BCO-202009302020错误Q3布林克斯公司(Brinks 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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
☒ 依据本条例第13或15(D)条提交季度报告
1934年“证券交易法”
关于截至的季度期间2020年9月30日
☐ 根据“条例”第13或15(D)条提交的过渡报告
1934年“证券交易法”
由_至_的过渡期
佣金档案编号001-09148
| | | | | | | | |
维吉尼亚 | | 54-1317776 |
(州或其他司法管辖区) | | (I.R.S.雇主 |
公司或组织) | | 识别号码) |
1801年杨梅苑, 里士满, 维吉尼亚23226-8100
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(804) 289-9600
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每一类的名称 | 交易代码 | 每间交易所的注册名称 |
普通股,每股面值1.00美元 | BCO | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
是 ☒没有问题。☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个互动数据文件。
是 ☒*没有任何问题。☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司,可参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
(勾选一项):中国大型加速文件服务器 ☒*加速了文件管理器的更新☐**非加速文件管理器(Non-Accelerated Filer)☐*规模较小的报告公司(Reporting Company)。☐新兴成长型公司(Emerging Growth Company)☐
如果是新兴成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是☐没有问题。☒
截至2020年10月26日,49,433,095面值1美元的普通股已发行。
第一部分-财务信息
项目1.年度财务报表
边缘的公司
及附属公司
简明综合资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
(单位为百万,不包括每股金额) | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 592.4 | | | 311.0 | |
限制性现金 | 203.0 | | | 158.0 | |
应收帐款,净额 | 708.0 | | | 635.6 | |
预付费用和其他费用 | 201.5 | | | 128.0 | |
| | | |
流动资产总额 | 1,704.9 | | | 1,232.6 | |
| | | |
使用权资产,净额 | 325.9 | | | 270.3 | |
财产和设备,净额 | 812.1 | | | 763.3 | |
商誉 | 1,184.4 | | | 784.6 | |
其他无形资产 | 419.8 | | | 272.5 | |
递延所得税 | 271.1 | | | 273.5 | |
其他 | 184.9 | | | 167.0 | |
| | | |
总资产 | $ | 4,903.1 | | | 3,763.8 | |
| | | |
负债和权益 | | | |
| | | |
流动负债: | | | |
短期借款 | $ | 13.3 | | | 14.3 | |
长期债务的当期到期日 | 107.3 | | | 74.5 | |
应付帐款 | 173.8 | | | 184.5 | |
应计负债 | 778.7 | | | 628.4 | |
为客户持有的受限现金 | 93.3 | | | 100.3 | |
流动负债总额 | 1,166.4 | | | 1,002.0 | |
| | | |
长期债务 | 2,407.0 | | | 1,554.8 | |
应计养老金成本 | 264.6 | | | 228.9 | |
退休金以外的退休福利 | 332.6 | | | 347.8 | |
租赁负债 | 269.1 | | | 218.4 | |
递延所得税 | 45.9 | | | 21.2 | |
其他 | 245.6 | | | 183.1 | |
总负债 | 4,731.2 | | | 3,556.2 | |
| | | |
承付款和或有负债(附注4、8和14) | | | |
| | | |
权益: | | | |
The Brink‘s公司(“Brink’s”)股东: | | | |
普通股,面值$1每股: | | | |
授权股份:100.0 | | | |
已发行和已发行股份:2020年-49.4; 2019 - 50.1 | 49.4 | | | 50.1 | |
超出票面价值的资本 | 660.0 | | | 663.3 | |
留存收益 | 389.7 | | | 457.4 | |
累计其他综合损失 | (1,009.1) | | | (979.0) | |
布林克的股东 | 90.0 | | | 191.8 | |
| | | |
非控制性利益 | 81.9 | | | 15.8 | |
| | | |
总股本 | 171.9 | | | 207.6 | |
| | | |
负债和权益总额 | $ | 4,903.1 | | | 3,763.8 | |
见简明合并财务报表附注。
边缘的公司
及附属公司
简明合并操作报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 截至9月30日, | | 九个月 截至9月30日, |
(单位为百万,不包括每股金额) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
营业收入 | $ | 970.5 | | | 928.4 | | | $ | 2,669.3 | | | 2,747.4 | |
| | | | | | | |
成本和费用: | | | | | | | |
收入成本 | 742.9 | | | 714.4 | | | 2,120.2 | | | 2,125.6 | |
销售、一般和行政费用 | 141.4 | | | 155.0 | | | 429.1 | | | 451.3 | |
总成本和费用 | 884.3 | | | 869.4 | | | 2,549.3 | | | 2,576.9 | |
其他营业收入(费用) | (9.8) | | | (6.5) | | | (18.4) | | | (7.0) | |
| | | | | | | |
营业利润 | 76.4 | | | 52.5 | | | 101.6 | | | 163.5 | |
| | | | | | | |
利息支出 | (27.1) | | | (22.9) | | | (70.3) | | | (68.6) | |
利息和其他营业外收入(费用) | (12.8) | | | (7.8) | | | (31.4) | | | (22.1) | |
持续经营的税前收益(亏损) | 36.5 | | | 21.8 | | | (0.1) | | | 72.8 | |
所得税拨备 | 58.9 | | | 14.7 | | | 3.5 | | | 37.1 | |
| | | | | | | |
持续经营的收入(亏损) | (22.4) | | | 7.1 | | | (3.6) | | | 35.7 | |
| | | | | | | |
非持续经营亏损,扣除税金后的净额 | (0.1) | | | (0.4) | | | (0.9) | | | (0.5) | |
| | | | | | | |
净收益(亏损) | (22.5) | | | 6.7 | | | (4.5) | | | 35.2 | |
可归因于非控股权益的净收入减少 | 1.4 | | | 1.3 | | | 4.7 | | | 3.6 | |
| | | | | | | |
可归因于Brink的净收益(亏损) | (23.9) | | | 5.4 | | | (9.2) | | | 31.6 | |
| | | | | | | |
可归因于Brink的金额 | | | | | | | |
持续运营 | (23.8) | | | 5.8 | | | (8.3) | | | 32.1 | |
停产经营 | (0.1) | | | (0.4) | | | (0.9) | | | (0.5) | |
| | | | | | | |
可归因于Brink的净收益(亏损) | $ | (23.9) | | | 5.4 | | | $ | (9.2) | | | 31.6 | |
| | | | | | | |
布林克公司普通股股东应占每股收益(亏损)(a): | | | | | | | |
基本: | | | | | | | |
持续运营 | $ | (0.47) | | | 0.11 | | | $ | (0.17) | | | 0.64 | |
停产经营 | — | | | (0.01) | | | (0.02) | | | (0.01) | |
净收益(亏损) | $ | (0.48) | | | 0.11 | | | $ | (0.18) | | | 0.63 | |
| | | | | | | |
稀释: | | | | | | | |
持续运营 | $ | (0.47) | | | 0.11 | | | $ | (0.17) | | | 0.63 | |
停产经营 | — | | | (0.01) | | | (0.02) | | | (0.01) | |
净收益(亏损) | $ | (0.48) | | | 0.10 | | | $ | (0.18) | | | 0.62 | |
| | | | | | | |
加权平均股票 | | | | | | | |
基本型 | 50.4 | | | 50.3 | | | 50.6 | | | 50.2 | |
稀释 | 50.4 | | | 51.1 | | | 50.6 | | | 51.0 | |
| | | | | | | |
每股普通股支付的现金股息 | $ | 0.15 | | | 0.15 | | | $ | 0.45 | | | 0.45 | |
(a) 由于四舍五入,金额可能不会相加。
见简明合并财务报表附注。
边缘的公司
及附属公司
简明综合全面收益(亏损)表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 截至9月30日, | | 九个月 截至9月30日, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | (22.5) | | | 6.7 | | | $ | (4.5) | | | 35.2 | |
| | | | | | | |
福利计划调整: | | | | | | | |
福利计划精算收益 | 12.4 | | | 9.2 | | | 44.2 | | | 29.5 | |
福利计划前期服务成本 | (1.3) | | | (1.2) | | | (3.7) | | | (3.7) | |
递延利润分享 | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.2 | |
福利计划调整总额 | 11.1 | | | 8.1 | | | 40.5 | | | 26.0 | |
| | | | | | | |
外币换算调整 | 43.6 | | | (34.9) | | | (48.5) | | | (25.2) | |
| | | | | | | |
现金流套期保值的收益(亏损) | 4.1 | | | (3.9) | | | (13.2) | | | (22.4) | |
其他税前综合收益(亏损) | 58.8 | | | (30.7) | | | (21.2) | | | (21.6) | |
所得税拨备 | 4.1 | | | 0.7 | | | 6.3 | | | 0.5 | |
| | | | | | | |
其他综合收益(亏损) | 54.7 | | | (31.4) | | | (27.5) | | | (22.1) | |
| | | | | | | |
综合收益(亏损) | 32.2 | | | (24.7) | | | (32.0) | | | 13.1 | |
可归因于非控股权益的较不全面的收入 | 3.4 | | | 1.6 | | | 7.3 | | | 4.3 | |
| | | | | | | |
可归因于Brink的综合收益(亏损) | $ | 28.8 | | | (26.3) | | | $ | (39.3) | | | 8.8 | |
见简明合并财务报表附注。
边缘的公司
及附属公司
简明合并权益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9个月 |
(单位:百万) | 股份 | | 普普通通 股票 | | 超出票面价值的资本 | | 留用 收益 | | AOCI* | | 非控制性 利益 | | 总计 |
截至2019年12月31日的余额 | 50.1 | | | $ | 50.1 | | | 663.3 | | | 457.4 | | | (979.0) | | | 15.8 | | | 207.6 | |
会计原则变更的累积影响(a) | — | | | — | | | — | | | (1.7) | | | — | | | — | | | (1.7) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 1.8 | | | — | | | 1.0 | | | 2.8 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (117.0) | | | (0.4) | | | (117.4) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
分红给: | | | | | | | | | | | | | |
布林克公司的普通股股东($0.15(每股) | — | | | — | | | — | | | (7.5) | | | — | | | — | | | (7.5) | |
非控制性利益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.7) | | | (0.7) | |
基于股份的薪酬: | | | | | | | | | | | | | |
股票奖励和期权: | | | | | | | | | | | | | |
补偿费用 | — | | | — | | | 7.2 | | | — | | | — | | | — | | | 7.2 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他基于股份的福利交易 | 0.4 | | | 0.4 | | | (8.6) | | | (0.1) | | | — | | | — | | | (8.3) | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2020年3月31日的余额 | 50.5 | | | $ | 50.5 | | | 661.9 | | | 449.9 | | | (1,096.0) | | | 15.7 | | | 82.0 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 12.9 | | | — | | | 2.3 | | | 15.2 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 34.2 | | | 1.0 | | | 35.2 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
分红给: | | | | | | | | | | | | | |
布林克公司的普通股股东($0.15(每股) | — | | | — | | | — | | | (7.6) | | | — | | | — | | | (7.6) | |
非控制性利益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7.2) | | | (7.2) | |
基于股份的薪酬: | | | | | | | | | | | | | |
股票奖励和期权: | | | | | | | | | | | | | |
补偿费用 | — | | | — | | | 5.4 | | | — | | | — | | | — | | | 5.4 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他基于股份的福利交易 | — | | | — | | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | |
| | | | | | | | | | | | | |
具有非控制性权益的收购 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 67.8 | | | 67.8 | |
截至2020年6月30日的余额 | 50.5 | | | $ | 50.5 | | | 667.4 | | | 455.2 | | | (1,061.8) | | | 79.6 | | | 190.9 | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | (23.9) | | | — | | | 1.4 | | | (22.5) | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 52.7 | | | 2.0 | | | 54.7 | |
| | | | | | | | | | | | | |
回购的股份 | (1.1) | | | (1.1) | | | (14.9) | | | (34.0) | | | — | | | — | | | (50.0) | |
分红给: | | | | | | | | | | | | | |
布林克公司的普通股股东($0.15(每股) | — | | | — | | | — | | | (7.6) | | | — | | | — | | | (7.6) | |
非控制性利益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.0) | | | (1.0) | |
基于股份的薪酬: | | | | | | | | | | | | | |
股票奖励和期权: | | | | | | | | | | | | | |
补偿费用 | — | | | — | | | 8.3 | | | — | | | — | | | — | | | 8.3 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他基于股份的福利交易 | — | | | — | | | (0.8) | | | — | | | — | | | — | | | (0.8) | |
具有非控制性权益的收购 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | (0.1) | |
截至2020年9月30日的余额 | 49.4 | | | $ | 49.4 | | | 660.0 | | | 389.7 | | | (1,009.1) | | | 81.9 | | | 171.9 | |
(a)从2020年1月1日起,我们采用了ASU 2016-13的规定,金融工具-信用损失(主题326):金融信用损失的测量 仪器。由于采用这一标准,我们确认了截至2020年1月1日的累计影响调整留存收益。有关详细信息,请参阅注释1。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9个月 |
(单位:百万) | 股份 | | 普普通通 股票 | | 超出票面价值的资本 | | 留用 收益 | | AOCI* | | 非控制性 利益 | | 总计 |
截至2018年12月31日的余额 | 49.7 | | | $ | 49.7 | | | 628.2 | | | 429.1 | | | (953.3) | | | 12.9 | | | 166.6 | |
会计原则变更的累积影响(a) | — | | | — | | | — | | | 28.8 | | | (28.8) | | | — | | | — | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 13.7 | | | — | | | 0.8 | | | 14.5 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.9 | | | 0.3 | | | 2.2 | |
| | | | | | | | | | | | | |
回购的股份 | — | | | — | | | (0.5) | | | 0.5 | | | — | | | — | | | — | |
分红给: | | | | | | | | | | | | | |
布林克公司的普通股股东($0.15(每股) | — | | | — | | | — | | | (7.4) | | | — | | | — | | | (7.4) | |
| | | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬: | | | | | | | | | | | | | |
股票奖励和期权: | | | | | | | | | | | | | |
补偿费用 | — | | | — | | | 9.4 | | | — | | | — | | | — | | | 9.4 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他基于股份的福利交易 | 0.2 | | | 0.2 | | | (6.2) | | | — | | | — | | | — | | | (6.0) | |
截至2019年3月31日的余额 | 49.9 | | | $ | 49.9 | | | 630.9 | | | 464.7 | | | (980.2) | | | 14.0 | | | 179.3 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 12.5 | | | — | | | 1.5 | | | 14.0 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 7.0 | | | 0.1 | | | 7.1 | |
分红给: | | | | | | | | | | | | | |
布林克公司的普通股股东($0.15(每股) | — | | | — | | | — | | | (7.5) | | | — | | | — | | | (7.5) | |
非控制性利益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.2) | | | (0.2) | |
基于股份的薪酬: | | | | | | | | | | | | | |
股票奖励和期权: | | | | | | | | | | | | | |
补偿费用 | — | | | — | | | 16.7 | | | — | | | — | | | — | | | 16.7 | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他基于股份的福利交易 | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | |
非控股权益出资 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的余额 | 50.0 | | | $ | 50.0 | | | 647.7 | | | 469.7 | | | (973.2) | | | 15.5 | | | 209.7 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 5.4 | | | — | | | 1.3 | | | 6.7 | |
其他综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | (31.7) | | | 0.3 | | | (31.4) | |
| | | | | | | | | | | | | |
分红给: | | | | | | | | | | | | | |
布林克公司的普通股股东($0.15(每股) | — | | | — | | | — | | | (7.5) | | | — | | | — | | | (7.5) | |
非控制性利益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.2) | | | (1.2) | |
基于股份的薪酬: | | | | | | | | | | | | | |
股票奖励和期权: | | | | | | | | | | | | | |
补偿费用 | — | | | — | | | 9.8 | | | — | | | — | | | — | | | 9.8 | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他基于股份的福利交易 | — | | | — | | | (0.9) | | | (0.1) | | | — | | | — | | | (1.0) | |
非控股权益出资 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
截至2019年9月30日的余额 | 50.0 | | | $ | 50.0 | | | 656.6 | | | 467.5 | | | (1,004.9) | | | 16.0 | | | 185.2 | |
(a)自2019年1月1日起,我们采用了ASU 2018-02的规定,从累积的其他综合收入中重新分类某些税收影响。由于采用这一标准,我们确认了截至2019年1月1日的累计留存收益调整。有关详细信息,请参阅注释1。
*累计其他综合收益(亏损)
见简明合并财务报表附注。
边缘的公司
及附属公司
简明现金流量表合并表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 九个月 截至9月30日, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收益(亏损) | $ | (4.5) | | | 35.2 | |
将净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | |
非持续经营亏损,扣除税金后的净额 | 0.9 | | | 0.5 | |
折旧摊销 | 152.2 | | | 139.5 | |
基于股份的薪酬费用 | 20.9 | | | 35.9 | |
递延所得税 | (6.2) | | | (3.6) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
出售财产、设备和有价证券的收益 | (2.9) | | | (2.0) | |
业务处置收益 | (4.7) | | | — | |
| | | |
减值损失 | 8.3 | | | 3.3 | |
退休福利资金少于费用: | | | |
养恤金 | 7.3 | | | 2.6 | |
退休金以外的其他项目 | 2.7 | | | 11.5 | |
阿根廷货币贬值造成的重新计量损失 | 5.3 | | | 10.4 | |
其他操作 | 14.1 | | | 11.8 | |
扣除收购影响后的营业资产和负债变化: | | | |
应收账款和应收所得税 | (2.7) | | | (36.5) | |
应付帐款、应付所得税和应计负债 | (134.2) | | | (15.4) | |
为客户持有的受限现金 | 37.3 | | | (41.8) | |
客户义务 | (0.7) | | | 15.4 | |
预付和其他流动资产 | (20.0) | | | (0.8) | |
其他 | 14.3 | | | (14.2) | |
| | | |
经营活动提供的净现金 | 87.4 | | | 151.8 | |
投资活动的现金流量: | | | |
