UTX-20200930
错误2020Q312/31000010182900001018292020-01-012020-09-300000101829美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-09-300000101829UTX：备注2.150Due2030成员2020-01-012020-09-30Xbrli：共享00001018292020-10-20Iso4217：美元0000101829美国-GAAP：ProductMember2020-07-012020-09-300000101829美国-GAAP：ProductMember2019-07-012019-09-300000101829美国-GAAP：ProductMember2020-01-012020-09-300000101829美国-GAAP：ProductMember2019-01-012019-09-300000101829美国-GAAP：服务成员2020-07-012020-09-300000101829美国-GAAP：服务成员2019-07-012019-09-300000101829美国-GAAP：服务成员2020-01-012020-09-300000101829美国-GAAP：服务成员2019-01-012019-09-3000001018292020-07-012020-09-3000001018292019-07-012019-09-3000001018292019-01-012019-09-30Iso4217：美元Xbrli：共享00001018292020-09-3000001018292019-12-3100001018292018-12-3100001018292019-09-3000001018292020-06-3000001018292019-06-300000101829美国-GAAP：CommonStockMember2020-06-300000101829美国-GAAP：CommonStockMember2019-06-300000101829美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000101829美国-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000101829美国-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300000101829美国-GAAP：CommonStockMember2019-07-012019-09-300000101829美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-09-300000101829美国-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-09-300000101829美国-GAAP：CommonStockMember2020-09-300000101829美国-GAAP：CommonStockMember2019-09-300000101829美国-GAAP：SecuryStockMember2020-06-300000101829美国-GAAP：SecuryStockMember2019-06-300000101829美国-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310000101829美国-GAAP：SecuryStockMember2018-12-310000101829美国-GAAP：SecuryStockMember2020-07-012020-09-300000101829美国-GAAP：SecuryStockMember2019-07-012019-09-300000101829美国-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-09-300000101829美国-GAAP：SecuryStockMember2019-01-012019-09-300000101829美国-GAAP：SecuryStockMember2020-09-300000101829美国-GAAP：SecuryStockMember2019-09-300000101829美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-300000101829美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300000101829美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310000101829美国-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310000101829美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-07-012020-09-300000101829美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300000101829美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-09-300000101829美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-09-300000101829美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-09-300000101829美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-300000101829Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2020-06-300000101829Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-06-300000101829Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-12-310000101829Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2018-12-310000101829Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2020-07-012020-09-300000101829Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-07-012019-09-300000101829Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2020-01-012020-09-300000101829Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-01-012019-09-300000101829Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2020-09-300000101829Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-09-300000101829Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300000101829Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000101829Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000101829Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000101829Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300000101829Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300000101829Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-300000101829Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300000101829Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300000101829Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000101829US-GAAP：非控制性利益成员2020-06-300000101829US-GAAP：非控制性利益成员2019-06-300000101829US-GAAP：非控制性利益成员2019-12-310000101829US-GAAP：非控制性利益成员2018-12-310000101829US-GAAP：非控制性利益成员2020-07-012020-09-300000101829US-GAAP：非控制性利益成员2019-07-012019-09-300000101829US-GAAP：非控制性利益成员2020-01-012020-09-300000101829US-GAAP：非控制性利益成员2019-01-012019-09-300000101829US-GAAP：非控制性利益成员2020-09-300000101829US-GAAP：非控制性利益成员2019-09-300000101829UTX：雷神公司成员2020-07-012020-09-300000101829UTX：雷神公司成员2019-07-012019-09-300000101829UTX：雷神公司成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：雷神公司成员2019-01-012019-09-300000101829UTX：UTCClimateControlsAndSecurityMember2020-04-032020-04-030000101829UTX：OtisMember2020-04-032020-04-030000101829UTX：CollinsAerospaceSystemsMember2020-04-012020-06-300000101829UTX：PrattAndWhitneyMember2020-01-012020-09-300000101829UTX：PrattAndWhitneyMember2020-07-012020-09-300000101829UTX：CollinsAerospaceSystemsMember2020-07-012020-09-300000101829UTX：CollinsAerospaceSystemsMember2020-01-012020-09-300000101829UTX：CollinsAerospaceSystemsMemberUTX：专利和商标成员2020-01-012020-06-300000101829UTX：PrattAndWhitneyMember2020-04-012020-09-300000101829UTX：PrattAndWhitneyMember2020-04-012020-06-300000101829SRT：最小成员数2020-01-012020-09-300000101829UTX：协作资产成员2020-01-012020-09-300000101829US-GAAP：客户关系成员SRT：最小成员数2020-01-012020-09-300000101829US-GAAP：客户关系成员SRT：最大成员数2020-01-012020-09-300000101829美国-GAAP：发达的技术权利成员SRT：最小成员数2020-01-012020-09-300000101829美国-GAAP：发达的技术权利成员SRT：最大成员数2020-01-012020-09-300000101829UTX：专利和商标成员SRT：最小成员数2020-01-012020-09-300000101829SRT：最大成员数UTX：专利和商标成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：ExclusivityAssetsMemberSRT：最小成员数2020-01-012020-09-300000101829UTX：ExclusivityAssetsMemberSRT：最大成员数2020-01-012020-09-300000101829Us-gaap:ContractsAccountedForUnderPercentageOfCompletionMember2020-07-012020-09-300000101829Us-gaap:ContractsAccountedForUnderPercentageOfCompletionMember2019-07-012019-09-300000101829Us-gaap:ContractsAccountedForUnderPercentageOfCompletionMember2020-01-012020-09-300000101829Us-gaap:ContractsAccountedForUnderPercentageOfCompletionMember2019-01-012019-09-30Xbrli：纯0000101829美国-GAAP：会计标准更新201613成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：雷神公司成员2020-04-0300001018292020-04-030000101829US-GAAP：客户关系成员UTX：雷神公司成员2020-04-030000101829UTX：雷神公司成员美国-GAAP：商标会员2020-04-030000101829UTX：雷神公司成员美国-GAAP：发达的技术权利成员2020-04-030000101829US-GAAP：客户关系成员UTX：雷神公司成员2020-04-032020-04-030000101829UTX：雷神公司成员美国-GAAP：发达的技术权利成员SRT：最小成员数2020-04-032020-04-030000101829UTX：雷神公司成员美国-GAAP：发达的技术权利成员SRT：最大成员数2020-04-032020-04-030000101829Utx:CollinsAerospaceMilitaryGlobalPositioningSystemGPSAndSpaceBasedPrecisionOpticsBusinessesMember2020-07-012020-09-300000101829UTX：AirborneTacticalRadiosBusinessMember2020-01-012020-09-300000101829US-GAAP：OtherOperatingIncomeExpenseMemberUtx:CollinsAerospaceMilitaryGlobalPositioningSystemGPSAndSpaceBasedPrecisionOpticsBusinessesMember2020-07-012020-09-300000101829Utx:CollinsAerospaceMilitaryGlobalPositioningSystemGPSAndSpaceBasedPrecisionOpticsBusinessesMemberUS-GAAP：非运营收入支出成员2020-07-012020-09-300000101829Utx:CollinsAerospaceMilitaryGlobalPositioningSystemGPSAndSpaceBasedPrecisionOpticsBusinessesMember2020-01-012020-09-300000101829Utx:CollinsAerospaceMilitaryGlobalPositioningSystemGPSAndSpaceBasedPrecisionOpticsBusinessesMember2019-01-012019-12-310000101829UTX：CollinsAerospaceSystemsMember2019-12-310000101829UTX：CollinsAerospaceSystemsMember2020-09-300000101829UTX：PrattAndWhitneyMember2019-12-310000101829UTX：PrattAndWhitneyMember2020-09-300000101829UTX：雷神智能空间成员2019-12-310000101829UTX：雷神智能空间成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：雷神智能空间成员2020-09-300000101829UTX：雷神导弹防御成员2019-12-310000101829UTX：雷神导弹防御成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：雷神导弹防御成员2020-09-300000101829UTX：总细分市场成员2019-12-310000101829UTX：总细分市场成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：总细分市场成员2020-09-300000101829UTX：消除和其他成员2019-12-310000101829UTX：消除和其他成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：消除和其他成员2020-09-300000101829UTX：专利和商标成员2020-09-300000101829UTX：专利和商标成员2019-12-310000101829UTX：协作成员2020-09-300000101829UTX：协作成员2019-12-310000101829UTX：ExclusivityAssetsMember2020-09-300000101829UTX：ExclusivityAssetsMember2019-12-310000101829美国-GAAP：发达的技术权利成员2020-09-300000101829美国-GAAP：发达的技术权利成员2019-12-310000101829US-GAAP：客户关系成员2020-09-300000101829US-GAAP：客户关系成员2019-12-310000101829UTX：CollinsAerospaceSystemsMember2020-01-012020-03-310000101829UTX：来自中断运营的收入成员2020-01-012020-09-300000101829Utx:IncomeTaxExpenseFromDiscontinuedOperationsMember2020-01-012020-09-300000101829UTX：持续运营收入成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：IncometaxexpenseDomain2020-01-012020-09-300000101829UTX：OtisMember2020-07-012020-09-300000101829UTX：OtisMember2019-07-012019-09-300000101829UTX：OtisMember2020-01-012020-09-300000101829UTX：OtisMember2019-01-012019-09-300000101829UTX：运营商成员2020-07-012020-09-300000101829UTX：运营商成员2019-07-012019-09-300000101829UTX：运营商成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：运营商成员2019-01-012019-09-300000101829UTX：SeparationRelatedTransactionsMember2020-07-012020-09-300000101829UTX：SeparationRelatedTransactionsMember2019-07-012019-09-300000101829UTX：SeparationRelatedTransactionsMember2020-01-012020-09-300000101829UTX：SeparationRelatedTransactionsMember2019-01-012019-09-300000101829UTX：OtisMember美国-GAAP：ProductMember2020-07-012020-09-300000101829UTX：OtisMember美国-GAAP：ProductMember2019-07-012019-09-300000101829UTX：OtisMember美国-GAAP：ProductMember2020-01-012020-09-300000101829UTX：OtisMember美国-GAAP：ProductMember2019-01-012019-09-300000101829美国-GAAP：服务成员UTX：OtisMember2020-07-012020-09-300000101829美国-GAAP：服务成员UTX：OtisMember2019-07-012019-09-300000101829美国-GAAP：服务成员UTX：OtisMember2020-01-012020-09-300000101829美国-GAAP：服务成员UTX：OtisMember2019-01-012019-09-300000101829UTX：OtisMember美国-GAAP：研究和开发费用成员2020-07-012020-09-300000101829UTX：OtisMember美国-GAAP：研究和开发费用成员2019-07-012019-09-300000101829UTX：OtisMember美国-GAAP：研究和开发费用成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：OtisMember美国-GAAP：研究和开发费用成员2019-01-012019-09-300000101829UTX：OtisMemberUS-GAAP：非运营收入支出成员2020-07-012020-09-300000101829UTX：OtisMemberUS-GAAP：非运营收入支出成员2019-07-012019-09-300000101829UTX：OtisMemberUS-GAAP：非运营收入支出成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：OtisMemberUS-GAAP：非运营收入支出成员2019-01-012019-09-300000101829UTX：运营商成员美国-GAAP：ProductMember2020-07-012020-09-300000101829UTX：运营商成员美国-GAAP：ProductMember2019-07-012019-09-300000101829UTX：运营商成员美国-GAAP：ProductMember2020-01-012020-09-300000101829UTX：运营商成员美国-GAAP：ProductMember2019-01-012019-09-300000101829美国-GAAP：服务成员UTX：运营商成员2020-07-012020-09-300000101829美国-GAAP：服务成员UTX：运营商成员2019-07-012019-09-300000101829美国-GAAP：服务成员UTX：运营商成员2020-01-012020-09-300000101829美国-GAAP：服务成员UTX：运营商成员2019-01-012019-09-300000101829UTX：运营商成员美国-GAAP：研究和开发费用成员2020-07-012020-09-300000101829UTX：运营商成员美国-GAAP：研究和开发费用成员2019-07-012019-09-300000101829UTX：运营商成员美国-GAAP：研究和开发费用成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：运营商成员美国-GAAP：研究和开发费用成员2019-01-012019-09-300000101829UTX：运营商成员US-GAAP：非运营收入支出成员2020-07-012020-09-300000101829UTX：运营商成员US-GAAP：非运营收入支出成员2019-07-012019-09-300000101829UTX：运营商成员US-GAAP：非运营收入支出成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：运营商成员US-GAAP：非运营收入支出成员2019-01-012019-09-300000101829UTX：SeparationRelatedTransactionsMemberUS-GAAP：非运营收入支出成员2020-07-012020-09-300000101829UTX：SeparationRelatedTransactionsMemberUS-GAAP：非运营收入支出成员2019-07-012019-09-300000101829UTX：SeparationRelatedTransactionsMemberUS-GAAP：非运营收入支出成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：SeparationRelatedTransactionsMemberUS-GAAP：非运营收入支出成员2019-01-012019-09-300000101829UTX：OtisMember2019-12-310000101829UTX：运营商成员2019-12-310000101829UTX：FactoredReceivables成员2020-09-300000101829UTX：FactoredReceivables成员2019-12-310000101829UTX：COVID19成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：RevolvingCreditAgreement Member2020-09-300000101829UTX：A20BRevolvingCreditAgreement成员2020-01-012020-09-300000101829US-GAAP：LineOfCreditMember2020-01-012020-09-300000101829UTX：A20BRevolvingCreditAgreement成员2020-09-300000101829US-GAAP：LineOfCreditMember2020-09-300000101829美国-GAAP：借款成员2020-09-300000101829美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-01-012020-09-300000101829美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-09-300000101829Utx:MultiCurrencyRevolvingCreditAgreementMember2020-09-300000101829Utx:March202020500MTermLoanCreditAgreementMember2020-01-012020-09-300000101829UTX：3月232020500MTermCreditAgreement成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：3月232020500MTermCreditAgreement成员2020-09-300000101829Utx:March202020500MTermLoanCreditAgreementMember2020-09-300000101829UTX：RevolvingCreditAgreement Member2020-01-012020-09-300000101829Utx:A20BMay62020RevolvingCreditAgreementMember2020-01-012020-09-300000101829Utx:A20BMay62020RevolvingCreditAgreementMember2020-09-300000101829UTX：A10BCreditAgreement组织成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：A10BCreditAgreement组织成员2020-09-300000101829UTX：A175BCreditAgreement承运商成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：A175BCreditAgreement承运商成员2020-09-300000101829UTX：备注2250Due2030成员2020-09-300000101829UTX：备注2250Due2030成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：备注3125Due2050Member2020-09-300000101829UTX：备注3125Due2050Member2020-01-012020-09-300000101829UTX：Otis3YearTerm LoanDue2023成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：承运商3年期限LoanDue2023成员2020-01-012020-09-300000101829德克萨斯州：备注1923Due2023成员2020-09-300000101829德克萨斯州：备注1923Due2023成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：LiborPlus045FloatingRatesDue2023成员2020-09-300000101829UTX：LiborPlus045FloatingRatesDue2023成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：注意：2056Due2025成员2020-09-300000101829UTX：注意：2056Due2025成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：注意：2242，Due2025成员2020-09-300000101829UTX：注意：2242，Due2025成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：注意：2293-2027成员2020-09-300000101829UTX：注意：2293-2027成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：注意：2493-2027成员2020-09-300000101829UTX：注意：2493-2027成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：注意：2565Due2030成员2020-09-300000101829UTX：注意：2565Due2030成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：注意：2722-2030成员2020-09-300000101829UTX：注意：2722-2030成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：备注3112 Due2040成员2020-09-300000101829UTX：备注3112 Due2040成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：注意：3377Due2040成员2020-09-300000101829UTX：注意：3377Due2040成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：注意：3362 Due2050成员2020-09-300000101829UTX：注意：3362 Due2050成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：注意：3577Due2050Member2020-09-300000101829UTX：注意：3577Due2050Member2020-01-012020-09-300000101829UTX：注意：3.650 Due2023成员2020-09-300000101829UTX：注意：3.650 Due2023成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：注意：3.650 Due2023成员2020-07-012020-09-300000101829Utx:EURIBORplus0.20floatingratenotesdue2020Member2020-09-300000101829Utx:EURIBORplus0.20floatingratenotesdue2020Member2020-01-012020-09-30Iso4217：欧元0000101829Utx:EURIBORplus0.20floatingratenotesdue2020Member2019-12-310000101829UTX：注意：4500Due2020Member2020-09-300000101829UTX：注意：4500Due2020Member2020-01-012020-09-300000101829UTX：备注1.125Due2021成员2020-09-300000101829UTX：备注1.125Due2021成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：注意：1.250due2023成员2020-09-300000101829UTX：注意：1.250due2023成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：注意：1.150Due2024成员2020-09-300000101829UTX：注意：1.150Due2024成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：注意：1.875Due2026成员2020-09-300000101829UTX：注意：1.875Due2026成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：备注1.900-2020Member2020-09-300000101829UTX：备注1.900-2020Member2020-01-012020-09-300000101829德克萨斯州：备注3.350/2021成员2020-09-300000101829德克萨斯州：备注3.350/2021成员2020-01-012020-09-300000101829Utx:LIBORplus0.650floatingratenotesdue2021Member2020-09-300000101829Utx:LIBORplus0.650floatingratenotesdue2021Member2020-01-012020-09-300000101829UTX：注意：1.950Due2021成员2020-09-300000101829UTX：注意：1.950Due2021成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：注意：2.300Due2022成员2020-09-300000101829UTX：注意：2.300Due2022成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：注意：3100Due2022成员2020-09-300000101829UTX：注意：3100Due2022成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：注意：2.800Due2024成员2020-09-300000101829UTX：注意：2.800Due2024成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：注意：4875Due2020Member2020-09-300000101829UTX：注意：4875Due2020Member2020-01-012020-09-300000101829UTX：注意：3.650 Due2023成员2020-04-012020-06-300000101829UTX：注意：2.650 Due2026成员2020-09-300000101829UTX：注意：2.650 Due2026成员2020-01-012020-09-300000101829德克萨斯州：备注1.950Due2019Member2020-09-300000101829德克萨斯州：备注1.950Due2019Member2020-01-012020-09-300000101829德克萨斯州：备注1.950Due2019Member2019-01-012019-09-300000101829德克萨斯州：注意：5.250Due2019Member2020-09-300000101829德克萨斯州：注意：5.250Due2019Member2020-01-012020-09-300000101829德克萨斯州：注意：5.250Due2019Member2019-01-012019-09-300000101829UTX：注意：4875Due2020Member2019-12-310000101829UTX：注意：4500Due2020Member2019-12-310000101829UTX：备注1.900-2020Member2019-12-310000101829UTX：备注3125/2020Member2020-09-300000101829UTX：备注3125/2020Member2020-01-012020-09-300000101829UTX：备注3125/2020Member2019-12-310000101829德克萨斯州：注意：8750Due2021成员2020-09-300000101829德克萨斯州：注意：8750Due2021成员2020-01-012020-09-300000101829德克萨斯州：注意：8750Due2021成员2019-12-310000101829德克萨斯州：备注3.100Due2021Member2020-09-300000101829德克萨斯州：备注3.100Due2021Member2020-01-012020-09-300000101829德克萨斯州：备注3.100Due2021Member2019-12-310000101829德克萨斯州：备注3.350/2021成员2019-12-310000101829Utx:LIBORplus0.650floatingratenotesdue2021Member2019-12-310000101829UTX：注意：1.950Due2021成员2019-12-310000101829UTX：备注1.125Due2021成员2019-12-310000101829UTX：注意：2.300Due2022成员2019-12-310000101829UTX：注意：2.800Due2022成员2020-09-300000101829UTX：注意：2.800Due2022成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：注意：2.800Due2022成员2019-12-310000101829UTX：注意：3100Due2022成员2019-12-310000101829UTX：注意：2500Due2022成员2020-09-300000101829UTX：注意：2500Due2022成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：注意：2500Due2022成员2019-12-310000101829UTX：注意：1.250due2023成员2019-12-310000101829UTX：注意：3.650 Due2023成员2019-12-310000101829UTX：备注3.700Due2023成员2020-09-300000101829UTX：备注3.700Due2023成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：备注3.700Due2023成员2019-12-310000101829UTX：注意：2.800Due2024成员2019-12-310000101829UTX：注意：3.200Due2024成员2020-09-300000101829UTX：注意：3.200Due2024成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：注意：3.200Due2024成员2019-12-310000101829UTX：注意：1.150Due2024成员2019-12-310000101829UTX：注意：3150Due2024成员2020-09-300000101829UTX：注意：3150Due2024成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：注意：3150Due2024成员2019-12-310000101829UTX：备注：3.950Due2025成员2020-09-300000101829UTX：备注：3.950Due2025成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：备注：3.950Due2025成员2019-12-310000101829UTX：注意：1.875Due2026成员2019-12-310000101829UTX：注意：2.650 Due2026成员2019-12-310000101829UTX：备注3.125Due2027成员2020-09-300000101829UTX：备注3.125Due2027成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：备注3.125Due2027成员2019-12-310000101829德克萨斯州：备注3.500Due2027成员2020-09-300000101829德克萨斯州：备注3.500Due2027成员2020-01-012020-09-300000101829德克萨斯州：备注3.500Due2027成员2019-12-310000101829UTX：注意：7200Due2027成员2020-09-300000101829UTX：注意：7200Due2027成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：注意：7200Due2027成员2019-12-310000101829UTX：注意：7100Due2027成员2020-09-300000101829UTX：注意：7100Due2027成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：注意：7100Due2027成员2019-12-310000101829UTX：注意：6700Due2028成员2020-09-300000101829UTX：注意：6700Due2028成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：注意：6700Due2028成员2019-12-310000101829UTX：备注7000Due2028成员2020-09-300000101829UTX：备注7000Due2028成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：备注7000Due2028成员2019-12-310000101829UTX：备注4.125Due2028成员2020-09-300000101829UTX：备注4.125Due2028成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：备注4.125Due2028成员2019-12-310000101829UTX：注意：7500Due2029成员2020-09-300000101829UTX：注意：7500Due2029成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：注意：7500Due2029成员2019-12-310000101829UTX：备注2.150Due2030成员2020-09-300000101829UTX：备注2.150Due2030成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：备注2.150Due2030成员2019-12-310000101829UTX：备注2250Due2030成员2019-12-310000101829UTX：注意：5400Due2035成员2020-09-300000101829UTX：注意：5400Due2035成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：注意：5400Due2035成员2019-12-310000101829UTX：注意：6050Due2036成员2020-09-300000101829UTX：注意：6050Due2036成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：注意：6050Due2036成员2019-12-310000101829UTX：注意：6800-2036成员2020-09-300000101829UTX：注意：6800-2036成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：注意：6800-2036成员2019-12-310000101829UTX：注意：7000Due2038成员2020-09-300000101829UTX：注意：7000Due2038成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：注意：7000Due2038成员2019-12-310000101829UTX：注意：6125Due2038成员2020-09-300000101829UTX：注意：6125Due2038成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：注意：6125Due2038成员2019-12-310000101829UTX：注意：4.450 Due2038成员2020-09-300000101829UTX：注意：4.450 Due2038成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：注意：4.450 Due2038成员2019-12-310000101829UTX：注意：5700-2040成员2020-09-300000101829UTX：注意：5700-2040成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：注意：5700-2040成员2019-12-310000101829UTX：备注4875Due2040Member2020-09-300000101829UTX：备注4875Due2040Member2020-01-012020-09-300000101829UTX：备注4875Due2040Member2019-12-310000101829UTX：备注4700 Due2041成员2020-09-300000101829UTX：备注4700 Due2041成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：备注4700 Due2041成员2019-12-310000101829UTX：注意：4500Due2042成员2020-09-300000101829UTX：注意：4500Due2042成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：注意：4500Due2042成员2019-12-310000101829UTX：注意：4.800Due2043成员2020-09-300000101829UTX：注意：4.800Due2043成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：注意：4.800Due2043成员2019-12-310000101829UTX：注意：4200Due2044成员2020-09-300000101829UTX：注意：4200Due2044成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：注意：4200Due2044成员2019-12-310000101829UTX：注意：4.150Due2045成员2020-09-300000101829UTX：注意：4.150Due2045成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：注意：4.150Due2045成员2019-12-310000101829UTX：备注3.750 Due2046成员2020-09-300000101829UTX：备注3.750 Due2046成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：备注3.750 Due2046成员2019-12-310000101829UTX：注意：4.050Due2047成员2020-09-300000101829UTX：注意：4.050Due2047成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：注意：4.050Due2047成员2019-12-310000101829UTX：备注4.350 Due2047成员2020-09-300000101829UTX：备注4.350 Due2047成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：备注4.350 Due2047成员2019-12-310000101829UTX：注意：4.625Due2048成员2020-09-300000101829UTX：注意：4.625Due2048成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：注意：4.625Due2048成员2019-12-310000101829UTX：备注3125Due2050Member2019-12-310000101829SRT：ScenarioForecastMember2020-10-012020-12-310000101829SRT：最小成员数2020-09-300000101829SRT：最大成员数2020-09-300000101829SRT：ScenarioForecastMemberSRT：最小成员数2020-10-012021-03-310000101829SRT：ScenarioForecastMemberSRT：最大成员数2020-10-012021-03-310000101829SRT：ScenarioForecastMember2020-01-012020-12-3100001018292020-04-032020-04-030000101829美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员国家：美国2020-07-012020-09-300000101829美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员国家：美国2020-01-012020-09-300000101829美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2020-09-300000101829美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2019-12-310000101829Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-09-300000101829Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-12-310000101829UTX：其他养老金和PRBRelatedItemsMember2020-09-300000101829UTX：其他养老金和PRBRelatedItemsMember2019-12-310000101829美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2020-07-012020-09-300000101829美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2019-07-012019-09-300000101829Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-07-012020-09-300000101829Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-07-012019-09-300000101829美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2020-01-012020-09-300000101829美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2019-01-012019-09-300000101829Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-01-012020-09-300000101829Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-01-012019-09-300000101829国家：美国美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2019-07-012019-09-300000101829UTX：福利义务会员国家：美国美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2019-07-012019-09-300000101829UTX：补救损失成员国家：美国美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2019-07-012019-09-300000101829US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300000101829US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310000101829UTX：消除和其他成员2020-07-012020-09-300000101829美国-GAAP：成本OfSalesMember2020-07-012020-09-300000101829美国-GAAP：成本OfSalesMember2020-01-012020-09-300000101829Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-07-012020-09-300000101829Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-01-012020-09-300000101829US-GAAP：部门持续运营成员2020-07-012020-09-300000101829US-GAAP：部门持续运营成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：NonServicePensionIncomeExpenseMember2020-07-012020-09-300000101829UTX：NonServicePensionIncomeExpenseMember2020-01-012020-09-300000101829UTX：CurrentYearActionsMember2020-07-012020-09-300000101829美国-GAAP：成本OfSalesMemberUTX：CurrentYearActionsMember2020-07-012020-09-300000101829Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberUTX：CurrentYearActionsMember2020-07-012020-09-300000101829UTX：CurrentYearActionsMember2020-01-012020-09-300000101829美国-GAAP：成本OfSalesMemberUTX：CurrentYearActionsMember2020-01-012020-09-300000101829Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberUTX：CurrentYearActionsMember2020-01-012020-09-300000101829美国-GAAP：员工服务成员UTX：CurrentYearActionsMember2020-06-300000101829美国-GAAP：其他重组成员UTX：CurrentYearActionsMember2020-06-300000101829UTX：CurrentYearActionsMember2020-06-300000101829美国-GAAP：员工服务成员UTX：CurrentYearActionsMember2020-07-012020-09-300000101829美国-GAAP：其他重组成员UTX：CurrentYearActionsMember2020-07-012020-09-300000101829美国-GAAP：员工服务成员UTX：CurrentYearActionsMember2020-09-300000101829美国-GAAP：其他重组成员UTX：CurrentYearActionsMember2020-09-300000101829UTX：CurrentYearActionsMember2020-09-300000101829美国-GAAP：员工服务成员UTX：CurrentYearActionsMember2019-12-310000101829美国-GAAP：其他重组成员UTX：CurrentYearActionsMember2019-12-310000101829UTX：CurrentYearActionsMember2019-12-310000101829美国-GAAP：员工服务成员UTX：CurrentYearActionsMember2020-01-012020-09-300000101829美国-GAAP：其他重组成员UTX：CurrentYearActionsMember2020-01-012020-09-300000101829UTX：PrattAndWhitneyMemberUTX：CurrentYearActionsMember2020-09-300000101829UTX：PrattAndWhitneyMemberUTX：CurrentYearActionsMember2020-01-012020-03-310000101829UTX：PrattAndWhitneyMemberUTX：CurrentYearActionsMember2020-04-012020-06-300000101829UTX：PrattAndWhitneyMemberUTX：CurrentYearActionsMember2020-07-012020-09-300000101829UTX：CollinsAerospaceSystemsMemberUTX：CurrentYearActionsMember2020-09-300000101829UTX：CollinsAerospaceSystemsMemberUTX：CurrentYearActionsMember2020-01-012020-03-310000101829UTX：CollinsAerospaceSystemsMemberUTX：CurrentYearActionsMember2020-04-012020-06-300000101829UTX：CollinsAerospaceSystemsMemberUTX：CurrentYearActionsMember2020-07-012020-09-300000101829UTX：消除和其他成员UTX：CurrentYearActionsMember2020-09-300000101829UTX：消除和其他成员UTX：CurrentYearActionsMember2020-01-012020-03-310000101829UTX：消除和其他成员UTX：CurrentYearActionsMember2020-04-012020-06-300000101829UTX：消除和其他成员UTX：CurrentYearActionsMember2020-07-012020-09-300000101829UTX：CurrentYearActionsMember2020-01-012020-03-310000101829UTX：CurrentYearActionsMember2020-04-012020-06-300000101829UTX：PriorYearActionsMember2020-07-012020-09-300000101829Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberUTX：PriorYearActionsMember2020-07-012020-09-300000101829美国-GAAP：成本OfSalesMemberUTX：PriorYearActionsMember2020-07-012020-09-300000101829UTX：PriorYearActionsMember2020-01-012020-09-300000101829Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberUTX：PriorYearActionsMember2020-01-012020-09-300000101829美国-GAAP：成本OfSalesMemberUTX：PriorYearActionsMember2020-01-012020-09-300000101829美国-GAAP：员工服务成员UTX：PriorYearActionsMember2020-06-300000101829美国-GAAP：其他重组成员UTX：PriorYearActionsMember2020-06-300000101829UTX：PriorYearActionsMember2020-06-300000101829美国-GAAP：员工服务成员UTX：PriorYearActionsMember2020-07-012020-09-300000101829美国-GAAP：其他重组成员UTX：PriorYearActionsMember2020-07-012020-09-300000101829美国-GAAP：员工服务成员UTX：PriorYearActionsMember2020-09-300000101829美国-GAAP：其他重组成员UTX：PriorYearActionsMember2020-09-300000101829UTX：PriorYearActionsMember2020-09-300000101829美国-GAAP：员工服务成员UTX：PriorYearActionsMember2019-12-310000101829美国-GAAP：其他重组成员UTX：PriorYearActionsMember2019-12-310000101829UTX：PriorYearActionsMember2019-12-310000101829美国-GAAP：员工服务成员UTX：PriorYearActionsMember2020-01-012020-09-300000101829美国-GAAP：其他重组成员UTX：PriorYearActionsMember2020-01-012020-09-300000101829UTX：PrattAndWhitneyMemberUTX：PriorYearActionsMember2020-09-300000101829UTX：PrattAndWhitneyMemberUTX：PriorYearActionsMember2019-01-012019-03-310000101829UTX：PrattAndWhitneyMemberUTX：PriorYearActionsMember2020-01-012020-03-310000101829UTX：PrattAndWhitneyMemberUTX：PriorYearActionsMember2020-04-012020-06-300000101829UTX：PrattAndWhitneyMemberUTX：PriorYearActionsMember2020-07-012020-09-300000101829UTX：CollinsAerospaceSystemsMemberUTX：PriorYearActionsMember2020-09-300000101829UTX：CollinsAerospaceSystemsMemberUTX：PriorYearActionsMember2019-01-012019-03-310000101829UTX：CollinsAerospaceSystemsMemberUTX：PriorYearActionsMember2020-01-012020-03-310000101829UTX：CollinsAerospaceSystemsMemberUTX：PriorYearActionsMember2020-04-012020-06-300000101829UTX：CollinsAerospaceSystemsMemberUTX：PriorYearActionsMember2020-07-012020-09-300000101829UTX：消除和其他成员UTX：PriorYearActionsMember2020-09-300000101829UTX：消除和其他成员UTX：PriorYearActionsMember2019-01-012019-03-310000101829UTX：消除和其他成员UTX：PriorYearActionsMember2020-01-012020-03-310000101829UTX