NVST-20201002
错误2020Q3--12-3100017570730.047586200017570732020-01-012020-10-02Xbrli：共享00017570732020-10-23Iso4217：美元00017570732020-10-0200017570732019-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享00017570732020-07-042020-10-0200017570732019-06-292019-09-2700017570732019-01-012019-09-270001757073美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001757073US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001757073美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310001757073Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001757073美国-GAAP：母公司成员2019-12-310001757073US-GAAP：非控制性利益成员2019-12-310001757073US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-04-030001757073美国-GAAP：母公司成员2020-01-012020-04-030001757073美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-04-030001757073Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-04-030001757073美国-GAAP：CommonStockMember2020-04-030001757073US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-030001757073美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-04-030001757073Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-030001757073美国-GAAP：母公司成员2020-04-030001757073US-GAAP：非控制性利益成员2020-04-030001757073US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-042020-07-030001757073美国-GAAP：母公司成员2020-04-042020-07-030001757073美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-04-042020-07-030001757073Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-042020-07-030001757073US-GAAP：非控制性利益成员2020-04-042020-07-030001757073美国-GAAP：CommonStockMember2020-07-030001757073US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-030001757073美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-07-030001757073Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-030001757073美国-GAAP：母公司成员2020-07-030001757073US-GAAP：非控制性利益成员2020-07-030001757073US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-042020-10-020001757073美国-GAAP：母公司成员2020-07-042020-10-020001757073Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-042020-10-020001757073US-GAAP：非控制性利益成员2020-07-042020-10-020001757073美国-GAAP：CommonStockMember2020-10-020001757073US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-10-020001757073美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-10-020001757073Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-10-020001757073美国-GAAP：母公司成员2020-10-020001757073US-GAAP：非控制性利益成员2020-10-020001757073美国-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001757073US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001757073美国-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310001757073美国-GAAP：其他附加资本成员2018-12-310001757073Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001757073美国-GAAP：母公司成员2018-12-310001757073US-GAAP：非控制性利益成员2018-12-310001757073美国-GAAP：其他附加资本成员2019-01-012019-03-290001757073美国-GAAP：母公司成员2019-01-012019-03-290001757073Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-290001757073US-GAAP：非控制性利益成员2019-01-012019-03-290001757073美国-GAAP：CommonStockMember2019-03-290001757073US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-290001757073美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-290001757073美国-GAAP：其他附加资本成员2019-03-290001757073Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-290001757073美国-GAAP：母公司成员2019-03-290001757073US-GAAP：非控制性利益成员2019-03-290001757073美国-GAAP：其他附加资本成员2019-03-302019-06-280001757073美国-GAAP：母公司成员2019-03-302019-06-280001757073Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-302019-06-280001757073US-GAAP：非控制性利益成员2019-03-302019-06-280001757073美国-GAAP：CommonStockMember2019-06-280001757073US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-280001757073美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-280001757073美国-GAAP：其他附加资本成员2019-06-280001757073Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-280001757073美国-GAAP：母公司成员2019-06-280001757073US-GAAP：非控制性利益成员2019-06-280001757073美国-GAAP：CommonStockMember2019-06-292019-09-270001757073US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-292019-09-270001757073美国-GAAP：母公司成员2019-06-292019-09-270001757073美国-GAAP：其他附加资本成员2019-06-292019-09-270001757073美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-292019-09-270001757073Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-292019-09-270001757073US-GAAP：非控制性利益成员2019-06-292019-09-270001757073美国-GAAP：CommonStockMember2019-09-270001757073US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-270001757073美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-270001757073美国-GAAP：其他附加资本成员2019-09-270001757073Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-270001757073美国-GAAP：母公司成员2019-09-270001757073US-GAAP：非控制性利益成员2019-09-2700017570732018-12-3100017570732019-09-270001757073美国-GAAP：IPO成员2019-09-202019-09-20Xbrli：纯0001757073美国-GAAP：IPO成员2019-09-2000017570732019-09-202019-09-20NVST：段0001757073Nvst：MatricelMember2020-01-212020-01-210001757073Nvst：MatricelMember2020-04-042020-07-030001757073Nvst：MatricelMember2020-01-210001757073Nvst：MatricelMember2020-01-012020-10-02NVST：段0001757073US-GAAP：LandandLandImprovementsMembers2020-10-020001757073US-GAAP：LandandLandImprovementsMembers2019-12-310001757073美国-GAAP：BuildingMember2020-10-020001757073美国-GAAP：BuildingMember2019-12-310001757073美国-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2020-10-020001757073美国-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2019-12-310001757073Nvst：Specialty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NonSegmentMember2019-12-310001757073美国-GAAP：一般和行政费用成员SRT：AffiliatedEntityMember2019-06-292019-09-270001757073美国-GAAP：一般和行政费用成员SRT：AffiliatedEntityMember2019-01-012019-09-270001757073Nvst：保险计划费用成员SRT：AffiliatedEntityMember2019-06-292019-09-270001757073Nvst：保险计划费用成员SRT：AffiliatedEntityMember2019-01-012019-09-270001757073NVST：医疗保险计划费用成员SRT：AffiliatedEntityMember2019-06-292019-09-270001757073NVST：医疗保险计划费用成员SRT：AffiliatedEntityMember2019-01-012019-09-270001757073Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMemberSRT：AffiliatedEntityMember2019-06-292019-09-270001757073Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMemberSRT：AffiliatedEntityMember2019-01-012019-09-270001757073SRT：AffiliatedEntityMember2019-06-292019-09-270001757073SRT：AffiliatedEntityMember2019-01-012019-09-27

美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
____________________________________
形式10-Q
(马克一)
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告
关于截至的季度期间2020年10月2日
或
☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
从开始的过渡期         至         
    
委托文件编号：001-39054
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1757073/000162828020015099/nvst-20201002_g1.jpg
恩维斯塔控股公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
特拉华州83-2206728
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区)(国际税务局雇主识别号码)
Kraemer大厦E座S.Kraemer大厦200号92821-6208
布雷亚，加利福尼亚
(主要行政办事处地址)(邮政编码)
注册人的电话号码，包括区号：714-817-7000
根据该法第12(B)节登记的证券：
每一类的名称交易代码每间交易所的注册名称
普通股，面值0.01美元NVST纽约证券交易所
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)注册人在过去90天内是否遵守了此类提交要求。.是   ☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。.是   ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型文件服务器加速运行☐ 加速文件管理器☐
非加速文件管理器☒ 规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是☐*☒
截至2020年10月23日，已发行普通股数量为159,641,514.



目录
第一部分财务信息
页
第1项
简明综合资产负债表
1
简明、汇总和合并操作报表
2
简明、合并和合并的全面收益(损失表)表
3
简明、合并和合并权益变动表
4
简明合并合并现金流量表
6
简明、合并、合并财务报表附注
8
第二项。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
36
项目3.
关于市场风险的定量和定性披露
51
项目4.
管制和程序
51
第二部分：其他资料
第1项
法律程序
52
项目71A。
危险因素
52
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
54
项目3.
高级证券违约
54
项目4.
矿场安全资料披露
55
第五项。
其他资料
55
第6项
陈列品
55



第一部分财务信息
第二项1.财务报表
恩维斯塔控股公司
精简合并资产负债表(未经审计)
(百万美元，每股除外)
自.起
2020年10月2日2019年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$700.8 $211.2 
应收贸易账款减去信贷损失准备金#美元35.8 及$22.8，分别
365.4 443.6 
库存，净额257.5 277.9 
预付费用和其他流动资产92.5 69.2 
流动资产总额1,416.2 1,001.9 
财产、厂房和设备、净值296.8 290.3 
经营性租赁使用权资产177.1 200.1 
其他长期资产72.7 74.4 
商誉3,380.4 3,306.0 
其他无形资产，净额1,262.5 1,285.6 
总资产$6,605.7 $6,158.3 
负债和权益
流动负债：
短期债务$3.8 $3.9 
应付贸易账款161.1 208.0 
应计费用和其他负债485.9 470.6 
经营租赁负债28.1 26.7 
流动负债总额678.9 709.2 
经营租赁负债166.5 186.0 
其他长期负债445.0 399.3 
长期债务1,755.5 1,321.0 
承诺和或有事项
股东权益：
优先股，不是的面值，15.0授权发行百万股；不是的在2020年10月2日和2019年12月31日发行或发行的股票
— — 
普通股-$0.01面值，500.0授权发行百万股；159.7百万股已发行和159.6截至2020年10月2日未偿还的百万美元；158.7截至2019年12月31日已发行和已发行的百万股
1.6 1.6 
额外实收资本3,674.2 3,589.7 
留存收益18.0 93.1 
累计其他综合损失(136.2)(144.2)
EnVista股东权益总额3,557.6 3,540.2 
非控制性利益2.2 2.6 
股东权益总额3,559.8 3,542.8 
总负债和股东权益$6,605.7 $6,158.3 
见“简明、合并和合并财务报表附注”。
1

恩维斯塔控股公司
精简、合并和合并业务表(未经审计)
($和股票(百万美元，每股金额除外)
 三个月截至9个月
 2020年10月2日2019年9月27日2020年10月2日2019年9月27日
销货$640.5 $659.3 $1,549.7 $2,031.1 
销售成本299.8 292.3 780.1 907.4 
毛利340.7 367.0 769.6 1,123.7 
业务费用：
销售、一般和行政248.8 252.0 759.4 804.9 
研究与发展22.5 36.3 73.7 119.3 
营业利润(亏损)69.4 78.7 (63.5)199.5 
营业外收入(费用)：
其他收入0.2 0.2 0.4 1.6 
利息支出，净额(23.4)(0.2)(41.2)(0.2)
所得税前收入(亏损)46.2 78.7 (104.3)200.9 
所得税费用(福利)10.6 16.6 (29.2)39.4 
净收益(亏损)$35.6 $62.1 $(75.1)$161.5 
每股收益(亏损)：
基本型$0.22 $0.48 $(0.47)$1.25 
稀释$0.22 $0.48 $(0.47)$1.25 
已发行普通股和等值普通股的平均水平：
基本型159.7 130.6 159.4 128.8 
稀释163.9 130.6 159.4 128.8 
见“简明、合并和合并财务报表附注”。
2

恩维斯塔控股公司
简明综合和合并全面收益表(亏损)(未经审计)
(百万美元)
三个月截至9个月
2020年10月2日2019年9月27日2020年10月2日2019年9月27日
净收益(亏损)$35.6 $62.1 $(75.1)$161.5 
扣除所得税后的其他全面收益(亏损)：
外币换算调整18.6 (54.9)14.5 (61.5)
现金流对冲调整1.5 (0.6)(7.4)(0.6)
养老金计划调整0.2 — 0.9 (0.6)
扣除所得税后的其他综合收益(亏损)总额20.3 (55.5)8.0 (62.7)
综合收益(亏损)$55.9 $6.6 $(67.1)$98.8 
见“简明、合并和合并财务报表附注”。
3

恩维斯塔控股公司
简明、合并和合并权益变动表(未经审计)
*(百万美元)
截至2020年10月2日的9个月
普通股额外实收资本留存收益(累计亏损)累计其他
综合损失		总计
EnVista
权益		非控制性权益
2019年12月31日的余额$1.6 $3,589.7 $93.1 $(144.2)$3,540.2 $2.6 
普通股奖励活动— 6.4 — — 6.4 — 
净损失— — (17.2)— (17.2)— 
其他综合损失— — — (45.7)(45.7)— 
2020年4月3日的余额1.6 3,596.1 75.9 (189.9)3,483.7 2.6 
普通股奖励活动— 7.6 — — 7.6 — 
可转换优先票据的权益部分，扣除融资成本和税收后的净额— 77.9 — — 77.9 — 
购买与发行可转换优先票据有关的上限催缴股款，税后净额— (15.7)— — (15.7)— 
净损失— — (93.5)— (93.5)— 
其他综合收益— — — 33.4 33.4 — 
非控股权益的变更— — — — — (0.1)
2020年7月3日的余额1.6 3,665.9 (17.6)(156.5)3,493.4 2.5 
普通股奖励活动— 8.3 — — 8.3 — 
净收入— — 35.6 — 35.6 — 
其他综合收益— — — 20.3 20.3 — 
非控股权益的变更— — — — — (0.3)
2020年10月2日的余额$1.6 $3,674.2 $18.0 $(136.2)$3,557.6 $2.2 
4

截至2019年9月27日的9个月
普通股额外实收资本留存收益前母公司投资公司，净额累计其他
综合损失		总计
EnVista
权益		非控制性权益
2018年12月31日的余额$— $— $— $4,901.3 $(78.2)$4,823.1 $3.3 
前母公司普通股奖励活动— — — 4.1 — 4.1 — 
净收入— — — 37.9 — 37.9 — 
来自前父母的净转账— — — 24.3 — 24.3 — 
其他综合损失— — — — (37.7)(37.7)— 
非控股权益的变更— — — — — — (0.1)
2019年3月29日的余额— — — 4,967.6 $(115.9)4,851.7 3.2 
前母公司普通股奖励活动— — — 4.8 — 4.8 — 
净收入— — — 61.5 — 61.5 — 
净转账到前家长— — — (95.1)— (95.1)— 
其他综合收益— — — — 30.5 30.5 — 
非控股权益的变更— — — — — — (0.3)
2019年6月28日的余额— — — 4,938.8 (85.4)4,853.4 2.9 
发行普通股1.6 643.1 — — — 644.7 — 
普通股奖励活动— 0.5 — — — 0.5 — 
前母公司普通股奖励活动— — — 3.1 — 3.1 — 
对丹纳赫与分居有关的思考— (1,950.0)— — — (1,950.0)— 
净转账到前家长— — — (45.7)— (45.7)— 
母公司净投资重新分类— 4,920.0 — (4,921.3)— (1.3)— 
净收入— — 37.0 25.1 — 62.1 — 
其他综合损失— — — — (55.5)(55.5)— 
非控股权益的变更— — — — — — (0.2)
2019年9月27日的余额$1.6 $3,613.6 $37.0 $— $(140.9)$3,511.3 $2.7 
见“简明、合并和合并财务报表附注”。
5

恩维斯塔控股公司
简明合并和合并现金流量表(未经审计)
(百万美元)
 截至9个月
 2020年10月2日2019年9月27日
来自经营活动的现金流：
净(亏损)收入$(75.1)$161.5 
非现金项目：
折旧31.5 29.8 
摊销68.0 67.3 
坏账准备20.1 7.6 
基于股票的薪酬费用16.7 12.5 
重组费用11.1 — 
减损费用17.1 — 
使用权资产摊销23.1 29.2 
债务贴现和发行成本摊销8.0 — 
应收贸易账款净额变动64.3 (11.6)
库存变动，净额16.8 (4.5)
应付贸易账款的变动(49.3)(32.9)
预付费用和其他资产变动(33.8)(38.9)
应计费用和其他负债的变动(0.8)18.7 
经营租赁负债变动(27.2)(28.2)
经营活动提供的净现金90.5 210.5 
投资活动的现金流量：
收购，扣除收购的现金后的净额(40.7)— 
增加财产、厂房和设备的付款(34.6)(61.9)
出售财产、厂房和设备所得收益— 1.6 
所有其他投资活动11.3 (2.3)
投资活动所用现金净额(64.0)(62.6)
筹资活动的现金流量：
发行可转换优先票据所得款项517.5 — 
支付债务发行和其他递延融资成本(17.2)— 
循环信贷额度收益249.8 — 
循环信贷额度的偿还(250.0)— 
借款收益— 1,319.1 
购买与发行可转换优先票据有关的上限催缴股款(20.7)— 
行使股票期权所得收益8.7 — 
公开发行普通股所得收益，扣除发行成本— 643.4 
对丹纳赫与分居有关的思考— (1,950.0)
净转账到前家长— (116.5)
所有其他融资活动0.6 144.4 
在融资活动中提供的现金净额488.7 40.4 
汇率变动对现金及其等价物的影响(25.6)4.9 
现金及等价物净变动489.6 193.2 
现金及等价物期初余额211.2 — 
现金及等价物期末余额$700.8 $193.2 
6

补充数据：
支付利息的现金$34.3 $— 
缴税现金$22.3 $28.5 
以经营租赁义务换取的ROU资产$16.0 $41.3 
见“简明、合并和合并财务报表附注”。
7

恩维斯塔控股公司
简明、合并和合并财务报表附注(未经审计)
注1。业务和演示基础

分拆与首次公开发行(IPO)

EnVista控股公司(连同其子公司，“enVista”或“公司”)是Danaher公司(“Danaher”或“前母公司”)的全资子公司。Danaher成立了enVista，最终收购、拥有和运营Danaher的牙科业务。2019年9月20日，本公司完成首次公开发行(“IPO”)，从而发行。30.8向公众公开发行其普通股(包括根据承销商购买额外股份的选择权发行的股份)1,000万股，占...19.4占公司已发行普通股的%，每股5美元22.00每股收益，即首次公开募股(IPO)价格，扣除承销折扣和佣金后，净收益总额为美元。643.42000万。随着首次公开募股的完成，通过一系列股权和其他交易，Danaher将其几乎所有的牙科业务转让给了本公司。作为将牙科业务转让给本公司的对价，本公司向Danaher支付了约美元2.030亿美元，其中包括IPO的净收益和定期债务融资的净收益，如附注13所进一步讨论，并发行给Danaher127.92000万股本公司普通股。上述与牙科业务转移相关的交易在此统称为“分离”。

