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证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
标记一：
|
| |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
截至本季度的季度报告2020年9月30日
或
|
| |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在从中国到日本的过渡期内，中国将从中国过渡到中国。
委托文件编号：1-1657
克雷恩公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)
|
| | |
| | |
特拉华州 | | 13-1952290 |
(州或其他司法管辖区)
公司或组织) | | (I.R.S.雇主 识别号码) |
|
| | | |
斯坦福德第一广场100号 | 斯坦福德 | CT | 06902 |
(主要行政机关地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号：203-363-7300
(不适用)
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券：
|
| | |
| | |
每一类的名称 | 商品代号 | 每间交易所的注册名称 |
普通股，面值1.00美元 | 新的CR | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第F13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交和发布此类文件的较短时间内)以电子方式提交并发布在其公司网站(如果有)，每个根据S-T规则405要求提交和发布的互动数据文件。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司，还是较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。 |
| | | | | | |
(勾选一项)： | | | | | | |
大型加速滤波器 | | ☒ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
非加速文件管理器 | | ☐ | | 规模较小的新闻报道公司 | | ☐ |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐ | | |
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐*☒
截至2020年9月30日发行人所属类别普通股的流通股数量
普通股，面值1.00美元-58,108,046股票
克雷恩公司
目录
表格10-Q
|
| | | | |
| | | | |
| | | | 页 |
|
第一部分-财务信息 |
第(1)项。 | | 财务报表 | | |
| | 简明合并操作报表 | | 第1页 |
| | 简明综合全面收益表 | | 第2页 |
| | 简明综合资产负债表 | | 第3页 |
| | 简明现金流量表合并表 | | 第5页 |
| | 简明合并财务报表附注 | | 第6页 |
第二项。 | | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | | 第32页 |
项目3. | | 关于市场风险的定量和定性披露 | | 第45页 |
项目4. | | 管制和程序 | | 第45页 |
| | 第II部分-其他资料 | | |
第1项 | | 法律程序 | | 第46页 |
第1A项 | | 危险因素 | | 第46页 |
第二项。 | | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | | 第46页 |
项目4. | | 矿场安全资料披露 | | 第47页 |
第五项。 | | 其他资料 | | 第47页 |
第6项 | | 陈列品 | | 第48页 |
| | 签名 | | 第49页 |
P艺术I：F财务财务 I信息
第一项：财务报表
C车道 CO. 和 SUBSIDIARIES
CONDENSED 整合 报表 的 O手术操作
(在……里面 M亿万美元, 除 人均 分享 资料)
(UNAUDITED)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 截至9个月 |
| 九月三十日， | | 九月三十日， |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净销售额 | $ | 734.8 |
| | $ | 772.3 |
| | $ | 2,210.5 |
| | $ | 2,445.6 |
|
运营成本和费用： | | | | | | | |
销售成本 | 478.5 |
| | 494.4 |
| | 1,441.1 |
| | 1,557.4 |
|
销售、一般和行政 | 168.7 |
| | 166.8 |
| | 532.5 |
| | 532.6 |
|
与收购相关的费用和整合费用 | 2.7 |
| | 0.2 |
| | 10.3 |
| | 3.7 |
|
重组费用，净额 | — |
| | 1.6 |
| | 22.6 |
| | 6.1 |
|
营业利润 | 84.9 |
| | 109.3 |
| | 204.0 |
| | 345.8 |
|
其他收入(费用)： | | | | |
| | |
利息收入 | 0.6 |
| | 0.6 |
| | 1.3 |
| | 1.9 |
|
利息支出 | (14.4 | ) | | (11.7 | ) | | (41.3 | ) | | (35.0 | ) |
杂项收入(费用)净额 | 4.3 |
| | (4.5 | ) | | 10.6 |
| | 3.9 |
|
| (9.5 | ) | | (15.6 | ) | | (29.4 | ) | | (29.2 | ) |
所得税前收入 | 75.4 |
| | 93.7 |
| | 174.6 |
| | 316.6 |
|
所得税拨备 | 18.8 |
| | 21.1 |
| | 40.4 |
| | 70.5 |
|
分配给非控制性权益前的净收入 | 56.6 |
| | 72.6 |
| | 134.2 |
| | 246.1 |
|
减去：子公司收益中的非控股权益 | — |
| | 0.1 |
| | — |
| | 0.2 |
|
普通股股东应占净收益 | $ | 56.6 |
| | $ | 72.5 |
| | $ | 134.2 |
| | $ | 245.9 |
|
每股收益： | | | | | | | |
基本型 | $ | 0.97 |
| | $ | 1.21 |
| | $ | 2.30 |
| | $ | 4.11 |
|
稀释 | $ | 0.97 |
| | $ | 1.19 |
| | $ | 2.28 |
| | $ | 4.05 |
|
平均流通股： | | | | | | | |
基本型 | 58.1 |
| | 60.0 |
| | 58.4 |
| | 59.9 |
|
稀释 | 58.5 |
| | 60.8 |
| | 58.9 |
| | 60.8 |
|
| | | | | | | |
每股股息 | $ | 0.43 |
| | $ | 0.39 |
| | $ | 1.29 |
| | $ | 1.17 |
|
请参阅精简合并财务报表附注。
C车道 CO. 和 SUBSIDIARIES
CONDENSED 整合 报表 的 C全面的 I随之而来的
(在……里面 M亿万美元)
(UNAUDITED)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 截至9个月 |
| 九月三十日， | | 九月三十日， |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
分配给非控制性权益前的净收入 | $ | 56.6 |
| | $ | 72.6 |
| | $ | 134.2 |
| | $ | 246.1 |
|
其他综合收益(亏损)的组成部分，税后净额 | | | | | | | |
货币换算调整 | 41.0 |
| | (33.7 | ) | | 13.2 |
| | (29.8 | ) |
养老金和退休后计划资产和福利义务(扣除税后)的变化 | 3.4 |
| | 3.0 |
| | 10.4 |
| | 7.8 |
|
其他综合收益(亏损)，税后净额 | 44.4 |
| | (30.7 | ) | | 23.6 |
| | (22.0 | ) |
分配给非控制性权益前的综合收益 | 101.0 |
| | 41.9 |
| | 157.8 |
| | 224.1 |
|
减去：综合收益中的非控股权益 | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | (0.1 | ) |
普通股股东应占全面收益 | $ | 100.9 |
| | $ | 41.9 |
| | $ | 157.8 |
| | $ | 224.2 |
|
请参阅精简合并财务报表附注。
C车道 CO. 和 SUBSIDIARIES
CONDENSED 整合 B阿兰斯 SHEETS
(在……里面 M亿万美元)
(UNAUDITED)
|
| | | | | | | |
| 9月30日，
2020 | | 12月31日，
2019 |
资产 | | | |
流动资产： | | | |
现金和现金等价物 | $ | 544.6 |
| | $ | 393.9 |
|
应收帐款，净额 | 439.5 |
| | 555.1 |
|
应收当期保险--石棉 | 14.1 |
| | 14.1 |
|
库存，净额： | | | |
成品 | 134.1 |
| | 130.6 |
|
成品零件和子组件 | 62.2 |
| | 66.1 |
|
在制品 | 45.1 |
| | 47.7 |
|
原料 | 214.6 |
| | 212.9 |
|
库存，净额 | 456.0 |
| | 457.3 |
|
其他流动资产 | 167.9 |
| | 79.5 |
|
流动资产总额 | 1,622.1 |
| | 1,499.9 |
|
财产、厂房和设备： | | | |
成本 | 1,266.2 |
| | 1,256.9 |
|
减去：累计折旧 | 670.6 |
| | 640.6 |
|
财产、厂房和设备、净值 | 595.6 |
| | 616.3 |
|
长期应收保险--石棉 | 74.5 |
| | 83.6 |
|
长期递延税金资产 | 7.0 |
| | 35.1 |
|
其他资产 | 207.1 |
| | 211.3 |
|
无形资产，净额 | 526.9 |
| | 505.1 |
|
商誉 | 1,589.8 |
| | 1,472.4 |
|
总资产 | $ | 4,623.0 |
| | $ | 4,423.7 |
|
请参阅精简合并财务报表附注。
C车道 CO. 和 SUBSIDIARIES
CONDENSED C非固体化 B阿兰斯 SHEETS
(在……里面 M亿万美元, 除 分享 和 人均 分享 资料)
(UNAUDITED)
|
| | | | | | | |
| 9月30日，
2020 | | 12月31日，
2019 |
负债和权益 | | | |
流动负债： |
| | |
短期借款 | $ | 481.4 |
| | $ | 149.4 |
|
应付帐款 | 225.8 |
| | 311.1 |
|
现行石棉责任 | 65.0 |
| | 65.0 |
|
应计负债 | 361.7 |
| | 378.2 |
|
美国和外国所得税 | 9.2 |
| | 13.0 |
|
流动负债总额 | 1,143.1 |
| | 916.7 |
|
长期债务 | 842.7 |
| | 842.0 |
|
应计养恤金和退休后福利 | 283.1 |
| | 298.4 |
|
长期递延税金负债 | 54.4 |
| | 55.8 |
|
石棉的长期责任 | 614.2 |
| | 646.6 |
|
其他负债 | 176.4 |
| | 187.9 |
|
总负债 | 3,113.9 |
| | 2,947.4 |
|
承担和或有事项(附注11) |
| |
|
权益： |
| | |
优先股，面值0.01美元；授权5,000,000股 | — |
| | — |
|
普通股，面值1.00美元；授权发行2亿股，已发行72,426,139股 | 72.4 |
| | 72.4 |
|
资本盈余 | 324.5 |
| | 315.6 |
|
留存收益 | 2,171.1 |
| | 2,112.2 |
|
累计其他综合损失 | (460.1 | ) | | (483.7 | ) |
库存股 | (601.4 | ) | | (542.8 | ) |
股东权益总额 | 1,506.5 |
| | 1,473.7 |
|
非控制性利益 | 2.6 |
| | 2.6 |
|
总股本 | 1,509.1 |
| | 1,476.3 |
|
负债和权益总额 | $ | 4,623.0 |
| | $ | 4,423.7 |
|
共享数据： | | | |
已发行普通股 | 72,426,139 |
| | 72,426,139 |
|
减去：国库持有的普通股 | 14,318,093 |
| | 13,423,934 |
|
已发行普通股 | 58,108,046 |
| | 59,002,205 |
|
请参阅精简合并财务报表附注。
C车道 CO. 和 SUBSIDIARIES
CONDENSED 整合 报表 的 C灰烬 F低点
(在……里面 M亿万美元)
(UNAUDITED) |
| | | | | | | |
| 截至9个月 |
| 9月30日， |
| 2020 | | 2019 |
经营活动： | | | |
普通股股东应占净收益 | $ | 134.2 |
| | $ | 245.9 |
|
子公司收益中的非控股权益 | — |
| | 0.2 |
|
分配给非控制性权益前的净收入 | 134.2 |
| | 246.1 |
|
合营企业分拆亏损 | — |
| | 1.2 |
|
有价证券的已实现收益 | — |
| | (1.1 | ) |
折旧摊销 | 95.3 |
| | 84.2 |
|
基于股票的薪酬费用 | 16.2 |
| | 16.8 |
|
固定福利计划和退休后抵免 | (4.5 | ) | | (0.4 | ) |
递延所得税 | 7.5 |
| | 18.8 |
|
用于营运资金的现金 | (8.2 | ) | | (157.1 | ) |
固定福利计划和退休后缴费 | (3.1 | ) | | (6.0 | ) |
环境付款，扣除报销后的净额 | (2.9 | ) | | (6.5 | ) |
与石棉有关的付款，扣除保险赔偿后的净额 | (23.7 | ) | | (29.0 | ) |
其他 | (2.7 | ) | | 4.0 |
|
经营活动提供的总额 | 208.1 |
| | 171.0 |
|
投资活动： | | | |
购置款--购入现金后的净额 | (169.2 | ) | | — |
|
购买有价证券 | (60.0 | ) | | (8.8 | ) |
出售有价证券所得款项 | — |
| | 9.9 |
|
处置资本资产所得收益 | 3.9 |
| | 1.3 |
|
资本支出 | (20.6 | ) | | (50.9 | ) |
合营企业解固的影响 | — |
| | (0.2 | ) |
用于投资活动的总额 | (245.9 | ) | | (48.7 | ) |
融资活动： | | | |
支付的股息 | (75.4 | ) | | (70.1 | ) |
在公开市场重新收购股份 | (70.0 | ) | | — |
|
行使的股票期权-扣除重新收购的股份 | 4.2 |
| | 2.6 |
|
发债成本 | (1.3 | ) | | — |
|
发行长期债券所得收益 | — |
| | 3.0 |
|
偿还长期债务 | — |
| | (4.5 | ) |
发行到期日超过90天的商业票据所得款项 | 251.3 |
| | — |
|
偿还期限超过90天的商业票据 | (188.6 | ) | | — |
|
净偿还90天或以下期限的商业票据 | (76.8 | ) | | — |
|
来自循环信贷安排的收益 | 77.2 |
| | — |
|
循环信贷安排的还款 | (77.2 | ) | | — |
|
定期贷款收益 | 343.9 |
| | — |
|
融资活动提供(用于)的总额 | 187.3 |
| | (69.0 | ) |
汇率对现金和现金等价物的影响 | 1.2 |
| | (7.9 | ) |
增加现金和现金等价物 | 150.7 |
| | 45.4 |
|
期初现金及现金等价物 | 393.9 |
| | 343.4 |
|
期末现金和现金等价物 | $ | 544.6 |
| | $ | 388.8 |
|
营运资金使用现金明细： | | | |
应收帐款 | $ | 123.6 |
| | $ | (24.1 | ) |
盘存 | 6.7 |
| | (48.9 | ) |
其他流动资产 | (18.8 | ) | | 3.7 |
|
应付帐款 | (90.9 | ) | | (69.2 | ) |
应计负债 | (19.7 | ) | | (38.5 | ) |
美国和外国所得税 | (9.1 | ) | | 19.9 |
|
总计 | $ | (8.2 | ) | | $ | (157.1 | ) |
补充披露现金流信息： | | | |
已付利息 | $ | 35.2 |
| | $ | 31.7 |
|
已缴所得税 | $ | 42.0 |
| | $ | 32.7 |
|
注1-陈述的基础
随附的未经审核简明综合财务报表乃根据美国普遍接受的中期财务报告会计原则及10-Q表格指示编制，因此反映管理层认为对所呈列中期业绩作出公平陈述所需的所有调整。所有这些调整都是正常的经常性调整。本中期简明综合财务报表应与截至本公司年报Form 10-K的综合财务报表及综合财务报表附注一并阅读。该等中期简明综合财务报表应与截至该年度的Form 10-K年报中的综合财务报表及综合财务报表附注一并阅读2019年12月31日.
