LOB-10q_20200930.htm
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美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

形式10-Q

☒

根据1934年证券交易法第13或15(D)节规定的季度报告

关于截至的季度期间2020年9月30日

或

☐

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告

从开始的过渡期            至            .

委托文件编号：001-37497

Live Oak Bancshare，Inc.

(章程中规定的注册人的确切姓名)

 

北卡罗莱纳州

26-4596286

(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区)

(国际税务局雇主识别号码)

 

 

Tiburon大道1741号

威尔明顿, 北卡罗莱纳州

28403

(主要行政机关地址)

(邮政编码)

(910) 790-5867

(注册人电话号码，包括区号)

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)是否在过去90天内一直遵守此类提交要求。是  ☒    不是的  ☐

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。是  ☒    不是的  ☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

 

大型加速滤波器

 

☒

 

加速的文件管理器

 

☐

非加速文件管理器

 

☐

 

规模较小的新闻报道公司

 

☐

 

 

 

 

新兴成长型公司

 

☐

如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。回答是肯定的。☐*☒

根据该法第12(B)条登记的证券：

每一类的名称

交易代码

每间交易所的注册名称

有投票权的普通股，每股无面值

LOB

纳斯达克股票市场有限责任公司

仅适用于公司发行人：

注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。

截至2020年11月3日，有38,176,869注册人有表决权的流通股和普通股的股份2,465,531注册人已发行的无投票权普通股的股份。

 

 

 

 

Live Oak Bancshare，Inc.

表格310-Q

截至2020年9月30日的季度

目录

 

 

页

第一部分：财务信息

 

第(1)项。

 

财务报表(未经审计)

 

1

 

 

截至2020年9月30日和2019年12月31日的简明合并资产负债表

 

1

 

 

截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的简明综合收益表

 

2

 

 

截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的简明综合全面收益表

 

3

 

 

截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的简明股东权益变动表

 

4

 

 

截至2020年和2019年9月30日的9个月现金流量表简明表

 

6

 

 

未经审计的简明合并财务报表附注

 

8

第二项。

 

管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

 

39

第三项。

 

关于市场风险的定量和定性披露

 

63

第四项。

 

管制和程序

 

64

 

 

第二部分：其他资料

 

 

第(1)项。

 

法律程序

 

65

项目71A。

 

危险因素

 

65

第二项。

 

未登记的股权证券销售和收益的使用

 

67

第三项。

 

高级证券违约

 

67

第四项。

 

矿场安全资料披露

 

67

第五项。

 

其他资料

 

67

项目6.

 

陈列品

 

68

 

 

展品索引

 

68

 

 

签名

 

69

 

 

 

 

 

 

第一部分财务信息

项目1.财务报表

Live Oak Bancshare，Inc.

简明综合资产负债表

截至2020年9月30日(未经审计)和2019年12月31日**

(千美元)

 

 

 

9月30日，

2020

 

 

12月31日，

2019

 

资产

 

 

 

 

 

 

 

 

现金和银行到期款项

 

$

608,826

 

 

$

124,610

 

出售的联邦基金

 

 

25,924

 

 

 

96,787

 

在其他银行的存单

 

 

7,250

 

 

 

7,250

 

可供出售的投资证券

 

 

765,777

 

 

 

540,045

 

持有待售贷款(包括$30,443及$16,198按公允价值计量，

(分别为)

 

 

1,190,200

 

 

 

966,447

 

为投资而持有的贷款和租赁(包括#美元845,747及$824,520测得

(分别按公允价值计算)

 

 

5,037,199

 

 

 

2,627,286

 

贷款和租赁信贷损失拨备

 

 

(44,210

)

 

 

(28,234

)

净贷款和租赁净额

 

 

4,992,989

 

 

 

2,599,052

 

房舍和设备，净值

 

 

253,737

 

 

 

279,099

 

丧失抵押品赎回权的资产

 

 

3,264

 

 

 

5,612

 

维修资产

 

 

37,831

 

 

 

35,365

 

经营性租赁使用权资产

 

 

2,697

 

 

 

2,427

 

其他资产

 

 

204,886

 

 

 

156,134

 

总资产

 

$

8,093,381

 

 

$

4,812,828

 

负债与股东权益

 

 

 

 

 

 

 

 

负债

 

 

 

 

 

 

 

 

存款：

 

 

 

 

 

 

 

 

不计息

 

$

58,771

 

 

$

51,965

 

计息

 

 

5,647,273

 

 

 

4,175,015

 

总存款

 

 

5,706,044

 

 

 

4,226,980

 

借款

 

 

1,747,083

 

 

 

14

 

经营租赁负债

 

 

2,931

 

 

 

2,619

 

其他负债

 

 

53,159

 

 

 

50,829

 

总负债

 

 

7,509,217

 

 

 

4,280,442

 

股东权益

 

 

 

 

 

 

 

 

优先股，不是的面值，1,000,000授权，无已发行或未偿还

截止于2020年9月30日和2019年12月31日

 

 

—

 

 

 

—

 

A类普通股，不是的面值，100,000,000授权股份，38,110,451

和37,401,443在2020年9月30日发行和发行的股票，以及

分别为2019年12月31日

 

 

325,753

 

 

 

309,526

 

B类普通股，不是的面值，10,000,000授权股份，2,465,531和

   2,915,531在2020年9月30日发行和发行的股票，以及

分别为2019年12月31日

 

 

26,106

 

 

 

30,871

 

留存收益

 

 

207,400

 

 

 

180,265

 

累计其他综合收入

 

 

24,905

 

 

 

11,724

 

股东权益总额

 

 

584,164

 

 

 

532,386

 

总负债和股东权益

 

$

8,093,381

 

 

$

4,812,828

 

 

*

衍生自经审计的综合财务报表。

请参阅未经审计的简明合并财务报表附注

1

 

 

Live Oak Bancshare，Inc.

简明合并损益表

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月(未经审计)

(千美元，每股数据除外)

 

 

 

三个月

9月30日，

 

 

截至9个月

9月30日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

利息收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

贷款和贷款费用

 

$

70,621

 

 

$

55,939

 

 

$

191,604

 

 

$

150,819

 

投资证券，应税

 

 

4,123

 

 

 

4,001

 

 

 

11,671

 

 

 

11,434

 

其他生息资产

 

 

334

 

 

 

1,167

 

 

 

2,093

 

 

 

3,914

 

利息收入总额

 

 

75,078

 

 

 

61,107

 

 

 

205,368

 

 

 

166,167

 

利息支出

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款

 

 

22,155

 

 

 

23,576

 

 

 

70,531

 

 

 

64,096

 

借款

 

 

1,560

 

 

 

—

 

 

 

2,415

 

 

 

—

 

利息支出总额

 

 

23,715

 

 

 

23,576

 

 

 

72,946

 

 

 

64,096

 

净利息收入

 

 

51,363

 

 

 

37,531

 

 

 

132,422

 

 

 

102,071

 

贷款和租赁信贷损失准备金

 

 

10,274

 

 

 

3,960

 

 

 

32,024

 

 

 

10,403

 

扣除贷款和租赁信贷拨备后的净利息收入

减少亏损。

 

 

41,089

 

 

 

33,571

 

 

 

100,398

 

 

 

91,668

 

非利息收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

还贷收入

 

 

6,803

 

 

 

6,831

 

 

 

19,916

 

 

 

21,304

 

贷款还本付息资产重估

 

 

2,061

 

 

 

(5,161

)

 

 

(4,202

)

 

 

(12,446

)

销售贷款的净收益

 

 

12,690

 

 

 

7,425

 

 

 

34,497

 

 

 

17,638

 

贷款净收益(亏损)按公允价值计入

另一种选择

 

 

3,403

 

 

 

1,102

 

 

 

(8,324

)

 

 

5,976

 

权益法投资收益(亏损)

 

 

(1,231

)

 

 

(2,370

)

 

 

(5,952

)

 

 

(6,120

)

股权证券投资收益(亏损)，净额

 

 

14,705

 

 

 

3,343

 

 

 

14,802

 

 

 

3,478

 

出售可供出售的投资证券的收益，净额

 

 

1,225

 

 

 

87

 

 

 

1,880

 

 

 

92

 

租赁收入

 

 

2,634

 

 

 

2,361

 

 

 

7,893

 

 

 

7,055

 

管理费收入

 

 

1,296

 

 

 

95

 

 

 

4,146

 

 

 

186

 

建设监理费收入

 

 

1,365

 

 

 

360

 

 

 

2,439

 

 

 

1,525

 

其他非利息收入

 

 

2,093

 

 

 

1,355

 

 

 

8,102

 

 

 

4,706

 

非利息收入总额

 

 

47,044

 

 

 

15,428

 

 

 

75,197

 

 

 

43,394

 

非利息支出

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

薪金和员工福利

 

 

24,203

 

 

 

22,717

 

 

 

83,048

 

 

 

66,562

 

差旅费

 

 

250

 

 

 

1,934

 

 

 

2,395

 

 

 

4,675

 

专业服务费

 

 

1,346

 

 

 

2,073

 

 

 

4,668

 

 

 

5,876

 

广告费和营销费

 

 

552

 

 

 

1,277

 

 

 

2,537

 

 

 

4,306

 

入住费

 

 

2,079

 

 

 

2,131

 

 

 

6,455

 

 

 

5,588

 

数据处理费用

 

 

3,009

 

 

 

3,072

 

 

 

8,930

 

 

 

7,418

 

设备费用

 

 

4,314

 

 

 

4,361

 

 

 

13,601

 

 

 

11,925

 

其他贷款发放和维护费用

 

 

2,669

 

 

 

3,535

 

 

 

7,617

 

 

 

6,882

 

可再生能源税收抵免投资减值

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

602

 

FDIC保险

 

 

2,095

 

 

 

101

 

 

 

5,326

 

 

 

1,435

 

其他费用

 

 

2,133

 

 

 

1,536

 

 

 

5,664

 

 

 

5,245

 

总非利息费用

 

 

42,650

 

 

 

42,737

 

 

 

140,241

 

 

 

120,514

 

税前收入

 

 

45,483

 

 

 

6,262

 

 

 

35,354

 

 

 

14,548

 

所得税费用

 

 

11,703

 

 

 

2,367

 

 

 

5,399

 

 

 

3,346

 

净收入

 

$

33,780

 

 

$

3,895

 

 

$

29,955

 

 

$

11,202

 

基本每股收益

 

$

0.83

 

 

$

0.10

 

 

$

0.74

 

 

$

0.28

 

稀释后每股收益

 

$

0.81

 

 

$

0.09

 

 

$

0.73

 

 

$

0.27

 

 

请参阅未经审计的简明合并财务报表附注

 

2

 

 

Live Oak Bancshare，Inc.

简明综合全面收益表

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月(未经审计)

(千美元)

 

 

 

三个月

9月30日，

 

 

截至9个月

9月30日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

净收入

 

$

33,780

 

 

$

3,895

 

 

$

29,955

 

 

$

11,202

 

其他综合(亏损)税前收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投资证券未实现净收益

在此期间出现的问题

 

 

701

 

 

 

4,528

 

 

 

19,223

 

 

 

23,683

 

销售收益的重新分类调整

包括在净收入中的可供出售的可供销售的证券

 

 

(1,225

)

 

 

(87

)

 

 

(1,880

)

 

 

(92

)

其他综合(亏损)税前收益

 

 

(524

)

 

 

4,441

 

 

 

17,343

 

 

 

23,591

 

所得税优惠(费用)

 

 

126

 

 

 

(1,066

)

 

 

(4,162

)

 

 

(5,662

)

其他综合(亏损)收入，税后净额

 

 

(398

)

 

 

3,375

 

 

 

13,181

 

 

 

17,929

 

综合收益总额

 

$

33,382

 

 

$

7,270

 

 

$

43,136

 

 

$

29,131

 

 

请参阅未经审计的简明合并财务报表附注

 

3

 

 

Live Oak Bancshare，Inc.

简明合并股东权益变动表

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月(未经审计)

(千美元)

 

 

 

三个月

 

 

 

普通股

 

 

 

 

 

 

累积

其他

 

 

 

 

 

 

 

股份

 

 

 

 

 

 

留用

 

 

全面

 

 

总计

 

 

 

甲类

 

 

乙类

 

 

金额

 

 

收益

 

 

收入

 

 

权益

 

2020年6月30日的余额

 

 

37,810,101

 

 

 

2,715,531

 

 

$

348,295

 

 

$

174,837

 

 

$

25,303

 

 

$

548,435

 

净收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

33,780

 

 

 

—

 

 

 

33,780

 

其他综合损失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(398

)

 

 

(398

)

发行限制性股票

 

 

13,057

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

扣留为代替…而发行的现金

*限制股票发行

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(126

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(126

)

员工购股计划

 

 

14,092

 

 

 

—

 

 

 

288

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

288

 

股票期权行权

 

 

23,201

 

 

 

—

 

 

 

147

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

147

 

基于股票期权的薪酬费用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

461

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

461

 

限制性股票费用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,794

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,794

 

无投票权普通股转换为

在私下出售中增加有投票权的普通股

 

 

250,000

 

 

 

(250,000

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

现金股息(美元)0.03每股)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,217

)

 

 

—

 

 

 

(1,217

)

2020年9月30日的余额

 

 

38,110,451

 

 

 

2,465,531

 

 

$

351,859

 

 

$

207,400

 

 

$

24,905

 

 

$

584,164

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2019年6月30日的余额

 

 

35,577,386

 

 

 

4,643,530

 

 

$

334,155

 

 

$

171,954

 

 

$

12,877

 

 

$

518,986

 

净收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,895

 

 

 

—

 

 

 

3,895

 

其他综合收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,375

 

 

 

3,375

 

发行限制性股票

 

 

18,891

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

扣留为代替…而发行的现金

*限制股票发行

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(142

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(142

)

员工购股计划

 

 

15,434

 

 

 

—

 

 

 

255

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

255

 

股票期权行权

 

 

17,667

 

 

 

—

 

 

 

115

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

115

 

基于股票期权的薪酬费用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

440

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

440

 

限制性股票费用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,503

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,503

 

无投票权普通股转换为

在私下出售中增加有投票权的普通股

 

 

827,999

 

 

 

(827,999

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

现金股息(美元)0.03每股)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,208

)

 

 

—

 

 

 

(1,208

)

2019年9月30日的余额

 

 

36,457,377

 

 

 

3,815,531

 

 

$

337,326

 

 

$

174,641

 

 

$

16,252

 

 

$

528,219

 

 

请参阅未经审计的简明合并财务报表附注


4

 

 

Live Oak Bancshare，Inc.

简明合并股东权益变动表(续)

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月(未经审计)

(千美元)

 

 

 

截至9个月

 

 

 

普通股

 

 

 

 

 

 

累积

其他

 

 

 

 

 

 

 

股份

 

 

 

 

 

 

留用

 

 

全面

 

 

总计

 

 

 

甲类

 

 

乙类

 

 

金额

 

 

收益

 

 

收入(亏损)

 

 

权益

 

2019年12月31日的余额

 

 

37,401,443

 

 

 

2,915,531

 

 

$

340,397

 

 

$

180,265

 

 

$

11,724

 

 

$

532,386

 

净收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

29,955

 

 

 

—

 

 

 

29,955

 

其他综合收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

13,181

 

 

 

13,181

 

发行限制性股票

 

 

42,446

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

扣留为代替…而发行的现金

*限制股票发行

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(235

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(235

)

员工购股计划

 

 

39,253

 

 

 

—

 

 

 

520

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

520

 

股票期权行权

 

 

87,382

 

 

 

—

 

 

 

553

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

553

 

基于股票期权的薪酬费用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,233

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,233

 

限制性股票费用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

8,269

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

8,269

 

发行与以下相关的普通股

*收购全资子公司

 

 

89,927

 

 

 

—

 

 

 

1,122

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,122

 

无投票权普通股转换为

在私下出售中增加有投票权的普通股

 

 

450,000

 

 

 

(450,000

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

会计变更的累积影响

国际会计准则更新2016-13

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

822

 

 

 

—

 

 

 

822

 

现金股息(美元)0.09每股)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3,642

)

 

 

—

 

 

 

(3,642

)

2020年9月30日的余额

 

 

38,110,451

 

 

 

2,465,531

 

 

$

351,859

 

 

$

207,400

 

 

$

24,905

 

 

$

584,164

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2018年12月31日的余额

 

 

35,512,262

 

 

 

4,643,530

 

 

$

328,113

 

 

$

167,124

 

 

$

(1,677

)

 

$

493,560

 

净收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11,202

 

 

 

—

 

 

 

11,202

 

其他综合收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

17,929

 

 

 

17,929

 

发行限制性股票

 

 

40,377

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

扣留为代替…而发行的现金

*限制股票发行

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(228

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(228

)

员工购股计划

 

 

29,493

 

 

 

—

 

 

 

437

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

437

 

股票期权行权

 

 

47,246

 

 

 

—

 

 

 

287

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

287

 

基于股票期权的薪酬费用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,310

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,310

 

限制性股票费用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7,407

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7,407

 

无投票权普通股转换为

在私下出售中增加有投票权的普通股

 

 

827,999

 

 

 

(827,999

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

会计变更的累积影响

国际会计准则更新2016-02

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(66

)

 

 

—

 

 

 

(66

)

现金股息(美元)0.09每股)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3,619

)

 

 

—

 

 

 

(3,619

)

2019年9月30日的余额

 

 

36,457,377

 

 

 

3,815,531

 

 

$

337,326

 

 

$

174,641

 

 

$

16,252

 

 

$

528,219

 

 

请参阅未经审计的简明合并财务报表附注

 

5

 

Live Oak Bancshare，Inc.

简明现金流量表合并表

截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月(未经审计)

(千美元)

 

 

 

截至9个月

9月30日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

经营活动现金流

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

$

29,955

 

 

$

11,202

 

将净收入与经营活动使用的净现金进行调整：

 

 

 

 

 

 

 

 

折旧摊销

 

 

16,545

 

 

 

14,303

 

贷款和租赁信贷损失准备金

 

 

32,024

 

 

 

10,403

 

证券溢价摊销，扣除增值后的净额

 

 

1,778

 

 

 

429

 

递延税(利)费

 

 

(7,535

)

 

 

533

 

持有以供出售的贷款的来源

 

 

(920,213

)

 

 

(712,000

)

出售持有以供出售的贷款所得收益

 

 

607,588

 

 

 

310,852

 

出售所持待售贷款的净收益

 

 

(34,497

)

 

 

(17,638

)

出售丧失抵押品赎回权的资产的净(收益)损失

 

 

(17

)

 

 

7

 

按公允价值期权计入的贷款净亏损(收益)

 

 

8,324

 

 

 

(5,976

)

维修资产净(增)减

 

 

(2,466

)

 

 

10,058

 

出售可供出售的投资证券的收益，净额

 

 

(1,880

)

 

 

(92

)

处置长期资产的净收益

 

 

—

 

 

 

(357

)

处置财产和设备净亏损

 

 

38

 

 

 

109

 

房地和设备减值，净额

 

 

1,019

 

 

 

—

 

权益法投资(收益)损失

 

 

5,952

 

 

 

6,120

 

股权证券投资(收益)损失净额

 

 

(14,802

)

 

 

(3,478

)

可再生能源税收抵免投资减值

 

 

—

 

 

 

602

 

基于股票期权的薪酬费用

 

 

1,233

 

 

 

1,310

 

限制性股票费用

 

 

8,269

 

 

 

7,407

 

基于股票的薪酬费用税额不足

 

 

(137

)

 

 

(63

)

资产负债变动情况：

 

 

 

 

 

 

 

 

租赁使用权资产和负债净额

 

 

42

 

 

 

87

 

其他资产

 

 

(26,626

)

 

 

9,727

 

其他负债

 

 

3,267

 

 

 

1,526

 

经营活动使用的现金净额

 

 

(292,139

)

 

 

(354,929

)

投资活动的现金流

 

 

 

 

 

 

 

 

购买可供出售的证券

 

 

(343,245

)

 

 

(230,256

)

出售、到期、催缴和本金支付的收益

三种可供出售的证券

 

 

134,958

 

 

 

63,205

 

小企业管理局偿还/出售丧失抵押品赎回权资产的收益

 

 

4,283

 

 

 

724

 

企业合并，扣除收购现金后的净额

 

 

(895

)

 

 

—

 

贷款和租赁发端和本金托收净额

 

 

(2,311,629

)

 

 

(394,425

)

出售长期资产的收益

 

 

—

 

 

 

10,895

 

出售房舍和设备的收益

 

 

4

 

 

 

—

 

购置房舍和设备，净额

 

 

(1,313

)

 

 

(30,003

)

投资活动使用的净现金

 

 

(2,517,837

)

 

 

(579,860

)

 

请参阅未经审计的简明合并财务报表附注

6

 

Live Oak Bancshare，Inc.

现金流量表简明合并报表(续)

截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月(未经审计)

(千美元)

 

 

截至9个月

9月30日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

融资活动的现金流

 

 

 

 

 

 

 

 

存款净增量

 

$

1,479,064

 

 

$

865,028

 

借款收益

 

 

1,808,033

 

 

 

—

 

偿还借款

 

 

(60,964

)

 

 

(149

)

股票期权行权

 

 

553

 

 

 

287

 

员工购股计划

 

 

520

 

 

 

437

 

扣留为代替限制性股票而发行的现金

 

 

(235

)

 

 

(228

)

股东股利分配

 

 

(3,642

)

 

 

(3,619

)

融资活动提供的现金净额

 

 

3,223,329

 

 

 

861,756

 

现金及现金等价物净增(减)额

 

 

413,353

 

 

 

(73,033

)

现金和现金等价物，开始

 

 

221,397

 

 

 

319,311

 

现金和现金等价物，终止

 

$

634,750

 

 

$

246,278

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金流量信息的补充披露

 

 

 

 

 

 

 

 

已付利息

 

$

71,899

 

 

$

62,963

 

已缴(已收)所得税，净额

 

 

9,049

 

 

 

(11,092

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非现金经营、投资和融资活动的补充披露

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售证券的未实现持有收益，税后净额

 

$

13,181

 

 

$

17,929

 

从贷款和租赁转移到丧失抵押品赎回权的房地产和其他收回

 

 

2,034

 

 

 

5,058

 

丧失抵押品赎回权的房地产和小企业管理局应收账款之间的净转移

 

 

116

 

 

 

(281

)

将飞机从房地和设备转移到持有待售资产的净额

 

 

9,069

 

 

 

—

 

将为出售而持有的贷款转移为为投资而持有的贷款和租赁

 

 

178,453

 

 

 

225,217

 

将为投资而持有的贷款和租赁转让给为出售而持有的贷款

 

 

97,033

 

 

 

35,936

 

以承租人经营租赁负债换取的使用权资产

 

 

—

 

 

 

2,241

 

应计房地和设备增加额

 

 

—

 

 

 

2,927

 

权益法投资承诺

 

 

—

 

 

 

16,751

 

业务组合：

 

 

 

 

 

 

 

 

取得的资产(不包括商誉)

 

 

2,523

 

 

 

—

 

承担的负债

 

 

2,074

 

 

 

—

 

已记录商誉

 

 

1,797

 

 

 

—

 

 

请参阅未经审计的简明合并财务报表附注

 

 

7

 

 

Live Oak Bancshare，Inc.

未经审计的简明合并财务报表附注

注1.陈述依据

业务性质

Live Oak Bancshare，Inc.(“公司”或“LOB”)是一家银行控股公司，总部设在北卡罗来纳州威尔明顿，于2008年12月根据北卡罗来纳州法律注册成立。本公司主要透过其商业银行附属公司Live Oak Banking Company(以下简称“银行”)进行业务运作。*本银行于2008年2月25日根据北卡罗来纳州法律组织成立，并于2008年5月12日开始营业。*本银行专门向全国范围内的小企业提供贷款服务。世行通过特定行业(也称为垂直行业)内的专业知识，以及更广泛地选择这些行业以外的借款人，识别并增加对信用良好的借款人的贷款。银行发放的贷款中有很大一部分是由小企业管理局(SBA)根据7(A)贷款计划和美国农业部(USDA)农村能源换美国计划(“REAP”)、水和环境计划(“WEP”)和工商(B&I)贷款计划提供担保的。“

银行的全资子公司是Live Oak Number，Inc.，Live Oak Clean Energy Finding LLC(“LOCEF”)和Live Oak Private Wealth，LLC。

LLC的全资子公司Live Oak Private Wealth是Jolley Asset Management，LLC(“JAM”)。有关这个新子公司的更多信息，请参见下面的业务组合讨论。

该公司的全资子公司是The Bank，Government Loan Solutions(“GLS”)、Live Oak Grove，LLC(“The Grove”)、Live Oak Ventures，Inc.(“Live Oak Ventures”)和Canapi Advisors，LLC(“Canapi”)。

LIVE Oak One，Inc.持有被银行取消抵押品赎回权的房产。LOCEF为实体提供可再生能源应用融资，并在2019年第一季度成为世行的全资子公司。Live Oak Private Wealth、LLC和Jam为高净值个人和家庭提供战略财富和投资管理服务。GLS是一家管理和技术咨询公司，为政府担保贷款部门的参与者提供咨询和解决方案和服务。GLS主要提供与政府担保贷款的结算、会计和证券化流程相关的服务，包括根据SBA 7(A)贷款计划发放的贷款和美国农业部担保贷款。格罗夫为公司员工和商务游客提供现场餐厅位置。Live Oak Ventures的宗旨是投资于与公司成为金融科技领先者的战略倡议相一致的业务。LIVE Canapi为一系列新基金提供投资咨询服务，这些基金专注于向新兴的金融科技公司提供风险资本。

本公司联合成立了504 Fund Advisors，LLC(“504FA”)，担任504基金的投资顾问。504基金是一只封闭式共同基金，旨在投资于SBA第504条贷款。2019年5月，504 FA退出，成为504基金的顾问，公司随后解散了这个法人实体。

本公司的收入主要来自净利息收入，其次是通过发起和销售政府担保的贷款。保留贷款的收入包括利息收入。本公司选择对公允价值期权项下的某些贷款进行会计处理，利息收入和公允价值变动在综合收益表的公允价值期权项目下的贷款净收益(亏损)中报告。出售贷款的收入包括还贷收入和相关服务资产的重估，以及出售贷款的净收益。抵消这些收入的是资金来源的成本、贷款和租赁信贷损失拨备、与丧失抵押品赎回权的资产相关的任何成本，以及其他运营成本，如工资和员工福利、差旅、专业服务、广告和营销以及税费。“该公司的金融技术投资也较少常规产生损益。”

8

 

 

Live Oak Bancshare，Inc.