2019年11月15日，Danaher宣布了一项交换要约，根据该要约，Danaher股东可以用全部或部分Danaher普通股交换Danaher拥有的公司普通股。本公司股份的出售(“分拆”)已于2019年12月18日完成，并导致本公司完全分离并出售Danaher于本公司的全部所有权及投票权权益。

业务概述

该公司提供的产品用于诊断、治疗和预防牙齿、牙龈和支撑骨的疾病和疾病，以及改善人类微笑的美感。该公司是一家广泛的牙科植入物、正畸器具、普通牙科耗材、设备和服务的全球供应商，致力于推动技术创新，帮助牙科专业人员改善临床结果和提高生产率。

该公司在以下地区运营二业务细分：特种产品与技术、设备与耗材。该公司的专业产品与技术部门开发、制造和营销牙科植入系统、牙科假体和相关的治疗软件和技术，以及正畸托槽系统、矫正器和实验室产品。该公司的设备和耗材部门开发、制造和营销牙科办公室使用的牙科设备和用品，包括数字成像系统、软件和其他可视化/放大系统；手机和相关耗材；治疗装置和其他牙科实践设备；牙髓治疗系统和相关耗材；以及修复材料和器械、旋转毛刺、印模材料、粘合剂和水泥以及感染预防产品。

陈述的基础

在分拆后的期间，财务报表是以合并为基础编制的。在分离之前，公司作为Danaher的一部分运营，而不是作为一家独立的上市公司运营，公司的财务报表是合并的，是在独立的基础上编制的，来源于Danaher的综合财务报表和会计记录。简明合并和合并财务报表反映了转移给本公司的与牙科业务相关的财务状况、经营结果和现金流量。与公司业务活动直接相关的所有收入和成本以及资产和负债都作为财务报表的组成部分包括在内。在分离之前，财务报表还包括从Danaher公司办事处和其他Danaher业务向本公司分配的某些一般、行政、销售和营销费用以及销售成本，以及相关资产、负债和Danaher投资的分配(视情况而定)。分配是在合理的基础上确定的；然而，如果本公司是独立于Danaher运营的实体，那么这些金额不一定代表将反映在财务报表中的金额。关联方分配将在附注21中进一步讨论。
8

在分离之前，根据丹纳赫公司对现金管理和运营融资的集中方式，公司的所有营运资金和融资需求都依赖丹纳赫公司。与本公司有关的财务交易通过本公司的前母投资净账户入账。因此，在分离前的这些财务报表中，Danaher的现金、现金等价物或债务都没有分配给公司。

包括留存收益在内的前母公司投资净额代表Danaher在公司记录的净资产中的权益。在分离之前，公司与丹纳赫公司之间的所有重大交易都已包括在随附的简明合并和合并财务报表中。与丹纳赫公司的交易反映在随附的简明、合并和合并的权益变动表中，称为“向前母公司的净转移”。

与分立(前母公司投资)有关，净余额在股本中重新指定，并根据分立时公司已发行普通股的数量在普通股和额外缴入资本之间分配。在分离之后的一段时间内，公司可能会对分离之日转账的余额进行调整，并可能在未来记录额外的调整。任何此类调整都通过额外的实收股本入账。

组成公司的业务之间的所有重大公司间账户和交易已在随附的简明、综合和合并财务报表中注销。

本文中包含的简明、综合和合并财务报表是本公司根据美国证券交易委员会的规则和规定未经审计编制的。按照公认会计原则(“GAAP”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据该等规则和规定予以精简或省略；然而，本公司相信该等披露足以使所提供的信息不具误导性。随附的简明合并和合并财务报表包含所有必要的调整(仅包括正常的经常性调整和重新分类，以符合本年度的列报方式)，以公平地展示本公司截至2020年10月2日和2019年12月31日的财务状况、截至2020年10月2日和2019年9月27日的三个月和九个月的经营业绩以及截至2020年10月2日和2019年9月27日的九个月的现金流量。本Form 10-Q季度报告中包含的信息应与公司于2020年2月21日提交的Form 10-K年度报告中包含的截至2019年12月31日的三个年度的合并财务报表和附注一并阅读。

风险和不确定性

由于新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行，本公司面临风险和不确定因素。由于危机的动态和演变性质，新冠肺炎疫情对本公司业务的影响程度高度不确定，难以预测。为了回应新冠肺炎，许多牙科协会建议牙科诊所推迟择期手术，只做急诊手术。因此，由于大流行，世界各地的牙科诊所普遍暂时关闭，除了执行紧急程序外，从而阻止我们的最终客户进行大部分或所有业务活动，并对我们的销售造成重大不利影响。在截至2020年7月3日的三个月里，我们运营的市场的牙科诊所开始重新开业，截至2020年10月2日，大多数牙科诊所都是开放的，然而，总体患者数量低于新冠肺炎之前的水平。此外，全球资本市场和经济也受到新冠肺炎疫情的负面影响，有可能导致当地和/或全球经济大幅放缓或全球经济衰退。这种经济中断可能会对公司产生重大不利影响，因为公司的客户削减和减少了资本和整体支出。全球政策制定者的回应是采取财政政策行动，以支持医疗保健行业和整个经济。这些行动的规模和总体效果仍然不确定。

9

新冠肺炎大流行对公司业务影响的严重程度将取决于许多因素，包括但不限于，大流行的范围和持续时间，对公司客户的影响的程度和严重程度，已经和可能采取的遏制病毒和减轻其影响的措施，美国和外国政府应对全球经济活动减少的行动，公司继续生产和采购其产品的能力，以及全球经济活动减少对公司业务的影响，这些因素包括但不限于，大流行的范围和持续时间，对公司客户的影响的程度和严重程度，已经并可能采取的措施来遏制病毒并减轻其影响，美国和外国政府为应对全球经济活动减少而采取的行动，公司继续生产和采购产品的能力，大流行和相关的经济衰退对公司在需要时获得资本的能力的影响，以及恢复正常经济和运营条件的速度和程度，所有这些都是不确定和无法预测的。即使新冠肺炎事件平息后，本公司的财务状况及经营业绩仍可能继续受到重大不利影响。

公司未来的经营业绩和流动性可能会受到超出正常付款条件的未偿还应收账款的延迟支付、供应链中断和不确定的需求，以及公司为解决客户面临的财务和运营挑战而可能采取的任何行动或计划的影响。截至这些简明合并和合并财务报表发布之日，新冠肺炎疫情可能对公司的财务状况、流动性或经营业绩造成多大程度的影响尚不确定。

新近采用的会计准则

2018年8月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2018-13号，公允价值计量(主题820)，该准则修改了有关公允价值计量的披露，取消了披露公允价值层次的第1级和第2级之间转移的金额和原因的要求，以及此类转移的时间政策。ASU扩大了第3级公允价值计量的披露要求，主要侧重于包括在其他全面收益(亏损)中的未实现损益的变化。公司于2020年1月1日采纳本指引，对公司的简并合并财务报表没有重大影响。

2017年1月，FASB发布了ASU No.2017-04，无形资产-商誉和其他(主题350)：简化商誉减值测试。本ASU通过将第2步从商誉减值测试中删除，简化了商誉减值测试。公司现在将通过将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较来执行商誉减值测试，确认账面金额超过报告单位公允价值的金额的减值费用，但不得超过分配给该报告单位的商誉总额。实体仍可选择对报告单位进行定性评估，以确定是否需要进行定量减损测试。公司于2020年1月1日采纳本指引，对公司的简并合并财务报表没有重大影响。

2016年6月，FASB发布了ASU No.2016-13，金融工具.信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量它用预期损失方法取代已发生损失方法，使用基于预期损失而不是已发生损失的前瞻性方法来估计某些类型的金融工具的信贷损失，包括应收贸易账款。公司于2020年1月1日采纳本指引，对公司的简并合并财务报表没有重大影响。有关主题326要求的其他披露，请参阅注释3。

尚未采用的会计准则

2020年8月，FASB发布了ASU 2020-06，“债务--带有转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具和对冲--实体自有股权的合同(分主题815-40)，”它简化了某些具有负债和股权特征的金融工具的会计处理，包括可转换工具和实体自有股权合同。该指导是FASB简化计划的一部分，该计划旨在降低美国GAAP中不必要的复杂性。ASU在2021年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期内对公共实体有效。本公司尚未完成对新准则对本公司简明、综合和合并财务报表的影响的评估。

10

2020年3月，FASB发布了ASU第2020-04号，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响它为将GAAP应用于参考伦敦银行间同业拆借利率(“LIBOR”)或其他预期因参考汇率改革而停止的参考利率(“LIBOR”)的合约、对冲关系和其他交易提供了可选的权宜之计和例外，前提是满足某些标准。ASU自2020年3月12日起至2022年12月31日对公共实体有效。实体可以选择将修正案应用于截至2020年3月12日过渡期开始时存在的符合条件的对冲关系，以及适用于在包括2020年3月12日的过渡期开始之后签订的新的符合条件的对冲关系。如果实体选择对截至2020年3月12日过渡期开始时存在的合格对冲关系应用任何修正案，则这些选举产生的任何调整必须在过渡期开始时反映出来，并根据参考汇率改革分主题848-30、848-40和848-50(视情况适用)中的指导予以承认。如果一家实体选择对2020年3月12日至2020年3月12日过渡期开始期间签订的新套期保值关系应用任何修正案，则这些选举产生的任何调整必须在套期保值关系开始时反映出来，并根据参考汇率改革分主题848-30、848-40和848-50(视情况适用)中的指导予以确认。

修正案提供的权宜之计和例外不适用于2022年12月31日之后订立或评估的合同修改和套期保值关系，但截至2022年12月31日存在的套期保值关系除外，即实体已选择某些可选的权宜之计，并在套期保值关系结束时保留。本公司尚未完成对新准则对本公司简明、综合和合并财务报表的影响的评估。

2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，所得税(主题740)：简化所得税会计，旨在简化与所得税核算有关的各个方面。ASU 2019-12删除了主题740中一般原则的某些例外情况，并澄清和修改了现有指南，以改善一致性应用。ASU在2020年12月15日之后的财年对公共实体有效，允许提前采用。本公司尚未完成对新准则对本公司简明、综合和合并财务报表的影响的评估。

2018年8月，FASB发布了ASU第2018-14号，披露框架—对已定义福利计划的披露要求的更改修订会计准则编纂(“ASC”)715，以添加、删除和澄清与固定收益养老金计划相关的披露要求。ASU在2020年12月15日之后的财年对公共实体有效，允许提前采用。本公司尚未完成对新准则对本公司简明、综合和合并财务报表的影响的评估。

注2。收购

该公司不断评估潜在的收购，这些收购要么在战略上符合公司现有的投资组合，要么将公司的投资组合扩展到新的和有吸引力的业务领域。该公司已经完成了一些收购，这些收购已作为业务合并入账，并导致在公司财务报表中确认商誉。其中，商誉的产生是因为这些业务的收购价反映了一系列因素，包括这些业务的未来收益和现金流潜力、类似业务被其他收购者收购时的收益倍数、现金流和其他因素、公司收购业务过程的竞争性质、避免向关键目标市场提供公司现有产品所需的时间和成本(以及将遇到的相关风险)，以及这些业务为现有业务带来的互补战略契合和由此产生的协同效应。

本公司根据其对所收购资产和承担负债的公允价值的理解，在收购之日对收购价格进行初步分配。本公司在尽职调查期间和通过其他来源获得这些信息。在交易结束后的几个月里，最多12个月，随着公司获得收购日存在的有关这些资产和负债的额外信息，它能够完善公允价值的估计，并更准确地分配收购价格。只有在采购日期存在的项目才会被考虑进行后续调整。本公司将根据需要在测算期结束前对采购价格分配进行适当调整。

11

于2020年1月21日，本公司以约$现金代价收购Matricel GmbH(“Matricel”)的全部股份43.7百万Matricel是一家德国公司，是一家用于牙科应用的生物材料供应商，是对该公司特种产品和技术部门的补充。在截至2020年10月2日的3个月和9个月里，Matricel的收入和收益对简明合并和合并运营报表并不重要。于截至2020年7月3日止三个月内，本公司敲定营运资金调整，并收到$0.8100万美元，这被记录为商誉的减少。商誉不能在所得税中扣除。

下表汇总了截至收购日收购的资产和承担的负债的公允价值(以百万美元为单位)：

2020年1月21日
收购的资产：
**现金$2.9 
国际贸易应收账款1.0 
增加库存。1.9 
**预付费用和其他流动资产0.2 
*包括财产、厂房和设备0.5 
*24.4 
**其他无形资产22.3 
*收购的总资产*53.2 
承担的负债：
国际贸易应收账款(0.1)
*应计费用和其他负债(9.4)
*承担的总负债*(9.5)
收购的总净资产$43.7 

收购价格超过分配给收购资产和承担的负债的公允价值代表收购产生的商誉。收购应占商誉已记为非流动资产，并未摊销，但至少每年须就减值进行审核。确认的商誉主要归因于所收购业务的预期经营效率和扩张机会。这项收购的预计影响没有公布，因为它在公司的简明、合并和合并财务报表中并不被认为是实质性的。

收购的无形资产包括技术和客户关系。合计收购的无形资产的加权平均摊销期限为。10三年了。

12

注3。信用损失

信贷损失准备是从应收账款中扣除的计价账户，用以表示预计收回的净金额。当管理层认为应收账款余额确认不可收回时，应收账款从备抵中注销。

管理层通过使用来自内部和外部来源的与过去事件、当前情况和预测相关的可用信息来评估津贴的充分性。过往的信贷损失经验为估计预期信贷损失提供基础，并会根据现有的相关资料在必要时作出调整。当存在类似的风险特征时，信贷损失拨备是以集体为基础计量的。该公司已确定一基于以下风险特征的投资组合细分：地理区域、产品线、违约率和客户特定因素。

管理层在进行信用损失分析时使用的因素本身就存在不确定性。新冠肺炎疫情对本公司业务的影响程度高度不确定，难以预测。该公司考虑了围绕新冠肺炎疫情的当前和预期的未来经济和市场状况，包括延迟支付超出正常付款条件的未偿还应收账款的影响。如果实际结果与管理层的估计和假设不一致，信贷损失拨备可能会被夸大或低估，并可能需要计入净收益(亏损)的费用或信贷。

信贷损失拨备的结转情况摘要如下(百万美元)：

2019年12月31日的余额$22.8 
外币折算(0.4)
信贷损失准备金20.1 
从津贴中扣除的冲销(6.7)
2020年10月2日的余额$35.8 

注4.库存清单

存货类别汇总如下(百万美元)：

2020年10月2日2019年12月31日
成品$215.4 $223.5 
在制品38.0 36.5 
原料88.0 89.9 
库存，毛数341.4 349.9 
减去：超额和过时准备金(83.9)(72.0)
库存，净额$257.5 $277.9 

13

注5.财产、厂房和设备

财产、厂房和设备类别摘要如下(百万美元)：

2020年10月2日2019年12月31日
土地及改善工程$24.2 $23.7 
建筑178.0 166.9 
机器设备509.8 502.3 
财产、厂房和设备，毛额712.0 692.9 
减去：累计折旧(415.2)(402.6)
财产、厂房和设备、净值$296.8 $290.3 

注6。商誉

以下是该公司商誉的前滚(百万美元)：

特种产品与技术设备和消耗品总计
2019年12月31日的余额$2,008.1 $1,297.9 $3,306.0 
收购24.4 — 24.4 
外币折算及其他33.0 17.0 50.0 
2020年10月2日的余额$2,065.5 $1,314.9 $3,380.4 

除年度减值测试外，本公司还须定期评估是否发生了需要进行中期减值测试的“触发”事件。在其他因素中，该公司考虑了围绕新冠肺炎疫情的当前和预期的未来经济和市场状况及其对每个报告单位的影响。根据这一评估，该公司没有发现任何“触发”事件，这表明截至2020年10月2日，商誉更有可能出现减值。

公司将继续评估是否发生了需要进行中期减值测试的“触发”事件，并将在第四季度进行年度商誉减值测试。就商誉减值测试而言，厘定报告单位的公允价值属判断性质，涉及使用估计及假设。这些估计和假设可能对是否确认减值费用以及任何此类费用的大小产生重大影响。我们任何报告部门未来业务或其他市场状况的不可预见的负面变化，包括利润率压缩或业务损失，都可能导致未来记录的商誉受损。

在进行商誉减值测试期间，本公司采用市场法和收益法估计其报告单位的公允价值，每种方法都给予同等权重。基于市场的方法除了考虑最近可获得的可比业务的市场销售交易外，还考虑在与公司每个报告单位相似的业务中经营的公司的利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)的交易倍数。收益法利用贴现现金流分析来估计公允价值，并要求对预计的销售增长、未来的营业利润率、贴现率和终端价值做出判断性假设。