由于四舍五入的原因，整个报告中显示的数字加起来可能与我们提供的总数不完全相同，百分比也可能不能准确反映绝对数字。
前几期简明合并财务报表中的某些金额已重新分类，以符合本期列报。
最近的会计声明-尚未采用
简化所得税的核算
2019年12月，财务会计准则委员会(FASB)发布了简化所得税会计的修订指导意见。该指导意见适用于2020年12月15日之后的财年，包括这些财年内的过渡期。允许提前收养。某些修正案应前瞻性地适用，而其他修正案应追溯适用于提交的所有期间。我们目前正在评估修订后的指导方针对我们综合财务报表的时机和影响。
界定福利计划的披露要求
2018年8月，FASB发布了修订后的指导意见，以添加、删除和澄清与固定收益养老金和其他退休后计划相关的披露要求。修订后的指导方针取消了披露以下信息的要求：预计将在下一会计年度确认为净定期福利成本组成部分的累计其他全面收益(亏损)的金额；预计返还实体的计划资产的金额和时间；以及假设的医疗成本趋势率变化一个百分点的影响。经修订的指导意见要求披露与该期间福利义务变化有关的重大损益原因的解释。本指南在2020年12月15日之后的财年有效，允许提前采用。修订后的指南需要在追溯的基础上适用于提交的所有期间。我们预计，当我们采用本标准时，修订后的指南不会对我们的披露产生实质性影响，该标准将于2020年12月31日生效。
最近的会计声明-通过
金融工具信用损失的计量
2016年6月，FASB发布了修订后的指导意见，改变了大多数金融资产和某些其他工具的减值模式。对于应收贸易账款、合同资产和其他应收账款、持有至到期的债务证券、贷款和其他工具，实体必须使用当前预期信贷损失(“CECL”)模型，该模型将立即确认在本更新范围内的金融工具(包括应收贸易账款)使用期间预计将发生的信贷损失估计。对于有未实现损失的可供出售债务证券，实体将以类似于现行做法的方式计量信贷损失，只是这些损失将被确认为津贴。CECL模型基于过去事件的相关信息，包括历史经验、现状和影响收藏性的合理和可支持的预测。
2020年1月1日，我们采用了新的CECL标准，并根据我们的历史亏损经验开发了预期减值模型。我们认为，我们以前计算信贷损失的方法与新的预期信贷损失模型大体一致，在采用时没有造成重大调整。坏账准备是$15.3百万和$7.2百万分别截至2020年9月30日和2019年12月31日。
注2-收购
收购根据ASC主题805“业务组合”(“ASC 805”)进行核算。因此，我们根据我们对收购资产和承担负债的公允价值的理解，在收购日对收购价格进行初步分配。我们在尽职调查期间和通过其他来源获得这些信息。在交易结束后的几个月内，随着我们获得有关这些资产和负债的更多信息，包括通过有形和无形资产评估，我们能够完善对公允价值的估计，并更准确地分配购买价格。仅
在采购日期确定的项目将被考虑用于随后对采购价格分配进行调整。我们将根据需要在测算期结束前对采购价格分配进行适当调整。
为了分配转移给我们收购的对价，必须确定所有可识别资产和负债的公允价值。出于会计和财务报告的目的，公允价值在ASC主题820“公允价值计量和披露”下定义为在出售资产时将收到的价格或在计量日期在市场参与者之间有序交易中转移负债所支付的金额。假设市场参与者是资产或负债的本金(最有利的)市场上的买家和卖家。此外，资产的公允价值计量假设市场参与者对该资产的最高和最佳利用。使用不同的估计和判断可能会产生不同的结果。
康明斯-艾利森收购
2019年12月31日，我们完成了对康明斯-艾利森公司(“康明斯-艾利森”)的收购。收购的基本购买价格为$160百万在无现金、无债务的基础上，稍后进行调整，以反映康明斯-艾利森的净营运资本、现金和康明斯-艾利森的交易费用。支付的金额，扣除所获得的现金，为$156.2百万。我们通过短期借款为收购提供资金，这些借款包括$150百万商业票据和手头现金。
康明斯-艾利森是主要用于后台应用的高速现金和硬币计数和分拣机以及零售现金办公室解决方案的领先供应商。康明斯-艾利森也有一个全国性的服务网络来支持这些硬件销售。康明斯-艾利森正在被整合到支付和商品技术部门。分配给商誉的金额反映了与材料成本、供应链制造生产率和研发相关的预期协同效应。这次收购的商誉不能从税收上扣除。
转移到购置净资产的代价的分配
以下金额代表对我们收购康明斯-艾利森公司所获得的可识别资产和承担的负债的公允价值的初步确定。根据美国会计准则第805条的要求，某些资产和负债的公允价值的最终确定将在一年计量期内完成。初步购进价格分配的变化主要与存货估值有关。我们尚未完成对某些收购的资产和承担的负债的评估和确定，主要与某些税额的最终评估和估值有关。因此，收购的资产和承担的负债的最终公允价值可能与我们的初步估计不同，如下所示：
|
| | | | |
取得的净资产*(单位：百万) | | |
流动资产总额 | | $ | 87.4 |
|
不动产、厂场和设备 | | 26.4 |
|
其他资产 | | 12.0 |
|
无形资产 | | 66.0 |
|
商誉 | | 58.7 |
|
收购的总资产 | | $ | 250.5 |
|
| | |
流动负债总额 | | $ | 66.9 |
|
其他负债 | | 27.4 |
|
承担的负债总额 | | $ | 94.3 |
|
取得的净资产 | | $ | 156.2 |
|
分配给收购的无形资产的金额及其相关的加权平均使用寿命是根据资产预计对我们未来现金流的直接或间接贡献确定的，包括以下内容： |
| | | | | |
无形资产(百万美元) | 无形公允价值 | | 加权平均寿命 |
商标/商号 | $ | 3.0 |
| | 7 |
客户关系 | 54.5 |
| | 18 |
产品技术 | 8.5 |
| | 10 |
收购的无形资产总额 | $ | 66.0 |
| | |
商标和商号无形资产的公允价值是通过使用收益法确定的，特别是使用费减免法，这是一种普遍接受的估值方法。这种方法是基于这样的假设，即公司愿意支付特许权使用费来代替所有权，以利用这一资产的相关利益。因此，康明斯-艾利森公司收益的一部分，相当于为使用该资产而支付的税后特许权使用费，可以归因于我们的所有权。康明斯·艾利森这个商号是按直线摊销的(这近似于利益的经济模式)，摊销的经济年限为#年。七年了.
客户关系无形资产的公允价值是采用收益法确定的，这是一种普遍接受的估值方法。在这种方法下，可归因于被计量资产或负债的净收益使用贴现的预计净现金流进行隔离。这些预计现金流与合并资产组在被计量的无形资产或负债的剩余经济寿命内的预计现金流是分开的。现金流的数量和持续时间都是从市场参与者的角度考虑的。我们对市场参与者净现金流的估计考虑了历史和预测定价、运营业绩(包括市场参与者协同效应、售后留存、产品生命周期、材料和劳动力定价以及其他相关客户、合同和市场因素)。在适当情况下，净现金流进行了调整，以反映现有客户未来的潜在流失，因为预计现有客户将随着时间的推移而下降。然后，使用适当的贴现率将自然减损调整后的未来现金流贴现为现值。客户关系资产是以直线方式(近似于利益的经济模式)在估计的经济寿命内摊销的。18年份.
产品技术无形资产的公允价值也由特许权使用费减免法确定。同样，这种方法是基于这样的假设，即公司愿意支付特许权使用费来代替所有权，以利用技术的相关好处。因此，康明斯-艾利森公司收益的一部分，相当于为使用该技术而支付的税后特许权使用费，可以归因于该公司对该技术的所有权。技术资产在估计的经济年限内按直线摊销(这近似于利益的经济模式)。10年份.
补充形式数据
以下未经审计的备考综合信息假设收购于2019年1月1日完成。截至2019年9月30日的三个月和九个月的未经审计的预计合并净销售额为$821.9百万和$2,590.9百万分别为。未经审计的备考综合净销售额仅供说明之用，并不代表我们的实际综合经营业绩或综合财务状况。普通股股东应占的合并预计净收入没有公布，因为这对我们的财务业绩没有实质性影响。
仪器仪表和采样业务收购
2020年1月31日，我们完成了对CIRCOR International，Inc.仪器和采样业务(“I&S”)的收购，收购对象为$172.3百万在无现金和无债务的基础上，可在稍后进行调整，以反映I&S的净营运资本、现金、承担某些类似债务的项目以及I&S的交易费用。我们通过短期借款为收购提供资金，这些借款包括$100百万商业票据和$67百万从我们的循环信贷安排，和手头的现金。2020年8月，我们收到了$3.1百万与最终营运资金调整有关，该调整导致支付的现金净额为$169.2百万.
I&S设计、设计和制造广泛的关键流体控制仪表和采样解决方案，用于恶劣的服务环境，这是对我们现有的化工、炼油、石化和上游油气应用产品组合的补充。I&S正在集成到流体处理部分。分配给商誉的金额反映了预期的销售协同效应、制造效率和采购节省。这次收购的商誉不能从税收上扣除。
转移到购置净资产的代价的分配
以下金额是对我们收购安盛保险所获得的可识别资产和承担的负债的公允价值的初步确定。某些资产和负债的公允价值的最终确定将按照ASC 805的要求在一年的计量期内完成。我们尚未完成对某些收购的资产和承担的负债的评估和确定，主要与某些税额的最终评估和估值有关。所做的任何潜在调整都可能是与以下初值相关的重大调整：
|
| | | | |
取得的净资产*(单位：百万) | | |
流动资产总额 | | $ | 21.0 |
|
不动产、厂场和设备 | | 11.7 |
|
其他资产 | | 5.9 |
|
无形资产 | | 52.5 |
|
商誉 | | 105.5 |
|
收购的总资产 | | $ | 196.6 |
|
| | |
流动负债总额 | | $ | 8.1 |
|
其他负债 | | 19.3 |
|
承担的负债总额 | | $ | 27.4 |
|
取得的净资产 | | $ | 169.2 |
|
分配给收购的无形资产的金额及其相关的加权平均使用寿命是根据资产预计对我们未来现金流的直接或间接贡献确定的，包括以下内容： |
| | | | | |
无形资产(百万美元) | 无形公允价值 | | 加权平均寿命 |
商标/商号 | $ | 2.6 |
| | 13 |
客户关系 | 49.0 |
| | 14 |
积压 | 0.9 |
| | 1 |
收购的无形资产总额 | $ | 52.5 |
| | |
商标和商号无形资产的公允价值是通过使用收益法确定的，特别是使用费减免法，这是一种普遍接受的估值方法。这种方法是基于这样的假设，即公司愿意支付特许权使用费来代替所有权，以利用这一资产的相关利益。因此，I&S收益的一部分，相当于为使用资产而支付的税后特许权使用费，可以归因于我们的所有权。商标名是在直线基础上摊销的(这近似于利益的经济模式)，在估计的经济寿命内摊销。13年份.
客户关系和积压无形资产的公允价值是采用收益法确定的，这是一种普遍接受的估值方法。在这种方法下，可归因于被计量资产或负债的净收益使用贴现的预计净现金流进行隔离。这些预计现金流与合并资产组在被计量的无形资产或负债的剩余经济寿命内的预计现金流是分开的。现金流的数量和持续时间都是从市场参与者的角度考虑的。我们对市场参与者净现金流的估计考虑了历史和预测定价、运营业绩(包括市场参与者协同效应、售后留存、产品生命周期、材料和劳动力定价以及其他相关客户、合同和市场因素)。在适当情况下，净现金流进行了调整，以反映现有客户未来的潜在流失，因为预计现有客户将随着时间的推移而下降。然后，使用适当的贴现率将自然减损调整后的未来现金流贴现为现值。客户关系资产是以直线方式(近似于利益的经济模式)在估计的经济寿命内摊销的。14年份.
补充形式数据
I&S的运营结果已包括在我们于2020年1月31日完成收购后的财务报表中。合并的预计收入和普通股股东应占的净收入没有公布，因为这对我们这两个时期的财务业绩都没有实质性的影响。
与收购相关的成本
与收购相关的成本在发生时计入费用。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月中，我们记录了$2.7百万和$0.2百万在我们的简明综合经营报表中分别计入整合成本和交易成本。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月中，我们记录了$10.3百万和$3.7百万在我们的简明综合经营报表中分别计入整合成本和交易成本。
注3-细分结果
我们的细分市场的报告基础与内部用于评估业绩和分配资源的基础相同。我们有四可报告的部门：流体处理、支付和采购技术、航空航天电子和工程材料。须呈报分部的资产不包括一般公司资产，主要包括现金、递延税项资产、应收保险款项、若干物业、厂房及设备，以及若干其他资产。公司由公司办公费用组成，包括公司员工的薪酬和福利、入住率、折旧和其他行政成本。
我们每个细分市场的简要说明如下：
流体处理
流体处理部门是一家为要求高可靠性的关键性能应用提供高度工程化的流体处理设备的供应商。该细分市场由流程阀及相关产品、商用阀以及泵和系统组成。流程阀和相关产品包括开关阀门和相关产品，适用于全球化工、石油和天然气、电力和一般工业终端市场中的关键和苛刻应用。商用阀门包括为非住宅建筑、一般工业和较小范围的市政市场制造和分销阀门及相关产品。泵和系统包括主要用于工业、市政、商业和军事市场的水和废水应用的泵和相关产品。对I&S的收购正在整合到流程阀及相关产品业务中。有关详细信息，请参阅附注2“收购”中的讨论。
支付与采购技术
支付与商品技术部门由CPI和Crane Currency组成，CCPI为原始设备制造商提供高科技的支付受理和分发产品，对于某些垂直市场，它还提供货币处理和处理系统、完整的现金和无现金支付和销售解决方案、设备服务解决方案和完全连接的托管服务解决方案。鹤币是一家纸币供应商，具有高度工程化的纸币防伪功能。
于二零二零年第三季，我们完成一项内部合并，将起重机购物系统(“CMS”)业务合并为起重机支付创新(“CPI”)业务内的自动售货垂直业务。这一内部合并将改善协调和协作，同时向我们的客户提供日益集成的连接解决方案。
对康明斯-艾利森的收购正在整合到我们的CPI业务中。有关详细信息，请参阅附注2“收购”中的讨论。
航空航天与电子
航空航天电子部门提供关键部件和系统，包括原始设备和售后服务部件，主要用于商业航空和军事航空以及国防市场。
工程材料
工程材料部门生产玻璃纤维增强塑料板和线圈，主要用于制造休闲车、卡车车身和拖车(运输)，另外还用于商业和工业建筑(建筑产品)。
截至以下日期的三个月和九个月2020年9月30日和2019年，营业利润包括收购相关和整合费用以及重组费用，净额。有关与收购有关的费用的讨论，见附注2，“收购”。关于重组费用的讨论，见附注14，“重组”，净额。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 截至9个月 |
| 9月30日， | | 9月30日， |
(百万) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净销售额 | | | | | | | |
流体处理 | $ | 252.3 |
| | $ | 276.1 |
| | $ | 748.2 |
| | $ | 840.4 |
|
支付与采购技术 | 277.2 |
| | 248.9 |
| | 822.1 |
| | 843.7 |
|
航空航天电子产品 | 157.0 |
| | 197.2 |
| | 507.3 |
| | 596.3 |
|
工程材料 | 48.3 |
| | 50.1 |
| | 132.9 |
| | 165.2 |
|
总计 | $ | 734.8 |
| | $ | 772.3 |
| | $ | 2,210.5 |
| | $ | 2,445.6 |
|
营业利润(亏损) | | | | | | | |
流体处理 | $ | 25.9 |
| | $ | 35.4 |
| | $ | 74.1 |
| | $ | 106.8 |
|
支付与采购技术 | 40.5 |
| | 35.1 |
| | 68.9 |
| | 124.8 |
|
航空航天电子产品 | 24.5 |
| | 47.2 |
| | 87.8 |
| | 141.4 |
|
工程材料 | 9.0 |
| | 5.9 |
| | 17.7 |
| | 22.8 |
|
公司 | (15.0 | ) | | (14.3 | ) | | (44.5 | ) | | (50.0 | ) |
总计 | 84.9 |
| | 109.3 |
| | 204.0 |
| | 345.8 |
|
利息收入 | 0.6 |
| | 0.6 |
| | 1.3 |
| | 1.9 |
|
利息支出 | (14.4 | ) | | (11.7 | ) | | (41.3 | ) | | (35.0 | ) |
杂项收入(费用)净额 | 4.3 |
| | (4.5 | ) | | 10.6 |
| | 3.9 |
|
所得税前收入 | $ | 75.4 |
| | $ | 93.7 |
| | $ | 174.6 |
| | $ | 316.6 |
|
|
| | | | | | | |
(百万) | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
资产 | | | |
流体处理 | $ | 1,131.3 |
| | $ | 941.6 |
|
支付与采购技术 | 2,206.3 |
| | 2,303.4 |
|
航空航天电子产品 | 614.5 |
| | 638.1 |
|
工程材料 | 222.4 |
| | 219.6 |
|
公司 | 448.5 |
| | 321.0 |
|
总计 | $ | 4,623.0 |
| | $ | 4,423.7 |
|
|
| | | | | | | |
(百万) | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
商誉 | | | |
流体处理 | $ | 352.4 |
| | $ | 240.9 |
|
支付与采购技术 | 863.7 |
| | 857.8 |
|
航空航天电子产品 | 202.4 |
| | 202.4 |
|
工程材料 | 171.3 |
| | 171.3 |
|
总计 | $ | 1,589.8 |
| | $ | 1,472.4 |
|
注4-营业收入
收入分解
下表列出了按产品线分类的每个细分市场的净销售额：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 | | 截至9个月 |
| | 9月30日， | | 9月30日， |
(百万) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
流体处理 | | | | | | | | |
流程阀及相关产品 | | $ | 153.9 |
| | $ | 163.3 |
| | $ | 471.7 |
| | $ | 513.7 |
|
商用阀门 | | 76.1 |
| | 88.8 |
| | 210.3 |
| | 253.2 |
|
泵和系统 | | 22.3 |
| | 24.0 |
| | 66.2 |
| | 73.5 |
|
总液体处理量 | | $ | 252.3 |
| | $ | 276.1 |
| | $ | 748.2 |
| | $ | 840.4 |
|
| | | | | | | | |
支付与采购技术 | | | | | | | | |
付款承兑及配发产品 1 | | $ | 161.6 |
| | $ | 197.0 |
| | $ | 505.7 |
| | $ | 604.7 |
|
钞票及防伪产品 | | 115.6 |
| | 51.9 |
| | 316.4 |
| | 239.0 |
|
全面支付和商品销售技术 | | $ | 277.2 |
| | $ | 248.9 |
| | $ | 822.1 |
| | $ | 843.7 |
|
| | | | | | | | |
航空航天与电子 | | | | | | | | |
商用原始设备 | | $ | 47.5 |
| | $ | 85.9 |
| | $ | 180.0 |