：消除和其他成员UTX：PriorYearActionsMember2020-04-012020-06-300000101829UTX：消除和其他成员UTX：PriorYearActionsMember2020-07-012020-09-300000101829UTX：PriorYearActionsMember2019-01-012019-03-310000101829UTX：PriorYearActionsMember2020-01-012020-03-310000101829UTX：PriorYearActionsMember2020-04-012020-06-300000101829UTX：TwoYearsPriorActionsMember2020-07-012020-09-300000101829UTX：TwoYearsPriorActionsMember2020-01-012020-09-300000101829UTX：TwoYearsPriorActionsMember2020-09-300000101829美国-GAAP：其他当前资产成员2020-09-300000101829美国-GAAP：其他当前资产成员2019-12-310000101829美国-GAAP：应计负债成员2020-09-300000101829美国-GAAP：应计负债成员2019-12-310000101829Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-300000101829美国-GAAP：其他收入成员2020-01-012020-09-300000101829US-GAAP：公允价值输入级别1成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300000101829US-GAAP：公允价值输入级别2成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300000101829US-GAAP：公允价值输入级别3成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300000101829US-GAAP：公允价值输入级别1成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310000101829US-GAAP：公允价值输入级别2成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310000101829US-GAAP：公允价值输入级别3成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310000101829Us-gaap:PortionAtOtherThanFairValueFairValueDisclosureMember2020-09-300000101829Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-09-300000101829Us-gaap:PortionAtOtherThanFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-310000101829Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-310000101829US-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-09-300000101829Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-09-300000101829US-GAAP：公允价值输入级别3成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-09-300000101829US-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-310000101829Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2019-12-310000101829US-GAAP：公允价值输入级别3成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-310000101829Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-06-300000101829Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-06-300000101829Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-06-300000101829Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-09-300000101829Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-09-300000101829Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-09-300000101829Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310000101829Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310000101829Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-12-310000101829Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-06-300000101829Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-06-300000101829Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-06-300000101829Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-09-300000101829Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-09-300000101829Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-09-300000101829Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-310000101829Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-310000101829Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-12-310000101829UTX：国际航空发动机协会成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：国际航空发动机LLCM成员2020-01-012020-09-300000101829Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-09-300000101829Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2019-12-310000101829Utx:CommercialAerospaceFinancingArrangementsMember2020-09-300000101829Utx:CommercialAerospaceFinancingArrangementsMember2019-12-310000101829UTX：第三方保证成员2020-09-300000101829UTX：第三方保证成员2019-12-310000101829美国-GAAP：担保类型其他成员2020-09-300000101829美国-GAAP：担保类型其他成员2019-12-310000101829UTX：商业航空成员2020-09-300000101829UTX：商业航空成员2019-12-310000101829UTX：OtherFinancingArrangementsMember2020-09-300000101829Utx:A2019U.S.DefenseContractManagementAgencyClaimAgainstPrattWhitneyDomain2020-01-012020-09-300000101829Utx:U.S.DefenseContractManagementAgencyClaimAgainstPrattWhitneyMember2020-01-012020-09-300000101829Utx:U.S.DefenseContractManagementAgencyClaimAgainstPrattWhitneysecondclaimMember2020-01-012020-09-300000101829UTX：CollinsAerospaceSystemsMember2019-07-012019-09-300000101829UTX：PrattAndWhitneyMember2019-07-012019-09-300000101829UTX：雷神智能空间成员2020-07-012020-09-300000101829UTX：雷神智能空间成员2019-07-012019-09-300000101829UTX：雷神导弹防御成员2020-07-012020-09-300000101829UTX：雷神导弹防御成员2019-07-012019-09-300000101829US-GAAP：运营细分市场成员2020-07-012020-09-300000101829US-GAAP：运营细分市场成员2019-07-012019-09-300000101829US-GAAP：部门间消除成员2020-07-012020-09-300000101829US-GAAP：部门间消除成员2019-07-012019-09-300000101829美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-07-012020-09-300000101829美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2019-07-012019-09-300000101829UTX：FASCASOperatingAdjustmentMemberUS-GAAP：物料对帐项目成员2020-07-012020-09-300000101829UTX：FASCASOperatingAdjustmentMemberUS-GAAP：物料对帐项目成员2019-07-012019-09-300000101829US-GAAP：物料对帐项目成员Utx:AcquisitionAccountingAdjustmentMemberMember2020-07-012020-09-300000101829US-GAAP：物料对帐项目成员Utx:AcquisitionAccountingAdjustmentMemberMember2019-07-012019-09-300000101829UTX：CollinsAerospaceSystemsMember2019-01-012019-09-300000101829UTX：PrattAndWhitneyMember2019-01-012019-09-300000101829UTX：雷神智能空间成员2019-01-012019-09-300000101829UTX：雷神导弹防御成员2019-01-012019-09-300000101829US-GAAP：运营细分市场成员2020-01-012020-09-300000101829US-GAAP：运营细分市场成员2019-01-012019-09-300000101829US-GAAP：部门间消除成员2020-01-012020-09-300000101829US-GAAP：部门间消除成员2019-01-012019-09-300000101829美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-01-012020-09-300000101829美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2019-01-012019-09-300000101829UTX：FASCASOperatingAdjustmentMemberUS-GAAP：物料对帐项目成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：FASCASOperatingAdjustmentMemberUS-GAAP：物料对帐项目成员2019-01-012019-09-300000101829US-GAAP：物料对帐项目成员Utx:AcquisitionAccountingAdjustmentMemberMember2020-01-012020-09-300000101829US-GAAP：物料对帐项目成员Utx:AcquisitionAccountingAdjustmentMemberMember2019-01-012019-09-300000101829US-GAAP：运营细分市场成员2020-09-300000101829US-GAAP：运营细分市场成员2019-12-310000101829美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-09-300000101829美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2019-12-310000101829US-GAAP：SegmentDisContinedOperationsMember2020-09-300000101829US-GAAP：SegmentDisContinedOperationsMember2019-12-310000101829国家：美国UTX：CollinsAerospaceSystemsMember2020-07-012020-09-300000101829国家：美国UTX：PrattAndWhitneyMember2020-07-012020-09-300000101829国家：美国UTX：雷神智能空间成员2020-07-012020-09-300000101829国家：美国UTX：雷神导弹防御成员2020-07-012020-09-300000101829国家：美国美国-GAAP：所有其他部门成员2020-07-012020-09-300000101829国家：美国2020-07-012020-09-300000101829国家：美国UTX：CollinsAerospaceSystemsMember2019-07-012019-09-300000101829国家：美国UTX：PrattAndWhitneyMember2019-07-012019-09-300000101829国家：美国UTX：雷神智能空间成员2019-07-012019-09-300000101829国家：美国UTX：雷神导弹防御成员2019-07-012019-09-300000101829国家：美国美国-GAAP：所有其他部门成员2019-07-012019-09-300000101829国家：美国2019-07-012019-09-300000101829UTX：CollinsAerospaceSystemsMemberSRT：亚洲太平洋地区成员2020-07-012020-09-300000101829UTX：PrattAndWhitneyMemberSRT：亚洲太平洋地区成员2020-07-012020-09-300000101829SRT：亚洲太平洋地区成员UTX：雷神智能空间成员2020-07-012020-09-300000101829SRT：亚洲太平洋地区成员UTX：雷神导弹防御成员2020-07-012020-09-300000101829SRT：亚洲太平洋地区成员美国-GAAP：所有其他部门成员2020-07-012020-09-300000101829SRT：亚洲太平洋地区成员2020-07-012020-09-300000101829UTX：CollinsAerospaceSystemsMemberSRT：亚洲太平洋地区成员2019-07-012019-09-300000101829UTX：PrattAndWhitneyMemberSRT：亚洲太平洋地区成员2019-07-012019-09-300000101829SRT：亚洲太平洋地区成员UTX：雷神智能空间成员2019-07-012019-09-300000101829SRT：亚洲太平洋地区成员UTX：雷神导弹防御成员2019-07-012019-09-300000101829SRT：亚洲太平洋地区成员美国-GAAP：所有其他部门成员2019-07-012019-09-300000101829SRT：亚洲太平洋地区成员2019-07-012019-09-300000101829UTX：CollinsAerospaceSystemsMemberUTX：中东和北非成员2020-07-012020-09-300000101829UTX：PrattAndWhitneyMemberUTX：中东和北非成员2020-07-012020-09-300000101829UTX：雷神智能空间成员UTX：中东和北非成员2020-07-012020-09-300000101829UTX：雷神导弹防御成员UTX：中东和北非成员2020-07-012020-09-300000101829美国-GAAP：所有其他部门成员UTX：中东和北非成员2020-07-012020-09-300000101829UTX：中东和北非成员2020-07-012020-09-300000101829UTX：CollinsAerospaceSystemsMemberUTX：中东和北非成员2019-07-012019-09-300000101829UTX：PrattAndWhitneyMemberUTX：中东和北非成员2019-07-012019-09-300000101829UTX：雷神智能空间成员UTX：中东和北非成员2019-07-012019-09-300000101829UTX：雷神导弹防御成员UTX：中东和北非成员2019-07-012019-09-300000101829美国-GAAP：所有其他部门成员UTX：中东和北非成员2019-07-012019-09-300000101829UTX：中东和北非成员2019-07-012019-09-300000101829UTX：CollinsAerospaceSystemsMemberSRT：欧洲成员2020-07-012020-09-300000101829UTX：PrattAndWhitneyMemberSRT：欧洲成员2020-07-012020-09-300000101829SRT：欧洲成员UTX：雷神智能空间成员2020-07-012020-09-300000101829SRT：欧洲成员UTX：雷神导弹防御成员2020-07-012020-09-300000101829SRT：欧洲成员美国-GAAP：所有其他部门成员2020-07-012020-09-300000101829SRT：欧洲成员2020-07-012020-09-300000101829UTX：CollinsAerospaceSystemsMemberSRT：欧洲成员2019-07-012019-09-300000101829UTX：PrattAndWhitneyMemberSRT：欧洲成员2019-07-012019-09-300000101829SRT：欧洲成员UTX：雷神智能空间成员2019-07-012019-09-300000101829SRT：欧洲成员UTX：雷神导弹防御成员2019-07-012019-09-300000101829SRT：欧洲成员美国-GAAP：所有其他部门成员2019-07-012019-09-300000101829SRT：欧洲成员2019-07-012019-09-300000101829UTX：CollinsAerospaceSystemsMemberUTX：其他成员2020-07-012020-09-300000101829UTX：其他成员UTX：PrattAndWhitneyMember2020-07-012020-09-300000101829UTX：其他成员UTX：雷神智能空间成员2020-07-012020-09-300000101829UTX：其他成员UTX：雷神导弹防御成员2020-07-012020-09-300000101829UTX：其他成员美国-GAAP：所有其他部门成员2020-07-012020-09-300000101829UTX：其他成员2020-07-012020-09-300000101829UTX：CollinsAerospaceSystemsMemberUTX：其他成员2019-07-012019-09-300000101829UTX：其他成员UTX：PrattAndWhitneyMember2019-07-012019-09-300000101829UTX：其他成员UTX：雷神智能空间成员2019-07-012019-09-300000101829UTX：其他成员UTX：雷神导弹防御成员2019-07-012019-09-300000101829UTX：其他成员美国-GAAP：所有其他部门成员2019-07-012019-09-300000101829UTX：其他成员2019-07-012019-09-300000101829US-GAAP：运营细分市场成员UTX：CollinsAerospaceSystemsMember2020-07-012020-09-300000101829US-GAAP：运营细分市场成员UTX：PrattAndWhitneyMember2020-07-012020-09-300000101829US-GAAP：运营细分市场成员UTX：雷神智能空间成员2020-07-012020-09-300000101829US-GAAP：运营细分市场成员UTX：雷神导弹防御成员2020-07-012020-09-300000101829US-GAAP：运营细分市场成员美国-GAAP：所有其他部门成员2020-07-012020-09-300000101829US-GAAP：运营细分市场成员UTX：CollinsAerospaceSystemsMember2019-07-012019-09-300000101829US-GAAP：运营细分市场成员UTX：PrattAndWhitneyMember2019-07-012019-09-300000101829US-GAAP：运营细分市场成员UTX：雷神智能空间成员2019-07-012019-09-300000101829US-GAAP：运营细分市场成员UTX：雷神导弹防御成员2019-07-012019-09-300000101829US-GAAP：运营细分市场成员美国-GAAP：所有其他部门成员2019-07-012019-09-300000101829UTX：CollinsAerospaceSystemsMemberUS-GAAP：部门间消除成员2020-07-012020-09-300000101829UTX：PrattAndWhitneyMemberUS-GAAP：部门间消除成员2020-07-012020-09-300000101829UTX：雷神智能空间成员US-GAAP：部门间消除成员2020-07-012020-09-300000101829UTX：雷神导弹防御成员US-GAAP：部门间消除成员2020-07-012020-09-300000101829美国-GAAP：所有其他部门成员US-GAAP：部门间消除成员2020-07-012020-09-300000101829美国-GAAP：所有其他部门成员2020-07-012020-09-300000101829UTX：CollinsAerospaceSystemsMemberUS-GAAP：部门间消除成员2019-07-012019-09-300000101829UTX：PrattAndWhitneyMemberUS-GAAP：部门间消除成员2019-07-012019-09-300000101829UTX：雷神智能空间成员US-GAAP：部门间消除成员2019-07-012019-09-300000101829UTX：雷神导弹防御成员US-GAAP：部门间消除成员2019-07-012019-09-300000101829美国-GAAP：所有其他部门成员US-GAAP：部门间消除成员2019-07-012019-09-300000101829美国-GAAP：所有其他部门成员2019-07-012019-09-300000101829国家：美国UTX：CollinsAerospaceSystemsMember2020-01-012020-09-300000101829国家：美国UTX：PrattAndWhitneyMember2020-01-012020-09-300000101829国家：美国UTX：雷神智能空间成员2020-01-012020-09-300000101829国家：美国UTX：雷神导弹防御成员2020-01-012020-09-300000101829国家：美国美国-GAAP：所有其他部门成员2020-01-012020-09-300000101829国家：美国2020-01-012020-09-300000101829国家：美国UTX：CollinsAerospaceSystemsMember2019-01-012019-09-300000101829国家：美国UTX：PrattAndWhitneyMember2019-01-012019-09-300000101829国家：美国UTX：雷神智能空间成员2019-01-012019-09-300000101829国家：美国UTX：雷神导弹防御成员2019-01-012019-09-300000101829国家：美国美国-GAAP：所有其他部门成员2019-01-012019-09-300000101829国家：美国2019-01-012019-09-300000101829UTX：CollinsAerospaceSystemsMemberSRT：亚洲太平洋地区成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：PrattAndWhitneyMemberSRT：亚洲太平洋地区成员2020-01-012020-09-300000101829SRT：亚洲太平洋地区成员UTX：雷神智能空间成员2020-01-012020-09-300000101829SRT：亚洲太平洋地区成员UTX：雷神导弹防御成员2020-01-012020-09-300000101829SRT：亚洲太平洋地区成员美国-GAAP：所有其他部门成员2020-01-012020-09-300000101829SRT：亚洲太平洋地区成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：CollinsAerospaceSystemsMemberSRT：亚洲太平洋地区成员2019-01-012019-09-300000101829UTX：PrattAndWhitneyMemberSRT：亚洲太平洋地区成员2019-01-012019-09-300000101829SRT：亚洲太平洋地区成员UTX：雷神智能空间成员2019-01-012019-09-300000101829SRT：亚洲太平洋地区成员UTX：雷神导弹防御成员2019-01-012019-09-300000101829SRT：亚洲太平洋地区成员美国-GAAP：所有其他部门成员2019-01-012019-09-300000101829SRT：亚洲太平洋地区成员2019-01-012019-09-300000101829UTX：CollinsAerospaceSystemsMemberUTX：中东和北非成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：PrattAndWhitneyMemberUTX：中东和北非成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：雷神智能空间成员UTX：中东和北非成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：雷神导弹防御成员UTX：中东和北非成员2020-01-012020-09-300000101829美国-GAAP：所有其他部门成员UTX：中东和北非成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：中东和北非成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：CollinsAerospaceSystemsMemberUTX：中东和北非成员2019-01-012019-09-300000101829UTX：PrattAndWhitneyMemberUTX：中东和北非成员2019-01-012019-09-300000101829UTX：雷神智能空间成员UTX：中东和北非成员2019-01-012019-09-300000101829UTX：雷神导弹防御成员UTX：中东和北非成员2019-01-012019-09-300000101829美国-GAAP：所有其他部门成员UTX：中东和北非成员2019-01-012019-09-300000101829UTX：中东和北非成员2019-01-012019-09-300000101829UTX：CollinsAerospaceSystemsMemberSRT：欧洲成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：PrattAndWhitneyMemberSRT：欧洲成员2020-01-012020-09-300000101829SRT：欧洲成员UTX：雷神智能空间成员2020-01-012020-09-300000101829SRT：欧洲成员UTX：雷神导弹防御成员2020-01-012020-09-300000101829SRT：欧洲成员美国-GAAP：所有其他部门成员2020-01-012020-09-300000101829SRT：欧洲成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：CollinsAerospaceSystemsMemberSRT：欧洲成员2019-01-012019-09-300000101829UTX：PrattAndWhitneyMemberSRT：欧洲成员2019-01-012019-09-300000101829SRT：欧洲成员UTX：雷神智能空间成员2019-01-012019-09-300000101829SRT：欧洲成员UTX：雷神导弹防御成员2019-01-012019-09-300000101829SRT：欧洲成员美国-GAAP：所有其他部门成员2019-01-012019-09-300000101829SRT：欧洲成员2019-01-012019-09-300000101829UTX：CollinsAerospaceSystemsMemberUTX：其他成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：其他成员UTX：PrattAndWhitneyMember2020-01-012020-09-300000101829UTX：其他成员UTX：雷神智能空间成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：其他成员UTX：雷神导弹防御成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：其他成员美国-GAAP：所有其他部门成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：其他成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：CollinsAerospaceSystemsMemberUTX：其他成员2019-01-012019-09-300000101829UTX：其他成员UTX：PrattAndWhitneyMember2019-01-012019-09-300000101829UTX：其他成员UTX：雷神智能空间成员2019-01-012019-09-300000101829UTX：其他成员UTX：雷神导弹防御成员2019-01-012019-09-300000101829UTX：其他成员美国-GAAP：所有其他部门成员2019-01-012019-09-300000101829UTX：其他成员2019-01-012019-09-300000101829US-GAAP：运营细分市场成员UTX：CollinsAerospaceSystemsMember2020-01-012020-09-300000101829US-GAAP：运营细分市场成员UTX：PrattAndWhitneyMember2020-01-012020-09-300000101829US-GAAP：运营细分市场成员UTX：雷神智能空间成员2020-01-012020-09-300000101829US-GAAP：运营细分市场成员UTX：雷神导弹防御成员2020-01-012020-09-300000101829US-GAAP：运营细分市场成员美国-GAAP：所有其他部门成员2020-01-012020-09-300000101829US-GAAP：运营细分市场成员UTX：CollinsAerospaceSystemsMember2019-01-012019-09-300000101829US-GAAP：运营细分市场成员UTX：PrattAndWhitneyMember2019-01-012019-09-300000101829US-GAAP：运营细分市场成员UTX：雷神智能空间成员2019-01-012019-09-300000101829US-GAAP：运营细分市场成员UTX：雷神导弹防御成员2019-01-012019-09-300000101829US-GAAP：运营细分市场成员美国-GAAP：所有其他部门成员2019-01-012019-09-300000101829UTX：CollinsAerospaceSystemsMemberUS-GAAP：部门间消除成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：PrattAndWhitneyMemberUS-GAAP：部门间消除成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：雷神智能空间成员US-GAAP：部门间消除成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：雷神导弹防御成员US-GAAP：部门间消除成员2020-01-012020-09-300000101829美国-GAAP：所有其他部门成员US-GAAP：部门间消除成员2020-01-012020-09-300000101829美国-GAAP：所有其他部门成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：CollinsAerospaceSystemsMemberUS-GAAP：部门间消除成员2019-01-012019-09-300000101829UTX：PrattAndWhitneyMemberUS-GAAP：部门间消除成员2019-01-012019-09-300000101829UTX：雷神智能空间成员US-GAAP：部门间消除成员2019-01-012019-09-300000101829UTX：雷神导弹防御成员US-GAAP：部门间消除成员2019-01-012019-09-300000101829美国-GAAP：所有其他部门成员US-GAAP：部门间消除成员2019-01-012019-09-300000101829美国-GAAP：所有其他部门成员2019-01-012019-09-300000101829Utx:USGovernmentSalesExcludingForeignMilitarySalesMemberMemberUTX：CollinsAerospaceSystemsMember2020-07-012020-09-300000101829Utx:USGovernmentSalesExcludingForeignMilitarySalesMemberMemberUTX：PrattAndWhitneyMember2020-07-012020-09-300000101829Utx:USGovernmentSalesExcludingForeignMilitarySalesMemberMemberUTX：雷神智能空间成员2020-07-012020-09-300000101829Utx:USGovernmentSalesExcludingForeignMilitarySalesMemberMemberUTX：雷神导弹防御成员2020-07-012020-09-300000101829Utx:USGovernmentSalesExcludingForeignMilitarySalesMemberMember美国-GAAP：所有其他部门成员2020-07-012020-09-300000101829Utx:USGovernmentSalesExcludingForeignMilitarySalesMemberMember2020-07-012020-09-300000101829Utx:USGovernmentSalesExcludingForeignMilitarySalesMemberMemberUTX：CollinsAerospaceSystemsMember2019-07-012019-09-300000101829Utx:USGovernmentSalesExcludingForeignMilitarySalesMemberMemberUTX：PrattAndWhitneyMember2019-07-012019-09-300000101829Utx:USGovernmentSalesExcludingForeignMilitarySalesMemberMemberUTX：雷神智能空间成员2019-07-012019-09-300000101829Utx:USGovernmentSalesExcludingForeignMilitarySalesMemberMemberUTX：雷神导弹防御成员2019-07-012019-09-300000101829Utx:USGovernmentSalesExcludingForeignMilitarySalesMemberMember美国-GAAP：所有其他部门成员2019-07-012019-09-300000101829Utx:USGovernmentSalesExcludingForeignMilitarySalesMemberMember2019-07-012019-09-300000101829UTX：CollinsAerospaceSystemsMemberUtx:ForeignMilitarySalesThroughTheUSGovernmentMemberMember2020-07-012020-09-300000101829Utx:ForeignMilitarySalesThroughTheUSGovernmentMemberMemberUTX：PrattAndWhitneyMember2020-07-012020-09-300000101829Utx:ForeignMilitarySalesThroughTheUSGovernmentMemberMemberUTX：雷神智能空间成员2020-07-012020-09-300000101829Utx:ForeignMilitarySalesThroughTheUSGovernmentMemberMemberUTX：雷神导弹防御成员2020-07-012020-09-300000101829Utx:ForeignMilitarySalesThroughTheUSGovernmentMemberMember美国-GAAP：所有其他部门成员2020-07-012020-09-300000101829Utx:ForeignMilitarySalesThroughTheUSGovernmentMemberMember2020-07-012020-09-300000101829UTX：CollinsAerospaceSystemsMemberUtx:ForeignMilitarySalesThroughTheUSGovernmentMemberMember2019-07-012019-09-300000101829Utx:ForeignMilitarySalesThroughTheUSGovernmentMemberMemberUTX：PrattAndWhitneyMember2019-07-012019-09-300000101829Utx:ForeignMilitarySalesThroughTheUSGovernmentMemberMemberUTX：雷神智能空间成员2019-07-012019-09-300000101829Utx:ForeignMilitarySalesThroughTheUSGovernmentMemberMemberUTX：雷神导弹防御成员2019-07-012019-09-300000101829Utx:ForeignMilitarySalesThroughTheUSGovernmentMemberMember美国-GAAP：所有其他部门成员2019-07-012019-09-300000101829Utx:ForeignMilitarySalesThroughTheUSGovernmentMemberMember2019-07-012019-09-300000101829UTX：CollinsAerospaceSystemsMemberUtx:ForeignGovernmentDirectCommercialSalesMemberMember2020-07-012020-09-300000101829UTX：PrattAndWhitneyMemberUtx:ForeignGovernmentDirectCommercialSalesMemberMember2020-07-012020-09-300000101829Utx:ForeignGovernmentDirectCommercialSalesMemberMemberUTX：雷神智能空间成员2020-07-012020-09-300000101829Utx:ForeignGovernmentDirectCommercialSalesMemberMemberUTX：雷神导弹防御成员2020-07-012020-09-300000101829Utx:ForeignGovernmentDirectCommercialSalesMemberMember美国-GAAP：所有其他部门成员2020-07-012020-09-300000101829Utx:ForeignGovernmentDirectCommercialSalesMemberMember2020-07-012020-09-300000101829UTX：CollinsAerospaceSystemsMemberUtx:ForeignGovernmentDirectCommercialSalesMemberMember2019-07-012019-09-300000101829UTX：PrattAndWhitneyMemberUtx:ForeignGovernmentDirectCommercialSalesMemberMember2019-07-012019-09-300000101829Utx:ForeignGovernmentDirectCommercialSalesMemberMemberUTX：雷神智能空间成员2019-07-012019-09-300000101829Utx:ForeignGovernmentDirectCommercialSalesMemberMemberUTX：雷神导弹防御成员2019-07-012019-09-300000101829Utx:ForeignGovernmentDirectCommercialSalesMemberMember美国-GAAP：所有其他部门成员2019-07-012019-09-300000101829Utx:ForeignGovernmentDirectCommercialSalesMemberMember2019-07-012019-09-300000101829UTX：CollinsAerospaceSystemsMemberUtx:CommercialAerospaceAndOtherCommercialMemberMember2020-07-012020-09-300000101829Utx:CommercialAerospaceAndOtherCommercialMemberMemberUTX：PrattAndWhitneyMember2020-07-012020-09-300000101829Utx:CommercialAerospaceAndOtherCommercialMemberMemberUTX：雷神智能空间成员2020-07-012020-09-300000101829Utx:CommercialAerospaceAndOtherCommercialMemberMemberUTX：雷神导弹防御成员2020-07-012020-09-300000101829Utx:CommercialAerospaceAndOtherCommercialMemberMember美国-GAAP：所有其他部门成员2020-07-012020-09-300000101829Utx:CommercialAerospaceAndOtherCommercialMemberMember2020-07-012020-09-300000101829UTX：CollinsAerospaceSystemsMemberUtx:CommercialAerospaceAndOtherCommercialMemberMember2019-07-012019-09-300000101829Utx:CommercialAerospaceAndOtherCommercialMemberMemberUTX：PrattAndWhitneyMember2019-07-012019-09-300000101829Utx:CommercialAerospaceAndOtherCommercialMemberMemberUTX：雷神智能空间成员2019-07-012019-09-300000101829Utx:CommercialAerospaceAndOtherCommercialMemberMemberUTX：雷神导弹防御成员2019-07-012019-09-300000101829Utx:CommercialAerospaceAndOtherCommercialMemberMember美国-GAAP：所有其他部门成员2019-07-012019-09-300000101829Utx:CommercialAerospaceAndOtherCommercialMemberMember2019-07-012019-09-300000101829Utx:USGovernmentSalesExcludingForeignMilitarySalesMemberMemberUTX：CollinsAerospaceSystemsMember2020-01-012020-09-300000101829Utx:USGovernmentSalesExcludingForeignMilitarySalesMemberMemberUTX：PrattAndWhitneyMember2020-01-012020-09-300000101829Utx:USGovernmentSalesExcludingForeignMilitarySalesMemberMemberUTX：雷神智能空间成员2020-01-012020-09-300000101829Utx:USGovernmentSalesExcludingForeignMilitarySalesMemberMemberUTX：雷神导弹防御成员2020-01-012020-09-300000101829Utx:USGovernmentSalesExcludingForeignMilitarySalesMemberMember美国-GAAP：所有其他部门成员2020-01-012020-09-300000101829Utx:USGovernmentSalesExcludingForeignMilitarySalesMemberMember2020-01-012020-09-300000101829Utx:USGovernmentSalesExcludingForeignMilitarySalesMemberMemberUTX：CollinsAerospaceSystemsMember2019-01-012019-09-300000101829Utx:USGovernmentSalesExcludingForeignMilitarySalesMemberMemberUTX：PrattAndWhitneyMember2019-01-012019-09-300000101829Utx:USGovernmentSalesExcludingForeignMilitarySalesMemberMemberUTX：雷神智能空间成员2019-01-012019-09-300000101829Utx:USGovernmentSalesExcludingForeignMilitarySalesMemberMemberUTX：雷神导弹防御成员2019-01-012019-09-300000101829Utx:USGovernmentSalesExcludingForeignMilitarySalesMemberMember美国-GAAP：所有其他部门成员2019-01-012019-09-300000101829Utx:USGovernmentSalesExcludingForeignMilitarySalesMemberMember2019-01-012019-09-300000101829UTX：CollinsAerospaceSystemsMemberUtx:ForeignMilitarySalesThroughTheUSGovernmentMemberMember2020-01-012020-09-300000101829Utx:ForeignMilitarySalesThroughTheUSGovernmentMemberMemberUTX：PrattAndWhitneyMember2020-01-012020-09-300000101829Utx:ForeignMilitarySalesThroughTheUSGovernmentMemberMemberUTX：雷神智能空间成员2020-01-012020-09-300000101829Utx:ForeignMilitarySalesThroughTheUSGovernmentMemberMemberUTX：雷神导弹防御成员2020-01-012020-09-300000101829Utx:ForeignMilitarySalesThroughTheUSGovernmentMemberMember美国-GAAP：所有其他部门成员2020-01-012020-09-300000101829Utx:ForeignMilitarySalesThroughTheUSGovernmentMemberMember2020-01-012020-09-300000101829UTX：CollinsAerospaceSystemsMemberUtx:ForeignMilitarySalesThroughTheUSGovernmentMemberMember2019-01-012019-09-300000101829Utx:ForeignMilitarySalesThroughTheUSGovernmentMemberMemberUTX：PrattAndWhitneyMember2019-01-012019-09-300000101829Utx:ForeignMilitarySalesThroughTheUSGovernmentMemberMemberUTX：雷神智能空间成员2019-01-012019-09-300000101829Utx:ForeignMilitarySalesThroughTheUSGovernmentMemberMemberUTX：雷神导弹防御成员2019-01-012019-09-300000101829Utx:ForeignMilitarySalesThroughTheUSGovernmentMemberMember美国-GAAP：所有其他部门成员2019-01-012019-09-300000101829Utx:ForeignMilitarySalesThroughTheUSGovernmentMemberMember2019-01-012019-09-300000101829UTX：CollinsAerospaceSystemsMemberUtx:ForeignGovernmentDirectCommercialSalesMemberMember2020-01-012020-09-300000101829UTX：PrattAndWhitneyMemberUtx:ForeignGovernmentDirectCommercialSalesMemberMember2020-01-012020-09-300000101829Utx:ForeignGovernmentDirectCommercialSalesMemberMemberUTX：雷神智能空间成员2020-01-012020-09-300000101829Utx:ForeignGovernmentDirectCommercialSalesMemberMemberUTX：雷神导弹防御成员2020-01-012020-09-300000101829Utx:ForeignGovernmentDirectCommercialSalesMemberMember美国-GAAP：所有其他部门成员2020-01-012020-09-300000101829Utx:ForeignGovernmentDirectCommercialSalesMemberMember2020-01-012020-09-300000101829UTX：CollinsAerospaceSystemsMemberUtx:ForeignGovernmentDirectCommercialSalesMemberMember2019-01-012019-09-300000101829UTX：PrattAndWhitneyMemberUtx:ForeignGovernmentDirectCommercialSalesMemberMember2019-01-012019-09-300000101829Utx:ForeignGovernmentDirectCommercialSalesMemberMemberUTX：雷神智能空间成员2019-01-012019-09-300000101829Utx:ForeignGovernmentDirectCommercialSalesMemberMemberUTX：雷神导弹防御成员2019-01-012019-09-300000101829Utx:ForeignGovernmentDirectCommercialSalesMemberMember美国-GAAP：所有其他部门成员2019-01-012019-09-300000101829Utx:ForeignGovernmentDirectCommercialSalesMemberMember2019-01-012019-09-300000101829UTX：CollinsAerospaceSystemsMemberUtx:CommercialAerospaceAndOtherCommercialMemberMember2020-01-012020-09-300000101829Utx:CommercialAerospaceAndOtherCommercialMemberMemberUTX：PrattAndWhitneyMember2020-01-012020-09-300000101829Utx:CommercialAerospaceAndOtherCommercialMemberMemberUTX：雷神智能空间成员2020-01-012020-09-300000101829Utx:CommercialAerospaceAndOtherCommercialMemberMemberUTX：雷神导弹防御成员2020-01-012020-09-300000101829Utx:CommercialAerospaceAndOtherCommercialMemberMember美国-GAAP：所有其他部门成员2020-01-012020-09-300000101829Utx:CommercialAerospaceAndOtherCommercialMemberMember2020-01-012020-09-300000101829UTX：CollinsAerospaceSystemsMemberUtx:CommercialAerospaceAndOtherCommercialMemberMember2019-01-012019-09-300000101829Utx:CommercialAerospaceAndOtherCommercialMemberMemberUTX：PrattAndWhitneyMember2019-01-012019-09-300000101829Utx:CommercialAerospaceAndOtherCommercialMemberMemberUTX：雷神智能空间成员2019-01-012019-09-300000101829Utx:CommercialAerospaceAndOtherCommercialMemberMemberUTX：雷神导弹防御成员2019-01-012019-09-300000101829Utx:CommercialAerospaceAndOtherCommercialMemberMember美国-GAAP：所有其他部门成员2019-01-012019-09-300000101829Utx:CommercialAerospaceAndOtherCommercialMemberMember2019-01-012019-09-300000101829UTX：CollinsAerospaceSystemsMember美国-GAAP：ProductMember2020-07-012020-09-300000101829UTX：PrattAndWhitneyMember美国-GAAP：ProductMember2020-07-012020-09-300000101829美国-GAAP：ProductMemberUTX：雷神智能空间成员2020-07-012020-09-300000101829美国-GAAP：ProductMemberUTX：雷神导弹防御成员2020-07-012020-09-300000101829美国-GAAP：ProductMember美国-GAAP：所有其他部门成员2020-07-012020-09-300000101829美国-GAAP：ProductMember2020-07-012020-09-300000101829UTX：CollinsAerospaceSystemsMember美国-GAAP：ProductMember2019-07-012019-09-300000101829UTX：PrattAndWhitneyMember美国-GAAP：ProductMember2019-07-012019-09-300000101829美国-GAAP：ProductMemberUTX：雷神智能空间成员2019-07-012019-09-300000101829美国-GAAP：ProductMemberUTX：雷神导弹防御成员2019-07-012019-09-300000101829美国-GAAP：ProductMember美国-GAAP：所有其他部门成员2019-07-012019-09-300000101829美国-GAAP：ProductMember2019-07-012019-09-300000101829UTX：CollinsAerospaceSystemsMember美国-GAAP：服务成员2020-07-012020-09-300000101829UTX：PrattAndWhitneyMember美国-GAAP：服务成员2020-07-012020-09-300000101829美国-GAAP：服务成员UTX：雷神智能空间成员2020-07-012020-09-300000101829美国-GAAP：服务成员UTX：雷神导弹防御成员2020-07-012020-09-300000101829美国-GAAP：服务成员美国-GAAP：所有其他部门成员2020-07-012020-09-300000101829美国-GAAP：服务成员2020-07-012020-09-300000101829UTX：CollinsAerospaceSystemsMember美国-GAAP：服务成员2019-07-012019-09-300000101829UTX：PrattAndWhitneyMember美国-GAAP：服务成员2019-07-012019-09-300000101829美国-GAAP：服务成员UTX：雷神智能空间成员2019-07-012019-09-300000101829美国-GAAP：服务成员UTX：雷神导弹防御成员2019-07-012019-09-300000101829美国-GAAP：服务成员美国-GAAP：所有其他部门成员2019-07-012019-09-300000101829美国-GAAP：服务成员2019-07-012019-09-300000101829UTX：CollinsAerospaceSystemsMember美国-GAAP：ProductMember2020-01-012020-09-300000101829UTX：PrattAndWhitneyMember美国-GAAP：ProductMember2020-01-012020-09-300000101829美国-GAAP：ProductMemberUTX：雷神智能空间成员2020-01-012020-09-300000101829美国-GAAP：ProductMemberUTX：雷神导弹防御成员2020-01-012020-09-300000101829美国-GAAP：ProductMember美国-GAAP：所有其他部门成员2020-01-012020-09-300000101829美国-GAAP：ProductMember2020-01-012020-09-300000101829UTX：CollinsAerospaceSystemsMember美国-GAAP：ProductMember2019-01-012019-09-300000101829UTX：PrattAndWhitneyMember美国-GAAP：ProductMember2019-01-012019-09-300000101829美国-GAAP：ProductMemberUTX：雷神智能空间成员2019-01-012019-09-300000101829美国-GAAP：ProductMemberUTX：雷神导弹防御成员2019-01-012019-09-300000101829美国-GAAP：ProductMember美国-GAAP：所有其他部门成员2019-01-012019-09-300000101829美国-GAAP：ProductMember2019-01-012019-09-300000101829UTX：CollinsAerospaceSystemsMember美国-GAAP：服务成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：PrattAndWhitneyMember美国-GAAP：服务成员2020-01-012020-09-300000101829美国-GAAP：服务成员UTX：雷神智能空间成员2020-01-012020-09-300000101829美国-GAAP：服务成员UTX：雷神导弹防御成员2020-01-012020-09-300000101829美国-GAAP：服务成员美国-GAAP：所有其他部门成员2020-01-012020-09-300000101829美国-GAAP：服务成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：CollinsAerospaceSystemsMember美国-GAAP：服务成员2019-01-012019-09-300000101829UTX：PrattAndWhitneyMember美国-GAAP：服务成员2019-01-012019-09-300000101829美国-GAAP：服务成员UTX：雷神智能空间成员2019-01-012019-09-300000101829美国-GAAP：服务成员UTX：雷神导弹防御成员2019-01-012019-09-300000101829美国-GAAP：服务成员美国-GAAP：所有其他部门成员2019-01-012019-09-300000101829美国-GAAP：服务成员2019-01-012019-09-300000101829US-GAAP：FixedPriceContractMemberUTX：雷神智能空间成员2020-07-012020-09-300000101829US-GAAP：FixedPriceContractMemberUTX：雷神导弹防御成员2020-07-012020-09-300000101829US-GAAP：FixedPriceContractMemberUTX：雷神智能空间成员2020-01-012020-09-300000101829US-GAAP：FixedPriceContractMemberUTX：雷神导弹防御成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：雷神智能空间成员美国-GAAP：时间和材料合同成员2020-07-012020-09-300000101829UTX：雷神导弹防御成员美国-GAAP：时间和材料合同成员2020-07-012020-09-300000101829UTX：雷神智能空间成员美国-GAAP：时间和材料合同成员2020-01-012020-09-300000101829UTX：雷神导弹防御成员美国-GAAP：时间和材料合同成员2020-01-012020-09-30
目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
 ____________________________________ 
形式10-Q
____________________________________ 
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告
关于截至的季度期间2020年9月30日
或
☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
从开始的过渡期                至                
佣金档案编号001-00812
____________________________________ 
雷神技术公司
____________________________________ 
特拉华州 06-0570975
(成立为法团的国家或其他司法管辖区)(国际税务局雇主识别号码)