资本支出 | (79.1) | | | (116.0) | |
收购,扣除收购的现金后的净额 | (427.1) | | | (183.9) | |
处置,扣除处置的现金后的净额 | (3.1) | | | — | |
有价证券: | | | |
购货 | (1.5) | | | (2.6) | |
销货 | 1.7 | | | 1.1 | |
出售财产和设备的现金收益 | 2.3 | | | 3.0 | |
| | | |
客户合同的获取 | (6.7) | | | (3.1) | |
| | | |
投资活动使用的净现金 | (513.5) | | | (301.5) | |
筹资活动的现金流量: | | | |
债务的借款(偿还): | | | |
短期借款 | (3.3) | | | (13.1) | |
现金供应链客户债务 | (10.5) | | | — | |
长期循环信贷安排: | | | |
借款 | 815.4 | | | 714.3 | |
还款 | (866.7) | | | (836.5) | |
其他长期债务: | | | |
借款 | 995.2 | | | 334.9 | |
还款 | (70.8) | | | (43.7) | |
| | | |
| | | |
支付与购置有关的债务 | (6.8) | | | (4.1) | |
债务融资成本 | (13.1) | | | (4.0) | |
| | | |
回购布林克普通股股份 | (50.0) | | | — | |
分红给: | | | |
Brink‘s的股东 | (22.7) | | | (22.4) | |
附属公司的非控股权益 | (8.9) | | | (1.4) | |
| | | |
与基于股份的薪酬相关的预扣税款 | (10.3) | | | (8.4) | |
其他 | 1.7 | | | (2.9) | |
融资活动提供的现金净额 | 749.2 | | | 112.7 | |
汇率变动对现金的影响 | 3.3 | | | (16.3) | |
现金、现金等价物和限制性现金: | | | |
增加(减少) | 326.4 | | | (53.3) | |
期初余额 | 469.0 | | | 479.5 | |
期末余额 | $ | 795.4 | | | 426.2 | |
见简明合并财务报表附注。
边缘的公司
及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1-陈述的基础
The Brink‘s公司(连同其子公司,“Brink’s”或“We”)三运营细分市场:
•北美
•南美
•世界其他地区
我们未经审计的中期简明综合财务报表是根据美国中期财务报告公认会计原则(“GAAP”)和美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)适用的季度报告规定编制的。因此,未经审计的简明综合财务报表不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息和附注。*管理层认为,所有被认为公允列报所需的调整(包括正常经常性调整)都已包括在内。中期的经营业绩不一定代表全年可能预期的结果。所有这些未经审计的简明综合财务报表应与我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中的合并财务报表和附注一起阅读。
我们已就资产及负债的报告及或有资产及负债的披露作出若干估计及假设,以编制该等精简综合财务报表。实际结果可能与这些预估大相径庭。但最重要的预估与商誉和其他长期资产、养老金和其他退休福利义务、法律或有事项、坏账准备、递延税项资产、购买价格分配和外币换算有关。虽然我们的一些地点注意到第三季度的经济状况有所改善,但我们目前的估计可能会在未来一段时间内受到开始的冠状病毒(新冠肺炎)大流行的实质性不利影响。对我们截至2020年3月31日的季度的运营结果产生不利影响,因为全球商业减少,减少了对我们服务的需求,并降低了业务量。因此,我们经历了收入的减少,因为我们的一些客户取消或暂停了服务。因此,我们调整了我们的成本结构,以适应对我们服务需求的减少。
我们预计,随着新冠肺炎疫情的继续,销量、收入和经营业绩将受到负面影响。由于新冠肺炎疫情的影响和持续时间存在不确定性,未来与新冠肺炎疫情相关的事态发展可能会对我们的财务状况、经营业绩、现金流或我们的长期流动性状况产生重大不利影响。我们将继续关注影响我们简明综合财务报表的事态发展,包括商誉或其他长期资产可能受损的指标,可能需要增加的坏账或递延税项资产的估值拨备,以及采取行动降低成本结构或保存流动资金可能增加或必要的其他应计项目。
整固
简明合并财务报表包括我们的受控子公司。控制权是根据所有权确定的,或者在适用的情况下,根据我们是否被视为可变利益实体的主要受益者来确定。有关详细信息,请参阅下面的“委内瑞拉”一节。对于非全资控股的受控子公司,非控股权益计入净收益和总股本。
对我们不能控制的业务的投资,但我们有能力对运营和财务政策施加重大影响的投资,按照权益法入账,我们按比例分摊的收入或亏损记录在其他运营收入(费用)中。我们没有能力对运营和财务政策施加重大影响的业务的投资按公允价值(如果容易确定)计入,公允价值的变化在净收益中确认。对于公允价值不容易确定的股权投资,我们以成本减去减值(如果有的话)加上或减去可观察到的价格变化来衡量这些投资。所有公司间账户和交易在合并中都已取消。
外币折算
我们的简明合并财务报表以美元报告。我们的外国子公司主要以其运营所在国家的货币保存记录。将本币金融信息换算成美元的方法取决于我们的外国子公司经营的经济体是否被指定为高通胀,三年累计通胀率超过100%的经济体被认为是高通胀。
非高通胀经济体的外国子公司的资产和负债在资产负债表日使用汇率换算成美元,换算调整记入其他全面收益(亏损),收入和费用按年内有效汇率换算,交易损益记入净收益。
在高通胀国家运营的外国子公司使用美元作为其功能货币。*截至每个资产负债表日,当地货币货币资产和负债使用汇率重新计量为美元,重新计量调整和其他交易损益在收益中确认。除了非货币股权证券,非货币资产和负债是这样做的
不会随着当地货币对美元汇率的变化而波动。对于在高通胀经济体中交易的非货币性股权证券,股权证券的公平市场价值按当前汇率重新计量,以确定将计入净收入的收益或亏损。收入和支出按年内有效汇率换算。
阿根廷
我们通过全资子公司和一家规模较小的受控子公司(统称为“布林克的阿根廷”)在阿根廷开展业务。来自布林克阿根廷的收入约为5占我们2020年前9个月综合收入的%,6占我们2019年前9个月综合收入的1%。
阿根廷的经营环境继续带来商业挑战,包括阿根廷比索持续贬值和严重通胀。在2020和2019年的前9个月,阿根廷比索大约下跌了22%(自59.9至76.3比索兑美元)和大约35%(自37.6至57.5比索兑美元)。在截至2019年12月31日的一年中,阿根廷比索下降了约37%(自37.6至59.9比索兑美元)。
从2018年7月1日开始,出于会计目的,我们将阿根廷经济定为高通胀。因此,从2018年第三季度开始,我们使用针对在高通胀经济体运营的子公司的会计政策,整合了Brink的阿根廷。阿根廷比索计价的货币资产和负债在每个资产负债表日期使用当时有效的货币汇率重新计量,货币重新计量收益和损失在收益中确认。在2020年的前9个月,我们确认了一笔5.3百万税前重新计量亏损。在2019年的前9个月,我们确认了10.4百万税前重新计量亏损。
截至2020年9月30日,出于会计目的,阿根廷经济仍处于高通胀状态。截至2020年9月30日,我们拥有以阿根廷比索计价的净货币资产#美元。19.6百万美元(包括现金#美元)9.3百万)。截至2020年9月30日,我们的非货币资产净额为$147.0百万美元(包括$99.8百万商誉)。在2020年9月30日,我们有不是的以阿根廷比索计价的股权证券。
2019年9月,阿根廷政府宣布对公司和个人实施货币管制。阿根廷央行发布了外汇控制程序在实践中将如何运作的细节。根据这些程序,许多交易都需要央行批准,包括将股息汇回海外。
在2020年第三季度,我们选择使用其他市场机制将阿根廷比索兑换成美元。根据这些其他市场机制进行的转换通常比我们重新衡量布林克阿根廷财务报表的利率要低。因此,在截至2020年9月30日的三个月里,我们确认了$10.4当我们将阿根廷比索兑换成美元时,我们以大约100低于我们重新衡量布林克阿根廷财务报表的比率。这些折算损失在精简的综合经营报表中被归类为其他营业收入(费用)。
尽管阿根廷政府实施了货币管制,但Brink的管理层继续提供指导和战略监督,包括为Brink的阿根廷制定预算和预测。为了合并我们的财务报表,我们继续控制我们的阿根廷业务,并继续监测阿根廷的情况。
委内瑞拉
我们在委内瑞拉的业务为委内瑞拉各地的现金和贵重物品提供基于运输和路线的物流管理服务。货币兑换法规,再加上其他政府法规,如价格控制和严格的劳动法,极大地限制了我们在委内瑞拉子公司做出和执行运营决策的能力。由于这些情况,我们不符合控制我们委内瑞拉业务的会计标准,因此,我们使用成本会计方法报告我们在委内瑞拉子公司的投资结果,该方法的基础接近于零。在2019年美国政府实施制裁之前,我们为我们的委内瑞拉业务提供了无形的财政支持。我们继续关注委内瑞拉局势,包括美国政府对委内瑞拉实施制裁。
内耗
我们美国全球服务部门的一名前非管理层员工在前几年挪用了Brink‘s的资金。除了一小笔免赔额外,与挪用公款有关的内部损失都在我们的保险范围之内。为了掩盖挪用公款的行为,这名前雇员故意虚报了基础应收账款明细分类账数据。在2019年,我们产生了4.5重组应收账款明细分类账的成本(主要是第三方费用)为百万美元。在2020年的前9个月,我们额外产生了0.3与这项活动相关的百万美元成本。在2019年第三季度,我们能够确定4.0上期开票和收取的收入为100万美元,而这些收入从未记录在总账中。我们还确认并记录了$0.3银行手续费为100万美元,这笔费用是在前几个时期发生的。子分类账的重建工作已于2019年第三季度完成。基于重建的子分类账,我们能够分析和量化前期未收回的应收账款。虽然我们计划尝试收回这些应收账款,但我们估计坏账费用将增加#美元。13.72019年第三季度为100万。
2019年第四季度调整了坏账准备估计数,增加了#美元。6.4百万美元,并在2020年前9个月再次支付额外的美元9.6百万如果需要,这一估计将在未来期间进行调整,因为与这些应收账款的可收回性相关的假设发生了变化。在2020年9月30日,我们已经记录了$18.2百万元免税额18.8百万美元的应收账款,或97%。我们已将受挪用影响的应收账款定义为截至2019年第三季度及之前记录的应收账款。由于这种内部损失的不寻常性质以及子分类帐数据中的相关错误,以及
由于管理层在评估内部业绩时排除了这些金额,因此我们已将这些净费用排除在部门业绩之外。
商誉
商誉确认为购买价格超过所收购企业有形和可识别无形净资产的公允价值。自10月1日起,我们每年审查减值商誉,并在过渡期内的事件或情况表明更有可能发生减值时审查减值商誉。鉴于新冠肺炎疫情,我们审查了截至2020年6月30日的减值指标,并得出结论,由于我们的预测结果减少,有必要对所有报告单位进行减值评估。截至2020年4月30日,我们进行了中期减值测试,并选择放弃可选的定性评估,转而进行定量商誉减值测试。我们使用三种估值方法的权重来估计每个报告单位的公允价值:收益法、上市公司市场倍数法和类似交易法,其中收益法的权重最大。由此得出的报告单位公允价值与每个报告单位的账面价值进行了比较。评价的结果是,我们得出的结论是,每个报告单位的公允价值都比除法国以外的所有报告单位的账面价值高出一系列。21%至199%。就法国报告单位而言,尽管公允价值仅比账面价值高出8%,截至2020年6月30日,与法国报告单位相关的商誉没有受损。
鉴于新冠肺炎大流行,对截至2020年9月30日的损害指标进行了审查。我们的结论是,没有任何事件或情况更有可能使报告单位的公允价值低于其账面价值。我们将继续监测未来期间的结果,以确定是否存在任何可能导致我们进行减值审查的减值指标。
受限现金
在法国和马来西亚,我们为某些客户提供服务,我们管理他们的部分或全部现金供应链。对于这些产品,我们暂时拥有某些客户现金的所有权,由于客户协议或法规的原因,这些现金在我们的财务报表中作为限制性现金包括在内。此外,根据一项循环信贷安排,我们需要保留一笔有限制的现金储备#美元。5.0由于合同的限制,我们将这笔金额归类为限制性现金。
新会计准则
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13,披露框架-更改公允价值计量的披露要求改变了公允价值计量披露要求。本ASU中的修订取消了一些不再被认为对成本有利的披露,修改/澄清了某些披露的具体要求,并增加了第3级公允价值计量的披露要求。我们采用了ASU 2018-13,从2020年1月1日起生效,该标准对我们的财务报表没有重大影响。
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具-信用损失(主题326):金融信用损失的测量 仪器这改变了实体确认许多金融资产减值的方式。这一新的指导要求立即确认预计在资产寿命内发生的估计信贷损失,并在衡量终身预期信贷损失(ECL)时纳入估计的前瞻性数据。该标准旨在通过要求加强财务报表披露提供更大的透明度和对信用风险的理解,这些财务报表披露分为三个一般类别:ECL估计方法和假设、定量信息和指标,以及政策和流程解释。我们采用了改进的回溯过渡法。从2020年1月1日开始的报告期的业绩在ASC 326项下列报,而上一期的金额继续根据以前适用的GAAP报告。我们确认了一项累积效应调整,使留存收益减少了$1.72020年1月1日,100万。该标准的采用还导致与信贷损失有关的披露范围扩大(见附注10)。
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,所得税(主题740):简化所得税会计它取消了确认投资递延税项、执行期间内税收分配和计算过渡期所得税的某些例外情况。ASU还增加了降低某些领域复杂性的指导,包括确认税收商誉的递延税款,以及将税收分配给合并集团的成员。ASU 2019-12将于2021年1月1日对我们生效。我们目前正在评估它将对我们的财务报表产生的影响。
注2-与客户签订合同的收入
履行义务
我们提供各种服务来满足客户的需求,我们将这些服务分为三大类:核心服务、高价值服务和其他安全服务。
核心服务
运输中现金(“CIT”)和自动柜员机服务是我们向全球客户提供的核心服务。我们按提供的服务或根据运输的货物价值向客户收费。CIT服务通常涉及企业、金融机构和中央银行之间的现金、证券和其他贵重物品的安全运输。ATM服务一般由管理服务组成,包括现金补给和预测、远程监控、交易处理、安装和维护。
高价值服务
我们的高价值服务利用我们的品牌、全球基础设施和核心服务,包括现金管理服务、全球服务和支付服务。我们提供各种现金管理服务,如货币和硬币计数和分类、存款准备和对账以及安全设备安装和维修(包括我们的CompuSafe®服务)。我们的全球服务业务提供安全的海、陆、空运输和储存高价值商品,包括钻石、珠宝、贵金属和其他贵重物品。我们还提供支付服务,包括代表公用事业公司和其他收费员的账单支付和处理服务,以及通用可重新加载的预付卡和工资卡。
其他保安服务
我们的其他安全服务包括保护欧洲和巴西的机场、办公室、仓库、商店和公共场所。
对于与上述服务相关的履行义务,我们通常在向客户提供服务的每一次行动发生时履行我们的义务。因为客户同时从我们的服务中获得和消费利益,所以这些履行义务被认为是随着时间的推移而履行的。我们使用产出方法(提供的服务单位)来确认收入,因为这是表示我们的服务以每项行动商定的费率转移给客户的最佳方法。
虽然不像我们提供的服务那样重要,但我们也会不时地向客户销售商品,如安全设备。在这些交易中,我们在某个时间点履行我们的履约义务。我们在货物交付给客户时确认收入,因为这是最能代表控制权转移到客户手中的时间点。
我们与客户的合同描述了我们可以提供的服务,以及提供服务的每项操作的费用。我们通常在一个月的时间内将我们提供的所有服务的发票发送给客户,付款通常在发票日期的30至60天内到期。
虽然我们的客户合同规定了提供服务的每项行动的费用,但我们合同中规定的大多数服务在合同期限内没有明确的数量。因此,交易价格被认为是可变的,因为在合同过程中将提供未知的服务量。我们根据我们有权向客户开具发票的合同费率,在向客户提供服务期间确认这些服务的收入。
我们与客户的一些合同包含定义客户将获得的服务级别的条款。这些合同中的服务级别协议(“SLA”)包含特定的计算,以确定在特定期限(通常为一个月)内是否满足了适当的服务级别。我们估计SLA罚款,并确认这些金额是收入的减少。
向客户收取并汇给政府当局的税款不包括在简明合并经营报表的收入中。
按可报告细分和服务类型分类的收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 核心服务 | | 高价值服务 | | 其他保安服务 | | 总计 |
截至2020年9月30日的三个月 | | | | | | | |
| | | | | | | |
可报告的细分市场: | | | | | | | |
北美 | $ | 243.7 | | | 160.4 | | | — | | | 404.1 | |
南美 | 87.4 | | | 80.0 | | | 4.6 | | | 172.0 | |
世界其他地区 | 168.9 | | | 182.2 | | | 43.3 | | | 394.4 | |
可报告的细分市场合计 | 500.0 | | | 422.6 | | | 47.9 | | | 970.5 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2019年9月30日的三个月 | | | | | | | |
| | | | | | | |
可报告的细分市场: | | | | | | | |
北美 | $ | 275.7 | | | 171.0 | | | — | | | 446.7 | |
南美 | 125.6 | | | 101.1 | | | 2.3 | | | 229.0 | |
世界其他地区 | 87.6 | | | 126.8 | | | 34.5 | | | 248.9 | |
可报告的细分市场合计 | 488.9 | | | 398.9 | | | 36.8 | | | 924.6 | |
| | | | | | | |
未分配给细分市场: | | | | | | | |
收购和处置 | — | | | (0.2) | | | — | | | (0.2) | |
内耗(a) | — | | | 4.0 | | | — | | | 4.0 | |
总计 | $ | 488.9 | | | 402.7 | | | 36.8 | | | 928.4 | |
| | | | | | | |
截至2020年9月30日的9个月 | | | | | | | |
| | | | | | | |
可报告的细分市场: | | | | | | | |
北美 | $ | 721.9 | | | 475.6 | | | — | | | 1,197.5 | |
南美 | 274.9 | | | 241.5 | | | 12.4 | | | 528.8 | |
世界其他地区 | 379.9 | | | 452.7 | | | 110.4 | | | 943.0 | |
可报告的细分市场合计 | 1,376.7 | | | 1,169.8 | | | 122.8 | | | 2,669.3 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2019年9月30日的9个月 | | | | | | | |
| | | | | | | |
可报告的细分市场: | | | | | | | |
北美 | $ | 832.7 | | | 491.0 | | | — | | | 1,323.7 | |
南美 | 363.6 | | | 313.2 | | | 7.7 | | | 684.5 | |
世界其他地区 | 263.7 | | | 370.5 | | | 101.5 | | | 735.7 | |
可报告的细分市场合计 | 1,460.0 | | | 1,174.7 | | | 109.2 | | | 2,743.9 | |
| | | | | | | |
未分配给细分市场: | | | | | | | |
收购和处置 | — | | | (0.5) | | | — | | | (0.5) | |
内耗(a) | — | | | 4.0 | | | — | | | 4.0 | |
总计 | $ | 1,460.0 | | | 1,178.2 | | | 109.2 | | | 2,747.4 | |
(a)请参阅附注1中关于内部亏损和对收入的影响的详细信息。
我们从与客户的合同中获得的大部分收入都是通过提供服务来赚取的,这些履行义务是随着时间的推移而履行的。较少的收入来自向客户销售保险箱等商品,这些客户在某个时间点履行了履约义务。
我们的某些高价值服务包括将资产(如保险箱)租赁给我们的客户,同时定期维修这些安全设备。与租赁这些资产相关的收入根据适用的租赁指导确认,但由于金额只占总收入的一小部分,因此计入上表。
合同余额
合同资产
虽然付款条款和条件可能会有所不同,但对于我们的大多数客户合同,我们都会在一个月内为客户提供的所有服务开具发票。对于某些客户合同,我们的履行时间可能先于我们按交易总价向客户开具发票的权利。例如,布林克公司在某些国家和地区(主要是南美洲)的附属公司每年与某些客户谈判价格调整,一旦最终确定涨价,价格变化将追溯到早期提供的服务。这些追溯定价调整在执行相关服务的同一期间估计并确认为具有相应合同资产的收入。随着最终成交价的估计发生变化,我们确认了对估计变化的累积追赶调整。合同资产计入预付费用,其他计入压缩合并资产负债表。
合同责任
对于其他客户合同,我们可以在履行合同项下的相关服务之前获得支付或接收客户付款的权利。当客户付款或收到付款的权利先于我们的业绩时,我们确认一项合同负债,该负债包括在压缩综合资产负债表的应计负债中。
与客户合同相关的应收账款、合同资产、合同负债期初、期末余额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 应收账款 | | 合同资产 | | 合同责任 |
| | | | | |
开幕(2020年1月1日) | $ | 635.6 | | | 1.9 | | | 12.8 | |
闭幕(2020年9月30日) | 708.0 | | | 1.3 | | | 9.4 | |
增加(减少) | $ | 72.4 | | | (0.6) | | | (3.4) | |
在截至2020年9月30日的9个月中确认的收入金额包括在2020年1月1日的合同负债余额中。10.7百万这一收入包括向在本年度之前已预付这些服务的客户提供的服务。
我们还确认收入为$1.3在截至2020年9月30日的9个月中,从前一年履行的业绩义务中获得了100万美元。这一数额是我们与客户签订的合同的交易价格发生变化的结果。
合同费用
与与客户签订新合同直接相关的销售佣金有资格资本化。这些资本化成本在合同期限内按比例摊销。于2020年9月30日,取得合约的净资本化成本计入压缩综合资产负债表的其他资产。2020年9月30日的资本化金额和2020年前9个月的摊销费用并不显著。
实用的权宜之计
对于我们与客户签订的大部分合同,我们为我们提供的每一项服务开出固定金额的发票。这些合同使我们有权以与我们交付给客户的价值相对应的金额或费率开具发票。在这些合同开始时,将在期限内向客户提供的服务量尚不清楚。因此,虽然每单位服务的费率是已知的,但交易价格本身是可变的。因此,我们确认这些合同的收入等于我们有权向客户开具发票的金额。由于我们不需要估计与交易价格相关的可变对价来确认收入,我们也不需要估计可变对价来提供某些披露。因此,我们选择使用与披露交易价格、分配给剩余履约义务的金额以及收入将被确认的未来期间(有时称为积压)相关的可选豁免。
我们还选择使用实际的权宜之计来为与我们的合同责任相关的部分融资。我们不确认从我们收到客户付款到我们为客户提供服务的期间不超过一年的合同的利息支出。
注3-细分市场信息
我们根据我们的 首席运营决策者(“CODM”)负责分配资源、评估业绩和做出决策。我们的首席运营决策者是我们的总裁兼首席执行官。我们的首席运营决策者根据损益衡量标准评估业绩并向每个运营部门分配资源,在可报告的部门级别,该衡量标准不包括以下内容:
•公司费用-以前的非部门和地区管理成本、货币交易损益、调整部门会计政策以使其符合美国公认会计原则,以及与全球计划相关的成本不包括在部门业绩中。
•其他未分配给分部的项目-某些重要项目,如重组和重组行动,由管理层单独评估,不被视为业务正在进行的活动的一部分,不包括在分部结果中。我们还不包括与资产和业务的收购和处置相关的某些成本、收益和损失。Brink的阿根廷公司使用我们针对在高通胀经济体运营的子公司的会计政策进行合并。我们已经从我们的部门业绩中排除了阿根廷高通胀会计的影响,包括货币重新计量损失。与缓解重大弱点以及实施和采用ASU 2016-02(2019年1月1日生效的新租赁会计准则)相关的增量成本(主要是第三方费用)不包括在分部业绩中。我们还从我们的部门业绩中剔除了与我们美国全球服务业务的内部亏损相关的净费用。内部亏损的净影响包括重建应收账款明细分类账所产生的成本以及预计的坏账支出,这些费用被开出和收取的收入部分抵消,但以前并未因前非管理层雇员的贪污活动而入账。
下表汇总了我们每个可报告部门的收入和部门利润,并将这些金额与合并收入和营业利润进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 营业收入 | | 营业利润 |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的三个月, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
可报告的细分市场: | | | | | | | |
北美 | $ | 404.1 | | | 446.7 | | | $ | 36.9 | | | 38.7 | |
南美 | 172.0 | | | 229.0 | | | 38.9 | | | 59.4 | |
世界其他地区 | 394.4 | | | 248.9 | | | 54.3 | | | 32.2 | |
可报告的细分市场合计 | 970.5 | | | 924.6 | | | 130.1 | | | 130.3 | |
| | | | | | | |
对帐项目: | | | | | | | |
公司费用: | | | | | | | |
一般、行政和其他费用 | — | | | — | | | (26.6) | | | (26.2) | |
外币交易损益 | — | | | — | | | (7.9) | | | (0.4) | |
根据GAAP对分部政策进行协调(a) | — | | | — | | | 4.3 | | | (1.3) | |
其他未分配给细分市场的项目: | | | | | | | |
| | | | | | | |
重组重组 | — | | | — | | | (5.1) | | | (6.4) | |
收购和处置 | — | | | (0.2) | | | (16.2) | | | (24.0) | |
阿根廷高度通货膨胀的影响 | — | | | — | | | (3.2) | | | (7.9) | |
内耗(b) | — | | | 4.0 | | | 0.9 | | | (11.3) | |
报告合规性(c) | — | | | — | | | 0.1 | | | (0.3) | |
总计 | $ | 970.5 | | | 928.4 | | | $ | 76.4 | | | 52.5 | |
(a)此行项目包括将各部门报告的坏账费用调整为美国公认会计原则要求的估计合并金额。此行项目还包括我们墨西哥子公司确认的费用调整,用于基于当地应税收入的年度利润分享激励。美国公认会计原则(GAAP)要求,该计划应在中期报告基础上与所得税费用类似地进行会计处理。
(b)有关内部亏损的影响详情,请参阅附注1。
(c)与会计准则实施有关的成本(主要是第三方费用)。第46页提供了更多信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 营业收入 | | 营业利润 |
| 截至9月30日的9个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
可报告的细分市场: | | | | | | | |
北美 | $ | 1,197.5 | | | 1,323.7 | | | $ | 87.8 | | | 129.1 | |
南美 | 528.8 | | | 684.5 | | | 113.6 | | | 147.4 | |
世界其他地区 | 943.0 | | | 735.7 | | | 100.7 | | | 82.2 | |
