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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
(马克一)
| | | | | | | | |
☑ | | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
关于截至的季度期间2020年9月30日
或
| | | | | | | | |
☐ | | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_的过渡期。
委托文件编号:001-34811
Ameresco,Inc.
(章程中规定的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 04-3512838 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (I.R.S.雇主 识别号码) |
施彭街111号, 套房410 弗雷明汉, 马萨诸塞州 | | 01701 |
(主要行政办事处地址) | | (邮政编码) |
(508) 661-2200
(注册人电话号码,包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☑不是的☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交和发布此类文件的较短时间内)以电子方式提交并发布在其公司网站(如果有)中,根据S-T法规(本章232.405节)第405条规则要求提交和发布的每个交互数据文件。是☑不是的☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”规则第312B-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项):
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器o | 加速文件管理器 ☑ | 非加速文件管理器o | 规模较小的报告公司。☐ |
新兴成长型公司:☐ | | (不要检查是否有规模较小的报告公司) | |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。o |
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是☐不是的☑
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量。
| | | | | | | | |
班级 | 纽约证券交易所符号 | 截至2020年11月2日的已发行股票 |
A类普通股,每股面值0.0001美元 | AMRC | 29,866,075 |
B类普通股,每股面值0.0001美元 | | 18,000,000 |
| | |
| | |
目录
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| | 页 |
第一部分-财务信息 | |
第(1)项:简明合并财务报表 | |
| |
截至2020年9月30日(未经审计)和2019年12月31日的简明合并资产负债表 | 1 |
| | |
截至2020年9月30日和2019年9月30日止三个月和九个月简明综合收益表(未经审计) | 3 |
| | |
截至2020年9月30日和2019年9月30日止三个月和九个月简明综合全面收益表(未经审计) | 4 |
| | |
截至2020年9月30日及2019年9月30日止三个月及九个月可赎回非控股权益及股东权益变动简明综合报表(未经审计) | 5 |
| | |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月简明合并现金流量表(未经审计) | 7 |
| |
简明合并财务报表附注(未经审计) | 9 |
| | |
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 35 |
| | |
第三项关于市场风险的定量和定性披露 | 46 |
| | |
项目4.控制和程序 | 46 |
| | |
第II部分-其他资料 | |
项目2.法律诉讼 | 47 |
| | |
项目71A。危险因素 | 47 |
| | |
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 | 47 |
| | |
项目5.其他信息 | 47 |
| | |
项目6.展品 | 49 |
| | |
签名 | | 50 |
| | |
第一部分-财务信息
项目1.简明合并财务报表
Ameresco,Inc.
压缩合并资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股金额)
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| (未经审计) | | |
资产 | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物(1) | $ | 45,351 | | | $ | 33,223 | |
限制性现金(1) | 15,598 | | | 20,006 | |
应收账款,扣除备用金#美元后的净额980及$2,260,分别(1) | 121,672 | | | 95,863 | |
应收账款保留额净额 | 24,359 | | | 16,976 | |
超出账单的成本和估计收益(1) | 179,909 | | | 202,243 | |
库存,净额 | 9,081 | | | 9,236 | |
预付费用和其他流动资产(1) | 34,775 | | | 29,424 | |
应收所得税 | 10,263 | | | 5,033 | |
项目开发成本 | 15,571 | | | 13,188 | |
流动资产总额(1) | 456,579 | | | 425,192 | |
联邦ESPC应收账款 | 330,607 | | | 230,616 | |
财产和设备,净额(1) | 9,545 | | | 10,104 | |
能源资产,净额(1) | 670,139 | | | 579,461 | |
| | | |
商誉,净额 | 58,172 | | | 58,414 | |
无形资产,净额 | 1,072 | | | 1,614 | |
经营性租赁资产(1) | 36,336 | | | 32,791 | |
其他资产(1) | 22,247 | | | 35,821 | |
*总资产(1) | $ | 1,584,697 | | | $ | 1,374,013 | |
| | | |
负债、可赎回的非控股权益和股东权益 |
流动负债: | | | |
长期债务和融资租赁负债的流动部分(1) | $ | 61,521 | | | $ | 69,969 | |
应付帐款(1) | 205,536 | | | 202,416 | |
应计费用和其他流动负债(1) | 30,059 | | | 31,356 | |
经营租赁负债的流动部分(1) | 6,010 | | | 5,802 | |
超出成本和预计收益的账单 | 35,320 | | | 26,618 | |
应付所得税 | 221 | | | 486 | |
流动负债总额(1) | 338,667 | | | 336,647 | |
长期债务和融资租赁负债,扣除当期部分和递延融资费用后的净额(1) | 278,127 | | | 266,181 | |
联邦ESPC负债 | 385,386 | | | 245,037 | |
递延所得税,净额 | 3,994 | | | 115 | |
递延赠款收入 | 7,007 | | | 6,885 | |
长期经营租赁负债,扣除当期部分后的净额(1) | 32,509 | | | 29,101 | |
其他负债(1) | 39,529 | | | 29,575 | |
承担和或有事项(附注9) | | | |
| | | |
可赎回的非控股权益,净额 | 36,421 | | | 31,616 | |
(1) 包括综合可变利息实体(“VIE”)于2020年9月30日和2019年12月31日的限制性资产,金额为$166,678及$158,912分别为。包括合并VIE于2020年9月30日和2019年12月31日的无追索权负债$35,334及$38,568分别为。请参阅注释12。
Ameresco,Inc.
压缩合并资产负债表
(千,不包括每股和每股金额)(续)
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| (未经审计) | | |
股东权益: | | | |
优先股,$0.0001面值,5,000,000授权股份,不是的2020年9月30日和2019年12月31日发行和发行的股票 | $ | — | | | $ | — | |
A类普通股,$0.0001面值,500,000,000授权股份,31,967,870已发行及已发行的股份29,866,075在2020年9月30日发行的股票,31,331,345已发行及已发行的股份29,230,005于2019年12月31日发行的流通股 | 3 | | | 3 | |
B类普通股,$0.0001面值,144,000,000授权股份,18,000,0002020年9月30日和2019年12月31日发行和发行的股票 | 2 | | | 2 | |
额外实收资本 | 141,599 | | | 133,688 | |
留存收益 | 344,936 | | | 314,459 | |
累计其他综合损失净额 | (11,695) | | | (7,514) | |
| | | |
国库股,按成本价计算,2,101,795股票于2020年9月30日及2,101,3402019年12月31日的股票 | (11,788) | | | (11,782) | |
股东权益总额 | 463,057 | | | 428,856 | |
总负债、可赎回的非控股权益和股东权益 | $ | 1,584,697 | | | $ | 1,374,013 | |
请参阅精简合并财务报表附注。
Ameresco,Inc.
简明合并损益表
(以千为单位,不包括股份金额)(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
营业收入 | $ | 282,507 | | | $ | 212,026 | | | $ | 717,956 | | | $ | 560,321 | |
收入成本 | 231,133 | | | 167,333 | | | 588,628 | | | 439,857 | |
毛利 | 51,374 | | | 44,693 | | | 129,328 | | | 120,464 | |
销售、一般和行政费用 | 26,859 | | | 31,231 | | | 82,403 | | | 87,396 | |
营业收入 | 24,515 | | | 13,462 | | | 46,925 | | | 33,068 | |
其他费用,净额 | 3,726 | | | 4,192 | | | 13,167 | | | 11,359 | |
所得税前收入 | 20,789 | | | 9,270 | | | 33,758 | | | 21,709 | |
所得税拨备 | 3,100 | | | 939 | | | 597 | | | 2,000 | |
净收入 | 17,689 | | | 8,331 | | | 33,161 | | | 19,709 | |
可赎回非控股权益应占净亏损(收益) | 2,313 | | | 539 | | | (2,593) | | | 2,524 | |
普通股股东应占净收益 | $ | 20,002 | | | $ | 8,870 | | | $ | 30,568 | | | $ | 22,233 | |
| | | | | | | |
普通股股东应占每股净收益: | | | | | | | |
基本型 | $ | 0.42 | | | $ | 0.19 | | | $ | 0.64 | | | $ | 0.48 | |
稀释 | $ | 0.41 | | | $ | 0.19 | | | $ | 0.62 | | | $ | 0.47 | |
加权平均已发行普通股: | | | | | | | |
基本型 | 47,788 | | | 46,555 | | | 47,597 | | | 46,413 | |
稀释 | 49,101 | | | 47,693 | | | 48,785 | | | 47,675 | |
请参阅精简合并财务报表附注。
Ameresco,Inc.
简明综合全面收益表
(千)(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2020 | | 2019 |
净收入 | $ | 17,689 | | | $ | 8,331 | |
其他全面收益(亏损): | | | |
利率套期保值未实现收益(亏损),扣除税收影响净额#美元199和$(410) | 638 | | | (1,135) | |
外币换算调整 | 861 | | | (356) | |
其他全面收益(亏损)合计 | 1,499 | | | (1,491) | |
综合收益 | 19,188 | | | 6,840 | |
| | | |
可赎回非控股权益的综合损失 | 2,313 | | | 539 | |
普通股股东应占全面收益 | $ | 21,501 | | | $ | 7,379 | |
| | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 |
净收入 | $ | 33,161 | | | $ | 19,709 | |
其他综合(亏损)收入: | | | |
利率套期保值的未实现亏损,扣除税收影响净额为$(1,209)和$(1,308) | (3,412) | | | (3,949) | |
外币换算调整 | (769) | | | 289 | |
其他综合损失合计 | (4,181) | | | (3,660) | |
综合收益 | 28,980 | | | 16,049 | |
| | | |
可赎回的非控股权益造成的综合(收益)损失 | (2,593) | | | 2,524 | |
普通股股东应占全面收益 | $ | 26,387 | | | $ | 18,573 | |
请参阅精简合并财务报表附注。
Ameresco,Inc.
简明合并可赎回非控股权益和股东权益变动表
截至2020和2019年9月30日的三个月
(以千为单位,不包括股份金额)(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | A类普通股 | | B类普通股 | | | | | | | | 库存股 | | | | |
| 可赎回的非控股权益 | | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 股份 | | 金额 | | | | 股东权益总额 |
余额,2019年6月30日 | $ | 32,037 | | | 28,412,894 | | | $ | 3 | | | 18,000,000 | | | $ | 2 | | | $ | 126,693 | | | $ | 283,386 | | | $ | (8,118) | | | 2,091,040 | | | $ | (11,638) | | | | | $ | 390,328 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票期权的行使 | — | | | 630,220 | | | — | | | — | | | — | | | 4,005 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 4,005 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 413 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 413 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公开市场购买普通股 | — | | | (10,000) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,000 | | | (139) | | | | | (139) | |
利率套期保值未实现亏损,净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,135) | | | — | | | — | | | | | (1,135) | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (356) | | | — | | | — | | | | | (356) | |
来自可赎回的非控制权益的贡献 | 974 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
分配给可赎回的非控制权益 | (364) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
净(亏损)收入 | (539) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,870 | | | — | | | — | | | — | | | | | 8,870 | |
余额,2019年9月30日 | $ | 32,108 | | | 29,033,114 | | | $ | 3 | | | 18,000,000 | | | $ | 2 | | | $ | 131,111 | | | $ | 292,256 | | | $ | (9,609) | | | 2,101,040 | | | $ | (11,777) | | | | | $ | 401,986 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2020年6月30日 | $ | 36,303 | | | 29,718,102 | | | $ | 3 | | | 18,000,000 | | | $ | 2 | | | $ | 139,625 | | | $ | 325,025 | | | $ | (13,194) | | | 2,101,795 | | | $ | (11,788) | | | | | $ | 439,673 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票期权的行使 | — | | | 147,813 | | | — | | | — | | | — | | | 1,450 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 1,450 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 522 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 522 | |
员工购股计划 | — | | | 160 | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利率对冲的未实现收益,净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 638 | | | — | | | — | | | | | 638 | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 861 | | | — | | | — | | | | | 861 | |
来自可赎回的非控股权益的贡献,扣除税收股权融资费净额#美元635 | 2,865 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
分配给可赎回的非控制权益 | (525) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
税收股权融资费的增加 | 91 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (91) | | | — | | | — | | | — | | | | | (91) | |
净(亏损)收入 | (2,313) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 20,002 | | | — | | | — | | | — | | | | | 20,002 | |
平衡,2020年9月30日 | $ | 36,421 | | | 29,866,075 | | | $ | 3 | | | 18,000,000 | | | $ | 2 | | | $ | 141,599 | | | $ | 344,936 | | | $ | (11,695) | | | 2,101,795 | | | $ | (11,788) | | | | | $ | 463,057 | |
请参阅精简合并财务报表附注。
Ameresco,Inc.
简明合并可赎回非控股权益和股东权益变动表
截至2020和2019年9月30日的9个月
(以千为单位,不包括股份金额)(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | A类普通股 | | B类普通股 | | | | | | | | 库存股 | | | | |
| 可赎回的非控股权益 | | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 股份 | | 金额 | | | | 股东权益总额 |
余额,2018年12月31日 | $ | 14,719 | | | 28,275,506 | | | $ | 3 | | | 18,000,000 | | | $ | 2 | | | $ | 124,651 | | | $ | 269,806 | | | $ | (5,949) | | | 2,091,040 | | | $ | (11,638) | | | | | $ | 376,875 | |
采用ASU No.2014-09的累积影响 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 217 | | | (217) | | | — | | | — | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票期权的行使 | — | | | 745,484 | | | — | | | — | | | — | | | 4,960 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 4,960 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,195 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 1,195 | |
员工购股计划 | — | | | 22,124 | | | — | | | — | | | — | | | 305 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 305 | |
公开市场购买普通股 | — | | | (10,000) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,000 | | | (139) | | | | | (139) | |
利率套期保值未实现亏损,净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,732) | | | — | | | — | | | | | (3,732) | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 289 | | | — | | | — | | | | | 289 | |
来自可赎回的非控制权益的贡献 | 20,482 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
分配给可赎回的非控制权益 | (569) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
净(亏损)收入 | (2,524) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 22,233 | | | — | | | — | | | — | | | | | 22,233 | |
余额,2019年9月30日 | $ | 32,108 | | | 29,033,114 | | | $ | 3 | | | 18,000,000 | | | $ | 2 | | | $ | 131,111 | | | $ | 292,256 | | | $ | (9,609) | | | 2,101,040 | | | $ | (11,777) | | | | | $ | 401,986 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
余额,2019年12月31日 | $ | 31,616 | | | 29,230,005 | | | $ | 3 | | | 18,000,000 | | | $ | 2 | | | $ | 133,688 | | | $ | 314,459 | | | $ | (7,514) | | | 2,101,340 | | | $ | (11,782) | | | | | $ | 428,856 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票期权的行使 | — | | | 608,063 | | | — | | | — | | | — | | | 6,088 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 6,088 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,380 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 1,380 | |
员工购股计划 | — | | | 28,462 | | | — | | | — | | | — | | | 443 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 443 | |
公开市场购买普通股 | — | | | (455) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 455 | | | (6) | | | | | (6) | |
利率套期保值未实现亏损,净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,412) | | | — | | | — | | | | | (3,412) | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (769) | | | — | | | — | | | | | (769) | |
来自可赎回的非控股权益的贡献,扣除税收股权融资费净额#美元635 | 3,353 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
分配给可赎回的非控制权益 | (1,232) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
税收股权融资费的增加 | 91 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (91) | | | — | | | — | | | — | | | | | (91) | |
净收入 | 2,593 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 30,568 | | | — | | | — | | | — | | | | | 30,568 | |
平衡,2020年9月30日 | $ | 36,421 | | | 29,866,075 | | | $ | 3 | | | 18,000,000 | | | $ | 2 | | | $ | 141,599 | | | $ | 344,936 | | | $ | (11,695) | | | 2,101,795 | | | $ | (11,788) | | | | | $ | 463,057 | |
请参阅精简合并财务报表附注。
Ameresco,Inc.