温特街870号沃尔瑟姆马萨诸塞州02451
(主要执行机构地址，包括邮政编码)
(781)522-3000
(注册人电话号码，包括区号)

(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)节登记的证券：
每一类的名称交易代码每间交易所的注册名称
普通股(面值1美元)RTX纽约证券交易所
(CUSIP 75513E 101)
2030年到期的2.150厘债券腾讯通30纽约证券交易所
(CUSIP 75513E AB7)

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第F13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是  ☒。☐.
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(§232.405)第405条要求提交的每个交互数据文件。是  ☒。☐.
1
目录
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☒加速文件管理器☐
非加速文件管理器☐规模较小的新闻报道公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。巴塞罗那☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐。☒.
截至2020年10月20日，有1,518,716,426已发行普通股。



2
目录


解释性说明
2020年4月3日，联合技术公司(UTC)将其航空航天业务与雷神公司(Raytheon)合并，与雷神公司(Raytheon)进行等额交易，雷神公司作为UTC的全资子公司继续存在(雷神公司合并)。雷神公司合并完成后，合并后的公司名称改为“雷神技术公司”(Raytheon Technologies，RTC or the Company)。在雷神公司合并之前，根据UTC、Carrier和Otis于2020年4月2日签订的分离和分销协议，UTC于2020年4月3日将其Carrier Global Corporation(Carrier)和Otis Worldwide Corporation(OTIS)业务从其航空航天业务(分离交易)中分离出来。
本文件所载本公司财务报表为截至2020年9月30日及截至该期间的财务报表，反映本公司实施分离交易及雷神合并后的业绩。奥的斯公司和开利公司在2020年4月3日之前的历史业务被列为非连续性业务，而雷神公司的业绩包括在该公司2020年4月3日生效的业绩中。
3
目录
雷神技术公司
及附属公司
表格10-Q季度报告的内容
截至2020年9月30日的季度
 
 页
第一部分-财务信息
5
第一项未经审计的财务报表：
5
截至2020年9月30日和2019年9月30日的季度和9个月的简明综合运营报表
5
截至2020年和2019年9月30日的季度和9个月的简明综合全面收益(亏损)表
6
截至2020年9月30日和2019年12月31日的压缩合并资产负债表
7
截至2020年和2019年9月30日的9个月简明合并现金流量表
8
截至2020年和2019年9月30日的季度和9个月的简明综合权益变动表
9
简明合并财务报表附注
10
独立注册会计师事务所报告书
53
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
54
第三项关于市场风险的定量和定性披露
86
项目4.控制和程序
87
第II部分-其他资料
89
项目2.法律诉讼
89
项目71A。危险因素
90
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
91
项目6.展品
91
签名
92


雷神技术公司及其子公司的名称、缩写、标识以及产品和服务代号都是雷神技术公司及其子公司的注册或未注册商标或商号。其他公司的名称、名称缩写、徽标以及产品和服务代号是其各自所有者的注册或未注册商标或商号。本表格10-Q中对互联网网站的引用仅为方便起见而提供。通过这些网站获得的信息不会通过引用并入本表格10-Q。
4
目录
第一部分-财务信息

项目1.编制财务报表
雷神技术公司
及附属公司
简明合并操作报表
(未经审计) 
 截至9月30日的季度，截至9月30日的9个月，
(百万美元，每股除外)2020201920202019
净销售额：
产品销售$11,469 $8,211 $30,402 $24,635 
服务销售3,278 3,162 9,766 9,020 
总净销售额14,747 11,373 40,168 33,655 
成本和费用：
产品销售成本10,322 6,498 26,571 19,897 
售出的服务成本2,682 2,011 7,219 5,585 
研究与发展642 592 1,872 1,784 
销售、一般和行政1,401 902 4,189 2,672 
总成本和费用15,047 10,003 39,851 29,938 
商誉减值— — (3,183)— 
其他收入，净额734 60 835 241 
营业利润(亏损)434 1,430 (2,031)3,958 
营业外费用(收入)，净额
非公务养老金(收入)费用(253)(289)(658)(681)
利息支出，净额350 402 1,017 1,174 
营业外费用(收入)合计(净额)97 113 359 493 
所得税前持续经营所得(亏损)337 1,317 (2,390)3,465 
所得税费用152 306 753 465 
持续经营的净收益(亏损)185 1,011 (3,143)3,000 
减去：子公司持续运营收益中的非控股权益34 53 112 147 
普通股股东持续经营的收益(亏损)151 958 (3,255)2,853 
停产业务(注3)：
停业收入(亏损)13 1,071 (219)3,185 
非持续经营的所得税(福利)费用(100)825 137 1,504 
非持续经营所得(亏损)，税后净额113 246 (356)1,681 
减去：子公司从非持续运营中获得的收益中的非控股权益— 56 43 140 
普通股股东非持续经营的收益(亏损)113 190 (399)1,541 
普通股股东应占净收益(亏损)$264 $1,148 $(3,654)$4,394 
普通股股东应占每股收益(亏损)-基本：
持续经营的收入(亏损)
$0.10 $1.12 $(2.48)$3.34 
停业收入(亏损)0.08 0.22 (0.30)1.80 
普通股股东应占净收益(亏损)$0.17 $1.34 $(2.79)$5.14 
普通股股东应占每股收益(亏损)-稀释后：
持续经营的收入(亏损)
$0.10 $1.11 $(2.48)$3.31 
停业收入(亏损)0.08 0.22 (0.30)1.78 
普通股股东应占净收益(亏损)$0.17 $1.33 $(2.79)$5.09 
见合并简明财务报表附注
5
目录
雷神技术公司
及附属公司
简明综合全面收益表(损益表)
(未经审计)

