ww-10q_20200926.htm
错误Q30000105319--01-02千真万确千真万确P0Y0.33330.3333P3YP6Y10M28DP7Y21DP2Y4M9DP2Y5M4D00001053192019-12-292020-09-26Xbrli：共享00001053192020-10-22Iso4217：美元00001053192020-09-2600001053192019-12-28Iso4217：美元Xbrli：共享0000105319美国-GAAP：服务成员2020-06-282020-09-260000105319美国-GAAP：服务成员2019-06-302019-09-280000105319美国-GAAP：服务成员2019-12-292020-09-260000105319美国-GAAP：服务成员2018-12-302019-09-280000105319WW：ProductAndOtherMember2020-06-282020-09-260000105319WW：ProductAndOtherMember2019-06-302019-09-280000105319WW：ProductAndOtherMember2019-12-292020-09-260000105319WW：ProductAndOtherMember2018-12-302019-09-2800001053192020-06-282020-09-2600001053192019-06-302019-09-2800001053192018-12-302019-09-280000105319WW：可赎回非控制利息成员2020-06-270000105319美国-GAAP：CommonStockMember2020-06-270000105319美国-GAAP：SecuryStockMember2020-06-270000105319Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-270000105319美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-2700001053192020-06-270000105319WW：可赎回非控制利息成员2020-06-282020-09-260000105319Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-282020-09-260000105319美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-282020-09-260000105319美国-GAAP：SecuryStockMember2020-06-282020-09-260000105319WW：可赎回非控制利息成员2020-09-260000105319美国-GAAP：CommonStockMember2020-09-260000105319美国-GAAP：SecuryStockMember2020-09-260000105319Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-260000105319美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-09-260000105319WW：可赎回非控制利息成员2019-12-280000105319美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-280000105319美国-GAAP：SecuryStockMember2019-12-280000105319Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-280000105319美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-280000105319WW：可赎回非控制利息成员2019-12-292020-09-260000105319Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-292020-09-260000105319美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-292020-09-260000105319美国-GAAP：SecuryStockMember2019-12-292020-09-260000105319美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-292020-09-260000105319WW：可赎回非控制利息成员2019-06-290000105319美国-GAAP：CommonStockMember2019-06-290000105319美国-GAAP：SecuryStockMember2019-06-290000105319Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-290000105319美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-2900001053192019-06-290000105319WW：可赎回非控制利息成员2019-06-302019-09-280000105319Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-302019-09-280000105319美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-302019-09-280000105319美国-GAAP：SecuryStockMember2019-06-302019-09-280000105319WW：可赎回非控制利息成员2019-09-280000105319美国-GAAP：CommonStockMember2019-09-280000105319美国-GAAP：SecuryStockMember2019-09-280000105319Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-280000105319美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-2800001053192019-09-280000105319WW：可赎回非控制利息成员2018-12-290000105319美国-GAAP：CommonStockMember2018-12-290000105319美国-GAAP：SecuryStockMember2018-12-290000105319Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-290000105319美国-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-2900001053192018-12-290000105319WW：可赎回非控制利息成员2018-12-302019-09-280000105319Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-302019-09-280000105319美国-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-302019-09-280000105319美国-GAAP：SecuryStockMember2018-12-302019-09-280000105319美国-GAAP：会计标准更新201815成员2020-09-26Xbrli：纯0000105319SRT：最小成员数2019-12-292020-09-260000105319SRT：最大成员数2019-12-292020-09-260000105319WW：DigitalSubscriptionRevenuesMember2020-06-282020-09-260000105319WW：DigitalSubscriptionRevenuesMember2019-06-302019-09-280000105319WW：DigitalSubscriptionRevenuesMember2019-12-292020-09-260000105319WW：DigitalSubscriptionRevenuesMember2018-12-302019-09-280000105319WW：StudioPlusDigitalFeesMember2020-06-282020-09-260000105319WW：StudioPlusDigitalFeesMember2019-06-302019-09-280000105319WW：StudioPlusDigitalFeesMember2019-12-292020-09-260000105319WW：StudioPlusDigitalFeesMember2018-12-302019-09-280000105319WW：ServicesAggregateMember2020-06-282020-09-260000105319WW：ServicesAggregateMember2019-06-302019-09-280000105319WW：ServicesAggregateMember2019-12-292020-09-260000105319WW：ServicesAggregateMember2018-12-302019-09-280000105319WW：ProductSalesAndOtherMember2020-06-282020-09-260000105319WW：ProductSalesAndOtherMember2019-06-302019-09-280000105319WW：ProductSalesAndOtherMember2019-12-292020-09-260000105319WW：ProductSalesAndOtherMember2018-12-302019-09-280000105319WW：DigitalSubscriptionRevenuesMemberWW：北美细分市场成员2020-06-282020-09-260000105319WW：DigitalSubscriptionRevenuesMemberWW：欧洲细分市场成员2020-06-282020-09-260000105319WW：DigitalSubscriptionRevenuesMemberWW：GBSegmentMember2020-06-282020-09-260000105319WW：DigitalSubscriptionRevenuesMember美国-GAAP：所有其他部门成员2020-06-282020-09-260000105319WW：StudioPlusDigitalFeesMemberWW：北美细分市场成员2020-06-282020-09-260000105319WW：StudioPlusDigitalFeesMemberWW：欧洲细分市场成员2020-06-282020-09-260000105319WW：StudioPlusDigitalFeesMemberWW：GBSegmentMember2020-06-282020-09-260000105319WW：StudioPlusDigitalFeesMember美国-GAAP：所有其他部门成员2020-06-282020-09-260000105319WW：ServicesAggregateMemberWW：北美细分市场成员2020-06-282020-09-260000105319WW：ServicesAggregateMemberWW：欧洲细分市场成员2020-06-282020-09-260000105319WW：ServicesAggregateMemberWW：GBSegmentMember2020-06-282020-09-260000105319WW：ServicesAggregateMember美国-GAAP：所有其他部门成员2020-06-282020-09-260000105319WW：ProductSalesAndOtherMemberWW：北美细分市场成员2020-06-282020-09-260000105319WW：ProductSalesAndOtherMemberWW：欧洲细分市场成员2020-06-282020-09-260000105319WW：ProductSalesAndOtherMemberWW：GBSegmentMember2020-06-282020-09-260000105319WW：ProductSalesAndOtherMember美国-GAAP：所有其他部门成员2020-06-282020-09-260000105319WW：北美细分市场成员2020-06-282020-09-260000105319WW：欧洲细分市场成员2020-06-282020-09-260000105319WW：GBSegmentMember2020-06-282020-09-260000105319美国-GAAP：所有其他部门成员2020-06-282020-09-260000105319WW：DigitalSubscriptionRevenuesMemberWW：北美细分市场成员2019-06-302019-09-280000105319WW：DigitalSubscriptionRevenuesMemberWW：欧洲细分市场成员2019-06-302019-09-280000105319WW：DigitalSubscriptionRevenuesMemberWW：GBSegmentMember2019-06-302019-09-280000105319WW：DigitalSubscriptionRevenuesMember美国-GAAP：所有其他部门成员2019-06-302019-09-280000105319WW：StudioPlusDigitalFeesMemberWW：北美细分市场成员2019-06-302019-09-280000105319WW：StudioPlusDigitalFeesMemberWW：欧洲细分市场成员2019-06-302019-09-280000105319WW：StudioPlusDigitalFeesMemberWW：GBSegmentMember2019-06-302019-09-280000105319WW：StudioPlusDigitalFeesMember美国-GAAP：所有其他部门成员2019-06-302019-09-280000105319WW：ServicesAggregateMemberWW：北美细分市场成员2019-06-302019-09-280000105319WW：ServicesAggregateMemberWW：欧洲细分市场成员2019-06-302019-09-280000105319WW：ServicesAggregateMemberWW：GBSegmentMember2019-06-302019-09-280000105319WW：ServicesAggregateMember美国-GAAP：所有其他部门成员2019-06-302019-09-280000105319WW：ProductSalesAndOtherMemberWW：北美细分市场成员2019-06-302019-09-280000105319WW：ProductSalesAndOtherMemberWW：欧洲细分市场成员2019-06-302019-09-280000105319WW：ProductSalesAndOtherMemberWW：GBSegmentMember2019-06-302019-09-280000105319WW：ProductSalesAndOtherMember美国-GAAP：所有其他部门成员2019-06-302019-09-280000105319WW：北美细分市场成员2019-06-302019-09-280000105319WW：欧洲细分市场成员2019-06-302019-09-280000105319WW：GBSegmentMember2019-06-302019-09-280000105319美国-GAAP：所有其他部门成员2019-06-302019-09-280000105319WW：DigitalSubscriptionRevenuesMemberWW：北美细分市场成员2019-12-292020-09-260000105319WW：DigitalSubscriptionRevenuesMemberWW：欧洲细分市场成员2019-12-292020-09-260000105319WW：DigitalSubscriptionRevenuesMemberWW：GBSegmentMember2019-12-292020-09-260000105319WW：DigitalSubscriptionRevenuesMember美国-GAAP：所有其他部门成员2019-12-292020-09-260000105319WW：StudioPlusDigitalFeesMemberWW：北美细分市场成员2019-12-292020-09-260000105319WW：StudioPlusDigitalFeesMemberWW：欧洲细分市场成员2019-12-292020-09-260000105319WW：StudioPlusDigitalFeesMemberWW：GBSegmentMember2019-12-292020-09-260000105319WW：StudioPlusDigitalFeesMember美国-GAAP：所有其他部门成员2019-12-292020-09-260000105319WW：ServicesAggregateMemberWW：北美细分市场成员2019-12-292020-09-260000105319WW：ServicesAggregateMemberWW：欧洲细分市场成员2019-12-292020-09-260000105319WW：ServicesAggregateMemberWW：GBSegmentMember2019-12-292020-09-260000105319WW：ServicesAggregateMember美国-GAAP：所有其他部门成员2019-12-292020-09-260000105319WW：ProductSalesAndOtherMemberWW：北美细分市场成员2019-12-292020-09-260000105319WW：ProductSalesAndOtherMemberWW：欧洲细分市场成员2019-12-292020-09-260000105319WW：ProductSalesAndOtherMemberWW：GBSegmentMember2019-12-292020-09-260000105319WW：ProductSalesAndOtherMember美国-GAAP：所有其他部门成员2019-12-292020-09-260000105319WW：北美细分市场成员2019-12-292020-09-260000105319WW：欧洲细分市场成员2019-12-292020-09-260000105319WW：GBSegmentMember2019-12-292020-09-260000105319美国-GAAP：所有其他部门成员2019-12-292020-09-260000105319WW：DigitalSubscriptionRevenuesMemberWW：北美细分市场成员2018-12-302019-09-280000105319WW：DigitalSubscriptionRevenuesMemberWW：欧洲细分市场成员2018-12-302019-09-280000105319WW：DigitalSubscriptionRevenuesMemberWW：GBSegmentMember2018-12-302019-09-280000105319WW：DigitalSubscriptionRevenuesMember美国-GAAP：所有其他部门成员2018-12-302019-09-280000105319WW：StudioPlusDigitalFeesMemberWW：北美细分市场成员2018-12-302019-09-280000105319WW：StudioPlusDigitalFeesMemberWW：欧洲细分市场成员2018-12-302019-09-280000105319WW：StudioPlusDigitalFeesMemberWW：GBSegmentMember2018-12-302019-09-280000105319WW：StudioPlusDigitalFeesMember美国-GAAP：所有其他部门成员2018-12-302019-09-280000105319WW：ServicesAggregateMemberWW：北美细分市场成员2018-12-302019-09-280000105319WW：ServicesAggregateMemberWW：欧洲细分市场成员2018-12-302019-09-280000105319WW：ServicesAggregateMemberWW：GBSegmentMember2018-12-302019-09-280000105319WW：ServicesAggregateMember美国-GAAP：所有其他部门成员2018-12-302019-09-280000105319WW：ProductSalesAndOtherMemberWW：北美细分市场成员2018-12-302019-09-280000105319WW：ProductSalesAndOtherMemberWW：欧洲细分市场成员2018-12-302019-09-280000105319WW：ProductSalesAndOtherMemberWW：GBSegmentMember2018-12-302019-09-280000105319WW：ProductSalesAndOtherMember美国-GAAP：所有其他部门成员2018-12-302019-09-280000105319WW：北美细分市场成员2018-12-302019-09-280000105319WW：欧洲细分市场成员2018-12-302019-09-280000105319WW：GBSegmentMember2018-12-302019-09-280000105319美国-GAAP：所有其他部门成员2018-12-302019-09-280000105319US-GAAP：ShortTermContractWithCustomerMember2019-12-280000105319US-GAAP：LongTermContractWithCustomerMember2019-12-280000105319US-GAAP：ShortTermContractWithCustomerMember2019-12-292020-09-260000105319US-GAAP：LongTermContractWithCustomerMember2019-12-292020-09-260000105319US-GAAP：ShortTermContractWithCustomerMember2020-09-260000105319US-GAAP：LongTermContractWithCustomerMember2020-09-260000105319美国-GAAP：其他非当前责任成员2020-09-260000105319美国-GAAP：其他非当前责任成员2019-12-280000105319WW：北美细分市场成员2019-12-280000105319WW：欧洲细分市场成员2019-12-280000105319WW：GBSegmentMember2019-12-280000105319美国-GAAP：所有其他部门成员2019-12-280000105319WW：北美细分市场成员2020-09-260000105319WW：欧洲细分市场成员2020-09-260000105319WW：GBSegmentMember2020-09-260000105319美国-GAAP：所有其他部门成员2020-09-260000105319美国-GAAP：法国权利成员SRT：最大成员数2019-12-292020-09-260000105319国家：美国2019-12-292020-09-260000105319国家/地区：加利福尼亚州2019-12-292020-09-260000105319国家：GB2019-12-292020-09-260000105319国家/地区：Au2019-12-292020-09-260000105319国家：新西兰2019-12-292020-09-260000105319SRT：ScenarioForecastMember2019-12-292021-01-020000105319国家：美国2020-09-260000105319国家/地区：加利福尼亚州2020-09-260000105319WW：其他国家/地区成员2020-09-260000105319美国-GAAP：法国权利成员2020-05-032020-05-030000105319美国-GAAP：法国权利成员2019-05-052019-05-050000105319美国-GAAP：法国权利成员2020-09-260000105319美国-GAAP：法国权利成员SRT：最小成员数2020-09-260000105319美国-GAAP：法国权利成员国家/地区：加利福尼亚州2020-09-260000105319美国-GAAP：法国权利成员国家：新西兰2020-09-260000105319美国-GAAP：法国权利成员国家：新西兰2019-12-292020-09-260000105319美国-公认会计准则：善意会员2020-09-260000105319国家：br2019-12-292020-09-260000105319US-GAAP：计算机软件无形资产成员2020-09-260000105319Ww:InternalUseSoftwareContentAndWebsiteDevelopmentMember2020-09-260000105319美国-GAAP：商标会员2020-09-260000105319美国-GAAP：其他无形资产成员2020-09-260000105319WW：商标和其他无形资产成员2020-09-260000105319美国-GAAP：法国权利成员2020-09-260000105319US-GAAP：计算机软件无形资产成员2019-12-280000105319Ww:InternalUseSoftwareContentAndWebsiteDevelopmentMember2019-12-280000105319美国-GAAP：商标会员2019-12-280000105319美国-GAAP：其他无形资产成员2019-12-280000105319WW：商标和其他无形资产成员2019-12-280000105319美国-GAAP：法国权利成员2019-12-280000105319美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-09-260000105319美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2019-12-280000105319WW：TermLoanMember2020-09-260000105319WW：TermLoanMember2019-12-280000105319美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-09-260000105319美国-GAAP：老年人注意事项成员2019-12-280000105319WW：CreditFacilitiesMember2017-11-290000105319WW：TermLoanFacilityMember2017-11-290000105319美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2017-11-290000105319美国-GAAP：老年人注意事项成员2017-11-290000105319WW：CreditFacilitiesMember2017-10-012017-12-300000105319WW：CreditFacilitiesMember2017-11-282017-11-2900001053192017-11-282017-11-290000105319WW：TermLoanFacilityMemberWW：SeniorSecuredTrancheBTerm贷款成员2017-11-290000105319WW：TermLoanFacilityMemberWW：SeniorSecuredTrancheBTerm贷款成员2017-11-282017-11-290000105319美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberWW：SeniorSecuredRevolvingCreditFacilityMember2017-11-290000105319美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberWW：SeniorSecuredRevolvingCreditFacilityMember2017-11-282017-11-290000105319美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-06-122020-06-140000105319美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-06-140000105319WW：SeniorSecuredTrancheBTerm贷款成员WW：TermLoanFacilityMember2019-05-312019-05-310000105319WW：SeniorSecuredTrancheBTerm贷款成员WW：TermLoanFacilityMember2019-10-102019-10-100000105319WW：SeniorSecuredTrancheBTerm贷款成员WW：TermLoanFacilityMember2019-12-292020-09-260000105319WW：SeniorSecuredRevolvingCreditFacilityMember美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-03-232020-03-230000105319美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-06-052020-06-050000105319WW：SeniorSecuredCreditFacilitiesMemberWW：TermLoanMember2020-09-260000105319Ww:HigherOfFederalFundsEffectiveRateAndOvernightBankFundingRateMemberWW：TermLoanFacilityMember2019-12-292020-09-260000105319US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员WW：TermLoanFacilityMember2019-12-292020-09-260000105319US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员WW：TermLoanFacilityMemberSRT：最大成员数2019-12-292020-09-260000105319Ww:HigherOfFederalFundsEffectiveRateAndOvernightBankFundingRateMember美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2019-12-292020-09-260000105319US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2019-12-292020-09-260000105319Ww:ConsolidatedFirstLienLeverageRatioGreaterThanOrEqualToThreePointSevenFiveMember美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-06-122020-06-140000105319US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员WW：TermLoanFacilityMember2020-09-260000105319US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-09-260000105319美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2019-12-292020-09-260000105319美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberSRT：ScenarioForecastMember2020-06-282021-01-020000105319美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberSRT：ScenarioForecastMember2020-12-272022-01-010000105319SRT：ScenarioForecastMember2022-01-022022-04-020000105319SRT：ScenarioForecastMember2022-04-032022-07-020000105319美国-GAAP：老年人注意事项成员2019-12-292020-09-260000105319美国-GAAP：老年人注意事项成员Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodOneMember2019-12-292020-09-260000105319美国-GAAP：老年人注意事项成员Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodTwoMember2019-12-292020-09-260000105319美国-GAAP：老年人注意事项成员Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodThreeMember2019-12-292020-09-260000105319美国-GAAP：老年人注意事项成员SRT：ScenarioForecastMemberSRT：最大成员数2020-11-292020-11-300000105319美国-GAAP：老年人注意事项成员SRT：ScenarioForecastMember2020-11-292020-11-300000105319美国-GAAP：老年人注意事项成员WW：ChangeOfControlMemberSRT：ScenarioForecastMember2020-11-292020-11-300000105319美国-GAAP：老年人注意事项成员WW：SaleOfAssetsMemberSRT：ScenarioForecastMember2020-11-292020-11-300000105319WW：CreditFacilitiesMember2020-09-260000105319WW：TermLoanFacilityMember2020-09-260000105319美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-09-2600001053192018-12-302019-12-280000105319US-GAAP：PerformanceSharesMember2018-12-302019-12-280000105319US-GAAP：PerformanceSharesMember2017-12-312018-12-290000105319US-GAAP：PerformanceSharesMember2017-05-012017-05-310000105319US-GAAP：PerformanceSharesMember2017-07-012017-07-310000105319US-GAAP：PerformanceSharesMember2017-01-012017-12-300000105319US-GAAP：PerformanceSharesMemberSRT：ScenarioForecastMember2019-12-292021-01-020000105319US-GAAP：PerformanceSharesMember2016-01-032016-12-310000105319US-GAAP：PerformanceSharesMember2016-12-3100001053192020-07-202020-07-200000105319US-GAAP：现金流量对冲成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-09-260000105319US-GAAP：现金流量对冲成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2019-12-280000105319US-GAAP：现金流量对冲成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2018-12-302019-12-280000105319US-GAAP：InterestRateSwapMember2013-07-252013-07-260000105319US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：现金流量对冲成员2013-07-260000105319US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：现金流量对冲成员WW：PerioOneMember2020-09-260000105319US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：现金流量对冲成员WW：PerioOneMember2019-12-292020-09-260000105319US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：现金流量对冲成员WW：期间两个成员2020-09-260000105319US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：现金流量对冲成员WW：期间两个成员2019-12-292020-09-260000105319US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：现金流量对冲成员WW：PerioThreeMember2020-09-260000105319US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：现金流量对冲成员WW：PerioThreeMember2019-12-292020-09-260000105319US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-09-260000105319US-GAAP：InterestRateSwapMember2018-06-102018-06-110000105319US-GAAP：InterestRateSwapMember2019-06-072019-06-070000105319US-GAAP：现金流量对冲成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2018-06-110000105319US-GAAP：现金流量对冲成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2019-06-070000105319WW：周期4个成员US-GAAP：现金流量对冲成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-09-260000105319WW：周期4个成员US-GAAP：现金流量对冲成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2019-12-292020-09-260000105319WW：PeriodFiveMemberUS-GAAP：现金流量对冲成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-09-260000105319WW：PeriodFiveMemberUS-GAAP：现金流量对冲成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2019-12-292020-09-260000105319US-GAAP：InterestRateSwapMember2018-06-110000105319US-GAAP：InterestRateSwapMember2019-06-070000105319US-GAAP：InterestRateSwapMember2019-12-280000105319US-GAAP：InterestRateSwapMemberWW：DerivativePayableMember2019-12-280000105319WW：CurrentSwapMemberWW：DerivativePayableMember2020-09-260000105319WW：CurrentSwapMemberWW：DerivativePayableMember2019-12-280000105319US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-260000105319US-GAAP：公允价值输入级别1成员US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-260000105319US-GAAP：公允价值输入级别2成员US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-260000105319US-GAAP：公允价值输入级别3成员US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-260000105319US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-280000105319US-GAAP：公允价值输入级别1成员US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-280000105319US-GAAP：公允价值输入级别2成员US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-280000105319US-GAAP：公允价值输入级别3成员US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-280000105319Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2019-12-280000105319Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-12-280000105319Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-12-280000105319Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2019-12-292020-09-260000105319Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-12-292020-09-260000105319Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2020-09-260000105319Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-09-260000105319Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-09-260000105319Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2018-12-290000105319Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2018-12-290000105319Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2018-12-290000105319Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2018-12-302019-09-280000105319Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2018-12-302019-09-280000105319Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2019-09-280000105319Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-09-280000105319Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-09-280000105319Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMemberUS-GAAP：InterestRateContractMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-282020-09-260000105319Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMemberUS-GAAP：InterestRateContractMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-302019-09-280000105319Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMemberUS-GAAP：InterestRateContractMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-292020-09-260000105319Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMemberUS-GAAP：InterestRateContractMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-302019-09-280000105319Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-282020-09-260000105319Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-302019-09-280000105319Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-292020-09-260000105319Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-302019-09-28WW：细分市场0000105319US-GAAP：运营细分市场成员WW：北美细分市场成员2020-06-282020-09-260000105319US-GAAP：运营细分市场成员WW：北美细分市场成员2019-06-302019-09-280000105319US-GAAP：运营细分市场成员WW：北美细分市场成员2019-12-292020-09-260000105319US-GAAP：运营细分市场成员WW：北美细分市场成员2018-12-302019-09-280000105319US-GAAP：运营细分市场成员WW：欧洲细分市场成员2020-06-282020-09-260000105319US-GAAP：运营细分市场成员WW：欧洲细分市场成员2019-06-302019-09-280000105319US-GAAP：运营细分市场成员WW：欧洲细分市场成员2019-12-292020-09-260000105319US-GAAP：运营细分市场成员WW：欧洲细分市场成员2018-12-302019-09-280000105319US-GAAP：运营细分市场成员WW：GBSegmentMember2020-06-282020-09-260000105319US-GAAP：运营细分市场成员WW：GBSegmentMember2019-06-302019-09-280000105319US-GAAP：运营细分市场成员WW：GBSegmentMember2019-12-292020-09-260000105319US-GAAP：运营细分市场成员WW：GBSegmentMember2018-12-302019-09-280000105319US-GAAP：运营细分市场成员美国-GAAP：所有其他部门成员2020-06-282020-09-260000105319US-GAAP：运营细分市场成员美国-GAAP：所有其他部门成员2019-06-302019-09-280000105319US-GAAP：运营细分市场成员美国-GAAP：所有其他部门成员2019-12-292020-09-260000105319US-GAAP：运营细分市场成员美国-GAAP：所有其他部门成员2018-12-302019-09-280000105319US-GAAP：运营细分市场成员2020-06-282020-09-260000105319US-GAAP：运营细分市场成员2019-06-302019-09-280000105319US-GAAP：运营细分市场成员2019-12-292020-09-260000105319US-GAAP：运营细分市场成员2018-12-302019-09-280000105319美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-06-282020-09-260000105319美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2019-06-302019-09-280000105319美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2019-12-292020-09-260000105319美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2018-12-302019-09-2800001053192015-10-182015-10-180000105319WW：MsWinfreyMember2019-12-152019-12-150000105319WW：MsWinfreyMemberUs-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-03-292020-06-270000105319WW：MsWinfreyMember2019-12-292020-09-260000105319WW：MsWinfreyAndOthersMember2020-06-282020-09-260000105319WW：MsWinfreyAndOthersMember2019-12-292020-09-260000105319WW：MsWinfreyAndOthersMember2019-06-302019-09-280000105319WW：MsWinfreyAndOthersMember2018-12-302019-09-280000105319WW：MsWinfreyMember2020-09-260000105319WW：MsWinfreyMember2019-12-28WW：员工0000105319美国-GAAP：成本OfSalesMember2019-12-292020-09-260000105319美国-GAAP：成本OfSalesMember2020-06-282020-09-260000105319美国-GAAP：成本OfSalesMember2018-12-302019-09-280000105319Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-12-292020-09-260000105319Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-06-282020-09-260000105319Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2018-12-302019-09-280000105319WW：财政年度两千和九个成员2019-12-292020-09-260000105319WW：财政年度两千和九个成员2020-09-26

 

 

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

 

形式10-Q  

 

(马克一)

☒

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告

关于截至的季度期间九月二十六日，2020

或

☐

根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告

在从中国到日本的过渡期内，中国将从中国过渡到中国。

佣金档案号：001-16769

 

WW国际公司。

(章程中规定的注册人的确切姓名)

 

 

维吉尼亚

 

11-6040273

(州或其他司法管辖区)

公司或组织)

 

(I.R.S.雇主

识别号码)

美洲大道675号, 6地板, 纽约, 纽约10010

(主要行政办公室地址)(邮政编码)

注册人电话号码，包括区号：(212) 589-2700

 

(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)

 

根据该法第12(B)条登记的证券：

 

每一类的名称

交易代码

每间交易所的注册名称

普通股，无面值

WW

纳斯达克股票市场有限责任公司

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是  ☒*☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  ☒*☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

 

大型加速文件管理器

 

☒

加速的文件管理器

 

☐

 

 

 

 

 

 

非加速文件管理器

 

☐ 

规模较小的新闻报道公司

 

☐

 

 

 

 

 

 

 

 

 

新兴市场成长型公司

 

☐

如果是新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐*☒

 

 

截至2020年10月22日，已发行普通股数量为68,093,574.

