ATI-20200930
错误0001018963十二月三十一日2020Q37/1/20227/1/2022阿勒格尼技术公司9/30/20249/30/20247.8758/15/20238/15/202312/15/202512/15/202512/1/202712/1/20276/15/2025.064574500010189632020-01-012020-09-30Xbrli：共享00010189632020-10-16Iso4217：美元00010189632020-09-3000010189632019-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享00010189632020-07-012020-09-3000010189632019-07-012019-09-3000010189632019-01-012019-09-3000010189632018-12-3100010189632019-09-300001018963美国-GAAP：CommonStockMember2019-06-300001018963US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001018963美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300001018963美国-GAAP：SecuryStockMember2019-06-300001018963Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001018963US-GAAP：非控制性利益成员2019-06-3000010189632019-06-300001018963美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300001018963US-GAAP：非控制性利益成员2019-07-012019-09-300001018963Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001018963US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300001018963美国-GAAP：SecuryStockMember2019-07-012019-09-300001018963美国-GAAP：CommonStockMember2019-09-300001018963US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300001018963美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-300001018963美国-GAAP：SecuryStockMember2019-09-300001018963Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001018963US-GAAP：非控制性利益成员2019-09-300001018963美国-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001018963US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001018963美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-300001018963美国-GAAP：SecuryStockMember2020-06-300001018963Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001018963US-GAAP：非控制性利益成员2020-06-3000010189632020-06-300001018963美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-07-012020-09-300001018963US-GAAP：非控制性利益成员2020-07-012020-09-300001018963Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300001018963US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300001018963美国-GAAP：SecuryStockMember2020-07-012020-09-300001018963美国-GAAP：CommonStockMember2020-09-300001018963US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001018963美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-09-300001018963美国-GAAP：SecuryStockMember2020-09-300001018963Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300001018963US-GAAP：非控制性利益成员2020-09-300001018963美国-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001018963US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001018963美国-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310001018963美国-GAAP：SecuryStockMember2018-12-310001018963Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001018963US-GAAP：非控制性利益成员2018-12-310001018963美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-09-300001018963US-GAAP：非控制性利益成员2019-01-012019-09-300001018963Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300001018963US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-09-300001018963美国-GAAP：SecuryStockMember2019-01-012019-09-300001018963美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001018963US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001018963美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310001018963美国-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001018963Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001018963US-GAAP：非控制性利益成员2019-12-310001018963美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-09-300001018963US-GAAP：非控制性利益成员2020-01-012020-09-300001018963Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-300001018963US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-09-300001018963美国-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-09-30ATI：细分市场Xbrli：纯0001018963Ati:ShanghaiStalPrecisionStainlessSteelCoLtdMemberATI：AlleghenyTechnologiesIncMemberATI：高级合金解决方案成员2020-09-300001018963ATI：AlleghenyTsingshan无损会员2020-09-300001018963ATI：单位成员2020-09-30ATI：员工0001018963US-GAAP：可转换负债成员Ati:AlleghenyTechnologiesConvertibleSeniorNotes35Due2025Member2020-09-300001018963US-GAAP：可转换负债成员Ati:AlleghenyTechnologiesConvertibleSeniorNotes35Due2025Member美国-GAAP：RetainedEarningsMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberSRT：ScenarioForecastMember2021-01-010001018963US-GAAP：运营细分市场成员ATI：航空航天和防御市场成员ATI：高性能材料组件成员2020-07-012020-09-300001018963US-GAAP：运营细分市场成员ATI：航空航天和防御市场成员ATI：高级合金解决方案成员2020-07-012020-09-300001018963ATI：航空航天和防御市场成员2020-07-012020-09-300001018963US-GAAP：运营细分市场成员ATI：航空航天和防御市场成员ATI：高性能材料组件成员2019-07-012019-09-300001018963US-GAAP：运营细分市场成员ATI：航空航天和防御市场成员ATI：高级合金解决方案成员2019-07-012019-09-300001018963ATI：航空航天和防御市场成员2019-07-012019-09-300001018963US-GAAP：运营细分市场成员ATI：EnergyMarketMemberATI：高性能材料组件成员2020-07-012020-09-300001018963US-GAAP：运营细分市场成员ATI：高级合金解决方案成员ATI：EnergyMarketMember2020-07-012020-09-300001018963ATI：EnergyMarketMember2020-07-012020-09-300001018963US-GAAP：运营细分市场成员ATI：EnergyMarketMemberATI：高性能材料组件成员2019-07-012019-09-300001018963US-GAAP：运营细分市场成员ATI：高级合金解决方案成员ATI：EnergyMarketMember2019-07-012019-09-300001018963ATI：EnergyMarketMember2019-07-012019-09-300001018963ATI：汽车市场会员US-GAAP：运营细分市场成员ATI：高性能材料组件成员2020-07-012020-09-300001018963ATI：汽车市场会员US-GAAP：运营细分市场成员ATI：高级合金解决方案成员2020-07-012020-09-300001018963ATI：汽车市场会员2020-07-012020-09-300001018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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
 形式10-Q
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告
截至本季度的季度报告2020年9月30日
或
☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
从开始的过渡期                    至                    
佣金档案编号1-12001
 阿勒格尼科技有限公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)
特拉华州25-1792394
(州或其他司法管辖区)(I.R.S.雇主
公司或组织)识别号码)
1000个6个PPG名额
匹兹堡,宾州15222-5479
(主要行政办事处地址)(邮政编码)
(412) 394-2800
(注册人电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：
每一类的名称商品代号每间交易所的注册名称
普通股，面值0.10美元ATI纽约证券交易所
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)注册人在过去90天内一直遵守此类提交要求。.是  ☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交并张贴此类文件的较短期限)内，按照S-T法规(本章232.405节)第405条的规定，以电子方式提交并张贴在其公司网站(如果有)上的每个互动数据文件。.是  ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器☒加速的文件管理器☐
非加速文件管理器☐规模较小的新闻报道公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐*☒
在2020年10月16日，注册人有突出的126,816,444其普通股的股份。


阿勒格尼科技有限公司
安全表格10-Q
截至2020年9月30日的季度
索引
 页码：第
第一部分-财务信息
第二项1.财务报表
合并资产负债表
1
合并运营报表
2
综合全面收益表(损益表)
3
合并现金流量表
4
合并权益变动表
5
合并财务报表附注
6
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
27
第三项关于市场风险的定量和定性披露
45
项目4.控制和程序
46
第II部分-其他资料
项目2.法律诉讼
46
项目71A。危险因素
47
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
48
项目6.展品
49
签名
50


第一部分财务信息
第二项1.财务报表
阿勒格尼技术公司及其子公司
合并资产负债表
(百万，不包括每股和每股金额)
(本期未经审计)
九月三十日，
2020		十二月三十一号，
2019
资产
流动资产：
现金和现金等价物$572.2 $490.8 
应收帐款，净额388.0 554.1 
短期合同资产41.7 38.5 
库存，净额1,035.9 1,155.3 
预付费用和其他流动资产48.5 64.3 
流动资产总额2,086.3 2,303.0 
财产、厂房和设备、净值2,466.6 2,450.1 
商誉238.4 525.8 
其他资产272.6 355.7 
总资产$5,063.9 $5,634.6 
负债和权益
流动负债：
应付帐款$240.7 $521.2 
短期合同负债97.8 78.7 
短期债务和长期债务的流动部分12.2 11.5 
其他流动负债213.0 237.8 
流动负债总额563.7 849.2 
长期债务1,529.0 1,387.4 
退休后应计福利300.2 312.5 
养老金负债608.9 731.5 
其他长期负债212.3 160.8 
负债共计3,214.1 3,441.4 
权益：
ATI股东权益：
优先股，面值$0.10：授权-50,000,000股份；已发行-无
— — 
普通股，面值$0.10：授权-500,000,000股份；已发行-126,817,461股票于2020年9月30日及126,695,1712019年12月31日的股票；流通股-126,815,756股票于2020年9月30日及126,085,3482019年12月31日的股票
12.7 12.7 
额外实收资本1,622.2 1,618.0 
留存收益1,227.4 1,679.3 
库存股：1,705股票于2020年9月30日及609,8232019年12月31日的股票
— (18.2)
累计其他综合亏损，税后净额(1,128.6)(1,201.7)
ATI股东权益总额1,733.7 2,090.1 
非控制性利益116.1 103.1 
总股本1,849.8 2,193.2 
负债和权益总额$5,063.9 $5,634.6 

附注是这些声明不可分割的一部分。
1

阿勒格尼技术公司及其子公司
合并运营报表
(单位为百万，不包括每股金额)
(未经审计)
 
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
 2020201920202019
销货$598.0 $1,018.7 $2,323.8 $3,103.9 
销售成本559.9 859.0 2,076.2 2,635.4 
毛利38.1 159.7 247.6 468.5 
销售和管理费用45.4 65.2 148.2 200.9 
商誉减值— — 287.0 — 
重组费用2.3 — 27.0 — 
营业收入(亏损)(9.6)94.5 (214.6)267.6 
非经营性退休福利支出(11.1)(18.5)(33.5)(55.2)
利息支出，净额(25.1)(24.2)(68.7)(74.9)
债务清偿费用— — (21.5)— 
其他收入(费用)，净额(0.4)67.2 (0.8)82.9 
所得税前收入(亏损)(46.2)119.0 (339.1)220.4 
所得税拨备0.8 3.7 104.2 10.3 
净收益(亏损)(47.0)115.3 (443.3)210.1 
减去：可归因于非控股权益的净收入3.1 4.3 8.3 9.0 
可归因于ATI的净收益(亏损)$(50.1)$111.0 $(451.6)$201.1 
可归因于每股普通股ATI的基本净收入(亏损)$(0.40)$0.88 $(3.57)$1.60 
可归因于每股普通股ATI的摊薄净收益(亏损)$(0.40)$0.78 $(3.57)$1.44 
附注是这些声明不可分割的一部分。

2

阿勒格尼技术公司及其子公司
综合全面收益表(损益表)
(单位：百万)
(未经审计)
 
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
 2020201920202019
净收益(亏损)$(47.0)$115.3 $(443.3)$210.1 
货币换算调整
期内产生的未实现净变化23.2 (16.3)14.0 (13.8)
衍生物
套期保值交易的衍生品净收益(亏损)6.1 14.3 (4.2)19.1 
对已实现(损益)净额净收益(亏损)的重新分类0.4 (0.8)6.4 0.6 
衍生品交易的所得税— — — — 
总计6.5 13.5 2.2 19.7 
退休后福利计划
精算损失
精算损失净额摊销21.3 21.9 63.9 65.4 
前期服务成本
摊销至先前服务信贷净额的净收益(亏损)(0.8)(0.7)(2.3)(1.9)
退休后福利计划的所得税— — — — 
总计20.5 21.2 61.6 63.5 
其他综合收益，扣除税后的净额50.2 18.4 77.8 69.4 
综合收益(亏损)3.2 133.7 (365.5)279.5 
减去：可归因于非控股权益的综合收益(亏损)9.1 (0.3)13.0 6.0 
可归因于ATI的全面收益(亏损)$(5.9)$134.0 $(378.5)$273.5 
附注是这些声明不可分割的一部分。

3

阿勒格尼技术公司及其子公司
合并现金流量表
(单位：百万)
(未经审计)
 
截至9月30日的9个月，
 20202019
经营活动：
净收益(亏损)$(443.3)$210.1 
对净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：
折旧摊销108.3 114.6 
递延税金98.5 4.1 
商誉减值287.0 — 
债务清偿费用21.5 — 
处置财产、厂房和设备的净收益(3.3)(90.6)
出售业务的亏损— 1.8 
营业资产和负债变动情况：
盘存119.3 12.2 
应收帐款166.2 (92.5)
应付帐款(280.5)(75.2)
退休福利(78.3)(86.0)
应计负债及其他49.6 (8.5)
经营活动提供(用于)的现金45.0 (10.0)
投资活动：
购置物业、厂房及设备(94.6)(98.1)
出售业务所得收益，扣除交易成本— 155.9 
处置财产、厂房和设备所得收益4.0 91.8 
其他1.4 (0.2)
投资活动提供(用于)的现金(89.2)149.4 
融资活动：
长期债务借款391.4 — 
支付长期债务和融资租赁(209.5)(5.3)
信贷安排项下的净借款(付款)(0.9)5.1 
购买以可转换票据为上限的看涨期权(19.4)— 
发债成本(9.1)— 
债务清偿费用(19.1)— 
股票回购，用于在基于股票的薪酬和其他方面预扣所得税(7.8)(9.9)
融资活动提供(用于)的现金125.6 (10.1)
增加现金和现金等价物81.4 129.3 
期初现金及现金等价物490.8 382.0 
期末现金和现金等价物$572.2 $511.3 
附注是这些声明不可分割的一部分。

4

阿勒格尼技术公司及其子公司
合并权益变动表
(单位：百万)
(未经审计)

 ATI股东  
普普通通
股票		附加
实缴
资本		留用
收益		财务处
股票		累积
其他
综合
收入(亏损)		非
控管
利益		总计
权益
余额，2019年6月30日$12.7 $1,604.6 $1,511.8 $(18.3)$(1,084.4)$112.2 $2,138.6 
净收入— — 111.0 — — 4.3 115.3 
其他综合收益(亏损)— — — — 23.0 (4.6)18.4 
员工股票计划— 7.5 — 0.1 — — 7.6 
余额，2019年9月30日$12.7 $1,612.1 $1,622.8 $(18.2)$(1,061.4)$111.9 $2,279.9 
平衡，2020年6月30日$12.7 $1,617.8 $1,277.6 $— $(1,172.8)$107.0 $1,842.3 
净收益(亏损)— — (50.1)— — 3.1 (47.0)
其他综合收益— — — — 44.2 6.0 50.2 
可转换票据的权益部分— 1.1 — — — — 1.1 
可转换票据上限呼叫— (0.4)— — — — (0.4)
员工股票计划— 3.7 (0.1)— — — 3.6 
平衡，2020年9月30日$12.7 $1,622.2 $1,227.4 $— $(1,128.6)$116.1 $1,849.8 

 ATI股东  
普普通通
股票		附加
实缴
资本		留用
收益		财务处
股票		累积
其他
综合
收入(亏损)		非
控管
利益		总计
权益
余额，2018年12月31日$12.7 $1,615.4 $1,422.0 $(30.6)$(1,133.8)$105.9 $1,991.6 
净收入— — 201.1 — — 9.0 210.1 
其他综合收益(亏损)— — — — 72.4 (3.0)69.4 
员工股票计划— (3.3)(0.3)12.4 — — 8.8 
余额，2019年9月30日$12.7 $1,612.1 $1,622.8 $(18.2)$(1,061.4)$111.9 $2,279.9 
余额，2019年12月31日$12.7 $1,618.0 $1,679.3 $(18.2)$(1,201.7)$103.1 $2,193.2 
净收益(亏损)— — (451.6)— — 8.3 (443.3)
其他综合收益— — — — 73.1 4.7 77.8 
可转换票据的权益部分— 49.8 — — — — 49.8 
可转换票据上限呼叫— (19.4)— — — (19.4)
员工股票计划— (26.2)(0.3)18.2 — — (8.3)
平衡，2020年9月30日$12.7 $1,622.2 $1,227.4 $— $(1,128.6)$116.1 $1,849.8 
附注是这些声明不可分割的一部分。
5

合并财务报表附注
未经审计
注1。会计政策
中期合并财务报表包括阿勒格尼技术公司及其子公司的账目。除文意另有所指外，“阿勒格尼技术公司”、“ATI”和“本公司”均指阿勒格尼技术公司及其子公司。
这些未经审计的综合财务报表是根据美国中期财务信息公认会计原则以及表格10-Q和条例S-X第10条的说明编制的。因此，它们不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和附注披露。管理层认为，所有被认为是公平列报所必需的调整(仅包括正常的经常性调整)都已包括在内。上一年的某些金额已重新分类，以符合2020财年的列报方式。这些未经审计的合并财务报表应与公司2019年年报Form 10-K中包含的合并财务报表及其附注一并阅读。这些过渡期的经营业绩不一定代表未来任何时期的经营业绩。2019年12月31日的财务信息来源于公司经审计的综合财务报表。
自2020年1月1日起，公司开始在二修订的业务部门：高性能材料和部件(HPMC)和高级合金和解决方案(AA&S)。HPMC现在由特种材料和锻造产品业务以及ATI欧洲分销业务组成。新的AA&S部门将特种合金及部件(SAC)业务与ATI以前的平轧产品(FRP)业务合并在一起，其中包括里奇兰、华盛顿州和奥尔巴尼的主要钛业务，ATI以前的FRP业务包括FRP业务和ATI以前的平轧产品(FRP)业务。60上海Stal精密不锈钢有限公司(Stal)，以及Uniti有限责任公司(Uniti)和阿勒格尼&青山不锈钢(A&T不锈钢)50按权益会计方法在AA&S分部报告的%持股合资企业。有关详细信息，请参阅附注13，业务段。航空航天级钛板产品的财务业绩也从HPMC转移到AA&S，从2020年1月1日起生效。上期分部信息已重述，以符合这一运营结构。

公司与美国钢铁、造纸和林业、橡胶、制造、能源、联合和工业服务工人国际工会、AFL-CIO、CLC(USW)的集体谈判协议(CBAS)涉及约1,500主要位于AA&S部门运营中的全职代表员工已于2020年2月29日到期。2020年3月25日，该公司宣布与USW达成一项协议，将到期的CBAS期限延长一年，至2021年2月28日。
通过新的会计公告

2020年3月，财务会计准则委员会(FASB)发布了新的有限时间内的可选会计指导意见，以减轻对财务报告进行参考汇率改革的潜在会计负担(或认识到参考汇率改革对财务报告的影响)。为回应对银行同业拆息(IBOR)结构性风险的关注，特别是伦敦银行同业拆息(LIBOR)停止的风险，全球多个司法管辖区的监管机构已采取参考利率改革措施，以找出更易观察或以交易为基础、较不容易受到操纵的替代参考利率。新的会计准则为将公认的会计原则应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外，如果满足某些标准的话。新的会计指引仅适用于参考LIBOR或另一参考利率预计将因参考汇率改革而停止的合约、对冲关系和其他交易。修正案提供的权宜之计和例外情况一般不适用于2022年12月31日之后签订或评估的合同修改和套期保值关系。管理层正在继续评估这一问题，目前预计脱离伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的过渡，主要涉及ATI的国内信贷安排和利率掉期合同，不会对ATI产生任何重大的财务影响。

2019年12月，FASB发布了简化所得税会计的新指导意见。指南中需要简化的领域包括删除当前指南中一般本金的某些例外情况，包括在今年迄今亏损超过全年预期亏损的过渡期内的期间分配和所得税的计算。新的指导方针还简化了特许经营税领域的所得税会计。这一新的指导方针将在2021财年对公司生效，并允许提前采用。这一指导方针在2020财年被公司提前采纳，并未对合并财务报表造成重大影响。
6