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注7.应计费用和其他负债

应计费用和其他负债如下(百万美元)：

2020年10月2日2019年12月31日
电流非电流电流非电流
薪酬和福利$130.7 $12.1 $151.2 $8.9 
员工遣散费和其他福利32.1 0.2 5.6 — 
养老金福利8.5 91.9 8.5 89.4 
所得税和其他税12.2 277.6 39.3 254.0 
合同责任43.5 5.6 52.6 4.4 
销售和产品折扣61.2 0.8 68.8 0.7 
或有损失61.5 31.3 57.5 29.1 
其他136.2 25.5 87.1 12.8 
总计$485.9 $445.0 $470.6 $399.3 

注8.报告内容。套期保值交易和衍生金融工具

该公司使用交叉货币掉期衍生品合约来部分对冲其在外国业务中的净投资，使其免受美元与欧元之间汇率不利波动的影响。交叉货币掉期衍生品合约是将一种货币的固定利率支付转换为另一种货币的固定利率支付的协议。于2019年9月20日，本公司就其美元订立交叉货币掉期衍生工具合约650.01.5亿优先无担保定期贷款安排。这些合同有效地将美元650.02000万优先无担保定期贷款安排转化为以欧元计价的债务，部分抵消了汇率变化对外币净投资的影响。该等工具的公允价值变动计入累计其他全面权益亏损，部分抵销本公司相关投资净额的外币换算调整，该等净投资亦计入累计其他全面亏损，如附注15所示。投资对冲净额的任何无效部分将由累计其他全面亏损重新分类为变动期内的收入。这些掉期的利息收入或支出在本公司的简明综合和综合经营报表中计入利息支出，与应占相关债务的利息支出分类一致。这些工具的到期日期从2021年6月到2022年9月不等。

该公司还有外币计价的长期债务，金额为欧元600.0百万这项高级无担保定期贷款是该公司对外国业务的净投资的部分对冲，以抵御美元和欧元之间的不利汇率波动。欧元优先无担保定期贷款工具被指定为非衍生品对冲工具，并具有资格。因此，欧元优先无担保定期贷款的外币折算在随附的简明综合资产负债表中计入累计其他全面权益损失，抵消了本公司相关净投资的外币折算调整，该净投资也计入累计其他全面亏损(见附注15)。净投资套期保值的任何无效部分将从累积的其他综合损失中重新分类为变动期内的收益。欧元优先无担保定期贷款安排将于2022年9月到期。有关上述贷款安排的进一步讨论，请参阅附注13。

该公司使用利率掉期衍生合约，以减少与其优先无担保定期贷款的利息支付相关的现金流的可变性。利率掉期合约以浮动利率交换利息支付，以固定利率支付利息。该等工具的公允价值变动计入累计其他全面权益损失(见附注15)。现金流量套期保值的任何无效部分将从累积的其他全面亏损中重新分类为变动期内的收入。这些掉期的利息收入或支出在本公司的简明综合和综合经营报表中计入利息支出，与应占相关债务的利息支出分类一致。这些工具的到期日期从2021年9月到2022年9月不等。

15

下表汇总了截至2020年10月2日和2019年9月27日的名义价值，以及在截至2020年10月2日和2019年9月27日的三个月和九个月中，指定为净投资对冲和现金流量对冲的工具的公允价值变化的税前影响(以百万美元为单位)：

名义金额(损失)在OCI中确认的收益
截至2020年10月2日的三个月
利率合约$450.0 $1.9 
外币合约650.0 (30.7)
外币计价债务703.0 (28.1)
总计$1,803.0 $(56.9)

名义金额(损失)在OCI中确认的收益
截至2020年10月2日的9个月
利率合约$450.0 $(9.8)
外币合约650.0 (20.9)
外币计价债务703.0 (30.1)
总计$1,803.0 $(60.8)

名义金额(损失)在OCI中确认的收益
截至2019年9月27日的三个月零九个月
利率合约$650.0 $(0.7)
外币合约650.0 5.7 
外币计价债务656.5 7.2 
总计$1,956.5 $12.2 

在截至2020年10月2日和2019年9月27日的三个月和九个月内，公司没有将与净投资和现金流对冲相关的任何递延收益或亏损从累计的其他综合亏损重新归类为收益。此外，在截至2020年10月2日和2019年9月27日的三个月和九个月期间，本公司没有任何与净投资和现金流对冲相关的无效情况。与公司指定为净投资对冲的衍生合约相关的现金流入和流出在随附的简明、综合和合并现金流量表的投资活动中分类。

公司的衍生工具，以及被指定为净投资对冲并符合条件的非衍生债务工具，在公司的简明综合资产负债表中分类如下(以百万美元为单位)：

2020年10月2日2019年12月31日
衍生资产：
预付费用和其他流动资产$— $0.1 
衍生负债：
应计费用和其他负债$24.0 $8.9 
其他长期负债$15.6 $— 
非衍生对冲工具：
长期债务$703.0 $672.9 
16


注9.公允价值计量
会计准则基于退出价格模型定义公允价值，建立公允价值计量框架，其中本公司的资产和负债要求按公允价值列账，并规定与会计准则确立的估值层次内使用的估值方法有关的某些披露。这一层次将投入划分为三个大的层次：第一级投入是指活跃市场上相同资产或负债的报价(未调整)；第二级投入是活跃市场上类似资产和负债的报价，非活跃市场上相同或类似资产的报价，或资产或负债的其他可见特征，包括利率、收益率曲线和信用风险，或主要来自可观察市场数据或通过相关得到可观察市场数据证实的投入；第三级投入是基于公司假设的不可观察投入。层次结构内的金融资产或负债的分类是基于对整个公允价值计量有重要意义的最低水平输入来确定的。

按公允价值经常性计量的金融资产和负债摘要如下(百万美元)：

在中国报价的最低价格
活跃的市场
(1级)		重要的和其他的
可观察到的数据输入
(2级)		意义重大
看不见的
输入量
(3级)		总计
2020年10月2日：
负债：
交叉货币掉期衍生品合约$— $29.9 $— $29.9 
利率互换衍生品合约$— $9.7 $— $9.7 
递延补偿计划$— $10.2 $— $10.2 
2019年12月31日：
资产：
利率互换衍生品合约$— $0.1 $— $0.1 
负债：
交叉货币掉期衍生品合约$— $8.9 $— $8.9 
递延补偿计划$— $7.2 $— $7.2 

衍生工具

交叉货币掉期衍生工具合约在公允价值层次中被归类为第二级，因为它们是以相关利率和外币当前汇率和远期曲线作为输入，采用收益法进行计量的。利率掉期衍生合约在公允价值层次中被归类为第二级，因为它们是以相关利率和远期曲线作为输入，采用收益法进行计量的。有关更多信息，请参阅附注8。


17

递延补偿计划

公司的某些管理人员参加不合格的递延薪酬计划，该计划允许这些员工在税前基础上延期支付部分薪酬。根据本计划递延的所有金额均为无资金、无担保债务，并作为公司应计补偿和福利的组成部分列示在随附的简明综合资产负债表中的应计费用中(参见附注7)。参与者可以根据公司401(K)计划内的投资选择权，从他们延期支付的金额的不同收益率中进行选择。根据这些计划，递延补偿负债的变化是根据参与者账户的公允价值的变化确认的，这些公允价值是基于公司401(K)计划内的投资期权的适用收益率。员工自愿递延到公司股票基金的金额和公司向参与者账户缴纳的金额被视为投资于公司的普通股，未来此类捐款的分配将仅以公司普通股的股票进行，因此不会反映在上述金额中。

金融工具的公允价值

该公司金融工具的账面价值和公允价值如下(百万美元)：

 2020年10月2日2019年12月31日
账面金额公允价值账面金额公允价值
资产：
利率互换衍生品合约$— $— $0.1 $0.1 
负债：
交叉货币掉期衍生品合约$29.9 $29.9 $8.9 $8.9 
利率互换衍生品合约$9.7 $9.7 $— $— 
长期债务，不包括2025年到期的可转换优先票据$1,349.4 $1,349.4 $1,321.0 $1,321.0 
2025年到期的可转换优先票据$406.1 $717.2 $— $— 

长期债务的公允价值，不包括2025年到期的可转换优先票据，接近账面价值，因为这些借款是基于可变的市场利率。由于这些工具的短期到期日，现金和现金等价物的公允价值主要由货币市场基金、定期和活期存款、应收贸易账款、净额和应付贸易账款组成，其公允价值与其账面价值大致相同。

18

注10. 养老金和其他福利计划

以下阐述了公司固定收益养老金计划的定期净收益成本的组成部分(百万美元)：

定期养恤金净费用的构成：
三个月期满九个月期末
(百万美元)2020年10月2日2019年9月27日2020年10月2日2019年9月27日
服务成本$(2.6)$(2.2)$(7.8)$(6.8)
利息成本(0.5)(0.5)(1.3)(1.6)
计划资产的预期收益1.0 0.7 2.8 2.3 
初始净负债摊销— — (0.2)(0.1)
摊销先前服务信用0.1 0.1 0.3 0.1 
精算损失摊销(0.5)(0.1)(1.3)(0.3)
确认的削减和结算收益0.1 — 0.1 1.2 
定期养老金净成本$(2.4)$(2.0)$(7.4)$(5.2)
净定期福利成本反映在随附的简明、合并和合并业务表中的以下标题中(百万美元)：
    
三个月期满九个月期末
2020年10月2日2019年9月27日2020年10月2日2019年9月27日
服务成本：
销售、一般和行政费用$(2.6)$(2.2)$(7.8)$(6.8)
其他定期养老金净费用：
营业外收入(费用)净额0.2 0.2 0.4 1.6 
总计$(2.4)$(2.0)$(7.4)$(5.2)

注11.保修

该公司通常在销售时应计预计保修成本。一般而言，如果正确使用、正确安装和适当维护，制造的产品不会出现材料和工艺方面的缺陷。保修期取决于产品的性质，范围为90至产品使用寿命的天数。累计保修责任的金额是根据历史信息确定的，例如过去的经验、产品故障率或修理的单位数量、估计的材料和劳动力成本以及在某些情况下估计的财产损失。应计保修责任每季度审查一次，并可能随着有关预期保修成本的其他信息的了解而进行调整。

以下是该公司累计保修责任的前滚(以百万美元为单位)：

2019年12月31日的余额$9.6 
年内发出保修的应计项目12.9 
已支付的款项(13.0)
外币折算的影响0.2 
2020年10月2日的余额$9.7 

19

注12。诉讼和或有事项
有关公司诉讼和或有事项的描述，请参阅公司截至2019年12月31日年度的合并和合并财务报表附注12，该附注包括在公司截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中。当可能发生负债，并且损失金额可以合理估计时，公司记录与这些法律事项相关的或有损失的应计项目。本公司已确定与某些诉讼事项有关的负债是可能的，并可合理估计，并已累算为$。92.8百万美元和$86.6分别截至2020年10月2日和2019年12月31日，计入压缩综合资产负债表应计负债。本公司已就这些事项进行应计，并将根据美国会计准则450-20-25的新信息和进一步发展，继续关注每个相关的法律问题，并根据可能需要调整应计事项。法律或有事项的应计金额往往源于对未来事件和不确定性的一系列复杂判断，这些判断在很大程度上依赖于估计和假设，包括相关付款的时间。作出这种估计和判断的能力可能受到各种因素的影响，除其他因素外，这些因素包括：诉讼中寻求的损害赔偿是否未经证实或不确定；法律发现是否尚未开始或未完成；诉讼程序处于早期阶段；存在法律不确定性的事项；存在重大争议的事实；程序性或管辖权问题；潜在索赔数量的不确定性和不可预测性；或涉及众多当事人。在对本公司作出不利裁决的范围内，本公司不会记录应计项目，直到确定可能出现亏损并可以合理估计。本公司认为，根据其对这些事项的审查、迄今的经验以及与律师的讨论，法律诉讼的最终结果(扣除本公司资产负债表中的应计负债)预计不会对本公司的财务状况产生重大不利影响。然而，在任何报告期内解决或增加一个或多个这些事项的应计项目可能会对公司在该期间的经营业绩和现金流产生重大不利影响。

2015年10月6日，Nitzan Bichacho教授、Ophir Fromovich博士、Ben-Zion Karmon博士和Yuval Yaaco by博士(统称为“索赔人”)在瑞士苏黎世国际商会国际仲裁法院对诺贝尔生物保健服务股份公司(“诺贝尔”)提起仲裁，要求赔偿诺贝尔涉嫌违反2005年双方之间的专利转让和咨询协议，以及诺贝尔涉嫌少付与此相关的特许权使用费。索赔人提出的仲裁请求，所称损害赔偿为#美元30.0600万人和索赔人提出的论点表明，他们实际上要求的损害赔偿超过了这一数额。本公司已在与该事项相关的可能损害范围内确认其最佳估计的损失准备金，该准备金计入本公司上述法律事项的应计项目内。

仲裁庭将程序分成责任阶段和损害赔偿阶段。听证会后，2019年2月，法庭就责任索赔发布了部分裁决，裁决部分有利于索赔人，部分有利于诺贝尔奖，同时保留对某些关键问题的决定，直到诉讼的损害赔偿阶段。2020年6月下旬至7月初，仲裁庭又举行了一次与某些未决责任问题有关的听证会，预计将在2020年11月左右做出另一项裁决。预计要到2021年11月才会对诉讼的损害赔偿阶段做出最终裁决。

20

注13.债务和信贷安排

该公司债务的组成部分如下(百万美元)：

2020年10月2日2019年12月31日
2022年到期的优先定期贷款安排($650.0(“定期贷款安排”)，扣除递延债务发行成本#美元。2.1百万美元和$1.3分别为百万美元
$647.9 $648.7 
2022年到期的高级欧元定期贷款安排(欧元600.0(“欧元定期贷款安排”)，扣除递延债务发行成本#美元。1.5百万美元和$0.9分别为百万美元
701.5 672.0 
可转换优先票据，扣除递延债务发行成本$11.3百万未摊销折扣$100.1百万
406.1 — 
其他3.8 4.2 
债务总额1,759.3 1,324.9 
减：当前部分(3.8)(3.9)
长期债务$1,755.5 $1,321.0 

未摊销债务发行成本和贴现总额为#美元。115.0截至2020年10月2日，已从上表中相关债务的各自本金总额中扣除，并在各自债务期限内摊销为利息支出。

长期负债

2019年信贷协议

于2019年9月20日，本公司与一个银行银团订立信贷协议(“信贷协议”)，根据该协议，enVista借入约$1.3200亿美元，其中包括三年期 $650.0亿美元定期贷款安排和三年期 €600.02000万欧元定期贷款安排(连同定期贷款安排，简称“定期贷款”)。信贷协议还包括五年期, $250.02000万循环信贷安排(“循环信贷安排”，连同定期贷款，“高级信贷安排”)。根据分居协议，定期贷款的所有所得款项净额已支付予Danaher，作为Danaher转让给enVista的牙科业务的部分代价，详情见附注1。

循环信贷安排包括初始本金总额为#美元。250.01000万美元，20.0为开具备用信用证再加码3.8亿元。经贷款人同意，公司有权将循环信贷安排下的可用金额增加至多$200.0总计300万美元。循环信贷安排可用于营运资金和其他一般企业用途。截至2020年10月2日，有不是的循环信贷安排项下未偿还的借款。

定期贷款安排、欧元定期贷款安排和循环信贷安排下的借款利率为4.3%, 3.4%和3.8分别为截至2020年10月2日的三个月和4.0%, 3.0%和3.5分别为截至2020年10月2日的9个月的6%。本公司已就定期贷款订立利率掉期衍生工具合约，详情见附注8。

21

2020年5月6日，本公司对其信贷协议(“修订”)进行了修订，其中包括放弃经季度测试的杠杆契约，并在2021年第一季度(包括该季度)之前降低利息覆盖率。与此项修订相关，贷款人获得了本公司几乎所有资产的优先担保权益。修正案还对留置权、负债、资产出售、投资和收购施加了限制。此外，公司将被要求在豁免期内维持每月测试的最低流动资金契约。修订提高了债务契约豁免有效期内根据信贷协议应支付的利息和费用。一旦本公司提交季度合规证书，且债务契诺达到修订前的水平，信贷协议的几乎所有条款都将恢复到原来的条款。该公司产生的费用总计为$2.8与本修正案相关的百万美元，其中$2.3100万美元被递延，并在债务期限内摊销为利息支出，剩余的金额已支出。

信贷协议还包含常规违约事件。一旦违约事件发生，在违约事件持续期间，贷款人可以宣布信贷协议项下的未偿还预付款和所有其他债务立即到期和应付。截至2020年10月2日，该公司遵守了利息覆盖率和其他适用的公约。

可转换优先债券(以下简称“债券”)

