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M

 

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

 

形式10-Q

 

(马克一)

☒

根据1934年“证券交易法”第(13)或(15)(D)节规定的季度报告

关于截至的季度期间九月三十日，2020 

或

 

☐

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告

由_至_的过渡期

佣金档案编号1-12031

 

万能显示器公司

(章程中规定的注册人的确切姓名)

 

 

宾夕法尼亚州

 

23-2372688

(州或其他司法管辖区)

公司或组织)

 

(I.R.S.雇主

识别号码)

 

 

 

菲利普斯大道375号, 尤因, 新泽西

 

08618

(主要行政机关地址)

 

(邮政编码)

注册人电话号码，包括区号：(609) 671-0980

 

根据该法第12(B)条登记的证券：

每一类的名称

 

交易代码

 

每间交易所的注册名称

普通股，面值0.01美元

 

OLED

 

纳斯达克股票市场有限责任公司

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第F13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直符合此类提交要求。是  ☒*☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  ☒*☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速滤波器

☒

加速文件管理器

☐

新兴成长型公司

☐

非加速文件管理器

☐

小型报表公司

☐

 

 

 

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易所法案”第13(A)节提供的任何新的或修订的财务账户标准。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐*☒

截至2020年10月27日，注册人拥有未完成的47,104,403普通股。

 

目录

 

第一部分-财务信息

 

 

 

 

 

第一项财务报表(未经审计)

 

 

合并资产负债表--2020年9月30日和2019年12月31日

 

1

综合收益表-截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月

 

2

综合全面收益表-截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月

 

3

股东权益合并报表-截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月

 

4

合并现金流量表-截至2020年和2019年9月30日的9个月

 

6

合并财务报表附注

 

7

第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

 

26

第三项关于市场风险的定量和定性披露

 

33

项目4.控制和程序

 

33

 

 

 

第II部分-其他资料

 

 

 

 

 

项目2.法律诉讼

 

34

项目71A。危险因素

 

35

第二项未登记的股权证券销售和收益的使用

 

35

第293项高级证券的违约情况

 

35

第294项矿山安全信息披露

 

35

项目5.其他信息

 

35

项目6.展品

 

36

 

 

 

 

 

第一部分-财务信息

第1项。

财务报表

环球显示器公司及其子公司

综合资产负债表

(未经审计)

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

 

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年12月31日

 

资产

 

 

 

 

 

 

 

 

流动资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

162,620

 

 

$

131,627

 

短期投资

 

 

510,048

 

 

 

514,461

 

应收帐款

 

 

99,350

 

 

 

60,452

 

盘存

 

 

84,098

 

 

 

63,953

 

其他流动资产

 

 

30,038

 

 

 

21,946

 

流动资产总额

 

 

886,154

 

 

 

792,439

 

财产和设备，扣除累计折旧#美元后的净额68,423及$57,276

 

 

96,830

 

 

 

87,872

 

收购技术，扣除累计摊销净额$147,903及$132,468

 

 

75,364

 

 

 

90,774

 

其他无形资产，累计摊销净额#美元5,807及$4,768

 

 

11,033

 

 

 

12,072

 

商誉

 

 

15,535

 

 

 

15,535

 

投资

 

 

5,000

 

 

 

5,000

 

递延所得税

 

 

31,978

 

 

 

30,375

 

其他资产

 

 

103,067

 

 

 

86,090

 

总资产

 

$

1,224,961

 

 

$

1,120,157

 

负债和股东权益

 

 

 

 

 

 

 

 

流动负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

应付帐款

 

$

9,626

 

 

$

13,296

 

应计费用

 

 

33,692

 

 

 

49,022

 

递延收入

 

 

138,391

 

 

 

97,333

 

其他流动负债

 

 

1,051

 

 

 

1,857

 

流动负债总额

 

 

182,760

 

 

 

161,508

 

递延收入

 

 

51,657

 

 

 

47,529

 

退休计划福利负债

 

 

52,900

 

 

 

51,117

 

其他负债

 

 

58,008

 

 

 

48,554

 

总负债

 

 

345,325

 

 

 

308,708

 

承付款和或有事项(附注15)

 

 

 

 

 

 

 

 

股东权益：

 

 

 

 

 

 

 

 

优先股，面值$0.01每股，5,000,000授权股份，200,000

发行和发行的A系列不可转换优先股股

*(清算价值为#美元)7.50每股或$1,500)

 

 

2

 

 

 

2

 

普通股，面值$0.01每股，200,000,000授权股份，49,008,915

和48,852,193已发行的股份，以及47,643,267和47,486,545流通股，以

分别为2020年9月30日和2019年12月31日

 

 

490

 

 

 

489

 

额外实收资本

 

 

628,051

 

 

 

620,236

 

留存收益

 

 

307,144

 

 

 

249,003

 

累计其他综合损失

 

 

(14,767

)

 

 

(16,997

)

库存股，按成本计算(1,365,6482020年9月30日和2019年12月31日的股票)

 

 

(41,284

)

 

 

(41,284

)

股东权益总额

 

 

879,636

 

 

 

811,449

 

总负债和股东权益

 

$

1,224,961

 

 

$

1,120,157

 

附注是这些综合财务报表的组成部分。

1

 

环球显示器公司及其子公司

合并损益表

(未经审计)

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

收入

 

$

117,079

 

 

$

97,515

 

 

$

287,324

 

 

$

303,448

 

销售成本

 

 

23,378

 

 

 

17,286

 

 

 

58,480

 

 

 

57,172

 

毛利

 

 

93,701

 

 

 

80,229

 

 

 

228,844

 

 

 

246,276

 

运营费用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

研究与发展

 

 

20,814

 

 

 

16,787

 

 

 

61,708

 

 

 

51,449

 

销售、一般和行政

 

 

13,579

 

 

 

12,623

 

 

 

45,129

 

 

 

40,531

 

已获得的技术和其他无形资产的摊销

 

 

5,494

 

 

 

5,493

 

 

 

16,474

 

 

 

16,469

 

专利费

 

 

2,095

 

 

 

1,659

 

 

 

5,591

 

 

 

5,145

 

版税和许可费用

 

 

3,293

 

 

 

2,837

 

 

 

8,195

 

 

 

8,828

 

业务费用共计

 

 

45,275

 

 

 

39,399

 

 

 

137,097

 

 

 

122,422

 

营业收入

 

 

48,426

 

 

 

40,830

 

 

 

91,747

 

 

 

123,854

 

利息收入，净额

 

 

1,029

 

 

 

2,748

 

 

 

4,444

 

 

 

8,336

 

其他收入，净额

 

 

262

 

 

 

53

 

 

 

634

 

 

 

740

 

利息和其他收入，净额

 

 

1,291

 

 

 

2,801

 

 

 

5,078

 

 

 

9,076

 

所得税前收入

 

 

49,717

 

 

 

43,631

 

 

 

96,825

 

 

 

132,930

 

所得税费用

 

 

(9,217

)

 

 

(6,669

)

 

 

(17,355

)

 

 

(21,054

)

净收入

 

$

40,500

 

 

$

36,962

 

 

$

79,470

 

 

$

111,876

 

每股普通股净收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本型

 

$

0.85

 

 

$

0.78

 

 

$

1.67

 

 

$

2.36

 

稀释的

 

$

0.85

 

 

$

0.78

 

 

$

1.67

 

 

$

2.36

 

加权平均份额在网络计算中的应用

*每股普通股收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本型

 

 

47,227,061

 

 

 

46,980,439

 

 

 

47,182,625

 

 

 

46,947,109

 

稀释的

 

 

47,260,331

 

 

 

47,013,919

 

 

 

47,212,660

 

 

 

46,983,901

 

宣布的每股普通股现金股息

 

$

0.15

 

 

$

0.10

 

 

$

0.45

 

 

$

0.30

 

附注是这些综合财务报表的组成部分。

 

2

 

环球显示器公司及其子公司

综合全面收益表

(未经审计)

(千)

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

净收入

 

$

40,500

 

 

$

36,962

 

 

$

79,470

 

 

$

111,876

 

其他综合(亏损)收入，税后净额：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售证券的未实现(亏损)收益，

*扣除税后净额为$177, $7, $97及$49，分别

 

 

(626

)

 

 

27

 

 

 

342

 

 

 

178

 

年先前服务费用和精算损失摊销

退休计划包括在定期养老金净成本中，

*扣除税后净额为$181, $175, $543及$525，分别

 

 

639

 

 

 

634

 

 

 

1,917

 

 

 

1,903

 

累计外币换算的变化

*调整。

 

 

1

 

 

 

25

 

 

 

(29

)

 

 

34

 

其他综合收益合计

 

 

14

 

 

 

686

 

 

 

2,230

 

 

 

2,115

 

综合收益

 

$

40,514

 

 

$

37,648

 

 

$

81,700

 

 

$

113,991

 

附注是这些综合财务报表的组成部分。

 

3

 

环球显示器公司及其子公司

合并股东权益报表

(未经审计)

(单位为千，共享数据除外)

 

 

 

截至2020年9月30日的三个月

 

 

 

系列A

不可兑换

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

附加

 

 

 

 

 

 

累积

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总计

 

 

 

优先股

 

 

普通股

 

 

实缴

 

 

留用

 

 

综合

 

 

库存股

 

 

股东的

 

 

 

股份

 

 

金额

 

 

股份

 

 

金额

 

 

资本

 

 

收益

 

 

损失

 

 

股份

 

 

金额

 

 

权益

 

平衡，

2020年6月30日

 

 

200,000

 

 

$

2

 

 

 

48,992,532

 

 

$

490

 

 

$

621,585

 

 

$

273,758

 

 

$

(14,781

)

 

 

1,365,648

 

 

$

(41,284

)

 

$

839,770

 

净收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

40,500

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

40,500

 

其他综合收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

14

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

14

 

现金股利

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(7,114

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(7,114

)

发行普通股

致员工

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

19,733

 

 

 

1

 

 

 

6,804

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6,805

 

代扣代缴员工税的股票

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(7,199

)

 

 

(1

)

 

 

(1,127

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,128

)

向董事会发行普通股

和科学顾问委员会

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,614

 

 

 

—

 

 

 

425

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

425

 

根据员工持股计划向员工发行普通股

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,235

 

 

 

—

 

 

 

364

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

364

 

平衡，

2020年9月30日

 

 

200,000

 

 

$

2

 

 

 

49,008,915

 

 

$

490

 

 

$

628,051

 

 

$

307,144

 

 

$

(14,767

)

 

 

1,365,648

 

 

$

(41,284

)

 

$

879,636

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2020年9月30日的9个月

 

 

 

系列A

不可兑换

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

附加

 

 

 

 

 

 

累积

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总计

 

 

 

优先股

 

 

普通股

 

 

实缴

 

 

留用

 

 

综合

 

 

库存股

 

 

股东的

 

 

 

股份

 

 

金额

 

 

股份

 

 

金额

 

 

资本

 

 

收益

 

 

损失

 

 

股份

 

 

金额

 

 

权益

 

平衡，

2019年12月31日

 

 

200,000

 

 

$

2

 

 

 

48,852,193

 

 

$

489

 

 

$

620,236

 

 

$

249,003

 

 

$

(16,997

)

 

 

1,365,648

 

 

$

(41,284

)

 

$

811,449

 

净收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

79,470

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

79,470

 

其他综合收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,230

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,230

 

现金股利

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(21,329

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(21,329

)

发行普通股

致员工

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

238,996

 

 

 

2

 

 

 

19,532

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

19,534

 

代扣代缴员工税的股票

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(98,882

)

 

 

(1

)

 

 

(14,292

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(14,293

)

向董事会发行普通股

和科学顾问委员会

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

8,906

 

 

 

—

 

 

 

1,433

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,433

 

根据员工持股计划向员工发行普通股

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7,702

 

 

 

—

 

 

 

1,142

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,142

 

平衡，

2020年9月30日

 

 

200,000

 

 

$

2

 

 

 

49,008,915

 

 

$

490

 

 

$

628,051

 

 

$

307,144

 

 

$

(14,767

)

 

 

1,365,648

 

 

$

(41,284

)

 

$

879,636

 

附注是这些综合财务报表的组成部分。

 

 

 

 

 

 

 

 

4

 

环球显示器公司及其子公司

合并股东权益报表

(未经审计)

(单位为千，共享数据除外)

 

 

 

截至2019年9月30日的三个月

 

 

 

系列A

不可兑换

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

附加

 

 

 

 

 

 

累积

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总计

 

 

 

优先股

 

 

普通股

 

 

实缴

 

 

留用

 

 

综合

 

 

库存股

 

 

股东的

 

 

 

股份

 

 

金额

 

 

股份

 

 

金额

 

 

资本

 

 

收益

 

 

损失

 

 

股份

 

 

金额

 

 

权益

 

平衡，

2019年6月30日

 

 

200,000

 

 

$

2

 

 

 

48,831,512

 

 

$

488

 

 

$

611,596

 

 

$

195,036

 

 

$

(14,805

)

 

 

1,365,648

 

 

$

(41,284

)

 

$

751,033

 

净收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

36,962

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

36,962

 

其他综合收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

686

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

686

 

现金股利

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(4,712

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(4,712

)

发行普通股

致员工

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

20,069

 

 

 

—

 

 

 

3,533

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,533

 

代扣代缴员工税的股票

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(7,416

)

 

 

—

 

 

 

(1,448

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,448

)

向董事会发行普通股

和科学顾问委员会

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,076

 

 

 

—

 

 

 

242

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

242

 

根据员工持股计划向员工发行普通股

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,492

 

 

 

—

 

 

 

271

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

271

 

平衡，

2019年9月30日

 

 

200,000

 

 

$

2

 

 

 

48,847,733

 

 

$

488

 

 

$

614,194

 

 

$

227,286

 

 

$

(14,119

)

 

 

1,365,648

 

 

$

(41,284

)

 

$

786,567

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2019年9月30日的9个月

 

 

 

系列A

不可兑换

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

附加

 

 

 

 

 

 

累积

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总计

 

 

 

优先股

 

 

普通股

 

 

实缴

 

 

留用

 

 

综合

 

 

库存股

 

 

股东的

 

 

 

股份

 

 

金额

 

 

股份

 

 

金额

 

 

资本

 

 

收益

 

 

损失

 

 

股份

 

 

金额

 

 

权益

 

平衡，

2018年12月31日

 

 

200,000

 

 

$

2

 

 

 

48,681,524

 

 

$

487

 

 

$

617,334

 

 

$

129,552

 

