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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
(马克一)
☑根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交季度报告
截至季度的季度业绩报告2020年9月30日
或
☐根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告。
从_到_过渡期的日期为_
委托文件编号：1-13648
_______________________________________________________________________________________________________________
Balchem公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | |
| 马里兰州 | | 13-2578432 |
| (成立为法团或组织的州或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主识别号码) |
日出公园路52号, 新汉普顿, 纽约10958
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
注册人电话号码，包括区号：(845) 326-5600
根据该法第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | |
| 每一类的名称 | 商品代号 | 每间交易所的注册名称 |
| 普通股，每股票面价值0.06-2/3美元 | BCPC | 纳斯达克全球市场 |
用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短期限)内提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。是☑不是的☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☑*否☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (勾选一项)： | 大型加速滤波器 | ☑ | 加速文件管理器 | ☐ | | |
| | 非加速文件管理器 | ☐ | 小型报表公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐不是的☑
截至2020年10月21日，注册人拥有32,351,112其普通股的流通股，面值0.06美元2/3。
Balchem公司
表格10-Q季度报告
目录
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 页码 |
第一部分 | | 财务信息 | | |
| | | | |
第1项 | | 财务报表(未经审计) | | |
| | | | |
| | 截至2020年9月30日和2019年12月31日的简明合并资产负债表 | | 3 |
| | | | |
| | 截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的简明综合收益表 | | 4 |
| | | | |
| | 截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的简明综合全面收益表 | | 5 |
| | | | |
| | 截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月股东权益变动简明合并报表 | | 6 |
| | | | |
| | 截至2020年和2019年9月30日的9个月现金流量表简明表 | | 8 |
| | | | |
| | 简明合并财务报表附注 | | 9 |
| | | | |
第二项。 | | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | | 28 |
| | | | |
项目3. | | 关于市场风险的定量和定性披露 | | 35 |
| | | | |
项目4. | | 管制和程序 | | 36 |
| | | | |
第二部分 | | 其他信息 | | |
| | | | |
第1A项 | | 危险因素 | | 36 |
| | | | |
第2C项。 | | 发行人购买股权证券 | | 37 |
| | | | |
第6项 | | 陈列品 | | 37 |
| | | | |
签名页 | | 38 |
第一部分：报告财务信息。
项目1.编制财务报表
Balchem公司
简明综合资产负债表
(千美元，不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 资产 | | 2020年9月30日(未经审计) | | 2019年12月31日 |
| 流动资产： | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 78,967 | | | $ | 65,672 | |
应收账款，扣除坏账准备净额#美元2,201及$2,080分别于2020年9月30日和2019年12月31日 | | 98,709 | | | 93,444 | |
| 盘存 | | 77,430 | | | 83,893 | |
| 预付费用 | | 5,021 | | | 4,385 | |
| 预付所得税 | | 7,185 | | | 5,098 | |
| 其他流动资产 | | 2,810 | | | 2,454 | |
| 流动资产总额 | | 270,122 | | | 254,946 | |
| | | | |
| 财产、厂房和设备、净值 | | 219,554 | | | 216,859 | |
| 商誉 | | 526,257 | | | 523,998 | |
| 寿命有限的无形资产净额 | | 126,182 | | | 143,924 | |
| 使用权资产 | | 8,188 | | | 7,338 | |
| 其他资产 | | 11,038 | | | 8,617 | |
| 总资产 | | $ | 1,161,341 | | | $ | 1,155,682 | |
| | | | |
| 负债与股东权益 | | | | |
| 流动负债： | | | | |
| 应付贸易账款 | | $ | 23,329 | | | $ | 37,267 | |
| 应计费用 | | 28,991 | | | 24,604 | |
| 应计补偿和其他福利 | | 14,083 | | | 11,057 | |
| 应付股息 | | 136 | | | 16,855 | |
| 租赁负债-流动负债 | | 1,874 | | | 2,475 | |
| 流动负债总额 | | 68,413 | | | 92,258 | |
| | | | |
| 循环贷款 | | 193,569 | | | 248,569 | |
| 递延所得税 | | 57,082 | | | 56,431 | |
| 租赁负债--非流动负债 | | 6,026 | | | 4,827 | |
| 衍生负债 | | 7,004 | | | 2,103 | |
| 其他长期债务 | | 9,804 | | | 7,827 | |
| 总负债 | | 341,898 | | | 412,015 | |
| | | | |
| 承担和或有事项(附注16) | | | | |
| | | | |
| 股东权益： | | | | |
优先股，$25票面价值。授权2,000,000股份；不是的NE已发行且未偿还 | | — | | | — | |
普通股，$0.0667票面价值。授权120,000,000股份；32,451,415已发行及已发行的股份32,342,602在2020年9月30日发行的股票，以及32,405,796已发行及已发行的股份32,201,917分别于2019年12月31日未偿还 | | 2,164 | | | 2,161 | |
| 额外实收资本 | | 175,160 | | | 174,218 | |
| 留存收益 | | 653,382 | | | 590,921 | |
| 累计其他综合损失 | | (1,217) | | | (5,564) | |
库存股，按成本计算：108,813和203,879股票分别于2020年9月30日和2019年12月31日 | | (10,046) | | | (18,069) | |
| 股东权益总额 | | 819,443 | | | 743,667 | |
| | | | |
| 总负债和股东权益 | | $ | 1,161,341 | | | $ | 1,155,682 | |
见简明合并财务报表附注。
Balchem公司
简明综合收益表
(千美元，每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月
九月三十日， | | 截至9个月
九月三十日， |
| | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | | |
| 净销售额 | | $ | 175,140 | | | $ | 158,595 | | | $ | 522,931 | | | $ | 477,178 | |
| | | | | | | | |
| 销售成本 | | 118,772 | | | 104,587 | | | 355,852 | | | 320,157 | |
| | | | | | | | |
| 毛利 | | 56,368 | | | 54,008 | | | 167,079 | | | 157,021 | |
| | | | | | | | |
| 业务费用： | | | | | | | | |
| 销售费用 | | 14,224 | | | 15,227 | | | 43,490 | | | 44,847 | |
| 研究开发费用 | | 2,692 | | | 2,699 | | | 7,961 | | | 8,446 | |
| 一般和行政费用 | | 10,424 | | | 10,052 | | | 33,405 | | | 24,816 | |
| | | 27,340 | | | 27,978 | | | 84,856 | | | 78,109 | |
| | | | | | | | |
| 运营收益 | | 29,028 | | | 26,030 | | | 82,223 | | | 78,912 | |
| | | | | | | | |
| 其他费用： | | | | | | | | |
| 利息支出，净额 | | 953 | | | 1,672 | | | 3,609 | | | 4,749 | |
| 其他，净 | | 168 | | | (78) | | | 244 | | | 53 | |
| | 1,121 | | | 1,594 | | | 3,853 | | | 4,802 | |
| | | | | | | | |
| 所得税费用前收益 | | 27,907 | | | 24,436 | | | 78,370 | | | 74,110 | |
| | | | | | | | |
| 所得税费用 | | 6,339 | | | 3,760 | | | 15,909 | | | 14,822 | |
| | | | | | | | |
| 净收益 | | $ | 21,568 | | | $ | 20,676 | | | $ | 62,461 | | | $ | 59,288 | |
| | | | | | | | |
| 普通股每股净收益-基本 | | $ | 0.67 | | | $ | 0.64 | | | $ | 1.94 | | | $ | 1.84 | |
| | | | | | | | |
| 每股普通股净收益-稀释后 | | $ | 0.66 | | | $ | 0.64 | | | $ | 1.92 | | | $ | 1.82 | |
见简明合并财务报表附注。
Balchem公司
简明综合全面收益表
(千美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月
九月三十日， | | 截至9个月
九月三十日， |
| | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | | |
| 净收益 | | $ | 21,568 | | | $ | 20,676 | | | $ | 62,461 | | | $ | 59,288 | |
| | | | | | | | |
| 其他综合收益(亏损)，税后净额： | | | | | | | | |
| 外币折算调整 | | 4,313 | | | (2,209) | | | 7,440 | | | (3,513) | |
| 现金流套期保值未实现损益 | | 227 | | | (657) | | | (2,659) | | | (1,956) | |
| 退休后福利计划的变化 | | 137 | | | 5 | | | (434) | | | 16 | |
| 其他综合损益 | | 4,677 | | | (2,861) | | | 4,347 | | | (5,453) | |
| | | | | | | | |
| 综合收益 | | $ | 26,245 | | | $ | 17,815 | | | $ | 66,808 | | | $ | 53,835 | |
见简明合并财务报表附注。
Balchem公司
简明合并股东权益变动表
截至2020和2019年9月30日的三个月和九个月
(千美元，不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 总计
股东的
权益 | | 留用
收益 | | 累积
其他
综合
(亏损)收入 | | 普通股 | | 库存股 | | 附加
实缴
资本 |
| 股份 | | 金额 | 股份 | | 金额 |
| 余额-2019年12月31日 | | $ | 743,667 | | | $ | 590,921 | | | $ | (5,564) | | | 32,405,796 | | | $ | 2,161 | | | (203,879) | | | $ | (18,069) | | | $ | 174,218 | |
| 净收益 | | 19,768 | | | 19,768 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他综合(亏损) | | (2,905) | | | — | | | (2,905) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 购买的库存股 | | (891) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,224) | | | (891) | | | — | |
| 根据股票计划发行的股份及期权 | | 6,632 | | | — | | | — | | | 41,619 | | | 3 | | | 81,530 | | | 7,266 | | | (637) | |
| 余额-2020年3月31日 | | 766,271 | | | 610,689 | | | (8,469) | | | 32,447,415 | | | 2,164 | | | (130,573) | | | (11,694) | | | 173,581 | |
| 净收益 | | 21,125 | | | 21,125 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他综合收益 | | 2,575 | | | — | | | 2,575 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 购买的库存股 | | (2,134) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (24,281) | | | (2,134) | | | — | |
| 根据股票计划发行的股份及期权 | | 4,686 | | | — | | | — | | | 4,000 | | | — | | | 44,935 | | | 4,194 | | | 492 | |
| 余额-2020年6月30日 | | 792,523 | | | 631,814 | | | (5,894) | | | 32,451,415 | | | 2,164 | | | (109,919) | | | (9,634) | | | 174,073 | |
| 净收益 | | 21,568 | | | 21,568 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他综合收益 | | 4,677 | | | — | | | 4,677 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 购买的库存股 | | (2,957) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (31,224) | | | (2,957) | | | — | |
| 根据股票计划发行的股份及期权 | | 3,632 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 32,330 | | | 2,545 | | | 1,087 | |