2018年8月，FASB发布了新的公允价值计量披露指导意见。这份新指引修订了公允价值计量的披露要求，包括删除和修改各种现行披露，以及一些关于第3级公允价值计量的额外披露要求。这些披露变更中的一些必须是前瞻性的，而其他的则要根据要求进行追溯。该指导方针在2020财年被本公司采纳，除披露外，对本公司的综合财务报表没有任何影响。
2016年6月，FASB增加了一个新的减值模型(称为当前预期信贷损失(CECL)模型)，该模型基于预期损失，而不是已发生的损失。在新的指导方针下，一个实体将其对预期信贷损失的估计确认为一项津贴。CECL模式适用于贸易应收账款、其他应收账款、合同资产和大多数债务工具。CECL模型没有确认减值损失的最低门槛，实体将需要衡量损失风险较低的资产的预期信贷损失。该指导方针在2020财年被公司采纳，对合并财务报表没有重大影响。
待定会计声明
2020年8月，FASB发布了与可转换工具会计相关的新会计准则。根据这一新的指导方针，嵌入式转换功能不再与具有转换功能的可转换票据的宿主合同分开，这些转换功能不需要作为衍生品入账，或者不会导致大量溢价作为实缴资本入账。因此，只要没有其他特征需要分开并确认为衍生品，可转换债务工具将被视为按其摊销成本衡量的单一负债。通过取消这些分离模式，可转换债务工具的报告利率通常将更接近票面利率。新的指导方针还解决了可转换工具在稀释后每股收益计算中的核算方式，要求采用IF转换方法，并要求加强对实体自有股本中可转换工具和合同条款的披露。这一新的指导方针将在2022财年对公司生效，并允许提前采用。
该公司预计将尽早采用这一与2021年1月1日起生效的可转换票据会计有关的新会计指导方针，采用修改后的过渡法，累计效果被确认为对留存收益期初余额的调整。本新指南适用于本公司的3.5%于2020年6月发行的2025年到期的可转换优先票据(2025年可转换票据)，为此嵌入的转换选择权需要作为股东权益的一个组成部分单独核算。因此，在2021年1月1日通过后，美元49.8归类于股东权益中额外实收资本的嵌入式转换价值(扣除已分配发售成本)的百万美元将重新分类为综合资产负债表上的长期债务，并将不再按实际利息法在2025年可转换票据期限内摊销为额外的非现金利息支出，导致报告的2025年可转换票据的利息支出更接近3.5%现金票面利率。$4.62020财年记录的用于摊销分配给股东股权的2025年可转换票据部分的非现金利息支出100万美元，将显示为对2021年1月1日留存收益期初余额的调整，并与合并资产负债表上的长期债务相抵消。这些预期的收养影响不包括与递延税金相关的任何影响。这将不会影响公司的每股收益计算，因为它之前将IF-转换方法应用于2025年可转换票据，因为ATI可以灵活地在ATI的选择下结算2025年可转换票据的现金转换、ATI普通股股票或两者的组合。
7


注2。与客户签订合同的收入

收入的分类
该公司在以下地区运营二业务细分：高性能材料及部件(HPMC)和高级合金及解决方案(AA&S)。收入在这些项目中进行了分类二业务细分按多元化的全球市场、初级地理市场和多样化的产品划分。截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的第三季度和九个月按全球和地理市场划分的公司总收入(以百万为单位)的比较信息如下：
(百万)第三季度结束
2020年9月30日2019年9月30日
HPMCAA&S总计HPMCAA&S总计
多元化的全球市场：
航空航天与国防$171.8 $74.3 $246.1 $377.7 $125.8 $503.5 
能源*24.4 106.0 130.4 36.2 181.0 217.2 
汽车1.5 57.9 59.4 2.2 71.4 73.6 
电子/计算机/通信0.2 45.7 45.9 0.1 44.4 44.5 
食品设备和用具— 33.8 33.8 0.1 53.5 53.6 
建造业/采矿业4.0 24.3 28.3 5.4 38.3 43.7 
医疗10.6 16.7 27.3 18.9 22.1 41.0 
其他8.8 18.0 26.8 11.2 30.4 41.6 
总计$221.3 $376.7 $598.0 $451.8 $566.9 $1,018.7 
(百万)截至9个月
2020年9月30日2019年9月30日
HPMCAA&S总计HPMCAA&S总计
多元化的全球市场：
航空航天与国防$782.9 $321.3 $1,104.2 $1,223.1 $378.2 $1,601.3 
能源*71.3 397.2 468.5 97.7 501.4 599.1 
汽车4.5 182.2 186.7 8.9 215.2 224.1 
食品设备和用具0.1 131.3 131.4 0.2 156.2 156.4 
电子/计算机/通信0.7 117.9 118.6 0.4 116.3 116.7 
建造业/采矿业14.3 92.4 106.7 37.3 116.9 154.2 
医疗37.9 57.9 95.8 64.7 64.8 129.5 
其他30.6 81.3 111.9 49.2 73.4 122.6 
总计$942.3 $1,381.5 $2,323.8 $1,481.5 $1,622.4 $3,103.9 
*包括石油和天然气、碳氢化合物和化学加工以及电力市场。

(百万)第三季度结束
2020年9月30日2019年9月30日
HPMCAA&S总计HPMCAA&S总计
初级地理市场：
美国$129.3 $219.3 $348.6 $241.1 $364.3 $605.4 
亚洲19.9 103.0 122.9 44.1 120.4 164.5 
欧洲60.7 34.1 94.8 134.5 51.8 186.3 
加拿大4.4 8.5 12.9 12.6 13.0 25.6 
南美、中东和其他地区7.0 11.8 18.8 19.5 17.4 36.9 
总计$221.3 $376.7 $598.0 $451.8 $566.9 $1,018.7 
8

(百万)截至9个月
2020年9月30日2019年9月30日
HPMCAA&S总计HPMCAA&S总计
初级地理市场：
美国$522.8 $909.1 $1,431.9 $800.3 $1,066.7 $1,867.0 
欧洲286.2 104.1 390.3 454.0 150.5 604.5 
亚洲72.6 288.3 360.9 136.2 323.4 459.6 
加拿大21.1 30.0 51.1 38.9 42.5 81.4 
南美、中东和其他地区39.6 50.0 89.6 52.1 39.3 91.4 
总计$942.3 $1,381.5 $2,323.8 $1,481.5 $1,622.4 $3,103.9 
下表列出了公司主要高附加值产品和标准产品的销售百分比比较信息。本演示不包括AA&S部门的热轧和加工设施(HRPF)转换服务销售。
第三季度结束
2020年9月30日2019年9月30日
HPMCAA&S总计HPMCAA&S总计
多样化的产品和服务：
高附加值产品
主要生产镍基合金和特种合金。38 %22 %28 %38 %29 %33 %
中国制造精密轧制带钢产品— %28 %18 %— %22 %12 %
主要生产钛和钛基合金。32 %8 %17 %27 %13 %19 %
生产精密锻件、铸件和部件30 %— %11 %35 %— %16 %
进口锆及相关合金— %16 %10 %— %9 %5 %
高价值产品总数100 %74 %84 %100 %73 %85 %
标准产品
中国制造标准不锈钢产品— %26 %16 %— %27 %15 %
总计100 %100 %100 %100 %100 %100 %
截至9个月
2020年9月30日2019年9月30日
HPMCAA&S总计HPMCAA&S总计
多样化的产品和服务：
高附加值产品
主要生产镍基合金和特种合金。38 %25 %30 %37 %26 %32 %
主要生产钛和钛基合金。27 %12 %18 %25 %11 %18 %
生产精密锻件、铸件和部件35 %— %14 %38 %— %18 %
中国制造精密轧制带钢产品— %21 %13 %— %22 %11 %
进口锆及相关合金— %13 %9 %— %12 %6 %
高价值产品总数100 %71 %84 %100 %71 %85 %
标准产品
中国制造标准不锈钢产品— %29 %16 %— %29 %15 %
总计100 %100 %100 %100 %100 %100 %
该公司保留了积压的确认订单，总额为$1.4410亿美元和2.34分别为2020年9月30日和2019年9月30日的10亿美元。由于公司长期协议的结构，大约70在2020年9月30日的积压订单中，有%代表具有履约义务的预订订单，这些订单将在未来12个月内完成。积压没有反映任何可变考虑因素。

9

合同余额
截至2020年9月30日和2019年12月31日，与客户的应收账款为$392.3百万美元和$558.7分别为百万美元。以下为截至2020年和2019年9月30日的9个月应收账款-坏账准备和合同资产负债的前滚情况：
(百万)
应收账款-坏账准备九月三十日，
2020		九月三十日，
2019
截至会计年度初的余额$4.6 $6.0 
增加准备金的费用0.1 0.3 
坏账核销(0.4)(1.3)
截至期末的余额$4.3 $5.0 
(百万)
合同资产
短期九月三十日，
2020		九月三十日，
2019
截至会计年度初的余额$38.5 $51.2 
本年度已确认55.8 57.0 
重新分类为应收账款(52.7)(63.1)
损损— — 
重新分类为长期业务/从长期业务重新分类0.1 — 
资产剥离— (7.3)
截至期末的余额$41.7 $37.8 
长期九月三十日，
2020		九月三十日，
2019
截至会计年度初的余额$0.1 $0.1 
本年度已确认— — 
重新分类为应收账款— — 
损损— — 
从短期重新分类到短期/从短期重新分类(0.1)— 
截至期末的余额$— $0.1 
(百万)
合同责任
短期九月三十日，
2020		九月三十日，
2019
截至会计年度初的余额$78.7 $71.4 
本年度已确认121.5 104.2 
期初余额金额重新分类为收入(42.9)(43.9)
本年度金额重新分类为收入(65.6)(34.8)
其他— 0.2 
重新分类为长期业务/从长期业务重新分类6.1 — 
截至期末的余额$97.8 $97.1 
长期九月三十日，
2020		九月三十日，
2019
截至会计年度初的余额$25.9 $7.3 
本年度已确认12.9 0.8 
期初余额金额重新分类为收入(0.8)(0.8)
本年度金额重新分类为收入— — 
其他— — 
从短期重新分类到短期/从短期重新分类(6.1)— 
截至期末的余额$31.9 $7.3 
获得和履行合同的合同成本为#美元。5.6百万美元和$6.5分别截至2020年9月30日和2019年12月31日，并在合并资产负债表上的其他长期资产中报告。截至2020年9月30日的三个月和九个月的合同成本摊销费用为$0.4百万美元和$1.1分别为百万美元。
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截至2019年9月30日的三个月和九个月的合同成本摊销费用为$0.4百万美元和$1.0分别为百万美元。
注3。盘存
2020年9月30日和2019年12月31日的库存情况如下(单位：百万)：
九月三十日，
2020		十二月三十一号，
2019
原材料和供应品$210.5 $164.9 
在制品717.9 899.6 
成品191.1 161.3 
按当前成本计算的总库存1,119.5 1,225.8 
从现行成本调整到后进先出成本基础41.1 33.6 
存货计价准备金(124.7)(104.1)
总库存，净额$1,035.9 $1,155.3 
存货以成本法(后进先出法、先进先出法和平均成本法)或市场法中较低的一种表示。公司的大部分存货采用后进先出成本计算方法进行估值。该公司非美国业务的存货采用平均成本或先进先出法进行估值。由于主要与原材料有关的通缩影响，公司按后进先出法估值的存货账面价值超过当前重置成本，基于成本或市值分析中的较低者，公司维持可变现净值(NRV)存货估值准备金，以将后进先出存货的账面价值调整为当前重置成本。这些NRV储备是$41.12020年9月30日的百万美元和33.6截至2019年12月31日，为100万。后进先出成本计算方法的变化和相关的NRV库存准备金对销售成本的影响如下(以百万为单位)：
截至9月30日的9个月，
20202019
后进先出福利(收费)$7.5 $(1.4)
NRV福利(收费)(7.5)1.3 
销售影响的净成本$— $(0.1)
注4.物业、厂房及设备
2020年9月30日和2019年12月31日的物业、厂房和设备情况如下(单位：百万)：
九月三十日，
2020		十二月三十一号，
2019
土地$35.0 $34.6 
建筑884.2 832.7 
设备和租赁权的改进3,721.7 3,671.3 
4,640.9 4,538.6 
累计折旧和摊销(2,174.3)(2,088.5)
财产、厂房和设备合计，净额$2,466.6 $2,450.1 
截至2020年9月30日，物业、厂房和设备的在建部分为$223.1百万
注5.商誉减值

截至2020年9月30日，公司拥有238.4合并资产负债表上的百万商誉，所有这些都与
HPMC细分市场。商誉减少$287.4与2019年12月31日相比，2020年9月30日为100万美元，原因是287.0HPMC部门的中期减值费用为百万美元，0.4由于外币换算对以美元以外的功能货币计价的商誉的影响，产生了100万美元的损失。

该公司在每年第四季度进行年度商誉减值评估。于二零二零年第二季内，本公司对伪造产品报告单位及其美元进行中期商誉减值分析。460.4基于评估的潜在减值指标的百万商誉余额，包括最近对全球
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此外，航空发动机和机身市场近期需求的不确定性增加，这是基于政府对疫情的反应以及与客户的持续互动而产生的，这些都是新冠肺炎大流行导致的商业航空航天市场的主要原因之一，也是航空发动机和机身市场近期需求的不确定性增加的原因。在之前的2019年年度商誉减值评估中，该报告单位的公允价值比账面价值高出约30%。就2020年中期减值分析而言，公允价值是由采用折现现金流量技术的量化评估确定的，该技术代表公允价值层次中的3级不可观察信息。作为2020年第二季度中期商誉减值评估的结果，本公司确定，伪造产品报告单位的公允价值比账面价值(包括商誉)低1美元。287.0百万这主要是因为预期现金流的时间和金额发生了变化，这是由于商业航空航天市场需求的近期减少导致预计收入、盈利能力和现金流下降。 因此，在2020年第二季度，该公司记录了一美元287.0(B)伪造产品报告单位商誉部分减值的减值费用为100万欧元，其中大部分来自本公司2011年收购的Ladish，这笔费用不能从所得税中扣除。这项商誉减值费用不包括在2020年HPMC业务部门业绩中。截至2020年9月30日和2019年12月31日，累计商誉减值损失为$528.0百万美元和$241.0分别为百万美元.

$238.4截至2020年9月30日，公司综合资产负债表上剩余的商誉为百万美元173.4百万美元的伪造产品和$65.0在特种材料公司有一百万美元。2020年第三季度没有观察到与本公司任何长期资产相关的减值指标。
注6。合资企业

多数股权合资企业的财务结果合并到本公司的经营业绩和财务状况中，少数股权权益在综合经营报表中确认为非控股权益应占净收益，并在股东权益总额中确认为非控股权益应占权益。本公司对其有重大影响但不受其控制的投资(一般为20%至50%的所有权权益)按权益会计法入账。

拥有多数股权的合资企业

状态：
本公司有一家60在名为Stal的中国合资企业中拥有%的权益。其余40Stal的%权益由中国宝武钢铁集团有限公司拥有，该公司是一家国家授权的投资公司，其股权证券在中华人民共和国公开交易。STAL是ATI AA&S部门的一部分，主要为亚洲的电子、通信设备、计算机和汽车市场生产精密轧制带材不锈钢产品。截至2020年9月30日，Stal持有的现金和现金等价物为$48.9百万

下一代合金有限责任公司：
本公司有一家51新一代合金有限责任公司是一家与通用电气航空公司合资成立的公司，旨在开发一种新的无熔钛合金粉末制造技术。钛合金粉末正在开发中，用于添加剂制造应用，包括3D打印。截至2020年9月30日，这家合资企业持有的现金和现金等价物为$3.2百万

权益法合资企业

A&T不锈钢：
本公司有一家50A&T不锈钢是一家与青山集团(青山)的关联公司成立的合资企业，生产60英寸宽的不锈钢薄板产品，在北美销售。青山购买了它的502018年A&T不锈钢%的合资权益，为$17.5百万美元，其中$12.0ATI已经收到了100万份。A&T不锈钢业务包括该公司以前闲置的位于宾夕法尼亚州米德兰的直接轧辊和酸洗(DRAP)设施。ATI使用AA&S部门的热轧和加工设施为A&T不锈钢提供热轧转换服务。ATI对A&T不锈钢合资公司采用权益会计法进行会计核算。

2018年3月下旬，ATI代表从印尼进口半成品不锈钢板产品的A&T不锈钢申请免除232条关税。2019年4月，公司获悉这一排除请求被美国商务部拒绝。ATI于2019年10月代表A&T不锈钢提出了新的申请，要求将其排除在第232条关税之外。美国商务部在2020年第二季度拒绝了这些请求，25%的关税仍然有效。

2020年3月31日，ATI宣布A&T不锈钢将在2020年闲置DRAP设施，有序的关闭过程已于第三季度完成。A&T不锈钢记录了$4.82020年第二季度费用为100万英镑
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合同终止福利作为空闲决定的结果。ATI在A&T不锈钢公司的份额为亏损$1.6百万美元和$10.1截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元，亏损为2.6百万美元和$9.9截至2019年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元，计入合并经营报表上的其他收入/支出净额。这些权益法结果在AA&S部门中报告，ATI的$除外2.4离职福利费用的百万分成。

在2019年第四季度，A&T不锈钢记录了1美元14.2其长期资产的减值费用为100万美元，其中ATI确认了1美元7.1其资产净值损失达百万美元50%份额。此外，ATI记录了$4.32019年第四季度A&T不锈钢营运资本预付款和行政服务的应收账款净额为100万美元。2020年前九个月，根据ATI在合资企业净资产估计公允价值中的份额，A&T不锈钢长期资产的额外减值费用或ATI应收账款的额外准备金被认为没有必要。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，ATI拥有营运资本预付款和行政服务的净应收账款，包括美元4.3百万储备，来自A&T不锈钢$14.5百万美元和$32.5分别为百万美元。对于2020年9月30日的应收账款净额余额，为$0.5百万美元报告为预付费用和其他流动资产和#美元。14.0合并资产负债表上的其他长期资产为100万美元，而2019年12月31日为8.3百万美元报告为预付费用和其他流动资产和#美元。24.2百万美元的其他长期资产。此外，ATI还评估了其剩余美元的可收集性。5.5于综合资产负债表的其他长期资产中列报的来自青山的应收账款1百万元，并断定目前并不存在预期价值的减值或亏损。

