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：地理分布国家成员美国-GAAP：地理集中度风险成员2020-07-012020-09-300001092699美国-GAAP：地理分布国家成员美国-GAAP：地理集中度风险成员2019-07-012019-09-300001092699美国-GAAP：地理分布国家成员美国-GAAP：地理集中度风险成员2020-01-012020-09-300001092699美国-GAAP：地理分布国家成员美国-GAAP：地理集中度风险成员2019-01-012019-09-300001092699美国-GAAP：地理分布外国成员SRT：最大成员数美国-GAAP：地理集中度风险成员2020-01-012020-09-300001092699美国-GAAP：地理集中度风险成员美国-GAAP：地理分布外国成员US-GAAP：PropertyPlantAndEquipmentMember2020-01-012020-09-300001092699美国-GAAP：地理集中度风险成员美国-GAAP：地理分布外国成员US-GAAP：PropertyPlantAndEquipmentMember2019-01-012019-09-30SPSC：管辖权

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

形式10-Q

(马克一)

☒

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告

 

截至本季度末的季度：2020年9月30日

 

☐

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告

 

从开始的过渡期            至            

佣金档案编号001-34702

SPS商业公司

(注册人的确切姓名，详见其约章)

 

特拉华州

41-2015127

(州或其他司法管辖区)

公司或组织)

(I.R.S.雇主

识别号码)

 

南七街333号, 套房1000, 明尼阿波利斯, 锰55402

(主要执行机构地址，包括邮政编码)

(612) 435-9400

(注册人电话号码，包括区号)

 

根据该法第12(B)条登记的证券：

每一类的名称

 

商品代号

 

注册的交易所名称

普通股，每股票面价值0.001美元

 

SPSC

 

纳斯达克股票市场有限责任公司(Nasdaq Stock Market LLC)(纳斯达克全球市场)

 

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 ☒  没有。☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  ☒    没有问题。☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

 

大型加速文件管理器

 

☒

  

加速的文件管理器

 

☐

 

 

 

 

 

 

 

非加速文件管理器

 

☐

  

小型报表公司

 

☐

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

新兴成长型公司

 

☐

 

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐*☒

登记人的普通股数量，每股票面价值0.001美元，于2020年10月23日发行35,308,834分享。

 

目录

 

SPS商业公司

表格10-Q季度报告

目录

 

 

 

 

 

页

第一部分财务信息

 

 

 

 

 

第1项

 

财务报表(未经审计)

 

3

 

 

 

 

 

 

 

简明综合资产负债表

 

3

 

 

 

 

 

 

 

简明综合全面收益表

 

4

 

 

 

 

 

 

 

股东权益简明合并报表

 

5

 

 

 

 

 

 

 

简明现金流量表合并表

 

6

 

 

 

 

 

 

 

简明合并财务报表附注

 

7

 

 

 

 

 

第二项。

 

管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

 

20

 

 

 

 

 

项目3.

 

关于市场风险的定量和定性披露

 

28

 

 

 

 

 

项目4.

 

管制和程序

 

28

 

 

 

 

 

第二部分：其他资料

 

 

 

 

 

第1项

 

法律程序

 

29

 

 

 

 

 

第1A项

 

危险因素

 

29

 

 

 

 

 

第二项。

 

未登记的股权证券销售和收益的使用

 

29

 

 

 

 

 

项目3.

 

高级证券违约

 

29

 

 

 

 

 

项目4.

 

矿场安全资料披露

 

29

 

 

 

 

 

第五项。

 

其他资料

 

29

 

 

 

 

 

第6项

 

陈列品

 

30

 

 

 

 

 

签名

 

31

 

除文意另有所指外，就Form 10-Q季度报告而言，“我们”、“公司”、“SPS”和“SPS商务”是指SPS Commerce，Inc.。


 

*SPS Commerce，Inc.(SPS商业公司)

2

截至2020年9月30日的季度10-Q表

 

目录

 

第一部分-财务信息

第1项财务ALI报表

SPS商业公司及附属公司

压缩合并资产负债表

 

 

 

9月30日，

 

 

12月31日，

 

(以千为单位，股票除外)

 

2020

 

 

2019

 

资产

 

(未经审计)

 

 

 

 

 

流动资产

 

 

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

208,930

 

 

$

179,252

 

短期投资

 

 

52,300

 

 

 

34,284

 

应收帐款

 

 

34,048

 

 

 

33,001

 

信贷损失拨备

 

 

(3,759

)

 

 

(1,469

)

应收帐款，净额

 

 

30,289

 

 

 

31,532

 

递延成本

 

 

36,562

 

 

 

35,274

 

其他资产

 

 

8,927

 

 

 

11,279

 

流动资产总额

 

 

337,008

 

 

 

291,621

 

财产和设备减去累计折旧#美元58,629及$50,574,

分别为两个月和两个月。

 

 

25,053

 

 

 

23,752

 

经营性租赁使用权资产

 

 

14,092

 

 

 

15,744

 

商誉

 

 

76,543

 

 

 

76,845

 

无形资产净额

 

 

18,575

 

 

 

22,668

 

投资

 

 

2,476

 

 

 

—

 

其他资产

 

 

 

 

 

 

 

 

递延成本，非流动

 

 

11,571

 

 

 

11,667

 

递延所得税资产

 

 

140

 

 

 

2,630

 

其他非流动资产

 

 

2,228

 

 

 

2,513

 

总资产

 

$

487,686

 

 

$

447,440

 

负债和股东权益

 

 

 

 

 

 

 

 

流动负债

 

 

 

 

 

 

 

 

应付帐款

 

$

5,036

 

 

$

4,274

 

应计补偿

 

 

19,374

 

 

 

22,303

 

应计费用

 

 

6,042

 

 

 

6,207

 

递延收入

 

 

35,582

 

 

 

31,463

 

经营租赁负债

 

 

4,355

 

 

 

3,783

 

流动负债总额

 

 

70,389

 

 

 

68,030

 

其他负债

 

 

 

 

 

 

 

 

递延收入，非流动

 

 

2,693

 

 

 

2,851

 

非流动经营租赁负债

 

 

16,725

 

 

 

20,085

 

递延所得税负债

 

 

2,939

 

 

 

1,193

 

其他非流动负债

 

 

—

 

 

 

405

 

总负债

 

 

92,746

 

 

 

92,564

 

承诺和或有事项

 

 

 

 

 

 

 

 

股东权益

 

 

 

 

 

 

 

 

优先股，$0.001票面价值；5,000,000授权股份；0已发行及已发行股份

 

 

—

 

 

 

—

 

普通股，$0.001票面价值；110,000,000和55,000,000授权股份；

   36,904,856和36,104,619已发行股份；及

   35,291,606和34,863,271分别为杰出的

 

 

37

 

 

 

36

 

库存股，按成本计算；1,613,250和1,241,348分别为股票

 

 

(65,247

)

 

 

(46,297

)

额外实收资本

 

 

382,992

 

 

 

354,115

 

留存收益

 

 

80,020

 

 

 

48,973

 

累计其他综合损失

 

 

(2,862

)

 

 

(1,951

)

股东权益总额

 

 

394,940

 

 

 

354,876

 

总负债和股东权益

 

$

487,686

 

 

$

447,440

 

 

请参阅这些简明合并财务报表的附注。

 

*SPS Commerce，Inc.(SPS商业公司)

3

截至2020年9月30日的季度10-Q表

 

目录

 

SPS商业公司及附属公司

简明综合全面收益表

 

 

 

三个月

 

 

截至9个月

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

(千，每股金额除外)(未经审计)

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

营业收入

 

$

79,557

 

 

$

70,928

 

 

$

229,322

 

 

$

206,391

 

收入成本

 

 

25,045

 

 

 

23,263

 

 

 

72,915

 

 

 

68,330

 

毛利

 

 

54,512

 

 

 

47,665

 

 

 

156,407

 

 

 

138,061

 

运营费用

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

销售及市场推广

 

 

19,233

 

 

 

16,937

 

 

 

56,143

 

 

 

52,404

 

研究与发展

 

 

8,053

 

 

 

7,743

 

 

 

23,087

 

 

 

20,444

 

一般和行政

 

 

11,939

 

 

 

10,725

 

 

 

36,591

 

 

 

33,674

 

无形资产摊销

 

 

1,333

 

 

 

1,327

 

 

 

3,985

 

 

 

3,897

 

业务费用共计

 

 

40,558

 

 

 

36,732

 

 

 

119,806

 

 

 

110,419

 

营业收入

 

 

13,954

 

 

 

10,933

 

 

 

36,601

 

 

 

27,642

 

其他收入(费用)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收入，净额

 

 

116

 

 

 

843

 

 

 

982

 

 

 

2,233

 

其他收入(费用)，净额

 

 

307

 

 

 

(165

)

 

 

308

 

 

 

28

 

收益负债的变化

 

 

—

 

 

 

22

 

 

 

(72

)

 

 

366

 

其他收入合计(净额)

 

 

423

 

 

 

700

 

 

 

1,218

 

 

 

2,627

 

所得税前收入

 

 

14,377

 

 

 

11,633

 

 

 

37,819

 

 

 

30,269

 

所得税费用

 

 

2,970

 

 

 

2,692

 

 

 

5,703

 

 

 

5,719

 

净收入

 

$

11,407

 

 

$

8,941

 

 

$

32,116

 

 

$

24,550

 

其他综合收益(费用)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外币换算调整

 

 

969

 

 

 

(958

)

 

 

(779

)

 

 

73

 

投资未实现收益(亏损)，

税后净额为($)21), $38, $6及$105

 

 

(59

)

 

 

115

 

 

 

19

 

 

 

315

 

将投资损失(收益)重新分类为收益，

*扣除税后净额为$2, ($49), ($51)和($109)

 

 

7

 

 

 

(145

)

 

 

(151

)

 

 

(326

)

其他综合收益(费用)合计

 

 

917

 

 

 

(988

)

 

 

(911

)

 

 

62

 

综合收益

 

$

12,324

 

 

$

7,953

 

 

$

31,205

 

 

$

24,612

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股净收益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本型

 

$

0.32

 

 

$

0.26

 

 

$

0.91

 

 

$

0.70

 

稀释

 

$

0.31

 

 

$

0.25

 

 

$

0.89

 

 

$

0.68

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

用于计算每股净收益的加权平均普通股

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本型

 

 

35,295

 

 

 

35,015

 

 

 

35,133

 

 

 

34,966

 

稀释

 

 

36,366

 

 

 

35,932

 

 

 

36,137

 

 

 

35,952

 

 

请参阅这些简明合并财务报表的附注。

 

*SPS Commerce，Inc.(SPS商业公司)

4

截至2020年9月30日的季度10-Q表

 