 

 

 

 

WW国际公司。

目录

 

 

 

页码：第

 

 

 

第一部分-财务信息

 

 

 

 

 

 

第1项：第一项、第二项。

财务报表

 

2

 

 

 

 

 

截至2020年9月26日和2019年12月28日的未经审计的合并资产负债表

 

2

 

 

 

 

 

截至2020年9月26日和2019年9月28日的三个月和九个月未经审计的合并净收入报表

 

3

 

 

 

 

 

截至2020年9月26日和2019年9月28日的三个月和九个月未经审计的综合全面收益表

 

4

 

 

 

 

 

截至2020年9月26日和2019年9月28日的三个月和九个月未经审计的总赤字变动表

 

5

 

 

 

 

 

截至2020年9月26日和2019年9月28日的9个月未经审计的现金流量表

 

7

 

 

 

 

 

未经审计的合并财务报表附注

 

8

 

 

 

有关前瞻性陈述的警示通知

 

27

 

 

 

 

第二项：第二项：第一项：第二项：第二项：第三项：

管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

 

29

 

 

 

 

第3项：第一项、第二项。

关于市场风险的定量和定性披露

 

55

 

 

 

 

项目4.项目2、项目2、项目3、项目2、项目3、

管制和程序

 

55

 

 

 

第II部分-其他资料

 

 

 

 

 

 

第1项：第一项、第二项。

法律程序

 

56

 

 

 

 

项目1A.项目2、项目2、项目3、项目3、项目3、

危险因素

 

56

 

 

 

 

第二项：第二项：第一项：第二项：第二项：第三项：

未登记的股权证券销售和收益的使用

 

58

 

 

 

 

第3项：第一项、第二项。

高级证券违约

 

58

 

 

 

 

项目4.项目2、项目2、项目3、项目2、项目3、

矿场安全资料披露

 

58

 

 

 

 

项目5.项目3、项目2、项目2、项目2、项目3、

其他资料

 

58

 

 

 

 

项目6.项目3、项目2、项目3、项目2、项目3、

陈列品

 

59

 

 

 

签名

 

60

 

 

 

第一部分-财务信息

第(1)项。

财务报表

WW国际公司。及附属公司

未经审计的合并资产负债表

(单位：千)

 

 

 

9月26日，

 

 

12月28日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

资产

 

 

 

 

 

 

 

 

流动资产

 

 

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

204,397

 

 

$

182,736

 

应收账款(扣除津贴净额：2020年9月26日-$2,003和

*2019年12月28日-$1,813)

 

 

36,377

 

 

 

30,519

 

盘存

 

 

33,298

 

 

 

27,204

 

预付所得税

 

 

20,783

 

 

 

8,395

 

预付费营销和广告

 

 

3,751

 

 

 

15,954

 

预付费用和其他流动资产

 

 

22,798

 

 

 

30,582

 

流动资产总额

 

 

321,404

 

 

 

295,390

 

财产和设备，净额

 

 

57,306

 

 

 

54,066

 

经营性租赁资产

 

 

131,777

 

 

 

151,983

 

取得特许经营权

 

 

751,664

 

 

 

753,445

 

商誉

 

 

152,791

 

 

 

157,916

 

其他无形资产，净额

 

 

59,606

 

 

 

59,031

 

递延所得税

 

 

12,487

 

 

 

14,319

 

其他非流动资产

 

 

15,974

 

 

 

12,164

 

总资产

 

$

1,503,009

 

 

$

1,498,314

 

负债和赤字总额

 

 

 

 

 

 

 

 

流动负债

 

 

 

 

 

 

 

 

一年内到期的长期债务部分

 

$

96,250

 

 

$

96,250

 

一年内到期的经营租赁负债部分

 

 

35,101

 

 

 

33,236

 

应付帐款

 

 

27,565

 

 

 

29,064

 

应付薪金及工资

 

 

50,781

 

 

 

66,656

 

应计营销和广告

 

 

8,561

 

 

 

14,815

 

应计利息

 

 

14,343

 

 

 

24,637

 

其他应计负债

 

 

45,387

 

 

 

43,558

 

应付衍生品

 

 

32,542

 

 

 

21,597

 

应付所得税

 

 

5,807

 

 

 

3,644

 

递延收入

 

 

48,012

 

 

 

60,613

 

流动负债总额

 

 

364,349

 

 

 

394,070

 

长期债务，净额

 

 

1,426,580

 

 

 

1,479,920

 

长期经营租赁负债

 

 

110,034

 

 

 

128,464

 

递延所得税

 

 

175,938

 

 

 

175,235

 

其他

 

 

7,259

 

 

 

2,446

 

总负债

 

 

2,084,160

 

 

 

2,180,135

 

可赎回的非控股权益

 

 

3,599

 

 

 

3,722

 

总赤字

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股，$0票面价值；1,000,000授权股份；120,649股票

发布日期为2020年9月26日和120,352于2019年12月28日发行的股票

 

 

0

 

 

 

0

 

国库股，按成本价计算，52,626股票于2020年9月26日及52,933

*股票于2019年12月28日发行

 

 

(3,146,011

)

 

 

(3,158,274

)

留存收益

 

 

2,596,926

 

 

 

2,500,083

 

累计其他综合损失

 

 

(35,665

)

 

 

(27,352

)

总赤字

 

 

(584,750

)

 

 

(685,543

)

总负债和总赤字

 

$

1,503,009

 

 

$

1,498,314

 

 

附注是综合财务报表的组成部分。

2

WW国际公司。及附属公司

未经审计的综合净利润报表

(以千为单位，每股金额除外) 

 

 

三个月

 

 

截至9个月

 

 

9月26日，

 

 

9月28日，

 

 

9月26日，

 

 

9月28日，

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

服务收入净额

$

282,310

 

 

$

298,041

 

 

$

899,964

 

 

$

918,535

 

产品销售和其他，净额

 

38,389

 

 

 

50,526

 

 

 

154,733

 

 

 

162,219

 

收入，净额

 

320,699

 

 

 

348,567

 

 

 

1,054,697

 

 

 

1,080,754

 

服务成本

 

99,485

 

 

 

122,374

 

 

 

343,056

 

 

 

373,452

 

产品销售成本和其他成本

 

31,118

 

 

 

31,424

 

 

 

115,882

 

 

 

95,771

 

收入成本

 

130,603

 

 

 

153,798

 

 

 

458,938

 

 

 

469,223

 

毛利

 

190,096

 

 

 

194,769

 

 

 

595,759

 

 

 

611,531

 

营销费用

 

38,262

 

 

 

36,327

 

 

 

198,090

 

 

 

200,543

 

销售、一般和行政费用

 

59,192

 

 

 

63,713

 

 

 

225,509

 

 

 

188,889

 

商誉减值

 

0

 

 

 

0

 

 

 

3,665

 

 

 

0

 

营业收入

 

92,642

 

 

 

94,729

 

 

 

168,495

 

 

 

222,099

 

利息支出

 

29,735

 

 

 

33,118

 

 

 

92,281

 

 

 

103,045

 

其他(收入)费用，净额

 

(211

)

 

 

1,460

 

 

 

230

 

 

 

2,201

 

所得税前收入

 

63,118

 

 

 

60,151

 

 

 

75,984

 

 

 

116,853

 

所得税拨备

 

8,604

 

 

 

13,123

 

 

 

13,546

 

 

 

26,834

 

净收入

 

54,514

 

 

 

47,028

 

 

 

62,438

 

 

 

90,019

 

可归因于非控股权益的净亏损

 

11

 

 

 

58

 

 

 

30

 

 

 

214

 

可归因于WW国际公司的净收益。

$

54,525

 

 

$

47,086

 

 

$

62,468

 

 

$

90,233

 

可归因于WW国际公司的每股收益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本型

$

0.80

 

 

$

0.70

 

 

$

0.92

 

 

$

1.34

 

稀释

$

0.78

 

 

$

0.68

 

 

$

0.89

 

 

$

1.30

 

加权平均已发行普通股

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本型

 

68,013

 

 

 

67,298

 

 

 

67,697

 

 

 

67,129

 

稀释

 

70,002

 

 

 

69,617

 

 

 

69,936

 

 

 

69,364

 

 

附注是综合财务报表的组成部分。

3

WW国际公司。及附属公司

未经审计的综合全面收益表

(单位：千)

 

 

三个月

 

 

截至9个月

 

 

9月26日，

 

 

9月28日，

 

 

9月26日，

 

 

9月28日，

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

净收入

$

54,514

 

 

$

47,028

 

 

$

62,438

 

 

$

90,019

 

其他综合损益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外币折算损益

 

4,004

 

 

 

(2,983

)

 

 

(827

)

 

 

532

 

外币所得税(费用)优惠

翻译收益(亏损)：

 

(1,017

)

 

 

757

 

 

 

215

 

 

 

(135

)

外币折算收益(亏损)，税后净额

 

2,987

 

 

 

(2,226

)

 

 

(612

)

 

 

397

 

衍生工具的损益

 

2,125

 

 

 

(4,251

)

 

 

(10,467

)

 

 

(22,431

)

所得税(费用)收益(亏损)

*金融衍生品

 

(541

)

 

 

1,078

 

 

 

2,673

 

 

 

5,689

 

衍生品收益(亏损)，税后净额

 

1,584

 

 

 

(3,173

)

 

 

(7,794

)

 

 

(16,742

)

其他综合损益合计

 

4,571

 

 

 

(5,399

)

 

 

(8,406

)

 

 

(16,345

)

综合收益

 

59,085

 

 

 

41,629

 

 

 

54,032

 

 

 

73,674

 

可归因于非控股权益的净亏损

 

11

 

 

 

58

 

 

 

30

 

 

 

214

 

外币折算(收益)损失，税后净额

*可归因于非控股权益的部分

 

(1

)

 

 

44

 

 

 

93

 

 

 

38

 

可归因于非控制的综合损失

*

 

10

 

 

 

102

 

 

 

123

 

 

 

252

 

可归因于

*WW国际公司(WW International，Inc.)

$

59,095

 

 

$

41,731

 

 

$

54,155

 

 

$

73,926

 

 

附注是综合财务报表的组成部分。

4

WW国际公司。及附属公司

未经审计综合赤字总额变动表

(单位：千)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

WW国际公司

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累积

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可赎回的

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2020年9月26日的三个月

 

非控制性

 

 

 

普通股

 

 

库存股

 

 

综合

 

 

留用

 

 

 

 

 

 

 

利息

 

 

 

股份

 

 

金额

 

 

股份

 

 

金额

 

 

损失

 

 

收益

 

 

总计

 

2020年6月27日的余额

 

$

3,609

 

 

 

 

120,649

 

 

$

0

 

 

 

52,669

 

 

$

(3,147,758

)

 

$

(40,235

)

 

$

2,538,840

 

 

$

(649,153

)

综合收益(亏损)

 

 

(10

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4,570

 

 

 

54,525

 

 

 

59,095

 

项下库存股的发行

**股票计划

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(43

)

 

 

1,747

 

 

 

 

 

 

 

(2,468

)

 

 

(721

)

股票补偿费用-

以美国为基础的奖项

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6,029

 

 

 

6,029

 

2020年9月26日的余额

 

$

3,599

 

 

 

 

120,649

 

 

$

0

 

 

 

52,626

 

 

$

(3,146,011

)

 

$

(35,665

)

 

$

2,596,926

 

 

$

(584,750

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

WW国际公司

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累积

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可赎回的

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2020年9月26日的9个月

 

非控制性

 

 

 

普通股

 

 

库存股

 

 

综合

 

 

留用

 

 

 

 

 

 

 

利息

 

 

 

股份

 

 

金额

 

 

股份

 

 

金额

 

 

损失

 

 

收益

 

 

总计

 

2019年12月28日的余额

 

$

3,722

 

 

 

 

120,352

 

 

$

0

 

 

 

52,933

 

 

$

(3,158,274

)

 

$

(27,352

)

 

$

2,500,083

 

 

$

(685,543

)

综合收益(亏损)

 

 

(123

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(8,313

)

 

 

62,468

 

 

 

54,155

 

项下库存股的发行

**股票计划

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(307

)

 

 

12,263

 

 

 

 

 

 

 

(16,372

)

 

 

(4,109

)

股票补偿费用-

以美国为基础的奖项

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

48,680

 

 

 

48,680

 

发行普通股

 

 

 

 

 

 

 

297

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,067

 

 

 

2,067

 

2020年9月26日的余额

 

$

3,599

 

 

 

 

120,649

 

 

$

0

 

 

 

52,626

 

 

$

(3,146,011

)

 

$

(35,665

)

 

$

2,596,926

 

 

$

(584,750

)

 


5

 

 

 

 

 

 

 

 

WW国际公司

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累积

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可赎回的

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2019年9月28日的三个月

 

非控制性

 

 

 

普通股

 

 

库存股

 

 

综合

 

 

留用

 

 

 

 

 

 

 

利息

 

 

 

股份

 

 

金额

 

 

股份

 

 

金额

 

 

损失

 

 

收益

 

 

总计

 

2019年6月29日的余额

 

$

3,763

 

 

 

 

120,352

 

 

$

0

 

 

 

53,089

 

 

$

(3,164,409

)

 

$

(26,709

)

 

$

2,420,958

 

 

$

(770,160

)

综合收益(亏损)

 

 

(102

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(5,355

)

 

 

47,086

 

 

 

41,731

 

项下库存股的发行

**股票计划

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(43

)

 

 

1,633

 

 

 

 

 

 

 

(2,049

)

 

 

(416

)

股票补偿费用-

以美国为基础的奖项

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5,243

 

 

 

5,243

 

2019年9月28日的余额

 

$

3,661

 

 

 

 

120,352

 

 

$

0

 

 

 

53,046

 

 

$

(3,162,776

)

 

$

(32,064

)

 

$

2,471,238

 

 

$

(723,602

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

WW国际公司

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累积

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可赎回的

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2019年9月28日的9个月

 

非控制性

 

 

 

普通股

 

 

库存股

 

 

综合

 

 

留用

 

 

 

 

 

 

 

利息

 

 

 

股份

 

 

金额

 

 

股份

 

 

金额

 

 

损失

 

 

收益

 

 

总计

 

2018年12月29日的余额

 

$

3,913

 

 

 

 

120,352

 

 

$

0

 

 

 

53,396

 

 

$

(3,175,624

)

 

$

(15,757

)

 

$

2,382,438

 

 

$

(808,943

)

综合收益(亏损)

 

 

(252

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(16,307

)

 

 

90,233

 

 

 

73,926

 

项下库存股的发行

**股票计划

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(350

)

 

 

12,848

 

 

 

 

 

 

 

(16,360

)

 

 

(3,512

)

股票补偿费用-

以美国为基础的奖项

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

14,927

 

 

 

14,927

 

2019年9月28日的余额

 

$

3,661

 

 

 

 

120,352

 

 

$

0

 

 

 

53,046

 

 

$

(3,162,776

)

 

$

(32,064

)

 

$

2,471,238

 

 

$

(723,602

)

 

 

 

 

 

 

附注是综合财务报表的组成部分。

6

WW国际公司。及附属公司

未经审计的合并现金流量表

(单位：千)

 

 

 

截至9个月

 

 

 

9月26日，

 

 

9月28日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

经营活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

$

62,438

 

 

$

90,019

 

将净收入与经营活动提供的现金进行调整：

 

 

 

 

 

 

 

 

折旧摊销

 

 

37,402

 

 

 

33,543

 

递延融资成本摊销和债务贴现

 

 

6,614

 

 

 

6,876

 

商誉减值

 

 

3,665

 

 

 

0

 

基于股份的薪酬费用

 

 

48,680

 

 

 

14,927

 

递延税金拨备(福利)

 

 

5,302

 

 

 

(5,631

)

坏账准备

 

 

(77

)

 

 

(140

)

库存陈旧储备

 

 

11,978

 

 

 

6,898

 

外币汇率损失

 

 

847

 

 

 

1,793

 

由于以下原因导致的现金变化：

 

 

 

 

 

 

 

 

应收账款

 

 

(5,602

)

 

 

944

 

盘存

 

 

(16,470

)

 

 

(6,064

)

预付费用

 

 

7,115

 

 

 

33,299

 

应付帐款

 

 

2,966

 

 

 

1,337

 

应计负债

 

 

(31,321

)

 

 

(17,812

)

递延收入

 

 

(12,836

)

 

 

5,535

 

其他长期资产和负债，净额

 

 

4,895

 

 

 

(1,114

)

所得税

 

 

1,828

 

 

 

(12,729

)

经营活动提供的现金

 

 

127,424

 

 

 

151,681

 

投资活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

资本支出

 

 

(20,469

)

 

 

(10,479

)

资本化软件支出

 

 

(22,189

)

 

 

(24,082

)

其他项目，净值

 

 

(5,094

)

 

 

244

 

用于投资活动的现金

 

 

(47,752

)

 

 

(34,317

)

融资活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

左轮手枪净(付款)借款

 

 

0

 

 

 

0

 

支付长期债务

 

 

(57,750

)

 

 

(107,750

)

与股权奖励的净股份结算相关的已支付税款

 

 

(4,953

)

 

 

(4,796

)

行使股票期权所得收益

 

 

2,364

 

 

 

475

 

其他项目，净值

 

 

(623

)

 

 

(350

)

用于融资活动的现金

 

 

(60,962

)

 

 

(112,421

)

汇率变动对现金及现金等价物的影响

 

 

2,951

 

 

 

(2,755

)

现金及现金等价物净增加情况

 

 

21,661

 

 

 

2,188

 

期初现金和现金等价物

 

 

182,736

 

 

 

236,974

 

期末现金和现金等价物

 

$

204,397

 

 

$

239,162

 

 

附注是综合财务报表的组成部分。

 

 

 

7

WW国际，公司及附属公司

未经审计的合并财务报表附注

(以千为单位，每股和单位金额除外)

1.

陈述的基础

随附的合并财务报表包括WW国际公司及其所有子公司的账目。本说明中使用的术语“公司”和“WW”用于表示WW国际公司及其在财务报表中合并的所有业务。本公司的“数码”业务是指向承诺计划订户提供订阅本公司的数码产品产品，包括个人教练+数码产品；而公司的“工作室+数码”业务是指结合本公司的数码订阅产品产品，向承诺计划订户提供每周一次的公司面对面工作坊。 “Studio+Digital”业务还包括为未订阅承诺计划的成员提供访问研讨会的机会，包括公司的他们是“现收现付”的会员。

综合财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则(“GAAP”)编制的，包括基于管理层最佳估计和判断的金额。虽然已经考虑了所有可用的信息，但实际金额可能与这些估计数字不同。例如，全球爆发的冠状病毒(新冠肺炎)已经并将继续对本公司的业务以及对其经营的商业环境和市场产生重大不利影响。这场全球健康危机也对整体经济状况产生了重大不利影响，该公司预计，由于消费者行为和信心的变化以及对健康的担忧，消费者需求将继续受到负面影响。随着美国和其他国家继续与病毒的滚动爆发作斗争，局势仍然动态，并可能发生快速和可能的重大变化。因此，新冠肺炎疫情对本公司业务造成的负面影响的程度和持续时间无法确切预测。本公司考虑了新冠肺炎对编制Form 10-Q季度财务报表季度报告时使用的假设和估计的影响。随着新事件的发生和获得更多信息，这些假设和估计可能会发生变化，这种未来的变化可能会对公司的运营业绩、财务状况和流动性产生不利影响，合并财务报表包括公司所有持有多数股权的子公司。收购的所有实体以及获得多数股权的任何实体, 自收购之日起计入合并财务报表。所有公司间账户和交易在合并中都已取消。本公司任何中期的经营业绩不一定代表未来或年度业绩。综合财务报表未经审计，因此，它们不包括全面列报经营业绩、财务状况和现金流量活动所需的所有信息，但管理层认为，它们反映了所有调整，包括公允列报中期业绩所需的正常经常性调整。

这些陈述应与公司于2020年2月25日提交的2019财年10-K表格年度报告一并阅读，其中包括有关公司、经营业绩、财务状况和现金流的更多信息。

2.

近期发布的会计准则

2019年12月，财务会计准则委员会(FASB) 发布了最新的指导意见，删除了主题740中一般原则的某些例外情况，并通过澄清和修改现有指导意见，改进了公认会计准则的一致适用，从而简化了所得税的会计处理。针对上市公司的新指导的生效日期是2020年12月15日之后开始的财年，以及这些财年内的过渡期。允许提前收养。该公司预计本指导意见的采用不会对其综合财务报表产生实质性影响。

有关公司重要会计政策的讨论，请参阅公司2019年年度报告Form 10-K的合并财务报表附注中的“重要会计政策摘要”。关于本年度采用的会计准则的讨论，见附注3。

3.

本年度采用的会计准则

2018年8月，FASB发布了更新的指南，解决了客户对云计算安排(即服务合同)中发生的实施成本进行核算的问题，这要求客户应用内部使用的软件指导来确定能够资本化的实施成本。资本化的实施成本需要在安排期限内摊销，从云计算安排准备好供其预期使用时开始。针对上市公司的新指导的生效日期是2019年12月15日之后的财年和这些财年内的过渡期。 允许提前收养。在……上面2019年12月29日因此，本公司采用了最新的指导意见，对采用之日之后发生的所有软件实施成本进行前瞻性调整。T本指南的采用并未对以下方面产生实质性影响在公司的合并财务报表中。

8

WW国际公司。及附属公司

未经审计的合并财务报表附注

(以千为单位，每股和单位金额除外)

 

4.

租约

租赁被定义为一种安排，它在合同上规定在特定时间段内使用和控制已确定资产的权利，以换取对价。经营租赁计入公司综合资产负债表中的经营租赁资产、一年内到期的部分经营租赁负债和长期经营租赁负债。融资租赁包括在公司综合资产负债表中的财产和设备、净额、其他应计负债和其他长期负债中。租赁资产代表本公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表本公司支付租赁产生的租赁款项的义务。租赁资产和负债于开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认，采用与租赁期相称的本公司递增借款利率，因为本公司出租人既没有提供隐含利率，也没有现成的隐含利率。增量借款利率是根据公司的信贷收益率曲线计算的，并根据抵押、信贷质量和经济环境影响进行了调整，所有这些都在适用的情况下。租赁资产包括预定租赁付款，不包括租赁激励措施，如免租期和租户改善津贴。本公司拥有若干可能包括续期选择权的租约，当合理可能行使该选择权时，本公司将在厘定租赁资产及租赁负债时计入续期选择权条款。本公司并无任何会对租约条款有重大影响的续期选择权，而该等选择权亦合理地预期将于9月26日行使, 2020年。租赁可以包含固定付款和可变付款。与指数或费率挂钩的可变租赁付款是根据实施租赁会计准则时的当前指数或费率或新租赁的租赁开始日期计量的，指数或费率未来变化的影响被记录为期间费用。租赁付款的租赁费用在租赁期内以直线方式确认。

该公司的经营和融资租赁主要用于其工作室、公司办公室、数据中心和某些设备，包括汽车。

于2020年9月26日及2019年12月28日，公司租赁资产及租赁负债如下：

 

 

 

2020年9月26日

 

 

2019年12月28日

 

资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

经营性租赁资产

 

$

131,777

 

 

$

151,983

 

融资租赁资产

 

 

240

 

 

 

259

 

租赁资产总额

 

$

132,017

 

 

$

152,242

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

电流

 

 

 

 

 

 

 

 

操作

 

$

35,101

 

 

$

33,236

 

金融

 

 

112

 

 

 

126

 

非电流

 

 

 

 

 

 

 

 

操作

 

$

110,034

 

 

$

128,464

 

金融

 

 

92

 

 

 

96

 

租赁总负债

 

$

145,339

 

 

$

161,922

 

截至2020年9月26日及2019年9月28日止三个月及九个月，本公司租赁费用的组成部分如下:

 

 

 

三个月

 

 

截至9个月

 

 

 

9月26日，

 

 

9月28日，

 

 

9月26日，

 

 

9月28日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

运营租赁成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

固定租赁费

 

$

12,040

 

 

$

12,906

 

 

$

37,181

 

 

$

38,641

 

可变租赁成本

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

(4

)

 

 

0

 

经营租赁总成本

 

$

12,040

 

 

$

12,906

 

 

$

37,177

 

 

$

38,641

 

融资租赁成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

租赁资产摊销

 

 

42

 

 

 

132

 

 

 

148

 

 

 

350

 

租赁负债利息

 

 

3

 

 

 

4

 

 

 

9

 

 

 

17

 

融资租赁总成本

 

$

45

 

 

$

136

 

 

$

157

 

 

$

367

 

总租赁成本

 

$

12,085

 

 

$

13,042

 

 

$

37,334

 

 

$

39,008

 

 

9

WW国际公司。及附属公司

未经审计的合并财务报表附注

(以千为单位，每股和单位金额除外)

 

于2020年9月26日及2019年12月28日，本公司加权平均剩余租期及加权平均贴现率如下：

 

 

 

2020年9月26日

 

 

2019年12月28日

 

加权平均剩余租期(年)

 

 

 

 

 

 

 

 

经营租赁

 

 

6.91

 

 

 

7.06

 

融资租赁

 

 

2.36

 

 

 

2.43

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加权平均贴现率

 

 

 

 

 

 

 

 

经营租赁

 

 

6.90

 

 

 

7.02

 

融资租赁

 

 

5.56

 

 

 

5.97

 

该公司的租约的剩余租约条款为0至12加权平均租期为6.91截至2020年9月26日。

于2020年9月26日，本公司未来五个会计年度及其后每年的租赁负债到期日如下：

 

 

操作

租约

 

 

金融

租约

 

 

总计

 

2020财年剩余时间

$

11,670

 

 

$

38

 

 

$

11,708

 

2021

 

41,296

 

 

 

90

 

 

 

41,386

 

2022

 

29,884

 

 

 

59

 

 

 

29,943

 

2023

 

21,577

 

 

 

26

 

 

 

21,603

 

2024

 

16,165

 

 

 

5

 

 

 

16,170

 

此后

 

65,922

 

 

 

0

 

 

 

65,922

 

租赁付款总额

$

186,514

 

 

$

218

 

 

$

186,732

 

扣除的计入利息

 

41,379

 

 

 

14

 

 

 

41,393

 

租赁负债现值

$

145,135

 

 

$

204

 

 

$

145,339

 

 

截至2020年9月26日和2019年9月28日的9个月与租赁相关的补充现金流信息如下：

 

 

 

截至9个月

 

 

 

9月26日，

 

 

9月28日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

为计入租赁负债的金额支付的现金

 

 

 

 

 

 

 

 

来自营业租赁的营业现金流

 

$

37,123

 

 

$

38,664

 

融资租赁的营业现金流

 

$

9

 

 

$

17

 

融资租赁带来的现金流融资

 

$

148

 

 

$

350

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

以租赁资产换取新的经营租赁负债

 

$

9,281

 

 

$

26,270

 

以租赁资产换取新的融资租赁负债

 

$

127

 

 

$

105

 

 

 


10

WW国际公司。及附属公司

未经审计的合并财务报表附注

(以千为单位，每股和单位金额除外)

 

5.