| 余额-2020年9月30日 | | $ | 819,443 | | | $ | 653,382 | | | $ | (1,217) | | | 32,451,415 | | | $ | 2,164 | | | (108,813) | | | $ | (10,046) | | | $ | 175,160 | |
见简明合并财务报表附注。
简明综合股东权益变动表(续)
截至2020和2019年9月30日的三个月和九个月
(千美元，不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 总计
股东的
权益 | | 留用
收益 | | 累积
其他
综合
(亏损)收入 | | 普通股 | | 库存股 | | 附加
实缴
资本 |
| 股份 | | 金额 | 股份 | | 金额 |
| 余额-2018年12月31日 | | $ | 691,618 | | | $ | 528,027 | | | $ | (3,602) | | | 32,256,915 | | | $ | 2,151 | | | (706) | | | $ | (56) | | | $ | 165,098 | |
| 净收益 | | 18,783 | | | 18,783 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他综合(亏损) | | (1,084) | | | — | | | (1,084) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 购买的库存股 | | (727) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,496) | | | (727) | | | — | |
| 根据股票计划发行的股份及期权 | | 1,919 | | | — | | | — | | | 79,313 | | | 5 | | | 3,006 | | | 250 | | | 1,664 | |
| 余额-2019年3月31日 | | 710,509 | | | 546,810 | | | (4,686) | | | 32,336,228 | | | 2,156 | | | (6,196) | | | (533) | | | 166,762 | |
| 净收益 | | 19,829 | | | 19,829 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他综合(亏损) | | (1,508) | | | — | | | (1,508) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 根据股票计划发行的股份及期权 | | 3,515 | | | — | | | — | | | 19,068 | | | 1 | | | 6,196 | | | 533 | | | 2,981 | |
| 余额-2019年6月30日 | | 732,345 | | | 566,639 | | | (6,194) | | | 32,355,296 | | | 2,157 | | | — | | | — | | | 169,743 | |
| 净收益 | | 20,676 | | | 20,676 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他综合(亏损) | | (2,861) | | | — | | | (2,861) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 购买的库存股 | | (20,594) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (232,499) | | | (20,594) | | | — | |
| 根据股票计划发行的股份及期权 | | 4,020 | | | — | | | — | | | 46,290 | | | 3 | | | — | | | — | | | 4,017 | |
| 余额-2019年9月30日 | | $ | 733,586 | | | $ | 587,315 | | | $ | (9,055) | | | 32,401,586 | | | $ | 2,160 | | | (232,499) | | | $ | (20,594) | | | $ | 173,760 | |
见简明合并财务报表附注。
Balchem公司
简明现金流量表合并表
(千美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9个月
九月三十日， |
| | | 2020 | | 2019 |
| 来自经营活动的现金流： | | | | |
| 净收益 | | $ | 62,461 | | | $ | 59,288 | |
| | | | |
| 将净收益与经营活动提供的净现金进行调整： | | | | |
| 折旧摊销 | | 38,349 | | | 33,485 | |
| 股票补偿费用 | | 6,755 | | | 5,717 | |
| 递延所得税 | | 532 | | | (198) | |
| 坏账拨备 | | 250 | | | 896 | |
| 外币交易损失 | | 153 | | | 21 | |
| 资产减值费用 | | 1,915 | | | 114 | |
| 处置资产的损失/(收益) | | 57 | | | (3,220) | |
| 资产和负债的变动 | | | | |
| 应收帐款 | | (4,979) | | | 8,340 | |
| 盘存 | | 6,802 | | | (6,017) | |
| 预付费用和其他流动资产 | | (844) | | | (784) | |
| 应付账款和应计费用 | | (6,978) | | | (145) | |
| 所得税 | | (1,957) | | | (5,955) | |
| 其他 | | 24 | | | (48) | |
| 经营活动提供的净现金 | | 102,540 | | | 91,494 | |
| | | | |
| 投资活动的现金流量： | | | | |
| 收购支付的现金，扣除收购的现金 | | — | | | (94,690) | |
| 获得的资本支出和无形资产 | | (20,552) | | | (21,669) | |
| 保险收益 | | — | | | 2,727 | |
| 出售资产所得收益 | | 22 | | | 11,523 | |
| 购买可转换票据 | | (850) | | | (1,000) | |
| 投资活动所用现金净额 | | (21,380) | | | (103,109) | |
| | | | |
| 筹资活动的现金流量： | | | | |
| 循环贷款收益 | | 10,000 | | | 123,569 | |
| 循环贷款的本金支付 | | (65,000) | | | (61,000) | |
| 融资租赁本金支付 | | (112) | | | — | |
| 已获得债务的本金支付 | | — | | | (12,222) | |
| 行使股票期权所得收益 | | 8,179 | | | 3,734 | |
| 支付的股息 | | (16,704) | | | (15,135) | |
| 购买库存股 | | (5,982) | | | (21,321) | |
| 融资活动提供的现金净额(用于) | | (69,619) | | | 17,625 | |
| | | | |
| 汇率变动对现金的影响 | | 1,754 | | | (874) | |
| | | | |
| 增加现金和现金等价物 | | 13,295 | | | 5,136 | |
| | | | |
| 期初现金和现金等价物 | | 65,672 | | | 54,268 | |
| 期末现金和现金等价物 | | $ | 78,967 | | | $ | 59,404 | |
见简明合并财务报表附注。
简明合并财务报表附注(未经审计)
(除每股和每股数据外，所有美元金额均以千为单位)
注1-简明合并财务报表
本文提供的简明合并财务报表是根据其2019年12月31日合并财务报表中描述的会计政策编制的，应与截至2019年12月31日止年度Form 10-K年度报告中的合并财务报表和附注一并阅读。简明综合财务报表反映了Balchem公司及其子公司(“本公司”)的经营情况。所有公司间余额和交易已在合并中冲销。
管理层认为，本表格10-Q中提供的未经审计的简明综合财务报表包括公平列报中期财务状况、经营业绩和现金流量所需的所有调整。所有这些调整都是正常的经常性调整。简明综合财务报表乃根据管理中期财务报表的美国公认会计原则(“美国公认会计原则”或“公认会计原则”)及1934年证券交易法(“交易法”)下的表格10-Q及S-X条例第10条编制，因此不包括一些符合年度报告要求所需的资料及附注。截至2020年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定表明全年或任何中期的预期经营业绩。
已对上期金额进行了某些重新分类，以符合本期的列报情况。
近期会计公告
近期发布的会计准则
2020年3月，FASB发布了会计准则更新(ASU)2020-04“参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响”。本ASU提供临时可选指导，以减轻参考汇率改革的潜在会计负担。新的指导提供了可选的权宜之计和例外，用于将公认的会计原则应用于合同修改和套期保值关系，但必须满足某些标准，即参考LIBOR或预计将被终止的另一个参考利率。ASU的目的是在全球市场范围的参考利率过渡期内帮助利益相关者。因此，本次标准更新的有效期为2020年3月12日至2022年12月31日。公司目前正在评估这一声明对合并财务报表和披露的影响。
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，“所得税(主题740)：简化所得税的会计处理”。本次更新中的修正案通过删除主题740中的一般原则的某些例外，简化了所得税的会计处理。修正案还通过澄清和修改现有指南，改进了对主题740其他领域的GAAP的一致适用和简化。此更新的生效日期为2020年12月15日之后的财年，以及这些财年内的过渡期。允许提前收养。该标准可以采用预期过渡法或追溯过渡法，也可以通过对截至采用会计年度开始的留存收益进行累积效果调整，在修正的追溯基础上应用。公司目前正在评估这一声明对公司合并财务报表和披露的影响。
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-14年度的“披露框架-修改固定福利计划的披露要求”，修改了对赞助固定福利养老金或其他退休后福利计划的雇主的披露要求。“指导意见”删除了不再被认为对成本有利的披露，澄清了披露的具体要求，并增加了确定为相关的披露要求。*此更新应在追溯的基础上应用于提交的所有期间，并在截至2020年12月31日的财年有效。允许及早采用。公司预计这一新的指导方针不会对其财务报告产生重大影响。
最近采用的会计准则
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-15，“客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算”。该指导意见要求，客户在云计算安排中发生的实施成本应在云计算安排的不可取消期限加上任何可选的续约期(1)由客户行使或(2)续订选择权的行使由云服务提供商控制的期间内递延。本声明的生效日期为2019年12月15日之后的会计年度。在这些会计年度内的过渡期。本标准可以采用前瞻性过渡方法，也可以采用追溯过渡方法。本公司于2020年1月1日采用新标准。标准更新对公司的综合财务报表和披露没有重大影响。
2017年8月，FASB发布了ASU No.2017-12，衍生品和对冲(主题815)：有针对性地改进对冲活动的会计处理。发出该指引的目的是改善对冲关系的财务报告，以便在其财务报表中更好地反映公司风险管理活动的经济结果，并简化对冲会计指导的应用，特别是在对冲有效性评估领域。2019年4月，FASB发布了ASU 2019-04《对主题815，衍生品和对冲的编纂改进》，进一步明确了ASU 2017-12年度。这些修正案在2018年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期生效。在进行衍生品交易时，本公司于2019年第二季度采用了新标准。请参阅附注20，“衍生工具和套期保值活动”。
2017年1月，FASB发布了ASU第2017-04号，“简化商誉减值测试”(ASU 2017-04)，通过取消该过程的第二步，解决了商誉减值测试的变化。该指导意见对2019年12月15日之后开始的财年的年度和中期商誉减值测试有效。本公司于2020年1月1日采用新标准。这一ASU对公司的合并财务报表没有重大影响。
2016年6月，FASB发布了ASU No.2016-13《金融工具--信贷损失(主题326)：金融工具信用损失的计量》，要求根据预期损失而不是已发生损失模型报告信贷损失。最新情况对法典作了几项相应修订，要求当公允价值低于摊余成本基础时，可供出售债务证券的会计应单独评估信贷损失。FASB随后发布了ASU 2019-04、ASU 2019-05和ASU 2019-11，所有这些都进一步明确了ASU 2016-13。本公司于2020年1月1日采用新标准及相关更新。这项采用并未对综合财务报表产生重大影响。
2016年2月，FASB发布了ASU第2016-02号“租赁”(“ASU 2016-02”)，ASU 2018-11年度对此进行了澄清，并解决了所有租赁产生的资产和负债的确认问题。指导意见要求承租人确认综合资产负债表中大多数租赁的使用权(ROU)资产和租赁负债，并在2018年12月15日之后开始的年度和中期有效。公司于2019年1月1日采用了新标准，并选择了可选的过渡方法来核算采用的影响，并在采纳期内进行了累积效果调整。新标准在过渡过程中提供了一些可选的实用权宜之计。该公司选择了“一揽子实际权宜之计”，允许其在新标准下不重新评估其先前关于租约识别、租约分类和初始直接成本的结论。本公司并无选择与土地地役权有关的事后诸葛亮或实际权宜之计，后者不适用于本公司。新准则还为实体的持续会计提供了切实可行的便利。公司已经为所有符合条件的租约选择了短期租约确认豁免，这意味着对于那些符合条件的租约，公司将不会确认ROU资产或租赁负债。本公司亦已选择实际的权宜之计，不将其所有租约的租约及非租约部分分开。2019年3月，FASB发布了ASU 2019-01《租赁(主题842)：编纂改进》，进一步明确了租赁公允价值的确定，并修改了会计原则变化的过渡披露要求。修正案的生效日期为2019年12月15日之后的财年。, 以及这些会计年度内的过渡期。ASU于2020年1月1日被本公司采用，对其综合财务报表和披露没有产生重大影响。请参阅附注19，“租赁”。
注2-重大收购
采办
2019年12月13日，公司完成对Zumbro River Brand，Inc.(以下简称Zumbro)的收购。该公司支付了#美元。51,842在购置日，总额为$46,497致前股东及$5,345给Zumbro的贷款人来偿还Zumbro的债务。考虑到获得的现金为#美元686，向前股东支付的净额为$45,811。于2020年5月，本公司收到所购入营运资金的调整金额为#美元561.
估计商誉为$。18,505此次收购产生的主要是预期的协同效应，包括合并后实体的经验和解决技术问题的能力，以及获得的劳动力。商誉分配给人类营养与健康(“HNH”)和$4,723可以扣除所得税。
下表汇总了购置的资产和承担的负债的估计公允价值：
| | | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 686 | |
| 应收帐款 | | 3,314 | |
| 盘存 | | 4,052 | |
| 预付及其他流动资产 | | 521 | |
| 不动产、厂场和设备 | | 15,245 | |
| 使用权资产 | | 3,181 | |
| 客户关系 | | 8,200 | |
| 发达的技术 | | 4,400 | |
| 商品名称 | | 2,300 | |
| 其他非流动资产 | | 10 | |
| 应付账款和应计费用 | | (1,651) | |
| 租赁负债 | | (3,181) | |
| 债款 | | (5,345) | |
| 递延所得税 | | (3,740) | |
| 商誉 | | 18,505 | |
| 支付给股东的金额 | | 46,497 | |
| Zumbro在购买日支付的债务 | | 5,345 | |
| 购置日支付的总金额 | | $ | 51,842 | |
收购的有形资产和无形资产以及承担的负债的公允价值的估计估值是基于管理层的估计和假设，这些估计和假设可能会发生变化。在编制我们收购的无形资产和某些有形资产的公允价值估计时，管理层(其中包括)咨询了独立顾问。使用的估值方法包括房地产、厂房和设备的成本法和市场法，客户关系的超额收益法和其他无形资产的特许权使用费减免法。
客户关系在一年内摊销15-使用基于估计的平均客户流失率的加速方法的年份。商号和开发的技术摊销10年和12分别用直线法作为相关经济效益的消费模式不能可靠地确定。
本公司在收购日之前的纳税义务得到赔偿。赔付的税负将产生赔款资产(应收账款)。尚未建立补偿性资产余额。
2019年5月27日，公司收购了100占Chemogas Holdings，NV及其子公司(统称“Chemogas”)已发行普通股的百分比。该公司支付了大约欧元的款项。99,503(翻译为$111,324)，总额约为欧元88,579(翻译为$99,102)给前股东，大约是欧元10,924(翻译为$12,222)向Chemogas的贷款人偿还Chemogas银行债务。考虑到欧元获得的现金3,943(翻译为$4,412)，向前股东支付的净额为欧元84,636(翻译为$94,690).