目录

 

SPS商业公司及附属公司

股东权益简明合并报表

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累积

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

附加

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

总计

 

 

 

普通股

 

 

库存股

 

 

实缴

 

 

留用

 

 

综合

 

 

股东的

 

(千元，股票除外)(未经审计)

 

股份

 

 

金额

 

 

股份

 

 

金额

 

 

资本

 

 

收益

 

 

损失

 

 

权益

 

余额，2019年6月30日

 

 

34,936,212

 

 

$

36

 

 

 

1,007,478

 

 

$

(34,645

)

 

$

344,232

 

 

$

30,870

 

 

$

(2,160

)

 

$

338,333

 

以股票为基础的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,804

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,804

 

股票期权的行使和限制性股票的发行

 

 

80,350

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,902

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,902

 

员工购股计划

 

 

2,178

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

76

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

76

 

普通股回购

 

 

(116,856

)

 

 

—

 

 

 

116,856

 

 

 

(6,000

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(6,000

)

净收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

8,941

 

 

 

—

 

 

 

8,941

 

外币换算调整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(958

)

 

 

(958

)

投资未实现收益，税后净额

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

115

 

 

 

115

 

将投资收益重新分类为收益，

扣除税后的净额

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(145

)

 

 

(145

)

余额，2019年9月30日

 

 

34,901,884

 

 

$

36

 

 

 

1,124,334

 

 

$

(40,645

)

 

$

349,014

 

 

$

39,811

 

 

$

(3,148

)

 

$

345,068

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

余额，2020年6月30日

 

 

35,126,118

 

 

$

37

 

 

 

1,613,250

 

 

$

(65,247

)

 

$

373,686

 

 

$

68,613

 

 

$

(3,779

)

 

$

373,310

 

以股票为基础的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,494

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,494

 

股票期权的行使和限制性股票的发行

 

 

163,478

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,717

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,717

 

员工购股计划

 

 

2,010

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

95

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

95

 

净收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11,407

 

 

 

—

 

 

 

11,407

 

外币换算调整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

969

 

 

 

969

 

投资未实现亏损，税后净额

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(59

)

 

 

(59

)

将投资损失重新分类为收益，

扣除税后的净额

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7

 

 

 

7

 

余额，2020年9月30日

 

 

35,291,606

 

 

$

37

 

 

 

1,613,250

 

 

$

(65,247

)

 

$

382,992

 

 

$

80,020

 

 

$

(2,862

)

 

$

394,940

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累积

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

附加

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

总计

 

 

 

普通股

 

 

库存股

 

 

实缴

 

 

留用

 

 

综合

 

 

股东的

 

(千元，股票除外)(未经审计)

 

股份

 

 

金额

 

 

股份

 

 

金额

 

 

资本

 

 

收益

 

 

损失

 

 

权益

 

余额，2018年12月31日

 

 

34,691,472

 

 

$

36

 

 

 

823,784

 

 

$

(25,679

)

 

$

332,574

 

 

$

15,261

 

 

$

(3,218

)

 

$

318,974

 

以股票为基础的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

10,312

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

10,312

 

股票期权的行使和限制性股票的发行

 

 

483,492

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,273

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,273

 

员工购股计划

 

 

32,992

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,155

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,155

 

普通股回购

 

 

(300,550

)

 

 

—

 

 

 

300,550

 

 

 

(14,966

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(14,966

)

股份的交收及其后的交还

 

 

(5,522

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(300

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(300

)

净收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

24,550

 

 

 

—

 

 

 

24,550

 

外币换算调整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

73

 

 

 

73

 

投资未实现收益，税后净额

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

315

 

 

 

315

 

将投资收益重新分类为收益，

扣除税后的净额

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(326

)

 

 

(326

)

采用ASU 2018-02

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

8

 

 

 

8

 

余额，2019年9月30日

 

 

34,901,884

 

 

$

36

 

 

 

1,124,334

 

 

$

(40,645

)

 

$

349,014

 

 

$

39,811

 

 

$

(3,148

)

 

$

345,068

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

余额，2019年12月31日

 

 

34,863,271

 

 

$

36

 

 

 

1,241,348

 

 

$

(46,297

)

 

$

354,115

 

 

$

48,973

 

 

$

(1,951

)

 

$

354,876

 

以股票为基础的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

13,090

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

13,090

 

股票期权的行使和限制性股票的发行

 

 

765,144

 

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

14,142

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

14,143

 

员工购股计划

 

 

35,093

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,645

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,645

 

普通股回购

 

 

(371,902

)

 

 

—

 

 

 

371,902

 

 

 

(18,950

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(18,950

)

净收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

32,116

 

 

 

—

 

 

 

32,116

 

外币换算调整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(779

)

 

 

(779

)

投资未实现收益，税后净额

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

19

 

 

 

19

 

将投资收益重新分类为收益，

扣除税后的净额

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(151

)

 

 

(151

)

采用ASU 2016-13

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,069

)

 

 

—

 

 

 

(1,069

)

余额，2020年9月30日

 

 

35,291,606

 

 

$

37

 

 

 

1,613,250

 

 

$

(65,247

)

 

$

382,992

 

 

$

80,020

 

 

$

(2,862

)

 

$

394,940

 

  

请参阅这些简明合并财务报表的附注。

 

*SPS Commerce，Inc.(SPS商业公司)

5

截至2020年9月30日的季度10-Q表

 

目录

 

SPS商业公司及附属公司

简明合并现金流量表

 

 

 

截至9个月

 

 

 

9月30日，

 

(千)(未经审计)

 

2020

 

 

2019

 

经营活动现金流

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

$

32,116

 

 

$

24,550

 

将净收入与经营活动提供的现金净额进行对账

 

 

 

 

 

 

 

 

递延所得税

 

 

4,324

 

 

 

5,360

 

收益负债的变化

 

 

72

 

 

 

(366

)

财产和设备的折旧和摊销

 

 

9,474

 

 

 

8,143

 

无形资产摊销

 

 

3,985

 

 

 

3,897

 

信贷损失准备金

 

 

4,198

 

 

 

2,429

 

以股票为基础的薪酬

 

 

14,246

 

 

 

11,316

 

其他，净

 

 

(16

)

 

 

(551

)

资产和负债的变动

 

 

 

 

 

 

 

 

应收帐款

 

 

(4,551

)

 

 

(3,670

)

递延成本

 

 

(1,129

)

 

 

(151

)

其他流动和非流动资产

 

 

2,612

 

 

 

(820

)

应付帐款

 

 

1,357

 

 

 

181

 

应计补偿

 

 

(3,989

)

 

 

(3,716

)

应计费用

 

 

(3

)

 

 

(84

)

递延收入

 

 

3,961

 

 

 

4,929

 

经营租赁

 

 

(1,128

)

 

 

(487

)

经营活动提供的净现金

 

 

65,529

 

 

 

50,960

 

投资活动的现金流

 

 

 

 

 

 

 

 

购买财产和设备

 

 

(11,639

)

 

 

(8,387

)

购买投资

 

 

(67,636

)

 

 

(61,967

)

投资的到期日

 

 

47,300

 

 

 

55,225

 

收购业务和无形资产，扣除收购现金后的净额

 

 

—

 

 

 

(11,500

)

投资活动所用现金净额

 

 

(31,975

)

 

 

(26,629

)

融资活动的现金流

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股回购

 

 

(18,950

)

 

 

(14,966

)

行使期权购买普通股所得净收益

 

 

14,143

 

 

 

5,273

 

员工购股计划净收益

 

 

1,645

 

 

 

1,155

 

支付赚取负债的款项

 

 

(688

)

 

 

—

 

用于融资活动的现金净额

 

 

(3,850

)

 

 

(8,538

)

外币汇率变动的影响

 

 

(26

)

 

 

75

 

现金及现金等价物净增加情况

 

 

29,678

 

 

 

15,868

 

期初现金及现金等价物

 

 

179,252

 

 

 

133,859

 

期末现金和现金等价物

 

$

208,930

 

 

$

149,727

 

 

请参阅这些简明合并财务报表的附注。

 

 

*SPS Commerce，Inc.(SPS商业公司)

6

截至2020年9月30日的季度10-Q表

 

目录

 

SPS商业公司及附属公司

简明合并财务报表附注(未经审计)

 

注A-总则

业务描述

SPS商务是基于云的供应链管理解决方案的领先提供商 那使您可以更轻松地零售商、供应商、杂货商、分销商和物流公司协调管理所有渠道的项目数据、订单履行、库存控制和销售分析。对于许多企业来说，实施和维护一套供应链管理功能是资源密集型的，而不是核心能力。SPS Commerce提供的解决方案通过代表客户承担该功能，消除了对内部软件和支持人员的需求。这些解决方案还使我们的客户能够提高其供应周期灵活性、优化其库存水平和直销、降低运营成本并提高对客户订单的可见性，从而帮助确保供应商、杂货商、分销商和物流公司能够满足零售商的要求。

陈述的基础

随附的未经审计的简明合并财务报表包括SPS商业公司及其子公司的账户。所有公司间账户和交易已在简明合并财务报表中注销，该报表中期财务信息的编制符合美国公认会计原则(“GAAP”)以及表格10-Q和S-X规则10-01的说明。因此，这些精简的合并财务报表并不包括GAAP要求的所有信息和附注。我们已经包括了我们认为需要的所有正常经常性调整，以公平地展示我们的财务状况、经营结果、股东权益和所示中期的现金流量。这些中期的经营业绩不一定代表全年的预期业绩。有关更多信息，请参阅我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的综合财务报表和附注。

自2020年1月1日起，我们采用了会计准则更新(“ASU”)第2016-13号，金融工具--信贷损失(主题326)，采用修改后的回溯方法，并记录了$1.1留存收益累计调整百万美元。根据该标准，在确定信贷损失准备时，我们根据资产负债表日的合同到期日，将未偿还的应收账款发票汇集在一起。我们在按池估计信用损失时考虑了几个因素，主要是我们的历史信用损失。对当前和未来的情况进行了额外的调整，主要是美国各地的零售破产率。

2019年7月25日，我们宣布董事会宣布二-我们普通股的一次股票拆分，以A100截至2019年8月8日记录日期的股票股息百分比。股票拆分股息于2019年8月22日发放。每股收益和加权平均流通股在本季度报告中以Form 10-Q的形式在本季度报告中列出，100百分比股票股息。这个二-一对一的股票拆分反映在本10-Q表格季度报告中列出的所有时期的股票金额中。

预算的使用

按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响报告期内报告的资产和负债额、披露财务报表日期的或有资产和负债以及报告的收入和费用。实际结果可能与这些估计不同。

 

 

*SPS Commerce，Inc.(SPS商业公司)