 

$

(16,234

)

 

 

1,361,637

 

 

$

(40,635

)

 

$

690,506

 

净收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

111,876

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

111,876

 

其他综合收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,115

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,115

 

现金股利

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(14,142

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(14,142

)

发行普通股

致员工

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

246,715

 

 

 

2

 

 

 

10,488

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

10,490

 

代扣代缴员工税的股票

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(98,782

)

 

 

(1

)

 

 

(15,919

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(15,920

)

回购普通股

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,011

 

 

 

(649

)

 

 

(649

)

向董事会发行普通股

和科学顾问委员会

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

12,424

 

 

 

—

 

 

 

1,426

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,426

 

根据员工持股计划向员工发行普通股

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,852

 

 

 

—

 

 

 

865

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

865

 

平衡，

2019年9月30日

 

 

200,000

 

 

$

2

 

 

 

48,847,733

 

 

$

488

 

 

$

614,194

 

 

$

227,286

 

 

$

(14,119

)

 

 

1,365,648

 

 

$

(41,284

)

 

$

786,567

 

附注是这些综合财务报表的组成部分。

5

 

环球显示器公司及其子公司

综合现金流量表

(未经审计)

(千)

 

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

来自经营活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

$

79,470

 

 

$

111,876

 

将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：

 

 

 

 

 

 

 

 

递延收入摊销和未开票应收账款确认

 

 

(112,508

)

 

 

(101,079

)

折旧

 

 

11,147

 

 

 

8,958

 

无形资产摊销

 

 

16,474

 

 

 

16,469

 

超额库存准备变动情况

 

 

808

 

 

 

4,155

 

投资溢价和折价摊销净额

 

 

(4,293

)

 

 

(4,528

)

对员工的股票补偿

 

 

19,807

 

 

 

10,697

 

董事会和科学顾问委员会的股票薪酬

 

 

1,133

 

 

 

1,126

 

递延所得税优惠

 

 

(2,242

)

 

 

(2,633

)

退休计划费用

 

 

4,242

 

 

 

4,379

 

资产减少(增加)：

 

 

 

 

 

 

 

 

应收帐款

 

 

(38,898

)

 

 

(22,645

)

盘存

 

 

(20,953

)

 

 

8,074

 

其他流动资产

 

 

(2,854

)

 

 

(4,602

)

其他资产

 

 

(8,721

)

 

 

(10,259

)

负债增加(减少)：

 

 

 

 

 

 

 

 

应付账款和应计费用

 

 

(19,633

)

 

 

(1,827

)

其他流动负债

 

 

(806

)

 

 

5,587

 

递延收入

 

 

144,200

 

 

 

113,849

 

其他负债

 

 

9,454

 

 

 

149

 

经营活动提供的净现金

 

 

75,827

 

 

 

137,746

 

投资活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

购买财产和设备

 

 

(19,213

)

 

 

(25,317

)

购买无形资产

 

 

(25

)

 

 

(401

)

购买投资

 

 

(604,153

)

 

 

(648,006

)

出售投资所得收益

 

 

613,310

 

 

 

590,550

 

投资活动所用现金净额

 

 

(10,081

)

 

 

(83,174

)

融资活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

发行普通股所得款项

 

 

869

 

 

 

658

 

普通股回购

 

 

—

 

 

 

(649

)

向雇员支付与股票薪酬有关的预扣税

 

 

(14,293

)

 

 

(15,920

)

支付的现金股息

 

 

(21,329

)

 

 

(14,142

)

用于融资活动的现金净额

 

 

(34,753

)

 

 

(30,053

)

增加现金和现金等价物

 

 

30,993

 

 

 

24,519

 

期初现金和现金等价物

 

 

131,627

 

 

 

211,022

 

期末现金和现金等价物

 

$

162,620

 

 

$

235,541

 

发生了以下非现金活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售证券的未实现收益

 

$

451

 

 

$

227

 

发行给董事会和科学顾问委员会的普通股

在上一期间赚取和应计的费用

 

 

300

 

 

 

300

 

与购买财产有关的应付账款和应计费用净变化

技术和设备

 

 

(892

)

 

 

(168

)

附注是这些综合财务报表的组成部分。

6

 

环球显示器公司及其子公司

合并财务报表附注

(未经审计)

 

 

 

 

1.

业务：

环球显示器公司及其子公司(本公司)是用于显示器和固态照明应用的有机发光二极管(OLED)技术和材料的研究、开发和商业化的领先者，OLED是薄、轻、省电的固态设备，可以在柔性和刚性衬底上发光，使其非常适合用于全彩显示器和作为照明产品。OLED显示屏正占据越来越大的显示市场份额，特别是在手机、电视、可穿戴设备、平板电脑、笔记本电脑和个人电脑、增强现实(AR)、虚拟现实(VR)和汽车市场。公司认为这是因为OLED在功率效率、对比度、视角、视频响应时间、形状因数和制造成本方面比竞争对手的显示技术具有潜在的优势。公司还认为OLED照明产品具有高能效、出色的显色指数、低工作温度和新颖的形状因数，因此有可能在未来取代许多现有光源。在公司的技术领先地位上，公司还认为，OLED照明产品具有高能效、出色的显色指数、低工作温度和新颖的外形因素，在未来有可能取代许多现有的光源。公司认为，这是因为OLED在功率效率、对比度、视角、视频响应时间、形状因数和制造成本方面提供了潜在的优势。公司的知识产权地位，以及公司与领先的OLED显示屏制造商20多年的密切合作经验，这些都是一些竞争优势，当OLED显示屏和照明产品获得更广泛的接受时，这些优势将使公司能够继续分享OLED显示屏和照明产品的收入。

公司的主要业务战略是(1)开发新的OLED材料，并向显示应用产品的产品制造商销售现有的和任何新的材料，如移动电话、电视、可穿戴设备、平板电脑、便携式媒体设备、笔记本电脑、个人电脑和汽车应用，以及特殊和一般照明产品；(2)进一步开发和授权该公司的OLED专有技术给这些制造商。该公司已经建立了大量的OLED专有技术和材料组合，主要是通过内部研究和开发工作以及收购专利和专利申请，以及与世界一流大学、研究机构和战略制造合作伙伴保持长期的关系并建立新的关系。该公司目前拥有、独家许可或唯一有权再许可5,000全球已颁发和正在申请的专利。

该公司制造并向客户销售其专有的OLED材料，用于评估和用于商业OLED产品。该公司还与有机发光二极管显示器和照明产品的制造商签订协议，根据这些协议，授予他们在公司专利下执业和使用公司专有技术的许可证。与此同时，该公司与这些公司以及其他正在评估该公司的OLED技术和材料是否可能用于商业OLED显示器和照明产品的公司合作。

2.

重要会计政策摘要：

中期财务信息

管理层认为，随附的未经审计综合财务报表包含所有必要的调整(仅包括正常经常性调整)，以公平地反映本公司截至2020年9月30日的财务状况、截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的经营业绩，以及截至2020年和2019年9月30日的九个月的现金流量。虽然管理层相信所披露的资料足以令资料不具误导性，但该等未经审计的综合财务报表应与公司最新的年终综合财务报表及其附注一并阅读，该等报表包括在公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年报内。“本公司任何中期的经营业绩并不一定代表任何其他中期或全年的经营业绩。

巩固原则

合并财务报表包括环球显示公司及其全资子公司UDC，Inc.，UDC爱尔兰有限公司(UDC爱尔兰)，Universal Display Corporation Hong Kong，Limited，Universal Display Corporation Korea，Y.H.，Universal Display Corporation Japan GK，Universal Display Corporation China，Ltd.，Adesis，Inc.(Adesis)，UDC Ventures LLC和OVJP Corporation(OVJP Corp)的账户。所有公司间交易和账户都已注销。

2020年6月，全资子公司OVJP公司成立，成为特拉华州的一家公司。总部设在加利福尼亚州的OVJP公司成立的目的是推动该公司专有的有机蒸汽喷射打印(OVJP)技术的商业化。

7

 

管理层对预算的使用

按照美国公认会计原则(GAAP)编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和费用的报告金额。所作估计主要于收入确认领域，包括对材料单位销售额及特许权使用费的估计、所收购无形资产的使用年限、租赁负债、使用权资产、存货、无形资产、投资及所得税的使用及可回收性，包括变现递延税项资产、基于股票的补偿及退休福利计划负债。实际结果可能与这些估计不同。

盘存

存货包括原材料、在制品和产成品，包括寄售给客户的存货，并按先进先出或可变现净值中的较低者列示。库存估价和确定承诺的采购订单评估按季度进行，那些被确定为过时或超过预测使用量的项目将减记至其估计可变现价值。可变现价值的估计是基于管理层的分析和假设，包括但不限于按产品预测的销售水平、预期的产品生命周期、产品开发计划和未来需求。库存分析使用基于各种因素的12个月滚动预测，这些因素包括但不限于生产周期、预期产品订单、营销预测、积压和发货活动。如果市况不如预期，或者客户的实际需求低于预估，则可能需要额外的库存减记。如果需求高于预期，之前减记的库存可能会被抛售。

金融工具的公允价值

应收账款、其他流动资产和应付账款的账面价值由于这些工具的短期性质，在随附的综合财务报表中的账面价值接近公允价值。公司的其他金融工具，包括现金等价物和投资，均按公允价值列账。

租约

该公司是经营租赁的承租人，主要是为了促进制造、研究和开发以及销售、一般和行政活动的扩大而产生的。在合同开始时，本公司确定一项安排是否为或包含租赁，如果是，则在租赁开始日确认使用权资产和租赁负债。就经营租赁而言，租赁负债按租赁开始日未付租赁付款的现值计量，而对于融资租赁，租赁负债最初按未付租赁付款的现值计量，随后按利息法按摊销成本计量。经营租赁使用权资产计入综合资产负债表中的其他资产。经营租赁负债的当期部分计入综合资产负债表的其他流动负债，长期部分计入综合资产负债表的其他负债。截至2020年9月30日，公司没有符合融资安排条件的租约。

主要估计和判断包括公司如何确定用于将未付租赁付款贴现到现值和租赁期限的贴现率。公司监控可能需要确认减值损失的事件或情况变化。

少数股权投资

本公司对公司中的少数股权投资进行会计处理，这些投资在权益法下未作为权益证券入账，公允价值不容易确定。这些证券的公允价值是基于同一发行人的相同或相似投资的有序交易中可观察到的价格变化引起的原始成本减去减值(如果有的话)的变化。根据这种方法，这些公司的收入或亏损份额不包括在综合收益表中。这些投资的账面价值计入综合资产负债表上的投资。

本公司的政策是，当存在明确的减值证据时，确认其少数股权投资的减值。评估中考虑的因素包括监管、经济或技术环境的重大不利变化、完成可能表明价值下降的新股权融资、在寻求筹集额外资金后未能完成新的股权融资安排，或启动可能对企业资产进行接管或清算以满足债务和股权利益相关者的债权的程序。

8

 

收入确认和递延收入

材料销售涉及公司销售其OLED材料，用于客户的商用OLED产品或用于其OLED开发和评估活动。与材料销售相关的收入通常在所有权转让时确认，通常在装运或交付时确认，具体取决于双方之间的合同协议。在交易价格包含可变对价的情况下，可以在通过对材料的控制后确认收入。例如，可以为客户提供在批量生产之前储存材料的延长机会，并给予客户不以违反与特定产品相关的保修为条件的一般退货权。在这种情况下，收入将在客户的一般退货权到期或客户不太可能行使其退货权时(以较早者为准)确认。

公司OLED技术的权利和利益通过技术许可协议和材料供应协议传达给客户。该公司认为，根据这些合并协议出售的许可证和材料在财务报告方面彼此没有区别，因此被视为单一的履约义务。因此，合同总对价，包括材料、许可和特许权使用费，在合同期限内根据合同有效期内按估计每单位费用出售的材料单位进行估计和确认。

收入的确认依赖于各种估计。该公司根据历史趋势、行业估计和其预测过程，估计客户在合同期限内将购买的总材料单位。管理层使用期望值方法估算每单位费用的材料。此外，管理层还根据客户在合同期限内的估计净销售收入估算基于销售的版税总额。

合同研究服务收入是Adesis根据合同为非OLED应用提供化学材料合成研究、开发和商业化而获得的收入。这些服务包括用于结构-活性关系研究的中间体、用于组合合成、关键中间体的再合成、专业有机化学需求和选择性收费制造的参考剂和构建块。这些服务以固定成本或按年度合同方式提供给第三方制药和生命科学公司以及其他技术公司。收入确认为按照逐个合同协商的计费时间表和付款条件提供服务。收到的款项超过确认的收入，记为递延收入。在其他情况下，可能会在向客户开具发票之前提供服务并确认收入。在这些情况下，确认的收入将超过开出的金额，差额(即根据合同条款目前无法向客户开出的金额)被记录为未开账单的应收账款。

技术开发和支持收入是从开发和技术评估协议以及商业化援助费中获得的收入，在最小程度上还包括政府合同。关于本公司的政府合同，本公司可获得政府实体对本公司产生的全部或部分研究和开发费用的补偿。收入在提供服务时确认，在发生研发成本时按比例确认，或在实现规定的里程碑时确认。

2018年，公司与三星显示股份有限公司(SDC)签订商业许可协议。该协议涵盖特定OLED显示材料的制造和销售，自2018年1月1日起生效，有效期至2022年底，并有额外的两年延期选择权。根据这项协议，该公司将获得一笔许可费，在为期五年的协议期限内按季度分期付款。该协议向SDC传达了在短于资产估计寿命的有限时间内使用公司某些知识产权资产的非独家权利。

在本公司与SDC签订现行商业许可协议的同时，本公司还与SDC签订了新的补充材料采购协议。根据补充材料采购协议，SDC同意向本公司购买最低数量的磷光发射器材料，用于制造特许产品。这一最低承诺取决于SDC对磷光发射器材料的要求，以及公司在补充协议期限内满足这些要求的能力。

本公司于2015年与LG显示器有限公司(LG Display)订立OLED专利许可协议及OLED商业供应协议，自2015年1月1日起生效，取代双方现有的2007年商业供应协议。新协议的期限将于2022年底到期。专利许可协议向LG Display提供了一个非独家的、承担版税的组合许可，根据该公司的专利组合制造和销售OLED显示器。专利许可要求支付许可费、预付版税和许可产品的运行版税。这些协议包括与担保、赔偿、保密性、可转让性和商业条款有关的惯例条款。这些协议规定了与协议有效期内预期的材料销售量有关的某些其他最低义务，以及根据专利许可协议将产生的最低专利权使用费收入。公司在这些项目下产生收入