2020年5月21日，公司发行了2025年6月1日到期的债券，除非提前回购、赎回或转换。本金总额，包括首次购买者全数行使购买额外$的选择权。67.5债券本金为百万元，为517.5百万在扣除买方折扣及估计发售费用后，是次发行所得款项净额为$。502.6百万本公司使用部分所得款项净额支付下文进一步描述的封顶催缴交易(“封顶催缴”)。该批债券的应计利息为2.375年息%，自2020年12月1日起，每半年拖欠一次，时间为每年的6月1日和12月1日。债券的初步兑换率为每1,000美元债券本金约47.5862股公司普通股，相当于初始转换价格约为1,000美元。21.01为本公司普通股的每股收益，并可在发生指定事件时作出调整。这些票据受本公司与作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司之间日期为2020年5月21日的契约(“契约”)管辖。本契约并不包含任何财务契诺或对本公司支付股息、产生优先债务或其他债务或发行或回购本公司证券的任何限制。

该等票据为本公司的优先无抵押债务，并(I)与我们现有及未来的优先无抵押债务享有同等的付款权；(Ii)优先于明确从属于该票据的本公司现有及未来的债务；(Iii)在担保该债务的抵押品的价值范围内，实际上从属于本公司现有及未来的有抵押债务；(Ii)优先于本公司现有及未来的优先无抵押债务；(Ii)优先于明确从属于该票据的本公司现有及未来的债务；(Iii)实际上从属于本公司现有及未来的有担保债务，但以担保该债务的抵押品价值为限；及(Iv)在结构上从属于所有现有及未来负债及其他负债，包括应付贸易款项，以及(倘本公司并非该等负债的持有人)本公司附属公司的优先股(如有)。

债券持有人可在二零二四年十二月二日或之后的任何时间转换债券，直至到期日前第二个预定交易日的办公时间结束为止。债券持有人亦有权在二零二四年十二月二日前转换债券，但只限於发生指定事项时。转换后，票据将由公司选择以现金、公司普通股或两者的组合进行结算。公司目前的意图和政策是通过合并结算来结算所有票据转换，用现金支付未偿还的本金，以及超过公司普通股本金的任何票据转换价值。如果在到期日之前发生根本变化，债券持有人可要求公司以相当于以下价格的回购价格回购全部或部分债券，以换取现金。100本金的%，外加任何应计和未付利息。此外，如果特定的公司事件在到期日之前发生，公司将在某些情况下提高与该事件相关而选择转换其票据的持有人的兑换率。截至二零二零年十月二日，债券持有人并未符合任何提早转换债券的条件，因此，该批债券被归类为长期债券。

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债券可随时及不时于2023年6月1日或之后，以及紧接到期日前第40个预定交易日或之前，由本公司选择赎回全部或部分债券，现金赎回价格相等于须赎回债券的本金，另加截至(但不包括赎回日期)的应计及未付利息(如有的话)，但前提是本公司最后呈报的普通股每股售价超过130(I)至少以下每一项的换股价格的百分比20交易日，不论是否连续，在30(I)截至紧接本公司发出有关赎回通知日期前一个交易日(包括该日在内)的连续交易日；及(Ii)紧接本公司发出有关赎回通知日期前一个交易日。此外，就该票据而言，赎回任何票据将构成“完全的基本改变”(如契约所界定)，在此情况下，如该票据在被要求赎回后再兑换，则适用于该票据转换的换算率在某些情况下将会增加。

在核算发行债券时，公司将债券分为负债和权益部分，面值为$。410.9百万美元和$106.6分别为百万美元。负债部分的账面值是通过计量没有相关可转换特征的类似债务工具的公允价值来计算的。代表转换选择权的权益部分的账面金额是通过从票据的面值中减去负债部分的公允价值来确定的。只要权益成分继续满足权益分类条件，就不会重新计量。负债部分本金金额超过账面金额的部分(“债务贴现”)将在票据期限内摊销为利息支出。

本公司根据票据的负债及权益部分的相对价值，将所产生的总发行成本分配给该等债券的负债及权益部分。可归因于负债部分的发行费用#美元。11.9百万元被记录为债券负债部分的减少额，并将在债券期限内作为利息支出摊销。发行成本为$3.1股东权益中的权益部分净额为应占权益部分的百万美元。

该公司记录了净递延税项负债#美元。20.5与发行票据有关的费用为100万美元，计入股东权益。

下表列出了与票据相关的已确认利息支出总额(以百万美元为单位)：

 三个月截至9个月
 2020年10月2日2020年10月2日
合同利息支出$3.1 $4.5 
债务发行成本摊销0.4 0.6 
债务贴现摊销4.4 6.4 
利息支出总额$7.9 $11.5 

截至二零二零年十月二日止三个月及九个月，债务贴现及债务发行成本按年实际利率7.3在票据期限内的利息支出为%。

截至2020年10月2日，票据的公允价值为$717.2百万公允价值是根据债券于2020年10月2日在场外市场的报价投标价厘定。该等附注被视为公允价值层次的第二级。

截至2020年10月2日，票据的IF转换价值比未偿还本金高出1美元。87.6百万

23

有上限的呼叫交易记录

关于债券的发售，本公司与某些交易对手进行了封顶催缴。每个有上限的看涨期权的初始执行价约为$21.01每股价格，须作出若干调整，该价格与票据的初始换股价相对应。有上限的通话的初始上限价格为$23.79每股，但须经某些调整。有上限的呼叫覆盖，受反稀释调整的影响，2.92000万股本公司普通股。有上限的催缴股款一般旨在减少或抵销因任何转换票据而发行的普通股股份的潜在摊薄，减持或抵销(视乎情况而定)须受基于上限价格的上限所规限。由于有上限的看涨期权交易被视为与本公司自己的股票挂钩，并被视为股本分类，因此它们被记录在股本中，不作为衍生品入账。成本为$20.7与上限催缴相关产生的百万欧元计入额外实收资本的减少。

注14.股票交易

股本

根据公司修订和重述的公司注册证书，截至2019年9月20日，公司的法定股本包括500.02000万股普通股，面值为#美元。0.01每股及15.0700万股优先股，每股没有面值。于2019年9月17日，本公司向Danaher发行本公司普通股，作为Danaher向本公司转让牙科业务的部分代价，连同100以前由Danaher持有的公司普通股导致Danaher拥有127.92000万股本公司普通股。2019年9月20日，本公司完成首次公开募股(IPO)，从而增发了30.82000万股其普通股。不是的截至2020年10月2日，优先股已发行或已发行。

公司普通股的每一股使持有者有权一对所有由普通股股东表决的事项进行表决。本公司董事会(“董事会”)获授权发行一个或多个系列优先股股份，并有酌情权决定每个系列优先股的权利、优先股、特权及限制，包括投票权、股息权、转换权、赎回特权及清算优先股。董事会有权发行带有投票权或转换权的优先股，如果行使这些权利或转换权，可能会对普通股持有人的投票权产生不利影响，这可能会阻碍第三方通过某些类型的收购做法获得对本公司的控制权。

24

注15。 累计其他综合损失

按组成部分划分的累计其他综合亏损的变动汇总如下(以百万美元为单位)。

外币折算调整现金流量套期保值的未实现损益未实现的养老金成本累计其他综合损失合计
截至2020年10月2日的三个月
2020年7月3日的余额$(120.5)$(8.8)$(27.2)$(156.5)
重新分类前的其他综合收益：
增加4.0 1.9 — 5.9 
所得税影响14.6 (0.4)— 14.2 
重新分类前的其他综合收入，扣除所得税后的净额
18.6 1.5 — 20.1 
从累计其他全面亏损中重新分类的金额：
增加— — 0.3 0.3 
所得税影响— — (0.1)(0.1)
从累计其他综合亏损中重新分类的金额，扣除所得税后的净额
— — 0.2 0.2 
本期其他综合收益净额，扣除所得税后的净额
18.6 1.5 0.2 20.3 
2020年10月2日的余额$(101.9)$(7.3)$(27.0)$(136.2)

外币折算调整现金流量套期保值的未实现损益未实现的养老金成本累计其他综合损失合计
截至2019年9月27日的三个月
2019年6月28日的余额$(80.9)$— $(4.5)$(85.4)
重新分类前的其他综合损失：
减少量(53.5)(0.7)— (54.2)
所得税影响(1.4)0.1 — (1.3)
重新分类前的其他综合亏损，扣除所得税后的净额
(54.9)(0.6)— (55.5)
2019年9月27日的余额$(135.8)$(0.6)$(4.5)$(140.9)

25

外币折算调整现金流量套期保值的未实现损益未实现的养老金成本累计其他综合损失合计
截至2020年10月2日的9个月
2019年12月31日的余额$(116.4)$0.1 $(27.9)$(144.2)
重新分类前的其他综合收益(亏损)：
增加(减少)1.9 (9.8)— (7.9)
所得税影响12.6 2.4 — 15.0 
重新分类前扣除所得税后的其他综合收益(亏损)14.5 (7.4)— 7.1 
从累计其他全面亏损中重新分类的金额：
增加— — 1.1 1.1 
所得税影响— — (0.2)(0.2)
从累计其他综合亏损中重新分类的金额，扣除所得税后的净额
— — 0.9 0.9 
本期其他综合收益(亏损)净额，扣除所得税后的净额14.5 (7.4)0.9 8.0 
2020年10月2日的余额$(101.9)$(7.3)$(27.0)$(136.2)

外币折算调整现金流量套期保值的未实现损益未实现的养老金成本累计其他综合损失合计
截至2019年9月27日的9个月
2018年12月31日的余额$(74.3)$— $(3.9)$(78.2)
重新分类前的其他综合损失：
减少量(60.1)(0.7)— (60.8)
所得税影响(1.4)0.1 — (1.3)
重新分类前的其他综合亏损，扣除所得税后的净额
(61.5)(0.6)— (62.1)
从累计其他全面亏损中重新分类的金额：
减少量— — (0.9)(0.9)
所得税影响— — 0.3 0.3 
从累计其他综合亏损中重新分类的金额，扣除所得税后的净额
— — (0.6)(0.6)
本期其他综合亏损净额，扣除所得税后的净额
(61.5)(0.6)(0.6)(62.7)
2019年9月27日的余额$(135.8)$(0.6)$(4.5)$(140.9)


26

注16。收入

下表列出了截至2020年10月2日和2019年9月27日的三个月和九个月按地理区域分类的公司收入(百万美元)。从客户那里收取的销售税和其他基于用途的税收不包括在收入中。本公司历来将新兴市场定义为全球的发展中市场，在新冠肺炎疫情爆发之前，这些市场的国内生产总值和基础设施经历了较长时间的加速增长，其中包括东欧、中东、非洲、拉丁美洲和亚洲(日本和澳大利亚除外)。该公司将发达市场定义为世界上除新兴市场以外的所有市场。

特种产品与技术设备和消耗品总计
截至2020年10月2日的三个月
地理区域：
北美$147.3 $172.0 $319.3 
西欧69.2 66.7 135.9 
其他发达市场22.5 20.7 43.2 
新兴市场77.9 64.2 142.1 
总计$316.9 $323.6 $640.5 
截至2019年9月27日的三个月
地理区域：
北美$148.8 $178.9 $327.7 
西欧62.1 65.4 127.5 
其他发达市场23.9 21.7 45.6 
新兴市场83.0 75.5 158.5 
总计$317.8 $341.5 $659.3 

特种产品与技术设备和消耗品总计
截至2020年10月2日的9个月
地理区域：
北美$353.5 $397.5 $751.0 
西欧172.9 157.5 330.4 
其他发达市场59.5 49.3 108.8 
新兴市场188.2 171.3 359.5 
总计$774.1 $775.6 $1,549.7 
截至2019年9月27日的9个月
地理区域：
北美$450.7 $515.7 $966.4 
西欧234.7 209.0 443.7 
其他发达市场70.7 60.3 131.0 
新兴市场257.8 232.2 490.0 
总计$1,013.9 $1,017.2 $2,031.1 
27

按主要产品组划分的销售额(百万美元)：
三个月截至9个月
2020年10月2日2019年9月27日2020年10月2日2019年9月27日
消耗品$459.9 $449.5 $1,093.1 $1,403.1 
装备180.6 209.8 456.6 628.0 
总计$640.5 $659.3 $1,549.7 $2,031.1 

剩余履约义务

剩余的履约义务包括不可取消的采购订单、延长保修和服务协议，不包括与客户签订的原始期限为一年或更短的合同的收入。

截至2020年10月2日，分配给剩余履约义务的交易价格总额为$18.4百万美元，公司预计将在接下来的一年中确认这笔金额的大部分收入12月份。

合同责任

公司经常在公司业绩之前收到客户的现金付款，从而产生合同债务。根据公司预期确认收入的时间，这些合同负债在简明综合资产负债表中被分类为流动负债或长期负债。截至2020年10月2日和2019年12月31日，合同负债为49.1百万美元和$57.0该等资产分别为百万元，并计入随附的简明综合资产负债表的应计开支及其他负债及其他长期负债内。在截至2020年10月2日和2019年9月27日的9个月内确认的收入，包括在2019年12月31日和2018年12月31日的合同负债余额中，为$39.1百万美元和$46.5分别为百万美元。

重要客户

面向公司最大客户的销售额为12%和10截至2020年10月2日的三个月和九个月的销售额分别占销售额的1%。面向公司最大客户的销售额为13%和12分别占截至2019年9月27日的三个月和九个月销售额的百分比。

季节性

根据历史经验，该公司下半年的销售额通常高于上半年，第一季度的销售额通常是一年中最低的。根据历史客户购买模式，该公司第四季度的销售额通常比今年任何其他季度都要高，特别是在设备和消耗品部门的资本支出的推动下。由于销售的这种季节性，设备和消耗品部门的盈利能力在下半年也往往会更高。不能保证这些历史趋势在未来会继续下去，正在进行的新冠肺炎大流行可能会影响这些趋势。

注17。重组活动及相关减值

重组活动

公司的重组活动是根据需要进行的，以实施管理层的战略，精简运营，利用现有的能力和资源，并最终实现净成本降低。这些活动通常涉及现有制造能力的调整和设施的关闭，以及其他退出或处置活动，因为它与执行公司的战略有关，无论是在正常业务过程中还是根据重大重组计划。

28

在截至2020年10月2日的9个月内，公司启动了重组相关活动。相关负债计入简明综合资产负债表的应计负债，现汇总如下(单位：百万美元)：
员工离职率
以及相关的		设施出口
以及相关的		总计
2019年12月31日的余额$5.6 $— $5.6 
所招致的费用62.5 8.1 70.6 
已支付/结算(36.7)(7.2)(43.9)
2020年10月2日的余额$31.4 $0.9 $32.3 

截至2020年10月2日和2019年9月27日的3个月和9个月的重组相关费用按部门划分如下(以百万美元为单位)：

三个月截至9个月
2020年10月2日2019年9月27日2020年10月2日2019年9月27日
特种产品与技术$11.5 $1.0 $28.0 $4.2 
设备和消耗品14.3 0.9 66.3 4.5 
其他1.9 — 5.6 — 
总计$27.7 $1.9 $99.9 $8.7 


29

在截至2020年10月2日和2019年9月27日的3个月和9个月期间发生的重组相关费用，反映在随附的简明合并和合并营业报表中的以下标题中(以百万美元为单位)：

三个月截至9个月
2020年10月2日2019年9月27日2020年10月2日2019年9月27日
销售成本$8.6 $0.4 $35.3 $2.2 
销售、一般和行政费用19.1 1.5 64.6 6.5 
总计$27.7 $1.9 $99.9 $8.7 

减损

在截至2020年7月3日的三个月里，该公司决定退出其处理单元业务的一部分，这是设备和消耗品部门的一部分，作为其重组投资组合和改善成本结构战略的一部分。与计划中的退出有关，该计划在第三季度末基本完成，公司确认了#美元的非现金损失。19.3在截至2020年7月3日的三个月内达到100万美元。这一损失的大部分包括#美元。9.2与某些无形资产减值有关的百万美元，计入销售、一般和行政费用和#美元9.0百万美元的存货核销，包括在销售成本中。一旦生产活动完成，公司预计将出售与这项业务相关的制造设施。

于截至二零二零年十月二日止三个月内，本公司继续进行重组相关活动，以重组其投资组合及改善其成本结构，并确认非现金亏损$10.01.6亿美元主要与长期资产有关，这些资产主要包括在销售、一般和行政费用中。

注18。所得税

在拆分之前，公司的经营业绩包括在Danaher的各种综合美国联邦和某些州所得税报税表以及某些非美国报税表中。在拆分之前的期间，公司的简明综合和合并财务报表反映所得税支出和递延税项余额，就像公司在独立于Danaher的基础上提交纳税申报单一样。单独报税法将所得税的会计指导应用于独立的财务报表，就像公司在拆分前是一个独立的纳税人和一个独立的企业一样。

本公司的实际税率为22.9%和21.1截至2020年10月2日和2019年9月27日的三个月分别为%，有效税率为28.0%和19.6截至2020年10月2日止九个月及截至2019年9月27日止九个月的盈利比率分别与美国联邦法定税率约21.0%不同，主要原因是本公司的盈利地域组合，包括新冠肺炎于截至2020年10月2日止三个月及九个月的影响。