未经审计的简明合并财务报表附注

 

一般信息

管理层认为，为公平列报所列期间的财务状况和经营结果所需的所有调整都已包括在内，所有公司间交易在合并中都已取消。截至2020年9月30日的9个月的运营结果不一定表明截至2020年12月31日的一年可能预期的运营结果。截至2019年12月31日的简明综合资产负债表来源于公司于2020年2月27日提交给证券交易委员会的截止2019年12月31日财年的Form 10-K年度报告(SEC第001-37497号文件)(《2019年年报》)中包含的经审计的综合财务报表。本公司2019年年报综合财务报表附注1对本公司遵循的重大会计政策进行了概要说明。这些未经审计的中期简明合并财务报表应与公司2019年年报中的合并财务报表和附注一并阅读。

按照美国公认会计原则(GAAP)编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设影响报告期内报告的资产和负债额以及报告的收入和费用。实际结果可能与这些估计大相径庭。

未经审计简明综合财务报表附注中的所有表格中的金额均以千计，但百分比、期间、股票期权、股票和每股数据或另有说明除外。

业务部门

管理层已经确定，该公司有一个重要的运营部门，为全国范围内的小企业提供贷款平台。在确定分部定义的适当性时，公司考虑了潜在分部的重要性、可获得财务信息的业务组成部分以及管理层相对于资源分配和业绩评估定期评估的组成部分。

重新分类

对上一期间的合并财务报表进行了某些重新分类，以使其与本年度具有可比性。以前报告的净收入和股东权益不受这些重新分类的影响。本期的重新分类主要与先前选择了公允价值选项的贷款的公允价值呈报要求有关，包括对代表公允价值贴现的信贷部分的金额进行重新分类，该金额以前被报告为贷款和租赁信贷损失拨备的一部分，将直接计入公司综合资产负债表上为投资而持有的贷款和租赁。从贷款和租赁信贷损失拨备重新归类为直接针对投资持有的总贷款和租赁的金额为$20.0百万，截至2019年12月31日。此外，公允价值贴现的信贷部分的变动以前在贷款和租赁信贷损失拨备中反映，而公允价值贴现的流动性部分的变动以前在综合损益表中的贷款偿还资产重估中反映，但两者现在都已重新分类为公允价值选项下计入的贷款净收益(亏损)。从贷款和租赁信贷损失拨备以及贷款偿还资产重估重新分类为公允价值选项下的贷款净收益(亏损)的金额为(3.2)百万元及$4.3分别为截至2019年9月30日的三个月的百万美元和(3.0)百万元及$8.9在截至2019年9月30日的9个月中，分别为100万美元。

9

 

 

Live Oak Bancshare，Inc.

未经审计的简明合并财务报表附注

 

上述重新分类对截至2019年12月31日的综合资产负债表的影响反映在2020年3月31日的10-Q报告中。各期对综合收益表和综合现金流量表的影响如下：

 

 

 

据报道，

 

 

重新分类

 

 

已重新分类

 

截至三个月的综合损益表

*2019年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

贷款和租赁信贷损失准备金

 

$

7,160

 

 

$

(3,200

)

 

$

3,960

 

扣除贷款和租赁信贷损失拨备后的净利息收入

 

 

30,371

 

 

 

3,200

 

 

 

33,571

 

贷款还本付息资产重估

 

 

(859

)

 

 

(4,302

)

 

 

(5,161

)

按公允价值期权计入的贷款净收益(亏损)

 

 

—

 

 

 

1,102

 

 

 

1,102

 

非利息收入总额

 

 

18,628

 

 

 

(3,200

)

 

 

15,428

 

净收入

 

 

3,895

 

 

 

—

 

 

 

3,895

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至本年度首九个月的综合损益表

*2019年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

贷款和租赁信贷损失准备金

 

$

13,365

 

 

$

(2,962

)

 

$

10,403

 

扣除贷款和租赁信贷损失拨备后的净利息收入

 

 

88,706

 

 

 

2,962

 

 

 

91,668

 

贷款还本付息资产重估

 

 

(3,508

)

 

 

(8,938

)

 

 

(12,446

)

按公允价值期权计入的贷款净收益(亏损)

 

 

—

 

 

 

5,976

 

 

 

5,976

 

非利息收入总额

 

 

46,356

 

 

 

(2,962

)

 

 

43,394

 

净收入

 

 

11,202

 

 

 

—

 

 

 

11,202

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至九个月的综合现金流量表

*2019年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

贷款和租赁信贷损失准备金

 

$

13,365

 

 

$

(2,962

)

 

$

10,403

 

维修资产净减少

 

 

10,058

 

 

 

—

 

 

 

10,058

 

无担保贷款贴现变动

 

 

(6,815

)

 

 

6,815

 

 

 

—

 

按公允价值期权计入的贷款净亏损(收益)

 

 

—

 

 

 

(5,976

)

 

 

(5,976

)

经营活动使用的现金净额

 

 

(352,806

)

 

 

(2,123

)

 

 

(354,929

)

贷款和租赁发端和本金托收净额

 

 

(396,548

)

 

 

2,123

 

 

 

(394,425

)

投资活动使用的净现金

 

 

(581,983

)

 

 

2,123

 

 

 

(579,860

)

 

由于公司服务的垂直行业数量的增加和多样化，管理层还于2020年第二季度对附注5中的信用质量披露中使用的贷款和租赁类别进行了更改。贷款和租赁现在被归入以下类别之一(也称为部门)：小企业银行、专业贷款或支付宝保护计划。小企业银行业务包括对客户的垂直贷款，这些客户通常具有传统的贷款结构。专业贷款包括向垂直客户提供的贷款，这些客户通常具有非典型的所有权结构，以及复杂的抵押品安排、承保要求和服务需求。工资支票保护计划(“PPP”)包括根据冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)的经济救济计划在PPP下发起的所有贷款，并携带100%的政府担保。因此，这些贷款和租赁类别是根据行业风险特征和管理层监测信用风险和管理这些贷款部门的方法确定的。该公司的投资组合部门没有变化。

 

10

 

 

Live Oak Bancshare，Inc.

未经审计的简明合并财务报表附注

 

新会计准则的采纳

在……上面2020年1月1日，公司通过了会计准则更新(ASU)2016-13号“金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量”(“ASU 2016-13”)及其修正案，用当前的预期信用损失方法(“CECL”)取代了现行标准中的已发生损失减值方法，并要求考虑更广泛的信息来确定信用损失估计。ASU 2016-13要求根据历史经验、当前条件、以及合理和可支持的预测，并要求加强披露与估计信用损失时使用的重大估计和判断有关的信息，以及组织投资组合的信用质量和承保标准。此外，ASU 2016-13年度修改了可供出售债务证券和信用恶化购买的金融资产的信用损失会计，其中一个这样的变化是要求将信用损失作为津贴而不是对可供出售债务证券管理层不打算出售的债务进行减记。

该公司采用会计准则编纂(“ASC”)326，对所有按摊销成本和表外信贷风险计量的金融资产采用修正的追溯方法。2020年1月1日以后报告期的结果根据美国会计准则第326条列报，而上期金额继续根据以前适用的GAAP报告。该公司的留存收益录得净增长#美元。822一千美元，其中包括一美元1.3信贷损失准备金减少100万美元，外加#美元499未出资承诺增加1000准备金，截至2020年1月1日，用于采用ASC 326的累积效果。

信贷损失拨备--为投资而持有的贷款和租赁

信贷损失准备(“ACL”)是一个估值账户，从贷款和租赁的摊销成本基础中扣除或添加，以显示预计将收取的净金额。ACL不包括持有的待售贷款和根据公允价值期权计入的贷款。当管理层认为贷款或租赁余额确认无法收回时，贷款和租赁将从ACL中注销。预期收回的金额不超过以前冲销和预期冲销的金额的总和。

本公司关于贷款和租赁的ACL是使用来自内部和外部来源的与过去事件、当前状况以及合理和可支持的预测有关的相关信息来估计的。本公司的历史信用损失经验为预计信用损失的估计提供了依据。管理层根据投资组合风险评级、拖欠水平或投资组合等当前风险特征的差异，以及失业率变化等环境条件的变化，调整历史损失信息。

当投资组合中存在类似的风险特征时，ACL是在汇集的基础上衡量的。该公司根据行业和应收账款是否以房地产或其他形式的抵押品作为担保，确定了投资组合细分。有关投资组合细分的更多信息可在公司2019年10-K表格中找到。集合贷款和租赁的预期信贷损失使用贴现现金流(“DCF”)方法估计。

不具有共同风险特征的贷款或租赁以个人为基础进行评估，并被排除在集合评估之外。这种情况通常发生在根据目前的信息和事件，公司很可能无法收回根据最初签订的合同或合理修改的贷款或租赁协议条款到期的所有利息和本金时。公司已确定，符合以下定义的标准的贷款和租赁必须每季度审查一次，以确定是否应对其进行个别评估，以确定预期的信用损失。

 

•

所有分类为不合标准或更差的商业贷款和租赁。

 

•

任何非应计项目的贷款或租赁，或任何逾期超过90天并仍在应计利息的贷款或租赁。

 

•

符合问题债务重组(“TDR”)定义的任何贷款或租赁。

11

 

 

Live Oak Bancshare，Inc.

未经审计的简明合并财务报表附注

 

预期的信贷损失是在贷款或租赁的合同期限内估计的，在适当的时候根据预期的提前还款进行调整。合同条款不包括预期的延期、续订和修改，除非管理层在报告日期有合理的预期，即TDR将与个人借款人签署，或者延期或续订选项在报告日期包括在合同中，不能由公司无条件取消。

当使用贴现现金法估计集合或单独评估贷款和租赁的ACL时，用于贴现预期现金流的实际利率将根据预期预付款进行调整。

贷款和租赁的逾期状态是根据合同条款确定的。贷款和租赁被置于非应计状态，如果它们拖欠90天或有证据表明借款人支付所需款项的能力受到损害，利息应计将停止。当停止计息时，所有未支付的应计利息都将转回。管理层已做出会计政策选择，将贷款应计利息排除在信贷损失估计之外。

如果公司出于与借款人财务困难相关的原因重组贷款或租赁，并向借款人授予否则不会授予的特许权，则贷款或租赁将计入TDR。TDR通常涉及的不仅仅是短期的条款修改，例如将具有类似风险特征的贷款或租赁的利率降至当前市场利率以下，或者放弃某些金融契约，而不提供相应的抵消性补偿或额外的支持。

当管理层确定抵押品有可能丧失抵押品赎回权时，或当借款人于报告日期遇到财务困难，并预期将透过经营或出售抵押品而实质上获得偿还时，预期信贷损失以抵押品于报告日期的公允价值为基础，并按适当的销售成本作出调整。

信贷损失拨备-表外信贷风险

资产负债表外信贷风险的预期信贷损失是在公司面临此类损失的合同期内估计的，除非无条件取消发放信贷的义务。表外信贷敞口的估计包括考虑融资发生的可能性，以及预计将获得融资的承诺的预期信贷损失超过其估计亏损的估计。这一估计受到历史损失经验的影响，并根据当前的风险特征和经济预测进行了调整。

信贷损失拨备-可供出售证券

当可供出售的债务证券处于未实现亏损状态时，本公司首先评估其是否打算出售，或者更有可能要求其在收回其摊销成本基础之前出售该证券。-如果符合有关出售意图或要求的任何一项标准，则该证券的摊销成本基础通过收入减记为公允价值。对不符合上述标准的可供出售债务证券进行评估，以确定公允价值下降是否由信用损失或其他因素造成。在作出这项评估时，管理层会考虑公允价值低于摊销成本的程度、评级机构对证券评级的任何变化，以及与证券具体相关的不利条件等因素。如果这项评估表明存在信用损失，则将预期从证券中收取的现金流量现值与证券的摊余成本基础进行比较。如果预期从证券收取的现值小于摊销成本基础，则存在信用损失，并为信用损失记录ACL。, 以公允价值小于摊余成本基础的金额为限。任何未计入信贷损失准备的减值都在其他全面收益中确认。ACL中的变化被记录为信用损失费用的拨备(或冲销)。当管理层认为可供出售证券的不可收回性得到确认，或者当有关出售意向或要求的标准之一得到满足时，损失将从拨备中扣除。管理层已做出会计政策选择，将可供出售债务证券的应计利息排除在信贷损失估计之外。所有可供出售的证券将从拨备中冲销，如果没有任何拨备，则在管理层认为无法收回或满足上述关于出售意图或要求的标准之一时，通过收入减记。

12

 

 

Live Oak Bancshare，Inc.

未经审计的简明合并财务报表附注

 

普通股

2020年3月15日，公司董事会授权回购至多$20,000,000回购计划使公司能够通过公开市场购买或私下协商的交易，包括通过规则10b5-1计划，在管理层的酌情决定权下，以下列条款(包括数量、时间和价格)收购公司的股票。回购计划使公司能够通过公开市场购买或私下谈判的交易，包括通过规则10b5-1计划，收购股票。回购计划使公司能够通过公开市场购买或私下协商的交易，包括通过规则10b5-1计划，并按照下列条款(包括数量、时间和价格)收购股票管理认为这是可取的。与回购计划相关的行动将受到各种因素的影响，包括公司的资本和流动性状况、监管和会计考虑、公司的财务和经营业绩、资本的替代用途、公司普通股的交易价格以及市场状况。回购计划并不要求公司购买特定金额或数量的股票，可以随时延长、修改或终止。有不是的在截至2020年9月30日的三个月和九个月内回购的股票.

业务合并

2020年4月1日，公司收购100JAM是一家总部位于北卡罗来纳州落基山的注册投资顾问公司，其股权的百分比包括商誉、无形资产和或有对价$1.8百万，$2.3百万美元和$2.1无形资产几乎全部由客户关系组成，这些客户关系正在使用直线法进行摊销。15由于此次收购，银行的子公司Live Oak Private Wealth，LLC预计将向现有的高净值个人和家庭提供更广泛的服务，从扩大的足迹中吸引新客户，并从规模经济中受益。虽然此次收购对公司的财务状况、运营结果或现金流没有实质性影响，但鉴于上述收购的影响对公司及其运营结果并不重要，形式信息并未包括在内.

长期资产重新分类为持有待售资产

在2020年第三季度，该公司决定出售其一架飞机，因为它希望修改外展做法，同时继续支持始发活动和不断扩大的全国客户群的需求。*由于这一决定，该公司开始销售该飞机，并记录了#美元的减值1.0在截至2020年9月30日的三个月和九个月中反映的百万美元缩写合并损益表在“其他费用”行项目中。该公司预计飞机将在营销开始后的一年内销售。预计飞机的账面价值为$。9.1百万美元反映在2020年9月30日压缩的综合资产负债表的“其他资产”项目中。与出售飞机相关的任何收益或损失都将在出售时记录下来。

 

附注2.最近的会计声明

2018年8月，财务会计准则委员会(FASB)发布ASU No.2018-13《公允价值计量(话题820)：披露框架-公允价值计量的披露要求变更》(《ASU 2018-13》)。ASU 2018-13删除、修改和增加了有关公允价值计量的某些公允价值披露要求。该公司在以下方面采用了该标准2020年1月1日对其合并财务报表没有实质性影响。

2018年8月，FASB发布了ASU No.2018-15，“无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40)：客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的会计处理”(“ASU 2018-15”)。ASU 2018-15将托管安排(服务合同)中产生的实施成本资本化要求与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化要求保持一致。该公司在以下方面采用了该标准2020年1月1日对其合并财务报表没有实质性影响。

2019年3月，美国财务会计准则委员会发布了ASU第2019-01号文件，“租赁(主题842)：编纂改进”(“ASU 2019-01”)。ASU 2019-01提供了对主题842的更新，包括：(I)关于如何为非经销商或制造商的出租人确定租赁项目公允价值的指导，(Ii)销售型和直接融资租赁出租人的现金流列报，以及(Iii)澄清某些过渡披露。该公司在以下方面采用了该标准2020年1月1日对其合并财务报表没有实质性影响。

13

 

 

Live Oak Bancshare，Inc.

未经审计的简明合并财务报表附注

 

2019年4月，FASB发布了ASU No.2019-04，“对主题326，金融工具-信贷损失，主题815，衍生品和对冲，以及主题825，金融工具的编纂改进”(“ASU 2019-04”)。ASU 2019-04提供了与ASU 2016-01“金融工具-总体(分主题825-10)：金融资产和金融负债的确认和计量”、ASU 2016-13“金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信用损失的计量”和ASU 2017-12“衍生工具和对冲(主题815)-对冲活动会计的针对性改进”相关的澄清和微小改进。该公司在以下方面采用了该标准2020年1月1日对其合并财务报表没有实质性影响。

2020年1月，FASB发布了ASU第2020-01号“投资-股权证券(主题321)，投资-股权方法和合资企业(主题323)，以及衍生品和对冲(主题815)-澄清了主题321，主题323和主题815之间的互动”(“ASU 2020-01”)。ASU 2020-01澄清了与股权证券、权益法投资相关的会计准则和某些衍生品之间的互动，包括对转换到和退出权益法的会计处理，以及衡量某些购买的期权和远期合同以获得投资。本标准的修订将于2021年1月1日起对本公司生效。该公司预计这一标准不会对其合并财务报表产生实质性影响。

在……里面2020年3月，FASB发布了ASU第2020-03号《金融工具的编纂改进》(以下简称ASU 2020-03)。这些修订代表了对编纂的澄清和改进，并纠正了无意的应用。该准则自发布之日起立即生效，它的采用并未对公司的合并财务报表产生实质性影响。

2020年3月，FASB发布了ASU第2020-04号《参考汇率改革(专题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响》(《ASU 2020-04》)，ASU 2020-04提供了有限时间内的任选指导，以减轻参考汇率改革对财务报告的潜在会计负担(或承认其影响)。修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日止对本公司有效。该公司认为这一标准不会对其合并财务报表产生实质性影响。

注3.每股收益

基本每股收益和稀释后每股收益是根据每期流通股的加权平均数计算的。稀释每股收益反映了在行使股票期权或授予限制性股票时可能发生的潜在稀释，其中任何一项都将导致普通股的发行，这些普通股随后将在公司净收入中分享。

 

 

 

三个月

9月30日，

 

 

截至9个月

9月30日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

基本每股收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

$

33,780

 

 

$

3,895

 

 

$

29,955

 

 

$

11,202

 

加权平均基本流通股

 

 

40,542,696

 

 

 

40,240,740

 

 

 

40,461,479

 

 

 

40,199,468

 

基本每股收益

 

$

0.83

 

 

$

0.10

 

 

$

0.74

 

 

$

0.28

 

稀释后每股收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收益，稀释后每股收益

 

$

33,780

 

 

$

3,895

 

 

$

29,955

 

 

$

11,202

 

总加权平均已发行基本股票

 

 

40,542,696

 

 

 

40,240,740

 

 

 

40,461,479

 

 

 

40,199,468

 

加入稀释性股票期权和限制性股票的影响

一笔助学金。

 

 

1,006,936

 

 

 

872,835

 

 

 

787,387

 

 

 

812,140

 

总加权平均已发行稀释股

 

 

41,549,632

 

 

 

41,113,575

 

 

 

41,248,866

 

 

 

41,011,608

 

稀释后每股收益

 

$

0.81

 

 

$

0.09

 

 

$

0.73

 

 

$

0.27

 

反稀释股份

 

 

395,582

 

 

 

1,100,645

 

 

 

395,582

 

 

 

1,100,645

 

 

14

 

 

Live Oak Bancshare，Inc.

未经审计的简明合并财务报表附注

 

注4.投资证券

投资证券的账面金额及其近似公允价值如下表所示：

 

2020年9月30日

 

摊销

成本

 

 

未实现

收益

 

 

未实现

损失

 

 

信贷损失准备

 

 

公平

价值

 

美国政府机构

 

$

17,941

 

 

$

565

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

18,506

 

抵押贷款支持证券

 

 

711,794

 

 

 

32,357

 

 

 

576

 

 

 

—

 

 

 

743,575

 

市政债券

 

 

3,272

 

 

 

429

 

 

 

5

 

 

 

—

 

 

 

3,696

 

总计

 

$

733,007

 

 

$

33,351

 

 

$

581

 

 

$

—

 

 

$

765,777

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2019年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国国债

 

$

4,988

 

 

$

27

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

5,015

 

美国政府机构

 

 

22,444

 

 

 

335

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

22,779

 

抵押贷款支持证券

 

 

488,694

 

 

 

15,530

 

 

 

927

 

 

 

—

 

 

 

503,297

 

市政债券

 

 

8,493

 

 

 

469

 

 

 

8

 

 

 

—

 

 

 

8,954

 

总计

 

$

524,619

 

 

$

16,361

 

 

$

935

 

 

$

—

 

 

$

540,045

 

 

在截至2020年9月30日的三个月内，一美国政府机构到期金额为1美元2.0百万，一美国国库券到期价格为1美元。5.0百万美元，并且五抵押贷款支持证券，总额为$10.2售出100万美元，净收益为$1.2百万在截至2019年9月30日的三个月内，四美国政府机构总额为$14.3售出100万美元，净收益为$87一千个。

 

在截至2020年9月30日的9个月内，二美国政府机构到期金额为1美元4.5百万，一美国国库券到期价格为1美元。5.0百万，十八抵押贷款支持证券，总额为$24.4售出100万美元，净收益为$1.3百万美元，并且二总计美元的市政债券5.2售出100万美元，净收益为$620一千个。在截至2019年9月30日的9个月内，$900数以千计的一市政债券被出售和四美国政府机构总额为$14.3售出100万美元，净收益为$92千人.

 

可供出售证券的应计利息总额为#美元。2.0300万美元和300万美元1.6分别于2020年9月30日和2019年12月31日，并计入随附的精简合并资产负债表中的其他资产。

下表显示了未实现亏损头寸中的可供出售的债务证券，该未实现亏损头寸没有记录信贷损失拨备，按投资类别和单个证券处于持续未实现亏损头寸的时间长短汇总。

 

 

 

少于12个月

 

 

12个月或以上

 

 

总计

 

2020年9月30日

 

公平

价值

 

 

未实现

损失

 

 

公平

价值

 

 

未实现

损失

 

 

公平

价值

 

 

未实现

损失

 

抵押贷款支持证券

 

$

15,004

 

 

$

553

 

 

$

2,086

 

 

$

23

 

 

$

17,090

 

 

$

576

 

市政债券

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

95

 

 

 

5

 

 

 

95

 

 

 

5

 

总计

 

$

15,004

 

 

$

553

 

 

$

2,181

 

 

$

28

 

 

$

17,185

 

 

$

581

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

少于12个月

 

 

12个月或以上

 

 

总计

 

2019年12月31日

 

公平

价值

 

 

未实现

损失

 

 

公平

价值

 

 

未实现

损失

 

 

公平

价值

 

 

未实现

损失

 

抵押贷款支持证券

 

$

42,835

 

 

$

460

 

 

$

36,518

 

 

$

467

 

 

$

79,353

 

 

$

927

 

市政债券

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

92

 

 

 

8

 

 

 

92

 

 

 

8

 

总计

 

$

42,835

 

 

$

460

 

 

$

36,610

 

 

$

475

 

 

$

79,445

 

 

$

935

 

 

15

 

 

Live Oak Bancshare，Inc.

未经审计的简明合并财务报表附注

 

管理层评估可供出售的债务证券，以确定未实现亏损是由于信用相关因素还是非信用相关因素造成的。评估考虑到证券的公允价值低于成本的程度，发行人的财务状况和近期前景，以及公司将其在证券上的投资保留一段时间的意图和能力，以允许任何预期的公允价值回收。

 

截至2020年9月30日，有三抵押贷款支持证券和一未实现亏损头寸超过12个月的市政债券二十四未实现损失头寸不到12个月的抵押贷款支持证券。截至2019年12月31日的未实现亏损包括二十二岁*抵押贷款支持证券和一未实现亏损头寸超过12个月的市政债券二十持有未实现亏损头寸不到12个月的抵押贷款支持证券。

这些未实现亏损主要是市场和市场利率非信贷相关波动的结果。由于未实现亏损与证券的可销售性或发行人履行赎回义务的能力无关，而且公司有意图和能力在足够长的时间内持有证券以弥补未实现亏损。无本公司的综合损益表中已确认了大部分亏损。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，该公司投资组合中的所有抵押贷款支持证券都得到了美国政府支持的企业(GSE)的支持。

以下为按到期日划分的投资证券摘要：

 

 

 

2020年9月30日

 

 

 

摊销

成本

 

 

公平

价值

 

美国政府机构

 

 

 

 

 

 

 

 

一年内

 

$

7,500

 

 

$

7,586

 

一到五年

 

 

7,517

 

 

 

7,812

 

五到十年

 

 

2,924

 

 

 

3,108

 

总计

 

 

17,941

 

 

 

18,506

 

抵押贷款支持证券

 

 

 

 

 

 

 

 

一到五年

 

 

8,801

 

 

 

9,244

 

五到十年

 

 

208,964

 

 

 

227,065

 

十年后

 

 

494,029

 

 

 

507,266

 

总计

 

 

711,794

 

 

 

743,575

 

市政债券

 

 

 

 

 

 

 

 

十年后

 

 

3,272

 

 

 

3,696

 

总计

 

 

3,272

 

 

 

3,696

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总计

 

$

733,007

 

 

$

765,777

 

上表反映的是合约到期日。实际结果将有所不同，因为抵押贷款支持证券的基础贷款可能会比计划的更早偿还。

有不是的2020年9月30日或2019年12月31日质押的证券。

 

 


16

 

 

Live Oak Bancshare，Inc.

未经审计的简明合并财务报表附注

 

注5.为保证投资和信用质量而持有的贷款和租赁

如附注1所述，列报基准、贷款类别和租赁类别在本期内发生了变化。小企业银行业务包括对客户的垂直贷款，这些客户通常具有传统的贷款结构。专业贷款包括向垂直客户提供的贷款，这些客户通常具有非典型的所有权结构，以及复杂的抵押品安排、承保要求和服务需求。工资保护计划包括根据CARE法案的经济救济计划发放的所有贷款，并带有100%的政府担保。

下表列出了公司投资组合部门的贷款和租赁总额以及账龄分析。如果在贷款和租赁到期之日仍未收到所需的本金和利息付款，则认为该等贷款和租赁已逾期。

 

 

 

当前或逾期不到30天

 

 

30-89天

逾期付款

 

 

逾期90天或以上

 

 

逾期合计

 

 

按摊销成本入账合计1

 

 

按公允价值选择计入的贷款2

 

 

贷款和租赁总额

 

2020年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工商业

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

小企业银行业务

 

$

567,970

 

 

$

3,306

 

 

$

8,292

 

 

$

11,598

 

 

$

579,568

 

 

$

309,454

 

 

$

889,022

 

专业贷款

 

 

265,719

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

265,719

 

 

 

68,770

 

 

 

334,489

 

工资保障计划

 

 

1,755,012

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,755,012

 

 

 

—

 

 

 

1,755,012

 

总计

 

 

2,588,701

 

 

 

3,306

 

 

 

8,292

 

 

 

11,598

 

 

 

2,600,299

 

 

 

378,224

 

 

 

2,978,523

 

建设与发展

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

小企业银行业务

 

 

156,149

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

156,149

 

 

 

—

 

 

 

156,149

 

专业贷款

 

 

72,303

 

 

 

—

 

 

 

3,723

 

 

 

3,723

 

 

 

76,026

 

 

 

—

 

 

 

76,026

 

总计

 

 

228,452

 

 

 

—

 

 

 

3,723

 

 

 

3,723

 

 

 

232,175

 

 

 

—

 

 

 

232,175

 

商业地产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

小企业银行业务

 

 

924,850

 

 

 

3,525

 

 

 

5,403

 

 

 

8,928

 

 

 

933,778

 

 

 

337,865

 

 

 

1,271,643

 

专业贷款

 

 

118,935

 

 

 

—

 

 

 

1,693

 

 

 

1,693

 

 

 

120,628

 

 

 

21,173

 

 

 

141,801

 

总计

 

 

1,043,785

 

 

 

3,525

 

 

 

7,096

 

 

 

10,621

 

 

 

1,054,406

 

 

 

359,038

 

 

 

1,413,444

 

商业用地

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

小企业银行业务

 

 

333,129

 

 

 

—

 

 

 

4,223

 

 

 

4,223

 

 

 

337,352

 

 

 

108,485

 

 

 

445,837

 

总计

 

 

333,129

 

 

 

—

 

 

 

4,223

 

 

 

4,223

 

 

 

337,352

 

 

 

108,485

 

 

 

445,837

 

总计

 

$

4,194,067

 

 

$

6,831

 

 

$

23,334

 

 

$

30,165

 

 

$

4,224,232

 

 

$

845,747

 

 

$

5,069,979

 

递延(费用)净成本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

(32,780

)

贷款和租赁，扣除未赚取收入后的净额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

5,037,199

 

17

 

 

Live Oak Bancshare，Inc.