$的商誉59,319在收购之日产生的主要是预期的协同效应，包括合并后实体的经验和解决技术问题的能力，以及获得的劳动力。商誉分配给特种产品部门，不能在所得税方面扣税。
下表汇总了购置的资产和承担的负债的估计公允价值：
| | | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 4,412 | |
| 应收帐款 | | 4,176 | |
| 盘存 | | 957 | |
| 不动产、厂场和设备 | | 15,972 | |
| 客户关系 | | 39,158 | |
| 发达的技术 | | 2,461 | |
| 商品名称 | | 1,119 | |
| 其他资产 | | 1,491 | |
| 应付帐款 | | (3,261) | |
| 银行债务 | | (12,222) | |
| 其他负债 | | (1,030) | |
| 养恤金义务(净额) | | (594) | |
| 递延所得税 | | (12,856) | |
| 商誉 | | 59,319 | |
| 支付给股东的金额 | | 99,102 | |
| Chemogas银行在购买日支付的债务 | | 12,222 | |
| 购置日支付的总金额 | | $ | 111,324 | |
收购的有形资产和无形资产以及承担的负债的公允价值的估值是基于管理层的估计和假设。在编制我们收购的无形资产和某些有形资产的公允价值估计时，管理层(其中包括)咨询了独立顾问。使用的估值方法包括房地产、厂房和设备的成本法和市场法，客户关系的超额收益法和其他无形资产的特许权使用费减免法。
客户关系在一年内摊销20-使用基于估计的平均客户流失率的加速方法的年份。商号和开发的技术摊销2年和10分别用直线法作为相关经济效益的消费模式不能可靠地确定。
本公司在收购日之前的纳税义务得到赔偿。赔付的税负将产生赔款资产(应收账款)。尚未建立补偿性资产余额。
关于Chemogas和Zumbro的收购，该公司产生了#美元的交易和整合成本。51及$1,395分别截至2020年9月30日的3个月和9个月，以及美元316及$1,178分别为截至2019年9月30日的三个月和九个月。
与最近收购相关的总交易和整合成本，包括上述Chemogas和Zumbro收购，记录在一般和行政费用中。这些费用总计为$。61及$1,885分别截至2020年9月30日的3个月和9个月，以及美元354及$1,451截至2019年9月30日的三个月和九个月。
注3-股东权益
基于股票的薪酬
本公司截至2020年和2019年9月30日止三个月和九个月的业绩反映了以下基于股票的薪酬成本，此类薪酬成本对净收益有以下影响：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 增加/(减少) | | 增加/(减少) |
| | 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 销售成本 | | $ | 320 | | | $ | 288 | | | $ | 895 | | | $ | 864 | |
| 运营费用 | | 1,935 | | | 1,807 | | | 5,860 | | | 4,853 | |
| 净收益 | | (1,718) | | | (1,610) | | | (5,137) | | | (4,401) | |
根据ASC 718的允许，本公司根据其历史经验对预期的没收进行了估计，并仅为预期授予的基于股票的补偿奖励确认补偿成本。
该公司的股票激励计划允许授予股票奖励和购买普通股的期权。激励性股票期权和非合格股票期权都可以在计划下授予。任何期权的行使时间不得超过十年在授予之日之后。本公司已批准并预留若干在行使足以涵盖所有行使的未行使购股权后发行的股份。截至2020年9月30日，该计划有904,516可用于未来奖励的股票。股票期权和股票奖励的补偿费用一般在授权期内以直线方式确认。三年对于股票期权，三至四年了对于员工限制性股票奖励，三年对于员工绩效股票奖励，以及三至四年了非雇员董事限制性股票奖励。某些奖励规定，如果控制权(根据计划中的定义)或其他合格事件发生变化，则可以加速授予。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的九个月期权活动摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在截至的9个月内
2020年9月30日 | | 共享(2000) | | 加权
平均值
锻炼
价格 | | 集料
内在性
价值 | | 加权
平均值
剩馀
合同
术语 |
| 截至2019年12月31日的未偿还金额 | | 951 | | | $ | 68.18 | | | $ | 31,814 | | | |
| 授与 | | 150 | | | 111.51 | | | | | |
| 已行使 | | (159) | | | 51.51 | | | | | |
| 没收 | | (10) | | | 94.27 | | | | | |
| 取消 | | — | | | — | | | | | |
| 截至2020年9月30日的未偿还款项 | | 932 | | | $ | 77.72 | | | $ | 20,638 | | | 6.5 |
| | | | | | | | |
| 自2020年9月30日起可行使 | | 589 | | | $ | 67.66 | | | $ | 17,644 | | | 5.2 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在截至的9个月内
2019年9月30日 | | 共享(2000) | | 加权
平均值
锻炼
价格 | | 集料
内在性
价值 | | 加权
平均值
剩馀
合同
术语 |
| 截至2018年12月31日的未偿还款项 | | 887 | | | $ | 61.59 | | | $ | 16,192 | | | |
| 授与 | | 187 | | | 84.29 | | | | | |
| 已行使 | | (82) | | | 45.44 | | | | | |
| 没收 | | (11) | | | 80.38 | | | | | |
| 取消 | | (4) | | | 70.90 | | | | | |
| 截至2019年9月30日的未偿还金额 | | 977 | | | $ | 67.06 | | | $ | 31,356 | | | 6.5 |
| | | | | | | | |
| 自2019年9月30日起可行使 | | 608 | | | $ | 58.25 | | | $ | 24,904 | | | 5.1 |
ASC 718要求公司根据授予日期的公允价值来衡量为换取股权工具奖励而收到的员工服务的成本。每项期权授予的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型在以下加权平均假设下估计的：股息收益率为0.5%和0.6%；预期波动性为26%和24%；无风险利率1.4%和2.5%；和预期寿命3.8年和4.0两年，分别为截至2020年和2019年9月30日的9个月。
对于根据员工锻炼行为的历史经验授予的每个奖项，该公司都使用了预计的预期寿命。预期波动率是基于该公司的历史波动率水平。股息收益率是以公司的历史股息收益率为基础的。无风险利率是基于目前美国国债零息发行的隐含收益率，剩余期限等于预期寿命。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间，与期权活动有关的其他信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月
九月三十日， | | 截至9个月
九月三十日， |
| | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 已授予期权的加权平均公允价值 | | $ | 28.59 | | | $ | — | | | $ | 23.24 | | | $ | 18.27 | |
| 行使股票期权的总内在价值(2000美元) | | $ | 1,517 | | | $ | 3,021 | | | $ | 7,888 | | | $ | 4,320 | |
| | | | | | | | |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月，非既有限制性股票活动摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月， |
| | 2020 | | 2019 |
| | 共享(2000) | | 加权
平均资助金
约会集市
价值 | | 共享(2000) | | 加权
平均资助金
约会集市
价值 |
| 截至12月31日的非既有余额 | | 138 | | | $ | 80.03 | | | 79 | | | $ | 72.75 | |
| 授与 | | 38 | | | 109.95 | | | 67 | | | 84.44 | |
| 既得 | | (21) | | | 67.60 | | | (8) | | | 58.52 | |
| 没收 | | (4) | | | 93.35 | | | (5) | | | 85.49 | |
| 截至9月30日的非既有余额 | | 151 | | | $ | 89.45 | | | 133 | | | $ | 79.07 | |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的非既得性绩效股票活动摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月， |
| | 2020 | | 2019 |
| | 共享(2000) | | 加权
平均资助金
约会集市
价值 | | 共享(2000) | | 加权
平均资助金
约会集市
价值 |
| 截至12月31日的非既有余额 | | 70 | | | $ | 81.26 | | | 53 | | $ | 75.61 | |
| 授与 | | 20 | | | 126.46 | | | 33 | | 81.79 | |
| 既得 | | (8) | | | 104.15 | | | (9) | | 65.64 | |
| 没收 | | (11) | | | 82.71 | | | (7) | | 60.85 | |
| 截至9月30日的非既有余额 | | 71 | | | $ | 91.99 | | | 70 | | $ | 81.26 | |
绩效股票(PS)奖励使接受者有权在未来获得一定数量的公司普通股，但须受EBITDA业绩障碍的限制，其中归属取决于公司在业绩期间实现一定的EBITDA百分比增长，以及相对总股东回报(TSR)，其中归属取决于公司相对于由罗素2000指数成分股组成的比较集团在业绩期间的TSR表现。费用以授予之日的公允价值为基础，利用布莱克-斯科尔斯(Black-Scholes)方法生成蒙特卡洛模拟模型，该模型允许纳入PS背心之前必须达到的性能障碍。厘定公允价值时所用的假设为无风险利率。1.4%和2.5%；股息收益率为0.5%和0.5%；波动性24%和24%；和初始TSR为10.9%和-5.9分别为2020年和2019年9月30日止的9个月。费用是根据预期归属的股份数量估计的，假设提供了必要的服务期，并且实现了业绩条件的可能结果。如果后续信息表明可能归属的实际股份数量与之前的估计不同，则修改估计。费用最终根据服务和绩效目标的实际实现情况进行调整。PS将穿上悬崖背心100根据规定的绩效指标，在赠款之后的第三年结束时的百分比。
截至2020年9月30日和2019年9月30日，14,876及$13,001与根据该计划授予的非既有股份为基础的补偿安排相关的未确认补偿成本总额。截至2020年9月30日，
未确认的补偿成本预计将在加权平均期间确认，约为1.6好多年了。本公司估计，截至2020年12月31日止年度的以股份为基础的薪酬开支约为$9,200.
普通股回购
该公司有一个批准的股票回购计划。此计划下的总授权为3,763,038分享。自1999年6月计划开始以来，共有2,495,496已经购买了股份，其中108,813截至2020年9月30日，股票仍在国库中。本公司根据公司股权激励计划从员工手中回购与结算交易相关的股票。本公司亦有意根据其对公司现金流、市况及其他因素的评估，在其认为合宜的范围内，不时以现行市价收购股份。在截至2020年9月30日及2019年9月30日的9个月内，本公司购买了63,729和240,995在净结算的基础上，分别从员工手中购买股票，向员工提供现金，以支付相关的员工工资税和公开市场购买。这些股票是以平均成本$购买的。93.87及$88.47分别为。
注4-库存清单
截至2020年9月30日和2019年12月31日的库存包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 原料 | | $ | 28,802 | | | $ | 26,783 | |
| 正在进行的工作 | | 2,430 | | | 2,758 | |
| 成品 | | 46,198 | | | 54,352 | |
| 总库存 | | $ | 77,430 | | | $ | 83,893 | |
注5-财产、厂房和设备
截至2020年9月30日和2019年12月31日的物业、厂房和设备摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 土地 | | $ | 11,697 | | | $ | 11,588 | |
| 建房 | | 85,812 | | | 79,261 | |
| 装备 | | 244,030 | | | 237,898 | |
| 在建 | | 21,921 | | | 14,594 | |
| | | 363,460 | | | 343,341 | |
| 减去：累计折旧 | | 143,906 | | | 126,482 | |
| 财产、厂房和设备、净值 | | $ | 219,554 | | | $ | 216,859 | |
注6-无形资产
该公司的商誉金额为#美元。526,257及$523,998截至2020年9月30日和2019年12月31日，分别以ASC 350《无形资产-商誉及其他》的规定为准。商誉增加的主要原因是外汇换算调整和与收购Zumbro有关的调整，但减值#美元部分抵消了这一增加。1,228与以前包括在工业品部门的业务相关。
截至2020年9月30日和2019年12月31日的有限年限可识别无形资产摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 摊销
期间
(以年为单位) | | 总账面金额为
9/30/2020 | | 累计摊销日期为
9/30/2020 | | 总账面金额为
12/31/2019 | | 累计摊销日期为
12/31/2019 |
| 客户关系和列表 | | 10-20 | | $ | 241,505 | | | $ | 153,361 | | | $ | 239,578 | | | $ | 139,863 | |
| 商标和商号 | | 2-17 | | 43,154 | | | 23,821 | | | 43,102 | | | 20,477 | |
| 发达的技术 | | 5-12 | | 21,394 | | | 13,011 | | | 20,206 | | | 11,008 | |
| 其他 | | 3-18 | | 21,231 | | | 10,909 | | | 20,962 | | | 8,576 | |
| | | | | $ | 327,284 | | | $ | 201,102 | | | $ | 323,848 | | | $ | 179,924 | |
可识别无形资产的摊销约为#美元。6,911及$20,875分别截至2020年9月30日的3个月和9个月，以及美元6,753及$18,723分别为截至2019年9月30日的三个月和九个月。假设可识别无形资产的账面总值不变，估计摊销费用为#美元。6,9112020年剩余时间，$24,2162021年，$22,2662022年，$19,3512023年，$10,6582024年和$6,4122025年。在2020年和2019年9月30日，有不是的ASC 350定义的具有无限使用寿命的可识别无形资产。可识别的无形资产反映在公司简明综合资产负债表中的“寿命有限的无形资产，净额”中。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月内，应摊销无形资产的使用年限没有变化。
注7-权益法投资
于二零一三年，本公司与伊士曼化工公司(前身为塔明科公司)成立合资公司(66.66% / 33.34公司与圣加布里埃尔CC公司(St.Gabriel CC Company，LLC)签署协议，设计、开发和扩建该公司的St.Gabriel氯化胆碱水溶液工厂。“该公司按成本贡献了St.Gabriel工厂，所有持续的扩建和改善都由所有者提供资金。合资企业于2016年7月1日开始运营。圣加布里埃尔CC公司(St.Gabriel CC Company，LLC)是一家可变利益实体(VIE)，因为面临风险的总股本不足以让合资企业在没有额外从属财务支持的情况下为自己的活动提供资金。此外，投票权(2股东有义务承担预期损失或获得合资企业的预期剩余收益，这与业主的义务不成比例。该公司获得高达2/3的生产承接能力，并吸收与实际承接百分比大致成比例的运营费用。由于本公司不是主要受益者，因为本公司没有权力指导对其经济业绩影响最大的合资企业的活动，因此该合资企业按照权益会计方法入账。-本公司确认了#美元的亏损。143及$423分别截至2020年9月30日的3个月和9个月，以及美元84及$266截至2019年9月30日的三个月和九个月，分别与其在其他费用中的合资企业费用部分有关。合资公司在2020年9月30日和2019年12月31日的账面价值为$4,913及$4,513，并记录在其他资产中。