简明合并现金流量表
(千)(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 33,161 | | | $ | 19,709 | |
将净收入与经营活动的现金流量进行调整: | | | |
能源资产折旧 | 28,496 | | | 26,338 | |
财产和设备折旧 | 2,492 | | | 2,115 | |
摊销债务贴现和递延融资费 | 1,849 | | | 1,734 | |
无形资产摊销 | 528 | | | 681 | |
ARO的增值与或有对价 | 64 | | | 98 | |
坏账的追讨 | (1,089) | | | (134) | |
长期资产处置损失/减值 | 2,146 | | | — | |
VIE解除固结的收益 | — | | | (2,160) | |
衍生工具净亏损(收益) | 971 | | | (1,072) | |
基于股票的薪酬费用 | 1,380 | | | 1,195 | |
递延所得税 | 5,146 | | | 152 | |
| | | |
未实现汇兑(利得)损失 | (43) | | | 149 | |
营业资产和负债变动情况: | | | |
| | | |
应收帐款 | (21,178) | | | (4,468) | |
应收账款保留金 | (7,422) | | | (3,079) | |
联邦ESPC应收账款 | (160,231) | | | (110,374) | |
库存,净额 | 155 | | | (2,137) | |
超出账单的成本和估计收益 | 24,824 | | | (23,130) | |
预付费用和其他流动资产 | 3,916 | | | (11,084) | |
项目开发成本 | (2,557) | | | (5,641) | |
其他资产 | 1,050 | | | (698) | |
应付账款、应计费用和其他流动负债 | (2,942) | | | (8,931) | |
超出成本和预计收益的账单 | 9,019 | | | (952) | |
其他负债 | 1,972 | | | (1,602) | |
应付所得税,净额 | (5,496) | | | 2,566 | |
经营活动现金流 | (83,789) | | | (120,725) | |
投资活动的现金流量: | | | |
购买财产和设备 | (1,968) | | | (6,188) | |
购买能源资产,扣除赠款收益 | (125,504) | | | (72,140) | |
| | | |
| | | |
收购,扣除收到的现金后的净额 | — | | | (1,279) | |
对股权投资的贡献 | (130) | | | (323) | |
投资活动的现金流 | (127,602) | | | (79,930) | |
| | | |
请参阅精简合并财务报表附注。 |
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Ameresco,Inc. |
简明合并现金流量表 |
(千)(未经审计)(续) |
|
| 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 |
筹资活动的现金流量: | | | |
| | | |
融资费用的支付 | $ | (3,955) | | | $ | (541) | |
行使期权和ESPP的收益 | 6,531 | | | 5,265 | |
普通股回购 | (6) | | | (139) | |
高级担保信贷融资收益,净额 | 6,000 | | | 41,343 | |
长期债务融资收益 | 40,604 | | | 7,614 | |
联邦ESPC项目的收益 | 194,586 | | | 115,556 | |
联邦ESPC能源资产的收益 | 1,435 | | | 1,639 | |
| | | |
| | | |
可赎回非控制权益的投资收益净额 | 2,854 | | | 20,173 | |
| | | |
支付长期债务 | (42,550) | | | (18,033) | |
融资活动的现金流 | 205,499 | | | 172,877 | |
汇率变动对现金的影响 | (465) | | | 249 | |
现金、现金等价物和限制性现金净减少 | (6,357) | | | (27,529) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 77,264 | | | 97,913 | |
现金、现金等价物和受限现金,期末 | $ | 70,907 | | | $ | 70,384 | |
| | | |
现金流量信息的补充披露: | | | |
支付利息的现金 | $ | 14,764 | | | $ | 12,410 | |
缴纳所得税的现金 | $ | 1,057 | | | $ | 2,983 | |
非现金联邦ESPC结算 | $ | 56,454 | | | $ | 214,444 | |
能源资产的应计购买 | $ | 38,747 | | | $ | 17,224 | |
将左轮手枪转换为定期贷款 | $ | — | | | $ | 25,000 | |
下表对简明综合资产负债表内报告的现金、现金等价物和限制性现金与上述相同金额的总额进行了对账:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
| | 2020 | | 2019 |
现金和现金等价物 | | $ | 45,351 | | | $ | 34,104 | |
短期限制性现金 | | 15,598 | | | 13,498 | |
计入其他资产的长期限制性现金 | | 9,958 | | | 22,782 | |
现金和现金等价物合计,以及限制性现金 | | $ | 70,907 | | | $ | 70,384 | |
请参阅精简合并财务报表附注。
目录
Ameresco,Inc.
简明合并财务报表附注
(千)(未经审计)
1. 陈述的基础
根据美国证券交易委员会的某些规则和条例,所附的ameresco,Inc.(包括其子公司,“公司”)的简明综合财务报表未经审计,公司认为,其中包括根据美国公认的会计原则(“GAAP”)对所示时期的业绩进行公平陈述所需的正常经常性调整。
截至2020年9月30日的三个月和九个月的运营结果不一定表明全年可能预期的结果。2019年12月31日的综合资产负债表数据来自经审计的财务报表,但根据GAAP编制的合并财务报表中通常包括的某些信息和脚注披露已被浓缩或遗漏。中期简明综合财务报表及其附注应与截至2019年12月31日止年度的经审核综合财务报表及其附注一并阅读,该等附注载于本公司的年报表格内。该中期简明综合财务报表及其附注应与截至2019年12月31日止年度的经审核综合财务报表及其附注一并阅读10-K 截至2019年12月31日的年度于2020年3月4日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。
上一期间的某些数额已重新分类或四舍五入,以符合本期的列报方式。
重大风险和不确定性
2019年3月,世界卫生组织将冠状病毒病2019年(“新冠肺炎”)列为大流行,美国总统宣布新冠肺炎疫情为国家紧急状态。
本公司的简明综合财务报表反映管理层作出的估计和假设,这些估计和假设影响在简明综合财务报表日期报告的资产和负债额以及披露的或有资产和负债,以及报告期内报告的收入和费用。本公司考虑新冠肺炎对所用假设及估计的影响,并确定对本公司截至二零二零年九月三十日止三个月或九个月的经营业绩并无重大不利影响。
新冠肺炎疫情对本公司业务影响的严重程度将取决于多个因素,包括但不限于疫情的持续时间和严重程度,以及对本公司客户的影响程度和严重程度,所有这些都是不确定和无法预测的。公司未来的经营业绩和流动资金可能会受到超出正常付款条件的未偿还应收账款的延迟支付、获得中标项目的已签署客户合同的延迟、供应链中断和需求不确定的不利影响。截至这些简明合并财务报表发布之日,新冠肺炎疫情对公司财务状况、流动性或经营业绩的影响程度尚不确定。
2020年3月27日,美国政府颁布了“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”),其中包括对商业利息支出限制和净营业亏损条款的修改,并规定雇主工资税在颁布之日后2020年内延迟支付。该公司估计支付的款项约为#美元。5,0002020年到期的雇主工资税的比例将推迟,其中50%在2021年12月31日之前到期,其余50%在2022年12月31日之前到期。CARE法案允许将2018、2019年和2020纳税年度的净营业亏损结转到前五个纳税年度(首先从最早的年份开始)。该公司估计,与CARE法案净营业亏损条款相关的离散收益约为#美元。2,000,估计退还前几年缴纳的税款约为$1,700,而结转亦提供约$的额外退款。3,600与替代最低税收抵免相关。
2. 重要会计政策摘要
本公司的会计政策载于本公司2019年年报表格综合财务报表附注210-K。本公司在此包括对这些政策的某些更新。
应收账款与信用损失准备
应收账款按管理层期望从未偿余额中收取的金额列报。自2020年1月1日起,公司前瞻性地通过了ASU 2016-13,金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的计量(ASU 2016-13)。本ASU以预期信用损失减值模型取代已发生的损失减值模型,用于包括应收贸易账款在内的金融工具。修正案要求各实体考虑
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预期信贷损失估计的前瞻性信息,导致提前确认当前或尚未到期的应收账款损失,而这些损失在以前的会计指导下没有考虑到。该公司对其信贷损失拨备进行了评估,并确定在采用时不需要对留存收益进行调整。
该公司估算信贷损失准备的方法包括对历史坏账注销经验、当前经济和市场状况的季度评估、管理层对未付应收账款的评估、预期回收以及公司的预测。由于其应收账款的短期性质,信贷损失的估计主要基于账龄应收账款余额和客户的财务状况。此外,还设立了特定的津贴金额,以记录为违约概率较高的客户提供的适当拨备。坏账一旦确定,就从拨备中注销。作为评估的一部分,本公司还考虑了新冠肺炎疫情造成的当前和预期的未来经济和市场状况,并确定截至2020年9月30日的信贷损失估计没有受到重大影响。
信贷损失拨备的变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 | | |
信贷损失准备金,期初 | $ | 2,260 | | | $ | 2,765 | | | |
费用及开支的追讨,净额 | (1,089) | | | (134) | | | |
帐户注销和其他 | (191) | | | (45) | | | |
信贷损失准备金,期末 | $ | 980 | | | $ | 2,586 | | | |
近期会计公告
公允价值计量
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13公允价值计量(主题820):披露框架-公允价值计量披露要求的变化,修改了公允价值计量的披露要求。ASU 2018-13财年在2019年12月15日之后的财年有效,包括这些财年内的过渡期。自2020年1月1日起,公司采用了这一指导方针,该指导方针的采用并未对公司的简明综合财务报表产生实质性影响。
整合
2018年10月,FASB发布了ASU 2018-17,合并(主题810),针对可变利益实体的关联方指导进行有针对性的改进,通过要求决策者在比例基础上考虑共同控制下的关联方持有的VIE的间接利益,将对决策者费用是否为可变利益的评估与主要受益人测试中的指导一致。新标准在2019年12月15日之后的中期和年度期间生效,并允许提前采用。自2020年1月1日起,公司采用了这一指导方针,该指导方针的采用不会对公司的简明综合财务报表产生影响。
信用损失
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信用损失的衡量(ASU 2016-13),以及随后对初始指导的修订,ASU 2018-19对主题326,金融工具-信贷损失(统称为326)的编纂改进。主题326要求计量和确认所持金融资产的预期信贷损失,其中包括但不限于贸易和其他应收账款。新标准在2019年12月15日之后的财年生效。自2020年1月1日起,公司采用了这一指导方针,该指导方针的采用并未对公司的简明综合财务报表产生实质性影响。
2019年4月,FASB发布了ASU 2019-04,对主题326,金融工具-信贷损失,主题815,衍生品和对冲,以及主题825,金融工具的编纂改进。对主题815的改进,其中包括,澄清了围绕部分公允价值对冲、利率风险、公允价值对冲基础调整的摊销及其披露的一些领域,以及对公司在截至2018年12月31日的年度内采用的过渡到ASU 2017-12的相关事宜的一些澄清。对主题326的改进澄清了与公司应收账款有关的信贷损失会计的某些方面。这些措施包括,公司在计算信贷损失时应考虑预期的收回金额。对于那些已经采用ASU No.2017-12的用户,新标准
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在ASU No.2019-04发布日期之后的第一个年度期间生效,或自2020年1月1日起对公司有效,并允许提前采用。自2020年1月1日起,公司采用了这一指导方针,该指导方针的采用并未对公司的简明综合财务报表产生实质性影响。
所得税
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,简化了所得税会计,消除了ASC 740所得税中的某些例外,并澄清了当前指导方针的某些方面,以促进报告实体之间的一致性。ASU 2019-12在2020年12月15日之后开始的财年对公司有效。本公司目前正在评估ASU 2019-12年度条款对其简明综合财务报表和披露的影响。
其他
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响。ASU 2020-0,它在有限的时间内提供可选的指导,以减轻核算(或认识到)参考汇率改革对财务报告的影响的潜在负担。公司可以立即申请ASU,然而,指导意见只能在2022年12月31日之前提供。该公司目前正在评估采用这一新会计准则将对其简明综合财务报表和相关披露产生的影响。
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3. 与客户签订合同的收入
收入的分类
下表提供了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月按业务线、可报告细分市场和地理区域划分的收入分类信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国各地区 | | 美国联邦政府 | | 加拿大 | | 非太阳能DG | | 所有其他 | | 总计 |
业务线 |
截至2020年9月30日的三个月 |
项目收入 | $ | 79,201 | | | $ | 105,444 | | | $ | 9,311 | | | $ | 7,506 | | | $ | 13,941 | | | $ | 215,403 | |
运维收入 | 4,492 | | | 11,384 | | | — | | | 2,009 | | | 36 | | | 17,921 | |
能源资产 | 9,060 | | | 1,325 | | | 1,227 | | | 18,535 | | | 161 | | | 30,308 | |
其他 | 191 | | | 150 | | | 1,725 | | | 201 | | | 16,608 | | | 18,875 | |
总收入 | $ | 92,944 | | | $ | 118,303 | | | $ | 12,263 | | | $ | 28,251 | | | $ | 30,746 | | | $ | 282,507 | |
截至2019年9月30日的三个月 |
项目收入 | $ | 72,667 | | | $ | 58,199 | | | $ | 9,380 | | | $ | 3,059 | | | $ | 2,592 | | | $ | 145,897 | |
运维收入 | 4,280 | | | 11,123 | | | — | | | 2,330 | | | 88 | | | 17,821 | |
能源资产 | 6,699 | | | 1,339 | | | 1,327 | | | 16,421 | | | — | | | 25,786 | |
其他 | 433 | | | 597 | | | 1,958 | | | 65 | | | 19,469 | | | 22,522 | |
总收入 | $ | 84,079 | | | $ | 71,258 | | | $ | 12,665 | | | $ | 21,875 | | | $ | 22,149 | | | $ | 212,026 | |
截至2020年9月30日的9个月 |
项目收入 | $ | 226,734 | | | $ | 233,778 | | | $ | 24,342 | | | $ | 12,881 | | | $ | 22,027 | | | $ | 519,762 | |
运维收入 | 13,127 | | | 33,765 | | | 26 | | | 6,144 | | | 229 | | | 53,291 | |
能源资产 | 25,556 | | | 3,549 | | | 3,234 | | | 54,341 | | | 599 | | | 87,279 | |
其他 | 956 | | | 447 | | | 5,088 | | | 738 | | | 50,395 | | | 57,624 | |
总收入 | $ | 266,373 | | | $ | 271,539 | | | $ | 32,690 | | | $ | 74,104 | | | $ | 73,250 | | | $ | 717,956 | |
截至2019年9月30日的9个月 |
项目收入 | $ | 196,284 | | | $ | 134,954 | | | $ | 20,112 | | | $ | 6,318 | | | $ | 8,818 | | | $ | 366,486 | |
运维收入 | 11,580 | | | 30,370 | | | 5 | | | 6,771 | | | 109 | | | 48,835 | |
能源资产 | 18,063 | | | 2,958 | | | 2,585 | | | 52,612 | | | 582 | | | 76,800 | |
其他 | 1,969 | | | 1,055 | | | 4,994 | | | 669 | | | 59,513 | | | 68,200 | |
总收入 | $ | 227,896 | | | $ | 169,337 | | | $ | 27,696 | | | $ | 66,370 | | | $ | 69,022 | | | $ | 560,321 | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国各地区 | | 美国联邦政府 | | 加拿大 | | 非太阳能DG | | 所有其他 | | 总计 |
地理区域 |
截至2020年9月30日的三个月 |
美国 | $ | 92,944 | | | $ | 118,303 | | | $ | 655 | | | $ | 28,251 | | | $ | 16,173 | | | $ | 256,326 | |
加拿大 | — | | | — | | | 11,608 | | | — | | | 22 | | | 11,630 | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | 14,551 | | | 14,551 | |
总收入 | $ | 92,944 | | | $ | 118,303 | | | $ | 12,263 | | | $ | 28,251 | | | $ | 30,746 | | | $ | 282,507 | |
截至2019年9月30日的三个月 |
美国 | $ | 84,079 | | | $ | 71,258 | | | $ | 1,023 | | | $ | 21,875 | | | $ | 17,936 | | | $ | 196,171 | |
加拿大 | — | | | — | | | 11,642 | | | — | | | 50 | | | 11,692 | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,163 | | | 4,163 | |
总收入 | $ | 84,079 | | | $ | 71,258 | | | $ | 12,665 | | | $ | 21,875 | | | $ | 22,149 | | | $ | 212,026 | |
截至2020年9月30日的9个月 |
美国 | $ | 266,373 | | | $ | 271,539 | | | $ | 2,173 | | | $ | 74,104 | | | $ | 49,294 | | | $ | 663,483 | |
加拿大 | — | | | — | | | 30,517 | | | — | | | 124 | | | 30,641 | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | 23,832 | | | 23,832 | |
总收入 | $ | 266,373 | | | $ | 271,539 | | | $ | 32,690 | | | $ | 74,104 | | | $ | 73,250 | | | $ | 717,956 | |
截至2019年9月30日的9个月 |
美国 | $ | 227,896 | | | $ | 169,337 | | | $ | 2,281 | | | $ | 66,370 | | | $ | 56,052 | | | $ | 521,936 | |
加拿大 | — | | | — | | | 25,415 | | | — | | | 157 | | | 25,572 | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | 12,813 | | | 12,813 | |
总收入 | $ | 227,896 | | | $ | 169,337 | | | $ | 27,696 | | | $ | 66,370 | | | $ | 69,022 | | | $ | 560,321 | |
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月内,大约95%和93分别有%的收入是随着时间的推移确认的,其余的是在某个时间点转移的产品和服务。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月内,大约94%和91分别有%的收入是随着时间的推移确认的,其余的是在某个时间点转移的产品和服务。
合同余额
下表提供了有关与客户签订的合同中的应收款、合同资产和合同负债的信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
应收帐款,净额 | | $ | 121,672 | | | $ | 95,863 | |
应收账款保留额净额 | | $ | 24,359 | | | $ | 16,976 | |
合同资产: | | | | |
超出账单的成本和估计收益 | | $ | 179,909 | | | $ | 202,243 | |