收入增长：

收入在承诺的服务或商品的控制权转移给公司的客户时确认，金额反映了该公司预期有权获得的对价，以换取这些服务或商品。

下表列出了按收入来源分列的公司收入：

 

 

三个月

 

 

截至9个月

 

 

9月26日，

 

 

9月28日，

 

 

9月26日，

 

 

9月28日，

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

数字订阅收入

$

188,731

 

 

$

153,940

 

 

$

541,197

 

 

$

459,764

 

演播室+数字费用

 

93,579

 

 

 

144,101

 

 

 

358,767

 

 

 

458,771

 

服务收入净额

$

282,310

 

 

$

298,041

 

 

$

899,964

 

 

$

918,535

 

产品销售和其他，净额

 

38,389

 

 

 

50,526

 

 

 

154,733

 

 

 

162,219

 

收入，净额

$

320,699

 

 

$

348,567

 

 

$

1,054,697

 

 

$

1,080,754

 

 

下表列出了按收入来源和部门分类的公司收入：

 

 

截至2020年9月26日的三个月

 

 

北

 

 

大陆性

 

 

联合

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国

 

 

欧洲

 

 

王国

 

 

其他

 

 

总计

 

数字订阅收入

$

122,120

 

 

$

53,230

 

 

$

9,227

 

 

$

4,154

 

 

$

188,731

 

演播室+数字费用

 

69,111

 

 

 

14,288

 

 

 

7,515

 

 

 

2,665

 

 

 

93,579

 

服务收入净额

$

191,231

 

 

$

67,518

 

 

$

16,742

 

 

$

6,819

 

 

$

282,310

 

产品销售和其他，净额

 

23,964

 

 

 

8,993

 

 

 

3,730

 

 

 

1,702

 

 

 

38,389

 

收入，净额

$

215,195

 

 

$

76,511

 

 

$

20,472

 

 

$

8,521

 

 

$

320,699

 

 

 

截至2019年9月28日的三个月

 

 

北

 

 

大陆性

 

 

联合

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国

 

 

欧洲

 

 

王国

 

 

其他

 

 

总计

 

数字订阅收入

$

101,579

 

 

$

42,230

 

 

$

6,608

 

 

$

3,523

 

 

$

153,940

 

演播室+数字费用

 

108,338

 

 

 

20,644

 

 

 

10,733

 

 

 

4,386

 

 

 

144,101

 

服务收入净额

$

209,917

 

 

$

62,874

 

 

$

17,341

 

 

$

7,909

 

 

$

298,041

 

产品销售和其他，净额

 

33,767

 

 

 

8,264

 

 

 

5,592

 

 

 

2,903

 

 

 

50,526

 

收入，净额

$

243,684

 

 

$

71,138

 

 

$

22,933

 

 

$

10,812

 

 

$

348,567

 

 

 

截至2020年9月26日的9个月

 

 

北

 

 

大陆性

 

 

联合

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国

 

 

欧洲

 

 

王国

 

 

其他

 

 

总计

 

数字订阅收入

$

354,391

 

 

$

150,572

 

 

$

24,374

 

 

$

11,860

 

 

$

541,197

 

演播室+数字费用

 

268,086

 

 

 

53,665

 

 

 

26,645

 

 

 

10,371

 

 

 

358,767

 

服务收入净额

$

622,477

 

 

$

204,237

 

 

$

51,019

 

 

$

22,231

 

 

$

899,964

 

产品销售和其他，净额

 

103,949

 

 

 

30,084

 

 

 

14,219

 

 

 

6,481

 

 

 

154,733

 

收入，净额

$

726,426

 

 

$

234,321

 

 

$

65,238

 

 

$

28,712

 

 

$

1,054,697

 

 

 

截至2019年9月28日的9个月

 

 

北

 

 

大陆性

 

 

联合

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国

 

 

欧洲

 

 

王国

 

 

其他

 

 

总计

 

数字订阅收入

$

303,190

 

 

$

125,999

 

 

$

20,019

 

 

$

10,556

 

 

$

459,764

 

演播室+数字费用

 

342,896

 

 

 

68,274

 

 

 

33,493

 

 

 

14,108

 

 

 

458,771

 

服务收入净额

$

646,086

 

 

$

194,273

 

 

$

53,512

 

 

$

24,664

 

 

$

918,535

 

产品销售和其他，净额

 

103,255

 

 

 

30,350

 

 

 

18,556

 

 

 

10,058

 

 

 

162,219

 

收入，净额

$

749,341

 

 

$

224,623

 

 

$

72,068

 

 

$

34,722

 

 

$

1,080,754

 

 

11

WW国际公司。及附属公司

未经审计的合并财务报表附注

(以千为单位，每股和单位金额除外)

 

有关合同余额的信息

对于服务收入，公司通常在提供服务之前收取款项。在提供服务之前收取的任何金额都记录在递延收入中。未收款，但已提供服务并确认收入的，计入应收账款。公司递延收入期初、期末余额如下：

 

 

 

递延

 

 

递延

 

 

 

营业收入

 

 

收入-长期

 

截至2019年12月28日的余额

 

$

60,613

 

 

$

54

 

期内净减幅

 

 

(12,601

)

 

 

(4

)

截至2020年9月26日的余额

 

$

48,012

 

 

$

50

 

 

截至2019年12月28日，从当前递延收入中确认的收入为#美元。59,898截至2020年9月26日的9个月。公司的长期递延收入包括在公司综合资产负债表的其他负债中，余额为#美元。501美元和1美元54分别于2020年9月26日和2019年12月28日，用于下一财年不会确认的收入，这些收入通常与作为与第三方被许可人签订某些基于销售的特许权使用费协议的激励而收到的预付款有关。这笔收入在适用的协议期限内按直线摊销。

6.

获得的特许经营权、商誉和其他无形资产

所收购的特许经营权乃因收购本公司的特许经营地区，以及收购特许经营推广协议及其他与所收购的特许经营地区相关的因素所致，而截至2020年9月26日止九个月，所收购特许经营权的账面价值变动主要由于汇率变动的影响。

商誉主要涉及1978年卡夫亨氏公司(H.J.亨氏公司的继任者)对该公司的收购，以及该公司对WW.com公司(前身为WeightWatchers.com，Inc.)的收购。2005年，本公司的专营区和义务警员的多数权益做Peso营销有限公司。截至2020年9月26日的9个月，商誉账面金额的变化是由于公司巴西报告单位的减值费用和汇率变动的影响如下：

 

 

 

北

 

 

大陆性

 

 

联合

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国

 

 

欧洲

 

 

王国

 

 

其他

 

 

总计

 

截至2019年12月28日的余额

 

$

143,940

 

 

$

7,015

 

 

$

1,213

 

 

$

5,748

 

 

$

157,916

 

商誉减值

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

(3,665

)

 

 

(3,665

)

汇率变动的影响

 

 

(933

)

 

 

228

 

 

 

(31

)

 

 

(724

)

 

 

(1,460

)

截至2020年9月26日的余额

 

$

143,007

 

 

$

7,243

 

 

$

1,182

 

 

$

1,359

 

 

$

152,791

 

 

获得特许经营权

获得的有限期限的特许经营权在剩余的合同期内摊销，通常少于一年。获得的无限期特许经营权每年进行减值测试。

在对所收购的无限期存续特许经营权进行减值分析时，所获得的特许经营权的公允价值是采用折现现金流量法估算的，该折现现金流方法被称为与本公司Studio+数字业务相关的特许经营权的假设启动方法，以及与本公司数字业务相关的特许经营权的特许权使用费减免方法。然后将这些权利的总估计公允价值与这些特许经营权的会计单位的账面价值进行比较。本公司已将评估减值的适当会计单位确定为适用收购发生的国家的Studio+Digital业务和Digital业务的权利的组合。截至2020年9月26日资产负债表日期，这些特许经营权在美国、加拿大、英国、澳大利亚和新西兰的账面价值为$671,914, $53,915, $11,483, $6,316，及$4,633分别为。

 


12

WW国际公司。及附属公司

未经审计的合并财务报表附注

(以千为单位，每股和单位金额除外)

 

在对2020财政年度的假设启动方法分析中，公司假设到期年是在7年份。到期一年后，本公司根据有关收入增长和营业利润率的假设，估计Studio+Digital业务在每个国家的未来现金流。*每个国家与Digital业务相关的现金流是基于该国家的预期数字收入和适用的特许权使用费税率。基于当前的市场条件。Studio+Digital和Digital业务的现金流采用与年度商誉减值分析中使用的比率一致的比率进行贴现。

商誉

在进行商誉减值分析时，本公司报告单位的公允价值采用贴现现金流量法估算。这种方法包括预测可归因于报告单位的未来现金流量，并使用适当的贴现率对这些估计的现金流量进行贴现。然后将估计公允价值与报告单位的账面价值进行比较。本公司已确定评估年度减值的适当报告单位为所有报告单位的国家/地区。截至2020年9月26日资产负债表日期，美国、加拿大和其他国家的商誉价值为$102,968, $40,040及$9,783分别为。

对于公司截至2020年5月3日测试的所有报告单位，公司通过利用该国的历史无债务现金流量(运营提供的现金流量减去资本支出)估计未来的现金流量，然后应用该国家未来预期的营业收入增长率。该公司使用营业收入作为衡量其潜在增长的基础，因为它认为这是其业务表现的最佳指标。然后，该公司利用折现率对估计的未来现金流进行贴现，贴现率是使用加权平均资本成本计算的，其中包括股权成本和债务成本。

获得的特许经营权和商誉年度减值测试

本公司审查无限期无形资产，包括以无限期寿命获得的特许经营权，以及至少每年或在情况需要时更频繁地审查潜在减值的商誉。截至2020年5月3日和2019年5月5日(分别为财政年度5月1日)，该公司对其无限期无形资产和商誉进行了公允价值减值测试。

在执行截至2020年5月3日和2019年5月5日的年度减值分析时，本公司确定，使用无限寿命记账单位和商誉报告单位收购的特许经营权的账面价值没有超过各自的公允价值，因此，不是的存在损伤。

在确定公允价值时，公司利用各种假设，包括对未来现金流、增长率和贴现率的预测。这些基本假设的改变可能导致减值评估结果发生变化，因此可能导致公允价值低于账面价值，并导致该等资产减值。如果出现这样的结果，公司将被要求记录相应的费用，这将影响收益。该公司还将被要求减少其资产负债表上相关资产的账面金额。

根据公司收购的年度特许经营权减值分析的结果，对其所有计算单位(加拿大和新西兰除外)，因为在2020年9月26日的资产负债表日期中，这些部门有至少估计公允价值 35比各自单位的账面金额高出%。总而言之，这些计算单位代表92.2公司获得的全部特许经营权的%。根据公司对其持有的加拿大会计单位进行的年度特许经营权收购减值测试的结果，该单位持有7.2公司获得的特许经营权的%截至2020年9月26日-资产负债表日期，该会计单位的估计公允价值比其账面价值高出约 16.5%. 根据公司对其新西兰记账单位进行的年度特许经营权收购减值测试的结果，新西兰记账单位持有0.6公司获得的特许经营权的%截至2020年9月26日-资产负债表日期，该会计单位的估计公允价值比其账面价值高出约9.8%。因此，新西兰基本假设的变化可能会改变减值评估的结果，因此可能导致获得的与新西兰相关的特许经营权减值，其账面净值为美元。4,633截至2020年9月26日。

根据本公司截至2020年9月26日资产负债表日对其所有报告单位进行的2020年5月3日年度商誉减值测试的结果，这些单位的商誉减值分析有很大的净空空间，账面价值与公允价值之间的差额超过100%.


13

WW国际公司。及附属公司

未经审计的合并财务报表附注

(以千为单位，每股和单位金额除外)

 

巴西商誉减值

关于公司在巴西的报告部门，在2020财年第一季度，公司做出了一个战略决定，在该国转向专门的数字业务。公司确定，做出这一决定，加上新冠肺炎的负面影响、巴西持续的具有挑战性的经济环境以及公司对报告单位未来运营现金流预期的降低，要求公司进行中期商誉减值分析。在进行这项贴现现金流分析时，本公司确定该报告单位的账面金额超过其公允价值，因此记录了减值费用#美元。3,665，其中包括本报告单位的剩余商誉余额。

由于涉及巴西的商誉减值分析，该公司考虑到其在该市场的增长战略，估计了未来的无债务现金流。在制定这些预测时，公司考虑了巴西当前市场条件下的增长战略。然后，该公司利用折现率对估计的未来现金流进行贴现，贴现率是使用加权平均资本成本计算的，其中包括股权成本和债务成本。

有限寿命无形资产

截至2020年9月26日和2019年12月28日的有限寿命无形资产账面价值如下：

 

 

 

2020年9月26日

 

 

2019年12月28日

 

 

 

毛

 

 

 

 

 

 

毛

 

 

 

 

 

 

 

携载

 

 

累积

 

 

携载

 

 

累积

 

 

 

金额

 

 

摊销

 

 

金额

 

 

摊销

 

资本化的软件成本

 

$

127,891

 

 

$

105,530

 

 

$

119,537

 

 

$

97,588

 

网站开发成本

 

 

91,098

 

 

 

63,406

 

 

 

77,823

 

 

 

50,748

 

商标

 

 

11,974

 

 

 

11,402

 

 

 

11,869

 

 

 

11,228

 

其他

 

 

14,043

 

 

 

5,062

 

 

 

14,003

 

 

 

4,637

 

商标和其他无形资产

 

$

245,006

 

 

$

185,400

 

 

$

223,232

 

 

$

164,201

 

取得特许经营权

 

 

7,866

 

 

 

4,463

 

 

 

8,180

 

 

 

4,618

 

有限寿命无形资产总额

 

$

252,872

 

 

$

189,863

 

 

$

231,412

 

 

$

168,819

 

 

有限年限无形资产的摊销费用总额记录为#美元。7,557及$22,108分别截至2020年9月26日的前三个月和前九个月。有限年限无形资产的摊销费用总额记录为#美元。6,973及$22,014分别截至2019年9月28日的前三个月和前九个月。

估计未来五个会计年度及以后现有有限寿命无形资产的摊销费用如下：

 

2020财年剩余时间

 

$

7,525

 

2021财年

 

$

25,100

 

2022财年

 

$

15,034

 

2023财年

 

$

4,961

 

2024财年及以后

 

$

10,389

 

 

14

WW国际公司。及附属公司

未经审计的合并财务报表附注

(以千为单位，每股和单位金额除外)

 

7.

长期债务

该公司长期债务的组成部分如下：

 

 

 

2020年9月26日

 

 

2019年12月28日

 

 

 

校长

天平

 

 

未摊销

递延

融资

费用

 

 

未摊销

债务偿还贴现

 

 

有效

费率：(1)

 

 

校长

天平

 

 

未摊销

递延

融资

费用

 

 

未摊销

债务偿还贴现

 

 

有效

费率：(1)

 

循环信贷安排2022年11月29日到期

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

 

2.94

%

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

 

0.00

%

定期贷款安排2024年11月29日到期

 

 

1,247,500

 

 

 

5,439

 

 

 

18,333

 

 

 

6.54

%

 

 

1,305,250

 

 

 

6,418

 

 

 

21,634

 

 

 

7.93

%

债券将于2025年12月1日到期

 

 

300,000

 

 

 

898

 

 

 

0

 

 

 

8.62

%

 

 

300,000

 

 

 

1,028

 

 

 

0

 

 

 

8.72

%

总计

 

$

1,547,500

 

 

$

6,337

 

 

$

18,333

 

 

 

6.84

%

 

$

1,605,250

 

 

$

7,446

 

 

$

21,634

 

 

 

8.07

%

减：当前部分

 

 

96,250

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

96,250

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未摊销递延融资成本

 

 

6,337

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

7,446

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未摊销债务贴现

 

 

18,333

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

21,634

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

长期债务总额

 

$

1,426,580

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

1,479,920

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1)

包括递延融资成本摊销和债务贴现。

2017年11月29日，本公司对其当时的现有信贷安排进行了再融资(以下简称“2017年11月债务再融资”)，所得款项为#美元。1,565,000在其新信贷安排下的借款本金总额，包括$1,540,000定期贷款安排和$150,000循环信贷安排(其中#美元25,000在2017年11月债务再融资时使用(统称，经不时修订的“信贷安排”)和从#美元获得的收益300,000发行下列债券所得的本金总额8.6252025年到期的优先债券百分比(下称“债券”)。2017财年第四季度，他公司招致的手续费为#美元。53,832(其中包括$30,800债务贴现)与2017年11月债务再融资有关。此外，公司还记录了提前清偿债务损失#美元。10,524与此相关。这笔提前清偿的债务注销包括#美元。5,716与2017年11月债务再融资有关支付的递延融资费和#美元4,808已经存在的递延融资费。

高级担保信贷安排

该等信贷融通是根据一项日期为2017年11月29日的新信贷协议(经不时修订，称为“信贷协议”)发出，该等信贷协议由本公司作为借款人、贷款方、摩根大通银行(“JPMorgan Chase”)(行政代理)及开证行(美国银行，N.A.)及花旗银行(作为开证行)发出。信贷融通最初包括(1)元。1,540,000年到期的优先担保B批定期贷款本金总额2024(“定期贷款”)及(2)$150,000高级担保循环信贷安排(包括可用于信用证的借款能力)项下于#年到期的承诺本金总额2022(“循环信贷安排”)。

于二零二零年六月十四日，本公司订立信贷协议修正案(“信贷协议修正案”)，规定将本公司循环信贷安排项下的承诺本金总额增加1美元。25,000，向公司提供$175,000该等承诺总额为循环信贷融资项下的本金，并包括信贷协议的若干其他修订，其中包括放宽信贷协议项下的财务维持契约的要求至二零二二年第二财政季度末，详情如下。

2019年5月31日和2019年10月10日，公司按面值$自愿预付。50,000其在定期贷款安排下的未偿还定期贷款总额。由于这些预付款，本公司冲销了以下递延融资费：$5262019年财年的总和。

正如此前披露的那样，2020年3月23日，作为针对新冠肺炎疫情的预防措施，本公司提取了1美元。148,000在循环信贷安排项下的本金总额，以改善其现金状况，并提供额外的财务灵活性。左轮手枪借款被归类为与公司每月利息选择有关的短期负债。公司偿还了$148,000于2020年6月5日循环信贷安排下的借款本金总额。

截至2020年9月26日，该公司拥有1,247,500在其信贷安排下的未偿还贷款本金总额为$173,846可获得性和美元1,154在循环信贷安排项下，已开立但未开立的未开立信用证。有不是的截至2020年9月26日，循环信贷安排下的未偿还借款。

15

WW国际公司。及附属公司

未经审计的合并财务报表附注

(以千为单位，每股和单位金额除外)

 

除若干例外情况外，信贷协议项下的所有责任均由本公司现时及未来全资拥有的主要国内受限制附属公司担保。信贷协议下的所有债务以及这些债务的担保基本上由公司和每个担保人的所有资产担保，但符合惯例的例外情况包括：

 

•

承诺……的誓言100本公司及每位担保人在本公司的任何全资境内重要附属公司或任何担保人中直接持有的股权的%(就美国附属公司的任何非美国附属公司而言，其质押将不超过65该一级非美国子公司有表决权股票的百分比)，但某些例外情况除外；以及

 

•

本公司和每位担保人的几乎所有其他有形和无形资产的担保权益，但某些例外情况除外。

根据信贷协议的条款，视本公司的综合第一留置权杠杆率(定义见信贷协议)而定，本公司有责任在本公司须提交任何财政年度的财务报表时或大约于该时间按年度基准提出预付部分定期贷款的未偿还本金金额，其总额由其年度超额现金流量(定义见信贷协议)的某个百分比厘定(上述付款为“现金流量清扫”)，故本公司有责任提出预付部分未偿还定期贷款本金金额，其总额由其年度超额现金流量(定义见信贷协议)的百分率厘定(上述付款为“现金流量清扫”)，具体金额视乎本公司的综合第一留置权杠杆率(定义见信贷协议)而定。

定期贷款融资及(在信贷协议修订生效后)循环信贷融资在每种情况下均按年利率计息，利率相等于(1)适用保证金加参考(A)中最高者而厘定的基本利率，该利率由本公司选择。0.50年利率加(I)联邦基金有效利率和(Ii)纽约联邦储备银行确定的隔夜银行融资利率、(B)摩根大通最优惠利率和(C)参考一个月美元存款的资金成本(经某些额外成本调整后)而确定的伦敦银行同业拆借利率(以较高者为准)，外加1.00%；只要该税率不低于1.75%或(2)为适用保证金加伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)，该利率是参考与此类借款相关的利息期间美元存款的资金成本，经某些额外成本调整后确定的，前提是LIBOR不低于0.75%。循环信贷机制下的借款按年利率计息，利率等于基于杠杆定价网格的适用保证金(除非下文另有描述)，另加(1)基准利率(参考(A)中的最高者确定)，由本公司选择。0.50年利率加(I)联邦基金有效利率和(Ii)纽约联邦储备银行确定的隔夜银行融资利率、(B)摩根大通最优惠利率和(C)参考一个月美元存款的资金成本(经某些额外成本调整后)而确定的伦敦银行同业拆借利率(以较高者为准)，外加1.00%或(2)LIBOR利率是参考与该借款相关的利息期间美元存款的资金成本确定的，并经某些额外成本调整。根据信贷协议修正案的条款，在以杠杆为基础的定价网格中增加了一个新的水平，为循环信贷安排项下的信贷展期提供了适用的保证金。3.00以下讨论的综合第一留置权杠杆率大于或等于3.75：1.00。截至2020年9月26日，定期贷款安排和循环信贷安排下LIBOR利率借款的适用保证金为4.75%和2.25%。倘若LIBOR一如目前预期逐步取消，信贷协议规定，本公司及行政代理可修订信贷协议，以后继利率取代信贷协议中的LIBOR定义，惟须将该更改通知贷款辛迪加，且未于五个营业日内收到持有信贷协议项下当时未偿还贷款及承担本金总额最少大部分的贷款人对该替换利率的反对意见。如果该公司未能做到这一点，其借款将基于替代基本利率加保证金。

本公司按季度就循环信贷融资项下未使用的承诺向贷款人支付一笔承诺费，该承诺费根据本公司的综合第一留置权杠杆率而浮动。根据信贷协议修正案的条款，在基于杠杆的定价网格中增加了一个新的水平，规定承诺费为0.625以下讨论的综合第一留置权杠杆率大于或等于3.75：1.00。根据公司截至2020年9月26日的综合第一留置权杠杆率，承诺费为0.35年利率为%。公司截至2020年9月26日的综合第一留置权杠杆率为2.80:1.00.

信贷协议载有其他惯常条款，包括(1)陈述、保证及正面契诺；(2)负面契诺，包括对债务、留置权、合并、收购、资产出售、投资、分配、预付次级债务、修订管辖次级债务的重大协议、更改业务范围及与联属公司的交易(每种情况均受篮子、门槛及其他例外情况所限)的限制，以及(3)惯常违约事件。


16

WW国际公司。及附属公司

未经审计的合并财务报表附注

(以千为单位，每股和单位金额除外)

 

某些篮子的可用性和进行某些交易的能力也要遵守某些财务比率。此外，如果循环信贷安排项下截至任何财政季度末的未偿还信贷展期本金总额超过33 1/3%，则本公司必须符合以下综合第一留置权杠杆率，即在该日生效的循环信贷安排下的总承担额的百分比为，则本公司必须符合以下综合第一留置权杠杆率：3.75：1.00，但前提是信贷协议修正案将所需的综合第一留置权杠杆率提高到4.50:1.00，从2020年第二财季开始，到2020财年末，进一步提高到5.00：2021财年：1.00，然后降至4.50：2022年第一财季为1.00，并再次至3.75：1.00，从2022年第二财季开始(该等综合第一留置权杠杆率的增加及其适用的时间，统称为“财务契约救济期”)。财务契约宽限期须视乎本公司继续遵守若干条件而定，包括在财务契约宽限期内，就若干类别的投资、限制付款及预付次级债务而言，符合3.75：1.00的综合第一留置权杠杆率。*如果公司在任何时候预期其不会遵守财务契约救济期，公司预计将把循环信贷安排下的信贷展期减少到#美元。58,333或在该财政季度的最后一天之前，使其不需要遵守财务契约救济期。在任何此类情况下，本公司将能够在该财政季度结束后根据循环信贷安排再借入全部金额，因为适用的综合第一留置权杠杆率将在财务契约救济期仅在每个财季的最后一天进行测试。

于二零二零年九月二十六日，本公司遵守所有适用的财务契诺及管理循环信贷安排的信贷协议中适用的综合第一留置权杠杆率，尽管当时并无要求其遵守。

高级注释

该批债券是根据一份日期为(2017年11月29日)(“契约”)，由本公司、其中指名的担保人及纽约梅隆银行(受托人)组成。该契约包含针对非投资级债务证券发行人的惯例契约、违约事件和其他条款。这些公约包括对负债、留置权、合并、收购、资产出售、投资、分配、次级债务的预付以及与关联公司的交易的限制，每种情况都受篮子、门槛和其他例外的限制。

该批债券的应计利息年息率相等于8.625%，到期日期为2025年12月1日. 该批债券的利息由2018年6月1日开始，每半年支付一次，日期为每年的6月1日及12月1日。在2020年12月1日或之后，公司可在任何一次或多次赎回部分或全部债券，赎回价格相当于104.313债券本金的%，另加截至(但不包括)赎回日的应计及未付利息(如有)，该可选择的赎回价格递减至102.156当日或之后的百分比2021年12月1日而且要.100.000当日或之后的百分比2022年12月1日.在.之前2020年12月1日，本公司可在任何一次或多次赎回40债券本金总额的%，款额不超过若干股票发行所得款项净额108.625本金总额的%，另加至赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息(如有)。在2020年12月1日之前，公司可按完整价格赎回部分或全部债券，外加到赎回日(但不包括赎回日)的应计和未付利息(如果有的话)。如果控制权发生变更，公司必须提出以现金方式购买债券，购买价等于101债券本金的%，另加截至(但不包括)购买日的应计及未付利息(如有)。出售若干资产后，在符合若干条件下，公司必须提出以现金方式购买债券，购买价相等于100债券本金的%，另加截至(但不包括)购买日的应计及未付利息(如有)。该批票据由为信贷安排提供担保的本公司附属公司以优先无抵押基准提供担保。

未偿债务

截至2020年9月26日底，公司拥有1,547,500信贷安排及票据项下的未偿还款项，包括定期贷款安排下的借款$1,247,500, $0从循环信贷安排中提取和#美元300,000已发行及未偿还债券的本金总额合计。

 


17

WW国际公司。及附属公司

未经审计的合并财务报表附注

(以千为单位，每股和单位金额除外)

 

在…2020年9月26日截至2019年12月28日，公司债务包括固定利率工具和可变利率工具。达成利率掉期是为了对冲与该公司的可变利率借款相关的部分现金流风险。有关本公司利率掉期的资料，请参阅附注12。公司未偿债务的加权平均利率(包括递延融资成本摊销和债务折价)(不包括当时生效的掉期影响)约为6.95% 和8.08% 每年在2020年9月26日和2019年12月28日，分别基于这些日期的利率。公司未偿债务的加权平均利率(包括递延融资成本摊销和债务折价)，包括当时生效的掉期的影响，约为7.34%和7.59年利率在2020年9月26日和2019年12月28日，分别基于这些日期的利率。

8.每股收益**

基本每股收益(“EPS”)是利用报告期间已发行普通股的加权平均数计算的。摊薄每股收益是利用本报告期间已发行普通股的加权平均数计算的，经稀释普通股等价物的影响进行了调整。

下表列出了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法：

 

 

三个月

 

 

截至9个月

 

 

9月26日，

 

 

9月28日，

 

 

9月26日，

 

 

9月28日，

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

分子：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可归因于

*WW国际公司(WW International，Inc.)

$

54,525

 

 

$

47,086

 

 

$

62,468

 

 

$

90,233

 

分母：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股加权平均份额

**表现突出

 

68,013

 

 

 

67,298

 

 

 

67,697

 

 

 

67,129

 

稀释普通股等价物的影响

 

1,989

 

 

 

2,319

 

 

 

2,239

 

 

 

2,235

 

加权平均稀释普通股

**表现突出

 

70,002

 

 

 

69,617

 

 

 

69,936

 

 

 

69,364

 

每股收益可归因于

*WW国际公司(WW International，Inc.)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本型

$

0.80

 

 

$

0.70

 

 

$

0.92

 

 

$

1.34

 

稀释

$

0.78

 

 

$

0.68

 

 

$

0.89

 

 

$

1.30

 

在计算稀释后每股收益的加权平均普通股数量时，不包括反稀释普通股等价物的数量为5,358和1,687分别为截至2020年9月26日和2019年9月28日的三个月。在计算稀释后每股收益的加权平均普通股数量时，不包括反稀释普通股等价物的数量为3,589和1,793分别为截至2020年9月26日和2019年9月28日的9个月。

9.