可报告的细分市场合计 | 2,669.3 | | | 2,743.9 | | | 302.1 | | | 358.7 | |
| | | | | | | |
对帐项目: | | | | | | | |
公司费用: | | | | | | | |
一般、行政和其他费用 | — | | | — | | | (78.5) | | | (85.8) | |
外币交易损益 | — | | | — | | | (11.5) | | | 0.2 | |
根据GAAP对分部政策进行协调(a) | — | | | — | | | 24.1 | | | 2.9 | |
其他未分配给细分市场的项目: | | | | | | | |
| | | | | | | |
重组重组 | — | | | — | | | (49.7) | | | (20.5) | |
收购和处置 | — | | | (0.5) | | | (66.2) | | | (63.8) | |
阿根廷高度通货膨胀的影响 | — | | | — | | | (8.4) | | | (12.3) | |
内耗(b) | — | | | 4.0 | | | (9.9) | | | (13.9) | |
报告合规性(c) | — | | | — | | | (0.4) | | | (2.0) | |
总计 | $ | 2,669.3 | | | 2,747.4 | | | $ | 101.6 | | | 163.5 | |
(a)此行项目包括将各部门报告的坏账费用调整为美国公认会计原则要求的估计合并金额。此行项目还包括我们墨西哥子公司确认的费用调整,用于基于当地应税收入的年度利润分享激励。美国公认会计原则(GAAP)要求,该计划应在中期报告基础上与所得税费用类似地进行会计处理。
(b)有关内部亏损的影响详情,请参阅附注1。
(c)与会计准则实施有关的成本(主要是第三方费用)。第46页提供了更多信息。
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, | | 十二月三十一号, |
(百万) | 2020 | | 2019 |
可报告部门持有的资产 | | | |
北美 | $ | 1,614.1 | | | 1,683.0 | |
南美 | 707.5 | | | 806.1 | |
世界其他地区 | 2,173.8 | | | 1,006.8 | |
可报告的细分市场合计 | 4,495.4 | | | 3,495.9 | |
公司项目 | 407.7 | | | 267.9 | |
总计 | $ | 4,903.1 | | | 3,763.8 | |
注4-退休福利
养老金计划
我们有各种固定收益养老金计划,涵盖符合条件的现任和前任员工。大多数计划下的福利都是以工资和服务年限为基础的。
我们养老金计划的定期净养老金成本构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国的计划 | | 非美国计划 | | 总计 |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | | | | | |
截至9月30日的三个月, | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
服务成本 | $ | — | | | — | | | 1.8 | | | 2.5 | | | 1.8 | | | 2.5 | |
预计福利义务的利息成本 | 6.7 | | | 8.5 | | | 3.1 | | | 2.6 | | | 9.8 | | | 11.1 | |
资产回报率-预期 | (11.6) | | | (12.6) | | | (3.1) | | | (2.5) | | | (14.7) | | | (15.1) | |
摊销损失 | 7.3 | | | 4.9 | | | 1.4 | | | 1.1 | | | 8.7 | | | 6.0 | |
摊销先前服务信用 | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | |
结算损失 | — | | | — | | | 0.6 | | | 0.6 | | | 0.6 | | | 0.6 | |
定期养老金净成本 | $ | 2.4 | | | 0.8 | | | 3.8 | | | 4.2 | | | 6.2 | | | 5.0 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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截至9月30日的9个月, | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
服务成本 | $ | — | | | — | | | 7.7 | | | 7.4 | | | 7.7 | | | 7.4 | |
预计福利义务的利息成本 | 20.0 | | | 25.6 | | | 8.4 | | | 7.8 | | | 28.4 | | | 33.4 | |
资产回报率-预期 | (34.7) | | | (38.0) | | | (8.8) | | | (7.7) | | | (43.5) | | | (45.7) | |
摊销损失 | 21.4 | | | 14.7 | | | 3.8 | | | 3.1 | | | 25.2 | | | 17.8 | |
| | | | | | | | | | | |
结算损失 | — | | | — | | | 1.1 | | | 1.5 | | | 1.1 | | | 1.5 | |
定期养老金净成本 | $ | 6.7 | | | 2.3 | | | 12.2 | | | 12.1 | | | 18.9 | | | 14.4 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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我们在2019年或2020年前九个月没有向美国基本养老金计划提供现金。*根据我们在截至2019年12月31日的年度10-K表格年度报告中描述的假设,我们预计在2022年之前不会向美国基本养老金计划做出任何额外贡献。
退休金以外的退休福利
我们为符合条件的现任和前任美国、加拿大和巴西员工提供退休医疗福利。*与我们以前的美国煤炭业务相关的退休福利包括皮特斯顿煤炭集团公司员工福利计划为美国联合矿山工人代表员工提供的医疗福利(“UMWA计划”)以及与黑肺义务相关的成本。
与养恤金以外的退休福利有关的退休后定期净费用构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| UMWA计划 | | 黑肺及其他计划 | | 总计 |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | | | | | |
截至9月30日的三个月, | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
累计退休后福利义务的利息成本 | $ | 3.2 | | | 4.1 | | | 0.9 | | | 0.9 | | | 4.1 | | | 5.0 | |
资产回报率-预期 | (3.3) | | | (3.4) | | | — | | | — | | | (3.3) | | | (3.4) | |
摊销损失 | 4.2 | | | 3.9 | | | 2.1 | | | 1.2 | | | 6.3 | | | 5.1 | |
摊销先前服务(信贷)费用 | (1.2) | | | (1.2) | | | — | | | (0.1) | | | (1.2) | | | (1.3) | |
退休后定期净成本 | $ | 2.9 | | | 3.4 | | | 3.0 | | | 2.0 | | | 5.9 | | | 5.4 | |
| | | | | | | | | | | |
截至9月30日的9个月, | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
服务成本 | $ | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
累计退休后福利义务的利息成本 | 9.6 | | | 13.2 | | | 2.8 | | | 2.7 | | | 12.4 | | | 15.9 | |
资产回报率-预期 | (9.8) | | | (10.0) | | | — | | | — | | | (9.8) | | | (10.0) | |
摊销损失 | 12.3 | | | 12.8 | | | 6.2 | | | 3.5 | | | 18.5 | | | 16.3 | |
摊销先前服务信用 | (3.5) | | | (3.5) | | | (0.2) | | | (0.3) | | | (3.7) | | | (3.8) | |
退休后定期净成本 | $ | 8.6 | | | 12.5 | | | 8.9 | | | 6.0 | | | 17.5 | | | 18.5 | |
服务成本部分以外的定期养老金净成本和退休后定期净成本包括在简明合并经营报表的利息和其他营业外收入(费用)中。
注5-所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
持续运营 | | | | | | | |
所得税拨备(百万) | $ | 58.9 | | | 14.7 | | | $ | 3.5 | | | 37.1 | |
实际税率 | 161.4 | % | | 67.4 | % | | (3,500.0 | %) | | 51.0 | % |
2020年与美国法定税率相比
2020年前9个月持续经营的有效所得税税率为负值,没有意义,主要是由于税前收益水平。导致税率高于美国法定税率21%的项目包括收益的地理组合、不能记录税收优惠的账面亏损的季节性、墨西哥的不可抵扣费用、跨境支付的税收和美国应税收入限制,以及将法国营业税描述为所得税,部分被与基于股票的支付分配相关的税收优惠所抵消。
2019年与美国法定汇率相比
2019年前9个月持续运营的有效所得税税率高于美国法定税率21%,主要原因是收益的地理组合、不能记录税收优惠的账面亏损的季节性、墨西哥的不可抵扣费用、跨境付款的税收以及法国营业税作为所得税的特征,部分被与基于股份的付款分配相关的税收优惠所抵消。
注6-收购和处置
收购
我们使用收购方法对业务合并进行核算。根据收购会计方法,从这些业务中获得的资产和承担的负债在收购之日按公允价值入账。简明合并经营报表包括每个被收购实体自收购之日起的经营结果。
G4S plc(“G4S”)收购
2020年2月26日,我们宣布,我们同意收购英国G4S的大部分现金管理业务,计划在2020年分阶段关闭。在2020年3月,我们收购了100G4S国际物流集团有限公司是一家直接或间接拥有多项业务控股权的公司,提供贵重物品的安全国际运输。2020年第二季度,我们从位于荷兰、比利时、爱尔兰、香港、塞浦路斯、罗马尼亚、捷克、马来西亚、多米尼加共和国和菲律宾的G4S收购了现金管理业务。2020年第三季度,我们收购了印尼、爱沙尼亚、拉脱维亚和立陶宛的业务。对于2020年第二季度和第三季度的大部分收购,我们收购了100%的所有权权益。在马来西亚、多米尼加共和国、菲律宾和印度尼西亚,我们获得的所有权权益不到100%。我们相信我们符合合并这些子公司的会计标准。总体而言,2020年前9个月G4S收购的购买对价为$719.7百万截至2020年9月30日,我们收购的业务约占90总预计购买价格的%,产生大约$740年收入为百万美元。
下表所列或有对价与收购马来西亚业务有关。对价将在最低付清时支付。 截至收购日,Brink公司收到的红利分配与马来西亚子公司资产负债表上的现金有关。我们使用概率加权方法来估计或有对价的公允价值。下表所反映的或有对价的公允价值为全额$。38截至2020年9月30日,仍有可能支付的100万美元,因为我们认为或有对价付款不太可能减少。
于收购日期,吾等已就购入资产、承担负债及购入代价暂估公允价值,详见下表。确定估计公允价值要求管理层作出重大估计和假设。报告的金额被认为是临时的,因为我们正在完成在房地产和设备、无形资产、与租赁相关的资产和负债、递延税款和商誉等领域分配购买价格所需的估值。因此,未来临时收购价的分配可能会发生变化。
| | | | | |
(单位:百万) | 收购日的估计公允价值 |
| |
购买对价的公允价值 | |
| |
截至2020年9月30日支付的现金 | $ | 672.3 | |
或有对价 | 38.0 | |
卖方承担的责任 | 12.2 | |
卖方应收账款 | (2.8) | |
购买对价的公允价值 | $ | 719.7 | |
| |
购得净资产的公允价值 | |
| |
现金 | $ | 218.8 | |
限制性现金 | 30.1 | |
应收帐款 | 136.8 | |
其他流动资产 | 25.5 | |
财产和设备,净额 | 123.4 | |
使用权资产,净额 | 73.7 | |
无形资产(a) | 175.0 | |
商誉(b) | 424.0 | |
其他非流动资产 | 19.3 | |
流动负债 | (286.3) | |
租赁负债 | (59.5) | |
其他非流动负债 | (93.4) | |
购得净资产的公允价值 | $ | 787.4 | |
减去:非控股权益的公允价值 | (67.7) | |
购买对价的公允价值 | $ | 719.7 | |
(a)无形资产由客户关系组成($175百万公允价值和15年摊销期间)。
(b)包括不符合单独确认资格的无形资产,以及预期通过将G4S业务与我们现有业务整合而产生的协同效应。商誉已临时分配给全球市场-EMEA报告单位(#美元255百万美元),全球市场-亚洲报告单位($165百万美元)和全球市场-南美报告单位(#美元4百万)。我们目前预计这些报告单位的商誉不能在税收方面扣除。
Rodoban Transportes Aereos e Terrest Ltd da、Rodoban Servicos e Sistemas de Seguranca Ltd da和Rodoban Seguranca e Transporte de Valore Ltd da(“Rodoban”)
在……上面2019年1月4日,我们获得了100巴西Rodoban公司股本的%,价格为#美元。134百万Rodoban提供运输中现金、货币处理和自动取款机服务,年收入约为#美元。80百万Rodoban业务扩大了我们在巴西东南部的业务,并与我们现有的Brink巴西业务整合在一起。鲁多班大约有2,900员工,13分支和关于190装甲车穿过它的行动。
我们在下表中估计了截至收购日期购买的资产、承担的负债和购买对价的公允价值。确定估计公允价值要求管理层作出重大估计和假设。我们在2019年第四季度完成了采购价格核算。我们对收购Rodoban净资产的公允价值估计没有重大变化。
| | | | | |
(单位:百万) | 购置日的公允价值 |
| |
购买对价的公允价值 | |
| |
截至2020年9月30日支付的现金 | $ | 135.7 | |
| |
赔偿资产 | (1.9) | |
购买对价的公允价值 | $ | 133.8 | |
| |
购得净资产的公允价值 | |
| |
现金 | $ | 1.4 | |
应收帐款 | 8.9 | |
其他流动资产 | 0.5 | |
财产和设备,净额 | 2.4 | |
无形资产(a) | 49.0 | |
商誉(b) | 85.1 | |
其他非流动资产 | 5.8 | |
流动负债 | (11.4) | |
非流动负债 | (7.9) | |
购得净资产的公允价值 | $ | 133.8 | |
(a)无形资产由客户关系组成($47百万公允价值和11年摊销期间),商品名称($1百万公允价值和1年度摊销期限)和竞业禁止协议(美元1百万公允价值和5年摊销期间)。
(b)由不符合单独确认资格的无形资产组成,再加上将Rodoban的业务与我们现有的Brink巴西业务整合后预期的协同效应。所有商誉都已分配给巴西报告单位,预计可出于税收目的扣除。
2019年的其他收购
在……上面2019年6月12日,我们收购了100Balance Innovation,LLC及其全资子公司Balance Innovation Services,Inc.(合称“BI”)股本的%。BI开发和授权提供实时数据的软件,以优化整个美国和加拿大的普通零售和便利店行业的运营。此次收购增强了我们提供技术型端到端零售现金管理服务的能力。
在……上面2019年6月14日,我们收购了100Comercio Eletronico Facil Ltd.(“COMEF”),一家总部位于巴西的公司。COMEF提供银行代理服务和账单支付处理,预计将补充我们现有的巴西支付服务业务。
在……上面2019年9月30日,我们获得了100Transportadora de Valore del Sur Limitada及其全资子公司TVS Pagos,Recaudos y Procesos S.A.S.(合称“TVS”)股本的%。TVS在哥伦比亚提供运输中的现金和货币处理服务。此次收购预计将为分支机构整合和路线效率提供机会,并将我们现有的哥伦比亚业务以及电视定位为更有效地为我们的客户服务。
这些产品的购买总价三业务收购(BI、COMEF和TVS)约为美元49百万加在一起,这些都是三他们收购的业务大约有1,300所有员工。
为了这些三在进行业务收购(BI、COMEF和TVS)时,我们估计了截至收购之日购买的资产和承担的负债的公允价值。这些估计金额汇总在下表中。确定估计公允价值要求管理层作出重大估计和假设。我们在2020年第二季度完成了BI和COMEF的采购价格核算,并在2020年第三季度完成了电视的采购价格核算。我们对为这些收购收购的净资产的公允价值估计没有重大变化。
| | | | | |
(单位:百万) | 收购日的估计公允价值 |
| |
购买对价的公允价值 | |
| |
截至2020年9月30日支付的现金 | $ | 60.6 | |
| |
或有对价 | 1.6 | |
赔偿资产 | (13.3) | |
购买对价的公允价值 | $ | 48.9 | |
| |
购得净资产的公允价值 | |
| |
现金 | $ | 6.5 | |
应收帐款 | 4.5 | |
财产和设备,净额 | 7.1 | |
无形资产(a) | 24.3 | |
商誉(b) | 34.3 | |
其他流动和非流动资产 | 2.0 | |
流动负债 | (15.2) | |
非流动负债 | (14.6) | |
购得净资产的公允价值 | $ | 48.9 | |
(a)无形资产由发达的技术、客户关系和商号组成。
(b)由不符合单独确认资格的无形资产组成,再加上预期将这些收购业务整合到我们现有业务中的协同效应。这些收购的商誉已分配给以下报告单位:BI(美国)、COMEF(巴西)和TVS(全球市场-南美)。我们预计与BI相关的商誉可以在税收方面扣除。我们不期望与COMEF或TV相关的商誉可以在税收方面扣除。
实际和形式上的披露
以下是我们在2020年前9个月收购的业务的Brink合并结果中包含的实际结果。
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 营业收入 | | 可归因于Brink的净收益(亏损) |
| | | |
截至2020年9月30日的三个月 | | | |
G4S | $ | 156.1 | | | 5.2 | |
| | | |
| | | |
总计 | $ | 156.1 | | | 5.2 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
截至2020年9月30日的9个月 | | | |
G4S | $ | 285.0 | | | 8.2 | |
| | | |
| | | |
总计 | $ | 285.0 | | | 8.2 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
下面提供的Brink的形式合并结果反映了我们在2019年期间收购的业务在2018年1月1日的假设所有权,以及我们在2020年前9个月收购的业务在2019年1月1日的假设所有权。
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 营业收入 | | 可归因于Brink的净收益(亏损) |
| | | |
Brink‘s截至9月30日的三个月的预计结果, | | | |
2020 | | | |
据报道,布林克病 | $ | 970.5 | | | (23.9) | |
G4S(a) | 5.3 | | | (0.1) | |
| | | |
| | | |
总计 | $ | 975.8 | | | (24.0) | |
| | | |
2019 | | | |
据报道,布林克病 | $ | 928.4 | | | 5.4 | |
G4S(a) | 185.0 | | | 2.7 | |
| | | |
其他收购(a) | 5.0 | | | 0.7 | |
总计 | $ | 1,118.4 | | | 8.8 | |
| | | |
Brink‘s截至9月30日的9个月的预计结果, | | | |
2020 | | | |
据报道,布林克病 | $ | 2,669.3 | | | (9.2) | |
G4S(a) | 192.0 | | | (4.2) | |
| | | |
| | | |
总计 | $ | 2,861.3 | | | (13.4) | |
| | | |
2019 | | | |
据报道,布林克病 | $ | 2,747.4 | | | 31.6 | |
G4S(a) | 555.0 | | | 8.0 | |
罗多班(a) | 0.6 | | | — | |
2019年的其他收购(a) | 26.8 | | | 1.7 | |
总计 | $ | 3,329.8 | | | 41.3 | |
(a)表示Brink‘s收购之前的金额。
采购成本
我们已经招致了$17.72020年前9个月与业务收购相关的交易成本为100万美元(相比之下,5.62019年前9个月为100万人)。这些成本在精简的综合经营报表中分类为销售费用、一般费用和行政费用。
性情
在……上面2020年1月1日,我们卖出了100我们在一家法国安全服务公司拥有%的股权,净销售价格约为
$11百万我们认出了一张$4.7出售这项业务所获得的百万美元收益,在简明综合经营报表中以利息和其他营业外收入(费用)的形式报告。这家法国安全服务公司是世界其他可报告部门的一部分,报告收入为美元。32019年将达到100万。
注7-累计其他综合收益(亏损)
其他综合收益(亏损),包括从累计其他综合亏损中重新归类为收益的金额,如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期间产生的金额 本期 | | 金额重新分类为 净收益(亏损) | | |
(单位:百万) | 税前 | | 收入 税收 | | 税前 | | 收入 税收 | | 总计其他 综合 收入(亏损) |
截至2020年9月30日的三个月 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
可归因于Brink的金额: | | | | | | | | | |
福利计划调整 | $ | (3.3) | | | 0.4 | | | 14.4 | | | (3.4) | | | 8.1 | |
外币换算调整(b) | 41.6 | | | — | | | — | | | — | | | 41.6 | |
| | | | | | | | | |
现金流套期保值的收益(亏损) | 2.0 | | | (0.6) | | | 2.1 | | | (0.5) | | | 3.0 | |
| 40.3 | | | (0.2) | | | 16.5 | | | (3.9) | | | 52.7 | |
| | | | | | | | | |
可归因于非控股权益的金额: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
外币换算调整 | 2.0 | | | — | | | — | | | — | | | 2.0 | |
| 2.0 | | | — | | | — | | | — | | | 2.0 | |
| | | | | | | | | |
总计 | | | | | | | | | |
福利计划调整(a) | (3.3) | | | 0.4 | | | 14.4 | | | (3.4) | | | 8.1 | |
外币换算调整(b) | 43.6 | | | — | | | — | | | — | | | 43.6 | |
| | | | | | | | | |
现金流套期保值的收益(亏损)(c) | 2.0 | | | (0.6) | | | 2.1 | | | (0.5) | | | 3.0 | |
| $ | 42.3 | | | (0.2) | | | 16.5 | | | (3.9) | | | 54.7 | |
| | | | | | | | | |
截至2019年9月30日的三个月 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
可归因于Brink的金额: | | | | | | | | | |
福利计划调整 | $ | (2.2) | | | 0.8 | | | 10.3 | | | (2.5) | | | 6.4 | |
外币换算调整 | (35.2) | | | — | | | — | | | — | | | (35.2) | |
| | | | | | | | | |
现金流套期保值的收益(亏损) | 3.5 | | | (1.5) | | | (7.4) | | | 2.5 | | | (2.9) | |
| (33.9) | | | (0.7) | | | 2.9 | | | — | | | (31.7) | |
| | | | | | | | | |
可归因于非控股权益的金额: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
外币换算调整 | 0.3 | | | — | | | — | | | — | | | 0.3 | |
| 0.3 | | | — | | | — | | | — | | | 0.3 | |
| | | | | | | | | |
总计 | | | | | | | | | |
福利计划调整(a) | (2.2) | | | 0.8 | | | 10.3 | | | (2.5) | | | 6.4 | |
外币换算调整 | (34.9) | | | — | | | — | | | — | | | (34.9) | |
| | | | | | | | | |
现金流套期保值的收益(亏损)(c) | 3.5 | | | (1.5) | | | (7.4) | | | 2.5 | | | (2.9) | |
| $ | (33.6) | | | (0.7) | | | 2.9 | | | — | | | (31.4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期间产生的金额 本期 | | 金额重新分类为 净收益(亏损) | | |
(单位:百万) | 税前 | | 收入 税收 | | 税前 | | 收入 税收 | | 总计其他 综合 收入(亏损) |
截至2020年9月30日的9个月 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
可归因于Brink的金额: | | | | | | | | | |
福利计划调整 | $ | (0.6) | | | 0.7 | | | 41.1 | | | (9.8) | | | 31.4 | |
外币换算调整(b) | (51.1) | | | — | | | — | | | — | | | (51.1) | |
| | | | | | | | | |
现金流套期保值的收益(亏损) | 10.6 | | | (5.8) | | | (23.8) | | | 8.6 | | | (10.4) | |
| (41.1) | | | (5.1) | | | 17.3 | | | (1.2) | | | (30.1) | |
| | | | | | | | | |
可归因于非控股权益的金额: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
外币换算调整 | 2.6 | | | — | | | — | | | — | | | 2.6 | |
| 2.6 | | | — | | | — | | | — | | | 2.6 | |
| | | | | | | | | |
总计 | | | | | | | | | |