截至9月30日的季度，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2020201920202019
持续经营和非持续经营的净收益(亏损)$298 $1,257 $(3,499)$4,681 
其他综合收益(亏损)，税前：
外币换算调整605 (433)(175)(336)
养老金和退休后福利计划调整83 (461)(2,093)(388)
未实现现金流套期保值变动154 (133)(5)(85)
其他税前综合收益(亏损)842 (1,027)(2,273)(809)
与其他综合收益(亏损)项目相关的所得税收益(费用)(54)84 535 54 
其他综合收益(亏损)，税后净额788 (943)(1,738)(755)
综合收益(亏损)1,086 314 (5,237)3,926 
减去：可归因于非控股权益的综合收益(34)(91)(155)(273)
普通股股东应占综合收益(亏损)$1,052 $223 $(5,392)$3,653 
见合并简明财务报表附注
6
目录
雷神技术公司
及附属公司
压缩合并资产负债表
(未经审计)
(百万美元)2020年9月30日2019年12月31日
资产
流动资产
现金和现金等价物$10,001 $4,937 
应收帐款，净额10,115 8,743 
合同资产9,617 4,462 
库存，净额9,843 9,047 
与非持续经营相关的资产56 31,823 
其他资产，流动3,879 2,565 
流动资产总额43,511 61,577 
客户融资资产3,314 3,463 
未来所得税优惠699 884 
固定资产25,600 20,077 
累计折旧(10,870)(9,755)
固定资产，净额14,730 10,322 
经营性租赁使用权资产2,027 1,252 
商誉53,524 36,609 
无形资产，净额41,564 24,473 
其他资产3,030 1,035 
总资产$162,399 $139,615 
负债、可赎回的非控制性权益和股权
流动负债
短期借款$228 $2,293 
应付帐款8,143 7,816 
应计负债13,558 9,770 
合同责任12,208 9,014 
与非持续经营有关的负债118 14,443 
目前到期的长期债务1,307 3,258 
流动负债总额35,562 46,594 
长期债务31,246 37,701 
非流动经营租赁负债1,651 1,093 
未来养老金和退休后福利义务14,688 2,487 
其他长期负债9,142 7,414 
负债共计92,289 95,289 
承付款和或有事项(附注17)
可赎回的非控股权益30 95 
股东权益：
普通股36,833 23,019 
库存股(10,407)(32,626)
留存收益50,017 61,594 
未赚取的员工持股计划股票(52)(64)
累计其他综合损失(8,012)(10,149)
股东权益总额68,379 41,774 
非控股权益1,701 2,457 
总股本70,080 44,231 
总负债、可赎回的非控股权益和股权$162,399 $139,615 
见合并简明财务报表附注
7
目录
雷神技术公司
及附属公司
简明合并现金流量表(未经审计)
 截至9月30日的9个月，
(百万美元)20202019
经营活动：
持续经营的净收益(亏损)$(3,143)$3,000 
对持续经营的净收入(亏损)与经营活动提供的净现金流量进行调整：
折旧摊销3,003 2,022 
递延所得税拨备(34)19 
股票补偿成本253 192 
定期养老金净额和其他退休后收入(325)(471)
商誉减值损失3,183 — 
更改位置：
应收帐款567 (38)
合同资产699 (702)
盘存(111)(1,256)
其他流动资产(381)(640)
应付账款和应计负债(866)1,170 
合同责任354 853 
全球养老金缴费(64)(41)
加拿大政府解决方案— (38)
其他经营活动，净额(171)426 
持续经营的经营活动提供的净现金流2,964 4,496 
投资活动：
资本支出(1,172)(1,122)
业务处置(附注2)2,575 134 
雷神公司合并中获得的现金3,208 — 
客户融资资产增加，净额(138)(445)
协作无形资产增加(136)(259)
(付款)衍生品合约结算收入，净额(115)160 
其他投资活动，净额(70)(200)
持续经营的投资活动提供(用于)的净现金流4,152 (1,732)
融资活动：
发行长期债券1,999 2 
来自停产业务的分销17,207 — 
偿还长期债务(15,052)(612)
短期借款减少，净额(2,060)(165)
根据员工股票计划发行的普通股收益6 14 
普通股支付的股息(2,026)(1,830)
普通股回购(47)(111)
来自停产业务的净转账(至)(1,998)1,256 
其他融资活动，净额(85)(38)
用于持续经营融资活动的现金流量净额(2,056)(1,484)
停产运营：
经营活动提供的现金净额(用于)(693)1,605 
投资活动所用现金净额(241)(241)
用于融资活动的现金净额(1,449)(1,410)
非持续经营中使用的净现金流(2,383)(46)
外汇汇率变动对持续经营现金及现金等价物的影响11 (11)
外汇汇率变动对非持续经营现金及现金等价物的影响(76)(54)
现金、现金等价物和限制性现金净增加2,612 1,169 
期初现金、现金等价物和限制性现金4,961 3,731 
期初与非持续经营有关的资产内的现金、现金等价物和限制性现金2,459 2,481 
现金、现金等价物和受限现金，期末10,032 7,381 
减去：受限现金31 20 
减去：现金、现金等价物和停产业务的限制性现金— 2,378 
期末现金和现金等价物$10,001 $4,983 
见合并简明财务报表附注
8
目录
雷神技术公司
及附属公司
简明综合权益变动表(未经审计)
截至9月30日的季度，截至9月30日的9个月，
(百万美元，每股除外；股票以千股为单位)2020201920202019
权益期初余额$68,892 $42,977 $44,231 $40,610 
普通股
期初余额36,735 22,718 23,019 22,514 
根据员工计划发行的普通股99 161 320 372 
为雷神公司发行的普通股和股权奖励— — 10,897 — 
奥的斯分销的普通股调整— — 2,598 — 
从非控股权益中出售(购买)子公司股份，净额(1)(1)(1)(1)
可赎回非控股权益公允价值调整— (5)— (12)
期末余额36,833 22,873 36,833 22,873 
库存股
期初余额(10,398)(32,549)(32,626)(32,482)
根据员工计划发行的普通股— 1 2 5 
回购普通股— (40)(43)(111)
为雷神公司发行的普通股和股权奖励— — 22,269 — 
其他(9)— (9)— 
期末余额(10,407)(32,588)(10,407)(32,588)
留存收益
期初余额49,744 60,548 61,594 57,823 
净收益(亏损)264 1,148 (3,654)4,394 
对运营商分配的留存收益进行调整— — (5,805)— 
普通股分红15 (611)(2,026)(1,830)
员工持股计划普通股分红(11)(17)(38)(53)
可赎回非控股权益公允价值调整— 14 — 7 
ASU 2018-02采用影响(注14)— — — 745 
其他，包括亚利桑那州立大学2016-13年度的采用影响(注1)5 (13)(54)(17)
期末余额50,017 61,069 50,017 61,069 
未赚取的员工持股计划股票
期初余额(56)(71)(64)(76)
根据员工计划发行的普通股4 4 12 9 
期末余额(52)(67)(52)(67)
累计其他综合收益(亏损)
期初余额(8,800)(9,892)(10,149)(9,333)
其他综合收益(亏损)，税后净额788 (927)(1,738)(741)
奥的斯与载体的分离— — 3,875 — 
ASU 2018-02采用影响(注14)— — — (745)
期末余额(8,012)(10,819)(8,012)(10,819)
非控股权益
期初余额1,667 2,223 2,457 2,164 
净收入34 109 155 287 
减去：可赎回的非控制利息净收入(1)2 (2)7 
其他综合收益(亏损)，税后净额— (18)— (14)
可归因于非控股权益的股息— (39)(80)(184)
从非控股权益中出售(购买)子公司股份，净额— (2)66 (3)
收购非控制性权益，净额1 3 1 3 
出资(分配)— 73 (31)91 
奥的斯与载体的分离— — (865)— 
期末余额1,701 2,351 1,701 2,351 
截至9月30日的股本
$70,080 $42,819 $70,080 $42,819 
补充共享信息
根据员工计划发行的普通股，净额174 727 2,081 2,554 
回购的普通股股份— 304 330 857 
为雷神公司发行的普通股，已发行的普通股和股权奖励— — 652,638 — 
普通股每股股息$0.475 $0.740 $1.685 $2.210 
见合并简明财务报表附注
9
目录
雷神技术公司
及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1：会计原则的列报和汇总依据
截至2020年9月30日以及截至2020年和2019年9月30日的季度和9个月的简明综合财务报表未经审计，管理层认为包括公平陈述中期业绩所需的正常经常性调整。雷神情报和空间公司(RIS)和雷神导弹和国防(RMD)遵循4-4-5会计日历，业绩记录从2020年4月3日合并完成日期到2020年9月27日，而柯林斯航空航天系统公司(Collins AerSpace)和普惠公司继续使用截至2020年9月30日的季度日历。这些简明综合财务报表中报告的结果不一定代表全年的预期结果，特别是考虑到分离交易、分销和雷神公司合并(定义见下文)的完成情况。此处包含的财务信息应与我们提交给股东的年度报告(2019年年度报告)中的财务报表和说明结合在我们的2019年Form 10-K年度报告(2019Form 10-K)中作为参考。
分离事务处理和分配。2020年4月3日，联合技术公司(UTC)(后来更名为雷神技术公司)完成了之前宣布的将其业务分离为三家独立的上市公司-UTC、Carrier Global Corporation(Carrier)和Otis Worldwide Corporation(OTIS)的分离(这种分离称为“分离交易”)。UTC将开利普通股的所有流通股和奥的斯普通股的所有流通股分配给截至2020年3月19日(分配的记录日期)收盘时持有UTC普通股的UTC股东。UTC分布式866,158,910和433,079,455开利和奥的斯的普通股分别在分销中生效，均于美国东部时间2020年4月3日凌晨12点01分生效。奥的斯和开利的历史业绩均作为非持续业务列报，因此已被排除在列报的所有期间的持续业务和分部业绩之外。在本10-Q表格季度报告中，除非另有说明，否则金额和活动都是在持续经营的基础上列报的。
雷神合并。2020年4月3日，在分离交易和分销完成后，根据日期为2019年6月9日的合并协议和计划(经修订)，UTC和雷神公司(雷神)完成了之前宣布的全股票对等交易(雷神合并)。在完成与雷神公司的合并后，雷神公司成为联合技术公司的全资子公司，UTC更名为“雷神技术公司”。
除文意另有所指外，术语“我们”、“公司”、“雷神技术公司”和“RTC”指的是联合技术公司及其子公司，指的是雷神公司合并之前的时期，以及合并后的公司雷神技术公司，指的是雷神公司合并后的时期。除非上下文另有要求，否则术语“雷神公司”或“雷神公司”是指雷神公司及其子公司在雷神公司合并之前。UTC被确定为合并中的会计收购方，因此，雷神技术公司截至2020年9月30日的财务报表包括雷神公司在2020年4月3日完成合并后的财务状况和运营业绩。
新冠肺炎大流行。2019年3月，冠状病毒病2019年(新冠肺炎)被世界卫生组织宣布为大流行，被美国政府宣布为全国紧急状态。这场大流行对美国和全球经济产生了负面影响，扰乱了全球供应链和金融市场，并导致世界各地许多司法管辖区的严重旅行限制、强制设施关闭以及原地避难和社会疏远命令。雷神科技正在采取一切谨慎措施来保护我们员工的健康和安全，例如实行社交距离，对我们所有的设施进行深度清洁，并使我们的员工能够在可能的情况下在家工作。我们还采取了适当行动，帮助支持我们的社区应对这一流行病带来的挑战，包括生产和捐赠个人防护装备。
我们的业务和运营以及我们经营的行业受到美国和世界各地公共和私营部门应对新冠肺炎传播问题的政策和倡议的重大影响，例如实施旅行限制和采用远程工作。此外，公众对航空旅行的情绪也产生了重大影响.我们在第一季度开始遇到与新冠肺炎有关的问题，主要与工厂关闭数量有限、员工人数不足以及供应商交货中断有关，最明显的是我们的柯林斯航空航天和普惠业务。然而，我们的客户继续接受我们的产品和服务。
10
目录
在第一季度期间，疫情没有对我们截至2020年3月31日的季度的运营业绩产生重大影响。
航空旅行和商业活动继续受到干扰，商业活动受到严重限制，特别是在航空航天和商业航空行业，这些都对全球供应、需求和分销能力产生了负面影响。这些始于2020年第二季度的状况一直延续到2020年第三季度。特别是，新冠肺炎疫情导致的航空旅行前所未有的减少对我们的航空公司和飞机制造商客户以及他们对我们的柯林斯航空航天公司和普惠公司业务的产品和服务的需求造成了不利影响。根据最近的公开数据和估计，由于大流行，截至2020年12月31日的一年，营收乘客里程(RPM)可能比前一年下降60%以上。因此，我们的航空公司客户报告机队利用率大幅下降，飞机停飞和计划外退休，并推迟，在某些情况下，取消了新飞机的交付。航空公司已经转向节约现金的行为，比如由于飞行时间和飞机利用率下降而推迟发动机维修，要求延长付款期限，推迟新飞机和备用发动机的交付，以及要求发动机维修折扣。一些航空公司客户因无法履行财务义务而申请破产。此外，由于原始设备制造商(OEM)客户推迟和取消订单，我们看到采购订单随着公开传达的飞机生产量而下降。我们继续关注这些趋势，并与我们的客户密切合作。我们正在积极降低成本，调整生产计划，以适应需求的下降。 我们还一直在采取行动来保存资本和保护我们业务的长期需求，包括削减可自由支配的支出，大幅削减资本支出和研发支出，暂停股票回购，推迟业绩增长和实施临时减薪，冻结非必要的招聘，将员工重新定位到国防工作，在需要时让员工休假，以及裁员。在截至2020年9月30日的季度和9个月中，我们记录的重组费用总额为$250百万美元和$685600万美元，主要与柯林斯航空航天公司和普拉特·惠特尼公司为保存资本而裁员有关，以及由于雷神公司合并而在我们公司总部的裁员。前雷神公司的业务没有经历过新冠肺炎疫情导致的重大设施关闭或其他重大业务中断。
鉴于商务和休闲旅客航空旅行的大幅减少，飞机暂时停飞的数量，以及大流行导致的持续旅行限制，我们预计我们未来的经营业绩，特别是我们的柯林斯航空航天和普惠业务的经营业绩将继续受到重大负面影响。我们对新冠肺炎疫情及其潜在财务影响的预期是基于现有的信息和假设，我们认为这些信息和假设目前是合理的；然而，实际的财务影响是高度不确定的，受到各种因素和未来发展的影响。虽然我们认为，由于航空旅行需求的根本驱动因素，航空航天行业的长期前景仍然乐观，但商业空中交通水平何时以及是否开始恢复，以及运力是否以及在什么时候将恢复和/或超过新冠肺炎之前的水平，仍存在重大不确定性。我们的最新估计是，这种复苏可能发生在2023年或2024年。可能会出现新的信息，涉及新冠肺炎大流行的范围、严重程度和持续时间，以及大流行是否会进一步恶化，是否会有更多大流行爆发，遏制其传播或治疗其影响的行动，以及政府、企业和个人应对大流行的行动(包括对旅行和交通的限制和限制)等。
我们认为，主要由新冠肺炎疫情引起的总体经济和市场状况的恶化是2020年第一季度和第二季度的触发事件，要求我们重新评估我们的商业航空业务商誉和无形资产估值，以及我们对基础资产未来现金流和负债潜在变化的重大假设。
从2020年第二季度开始，我们在柯林斯航空航天公司和普惠公司的收入受到飞行时数、机队利用率、商店参观和商业OEM交付下降的严重负面影响。为了评估持续的影响，我们在2020年第二季度更新了对未来业务活动的预测假设，这些假设受到一系列不确定性的影响，包括上述不确定性。根据我们的分析，我们得出结论，我们的两个柯林斯航空航天报告单位的账面价值大于其各自的公允价值，因此，记录了商誉减值费用#美元。3.2十亿。在2020年第三季度，我们更新了对柯林斯航空航天公司的预测假设，并确定由此产生的第三季度预测与我们第二季度的预测一致。因此，我们确定我们没有额外的商誉减值触发事件。有关更多信息，请参阅“附注2：收购、处置、商誉和其他无形资产”。
此外，在截至2020年9月30日的9个月中，我们记录了非商誉资产的减记和我们的柯林斯航空航天和普惠公司业务的重大不利估计(EAC)调整，主要涉及：
•我们的应收账款和合同资产的估计信贷损失增加了#美元。48300万美元和300万美元357在截至2020年9月30日的季度和9个月中，
11
目录
•对普惠商用发动机售后合同进行不利的EAC调整，原因是预计维护覆盖期为#美元的变化导致估计收入下降。334截至2020年9月30日的季度和9个月均为3.8亿美元，
•柯林斯航空航天公司的合同资产和库存减值，原因是一架商用飞机预计将加速机队退役，导致预计未来客户活动减少，减值为#美元。13300万美元和300万美元146在截至2020年9月30日的季度和9个月中，
•不利的EAC调整为#美元。129截至2020年9月30日的季度和9个月均为1.2亿美元，这与普惠(Pratt&Whitney)客户合同重组导致的预计收入下降有关，
•一美元89截至2020年9月30日的季度和9个月，普惠公司商用飞机计划资产减值1.6亿美元，
•柯林斯航空航天公司一个商号$的减值57在2020年的第一季度和第二季度，总共有400万美元，
•普惠公司对商业售后合同的不利EAC调整是基于未来客户活动估计为#美元的变化。482020年第二季度和第三季度总计1.8亿美元，以及
•普惠公司不利的EAC调整与间接费用转移到军事合同有关，金额为#美元。44到2020年第二季度，这一数字将达到100万。
正如我们2019年年报合并财务报表附注中的“附注5：商业航空航天行业资产和承诺”进一步描述的那样，我们与我们的航空公司和航空公司客户相关的风险敞口很大，包括重大应收账款和合同资产余额。鉴于与大流行的严重程度和持续时间相关的不确定性，以及大流行的任何恶化，以及大流行是否会进一步爆发及其对整个航空航天行业的影响，我们可能需要在未来一段时间内记录额外的费用或减损。
虽然新冠肺炎对我们商业市场的影响很大，但我们目前相信我们有足够的流动性来承受新冠肺炎的潜在影响。随着分离交易、分销和雷神合并的完成，我们拥有了平衡和多元化的航空航天和国防业务组合，我们相信这将有助于缓解新冠肺炎疫情和未来商业周期的影响。
“会计原则概要”。由于雷神公司的合并和分离交易，我们的几个会计政策已经修改，并增加了某些额外的政策。以下是雷神技术公司的重要会计原则。
合并和分类。简明合并财务报表包括雷神技术公司的账户，以及所有全资拥有、多数拥有和以其他方式控制的国内外子公司。所有的公司间交易都已取消。对于某些流动资产和负债的分类，我们的合同或计划的期限用于我们的运营周期，通常长于一年。我们的流动资产和负债包括与我们的售后市场和开发安排相关的合同资产和负债，通常跨度最长可达15年。
作为分离交易、分销和雷神公司合并的结果，对上一年度的金额进行了某些重新分类，以符合本年度的列报。这些重新分类包括基于我们经营周期的持续时间的流动资产和负债的列报，从应收账款、净资产到合同资产的某些未开票应收账款的重新分类，在我们的现金流量列报中的租赁摊销的重新分类，在我们的部门列报中的重新分类，以及将历史奥的斯和开利的业绩重新分类为非连续性业务。
估计的使用。我们的合并财务报表是基于美国公认会计原则(GAAP)的应用，该原则要求我们对未来事件做出估计和假设，这些事件会影响我们的合并财务报表和附注中报告的金额。如上所述，新冠肺炎疫情对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流(包括销售、费用、准备金和津贴、资产回收和东非调整)将产生多大程度的直接或间接影响，将取决于高度不确定的未来发展，包括可能出现的关于新冠肺炎和相关遏制和治疗行动的新信息，以及对当地、地区、国家和国际客户和市场的经济影响。我们已经在我们的财务报表中对新冠肺炎的影响进行了估计，这些估计在未来可能会有变化。未来的其他事件，包括新冠肺炎的事件，以及它们的影响都不能确定。因此，估算的确定需要运用判断力。实际结果可能与这些估计不同，任何此类差异都可能对我们的合并财务报表产生重大影响。
12
目录
现金和现金等价物。现金和现金等价物包括手头现金、活期存款和流动性高的短期现金投资。 自然，原始到期日为三个月或更短。
有时，我们需要在某些银行保留现金存款，以履行与收购或资产剥离有关的合同义务或其他法律义务。这些受限现金不包括在现金和现金等价物中，而包括在我们综合资产负债表上的其他资产、流动资产和其他资产中。
应收账款。应收账款按预计收款净额列报。信贷损失准备是通过评估客户信誉、历史付款和损失经历、当前经济状况以及未偿还应收账款的年龄和状况等因素，为预期的终身信贷损失准备的。有关我们如何根据会计准则更新(ASU)2016-13，金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量，制定我们的信贷损失准备的其他信息，请参阅下面的会计声明部分。
未开票应收账款是指根据合同条款目前不应向客户开具账单的收入，包括商业合同项下的未开票金额，其中付款取决于时间的推移。这些项目预计将在正常业务过程中开具账单和收款。其他不受时间影响的未开单应收账款包括在简明综合资产负债表的合同资产中，一般归类为流动资产。
承包资产和负债。合同资产和负债表示收入确认的时间与从我们的客户那里收到现金的时间不同 顾客。合同资产反映在客户开单前已确认的收入和已履行或部分履行的义务。
合同负债与根据合同履行情况满意之前收到的付款有关。我们根据合同中规定的条款从客户那里收到付款。合同资产和合同负债一般归类为流动资产。关于合同资产和负债的进一步讨论见“附注6：合同资产和负债”。
库存。存货以成本或估计可变现价值中的较低者表示，主要基于先进先出(FIFO)或平均成本法。
通过将单个部件的库存水平与未来销售预测或生产需求和历史使用率进行比较，以确定转售价值或重置价值低于可库存成本的库存，来估计超额、陈旧和移动缓慢库存的估值储备。管理层在确定这些储备是否充足时考虑的其他因素包括：单个库存部件是否符合当前规格，是否可以替代当前正在销售或用作服务部件的部件、整体市场状况以及其他库存管理措施。制造成本被分摊到当前的生产合同中。
权益法投资。我们有能力施加重大影响，但不能控制的投资，计入 权益会计方法，并计入简明综合资产负债表中的其他资产。根据这一会计方法，由于被投资方的活动与持有投资的业务部门的运营密切相关，因此我们在被投资方净收益或亏损中的份额计入简明综合经营报表的营业利润。每当发生事件或环境变化表明我们的权益法投资的账面价值可能受到减损时，我们都会对此类投资进行评估。如果权益法投资的价值下降被确定为非暂时性的，则在当期收益中计入亏损。
客户融资资产。客户融资资产(Cfa)与我们向航空公司提供融资的商业航空业务相关。 顾客。我们的融资主要涉及租赁产品，其次是票据和应收租赁款项。我们通过应用财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC)主题842：租赁以及票据和租赁应收账款的利息收入来记录租赁资产的收入。票据和融资租赁的利息收入以及经营租赁资产的租金收入计入其他收入(费用)，净额计入综合经营报表，而销售经营租赁资产的收益或亏损计入产品销售和销售成本。该等融资安排的当期部分合计于其他资产，而该等融资安排的当期及非当期部分合计于综合综合资产负债表的最终财务状况。来自资金、收入和某些其他活动的CFA增减在简明综合现金流量表中反映为投资活动。租赁资产项下的产品按成本计价，并在情况显示相关账面金额可能无法收回时审查减值。应收票据和租赁应收账款按预计收回的净额计价。应收票据和租赁应收账款的信贷损失准备金涉及单独评估减值的具体确定的应收账款。对于应收票据和租赁应收账款，我们根据应收账面价值与相关抵押品的估计公允价值之间的差额，结合信用风险和可收款性的评估，确定特定的风险准备金。截至2020年9月30日和2019年12月31日，与CFA相关的储备不是实质性的。在2020年9月30日和
13
目录
2019年12月31日，我们没有任何被认为是拖欠、非应计状态、逾期90天或更长时间或被认为是减值的重大余额。
企业合并。一旦企业被收购，收购的可识别资产和承担的负债的公允价值就是用超额成本确定的。 记录在商誉上。根据要求，一旦企业被收购，就确定初步公允价值，并在收购之日起的一年计量期内完成公允价值的最终确定。
商誉和无形资产。商誉是指超过分配给被收购企业基础净资产的公允价值的成本。商誉 被视为具有无限期寿命的无形资产不摊销，但每年都要接受减值测试，或者如果事件或情况变化表明资产可能减值，则需要更频繁地进行减值测试。减值测试将报告单位的账面价值与其估计公允价值进行比较。如果账面价值超过公允价值，则账面价值减少到公允价值。在制定我们对报告单位公允价值的估计时，需要做出重大判断，以确定使用定性评估或定量评估的适当性。就该等进行的量化评估而言，公允价值主要基于采用贴现现金流量法及特许权使用费减免的收益法，该等方法有重大假设，包括销售增长率、预计营业利润、终端增长率、折扣率及特许权使用费比率。这些假设每年都会发生变化，并直接受到全球市场状况等因素的影响。
无形资产包括专利、商标/商号、客户关系、排他性资产、开发的技术和包括协作资产在内的其他无形资产。购入的无形资产在购买会计中按公允价值确认，然后有限的活无形资产在适用的使用年限内摊销为销售和销售成本、一般费用和行政费用。排他性资产是为确保在新飞机平台上提供产品的某些合同权利而支付的商业航空费用。我们把这种付款的摊销归类为销售额的减少。当获得不同的权利，并且有足够的增量现金流支持所建立的资产的可回收性时，此类付款被资本化。否则，付款的适用部分将被计入费用。为这些合同承诺支付的对价在不再具有条件时予以资本化。
有限年限无形资产的使用年限是根据无形资产的性质和使用该无形资产的行业来估计的。这些无形资产是根据无形资产的经济效益的消耗模式(如相关现金流所代表的)进行摊销的，这可能会导致采用非直线摊销方法。对于我们的商业航空合作资产和独家安排，经济效益模式通常导致在开发期间不进行摊销，随着项目进入满负荷生产和售后周期，摊销开始。不能可靠确定经济效益模式或者直线摊销近似经济效益模式的，可以采用直线摊销法。预计使用寿命的范围如下：
年数
协作资产
30
客户关系和相关计划
1至32
发达的技术
5至25
专利和商标
4至40
排他性资产
5至25
租约。我们根据ASC主题842：租赁对租赁进行会计处理。在主题842下，使用权模型要求承租人记录使用权 简明综合资产负债表上所有租期超过12个月的资产及租赁负债。租赁分为财务或经营性租赁，分类影响简明综合经营表中的费用确认模式。
我们根据经营租赁和融资租赁，就房地产空间、车辆、信息技术设备和某些其他设备的使用签订租赁协议。我们确定一项安排在开始时是否包含租赁。经营租赁计入经营租赁使用权资产、我们经营租赁负债当期部分的应计负债以及我们综合资产负债表中的经营租赁负债。融资租赁对我们的简明综合资产负债表或简明综合经营表并不重要。
使用权资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。租赁使用权资产和负债于开始日按租赁期内的租赁付款现值确认。由于我们的大部分租约没有提供隐含利率，我们使用基于开始日期可用信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值，并在易于确定的情况下使用隐含利率。我们通过包括相关行业利率在内的市场来源来确定我们的增量借款利率。我们的租赁使用权资产还包括任何初始的
14
目录
直接成本及租赁预付款于生效日期或之前支付，并因在生效日期或之前收到的任何租赁奖励而扣减。我们的某些租约包括可变付款，这可能会根据租赁开始后事实或情况的变化而变化。我们从租赁使用权资产和租赁负债中剔除可变付款，在不被视为固定的范围内，而是从发生的费用可变付款中扣除。短期合同的可变租赁费用和租赁费用不是租赁费用的重要组成部分。我们的一些租约包括延长或终止租约的选择权。当我们合理确定将行使选择权时，我们将这些选择权计入我们的使用权资产和租赁负债的确认中。租赁费用一般在租赁期内以直线方式确认。
在有限的情况下，我们充当出租人，主要是商业航空发动机，其中大部分被归类为运营租赁。这些租约对我们的简明综合资产负债表或简明综合营业报表并不重要。
其他长寿资产。当事件或环境变化表明其他长期资产的潜在减值时，我们评估其他长期资产的潜在减值。 相关账面金额可能无法收回。如果持有和使用的其他长期资产的账面价值超过未贴现的预期未来现金流量之和，账面价值将减记为公允价值。为了使长期资产被视为持有以待处置，我们必须承诺制定处置资产的计划。一旦被视为持有以待处置，该资产将以账面金额或公允价值中较低者列报。
所得税。在正常的业务过程中，量化我们的所得税头寸存在固有的不确定性。我们评估我们的所得税头寸。 并根据管理层对报告日期可获得的事实、情况和信息的评估，记录所有需要审查的年度的税收优惠。对于那些税收优惠很可能会持续的税务头寸，我们记录了最大金额的税收优惠，最终与完全了解所有相关信息的税务机关达成和解的可能性超过50%。对于那些税收优惠不太可能持续的所得税职位，财务报表中没有确认任何税收优惠。如适用，相关利息支出亦已确认。我们在利息支出中确认与未确认的税收优惠相关的应计利息。罚款，如果发生，将被确认为所得税费用的一个组成部分。州所得税金额通常包括在所得税支出中；但是，与我们的RIS和RMD部门相关的州所得税支付通常可以通过对美国政府的产品和服务定价来收回。因此，这些州所得税被分配到合同中，并在支付(收回)或以其他方式与美国政府商定可分配时重新分类为行政和销售费用。
2017年12月22日，颁布了2017年减税和就业法案(TCJA)。TCJA包括一项条款，从2018年开始对全球无形低税收入(GILTI)征税。GILTI是对外国公司有形资产超过被视为回报的外国收入征收的税。FASB规定，受GILTI约束的公司可以选择在发生GILTI时将GILTI税作为期间成本进行会计处理，或者为暂时性差异(包括外部基础差异)确认递延税款，这些暂时性差异预计将逆转为GILTI。我们已选择将GILTI计入已发生的期间成本。
收入确认。我们的绝大部分收入来自与复杂航空航天或国防设备或相关服务的设计、开发、制造或修改相关的长期合同。柯林斯航空航天公司和普拉特·惠特尼公司主要为航空航天行业的原始设备制造商和售后市场的商业和政府客户提供服务，而RIS和RMD公司主要为国防市场的政府客户提供产品和服务。
当合同得到双方的认可和承诺，确定了当事人的权利，确定了支付条件，合同具有商业实质，对价可能收取时，我们就会对合同进行核算。对于某些符合上述要求的合同，主要是直接与外国政府签订的合同，我们需要获得某些监管部门的批准。在这些情况下，我们根据根据所有已知事实和情况获得监管批准的可能性确认收入。履约义务是在与客户签订的合同中承诺将独特的商品或服务转让给客户。我们与客户签订的一些合同包含单一的履约义务，而另一些合同包含多个履约义务，最常见的情况是合同包含多个不同的部件(如发动机或某些航空航天部件)或跨越产品生命周期的多个阶段，如生产、维护和支持。合同的交易价格分配给每个不同的履行义务，并在履行履行义务时确认为收入。当合同中有多个履约义务时，我们根据每个履约义务的独立销售价格(如果可用)将交易价格分配给每个履约义务。如果没有独立的销售价格，我们估计每个履约义务的独立销售价格，这通常是基于预期成本加保证金的方法。
15
目录
吾等在厘定每份合约的交易价格时，会考虑客户应付的合约对价，并评估可能影响交易总价的可变对价，包括合约折扣、合约奖励付款、授标费用估计及其他可变对价来源。当我们能够合理估计时，我们将可变对价计入我们预期有权获得的最可能金额的交易价格中。我们将估计金额计入交易价格，只要与可变对价相关的不确定性得到解决后，确认的累计收入很可能不会发生重大逆转，我们就会在交易价格中计入估计金额。这些估计是基于历史经验、预期业绩和我们当时的最佳判断。我们还会考虑我们的合同是否包含重要的融资部分，而它们通常没有。
由于我们不同的产品和服务组合、客户基础和合同条款，我们各业务履行履约义务的时间各不相同。
某些航空航天部件、发动机和备件在某个时间点履行了性能义务。收入在产品控制权转移到客户手中时确认，通常在产品发货时确认。由于帐单通常在产品发货时发生，因此我们通常没有与时间点销售相关的合同资产或合同负债余额。
如果客户在我们执行工作时收到收益，如果客户在生产资产时对其进行控制(控制权的持续转移)，或者如果为客户生产的产品没有替代用途，并且我们有合同权利获得迄今的绩效付款，则履行义务将逾期履行。我们确认几乎所有国防合同以及某些长期航空航天OEM和售后市场合同的超期收入。
我们几乎所有的国防业务收入，主要与我们的RIS和RMD部门有关，都是随着时间的推移而确认的，因为控制权不断移交给我们的客户。对于在一段时间内履行的履约义务，收入按完工百分比确认，使用迄今发生的成本相对于完工时的估计总成本来衡量进展情况。发生的成本代表完成的工作，它对应并最好地描述了控制权转移给客户。合同成本可以包括人工、材料、分包商成本或其他直接成本和间接成本。我们与美国政府的合同通常受联邦采购条例(FAR)的约束，并根据生产商品或提供服务的估计或实际成本定价。FAR为根据美国政府合同提供的商品和服务制定价格时允许的成本类型提供了指导。非美国政府合同的定价基于与每个客户的具体谈判。根据我们的美国政府固定价格合同的典型付款条款，客户向我们支付基于绩效的付款(PBPS)或进度付款。PBP是根据可量化的业绩衡量标准或特定事件或里程碑的实现情况，按照合同价格的协商百分比支付的临时付款。进度付款是中期付款，最高可达工程进度所产生成本的80-90%。由于客户在合同完成之前保留部分合同价格，我们的美国政府固定价格合同通常会导致确认的收入超过我们在简明合并资产负债表中作为合同资产列报的账单。对于我们的美国政府成本型合同, 客户通常在短时间内支付我们的费用。对于非美国政府合同，我们通常在工作进展时收到临时付款，尽管对于某些合同，我们可能有权收到预付款。我们确认超过确认收入的预付款负债，并在简明综合资产负债表中将其作为合同负债列示。