9

 

这些协议主要与LG Display销售OLED授权产品有关。OLED商业供应协议规定销售供LG Display使用的材料，可能包括磷光发射器和宿主材料。

2016年，公司与天马微电子股份有限公司(天马)签订了长期、多年的OLED专利许可和材料采购协议。根据许可协议，本公司已根据本公司拥有或控制的各项专利授予天马非独家许可权，以制造及销售OLED显示产品。许可协议要求对许可产品收取许可费和运行版税。此外，公司还向天马提供有机发光材料，用于其特许产品。

2017年，公司与京东方科技集团有限公司(京东方)签订长期、多年协议。根据这些协议，公司已根据公司拥有或控制的各种专利授予京东方非独家许可权，以制造和销售OLED显示产品。该公司向京东方提供有机电致发光材料，用于其特许产品。

2018年，公司与Visionox Technology，Inc.(Visionox)签订了长期、多年的OLED专利许可和材料采购协议。根据许可协议，公司已根据公司拥有或控制的各种专利授予Visionox非独家许可权，以制造和销售OLED显示产品。许可协议要求对许可产品收取许可费和运行版税。此外，该公司还向Visionox提供磷光OLED材料，用于其特许产品。

2019年，公司与武汉华星光电半导体显示技术有限公司(CSOT)达成评估和商业供货关系。2020年，公司与CSOT签订了长期、多年的协议。根据这些协议，公司已根据公司拥有或控制的各种专利授予CSOT非独家许可权，以制造和销售OLED显示产品。该公司向CSOT提供磷光OLED材料，用于其特许产品。

所有非可变对价交易的材料销售交易都将在90天内开具账单并到期，基本上所有交易都是以美元进行交易。

销售成本

销售成本包括与生产在公司的制造合作伙伴和公司内部制造加工厂加工的材料相关的劳动力和材料成本。该公司的销售成本部分还包括制造设备的折旧，以及制造管理费用和过剩和陈旧库存的库存调整。

研究与发展

研究开发费用在发生时计入费用。

专利费

与专利申请、专利诉讼、专利辩护和专利维护有关的费用在发生时计入费用。在专利价值明显增加的情况下，成功抗辩专利挑战的费用被资本化。与不成功结果有关的费用被计入费用。

已获得技术的摊销

摊销成本主要与从巴斯夫和富士胶片获得的技术有关。这些收购分别在截至2016年12月31日和2012年12月31日止年度完成。采购成本将在一段时间内摊销10年份巴斯夫和富士胶片的专利。

其他无形资产摊销

收购Adesis的其他无形资产将在一段时间内摊销10至15年份。有关详细讨论，请参阅注释7。

10

 

外币财务报表与外币交易的折算

该公司的报告货币是美元。公司爱尔兰子公司的功能货币也是美元，公司的每个亚太外国子公司的功能货币都是当地货币。该公司将其亚太外国子公司的综合收益表中包含的金额按加权平均汇率换算成美元，该公司认为加权平均汇率代表了交易日期的实际汇率。公司境外子公司的资产和负债按每个报告日结束时的实际汇率从当地货币换算成美元，公司将由此产生的外汇换算调整记录在综合资产负债表中，作为累计其他全面亏损的组成部分。到目前为止，外币和外币交易换算的总体影响微乎其微。

所得税

所得税按资产负债法核算。递延税项资产及负债因现有资产及负债的账面金额及其各自税基与营业亏损及税项抵免结转之间的差异而产生的未来税项后果予以确认。递延税项资产和负债采用制定的税率计量，该税率预计将适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包含制定日期的期间的收入中确认。只有在所得税头寸更有可能持续的情况下，公司才会确认这些头寸的影响。确认的所得税头寸以最大金额计量，其变现可能性大于50%.确认或计量的变更反映在判断变更发生的期间。公司将与未确认的税收优惠相关的利息和罚款(如果有的话)记录为税费的一个组成部分。

以股份为基础的薪酬奖励

公司在综合收益表中确认基于股权的奖励的授予日期公允价值，例如根据员工股票购买计划发行的股票、限制性股票奖励、限制性股票单位和向员工和董事发放的业绩单位奖励。

股票奖励的授予日公允价值以股票授予日的收盘价为基础。股票奖励的公允价值在扣除没收后的必要服务期内按直线原则确认为补偿费用。本公司于分别授予、行使或归属以股份为基础的付款奖励(视何者适用而定)时发行新股。

绩效单位奖励受到基于绩效或基于市场的归属要求的约束。对于基于业绩的归属，奖励的授予日期公允价值基于公司普通股的公允价值，在服务期内根据对实现适用业绩目标的可能性的评估确认，并根据实际和预期业绩定期调整补偿费用。基于市场归属的绩效单位奖励的薪酬支出基于截至授予日的估计公允价值利用蒙特卡洛模拟模型计算，并在服务期内以直线方式确认。

近期会计公告

2017年1月，FASB发布了ASU No.2017-04，无形资产-商誉和其他(话题350)：简化商誉减值测试取消了计算隐含公允价值的要求，实质上取消了商誉减值测试的第二步。新准则要求商誉减值以减值测试第一步的结果为基础，减值测试的第一步定义为报告单位的账面价值超过其公允价值。减值费用将限于分配给该报告单位的商誉金额。标准更新对2019年12月15日之后开始的财年进行的年度和中期商誉减值测试具有前瞻性的有效性。从2020年1月1日开始采用ASU 2017-04对合并财务报表和相关披露没有产生重大影响。

2016年6月，FASB发布了ASU No.2016-13，金融工具：信贷损失(话题326)这要求计量和确认所持金融资产的预期损失。新标准将包括债务投资和贸易应收账款在内的大多数金融工具的减值模式从已发生损失法改为基于预期损失的新的前瞻性方法。对预期信贷损失的估计将要求各组织纳入对历史信息、当前状况以及合理和可支持的预测的考虑。标准更新对2019年12月15日之后开始的财年的年度和中期预期有效。从2020年1月1日开始采用ASU 2016-13没有对合并财务报表和相关披露产生重大影响。

11

 

3.

现金、现金等价物和投资：

该公司的固定收益证券组合包括定期银行存单和美国政府债券。本公司认为所有购买的原始到期日(购买日到期日)为三个月或以下的高流动性债务工具均为现金等价物。该公司将其剩余的债务证券投资归类为可供出售。这些债务证券按公允市场价值列账，未实现收益和亏损在股东权益中报告。出售证券的损益以具体的识别方法为准。

现金和现金等价物

下表提供了有关该公司现金和现金等价物组合的详细信息(以千计)：

 

 

 

摊销

 

 

未实现

 

 

集料 公平

 

现金和现金等价物分类

 

成本

 

 

收益

 

 

(亏损)

 

 

市场价值

 

2020年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

银行机构现金账户

 

$

141,435

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

141,435

 

货币市场账户

 

 

21,185

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

21,185

 

 

 

$

162,620

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

162,620

 

2019年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

银行机构现金账户

 

$

119,272

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

119,272

 

货币市场账户

 

 

12,355

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

12,355

 

 

 

$

131,627

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

131,627

 

 

短期投资

下表提供了有关该公司短期投资组合的详细信息(以千计)：

 

 

 

摊销

 

 

未实现

 

 

集料 公平

 

短期投资分类

 

成本

 

 

收益

 

 

(亏损)

 

 

市场价值

 

2020年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存单

 

$

150

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

150

 

美国政府债券

 

 

509,262

 

 

 

636

 

 

 

—

 

 

 

509,898

 

 

 

$

509,412

 

 

$

636

 

 

$

—

 

 

$

510,048

 

2019年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存单

 

$

700

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

700

 

美国政府债券

 

 

513,577

 

 

 

190

 

 

 

(6

)

 

 

513,761

 

 

 

$

514,277

 

 

$

190

 

 

$

(6

)

 

$

514,461

 

 

少数股权投资

本公司的少数股权投资组合包括对私人持股的早期公司的投资，主要目的是为了尽早获得新技术，其性质是被动的，因为本公司在其投资的公司的董事会中没有获得代表。截至2020年9月30日，公司拥有一账面价值为$的少数股权投资5.0百万美元作为股权证券入账，没有易于确定的公允价值。

 

 

4.

公允价值计量：

下表提供了截至2020年9月30日在经常性基础上按公允价值计量的资产和负债(单位：千)：

 

 

 

 

 

 

 

公允价值计量，使用

 

 

 

总账面价值

截至9月30日，

2020

 

 

在中国报价的最低价格

活跃的房地产市场

(一级)

 

 

重要的和其他的

可观察到的数据输入

(二级)

 

 

重要的和不可观察的

输入量

(第三级)

 

现金等价物

 

$

21,185

 

 

$

21,185

 

 

$

—

 

 

$

—

 

短期投资

 

 

510,048

 

 

 

510,048

 

 

 

—

 

 

 

—

 

12

 

下表提供了以公允价值计提的资产和负债，这些资产和负债是按经常性基础计量的。9(以千为单位)：

 

 

 

 

 

 

 

公允价值计量，使用

 

 

 

总账面价值

截至12月31日，

2019

 

 

在中国报价的最低价格

活跃的房地产市场

(一级)

 

 

重要的和其他的

可观察到的数据输入

(二级)

 

 

重要的和不可观察的

输入量

(第三级)

 

现金等价物

 

$

12,355

 

 

$

12,355

 

 

$

—

 

 

$

—

 

短期投资

 

 

514,461

 

 

 

514,461

 

 

 

—

 

 

 

—

 

一级投入是指相同资产或负债在活跃市场上的报价(未调整)。第2级投入是指活跃市场中类似资产及负债的报价，或可直接或间接透过市场佐证观察到的资产或负债在金融工具大体上完整期限内的投入价格。第三级投入是不可观察的投入，基于管理层自己的假设，用于按公允价值计量资产和负债。金融资产或负债的分类是根据对公允价值计量有重要意义的最低水平的投入来确定的。

债务投资的公允价值变动在综合资产负债表的累计其他全面亏损中计入未实现损益，债务投资的任何信贷损失计入信贷损失准备，并在综合损益表净额中确认的其他收入中抵销。有不是的截至2020年9月30日或2019年12月31日的债务投资信贷损失。

5.

库存：

库存由以下内容组成(以千为单位)：

 

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年12月31日

 

原料

 

$

42,031

 

 

$

25,920

 

在制品

 

 

2,079

 

 

 

7,987

 

成品

 

 

39,988

 

 

 

30,046

 

盘存

 

$

84,098

 

 

$

63,953

 

该公司记录的库存准备金增加了#美元。198,000和无分别截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，以及美元808,000及$4.2分别为截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的100万美元，原因是某些产品的库存水平过高。

6.

财产和设备：

财产和设备净额由以下各项组成(以千计)：

 

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年12月31日

 

土地

 

$

2,642

 

 

$

2,642

 

建筑和改善

 

 

51,000

 

 

 

47,994

 

办公室和实验室设备

 

 

81,681

 

 

 

74,726

 

家具、固定装置和计算机相关资产

 

 

8,592

 

 

 

7,592

 

在建工程

 

 

21,338

 

 

 

12,194

 

 

 

 

165,253

 

 

 

145,148

 

减去：累计折旧

 

 

(68,423

)

 

 

(57,276

)

财产和设备，净额

 

$

96,830

 

 

$

87,872

 

折旧费用为$3.9百万美元和$3.2截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月分别为百万美元和11.1百万美元和$9.0截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月分别为100万美元。

7.

商誉和无形资产：

本公司每年或每当事件或环境变化显示账面值可能无法收回时，监察商誉的可收回程度。需要摊销的购买的无形资产主要包括收购的技术和其他无形资产，包括商号、客户关系和开发的知识产权(IP)流程。

13

 

获得的技术

收购的技术包括从PD-LD公司、摩托罗拉、巴斯夫SE(巴斯夫)和富士胶片获得的专利和专有技术的许可权。这些无形资产包括以下内容(以千计)：

 

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年12月31日

 

PD-LD，Inc.

 

$

1,481

 

 

$

1,481

 

摩托罗拉

 

 

15,909

 

 

 

15,909

 

巴斯夫

 

 

95,989

 

 

 

95,989

 

富士

 

 

109,462

 

 

 

109,462

 

其他

 

 

426

 

 

 

401

 

 

 

 

223,267

 

 

 

223,242

 

减去：累计摊销

 

 

(147,903

)

 

 

(132,468

)

收购的技术，网络

 

$

75,364

 

 

$

90,774

 

与收购技术相关的摊销费用为#美元。5.1截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月期间均为百万美元，以及15.4截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月期间均为100万美元。摊销费用计入合并损益表上购得的技术和其他无形资产的摊销费用行项目，预计为#美元。5.2截至2020年12月31日的三个月，百万美元20.6在截至2021年12月31日的一年中，15.8在截至2022年12月31日的一年中，9.7在截至2023年12月31日的一年中，9.6在截至2024年12月31日的一年中，14.5此后总共是百万美元。

富士胶片专利收购

二零一二年七月二十三日，本公司与富士胶片订立专利销售协议。根据协议，富士胶片的销量超过1,200与OLED相关的专利和专利申请，以换取现金支付$105.0百万美元，外加与购买相关的费用。该协议载有惯常的陈述、保证和契诺，包括双方不起诉的各自契诺。该协议允许本公司将本协议项下的所有权利和义务转让给其联属公司，本公司在完成本协议拟进行的交易之前，将其权利和义务转让给根据爱尔兰共和国法律成立的本公司全资子公司UDC爱尔兰有限公司(UDC爱尔兰)。该协议预期的交易已于2012年7月26日完成。公司记录了$105.0百万美元外加$4.5百万美元的采购成本作为获得的技术，这些成本将在一段时间内摊销10好多年了。

巴斯夫专利收购

2016年6月28日，UDC爱尔兰与巴斯夫签订并完成知识产权转让协议。根据IP转让协议，巴斯夫向UDC爱尔兰出售了其拥有和共同拥有的某些知识产权的所有权利、所有权和权益，这些知识产权与OLED材料的组成、开发、制造和使用有关，包括OLED照明和显示堆叠技术，以及某些有形资产。知识产权包括专有技术和超过500磷光材料和技术领域的已颁发和正在申请的专利。这些资产是以现金支付欧元换取的。86.8百万(美元)95.8(亿美元)。此外，UDC爱尔兰公司还根据巴斯夫加入的三项联合研发协议承担了某些权利和义务。知识产权转让协议还包含各方的惯例陈述、担保和契约。UDC爱尔兰公司记录了欧元的付款86.8百万(美元)95.8百万美元)和产生的采购成本为$217,000作为已获得的技术，该技术在一段时间内被摊销10好多年了。

14

 

其他无形资产

作为2016年6月收购Adesis的结果，该公司记录了#美元16.8百万美元的其他无形资产，包括#美元10.5分配给客户关系的百万美元，加权平均寿命为11.5年，$4.8百万个内部开发的IP、流程和配方，加权平均寿命为15年，以及$1.5分配给商品名称和商标的百万，加权平均寿命为10好多年了。截至2020年9月30日，这些其他无形资产包括以下内容(以千为单位)：

 

 

 

2020年9月30日

 

 

 

总运载量

金额

 

 

累积

摊销

 

 

净载客量

金额

 

客户关系

 

$

10,520

 

 

$

(3,829

)

 

$

6,691

 

开发知识产权、工艺和配方

 

 

4,820

 

 

 

(1,348

)

 

 

3,472

 

商号/商标

 

 

1,500

 

 

 

(630

)

 

 

870

 

可确认的其他无形资产总额

 

$

16,840

 

 

$

(5,807

)

 

$

11,033

 

 

与其他无形资产相关的摊销费用为#美元。348,000截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月期间，以及美元1.0截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月期间均为100万美元。摊销费用计入合并损益表上购得的技术和其他无形资产的摊销费用行项目，预计为#美元。348,000截至2020年12月31日的三个月，$1.4在截至2021年12月31日至2024年的每一年中，5.1此后总共是百万美元。

8.