福利计划调整(a) | (0.6) | | | 0.7 | | | 41.1 | | | (9.8) | | | 31.4 | |
外币换算调整(b) | (48.5) | | | — | | | — | | | — | | | (48.5) | |
| | | | | | | | | |
现金流套期保值的收益(亏损)(c) | 10.6 | | | (5.8) | | | (23.8) | | | 8.6 | | | (10.4) | |
| $ | (38.5) | | | (5.1) | | | 17.3 | | | (1.2) | | | (27.5) | |
| | | | | | | | | |
截至2019年9月30日的9个月 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
可归因于Brink的金额: | | | | | | | | | |
福利计划调整 | $ | (5.8) | | | 1.4 | | | 31.8 | | | (7.6) | | | 19.8 | |
外币换算调整 | (25.9) | | | — | | | — | | | — | | | (25.9) | |
| | | | | | | | | |
现金流套期保值的收益(亏损) | (16.0) | | | 3.5 | | | (6.4) | | | 2.2 | | | (16.7) | |
| (47.7) | | | 4.9 | | | 25.4 | | | (5.4) | | | (22.8) | |
| | | | | | | | | |
可归因于非控股权益的金额: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
外币换算调整 | 0.7 | | | — | | | — | | | — | | | 0.7 | |
| 0.7 | | | — | | | — | | | — | | | 0.7 | |
| | | | | | | | | |
总计 | | | | | | | | | |
福利计划调整(a) | (5.8) | | | 1.4 | | | 31.8 | | | (7.6) | | | 19.8 | |
外币换算调整 | (25.2) | | | — | | | — | | | — | | | (25.2) | |
| | | | | | | | | |
现金流套期保值的收益(亏损)(c) | (16.0) | | | 3.5 | | | (6.4) | | | 2.2 | | | (16.7) | |
| $ | (47.0) | | | 4.9 | | | 25.4 | | | (5.4) | | | (22.1) | |
(a)精算损失和先前服务成本的摊销在重新分类为净收入时是总定期退休福利净成本的一部分。定期退休福利净成本还包括服务成本、利息成本、预期资产回报率和结算损失。*总服务成本按计划在收入成本和销售、一般和行政费用之间分配,剩余的定期退休福利净成本项目分配给利息和其他营业外收入(费用):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
定期退休福利净成本总额包括在: | | | | | | | |
收入成本 | $ | 1.3 | | | 1.9 | | | $ | 6.3 | | | 5.7 | |
销售、一般和行政费用 | 0.5 | | | 0.6 | | | 1.5 | | | 1.8 | |
利息和其他营业外收入(费用) | 10.3 | | | 7.9 | | | 28.6 | | | 25.4 | |
(b)2020年本期产生的外币换算调整金额主要反映墨西哥比索和巴西雷亚尔,部分被欧元和与G4S收购相关的各种货币所抵消。
(c)现金流量套期保值的税前损益在简明综合经营报表中分类为:
•其他营业收入(费用)($0.8在截至2020年9月30日的三个月中获得百万美元的收益和8.9截至2019年9月30日的三个月收益为100万美元;以及30.6在截至2020年9月30日的9个月中获得百万美元的收益和10.3截至2019年9月30日的9个月收益为百万美元)
•利息支出($2.9截至2020年9月30日的三个月的支出为百万美元,1.4截至2019年9月30日的三个月的费用为百万美元;以及6.8截至2020年9月30日的9个月的支出为百万美元,3.9截至2019年9月30日的9个月的支出为百万美元。
可归因于布林克的累计其他综合亏损的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 福利计划调整 | | 外币折算调整 | | | | 现金流套期保值的收益(亏损) | | 总计 |
| | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的余额 | $ | (583.0) | | | (382.8) | | | | | (13.2) | | | (979.0) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 0.1 | | | (51.1) | | | | | 4.8 | | | (46.2) | |
从累计其他综合亏损重新分类为净收益的金额 | 31.3 | | | — | | | | | (15.2) | | | 16.1 | |
可归因于Brink的其他综合收益(亏损) | 31.4 | | | (51.1) | | | | | (10.4) | | | (30.1) | |
| | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的余额 | $ | (551.6) | | | (433.9) | | | | | (23.6) | | | (1,009.1) | |
注8-金融工具的公允价值
有价证券投资
我们对共同基金和股权证券的投资在财务报表中以公允价值列账。对于这些投资,公允价值是基于报价的市场价格,我们已将其归类为一级估值。
固定利率债务
我们的重大固定利率债务的公允价值和账面价值如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | | |
6亿美元高级无抵押票据 | | | |
账面价值 | $ | 600.0 | | | 600.0 | |
公允价值 | 611.7 | | | 624.7 | |
| | | |
4亿美元高级无抵押票据 | | | |
账面价值 | 400.0 | | | — | |
公允价值 | 410.5 | | | — | |
我们的高级无担保票据的公允价值估计是基于未来现金流的现值,在计量日按类似工具的利率贴现,我们已将其归类为3级估值。
远期合约和掉期合约
我们拥有未偿还外币远期和掉期合约,以对冲与外币相关的交易风险。截至2020年9月30日,我们短期未偿还外币远期和掉期合约的名义价值为$。282百万美元,平均到期日约为一个月*这些外币远期和掉期合约主要抵消了欧元和英镑的敞口,不被指定为会计目的的对冲。因此,其公允价值的变化立即记录在收益中。截至2020年9月30日,我们短期外币合同的公允价值约为净负债1美元。0.7百万美元,其中$0.2百万美元包括在预付费用和其他费用中,以及#美元。0.9百万美元计入简明综合资产负债表的应计负债。截至2019年12月31日,这些外币合同的公允价值约为净资产美元。0.6百万美元,其中$0.8百万美元包括在预付费用和其他费用中,以及#美元。0.2百万美元计入简明综合资产负债表的应计负债。
这些合同项下的金额在其他营业收入(费用)、利息和其他营业外收入和费用中确认如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 截至9月30日, | | 九个月 截至9月30日, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
衍生工具收益(亏损)计入其他营业收入(费用) | $ | (3.4) | | | 5.8 | | | $ | 0.5 | | | 8.3 | |
| | | | | | | |
衍生工具损失计入其他营业外收入(费用)(a) | (0.5) | | | — | | | (8.6) | | | — | |
(a)代表与2020年从G4S收购业务运营相关的外币远期合同损失。
2019年第一季度,我们签订了一份长期交叉货币掉期合约,以对冲巴西雷亚尔的敞口,出于会计目的,这被指定为现金流对冲。截至2020年9月30日,这份长期合同的名义价值为$104百万美元,加权平均到期日为2.0好多年了。截至2020年9月30日,长期交叉货币掉期合约的公允价值为1美元。30.9百万净资产,其中$4.6百万美元包括在预付费用和其他费用中,以及$26.3百万美元计入压缩综合资产负债表中的其他资产。截至2019年12月31日,长期交叉货币掉期合约的公允价值为1美元。2.1百万净资产,其中$4.9百万美元资产包括在其他资产中,2.8百万美元负债计入简明综合资产负债表的应计负债。
本合同项下的金额在其他营业收入(费用)中确认,以抵消交易损益和利息支出,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 截至9月30日, | | 九个月 截至9月30日, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
衍生工具收益计入其他营业收入(费用) | $ | 0.8 | | | 8.9 | | | $ | 30.6 | | | 10.3 | |
| | | | | | | |
抵消交易损失 | (0.8) | | | (8.9) | | | (30.6) | | | (10.3) | |
| | | | | | | |
衍生工具损失计入利息支出 | (0.5) | | | (1.3) | | | (1.5) | | | (4.0) | |
| | | | | | | |
*净衍生工具收益 | 0.3 | | | 7.6 | | | 29.1 | | | 6.3 | |
2016年第一季度,我们进入了二利率互换,用于对冲与可变利率变化相关的现金流风险,并在会计上被指定为现金流对冲。截至2020年9月30日,这些合同的名义价值为美元。40百万美元,剩余加权平均到期日为0.3好多年了。截至2020年9月30日,这些利率掉期的公允价值是1美元的负债。0.2并计入简明综合资产负债表的应计负债。截至2019年12月31日,这些利率互换的公允价值为1美元的资产。0.2百万美元,并计入压缩综合资产负债表中的预付费用和其他费用。这些掉期的影响包括在利息支出中,在2020或2019年的前九个月并不明显。
2019年第一季度,我们进入了十指对冲与可变利率变动相关的现金流风险,并在会计上被指定为现金流对冲的利率掉期。截至2020年9月30日,这些合同的名义价值为美元。400百万美元,剩余加权平均到期日为1.7好多年了。截至2020年9月30日,这些利率掉期的公允价值为净负债1美元。31.8百万美元,其中$9.6百万美元计入应计负债和#美元。22.2百万美元包括在压缩综合资产负债表上的其他负债中。截至2019年12月31日,这些利率掉期的公允价值为净负债1美元。15.0百万美元,其中$3.6百万美元计入应计负债和#美元。11.4百万美元包括在压缩综合资产负债表上的其他负债中。
这些掉期的影响包括在利息支出中。2019年期间确认的金额并不大。
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至2020年9月30日的三个月 | | 截至2020年9月30日的9个月 |
| | | |
衍生工具损失计入利息支出 | $ | 2.3 | | | 5.2 | |
这些远期和掉期合约的公允价值是基于未来现金支付和收入净额的现值,我们已将其归类为二级估值。
其他金融工具
其他金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、浮动利率债务、应付账款和应计负债。
2020年前9个月,估值层次的任何级别都没有调入或调出。
注9-债款
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, | | 十二月三十一号, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 |
债务: | | | |
短期借款 | | | |
| | | |
| | | |
限制性现金借款(a) | $ | — | | | 10.3 | |
其他 | 13.3 | | | 4.0 | |
短期借款总额 | $ | 13.3 | | | 14.3 | |
| | | |
长期债务 | | | |
银行信贷安排: | | | |
定期贷款A(b) | $ | 1,309.4 | | | 767.0 | |
高级无担保票据(c) | 986.9 | | | 592.9 | |
循环信贷安排 | 62.1 | | | 115.0 | |
其他 | 9.7 | | | 4.9 | |
融资租赁 | 146.2 | | | 149.5 | |
长期债务总额 | $ | 2,514.3 | | | 1,629.3 | |
| | | |
债务总额 | $ | 2,527.6 | | | 1,643.6 | |
| | | |
包括在: | | | |
流动负债 | $ | 120.6 | | | 88.8 | |
非流动负债 | 2,407.0 | | | 1,554.8 | |
债务总额 | $ | 2,527.6 | | | 1,643.6 | |
(a)这些金额是与在管理客户现金供应链过程中使用的贷款安排下借入的现金有关的短期借款,这些现金被归类为限制性现金,不能用于一般企业用途。有关更多详细信息,请参见注释13。由于2020年第三季度合同安排发生变化,这些资金不再属于限制性现金借款的定义。
(b)未偿还金额是扣除未摊销债务成本#美元后的净额。5.9截至2020年9月30日的百万美元和3.0截至2019年12月31日,100万。
(c)未偿还金额是扣除未摊销债务成本#美元后的净额。13.1截至2020年9月30日的百万美元和7.1截至2019年12月31日,100万。
长期债务
高级担保信贷安排
2020年4月,我们与美国银行(北卡罗来纳州)作为行政代理修订了我们的高级担保信贷安排(“高级担保信贷安排”),将定期贷款借款增加了#美元。590百万修正后,高级担保信贷安排由#美元组成。110亿美元的循环信贷安排(“循环信贷安排”),我们总共借入了#美元。1,390本协议项下的定期贷款(“定期贷款”)为100万美元。在修订前,未偿还定期贷款余额约为$。760百万增量定期贷款借款所得款项用于偿还循环信贷安排项下的未偿还本金,以及与完成G4S收购相关的某些费用、成本和开支。
2020年6月,我们修订了我们的循环信贷安排,其中包括改变了计算公司杠杆率的方法,使用净第一留置权杠杆率(净担保债务杠杆率)而不是总净债务杠杆率。根据修订后的协议,2020年剩余时间的最高净第一留置权杠杆率为4.25x.
循环信贷机制下的所有贷款和定期贷款都将到期。五年在第一次修改日期之后(2024年2月8日)。定期贷款的本金每季度支付一次,金额相当于1.25初始贷款金额的30%,最终一次性付款将于2024年2月8日到期。高级担保信贷工具的利率是基于伦敦银行同业拆借利率加保证金或替代基本利率加保证金。循环信贷安排允许我们在贷款期限内以循环方式借钱或开立信用证(或以其他方式满足信贷需求)。截至2020年9月30日,$938在循环信贷机制下,有100万美元可用。高级担保信贷安排项下的债务以对本公司及其某些国内子公司的全部或几乎所有资产的优先留置权作为担保,包括对本公司某些直接和间接子公司的股权的优先留置权。本公司及其若干国内附属公司亦为高级担保信贷安排项下的债务提供担保。
高级担保信贷安排项下的伦敦银行同业拆借利率和备用基本利率借款的保证金是根据公司的总净债务杠杆率计算的。LIBOR借款的保证金,范围可以是1.25%至2.50%,为2截至2020年9月30日。备用基本利率借款的保证金,范围可以是0.25%至1.50%,为1截至2020年9月30日的百分比。我们还根据公司的总净杠杆率为循环信贷安排的未使用部分支付年度承诺费。承诺费,从0.15%至0.35%,为0.3截至2020年9月30日的百分比。
高级无担保票据
2020年6月,我们按面值发行了五年期本金总额为$的高级无抵押票据(“2020年高级票据”)400百万2020年发行的高级债券将于2025年7月15日到期,年息率为5.5%。2020年高级票据是由公司现有和未来的某些美国子公司担保的一般无担保债务,这些子公司也是高级担保信贷安排下的担保人。
2017年10月,我们按面值发行了十年期本金总额为$的高级无抵押票据(“2017年高级票据”,连同2020年高级票据,“高级票据”)600百万2017年高级债券将于2027年10月15日到期,年利率为4.625%。2017年高级票据是由公司现有和未来的某些美国子公司担保的一般无担保债务,这些子公司也是高级担保信贷安排下的担保人。
高级票据没有也不会根据1933年“证券法”(“证券法”)或任何其他司法管辖区的证券法注册,如果没有注册或获得注册要求的适用豁免,不得在美国发售或出售。这些票据仅在美国根据证券法第144A条规定的注册例外在美国向合理地被认为是合格机构买家的人提供,在美国以外的地方根据证券法下的S规则向非美国人提供。
信用证融资和银行担保融资
我们有三承诺的信用证融资总额为$58百万美元,其中约为$11截至2020年9月30日,百万可用。截至2020年9月30日,我们有1美元的未开立信用证和担保。47在这些设施下发行的100万美元。A$10100万美元的设施将于2022年4月到期,32100万美元的设施将于2022年12月到期,16百万设施将于2024年1月到期。
我们有二未承诺信用证融资总额为$55百万美元,其中约为$33截至2020年9月30日,百万可用。截至2020年9月30日,我们有1美元的未开立信用证和担保。22在这些设施下发行的100万美元。A$40100万美元的设施将于2020年12月到期,15百万设施没有到期日。
高级担保信贷机制也可用于签发信用证和银行担保。
高级担保信贷融资、高级无担保票据、信用证融资和银行担保融资包含各种金融和其他契约。金融契约限制了我们提供留置权的能力,限制了根本的变化,限制了与附属公司和不受限制的子公司的交易,限制了我们会计年度和组织文件的变化,限制了资产处置,限制了资产出售收益的使用,限制了出售和回租交易,限制了投资,限制了产生债务的能力,限制了某些向股东支付的款项,限制了负面承诺,限制了改变业务性质的能力,规定了最高综合净杠杆率,并规定了最低利息成本覆盖范围。如果我们不遵守各项融资协议的条款,还款期限可以加快,承诺也可以撤回。其中一项协议的还款期限加快,可能会触发另一项融资协议的还款期限加快。截至2020年9月30日,我们遵守了所有公约。
注10-信用损失
我们主要通过将我们的核心和高价值服务销售给在美国有业务的客户以及在美国以上地区的客户而面临信用损失100美国以外的国家。我们通常按月向客户开具发票,付款期限一般在30至60天之间。
我们通过聚合具有相似风险特征的金融资产来评估我们的金融资产。我们按地理位置(特别是按国家/地区)汇集了金融资产,因为每个国家/地区都有相似之处,如客户、支付条件和提供的服务。我们会监控每个池的损失体验,并确定每个池的历史损失率。这些历史损失率是估计金融资产寿命内预期信贷损失的主要假设。
我们按国家监测应收账款的账龄,并注销任何被认为无法收回的账款。我们还监测任何重大经济事件,以确定池中任何当前或预期的趋势和风险,这些趋势和风险可能会影响上一时期未考虑或相关的未偿还应收账款余额的可收回性。
下表是截至2020年9月30日的9个月期间坏账准备的前滚。
坏账准备:
| | | | | |
(单位:百万) | |
| |
2019年12月31日 | $ | 30.2 | |
会计原则变更的累积影响 | 2.3 | |
应收账款坏账准备(a) | 11.2 | |
冲销减去回收 | (3.9) | |
外币兑换效应 | (0.3) | |
2020年9月30日 | $ | 39.5 | |
(a)2020年的拨备包括一美元9.6与我们美国全球服务业务的内部亏损相关的百万津贴。有关详细信息,请参阅注释1。
注11-基于股份的薪酬计划
我们有基于股份的薪酬计划,以吸引和留住员工和非员工董事,并使他们的利益与我们股东的利益更紧密地结合在一起。
我们在2013年股权激励计划(“2013计划”)和2017年股权激励计划(“2017计划”)下向员工授予了未偿还的基于股票的奖励。这些计划允许向符合条件的员工授予限制性股票、限制性股票单位、绩效股票、绩效单位、股票增值权、股票期权以及其他基于股票的奖励。*2013计划和2017计划还允许向符合条件的员工提供现金奖励。*2017计划于2017年5月生效。*2013计划不会再授予奖励,尽管先前计划下的奖励仍然悬而未决。
根据2017年计划,我们还向董事授予了未偿还的递延股票单位。以股份为基础的奖励以前授予董事,并根据非雇员董事股权计划和董事股票积累计划仍然未偿还,该计划已到期。
2020年9月30日的未偿还奖励包括绩效股单位、限制性股票单位、递延股票单位、绩效股票期权、时间股票期权以及将以现金结算的某些奖励。
补偿费用
薪酬支出采用基于公允价值的方法计量。在2020年前,对于被视为股权授予的员工和董事奖励,薪酬支出从奖励或授予日期到符合退休资格的日期或归属日期中较早的日期确认。在2020年,许多员工奖励的退休资格条款在未来的基础上进行了更改,要求在实际退休之前有六个月的通知期。对于这些奖励,我们确认从授予之日到参与者符合退休资格的日期之后六个月的费用。对于被视为责任奖励的奖励,补偿成本基于每个报告期内票据公允价值的变化和所提供的必要服务的百分比。与赔偿责任相关的补偿成本在上一年期间并不显著。
薪酬费用在精简的综合经营报表中分为销售费用、一般费用和行政费用。以股份为基础的奖励的补偿费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 补偿费用 | | 补偿费用 |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(百万) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
绩效共享单位 | $ | 5.5 | | | 7.0 | | | $ | 12.5 | | | 21.6 | |
| | | | | | | |
限制性股票单位 | 1.5 | | | 1.4 | | | 4.5 | | | 5.3 | |
递延股票单位和以股票支付的费用 | 0.3 | | | 0.3 | | | 0.9 | | | 0.9 | |
基于业绩的股票期权 | 0.5 | | | 0.8 | | | 1.7 | | | 7.3 | |
基于时间的归属股票期权 | 0.5 | | | 0.3 | | | 1.3 | | | 0.8 | |
以现金为基础的奖励 | 0.4 | | | — | | | 0.8 | | | — | |
股份支付费用 | 8.7 | | | 9.8 | | | 21.7 | | | 35.9 | |
所得税优惠 | (1.9) | | | (2.3) | | | (4.7) | | | (8.3) | |
基于股份的支付费用,扣除税后的净额 | $ | 6.8 | | | 7.5 | | | $ | 17.0 | | | 27.6 | |
基于业绩的股票期权
2018年、2017年和2016年,我们分别授予了既有服务条件又有市场条件的业绩股票期权。此外,2016年授予的一些奖项包含非财务业绩条件。我们使用蒙特卡罗模拟模型来衡量这些基于绩效的期权在授予日的公允价值。
下表总结了2020年前九个月基于业绩的股票期权活动:
| | | | | | | | | | | |
| 股份 (千) | | 加权平均授权日公允价值 |
截至2019年12月31日的未偿还余额 | 1,191.1 | | | $ | 11.52 | |
授与 | — | | | — | |
没收 | — | | | — | |
已行使 | — | | | — | |
截至2020年9月30日的未偿还余额 | 1,191.1 | | | $ | 11.52 | |
基于时间的股票期权
我们授予了只包含服务条件的基于时间的股票期权。我们使用Black-Scholes-Merton期权定价模型来衡量这些基于时间的期权在授予日的公允价值。
下表总结了2020年前九个月基于时间的股票期权活动:
| | | | | | | | | | | |
| 股份 (千) | | 加权平均授权日公允价值 |
截至2019年12月31日的未偿还余额 | 127.0 | | | $ | 21.56 | |
授与 | 80.8 | | | 21.10 | |
没收 | — | | | — | |
已行使 | — | | | — | |
截至2020年9月30日的未偿还余额 | 207.8 | | | $ | 21.38 | |
限制性股票单位(“RSU”)
我们授予仅包含服务条件的RSU。我们根据布林克股票在授予日的价格来衡量RSU的公允价值,并对归属期间没有收到或应计的股息进行了折扣调整。
下表汇总了2020年前9个月的RSU活动:
| | | | | | | | | | | |
| 股份 (千) | | 加权平均授权日公允价值 |
截至2019年12月31日的非既有余额 | 172.7 | | | $ | 71.87 | |
授与 | 93.2 | | | 71.78 | |
没收 | (11.3) | | | 78.81 | |
转换为现金结算的奖励(a) | (1.3) | | | 72.80 | |
既得 | (84.9) | | | 67.41 | |
截至2020年9月30日的非既有余额 | 168.4 | | | $ | 73.60 | |
(a)某些RSU在2020年第一季度被修改,将奖项的分类从股票结算改为现金结算。上图所示的加权平均授予日每股公允价值是从原始公允价值中剔除的。
绩效共享单位(“PSU”)
我们授予内部指标PSU(“IM PSU”)和总股东回报PSU(“TSR PSU”)。
IM PSU包含性能条件和服务条件。我们根据布林克股票在授予日的价格来衡量这些PSU的公允价值,并对归属期间没有收到或应计的股息进行了折扣调整。2020年批出的IM PSU,履约期为2020年1月1日至2022年12月31日。
TSR PSU既包含市场状况,也包含服务状况。我们使用蒙特卡洛模拟模型来衡量授予日包含市场状况的PSU的公允价值。对于2020年授予的TSR PSU,履约期为2020年1月1日至2022年12月31日。
下表汇总了2020年前9个月的所有PSU活动:
| | | | | | | | | | | |
| 股份 (千) | | 加权平均授权日公允价值 |
截至2019年12月31日的非既有余额 | 564.2 | | | $ | 70.10 | |
授与 | 248.4 | | | 83.68 | |
没收 | (22.0) | | | 76.23 | |
转换为现金结算的奖励(a) | (4.6) | | | 65.42 | |
既得(b) | (204.3) | | | 56.72 | |
截至2020年9月30日的非既有余额 | 581.7 | | | $ | 80.40 | |
(a)某些IM PSU在2020年第一季度进行了修改,将奖项的分类从股票结算改为现金结算。上图所示的加权平均授予日每股公允价值是从原始公允价值中剔除的。
(b)提交的已授予PSU是基于奖励的目标金额。根据相关奖励协议的条款,截至2019年12月31日的业绩期间,实际赚取和分配的股份为394.0千股,而目标股票为204.3一千个。
递延股票单位(“DSU”)
我们在2019年和前几年向非员工董事授予DSU。我们根据Brink的股票价格在授予日衡量DSU的公允价值,如果适用,还会根据授予期间没有收到或应计的股息的折扣进行调整。
2014年后授予的DSU将在授予日期的一周年时以布林克股票的形式支付,前提是董事尚未选择将股票分配推迟到稍后的日期。在2015年前授予的DSU通常将在脱离服务后以股票支付。
下表汇总了2020年前9个月的所有DSU活动:
| | | | | | | | | | | |
| 股份 (千) | | 加权平均授权日公允价值 |
截至2019年12月31日的非既有余额 | 12.1 | | | $ | 79.69 | |
授与 | 21.6 | | | 40.46 | |
| | | |
既得 | (12.1) | | | 79.69 | |
截至2020年9月30日的非既有余额 | 21.6 | | | $ | 40.46 | |
注12-股本
普通股
在2020年9月30日,我们有100百万股授权普通股和49.4已发行和已发行的股票为100万股。
分红
在过去的两年里,我们定期支付普通股的季度股息。“2020年10月19日,董事会宣布定期季度股息为152020年12月1日支付的每股收益。未来股息的支付由董事会酌情决定,并取决于我们未来的收益、财务状况、股东权益水平、现金流、业务需求和其他因素。