Uniti：
ATI有一个50在名为Uniti的工业钛合资企业中拥有%的权益，其余股份50俄罗斯钛、铝和特种钢产品生产商VSMPO持有%的权益。Uniti按权益会计方法核算。ATI在Uniti的收入中所占份额为#美元。0.6百万美元和$1.1截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元和0.2百万美元和$1.2截至2019年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元，包括在AA&S部门的运营业绩中，以及在综合运营报表中的其他收入/费用净额中。
注7.财务报表补充信息
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的其他收入(费用)净额如下：
(百万)截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
租金和特许权使用费收入$0.1 $1.4 $0.6 $2.8 
处置财产、厂房和设备的收益，净额0.8 62.3 3.3 90.6 
合资企业净股本亏损(见附注6)(1.0)(2.4)(6.6)(8.7)
合营企业重组费用(见附注6)— — (2.4)— 
出售业务的净收益(亏损)— 5.8 — (1.9)
对有条件ARO费用的赔偿调整— — 4.3 — 
其他(0.3)0.1 — 0.1 
其他收入(费用)合计(净额)$(0.4)$67.2 $(0.8)$82.9 
截至2020年9月30日的9个月，处置财产、厂房和设备的净收益包括1美元2.5出售某些石油和天然气权利获得的百万美元收益。截至2019年9月30日的三个月和九个月，处置财产、厂房和设备的净收益包括1美元62.4百万美元和$91.7分别从出售某些石油和天然气权利中获得100万美元的收益。这些现金收益分别在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的合并现金流量表上报告为投资活动，不包括在部门经营业绩中。
在2020年第二季度，本公司与一家以前拥有的企业的买方敲定了一项关于有条件资产报废义务(ARO)的赔偿索赔和解协议，因此，公司将有条件资产报废义务(ARO)准备金减少了#美元。4.3百万

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注8.债款
2020年9月30日和2019年12月31日的债务情况如下(单位：百万)： 
九月三十日，
2020		十二月三十一号，
2019
阿勒格尼技术公司5.8752023年到期债券百分比(A)
$500.0 $500.0 
阿勒格尼技术公司5.8752027年到期的票据百分比
350.0 350.0 
阿勒格尼技术公司3.52025年到期的可转换优先票据百分比
291.4 — 
阿勒格尼技术公司4.752022年到期的可转换优先票据百分比
84.2 287.5 
阿勒格尼·鲁德卢姆6.952025年到期的债券百分比
150.0 150.0 
2024年到期的定期贷款200.0 100.0 
美国循环信贷安排— — 
国外信贷便利4.2 4.9 
融资租赁和其他25.6 18.8 
发债成本(15.2)(12.3)
可转换债券的权益部分(49.0)— 
债务总额1,541.2 1,398.9 
短期债务和长期债务的流动部分12.2 11.5 
长期债务总额$1,529.0 $1,387.4 
 
(a) 计息于7.875%，自2016年2月15日起生效。
循环信贷安排

该公司有一项基于资产的借贷(ABL)信贷安排，该贷款以公司国内业务的应收账款和库存为抵押。ABL设施将于2024年9月到期，包括一美元500百万循环信贷安排，信用证分安排最高可达$200百万美元，截至2020年9月30日，200百万定期贷款(定期贷款)。2020年6月，公司行使了额外借款#美元的权利。100根据ABL的定期贷款部分，2024年9月相同的到期日。这笔定期贷款的利率是2.0%加LIBOR利差，可按$为增量预付25如果满足某些最低流动性条件，则为100万欧元。此外，公司有权要求增加最多$200在ABL期限内，循环信贷安排项下可用的最高金额为100万美元。该公司有一笔$50百万浮息换固定利率掉期，将部分定期贷款转换为4.21固定利率%。互换将于2024年6月到期。

ABL安排下循环信贷借款的适用利率包括基于可用借款能力的利差，利差范围为1.25%和1.75基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的借款的百分比0.25%和0.75基本利率借款的利率为%。ABL设施包含一项财务契约，根据该契约，公司必须保持不低于以下的固定费用覆盖率1.00:1.00在违约事件发生并仍在继续之后，或者如果贷款的ABL循环信贷部分下的未提取可用性小于(I)$中的较大者，则该违约事件发生后，或者如果该贷款的ABL循环信贷部分的未提取可用性小于(I)$87.5百万，计算公式为12.5ABL循环信贷部分和未偿还定期贷款余额项下当时适用的最高预付款的%，或(Ii)$62.5百万截至2020年9月30日，本公司未达到这一要求的固定费用覆盖率。因此，公司无法访问剩余的12.5%或$87.5百万美元，直到ABL设施达到要求的比率。此外，公司必须证明最低流动资金，根据ABL贷款的条款计算，在90-紧接所述到期日之前的天期4.752022年到期的%可转换票据以及5.8752023年到期的债券百分比。ABL还包含这类信贷安排的惯常肯定和否定契诺，包括对公司产生额外债务或留置权或进行投资、合并和收购、资产处置和与关联公司交易的能力的限制，其中一些在ABL期限内的任何时候，当公司的固定费用覆盖率低于1.00:1.00而其在资产负债表循环部分下的未支取可用金额小于(A)$中的较大者。150百万或(B)30ABL循环信贷部分项下最高预付款金额与未偿还定期贷款余额之和的%。

截至2020年9月30日，有不是的ABL贷款循环部分下的未偿还借款，以及#美元34.8100万美元用于支持信用证的开具。循环信贷借款平均为#美元。38百万美元，平均年利率为2.22020年前九个月ABL设施下的百分比。有不是的2019年前9个月的平均循环信贷借款。
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可转换票据

2020年6月，公司发行并出售了美元285.02025年可转换票据的本金总额为百万美元。该公司授予承销商13天的选择权，最多可额外购买$40.02025年可转换票据的本金总额为100万美元，按相同的条款和条件支付超额配售(如果有的话)。承销商于2020年6月30日行使了这一期权的一部分，公司完成了额外$的发售和销售6.42020年7月2日，即2020年第二季度末，本金总额为2025年可转换票据。2025年可转换票据的利息在3.5从2020年12月15日开始，现金票面利率每半年支付一次，从2020年12月15日开始，每年6月15日和12月15日拖欠一次。

该公司将发售2025年可转换票据的部分净收益用于回购$203.2未偿还本金总额(百万美元)4.752022年到期的可转换优先票据百分比(2022年可转换票据)，产生$21.5百万债务清偿费用，其中包括#美元19.1根据适用契约的要求，与提前清偿2022年可转换票据有关的现金全额付款百万美元，以及一美元2.4递延债务发行成本的百万费用。该公司还使用了$19.4发行2025年可转换票据的净收益中的100万美元用于支付下文所述的封顶看涨交易的成本，该费用在综合资产负债表上记为股东权益中的额外实缴资本的减少。发行所得净收益的其余部分将用于一般公司用途。

公司无权在2023年6月15日之前赎回2025年可转换票据。于2023年6月15日或之后以及紧接到期日前第41个预定交易日之前，本公司可按其选择权赎回全部或任何部分2025年可转换票据，赎回价格相当于100%的本金，加上任何应计和未付利息，如果ATI的普通股最后一次报告的销售价格至少是130当时有效的转换价格的%，至少在20在任何期间的交易日(不论是否连续)30连续交易日(包括该期间的最后一个交易日)，截止于ATI提供书面赎回通知之日的前一个交易日。

2025年可转换债券的初始转换率为每1,000美元2025年可转换债券本金持有64.5745股ATI普通股，相当于初始转换价格约为1,000美元。15.49每股。在紧接2025年3月15日前一个营业日的交易结束之前，2025年可转换票据的持有者只有在满足特定条件和在特定时期内才可以选择转换2025年可转换票据。此后，直到紧接到期日之前的第二个预定交易日的交易结束，2025年可转换票据将在任何时候都可以由2025年可转换票据的持有人选择转换，而不受这些条件的限制。在ATI的选择下，2025年可转换票据的转换可以现金、ATI普通股的股票或两者的组合进行结算。

由于2025年可转换票据的这一灵活结算特征，嵌入的转换选择权需要作为股东权益的一个组成部分单独核算。嵌入式转换选项的值被确定为$51.4根据不含转换特征的可比优先无担保债务的估计公允价值，使用预期现值的收益法，百万美元。股权部分将在2025年可转换票据期限内按实际利息法摊销为额外的非现金利息支出，只要其继续满足股权分类条件，就不会重新计量。可归因于债务部分的要约成本总计为#美元7.5在2025年可转换票据期限内，100万美元将摊销为利息支出，股权部分的发售成本总计为$1.6一百万美元在股东权益中净赚。因此，$49.82025年可转换票据中的100万美元记录在额外的实收资本股东权益中(#美元51.4毛收入中的百万美元291.4百万美元，扣除$1.6分配的发售成本的百万美元)。包括债务发行成本摊销在内，2025年可转换票据的利息支出将按8.4%比率，高于3.5%现金票面利率。

2025年可转换票据的持有人可能会要求ATI在发生某些事件时回购其2025年可转换票据，这些事件构成了管理2025年可转换票据的契约的根本变化，购买价格等于100本金的%，加上基本变动回购日(但不包括)的任何应计利息和未付利息。对于某些公司事件或如果ATI发布赎回通知，在某些情况下，它将提高与该公司事件相关或在相关赎回期间选择转换其2025年可转换票据的持有人的转换率。

关于2025年可转换票据的定价，ATI与某些初始购买者或他们各自的附属公司(统称为交易对手)进行了私下谈判的上限看涨期权交易。有上限的看涨交易一般预计将在2025年可转换票据的任何转换时减少对ATI普通股的潜在稀释
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和/或抵消ATI需要支付的超过已转换2025年可转换票据本金的任何现金付款(视情况而定)，此类减少和/或抵消受基于上限价格的上限限制。最初，有上限的看涨交易的上限价格约为$。19.76每股，并可根据上限催缴交易的条款作出调整。ATI与交易对手签订了与额外$相关的附加上限呼叫交易6.4在2020年第二季度末之后，于2020年7月2日发行的2025年可转换票据的本金总额为100万美元。
注9.衍生金融工具与套期保值
作为其风险管理战略的一部分，该公司不定期利用衍生金融工具来管理其在原材料价格、能源成本、外币和利率变化中的风险敞口。根据适用的会计准则，该公司将这些合同中的大部分作为套期保值。
该公司有时使用期货和掉期合约来管理预期购买的原材料(如镍和天然气)价格变化的风险敞口。根据这些通常作为现金流对冲入账的合同，被套期保值项目的价格在签订合同时是固定的，本公司有义务支付或收取相当于这一固定价格与合同到期日市场价格之间的净变化的付款。在这些合同中，被套期保值项目的价格在合同签订时是固定的，本公司有义务支付或收取相当于该固定价格与合同到期日的市场价格之间的净变化的付款。
ATI的大部分产品都是利用原材料附加费和指数机制销售的。然而，截至2020年9月30日，公司已达成财务对冲安排，主要是应客户的要求，与确定订单相关，名义总金额约为3带有对冲的100万磅镍可以追溯到2023年。被套期保值的总名义金额小于5一年的镍原料采购需求预估的%。
截至2020年9月30日，用于对冲公司能源成本波动性敞口的未偿还金融衍生品包括天然气成本对冲。于2020年9月30日，本公司对冲约100占该公司2020年剩余时间国内天然气预测需求量的%，大约702021年的百分比和大约252022年为%。
虽然该公司的大部分直接出口销售都是以美元进行交易，但也会不时使用外币兑换合同，以限制那些以非美元货币计价的交易中货币汇率变化带来的交易风险。该公司有时购买外币远期合约，这些远期合约允许它出售特定数量的外币，这些外币预计将在指定日期以预先确定的美元金额从出口销售中获得。远期合约以与出口销售相同的外币计价。这些合同被指定为对部分预测的未来出口销售交易的现金流变异性的对冲，否则将使公司面临外币风险，主要是欧元风险。此外，该公司还可以对冲预测的资本支出，并指定以外币持有的现金余额作为预测的外币交易的对冲。于2020年9月30日，公司拥有不是的重大未平仓外币远期合约。
本公司可订立衍生利率合约，以维持固定利率债务与浮动利率债务之间的合理平衡。该公司有一笔$50百万浮息换固定利率掉期，将部分定期贷款转换为4.21%固定费率。互换将于2024年6月到期。该公司将利率掉期指定为本公司对其部分定期贷款的利息支付的可变性的风险敞口的现金流对冲。对冲开始时的无效，由紧接2019年7月修订前的掉期公允价值确定，将在2021年1月12日的初始定期贷款掉期到期日摊销为利息支出。
本公司的衍生合约中并无与信用风险相关的或有特征，该等合约亦不包含本公司已提交或将被要求提交抵押品的条款。本公司衍生品合约的交易对手是公认的做市商，是实力雄厚、信誉良好的商业银行。该公司通过在多个交易对手之间进行多元化，并通过监测其交易对手的信用评级和信用违约互换利差来控制其信用风险。如有可能，本公司亦与交易对手订立总净额结算协议。

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本公司衍生金融工具的公允价值如下所示，代表未被交易对手或按对冲项目类型抵销的已确认总金额。该等衍生工具的所有公允价值均采用会计准则体系所界定的第2级信息计量，包括活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价，以及主要源自可观察市场数据或由可观察市场数据证实的投入。
(单位：百万)
资产衍生品
资产负债表位置九月三十日，
2020		十二月三十一号，
2019
指定为对冲工具的衍生工具：
镍和其他原材料合约预付资产费用和其他流动资产1.8 4.4 
天然气合同预付资产费用和其他流动资产1.4 — 
镍和其他原材料合约其他资产0.4 1.2 
天然气合同其他资产0.5 — 
指定为对冲工具的衍生工具总额4.1 5.6 
总资产衍生工具$4.1 $5.6 
负债衍生品资产负债表位置  
指定为对冲工具的衍生工具：
利率互换其他流动负债$1.1 $0.3 
天然气合同其他流动负债0.3 2.5 
镍和其他原材料合约其他流动负债0.1 2.5 
利率互换其他长期负债2.8 1.2 
天然气合同其他长期负债— 1.0 
指定为对冲工具的衍生工具总额4.3 7.5 
总负债衍生工具$4.3 $7.5 
对于被指定为现金流量对冲的衍生金融工具，衍生工具的收益或亏损被报告为其他全面收益(OCI)的组成部分，并重新分类为被对冲项目影响收益的同期或多个期间的收益。对于被指定为公允价值对冲的衍生金融工具，这些衍生工具的公允价值变动在当期业绩中确认，并在应计负债和其他综合现金流量表中报告变动。截至2020年9月30日，没有未平仓的公允价值对冲。在本报告所述期间，该公司没有使用净投资套期保值。下表所列衍生工具的影响按扣除相关所得税后列示，不包括所得税估值免税额变动对经营业绩或其他全面收益的任何影响(如适用，请参阅附注16以作进一步解释)。
假设市场价格与2020年9月30日的市场价格保持不变，税前收益为美元。1.7预计在未来12个月内将有100万人被确认。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的3个月和9个月期间，指定为现金流对冲的衍生品活动情况如下(单位：百万)： 
损益总额(损益)
在以下日期的保险业监理处获得认可
衍生物		损益总额(损益)
从以下位置重新分类
累积保险单
转化为收入(A)
截至9月30日的三个月，截至9月30日的三个月，
现金流套期保值关系中的衍生工具2020201920202019
镍和其他原材料合约$2.1 $11.8 $0.7 $1.1 
天然气合同2.5 (0.9)(0.8)(0.6)
外汇合约— 0.9 — 0.3 
利率互换0.1 (1.2)(0.2)(0.1)
总计$4.7 $10.6 $(0.3)$0.7 
17

损益总额(损益)
在以下日期的保险业监理处获得认可
衍生物		损益总额(损益)
从以下位置重新分类
累积保险单
转化为收入(A)
截至9月30日的9个月，截至9月30日的9个月，
现金流套期保值关系中的衍生工具2020201920202019
镍和其他原材料合约$(2.1)$18.2 $(1.3)$0.5 
天然气合同1.2 (3.2)(2.8)(0.6)
外汇合约(0.1)1.0 (0.1)— 
利率互换(2.1)(1.7)(0.7)(0.3)
总计$(3.1)$14.3 $(4.9)$(0.4)
(a)从累计保监处重新分类为与衍生工具有关的收益(利率掉期除外)的收益(亏损)在对冲项目影响收益的同期或多个期间的销售成本中列报。从累积保单重新分类为利率掉期收入的收益(亏损)在同期的利息支出中列报，定期贷款的利息支出在收益中确认。
上文披露的镍和其他原材料合约和外币合约的收益或亏损没有考虑预期的基础交易。由于这些衍生品合约代表套期保值，任何损益对经营结果的净影响可以完全或部分抵消。
注10.金融工具的公允价值
金融工具于2020年9月30日的估计公允价值如下： 
  公允价值计量在报告截止日期使用
(单位：百万)总计
携载
金额		总计
估计数
公允价值		报价在
以下项目的活跃市场
相同资源(1级)		意义重大
可观测
输入量
(2级)
现金和现金等价物$572.2 $572.2 $572.2 $— 
衍生金融工具：
资产4.1 4.1 — 4.1 
负债4.3 4.3 — 4.3 
债项(A)1,605.4 1,597.7 1,367.9 229.8 

金融工具于2019年12月31日的估计公允价值如下： 
  公允价值计量在报告截止日期使用
(单位：百万)总计
携载
金额		总计
估计数
公允价值		报价在
以下项目的活跃市场
相同的资产
(1级)		意义重大
可观测
输入量
(2级)
现金和现金等价物$490.8 $490.8 $490.8 $— 
衍生金融工具：
资产5.6 5.6 — 5.6 
负债7.5 7.5 — 7.5 
债项(A)1,411.2 1,676.5 1,552.8 123.7 
(a)这两个期间的债务账面总额不包括与已确认债务负债相关的债务发行成本，该债务发行成本在综合资产负债表中作为债务负债账面金额的直接减值列示。2020年9月30日的债务账面价值包括$49.02025年可转换票据部分的未摊销余额由于票据的灵活结算特性而记录在股东权益中(见附注8)。

18

根据会计准则，公允价值被定义为在计量日市场参与者之间有序交易中为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而收到的或支付的交换价格(退出价格)，公允价值被定义为在计量日期为资产或负债在本金或最有利市场上转移负债而收到的交换价格或支付的交换价格(退出价格)。会计准则确立了公允价值层次的三个层次，对用于计量公允价值的投入进行优先排序。这种层次结构要求实体最大限度地使用可观察到的输入，最大限度地减少使用不可观察到的输入。用于计量公允价值的三种投入水平如下：
级别1-相同资产或负债在活跃市场的报价。
第2级-第1级中包括的报价以外的可观察输入，例如活跃市场中类似资产和负债的报价；非活跃市场中相同或相似资产和负债的报价；或可观察到或可由可观察市场数据证实的其他输入。
第3级-很少或没有市场活动支持的、对资产和负债公允价值有重大影响的不可观察的投入。这包括某些定价模型、贴现现金流方法和使用重大不可观察投入的类似技术。

监察可观察市场数据的可获得性，以评估公允价值层次内金融工具的适当分类。经济条件或基于模型的估值技术的变化可能需要将金融工具从一个公允价值水平转移到另一个公允价值水平。在这种情况下，转移在报告期开始时报告。