7

截至2020年9月30日的季度10-Q表

 

目录

 

最近采用的会计公告

 

标准

 

签发日期

 

描述

 

通过日期

 

对财务报表的影响

亚利桑那州立大学2016-13年度，金融工具-信用损失(主题326)，财务报表上信用损失的衡量

 

2016年6月

 

此项修订以反映其范围内工具(包括应收贸易账款)预期信贷损失的方法取代现行GAAP中的已发生损失减值方法。这意在为财务报表使用者提供更多有关预期信贷损失的决策有用信息。

 

2020年1月

 

采用这一准则并未对我们的精简合并财务报表产生实质性影响。信贷损失拨备的重要投入见上文“列报基础”项下。

亚利桑那州立大学2018-13年度，公允价值计量(主题820)，披露框架-公允价值计量披露要求的变化

 

2018年8月

 

这项修订根据主题820“公允价值计量”增加、修改和删除了与用于计量公允价值的三个投入水平相关的几项披露要求。

 

2020年1月

 

采用这一准则并未对我们的精简合并财务报表产生实质性影响。

亚利桑那州立大学2017-04，无形资产-商誉和其他(主题350)，简化商誉减值测试

 

2017年1月

 

这项修订取消了商誉减值测试中的第二步。

 

2020年1月

 

采用这一准则并未对我们的精简合并财务报表产生实质性影响。

重大会计政策

在截至2020年9月30日的9个月中，我们的重大会计政策没有实质性变化。有关我们重要会计政策的更多信息，请参阅我们提交给SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中包括的合并财务报表附注A。

    

附注B--收入

 

我们的收入来自以下收入流：

 

 

 

三个月

 

 

截至9个月

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

(单位：千)

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

经常性收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

履行

 

$

64,115

 

 

$

55,546

 

 

$

183,963

 

 

$

161,685

 

分析学

 

 

9,826

 

 

 

9,422

 

 

 

28,809

 

 

 

27,540

 

其他

 

 

1,244

 

 

 

1,458

 

 

 

3,664

 

 

 

4,303

 

经常性收入

 

 

75,185

 

 

 

66,426

 

 

 

216,436

 

 

 

193,528

 

一次性收入

 

 

4,372

 

 

 

4,502

 

 

 

12,886

 

 

 

12,863

 

 

 

$

79,557

 

 

$

70,928

 

 

$

229,322

 

 

$

206,391

 

 

 

*SPS Commerce，Inc.(SPS商业公司)

8

截至2020年9月30日的季度10-Q表

 

目录

 

收入在向客户提供我们的服务时确认，金额反映了我们根据合同和法律有权换取这些服务的对价。

我们通过以下步骤确定收入确认：

 

-

与客户签订的一份或多份合同的标识

 

-

合同中履行义务的认定

 

-

成交价的确定

 

-

合同中履约义务的交易价格分配

 

-

当我们履行履约义务时，或作为履行义务时，收入的确认

经常性收入

经常性收入包括使用我们的实施、分析和其他基于云的供应链管理解决方案的客户的经常性订阅。这些解决方案的收入通常在合同期限内按费率确认，自我们向客户提供服务之日起计算。我们与经常性收入客户的合同本质上是重复性的，从每月到每年不等，通常允许客户以任何理由取消合同。30至90日数‘通知。开单时间根据客户和合同类型的不同而有所不同，可以提前付款，也可以提前付款30执行服务的天数。

经常性收入合同的递延收入负债是一年或更少，并在合同期限内按应课税制确认。我们已经适用了可选豁免，不披露原始期限为#年的合同的剩余履行义务的信息。一年或者更少。

一次性收入

一次性收入包括来自客户的设置费和杂项一次性费用。

设置费用是针对客户与贸易伙伴的每次连接而定的，我们的许多客户与众多贸易伙伴都有联系。与我们基于云的供应链管理解决方案相关的设置费用是我们的客户使用我们的基于云的服务所必需的不可退还的预付费用。这些设置费用不会为我们的客户提供任何独立的价值。

某些合同包含构成材料续订选择权的设置费。这一物质权利为客户提供了重要的未来激励，除非他们签订了合同，否则他们是无法获得的，因为续签合同时不会再次产生设备费。

对于我们的履行解决方案，我们已确定设置费用和相关成本代表客户的材料续订选择权，因为在续订时不会再次发生这些费用。这些设施费和相关成本按比例递延和确认。两年，这是为我们的客户提供实质性权利的预计期限。

对于我们的Analytics解决方案，我们已经确定设置费用不代表重要的客户续约权，因此，在估计的初始合同期限(通常是)之后按比例递延和确认。一年.

下表列出了递延收入负债中与启动费用有关的部分的活动情况：

 

 

 

三个月

 

 

截至9个月

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

(单位：千)

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

期初余额

 

$

10,633

 

 

$

10,063

 

 

$

10,518

 

 

$

9,857

 

开具发票的设备费

 

 

2,757

 

 

 

2,599

 

 

 

8,224

 

 

 

7,965

 

摊销设备费

 

 

(2,698

)

 

 

(2,584

)

 

 

(8,050

)

 

 

(7,744

)

期末余额

 

$

10,692

 

 

$

10,078

 

 

$

10,692

 

 

$

10,078

 

 

 

*SPS Commerce，Inc.(SPS商业公司)

9

截至2020年9月30日的季度10-Q表

 

目录

 

设置费用的全部余额将在以下时间内确认两年因此，当前金额将在下一年确认1-12月份和非流动金额将在下一次确认13-24月份.

杂项一次性费用包括专业服务和检测认证。这些一次性费用的递延收入负债是一年或者更少并且在提供服务时被识别。我们应用了可选择的豁免，不披露最初期限为一年或更短的合同的剩余履行义务的信息。

 

附注C--递延费用

递延成本包括获得客户合同的成本，如支付给销售人员和第三方合作伙伴的客户推荐佣金，以及履行客户合同的成本，如客户实施成本。

获得与经常性收入相关的客户合同的成本被认为是获得与客户合同的增量和可收回成本。这些成本将在我们确定的预期受益期内递延和摊销。两年摊销费用计入随附的简明综合全面收益表中的销售和营销费用。

履行客户合同的成本被认为是与客户签订合同的增量和可收回成本。这些成本将在我们确定的预期利润期内递延和摊销。两年摊销费用计入随附的简明综合全面收益表的收入成本。

下表列出了递延成本和递延成本摊销的活动：

 

 

 

三个月

 

 

截至9个月

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

(单位：千)

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

期初余额

 

$

46,649

 

 

$

45,528

 

 

$

46,941

 

 

$

45,475

 

已发生的递延成本

 

 

14,258

 

 

 

12,676

 

 

 

39,329

 

 

 

36,888

 

摊销递延成本

 

 

(12,774

)

 

 

(12,623

)

 

 

(38,137

)

 

 

(36,782

)

期末余额

 

$

48,133

 

 

$

45,581

 

 

$

48,133

 

 

$

45,581

 

 

附注D-金融工具

现金等价物和投资

我们主要投资于货币市场基金、存单、美国政府的高流动性债务工具和美国公司债务证券。原始到期日为90天或更短的高流动性投资被归类为现金等价物。自资产负债表日起剩余期限不足一年的投资归类为短期投资，自资产负债表日起剩余到期日超过一年的投资归类为投资。我们的有价证券被归类为可供出售的证券。我们打算持有有价证券直至到期日；但是，我们可以随时出售这些证券，用于当前业务或其他目的。

我们的有价证券按公允价值列账，该等投资的未实现损益(扣除税项)计入压缩综合资产负债表中的累计其他全面亏损。已实现的收益或损失计入其他收益(费用)，净额计入简明综合全面收益表。当确定有价证券的公允价值低于其摊余成本基础时，对应于信用相关因素的未实现亏损部分通过有价证券的信贷拨备实现，等值费用在简明综合全面收益表中净额的其他收入(费用)中实现。

 

*SPS Commerce，Inc.(SPS商业公司)

10

截至2020年9月30日的季度10-Q表

 

目录

 

现金等价物和投资包括以下内容：

 

 

 

2020年9月30日

 

 

 

摊销

 

 

未实现

 

 

公平

 

(单位：千)

 

成本

 

 

损益(损益)

 

 

价值

 

现金等价物：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

货币市场基金

 

$

175,850

 

 

$

—

 

 

$

175,850

 

存单

 

 

7,161

 

 

 

—

 

 

 

7,161

 

有价证券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司债券

 

 

12,558

 

 

 

(1

)

 

 

12,557

 

商业票据

 

 

5,076

 

 

 

(30

)

 

 

5,046

 

美国国债

 

 

30,046

 

 

 

(34

)

 

 

30,012

 

 

 

$

230,691

 

 

$

(65

)

 

$

230,626

 

一年内到期

 

 

$

228,150

 

在一到两年内成熟

 

 

 

2,476

 

总计

 

 

$

230,626

 

 

 

 

2019年12月31日

 

 

 

摊销

 

 

未实现

 

 

公平

 

(单位：千)

 

成本

 

 

净收益

 

 

价值

 

现金等价物：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

货币市场基金

 

$

151,266

 

 

$

—

 

 

$

151,266

 

存单

 

 

7,030

 

 

 

—

 

 

 

7,030

 

有价证券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司债券

 

 

9,785

 

 

 

20

 

 

 

9,805

 

商业票据

 

 

7,503

 

 

 

—

 

 

 

7,503

 

美国国债

 

 

9,855

 

 

 

91

 

 

 

9,946

 

 

 

$

185,439

 

 

$

111

 

 

$

185,550

 

一年内到期

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

185,550

 

总计

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

185,550

 

 

经常性公允价值计量

我们根据公允价值层次按公允价值经常性计量某些金融资产，这要求我们在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。金融工具在公允价值层次中的分类基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。可用于计量公允价值的三个投入级别为：

 

•

级别1-相同资产或负债在活跃市场的报价。

 

•

第2级-第1级价格以外的可观察投入，例如：(A)类似资产或负债的报价，(B)成交量不足或交易不频繁(市场不太活跃)的市场报价，或(C)所有重要投入均可观察到或主要可从资产或负债整个期限的可观测市场数据中得出或得到其证实的模型衍生估值。

 

•

第3级-估值方法中对资产或负债公允价值计量有重要意义的不可观察的输入。

我们从专业的定价服务机构获得我们的二级可供出售证券的公允价值。

对于与收购EDIAdmin相关的收益负债，我们利用蒙特卡洛模拟法估计了该或有负债截至资产负债表日的公允价值。使用预测收入进行了数千次模拟迭代，以开发经常性收入未来价值的分布，这反过来又提供了指示的收益支付。估计公允价值总额等于所示收益支付的平均现值之和。上述模拟中使用的假设的改变可能会对或有对价的支付产生影响。