| | $ | 267.6 |
|
军用和其他原始设备 | | 70.9 |
| | 55.4 |
| | 196.8 |
| | 162.3 |
|
商业售后服务产品 | | 20.2 |
| | 41.8 |
| | 74.4 |
| | 121.4 |
|
军事售后服务产品 | | 18.4 |
| | 14.1 |
| | 56.1 |
| | 45.0 |
|
航空航天与电子总公司 | | $ | 157.0 |
| | $ | 197.2 |
| | $ | 507.3 |
| | $ | 596.3 |
|
| | | | | | | | |
工程材料 | | | | | | | | |
玻璃钢-休闲车 | | $ | 21.9 |
| | $ | 19.7 |
| | $ | 50.6 |
| | $ | 68.4 |
|
玻璃钢建筑产品 | | 20.2 |
| | 22.8 |
| | 64.4 |
| | 70.5 |
|
玻璃钢-运输 | | 6.2 |
| | 7.6 |
| | 17.9 |
| | 26.3 |
|
工程材料总量 | | $ | 48.3 |
| | $ | 50.1 |
| | $ | 132.9 |
| | $ | 165.2 |
|
| | | | | | | | |
总净销售额 | | $ | 734.8 |
| | $ | 772.3 |
| | $ | 2,210.5 |
| | $ | 2,445.6 |
|
1 由于CMS业务内部合并为消费物价指数业务的垂直销售部门，支付承兑和配发产品现在包括采购设备(见附注3)。以前的期间已重新分类，以符合本期的列报方式。
剩余履约义务
分配给剩余履约义务的交易价格代表尚未履行的确定订单的交易价格，我们也称为总积压。自.起2020年9月30日，积压的是$1,084.1百万。我们预计大约会认识到44.3%在2020年作为收入的剩余绩效义务中，额外47.7%2021年和之后的余额。
合同资产和合同负债
合同资产是指通常来自定制产品合同或直接销售给美国政府或通过分包合同间接销售给美国政府的产品合同的未开单金额，在这些合同中，使用成本比法确认的收入超过了向客户开单的金额。合同资产评估减值并按其可变现净值记录。合同负债代表客户的预付款。与合同责任相关的收入在控制权移交给客户时确认。我们在每个报告期末逐个合同净额报告合同资产(包括在我们简明综合资产负债表中的“其他流动资产”中)和合同负债(包括在我们简明综合资产负债表中的“应计负债”中)。合同净资产和合同负债包括以下内容：
|
| | | | | | | |
(百万) | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
合同资产 | $ | 74.5 |
| | $ | 55.8 |
|
合同责任 | $ | 79.0 |
| | $ | 88.4 |
|
我们确认的收入为$15.9百万和$72.2百万在截至2020年9月30日的3个月和9个月期间，分别与截至2019年12月31日的合同负债有关。
注5-每股收益
我们的基本每股收益是根据期内已发行普通股的加权平均数计算的。潜在稀释证券包括流通股期权、限制性股票单位、递延股票单位和基于业绩的限制性股票单位。潜在摊薄证券的影响反映在应用国库法稀释后的每股普通股收益中。摊薄后每股收益使期内所有潜在摊薄的普通股生效。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 截至9个月 |
| 九月三十日， | | 9月30日， |
(单位为百万，每股数据除外) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
普通股股东应占净收益 | $ | 56.6 |
| | $ | 72.5 |
| | $ | 134.2 |
| | $ | 245.9 |
|
| | | | | | | |
平均已发行基本股票 | 58.1 |
| | 60.0 |
| | 58.4 |
| | 59.9 |
|
以摊薄股份为基础的奖励的效力 | 0.4 |
| | 0.8 |
| | 0.5 |
| | 0.9 |
|
平均已发行稀释后股份 | 58.5 |
| | 60.8 |
| | 58.9 |
| | 60.8 |
|
| | | | | | | |
基本每股收益 | $ | 0.97 |
| | $ | 1.21 |
| | $ | 2.30 |
| | $ | 4.11 |
|
稀释后每股收益 | $ | 0.97 |
| | $ | 1.19 |
| | $ | 2.28 |
| | $ | 4.05 |
|
当普通股的平均市场价格低于相关股票期权的行权价格时，稀释每股收益的计算不包括潜在的股票期权行权的影响。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月期间，不包括在计算中的股票期权数量为2.6百万和1.2百万分别为。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月期间，不包括在计算中的股票期权数量为2.0百万和1.2百万分别为。
注6-权益变动及累计其他综合亏损
年初至今中期的股本变动汇总表2020年9月30日和2019提供如下： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位：百万，共享数据除外) | 普普通通
股份
发布日期：
面值 | | 资本
盈馀 | | 留用
收益 | | 累积
其他
综合
损失 | | 财务处
股票 | | 总计
股东的
权益 | | 非控制性
利息 | | 总计
权益 |
余额2018年12月31日 | 72.4 |
| | $ | 303.5 |
| | $ | 2,072.1 |
| | $ | (447.6 | ) | | $ | (476.2 | ) | | $ | 1,524.2 |
| | $ | 2.9 |
| | $ | 1,527.1 |
|
净收入 | — |
| | — |
| | 82.4 |
| | — |
| | — |
| | 82.4 |
| | 0.1 |
| | 82.5 |
|
现金股息(每股0.39美元) | — |
| | — |
| | (23.4 | ) | | — |
| | — |
| | (23.4 | ) | | — |
| | (23.4 | ) |
以股份为基础的奖励结算的影响，扣除收购的股份后的净额 | — |
| | (9.8 | ) | | — |
| | — |
| | 9.6 |
| | (0.2 | ) | | | | (0.2 | ) |
基于股票的薪酬费用 | — |
| | 5.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5.5 |
| | — |
| | 5.5 |
|
一家合资企业的解体 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (0.5 | ) | | (0.5 | ) |
养老金和退休后计划资产和福利义务(扣除税后)的变化 | — |
| | — |
| | — |
| | 2.9 |
| | — |
| | 2.9 |
| | — |
| | 2.9 |
|
货币换算调整 | — |
| | — |
| | — |
| | (0.8 | ) | | — |
| | (0.8 | ) | | (0.1 | ) | | (0.9 | ) |
余额2019年3月31日 | 72.4 |
| | $ | 299.2 |
| | $ | 2,131.1 |
| | $ | (445.5 | ) | | $ | (466.6 | ) | | $ | 1,590.6 |
| | $ | 2.4 |
| | $ | 1,593.0 |
|
净收入 | — |
| | — |
| | 91.0 |
| | — |
| | — |
| | 91.0 |
| | — |
| | 91.0 |
|
现金股息(每股0.39美元) | — |
| | — |
| | (23.3 | ) | | — |
| | — |
| | (23.3 | ) | | — |
| | (23.3 | ) |
以股份为基础的奖励结算的影响，扣除收购的股份后的净额 | — |
| | (0.7 | ) | | — |
| | — |
| | 2.2 |
| | 1.5 |
| | — |
| | 1.5 |
|
基于股票的薪酬费用 | — |
| | 5.6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5.6 |
| | — |
| | 5.6 |
|
养老金和退休后计划资产和福利义务(扣除税后)的变化 | — |
| | — |
| | — |
| | 1.9 |
| | — |
| | 1.9 |
| | — |
| | 1.9 |
|
货币换算调整 | — |
| | — |
| | — |
| | 4.7 |
| | — |
| | 4.7 |
| | — |
| | 4.7 |
|
余额2019年6月30日 | 72.4 |
| | $ | 304.1 |
| | $ | 2,198.8 |
| | $ | (438.9 | ) | | $ | (464.4 | ) | | $ | 1,672.0 |
| | $ | 2.4 |
| | $ | 1,674.4 |
|
净收入 | — |
| | — |
| | 72.5 |
| | — |
| | — |
| | 72.5 |
| | 0.1 |
| | 72.6 |
|
现金股息(每股0.39美元) | — |
| | — |
| | (23.4 | ) | | — |
| | — |
| | (23.4 | ) | | — |
| | (23.4 | ) |
以股份为基础的奖励结算的影响，扣除收购的股份后的净额 | — |
| | 0.3 |
| | — |
| | — |
| | 1.1 |
| | 1.4 |
| | — |
| | 1.4 |
|
基于股票的薪酬费用 | — |
| | 5.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5.7 |
| | — |
| | 5.7 |
|
养老金和退休后计划资产和福利义务(扣除税后)的变化 | — |
| | — |
| | — |
| | 3.0 |
| | — |
| | 3.0 |
| | — |
| | 3.0 |
|
货币换算调整 | — |
| | — |
| | — |
| | (33.7 | ) | | — |
| | (33.7 | ) | | — |
| | (33.7 | ) |
余额2019年9月30日 | 72.4 |
| | $ | 310.1 |
| | $ | 2,247.9 |
| | $ | (469.6 | ) | | $ | (463.3 | ) | | $ | 1,697.5 |
| | $ | 2.5 |
| | $ | 1,700.0 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位：百万，共享数据除外) | 普普通通
股份
发布日期：
面值 |
| | 资本
盈馀 | | 留用
收益 | | 累积
其他
综合
损失 | | 财务处
股票 | | 总计
股东的
权益 | | 非控制性
利息 | | 总计
权益 |
余额2019年12月31日 | 72.4 |
| | $ | 315.6 |
| | $ | 2,112.2 |
| | $ | (483.7 | ) | | $ | (542.8 | ) | | $ | 1,473.7 |
| | $ | 2.6 |
| | $ | 1,476.3 |
|
净收入 | — |
| | — |
| | 62.8 |
| | — |
| | — |
| | 62.8 |
| | — |
| | 62.8 |
|
现金股息(每股0.43美元) | — |
| | — |
| | (25.5 | ) | | — |
| | — |
| | (25.5 | ) | | — |
| | (25.5 | ) |
在公开市场回购1,221,233股 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (70.0 | ) | | (70.0 | ) | | — |
| | (70.0 | ) |
以股份为基础的奖励结算的影响，扣除收购的股份后的净额 | — |
| | (6.0 | ) | | — |
| | — |
| | 6.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
基于股票的薪酬费用 | — |
| | 5.8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5.8 |
| | — |
| | 5.8 |
|
养老金和退休后计划资产和福利义务(扣除税后)的变化 | — |
| | — |
| | — |
| | 3.6 |
| | — |
| | 3.6 |
| | — |
| | 3.6 |
|
货币换算调整 | — |
| | — |
| | — |
| | (45.2 | ) | | — |
| | (45.2 | ) | | (0.3 | ) | | (45.5 | ) |
余额2020年3月31日 | 72.4 |
| | $ | 315.4 |
| | $ | 2,149.5 |
| | $ | (525.3 | ) | | $ | (606.8 | ) | | $ | 1,405.2 |
| | $ | 2.3 |
| | $ | 1,407.5 |
|
净收入 | — |
| | — |
| | 14.8 |
| | — |
| | — |
| | 14.8 |
| | — |
| | 14.8 |
|
现金股息(每股0.43美元) | — |
| | — |
| | (24.9 | ) | | — |
| | — |
| | (24.9 | ) | | — |
| | (24.9 | ) |
以股份为基础的奖励结算的影响，扣除收购的股份后的净额 | — |
| | (1.4 | ) | | — |
| | — |
| | 1.9 |
| | 0.5 |
| | | | 0.5 |
|
基于股票的薪酬费用 | — |
| | 4.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4.7 |
| | — |
| | 4.7 |
|
养老金和退休后计划资产和福利义务(扣除税后)的变化 | — |
| | — |
| | — |
| | 3.6 |
| | — |
| | 3.6 |
| | — |
| | 3.6 |
|
货币换算调整 | — |
| | — |
| | — |
| | 17.2 |
| | — |
| | 17.2 |
| | 0.2 |
| | 17.4 |
|
余额2020年6月30日 | 72.4 |
| | $ | 318.7 |
| | $ | 2,139.4 |
| | $ | (504.5 | ) | | $ | (604.9 | ) | | $ | 1,421.1 |
| | $ | 2.5 |
| | $ | 1,423.6 |
|
净收入 | — |
| | — |
| | 56.6 |
| | — |
| | — |
| | 56.6 |
| | — |
| | 56.6 |
|
现金股息(每股0.43美元) | — |
| | — |
| | (24.9 | ) | | — |
| | — |
| | (24.9 | ) | | — |
| | (24.9 | ) |
以股份为基础的奖励结算的影响，扣除收购的股份后的净额 | — |
| | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | 3.5 |
| | 3.6 |
| | | | 3.6 |
|
基于股票的薪酬费用 | — |
| | 5.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5.7 |
| | — |
| | 5.7 |
|
养老金和退休后计划资产和福利义务(扣除税后)的变化 | — |
| | — |
| | — |
| | 3.4 |
| | — |
| | 3.4 |
| | — |
| | 3.4 |
|
货币换算调整 | — |
| | — |
| | — |
| | 41.0 |
| | — |
| | 41.0 |
| | 0.1 |
| | 41.1 |
|
余额2020年9月30日 | 72.4 |
| | $ | 324.5 |
| | $ | 2,171.1 |
| | $ | (460.1 | ) | | $ | (601.4 | ) | | $ | 1,506.5 |
| | $ | 2.6 |
| | $ | 1,509.1 |
|
下表提供了每类累计其他综合亏损的累计余额，反映在我们的简明综合资产负债表上。
|
| | | | | | | | | | | | |
(百万) | 固定收益养老金和退休后项目* | | *货币折算调整 | | *总计 |
截至2019年12月31日的余额 | $ | (366.0 | ) | | $ | (117.7 | ) | | $ | (483.7 | ) |
| 重新分类前的其他综合收益(亏损) | — |
| | 13.2 |
| | 13.2 |
|
| 从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | 10.4 |
| | — |
| | 10.4 |
|
当期其他综合收益(亏损)净额 | 10.4 |
| | 13.2 |
| | 23.6 |
|
截至2020年9月30日的余额 | $ | (355.6 | ) | | $ | (104.5 | ) | | $ | (460.1 | ) |
*扣除税收优惠后的净额$138.5百万和$135.4百万自.起2020年9月30日和2019年12月31日分别为。
下表说明了在截至三个月和九个月期间，从累计其他综合亏损各组成部分中重新分类的金额。2020年9月30日和2019年。养老金和退休后部分的摊销已记录在我们的简明综合营业报表的“杂项收入(费用)，净额”中。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， |
(百万) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
养老金项目摊销： | | | | | | | | |
服务前成本 | | $ | (0.1 | ) | | $ | 0.1 |
| | $ | (0.2 | ) | | $ | (0.3 | ) |
净损失 | | 4.8 |
| | 4.8 |
| | 14.5 |
| | 11.5 |
|
退休后项目摊销： | | | | | | | | |
服务前成本 | | (0.3 | ) | | (0.8 | ) | | (0.8 | ) | | (0.8 | ) |
净收益 | | — |
| | (0.2 | ) | | — |
| | (0.2 | ) |
税前合计 | | $ | 4.4 |
| | $ | 3.9 |
| | $ | 13.5 |
| | $ | 10.2 |
|
税收影响 | | 1.1 |
| | 0.9 |
| | 3.1 |
| | 2.4 |
|
该期间的重新分类总数 | | $ | 3.3 |
| | $ | 3.0 |
| | $ | 10.4 |
| | $ | 7.8 |
|
注7-固定福利和退休后福利