该公司在估计其金融工具的公允价值时使用了以下方法和假设：
现金和现金等价物：公允价值是使用一级信息确定的。
衍生金融工具：衍生工具的公允价值是使用对冲项目的交易所交易价格来计量的。公允价值是根据第2级信息确定的，包括考虑交易对手风险和本公司的信用风险。
短期和长期债务：公司公开交易债务的公允价值基于一级信息。其他短期和长期债务的公允价值是使用二级信息确定的。
注11.退休福利
公司已经确定了缴费退休计划或固定收益养老金计划，基本上覆盖了所有员工。公司对固定缴费退休计划的缴费通常基于合格工资的百分比或基于工作时数。固定福利养恤金计划下的福利通常以服务年限和/或最终平均工资为基础。该公司根据1974年修订的“雇员退休收入保障法”和“国内收入法”(IRC)为美国养老金计划提供资金。该公司还发起了几个退休后计划，涵盖某些集体谈判的受薪和小时工。这些计划为符合条件的退休人员提供医疗和人寿保险福利。在大多数退休人员医疗保健计划中，公司对保费的缴费是基于截至特定日期的成本设置上限的，因此创建了固定缴费。所有固定福利养老金和退休人员医疗保健计划都对新进入者关闭。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月期间，公司固定福利计划的养老金和其他退休后福利支出的组成部分包括以下内容(以百万为单位)： 
养老金福利其他退休后福利
截至9月30日的三个月，截至9月30日的三个月，
 2020201920202019
服务成本-年内赚取的效益$3.2 $3.2 $0.6 $0.5 
前几年所赚取福利的利息成本21.6 26.4 2.6 3.7 
计划资产的预期收益(33.6)(32.8)— — 
摊销先前服务成本(贷方)0.1 — (0.9)(0.7)
精算损失净额摊销18.6 18.5 2.7 3.4 
退休福利支出总额$9.9 $15.3 $5.0 $6.9 


19

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月期间，公司固定福利计划的养老金和其他退休后福利支出的组成部分包括以下内容(以百万为单位)： 
养老金福利其他退休后福利
截至9月30日的9个月，截至9月30日的9个月，
 2020201920202019
服务成本-年内赚取的效益$9.5 $9.5 $1.7 $1.4 
前几年所赚取福利的利息成本64.7 79.1 8.0 11.1 
计划资产的预期收益(100.8)(98.5)— — 
摊销先前服务成本(贷方)0.5 0.2 (2.8)(2.1)
精算损失净额摊销55.8 55.3 8.1 10.1 
退休福利支出总额$29.7 $45.6 $15.0 $20.5 
注12。所得税

截至2020年9月30日的第三季度和九个月的所得税拨备为#美元。0.8百万，或(1.7)%和$104.2百万，或(30.7)，分别为税前亏损的%。在2020年第二季度，ATI记录了1美元99.0百万递延税资产估值免税额，用于其美国联邦和州税收属性。截至2020年6月30日，该公司在美国境内累计亏损三年，这限制了该公司在分析估值津贴需求时利用未来预测的能力，因此限制了作为分析一部分的收入来源。该公司仍然无法对年度有效税率做出可靠的估计，因为公司国内业务的预测结果发生重大变化可能导致其年度有效税率出现重大变化。2019年第三季度和截至2019年9月30日的9个月的税收拨备为$3.7百万，或3.1%和$10.3百万，或4.7这主要是由于美国的递延税资产估值免税额。

该公司分析了2020年3月27日颁布的冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE法案)的影响，并确定该影响不会导致实质性所得税支出或收益。该公司继续评估利息、养老金和CARE法案导致的净营业亏损递延税项资产分类之间的总体变化。
注13.业务部门
自2020年1月1日起，公司开始在二修订的业务部门：高性能材料和部件(HPMC)和高级合金和解决方案(AA&S)。HPMC现在由特种材料和锻造产品业务以及我们的ATI欧洲分销业务组成。更新的HPMC部门加强了其对最大化航空发动机材料和部件增长的主要关注，大约有80其收入的%来自航空航天和国防市场。新的AA&S部门将我们的特种合金及部件(SAC)业务(包括在华盛顿州里奇兰和奥尔巴尼的主要钛业务)与ATI以前的平轧产品(FRP)业务部门(包括FRP业务)合并在一起。60%拥有Stal合资企业，Uniti和A&T不锈钢50按权益会计方法在AA&S分部报告的%持股合资企业。AA&S专注于向能源、航空航天和国防终端市场提供高价值的平板产品，这些市场包括大约50占其收入的%。AA&S的创建是为了将熔炼技术与热轧能力相结合，以更快的流程时间和更低的成本生产产品。我们的航空航天级钛板产品的财务业绩也从HPMC转移到AA&S，从2020年1月1日起生效。以下所有2020年及之前期间的分部报告信息都反映了这两个修订后的业务分部。

20

用于分析业务部门业绩和结果的分部营业利润计量，不包括后进先出存货会计的所有影响和可变现净值存货准备金的任何相关变化，这些变动抵消了公司总借方后进先出估值余额、所得税、公司费用、净利息费用、关闭运营和其他费用、商誉减值费用(见附注5)、重组和其他费用(见附注14)、债务清偿费用和营业外损益。管理层认为，按照定义，分部营业利润提供了业务分部水平可控经营业绩的适当衡量标准。以下是本公司各业务部门在所指时期的某些财务信息(以百万为单位)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
 2020201920202019
总销售额：
高性能材料与部件$230.1 $471.6 $995.3 $1,540.7 
先进合金及解决方案393.3 626.2 1,487.1 1,811.2 
623.4 1,097.8 2,482.4 3,351.9 
细分市场间销售额：
高性能材料与部件8.8 19.8 53.0 59.2 
先进合金及解决方案16.6 59.3 105.6 188.8 
25.4 79.1 158.6 248.0 
面向外部客户的销售：
高性能材料与部件221.3 451.8 942.3 1,481.5 
先进合金及解决方案376.7 566.9 1,381.5 1,622.4 
$598.0 $1,018.7 $2,323.8 $3,103.9 
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
 2020201920202019
部门营业利润(亏损)：
高性能材料与部件$(2.7)$68.4 $63.6 $198.5 
先进合金及解决方案(4.1)30.8 38.1 76.9 
部门营业利润(亏损)合计(6.8)99.2 101.7 275.4 
后进先出与可变现净值储备— — — (0.1)
公司费用(10.9)(16.0)(31.4)(50.6)
封闭运营和其他费用(1.1)(8.2)(5.3)(19.2)
重组及其他收费(见附注14)(2.3)— (27.0)— 
商誉减值(见附注5)— — (287.0)— 
合营企业重组费用(见附注6)— — (2.4)— 
资产出售收益，净额— 68.2 2.5 89.8 
债务清偿费用(见附注8)— — (21.5)— 
利息支出，净额(25.1)(24.2)(68.7)(74.9)
所得税前收入(亏损)$(46.2)$119.0 $(339.1)$220.4 

与2019年相比，2020年第三季度和前9个月的企业费用较低，主要是因为基于预期业绩的激励性薪酬支出低于目标指标，以及降低成本行动导致的支出减少。与2019年相比，2020年第三季度和前9个月的封闭式运营和其他费用较低，反映出封闭式运营的法律和退休福利支出较低。2020年前9个月的封闭运营和其他费用也受益于8美元。4.3来自合同赔偿义务的结算，以及与上年同期相比关闭运营的环境费用减少。

$2.5资产出售的净收益，截至2020年9月30日的9个月的净收益包括出售某些石油和天然气权利的收益(见附注7)。$68.2截至2019年9月30日的第三季度资产出售净收益为百万美元，其中包括62.4出售某些石油和天然气权利获得的百万美元收益和6.2出售公司铸造产品业务的百万美元收益，部分被一美元抵消0.4出售位于宾夕法尼亚州波特兰和肯塔基州黎巴嫩的两个非核心锻造设施造成的亏损100万美元。$89.8截至2019年9月30日的9个月的资产出售净收益为百万美元，其中包括
21

$91.7出售石油和天然气权利获得的百万美元收益和6.2出售公司铸造产品业务的百万美元收益，部分被一美元抵消8.1出售位于宾夕法尼亚州波特兰和肯塔基州黎巴嫩的两个非核心锻造设施造成的亏损100万美元。

注14.重组

截至2020年9月30日的第三季度和九个月，公司记录的重组费用为$2.3百万美元和$27.0分别为100万美元，在综合经营报表中作为重组费用列报，不包括在分部经营业绩中。这些费用是劳动力规模调整的结果，目的是使公司的成本结构更好地符合预期需求，这主要是新冠肺炎疫情造成的经济挑战的结果。对于2020年第三季度，这些费用包括取消约100在几个运营地点和公司办公室的职位。在截至2020年9月30日的9个月里，这些费用还包括取消约5502020年第二季度HPMC部门与薪金和小时工有关的非自愿裁员和自愿退休激励计划的职位，裁员约90在之前宣布的2019年第四季度重组计划的基础上，2020年第一季度为符合条件的受薪员工完成了自愿退休激励计划的职位。

截至2020年9月30日的重组费用准备金包括2019年第四季度和2020年前9个月发生的遣散费，预计将在2021年年中大幅支付。重组储备活动如下：

遣散费和员工
效益成本
2019年12月31日的余额$4.5 
加法27.0 
付款(11.4)
2020年9月30日的余额$20.1 

在这$中20.1截至2020年9月30日的百万重组准备金余额，$18.9百万美元记入其他流动负债和#美元。1.2百万美元计入综合资产负债表上的其他长期负债。

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注15。每股信息
下表列出了普通股基本收益(亏损)和稀释收益(亏损)的计算方法： 
 截至三个月截至9个月
(单位为百万，不包括每股金额)九月三十日，九月三十日，
2020201920202019
分子：
每股普通股基本收益(亏损)的分子-
可归因于ATI的净收益(亏损)$(50.1)$111.0 $(451.6)$201.1 
稀释证券的影响：
4.75%可转换优先票据，2022年到期— 3.2 — 9.7 
2025年到期的3.5%可转换优先票据— — — — 
每股普通股摊薄收益(亏损)的分子-
假设转换后可归因于ATI的净收益(亏损)$(50.1)$114.2 $(451.6)$210.8 
分母：
每股普通股基本净收益(亏损)分母-加权平均股126.6 125.9 126.5 125.7 
稀释证券的影响：
股份薪酬— 0.9 — 0.8 
4.75%可转换优先票据，2022年到期— 19.9 — 19.9 
2025年到期的3.5%可转换优先票据— — — — 
每股普通股稀释后净收益(亏损)的分母-调整后的加权平均股票和假设转换126.6 146.7 126.5 146.4 
可归因于每股普通股ATI的基本净收入(亏损)$(0.40)$0.88 $(3.57)$1.60 
可归因于每股普通股ATI的摊薄净收益(亏损)$(0.40)$0.78 $(3.57)$1.44 
假设转换2022年可转换票据和2025年可转换票据以及其他期权等价物和或有可发行股票时将可发行的普通股不包括在或有可发行股票的计算中，因此，如果纳入的效果是反稀释的，则不包括在稀释每股收益的分母中。有25.0百万和21.9截至2020年9月30日的三个月和九个月期间分别为100万股反稀释股票。有不是的截至2019年9月30日的三个月和九个月期间的反稀释股票。
23


注16。累计其他综合收益(亏损)
截至2020年9月30日的三个月期间，按组成部分、税后划分的累计其他综合收益(亏损)(AOCI)变化情况如下(单位：百万)：
后-
退休
福利计划		通货
翻译
调整，调整		衍生物递延税项资产估值免税额总计
归功于ATI：
平衡，2020年6月30日$(1,051.8)$(84.5)$(3.7)$(32.8)$(1,172.8)
更改类别前的保监处 —  17.2  4.7 — 21.9 
从AOCI重新分类的金额(a)15.6 (b)— (c)0.3 (d)6.4 22.3 
当期净额保险费 15.6  17.2  5.0 6.4 44.2 
平衡，2020年9月30日$(1,036.2)$(67.3)$1.3 $(26.4)$(1,128.6)
可归因于非控制性利益的：
平衡，2020年6月30日$— $8.5 $— $— $8.5 
更改类别前的保监处 —  6.0  — — 6.0 
从AOCI重新分类的金额 — (b)—  — — — 
当期净额保险费 —  6.0  — — 6.0 
平衡，2020年9月30日$— $14.5 $— $— $14.5 
截至2020年9月30日的9个月期间，按组成部分(扣除税收)划分的AOCI变化情况如下(以百万为单位)：
后-
退休
福利计划		通货
翻译
调整，调整		衍生物递延税项资产估值免税额总计
归功于ATI：
余额，2019年12月31日$(1,083.1)$(76.6)$(0.5)$(41.5)$(1,201.7)
更改类别前的保监处 —  9.3  (3.1)— 6.2 
从AOCI重新分类的金额(a)46.9 (b)— (c)4.9 (d)15.1 66.9 
当期净额保险费 46.9  9.3  1.8 15.1 73.1 
平衡，2020年9月30日$(1,036.2)$(67.3)$1.3 $(26.4)$(1,128.6)
可归因于非控制性利益的：
余额，2019年12月31日$— $9.8 $— $— $9.8 
更改类别前的保监处 —  4.7  — — 4.7 
从AOCI重新分类的金额 — (b)—  — — — 
当期净额保险费 —  4.7  — — 4.7 
平衡，2020年9月30日$— $14.5 $— $— $14.5 

(a)数额包括在养恤金和其他退休后福利计划的定期福利净成本中(见附注11)。
(b)没有任何金额重新归类为收益。
(c)与衍生工具相关的金额计入被套期保值项目影响收益的一个或多个期间的售出成本或利息支出(见附注9)。
(d)表示资产负债表日期之间AOCI余额变化导致的递延税项资产估值免税额的净变化。


24

截至2019年9月30日的三个月期间，按组成部分(扣除税收)划分的AOCI变化情况如下(以百万为单位)：
后-
退休
福利计划		通货
翻译
调整，调整		衍生物递延税项资产估值免税额总计
归功于ATI：
余额，2019年6月30日$(973.4)$(73.0)$— $(38.0)$(1,084.4)
更改类别前的保监处 —  (11.7) 10.6 — (1.1)
从AOCI重新分类的金额(a)16.1 (b)— (c)(0.7)(d)8.7 24.1 
当期净额保险费 16.1  (11.7) 9.9 8.7 23.0 
余额，2019年9月30日$(957.3)$(84.7)$9.9 $(29.3)$(1,061.4)
可归因于非控制性利益的：
余额，2019年6月30日$— $12.7 $— $— $12.7 
更改类别前的保监处 —  (4.6) — — (4.6)
从AOCI重新分类的金额 — (b)—  — — — 
当期净额保险费 —  (4.6) — — $(4.6)
余额，2019年9月30日$— $8.1 $— $— $8.1 

截至2019年9月30日的9个月期间，按组成部分(扣除税收)划分的AOCI变化情况如下(以百万为单位)：
后-
退休
福利计划		通货
翻译
调整，调整		衍生物递延税项资产估值免税额总计
归功于ATI：
余额，2018年12月31日$(1,005.8)$(73.9)$(4.8)$(49.3)$(1,133.8)
更改类别前的保监处 —  (10.8) 14.3 — 3.5 
从AOCI重新分类的金额(a)48.5 (b)— (c)0.4 (d)20.0 68.9 
当期净额保险费 48.5  (10.8) 14.7 20.0 72.4 
余额，2019年9月30日$(957.3)$(84.7)$9.9 $(29.3)$(1,061.4)
可归因于非控制性利益的：
余额，2018年12月31日$— $11.1 $— $— $11.1 
更改类别前的保监处 —  (3.0) — — (3.0)
从AOCI重新分类的金额 — (b)—  — — — 
当期净额保险费 —  (3.0) — — $(3.0)
余额，2019年9月30日$— $8.1 $— $— $8.1 

(a)数额包括在养恤金和其他退休后福利计划的定期福利净成本中(见附注11)。
(b)没有任何金额重新归类为收益。
(c)与衍生工具相关的金额计入被套期保值项目影响收益的一个或多个期间的售出成本或利息支出(见附注9)。
(d)表示资产负债表日期之间AOCI余额变化导致的递延税项资产估值免税额的净变化。
上面按类别报告的其他综合收益(亏损)金额(OCI)是扣除每一年度的适用所得税支出(收益)后的净额。保险项目的所得税支出(收益)被记录为递延税项资产或负债的变化。保监处确认的金额包括任何递延税项资产估值免税额的影响(如适用)。外币换算调整，包括那些与非控股权益有关的调整，通常不会根据所得税进行调整，因为它们与对非美国子公司的无限期投资有关。

25

截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三个月和九个月期间，AOCI的重新分类如下： 
 从AOCI重新分类的金额
有关AOCI组件的详细信息
(单位：百万)
截至2020年9月30日的三个月截至2019年9月30日的三个月截至2020年9月30日的9个月截至2019年9月30日的9个月报告中受影响的第1行第3项
运营说明书
退休后福利计划
以前的服务积分$0.8 $0.7 $2.3 $1.9 (a) 
精算损失(21.3)(21.9)(63.9)(65.4)(a) 
(20.5)(21.2)(61.6)(63.5)(c) 税前总收入
(4.9)(5.1)(14.7)(15.0)税收优惠(D)
$(15.6)$(16.1)$(46.9)$(48.5)税后净额
衍生物
镍和其他原材料合约$0.9 $1.5 $(1.7)$0.7 (b) 
天然气合同(1.1)(0.8)(3.7)(0.8)(b) 
外汇合约— 0.4 (0.1)— (b) 
利率互换(0.2)(0.3)(0.9)(0.5)(b)
(0.4)0.8 (6.4)(0.6)(c) 税前合计
(0.1)0.1 (1.5)(0.2)税费(福利)费用(D)
$(0.3)$0.7 $(4.9)$(0.4)税后净额