租约：

该公司已签订经营租赁，以促进其制造、研发、销售、一般和行政活动的扩大。就计算经营租赁负债而言，租赁条款可能被视为包括当这些事件合理确定将会发生时延长或终止租赁的选项。租赁合同中隐含的利率通常不容易确定，因此，本公司根据租赁开始日可获得的信息使用适当的递增借款利率来确定租赁付款的现值。目前的租赁协议不包含任何剩余价值保证或重大限制性契约。截至2020年9月30日，本公司并无任何融资租赁，亦无尚未开始的额外经营租赁。

下表列出了公司的经营租赁成本和与公司经营租赁相关的补充现金流信息(单位：千)：

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

经营租赁成本

 

$

537

 

 

$

456

 

 

$

1,609

 

 

$

1,316

 

非现金活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

以租赁义务换取的使用权资产

 

$

—

 

 

$

1,503

 

 

$

—

 

 

$

9,776

 

截至2020年9月30日，当前的运营租赁的剩余期限在一和八年份具有延长租赁期限的选择权，公司拥有#美元的经营租赁使用权资产。7.2百万美元，目前的经营租赁负债为$1.1百万美元和长期经营租赁负债#美元6.1百万

下表列出了用于计算公司使用权资产和租赁负债的加权平均假设：

 

 

 

2020年9月30日

 

加权平均剩余租期(年)

 

 

7.2

 

加权平均贴现率

 

 

5.5

%

15

 

截至2020年9月30日的未贴现未来最低租赁付款，按年和总计计算，超过一年的不可取消租赁期限如下(以千为单位)：

 

 

 

到期日：

经营租赁负债

 

2020 (1)

 

$

388

 

2021

 

 

1,278

 

2022

 

 

1,209

 

2023

 

 

1,070

 

2024

 

 

1,007

 

此后

 

 

3,771

 

租赁付款总额

 

 

8,723

 

减去：推定利息

 

 

(1,539

)

租赁付款现值

 

$

7,184

 

 

(1)

租赁负债的预定到期日代表2020年10月1日至2020年12月31日的时间段。

9.

与普林斯顿大学、南加州大学和密歇根大学签订的研究和许可协议：

该公司与普林斯顿大学(普林斯顿大学)和南加州大学(USC)的长期合作关系可以追溯到1994年，开展与该公司的有机发光二极管和其他有机薄膜技术和材料相关的研究。这项研究是在普林斯顿大学斯蒂芬·R·福雷斯特教授的指导下进行的，在南加州大学马克·E·汤普森教授的指导下进行的。

根据公司、普林斯顿大学和南加州大学于1997年签订的经修订的许可协议(经1997年修订的许可协议)，普林斯顿大学和南加州大学授予本公司在全球范围内的独家许可权，有权为公司再许可、制造、制造、使用、租赁和/或销售产品，以及实践基于普林斯顿大学和南加州大学进行的研究产生的专利的工艺。根据1997年修订的许可协议，公司向普林斯顿大学支付3其销售的许可产品的净销售价格的%或3本公司从其分许可人处获得的销售特许产品的收入的%。*本公司记录了与本协议相关的版税费用$。3.3百万美元和$2.8截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月分别为百万美元和8.2百万美元和$8.8截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月分别为100万美元。

2006年，福雷斯特教授从普林斯顿调到密歇根大学(密歇根)，该公司修改了1997年修订后的许可协议，将密歇根州纳入该协议的一方。此外，在转让方面，本公司与南加州大学签订了一项赞助研究协议，根据该协议，本公司继续资助Forrest教授和Thompson教授正在进行的有机电子研究(2006年研究协议)。福雷斯特教授的工作资金来自南加州大学和密歇根大学之间的分包合同。2006年研究协议延长至2023年4月并可选择进一步扩展以获得额外的两年.

该公司根据2006年研究协议每季度向南加州大学支付实际费用。截至2020年9月30日，该公司有义务向南加州大学支付最高$7.6在剩余的延长期限内要完成的工作费用为100万美元。公司记录了与根据2006年研究协议进行的工作相关的研究和开发费用#美元。309,000及$212,000分别截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，以及美元890,000及$715,000分别为截至2020年和2019年9月30日的9个月。

10.

PPG协议下的股权和现金薪酬：

2011年9月22日，公司与PPG Industries，Inc.(PPG)签订了修订并重新签署的OLED材料供应和服务协议(新OLED材料协议)，自2011年10月1日起以PPG取代原来的OLED材料协议。新OLED材料协议的期限至2015年12月31日，并应自动续签一年，除非公司提前一年通知终止或PPG提前两年通知终止。该协议自动续签至2020年12月31日。新的OLED材料协议包含与原来的OLED材料协议基本相似的条款。根据新的OLED材料协议，PPG将继续协助公司开发其专有的OLED材料，并向公司提供这些材料用于评估和转售给其客户。

16

 

根据新的OLED材料协议，公司对PPG在每个日历季度期间提供的服务以成本加成的基础进行补偿。*公司需要以所有现金支付其中一些服务，最高可达300万美元。50剩余服务的%由公司自行决定以现金或公司普通股的股票支付，其余部分以现金支付。可向PPG发行的普通股的实际数量是根据公司普通股在截至3月31日和9月30日的每个日历半年结束前指定天数内的平均收盘价确定的。然而，如果这个平均收盘价低于$，则可向PPG发行的普通股的实际数量是根据公司在截至3月31日和9月30日的每个日历半年结束前指定天数内普通股的平均收盘价确定的。然而，如果该平均收盘价低于$，则可向PPG发行普通股的实际数量。20.00，本公司须以现金赔偿PPG。不是的在截至2020年9月30日或2019年9月30日的三个月或九个月内，为PPG提供服务而发行了股票。

该公司还被要求向PPG报销用于研发的原材料。该公司将这些原材料的购买记录为流动资产，直到这些材料用于研究和开发工作。

该公司记录的研究和开发费用为#美元。821,000及$580,000分别截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，以及美元2.1百万美元和$941,000截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月，分别涉及PPG费用和工作报销的现金部分，不包括为商业化学品支付的金额。

11.

股东权益：

优先股

公司经修订和重新修订的公司章程授权其发行最多5,000,000$的股票0.01面值优先股，其名称、权利和优惠由公司董事会不定期决定。因此，公司董事会有权在未经股东批准的情况下发行优先股，其股息、清算、转换、投票权或其他权利高于公司普通股股东的股息、清算、转换、投票权或其他权利。

1995年，该公司发布了200,000根据公司与美国仿生公司(ABC)之间的特定技术转让协议，向美国仿生公司(ABC)出售A系列不可转换优先股(A系列)的股份。A系列股票的清算价值为每股7.50美元。A系列股东作为单一类别的股东，有权选举两名公司董事会成员。这项权利从未被行使过。A系列股票的持有者在股东通常有权投票的事项上有权每股一票。A系列股东无权获得任何股息。

截至2020年9月30日，本公司已发布200,000优先股，全部已发行。

普通股

公司经修订和重新修订的公司章程授权其发行最多200,000,000$的股票0.01面值普通股。公司普通股的每股持有者有权对所有由股东表决的事项投一票。

截至2020年9月30日，本公司已发布49,008,915普通股，其中47,643,267是非常出色的。在截至2020年9月30日的三个月和九个月内，公司回购了不是的普通股。在截至2019年9月30日的三个月内，本公司回购不是的于截至2019年9月30日止九个月内，本公司回购普通股4,011普通股，现在作为库存股持有，总购买价为$649,000.

科学顾问委员会奖

截至2020年9月30日及2019年9月30日止九个月内，本公司共批出1,926和1,960分别向科学顾问委员会的非雇员成员发放全额授予的普通股股份，以分别在2019年和2018年提供服务。向科学顾问委员会成员发行的股票的公允价值为#美元。300,000在这两个九个月的时间里。

分红

在截至2020年9月30日的三个月内，公司宣布并支付了现金股息$0.15每股普通股，或$7.1在截至2020年9月30日的9个月内，公司宣布并支付了现金股息$0.45每股普通股，或$21.3百万美元，用于公司已发行的普通股。

17

 

2020年10月27日，公司董事会宣布第四季度股息为$0.15每股普通股将于2020年12月31日支付给截至2020年12月15日收盘登记在册的所有股东。未来的所有股息均须经公司董事会批准。

 

 

12.

累计其他综合亏损：

与累计其他综合亏损变动有关的金额如下(单位：千)：

 

 

 

未实现的收益(亏损)继续增加

可供销售

有价证券

 

 

净未实现收益(亏损)

退休保险计划：(2)

 

 

累计中的变化量

外币

翻译和调整

 

 

总计

 

 

世界上受影响的线路和项目

截止日期的合并报表

收入

余额：2019年12月31日，税后净额

 

$

191

 

 

$

(17,167

)

 

$

(21

)

 

$

(16,997

)

 

 

其他综合损益

在重新分类之前的几个月

 

 

342

 

 

 

—

 

 

 

(29

)

 

 

313

 

 

 

重新分类为净收入(1)

 

 

—

 

 

 

1,917

 

 

 

—

 

 

 

1,917

 

 

销售，一般和行政，

研究开发和

销售成本

期间的更改

 

 

342

 

 

 

1,917

 

 

 

(29

)

 

 

2,230

 

 

 

余额2020年9月30日，税后净额

 

$

533

 

 

$

(15,250

)

 

$

(50

)

 

$

(14,767

)

 

 

 

 

 

未实现的收益(亏损)继续增加

可供销售

有价证券

 

 

净未实现收益(亏损)

退休保险计划(二)

 

 

累计中的变化量

外币

翻译和调整

 

 

总计

 

 

世界上受影响的线路和项目

截止日期的合并报表

收入

余额：2018年12月31日，税后净额

 

$

10

 

 

$

(16,198

)

 

$

(46

)

 

$

(16,234

)

 

 

其他综合收益

在重新分类之前的几个月

 

 

178

 

 

 

—

 

 

 

34

 

 

 

212

 

 

 

重新分类为净收入(1)

 

 

—

 

 

 

1,903

 

 

 

—

 

 

 

1,903

 

 

销售，一般和行政，

研究开发和

销售成本

期间的更改

 

 

178

 

 

 

1,903

 

 

 

34

 

 

 

2,115

 

 

 

余额2019年9月30日，税后净额

 

$

188

 

 

$

(14,295

)

 

$

(12

)

 

$

(14,119

)

 

 

 

(1)

公司将退休计划先前服务费用和精算损失的摊销从累计其他综合亏损重新分类为净收益#美元。1.9截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月期间均为100万美元。

(2)

参见附注14：补充高管退休计划.

13.

基于股票的薪酬：

股权薪酬计划

股权薪酬计划规定向公司的员工、董事和顾问授予激励性和非限制性股票期权、普通股股份、股票增值权和业绩单位。股票期权可在薪酬委员会确定的期限内行使，但不超过10从授予之日起十年。截至2020年9月30日，公司股东已批准增加股权补偿计划下预留供发行的股份数量，以10,500,000，并已将新计划的期限延长至2024年。截至2020年9月30日，有2,007,080根据股权补偿计划仍可授予的股票。

限制性股票奖励和单位

公司向员工和非员工发放限制性股票奖励和单位，授予期限为一至六年，公允价值等于授予员工奖励之日公司普通股的市场价格，等于报告期末未归属非员工奖励或归属非员工奖励之日的市场价格。限制性股票奖励和单位的费用在发放给员工的奖励的授权期内按比例摊销，并对发放给非雇员的奖励使用分级归属方法。

18

 

于截至二零二零年九月三十日止九个月内，本公司授予137,255向雇员和非雇员发放限制性股票奖励和限制性股票单位的股份，总公允价值为#美元。21.9百万美元，并将在三至五年份自授予之日起，只要承授人在适用的归属日期仍是本公司的雇员或仍在为本公司提供服务。

截至2020年9月30日及2019年9月30日止三个月，本公司计入与所有限制性股票奖励及授予雇员及非雇员单位有关的补偿费用，包括销售、一般及行政开支#美元。3.4百万美元和$2.2百万美元的研发费用分别为1.2百万美元和$641,000和销售成本分别为$526,000及$273,000分别为。截至2020年9月30日及2019年9月30日止九个月，本公司计入与所有限制性股票奖励及授予雇员及非雇员单位有关的补偿费用，销售、一般及行政开支为#美元。10.4百万美元和$7.1百万美元的研发费用分别为3.2百万美元和$1.8销售成本分别为100,000,000美元1.4百万美元和$769,000分别为两个月和两个月。

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月内，与授予限制性股票奖励和单位有关，7,199和7,416分别为合计公允价值为$的股份1.1百万美元和$1.4分别预扣了600万美元的预扣税款，并在合并现金流量表中作为一项融资活动反映在现金流量表中。截至2020年和2019年9月30日的9个月，86,005和85,758分别为合计公允价值为$的股份12.4百万美元和$14.0分别为履行预扣税款义务而预扣的100万美元，并在现金流量表合并报表中反映为一项融资活动。