库存计划

2008年5月6日，公司股东批准了2008年度股票激励计划(“2008计划”)。2014年5月6日，公司股东批准了《2014年股权激励计划》(经修订重述为《2014年计划》)，该计划取代了2008年计划，适用于2014年5月6日及之后授予的所有股权奖励。2014年计划旨在通过吸引、激励和留住有能力为业务成功做出贡献的员工，并使公司员工在多年期间的薪酬直接与公司股东的利益保持一致，从而促进公司的长期财务利益和增长。公司的长期股权激励薪酬计划历来包括时间授予的非限定股票期权和/或限制性股票单位(包括同时具有时间和业绩归属标准的基于业绩的股票单位(“PSU”))奖励。此外，公司还不时根据特殊情况向个人授予其普通股的全额归属股票。公司董事会或其委员会管理2014年计划。

 


18

WW国际公司。及附属公司

未经审计的合并财务报表附注

(以千为单位，每股和单位金额除外)

 

在2019财年，公司授予280.1同时具有时间和性能归属标准的PSU。这些PSU的时间归属标准将在授予日期的三周年继续使用时得到满足(有限的例外)。如果公司在2021财年的业绩期间实现了某个年度运营收入目标，则这些PSU的业绩归属标准将得到满足。根据这些奖励，在满足两个归属标准后，归属的PSU数量(如果有的话)应等于(X)授予的PSU目标数量乘以(Y)乘以适用的业绩百分比，向下舍入以避免发行零碎股份。该公司目前正在将补偿费用累计到它认为是归属后可能产生的结果。

2018财年，公司授予81.3同时具有时间和性能归属标准的PSU。这些PSU的时间归属标准将在授予日期的三周年时继续受雇(有限的例外情况下)得到满足。如果公司在2020财年的业绩期间实现了特定的年度运营收入目标，则这些PSU的业绩归属标准将得到满足。根据这些奖励，在满足两个归属标准后归属的PSU数量(如果有)应等于(X)授予的PSU目标数量乘以(Y)乘以适用的业绩百分比，向下舍入以避免发行零碎股份。如果公司在该业绩期间实现了一定的收入目标，则适用的业绩百分比应增加。*公司目前正在将补偿费用累加到其认为是归属后的可能结果。

2017财年，公司授予98.52017年5月的PSU，以及47.92017年7月的PSU，都有时间和性能归属标准。这些PSU的时间归属标准在2020年5月15日继续受雇(有限的例外情况下)后得到满足。当公司在2017年5月的奖励中实现了某些年度运营收入目标，在2017年7月的奖励中实现了适用于2017财年和2018财年的某些净收入或运营收入目标时，就满足了这些PSU中三分之二的业绩归属标准。2019财年业绩归属标准未得到满足。达到特定2017年度奖励绩效年度的绩效衡量标准的时间(即，每个财年超过1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000)三年期在2017财年至2019年财年期间)，在满足时间归属标准后，将这部分单位“存入银行”，以供潜在发行。这部分“存入银行”的单位等于(X)乘以(Y)乘以适用的成绩百分比(Y)，即适用的2017年度奖励绩效年度授予的PSU的目标数量乘以(Y)/适用的成就百分比(166.672017财年和2018财年为%)，四舍五入以避免发行零头股。根据这些奖励，在满足时间归属标准后在2020财年归属的PSU数量为122.6。公司应计补偿费用，金额与归属时的结果相当。

2016财年，公司授予289.9同时具有时间和性能归属标准的PSU。这些承办商单位在批出日期的三周年当日继续受雇(有限度的例外情况除外)，便符合时间归属准则。当公司达到债务比率(在适用于这些PSU奖励的条款表中定义，并且基于债务与EBITDAS比率(每个债务与EBITDAS比率，如其中定义)在水平或更低时)，这些PSU的业绩归属标准就得到了满足4.52017年12月31日至2018年12月29日的业绩期间。根据这些裁决，成为归属的PSU的数量在2019财年在满足时间归属标准的情况下219.3计算方法为(X)乘以(Y)，即授予的PSU目标数量。166.67%，适用的债务比率实现百分比，向下舍入以避免发行零碎股票。公司应计补偿费用，金额与归属时的结果相当。

10.所得税

截至2020年9月26日的前三个月和前九个月的有效税率为13.6%和17.8%。截至2019年9月28日的前三个月和前九个月的有效税率为21.8%和23.0%。截至2020年9月26日的9个月，税收支出受到与扭转2018、2019年和2020年全球无形低税收入(“GILTI”)税收影响相关的税收优惠和股票薪酬带来的税收意外之财的影响，但部分被公司巴西报告部门的减值所抵消，该部门拥有全额估值津贴，并增加了与外国所得税审计相关的税收准备金。截至2020年9月26日的9个月，美国联邦法定税率与公司综合有效税率之间的差异主要是由于在外国司法管辖区赚取的收入的税费支出和州所得税支出，但与外国衍生无形收入(“FDII”)相关的税收优惠部分抵消了这一差额。截至2019年9月28日止九个月，美国联邦法定税率与本公司综合有效税率之间的差异主要是由于与在外国司法管辖区赚取的收入相关的税费支出、与GILTI相关的税费支出和州所得税支出，但被与FDII相关的税收优惠、不再需要的税收准备金逆转以及某些出版业务的停止部分抵消。

2020年3月27日，《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称《CARE法案》)签署成为法律。CARE法案包括与修改净利息扣除限制、净营业亏损结转规则、可退还工资税抵免和推迟某些工资税的雇主部分有关的条款。

19

WW国际公司。及附属公司

未经审计的合并财务报表附注

(以千为单位，每股和单位金额除外)

 

2020年7月20日，美国财政部发布了根据国内税收法典第951A条(TD 9902)的最终规定，允许纳税人选择从GILTI中排除受高有效外国税率影响的收入项目。*由于最终规定，该公司记录了$7,566截至2020年9月26日的三个月的离散税收优惠，与之前归因于GILTI的2018年和2019年应计税收相关。

11.法务

证券集体诉讼及衍生事宜

2019年3月，在纽约南区美国地区法院，个人股东对本公司、本公司若干现任高管和本公司前控股股东Artal Group S.A.(“Artal”)提起了两项基本相同的集体诉讼，指控其违反联邦证券法。这些诉讼被合并，并于2019年6月任命了主要原告。2019年7月29日提交了合并修订起诉书，将公司、公司某些现任高级管理人员和董事以及Artal及其某些附属公司列为被告。第二份合并修订起诉书于2019年9月27日提交。执行起诉书代表2018年5月4日至2019年2月26日(包括班级期间)公司普通股的所有购买者提出索赔，包括某些股东可追溯到2018年5月公司普通股二次发行的公司普通股购买者。起诉书称，在上课期间，被告散布重大虚假和误导性陈述和/或隐瞒或罔顾重大不利事实。起诉书声称，根据修订后的1934年证券交易法第10(B)和20(A)条及其规则10b-5，以及根据修订后的1933年证券法第11、12(A)(2)和15条就二次发行提出的索赔。原告试图代表班级成员追回未指明的损害赔偿金。本公司认为该诉讼毫无根据，拟大力辩护。*本公司于2019年10月31日提出驳回投诉的动议。

在2019年3月至7月期间，公司收到股东诉讼要求，指控某些现任和前任公司董事和高级管理人员违反受托责任，造成对公司的所谓伤害。要求中的指控与正在进行的证券集体诉讼中包含的指控有关。作为对这些要求的回应，根据弗吉尼亚州的法律，董事会已经成立了一个特别委员会来调查和评估要求中提出的要求。此外，还提出了四项衍生品投诉，每一项都对公司的某些高级管理人员和董事和/或Artal及其某些关联公司提出了指控。首先，2019年6月13日，在纽约南区对本公司的某些高级管理人员和董事提出了股东派生投诉，指控(其中包括)被告违反了对本公司据称的伤害的受托责任。原告于2019年7月8日自愿驳回投诉，公司同意将投诉视为诉讼要求。其次，2019年7月23日，另一起股东派生投诉在纽约南区对本公司的某些高管和董事提起，指控(其中包括)被告违反了对本公司据称的伤害的受托责任。原告在同一天自愿驳回了诉讼。第三，2019年10月25日，纽约南区对公司某些高管和董事提起了另一起股东衍生品诉讼，指控被告违反了对公司据称的损害的受托责任。最后，2019年12月16日，纽约最高法院对公司某些高管和董事以及阿塔尔及其某些附属公司提起了股东衍生品诉讼，指控他们违反了受托责任。最后，2019年12月16日，纽约最高法院对公司的某些高管和董事，以及阿塔尔及其某些附属公司提出了股东衍生品诉讼，指控, 除其他事项外，被告违反了对本公司所称损害的受托责任。这起诉讼和2019年10月25日提交的衍生品诉讼均已被搁置，等待被告驳回证券集体诉讼的动议做出决定。本公司认为这些行为没有可取之处，并打算为其大力辩护。

会员集体诉讼事宜

个别Studio+Digital会员于2020年5月向美国纽约南区地区法院(“SDNY”)及2020年6月分别向美国加州文图拉县高等法院(“Vodden Matter”)及2020年6月向加州文图拉县联邦高级法院(“Quintanilla Matter”)提出两宗实质相似的集体诉讼，分别代表全国全体Studio+Digital会员提出，并涉及自2020年3月因应新冠肺炎疫情而暂时以虚拟工作坊取代面对面工作坊以来收取的Studio+Digital会员费。起诉书称，除其他事项外，该公司决定向其成员收取全部Studio+Digital会员费，同时只提供虚拟车间体验，违反了纽约州和/或加利福尼亚州(如果适用)的州消费者保护法，并基于作为违约索赔基础的相同事实指控，引发了违约、欺诈和其他侵权诉讼事由的索赔。原告寻求追回损害赔偿金，并寻求禁令救济，以禁止公司未来代表班级成员从事类似行为。

20

WW国际公司。及附属公司

未经审计的合并财务报表附注

(以千为单位，每股和单位金额除外)

 

公司于2020年8月3日提交动议，要求驳回沃登事件，并，作为回应，原告 于2020年8月17日在不妨碍的情况下提交了自愿解雇通知。该公司于2020年7月30日向美国加州中心区地区法院提交了撤销昆塔尼拉事件的通知，并根据当事人的规定，此案已移交。至这个SDNY2020年8月7日。2020年9月23日，公司提出动议，驳回所有原告的 带有偏见的索赔。在2020年9月29日的缔约方初步会议上，cOURT发布了一项命令，允许原告在2020年10月14日之前提交她对驳回动议的反对意见或提交修改后的申诉。2020年10月14日，原告提交了一份修改后的起诉书，主要是相同的索赔。本公司打算在2020年11月4日左右提交另一项动议，驳回昆塔尼拉事件。本公司认为昆塔尼拉事件没有可取之处，并打算积极为其辩护。

其他诉讼事项

由于本公司活动的性质，它有时还会受到来自正常业务过程的其他悬而未决和受到威胁的法律行动的影响。管理层认为，就个别或整体而言，任何该等事宜的处置预计不会对本公司的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。然而，法律行动的结果不能肯定地预测。因此，公司的经营业绩、财务状况或现金流在任何特定时期都有可能因一项或多项法律诉讼的不利解决而受到重大不利影响。

12.

衍生工具与套期保值

截至2020年9月26日，该公司实际上拥有总名义金额总计为美元的利率掉期。750,000。截至2019年12月28日，本公司实际上已进行了一项名义金额总计为美元的利率互换。1,000,000，按其期限于2020年4月2日.

二零一三年七月二十六日，为对冲部分浮动利率债务，本公司订立远期起始利率掉期，生效日期为2014年3月31日和终止日期为2020年4月2日。这一掉期的初始名义金额为#美元。1,500,000。在这次掉期期间，名义金额从#美元下降到#美元。1,500,000有效2014年3月31日至$1,250,000在……上面2017年4月3日及至$1,000,000在……上面2019年4月1日。此利率掉期实际上将此掉期名义金额的浮动利率固定在2.41%。该掉期有资格进行对冲会计，因此，该掉期的公允价值变化记录在累计的其他综合亏损中。

于2018年6月11日，为对冲部分浮动利率债务，本公司订立远期起始利率掉期(“2018掉期”)，生效日期为2020年4月2日和终止日期为2024年3月31日。本次掉期的初始名义金额为#美元。500,000。在此掉期期间，名义金额将从$500,000有效2020年4月2日至$250,000在……上面2021年3月31日。此利率掉期实际上将此掉期名义金额的浮动利率固定在3.1005%。2019年6月7日，为对冲部分浮动利率债务，本公司订立远期起始利率掉期(连同2018年掉期，即“本期掉期”)，生效日期为2020年4月2日和终止日期为2024年3月31日。这一掉期的名义金额为$。250,000。此利率掉期实际上将此掉期名义金额的浮动利率固定在1.901%。目前的掉期有资格进行对冲会计，因此，当前掉期的公允价值变化已记录在累计的其他综合损失中。

截至2020年9月26日和2019年12月28日，合格对冲的累计未实现亏损被报告为累计其他全面亏损的组成部分，金额为$。23,323 ($31,323税前)和$15,529 ($20,856税前)。截至2020年9月26日，公司当前掉期的公允价值合计为负债美元。32,542，计入综合资产负债表中的应付衍生工具。截至2019年12月28日，公司当时生效的掉期的公允价值为负债1美元1,881，计入综合资产负债表中的应付衍生工具。截至2019年12月28日，公司目前的公允价值合计掉期是一笔$的负债19,716，计入综合资产负债表中的应付衍生工具。

该公司正在对不超过下一个时期的预测交易进行套期保值四年了。该公司预计约为$6,422 ($8,609根据当前市场汇率，2020年9月26日计入累计其他综合亏损的衍生品亏损(税前)将在未来12个月内重新分类为收益。

21

WW国际公司。及附属公司

未经审计的合并财务报表附注

(以千为单位，每股和单位金额除外)

 

13.

公允价值计量

关于某些金融资产和负债公允价值计量的会计准则要求，按公允价值计入的资产和负债应当按照下列三类之一进行分类和披露：

 

•

级别1-相同资产或负债在活跃市场的报价。

 

•

第2级-第1级价格以外的可观察投入，如类似资产或负债的报价；不活跃市场的报价；或基本上整个资产或负债期限内可观察到或可以由可观测市场数据证实的其他投入。

 

•

第3级-很少或没有市场活动支持的不可观察的投入，并且对资产或负债的公允价值具有重要意义。

在计量公允价值时，公司被要求最大限度地使用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。

金融工具的公允价值

该公司的重要金融工具包括截至2020年9月26日的长期债务和利率互换协议，以及2019年12月28日的长期债务和利率互换协议。公司在循环信贷安排下借款的公允价值接近账面价值#美元。0在2020年9月26日和2019年12月28日都有。

该公司信贷融资的公允价值是根据每个会计季度末(第2级投入)或接近该季度末的平均投标价格确定的。截至2020年9月26日和2019年12月28日，公司长期债务的公允价值约为美元。1,533,476及$1,597,852，而账面价值(扣除递延融资成本和债务折价后的净值)为#美元。1,522,830及$1,576,170分别为。

衍生金融工具

本公司衍生金融工具的公允价值是根据可观察到的当前市场信息(如现行的LIBOR利率和LIBOR收益率曲线利率)确定的，并包括交易对手信用风险的考虑。有关衍生金融工具的披露，请参阅附注12。

下表列出了该公司衍生金融工具的公允价值合计：

 

 

 

 

 

 

 

 

公允价值计量使用：

 

 

 

总计

公平

价值

 

 

 

在中国报价的最低价格

活跃的市场

对于完全相同的客户资产

(1级)

 

 

重要的和其他的

可观察到的数据输入

(2级)

 

 

意义重大

看不见的

输入量

(3级)

 

2020年9月26日的利率掉期负债

 

$

32,542

 

 

 

$

0

 

 

$

32,542

 

 

$

0

 

2019年12月28日的利率掉期负债

 

$

21,597

 

 

 

$

0

 

 

$

21,597

 

 

$

0

 

“公司”做到了不是的在截至2020年9月26日的9个月和截至2019年12月28日的财年内，t没有任何转入或流出1级和2级的资产或负债，也没有维护任何归类为3级的资产或负债。

22

WW国际公司。及附属公司

未经审计的合并财务报表附注

(以千为单位，每股和单位金额除外)

 

14.

累计其他综合损失

从累计其他综合亏损中重新归类的金额如下：

按组成部分划分的累计其他综合亏损变动情况(a) 

 

 

 

截至2020年9月26日的9个月

 

 

 

亏损发生在

排位赛

篱笆

 

 

亏损发生在

外方

通货

翻译

 

 

总计

 

2019年12月28日的期初余额

 

$

(15,529

)

 

$

(11,823

)

 

$

(27,352

)

以前发生的其他综合损失

*重新分类，税后净额

 

 

(13,937

)

 

 

(612

)

 

 

(14,549

)

从累计的其他金额重新分类的金额

*综合亏损，税后净额(b)

 

 

6,143

 

 

 

0

 

 

 

6,143

 

本期净其他综合亏损

*包括非控股权益

 

 

(7,794

)

 

 

(612

)

 

 

(8,406

)

减去：本期净额其他综合

可归因于非控股权益的亏损

 

 

0

 

 

 

93

 

 

 

93

 

截至2020年9月26日的期末余额

 

$

(23,323

)

 

$

(12,342

)

 

$

(35,665

)

 

(a)

括号中的金额表示借方

(b)

有关这些重新分类的详细信息，请参阅下表

 

 

 

截至2019年9月28日的9个月

 

 

 

亏损发生在

排位赛

篱笆

 

 

亏损发生在

外方

通货

翻译

 

 

总计

 

2018年12月29日期初余额

 

$

(1,175

)

 

$

(14,582

)

 

$

(15,757

)

以前的其他综合(亏损)收入

*重新分类，税后净额

 

 

(15,585

)

 

 

397

 

 

 

(15,188

)

从累计的其他金额重新分类的金额

*综合亏损，税后净额(b)

 

 

(1,157

)

 

 

0

 

 

 

(1,157

)

本期净额其他综合(亏损)

包括非控股权益在内的其他收入

 

 

(16,742

)

 

 

397

 

 

 

(16,345

)

减去：本期净额其他综合

可归因于非控股权益的亏损

 

 

0

 

 

 

38

 

 

 

38

 

截至2019年9月28日的期末余额

 

$

(17,917

)

 

$

(14,147

)

 

$

(32,064

)

 

(a)

括号中的金额表示借方

(b)

有关这些重新分类的详细信息，请参阅下表

23

WW国际公司。及附属公司

未经审计的合并财务报表附注

(以千为单位，每股和单位金额除外)

 

从累计其他综合损失中重新分类(a)

 

 

三个月

 

 

截至9个月

 

 

9月26日，

 

 

9月28日，

 

 

9月26日，

 

 

9月28日，

 

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

关于其他综合项目的详细信息

损耗分量

需要重新分类的金额来自

累计其他

综合损失

 

 

需要重新分类的金额来自

累计其他

综合损失

中受影响的行项目

语句WHERE NET

收入列示

(亏损)符合条件的限制语收益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利率合约

$

(3,698

)

 

$

(210

)

 

$

(8,235

)

 

$

1,550

 

 

利息支出

 

 

(3,698

)

 

 

(210

)

 

 

(8,235

)

 

 

1,550

 

 

税前收入

 

 

939

 

 

 

53

 

 

 

2,092

 

 

 

(393

)

 

所得税拨备

 

$

(2,759

)

 

$

(157

)

 

$

(6,143

)

 

$

1,157

 

 

净收入

 

(a)

括号中的金额表示借方计入损益

15.

分段数据

本公司拥有四基于综合地理结构的可报告细分市场如下：北美、欧洲大陆(CE)、英国和其他地区。其他包括澳大利亚、新西兰和新兴市场的运营以及特许经营收入和相关成本，所有这些都被归类在一起，就像它们是一个单一的应报告部门一样，因为它们不符合任何量化门槛，对于单独披露无关紧要。为了与提交给首席运营决策者的信息一致，公司在部门业绩中不包括公司间的活动。

关于该公司的可报告部门的信息如下：

 

 

总收入，净额

 

 

总收入，净额

 

三个月

 

 

截至9个月

 

2020年9月26日

 

 

2019年9月28日

 

 

2020年9月26日

 

 

2019年9月28日

 

 

北美

$

215,195

 

 

$

243,684

 

 

$

726,426

 

 

$

749,341

 

 

欧洲大陆

 

76,511

 

 

 

71,138

 

 

 

234,321

 

 

 

224,623

 

 

英国

 

20,472

 

 

 

22,933

 

 

 

65,238

 

 

 

72,068

 

 

其他

 

8,521

 

 

 

10,812

 

 

 

28,712

 

 

 

34,722

 

 

总收入，净额

$

320,699

 

 

$

348,567

 

 

$

1,054,697

 

 

$

1,080,754

 

 

 

 

净收入

 

 

净收入

 

三个月

 

 

截至9个月

 

2020年9月26日

 

 

2019年9月28日

 

 

2020年9月26日

 

 

2019年9月28日

 

 

部门营业收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

北美

$

79,978

 

 

$

83,998

 

 

$

204,748

 

 

$

216,281

 

 

欧洲大陆

 

37,159

 

 

 

32,679

 

 

 

92,360

 

 

 

73,518

 

 

英国

 

4,056

 

 

 

3,271

 

 

 

7,406

 

 

 

6,829

 

 

其他

 

1,551

 

 

 

1,435

 

 

 

1,582

 

 

 

2,829

 

 

部门总营业收入

 

122,744

 

 

 

121,383

 

 

 

306,096

 

 

 

299,457

 

 

一般公司费用

 

30,102

 

 

 

26,654

 

 

 

137,601

 

 

 

77,358

 

 

利息支出

 

29,735

 

 

 

33,118

 

 

 

92,281

 

 

 

103,045

 

 

其他(收入)费用，净额

 

(211

)

 

 

1,460

 

 

 

230

 

 

 

2,201

 

 

所得税拨备

 

8,604

 

 

 

13,123

 

 

 

13,546

 

 

 

26,834

 

 

净收入

$

54,514

 

 

$

47,028

 

 

$

62,438

 

 

$

90,019

 

 

可归因于非控股权益的净亏损

 

11

 

 

 

58

 

 

 

30

 

 

 

214

 

 

可归因于WW国际公司的净收益。

$

54,525

 

 

$

47,086

 

 

$

62,468

 

 

$

90,233

 

 

 

24

WW国际公司。及附属公司

未经审计的合并财务报表附注

(以千为单位，每股和单位金额除外)

 

 

 

折旧及摊销

 

 

折旧及摊销

 

三个月

 

 

截至9个月

 

2020年9月26日

 

 

2019年9月28日

 

 

2020年9月26日

 

 

2019年9月28日

 

 

北美

$

9,496

 

 

$

9,048

 

 

$

30,041

 

 

$

27,434

 

 

欧洲大陆

 

409

 

 

 

496

 

 

 

1,192

 

 

 

1,272

 

 

英国

 

252

 

 

 

164

 

 

 

762

 

 

 

588

 

 

其他

 

91

 

 

 

103

 

 

 

273

 

 

 

321

 

 

分部折旧和摊销总额

 

10,248

 

 

 

9,811

 

 

 

32,268

 

 

 

29,615

 

 

一般公司折旧和摊销

 

4,403

 

 

 

3,235

 

 

 

11,748

 

 

 

10,804

 

 

折旧摊销

$

14,651

 

 

$

13,046

 

 

$

44,016

 

 

$

40,419

 

 

 

16.

关联方

如先前所披露，于2015年10月18日，本公司与奥普拉·温弗瑞订立战略合作协议，根据该协议，她将与本公司磋商，参与制定、规划、执行及加强WW计划及相关计划，并向本公司提供其酌情决定的服务，以推广本公司及其计划、产品及服务，初步任期为五年(“初始期限”)。

如先前所披露者，本公司于2019年12月15日与Winfrey女士订立战略合作协议修订，据此(其中包括)战略合作协议的初始期限延展至2023年4月17日(无额外的连续续期条款)，其后第二任期将开始并持续至本公司2025年年度股东大会日期或2025年5月31日(以较早者为准)。*温弗瑞女士将在初始任期的剩余时间内继续提供上述服务，并在第二个任期内向本公司提供一定的咨询和其他服务。*考虑到温弗瑞女士签订战略合作协议修正案并履行其义务，公司于2019年12月15日授予温弗瑞女士完全既有的购买选择权。3,276本公司普通股股份(“温弗瑞修正案期权”)于2020年5月6日，即获得股东批准该等期权之日起可行使。“战略合作协议”修正案于2020年5月6日本公司股东批准温弗瑞修正案期权时生效。根据截至2020年5月6日的Black Scholes期权定价方法，该公司记录了$32,686温弗瑞修正案选项在2020财年第二季度的薪酬支出。该公司使用的股息收益率为0.0%, 63.68波动率为%，无风险利率为0.41%。补偿费用作为销售费用、一般费用和管理费用的一个组成部分包括在内。

除战略合作协议外，温弗瑞女士及其相关实体还向本公司提供了总计#美元的服务。305及$2,066分别截至2020年9月26日的3个月和9个月，以及美元662及$2,665分别为截至2019年9月28日的三个月和九个月，其中服务包括广告、制作和相关费用。此外，在截至2019年9月28日的三个月内，本公司免费接受了与Winfrey女士相关的实体提供的广告服务，估计价值为$330.

与温弗瑞女士有关的实体得到了补偿，以支付与WW演讲：奥普拉的2020年愿景旅游总价为$2及$1,653分别为截至2020年9月26日的三个月和九个月。

截至2020年9月26日和2019年12月28日，公司向温弗瑞女士相关各方支付的账款为美元。198及$72分别为。

于2020年6月，根据先前披露的本公司与温弗瑞女士之间日期为2015年10月18日的购股协议(经修订)以及先前披露的本公司与温弗瑞女士之间日期为2015年10月18日的温弗瑞期权协议中所载的转让条款，Winfrey女士出售了604她根据该购买协议购买的股份，并行使了她在2015年授予的部分股票期权，导致出售297根据该等期权可分别发行的股份.

 


25

WW国际公司。及附属公司

未经审计的合并财务报表附注

(以千为单位，每股和单位金额除外)

 

17.重组

正如之前披露的那样，在2020财年第二季度，该公司在其成本节约计划方面承诺实施一项削减计划，该计划已经并将导致全球某些员工裁撤某些职位并终止雇用。该公司此前曾估计这项计划将耗资$14,000*这项估计数已修订为#美元。22,500主要受公司全球Studio+Digital业务战略性成本削减的推动，以适应预期的消费者需求。在2020财年第二季度和第三季度，公司总员工人数减少了约人。352019年财年末以来的百分比。一个%s/s，共50%。2020年9月26日，但该公司约有名员工。11员工，其中大部分是兼职员工。*公司记录的与员工离职福利费用相关的费用为$。2,251 ($1,680税后)和$13,459 ($9,996税后)在三个月和九个月分别截至2020年9月26日。这些费用对收入成本的影响为$。1,062及$7,565以及销售、一般和行政费用减少$1,189及$5,894在三个和九个月分别截至2020年9月26日。所有开支均记入一般公司开支，因此对各分部没有影响。对于前三名和九个月截至2020年9月26日，公司支付了$4,419及$8,086分别用于这些费用的负债和增加经费估计数#美元20对于每个不同的期间，公司预计剩余负债为$5,393不迟于2021财年末全额支付。公司预计与此次重组相关的额外费用约为#美元。9,000.