优先股
在2020年9月30日,我们有权发行最多2.0面值为#美元的百万股优先股10每股。
股票回购计划
2020年2月6日,我们的董事会批准了一笔2502021年12月31日到期的100万股票回购计划。这项授权取代了我们以前的$200百万股回购计划,由董事会于2017年5月授权,于2019年12月31日到期。
在美元以下200在回购计划中,我们回购了1.3百万股,价格约为$94百万美元,或平均成本为$69.35每股。大约有美元106300万美元下的剩余可用资金200当回购计划到期时,将有100万美元。
在$250作为百万美元回购计划的一部分,我们没有义务回购任何特定的美元金额或数量的股票。股票回购的时间和数量可能会在机会主义的基础上由管理层酌情决定,或者根据交易计划或其他安排进行。本计划下的股票回购可以在公开市场、私下协商的交易中进行,也可以以其他方式进行。
于2020年8月,我们与一家金融机构订立加速股份回购安排(“ASR”)。以换取$50百万预付款在购买期间开始时,金融机构交付给我们849,978我们普通股的平均回购价格为$58.83每股。收到的股份在交付给我们期间已注销,预付款项在压缩综合资产负债表中作为股东权益减少入账。为了计算每股收益,我们在2020年8月将ASR报告为我们普通股的回购,并将其报告为与我们的普通股挂钩的远期合同。资产负债表符合所有适用的股权分类标准,因此不作为衍生工具入账。2020年9月,ASR购买期随后提前终止,我们收到并退役了一份额外的246,676ASR下的股票,导致总体平均回购价格为$45.59每股。
在2020年9月30日,$200百万美元以下的剩余可用资金250百万回购计划。
用于计算每股收益的股票
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 截至9月30日, | | 九个月 截至9月30日, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
加权平均股价: | | | | | | | |
基本型(a) | 50.4 | | | 50.3 | | | 50.6 | | | 50.2 | |
稀释性股票奖励和期权的影响 | — | | | 0.8 | | | — | | | 0.8 | |
稀释 | 50.4 | | | 51.1 | | | 50.6 | | | 51.0 | |
| | | | | | | |
从分母中排除的反稀释股票奖励和期权 | 1.5 | | | 0.1 | | | 1.5 | | | 0.1 | |
(a)我们已经为董事和某些员工制定了延期补偿计划。一些欠参与者的金额是以普通股单位计价的。每个单位代表一股普通股。*用于计算每股基本收益的股份数量包括根据递延薪酬计划贷记给员工和董事的加权平均普通股单位。此外,当必要的服务期结束时,只包含服务要求的非既得性单位也包括在基本加权平均股份的计算中。因此,基本股份中包括0.3在三个月内达到百万美元,0.3在截至2020年9月30日的9个月中,0.3在三个月内达到百万美元,0.3截至2019年9月30日的9个月为100万。
注13-补充现金流信息
| | | | | | | | | | | |
| 九个月 截至9月30日, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 |
支付的现金: | | | |
利息 | $ | 54.1 | | | 56.0 | |
所得税,净额 | 42.9 | | | 33.4 | |
阿根廷货币转换
我们过去已经选择,将来可能会继续使用不同的方式从布林克的阿根廷汇回现金,将阿根廷比索兑换成美元。在2020年第三季度,我们选择使用其他市场机制将阿根廷比索兑换成美元。根据这些其他市场机制进行的转换通常比我们重新衡量布林克阿根廷财务报表的利率要低。因此,在截至2020年9月30日的三个月里,我们确认了$10.4当我们将阿根廷比索兑换成美元时,我们以大约100低于我们重新衡量布林克阿根廷财务报表的比率。这些交易的净现金流被视为经营现金流,因为金融工具是专门为转售而购买的,通常在购买之日起的短时间内出售。
非现金投融资活动
我们获得了$24.32020年前9个月,融资租赁安排下的装甲车和其他装备为100万辆,而相比之下,融资租赁安排下的装甲车和其他装备为#亿美元46.22019年前9个月,根据融资租赁安排购买的装甲车和其他设备为100万美元。
受限现金(现金供应链服务)
在法国,我们为某些客户提供服务,我们管理他们的部分或全部现金供应链。提供这项服务要求我们的法国子公司暂时拥有从我们客户的现金供应链管理部门收到的现金的所有权,直到现金返还给客户。我们拥有临时所有权的现金是受限制的,除了为参与这项服务的客户提供服务外,不能用于任何其他目的。在2020年第三季度之前,作为这项服务的一部分,我们与一些客户达成了贷款安排。根据这些贷款安排借入的现金用于管理这些客户的现金供应链,受到限制,除为这些客户提供服务外,不能用于任何其他目的。
在马来西亚,我们为某些金融机构客户提供自动柜员机充值服务。提供这项服务要求我们的马来西亚子公司在ATM机充值之前暂时拥有收到的现金的所有权。我们拥有临时所有权的现金是受限制的,除了为参与这项服务的客户提供服务外,不能用于任何其他目的。
根据一项循环信贷安排,我们需要保留一笔有限制的现金储备,金额为#美元。5.0由于合同的限制,我们将这笔金额归类为限制性现金。
在2020年9月30日,我们持有美元203.0百万受限现金($93.3百万美元代表为客户持有的受限现金和$102.3百万美元代表应计负债)。在2019年12月31日,我们持有$158.0百万受限现金($10.3百万美元代表短期借款,$100.3百万美元代表为客户持有的受限现金和$47.4百万美元代表应计负债)。
下表提供了简明综合资产负债表内报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账,这些现金合计为简明综合现金流量表中显示的相同金额的总和。
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, | | 十二月三十一号, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 |
现金和现金等价物 | $ | 592.4 | | | 311.0 | |
限制性现金 | 203.0 | | | 158.0 | |
简明合并现金流量表中的总额、现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 795.4 | | | 469.0 | |
附注14-或有事项
在2018年第四季度,我们了解到智利Fiscalía Nacional Económica(智利反垄断调查机构)发起的一项调查,涉及智利现金物流行业竞争对手之间潜在的反竞争行为。“由于尚未对Brink‘s智利提起法律诉讼,我们目前无法估计损失的概率或任何可能的损失范围。但是,Brink’s智利有可能成为法律或行政索赔或诉讼的对象,这可能会导致未来一段时间的损失。”
此外,在正常业务过程中,我们还涉及其他各种诉讼和索赔。我们无法估计其中一些事项的损失或损失范围。我们已经记录了被认为是可能的和可合理估计的损失的应计项目。除另有注明外,吾等不认为目前针对本公司的任何待决诉讼的最终处置可能会对本公司的流动资金、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
注15-重组重组
其他重组
管理层定期在我们业务的目标部门实施重组行动。由于这些行动,我们确认净成本为#美元。20.52019年前9个月,主要是与修改基于股票的补偿奖励相关的遣散费和费用。我们认出了$49.7运营利润净成本为百万美元,0.62020年前9个月的利息和其他营业外收入(费用)成本为100万美元,主要是遣散费。至于尚未完成的重组行动,我们预计会招致额外费用:9百万美元和$11在未来的一段时间里会有一百万美元。
下表汇总了其他重组产生的成本、付款和使用以及外币兑换影响的应计负债的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 遣散费 | | | | 其他 | | 总计 |
| | | | | | | |
截至2020年1月1日的余额 | $ | 7.0 | | | | | — | | | 7.0 | |
费用 | 51.7 | | | | | 4.7 | | | 56.4 | |
付款和使用率 | (44.9) | | | | | (4.7) | | | (49.6) | |
应计调整 | (6.1) | | | | | — | | | (6.1) | |
外币兑换效应 | (0.6) | | | | | — | | | (0.6) | |
截至2020年9月30日的余额 | $ | 7.1 | | | | | — | | | 7.1 | |
边缘的公司
及附属公司
第二项:财务管理人员对财务状况和经营成果的讨论分析
The Brink‘s Company在全球范围内为现金和贵重物品提供运输和物流管理服务。这些服务包括:
•运输中现金(“CIT”)服务-贵重物品的装甲车运输
•自动柜员机服务-补充和维护客户的自动柜员机;提供网络基础设施服务
•全球服务-贵重物品的安全国际运输
•现金管理服务
◦货币和硬币的清点和分类;存款准备和对账;其他现金管理服务
◦安全可靠的控制设备安装和维修(包括我们的专利CompuSafe®服务)
◦保险存储服务
◦检查影像服务
•支付服务-代表公用事业公司和其他收银员在我们的布林克或布林克在巴西、哥伦比亚、巴拿马和墨西哥运营的任何银行支付地点提供的账单支付和处理服务,以及布林克在美国的Money™通用可重新加载预付卡和工资卡。
•商业安全系统服务.欧洲指定市场安全系统的设计和安装
•警卫服务-保护欧洲和巴西的机场、办公室和某些其他地点,无论是否有电子监控、门禁、防火和训练有素的巡逻人员
我们根据首席运营决策者(CODM)如何分配资源、评估业绩和做出决策来确定我们的运营部门。我们的CODM是我们的总裁兼首席执行官。我们的CODM根据运营损益衡量标准评估业绩并向每个运营部门分配资源,不包括未分配给部门的收入和费用。
我们有三个运营部门:
•北美
•南美
•世界其他地区
行动结果
新冠肺炎大流行的影响
我们正在密切关注与正在进行的冠状病毒(新冠肺炎)大流行相关的事态发展,这种大流行已经造成了全球的波动性、不确定性和经济混乱。“我们已经并将继续采取措施,减轻我们的员工、我们的客户和我们在世界各地的业务面临的潜在风险。”我们专注于三个优先事项:
•保护我们的员工,并为我们的客户提供必要的服务;
•保留现金和优化盈利能力;以及
•让Brink‘s在危机的另一边变得更强大。
新冠肺炎疫情在截至2020年3月31日的季度开始对我们的运营业绩产生实质性的不利影响。它首先影响了我们在亚洲的业务,然后从3月初开始陆续在欧洲、北美和南美移动。政府在我们的主要全球市场实施的强制关闭和其他限制导致全球商业减少,减少了对我们服务的需求,降低了销量。*因此,我们的一些客户取消或暂停了服务,导致我们的收入减少。因此,我们调整了我们的成本结构,以适应对我们服务需求的减少,包括通过裁员、休假、冻结业绩增长和暂时削减我们全球业务的福利。
截至本文件提交之日,新冠肺炎大流行的持续影响和持续时间仍然存在不确定性。然而,我们预计新冠肺炎疫情将继续以不同的方式影响我们的每个业务和细分市场。我们预计,随着新冠肺炎疫情的继续,销量、收入和经营业绩将受到负面影响。为了应对这一负面影响,在截至2020年3月31日的季度里,我们开始采取措施减少开支,包括减少员工人数、管理加班、降低工资和福利、限制与安全无关的机队维护、取消非必要的差旅和其他费用,以及寻求政府援助(如有可能)。影响的程度将取决于未来的事态发展,包括大流行的持续时间和蔓延,以及相关的政府限制,所有这些都是不确定的,也无法预测。
此外,我们无法预测未来与新冠肺炎疫情相关的事态发展是否会对我们的长期流动性状况产生实质性的不利影响。在截至2020年3月31日的季度里,除了我们开始采取措施削减开支外,我们还开始采取措施削减资本支出,包括暂停我们的机队更换计划,并优化我们的营运资本以保存我们的流动性。我们相信我们仍然有足够的流动性来履行我们目前的义务。然而,这是一个不断发展的情况,我们无法预测正在进行的新冠肺炎大流行的范围或持续时间,它对全球、国家或地方经济的影响,包括对我们获得资本的能力的影响,或者它对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流的影响。
我们将继续监测影响我们员工、客户和运营的事态发展,并在必要时采取额外措施应对新冠肺炎的传播及其影响。
请参阅下面的“流动性和资本资源”部分,以及第II部分。第1A项,“风险因素”以供进一步讨论。
综合审查
GAAP和非GAAP财务指标
我们在下面按照公认会计原则(“GAAP”)和非GAAP原则对我们的业务进行了分析。“非GAAP信息的目的是报告我们的营业利润、持续业务收入和不含某些不反映我们业务正常收益的收入和支出项目的每股收益。”非GAAP财务指标旨在为投资者提供对我们所展示时期的经营结果和趋势的补充比较。我们的管理层认为,这些衡量标准对投资者也很有用,因为它们允许投资者使用我们管理层评估过去业绩和未来业绩前景时使用的相同指标来评估我们的业绩。我们认为这些项目不能反映我们的核心经营业绩,因为这些项目在大小、性质和重要性方面在不同时期是不同的。*用于协调我们GAAP结果的非GAAP调整在第45-46页描述,并与第51-53页的可比GAAP衡量标准进行协调。
有机生长的定义
有机增长是指当期收入或营业利润在当期和上期之间的变化,不包括收购和处置以及货币汇率变化的影响。参见第43页的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 截至9月30日, | | % | | 九个月 截至9月30日, | | % |
(单位为百万,不包括每股金额) | 2020 | | 2019 | | 变化 | | 2020 | | 2019 | | 变化 |
公认会计原则 | | | | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 970.5 | | | 928.4 | | | 5 | | | 2,669.3 | | | 2,747.4 | | | (3) | |
收入成本 | 742.9 | | | 714.4 | | | 4 | | | 2,120.2 | | | 2,125.6 | | | — | |
销售、一般和行政费用 | 141.4 | | | 155.0 | | | (9) | | | 429.1 | | | 451.3 | | | (5) | |
营业利润(亏损) | 76.4 | | | 52.5 | | | 46 | | | 101.6 | | | 163.5 | | | (38) | |
持续经营收入(a) | (23.8) | | | 5.8 | | | 不面向 | | (8.3) | | | 32.1 | | | 不面向 |
持续运营带来的稀释每股收益(a) | $ | (0.47) | | | 0.11 | | | 不面向 | | (0.17) | | | 0.63 | | | 不面向 |
| | | | | | | | | | | |
非GAAP(b) | | | | | | | | | | | |
非GAAP收入 | $ | 970.5 | | | 924.6 | | | 5 | | | 2,669.3 | | | 2,743.9 | | | (3) | |
非GAAP营业利润 | 99.9 | | | 102.4 | | | (2) | | | 236.2 | | | 276.0 | | | (14) | |
持续经营的非GAAP收入(a) | 43.4 | | | 53.6 | | | (19) | | | 104.3 | | | 138.5 | | | (25) | |
持续运营产生的非GAAP稀释每股收益(a) | $ | 0.86 | | | 1.05 | | | (18) | | | 2.05 | | | 2.72 | | | (25) | |
(a)此表中报告的金额属于Brink‘s公司的股东,不包括与非控股权益相关的收益。
(b)非GAAP结果与第51-53页中适用的GAAP结果一致。
GAAP基础
综合结果分析:2020年第三季度与2019年第三季度
合并收入 由于收购和处置的有利影响(1.811亿美元),收入增加了4210万美元,但部分被北美(3270万美元)、世界其他地区(3090万美元)和南美(1570万美元)的有机减少以及货币汇率的不利影响(5570万美元)所抵消。不利的汇率影响是由巴西雷亚尔、阿根廷比索和墨西哥比索推动的。营收在有机基础上下降了9%,主要原因是新冠肺炎疫情的影响。我们对“有机”的定义见上文。
合并成本和 费用 收入成本增加4%至7.429亿美元,主要是由于收购的影响,但部分被劳动力和其他运营成本的有机下降(包括与新冠肺炎有关的成本节约行动)和汇率变化所抵消。销售、一般和行政成本下降9%,降至1.414亿美元,这是因为与美国全球服务业务的内部亏损有关的费用减少、劳动力和其它运营成本(包括与新冠肺炎有关的节约成本行动)的有机减少以及汇率的变化,但被收购的影响部分抵消。
综合营业利润*营业利润增加2390万美元,主要原因是:
•业务收购和处置的有利运营影响(2080万美元),不包括无形摊销和收购相关费用,
•“未分配给分部的其他项目”中包括的以下项目:
◦较低的费用,主要是坏账费用,与美国全球服务业务的内部亏损(1220万美元)有关,
◦与业务收购和处置相关的成本较低(680万美元),包括与收购相关的费用和2020年第三季度无形资产摊销的影响,
•在有机基础上降低公司费用(530万美元),以及
•世界其他地区的有机增长(220万美元),
部分偏移为:
•阿根廷比索和巴西雷亚尔推动的货币汇率不利变化(1860万美元)以及更高的外币交易损失,包括2020年第三季度将阿根廷比索兑换成美元的损失1040万美元,部分抵消了与阿根廷高通胀会计影响相关的成本下降,以及
•南美(830万美元)和北美(10万美元)的有机减少。
可归因于Brink的持续运营的合并收入和相关的每股金额 布林克公司股东的持续经营收入减少了2960万美元,降至负2380万美元,原因是所得税支出增加(4420万美元)、利息和其他非营业支出增加(500万美元)、利息支出增加(420万美元)和非控股权益增加(10万美元),但被上述营业利润的增加部分抵消。持续运营的每股收益为负0.47美元,低于2019年第三季度的0.11美元。
综合结果分析:2020年9个月与2019年9个月
合并收入 由于北美(1.063亿美元)、世界其他地区(9170万美元)和南美(1540万美元)的有机减少,以及货币汇率的不利影响(2.09亿美元),收入减少了7810万美元,但部分被收购和处置的有利影响(3.402亿美元)所抵消。不利的货币影响是由巴西雷亚尔、阿根廷比索和墨西哥比索推动的。收入在有机基础上下降了8%,主要是由于2020年第二季度和第三季度新冠肺炎疫情的影响。我们对“有机”的定义见上文。
合并成本和 费用 收入成本略微下降(5,400,000美元)至21.202亿美元,主要是由于货币汇率的变化以及劳动力和其他运营成本的有机下降,包括与新冠肺炎相关的成本节约行动,但被收购的影响部分抵消,以及2020年第二季度与重组行动相关的成本上升。销售、一般及行政成本下降5%至4.291亿美元,因劳工及其他营运成本(包括与新冠肺炎有关的节约成本行动)及汇率变动等有机减少,但部分被收购(包括整合成本)的影响所抵销。
综合营业利润*营业利润减少6190万美元,主要原因是:
•阿根廷比索和巴西雷亚尔推动的货币汇率不利变化(4690万美元)和更高的外币交易损失,包括2020年第三季度将阿根廷比索兑换成美元的损失1040万美元,部分抵消了与阿根廷高通胀会计影响相关的成本下降,
•北美(3760万美元)和世界其他地区(1590万美元)的有机减少,
•“未分配给分部的其他项目”中包括的以下项目:
•与重组和重组费用增加有关的费用增加(2920万美元),
•与业务收购和处置相关的成本增加(440万美元),包括2020年前9个月与收购相关的费用和无形资产摊销的影响,
部分偏移为:
•业务收购和处置的有利运营影响(4010万美元),不包括无形摊销和收购相关费用,
•在有机基础上降低公司费用(2860万美元),以及
•南美的有机增长(360万美元)。
可归因于Brink的持续运营的合并收入和相关的每股金额 布林克公司股东应占持续业务的收入减少4040万美元,降至负830万美元,这主要是由于上文提到的营业利润下降、利息和其它非营业支出增加(930万美元)、利息支出增加(170万美元)以及非控股权益增加(110万美元),但部分被所得税支出减少(3360万美元)所抵消。持续运营的每股收益为负0.17美元,低于2019年前九个月的0.63美元。
非GAAP基准
综合结果分析:2020年第三季度与2019年第三季度
非GAAP合并收入 由于收购和处置的有利影响(1.809亿美元),非GAAP收入增加了4590万美元,但部分被北美(3270万美元)、世界其他地区(3090万美元)和南美(1570万美元)的有机减少以及货币汇率的不利影响(5570万美元)所抵消。不利的汇率影响是由巴西雷亚尔、阿根廷比索和墨西哥比索推动的。营收在有机基础上下降了9%,主要原因是新冠肺炎疫情的影响。我们对“有机”的定义见上文。
非GAAP综合营业利润非GAAP营业利润减少250万美元,主要原因是:
•业务收购和处置的有利运营影响(2080万美元),不包括无形摊销和收购相关费用,
•在有机基础上降低公司费用(530万美元),
•世界其他地区的有机增长(220万美元),
部分偏移为:
•阿根廷比索和巴西雷亚尔推动的货币汇率不利变化(2240万美元)和更高的外币交易损失,包括2020年第三季度将阿根廷比索兑换成美元的损失1040万美元,以及
•南美(830万美元)和北美(10万美元)的有机减少。
可归因于Brink和相关每股金额的持续运营的非GAAP合并收入 布林克公司股东应占持续业务的非GAAP收入减少1020万美元,降至4340万美元,原因是利息支出增加(520万美元)、上述营业利润下降、利息和其它非营业费用增加(220万美元)以及非控股权益增加(150万美元),但部分被所得税支出减少(120万美元)所抵消。持续运营的每股收益为0.86美元,低于2019年第三季度的1.05美元。
综合结果分析:2020年9个月与2019年9个月
非GAAP合并收入 *由于北美(1.063亿美元)、世界其他地区(9170万美元)和南美(1540万美元)的有机减少,以及货币汇率的不利影响(2.09亿美元),非GAAP收入减少了7460万美元,但被收购和处置的有利影响(3.397亿美元)部分抵消。不利的货币影响是由巴西雷亚尔、阿根廷比索和墨西哥比索推动的。收入在有机基础上下降了8%,主要是由于2020年第二季度和第三季度新冠肺炎疫情的影响。我们对“有机”的定义见上文。
非GAAP综合营业利润非GAAP营业利润减少3980万美元,主要原因是:
•在阿根廷比索和巴西雷亚尔以及更高的外币交易损失的推动下,货币汇率发生了不利的变化(5860万美元),包括2020年第三季度将阿根廷比索兑换成美元的损失1040万美元,
•北美(3760万美元)和世界其他地区(1590万美元)的有机减少,
部分偏移为:
•业务收购和处置的有利运营影响(4010万美元),不包括无形摊销和收购相关费用,
•在有机基础上降低公司费用(2860万美元),以及
•南美的有机增长(360万美元)。
可归因于Brink和相关每股金额的持续运营的非GAAP合并收入 布林克公司股东应占持续业务的非GAAP收入减少3420万美元,降至1.043亿美元,原因是上述营业利润下降、利息支出增加(470万美元)和非控股权益增加(70万美元),但部分被所得税支出减少(880万美元)以及利息和其他营业外支出减少(220万美元)所抵消。持续运营的每股收益为2.05美元,低于2019年前9个月的2.72美元。
按部门划分的收入和营业利润:2020年第三季度与2019年第三季度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 有机 | | 收购/ | | | | | | %变化 |
*(单位:百万) | 3Q'19 | | 变化 | | 性情(a) | | 通货(b) | | 3Q'20 | | 总计 | | 有机 |
收入: | | | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 446.7 | | | (32.7) | | | 2.3 | | | (12.2) | | | 404.1 | | | (10) | | | (7) | |
南美 | 229.0 | | | (15.7) | | | 10.8 | | | (52.1) | | | 172.0 | | | (25) | | | (7) | |
世界其他地区 | 248.9 | | | (30.9) | | | 167.8 | | | 8.6 | | | 394.4 | | | 58 | | | (12) | |
细分市场收入(e) | 924.6 | | | (79.3) | | | 180.9 | | | (55.7) | | | 970.5 | | | 5 | | | (9) | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他未分配给细分市场的项目(d) | 3.8 | | | (4.0) | | | 0.2 | | | — | | | — | | | (100) | | | 不面向 |
收入-GAAP | $ | 928.4 | | | (83.3) | | | 181.1 | | | (55.7) | | | 970.5 | | | 5 | | | (9) | |
| | | | | | | | | | | | | |
营业利润: | | | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 38.7 | | | (0.1) | | | 0.1 | | | (1.8) | | | 36.9 | | | (5) | | | — | |
南美 | 59.4 | | | (8.3) | | | 1.2 | | | (13.4) | | | 38.9 | | | (35) | | | (14) | |
世界其他地区 | 32.2 | | | 2.2 | | | 19.5 | | | 0.4 | | | 54.3 | | | 69 | | | 7 | |
分部营业利润 | 130.3 | | | (6.2) | | | 20.8 | | | (14.8) | | | 130.1 | | | — | | | (5) | |
公司(c) | (27.9) | | | 5.3 | | | — | | | (7.6) | | | (30.2) | | | 8 | | | (19) | |
营业利润-非GAAP | 102.4 | | | (0.9) | | | 20.8 | | | (22.4) | | | 99.9 | | | (2) | | | (1) | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他未分配给细分市场的项目(d) | (49.9) | | | 15.8 | | | 6.8 | | | 3.8 | | | (23.5) | | | (53) | | | (32) | |
营业利润(GAAP) | $ | 52.5 | | | 14.9 | | | 27.6 | | | (18.6) | | | 76.4 | | | 46 | | | 28 | |
由于四舍五入,金额可能不会相加。
(a)非GAAP金额包括收购和出售业务上一年可比期间业绩的影响。GAAP结果还包括与收购相关的无形摊销、重组和其他费用以及与处置相关的损益的影响。
(b)“货币”栏中的金额包括阿根廷在高通胀会计制度下贬值的影响,以及每月货币变动的总和。每月货币变动是指上年期间外币汇率变动对本期结果的影响全年累积。
(c)公司费用不会分配给分部结果。公司费用包括管理全球业务和执行上市公司要求的活动的工资和其他成本。
(d)有关更多信息,请参阅第45-46页。
(e)部门收入等于我们报告的非GAAP收入总额。
细分市场业绩分析:2020年第三季度与2019年第三季度
北美
收入下降10%(4260万美元),主要是由于7%的有机下降(3270万美元)和货币汇率的不利影响(1220万美元),主要来自墨西哥比索,但被收购的有利影响(230万美元)部分抵消。有机收入下降的主要原因是美国、加拿大和墨西哥的新冠肺炎疫情导致销量下降。由于汇率(180万美元)的不利影响,营业利润下降了5%(180万美元)。营业利润在有机基础上减少了10万美元。墨西哥和加拿大的收入下降推动了有机下降,但部分被劳动力和其他运营成本管理和节约行动所抵消。美国的情况有所改善,劳动力和其他运营成本管理和节约行动足以抵消收入下降的影响。