 

*SPS Commerce，Inc.(SPS商业公司)

11

截至2020年9月30日的季度10-Q表

 

目录

 

下表提供了关于我们的金融资产和负债的信息，这些资产和负债是在经常性的基础上按公允价值计量的，并显示了用于确定此类公允价值的估值技术的公允价值层次：

 

 

 

2020年9月30日

 

(单位：千)

 

1级

 

 

2级

 

 

第3级

 

 

总计

 

资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金等价物：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

货币市场基金

 

$

175,850

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

175,850

 

存单

 

 

7,161

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7,161

 

有价证券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司债券

 

 

—

 

 

 

12,557

 

 

 

—

 

 

 

12,557

 

商业票据

 

 

—

 

 

 

5,046

 

 

 

—

 

 

 

5,046

 

美国国债

 

 

—

 

 

 

30,012

 

 

 

—

 

 

 

30,012

 

 

 

$

183,011

 

 

$

47,615

 

 

$

—

 

 

$

230,626

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

赚取负债

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

307

 

 

$

307

 

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

307

 

 

$

307

 

 

 

 

2019年12月31日

 

(单位：千)

 

1级

 

 

2级

 

 

第3级

 

 

总计

 

资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金等价物：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

货币市场基金

 

$

151,266

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

151,266

 

存单

 

 

7,030

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7,030

 

有价证券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司债券

 

 

—

 

 

 

9,805

 

 

 

—

 

 

 

9,805

 

商业票据

 

 

—

 

 

 

7,503

 

 

 

—

 

 

 

7,503

 

美国国债

 

 

—

 

 

 

9,946

 

 

 

—

 

 

 

9,946

 

 

 

$

158,296

 

 

$

27,254

 

 

$

—

 

 

$

185,550

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

赚取负债

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

405

 

 

$

405

 

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

405

 

 

$

405

 

 

在截至2020年9月30日的三个月内，盈利负债没有变化。在截至2020年9月30日的9个月内，我们确认了一笔费用为#美元。0.1百万 在我们的简明综合全面收益表中，由于或有负债的重新计量，此外，我们还转账了#美元。0.2剩余的盈利负债预计将在2021年第一季度支付，鉴于对衡量负债具有重要意义的不可观察的投入，剩余的盈利负债已被计量为第三级。这笔奖金的最高潜在支付金额为$。1.7百万美元，其中$0.7一共支付了一百万美元。

有不是的在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月内，我们1级、2级或3级资产或负债的其他调入或调出。 

非经常性公允价值计量

我们在非经常性基础上按公允价值计量某些资产和负债。在非经常性基础上按公允价值计量的资产包括长期资产、商誉和无限期无形资产，由于减值费用，这些资产通常将按公允价值记录。作为企业合并一部分的收购资产和承担的负债按公允价值计量。

 

*SPS Commerce，Inc.(SPS商业公司)

12

截至2020年9月30日的季度10-Q表

 

目录

 

其他公允价值披露

我们的金融工具(包括现金及现金等价物、应收账款及应付账款)的账面价值(如适用)因其短期性质而接近其各自的公允价值。

附注：e-信贷损失拨备

计入应收账款净额的信贷损失拨备活动如下：

 

 

 

截至9个月

 

 

 

9月30日，

 

(单位：千)

 

2020

 

 

2019

 

期初余额

 

$

1,469

 

 

$

1,392

 

采用ASU 2016-13

 

 

1,069

 

 

 

—

 

信贷损失准备金

 

 

4,198

 

 

 

2,429

 

核销，扣除回收后的净额

 

 

(2,977

)

 

 

(2,321

)

期末余额

 

$

3,759

 

 

$

1,500

 

 

附注F-商誉和无形资产，净额

商誉账面净额变动情况如下：

 

 

 

截至9个月

 

 

 

9月30日，

 

(单位：千)

 

2020

 

 

2019

 

期初余额

 

$

76,845

 

 

$

69,658

 

期内取得的商誉

 

 

—

 

 

 

6,570

 

外币换算调整

 

 

(302

)

 

 

138

 

期末余额

 

$

76,543

 

 

$

76,366

 

 

需摊销的无形资产在其各自的使用年限内摊销(从三至十年份)。无形资产，净额包括：

 

 

 

2020年9月30日

 

 

 

毛

 

 

 

 

 

 

外方

 

 

 

 

 

 

 

携载

 

 

累积

 

 

通货

 

 

 

 

 

(单位：千)

 

金额

 

 

摊销

 

 

翻译

 

 

网

 

订阅者关系

 

$

36,847

 

 

$

(23,587

)

 

$

(106

)

 

$

13,154

 

竞业禁止协议

 

 

698

 

 

 

(659

)

 

 

(5

)

 

 

34

 

获得的技术

 

 

7,795

 

 

 

(2,408

)

 

 

—

 

 

 

5,387

 

 

 

$

45,340

 

 

$

(26,654

)

 

$

(111

)

 

$

18,575

 

 

 

 

2019年12月31日

 

 

 

毛

 

 

 

 

 

 

外方

 

 

 

 

 

 

 

携载

 

 

累积

 

 

通货

 

 

 

 

 

(单位：千)

 

金额

 

 

摊销

 

 

翻译

 

 

网

 

订阅者关系

 

$

43,640

 

 

$

(27,287

)

 

$

214

 

 

$

16,567

 

竞业禁止协议

 

 

2,495

 

 

 

(2,371

)

 

 

10

 

 

 

134

 

获得的技术

 

 

8,602

 

 

 

(2,643

)

 

 

8

 

 

 

5,967

 

 

 

$

54,737

 

 

$

(32,301

)

 

$

232

 

 

$

22,668

 

 

 

*SPS Commerce，Inc.(SPS商业公司)

13

截至2020年9月30日的季度10-Q表

 

目录

 

与今后五年及以后应摊销的无形资产有关的年度摊销费用估计数如下：

 

(单位：千)

 

 

 

 

2020年剩余时间

 

$

1,332

 

2021

 

 

4,498

 

2022

 

 

3,394

 

2023

 

 

3,320

 

2024

 

 

2,100

 

此后

 

 

3,931

 

 

 

$

18,575

 

 

附注G--其他资产

 

软件托管安排的资本化实施费用净额变动如下：

 

 

 

三个月

 

 

截至9个月

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

(单位：千)

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

期初余额

 

$

1,188

 

 

$

946

 

 

$

1,166

 

 

$

455

 

资本化实施费用

 

 

7

 

 

 

153

 

 

 

87

 

 

 

670

 

实施费用的摊销

 

 

(65

)

 

 

(26

)

 

 

(123

)

 

 

(52

)

期末余额

 

$

1,130

 

 

$

1,073

 

 

$

1,130

 

 

$

1,073

 

 

有不是的截至2020年和2019年9月30日的9个月与资本化实施成本相关的减值损失。

 

附注H--承付款和或有事项

租约

根据不可取消的经营租赁，我们有义务主要用于办公空间和某些设备，如下所示：

 

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年12月31日

 

(单位为千，剩余任期除外)

 

剩馀

术语

 

使用权

资产

 

 

剩馀

术语

 

使用权

资产

 

明尼阿波利斯，明尼苏达州租约

 

5年份

 

$

9,870

 

 

5年份

 

$

10,704

 

乌克兰基辅租赁

 

5年份

 

 

2,027

 

 

5年份

 

 

2,316

 

新泽西州小瀑布租约

 

3年份

 

 

1,265

 

 

4年份

 

 

1,574

 

其他租约

 

 

 

930

 

 

 

 

1,150

 

 

 

 

 

$

14,092

 

 

 

 

$

15,744

 

 

我们的某些租约可能包括将租期延长至五年。延长我们租约的选择权不被确认为我们使用权(“ROU”)资产和租赁负债的一部分，因为我们不能合理地确定我们是否会行使这些选择权。此外，我们的协议不包括终止租约的选项。

租赁费用的构成如下：

 

 

 

三个月

 

 

截至9个月

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

(单位：千)

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

经营租赁成本

 

$

857

 

 

$

650

 

 

$

2,225

 

 

$

1,956

 

可变租赁成本

 

 

886

 

 

 

721

 

 

 

2,687

 

 

 

2,360

 

 

 

$

1,743

 

 

$

1,371

 

 

$

4,912

 

 

$

4,316

 

 

 

*SPS Commerce，Inc.(SPS商业公司)

14

截至2020年9月30日的季度10-Q表

 

目录

 

与租赁有关的补充现金流量信息如下：

 

 

 

截至9个月

 

 

 

9月30日，

 

(单位：千)

 

2020

 

 

2019

 

为计入租赁负债的金额支付的现金

 

 

 

 

 

 

 

 

来自营业租赁的营业现金流

 

 

3,190

 

 

 

3,246

 

以经营租赁负债换取的净资产

 

 

342

 

 

 

—

 

 

与租赁有关的补充资产负债表信息如下：

 

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年12月31日

 

加权平均剩余租赁期限-经营租赁

 

4.3年份

 

 

5.0年份

 

加权平均贴现率-营业租赁

 

 

4.5

%

 

 

4.5

%

 

截至2020年9月30日，我们未来在运营租赁下的最低付款如下：

 

(单位：千)

 

 

 

 

2020年剩余时间

 

$

3,050

 

2021

 

 

5,226

 

2022

 

 

4,704

 

2023

 

 

4,440

 

2024

 

 

4,149

 

此后

 

 

1,440

 

 

 

 

23,009

 

减去：推定利息

 

 

(1,929

)

 

 

$

21,080

 

 

购买承诺

2020年5月，我们与一家计算基础设施供应商签订了一项不可取消的协议，服务期限至2023年5月。截至2020年9月30日，剩余的购买承诺为$14.4百万

 

     

注一--基于股票的薪酬

我们的股权补偿计划规定向为我们提供服务的员工、非员工董事和其他顾问授予激励性和非限制性股票期权，以及其他基于股票的奖励，包括绩效股票单位(“PSU”)、限制性股票奖励(“RSA”)、限制性股票单位(“RSU”)和递延股票单位(“DSU”)。我们还提供员工股票购买计划(“ESPP”)和401(K)股票匹配。

RSA在被授予时会导致新股的发行。对于其他以股票为基础的奖励，根据协议条款，在奖励被行使、归属或释放时发行新股。在2020年2月，2.1根据我们的2010年股权激励计划，我们为未来的发行预留了100万股额外的股票。截至2020年9月30日，大约有13.9根据经批准的股权补偿计划，可供授予的股份为百万股。