正如此前披露的那样，在2019财年第一季度，公司承诺导致某些雇员取消某些职位和终止雇用的组织调整全世界。公司记录了与雇员解雇福利费用有关的费用#美元。6,331 ($4,727税后)九个月告一段落2019年9月28日(所有费用记录在2019财年第一季度)。这些费用对收入成本的影响为$。1,425以及销售、一般和行政费用减少$4,906在九个月告一段落2019年9月28日。公司没有记录与这次组织重组相关的额外费用。所有开支均记入一般公司开支，因此对各分部没有影响。截至2019年12月28日的财年，公司支付了$5,077减少了这些费用的负债，并将经费估计数减少了#美元。83。对于美国人来说九个月截至2020年9月26日，公司支付了$1,052减少了这些费用的负债，并将经费估计数减少了#美元。119*截至2020年9月26日，有不是的与之相关的未偿债务。

 

26

有关前瞻性陈述的警示通知

除本文包含的历史信息外，这份Form 10-Q季度报告还包括“前瞻性陈述”，符合修订后的1933年证券法第27A节和1934年修订的证券交易法或交易法第21E节的含义，特别包括在“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”标题下有关我们的计划、战略和前景以及新冠肺炎病毒影响的陈述。我们通常使用“可能”、“将会”、“可能”、“预期”、“预期”、“相信”、“估计”、“计划”、“打算”、“目标”以及类似的表述来标识前瞻性表述。这些前瞻性陈述是基于我们目前对未来事件和财务表现的看法。实际结果可能与这些前瞻性陈述中预测的结果大不相同。这些前瞻性陈述会受到风险、不确定性和假设的影响，包括但不限于：

 

•

全球爆发的新冠肺炎病毒对我们的业务和流动性，以及对我们经营的商业环境和市场的影响；

 

•

来自其他体重管理和健康行业参与者的竞争，或开发更有效或更有利的体重管理方法；

 

•

我们继续开发新的、创新的服务和产品并提高我们现有服务和产品的能力，或我们的服务、产品或品牌未能继续吸引市场，或我们成功扩展到新的分销渠道或响应消费者趋势的能力；

 

•

成功实施新的战略举措的能力，包括我们的战略数字化转型；

 

•

我们广告和营销计划的有效性，包括我们在社交媒体上的影响力；

 

•

我们的加盟商、被许可人、供应商和其他合作伙伴采取的行动对我们声誉的影响；

 

•

我们的巨额债务、偿债义务和债务契约的影响，以及我们面临浮动利率债务的风险；

 

•

有能力产生足够的现金来偿还债务和满足我们的其他流动性要求；

 

•

与我们的技术或系统的令人满意的操作有关的不确定性；

 

•

数据安全违规或隐私问题的影响，包括遵守不断变化的隐私法律法规的成本；

 

•

资产减值费用的确认；

 

•

关键人员、战略合作伙伴或顾问的流失，或未能有效管理和激励我们的员工；

 

•

不能续签我们的某些执照，或不能按照对我们有利的条款续签；

 

•

我方租约到期或提前终止；

 

•

与我们的国际业务相关的风险和不确定性，包括监管、经济、政治、社会、知识产权和外汇风险；

 

•

与总体经济状况或消费者信心下滑有关的不确定性；

 

•

我们成功进行收购或进入合资企业的能力，包括我们成功整合、运营或实现此类业务预期效益的能力；

 

•

我们业务的季节性；

 

•

阻碍或阻碍人们聚集在一起或获取资源的事件的影响；

 

•

我们在国内和国际上执行知识产权的能力，以及我们参与任何与知识产权有关的索赔的影响；

 

•

诉讼或者监管行为的结果；

 

•

现有和未来法律法规的影响；

 

•

未能对财务报告保持有效的内部控制；

 

•

Artal Group S.A或Artal是我们普通股的最大持有者，也是对我们有重大影响的股东，其利益可能与我们的利益或我们普通股的其他持有者的利益相冲突；

 

•

现有大股东大量出售我们的普通股，或认为可能发生此类出售，可能对我们普通股的市场价格产生的影响；以及

 

•

其他风险和不确定性，包括我们在提交给美国证券交易委员会的定期报告中不时详细说明的风险和不确定性。


27

 

你不应该过分依赖任何前瞻性陈述。您应该明白，许多重要因素，包括在“风险因素”标题下讨论的因素，可能会导致我们的结果与任何前瞻性陈述中表达或建议的结果大不相同。除法律另有要求外，我们不承担任何义务更新或修改这些前瞻性陈述，以反映在本季度报告以10-Q表格形式公布之日之后发生的新信息或事件或情况，或反映意外事件或其他情况的发生。.

 

28

 

第二项。

管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

WW国际公司(前身为慧俪轻体国际公司)是一家弗吉尼亚州的公司，其主要执行办事处设在纽约纽约。除非上下文另有说明，否则在本季度报告10-Q表格中，“我们”、“我们”、“公司”和“WW”指的是WW国际公司及其在财务报表中合并的所有业务；“北美”指的是我们的北美公司所有的业务；“欧洲大陆”指的是我们的欧洲大陆公司所有的业务；“英国”是指我们的英国公司拥有的业务；“其他”是指澳大利亚、新西兰和新兴市场的业务以及特许经营收入和相关成本。北美、欧洲大陆、英国和其他地区中的每一个也是一个可报告的部门。我们的“数字”业务是指为我们的数字产品产品提供订阅，包括个人教练+数字产品。我们的“工作室+数字”业务是指向承诺计划订阅者提供每周面对面的工作坊以及我们的数字订阅产品产品。我们的“工作室+数字”业务还包括为未订阅承诺计划的会员提供参加研讨会的机会，包括我们的“现收现付”会员。

我们的财政年度在最接近12月31日的周六结束，由52周或53周的期间组成。在此Form 10-Q季度报告中：

 

•

“2016财年”是指我们截至2016年12月31日的财年；

 

•

“2017财年”是指我们截至2017年12月30日的财年；

 

•

“2018财年”是指我们截至2018年12月29日的财年；

 

•

“2019财年”是指我们截至2019年12月28日的财年；

 

•

“2020财年”是指我们截至2021年1月2日的财年(包括53研发周)；

 

•

“2021财年”是指我们截至2022年1月1日的财年；

 

•

“2022财年”是指我们截至2022年12月31日的财年；

 

•

“2023财年”是指我们截至2023年12月30日的财年；

 

•

“2024财政年度”是指我们截至2024年12月28日的财政年度；以及

 

•

“2025财年”是指我们截至2026年1月3日的财年(包括53研发周)。

本季度报告中10-Q表格中使用的以下术语是我们的商标：慧俪轻体®和我的WWTM.

以下讨论应与我们2019财年Form 10-K年度报告一起阅读，其中包括关于我们的更多信息、我们的运营结果、我们的财务状况和我们的现金流，以及我们未经审计的合并财务报表和相关注释，这些信息包括在本Form 10-Q季度报告的第1项(统称为“综合财务报表”)。


29

 

非GAAP财务指标

为了补充我们根据美国公认会计原则(或GAAP)公布的综合结果，我们披露了不包括或调整某些项目的非GAAP运营结果财务衡量标准。本季度报告中讨论了2020财年第三季度的毛利润、毛利率、营业收入和营业收入利润率，包括报告(基于GAAP)和调整(基于非GAAP)，以排除与我们之前披露的2020年组织重组计划相关的费用的影响。在此季度报告中，我们讨论了报告(基于GAAP)和调整(基于非GAAP)的毛利润、毛利率、营业收入和营业收入利润率，以排除与我们之前披露的2020年组织重组计划相关的费用的影响。至于2020财年的前9个月，为了排除与之前披露的授予奥普拉·温弗瑞女士的与公司延长与温弗瑞女士合作关系的期权相关的一次性股票补偿费用(“温弗瑞股票补偿费用”)的影响，2020年的重组费用和与我们巴西报告部门相关的商誉减值费用(如果适用)。我们通常指的是排除或调整温弗瑞股票补偿费用、2020年重组费用和商誉减值费用的影响等非GAAP措施。我们还在Form 10-Q的季度报告中介绍了非GAAP财务指标：扣除利息、税项、折旧、摊销和基于股票的薪酬前的收益(“EBITDAS”)；扣除利息、税项、折旧、摊销、基于股票的薪酬、2020年重组费用和商誉减损前的收益(“调整后的EBITDAS”)；债务总额减去未摊销递延融资成本、未摊销债务贴现和手头现金(即净债务)；以及净债务/调整后的EBITDAS比率。见“-流动性和资本资源-EBITDAS, 调整后的EBITDAS和净债务“，用于将这些非GAAP财务衡量标准与GAAP最具可比性的财务衡量标准在每种情况下进行对账。我们的管理层相信，这些非GAAP财务衡量标准为投资者提供了有关我们业务业绩的有用补充信息，并有助于对我们业务业绩进行逐期比较。虽然我们相信这些非GAAP财务指标在评估我们的业务时是有用的，但这些信息应被视为补充性质，并不意味着孤立地考虑或替代根据GAAP编制的相关财务信息。此外，这些非GAAP财务指标可能与其他公司报告的同名指标不同。

使用恒定货币

由于汇率是了解不同时期比较的一个重要因素，我们相信在某些情况下，除了报告的业绩外，在不变货币基础上公布业绩有助于提高投资者了解我们的经营业绩和评估我们与前几个时期相比的表现的能力。恒定的货币信息比较不同时期的结果，就好像汇率在一段时期内保持不变一样。我们使用不变货币基础上的业绩作为评估我们业绩的一种标准。在这份Form 10-Q季度报告中，我们通过使用上一年的外币汇率计算当年业绩来计算不变货币。我们通常指的是按不变货币基础计算的金额，即扣除或调整外币影响或按不变货币基础计算的金额。这些结果应该作为根据GAAP报告的结果的补充，而不是替代，而不是孤立地考虑。我们公布的在不变货币基础上的结果可能无法与其他公司使用的类似名称的衡量标准相比较，也不是根据公认会计原则提出的绩效衡量标准。

关键会计政策

获得特许经营权

获得的有限期限的特许经营权在剩余的合同期内摊销，通常不到一年。获得的无限期特许经营权每年进行减值测试。

在对我们获得的无限期特许经营权进行减值分析时，我们获得的特许经营权的公允价值是使用被称为与Studio+数字业务相关的我们的特许经营权的假设启动方法和与我们的数字业务相关的特许经营权的特许权使用费方法的折现现金流量法估算的。然后将这些权利的总估计公允价值与这些特许经营权的会计单位的账面价值进行比较。吾等已将评估减值的适当会计单位确定为适用收购发生的国家的Studio+Digital业务和Digital业务的权利的组合。截至2020年9月26日资产负债表日期，这些特许经营权在美国、加拿大、英国、澳大利亚和新西兰的账面价值分别为6.719亿美元、5390万美元、1150万美元、630万美元和460万美元。

在我们对2020财年的假设启动方法分析中，我们假设成熟期在7年后到达。在到期一年后，我们根据有关收入增长和运营利润率的假设，估计了Studio+数字业务在每个国家的未来现金流。与每个国家的数字业务相关的现金流是基于对该国家的预期数字收入和基于当前市场条件的版税税率的应用。Studio+Digital和Digital业务的现金流采用与年度商誉减值分析中使用的比率一致的比率进行贴现。

30

 

商誉

在进行商誉减值分析时，我们报告单位的公允价值采用贴现现金流量法估计。这种方法包括预测可归因于报告单位的未来现金流量，并使用适当的贴现率对这些估计的现金流量进行贴现。然后将估计公允价值与报告单位的账面价值进行比较。我们已为评估年度减值确定适当的报告单位为所有报告单位的国家/地区。截至2020年9月26日资产负债表日期，美国、加拿大和其他国家的商誉价值分别为1.03亿美元、4000万美元和980万美元。

对于我们截至2020年5月3日测试的所有报告单位，我们利用该国的历史无债务现金流(运营提供的现金流减去资本支出)估计了未来的现金流，然后应用了该国家未来预期的营业收入增长率。我们使用营业收入作为衡量我们潜在增长的基础，因为我们相信这是我们业务表现的最佳指标。然后，我们利用折现率对估计的未来现金流进行贴现，贴现率是使用加权平均资本成本计算的，其中包括股权成本和债务成本。

获得的特许经营权和商誉年度减值测试

我们至少每年或在事件需要时更频繁地审查无限期无形资产，包括以无限期寿命获得的特许经营权，以及潜在减值的商誉。截至2020年5月3日和2019年5月5日，分别是财政年度5月的第一天，我们对我们的无限期无形资产和商誉进行了公允价值减值测试。

在执行截至2020年5月3日和2019年5月5日的年度减值分析时，我们确定使用无限寿命会计单位和商誉报告单位收购的特许经营权的账面价值没有超过各自的公允价值，因此不存在减值。

在确定公允价值时，我们利用各种假设，包括对未来现金流、增长率和贴现率的预测。这些基本假设的改变可能导致减值评估结果发生变化，因此可能导致公允价值低于账面价值，并导致该等资产减值。如果出现这样的结果，我们将被要求记录相应的费用，这将影响收益。我们还将被要求减少资产负债表上相关资产的账面价值。我们继续评估这些假设，并认为这些假设是适当的。

在进行年度减值分析时，我们还考虑了我们的股权和债务的交易价值。如果我们的股票和债务的交易价值从目前的水平大幅下降，我们可能不得不在适当的时候计入减值费用，这可能是实质性的。有关确认资产减值费用相关风险的更多信息，请参阅“项目1A”。风险因素“是我们2019年财政年度报告Form 10-K中的”风险因素“。

根据我们对所有会计单位(加拿大和新西兰除外)进行的年度特许经营权收购减值分析的结果，截至2020年9月26日资产负债表日期，这些单位的估计公允价值至少比各自单位的账面价值高出35%。这些计算单位合共占我们取得的专营权总额的92.2%。根据我们为加拿大会计单位进行的年度特许经营权收购减值测试的结果，截至2020年9月26日资产负债表日期，加拿大会计单位持有我们收购的特许经营权的7.2%，该会计单位的估计公允价值比其账面价值高出约16.5%。根据我们为新西兰会计单位进行的年度特许经营权收购减值测试的结果，截至2020年9月26日资产负债表日期，新西兰会计单位持有我们收购的特许经营权的0.6%，该会计单位的估计公允价值比其账面价值高出约9.8%。因此，新西兰基本假设的变化可能会改变减值评估的结果，因此可能导致与新西兰相关的获得的特许经营权减值，截至2020年9月26日，新西兰的账面净值为460万美元。

在执行2020财年的减值分析时，对于到期年，我们假设Studio+Digital收入(包括Studio+Digital费用和在工作室出售给会员的产品的收入)从2019年起在到期年增长(30.6%)至(39.3%)，在每种情况下，我们都假设在适用的国家/地区赚取的收入，并假设到期年之后年份的累计年收入增长率为1.7%。对于到期年及以后，我们假设营业收入利润率为0.2%至12.4%。

根据我们截至2020年9月26日资产负债表日期对我们所有报告单位进行的2020年5月3日年度商誉减值测试结果，这些单位的商誉减值分析有很大的净空空间，账面价值与公允价值之间的差异超过100%。

31

 

以下是我们在2020财年和2019财年的年度减值分析中使用的更重要的假设：

 

 

财税

 

 

财税

 

 

 

2020

 

 

2019

 

无负债累计年现金流增长率

 

4.0%至13.9%

 

 

4.2%

 

贴现率

 

9.5%

 

 

9.0%

 

巴西商誉减值

关于我们的巴西报告部门，在2020财年第一季度，我们做出了一个战略决定，在该国转向独家数字业务。我们认为，做出这一决定，加上新冠肺炎的负面影响、巴西持续具有挑战性的经济环境以及我们对报告部门未来运营现金流预期的降低，要求我们进行中期商誉减值分析。在进行该贴现现金流分析时，吾等确定该报告单位的账面金额超过其公允价值，因此记录了370万美元的减值费用，其中包括该报告单位的商誉余额。

由于这与我们对巴西的商誉减值分析有关，我们在考虑到我们在该市场的增长战略时估计了未来的无债务现金流。在制定这些预测时，我们考虑了巴西目前市场条件下的增长战略。然后，我们利用折现率对估计的未来现金流进行贴现，贴现率是使用加权平均资本成本计算的，其中包括股权成本和债务成本。

其他关键会计政策

有关影响我们的其他关键会计政策的讨论，请参阅我们2019财年年度报告Form 10-K中的“项目7.管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析-关键会计政策”。自2019年财年结束以来，我们的关键会计政策没有改变。

绩效指标

我们的管理团队定期审查和分析许多财务和运营指标，包括下面列出的关键业绩指标，以便管理我们的业务，衡量我们的业绩，识别影响我们业务的趋势，确定资源分配，做出关于公司战略的决策，并评估我们现金流和收益的质量和潜在变异性。我们还相信，这些关键业绩指标对于管理层和投资者都很有用，以进行预测，并便于与我们的历史经营业绩进行比较。*这些指标是对我们GAAP业绩的补充，并包括运营指标。

 

•

收入-我们的“服务收入”包括“数字订阅收入”和“工作室+数字费用”。“数字订阅收入”包括与我们的数字产品(包括我们的个人教练+数字产品)订阅相关的费用。“工作室+数字费用”包括与我们的联合研讨会和数字服务的订阅计划相关的费用，以及访问研讨会的其他付款安排。此外，“产品销售和其他”包括在工作室、通过电子商务和通过几个值得信赖的零售合作伙伴销售消费品，出版物和我们网站上的许可、杂志订阅、出版和第三方广告的收入，以及By Mail产品的销售收入，其他收入(包括来自WW演讲：奥普拉的2020年愿景在合并财务结果和其他可报告部分的情况下，还包括与承诺计划和特许权使用费有关的特许经营费。

 

•

付费周-WW客户在公司自有运营中在给定时期内支付的“付费周”指标报告如下：(I)“数字付费周”是我们的数字订阅产品(包括个人教练+Digital)的付费订阅周总数；(Ii)“Studio+Digital付费周”是总付费承诺计划周的总和，其中包括研讨会和数字产品以及“随用随付”周总数；(Iii)“总付费周”是Digital付费周和Studio+Digital付费周的总和。

 

•

来电用户-“用户”是指在公司所有的运营中参与经常性账单计划的数字用户和Studio+数字用户。“传入订户”指标报告公司所有业务中的WW订户在给定时期开始的情况如下：(I)“传入数字订户”是数字订户总数，包括个人指导+数字订户；(Ii)“传入工作室+数字订户”是可以访问综合研讨会和数字产品的承诺计划订户总数；以及(Iii)“传入订户”是传入数字订户和传入Studio+数字订户的总和。招聘和留住是这一指标的关键驱动因素。


32

 

 

•

期末订户-“期末订户”指标报告给定期末公司所有业务中的WW订户如下：(I)“期末数字订户”是数字用户总数，包括个人指导+数字订户；(Ii)“期末工作室+数字订户”是可以访问综合研讨会和数字产品的承诺计划订户总数；(Iii)“期末订户”是期末数字订户和期末Studio+数字订户的总和。招聘和留住是这一指标的关键驱动因素。

 

•

毛利和营业费用占收入的百分比。

新冠肺炎大流行

2020年3月，世界卫生组织将新型冠状病毒(新冠肺炎)的爆发归类为大流行。它继续在全球蔓延，并影响我们的业务运营和我们运营的市场。虽然新冠肺炎的爆发没有对我们2020财年第一季度的报告业绩产生重大影响，但它确实对我们2020财年第二季度和第三季度的报告业绩产生了重大影响。与去年同期相比，大流行最初导致我们的Digital和Studio+Digital业务的招聘人数从2020年3月中旬开始大幅下降。从2020年4月中旬开始，数字招聘趋势恢复增长。与上一年同期相比，我们2020财年第三季度的数字招聘人数有所增加。与去年同期相比，我们的Studio+Digital业务的招聘人数继续大幅下降，截至第三季度末，这一趋势预计将在2020财年第四季度持续，并可能在随后的几个时期继续下去。2020财年第三季度大约90%的招聘来自我们的数字业务，该季度的招聘组合变化反映了我们数字业务的实力和我们工作室重新开放的有限。与上一年同期相比，在整个新冠肺炎大流行期间，工作室+数字招聘的这种趋势对2020财年第三季度的收入产生了负面影响。到目前为止，这场大流行并没有对我们的会员取消率产生实质性影响。截至2020财年第三季度末，总体会员保留率保持在10个月以上。这些趋势反映在2020财年第三季度的期末订户数量上，与上一年同期相比增长了5%, 包括380万数字用户和90万Studio+数字用户。

我们的运营和业务趋势在未来一段时间内将在多大程度上继续受到新冠肺炎疫情的影响，以及由此产生的任何不可预见的成本将在很大程度上取决于未来的事态发展，这些事态发展具有很高的不确定性，无法准确预测。这些事态发展包括可能出现的有关疫情严重程度、对健康的影响和疫苗可获得性的新信息，政府当局控制疫情或治疗其影响的行动，以及疫情和此类政府行动导致的消费者行为变化。我们继续积极关注持续的全球新冠肺炎疫情及其影响和相关发展，预计与2020财年第三季度类似，它将对我们报告的2020财年第四季度业绩产生重大影响，并可能在随后的几个时期产生影响。

为了应对新冠肺炎带来的公共健康危机，我们暂停了面对面的工作坊，并迅速采取行动，将这些工作坊转变为完全虚拟的体验。2020年6月，我们开始分阶段重新开放，减少了有限数量的工作室地点的运营。我们计划继续这些重新开放的活动，并尽可能恢复面对面的研讨会，以促进员工和成员的健康和安全。然而，在这些不确定的时期，我们可能需要关闭重新开放的工作室，可能无法按计划开放工作室，或者可能需要进一步减少运营。我们继续通过我们的数字业务和现在为我们的Studio+数字订户提供的虚拟研讨会来继续为我们的会员提供虚拟服务。尽管如此，我们的业务运营、Studio+Digital业务的招聘趋势以及演播室内产品的销售仍然受到我们暂停面对面研讨会和减少运营的重大影响。我们预计，适用的监管限制，包括继续或恢复居家要求以及对面对面小组聚会的限制，可能会影响我们重新开放工作室地点的能力，并可能对我们恢复面对面研讨会的方式施加限制，包括由于社交距离的要求。我们重新开放工作室地点的能力和对我们工作室的适用监管限制将因司法管辖区而异。此外，当我们重新开放演播室位置时，我们可能会在逐个演播室的基础上产生额外的运营成本。

我们正在加快战略数字化转型。如前所述，这种加速始于虚拟研讨会的推出，我们预计将继续为我们的成员发展我们的虚拟体验和产品。例如，我们今年将继续致力于推出一项新的数字化、以社区为重点、由教练主导的产品，这将反映我们目前的虚拟研讨会和正在进行的试飞员的学习。我们正在重新分配某些资源，并将产生额外的成本来支持这种加速。

33

 

随着我们继续应对大流行的影响，以及相关不断演变的法律和消费者格局，我们的重点是如何随着限制的取消或恢复以及我们继续进行数字转型，最好地满足我们会员和消费者的需求。我们正在将我们的某些工作室合并到品牌工作室地点，并关闭某些品牌工作室地点。重新开放工作室位置(如果有的话)或整合工作室位置的决定将受到一系列因素的影响，包括适用的法律限制、消费者信心和偏好、消费者行为的变化，以及对我们员工和成员的健康和安全的保护，并将取决于与我们的数字和品牌战略保持一致。我们目前的工作室地点数量比大流行之前要少，我们预计它将保持在COVID之前的水平-19在可预见的未来的水平。因此，我们已经并将会产生与房地产重组相关的费用。

由于新冠肺炎的负面影响，以及这种影响对我们的业务以及我们经营的经济和金融市场的全面影响程度和持续时间的不确定性，我们在成本结构方面实施了1.00亿美元的成本节约计划。我们采取这一举措是为了主动管理我们的流动性，以便我们能够保持灵活性，以应对大流行带来的不断变化的商业和消费者状况，并继续为我们的计划和长期债务义务创新投资提供资金。此外，在2020年6月，我们修订了我们的信贷协议(定义如下)，以放宽财务维护契约的要求，直至2022财年第二季度末，以便为获得我们循环信贷安排(定义如下)下的可用流动性提供额外的灵活性。有关此次修订的更多详细信息，请参阅“-流动性和资本资源-长期债务-高级担保信贷安排”。我们预计将继续评估新冠肺炎大流行的不断演变的影响，并打算相应地完善我们的成本节约倡议和资源分配。有关我们的现金流和长期债务的更多信息，请参阅“-流动性和资本资源”。

虽然我们预计大流行的影响和相关应对措施将对我们的运营结果、现金流和财务状况产生负面影响，但新冠肺炎事件对经济和运营影响的持续时间和严重程度的不确定性意味着，我们目前无法合理估计相关的财务影响。有关详细信息，请参阅“项目1A。风险因素“在本季度报告的10-Q表格第II部分中。我们仍然相信，我们强大的社区和我们激励人们养成健康习惯的能力对全球人民来说将是无价的，因为他们继续适应新的社会和经济环境，并相信它们使我们在我们经营的市场中处于独特的地位。

34

 

行动结果

截至2020年9月26日的三个月与截至2019年9月28日的三个月相比

下表列出了2020财年第三季度的精选财务信息，这些信息来自我们截至2020年9月26日的三个月的综合净收益表，而2019年第三季度的精选财务信息来自我们截至2019年9月28日的三个月的综合净收益表。

选定财务数据摘要

 

 

 

(单位为百万，不包括每股金额)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

在截至的三个月内

 

 

 

 

 

 

%变化

 

 

2020年9月26日

 

 

2019年9月28日

 

 

增加/

(减少)

 

 

%

变化

 

 

常量

通货

收入，净额

 

$

320.7

 

 

$

348.6

 

 

$

(27.9

)

 

 

(8.0

%)

 

 

(9.4

%)

 

收入成本

 

 

130.6

 

 

 

153.8

 

 

 

(23.2

)

 

 

(15.1

%)

 

 

(16.2

%)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

毛利

 

 

190.1

 

 

 

194.8

 

 

 

(4.7

)

 

 

(2.4

%)

 

 

(4.0

%)

 

毛利率%

 

 

59.3

%

 

 

55.9

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

营销费用

 

 

38.3

 

 

 

36.3

 

 

 

1.9

 

 

 

5.3

%

 

 

3.2

%

 

销售、一般和行政

预算费用。

 

 

59.2

 

 

 

63.7

 

 

 

(4.5

)

 

 

(7.1

%)

 

 

(7.9

%)

 

营业收入

 

 

92.6

 

 

 

94.7

 

 

 

(2.1

)

 

 

(2.2

%)

 

 

(4.2

%)

 

营业收入利润率%

 

 

28.9

%

 

 

27.2

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出

 

 

29.7

 

 

 

33.1

 

 

 

(3.4

)

 

 

(10.2

%)

 

 

(10.2

%)

 

其他(收入)费用，净额

 

 

(0.2

)

 

 

1.5

 

 

 

(1.7

)

 

 

100.0

%

*

 

100.0

%

*

所得税前收入

 

 

63.1

 

 

 

60.2

 

 

 

3.0

 

 

 

4.9

%

 

 

1.8

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税拨备

 

 

8.6

 

 

 

13.1

 

 

 

(4.5

)

 

 

(34.4

%)

 

 

(38.6

%)

 

净收入

 

 

54.5

 

 

 

47.0

 

 

 

7.5

 

 

 

15.9

%

 

 

13.0

%

 

可归因于

拥有非控股权益

 

 

0.0

 

 

 

0.1

 

 

 

(0.0

)

 

 

(80.6

%)

 

 

(73.5

%)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可归因于以下原因的净收益：

*WW国际贸易公司(WW International，Inc.)