注8-循环贷款
于2018年6月27日，本公司与一个银行银团签订了信贷协议(“信贷协议”)，取代了现有的信贷安排，该贷款安排提供了一笔#美元的优先担保定期贷款。350,000以及一笔#美元的循环贷款100,000*将于2023年6月27日到期的信贷协议规定，循环贷款最高可达#美元。500,000(统称为“贷款”)。*贷款可用作营运资金、信用证及其他公司用途，并可由本公司酌情动用。*信贷协议的初步收益用于偿还未偿还余额$。210,750其2019年5月到期的优先担保定期贷款。截至2020年9月30日和2019年12月31日，信贷协议的未偿还余额总额为$193,569及$248,569分别为。确实有不是的循环贷款要求分期支付；可以自愿全部或部分预付，不收取溢价或违约金，所有未偿还金额均在到期日到期。
信贷协议项下的未偿还金额适用于等于信贷协议定义的浮动利率加上适用利率的利率。*适用利率基于信贷协议定义的公司综合净杠杆率，利率为1.270%于2020年9月30日。*本公司还须就循环贷款的未使用部分支付承诺费，该承诺费以信贷协议中定义的本公司综合净杠杆率为基础，范围为0.15%至0.275% (0.175截至2020年9月30日(%)。(循环贷款的未使用部分为$306,431自2020年9月30日起，本公司还需向安排人和贷款人支付信用证费用、行政代理费和其他费用(视情况而定)。
与发行循环贷款相关的成本在信贷协议期限内按直线原则资本化及摊销，与实际利息法并无重大不同；与发行已清偿债务工具相关的成本则采用实际利率法于各自的融资安排期限内资本化及摊销。资本化成本扣除累计摊销后的净额为$774及$986分别于2020年9月30日及2019年12月31日，并计入压缩综合资产负债表的其他资产。与这些成本相关的摊销费用总计为#美元。71及$212，截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月，并在随附的精简综合收益表中计入利息支出。
信贷协议载有季度契诺，要求综合杠杆率低于某一最高比率，综合利息覆盖率超过某一最低比率，但于2020年9月30日，本公司遵守此等契诺，本公司贷款协议项下的债务以本公司资产作抵押。
注9-每股净收益
以下是计算基本净收益和稀释后每股净收益时使用的净收益和股票的对账：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月
九月三十日， | | 截至9个月
九月三十日， |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 净收益-基本收益和稀释收益 | | $ | 21,568 | | | $ | 20,676 | | | $ | 62,461 | | | $ | 59,288 | |
| | | | | | | | |
| 共享(2000) | | | | | | | | |
| 加权平均普通股-基本 | | 32,206 | | | 32,094 | | | 32,174 | | | 32,164 | |
| 稀释性证券的影响--股票期权、限制性股票和履约股 | | 310 | | | 361 | | | 326 | | | 350 | |
| 加权平均普通股-稀释 | | 32,516 | | | 32,455 | | | 32,500 | | | 32,514 | |
| | | | | | | | |
| 每股净收益-基本 | | $ | 0.67 | | | $ | 0.64 | | | $ | 1.94 | | | $ | 1.84 | |
| 每股净收益-稀释后 | | $ | 0.66 | | | $ | 0.64 | | | $ | 1.92 | | | $ | 1.82 | |
反稀释股票的数量是172,122和215,271分别截至2020年9月30日的三个月和九个月，以及183,822和196,382分别为截至2019年9月30日的三个月和九个月。反稀释股票可能会在未来时期稀释每股基本收益，因此不包括在稀释后每股收益中。
注10-所得税
本公司截至2020年和2019年9月30日止三个月的有效税率为22.7%和15.4%和20.3% 和20.0九个人的百分比分别截至2020年和2019年9月30日的月份。与截至2019年9月30日的三个月和九个月相比，截至2020年9月30日的三个月和九个月的有效税率有所上升，主要原因是某些税收抵免减少和基于股票的薪酬的税收优惠减少，但部分被制定的较低的国家税率所抵消。
2020年3月27日，冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案签署成为法律，对国内收入法进行了几项重大修改。本公司已审阅该等法律修订，并确定该项法律修订对本公司的税务拨备或财务报表并无重大影响。此外，Balchem将继续评估和分析2017年12月22日颁布的美国减税和就业法案的影响，以及美国财政部、证券交易委员会或财务会计准则委员会已经发布并可能发布的关于该法案的额外指导。
所得税按资产负债法核算。递延税项资产及负债因现有资产及负债的账面金额及其各自税基与营业亏损及税项抵免结转之间的差异而产生的未来税项后果予以确认。递延税项资产和负债采用制定的税率计量，该税率预计将适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包含制定日期的期间的收入中确认。本公司定期检讨其递延税项资产是否可收回，并在考虑到历史经营业绩、对未来盈利的预期、营运变化及现有暂时性差异逆转的预期时间后，如认为该等资产可能无法收回，则会设立估值拨备。
该公司利用美国会计准则740-10“所得税”对所得税中的不确定性进行会计处理。ASC740-10澄清了是否确认可能受到税务机关质疑的税务头寸的资产或负债。它规定了已采取或预计将采取的税收头寸的财务报表披露的确认门槛和计量属性。本解释还提供了取消确认、分类、利息和处罚、过渡期会计和披露方面的指导。ASC740-10的应用需要与所得税的不确定性相关的判断，并可能影响我们的有效税率。
该公司在美国、各州和外国提交所得税申报单。自2020年9月30日起，在本公司运营的主要司法管辖区，2015年前的年度一般不再接受税务机关的所得税审查。截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司约有5,192及$4,762分别为未确认的税收优惠，这些优惠包括在本公司其他长期债务中的缩写
合并资产负债表。该公司在简明综合收益表中包括利息、支出或收入，以及对未确认税务头寸的潜在罚款，作为所得税费用的一个组成部分。2020年9月30日和2019年12月31日与不确定税收头寸相关的应计利息和罚款总额约为美元。1,787及$1,612并包括在其他长期债务中。
注11-细分市场信息
此前，该公司的四需要报告的部分包括：人类营养与健康、动物营养与健康、特色产品和工业产品。然而，自2020年第一季度起，为了配合公司对健康和营养、资源配置和经营业绩评估的战略重点，并鉴于2019年工业品投资组合规模的缩减，公司修订了报告分部结构，以三需要报告的部分：人类营养与健康，动物营养与健康，以及特色产品。这些可报告的细分市场是向不同市场提供产品和服务的战略性业务。这一调整已追溯适用。我们可报告部门以外的产品的销售和生产以及其他次要业务活动包括在“其他和未分配”中，并追溯到2019年。综合财务报表没有因为可报告分部的变化而发生变化。该公司预计，新的可报告部门结构将使投资者更好地了解公司的战略重点并与之保持一致。为确保对公司财务业绩的适当透明度和可见性，将继续提供与其他财务业绩相关的足够详细信息，包括来自石油和天然气以及其他工业市场活动的重大贡献。
人类营养与健康
人类营养与健康(“HNH”)部门通过这一部门提供人级胆碱营养素和矿物质氨基酸螯合产品，用于营养和健康应用。胆碱被认为在婴儿脑细胞膜的发育和结构完整性、处理膳食脂肪、生殖发育和神经功能(如记忆和肌肉功能)中发挥关键作用。该公司的矿物质氨基酸螯合物、特殊矿物盐和矿物质复合物被用作主要的人体营养产品的原材料。专利技术已经结合在一起，以一种人体容易吸收的形式创造了一种有机分子。人类营养应用的销售增长依赖于通过科学数据、知识产权和消费者对品牌价值的增值，从低成本竞争产品中脱颖而出。因此，公司对此类活动进行投资是为了实现长期价值差异化。这一细分市场还服务于饮料、面包店、乳制品、糖果和调味品制造商的食品和饮料行业。公司与客户合作，从创意到商业化，将流行的饮料、烘焙食品、糖果、乳制品和肉制品推向市场。该公司在趋势分析和产品开发方面拥有专业知识。结合其在定制喷雾干燥和乳化粉、挤压和团聚、混合油脂系统、液体风味输送系统、果汁和乳制品基础、巧克力系统以及冰淇淋基础和品种方面的强大制造能力，该公司是饮料和乳制品开发需求的一站式解决方案提供商。此外，这一细分市场还为食品中的各种应用提供微胶囊解决方案。, 药物和营养成分，以提高营养强化、加工、混合和包装应用的性能和保质期。主要产品应用于烘焙食品、冷藏和冷冻面团系统、加工肉类、调味品混合物、糖果、运动和蛋白质棒、饮食计划和营养补充剂。该公司还为即食谷物、以谷物为基础的零食和以谷物为基础的配料创建谷物系统。
动物营养与健康
该公司的动物营养与健康(“ANH”)部门除了提供碱性氯化胆碱外，还提供源自其微胶囊和螯合技术的营养产品。对于反刍动物，该公司的微囊化产品提高了健康和牛奶产量，提供了生物上可用的营养补充剂，提供了所需的营养水平。该公司的专有螯合技术为各种生产动物和伴生动物提供了增强的营养吸收，并在世界各地销售用于动物饲料。ANH还制造和供应氯化胆碱，这是一种单胃动物健康的基本营养素，主要供应家禽、宠物和养猪业。胆碱以干和水两种形式生产和销售，在脂肪的新陈代谢中起着至关重要的作用。在家禽中，胆碱缺乏会导致幼鸟生长速度下降和百日咳，而在养猪生产中，胆碱是妊娠和泌乳母猪日粮中必不可少的成分，对肝脏健康和预防腿部畸形都是必要的。
增值封装产品的销售高度依赖于整体行业经济状况，以及公司利用大学和实地研究结果对我们产品的动物健康和生产效益的影响的能力。管理层认为，在以商品为导向的基础氯化胆碱市场上取得成功，高度依赖于该公司保持其卓越的产品质量和客户服务的良好声誉的能力。该公司继续提高生产效率，以保持其具有竞争力的成本地位，以便在竞争激烈的全球市场中有效地竞争。
特色产品
环氧乙烷，100%水平，与二氧化碳混合，作为一种无菌气体出售，主要用于医疗保健行业。由于其在处理硬表面或软表面、复合材料、金属、管材和不同类型的塑料方面的通用性和有效性而不会对被灭菌设备的性能产生负面影响，因此被用于对多种医疗设备进行灭菌。该公司的100%环氧乙烷产品和混合物以特殊设计的、可重复使用和可回收的鼓筒和圆筒包装分布在世界各地，以确保符合我们产品运往的国家/地区适用的监管机构概述的安全、质量和环境标准。该公司对这些专门制造的桶和钢瓶的库存，以及它的五加注设施，是一项重大的资本投资。合同消毒器和医疗器械制造商是该产品的主要客户。该公司还销售含有100%环氧乙烷的一次性使用罐，用于消毒通常在医院高压灭菌器装置中加工的可重复使用的设备。作为一种熏蒸剂，环氧乙烷混合物对香料和其他调味品中的细菌、真菌和昆虫有很高的杀灭效果。
该公司还为各种用途分销许多其他气体，最主要的是环氧丙烷和氨气。环氧丙烷作为熏蒸剂在美国销售和销售，以帮助控制昆虫和微生物腐败；并减少某些外壳和加工坚果肉、加工香料、可可豆、可可粉、葡萄干、无花果和李子中的细菌和霉菌污染。该公司根据EPA和DOT概述的标准，在美国销售其环氧丙烷产品，主要采用可回收的单壁碳钢钢瓶。环氧丙烷还以经批准的可重复使用和可回收的滚筒和圆筒包装出售给世界各地的客户，用于各种化学合成应用，如提高涂料耐久性和制造特种淀粉和纺织品涂层。氨主要用作制冷剂，也用于金属热处理和各种化学合成应用，并以经批准在这些产品运往的国家/地区使用的可重复使用和可回收的圆桶和圆筒包装分发。该公司对这些产品的钢瓶库存也代表着一项重大的资本投资。
该公司的微量营养素农业营养业务主要向高价值作物销售螯合矿物质。该公司有一种独特的专利两步法来解决植物中的矿物质缺乏问题，以优化健康、产量和保质期。首先，该公司为植物健康确定最佳的矿物质平衡。然后，该公司利用获得专利的氨基酸螯合技术，拥有叶面应用的偏磷酸钙产品系列。它的产品快速高效地提供矿物质营养。因此，农民/种植者获得了更健康的作物，对病虫害的抵抗力更强，产量更高，为消费者提供了更健康的食品，延长了农产品长途运输的货架期。
网段信息汇总如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 业务细分资产 | | 九月三十日，
2020 | | 十二月三十一号，
2019 |
| 人类营养与健康 | | $ | 734,586 | | | $ | 737,951 | |
| 动物营养与健康 | | 143,600 | | | 140,806 | |
| 特色产品 | | 181,454 | | | 181,904 | |
其他和未分配(1) | | 101,701 | | | 95,021 | |
| 总计 | | $ | 1,161,341 | | | $ | 1,155,682 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 业务部门净销售额 | | 三个月
九月三十日， | | 截至9个月
九月三十日， |
| | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 人类营养与健康 | | $ | 103,589 | | | $ | 86,142 | | | $ | 296,525 | | | $ | 257,163 | |
| 动物营养与健康 | | 46,354 | | | 42,286 | | | 141,339 | | | 129,127 | |
| 特色产品 | | 23,003 | | | 24,888 | | | 79,193 | | | 68,219 | |
其他和未分配(2) | | 2,194 | | | 5,279 | | | 5,874 | | | 22,669 | |
| 总计 | | $ | 175,140 | | | $ | 158,595 | | | $ | 522,931 | | | $ | 477,178 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 业务部门所得税前收益 | | 三个月
九月三十日， | | 截至9个月
九月三十日， |
| | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 人类营养与健康 | | $ | 17,499 | | | $ | 13,193 | | | $ | 45,131 | | | $ | 39,234 | |
| 动物营养与健康 | | 7,011 | | | 6,122 | | | 21,485 | | | 16,423 | |
| 特色产品 | | 5,348 | | | 6,699 | | | 21,342 | | | 22,275 | |
其他和未分配(2) | | (830) | | | 16 | | | (5,735) | | | 980 | |
| 利息和其他费用 | | (1,121) | | | (1,594) | | | (3,853) | | | (4,802) | |
| 总计 | | $ | 27,907 | | | $ | 24,436 | | | $ | 78,370 | | | $ | 74,110 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 折旧/摊销 | | 三个月
九月三十日， | | 截至9个月
九月三十日， |
| | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 人类营养与健康 | | $ | 8,188 | | | $ | 7,411 | | | $ | 24,047 | | | $ | 22,880 | |
| 动物营养与健康 | | 1,842 | | | 1,646 | | | 5,390 | | | 4,847 | |
| 特色产品 | | 2,461 | | | 2,372 | | | 7,225 | | | 4,983 | |
其他和未分配(2) | | 564 | | | 324 | | | 1,687 | | | 775 | |
| 总计 | | $ | 13,055 | | | $ | 11,753 | | | $ | 38,349 | | | $ | 33,485 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 资本支出 | | 截至9个月
九月三十日， |
| | | 2020 | | 2019 |
| 人类营养与健康 | | $ | 13,481 | | | $ | 14,136 | |
| 动物营养与健康 | | 3,958 | | | 2,788 | |
| 特色产品 | | 1,542 | | | 2,050 | |
其他和未分配(2) | | 298 | | | 583 | |
| 总计 | | $ | 19,279 | | | $ | 19,557 | |
| | |