2020年3月27日，美国联邦政府颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称《CARE法案》)。CARE法案是一项应对新冠肺炎疫情的紧急经济刺激方案，除其他外，其中包含许多所得税条款。其中一些税务条文可望追溯至制定日期前的数年内生效。截至2020年10月2日以及截至2020年10月2日的3个月和9个月，该公司尚未确定对季度拨备的实质性影响，预计CARE法案的条款不会影响2020年的所得税。随着新的澄清指南在2020年发布，公司将继续评估CARE法案的影响。

30

注19。  每股收益(亏损)

每股基本收益(亏损)的计算方法是将净收益(亏损)除以适用期间已发行普通股的加权平均股数。稀释每股收益是根据已发行普通股的加权平均数加上期间内已发行的稀释潜在股票的影响，采用库存股方法计算的。稀释性潜在普通股包括本公司授予的员工股权期权、非既得股和类似工具，以及票据的假设转换影响。公司目前的意图和政策是通过合并结算来结算所有的票据转换，即用现金支付未偿还的本金，以及超过本公司普通股本金的任何票据转换价值。因此，本公司采用假定转换票据的库存股方法计算每股摊薄收益的已发行普通股加权平均股份。由于本公司有意及有能力于转换时以现金结算票据本金，因此在本公司普通股平均股价超过换股价$之前，票据不会对本公司的摊薄每股收益产生影响。21.01每股。

就发售债券而言，本公司订立有上限催缴股款(见附注13进一步讨论)，旨在减少或抵销转换债券时发行的普通股股份的潜在摊薄。然而，在计算潜在摊薄股份时不包括这一影响，因为它们的影响是反摊薄的。直到该公司普通股的平均市场价格超过#美元的上限价格。23.79每股，行使上限催缴股款将减轻来自票据的摊薄。

本公司于2019年9月17日向Danaher发行普通股，作为Danaher向本公司转让牙科业务的部分代价，连同100之前由Danaher持有的公司普通股，导致127.9丹纳赫持有的公司普通股有2000万股。关于首次公开募股(IPO)，另有一项30.82019年9月20日发行了1.9亿股。

在分离之前的一段时间内，公司的基于股票的薪酬支出包括授予公司某些员工的Danaher股权奖励的支出。由于这些股权奖励与Danaher普通股有关，而不是本公司的普通股，因此每股摊薄收益的计算不包括这些股权奖励在拆分前一段时间的潜在摊薄影响。在分拆时，若干雇员为购买Danaher股份而持有的股权奖励被转换为股权奖励以购买本公司股票，转换后的股权奖励计入本公司在有净收入期间的稀释每股收益计算中。

下表列出了每股基本收益和稀释后收益(亏损)的计算方法(单位为百万，不包括每股金额)：

三个月截至9个月
2020年10月2日2019年9月27日2020年10月2日2019年9月27日
分子：
净收益(亏损)$35.6 $62.1 $(75.1)$161.5 
分母：
加权平均普通股流通股用于每股基本收益(亏损)：159.7130.6159.4128.8
来自以下位置的增量普通共享：
假设稀释性期权的行使和稀释性限制性股票单位的归属2.0— — — 
假设票据的兑换影响2.2— — — 
用于稀释后每股收益(亏损)的加权平均已发行普通股163.9130.6159.4128.8
每股收益(亏损)：
基本型$0.22 $0.48 $(0.47)$1.25 
稀释$0.22 $0.48 $(0.47)$1.25 
31

由于本公司于截至二零二零年十月二日止九个月录得净亏损，故在计算每股摊薄亏损时，并无因行使购股权、归属限制性股票单位或假设转换票据而预留供发行的股份，因为纳入该等股份将会是反摊薄的。

下表列出了未包括在每股稀释收益(亏损)计算中的已发行证券的数量，因为它们的影响是反稀释的(以百万为单位)：

三个月截至9个月
2020年10月2日2019年9月27日2020年10月2日2019年9月27日
基于股票的奖励4.2 — 1.9 — 
注意事项— — 0.8 — 
总计4.2 — 2.7 — 

注20。细分市场信息

公司在以下时间运营并报告其业绩二独立的业务部门，专业产品和技术部门以及设备和消耗品部门。在确定应报告的部门时，本公司根据其相似的经济和运营特征对经营部门进行了汇总。营业利润代表总收入减去营业费用，不包括营业外收入(费用)和所得税。其他部门的营业利润金额由未分配的公司成本和其他成本组成，其他成本不被视为管理层对应报告部门经营业绩评估的一部分。按部门划分的可识别资产是在每个部门的运营中使用的资产。区段间金额并不重要，因此会被剔除以得出合并总数。

该公司的专业产品和技术产品包括植入物、假肢、正畸托架、矫正器和实验室产品。公司的设备和耗材产品包括粘结剂和水泥、印模材料、感染预防产品和修复产品等传统耗材，公司的设备产品包括治疗装置、仪器、数字成像系统、软件和其他可视化和放大系统。

细分市场相关信息如下图所示(单位：百万美元)：

三个月截至9个月
2020年10月2日2019年9月27日2020年10月2日2019年9月27日
销售：
特种产品与技术$316.9 $317.8 $774.1 $1,013.9 
设备和消耗品323.6 341.5 775.6 1,017.2 
总计$640.5 $659.3 $1,549.7 $2,031.1 
营业利润(亏损)和所得税前收益(亏损)对账：
特种产品与技术$43.2 $54.6 $31.8 $175.2 
设备和消耗品45.0 31.1 (28.1)48.1 
其他(18.8)(7.0)(67.2)(23.8)
营业利润(亏损)69.4 78.7 (63.5)199.5 
营业外收入(费用)：
其他收入0.2 0.2 0.4 1.6 
利息支出，净额(23.4)(0.2)(41.2)(0.2)
所得税前收入(亏损)$46.2 $78.7 $(104.3)$200.9 

32

2020年10月2日2019年12月31日
可识别资产：
特种产品与技术$3,716.1 $3,662.5 
设备和消耗品2,159.4 2,256.6 
其他730.2 239.2 
总计$6,605.7 $6,158.3 

注21。关联方交易

关于分居，本公司与Danaher签订了各种协议，包括但不限于分居协议、过渡服务协议、税务事宜协议、员工事宜协议、知识产权事宜协议和Danaher业务系统(“DBS”)许可协议，其中规定了与Danaher与本公司在分居后将继续进行的交易相关的若干条款和条件。

分居协议
“分居协议”管理分居，并为双方之间的关系提供了向前发展的框架。

过渡服务协议
过渡服务协议载明本公司及其附属公司及丹纳赫及其附属公司将于分拆后互相提供各项服务的条款及条件。将提供的服务包括信息技术、设施、某些会计和其他财务功能，以及行政服务。过渡服务的收费一般可让提供服务的公司全数收回与提供服务有关而实际招致的所有自付成本和开支，在某些情况下，还可收回所分配的提供服务的间接成本，通常是无利可图的。

税务协定
税务协议规管分拆后本公司与Danaher在税务责任及利益、税务属性、准备及提交报税表、控制审计及其他税务程序及其他与税务有关的事宜方面各自的权利、责任及义务。

员工事务协议
员工事宜协议规定，除其他事项外，与员工薪酬和福利计划及计划有关的资产、负债和责任的分配，以及与离职相关的其他相关事宜，包括未偿还股权和其他奖励的处理，以及某些退休和福利义务的处理。

知识产权事务协议
知识产权事项协议规定了Danaher和本公司相互授予某些个人的、一般不可撤销的、非排他性的、全球范围内的、免版税的使用某些知识产权的权利的条款和条件。双方都可以将其与其业务相关的活动的权利再许可，但不能供第三方独立使用。

星展银行许可协议
星展银行许可协议规定了Danaher向本公司授予非独家、全球性、不可转让的永久许可的条款和条件，以便仅为支持本公司的业务而使用DBS。本公司只能将该许可证再许可给直接和间接全资子公司。此外，双方还相互许可了该方在第一次会议期间对星展银行所做的改进。两年星展银行许可协议期限的最后一天。

33

该公司历史上一直作为Danaher的一部分运营，而不是作为一家独立的上市公司运营。因此，Danaher向公司分配了某些分摊成本，这些成本在分离前的这些简明合并和合并财务报表中反映为费用。管理层认为Danaher使用的分配方法是合理的，并就简明综合及合并财务报表适当地反映本公司应占的相关费用；然而，该等财务报表中反映的费用可能并不能表明如果本公司作为一个独立实体运营将会在列报期间产生的实际费用。此外，财务报表中反映的费用可能不表明公司未来将发生的费用。

拆分后，Danaher不再拥有本公司的任何已发行普通股，不再是关联方，本公司不再将与Danaher的交易视为关联方交易。
公司费用

Danaher及其子公司发生的某些公司管理费用和分摊费用已分配给公司，并反映在简明、综合和合并营业报表中。这些金额包括但不限于一般管理和行政监督、支持Danaher信息技术基础设施、设施、合规、人力资源和法律职能的成本以及财务管理和交易处理，包括上市公司报告、综合报税和税务规划、Danaher福利计划管理、风险管理和综合金库服务、某些员工福利和激励以及基于股票的薪酬管理。这些费用是使用管理层认为对所分配的项目合理的方法分配的。分配方法包括公司在收入、员工人数或职能支出中的相对份额占总支出的百分比。

由前父母管理的保险计划

除了上面讨论的公司拨款外，公司还获得了与Danaher代表公司管理的某些保险计划相关的开支，包括工人补偿、财产、货物、汽车、犯罪、受托保险、产品保险、一般保险和董事和高级管理人员责任保险。这些保单的保险费由丹纳赫公司使用与各自的基本风险基础相关的各种方法分配给公司。

对于上述保单的自我保险部分，Danaher根据公司发生的索赔将成本分摊给公司。

由前父母管理的医疗保险计划

除了上面提到的公司拨款外，公司还获得了与Danaher代表公司管理的医疗保险计划相关的费用。这些金额是使用期内发生的可归因于本公司的关联员工的实际医疗索赔进行分配的。关于分离，该公司建立了独立的医疗保险计划，类似于丹纳赫以前提供的计划。

由前家长管理的递延补偿计划

该公司的某些管理层员工参加了丹纳赫公司的非合格递延薪酬计划，该计划允许参与者在分离前的税前基础上推迟部分薪酬。根据本计划递延的所有金额均为丹纳赫公司的无资金、无担保债务，并须由公司偿还。关于分离，该公司建立了一个类似的独立的、无限制的递延补偿计划。

34

分立后，本公司并无分派关联方费用。截至2019年9月27日的3个月和9个月，Danaher分配给公司的关联方费用金额如下(百万美元)：

三个月截至9个月
2019年9月27日2019年9月27日
分摊的公司费用$7.2 $23.2 
直接相关费用：
保险计划费用0.8 2.7 
医疗保险计划费用11.0 35.5 
递延薪酬计划费用0.1 0.7 
关联方费用合计$19.1 $62.1 

在正常业务过程中达成的收入和其他交易
该公司的某些收入安排与在正常业务过程中与Danaher和Danaher关联公司签订的合同有关。截至2019年9月27日的三个月和九个月，关联方收入金额并不显著。

35

项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

以下有关本公司财务状况及经营业绩的讨论及分析，应与其他资料一并阅读，包括本10-Q季度报告第I部分第1项财务资料所载的简明综合及综合财务报表及相关附注、本公司截至2019年12月31日的10-K年度报告(“2019年10-K年度报告”)所载的综合及合并财务报表及本10-Q季度报告第II部分第1A项风险因素。除文意另有所指外，此处提及的所有“公司”、“我们”、“我们”或“我们”或类似术语均指enVista控股公司及其合并子公司。

本季度报告中包含或引用的某些陈述属于美国联邦证券法所指的“前瞻性陈述”。除历史事实信息之外的所有陈述均为前瞻性陈述，包括但不限于以下陈述：新冠肺炎疫情对我们的业务、财务状况和经营结果的潜在影响；对收入、费用、利润、利润率、税率、税收拨备、现金流、养老金和福利义务及资金需求、我们的流动性状况或其他预计财务指标的预测；管理层对未来经营的计划和战略，包括有关预期经营业绩、成本削减、重组活动、新产品和服务开发、竞争优势或市场地位、收购及其整合、资产剥离、剥离或其他分配、战略机会、证券发行、股票回购、股息和高管薪酬；我们向其销售的市场的增长、下降和其他趋势；未来监管批准及其时间；未决索赔、法律诉讼、税务审计和评估以及其他或有负债；未来外币汇率和这些汇率的波动；任何前述事件的预期时间；任何前述事件背后的假设；以及涉及enVista打算、相信或可能在未来发生的事件或发展的任何其他陈述。诸如“相信”、“预期”、“应该”、“可能”、“打算”、“将会”、“计划”、“预期”、“估计”、“项目”、“目标”、“可能”、“可能”、“潜在”等术语, “预测”和“定位”以及对未来时期的类似提及旨在识别前瞻性陈述，尽管并不是所有前瞻性陈述都伴随这样的词语。前瞻性陈述基于我们管理层根据他们对历史趋势、当前状况、预期未来发展和他们认为合适的其他因素的经验和看法所作的假设和评估。这些前瞻性声明受许多风险和不确定性的影响，包括但不限于：新冠肺炎疫情的影响、美国和全球经济状况、我们所服务的市场和金融市场、我们的债务义务对我们的运营和流动性的影响、美国政府在美国政策方面的发展和不确定性，例如美国贸易和关税政策的变化以及其他国家对此的反应、我们服务的市场的收缩或增长率和周期性。我们分销商和客户库存的波动，失去一个主要分销商，我们与渠道合作伙伴的关系和表现，竞争，我们开发和成功营销新产品和服务的能力，我们员工、代理或业务合作伙伴不当行为的可能性，我们遵守适用法律和法规(包括与医疗器械和医疗保健行业相关的法规)的情况，我们临床试验的结果和对其的看法，与我们产品的任何标签外营销相关的处罚，需要新的营销许可或授权的产品修改，我们有能力有效地应对医疗保健行业的成本降低和其他变化，我们有能力成功地确定和完善适当的收购和战略投资, 我们整合我们收购的业务并实现此类收购的预期收益的能力，与收购、投资和资产剥离相关的或有负债，基于与Danaher交易的税收影响的重大限制和/或潜在责任，我们信息技术系统的安全漏洞或其他破坏或违反数据隐私法，我们充分保护我们知识产权的能力，我们重组活动对我们增长能力的影响，与商誉和其他无形资产潜在减损相关的风险，货币汇率，税务审计以及我们税率和所得税负债的变化，适用于跨国公司的税法变化，诉讼和其他或有负债，包括知识产权和环境、健康和安全事项，我们对财务报告实施和保持有效内部控制的能力，与产品、服务或软件缺陷相关的风险，与产品制造相关的风险，商品成本和附加费，我们调整采购和制造能力以反映市场状况的能力，对唯一或有限供应来源的依赖，监管对我们产品和服务需求的影响，劳工事务，国际经济、政治、法律、合规和商业因素(包括英国决定脱离欧盟的影响)，此外，我们还将继续关注与战争、恐怖主义、广泛的抗议和内乱、人为和自然灾害、公共卫生问题和其他事件、养老金计划成本、我们吸引、培养和留住有才华的高管和其他关键员工的能力，以及“项目1A”中列出的其他风险和不确定因素有关的中断问题。2019年10-K报表和本季度报告Form 10-Q中的“风险因素”。

36

前瞻性陈述不能保证未来的业绩，实际结果可能与我们的前瞻性陈述中预期的结果、发展和业务决定大不相同。因此，您不应过度依赖任何此类前瞻性陈述。本文中包含的前瞻性陈述仅代表截至本季度报告发布之日的情况。除非适用法律要求，否则我们不承担任何义务来更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件和发展或其他原因。

陈述的基础

随附的简明合并和合并财务报表根据美国公认的会计原则(“GAAP”)展示了我们的历史财务状况、经营结果、股本和现金流量的变化。分离前的简明、合并和合并财务报表来源于Danaher的综合财务报表和会计记录，并根据公认会计准则编制，用于编制分割后的合并财务报表。截至分离之日，与我们业务直接相关的所有收入和成本以及资产和负债都已包括在简明合并和合并财务报表中。在分离之前，我们的简明合并和合并财务报表还包括从Danaher的公司办事处和Danaher的其他业务向我们分配的某些一般、行政、销售和营销费用以及销售成本，以及相关资产、负债和Danaher的投资的分配(如果适用)。分配是在合理的基础上确定的；然而，如果我们是一个在适用期间独立于Danaher运营的实体，则该金额不一定代表本应反映在财务报表中的金额。分离前的关联方分配，包括这种分配的方法，将在我们的简明合并和合并财务报表附注21中进一步讨论。分离后，我们的简明综合财务报表包括我们的账户和我们的全资子公司，不再包括丹纳赫公司给我们的任何费用分配。

如果我们在整个陈述期间都是一个独立的实体，那么我们的简明合并和合并财务报表可能不能表明我们的结果，这里所述的结果也不能表明我们的财务状况、经营结果和现金流量在未来可能是什么。