 

$

54.5

 

 

$

47.1

 

 

$

7.4

 

 

 

15.8

%

 

 

12.9

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加权平均稀释股份

**表现突出

 

 

70.0

 

 

 

69.6

 

 

 

0.4

 

 

 

0.6

%

 

 

0.6

%

 

稀释后每股收益

 

$

0.78

 

 

$

0.68

 

 

$

0.10

 

 

 

15.2

%

 

 

12.3

%

 

 

注：由于四舍五入，合计可能不是总和。

*注：百分比超过100.0%。

 


35

 

的某些结果。第三 对2020财年季度进行调整，以不包括 对.的影响这个$2.3百万的与我们之前披露的2020年组织重组计划相关的费用。请参阅上面的“非GAAP财务衡量标准”。下表列出了我们选定的截至三个月的财务数据的某些组成部分的对账 2020年9月26日 已经调整过了。

 

 

 

 

 

 

毛

 

 

 

 

 

 

操作

 

 

 

毛

 

 

利润

 

 

操作

 

 

收入

 

(除百分率外，以百万元计)

 

利润

 

 

边距

 

 

收入

 

 

边距

 

2020财年第三季度

 

$

190.1

 

 

 

59.3

%

 

$

92.6

 

 

 

28.9

%

对报告金额的调整(1)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020年重组费用

 

 

1.1

 

 

 

 

 

 

 

2.3

 

 

 

 

 

调整总额(1)

 

 

1.1

 

 

 

 

 

 

 

2.3

 

 

 

 

 

2020财年第三季度(经调整)(1)

 

$

191.2

 

 

 

59.6

%

 

$

94.9

 

 

 

29.6

%

 

注：由于四舍五入，合计可能不是总和。

(1)

“调整后的”指标是一项非GAAP财务指标，它调整2020财年第三季度的综合净收入报表，以排除2020财年230万美元(税后170万美元)重组费用的影响。有关我们使用非GAAP财务衡量标准的解释，请参阅上面的“非GAAP财务衡量标准”。

合并结果

营业收入

2020财年第三季度营收为3.207亿美元，比2019财年第三季度减少2790万美元，降幅为8.0%。剔除外汇的影响，这对我们2020财年第三季度的收入产生了480万美元的积极影响，2020财年第三季度的收入将比上一年同期下降9.4%。这一下降是由于与Studio+Digital费用和演播室内产品销售相关的收入下降，这是由于新冠肺炎疫情导致我们的大部分演播室关闭。此外，我们随后在每个市场重新开放的有限数量的工作室进一步受到了我们Studio+Digital业务战略调整的影响。有关收入的更多详细信息，请参阅“-细分结果”。

收入成本和毛利

2020财年第三季度的总收入成本比上一年同期减少了2320万美元，降幅为15.1%。剔除2020财年110万美元重组费用的影响，2020财年第三季度的总收入成本将比上一年同期下降15.8%，按不变货币计算下降16.9%。与2019年第三季度相比，2020财年第三季度毛利润下降470万美元，降幅为2.4%。剔除外国货币的影响，这对2020财年第三季度的毛利润产生了310万美元的积极影响，2020财年第三季度的毛利润将比上一年同期下降4.0%。剔除2020财年110万美元重组费用的影响，2020财年第三季度的毛利润将比上一年同期下降1.9%，按不变货币计算下降3.5%，主要原因是收入下降。2020财年第三季度毛利率增长3.4%，达到59.3%，而2019财年第三季度毛利率为55.9%。剔除2020财年110万美元重组费用的影响，2020财年第三季度的毛利率将比上一年同期增长3.7%至59.6%。毛利率的增长主要是由我们向利润率更高的数字业务的混合转移推动的。

营销

2020财年第三季度的营销费用比2019年第三季度增加了190万美元，增幅为5.3%。剔除外汇的影响，2020财年第三季度的营销费用增加了80万美元，2020财年第三季度的营销费用将比2019年第三季度增长3.2%。营销费用的增加在很大程度上是由于我们的欧洲大陆市场的电视媒体和制作成本增加。2020财年第三季度，营销费用占收入的百分比从2019年第三季度的10.4%增加到11.9%。


36

 

销售、一般和行政

2020财年第三季度的销售、一般和管理费用比2019年第三季度减少了450万美元，降幅为7.1%。剔除外币的影响，2020财年第三季度的销售、一般和行政费用增加了50万美元，2020财年第三季度的销售、一般和行政费用将比上一年同期下降7.9%。剔除2020年120万美元重组费用的影响，2020财年第三季度的销售、一般和行政费用将比上一年同期下降9.0%，或按不变货币计算下降9.7%。2020财年第三季度销售、一般和行政费用的下降主要是由于工资和相关成本、旅行和娱乐以及专业费用比上一年同期下降。2020财年第三季度，销售、一般和行政费用占收入的百分比从2019年第三季度的18.3%增加到18.5%。

营业收入

2020财年第三季度的营业收入比上一年同期减少了210万美元，降幅为2.2%。剔除外币的影响，这对2020财年第三季度的营业收入产生了190万美元的积极影响，2020财年第三季度的营业收入将比上一年同期下降4.2%。剔除2020财年230万美元重组费用的影响，2020财年第三季度的营业收入将比上一年同期增长0.2%，或按不变货币计算下降1.8%。2020财年第三季度营业利润率增长1.7%，至28.9%，而2019年第三季度为27.2%。剔除2020年重组费用的影响，2020财年第三季度的营业收入利润率将比上一年同期增长2.4%，或按不变货币计算增长2.3%。营业利润率的增长主要是由毛利率的增长推动的，但营销费用占收入的百分比的增加部分抵消了这一增长。

利息支出

2020财年第三季度的利息支出比2019年第三季度减少了340万美元，降幅为10.2%。利息支出的减少主要是由于本金偿还导致我们的未偿债务减少所致。我们债务的实际利率，基于2020财年第三季度和2019年第三季度发生的利息(包括我们递延融资成本和债务折扣的摊销)和我们的平均借款，不包括我们当时有效的利率互换的影响，从2019年第三季度末的7.82%降至2020财年第三季度末的66.57%。包括我们当时有效的利率互换的影响，我们债务的有效利率，基于2020财年第三季度和2019年第三季度发生的利息(包括递延融资成本和债务折扣的摊销)以及我们的平均借款，2020财年第三季度末的年借款从2019年第三季度末的7.87%降至7.53%。请参阅“-流动性和资本资源-长期债务”，了解有关我们债务的更多细节，包括利率和支付。有关我们利率掉期的更多详细信息，请参阅本季度报告(Form 10-Q)第一部分中的“第3项.关于市场风险的定量和定性披露”。

其他(收入)费用，净额

其他(收入)支出净额，主要包括外币对公司间交易的影响，在2020财年第三季度增加了170万美元，收入为20万美元，而上一财年同期的支出为150万美元。

税收

我们2020财年第三季度的有效税率为13.6%，而2019年第三季度为21.8%。*2020财年第三季度的税收支出受到了与扭转2018、2019年和2020年全球无形低税收入(GILTI)税收影响相关的税收优惠的影响。在2020财年第三季度，美国联邦法定税率与我们的综合有效税率之间的差异主要是由于在外国司法管辖区赚取的收入的税费支出和州所得税支出，部分被与外国衍生无形收入(FDII)相关的税收优惠所抵消。2019年第三季度，美国联邦法定税率与我们的综合有效税率之间的差异主要是由于与在外国司法管辖区赚取的收入相关的税费和与GILTI相关的税费，但部分被与FDII相关的税收优惠和优惠的纳税申报调整所抵消。

2020年3月27日，冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE Act)签署成为法律。CARE法案包括与修改净利息扣除限制、净营业亏损结转规则、可退还工资税抵免和推迟某些工资税的雇主部分有关的条款。


37

 

2020年7月20日，美国财政部发布了美国国税法第951A条(TD 9902)允许纳税人选择从GILTI中排除受高有效外国税率影响的收入项目。作为最终规定的结果，we 已录制为760万美元 离散的税收优惠在2020财年第三季度与2018年和2019年相关以前可归因于GILTI的应计税款。

公司应占净收益和每股收益

本公司应占本公司于2020财年第三季度反映为740万美元，或15.8%，比2019财年第三季度. 剔除外国货币的影响，这对2020财年第三季度可归因于公司的净收入产生了130万美元的积极影响，2020财年第三季度可归因于公司的净收入将比2019年第三季度增长12.9%。本公司应占本公司于2020财年第三季度包括2020年重组费用带来的170万美元影响。

2020财年第三季度完全稀释后每股收益(EPS)为0.78美元，而2019财年第三季度为0.68美元。2020财年第三季度每股收益包括来自2020财年重组费用的0.02美元影响。此外，2020财年第三季度的每股收益包括0.11美元的税收优惠，这与扭转2018年和2019年GILTI的税收影响有关。


38

 

细分结果

指标和业务趋势

下表列出了2020财年第三季度按可报告部门划分的关键指标，以及这些指标与上一年同期相比的百分比变化：

(除百分率和注明外，以百万元为单位)

 

 

Q3 2020

 

 

 

公认会计原则

 

 

不变货币

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

产品

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

产品

 

 

 

 

 

 

总计

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

服务

 

 

销售&

 

 

总计

 

 

服务

 

 

销售&

 

 

总计

 

 

付讫

 

 

来料

 

 

EOP

 

 

 

营业收入

 

 

其他

 

 

营业收入

 

 

营业收入

 

 

其他

 

 

营业收入

 

 

周数

 

 

订户

 

 

订户

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(千)

 

北美

 

$

191.2

 

 

$

24.0

 

 

$

215.2

 

 

$

191.4

 

 

$

24.0

 

 

$

215.3

 

 

 

40.1

 

 

 

3,209.2

 

 

 

2,990.3

 

铈

 

 

67.5

 

 

 

9.0

 

 

 

76.5

 

 

 

64.1

 

 

 

8.5

 

 

 

72.6

 

 

 

15.8

 

 

 

1,272.6

 

 

 

1,206.3

 

英国

 

 

16.7

 

 

 

3.7

 

 

 

20.5

 

 

 

16.0

 

 

 

3.6

 

 

 

19.5

 

 

 

5.0

 

 

 

383.7

 

 

 

367.9

 

其他(1)

 

 

6.8

 

 

 

1.7

 

 

 

8.5

 

 

 

6.7

 

 

 

1.7

 

 

 

8.4

 

 

 

1.2

 

 

 

97.6

 

 

 

97.9

 

总计

 

$

282.3

 

 

$

38.4

 

 

$

320.7

 

 

$

278.2

 

 

$

37.7

 

 

$

315.9

 

 

 

62.1

 

 

 

4,963.1

 

 

 

4,662.4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020年第三季度与2019年第三季度相比变化百分比

 

北美

 

 

(8.9

%)

 

 

(29.0

%)

 

 

(11.7

%)

 

 

(8.8

%)

 

 

(29.0

%)

 

 

(11.6

%)

 

 

5.7

%

 

 

9.1

%

 

 

4.8

%

铈

 

 

7.4

%

 

 

8.8

%

 

 

7.6

%

 

 

1.9

%

 

 

3.2

%

 

 

2.0

%

 

 

11.0

%

 

 

11.9

%

 

 

11.0

%

英国

 

 

(3.5

%)

 

 

(33.3

%)

 

 

(10.7

%)

 

 

(7.8

%)

 

 

(36.4

%)

 

 

(14.8

%)

 

 

(2.7

%)

 

 

(0.9

%)

 

 

(4.5

%)

其他(1)

 

 

(13.8

%)

 

 

(41.4

%)

 

 

(21.2

%)

 

 

(14.7

%)

 

 

(43.1

%)

 

 

(22.3

%)

 

 

(7.3

%)

 

 

(5.0

%)

 

 

(5.2

%)

总计

 

 

(5.3

%)

 

 

(24.0

%)

 

 

(8.0

%)

 

 

(6.7

%)

 

 

(25.4

%)

 

 

(9.4

%)

 

 

6.0

%

 

 

8.6

%

 

 

5.3

%

注：由于四舍五入，合计可能不是总和。

(1)

代表澳大利亚、新西兰和新兴市场的运营和特许经营收入。

 

 

(除百分率和注明外，以百万元为单位)

 

 

Q3 2020

 

 

 

数字订阅收入

 

 

数位

 

 

来料

 

 

EOP

 

 

演播室+数字费用

 

 

演播室+数字

 

 

来料

 

 

EOP

 

 

 

 

 

 

 

常量

 

 

付讫

 

 

数位

 

 

数位

 

 

 

 

 

 

常量

 

 

付讫

 

 

演播室+数字

 

 

演播室+数字

 

 

 

公认会计原则

 

 

通货

 

 

周数

 

 

订户

 

 

订户

 

 

公认会计原则

 

 

通货

 

 

周数

 

 

订户

 

 

订户

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(千)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(千)

 

北美

 

$

122.1

 

 

$

122.2

 

 

 

31.8

 

 

 

2,475.4

 

 

 

2,416.4

 

 

$

69.1

 

 

$

69.2

 

 

 

8.3

 

 

 

733.9

 

 

 

573.9

 

铈

 

 

53.2

 

 

 

50.5

 

 

 

13.9

 

 

 

1,104.7

 

 

 

1,064.7

 

 

 

14.3

 

 

 

13.6

 

 

 

1.9

 

 

 

167.8

 

 

 

141.5

 

英国

 

 

9.2

 

 

 

8.8

 

 

 

3.4

 

 

 

249.9

 

 

 

255.7

 

 

 

7.5

 

 

 

7.2

 

 

 

1.6

 

 

 

133.8

 

 

 

112.2

 

其他(1)

 

 

4.2

 

 

 

4.1

 

 

 

0.9

 

 

 

69.7

 

 

 

72.5

 

 

 

2.7

 

 

 

2.7

 

 

 

0.3

 

 

 

27.9

 

 

 

25.4

 

总计

 

$

188.7

 

 

$

185.6

 

 

 

49.9

 

 

 

3,899.7

 

 

 

3,809.4

 

 

$

93.6

 

 

$

92.6

 

 

 

12.2

 

 

 

1,063.4

 

 

 

853.1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020年第三季度与2019年第三季度相比变化百分比

 

北美

 

 

20.2

%

 

 

20.3

%

 

 

24.7

%

 

 

24.0

%

 

 

24.1

%

 

 

(36.2

%)

 

 

(36.2

%)

 

 

(33.1

%)

 

 

(22.3

%)

 

 

(36.6

%)

铈

 

 

26.0

%

 

 

19.5

%

 

 

20.2

%

 

 

20.8

%

 

 

21.2

%

 

 

(30.8

%)

 

 

(34.2

%)

 

 

(28.2

%)

 

 

(24.8

%)

 

 

(32.1

%)

英国

 

 

39.6

%

 

 

33.3

%

 

 

33.2

%

 

 

28.1

%

 

 

29.2

%

 

 

(30.0

%)

 

 

(33.0

%)

 

 

(38.3

%)

 

 

(30.3

%)

 

 

(40.1

%)

其他(1)

 

 

17.9

%

 

 

16.0

%

 

 

14.5

%

 

 

17.4

%

 

 

18.1

%

 

 

(39.2

%)

 

 

(39.4

%)

 

 

(39.5

%)

 

 

(35.8

%)

 

 

(39.3

%)

总计

 

 

22.6

%

 

 

20.5

%

 

 

23.8

%

 

 

23.2

%

 

 

23.5

%

 

 

(35.1

%)

 

 

(35.8

%)

 

 

(33.3

%)

 

 

(24.2

%)

 

 

(36.5

%)

注：由于四舍五入，合计可能不是总和。

(1)

代表澳大利亚、新西兰和新兴市场的运营和特许经营收入.

39

 

北美演出

2020财务年度第三季度北美地区的收入与上一年同期相比有所下降，这主要是由于服务收入的减少。2020财年第三季度服务收入比上一年同期下降是由Studio+Digital费用的下降推动的，但数字订阅收入的增加部分抵消了这一下降。由于新冠肺炎疫情导致我们大部分工作室关闭，导致2020财年第三季度招聘人数大幅下降，Studio+Digital的费用受到了负面影响。此外，我们随后重新开放的有限数量的工作室进一步受到我们Studio+Digital业务战略调整的影响。北美总支付周的增长是由于2020财年第三季度初传入的数字订户数量比2019年第三季度初增加，以及2020财年第三季度数字招聘人数比上一年同期增加。2020财年第三季度数字招聘增加是由我的WW计划和我们的数字工具，以及与去年同期相比强劲的营销执行力。

与上一年同期相比，2020财年第三季度北美产品销售额和其他产品销售额的下降主要是由于演播室内产品销售额的下降。

欧洲大陆业绩

2020财务年度第三季度欧洲大陆的收入比上一年同期有所增加，这主要是由服务收入的增加推动的。2020财年第三季度的服务收入比上一年同期有所增加，这是由数字订阅收入的增加推动的，但部分抵消了Studio+Digital费用的下降。由于新冠肺炎疫情导致我们大部分工作室关闭，导致2020财年第三季度招聘人数大幅下降，Studio+Digital的费用受到了负面影响。此外，我们随后重新开放的有限数量的工作室进一步受到我们Studio+Digital业务战略调整的影响。欧洲大陆总带薪周的增长主要是由于2020财年第三季度初传入的数字订户数量比2019年第三季度初增加，以及2020财年第三季度数字招聘人数比上一年同期增加。2020财年第三季度数字招聘增加是由我的WW计划和我们的数字工具，以及与去年同期相比强劲的营销执行力。

2020财年第三季度，欧洲大陆产品销售额和其他产品销售额比上一年同期有所增长，这主要是由于产品销售额的增长。

英国绩效

2020财年第三季度英国收入与上一年同期相比有所下降，原因是产品销售和其他收入下降，在较小程度上是服务收入下降。2020财年第三季度服务收入比上一年同期下降是由Studio+Digital费用的下降推动的，但数字订阅收入的增加部分抵消了这一下降。英国总带薪周的减少主要是由于2020财年第三季度工作室+数字招聘大幅下降，原因是我们的大多数工作室因新冠肺炎疫情而关闭。此外，我们随后重新开放的有限数量的工作室进一步受到我们Studio+数字业务战略调整的影响，部分抵消了数字招聘的增加和2020财年第三季度初与2019年第三季度初相比更高的数字订户数量。

2020财年第三季度英国产品销售额和其他产品销售额比上一年同期下降，主要是由于演播室内产品销售额的下降。

其他表演

2020会计年度第三季度其他收入比上一年同期减少是由服务收入减少以及产品销售和其他收入减少共同推动的。2020财年第三季度的服务收入与上一年同期相比有所下降，原因是Studio+Digital费用下降。

与上一年同期相比，2020财年第三季度其他产品销售额和其他产品销售额的下降是由特许经营佣金和产品销售额下降共同推动的。

 

40

 

行动结果

截至2020年9月26日的9个月与截至2019年9月28日的9个月相比

下表列出了2020财年前9个月的精选财务信息，这些信息来自我们截至2020年9月26日的9个月的综合净收入报表，而2019财年前9个月的精选财务信息来自我们截至2019年9月28日的9个月的综合净收入报表：

选定财务数据摘要

 

 

 

(单位为百万，不包括每股金额)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

在结束的9个月里

 

 

 

 

 

 

%变化

 

 

2020年9月26日

 

 

2019年9月28日

 

 

增加/

(减少)

 

 

%

变化

 

 

常量

通货

收入，净额

 

$

1,054.7

 

 

$

1,080.8

 

 

$

(26.1

)

 

 

(2.4

%)

 

 

(2.2

%)

 

收入成本

 

 

458.9

 

 

 

469.2

 

 

 

(10.3

)

 

 

(2.2

%)

 

 

(2.0

%)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

毛利

 

 

595.8

 

 

 

611.5

 

 

 

(15.8

)

 

 

(2.6

%)

 

 

(2.4

%)

 

毛利率%

 

 

56.5

%

 

 

56.6

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

营销费用

 

 

198.1

 

 

 

200.5

 

 

 

(2.5

)

 

 

(1.2

%)

 

 

(1.0

%)

 

销售、一般和行政

预算费用。

 

 

225.5

 

 

 

188.9

 

 

 

36.6

 

 

 

19.4

%

 

 

19.7

%

 

商誉减值

 

 

3.7

 

 

 

—

 

 

 

3.7

 

 

 

100.0

%

 

 

100.0

%

 

营业收入

 

 

168.5

 

 

 

222.1

 

 

 

(53.6

)

 

 

(24.1

%)

 

 

(24.5

%)

 

营业收入利润率%

 

 

16.0

%

 

 

20.6

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出

 

 

92.3

 

 

 

103.0

 

 

 

(10.8

)

 

 

(10.4

%)

 

 

(10.4

%)

 

其他费用，净额

 

 

0.2

 

 

 

2.2

 

 

 

(2.0

)

 

 

(89.6

%)

 

 

(89.6

%)

 

所得税前收入

 

 

76.0

 

 

 

116.9

 

 

 

(40.9

)

 

 

(35.0

%)

 

 

(35.6

%)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税拨备

 

 

13.5

 

 

 

26.8

 

 

 

(13.3

)

 

 

(49.5

%)

 

 

(49.3

%)

 

净收入

 

 

62.4

 

 

 

90.0

 

 

 

(27.6

)

 

 

(30.6

%)

 

 

(31.5

%)

 

可归因于

拥有非控股权益

 

 

0.0

 

 

 

0.2

 

 

 

(0.2

)

 

 

(86.2

%)

 

 

(80.5

%)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可归因于以下原因的净收益：

*WW国际贸易公司(WW International，Inc.)

 

$

62.5

 

 

$

90.2

 

 

$

(27.8

)

 

 

(30.8

%)

 

 

(31.6

%)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加权平均稀释股份

**表现突出

 

 

69.9

 

 

 

69.4

 

 

 

0.6

 

 

 

0.8

%

 

 

0.8

%

 

稀释后每股收益

 

$

0.89

 

 

$

1.30

 

 

$

(0.41

)

 

 

(31.3

%)

 

 

(32.2

%)

 

 

注：由于四舍五入，合计可能不是总和。


41

 

的某些结果。第一九个月调整为不包括2020财年的对.的影响这个3270万美元 与之前披露的授予温弗瑞女士的期权相关的一次性股票补偿费用，该期权与公司延长与温弗瑞女士的合作伙伴关系有关, 1美元3.5百万美元收费与我们之前披露的2020年组织结构调整计划相关而$3.7与我们的巴西报告部门相关的商誉减值费用为100万美元。请参阅上面的“非GAAP财务衡量标准”。下表列出了我们选定的财务数据的某些组成部分的对账第一九个月告一段落2020年9月26日 它们有b即使调整后也是如此。

 

 

 

 

 

 

毛

 

 

 

 

 

 

操作

 

 

 

毛

 

 

利润

 

 

操作

 

 

收入

 

(除百分率外，以百万元计)

 

利润

 

 

边距

 

 

收入

 

 

边距

 

2020财年前9个月

 

$

595.8

 

 

 

56.5

%

 

$

168.5

 

 

 

16.0

%

对报告金额的调整(1)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

温弗瑞股票薪酬费用

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

32.7

 

 

 

 

 

2020年重组费用

 

 

7.6

 

 

 

 

 

 

 

13.5

 

 

 

 

 

商誉减值

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

3.7

 

 

 

 

 

调整总额(1)

 

 

7.6

 

 

 

 

 

 

 

49.8

 

 

 

 

 

2020财年前9个月，调整后(1)

 

$

603.3

 

 

 

57.2

%

 

$

218.3

 

 

 

20.7

%

 

注：由于四舍五入，合计可能不是总和。

(1)

“调整后的”衡量标准是一项非GAAP财务衡量标准，它调整了2020财年前9个月的综合净收入报表，以排除3270万美元(税后2440万美元)温弗瑞股票补偿支出、1350万美元(税后1000万美元)的2020年重组费用和370万美元(税后270万美元)商誉减值费用的影响。有关我们使用非GAAP财务衡量标准的解释，请参阅上面的“非GAAP财务衡量标准”。

合并结果

营业收入

2020财年前9个月的收入为10.547亿美元，比2019财年前9个月减少了2610万美元，降幅为2.4%。剔除外汇的影响，这对我们2020财年前9个月的收入造成了230万美元的负面影响，2020财年前9个月的收入将比上一年同期下降2.2%。这一下降主要是由于与Studio+Digital费用和演播室内产品销售相关的收入下降，这是由于新冠肺炎疫情导致我们几乎所有的演播室都关闭了。此外，我们随后在每个市场重新开放的有限数量的工作室进一步受到了我们Studio+Digital业务战略调整的影响。有关收入的更多详细信息，请参阅“-细分业绩”。*

收入成本和毛利

2020财年前9个月的总收入成本比上年同期减少了1030万美元，降幅为2.2%。剔除2020财年前9个月760万美元重组费用的影响，2020财年前9个月的总收入成本将比上一年同期下降3.8%，按不变货币计算下降3.6%。*2020财年前9个月的毛利润与2019财年前9个月相比下降了1580万美元，降幅为2.6%。剔除外汇的影响，2020财年前9个月的毛利润将比上一年同期下降2.4%，这对2020财年前9个月的毛利润造成了130万美元的负面影响。剔除2020财年前9个月760万美元重组费用的影响，2020财年前9个月的毛利润将比上一年同期下降1.3%，或按不变货币计算下降1.1%。2020财年前9个月的毛利率降至56.5%，而上一财年同期为56.6%。剔除2020财年前9个月760万美元重组费用的影响，2020财年前9个月的毛利率将比上一年同期增长0.6%至57.2%。毛利率的增长是由向利润率更高的数字业务的混合转移推动的，部分被来自WW演讲：奥普拉的2020年愿景旅游收入占总收入的百分比。

营销

2020财年前9个月的营销费用比2019财年前9个月减少了250万美元，降幅为1.2%。剔除外汇的影响，2020财年前9个月的营销费用减少了50万美元，2020财年前9个月的营销费用将比2019财年前9个月下降1.0%。2020财年前9个月，营销费用占收入的百分比增至18.8%，而上一财年同期为18.6%。


42

 

销售、一般和行政

2020财年前9个月的销售、一般和管理费用比2019财年前9个月增加了3660万美元，增幅为19.4%。剔除外币的影响，2020财年前9个月的销售、一般和行政费用减少了50万美元，2020财年前9个月的销售、一般和行政费用将比上一年同期增长19.7%。不包括3270万美元的温弗瑞股票补偿费用和590万美元的2020财年重组费用的影响，2020财年前9个月的销售、一般和行政费用将比上一年同期下降1.0%，或按不变货币计算下降0.8%。2020财年前9个月，销售、一般和行政费用占收入的百分比增加到21.4%，而上一财年同期为17.5%。

损损

在为我们的巴西报告部门执行中期减值分析时，根据计算的公允价值，我们确定，与我们的巴西报告部门相关的商誉账面金额超过了我们的公允价值，并记录了#%的减值费用。370万美元为.前九个月2020财年。

营业收入

2020财年前9个月的营业收入同比下降5360万美元，降幅24.1%。剔除外币的影响，2020财年前9个月的营业收入将比上一年同期下降24.5%，这对2020财年前9个月的营业收入产生了70万美元的积极影响。剔除3270万美元温弗瑞股票补偿支出、2020年1350万美元重组费用和与我们巴西报告部门相关的370万美元商誉减值费用的影响，2020财年前9个月的营业收入将比上一年同期下降1.7%，或按不变货币计算下降1.6%。营业收入下降的主要原因是毛利润下降以及销售、一般和行政费用增加，但与上年同期相比，营销费用的减少部分抵消了这一下降。2020财年前9个月的营业收入利润率下降4.6%，至16.0%，而2019财年前9个月为20.6%。剔除温弗瑞股票补偿费用、2020年重组费用和商誉减值的影响，2020财年前9个月的营业收入利润率将如报告的那样以及在不变货币基础上比上一年同期增长0.1%。