(1)其他资产和未分配资产包括某些现金、资本化贷款发行成本、其他资产、投资和所得税，该公司不将这些资产分配给其个别业务部门。它还包括与少数小企业相关的资产，这些资产单独不符合单独列报的数量门槛。 |
|
(2)其他和未分配由几项小业务组成，这些业务单独不符合单独列报和尚未分配给某一部门的公司费用的数量门槛。未分配的公司费用包括：(1)交易和整合费用、企业资源规划实施费用和未分配的法律费用共计#美元。161及$2,179分别截至2020年9月30日的3个月和9个月，以及美元688及$2,253分别为截至2019年9月30日的三个月和九个月，以及(Ii)未分配摊销费用#美元399及$1,205分别截至2020年9月30日的3个月和9个月，以及美元138及$157截至2019年9月30日的三个月和九个月，分别与全公司ERP系统实施相关的无形资产有关。 |
注12-收入
收入确认
收入在承诺货物的控制权转移给客户时确认，数额反映了公司希望用这些货物交换的对价。
下表列出了按收入来源分列的收入。销售税和使用税不包括在收入中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月
九月三十日， | | 截至9个月
九月三十日， |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 产品销售 | | $ | 164,254 | | | $ | 149,862 | | | $ | 494,857 | | | $ | 449,878 | |
| 联合制造 | | 8,427 | | | 5,911 | | | 21,803 | | | 19,112 | |
| 开票并暂挂 | | 763 | | | 1,056 | | | 1,158 | | | 3,182 | |
| 托运 | | 602 | | | 688 | | | 1,916 | | | 1,770 | |
| 产品销售收入 | | 174,046 | | | 157,517 | | | 519,734 | | | 473,942 | |
| 专营权使用费收入 | | 1,094 | | | 1,078 | | | 3,197 | | | 3,236 | |
| 总收入 | | $ | 175,140 | | | $ | 158,595 | | | $ | 522,931 | | | $ | 477,178 | |
下表显示了根据客户的发货地址按地理位置分类的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月
九月三十日， | | 截至9个月
九月三十日， |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 美国 | | $ | 131,305 | | | $ | 112,811 | | | $ | 380,450 | | | $ | 353,111 | |
| 国外 | | 43,835 | | | 45,784 | | | 142,481 | | | 124,067 | |
| 总收入 | | $ | 175,140 | | | $ | 158,595 | | | $ | 522,931 | | | $ | 477,178 | |
产品销售收入
该公司的主要业务是制造和销售健康和营养成分产品，在这一过程中，公司收到客户的订单并履行订单。该公司的产品销售被认为是时间点收入，包括四子流程：产品销售、联合制造、提单和保留、寄售。
根据联合制造协议，在客户提供大部分原材料的情况下，本公司负责成品的制造。*本公司在发运给客户之前控制制造过程和最终产品。*基于这些因素，本公司已确定其为本协议的主体，因此收入在本公司预期有权获得所提供货物的总对价中确认。
特许权使用费收入
特许权使用费收入包括与客户达成的使用公司知识产权以换取基于销售的特许权使用费的协议。特许权使用费是根据时间收入考虑的，并记录在HNH部分。
合同责任
公司在业绩前收到或到期现金付款时记录合同负债，包括可退还的金额。
该公司的付款条件因客户的类型和地点以及所提供的产品而异。开发票和到期付款之间的期限并不重要。对于某些产品或服务和客户类型，公司要求在将产品交付给客户之前付款。
切实可行的权宜之计和豁免
由于摊销期限为一年或更短时间，公司通常会在发生销售佣金时支出销售佣金。这些成本记录在销售和营销费用中。
对于(I)最初预期期限为一年或更短的合同和(Ii)公司确认收入与其有权为发运的产品开具发票的金额的合同，该公司不披露未履行的履约义务的价值。
注13-补充现金流信息
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月内支付的所得税和利息现金如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9个月
九月三十日， |
| | 2020 | | 2019 |
| 所得税 | | $ | 15,167 | | | $ | 18,226 | |
| 利息 | | $ | 4,069 | | | $ | 4,567 | |
附注14-累计其他综合收益(亏损)
累计其他综合收益/(亏损)变动情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月
九月三十日， | | 截至9个月
九月三十日， |
| | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 净外币换算调整 | | $ | 4,313 | | | $ | (2,209) | | | $ | 7,440 | | | $ | (3,513) | |
| | | | | | | | |
| 现金流量对冲净变化(详情见附注20) | | | | | | | | |
| 现金流套期保值未实现损益 | | 299 | | | (769) | | | (3,585) | | | (2,475) | |
| 税收 | | (72) | | | 112 | | | 926 | | | 519 | |
| 税后净额 | | 227 | | | (657) | | | (2,659) | | | (1,956) | |
| | | | | | | | |
| 退休后福利计划的净变化(有关详细信息，请参阅附注15) | | | | | | | | |
| 先前服务费用摊销 | | 18 | | | 19 | | | 56 | | | 55 | |
| 收益摊销 | | (12) | | | (12) | | | (38) | | | (34) | |
| 税前合计 | | 6 | | | 7 | | | 18 | | | 21 | |
| 税收 | | 2 | | | (2) | | | 3 | | | (5) | |
调整，调整(1) | | 129 | | | — | | | (455) | | | — | |
| 扣除税金和调整后的净额 | | 137 | | | 5 | | | (434) | | | 16 | |
| | | | | | | | |
| 其他全面收益(亏损)合计 | | $ | 4,677 | | | $ | (2,861) | | | $ | 4,347 | | | $ | (5,453) | |
| | | | | | | | |
(1)退休后账户的一次性调整。 | | | | |
计入“净外币换算调整数”的损失为#美元。3,891及$986，与净投资对冲有关，扣除税款后净额为#美元。1,244及$330分别为截至2020年9月30日的三个月和九个月。计入“净外币换算调整数”的收益为#美元。4,626及$1,715，与净投资对冲有关，扣除税款后净额为#美元。456截至2019年9月30日的三个月和九个月。见附注20，“衍生工具和套期保值活动”。
截至2020年9月30日和2019年12月31日的累计其他综合收益/(亏损)包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 外币
翻译
调整，调整 | | 现金流对冲 | | 退休后
福利计划 | | 总计 |
| 余额2019年12月31日 | | $ | (5,176) | | | $ | (1,399) | | | $ | 1,011 | | | $ | (5,564) | |
| 其他综合收益/(亏损) | | 7,440 | | | (2,659) | | | (434) | | | 4,347 | |
| 余额2020年9月30日 | | $ | 2,264 | | | $ | (4,058) | | | $ | 577 | | | $ | (1,217) | |
注15-员工福利计划
固定缴款计划
公司赞助二符合条件的员工的401(K)储蓄计划。这些计划允许参与者进行税前贡献，公司将匹配这些税前贡献的某些百分比。其中一个计划有可自由支配的利润分享部分，并将401(K)缴款与公司普通股的股份相匹配。向这些计划捐款的所有金额都存入由独立受托人管理的信托基金。
退休后医疗计划
本公司以下列形式提供退休后福利二没有资金的退休后医疗计划；一项根据集体谈判协议并涵盖维罗纳工厂的合格退休员工的计划，以及一项针对公司委托书中被点名为高管的计划。
此类退休医疗计划的定期净福利费用如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9个月
九月三十日， |
| | | 2020 | | 2019 |
| 服务成本 | | $ | 51 | | | $ | 47 | |
| 利息成本 | | 19 | | | 29 | |
| 先前服务费用摊销 | | 56 | | | 55 | |
| 收益摊销 | | (38) | | | (34) | |
| 净定期收益成本 | | $ | 88 | | | $ | 97 | |
截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司资产负债表上记录的这些债务的金额为1美元。1,146及$1,076，并包括在其他长期债务中。这些计划没有资金，已批准的索赔由公司资金支付。根据这类计划支付的历史现金通常不到$100每年。
延期薪酬计划
2018年6月1日，公司建立了一个无资金、无限制的递延补偿计划，为选定的管理层或高薪员工的利益而维持。该计划的全部资产由拉比信托持有，如果公司破产或资不抵债，这些资产将面临额外的损失风险。递延补偿负债为$。3,314及$1,982分别于2020年9月30日及2019年12月31日止，并计入本公司综合资产负债表的其他长期负债。相关的拉比信托资产为$。3,314及$1,982分别截至2020年9月30日和2019年12月31日，并计入本公司综合资产负债表的其他非流动资产。
固定收益养老金计划
2019年5月27日，公司收购了Chemogas，后者拥有一项无基金的固定收益养老金计划。该计划规定在退休时一次性支付，或在受保雇员死亡的情况下支付。截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司综合资产负债表上记录的这些债务的金额为1美元。623及$596并被列入其他长期债务。
附注16-承诺和或有事项
截至2020年9月30日，所有不可取消的经营租赁所需的未来最低租金支付总额如下：
| | | | | |
| 年 | |
| 2020年10月1日至2020年12月31日 | $ | 775 | |
| 2021 | 2,672 | |
| 2022 | 2,100 | |
| 2023 | 1,692 | |
| 2024 | 932 | |
| 2025 | 527 | |
| 此后 | 2,688 | |
| 最低租赁付款总额 | $ | 11,386 | |
该公司在密苏里州维罗纳的设施虽然由以前的所有者持有，但由于该设施的部分地点受到二恶英污染，该设施被美国环保局指定为超级基金地点，并于1983年被列入国家优先考虑名单。补救工作是由前业主在环境保护局和密苏里州自然资源部的监督下进行的。虽然公司必须保持现场补救区域内封顶区域的完整性，但之前的所有者有责任完成任何进一步的超级基金补救。根据2001年5月包括收购密苏里州维罗纳设施的资产购买协议，该公司因与超级基金网站相关的潜在债务而得到卖方的赔偿。2020年9月，经营该工地的公司子公司BCP配料有限公司(BCP)收到了美国环保署的一般通知函，内容涉及BCP对工地1，4-二恶烷污染的潜在责任。BCP目前认为，1，4-二恶烷污染与前业主的操作有关，并已聘请专家研究现场条件和水文地质，以准备对通知的回应。
本公司不时为各项诉讼、索偿及评估的当事人，管理层相信该等事项的最终结果不会对本公司的综合财务状况、经营业绩或流动资金造成重大影响。
附注17-金融工具的公允价值
本公司拥有多项金融工具，无其中一些是为交易目的而持有的。本公司估计，所有金融工具于2020年9月30日及2019年12月31日的公允价值与随附的综合资产负债表所载金融工具的账面总值并无重大差异。估计公允价值金额已由本公司利用现有市场资料及适当估值方法厘定。在解读市场数据以编制公允价值估计时，必然需要相当大的判断力，因此，该估计不一定表明本公司在当前市场交易中可能实现的金额。由于利率基于市场和公司的综合杠杆率，债务的账面价值接近公允价值。公司的金融工具还包括现金等价物、应收账款、应付账款和应计负债，由于这些工具的短期到期日，这些工具按成本和近似公允价值列账。2020年9月30日和2019年12月31日的现金和现金等价物包括美元815及$808分别投资于货币市场基金。
截至2020年9月30日和2019年12月31日的非流动资产包括美元3,314及$1,982分别用于与公司递延补偿计划相关的拉比信托基金。货币市场和拉比信托基金使用ASC820“公允价值计量”定义的一级投入进行估值。
本公司亦有衍生金融工具，包括交叉货币掉期及利率掉期，包括于综合资产负债表的衍生资产或衍生负债(见附注20，“衍生工具及对冲活动”)。这些衍生工具的公允价值是根据第2级投入，使用直接或间接可观察到的重大投入(包括利率曲线和隐含波动率)确定的。
附注18-关联方交易
该公司根据合同协议向圣加布里埃尔CC公司提供服务。这些服务包括会计、信息技术、质量控制和采购服务，以及圣加布里埃尔CC公司有限责任公司工厂的运营。该公司还向圣加布里埃尔CC公司出售原材料。这些原材料用于生产
由Saint Gabriel CC Company，LLC出售给本公司转售给无关方的制成品。因此，在这种情况下，将这些原材料出售给St.Gabriel CC Company，LLC缺乏经济实质，因此本公司不将其计入合并收益表中的净销售额。
该公司提供的服务总额达#美元。834及$2,544分别截至2020年9月30日的3个月和9个月，以及美元955及$2,910分别为截至2019年9月30日的三个月和九个月。其后购入及售出的原料总值为$。2,716及$10,330分别截至2020年9月30日的3个月和9个月，以及美元5,893及$19,039分别为截至2019年9月30日的三个月和九个月。这些服务和原材料主要记录在销售商品成本中，扣除从圣加布里埃尔CC公司收到的制成品，净额为#美元。2,382及$9,123分别截至2020年9月30日的3个月和9个月，以及美元4,538及$14,308分别为截至2019年9月30日的三个月和九个月。于2020年9月30日及2019年12月31日，本公司应收账款为$2,508及$4,840分别记录在St.Gabriel CC Company，LLC的应收账款中，所提供的服务和销售的原材料以及应付账款#美元。1,790及$3,230对于收到的产成品，分别计入应计费用。此外，该公司的应收账款为#美元。159，与圣加布里埃尔CC公司，LLC欠的非合同款项有关，截至2020年9月30日记录在应收账款中。有不是的截至2019年12月31日的应收账款。该公司的应付账款为#美元。296及$366分别与欠St.Gabriel CC Company，LLC的非合同款项有关，分别记录在截至2020年9月30日和2019年12月31日的应计费用中。
附注19-租契
该公司既有房地产租赁，也有设备租赁。设备租赁的主要类型包括叉车、拖车、打印机和复印机、有轨电车和卡车。租赁分为经营性租赁和融资租赁。由于选择了ASU 2016-02年度内的实际权宜之计，如果该等费用和任何相关增加在租约中明确陈述，可变租赁付款将合并并在资产负债表上确认。此类付款包括公共区域维护费、财产税和保险费，并在租赁中使用(A)固定或实质固定金额或(B)基于指数或费率的可变付款时记录在ROU资产和相应的负债中。由于本公司的收购性质，以及被收购实体整合后可能产生协同效应，本公司认定，自2020年9月30日开始的两年内，任何续期均不能满足合理确定的标准。此外，该公司历来没有通过设备租赁行使购买选择权，因为购买这些设备在经济上没有意义。取而代之的是，该公司历来将设备更换为新的租赁。因此，本公司认定不能满足合理确定的标准，因为它涉及购买选择权。本公司在租赁交易中没有剩余价值担保。
该公司未发现任何嵌入租约。如上所述，本公司选择了合并租赁和非租赁组成部分的实际权宜之计，并在综合资产负债表上确认了合并后的金额。管理层决定，由于本公司具有集中的财务职能，母公司将为子公司的贷款提供资金或担保，以供在类似期限内借款。因此，本公司管理层认为，在所有地点采用基于公司的借款利率是合适的。本公司开发了四以租赁条款为基础的部分租赁，这些部分反映了当前租赁组合的构成。该公司的借款历史表明，定期贷款或信用额度的利率取决于贷款的期限，而不是这些基金购买的资产的性质。基于这一理解，本公司选择使用投资组合方法来折扣率，根据租赁条款将公司费率应用于租赁部分。根据公司的风险评级，公司在实施时采用了以下贴现率：(1)1-2好多年了，3.45% (2) 3-4好多年了，4.04% (3) 5-9好多年了，4.38%和(4)10+年，5.10%.