合同责任: | | | | |
超出成本和预计收益的账单 | | $ | 40,302 | | | $ | 32,178 | |
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| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
应收帐款,净额 | | $ | 91,755 | | | $ | 85,985 | |
应收账款保留额净额 | | $ | 16,652 | | | $ | 13,516 | |
合同资产: | | | | |
超出账单的成本和估计收益 | | $ | 124,652 | | | $ | 86,842 | |
合同责任: | | | | |
超出成本和预计收益的账单 | | $ | 28,768 | | | $ | 30,706 | |
应收账款保留金是指客户应得的金额,但在达到某些施工里程碑之前,合同规定的付款是扣留的。保留的金额通常在5%至10发票总额的%。本公司将预计在未来12个月内开具帐单的预留款项归类为流动资产。未开票收入表示为成本和超出开单金额的估计收益,表示在会计期末未开具发票的已赚取和应开票的金额。
合同资产代表公司有权对转移给客户的服务进行对价交换,这些服务截至报告日期尚未开具账单。在履行其履行义务时,公司的对价权利通常是无条件的。
在合同开始时,该公司预计从履行其履约义务到客户支付服务费用之间的时间将是一年或更短的时间。因此,本公司已选择应用实际权宜之计,允许本公司在存在融资组成部分时,不就重大融资组成部分的影响调整承诺对价金额。
当本公司收到对价,或在根据销售合同条款将货物或服务转让给客户之前,客户无条件应支付此类对价时,本公司将记录递延收入,这是一项合同负债。这种递延收入通常是由于账单超过项目合同产生的成本和收到的预付款造成的。截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司分类为$4,982及$5,560分别作为非流动负债,计入简明综合资产负债表上的其他负债,用于预期在未来12个月后完成的履约义务。
截至2020年9月30日的9个月合同资产减少的主要原因是账单为#美元。464,712,部分被确认的收入约为#美元所抵消434,709。合同负债增加的主要原因是收到了客户的预付款和相关账单,超过了在履行履约义务时确认收入的减少额。在截至2020年9月30日的9个月中,公司确认的收入为85,356这以前包括在合同负债的期初余额和向客户开出的账单中#美元。86,203。合同负债的变化也是由于客户付款的时间安排而重新分类到合同资产或从合同资产重新分类。
截至2019年9月30日的9个月合同资产增加主要是由于确认的收入为#美元。317,088,部分被大约$的账单所抵消282,568。合同负债减少的主要原因是,在履行履约义务时确认的收入超过了收到客户预付款和相关账单带来的增长。截至2019年9月30日的9个月,公司确认收入为92,685这以前包括在合同负债的期初余额中,并向客户开出了#美元的账单。92,427。合同负债的变化也是由于客户付款的时间安排而重新分类到合同资产或从合同资产重新分类。
合同经常因范围或其他要求的变化而修改。当合同修改产生了新的或改变了现有的可强制执行的权利和义务时,公司认为合同修改是存在的。公司的大多数合同修改是针对与现有履约义务没有区别的商品或服务,合同修改对交易价格的影响,以及与之相关的履约义务的进度衡量,在累积追赶的基础上被确认为对收入的调整(无论是增加还是减少)。
履行义务
履约义务是在合同中承诺将独特的商品或服务转让给客户。履约义务在某个时间点或随时间履行,并由与客户签订的合同提供支持。在本公司的大多数合同中,都有多个货物或服务的承诺。通常,该公司提供集成一组复杂任务和组件(如项目的设计、工程、施工管理和设备采购)的重要服务
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合约。提供该捆绑的商品和服务是为了交付客户已签约的一项输出。在这些情况下,公司认为捆绑的货物和服务是单一的履约义务。公司还可以承诺在合同中提供不同的货物或服务,例如节能措施安装项目合同和安装后运营与维护服务。在这些情况下,公司将合同分成多个履行义务。如果一份合同被分成多个履约义务,公司将根据每个履约义务所承诺的货物或服务的估计相对独立销售价格,将总交易价格分配给每个履约义务。
积压
公司剩余的履约义务(以下称为“积压”)代表公司合同承诺的未确认收入价值。根据主要新合同承诺的时间,公司在每个报告期的积压可能会有很大差异,积压的积压可能会随着汇率的变动而波动。此外,在某些情况下,我们的客户有权终止合同或推迟本公司的服务和向本公司付款的时间。截至2020年9月30日,公司积压了$2,154,526其中大约31%预计将在未来12个月内确认为收入,其余部分将在此后确认。
公司对某些收入流采用了实际的权宜之计,排除了(I)最初预期期限为一年或更短的合同,或(Ii)公司按其有权为其提供的服务开具发票的金额确认收入的合同的剩余履约义务的价值。
合同购置成本
该公司在合同有效期内计入某些收购成本,主要包括支付时的佣金。佣金费用自合同签订之日起发生。佣金成本在所有履约义务中分配,并在合同期限内递延和摊销,在接近完成的基础上取得进展。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,美元1,735与未完成的合同相关的资本化佣金成本已计入随附的简明综合资产负债表中的其他资产。对于期限不到一年的合同,本公司根据实际情况采取权宜之计,并在发生这些费用时支付这些费用。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月内,与合同相关的佣金成本摊销不具实质性,并包括在随附的精简综合收益表中。
本公司在签订合同之前将与项目开发相关的成本资本化,因为这是部分履行其履约义务。资本化的项目开发成本仅包括与能源项目开发相关的成本,主要是直接人工、利息成本、外部承包商服务、咨询费、律师费和差旅费(如果是在可能实现相关收入的时间点之后发生的)。在可能实现收入之前发生的项目开发成本在发生时计入费用。该公司将预计在随后12个月内投入建设活动的项目开发成本归类为流动资产。本公司定期审核这些余额,并注销相关收入不再可能实现的任何金额。项目开发成本为$1,228及$1,080分别于2020年9月30日和2019年12月31日计入随附的简明综合资产负债表中的其他长期资产。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月内,3,611及$2,048在转换为客户合同的项目的简明综合收益表中,分别确认了项目开发成本的50%。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月中,9,546及$13,081在转换为客户合同的项目的简明综合收益表中,分别确认了项目开发成本的50%。
不是的于截至2020年及2019年9月30日止九个月内,与本公司佣金成本或项目开发成本相关的减值费用已入账。
4. 商业收购和相关交易
该公司使用符合ASC 805“企业合并”的收购方法对收购进行会计处理。每项收购的收购价均根据其在每次收购当日的估计公允价值分配给净资产。超出收购净资产估计公允价值(按附注10所界定的公允价值等级使用第3级投入计算)的超额收购价计入商誉。无形资产,如果被确认,将被记录并在以下期限内摊销一至十五年。有关更多信息,请参见注释5。
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截至2020年9月30日止三个月及九个月内,本公司并无完成任何收购。
自收购之日起收购资产的结果已包括在公司的经营中,如随附的简明综合收益表、简明综合全面收益表和简明综合现金流量表所示。
5. 商誉和无形资产
各报告单位应占商誉账面价值变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国各地区 | | 美国联邦政府 | | 加拿大 | | 非太阳能DG | | 其他 | | 总计 |
商誉的账面价值 | | | | | | | | | | | |
余额,2019年12月31日 | $ | 26,705 | | | $ | 3,981 | | | $ | 3,369 | | | $ | — | | | $ | 24,359 | | | $ | 58,414 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
货币效应 | — | | | — | | | (88) | | | — | | | (154) | | | (242) | |
平衡,2020年9月30日 | $ | 26,705 | | | $ | 3,981 | | | $ | 3,281 | | | $ | — | | | $ | 24,205 | | | $ | 58,172 | |
| | | | | | | | | | | |
累计商誉减值 | | | | | | | | | | |
余额,2019年12月31日 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (1,016) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (1,016) | |
平衡,2020年9月30日 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (1,016) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (1,016) | |
本公司在每年第四季度进行年度商誉减值测试,或在发生事件或情况变化时更频繁地进行测试,这些事件或情况很可能会使报告单位的公允价值低于其账面价值。在本公司2019年年度商誉减值测试中,所有报告单位的公允价值均超过账面价值至少15%。如果本公司认为发生了一个或多个减值指标,则本公司将进行减值测试。本公司可选择进行定性评估(通常称为“零步”测试),以确定是否需要对商誉和无限期无形资产的减值进行进一步的定量分析。定性评估包括对宏观经济状况、行业和市场考虑因素、内部成本因素以及公司自身的整体财务和股价表现等因素的审查。如本公司在评估整体事件或情况后,认为报告单位的公允价值不大可能少于其账面值,则本公司无须进行定量分析。经评估,本公司得出结论,截至2020年9月30日,报告单位的公允价值不太可能低于报告单位的账面价值。该公司将监测未来的结果,如果指标引发减值审查,将进行测试。目前,本公司并未将当前新冠肺炎疫情引发的宏观经济环境对业务造成或预期产生的影响视为减值目的的触发事件。
不被认为具有无限寿命的可分离无形资产在其使用年限内摊销。本公司每年评估是否有必要改变本公司资产摊销的年限,或在事件或情况需要时更频繁地进行评估。
除商誉外,需要摊销的收购无形资产包括客户合同、客户关系、竞业禁止协议、技术和商号。客户合同在收购客户合同期间按比例摊销,期间约为一至五年。所有其他收购的无形资产在大约四至十五年,由各自无形资产的性质决定。在截至2020年9月30日的9个月内,公司没有完成任何收购,也没有收购任何无形资产。
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(千)(未经审计)(续)
无形资产账面总额和累计摊销情况如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日 | | 截至2019年12月31日 |
总账面金额 | | | |
客户合同 | $ | 7,847 | | | $ | 7,904 | |
客户关系 | 12,634 | | | 12,749 | |
竞业禁止协议 | 3,021 | | | 3,037 | |
技术 | 2,719 | | | 2,732 | |
商品名称 | 542 | | | 544 | |
总账面金额 | 26,763 | | | 26,966 | |
累计摊销 | | | |
客户合同 | 7,847 | | | 7,844 | |
客户关系 | 11,585 | | | 11,236 | |
竞业禁止协议 | 3,021 | | | 3,037 | |
技术 | 2,706 | | | 2,704 | |
商品名称 | 532 | | | 531 | |
累计摊销总额 | 25,691 | | | 25,352 | |
无形资产,净额 | $ | 1,072 | | | $ | 1,614 | |
摊销费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
资产类型 | | 定位 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
客户合同 | | 收入成本 | | $ | 15 | | | $ | 22 | | | $ | 60 | | | $ | 67 | |
所有其他无形资产 | | 销售、一般和行政费用 | | 157 | | | 202 | | | 468 | | | 614 | |
总计 | | | | $ | 172 | | | $ | 224 | | | $ | 528 | | | $ | 681 | |
6. 能源资产
能源资产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
能源资产 | $ | 885,148 | | | $ | 767,331 | |
减去累计折旧和摊销 | (215,009) | | | (187,870) | |
能源资产,净额 | $ | 670,139 | | | $ | 579,461 | |
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(千)(未经审计)(续)
上述能源资产包括融资租赁资产及相关累计折旧和摊销,具体如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
融资租赁资产 | $ | 42,402 | | | $ | 42,402 | |
减去累计折旧和摊销 | (7,865) | | | (6,268) | |
融资租赁资产,净额 | $ | 34,537 | | | $ | 36,134 | |
上述能源资产的折旧和摊销费用,扣除递延赠与摊销后,包括在简明综合损益表中如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
定位 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入成本 | | $ | 9,547 | | | $ | 8,843 | | | $ | 28,496 | | | $ | 26,338 | |
上述能源资产折旧及摊销费用包括融资租赁资产折旧及摊销,详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
定位 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入成本 | | $ | 533 | | | $ | 533 | | | $ | 1,597 | | | $ | 1,597 | |
本公司对长期资产进行减值评估,因为事件或环境变化表明这些资产的账面价值可能无法完全收回。适用于我们资产的此类触发事件的例子包括长期资产或资产组的市场价格大幅下降,或者本期运营或现金流亏损,再加上运营或现金流亏损的历史,或者显示与使用长期资产或资产组相关的持续亏损的预测或预测。该公司在每年第四季度进行年度长期资产减值测试。除年度减值测试外,本公司定期评估是否发生了需要进行中期减值测试的触发事件。
在截至2020年9月30日的三个月内,该公司对其一项能源资产进行了发动机大修,但该发动机始终未能达到排放标准,本公司认为该发动机无法回收。由于这一事件,公司对该能源资产组进行了减值分析,并记录了减值费用#美元。1,028,这完全损害了这一资产组。减值费用计入截至2020年9月30日的三个月和九个月的简明综合收益表内的销售、一般和行政费用。
本公司评估了当前围绕新冠肺炎疫情的宏观经济环境已经或预期将对业务产生的影响,得出的结论是,在截至2020年9月30日的9个月中,这不是减值的触发事件,除上文所述外,没有长期资产减值的迹象。
该公司将建设期间与建筑融资有关的利息成本资本化,这些成本包括在能源资产中,净额计入公司压缩的综合资产负债表中。资本化利息在相关能源资产的使用年限内按直线摊销为公司简明综合收益表中的收入成本。
该公司将利息成本资本化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
资本化利息 | | $ | 1,096 | | | $ | 632 | | | $ | 2,870 | | | $ | 2,210 | |
截至2020年9月30日和2019年12月31日,有三包括在能源资产内的ESPC资产项目,净额计入公司的压缩综合资产负债表。在资产建设期内,公司对资产进行控制和运营,并获得融资。由于公司有义务向客户履行
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除能源资产外,公司记录了与这些能源资产相关的负债,不过,客户有责任根据能源资产的产量向贷款人付款。截至2020年9月30日和2019年12月31日,与这些资产相关的确认负债为$11,077及$10,243分别为,其中$225及$827分别计入当期部分,并计入应计费用和其他流动负债。其余部分包括在随附的简明综合资产负债表中的其他负债中。
在截至2020年6月30日的三个月内,本公司收购了一能源项目,该项目不构成符合ASC 805-50“企业合并”的业务。该公司以总购买价格#美元收购了该能源项目。1,251,其中包括现金#美元。1,031由本公司付款,发行付给卖方的本票,金额为#美元。204,详情见附注16,以及$16与向卖方发行的本公司一家附属公司的股份相关的展期股本。截至2020年9月30日,公司对之前关闭的项目有剩余的递延收购价格对价$1,446这笔钱将在各自项目最终完成时支付,并将在整个2020年内支付。本公司有一份前几个时期的最终协议,该协议最近进行了修订,以购买八来自开发商的额外太阳能项目,总购买价格为$10,242,公司拥有其中不是的I don‘我没有为那些项目向开发商支付任何款项。
截至2020年9月30日,该公司拥有1,484在资产报废债务(“ARO”)项目资产中记录的资产,扣除累计折旧后的净额和#美元。1,622在应计费用和其他流动负债及其他负债中计入的ARO负债。在截至2020年9月30日的三个月和九个月内,公司记录了$20及$58分别计算与ARO资产相关的折旧费用。在截至2020年9月30日的三个月和九个月内,公司记录了$21及$64分别在ARO负债中增加费用,这反映在ARO的增加和简明合并现金流量表的或有对价上。该公司目前的ARO负债涉及拆除某些可再生天然气项目的设备和管道,以及与某些太阳能设施和风力涡轮机退役相关的义务。
7. 所得税
该公司记录了#美元的所得税准备金。3,100及$939分别为截至2020年和2019年9月30日的三个月。该公司记录了#美元的所得税准备金。597及$2,000分别为截至2020年和2019年9月30日的9个月。受期间离散项目影响的估计有效年化税率为14.9截至2020年9月30日的三个月的百分比,而10.1截至2019年9月30日的三个月估计有效年化税率的百分比。受期间离散项目影响的估计有效年化税率为1.8截至2020年9月30日的9个月为%,而9.2截至2019年9月30日的9个月估计有效年化税率的百分比。
法定税率与2020年估计年度有效税率之间存在差异的主要原因是,公司有权从已经投入使用或预计将在2020年投入使用的太阳能发电厂获得投资税收抵免的影响,与第179D条扣除相关的税收减免,2020年3月27日通过的CARE法案带来的与净营业亏损结转相关的税率优惠,以及某些合伙翻转交易的税基调整。法定税率与2019年估计年有效税率之间存在差异的主要原因是本公司有权从已于2019年投入使用或预计将于2019年投入使用的太阳能发电厂获得投资税收抵免的影响。
本公司可能享有的投资税抵免和生产税抵免每年根据本公司在公司拥有的设施投入或预期投入服务和生产水平的可再生能源工厂的成本而波动。作为2019年12月20日签署成为法律的2019年税收扩展和救灾法案的一部分,第179D条被延长至2020年12月31日。
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未确认税收优惠总额的期初余额和期末余额调节如下:
| | | | | |
| 未确认总额 税收优惠 |
余额,2019年12月31日 | $ | 400 | |
| |
| |
| |
平衡,2020年9月30日 | $ | 400 | |
截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司拥有约80未确认税收优惠总额(两者均为州金额的联邦福利净额),表示未确认税收优惠的金额,如果确认,将有利地影响未来任何时期的有效所得税税率。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司已将所有递延税资产和负债作为非流动净负债在其精简综合资产负债表上列报。
8. 租契
本公司通过其正常业务过程,包括某些行政办公室,签订各种经营租赁协议。这些租约是长期的、不可隐瞒的房地产租赁协议,在不同的日期到期,一直持续到2028财年。这些协议一般规定了固定的最低租金支付,以及支付公用事业、房地产税、保险和维修费用。该公司还租赁与我们的能源项目相关的某些地块,这些地块将在不同的日期到期,直至2050财年。写字楼和土地租赁是本公司经营租赁活动的重要组成部分。其中许多租约都有一个或多个续订选项,允许公司酌情续订以下租约六个月至七年了。我们的租赁计算只包括本公司认为可能会行使的续期选择权。许多土地租约包括最低租赁费,当相关项目开始运营时,最低租赁费会增加。在这些情况下,商业运营日期由本公司估计,并用于计算估计的最低租赁付款。
截至2020年9月30日和2019年12月31日与租赁相关的补充资产负债表信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
经营租赁: | | | |
经营性租赁资产 | $ | 36,336 | | | $ | 32,791 | |
流动经营租赁负债 | 6,010 | | | 5,802 | |
经营租赁负债的长期部分 | 32,509 | | | 29,101 | |
经营租赁负债总额 | $ | 38,519 | | | $ | 34,903 | |
加权平均剩余租期 | 11年份 | | 11年份 |
加权平均贴现率 | 6.0 | % | | 6.3 | % |
| | | |
融资租赁: | | | |
能源资产,净额 | $ | 34,537 | | | $ | 36,134 | |
融资租赁负债的流动部分 | 4,746 | | | 4,997 | |
长期融资租赁负债,减去流动部分并扣除递延融资费用后的净额 | 21,352 | | | 23,500 | |
融资租赁负债总额 | $ | 26,098 | | | $ | 28,497 | |
加权平均剩余租期 | 16年份 | | 17年份 |
加权平均贴现率 | 11.9 | % | | 11.8 | % |
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与本公司租约有关的费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
经营租赁: | | | | | | | | |
经营租赁成本 | | $ | 2,001 | | | $ | 1,913 | | | $ | 5,933 | | | $ | 5,660 | |
| | | |