利息支出

2020财年前9个月的利息支出比2019财年前9个月减少了1,080万美元，降幅为10.4%。利息支出的减少主要是由于本金偿还导致我们的未偿债务减少所致。我们债务的实际利率，基于2020财年前9个月和2019财年前9个月发生的利息(包括我们递延融资成本和债务折扣的摊销)和我们的平均借款，不包括当时有效的利率互换的影响，从2019年前9个月末的8.06%降至2020财年前9个月末的6.84%。包括我们当时有效的利率互换的影响，我们债务的有效利率。基于发生的利息(包括摊销我们的递延融资成本和债务折扣)以及我们在2020财年前9个月和2019财年前9个月的平均借款，2020财年前9个月末的年利率从2019财年前9个月末的7.93%降至7.53%。请参阅“-流动性和资本资源-长期债务”，了解有关我们债务的更多细节，包括利率和支付。有关我们利率掉期的更多详细信息，请参阅本季度报告(Form 10-Q)第一部分中的“第3项.关于市场风险的定量和定性披露”。

其他费用，净额

其他费用净额，主要包括外币对公司间交易的影响，在2020财年前9个月减少了200万美元，降至20万美元的费用，而上一年同期的费用为220万美元。

43

 

税收

我们2020财年前9个月的有效税率为17.8%，而2019财年前9个月为23.0%。2020财年前9个月的税收支出受到与GILTI 2018年、2019年和2020年税收影响逆转相关的税收优惠和股票薪酬带来的税收意外之财的影响，部分抵消了我们巴西报告部门的减值，该部门拥有全额估值免税额，并增加了与外国所得税审计相关的税收准备金。在2020财年的前9个月，美国联邦法定税率与我们的综合有效税率之间的差异主要是由于在外国司法管辖区赚取的收入的税费支出和州所得税支出，但与FDII相关的税收优惠部分抵消了这一差额。2019财年前9个月，美国联邦法定税率与我们的综合有效税率之间的差异主要是由于与在外国司法管辖区赚取的收入相关的税费、与GILTI收入相关的税费和州所得税费用，但部分被与FDII相关的税收优惠、不再需要的税收准备金逆转以及某些出版业务的停止所抵消。

2020年3月27日，CARE法案签署成为法律。CARE法案包括与修改净利息扣除限制、净营业亏损结转规则、可退还工资税抵免和推迟某些工资税的雇主部分有关的条款。

2020年7月20日，美国财政部发布了美国国税法第951A条(TD 9902)的最终规定，允许纳税人选择将受高有效外国税率影响的收入排除在GILTI范围之外。由于最终规定的结果，我们在2020财年第三季度记录了760万美元的离散税收优惠，这些优惠与之前归因于GILTI的2018和2019年应计税收有关。

公司应占净收益和每股收益

第一季度公司应占净收益九个月反映了2020财年的2,780万美元，或30.8%，比第一次下降九个月2019年财政年度。剔除外国货币的影响，这对2020财年前9个月的公司净收入产生了80万美元的积极影响，2020财年前9个月的公司净收入将比2019财年前9个月下降31.6%。第一季度公司应占净收益九个月包括2020财年的温弗瑞股票补偿费用的2440万美元的影响，2020年重组费用的1000万美元的影响，以及与我们的巴西报告部门相关的商誉减值费用的270万美元的影响。

2020财年前9个月的每股收益为0.89美元，而2019财年前9个月的每股收益为1.30美元。2020财年前9个月的每股收益包括温弗瑞股票薪酬支出的0.35美元的影响，2020财年重组费用的0.14美元的影响，以及与我们的巴西报告部门相关的商誉减值费用的0.04美元的影响。此外，2020财年前9个月的每股收益包括0.11美元的税收优惠，这与扭转2018年和2019年GILTI的税收影响有关。2019财年前9个月的每股收益包括与我们之前披露的2019年组织重组相关的0.07美元费用。

44

 

细分结果

指标和业务趋势

下表列出了2020财年前9个月按可报告细分市场划分的关键指标，以及这些指标与上一年同期相比的百分比变化：

(除百分率和注明外，以百万元为单位)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020财年前9个月

 

 

 

公认会计原则

 

 

不变货币

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

产品

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

产品

 

 

 

 

 

 

总计

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

服务

 

 

销售&

 

 

总计

 

 

服务

 

 

销售&

 

 

总计

 

 

付讫

 

 

来料

 

 

EOP

 

 

 

营业收入

 

 

其他

 

 

营业收入

 

 

营业收入

 

 

其他

 

 

营业收入

 

 

周数

 

 

订户

 

 

订户

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(千)

 

北美

 

$

622.5

 

 

$

104.0

 

 

$

726.4

 

 

$

623.2

 

 

$

104.0

 

 

$

727.2

 

 

 

123.6

 

 

 

2,722.1

 

 

 

2,990.3

 

铈

 

 

204.2

 

 

 

30.1

 

 

 

234.3

 

 

 

204.0

 

 

 

30.2

 

 

 

234.2

 

 

 

48.3

 

 

 

1,059.9

 

 

 

1,206.3

 

英国

 

 

51.0

 

 

 

14.2

 

 

 

65.2

 

 

 

51.1

 

 

 

14.3

 

 

 

65.4

 

 

 

15.4

 

 

 

361.4

 

 

 

367.9

 

其他(1)

 

 

22.2

 

 

 

6.5

 

 

 

28.7

 

 

 

23.6

 

 

 

6.6

 

 

 

30.2

 

 

 

4.1

 

 

 

101.8

 

 

 

97.9

 

总计

 

$

900.0

 

 

$

154.7

 

 

$

1,054.7

 

 

$

902.0

 

 

$

155.0

 

 

$

1,057.0

 

 

 

191.4

 

 

 

4,245.3

 

 

 

4,662.4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020财年前9个月与2019财年前9个月相比变化%

 

北美

 

 

(3.7

%)

 

 

0.7

%

 

 

(3.1

%)

 

 

(3.5

%)

 

 

0.8

%

 

 

(2.9

%)

 

 

7.5

%

 

 

6.4

%

 

 

4.8

%

铈

 

 

5.1

%

 

 

(0.9

%)

 

 

4.3

%

 

 

5.0

%

 

 

(0.7

%)

 

 

4.2

%

 

 

10.8

%

 

 

12.7

%

 

 

11.0

%

英国

 

 

(4.7

%)

 

 

(23.4

%)

 

 

(9.5

%)

 

 

(4.4

%)

 

 

(23.2

%)

 

 

(9.3

%)

 

 

(0.2

%)

 

 

8.3

%

 

 

(4.5

%)

其他(1)

 

 

(9.9

%)

 

 

(35.6

%)

 

 

(17.3

%)

 

 

(4.3

%)

 

 

(34.6

%)

 

 

(13.1

%)

 

 

(0.1

%)

 

 

1.8

%

 

 

(5.2

%)

总计

 

 

(2.0

%)

 

 

(4.6

%)

 

 

(2.4

%)

 

 

(1.8

%)

 

 

(4.5

%)

 

 

(2.2

%)

 

 

7.5

%

 

 

8.0

%

 

 

5.3

%

 

注：由于四舍五入，合计可能不是总和。

(1)

代表澳大利亚、新西兰和新兴市场的运营和特许经营收入.

 

(除百分率和注明外，以百万元为单位)

 

 

2020财年前9个月

 

 

 

数字订阅收入

 

 

数位

 

 

来料

 

 

EOP

 

 

演播室+数字费用

 

 

演播室+数字

 

 

来料

 

 

EOP

 

 

 

 

 

 

 

常量

 

 

付讫

 

 

数位

 

 

数位

 

 

 

 

 

 

常量

 

 

付讫

 

 

演播室+数字

 

 

演播室+数字

 

 

 

公认会计原则

 

 

通货

 

 

周数

 

 

订户

 

 

订户

 

 

公认会计原则

 

 

通货

 

 

周数

 

 

订户

 

 

订户

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(千)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(千)

 

北美

 

$

354.4

 

 

$

354.8

 

 

 

91.6

 

 

 

1,870.5

 

 

 

2,416.4

 

 

$

268.1

 

 

$

268.4

 

 

 

32.0

 

 

 

851.6

 

 

 

573.9

 

铈

 

 

150.6

 

 

 

150.1

 

 

 

40.8

 

 

 

863.4

 

 

 

1,064.7

 

 

 

53.7

 

 

 

53.9

 

 

 

7.5

 

 

 

196.6

 

 

 

141.5

 

英国

 

 

24.4

 

 

 

24.3

 

 

 

9.3

 

 

 

189.7

 

 

 

255.7

 

 

 

26.6

 

 

 

26.8

 

 

 

6.2

 

 

 

171.8

 

 

 

112.2

 

其他(1)

 

 

11.9

 

 

 

12.5

 

 

 

2.7

 

 

 

61.4

 

 

 

72.5

 

 

 

10.4

 

 

 

11.1

 

 

 

1.4

 

 

 

40.4

 

 

 

25.4

 

总计

 

$

541.2

 

 

$

541.8

 

 

 

144.4

 

 

 

2,984.9

 

 

 

3,809.4

 

 

$

358.8

 

 

$

360.2

 

 

 

47.0

 

 

 

1,260.4

 

 

 

853.1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020财年前9个月与2019财年前9个月相比变化%

 

北美

 

 

16.9

%

 

 

17.0

%

 

 

20.4

%

 

 

13.5

%

 

 

24.1

%

 

 

(21.8

%)

 

 

(21.7

%)

 

 

(17.7

%)

 

 

(6.4

%)

 

 

(36.6

%)

铈

 

 

19.5

%

 

 

19.1

%

 

 

17.6

%

 

 

18.2

%

 

 

21.2

%

 

 

(21.4

%)

 

 

(21.0

%)

 

 

(15.7

%)

 

 

(6.4

%)

 

 

(32.1

%)

英国

 

 

21.8

%

 

 

21.6

%

 

 

23.5

%

 

 

18.5

%

 

 

29.2

%

 

 

(20.4

%)

 

 

(20.0

%)

 

 

(22.5

%)

 

 

(1.0

%)

 

 

(40.1

%)

其他(1)

 

 

12.4

%

 

 

18.3

%

 

 

16.4

%

 

 

11.0

%

 

 

18.1

%

 

 

(26.5

%)

 

 

(21.2

%)

 

 

(22.4

%)

 

 

(9.5

%)

 

 

(39.3

%)

总计

 

 

17.7

%

 

 

17.8

%

 

 

19.7

%

 

 

15.1

%

 

 

23.5

%

 

 

(21.8

%)

 

 

(21.5

%)

 

 

(18.2

%)

 

 

(5.8

%)

 

 

(36.5

%)

 

注：由于四舍五入，合计可能不是总和。

(1)

代表澳大利亚、新西兰和新兴市场的运营和特许经营收入.

45

 

北美演出

2020财年前9个月北美地区收入与上一年同期相比有所下降，这是由服务收入的下降推动的，但产品销售额和其他收入的增长部分抵消了这一下降。2020财年前9个月的服务收入与上一年同期相比有所下降，原因是Studio+Digital费用下降，但数字订阅收入的增加部分抵消了这一下降。Studio+Digital费用受到2020财年第二季度和第三季度招聘大幅下降的负面影响，这是由于新冠肺炎疫情导致我们几乎所有的工作室都关闭了。此外，我们随后重新开放的有限数量的工作室进一步受到我们Studio+Digital业务战略调整的影响。2020财年前9个月北美地区总带薪周的增长主要是由于2020财年开始时传入订户数量比2019财年开始时增加，以及数字招聘人数增加在前九个月2020财年与上一年同期相比. 更高级别的数字招聘前九个月2020财年的新产品的成功发布我的WW与去年同期相比，该计划和我们的数字工具的吸引力，以及强大的营销执行力。

2020财年前9个月北美产品销售额和其他产品销售额同比增长，主要是由于与WW演讲：奥普拉的2020年愿景巡演，部分被演播室内产品销售的下降所抵消。

欧洲大陆业绩

2020财年前9个月，欧洲大陆的收入比上一年同期有所增加，这是由服务收入的增加推动的。2020财年前9个月的服务收入比上一年同期有所增加，这是由数字订阅收入的增加推动的，但部分被Studio+Digital费用的下降所抵消。Studio+Digital费用受到2020财年第二季度和第三季度招聘大幅下降的负面影响，这是由于新冠肺炎疫情导致我们几乎所有的工作室都关闭了。此外，我们随后重新开放的有限数量的工作室进一步受到我们Studio+Digital业务战略调整的影响。欧洲大陆总带薪周的增加主要是由于2020财年初传入订户数量高于2019财年初，以及2020财年前9个月数字招聘人数增加所致与上年同期相比。2020财年前9个月的数字招聘增加是由新产品的成功发布推动的我的WW与去年同期相比，该计划和我们的数字工具的吸引力，以及强大的营销执行力。

英国绩效

2020财年前9个月英国收入比上一年同期减少是由产品销售和其他收入减少以及服务收入减少共同推动的。2020财年前9个月的服务收入与上一年同期相比有所下降，原因是Studio+Digital费用下降，但数字订阅收入的增加部分抵消了这一下降。Studio+Digital费用受到2020财年第二季度和第三季度招聘大幅下降的负面影响，这是由于新冠肺炎疫情导致我们几乎所有的工作室都关闭了。此外，我们随后重新开放的有限数量的工作室进一步受到我们Studio+Digital业务战略调整的影响。英国总带薪周的最小降幅主要是由于Studio+Digital招聘人数减少，部分抵消了2020财年初传入订户数量比2019财年初增加以及2020财年前9个月数字招聘人数增加所抵消的影响与上年同期相比。2020财年前9个月的数字招聘增加是由新产品的成功发布推动的我的WW与去年同期相比，该计划和我们的数字工具的吸引力，以及强大的营销执行力。

2020财年前9个月英国产品销售额和其他产品销售额与上一年同期相比有所下降，主要是由于工作室内产品销售额的下降。

其他表演

2020财年前9个月的其他收入比上一年同期减少是由产品销售额和其他收入的减少以及服务收入的减少共同推动的。2020财年前9个月的服务收入与上一年同期相比有所下降，这主要是由于Studio+Digital费用的减少。Studio+Digital费用受到2020财年第二季度和第三季度招聘大幅下降的负面影响，这是由于新冠肺炎疫情导致我们几乎所有的工作室都关闭了。此外，我们随后重新开放的有限数量的工作室进一步受到我们Studio+Digital业务战略调整的影响。

2020财年前9个月其他产品销售额和其他产品销售额与上一年同期相比有所下降，主要是由于产品销售额下降和特许经营佣金减少。

46

 

流动性和资本资源

经营活动提供的现金流历来为我们提供了主要的流动资金来源，预计也会继续提供给我们。我们利用这些现金流，辅以长期债务和短期借款，为我们的运营和全球战略计划提供资金，偿还债务，并进行有选择的收购。我们目前相信，运营产生的现金、我们手头约2.044亿美元的现金以及我们在2020年9月26日循环信贷安排下的1.738亿美元可用资金，以及我们下面描述的成本节约计划，将为我们提供足够的流动性来履行未来12个月的义务。 此外，如果有必要，我们可以灵活地推迟投资或减少营销支出。

由于新冠肺炎的负面影响，以及这种影响对我们的业务以及我们经营的经济和金融市场的全面影响程度和持续时间的不确定性，我们在成本结构方面实施了1.00亿美元的成本节约计划。我们采取这一举措是为了主动管理我们的流动性，以便我们能够保持灵活性，以应对大流行带来的不断变化的商业和消费者状况，并继续为我们的计划和长期债务义务创新投资提供资金。关于这一举措，我们在整个运营过程中制定了一系列措施，以减少开支和降低成本，并确保流动性和循环信贷安排的可用性。与任何潜在的成本节约措施一样，我们可能无法确认所有已确定的潜在节省。 即使我们能够确认确认的节约，我们的成本节约计划的规模也可能不足以应对新冠肺炎不断变化和不确定的经济影响以及由此产生的流动性需求。如果我们不能成功管理我们的成本，我们的流动性和财务业绩，以及我们获得循环信贷安排的能力可能会受到不利影响。此外，在2020年6月，我们修订了我们的信贷协议(定义如下)，将财务维护契约的要求放宽至2022财年第二季度末，以便为获得我们循环信贷安排(定义如下)下的流动性提供额外的灵活性。—流动性与资本资源—长期债务—高级担保信贷安排“ 有关此修正案的更多详细信息，请参阅。

在市场情况需要时，我们可能会不时寻求购买我们的未偿还债务证券或贷款，包括债券和信贷安排下的借款(各自定义如下)。根据投标要约或其他方面，此类交易可以是私下谈判的或公开市场交易。在遵守管理我们债务的协议或条款中包含的任何适用限制的情况下，我们进行的任何此类购买的资金可能来自使用我们资产负债表上的现金或产生新的有担保或无担保债务。任何此类购买交易涉及的金额，无论是单独的还是合计的，都可能是实质性的。任何此类购买可能相当于相当数量的特定类别或系列债务，这可能会降低该类别或系列的交易流动性。

47

 

资产负债表营运资金

下表列出了我们资产负债表营运资本赤字的某些相关衡量标准，不包括现金和现金等价物以及长期债务的当前部分：

 

 

 

9月26日，

 

 

12月28日，

 

 

增加/

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

(减少)

 

 

 

(百万)

 

流动资产总额

 

$

321.4

 

 

$

295.4

 

 

$

26.0

 

流动负债总额

 

 

364.3

 

 

 

394.1

 

 

 

(29.7

)

营运资金赤字

 

 

(42.9

)

 

 

(98.7

)

 

 

(55.7

)

现金和现金等价物

 

 

204.4

 

 

 

182.7

 

 

 

21.7

 

长期债务的当期部分

 

 

96.3

 

 

 

96.3

 

 

 

0.0

 

营运资本赤字，不包括现金和现金等价物

长期债务的第一部分和本期部分

 

$

(151.1

)

 

$

(185.2

)

 

$

(34.1

)

 

注：由于四舍五入，合计可能不是总和。

下表汇总了导致营运资本赤字减少3410万美元的主要因素，其中不包括现金和现金等价物以及长期债务的当前部分：

 

 

 

9月26日，

 

 

12月28日，

 

 

增加/

 

 

对以下方面的影响

劳作

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

(减少)

 

 

资本项目赤字

 

 

 

(百万)

 

应付衍生品

 

$

32.5

 

 

$

21.6

 

 

$

10.9

 

 

$

10.9

 

应付所得税

 

$

5.8

 

 

$

3.6

 

 

$

2.2

 

 

$

2.2

 

一年内到期的经营租赁负债部分

 

$

35.1

 

 

$

33.2

 

 

$

1.9

 

 

$

1.9

 

应计利息

 

$

14.3

 

 

$

24.6

 

 

$

(10.3

)

 

$

(10.3

)

预付所得税

 

$

20.8

 

 

$

8.4

 

 

$

12.4

 

 

$

(12.4

)

递延收入

 

$

48.0

 

 

$

60.6

 

 

$

(12.6

)

 

$

(12.6

)

经营性负债和其他，扣除资产后的净额

 

$

36.2

 

 

$

50.0

 

 

$

(13.8

)

 

$

(13.8

)

营运资本赤字变动，不包括现金和现金

-长期债务的等价物和当期部分

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

(34.1

)

注：由于四舍五入，合计可能不是总和。

应付衍生工具增加是由于利率变动带动公允价值变动所致。应计利息减少是由于债务本金支付的时间安排。预付所得税的增加主要与CARE法案导致的利息支出结转使用率增加有关。递延收入的减少主要是由促销签约报价的增加推动的。业务负债和其他资产(包括应计薪金和工资)净额减少的主要原因是付款时间。

现金流

下表概述了我们截至今年前9个月的现金流：

 

 

 

2020年9月26日

 

 

2019年9月28日

 

 

 

(百万)

 

经营活动提供的净现金

 

$

127.4

 

 

$

151.7

 

用于投资活动的现金净额

 

$

(47.8

)

 

$

(34.3

)

用于融资活动的现金净额

 

$

(61.0

)

 

$

(112.4

)

 


48

 

经营活动

2020财年前9个月

2020财年前9个月，运营活动提供的现金流为1.274亿美元，与2019财年前9个月运营活动提供的现金流1.517亿美元相比，减少了2430万美元。经营活动提供的现金减少的主要原因是该公司2020会计年度前9个月的净收入与上年同期相比减少了2780万美元。

2019财年前9个月

2019财年前9个月，运营活动提供的现金流为1.517亿美元，与2018财年前9个月运营活动提供的现金流2.546亿美元相比，减少了1.03亿美元。经营活动提供的现金减少的主要原因是，与上一财年同期相比，2019财年前9个月公司的净收入减少了8970万美元。

投资活动

2020财年前9个月

2020财年前9个月，用于投资活动的净现金总额为4780万美元，与2019财年前9个月相比增加了1340万美元。这一增长主要是由于2020财年前9个月的资本支出增加。在2020财年的前9个月，我们与ClassPass公司(“ClassPass”)达成了一项战略合作协议，并在ClassPass最近一轮2.85亿美元的E系列优先股融资中投资了500万美元。

2019财年前9个月

2019财年前9个月，用于投资活动的净现金总额为3430万美元，与2018财年前9个月相比减少了1060万美元。这一下降主要是由于2018财年前9个月对知识产权的投资和对Kurbo Health，Inc.的收购，部分抵消了2019财年前9个月技术创新资本支出的增加。

筹资活动

2020财年前9个月

2020财年前9个月用于融资活动的净现金总额为6100万美元，主要原因是5,780万元用作定期贷款安排下的定期偿还债务。有关债务的更多详细信息，请参阅“-长期债务”。

2019财年前9个月

2019财年前9个月用于融资活动的现金净额总计1.124亿美元，主要是由于5000万美元用于债务预付款，5780万美元用于我们定期贷款安排下的计划债务偿还。有关债务支付的其他详细信息，请参阅“-长期债务”。

49

 

长期债务

我们目前计划通过使用经营活动提供的现金流来履行我们的长期债务，并在我们确定适当的时候，机会性地使用其他方式来偿还或再融资我们的债务。

以下时间表列出了我们在2020年9月26日的长期债务义务：

长期债务

2020年9月26日

(余额(百万))

 

 

天平

 

2024年11月29日到期的定期贷款安排

 

$

1,247.5

 

债券将于2025年12月1日到期

 

 

300.0

 

总计

 

 

1,547.5

 

减：当前部分

 

 

96.3

 

未摊销递延融资成本

 

 

6.3

 

未摊销债务贴现

 

 

18.3

 

长期债务总额

 

$

1,426.6

 

 

注：由于四舍五入，合计可能不是总和。

2017年11月29日，我们用从新信贷安排下15.65亿美元借款本金总额中获得的收益对当时的现有信贷安排(本文称为2017年11月债务再融资)进行了再融资，其中包括15.4亿美元的定期贷款安排和1.5亿美元的循环信贷安排(其中2500万美元是循环信贷安排)。在2017年11月债务再融资时提取)债券(经不时修订，在此称为信贷融资)和从发行2025年到期的8.625%优先债券(或债券)中获得的本金总额为3.00亿美元的收益。2017财年第四季度，我们与2017年11月债务再融资相关的费用为5380万美元(其中包括3080万美元的债务贴现)。此外，我们因提前清偿与此有关的债务而录得1,050万美元的亏损。提前取消债务注销包括与2017年11月债务再融资相关支付的570万美元递延融资费和480万美元先前存在的递延融资费。

高级担保信贷安排

信贷安排是根据日期为2017年11月29日的新信贷协议或经不时修订的公司之间的信贷协议发行的，该协议由本公司作为借款人、贷款方、摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)(作为行政代理)和开证行摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)发行，美国银行(Bank of America，N.A.)作为开证行，花旗银行(Citibank，N.A.)作为开证行。信贷安排最初包括(1)于2024年到期的高级担保B批定期贷款本金总额15.4亿美元，或定期贷款安排，和(2)2022年到期的高级担保循环信贷安排(包括可用于信用证的借款能力)下的承诺本金总额1.5亿美元，即循环信贷安排。

于2020年6月14日，吾等对信贷协议或信贷协议修正案作出修订，规定将我们的循环信贷安排下的承诺本金总额增加2,500万美元，为我们提供循环信贷安排下的承诺本金总额1.75亿美元，其中包括对信贷协议的某些其他修订，其中包括放宽信贷协议下的财务维护契约的要求至2022年第二财季末，详情如下。

2019年5月31日和2019年10月10日，我们根据定期贷款安排，按面值自愿预付了5000万美元的未偿还定期贷款。由于这些预付款，我们在2019财年总共冲销了50万美元的递延融资费用。

正如之前披露的，2020年3月23日，作为针对新冠肺炎疫情的预防措施，我们调低了本金总额为$1.48亿循环信贷安排，以改善我们的现金状况，并提供额外的财务灵活性。左轮手枪借款被归类为与我们每月利息选举有关的短期负债。我们于2020年6月5日偿还了循环信贷安排下的借款本金总额1.48亿美元。

截至2020年9月26日，我们的信贷安排下未偿还贷款本金总额为12.475亿美元，循环信贷安排下有1.738亿美元的可用资金和120万美元的已发行但未提取的信用证。截至2020年9月26日，循环信贷安排下没有未偿还的借款。


50

 

除某些例外情况外，信贷协议项下的所有义务均由我们的目前及未来全资拥有的国内限购物资子公司。信贷协议下的所有债务，以及该等债务的担保，基本上都由以下资产担保“公司”(The Company)和每位担保人，但有惯例例外，包括：

 

•

本公司和每位担保人在本公司的任何全资境内实质性子公司或任何担保人中直接持有的100%股权的质押(如果是美国子公司的任何非美国子公司，质押将不包括该一级非美国子公司65%以上的有表决权的股份)，但某些例外情况除外；以及

 

•

本公司和每位担保人的几乎所有其他有形和无形资产的担保权益，但某些例外情况除外。

根据信贷协议的条款，视吾等的综合第一留置权杠杆率(定义见信贷协议)而定，吾等有责任每年于吾等须提交任何财政年度的财务报表的时间或大约时间，提出预付部分定期贷款安排的未偿还本金，其总额由吾等年度超额现金流(定义见信贷协议)的百分比决定(所述付款在此称为现金流量清偿)。