关于收购Zumbro，本公司承担了一个仓库的融资租赁承诺，到期日为2033年3月31日。从2023年开始，仓库可以预先确定的价格购买。于2020年9月30日，本公司的融资租赁负债为#美元。2,682，在综合资产负债表的租赁负债(流动和非流动)项下记录。
2019年9月30日和2019年12月31日的ROU资产和租赁负债摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 使用权资产 | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 经营租赁 | | $ | 5,546 | | | $ | 7,338 | |
| 融资租赁 | | 2,642 | | | — | |
| 总计 | | $ | 8,188 | | | $ | 7,338 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 租赁负债-流动负债 | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 经营租赁 | | $ | 1,718 | | | $ | 2,475 | |
| 融资租赁 | | 156 | | | — | |
| 总计 | | $ | 1,874 | | | $ | 2,475 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 租赁负债--非流动负债 | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 经营租赁 | | $ | 3,500 | | | $ | 4,827 | |
| 融资租赁 | | 2,526 | | | — | |
| 总计 | | $ | 6,026 | | | $ | 4,827 | |
截至2020年及2019年9月30日止三个月及九个月，本公司的租赁总成本如下，包括期内确认的损益金额及资产负债表上的资本化金额，以及租赁交易产生的现金流：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月
九月三十日， | | 截至9个月
九月三十日， |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 租赁费 | | | | | | | | |
| 经营租赁成本 | | $ | 702 | | | $ | 817 | | | $ | 2,179 | | | $ | 2,381 | |
| 融资租赁成本 | | | | | | | | |
| ROU资产摊销 | | 157 | | | — | | | 157 | | | — | |
| 租赁负债利息 | | 104 | | | — | | | 104 | | | — | |
| 总租赁成本 | | $ | 963 | | | $ | 817 | | | $ | 2,440 | | | $ | 2,381 | |
| | | | | | | | |
| 为计入租赁负债的金额支付的现金 | | | | | | | | |
| 来自营业租赁的营业现金流 | | $ | 710 | | | $ | 823 | | | $ | 2,193 | | | $ | 2,395 | |
| 融资租赁的营业现金流 | | 104 | | | — | | | 104 | | | — | |
| 融资租赁带来的现金流融资 | | 112 | | | — | | | 112 | | | — | |
| | $ | 926 | | | $ | 823 | | | $ | 2,409 | | | $ | 2,395 | |
| | | | | | | | |
| 为换取新的经营租赁负债而获得的净收益资产，扣除净收益资产处置后的净收益 | | $ | — | | | $ | (240) | | | $ | (98) | | | $ | 8,485 | |
| 为换取新的融资租赁负债而获得的净收益资产，扣除净收益资产处置后的净收益 | | $ | 2,782 | | | $ | — | | | $ | 2,782 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| 加权平均剩余租赁期限-经营租赁 | | 5.11年份 | | 4.97年份 | | 5.11年份 | | 4.97年份 |
| 加权平均剩余租赁期限-融资租赁 | | 12.50年份 | | 不适用 | | 12.50年份 | | 不适用 |
| | | | | | | | |
| 加权平均贴现率-营业租赁 | | 4.7 | % | | 4.6 | % | | 4.7 | % | | 4.6 | % |
| 加权平均贴现率-融资租赁 | | 5.1 | % | | 不适用 | | 5.1 | % | | 不适用 |
截至2020年9月30日的三个月和九个月，根据运营租赁协议向运营收取的租金费用总计约为$702及$2,179和$817及$2,381分别为截至2019年9月30日的三个月和九个月。
附注20-衍生工具和套期保值活动
本公司受市场利率波动和外汇汇率波动的影响。2019年5月，本公司与掉期交易对手订立利率掉期(现金流对冲)和交叉货币掉期(净额
投资对冲)与银行交易对手。本公司持有衍生金融工具的主要目标是管理利率风险和外币风险。
于2019年5月28日，本公司订立固定薪酬(2.05%)，名义金额为$的接收浮动利率掉期108,569到期日为2023年6月27日。公司与利率互换有关的风险管理目标和战略是通过减少与部分未偿债务的利息支付有关的现金流的可变性，保护公司不受利率不利波动的影响。本公司正在实现其目标，因为利率掉期现金流的变化预计将完全抵消因与信贷协议相关的利息支付合同规定的利率波动而导致的现金流变化。与利率掉期合约有关的净利息支出为#美元。515及$1,066分别为截至2020年9月30日止三个月及九个月，与利率互换合约相关的净利息收入为1美元。60及$94分别为截至2019年9月30日止三个月及九个月，记入简明综合经营报表的利息开支净额。
同时，公司还签订了固定薪酬(0.00%)、接收-固定(2.05%)交叉货币掉期，以管理与公司对Chemogas净投资相关的外汇风险。该衍生工具的名义金额为#美元。108,569，生效日期为2019年5月28日，到期日为2023年6月27日。与交叉货币掉期合约有关的利息收入为#美元。562及$1,706分别为截至2020年9月30日的三个月和九个月，以及美元569及$754分别为截至2019年9月30日止三个月及九个月，记入简明综合经营报表的利息开支净额。
该等衍生工具与单一交易对手订立，并须受合约协议所规限，该协议规定在任何一份合约违约或终止时，以单一货币一次付款净结清所有合约。因此，衍生工具被分类为主要净额结算安排，并在综合资产负债表上作为衍生资产或衍生负债净额列示。
截至2020年9月30日和2019年12月31日，衍生工具的公允价值在公司简明综合资产负债表中列示如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生资产(负债) | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 利率互换 | | $ | (5,356) | | | $ | (1,771) | |
| 交叉货币互换 | | (1,648) | | | (332) | |
| 衍生负债 | | $ | (7,004) | | | $ | (2,103) | |
本公司根据以下因素每季度评估与利率掉期相关的对冲关系在实现可归因于被对冲风险的现金流的抵销变化方面是否非常有效：(1)上述利率掉期和对冲交易的主要特征和条款在此期间相匹配；(2)掉期交易对手很可能不会拖欠掉期下的义务；(3)本公司每季度进行一次定性审查，以评估该关系是否符合对冲会计的资格。(2)掉期交易对手很可能不会拖欠掉期债务，以及(3)本公司每季度进行一次定性审查，以评估该关系是否符合对冲会计的资格。(2)掉期交易对手很可能不会拖欠掉期债务，(3)本公司每季度进行一次定性审查，以评估该关系是否符合对冲会计条件。
此外，公司每季度根据以下评估评估与交叉货币掉期相关的对冲关系是否非常有效：(1)在对冲到期日之前，公司将始终有足够的非功能性货币(欧元)净投资余额，至少满足交叉货币名义金额；(2)掉期交易对手很可能不会违约，以及(3)公司每季度进行一次定性审查，以评估该关系是否符合对冲会计的条件。(2)掉期交易对手很可能不会拖欠掉期下的义务，以及(3)公司每季度进行一次定性审查，以评估该关系是否符合对冲会计的资格。(2)掉期交易对手很可能不会拖欠掉期债务，以及(3)公司每季度进行一次定性审查，以评估该关系是否符合对冲会计的资格。
如果利率掉期或交叉货币掉期出现任何不匹配，公司将进行回归分析，以确定对冲交易是否高度有效。如果确定效果不是很好，公司将停止进行套期保值会计。
截至2020年9月30日，公司对利率互换和交叉货币互换的套期保值关系进行了评估，确定为高效。因此，衍生工具的公允价值净变动计入累计其他全面收益。
我们对冲工具的亏损和收益在截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的累计其他全面收益(亏损)中确认，并分类如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在全面收益表中的位置 | | 三个月
九月三十日， | | 截至9个月
九月三十日， |
| | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 现金流对冲(利率互换)，税后净额 | | 现金流量套期保值未实现收益/(亏损)，净额 | | $ | 227 | | | $ | (657) | | | $ | (2,659) | | | $ | (1,956) | |
| 净投资对冲(交叉货币互换)，税后净额 | | 净外币换算调整 | | (3,891) | | | 4,626 | | | (986) | | | 1,715 | |
| 总计 | | | | $ | (3,664) | | | $ | 3,969 | | | $ | (3,645) | | | $ | (241) | |
第二项：财务管理部门对财务状况和经营成果的讨论分析(除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
本报告包含符合“交易法”第21E节的前瞻性陈述，这些陈述反映了我们对涉及风险和不确定性的未来事件的预期或信念。行动和业绩可能与本报告所载前瞻性陈述所设想的大不相同。可能导致与前瞻性陈述不同的因素包括截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告第1A项中提到或确定的因素，以及本报告其他地方可能确定的其他因素。应参考这些因素，所有前瞻性陈述全部由上述警告性陈述限定。
概述
我们为营养、食品、医药、动物保健、医疗器械灭菌、植物营养和工业市场开发、制造、分销和销售特殊性能成分和产品。此前，我们的四个可报告部分是：人类营养与健康、动物营养与健康、特产和工业产品。然而，从2020年第一季度起，为了与我们对健康和营养、资源配置和经营业绩评估的战略重点保持一致，并鉴于2019年工业品投资组合规模的缩减，我们将报告部门结构修订为三个可报告的部门：人类营养与健康、动物营养与健康以及特种产品。这些可报告的细分市场是向不同市场提供产品和服务的战略性业务。这一调整已追溯适用。我们可报告部门以外的产品的销售和生产以及其他次要业务活动包括在“其他和未分配”中，并追溯到2019年。综合财务报表没有因为可报告分部的变化而发生变化。我们预计，新的可报告部门结构将使投资者更好地了解我们的战略重点并与之保持一致。为确保对公司财务业绩的适当透明度和可见性，将继续提供与其他财务业绩相关的足够详细信息，包括来自石油和天然气以及其他工业市场活动的重大贡献。
截至2020年9月30日，我们在全球拥有约1,341名全职员工。我们相信，在竞争激烈的环境中，我们已经成功地吸引了技术和经验丰富的人才。管理层相信，我们的人力资本资源足以履行所有业务职能。
新冠肺炎回应
自第一季度初以来，新冠肺炎的应对努力一直是我们的主要关注点。我们的重点一直是员工安全第一，保持我们的生产基地运营，满足客户需求，保存现金和确保强大的流动性，并适当地应对这个充满活力的市场环境中的变化。到目前为止，我们所有的生产基地都在接近正常的条件下运行，使我们能够为客户提供他们需要的重要产品和服务，我们的研发团队正在推进我们的创新努力，我们所有其他员工都在远程有效地履行他们的职责和职能。
虽然前三个季度对需求的影响对我们公司来说并不重要，但我们正在继续关注我们密切服务的市场。我们已经在各种重大低迷情况下对我们的资产负债表进行了压力测试，鉴于我们的净债务状况相对较低，手头有现金，可以获得我们未提取的循环信贷安排，以及预期的自由现金流，我们对我们继续度过这一不确定的市场环境时资产负债表的实力感到高兴。尽管有这样的相对优势，我们仍在继续采取行动，尽可能减少资本支出和非关键现金支出，以保存现金。
由于大流行，我们的新ERP系统在整个公司的实施暂停了一段时间，本季度我们成功地恢复了实施工作，在新系统上增加了三个地点。我们现在大约有75%的收入来自新系统，预计到明年年中完全转换。
细分结果
我们通过自己的销售队伍、独立分销商和销售代理销售所有这三个细分市场的产品。
下表汇总了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月按部门划分的合并净销售额和业务部门运营收益：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 业务部门净销售额 | | 三个月
九月三十日， | | 截至9个月
九月三十日， |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 人类营养与健康 | | $ | 103,589 | | | $ | 86,142 | | | $ | 296,525 | | | $ | 257,163 | |
| 动物营养与健康 | | 46,354 | | | 42,286 | | | 141,339 | | | 129,127 | |
| 特色产品 | | 23,003 | | | 24,888 | | | 79,193 | | | 68,219 | |
其他和未分配(1) | | 2,194 | | | 5,279 | | | 5,874 | | | 22,669 | |
| 总计 | | $ | 175,140 | | | $ | 158,595 | | | $ | 522,931 | | | $ | 477,178 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 业务部门运营收益 | | 三个月
九月三十日， | | 截至9个月
九月三十日， |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 人类营养与健康 | | $ | 17,499 | | | $ | 13,193 | | | $ | 45,131 | | | $ | 39,234 | |
| 动物营养与健康 | | 7,011 | | | 6,122 | | | 21,485 | | | 16,423 | |
| 特色产品 | | 5,348 | | | 6,699 | | | 21,342 | | | 22,275 | |