作为一家独立的上市公司，我们已经并将继续招致额外的成本。作为一家独立的上市公司，我们与这些支持功能相关的总成本可能与Danaher历史上分配给我们的成本不同。这些额外成本主要用于以下方面：

•额外的人事费，包括薪金、福利和潜在的奖金和(或)基于股票的补偿奖励，用于增加工作人员，以取代丹纳赫提供的“过渡服务协议”不包括的支持；以及
•公司治理成本，包括董事会薪酬和费用、审计和其他专业服务费、年报和委托书费用、SEC备案费用、转让代理费、咨询和律师费以及证券交易所上市费。
某些因素可能会影响这些独立上市公司成本的性质和金额，包括我们人员配备和基础设施需求的最终确定。

概述
一般信息

我们提供的产品用于诊断、治疗和预防牙齿、牙龈和支撑骨的疾病和疾病，以及改善人类微笑的美学。凭借领先的品牌、创新的技术和重要的市场地位，我们是广泛的牙科植入物、正畸用具、普通牙科耗材、设备和服务的全球领先供应商，并致力于推动技术创新，帮助牙科专业人员改善临床结果和提高生产率。我们的研发、制造、销售、分销、服务和管理设施遍布北美、亚洲、欧洲、中东和拉丁美洲的30多个国家。

37

在截至2020年10月2日的三个月和九个月以及截至2019年12月31日的年度内，来自美国以外客户的销售额分别为53.7%、54.9%和56.0%。作为牙科耗材、设备和服务的全球供应商，我们的运营受到全球、地区和特定行业的经济和政治因素的影响。鉴于所提供的牙科产品、软件和服务范围广泛，以及所服务的地理位置，我们不会使用除一般经济趋势之外的任何指数来预测我们的整体前景。我们的个别业务监控主要竞争对手和客户，尽可能包括他们的销售额，以衡量相对业绩和未来前景。

由于我们的地理位置和产品线的多样性，我们面临着各种机遇和挑战，包括我们大多数服务市场的快速技术发展、新兴市场机会的扩大和演变、与全球劳动力相关的趋势和成本、我们的竞争对手的整合以及不断加强的监管。我们在大多数市场竞争激烈的商业环境中运营，我们的长期增长和盈利能力将特别取决于我们在新兴地区和新兴市场细分市场扩大业务的能力，识别、完善和整合适当收购的能力，开发创新和差异化的新产品和服务，扩大和提高我们销售队伍的效率，继续降低成本，提高运营效率和质量，以及有效满足日益规范的全球环境的需求的能力。我们正在进行投资，以应对我们服务市场的快速技术变革，并使我们的制造、研发和面向客户的资源全球化(特别是在新兴市场和我们的牙科植入物业务)，以便响应世界各地的客户并提高我们的运营效率。

我们经营两个业务部门：特种产品与技术和设备与耗材。我们的专业产品与技术部门开发、制造和营销牙科种植系统、牙科修复体和相关治疗软件和技术，以及正畸托槽系统、矫正器和实验室产品。我们的设备和耗材部门开发、制造和营销牙科办公室使用的牙科设备和耗材，包括数字成像系统、软件和其他可视化/放大系统；手机和相关耗材；治疗装置和其他牙科实践设备；牙髓治疗系统和相关耗材；以及修复材料和器械、旋转毛刺、印模材料、粘合剂和水泥以及感染预防产品。

影响我们经营业绩的主要趋势和条件

除了新冠肺炎的影响外，我们在2019年10-K报告中披露的影响我们运营业绩的关键趋势和条件没有发生实质性变化。

新冠肺炎在全球的持续传播导致企业和个人活动受到前所未有的限制和干扰，包括我们、牙科客户、其他企业、我们的社区和政府正在采取的预防和预防措施，以缓解病毒的传播。新冠肺炎事件的影响和防止其蔓延的措施对我们的业务有以下几个方面的影响：

员工和客户

我们重视员工和客户的安全，并利用我们的技术资源为我们的大多数员工制定了在家工作的安排，并在可能的情况下继续与我们的客户进行远程互动。我们为需要在制造地点、办公室或与客户互动的员工实施了社交距离准则、交错轮班和更频繁的消毒流程，以帮助确保他们的安全。我们已经为我们的客户扩展了虚拟培训和教育的可获得性。我们的员工已经向世界各地的当地社区捐赠了数千个口罩和其他个人防护设备。在中国，我们是首批向武汉市政府捐赠感染预防产品的公司之一，我们的Orascoptic业务已经向美国数百名医疗保健专业人员捐赠了眼睛保护。Metrex，我们的感染控制和预防业务，一直在提供产品来帮助我们的客户保持适当的消毒方案。

确定业务活动的优先顺序

为了应对新冠肺炎疫情，我们通过增加消毒剂产品的出货量，增加了对感染控制和预防业务的投资，并进一步增加了扩大产能的投资。

38

我们继续通过投资于植入式和Clear Alignment er产品以及在新兴市场进行投资来继续转变我们的投资组合。我们已经采取并将在未来继续采取的降低成本的举措，使我们能够进一步投资于这一增长战略，我们相信这将提高我们的利润率。

我们对Spark(我们的透明矫正器系统)的持续投资增加了制造能力，并继续获得市场采用，因为正畸医生和他们的患者看到了清晰、抗污渍和舒适的设计的好处。

我们的N1植入系统获得了监管部门的批准 并在6月份完成了我们的第一笔销售。N1现在欧洲的8个国家都可以买到，我们将在今年剩余的时间里继续向客户推出N1。我们的诺贝尔生物护理业务已获得欧盟医疗器械法规(“MDR”)质量管理体系认证，是牙科行业中首批获得认证的企业之一。这对诺贝尔生物医保来说是一个重要的里程碑，我们相信我们正在努力实现我们全系列产品的MDR认证。

运营结果

为了回应新冠肺炎，全球许多牙科协会建议牙科诊所推迟选择性手术，只进行紧急手术。因此，除了进行紧急程序外，由于大流行，世界各地的牙科诊所普遍暂时关闭。大多数牙科诊所已经重新开业，然而，总体病人数量仍然低于新冠肺炎之前的水平。随着牙科诊所重新开业，牙科协会建议加强安全、消毒和社交距离协议。这些措施可能会在某些地区持续很长一段时间，并可能继续对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。因此，在截至2020年10月2日的9个月里，我们的销售额受到了严重的负面影响，这导致我们的制造能力暂时减少，因为我们闲置了某些制造设施，并解雇了在闲置设施工作的员工，主要是在第二季度。此外，我们还实施了各种临时成本削减举措，包括在整个公司范围内让员工休假，实施减薪，减少可自由支配的开支，推迟资本支出，并取消所有非必要的商务旅行。我们还加快和增加了计划中的结构性支出削减计划，我们相信这些计划将在2020年底前基本完成。

我们预计这些干扰的最终影响，包括它们对我们财务和运营结果的不利影响的程度，将取决于此类干扰持续的时间长度，而这又将取决于目前不可知的新冠肺炎大流行持续时间，以及为应对这一大流行而实施的政府法规的影响。此外，减缓或防止病毒再次传播的努力可能会在不确定的时间内继续减少我们客户及其患者的运营，随着购买决定的延迟或丢失而影响我们的运营，由于客户办事处关闭而增加物流复杂性，销售和营销努力被推迟，制造业务被缩减以适应销售额下降。
如果新冠肺炎的中断导致消费者行为和支出发生变化，我们的业务也可能受到影响，我们的业务可能特别容易受到这些变化的影响，因为我们产品的一大部分可能被视为非必需品，因此更容易受到防止或延迟病毒传播的努力可能导致的任何全球或地区性衰退的影响。此外，新冠肺炎对资本市场的影响可能会影响我们的借贷成本和筹集额外资本的能力。我们减轻这些项目的不利财务影响的能力有一定的限制，包括我们制造设施的固定成本。新冠肺炎还使管理层更具挑战性地评估我们业务的未来业绩，特别是在中短期内。

我们未来的运营结果和流动性可能会受到超出正常付款条件的未偿还应收账款的延迟支付、供应链中断和不确定的需求，以及我们可能采取的任何解决客户面临的财务和运营挑战的计划或计划的影响。新冠肺炎疫情可能在多大程度上对我们的财务状况、流动性或经营业绩造成实质性影响尚不确定。由于这场危机的动态性，我们无法准确预测新冠肺炎疫情影响的程度或持续时间。

39

流动资金

2020年5月，我们签订了修正案，其中包括我们的简明合并和合并财务报表附注13中描述的其他变化，放弃了经过季度测试的杠杆契约，并降低了2021年第一季度(包括第一季度)的利息覆盖率。同年五月，我们发行了债券，所得款项总额和净额分别为5.175亿元和5.026亿元。我们相信，这项修订，以及循环信贷机制下2.5亿美元的全部借款能力，以及债券的收益，目前为我们提供了适当的灵活性来管理我们的业务。未来，新冠肺炎疫情及其对资本市场的影响可能会影响我们未来获得融资的能力。

如上所述，我们正在根据当前运营环境的实际情况调整我们的成本结构。我们继续关注通过积极管理所有可自由支配支出来保持流动性的行动。我们还在采取额外行动，以改善该业务的长期财务结构。

此外，我们计划继续利用美国政府颁布的CARE法案的某些条款来提供额外的短期流动性，包括减免雇主工资税汇款和员工留任抵免。我们正在评估CARE法案的其他潜在所得税影响。我们亦正评估其他国家类似法例的条文。

收购

我们的增长战略考虑了未来的收购。我们的运营和结果可能会受到适当收购机会的速度和程度、被收购业务得到有效整合以及实现预期的协同效应或成本节约的影响。

2020年1月21日，我们以约4370万美元的现金代价收购了Matricel的全部股份。Matricel是一家德国公司，是一家用于牙科应用的生物材料供应商，是我们专业产品和技术部门的一部分。在截至2020年10月2日的三个月和九个月里，Matricel的收入和收益对我们的简明合并和合并运营报表并不重要。

货币兑换率

在同期基础上，货币汇率对截至2020年10月2日的三个月的报告销售额产生了约0.8%的积极影响，对截至2020年10月2日的九个月的报告销售额产生了约0.9%的负面影响，这主要是由于截至2020年10月2日的三个月美元对大多数主要货币的疲软，以及截至2020年10月2日的九个月美元对大多数主要货币的走强。未来美元对主要货币的任何升值都将对我们今年剩余时间的销售和经营业绩产生不利影响，而美元对主要货币的任何贬值将对我们今年剩余时间的销售和经营业绩产生积极影响。

40

英国公投决定退出欧盟

在2016年6月23日的全民公投中，选民批准英国退出欧盟。2019年12月，英国议会批准了英国首相与欧盟谈判达成的退出协议。英国于2020年1月31日退出欧盟。过渡期开始，在2020年12月31日之前，英国仍留在欧盟关税同盟期间，业务将照常进行。由于英国和欧盟在过渡期后仍在就双方关系的性质进行谈判，我们预计2021年1月1日最有可能出现的情况是硬退出。我们将继续关注欧盟和英国发布的有关英国退欧的新指导方针和规定，并继续规划潜在影响。为了缓解英国退欧对英国商品进口的潜在影响，我们相应地调整了我们的供应链和资金流，如果需要，我们将暂时增加我们在英国的库存水平。英国脱欧对我们财务业绩的最终影响是不确定的。有关更多信息，请参阅“项目1A”。风险因素-一般风险“在我们的2019年10-K。

公共公司费用

由于分离，我们必须遵守萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)和修订后的1934年证券交易法(“交易法”)的报告要求。作为一家独立的上市公司，我们现在被要求有额外的程序和做法。因此，我们已经并将继续承担额外的人事和公司治理成本，包括内部审计、投资者关系、股票管理和监管合规成本。

EnVista业务系统

在整个讨论中，提到销售量是指价格和单位销售额的影响，提到生产率提高通常是指由于持续应用enVista Business Systems(“EBS”)而提高的成本效益。我们相信，我们对EBS的根深蒂固的承诺有助于推动我们的市场领导地位，并使我们在牙科产品行业脱颖而出。EBS不仅包含精益工具和流程，还包含推动增长、创新和领导的方法。在EBS框架内，我们推行一系列与客户洞察力挖掘、产品开发和商业化、高效采购以及改进制造和后台支持相关的持续战略举措，所有这些都侧重于不断提高质量、交付、成本、增长和创新。

非GAAP衡量标准

在本报告中，提及核心销售额的非GAAP衡量标准(也称为核心收入或现有业务的销售额/收入)是指根据美国GAAP计算的销售额，但不包括：

•来自被收购企业的销售；
•停产产品的销售额；以及
•货币兑换的影响。
凡提及收购或被收购业务应占销售额或营业利润，指的是在收购一周年前记录的被收购业务的销售或营业利润(如适用)。

停产产品的销售包括我们作为投资组合重组的一部分决定停产的主要品牌或产品。停产的品牌或产品包括我们(1)不再生产，(2)不再投资于研究或开发，以及(3)预计自决定停产之日起一年内停止所有重大销售的品牌或产品。可归因于停产品牌或产品的销售额部分计算为适用的停产品牌或产品逐期净下降。

可归因于货币换算的销售额部分计算为以下各项之间的差额：

•销售额的期间变动情况；以及
•将本期汇率应用于上一年度期间后销售额的期间间变化。
41

核心销售额增长应该被视为销售额的补充，而不是替代或高于销售额，并且可能无法与其他公司报告的类似标题的指标相比较。我们相信，报告核心销售增长的非GAAP财务衡量标准为投资者提供了有用的信息，因为它有助于识别我们正在进行的业务的潜在增长趋势，并便于将我们的销售业绩与我们之前和未来几个时期的业绩以及与我们的同行进行比较。我们还使用核心销售增长来衡量我们的运营和财务表现。我们排除了收购的影响，因为此类交易的时间、规模、数量和性质在不同时期以及我们与同行之间可能会有很大差异，我们认为这可能会掩盖潜在的业务趋势，并使长期业绩的比较变得困难。我们从停产产品中剔除销售，是因为停产产品对运营没有持续的贡献，管理层认为，排除此类项目为投资者提供了一种评估我们正在进行的运营的手段，并便于与我们的同行进行比较。我们将货币换算的影响排除在核心销售额之外，因为货币换算不在我们的控制之下，受到波动性的影响，可能会模糊潜在的业务趋势。

行动结果

如上所述，新冠肺炎疫情对我们截至2020年10月2日的三个月和九个月的整体运营业绩产生了不利影响。

三个月
(百万美元)2020年10月2日2019年9月27日$Variance%变化
销货$640.5 100.0 %$659.3 100.0 %(18.8)(2.9)%
销售成本299.8 46.8 %292.3 44.3 %7.5 2.6 %
毛利340.7 53.2 %367.0 55.7 %(26.3)(7.2)%
运营成本：
SG&A费用248.8 38.8 %$252.0 38.2 %(3.2)(1.3)%
研发费用22.5 3.5 %36.3 5.5 %(13.8)(38.0)%
营业利润69.4 10.8 %78.7 11.9 %(9.3)(11.8)%
营业外收入(费用)净额
其他收入0.2 — %$0.2 — %— NM
利息支出，净额(23.4)(3.7)%(0.2)— %(23.2)NM
所得税前收益46.2 7.2 %78.7 11.9 %(32.5)(41.3)%
所得税费用10.6 1.7 %16.6 2.5 %(6.0)(36.1)%
净收入$35.6 5.6 %$62.1 9.4 %(26.5)(42.7)%
实际税率22.9 %21.1 %

截至9个月
(百万美元)2020年10月2日2019年9月27日$Variance%变化
销货$1,549.7 100.0 %$2,031.1 100.0 %(481.4)(23.7)%
销售成本780.1 50.3 %907.4 44.7 %(127.3)(14.0)%
毛利769.6 49.7 %1,123.7 55.3 %(354.1)(31.5)%
运营成本：
SG&A费用759.4 49.0 %804.9 39.6 %(45.5)(5.7)%
研发费用73.7 4.8 %119.3 5.9 %(45.6)(38.2)%
营业(亏损)利润(63.5)(4.1)%199.5 9.8 %(263.0)(131.8)%
营业外收入(费用)净额
其他收入0.4 — %1.6 0.1 %(1.2)NM
利息支出，净额(41.2)(2.7)%(0.2)— %(41.0)NM
(亏损)所得税前收益(104.3)(6.7)%200.9 9.9 %(305.2)(151.9)%
所得税(福利)费用(29.2)(1.9)%39.4 1.9 %(68.6)(174.1)%
净(亏损)收入$(75.1)(4.8)%$161.5 8.0 %(236.6)(146.5)%
实际税率28.0 %19.6 %
42

销货

GAAP对账
截至2020年10月2日的三个月期间与2019年可比期间的变化百分比截至2020年10月2日的9个月期间与2019年可比期间的变化百分比
总销售额增长(GAAP)(2.9)%(23.7)%
减少以下因素的影响：
收购(0.1)%(0.2)%
停产产品2.6 %1.7 %
货币汇率(0.8)%0.9 %
核心销售额增长(非GAAP)(1.2)%(21.3)%