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月里，本公司记录了与授予科学顾问委员会非雇员成员的所有限制性股票单位有关的补偿费用，这些成员的未归属股票在每个报告期内按市价计价，研发费用为#美元。123,000及$54,000分别为。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月中，本公司记录了与授予科学顾问委员会非雇员成员的所有限制性股票单位有关的补偿费用，这些成员的未归属股票在每个报告期内按市价计价，研发费用为#美元。235,000及$467,000分别为。

公司已向董事会非雇员成员授予限制性股票单位，季度授予时间约为一年公允价值等于授予日本公司普通股的市场价格。发行限制性股票单位，并在归属期间按比例确认费用。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，公司记录了与授予董事会非雇员成员的所有限制性股票单位有关的服务补偿费用，销售、一般和行政费用为#美元。301,000及$187,000分别为。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月中，公司记录了与授予董事会非雇员成员的所有限制性股票单位有关的服务补偿费用，销售、一般和行政费用为#美元。897,000及$659,000分别为。关于限制性股票的归属，公司向董事会非雇员成员发行了4,842和7,256分别在截至2020年和2019年9月30日的9个月内发行股票。

表演单位奖

每个绩效单位奖励都受绩效归属要求(基于绩效或基于市场)和服务归属要求的约束。基于业绩的归属要求与公司的累计收入增长挂钩，与纳斯达克电子组件指数成份股公司在特定业绩期间衡量的累计收入增长相比。基于市场的归属要求与公司相对于纳斯达克电子成分指数成份股公司在特定业绩期间衡量的股东总回报的总股东回报挂钩。根据业绩可以授予的最大业绩单位数是授予股份的两倍。此外，如果公司的股东总回报为负，业绩单位可能根本不会归属。

于截至二零二零年九月三十日止九个月内，本公司授予95,772性能单位，其中47,885单位必须遵守基于绩效的归属要求，并且47,887单位须遵守基于市场的归属要求，并将按下列条款归属。服务表现单位奖的加权平均授予日期公允价值为$。16.1截至2020年9月30日的9个月，根据公司授予日的普通股(基于业绩归属的单位)和蒙特卡罗模拟(针对基于市场的归属的单位)确定。

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，公司记录的销售、一般和行政费用为$1.2百万美元和$289,000，研究和开发费用分别为1美元。323,000及$70,000和销售成本分别为$196,000及$34,000分别与绩效单位相关。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月，公司记录的销售、一般和行政费用为1美元3.2百万美元和$566,000，研究和开发费用分别为1美元。826,000及$138,000和销售成本分别为$491,000及$64,000分别与业绩单位相关。

19

 

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月内，12,877和16,668分别为合计公允价值为$的股份1.9百万美元和$2.6分别预扣了600万美元的预扣税款，并在合并现金流量表中作为一项融资活动反映在现金流量表中。

员工购股计划

2009年4月7日，公司董事会通过了员工购股计划(ESPP)，该计划经公司股东批准，于2009年6月25日生效。1,000,000根据ESPP发行的普通股。除非董事会终止，否则ESPP将在所有预留股份发行完毕后到期。

符合条件的员工可以选择在连续三个月的购买期内通过工资扣除向ESPP供款，第一个购买期从2009年7月1日开始。*每位选择参与的员工将被视为在购买期的第一天被授予购买公司普通股的选择权。除非员工在购买期内选择退出，否则选择权将根据员工对ESPP的累计供款在购买期的最后一天(即购买日)自动行使。85期内第一天或期内最后一个营业日普通股每股收盘价的百分比，以较小者为准。

员工最多可以分配到10%的基本工资用于购买员工持股计划下的普通股；但是，每位员工购买的普通股不得超过12,500在给定的购买日期购买股票，任何员工购买的股票都不能超过$25,000特定日历年ESPP项下普通股的总价值。

于截至2020年及2019年9月30日止九个月内，本公司发出7,702和5,852根据ESPP，分别持有其普通股的股份，所得收益为$869,000及$658,000分别为。

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，公司记录的费用为$21,000及$19,000，分别用于销售、一般和行政费用，$34,000及$24,000，分别用于研究和开发费用，以及$29,000及$16,000与ESPP相关的销售成本分别等于折扣额和回顾特征的价值。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月，公司记录的费用为$81,000及$66,000，分别用于销售、一般和行政费用，$107,000及$88,000，分别用于研究和开发费用，以及$85,000及$53,000与ESPP相关的销售成本分别等于折扣金额和回顾功能的价值。

14.

补充高管退休计划：

2010年3月18日，公司薪酬委员会和董事会批准通过了“环球显示公司高管补充退休计划”(SERP)。SERP目前没有资金，并将工资和奖金作为计划的一部分。员工退休计划的目的是为本公司若干主要员工在终止受雇后提供补充退休金福利，并鼓励他们继续受雇于本公司。截至2020年9月30日，有七SERP的参与者。

本公司根据各种精算和其他假设(包括贴现率、补偿增长率、退休日期和预期寿命)的计算来记录与SERP相关的金额。净定期成本在员工提供赚取SERP福利所需的服务时确认。

定期养恤金净费用的构成如下(以千计)：

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

服务成本

 

$

273

 

 

$

227

 

 

$

819

 

 

$

742

 

利息成本

 

 

321

 

 

 

403

 

 

 

963

 

 

 

1,209

 

先前服务费用摊销

 

 

275

 

 

 

399

 

 

 

824

 

 

 

1,197

 

摊销损失

 

 

545

 

 

 

410

 

 

 

1,636

 

 

 

1,231

 

总定期净收益成本

 

$

1,414

 

 

$

1,439

 

 

$

4,242

 

 

$

4,379

 

 

 

20

 

15.

承付款和或有事项：

承付款

根据2006年与南加州大学签订的研究协议，公司有义务根据南加州大学在该协议下完成的工作以及密歇根州根据其与南加州大学的分包商协议向南加州大学支付某些款项。有关详细说明，请参阅注释9。

根据1997年修订的许可协议条款，该公司必须向普林斯顿支付最低版税。有关详细说明，请参阅注释9。

本公司与六行政官员和二与公司控制权变更有关的高级职员或雇员在终止雇用时提供某些现金和其他福利的雇员。如果高管因控制权变更而被终止雇佣关系，高管有权获得相当于二乘以高级职员的平均年基本工资和奖金以及立即归属于控制权变更之日可能尚未支付的所有股票期权和其他股权奖励的总和，以及其他项目。

为了管理制造交付期并帮助确保充足的材料供应，本公司签订了新的OLED材料协议(见附注10)，允许PPG根据本公司定义的标准采购和生产库存。这些购买承诺包括坚定的、不可取消的和无条件的承诺。在某些情况下，本协议允许公司在下确定订单之前根据业务需要重新安排和调整公司的要求。截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司对库存的采购承诺为$17.9百万美元和$22.0分别为2000万人。

与专利相关的挑战和反对

世界上每个颁发专利的主要司法管辖区都为第三方和申请人提供了进一步审查已颁发专利的机会。请求和考虑此类复审的程序特定于颁发相关专利的司法管辖区，一般不规定金钱损害赔偿或对具体侵权索赔的复审。复审行政机关作出的结论往往是可上诉的，通常在范围和适用范围上对所涉的具体索赔和管辖权有限。

本公司相信，在正常业务过程中，经常有第三方发起反对诉讼，这些第三方可能认为专利中的一项或多项权利要求不符合颁发该专利的特定司法管辖区的技术或法律要求。该公司认为这些诉讼反映了它的目标，即获得每个司法管辖区允许的最广泛的法律允许的专利覆盖范围。一旦诉讼程序启动，一般情况下，颁发的专利继续被推定为有效，直到司法管辖区适用的行政机构发布最终的不可上诉的裁决。根据司法管辖权的不同，这些诉讼的结果可能包括肯定、否认或修改最初发布的部分或全部索赔。该公司相信，随着OLED技术变得更加成熟，其专利组合的规模也会增加，这些诉讼的数量也会增加。

以下是针对本公司独家许可的已发布专利启动的有效诉讼摘要。本公司认为，确认、损失或修改本公司在属于下列法律程序的任何个别索赔或索赔集合中的权利将不会对本公司的材料销售或许可业务或本公司的综合财务报表(包括其综合收益表)整体产生重大影响。在以下法律程序中，本公司不会对本公司的材料销售或许可业务或本公司的综合财务报表(包括其综合收益表)产生重大影响。然而，如说明书中所述，以下程序涉及与本公司的基本磷光OLED技术相关的已颁发专利，本公司打算对本公司认为试图限制或缩小最初发出的权利要求的范围的索赔进行积极抗辩，这些索赔可能需要花费大量本公司的资源。在某些情况下，在允许的情况下，公司还可以利用诉讼程序请求修改权利要求，以更好地将专利发明与任何新确定的现有技术区分开来，和/或改善专利相对于具有重要商业意义的发明类别的权利要求范围。

反对欧洲1390962号专利

2011年11月16日，欧司朗股份公司(Osram AG)和巴斯夫SE分别提交了一份反对欧洲1390962号专利(EP‘962专利)的通知，该专利与公司的白光有机发光二极管技术有关。EP’962专利于2011年2月16日颁发，是与美国专利7,009,338和7,285,907相对应的欧洲专利。这两项专利由普林斯顿大学独家授权给公司，公司需要支付与此诉讼相关的所有法律费用和费用。

欧洲专利局(EPO)将这些反对意见合并为一个反对程序，并于2015年12月就这一问题举行了听证会，其中欧洲专利局反对局撤销了根据

21

 

“欧洲专利公约”第八十三条。该公司认为欧洲专利局的决定是错误的，并对该决定提出上诉。在提起上诉后，巴斯夫撤回了对该专利的反对意见。经上诉，上诉科已撤回较低反对部门的拒绝与敬重至原题材的一部分，已还押把事情做得更好较低的反对党分区以作进一步考虑。这项最初授予的专利在反对程序悬而未决期间被认为是有效的。

目前，根据其目前所知，该公司认为，被挑战的专利应被宣布为有效，该公司的大部分索赔应得到支持。然而，该公司不能对这一结果作出任何保证。

除了在以前的文件中提到的上述程序和现已结束的程序之外，公司还可能不时有其他待决的程序，这些程序与公司作为富士胶片专利或巴斯夫OLED专利收购的一部分而获得的专利有关，或者与目前在市场上没有广泛使用的技术有关。

 

 

16.

风险集中：

来自公司最大客户的收入和应收账款如下(以千计)：

 

 

 

占全年总收入的%

截至9月30日的三个月，

 

 

占全年总收入的%

截至9月30日的9个月，

 

 

截至年底的应收账款

 

顾客

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020年9月30日

 

A

 

41%

 

 

56%

 

 

38%

 

 

45%

 

 

$

22,138

 

B

 

28%

 

 

21%

 

 

28%

 

 

24%

 

 

$

15,308

 

C

 

14%

 

 

12%

 

 

17%

 

 

17%

 

 

$

33,266

 

 

来自北美以外的收入约占97分别截至2020年9月30日和2019年9月30日的两个月的合并收入的%，大约96%和97分别为截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的1%。按地理区域划分的收入如下(单位：千)：

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

国家

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

韩国

 

$

66,667

 

 

$

70,042

 

 

$

167,154

 

 

$

190,303

 

中国

 

 

43,569

 

 

 

23,205

 

 

 

101,911

 

 

 

98,955

 

日本

 

 

2,279

 

 

 

1,137

 

 

 

6,263

 

 

 

3,802

 

其他非美国地点

 

 

663

 

 

 

539

 

 

 

1,475

 

 

 

1,718

 

非美国地点合计

 

 

113,178

 

 

 

94,923

 

 

 

276,803

 

 

 

294,778

 

美国

 

 

3,901

 

 

 

2,592

 

 

 

10,521

 

 

 

8,670

 

总收入

 

$

117,079

 

 

$

97,515

 

 

$

287,324

 

 

$

303,448

 

该公司根据客户的位置将收入分配到不同的地理区域。

按地理区域划分的长期资产(净额)如下(以千为单位)：

 

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年12月31日

 

美国

 

$

88,476

 

 

$

80,027

 

其他

 

 

8,354

 

 

 

7,845

 

长期资产总额

 

$

96,830

 

 

$

87,872

 

基本上所有的化学材料都是从一供应商。请参阅注释10。

17.

所得税：

该公司在美国和外国司法管辖区均需缴纳所得税。实际所得税率是18.5%和15.3截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月分别为%和17.9%和15.8分别为截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的1%。该公司记录的所得税支出为#美元。9.2百万美元和$6.7截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月分别为100万美元，支出为17.4百万美元和$21.1截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月分别为100万美元。记录的数额包括根据ASU第2016-09号规定扣除的超过补偿费用的雇员股份奖励(“意外之财”)#美元。308,000及$693,000在这三个月里

22

 

告一段落九月 30, 2020和 2019，分别，及$1.9百万美元和$3.5 磨机用于九截至的月份九月分别为30、2020和2019年.

在评估递延税项资产的变现能力时，管理层会考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能无法变现。递延税项资产的最终变现取决于公司未来产生应税收入的能力，以从冲销暂时性差异、净营业亏损结转和税收抵免中获益。作为其评估的一部分，管理层考虑了递延纳税负债的预定冲销、预计的未来应税收入和纳税筹划战略。目前没有证据表明，历史上记录的与新泽西州研发信贷相关的估值津贴可以释放。

2018年12月27日，韩国最高法院援引之前的案例认为，适用的法律和对《韩美税收条约》的解释明确规定，只有就韩国注册专利支付的使用费才是韩国来源收入，并应缴纳韩国预扣税。基于这一决定，本公司已决定就2018年、2019年和2020年的特许权使用费支付或预扣的韩国预扣税提起诉讼，并聘请了一家领先的韩国律师事务所，该律师事务所认为成功的机会更大。因此，截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司已记录的长期资产为$36.7百万美元和$26.9百万美元，分别代表分配给非韩国专利的预扣和#美元的长期负债35.5百万美元和$25.7根据修改美国纳税申报单降低预扣金额，估计应支付给美国联邦政府的金额分别为100万美元。

关于2011至2017年度的韩国预扣，本公司已决定继续执行韩国国家税务局(KKTS)于2017年9月15日接受的美韩相互协议程序。本公司相信，很可能会达成有利的和解协议，从而减少自二零一一年以来预扣的韩国预扣税款。美元的长期资产36.9估计韩国政府应退还的款项为百万美元，长期应付金额为#美元。16.2应支付给美国联邦政府的估计金额为100万美元，这是基于修改上一年美国报税表中较低的预扣金额，以及减少外国税收抵免和研发抵免的递延税项资产#美元20.72020年9月30日和2019年12月31日的合并资产负债表中已记录了100万美元。

2018年10月30日，KNOTS结束了与LG Display的税务审计，其中包括2015年至2017年期间向UDC爱尔兰支付的许可和特许权使用费。Knts质疑UDC爱尔兰公司是否是这些付款的实益所有人，并评估UDC爱尔兰公司收取#美元的费用。13.2百万美元预扣和利息三年期句号。UDC爱尔兰已经聘请了一家领先的韩国律师事务所，该律师事务所认为UDC爱尔兰更有可能对下面提到的知识产权拥有实益所有权。根据这一授权，UDC爱尔兰已支付截至2020年9月30日和2019年12月31日记录为长期资产的评估。2020年9月，韩国地方法院在受益所有权问题上做出了完全有利于UDC爱尔兰的裁决。然而，Knts已经决定向韩国高等法院上诉。

该公司2016至2019年的联邦所得税申报单是公开的，并受到审查。新泽西州目前正在审计UDC，Inc.的2014和2017年的纳税申报单。州和外国纳税申报单的开放期限通常为三到三年四年了.