其他和未分配(1) | | (830) | | | 16 | | | (5,735) | | | 980 | |
| 总计 | | $ | 29,028 | | | $ | 26,030 | | | $ | 82,223 | | | $ | 78,912 | |
| | |
(1) 其他和未分配由几项小业务组成，这些业务单独不符合单独列报和尚未分配给某一部门的公司费用的数量门槛。未分配的公司费用包括：(I)截至2020年9月30日的三个月和九个月的交易和整合成本、ERP实施成本和未分配的法律费用分别为161美元和2,179美元，截至2019年9月30日的三个月和九个月的未分配法律费用分别为688美元和2,253美元，(Ii)截至2020年9月30日的三个月和九个月的未分配摊销费用分别为399美元和1,205美元，截至2019年9月30日的三个月和九个月的未分配法律费用分别为138美元和157美元，与全公司ERP系统实施相关。 |
收购
2019年12月13日，我们收购了Zumbro。我们在收购日支付了51,842美元，向前股东支付了46,497美元，向Zumbro的贷款人支付了5,345美元，以偿还Zumbro的债务。考虑到收购的现金686美元，向前股东支付的净额为45811美元。2020年5月，我们收到了561美元的收购营运资本调整。Zumbro整合在HNH细分市场中。
2019年5月27日，我们收购了Chemogas。于收购日，我们向前股东支付了约99,503欧元(折合111,324美元)，向前股东支付了约88,579欧元(折合99,102美元)，向Chemogas的贷款人支付了约10,924欧元(折合12,222美元)，以偿还Chemogas的所有银行债务。考虑到收购的现金3943欧元(折合4412美元)，向前股东支付的净额为84636欧元(折合94690美元)。Chemogas被整合在特种产品细分市场中。
行动结果
(除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
截至2020年9月30日的三个月与截至2019年9月30日的三个月相比。
净收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月， | | 增加
(减少) | | |
| (千) | | 2020 | | 2019 | | | %变化 |
| 净销售额 | | $ | 175,140 | | | $ | 158,595 | | | $ | 16,545 | | | 10.4 | % |
| 毛利 | | 56,368 | | | 54,008 | | | 2,360 | | | 4.4 | % |
| 运营费用 | | 27,340 | | | 27,978 | | | (638) | | | (2.3) | % |
| 运营收益 | | 29,028 | | | 26,030 | | | 2,998 | | | 11.5 | % |
| 其他费用 | | 1,121 | | | 1,594 | | | (473) | | | (29.7) | % |
| 所得税费用 | | 6,339 | | | 3,760 | | | 2,579 | | | 68.6 | % |
| 净收益 | | $ | 21,568 | | | $ | 20,676 | | | $ | 892 | | | 4.3 | % |
净销售额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月， | | 增加
(减少) | | |
| (千) | | 2020 | | 2019 | | | %变化 |
| HNH | | $ | 103,589 | | | $ | 86,142 | | | $ | 17,447 | | | 20.3 | % |
| 然后 | | 46,354 | | | 42,286 | | | 4,068 | | | 9.6 | % |
| 特色产品 | | 23,003 | | | 24,888 | | | (1,885) | | | (7.6) | % |
| 其他 | | 2,194 | | | 5,279 | | | (3,085) | | | (58.4) | % |
| 总计 | | $ | 175,140 | | | $ | 158,595 | | | $ | 16,545 | | | 10.4 | % |
•与2019年9月30日止的三个月相比，HNH部门内净销售额的增长主要是由于食品和饮料市场的销售额增加，螯合矿物的销售强劲增长，以及我们于2019年12月完成的Zumbro收购的有利影响，但这部分被对餐饮服务相关市场的销售额下降以及与我们2019年剥离的宾夕法尼亚州雷丁制造基地相关的销售的取消所抵消。
•截至2020年9月30日的三个月，ANH部门的净销售额与2019年相比有所增长，主要是由于反刍动物物种市场的销售额和销量增加。
•Sp的减少e与2019年相比，截至2020年9月30日的三个月，市政产品细分市场的销售额下降，主要是因为医疗器械灭菌市场的环氧乙烷销售额下降，而大流行期间减少了选择性手术程序，这对环氧乙烷的销售产生了负面影响。
•由于页岩水力压裂活动减少，与以前包括在工业品部门的业务相关的销售额比上一年有所下降。
毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月， | | 增加
(减少) | | |
| (千) | | 2020 | | 2019 | | | %变化 |
| 毛利 | | $ | 56,368 | | | $ | 54,008 | | | $ | 2,360 | | | 4.4 | % |
| 净销售额的百分比 | | 32.2 | % | | 34.1 | % | | | | |
与2019年相比，截至2020年9月30日的三个月的毛利率占销售额的百分比有所下降，主要原因是混合。
营业费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月， | | 增加
(减少) | | |
| (千) | | 2020 | | 2019 | | | %变化 |
| 运营费用 | | $ | 27,340 | | | $ | 27,978 | | | $ | (638) | | | (2.3) | % |
| 净销售额的百分比 | | 15.6 | % | | 17.6 | % | | | | |
运营费用的减少主要是由于差旅减少和坏账费用减少导致销售费用减少，但部分被某些较高的补偿相关成本所抵消。
运营收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月， | | 增加
(减少) | | |
| (千) | | 2020 | | 2019 | | | %变化 |
| HNH | | $ | 17,499 | | | $ | 13,193 | | | $ | 4,306 | | | 32.6 | % |
| 然后 | | 7,011 | | | 6,122 | | | 889 | | | 14.5 | % |
| 特色产品 | | 5,348 | | | 6,699 | | | (1,351) | | | (20.2) | % |
| 其他和未分配 | | (830) | | | 16 | | | (846) | | | (5287.5) | % |
| 运营收益 | | $ | 29,028 | | | $ | 26,030 | | | $ | 2,998 | | | 11.5 | % |
| | | | | | | | |
| 净销售额的百分比(营业利润率) | | 16.6 | % | | 16.4 | % | | | | |
•HNH部门的运营收益增加的主要原因是前面提到的销售增加和销售费用降低，这是差旅减少和坏账支出减少的结果。
•从歌剧中获得的收入vt.增加的主要原因是前述销售额增加、某些原材料成本降低以及差旅减少，但部分被某些薪酬相关成本的增加所抵消。
•特产分部经营收益下降的原因分析T是主要是由于上述较低的销售额。
•其他和未分配业务减少的主要原因是工业品部门以前报告的业务收益下降，以及与全公司实施ERP相关的未分配摊销增加。
其他费用(收入)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月， | | 增加
(减少) | | |
| (千) | | 2020 | | 2019 | | | %变化 |
| 利息支出 | | $ | 953 | | | $ | 1,672 | | | $ | (719) | | | (43.0) | % |
| 其他，净 | | 168 | | | (78) | | | 246 | | | (315.4) | % |
| | $ | 1,121 | | | $ | 1,594 | | | $ | (473) | | | (29.7) | % |
截至2020年和2019年9月30日的三个月的利息支出主要与我们信贷安排下的未偿还借款有关。他说：
所得税费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月， | | 增加
(减少) | | |
| (千) | | 2020 | | 2019 | | | %变化 |
| 所得税费用 | | $ | 6,339 | | | $ | 3,760 | | | $ | 2,579 | | | 68.6 | % |
| 实际税率 | | 22.7 | % | | 15.4 | % | | | | |
实际税率的提高主要是由于某些税收抵免的减少和基于股票的薪酬带来的税收优惠的减少，但部分被制定的较低的州税率所抵消。
截至2020年9月30日的9个月，而截至2019年9月30日的9个月。
净收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月， | | 增加
(减少) | | |
| (千) | | 2020 | | 2019 | | | %变化 |
| 净销售额 | | $ | 522,931 | | | $ | 477,178 | | | $ | 45,753 | | | 9.6 | % |
| 毛利 | | 167,079 | | | 157,021 | | | 10,058 | | | 6.4 | % |
| 运营费用 | | 84,856 | | | 78,109 | | | 6,747 | | | 8.6 | % |
| 运营收益 | | 82,223 | | | 78,912 | | | 3,311 | | | 4.2 | % |
| 其他费用 | | 3,853 | | | 4,802 | | | (949) | | | (19.8) | % |
| 所得税费用 | | 15,909 | | | 14,822 | | | 1,087 | | | 7.3 | % |
| 净收益 | | $ | 62,461 | | | $ | 59,288 | | | $ | 3,173 | | | 5.4 | % |
净销售额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月， | | 增加
(减少) | | |
| (千) | | 2020 | | 2019 | | | %变化 |
| HNH | | $ | 296,525 | | | $ | 257,163 | | | $ | 39,362 | | | 15.3 | % |
| 然后 | | 141,339 | | | 129,127 | | | 12,212 | | | 9.5 | % |
| 特色产品 | | 79,193 | | | 68,219 | | | 10,974 | | | 16.1 | % |
| 其他 | | 5,874 | | | 22,669 | | | (16,795) | | | (74.1) | % |
| 总计 | | $ | 522,931 | | | $ | 477,178 | | | $ | 45,753 | | | 9.6 | % |
•与2019年9月30日止的9个月相比，HNH部门内净销售额的增长主要是由于螯合矿物质和胆碱营养素的强劲销售增长，以及我们于2019年12月完成的遗留业务和Zumbro收购对食品和饮料市场的销售增加，部分抵消了对餐饮服务相关市场的销售下降，以及与我们2019年剥离的PA雷丁制造基地相关的销售的取消。
•与2019年相比，截至2020年9月30日的9个月，ANH部门的净销售额有所增加，这主要是由于反刍动物和单胃动物市场的销量都有所增加。
•Sp的增加e截至2020年9月30日的9个月，与2019年相比，Calty Products细分市场的销售额为主要由以下因素驱动医疗设备灭菌市场的环氧乙烷销售增加，这是由于化学气体的增加贡献和植物营养销售的增加，但部分抵消了传统环氧乙烷销售下降的影响，这些销售受到大流行期间减少的非选择性手术程序的负面影响。
•由于页岩水力压裂活动减少，与以前包括在工业品部门的业务相关的销售额比上一年有所下降。
毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月， | | 增加
(减少) | | |
| (千) | | 2020 | | 2019 | | | %变化 |
| 毛利 | | $ | 167,079 | | | $ | 157,021 | | | $ | 10,058 | | | 6.4 | % |
| 净销售额的百分比 | | 32.0 | % | | 32.9 | % | | | | |
与2019年相比，截至2020年9月30日的9个月的毛利率占销售额的百分比有所下降，主要原因是组合，部分被某些较低的原材料成本所抵消。
营业费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月， | | 增加
(减少) | | |
| (千) | | 2020 | | 2019 | | | %变化 |
| 运营费用 | | $ | 84,856 | | | $ | 78,109 | | | $ | 6,747 | | | 8.6 | % |
| 净销售额的百分比 | | 16.2 | % | | 16.4 | % | | | | |
运营费用的增加主要是由于与收购Chemogas和Zumbro有关的增加的运营费用，前一年受益于保险回收的时机，以及与以前包括在工业品部门的业务相关的商誉减值费用，部分被差旅减少和坏账支出减少导致的销售费用减少所抵消。
运营收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月， | | 增加
(减少) | | |
| (千) | | 2020 | | 2019 | | | %变化 |
| HNH | | $ | 45,131 | | | $ | 39,234 | | | $ | 5,897 | | | 15.0 | % |
| 然后 | | 21,485 | | | 16,423 | | | 5,062 | | | 30.8 | % |
| 特色产品 | | 21,342 | | | 22,275 | | | (933) | | | (4.2) | % |
| 其他和未分配 | | (5,735) | | | 980 | | | (6,715) | | | (685.2) | % |
| 运营收益 | | $ | 82,223 | | | $ | 78,912 | | | $ | 3,311 | | | 4.2 | % |
| | | | | | | | |
| 净销售额的百分比(营业利润率) | | 15.7 | % | | 16.5 | % | | | | |