为了回应新冠肺炎，全球许多牙科协会建议牙科诊所推迟选择性手术，只进行紧急手术。因此，除了进行紧急程序外，由于大流行，世界各地的牙科诊所普遍暂时关闭。在截至2020年7月3日的三个月里，我们运营的市场的牙科诊所开始重新开业，截至2020年10月2日，大多数牙科诊所都是开放的，然而，总体患者数量仍然低于新冠肺炎之前的水平。

与2019年同期相比，截至2020年10月2日的三个月的核心销售增长下降了1.2%。与2019年同期相比，截至2020年10月2日的三个月，发达市场的核心销售额有所增长，这主要是由于北美和西欧的增长。与2019年同期相比，截至2020年10月2日的三个月内，新兴市场的核心销售额下降，主要原因是大多数主要地区的下降，部分抵消了中国核心销售额的增长。

与2019年同期相比，截至2020年10月2日的9个月的核心销售增长下降了21.3%。与2019年同期相比，截至2020年10月2日的9个月期间，发达市场的核心销售额下降，主要原因是北美和西欧的下降。与2019年同期相比，截至2020年10月2日的9个月期间，新兴市场的核心销售额有所下降，大多数主要地区的核心销售额都有所下降。

销售成本和毛利

与2019年同期相比，截至2020年10月2日的三个月销售成本增加，主要是由于重组成本、不利的销售组合以及外币汇率的影响。

与2019年同期相比，截至2020年10月2日的9个月销售成本下降，主要原因是新冠肺炎疫情导致销售额下降，但不利的销售组合、重组成本、过剩产能成本和外币汇率的影响部分抵消了这一下降。

与2019年同期相比，截至2020年10月2日的三个月和九个月的毛利率下降，主要是由于新冠肺炎疫情、不利的销售组合、重组成本和外币汇率的影响导致销售额下降。与2019年同期相比，截至2020年10月2日的9个月的毛利率也受到过剩产能成本上升的影响。

运营费用

与2019年同期相比，截至2020年10月2日的三个月SG&A费用占销售额的百分比有所增加，主要原因是销售、重组和提高生产率的费用以及上市公司成本的增加，但部分被包括减薪在内的成本削减举措、包括销售、营销和差旅在内的可自由支配支出的减少，以及与前几个时期采取的重组和提高生产率行动相关的跨期增量节省所抵消。

43

与2019年同期相比，截至2020年10月2日的9个月SG&A费用占销售额的百分比有所增加，主要原因是销售、重组和生产率提高费用、法律事务成本和上市公司成本增加，但部分被包括员工休假、减薪、包括销售、营销和差旅在内的可自由支配支出减少的成本削减举措所抵消，以及与前期采取的重组和生产率提高行动相关的跨期增量节省。

与2019年同期相比，截至2020年10月2日的三个月和九个月的研发费用占销售额的百分比有所下降，这主要是由于设备和消耗品部门的产品开发计划支出减少，但部分被销售额下降所抵消。

营业利润(亏损)

截至2020年10月2日的三个月，营业利润率为10.8%，而2019年同期的营业利润率为11.9%。营业利润率下降的主要原因是销售额下降，这主要是由于新冠肺炎疫情的影响、不利的销售组合、较高的重组和提高生产率的费用、上市公司成本的增加以及外币汇率的影响，但部分被包括减薪在内的成本削减举措、包括销售、营销和旅行、研究和开发在内的可自由支配开支的减少，以及与前期采取的重组和提高生产率行动相关的跨期增量节省所抵消。

截至2020年10月2日的9个月，营业利润率为(4.1%)，而2019年同期的营业利润率为9.8%。营业利润率下降的主要原因是销售额下降，这主要是由于新冠肺炎疫情的影响、不利的销售组合、较高的重组和提高生产率的费用、上市公司增加的成本、法律事务的成本以及外币汇率的影响，但部分被包括员工休假、减薪、包括销售、营销和差旅在内的可自由支配支出减少的成本削减以及与前期采取的重组和提高生产率行动相关的跨期增量节省所抵消。

营业外收入(费用)净额

该公司将净定期效益成本中的服务成本部分从净定期效益成本的其他组成部分中分离出来，并将净定期效益成本的其他组成部分计入营业外收入(费用)净额。包括在营业外收入(费用)中的净定期福利成本的其他组成部分分别是截至2020年10月2日和2019年9月27日的三个月的20万美元，以及截至2020年10月2日和2019年9月27日的九个月的40万美元和160万美元。

利息支出，净额

与2019年同期相比，截至2020年10月2日的三个月和九个月的利息支出增加，原因是我们的未偿债务余额为18亿美元。此外，自2020年5月以来，由于修订的信贷协议，我们的定期贷款和循环信贷安排产生了更高的利率。在分居的同时，我们签订了信贷协议，所得款项用于支付Danaher将牙科业务转让给我们的对价。2020年3月，我们从循环信贷额度中提取了2.5亿美元，并于2020年9月偿还。2020年5月，我们发行了本金为5.175亿美元的债券，以提供额外的流动性，以应对新冠肺炎疫情。有关我们未偿债务的讨论，请参阅本季度报告Form 10-Q中我们的简明、综合和合并财务报表的附注13。

44

所得税

我们截至2020年10月2日和2019年9月27日的三个月的有效税率分别为22.9%和21.1%，截至2020年10月2日和2019年9月27日的九个月的有效税率分别为28.0%和19.6%，与美国联邦法定税率821.0%不同，这主要是由于我们的应税收益的地理组合，包括新冠肺炎在截至2020年10月2日的三个月和九个月的影响。

在截至2020年10月2日的三个月里，我们的有效税率为22.9%，高于2019年同期，这是因为我们的收入地理结构发生了变化，某些离散的税收优惠减少了。我们于截至2020年10月2日止九个月的有效税率为28.0%，较2019年同期较高，主要原因是我们的盈利地域组合有所改变，主要原因是新冠肺炎的税前亏损及若干个别税项优惠减少的影响。

综合收益(亏损)

截至2020年10月2日的三个月，综合收入为5590万美元，而2019年同期的综合收入为660万美元。这一增长主要是由于外币换算收益，但被净收入下降部分抵消。截至2020年10月2日的9个月，综合亏损为6710万美元，而2019年同期的综合收益为9880万美元。减少的主要原因是净收入下降，但被外币换算收益部分抵消。

运营结果-业务细分

按业务部门划分的销售额如下(以百万美元为单位)：

三个月截至9个月
2020年10月2日2019年9月27日2020年10月2日2019年9月27日
特种产品与技术$316.9 $317.8 $774.1 $1,013.9 
设备和消耗品323.6 341.5 775.6 1,017.2 
总计$640.5 $659.3 $1,549.7 $2,031.1 

特色产品与技术

我们的专业产品与技术部门开发、制造和营销牙科种植系统、牙科修复体和相关治疗软件和技术，以及正畸托槽系统、矫正器和实验室产品。

特色产品与技术精选财务数据

三个月截至9个月
(百万美元)2020年10月2日2019年9月27日2020年10月2日2019年9月27日
销货$316.9 $317.8 $774.1 $1,013.9 
营业利润$43.2 $54.6 $31.8 $175.2 
营业利润占销售额的百分比13.6 %17.2 %4.1 %17.3 %
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核心销售增长
截至2020年10月2日的三个月期间与2019年可比期间的变化百分比截至2020年10月2日的9个月期间与2019年可比期间的变化百分比
总销售额增长(GAAP)(0.3)%(23.7)%
减少以下因素的影响：
收购(0.2)%(0.4)%
停产产品0.2 %0.7 %
货币汇率(1.0)%0.7 %
核心销售额增长(非GAAP)(1.3)%(22.7)%

与2019年同期相比，截至2020年10月2日的三个月的核心销售增长下降了1.3%。从地域上看，核心销售额增长的下降主要是由于北美、中东和拉丁美洲的核心销售额下降，但中国和西欧部分抵消了这一影响。植入系统的核心销售额下降，在我们服务的大多数市场，主要是新冠肺炎疫情的结果。正畸的核心销售额增加的主要原因是对我们的透明矫正器系统和自锁托槽的需求。

与2019年同期相比，截至2020年10月2日的9个月的核心销售增长下降了22.7%。从地域上看，核心销售额增长下降的主要原因是北美、西欧和亚洲的核心销售额下降。在我们服务的大多数市场中，植入系统和正畸产品的核心销售额下降，这主要是由于新冠肺炎大流行的结果。

截至2020年10月2日的三个月，营业利润率为13.6%，而2019年同期的营业利润率为17.2%。营业利润率的下降主要是由于新冠肺炎疫情的影响、不利的销售组合、重组和提高生产率的费用增加以及外币汇率的影响而导致的销售额下降，但被包括员工减薪在内的成本削减举措、包括销售、营销和差旅在内的可自由支配支出的减少，以及与前期采取的重组和提高生产率行动相关的逐期节余部分抵消。

截至2020年10月2日的9个月，营业利润率为4.1%，而2019年同期的营业利润率为17.3%。营业利润率下降的主要原因是销售额下降，这主要是由于新冠肺炎疫情的影响、不利的销售组合、较高的重组和提高生产率的费用、过剩的产能成本和外币汇率的影响，但部分被包括员工休假、减薪、包括销售、营销和差旅在内的可自由支配支出减少的成本削减举措以及与前期采取的重组和提高生产率行动相关的跨期节余所抵消。

设备和消耗品

我们的设备和耗材部门开发、制造和营销牙科办公室使用的牙科设备和耗材，包括数字成像系统、软件和其他可视化/放大系统；手机和相关耗材；治疗装置和其他牙科实践设备；牙髓治疗系统和相关耗材；以及修复材料和器械、旋转毛刺、印模材料、粘合剂和水泥以及感染预防产品。

选定的设备和消耗品财务数据

三个月截至9个月
(百万美元)2020年10月2日2019年9月27日2020年10月2日2019年9月27日
销货$323.6 $341.5 $775.6 $1,017.2 
营业利润(亏损)$45.0 $31.1 $(28.1)$48.1 
营业利润(亏损)占销售额的百分比13.9 %9.1 %(3.6)%4.7 %

46

核心销售增长
截至2020年10月2日的三个月期间与2019年可比期间的变化百分比截至2020年10月2日的9个月期间与2019年可比期间的变化百分比
总销售额增长(GAAP)(5.2)%(23.8)%
减少以下因素的影响：
停产产品4.7 %2.6 %
货币汇率(0.1)%1.4 %
核心销售额增长(非GAAP)(0.6)%(19.8)%

与2019年同期相比，截至2020年10月2日的三个月的核心销售增长下降了0.6%。从地域上看，核心销售额增长的下降主要是由于西欧、亚洲和拉丁美洲的核心销售额下降，但北美的增长部分抵消了这一影响。在我们服务的大多数市场中，设备的核心销售额下降，这主要是由于新冠肺炎疫情的影响，但部分被传统消耗品核心销售额的增加和对我们消毒产品的需求增加所抵消。

与2019年同期相比，截至2020年10月2日的9个月的核心销售增长下降了19.8%。从地域上看，核心销售额增长下降的主要原因是北美、西欧和亚洲的核心销售额下降。在我们服务的大多数市场中，设备和传统耗材的核心销售额下降，这主要是由于新冠肺炎疫情的影响，但对我们消毒产品的需求增加部分抵消了这一下降。

截至2020年10月2日的三个月，营业利润率为13.9%，而2019年同期的营业利润率为9.1%。营业利润率的增加主要是由于降低成本的举措，包括减薪、减少可自由支配的开支(包括销售、营销和旅行、研究和开发)，以及与前期采取的重组和提高生产力行动相关的逐期递增节省，部分被较高的重组和提高生产率费用、不利的销售组合以及外币汇率的影响所抵消。

截至2020年10月2日的9个月，营业利润率为(3.6%)，而2019年同期的营业利润率为4.7%。营业利润率的下降主要是由于新冠肺炎疫情的影响、不利的销售组合、更高的重组和提高生产率的费用、过剩的产能成本和外币汇率的影响导致的销售额下降，但部分被包括员工休假、减薪、包括销售、营销和差旅、研发在内的可自由支配支出减少以及与前期采取的重组和提高生产率行动相关的跨期递增节省的成本举措所抵消。

通货膨胀
在截至2020年10月2日和2019年9月27日的三个月和九个月里，通胀对我们的销售额和净收入(亏损)的影响并不显著。

流动性和资本资源

在分离之前，根据Danaher的现金管理和运营融资的集中化方法，我们所有的营运资金和融资需求都依赖于Danaher。我们的财务交易是通过我们以前的母公司投资净账户核算的。因此，没有任何丹纳赫的现金、现金等价物或债务在分拆前转让给我们。

由于分离，我们不再参与Danaher的现金管理和融资业务。我们根据我们产生现金为我们的运营和投资活动提供资金的能力来评估我们的流动性。

47

我们依赖于运营现金流、手头现金和我们循环信贷安排下的可用资金。截至2020年10月2日，循环信贷安排下没有未偿还的借款。2020年5月，我们收到了与我们发行的债券相关的5.026亿美元净收益。未来，我们可能会依靠其他债务融资和股权融资来为我们的收购战略、营运资本需求和资本支出提供资金。虽然我们预计运营现金流将因新冠肺炎疫情导致的当前运营环境收入下降而减少，但我们相信，这些资金来源将足以为偿债需求提供资金，并根据需要提供现金，以支持我们的战略、持续运营、资本支出、租赁义务和营运资金至少在未来12个月内。

如果我们的现金流和资本资源不足以为我们的偿债义务提供资金，我们可能会被迫减少或推迟额外的收购、未来的投资和资本支出，寻求额外的资本，重组或再融资我们的债务，或者出售资产。然而，我们不能确保我们能够以商业合理的条款或根本不能确保我们能够获得足以满足我们未来现金需求的未来债务或股权融资，这可能会由于新冠肺炎疫情对债务和股票市场的影响而加剧。我们为收购或资本支出提供资金的能力出现重大延误，可能会对我们未来的销售前景产生重大不利影响。此外，我们不能确保我们能够以商业上合理的条件或根本不能为我们的债务进行再融资。我们进行债务重组或再融资的能力将取决于当时的资本市场状况和我们的财务状况。信贷协议还限制了我们进行某些资产出售交易的能力。我们可能无法完成这些资产出售以筹集资本或以我们认为公平的价格出售资产，而且我们确实收到的收益可能不足以偿还当时到期的任何偿债义务。

以下是我们现金流和流动性的概述：
现金流和流动性概述
截至9个月
(百万美元)2020年10月2日2019年9月27日
经营活动提供的净现金$90.5 $210.5 
收购，扣除收购的现金后的净额$(40.7)$— 
增加财产、厂房和设备的付款(34.6)(61.9)
出售财产、厂房和设备所得收益— 1.6 
所有其他投资活动11.3 (2.3)
投资活动所用现金净额$(64.0)$(62.6)
发行可转换优先票据所得款项$517.5 $— 
支付债务发行成本和其他递延融资成本(17.2)— 
循环信贷额度收益249.8 — 
循环信贷额度的偿还(250.0)
借款收益— 1,319.1 
购买与发行可转换优先票据有关的上限催缴股款(20.7)— 
行使股票期权所得收益8.7 — 
公开发行普通股所得收益，扣除发行成本— 643.4 
对丹纳赫与分居有关的思考— (1,950.0)
净转账到前家长— (116.5)
所有其他融资活动0.6 144.4 
融资活动提供的现金净额$488.7 $40.4 

48

经营活动

由于营运资金需求以及所得税、重组活动、养老金资金和其他影响报告现金流的项目的支付时间，经营活动的现金流可能会在不同时期大幅波动。

截至2020年10月2日的前9个月，运营活动提供的净现金为9050万美元，而2019年同期运营活动提供的现金为2.105亿美元。经营活动提供的现金减少的主要原因是净亏损，但被非现金支出增加和营运资本提供的现金水平增加部分抵消。

投资活动

与投资活动有关的现金流主要包括用于资本支出和收购的现金。资本支出主要用于增加产能、更换设备、支持新产品开发和改善信息技术系统。

与2019年同期相比，截至2020年10月2日的9个月中，用于投资活动的净现金增加了140万美元。这一增长主要是由于2020年1月收购Matricel，但被物业、厂房和设备购买量下降以及我们交叉货币掉期的净收益部分抵消。

筹资活动

与融资活动相关的现金流主要包括与债务借款、普通股发行和分离前向Danaher转移相关的现金流。

在截至2020年10月2日的9个月里，融资活动提供的净现金为4.887亿美元，而2019年同期融资活动提供的净现金为4040万美元。融资活动提供的现金增加，主要是由于与2020年5月发行票据有关的净收益，但被购买2100万美元的上限催缴股款部分抵消。截至2019年9月27日的9个月，我们借款和首次公开募股的收益主要用作Danaher与分离相关的对价。