我们一般在授权期内以直线方式确认基于股票的补偿费用。例外情况包括符合退休资格的员工没有发出要求的通知，在这种情况下，费用是根据通知之前的时间段按连续比例确认的；对于PSU，在这种情况下，从授予日期到绩效期间结束，费用都是以直线方式确认的，无论是否满足市场条件。

 

*SPS Commerce，Inc.(SPS商业公司)

15

截至2020年9月30日的季度10-Q表

 

目录

 

股票薪酬费用在简明综合全面收益表中的分配如下：

 

 

 

三个月

 

 

截至9个月

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

(单位：千)

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

收入成本

 

$

1,003

 

 

$

778

 

 

$

2,767

 

 

$

2,027

 

运营费用

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

销售及市场推广

 

 

1,123

 

 

 

784

 

 

 

2,979

 

 

 

2,208

 

研究与发展

 

 

983

 

 

 

697

 

 

 

2,789

 

 

 

1,822

 

一般和行政

 

 

1,784

 

 

 

888

 

 

 

5,711

 

 

 

5,259

 

 

 

$

4,893

 

 

$

3,147

 

 

$

14,246

 

 

$

11,316

 

 

按计划类型划分的基于股票的薪酬费用如下：

 

 

 

三个月

 

 

截至9个月

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

(单位：千)

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

股票期权

 

$

541

 

 

$

619

 

 

$

1,675

 

 

$

2,548

 

PSU

 

 

804

 

 

 

152

 

 

 

2,596

 

 

 

1,226

 

RSU

 

 

2,729

 

 

 

1,719

 

 

 

7,730

 

 

 

5,581

 

RSA和DSU

 

 

106

 

 

 

128

 

 

 

340

 

 

 

409

 

ESPP

 

 

314

 

 

 

186

 

 

 

749

 

 

 

547

 

401(K)库存匹配

 

 

399

 

 

 

343

 

 

 

1,156

 

 

 

1,005

 

 

 

$

4,893

 

 

$

3,147

 

 

$

14,246

 

 

$

11,316

 

 

截至2020年9月30日，有美元26.5根据我们的股权薪酬计划，未确认的基于股票的薪酬支出为百万美元，预计将在加权平均期间确认2.6好多年了。

股票期权

股票期权通常授予四年了并且有一个合同条款是七至十年份自授予之日起生效。我们的股票期权活动如下：

 

 

 

截至2020年9月30日的9个月

 

 

 

 

 

 

 

加权平均

 

 

 

选项(#)

 

 

行权价(每股)

 

未清偿，期初

 

 

1,543,912

 

 

$

30.03

 

授与

 

 

127,388

 

 

 

58.88

 

已行使

 

 

(558,954

)

 

 

25.30

 

没收

 

 

(8,908

)

 

 

44.87

 

未偿还，期末

 

 

1,103,438

 

 

 

35.64

 

 

在2020年9月30日的未偿还期权总数中，0.8一百万美元是可行使的。未偿还和可行使期权的加权平均行权价为#美元。31.40每股，加权平均剩余合同期限为3.2好多年了。

二零二零年首九个月已授出期权的加权平均授出日期公允价值为$。16.13每股。这是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型在以下加权平均假设下估计的：

 

波动率

 

 

32.9

%

股息率

 

 

0

%

寿命(以年为单位)

 

 

4.0

 

无风险利率

 

 

1.0

%

 

 

*SPS Commerce，Inc.(SPS商业公司)

16

截至2020年9月30日的季度10-Q表

 

目录

 

期权的预期波动率是基于我们普通股的历史波动率。我们还没有对我们的普通股发放股息，在可预见的未来也不会这样做。从2020年授予的奖励开始，期权的预期期限是根据员工行使和授予后雇佣终止行为的历史数据得出的。对于2020年前授予的奖励，期权的预期期限基于简化方法，该方法没有考虑员工的历史锻炼行为。无风险利率以授予日的美国国债利率为基础，到期日大致等于授予日的预期寿命。

 

绩效股票单位、限制性股票单位和奖励以及递延股票单位

在2017年2月，我们的高管被授予PSU奖项，授予条件是在过去一年中成功实现预定的收入目标三年期绩效期间(2017-2019年财政年度)。公允价值的计量方式是预期赚取的业绩股票数量乘以我们股票的授予日期公允价值。

在2018年2月、2019年2月和2020年2月，我们的高管获得了PSU奖励，奖励取决于我们的总股东回报(与基于财年的指数化总股东回报相比)三年期绩效期间，从拨款会计年度开始。授予日期公允价值是使用蒙特卡罗模拟来估计的，该模拟利用多个输入变量来确定满足授予中规定的性能条件的概率，并计算授予的PSU的公平市场价值。

RSU通常被授予四年了而且，一旦归属，持有者有权获得我们普通股的股份。 

RSA背心一年而且，一旦归属，持有者有权获得我们普通股的股份。作为RSA的替代，参与者可以选择通过以下方式接收DSU一年归属，但参与者指示延迟收到最多为十年在本公司服务期满后。

我们的PSU、RSU、RSA和DSU练习如下：

 

 

 

截至2020年9月30日的9个月

 

 

 

 

 

 

 

加权平均助学金

 

 

 

(#)

 

 

公允价值日期(每股)

 

未清偿，期初

 

 

797,546

 

 

$

38.80

 

授与

 

 

315,816

 

 

 

61.12

 

已发行的既得股和普通股

 

 

(205,050

)

 

 

34.97

 

没收

 

 

(161,737

)

 

 

29.69

 

未偿还，期末

 

 

746,575

 

 

 

51.27

 

 

员工购股计划

我们有一个ESPP，它有一个允许参与的员工通过工资扣除以折扣价购买我们的普通股。该计划适用于符合特定资格要求的所有员工。参与计划的员工可以在税后自愿的基础上以下列价格中的较低者购买普通股85在每个股票购买期开始或结束时普通股公允市值的%。该计划包括二发行期为6个月，分别从每个日历年的1月1日和7月1日开始。总计1.9截至2020年9月30日，根据该计划，预留了100万股普通股供发行。

我们的ESPP活动如下：

 

 

 

三个月

 

 

截至9个月

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

(单位为千，共享数据除外)

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

购买股份的款额

 

$

95

 

 

$

76

 

 

$

1,645

 

 

$

1,155

 

购买的股份

 

 

2,010

 

 

 

2,178

 

 

 

35,093

 

 

 

32,992

 

 

 

*SPS Commerce，Inc.(SPS商业公司)

17

截至2020年9月30日的季度10-Q表

 

目录

 

公允价值是根据我们普通股在发行期开始时的市场价格，使用Black-Scholes期权定价模型在以下假设下估计的：

 

波动率

 

 

30.6

%

股息率

 

 

0

%

寿命(以年为单位)

 

 

0.5

 

无风险利率

 

 

1.6

%

 

401(K)库存匹配

我们为我们的美国员工赞助401(K)退休储蓄计划，参与者可以在该计划中贡献最多802%的赔偿，但须受法律规定的限制。我们匹配50员工可选延期的百分比，直到第一次6每个薪资期员工税前薪酬的百分比。我们匹配的一部分是公司股票，这是我们的计划提供商从公开市场购买的，并立即存入员工的401(K)账户。

 

附注J-所得税

我们通过将我们估计的年度有效税率应用于我们今年迄今的税前收入来记录我们的所得税临时拨备，并调整在此期间记录的不同税项的拨备。我们的有效税率和法定税率之间的差异主要是由于永久不可抵扣费用的影响，部分被与外国衍生的无形收入相关的税收优惠所抵消。此外，结算或行使股票奖励产生的超额税收优惠被确认为所得税支出的减少，在事件发生的那个季度作为一个独立的税目，可能会造成按季度和按年的税费大幅波动。我们的所得税拨备包括当期外国和国家所得税费用，以及递延税费。

截至2020年9月30日，我们做到了不是的没有任何未确认的税收优惠，也没有任何实质性的应计利息或税收处罚。

附注K-每股净收益

每股基本净收入是用每期已发行普通股的加权平均数计算的。稀释后每股净收益还包括我们的已发行潜在普通股的影响，包括期权、PSU、RSU、RSA和DSU。具有反摊薄性质的潜在普通股不计入稀释后每股净收益的计算。

下表列出了所示期间每股基本和稀释后净收益的计算组成部分：

 

 

 

三个月

 

 

截至9个月

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

(以千为单位，每股金额除外)

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

分子

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

$

11,407

 

 

$

8,941

 

 

$

32,116

 

 

$

24,550

 

分母

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加权平均已发行普通股，基本股

 

 

35,295

 

 

 

35,015

 

 

 

35,133

 

 

 

34,966

 

购买普通股的选择权

 

 

578

 

 

 

634

 

 

 

596

 

 

 

687

 

PSU、RSU、RSA和DSU

 

 

493

 

 

 

283

 

 

 

408

 

 

 

299

 

加权平均已发行普通股，稀释后

 

 

36,366

 

 

 

35,932

 

 

 

36,137

 

 

 

35,952

 

每股净收益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本型

 

$

0.32

 

 

$

0.26

 

 

$

0.91

 

 

$

0.70

 

稀释

 

$

0.31

 

 

$

0.25

 

 

$

0.89

 

 

$

0.68

 

 

 

*SPS Commerce，Inc.(SPS商业公司)

18

截至2020年9月30日的季度10-Q表

 

目录

 

下表列出了未计入每股摊薄净收入计算的已发行潜在普通股的影响，因为它们是反摊薄的：  

 

 

 

三个月

 

 

截至9个月

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

(单位：千)

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

反稀释股份

 

 

8

 

 

 

240

 

 

 

203

 

 

 

164

 

 

附注L-地理信息

对于截至2020年9月30日的3个月和9个月和2019年，85% 我们收入的一半来自美国境内的客户。不是的美国以外的单一司法管辖区的收入超过10%.