未经审计的简明合并财务报表附注

 

 

 

 

当前或逾期不到30天

 

 

30-89天

逾期付款

 

 

逾期90天或以上

 

 

逾期合计

 

 

按摊销成本入账合计1

 

 

按公允价值选择计入的贷款2

 

 

贷款和租赁总额

 

2019年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工商业

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

小企业银行业务

 

$

374,283

 

 

$

7,363

 

 

$

4,577

 

 

$

11,940

 

 

$

386,223

 

 

$

275,269

 

 

$

661,492

 

专业贷款

 

 

166,710

 

 

 

532

 

 

 

776

 

 

 

1,308

 

 

 

168,018

 

 

 

58,044

 

 

 

226,062

 

总计

 

 

540,993

 

 

 

7,895

 

 

 

5,353

 

 

 

13,248

 

 

 

554,241

 

 

 

333,313

 

 

 

887,554

 

建设与发展

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

小企业银行业务

 

 

302,470

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

302,470

 

 

 

—

 

 

 

302,470

 

专业贷款

 

 

44,848

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

44,848

 

 

 

—

 

 

 

44,848

 

总计

 

 

347,318

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

347,318

 

 

 

—

 

 

 

347,318

 

商业地产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

小企业银行业务

 

 

525,858

 

 

 

7,210

 

 

 

5,586

 

 

 

12,796

 

 

 

538,654

 

 

 

358,359

 

 

 

897,013

 

专业贷款

 

 

121,191

 

 

 

1,849

 

 

 

—

 

 

 

1,849

 

 

 

123,040

 

 

 

27,291

 

 

 

150,331

 

总计

 

 

647,049

 

 

 

9,059

 

 

 

5,586

 

 

 

14,645

 

 

 

661,694

 

 

 

385,650

 

 

 

1,047,344

 

商业用地

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

小企业银行业务

 

 

234,133

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

234,133

 

 

 

105,557

 

 

 

339,690

 

总计

 

 

234,133

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

234,133

 

 

 

105,557

 

 

 

339,690

 

总计

 

$

1,769,493

 

 

$

16,954

 

 

$

10,939

 

 

$

27,893

 

 

$

1,797,386

 

 

$

824,520

 

 

$

2,621,906

 

递延(费用)净成本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

5,380

 

贷款和租赁，扣除未赚取收入后的净额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

2,627,286

 

 

1

贷款和租赁总额包括#美元2.69截至2020年9月30日，美国政府担保的贷款为10亿美元，其中12.3百万美元逾期90天或更长时间，$3.3百万美元逾期30-89天和$2.68目前为10亿美元。贷款和租赁总额包括#美元。622.6截至2019年12月31日，美国政府担保贷款达100万美元，其中6.4百万美元逾期90天或更长时间，$13.6百万美元逾期30-89天和$602.6目前有100万人。

2

本公司根据ASC小题825-10计量按公允价值出售的贷款留存部分的账面价值。有关更多信息，请参阅附注9.金融工具公允价值。

 

18

 

 

Live Oak Bancshare，Inc.

未经审计的简明合并财务报表附注

 

信用质量指标

下表按投资组合类别和起始年份列出了资产质量指标。有关公司用于管理和监控信用风险的资产质量指标的更多讨论，请参阅公司2019年10-K表格中的附注5.投资和信用质量持有的贷款和租赁。

 

 

 

按起始年度分列的定期贷款和租赁摊销成本基础

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

 

2016

 

 

在先

 

 

循环贷款摊销成本基础

 

 

循环贷款转为定期贷款

 

 

总计1,2

 

2020年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

小企业银行业务

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

*风险等级1-4

 

$

450,474

 

 

$

472,888

 

 

$

332,546

 

 

$

285,835

 

 

$

180,376

 

 

$

69,584

 

 

$

28,872

 

 

$

1,091

 

 

$

1,821,666

 

*风险等级为5级

 

 

8,010

 

 

 

43,236

 

 

 

31,998

 

 

 

30,636

 

 

 

13,745

 

 

 

4,725

 

 

 

1,753

 

 

 

64

 

 

 

134,167

 

*风险等级6-8

 

 

—

 

 

 

8,128

 

 

 

7,491

 

 

 

13,170

 

 

 

11,452

 

 

 

10,158

 

 

 

442

 

 

 

173

 

 

 

51,014

 

总计

 

 

458,484

 

 

 

524,252

 

 

 

372,035

 

 

 

329,641

 

 

 

205,573

 

 

 

84,467

 

 

 

31,067

 

 

 

1,328

 

 

 

2,006,847

 

专业贷款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

*风险等级1-4

 

 

196,462

 

 

 

97,483

 

 

 

43,701

 

 

 

44,238

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

48,102

 

 

 

497

 

 

 

430,483

 

*风险等级为5级

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,861

 

 

 

13,173

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,262

 

 

 

—

 

 

 

17,296

 

*风险等级6-8

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

8,657

 

 

 

—

 

 

 

5,782

 

 

 

—

 

 

 

155

 

 

 

—

 

 

 

14,594

 

总计

 

 

196,462

 

 

 

97,483

 

 

 

55,219

 

 

 

57,411

 

 

 

5,782

 

 

 

—

 

 

 

49,519

 

 

 

497

 

 

 

462,373

 

工资保障计划

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

*风险等级1-4

 

 

1,755,012

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,755,012

 

*风险等级为5级

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

*风险等级6-8

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

总计

 

 

1,755,012

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,755,012

 

总计

 

$

2,409,958

 

 

$

621,735

 

 

$

427,254

 

 

$

387,052

 

 

$

211,355

 

 

$

84,467

 

 

$

80,586

 

 

$

1,825

 

 

$

4,224,232

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总计1,2

 

2019年12月31日

 

 

 

 

小企业银行业务

 

 

 

 

*风险等级1-4

 

$

1,361,220

 

*风险等级为5级

 

 

63,015

 

*风险等级6-8

 

 

37,249

 

总计

 

 

1,461,484

 

专业贷款

 

 

 

 

*风险等级1-4

 

 

307,098

 

*风险等级为5级

 

 

26,497

 

*风险等级6-8

 

 

2,307

 

总计

 

 

335,902

 

总计

 

$

1,797,386

 

 

1

贷款和租赁总额包括#美元2.69截至2020年9月30日，美国政府担保的10亿美元贷款，按风险等级划分如下：风险等级1-4=美元2.58亿美元，风险等级5=美元84.4百万，风险等级6-8=$34.3百万截至2019年12月31日，贷款和租赁总额包括$622.6百万美元的美国政府担保贷款，按风险等级划分如下：风险等级1-4=$556.8百万，风险等级5=$42.7百万，风险等级6-8=$23.1百万贷款和租赁总额不包括按公允价值期权计入的贷款。

2

不包括$845.7百万美元和$824.5截至2020年9月30日和2019年12月31日，根据公允价值选项发放的贷款分别为100万笔。

19

 

 

Live Oak Bancshare，Inc.

未经审计的简明合并财务报表附注

 

非权责发生制贷款和租赁

截至2020年9月30日和2019年12月31日，有不是的逾期90天以上且仍在累积的贷款。有不是的截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月内，非权责发生贷款和租赁确认的利息收入。非权责发生贷款和租赁通常包括在持有的投资组合中。应计应收贷款利息总额为#美元。31.61000万美元和300万美元19.8分别于2020年9月30日及2019年12月31日止，并计入随附的简明综合资产负债表内的其他资产。

截至2020年9月30日和2019年12月31日为投资持有的非权责发生贷款和租赁如下：

 

2020年9月30日

 

贷款

天平1

 

 

保证

天平

 

 

无担保余额

 

 

无担保

在没有ACL的情况下暴露

 

工商业

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

小企业银行业务

 

$

17,547

 

 

$

11,706

 

 

$

5,841

 

 

$

—

 

专业贷款

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

总计

 

 

17,547

 

 

 

11,706

 

 

 

5,841

 

 

 

—

 

建设与发展

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

专业贷款

 

 

3,723

 

 

 

—

 

 

 

3,723

 

 

 

3,723

 

总计

 

 

3,723

 

 

 

—

 

 

 

3,723

 

 

 

3,723

 

商业地产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

小企业银行业务

 

 

14,168

 

 

 

6,020

 

 

 

8,148

 

 

 

5,353

 

专业贷款

 

 

7,089

 

 

 

5,549

 

 

 

1,540

 

 

 

—

 

总计

 

 

21,257

 

 

 

11,569

 

 

 

9,688

 

 

 

5,353

 

商业用地

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

小企业银行业务

 

 

4,222

 

 

 

3,321

 

 

 

901

 

 

 

32

 

总计

 

 

4,222

 

 

 

3,321

 

 

 

901

 

 

 

32

 

总计

 

$

46,749

 

 

$

26,596

 

 

$

20,153

 

 

$

9,108

 

 

 

2019年12月31日

 

贷款

天平1

 

 

保证

天平

 

 

无担保余额

 

工商业

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

小企业银行业务

 

$

6,162

 

 

$

5,399

 

 

$

763

 

专业贷款

 

 

776

 

 

 

157

 

 

 

619

 

总计

 

 

6,938

 

 

 

5,556

 

 

 

1,382

 

商业地产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

小企业银行业务

 

 

8,245

 

 

 

4,130

 

 

 

4,115

 

总计

 

 

8,245

 

 

 

4,130

 

 

 

4,115

 

商业用地

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

小企业银行业务

 

 

6,756

 

 

 

5,028

 

 

 

1,728

 

总计

 

 

6,756

 

 

 

5,028

 

 

 

1,728

 

总计

 

$

21,939

 

 

$

14,714

 

 

$

7,225

 

1

不包括按公允价值选项计入的非应计贷款。有关更多信息，请参阅附注9.金融工具公允价值。

 

20

 

 

Live Oak Bancshare，Inc.

未经审计的简明合并财务报表附注

 

下表列出了抵押品依赖型贷款和租赁的摊余成本基础，这些贷款和租赁分别进行评估，以确定预期的信贷损失，截至2020年9月30日：

 

 

 

抵押品依赖贷款总额

 

 

无担保部分

 

2020年9月30日

 

房地产

 

 

商业资产

 

 

其他

 

 

房地产

 

 

商业资产

 

 

其他

 

 

信贷损失准备

 

工商业

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

小企业银行业务

 

$

2,468

 

 

$

9,643

 

 

$

232

 

 

$

572

 

 

$

4,124

 

 

$

101

 

 

$

1,361

 

总计

 

 

2,468

 

 

 

9,643

 

 

 

232

 

 

 

572

 

 

 

4,124

 

 

 

101

 

 

 

1,361

 

建设与发展

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

专业贷款

 

 

3,767

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,767

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

总计

 

 

3,767

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,767

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

商业地产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

小企业银行业务

 

 

11,306

 

 

 

352

 

 

 

331

 

 

 

6,819

 

 

 

96

 

 

 

344

 

 

 

183

 

专业贷款

 

 

13,233

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7,684

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6

 

总计

 

 

24,539

 

 

 

352

 

 

 

331

 

 

 

14,503

 

 

 

96

 

 

 

344

 

 

 

189

 

商业用地

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

小企业银行业务

 

 

4,243

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

920

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

294

 

总计

 

 

4,243

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

920

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

294

 

总计

 

$

35,017

 

 

$

9,995

 

 

$

563

 

 

$

19,762

 

 

$

4,220

 

 

$

445

 

 

$

1,844

 

信贷损失拨备--贷款和租赁

2020年1月1日，本公司采用了ASC 326。*采用后，本公司将ACL维持在管理层认为代表截至资产负债表日期的贷款和租赁组合中未来预期信贷损失的水平。有关本公司估算ACL的方法的其他信息，请参阅附注1.列报基础。此外，请参阅附注1.重要会计政策的组织和摘要以及附注5.本公司2019年10-K报表中为投资和信贷质量持有的贷款和租赁，以了解与公司估算ACL的方法相关的其他信息。*请参阅附注1.重要会计政策的组织和摘要以及附注5.本公司2019年10-K表格中为投资和信贷质量持有的贷款和租赁，以了解与公司估算ACL的方法相关的其他信息

下表按产品组合细分市场详细介绍了ACL中的活动以及所示期间的津贴：

 

三个月

 

建筑业和建筑业

发展

 

 

商品化

房地产

 

 

商品化

工业(&E)

 

 

商品化

土地

 

 

总计

 

2020年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

$

4,861

 

 

$

16,097

 

 

$

21,503

 

 

$

1,622

 

 

$

44,083

 

冲销

 

 

—

 

 

 

(10,155

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(10,155

)

恢复

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

8

 

 

 

—

 

 

 

8

 

备抵

 

 

131

 

 

 

10,842

 

 

 

(567

)

 

 

(132

)

 

 

10,274

 

期末余额

 

$

4,992

 

 

$

16,784

 

 

$

20,944

 

 

$

1,490

 

 

$

44,210

 

2019年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

$

2,924

 

 

$

6,848

 

 

$

9,341

 

 

$

1,728

 

 

$

20,841

 

冲销

 

 

—

 

 

 

(615

)

 

 

(118

)

 

 

(149

)

 

 

(882

)

恢复

 

 

—

 

 

 

3

 

 

 

38

 

 

 

1

 

 

 

42

 

备抵

 

 

(629

)

 

 

248

 

 

 

4,615

 

 

 

(274

)

 

 

3,960

 

期末余额

 

$

2,295

 

 

$

6,484

 

 

$

13,876

 

 

$

1,306

 

 

$

23,961

 

 

21

 

 

Live Oak Bancshare，Inc.

未经审计的简明合并财务报表附注

 

截至9个月

 

建筑业和建筑业

发展

 

 

商品化

房地产

 

 

商品化

工业(&E)

 

 

商品化

土地

 

 

总计

 

2020年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

采用ASC 326之前的期初余额

 

$

2,732

 

 

$

8,427

 

 

$

15,757

 

 

$

1,318

 

 

$

28,234

 

采用ASC 326的影响

 

 

1,131

 

 

 

1,916

 

 

 

(4,561

)

 

 

193

 

 

 

(1,321

)

冲销

 

 

—

 

 

 

(10,264

)

 

 

(4,170

)

 

 

(408

)

 

 

(14,842

)

恢复

 

 

—

 

 

 

43

 

 

 

72

 

 

 

—

 

 

 

115

 

备抵

 

 

1,129

 

 

 

16,662

 

 

 

13,846

 

 

 

387

 

 

 

32,024

 

期末余额

 

$

4,992

 

 

$

16,784

 

 

$

20,944

 

 

$

1,490

 

 

$

44,210

 

2019年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

$

2,042

 

 

$

5,259

 

 

$

6,524

 

 

$

607

 

 

$

14,432

 

冲销

 

 

—

 

 

 

(615

)

 

 

(263

)

 

 

(173

)

 

 

(1,051

)

恢复

 

 

—

 

 

 

17

 

 

 

159

 

 

 

1

 

 

 

177

 

备抵

 

 

253

 

 

 

1,823

 

 

 

7,456

 

 

 

871

 

 

 

10,403

 

期末余额

 

$

2,295

 

 

$

6,484

 

 

$

13,876

 

 

$

1,306

 

 

$

23,961

 

 

在截至2020年9月30日的三个月和九个月内，ACL的增加主要与预测失业率的严重程度和新冠肺炎疫情的持续发展有关。失业率被预测了12个月，然后是12个月的直线回归期。此外，拨备费用在此期间受到贷款和租赁增长以及净冲销的影响。

 

下表显示了在所述时期内制作的TDR的类型：

 

 

 

截至2020年9月30日的三个月

 

 

 

延期摊销

 

 

延期付款

 

 

TDR总数

 

 

 

数量：

贷款

 

 

期末记录的投资

 

 

数量：

贷款

 

 

期末记录的投资

 

 

数量：

贷款

 

 

期末记录的投资

 

工商业

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

小企业银行业务

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

1

 

 

$

24

 

 

 

1

 

 

$

24

 

专业贷款

 

 

1

 

 

 

116

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

116

 

总计

 

 

1

 

 

 

116

 

 

 

1

 

 

 

24

 

 

 

2

 

 

 

140

 

建设与发展

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

小企业银行业务

 

 

1

 

 

 

879

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

879

 

总计

 

 

1

 

 

 

879

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

879

 

商业地产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

小企业银行业务

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

326

 

 

 

1

 

 

 

326

 

专业贷款

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

3,627

 

 

 

1

 

 

 

3,627

 

总计

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

3,953

 

 

 

2

 

 

 

3,953

 

总计

 

 

2

 

 

$

995

 

 

 

3

 

 

$

3,977

 

 

 

5

 

 

$

4,972

 

 

 

 

截至2019年9月30日的三个月

 

 

 

仅限利息

 

 

延期付款和费率优惠

 

 

TDR总数

 

 

 

数量：

贷款

 

 

期末记录的投资

 

 

数量：

贷款

 

 

期末记录的投资

 

 

数量：

贷款

 

 

期末记录的投资

 

工商业

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

小企业银行业务

 

 

1

 

 

$

350

 

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

1

 

 

$

350

 

总计

 

 

1

 

 

 

350

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

350

 

商业地产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

小企业银行业务

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

260

 

 

 

1

 

 

 

260

 

总计

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

260

 

 

 

1

 

 

 

260

 

总计

 

 

1

 

 

$

350

 

 

 

1

 

 

$

260

 

 

 

2

 

 

$

610

 

22

 

 

Live Oak Bancshare，Inc.

未经审计的简明合并财务报表附注

 

 

 

 

 

截至2020年9月30日的9个月

 

 

 

延期摊销

 

 

延期付款

 

 

TDR总数

 

 

 

数量：

贷款

 

 

期末记录的投资

 

 

数量：

贷款

 

 

期末记录的投资

 

 

数量：

贷款

 

 

期末记录的投资

 

工商业

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

小企业银行业务

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

6

 

 

$

1,903

 

 

 

6

 

 

$

1,903

 

专业贷款

 

 

2

 

 

 

526

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

526

 

总计

 

 

2

 

 

 

526

 

 

 

6

 

 

 

1,903

 

 

 

8

 

 

 

2,429

 

建设与发展

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

小企业银行业务

 

 

1

 

 

 

879

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

879

 

总计

 

 

1

 

 

 

879

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

879

 

商业地产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

小企业银行业务

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

3,738

 

 

 

2

 

 

 

3,738

 

专业贷款

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

3,627

 

 

 

1

 

 

 

3,627

 

总计

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3

 

 

 

7,365

 

 

 

3

 

 

 

7,365

 

商业用地

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

小企业银行业务

 

 

1

 

 

 

4,885

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

4,885

 

总计

 

 

1

 

 

 

4,885

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

4,885

 

总计

 

 

4

 

 

$

6,290

 

 

 

9

 

 

$

9,268

 

 

 

13

 

 

$

15,558

 

 

 

 

截至2019年9月30日的9个月

 

 

 

延期付款

 

 

仅限利息

 

 

延期付款和费率优惠

 

 

TDR总数

 

 

 

数量：

贷款

 

 

期末记录的投资

 

 

数量：

贷款

 

 

期末记录的投资

 

 

数量：

贷款

 

 

期末记录的投资

 

 

数量：

贷款

 

 

期末记录的投资

 

工商业

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

小企业银行业务

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

1

 

 

$

350

 

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

1

 

 

$

350

 

总计

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

350

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

350

 

商业地产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

小企业银行业务

 

 

1

 

 

$

1,841

 

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

1

 

 

$

260

 

 

 

2

 

 

$

2,101

 

总计

 

 

1

 

 

 

1,841

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

260

 

 

 

2

 

 

 

2,101

 

总计

 

 

1

 

 

$

1,841

 

 

 

1

 

 

$

350

 

 

 

1

 

 

$

260

 

 

 

3

 

 

$

2,451

 

 

为改善贷款或租赁业绩而做出的让步都取得了不同程度的成功。不是的在截至2020年9月30日的12个月内修改的TDR随后在截至2020年9月30日的3个月和9个月内违约。一TDR在截至2019年9月30日的12个月内被修改，随后在截至2019年9月30日的3个月和9个月内违约。违约的TDR是一笔商业房地产小企业银行贷款，该贷款之前已被修改为延期付款，并记录了#美元的投资。1.8截至2019年9月30日，为100万。

 

23

 

 

Live Oak Bancshare，Inc.

未经审计的简明合并财务报表附注

 

下表详细说明了记录的贷款和租赁损失拨备以及与每个投资组合部门有关的贷款和租赁投资，按减值评估方法分列：

 

2019年12月31日

 

建筑业和建筑业

发展

 

 

商品化

房地产

 

 

商品化

工业(&E)

 

 

商品化

土地

 

 

总计1,2

 

贷款和租赁信贷损失拨备：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

贷款和租赁单独评估

汽车减损。

 

$

17

 

 

$

2,067

 

 

$

3,989

 

 

$

748

 

 

$

6,821

 

贷款和租赁的集体评估

汽车减损。

 

 

2,715

 

 

 

6,360

 

 

 

11,768

 

 

 

570

 

 

 

21,413

 

贷款和租赁信贷损失准备总额

 

$

2,732

 

 

$

8,427

 

 

$

15,757

 

 

$

1,318

 

 

$

28,234

 

应收贷款和租赁：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

贷款和租赁单独评估

汽车减损。

 

$

719

 

 

$

25,389

 

 

$

14,052

 

 

$

17,347

 

 

$

57,507

 

贷款和租赁的集体评估

*减值。

 

 

346,599

 

 

 

636,305

 

 

 

540,189

 

 

 

216,786

 

 

 

1,739,879

 

应收贷款和租赁总额

 

$

347,318

 

 

$

661,694

 

 

$

554,241

 

 

$

234,133

 

 

$

1,797,386

 

 

1

截至2019年12月31日，应收贷款和租赁包括美元622.6100万美元的美国政府担保贷款，其中36.0100万人被认为是受损的。

2

应收贷款和租赁不包括#美元。824.5公允价值选择项下的百万贷款。

 

下表汇总了截至所列日期分类为减值的贷款和租赁。

 

2019年12月31日

 

录下来

投资

 

 

保证

天平

 

 

无担保

暴露

 

工商业

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

小企业银行业务

 

$

11,612

 

 

$

7,841

 

 

$

3,771

 

专业贷款

 

 

2,440

 

 

 

157

 

 

 

2,283

 

总计

 

 

14,052

 

 

 

7,998

 

 

 

6,054

 

建设与发展

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

小企业银行业务

 

 

719

 

 

 

530

 

 

 

189

 

总计

 

 

719

 

 

 

530

 

 

 

189

 

商业地产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

小企业银行业务

 

 

23,473

 

 

 

13,198

 

 

 

10,275

 

专业贷款

 

 

1,916

 

 

 

1,387

 

 

 

529

 

总计

 

 

25,389

 

 

 

14,585

 

 

 

10,804

 

商业用地

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

小企业银行业务

 

 

17,347

 

 

 

12,898

 

 

 

4,449

 

总计

 

 

17,347

 

 

 

12,898

 

 

 

4,449

 

总计

 

$

57,507

 

 

$

36,011

 

 

$

21,496

 

24

 

 

Live Oak Bancshare，Inc.

未经审计的简明合并财务报表附注

 

下表列出了在所列日期分类为减值的贷款和租赁的评估余额，这些贷款和租赁带有相关准备金，与没有准备金的贷款和租赁相比。记录的投资包括应计利息和净递延贷款以及租赁费或成本。

 

 

2019年12月31日

 

 

 

记录的投资

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

vbl.用.

录下来

津贴

 

 

不带编号

录下来

津贴

 

 

总计

 

 

未付

校长

天平

 

 

相关

津贴

录下来

 

工商业

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

小企业银行业务

 

$

11,607

 

 

$

5

 

 

$

11,612

 

 

$

12,577

 

 

$

1,967

 

专业贷款

 

 

2,440

 

 

 

—

 

 

 

2,440

 

 

 

2,307

 

 

 

2,022

 

总计

 

 

14,047

 

 

 

5

 

 

 

14,052

 

 

 

14,884

 

 

 

3,989

 

建设与发展

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

小企业银行业务

 

 

719

 

 

 

—

 

 

 

719

 

 

 

706

 

 

 

17

 

总计

 

 

719

 

 

 

—

 

 

 

719

 

 

 

706

 

 

 

17

 

商业地产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

小企业银行业务

 

 

21,370

 

 

 

2,103

 

 

 

23,473

 

 

 

23,996

 

 

 

2,055

 

专业贷款

 

 

1,916

 

 

 

—

 

 

 

1,916

 

 

 

1,849

 

 

 

12

 

总计

 

 

23,286

 

 

 

2,103

 

 

 

25,389

 

 

 

25,845

 

 

 

2,067

 

商业用地

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

小企业银行业务

 

 

17,347

 

 

 

—

 

 

 

17,347

 

 

 

17,399

 

 

 

748

 

总计

 

 

17,347

 

 

 

—

 

 

 

17,347

 

 

 

17,399

 

 

 

748

 

减值贷款和租赁总额

 

$

55,399

 

 

$

2,108

 

 

$

57,507

 

 

$

58,834

 

 

$

6,821

 

 

下表列出了在贷款和租赁被视为减值期间，每个列报期间记录的平均减值贷款和租赁投资以及确认的利息收入。

 

 

 

三个月

2019年9月30日

 

 

 

平均值

天平

 

 

利息

收入

公认

 

工商业

 

 

 

 

 

 

 

 

小企业银行业务

 

$

10,101

 

 

$

35

 

专业贷款

 

 

1,945

 

 

 

10

 

总计

 

 

12,046

 

 

 

45

 

建设与发展

 

 

 

 

 

 

 

 

小企业银行业务

 

 

724

 

 

 

4

 

总计

 

 

724

 

 

 

4

 

商业地产

 

 

 

 

 

 

 

 

小企业银行业务

 

 

16,087

 

 

 

162

 

专业贷款

 

 

744

 

 

 

—

 

总计

 

 

16,831

 

 

 

162

 

商业用地

 

 

 

 

 

 

 

 

小企业银行业务

 

 

17,342

 

 

 

170

 

总计

 

 

17,342

 

 

 

170

 

总计

 

$

46,943

 

 

$

381

 

 

25

 

 

Live Oak Bancshare，Inc.