对于所有计划，截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的定期(福利)净成本构成如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 养恤金 | | 退休后 |
(百万) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
服务成本 | $ | 1.6 |
| | $ | 1.4 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 0.2 |
|
利息成本 | 6.6 |
| | 9.1 |
| | 0.2 |
| | 0.8 |
|
计划资产的预期收益 | (14.7 | ) | | (11.6 | ) | | — |
| | — |
|
先前服务费用摊销 | (0.1 | ) | | 0.1 |
| | (0.3 | ) | | (0.8 | ) |
净亏损(收益)摊销 | 4.8 |
| | 4.8 |
| | — |
| | (0.2 | ) |
净定期(收益)成本 | $ | (1.8 | ) | | $ | 3.8 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
对于所有计划，截至2020年和2019年9月30日的9个月的定期净福利构成如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 养恤金 | | 退休后 |
(百万) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
服务成本 | $ | 4.8 |
| | $ | 4.1 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | 0.2 |
|
利息成本 | 19.9 |
| | 24.5 |
| | 0.6 |
| | 0.8 |
|
计划资产的预期收益 | (43.5 | ) | | (40.2 | ) | | — |
| | — |
|
先前服务费用摊销 | (0.2 | ) | | (0.3 | ) | | (0.8 | ) | | (0.8 | ) |
净亏损(收益)摊销 | 14.5 |
| | 11.5 |
| | — |
| | (0.2 | ) |
定期净收益 | $ | (4.5 | ) | | $ | (0.4 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
|
除服务成本部分外，定期净收益的组成部分包括在我们的简明综合经营报表的“杂项收入(费用)，净额”中。在我们的简明综合运营报表中，服务成本记录在“销售成本”和“销售、一般和行政成本”中。
我们预计将为我们的养老金和退休后计划做出以下贡献： |
| | | | | | | |
(百万) | 养恤金 | | 退休后 |
2020年的预期捐款 | $ | 21.4 |
| | $ | 2.5 |
|
在截至2020年9月30日的9个月内贡献的金额 | $ | 1.6 |
| | $ | 1.5 |
|
注8-所得税
实际税率
我们的季度所得税拨备是使用年度有效税率来衡量的，在所述期间内对不同的项目进行了调整。
我们的实际税率如下：
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
实际税率 | 25.0% | | 22.5% | | 23.1% | | 22.3% |
截至2020年9月30日的3个月和9个月，我们的税率高于上年同期，主要是因为最终将税款汇回美国时，应计收入和预扣税增加，但部分抵消了非美国司法管辖区所得税减少的影响。
我们截至2020年9月30日的三个月的税率高于法定的美国联邦税率21%主要是由于法定税率高于美国的司法管辖区的收入，以及某些在所得税方面法定不可抵扣的费用，部分由美国联邦研究抵免抵消。
我们截至2020年9月30日的9个月的税率高于法定的美国联邦税率21%主要是由于法定税率高于美国的司法管辖区的收入，以及某些在所得税方面法定不可扣除的费用，这些费用部分被超额的基于股票的薪酬福利和美国联邦研究抵免所抵消。
未确认的税收优惠
在截至2020年9月30日的三个月内，我们未确认的税收优惠总额(不包括利息和罚款)增加了$0.2百万这主要是由于本期和上期的税务头寸，部分被诉讼时效到期和与税务机关达成和解导致的减少额所抵消。在截至2020年9月30日的9个月内，我们未确认的税收优惠总额(不包括利息和罚款)减少了$2.5百万这主要是由于诉讼时效到期、与税务机关达成和解以及上一时期采取的税收头寸减少，但被本期税收头寸的增加部分抵消。
在截至2020年9月30日的三个月内，如果确认将影响我们有效税率的未确认税收优惠总额增加了$0.5百万。在截至2020年9月30日的9个月内，如果确认将影响我们有效税率的未确认税收优惠总额减少了$2.1百万。这些数额之间的差异涉及(1)抵消来自其他税收管辖区的税收影响，以及(2)扣除递延税款后的利息支出。
在截至2020年9月30日的三个月和九个月内，我们认识到$0.2百万和$0.5百万在我们的简明综合经营报表中，分别计入与未确认的税收优惠相关的利息和罚金支出。于2020年9月30日及2019年12月31日，我们的合并资产负债表记录的与未确认税项优惠相关的应计利息及罚金开支总额为$8.5百万和$8.0百万分别为。
在接下来的12个月里，我们未确认的税收优惠很可能会减少$14.3百万因诉讼时效期满，与税务机关和解的。然而，如果所得税审查的最终解决结果与此估计的金额不同，我们将在有效解决此类问题的期间记录额外的所得税费用或福利。
注9-商誉与无形资产
我们的业务收购通常会导致商誉和其他无形资产的确认。我们遵循“美国会计准则”第350主题“无形资产-商誉和其他”的规定，因为它与我们的简明合并财务报表中的商誉会计有关。这些规定要求吾等至少每年评估商誉分配及归属的报告单位的公允价值，并将该公允价值与报告单位的账面价值进行比较，以确定是否发生了减值。我们在第四季度进行年度减值测试。如果事件或情况表明状态发生变化，表明存在潜在的损害，则会比每年更频繁地进行损害测试。我们相信，并无任何事件或情况更有可能令我们报告单位的公允价值低于其账面价值。报告单位是一个经营部门，除非部门管理层为低于该业务部门一级的业务编制和审查离散财务信息(“组成部分”)，在这种情况下，该组成部分将是报告单位。自.起2020年9月30日，我们有过七报告单位。
使用寿命不确定的无形资产每年都要进行减值测试，或者当事件或环境变化表明可能出现减值时。如果无限期活体无形资产的账面价值超过其公允价值，则该无形资产减记至其公允价值。公允价值采用特许权使用费减免法计算。我们将一定寿命的无形资产的成本在其预计使用年限内摊销。每当发生事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回时，我们也会审查我们所有固定寿命的无形资产的减值。
在2020年的前9个月，我们观察到，由于新冠肺炎病毒的大流行，我们普通股的市场估值水平大幅下降。因此，我们基于最近的假设进行了敏感性分析，包括新冠肺炎大流行造成的实体特定和宏观经济因素。我们的结论是，报告单位和无限期无形资产的公允价值不太可能低于其账面价值。虽然我们相信我们已经做出了合理的估计和假设，但可能会发生实质性的变化。如果实际结果与管理层的估计和假设不一致，商誉或无限期无形资产可能会被确定为减值，并需要从净收益中计入费用。
商誉变动情况如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万) | 流体处理 | | 支付与采购技术 | | 航空航天与电子 | | 工程材料 | | 总计 |
截至2018年12月31日的余额 | $ | 240.8 |
| | $ | 789.2 |
| | $ | 202.4 |
| | $ | 171.3 |
| | $ | 1,403.7 |
|
加法 | — |
|
| 63.4 |
| | — |
| | — |
| | 63.4 |
|
货币换算 | 0.1 |
| | 5.2 |
| | — |
| | — |
| | 5.3 |
|
截至2019年12月31日的余额 | $ | 240.9 |
| | $ | 857.8 |
| | $ | 202.4 |
| | $ | 171.3 |
| | $ | 1,472.4 |
|
加法 | 105.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 105.5 |
|
采购价格分配的调整 | — |
| | 4.0 |
| | — |
| | — |
| | 4.0 |
|
货币换算 | 6.0 |
| | 1.9 |
| | — |
| | — |
| | 7.9 |
|
2020年9月30日的余额 | $ | 352.4 |
| | $ | 863.7 |
| | $ | 202.4 |
| | $ | 171.3 |
| | $ | 1,589.8 |
|
在截至2020年9月30日的9个月中，商誉的增加$105.5百万表示获得的I&S的初步采购价分配$108.6百万，以及对购买价格的调整$3.1百万与最终营运资金计算相关。截至2020年9月30日的9个月，对采购价格分配的调整$4.0百万与收购康明斯-艾利森有关。有关详细信息，请参阅附注2“收购”中的讨论。
截至2019年12月31日的年度，商誉的增加$63.4百万代表与收购康明斯-艾利森有关的初步收购价格分配$54.7百万并敲定2018年1月收购Crane Currency的收购价格分配$8.7百万。有关详细信息，请参阅附注2“收购”中的讨论。
自.起2020年9月30日，我们有过$526.9百万无形资产净值，其中$70.3百万是具有无限使用寿命的无形资产，由商标名组成。截至2019年12月31日，我们拥有$505.1百万无形资产净值，其中$69.9百万是具有无限使用寿命的无形资产，由商标名组成。
无形资产的变动情况如下：
|
| | | | | | | |
(百万) | 截至9个月
2020年9月30日 | | 截至2019年12月31日的年度 |
期初余额，扣除累计摊销后的净额 | $ | 505.1 |
| | $ | 481.8 |
|
加法 | 52.5 |
| | 66.0 |
|
摊销费用 | (36.1 | ) | | (40.0 | ) |
货币换算 | 5.4 |
| | (2.7 | ) |
期末余额，累计摊销净额 | $ | 526.9 |
| | $ | 505.1 |
|
对于截至2020年9月30日的9个月，无形资产的增加代表与2020年1月收购I&S相关的初步收购价格分配。对于截至2019年12月31日的年度，无形资产的增加代表与收购康明斯-艾利森相关的初步收购价格分配。有关详细信息，请参阅附注2“收购”中的讨论。
无形资产摘要如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
(百万) | 加权平均 有限居住资产摊销期限(年) | | 毛 资产 | | 累积 摊销 | | 网 | | 毛 资产 | | 累积 摊销 | | 网 |
知识产权 | 15.6 | | $ | 136.7 |
| | $ | 57.4 |
| | $ | 79.3 |
| | $ | 134.2 |
| | $ | 56.8 |
| | $ | 77.4 |
|
客户关系和积压 | 18.4 | | 656.1 |
| | 267.6 |
| | 388.5 |
| | 603.1 |
| | 241.3 |
| | 361.8 |
|
图纸 | 40.0 | | 11.1 |
| | 10.5 |
| | 0.6 |
| | 11.1 |
| | 10.5 |
| | 0.6 |
|
其他 | 11.8 | | 142.7 |
| | 84.2 |
| | 58.5 |
| | 141.6 |
| | 76.3 |
| | 65.3 |
|
总计 | 18.0 | | $ | 946.6 |
| | $ | 419.7 |
| | $ | 526.9 |
| | $ | 890.0 |
| | $ | 384.9 |
| | $ | 505.1 |
|
与无形资产相关的未来摊销费用预计为： |
| | | |
(百万) | |
2020年剩余时间 | $ | 11.2 |
|
2021 | 42.5 |
|
2022 | 42.2 |
|
2023 | 42.0 |
|
2024年及以后 | 318.7 |
|
注10-应计负债
应计负债包括：
|
| | | | | | | |
(百万) | 9月30日，
2020 | | 12月31日，
2019 |
员工相关费用 | $ | 118.9 |
| | $ | 120.6 |
|
保修 | 11.0 |
| | 11.0 |
|
流动租赁负债 | 23.3 |
| | 24.0 |
|
合同责任 | 79.0 |
| | 88.4 |
|
其他 | 129.5 |
| | 134.2 |
|
总计 | $ | 361.7 |
| | $ | 378.2 |
|
当一项资产很可能已经减值或发生了一项负债，并且损失金额可以合理估计时，我们就应计保修责任。保修条款包括在我们的简明综合运营报表的“销售成本”中。
保修责任摘要如下：
|
| | | | | | | |
(百万) | 截至9个月 2020年9月30日 | | 截至2019年12月31日的年度 |
期初余额 | $ | 11.0 |
| | $ | 18.2 |
|
费用 | 7.5 |
| | 8.9 |
|
因收购而发生的变化 | 0.3 |
| | — |
|
付款/扣减 | (7.9 | ) | | (16.0 | ) |
货币换算 | 0.1 |
| | (0.1 | ) |
期末余额 | $ | 11.0 |
| | $ | 11.0 |
|
注11-承诺和或有事项
石棉责任
关于侵权制度中的索赔和费用的信息
自.起2020年9月30日，我们是许多州和联邦法院提起的指控因接触石棉而受伤或死亡的案件的被告。在所述期间，与石棉索赔有关的活动如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 截至9个月 | | 截至年终的一年 |
| 九月三十日， | | 九月三十日， | | 十二月三十一号， |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2019 |
开始索赔 | 28,927 |
| | 28,851 |
| | 29,056 |
| | 29,089 |
| | 29,089 |
|
新索赔 | 707 |
| | 746 |
| | 1,965 |
| | 2,190 |
| | 2,848 |
|
安置点 | (152 | ) | | (177 | ) | | (581 | ) | | (763 | ) | | (983 | ) |
解雇 | (174 | ) | | (591 | ) | | (1,132 | ) | | (1,687 | ) | | (1,898 | ) |
结束索赔 | 29,308 |
| | 28,829 |
| | 29,308 |
| | 28,829 |
| | 29,056 |
|
中的29,308截至2020年9月30日的未决索赔，大约18,000纽约的索赔正在待决，大约100德克萨斯州的索赔正在待决，大约300密西西比州的索赔正在待决，大约200俄亥俄州的索赔正在待决，所有司法管辖区的立法或司法命令都限制了可以根据案情进行审判的索赔类型。
我们已经审理了几个案件，结果陪审团做出了辩护裁决，或者法院做出了有利于辩护的裁决。我们还对某些不利的陪审团裁决提出上诉，这些裁决导致了有利于辩方的逆转。我们还审理了其他几个导致原告判决的案件，在上诉失败后，我们支付或了结了这些案件，最新的情况如下所述。
2010年3月23日，宾夕法尼亚州费城的一个州法院陪审团发现，我们要为$14.5百万在法庭上的判决詹姆斯·纳尔逊认领。2011年2月23日，法院对该判决作出判决，金额为$4.0百万，共同起诉我们及另外两名被告，另加一笔利息，款额为$0.01只对我们评估了一百万美元。包括我们在内的所有被告和原告都及时对这些判决的某些方面提出了上诉。2013年9月5日，宾夕法尼亚州高等法院的一个陪审团以2比1的裁决，腾出了尼尔森对所有被告作出不利判决，撤销并发回重审。原告要求在高等法院重审，根据2013年11月18日的命令，高等法院撤销了陪审团的意见，并批准了EN BANC重辩。2014年12月23日，高等法院发布了推翻陪审团裁决的第二份意见。原告寻求向宾夕法尼亚州最高法院上诉的许可，但遭到被告的反对。根据2017年6月21日的命令，宾夕法尼亚州最高法院驳回了原告的上诉许可申请。此案定于2018年4月重新开庭审理。我们在2018年解决了这件事。
2013年9月17日，佛罗里达州劳德代尔堡州法院陪审团理查德·德莱尔索赔认定我们对16%一种$8百万判决结果。初审法院驳回了所有当事人的审后动议，并作出了对我们不利的判决，金额为$1.3百万。我们提出上诉，并于2016年2月16日就上诉进行了口头辩论。2016年9月14日，佛罗里达州上诉法院的一个陪审团推翻了判决，做出了有利于我们的判决。原告向上诉法院提交了向佛罗里达州最高法院重新审理和/或证明上诉的动议，法院于2016年11月9日驳回了该动议。原告随后要求佛罗里达州最高法院进行审查。原告动议于2017年7月11日获得批准。口头辩论发生在2018年3月6日。2018年10月15日，佛罗里达州最高法院撤销并发回指示，要求恢复初审法院的判决。我们于2018年12月28日支付了判决书。他说：
2015年7月2日，密苏里州圣路易斯市法院陪审团詹姆斯·波奇领款申请已输入为$1.5百万对我们的补偿性损害作出判决。陪审团还判给我们惩罚性的损害赔偿，金额为$10百万。我们提交了一项动议，要求减少判决，以解释判决的抵消。该动议被驳回，判决对我们不利，金额为$10.8百万。我们发起了上诉。口头辩论于2016年12月13日举行。在一份日期为2017年5月2日的意见书中，密苏里州上诉法院陪审团全面确认了这一判决。上诉法院驳回了我们要求将此案移交密苏里州最高法院的动议。我们寻求许可向密苏里州最高法院上诉，但法院拒绝了我们的请求。2018年3月26日，美国最高法院拒绝进一步审查。我们在2018年解决了这件事。
2016年4月22日，亚利桑那州凤凰城联邦法院陪审团认定我们对20%所占份额为$9百万在法庭上的判决乔治·库尔本索赔，并进一步判给我方惩罚性损害赔偿，金额为$5百万陪审团还判给出庭的另一名被告补偿性和惩罚性损害赔偿。
我们在数量上$6.8百万。我们提交了庭审后动议，于2016年9月20日被驳回。我们向第九巡回上诉法院提起上诉，该法院于2018年3月29日维持判决。我们在2018年解决了这件事。
在所有可用的上诉用完并确定最终支付金额之前，这些判决金额没有包括在我们发生的费用中。
截至2020年9月30日及2019年9月30日止九个月，我们已发生的结算及辩护总成本(未计保险追讨及税项影响)合计为$30.2百万和$54.2百万分别为。与反映侵权制度当前活动水平的和解和辩护费用的确认相反，现金支付和收据通常比侵权制度的活动滞后几个月或更长时间，并可能在不同时期表现出一定的波动。在我们收到所有释放和其他所需文件之前，不会进行和解金额的现金支付，由于保险公司的支付做法、从一个保险层到下一个超额层的过渡以及某些补偿协议的支付条款，保险公司对和解金额和辩护费用的补偿可能是不平衡的。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月，我们为和解和辩护费用支付的税前总金额，扣除从保险公司收到的资金，总计为$23.7百万和$28.9百万分别为。以下详细说明的是所示期间的可比金额。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 截至9个月 | | 截至年终的一年 |