对于我们的某些长期售后合同，收入是在合同期内确认的。我们一般将这类合同视为一系列日常履约义务，随时准备提供备件、产品维护和售后服务。这些安排包括向我们的客户销售带有综合服务的备件，通常被归类为服务销售，相应的成本在简明综合运营报表中归类为服务销售成本。收入主要按完工百分比确认，使用迄今发生的成本相对于完工时的总估计成本来衡量进展情况，因为充分的历史证据表明，根据合同提供服务的成本是按非直线基础发生的。对于我们的一些长期售后合同，我们在工作完成之前收到付款，从而产生合同负债余额，而对于其他合同，我们在付款之前执行工作，从而产生合同资产余额。
合同修改是例行公事，因为合同经常被修改以考虑到合同规范或要求的变化。当合同修改产生了新的或改变了现有的可强制执行的权利和义务时，我们认为合同修改是存在的。对不明确的货物或服务的合同修改，根据修改的性质，按累积追赶或预期方式计入现有合同的一部分。
如果估计合同成本超过合同安排下预期的产品或服务的估计对价，则确认合同损失拨备。对于新的承诺，我们通常在签订合同时记录损失准备金，但某些合同除外，根据这些合同，损失在收到我们有义务履行的采购订单时记录。对于现有承诺，合同安排的预期亏损在
16
目录
亏损变得明显的时期。在估计亏损时，根据合同安排预期的产品包括根据合同销售的确定数量的产品，以及在商用发动机和车轮和刹车业务中，法规要求的替换部件的未来极有可能的销售，预计这些替换部件将在随后销售并并入原始设备。在我们的商用发动机、车轮和刹车业务中，如果OEM产品亏本销售，但每个单独销售活动的OEM和售后组合安排是盈利的，我们会在产品交付时记录OEM产品亏损。
我们定期审查重要合同的竣工预估(EACS)，对于其他合同，不少于每年一次，或者当情况变化需要修改先前的预估时。由于公司许多履约义务需要执行的工作的性质，完工时总收入和成本的估计很复杂，受许多变量的影响，需要管理层在逐个合同的基础上做出重大判断。作为这一过程的一部分，管理层审查信息，包括但不限于任何悬而未决的关键合同事项、完成进度和相关计划时间表、确定的风险和机会以及收入和成本估计中的相关变化。风险和机会包括管理层对实现计划的能力和成本的判断，包括考虑客户指示的计划交付延迟或减少，以及技术和其他特定合同要求，包括客户活动水平和基于该活动的可变考虑。考虑到目前的经济环境，主要是新冠肺炎疫情造成的，管理层对这些考虑因素的判断变得越来越重要。管理层必须对合同收入和成本做出假设和估计，包括对劳动生产率和可用性的估计、要执行的工作的复杂性和范围、材料的可用性和成本、完成履行义务的时间长度、分包商的执行情况、从客户获得资金的可用性和时机、间接费用成本率，以及由估计的飞机和发动机利用率和估计的部件使用寿命驱动的当前和过去的服务成本和频率。, 其中之一。成本估算还可能包括履行我们的工业合作协议的估计成本，有时是某些合同要求的抵消义务或国内工业参与(ICIP)协议的形式。这些义务可能不同，也可能不同，这取决于它们的性质。如果向客户支付现金以履行我们的抵销义务，它将被记录为交易价格的降低。
净销售额、销售成本和对营业利润的相关影响的估计变化按累计追赶基础确认，这是根据履行义务在本期的完成百分比确认利润变化对本期和前期的累计影响。这些估计中的一项或多项的重大变化可能会影响我们一项或多项绩效义务的盈利能力。我们的选管会调整还包括为我们的合同设立以完成百分比为基础的损失准备金。
EAC净调整对我们的经营业绩有以下影响：
截至9月30日的季度，截至9月30日的9个月，
(百万美元，每股除外)2020201920202019
营业利润(亏损)$(462)$4 $(592)$(77)
普通股股东持续经营的收益(亏损)(1)
(365)3 (468)(61)
普通股股东应占持续经营的每股摊薄收益(亏损)(1)
$(0.24)$— $(0.36)$(0.07)
(1)这些金额反映了美国21%的法定税率，这接近我们对EAC调整的有效税率。
有关东非地区重大不利调整的更多讨论，请参见上文关于新冠肺炎大流行的讨论。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的季度中，收入减少了美元231百万美元，并增加了$1前几个期间已履行(或部分履行)的履约义务分别为100万美元。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月中，收入减少了美元432百万美元和$114前几个期间已履行(或部分履行)的履约义务分别为100万美元。这主要与影响收入的EAC调整有关。
作为雷神公司合并的结果，截至雷神公司合并完成之日，雷神公司按完成百分比计算的合同被重置为零完成，因为在该日期只有合同中未履行的部分代表公司的义务。这将在短期内减少这些部门的有利和不利的EAC调整总额，与亏损合同相关的EAC调整除外。有关雷神公司合并的更多信息，请参阅“附注2：收购、处置、商誉和其他无形资产”。
17
目录
在我们的柯林斯航空航天公司和普惠公司业务中，我们为航空航天OEM产品的工程和开发产生了合同履行成本，这些产品与现有的或预期的客户合同直接相关。这些成本产生或增强了我们履行这些合同规定的履约义务的能力。我们将这些成本资本化为合同履行成本，只要这些成本可以从相关的合同保证金中收回，然后在履行相关履行义务时摊销成本。在知识产权没有转让给客户的情况下，我们通常推迟客户对产品工程和开发的资金，并在履行相关业绩义务时确认收入。资本化的合同履行成本为$1,912百万美元和$1,519分别截至2020年9月30日和2019年12月31日的100万美元，并在我们的简明综合资产负债表中确认，并包括在其他经营活动中，净额在我们的简明综合现金流量表中。我们定期评估资本化合同履行成本的减值。获得合同的成本并不重要。
考虑到与开发新发动机相关的风险和成本，普惠公司已经达成了某些合作安排，其中销售、成本和风险共担。根据合作安排，发动机项目、备件销售和售后业务产生的销售额，主要是我们的普惠业务，在我们的简明合并财务报表中按照我们的收入确认政策进行记录。根据协议的条款和性质，我们的合作者应占销售份额的金额将作为销售成本记录在我们的综合财务报表中。与协作安排下的引擎计划相关的成本按发生的费用计入费用。在这些安排下，合作者贡献他们在发动机部件中的计划份额，产生自己的生产成本，并为分担或联合计划成本支付一定的费用。协作者对其分摊的项目费用的报销记录为当时相关费用项目的减少。截至2020年9月30日，合作者对所有商业发动机项目的兴趣范围为13%至49%，包括由其他参与者持有的部分普惠权益。普惠是所有现有合作安排的主要参与者，但与通用电气航空的合资企业发动机联盟(EA)除外，该公司为空客A380飞机营销和制造GP7000发动机。没有单独重要的协作安排，也没有单独的合作者超过31在单个计划中的份额百分比。
在我们的柯林斯航空航天和普惠业务中，我们可能会向客户提供购买我们产品的奖励，这可能会导致向这些客户付款。此外，我们还向某些航空航天客户支付参与费，以确保某些合同权利。只要这些权利是递增的，并由获得的递增现金流支持，它们就被资本化为无形资产。否则，此类付款将记录为销售额的减少。我们将从客户手中获得的资本化无形资产的后续摊销归类为销售额减少。
剩余履约义务(RPO)。RPO表示未满足或部分未满足的合同交易总价的合计金额。总RPO为$152.3截至2020年9月30日，10亿美元。在截至2020年9月30日的总RPO中，我们预计大约30%将在未来12个月内确认为销售额。未来12个月内被确认为销售的这一比例取决于未来的事态发展，这些事态发展具有很高的不确定性，也无法预测，包括可能出现的关于新冠肺炎疫情的范围、严重程度和持续时间的新信息，控制其蔓延或应对其影响的行动，以及政府、企业和个人针对可能导致客户延误或订单取消的大流行所采取的行动。
研究和开发。公司赞助的研究和开发成本，包括与本公司与成本分摊安排相关的部分的成本，在发生时计入费用，这些成本分摊安排的回收记录为研究和开发费用的减少额，计入应得的研究和开发费用。根据与客户签订的合同执行的客户赞助的研究和开发项目计入合同成本，并在相关创收合同上报告为销售成本。
外汇兑换。我们以多种不同的货币开展业务，因此受到与外汇汇率相关的固有风险的影响。 动作。我们许多外国子公司的财务状况和经营结果都是以当地货币作为功能货币来衡量的。以外币计价的资产和负债按各自资产负债表日的汇率换算成美元，收入和费用项目按各自期间的平均汇率换算。折算这些子公司资产负债表的合计影响将作为股东权益累计其他综合亏损(AOCL)的单独组成部分递延。
衍生品和套期保值活动。我们不时地使用衍生工具，包括掉期、远期合约和期权，来帮助管理某些外国投资者。 货币、利率和商品价格风险敞口。衍生品工具被我们视为风险管理工具，不用于交易或投机目的。从本质上讲，所有的金融工具都涉及市场和信用风险。我们与主要的投资级金融机构签订衍生品和其他金融工具，并有政策监控这些交易对手的信用风险。我们通过分散交易对手来限制交易对手的风险敞口和集中度。虽然不能保证，但我们预计不会有任何材料
18
目录
这些交易对手中的任何一方都不履行义务。我们与不同的交易对手签订受可强制执行的总净额结算安排或类似协议约束的交易。然而，吾等并无选择与单一交易对手抵销多份合约，因此，持有亏损头寸的衍生工具的公允价值不会抵销持有收益头寸的衍生工具的公允价值。
用于套期保值的衍生品可以被指定并有效地作为合同开始时确定的风险敞口的套期保值。所有衍生工具均按公允价值计入资产负债表。用于对冲外币计价资产负债表项目的衍生品直接报告在收益中，同时抵消被对冲项目的交易损益。用于对冲与外币承诺或预期商品购买相关的预期现金流的衍生品，可视情况计入现金流套期保值。被指定为现金流对冲的衍生工具的损益记录在其他全面收益中，并在对冲交易发生时重新分类为收益，作为产品销售或费用的组成部分(视情况而定)。被指定为现金流量套期保值的衍生工具的收益和损失记录在其他经营活动中，净额记入简明综合现金流量表。在先前指定的对冲交易不再是有效对冲的范围内，在对冲关系中衡量的任何无效都计入发生期间的当前收益。
在不符合对冲会计准则的情况下，外币远期合约被用作经济对冲，而该等合约的公允价值变动则计入发生期间的收益。与结算未指定为套期保值工具的衍生工具有关的现金收入或付款在合并现金流量表中记为投资现金流量。有关外币远期合约及净投资对冲的其他资料载于“附注12：金融工具”。
环境。环境调查、补救、运营和维护费用在可能发生责任的情况下应计。 而且数量可以合理估计。最有可能发生的成本是基于对每个单独地点的当前可用事实的评估，包括现有技术、当前法律法规和以前的补救经验。如果估计范围内没有更可能的金额，则应计最小值。对于有多个责任方的工地，我们会考虑我们可能按比例分摊的预期补救费用，以及其他各方是否有能力履行其义务，为这些费用建立拨备。具有固定或可可靠确定的未来现金付款的负债被贴现。这些成本中的一部分有资格通过我们向美国政府提供的产品和服务的定价在未来收回。我们定期评估收回这些成本的可能性，这要求我们对我们合同下的成本收回程度和未来与美国政府的合同活动量做出假设。我们认为，根据政府合同规定和我们收到此类成本补偿的历史，这种回收是可能的，因此，我们已将未来从美国政府收回的这些成本记录在简明综合资产负债表中的其他资产中。应计环境负债不会因潜在的保险补偿或追索其他各方的潜在赔偿而减少。关于环境补救活动的更多详情，见“附注17：承付款和或有事项”。
养老金和退休后义务。美国GAAP要求资产负债表承认养老金和退休后福利(PRB)计划的资金过剩或资金不足状况。资金状况至少每年在第四季度进行一次衡量，代表计划的预计福利义务(PBO)和计划资产的公平市场价值之间的差额。
我们养老金和PRB计划资金状况的变化可能是由公司行为引起的，例如缴费或计划条款的变化，或者是收益和损失。收益和损失主要是由于贴现率的变化、实际和预期资产回报之间的差异以及实际和假设的人口统计经验之间的差异造成的。这些收益或损失在扣除税收影响后计入其他综合收益，直到它们作为净定期收益(收入)成本的一个组成部分摊销为止。
我们的计划资产的计算“市场相关价值”被用来开发待摊销的递延资产收益或损失金额。与市场相关的资产价值等于调整后的资产公允价值，以反映对五年期实际资产回报与预期资产回报之间的差额的确认和随后的摊销。资产的市场相关价值被用来计算计入净定期收益(收益)成本的预期资产回报率。
该公司选择在损益摊销中使用“走廊”法，将费用确认限制为超过PBO或与市场相关的资产价值的10%以上的未偿还净损益。超过走廊的收益和损失在预计的平均剩余雇员服务期或非在职参与者的预计平均剩余寿命内在净定期收益(收入)成本中摊销，具体取决于计划。
净定期收益(收入)成本在营业利润和非营业收入之间平分，因此只有服务成本部分包括在营业利润中，其余部分包括在非服务养老金(收入)费用中。
19
目录
产品性能义务。我们将性能和运营成本保证延长至超出我们的正常服务和保修政策范围 我们的一些产品，特别是商用飞机发动机，都会出现故障。此类保证项下的责任以未来的产品性能和耐用性为基础。我们累计的费用是可能的，可以合理估计的。此外，我们还会因产品性能问题而招致服务我们产品的可自由支配成本。与这些产品性能和运营成本保证相关的成本需要对协议的全部条款进行估计，并要求管理层考虑诸如未来维护要求的范围以及执行服务的未来材料和劳动力成本等因素。这些成本估算在很大程度上是基于历史经验。有关进一步讨论，请参阅“附注16：担保”。
会计声明。2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信贷损失的衡量。本ASU及其相关修订(统称为信贷损失标准)修改减值模型，以使用预期损失法取代金融工具(包括应收贸易账款、合同资产和表外信贷风险)的已发生损失法。信用损失标准要求考虑更广泛的信息来估计预期的信用损失，包括历史信息、当前经济状况和合理的预测期。本ASU要求经营报表反映对新确认的金融资产的预期信贷损失的估计，以及在此期间发生的预期信贷损失估计的变化，这可能导致提前确认某些损失。
我们采用了一种改进的回溯性方法，从2020年1月1日起采用此标准。截至2020年1月1日，对留存收益的累积影响非现金调整记录为#美元。59百万采用这一标准对公司的简明综合财务报表没有产生实质性影响。
我们主要因向商业客户销售产品和服务而蒙受信贷损失，这些产品和服务在综合资产负债表上被记录为应收贸易账款、合同资产、长期应收账款以及票据和租赁应收账款。我们不承担与向我们的政府客户销售产品和服务相关的信用损失。我们制定信贷损失拨备的方法包括在知情的情况下判断是否需要对我们的历史损失经验进行调整，以反映我们对当前经济状况和合理且可支持的预测期(如适用)的预期。我们利用当前的经济市场数据以及其他可供我们使用的内部和外部信息来为我们的决策提供信息。在某些情况下，我们可能能够对金融资产的合同期限或表外风险进行合理和可支持的预测。对于我们能够做出或获得合理和可支持的预测的时间段，我们将恢复历史损失经验和信息。
我们根据公开信息和直接从客户那里获得的信息，为我们投资组合中的每个客户确定信用评级。我们对客户信用评级、公布的不同评级类别的历史信用违约率以及多个第三方飞机价值出版物进行审查，以此为基础，每季度或在事件和情况需要时验证该等余额的信贷损失拨备的合理性。除信贷质量指标外，我们在评估可回收性和风险时考虑的因素包括：任何抵押品或担保权益的潜在价值、重大逾期余额、历史损失和现有经济状况，包括地理和政治风险。根据本次审查的结果为每个客户建立信用额度。客户信用评级的范围从具有极强的财务义务能力的客户，到无担保应收账款违约的客户。我们可能需要抵押品或提前还款来减轻信用风险。
为了估计具有类似风险特征的金融资产的预期信贷损失，我们根据历史经验、当前信息和合理的预测期，当我们存在无法根据协议的合同条款收回到期金额的风险时，确定资产减值。我们通过审查客户相对于合同条款和到期日的余额、当前的经济状况和纠纷解决方案来监控我们持续的信用风险敞口。估计的信贷损失在金融资产不再可收回的期间冲销。
我们还可能因表外风险敞口而蒙受信贷损失，例如某些财务担保和融资承诺。我们已经评估了这些潜在的风险敞口，得出的结论是，截至2020年9月30日，没有相关的信贷损失。
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，所得税(主题740)：简化所得税的会计。本次更新中的修订删除了主题740的某些例外情况，包括：当持续经营和其他项目的收入或收益出现亏损时，期间内税收分配的增量方法例外；当外国子公司成为权益法投资时，确认权益法投资的递延税项负债的要求例外；当外国权益法投资成为子公司时，不确认外国子公司的递延税项负债的例外；当年初至今的亏损超过当年预期亏损时，计算过渡期所得税的一般方法例外。在以下方面也有更多的指导领域：部分基于收入的特许经营税和其他税收，以及对颁布税法的临时承认。
20
目录
以及利率的变化。本ASU的条款在2020年12月15日之后的几年内有效，允许提前采用。我们目前正在评估这一ASU对我们合并财务报表的影响。
通过并发布但之后才生效的其他新公告2020年9月30日过去和现在都不会对我们的财务状况、经营业绩或流动性产生实质性影响。
注2：收购、处置、商誉和其他无形资产
商业收购。如上所述，根据2019年6月9日修订的合并协议和计划(雷神合并协议)，UTC和雷神公司在UTC完成分离交易和分销后，于2020年4月3日完成了之前宣布的全股票对等合并。雷神公司(前身为纽约证券交易所代码：RTN)的股票在2020年4月3日开市前停止交易，每股雷神公司普通股在合并中转换为收购权2.3348之前在纽约证券交易所交易的UTC普通股的股票代码是“UTX”。在雷神合并完成后，UTC的名称更名为“雷神技术公司”，其普通股从2020年4月3日开始在纽约证券交易所交易，股票代码为“RTX”。
总对价计算如下：
(美元，百万美元，每股金额和兑换率除外)金额
为雷神公司发行的RTC普通股公允价值已发行普通股和既得股权奖励$33,067 
用于重置股权奖励的合并前服务的公允价值99 
合并总考虑事项$33,166 
为雷神公司发行的RTC普通股和既得股权奖励的公允价值计算如下：
(美元和股票，以百万为单位，每股金额和兑换率除外)金额
截至2020年4月3日，雷神公司已发行普通股数量277.3
雷神公司合并后获得的雷神公司股票奖励数量(1)
0.4
雷神公司普通股和有权获得合并对价的股权奖励的总流通股277.7
兑换率(2)
2.3348
为雷神公司发行的RTC普通股、已发行普通股和既得股权奖励648.4
RTC普通股每股价格(3)
$51.00 
为雷神公司发行的RTC普通股公允价值已发行普通股和既得股权奖励$33,067 
(1)代表雷神公司因合并而获得的股票奖励，就雷神2010股票计划而言，这被认为是“控制权的改变”。某些雷神公司限制性股票奖励和雷神公司限制性股票单位(RSU)奖励，根据雷神2010股票计划发布，由于雷神公司的合并而加速授予。这种既得奖励被转换为获得RTC普通股的权利，其确定为(1)既得奖励数量和(2)交换比率的乘积。
(2)保证兑换比例等于2.3348根据雷神公司合并协议，每股雷神公司普通股换1股UTC普通股。
(三)目前RTC普通股每股价格以RTC截至2020年4月3日的开盘价计算。
初步分配的对价转移到取得的净资产。我们根据收购方法对雷神公司的合并进行会计处理，并要求被收购方(雷神公司)在成交日按公允价值计量收购的可识别资产和承担的负债。以下金额是对从雷神公司合并中获得的可识别资产和承担的负债的公允价值的初步确定。截至2020年9月30日，确定所收购资产和承担的负债的公平市场价值所需的大部分估值研究已经审查并最终敲定；然而，我们对某些或有事项的评估，包括亏损合同和环境负债、养老金和退休后福利义务以及税收，仍有待完成相关估值。
21
目录
分析。我们预计将在2021年第一季度完成收购价格分配过程，届时我们将最终确定我们的估值和审查。任何潜在的调整都可能是与以下提供的初值相关的重大调整。
(美元，百万美元)
现金和现金等价物$3,208 
应收帐款1,997 
盘存705 
合同资产6,023 
其他资产，流动930 
未来所得税优惠14 
固定资产4,732 
无形资产：19,130 
客户关系12,900 
商号/商标5,430 
发达的技术800 
其他资产2,139 
取得的可识别资产总额38,878 
应付帐款1,455 
应计负债3,237 
合同责任2,991 
长期债务，包括本期债务4,700 
未来养老金和退休后福利义务10,641 
其他长期负债3,455 
购置的总负债26,479 
可识别净资产总额12,399 
商誉20,801 
可赎回的非控股权益(34)
转移的总对价$33,166 
雷神公司已确认资产和负债的公允价值调整包括固定资产增加#美元。1.1200亿美元，初步估计未来养恤金和退休后福利义务增加#美元。2.6十亿。初步估计未来养老金和退休后福利义务的增加主要涉及根据雷神公司合并结束日的市场状况重新计量负债。有关详细信息，请参阅“附注10：员工福利计划”。在确定收购的可识别资产和承担的负债的公允价值时，对截至该结算日存在的任何重大或有资产或负债进行了审查。初步评估没有注意到与现有法律或政府行动有关的任何重大意外情况。
客户关系无形资产的公允价值采用收益法确定。根据这一方法，可归因于资产的估计未来现金流进行调整，以剔除可归因于辅助资产(如商号或固定资产)的未来现金流。现金流的数量和持续时间都是从市场参与者的角度考虑的。我们对市场参与者未来现金流的估计包括预测的收入增长率、剩余的开发努力、运营业绩(包括公司特定的协同效应)、计划生命周期、材料和劳动力定价以及其他相关客户、合同和市场因素。在适当情况下，净现金流量进行概率调整，以反映与基本假设相关的不确定性，包括与积压相关的取消率、政府对独家和再竞争合同的需求以及再竞争合同的中标率，以及估值中使用的净现金流量的风险概况。然后，使用需要管理层判断的适当贴现率，将概率调整后的未来现金流贴现为现值。客户关系无形资产的摊销基于我们期望在基础计划的预计经济寿命内实现的经济利益模式。该商号无形资产的公允价值采用特许权使用费减免法确定，这是收益法的一种形式。在这种方法下，基于观察到的市场特许权使用费的特许权使用费费率被应用于支持该商标的预计收入，并贴现到现值。, 使用需要管理层判断的适当贴现率。商号无形资产已被确定为无限期的。已开发的技术无形资产按经济效益模式摊销。上述无形资产包括以下内容：
22
目录
(美元，百万美元)估计数
公允价值		估计数
生命
获得的客户关系$12,900 
25年份
获得的商号5,430 不定
已获得的发达技术800 
5至7年份
可识别无形资产总额$19,130 
我们还确定了客户对亏损计划的合同义务，并记录了#美元的负债。218根据实际预期运营亏损和正常化运营利润之间的差额，与这些项目相关的1.6亿美元。这些负债将根据这些合同产生的预期费用模式进行清算。
我们记录了$20.8由于雷神公司的合并而产生的1000亿美元的商誉，这主要与合并业务和现有劳动力价值的预期协同效应有关。雷神公司的合并创建了一家拥有先进技术的主要系统提供商，以满足航空航天和国防领域快速增长的细分市场需求。雷神公司的合并提供了互补的技术，创造了额外的增长机会，同时为我们的股东、客户和员工带来了好处。凭借我们的技术和研发能力，雷神技术公司将提供符合客户最高优先要求的创新和经济高效的解决方案。由于雷神公司的合并而产生的商誉在税收方面是不可抵扣的。
与合并相关的成本。与合并相关的成本已计入已发生的费用。在截至2020年9月30的季度和9个月中，大约26百万美元和$125分别产生了百万的交易和整合成本，其中不包括$20与监管部门批准所需的资产剥离相关的交易成本为1.8亿美元，将在下面的“处置”部分进一步讨论。这些成本记录在简明综合营业报表内的销售、一般和行政费用中。
补充形式数据。雷神公司的经营业绩已包括在雷神公司合并于2020年4月3日完成后一段时间的RTC财务报表中。以下未经审计的补充备考数据提供了合并信息，就好像雷神公司的合并已于2019年1月1日完成。预计结果是通过将雷神技术公司的结果与雷神公司在收购前阶段的独立结果结合起来计算出来的，这些结果进行了调整，以计入在收购前阶段可能发生的某些成本。下面的结果反映了雷神技术公司在持续的基础上的业绩，以便更准确地反映雷神技术公司在完成分离交易和雷神公司合并后的结构。
 截至9月30日的季度，截至9月30日的9个月，
(百万美元，每股除外)2020201920202019
净销售额$14,747 $18,752 $47,668 $54,790 
普通股股东持续经营的收益(亏损)174 1,817 (2,328)5,065 
普通股持续经营的每股基本收益(亏损)$0.12 $1.20 $(1.54)$3.36 
普通股持续经营摊薄后每股收益(亏损)0.11 1.20 (1.54)3.34 
上述未经审核的补充备考数据包括以下重大调整，以计入若收购于2019年1月1日完成将会产生的某些成本，经
23
目录
适用的税收影响。由于合并于2020年4月3日完成，下表中的形式调整仅包括截至2020年4月3日的必要调整。
 截至9月30日的季度，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2020201920202019
被收购的雷神公司无形资产摊销净额(1)
$— $(261)$(270)$(787)
固定资产公允价值调整摊销(2)
— (9)(9)(28)
合同客户义务的利用(3)
— 15 8 44 
递延收入公允价值调整(4)
— (8)(4)(25)
对非职务养老金(收入)费用的调整 (5)
— 208 239 623 
RTC/雷神咨询、法律、会计服务费用 (6)
23 38 119 (119)
调整与雷神合并相关的利息支出，净额 (7)
— 9 9 27 
取消递延佣金摊销(8)
— 5 5 15 
$23 $(3)$97 $(250)
(1)这反映了被收购的雷神公司无形资产在购买会计中按公允价值确认的额外摊销，并剔除了历史上的雷神公司无形资产摊销费用。
(2)会计准则反映的是截至收购日固定资产公允价值调整的摊销情况。
(3)这反映了截至收购日对某些收购亏损合同确认的负债的额外摊销。
(4)公允价值反映与延期安排相关的预付款与承担的履约义务在履行时的初步公允价值之间的差异。
(5)它是指由于公允价值购买会计而消除的未摊销先前服务成本和精算损失。
(6)它反映了RTC和雷神公司因雷神合并而产生的交易相关费用的取消，并假设所有费用都发生在2019年第一季度。
(7)这反映了与雷神公司相关的公平市值调整的摊销。
(8)这反映了在采购会计中抵销的递延佣金确认的摊销。
性情。正如在“注3：停止经营”中进一步讨论的那样，2020年4月2日，开利和奥的斯与UTC(后来更名为雷神技术公司)签订了分离和分销协议，根据该协议，UTC同意将其分拆为三家独立的上市公司--UTC、奥的斯和开利，并将开利和奥的斯的所有已发行普通股分配给截至2020年3月19日交易结束时持有UTC普通股的UTC股东。UTC分布式866,158,910和433,079,455分派中分别持有开利和奥的斯的普通股。分销的结果是，开利和奥的斯现在是独立的上市公司。
2020年5月，为了满足监管部门批准雷神公司合并的要求，我们完成了以1美元的价格出售我们的机载战术无线电业务。231百万现金，扣除交易相关成本。该业务是我们RIS部门的一部分。由于这笔交易发生在雷神公司合并之后，收益为$199正如上文进一步讨论的那样，在简明综合经营报表中没有记录100万美元，而是记录为对初步分配的对价中获得的净资产的公允价值进行的调整，转移到雷神公司合并中获得的净资产。从雷神公司合并完成到出售日期这段时间内，与已出售业务相关的税前收入并不重要。
2020年第三季度，根据监管机构批准雷神公司合并的条件，我们完成了柯林斯航空航天军事全球定位系统(GPS)和天基精密光学业务的出售，价格为1美元2.3200亿美元现金，扣除交易成本后的税前收益总额为美元5802000万(美元)253(税后)，其中$6081000万美元包括在其他收入(费用)中，净额部分抵消#美元。20销售、一般和行政成本中包括的总交易成本为1,000万美元，以及1,000,000美元880万英镑的费用包括在我们的简明合并运营报表中的非服务养老金(收入)费用中。这些业务2020年的税前收入(截至销售日期)和2019年全年的税前收入为94300万美元和300万美元153分别为2000万人。
24
目录
善意。 截至2020年9月30日的9个月，我们商誉余额的变化如下：
(百万美元)截至以下日期的余额：
2020年1月1日		收购和资产剥离减值损失外币折算表及其他截至2020年9月30日的余额
柯林斯航空航天系统公司(1)
$35,025 $(890)$(3,183)$190 $31,142 
普惠律师事务所1,563 — — — 1,563 
雷神情报与太空— 8,781 — 2 8,783 
雷神导弹与防御— 11,540 — 2 11,542 
总分段数36,588 19,431 (3,183)194 53,030 
淘汰和其他21 472 — 1 494 
总计$36,609 $19,903 $(3,183)$195 $53,524 
(1)此外，收购和资产剥离的变化主要是由上述柯林斯航空航天业务的销售推动的。
该公司每年审查商誉减值，如果事件或情况变化表明资产可能减值，则更频繁地审查商誉减值。
本公司一直在监测主要由于新冠肺炎疫情造成的总体经济和市场状况的恶化。从2020年第二季度开始，我们观察到几家航空公司客户破产、航空公司购买飞机的延迟和取消、机队退役和OEM生产时间表的重新定位。这些因素导致我们对恢复新冠肺炎之前的商业飞行活动时间的预期恶化，这进一步降低了我们对未来销售和现金流的预期。我们认为这些因素是2020年第二季度的触发事件，需要对我们的商业航空业务柯林斯航空航天公司和普惠公司的商誉、无形资产和其他资产进行减值评估。
柯林斯航空航天公司和普惠公司的减值评估导致了其他几项费用，如“注1：列报基础和会计原则摘要”中进一步讨论的那样。这些费用主要是由于预期的未来商业航空运输量下降、航空公司破产或其他影响，如机队加速退役、宣布的计划延迟和合同条款的预期变化。我们还评估了可摊销无形资产，没有发现任何减值。
在2020年第二季度，我们评估了柯林斯航空航天和普惠报告部门的商誉减值，并确定六个柯林斯航空航天报告部门中有两个的账面价值超过了未来现金流的贴现总和，导致商誉减值#美元。3.2十亿。柯林斯航空航天公司为三种情况制定了未来现金流贴现估计：基本情况、下行情况和上行情况。这些情景包括有关未来航空公司飞行活动的假设、原始设备超过保修期的时间、预期的维修、升级和更换、未来的原始设备制造商生产计划和相关的环境假设，包括个人恢复正常旅行的愿望、商务旅行需求以及预防或减少新冠肺炎影响的潜在疗法或疫苗。这些估计需要大量的判断，并且可能会根据我们无法控制的因素而发生变化。我们对三种情况的权重如下：基本情况为50%，下行情况为40%，上行情况为10%，并使用了这些权重，因为我们认为它们反映了相对于我们当前估计的风险和机会。在上述任何情况下评估减值的任何其他报告单位均未显示商誉减值。就这些其他报告单位而言，最接近减值的报告单位是柯林斯航空航天公司的一个报告单位，其公允价值超过账面价值(包括商誉)#美元。1.41000亿美元或19%。这些估计值可能会发生重大变化，并在未来期间导致额外的减值。如果用于减值分析的贴现率增加或减少25个基点，两个柯林斯航空航天报告部门的减值将增加#美元。1.220亿美元或减少570亿美元1.3分别为100亿美元。如果现金流减少或增加10%，减值将增加#美元。2.520亿美元或减少570亿美元2.1分别为100亿美元。
该公司持续监测可能对确定公允价值的关键假设产生负面影响的事件和情况，包括长期收入增长预测、盈利能力、折扣率、可比公司交易的近期市场估值、公司市值的波动以及一般行业、市场和宏观经济状况。在2020年第三季度，我们更新了对柯林斯航空航天公司的预测假设，并确定由此产生的第三季度预测与我们第二季度的预测一致。因此，我们确定我们没有额外的商誉减值触发事件。这种情况的未来变化，包括比最初预期的更长时间和/或更严重的新冠肺炎疫情，或与评估我们报告单位公允价值时使用的判断、假设和估计相关的变量的未来变化，都可能要求公司记录非现金减值费用。
25
目录
无形资产。 可识别无形资产包括以下内容：
 2020年9月30日2019年12月31日
(百万美元)总金额累积
摊销		总金额累积
摊销
摊销：
专利和商标$47 $(34)$47 $(34)
协作资产4,982 (1,001)4,862 (920)
排他性资产2,476 (281)2,386 (275)
发达的技术和其他1,691 (339)890 (217)
客户关系30,007 (4,694)17,750 (3,392)
$39,203 $(6,349)$25,935 $(4,838)
未摊销：
商标和其他8,710 — 3,376 — 
总计$47,913 $(6,349)$29,311 $(4,838)
排他性资产是指为确保某些合同权利而向我们的客户支付的款项，当获得不同的权利并建立了足够的增量现金流来支持资产的可回收性时，这些权利被资本化。否则，付款的适用部分将记录为收入减少。
当发生表明账面净值将不会在未来现金流中收回的事件时，无形资产将进行减值测试。鉴于主要由于新冠肺炎疫情导致总体经济和市场状况恶化，我们对我们的应摊销无形资产进行了评估，并记录了#美元。40300万美元和300万美元172020年第一季度和第二季度分别与柯林斯航空航天公司的一项无限期商标无形资产减值有关的减值，在截至2020年9月30日的季度没有确定额外的无形资产减值。除了这个商标，最接近减值的无形资产是柯林斯航空航天公司的另一个商标，其公允价值超过账面价值约#美元。70百万，或4%。我们将在未来一段时间内继续评估对我们客户和我们业务的影响，这可能会得出不同的结论。
截至9月30日的季度和9个月的无形资产摊销、2020年和2019年为美元599百万美元和$1,506百万美元和$318百万美元和$933分别为百万美元。以下是2020年至2025年无形资产的预期摊销。 
(百万美元)剩余的2020年20212022202320242025
摊销费用$631 $2,523 $1,989 $2,101 $2,166 $2,030 