未经审计的简明合并财务报表附注

 

 

 

截至9个月

2019年9月30日

 

 

 

平均值

天平

 

 

利息

收入

公认

 

工商业

 

 

 

 

 

 

 

 

小企业银行业务

 

$

10,448

 

 

$

89

 

专业贷款

 

 

1,934

 

 

 

34

 

总计

 

 

12,382

 

 

 

123

 

建设与发展

 

 

 

 

 

 

 

 

小企业银行业务

 

 

724

 

 

 

4

 

总计

 

 

724

 

 

 

4

 

商业地产

 

 

 

 

 

 

 

 

小企业银行业务

 

 

16,203

 

 

 

471

 

专业贷款

 

 

1,226

 

 

 

—

 

总计

 

 

17,429

 

 

 

471

 

商业用地

 

 

 

 

 

 

 

 

小企业银行业务

 

 

17,469

 

 

 

602

 

总计

 

 

17,469

 

 

 

602

 

总计

 

$

48,004

 

 

$

1,200

 

 

26

 

 

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未经审计的简明合并财务报表附注

 

注6.租约

出租人设备租赁

本公司购买新设备的目的是将该等设备租赁给其垂直领域内的客户。为履行对商业可再生能源项目的承诺而购买的设备在经营租赁项下出租，而可再生能源垂直领域以外的设备租赁通常是直接融资租赁。因此，经营租赁项下的租赁资产包括在房舍和设备中，而直接融资租赁项下的租赁资产包括在为投资而持有的贷款和租赁中。

直接融资租赁

直接融资租赁的利息收入在赚取时确认。未赚取的利息在租赁期内确认，其基础是未收回的租赁投资的回报率不变。每份租赁期一般为3-7年份这与没有残值的设备的使用寿命是一致的。此类租赁的应收租赁付款总额和包括在应收账款中的投资净额如下：

 

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年12月31日

 

应收直接融资租赁付款毛额

 

$

11,355

 

 

$

13,959

 

较少的未赚取利息

 

 

(1,874

)

 

 

(2,562

)

直接融资租赁净投资

 

$

9,481

 

 

$

11,397

 

 

融资租赁项下未来的最低租赁付款如下：

 

截至2020年9月30日

 

金额

 

2020

 

$

763

 

2021

 

 

2,910

 

2022

 

 

2,665

 

2023

 

 

2,223

 

2024

 

 

1,580

 

此后

 

 

1,214

 

总计

 

$

11,355

 

 

利息收入#美元199一千美元244在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月里，分别确认了1000人。利息收入#美元644一千美元745在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月里，分别承认了1000人。

经营租约

每份经营租约的期限一般为10至15年份如果公司保留设备所有权和相关税收优惠，如投资税收抵免和加速折旧，则在租赁期结束时，承租人有权选择续租二附加条款或按当时的公平市价购买设备。

经营租赁的租金收入在租赁期内按直线确认。租赁设备按成本入账，在预计使用年限内按直线折旧至估计剩余价值。可用年限一般为20至25年份残差值一般在20%至50然而，它们需要定期评估。使用年限或剩余价值的任何变化将影响折旧费用和出售二手设备的任何损益。*公司租赁设备的估计使用年限和剩余价值是基于行业处置经验和公司对未来销售价格的预期。

如果本公司决定出售或以其他方式处置租赁设备，则按成本或公允价值减去出售或处置成本的较低者计入。未延长租赁设备使用寿命的维修和维护成本在发生成本时计入直接运营费用。


27

 

 

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未经审计的简明合并财务报表附注

 

截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司净投资为美元。136.9百万美元和$144.3受经营租赁约束的房舍和设备所包括的资产分别为100万美元。在净投资中，资产的总余额为#美元。164.3截至2020年9月30日和2019年12月31日，累计折旧为27.3百万美元和$20.0分别截至2020年9月30日和2019年12月31日。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，在这些资产上确认的折旧费用为#美元。2.4百万截至2020年和2019年9月30日的9个月，在这些资产上确认的折旧费用为1美元。7.3百万美元和$7.2分别为百万美元。

 

租赁收入$2.4在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月里，分别确认了100万美元。租赁收入$7.1百万美元和$7.0在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月里，分别有100万人被确认。

 

不可撤销经营租赁下未来最低租赁付款的到期日分析如下：

 

截至2020年9月30日

 

金额

 

2020

 

$

2,005

 

2021

 

 

9,052

 

2022

 

 

9,044

 

2023

 

 

9,075

 

2024

 

 

8,808

 

此后

 

 

40,110

 

总计

 

$

78,094

 

 

注7.维修资产

为他人提供的贷款不包括在随附的简明综合资产负债表中。为其他需要确认维修资产的贷款偿还的未偿还本金余额为#美元。2.2710亿美元和2.262019年9月30日和2019年12月31日分别为10亿。为他人偿还的所有贷款的未付本金余额为#美元。3.1410亿美元和2.972019年9月30日和2019年12月31日分别为10亿。

下面总结了与维修权有关的活动：

 

 

 

三个月

9月30日，

 

 

截至9个月

9月30日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

期初余额

 

$

33,834

 

 

$

41,687

 

 

$

35,365

 

 

$

47,641

 

添加，净额

 

 

1,936

 

 

 

1,057

 

 

 

6,668

 

 

 

2,388

 

公允价值变动：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

由于估值投入或假设的变化

 

 

3,758

 

 

 

(1,542

)

 

 

1,596

 

 

 

(1,850

)

由于本金支出或径流增加而造成的衰败

 

 

(1,697

)

 

 

(3,619

)

 

 

(5,798

)

 

 

(10,596

)

期末余额

 

$

37,831

 

 

$

37,583

 

 

$

37,831

 

 

$

37,583

 

 

维修权的公允价值是使用加权平均贴现率确定的。9.12020年9月30日和14.12019年9月30日。维修权的公允价值是使用加权平均提前还款速度确定的。19.12020年9月30日和15.72019年9月30日为%，具体取决于具体权利的分层。公允价值的变动在综合收益表内的还贷资产重估中报告。

维修权的公允价值对基础假设的变化高度敏感。提前还款速度假设的变化通常对维修权的公允价值有最重大的影响。一般来说，随着浮动利率贷款利率的上升，贷款提前还款额会因再融资活动的增加而增加，这会导致服务资产的公允价值下降，然而，经济状况疲软或利率大幅下降也会增加贷款提前还款活动。公允价值的计量仅限于某一特定时间点的现有条件和使用的假设，如果这些假设在不同的时间应用，则该等假设可能不合适。

28

 

 

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未经审计的简明合并财务报表附注

 

附注8.借款

未偿还借款总额如下：

 

 

 

9月30日，

2020

 

 

12月31日，

2019

 

借款

 

 

 

 

 

 

 

 

2020年9月，公司续签了原于2017年发放的循环信用额度，该信用额度为无担保，按30天期LIBOR加计息1.15%，任期为13月。我们的付款只是利息，所有本金和应计利息都将于#年到期。2021年10月10日这笔贷款的条款要求公司维持最低资本和偿债覆盖率。50.0截至2020年3月31日，百万信用额度全面垫付。该公司的本金偿付金额为#美元。45.02020年5月28日的百万美元和12在2020年9月20日有1000美元，还有$45.0截至2020年9月30日，可用信用额度为百万美元。

 

$

4,988

 

 

$

—

 

2020年4月，本公司加入了联邦储备银行的Paycheck Protection Program流动性工具(“PPPLF”)。根据PPPLF，垫款必须由公司根据美国小企业管理局名为Paycheck Protection Program的7(A)贷款计划向小企业提供的贷款担保。按购买力平价计算的利息为三十五岁基点，并在与为获得垫款而质押的PPPLF抵押品的到期日相等的不同日期到期，范围从2022年4月1日至2022年6月24日，并将在SBA对任何PPPLF抵押品的任何7(A)贷款豁免偿还或SBA从借款人购买任何PPPLF抵押品的日期起加速偿还任何7(A)贷款。在每笔垫款到期日，公司应偿还垫款加应计利息。这$1.74截至2020年9月30日，10亿借款全面提前。

 

 

1,742,085

 

 

 

—

 

于二零一七年十月，本公司订立一项金额为#美元的融资租赁。19千元与一间独立的器材租赁公司合作，由综合资产负债表上的其他资产所包括的健身器材作抵押。本金和利息从2017年12月15日开始按月到期，期限为60月份。在租赁期结束时，有一美元1.00讨价还价购买选择权。截至2019年1月1日，根据ASU 2016-02对此借款进行了修订。

 

 

10

 

 

 

14

 

借款总额

 

$

1,747,083

 

 

$

14

 

 

公司可以通过无担保的联邦基金在各代理银行的信用额度购买联邦资金，总额度为$72.5截至2020年9月30日和2019年12月31日。这些额度用于短期借款，并受到预付款频率和期限的限制。这些信贷额度是按需支付的，并根据每日联邦基金利率计息。公司有不是的截至2020年9月30日和2019年12月31日，信贷额度的未偿还余额。

该公司已与第三方签订了回购协议，回购金额为#美元。5.0本公司于2020年9月30日及2019年12月31日止的交易金额分别为百万元。*在本公司与第三方订立交易时，本公司必须以收到的资金为抵押转让证券或其他资产。*协议条款以本公司进行该等交易时的市况订立。公司有不是的截至2020年9月30日和2019年12月31日，回购协议的未偿还余额。

2018年6月18日，本公司与亚特兰大联邦住房贷款银行签订借款协议。这些借款必须由亚特兰大联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank Of Atlanta)批准的合格抵押品担保。截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司约为2.0510亿美元和1.14根据这些协议，可用借款能力分别为30亿美元和2019年12月31日。截至2020年9月30日和2019年12月31日，没有抵押品质押，也没有未偿还预付款。

29

 

 

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该公司可以通过联邦储备银行的贴现窗口借入资金。这些借款的担保是对符合条件的贷款实行一揽子浮动留置权，余额为美元。1.8310亿美元和526.8百万美元，分别截至2020年9月30日和2019年12月31日。截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司约为1.4310亿美元和294.5根据这些安排，可分别获得百万美元的借款能力，不是的截至2020年9月30日和2019年12月31日的未偿还余额。

 

附注9.金融工具的公允价值

公允价值层次结构

公允价值层次结构中有三个级别的投入可用于计量公允价值。当估值可以基于活跃市场对相同资产或负债的报价时，金融工具被视为一级。第2级金融工具的估值采用类似资产或负债的报价；非活跃市场的报价；或使用可观察到的或可由资产或负债的基本完整期限的可观察市场数据证实的投入的模型进行估值。当使用定价模型、贴现现金流方法或类似技术确定金融工具的价值，且至少有一个重要的模型假设或投入无法观察到，且确定公允价值需要重大的管理层判断或估计时，金融工具被视为第3级。

经常性公允价值

以下各节描述了按公允价值经常性计量的工具所使用的估值方法，以及根据公允价值层次对此类工具进行的一般分类：

投资证券：如果在活跃的市场上有报价，证券被归类在估值层次的第一级。一级证券将包括高流动性的政府债券、抵押贷款产品和交易所交易的股票。如果没有报价的市场价格，则使用定价模型、具有相似特征的证券的报价、折现现金流或每股资产净值来估计公允价值。二级证券将包括美国政府机构证券、抵押贷款支持证券、州和政治区的义务以及某些公司、资产支持的共同基金和其他证券。在某些活动有限或估值投入透明度较低的情况下，证券被归类在估值层次的第三级。

持有待售贷款：持有待售贷款的公允价值是通过使用与类似贷款的现行市场利率近似的利率贴现估计现金流来确定的，这些利率进行了调整，以反映固有的信用风险。

为投资而持有的贷款：持有用于投资的贷款的公允价值通常是根据基于市场利差的现金流贴现分析确定的。贴现现金流分析将适当调整，以反映当前市场状况和借款人特定的信用风险。如果贷款依赖抵押品，则公允价值根据抵押品的公允价值与截至计量日期的贷款的摊余成本基础之间的差额确定。贷款抵押品的公允价值由评估、独立估值或管理层对公允价值的估计确定，然后根据与抵押品清算相关的成本进行调整。

维修资产：维修权不在价格容易观察到的活跃、开放的市场中交易。虽然确实发生了维修权的出售，但准确的条款和条件通常并不容易获得。因此，该公司使用贴现现金流模型估计服务权的公允价值，该模型从市场参与者的角度结合了许多假设，包括服务收入、服务成本、市场折扣率和预付款速度。由于估值投入的性质，维修权被归类在估值层次的第3级。

共同基金：以下共同基金在美国证券交易委员会注册为封闭式、非多元化管理投资公司，并以区间基金形式运作。该基金主要投资于由业主自住商业地产担保的SBA504第一留置权贷款的无担保部分。这项投资使用非活跃市场的报价进行估值，并在估值层次结构中被归类为2级。

30

 

 

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权证资产：私人公司权证资产的公允价值计量基于Black-Scholes期权定价模型，通过使用声明的执行价格、期权到期日、无风险利率和期权波动率假设来估计资产价值。Black-Scholes模型中使用的期权波动率假设是基于与本公司的私人公司投资组合。期权到期日被修改，以说明相对于声明的到期日对实际寿命的估计。由于相关标的公司的私有性质，价值将因普遍缺乏流动性而进一步调整。*本公司将权证资产归类在估值层次的第3级。

下表列出了按公允价值经常性计量的记录资产和负债金额。

 

2020年9月30日

 

总计

 

 

1级

 

 

2级

 

 

第3级

 

可供出售的投资证券

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国政府机构

 

$

18,506

 

 

$

—

 

 

$

18,506

 

 

$

—

 

抵押贷款支持证券

 

 

743,575

 

 

 

—

 

 

 

743,575

 

 

 

—

 

市政债券1

 

 

3,696

 

 

 

—

 

 

 

3,601

 

 

 

95

 

持有待售贷款

 

 

30,443

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

30,443

 

为投资而持有的贷款

 

 

845,747

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

845,747

 

维修资产2

 

 

37,831

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

37,831

 

共同基金

 

 

2,339

 

 

 

—

 

 

 

2,339

 

 

 

—

 

权证资产3

 

 

869

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

869

 

按公允价值计算的总资产

 

$

1,683,006

 

 

$

—

 

 

$

768,021

 

 

$

914,985

 

 

2019年12月31日

 

总计

 

 

1级

 

 

2级

 

 

第3级

 

可供出售的投资证券

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国国债

 

$

5,015

 

 

$

—

 

 

$

5,015

 

 

$

—

 

美国政府机构

 

 

22,779

 

 

 

—

 

 

 

22,779

 

 

 

—

 

抵押贷款支持证券

 

 

503,297

 

 

 

—

 

 

 

503,297

 

 

 

—

 

市政债券1

 

 

8,954

 

 

 

—

 

 

 

8,862

 

 

 

92

 

持有待售贷款

 

 

16,198

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

16,198

 

为投资而持有的贷款

 

 

824,520

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

824,520

 

维修资产2

 

 

35,365

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

35,365

 

共同基金

 

 

2,206

 

 

 

—

 

 

 

2,206

 

 

 

—

 

权证资产3

 

 

570

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

570

 

按公允价值计算的总资产

 

$

1,418,904

 

 

$

—

 

 

$

542,159

 

 

$

876,745

 

 

1

截至2020年9月30日止三个月及九个月内，本公司录得公允价值调整收益$1一千美元3分别是一千个。在截至2019年9月30日的9个月内，公司销售额为900千美元的市政债券卖给第三方，并记录了公允价值调整损失$9一千个。截至2019年9月30日止三个月，本公司录得公允价值调整亏损$2一千个。

2

有关服务资产的经常性第3级公允价值的前滚，请参阅附注7。

3

于截至二零二零年九月三十日止九个月内，本公司订立公平值为$的权证资产。179发行时为1000美元，并记录了衍生品工具的净收益为#美元。120一千个。在截至2020年9月30日的三个月内，公司在衍生工具上录得净收益美元。14一千个。截至2019年9月30日止九个月内，本公司录得衍生工具净收益$161一千个。截至2019年9月30日止三个月，本公司在衍生工具上录得净亏损$32一千个。

31

 

 

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未经审计的简明合并财务报表附注

 

公允价值期权

公司选择在公允价值选项下对政府担保贷款的保留参与权益进行核算，以使会计陈述与公司对贷款经济的观点保持一致。根据公允价值期权计入的贷款利息收入在本公司综合收益表上的贷款和贷款费用中确认。有不是的根据公允价值期权计入的贷款逾期90天或更长时间，在2020年9月30日或2019年12月31日仍在计息。非应计项目未担保风险的未付本金余额为#美元。10.0百万美元和$10.7分别于2020年9月30日和2019年12月31日达到100万。

下表提供了有关公允价值期权项下于2020年9月30日和2019年12月31日计入的贷款的公允价值账面值和未偿还本金的更多信息。

 

 

 

2020年9月30日

 

 

 

贷款总额

 

 

非应计项目

 

 

逾期90天或以上

 

 

 

公允价值账面值

 

 

未付本金余额

 

 

差异化

 

 

公允价值账面值

 

 

未付本金余额

 

 

差异化

 

 

公允价值账面值

 

 

未付本金余额

 

 

差异化

 

公允价值期权选择

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

持有待售贷款

 

$

30,443

 

 

$

32,615

 

 

$

(2,172

)

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

为投资而持有的贷款

 

 

845,747

 

 

 

870,587

 

 

 

(24,840

)

 

 

47,434

 

 

 

52,278

 

 

 

(4,844

)

 

 

24,977

 

 

 

27,575

 

 

 

(2,598

)

 

 

$

876,190

 

 

$

903,202

 

 

$

(27,012

)

 

$

47,434

 

 

$

52,278

 

 

$

(4,844

)

 

$

24,977

 

 

$

27,575

 

 

$

(2,598

)

 

 

 

2019年12月31日

 

 

 

贷款总额

 

 

非应计项目

 

 

逾期90天或以上

 

 

 

公允价值账面值

 

 

未付本金余额

 

 

差异化

 

 

公允价值账面值

 

 

未付本金余额

 

 

差异化

 

 

公允价值账面值

 

 

未付本金余额

 

 

差异化

 

公允价值期权选择

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

持有待售贷款

 

$

16,198

 

 

$

17,230

 

 

$

(1,032

)

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

为投资而持有的贷款

 

 

824,520

 

 

 

842,456

 

 

 

(17,936

)

 

 

49,739

 

 

 

54,370

 

 

 

(4,631

)

 

 

26,644

 

 

 

28,137

 

 

 

(1,493

)

 

 

$

840,718

 

 

$

859,686

 

 

$

(18,968

)

 

$

49,739

 

 

$

54,370

 

 

$

(4,631

)

 

$

26,644

 

 

$

28,137

 

 

$

(1,493

)

下表显示了公允价值变动的净收益(亏损)。

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

公允价值项下计入的贷款收益(损失)

另一种选择

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

持有待售贷款

 

$

109

 

 

$

(95

)

 

$

123

 

 

$

376

 

为投资而持有的贷款

 

 

3,294

 

 

 

1,197

 

 

 

(8,447

)

 

 

5,600

 

 

 

$

3,403

 

 

$

1,102

 

 

$

(8,324

)

 

$

5,976

 

32

 

 

Live Oak Bancshare，Inc.

未经审计的简明合并财务报表附注

 

与借款人特定信用风险相关的损失为#美元。1.5百万美元和$3.3截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元和2.6百万美元和$4.3截至2019年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。

下表汇总了与公允价值选择项下计入的贷款有关的活动。

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

持有待售贷款

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

期初余额

 

$

32,071

 

 

$

26,603

 

 

$

16,198

 

 

$

17,745

 

发行

 

 

4,560

 

 

 

9,354

 

 

 

20,759

 

 

 

29,196

 

公允价值变动

 

 

109

 

 

 

(95

)

 

 

123

 

 

 

376

 

销货

 

 

(6,082

)

 

 

(21,108

)

 

 

(6,082

)

 

 

(32,452

)

安置点

 

 

(215

)

 

 

(32

)

 

 

(555

)

 

 

(143

)

期末余额

 

$

30,443

 

 

$

14,722

 

 

$

30,443

 

 

$

14,722

 

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

为投资而持有的贷款

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

期初余额

 

$

834,602

 

 

$

839,080

 

 

$

824,520

 

 

$

885,527

 

发行

 

 

37,346

 

 

 

39,842

 

 

 

136,718

 

 

 

94,363

 

公允价值变动

 

 

3,294

 

 

 

1,197

 

 

 

(8,447

)

 

 

5,600

 

安置点

 

 

(29,495

)

 

 

(48,806

)

 

 

(107,044

)

 

 

(154,177

)

期末余额

 

$

845,747

 

 

$

831,313

 

 

$

845,747

 

 

$

831,313

 

非经常性公允价值

以下各节介绍了在非经常性基础上按公允价值计量的工具所使用的估值方法，以及根据公允价值等级对这类工具进行的一般分类：

抵押品依赖贷款：当公司确定抵押品很可能被取消抵押品赎回权时，或者当借款人遇到财务困难，预计贷款将通过经营或出售抵押品获得大量偿还时，贷款被视为抵押品依赖型贷款。抵押品依赖型贷款的ACL是根据抵押品的公允价值与截至测量日的贷款的摊销成本基础之间的差额来计量的。贷款抵押品的公允价值由评估、独立估值或管理层对公允价值的估计确定，然后根据与抵押品清算相关的成本进行调整。根据管理层的判断和估计，抵押品依赖型贷款通常被归类为3级。协议销售价格的贷款被归类为1级。

丧失抵押品赎回权的资产：丧失抵押品赎回权的房地产在将贷款转移到丧失抵押品赎回权的房地产时，调整为公允价值减去销售成本。随后，丧失抵押品赎回权的房地产以账面价值或公允价值减去销售成本中的较低者计价。公允价值是基于独立的市场价格、抵押品的评估价值或管理层对抵押品价值的估计。由于缺乏相同物业的可观察到的市场价格和适用于评估价值的市场折扣，本公司通常将丧失抵押品赎回权的资产归类为非经常性资产3级。

持有待售的长期资产：持有待售的长期资产以账面价值或公允价值减去出售成本中的较低者列账。公允价值基于物业的独立市场估值。由于缺乏相同资产的可观察到的市场价格和适用于市场价格的市场折扣，本公司通常将持有供出售的长期资产归类为非经常性3级。

公允价值不容易确定的股权证券投资：股权证券投资以成本减去减值(如有)，加上或减去因同一发行人相同或相似投资的有序交易中可见的价格变化而产生的变化来计量。当同一发行人的相同投资在有序交易中出现可观察到的价格变化时，该投资通常被归类为估值层次中的非经常性水平1。当同一发行人的类似投资在有序交易中出现可观察到的价格变化时，该投资通常被归类为估值层次中的非经常性2级。

33

 

 

Live Oak Bancshare，Inc.

未经审计的简明合并财务报表附注

 

下表为按公允价值按非经常性基础计量的记录资产和负债金额。

 

2020年9月30日

 

总计

 

 

1级

 

 

2级

 

 

第3级

 

抵押品依赖贷款

 

$

10,387

 

 

$

6,149

 

 

$

—

 

 

$

4,238

 

丧失抵押品赎回权的资产

 

 

3,264

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,264

 

持有待售的长期资产

 

 

9,070

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

9,070

 

股权有价证券投资不是现成的

*可确定的公允价值

 

 

25,367

 

 

 

—

 

 

 

25,367

 

 

 

—

 

按公允价值计算的总资产

 

$

48,088

 

 

$

6,149

 

 

$

25,367

 

 

$

16,572

 

 

2019年12月31日

 

总计

 

 

1级

 

 

2级

 

 

第3级

 

抵押品依赖贷款

 

$

1,245

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,245

 

丧失抵押品赎回权的资产

 

 

5,612

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,612

 

股权有价证券投资不随随便便

*可确定的公允价值

 

 

8,738

 

 

 

8,738

 

 

 

—

 

 

 

—

 

按公允价值计算的总资产

 

$

15,595

 

 

$

8,738

 

 

$

—

 

 

$

6,857

 

 

3级分析

对于截至2020年9月30日和2019年12月31日在经常性或非经常性基础上按公允价值计量的第3级资产和负债，公允价值计量中使用的重大不可观察输入如下：

2020年9月30日

第三级资产规模较大，资产规模较大

不可观测的输入

 

公允价值

 

 

估价技术

 

意义重大

看不见的

输入量

 

量程

经常性公允价值

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

市政债券

 

$

95

 

 

贴现预期现金流

 

贴现率

提前还款速度

 

4.2%

5.0%

持有待售贷款

 

$

30,443

 

 

贴现预期现金流

 

贴现率

提前还款速度

 

0.7%至16.9%

WAVG19.1%

贷款持有期限为

**投资项目

 

$

845,747

 

 

贴现预期现金流

贴现评估

 

损失率

贴现率

提前还款速度

评估调整

 

0.0%至73.6%(WAVG1.4%)

0.7%至16.9%

WAVG19.1%

10.0%至60.0%

权证资产

 

$

869

 

 

Black-Scholes期权定价模型

 

波动率

无风险利率

适销性折扣

剩余寿命

 

26.0%至87.3%

0.28%至0.69%

20.0%

5-10年份

非经常性公允价值

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

抵押品依赖

三笔贷款中的一笔。

 

$

4,238

 

 

贴现评估

 

评估调整(1)

 

10.0%至55.0%

丧失抵押品赎回权的资产

 

$

3,264

 

 

贴现评估

 

评估调整(1)

 

4.0%至20.0%

持有的长期资产

待售的汽车

 

$

9,070

 

 

贴现独立市场估值

 

独立的市场估值调整

 

1.4%

34

 

 

Live Oak Bancshare，Inc.