上述估计在未来可能会改变，并最终在这些不确定的税收状况得到解决后发生变化。

18.

收入确认：

自2018年1月1日起，公司根据ASC主题606确认收入，与客户的合同收入(主题606)。该标准确立了这样的原则，即实体应适用于向财务报表用户报告有关与客户签订合同的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性的有用信息。

截至2019年12月31日止年度，本公司与其中一位客户就涉及可变对价因素的排放器订立交易。由于中美两国政府之间贸易政策紧张局势的升级，客户要求比正常数量更多的排放者有权在2020年3月15日之前退货，以满足他们不确定的生产需求。根据主题606，公司只能确认这批独特货物的收入，条件是很可能不会发生重大收入逆转，其余部分的确认将推迟到交易固有的不确定因素解决之后。这些不确定因素包括公司影响之外的因素，包括客户的生产需求以及与中国当前的国际健康和贸易问题相关的复杂性。2020年3月15日，由于客户没有行使退货条款，交易固有的不确定性得到解决。这一事件导致在截至2020年9月30日的9个月中确认了之前受到限制的收入。

23

 

截至2020年9月30日及2019年9月30日止三个月期间，本公司均录得97%分别为材料销售收入和3%通过Adesis分别提供服务。截至2020年9月30日及2019年9月30日止九个月，本公司录得96%和97其收入的%来自销售材料和4%和3%，分别来自通过Adesis提供的服务。

合同余额

下表提供了有关客户与我们的合同关联的资产和负债的信息(以千为单位)：

 

 

 

截至2020年9月30日

 

应收帐款

 

$

99,350

 

短期未开票应收账款

 

 

6,600

 

长期未开票应收账款

 

 

8,256

 

短期递延收入

 

 

138,391

 

长期递延收入

 

 

51,657

 

短期和长期未开票应收账款在合并资产负债表上分别分类为其他流动资产和其他资产。2020年9月30日的递延收入余额将在剩余的合同期内向客户发运材料时确认。重要客户合同(各自占截至2020年9月30日的9个月收入的10%以上)将于2022。截至2020年9月30日，该公司拥有13.8与其客户承诺的磷光发射器材料采购订单相关的积压百万美元。这些订单预计将在未来90天内完成。

截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的未开单应收账款和递延负债余额的重大变化如下(以千计)：

 

 

 

截至2020年9月30日的9个月

 

 

 

未开票应收款

 

 

递延收入

 

2019年12月31日的余额

 

$

1,362

 

 

$

(144,862

)

以前计入递延收入的已确认收入

 

 

—

 

 

 

97,556

 

因收到现金而增加

 

 

—

 

 

 

(144,200

)

由于估计数的变化而产生的累计追赶调整

**成交价：

 

 

—

 

 

 

1,458

 

确认的未开票应收账款

 

 

13,494

 

 

 

—

 

净变化

 

 

13,494

 

 

 

(45,186

)

2020年9月30日的余额

 

$

14,856

 

 

$

(190,048

)

 

 

 

 

截至2019年9月30日的9个月

 

 

 

未开票应收款

 

 

递延收入

 

2018年12月31日的余额

 

$

1,020

 

 

$

(122,567

)

以前计入递延收入的已确认收入

 

 

—

 

 

 

94,044

 

因收到现金而增加

 

 

—

 

 

 

(113,849

)

由于估计数的变化而产生的累计追赶调整

**成交价：

 

 

—

 

 

 

689

 

确认的未开票应收账款

 

 

7,571

 

 

 

—

 

从未开票应收款转应收款

 

 

(1,225

)

 

 

—

 

净变化

 

 

6,346

 

 

 

(19,116

)

2019年9月30日的余额

 

$

7,366

 

 

$

(141,683

)

 

24

 

19.

每股普通股净收入：

该公司根据ASC主题260计算每股收益，每股收益，这要求每类股票的每股收益(EPS)都是使用两类方法计算的。两级法是在普通股持有者和公司参与的证券持有者之间分配收入。在两级法下，报告期内的收入根据普通股股东和其他证券持有人各自对未分配收入的参与权在他们之间进行分配。包含不可没收股息或股息等价物权利的未归属股份支付奖励为参与证券，因此计入根据两级法计算的每股收益。

每股普通股基本净收入的计算方法是，将分配给普通股股东的净收入除以当期已发行普通股的加权平均数，不包括未归属的限制性股票单位和业绩单位。分配给公司未归属限制性股票奖励持有人的净收入是根据股东在已发行普通股加权平均股票中的比例份额(如果转换)计算的。

为厘定每股普通股摊薄纯收入，每股基本纯收入进一步调整，以计入潜在稀释性已发行普通股(包括股票期权、限制性股票单位及业绩单位)的影响，以及根据员工购股计划将发行的股份的影响。

下表是计算截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的净收入和用于计算基本和稀释后每股普通股净收入的份额(单位：千，不包括每股和每股数据)：

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

分子：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

$

40,500

 

 

$

36,962

 

 

$

79,470

 

 

$

111,876

 

基本每股收益调整：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

分配给未归属股东的收益

 

 

(277

)

 

 

(260

)

 

 

(613

)

 

 

(922

)

调整后净收益

 

$

40,223

 

 

$

36,702

 

 

$

78,857

 

 

$

110,954

 

分母：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加权平均已发行普通股-基本

 

 

47,227,061

 

 

 

46,980,439

 

 

 

47,182,625

 

 

 

46,947,109

 

摊薄股份的影响：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股票产生的普通股等价物

新的期权和ESPP

 

 

339

 

 

 

249

 

 

 

1,263

 

 

 

1,142

 

限制性股票奖励、单位和业绩

三个单位

 

 

32,931

 

 

 

33,231

 

 

 

28,772

 

 

 

35,650

 

加权平均普通股

*突出-稀释

 

 

47,260,331

 

 

 

47,013,919

 

 

 

47,212,660

 

 

 

46,983,901

 

每股普通股净收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本型

 

$

0.85

 

 

$

0.78

 

 

$

1.67

 

 

$

2.36

 

稀释

 

$

0.85

 

 

$

0.78

 

 

$

1.67

 

 

$

2.36

 

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月期间，都有不是的未授予的限制性股票奖励、限制性股票单位、业绩单位奖励和股票期权的综合影响不包括在稀释每股收益的计算中，因为它们的影响将是反稀释的。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月期间，都有不是的未授予的限制性股票奖励、限制性股票单位、业绩单位奖励和股票期权的综合影响不包括在稀释每股收益的计算中，因为它们的影响将是反稀释的。

 

25

 

第二项。

管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

以下对本公司财务状况和经营结果的讨论和分析应结合上文未经审计的综合财务报表和相关附注阅读。

警示声明

关于前瞻性陈述

这一讨论和分析包含了一些“前瞻性陈述”。前瞻性陈述涉及可能或假设的未来经营结果，包括对我们的业务战略和客户关系的描述。这些陈述通常包括诸如“相信”、“期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“寻求”、“将”、“可能”或类似的表达。这些陈述是基于我们根据我们在该行业的经验以及我们对历史趋势、当前状况、预期未来发展和我们认为在这些情况下合适的其他因素的看法而做出的假设。

在您阅读和考虑本讨论和分析时，您不应过度依赖任何前瞻性陈述。您应该明白，这些陈述包含很大的风险和不确定性，并不是对未来业绩或结果的保证。它们取决于许多因素，这些因素在我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K和截至2020年3月31日和6月30日的季度报告Form 10-Q的题为(风险因素)的章节中进行了进一步讨论，并在下面第II部分的第1a项披露中进行了补充。这些领域的任何变化或发展都可能影响我们的财务结果或经营结果，并可能导致实际结果与前瞻性陈述中预期的大不相同。

所有前瞻性陈述仅说明截至本报告日期或通过引用并入的文件(视情况而定)。我们不承担任何义务更新这些前瞻性陈述，以反映本报告日期之后的事件或情况，或反映意外事件的发生。

概述

我们在研究、开发和商业化有机发光二极管(OLED)、用于显示应用(如手机、电视、可穿戴设备、平板电脑、便携式媒体设备、笔记本电脑、个人电脑和汽车应用)的技术和材料以及特种和一般照明产品方面处于领先地位。自1994年以来，我们一直并预计将继续主要从事资助和执行与OLED技术和材料相关的研究和开发活动，并将这些技术和材料商业化。我们的收入主要来自以下几个方面：

 

•

用于评估、开发和商业化生产的有机发光二极管材料的销售；

 

•

知识产权和技术许可；

 

•

技术开发和支持，包括第三方协作努力，并为第三方的OLED产品商业化提供支持；以及

 

•

为非有机发光二极管应用提供化学材料合成研究、开发和商业化领域的合同研究服务。

材料销售与我们销售OLED材料有关，这些材料用于整合到我们客户的商用OLED产品中或用于他们的OLED开发和评估活动。材料销售通常在控制通过时确认，通常是在装运或交货时确认，这取决于双方之间的合同协议。

我们根据某些商业、开发和技术评估协议收到许可证和版税付款，其中一些是不可退还的预付款。这些付款可能包括根据许可协议支付的特许权使用费和许可费，也包括作为某些商业供应协议一部分的许可费。这些付款包括在客户对合同总对价的估计中，并根据合同有效期内以估计每单位费用出售的材料单位确认为合同期限内的收入。

2018年，我们与三星显示有限公司(SDC)签订了商业许可协议。该协议涵盖特定OLED显示材料的制造和销售，自2018年1月1日起生效，有效期至2022年底，并有额外的两年延期选择权。根据这项协议，我们将获得按季度分期付款的许可费。

26

 

在五年的合同期内。该协议向sdc传达了某些非独家使用权。我们的知识产权资产在一段有限的时间内，小于资产的预计寿命。

在与SDC签订当前商业许可协议的同时，我们还与SDC签订了材料采购协议。根据材料采购协议，SDC同意从我们购买最低数量的磷光发射器材料，用于制造特许产品。这一最低承诺取决于SDC对磷光发射器材料的要求，以及我们在补充协议期限内满足这些要求的能力。

2015年，我们与LG显示器有限公司(LG Display)签订了OLED专利许可协议和OLED商用供应协议，自2015年1月1日起生效。这些协议的期限将于2022年底到期。专利许可协议为LG Display提供了一个非独家的、承担版税的组合许可，根据我们的专利组合制造和销售OLED显示器。专利许可要求支付许可费、预付版税和许可产品的运行版税。这些协议包括与担保、赔偿、保密性、可转让性和商业条款有关的惯例条款。这些协议规定了与协议有效期内预期的材料销售量有关的某些其他最低义务，以及根据专利许可协议将产生的最低专利权使用费收入。我们根据这些协议创造收入，这些协议主要与LG Display销售OLED授权产品有关。OLED商业供应协议规定销售LG Display使用的材料，可能包括磷光发射器和主体材料。

2016年，我们与天马微电子有限公司(天马)签订了长期、多年的OLED专利许可和材料采购协议。根据许可协议，我们已根据我们拥有或控制的各种专利授予天马非独家许可权，以制造和销售OLED显示产品。许可协议要求对天马销售许可产品收取许可费和运营特许权使用费。此外，我们还向天马提供磷光OLED材料，用于其特许产品。

2017年，我们与京东方科技集团有限公司(京东方)签订了长期、多年的协议。根据这些协议，我们已经根据我们拥有或控制的各种专利授予京东方非独家许可权，以制造和销售OLED显示产品。我们还向京东方提供磷光OLED材料，用于其特许产品。

2018年，我们与Visionox Technology，Inc.(Visionox)签订了长期、多年的OLED专利许可和材料采购协议。根据许可协议，我们在我们拥有或控制的各种专利下授予Visionox非独家许可权，以制造和销售OLED显示产品。许可协议要求对Visionox销售许可产品收取许可费和运营权使用费。此外，我们还向Visionox提供磷光OLED材料，用于其授权产品。

2019年，我们与武汉华星光电半导体显示技术有限公司(CSOT)达成评估和商业供货关系。2020年，我们与CSOT签订了长期、多年的协议。根据这些协议，我们已经在我们拥有或控制的各种专利下授予了CSOT非独家许可权，以制造和销售OLED显示产品。我们还向CSOT提供磷光OLED材料，用于其特许产品。

2016年，我们收购了Adesis，Inc.(Adesis)，业务位于特拉华州纽卡斯尔。Adesis是一家合同研究机构(CRO)，为OLED、制药、生物技术、催化和其他行业提供支持服务。截至2020年9月30日，Adesis雇佣了一支由97名研究科学家、化学家、工程师和实验室技术人员组成的团队。在2016年收购Adesis之前，我们利用了Adesis 50%以上的技术服务和生产产出。我们继续利用其技术研究能力的很大一部分用于我们的OLED技术开发，Adesis利用剩余的能力作为上述行业的CRO运营，为这些第三方客户提供非OLED应用的合同研究服务。合同研究服务收入是通过在合同基础上为这些第三方客户提供非OLED应用的化学材料合成研究、开发和商业化而获得的。