在…2020年9月30日和2019年，9在财产和设备中，净额的百分比位于美国以外的子公司和办公地点。

 

*SPS Commerce，Inc.(SPS商业公司)

19

截至2020年9月30日的季度10-Q表

 

目录

 

第二项。

管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

这份关于Form 10-Q的季度报告包含符合“1995年美国私人证券诉讼改革法”的前瞻性陈述。有关我们、我们的业务前景和我们的运营结果的前瞻性声明会受到许多因素和事件带来的某些风险和不确定因素的影响，其中许多风险和不确定因素可能会被新冠肺炎(CoronaVirus)的大流行所放大，这些风险和不确定性可能会导致我们的实际业务、前景和运营结果与此类前瞻性声明中可能预期的大不相同。告诫读者不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅在本报告发表之日发表。在某些情况下，您可以通过以下词语来识别前瞻性陈述：“预期”、“假设”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“正在进行”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“将会”、“将会”，或者这些术语或其他类似术语的否定，尽管并不是所有的前瞻性陈述都包含这些话。同样，描述我们未来计划、目标或目标的陈述也是前瞻性的。前瞻性陈述也可能不时以口头陈述的形式发表，包括电话会议和/或对公众开放的网络广播。谨告诫股东、潜在投资者和其他人，所有前瞻性声明都涉及风险和不确定性，可能导致未来期间的结果与本报告中某些声明预期的结果大不相同，包括我们在截至2019年12月31日的10-K表格年度报告中出现的“风险因素”标题下描述的风险和不确定因素，这些风险和不确定因素可能会在我们随后的10-Q表格季度报告中不时更新。, 包括本季度报告中关于Form 10-Q的更新。我们明确表示不会因为新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陈述，也不承担任何义务。我们呼吁读者仔细审查和考虑我们在本报告和我们提交给证券交易委员会的其他报告中所作的各种披露，这些报告向感兴趣的各方提供可能影响我们业务的风险和因素的建议。

概述

SPS商务是领先的基于云的解决方案提供商 那使您可以更轻松地零售商、供应商、杂货商、分销商和物流公司协调管理所有渠道的项目数据、订单履行、库存控制和销售分析。SPS Commerce提供的解决方案代表客户使用该功能，从而消除了对内部软件和支持人员的需求。我们的大部分收入来自使用我们解决方案的企业的大量月度经常性订阅。

我们计划通过进一步渗透供应链管理市场，随着客户的业务增长而增加他们的收入，扩大我们的分销渠道，扩大我们的国际业务，并不时开发新的解决方案和应用程序，从而继续发展我们的业务。我们还打算有选择地进行收购，这些收购将增加客户，使我们能够扩展到新的地区，或者允许我们提供新的功能。

截至2020年9月30日的三个月，我们的收入为7960万美元，比2019年同期增长12%，这是我们连续第79个季度收入增长。2020年同期的总运营费用比2019年增长了10%。截至2020年9月30日的9个月，与2019年同期相比，收入增长了11%，运营费用增长了9%。

新冠肺炎的影响

虽然新冠肺炎在全球范围内的出现对我们的业务、经营业绩和截至2020年9月30日的9个月的整体财务业绩没有造成实质性的不利影响，但未来的影响仍然不确定，取决于几个因素，包括但不限于疫情的持续时间和持续蔓延、对我们客户的影响、对我们合作伙伴或员工的影响，以及对经济环境和金融市场的影响，所有这些都是不确定和无法预测的。我们将继续积极监测情况，并可能根据联邦、州或地方当局的要求或我们认为最符合我们员工、客户、合作伙伴和股东利益的情况，采取进一步行动来改变我们的业务运营。

关键财务术语和指标

我们有几个关键的财务术语和指标，包括每个经常性收入客户的年化平均经常性收入。在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间，我们的关键财务术语和指标的定义没有变化，这些术语和指标在标题下进行了更详细的讨论。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析包括在我们提交给证券交易委员会的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中。

 

*SPS Commerce，Inc.(SPS商业公司)

20

截至2020年9月30日的季度10-Q表

 

目录

 

为了补充我们的财务报表，我们还向投资者提供调整后的EBITDA和非GAAP每股收益，这两个指标都是非GAAP财务指标。我们相信，这些非GAAP措施为管理层和投资者提供了有关与我们的财务状况和经营结果有关的某些财务和业务趋势的有用信息。我们的管理层使用这些非GAAP衡量标准来比较C为了趋势分析和规划的目的，公司的业绩与前几个时期的业绩相当。调整后的EBITDA也用于确定高管和高级管理人员的激励性薪酬。这些措施已提交给我们的董事会。

这些非GAAP指标不应被视为替代或优于根据GAAP计算的财务指标。这些非GAAP财务指标不包括GAAP要求在我们的财务报表中记录的重大支出和收入，并受到固有限制。投资者应审查非GAAP财务指标与本报告中包含的可比GAAP财务指标的对账情况。“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。”

关键会计政策和估算

对我们财务状况和经营结果的讨论是基于我们的简明合并财务报表，这些报表是根据GAAP和S-X规则10-Q表和规则10-01的说明编制的。在编制这些财务报表时，我们需要做出影响资产、负债、收入、成本和费用的报告金额以及相关披露的估计、判断和假设。在持续的基础上，我们评估我们的估计和假设。我们根据历史经验和我们认为合理的各种其他假设来估计某些资产和负债的账面价值。在不同的假设或条件下，我们的实际结果可能与这些估计不同。

关键会计政策是指对我们的财务报表的列报具有重要意义，并要求我们对可能对我们的财务状况和经营结果产生实质性影响的不确定事项做出困难、主观或复杂判断的政策。因此，我们认为，我们的收入确认和业务合并政策对于全面了解和评估我们的财务状况和经营结果是最关键的。

在截至2020年9月30日的9个月内，我们的关键会计政策或估计没有变化。 有关我们会计政策的更多信息，请参阅我们提交给SEC的本季度报告Form 10-Q和截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的简明合并财务报表注释A。

 

*SPS Commerce，Inc.(SPS商业公司)

21

截至2020年9月30日的季度10-Q表

 

目录

 

运营结果

截至2020年9月30日的三个月与截至2019年9月30日的三个月

下表显示了我们在所示时期的运营结果：

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

变化

 

(千美元)

 

 

 

 

 

占总营收的%

 

 

 

 

 

 

占总营收的%

 

 

$

 

 

%

 

营业收入

 

$

79,557

 

 

 

100.0

%

 

$

70,928

 

 

 

100.0

%

 

$

8,629

 

 

 

12.2

%

收入成本

 

 

25,045

 

 

 

31.5

 

 

 

23,263

 

 

 

32.8

 

 

 

1,782

 

 

 

7.7

 

毛利

 

 

54,512

 

 

 

68.5

 

 

 

47,665

 

 

 

67.2

 

 

 

6,847

 

 

 

14.4

 

运营费用

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

销售及市场推广

 

 

19,233

 

 

 

24.2

 

 

 

16,937

 

 

 

23.9

 

 

 

2,296

 

 

 

13.6

 

研究与发展

 

 

8,053

 

 

 

10.1

 

 

 

7,743

 

 

 

10.9

 

 

 

310

 

 

 

4.0

 

一般和行政

 

 

11,939

 

 

 

15.0

 

 

 

10,725

 

 

 

15.1

 

 

 

1,214

 

 

 

11.3

 

无形资产摊销

 

 

1,333

 

 

 

1.7

 

 

 

1,327

 

 

 

1.9

 

 

 

6

 

 

 

0.5

 

业务费用共计

 

 

40,558

 

 

 

51.0

 

 

 

36,732

 

 

 

51.8

 

 

 

3,826

 

 

 

10.4

 

营业收入

 

 

13,954

 

 

 

17.5

 

 

 

10,933

 

 

 

15.4

 

 

 

3,021

 

 

 

27.6

 

其他收入(费用)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收入，净额

 

 

116

 

 

 

0.1

 

 

 

843

 

 

 

1.2

 

 

 

(727

)

 

 

(86.2

)

其他收入(费用)，净额

 

 

307

 

 

 

0.4

 

 

 

(165

)

 

 

(0.2

)

 

 

472

 

 

 

286.1

 

收益负债的变化

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

22

 

 

 

—

 

 

 

(22

)

 

 

(100.0

)

其他收入合计(净额)

 

 

423

 

 

 

0.5

 

 

 

700

 

 

 

1.0

 

 

 

(277

)

 

 

(39.6

)

所得税前收入

 

 

14,377

 

 

 

18.0

 

 

 

11,633

 

 

 

16.4

 

 

 

2,744

 

 

 

23.6

 

所得税费用

 

 

2,970

 

 

 

3.7

 

 

 

2,692

 

 

 

3.8

 

 

 

278

 

 

 

10.3

 

净收入

 

$

11,407

 

 

 

14.3

%

 

$

8,941

 

 

 

12.6

%

 

$

2,466

 

 

 

27.6

%

 

营业收入.收入的增长是由两个主要因素造成的：经常性收入客户的增加和每个经常性收入客户的年化平均经常性收入的增加，这也被称为钱包份额。

 

•

截至2020年9月30日，经常性收入客户数量从2019年9月30日的30,551人增加到32,025人，增幅为5%。

 

•

在截至2020年9月30日的三个月里，钱包份额增长了8%，从2019年同期的8793美元增至9473美元。这一增长主要是由于我们的经常性收入客户增加了对我们解决方案的使用。

截至2020年和2019年9月30日的三个月，来自经常性收入客户的经常性收入分别占我们总收入的95%和94%。我们预计，随着我们提供的解决方案数量的增加和这些解决方案在整个客户群中的渗透率增加，经常性收入客户的数量和钱包份额将会增加。

收入成本。 截至2020年9月30日的三个月收入成本增加的主要原因是员工人数增加，导致人事相关成本增加140万美元，原因是工资和福利增加以及合同劳动力增加，以及基于股票的薪酬支出增加20万美元。此外，与继续投资于基础设施以支持我们的平台有关的折旧费用增加了40万美元，这导致了收入成本的增加，但部分被网络成本减少了30万美元所抵消。

销售和营销费用。 截至2020年9月30日的三个月的销售和营销费用增加，主要是由于销售人员和推荐合作伙伴赚取的可变薪酬增加了90万美元。此外，员工人数的增加导致与人事相关的成本增加了50万美元，这主要是由于工资和福利的增加，以及促销费用增加了40万美元，基于股票的薪酬支出增加了30万美元。

研发费用.截至2020年9月30日的三个月研发费用增加的主要原因是基于股票的薪酬费用增加了30万美元。

一般和行政费用。 截至2020年9月30日的三个月，一般和行政费用的增加是由基于股票的薪酬支出增加90万美元和慈善捐款增加40万美元推动的，但总咨询和合同劳工费用减少50万美元部分抵消了这一增长。此外，由于业务的持续增长，与2019年同期相比，坏账支出增加了30万美元。

 

*SPS Commerce，Inc.(SPS商业公司)

22

截至2020年9月30日的季度10-Q表

 

目录

 

其他收入(费用)。 这一数字的下降o其他收入(费用) 为.截至2020年9月30日的三个月 是该到的时候了主要是由于投资收益.