未经审计的简明合并财务报表附注

 

2019年12月31日

 

第三级资产规模较大，资产规模较大

不可观测的输入

 

公允价值

 

 

估价技术

 

意义重大

看不见的

输入量

 

量程

经常性公允价值

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

市政债券

 

$

92

 

 

贴现预期现金流

 

贴现率

提前还款速度

 

4.6%

5.0%

持有待售贷款

 

$

16,198

 

 

贴现预期现金流

 

贴现率

提前还款速度

 

7.7%至21.4%

WAVG13.1%

贷款持有期限为

**投资项目

 

$

824,520

 

 

贴现预期现金流

贴现评估

 

损失率

贴现率

提前还款速度

评估调整

 

0.0%至10.9%(WAVG1.3%)

7.7%至21.4%

WAVG13.1%

10.0%至70.0%

权证资产

 

$

570

 

 

Black-Scholes期权定价模型

 

波动率

无风险利率

适销性折扣

剩余寿命

 

21.0-75.0%

1.90%

20.0%

8-10年份

非经常性公允价值

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

抵押品依赖

三笔贷款中的一笔。

 

$

1,245

 

 

贴现评估

 

评估调整(1)

 

10.0%至57.0%

丧失抵押品赎回权的资产

 

$

5,612

 

 

贴现评估

 

评估调整(1)

 

10.0%至37.0%

 

(1)

管理层可以根据定制的折扣标准、估计的销售成本和专有的质量调整来调整评估。

其他金融工具的估计公允价值

GAAP还要求披露合并资产负债表上按账面价值计入的金融工具的公允价值。

本公司非公允价值经常性或非经常性金融工具的账面价值和估计公允价值如下：

 

2020年9月30日

 

携载

金额

 

 

报价

在非活跃状态下

市场正在等待

完全相同的资产

/负债

(一级)

 

 

意义重大

其他

可观测

输入量

(二级)

 

 

意义重大

看不见的

输入量

(3级)

 

 

总计

公平

价值

 

金融资产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金和银行到期款项

 

$

608,826

 

 

$

608,826

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

608,826

 

出售的联邦基金

 

 

25,924

 

 

 

25,924

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

25,924

 

在其他银行的存单

 

 

7,250

 

 

 

7,701

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7,701

 

持有待售贷款

 

 

1,159,757

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,260,154

 

 

 

1,260,154

 

贷款和租赁，扣除

减少贷款和租赁的信贷损失

 

 

4,191,452

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,225,566

 

 

 

4,225,566

 

金融负债

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款

 

 

5,706,044

 

 

 

—

 

 

 

5,736,521

 

 

 

—

 

 

 

5,736,521

 

借款

 

 

1,747,083

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,747,119

 

 

 

1,747,119

 

 

35

 

 

Live Oak Bancshare，Inc.

未经审计的简明合并财务报表附注

 

2019年12月31日

 

携载

金额

 

 

报价

处于活动状态

市场：

完全相同的资产

/负债

(一级)

 

 

意义重大

其他

可观测

输入量

(2级)

 

 

意义重大

看不见的

输入量

(第三级)

 

 

总计

公平

价值

 

金融资产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金和银行到期款项

 

$

124,610

 

 

$

124,610

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

124,610

 

出售的联邦基金

 

 

96,787

 

 

 

96,787

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

96,787

 

在其他银行的存单

 

 

7,250

 

 

 

7,568

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7,568

 

持有待售贷款

 

 

950,249

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,004,135

 

 

 

1,004,135

 

贷款和租赁，扣除

减少贷款和租赁的信贷损失

 

 

1,774,532

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,822,569

 

 

 

1,822,569

 

金融负债

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款

 

 

4,226,980

 

 

 

—

 

 

 

4,211,522

 

 

 

—

 

 

 

4,211,522

 

借款

 

 

14

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

14

 

 

 

14

 

 

附注10.承付款和或有事项

诉讼

在正常业务过程中，该公司涉及各种法律程序。管理层相信，该等诉讼的结果不会对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。

具有表外风险的金融工具

本公司是在正常经营过程中存在表外风险的金融工具的当事人，以满足客户的融资需求。这些金融工具包括承诺延长信用证和备用信用证。这些工具在不同程度上涉及的信用风险超过了资产负债表中确认的金额。

本公司在金融工具的另一方不履行对提供信用证和备用信用证的承诺的情况下面临的信用损失风险，由这些工具的合同金额表示。该公司在作出承诺和有条件的债务时使用与资产负债表内工具相同的信贷政策。本公司的承诺摘要如下：

 

 

 

9月30日，

2020

 

 

12月31日，

2019

 

提供信贷的承诺

 

$

1,810,114

 

 

$

1,834,449

 

备用信用证

 

 

27,197

 

 

 

25,532

 

无资金来源的表外信用风险总额

 

$

1,837,311

 

 

$

1,859,981

 

 

提供信贷的承诺是指只要不违反合同中规定的任何条件，就向客户提供贷款的协议。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款，可能需要支付费用。由于许多承诺额预计将到期而不动用，总承诺额不一定代表未来的现金需求。该公司在个案的基础上评估每个客户的信誉。如果公司认为有必要延长信贷期限，获得的抵押品金额将根据管理层对当事人的信用评估而定。持有的抵押品各不相同，但可能包括应收账款、库存、财产和设备、住宅房地产和创收商业地产。2012年，经信贷部批准贷款后，公司开始出具承诺函。承诺书一般都会过期。90天发行后。

备用信用证是公司为保证客户向第三方履行义务而出具的有条件承诺。这些担保主要是为了支持公共和私人借款安排。开立信用证所涉及的信用风险与向客户提供贷款服务所涉及的信用风险基本相同。持有的抵押品如上文所述有所不同，并在公司认为必要的情况下需要。

36

 

 

Live Oak Bancshare，Inc.

未经审计的简明合并财务报表附注

 

截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司有无资金的承诺，为表内投资提供资本金贡献，金额为$。14.7百万美元和$16.9分别为100万人。

信用风险集中程度

虽然本公司不受任何地域集中的限制，但本公司的大量贷款、租赁和信贷承诺已发放给农业、医疗保健和兽医垂直领域的客户。按贷款类型划分的信贷集中情况载于附注5。发放信贷承诺的分布与未偿还贷款的分布大致相同。本公司对任何单个借款人或一组相关借款人没有大量信贷，因此其留存的无担保风险超过#美元。7.5百万美元，除了38保留无担保风险敞口为$的关系521.0其中百万美元269.9未担保的风险敞口中的100万已经支付。

此外，根据不可取消的经营租赁，该公司未来的最低租赁付款总额为#美元。78.1百万美元，其中$56.1百万美元来自四段恋情。

本公司可能不时将现金和现金等价物存入超过联邦保险限额的金融机构。

注11.库存计划

2015年3月20日，公司通过了2015年度总括股票激励计划，取代了此前存在的修订后的激励股票期权计划和非法定股票期权计划。随后，在2016年5月24日，修订了2015年综合股票激励计划，授权奖励最多涵盖7,000,000普通股，到期日为2025年3月20日。2018年5月15日，修订和重新修订的2015年综合股票激励计划被修订，授权奖励最多涵盖8,750,000普通股投票权。根据修订和重订的2015年综合股票激励计划(“计划”)授予的期权或限制性股票的到期日不超过10自授予之日起数年。本计划下的行权价格由董事会于授予之日确定，但不得低于100相关股票在授予之日的公允市值的%。期权授予的最低额度为三年从授予之日起。限制性股票授予按等额分期付款方式授予，范围从立即归属到超过一年七年限售股由授出日期起计。限售股亦有基于时间流逝及与市场无关的表现准则的限制，但亦有基于与本公司股价于授出时界定的指定价格或以上收市价相关的市价准则的限制。

股票期权

有不是的在截至2020年9月30日的三个月和九个月内授予的股票期权。

截至2020年9月30日，与股票期权相关的未确认薪酬成本为1美元。2.8百万美元，将在加权平均期间内确认1.87好多年了。

限制性股票

限制性股票奖励是以限制性股票奖励或单位(“RSU”)和限制性股票奖励或具有市场价格条件的单位(“市场RSU”)的形式授权的。

RSU有基于时间流逝的限制，也可能有基于与市场无关的绩效标准的限制。RSU的公允价值以授予之日的收盘价为基础。

市场RSU有基于时间流逝和与市场无关的业绩标准的限制，但也有基于与公司股价收盘价相关的市场价格标准的限制，收盘价从美元到美元不等。34.00至$55.00在到期日之前的任何时间，每股至少连续二十(20)个交易日。市场RSU赚取的金额不会超过100授予的市场RSU的百分比。采用蒙特卡罗模拟方法计算了市场RSU的公允价值和隐含服务期。

37

 

 

Live Oak Bancshare，Inc.

未经审计的简明合并财务报表附注

 

截至2020年9月30日的三个月，39,999授予RSU的加权平均授权日公允价值为#美元。19.99。截至2020年9月30日的9个月，581,678授予RSU的加权平均授权日公允价值为#美元。17.57。在该九个月期间批出的回购单位中，447,273被授予与年度长期激励性股票薪酬相关的薪酬。

截至2020年9月30日，与RSU相关的未确认补偿成本为#美元15.6百万美元，将在加权平均期间内确认4.39好多年了。

有不是的截至2020年9月30日的三个月和九个月内批准的市场RSU。

截至2020年9月30日，与市场RSU相关的未确认补偿成本为$8.8百万美元，将在加权平均期间内确认2.92好多年了。

注12.重大权益法投资

根据S-X法规第10-01(B)(1)条规定，公司必须评估其权益法投资是否为重大权益法投资。在评估这些投资的重要性时，公司进行了S-X 3-05和S-X 1-02(W)中描述的收益测试和投资测试。S-X法规第10-01(B)(1)条要求，如果这两项测试中的任何一项超过20%，则要求在季度报告中提供汇总的财务信息。

下表提供了截至2020年9月30日和2019年12月31日公司权益法投资的资产负债表摘要信息，公司权益法投资计入简明合并资产负债表的其他资产行，主要集中在新兴或新兴的金融服务科技公司。

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年12月31日

 

资产负债表数据

 

 

 

 

 

 

 

 

流动资产

 

$

59,966

 

 

$

56,710

 

非流动资产

 

 

180,648

 

 

 

162,304

 

总资产

 

$

240,614

 

 

$

219,014

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

流动负债

 

$

23,787

 

 

$

19,910

 

非流动负债

 

 

672

 

 

 

683

 

总负债

 

 

24,459

 

 

 

20,593

 

股权

 

 

216,155

 

 

 

198,421

 

负债和权益总额

 

$

240,614

 

 

$

219,014

 

 

下表提供了截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月公司权益法投资的损益表摘要信息。

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

操作摘要

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总收入

 

$

19,026

 

 

$

13,567

 

 

$

50,998

 

 

$

40,807

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净损失

 

 

(8,713

)

 

 

(9,336

)

 

 

(38,199

)

 

 

(22,556

)

 

 

 

38

 

 

第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

下面介绍管理层对Live Oak Bancshare，Inc.(“公司”或“LOB”)的财务状况和经营结果的讨论和分析。本讨论应与本季度报告中其他地方的Form 10-Q以及公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告(“2019年年报”)中包含的财务报表和相关附注一起阅读。本季度报告(Form 10-Q)中包括的各时期的经营结果不一定表明未来任何时期将取得的结果。

有关前瞻性陈述的重要说明

这份10-Q表格季度报告包含管理层认为符合1995年“私人证券诉讼改革法”含义的前瞻性陈述。这些报表一般与公司的财务状况、经营结果、计划、目标、未来业绩或业务有关。它们通常可以通过使用前瞻性术语来识别，例如“相信”、“预期”或“预期”、“计划”、“项目”、“目标”、“估计”、“将”、“可能”、“应该”、“可能”、“将会”、“继续”、“打算”、“展望”或“预期”，或这些和类似词语的变体，或者通过讨论涉及风险和不确定性的战略。您不应过度依赖这些陈述，因为它们会受到风险和不确定性的影响，包括但不限于本季度报告Form 10-Q中描述的那些陈述。在考虑这些前瞻性陈述时，您应该牢记这些风险和不确定性，以及管理层可能做出的任何警告性声明。此外，您应将这些陈述视为仅在它们作出之日发表，并且仅基于公司当时实际知道的信息。管理层不承担公开更新任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。这份Form 10-Q季度报告中包含的前瞻性陈述基于对公司业务、管理层的信念和假设的当前预期、估计和预测。这些陈述不是对公司未来业绩的保证，涉及某些风险、不确定因素和假设，这些风险、不确定因素和假设很难预测。因此, 实际结果和结果可能与前瞻性陈述中表达或预测的内容大不相同。这些风险、不确定性和假设包括但不限于：

 

•

借款人财务状况恶化，导致公司贷款和租赁损失大幅增加，并为这些损失拨备，并对经营业绩和财务状况产生其他不利影响；

 

•

SBA规则、法规和贷款产品的变化，具体包括第7(A)条计划、SBA标准操作程序的变化或Live Oak Banking Company(以下简称“银行”)作为SBA优先贷款人的地位变化；

 

•

改变其他政府贷款项目的规则、法规或程序，包括美国农业部的规则、法规或程序；

 

•

影响存款水平和构成、贷款需求以及贷款抵押品、证券和利息敏感型资产负债价值的利率变化；

 

•

为可能的贷款和租赁损失建立准备金的假设失败；

 

•

与经济状况、审查结论或监管动态有关的贷款承保、资信审查或损失准备金政策的变化；

 

•

2019年冠状病毒病(“新冠肺炎”)疫情对贸易(包括供应链和出口水平)、旅行、员工生产力和其他可能对金融市场、经济活动和客户行为产生不稳定和负面影响的经济活动的潜在影响；

 

•

降低或终止本公司使用对本公司业务模式成功或开发下一代银行平台至关重要的基于技术的平台的能力，包括本公司或其第三方服务提供商的运营或安全系统出现故障或遭到破坏；

 

•

公司所在地区的国际、国家或地方金融市场状况的变化，包括业务形成和增长速度的降低、对公司产品和服务的需求、商业和住宅房地产开发和价格、出售贷款的二级市场支付的溢价以及服务权的估值；

 

•

适用于银行控股公司和银行业的会计原则、政策和准则的变化；

39

 

 

 

•

股权、固定收益、商业票据和其他证券市场的波动，这可能影响可获得性、市场流动性水平和定价；

 

•

来自其他商业银行、非银行贷款人、消费金融公司、信用社、证券经纪公司、保险公司、货币市场和互惠基金，以及在本公司所在市场区域和其他地区经营的其他金融机构(包括地区性、全国性和国际性经营的机构)以及通过邮件、电话和互联网提供银行产品和服务的竞争对手的竞争影响；

 

•

公司吸引和留住关键人才的能力；

 

•

政府货币和财政政策的变化以及其他立法和监管的变化，包括与SBA或USDA贷款计划和投资税收抵免有关的变化；

 

•

政治和经济条件的变化，包括2020年联邦选举的结果；

 

•

加强对金融产品和服务的监管审查的影响，主要由消费者金融保护局和各种国家机构牵头；

 

•

公司遵守监管机构对其施加的任何要求的能力，以及可能导致的潜在负面后果；

 

•

运营、合规和其他因素，包括公司开展业务所在地区的条件，如恶劣天气或贷款收益将用于的服务或产品的可获得性减少，这些因素可能会阻止或推迟关闭和融资贷款，然后才能在二级市场出售这些贷款；

 

•

本公司或本行可能不时参与的任何合并、收购或其他交易的影响，包括管理层成功整合任何收购业务的能力；

 

•

公司向美国证券交易委员会提交的报告(包括公司2019年年报)中不时列出的其他风险因素；以及

 

•

本公司在管理上述风险方面的成功。

除非另有披露，否则前瞻性陈述不能反映：(I)任何收购、资产剥离或类似交易的影响，这些交易以前没有披露；(Ii)法律、法规或监管解释的任何变化；或(Iii)现行股息或回购策略的任何变化，每种情况下都是在作出该等陈述之日之后。所有前瞻性陈述仅在此类陈述发表之日发表，公司没有义务更新任何陈述，没有义务反映该陈述发表之日之后的事件或情况，也没有义务反映意想不到的事件的发生。

管理层财务状况和经营结果讨论和分析(“MD&A”)中的所有表格中的金额均以千计，但百分比、时间段、股票期权、股票和每股数据或另有说明的情况除外。

业务性质

LOB是一家总部位于北卡罗来纳州威尔明顿的银行控股公司，于2008年12月根据北卡罗来纳州的法律注册成立。本公司主要透过其商业银行附属公司Live Oak Banking Company(“本行”)进行业务运作。该银行于2008年2月成立，是一家在北卡罗来纳州注册的商业银行。该银行专门为全国的小企业提供贷款服务。世行通过利用选定行业或垂直行业的专业知识，以及更广泛地选择这些行业以外的借款人，在选定的行业或垂直行业内识别和增长。银行发放的大部分贷款由SBA根据7(A)贷款计划和美国农业部(“USDA”)农村能源美国计划(“REAP”)、水与环境计划(“WEP”)和工商业(“B&I”)贷款计划提供担保。


40

 

 

自2016年7月29日起，本公司选择成为《银行控股公司法》所指的“金融控股公司”。金融控股公司及其控制的非银行公司被允许从事被视为金融性质或与金融活动相关的活动。为了使本公司成为并保持金融控股公司地位，本公司和本银行必须满足某些标准，包括资本、管理和社区再投资法案(“CRA”)的要求。未能达到这些标准可能会导致本公司面临新的财务活动或收购的限制，或被要求停止银行控股公司原本不允许的现有活动，具体取决于没有满足哪些要求。

2018年，本公司成立Canapi Advisors，LLC的目的是为一系列新基金提供投资咨询服务，专注于向新兴金融技术公司提供风险资本。  在2019年，Live Oak Clean Energy Finding LLC(“LOCEF”)成为世行的子公司。  LOCEF成立于2016年11月，是本公司的子公司，旨在为实体提供可再生能源应用的融资。在……里面2018年，世行成立了Live Oak Private Wealth，LLC，一家注册投资顾问公司，为高净值个人和家庭提供战略财富和投资管理服务。2020年4月1日，该行收购了Jolley Asset Management，LLC，以扩大现有高净值个人和家庭的服务范围，从扩大的足迹中吸引新客户，并受益于规模经济。2017年，世行与第一数据公司(First Data Corporation)成立了一家合资企业Apiture LLC(简称Apiture)，目的是为金融机构创造下一代技术。除本行外，本公司它拥有Live Oak Ventures，Inc.，Inc.，成立于2016年8月，目的是投资于符合公司成为金融技术领先者的战略计划的业务；Live Oak Grove，LLC，成立于2015年2月，目的是为公司员工和商务游客提供现场餐厅位置；以及政府贷款解决方案公司(GLS)，这是一家专门从事政府担保贷款的结算、会计和证券化流程的管理和技术咨询公司，包括源自SBA 7(A)贷款计划和美国农业部担保贷款的贷款。2019年，504基金顾问有限责任公司(“504FA”)作为504基金的顾问退出，公司解散了这个法人实体。

本公司的收入主要来自净利息收入，其次是通过发起和销售政府担保的贷款。保留贷款的收入主要包括利息收入。本公司选择对公允价值期权项下的某些贷款进行会计处理，利息收入和公允价值变动在综合收益表的公允价值期权项目下的贷款净(亏损)收益中报告。出售贷款的净收入包括还贷收入和相关服务资产的重估，以及出售贷款的净收益。抵消这些收入的是资金来源成本、贷款和租赁信贷损失拨备、任何与丧失抵押品赎回权的资产相关的成本，以及其他运营成本，如工资和员工福利、差旅、专业服务、广告和营销以及税费支出。*该公司的金融技术投资也较少常规产生损益。

近期发展

美国的新冠肺炎疫情继续给经济、银行业和公司带来复杂而重大的不利影响，都存在高度的不确定性。虽然截至本文件提交之日，我们仍无法全面了解这些影响的范围或程度，但我们正在披露我们目前所知的潜在重大项目。

41

 

 

财务状况和经营业绩

关于我们2020年9月30日的财务状况和经营业绩，新冠肺炎继续对贷款和租赁的信贷损失拨备、按公允价值计入的贷款、贷款还本付息资产重估、贷款销售净收益和净利息收入产生累积影响，但观察到的经济预测和更广泛市场的改善确实开始放缓，在某些情况下还在一定程度上扭转了今年早些时候记录的大流行效应。随着经济预测的改善，贷款和租赁信贷损失拨备以及由此产生的贷款和租赁信贷损失拨备受到与新冠肺炎相关的冲销的最大影响，而按公允价值计入的贷款公允价值计算和贷款净收益受到积极影响。由于正在对某些大流行病风险垂直行业出现的影响进行监测，再加上小企业管理局根据其计划对借款人进行的延期付款和延期付款的风险，可能会歪曲偿还能力的实际迹象。信贷相关储备总额继续增长，但增速放缓，这是由于上述第三季度的经济预测有所改善。这是指未经审计的简明综合财务报表附注5和附注9中关于ACL和按公允价值贷款的讨论，以及下文MD&A中的进一步讨论。此外，受市场状况改善的影响，本公司在未经审计简明综合财务报表附注7中讨论的还贷资产估值和贷款销售净收益也受到影响。在附注5和附注9中分别讨论了未经审计简明综合财务报表附注5和附注9中关于ACL和按公允价值计算贷款的讨论，以及以下MD&A中进一步讨论的情况。, 以下将在MD&A中进一步讨论这两点。第三季度二级市场继续改善，这也开始在一定程度上抵消了新冠肺炎早先对按公允价值计价的贷款和贷款偿债资产估值的负面调整。*第三季度净利差继续受到大幅降息以应对经济刺激措施的负面影响，以及作为大流行防范措施的一部分，公司流动性水平上升，但随着存款组合开始重新定价，以及很大一部分过剩流动性被用于为重大贷款需求提供资金，净利差继续受到负面影响，而随着存款组合开始重新定价，很大一部分过剩流动性被用于为重大贷款需求提供资金，净利差继续受到负面影响，但随着存款组合开始重新定价，以及很大一部分过剩流动性被用于为重大贷款需求提供资金，净利差继续受到负面影响。工资保障计划(“购买力平价”)贷款对净息差有积极影响，详情见下文MD&A。如果经济状况恶化，公司可能会进一步增加信贷损失准备(“ACL”)和负公允价值，并记录额外的信贷或与市场相关的损失费用。如果新冠肺炎病例大幅死灰复燃或疫情影响持续，本公司的资产质量指标也有可能在未来的测算期恶化。

虽然二级市场定价有积极的复苏迹象，但由于新冠肺炎的影响，未来期间的贷款销售收益可能会减少。负面影响在2020年3月下旬和4月初开始感受到，当时随着二级市场状况开始疲软，贷款销售开始执行。*目前，本公司无法预测此类影响的重要性，但预计经济影响的广度可能会影响未来的收益。

由于新冠肺炎的原因，利息收入可能会进一步减少。根据银行监管机构的指导，本公司已经并继续与受新冠肺炎影响的借款人合作，帮助他们推迟付款、利息和费用。*除了对银行监管机构延期的监管减免外，小企业管理局还可以为该机构根据冠状病毒援助、救济和经济保障法(“CARE法案”)担保的某些贷款提供6个月的付款减免。虽然利息和费用仍将产生利息，但如果这些延期付款的贷款最终出现信用损失，利息收入和应计费用将需要逆转。因此，在这种情况下，未来期间的利息收入可能会受到负面影响。*目前，我们无法预测这种影响的重要性，但预计经济影响的广度可能会影响我们借款人在未来期间的偿还能力。

资本和流动性

截至2020年9月30日，公司的所有资本充足率和银行的资本充足率都超过了所有监管要求。虽然公司认为资本足以承受新冠肺炎带来的长期经济衰退，但报告和监管资本充足率可能会受到进一步信贷损失的不利影响。*公司依赖手头的现金以及银行的股息来偿还公司的任何债务。*如果我们的资本恶化，导致银行在较长一段时间内无法向公司支付股息，

本公司保持着获得多种流动性来源的渠道。过去的批发融资市场一直对本公司开放，但短期融资利率最近一直不稳定，担保贷款的二级市场对不断变化的经济环境表现出反动和不同的反应。*本公司在今年前九个月增加了存款和借款水平，正如MD&A中进一步讨论的那样。如果融资成本长期居高不下，可能会对本公司的净利差产生不利影响。即使长期的经济衰退导致本公司的大量存款客户提取资金，该公司可能会变得更加依赖不稳定或更昂贵的资金来源。

42

 

 

美国联邦储备委员会(Federal Reserve)创建了Paycheck Protection 程序L流动度 设施(“PPPLF“)帮助提供资金关于购买力平价贷款的来源*PP低频向根据购买力平价向小企业放贷的银行发放贷款，下文将更详细地讨论这一点。借入的金额是无追索权的，预付率为100%，等同于作为担保质押的购买力平价贷款本金。此外，在PPPLF有中立的对.的影响监管部门杠杆资本比率。提高借款的到期日。聚丙烯P低频是相等的至PPP贷款的到期日承诺确保借款，并将加速(I)如果基础PPP贷款违约并转移到SBA以实现SBA担保，或(Ii)在从SBA收到任何贷款豁免偿还的范围内。P项下的借款PP低频以0.35%的利率计息,而且不收任何费用付款人该公司将继续运营。自.起九月 30, 2020,该公司借入了$1.74 b上百万美元来自PPPLF.