(a)金额在非经营性退休福利支出中报告(见附注11)。
(b)除利率掉期外，与衍生工具相关的金额计入对冲项目影响收益的一个或多个期间的售出商品成本。与利率互换有关的金额计入利息支出，因为定期贷款的利息支出在收益中确认(见附注8)。
(c)对于税前项目，就对净收入的影响而言，正金额是收入，负金额是费用。税收影响的列报与ATI在综合营业报表中的列报一致。
(d)这些金额不包括任何递延税项资产估值免税额的影响(如果适用)。
注17。承诺和或有事项
本公司受管理污染物排放和废物处置的各种国内和国际环境法律法规的约束，并可能要求其调查和补救在与过去和现在的运营相关的地点释放或处置材料的影响。由于违反或承担这些法律下的责任或不遵守其设施所要求的环境许可，公司可能会招致巨额清理费用、罚款、民事或刑事制裁、第三方财产损失或人身伤害索赔。该公司目前正在调查和补救一些其现有和以前的地点，以及第三方地点。
当公司的责任是可能的，并且成本可以合理估计时，就记录环境责任。然而，在许多情况下，本公司无法确定其是否负有责任，或者，如果可能承担责任，则无法合理估计损失或损失范围。对公司责任的估计仍然受到其他不确定性的影响，包括现场污染的性质和程度、可用的补救方案、可能需要采取的纠正行动的程度，以及其他潜在责任方(PRP)的数量、参与程度和财务状况。本公司适当调整其应计项目以反映新信息。未来的调整可能会对公司在特定时期的综合经营业绩产生重大不利影响，但公司无法可靠地预测此类未来调整的金额。
截至2020年9月30日，公司的环境修复义务准备金总额约为$14百万美元，其中$4100万美元包括在其他流动负债中。准备金包括估计的未来可能费用#美元。3联邦超级基金和类似的州管理网站为100万美元；9百万美元，用于公司有补救或赔偿义务的以前拥有或经营的场地；$1百万美元，用于公司已停止运营的自有或受控地点；以及$1百万美元，用于公司在持续运营中使用的场地。时间的选择
26

支出取决于许多因场地而异的因素。该公司预计将在许多年内使用目前的应计费用，并在30年内完成对所有已确定的地点的补救工作。本公司继续评估是否能够从第三方收回过去和未来环境责任的部分成本，并在适当的情况下寻求此类收回。
根据目前可获得的信息，记录事项的成本可能比公司记录的准备金高出高达#美元，这是合理的15百万未来的调查或补救活动可能会发现更多的危险物质，可能比先前调查中发现的污染程度更高，并可能影响补救解决方案的成功或缺失的成本。因此，与环境问题有关的未来发展、行政行动或责任可能会对公司的综合财务状况或经营结果产生重大不利影响。
针对本公司目前和以前拥有的业务的其他一些诉讼、索赔和法律程序已经或可能被主张，包括与产品责任、环境、健康和安全事项和职业病(包括每一项都与据称的石棉暴露有关)，以及专利侵权、商业、政府合同、建筑、雇佣、员工和退休人员福利、税收、环境以及股东和公司治理事项有关的诉讼、索赔和诉讼程序，以及专利侵权、商业、政府承包、建筑、雇佣、员工和退休人员福利、税收、环境以及股东和公司治理事项。虽然诉讼结果不能确切预测，其中一些诉讼、索赔或法律程序可能被裁定为对本公司不利，但管理层认为，处置任何此类未决事项可能不会对本公司的财务状况或流动资金产生重大不利影响，尽管在任何报告期内解决其中一个或多个此类事项可能会对本公司在此期间的综合运营业绩产生重大不利影响，但管理层并不认为任何此类未决事项的处置可能对本公司的财务状况或流动资金产生重大不利影响，尽管在任何报告期内解决其中一个或多个此类事项可能会对本公司在此期间的综合运营业绩产生重大不利影响。
阿勒格尼技术有限公司及其子公司ATI钛有限责任公司(“ATI钛”)是美国镁有限责任公司诉ATI钛有限责任公司(案件编号2：17-cv-00923-DB)的当事人，该诉讼是向德克萨斯州盐湖城的联邦地区法院提起的，涉及美国镁有限责任公司与ATI钛有限责任公司于2006年签订的供应和经营协议(“供应协议”)。2016年，ATI钛业通知USM，将根据供应协议中包括的某些条款和条件暂停履行供应协议。USM随后提出索赔，挑战ATI钛业根据供应协议暂停履行的权利，声称该暂停是实质性违反供应协议并寻求金钱赔偿，ATI钛业就违反合同向USM提出反诉。2018年，USM获得了法院的许可，将Allegheny Technologies Inc.添加为单独的被告，ATI钛业公司提出动议，要求驳回对Allegheny Technologies Inc.的索赔，法院于2019年4月19日驳回了这一动议。该案目前定于2021年年中开庭审理，虽然ATI打算大力抗辩和追查这些索赔，但目前无法预测其结果。
第二项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
概述
ATI是一家技术先进的特种材料和复杂部件的全球制造商。我们最大的市场是航空航天和国防，约占总销售额的50%，其中以喷气发动机产品为首。此外，我们在能源市场拥有强大的影响力，包括石油和天然气、碳氢化合物和化学加工以及电力。总体而言，这些市场约占我们收入的70%。ATI是制造差异化产品的市场领先者，这些产品需要我们的材料科学能力和独特的工艺技术，包括我们的新产品开发能力。我们的能力范围从铸造/锻造和粉末合金开发到高工艺成品部件的最终生产，包括用于下一代喷气发动机锻件和3D打印航空航天产品的部件。

从2020年1月1日起，我们开始在两个修订的业务部门下运营：高性能材料和部件(HPMC)和高级合金和解决方案(AA&S)。HPMC现在由特种材料和锻造产品业务以及ATI欧洲分销业务组成。新的AA&S部门合并了特种合金及零部件(SAC)业务，包括我们在华盛顿州里奇兰和奥尔巴尼的主要钛业务，以及ATI以前的平轧产品(FRP)业务部门，其中包括FRP业务，拥有60%股权的上海Stal精密不锈钢有限公司(Stal)，以及根据股权会计方法在AA&S部门业绩中报告的Uniti LLC(Uniti)和Allegheny&Tsingshan不锈钢(A&T不锈钢)50%股权的合资企业。航空航天级钛板产品的财务业绩也从HPMC转移到AA&S，从2020年1月1日起生效。下面列出的2020年及之前期间的所有分部报告信息都反映了这两个修订后的业务分部。


27

ATI报告2020年第三季度销售额为5.98亿美元，税前亏损4620万美元，而2019年第三季度的销售额为10亿美元，税前收益为1.19亿美元。我们2020年第三季度的毛利润为3,810万美元，占销售额的6.4%，与2019年第三季度相比，毛利润下降了1.216亿美元，降幅为930个基点，这主要是由于新冠肺炎疫情导致的市场状况疲软。

2020年第三季度的业绩包括230万美元的重组费用，所有这些费用都不包括在几个运营地点和公司办公室的遣散费计划的部门业绩中。这些重组费用包括在综合营业报表的营业收入(亏损)中，2020年第三季度的营业亏损为960万美元，而2019年第三季度的营业收入为9450万美元。

非经营性项目包括与去年同期相比，2020年第三季度非经营性退休福利支出减少了约700万美元。2019年第三季度其他(营业外)收入/支出包括$68.2出售非核心资产的净收益为100万美元，其中包括62.4百万美元的收益，用于将石油和天然气权利货币化6.2出售公司铸造产品业务的百万美元收益，部分被一美元抵消0.4出售位于宾夕法尼亚州波特兰和肯塔基州黎巴嫩的两个非核心锻造设施造成的亏损100万美元。2020年第三季度，ATI的净亏损为5010万美元，或每股亏损0.40美元，而2019年第三季度，ATI的净收益为1.11亿美元，或每股0.78美元。2020年第三季度调整后的EBITDA为1660万美元，占销售额的2.8%，上年同期为1.802亿美元，占销售额的17.7%。有关这些非GAAP的定义和计算，请参阅“管理层的讨论和分析”中的“财务状况和流动性”部分。

如上所述，在2020年初，ATI重新调整了业务部门，以精简运营并释放协同效应，并在2019年第四季度和2020年前9个月积极实施裁员计划，以应对新冠肺炎疫情导致的市场状况变化，以使我们的成本结构更好地与预期需求相匹配。到目前为止，我们已经在全公司范围内减少了大约800人的就业水平，约占我们总劳动力的10%。为了帮助进一步缓解新冠肺炎疫情导致航空航天和消费者需求水平下降带来的财务影响，我们在2020年全年实施了成本削减措施，包括暂时闲置运营以降低成本和库存，削减相当一部分员工的工资，削减几乎所有员工的401(K)福利，解雇非必要职位，以及大幅削减资本支出和公司费用。这些降低成本的努力中的大部分预计将持续到2021年。这些行动为应对新冠肺炎大流行带来的经济挑战提供了坚实的基础。我们将继续评估我们的需求水平和运行率，并可能在必要时采取额外行动。

与2019年第三季度相比，HPMC业务部门的销售额下降了51%，AA&S业务部门的销售额下降了34%。对航空航天和国防市场的销售额占2020年第三季度HPMC销售额的78%，下降了55%，这主要是由于对商业航空航天市场的销售额下降了64%，但对政府航空航天和国防市场的销售额增加部分抵消了这一降幅。与去年同期相比，AA&S销售额下降的主要原因是能源市场下降了42%，商业航空市场下降了48%。

2020年前9个月的业绩为销售额23.2亿美元，税前亏损3.391亿美元，而2019年前9个月的销售额为31亿美元，税前收益为2.204亿美元。2019年的业绩包括9500万美元的销售额和与剥离的钛熔模铸造和工业锻件业务相关的最低部门营业利润。我们的毛利润为2.476亿美元，占销售额的10.7%，与2019年前9个月相比下降了2.209亿美元，反映了新冠肺炎的影响。2020年前9个月的业绩包括3.379亿美元的税前费用，所有这些费用都不包括在部门业绩中，包括以下内容：
•2.87亿美元，用于我们伪造产品业务的部分商誉减值，
•2150万美元，用于2022年到期的4.75%未偿还可转换优先债券(2022年可转换债券)本金余额的2.032亿美元，即71%的债务清偿，
•自愿和非自愿员工遣散计划的2,700万美元重组费用，以及
•我们A&T不锈钢合资公司240万美元的遣散费。


28

商誉减值和重组费用包括在综合营业报表的营业收入(亏损)中，2020年前9个月的营业亏损为2.146亿美元，而2019年前9个月的营业收入为2.676亿美元。

非经营性项目包括与去年同期相比，2020年前9个月的非经营性退休福利支出减少了约2200万美元。2019年前9个月的其他(营业外)收入/支出包括#美元89.8出售非核心资产的净收益为100万美元，其中包括91.7百万美元的收益，用于将石油和天然气权利货币化6.2出售公司铸造产品业务的百万美元收益，部分被一美元抵消8.1出售位于宾夕法尼亚州波特兰和肯塔基州黎巴嫩的两个非核心锻造设施造成的亏损100万美元。2020年前9个月的业绩包括一美元99.0由于三年累计亏损头寸，我们的美国联邦和州税收属性在2020年第二季度记录了100万递延税资产估值免税额。2020年前9个月，ATI的净亏损为4.516亿美元，或每股3.57美元，而2019年前9个月ATI的净收益为20110万美元，或每股1.44美元。
2020年前9个月的业绩反映了新冠肺炎大流行导致的市场状况持续疲软。我们在2020年前9个月保持了稳健的现金和流动性状况，并在2020年发行了总计2.914亿美元的新的五年期可转换债券本金，以部分报废我们2022年的可转换票据，同时降低现金利息成本和减少未来股东稀释。我们还行使了在我们的基于资产的贷款信贷安排内再提取1亿美元定期贷款的选择权。这些行动将在“管理讨论与分析”的财务状况和流动性部分进一步讨论。
与2019年前9个月相比，HPMC业务部门的销售额下降了36%，其中4%是资产剥离的结果，AA&S业务部门的销售额下降了15%。由于商业航空市场的下滑，HPMC部门对航空航天和国防市场的销售额比2019年前9个月下降了36%。AA&S的销售额反映了大多数市场的销售额下降，特别是在能源、航空航天和国防以及汽车市场。

与2019年第三季度相比，2020年第三季度ATI对航空航天和国防市场的销售额下降了51%，至2.461亿美元。HPMC下一代喷气发动机产品的销售额占2020年第三季度HPMC喷气发动机产品总销售额的19%，与2019年第三季度相比下降了87%。

我们总营收的比较信息截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三个月和九个月期间，包括出售前剥离的业务在内的终端市场收入(以百万为单位)及其分别占总收入的百分比如下：
 截至三个月截至三个月
市场2020年9月30日2019年9月30日
航空航天与国防$246.1 41 %$503.5 49 %
能源*130.4 22 %217.2 21 %
汽车59.4 10 %73.6 7 %
电子/计算机/通信45.9 8 %44.5 5 %
食品设备和家用电器33.8 6 %53.6 5 %
建造业/采矿业28.3 5 %43.7 4 %
医疗27.3 5 %41.0 5 %
其他26.8 3 %41.6 4 %
总计$598.0 100 %$1,018.7 100 %
29


 截至9个月截至9个月
市场2020年9月30日2019年9月30日
航空航天与国防$1,104.2 47 %$1,601.3 52 %
能源*468.5 20 %599.1 19 %
汽车186.7 8 %224.1 7 %
食品设备和家用电器131.4 6 %156.4 5 %
电子/计算机/通信118.6 5 %116.7 4 %
建造业/采矿业106.7 5 %154.2 5 %
医疗95.8 4 %129.5 4 %
其他111.9 5 %122.6 4 %
总计$2,323.8 100 %$3,103.9 100 %
*包括石油和天然气、碳氢化合物和化学加工以及电力能源市场。
2020年第三季度，国际销售额为2.49亿美元，占总销售额的42%，而2019年第三季度为4.13亿美元，占总销售额的41%。ATI的国际销售主要面向航空航天、能源、汽车和医疗市场。
在截至2020年9月30日的三个月和九个月里，我们高价值产品的销售额分别占总销售额的84%，其中大部分由我们的航空航天和国防客户消费。我们主要的高价值和标准产品，包括出售前剥离的业务，基于它们占收入的百分比，比较信息如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
 2020201920202019
高附加值产品
镍基合金和特种合金28 %33 %30 %32 %
精密轧制带钢产品18 %12 %13 %11 %
钛及钛基合金
17 %19 %18 %18 %
精密锻件、铸件和部件
11 %16 %14 %18 %
锆及相关合金10 %5 %9 %6 %
高价值产品总数84 %85 %84 %85 %
标准产品
标准不锈钢产品16 %15 %16 %15 %
总计100 %100 %100 %100 %


30

2020年第三季度部门运营亏损为680万美元，占销售额的1.1%，而2019年第三季度部门运营利润为9920万美元，占销售额的9.7%。2020年前9个月，部门营业利润为1.017亿美元，占销售额的4.4%，而2019年前9个月部门营业利润为2.754亿美元，占销售额的8.9%。我们的部门营业利润衡量标准用于分析业务部门的业绩和结果，不包括后进先出(LIFO)库存会计的所有影响，以及可变现净值(NRV)库存准备金、所得税、公司费用、净利息费用、关闭的运营和其他费用、商誉减值费用、重组和其他费用、债务清偿费用和非营业损益的任何相关变化。根据我们的管理报告，结果如下(以百万为单位)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
 2020201920202019
销售：
高性能材料与部件$221.3 $451.8 $942.3 $1,481.5 
先进合金及解决方案376.7 566.9 1,381.5 1,622.4 
对外销售总额$598.0 $1,018.7 $2,323.8 $3,103.9 
部门营业利润(亏损)：
高性能材料与部件$(2.7)$68.4 $63.6 $198.5 
销售额的百分比(1.2)%15.1 %6.7 %13.4 %
先进合金及解决方案(4.1)30.8 38.1 76.9 
销售额的百分比(1.1)%5.4 %2.8 %4.7 %
部门营业利润(亏损)合计$(6.8)$99.2 $101.7 $275.4 
销售额的百分比(1.1)%9.7 %4.4 %8.9 %
后进先出与可变现净值储备$— $— $— $(0.1)
公司费用(10.9)(16.0)(31.4)(50.6)
封闭运营和其他费用(1.1)(8.2)(5.3)(19.2)
重组和其他费用(2.3)— (27.0)— 
商誉减值— — (287.0)— 
合资企业重组费用— — (2.4)— 
资产出售收益，净额— 68.2 2.5 89.8 
债务清偿费用— — (21.5)— 
利息支出，净额(25.1)(24.2)(68.7)(74.9)
所得税前收入(亏损)$(46.2)$119.0 $(339.1)$220.4 

业务细分结果
高性能材料和部件细分市场
2020年第三季度销售额为2.213亿美元，与2019年第三季度相比下降了51%。对航空航天和国防市场的销售额占2020年第三季度HPMC销售额的78%，下降了55%，反映出对商业航空航天市场的销售额下降了64%，部分被政府航空航天和国防销售额增长32%所抵消。下一代喷气发动机产品的销售额占2020年第三季度HPMC喷气发动机产品总销售额的19%。

31

我们的HPMC部门收入(以百万为单位)按市场划分的比较信息，包括出售前剥离的业务，以及它们在截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三个月期间各自占部门总收入的百分比如下：
 截至三个月截至三个月
市场2020年9月30日2019年9月30日
航空航天与国防：
商用喷气式发动机$80.0 36 %$251.2 56 %
商用机身42.2 19 %88.8 20 %
政府航空航天与国防49.6 22 %37.7 8 %
全面航空航天与国防171.8 77 %377.7 84 %
能源*24.4 11 %36.2 8 %
医疗10.6 5 %18.9 4 %
建造业/采矿业4.0 2 %5.4 1 %
其他10.5 5 %13.6 3 %
总计$221.3 100 %$451.8 100 %
*包括石油和天然气、碳氢化合物和化学加工以及电力能源市场。
国际销售额占2020年第三季度细分市场总销售额的42%。根据截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的收入百分比，HPMC部门的主要产品类别(包括销售前剥离的业务)的比较信息如下： 
截至9月30日的三个月，
 20202019
高附加值产品
镍基合金和特种合金38 %38 %
钛及钛基合金32 %27 %
精密锻件、铸件和部件30 %35 %
高价值产品总数100 %100 %
2020年第三季度部门营业利润/亏损降至亏损270万美元，占总销售额的(1.2%)，而2019年第三季度的利润为6840万美元，占总销售额的15.1%。总体需求下降，包括利润率较高的下一代喷气发动机产品销量下降，以及资产利用率下降，对营业利润率产生了负面影响。
由于新冠肺炎疫情导致航空航天、国防和能源市场的需求中断，2020年第三季度，和记黄埔的财务业绩继续显着疲软。大多数生产设施的利用率较低，导致成本效率低下，同时由于激烈的市场竞争，利润率较低。目前预计这些市场状况至少将持续到2021年上半年。
2020年前9个月的销售额为9.423亿美元，而2019年前9个月的销售额为14.8亿美元。大多数主要市场都出现了下降，包括商业航空航天市场下降了42%，部分被政府航空航天和国防市场销售额增长23%所抵消。医疗和能源市场的销售额分别下降了41%和27%。2019年的业绩包括与剥离的钛熔模铸件和工业锻件业务相关的9500万美元的销售额，导致资产剥离带来4%的不利影响。