所得税费用。 截至2020年9月30日止三个月的所得税支出增加，主要是由于税前收入增加，以及2020年预估的研发税收抵免发生变化，但部分被离散的税收优惠所抵消。股票奖励的结算或行使产生的超额税收优惠被确认为所得税支出的减少，因此，我们预计我们的年度有效所得税税率将会波动。

调整后的EBITDA。 调整后的EBITDA是对财务业绩的非GAAP衡量标准，包括经折旧和摊销调整后的净收入、投资收入(利息收入/支出、已实现投资收益/损失，不包括投资的外币已实现收益/损失)、所得税支出、基于股票的薪酬支出、持有的现金和投资的外币已实现收益/损失，以及公平列报所需的其他调整。其他调整包括EDIAdmin收益负债的公允价值调整的影响、2019年与收购Toolbox Solutions(“Toolbox”)有关的退还托管股份以及内部开发软件的减值。下表提供了调整后EBITDA的净收入对账：

 

 

 

三个月

 

 

 

9月30日，

 

(单位：千)

 

2020

 

 

2019

 

净收入

 

$

11,407

 

 

$

8,941

 

财产和设备的折旧和摊销

 

 

3,198

 

 

 

2,819

 

无形资产摊销

 

 

1,333

 

 

 

1,327

 

投资收益，净额

 

 

(107

)

 

 

(843

)

所得税费用

 

 

2,970

 

 

 

2,692

 

基于股票的薪酬费用

 

 

4,893

 

 

 

3,147

 

持有的现金和投资的外币已实现收益

 

 

(559

)

 

 

—

 

其他

 

 

103

 

 

 

(22

)

调整后的EBITDA

 

$

23,238

 

 

$

18,061

 

 

每股非GAAP收入。 非GAAP每股收益也是财务业绩的非GAAP衡量标准，由净收入加上基于股票的补偿费用、与无形资产有关的摊销费用、持有的现金和投资的外币已实现收益/损失以及公平列报所需的其他调整除以每个时期已发行普通股的加权平均股数。其他调整包括EDIAdmin赚取负债的公允价值调整的影响，2019年与收购Toolbox有关的退还托管股份，以及内部开发软件的减值。下表提供了每股净收入与非GAAP收入的对账：

 

 

 

三个月

 

 

 

9月30日，

 

(以千为单位，每股金额除外)

 

2020

 

 

2019

 

净收入

 

$

11,407

 

 

$

8,941

 

基于股票的薪酬费用

 

 

4,893

 

 

 

3,147

 

无形资产摊销

 

 

1,333

 

 

 

1,327

 

持有的现金和投资的外币已实现收益

 

 

(559

)

 

 

—

 

其他

 

 

103

 

 

 

(22

)

调整对所得税的影响

 

 

(2,929

)

 

 

(1,606

)

非GAAP收入

 

$

14,248

 

 

$

11,787

 

用于计算每股非GAAP收入的股票

 

 

 

 

 

 

 

 

基本型

 

 

35,295

 

 

 

35,015

 

稀释

 

 

36,366

 

 

 

35,932

 

非GAAP每股收益

 

 

 

 

 

 

 

 

基本型

 

$

0.40

 

 

$

0.34

 

稀释

 

$

0.39

 

 

$

0.33

 

 

 

 

*SPS Commerce，Inc.(SPS商业公司)

23

截至2020年9月30日的季度10-Q表

 

目录

 

截至2020年9月30日的9个月与截至2019年9月30日的9个月相比

下表显示了我们在所示时期的运营结果：

 

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

变化

 

(千美元)

 

 

 

 

 

占总营收的%

 

 

 

 

 

 

占总营收的%

 

 

$

 

 

%

 

营业收入

 

$

229,322

 

 

 

100.0

%

 

$

206,391

 

 

 

100.0

%

 

$

22,931

 

 

 

11.1

%

收入成本

 

 

72,915

 

 

 

31.8

 

 

 

68,330

 

 

 

33.1

 

 

 

4,585

 

 

 

6.7

 

毛利

 

 

156,407

 

 

 

68.2

 

 

 

138,061

 

 

 

66.9

 

 

 

18,346

 

 

 

13.3

 

运营费用

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

销售及市场推广

 

 

56,143

 

 

 

24.5

 

 

 

52,404

 

 

 

25.4

 

 

 

3,739

 

 

 

7.1

 

研究与发展

 

 

23,087

 

 

 

10.0

 

 

 

20,444

 

 

 

9.9

 

 

 

2,643

 

 

 

12.9

 

一般和行政

 

 

36,591

 

 

 

16.0

 

 

 

33,674

 

 

 

16.3

 

 

 

2,917

 

 

 

8.7

 

无形资产摊销

 

 

3,985

 

 

 

1.7

 

 

 

3,897

 

 

 

1.9

 

 

 

88

 

 

 

2.3

 

业务费用共计

 

 

119,806

 

 

 

52.2

 

 

 

110,419

 

 

 

53.5

 

 

 

9,387

 

 

 

8.501

 

营业收入

 

 

36,601

 

 

 

16.0

 

 

 

27,642

 

 

 

13.4

 

 

 

8,959

 

 

 

32.4

 

其他收入(费用)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收入，净额

 

 

982

 

 

 

0.4

 

 

 

2,233

 

 

 

1.1

 

 

 

(1,251

)

 

 

(56.0

)

其他收入，净额

 

 

308

 

 

 

0.1

 

 

 

28

 

 

 

—

 

 

 

280

 

 

 

1,000.0

 

收益负债的变化

 

 

(72

)

 

 

—

 

 

 

366

 

 

 

0.2

 

 

 

(438

)

 

 

(119.7

)

其他收入合计(净额)

 

 

1,218

 

 

 

0.5

 

 

 

2,627

 

 

 

1.3

 

 

 

(1,409

)

 

 

(53.6

)

所得税前收入

 

 

37,819

 

 

 

16.5

 

 

 

30,269

 

 

 

14.7

 

 

 

7,550

 

 

 

24.9

 

所得税费用

 

 

5,703

 

 

 

2.5

 

 

 

5,719

 

 

 

2.8

 

 

 

(16

)

 

 

(0.3

)

净收入

 

$

32,116

 

 

 

14.0

%

 

$

24,550

 

 

 

11.9

%

 

$

7,566

 

 

 

30.8

%

 

营业收入.收入的增长是由两个主要因素造成的：经常性收入客户的增加和每个经常性收入客户的年化平均经常性收入的增加，这也被称为钱包份额。

 

•

截至2020年9月30日，经常性收入客户数量从2019年9月30日的30,551人增加到32,025人，增幅为5%。

 

•

截至2020年9月30日的9个月，钱包份额增长了7%，从2019年同期的8,622美元增至9,191美元。这一增长主要是由于我们的经常性收入客户增加了对我们解决方案的使用。

截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月，来自经常性收入客户的经常性收入占我们总收入的94%。我们预计，随着我们提供的解决方案数量的增加和这些解决方案在整个客户群中的渗透率增加，经常性收入客户的数量和钱包份额将会增加。

收入成本。 截至2020年9月30日的9个月收入成本增加的主要原因是员工人数增加，在工资和福利增加以及合同劳动力增加的推动下，与人员相关的成本增加了300万美元，基于股票的薪酬支出增加了70万美元，软件订阅增加了50万美元。此外，与继续投资基础设施以支持我们的平台有关的折旧费用增加了110万美元，这导致了收入成本的增加，但部分被直接网络费用减少70万美元所抵消。

销售和营销费用。 截至2020年9月30日的9个月，销售和营销费用的增加主要是由于员工人数增加，在工资和福利增加的推动下，与人员相关的成本增加了180万美元，基于股票的薪酬支出增加了70万美元，销售人员和推荐合作伙伴赚取的可变薪酬增加了30万美元，促销费用增加了40万美元，软件订阅增加了30万美元。

研发费用.截至2020年9月30日的9个月研发费用增加的主要原因是员工人数增加，导致人员成本增加90万美元，基于股票的薪酬支出增加100万美元，占用费用增加40万美元，折旧费用增加20万美元。

一般和行政费用。 截至2020年9月30日的9个月，一般和行政费用的增加是由业务持续增长导致的180万美元坏账支出增加推动的。此外，慈善捐款增加了100万美元，基于股票的薪酬支出增加了0.5美元，导致总体增加，但与人事有关的费用减少了50万美元，部分抵消了这一增加。

 

*SPS Commerce，Inc.(SPS商业公司)

24

截至2020年9月30日的季度10-Q表

 

目录

 

其他收入(费用)。 这个De折痕向内其他收入(费用)为这个截至2020年9月30日的9个月主要是由于投资收益减少。.

所得税费用。 截至2020年9月30日止九个月的所得税支出相对一致，是由于税前收入增加，以及2020年预估的研发税收抵免发生变化，但部分被离散的税收优惠所抵消。股票奖励的结算或行使产生的超额税收优惠被确认为所得税支出的减少，因此，我们预计我们的年度有效所得税税率将会波动。

调整后的EBITDA。 调整后的EBITDA是对财务业绩的非GAAP衡量标准，包括经折旧和摊销调整后的净收入、投资收入(利息收入/支出、已实现投资收益/损失，不包括投资的外币已实现收益/损失)、所得税支出、基于股票的薪酬支出、持有的现金和投资的外币已实现收益/损失，以及公平列报所需的其他调整。其他调整包括EDIAdmin赚取负债的公允价值调整的影响，2019年与收购Toolbox有关的退还托管股份，以及内部开发软件的减值。下表提供了调整后EBITDA的净收入对账：

 

 

 

截至9个月

 

 

 

9月30日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

净收入

 

$

32,116

 

 

$

24,550

 

财产和设备的折旧和摊销

 

 

9,474

 

 

 

8,143

 

无形资产摊销

 

 

3,985

 

 

 

3,897

 

投资收益，净额

 

 

(1,079

)

 

 

(2,233

)

所得税费用

 

 

5,703

 

 

 

5,719

 

基于股票的薪酬费用

 

 

14,246

 

 

 

11,316

 

持有的现金和投资的外币已实现收益

 

 

(686

)

 

 

—

 

其他

 

 

257

 

 

 

(483

)

调整后的EBITDA

 

$

64,016

 

 

$

50,909

 

 

 

 

每股非GAAP收入。 非GAAP每股收益也是财务业绩的非GAAP衡量标准，由净收入加上基于股票的补偿费用、与无形资产有关的摊销费用、持有的现金和投资的外币已实现收益/损失以及公平列报所需的其他调整除以每个时期已发行普通股的加权平均股数。其他调整包括EDIAdmin赚取负债的公允价值调整的影响，2019年与收购Toolbox有关的退还托管股份，以及内部开发软件的减值。下表提供了每股净收入与非GAAP收入的对账：

 

 

 

截至9个月

 

 

 

9月30日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

净收入

 

$

32,116

 

 

$

24,550

 

基于股票的薪酬费用

 

 

14,246

 

 

 

11,316

 

无形资产摊销

 

 

3,985

 

 

 

3,897

 

持有的现金和投资的外币已实现收益

 

 