26
目录
注3：停产运营
如上所述，2020年4月2日，开利和奥的斯与UTC(后来更名为雷神技术公司)签订了分离和分销协议，根据该协议，UTC除其他事项外，同意分拆为三家独立的上市公司-UTC、奥的斯和开利，并将开利和奥的斯的所有已发行普通股分配给截至2020年3月19日交易结束时持有UTC普通股的UTC股东。分离交易于2020年4月3日完成。在截至2020年9月30日的9个月中，总计1,335与离职交易有关的费用已达100万美元，并记录在以下财务报表行项目中：$958来自非持续运营的收入为百万美元，81停产业务带来的所得税支出收益百万美元，39来自持续运营的收入为百万美元，419上百万的所得税支出。
承运人和奥的斯是作为非连续业务列报的，因此，在列报的所有期间，它们都被排除在持续业务和分部业绩之外。非持续经营的收入(亏损)如下：
截至9月30日的季度，截至9月30日的9个月，
(美元，百万美元)2020201920202019
奥蒂斯$— $277 $187 $799 
载体— 418 1961,334 
与分离相关的交易(1)
113 (505)(782)(592)
停业收入(亏损)$113 $190 $(399)$1,541 
(1)这反映了与公司偿还债务相关的债务清偿成本不超过雷神合并协议下适用的最高净债务，以及公司发生的不可分配的交易成本，主要涉及与分离交易有关的专业服务成本以及将奥的斯和开利成立为独立上市公司的成本、设施搬迁成本、分离信息系统的成本、保留奖金的成本以及与分离活动相关的税费和福利。
27
目录
以下与非持续经营有关的汇总财务信息已从持续经营的收入中重新分类，并计入非持续经营的收入(亏损)：
截至9月30日的季度，截至9月30日的9个月，
(美元，百万美元)2020201920202019
奥蒂斯
产品销售$— $1,449 $1,123 $4,240 
服务销售— 1,858 1,843 5,511 
产品销售成本— 1,185 913 3,471 
售出的服务成本— 1,146 1,157 3,430 
研究与发展— 39 38 118 
销售、一般和行政费用— 468 450 1,381 
其他收入(费用)，净额— (11)(65)(36)
营业外(收入)费用净额— (3)3 5 
非持续经营的所得税前收入— 461 340 1,310 
所得税费用— 140 116 396 
非持续经营的收入— 321 224 914 
减去：子公司的非控股权益，非持续经营的收益— 44 37 115 
普通股股东应占非持续经营的收入$— $277 $187 $799 
载体
产品销售$— $3,991 $3,143 $11,684 
服务销售— 825 741 2,405 
产品销售成本— 2,778 2,239 8,242 
售出的服务成本— 593 527 1,706 
研究与发展— 101 98 301 
销售、一般和行政费用— 731 669 2,151 
其他收入(费用)，净额— (12)(30)156 
营业外(收入)费用净额— (12)17 (33)
非持续经营的所得税前收入— 613 304 1,878 
所得税费用— 183 102 519 
非持续经营的收入— 430 202 1,359 
减去：子公司的非控股权益，非持续经营的收益— 12 6 25 
普通股股东应占非持续经营的收入$— $418 $196 $1,334 
与分离相关的交易(1)
销售、一般和行政费用$(13)$3 154 $3 
营业外费用，净额— — 709 — 
所得税前非持续经营所得(亏损)13 (3)(863)(3)
所得税(福利)费用(100)502 (81)589 
非持续经营所得(亏损)，税后净额113 (505)(782)(592)
普通股股东非持续经营的总收入(亏损)$113 $190 $(399)$1,541 
(1)这反映了与公司偿还债务相关的债务清偿成本不超过雷神合并协议下适用的最高净债务，以及公司发生的不可分配的交易成本，主要涉及与分离交易有关的专业服务成本以及将奥的斯和开利成立为独立上市公司的成本、设施搬迁成本、分离信息系统的成本、保留奖金的成本以及与分离活动相关的税费和福利。
28
目录
与非持续经营现金流有关的部分财务信息如下：
截至9月30日的9个月，
(美元，百万美元)20202019
经营活动提供的现金净额(用于)$(693)$1,605 
投资活动所用现金净额(241)(241)
用于融资活动的现金净额(1,449)(1,410)
经营活动提供的净现金(用于)包括分离前奥的斯和开利的经营现金流量净额，以及公司发生的成本，主要涉及与分离和成立奥的斯和开利作为独立上市公司有关的专业服务成本、设施搬迁成本、分离信息系统的成本、留任奖金成本和与分离活动相关的税费。截至2020年9月30日的9个月，融资活动中使用的现金净额主要包括公司在分离时分配给奥的斯和开利的现金，以及与提前偿还债务有关的债务清偿成本，部分被净转移活动所抵消。截至2019年9月30日的9个月，融资活动中使用的净现金主要包括由现金转移和分配组成的净转移活动。
截至2019年12月31日，与非持续经营相关的资产和负债主要构成如下：
(美元，百万美元)奥蒂斯载体总计
资产
现金和现金等价物$1,446 $995 $2,441 
应收帐款，净额2,899 2,728 5,627 
合同资产530 679 1,209 
库存，净额571 1,332 1,903 
其他资产，流动213 221 434 
未来所得税优惠355 370 725 
固定资产，净额747 1,686 2,433 
经营性租赁使用权资产529 818 1,347 
商誉1,647 9,807 11,454 
无形资产，净额490 1,083 1,573 
其他资产220 2,457 2,677 
与非持续经营相关的总资产$9,647 $22,176 $31,823 
负债和可赎回的非控制权益
短期借款$33 $38 $71 
应付帐款1,321 1,682 3,003 
应计负债1,651 2,889 4,540 
合同责任2,288 611 2,899 
目前到期的长期债务1 237 238 
长期债务5 82 87 
未来养老金和退休后福利义务560 455 1,015 
经营租赁负债383 668 1,051 
其他长期负债(1)
514 1,025 1,539 
与非持续经营有关的总负债$6,756 $7,687 $14,443 
(1)所有这些金额包括递延税管辖区净值调整#美元。145百万
Carrier的分离被视为资本回报，并记录为留存收益的减少，因为它处于净资产状况，而奥的斯的分离被视为资本回报，并记录为普通股的调整，因为它处于净负债状况。截至2020年9月30日与非持续经营相关的剩余资产和负债主要涉及本公司与分离交易相关的往绩税项资产和负债，包括赔偿义务。
29
目录
注4：每股收益
 截至9月30日的季度，截至9月30日的9个月，
(百万美元，每股除外；股票百万股)2020201920202019
普通股股东应占净收益(亏损)：
持续经营的收入(亏损)$151 $958 $(3,255)$2,853 
停业收入(亏损)
113 190 (399)1,541 
普通股股东应占净收益(亏损)$264 $1,148 $(3,654)$4,394 
基本加权平均流通股数1,511.5 855.1 1,311.3 854.2 
股票奖励和股权单位(股票等值)2.7 9.0 — 8.7 
稀释加权平均已发行股数1,514.2 864.1 1,311.3 862.9 
普通股股东应占每股收益(亏损)-基本：
持续经营的收入(亏损)$0.10 $1.12 $(2.48)$3.34 
停业收入(亏损)0.08 0.22 (0.30)1.80 
普通股股东应占净收益(亏损)$0.17 $1.34 $(2.79)$5.14 
普通股股东应占每股收益(亏损)-稀释后：
持续经营的收入(亏损)$0.10 $1.11 $(2.48)$3.31 
停业收入(亏损)0.08 0.22 (0.30)1.78 
普通股股东应占净收益(亏损)$0.17 $1.33 $(2.79)$5.09 
由于每个金额都是独立计算的，因此可能无法通过调整持续运营的每股收益(EPS)来重新计算普通股股东应占的每股收益(EPS)，而非持续运营的每股收益(EPS)是独立计算的。
在计算稀释每股收益时，由于普通股的平均市场价格低于期间内相关股票奖励的行权价格，因此不计入可能行使股票奖励(包括股票增值权和股票期权)的影响，因为这种影响将是反摊薄的。此外，当奖励的假设收益超过期内普通股的平均市场价格时，稀释每股收益的计算不包括潜在行使股票奖励的影响。在截至2020年9月30日的季度和9个月中，不包括在计算中的股票奖励数量为38.1百万和31.5分别为百万美元。截至2019年9月30日的季度和9个月，不包括在计算中的股票奖励数量为8.0百万和11.0分别为百万美元。在计算截至2020年9月30日的9个月的稀释每股收益时，所有流通股奖励都不包括在内，因为由于持续运营的亏损，它们的影响是反稀释的。
注5：应收账款净额
应收账款，净额如下：
(百万美元)2020年9月30日2019年12月31日
应收帐款$10,645 $8,997 
预期信贷损失拨备(530)(254)
应收账款总额(净额)$10,115 $8,743 
本公司与第三方金融机构签订各种保理协议，出售其某些应收账款。根据这些保理安排，该公司将应收账款保理为#美元。5.4在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月中，这两个月都达到了100亿美元。从这些安排收到的现金在简明综合现金流量表中反映为经营活动提供的现金。在这些保理安排中，为方便管理，公司将收取与保理应收账款相关的客户付款，然后汇给金融机构。截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司拥有8300万美元和300万美元7分别代表金融机构收取并记录为限制性现金和应计负债的现金和应计负债。与这些收款相关的净现金流量在简明合并现金流量表中报告为融资活动。
30
目录
截至2020年9月30日的9个月，与应收账款相关的预期信贷损失拨备变动情况如下：
(百万美元)
截至2019年12月31日的余额
$254 
本期预期信贷损失准备金(1)
263 
从预期信贷损失拨备中扣除的冲销(5)
其他，净(2)
18 
截至2020年9月30日的余额
$530 
(1)*目前截至2020年9月30日的9个月预期信贷损失拨备包括美元223主要由于当前的经济环境，主要是新冠肺炎疫情造成的，客户破产带来的额外准备金和信贷损失的额外准备金。
(2)其他包括$。34与采用ASU 2016-13“金融工具-信贷损失”相关的影响百万美元(主题326)：金融工具信贷损失的衡量。
注6：合同资产负债
合同资产反映在客户开单之前确认的收入和履行义务。合同负债与根据合同履行情况满意之前收到的付款有关。我们根据合同中规定的条款从客户那里收到付款。截至2020年9月30日和2019年12月31日的合同资产和合同负债总额如下：
(百万美元)2020年9月30日2019年12月31日
合同资产$9,617 $4,462 
合同负债，流动(12,208)(9,014)
非流动合同负债(包括在其他长期负债内)(120)— 
合同净负债$(2,711)$(4,552)
合同资产增加$5.2在截至2020年9月30日的9个月中，主要是由于雷神公司的合并，增加了美元5.3十亿。合同负债增加$3.3在截至2020年9月30日的9个月中，主要是由于雷神公司的合并，增加了美元3.5十亿。我们确认的收入为$480百万美元和$2,288在截至2020年9月30日的季度和9个月内，分别与截至2020年1月1日的合同负债和美元相关770百万美元和$2,308截至2019年9月30日的季度和9个月分别为100万美元，与截至2019年1月1日的合同负债相关。
我们的合同资产和负债还包括与外国政府对某些中东客户的精确制导弹药直接商业销售合同有关的金额，这些合同我们尚未获得监管部门的批准和许可证。我们大约有$1.2合同总价值的10亿美元，确认约为$400截至雷神公司合并之日完成的工作销售额为100万美元，约为150从雷神合并之日起到2020年9月30日的销售额为100万美元，并获得了约500万美元450截至2020年9月30日，这些合同的预付款为100万美元。在逐个合同的基础上，我们有$200合同净资产为百万美元，100与这些合同相关的净合同负债有1.8亿美元，正在等待美国政府的批准。
合同总资产包括信贷损失准备金#美元。169截至2020年9月30日，100万。有关2020年1月1日采用信用损失标准的更多信息，请参阅“附注1：列报基础和会计原则”。截至2020年9月30日的9个月的拨备增加包括增量信贷损失准备金1美元。127由于目前的经济环境，主要是新冠肺炎疫情造成的，与一些申请破产和额外储备的航空公司客户有关的资金有600万美元。此外，在截至2020年9月30日的9个月中，我们减值了$111柯林斯航空航天公司的合同资产为100万美元，这是由于预计未来客户活动减少的影响，主要是由于预计商用飞机机队退役的速度加快，在截至2020年9月30日的季度和9个月中，我们减损了$1291.6亿美元的合同资产，这是不利的EAC调整的结果，该调整与普拉特·惠特尼公司客户合同重组导致的估计收入下降有关。
注7：库存，净额
(百万美元)2020年9月30日2019年12月31日
原料$3,163 $2,984 
在制品2,915 2,586 
成品3,765 3,477 
$9,843 $9,047 
31
目录
原材料、在制品和产成品扣除估值准备金#美元。1,468百万美元和$1,122分别截至2020年9月30日和2019年12月31日。
注8：借款和信用额度
(百万美元)2020年9月30日2019年12月31日
商业票据$160 $— 
其他借款68 2,293 
短期借款总额$228 $2,293 
截至2020年9月30日，我们的商业票据最高借款限额为$5.0十亿美元，因为商业票据是由我们的美元支持的5.0十亿美元的循环信贷协议。我们将我们的商业票据借款用于一般公司目的，包括为潜在的收购、养老金缴款、债务再融资、股息支付和回购我们的普通股提供资金。未偿还商业票据的原始到期日自发行之日起不超过90日。
为了准备和预期分离交易、分销和雷神公司的合并，该公司签订和终止了一些信贷协议。
在……上面2020年2月11日和2020年3月3日，我们终止了一个$2.030亿美元的循环信贷协议和1美元的4.0亿元定期贷款信贷协议，分别。终止合同后，我们偿还了$2.1美元的未偿还借款为10亿美元4.0十亿定期贷款信贷协议。在……上面2020年4月3日，在完成与雷神公司的合并后，我们终止了一笔$2.2010亿美元的循环信贷协议和2.15十亿多币种循环信贷协议。
在……上面2020年3月20日和2020年3月23日，我们签了两美元500百万定期贷款信贷协议和借入的美元1.0根据这些协议，2020年第一季度将有10亿美元。我们在以下日期终止了这些协议2020年5月5日和2020年4月28日，分别在还款时。
在……上面2020年3月16日，我们与多家银行签订了循环信贷协议，允许总借款最高可达$。5.0在2020年4月3日完成与雷神公司的合并后，这笔资金就可以使用了。本信贷协议将于2025年4月3日到期。在……上面2020年5月6日，我们与多家银行签订了循环信贷协议，允许总借款最高可达$。2.0十亿。这份信贷协议将于2021年5月5日。截至2020年9月30日，我们与多家银行达成了循环信贷协议，允许总借款高达美元7.01000亿美元。
为准备及预期分离交易及分派，本公司、奥的斯及开利于截至2020年9月30日止九个月发行及偿还长期债务，详见下表。在……上面2020年2月10日，奥的斯签订了一项定期贷款信贷协议，规定提供$1.0200亿美元无担保、无从属的3年期定期贷款信贷安排。也是打开的2020年2月10日，Carrier签订了一项定期贷款信贷协议，规定提供$1.75200亿美元无担保、无从属的3年期定期贷款信贷安排。2020年3月27日，奥的斯和开利动用了全部定期贷款，并将与分离交易相关的全部收益分配给雷神技术公司。联合技术公司利用这些数额来清偿雷神技术公司的短期和长期债务，以便不超过雷神公司合并协议要求的最高适用净债务。
32
目录
在截至2020年9月30日的9个月中，我们发行了以下长期债务，其中包括奥的斯公司和开利公司发行的债券，这些债券主要由公司用来清偿雷神技术公司的短期和长期债务，因此被视为在我们的合并现金流量表上继续运营的融资活动中的非持续运营的分配：
(百万美元)
发行日期注释说明总结本金余额
2020年5月18日
2.250到期票据百分比2030
$1,000 
3.125到期票据百分比2050
1,000 
2020年3月27日
到期定期贷款2023(奥的斯) (1)
1,000 
到期定期贷款2023(承运商) (1)
1,750 
2020年2月27日
1.923到期票据百分比2023(1)
500 
Libor Plus0.450到期浮动利率票据百分比2023(1)
500 
2.056到期票据百分比2025(1)
1,300 
2.242到期票据百分比2025 (1)
2,000 
2.293到期票据百分比2027 (1)
500 
2.493到期票据百分比2027 (1)
1,250 
2.565到期票据百分比2030 (1)
1,500 
2.722到期票据百分比2030 (1)
2,000 
3.112到期票据百分比2040(1)
750 
3.377到期票据百分比2040(1)
1,500 
3.362到期票据百分比2050(1)
750 
3.577到期票据百分比2050(1)
2,000 
$19,300 
(1)虽然债务发行和定期贷款提取反映了奥的斯和开利发生的债务。这些发行的净收益主要用于清偿雷神技术公司的短期和长期债务，以便不超过雷神公司合并协议要求的最高适用净债务。
我们有不是的截至2019年9月30日的9个月内发行的长期债务。
33
目录
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月里，我们偿还了以下长期债务：
(百万美元)
还款日注释说明总结本金余额
2020年5月19日
3.650到期票据百分比2023(1)(2)
$410 
2020年5月15日
Euribor PLUS0.20到期浮动利率票据百分比2020 (€750百万本金)(2)
817 
2020年3月29日
4.500到期票据百分比2020(1)(2)
1,250 
1.125到期票据百分比2021 (€950百万本金)(1)(2)
1,082 
1.250到期票据百分比2023 (€750百万本金)(1)(2)
836 
1.150到期票据百分比2024 (€750百万本金)(1)(2)
841 
1.875到期票据百分比2026 (€500百万本金)(1)(2)
567 
2020年3月3日
1.900到期票据百分比2020(1)(2)
1,000 
3.350到期票据百分比2021(1)(2)
1,000 
Libor Plus0.650到期浮动利率票据百分比2021(1)(2)
750 
1.950到期票据百分比2021(1)(2)
750 
2.300到期票据百分比2022(1)(2)
500 
3.100到期票据百分比2022(1)(2)
2,300 
2.800到期票据百分比2024(1)(2)
800 
2020年3月2日
4.875到期票据百分比2020(1)(2)
171 
2020年2月28日
3.650到期票据百分比2023(1)(2)
1,669 
2.650到期票据百分比2026(1)(2)
431 
截至2020年9月30日的9个月内的债务偿还总额
$15,174 
2019年7月15日
1.950到期票据百分比2019
300 
5.250到期票据百分比2019
300 
截至2019年9月30日的9个月内债务偿还总额
$600 
(1)除了与提前偿还未偿还本金有关的债务清偿成本外，雷神技术公司记录的债务清偿成本为#美元703截至2020年9月30日的9个月，我们的简明综合经营报表中将其归类为非持续经营，因为除了分离交易外，我们不必赎回债务。2020年5月18日发行的票据没有任何收益用于2020年5月19日的赎回。
(2)为不超过《雷神合并协议》要求的最高净负债，对雷神科技的短期和长期债务进行清偿。
2020年6月10日，我们与Goodrich Corporation到2046年到期的未偿还票据、雷神公司到2044年到期的未偿还票据和罗克韦尔柯林斯公司到2047年到期的未偿还票据的合格持有人完成了交换要约(统称为“附属票据”)。本金总额约为$8.2亿元的附属债券已兑换约1,000亿元。8.2雷神技术公司10亿美元的票据，利率、到期日和赎回条款(如果有的话)与子公司票据交换的利率、到期日和赎回条款相同。由于交换的是基本相同的票据，为了会计目的，这一变化被视为债务修改，没有确认收益或损失。
长期债务包括以下内容：
(百万美元)2020年9月30日2019年12月31日
4.875到期票据百分比2020
$— $171 
4.500到期票据百分比2020
— 1,250 
1.900到期票据百分比2020
— 1,000 
Euribor PLUS0.20到期浮动利率票据百分比2020 (€750百万本金)
— 831 
3.125到期票据百分比2020(2)
1,000 — 
8.750到期票据百分比2021
250 250 
3.100到期票据百分比2021
250 250 
3.350到期票据百分比2021
— 1,000 
Libor Plus0.650到期浮动利率票据百分比2021
— 750 
1.950到期票据百分比2021
— 750 
34
目录
1.125到期票据百分比2021 (€950百万本金)
— 1,053 
2.300到期票据百分比2022
— 500 
2.800到期票据百分比2022
1,100 1,100 
3.100到期票据百分比2022
— 2,300 
2.500到期票据百分比2022(2)
1,100 — 
1.250到期票据百分比2023 (€750百万本金)
— 831 
3.650到期票据百分比2023(1)
171 2,250 
3.700到期票据百分比2023
400 400 
2.800到期票据百分比2024
— 800 
3.200到期票据百分比2024
950 950 
1.150到期票据百分比2024 (€750百万本金)
— 831 
3.150到期票据百分比2024(2)
300 — 
3.950到期票据百分比2025(1)
1,500 1,500 
1.875到期票据百分比2026 (€500百万本金)
— 554 
2.650到期票据百分比2026(1)
719 1,150 
3.125到期票据百分比2027(1)
1,100 1,100 
3.500到期票据百分比2027
1,300 1,300 
7.200到期票据百分比2027(2)
382 — 
7.100到期票据百分比2027
141 141 
6.700到期票据百分比2028
400 400 
7.000到期票据百分比2028(2)
185 — 
4.125到期票据百分比2028(1)
3,000 3,000 
7.500到期票据百分比2029(1)
550 550 
2.150到期票据百分比2030 (€500百万本金)(1)
583 554 
2.250到期票据百分比2030(1)
1,000 — 
5.400到期票据百分比2035(1)
600 600 
6.050到期票据百分比2036(1)
600 600 
6.800到期票据百分比2036(1)
134 134 
7.000到期票据百分比2038
159 159 
6.125到期票据百分比2038(1)
1,000 1,000 
4.450到期票据百分比2038(1)
750 750 
5.700到期票据百分比2040(1)
1,000 1,000 
4.875到期票据百分比2040(2)
600 — 
4.700到期票据百分比2041(2)
425 — 
4.500到期票据百分比2042(1)
3,500 3,500 
4.800到期票据百分比2043
400 400 
4.200到期票据百分比2044(2)
300 — 
4.150到期票据百分比2045(1)
850 850 
3.750到期票据百分比2046(1)
1,100 1,100 
4.050到期票据百分比2047(1)
600 600 
4.350到期票据百分比2047
1,000 1,000 
4.625到期票据百分比2048(1)
1,750 1,750 
3.125到期票据百分比2050(1)
1,000 — 
其他(包括融资租赁)
299 315 
长期债务本金总额32,448 41,274 
其他(公允市值调整、(贴现)/溢价和发债成本)105 (315)
长期债务总额32,553 40,959 
减：当前部分1,307 3,258 
35
目录
长期债务，扣除当期部分后的净额$31,246 $37,701 
(1)    根据这些票据的条款，我们可以选择赎回它们。
(2)    在雷神合并中承担的债务。