向借款人提供贷款业务和融通服务

随着由SBA管理的PPP的建立，公司利用其技术平台实施了新的贷款计划和系统，同时通过该计划参与帮助其客户和其他需要资源的小企业。PPP贷款的利息为1%，目前根据发起日期有两年或五年的合同期限。对于较早的两年期限的贷款，如果借款人要求并经贷款人批准，可以选择延长到五年。本公司预计，根据该计划的条款，这些贷款中的一部分最终将被SBA免除。截至2020年9月30日，本公司从SBA获得了约11,000笔PPP贷款的资金，相当于17.6亿美元的原始资金。通过PPP融资的所有贷款均由SBA全额担保，但须遵守该计划的条款和条件。如果这些情况发生变化，公司可能被要求通过收益记录额外的信用损失费用。

随着时间的流逝，冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE法案)，2020年3月27日，SBA将为所有已全额支付的SBA 7(A)和SBA Express贷款支付6个月的本金和利息，这些贷款将于2020年9月25日关闭。此外，在监管部门指导下，在这种前所未有的情况下，公司还动员起来，在受疫情不利影响的客户需要时提供延迟付款计划。根据客户已证明的需求，公司将全额偿还贷款或贷款的主要部分推迟60天或90天支付。根据2020年3月发布的机构间指导意见，这些短期推迟不被视为问题债务重组。截至2020年9月30日和2020年6月30日，公司估计，按摊销成本(不包括PPP贷款)计算，分别有63%和60%的贷款接受了SBA的6个月付款，2%和9%分别获得了SBA的付款其中一些贷款有延期付款的情况。从2020年10月2日开始，SBA开始批准PPP宽恕申请，并向PPP贷款人汇款PPP借款人的宽恕付款。截至2020年11月3日，该公司已处理并向SBA提交了7750万美元，按美元金额计算，占PPP贷款总额的4%。

2020年9月5日，Paycheck Protection Program灵活性法案(“新法案”)签署成为法律，并对PPP进行了重大修改，为小企业提供了额外的救济。新法案增加了小企业的灵活性，这些小企业由于缺少员工而无法重新雇用员工，或者由于新冠肺炎的相关限制而无法正常运营。它将企业必须使用PPP资金才有资格获得贷款减免的期限从最初的8周延长到24周。新法案还放宽了贷款接受者必须遵守的要求，才有资格获得贷款减免。此外，新法案将PPP贷款的付款延期期限延长至确定贷款减免金额并汇给贷款人之日。对于未申请宽恕的PPP受助人，贷款延迟期为适用宽免期结束后10个月。

信用

虽然大多数行业已经并将继续遭受新冠肺炎的不利影响，但本公司在六个被视为“面临重大影响风险”的垂直行业总共有4.144亿美元的无担保风险敞口：酒店、葡萄酒和工艺饮料、教育服务、娱乐中心、健身中心和快餐店，每个行业包括1.291亿美元(5.4%)、9,880万美元(4.1%)、8,880万美元(3.7%)、5,530万美元(2.3%)、2,560万美元(1.1%)。截至2020年9月30日，无担保贷款和租赁总额(均按摊余成本计算，包括按公允价值计入的贷款)分别为1,680万美元或0.7%。

本公司继续与受新冠肺炎直接影响的客户合作，并准备根据监管指引提供短期援助。由于新冠肺炎造成的经济环境不明朗，本公司正与借款人进行更频繁的沟通，以更好地了解他们的情况以及面临的挑战和情况的发展，本公司预计这将使其能够在需求和问题出现时积极应对。

43

 

 

运营结果

性能摘要

截至2020年9月30日的三个月与截至2019年9月30日的三个月

截至2020年9月30日的三个月，该公司报告净收益为3380万美元，或每股稀释后收益0.81美元，而2019年第三季度净收益为390万美元，或每股稀释后收益0.09美元。因此，净收益的增长主要归因于以下项目：

 

•

净利息收入增加1380万美元，增幅为36.9%，主要是由于贷款和租赁组合总额大幅增长，2020年第二季度和第三季度购买力平价贷款达到17.6亿美元，加剧了这一增长；

 

 

•

贷款还本付息资产重估净增720万美元，从2019年第三季度的负估值520万美元增加到2020年第三季度的正估值调整210万美元；

 

 

•

贷款销售净收益增加530万美元，增幅为70.9%；

 

 

•

公允价值期权项下的贷款净收益增加230万美元，增幅为208.8%；

 

 

•

股权安全投资收益增加了1,140万美元，增幅为339.9%，这主要是由于公司对绿光金融科技公司(“绿光金融”)的投资的可见公平市场价值因绿光金融证券的有序交易而增加，从而产生了1,370万美元的非现金收益；以及

 

 

•

由于新冠肺炎大流行的影响，减少了旅行、广告和营销费用，因此净收入也有所增加，这些费用类别的总降幅为240万美元，降幅为75.0%。

贷款和还本付息资产的估值受到第三季度开始出现的更大稳定性和市场状况改善的有利影响。

部分抵消2020年第三季度净收入的主要因素是：

 

•

贷款及租赁信贷损失拨备增加630万元，增幅为159.4%；

 

 

•

所得税支出增加930万美元，主要是由于上述净收入的增加。

截至2020年9月30日的9个月，而截至2019年9月30日的9个月。

在截至2020年9月30日的9个月中，公司报告净收益为3000万美元，或每股稀释后收益0.73美元，而在截至2019年9月30日的9个月中，净收益为1120万美元，或每股稀释后收益0.27美元。净收益的增长主要归因于以下项目：

 

•

净利息收入增加3040万美元，增幅29.7%，主要是由于贷款和租赁组合总额大幅增长，2020年第二季度和第三季度购买力平价贷款为17.6亿美元，这也加剧了这一增长；

 

 

•

贷款还本付息资产重估净增820万美元，从2019年第三季度的负估值1240万美元增加到2020年第三季度末的420万美元的负估值调整；

 

 

•

贷款销售净收益增加1,690万美元，增幅为95.6%；

 

 

•

股权安全投资收益增加了1,130万美元，增幅为325.6%，主要是由于上文讨论的公司绿光资本投资产生的1,370万美元非现金收益；

 

 

•

该公司的全资子公司Canapi Advisors赚取的管理费收入增加了400万美元；

44

 

 

 

 

•

其他非利息收入增加340万美元，主要原因是出售共同开发的用于处理购买力平价贷款的技术的服务所产生的收入再加上银行全资子公司Live Oak Private Wealth的财务规划费；以及

 

 

•

今年到目前为止，由于新冠肺炎大流行的影响，运营调整也增加了净收入，减少了旅行、广告和营销费用，这些费用类别的总降幅为400万美元，降幅为45.1%。

如上所述，偿还贷款资产的估值受到第三季度开始出现的更大稳定性和市场状况改善的有利影响。

部分抵消2020年前九个月净收入的主要因素是：

 

•

贷款和租赁信贷损失准备金增加2,160万美元，增幅为207.8%；

 

 

•

根据公允价值期权计入的贷款估值调整净收益减少1,430万元，即239.3%，至净亏损830万元；及

 

 

•

工资和员工福利增加1,650万美元，或24.8%，因为公司继续投资于员工队伍，以支持增长和各种计划包括2020年第二季度720万美元的支出，用于除高管以外的所有员工都可以获得的绩效奖金池.

今年前九个月贷款及租赁信贷损失拨备及按公允价值列账的贷款亏损拨备增加，主要是由于新冠肺炎疫情带来的持续风险及不确定因素，而2020年第一季采用新的当前预期信贷损失模型(“CECL”)加剧了风险及不确定性，因此这些项目的组合对本公司的信贷储备及公允价值调整均有重大影响。

净利息收入和利润率

净利息收入是指公司从生息资产获得的收入与计息负债产生的成本之间的差额。公司的净利息收入取决于生息资产和有息负债的数量以及公司赚取或支付的利率。净利息收入受生息资产和有息负债的数量和组合变化的影响，称为“数量变化”。它还受到生息资产的收益率以及有息存款和其他借款资金支付的利率变化的影响，这些变化被称为“利率变化”。作为一家没有分行网络的银行，银行通过互联网和总部所在的社区收集存款。基於无分行银行的性质，以及收集存款所需的间接费用相对较低，本行提供的利率一般较业界平均水平为高。

45

 

 

截至三个月的三个月。2020年9月30日与截至3月底的3个月相比2019年9月30日

截至2020年9月30日的三个月，净利息收入增加了1380万美元，增幅为36.9%，达到5140万美元，而截至2019年9月30日的三个月为3750万美元。这一增长主要是由于投资贷款和租赁组合的显著增长，反映了公司不断增长经常性收入来源和加强流动性状况的持续举措。上述2020年第二季度和第三季度17.6亿美元的购买力平价贷款进一步促进了这一增长，其中1360万美元的利息收入来自摊销净递延费用加上1%的年化利率。因此，平均赚息资产增加了33.9亿美元，增幅为85.4%。与截至2019年9月30日的三个月的39.7亿美元相比，平均利息资产收益率下降了206个基点，至4.05%。截至2020年9月30日止三个月的有息负债资金成本减少117个基点至1.27%，平均有息负债余额较2019年同期增加35.9亿美元或93.7%。平均计息负债增加，主要是由于与新冠肺炎风险及不确定因素有关的流动资金水平在战略上上升，加上上文讨论的重大贷款来源(包括PPPLF)的资金。如下表所示，在截至九月三十日止三个月，赚取利息的资产量增加足以抵销较低的收益率，超过计息负债的较高金额及较低的成本跌幅，导致利息收入增加1,400万元及利息开支增加139,000元。, 与截至2019年9月30日的三个月相比，截至2019年9月30日的三个月的净利差分别从3.75%降至2.77%，原因是较低的联邦基金利率对赚息资产收益率的影响比赚息负债更显著，再加上PPP相关活动的上述影响和流动性水平的提高。

截至2020年9月30日的9个月与截至2019年9月30日的9个月相比

在截至2020年9月30日的9个月中，净利息收入增加了3040万美元，增幅为29.7%，达到1.324亿美元，而截至2019年9月30日的9个月为1.021亿美元。这一增长主要是由于投资贷款和租赁组合的显著增长，反映了公司不断增长经常性收入来源和加强流动性的持续举措。2019年前9个月的增长因上述2020年第二季度和第三季度PPP贷款的发放而进一步增强。因此，截至2020年9月30日的9个月，平均可赚息资产增加24.2亿美元，增幅65.8%，至61亿美元，而截至9月30日的9个月为36.8亿美元。而平均可赚取利息资产的收益率则下跌156个基点，至4.48%。截至2020年9月30日的9个月有息负债资金成本下降80个基点至1.61%，平均有息负债余额较2019年同期增加24.9亿美元或69.9%。平均计息负债的增加主要是受到与新冠肺炎风险和不确定性以及重大贷款来源的资金来源有关的2020年前九个月战略性流动性水平上升的影响。如下表所示，与截至2019年9月30日的9个月相比，截至2020年9月30日的9个月的利息收入增加3920万美元，利息支出增加890万美元。与截至2019年9月30日的9个月相比，截至2019年9月30日的9个月的利息收入增加了3920万美元，利息支出增加了890万美元。截至2019年9月30日的9个月的利息收入的增长超过了收益率的下降，超过了计息负债的较高数量和较低的成本下降水平，导致截至2020年9月30日的9个月的利息收入增加了3920万美元，利息支出增加了890万美元, 净息差分别由3.71%降至2.89%，主要是由于2020年前九个月较低的联邦基金利率对生息资产收益率的影响快于计息负债成本，加上上述PPP相关活动的影响和流动性水平的提高。

46

 

 

平均余额和收益率。下表介绍了资产和负债的平均余额、平均生息资产的利息收入和股息总额、平均有息负债的利息支出总额以及由此产生的平均收益和成本。所示期间的收益和成本分别除以收入或费用除以列示期间资产或负债的平均余额，然后按年计算结果。贷款费用包括在贷款利息收入中。

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

平均值

天平

 

 

利息

 

 

平均值

成品率/比率

 

 

平均值

天平

 

 

利息

 

 

平均值

成品率/比率

 

生息资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

出售联邦基金和赚取利息

银行在其他银行的存款余额

 

$

736,387

 

 

$

334

 

 

 

0.18

%

 

$

205,342

 

 

$

1,167

 

 

 

2.25

%

投资证券

 

 

755,412

 

 

 

4,123

 

 

 

2.17

 

 

 

554,871

 

 

 

4,001

 

 

 

2.86

 

持有待售贷款

 

 

1,084,024

 

 

 

14,399

 

 

 

5.27

 

 

 

910,837

 

 

 

15,982

 

 

 

6.96

 

持有的贷款和租约

**投资项目(1)

 

 

4,782,075

 

 

 

56,222

 

 

 

4.66

 

 

 

2,298,021

 

 

 

39,957

 

 

 

6.90

 

生息资产总额

 

 

7,357,898

 

 

 

75,078

 

 

 

4.05

 

 

 

3,969,071

 

 

 

61,107

 

 

 

6.11

 

减去：贷款信贷损失拨备

土地和租约

 

 

(44,054

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(22,401

)

 

 

 

 

 

 

 

 

无息资产

 

 

778,826

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

499,110

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总资产

 

$

8,092,670

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

4,445,780

 

 

 

 

 

 

 

 

 

计息负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

计息检查

 

$

500,007

 

 

$

747

 

 

 

0.59

%

 

$

—

 

 

$

—

 

 

 

—

%

储蓄

 

 

1,669,199

 

 

 

3,674

 

 

 

0.87

 

 

 

1,036,858

 

 

 

5,501

 

 

 

2.10

 

货币市场账户

 

 

95,151

 

 

 

83

 

 

 

0.35

 

 

 

91,813

 

 

 

179

 

 

 

0.77

 

存单

 

 

3,423,643

 

 

 

17,651

 

 

 

2.05

 

 

 

2,701,350

 

 

 

17,896

 

 

 

2.63

 

总存款

 

 

5,688,000

 

 

 

22,155

 

 

 

1.55

 

 

 

3,830,021

 

 

 

23,576

 

 

 

2.44

 

借款

 

 

1,733,805

 

 

 

1,560

 

 

 

0.36

 

 

 

1,359

 

 

 

—

 

 

 

—

 

计息负债总额

 

 

7,421,805

 

 

 

23,715

 

 

 

1.27

 

 

 

3,831,380

 

 

 

23,576

 

 

 

2.44

 

无息存款

 

 

43,993

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

49,522

 

 

 

 

 

 

 

 

 

无息负债

 

 

55,353

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

35,654

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股东权益

 

 

571,519

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

529,224

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总负债和

增加股东权益

 

$

8,092,670

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

4,445,780

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净利息收入和利息

利率利差：

 

 

 

 

 

$

51,363

 

 

 

2.78

%

 

 

 

 

 

$

37,531

 

 

 

3.67

%

净息差

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.77

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.75

%

平均利息收益率

将资产平均计息

--负债

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

99.14

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

103.59

%

(1)

平均贷款和租赁余额包括非应计贷款和租赁。

47

 

 

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

平均值

天平

 

 

利息

 

 

平均值

成品率/比率

 

 

平均值

天平

 

 

利息

 

 

平均值

成品率/比率

 

生息资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

出售联邦基金和赚取利息

银行在其他银行的存款余额

 

$

560,042

 

 

$

2,093

 

 

 

0.50

%

 

$

224,278

 

 

$

3,914

 

 

 

2.33

%

投资证券

 

 

616,386

 

 

 

11,671

 

 

 

2.52

 

 

 

527,799

 

 

 

11,434

 

 

 

2.90

 

持有待售贷款

 

 

1,026,118

 

 

 

43,379

 

 

 

5.63

 

 

 

834,043

 

 

 

42,948

 

 

 

6.88

 

持有的贷款及租约

**投资项目(1)

 

 

3,899,329

 

 

 

148,225

 

 

 

5.06

 

 

 

2,093,777

 

 

 

107,871

 

 

 

6.89

 

生息资产总额

 

 

6,101,875

 

 

 

205,368

 

 

 

4.48

 

 

 

3,679,897

 

 

 

166,167

 

 

 

6.04

 

减去：贷款信贷损失拨备

土地和租约

 

 

(35,675

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(19,217

)

 

 

 

 

 

 

 

 

无息资产

 

 

629,486

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

482,138

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总资产

 

$

6,695,686

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

4,142,818

 

 

 

 

 

 

 

 

 

计息负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

计息检查

 

$

321,649

 

 

$

1,393

 

 

 

0.58

%

 

$

55

 

 

$

—

 

 

 

—

%

储蓄

 

 

1,398,146

 

 

 

13,332

 

 

 

1.27

 

 

 

985,050

 

 

 

15,522

 

 

 

2.11

 

货币市场账户

 

 

85,263

 

 

 

272

 

 

 

0.42

 

 

 

87,063

 

 

 

448

 

 

 

0.69

 

存单

 

 

3,425,109

 

 

 

55,534

 

 

 

2.16

 

 

 

2,480,273

 

 

 

48,126

 

 

 

2.59

 

总存款

 

 

5,230,167

 

 

 

70,531

 

 

 

1.80

 

 

 

3,552,441

 

 

 

64,096

 

 

 

2.41

 

借款

 

 

809,323

 

 

 

2,415

 

 

 

0.40

 

 

 

1,410

 

 

 

—

 

 

 

—

 

计息负债总额

 

 

6,039,490

 

 

 

72,946

 

 

 

1.61

 

 

 

3,553,851

 

 

 

64,096

 

 

 

2.41

 

无息存款

 

 

44,709

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

48,045

 

 

 

 

 

 

 

 

 

无息负债

 

 

53,142

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

25,638

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股东权益

 

 

558,345

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

515,284

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总负债和

增加股东权益

 

$

6,695,686

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

4,142,818

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净利息收入和利息

利率利差：

 

 

 

 

 

$

132,422

 

 

 

2.87

%

 

 

 

 

 

$

102,071

 

 

 

3.63

%

净息差

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.89

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.71

%

平均利息收益率

将资产平均计息

--负债

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

101.03

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

103.55

%

(1)

平均贷款和租赁余额包括非应计贷款和租赁。

48

 

 

速率/体积分析。下表列出了利率和交易量变化对净利息收入的影响。Rate列显示了汇率变化的影响(汇率变化乘以之前的成交量)。体积栏显示了可归因于体积变化的影响(体积变化乘以之前的比率)。合计列表示前几列的总和。就本表而言，不能分开的可归因于费率和交易量变化的增加或减少，已根据由于费率和交易量引起的变化按比例分配。

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2020与2019年

 

 

2020与2019年

 

 

 

由于…而增加(减少)

 

 

由于…而增加(减少)

 

 

 

率

 

 

体积

 

 

总计

 

 

率

 

 

体积

 

 

总计

 

利息收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

出售的联邦基金和利息

*在其他银行的收益余额

 

$

(2,462

)

 

$

1,629

 

 

$

(833

)

 

$

(5,378

)

 

$

3,557

 

 

$

(1,821

)

投资证券

 

 

(1,148

)

 

 

1,270

 

 

 

122

 

 

 

(1,561

)

 

 

1,798

 

 

 

237

 

持有待售贷款

 

 

(4,253

)

 

 

2,670

 

 

 

(1,583

)

 

 

(8,574

)

 

 

9,005

 

 

 

431

 

为投资而持有的贷款和租赁

 

 

(19,933

)

 

 

36,198

 

 

 

16,265

 

 

 

(40,474

)

 

 

80,828

 

 

 

40,354

 

利息收入总额

 

 

(27,796

)

 

 

41,767

 

 

 

13,971

 

 

 

(55,987

)

 

 

95,188

 

 

 

39,201

 

利息支出：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

计息检查

 

 

—

 

 

 

747

 

 

 

747

 

 

 

—

 

 

 

1,393

 

 

 

1,393

 

储蓄

 

 

(4,200

)

 

 

2,373

 

 

 

(1,827

)

 

 

(7,414

)

 

 

5,224

 

 

 

(2,190

)

货币市场账户

 

 

(101

)

 

 

5

 

 

 

(96

)

 

 

(168

)

 

 

(8

)

 

 

(176

)

存单

 

 

(4,499

)

 

 

4,254

 

 

 

(245

)

 

 

(9,418

)

 

 

16,826

 

 

 

7,408

 

借款

 

 

—

 

 

 

1,560

 

 

 

1,560

 

 

 

—

 

 

 

2,415

 

 

 

2,415

 

利息支出总额

 

 

(8,800

)

 

 

8,939

 

 

 

139

 

 

 

(17,000

)

 

 

25,850

 

 

 

8,850

 

净利息收入

 

$

(18,996

)

 

$

32,828

 

 

$

13,832

 

 

$

(38,987

)

 

$

69,338

 

 

$

30,351

 

 

贷款和租赁信贷损失准备

贷款及租赁信贷损失拨备是指将贷款及租赁的信贷损失拨备(“ACL”)维持在与贷款及租赁组合的估计亏损相关的适当水平所需从当期收益中扣除的金额。

如果贷款的一部分由SBA或USDA担保，贷款关系中固有的损失就会减轻。一笔典型的SBA 7(A)贷款有75%的担保，而美国农业部的担保根据贷款规模从50%到90%不等，这有助于降低这些贷款的风险。该公司认为，其对遵守SBA和美国农业部的法规和指导的关注是管理这一风险的关键因素。

2020年第三季度，贷款和租赁信贷损失拨备为1,030万美元，而2019年同期为400万美元，增加了630万美元。*2020年前9个月，贷款和租赁信贷损失拨备为3,200万美元，而2019年同期为1,040万美元，增加了2,160万美元。本公司采用了新的当前预期信贷损失(CECL)标准，自1月1日起生效。并因此决定使用预测的失业率水平作为预测未来预期损失的主要经济变量。*2020年第三季度拨备的大部分是由于冲销15笔酒店贷款超过这些贷款的现有信贷损失拨备(“ACL”)的影响，其中10笔贷款在季度末之前售出。*这种冲销造成ACL出现640万美元的缺口，并通过季度末的贷款和租赁信贷损失拨备补充。有关详细信息，请参阅下面关于冲销的讨论。据估计，2020年前9个月的拨款中，约有2,190万美元是基于新冠肺炎疫情的严重程度。

截至2019年9月30日，以历史成本持有的用于投资的贷款和租赁为41.9亿美元，比2019年9月30日增加了26亿美元，增幅为163.3%。这一增长在很大程度上是由2019年第二季度和第三季度17.6亿美元的购买力平价贷款来源推动的。不包括购买力平价贷款来源和这些贷款的净未赚取费用，截至2019年9月30日，以历史成本投资的贷款和租赁余额为24.8亿美元，比2019年9月30日增加了8.882亿美元，增幅为55.8%。除了2020年第三季度的购买力平价活动外，强劲的发放量加上资产负债表上保留的贷款大幅增加，推动了这一增长。

49

 

 

净冲销对于贷款而言和租约 携带按历史成本计算是$10.1 百万，或1.03用于投资的平均季度贷款和租赁的百分比, 携带以历史成本计算，按年计算，在截至该季度的三个月内九月 30, 2020，相比之下，840千人，或0.23%，截至以下三个月九月 30, 2019.  2020年第三季度按历史成本结转的贷款和租赁的净冲销是按年率计算，持有用于投资的平均季度贷款和租赁的1.81%，不包括购买力平价贷款。2020年第三季度净冲销增加的主要原因是上文讨论的15笔酒店贷款的重新分类。这些贷款的净投资总额为8,120万美元，由于管理层持续分析新冠肺炎的影响而观察到的负面趋势，这些贷款被重新分类为可供出售，并在重新分类后被标记为成本或公允价值较低的值，减记980万美元反映在冲销中。*这些贷款在冲销时的现有ACL为340万美元，其余640万美元需要额外拨备贷款和租赁损失。2020年9月30日，该公司已完成出售其中10笔贷款，只有5笔贷款仍在出售，总净投资余额为2570万美元;然而，这些未售出的贷款已被减记为商定的价格。

截至2020年9月30日的9个月，净冲销总额为1,470万美元，而截至2019年9月30日的9个月为87.4万美元，增加了1,390万美元，增幅为1,585.01%。与2019年同期相比，2020年前九个月净冲销的增加主要由上述酒店贷款加上政府承包、医疗保健、家庭娱乐和独立药房垂直领域的一些贷款组成。净冲销是本公司估计贷款和租赁信贷损失拨备时历史经验的关键要素。

此外，在2020年9月30日和2019年9月30日，不包括750万美元和820万美元的非SBA或USDA担保的不良贷款和租赁，在公允价值选项下分别占2020万美元，占2020年9月30日按历史成本计入的投资贷款和租赁组合持有的0.48%，而截至9月30日，这一数字为780万美元，或投资贷款和租赁持有的0.49%。2019年。截至2020年9月30日，未得到SBA或USDA担保的以历史成本计入的不良贷款和租赁占投资贷款和租赁组合持有的历史成本部分的0.81%，不包括PPP贷款。

非利息收入

非利息收入主要包括出售SBA和美国农业部担保贷款的净收益，以及贷款服务收入和服务资产的相关重估。出售贷款的收入取决于标的贷款的数量、期限结构和利率，以及从完成贷款融资到销售结束这段时间内二级市场上的定价和资金可获得性。此外，市场利率和其他基本假设(如提前还款速度和违约率)的变化对贷款还本付息重估有重大影响。根据公允价值期权计入的贷款净(亏损)收益也受到市场利率、提前还款速度和固有信用风险变化的重大影响。其他不太常见的非利息收入因素包括较不常见的投资损益。

50

 

 

下表显示了非利息收入和美元的组成部分以及各期间的百分比变化。

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

2020/2019年增加(减少)

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

金额

 

 

百分比

 

非利息收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

还贷收入

 

$

6,803

 

 

$

6,831

 

 

$

(28

)

 

 

(0.41

)%

贷款还本付息资产重估

 

 

2,061

 

 

 

(5,161

)

 

 

7,222

 

 

 

139.93

 

销售贷款的净收益

 

 

12,690

 

 

 

7,425

 

 

 

5,265

 

 

 

70.91

 

贷款净收益(亏损)在交易会项下计入

超值选项

 

 

3,403

 

 

 

1,102

 

 

 

2,301

 

 

 

208.80

 

权益法投资收益(亏损)

 

 

(1,231

)

 

 

(2,370

)

 

 

1,139

 

 

 

48.06

 

股权证券投资收益(亏损)，净额

 

 

14,705

 

 

 

3,343

 

 

 

11,362

 

 

 

339.87

 

出售投资证券的收益

可供销售的产品，净额

 

 

1,225

 

 

 

87

 

 

 

1,138

 

 

 

1,308.05

 

租赁收入

 

 

2,634

 

 

 

2,361

 

 

 

273

 

 

 

11.56

 

管理费收入

 

 

1,296

 

 

 

95

 

 

 

1,201

 

 

 

1,264.21

 

建设监理费收入

 

 

1,365

 

 

 

360

 

 

 

1,005

 

 

 

279.17

 

其他非利息收入

 

 

2,093

 

 

 

1,355

 

 

 

738

 

 

 

54.46

 

非利息收入总额

 

$

47,044

 

 

$

15,428

 

 

$

31,616

 

 

 

204.93

%

 

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

2020/2019年增加(减少)

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

金额

 

 

百分比

 

非利息收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

还贷收入

 

$

19,916

 

 

$

21,304

 

 

$

(1,388

)

 

 

(6.52

)%

贷款还本付息资产重估

 

 

(4,202

)

 

 

(12,446

)

 

 

8,244

 

 

 

66.24

 

销售贷款的净收益

 

 

34,497

 

 

 

17,638

 

 

 

16,859

 

 

 

95.58

 

贷款净收益(亏损)在交易会项下核算

超值选项

 

 

(8,324

)

 

 

5,976

 

 

 

(14,300

)

 

 

(239.29

)

权益法投资收益(亏损)

 

 

(5,952

)

 

 

(6,120

)

 

 

168

 

 

 

2.75

 

股权证券投资收益(亏损)，净额

 

 

14,802

 

 

 

3,478

 

 

 

11,324

 

 

 

325.59

 

出售投资证券的收益

可供销售的产品，净额

 

 

1,880

 

 

 

92

 

 

 

1,788

 

 

 

1,943.48

 

租赁收入

 

 

7,893

 

 

 

7,055

 

 

 

838

 

 

 

11.88

 

管理费收入

 

 

4,146

 

 

 

186

 

 

 

3,960

 

 

 

2,129.03

 

建设监理费收入

 

 

2,439

 

 

 

1,525

 

 

 

914

 

 

 

59.93

 

其他非利息收入

 

 

8,102

 

 

 

4,706

 

 

 

3,396

 

 

 

72.16

 

非利息收入总额

 

$

75,197

 

 

$

43,394

 

 

$

31,803

 

 

 

73.29

%

 

截至2019年9月30日止三个月，非利息收入较截至2019年9月30日止三个月增加3,160万美元，或204.9。*较上年增加主要是由于前述权益证券净收益增加1,140万美元，加上贷款服务资产重估净增加720万美元，贷款销售净收益增加530万美元，以及公允价值选择项下贷款净收益增加230万美元。正如前面所讨论的那样，根据公允价值选项计入的贷款净收益增加了230万美元，这主要是由于前述股权证券净收益增加了1,140万美元，加上贷款服务资产重估净增加了720万美元，贷款销售净收益增加了530万美元，根据公允价值选项计入的贷款净收益增加了230万美元。股权证券净收益增加1,140万美元，主要是因为公司对绿光资本的投资因有序交易而增加的可观察公平市值增加了1370万美元的非现金收益。在评估导致这一收益的绿光资本交易的影响时，公司重新评估了其所有权百分比和其他因素，以重新评估重大影响的存在，并确定这项投资应继续计入股权证券。其他导致非利息收入增加的项目是本公司的投资顾问子公司Canapi Advisors赚取的管理费收入。增加120万美元。

 

51

 

 