南美
收入下降25%(5700万美元),主要是由于主要来自巴西雷亚尔和阿根廷比索的货币汇率(5210万美元)的不利影响,以及7%的有机下降(1570万美元),部分被收购的有利影响(1080万美元)所抵消。由于新冠肺炎大流行导致销量下降,整个地区的有机收入都有所下降。营业利润下降35%(2050万美元),主要是由于不利的汇率(1340万美元)和14%的有机下降(830万美元),部分被收购和处置的有利影响(120万美元)所抵消。有机减少是由于新冠肺炎疫情导致整个部门收入下降的影响。
世界其他地区
由于收购和处置(1.678亿美元)和汇率(860万美元)的有利影响,收入增长了58%(1.455亿美元),但部分被12%的有机下降(3090万美元)所抵消。有机减少的主要原因是受新冠肺炎大流行的影响,整个区域的销售量下降。营业利润增长69%(2210万美元),主要是由于收购和处置的有利影响(1950万美元)和7%(220万美元)的有机增长。有机增长主要是由于全球服务量的增加,以及劳动力和其他运营成本节约行动的影响,有助于抵消新冠肺炎疫情的影响。业绩也得益于政府新冠肺炎在几个国家的援助,这些援助抵消了收入下降和削减成本行动延迟执行的影响。
按部门划分的收入和营业利润:2020年为9个月,而2019年为9个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 有机 | | 收购/ | | | | | | %变化 |
*(单位:百万) | YTD‘19年 | | 变化 | | 性情(a) | | 通货(b) | | YTD‘20 | | 总计 | | 有机 |
收入: | | | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 1,323.7 | | | (106.3) | | | 13.3 | | | (33.2) | | | 1,197.5 | | | (10) | | | (8) | |
南美 | 684.5 | | | (15.4) | | | 18.0 | | | (158.3) | | | 528.8 | | | (23) | | | (2) | |
世界其他地区 | 735.7 | | | (91.7) | | | 308.4 | | | (9.4) | | | 943.0 | | | 28 | | | (12) | |
细分市场收入(e) | 2,743.9 | | | (213.4) | | | 339.7 | | | (200.9) | | | 2,669.3 | | | (3) | | | (8) | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他未分配给细分市场的项目(d) | 3.5 | | | (4.0) | | | 0.5 | | | — | | | — | | | (100) | | | 不面向 |
收入-GAAP | $ | 2,747.4 | | | (217.4) | | | 340.2 | | | (200.9) | | | 2,669.3 | | | (3) | | | (8) | |
| | | | | | | | | | | | | |
营业利润: | | | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 129.1 | | | (37.6) | | | 0.7 | | | (4.4) | | | 87.8 | | | (32) | | | (29) | |
南美 | 147.4 | | | 3.6 | | | 2.8 | | | (40.2) | | | 113.6 | | | (23) | | | 2 | |
世界其他地区 | 82.2 | | | (15.9) | | | 36.6 | | | (2.2) | | | 100.7 | | | 23 | | | (19) | |
分部营业利润 | 358.7 | | | (49.9) | | | 40.1 | | | (46.8) | | | 302.1 | | | (16) | | | (14) | |
公司(c) | (82.7) | | | 28.6 | | | — | | | (11.8) | | | (65.9) | | | (20) | | | (35) | |
营业利润-非GAAP | 276.0 | | | (21.3) | | | 40.1 | | | (58.6) | | | 236.2 | | | (14) | | | (8) | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他未分配给细分市场的项目(d) | (112.5) | | | (29.4) | | | (4.4) | | | 11.7 | | | (134.6) | | | 20 | | | 26 | |
营业利润(GAAP) | $ | 163.5 | | | (50.7) | | | 35.7 | | | (46.9) | | | 101.6 | | | (38) | | | (31) | |
由于四舍五入,金额可能不会相加。
脚注说明见第43页。
细分市场结果分析:2020年9个月与2019年9个月
北美
收入下降了10%(1.262亿美元),主要是由于有机下降了8%(1.063亿美元),货币汇率的不利影响(3320万美元)主要来自墨西哥比索,但部分被收购的有利影响(1330万美元)所抵消。有机收入的减少主要是由于第二季度和第三季度美国、加拿大和墨西哥新冠肺炎疫情的影响导致销量下降。营业利润下降32%(4130万美元),原因是有机减少(3760万美元)和不利的汇率(440万美元),部分被收购的有利影响(70万美元)所抵消。有机减少是由于新冠肺炎疫情的影响,但被整个部门的劳动力和其他运营成本节约行动以及政府新冠肺炎在加拿大的援助部分抵消。
南美
收入下降23%(1.557亿美元),主要是由于主要来自巴西雷亚尔和阿根廷比索的货币汇率(1.583亿美元)的不利影响,以及有机下降2%(1540万美元),部分被收购和处置的有利影响(1800万美元)所抵消。有机减少是由于新冠肺炎大流行导致整个地区的销量下降,但部分被阿根廷因通胀导致的价格上涨推动的有机增长所抵消。营业利润下降23%(3380万美元),主要原因是不利的汇率(4020万美元),部分被2%的有机增长(360万美元)所抵消,包括劳动力和其他运营成本节约行动的好处,以及收购和处置的有利影响(280万美元)。有机增长是由阿根廷和巴西推动的,智利的有机下降部分抵消了这一增长。
世界其他地区
由于收购和处置的有利影响(3.084亿美元),收入增长了28%(2.073亿美元),但被12%的有机下降(9170万美元)和货币汇率的不利影响(940万美元)部分抵消。有机下降的主要原因是整个地区,特别是法国,受新冠肺炎大流行的影响,销量下降。由于收购和处置的有利影响(3660万美元),营业利润增长了23%(1850万美元),但被有机减少(1590万美元)和货币汇率的不利影响(220万美元)所抵消。有机减少主要是由于新冠肺炎疫情的影响,但部分被劳动力和其他运营成本节约行动所抵消。业绩也得益于政府新冠肺炎在第二季度和第三季度在几个国家的援助,抵消了收入下降和延迟执行成本行动的影响。
未分配到分部的收入和费用
公司费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 截至9月30日, | | % | | 九个月 截至9月30日, | | % |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 变化 | | 2020 | | 2019 | | 变化 |
一般、行政和其他费用 | $ | (26.6) | | | (26.2) | | | 2 | | | $ | (78.5) | | | (85.8) | | | (9) | |
外币交易损益 | (7.9) | | | (0.4) | | | 不面向 | | (11.5) | | | 0.2 | | | 不面向 |
根据GAAP对分部政策进行协调 | 4.3 | | | (1.3) | | | 阿福 | | 24.1 | | | 2.9 | | | 阿福 |
公司费用 | $ | (30.2) | | | (27.9) | | | 8 | | | $ | (65.9) | | | (82.7) | | | (20) | |
2020年前9个月的公司费用比去年同期减少了1680万美元,主要是由于作为部门会计政策与美国GAAP协调的一部分,坏账费用减少,COVID危机带来的成本节约,包括IT费用减少,以及股票薪酬费用减少。坏账费用的减少不包括下一页描述的美国全球服务业务内部亏损的影响。这些因素被本年度较高的外币交易损失部分抵消,其中包括将阿根廷比索兑换成美元的1040万美元的损失。公司开支包括以前的非部门和地区性管理成本、货币交易损益、与全球计划相关的成本以及调整部门会计政策以使之符合美国公认会计原则的成本。
其他未分配给细分市场的项目
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 截至9月30日, | | % | | 九个月 截至9月30日, | | % |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 变化 | | 2020 | | 2019 | | 变化 |
收入: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
收购和处置 | $ | — | | | (0.2) | | | (100) | | | $ | — | | | (0.5) | | | (100) | |
内耗 | — | | | 4.0 | | | (100) | | | — | | | 4.0 | | | (100) | |
营业收入 | $ | — | | | 3.8 | | | (100) | | | $ | — | | | 3.5 | | | (100) | |
| | | | | | | | | | | |
营业利润: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
重组重组 | $ | (5.1) | | | (6.4) | | | (20) | | | $ | (49.7) | | | (20.5) | | | 不面向 |
收购和处置 | (16.2) | | | (24.0) | | | (33) | | | (66.2) | | | (63.8) | | | 4 | |
阿根廷高度通货膨胀的影响 | (3.2) | | | (7.9) | | | (59) | | | (8.4) | | | (12.3) | | | (32) | |
内耗 | 0.9 | | | (11.3) | | | 阿福 | | (9.9) | | | (13.9) | | | (29) | |
报告合规性 | 0.1 | | | (0.3) | | | 阿福 | | (0.4) | | | (2.0) | | | (80) | |
营业利润 | $ | (23.5) | | | (49.9) | | | (53) | | | $ | (134.6) | | | (112.5) | | | 20 | |
其他未分配给分部的项目的影响是2020年第三季度亏损2350万美元,而去年同期亏损4990万美元。这一变化主要是由于与美国全球服务业务内部亏损相关的费用减少,与收购和处置相关的成本降低,以及阿根廷高通胀会计的影响减少。
未分配给分部的其他项目的影响是2020年前9个月亏损1.346亿美元,而去年同期亏损1.125亿美元。这一变化主要是由于重组和重组费用增加,以及与收购和处置相关的成本增加。这些不利的变化被本年度确认的与美国全球服务业务的内部亏损以及阿根廷高通胀会计影响的减少有关的净费用的减少部分抵消了。
重组重组
其他重组
管理层定期在我们业务的目标部门实施重组行动。由于这些行动,我们在2019年前9个月确认了2050万美元的费用,主要是遣散费和与修改基于股票的补偿奖励相关的费用。2020年前9个月,我们确认了4970万美元的营业利润净成本和60万美元的利息成本和其他营业外收入(费用),主要是遣散费。目前的重组行动完成后,我们的员工将减少1100至1300个职位,每年可节省2000万至2500万美元的成本。对于尚未完成的重组行动,我们预计未来将产生900万至1100万美元的额外费用。随着管理层瞄准我们业务的更多部门,这些估计将会更新。
由于这些费用的独特情况,它们没有被分配到分段结果中,并且被排除在非GAAP结果之外。与受这些重组行动影响的员工、资产、租赁和合同相关的费用不包括在分部和公司费用中,如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | % | | 九个月 截至9月30日, | | % |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 变化 | | 2020 | | 2019 | | 变化 |
可报告的细分市场: | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | (1.6) | | | — | | | 不面向 | | $ | (13.1) | | | (1.5) | | | 不面向 |
南美 | 0.8 | | | (4.4) | | | 阿福 | | (16.2) | | | (5.3) | | | 不面向 |
世界其他地区 | (4.3) | | | (1.8) | | | 不面向 | | (19.7) | | | (5.1) | | | 不面向 |
可报告的细分市场合计 | (5.1) | | | (6.2) | | | (18) | | | (49.0) | | | (11.9) | | | 不面向 |
公司项目 | — | | | (0.2) | | | (100) | | | (0.7) | | | (8.6) | | | (92) | |
总计 | $ | (5.1) | | | (6.4) | | | (20) | | | $ | (49.7) | | | (20.5) | | | 不面向 |
收购和处置某些收购和处置项目不被视为业务正在进行的活动的一部分,并且性质特殊,一直被排除在分部和非GAAP结果之外。下面对这些项目进行说明:
2020年的收购和处置
•2020年前9个月,与业务收购相关的交易成本为1,770万美元。
•2020年前9个月,与收购相关的无形资产摊销费用为2520万美元。
•2020年前9个月,我们产生了1890万美元的集成成本,主要与Dunbar和G4S相关。
•2020年前9个月,与收购相关的重组成本为410万美元。
2019年收购和处置
•2019年前9个月,我们产生了2780万美元的与邓巴相关的整合成本。
•2019年前9个月,与收购相关的无形资产摊销费用为2070万美元。
•2019年前9个月,与我们收购Dunbar和Rodoban相关的重组成本为570万美元。
•2019年前9个月,与业务收购相关的交易成本为560万美元。
•2019年前9个月,与留住邓巴关键员工相关的薪酬支出为160万美元。
•在2019年的前9个月,我们确认了210万美元的净费用,主要是与退出我们在巴西的充值预付费手机业务相关的资产减值和遣散费成本。
阿根廷高度通货膨胀的影响从2018年第三季度开始,我们从会计角度将阿根廷经济定为高通胀。因此,阿根廷比索计价的货币资产和负债现在每个资产负债表日期都按照当时有效的货币汇率重新计量,货币重新计量收益和损失在收益中确认。此外,当货币贬值时,非货币资产保留了较高的历史基础。较高的历史基础导致在消耗非货币性资产时确认增量费用。在2020年前9个月,我们确认了与高通胀会计相关的840万美元税前费用,其中包括530万美元的货币重新计量损失。2019年前9个月,我们确认了与高通胀会计相关的1230万美元税前费用,包括1040万美元的货币重新计量损失。这些金额不包括在分部和非GAAP结果中。
内耗我们美国全球服务部门的一名前非管理层员工在前几年挪用了Brink‘s的资金。除了一小笔免赔额外,与挪用公款有关的内部损失都在我们的保险范围之内。为了掩盖挪用公款的行为,这名前雇员故意虚报了基础应收账款明细分类账数据。2019年,我们发生了450万美元的成本(主要是第三方费用)来重建应收账款子分类账。在2020年前9个月,我们额外产生了30万美元与此活动相关的成本。
在2019年第三季度,我们能够确定前期开具账单和收取的400万美元收入,这些收入从未记录在总账中。我们还确认并记录了30万美元的银行手续费,这笔手续费是在之前几个时期发生的。子分类账的重建工作在2019年第三季度基本完成。基于重建的子分类账,我们能够分析和量化前期未收回的应收账款。虽然我们计划尝试收取这些应收账款,但我们估计2019年第三季度坏账支出将增加1370万美元。
坏账准备的估计数在2019年第四季度调整为额外640万美元,并在2020年前9个月再次调整为额外960万美元。这一预估将在未来期间根据与这些应收账款的可收回性相关的假设变化而进行调整,因为截至2020年9月30日,我们已就1,880万美元的应收账款记录了1,820万美元的拨备,或97%。我们已将受挪用影响的应收账款定义为截至2019年第三季度及之前记录的应收账款。由于这种内部亏损的不同寻常的性质以及子分类账数据中的相关错误,加上管理层在评估内部业绩时排除了这些金额,我们从部门和非GAAP结果中剔除了这些净费用。
报告合规性某些合规成本(主要是第三方费用)不包括在分部和非GAAP结果中。这些成本与实施和2019年1月1日采用新的租赁会计准则有关(2020年前9个月为40万美元,2019年前9个月为170万美元)。2019年前9个月,我们还产生了30万美元的与缓解物质弱点相关的成本。在2020年前9个月,我们没有产生任何此类成本。
国外业务
我们目前为100多个国家的客户提供服务,其中包括52个我们在其中设有子公司的国家。
我们经常面临与在外国做生意有关的风险,包括劳动力和经济条件,实施国际制裁,包括美国政府的制裁,政治不稳定,对收入和资本汇回的控制,国有化,征收和地方政府采取其他形式的限制行动。我们所在国家的政治或经济环境的变化可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。这些风险的未来影响(如果有的话)是未知的。2019年4月,美国政府制裁委内瑞拉中央银行,因此,该公司已停止支持委内瑞拉业务。
我们的国际业务以当地货币进行大部分业务。由于我们的财务业绩是以美元报告的,它们受到各种当地货币相对于美元价值变化的影响。最近美元的走强减少了我们报告的美元收入和营业利润,并可能在2020年继续下去。
截至2020年9月30日,出于会计目的,阿根廷经济仍处于高通胀状态。截至2020年9月30日,我们以阿根廷比索计价的货币净资产为1,960万美元(包括930万美元现金),非货币净资产为1.47亿美元(包括9,980万美元商誉)。截至2020年9月30日,我们没有以阿根廷比索计价的股权证券。
2019年9月,阿根廷政府宣布对公司和个人实施货币管制。根据央行实施的兑换程序,许多交易都需要批准,包括股息汇回国外。
在2020年第三季度,我们选择使用其他市场机制将阿根廷比索兑换成美元。根据这些其他市场机制进行的转换通常比我们重新衡量布林克阿根廷财务报表的利率要低。因此,在截至2020年9月30日的三个月里,当我们将阿根廷比索兑换成美元时,我们确认了1040万美元的此类转换损失,汇率比我们重新衡量Brink的阿根廷财务报表的汇率大约低100%。这些折算损失在精简的综合经营报表中被归类为其他营业收入(费用)。
尽管阿根廷政府实施了货币管制,但Brink的管理层继续提供指导和战略监督,包括为Brink的阿根廷制定预算和预测。为了合并我们的财务报表,我们继续控制我们的阿根廷业务,并继续监测阿根廷的情况。
汇率的变化也可能影响以功能货币以外的货币计价的交易。因此,我们不时使用短期外币远期和掉期合约来对冲与外币相关的交易风险。*截至2020年9月30日,我们的短期未偿还外币远期和掉期合约的名义价值为2.82亿美元,平均合约到期日约为一个月。这些短期外币远期和掉期合约主要抵消了欧元和英镑的风险敞口。此外,出于会计目的,这些短期合约不被指定为对冲,因此,公允价值的变动立即计入收益。截至2020年9月30日,我们的短期外币合同的公允价值约为70万美元的净负债,其中20万美元包括在预付费用和其他费用中,90万美元包括在压缩综合资产负债表的应计负债中。于2019年12月31日,这些外币合约的公允价值净资产约为60万美元,其中80万美元计入预付费用和其他,20万美元计入压缩综合资产负债表的应计负债。
这些合同项下的金额在其他营业收入(费用)、利息和其他营业外收入和费用中确认如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 截至9月30日, | | 九个月 截至9月30日, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
衍生工具收益(亏损)计入其他营业收入(费用) | $ | (3.4) | | | 5.8 | | | $ | 0.5 | | | 8.3 | |
| | | | | | | |
衍生工具损失计入其他营业外收入(费用)(a) | (0.5) | | | — | | | (8.6) | | | — | |
(a)代表与2020年从G4S收购业务运营相关的外币远期合同损失。
我们还有一份长期交叉货币掉期合约,以对冲巴西雷亚尔的风险敞口,出于会计目的,这被指定为现金流对冲。截至2020年9月30日,这份长期合同的名义价值为1.04亿美元,加权平均期限约为2.0年。于2020年9月30日,长期交叉货币掉期合约的公允价值为3,090万美元净资产,其中460万美元计入预付费用及其他,2,630万美元计入压缩综合资产负债表的其他资产。于2019年12月31日,长期交叉货币掉期合约的公允价值为210万美元的净资产,其中490万美元的资产计入其他资产,280万美元的负债计入压缩合并资产负债表的应计负债。
本合同项下的金额在其他营业收入(费用)中确认,以抵消交易损益和利息支出,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 截至9月30日, | | 九个月 截至9月30日, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
衍生工具收益计入其他营业收入(费用) | $ | 0.8 | | | 8.9 | | | $ | 30.6 | | | 10.3 | |
| | | | | | | |
抵消交易损失 | (0.8) | | | (8.9) | | | (30.6) | | | (10.3) | |
| | | | | | | |
衍生工具损失计入利息支出 | (0.5) | | | (1.3) | | | (1.5) | | | (4.0) | |
| | | | | | | |
*净衍生工具收益 | 0.3 | | | 7.6 | | | 29.1 | | | 6.3 | |
有关我们如何从2018年7月1日开始对阿根廷子公司进行货币重新计量的说明,请参阅精简合并财务报表的附注1,标题为“阿根廷”。
其他营业收入(费用)
其他营业收入(费用)包括分部业绩中包含的金额以及未分配给分部的收入和费用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 截至9月30日, | | % | | 九个月 截至9月30日, | | % |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 变化 | | 2020 | | 2019 | | 变化 |
外币项目: | | | | | | | | | | | |
交易损益 | $ | (6.4) | | | (13.3) | | | (52) | | | $ | (17.3) | | | (18.5) | | | (6) | |
衍生工具损益 | (3.4) | | | 5.8 | | | 不面向 | | 0.5 | | | 8.3 | | | (94) | |
出售财产和其他资产的收益(损失) | 0.6 | | | 0.4 | | | 50 | | | 0.4 | | | 1.6 | | | (75) | |
| | | | | | | | | | | |
减值损失 | (3.4) | | | (1.7) | | | 不面向 | | (8.3) | | | (3.3) | | | 不面向 |
股权关联公司收益中的份额 | 0.4 | | | 0.2 | | | 100 | | | 0.6 | | | 0.7 | | | (14) | |
特许权使用费收入 | 1.2 | | | 1.4 | | | (14) | | | 3.5 | | | 3.9 | | | (10) | |
其他收益(亏损) | 1.2 | | | 0.7 | | | 71 | | | 2.2 | | | 0.3 | | | 阿福 |
其他营业收入(费用) | $ | (9.8) | | | (6.5) | | | 51 | | | $ | (18.4) | | | (7.0) | | | 不面向 |
2020年第三季度的其他营业收入(支出)为980万美元,而去年同期为650万美元。与上年同期比较,这主要是由于2020年第三季衍生工具亏损较高,但因本年度外币亏损减少而被部分抵销。
2020年前9个月的其他运营收入(支出)为1840万美元,而去年同期为700万美元。与去年同期相比的变化主要是由于2020年前9个月的减值亏损增加,以及本季度的衍生收益减少。
营业外收入和费用
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 截至9月30日, | | % | | | 九个月 截至9月30日, | | % |
(单位:百万) | | 2020 | | | 2019 | | 变化 | | | 2020 | | | 2019 | | 变化 |
*利息支出 | | $ | 27.1 | | | | 22.9 | | | 18 | | | | $ | 70.3 | | | | 68.6 | | | 2 | |
与去年同期相比,2020年第三季度的利息支出较高,主要是由于业务收购导致借款水平上升。
与去年同期相比,2020年前9个月的利息支出较高,主要是由于业务收购导致借款水平上升。
利息和其他营业外收入(费用)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 截至9月30日, | | % | | 九个月 截至9月30日, | | % |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 变化 | | 2020 | | 2019 | | 变化 |
利息收入 | $ | 2.3 | | | 2.0 | | | 15 | | | $ | 5.0 | | | 4.3 | | | 16 | |
权益证券的收益(亏损) | (1.1) | | | — | | | 不面向 | | 2.3 | | | — | | | 阿福 |
外币交易损益 | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | 不面向 |
衍生工具损失(a) | (0.5) | | | — | | | 不面向 | | (8.6) | | | — | | | 不面向 |
服务成本以外的退休福利成本 | (10.3) | | | (7.9) | | | 30 | | | (28.6) | | | (25.4) | | | 13 | |
公司间账单的非所得税(b) | (1.9) | | | (0.1) | | | 不面向 | | (3.5) | | | (1.9) | | | 84 | |
委内瑞拉业务(c) | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.9) | | | (100) | |
租赁终止收益(d) | — | | | — | | | — | | | — | | | 5.2 | | | (100) | |
处置子公司的收益(e) | — | | | — | | | — | | | 4.7 | | | — | | | 阿福 |
其他 | (1.3) | | | (1.8) | | | (28) | | | (2.6) | | | (3.4) | | | (24) | |
利息和其他营业外收入(费用) | $ | (12.8) | | | (7.8) | | | 64 | | | $ | (31.4) | | | (22.1) | | | 42 | |
(a)代表与从G4S收购业务运营相关的外币远期合约损失。
(b)我们在拉丁美洲的某些子公司因收取公司间费用而产生非所得税。这些公司间费用不会影响南美部门的业绩,并在我们的合并中消除。
(c)2018年6月30日解除合并后,为Brink的委内瑞拉子公司提供财务支持而产生的费用。我们预计,只要美国目前的制裁仍然有效,未来就不会为委内瑞拉业务提供任何资金。