32

以下是我们的HPMC部门按市场划分的收入(以百万为单位)的比较信息，包括出售前剥离的业务，以及它们在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月期间各自占部门总收入的百分比： 
 截至9个月截至9个月
市场2020年9月30日2019年9月30日
航空航天与国防：
商用喷气式发动机$468.4 50 %$815.8 55 %
商用机身179.0 19 %297.5 20 %
政府航空航天与国防135.5 14 %109.8 8 %
全面航空航天与国防782.9 83 %1,223.1 83 %
能源*71.3 8 %97.7 7 %
医疗37.9 4 %64.7 4 %
建造业/采矿业14.3 2 %37.3 2 %
其他35.9 3 %58.7 4 %
总计$942.3 100 %$1,481.5 100 %
*包括石油和天然气、碳氢化合物和化学加工以及电力能源市场。
2020年前9个月，国际销售额占细分市场总销售额的45%。根据截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月收入百分比，HPMC部门的主要产品类别(包括出售前剥离的业务)的比较信息如下：
截至9月30日的9个月，
 20202019
高附加值产品
镍基合金和特种合金38 %37 %
精密锻件、铸件和部件35 %38 %
钛及钛基合金27 %25 %
高价值产品总数100 %100 %

2020年前9个月的部门营业利润降至6,360万美元，占总销售额的6.7%，而2019年前9个月为1.985亿美元，占总销售额的13.4%。2020年的业绩反映了总体需求下降和资产利用率下降，这对营业利润率产生了负面影响。

高级合金和解决方案细分市场
2020年第三季度销售额为3.767亿美元，与2019年第三季度相比下降了34%。与去年同期相比，对电力发电市场的销售额增长了7%，而对所有能源市场(包括石油和天然气、碳氢化合物和化学加工)的总销售额下降了42%。商业航空和汽车市场也分别出现了48%和19%的降幅。高价值产品的销售额下降了32%，这主要是因为钛和钛基合金的销售额下降了59%，镍基合金和特种合金的销售额下降了49%。

33

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月期间，我们的AA&S部门按市场划分的收入(以百万为单位)及其各自占部门总收入的百分比的比较信息如下：
 截至三个月截至三个月
市场2020年9月30日2019年9月30日
能源*106.0 28 %181.0 32 %
航空航天与国防74.3 20 %125.8 22 %
汽车57.9 16 %71.4 13 %
电子/计算机/通信45.7 12 %44.4 8 %
食品设备和家用电器33.8 9 %53.5 9 %
建造业/采矿业24.3 6 %38.3 7 %
其他34.7 9 %52.5 9 %
总计$376.7 100 %$566.9 100 %
*包括石油和天然气、碳氢化合物和化学加工以及电力能源市场。
国际销售额占2020年第三季度细分市场总销售额的42%。下表列出了AA&S部门主要产品类别的比较信息，这些信息基于截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的收入百分比。热轧和加工设施(HRPF)转换服务销售不包括在本演示文稿中。
截至9月30日的三个月，
 20202019
高附加值产品
精密轧制带钢产品28 %22 %
镍基合金和特种合金22 %29 %
锆及相关合金16 %9 %
钛及钛基合金8 %13 %
高价值产品总数74 %73 %
标准产品
标准不锈钢产品26 %27 %
总计100 %100 %
2020年第三季度，部门运营亏损为410万美元，占销售额的(1.1%)，而2019年第三季度的利润为3080万美元，占销售额的5.4%。与去年同期相比，2020年第三季度AA&S部门的业绩反映出退休福利支出减少了约500万美元。2020年第三季度和2019年第三季度的业绩还分别包括A&T不锈钢合资企业业务的160万美元和260万美元的亏损。
由于新冠肺炎疫情导致航空航天、能源和一般工业市场的需求中断，AA&S的财务业绩在2020年第三季度继续显著疲软。大多数生产设施的利用率较低，导致成本效率低下，同时由于激烈的市场竞争，利润率较低。目前预计这些市场状况至少将持续到2021年上半年。
2020年前9个月的销售额为13.8亿美元，而2019年前9个月的销售额为16.2亿美元。销售额下降的主要原因是对商业航空航天市场的销售额下降了23%，能源市场下降了21%，汽车市场下降了15%，这部分被政府航空航天和国防市场的销售额增加以及HRPF转换服务账单的增加所抵消。2019年的销售额反映了石油和天然气市场对产品的项目需求，以及能源市场对海洋洗涤器产品的需求。高价值产品的销售额下降了7%，这主要是由于精密轧制带材产品下降了13%，镍基合金和特种合金下降了12%。

34

截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月期间，我们的AA&S部门按市场划分的收入(以百万为单位)及其各自占该部门总收入的百分比的比较信息如下：
 截至9个月截至9个月
市场2020年9月30日2019年9月30日
能源*397.2 29 %501.4 31 %
航空航天与国防321.3 23 %378.2 23 %
汽车182.2 13 %215.2 13 %
食品设备和家用电器131.3 9 %156.2 10 %
电子/计算机/通信117.9 9 %116.3 7 %
建造业/采矿业92.4 7 %116.9 7 %
其他139.2 10 %138.2 9 %
总计$1,381.5 100 %$1,622.4 100 %
*包括石油和天然气、碳氢化合物和化学加工以及电力能源市场。
2020年前9个月，国际销售额占细分市场总销售额的34%。下表列出了AA&S部门主要产品类别的比较信息，这些信息基于截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的收入百分比。HRPF转换服务销售不包括在本演示文稿中。
截至9月30日的9个月，
 20202019
高附加值产品
镍基合金和特种合金25 %26 %
精密轧制带钢产品21 %22 %
锆及相关合金13 %12 %
钛及钛基合金12 %11 %
高价值产品总数71 %71 %
标准产品
标准不锈钢产品29 %29 %
总计100 %100 %
2020年前9个月，该部门的营业利润为3810万美元，占销售额的2.8%，而2019年前9个月为7690万美元，占销售额的4.7%。与去年同期相比，2020年前9个月的AA&S部门业绩反映出退休福利支出减少了约1500万美元。我们特种合金及部件业务的业绩比去年同期有所改善，这主要归功于政府航空航天和国防销售。2020年和2019年前9个月的业绩还分别包括A&T不锈钢合资企业业务的1010万美元和990万美元的亏损。2020年3月31日，ATI宣布，由于没有减免第232条关税，A&T不锈钢将于2020年闲置ATI位于宾夕法尼亚州米德兰的直接卷和酸菜(DRAP)设施，这一有序关闭过程已于第三季度完成。A&T不锈钢合资企业在2020年第二季度记录的ATI部分遣散费的240万美元费用不包括在部门业绩中。
公司项目

2020年第三季度和9个月以及2019年第三季度，后进先出和NRV库存储备的变化对我们的运营结果没有净影响。2019年前9个月后进先出和NRV库存储备变化的净影响是10万美元的费用。在2020年第三季度和九个月，后进先出库存估值准备金费用650万美元和收益750万美元分别被NRV库存准备金相同幅度的变化所抵消，这需要抵消超过当前库存重置成本的公司总净借方后进先出库存余额。2019年第三季度和9个月，后进先出库存估值准备金费用分别为720万美元和140万美元，分别被NRV库存准备金减少720万美元和130万美元所抵消。

2020年第三季度的企业支出为1090万美元，而2019年第三季度为1600万美元。在截至2020年9月30日的9个月里，公司费用为3140万美元，低于这9个月的5060万美元
35

截至2019年9月30日的几个月。这一下降主要是由于基于预期业绩的激励性薪酬支出低于目标指标，以及降低成本行动导致的支出减少。

2020年第三季度封闭运营和其他费用为110万美元，而2019年第三季度为820万美元。在截至2020年9月30日的9个月里，封闭运营和其他费用降至530万美元，而同期为1920万美元。这些下降反映了关闭业务的法律和退休福利支出减少。2020年前9个月的封闭运营和其他费用也受益于合同赔偿义务的结算，以及与去年同期相比关闭运营的环境费用降低。
在截至2020年9月30日的第三季度和九个月，我们分别记录了230万美元和2700万美元的重组费用。这些费用是劳动力规模调整的结果，目的是使我们的成本结构与预期需求更好地匹配，这主要是新冠肺炎疫情造成的经济挑战的结果。2020年第三季度，这些费用包括取消几个运营地点和公司办公室约100个职位的遣散费义务。在截至2020年9月30日的9个月中，这些费用还包括2020年第二季度取消与HPMC部门工资和小时工相关的非自愿削减和自愿退休激励计划的约550个职位的遣散费义务，以及为符合条件的受薪员工在2020年第一季度完成的自愿退休激励计划削减约90个职位的遣散费义务。一旦全面实施，这些合并的成本降低计划预计将产生大约泰利6000万美元。公司根据提供福利的时间安排，这些计划的STS预计将在2021年年中之前获得大量支付。此外，A&T不锈钢合资企业在2020年前9个月记录了480万美元的合同终止福利费用，ATI在2020年前9个月确认了240万美元的费用，用于其权益法在这些终止福利中的份额。这些费用不包括在部门经营业绩中。
2020年第二季度，由于新冠肺炎疫情对全球商业航空市场造成的需求中断，以及航空发动机和机身市场近期需求的变化，ATI对我们的锻造产品业务进行了商誉减值中期测试，确认了2.87亿美元的商誉部分减值费用，同时为这项长期增长前景良好的盈利业务保留了1.734亿美元的商誉。这笔商誉减值费用不包括在HPMC部门的经营业绩中。
在2020年前9个月，我们确认了出售某些石油和天然气权利的250万美元现金收益。这一非核心资产出售收益在综合业务表上的其他收入/支出净额中报告，不包括在部门经营业绩中。2019年第三季度，我们完成了铸造产品业务的出售，并在截至2019年9月30日的第三季度确认了620万美元的收益。2019年第二季度，我们完成了位于华盛顿州波特兰和肯塔基州黎巴嫩的两个非核心锻造设施的销售，并在截至2019年9月30日的9个月中确认了810万美元的税前亏损，2019年第二季度确认了770万美元，2019年第三季度额外确认了40万美元用于最终营运资金调整。同样在2019年第二季度和第三季度，我们确认了出售某些油气权利的现金收益分别为2930万美元和6240万美元。2019年第三季度和9个月的业绩分别包括6820万美元和8980万美元的这些非核心资产出售的税前净收益，这些收益在综合损益表上的其他收入/支出净额中报告，不包括在部门运营业绩中。

2020年，ATI发行了本金总额2.914亿美元，2025年到期的3.5%可转换优先票据(2025年可转换票据)，并将大部分收益用于回购我们2022年可转换票据未偿还本金余额中约2.032亿美元的本金总额。为这一行动确认了2150万美元的债务清偿费用。

2020年第三季度扣除利息收入后的利息支出净额为2510万美元，而2019年第三季度的净利息支出为2420万美元，反映了本年度季度利息收入的减少。今年到目前为止，2020年前9个月的净利息支出为6870万美元，而2019年前9个月为7490万美元。今年到目前为止的下降主要是由于本年度资本化利息增加，以及我们在2019年第四季度采取的债务削减行动的净影响，但部分被2020年6月采取的行动导致的债务增加所抵消。资本化利息在2020年第三季度减少了180万美元的利息支出，在2019年第三季度减少了120万美元。截至2020年和2019年9月30日的9个月，资本化利息分别为630万美元和290万美元。

36

所得税

截至2020年9月30日的第三季和九个月所得税拨备分别为税前亏损的80万美元或(1.7%)和1.042亿美元或(30.7%)。在2020年第二季度，我们在美国联邦和州税收属性上记录了9900万美元的递延税资产估值免税额。截至2020年6月30日，我们在美国境内累计亏损三年，限制了我们在分析估值津贴需求时利用未来预测的能力，因此限制了作为分析一部分的收入来源。我们仍然无法对年度有效税率做出可靠的估计，因为我们国内业务的预期结果发生重大变化，可能会导致我们的年度有效税率出现重大变化。2019年第三季度和截至2019年9月30日的9个月的税收拨备分别为税前收入的370万美元或3.1%，以及1030万美元或4.7%，主要是由于美国的递延税资产估值津贴。

我们已经分析了2020年3月27日颁布的冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE法案)的影响，并确定该影响不会导致实质性所得税费用或福利。我们继续评估由CARE法案导致的利息、养老金和净营业亏损递延税项资产分类之间的总体变化。

财务状况和流动性

我们有一个基于资产的贷款(ABL)信贷工具，它以我们国内业务的应收账款和库存为抵押。ABL贷款将于2024年9月到期，包括5亿美元的循环信贷安排，最高2亿美元的信用证子安排，以及截至2020年9月30日的2亿美元定期贷款(定期贷款)。2020年6月，我们行使了ABL定期贷款部分额外借款1亿美元的权利，到期日与2024年9月相同。这笔定期贷款的利率为2.0%，外加LIBOR利差，如果满足某些最低流动性条件，可以以2,500万美元的增量预付。此外，我们有权要求在ABL期限内将循环信贷安排下的最高可用金额增加至多2亿美元。我们有5000万美元的浮动利率换固定利率掉期，将部分定期贷款转换为4.21%的固定利率。互换将于2024年6月到期。
ABL贷款下循环信贷借款的适用利率包括基于可用借款能力的利差，对于基于LIBOR的借款，利差在1.25%至1.75%之间，对于基本利率借款，利差在0.25%至0.75%之间。ABL贷款包含一项金融契约，根据该条款，我们必须在违约事件发生并仍在继续后，或如果该贷款的ABL循环信贷部分下的未提取可用资金为1：1.00，则我们必须维持不低于1.00：1.00的固定费用覆盖比率。(I)8,750万美元，按ABL循环信贷部分当时适用的最高预付款金额和未偿还定期贷款余额的12.5%计算，或(Ii)6,250万美元，以较大者为准。我们做到了在2020年9月30日未达到这一要求的固定费用覆盖率。因此，我们无法访问剩余的12.5%,或8750万美元，直到我们达到要求的比率。此外，我们必须证明，在紧接2022年可转换票据和2023年到期的5.875%债券的规定到期日之前的90天期间，根据资产负债安排的条款计算的最低流动性。ABL还包含这类信贷安排的惯常正面和负面契诺，包括对我们产生额外债务或留置权或进行投资、合并和收购、资产处置和与关联公司交易的能力的限制，其中一些条款在ABL期限内的任何时候都更具限制性，当时我们的固定费用覆盖率低于1.00：1.00，并且ABL循环部分下的未提取可用金额小于(A)1.5亿美元或(B)ABL循环信贷部分项下最高预付款与未偿还定期贷款余额之和的30%，两者之间的较大者为：(A)1.5亿美元或(B)ABL循环信贷部分项下最高预付款金额与未偿还定期贷款余额之和的30%，两者中的较大者为：(A)1.5亿美元或(B)ABL循环信贷部分项下最高预付款金额与未偿还定期贷款余额之和的30%。
截至2020年9月30日，ABL贷款的循环部分下没有未偿还借款，3,480万美元用于支持信用证的签发。2020年前九个月，ABL安排下的平均循环信贷借款为3800万美元，平均年利率为2.2%。2019年前9个月没有平均的循环信贷借款。
2020年，我们发行和出售了本金总额为2.914亿美元的2025年可转换票据。我们用发售2025年可转换票据的部分净收益回购了我们2022年未偿还可转换票据的本金总额2.032亿美元。我们还将发行2025年可转换票据的净收益中的1940万美元用于支付封顶看涨交易的成本，这有效地将2025年可转换票据转换为ATI股票的初始转换价格从每股15.49美元提高到每股19.76美元。发行所得净收益的其余部分将用于一般公司用途。
37

截至2020年9月30日，我们拥有5.72亿美元的现金和现金等价物，ABL安排下的可用额外流动性约为3.75亿美元，总流动性约为9.5亿美元。由于净营业亏损结转，我们预计在未来几年内不会支付任何重大的美国联邦或州所得税。

我们2020财年对美国合格固定收益养老金计划的资金要求约为1.3亿美元，其中9500万美元是在2020年前9个月贡献的。最近颁布的CARE法案立法规定，所需的合格固定收益养老金计划缴费近期将从2020年的临时日期推迟到年底。2020年第三季度，我们如期向我们的美国养老金信托基金贡献了6690万美元。在CARE法案允许的情况下，我们推迟到2020年10月中旬才按计划在2020年第二季度提供4月15日的捐款，届时我们完成了2020财年的资金要求。使用我们7.16%的长期加权平均预期养老金计划资产回报率，我们预计2020年后未来几年这些养老金计划的平均年资金需求约为8500万美元。然而，这些估计受到重大不确定性的影响，包括我们养老金信托资产的表现以及用于衡量养老金负债的贴现率。我们的会计和ERISA资金计算的养老金信托资产表现都是使用计划资产在每年年底的市场价值来确定的。根据ERISA衡量，如果我们的养老金计划在2020年底的资金状况大幅下降，可能需要从2021年第三季度开始增加养老金缴费。
我们相信，内部产生的资金、手头当前的现金和ABL贷款下的可用借款将足以满足我们的流动性需求，包括目前预计需要向我们的养老金计划缴纳的款项。如果我们需要通过信贷市场获得额外的融资，这类借款的成本和条款可能会受到我们的信用评级的影响。此外，我们会定期检讨我们的资本结构、不同的融资选择，以及债券和股票市场的情况，以便机会性地改善我们的资本结构。与此相关，吾等可根据市场及其他情况，寻求对现有债务进行再融资或注销、产生新的或额外的债务或发行股本或与股本挂钩的证券，在每一种情况下，我们都可能寻求对现有债务进行再融资或注销，或发行股权或与股权挂钩的证券。
我们没有证交会S-K规则第303(A)(4)项定义的表外安排。
现金流和营运资金

在截至2020年9月30日的9个月里，运营提供的现金为4500万美元，比去年同期增加了5500万美元，这主要是由于管理的营运资本余额的现金流同比改善了6700万美元。 2020年第三季度，随着我们与预期需求水平保持一致，来自管理营运资本的现金产生速度加快。其他重要的2020年运营现金流项目包括向美国固定收益养老金计划缴纳9480万美元，以及支付2019年年度激励薪酬。截至2019年9月30日的9个月，运营中使用的现金为1000万美元，其中包括对美国固定收益养老金计划的1.171亿美元缴费，以及对A&T不锈钢合资企业的2900万美元短期营运资本预付款。