对于九截至的月份九月30,2020，非利息收入增加了$31.8 百万，或73.3%，与九截至的月份九月2019年30日：与前一年相比增加的主要原因是1690万澳元贷款销售净收益的增加与上文讨论的股权证券净收益，偿还贷款资产重估净增加820万美元，Canapi Advisors获得的管理费收入增加了400万美元，a $3.4 百万美元的其他非利息收入增长，主要包括250万美元的收入，来自销售共同开发的用于处理购买力平价贷款的技术服务和Live Oak Private Wealth赚取的财务规划费*其他促进非利息收入增加的项目是180万美元的增持收益来自出售可供出售的投资，以抵消公司非利息收入的增加。上半场是前述的净值一年中的损失与按公允价值计量的贷款有关的估值调整，增加了#美元。14.3贷款还本付息收入减少140万美元。

 

下表反映了贷款和租赁的产量、担保贷款的销售情况以及销售担保贷款的总结余额。这些组成部分是公司非利息收入的主要驱动力。

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至6月30日的三个月，

 

 

截至3月31日的三个月，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

贷款和租赁额

它起源于中国。

 

$

966,499

 

 

$

562,259

 

 

$

2,175,055

 

 

$

525,088

 

 

$

500,634

 

 

$

390,851

 

有保证的部分

售出贷款的美元

 

 

114,731

 

 

 

100,498

 

 

 

154,980

 

 

 

71,934

 

 

 

162,297

 

 

 

62,940

 

未清偿余额：

*出售有担保的贷款(1)

 

 

2,878,664

 

 

 

2,802,073

 

 

 

2,840,429

 

 

 

2,870,108

 

 

 

2,761,015

 

 

 

2,952,774

 

 

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

在截至12月31日的几年里，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

 

2016

 

贷款和租赁额

它起源于中国。

 

$

3,642,188

 

 

$

1,478,198

 

 

$

2,001,886

 

 

$

1,765,680

 

 

$

1,934,238

 

 

$

1,537,010

 

有保证的部分

售出笔贷款

 

 

432,008

 

 

 

235,372

 

 

 

340,374

 

 

 

945,178

 

 

 

787,926

 

 

 

761,933

 

未清偿余额：

*出售有担保的贷款 (1)

 

 

2,878,664

 

 

 

2,802,073

 

 

 

2,746,840

 

 

 

3,045,460

 

 

 

2,680,641

 

 

 

2,278,618

 

 

(1)

这是指截至适用期间最后一天的已偿还担保贷款的未偿还本金余额，这些贷款已出售给二级市场。

下面将更详细地讨论非利息收入各组成部分的变化。

贷款服务收入：*虽然世行发起的部分贷款被出售并产生销售收入收益，但已售出部分的服务权由世行保留。作为继续为已售出贷款提供服务的交换条件，银行将获得相当于已售出SBA贷款未偿还余额的1.0%和已售出USDA贷款未偿还余额的0.40%的还贷收入中的手续费收入。此外，已售出贷款的还本付息标准成本(充分补偿)约为已售出贷款余额的0.40%，计入贷款还本付息重估计算。超过标准服务成本的未确认服务收入反映在资产负债表上记录的服务资产中。与偿还贷款相关的收入通过损益表在贷款的预期寿命内确认，服务资产随着这一收入的确认而减少。截至2020年9月30日的季度，与截至2019年9月30日的季度相比，贷款服务收入减少了2.8万美元，降幅为0.41%，至680万美元。截至2020年9月30日的9个月，贷款服务收入比截至2019年9月30日的9个月减少了140万美元，降幅为6.5%，至1990万美元。2020年第三季度和前9个月的服务收入较低，是因为服务投资组合的余额出现下降趋势，这种趋势开始向相反的方向发展。在截至2019年9月30日的9个月里，贷款服务收入减少了2.8万美元，降幅为0.41%，至680万美元。截至2020年9月30日的9个月，贷款服务收入减少了140万美元，降幅为6.5%，至1990万美元。截至2020年9月30日，二级市场出售的担保贷款未偿还余额为28.8亿美元，而2019年9月30日为28亿美元。

52

 

 

贷款服务重估：*公司至少每季度重新评估其服务贷款组合。重估考虑了投资组合的摊销、当前贷款销售溢价的市场状况以及目前的提前还款速度。在截至的三个月内九月 30，2020年，有一张网正性贷款还本付息重估调整#美元2.1百万美元，而净负调整为#美元5.2截至三个月的百万美元九月 30, 2019.  对于九截至的月份九月30,2020年，净负贷款还本付息重估调整为$4.2百万美元，而净负调整为#美元12.4百万美元，用于九截至的月份九月 30, 2019.这个净正数的重估金额 第三季度和较低净值负重估2020年上半年与2019年同期相比，主要原因是更大的稳定性和改善市场状况也是如此。

出售贷款的净收益：在截至2020年9月30日的三个月里，与截至2019年9月30日的三个月相比，贷款销售的净收益增加了530万美元，增幅为70.9%。在截至2020年9月30日的三个月中，有担保贷款的销售量从截至2019年9月30日的三个月的1.05亿美元增加到1.147亿美元，增幅为14.2%。在截至2020年9月30日的九个月中，贷款销售的净收益比截至2019年9月30日的九个月增加了1690万美元，增幅为95.6%。截至2020年9月30日的9个月，担保贷款销售量从截至2019年9月30日的9个月的2.354亿美元增加到4.32亿美元，增幅为83.5%。2019年第三季度和2020年，担保贷款销售的平均净收益分别从80.5万美元增加到110.2万美元，2019年前9个月和2020年前9个月，担保贷款销售的平均净收益从75.3万美元增加到77.2万美元。分别.考虑到第三季度早些时候贷款销售的整体增长，加上贷款销售的组合，2020年第三季度和前九个月贷款销售净收益的增加是由于贷款销售量的增加和二级市场溢价的增加。2020年前九个月的销售量在很大程度上是根据不确定的市场状况加大力度加强公司资本和流动性状况的产物，而2020年第三季度的销售量与公司的资产负债表战略一致。此外，2020年第三季度和前九个月的贷款销售净收益的增长也分别为170万美元和130万美元, 交易所交易利率期货合约的公允价值变动造成的损失减少。“交易所交易利率期货合约波动性的下降是本公司在第一季度先发制人退出此类合约的产物。”

按公允价值期权计入的贷款净(亏损)收益：*截至2019年9月30日的三个月，公允价值期权项下的贷款净收益比截至2019年9月30日的三个月增加230万美元，或208.8。*截至2019年9月30日的九个月，公允价值期权项下的贷款净亏损比截至2019年9月30日的九个月增加1,430万美元，或239.3。2020年和2019年分别为8.762亿美元(3040万美元归类为出售持有，8.457亿美元归类为投资持有)和8.46亿美元(1470万美元归类为出售持有，8.313亿美元归类为投资持有)，增加3020万美元。于二零二零年首九个月，根据公允价值选择计入的贷款净亏损估计约为九百八十万美元，与新冠肺炎疫情持续发展的严重程度有关。但新冠肺炎对二零二零年第三季贷款公允价值调整的重大影响，则因无担保贷款的市场环境改善而受到抑制。

非利息支出

非利息费用包括公司的所有运营成本，如与员工相关的费用、差旅、专业服务、广告和营销费用，不包括利息和所得税费用。

53

 

 

下表显示了非利息费用的组成部分以及所显示期间的相关美元和百分比变化。

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

2020/2019年增加(减少)

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

金额

 

 

百分比

 

非利息支出

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

薪金和员工福利

 

$

24,203

 

 

$

22,717

 

 

$

1,486

 

 

 

6.54

%

非员工开支：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

差旅费

 

 

250

 

 

 

1,934

 

 

 

(1,684

)

 

 

(87.07

)

专业服务费

 

 

1,346

 

 

 

2,073

 

 

 

(727

)

 

 

(35.07

)

广告费和营销费

 

 

552

 

 

 

1,277

 

 

 

(725

)

 

 

(56.77

)

入住费

 

 

2,079

 

 

 

2,131

 

 

 

(52

)

 

 

(2.44

)

数据处理费用

 

 

3,009

 

 

 

3,072

 

 

 

(63

)

 

 

(2.05

)

设备费用

 

 

4,314

 

 

 

4,361

 

 

 

(47

)

 

 

(1.08

)

其他贷款发放和维护费用

 

 

2,669

 

 

 

3,535

 

 

 

(866

)

 

 

(24.50

)

FDIC保险

 

 

2,095

 

 

 

101

 

 

 

1,994

 

 

 

1,974.26

 

其他费用

 

 

2,133

 

 

 

1,536

 

 

 

597

 

 

 

38.87

 

非工作人员费用总额

 

 

18,447

 

 

 

20,020

 

 

 

(1,573

)

 

 

(7.86

)

总非利息费用

 

$

42,650

 

 

$

42,737

 

 

$

(87

)

 

 

(0.20

)%

 

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

2020/2019年增加(减少)

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

金额

 

 

百分比

 

非利息支出

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

薪金和员工福利

 

$

83,048

 

 

$

66,562

 

 

$

16,486

 

 

 

24.77

%

非员工开支：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

差旅费

 

 

2,395

 

 

 

4,675

 

 

 

(2,280

)

 

 

(48.77

)

专业服务费

 

 

4,668

 

 

 

5,876

 

 

 

(1,208

)

 

 

(20.56

)

广告费和营销费

 

 

2,537

 

 

 

4,306

 

 

 

(1,769

)

 

 

(41.08

)

入住费

 

 

6,455

 

 

 

5,588

 

 

 

867

 

 

 

15.52

 

数据处理费用

 

 

8,930

 

 

 

7,418

 

 

 

1,512

 

 

 

20.38

 

设备费用

 

 

13,601

 

 

 

11,925

 

 

 

1,676

 

 

 

14.05

 

其他贷款发放和维护费用

 

 

7,617

 

 

 

6,882

 

 

 

735

 

 

 

10.68

 

可再生能源税收抵免投资减值

 

 

—

 

 

 

602

 

 

 

(602

)

 

 

(100.00

)

FDIC保险

 

 

5,326

 

 

 

1,435

 

 

 

3,891

 

 

 

271.15

 

其他费用

 

 

5,664

 

 

 

5,245

 

 

 

419

 

 

 

7.99

 

非工作人员费用总额

 

 

57,193

 

 

 

53,952

 

 

 

3,241

 

 

 

6.01

 

总非利息费用

 

$

140,241

 

 

$

120,514

 

 

$

19,727

 

 

 

16.37

%

 

与2019年同期相比，截至2020年9月30日的三个月和九个月的非利息支出总额分别减少了8.7万美元，或0.2%，和增加了1970万美元，或16.4%。9个月可比期间非利息支出的增长主要是由工资和员工福利推动的。下面讨论非利息支出各组成部分的变化。

薪金和员工福利：与2019年同期相比，截至2020年9月30日的三个月和九个月的总人事支出分别增加了150万美元(6.5%)和1650万美元(24.8%)。虽然人事支出得到了谨慎管理，但季度环比增长主要是因为公司承诺并投资于员工队伍，以支持增长和各种计划，而同比增长也受到2020年第二季度绩效奖金池支出的影响，绩效奖金池在2020年第二季度向除高管以外的所有员工提供。相当于全职员工总数从2019年9月30日的569人增加到2020年9月30日的628人。截至2020年9月30日的三个月和九个月，员工工资和员工福利支出分别包括330万美元和950万美元的股票薪酬，而截至2019年9月30日的三个月和九个月的股票薪酬分别为290万美元和870万美元。与员工购股计划、股票授予、股票期权薪酬和限制性股票支出相关的其他支出均被视为股票薪酬。

 

54

 

 

旅行、广告和营销费用：截至2020年9月30日的三个月和九个月，差旅及广告和营销费用合计分别减少240万美元(75.0%)和400万美元(45.1%)。但这一下降是由于新冠肺炎的影响而进行的某些运营调整的结果。

数据处理费用：与2019年同期相比，截至2020年9月30日的三个月和九个月的数据处理总费用分别减少了6.3万美元，或2.1%，增加了150万美元，或20.4%。*2019年前九个月的增长主要是由内部软件开发产生的第三方成本和额外的软件订阅推动的，以帮助最大限度地提高运营效率。

 

设备费用：*截至2020年9月30日的三个月和九个月，与2019年同期相比，设备费用分别减少4.7万美元，或1.1%，增加170万美元，或14.1%。*导致2019年前九个月这一增长的主要因素是支持公司增长计划的技术和基础设施投资的折旧。

 

FDIC保险：*截至2020年9月30日的三个月和九个月，FDIC保险分别比2019年同期增加200万美元和390万美元，原因是所需保费增加，这主要与资产水平增加有关。

所得税费用

截至2020年9月30日止三个月，所得税支出较2019年同期增加930万美元，公司有效税率分别为25.7%和37.8%，2020年第三季度所得税支出较2019年第三季度增加主要是由于税前收益大幅增长。2019年第三季度较高的有效税率是预测当年剩余时间目标太阳能电池板租赁活动减少的结果.

截至2020年9月30日的9个月，该公司的所得税支出为540万美元，实际税率为15.3%，而2019年前9个月的所得税支出为330万美元，实际税率为23.0%。2020年前9个月的较低有效税率是由于与3月27日颁布的CARE法案相关的370万美元的离散估计所得税优惠所致。2020年。美国CARE法案允许纳税人将某些净营业亏损结转到此类亏损的纳税年度之前的五个纳税年度的每一个年度。因此，公司将被允许将其2018年净营业亏损结转到2018年前的纳税年度，该净营业亏损根据先前法律使用21%的企业所得税税率计算，在此期间企业所得税税率为35%。*根据目前的预测，2020年剩余时间的有效税率预计约为26.0%至28.0%；然而，不能保证实际金额，因为它将取决于未来收入和费用、产生投资税收抵免的投资和具有离散税收影响的交易的性质和金额。

关于财务状况的探讨与分析

2020年9月30日与2019年12月31日：

截至2020年9月30日的总资产为80.9亿美元，较2019年12月31日的总资产48.1亿美元增加32.8亿美元，增幅为68.2%。总资产的增长主要受以下因素推动：

 

•

现金和现金等价物，包括现金以及银行和出售的联邦基金到期的现金，增加了4.134亿美元，这是借款、存款和贷款销售水平增加的结果，这是与新冠肺炎风险和不确定性有关的流动性水平战略性提高以及第二季度和第三季度产生的购买力平价和其他贷款的资金增加的结果。

 

•

可供出售的投资证券增加2.257亿美元。*投资证券增加的原因是可获得上文讨论的与大流行准备有关的过剩流动性，根据公司的资产负债和流动性管理计划加快2020年投资增长；以及

 

•

由于2020年前9个月强劲的发起活动，待售和待投资的贷款和租赁增长了26.3亿美元，其中主要包括17.6亿美元的购买力平价贷款。此外，该公司在2020年第三季度发起了创纪录的9.488亿美元的贷款和租赁，不包括购买力平价贷款。

55

 

 

现金和现金等价物，包括现金、银行到期和出售的联邦基金，为#美元。634.8 m亿万美元九月 30, 2020, an 在……里面折痕$413.4 m百万美元，或186.7%，而不是$221.4截至12月31日，百万，2019.  如上所述，这在折痕反映了对.的影响新冠肺炎风险不确定性和购买力平价资金相关流动性战略性提升及其他第二季度的贷款第三，季s.

2020年前九个月，总投资证券增加了2.257亿美元，从2019年12月31日的5.4亿美元增加到2020年9月30日的7.658亿美元，增幅为41.8%。如上文所述，该公司在2020年前九个月增加了投资证券头寸，这主要是为了提高过剩流动性的回报和满足年度投资资产负债计划的一部分。截至2020年9月30日，投资组合由美国政府机构、美国政府支持的实体抵押贷款支持证券和市政债券组成。

2020年前9个月，待售贷款和租赁增加了2.238亿美元，增幅23.2%，从2019年12月31日的9.664亿美元增加到2020年9月30日的11.9亿美元。这一增长主要是2020年第三季度强劲的贷款来源(不包括购买力平价贷款)以及同期贷款销售水平下降的结果。

2020年前9个月，用于投资的贷款和租赁增加了24.1亿美元，增幅为91.7%，从2019年12月31日的26.3亿美元增加到2020年9月30日的50.4亿美元。这一增长主要是上述2020年贷款发放的结果。

房地和设备净额减少2540万美元，降幅为9.1%。在2020年前九个月，这主要是由于为适应公司增长而增加的设施和基础设施折旧水平，以及为履行前期租赁义务而使用的太阳能电池板，以及决定出售一架价值1,010万美元的飞机。*出售这架飞机的决定导致其被重新分类为持有待售资产，以成本或市值较低的价格携带。*在重新分类为持有待售资产时，公司确认了100万美元的减值费用，以将飞机计入其估计公允价值。

其他资产增加4880万美元，或31.2%，从2019年12月31日的1.561亿美元增加到2020年9月30日的2.049亿美元。*这一增长是由于各种项目，主要包括之前讨论的公司对Greenlight投资的账面价值增加了1370万美元，由更高水平的创息资产推动的应计应收利息增加了1220万美元，上述讨论的飞机重新分类，从SBA增加的660万美元用于担保回收的应收账款，因收购Jolley Asset Management而增加的410万美元的新无形资产。有限责任公司(如附注1.在副标题下列报的依据中更详细地讨论的业务合并)和250万美元的额外应收账款共同开发技术PPP贷款处理服务。

截至2020年9月30日，存款总额为57.1亿美元，较2019年12月31日的42.3亿美元增加14.8亿美元，增幅为35.0%。存款的增加在很大程度上是由于计划中的购买力平价和其他贷款的发放，加上由于新冠肺炎影响的不确定性而在2020年第一季度建立流动性的防御性战略。

 

截至2020年9月30日，借款从2019年12月31日的1.4万美元增加到17.5亿美元。但这一增长与2020年第二季度和第三季度通过PPPLF新增的17.4亿美元有关。这些购买力平价贷款被用来帮助为购买力平价贷款提供资金，并补充了防御性战略，以建立流动性。由于新冠肺炎的影响存在不确定性，该战略于2020年第一季度开始实施。

 

截至2020年9月30日的股东权益为5.842亿美元，而截至2019年12月31日的股东权益为5.324亿美元。截至2020年9月30日，每股账面价值为14.40美元，而2019年12月31日为13.20美元。截至2020年9月30日的9个月，平均股本与平均资产之比为8.3%，而截至2019年12月31日的一年为12.2%。2020年前9个月股东权益的增加主要是净收益3,000万美元、其他综合收入1,320万美元和基于股票的薪酬支出950万美元的结果，但被360万美元的股息部分抵消。

2020年前9个月，通过私下出售，45万股B类普通股(无投票权)被转换为A类普通股(投票权)。此次转换降低了B类普通股(无投票权)的价值，增加了A类普通股(投票权)的价值480万美元。

56

 

 

资产质量

管理层认为资产质量是最重要的。正式的贷款审查功能独立于贷款来源，用于识别和监控问题贷款。此职能直接向董事会审计与风险委员会报告。

不良资产

当贷款和租赁在本金或利息支付方面逾期90天时，或者在此之前，如果管理层根据目前掌握的信息确定不可能及时收回本金或利息，则银行将贷款和租赁置于非应计项目状态。当贷款或租赁处于非权责发生状态时，以前应计为收入但实际未收取的任何利息将被冲销，并记录为贷款或租赁利息和手续费收入的减少。通常，从非应计贷款或租赁中收取的利息和本金将计入在收取贷款或租赁时确定的未偿还本金。

问题债务重组(“TDR”)发生时，由于经济或法律原因与债务人的财务困难，债务人被给予特许权，否则不会被考虑。该等优惠将包括但不限于由债务人转让资产或发行股权以清偿全部或部分债务、修改债务条款或取代或增加债务人。

截至2020年9月30日，不良资产和问题债务重组总额(包括按公允价值计量的贷款)为1.45亿美元，比2019年12月31日增加3390万美元，增幅为30.5%。截至2020年9月30日，这些不良资产包括9900万美元的非应计贷款和租赁，以及330万美元的丧失抵押品赎回权的资产。在1.45亿美元的不良资产和TDR中，9850万美元有SBA担保，截至2020年9月30日，不良资产和TDR总额的无担保敞口为4640万美元。这比2019年12月31日的无担保敞口2720万美元增加了1920万美元，增幅为70.6%。

下表提供了有关不良资产和问题债务重组的信息，不包括按公允价值计量的贷款。

 

 

 

2020年9月30日(1)

 

 

2019年12月31日(1)

 

非权责发生制贷款和租赁：

 

 

 

 

 

 

 

 

不良贷款和租赁总额(全部为非应计项目)(2)

 

$

46,749

 

 

$

21,937

 

逾期90天或以上的应计贷款和租赁总额

 

 

—

 

 

 

—

 

丧失抵押品赎回权的资产

 

 

3,264

 

 

 

5,612

 

问题债务重组总额(3)

 

 

31,830

 

 

 

16,566

 

非应计问题债务重组减少

 

 

(7,460

)

 

 

(2,225

)

执行中的问题债务重组总额(3)

 

 

24,370

 

 

 

14,341

 

不良资产总额和问题债务重组(2)(3)

 

$

74,383

 

 

$

41,890

 

不良贷款和租赁总额占持有的贷款和租赁总额的比例

中国投资(2)

 

 

1.12

%

 

 

1.22

%

不良贷款和租赁总额与总资产之比(2)

 

 

0.65

%

 

 

0.55

%

不良资产总额和问题债务重组与总资产之比(2)

   (3)

 

 

1.03

%

 

 

1.05

%

57

 

 

 

 

 

2020年9月30日(1)

 

 

2019年12月31日(1)

 

由美国政府担保的非应计贷款和租赁：

 

 

 

 

 

 

 

 

由SBA担保的不良贷款和租赁总额(全部启用

(非应计项目)

 

$

26,596

 

 

$

14,713

 

逾期90天或以上的应计贷款和租赁总额由

美国小型企业管理局(SBA)

 

 

—

 

 

 

—

 

小企业管理局担保的止赎资产

 

 

2,622

 

 

 

4,492

 

小企业管理局担保的全部问题债务重组

 

 

18,081

 

 

 

10,845

 

小企业管理局担保的非应计问题债务重组减少

 

 

(4,113

)

 

 

(385

)

小企业管理局担保的问题债务重组总额

 

 

13,968

 

 

 

10,460

 

不良资产总额和有担保的问题债务重组

由小企业管理局提出的建议

 

$

43,186

 

 

$

29,665

 

未由小企业管理局担保的不良贷款和租赁总额占总额

为投资而持有的所有贷款和租赁(2)

 

 

0.48

%

 

 

0.40

%

未由小企业管理局担保的不良贷款和租赁总额占总额

投资资产(2)

 

 

0.28

%

 

 

0.18

%

不良资产总额和问题债务重组不

小企业管理局担保的资产占总资产的比例(2)(3)

 

 

0.43

%

 

 

0.31

%

 

(1)

不包括按公允价值计量的贷款。

(2)

截至2020年9月30日的这段时间不包括一笔被归类为持有待售的610万美元酒店贷款。

(3)

截至2020年9月30日的这段时间不包括一笔被归类为持有待售的510万美元酒店贷款。

 

截至2020年9月30日，不良资产和TDR(不包括按公允价值计量的贷款)为7440万美元，比2019年12月31日增加了3250万美元，增幅为77.6%。截至2020年9月30日，这些不良资产包括4670万美元的非应计贷款和租赁，以及330万美元的止赎资产。在7440万美元的不良资产和TDR中，4320万美元有SBA担保，截至2020年9月30日，不良资产和TDR总额的无担保敞口为3120万美元。这较2019年12月31日的无担保敞口1,220万美元增加1,900万美元，或155.2。

 

有关潜在问题和不良贷款和租赁的变化，请参阅下面的讨论，了解管理层对不良贷款和租赁总额增长的总体观察。

截至2020年9月30日，不良贷款和租赁(不包括按公允价值计量的贷款)占银行总资本的比例为9.0%，而2019年12月31日为4.4%。调整比率，仅包括按历史成本计算的不良贷款和租赁的无担保部分，以反映管理层认为风险更大的部分存在于这一部分，2020年9月30日和2019年12月31日的比率分别为3.9%和1.5%。

58

 

 

自.起九月 30, 2020，和十二月三十一日，2019，潜在问题(也称为批评)和分类贷款和租赁，不包括按公允价值计量的贷款。总计$217.1百万美元和$129.1分别为100万美元。以下是对这些贷款的讨论和租约.  风险等级5到8代表批评和分类贷款和租赁。交易价格为美元。九月 30, 2020，被批评的那部分并对其进行分类由小企业管理局或美国农业部担保的贷款和租赁总额为#美元。118.7100万美元，导致无保证的暴露风险为#美元98.4百万，或6.4投资无担保风险持有总额的百分比 携带按历史成本计算。这与12月31日相比，2019批评的部分并对其进行分类由小企业管理局或美国农业部担保的贷款和租赁，总额为#美元。65.8100万美元，导致无保证的暴露风险为#美元63.3一百万，或五百万。4投资无担保风险持有总额的百分比 携带按历史成本计算。截至以下日期：九月 30, 2020、贷款和租赁 携带按历史成本计算 在以下范围内垂直领域占整个潜在问题的最大部分，并且分类贷款和租约: 医疗保健在14.0%，葡萄酒和工艺饮料在13.2%，酒店位于12.7%，娱乐中心位于11.7%, 教育服务占8.7%，健身中心占8.3%，兽医在6.3%和5.4%的老年护理%.  截至2019年12月31日，贷款和租赁在所有潜在问题和分类贷款和租赁中，以历史成本在以下垂直领域中占最大比例：Healthcare at20.8%，酒店为14.7%，葡萄酒和工艺饮料为14.3%，自存储在8.4%,兽医占7.1%，政府承包合同为6.1%，教育服务合同为5.7%。除了酒店和政府工程承包 哪些是公司专业贷款部门的一部分，上述所有垂直行业均属于本公司的小企业银行部门。两个之前受损的政府合同关系在第一个月被冲销九个月这导致这一垂直行业的减值贷款减少。潜在问题和分类贷款和租赁增加的大部分主要由相对较少的借款人组成，主要集中在本公司更成熟的垂直市场。此外，本公司认为其承保和信贷质量标准继续收紧，重点是大流行抵御能力强的垂直市场的新生产，以及加强对大流行易受影响的垂直市场的现有贷款的监测。此外，本公司认为，其承保和信贷质量标准继续收紧，重点是大流行抗击大流行的垂直市场的新生产，以及加强对大流行易受影响的垂直市场的现有贷款的监控。此外，本公司认为，其承保和信贷质量标准继续收紧，重点是在大流行敏感的垂直市场中新生产影响和不确定性新冠肺炎继续演变.  在强调这一点的同时，系统性问题已经开始出现在酒店和娱乐中心的垂直广告中，原因是与新冠肺炎疫情有关的压力 和贡献d对中国经济增长的影响批评和分类贷款和租赁。