•HNH部门的运营收益增加，主要是因为前面提到的销售增加，以及由于差旅减少和坏账支出减少而导致的销售费用减少，但部分抵消了前一年受益于保险回收时机而导致的一般和行政费用增加的影响。
•从歌剧中获得的收入vt.增加的主要原因是前面提到的较高的销售额，某些较低的原材料成本，以及由于减少差旅而降低的销售费用。
•特种产品部门的运营收益减少主要是由于传统的环氧乙烷销售和混合减少，以及运营费用增加，这主要是因为收购了Chemogas。
•其他和未分配业务的减少主要是由于以前在工业品部门报告的业务收益下降，以及与全公司实施ERP相关的未分配摊销增加所致。
其他费用(收入)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月， | | 增加
(减少) | | |
| (千) | | 2020 | | 2019 | | | %变化 |
| 利息支出 | | $ | 3,609 | | | $ | 4,749 | | | $ | (1,140) | | | (24.0) | % |
| 其他，净 | | 244 | | | 53 | | | 191 | | | 360.4 | % |
| | $ | 3,853 | | | $ | 4,802 | | | $ | (949) | | | (19.8) | % |
截至2020年和2019年9月30日的9个月的利息支出主要与我们信贷安排下的未偿还借款有关。他说：
所得税费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月， | | 增加
(减少) | | |
| (千) | | 2020 | | 2019 | | | %变化 |
| 所得税费用 | | $ | 15,909 | | | $ | 14,822 | | | $ | 1,087 | | | 7.3 | % |
| 实际税率 | | 20.3 | % | | 20.0 | % | | | | |
实际税率的提高主要是由于某些税收抵免的减少和基于股票的薪酬带来的税收优惠的减少，但部分被颁布的较低的州税率所抵消。
财务状况
流动性和资本资源
(除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
我们预计我们的业务将继续产生足够的现金流，为营运资本需求和必要的资本投资提供资金。我们正在积极寻求更多的收购候选者。如果我们认为有必要，我们可以寻求额外的银行贷款或进入金融市场，为此类收购、我们的运营、营运资金、必要的资本投资或其他现金需求提供资金。在截至2020年9月30日的9个月内，我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中规定的指定合同义务在正常业务过程之外没有实质性变化，但以下情况除外：
现金
现金和现金等价物从2019年12月31日的65,672美元增加到2020年9月30日的78,967美元。截至2020年9月30日，公司由外国子公司持有49,012美元的现金和现金等价物。“我们打算通过继续进行额外的工厂相关投资，并可能投资于合作或收购，将这些资金永久再投资于外国业务；因此，我们目前预计不会将这些资金汇回国内，为美国业务或义务提供资金。然而，如果美国业务需要这些资金，我们可能需要支付额外的预扣税才能将这些资金汇回国内。截至2020年9月30日，营运资本为201,709美元，而2019年12月31日为162,688美元，增加了39,021美元。营运资本反映了支付2019年宣布的2020年股息16,704美元，循环债务净支付55,000美元，以及收购的资本支出和无形资产20,552美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月， | | 增加
(减少) | | |
| (千) | | 2020 | | 2019 | | | %变化 |
| 经营活动提供的现金流 | | $ | 102,540 | | | $ | 91,494 | | | $ | 11,046 | | | 12.1 | % |
| 用于投资活动的现金流 | | (21,380) | | | (103,109) | | | 81,729 | | | 79.3 | % |
| 融资活动提供的现金流(用于) | | (69,619) | | | 17,625 | | | (87,244) | | | 495.0 | % |
经营活动
截至2020年9月30日的9个月，运营活动的现金流提供了102,540美元，而截至2019年9月30日的9个月为91,494美元。运营活动的现金流增加主要是由于收益增加。
投资活动
我们继续投资于公司项目、所有生产设施的改善和无形资产。截至2020年和2019年9月30日的9个月，房地产、厂房和设备以及无形资产的总投资分别为20552美元和21669美元。在截至2019年9月30日的9个月里，为收购Chemogas支付的现金，扣除收购的现金净额为94,690美元。在截至2020年9月30日的9个月里，没有进行收购。
筹资活动
截至2020年9月30日的9个月中，循环贷款的净付款为55,000美元，截至2020年9月30日，根据信贷协议，我们有306,431美元可用。
我们有一个批准的股票回购计划。该计划下的总授权为3,763,038股。自1999年6月该计划启动以来，共购买了2,495,496股，截至2020年9月30日，我们的国库剩余股份为108,813股。本公司根据公司股权激励计划从员工手中回购与结算交易相关的股票。我们还打算根据我们对公司现金流、市场状况和其他因素的评估，在我们认为合适的范围内，不时以现行市场价格收购股份。
截至2020年和2019年9月30日的9个月，行使股票期权的收益分别为8,179美元和3,734美元。截至2020年和2019年9月30日的9个月，股息支付分别为16,704美元和15,135美元。
影响流动性的其他事项
我们目前以两个退休医疗计划的形式提供退休后福利，如附注15-员工福利计划中所述。*截至2020年9月30日和2019年12月31日，合并资产负债表上记录的其他长期负债中记录的负债分别为1,146美元和1,076美元，这些计划没有资金。*根据这些计划支付的历史现金通常每年不到100美元。我们预计本年度为这些计划支付的款项不会有任何变化。
2018年6月1日，我们为选定的管理层或高薪员工建立了一个无资金、无限制的递延补偿计划。该计划的所有资产由拉比信托持有，一旦公司破产或资不抵债，这些资产将面临额外的损失风险。*截至2020年9月30日和2019年12月31日的递延补偿负债分别为3314美元和1,982美元，并包括在我们资产负债表上的其他长期债务中。截至2020年9月30日和2019年12月31日，相关的拉比信托资产分别为3314美元和1,982美元，并计入资产负债表上的其他非流动资产。
Chemogas有一个没有资金的固定福利计划。该计划规定在退休时一次性支付，或在受保雇员死亡的情况下支付。截至2020年9月30日和2019年12月31日，我们资产负债表上记录的这些债务的金额分别为623美元和596美元，并计入其他长期债务。
关键会计政策
在截至2020年9月30日的9个月中，公司的关键会计政策没有发生变化，这在其2019年12月31日的Form 10-K年度报告中有描述。
关联方交易
在截至2020年9月30日的三个月和九个月内，我们与St.Gabriel CC Company，LLC进行了关联方交易。请参阅附注18，“关联方交易”。
第三项：加强关于市场风险的定量和定性披露
我们的现金和现金等价物主要存放在存单和货币市场投资基金中。2019年第二季度，我们达成了利率互换和交叉货币互换，以对冲为目的。请参阅上述详细信息(见附注20)。此外，截至2020年9月30日，我们的借款属于循环贷款，按信贷协议定义的浮动利率加适用利率计息。适用利率基于我们在信贷协议中定义的综合净杠杆率。在2020年9月30日对我们的借款实施100个基点的加息或降息，将导致年度利息支出的增加或减少，现金流的相应减少或增加约为伊利1,936美元。W我们面临商品价格风险，包括我们主要原材料的价格。我们的目标是寻求减少在我们的商业活动中产生的原材料价格对收益的潜在负面影响。在可能的情况下，我们通过定价和运营手段来管理这些财务风险敞口。我们的做法可能会随着经济条件的变化而改变。此外，正如下文1A项披露的那样，我们正在非常密切地关注与当前新冠肺炎大流行相关的市场风险。
利率风险
我们有利率变化的市场风险敞口，包括与2018年6月27日的信贷协议相关的利率。2019年第二季度，我们开始通过使用衍生工具来管理我们的利率敞口。我们所有的衍生工具都用于风险管理目的，而不是用于交易或投机目的。我们已经使用利率掉期对冲了一部分浮息风险敞口(参见附注20至
我们的合并财务报表)。截至2020年9月30日，我们未偿还利率掉期的名义金额为108,569美元。
外币兑换风险
我们外国子公司的财务状况和经营结果以欧元、加元、马来西亚林吉特、新加坡元、澳元和菲律宾比索报告，然后按适用的货币汇率换算成美元，以包括在我们的合并财务报表中。因此，我们面临与这些货币相关的外币兑换风险。具体地说，我们受到美元和欧元汇率变化的影响。2019年第二季度，我们达成了一项交叉货币互换，名义金额为108,569美元，我们指定这笔资金作为我们对Chemogas净投资的对冲。
项目4.管理控制和程序
(a)对披露控制和程序的评价
在提交本报告之前，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督下，完成了对截至2020年9月30日交易所法案规则13a-15(E)中定义的披露控制程序和程序的设计和运营有效性的评估。基于这项评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2020年9月30日，我们的披露控制程序在合理的保证水平下是有效的。
(b)内部控制的变更
在截至2020年9月30日的财政季度内，财务报告的内部控制(根据该法第13a-15(F)和15d-15(F)条的定义)没有发生变化，这些变化对财务报告的内部控制产生了重大影响，或有合理的可能对财务报告的内部控制产生重大影响。
部分 二、表格及其他信息
项目1A：评估各种风险因素
公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中确定的风险因素没有发生实质性变化，但以下情况除外：
我们的业务、经营业绩、财务状况、现金流和股票价格都可能受到流行病、流行病或其他突发公共卫生事件(如新冠肺炎)的不利影响。
我们的业务、经营业绩、财务状况、现金流和股票价格都可能受到流行病、流行病或其他突发公共卫生事件(如新冠肺炎)的不利影响。2020年3月，世界卫生组织将新冠肺炎定性为大流行，美国总统宣布新冠肺炎疫情为全国紧急状态。疫情的爆发导致世界各国政府实施了越来越严格的措施，以帮助控制病毒的传播，包括隔离、“避难所”和“呆在家里”的命令、旅行限制、商业削减、学校关闭和其他措施。此外，世界上多个地区的政府和中央银行已经制定了财政和货币刺激措施，以抵消新冠肺炎的影响。
根据联邦、州和地方政府发布的命令，我们的业务被认为是“必不可少的”。尽管到目前为止，我们继续按照联邦指导方针以及州和地方命令运营我们的设施，但新冠肺炎或类似病毒的爆发以及政府当局采取的任何预防或保护措施都可能对我们的运营、供应链、客户和运输网络产生实质性的不利影响，包括业务关闭或中断。新冠肺炎等病毒可能对我们的业务造成不利影响的程度取决于未来的事态发展，这些事态发展具有高度的不确定性和不可预测性，取决于疫情的严重程度和持续时间，以及全球采取的遏制或减轻其影响的行动的有效性。目前无法合理估计由此产生的任何财务影响，但可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。此外，对新冠肺炎经济影响的担忧已经导致金融和其他资本市场的极端波动，这已经并可能继续对我们的股票价格产生不利影响，并可能影响我们进入资本市场的能力。就新冠肺炎疫情对我们的业务和财务业绩产生不利影响的程度而言，它可能还会加剧我们2019年年报中描述的许多其他风险。我们将根据需要继续实施缓解战略，以保护我们公司的长期可持续性。
第2C项。**发行人购买股权证券
下表汇总了截至2020年9月30日的三个月的股份回购活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 股份总数 购得(1) | | 每股平均支付价格(2) | | 股份总数 购买方式为 公开宣布的部分内容 节目 (1) | | 可能尚未达到的股票的近似美元价值
根据
计划或计划 |
| 2020年7月1日至31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 116,619,193 | |
| 2020年8月1日至31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 116,619,193 | |
| 2020年9月1日至30日 | | 31,224 | | | $ | 94.72 | | | 31,224 | | | $ | 120,063,231 | |
| | 31,224 | | | | | 31,224 | | | |
| | | | | | | | |
(1) 我们有一个批准的股票回购计划。此计划下的总授权为3,763,038分享。自1999年6月计划开始以来，共有2,495,496已经购买了股份，其中108,813截至2020年9月30日，股票仍在国库中。此计划没有到期。 |
(2)每股支付的平均价格包括与回购相关的成本 |
项目6.所有展品
| | | | | | | | |
| 展品编号 | | 描述 |
附件31.1 | | 根据规则13a-14(A)对首席执行官的认证。 |
附件31.2 | | 根据规则13a-14(A)核证首席财务官。 |
附件32.1 | | 根据“美国法典”第18编第63章第13a-14(B)条和第1350节颁发首席执行官证书。 |
附件32.2 | | 根据“美国法典”第18编第63章第13a-14(B)条和第1350节核证首席财务官。 |
| 101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
| 101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
| 101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| 101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| 101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| 101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
| 104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签署人代表其签署。
| | | | | |
| Balchem公司 |
| |
| 作者：/s/西奥多·L·哈里斯(Theodore L.Harris) |
| 西奥多·L·哈里斯(Theodore L.Harris)，董事长、总裁兼首席执行官 |
| |
| 作者：/s/Martin Bengtsson |
| 马丁·本特森(Martin Bengtsson)，首席财务官兼财务主管 |
| |
| 日期：2020年10月28日 | |