融资租赁: | | | | | | | | |
摊销费用 | | 533 | | | 533 | | 1,597 | | | 1,597 | |
租赁负债利息 | | 723 | | 854 | | 2,282 | | | 2,750 | |
总租赁成本 | | $ | 3,257 | | | $ | 3,300 | | | $ | 9,812 | | | $ | 10,007 | |
根据我们的租约,公司估计未来最低租赁义务如下:
| | | | | | | | | | | |
| 经营租约 | | 融资租赁 |
截至十二月三十一日止的年度, | | | |
2020 | $ | 2,339 | | | $ | 4,014 | |
2021 | 7,342 | | | 6,792 | |
2022 | 6,716 | | | 5,178 | |
2023 | 5,381 | | | 3,676 | |
2024 | 4,500 | | | 2,565 | |
此后 | 28,115 | | | 24,080 | |
最低租赁付款总额 | $ | 54,393 | | | $ | 46,305 | |
减去:利息 | 15,874 | | | 20,207 | |
租赁负债现值 | $ | 38,519 | | | $ | 26,098 | |
本公司已确定某些购电协议(“PPA”)包含根据ASC 840租赁的租赁组成部分。公司确认了$2,261及$6,546截至2020年9月30日止三个月及九个月内,这些协议项下的经营租赁收入分别增加,这已反映在简明综合收益表的收入中。公司确认了$2,243及$6,737截至2019年9月30日止三个月及九个月内,该等协议项下的经营租赁收入分别增加,这已反映在简明综合收益表的收入中。
售后回租
到目前为止,根据售后回租计划出售的大部分太阳能光伏(“太阳能光伏”)项目已被本公司确定为融资租赁。该公司递延任何收益或亏损,即从投资者那里收到的现金相对于出售时公司压缩综合资产负债表中资产的账面净值的多出或不足。本公司在其压缩综合资产负债表中将任何递延损益的长期部分分别计入其他负债和其他资产,将当前部分计入应计费用和其他流动负债以及预付费用和其他流动资产。递延金额在租赁期内摊销,并计入简明综合收益表的收入成本。与递延损益相关的收入成本中摊销费用的净收益为#美元。57及$57分别为截至2020年和2019年9月30日的三个月。与递延损益相关的收入成本中摊销费用的净收益为#美元。170及$172分别为截至2020年和2019年9月30日的9个月。
于2018年第三季度,本公司与一位投资者签订了一项协议,使我们可以选择在2019年8月之前出售和同时租回太阳能光伏项目,最高融资金额为$100百万2020年1月,公司修改了2018年8月与投资者的协议,将协议的结束日期延长至2020年11月24日,并将最高资金金额提高至最高$1502000万。在截至9月30日的9个月内,
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2020年,公司完成了对太阳能光伏项目的一次收购,并130根据贷款承诺,仍有100万美元可用。
本公司简明综合资产负债表中与销售回租相关的金额汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 | | | | | | |
融资租赁资产,净额 | $ | 34,537 | | | $ | 36,134 | | | | | | | | | | | |
递延损失,短期,净额 | 115 | | | 115 | | | | | | | | | | | |
长期净递延损失 | 1,715 | | | 1,801 | | | | | | | | | | | |
递延损失总额 | $ | 1,830 | | | $ | 1,916 | | | | | | | | | | | |
短期融资租赁负债 | 4,746 | | | 4,997 | | | | | | | | | | | |
长期融资租赁负债 | 21,352 | | | 23,500 | | | | | | | | | | | |
融资租赁负债总额 | $ | 26,098 | | | $ | 28,497 | | | | | | | | | | | |
递延收益,短期,净额 | 345 | | | 345 | | | | | | | | | | | |
递延收益,长期,净额 | 5,206 | | | 5,463 | | | | | | | | | | | |
递延收益合计 | $ | 5,551 | | | $ | 5,808 | | | | | | | | | | | |
9. 承诺和或有事项
本公司不定期与其第三方贷款人签发信用证和履约保证金,以提供抵押品。
法律程序
本公司涉及各种索赔和其他法律程序,通常是与其正常业务活动相关的。虽然这些诉讼的任何结果都无法准确预测,但本公司不认为这些现有问题的最终解决将对其财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
收购带来的承诺
于2018年8月,本公司完成一项收购,该收购根据所收购的业务达到某些累计收入目标而提供收入赚取五年从收购之日算起。该公司评估了被收购企业的财务预测,并得出结论,这项收益的公允价值约为#美元。555,其后增至$678截至2019年12月31日,于2020年9月30日保持一致,并计入简明合并资产负债表上的其他负债。如果实现了任何累积收入目标,将从2020年5月开始每年支付或有对价。到目前为止还没有付款。收益的公允价值将在每个报告期重新评估,并将根据需要记录调整。有关更多信息,请参见注释10。
2018年11月,该公司完成了对某些租赁期权的收购,规定在行使租赁期权并实现某些财务指标的情况下可以赚取收益。该公司评估了收购的租赁选择权,并得出结论,这项或有负债的公允价值约为#美元。363,其后增至$378于2019年12月31日,于2020年9月30日保持一致,并计入简明综合资产负债表上的应计费用和其他流动负债及其他负债。付款将在达到里程碑时进行。或有负债将在每个报告期重新评估,并将根据需要记录调整。
于2020年4月,本公司完成一项收购,根据所收购的项目达到若干财务回报目标而赚取利润。该公司评估了收购资产的财务预测,并得出结论,收益的公允价值为#美元。0在收购完成时,将在每个报告期重新评估。如果实现财务回报目标,将从2021年开始每年支付或有对价。
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10. 公允价值计量
本公司按公允价值经常性(至少每年)确认某些金融资产和负债。公允价值被定义为于计量日在市场参与者之间有序交易中为该资产或负债在本金或最有利的市场上转让负债而收到或支付的价格(退出价格),公允价值被定义为在计量日为该资产或负债在本金或最有利的市场上进行有序交易而收到或支付的价格(退出价格)。
可用于计量公允价值的三个级别的投入如下:
1级:投入是基于在活跃市场交易的相同工具的未经调整的报价。
第2级:投入乃根据活跃市场中同类工具的报价、非活跃市场中相同或类似工具的报价,以及所有重大假设均可在市场上观察到或可由资产或负债整个期间的可观察市场数据所证实的基于模型的估值技术而厘定。
第3级:投入通常是不可观察的,通常反映了管理层对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的估计。因此,公允价值是使用基于模型的技术来确定的,这些技术包括期权定价模型、贴现现金流模型和类似技术。
下表列出了用于确定按公允价值经常性计量的公司金融工具的公允价值的投入水平:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至的公允价值 |
| 水平 | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
资产: | | | | | |
利率互换工具 | 2 | | $ | — | | | $ | 15 | |
商品互换工具 | 2 | | — | | | 198 | |
总资产 | | | $ | — | | | $ | 213 | |
负债: | | | | | |
利率互换工具 | 2 | | $ | 11,128 | | | $ | 6,236 | |
商品互换工具 | 2 | | 44 | | | — | |
完整条款-完整的条款 | 2 | | 1,352 | | | 918 | |
或有对价 | 3 | | 678 | | | 678 | |
总负债 | | | $ | 13,202 | | | $ | 7,832 | |
公司利率掉期的公允价值是通过对合同预期现金流的现金流分析,结合可观察到的基于市场的投入(包括利率曲线和隐含波动率)来确定的。作为此次估值的一部分,本公司考虑了利率掉期交易对手的信用评级,以确定是否需要进行信用风险调整。
该公司商品掉期的公允价值是通过对合同的预期现金流量进行现金流量分析,结合从第三方定价来源获得的可观察到的远期价格投入来确定的。作为此次估值的一部分,本公司考虑了商品掉期交易对手的信用评级,以确定是否需要进行信用风险调整。
本公司补充拨备的公允价值是通过将其与类似条款下没有从各种高评级第三方定价来源获得的补充拨备的类似债务工具的利率进行比较,或评估预付费用的现值来确定的。
公司或有对价负债的公允价值是通过评估收购资产的未来财务预测和评估哪些累积收入目标、财务指标和/或里程碑可能实现(如果有的话)来确定的。该公司将与某些收购相关的或有对价归类在公允价值等级的第3级,因为公允价值是使用重大的不可观察的投入得出的,这些投入包括贴现率和概率加权现金流。本公司基于概率加权收益法确定其或有对价债务的公允价值,该方法是根据财务业绩估计和实现某些目标的概率评估得出的。
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目标。该公司根据市场参与者对类似工具所需的借款成本,确定将在其估值模型中使用的贴现率。
模型中使用的截至2020年9月30日的与收购切尔西集团有限公司某些资产的或有对价有关的主要假设包括18%,用于贴现与实现基于财务的收益相关的低情况和基本情况。分配给这些场景的概率为50对于低情况和基本情况方案均为%。任何情况的实现概率的增加或减少都可能导致或有对价负债的估计公允价值大幅增加或减少。
下表汇总了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月分类为3级的或有负债的公允价值变动情况:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9个月 | | 截至2019年9月30日的9个月 |
2019年12月31日和2018年12月31日的或有对价负债余额 | $ | 678 | | | $ | 600 | |
| | | |
或有对价债务的公允价值变动 | — | | | 50 | |
2020年9月30日和2019年9月30日的或有对价负债余额 | $ | 678 | | | $ | 650 | |
金融工具的公允价值乃参考可观察市场数据及其他估值技术(视乎情况而定)厘定。公允价值和记录账面价值之间差异显著的唯一一类金融工具是长期债务。于2020年9月30日和2019年12月31日,公司长期债务的公允价值是根据公司目前对被视为二级投入的类似类型借款安排的增量借款利率,使用贴现现金流分析估计的。截至2020年9月30日的9个月和截至2019年12月31日的年度,2级或3级金融工具没有调入或调出。
根据所进行的分析,本公司长期债务(不包括融资租赁)的公允价值和账面价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日 | | 截至2019年12月31日 |
| 公允价值 | | 账面价值 | | 公允价值 | | 账面价值 |
长期债务(二级) | $ | 318,816 | | | $ | 313,550 | | | $ | 309,377 | | | $ | 307,508 | |
本公司还被要求定期按公允价值在非经常性基础上计量某些其他资产,包括长期资产、商誉和其他无形资产。有不是的于2020年9月30日或2019年12月31日按公允价值在非经常性基础上记录的资产。
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11. 衍生工具和套期保值活动
下表列出了本公司衍生工具在2020年9月30日和2019年12月31日的公允价值金额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至的衍生工具 |
| | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 资产负债表位置 | | 公允价值 | | 公允价值 |
指定为套期保值工具的衍生工具: | | | | | |
利率掉期合约 | 其他资产 | | $ | — | | | $ | 15 | |
利率掉期合约 | 其他负债 | | $ | 10,816 | | | $ | 6,210 | |
未指定为套期保值工具的衍生工具: | | | | | |
| | | | | |
利率掉期合约 | 其他负债 | | $ | 312 | | | $ | 26 | |
商品掉期合约 | 其他资产 | | $ | — | | | $ | 198 | |
商品掉期合约 | 其他负债 | | $ | 44 | | | $ | — | |
完整条款-完整的条款 | 其他负债 | | $ | 1,352 | | | $ | 918 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
于截至2020年9月30日止三个月内,由于对用于计算与2020年5月执行的两个利率掉期相关的对冲效果的原始波动率投入进行定性评估,本公司取消指定该等利率掉期为有效对冲工具,并将$303从累积的其他综合收益(“AOCI”)中拨入其他费用,净额。
截至2020年9月30日,除四本公司的独立衍生品中有40%被指定为套期保值工具。截至2019年12月31日,除三本公司的独立衍生品中有40%被指定为套期保值工具。
下表提供了有关公司衍生工具对简明综合收益表和简明综合全面收益表的影响的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 在净收入中确认的(收益)损失额 |
| 在净收入中确认的(收益)损失的位置 | | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
指定为套期保值工具的衍生工具: | | | | | | | | |
利率掉期合约 | 其他费用,净额 | | $ | 503 | | | $ | 44 | | | $ | 908 | | | $ | (6) | |
未指定为套期保值工具的衍生工具: | | | | | | | | |
利率掉期合约 | 其他费用,净额 | | $ | 287 | | | $ | (3) | | | $ | 287 | | | $ | 66 | |
商品掉期合约 | 其他费用,净额 | | 194 | | | (31) | | | 241 | | | (203) | |
完整条款-完整的条款 | 其他费用,净额 | | (27) | | | (150) | | | 443 | | | (935) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9个月 | | |
指定为套期保值工具的衍生工具: | | | |
期初AOCI累计亏损 | $ | (4,742) | | | |
| | | |
在AOCI中确认的未实现亏损 | (4,623) | | | |
损失从AOCI重新分类为其他费用,净额 | 1,211 | | | |
衍生工具净亏损 | (3,412) | | | |
期末AOCI累计亏损 | $ | (8,154) | | | |
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下表列出了截至2020年9月30日该公司活跃的衍生工具:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
主动利率掉期 | | 生效日期 | | 到期日 | | 初始概念 金额(美元) | | 状态 |
11-年,5.77固定百分比 | | 2018年10月 | | 2029年10月 | | $ | 9,200 | | | 指定 |
15-年,5.24固定百分比 | | 2018年6月 | | 2033年6月 | | 10,000 | | | 指定 |
3-年,2.46固定百分比 | | 2018年3月 | | 2020年12月 | | 17,100 | | | 未指定 |
10-年,4.74固定百分比 | | 2017年6月 | | 2027年12月 | | 14,100 | | | 指定 |
15-年,3.26固定百分比 | | 2023年2月 | | 2038年12月 | | 14,084 | | | 指定 |
7-年,2.19固定百分比 | | 2016年2月 | | 2023年2月 | | 20,746 | | | 指定 |
8-年,3.70固定百分比 | | 2020年3月 | | 2028年6月 | | 14,643 | | | 指定 |
8-年,3.70固定百分比 | | 2020年3月 | | 2028年6月 | | 10,734 | | | 指定 |
13-年,0.93固定百分比 | | 2020年5月 | | 2033年3月 | | 9,505 | | | 未指定 |
13-年,0.93固定百分比 | | 2020年5月 | | 2033年3月 | | 6,968 | | | 未指定 |
15-年,5.30固定百分比 | | 2006年2月 | | 2021年2月 | | 3,256 | | | 指定 |
15.5-年,5.40固定百分比 | | 2008年9月 | | 2024年3月 | | 13,081 | | | 指定 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
活跃的商品掉期 | | 生效日期 | | 到期日 | | 初始名义金额(体积) | | 商品计量 | | 状态 |
1-年份,$2.70MMBtu固定 | | 2020年5月 | | 2021年4月 | | 435,810 | | | MMBTUS | | 未指定 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他衍生工具 | | 分类 | | 生效日期 | | 到期日 | | 公允价值(美元) |
完整条款-完整的条款 | | 负债 | | 2018年6月/8月 | | 2038年12月 | | $ | 534 | |
完整条款-完整的条款 | | 负债 | | 2016年8月 | | 2031年4月 | | 432 | |
完整条款-完整的条款 | | 负债 | | 2017年4月 | | 2034年2月 | | 386 | |
12. 投资基金和其他可变利息实体
投资基金
于2015年9月、2017年6月、2018年6月、2018年10月及2019年12月,本公司分别与不同的第三方投资者成立投资基金,授予适用投资者对本公司若干可再生能源项目子公司净资产的所有权权益。公司目前拥有五这样的投资基金,每个都有不同的第三方投资者。
公司合并投资基金,公司与投资基金之间的所有公司间余额和交易在其精简合并财务报表中注销。本公司认定投资基金符合可变利息实体(“VIE”)的定义。本公司在评估VIE的合并要求时采用定性方法,重点在于确定本公司是否有权指导VIE的活动,从而对VIE的经济表现产生最重大的影响,以及本公司是否有义务承担可能对VIE产生重大影响的亏损或获得可能对VIE产生重大影响的利益。
本公司已考虑合约安排内赋予其权力管理及作出影响该等VIE运作的决定的条款,包括决定出售或贡献予VIE的太阳能系统及相关的长期客户合约,以及太阳能系统的安装、营运及维护。本公司认为根据合约安排给予其他投资者的权利在
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自然,而不是参与权。因此,本公司已确定其在呈交的所有期间均为VIE的主要受益人。该公司持续评估其与VIE的关系,以确保VIE继续成为主要受益者。
根据相关协议,基金的收入和其他收入的现金分配,扣除商定的费用和估计费用、税收优惠和损益以及税收抵免的税收优惠,按照合同安排的规定分配给基金的投资者和公司的子公司。其中某些安排具有认购期权和认沽期权,以获得合同协议中规定的投资者的股权。有关看涨期权和看跌期权的其他信息,请参见附注13。
本公司简明综合资产负债表中与投资基金有关的金额汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, | | 十二月三十一号, | | | | | | | | | | |
| 2020(1) | | 2019(1) | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 9,179 | | | $ | 4,666 | | | | | | | | | | | |
限制性现金 | 1,248 | | | 586 | | | | | | | | | | | |
应收帐款,净额 | 867 | | | 532 | | | | | | | | | | | |
超出账单的成本和估计收益 | 2,168 | | | 1,125 | | | | | | | | | | | |
预付费用和其他流动资产 | 128 | | | 108 | | | | | | | | | | | |
VIE流动资产总额 | 13,590 | | | 7,017 | | | | | | | | | | | |
财产和设备,净额 | 1,266 | | | 1,266 | | | | | | | | | | | |
能源资产,净额 | 145,008 | | | 142,456 | | | | | | | | | | | |
经营性租赁资产 | 6,483 | | | 6,511 | | | | | | | | | | | |
其他资产 | 331 | | | 1,662 | | | | | | | | | | | |
VIE总资产 | $ | 166,678 | | | $ | 158,912 | | | | | | | | | | | |
长期债务和融资租赁负债的流动部分 | $ | 2,243 | | | $ | 2,252 | | | | | | | | | | | |
应付帐款 | 594 | | | 2,006 | | | | | | | | | | | |
应计费用和其他流动负债 | 1,553 | | | 2,203 | | | | | | | | | | | |
经营租赁负债的流动部分 | 121 | | | 102 | | | | | | | | | | | |
VIE流动负债总额 | 4,511 | | | 6,563 | | | | | | | | | | | |
长期债务和融资租赁负债,扣除当期部分和递延融资费用后的净额 | 23,626 | | | 24,654 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
长期经营租赁负债,扣除当期部分后的净额 | 6,302 | | | 6,180 | | | | | | | | | | | |
其他负债 | 895 | | | 1,171 | | | | | | | | | | | |
VIE总负债 | $ | 35,334 | | | $ | 38,568 | | | | | | | | | | | |
(1)上表金额反映于本公司简明综合资产负债表附注1。有关更多信息,请参阅公司的简明综合资产负债表。
其他可变利息实体