本银行不将发生微不足道的付款延迟和付款不足的贷款和租赁归类为减值贷款和租赁。作为新冠肺炎援助计划的一部分，除非借款人在修改时并未逾期，否则本行通常认为延迟付款的“微不足道的一段时间”为90天或更短的时间。*在这种情况下，此时间段可能延长至6个月或更短的时间。如果客户正在经历预计会暂时影响现金流的短期事件，本行将考虑对其进行修改。这可能是由于疾病、天气、一次性费用的影响、启动速度慢于预期、施工问题或其他短期问题等原因。在任何情况下，信贷人员都会审查申请，以确定客户是否有压力，以及事件如何影响客户偿还贷款或长期租赁的能力。短期修改不被归类为TDR，因为它们不符合适用的会计准则和联邦存款保险公司设定的定义。截至2020年9月30日，该公司为受新冠肺炎疫情影响的借款人修改了5,640万美元的无担保贷款和租赁，其中2,090万美元发生在第三季度。这些修改主要是短期延期付款，期限一般不超过6个月，因此不被认为是问题债务重组。

管理层努力积极主动地识别和解决问题贷款和租赁，并专注于与这些贷款和租赁的借款人和担保人合作，在有保证的情况下提供贷款和租赁修改。风险管理实施积极主动的方法，识别贷款和租赁并将其归类为特别提及(也称为批评)风险5级。在2020年9月30日和2019年12月31日，不包括按公允价值计量的贷款，风险5级贷款和租赁的总额分别为1.515亿美元和8950万美元。2020年前9个月，不包括按公允价值衡量的贷款，风险5级贷款和租赁的增长主要限于六个垂直领域：健身中心中心(1,430万美元，即23.1%)、娱乐中心(1,260万美元，即20.4%)、老年护理(1,180万美元，即19.1%)、教育服务(1,160万美元，即18.7%)，葡萄酒和工艺饮料(700万美元或11.3%)和一般贷款解决方案(630万美元或10.1%)，部分抵消上述5级风险贷款和租赁增加的是酒店(580万美元或9.3%)。除酒店是本公司专业贷款部门的一部分外，上述所有上市垂直市场均在本公司的小企业银行部门范围内。酒店的减少主要是由于两个关系转移到风险6级(不合标准)。截至2020年9月30日，被归类为风险5级的贷款和租赁中，约100.0%的贷款和租赁正在履行，没有超过30天的当前付款。尽管不良资产水平随着经济和市场状况的变化而波动，但鉴于贷款和租赁组合的相对规模和构成，以及管理层在解决问题资产方面的成功程度，管理层认为，积极主动地及早识别和干预对于成功管理小企业贷款组合至关重要。与此同时，管理层认为，在当前大流行引发的情况下，由于小企业管理局代表借款人用其计划下的贷款进行付款，拖欠的金额可能不能准确描述借款人的偿还能力。“这种付款援助始于第一季度，将持续六个月。”

59

 

 

免税额信贷损失贷款s和租赁s

贷款和租赁的信贷损失准备(“ACL”)是一个估值账户，从贷款和租赁的摊销成本基础中扣除或添加，以显示预计将收取的净额。ACL不包括持有的待售贷款和根据公允价值期权计入的贷款。当管理层认为贷款或租赁余额确认无法收回时，贷款和租赁将从ACL中注销。预期收回的金额不超过以前冲销和预期冲销的金额的总和。判断ACL的充分性本质上是主观的，因为它需要估计，随着更多的信息可用以及随着情况和信息的变化，这些估计可能会进行重大修订。

管理层每季度对ACL进行评估，使用来自内部和外部来源的与过去事件、当前状况以及合理和可支持的预测有关的相关信息进行估计。本公司的历史信用损失经验为预计信用损失的估计提供了依据。管理层根据投资组合风险分级、拖欠水平或投资组合等当前风险特征的差异，以及失业率变化等环境条件的变化，调整历史损失信息。

截至2019年12月31日，ACL为2,820万美元，增加了1,600万美元，增幅为56.6%，截至2020年9月30日，ACL为4,420万美元。截至2020年9月30日，ACL占按历史成本持有的投资贷款和租赁的百分比为1.1%，截至2019年12月31日为1.6%。不包括购买力平价贷款和相关准备金，截至2020年9月30日，按历史成本持有的用于投资的贷款和租赁的比例为1.8%.*如前所述，本公司采用了新的CECL标准，自2020年1月1日起生效。在采用新的CECL标准后，本公司记录了ACL减少了130万美元。在实施CECL的过程中，本公司相应地决定使用预测的失业水平作为预测未来预期损失的主要经济变量。根据新冠肺炎疫情造成的持续事态的严重性，结合上文讨论的批评和分类贷款、租赁和冲销水平上升的影响(在经营业绩的贷款和租赁信贷损失拨备部分更全面地阐述)，本公司的贷款和租赁信贷损失拨备在今年上半年大幅增加，随后由于经济预测的改善，在2020年第三季度开始有所收缩。

自2019年12月31日以来，投资贷款和租赁(包括按公允价值计量的贷款)的实际逾期余额减少了570万美元。*这主要是因为SBA每月向我们的SBA 7(A)借款人支付款项。与2019年12月31日相比，逾期90天或以上的贷款和租赁总额增加了1800万美元，增幅为46.0%。这一增长包括与2019年12月31日相比，逾期贷款的无担保部分和有担保部分分别增加了1190万美元和600万美元，这是八个行业少数关系的结果，但主要集中在娱乐中心和酒店垂直市场。截至2020年9月30日和2019年12月31日，投资无担保贷款和租赁总额包括按公允价值计量的贷款，分别为1.0%和1.7%。截至2020年9月30日，无担保贷款和逾期租赁总额包括按历史成本结转的2070万美元，增加1280万美元，按公允价值计量的380万美元，比2019年12月31日减少780万美元。管理层继续积极监测和努力改善资产质量。管理层认为，考虑到贷款和租赁组合中的固有风险，截至2020年9月30日的4420万美元的ACL是合适的。管理层的判断是基于对当前和预期事件的许多假设，他们认为这些假设是合理的，但这些假设可能是有效的，也可能是无效的，包括但不限于与上述SBA拖欠效应和易受大流行影响的垂直行业相关的因素。因此，不能保证管理层根据不断变化的经济状况和其他相关情况对贷款和租赁组合进行的持续评估不会要求未来大幅增加ACL，从而对本公司的经营业绩产生不利影响。有关ACL的其他资料载于本报告未经审核简明财务报表附注的附注5.为投资及信贷质素而持有的贷款及租赁。

流动性管理

流动性管理指的是主要基于公司客户的借贷和存款账户活动来满足日常现金流要求的能力。流动性可以立即从四个主要来源获得：(A)手头和其他银行的存款；(B)出售的联邦基金的未偿还余额；(C)未质押投资证券的市值；以及(D)信用额度下的可获得性。截至2020年9月30日，这四项资产总额为29.6亿美元，占总资产的36.6%，比2019年12月31日的11.9亿美元，占总资产的24.8%增加了17.7亿美元。

60

 

 

贷款和其他资产的资金来自贷款销售、批发存款和核心存款。到目前为止，不断增加的零售存款基数和增加的长期批发存款基数足以偿还贷款义务，同时保持所需的即时流动性水平。此外，投资证券组合可用于即时和二级流动性目的。

截至2020年9月30日，没有任何投资证券组合承诺获得公共存款或承诺零售回购协议，剩下7.658亿美元可用作可贷出抵押品。

合同义务

下表列出了截至2020年9月30日，公司按付款日期承担的重大固定和可确定的合同义务。付款金额代表根据合同应支付给收件人的金额。该表不包括管理层无法合理估计与这些负债有关的任何可能需要付款的时间的记录负债。

 

 

 

按期到期付款

 

 

 

总计

 

 

少于

一年

 

 

一比一

三年

 

 

三到三个人

五年

 

 

多过

五年

 

合同义务

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未注明到期日的存款

 

$

2,424,382

 

 

$

2,424,382

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

定期存款

 

 

3,281,662

 

 

 

2,226,729

 

 

 

717,217

 

 

 

285,333

 

 

 

52,383

 

借款

 

 

1,747,083

 

 

 

4,992

 

 

 

1,742,091

 

 

 

—

 

 

 

—

 

经营租赁义务

 

 

3,585

 

 

 

752

 

 

 

1,327

 

 

 

292

 

 

 

1,214

 

总计

 

$

7,456,712

 

 

$

4,656,855

 

 

$

2,460,635

 

 

$

285,625

 

 

$

53,597

 

截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司的无资金承诺分别为1,470万美元和1,690万美元的资产负债表内投资提供资本金。

资产/负债管理与利率敏感度

资产/负债管理的主要目标之一是最大化净利差，同时将与利率变化相关的收益风险降至最低。一种用于管理利率敏感性的方法是在不同的时间段内测量利率敏感性头寸或缺口。截至2020年9月30日，资产负债表累计缺口头寸总额为0.1%，对资产略有敏感。与上一季度的负债敏感型职位相比，转向资产敏感型职位的主要原因是将过剩的流动性部署到贷款中，并通过减少存款组合。

然而，利率差距法只涉及截至报告日期的资产和负债重新定价时间差异的大小，而不涉及收益、市值、基于利率环境的账户行为变化，也不涉及增长。因此，管理层使用盈利模拟模型定期编制基于一系列利率情景的盈利预测，以更准确地衡量利率风险，截至2020年9月30日，公司在盈利模拟模型方法下的利率风险概况仍对资产敏感。对资产敏感的仓位意味着净利息收入通常会与利率走势相同。例如，如果利率上升，净利息收入可以预期增加，如果利率下降，净利息收入可以预期减少。该公司试图通过将融资资产和负债与类似的利率工具相匹配来降低利率风险。然而，服务资产的季度重估调整与利率变化的方向相反。资产/负债敏感度主要来自基于最优惠利率的贷款，这些贷款随着最优惠利率的变化和不确定期限存款的较长期限而进行调整。

61

 

 

资本

维持适当的资本水平是一项管理优先事项，并定期受到监测。公司与资本保持相关的主要目标是提供充足的资本，以支持公司符合董事会批准的风险偏好的风险状况；提供财务灵活性，以支持未来的增长和客户需求；遵守相关法律、法规和监管指导；为公司及其子公司实现最佳信用评级；并为股东提供具有竞争力的回报。管理层在综合和银行层面上定期监测公司的资本状况。在这方面，管理层的目标是将资本维持在高于监管“资本充足”水平的水平。基于风险的资本比率，包括一级资本、总资本和普通股一级资本，是根据与资本和风险加权资产计量相关的监管指导计算的。

下表列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日的资本金额和比率。

 

 

 

实际

 

 

最低资本

要求

 

 

最低要求为

资本充足

在提示下

纠正措施

条文(1)

 

 

 

金额

 

 

比率

 

 

金额

 

 

比率

 

 

金额

 

 

比率

 

合并-2020年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股一级(风险加权资产)

 

$

532,219

 

 

 

13.09

%

 

$

182,902

 

 

 

4.50

%

 

不适用

 

 

不适用

 

总资本(相对于风险加权资产)

 

$

576,903

 

 

 

14.19

%

 

$

325,160

 

 

 

8.00

%

 

不适用

 

 

不适用

 

第一级资本(风险加权资产)

 

$

532,219

 

 

 

13.09

%

 

$

243,870

 

 

 

6.00

%

 

不适用

 

 

不适用

 

一级资本(按平均资产计算)

 

$

532,219

 

 

 

8.44

%

 

$

252,171

 

 

 

4.00

%

 

不适用

 

 

不适用

 

银行-2020年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股一级(风险加权资产)

 

$

477,182

 

 

 

12.06

%

 

$

178,087

 

 

 

4.50

%

 

$

257,237

 

 

 

6.50

%

总资本(相对于风险加权资产)

 

$

521,866

 

 

 

13.19

%

 

$

316,600

 

 

 

8.00

%

 

$

395,749

 

 

 

10.00

%

第一级资本(风险加权资产)

 

$

477,182

 

 

 

12.06

%

 

$

237,450

 

 

 

6.00

%

 

$

316,600

 

 

 

8.00

%

一级资本(按平均资产计算)

 

$

477,182

 

 

 

7.59

%

 

$

251,381

 

 

 

4.00

%

 

$

314,226

 

 

 

5.00

%

合并-2019年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股一级(风险加权资产)

 

$

499,513

 

 

 

14.90

%

 

$

150,927

 

 

 

4.50

%

 

不适用

 

 

不适用

 

总资本(相对于风险加权资产)

 

$

527,747

 

 

 

15.74

%

 

$

268,315

 

 

 

8.00

%

 

不适用

 

 

不适用

 

第一级资本(风险加权资产)

 

$

499,513

 

 

 

14.90

%

 

$

201,236

 

 

 

6.00

%

 

不适用

 

 

不适用

 

一级资本(按平均资产计算)

 

$

499,513

 

 

 

10.65

%

 

$

187,582

 

 

 

4.00

%

 

不适用

 

 

不适用

 

银行-2019年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股一级(风险加权资产)

 

$

451,807

 

 

 

13.66

%

 

$

148,950

 

 

 

4.50

%

 

$

215,150

 

 

 

6.50

%

总资本(相对于风险加权资产)

 

$

480,040

 

 

 

14.51

%

 

$

264,800

 

 

 

8.00

%

 

$

331,000

 

 

 

10.00

%

第一级资本(风险加权资产)

 

$

451,807

 

 

 

13.66

%

 

$

198,600

 

 

 

6.00

%

 

$

264,800

 

 

 

8.00

%

一级资本(按平均资产计算)

 

$

451,807

 

 

 

9.68

%

 

$

186,627

 

 

 

4.00

%

 

$

233,283

 

 

 

5.00

%

 

(1)

即时纠正措施条款不适用于银行控股公司级别。

关键会计政策和估算

根据公认会计原则编制合并财务报表时，公司需要做出影响资产、负债、收入和费用报告金额以及或有资产和负债相关披露的估计和判断。本公司根据过往经验及相信在当前情况下合理的各种其他假设作出估计，而这些假设的结果构成对其他来源难以取得的若干资产及负债的账面价值作出判断的基础。估算值是在持续的基础上进行评估的。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同。

62

 

 

会计政策，详见本报告未经审计的简明合并财务报表附注在.中本公司的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告是公司合并财务报表不可分割的一部分。在审查公司报告的经营结果和财务状况时，彻底了解这些会计政策是至关重要的。管理层认为，以下列出的关键会计政策和估计要求公司对本质上不确定的事项作出困难、主观或复杂的判断。

 

•

贷款、租赁信用损失准备的确定；

 

•

按公允价值期权计入的贷款估值；

 

•

维修资产的估值；

 

•

所得税；

 

•

具有市场价格条件的限制性股票单位奖励；

 

•

对丧失抵押品赎回权的资产进行估值；

 

•

业务合并和商誉；以及

 

•

未合并的合资企业。

这些估计的变化可能会在不同时期发生，或者使用本公司本可以合理使用的不同估计，将对公司的财务状况、经营业绩或流动资金产生重大影响。

第三项关于市场风险的定量和定性披露

管理层认为利率风险是最重要的市场风险。利率风险是指净利息收入因利率变化而出现不利变化的风险敞口。净利息收入的一致性在很大程度上取决于利率风险的有效管理。

公司的资产/负债管理委员会(“ALCO”)包括高级管理层代表并向董事会报告，负责监测和管理利率风险。详见本表格10-Q第2项“资产/负债管理及利率敏感度”。

资产/负债管理的目标是在公司的风险指导方针内使净利息收入最大化。这一目标是通过管理资产负债表的构成、到期日、流动性和因经济状况、利率和客户偏好的变化而产生的利率风险敞口来实现的。

为了识别和管理其利率风险，该公司采用收益模拟模型来分析净利息收入对利率变化的敏感性。该模型以合同现金流和重新定价特征为基础，并结合了关于利率变化对某些资产和负债的提前还款率的影响的基于市场的假设。该模型还包括对世行提供的每条产品线活动水平的管理预测。假设从本质上讲是不确定的，无法准确预测净利息收入的衡量或利率波动对净利息收入的影响。由于利率变化的时间、幅度和频率，以及市场状况和管理策略的变化，实际结果可能与模拟结果大不相同。

63

 

 

项目4.控制和程序

对披露控制和程序的评价

截至2020年9月30日，即本季度报告所涵盖期间的最后一天，在公司首席执行官和首席财务官的参与下，对公司的披露控制和程序(见1934年证券交易法(经修订)第13(A)-15(E)和15(D)-15(E)条的定义)进行了评估。公司首席执行官和首席财务官得出结论，披露控制和程序自2020年9月30日起生效，以确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息：(I)在适当情况下积累并传达给管理层(包括公司首席执行官和首席财务官)，以便及时做出有关所需披露的决定；以及(Ii)在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告。

财务报告内部控制的变化

自2020年1月1日起，本公司采用了ASU 2016-13“金融工具--信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量”。公司对信贷损失准备估算的政策、流程和控制进行了修改，以支持ASU 2016-13年度的采用。虽然在这一新标准下的许多控制措施在以前的GAAP下的镜像控制下运行，但也实施了一些新的控制措施。

在截至2020年6月30日的三个月内，公司通过SBA的Paycheck保护计划实施了与贷款发放相关的新流程和控制。*作为公司第二季度PPP努力的一部分，实施了新的贷款会计系统，并将其用作PPP贷款的记录系统。*公司将继续监控和评估与PPP投资组合和这一新贷款系统相关的财务报告内部控制。

在截至2020年9月30日的三个月内，公司实施了与新的核心存款操作系统相关的新流程和控制，该系统在第三季度开始容纳储蓄账户和存单的新客户账户。*公司将在与这一新存款系统相关的过程中继续监测和评估财务报告的内部控制。

除采用ASU 2016-13年、PPP贷款贷款会计制度和新的核心存款操作系统外，截至2020年9月30日的三个月和九个月期间，本公司财务报告内部控制没有发生变化，这些变化已经或合理地可能对本公司的财务报告内部控制产生重大影响。

64

 

 

第二部分：其他资料

在正常经营过程中，本公司是各种法律诉讼的一方。本公司在截至2020年9月30日止三个月内，并无参与或终止任何在正常业务过程中发生的非实质性法律程序以外的任何未决法律程序。

项目71A。危险因素

与截至2019年12月31日的公司年度报告中披露的10-K表格中披露的风险因素相比，本公司的风险因素没有发生实质性变化，但以下情况除外：

持续的新冠肺炎疫情和旨在防止其蔓延的措施可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响，这些影响将取决于高度不确定和难以预测的未来事态发展。

与新冠肺炎疫情有关的全球健康担忧，以及政府为减少病毒传播而采取的相关行动，对宏观经济环境产生了重大负面影响，疫情显著增加了经济不确定性，降低了经济活跃度。疫情的爆发导致政府当局实施了许多措施来试图遏制病毒，如旅行禁令和限制、隔离、避难所或完全封锁令以及商业限制和关闭。这些措施极大地造成了历史上的高失业率，并对消费者和企业支出产生了负面影响。美国政府已经采取措施，试图减轻该病毒预期的一些更严重的经济影响，包括通过冠状病毒援助、救济和经济安全法案，或CARE法案，以及其他立法，并可能在未来为同样的目的采取更多措施，但不能保证会有任何进一步的立法，也不能保证任何这样的步骤将会有效或及时达到预期的结果。

疫情对我们的运营以及借款人、客户和业务合作伙伴的运营产生了负面影响，而且很可能会进一步产生负面影响。例如，由于新冠肺炎疫情带来的重大不确定性，我们实现了2020年上半年信贷损失拨备的大幅增加。我们还可能经历其他金融资产价值的下降和对我们财务状况的其他负面影响，包括可能对流动性和资本的限制，以及更高的资本成本。*影响我们或我们的借款人、客户或业务合作伙伴的一些因素可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响，包括但不限于：

 

•

高失业率可能会导致贷款拖欠、损失和冲销的增加；

 

•

包括房地产在内的贷款抵押品价值可能会下降，这可能会导致贷款损失增加；

 

•

对我们的产品和服务的需求可能会下降，使其难以增长或维持资产和收入；

 

•

由于市场状况恶化和潜在买家减少，在二级市场为出售贷款支付的保费的非利息收入可能会减少；

 

•

贷款担保人的净资产和流动性可能会下降，从而削弱他们履行对我们承诺的能力；

 

•

我们可能会因疫情爆发和相关政府行动而改变我们的正常业务做法，从而导致经营失败；

 

•

我们所依赖的第三方供应商可能无法为我们提供关键服务；

 

•

我们的风险管理政策和做法总体上可能会受到负面影响，包括但不限于，在缺乏数据和可比先例的情况下，我们模型的有效性和准确性；

 

•

网络和支付欺诈风险可能会增加，因为鉴于在线和远程活动的增加，网络犯罪分子试图从中断中获利；以及

65

 

 

 

•

如果机构遇到额外的解决成本，FDIC存款保险费可能会增加。

新冠肺炎的传播促使我们改变了业务做法(包括限制员工出差，为员工制定在家工作和社会距离计划)，我们可能会根据政府当局的要求或我们认为最符合员工、客户和业务合作伙伴利益的情况采取进一步行动。目前还不能确定这些措施是否足以减轻病毒带来的风险，或者政府当局是否满意。

联邦、州和地方政府已经制定并可能在未来制定应对新冠肺炎疫情的立法、法规和议定书，包括旨在为企业和个人提供经济救济的政府计划。我们参与和执行任何此类计划都可能导致运营、合规、声誉和信用风险，这可能导致诉讼、政府行动或其他形式的损失。*当局未来将制定的措施以及已经和将颁布的立法、法规和协议的最终影响仍存在重大不确定性。例如，CARE法案暂时在SBA的7(A)贷款计划中增加了一项名为Paycheck Protection Program(PPP)的新计划。PPP旨在为全国范围内的小企业提供经济救济。根据PPP，小企业和其他实体和个人可以向现有的SBA贷款人和其他注册参加该计划的经批准的贷款人申请贷款，但受到许多限制和资格标准。在PPP于2020年4月3日启动后，我们是该计划的积极参与者，该计划产生了大量的PPP贷款和本金。有关PPP的规则和指导在计划开始时并不容易获得，SBA和其他政府机构继续发布额外的规则和指导，以改变或更新管理PPP和监管参与贷款的监管机构的要求和期望。截至本报告日期，关于PPP的运作的法律、规则和指导仍存在一些模糊之处，在PPP的一些重要方面，监管机构没有提供足够或完整的指导, 特别是在PPP贷款的免除和服务的流程、程序和标准方面。参与PPP的银行在处理PPP申请时使用的过程和程序，以及向据称的代理和其他第三方支付费用的索赔，都受到了诉讼，我们面临着与PPP有关的诉讼风险。如果任何此类诉讼没有以对我们有利的方式解决，可能会导致重大的财务责任或对我们的声誉造成不利影响。此外，无论结果如何，诉讼都可能代价高昂。*如果SBA确定PPP贷款的发起、融资或服务方式存在缺陷，例如借款人获得PPP贷款的资格问题，我们也面临PPP贷款的信用风险。*如果PPP贷款违约造成损失，并且SBA确定PPP贷款的发起、融资或服务方式存在缺陷，SBA可以否认其在担保下的责任，减少担保金额，或者，如果它已经在担保下支付，则向银行寻求追回与不足相关的任何损失。

此外，我们未来的成功和盈利能力在很大程度上取决于我们的高管和董事的管理技能。由于疫情爆发而导致的关键员工意外流失或不可用，可能会损害我们运营业务或执行业务战略的能力。在关键员工流失或不可用的情况下，我们可能无法成功找到和整合合适的继任者。

新冠肺炎疫情对我们的业务、运营结果和财务状况的影响程度将取决于未来高度不确定和难以预测的事态发展，包括但不限于疫情的持续时间和蔓延、其严重性、遏制病毒或治疗其影响的行动，以及恢复正常经济和运营条件的速度和程度。即使在新冠肺炎疫情平息后，由于病毒的全球经济影响，我们可能会继续经历对我们的业务、财务状况、运营结果和前景的实质性不利影响，包括信贷供应、对我们流动性的不利影响，以及已经发生或未来可能发生的任何衰退。有关新冠肺炎对我们的业务、经营业绩和财务状况的影响的更多信息，请参阅第二项“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”中的“最近的发展”。

对于新冠肺炎作为一场全球大流行的传播可能产生的影响，近期没有可比的事件提供指导，疫情的最终影响高度不确定，可能会发生变化。我们还不知道这对我们的业务、我们的运营或整个全球经济的影响有多大。然而，这些影响可能会对我们的运营结果产生实质性影响，并增加我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K的“风险因素”部分中描述的许多已知风险。


66

 

 

项目2.Equi的未登记销售TY证券及其收益的使用

2020年3月15日，公司董事会授权在2020年12月31日前不时回购至多20,000,000美元的公司有表决权普通股(“回购计划”)。回购计划使公司能够通过公开市场购买或私下协商的交易，包括通过规则10b5-1计划，在管理层酌情决定的情况下，以管理层认为明智的条款(包括数量、时间和价格)收购股票。与回购计划有关的行动将受到各种因素的影响，包括公司的资本和流动性状况、监管和会计考虑、公司的财务和经营业绩、资本的替代用途、公司普通股的交易价格以及市场状况。回购计划并不要求本公司购买特定金额或数量的股票，可以随时延长、修改或终止。截至2020年9月30日，本公司尚未根据回购计划进行任何股票购买。

第293项高级证券的违约情况

没有。

第294项矿山安全信息披露

不适用。

项目5.其他信息

没有。

67

 

 

项目6.展品。

本报告的展品列在本报告的“展品索引”部分。

展品索引

 

陈列品

不是的。

 

展品说明

 

 

 

 3.1

 

 

修改和重新修订Live Oak Bancshare，Inc.的公司章程(合并内容参考2015年6月19日提交的S-1表格注册说明书附件3.1)

 3.2

 

 

经修订的Live Oak Bancshare，Inc.附例(合并内容参考2015年7月13日提交的经修订的S-1表格注册说明书附件3.2)

 4.1

 

 

普通股证书表格(参考2015年6月19日提交的S-1表格注册说明书附件4.1并入)

 4.2

 

 

Live Oak Bancshare，Inc.与惠灵顿买方之间的登记和其他权利协议(通过引用2015年6月19日提交的S-1表格登记声明的附件4.2合并)

31.1

 

 

根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条对首席执行官的认证*

31.2

 

 

根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条核证首席财务官*

32

 

 

根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条进行的认证**

101

 

 

符合S-T规则405的交互式数据文件，格式为内联XBRL：(I)截至2020年9月30日和2019年12月31日的简明综合资产负债表；(Ii)截至2020年9月30日和2019年9月30日止的三个月和九个月的简明综合收益表；(Iii)截至2020年和2019年9月30日止的三个月和九个月的简明综合全面收益表；(Iv)简明合并报表(V)截至2020年、2020年和2019年9月30日止九个月的简明综合现金流量表；及(Vi)未经审计简明综合财务报表附注*

104

 

 

封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)

 

*

表示与此表格10-Q一起存档的文件。

**

随函提供。根据1934年“证券交易法”第18条的规定，本展品不应被视为“存档”，也不应承担该条款的责任。根据1933年证券法或1934年证券交易法，此类证物不应被视为并入任何文件中。

68

 

 

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。

 

 

Live Oak Bancshare，Inc.

 

(注册人)

 

 

 

日期：2020年11月4日

依据：

/s/约翰·S·布雷特·凯恩(S.Brett Caines)

 

 

S·布雷特·凯恩(S.Brett Caines)

 

 

首席财务官

 

 

69