(百万) | 9月30日， | | 9月30日， | | 12月31日， |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2019 |
已招致的和解/赔偿费用(1) | $ | 2.8 |
| | $ | 8.8 |
| | $ | 18.6 |
| | $ | 38.8 |
| | $ | 45.5 |
|
招致的辩护费用(1) | 3.5 |
| | 5.1 |
| | 11.6 |
| | 15.4 |
| | 20.7 |
|
已招致的总成本 | $ | 6.3 |
| | $ | 13.9 |
| | $ | 30.2 |
| | $ | 54.2 |
| | $ | 66.2 |
|
| | | | | | | | | |
和解/赔偿付款 | $ | 3.1 |
| | $ | 12.0 |
| | $ | 20.0 |
| | $ | 27.6 |
| | $ | 38.9 |
|
国防费 | 3.9 |
| | 5.2 |
| | 12.3 |
| | 15.4 |
| | 21.4 |
|
保险收据 | (2.4 | ) | | (6.2 | ) | | (8.6 | ) | | (14.1 | ) | | (18.8 | ) |
税前现金付款 | $ | 4.6 |
| | $ | 11.0 |
| | $ | 23.7 |
| | $ | 28.9 |
| | $ | 41.5 |
|
(1) 在保险追回和税收影响之前。
显示的和解和辩护费用以及现金支付的金额不一定表明未来的期间金额，可能高于或低于报告的金额。
截至2020年9月30日，我们已累计解决(通过和解或解雇)140,000索赔。我方与我方承保人发生的相关和解费用约为$660百万，每个已解决的索赔的平均和解成本约为$4,700。在截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度内解决的每项索赔的平均和解成本为$15,800, $11,300，及$7,800分别为。由于索赔有时会被大批量驳回，因此每个解决的索赔的平均成本以及未决索赔的数量在不同时期可能会有很大的波动。除了大规模的集体解雇外，疾病的性质和每一项已解决索赔的相应和解金额也将推动每项索赔的平均和解成本在不同时期发生变化。因此，我们在定期检讨估计的石棉负债时，并不会考虑每宗已解决的索偿个案的平均成本。有关影响负债估计的四个最重要因素的讨论，请参阅“对简明合并财务报表的影响”。
对简明合并财务报表的影响
我们已经聘请了一家独立的精算公司来协助管理层评估我们在侵权体系中的石棉责任。精算顾问审阅我们提供的资料，包括已提出、已达成和解及遭驳回的索偿、已支付的和解金额，以及相关的索偿资料，例如索偿人声称的与石棉有关疾病的性质、提交的司法管辖区，以及由提出索偿至处置索偿所相隔的时间。精算顾问在预测未来石棉成本时所采用的方法，是根据我们最近就基准参考期内提出、和解和驳回的索偿所得的历史经验而厘定的。然后将我们的经验与根据广泛使用的先前进行的流行病学研究加上当前数据输入确定的可能患石棉相关疾病的个人数量的估计进行比较。这些研究是结合对据信接触过石棉的工人人口的国家分析进行的。利用这些信息，精算顾问估计未来将对我们提出的索赔数量，并根据参考期内按疾病分类的平均和解成本，估计为解决未决和未来索赔而产生的总和解或赔偿成本。这一方法已被许多法院接受。在与我们讨论后，精算顾问增加了我们对
使用我们基于与辩护律师讨论的预测，在侵权体系中为石棉索赔辩护的成本。根据这些资料，精算顾问根据索赔经验和预计将在指定预测期内提交的索赔，使用一系列参考期编制我们对未决和未来索赔的石棉负债估计。影响责任估计的最重要因素是(1)针对我们提出的新间皮瘤索赔的数量，(2)间皮瘤索赔的平均和解成本，(3)针对我们的间皮瘤索赔被驳回的百分比，以及(4)我们产生的总辩护成本。这些因素是相互依赖的，没有一个因素在决定负债估计时占主导地位。
我们认为，用以为石棉申索及相关的法律责任和费用提供最佳估计的预测期，是根据多项趋势因素而作出的判断，包括每年提出申索的数目和类别、提出该等申索的司法管辖区、该等司法管辖区限制可就案情进行审讯的申索类别的任何法例或司法命令的影响，以及在联邦层面制定全面石棉法例的可能性。此外，侵权制度中石棉诉讼的动态受到了大量申请破产保护的公司的重大影响，从而将对它们的任何石棉索赔搁置到此类诉讼结束，以及为石棉索赔人建立了一些破产后信托，据估计，这些信托将为石棉索赔人提供$36十亿用于向当前和未来的索赔人付款。这些趋势因素对侵权体系中石棉诉讼的动态以及对我们的石棉责任的相关最佳估计都有积极和消极的影响，这些影响不是线性变化的，而是随着多年的变化而变化的。因此，管理层随着时间的推移继续监测这些趋势因素，并定期评估替代预测期是否合适。
每个季度，精算顾问都会根据我们在提交、和解和驳回索赔方面的经验以及按疾病类别(间皮瘤、肺癌、其他癌症和包括石棉肺在内的非恶性疾病)划分的平均和解成本编制最新情况。除了这项索偿经验外，我们亦会考虑其他数量和质的因素，例如未决索偿的老化性质、重要的上诉裁决和立法发展，以及它们各自对预期未来和解金额的影响。作为这一过程的一部分，我们还考虑了侵权制度的趋势，如上面列举的那些趋势。管理层结合精算顾问的负债估计数考虑所有这些因素，并决定是否需要改变估计数。
负债估算。2016年6月，纽约州上诉法院发布了#年的意见。Dummitt诉Crane公司案.，确认2012年对$4.9百万对我们不利。根据这一意见，法院裁定，在某些情况下，我们对第三方制造和销售的含石棉材料负有法律责任，其他人在销售后将这些材料附加到我们的设备上。这一裁决澄清了可能在纽约审理的索赔的性质，并提高了未来索赔活动的可预测性。我们还反映了达米特关于我们预期的结算额的决定。因此，2016年12月31日，我们更新并将我们的石棉责任估计延长至2059年，这是普遍接受的终点。
根据我们在侵权制度方面的经验，达米特在做出决定之前，我们与多家原告公司达成了几项越来越相似的集团和解协议，最近一次是在2019年第四季度。我们预计这些类型的集团和解的这一新趋势将继续下去，因此，从2019年12月31日起，我们更新了我们对石棉负债的估计，包括修订的和解或赔偿付款成本，以及与目前未决索赔和预计将在2059年同一预期终点向我们提出的未来索赔相关的辩护成本。我们对截至2059年的未决和未来索赔的石棉负债的估计是基于我们使用提交、结算和驳回索赔的一系列参考期的经验所产生的预测未来石棉成本。根据这一估计，我们记录了一笔额外的负债$255百万截至2019年12月31日。
的总负债$712百万截至2019年12月31日记录，以支付目前悬而未决或随后主张到2059年的石棉索赔的估计成本，其中约85%可归因于预计到2059年提交的未来索赔的和解和辩护费用。当就已解决的索赔和辩护费用支付现金时，负债就会减少。责任是$679百万截至2020年9月30日。无法预测与石棉负债有关的现金付款何时将全部用完；但是，由于估计的石棉负债中包含了相当大比例的未来索赔，以及索赔提交之日和索赔解决之日之间的滞后时间，预计此类现金付款将在2059年之后的若干年内继续存在。由于无法可靠地预测付款时间，所有这些估计成本都没有折现到现值。截至2019年12月31日和2020年9月30日的总估计负债的当前部分为$65百万这是我们对这12个月期间预计支付的石棉总成本的最佳估计。这一数额是根据精算模型以及我们上一年结算和辩护费用的支付经验得出的。
我们已经对到2059年的成本做了最好的估计。截至2020年9月30日，我们在提交和驳回间皮瘤索赔的更新参考期内的实际经验与我们的责任估计中的假设大致相似。除了这项索赔经验外，我们还考虑了其他定量和定性因素，如未决索赔的老化性质、重要的上诉裁决和立法发展，以及它们对
预期的未来结算值。基于这一评估，我们决定在截至2020年9月30日的期间内不需要更改估计数。
保险范围和应收账款。在2005年之前，我们很大一部分和解和辩护费用由我们的主要保险公司支付。随着主要承保范围的耗尽，我们开始与我们的超额保险公司谈判，以补偿我们发生的部分和解和/或辩护费用。到目前为止，我们已经与我们的11个超额保险集团签订了协议，规定此类补偿，即所谓的“原地承保”。根据该等原地承保协议，承保人的保单仍然有效，承保人承诺按指定条款及条件，为我们现时及未来的石棉索偿提供承保范围，当中包括承保人须支付的石棉索偿费用份额、付款条款、索偿处理程序，以及承保人的责任届满时间。同样，在原地保险的变体下，我们已与一组保险公司达成协议，确认主题保单下可用保险的总金额，并根据支付的总赔偿和抗辩款项，制定未来向我们支付补偿的时间表。此外，我们与10家超额保险集团签订了协议，以商定的金额解决所有石棉和其他承保义务，总额为$82.5百万总而言之。保险公司对过去和正在进行的结算和可分配给其保单的辩护费用的补偿是根据这些原地保险和其他协议进行的。所有这些协议都包括相互免除、对保险公司的赔偿以及原地承保的索赔处理程序的规定。根据上述协议，我们已经与除两家以外的所有偿付能力超额保险公司达成和解，保单预计将对负债估计中包括的总成本做出回应。第一家这样的保险公司发布了单一适用的保单，多年来一直在支付我们分配给它的国防和赔偿费用份额，但须保留权利。第二家保险公司在我们预计要到许多年后才能达到的承保范围内发出了单一的适用保单，在达成保单之前，我们预计将与该保险公司就执行适当协议展开对话。根据我们的保单，我们与任何保险公司之间没有悬而未决的法律程序对我们的石棉索赔提出异议。
在编制上述最新总负债估算的同时，我们还编制了我们石棉负债的可能保险赔偿的最新估算。在制定这一估计时，我们考虑了上述覆盖范围和其他和解协议，以及其他几个因素。这些额外因素包括保险公司的财政可行性、将损失分配给各种保单的方法和这些保单涵盖的年限、保单如何承保和解和防御费，以及对各种保单条款和限额对承保范围的影响的解释。此外，补偿的时间和金额将有所不同，因为我们的石棉索赔保险范围涉及多家保险公司，保单条款不同，承保范围存在一定差距。除了就这些保险事宜咨询法律顾问外，我们还聘请保险顾问协助管理层根据上述总负债估计和假设所有有偿付能力的保险公司的持续生存能力来估计可能的保险赔偿。基于我们法律顾问上述对保单条款和其他因素的分析，并纳入我们在保单条款或其他因素不确定的情况下做出的风险缓解判断，我们的保险顾问编制了一个模型，说明我们的历史保单将如何应对不同水平的石棉和解和辩护成本，以及此类成本在该等保险人和我们之间的分配。使用截至2019年12月31日的估计负债(针对已提交或预计将提交至2059年的索赔)，保险顾问的模型预测大约14%责任的一部分将由我们的保险公司报销。虽然我们就石棉索赔可获得的保险总额有总体限额，但我们目前记录的估计负债总额并没有达到某些限额，这些总体限额并不影响我们对要记录的资产金额的确定。我们为自己分配超出分配给这些年份的可用保险范围的石棉责任金额(针对已提交或预计将在2059年之前提交的索赔)。的资产$98百万截至2019年12月31日记录，代表预计到2059年的索赔的可能保险报销。当收到保险公司的报销和其他付款时，资产会减少。资产是$89百万截至2020年9月30日。
我们会定期与我们的保险顾问检讨估计的偿还率，以确定与我们既定储备的整体一致性。检讨范围包括考虑按就地承保协议承保的承保人的表现，以及其他承保人协议下任何额外一笔过付款的影响。由于上述原因，实际的保险报销金额在不同时期有所不同，并将随着时间的推移而下降。
不确定因素。我们对与石棉有关的索赔最终风险的估计受到重大不确定性的影响，因为有多个变量可能会影响索赔的时间、严重程度和数量及其解决方式。我们警告，我们的估计负债是基于基于过去经验的关于未来索赔、和解和辩护成本的假设，这些假设可能被证明不是可靠的预测值；这些假设是相互依赖的，在确定负债估计时没有单一因素占主导地位。索赔数量的显著上升或下降趋势，取决于所称伤害的性质、提起诉讼的司法管辖区和产品标识的质量，或者辩护索赔费用的显著上升或下降趋势，都可能改变估计的负债，就像在以下情况下的重大不利裁决一样
经得起上诉的审判。立法解决方案、结构性结算交易或相关判例法的重大改变也可能改变估计的负债。
影响制定与石棉相关责任的可能和解和辩护费用估计的相同因素也影响可能的保险补偿估计，正如一些其他因素一样。这些额外因素包括保险公司的财政可行性、将损失分配给各种保单的方法和该等保单承保的年限、保单如何承保和解和辩护费用，以及解释各种保单条款和限额对承保范围的影响及其相互关系。此外，由于诉讼事项固有的不确定性，如有必要，我们不能保证任何诉讼的结果，以执行我们在保险单或和解协议下的权利。
围绕石棉诉讼存在许多不确定性，我们将继续评估我们估计的与石棉相关的负债和相应的估计保险报销，以及用于得出这些金额的基本假设和过程。这些不确定性可能导致我们未来产生费用或收入增加，以调整记录的负债和资产的账面价值，特别是如果索赔数量以及和解和辩护成本发生重大变化，或者如果判例法或法院程序的趋势有重大发展，或者如果实施立法或其他替代解决方案。虽然这些索赔的解决可能需要许多年的时间，但修订这些估计对任何给定时期的运营结果、财务状况和现金流的影响可能是巨大的。
其他或有事项
环境问题
对于环境问题，如果我们很可能会对估计的补救费用负责，并且这些费用可以合理估计，我们会记录估计补救费用的负债。通常，第三方专家协助估算补救成本。截至2020年9月30日的环境补救责任主要与下面讨论的位于亚利桑那州固特异的前制造场地(“固特异场地”)有关。
固特异网站
固特异网站由Unidynamics/Phoenix，Inc.(“UPI”)运营，1985年我们收购了UPI的母公司Unidynamics Corporation后，该公司成为间接子公司。1962年至1993年，根据与国防部和其他政府机构及其某些主承包商的合同，UPI在固特异地点为美国政府制造炸药和烟火化合物，包括关键军事项目的部件。1990年，美国环境保护署(“EPA”)发布了行政命令，要求UPI设计和执行某些补救行动，UPI已经这样做了。地下水提取和处理系统自1994年以来一直在固特异工地运行。2006年7月26日，我们与环境保护局就固特异工地签订了一项同意法令，其中规定了进一步调查和补救活动的工作计划(包括补充补救调查和可行性研究)。在2014年第三季度，环境保护局发布了一份决定(“棒”)修正案的记录，其中允许额外的污染源区域补救，导致我们记录了$49.0百万，将应计成本延长至2022年。在2014年Rod修正案之后，我们继续我们的补救活动，并探索了一种替代战略，以加快场地的补救速度。在2019年第四季度，我们收到了环境保护局关于我们替代补救战略的概念协议，预计将进一步减少污染物羽流。因此，我们记录了一笔税前费用为$18.9百万，以将我们的预测期延长至2027年，并反映我们修订的工作计划。估计的总负债总额为$41.1百万自2020年9月30日起(如下所述)，部分可由美国政府报销。估计负债总额的当前部分为$10.9百万截至2020年9月30日，这是我们与我们的技术顾问协商后对这12个月期间预计支付的总补救费用的最佳估计。由于上述不确定性，特别是固特异工地条件的持续重大变化以及近年来对补救活动的额外预期，目前无法合理估计2027年预测期内超出我们当前应计项目的任何债务金额。
2006年7月31日，我们代表国防部和能源部与美国司法部签订了一项同意法令，根据该法令，美国政府除其他外，将补偿我们21%固特异工地的调查和补救活动的合格成本。截至2020年9月30日，我们记录了一笔应收账款$7.8百万美国政府对截至该日的总负债的预期补偿。当收到美国政府的报销和其他付款时，应收账款就会减少。
其他环境事宜
我们已被确定为蟹园国家野生动物保护区超级基金场地(“蟹园场地”)环境污染的潜在责任方(“PRP”)。蟹园位于伊利诺伊州马里恩附近，由大约55,000英亩。从1941年开始，美国将蟹园用地用于生产二战中使用的军械和其他相关产品。1947年，蟹园用地的大约一半租给了各种工业租户，这些租户的活动(一直持续到今天)包括制造军械和炸药。我们的一位前辈从1952年到1964年租用了蟹园的一部分，并在蟹园进行制造业务。通用动力武器和战术系统公司(“GD-OTS”)正在根据一项同意的行政命令，对蟹园的一部分场地(“AUS-OU”)进行补救调查和可行性研究，其中包括我们维持运营的一个区域。2015年2月批准了补救调查报告，可行性研究工作正在进行中。目前尚不清楚最终可行性研究将于何时完成，也不清楚何时可能发布最终决定记录。
GD-OTS已要求我们参与一项自愿的多方调解活动，涉及已经发生或将发生的与AUS-OU有关的响应费用。我们和其他PRPS于2015年3月16日签署了不具约束力的调解协议，美国政府于2015年8月6日签署了调解协议。调解的第一阶段，涉及某些前弹药或军械储存区，于2017年11月开始，但没有达成多方和解协议。随后，我们直接与GD-OTS进行了讨论，并与GD-OTS达成了原则上的协议，为GD-OTS过去与一期区域相关的RI-FS成本提供非物质金额。我们还同意支付一定比例的未来RI-FS成本和美国声称的相对于第一阶段地区的过去响应成本，我们预计这笔金额总体上是无关紧要的。据我们了解，GD-OTS还与美国政府和其他参与的PRPS就第一阶段关注的领域达成了原则协议。GD-OTS与美国政府正在就解决该工地的剩余区域进行谈判，包括我们的前任进行制造和研究活动的蟹园工地部分。我们目前无法预测这些进一步的谈判是否会达成协议，或者包括美国政府在内的各种PRP最终可分配股份的任何确定可能何时完成。目前还不可能合理地估计整个蟹园场地的任何补救义务的总额，因为在PRPS之间的分配、补救备选方案的选择, 而监管部门的认同还没有发展到可以做出合理估计的阶段。我们通知了我们的保险公司这一潜在的责任，并根据我们的某些保险单，在保留权利的情况下，获得了防御和赔偿保险。
其他法律程序
我们定期审查已经或可能对我们的业务行为提出的诉讼、索赔和诉讼的状况，包括与产品责任、专利侵权、商业、雇佣、员工福利、环境和股东事项有关的诉讼、索赔和诉讼。当我们认为很可能已经发生了负债，并且损失金额可以合理估计时，我们记录了该等事项的责任拨备。这些规定(如果有的话)每季度审查一次，并在获得更多信息时进行调整。如果其中一个或两个标准都不符合，我们会评估是否至少有合理的可能性，即可能已经发生了损失或额外的损失。如有合理可能因该等事项招致损失或额外损失，吾等会披露损失金额或损失范围的估计，披露该金额并不重要，或披露无法估计损失(视何者适用而定)。我们认为，截至2020年9月30日，不存在因该等事项而招致重大损失或任何额外重大损失的合理可能性，且我们的财务报表已就所有该等事项的潜在影响作出足够拨备。
注12-融资
我们的债务包括以下内容： |
| | | | | | | | |
(百万) | | 九月三十日，
2020 | | 十二月三十一号，
2019 |
| | | | |
商业票据 | | $ | 135.3 |
| | $ | 149.4 |
|
364天信贷协议 | | 346.1 |
| | — |
|
短期借款总额 | | $ | 481.4 |
| | $ | 149.4 |
|
| | | | |
2023年12月到期的4.45%债券 | | $ | 299.1 |
| | $ | 298.9 |
|
2036年11月到期的6.55%债券 | | 198.4 |
| | 198.3 |
|
2048年3月到期的4.20%债券 | | 346.2 |
| | 346.1 |
|
与信贷安排相关的其他递延融资成本 | | (1.0 | ) | | (1.3 | ) |
长期债务总额 | | $ | 842.7 |
| | $ | 842.0 |
|
截至2020年9月30日和2019年12月31日，债务贴现和发债成本分别为640万美元和670万美元，并已从上表债务表组成部分中相关债务的本金总额中扣除。 |
自.起2020年9月30日2019年12月31日，有$135.3百万和$149.4百万分别是商业票据计划下的未偿还借款。我们发布了$100百万在2020年1月和$150百万2019年12月，分别为收购I&S和康明斯-艾利森(Cummins-Allison)提供商业票据资金。有关详细信息，请参阅附注2“收购”中的讨论。商业票据计划下的可用金额可以不时地借入、偿还和再借入，商业票据计划下的未偿还票据的本金总额在任何时候都不能超过。$550百万.