截至2020年9月30日，我们长期债务的平均到期日约为14好多年了。截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的季度和9个月，我们总借款的平均利息支出利率如下：
 截至9月30日的季度，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
平均利息支付率4.2 %3.6 %4.0 %3.7 %
在2020年第四季度，我们偿还了1.020亿美元的债务，于2020年10月15日到期，使用手头的现金。
注9：所得税
我们的实际税率是45.1%和23.2分别在截至2020年和2019年9月30日的季度中增长了4%。与截至2019年9月30日的季度相比，截至2020年9月30日的季度的有效税率上升，主要是由于出售了柯林斯航空航天业务，这一点在“附注2：收购、处置、商誉和其他无形资产”中描述，这使税率提高了61.1%，部分偏移一个15.9与更新预测的年化有效税率(AeTR)对上一季度收益和17.4在当前经济环境的推动下，本季度与州税率和与费用相关的非美国税率下降了2%，这主要是由于新冠肺炎疫情和我们的重组活动造成的。有关这些费用的进一步讨论，请参阅“附注1：列报基础和会计原则摘要”和“附注11：重组成本”。其余5.9百分比减少是由各种不相关的项目组成的，这些项目单独和总体上都不显著。
我们的实际税率是(31.5)%和13.4分别在截至2020年和2019年9月30日的九个月内。截至2020年9月30日的9个月的实际税率与截至2019年9月30日的9个月相比的变化主要是由于2020年第二季度的商誉减值，这主要是不可抵扣的，这使得税率下降了27.6%, a 16.3由于分离交易或雷神公司合并而导致的递延税项资产减值率下降%9.5主要与上述柯林斯航空航天业务的销售有关的税率下降%，但因没有与2019年审计和解有关的税收优惠而部分抵消，这使上一年的税率下降了8.3%。余下的增幅为0.2% 是由各种不相关的项目组成的，无论是单独的还是集体的都不重要。
我们在全球开展业务，因此，雷神技术公司或我们的一个或多个子公司在美国联邦司法管辖区以及各州和外国司法管辖区提交所得税申报单。在正常业务过程中，我们须接受世界各地税务当局的审查，包括加拿大、中国、法国、德国、印度、菲律宾、波兰、新加坡、英国和美国等主要司法管辖区。除了极少数例外，在2009年之前的几年里，我们不再接受美国联邦、州和地方或非美国所得税的审查。
在正常的业务过程中，量化我们的所得税头寸存在固有的不确定性。我们根据管理层对报告日期的事实、情况和信息的评估，评估我们的所得税头寸，并记录所有需要审查的年度的税收优惠。
由于2020年4月的分离交易和分配，我们向开利和奥的斯转移了约美元的未确认税收优惠4402020年第二季度为1.2亿美元。根据分离协议的条款，雷神技术公司保留的某些其他未确认的税收优惠将受到赔偿。由于雷神公司的合并，未确认的税收优惠在2020年第二季度增加了约美元2402000万美元，原因是包括了与合并前雷神公司税期相关的项目。此外，在#美元范围内的净减少是合理可能的。200百万至$300在未来12个月内，由于发布立法、监管或其他指导或审查、上诉或法院中的事态发展或税法关闭而产生的不确定税收头寸重估，可能会产生数百万未确认的税收优惠。截至2020年和2019年9月30日的季度，未确认税收优惠的利息为1美元。12百万美元和$11分别为百万美元。2020年9月30日的应计利息金额为$138百万
管理层已确定，开利和奥的斯在2020年4月3日的分销，以及某些相关的内部业务分离交易，根据适用法律有资格免税。在作出此等决定时，吾等将相关司法管辖区的税法应用于吾等的事实及情况，并取得相关税务机关的税务裁决、税务意见及/或与已达成的税务待遇有关的其他外部税务建议。如果已完成的开利或奥的斯分销，或某些内部业务分离交易未能获得免税待遇，公司可能会承担巨额债务，并可能对公司未来报告期的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
36
目录
美国国税局(IRS)的审查司目前正在审计雷神技术公司2017和2018纳税年度以及合并前雷神公司2017、2018和2019年纳税期间，以及雷神公司在雷神合并前提交的2014、2015和2016纳税年度的某些退款申请。
美国国税局(IRS)的审查司还在审计收购前的罗克韦尔柯林斯(Rockwell Collins)2016和2017财年，预计将在未来6个月内结束。由于2016和2017财年罗克韦尔柯林斯会计年度的审计预计结束，以及其他潜在的和解和诉讼时效到期，公司可能合理地确认非现金收益在#美元范围内。75百万至$125百万，主要是税， 在接下来的6个月内，包括大约$25在2020年底之前，这一数字将达到100万。
注10：员工福利计划
养老金和退休后计划。我们发起有资金和无资金的国内和国外固定收益养老金和退休后福利(PRB)计划，以及固定缴款计划。
2020年4月3日，UTC完成了分离交易，其中包括将某些固定福利计划从UTC转移到奥的斯和开利。转移的计划主要是国际计划，UTC的大部分固定福利责任仍然属于雷神技术公司。离职后，奥的斯和开利的员工实际上被雷神技术公司解雇了。终止了大约3,400国内养老金计划参与者触发了对UTC国内计划的年中重新衡量。重新计量是使用贴现率和截至2020年4月3日的资产价值计算的，结果是$2.4我们的养老金负债增加了10亿美元，主要是由于自2019年12月31日以来计划资产的公平市场价值下降。历史金额已因非持续经营而重新列报。以前与奥的斯和开利相关的所有服务成本都包括在停产业务中。对于非服务养老金(收入)支出和养老金负债，只有作为离职交易的一部分转移到奥的斯和开利的与固定福利计划相关的部分被重新分类为非连续性业务。
雷神公司有有资金和无资金的国内和国外固定收益养老金和PRB计划。截至合并日期，雷神公司的计划使用与UTC计划一致的会计政策按公允价值重新计量。雷神公司截至合并日累计的其他全面收益(亏损)中包括的递延养老金和PRB计划亏损已被消除，不再受净定期收益(收益)成本和退休后收益成本摊销的影响。2020年4月3日合并日期之前的金额不包括雷神公司养老金计划结果。
对我们计划的贡献如下：
 截至9月30日的季度，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2020201920202019
美国合格和国际定义的福利和PRB计划$22 $4 $64 $41 
固定缴款计划(1)
228 117 668 369 
(1)我们固定缴款计划的缴款增加主要是由于与雷神公司计划相关的缴款。
在截至2020年9月30日的季度和9个月，雇主赞助的固定缴款计划的缴款包括$24300万美元和300万美元101根据UTC国内养老金计划2019年修正案，计划参与者从2019年12月31日起停止积累未来服务的额外福利，并开始根据UTC国内固定缴款计划从2020年1月1日起接受额外的雇主缴费。
简明综合资产负债表上的未来养老金和退休后福利义务包括以下内容：
(百万美元)2020年9月30日2019年12月31日
长期养老金负债$13,499 $1,770 
公共关系局的长期负债1,059 696 
其他与退休金及公共关系科有关的项目
130 21 
长期养老金和公共关系局负债总额(1)
$14,688 $2,487 
(1)长期养老金和PRB负债的增加主要是由于作为雷神公司合并的一部分获得的负债，以及分离交易导致的UTC国内固定收益计划的重新计量。
37
目录
下表说明了我们定义的养老金和PRB计划的净定期福利(收入)费用的组成部分：
 