该公司遵循关于合并VIE的指导方针,该指导要求各公司利用定性方法来确定其是否为VIE的主要受益者。确定VIE的主要受益者的过程需要考虑表明一方有权指导对合资企业经济业绩影响最大的活动的因素,包括授予合资企业项目经理的权力、合资企业董事会中包含的权力,以及在一定程度上公司在合资企业中的经济利益。该公司对其合资企业进行分析,并将其归类为:
•必须合并的VIE,因为本公司是主要受益者,或者合资企业不是VIE,并且本公司持有多数表决权,其他合伙人没有重大参与权;或
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•由于本公司不是主要受益人或合资企业不是VIE且本公司不持有多数表决权权益,因此不需要合并并被视为权益法投资的VIE。
许多合资企业被认为是VIE,因为它们缺乏足够的股本来资助合资企业的活动。
未合并的合营企业按权益法核算。对于该等合资企业,本公司对合资企业的投资余额计入简明综合资产负债表中的其他资产,本公司按比例分摊的净收益或亏损计入营业收入。截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司在简明综合资产负债表上权益法合资企业的投资为净资产$1,370及$1,292分别为。在截至2020年9月30日的三个月和九个月内,公司确认的费用为50及$127分别来自股份制合资企业。在截至2019年9月30日的三个月和九个月内,公司确认的费用为73及$147,分别来自股份制合资企业。
13. 可赎回的非控股权益
在2015年第三季度成立的投资基金中拥有会员权益的公司全资子公司有权从2023年到期的可变利率建设和定期贷款最终融资五周年开始,并延长至六个月,选择要求非控股权益持有人将其所有会员单位出售给本公司的全资子公司,这是一种看涨期权。公司的投资基金成立于2015年第三季度,还包括一项权利,从最终融资六周年开始,延长至一年,非控股权益持有人可选择要求本公司的全资附属公司购买其在基金中的所有会员权益,这是一项认沽期权。
在2017年第二季度成立的投资基金中拥有会员权益的本公司全资子公司有权从非控股权益持有人最终出资五周年之日起,延长至六个月,选择要求非控股权益持有人将其所有会员单位出售给本公司的全资子公司,这是一种看涨期权。公司于2017年第二季度成立的投资基金还包括一项权利,从最终融资六周年开始,延长至一年,非控股权益持有人可选择要求本公司的全资附属公司购买其在基金中的所有会员权益,这是一项认沽期权。
在2018年第二季度成立的投资基金中拥有会员权益的公司全资子公司有权从投资基金最终项目投入使用并延期五周年之日起六个月,选择要求非控股权益持有人将其所有会员单位出售给本公司的全资子公司,这是一种看涨期权。本公司于2018年第二季成立的投资基金亦包括一项权利,于认购期权到期后延长至六个月,非控股权益持有人可选择要求本公司的全资附属公司购买其在基金中的所有会员权益,这是一项认沽期权。
在2018年第四季度成立的投资基金中拥有会员权益的公司全资子公司有权从最后一个项目投入使用日期的五周年开始并延长至六个月,选择要求非控股权益持有人将其所有会员单位出售给本公司的全资子公司,这是一种看涨期权。本公司于2018年第四季成立的投资基金亦包括一项权利,于认购期权到期后延长至六个月,非控股权益合伙人可选择要求本公司的全资附属公司购买其在基金中的所有会员权益,这是一项认沽期权。
在2019年第四季度成立的投资基金中拥有会员权益的公司全资子公司有权从最后一个项目投入使用日期的五周年开始并延长至六个月,选择要求非控股权益持有人将其所有会员单位出售给本公司的全资子公司,这是一种看涨期权。本公司于2019年第四季度成立的投资基金还包括一项权利,开始六个月在最终融资五周年并延长一年后,非控股权益合伙人可选择要求本公司的全资子公司购买其在基金中的所有会员权益,这是一种认沽期权。
认购期权项下其中两个投资基金投资者权益的买入价等于行使期权时该权益的公平市价。认购期权项下两个投资基金投资者权益的买入价等于(I)该权益在行使期权时的公允市值或(Ii)7期权可行使时投资者出资余额的%。认购期权项下剩余投资基金投资者权益的买入价等于(I)该权益在行使期权时的公允市值或(Ii)5期权可行使时投资者出资余额的%。呼叫选项包括
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可在每个基金满足特定条件之日起行使。预计在2021年之前,所有看涨期权都不能行使。
其中两只基金投资者在认沽期权项下的投资基金权益的买入价为行使期权时公平市值的出租人及一笔指定金额,由$。659 - $917。其余两只基金投资者于认沽期权项下投资基金权益的买入价为(I)行使认沽期权时的公平市价,及(Ii)投资者因行使认沽期权而招致的成交成本之和。其余基金投资者在认沽期权项下投资基金权益的买入价为行使期权时公平市值的出租人,其总和为(I)5(Ii)投资者因行使认沽期权而招致的任何未缴税法变动亏损的公平市价;及(Ii)投资者在行使认沽期权时的缴入资本余额的%的公允市值,以及(Ii)投资者因行使认沽期权而招致的任何未缴税法变动亏损的公平市价。投资基金的认沽期权可自各基金符合特定条件之日起行使。预计看跌期权在2022年之前不会变得可行使。
由于看跌期权代表的赎回特征并不完全在本公司的控制范围内,因此这些基金中的非控股权益在永久股本之外呈现。可赎回非控股权益于各报告日以账面价值(受假设清算账面值法下的归属影响)或其于各报告期的估计赎回价值中较大者呈报。在2020年9月30日和2019年12月31日,报告的可赎回非控股权益的账面价值总计为$36,421及$31,616分别是由于各报告期的账面价值大于估计赎回价值。
14. 每股收益和其他股权相关信息
每股收益
每股基本收益采用公司加权平均已发行普通股(包括既得限制性股票)计算。当影响不是反摊薄时,每股摊薄收益的计算方法是加权平均已发行普通股;可转换优先股的摊薄效应,按照“如果转换”的方法;以及关于权证和股票期权的库藏股方法;所有这些都是根据库藏股方法确定的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
分子: | | | | | | | |
普通股股东应占净收益 | $ | 20,002 | | | $ | 8,870 | | | $ | 30,568 | | | $ | 22,233 | |
增加税收股权融资费的调整 | (91) | | | — | | | (91) | | | — | |
普通股股东应占收益 | $ | 19,911 | | | $ | 8,870 | | | $ | 30,477 | | | $ | 22,233 | |
分母: | | | | | | | |
基本加权平均流通股 | 47,788 | | | 46,555 | | | 47,597 | | | 46,413 | |
稀释证券的影响: | | | | | | | |
股票期权 | 1,313 | | | 1,138 | | | 1,188 | | | 1,262 | |
稀释加权平均流通股 | 49,101 | | | 47,693 | | | 48,785 | | | 47,675 | |
普通股股东应占每股净收益: | | | | | | | |
基本型 | $ | 0.42 | | | $ | 0.19 | | | $ | 0.64 | | | $ | 0.48 | |
稀释 | $ | 0.41 | | | $ | 0.19 | | | $ | 0.62 | | | $ | 0.47 | |
| | | | | | | |
潜在稀释股份(1) | 1,268 | | | 1,152 | | | 1,146 | | | 642 | |
| | | | | | | |
(1)可归因于股票期权的潜在摊薄股份被排除在稀释每股收益的计算之外,因为其影响将是反摊薄的。 |
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基于股票的薪酬费用
公司计入股票薪酬费用,包括与ESPP相关的费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
基于股票的薪酬费用 | $ | 521 | | | $ | 413 | | | $ | 1,380 | | | $ | 1,195 | |
补偿费用计入简明合并损益表中的销售费用、一般费用和行政费用。截至2020年9月30日,11,970与非既得股票期权奖励相关的未确认薪酬支出,预计将在加权平均期间确认2.6好多年了。
在截至2020年9月30日的9个月或截至2019年12月31日的年度内,没有向既不是本公司员工也不是本公司董事的个人授予任何奖励。
股票期权授予
本公司2020年度股权激励计划(以下简称“2020计划”)于2020年2月经本公司董事会通过,并于2020年5月经股东批准。2020年计划规定授予激励性股票期权、非法定股票期权、股票增值权、限制性股票奖励和其他以股票为基础的奖励。基于它的有效性,5,000根据2020年计划,公司A类普通股预留供发行。
于截至二零二零年九月三十日止三个月内,本公司授予95根据其2020年的股票激励计划,向某些员工和董事提供普通股期权,合同期限为十年并把背心放在一个五年期句号。于截至二零二零年九月三十日止九个月内,本公司授予376根据其2010和2020年股票激励计划,向某些员工和董事提供普通股期权,合同期限为十年并把背心放在一个五年期句号。
员工购股计划
2020年5月,公司修订了2017年员工股票购买计划(ESPP),允许符合条件的员工购买最多350公司A类普通股的股份。该计划自2017年12月1日起实施,此前于2018年8月修订。ESPP允许参与者以一年的价格购买普通股5每隔六个月在特定日期确定的股票公允市值的折扣率。于截至2020年及2019年9月30日止九个月内,本公司发出28和22根据ESPP,分别持有股票。
股票回购计划
2016年4月,公司董事会授权回购至多$10,000公司A类普通股不定期在公开市场上进行私下协商交易。公司董事会授权将公司的股份回购授权增加到#美元。15,000公司A类普通股于2017年2月增加至1美元17,553在每一种情况下,都会不时在公开市场或私下谈判的交易中出售2019年8月公司的A类普通股。任何股份回购的时间和金额将由公司管理层根据其对市场状况和其他因素的评估来决定。任何回购的股票将可用于其股票计划和其他公司目的。回购计划已经并将使用公司的营运资金和循环信贷额度下的借款提供资金。本公司采用成本法对股票回购进行核算。在这种方法下,股票回购的成本全部记录在库存股中,库存股是一种反向权益账户。在截至2020年9月30日的9个月中,该公司回购了数额不大的普通股。在截至2019年9月30日的三个月和九个月内,公司回购10普通股。
15. 业务细分信息
该公司根据ASC 280部门报告报告业绩。该公司的可报告部门包括美国地区、美国联邦、加拿大和非太阳能分布式发电(“DG”)。该公司的美国地区、美国联邦和加拿大部门提供能效产品和服务,其中包括设备的设计、工程和安装,以及其他提高设施能源基础设施效率和控制运营的措施,可再生能源解决方案和服务,其中包括公司拥有或开发的小型工厂的建设,这些工厂为利用可再生能源生产电力、天然气、热力或冷却的客户以及运营与维护服务。公司的非太阳能DG部门
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销售电力、加工的可再生气体燃料、供热或冷却,这些产品由太阳能以外的可再生能源生产,由公司拥有的小型工厂生产,并为客户拥有的小型工厂提供运营与维护服务。“所有其他”类别提供企业能源管理服务、咨询服务以及销售太阳能光伏产品和系统,我们称之为集成光伏。
这些分部不包括其他活动的结果,例如没有专门分配给分部的公司运营费用。某些可报告的部门是运营部门的集合。该公司首席运营决策者的报告不包括运营部门层面的资产。会计政策与公司年报报表附注2中的重大会计政策摘要中描述的会计政策相同10-K 截至2019年12月31日的年度于2020年3月4日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。
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对公司业务分部信息的分析以及与简明合并财务报表的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国各地区 | | 美国联邦政府 | | 加拿大 | | 非太阳能DG | | 所有其他 | | 合并总数 |
截至2020年9月30日的三个月 | | | | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 92,944 | | | $ | 118,303 | | | $ | 12,263 | | | $ | 28,251 | | | $ | 30,746 | | | $ | 282,507 | |
利息收入 | 32 | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | 34 | |
利息支出 | 892 | | | 340 | | | 992 | | | 1,510 | | | 34 | | | 3,768 | |
无形资产的折旧和摊销 | 3,239 | | | 995 | | | 402 | | | 5,013 | | | 426 | | | 10,075 | |
未分配的公司活动 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,361) | |
税前收益,不包括未分配的公司活动 | 7,225 | | | 16,121 | | | 446 | | | 2,391 | | | 3,967 | | | 30,150 | |
截至2019年9月30日的三个月 | | | | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 84,079 | | | $ | 71,258 | | | $ | 12,665 | | | $ | 21,875 | | | $ | 22,149 | | | $ | 212,026 | |
利息收入 | 69 | | | 92 | | | — | | | 21 | | | — | | | 182 | |
利息支出 | 1,548 | | | 209 | | | 179 | | | 1,213 | | | — | | | 3,149 | |
无形资产的折旧和摊销 | 2,538 | | | 901 | | | 396 | | | 5,149 | | | 429 | | | 9,413 | |
未分配的公司活动 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,482) | |
税前收益,不包括未分配的公司活动 | 3,350 | | | 10,967 | | | 1,577 | | | 977 | | | 881 | | | 17,752 | |
截至2020年9月30日的9个月 | | | | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 266,373 | | | $ | 271,539 | | | $ | 32,690 | | | $ | 74,104 | | | $ | 73,250 | | | $ | 717,956 | |
利息收入 | 102 | | | 76 | | | — | | | 16 | | | — | | | 194 | |
利息支出 | 4,563 | | | 1,431 | | | 1,329 | | | 3,683 | | | 67 | | | 11,073 | |
无形资产的折旧和摊销 | 9,002 | | | 2,953 | | | 1,174 | | | 15,720 | | | 1,231 | | | 30,080 | |
未分配的公司活动 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (30,104) | |
税前收益,不包括未分配的公司活动 | 15,960 | | | 33,162 | | | 741 | | | 6,964 | | | 7,035 | | | 63,862 | |
截至2019年9月30日的9个月 | | | | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 227,896 | | | $ | 169,337 | | | $ | 27,696 | | | $ | 66,370 | | | $ | 69,022 | | | $ | 560,321 | |
利息收入 | 132 | | | 160 | | | — | | | 65 | | | 39 | | | 396 | |
利息支出 | 4,118 | | | 627 | | | 517 | | | 4,075 | | | — | | | 9,337 | |
无形资产的折旧和摊销 | 7,184 | | | 2,524 | | | 986 | | | 16,051 | | | 1,153 | | | 27,898 | |
未分配的公司活动 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (25,331) | |
税前收益,不包括未分配的公司活动 | 5,530 | | | 26,631 | | | 1,529 | | | 5,758 | | | 7,592 | | | 47,040 | |
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(千)(未经审计)(续)
16. 债务
截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司的未偿债务包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 开始日期 | | 到期日 | | 加速条款(2) | | 截至2020年9月30日的利率 | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
高级担保信贷安排,按月不同利率拖欠利息 | 2015年6月 | | 2024年6月 | | 北美 | | 3.41 | % | | $ | 114,632 | | | $ | 112,216 | |
浮动利率定期贷款,每半年支付一次 | 2006年1月 | | 2021年2月 | | 是 | | 2.48 | % | | 350 | | | 625 | |
浮动利率定期贷款,每半年支付一次 | 2006年1月 | | 2024年6月 | | 是 | | 2.23 | % | | 6,081 | | | 6,609 | |
按季度分期付款的定期贷款 | 2011年3月 | | 2021年3月 | | 是 | | 7.25 | % | | 339 | | | 831 | |
按月分期付款的定期贷款 | 2011年10月 | | 2028年6月 | | 北美 | | 6.11 | % | | 3,196 | | | 3,649 | |
浮动利率定期贷款,按季度分期付款 | 2012年10月 | | 2025年5月 | | 北美 | | 2.48 | % | | 39,936 | | | 28,217 | |
浮动利率定期贷款,按季度分期付款 | 2015年9月 | | 2023年3月 | | 北美 | | 2.98 | % | | 15,534 | | | 15,976 | |
按季度分期付款的定期贷款 | 2016年8月 | | 2031年7月 | | 北美 | | 4.95 | % | | 3,378 | | | 3,769 | |
按季度分期付款的定期贷款 | 2017年3月 | | 2028年3月 | | 北美 | | 5.00 | % | | 3,204 | | | 3,521 | |
按月分期付款的定期贷款 | 2017年4月 | | 2027年4月 | | 北美 | | 4.50 | % | | 19,538 | | | 22,553 | |
按季度分期付款的定期贷款 | 2017年4月 | | 2034年2月 | | 北美 | | 5.61 | % | | 2,479 | | | 2,706 | |
浮动利率定期贷款,按季度分期付款 | 2017年6月 | | 2027年12月 | | 北美 | | 2.68 | % | | 11,126 | | | 11,740 | |
浮动利率定期贷款,按季度分期付款 | 2018年2月 | | 2022年8月 | | 是 | | 7.73 | % | | 9,236 | | | 15,645 | |
按季度分期付款的定期贷款 | 2018年6月 | | 2038年12月 | | 是 | | 5.15 | % | | 27,363 | | | 28,583 | |
浮动利率定期贷款,每半年支付一次 | 2018年6月 | | 2033年6月 | | 是 | | 2.28 | % | | 8,665 | | | 9,003 | |
浮动利率定期贷款,按月/季度分期付款 | 2018年10月 | | 2029年10月 | | 是 | | 2.65 | % | | 8,583 | | | 9,092 | |
半年度分期付款的长期财务负债(3) | 2019年7月 | | 2039年7月 | | 北美 | | 0.28 | % | | 3,732 | | | 3,841 | |
半年度分期付款的长期财务负债(3) | 2019年11月 | | 2040年7月 | | 北美 | | — | % | | 8,312 | | | 8,794 | |
按季度分期付款的定期贷款 | 2019年12月 | | 2021年12月 | | 是 | | 6.50 | % | | 15,655 | | | 27,226 | |
固定利率票据 | 2020年4月 | | 2040年4月 | | 北美 | | 5.00 | % | | 218 | | | — | |
建筑左轮手枪,2021年7月到期 | 2020年7月 | | 2022年7月 | | 是 | | 1.98 | % | | 10,659 | | | — | |
建筑左轮手枪应于2020年11月支付 | 2020年7月 | | 2020年11月 | | 是 | | 5.25 | % | | 7,564 | | | — | |
融资租赁(1) | | | | | | | | | 26,098 | | | 28,497 | |
| | | | | | | | $ | 345,878 | | | $ | 343,093 | |
较少的非现货到期日 | | | | | | | | | 61,521 | | | 69,969 | |
递延较少的融资费 | | | | | | | | | 6,230 | | | 6,943 | |
长期债务和融资租赁负债净额 | | | | | | | | $ | 278,127 | | | $ | 266,181 | |
(1)融资租赁不包括大约$20,207及$22,015分别截至2020年9月30日和2019年12月31日的未来利息支付。
(2)这些协议有加速的原因,在违约的情况下,如定义的那样,收款人可以选择加快付款条件,并根据协议到期支付剩余本金和所需的利息余额。
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(3)这些协议是售后回租安排,规定将太阳能光伏项目出售给第三方投资者,并同时回租项目。根据主题842,租赁,这些交易被视为失败的销售,因为公司保留了对相关资产的控制,因此被归类为融资负债。低利率是税收抵免转移给交易对手的结果。
高级担保信贷安排-转账和定期贷款
2020年3月,公司修订了公司的高级担保信贷安排,将总融资债务与EBITDA契约的比率提高到最高3.75截至2020年12月31日的年度。修正案还将欧洲货币利率下限提高到1从%开始0%。经修订的信贷安排(循环信贷、定期贷款和周转额度)下的总承担额保持不变,为#美元。185,000.