2020年6月，全资子公司OVJP Corporation(OVJP Corp)成立，成为特拉华州的一家公司。总部设在加利福尼亚州的OVJP公司成立的目的是推动我们专有的有机蒸气喷射打印(OVJP)技术的商业化。作为一种直接印刷技术，OVJP技术具有为大面积OLED提供高沉积速率的潜力。此外，OVJP技术减少了与使用荫罩相关的OLED材料浪费(即制造OLED时沉积在荫罩本身上的材料浪费)。与喷墨打印相比，OVJP工艺不使用液体溶剂，因此所使用的OLED材料不受粘度或溶剂溶解性的限制。OVJP还避免了溶剂浪费的产生，并省去了从OLED器件中去除残留溶剂的额外步骤。我们相信，OVJP技术的成功实施有可能增加大尺寸OLED面板的潜在市场，同时也为我们的专有PHOLED材料和技术提供另一个潜在的增长市场。

27

 

我们还从开发和技术评估协议以及商业化援助费中赚取技术开发和支持收入，并在最小程度上产生政府合同。关于我们的政府合同，我们可能会得到政府实体的全部或部分研究和开发费用的补偿。收入在提供服务时确认，在发生研发成本时按比例确认，或在实现规定的里程碑时确认。

除其他因素外，我们预计我们的年度和季度运营业绩将出现波动，原因包括以下方面的不确定性：

 

•

我们OLED材料的销售时机、成本和销量；

 

•

我们收到许可费和特许权使用费的时间，以及未来技术开发和评估的费用；

 

•

我们与持续研发和与专利有关的活动可能产生的开支的时间和数额；以及

 

•

我们形成新的业务关系和联盟的时机和财务后果。

此外，我们继续监测新型冠状病毒2019年(新冠肺炎)对我们业务的影响。我们的全球业务，以及我们的客户基础和他们各自客户的全球性，使我们面临与公共卫生危机相关的风险，如流行病和流行病。我们相信，持续的新冠肺炎疫情对我们的运营和截至2020年9月30日的三个月及九个月的财务业绩产生了重大影响，随着疫情的演变，我们预计至少在短期内，这场疫情将继续对我们的运营业绩产生不利影响，这在很大程度上是由于当前的干扰和不确定性、全球经济的潜在持续干扰、与有机发光二极管成品消费需求相关的不确定性，以及对我们的客户和他们对磷光发射器的需求的潜在影响。

目前，危机并未对我们满足客户要求的商业材料发货能力产生重大影响。然而，将我们的测试和制造业务维持在满足客户需求波动所需的水平的可持续性是不确定的，这取决于我们的物流和供应链合作伙伴遇到的快速变化的情况。为了保护我们员工的健康和安全，我们已采取积极措施，在我们所有地点采取社会距离政策，聘请护士检查进入我们大楼的每个人，在家工作，减少任何时候在我们地点的人数，并暂停员工出行。

虽然新冠肺炎疫情的最终健康和经济影响高度不确定，但我们预计我们的业务运营和运营结果，包括我们的收入、净收入和现金流，至少在2020年的剩余时间内将继续受到不利影响，包括以下原因：

 

•

暂时关闭我们的客户销售他们使用我们的技术和材料的产品的电子产品和其他零售店；

 

•

消费者信心和消费习惯，包括对我们客户销售的产品的支出，以及由于消费者的可支配收入、信贷可获得性和债务水平而导致的消费者购买模式的负面趋势；

 

•

配送和其他物流问题可能导致供应链中断，这可能会影响我们的原材料供应商以及我们及时向客户发运材料的能力；

 

•

由于旅行禁令、在家工作政策或就地避难所订单导致生产力下降；

 

•

美国经济放缓，全球经济前景不明朗或信贷危机；

 

•

寻求管理各自风险敞口的司法管辖区之间不确定的贸易限制，包括新冠肺炎大流行。

我们专注于通过保持流动性和管理现金流来应对新冠肺炎最近提出的这些挑战。我们将继续积极关注新冠肺炎的情况，并可能根据我们认为符合员工、客户、合作伙伴、供应商和利益相关者的最佳利益，或联邦、州或地方当局的要求，采取进一步行动改变我们的业务运营。目前尚不清楚任何此类变更或修改可能对我们的业务产生什么潜在影响，包括对我们的客户、员工和我们2020财年剩余时间财务业绩的影响。

28

 

行动结果

截至2020年9月30日的三个月与2019年9月30日的比较

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

 

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

增加(减少)

 

收入

 

$

117,079

 

 

$

97,515

 

 

$

19,564

 

销售成本

 

 

23,378

 

 

 

17,286

 

 

 

6,092

 

毛利

 

 

93,701

 

 

 

80,229

 

 

 

13,472

 

运营费用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

研究与发展

 

 

20,814

 

 

 

16,787

 

 

 

4,027

 

销售、一般和行政

 

 

13,579

 

 

 

12,623

 

 

 

956

 

已获得的技术和其他无形资产的摊销

 

 

5,494

 

 

 

5,493

 

 

 

1

 

专利费

 

 

2,095

 

 

 

1,659

 

 

 

436

 

版税和许可费用

 

 

3,293

 

 

 

2,837

 

 

 

456

 

业务费用共计

 

 

45,275

 

 

 

39,399

 

 

 

5,876

 

营业收入

 

 

48,426

 

 

 

40,830

 

 

 

7,596

 

利息收入，净额

 

 

1,029

 

 

 

2,748

 

 

 

(1,719

)

其他收入，净额

 

 

262

 

 

 

53

 

 

 

209

 

利息和其他收入，净额

 

 

1,291

 

 

 

2,801

 

 

 

(1,510

)

所得税前收入

 

 

49,717

 

 

 

43,631

 

 

 

6,086

 

所得税费用

 

 

(9,217

)

 

 

(6,669

)

 

 

(2,548

)

净收入

 

$

40,500

 

 

$

36,962

 

 

$

3,538

 

营业收入

在截至2020年9月30日的三个月中，我们确认的收入为1.171亿美元，比截至2019年9月30日的三个月的9,750万美元增加了1,960万美元。营收增加是由于OLED显示屏市场需求增强导致材料销售增加。

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月期间，来自OLED销售的收入占总收入的97%。我们剩余的收入来自合同研究服务。合同研究服务的收入包括我们的子公司Adesis赚取的收入，Adesis根据合同为制药、生物技术、催化和其他行业的第三方客户提供支持服务。

销售成本

与截至2019年9月30日的三个月相比，截至2020年9月30日的三个月的销售成本增加了610万美元，这主要是由于材料销售水平的提高。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的销售成本中，由于某些产品的库存水平过高，库存准备金分别增加了19.8万美元和100万美元。由于材料销售额的增加，与截至2019年9月30日的三个月相比，截至2020年9月30日的三个月的毛利率增加了1350万美元，毛利率占收入的百分比从82%下降到80%。

研究与发展

截至2020年9月30日的三个月，研发费用增至2080万美元，而截至2019年9月30日的三个月的研发费用为1680万美元。研发费用增加的主要原因是与员工相关的薪酬费用和运营成本增加，包括合同研究活动的增加。

销售、一般和行政

截至2020年9月30日的三个月，销售、一般和行政费用增至1360万美元，而截至2019年9月30日的三个月为1260万美元。销售、一般和行政费用增加的主要原因是与员工相关的补偿费用增加。

29

 

已获得的技术和其他无形资产的摊销

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月里，收购的技术和其他无形资产的摊销为550万美元。

专利费

截至2020年9月30日的三个月，专利成本增至210万美元，而截至2019年9月30日的三个月为170万美元。本年度季度的结果反映了与专利诉讼相关的内部成本上升。

版税和许可费用

截至2020年9月30日的三个月，版税和许可费用增至330万美元，而截至2019年9月30日的三个月为280万美元。这一增长是由于我们与普林斯顿、南加州大学和密歇根州修改后的许可协议产生的版税增加，这是由于合格材料销售的增加。请参阅合并财务报表附注9以作进一步讨论。

利息和其他收入，净额

截至2020年9月30日的三个月的净利息收入为100万美元，而截至2019年9月30日的三个月的净利息收入为270万美元。利息收入净额下降的主要原因是，本季度持有的可供出售投资的债券收益率低于2019年同期持有的可供出售投资的债券收益率。其他收入，净额主要由外币交易和租金收入的净汇兑收益和净亏损组成。我们记录了其他收入，截至2020年9月30日的三个月净收入为262,000美元，而截至2019年9月30日的三个月为53,000美元。

所得税费用

我们在美国和外国司法管辖区都要缴纳所得税。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，有效所得税税率分别为18.5%和15.3%，我们在这两个时期分别记录了920万美元和670万美元的所得税支出。记录的金额包括根据会计准则更新(ASU)2016-09号扣除的员工股票奖励超过薪酬成本(“意外之财”)。在截至2020年9月30日的三个月里，如果没有ASU 2016-09号的308,000美元的优惠，有效所得税税率和所得税支出将分别为19.2%和950万美元，而在截至2019年9月30日的三个月，如果没有ASU 2016-09号的693,000美元的优惠，有效所得税税率和所得税支出将分别为16.9%和740万美元。

截至2020年9月30日的9个月与2019年9月30日的比较

 

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

增加(减少)

 

收入

 

$

287,324

 

 

$

303,448

 

 

$

(16,124

)

销售成本

 

 

58,480

 

 

 

57,172

 

 

 

1,308

 

毛利

 

 

228,844

 

 

 

246,276

 

 

 

(17,432

)

运营费用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

研究与发展

 

 

61,708

 

 

 

51,449

 

 

 

10,259

 

销售、一般和行政

 

 

45,129

 

 

 

40,531

 

 

 

4,598

 

已获得的技术和其他无形资产的摊销

 

 

16,474

 

 

 

16,469

 

 

 

5

 

专利费

 

 

5,591

 

 

 

5,145

 

 

 

446

 

版税和许可费用

 

 

8,195

 

 

 

8,828

 

 

 

(633

)

业务费用共计

 

 

137,097

 

 

 

122,422

 

 

 

14,675

 

营业收入

 

 

91,747

 

 

 

123,854

 

 

 

(32,107

)

利息收入，净额

 

 

4,444

 

 

 

8,336

 

 

 

(3,892

)

其他收入，净额

 

 

634

 

 

 

740

 

 

 

(106

)

利息和其他收入，净额

 

 

5,078

 

 

 

9,076

 

 

 

(3,998

)

所得税前收入

 

 

96,825

 

 

 

132,930

 

 

 

(36,105

)

所得税费用

 

 

(17,355

)

 

 

(21,054

)

 

 

3,699

 

净收入

 

$

79,470

 

 

$

111,876

 

 

$

(32,406

)

30

 

营业收入

在截至2020年9月30日的9个月中，我们确认的收入为2.873亿美元，比截至2019年9月30日的9个月确认的3.034亿美元减少了1610万美元。我们认为，收入下降的主要原因是在截至2020年6月30日的三个月内发生的新冠肺炎疫情导致我们的客户对滴头产品的需求减弱。由于有机发光二极管显示屏市场需求增强，截至2020年9月30日的三个月内，收入增长至新冠肺炎之前的水平。然而，大流行对我们运营业绩的全面影响仍不确定，将取决于许多因素，包括大流行的时间、程度和持续时间，有效治疗和疫苗的开发和可获得性，以及对全球经济和OLED消费产品需求的影响。

截至2020年9月30日的9个月，来自OLED销售的收入占总收入的96%，而截至2019年9月30日的9个月，这一比例为97%。我们剩余的收入来自合同研究服务。合同研究服务的收入包括我们的子公司Adesis赚取的收入，Adesis根据合同为制药、生物技术、催化和其他行业的第三方客户提供支持服务。

销售成本

与截至2019年9月30日的9个月相比，截至2020年9月30日的9个月的销售成本增加了130万美元，这主要是由于制造成本的增加被材料销售水平的下降所抵消。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的销售成本中，由于某些产品的库存水平过高，库存准备金分别增加了80.8万美元和420万美元。由于制造成本增加和材料销售减少，截至2020年9月30日的9个月的毛利率与截至2019年9月30日的9个月相比减少了1,740万美元，毛利率占收入的百分比从81%降至80%。

研究与发展

截至2020年9月30日的9个月，研发费用增至6170万美元，而截至2019年9月30日的9个月的研发费用为5140万美元。研发费用增加的主要原因是与员工相关的薪酬费用和运营成本增加，包括合同研究活动的增加。

销售、一般和行政

截至2020年9月30日的9个月，销售、一般和行政费用增至4510万美元，而截至2019年9月30日的9个月为4050万美元。销售、一般和行政费用增加的主要原因是与员工相关的补偿费用增加。

已获得的技术和其他无形资产的摊销

截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月期间，收购技术和其他无形资产的摊销均为1650万美元。

专利费

截至2020年9月30日的9个月，专利成本增至560万美元，而截至2019年9月30日的9个月，专利成本为510万美元。本年度的结果反映了与专利诉讼相关的内部成本上升。

版税和许可费用

在截至2020年9月30的9个月中，版税和许可费用降至820万美元，而截至2019年9月30日的9个月为880万美元。减少的原因是我们与普林斯顿、南加州大学和密歇根州修改后的许可协议产生的版税减少，这是由于合格材料销售减少所致。请参阅合并财务报表附注9以作进一步讨论。

利息和其他收入，净额

截至2020年9月30日的9个月的净利息收入为440万美元，而截至2019年9月30日的9个月的净利息收入为830万美元。利息收入净额下降的主要原因是，本年度持有的可供出售投资的债券收益率低于2019年同期持有的可供出售投资的债券收益率。

31

 

其他收入，净额主要由外币交易的净汇兑损益组成和租金收入。我们录了其他的 收入，NET共$634,000为.九截至的月份九月 30, 2020作为补偿Ared至$7405,000美元用于这个 九截至的月份九月 30, 2019.