(686

)

 

 

—

 

其他

 

 

257

 

 

 

(483

)

调整对所得税的影响

 

 

(8,841

)

 

 

(5,972

)

非GAAP收入

 

$

41,077

 

 

$

33,308

 

用于计算每股非GAAP收入的股票

 

 

 

 

 

 

 

 

基本型

 

 

35,133

 

 

 

34,966

 

稀释

 

 

36,137

 

 

 

35,952

 

非GAAP每股收益

 

 

 

 

 

 

 

 

基本型

 

$

1.17

 

 

$

0.95

 

稀释

 

$

1.14

 

 

$

0.93

 

 

 

*SPS Commerce，Inc.(SPS商业公司)

25

截至2020年9月30日的季度10-Q表

 

目录

 

流动性与资本资源

截至2020年9月30日，我们的主要流动性来源是现金、现金等价物、存单，以及261.2美元的短期投资和应收账款，扣除信贷损失拨备3,030万美元。存单和有价证券按照我们的投资政策进行投资，目的是保持流动性和保本。我们的现金等价物和有价证券以高流动性的货币市场基金、商业票据、联邦机构证券和公司债务证券的形式持有。

下表汇总了简明合并现金流量表内的活动：

 

 

 

截至9个月

 

 

 

9月30日，

 

(单位：千)

 

2020

 

 

2019

 

经营活动提供的净现金

 

$

65,529

 

 

$

50,960

 

投资活动所用现金净额

 

 

(31,975

)

 

 

(26,629

)

用于融资活动的现金净额

 

$

(3,850

)

 

$

(8,538

)

 

经营活动现金流量净额

营业现金流的增加主要是由于业务的持续增长，导致净收益增加，递延税项资产减少，以及折旧、信贷损失准备金和基于股票的补偿增加。

用于投资活动的净现金流量

投资活动中使用的现金净额增加，主要是由于投资净购买量增加，但被2019年用于收购的现金部分抵消。此外，这一增长是由于基于我们的业务增长和对我们技术的持续投资而增加的资本支出。

用于融资活动的净现金流量

用于融资活动的现金净额减少的主要原因是行使股票期权的净收益增加，但用于股票回购和盈利支付的现金增加部分抵消了这一减少。

外币汇率变动的影响

我们的经营业绩和现金流没有受到外币汇率波动的实质性影响。我们在美国以外的所有现金和现金等价物中有4%是以外币形式存在的，主要是澳元和加元。我们相信，外币汇率的重大变化或无法获得这些资金不会对我们满足运营需求的能力产生实质性影响。

资本资源的充足性

我们未来的资本需求可能与现时计划的有很大不同，并会视乎很多因素而定，包括：

 

•

开发和实施新的解决方案和应用程序(如果有)的成本；

 

•

进一步渗透我们的市场并获得我们可能开发的新解决方案和应用程序的接受度所需的销售和营销资源；

 

•

扩大我们在美国和国际上的业务；

 

•

竞争对手对我们的解决方案和应用程序的响应；以及

 

•

使用资本进行收购(如果有的话)。

从历史上看，我们的支出与我们业务的增长保持一致，我们预计随着我们业务的扩大，我们的支出将继续增加。

我们相信，我们的现金、现金等价物、存单、有价证券和我们的运营现金流将足以满足我们至少在未来12个月的营运资本和资本支出需求。

 

*SPS Commerce，Inc.(SPS商业公司)

26

截至2020年9月30日的季度10-Q表

 

目录

 

年内，通货膨胀及物价变动对我们的业务并无实质影响。截至2020年9月30日的9个月我们预计，在可预见的未来，通货膨胀或不断变化的价格不会对我们的业务产生实质性影响。

表外安排。

我们没有任何表外安排、对特殊目的实体的投资或未披露的借款或债务。*此外，我们不是任何衍生品合同或合成租赁的一方。

合同和商业承诺摘要

我们截至2020年9月30日的合同义务和商业承诺摘要如下：

 

 

 

按期限到期的付款(以千为单位)

 

 

 

少于

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

多过

 

 

 

 

 

合同义务

 

1年

 

 

1-3年

 

 

3-5年

 

 

5年

 

 

总计

 

经营租赁义务，包括推定利息

 

$

5,142

 

 

$

10,429

 

 

$

7,438

 

 

$

—

 

 

$

23,009

 

购买承诺

 

 

5,100

 

 

 

9,300

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

14,400

 

总计

 

$

10,242

 

 

$

19,729

 

 

$

7,438

 

 

$

—

 

 

$

37,409

 

 

 

 

*SPS Commerce，Inc.(SPS商业公司)

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截至2020年9月30日的季度10-Q表

 

目录

 

项目3.

关于市场风险的定量和定性披露

利率敏感性风险

我们投资活动的主要目标是保住本金，提供流动性，最大限度地增加收益，同时将重大损失的风险降至最低。我们面临着与利率变化相关的市场风险。然而，基于我们投资的性质和当前水平(主要是现金和现金等价物，由于其期限较短，存单和有价证券接近公允价值)，我们认为不存在重大风险敞口。我们不以交易或投机为目的进行投资。

截至2020年9月30日，我们没有任何未偿债务。因此，我们对利率波动没有任何实质性风险。

外币兑换风险

我们的收入、费用、资产和负债都是以美元以外的货币计价的，主要是澳元和加元。截至2020年9月30日，我们将美国以外的现金和现金等价物总额的4%保持在外币。我们相信，假设外币汇率变化10%或无法获得外国资金，不会对我们满足运营需要的能力造成实质性影响，也不会导致重大外币损失。随着我们的国际扩张，我们的经营业绩和现金流可能会受到外币汇率变化的影响，当美元相对于其他外币升值时，我们的经营业绩和现金流可能会受到不利影响。我们没有使用任何远期合约或货币借款来对冲我们面临的外币兑换风险，尽管我们未来可能会这样做。

项目4.

管制和程序

对披露控制和程序的评价

截至本Form 10-Q季度报告所涵盖的期间结束时，我们的管理层已在我们的首席执行官和首席财务官的监督下，在我们的首席财务官的参与下，评估了我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义的)的有效性。披露控制和程序旨在确保根据1934年“证券交易法”提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并积累这些信息并将其传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。根据这项评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2020年9月30日，我们的披露控制程序是有效的。

财务报告内部控制的变化

在截至2019年12月31日的一年中，管理层对财务报告内部控制的评估不包括2019年8月26日收购的SWK Technologies，Inc.的运营部门MAPADOC业务的内部控制。我们对截至2020年9月30日的财务报告内部控制有效性的评估包括MAPADOC。

于截至本季度止季度内，我们对财务报告的内部控制并无其他变动。2020年9月30日对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有合理可能产生重大影响的事项。

 

*SPS Commerce，Inc.(SPS商业公司)

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截至2020年9月30日的季度10-Q表

 

目录

 

第II部分-其他资料

第1项

我们目前没有受到任何实质性法律程序的影响。我们可能会不时在法律诉讼中被指名为被告，或因我们的正常业务活动而受到索赔。任何此类行动，即使是那些缺乏可取之处的行动，都可能导致大量财政和管理资源的支出。我们相信，我们已经获得了足够的保险范围或获得与可能出现的法律诉讼相关的赔偿权利。

第1A项

危险因素

除了增加了下面提到的风险因素外，我们的风险因素与标题下披露的风险因素没有实质性变化。“风险因素”在我们提交给SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中。

新冠肺炎疫情和应对措施对我们的业务、经营业绩和财务状况的影响程度将取决于持续和未来的发展和结果，这些都是高度不确定和无法预测的。

我们的业务和财务业绩可能会受到卫生流行病、流行病和类似疫情的不利影响。最近迅速蔓延的新冠肺炎疫情可能会对我们的业务产生不利影响，包括由于我们的客户业务和相关供应链的中断和低迷导致对我们服务的需求大幅波动，我们的客户在到期或全额支付我们服务的能力，我们的第三方技术提供商受到干扰，我们的员工工作和旅行能力受到限制，以及我们经营的市场的经济或政治条件发生重大变化。尽管我们努力管理这些影响，但它们的最终影响也取决于我们不知道或无法控制的因素，包括任何此类疫情的持续时间和严重程度，以及为遏制其传播和减轻其对公共卫生的影响而采取的行动。 任何这些事件都可能导致或放大我们提交给SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中列出的风险和不确定性，并可能对我们的业务、财务状况、运营结果和/或股价产生重大不利影响。

第二项。

未登记的股权证券销售和收益的使用

(C)股份回购

根据我们董事会于2019年11月2日宣布的股票回购计划，到2021年11月2日，我们可以不时在公开市场回购总计高达5000万美元的股票。我们在2020年第三季度没有进行任何采购。截至2020年9月30日，我们还有大约3110万美元的剩余资金，可以根据该计划回购股票。

 

项目3.

高级证券违约

不适用。

项目4.

矿场安全资料披露

不适用。

第五项。

其他资料

不适用。

 

*SPS Commerce，Inc.(SPS商业公司)

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截至2020年9月30日的季度10-Q表

 

目录

 

第6项

EXhibit

 

数

 

描述

 

 

 

  3.1

 

公司注册证书(通过引用附件3.2并入我们于2020年5月21日提交给证券交易委员会的8-K表格(文件号：001-34702)的当前报告中)。

 

 

 

  3.2

 

修订和重新修订章程(通过引用附件3.1并入我们于2017年10月17日提交给证券交易委员会的当前8-K报告(文件号为第001-34702号)中)。

 

 

 

31.1

 

根据修订后的1934年“证券交易法”第13a-14(A)条颁发的首席执行官证书(现提交本文件)。

 

 

 

31.2

 

根据经修订的1934年“证券交易法”第13a-14(A)条规则认证首席财务官(现提交)。

 

 

 

32.1

 

根据“美国法典”第18编颁发首席执行官和首席财务官证书。1350，根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过(特此提交)。

 

 

 

101

 

根据规则S-T规则405的交互数据文件(随函提交)。 XBRL实例文档不会显示在交互式数据文件中，因为它的标签嵌入在内联XBRL文档中。

 

 

 

104

 

截至2020年9月30日的季度Form 10-Q季度报告的封面，格式为内联XBRL。

 

 

*SPS Commerce，Inc.(SPS商业公司)

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截至2020年9月30日的季度10-Q表

 

目录

 

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。

 

日期：2020年10月28日

 

SPS商业公司

 

 

 

 

 

/s/金伯利·K·纳尔逊

 

 

金伯利·K·纳尔逊

 

 

执行副总裁兼首席财务官

 

 

(首席财务会计官)

 

 

*SPS Commerce，Inc.(SPS商业公司)

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截至2020年9月30日的季度10-Q表