在2020年9月30日,资金为$45,668可根据循环信贷安排借款。
2020年4月笔记
于2020年4月,本公司向一名发展商发出与收购一能源项目,在附注6中讨论。该附注提供本金#美元。218并以固定利率计息,利率为5%。本息支付可在发行日之后、票据发行后至2040年4月到期前20年内随时赎回。在2020年9月30日,$218在这张纸币下是未清偿的。
2020年5月信贷安排
2020年5月,公司修改了一项无追索权信贷安排,二银行。修订和重述的信贷安排取代了公司现有的信贷安排,并将其从2020年5月31日延长至2025年5月27日。经修订的信贷安排提供经修订的本金金额#美元。41,850。经修订的信贷安排的利息利率为2.25比伦敦银行同业拆借利率高出%。利率增加了0.125高于基本利率的百分比每隔三年在执行日期之后。本金和利息按季度分期付款。在2020年9月30日,$39,936根据修订信贷安排,扣除债务贴现和递延融资费用后,未偿还债务。
2020年6月施工改革者
2020年6月,本公司与一家银行签订循环信贷协议,总借款能力为#美元。100,000用于资助其自有项目的建设成本。该贷款的利息为(I)1.5比伦敦银行同业拆息高出%或(Ii)0.5比信贷协议规定的基本利率高出%,这取决于公司申请的借款类型。循环贷款将于2020年11月到期,届时该贷款项下所有未偿还的剩余款项都将到期。截至2020年9月30日,公司已提取美元7,564正在建设的旋转设施。
2020年7月施工转盘
2020年7月,本公司与一家银行签订循环信贷协议,总借款能力为#美元。30,000用于公司能源项目建设成本融资。应公司要求,该设施最高可额外增加$20,000在满足某些条件之后。该贷款的利息利率为1.75超过LIBOR%并于2022年7月到期,届时将到期该安排下所有剩余的未偿还款项。
根据循环融资提取的项目贷款将于(I)项目贷款提供资金起计12个月或(Ii)2022年7月17日到期(以较早者为准)。截至2020年9月30日,10,659在循环融资项下,扣除债务贴现和递延融资费用后的未偿还债务。$的资金18,956可根据这项循环贷款借款。
17. 后续事件
2020年10月23日,公司修改了与一家银行的无追索权信贷安排。修订和重述的信贷安排取代了公司现有的信贷安排,并将其从2022年8月31日延长至2026年3月31日。经修订的信贷安排提供经修订的本金,最高可达$501000万美元,利息利率为6比伦敦银行同业拆借利率高出%。本金和利息按季度分期付款。在.内60在2020年10月23日之后的几天,公司必须通过对冲协议维持利率保护,套期保值协议涵盖的名义总金额不低于50的百分比,但不超过95贷款未偿还本金总额的%。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
您应阅读以下关于我们的财务状况和经营结果的讨论和分析,以及我们未经审计的简明综合财务报表及其相关注释(包括在本10-Q表格季度报告第一部分的第1项中)以及已审计的综合财务报表及其附注,以及管理层对截至2019年12月31日的年度财务状况和经营结果的讨论和分析,这些讨论和分析包括在我们于2020年3月4日提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中。这份关于Form 10-Q的季度报告包含修订后的1934年证券交易法第21E节或交易法所指的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括有关我们的战略、未来业务、未来财务状况、未来收入、预计成本、前景、计划、管理目标、预期市场增长以及对未来事件或情况的其他描述的陈述。除有关历史事实的陈述外,所有陈述均提及我们对业务和相关费用未来增长的预期;我们对创收的预期;我们循环信贷安排下未来借款的可获得性;能源效率和可再生能源解决方案市场的预期未来增长;我们的积压。, 本新闻稿中包含的前瞻性表述包括:我们对已授予项目和经常性收入的预期;我们对收购活动的预期;任何重组的影响;未来收益的使用;我们回购A类普通股股份的意图;我们项目的预期能源和成本节约;以及我们可再生能源工厂的预期能源生产能力;SEC对我们软件即服务业务中收入确认和补偿做法的调查结果;以及对未来事件或情况的其他描述均属前瞻性表述。然而,目前最重要的因素之一是当前新型冠状病毒新冠肺炎的大流行对我们的财务状况、经营业绩、现金流和业绩以及全球经济和金融市场的潜在不利影响。新冠肺炎对我们、供应商、客户、员工和供应链的影响程度将取决于未来的事态发展,这些事态发展具有很高的不确定性,无法有信心地预测,包括大流行的范围、严重程度和持续时间,为遏制大流行或减轻其影响而采取的行动,以及大流行和遏制措施的直接和间接经济影响等。此外,您应该将本报告中确定的许多风险以及下面列出的风险解读为由于新冠肺炎持续存在的众多不利影响而加剧的风险。前瞻性陈述通常但不完全是通过使用诸如“可能”、“将会”、“预期”、“相信”、“预期”、“打算”、“可能”、“估计”、“目标”、“计划”、“预测”或“继续”以及类似的表达或变体来识别的。这些前瞻性陈述是基于受风险影响的当前预期和假设。, 可能导致实际结果和某些事件的时间与此类前瞻性陈述明示或暗示的未来结果大不相同的不确定性和其他因素。可能导致或导致此类差异的风险、不确定因素和因素包括但不限于“风险因素”一节中讨论的那些内容,这些内容在截至2019年12月31日的10-K表格年度报告第1A项、截至2020年3月31日的10-Q表格季度报告第1A项以及本10-Q表格季度报告的其他部分阐述。本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述代表我们截至本Form 10-Q季度报告发布之日的观点。随后的事件和发展可能会使我们的观点发生变化。然而,虽然我们可能会选择在未来的某个时候更新这些前瞻性陈述,但我们目前没有这样做的意图,也没有义务这样做,除非在适用法律要求的范围内。因此,您不应依赖这些前瞻性陈述来代表我们截至本10-Q表格季度报告日期之后的任何日期的观点。
概述
Ameresco是北美和欧洲工厂能效解决方案的领先供应商。我们提供的解决方案可以帮助客户降低能耗,降低运营和维护成本,实现环保效益。我们的全套服务包括设施能源基础设施的升级以及小型可再生能源工厂的建设和运营。
除了有机增长外,对互补业务和资产的战略性收购一直是我们历史发展的重要组成部分。自成立以来,我们已经完成了大量收购,这使我们能够扩大我们的服务产品,扩大我们的地理覆盖范围。
关键因素和发展趋势
新冠肺炎更新
2019年3月,世界卫生组织将冠状病毒病列为大流行,美国总统宣布新冠肺炎疫情为全国紧急状态。我们正在密切关注新冠肺炎疫情对我们业务各个方面的影响,包括它可能如何影响我们的供应商、客户、员工和供应链。虽然在截至2020年9月30日的9个月内,我们没有受到新冠肺炎疫情的重大影响,但由于众多不确定性,我们无法预测新冠肺炎疫情将对我们的财务状况、运营业绩和现金流产生什么影响。这些不确定性包括大流行的范围、严重程度和持续时间,
为遏制大流行或减轻其影响而采取的行动以及大流行的直接和间接经济影响以及遏制措施等。
此外,新冠肺炎对我们截至2020年9月30日的9个月的浓缩综合经营业绩的整体影响并不重大。然而,新冠肺炎对我们整个2020年的综合经营业绩的影响仍不确定。我们预计,由于已知的原地避难所限制,我们的项目授标转换将出现延误,并可能出现施工减速。我们将继续评估这些对我们业务、综合经营结果、分部结果、流动性和资本资源的潜在影响的性质和程度。
季节性的影响
我们受到季节波动和建设周期的影响,特别是在冬季天气较冷的气候地区,如美国北部和加拿大,或者在教育机构,那里的大型项目通常在设施空置的夏季月份进行。此外,政府客户(其中许多客户的财年与我们的财年不一致)通常遵循年度采购周期,并在财年的基础上提供资金,尽管合同履行可能需要一年以上的时间。此外,政府合同周期可能会受到与政府计划和激励措施相关的立法过程的时机和延迟的影响,这些计划和激励措施有助于推动对能效和可再生能源项目的需求。因此,我们第三季度和第四季度的收入和营业收入通常高于今年其他季度,而第一季度的收入和营业收入通常低于今年其他季度。由于这种波动,我们可能偶尔会遇到收入或收益与上一季度相比出现下降的情况,我们的经营业绩与上一季度相比可能没有意义。
由于其他因素,我们的年度和季度财务业绩也会受到重大波动的影响,其中许多因素是我们无法控制的。见“我们的业务受到季节性趋势和建设周期的影响,这些趋势和周期可能会对我们的经营业绩产生不利影响.”在第1A项中,本公司截至2019年12月31日的10-K表格年度报告(“年报”)中的风险因素,以及第1A项中描述的风险。本季度报告(Form 10-Q)中的风险因素。
积压和获奖项目
总施工积压是指在我们的ESPC销售周期内处于活动状态的项目。我们的销售周期从与客户的初始联系开始,成功后以已签署的合同(也称为完全合同积压)结束。我们最近的销售周期平均为18到54个月。获奖积压是在潜在客户根据建议书请求将项目授予ameresco时创建的。一旦项目被授予但尚未签订合同,我们通常会进行详细的能源审计,以确定项目的范围,并确定升级客户的能源基础设施可预期产生的节省。在这一点上,我们还确定分包商,将使用什么设备,并协助安排第三方融资,如果适用的话。最近,中标项目平均需要12至24个月的时间才能签订合同,并转换为完全签约的积压项目。然而,这可能需要更长的时间,这取决于项目的规模和复杂程度。从历史上看,我们授予的积压项目中,大约90%都签署了合同。在客户和ameresco同意合同条款并执行合同后,项目进入完全签约的积压状态。我们完全签约的积压合同中反映的合同通常有12到36个月的建设期,我们通常预计会在同一时期确认此类合同的收入。一旦施工开始,随着时间的推移,完全签约的积压开始使用基于成本的输入法转换为积压产生的收入。请参阅“我们可能不会确认我们积压的所有收入或收到根据授予的项目和客户合同预期的所有付款”和“为了获得新项目的合同”, 我们通常面临一个漫长而多变的销售周期,需要大量的资源承诺,并需要很长的提前期才能实现收入“项目1A中的风险因素”,以及项目1A中描述的风险。本季度报告(Form 10-Q)中的风险因素。
新冠肺炎对我们截至2020年9月30日的9个月的浓缩综合经营业绩的整体影响并不重大。然而,新冠肺炎对我们整个2020年的综合经营业绩的影响仍不确定。我们预计,由于已知的原地避难所限制,我们的项目授标转换将出现延误,并可能出现施工减速。我们将继续评估这些对我们业务、综合经营结果、分部结果、流动性和资本资源的潜在影响的性质和程度。请参阅项目1A、年度报告中的风险因素以及项目1A中描述的风险因素中的“我们可能无法确认积压的所有收入或根据已授予的项目和客户合同收到预期的所有付款”,以及“为了获得新项目的合同,我们通常面临一个漫长且可变的销售周期,这需要大量的资源承诺,并且在我们实现收入之前需要很长的前期准备时间”一节中的“我们可能不会确认我们积压的所有收入或收到根据授予的项目和客户合同预期的所有付款”。截至2020年3月31日的季度Form 10-Q季度报告中的风险因素。
截至2020年9月30日,根据已签署的项目安装或建设客户合同,我们已完全签约积压了约10.337亿美元的预期未来收入;我们还获得了尚未签署客户合同的项目,预计未来总收入将额外增加12.113亿美元。截止到九月三十号,
2019年,根据已签署的项目安装或建设客户合同,我们已完全签约积压了约7.872亿美元的预期未来收入;我们还获得了尚未签署客户合同的项目,预计未来总收入将额外增加14.349亿美元。
我们将我们12个月的积压订单定义为我们预计在未来12个月内从我们完全签约的积压订单中确认的预计收入金额。截至2020年9月30日和2019年9月30日,我们12个月的项目积压分别为6.059亿美元和4.377亿美元。
截至2020年9月30日,根据已签署的提供运营&维护服务的多年客户合同,我们有约11.208亿美元的预期未来收入积压。截至2019年9月30日,根据已签署的提供运营与维护服务的多年客户合同,我们的运营与维护积压预计未来收入约为908.9美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日,我们12个月的运营与维护积压分别为6000万美元和6060万美元。
截至2020年9月30日和2019年9月30日,开发中的资产分别为7.846亿美元和5.72亿美元,代表已授予或我们获得开发权的小型可再生能源工厂的潜在设计/建造项目价值。
关键会计政策和估算
对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的简明综合财务报表,这些报表是根据美国公认的会计原则编制的。这些简明合并财务报表的编制要求管理层作出影响资产、负债、收入、费用和相关披露报告金额的估计和假设。关于这些简明综合财务报表,最重要的估计涉及我们根据与客户的合同的收入确认要求对长期合同的会计处理对最终建筑合同利润的估计、信贷损失准备、库存储备、项目开发成本的实现、租赁、衍生金融工具的公允价值、业务收购会计、基于股票的奖励、长期资产和商誉减值、所得税、自我保险准备金和潜在负债以及某些承诺和或有事项。实际结果可能与这些估计不同。
这些估计和假设是基于历史经验和管理层认为在当时情况下合理的各种其他因素。估计和假设是持续进行的,因此,在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计不同。
以下是一些重要的会计政策,这些政策会影响我们在编制精简综合财务报表时使用的更重要的判断和估计:
•收入确认;
•能源资产;
•租约;
•商誉和无形资产;
•衍生金融工具;以及
•可变利益实体。
有关我们的关键会计政策和估计的更多详细信息,请参阅我们年度报告的第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。此外,请参阅本公司年报所载截至2019年12月31日止年度经审核综合财务报表附注2,重大会计政策摘要及其附注。本公司已确定,自2019年12月31日以来,我们的关键会计政策没有发生重大变化。
近期会计公告
有关最近会计声明的讨论,请参阅附注2,重要会计政策摘要,简明合并财务报表附注。
运营结果
下表列出了简明综合收益表中的某些财务数据,这些数据以收入的百分比表示(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2020 | | 2019 |
| 金额 | | 收入的% | | 金额 | | 收入的% |
营业收入 | $ | 282,507 | | | 100.0 | % | | $ | 212,026 | | | 100.0 | % |
收入成本 | 231,133 | | | 81.8 | % | | 167,333 | | | 78.9 | % |
毛利 | 51,374 | | | 18.2 | % | | 44,693 | | | 21.1 | % |
销售、一般和行政费用 | 26,859 | | | 9.5 | % | | 31,231 | | | 14.7 | % |
营业收入 | 24,515 | | | 8.7 | % | | 13,462 | | | 6.3 | % |
其他费用,净额 | 3,726 | | | 1.3 | % | | 4,192 | | | 2.0 | % |
所得税拨备前收入 | 20,789 | | | 7.4 | % | | 9,270 | | | 4.4 | % |
所得税拨备 | 3,100 | | | 1.1 | % | | 939 | | | 0.4 | % |
净收入 | 17,689 | | | 6.3 | % | | 8,331 | | | 3.9 | % |
可赎回非控股权益应占净亏损(收益) | 2,313 | | | 0.8 | % | | 539 | | | 0.3 | % |
普通股股东应占净收益 | $ | 20,002 | | | 7.1 | % | | $ | 8,870 | | | 4.2 | % |
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 |
| 金额 | | 收入的% | | 金额 | | 收入的% |
营业收入 | $ | 717,956 | | | 100.0 | % | | $ | 560,321 | | | 100.0 | % |
收入成本 | 588,628 | | | 82.0 | % | | 439,857 | | | 78.5 | % |
毛利 | 129,328 | | | 18.0 | % | | 120,464 | | | 21.5 | % |
销售、一般和行政费用 | 82,403 | | | 11.5 | % | | 87,396 | | | 15.6 | % |
营业收入 | 46,925 | | | 6.5 | % | | 33,068 | | | 5.9 | % |
其他费用,净额 | 13,167 | | | 1.8 | % | | 11,359 | | | 2.0 | % |
所得税拨备前收入 | 33,758 | | | 4.7 | % | | 21,709 | | | 3.9 | % |
所得税拨备 | 597 | | | 0.1 | % | | 2,000 | | | 0.4 | % |
净收入 | 33,161 | | | 4.6 | % | | 19,709 | | | 3.5 | % |
可赎回非控股权益应占净亏损(收益) | (2,593) | | | (0.4) | % | | 2,524 | | | 0.5 | % |
普通股股东应占净收益 | $ | 30,568 | | | 4.3 | % | | $ | 22,233 | | | 4.0 | % |
与去年同期比较
营业收入
下表列出了我们在报告期间的收入比较(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %变化 |
营业收入 | $ | 282,507 | | | $ | 212,026 | | | $ | 70,481 | | | 33.2 | % |