所得税费用

我们在美国和外国司法管辖区都要缴纳所得税。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月，有效所得税税率分别为17.9%和15.8%，我们在这两个时期分别记录了1740万美元和2110万美元的所得税支出。记录的金额包括根据会计准则更新(ASU)2016-09号扣除的员工股票奖励超过薪酬成本(“意外之财”)。截至2020年9月30日的9个月，如果没有ASU 2016-09号优惠的190万美元，有效所得税税率和所得税支出将分别为19.8%和1920万美元；截至2019年9月30日的9个月，如果没有ASU 2016-09号优惠的350万美元，有效所得税税率和所得税支出将分别为18.5%和2460万美元。

流动性与资本资源

我们的主要流动性来源是我们的现金和现金等价物以及我们的短期投资。截至2020年9月30日，我们的现金和现金等价物为1.626亿美元，短期投资为5.101亿美元，总额为6.727亿美元。而截至2019年12月31日，我们的现金和现金等价物为1.316亿美元，短期投资为514.5美元，总额为6.461亿美元。他说：

截至2020年9月30日的9个月，经营活动提供的现金为7580万美元，原因是7950万美元的净收入和6180万美元的运营资产和负债的变化，部分被包括递延收入摊销、无形资产摊销和基于股票的薪酬在内的非现金项目减少6550万美元所抵消。我们营业资产和负债的变化与递延收入增加1.442亿美元和其他负债增加860万美元有关，但部分被应收账款增加3890万美元、存货增加2100万美元、应付账款和应计费用减少1960万美元以及其他资产增加1150万美元所抵消。

截至2019年9月30日的9个月，运营活动提供的现金为1.377亿美元，来自1.119亿美元的净收入和8830万美元的运营资产和负债变化，部分被包括递延收入摊销、无形资产摊销和基于股票的薪酬在内的非现金项目减少6250万美元所抵消。我们营业资产和负债的变化与递延收入增加1.138亿美元、存货减少810万美元和其他负债增加570万美元有关，但部分被应收账款增加2260万美元、其他资产增加1490万美元以及应付账款和应计费用减少180万美元所抵消。

截至2020年9月30日的9个月，投资活动中使用的现金为1010万美元，而截至2019年9月30日的9个月为8320万美元。减少的原因是投资的到期日和购买时间导致截至2020年9月30日的9个月的净销售额为910万美元，而截至2019年9月30日的9个月的净购买量为5750万美元，部分抵消了截至2020年9月30日的9个月的无形资产和房地产、厂房和设备购买量与截至2019年9月30日的9个月相比减少的650万美元。2020年房地产、厂房和设备采购的减少主要是由于我们在新泽西州的尤因设施得到改善，这是我们在2019年扩大运营计划的一部分。

截至2020年9月30日的9个月，融资活动中使用的现金为3480万美元，而截至2019年9月30日的9个月为3010万美元。增加的原因是本年度股息的现金支付增加了720万美元，但被支付给员工的与基于股票的薪酬有关的预扣税减少了160万美元、普通股回购减少了64.9万美元以及发行普通股的收益增加了21.1万美元所抵消。

截至2020年9月30日，营运资本为7.034亿美元，而截至2019年12月31日为6.309亿美元。增加的主要原因是应收账款、现金和现金等价物以及存货增加，但部分被递延收入增加所抵消。

根据与我们业务有关的内部预测和假设(除其他外，包括关于我们的营运资金需求、我们研发工作的进展、我们研发工作的资金来源的可用性，以及与我们的专利和专利申请的准备、提交、起诉、维护、辩护和执行相关的时间和成本的假设)，我们预计我们有足够的现金、现金等价物和

32

 

短期投资，以履行我们至少在未来一段时间内的义务12月份。 然而，新冠肺炎大流行的程度和我们对此采取的预防措施可能会影响我们的业务因此我们的流动性将取决于未来的发展，这些发展具有高度的不确定性，目前无法准确估计。

我们认为，我们潜在的额外融资来源包括长期和短期借款、公开和非公开出售我们的股本和债务证券，以及在行使未偿还股票期权时收到现金。然而，应该指出的是，未来可能需要额外的资金，用于我们的OLED技术和材料的研究、开发和商业化，获得、维护和执行有关这些技术和材料的专利，以及用于营运资金和其他目的，这些资金的时间和数量难以确定。我们不能保证在有需要时，特别是在目前的经济环境下，我们会按商业上合理的条件，或根本不会获得额外的拨款。

关键会计政策和估算

对我们财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的合并财务报表为基础的，这些报表是按照美国公认会计原则编制的。编制这些合并财务报表需要我们做出影响我们报告的资产和负债、收入和费用以及其他财务信息的估计和判断。在其他假设和条件下，实际结果可能与我们的估计大不相同。

我们相信，我们与收入确认以及递延收入、库存和所得税相关的会计政策是美国证券交易委员会所设想的“关键会计政策”。

请参阅我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告，了解有关我们关键会计政策的更多讨论。

合同义务

有关我们合同义务的讨论，请参阅我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告。

表外安排

于二零二零年九月三十日，吾等并无担保合约性质的表外安排、转移至未合并实体之资产之保留权益或或有权益(或类似安排，为任何该等资产向未合并实体提供信贷、流动性或市场风险支持)，或因向我们提供融资、流动性、市场风险或信用风险支持或与我们从事租赁、对冲或研发服务之未合并实体之可变权益所产生之义务(包括或有债务)。

第三项。

关于市场风险的定量和定性披露

吾等不会将金融工具用于交易目的，亦不持有衍生金融工具、其他金融工具或衍生商品工具，该等工具或衍生商品工具可能令吾等面临重大市场风险，惟本公司于本综合财务报表附注4“公允价值计量”披露的投资除外。我们一般投资于投资级金融工具，以减少与投资相关的风险敞口。我们对这类金融工具的主要市场风险敞口是利率变化，这将影响投资赚取的利息收入。然而，基于我们投资组合的保守性和目前的经验，我们不认为投资收益率的下降会对我们的利息收入产生实质性的负面影响。

我们几乎所有的收入都来自北美以外的地区。所有的收入主要以美元计价，因此我们不承担重大的外汇风险。

第四项。

控制和程序

对披露控制和程序的评价

我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2020年9月30日我们的披露控制和程序的有效性。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所述期间结束时，我们的披露控制和程序有效，可提供合理保证，即我们根据经修订的1934年证券交易法提交或提交的报告中要求披露的信息：(I)在第#条规定的时间段内记录、处理、汇总和报告。

33

 

证券交易委员会的规则和表格，以及(Ii)积累并酌情传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关披露的决定。然而，无论控制系统的设计和运作有多好，都不能绝对保证达到控制系统的目标，而且任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有的话)都已被发现。

财务报告内部控制的变化

在截至2020年9月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

第II部分-其他资料

第1项。

与专利相关的挑战和反对

世界上每个颁发专利的主要司法管辖区都为第三方和申请人提供了进一步审查已颁发专利的机会。请求和考虑此类复审的程序特定于颁发相关专利的司法管辖区，一般不规定金钱损害赔偿或对具体侵权索赔的复审。复审行政机关作出的结论往往是可上诉的，通常在范围和适用范围上对所涉的具体索赔和管辖权有限。

我们相信，在日常业务过程中，经常会有第三者展开反对诉讼，他们可能相信某项专利中的一项或多项权利要求不符合发出该专利的特定司法管辖区的技术或法律规定。我们认为这些诉讼反映了它的目标，即获得每个司法管辖区允许的最广泛的法律允许的专利覆盖范围。一旦诉讼程序启动，一般情况下，颁发的专利继续被推定为有效，直到司法管辖区适用的行政机构发布最终的不可上诉的裁决。根据司法管辖权的不同，这些诉讼的结果可能包括肯定、否认或修改最初发布的部分或全部索赔。我们相信，随着OLED技术变得更加成熟，其专利组合的规模也会增加，这些诉讼的数量也会增加。

以下是针对我们独家许可的已授权专利启动的有效诉讼摘要。我们不相信确认、损失或修改我们在以下法律程序中的任何个别索赔或索赔集的权利会对我们的材料销售或许可业务或我们的综合财务报表(包括我们的综合收益表)产生重大影响。然而，如说明书中所述，以下程序涉及与我们的基本磷光OLED技术相关的已颁发专利，我们打算针对我们认为试图限制或缩小最初发布的索赔范围的索赔进行有力辩护，这些索赔可能需要花费大量我们的资源。在某些情况下，在允许的情况下，我们还可以利用诉讼程序请求修改权利要求，以更好地将专利发明与任何新确定的现有技术区分开来，和/或改善专利的权利要求范围，使其与具有商业重要性的发明类别相关。

反对欧洲1390962号专利

2011年11月16日，欧司朗股份公司和巴斯夫SE分别提交了一份反对欧洲1390962号专利(EP‘962专利)的通知，该专利与公司的白光有机发光二极管技术有关。EP’962专利于2011年2月16日颁发，是与美国专利7,009,338和7,285,907相对应的欧洲专利。这两项专利由普林斯顿大学独家授权给我们，我们需要支付与此诉讼相关的所有法律费用和费用。

欧洲专利局(EPO)将反对意见合并为一个反对程序，并于2015年12月就此事举行了听证会，其中欧洲专利局反对部撤销了根据欧洲专利公约第83条指控的不足的专利主张。我们认为欧洲专利局的决定是错误的，并对该决定提出上诉。在提起上诉后，巴斯夫撤回了对该专利的反对意见。在上诉时，上诉司撤回了下级反对局对原标的物的一部分的驳回，并将该事项发回下级反对局作进一步审议。这项最初授予的专利在反对程序悬而未决期间被认为是有效的。

目前，根据其目前的了解，我们认为被挑战的专利应该被宣布为有效，我们的很大一部分权利要求应该得到支持。然而，我们不能对这一结果做出任何保证。

除了上述诉讼程序和之前提交的文件中提到的现已结束的诉讼程序外，我们可能不时还有其他待决的诉讼程序，这些诉讼程序与我们作为富士胶片专利或巴斯夫OLED专利收购的一部分获得的专利有关，或者与目前在市场上没有广泛使用的技术有关。

34

 

第1A项。

国际扶轮SK因素

本节补充和更新了第一部分第1A项下的某些信息。本公司截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K和第II部分第1A项的“风险因素”。根据我们目前已知的信息以及自提交Form 10-K年度报告和Form 10-Q季度报告以来的最新发展，我们将对截至2020年3月31日和6月30日的Form 10-Q季度报告中的“风险因素”进行评估。以下讨论的事项应与表格10-K年度报告和表格10-Q季度报告中列出的风险因素一并阅读。

新冠肺炎疫情已经并将继续对我们的运营和业务产生实质性的不利影响。

新冠肺炎疫情对全球经济产生了负面影响，扰乱了消费者支出和全球供应链，造成了金融市场的显著波动和混乱。我们预计新冠肺炎疫情将继续对我们的业务和财务业绩产生不利影响。新冠肺炎大流行对我们的业务和财务业绩的影响程度，包括我们在预期时间框架内执行短期和长期业务战略和计划的能力，将取决于未来的发展，包括大流行的持续时间和严重程度，包括2020年第四季度可能发生的大流行的任何“第二波”，这些都是不确定和无法预测的。

由于新冠肺炎的大流行，为了回应政府的授权或建议，以及我们为保护员工和社区的健康和安全而做出的决定，我们已采取积极措施，在我们所有地点采取社交疏远政策，包括在家工作，减少任何时候在我们地点的人数，以及暂停员工出行。。在未来，我们可能会因包括公共卫生指令、检疫政策或社会疏远措施在内的不断演变和日益严格的政府限制等因素，在很长一段时间内面临部分或全部物理位置的关闭要求和其他操作限制。此外，我们的许多客户可能会减少他们的业务，因为对他们的产品的需求会受到负面影响，这将对我们从这些客户那里获得的收入产生不利影响。因此，我们预计我们的财务业绩将受到实质性的不利影响。

此外，一般情况下，消费者支出也可能受到宏观经济状况和消费者信心的负面影响，包括新冠肺炎疫情导致的任何经济衰退的影响。这可能会对我们客户的销售造成负面影响，也可能对他们的新产品开发产生影响。

由于新冠肺炎的流行，我们对许多公司员工实施了在家工作的政策。这项政策可能会对生产力造成负面影响，并对我们的业务造成其他干扰，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性和不利的影响。

新冠肺炎大流行对我们业务的影响程度是高度不确定和难以预测的，因为有关大流行持续时间和严重程度的信息正在迅速演变。在这一点上，我们无法合理估计新冠肺炎疫情的持续时间和严重程度，或其对我们的业务、财务状况和运营结果的整体影响。

第二项。

未登记的股权证券销售和收益的使用

没有。

第三项。

高级证券违约

没有。

第四项。

矿场安全资料披露

不适用。

第五项。

其他信息

没有。

35

 

第六项。

展品

以下是作为本报告一部分归档的展品清单。在脚注中注明的情况下，通过引用并入先前提交的证据。对于以引用方式并入的展品，前一备案中的展品位置在括号中注明，同时脚注中注明对备案的引用。

 

陈列品

数

 

描述

 

 

 

31.1*

 

规则13a-14(A)或规则15d-14(A)要求的首席执行官Steven V.Abramson的证明

 

 

 

31.2*

 

细则13a-14(A)或细则15d-14(A)要求的首席财务官Sidney D.Rosenblatt的证明

 

 

 

32.1**

 

首席执行官Steven V.Abramson按照规则13a-14(B)或规则15d-14(B)以及“美国法典”第18编第1350条的要求出具的证书。(本展品不应被视为为1934年修订的“证券交易法”第18条的目的“存档”，或以其他方式承担该条的责任。此外，根据修订的1933年证券法或修订的1934年证券交易法，本展品不应被视为通过引用而并入任何文件中。)

 

 

 

32.2**

 

首席财务官Sidney D.Rosenblatt的证明，符合规则13a-14(B)或规则15d-14(B)以及“美国法典”第18编第1350条的要求。(本展品不应被视为为1934年修订的“证券交易法”第18条的目的“存档”，或以其他方式承担该条的责任。此外，根据修订的1933年证券法或修订的1934年证券交易法，本展品不应被视为通过引用而并入任何文件中。)

 

 

 

101.INS*

 

内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。

101.SCH*

 

内联XBRL分类扩展架构文档

 

 

 

101.CAL*

 

内联XBRL分类扩展计算链接库文档

 

 

 

101.DEF*

 

内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档

 

 

 

101.LAB*

 

内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档

 

 

 

101.PRE*

 

内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档

 

 

 

104

 

本季度报告的封面为截至2020年9月30日的Form 10-Q，格式为内联XBRL(包含在项目101.INS中)

 

展品清单脚注说明：

 

*

 

谨此提交。

**

 

随函提供。

 

 

 

 

 

36

 

签名

根据1934年“证券交易法”的要求，注册人已正式安排本报告由正式授权的以下签字人代表其签署：

 

 

 

万能显示器公司

 

 

 

 

 

日期：2020年10月29日下午

 

作者：/s/Sidney D.Rosenblatt

 

 

 

西德尼·D·罗森布拉特

 

 

 

执行副总裁兼首席财务官，

 

 

 

司库兼秘书

 

 

 

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