(d)终止与原煤矿经营有关的采矿租赁义务所得。我们没有剩余的采矿租约了。
(e)2020年第一季度出售我们前法国安全服务子公司的收益。
所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 截至9月30日, | | 九个月 截至9月30日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
持续运营 | | | | | | | |
所得税拨备(百万) | $ | 58.9 | | | 14.7 | | | $ | 3.5 | | | 37.1 | |
实际税率 | 161.4 | % | | 67.4 | % | | (3,500.0 | %) | | 51.0 | % |
实际税率
我们的有效税率可能会因税前收益的变化、永久性账面税差、预期收益金额和地域组合的变化、立法变化导致的当期或递延税额的变化、或有事项的估值津贴或应计项目的变化、基于股票的支付分配的变化、美国应税收入的变化、指导方针的变化以及与“税改法”相关的额外立法变化以及其他因素而与这些估计值有很大的波动。
非控制性权益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 截至9月30日, | | % | | 九个月 截至9月30日, | | % |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 变化 | | 2020 | | 2019 | | 变化 |
可归因于非控股权益的净收入 | $ | 1.4 | | | 1.3 | | | 8 | | | $ | 4.7 | | | 3.6 | | | 31 | |
截至2020年9月30日的三个月和九个月,可归因于非控股权益的净收入与前一季度相比发生了变化,这主要是由于2020年第二季度完成的G4S收购。
非GAAP结果与GAAP一致
本文件中描述的非GAAP结果是GAAP没有要求或根据GAAP提出的财务措施。非GAAP结果的目的是通过剔除不反映我们业务正常收益的某些收入和支出的影响,报告我们业务主要业务的财务信息。排除的特定项目没有分配到细分市场,在第45-46页详细描述,并与下面的可比GAAP衡量标准进行协调。
非GAAP结果调整季度非GAAP税率,使每个季度的非GAAP税率等于全年估计的非GAAP税率。这两个年度的全年非GAAP税率都不包括某些税前和所得税金额。本报告更新了以前各期间报告的数额,以一致列报所有列报期间的信息。
非GAAP财务指标的目的是向投资者提供我们在所述时期的经营结果和趋势的补充比较。我们的管理层认为,这些衡量标准对投资者也很有用,因为它们允许投资者使用我们管理层评估过去业绩和未来业绩前景时使用的相同指标来评估我们的业绩。我们认为这些项目不能反映我们的核心经营业绩,因为这些项目在规模、性质和重要性方面在不同时期是不同的。此外,在某些管理激励薪酬计划中,非GAAP结果被用作绩效衡量标准。
非GAAP结果不应被视为根据GAAP确定的收入、收入或每股收益的替代方案,应与其GAAP同行一起阅读。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| YTD‘20 | | YTD‘19年 |
(除百分比外,以百万为单位) | 税前 | | 税收 | | 实际税率 | | 税前 | | 税收 | | 实际税率 |
有效所得税率(a) | | | | | | | | | | | |
公认会计原则 | $ | (0.1) | | | 3.5 | | | (3,500.0) | % | | $ | 72.8 | | | 37.1 | | | 51.0 | % |
退休计划(d) | 24.5 | | | 5.8 | | | | | 21.5 | | | 5.1 | | | |
委内瑞拉业务(e) | — | | | — | | | | | 0.9 | | | — | | | |
重组重组(b) | 50.2 | | | 11.6 | | | | | 20.5 | | | 5.6 | | | |
收购和处置(b) | 71.6 | | | 9.7 | | | | | 68.5 | | | 3.7 | | | |
| | | | | | | | | | | |
阿根廷高度通货膨胀的影响(b) | 8.4 | | | (0.7) | | | | | 12.3 | | | (1.4) | | | |
内耗(b) | 9.9 | | | 2.3 | | | | | 13.9 | | | 2.5 | | | |
报告合规性(b) | 0.4 | | | — | | | | | 2.0 | | | — | | | |
租赁终止收益(f) | — | | | — | | | | | (5.2) | | | (1.2) | | | |
所得税税率调整(c) | — | | | 24.1 | | | | | — | | | 13.7 | | | |
非GAAP | $ | 164.9 | | | 56.3 | | | 34.1 | % | | $ | 207.2 | | | 65.1 | | | 31.4 | % |
由于四舍五入,金额可能不会相加。
(a)从持续的行动中解脱出来。
(b)详情见第45-46页“其他未分配至分部的项目”。*我们认为这些项目不能反映我们的核心营运表现,因为该等项目的大小、性质及重要性在不同期间有所不同。
(c)持续经营的非GAAP收入和非GAAP每股收益已经进行了调整,以反映每个过渡期的实际所得税率等于全年非GAAP有效所得税率。2020年全年非GAAP有效税率估计为34.1%,2019年为31.4%。
(d)我们的美国退休计划被冻结,与这些计划相关的成本不包括在非GAAP结果中。某些非美国业务也有退休计划。与这些非美国计划相关的和解费用也被排除在非GAAP结果之外。
(e)2019年,与我们委内瑞拉业务相关的持续成本的解除合并后资金为90万美元,并在利息和其他营业外收入(费用)中计入已发生和报告的费用。我们预计,只要美国目前的制裁仍然有效,未来就不会为委内瑞拉业务提供任何资金。
(f)清偿与前煤炭业务有关的采矿租赁义务所得。我们没有剩余的采矿租约了。
(g)由于我们在2020年第三季度和截至2020年9月30日的9个月报告了在GAAP基础上持续运营的亏损,GAAP每股收益是使用基本股票计算的。然而,由于我们在2020年第三季度和截至2020年9月30日的9个月报告了在非GAAP基础上持续运营的收入,非GAAP每股收益是使用稀释后的股份计算的。
非GAAP结果与GAAP一致
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 截至9月30日, | | 九个月 截至9月30日, |
(以百万为单位,不包括百分比和每股金额) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入: | | | | | | | |
公认会计原则 | $ | 970.5 | | | 928.4 | | | $ | 2,669.3 | | | 2,747.4 | |
| | | | | | | |
收购和处置(b) | — | | | 0.2 | | | — | | | 0.5 | |
内耗(b) | — | | | (4.0) | | | — | | | (4.0) | |
非GAAP | $ | 970.5 | | | 924.6 | | | $ | 2,669.3 | | | 2,743.9 | |
| | | | | | | |
营业利润: | | | | | | | |
公认会计原则 | $ | 76.4 | | | 52.5 | | | $ | 101.6 | | | 163.5 | |
| | | | | | | |
重组重组(b) | 5.1 | | | 6.4 | | | 49.7 | | | 20.5 | |
收购和处置(b) | 16.2 | | | 24.0 | | | 66.2 | | | 63.8 | |
阿根廷高度通货膨胀的影响(b) | 3.2 | | | 7.9 | | | 8.4 | | | 12.3 | |
内耗(b) | (0.9) | | | 11.3 | | | 9.9 | | | 13.9 | |
报告合规性(b) | (0.1) | | | 0.3 | | | 0.4 | | | 2.0 | |
非GAAP | $ | 99.9 | | | 102.4 | | | $ | 236.2 | | | 276.0 | |
| | | | | | | |
营业利润率: | | | | | | | |
GAAP利润率 | 7.9 | % | | 5.7 | % | | 3.8 | % | | 6.0 | % |
非GAAP利润率 | 10.3 | % | | 11.1 | % | | 8.8 | % | | 10.1 | % |
| | | | | | | |
利息支出: | | | | | | | |
公认会计原则 | $ | (27.1) | | | (22.9) | | | $ | (70.3) | | | (68.6) | |
| | | | | | | |
收购和处置(b) | 0.5 | | | 1.5 | | | 1.5 | | | 4.5 | |
| | | | | | | |
非GAAP | $ | (26.6) | | | (21.4) | | | $ | (68.8) | | | (64.1) | |
| | | | | | | |
利息和其他营业外收入(费用): | | | | | | | |
公认会计原则 | $ | (12.8) | | | (7.8) | | | $ | (31.4) | | | (22.1) | |
退休计划(d) | 8.7 | | | 6.6 | | | 24.5 | | | 21.5 | |
委内瑞拉业务(e) | — | | | — | | | — | | | 0.9 | |
重组重组(b) | 0.5 | | | — | | | 0.5 | | | — | |
收购和处置(b) | 0.4 | | | 0.2 | | | 3.9 | | | 0.2 | |
| | | | | | | |
租赁终止收益(f) | — | | | — | | | — | | | (5.2) | |
非GAAP | $ | (3.2) | | | (1.0) | | | $ | (2.5) | | | (4.7) | |
| | | | | | | |
所得税拨备: | | | | | | | |
公认会计原则 | $ | 58.9 | | | 14.7 | | | $ | 3.5 | | | 37.1 | |
退休计划(d) | 2.1 | | | 1.6 | | | 5.8 | | | 5.1 | |
| | | | | | | |
重组重组(b) | 1.3 | | | 2.0 | | | 11.6 | | | 5.6 | |
收购和处置(b) | 4.0 | | | 0.9 | | | 9.7 | | | 3.7 | |
| | | | | | | |
阿根廷高度通货膨胀的影响(b) | (0.2) | | | (1.4) | | | (0.7) | | | (1.4) | |
内耗(b) | (0.2) | | | 2.4 | | | 2.3 | | | 2.5 | |
| | | | | | | |
租赁终止收益(f) | — | | | (1.2) | | | — | | | (1.2) | |
所得税税率调整(c) | (42.0) | | | 6.1 | | | 24.1 | | | 13.7 | |
非GAAP | $ | 23.9 | | | 25.1 | | | $ | 56.3 | | | 65.1 | |
由于四舍五入,金额可能不会相加。
脚注说明见第51页。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 截至9月30日, | | 九个月 截至9月30日, |
(以百万为单位,不包括百分比和每股金额) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
可归因于非控股权益的净收益(亏损): | | | | | | | |
公认会计原则 | $ | 1.4 | | | 1.3 | | | $ | 4.7 | | | 3.6 | |
| | | | | | | |
重组重组(b) | 0.2 | | | — | | | 0.3 | | | — | |
收购和处置(b) | 0.2 | | | — | | | 0.3 | | | — | |
所得税税率调整(c) | 1.0 | | | — | | | (1.0) | | | — | |
非GAAP | $ | 2.8 | | | 1.3 | | | $ | 4.3 | | | 3.6 | |
| | | | | | | |
可归因于布林克公司的持续运营的收入(亏损): | | | | | | | |
公认会计原则 | $ | (23.8) | | | 5.8 | | | $ | (8.3) | | | 32.1 | |
退休计划(d) | 6.6 | | | 5.0 | | | 18.7 | | | 16.4 | |
委内瑞拉业务(e) | — | | | — | | | — | | | 0.9 | |
重组重组(b) | 4.1 | | | 4.4 | | | 38.3 | | | 14.9 | |
收购和处置(b) | 12.9 | | | 24.8 | | | 61.6 | | | 64.8 | |
| | | | | | | |
阿根廷高度通货膨胀的影响(b) | 3.4 | | | 9.3 | | | 9.1 | | | 13.7 | |
内耗(b) | (0.7) | | | 8.9 | | | 7.6 | | | 11.4 | |
报告合规性(b) | (0.1) | | | 0.3 | | | 0.4 | | | 2.0 | |
租赁终止收益(f) | — | | | 1.2 | | | — | | | (4.0) | |
所得税税率调整(c) | 41.0 | | | (6.1) | | | (23.1) | | | (13.7) | |
非GAAP | $ | 43.4 | | | 53.6 | | | $ | 104.3 | | | 138.5 | |
| | | | | | | |
稀释每股收益: | | | | | | | |
公认会计原则 | $ | (0.47) | | | 0.11 | | | $ | (0.17) | | | 0.63 | |
退休计划(d) | 0.13 | | | 0.10 | | | 0.37 | | | 0.32 | |
委内瑞拉业务(e) | — | | | — | | | — | | | 0.02 | |
重组重组(b) | 0.08 | | | 0.09 | | | 0.75 | | | 0.29 | |
收购和处置(b) | 0.26 | | | 0.49 | | | 1.21 | | | 1.27 | |
| | | | | | | |
阿根廷高度通货膨胀的影响(b) | 0.07 | | | 0.18 | | | 0.18 | | | 0.27 | |
内耗(b) | (0.01) | | | 0.17 | | | 0.15 | | | 0.22 | |
报告合规性(b) | — | | | 0.01 | | | 0.01 | | | 0.04 | |
租赁终止收益(f) | — | | | 0.02 | | | — | | | (0.08) | |
所得税税率调整(c) | 0.81 | | | (0.12) | | | (0.45) | | | (0.27) | |
份额调整(g) | — | | | — | | | — | | | — | |
非GAAP | $ | 0.86 | | | 1.05 | | | $ | 2.05 | | | 2.72 | |
由于四舍五入,金额可能不会相加。
脚注说明见第51页。
流动性和资本资源
概述
与2019年前9个月相比,2020年前9个月来自运营活动的现金流减少了6440万美元。与2019年前9个月相比,2020年前9个月用于投资活动的现金增加了2.12亿美元。2020年前9个月,我们用长期债务的现金流满足了我们的流动性需求。
经营活动
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月 截至9月30日, | | $ |
(单位:百万) | | 2020 | | | 2019 | | 变化 |
经营活动现金流 | | | | | | | |
经营活动-GAAP | | $ | 87.4 | | | | 151.8 | | | (64.4) | |
| | | | | | | |
(增加)为客户持有的受限现金减少 | | (37.3) | | | | 41.8 | | | (79.1) | |
(增加)某些客户义务的减少(a) | | 0.7 | | | | (15.4) | | | 16.1 | |
| | | | | | | |
经营活动--非GAAP | | $ | 50.8 | | | | 178.2 | | | (127.4) | |
(a)对我们某些安全现金管理服务业务中与收到和处理的现金相关的客户义务余额的变化进行调整。*这笔现金的所有权在短期内转移给我们。*现金通常在第二天贷记到客户账户,在管理我们的流动性和资本资源时,我们不认为它可用于一般公司目的。
来自经营活动的非GAAP现金流量是一种补充财务措施,不是GAAP要求的,也不是根据GAAP呈报的。这项非GAAP措施的目的是报告财务信息,不包括为客户持有的受限现金,以及在我们某些安全的现金管理服务业务中接收和处理的现金的影响。我们相信,这一衡量标准有助于评估运营现金流,实现期间之间的可比性,并有助于预测未来的运营现金流。这一非GAAP计量不应被视为根据GAAP确定的经营活动现金流量的替代措施,应与我们的简明合并现金流量表一起阅读。
公认会计原则
与2019年同期相比,2020年前9个月来自运营活动的现金流减少了6440万美元。*减少的原因是与我们的某些安全现金管理服务业务相关的运营利润下降、营运资本变化以及客户义务变化(某些客户义务在2020年减少了70万美元,而2019年增加了1540万美元),但被为客户持有的限制现金增加了7910万美元所抵消。
非GAAP
2020年前九个月来自经营活动的非GAAP现金流较2019年同期减少1.274亿美元,但减少归因于营业利润减少和营运资本变化。
投资活动
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月 截至9月30日, | | $ |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 变化 |
投资活动的现金流 | | | | | |
资本支出 | $ | (79.1) | | | (116.0) | | | 36.9 | |
收购,扣除收购的现金后的净额 | (427.1) | | | (183.9) | | | (243.2) | |
处置,扣除处置的现金后的净额 | (3.1) | | | — | | | (3.1) | |
有价证券: | | | | | |
购货 | (1.5) | | | (2.6) | | | 1.1 | |
销货 | 1.7 | | | 1.1 | | | 0.6 | |
出售财产和设备的收益 | 2.3 | | | 3.0 | | | (0.7) | |
客户合同的获取 | (6.7) | | | (3.1) | | | (3.6) | |
| | | | | |
投资活动 | $ | (513.5) | | | (301.5) | | | (212.0) | |
2020年前9个月,投资活动使用的现金比2019年前9个月增加了2.12亿美元。但增加的主要原因是2020年收购了G4S。
资本支出以及折旧和摊销如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月 截至9月30日, | | $ | | 全年 |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 变化 | | 2019 |
在此期间购置的财产和设备 | | | | | | | |
资本支出:(a) | | | | | | | |
北美 | $ | 28.5 | | | 52.2 | | | (23.7) | | | 76.6 | |
南美 | 15.0 | | | 32.0 | | | (17.0) | | | 44.4 | |
世界其他地区 | 31.3 | | | 23.8 | | | 7.5 | | | 33.5 | |
公司 | 4.3 | | | 8.0 | | | (3.7) | | | 10.3 | |
资本支出-GAAP和非GAAP | $ | 79.1 | | | 116.0 | | | (36.9) | | | 164.8 | |
| | | | | | | |
融资租赁:(b) | | | | | | | |
北美 | $ | 23.0 | | | 39.3 | | | (16.3) | | | 51.8 | |
南美 | 0.8 | | | 3.0 | | | (2.2) | | | 3.7 | |
世界其他地区 | 0.5 | | | 3.9 | | | (3.4) | | | 4.2 | |
| | | | | | | |
融资租赁-GAAP和非GAAP | $ | 24.3 | | | 46.2 | | | (21.9) | | | 59.7 | |
| | | | | | | |
共计: | | | | | | | |
北美 | $ | 51.5 | | | 91.5 | | | (40.0) | | | 128.4 | |
南美 | 15.8 | | | 35.0 | | | (19.2) | | | 48.1 | |
世界其他地区 | 31.8 | | | 27.7 | | | 4.1 | | | 37.7 | |
公司 | 4.3 | | | 8.0 | | | (3.7) | | | 10.3 | |
购置的房产和设备合计 | $ | 103.4 | | | 162.2 | | | (58.8) | | | 224.5 | |
| | | | | | | |
折旧摊销(a) | | | | | | | |
北美 | $ | 60.4 | | | 60.7 | | | (0.3) | | | 81.1 | |
南美 | 19.3 | | | 21.0 | | | (1.7) | | | 27.9 | |
世界其他地区 | 36.7 | | | 24.9 | | | 11.8 | | | 32.3 | |
公司 | 6.8 | | | 8.2 | | | (1.4) | | | 10.8 | |
折旧和摊销-非GAAP | $ | 123.2 | | | 114.8 | | | 8.4 | | | 152.1 | |
| | | | | | | |
阿根廷高度通货膨胀的影响 | 2.2 | | | 0.8 | | | 1.4 | | | 1.8 | |
重组重组 | 0.9 | | | 0.1 | | | 0.8 | | | 0.2 | |
收购和处置 | 0.7 | | | 3.1 | | | (2.4) | | | 3.1 | |
无形资产摊销 | 25.2 | | | 20.7 | | | 4.5 | | | 27.8 | |
折旧和摊销-GAAP | $ | 152.2 | | | 139.5 | | | 12.7 | | | 185.0 | |
(a)与阿根廷高通胀会计相关的增量折旧,与重组和收购相关整合活动相关的加速折旧,以及与收购相关的无形资产摊销,都被排除在非GAAP金额之外。
(b)表示使用融资租赁获得的财产和设备的金额。*由于资产是在不使用现金的情况下获得的,因此收购不会反映在精简的合并现金流量表中。此处提供的这些金额是为了帮助比较本年度和前几年获得的资产。
非GAAP资本支出和非GAAP折旧和摊销是补充财务措施,不是GAAP要求的,也不是根据GAAP呈报的。这些非GAAP措施的目的是报告不包括与阿根廷高通胀会计相关的增量折旧、重组和收购相关整合活动的加速折旧,以及与收购相关的无形资产摊销的财务信息。我们相信,这些衡量标准有助于评估资本支出、折旧和摊销,实现期间之间的可比性,并有助于预测未来的投资现金流。这些非GAAP措施不应被视为根据GAAP确定的资本支出以及折旧和摊销的替代措施,应与我们的简明合并现金流量表一起阅读。
我们的再投资率,即在截至2020年9月30日的12个月内获得的年度财产和设备数量除以年度折旧额,为1.0,而截至2019年9月30日的12个月为1.5。
2020年前9个月的资本支出主要用于机械设备、信息技术和装甲车。
筹资活动
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月 截至9月30日, | | $ |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 变化 |
融资活动的现金流 | | | | | |
借款和还款: | | | | | |
短期借款 | $ | (3.3) | | | (13.1) | | | 9.8 | |
现金供应链客户债务 | (10.5) | | | — | | | (10.5) | |
长期循环信贷安排,净额 | (51.3) | | | (122.2) | | | 70.9 | |
| | | | | |
| | | | | |
其他长期债务,净额 | 924.4 | | | 291.2 | | | 633.2 | |
借款(还款) | 859.3 | | | 155.9 | | | 703.4 | |
| | | | | |
债务融资成本 | (13.1) | | | (4.0) | | | (9.1) | |
| | | | | |
| | | | | |
回购布林克普通股股份 | (50.0) | | | — | | | (50.0) | |
分红给: | | | | | |
Brink‘s的股东 | (22.7) | | | (22.4) | | | (0.3) | |
附属公司的非控股权益 | (8.9) | | | (1.4) | | | (7.5) | |
| | | | | |
| | | | | |
支付与购置有关的债务 | (6.8) | | | (4.1) | | | (2.7) | |
| | | | | |
与基于股份的薪酬相关的预扣税款 | (10.3) | | | (8.4) | | | (1.9) | |
其他 | 1.7 | | | (2.9) | | | 4.6 | |
融资活动 | $ | 749.2 | | | 112.7 | | | 636.5 | |
债务借款和偿还
与2019年前9个月相比,2020年前9个月融资活动的现金流增加了6.365亿美元,因为净借款与前9个月相比有所增加,部分被用于购买Brink普通股的现金所抵消。
分红
我们在2020年前9个月向Brink的股东支付了每股0.45美元或2,270万美元的股息,而2019年前9个月的股息为每股0.45美元或2,240万美元,而未来的股息取决于我们的收益、财务状况、股东权益水平、我们的现金流和董事会确定的业务要求。
净债务与美国公认会计准则措施的对账
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, | | 十二月三十一号, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 |
债务: | | | |
短期借款 | $ | 13.3 | | | 14.3 | |
长期债务 | 2,514.3 | | | 1,629.3 | |
债务总额 | 2,527.6 | | | 1,643.6 | |
*限制现金借款。(a) | — | | | (10.3) | |
| | | |
| | | |
*不受现金借款限制 | 2,527.6 | | | 1,633.3 | |
| | | |
更少: | | | |
现金和现金等价物 | 592.4 | | | 311.0 | |
现金管理服务业务持有的金额(b) | (22.7) | | | (26.3) | |
可用于一般公司用途的现金和现金等价物 | 569.7 | | | 284.7 | |
| | | |
净负债(c) | $ | 1,957.9 | | | 1,348.6 | |
(a)限制性现金借款与在管理客户现金供应链过程中使用的借贷安排下借入的现金有关,目前被归类为限制性现金,不能用于一般企业用途。由于2020年第三季度与银行的合同安排发生变化,这些资金不再属于限制性现金借款的定义。
(b)在我们的某些安全现金管理服务业务中接收和处理的现金的所有权在短期内转让给我们。该等现金一般于翌日记入客户账户,在管理流动资金及资本资源及计算净负债时,我们并不认为该等现金可供一般公司使用。