作为管理我们业务流动性的一部分，我们专注于控制管理的营运资本，其定义为应收账款总额、短期合同资产和总库存、减去应付账款和短期合同负债。在衡量控制管理营运资本的绩效时，我们剔除了后进先出和其他存货估值准备金以及坏账准备金的影响，由于其性质，这些准备金是分开管理的。我们根据最近的业务量水平衡量管理的营运资本占前三个月年化销售额的百分比，以评估我们的业绩。截至2020年9月30日，管理的营运资本占ATI年化总销售额的比例从2019年12月31日的30.0%增加到50.8%。折合成年率的三个月销售额大幅下降，而整体管理的营运资金余额与2019年年底相比仅略有下降，部分原因是2020年第一季度管理的营运资金比2019年年底的水平有所增加。截至2020年9月30日，管理的营运资本比2019年12月31日减少了810万美元，原因是应收账款减少了1.664亿美元，库存减少了1.063亿美元，短期合同负债增加了1910万美元，但部分被短期合同资产增加320万美元和应付账款减少2.805亿美元所抵消。截至2020年9月30日，衡量应收账款实际收款时间的未偿还销售天数与2019年底相比恶化了6%。尽管这一指标有所增加，但预计不会出现重大的应收账款收款问题。总库存周转率，不包括后进先出的影响和任何适用的抵销NRV库存估值准备金，截至9月30日提高了17%, 2020年与2019年底相比。这一营运资金余额是2020年第三季度1.146亿美元现金的来源，预计2020年剩余时间将继续成为现金来源，因为我们的运营活动水平因客户需求下降而下降。

38

2020年9月30日和2019年12月31日管理的营运资金构成如下： 
九月三十日，六月三十日，12月31日，
(单位：百万)202020202019
应收帐款$388.0 $483.6 $554.1 
短期合同资产41.7 41.6 38.5 
盘存1,035.9 1,103.5 1,155.3 
应付帐款(240.7)(275.8)(521.2)
短期合同负债(97.8)(109.8)(78.7)
小计1,127.1 1,243.1 1,148.0 
坏账准备4.3 4.5 4.6 
从现行成本调整到后进先出成本基础
(41.1)(47.6)(33.6)
存货计价准备金124.7 129.6 104.1 
管理的营运资本$1,215.0 $1,329.6 $1,223.1 
之前3个月的年化销售额$2,392.2 $3,081.2 $4,074.4 
管理的营运资本占年化销售额的百分比50.8 %43.2 %30.0 %
管理的营运资金变动：
*今年到目前为止的2020年$(8.1)
  Q3 2020$(114.6)
2020年前9个月，投资活动中使用的现金为8920万美元，反映出9460万美元的资本支出被房地产、厂房和设备销售的400万美元收益部分抵消，这主要是由于出售某些石油和天然气权利。2020年的资本支出主要与HPMC增长项目有关，包括威斯康星州库达西的新等温压力机和热处理扩建。我们希望用手头的现金和运营产生的现金流为我们的资本支出提供资金，如果需要，还可以使用ABL设施的一部分。
2020年前9个月，融资活动提供的现金为1.256亿美元，主要包括2020年发行的2025年可转换票据的2.914亿美元借款和ABL项下的额外定期贷款借款1.0亿美元。这些被2022年可转换票据部分偿还2.032亿美元和与根据适用契约要求提前清偿这些2022年可转换票据相关的1910万美元现金全额支付，以及支付上限赎回交易成本和债务发行成本910万美元所抵消，这两项都与新发行的2025年可转换票据相关。
截至2020年9月30日，手头现金和现金等价物总计5.722亿美元，比2019年底增加8140万美元。截至2020年9月30日，我们的外国子公司持有的现金和现金等价物为8830万美元，其中4890万美元由Stal合资企业持有。
债款
截至2020年9月30日的未偿债务总额为16.054亿美元，与2019年12月31日相比增加了1.942亿美元，这是因为2020年发行的2025年可转换票据的借款2.914亿美元，其中一部分需要记录在股东权益中，如下进一步讨论，以及ABL项下的额外定期贷款借款1.0亿美元被2022年可转换票据的一部分偿还2.032亿美元部分抵消。上述未偿债务总额不包括债务发行成本，还包括2025年可转换票据中4900万美元的未摊销部分，由于ATI在转换时可以使用灵活的结算功能，这些未摊销部分需要归入股东权益。
在管理我们的整体资本结构时，我们关注的一些指标是债务与EBITDA之比，它衡量我们偿还已发生债务的能力，净债务与总资本之比，即债务占总资本的百分比，扣除可用于减少借款的现金，占我们总投资和借款资本的比例，以及总债务与总资本之比，不包括现金余额。我们将EBITDA定义为扣除利息和所得税前的持续业务收入，加上最近12个月期间的折旧和摊销、商誉减值费用和债务清偿费用。我们将调整后的EBITDA定义为EBITDA，不包括重大费用或信贷、重组费用、长期资产减值以及其他退休后/养老金削减和结算损益。我们认为EBITDA和调整后的EBITDA对投资者是有用的，因为这些指标通常用于根据经营业绩、杠杆和流动性来分析公司。此外，行业分析师也使用类似的衡量标准来评估经营业绩。EBITDA和调整后的EBITDA不打算作为自由现金流的衡量标准，供管理层酌情使用，因为它们没有考虑某些现金需求，如利息支付、税款支付和资本支出。EBITDA和调整后的EBITDA不打算代表，也不应被视为比根据美国公认会计原则确定的经营业绩衡量标准更有意义或更有意义的指标，也不应被视为根据美国公认会计原则确定的经营业绩衡量标准的替代指标。
39

所有这些杠杆率在2020年都恶化了，主要是由于收益下降。截至2020年9月30日，根据12个月的往绩计算，我们的债务与调整后EBITDA的比率为5.44，而2019年12月31日为2.67，净债务与调整后EBITDA的比率为3.50，而2019年12月31日为1.74。
截至三个月截至最近12个月财政年度结束
2020年9月30日2019年9月30日2020年9月30日2019年12月31日
所得税前收入(亏损)$(46.2)$119.0 $(317.9)$241.6 
利息支出25.1 24.2 92.8 99.0 
折旧摊销35.4 37.0 144.8 151.1 
重组费用2.3 — 31.5 4.5 
合资企业重组和减值费用— — 13.8 11.4 
商誉减值— — 287.0 — 
债务清偿费用— — 43.1 21.6 
调整后的EBITDA$16.6 $180.2 $295.1 $529.2 
债务总额(A)$1,605.4 $1,411.2 
减去：现金(572.2)(490.8)
净负债$1,033.2 $920.4 
债务与调整后EBITDA之比5.44 2.67 
净债务与调整后EBITDA之比3.50 1.74 
截至2020年9月30日，净债务占总资本的百分比为38.0%，而2019年12月31日为30.6%。
 
(单位：百万)2020年9月30日2019年12月31日
债务总额(A)$1,605.4 $1,411.2 
减去：现金(572.2)(490.8)
净负债$1,033.2 $920.4 
ATI股东权益总额(B)1,683.9 2,090.1 
净ATI总资本$2,717.1 $3,010.5 
净债务与ATI总资本之比38.0 %30.6 %
截至2020年9月30日，总债务占总资本的比例为48.8%，高于2019年12月31日的40.3%。
(单位：百万)2020年9月30日2019年12月31日
债务总额(A)$1,605.4 $1,411.2 
ATI股东权益总额(B)1,683.9 2,090.1 
ATI总资本$3,289.3 $3,501.3 
总债务与总ATI资本之比48.8 %40.3 %
(A)不包括这两个期间的发债成本。 2020年9月30日的债务余额包括记录在股东权益中的2025年可转换票据的未摊销部分4900万美元，这是由于票据的灵活结算功能。
(B)2020年9月30日的余额不包括2025年可转换票据一部分的股东权益中记录的4980万美元，扣除债务发行成本。

2020年6月，我们发行和出售了2025年可转换票据的本金总额为2.85亿美元。我们授予承销商13天的选择权，以相同的条款和条件额外购买本金总额高达4000万美元的2025年可转换票据，以弥补超额配售(如果有的话)。承销商在2020年6月30日行使了这一选择权的一部分，我们在2020年第二季度末之后，于2020年7月2日完成了本金总额为640万美元的额外2025年可转换票据的发售和销售。2025年可转换票据的利息按3.5%的现金票面利率每半年支付一次，从2020年12月15日开始，每年6月15日和12月15日支付一次。

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我们用发售2025年可转换票据的净收益的一部分回购了我们未偿还的2022年可转换票据的本金总额2.032亿美元，产生了2150万美元的债务清偿费用，其中包括与2022年可转换票据的提前清偿相关的1910万美元现金整体付款，以及240万美元的递延债务发行成本费用。我们还用发售2025年可转换票据的净收益中的1940万美元支付了下文所述的封顶看涨交易的成本，这笔交易在综合资产负债表上记为股东权益中额外实收资本的减少。发行所得净收益的其余部分将用于一般公司用途。

2025年可转换票据可转换为我们的普通股，初始转换价格为每股15.49美元，并可以根据我们的选择以现金、我们普通股的股票或两者的组合进行结算。由于2025年可转换票据的这一灵活结算特征，价值5140万美元的嵌入转换选择权需要作为股东权益的一个组成部分单独核算。这一股本部分将在2025年可转换票据期限内作为额外的非现金利息支出摊销。包括债务发行成本摊销在内，2025年可转换票据的利息支出将为8.4%，高于3.5%的现金票面利率。

关于2025年可换股票据的定价，我们与某些初始购买者或他们各自的联属公司(统称为交易对手)进行了私下谈判的上限看涨期权交易。预计有上限的看涨期权交易一般会在2025年可转换票据进行任何转换时减少对我们普通股的潜在摊薄，和/或抵消我们需要支付的超过已转换2025年可转换票据本金的任何现金付款(视情况而定)，此类减少和/或抵消受基于上限价格的上限的限制。被封顶的看涨交易的上限价格最初约为每股19.76美元，并可能根据被封顶的看涨交易的条款进行调整。在2020年第二季度末之后，我们与交易对手签订了额外的上限看涨期权交易，涉及2020年7月2日发行的2025年可转换票据本金总额额外的640万美元。
分红
自2016年第四季度起，我们的董事会决定暂停季度股息。股息的支付和股息金额取决于董事会认为相关的季度事项，例如我们的经营结果、财务状况、现金需求、未来前景、法律规定的任何限制、信贷协议或高级证券，以及其他被认为相关和适当的因素。根据ABL贷款安排，对股息声明或支付没有限制，前提是在特定股息支付生效后，未提取的可用性至少大于1.5亿美元和任何定期贷款的最高循环预付款和未偿还本金金额(最高贷款金额)之和的30%，并且ABL贷款安排下没有发生违约事件，并且ABL贷款安排下的违约事件没有发生，并且正在继续或将会因支付股息而导致。此外，如果未支取的可用度小于1.5亿美元和最高贷款额的30%，但大于7500万美元和最高贷款额的15%，并且(I)没有违约事件发生，并且持续或将会导致支付股息，并且(Ii)我们向行政代理人证明，在支付股息之前和之后，(A)未支取的可用性，以股息支付时和紧接股息支付前连续60天的平均值衡量，则对股息声明或支付没有限制，(A)未支取的可用性，以股息支付时和紧接股息支付前的连续60天期间的平均值衡量，则对股息声明或支付没有限制，但如果(I)违约事件没有发生，并且没有违约事件正在发生，或将因支付股息而继续发生或将导致违约事件，则对股息声明或支付没有限制。(B)按照ABL贷款条款计算，我们维持至少1.00：1.00的固定费用承保比率，两者之间的较大者最少为7500万美元和最高贷款额的15%，以及(B)我们维持至少1.00：1.00的固定费用覆盖比率。
关键会计政策
盘存
截至2020年9月30日，我们的净库存为10.359亿美元。库存以成本(后进先出(FIFO)和平均成本法)或市场中较低的方法表示。成本包括直接材料、直接人工和适用的制造和工程管理费用，以及其他直接成本。我们的大部分存货都是利用后进先出成本计算方法进行估值的。我们非美国业务的库存使用平均成本或先进先出(FIFO)方法进行估值。根据后进先出库存估值法，原材料和生产活动成本的变化在当期销售成本中确认，即使这些材料和其他成本可能因生产周期的长短而以显著不同的价值发生。在价格上涨期间，根据后进先出法确认的销售费用成本通常高于收购已售出存货所发生的现金成本。相反，在原材料价格下降的时期，根据后进先出法确认的销售成本通常低于收购已售出库存所产生的现金成本。一般来说，随着时间的推移，基于原材料、劳动力和间接费用的总体通胀趋势，后进先出库存估价方法的使用将导致后进先出库存估值准备金，因为较高的本期成本计入销售成本，库存的资产负债表账面价值减少。
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由于后进先出库存估值方法是为年度确定而设计的，因此需要对年度后进先出估值进行中期估计。我们通过预测预期的年度后进先出成本，并将该预测平均分配到中期季度，从而认识到后进先出存货估值方法在中期基础上的影响。这些对年度后进先出库存估值储备变化的预测每季度更新一次，并根据材料、劳动力和间接费用成本以及年底这些成本的预测加上关于年终库存水平的预测进行评估。
在过去的几年里，我们使用的许多原材料的价格都非常不稳定，而劳动力和间接成本总体上是稳定的，有温和的通胀趋势。原材料成本的变化通常对基于原材料成本与其他可库存成本的总体比例的后进先出库存成本计算方法影响最大。由于我们使用后进先出库存成本计算方法对我们的大部分库存进行估值，因此材料成本的下降通常会通过降低销售成本和增加库存账面价值而对运营结果产生好处，而反过来，原材料成本的上升通常会通过增加销售成本同时降低库存账面价值而对我们的运营结果产生负面影响。例如，在截至2020年和2019年9月30日的9个月里，后进先出库存估值方法导致的销售成本分别比根据FIFO方法确认的库存估值低750万美元和高140万美元。

主要由于前几年持续的原材料通缩，我们处于后进先出库存余额超过重置成本的不寻常情况。在先进先出成本的存货低于后进先出账面价值的情况下，可能需要按市价减记存货，但须以较低的成本或市场评估为准。在应用成本或市场较低的原则时，市场是指当前的重置成本，但有上限(市值不得超过可变现净值)和下限(市场不得低于减去正常利润率的可变现净值)。我们每季度对产品线进行评估，以确定超过估计可变现净值的库存值。所产生的NRV库存储备(如果有的话)的计算是在确定需要储备的期间确认的。截至2020年9月30日，我们的NRV储备为4110万美元，截至2019年12月31日，我们的NRV储备为3360万美元。
后进先出成本计算方法和相关NRV库存储备的变化对我们销售成本的影响如下(以百万为单位)：
截至9月30日的9个月，
20202019
后进先出福利(收费)$7.5 $(1.4)
NRV福利(收费)(7.5)1.3 
销售影响的净成本$— $(0.1)
我们的一般政策是将任何被确认为过时的库存和任何陈旧或在超过12个月内没有移动的库存减记为废品价值。在某些情况下，由于此类产品的制造和分销过程较长，这一标准长达24个月。
许多与我们竞争的公司，包括外国竞争对手，都没有使用后进先出库存估值方法。因此，在材料成本波动期间，我们的运营结果可能无法与我们的竞争对手相比，部分原因是后进先出库存计价方法与其他可接受的库存计价方法之间的差异。
资产减值
我们监控我们长期资产账面价值的可回收性。当一项资产使用的预期未贴现未来现金流量净额(包括处置的任何收益)少于该资产的账面价值，且该资产的账面价值超过其公允价值时，确认减值费用。长期资产组的预期用途的变化，以及长期资产组及其经营部门的财务表现，被评估为可能的减值指标。未来现金流价值可能包括对财产、厂房和设备、土地和装修的评估、运营长期资产的未来现金流估计，以及其他运营考虑因素。在每年第四季度，结合年度业务规划周期，或者更频繁地，如果有新的材料信息，我们会评估闲置设施的可回收性。

商誉每年在第四季度进行减值审查，如果出现减值指标，则更频繁地进行审查。其他事件和情况的变化也可能需要在年度计量日期之间对商誉进行减值测试。截至2020年9月30日，我们的综合资产负债表上有2.384亿美元的商誉，所有这些都与HPMC部门有关。截至2020年9月30日，商誉与2019年12月31日相比减少了2.874亿美元，到期
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HPMC部门的中期减值费用为2.87亿美元，外币换算对商誉的影响为40万美元，这些商誉是以美元以外的功能货币计价的。

于二零二零年第二季，吾等根据评估的潜在减值指标对锻造产品报告单位及其4.604亿美元商誉余额进行中期商誉减值分析，包括最近新冠肺炎大流行对全球商业航空航天市场造成的干扰，以及基于政府对大流行的回应以及与客户的持续互动而增加的航空发动机和机身市场近期需求的不确定性。在之前的2019年年度商誉减值评估中，该报告单位的公允价值比账面价值高出约30%。作为2020年第二季度中期商誉减值评估的结果，我们确定伪造产品报告单位的公允价值比账面价值(包括商誉)低2.87亿美元。这主要是因为预期现金流的时间和金额发生了变化，这是由于商业航空航天市场需求的近期减少导致预计收入、盈利能力和现金流下降。 因此，在2020年第二季度，我们为报告单位商誉的伪造产品的部分减值记录了2.87亿美元的减值费用，其中大部分来自公司2011年收购的Ladish，这笔费用不可扣除所得税。

就2020年中期减值分析而言，公允价值是由采用折现现金流量技术的量化评估确定的，该技术代表公允价值层次中的3级不可观察信息。减值评估和估值方法要求我们对未来的经营业绩、现金流、营运资本和资本支出的变化、销售价格、盈利能力和资本成本做出估计和假设。这些假设中的许多都是根据我们已经确定的市场参与者来确定的。例如，我们在贴现现金流评估中使用的加权平均资本成本为11.6%，长期增长率为3.5%。虽然我们认为使用的估计和假设是合理的，但实际结果可能与这些估计和假设不同。

截至2020年9月30日，我们合并资产负债表上剩余的2.384亿美元商誉包括1.734亿美元的锻造产品和6500万美元的特种材料，这两项业务都是盈利的业务，具有良好的长期增长前景。2020年第三季度没有观察到与本公司任何长期资产相关的减值指标。市场状况和我们HRPF运营率的额外变化，包括合资企业和第三方转换量，可能需要对减值进行评估，可能需要对这一长期资产组收取减值费用。HRPF位于宾夕法尼亚州布拉肯里奇，主要使用生产单位折旧法，账面价值约为13亿美元。

所得税
所得税拨备或受益包括因使用负债法进行财务和税务目的的临时收入差异而产生的递延税款。这种暂时性差异主要是由于资产和负债账面价值的差异造成的。递延所得税资产的未来变现需要在税法规定的结转和/或结转期内有足够的应纳税所得额。在季度的基础上，我们评估我们递延税项资产的变现能力。
评估包括考虑所有有关历史经营业绩(包括近年呈报亏损)的正面及负面证据、现有应课税暂时性差异未来逆转的估计时间、不包括扭转暂时性差异及结转的估计未来应课税收入，以及可用以防止经营亏损或税项抵免结转到期而未使用的潜在税务筹划策略。在存在三年累计亏损条件的情况下，会计准则限制了将未来结果的预测作为评估递延税项资产变现能力的积极证据的能力。估值免税额是在估计递延税项资产的税收优惠很可能不会实现时设立的。在2020年第二季度，我们在美国联邦和州税收属性上记录了9900万美元的递延税资产估值免税额。截至2020年6月30日，我们在美国境内累计亏损三年，限制了我们在分析估值津贴需求时利用未来预测的能力，因此限制了作为分析一部分的收入来源。