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %变化 |
营业收入 | $ | 717,956 | | | $ | 560,321 | | | $ | 157,635 | | | 28.1 | % |
与2019年同期相比,截至2020年9月30日的三个月的收入有所增长,主要原因是我们的项目收入增加了6950万美元,能源资产收入增加了450万美元,运营和维护收入增加了10万美元,但部分被我们集成光伏收入减少190万美元和其他收入减少180万美元所抵消。
与2019年同期相比,截至2020年9月30日的9个月的收入增加了1.576亿美元,增幅为28.1%,达到7.18亿美元,这主要是由于我们的项目收入增加了1.533亿美元,能源资产收入增加了1050万美元,运营和维护收入增加了450万美元,但部分被我们集成光伏收入减少630万美元和其他收入减少430万美元所抵消。
收入成本和毛利
下表列出了我们在报告期间的收入成本和毛利润的比较(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %变化 |
收入成本 | $ | 231,133 | | | $ | 167,333 | | | $ | 63,800 | | | 38.1 | % |
毛利 | 18.2 | % | | 21.1 | % | | | | |
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %变化 |
收入成本 | $ | 588,628 | | | $ | 439,857 | | | $ | 148,771 | | | 33.8 | % |
毛利 | 18.0 | % | | 21.5 | % | | | | |
与2019年同期相比,收入成本增加了6380万美元,增幅为38.1%,达到2.311亿美元,毛利率百分比从截至2020年9月30日的三个月的21.1%降至18.2%。与2019年同期相比,截至2020年9月30日的9个月,收入成本增加了1.488亿美元,增幅为33.8%,达到5.886亿美元,毛利率百分比从21.5%降至18.0%。截至2020年9月30日的三个月和九个月的收入成本增加主要是由于项目收入的增加。这两个时期毛利率的下降主要是由于作为收入组合一部分的低利润率项目所占比例较高,其中包括设计-建造工作水平的增加,以及与上年相比利润率较低的能源和奖励收入。
销售、一般和行政费用
下表列出了我们在报告期间的销售费用、一般费用和管理费用的比较(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %变化 |
销售、一般和行政费用 | $ | 26,859 | | | $ | 31,231 | | | $ | (4,372) | | | (14.0) | % |
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %变化 |
销售、一般和行政费用 | $ | 82,403 | | | $ | 87,396 | | | $ | (4,993) | | | (5.7) | % |
与2019年同期相比,截至2020年9月30日的三个月的销售、一般和行政费用减少了440万美元,或14.0%,降至2690万美元,原因是工资和福利减少了210万美元,主要原因是利用率提高,专业费用降低了100万美元,差旅费用减少了70万美元。截至2020年9月30日的9个月,销售、一般和行政费用与2019年同期相比减少了500万美元,降幅为5.7%,降至8240万美元,主要原因是利用率增加导致工资和福利减少530万美元,差旅费用减少150万美元,专业费用减少120万美元,部分被2019年第一季度确认的可变利益实体解除合并带来的220万美元收益所抵消。
与客户关系、竞业禁止协议、技术和商号相关的无形资产摊销费用计入简明综合收益表中的销售、一般和行政费用。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月,我们记录了与这些无形资产相关的摊销费用20万美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月,我们记录了与这些无形资产相关的摊销费用50万美元。
其他费用,净额
其他费用,净额,包括衍生品和外币交易的损益,利息收入和费用,递延融资成本的摊销,以及某些政府激励措施。与2019年同期相比,截至2020年9月30日的三个月的其他费用净额减少了50万美元,降至370万美元,这主要是由于政府在某些太阳能资产的商业运营日收到了70万美元的激励措施,这些激励措施被记录为其他收入。其他费用,与2019年同期相比,截至2020年9月30日的9个月净增加180万美元,达到1320万美元,主要是由于300万美元的利息支出增加,部分被记录为其他收入的150万美元的政府激励所抵消。
税前收入
与2019年同期相比,截至2019年9月30日的前三个月的税前收益增加了1,150万美元,增幅为124.3%,达到2,080万美元,这是由于上述原因。由于上述原因,截至2020年9月30日的9个月的税前收入与2019年同期相比增加了1210万美元,增幅为55.5%,达到3380万美元。
所得税拨备(收益)
截至2020年9月30日的三个月的所得税拨备为310万美元,而截至2019年9月30日的三个月的所得税拨备为90万美元。截至2020年9月30日的三个月,受期间离散项目影响的估计有效年化税率为14.9%,而截至2019年9月30日的三个月为10.1%。
截至2020年9月30日的9个月的所得税拨备为60万美元,而截至2019年9月30日的9个月的所得税拨备为200万美元。截至2020年9月30日的9个月,受期间离散项目影响的估计有效年化税率为1.8%,而截至2019年9月30日的9个月的估计有效年化税率为9.2%。
法定税率与2020年估计年度有效税率之间存在差异的主要原因是本公司有权从2020年期间已经投入使用或预计将投入使用的太阳能发电厂获得的投资税收抵免、与第179D条扣减相关的税收减免、与2020年3月27日通过的CARE法案通过的净营业亏损结转相关的税率优惠以及某些合伙翻转交易的税基调整的影响。法定利率与估计年利率之间存在差异的主要原因
2019年的有效税率是公司有权从2019年投入使用或预计将投入使用的太阳能发电厂获得投资税收抵免的影响。我们估计与CARE法案的净营业亏损条款相关的离散收益约为200万美元,估计退还前几年支付的税款约170万美元,结转提供与替代最低税相关的约360万美元的额外退款。
本公司可能有权享有的投资税项抵免及生产税项抵免每年均会根据本公司于各自年度在本公司拥有的设施投入或预期投入服务及生产水平的可再生能源工厂的成本而变动。作为2019年税收扩展和救灾法案的一部分,2019年12月20日签署成为法律的第179D条被延长至2020年12月31日。
净收益和每股收益
截至2019年9月30日的三个月,普通股股东应占净收入增加了1,110万美元,增幅为125.5%,达到2,000万美元,而2019年同期为890万美元。截至2020年9月30日的9个月,普通股股东应占净收入增加了830万美元,增幅为37.5%,达到3060万美元,而2019年同期为2220万美元。
截至2020年9月30日的三个月基本每股收益为0.42美元,较2019年同期增加0.23美元。截至2020年9月30日的三个月稀释后每股收益为0.41美元,较2019年同期增加0.22美元。截至2020年9月30日的9个月,基本每股收益为0.64美元,与2019年同期相比增加了0.16美元。截至2020年9月30日的9个月,稀释后每股收益为0.62美元,与2019年同期相比增加了0.15美元。
业务细分分析
我们根据ASC第280号分部报告结果。我们截至2020年9月30日的三个月和九个月的可报告细分市场包括美国地区、美国联邦、加拿大和非太阳能分布式发电(“DG”)。我们的美国地区、美国联邦和加拿大部门提供能效产品和服务,其中包括:设备的设计、工程和安装以及其他提高设施能源基础设施效率和控制运行的措施;可再生能源解决方案和服务,包括我们拥有或开发的小型工厂的建设,这些工厂利用可再生能源生产电力、天然气、热能或制冷;以及运营与维护服务。对于我们的能效项目,我们通常签订节能绩效合同(“ESPC”),根据该合同,我们同意开发、设计、工程和建设项目,并承诺项目将满足不同项目之间商定的绩效标准。当我们没有向客户提供长期性能标准的承诺时,我们可以将该项目称为“设计-建造”。我们的非太阳能DG部门销售电力、加工的可再生气体燃料、供热或制冷,这些产品来自太阳能以外的可再生能源,由我们拥有的小型工厂生产;以及为客户拥有的小型工厂提供的运营与维护服务。“所有其他”类别提供企业能源管理服务、咨询服务和综合光伏。这些分部不包括其他活动的结果,例如没有专门分配给分部的公司运营费用。
美国各地区
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %变化 |
营业收入 | $ | 92,944 | | | $ | 84,079 | | | $ | 8,865 | | | 10.5 | % |
税前收入 | $ | 7,225 | | | $ | 3,350 | | | $ | 3,875 | | | 115.7 | % |
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %变化 |
营业收入 | $ | 266,373 | | | $ | 227,896 | | | $ | 38,477 | | | 16.9 | % |
税前收入 | $ | 15,960 | | | $ | 5,530 | | | $ | 10,430 | | | 188.6 | % |
与2019年同期相比,截至2020年9月30日的三个月,我们美国地区部门的收入增加了890万美元,增幅为10.5%,达到9290万美元。与2019年同期相比,截至2020年9月30日的9个月,我们美国地区部门的收入增长了3850万美元,增幅16.9%,达到2.664亿美元,这主要是因为项目收入增加,这主要是因为活跃项目阶段确认的收入与前一年相比有所增加,以及我们运营中的能源资产的增长带来的收入增加。
在截至2019年9月30日的三个月里,我们美国地区部门的税前收入增加了390万美元,增幅为115.7%,而2019年同期为340万美元,这主要是由于员工人数减少和利用率提高导致的220万美元的工资和福利成本降低导致的运营费用下降,部分抵消了由于低利润率项目收入的较高组合导致的利润率下降。截至2019年9月30日的9个月,我们美国地区部门的税前收入增加了1,040万美元,增幅为188.6%,而2019年同期为550万美元,这主要是由于上述收入的增加,以及由于员工人数减少和利用率提高而导致的520万美元的工资和福利成本降低导致的运营费用减少。
美国联邦政府
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %变化 |
营业收入 | $ | 118,303 | | | $ | 71,258 | | | $ | 47,045 | | | 66.0 | % |
税前收入 | $ | 16,121 | | | $ | 10,967 | | | $ | 5,154 | | | 47.0 | % |
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %变化 |
营业收入 | $ | 271,539 | | | $ | 169,337 | | | $ | 102,202 | | | 60.4 | % |
税前收入 | $ | 33,162 | | | $ | 26,631 | | | $ | 6,531 | | | 24.5 | % |
与2019年同期相比,截至2020年9月30日的三个月,我们美国联邦部门的收入增加了4700万美元,增幅为66.0%,达到1.183亿美元。与2019年同期相比,截至2020年9月30日的9个月,我们美国联邦部门的收入增加了1.022亿美元,增幅为60.4%,达到2.715亿美元。截至2020年9月30日的3个月和9个月的收入增加的主要原因是,与上一年相比,项目收入的增长归因于确认活跃项目阶段的收入的时间安排。
截至2020年9月30日的三个月,我们美国联邦部门的税前收入增加了520万美元,增幅为47.0%,达到1610万美元,而2019年同期为1100万美元,这与上述收入增加和项目开发成本减少50万美元有关。在截至2020年9月30日的9个月里,我们美国联邦部门的税前收入增加了650万美元,增幅为24.5%,与2019年同期的2660万美元相比,增加了650万美元,原因是上述收入增加,利用率增加导致工资和福利减少80万美元,项目开发成本减少70万美元,部分被利息支出增加80万美元所抵消。
加拿大
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %变化 |
营业收入 | $ | 12,263 | | | $ | 12,665 | | | $ | (402) | | | (3.2) | % |
税前收入 | $ | 446 | | | $ | 1,577 | | | $ | (1,131) | | | (71.7) | % |
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %变化 |
营业收入 | $ | 32,690 | | | $ | 27,696 | | | $ | 4,994 | | | 18.0 | % |
税前收入 | $ | 741 | | | $ | 1,529 | | | $ | (788) | | | (51.5) | % |
截至2020年9月30日的三个月,我们加拿大部门的收入降至1230万美元,而2019年同期为1270万美元。截至2020年9月30日的9个月,我们加拿大部门的收入增至3270万美元,而2019年同期为2770万美元。截至2020年9月30日的三个月下降的主要原因是我们的其他收入减少。截至2020年9月30日的9个月的收入增长主要是由于与某些正在进行的项目的进展相关的项目收入增加,以及我们运营中的能源资产增长带来的收入增加。
在截至2020年9月30日的三个月里,我们加拿大部门的税前收入减少了110万美元,降至40万美元,而2019年同期为160万美元。减少的主要原因是收入减少。
如上所述,利息支出增加80万美元,但薪金和福利减少10万美元,部分抵消了增加的利息支出。截至2020年9月30日的9个月,我们加拿大部门的税前收入减少了80万美元,降至70万美元,而2019年同期为150万美元。减少的主要原因是利润率较低,这是由于利润率较低的项目收入的组合较高,以及利息支出增加了80万美元。
非太阳能DG
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %变化 |
营业收入 | $ | 28,251 | | | $ | 21,875 | | | $ | 6,376 | | | 29.1 | % |
税前收入 | $ | 2,391 | | | $ | 977 | | | $ | 1,414 | | | 144.7 | % |
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %变化 |
营业收入 | $ | 74,104 | | | $ | 66,370 | | | $ | 7,734 | | | 11.7 | % |
税前收入 | $ | 6,964 | | | $ | 5,758 | | | $ | 1,206 | | | 20.9 | % |
与2019年同期相比,截至2020年9月30日的三个月,我们非太阳能DG部门的收入增加了640万美元,增幅为29.1%,达到2830万美元,这主要是由于与某些活跃项目的进展相关的项目收入增加。与2019年同期相比,截至2020年9月30日的9个月,我们非太阳能DG部门的收入增加了770万美元,增幅11.7%,达到7,410万美元,这主要是由于与某些活跃项目的进展相关的项目收入增加。
与2019年同期相比,截至2019年9月30日的三个月,我们非太阳能DG部门的税前收入增加了1.4,000美元,增幅为144.7%,达到2.4,000,000美元,这主要是由于上述收入的增加,部分被本季度与我们的一项垃圾填埋气能源资产相关的1,000,000美元减值费用所抵消。与2019年同期相比,截至2020年9月30日的9个月,我们非太阳能DG部门的税前收入增加了120万美元,增幅为20.9%,达到700万美元,这主要是由于上述收入的增加。
所有其他未分配的公司活动(&U)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %变化 |
营业收入 | $ | 30,746 | | | $ | 22,149 | | | $ | 8,597 | | | 38.8 | % |
税前收入 | $ | 3,967 | | | $ | 881 | | | $ | 3,086 | | | 350.3 | % |
未分配的公司活动 | $ | (9,361) | | | $ | (8,482) | | | $ | (879) | | | (10.4) | % |
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %变化 |
营业收入 | $ | 73,250 | | | $ | 69,022 | | | $ | 4,228 | | | 6.1 | % |
税前收入 | $ | 7,035 | | | $ | 7,592 | | | $ | (557) | | | (7.3) | % |
未分配的公司活动 | $ | (30,104) | | | $ | (25,331) | | | $ | (4,773) | | | (18.8) | % |