我们还签订了循环信贷协议，允许最高限额的借款。$550百万它将于2022年12月到期。循环信贷协议中未提取的部分也可用作发行商业票据的后盾。在2020年上半年，我们偿还了与借款相关的未偿还金额$67百万用于为2020年1月的I&S收购提供资金。有关详细信息，请参阅附注2“收购”中的讨论。截至2020年9月30日和2019年12月31日，有不是的未偿还借款。
在2020年4月16日，为了增强财务灵活性和保持最大的流动性，以应对新冠肺炎大流行带来的全球市场的不确定性，我们进入了一个新的高级无担保364-天期信贷安排(“364-日间信贷协议“)。我们借入了以美元计价的定期贷款(“美元定期贷款”)，本金总额等于$300百万，和以欧元计价的定期贷款(“欧元定期贷款”)，本金总额等于€40百万在.之下364-日间信贷协议。美元定期贷款的利息按年利率计算，利率等于(A)基本利率(按惯例确定)，外加取决于我们的优先无担保长期债务评级(“指数债务评级”)的保证金，或(2)调整后的Libo利率(按惯例确定)，期限由吾等选定，外加取决于指数债务评级的保证金。欧元定期贷款的利息按调整后的伦敦银行间同业拆借利率(按惯例确定)计算，期限由我们选择，外加保证金。这个364--“日间信贷协议”包含这类信贷安排的惯常肯定和消极契约，以及违约和加速的惯常事件。截至2020年9月30日，有$346.1百万在以下情况下未偿还的款项：364-日间信贷协议。
注13-公允价值计量
会计准则将公允价值定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或支付转移负债所收到的价格。公允价值计量应从持有资产或负债的市场参与者的角度进行考虑。准则还建立了公允价值等级，这要求一个实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。
这些标准描述了可用于计量公允价值的三个级别的投入：
1级:相同或相似资产和负债在活跃市场上的报价。
2级:除活跃市场上相同或相似资产和负债的报价外，其他非活跃或可观察到的投入的相同或相似资产和负债的报价。二级资产和负债包括场外衍生品，主要是远期外汇合约，其价值是使用以下定价模型确定的
投入一般以公布的外汇汇率和交易价格为基础，并根据市场上主要可观察到的或主要可从可观察到的市场数据中得出或得到可观察到的市场数据证实的其他特定投入进行调整。
第3级:很少或没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值有重大影响的不可观察的投入。
估价技术
我们的金融资产和负债(包括现金和现金等价物、应收账款和应付账款)的账面价值接近公允价值，没有贴现，因为这些金额的未偿还期限很短。
我们面临与我们正在进行的业务运营相关的某些风险，包括与货币兑换波动相关的市场风险。我们使用外汇合约来管理某些交叉货币业务关系的风险，以将货币汇率波动对我们收益和现金流的影响降至最低。我们不持有或发行用于交易或投机目的的衍生金融工具。外汇合约不被指定为套期保值工具，名义价值为$43.9百万和$56.6百万自.起2020年9月30日和2019年12月31日。我们的衍生品资产和负债包括外汇合约衍生品，这些衍生品使用基于可观察到的市场输入(如远期利率和利率)的内部模型按公允价值计量。根据这些输入，衍生品被归类在估值层次的第二级。这些应收衍生品金额记录在我们简明综合资产负债表上的“其他流动资产”内，并且少于$0.1百万和$0.1百万自.起2020年9月30日和2019年12月31日。该等衍生负债金额记录在本公司简明综合资产负债表的“应计负债”内，并少于$0.1百万分别截至2020年9月30日和2019年12月31日。
可供出售的证券包括可销售的债务证券和拉比信托投资。可交易债务证券由商业票据组成，该票据使用活跃市场中可比证券的价格以公允价值计量，因此被归类在估值层次的第二级。该商业票据的公允价值为$60.0百万自.起2020年9月30日。这些投资包括在我们简明综合资产负债表上的“其他流动资产”中。我们还有两个拉比信托基金，为SERP的参与者持有有价证券。这些投资按活跃市场的报价以公允价值计量，因此被归类于估值层次的第一级。拉比信托基金的公允价值是$1.3百万和$1.4百万自.起2020年9月30日和2019年12月31日。这些投资包括在我们简明综合资产负债表的“其他资产”中。
我们目前可用于类似期限和剩余期限的债务的长期债务利率用于估计未在交易所报价的债务发行的公允价值。总债务的估计公允价值使用第2级投入进行计量。$963.6百万和$922.3百万自.起2020年9月30日和2019年12月31日。
附注14-重组
概述
2020年重新定位-2020年第二季度，我们启动了裁员行动，以应对新冠肺炎的不利经济影响以及与康明斯-艾利森收购相关的整合行动。这些行动包括裁员约1,000员工，或大约9%我们全球劳动力的一部分。
2019年重新定位-2019年第四季度，我们启动了整合流体处理部门内两项制造业务的行动。这些行动包括裁员约180员工，或少于1%我们全球劳动力的一部分。
2017年重新定位-2017年第四季度，我们启动了旨在提高盈利能力的广泛调整行动。这些行动包括裁员约300员工，或大约3%我们的全球员工队伍，以及北美和欧洲的精选设施整合。
与收购相关的重组-2018年第三季度，我们在支付和商品技术部门启动了与关闭Crane Currency在瑞典的印刷业务相关的行动，这些业务已过渡到马耳他的新印刷设施。这些行动包括裁员约170员工，或少于2%我们全球劳动力的一部分。截至2019年12月31日，没有与这些行动相关的剩余责任，我们预计不会产生额外的重组费用。
其他重组-在2020年第二季度，我们在支付和商品技术部门记录了其他重组成本。截至2020年9月30日，没有与这些行动相关的剩余责任，我们预计不会产生额外的重组费用。
重组费用，净额
截至2020年9月30日止三个月及九个月期间，我们录得主要与上述新重组行动(“2020年重新定位”)有关的税前费用。这些费用在简明综合经营报表中反映为“重组费用，净额”。
按部门计算的重组费用净额如下： |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， |
(百万) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
流体处理1 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 4.7 |
| | $ | 0.8 |
|
支付与采购技术2 | — |
| | 1.6 |
| | 12.6 |
| | 5.4 |
|
航空航天与电子3 | — |
| | — |
| | 4.7 |
| | (0.1 | ) |
工程材料 | — |
| | — |
| | 0.6 |
| | — |
|
重组费用总额，净额4 | $ | — |
| | $ | 1.6 |
| | $ | 22.6 |
| | $ | 6.1 |
|
1 我们还记录了$1.2百万和$2.6百万分别截至2020年和2019年9月30日的三个月，以及$3.0百万和$6.4百万分别为截至2020年和2019年9月30日的9个月。这些成本主要与设施合并有关，并计入销售和销售成本、一般成本和行政成本。
2 我们还记录了$0.2百万和$(0.6)百万分别截至2020年和2019年9月30日的三个月，以及$1.0百万和$0.4百万分别为截至2020年和2019年9月30日的9个月。这些成本主要与设施合并有关，并计入销售和销售成本、一般成本和行政成本。
3 我们还记录了$0.7百万和$2.8百万分别为截至2019年9月30日的三个月和九个月。这些成本主要与设施合并有关，并计入销售和销售成本、一般成本和行政成本。
4 我们还记录了$1.4百万和$2.6百万分别截至2020年和2019年9月30日的三个月，以及$4.0百万和$9.3百万分别为截至2020年和2019年9月30日的9个月。这些成本主要与设施合并有关，并计入销售和销售成本、一般成本和行政成本。
下表汇总了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月按计划、成本类型和细分市场划分的重组费用净额： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9个月 | | 截至2019年9月30日的9个月 |
(百万) | 遣散费 | 其他 | 总计 | | 遣散费 | 其他 | 总计 |
流体处理 | $ | 4.7 |
| $ | — |
| $ | 4.7 |
| | $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
|
支付与采购技术 | 13.8 |
| 1.0 |
| 14.8 |
| | — |
| — |
| — |
|
航空航天与电子 | 4.7 |
| — |
| 4.7 |
| | — |
| — |
| — |
|
工程材料 | 0.6 |
| — |
| 0.6 |
| | — |
| — |
| — |
|
2020年重新定位 | $ | 23.8 |
| $ | 1.0 |
| $ | 24.8 |
| | $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
|
| | | | | | | |
流体处理 | $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| | $ | 0.8 |
| $ | — |
| $ | 0.8 |
|
支付与采购技术1 | (1.0 | ) | (1.5 | ) | (2.5 | ) | | 0.3 |
| 1.4 |
| 1.7 |
|
航空航天与电子 | — |
| — |
| — |
| | — |
| (0.1 | ) | (0.1 | ) |
2017年重新定位 | $ | (1.0 | ) | $ | (1.5 | ) | $ | (2.5 | ) | | $ | 1.1 |
| $ | 1.3 |
| $ | 2.4 |
|
| | | | | | | |
支付与采购技术 | $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| | $ | 0.9 |
| $ | 2.8 |
| $ | 3.7 |
|
与收购相关的重组 | $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| | $ | 0.9 |
| $ | 2.8 |
| $ | 3.7 |
|
| | | | | | | |
支付与采购技术 | $ | 0.3 |
| $ | — |
| $ | 0.3 |
| | $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
|
其他重组 | $ | 0.3 |
| $ | — |
| $ | 0.3 |
| | $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
|
| | | | | | | |
总计 | $ | 23.1 |
| $ | (0.5 | ) | $ | 22.6 |
| | $ | 2.0 |
| $ | 4.1 |
| $ | 6.1 |
|
1 我们录得税前收益为$1.5百万与2020年前九个月的设施出售有关。
下表汇总了截至2020年9月30日发生的累计重组成本，以及截至2020年9月30日与预计将完成这些行动的设施整合相关的剩余成本：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 累计重组成本 | | 剩余费用 |
(百万) | 遣散费 | 其他 | 总计 | | 2020 | 2021 | 总计 |
流体处理 | $ | 4.7 |
| $ | — |
| $ | 4.7 |
| | $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
|
支付与采购技术 | 13.8 |
| 1.0 |
| 14.8 |
| | — |
| — |
| — |
|
航空航天与电子 | 4.7 |
| — |
| 4.7 |
| | — |
| — |
| — |
|
工程材料 | 0.6 |
| — |
| 0.6 |
| | — |
| — |
| — |
|
2020年重新定位 | $ | 23.8 |
| $ | 1.0 |
| $ | 24.8 |
| | $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
|
| | | | | | | |
流体处理 | $ | 9.9 |
| $ | — |
| $ | 9.9 |
| | $ | 3.8 |
| $ | 4.2 |
| $ | 8.7 |
|
2019年重新定位 | $ | 9.9 |
| $ | — |
| $ | 9.9 |
| | $ | 3.8 |
| $ | 4.2 |
| $ | 8.7 |
|
| | | | | | | |
流体处理 | $ | 17.3 |
| $ | — |
| $ | 17.3 |
| | $ | 0.8 |
| $ | — |
| $ | 0.8 |
|
支付与采购技术 | 11.6 |
| 0.7 |
| 12.3 |
| | — |
| — |
| — |
|
航空航天与电子 | 1.3 |
| (1.4 | ) | (0.1 | ) | | — |
| — |
| — |
|
2017年重新定位 | $ | 30.2 |
| $ | (0.7 | ) | $ | 29.5 |
| | $ | 0.8 |
| $ | — |
| $ | 0.8 |
|
重组负债
下表按计划汇总了与这些重组费用相关的应计余额：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万) | | 2020年重新定位 | 2019年重新定位 | 2017年重新定位 | 其他重组 | 总计 |
遣散费： | | | | | | |
2019年12月31日的余额 | | $ | — |
| $ | 9.9 |
| $ | 12.5 |
| $ | — |
| $ | 22.4 |
|
费用(收益)1 | | 23.8 |
| — |
| (1.0 | ) | 0.3 |
| 23.1 |
|
利用 | | (18.8 | ) | — |
| (2.6 | ) | (0.3 | ) | (21.7 | ) |
2020年9月30日的余额2 | | $ | 5.0 |
| $ | 9.9 |
| $ | 8.9 |
| $ | — |
| $ | 23.8 |
|
| | | | | | |
其他重组成本： | | | | | | |
2019年12月31日的余额 | | $ | — |
| $ | — |
| $ | 0.2 |
| $ | — |
| $ | 0.2 |
|
费用(收益)1 | | 1.0 |
| — |
| (1.5 | ) | — |
| (0.5 | ) |
利用 | | (1.0 | ) | — |
| 1.3 |
| — |
| 0.3 |
|
2020年9月30日的余额 | | $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
|
1 在简明合并经营报表中反映为“重组费用净额”
2 包括在简明综合资产负债表的应计负债内
第二项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
这份Form 10-Q季度报告包含有关克兰公司的信息，其中一些包括1995年“私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述是与历史信息或有关我们当前状况的陈述不同的陈述。您可以通过使用诸如“相信”、“预期”、“预期”、“可能”、“应该”、“将”或“预期”等术语或这些术语的否定来识别前瞻性陈述。
本文中提及的“Crane”、“本公司”、“我们”、“我们”和“我们”是指Crane Co.及其子公司，除非上下文另有明确说明或暗示。本报告中提及的“核心业务”或“核心销售额”包括被收购业务从收购一周年开始及之后的销售额，但不包括汇率影响。以下讨论中的金额以百万为单位，员工、股票和每股数据除外，或者除非另有说明。
我们基于我们目前对我们和我们服务的市场的预期、估计和预测，做出了与我们的业务有关的前瞻性陈述。我们提醒您，这些陈述不是对未来业绩的保证，涉及风险和不确定因素。此外，我们的许多前瞻性陈述都是基于对未来事件的假设，这些假设可能被证明是不准确的。还有许多其他因素，包括与正在发生的新冠肺炎大流行相关的风险和不确定因素，可能导致实际结果或结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。这些因素还包括，除其他外，关于新冠肺炎大流行对我们业务、运营和财务业绩的许多方面影响的程度和持续时间的不确定性，如本10-Q季度报告第二部分第1a项所述；我们经营的市场的经济、金融和终端市场状况的变化；原材料价格的波动；我们客户和供应商的财务状况；经济、社会和政治不稳定、货币波动和在美国以外开展业务的其他风险；竞争压力，包括需要技术改进，成功开发和推出新产品，以及任何无法将增加的原材料成本转嫁给客户的能力；我们评估和成功整合收购的能力，实现协同效应和增长和创新的机会，以及吸引和留住高素质人员和关键管理层的能力；影响国防开支的国会拨款的减少，以及我们预测钞票业务中重大合同的时间和授予的能力；对我们的业务和整体运营结果的不利影响, 这些风险包括：由于石棉索赔增加或辩护和和解此类索赔的成本增加而产生的影响；环境治理活动、成本、负债及相关索赔造成的不利影响；我们养老金计划资产的投资表现以及利率波动，这些可能会影响未来养老金计划缴费的金额和时间；以及我们在提交给美国证券交易委员会的报告(包括截至2019年12月31日的10-K表格年度报告)以及随后提交给美国证券交易委员会的报告中提到的其他风险。我们不承担任何更新或修改任何前瞻性陈述的义务。
展望
2020年3月，世界卫生组织将新型冠状病毒(“新冠肺炎”)列为大流行，
继续蔓延到整个美国和世界各地的其他国家。新冠肺炎疫情已经并可能继续造成严重的经济混乱，已经并可能继续对我们的业务产生不利影响。关于新冠肺炎大流行的最终影响的规模和持续时间，仍然存在重大不确定性。虽然我们所有的设施都是作为基本业务运营的，但我们的一些设施已经减少了运营水平和班次，随着新冠肺炎的影响和相关应对措施的继续发展，可能会进一步减少。
新冠肺炎的回应对未来的销售和营业利润产生或可能产生负面影响的因素包括，但不限于：我们的供应商制造或从制造商采购我们销售的产品，或满足交货要求和承诺的能力受到限制；我们的员工因流感引起的疾病或地方、州或联邦命令要求员工留在家里而执行工作的能力受到限制；运营商向客户交付我们的产品的能力受到限制；我们的客户开展业务和购买我们的产品和服务的能力受到限制；以及我们的客户及时付款的能力的限制。
鉴于这些情况的动态性，虽然我们已经意识到了重大的不利影响，但新冠肺炎疫情对我们正在进行的业务、运营业绩和整体财务业绩的全面影响很难预测。我们预计，2020年，受新冠肺炎疫情的影响，销售额将大幅下降，部分被安永和康明斯-艾利森收购带来的好处所抵消。目前，我们预计销售额约为29亿至29.5亿美元，包括核心销售额下降17%至19%。虽然2020年的营业利润将受益于总计2.479亿美元的2019年石棉和环境拨备的缺失，以及约1亿美元的增量成本削减行动的好处，但这将被与新冠肺炎相关的销售量下降的影响大幅抵消。
流体处理
2020年，我们预计流体处理销售额将比2019年大幅下降，原因是需求下降和与新冠肺炎相关的供应链中断，这只会被I&S收购带来的好处部分抵消。这些因素将导致流程阀和相关产品、商用阀以及泵和系统的销售额下降。
对于该部门，我们预计与2019年相比，营业利润和营业利润率将相应下降，销售量下降的影响超过了生产率、成本削减行动以及重组和相关节省(净额)的影响。
支付与采购技术
2020年，我们预计支付与商品销售技术的销售额将比2019年略有下降，原因是与新冠肺炎疫情相关的支付和自动售货设备需求大幅下降，这在很大程度上被康明斯-艾利森收购的好处和克兰货币的销售增长所抵消。
我们预计，与2019年相比，该部门的营业利润将下降，原因是销售额和收购相关费用下降，部分抵消了生产率、成本削减行动以及重组和相关节省，净额。
航空航天与电子
2020年，我们预计航空航天和电子产品的销售额将比2019年大幅下降。我们预计我们的商业原始设备制造商(“OEM”)客户将因新冠肺炎相关因素以及波音在2020年停产波音737 MAX的暂时影响而下降。我们还预计，由于与新冠肺炎有关的航空公司航班时刻表大幅减少，我们的商业售后市场业务将大幅下降。我们预计，在政府对军事应用的持续投资的推动下，我们的国防OEM和售后市场业务将会增长。我们预计，与2019年相比，在销量下降的影响下，部门营业利润和营业利润率将相应下降，部分被生产率和降低成本行动所抵消。
工程材料
2020年，我们预计工程材料销售额将比2019年大幅下降，这主要是由于新冠肺炎导致所有产品线的销售额下降；因此，包括成本削减行动在内，部门营业利润和营业利润率将比2019年下降。
运营业绩-截至9月30日的三个月期间
以下信息应与我们的简明综合财务报表和相关附注一起阅读。除非另有说明，以下所有比较均指2020年第三季度与2019年第三季度的比较。
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 第三季度 | | 变化 |
(百万美元) | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
净销售额 | $ | 734.8 |
| | $ | 772.3 |
| | $ | (37.5 | ) | | (4.9 | )% |
营业利润 | 84.9 |
| | 109.3 |
| | (24.4 | ) | | (22.3 | )% |
与收购相关的费用和整合费用** | 2.7 |
| | 0.2 |
| | 2.5 |
| | NM |
|
重组及相关费用** | 1.4 |
| | 4.2 |
| | (2.8 | ) | | (66.7 | )% |
营业利润 | 11.6 | % | | 14.2 | % | |
|
| |
|
|
其他收入(费用)： | | | | |
| |
|
利息收入 | 0.6 |
| | 0.6 |
| | — |
| | — |
|
利息支出 | (14.4 | ) | | (11.7 | ) | | (2.7 | ) | | (23.1 | )% |
杂项收入(费用)净额 | 4.3 |
| | (4.5 | ) | | 8.8 |
| | NM |
|
| (9.5 | ) | | (15.6 | ) | | 6.1 |
| | 39.1 | % |
所得税前收入 | 75.4 |
| | 93.7 |
| | (18.3 | ) | | (19.5 | )% |
所得税拨备 | 18.8 |
| | 21.1 |
| | (2.3 | ) | | (10.9 | )% |
分配给非控制性权益前的净收入 | 56.6 |
| | 72.6 |
| | (16.0 | ) | | (22.0 | )% |
减去：子公司收益中的非控股权益 | — |
| | 0.1 |
| | (0.1 | ) | | NM |
|
普通股股东应占净收益 | $ | 56.6 |
| | $ | 72.5 |
| | $ | (15.9 | ) | | (21.9 | )% |
*收购相关和整合费用以及重组和相关费用计入营业利润和营业利润率。 |
销售额下降了3750万美元，或4.9%vt.向，向.7.348亿美元在2020年。与美国以外业务相关的净销售额为36.5%占截至季度总净销售额的35.7%2020年9月30日和2019年。销售额的同比变化包括：
| |
• | a 减少量在核心销售中1.038亿美元，或13.4%，受新冠肺炎相关需求下降带动； |
| |
• | 一个增额在与收购以下项目的收益相关的销售中5650万美元，或7.3%及 |
营业利润下降了2440万美元，或22.3%vt.向，向.8,490万美元在2020年。营业利润的下降反映了我们的航空航天电子和流体处理部门的营业利润下降，这部分被我们的支付和采购技术部门和工程材料部门的较高的营业利润所抵消。2020年第三季度的营业利润包括与收购相关的成本和整合成本270万美元与安永和康明斯-艾利森的收购和重组以及相关指控有关140万美元。2019年第三季度的营业利润包括420万美元的重组和相关费用；以及20万美元的收购相关和整合费用。
其他费用减少610万美元，或39.1%这主要反映了与预期养老金回报增加相关的非服务养老金成本调整导致的养老金支出减少。这一减幅被因经济衰退而导致的更高的利息支出部分抵销了3642020年4月生效的天期信贷安排。
我们的有效税率受许多经常性和离散项目的影响，包括我们在不同司法管辖区的收入金额及其各自的法定税率、收购和处置、我们递延税收资产和负债的估值变化、税收法律、法规和会计原则的变化、法定税收抵免和扣除的持续可获得性、我们海外收益的持续再投资以及世界各地税务机关发起的审查。
我们截至2020年9月30日的三个月的税率高于上年同期，主要是因为最终将税款汇回美国时应计的收入和预扣税较多，但部分抵消了可归因于非美国司法管辖区的较低所得税。
我们截至2020年9月30日的三个月的税率高于法定的美国联邦税率21%主要是由于法定税率高于美国的司法管辖区的收入，以及某些在所得税方面法定不可抵扣的费用，部分由美国联邦税收抵免抵消。
综合收益
|
| | | | | | | |
| 三个月 |
| 九月三十日， |
(百万) | 2020 | | 2019 |
分配给非控制性权益前的净收入 | $ | 56.6 |
| | $ | 72.6 |
|
其他综合收益(亏损)的组成部分，税后净额 | | | |
货币换算调整 | 41.0 |
| | (33.7 | ) |
养老金和退休后计划资产和福利义务(扣除税后)的变化 | 3.4 |
| | 3.0 |
|
其他综合收益(亏损)，税后净额 | 44.4 |
| | (30.7 | ) |
分配给非控制性权益前的综合收益 | 101.0 |
| | 41.9 |
|
减去：综合收益中的非控股权益 | 0.1 |
| | — |
|
普通股股东应占全面收益 | $ | 100.9 |
| | $ | 41.9 |
|
在截至的三个月内2020年9月30日，分配给非控股权益前的综合收益为1.01亿美元与.相比4190万美元在2019年同期。这个5910万美元增长是由一个7,470万美元外币换算调整的同比有利影响，主要与欧元和英镑有关，但在分配给非控股权益之前的净收入下降部分抵消了这一影响1600万美元.