定期贷款工具下的借款及在信贷协议修正案生效后，循环信贷工具在每种情况下均按年利率计息，利率等于(1)适用保证金加参考(A)每年0.50%加(I)联邦基金有效利率及(Ii)由纽约联邦储备银行厘定的隔夜银行融资利率两者中的较高者而厘定的基本利率，(1)适用保证金加参考(I)联邦基金有效利率及(Ii)由纽约联邦储备银行厘定的隔夜银行融资利率中的较高者而厘定的基本利率，(B)摩根大通的最优惠利率；及。(C)参考经某些额外成本调整后的一个月美元存款的资金成本，再加上1.00%而厘定的LIBOR利率；只要该利率不低于1.75%的下限或(2)适用保证金加伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)，该利率是参考与该等借款相关的利息期间的美元存款资金成本(经某些额外成本调整后)而确定的，前提是LIBOR不低于0.75%的下限。循环信贷安排下的借款按年利率计息，利率等于基于杠杆定价网格的适用保证金(除非下文另有描述)，另加(1)基准利率，基准利率参考(A)每年0.50%加(I)联邦基金有效利率和(Ii)由纽约联邦储备银行确定的隔夜银行融资利率中的较高者而确定的最高者，再加上(1)基准利率(A)每年0.50%加(Ii)由纽约联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of New York)确定的隔夜银行融资利率，其中最高者为(A)每年0.50%加(Ii)由纽约联邦储备银行确定的隔夜银行融资利率，(B)摩根大通的最优惠利率及。(C)根据信贷协议修正案的条款，参考一个月的美元存款的资金成本(经某些额外成本调整)而厘定的LIBOR利率，另加1.00%或(2)参考与该借款有关的利息期的美元存款的资金成本而厘定的LIBOR利率。(C)根据信贷协议修正案的条款，参考一个月的美元存款的资金成本厘定的LIBOR利率，另加1.00%或(2)参考与该借款有关的利息期间的资金成本而厘定的LIBOR利率。, 在基于杠杆的定价网格中增加了一个新的水平，当下文讨论的综合第一留置权杠杆率大于或等于3.75：1.00时，循环信贷安排项下的信贷延期的适用保证金为3.00%。截至2020年9月26日，定期贷款安排和循环信贷安排下LIBOR利率借款的适用保证金分别为4.75%和2.25%。倘若LIBOR一如目前预期逐步取消，信贷协议规定，本公司及行政代理可修订信贷协议，以后继利率取代其中的LIBOR定义，惟须将该更改通知贷款团，且未于五个营业日内收到持有信贷协议项下当时未偿还贷款及承诺本金总额至少多数的贷款人对该替换利率的反对意见。若吾等未能这样做，吾等的借款将以替代基本利率加保证金为基准。

我们会按季向循环信贷安排下的贷款人支付一笔承诺费，以支付循环信贷安排项下未使用的承诺费，承诺费会根据我们的综合第一留置权杠杆率而浮动。根据信贷协议修正案的条款，杠杆定价网格增加了一个新水平，规定当以下讨论的综合第一留置权杠杆率大于或等于3.75：1.00时，承诺费为0.625%。根据我们截至2020年9月26日的综合第一留置权杠杆率，承诺费为每年0.35%。截至2020年9月26日，我们的综合第一留置权杠杆率为2.80：1.00。

信贷协议载有其他惯常条款，包括(1)陈述、保证及正面契诺；(2)负面契诺，包括对债务、留置权、合并、收购、资产出售、投资、分配、预付次级债务、修订管辖次级债务的重大协议、更改业务范围及与联属公司的交易(每种情况均受篮子、门槛及其他例外情况所限)的限制，以及(3)惯常违约事件。


51

 

某些篮子的可用性和进行某些交易的能力也要遵守某些财务比率。另外，如果本金总额为信贷展期杰出的在截至任何财政季度末的循环信贷安排下超过在该日有效的循环信贷安排下总承担额的33.5%，我们必须遵守综合第一留置权杠杆率3.75：1.00，然而，前提是信贷协议修正案将所需的综合第一留置权杠杆率提高到4.50：1.00，从2020年第二财季开始至2020财年末，2021财年进一步升至5.00：1.00,2022年第一财季降至4.50：1.00，从2022年第二财季开始，再次升至3.75：1.00 (sUCH增加了合并FIRSTLIANL平均水平R修制以及适用于此的时间，在此统称为财务契约救济期。财政契约救济期为以我们的续遵守某些条件，包括满足综合第一留置权杠杆率为3.75：1.00就若干类别的投资、限制付款及提前偿还次级债务而言财政契约救济期。如果在任何时候我们预计我们不会遵守这个财政契约救济期的条件，我们预计在循环信贷安排项下的信贷额度将减少到5美元。8.3在该财政季度的最后一天之前，我们不需要遵守财政契约救济期的条件。在任何情况下，我们将能够在给定的财政季度结束后根据循环信贷安排再借入全额资金。适用的综合第一留置权杠杆率将在财务契约救济期内测试仅在每个财季的最后一天进行测试。

截至2020年9月26日，我们遵守了所有适用的财务契约和管理循环信贷安排的信贷协议中适用的综合第一留置权杠杆率，尽管当时我们没有被要求遵守。

高级注释

票据是根据本公司、其中点名的担保人和受托人纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)之间的一份日期为2017年11月29日的契约或契约发行的。该契约包含针对非投资级债务证券发行人的惯例契约、违约事件和其他条款。这些公约包括对负债、留置权、合并、收购、资产出售、投资、分配、次级债务的预付以及与关联公司的交易的限制，每种情况都受篮子、门槛和其他例外的限制。

该批债券的利息年利率相等於8.625厘，将於二零二五年十二月一日到期。该批债券的利息由2018年6月1日开始，每半年支付一次，日期为每年的6月1日及12月1日。在2020年12月1日或之后，我们可在任何一次或多次赎回部分或全部债券，赎回价格相等于债券本金的104.313%，另加至(但不包括)赎回日的应计及未付利息(如有)，该等选择性赎回价格在2021年12月1日或以后降至102.156%，而在2022年12月1日或以后降至100.000%。在2020年12月1日之前，我们可在任何一次或多次赎回债券本金总额的40%，金额不超过某些股票发行的净收益，相当于债券本金总额的108.625%，另加到(但不包括)赎回日的应计及未付利息(如有)。在2020年12月1日之前，我们可以完整价格赎回部分或全部债券，外加到赎回日(但不包括赎回日)的应计和未付利息(如果有的话)。如果控制权发生变更，我们必须提出以现金方式购买债券，购买价相当于债券本金的101%，另加截至(但不包括)购买日的应计和未付利息(如有)。在出售若干资产后，并受若干条件规限，我们必须提出以现金方式购买债券，购买价相等于债券本金的100%，另加截至(但不包括)购买日的应计及未付利息(如有的话)。债券由为信贷安排提供担保的附属公司以优先无抵押基准提供担保。

未偿债务

于2020年9月26日，我们在信贷安排及债券项下有15.475亿美元未偿还款项，包括定期贷款安排下12.475亿美元的借款，循环信贷安排提取的0.0亿美元，以及已发行及未偿还票据的本金总额3.00亿美元。

截至2020年9月26日和2019年12月28日，我们的债务包括固定利率工具和可变利率工具。利率互换是为了对冲与我们的可变利率借款相关的部分现金流敞口。有关我们利率掉期的更多信息可以在综合财务报表附注12“衍生工具和对冲”下的本季度报告表格10-Q的第I部分，第1项中找到。根据2020年9月26日和2019年12月28日的利率，不包括当时生效的掉期影响，我们未偿债务的加权平均利率(包括递延融资成本和债务折扣的摊销)分别约为6.95%和8.08%。根据2020年9月26日和2019年12月28日的利率，我们未偿债务的加权平均利率(包括递延融资成本和债务折扣的摊销)，包括当时生效的掉期影响，分别约为7.34%和7.59%。

52

 

以下附表列出了我们每年的债务义务：2020年9月26日:

债务总额

(包括当前部分)

2020年9月26日

(百万)

 

2020财年剩余时间

 

$

38.5

 

2021财年

 

$

77.0

 

2022财年

 

$

77.0

 

2023财年

 

$

77.0

 

2024财年

 

$

978.0

 

2025财年及以后

 

$

300.0

 

总计

 

$

1,547.5

 

 

注：由于四舍五入，合计可能不是总和。

累计其他综合损失

我们累计的其他综合亏损包括衍生工具公允价值的变化和外币换算的影响。于2020年9月26日及2019年9月28日，衍生工具扣除税项的公允价值变动累计结余分别为亏损2,330万美元及1,790万美元。截至2020年9月26日和2019年9月28日，扣除税收的外币折算效应累计余额分别为亏损1230万美元和1410万美元。

股息与股票交易

我们目前不支付股息，目前也没有在可预见的未来支付股息的计划。未来宣布和支付股息的任何决定将由我们的董事会在考虑我们的财务状况和经营结果、资本要求、合同、法律、税收和监管限制、影响向股东支付分派的弗吉尼亚州法律条款以及我们的董事会可能认为相关的其他因素后自行决定。此外，我们支付股息的能力可能会受到我们现有债务(包括管理票据的信贷安排和契约)的契诺的限制，也可能受到我们或我们的附属公司未来产生的其他债务的协议的限制，因此，我们支付股息的能力可能会受到我们现有债务(包括管理票据的信贷安排和契约)的限制，也可能受到我们或我们的子公司未来产生的其他债务的协议的限制。

2003年10月9日，我们的董事会批准并宣布了一项计划，回购最多250.0美元的已发行普通股。在2005年6月13日、2006年5月25日和2010年10月21日，我们的董事会授权并宣布为该计划增加250.0美元。回购计划允许不时在公开市场或通过私人谈判的交易购买股票。不会从Artal Holdings Sp购买任何股票。ZO.O.、卢森堡蔗糖公司及其母公司和子公司在本计划下。回购计划目前没有到期日。在截至2020年9月26日和2019年9月28日的9个月内，我们没有根据此计划或其他计划回购普通股。

EBITDAS、调整后EBITDAS和净债务

我们将非GAAP财务指标EBITDAS定义为扣除利息、税项、折旧、摊销和基于股票的薪酬前的收益，将调整后的EBITDAS定义为扣除利息、税项、折旧、摊销、基于股票的薪酬、2020年重组费用和商誉减值前的收益。

53

 

下表列出了和解对于EBITDAS和调整后的EBITDAS, 每一个非公认会计准则财务指标，净额损失，最具可比性的GAAP财务指标，对于中国来说，这是一个很好的选择三个月和九个月已结束。2020年9月26日 和2019年9月28日和EBITDAS 和调整后的EBITDAS到网中收入 在过去12个月内2020年9月26日:

(百万)

 

 

三个月

 

 

截至9个月

 

 

 

 

 

 

 

2020年9月26日

 

 

2019年9月28日

 

 

2020年9月26日

 

 

2019年9月28日

 

 

落后的12个人

月份

 

净收入

 

$

54.5

 

 

$

47.1

 

 

$

62.5

 

 

$

90.2

 

 

$

91.9

 

利息

 

 

29.7

 

 

 

33.1

 

 

 

92.3

 

 

 

103.0

 

 

 

124.5

 

赋税

 

 

8.6

 

 

 

13.1

 

 

 

13.5

 

 

 

26.8

 

 

 

18.2

 

折旧摊销

 

 

12.4

 

 

 

10.9

 

 

 

37.4

 

 

 

33.5

 

 

 

48.9

 

以股票为基础的薪酬

 

 

6.0

 

 

 

5.2

 

 

 

48.7

 

 

 

14.9

 

 

 

54.2

 

EBITDAS

 

$

111.3

 

 

$

109.4

 

 

$

254.4

 

 

$

268.6

 

 

$

337.7

 

2020年重组费用

 

 

2.3

 

 

 

—

 

 

 

13.5

 

 

 

—

 

 

 

13.5

 

商誉减值

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3.7

 

 

 

—

 

 

 

3.7

 

调整后的EBITDAS(1)

 

$

113.6

 

 

$

109.4

 

 

$

271.5

 

 

$

268.6

 

 

$

354.8

 

 

注：由于四舍五入，合计可能不是总和。

(1)

“调整后的EBITDAS”是一项非GAAP财务衡量标准，它调整截至2020年9月26日的三个月的综合净收入表，以不包括2020年9月26日的230万美元重组费用，并调整截至2020年9月26日的9个月的综合净收益表，以不包括与我们的巴西报告部门相关的1350万美元的2020年重组费用和370万美元的商誉减值费用。有关我们使用非GAAP财务衡量标准的解释，请参阅上面的“非GAAP财务衡量标准”。

降低杠杆率是公司的资本结构优先事项，截至2020年9月26日，我们的净债务/调整后EBITDAS比率为3.7倍。

下表列出了截至9个月的净债务(一种非GAAP财务衡量标准)与总债务(最具可比性的GAAP财务衡量标准)的对账情况：

(百万)

 

 

2020年9月26日

 

债务总额

 

$

1,547.5

 

减去：未摊销递延融资成本

 

 

6.3

 

减去：未摊销债务贴现

 

 

18.3

 

减去：手头现金

 

 

204.4

 

净负债

 

$

1,318.4

 

 

注：由于四舍五入，合计可能不是总和。

我们提出EBITDAS、调整后的EBITDAS和净债务/调整后的EBITDAS是因为我们认为它们是衡量我们业绩的有用的补充指标。此外，我们认为EBITDAS、调整后的EBITDAS和净债务/调整后的EBITDAS对于投资者、分析师和评级机构衡量公司履行偿债义务的能力是有用的。有关我们使用这些非GAAP财务衡量标准的说明，请参阅本文中的“-非GAAP财务衡量标准”。

表外安排

作为我们持续业务的一部分，我们不参与与未合并实体或为促进表外安排或其他合同狭隘或有限目的而建立的金融伙伴关系的安排，例如经常被称为结构性融资或特殊目的实体的实体。

季节性

我们的业务是季节性的，因为冬季对我们整体的会员招募环境很重要。从历史上看，我们在今年第一季度经历了最高水平的招聘，这得益于广告支出的最高集中度。因此，我们第一季度的期末订户数量通常高于一年中其他季度的数量，从历史上看，这反映了一年中的下降。

54

 

可用的信息

公司信息和我们的新闻稿、Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告和当前的Form 8-K报告及其修订，在以电子方式向美国证券交易委员会(SEC)提交或提交给美国证券交易委员会(SEC)或SEC后，在合理可行的情况下，尽快在我们的公司网站上免费提供，网址为Corporation.ww.com。此外，我们还在该网站上提供了由我们的高级管理人员、董事和10%的股东以电子方式提交的16份报告。

我们使用的是我们的公司网站，网址是Corporation.ww.com，以及某些社交媒体渠道，比如我们的公司Facebook页面(Www.facebook.com/ww)、Instagram帐户(Instagram.com/ww)和Twitter帐户(@WW_US)作为公司信息的发布渠道。我们通过这些渠道发布的信息可能被认为是实质性的。因此，投资者除了关注我们的新闻稿、SEC备案文件以及公开电话会议和网络广播外，还应关注这些渠道。我们网站和社交媒体渠道的内容不应被视为通过引用纳入本文。

第三项。关于市场风险的定量和定性披露

截至2020年9月26日，出现在《第7A项》中的市场风险披露。与2019年12月28日相比，我们2019年财政年度报告Form 10-K中关于市场风险的定量和定性披露没有实质性变化。

在2020财年第三季度末，信贷安排下的借款以伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加4.75%的适用保证金计息。至于定期贷款安排，根据信贷协议的条款适用于该等安排的伦敦银行同业拆息的最低利率定为0.75%，在此称为伦敦银行同业拆息下限。此外，截至2020年9月26日，我们实际上的利率掉期名义总金额为750.0美元。因此，截至2020年9月26日，根据未偿还的浮动利率债务金额和当时的LIBOR利率，在考虑到利率掉期和LIBOR下限的影响后，假设利率上升90个基点将增加约450万美元的年度利息支出，假设利率下降90个基点将减少约2000万美元的年度利息支出。这一增加和减少主要是由我们的定期贷款安排和LIBOR下限分别适用的利率推动的。

第四项。

控制和程序

披露控制和程序

我们维持信息披露控制和程序，旨在确保在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告根据“交易所法案”要求在我们的报告中披露的信息，并积累此类信息并将其传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出有关所需披露的决定。任何管制和程序，无论其设计和运作如何完善，都只能提供合理的保证，以达致预期的管制目标。我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2020年9月26日，即2020财年第三季度末，我们披露控制程序和程序的设计和运营的有效性。根据上述评估，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至2020财年第三季度末，我们的披露控制和程序的设计和运营在合理的保证水平上是有效的。

财务报告内部控制的变化

我们对财务报告的内部控制在我们最近一个会计季度内没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

55

 

第II部分-其他资料

第(1)项。

本项目所要求的信息通过引用本项目的附注11“法律”并入本申请本季度报告10-Q表所载未经审计综合财务报表附注。

项目71A。

危险因素

除了我们在2020财年第一季度和第二季度的Form 10-Q季度报告中披露的情况外，风险因素与我们2019财年Form 10-K年度报告中详细说明的风险因素没有实质性变化，如下更新。

全球爆发的新冠肺炎病毒正在并将继续对我们的业务造成不利影响，并可能对我们的流动性造成不利影响。

全球爆发的冠状病毒(新冠肺炎)已经并将继续对我们的业务以及我们经营的商业环境和市场产生重大不利影响。这场全球健康危机也对整体经济状况产生了重大不利影响，我们预计，由于消费者行为和信心的变化以及对健康的担忧，消费者需求将继续受到负面影响。形势仍然是动态的，可能会发生迅速和可能的重大变化，因此，无法确切地预测新冠肺炎疫情对我们业务造成的负面影响的全部程度和持续时间。

虽然我们已经采取措施应对新冠肺炎大流行的风险和影响，但由于这场大流行，我们的业务受到了重大干扰，包括会员招聘的减少。虽然招聘中断在我们的数字业务中是暂时的，但在我们的Studio+数字业务中，这种中断更加明显和持续，部分原因是我们在3月中旬暂停了面对面研讨会。我们在数字和Studio+数字业务中的会员留住也可能会受到大流行的严重负面影响。

在我们的面对面研讨会暂停后，我们迅速将这些研讨会转变为完全虚拟的体验。2020年6月，我们开始分阶段重新开放，减少了有限数量的工作室地点的运营。然而，在这些不确定的时期，我们可能需要关闭重新开放的工作室，可能无法按计划开放工作室，或者可能需要进一步减少运营。我们继续提供虚拟研讨会，这可能不能成功地满足我们的许多成员、员工和我们所在社区的需求或偏好。这可能会导致我们的招聘人数进一步减少，以及我们留住成员的人数大幅减少。我们的面对面车间的暂停和运营的减少已经并将继续对我们的演播室内产品销售造成不利影响。我们无法预测这些暂停和减少的行动会持续多久，因为联邦、州、地方和外国当局以及公共卫生官员已经采取了许多缓解措施来解决病毒的传播问题，包括对非必要的商业活动(包括我们的车间)的临时关闭要求，以阻止人们聚集。这些要求的期限也可能因司法管辖区而异。恢复面对面研讨会的决定一直并将继续受到多个因素的影响，包括适用的法律限制、消费者信心和偏好以及对我们员工和会员的健康和安全的保护，我们恢复面对面研讨会的方式和时间存在很大的不确定性。我们可能会面临比预期更长的关闭要求，以及由于不断发展和严格的联邦、州等因素，我们的部分或全部工作室和其他物理位置可能面临其他运营限制。, 当地和外国的限制，包括社交距离要求。


56

 

即使我们能够重新开放已关闭的工作室地点并恢复面对面的工作室，消费者行为的变化，包括愿意集体会面、不断上升的失业率和相关的家庭收入变化，以及对健康的担忧，都可能会影响消费者对我们产品的需求、我们工作室地点的客户流量以及我们数字和Studio+数字业务的会员招募和留住。如果我们的一些成员认为自己是新冠肺炎引起并发症的高危群体的一部分，他们可能更关心保持更长时间的社会距离。我们可能还会发现我们的业务运营人员配备更加困难。感知到的感染风险或健康风险可能会对我们工作室所在地的流量产生不利影响，进而影响我们的业务、流动性、财务状况和运营结果，特别是如果任何自我或政府施加的限制实施了很长一段时间的话。此外，政府的要求可能会增加我们每个工作室的运营成本，因为工作室地点重新开放，其中包括社会距离要求，以及与增加清洁和其他卫生或保护措施相关的成本。随着COVID相关限制的取消或恢复，以及随着我们继续数字化转型，作为我们专注于最好地满足我们会员和消费者需求的一部分，我们正在将我们的某些工作室整合到品牌工作室地点，并关闭某些品牌工作室地点。因此，我们已经并将会产生与房地产重组相关的费用。重新开放工作室地点(如果有的话)或合并工作室地点的决定将受到许多因素的影响，包括适用的法律限制、消费者信心和偏好, 我们将致力于改变消费者行为，保护我们员工和会员的健康和安全，并将依赖于与我们的数字和品牌战略保持一致。我们可能无法成功控制我们的演播室环境，无法实现维护一组选定的演播室位置的预期业务优势，这可能会对我们的Studio+Digital业务和运营结果产生不利影响。

我们的业务依赖于许多第三方，包括供应商、房东、贷款人、营销合作伙伴、第三方技术提供商和供应商。新冠肺炎的爆发可能会对这些政党及其能力产生实质性的不利影响履行他们对我们的义务。我们第三方合作伙伴的任何此类失败都可能对我们向客户提供产品和服务的能力产生负面影响。这些第三方中的一个或多个可能会因新冠肺炎事件的爆发而遭遇财务困境、人员短缺或流动性挑战、申请破产保护、倒闭或遭受业务中断。例如，t如果任何第三方技术提供商未能提供持续、不间断的服务，可能会导致我们的网站、服务和产品或网络系统中断。新冠肺炎对这些第三方合作伙伴的影响程度还在继续演变，目前还不确定。

如果我们的大部分员工或我们供应商和其他第三方合作伙伴的员工因病、检疫、旅行限制或其他与新冠肺炎有关的政府限制而无法工作，我们的运营可能会受到负面影响。我们还依赖于高级管理层和其他关键人员和顾问，某些人员或顾问的生病可能会导致专业知识的丧失，并对我们的运营、品牌形象和商誉产生负面影响。

大范围的健康危机还可能对我们开展业务的许多国家的经济和金融市场产生不利影响，导致经济低迷，从而可能影响消费者对我们产品和服务的需求。我们的客户购买模式会受到经济因素的影响。金融市场的混乱和整体经济状况的转弱对我们业务的确切影响和影响程度是无法确切预测的。有关新冠肺炎经济影响的不确定因素已经并可能继续对经济造成持续影响。我们的业务对可自由支配消费支出的减少特别敏感，这可能会受到经济衰退或对经济衰退的担忧、股票市场的波动和下跌以及由于感知或实际的经济和/或健康风险而日益悲观的消费者情绪的不利影响。在经济低迷期间，消费者可能会将购买转向价格较低或其他感知价值的产品。长期的不利经济状况，包括新冠肺炎的影响，以及由此导致的任何衰退或经济增长放缓，都可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。

由于新冠肺炎的负面影响，以及这种影响对我们的业务以及我们经营的经济和金融市场的全面影响程度和持续时间的不确定性，我们在成本结构方面实施了1.00亿美元的成本节约计划。关于这一倡议，我们在整个业务过程中制定了一系列措施，以减轻此类费用和降低成本，并确保流动性和循环信贷安排的可用性。与任何对于潜在的成本节约措施，我们可能无法确认所有已确定的潜在节约。即使我们能够确认确认的节约，我们的成本节约计划的规模也可能不足以应对新冠肺炎不断变化和不确定的经济影响以及由此产生的流动性需求。如果我们不能成功管理我们的成本，我们的流动性和财务业绩，以及我们获得循环信贷安排的能力可能会受到不利影响。

虽然新出现和不断发展的法规影响我们的有效税率，虽然我们预计未来将在这些法规下获得某些好处，但鉴于监管环境的不确定性，我们无法确定地预测我们未来是否会获得任何此类好处，或者我们将获得此类好处的程度(如果有的话)。


57

 

如果我们无法在我们可能需要的时间和条款产生足够的现金或获得流动性，我们可能会遇到困难，难以为我们的业务需求融资，包括到期偿还债务。我们可能无法获得流动资金，包括我们的循环信贷安排，或者由于我们的经营业绩以及一般财务状况和信贷市场的变化，可用信贷的条款和条件可能比之前预期的要昂贵得多。我们可能要求豁免或修改我们现有的长期债务，这些要求可能会引发贷款人提高可用信贷的定价。我们流动资金状况的减少以及需要将资本用于我们业务的其他日常需求可能会影响我们的许多业务计划和长期投资，因此我们可能被要求削减和/或推迟业务投资以及其他需要资本投资的计划。

我们已经实施了紧急薪酬政策，并采取了其他补偿和福利行动，以支持我们的员工在新冠肺炎先生业务中断期间，但这些行动可能不足以补偿他们因新冠肺炎先生导致的任何业务中断的整个持续时间。这些员工可能会在中断期间寻找并找到其他工作，或者可能会选择不回到他们的职位，这可能会对我们在新冠肺炎先生造成的业务中断减弱或结束时正确配备工作人员并使用经验丰富的团队重新开放我们的工作室位置的能力产生实质性的不利影响。

新冠肺炎疫情(包括政府应对措施、广泛的经济影响和市场混乱)增加了与我们2019年财务年度报告Form 10-K中描述的其他风险因素相关的风险。

我们可能无法成功加速或实施我们的战略数字化转型，这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。

我们正在加快战略数字化转型。这种加速始于2020年3月推出的虚拟研讨会，当时我们暂停了面对面的研讨会，以回应新冠肺炎。我们希望继续为我们的会员发展我们的虚拟体验和产品。例如，我们今年将继续致力于推出一项新的数字化、以社区为重点、由教练主导的产品，这将反映我们目前的虚拟研讨会和正在进行的试飞员的学习。我们正在重新分配某些资源，并将产生额外的成本来支持这种加速。这种向更多虚拟体验的过渡可能不会成功地满足我们许多现有或潜在成员的需求或偏好。因此，我们可能会遇到会员招募和保留的减少，或者会员取消的增加。此外，我们可能还会发现很难将教练从面对面培训转变为虚拟培训，这可能会对我们为有经验的培训人员配备适当的虚拟研讨会的能力产生负面影响。我们可能无法成功推出我们新的虚拟或其他数字产品，无法实现我们数字化转型的预期商机、增长前景(包括新的业务渠道)和竞争优势，可能无法满足潜在的预期财务业绩或消费者需求和接受度的假设，或者经济或消费状况可能恶化，包括受到新冠肺炎的影响，并可能对我们成功实施这一数字战略的能力产生不利影响。如果这些或其他因素限制了我们成功执行这一战略计划的能力，我们的业务、财务状况或运营结果可能会受到不利影响。

第二项。

未登记的股权证券销售和收益的使用

在此项下没有要报告的内容。

第三项。

高级证券违约

在此项下没有要报告的内容。

第四项。

矿场安全资料披露

不适用。

第五项。

其他信息

在此项下没有要报告的内容。


58

 

项目6.

前任HIBITS

展品编号

 

 

描述

 

 

 

*附件3.1

 

修订和重新修订了WW国际公司的章程(自2020年10月1日起生效)。

 

 

 

*†展示品10.1

 

邀请函，日期为2020年7月30日，由WW国际公司和艾米·奥基夫共同撰写。

 

 

 

*表31.1

 

规则13a-14(A)首席执行官明迪·格罗斯曼(Mindy Grossman)的认证.

 

 

 

*表31.2

 

规则13a-14(A)首席财务官Amy O‘Keefe的证明.

 

 

 

*表32.1

 

根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350节对首席执行官和首席财务官的认证.

 

 

 

*展览品101号

 

 

 

 

 

*EX-101.INS

 

内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。

 

 

 

*EX-101.SCH

 

内联XBRL分类扩展架构文档

 

 

 

*EX-101.CAL

 

内联XBRL分类扩展计算链接库文档

 

 

 

*EX-101.DEF

 

内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档

 

 

 

*EX-101.LAB

 

内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档

 

 

 

*EX-101.PRE

 

内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档

 

 

 

*附件8104

 

WW International，Inc.截至2020年9月26日的季度Form 10-Q季度报告的封面，格式为内联XBRL(包含在附件101中)。

 

*

谨此提交。

†

表示管理安排或补偿计划。

59

 

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。

 

 

WW国际公司。

 

 

 

日期：2020年10月29日

发信人：

/s/明迪·格罗斯曼

 

 

明迪·格罗斯曼

 

 

总裁、首席执行官兼董事

(首席行政主任)

 

日期：2020年10月29日

发信人：

/s/Amy O‘Keefe

 

 

艾米·奥基夫

 

 

首席财务官

(首席财务官)

 

60