2020年3月27日，美国政府颁布了CARE法案，其中包括某些所得税改革，以应对新冠肺炎疫情。我们已经确定，CARE法案的变化不会给ATI带来实质性的所得税费用或好处。我们正在继续评估“CARE法案”导致的利息、养老金和净营业亏损递延税项资产分类之间的总体变化。
退休福利
根据会计准则，我们确定截至每年最后一天用于评估养老金计划负债的贴现率。贴现率反映了养老金负债可以有效清偿的当前汇率。在估算这一比率时，我们从精算师那里得到关于高质量固定收益投资回报率的信息。
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到期日与预期的未来退休福利支付相匹配。根据目前的市场状况，贴现率低于2019年年底重新计量日的有效贴现率，当时3.40%的贴现率用于评估养老金负债。在2019年年底估值日，贴现率下降0.50%的估计影响将使养老金负债增加约1.4亿美元。贴现率变化对养老金负债的影响、预期和实际计划资产回报之间的差额以及精算假设和经验的其他变化的净影响将根据会计准则在未来期间递延和摊销。

对于ERISA(1974年员工退休收入保障法，修订)融资目的，用于衡量美国合格固定福利计划养老金负债的贴现率是使用美国国税局确定的分段收益率曲线在不同的基础上计算的，这目前导致的贴现率高于会计准则要求的贴现率方法。资金需求还受到美国国税局(IRS)确定的死亡率假设的影响，这可能与会计准则下使用的不同。

我们有某些集体谈判协议，其中包括参与多雇主养老金计划。根据现行法律，雇主退出或部分退出多雇主养老金计划可能会招致对该计划的提取责任，这是根据非常复杂的精算和分配规则，该计划的资金不足部分可以分配给退出的雇主。该公司的一家子公司参与了钢铁工人西部独立商店养老金计划(WISPP)，该计划为我们在奥尔巴尼或奥尔巴尼的主要钛业务的工会代表员工提供资金，该计划是以小时工作为基础提供资金的。由于该设施运行率的变化而大幅减少或取消工时缴费，可能会导致对撤出责任的评估。截至2018年9月30日结束的WISPP财政计划年度(这是计划管理员提供的最新信息)，计划管理员估计我们的子公司在未贴现的基础上完全退出的负债约为3800万美元。如果发生了提款责任，我们估计这笔债务将需要在20年内以直线方式支付。

其他关键会计政策
其他重要会计政策的摘要在管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析中以及我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的合并财务报表的附注1中进行了讨论。
根据美国公认会计原则编制财务报表要求我们对影响报告的资产和负债额的不确定性作出判断、估计和假设。需要判断、估计和假设的重大不确定性领域包括衍生品、退休计划、所得税、环境和其他或有事项的会计以及资产减值、存货估值和应收账款的收款。我们使用历史和其他我们认为相关的信息来做出这些判断和估计。然而，实际结果可能与用于编制财务报表的估计和假设不同。
待定会计声明

有关新会计声明和待定会计声明的信息，请参阅合并财务报表附注1。
前瞻性陈述和其他陈述
我们已经并可能继续按照1995年“私人证券诉讼改革法”的含义作出“前瞻性声明”。本报告中的某些陈述涉及未来事件和预期，因此构成前瞻性陈述。前瞻性表述包括那些包含“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“将会”、“应该”、“将会”、“可能结果”、“预测”、“展望”、“项目”以及类似表述的表述。前瞻性陈述基于管理层目前的预期，包括已知和未知的风险、不确定因素和其他因素，其中许多我们无法预测或控制，这些因素可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的大不相同。可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的重要因素包括：(A)总体上经济或行业状况的重大不利变化，包括我们特殊金属的全球供需状况和价格，以及国际贸易关税和国际贸易政策的其他方面的变化；(B)我们服务的市场的重大不利变化；(C)我们无法实现管理层预期的成本节约、生产率提高、协同效应、增长或其他好处的水平。, (D)对我们的产品制造至关重要的原材料的价格和可获得性的波动；(E)我们的固定收益养老金计划资产的价值下降或管理养老金计划资金的法律或法规的不利变化；(F)劳资纠纷或停工；(G)设备停机；(H)业务和经济风险；(F)我们的固定收益养老金计划资产的价值下降或管理养老金计划资金的法律或法规的不利变化；(F)劳资纠纷或停工；(G)设备故障；(H)业务和经济风险。
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这些风险因素包括：(I)我们在提交给美国证券交易委员会的截止到2019年12月31日的10-K表格年度报告以及其他提交给美国证券交易委员会的报告中总结的其他风险因素；(I)与目前正在进行的新冠肺炎大流行和其他可能出现的健康流行病或疫情相关的中断。我们没有义务更新我们的前瞻性陈述。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
作为我们风险管理战略的一部分，我们不时地利用衍生金融工具来对冲能源和原材料价格、外汇和利率变化带来的风险敞口。我们每天监控作为我们这些金融工具的交易对手的第三方金融机构，并使我们在交易对手之间的交易多样化，以将对这些实体的风险敞口降至最低。衍生工具的公允价值是使用对冲项目的交易所交易价格计量的，包括考虑交易对手风险和公司的信用风险。我们目前对利率波动的风险敞口并不大，因为我们几乎所有的债务都是固定利率的。
利率的波动性。我们可以签订衍生利率合约，以保持固定利率债务和浮动利率债务之间的合理平衡。该公司有5000万美元的浮动利率转换为固定利率掉期，将部分定期贷款转换为4.21%的固定利率。互换将于2024年6月到期。该公司将利率掉期指定为本公司对其部分定期贷款的利息支付的可变性的风险敞口的现金流对冲。对冲开始时的无效，由紧接2019年7月修订前的掉期公允价值确定，将在2021年1月12日的初始定期贷款掉期到期日摊销为利息支出。与此套期保值安排相关的任何收益或损失都包括在利息支出中。截至2020年9月30日，未偿还利率互换按市值计算的净估值为未实现税前亏损390万美元，其中包括110万美元的其他流动负债和280万美元的资产负债表上的其他长期负债。
能源价格的波动。能源市场受制于在能源价格和可获得性方面造成不确定性的条件。电力、天然气、石油和其他能源的价格和可获得性受到波动的市场条件的影响。这些市况往往受到我们无法控制的政治和经济因素的影响。能源成本的增加，或相对于竞争对手支付的能源成本的成本变化，已经并可能继续对我们的盈利能力产生不利影响。在这些不确定性导致供应商和客户对成本更加敏感的程度上，能源价格上涨可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。根据业务条件，我们在生产产品时每年使用约800万至1000万MMBtu的天然气。购买天然气使我们面临天然气价格上涨的风险。例如，假设天然气价格每MMBtu上涨1.00美元，每年的能源成本将增加约800万至1000万美元。我们使用几种方法将波动的能源价格对我们的运营结果或财务状况的任何实质性不利影响降至最低。这些方法包括对我们的许多产品征收能源附加费，并使用金融衍生品来减少能源价格波动的风险敞口。
截至2020年9月30日，用于对冲我们对能源成本波动性敞口的未偿还金融衍生品包括天然气对冲。我们在2020年剩余时间预测的国内天然气需求约100%，2021年约70%，2022年约25%都进行了对冲。截至2020年9月30日，这些未偿还天然气对冲按市值计算的净估值为160万美元的未实现税前收益，其中包括140万美元的预付费用和其他流动资产，50万美元的其他长期资产，以及资产负债表上的30万美元的其他流动负债。在截至2020年9月30日的三个月里，天然气对冲活动增加了110万美元的销售成本。
原材料价格的波动。我们使用原材料附加费和指数机制来抵消原材料成本上升的影响，但是，市场竞争因素会限制我们建立这种机制的能力，而且原材料价格的上涨和这种机制效益的实现之间可能会有延迟。例如，在2019年，我们使用了大约1.05亿磅的镍；因此，假设镍价每磅改变1.00美元，将导致大约1.05亿美元的成本增加。此外，在2019年，我们还在平轧产品的生产中使用了约3.6亿磅的废铁；假设每磅0.01美元的变化将导致成本增加约360万美元。虽然我们不时签订原材料期货合约，以对冲价格波动(如镍)的风险敞口，但我们不能确定我们的对冲头寸是否充分减少了风险敞口。我们认为，我们有足够的控制措施来监控这些合约，但我们可能无法准确评估关键原材料市场价格波动的风险敞口。

我们的大部分产品都是通过原材料附加费和指数机制销售的。然而，截至2020年9月30日，我们已达成财务对冲安排，主要是应我们客户的要求，与总名义金额约300万磅镍的确定订单有关，对冲日期至2023年。被套期保值的总名义金额不到一年估计的镍原材料采购需求的5%。任何收益或
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与这些套期保值安排相关的损失计入销售成本。截至2020年9月30日，我们未偿还原材料对冲的按市值计算的净估值为210万美元的未实现税前收益，其中包括180万美元的预付费用和其他流动资产，40万美元的其他长期资产，以及资产负债表上的10万美元的其他流动负债。
外币风险。外币兑换合约不时被用来限制对货币汇率变化的交易性风险敞口。我们有时购买外币远期合约，允许我们出售特定数量的外币，这些外币预计将在指定日期以预先确定的美元金额从我们的出口销售中获得。远期合约以与出口销售相同的外币计价。这些合同被指定为对部分预测的未来出口销售交易的现金流可变性的对冲，否则将使公司面临外币风险，主要是欧元。此外，我们还可以对冲预测的资本支出，并指定以外币持有的现金余额作为预测外币交易的对冲。截至2020年9月30日，我们没有重大未平仓外币远期合约。
我们也可以签订不被指定为套期保值的外币远期合约，这些远期合约以出口销售计价的同一外币计价。截至2020年9月30日，我们没有未偿还的未指定为套期保值的外币远期合约的欧元名义价值。
第四项。管制和程序
(A)评估披露控制和程序
我们的首席执行官和首席财务官评估了公司截至2020年9月30日的披露控制和程序(如1934年证券交易法下的规则13a-15(E)或规则15d-15(E)所定义，经修订)，他们得出结论，这些披露控制和程序是有效的。
(B)内部控制的变更
截至2020年9月30日，我们的首席执行官和首席财务官对公司的披露控制和程序(定义见1934年证券交易法修订后的规则13a-15(E)或规则15d-15(E))的评估中确定的财务报告内部控制没有发生任何变化，这些变化在截至2020年9月30日的季度内发生，对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能产生重大影响。

第二部分：其他资料
第(1)项。法律程序
针对本公司目前或以前拥有的业务行为已经或可能提出多项诉讼、索赔和法律程序，包括与产品责任、环境、健康和安全事项和职业病有关的诉讼、索赔和法律程序(包括每个诉讼、索赔和诉讼程序都与据称的石棉暴露有关)，以及专利侵权、商业、政府承包、建筑、雇佣、员工和退休人员福利、税收、环境以及股东和公司治理事项。其中某些诉讼、索赔和法律程序在我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中进行了描述，并在本文包括的未经审计的中期财务报表的附注17中进行了说明。虽然诉讼结果无法确切预测，而其中一些诉讼、索偿或法律程序可能被裁定为对本公司不利，但管理层并不认为任何该等未决事项的处置可能会对本公司的财务状况或流动资金产生重大不利影响，尽管在任何报告期内解决其中一个或多个此类事项可能会对本公司在该期间的经营业绩产生重大不利影响。
阿勒格尼技术有限公司及其子公司ATI钛有限责任公司(“ATI钛”)是美国镁有限责任公司诉ATI钛有限责任公司(案件编号2：17-cv-00923-DB)的当事人，该诉讼是向德克萨斯州盐湖城的联邦地区法院提起的，涉及美国镁有限责任公司与ATI钛有限责任公司于2006年签订的供应和经营协议(“供应协议”)。2016年，ATI钛业通知USM，将根据供应协议中包括的某些条款和条件暂停履行供应协议。USM随后提出索赔，挑战ATI钛业根据供应协议暂停履行的权利，声称该暂停是实质性违反供应协议并寻求金钱赔偿，ATI钛业就违反合同向USM提出反诉。2018年，USM获得法院许可，将阿勒格尼技术公司(Allegheny Technologies Inc.)添加为独立被告，ATI钛业公司提出动议，驳回对阿勒格尼技术公司的索赔，
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法院于2019年4月19日予以否认。该案目前定于2021年年中开庭审理，虽然ATI打算大力抗辩和追查这些索赔，但目前无法预测其结果。
项目71A。危险因素
以下内容是对第1A项的更新，应与第1A项一起阅读。公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的风险因素。除了本报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑第一部分“项目1A”中讨论的因素。我们在截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中提到的“风险因素”可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。“Form 10-K年度报告中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
我们的业务、经营业绩、财务状况和/或现金流可能会受到广泛的公共卫生流行病/流行病的影响，包括新冠肺炎和其他我们无法控制的全球经济趋势的影响。
最近的新型新冠肺炎毒株正在以大流行的基础影响着全球社会，对我们的业务产生了不利影响，随着时间的推移，影响的性质和程度高度不确定，超出了我们的控制范围。这场大流行，包括为控制其蔓延和影响而采取的政府和其他行动或施加的限制，使我们的运营、财务业绩和财务状况面临一系列风险，包括但不限于以下讨论的风险。
客户、供应链与运营风险：持续的新冠肺炎大流行对宏观经济造成的重大影响以及旨在控制其蔓延的措施已经影响到公司的几个终端市场。我们正在经历，并预计将继续经历对某些产品和服务的需求和数量下降，但考虑到影响这些市场客户的中断，我们对未来需求的可见性有限。
我们HPMC部门销售额的很大一部分是销售给商业航空航天行业客户的产品。近几个月来，我们的几个商业航空客户已经宣布了削减成本和其他措施，以应对新冠肺炎疫情导致的需求下降，包括关闭工厂、减少库存的措施和/或向下调整他们宣称的生产率。
同样，能源市场，包括石油和天然气，历史上一直是我们的HPMC部门和玻璃钢业务的重要终端市场。近年来，我们的业务有时受到石油和天然气行业低迷和复苏缓慢的负面影响。总体而言，石油和天然气行业是高度周期性的，受全球经济活动和相关的石油和天然气需求、石油和天然气的预期未来价格、钻井活动水平的波动、适用法规的变化、全球地缘政治条件和许多其他因素的影响而波动。对我们产品的需求也同样受到这些趋势的影响。目前预计能源需求总体上仍将疲软，原因是消费者活动下降，以及供应过剩问题抑制了油气勘探和生产活动，我们预计石油和天然气仍将是一个高度周期性的行业。
目前预计这些航空航天市场和能源市场状况将至少持续到2020年剩余时间，这些行动和趋势的最终广度和持续时间及其对我们业务的影响是不确定和难以预测的。我们的销售，特别是对受新冠肺炎影响的这些市场的客户的销售，已经并预计将受到负面影响，我们的运营和财务业绩可能会受到持续的影响。虽然我们已经开始实施减少资本支出、补偿费用和其他成本的计划，并与当前和预期的客户需求变化保持一致，但我们无法预测大流行的持续时间和长期影响，随着时间的推移，它对我们产品的需求和其他中断的影响可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和/或现金流产生实质性的不利影响。
此外，我们的供应商可能没有根据我们的时间表和规格生产我们产品的材料、能力或能力。到目前为止，我们的供应链还没有经历过重大的中断。如果我们的供应商的运营受到影响，我们可能需要寻找其他供应商，这些供应商可能更昂贵，可能不可用，或者可能导致向我们和随后向我们的客户发货的延迟，每一项都会影响我们的业务、运营结果、财务状况和/或现金流。
由于我们的设施被认定为基本和关键设施，我们的设施继续在联邦和州政府的批准下运营。不过，我们可能会因应员工受新冠肺炎影响或政府政策改变而暂时关闭设施。此外，我们还设立了一些短期闲置制度，
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在某些生产地点，未来可能会出现闲置，包括可能需要将我们的生产水平与客户减少的需求相匹配。
市场和信用风险：目前的金融市场动态和波动性对我们的流动性构成了更高的风险。例如，大幅降低的利率和较低的预期资产估值和回报可能会对我们养老金等长期负债的计算产生实质性影响。此外，也不能保证我们不会因为业务表现逊于预期或其他因素(包括整体市场状况)而面临信用评级下调。未来评级下调可能会进一步对我们的资金成本和相关利润率、流动性、竞争地位和进入资本市场的机会产生不利影响，而大幅下调评级可能会对我们的业务产生不利的商业影响。金融和信贷市场的状况也可能限制资金的可获得性或增加融资成本(包括用于为营运资本融资的应收账款证券化或供应链融资计划)或我们对某些债务进行再融资的能力，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和/或现金流产生不利影响。
一般不确定性新冠肺炎疫情还可能加剧项目1A中披露的其他风险。在我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中的风险因素。我们预计，新冠肺炎的中断持续的时间越长，对我们的业务运营、财务业绩、运营结果和/或现金流的不利影响就越大。此外，新冠肺炎大流行的影响是流动的，而且还在继续演变。因此，大流行最终可能会影响我们的运营和财务业绩，影响的方式我们目前还不知道，或者我们目前预计不会给我们的业务、运营结果、财务状况和/或现金流带来重大风险。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用

以下是本报告所述期间本公司股票回购的相关信息，包括ATI为满足员工股票薪酬应缴税款而从员工手中回购的股票。
期间
购买的股份(或单位)总数
每股(或单位)平均支付价格作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股份(或单位)总数根据计划或计划可购买的股份(或单位)的最大数量(或近似美元价值)
2020年7月1日至31日422 $9.88 — $— 
2020年8月1日至31日946 $8.87 — $— 
2020年9月1日至30日— $— — $— 
总计1,368 $9.18 — $— 
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项目6.陈列品
(A)展品
31.1
证券交易委员会规则13a-14(A)或15d-14(A)所要求的首席执行官证书(随函存档)。
31.2
证券交易委员会规则13a-14(A)或15d-14(A)所要求的首席财务官证明(随函存档)。
32.1
根据“美国法典”第18编第1350条(随函提供)的认证。
101.INS内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
101.SCH内联XBRL分类扩展架构文档。
101.CAL内联XBRL分类扩展计算链接库文档。
101.DEF内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。
101.LAB内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。
101.PRE内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。
104封面交互式数据文件-封面交互式数据文件不会出现在交互式数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。

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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签署人代表其签署。
阿勒格尼科技有限公司
(注册人)
 
日期：2020年10月29日通过/s/唐纳德·P·纽曼(Donald P.Newman)
 唐纳德·P·纽曼
 财务高级副总裁兼首席财务官
(首席财务官)
日期：2020年10月29日通过/s/卡尔·D·施瓦茨
 卡尔·D·施瓦茨
 副总裁、财务总监兼首席会计官
(首席会计官)
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