有关我们截至2020年10月2日的未偿债务、高级信贷安排、我们在2020年5月达成的修正案和注释的说明，请参阅本Form 10-Q季度报告中我们的简明合并和合并财务报表的注释13。

我们打算通过运营现金流、手头的现金和现金等价物以及截至2020年10月2日在循环信贷安排下可用的借款来满足任何短期流动性需求。

现金和现金需求

在分离之前，根据Danaher对其子公司运营的现金管理和融资的集中化方法，我们所有的营运资金和融资需求都依赖于Danaher。由于我们在分离前是Danaher的一部分，因此分离前我们的简明和合并财务报表中没有包括现金、现金等价物和借款。于分拆前的所有期间，与本公司业务运作有关的其他财务交易均通过本公司前母投资净账入账。

49

截至2020年10月2日，我们持有7.008亿美元的现金和等价物，这些现金和等价物存放在金融机构。其中，4.466亿美元在美国境内持有，2.362亿美元在美国境外持有。为了在这些不确定的经济时期保存现金，我们实施了各种临时性的成本削减举措，还加快并增加了一项计划中的支出削减计划，我们相信该计划将在2020年底前基本完成。我们将继续拥有现金需求，以支持营运资金需求、资本支出和收购、支付利息和服务债务、支付税款和任何相关利息或罚款，根据需要为我们的重组活动和养老金计划提供资金，并支持其他业务需求。我们一般打算使用可用现金和内部产生的资金来满足这些现金需求，但如果需要额外的流动性，特别是与收购相关的流动性，我们可能需要进入新的信贷安排或进入资本市场。我们也可以不时进入资本市场，利用有利的利率环境或其他市场条件。然而，不能保证我们能够以商业上合理的条件或根本不能保证获得其他融资来源。见第II部分，其他资料，第1A项。风险因素。

虽然一些在美国境外持有的现金可能会受到当地法律的限制，但我们的大部分外国现金可能会汇回美国。在减税和就业法案及相关的过渡税颁布后，一般而言，将现金汇回美国可以在不增加美国税收的情况下完成；但是，汇回现金可能会使我们对分配征收非美国管辖区的税。我们的非美国子公司持有的用于无限期再投资的现金通常用于资助外国业务和投资，包括收购。适用于此类收益的所得税(如果有的话)，包括我们外国子公司的基差，不容易确定。截至2020年10月2日，我们相信我们有足够的流动性来源来满足我们的现金需求，包括我们在美国的现金需求。

合同义务

在截至2020年10月2日的三个月和九个月内，除了我们在循环信贷安排下的借款和发行票据外，我们的合同义务没有实质性变化。有关我们合同义务的讨论，请参阅2019年10-K中的“管理层对财务状况和运营结果的讨论与分析-合同义务”。

表外安排

2019年10-K报告中描述的本公司表外安排没有重大变化，这将对本公司的简明、合并和合并财务报表产生重大影响。

信贷协议修正案

2020年5月6日，我们签订了信贷协议修正案，其中包括放弃经过季度测试的杠杆契约，并在2021年第一季度(包括2021年第一季度)将利息覆盖率降至2.00至1.00。与这项修正案相关的是，贷款人获得了我们几乎所有资产的优先担保权益。修正案还对留置权、负债、资产出售、投资和收购施加了限制。此外，我们将被要求在豁免期内维持每月测试的1.25亿美元的最低流动资金契约。修订提高了债务契约豁免有效期内根据信贷协议应支付的利息和费用。一旦我们提交季度合规证书，债务契约处于修订前的水平，信贷协议的几乎所有条款都恢复到原来的条款。

注意事项

2020年5月21日，我们发行了2025年6月1日到期的债券，除非提前回购、赎回或转换。本金总额为5.175亿元，其中包括首次购买者悉数行使选择权，可额外购买6,800万元债券本金。在扣除购买者的折扣和估计的发售费用后，此次发行的净收益为5.026亿美元。该批债券的利率为年息2.375厘，由二零二零年十二月一日开始，每半年派息一次，於每年的六月一日及十二月一日派息一次。债券的初始转换率为每1,000美元债券本金约47.5862股我们的普通股，相当于我们普通股的初始转换价格约为每股21.01美元，并可根据指定事件的发生进行调整。“票据”就“失责事件”(如契约所界定)的发生，订有惯常条文。

50

有上限的呼叫交易记录

关于债券的发售，我们与某些交易对手进行了封顶催缴。每个有上限的看涨期权的初始执行价约为每股21.01美元，可能会进行某些调整，这与票据的初始转换价格相对应。有上限的看涨电话的初始上限价格为每股23.79美元，可能会有一定的调整。受限制的赎回范围包括290万股公司普通股，但需进行反稀释调整。有上限的催缴股款一般旨在减少或抵销因任何转换票据而发行的普通股股份的潜在摊薄，减持或抵销(视乎情况而定)须受基于上限价格的上限所规限。与设置上限的电话会议相关的2070万美元的费用被记录为额外实收资本的减少。

有关我们未偿债务的讨论，请参阅本季度报告Form 10-Q中我们的简明、综合和合并财务报表的附注13。

关键会计估计

2019年10-K报告中描述的我们的关键会计估计没有重大变化，这些变化对我们的简明、合并和合并财务报表没有重大影响。然而，我们在2020年1月1日采用了ASC 326，它要求我们使用来自内部和外部的相关可用信息，与过去的事件、当前状况和合理和可支持的预测相关的现有信息来估计信贷损失拨备。过往的信贷损失经验为估计预期信贷损失提供基础，并会根据现有的相关资料在必要时作出调整。

新冠肺炎疫情对我们业务的影响程度高度不确定，难以预测。如果实际结果与管理层用于估值津贴、或有事项、潜在减值、收入确认和所得税的估计和假设不一致，相关账户余额可能被夸大或低估，并可能需要计入净收益(亏损)的费用或贷方。

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

关于市场风险的定量和定性披露出现在我们2019年的10-K“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-关于市场风险的定性和定量披露”中。在截至2020年10月2日的季度内，我们的2019年10-K报告的此信息没有实质性变化。

项目4.控制和程序

对披露控制和程序的评价

我们的管理层在总裁兼首席执行官以及高级副总裁和首席财务官的参与下，评估了截至本报告所述期间结束时，我们的披露控制和程序(该术语在交易所法案下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的有效性。基于这样的评估，我们的总裁兼首席执行官以及高级副总裁兼首席财务官得出的结论是，截至期末，我们的披露控制和程序是有效的。

财务报告内部控制的变化

在截至2020年10月2日的季度内，我们对财务报告的内部控制(根据“外汇法案”规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

51

第二部分：其他信息
项目1.法律诉讼

从我们的2019年10-K开始，法律程序没有实质性的变化。有关法律诉讼的更多信息，请参阅我们2019 10-K中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-法律诉讼”。

第1A项危险因素

你应该仔细考虑第一部分“第1A项”中讨论的因素。风险因素“在我们的2019年10-K和第二部分中，”第1A项。我们可能会在截至2020年4月3日的10-Q表格季度报告(“Q1 10-Q”)和截至2020年7月3日的10-Q表格季度报告(“Q2 10-Q”)中提及“风险因素”，这些因素可能会对我们的业务、财务状况或未来的经营业绩产生重大影响。我们2019年10-K、Q1 10-Q和Q2 10-Q中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况或未来的经营结果产生重大不利影响。下面列出的风险因素更新了我们2019年10-K、Q1 10-Q和Q2 10-Q中描述的风险因素，应与之一起阅读。

与我们的业务相关的风险

新冠肺炎疫情已经并可能继续对我们的业务和经营业绩产生实质性的不利影响。

我们的全球业务使我们面临与公共卫生危机以及流行病、大流行性疾病或传染性疾病爆发相关的风险，例如目前爆发的新冠肺炎。到目前为止，新冠肺炎已经并可能继续对我们的运营、我们的供应链和分销系统以及我们的收入和支出产生不利影响，包括我们、我们的牙科客户、其他企业和政府正在采取的预防和预防措施的结果。大多数牙科诊所已经重新开业，然而，总体病人数量仍然低于新冠肺炎之前的水平。随着牙科诊所重新开业，牙科协会建议加强安全、消毒和社交距离协议。这些措施可能会在某些地区持续很长一段时间，并可能继续对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。由于这些影响和措施，我们已经并可能继续经历对我们产品的需求的大幅和不可预测的减少。

由于新冠肺炎疫情的爆发，我们经历了严重的业务中断，包括我们旅行和分销产品的能力受到限制，我们的大部分设施暂时关闭，以及由于长时间的就地避难和/或自我检疫任务而减少了与客户的接触。例如，我们的公司总部和我们的许多业务，包括我们的某些制造设施，都位于加利福尼亚州，加州已经制定了适用于该地区员工的就地安置订单。随着越来越多的业务和活动转移到网上，而且由于这些限制，我们的大多数员工都在远程工作，我们可能也更容易受到网络安全威胁和破坏我们安全网络的企图。地方政府和全球卫生保健当局采取的这些史无前例的减缓病毒传播的措施已经并将继续对我们的运营和财务业绩产生重大负面影响。

此外，减缓或防止病毒再次传播的努力可能会在不确定的时间内继续减少我们客户及其患者的运营，随着购买决定的延迟或丢失而影响我们的运营，由于客户办事处关闭而增加物流复杂性，销售和营销努力被推迟，制造业务被缩减以适应销售额下降。如果新冠肺炎的中断导致消费者行为和支出发生变化，我们的业务也可能受到影响，我们的业务可能特别容易受到这些变化的影响，因为我们产品的一大部分可能被视为非必需品，因此更容易受到防止或延迟病毒传播的努力可能导致的任何全球或地区性衰退的影响。此外，新冠肺炎对资本市场的影响可能会影响我们的借贷成本和筹集额外资本的能力。我们减轻这些项目的不利财务影响的能力有一定的限制，包括我们制造设施的固定成本。新冠肺炎还使管理层更具挑战性地评估我们业务的未来业绩，特别是在中短期内。

52

我们未来的运营和流动性结果可能会受到超出正常付款条件的未偿还应收账款的延迟支付、供应链中断和不确定的需求，以及我们可能采取的任何解决客户面临的财务和运营挑战的计划或计划的影响。由于这场危机的动态性，我们无法准确预测新冠肺炎疫情影响的程度或持续时间。

针对新冠肺炎给公司业务带来的负面影响，我们实施了各种临时性的成本削减举措。这些行动与公司的制造业务有关，可能会降低我们制造业务的效率，并可能进一步对我们的运营结果产生不利影响。未来的成本节约举措和其他与阻止新冠肺炎传播相关的措施也可能对我们的研发活动产生不利影响，这可能会对我们的增长战略产生负面影响。由于新冠肺炎大流行，我们可能会在获得监管许可和批准销售我们的产品方面遇到延误。

作为我们降低成本以减轻新冠肺炎对公司影响的努力的一部分，我们采取了几项与员工相关的措施，包括对大量员工实施临时休假和减少工作时间表，实施减薪，以及削减整体员工人数。这些措施，以及我们未来可能为降低成本而做出的进一步改变，可能会对我们吸引和留住员工的能力产生负面影响。我们还可能面临代表我们员工的工会的要求或要求，无论是在我们定期重新谈判我们的集体谈判协议的过程中，还是通过与关闭和/或重新开放我们的业务有关的谈判，或者其他方式。如果我们不能有效地处理与雇佣有关的事宜，包括任何与雇佣有关的诉讼，或不能与员工保持良好的关系，我们也可能会受到重大的负面影响。

经修订的信贷协议载有限制我们进行某些交易的能力的契约，如果不能履行，可能会削弱我们应对不断变化的商业和经济状况的能力。此外，信贷协议的条款要求我们履行某些金融契约。如果我们未来的业务和运营受到持续的新冠肺炎疫情和相关的经济干扰在很长一段时间内或其他方面的严重损害，我们可能无法继续遵守现有的金融契约。在这种情况下，不利影响我们业务的因素也可能同样对资本市场产生不利影响，我们不能保证我们能够以有利的条件谈判替代契约或替代融资。我们未能遵守信贷协议所载的契约(包括财务契约)，可能会导致违约事件，这可能会对我们的经营业绩和财务状况造成重大不利影响。

此外，新冠肺炎疫情已经并可能继续对许多国家的经济和金融市场造成不利影响，这可能会导致一段时间的地区性、全国性和全球性经济放缓和/或衰退，这可能会减少或推迟我们客户的支出，影响对我们产品的需求，并增加客户违约或延迟付款的风险。此外，我们不能向您保证，银行贷款、资本和其他金融市场的状况不会因为大流行而恶化，或者我们获得资本和其他资金来源的机会不会受到限制，或者不能以有吸引力的条件获得，这可能会对未来借款、续签或再融资的可用性和条款产生不利影响。新冠肺炎和当前的金融、经济和资本市场环境，以及这些领域和其他领域的未来发展，给我们的业绩、财务状况、业务量、经营业绩和现金流带来了重大的不确定性和风险。由于这场流行病的范围和持续时间不确定，政府当局可能采取持续或额外的措施来缓解它，以及全球复苏和经济正常化的时间不确定，我们无法估计对我们的业务和财务结果的影响。

此外，本文和我们2019年10-K报告中列出的许多风险因素应被解读为由于新冠肺炎大流行的影响而增加的风险。

53

我们的重组行动可能会对我们的业务产生长期的不利影响。

我们目前正在我们的业务范围内实施重大重组活动，以调整我们的成本结构，我们未来可能会进行类似的重组活动。这些重组活动和我们定期进行的成本降低活动(包括与整合被收购业务相关的活动)减少了我们现有的人才、资产和其他资源，可能会减缓我们产品和服务的改善，对我们响应客户的能力产生不利影响，限制我们在产品需求增加时迅速提高产量的能力，并引发不利的公众关注。此外，这些活动可能会导致员工或第三方向我们提出索赔，从而可能导致额外成本和/或延迟实施。此外，推迟实施计划中的重组活动或其他生产率提高、意外成本或未能达到目标改进，可能会削弱我们预期从此类行动中实现的运营或财务利益。此外，我们可能不会成功地实施现在或未来的重组活动或降低成本的活动。实现这些计划的预期收益，如果真的实现了任何收益，可能需要几年时间，而且我们可能无法实现目标成本效率和毛利率改善。此外，我们可能没有足够的资金来为这些战略计划的投资提供资金，或者我们的业务战略可能会不时改变，这可能会推迟我们实施我们认为对我们的业务重要的计划的能力。上述任何情况都可能对我们的业务和财务报表产生不利影响。

与我们股票所有权相关的风险

我们普通股的价格可能会继续波动。

我们的交易历史有限，由于许多因素，我们普通股的市值可能会有很大的波动。从我们的IPO到2020年10月28日，据纽约证券交易所报道，我们普通股的销售价格从2020年3月19日的10.08美元的低价到2020年1月24日的33.30美元的高价不等。可能导致我们普通股市场价格波动的因素包括：

•我们的季度或年度收益，或本行业其他公司的收益；
•我们经营业绩的实际或预期波动；
•证券分析师估计的收益变化或我们满足这些估计的能力；
•其他可比公司的经营业绩和股价表现；
•改变我们经营的监管和法律环境；
•与新冠肺炎有关的市场和商业情况；
•整体市场波动和国内外经济状况；以及
•我们在2019年10-K和本季度报告中描述的其他因素。
股票市场最近普遍经历了波动，这些波动往往与特定公司的经营业绩无关。这些广泛的市场波动可能会对我们普通股的交易价格产生不利影响。过去，在整体市场波动和公司证券市价出现波动后，往往会有针对这些公司的证券诉讼。如果对我们提起这类诉讼，可能会导致巨额费用，并分散我们管理层的注意力和资源。

第二项未登记的股权证券销售和收益的使用

没有。

第3项高级证券违约

没有。

54

项目4.矿山安全披露

不适用。

项目5.其他信息

没有。

项目6.展品

展品索引
陈列品
数		描述
3.1
修订和重新发布的《恩维斯塔控股公司注册证书》(通过引用附件3.1并入2019年9月20日提交的注册人当前报告的8-K表格，委员会文件第001-39054号)
3.2
修订和重新实施《恩维斯塔控股公司章程》(包括截至2020年4月7日的所有修订)(引用注册人截至2020年4月3日季度10-Q表格季度报告的附件3.2，委员会文件第001-39054号)
31.1
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的S-K条例第601(B)(31)项对首席执行官的证明
31.2
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的S-K条例第601(B)(31)项对首席财务官的证明
32.1
依照“美国法典”第18编第1350条，并依据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的行政总裁和首席财务官的证明
101.INSXBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
101.SCHXBRL分类扩展架构文档
101.CALXBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEFXBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LABXBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PREXBRL分类扩展演示文稿链接库文档
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)

55

签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签署人代表其签署。

恩维斯塔控股公司
日期：2020年10月29日
依据：/s/霍华德·H·余
余华德
高级副总裁兼首席财务官
日期：2020年10月29日
依据：/s/卡里-林恩·摩尔(Kari-Lyn Moore)
卡里-林·摩尔(Kari-Lyn Moore)
副总裁兼首席会计官

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