(c)净债务中包括我们阿根廷业务的净现金,截至2020年9月30日为2000万美元,截至2019年12月31日为1700万美元(有关阿根廷货币管制的讨论,请参阅简明合并财务报表的附注1)。
净债务是一种补充的非GAAP财务衡量标准,不是GAAP要求的,也不是根据GAAP呈报的。我们使用净债务作为财务杠杆的衡量标准。我们相信,投资者可能还会发现净债务有助于评估我们的财务杠杆。净债务不应被视为根据GAAP确定的债务的替代方案,应与我们的压缩综合资产负债表一起审查。上文所述的是净债务(一种非GAAP财务指标)与债务(根据GAAP计算和报告的最直接可比财务指标)的对账,截至2020年9月30日和2019年12月31日。
净债务增加了6.09亿美元,主要用于支付业务收购和其他营运资本需求,包括保险和奖金支付。
流动性需求
我们的流动资金需求不仅包括我们业务的营运资金需求,还包括对我们业务的投资、业务发展活动、未偿债务的支付、股息支付和股票回购。
我们的流动资金需求通常由运营现金、短期债务和我们循环信贷安排下的可用借款能力提供资金(我们的债务安排在简明综合财务报表附注9中有更详细的描述,包括与现金和借款能力相关的某些限制和考虑因素)。截至2020年9月30日,循环信贷安排下可用资金为9.38亿美元。根据我们目前的手头现金,运营产生的现金,以及我们信贷安排下的可用金额,我们相信我们将能够满足未来12个月的流动性需求。
对来自外国附属公司的股息的限制美国:我们很大一部分业务在美国以外,这可能会使将现金汇回美国使用变得困难或成本高昂。有关在美国以外开展业务的相关风险的更多信息,请参阅我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K第1A项中的“风险因素”。
我们的结论是,我们将能够利用现有的资本资源、手头的现金和运营产生的现金来满足未来12个月的现金需求,这一结论没有考虑到持续的新冠肺炎疫情可能导致的任何经济状况的实质性恶化,这将对我们的业务造成不利影响。如果我们寻求并完成更多的业务收购,如果我们的业务计划发生变化,如果持续的新冠肺炎疫情恶化引起的事件(包括经济中断),或者如果其他经济条件与当前流行的或现在预期的情况发生变化,或者如果出现其他可能对我们业务的现金流或盈利能力产生重大影响的意外情况,包括员工健康和福利的重大负面变化或客户或供应商状况的变化,以及我们业务的经营业绩或财务结果,我们业务的预期现金需求可能会发生重大变化。任何这些事件或情况,包括任何新的商业机会,都可能涉及超过目前已确定的可用来源的大量额外资金需求,并可能需要我们筹集额外的债务或股权资金来满足这些需求。如有需要,我们是否有能力筹集额外资本,须视乎多项我们不能确切预测的因素而定,包括:
•我们未来的盈利能力;
•我们应收账款的质量;
•我们的债务和权益的相对水平;
•资本市场的波动性和整体状况;以及
•我们证券的市场价格。
权益
2020年2月6日,我们的董事会批准了一项2.5亿美元的股票回购授权,该授权将于2021年12月31日到期。这一授权取代了我们之前的2亿美元回购计划,该计划于2017年5月由董事会授权,于2019年12月31日到期。根据前2亿美元的回购计划,我们以约9400万美元的价格回购了130万股票,平均成本为每股69.35美元。在这项2亿美元的回购计划到期时,大约还有1.06亿美元的可用资金。根据2.5亿美元的回购计划,我们没有义务回购任何具体的美元金额或数量的股票。股票回购的时间和数量可能会在机会主义的基础上由管理层酌情执行,或者根据交易计划或其他安排执行。根据该计划,我们可以在公开市场、私下协商的交易中或以其他方式进行股票回购。
于2020年8月,我们与一家金融机构订立加速股份回购安排(“ASR”)。作为在购买期开始时预付5000万美元的交换条件,该金融机构向我们交付了849,978股普通股,平均回购价格为每股58.83美元。收到的股份在交付给我们期间已注销,预付款项在压缩综合资产负债表中作为股东权益减少入账。为了计算每股收益,我们在2020年8月将ASR报告为我们普通股的回购,并将其报告为与我们的普通股挂钩的远期合同。资产负债表符合所有适用的股权分类标准,因此不作为衍生工具入账。2020年9月,ASR购买期随后提前终止,我们根据ASR额外接收和注销了246,676股,导致整体平均回购价格为每股45.59美元。
美国的退休负债
对美国退休义务的假设
下表中的金额基于各种估计数,包括截至最近计量日期的精算假设。用于估计我们的美国退休债务的假设可以在我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中找到。*估计的金额将在未来发生变化,以反映已支付的款项、投资回报、精算重估和其他估计变化。实际金额可能与估计的金额存在实质性差异,并将于2020年12月31日更新。
我们最重要的精算假设包括:
•更改在测量日期(通常为12月31日)生效的贴现率和其他假设
•计划资产投资收益
•增加新的参与者(由于冻结养老金福利和退出煤炭业务,历史上无关紧要)
•死亡率
•法律的修改
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国退休计划的资金状况 |
| 实际 | | 实际 | | 预计 |
(单位:百万) | 2019 | | 2020年9个月 | | 2020年第四季度 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 |
| | | | | | | | | | | | | |
美国主要养老金计划 | | | | | | | | | | | | | |
期初资金状况 | $ | (106.8) | | | (118.3) | | | (103.4) | | | (97.4) | | | (75.6) | | | (38.6) | | | 4.0 | |
定期养老金净额抵免(a) | 16.9 | | | 14.9 | | | 4.9 | | | 21.0 | | | 22.4 | | | 24.0 | | | 27.1 | |
从Brink‘s付款 | — | | | — | | | — | | | — | | | 14.1 | | | 17.6 | | | 16.3 | |
福利计划体验收益(亏损) | (28.4) | | | — | | | 1.1 | | | 0.8 | | | 0.5 | | | 1.0 | | | — | |
结束资金状态 | $ | (118.3) | | | (103.4) | | | (97.4) | | | (75.6) | | | (38.6) | | | 4.0 | | | 47.4 | |
| | | | | | | | | | | | | |
UMWA计划 | | | | | | | | | | | | | |
期初资金状况 | $ | (297.4) | | | (246.7) | | | (237.5) | | | (237.3) | | | (238.2) | | | (240.0) | | | (242.8) | |
退休后定期净成本(a) | (4.0) | | | 0.2 | | | 0.2 | | | (0.9) | | | (1.8) | | | (2.8) | | | (3.9) | |
福利计划体验收益(亏损) | 55.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他(b) | (0.4) | | | 9.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
结束资金状态 | $ | (246.7) | | | (237.5) | | | (237.3) | | | (238.2) | | | (240.0) | | | (242.8) | | | (246.7) | |
| | | | | | | | | | | | | |
黑肺计划 | | | | | | | | | | | | | |
期初资金状况 | $ | (67.9) | | | (99.2) | | | (95.8) | | | (91.5) | | | (84.0) | | | (77.1) | | | (70.6) | |
退休后定期净成本(a) | (3.0) | | | (2.3) | | | (0.8) | | | (2.6) | | | (2.5) | | | (2.2) | | | (2.1) | |
从Brink‘s付款 | 8.4 | | | 5.7 | | | 5.1 | | | 10.1 | | | 9.4 | | | 8.7 | | | 8.1 | |
福利计划体验收益(亏损) | (36.7) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
结束资金状态 | $ | (99.2) | | | (95.8) | | | (91.5) | | | (84.0) | | | (77.1) | | | (70.6) | | | (64.6) | |
(a)不包括从累积的其他全面收益(亏损)中重新分类的金额。
(b)在2020年第三季度,我们决定使用公司可用资金支付UMWA福利更具经济效益。我们继续监测情况和对可用资金最佳使用情况的相关评估。
美国主要养老金计划
向符合条件的美国员工提供的养老金福利于2005年12月31日被冻结,不提供给2005年后聘用的员工或集体谈判协议涵盖的员工。*我们在2019年或2020年前9个月没有向美国主要养老金计划提供现金。*该计划约有11,200名受益人。
我们预计在2022年之前不会做出贡献。
UMWA计划
与前煤炭业务相关的退休福利包括皮特斯顿煤炭集团公司员工福利计划为UMWA代表员工提供的医疗福利。 截至2019年12月31日,UMWA计划中的3000名受益人。根据精算假设,公司在2028年之前不需要为这些计划做出额外贡献。
黑肺
根据1972年联邦黑肺福利法案,Brink‘s负责为1973年6月30日之后提交和批准的索赔向矿工及其家属支付终生黑肺福利,截至2019年12月31日约有800名黑肺受益人。
截至2024年与所有美国退休负债相关的费用汇总
此表汇总了与美国退休负债相关的实际和预计费用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 实际 | | 实际 | | 预计 |
(单位:百万) | 2019 | | 2020年9个月 | | 2020年第四季度 | | 2020财年 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 |
美国主要养老金计划 | $ | 21.8 | | | 6.4 | | | 2.3 | | | 8.7 | | | 3.1 | | | (1.3) | | | (4.4) | | | (11.3) | |
UMWA计划 | 15.9 | | | 8.6 | | | 2.9 | | | 11.5 | | | 11.4 | | | 11.6 | | | 11.9 | | | 12.3 | |
黑肺计划 | 7.4 | | | 8.3 | | | 2.8 | | | 11.1 | | | 9.8 | | | 9.1 | | | 8.5 | | | 7.9 | |
总计 | $ | 45.1 | | | 23.3 | | | 8.0 | | | 31.3 | | | 24.3 | | | 19.4 | | | 16.0 | | | 8.9 | |
截至2024年,Brink对美国计划的付款和美国计划对参与者的付款汇总
此表汇总了实际付款和预计付款:
•从布林克的退休计划到美国的退休计划,以及
•从计划到参与者。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 实际 | | 实际 | | 预计 |
(单位:百万) | 2019 | | 2020年9个月 | | 2020年第四季度 | | 2020财年 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 |
Brink‘s向美国计划支付款项 | | | | | | | | | | | | | | | |
美国主要养老金计划 | $ | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14.1 | | | 17.6 | | | 16.3 | |
黑肺计划 | 8.4 | | | 5.7 | | | 5.1 | | | 10.8 | | | 10.1 | | | 9.4 | | | 8.7 | | | 8.1 | |
总计 | $ | 8.4 | | | 5.7 | | | 5.1 | | | 10.8 | | | 10.1 | | | 23.5 | | | 26.3 | | | 24.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
美国计划向参与者支付款项 | | | | | | | | | | | | | | | |
美国主要养老金计划 | $ | 48.5 | | | 32.3 | | | 14.7 | | | 47.0 | | | 47.0 | | | 47.0 | | | 47.0 | | | 46.9 | |
UMWA计划 | 29.3 | | | 19.4 | | | 10.8 | | | 30.2 | | | 30.2 | | | 29.7 | | | 29.3 | | | 28.7 | |
黑肺计划 | 8.4 | | | 5.7 | | | 5.1 | | | 10.8 | | | 10.1 | | | 9.4 | | | 8.7 | | | 8.1 | |
总计 | $ | 86.2 | | | 57.4 | | | 30.6 | | | 88.0 | | | 87.3 | | | 86.1 | | | 85.0 | | | 83.7 | |
或有事项
有关2020年9月30日或有事项的信息,请参阅精简合并财务报表附注14。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们为100多个国家的客户提供服务,其中包括52个我们在其中设有子公司的国家。“这些业务使我们面临各种市场风险,包括利率和外币汇率变化的影响。”此外,我们在正常的业务过程中消费各种商品,使我们受到此类商品价格变化的影响。这些金融和商品风险敞口由我们监控和管理,作为我们整体风险管理计划不可分割的一部分。我们的风险管理计划旨在减少某些市场的波动可能对我们的经营业绩产生的潜在不利影响。在截至2020年9月30日的9个月里,我们的市场风险敞口没有任何实质性变化。
项目4.控制和程序
根据修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15(B)条,我们在管理层的监督和参与下进行了一项评估,其中包括首席执行官(首席执行官)(我们的首席执行官)和执行副总裁兼首席财务官(首席财务官),他们是我们的首席财务官,根据评估,截至本报告涵盖的期间结束时,我们的披露控制和程序(根据交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)的定义)的设计和运行的有效性。基于该评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至本报告所涵盖的期间结束,我们的披露控制和程序是有效的,以确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求我们披露的信息在SEC规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,这些信息会被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化。
在截至2020年9月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。
前瞻性信息
本文档既包含历史信息,也包含前瞻性信息。诸如“预期”、“假设”、“估计”、“期望”、“项目”、“预测”、“打算”、“计划”、“潜在”、“相信”、“可能”、“可能”、“应该”等词语以及类似的表达方式可以标识前瞻性信息。本文中的前瞻性信息包括但不限于以下陈述:持续的新冠肺炎疫情对我们的业务、员工、客户、经营结果和财务状况的影响;现金汇回困难;美元继续走强;我们重组和重组活动的预期成本;与美国全球服务业务的内部亏损相关的应收账款的收取;对公司委内瑞拉业务的支持;我们的有效税率;满足流动性需求的能力;美国退休计划的费用和支出以及主要养老金计划的资金状况;对UMWA计划的预期责任和未来贡献;对黑肺义务的责任;以及悬而未决的法律问题的影响。本文件中的前瞻性信息会受到已知和未知的风险、不确定性和意外情况的影响,这些风险、不确定性和意外情况很难量化,可能会导致实际结果、业绩或成就与预期的大不相同。
这些风险、不确定因素和意外情况,其中许多不是我们所能控制的,包括但不限于:
•我们有能力提高盈利能力,并在我们的核心业务中进一步改善成本和运营,提高效率;
•我们有能力提高核心业务的服务水平和质量;
•市场波动和商品价格波动;
•季节性、定价等行业竞争性因素;
•信息技术投资及其对收入和利润增长的影响;
•我们维护有效的IT基础设施和保护机密信息的能力;
•我们为客户有效开发和实施解决方案的能力;
•与在国外经营相关的风险,包括不断变化的政治、劳工和经济条件、监管问题(包括实施国际制裁,包括美国政府的制裁)、货币限制和贬值、将收益和资本汇回国内的限制和成本、被确定为高通胀的司法管辖区对公司财务业绩的影响,以及包括国有化在内的限制性政府行动;
•劳工问题,包括与有组织的劳工谈判和停工;
•流行病(包括持续的新冠肺炎大流行以及对企业和消费者(包括供应商和客户)行动的相关影响和限制)、恐怖主义行为、罢工或其他对全球或区域现金交易产生负面影响的非常事件;
•根据我们目前的流动性状况和新冠肺炎对我们流动性的影响而预期的现金需求;
•美元相对于外币和外币汇率的强势;
•我们有能力识别、评估和完成收购和其他战略交易,并成功整合被收购的公司;
•与处置和产品或市场退出有关的成本;
•我们获得适当保险范围的能力、保险公司对索赔采取的立场以及保险公司的财务状况;
•安全保障性能和损失经验;
•与前煤炭作业有关的员工、环境和其他责任,包括黑肺索赔;
•“患者保护和平价医疗法案”对遗留责任和持续运营的影响;
•我们的养老金计划、VEBA和其他员工福利的资金要求、会计处理和投资业绩;
•精算假设中估计负债和资产的变化;
•套期保值关系的性质和交易对手风险;
•进入资本和信贷市场;
•我们实现递延税金资产的能力;
•未决和未来索赔、诉讼和行政诉讼的结果;
•公众对我们的业务、声誉和品牌的认知;
•我们的重要会计政策所依据的预算和假设的变动;以及
•颁布和通过新的会计准则、新的政府规章以及对现有准则和法规的解释。
本风险、不确定因素和或有事项的清单并非详尽无遗。其他可能导致我们的结果与前瞻性陈述中描述的结果大不相同的因素可在截至2019年12月31日的10-K表格年度报告第1A项以及我们提交给美国证券交易委员会的其他公开文件中的“风险因素”项下找到。*本文档中包含的前瞻性信息仅具有截至本文档之日的代表性,Brink‘s公司不承担更新本文档中包含的任何信息的义务。
第II部分-其他资料
项目1.第三项法律诉讼
有关法律诉讼的讨论,见本表格10-Q第一部分第1项简明合并财务报表附注14“或有事项”。
第1A项危险因素
以下风险因素是我们于2020年2月28日提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中列出的风险因素。我们可能会在未来提交给证券交易委员会的文件中不时披露风险因素的变化或披露其他因素。
现金使用量的减少可能会对我们的业务产生负面影响。
虽然现金仍然是世界上最受欢迎的消费者支付方式,但其他支付方式的增长、在线交易的增加,以及政府增加对支付跟踪的影响,可能会减少对与现金相关的服务的需求,从而影响我们的财务业绩。“我们正在开发新的服务,为现有和潜在客户提供简化其现金处理成本的机会,使现金与其他支付形式相比更具竞争力。这些举措可能无法抵消与我们传统的现金业务相关的风险,我们的业务、财务状况、运营结果和现金流可能会受到负面影响。
持续的新冠肺炎疫情预计将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响,其程度目前尚不清楚或无法预测。
持续的新冠肺炎疫情给布林克、我们的客户和供应商以及我们开展业务的市场带来了波动、不确定性和经济混乱。从2020年第一季度开始,我们开展业务的绝大多数国家的健康和经济状况迅速恶化。因此,政府和客户的行动和相关事件已经影响,我们预计将在持续一段时间内继续影响我们的业务方式和我们提供的服务。现在评估新冠肺炎疫情及其应对行动将对我们的员工、我们的业务和部门、我们的客户和供应商、我们服务的行业、我们的财务状况和/或我们的经营业绩以及作为收购英国G4S公司现金管理业务的一部分而收购的业务的影响还为时过早。全面的影响取决于许多不确定或尚未确定的因素,在许多情况下,这些因素不是我们所能控制的。这些因素包括,除其他外,(I)新冠肺炎大流行的持续时间,以及对个别地区经济和全球经济造成的不利影响的类型和程度;(Ii)我们员工以及我们的客户、供应商和供应商的健康和福利;(Iii)企业和政府应对这场大流行的行动,包括政府和监管机构暂停制定规则以及监管和法律程序,监管机构和工会对员工行动的限制,以及呆在家里的社会疏远措施和旅行禁令;(Iii)针对这一大流行病的商业和政府行动,包括政府和监管机构暂停规则制定和监管和法律程序,监管机构和工会对员工行动的限制,以及呆在家里的社会疏远措施和旅行禁令;(Iv)对制定和实施战略举措以及整合被收购的业务,包括从G4S收购的业务的影响;。(V)我们的客户或潜在客户对这一大流行病的反应。, 这些风险包括:(I)我们需要了解的因素,包括现有合同的暂停或终止;(Vi)我们在提供服务的国家或地区对我们提供的服务的不同需求;(Vii)我们继续有效地营销我们服务的能力;(Viii)我们根据需要恢复服务的能力;(Ix)我们业务的类型、规模、盈利能力和地理位置;(X)我们的客户支付、及时付款或全额付款的能力;以及(Xi)找到有效治疗或治愈的时间。这类事件将导致收入和营业利润减少。任何这些事件和其他我们尚未确定的事件都可能导致或促成公司和我们的客户面临的风险和不确定因素,并可能对我们的业务或部分业务以及我们的财务状况、运营结果和/或股票价格产生重大不利影响。
持续的新冠肺炎疫情可能会对我们员工(包括我们的高管)的健康和福利产生不利影响,这可能会对我们为客户服务的能力和我们的运营结果产生实质性的不利影响。
我们面向客户的员工是我们提供许多服务所必需的。如果面向客户的员工或担任关键公司职能的员工(包括我们的高管)的健康和福利状况恶化,受影响的员工数量变得巨大,或者具有我们组织中无法复制的技能和知识的员工因新冠肺炎疫情而受到损害,我们赢得业务和提供服务的能力,以及我们一个或多个部门或整个公司的员工士气、客户关系、业务前景和运营结果可能会受到重大不利影响。
第二项股权证券的未登记销售和收益使用。
下表提供了该公司在截至2020年9月30日的季度内进行的普通股回购的相关信息。
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期间 | | (A)购买的股份总数(1) | | (B)每股支付的平均价格 | | (C)作为公开宣布的计划或方案的一部分购买的股份总数 | | (D)根据计划或方案可购买的最大股份数量(或近似美元价值) |
7月1日至 | | | | | | | | |
2020年7月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
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8月1日至 | | | | | | | | |
2020年8月31日 | | 849,978 | | | 58.83 | | | 849,978 | | | 200,000,000 | |
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9月1日至 | | | | | | | | |
2020年9月30日 | | 246,676 | | | (2) | | | 246,676 | | | 200,000,000 | |
(1)2020年2月6日,公司董事会授权公司在市场状况允许的情况下,并在现有协议允许的情况下,不时回购最多250,000,000美元的普通股。该计划不要求公司收购任何具体数量的股票,可以随时修改或终止。截至2020年9月30日,此计划下仍有200,000,000美元可用。该计划将于2021年12月31日到期。
(2)于2020年8月,本公司订立加速股份回购安排(“ASR”),购买本公司5,000万美元普通股。2020年9月,这一ASR的购买期随后提前终止,额外交付和注销了246,676股。根据这项ASR,总共交付和注销了1,096,654股股票,平均回购价格为每股45.59美元。
项目6.所有展品
陈列品
数
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10.1 | 关键员工延期补偿计划,修订并重述,自2020年9月24日起生效。 |
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31.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年“证券交易法”颁布的第13a-14(A)和15d-14(A)条规则,对布林克公司总裁兼首席执行官(首席执行官)道格拉斯·A·珀茨进行认证。 |
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31.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条修订的1934年证券交易法颁布的第13a-14(A)和15d-14(A)条,对Brink公司执行副总裁兼首席财务官Ronald J.Domanico进行认证。 |
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32.1 | 根据“美国法典”第18编第1350条(根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过),对布林克公司总裁兼首席执行官(首席执行官)道格拉斯·A·珀茨(Douglas A.Pertz)进行认证。 |
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32.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350节,对Brink‘s公司执行副总裁兼首席财务官Ronald J.Domanico进行认证。 |
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101 | 交互式数据文件(Form 10-Q的季度报告,截至2020年9月30日的季度报告,以内联可扩展商业报告语言(IXBRL)提供)。实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为它的iXBRL标签嵌入在iXBRL文档中。 本报告附件101为iXBRL格式的下列文件:(I)截至2020年9月30日和2019年12月31日的简明综合资产负债表,(Ii)截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的简明综合经营报表,(Iii)截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的简明全面收益表,(Iv)截至2020年9月30日和2019年9月30日的九个月的简明综合权益表,(V)截至2019年9月30日和2019年9月30日的九个月的简明综合现金流量表2020和2019年及(Vi)简明合并财务报表附注。根据S-T法规第406T条的规定,请告知该数据的用户,根据1933年证券法第11或12条的规定,本互动数据文件被视为未提交或注册声明或招股说明书的一部分,根据1934年证券交易法第18条的规定,该交互式数据文件被视为未提交,否则不承担这些条款下的责任。 |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名者代表其签署。
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| 边缘的公司 |
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2020年10月29日 | 依据:/s/Ronald J.Domanico |
| 罗纳德·J·多曼尼科 |
| (执行副总裁兼 |
| 首席财务官) |
| (首席财务官) |