与2019年同期相比,截至2020年9月30日的三个月,我们所有其他部门的收入增加了860万美元,增幅为38.8%,达到3070万美元。与2019年同期相比,截至2020年9月30日的9个月,我们所有其他部门的收入增加了420万美元,增幅为6.1%,达到7330万美元。截至2020年9月30日的三个月和九个月的收入增长主要是由于与某些在建项目进展相关的项目收入增加,部分被我们综合光伏收入的下降所抵消,这是由于对我们石油和天然气客户的销售减弱。
与2019年同期相比,截至2019年9月30日的三个月,我们所有其他部门的税前收益增加了3,100,000美元,增幅为350.3%,达到4,000,000美元,这主要是由于工资和福利成本降低(5,000,000美元)、项目开发成本降低(5,000,000美元)以及收回了之前预留的客户应收账款1,200,000美元。由于上述收入的增加,截至2020年9月30日的9个月,我们所有其他部门的税前收入与2019年同期相比减少了60万美元,降幅为7.3%,降至700万美元
被毛利率较低的项目收入和2019年第一季度可变利益实体解除合并确认的220万美元收益的组合所抵消。
未分配的公司活动包括所有公司层面的销售、一般和行政费用以及未分配给各部门的其他费用。我们不会将任何间接费用分配给各个细分市场。
流动性与资本资源
流动资金的来源
自成立以来,我们主要通过运营现金流、联邦ESPC项目预付款和各种形式的债务为运营提供资金。我们相信,我们的循环优先担保信贷安排下的现金和现金等价物以及可获得性,加上我们进入信贷市场的机会,将足以为我们在未来12个月及以后的运营提供资金。见本公司年报所载截至2019年12月31日止年度经审核综合财务报表附注2及其附注。
我们相信我们有足够的流动性来满足我们的现金需求,然而,我们继续评估并在必要时采取行动,以保持充足的流动性,并确保我们的业务能够在这些不确定的时期继续运营。这包括限制整个组织的可自由支配支出,并在新冠肺炎疫情期间重新安排我们的资本项目的优先顺序。
2020年3月27日,美国政府颁布了“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”),其中包括对商业利息支出限制和净营业亏损条款的修改,并规定雇主工资税在颁布之日后2020年内延迟支付。我们估计,本应在2020年到期的约500万美元的雇主工资税将被推迟支付,其中50%在2021年12月31日之前到期,其余50%在2022年12月31日之前到期。CARE法案允许将2018、2019年和2020纳税年度的净营业亏损结转到前五个纳税年度(首先从最早的年份开始)。我们估计与CARE法案的净营业亏损条款相关的离散收益约为2,000美元,估计退还前几年支付的税款约1,700美元,结转提供与替代最低税收抵免相关的约3,600美元的额外退款。
我们的联邦ESPC项目的收益通常是通过向第三方投资者出售与某些ESPC合同相关的ESPC应收账款的协议获得的。我们使用根据这些协议从投资者那里获得的预付款来资助这些项目。在转移给投资者的ESPC应收款对我们的追索权停止之前,在政府客户最终接受工作后,我们是所收到融资的主要义务人。在客户最终接受工作之前,这些协议下的应收账款转移不符合销售会计条件,因此投资者的预付款不被归类为经营现金流。我们根据这些ESPC协议收到的现金提取被记录为融资现金流入。使用根据这些安排收到的现金支付项目成本被归类为运营现金流。由于与第三方投资者签订ESPC合同的方式,我们报告的运营现金流受到以下事实的重大影响:运营现金流仅反映ESPC合同支出流出,而不反映相应合同收入的任何流入。一旦联邦客户接受项目,ESPC应收账款和相应的ESPC负债将作为非现金结算从我们的压缩合并资产负债表中删除。
我们的服务还包括小型可再生能源工厂的开发、建设和运营。小规模的可再生能源项目或能源资产,既可以为我们拥有和运营的资产组合开发,也可以为客户设计和建造。与我们拥有的项目相关的支出被记录为投资活动的现金流出。与我们为客户建造的项目相关的支出被记录为经营活动的现金流出,作为收入成本。
截至2020年和2019年9月30日的9个月,建设期间与建筑融资相关的资本化利息金额分别为290万美元和220万美元。
现金流
下表汇总了我们的运营、投资和融资活动的现金流:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | $CHANGE |
经营活动现金流 | $ | (83,789) | | | $ | (120,725) | | | $ | 36,936 | |
投资活动的现金流 | (127,602) | | | (79,930) | | | $ | (47,672) | |
融资活动的现金流 | 205,499 | | | 172,877 | | | $ | 32,622 | |
汇率变动对现金的影响 | (465) | | | 249 | | | $ | (714) | |
总净现金流 | $ | (6,357) | | | $ | (27,529) | | | $ | 21,172 | |
经营活动的现金流
在截至2020年9月30日的9个月中,经营活动使用了8380万美元的现金净额,这主要是由于联邦ESPC应收账款增加了1.602亿美元,如上所述,联邦ESPC运营现金流仅反映ESPC支出流出,不反映相应合同收入的任何流入,这些收入记录为融资活动的现金流入,原因是收到与向第三方投资者转让ESPC应收账款相关的现金的时间。这被3320万美元的净收入以及为运营提供现金的4190万美元的非现金补偿、折旧、摊销、增值、或有对价、递延所得税、衍生工具净亏损、未实现汇兑损失和其他非现金项目部分抵消。包括保证金、项目开发费用在内的应收账款增加以及应付账款、应计费用和其他流动负债和应付所得税的减少使用了3960万美元的现金。这些被库存、成本和超过账单、预付费用和其他流动资产和其他资产的估计收益的减少,以及超过成本的账单和估计收益和其他负债的增加所抵消,这些增加提供了4090万美元的现金。
在截至2019年9月30日的9个月中,经营活动使用了1.207亿美元的净现金,这主要是由于联邦ESPC应收账款增加了1.104亿美元。这被1970万美元的净收入和为运营提供现金的总计2910万美元的非现金补偿、折旧、摊销、增值、或有对价、递延所得税、VIE解除合并收益、衍生工具净收益、未实现汇兑损失和其他非现金项目所部分抵消。应收账款增加,包括预付费用和其他流动资产、项目开发成本和其他流动资产、应收账款、应计费用和其他流动负债、超出成本的账单和估计收益及其他负债的估计收益和其他负债,使用了6170万美元的现金。应付所得税增加提供了260万美元的现金,部分抵消了这些费用。
投资活动的现金流
在截至2020年9月30日的9个月中,投资活动的现金流使用了1.276亿美元,因为我们投资了1.255亿美元购买能源资产,以及200万美元购买其他财产和设备。我们目前计划在2020年剩余时间投资约5,000万至7,000万美元的额外资本支出,主要用于建设或收购新的可再生能源工厂。
截至2019年9月30日的9个月中,投资活动的现金流使用了7990万美元,因为我们投资了7210万美元购买能源资产,620万美元购买了其他财产和设备,130万美元用于收购业务。
融资活动的现金流
截至2020年9月30日的9个月中,融资活动的现金流提供了2.055亿美元,这主要是由于从联邦ESPC项目和能源资产收到的收益1.96亿美元,以及长期债务融资的净收益4060万美元。这些主要被4260万美元的长期债务付款所抵消。
截至2019年9月30日的9个月内,融资活动的现金流提供了1.729亿美元,这主要是由于从联邦ESPC项目和能源资产收到的收益1.172亿美元,我们的高级担保信贷安排的净收益4130万美元,可赎回非控股权益的净贡献2020万美元和长期债务收益760万美元。这些被1800万美元的长期债务支付部分抵消。
我们目前计划为2020年剩余时间提供约5,000万至7,000万美元的额外项目融资,以资助如上所述的建设或收购新的可再生能源工厂。
我们也可能不时通过发行或提供股权或债务证券来为我们的运营融资。
2020年3月31日,本公司执行了对其第四次修订和重述的银行信贷安排的修正案。修正案将截至2020年3月31日的财季的总融资债务与EBITDA契约的比率从最高3.25提高到3.75。修正案还将欧洲货币利率下限从之前的0%提高到1%。修订后的信贷安排(循环信贷、定期贷款和周转额度)下的总承诺额保持不变,为185,000美元,修订没有导致任何重组付款。
有关影响公司流动性的项目的额外讨论,请参阅简明合并财务报表附注16,负债。
表外安排
在提交期间,我们没有,目前也没有任何根据证券交易委员会规则定义的表外安排,例如与未合并实体或金融合伙企业的关系,这些关系通常被称为结构性融资或特殊目的实体,目的是促进不需要反映在我们资产负债表上的融资交易。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
截至2020年9月30日,我们的年报第7A项所述的市场风险敞口没有重大变化,对数量和质量披露产生重大影响。
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本季度报告所涵盖的期限结束或评估日期,我们的披露控制和程序的有效性,这些控制和程序在“交易法”下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义。披露控制和程序旨在确保公司在根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。我们的管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么完善,都只能为实现其目标提供合理的保证,而管理当局在评估可能的控制和程序的成本效益关系时,必须运用其判断。我们的管理层在评估截至评估日期的披露控制和程序的有效性后,得出结论认为,截至评估日期,我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
财务报告内部控制的变化
在最近一个会计季度,我们对财务报告的内部控制没有任何变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第II部分-其他资料
项目1.法律诉讼
在我们的日常业务中,我们会定期受到诉讼、调查和索赔。虽然我们不能肯定地预测针对我们的诉讼、调查和索赔最终会得到解决,但我们不相信我们所属的任何目前悬而未决或受到威胁的法律程序会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
2020年10月2日,美国证券交易委员会(SEC)的工作人员要求提供我们的软件即服务(SaaS)业务在2014年1月1日至2020年9月30日期间的收入确认信息。我们正在与SEC充分合作;我们董事会的审计委员会正在监督我们的外部律师对我们的软件即服务收入确认的审查,包括对2018年至今期间确认的收入的审查程序。到目前为止,审查没有发现我们的财务结果存在重大错误陈述。我们打算继续与美国证券交易委员会充分合作,并迅速解决在查询和审查过程中发现的任何重大会计错误或材料控制缺陷。
有关某些程序的更多信息,请参阅本季度报告第I部分表10-Q项下包含的我们的简明综合财务报表的附注9,承付款和或有事项,该报表通过引用并入本项目。
第1A项危险因素
我们的业务面临许多风险,其中许多风险在我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分、截至2020年3月31日的Form 10-Q季度报告的年度报告和第1A项或第一季度报告中的“风险因素”下进行了描述。我们提醒您,以下重要因素可能会导致我们的实际结果与我们或代表我们在提交给证券交易委员会的文件、新闻稿、与投资者的沟通和口头声明中所表达的前瞻性声明大不相同。我们在本季度报告中关于Form 10-Q的任何或所有前瞻性陈述以及我们所做的任何其他公开声明都可能被证明是错误的。它们可能会受到我们可能做出的不准确假设的影响,也可能会受到已知或未知的风险和不确定性的影响。在下面的讨论中,在我们的年度报告和第一季度季度报告中提到的许多因素将是决定未来业绩的重要因素。因此,任何前瞻性陈述都不能得到保证。未来的实际结果可能与前瞻性陈述中预期的大不相同。我们没有义务更新任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因,除非在适用法律要求的范围内。然而,您应该参考我们在提交给SEC的报告中所做的任何进一步披露。
美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)对我们软件即服务(SaaS)业务中收入确认和补偿做法的调查可能导致我们的财务报表重述,投资于补救我们的内部控制,制裁或处罚,我们管理层的分心,以及来自第三方的诉讼,每一项都可能对我们的财务业绩产生不利影响或导致财务业绩的可变性。
2020年10月2日,美国证券交易委员会(SEC)的工作人员要求提供我们的软件即服务(SaaS)业务在2014年1月1日至2020年9月30日期间的收入确认信息。我们正在与SEC充分合作;我们董事会的审计委员会正在监督我们的外部律师对我们的软件即服务收入确认的审查,包括对2018年至今期间确认的收入的审查程序。尽管到目前为止,我们的审查还没有发现我们的财务业绩存在重大错误陈述,但SEC的调查并不完整,不能保证SEC不会得出相反的结论。在这种情况下,我们可能被要求重述之前提交的财务报表,并投资于补救我们的内部控制;SEC或其他监管机构进行进一步调查或采取进一步行动,可能导致巨额成本、费用、制裁和处罚;我们可能受到股东的诉讼;我们的管理层可能会因这些情况而分心。
第二项未登记的股权销售和收益的使用
股票回购计划
下表提供了截至2020年9月30日的季度的有关我们的A类普通股股份的信息,这些股份是根据董事会于2016年4月27日授权的股票回购计划回购的,并不时增加(“回购计划”):
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期间 | | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的近似美元价值 |
2020年7月1日-2020年7月31日 | | — | | | — | | | — | | | $ | 5,897,229 | |
2020年8月1日-2020年8月31日 | | — | | | — | | | — | | | $ | 5,897,229 | |
2020年9月1日-2020年9月30日 | | — | | | — | | | — | | | $ | 5,897,229 | |
总计 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 5,897,229 | |
根据回购计划,我们被授权回购最多1760万美元的A类普通股。股票回购可能会不时通过公开市场和私下协商的交易进行。任何股份回购的金额和时间将取决于多种因素,包括我们A类普通股的交易价格、流动性、证券法限制、其他监管限制、潜在的资本替代用途,以及市场和经济状况。回购计划可能在没有事先通知的情况下随时暂停或终止,并且没有到期日。
项目5.其他信息
股权指导方针
2020年10月28日,ameresco,Inc.董事会批准了对其股权指导方针的修改,以做出某些澄清的修改,并允许首席执行官提供对指导方针的豁免,而不是对他自己。股权指导方针最初由董事会于2019年4月24日通过,目的是鼓励公司高管和高级管理层获得公司的重大所有权权益,从而帮助他们的利益与ameresco股东的利益保持一致。上述股权指引修订摘要参考指引全文而有保留,指引副本附于本10-Q表格季度报告附件10.1,并以引用方式并入本季度报告。
项目6.展品
紧接在展品之前的展品索引中列出的展品作为本季度报告10-Q表的一部分进行归档(不包括展品32.1),该展品索引通过引用结合于此。
展品索引
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陈列品 数 | 描述 | | | |
10.1+* | Ameresco,Inc.股票所有权指南,2020年10月28日修订。 | | | |
31.1* | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法第13a-14(A)条或规则15d-14(A)条所要求的首席执行官认证。 | | | |
31.2* | 1934年证券交易法规则13a-14(A)或规则15d-14(A)所要求的首席财务官认证,该规则是根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的。 | | | |
32.1** | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18篇第1350节的认证。 | | | |
101* | 以下是ameresco公司截至2020年9月30日的季度Form 10-Q的简明综合财务报表,格式为XBRL(可扩展商业报告语言):(I)简明综合资产负债表(Ii)简明综合收益表,(Iii)简明全面收益表,(Iv)可赎回非控股权益和股东权益变动表简明综合报表,(V)简明现金流量简明综合报表和(Vi)简明综合财务报表附注。 | | | |
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| *现送交存档。 | | | |
| **随函提供。 | | | |
| +确定ameresco高管或董事参与的管理合同或补偿计划或安排。 | | | |
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名者代表其签署。
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| | Ameresco,Inc. | | |
日期: | 2020年11月3日 | 依据: | /s/Spencer Doran Hole |
| | | 斯宾塞·多兰·霍尔 | |
| | | 高级副总裁兼首席财务官 (正式授权的主要财务官) |