部门运营业绩-截至9月30日的三个月期间
流体处理
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 第三季度 | | 变化 |
(百万美元) | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
按产品线划分的净销售额： | | | | |
|
| |
|
|
流程阀及相关产品 | $ | 153.9 |
| | $ | 163.3 |
| | $ | (9.4 | ) | | (5.7 | )% |
商用阀门 | 76.1 |
| | 88.8 |
| | (12.7 | ) | | (14.3 | )% |
泵和系统 | 22.3 |
| | 24.0 |
| | (1.7 | ) | | (7.1 | )% |
总净销售额 | $ | 252.3 |
| | $ | 276.1 |
| | $ | (23.8 | ) | | (8.6 | )% |
营业利润 | $ | 25.9 |
| | $ | 35.4 |
| | $ | (9.5 | ) | | (26.8 | )% |
与收购相关的费用和整合费用** | $ | 1.7 |
| | $ | — |
| | $ | 1.7 |
| | NM |
|
重组及相关费用** | $ | 1.2 |
| | $ | 2.6 |
| | $ | (1.4 | ) | | (53.8 | )% |
营业利润 | 10.3 | % | | 12.8 | % | | | | |
*收购相关和整合费用以及重组和相关费用计入营业利润和营业利润率。 |
流体处理销售额下降了2380万美元，或8.6%vt.向，向.2.523亿美元2020年，在核心销售额下降的推动下，4220万美元，或15.3%，部分被2020年1月收购I&S的好处所抵消1480万美元，或5.4%，和有利的外币兑换360万美元，或1.3%.
| |
• | 流程阀及相关产品的销售下降了940万美元，或5.7%vt.向，向.1.539亿美元在2020年。这一下降反映出2660万美元，或16.3%，部分被收购I&S的收益所抵消1480万美元，或9.1%，和有利的外币兑换240万美元，或1.5%，主要是由于欧元兑美元走强。核心销售额的下降主要反映了与新冠肺炎的影响相关的需求的广泛下降，包括石油和天然气价格的大幅下降。 |
| |
• | 商用阀门的销售额下降了1270万美元，或14.3%vt.向，向.7610万美元2020年，主要受核心销售额下降1390万美元，或15.7%，部分被有利的外币兑换所抵消120万美元，或1.4%，因为英镑对美元走强。核心销售额的下降反映了所有地区与新冠肺炎相关的需求的广泛下降。 |
| |
• | 泵及系统的销售额下降了170万美元，或7.1%vt.向，向.2230万美元在2020年。这一下降主要反映了与新冠肺炎相关的终端市场的广泛下降。 |
流体处理的营业利润下降了950万美元，或26.8%vt.向，向.2590万美元在2020年。这一下降主要反映了销售量下降的影响，但部分被生产率、与COVID相关的成本削减行动和重新定位节省的影响所抵消。
流体搬运部分的积压是3.048亿美元自.起2020年9月30日，与2.67亿美元截至2019年12月31日，以及2.721亿美元自.起2019年9月30日.
支付与采购技术
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 第三季度 | | 变化 |
(百万美元) | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
按产品线划分的净销售额： | | | | | | | |
付款承兑及配发产品1 | $ | 161.6 |
| | $ | 197.0 |
| | $ | (35.4 | ) | | (18.0 | )% |
钞票及防伪产品 | 115.6 |
| | 51.9 |
| | 63.7 |
| | 122.7 | % |
总净销售额 | $ | 277.2 |
| | $ | 248.9 |
| | $ | 28.3 |
| | 11.4 | % |
营业利润 | $ | 40.5 |
| | $ | 35.1 |
| | $ | 5.4 |
| | 15.4 | % |
与收购相关的费用和整合费用** | $ | 1.0 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 0.9 |
| | NM |
|
重组及相关费用** | $ | 0.2 |
| | $ | 0.9 |
| | $ | (0.7 | ) | | NM |
|
营业利润 | 14.6 | % | | 14.1 | % | | | | |
1*由于CMS业务内部合并为CPI业务的自动售货纵向业务，支付承兑和配发产品现在包括采购设备(见附注3)。以前的期间已重新分类，以符合本期的列报方式。 |
*收购相关和整合费用以及重组和相关费用计入营业利润和营业利润率。 |
支付与采购技术销售额增长2,830万美元，或11.4%vt.向，向.2.772亿美元2020年，反映了2019年12月收购康明斯-艾利森(Cummins-Allison)的好处4170万美元，或16.8%，和有利的外币兑换600万美元，或2.4%，部分被较低的核心销售额所抵消1940万美元，或7.8%.
| |
• | 承兑汇票及配药产品的销售量下降3540万美元，或18.0%vt.向，向.1.616亿美元在2020年。这一下降反映出7910万美元，或40.3%。这一减幅被收购康明斯-艾利森公司的好处部分抵消。4170万美元，或21.2%，和有利的外币兑换200万美元，或1.1%，因为英镑对美元走强。核心销售额的下降反映出在新冠肺炎相关需求影响的推动下，对所有垂直市场的销售额下降。 |
| |
• | 纸币和保安产品的销售增加了$6370万，或122.7%vt.向，向.1.156亿美元。这一增长反映了5970万美元，或115.0%，和有利的外币兑换400万美元，或7.7%，因为欧元兑美元走强。核心销售额的增长反映了对国际客户和美国政府的销售额大幅增加。 |
支付与商品技术公司营业利润增长540万美元，或15.4%vt.向，向.4050万美元在2020年。这一增长主要是由生产率、COVID相关的成本降低行动、重新定位康明斯-艾利森收购带来的节省和贡献推动的，但部分被销售量下降的影响所抵消。
支付和采购技术部门的积压是2.701亿美元自.起2020年9月30日，与3.114亿美元截至2019年12月31日，以及2.918亿美元自.起2019年9月30日.
航空航天电子产品
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 第三季度 | | 变化 |
(百万美元) | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
按产品线划分的净销售额： | | | | |
|
| |
|
|
商用原始设备 | $ | 47.5 |
| | $ | 85.9 |
| | $ | (38.4 | ) | | (44.7 | )% |
军用原装 | 70.9 |
| | 55.4 |
| | 15.5 |
| | 28.0 | % |
商业售后服务产品 | 20.2 |
| | 41.8 |
| | (21.6 | ) | | (51.7 | )% |
军事售后服务产品 | 18.4 |
| | 14.1 |
| | 4.3 |
| | 30.5 | % |
总净销售额 | $ | 157.0 |
| | $ | 197.2 |
| | $ | (40.2 | ) | | (20.4 | )% |
营业利润 | $ | 24.5 |
| | $ | 47.2 |
| | $ | (22.7 | ) | | (48.1 | )% |
重组及相关费用** | $ | — |
| | $ | 0.7 |
| | $ | (0.7 | ) | | NM |
|
营业利润 | 15.6 | % | | 23.9 | % | | | | |
*重组及相关费用计入营业利润及营业利润率 |
航空航天电子产品销售额下降4020万美元，或20.4%vt.向，向.1.57亿美元在2020年。
| |
• | 商业原始设备的销售额下降了3840万美元，或44.7%vt.向，向.4750万美元2020年，主要反映新冠肺炎导致飞机建造率下降。 |
| |
• | 军工原装销售额增长2%1,550万美元，或28.0%vt.向，向.7090万美元在2020年，反映了解决方案中广泛的军事需求实力。 |
| |
• | 商业售后产品的销售额下降了2160万美元，或51.7%vt.向，向.2020万美元2020年，反映出由于航空公司为应对新冠肺炎而减少了航班时刻表，商业备件的销售有所下降。 |
| |
• | 军品售后服务产品销售额增长2%430万美元，或30.5%vt.向，向.1840万美元在2020年，主要反映了解决方案中广泛的军事需求实力。 |
航空航天电子营业利润下降2%2,270万美元，或48.1%vt.向，向.2450万美元2020年，主要是由于销售量下降的影响，但部分被生产力、与COVID相关的成本削减行动和重新定位节省的影响所抵消。
航空航天和电子部门的积压是4.981亿美元自.起2020年9月30日，与5.674亿美元截至2019年12月31日，以及5.643亿美元自.起2019年9月30日.
工程材料
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 第三季度 | | 变化 |
(百万美元) | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
按产品线划分的净销售额： | | | | | | | |
玻璃钢-休闲车 | $ | 21.9 |
| | $ | 19.7 |
| | $ | 2.2 |
| | 11.2 | % |
玻璃钢建筑产品 | 20.2 |
| | 22.8 |
| | (2.6 | ) | | (11.4 | )% |
玻璃钢-运输 | 6.2 |
| | 7.6 |
| | (1.4 | ) | | (18.4 | )% |
总净销售额 | $ | 48.3 |
| | $ | 50.1 |
| | $ | (1.8 | ) | | (3.6 | )% |
营业利润 | $ | 9.0 |
| | $ | 5.9 |
| | $ | 3.1 |
| | 52.5 | % |
营业利润 | 18.6 | % |
| 11.8 | % | | | | |
*重组及相关费用计入营业利润及营业利润率 |
工程材料销售额下降了180万美元，或3.6%vt.向，向.4830万美元在2020年。这一下降反映出对运输和建筑产品客户的销售额下降，主要是由于新冠肺炎相关因素，但部分被对休闲车制造商的销售额上升所抵消。工程材料营业利润增长310万美元，或52.5%vt.向，向.900万美元在2020年，主要反映了生产力、COVID相关的成本降低行动和较低的材料成本。
工程材料部门的积压工作是1110万美元自.起2020年9月30日，与940万美元截至2019年12月31日，以及1010万美元自.起2019年9月30日.
运营业绩-截至9月30日的9个月期间
以下信息应与我们的简明综合财务报表和相关附注一起阅读。除非另有说明，以下所有比较均指2020年前9个月与2019年前9个月的比较。
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 年初至今 | | 变化 |
(百万美元) | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
净销售额 | $ | 2,210.5 |
| | $ | 2,445.6 |
| | $ | (235.1 | ) | | (9.6 | )% |
营业利润 | 204.0 |
| | 345.8 |
| | (141.8 | ) | | (41.0 | )% |
与收购相关的费用和整合费用** | 10.3 |
| | 3.7 |
| | 6.6 |
| | 178.4 | % |
重组及相关费用，净额* | 26.5 |
| | 15.4 |
| | 11.1 |
| | 72.1 | % |
营业利润 | 9.2 | % | | 14.1 | % | |
|
| |
|
|
其他收入(费用)： | | | | |
| |
|
利息收入 | 1.3 |
| | 1.9 |
| | (0.6 | ) | | (31.6 | )% |
利息支出 | (41.3 | ) | | (35.0 | ) | | (6.3 | ) | | (18.0 | )% |
杂项收入(费用)净额 | 10.6 |
| | 3.9 |
| | 6.7 |
| | 171.8 | % |
| (29.4 | ) | | (29.2 | ) | | (0.2 | ) | | (0.7 | )% |
所得税前收入 | 174.6 |
| | 316.6 |
| | (142.0 | ) | | (44.9 | )% |
所得税拨备 | 40.4 |
| | 70.5 |
| | (30.1 | ) | | (42.7 | )% |
分配给非控制性权益前的净收入 | 134.2 |
| | 246.1 |
| | (111.9 | ) | | (45.5 | )% |
减去：子公司收益中的非控股权益 | — |
| | 0.2 |
| | (0.2 | ) | | NM |
|
普通股股东应占净收益 | $ | 134.2 |
| | $ | 245.9 |
| | $ | (111.7 | ) | | (45.4 | )% |
*收购相关和整合费用以及重组和相关费用，净额计入营业利润和营业利润率。 |
销售额下降了2.351亿美元，或9.6%vt.向，向.22.105亿美元在2020年。与美国以外业务相关的净销售额为36.4%以及截至前九个月总净销售额的35.4%2020年9月30日和2019年。销售额的同比变化包括：
| |
• | 的核心销售额下降。3.872亿美元，或15.8%，主要是新冠肺炎相关需求较低； |
| |
• | 与收购的收益相关的销售额的增长1.57亿美元，或6.4%. |
营业利润下降了1.418亿美元，或41.0%vt.向，向.2.04亿美元在2020年。营业利润的下降反映出我们每个部门的营业利润都有所下降，但部分被公司成本的下降所抵消。2020年前9个月的营业利润包括重组和相关费用，净额2650万美元，主要涉及针对新冠肺炎的裁员，以及与康明斯-艾利森收购相关的整合行动。我们还记录了与收购相关的费用和整合费用1030万美元与康明斯-艾利森和I&S的收购有关。2019年前9个月的营业利润包括1540万美元的重组和相关费用，以及370万美元的收购相关和整合费用。
我们的有效税率受许多经常性和离散项目的影响，包括我们在不同司法管辖区的收入金额及其各自的法定税率、收购和处置、我们递延税收资产和负债的估值变化、税收法律、法规和会计原则的变化、法定税收抵免和扣除的持续可获得性、我们海外收益的持续再投资以及世界各地税务机关发起的审查。
截至2020年9月30日的9个月，我们的税率高于上年同期，主要是因为在最终将税款汇回美国时，应计收入和预扣税增加，但部分抵消了可归因于非美国司法管辖区的较低所得税。
我们截至2020年9月30日的9个月的税率高于法定的美国联邦税率21%主要是由于法定税率高于美国的司法管辖区的收入，以及某些在所得税方面法定不可扣除的费用，这些费用部分被超额的基于股票的薪酬福利和美国联邦税收抵免所抵消。
综合收益
|
| | | | | | | |
| 截至9个月 |
| 九月三十日， |
(百万) | 2020 | | 2019 |
分配给非控制性权益前的净收入 | $ | 134.2 |
| | $ | 246.1 |
|
其他综合收益(亏损)的组成部分，税后净额 | | |
|
货币换算调整 | 13.2 |
| | (29.8 | ) |
养老金和退休后计划资产和福利义务(扣除税后)的变化 | 10.4 |
| | 7.8 |
|
其他综合收益(亏损)，税后净额 | 23.6 |
| | (22.0 | ) |
分配给非控制性权益前的综合收益 | 157.8 |
| | 224.1 |
|
减去：综合收益中的非控股权益 | — |
| | (0.1 | ) |
普通股股东应占全面收益 | $ | 157.8 |
| | $ | 224.2 |
|
在截至的9个月内2020年9月30日，分配给非控股权益前的综合收益为1.578亿美元与.相比2.241亿美元在2019年同期。这个6630万美元减少的主要原因是分配给非控股权益之前的净收入较低。1.119亿美元和一个4300万美元外币换算调整的有利影响主要与欧元和英镑有关。
部门运营业绩-截至9月30日的9个月期间
流体处理
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 年初至今 | | 变化 |
(百万美元) | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
按产品线划分的净销售额： | | | | |
|
| |
|
|
流程阀及相关产品 | $ | 471.7 |
| | $ | 513.7 |
| | $ | (42.0 | ) | | (8.2 | )% |
商用阀门 | 210.3 |
| | 253.2 |
| | (42.9 | ) | | (16.9 | )% |
泵和系统 | 66.2 |
| | 73.5 |
| | (7.3 | ) | | (9.9 | )% |
总净销售额 | $ | 748.2 |
| | $ | 840.4 |
| | $ | (92.2 | ) | | (11.0 | )% |
营业利润 | $ | 74.1 |
| | $ | 106.8 |
| | $ | (32.7 | ) | | (30.6 | )% |
与收购相关的费用和整合费用** | $ | 5.0 |
| | $ | — |
| | $ | 5.0 |
| | NM |
|
重组及相关费用** | $ | 7.7 |
| | $ | 7.3 |
| | $ | 0.4 |
| | 5.5 | % |
营业利润 | 9.9 | % | | 12.7 | % | | | | |
*收购相关和整合费用以及重组和相关费用计入营业利润和营业利润率。 |
流体处理销售额下降了9220万美元，或11.0%vt.向，向.7.482亿美元，受核心销售额下降的推动1.275亿美元，或15.2%，以及不利的外币换算400万美元，或0.5%，部分被收购I&S的好处所抵消3930万美元，或4.7%.
| |
• | 流程阀及相关产品的销售下降了4200万美元，或8.2%vt.向，向.4.717亿美元在2020年。这一下降反映出7930万美元，或15.5%，以及不利的外币换算200万美元，或0.4%，部分被收购I&S的收益所抵消3930万美元，或7.7%。核心销售额的下降反映了需求的广泛下降，这在很大程度上与新冠肺炎的影响有关。 |
| |
• | 商用阀门的销售额下降了4290万美元，或16.9%vt.向，向.2.103亿美元2020年，主要受核心销售额下降4100万美元，或16.1%，以及不利的外币换算190万美元，或0.8%，因为加元兑美元走弱。核心销售额的下降反映了所有地区与新冠肺炎相关的需求的广泛下降。 |
| |
• | 泵和系统的销售额下降了730万美元，或9.9%vt.向，向.6620万美元在2020年。这一下降主要是因为对军事和工业客户的销售额下降。 |
流体处理的营业利润下降了3270万美元，或30.6%vt.向，向.7,410万美元在2020年。这一下降主要反映了销售量下降的影响，但部分被生产率、与COVID相关的成本削减行动和重新定位节省的影响所抵消。
支付与采购技术
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 年初至今 | | 变化 |
(百万美元) | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
按产品线划分的净销售额： | | | | | | | |
付款承兑及配发产品1 | $ | 505.7 |
| | $ | 604.7 |
| | $ | (99.0 | ) | | (16.4 | )% |
钞票及防伪产品 | 316.4 |
| | 239.0 |
| | 77.4 |
| | 32.4 | % |
总净销售额 | $ | 822.1 |
| | $ | 843.7 |
| | $ | (21.6 | ) | | (2.6 | )% |
营业利润 | $ | 68.9 |
| | $ | 124.8 |
| | $ | (55.9 | ) | | (44.8 | )% |
与收购相关的费用和整合费用** | $ | 5.1 |
| | $ | 1.6 |
| | $ | 3.5 |
| | 218.8 | % |
重组及相关费用，净额* | $ | 13.5 |
| | $ | 5.7 |
| | $ | 7.8 |
| | 136.8 | % |
营业利润 | 8.4 | % | | 14.8 | % | | | | |
1 由于CMS业务内部合并为消费物价指数业务的垂直销售部门，支付承兑和配发产品现在包括采购设备(见附注3)。以前的期间已重新分类，以符合本期的列报方式。 |
*收购相关和整合费用以及重组和相关费用，净额计入营业利润和营业利润率。 |
支付与采购技术销售额下降2160万美元，或2.6%vt.向，向.8.221亿美元2020年，反映出1.383亿美元，或16.5%，以及不利的外币换算100万美元，或0.1%，部分被收购康明斯-艾利森公司(Cummins-Allison Of1.177亿美元，或14.0%.
| |
• | 承兑汇票及配药产品的销售量下降9900万美元，或16.4%vt.向，向.5.057亿美元在2020年。这一下降反映出2.168亿美元，或35.9%，部分被收购康明斯-艾利森公司(Cummins-Allison Of1.177亿美元，或19.5%，和有利的外币兑换10万美元。核心销售额下降反映出对所有垂直市场的销售额下降，主要是受新冠肺炎相关需求影响的推动。 |
| |
• | 纸币及保安产品销量上升7740万美元，或32.4%vt.向，向.3.164亿美元。这一增长反映了7850万美元，或32.8%，部分被不利的外币兑换所抵消110万美元，或0.4%，因为欧元兑美元走弱。核心销售额的增长主要反映了对国际客户的销售额增加。 |
支付与商品技术公司营业利润下降3%5590万美元，或44.8%vt.向，向.6890万美元在2020年。这一下降主要是由于销售量下降的影响，其次是不利的组合，部分被生产率、与COVID相关的成本降低行动、重新定位康明斯-艾利森收购的节省和贡献所抵消。
航空航天电子产品
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 年初至今 | | 变化 |
(百万美元) | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
按产品线划分的净销售额： | | | | |
|
| |
|
|
商用原始设备 | $ | 180.0 |
| | $ | 267.6 |
| | $ | (87.6 | ) | | (32.7 | )% |
军用原装 | 196.8 |
| | 162.3 |
| | 34.5 |
| | 21.3 | % |
商业售后服务产品 | 74.4 |
| | 121.4 |
| | (47.0 | ) | | (38.7 | )% |
军事售后服务产品 | 56.1 |
| | 45.0 |
| | 11.1 |
| | 24.7 | % |
总净销售额 | $ | 507.3 |
| | $ | 596.3 |
| | $ | (89.0 | ) | | (14.9 | )% |
营业利润 | $ | 87.8 |
| | $ | 141.4 |
| | $ | (53.6 | ) | | (37.9 | )% |
重组及相关费用** | $ | 4.7 |
| | $ | 2.4 |
| | $ | 2.3 |
| | 95.8 | % |
营业利润 | 17.3 | % |
| 23.7 | % | | | | |
*重组及相关费用计入营业利润及营业利润率 |
航空航天电子产品销售额下降8900万美元，或14.9%vt.向，向.5.073亿美元在2020年。
| |
• | 商业原始设备的销售额下降了8760万美元，或32.7%vt.向，向.1.8亿美元2020年，主要反映新冠肺炎导致飞机建造率下降，其次是波音737 MAX停产的影响。 |
| |
• | 军工原装销售额增长2%3450万美元，或21.3%vt.向，向.1.968亿美元在2020年，主要反映了解决方案中广泛的军事需求实力。 |
| |
• | 商业售后产品的销售额下降了4700万美元，或38.7%vt.向，向.7,440万美元2020年，反映出由于航空公司为应对新冠肺炎而减少了航班时刻表，商业备件的销售有所下降。 |
| |
• | 军品售后服务产品销售额增长2%1110万美元，或24.7%vt.向，向.5610万美元在2020年，主要反映了解决方案中广泛的军事需求实力。 |
航空航天电子营业利润下降2%5360万美元，或37.9%vt.向，向.8780万美元2020年，主要是由于销售下降的影响，但部分被生产力、COVID相关的成本削减行动和重新定位节省所抵消。
工程材料
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 年初至今 | | 变化 |
(百万美元) | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
按产品线划分的净销售额： | | | | | | | |
玻璃钢-休闲车 | $ | 50.6 |
| | $ | 68.4 |
| | $ | (17.8 | ) | | (26.0 | )% |
玻璃钢建筑产品 | 64.4 |
| | 70.5 |
| | (6.1 | ) | | (8.7 | )% |
玻璃钢-运输 | 17.9 |
| | 26.3 |
| | (8.4 | ) | | (31.9 | )% |
总净销售额 | $ | 132.9 |
| | $ | 165.2 |
| | $ | (32.3 | ) | | (19.6 | )% |
营业利润 | $ | 17.7 |
| | $ | 22.8 |
| | $ | (5.1 | ) | | (22.4 | )% |
重组及相关费用** | $ | 0.6 |
| | $ | — |
| | $ | 0.6 |
| | NM |
|
营业利润 | 13.3 | % | | 13.8 | % | | | | |
*重组及相关费用计入营业利润及营业利润率 |
工程材料销售额下降了3230万美元，或19.6%vt.向，向.1.329亿美元在2020年。这一下降反映出对休闲车、运输和建筑产品客户的销售额下降，主要是由于新冠肺炎的相关因素。工程材料营业利润下降3%510万美元，或22.4%vt.向，向.1,770万美元2020年，主要反映了销量下降的影响。
流动性与资本资源
|
| | | | | | | | |
| | 截至9个月 |
| | 九月三十日， |
(百万) | | 2020 | | 2019 |
现金净额由(用于)： | | | | |
经营活动 | | $ | 208.1 |
| | $ | 171.0 |
|
投资活动 | | (245.9 | ) | | (48.7 | ) |
融资活动 | | 187.3 |
| | (69.0 | ) |
外币汇率变动对现金及现金等价物的影响 | | 1.2 |
| | (7.9 | ) |
增加现金和现金等价物 | | $ | 150.7 |
| | $ | 45.4 |
|
我们的经营理念是在适当的时候部署从经营活动中提供的现金，通过再投资于现有业务，通过进行收购来加强和补充我们的投资组合，通过剥离不再具有战略意义的业务，以及通过支付股息和/或回购股票，为股东提供价值。
为增强财务灵活性，保持最大的流动性，以应对新冠肺炎疫情给全球市场带来的不确定性，我们于2020年4月16日签订了一项为期364天的高级无担保信贷安排(“364天信贷协议”)。根据364天信贷协议，我们借入了本金总额为3亿美元的美元定期贷款和本金总额为4000万欧元的欧元定期贷款。我们目前的现金余额，加上我们预计从未来业务中产生的现金(包括我们正在采取的行动，以降低整个组织的成本和支出，以应对新冠肺炎疫情)，以及我们的商业票据计划或根据我们的循环信贷安排和364日信贷协议可获得的借款，预计将足以满足我们的短期和长期资本需求，以及为与我们的石棉和环境债务相关的付款和预期的养老金缴款提供资金。此外，我们相信我们的投资级信用评级使我们有足够的机会进入公共和私人债务市场。
经营活动
经营活动提供的现金是2.081亿美元在2020年前9个月，与1.71亿美元去年同期，经营活动提供的现金增加主要是由营运资金水平下降推动的，净收益下降部分抵消了这一增长。2020和2019年前9个月与石棉相关的净付款为2370万美元和2900万美元分别为。2020年，我们预计将支付与石棉和解和防御费相关的费用，扣除相关保险赔偿后的净额约为5000万美元。
投资活动
与投资活动有关的现金流主要包括用于收购和资本支出的现金。用于投资活动的现金是2.459亿美元在2020年前9个月，与4870万美元在2019年的可比时期。用于投资活动的现金增加是由为收购I&S支付的现金推动的1.692亿美元以及用于购买以下有价证券的现金6,000万美元与去年同期相比，资本支出下降部分抵消了这一影响。资本支出主要用于增加产能、更换设备、支持新产品开发和改善信息系统。由于与新冠肺炎有关，我们将推迟某些资本支出，预计2020年将花费4,000万美元，而此前披露的预计金额约为7,500万美元。
筹资活动
融资现金流主要包括向股东支付股息、股票回购、偿还债务、发行长期债务和商业票据的收益以及发行普通股的收益。融资活动提供的现金是1.873亿美元2020年前9个月，与用于融资活动的现金相比6900万美元在2019年的可比时期。融资活动提供的现金增加是由364天信贷安排下3.439亿美元的借款推动的，但被7000万美元2020年第一季度用于股票回购的现金1410万美元商业票据净还款额。
近期会计公告
有关新会计声明的信息包括在我们的简明综合财务报表附注1中。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
自我们在截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中披露以来，本项目要求的信息没有实质性变化。
项目4.管制和程序
披露控制和程序.公司首席执行官和首席财务官已经评估了截至本季度报告所涉期间结束时公司披露控制和程序的设计和运作的有效性。公司的披露控制和程序旨在确保公司在根据1934年“证券交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告，并确保信息被积累并传达给公司的首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关披露要求的决定。根据这一评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，这些控制措施在本季度报告所涵盖的期间结束时是有效的。
财务报告内部控制的变化.在截至的财政季度内2020年9月30日根据吾等的评估，本公司的财务报告内部控制并无重大影响或合理地可能对其财务报告内部控制产生重大影响的改变。
第二部分：其他信息
第1项法律程序
对法律问题的讨论通过引用纳入了本表格10-Q季度报告第1部分第1项“承诺和或有事项”附注11“承诺和或有事项”，并应被视为第II部分第21项“法律诉讼”的组成部分。
第1A项危险因素
以下是我们在截至2019年12月31日的财年的Form 10-K年度报告第I部分第1A项中披露的风险因素的实质性变化。
我们的财政状况和业务结果预计将继续受到最近的冠状病毒大流行的不利影响。
新的冠状病毒株(“新冠肺炎”)预计将继续对我们的运营和财务业绩产生不利影响，以及对我们所服务行业的许多客户和供应商的运营和财务业绩产生不利影响。很难预测这场大流行及其相关影响将对我们的业务运营、财务业绩、运营结果和财务状况产生多大程度的影响。
我们相信，我们的运营和财务业绩将受到新冠肺炎疫情的负面影响，该疫情已经并将继续导致全球经济活动放缓(包括对各种商品和服务的需求减少)，全球供应链中断，以及金融市场的大幅波动和中断。由于新冠肺炎大流行的严重程度、规模和持续时间及其经济后果仍然不确定且瞬息万变，因此很难预测大流行对我们的运营和财务业绩的影响程度。此外，新冠肺炎大流行对我们的业务和财务业绩的最终影响取决于许多我们无法控制的因素，包括但不限于：政府、企业和个人为应对这一大流行病已经并将继续采取的行动(包括关闭命令、边境关闭、旅行和运输限制以及劳动力压力)；这一大流行病的影响以及为应对全球和区域经济、旅行和经济活动而采取的行动；全球主要市场的普遍经济不确定性和金融市场波动；全球经济状况和经济增长水平；石油和天然气等大宗商品价格，以及新冠肺炎疫情消退后的复苏步伐。
我们继续预计产品和服务的需求和数量会下降，客户要求延期付款和其他合同修改，包括价格让步、供应链中断、交货延误和其他与新冠肺炎疫情直接或间接相关的因素。我们预计，经济和全球供应链和中断持续的时间越长，对我们的业务运营、财务业绩和运营结果的不利影响就越大。
随着新冠肺炎疫情对经济和我们业务的影响不断演变，我们将继续评估我们的流动性需求。持续的全球中断可能会对我们未来获得流动性来源的途径产生实质性影响，特别是我们来自运营的现金流和进入信贷市场的机会，这可能会影响我们的财务状况、资本和资本投资。如果市场持续恶化，我们可能需要额外的流动性，这将要求我们评估可用的替代方案，并采取适当的行动。此外，长期从运营中产生较低的现金流可能会对我们的财务状况和战略目标的实现产生不利影响。金融和信贷市场的状况也可能限制资金的可获得性或增加融资成本，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
(A)不适用
(B)不适用
(C)股份回购
在截至2020年9月30日的季度里，我们没有对我们的普通股进行任何公开市场股票回购。我们通常会收到普通股的股票，作为行使股票期权的付款，以及行使股票期权应缴的预扣税，以及从基于股票的薪酬计划参与者那里授予限制性股票单位的预扣税。
项目3.高级证券违约
不适用。
项目4.矿场安全资料披露
不适用
第五项。其他资料
不适用
第6项陈列品
|
| | |
附件31.1* | | 依据规则第13a-14(A)或15d-14(A)条核证行政总裁 |
附件31.2* | | 根据第13a-14(A)或15d-14(A)条核证首席财务官 |
附件32.1** | | 依据规则第13a-14(B)或15d-14(B)条核证行政总裁 |
附件32.2** | | 根据第13a-14(B)或15d-14(B)条核证首席财务官 |
101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构(随函提交) |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库(随函存档) |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义链接库(随函提交) |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase(随函存档) |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿链接库(随附存档) |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
*随本报告提交
**随本报告提供
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名者代表其签署。
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| | |
| | 克雷恩公司 |
| | 注册人 |
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日期 | | |
2020年10月28日 | 通过 | /s/Max H.Mitchell |
| | 马克斯·H·米切尔 |
| | 总裁兼首席执行官 |
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日期 | 通过 | /s/Richard A.Maue |
2020年10月28日 | | 理查德·A·毛伊(Richard A.Maue) |
| | 高级副总裁兼首席财务官 |