养老金福利
截至9月30日的季度报告，
PRB
截至9月30日的季度，
(百万美元)2020201920202019
运营费用
服务成本
$149 $62 $2 $— 
营业外费用
利息成本
465 300 10 7 
计划资产的预期收益
(827)(551)(4)— 
摊销先前服务成本(贷方)
13 4 (1)(10)
确认精算净亏损(收益)
86 60 (3)(3)
净结算额和削减额损失(收益)8 (96)— — 
非公务养老金(收入)费用(255)(283)2 (6)
定期福利(收入)净支出总额$(106)$(221)$4 $(6)

 
养老金福利
截至9月30日的9个月，
PRB
截至9月30日的9个月，
(百万美元)2020201920202019
运营费用
服务成本
$328 $208 $5 $2 
营业外费用
利息成本
1,170 942 26 23 
计划资产的预期收益
(2,162)(1,687)(9)(1)
摊销先前服务成本(贷方)
39 13 (3)(32)
确认精算净亏损(收益)
255 158 (9)(9)
净结算额和削减额损失(收益)35 (88)— — 
非公务养老金(收入)费用
(663)(662)5 (19)
定期福利(收入)净支出总额$(335)$(454)$10 $(17)
在截至2019年9月30日的季度，我们修改了UTC国内固定福利计划，从2019年12月31日起停止为未来服务和非工会参与者的薪酬积累额外福利。从2020年1月1日开始，这些参与者开始根据UTC国内固定缴费计划获得额外的雇主缴费。截至2019年8月31日，我们对受影响的养老金计划使用了实际的权宜之计和重新计量的计划资产和养老金福利义务，导致净精算亏损#美元。4252000万。这反映了福利义务收益为#美元。180因福利计划更改而产生的400万美元，但被重新计量的损失#美元所抵消6052000万。此外，由于重新计量，定期福利净收入(不包括削减)减少了约#美元。10在截至2019年9月30日的季度中为3.6亿美元。
在截至2019年9月30日的季度中，我们记录了1美元的削减收益98由于确认了以前未确认的受影响养老金计划的先前服务信用，简明综合业务报表中出现了600万美元。
我们已经在单独的信托中留出了资产，我们预计这些资产将用于支付超过合格计划限额的某些不合格的固定福利和固定的缴款计划义务。这些资产包括在其他资产中，目前在我们的简明合并资产负债表中。信托形式持有的有价证券的公允价值包括以下内容：
(百万美元)2020年9月30日2019年12月31日
以信托形式持有的有价证券$847 $— 

38
目录
注11：重组成本
重组成本一般在发生时计入费用。与雷神公司合并相关的所有美国政府不允许的重组成本都记录在公司费用和其他未分配项目中，因为这些成本不包括在管理层对部门业绩的评估中，因此，RIS和RMD部门没有不允许的重组成本。在截至2020年9月30日的季度和9个月内，我们记录的税前重组净成本总计为$250300万美元和300万美元685分别用于新的和正在进行的重组行动。我们将费用记录在各个细分市场中，如下所示：
(百万美元)
截至2020年9月30日的季度
截至2020年9月30日的9个月
普惠律师事务所$68 $175 
柯林斯航空航天系统公司138 295 
公司费用和其他未分配项目44 215 
总计$250 $685 
截至2020年9月30日的季度和9个月发生的重组费用主要与2020年至2019年期间启动的行动有关，记录如下：
(百万美元)
截至2020年9月30日的季度
截至2020年9月30日的9个月
销售成本$142 $330 
销售、一般和行政103 350 
记入营业费用内的重组成本245 680 
非公务养老金(收入)费用5 5 
总计$250 $685 
2020行动。在截至2020年9月30日的季度内，我们记录的税前重组成本净额为5美元240百万美元，其中包括$139百万美元的销售成本，$962000万美元的销售、一般和行政费用，以及5百万美元的非服务养老金支出。在截至2020年9月30日的9个月内，我们记录的税前重组成本净额为5美元686百万美元，其中包括$339百万美元的销售成本，$342销售、一般和行政费用为百万美元，5百万美元的非服务养老金支出。2020年的行动主要涉及普惠和柯林斯航空航天公司的遣散和重组行动，以应对主要由新冠肺炎疫情、雷神公司合并以及正在进行的成本削减努力(包括裁员和整合现场和制造业务)对我们当前经济环境造成的预期影响。
下表汇总了截至2020年9月30日的季度和9个月的2020年重组行动的应计余额和利用率：
(百万美元)遣散费设施、出口和其他费用总计
截至2020年9月30日的季度
2020年6月30日的重组应计项目
$395 $— $395 
税前重组成本净额232 8 240 
使用率、外汇和其他成本(166)(8)(174)
2020年9月30日的余额$461 $— $461 
截至2020年9月30日的9个月
2019年12月31日的重组应计项目$— $— $— 
税前重组成本净额677 9 686 
使用率、外汇和其他成本(216)(9)(225)
2020年9月30日的余额$461 $— $461 
39
目录
下表按部门汇总了2020年重组行动的预期成本、已发生成本和剩余成本：
(百万美元)预期
费用		截至季度末发生的成本
2020年3月31日		截至季度末发生的成本
2020年6月30日		截至季度末发生的成本
2020年9月30日		2020年9月30日的剩余成本
普惠律师事务所$198 $— $(130)$(68)$— 
柯林斯航空航天系统公司309 (1)(146)(128)34 
公司费用和其他未分配项目213 (1)(168)(44)— 
总计$720 $(2)$(444)$(240)$34 
我们的目标是在2020年至2021年期间完成大部分剩余劳动力和设施相关成本降低行动。
2019年行动。在截至2020年9月30日的季度中，我们录得92019年启动的重组行动的税前重组净成本为百万美元，其中包括7销售、一般和行政费用为百万美元，2百万美元的销售成本。在截至2020年9月30日的9个月内，我们记录的税前重组净成本总计为$52019年启动的重组行动的百万美元，包括$10销售、一般和行政费用为100万美元，由#美元的冲销部分抵消5百万美元的销售成本。2019年的行动与正在进行的成本削减努力有关，包括裁员、整合现场和制造业务，以及退出遗留计划的成本。下表汇总了截至2020年9月30日的季度和9个月的2019年重组行动的应计余额和利用率：
(百万美元)遣散费设施和出口，以及其他费用总计
截至2020年9月30日的季度
2020年6月30日的重组应计项目
$17 $10 $27 
税前重组成本净额9 — 9 
使用率、外汇和其他成本(10)— (10)
2020年9月30日的余额$16 $10 $26 
截至2020年9月30日的9个月
2019年12月31日的重组应计项目$47 $11 $58 
税前重组成本净额3 2 5 
使用率、外汇和其他成本(34)(3)(37)
2020年9月30日的余额$16 $10 $26 

下表按部门汇总了2019年重组行动的预期成本、已发生成本和剩余成本：
(百万美元)预期
费用		2019年发生的成本截至2020年3月31日的季度发生的成本截至2020年6月30日的季度发生的成本截至季度末发生的成本
2020年9月30日		2020年9月30日的剩余成本
普惠律师事务所$121 $(133)$— $12 $— $— 
柯林斯航空航天系统公司106 (27)(5)(3)(9)62 
公司费用和其他未分配项目
2 (2)— — — — 
总计$229 $(162)$(5)$9 $(9)$62 
2018年和之前的行动。在截至2020年9月30日的季度和9个月内，我们的税前重组成本净额为5美元1百万美元，并冲销了$6分别用于2018年和之前发起的重组行动。截至2020年9月30日，我们大约有51与2018年和以前的行动有关的应计余额中有100万。
注12：金融工具
吾等订立衍生工具主要是为了进行风险管理，包括根据财务会计准则委员会的衍生工具及对冲(课题815)指定为对冲工具的衍生工具，以及用作经济对冲的衍生工具。我们
40
目录
它们在国际上经营，在正常业务过程中受到利率、汇率和商品价格波动的影响。这些波动可能会增加企业的融资、投资和运营成本。我们使用了包括掉期、远期合约和期权在内的衍生品工具来管理某些外币、利率和大宗商品价格敞口。
我们未偿还的外币套期保值的名义总额是$12.8十亿和 $13.010亿美元2020年9月30日和2019年12月31日。
下表汇总了截至2020年9月30日和2019年12月31日衍生品工具简并资产负债表中的公允价值和列报情况：
(百万美元)资产负债表位置2020年9月30日2019年12月31日
指定为对冲工具的衍生工具：
外汇合约其他资产，流动$29 $23 
应计负债(198)(166)
未指定为对冲工具的衍生工具：
外汇合约其他资产，流动$25 $23 
应计负债(57)(116)
现金流量对冲关系对截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的季度和9个月的累计其他全面收益(亏损)和简明综合经营表的影响如下表所示。这些损失可归因于外汇合同活动，当从累积的其他综合收益(损失)中重新分类时，通常被记录为产品销售的一个组成部分。
 截至9月30日的季度，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2020201920202019
(亏损)计入累计其他综合亏损的收益$117 $(153)$(98)$(125)
从累计其他综合亏损中重新分类为产品销售的亏损37 20 93 40 
本公司采用关键条款匹配法评估衍生工具的套期保值效果。因此，被指定为套期保值工具的套期保值项目和衍生品是非常有效的。
截至2020年9月30日，我们拥有VE欧元5001000万欧元F欧元计价的长期未偿债务，这是对我们在欧洲业务投资的净投资对冲。 自2020年9月30日起，净投资对冲视为有效。
假设目前的市场状况持续下去，美元45百万次新闻发布会E-税损是e-预计将从累计的其他综合亏损中重新分类为产品销售，以反映未来12个月内外汇套期保值获得的固定价格。截至2020年9月30日，所有作为现金流对冲入账的衍生品合约将在2028年1月之前完成。
其他收入(费用)净额内未指定为套期保值工具的衍生品对合并经营简表的影响如下：
截至9月30日的季度，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2020201920202019
外汇合约$(4)$11 $(33)$71 

注13：公允价值计量
根据ASC 820的规定，下表提供了截至2020年9月30日和2019年12月31日在我们的简明合并资产负债表中按公允价值列账并按经常性基础计量的资产和负债的估值层次分类： 
2020年9月30日
(百万美元)总计1级2级第3级
经常性公允价值计量：
以信托形式持有的有价证券$847 $840 $7 $— 
衍生资产54 — 54 — 
衍生负债(255)— (255)— 
41
目录

2019年12月31日
(百万美元)总计1级2级第3级
经常性公允价值计量：
可供出售的证券$53 $53 $— $— 
衍生资产46 — 46 — 
衍生负债(282)— (282)— 
估值技术。我们的可供出售证券包括在活跃的国内或国际市场交易的股票投资，并以活跃市场的收盘价按公允价值计量。我们的衍生资产和负债包括外汇合约，该等合约使用基于可观察到的市场输入(如远期利率、利率、我们自己的信用风险和我们交易对手的信用风险)的内部模型以公允价值计量。
截至2020年9月30日，由于我们自身的信用风险，我们的衍生品负债的公允价值没有受到任何重大影响。同样，根据我们对交易对手信用风险的评估，我们的衍生品资产没有受到任何重大的不利影响。
下表提供了我们的简并资产负债表中于2020年9月30日和2019年12月31日未按公允价值列账的金融工具的账面金额和公允价值：
 2020年9月30日2019年12月31日
(百万美元)携载
金额		公平
价值		携载
金额		公平
价值
客户融资应收票据$267 $259 $220 $220 
短期借款(228)(228)(2,293)(2,293)
长期债务(不包括融资租赁)(32,489)(37,503)(40,883)(45,887)
长期负债(28)(26)(334)(320)
下表提供了我们在2020年9月30日和2019年12月31日的简并资产负债表中未按公允价值列账的资产和负债的估值层次分类：
2020年9月30日
(百万美元)总计1级2级第3级
客户融资应收票据$259 $— $259 $— 
短期借款(228)— (160)(68)
长期债务(不包括融资租赁)(37,503)— (29,236)(8,267)
长期负债(26)— (26)— 

2019年12月31日
(百万美元)总计1级2级第3级
客户融资应收票据$220 $— $220 $— 
短期借款(2,293)— — (2,293)
长期债务(不包括融资租赁)(45,887)— (45,802)(85)
长期负债(320)— (320)— 

42
目录
注14：累计其他综合损失
截至2020年9月30日和2019年9月30日的季度和9个月累计其他综合亏损扣除税后各组成部分的变化摘要如下：
(百万美元)外币折算养老金计划和退休后计划未实现套期保值(亏损)收益累计其他综合收益(亏损)
截至2020年9月30日的季度
2020年6月30日的余额$(692)$(7,827)$(281)$(8,800)
以前的其他综合收益(亏损)
重新分类，净额		605 (12)117 710 
税前重新分类的金额— 95 37 132 
税收优惠(费用)7 (22)(39)(54)
2020年9月30日的余额$(80)$(7,766)$(166)$(8,012)
截至2020年9月30日的9个月
2019年12月31日的余额$(3,211)$(6,772)$(166)$(10,149)
以前的其他综合收益(亏损)
重新分类，净额		(175)(2,375)(98)(2,648)
税前重新分类的金额— 282 93 375 
税收优惠(费用)19 515 1 535 
奥的斯与运营商的分离，税网3,287 584 4 3,875 
2020年9月30日的余额$(80)$(7,766)$(166)$(8,012)

(百万美元)外币折算养老金计划和退休后计划未实现套期保值(亏损)收益累计其他综合收益(亏损)
截至2019年9月30日的季度
2019年6月30日的余额$(3,354)$(6,398)$(140)$(9,892)
以前的其他综合收益(亏损)
重新分类，净额		(417)(420)(153)(990)
税前重新分类的金额— (41)20 (21)
税费(福利)(56)114 26 84 
2019年9月30日的余额$(3,827)$(6,745)$(247)$(10,819)
截至2019年9月30日的9个月
2018年12月31日的余额$(3,442)$(5,718)$(173)$(9,333)
以前的其他综合收益(亏损)
重新分类，净额		(322)(434)(125)(881)
税前重新分类的金额— 46 40 86 
税费(福利)(55)98 11 54 
ASU 2018-02采用影响(8)(737)— (745)
2019年9月30日的余额$(3,827)$(6,745)$(247)$(10,819)
2018年2月，FASB发布了ASU 2018-02，对累积的其他全面收入的某些税收影响进行了重新分类(主题220)。该标准允许公司将TCJA累积的其他综合收益(亏损)中的滞留税收影响重新分类为留存收益。我们选择将TCJA的所得税影响从累积的其他综合收益(亏损)$重新分类。7452000万美元至留存收益，自2019年1月1日起生效。
与我们的固定收益养老金和退休后计划相关的重新分类的金额包括先前服务成本的摊销和在每个列报期间确认的精算净亏损。这些费用作为每个列报期间的定期养恤金净额的组成部分入账。此外，在截至2019年9月30日的季度，我们记录了
43
目录
削减收益$98简明综合经营报表中的1,000万美元，包括在与我们定义的养老金和退休后计划相关的重新分类金额中(有关更多详细信息，请参阅“附注10：员工福利计划”)。
注15：可变利息实体
普拉特·惠特尼律师事务所(Pratt&Whitney)持有61国际航空发动机股份公司(IAE)与MTU航空发动机股份公司(MTU)和日本航空发动机公司(JAEC)合作的净权益百分比49.5IAE的%所有权权益。IAE的业务目标是通过与合作者的参与来协调V2500计划的设计、开发、制造和产品支持。此外，普惠、JAEC和MTU都是国际航空发动机有限责任公司(IAE LLC)的参与者，该公司的业务目的是协调空客A320neo飞机的PW1100G-JM发动机和伊尔库特MC21飞机的PW1400G-JM发动机的设计、开发、制造和产品支持。普拉特·惠特尼律师事务所(Pratt&Whitney)持有59%净利息和a59IAE LLC的%所有权权益。IAE和IAE LLC对传递给参与者的项目的主要经济学保留有限的股权。因此，我们已经确定IAE和IAE LLC是可变利益实体，普惠公司是主要受益者。因此，IAE和IAE LLC已合并。我们的简明综合资产负债表中可变利息主体的资产和负债的账面金额和分类如下：
(百万美元)2020年9月30日2019年12月31日
流动资产$6,519 $5,448 
非流动资产894 894 
总资产$7,413 $6,342 
流动负债$7,518 $6,971 
非流动负债100 94 
总负债$7,618 $7,065 

注16：担保
我们向第三方提供各种财务、市场价值和业绩保证。这些文书将在不同的日期到2024年到期。对没有规定价值的项目绩效的额外保证也仍然未兑现。截至2020年9月30日和2019年12月31日，与持续运营相关的以下保障尚未履行：
(百万美元)2020年9月30日2019年12月31日
最高潜在付款负债账面金额最高潜在付款负债账面金额
商业航天融资安排$333 $8 $333 $7 
第三方担保(1)
374 4 48 — 
(1)担保增加主要是由于雷神公司的合并。
我们也有因出售某些业务和资产而产生的义务，包括因环境、健康和安全、税收和雇佣事宜的陈述和担保以及相关赔偿而产生的义务。与这些债务相关的最高潜在付款不是一个具体的金额，因为一些债务不包含财务上限。与这些债务有关的负债账面值为#美元。121百万美元和$166分别于2020年9月30日和2019年12月31日达到100万。有关环境赔偿的更多信息，请参阅“附注17：承诺和或有事项”。
当很可能已经发生债务并且金额可以合理估计时，我们应计与担保相关的费用。最有可能发生的成本是基于对当前可用事实的评估而应计的，如果在估计范围内没有更有可能的金额，则应计最小值。
44
目录
我们还为我们的产品提供服务和保修政策，并将性能和运营成本保证扩展到我们对一些产品(特别是商用飞机发动机)的正常服务和保修政策之外。此外，我们在与特定产品性能问题相关的产品服务方面会产生可自由支配的成本。性能和运营成本担保的负债基于未来的产品性能和耐用性，并在很大程度上基于历史经验进行估计。应计项目根据索赔数据和历史经验进行调整。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月服务和产品保修及产品性能保修账面金额变动情况如下：
(百万美元)20202019
截至1月1日的余额$1,033 $929 
签发的保修和性能保证206 325 
安置点(229)(233)
其他(10)(3)
截至9月30日的余额$1,000 $1,018 

注17：承诺和或有事项
以下汇总的是我们2019年年度报告中合并财务报表附注中之前在“附注16：或有负债”中描述的事项，这些事项通过引用并入我们的2019年Form 10-K中，并根据适用情况进行了更新。
除非另有说明，虽然我们无法根据目前掌握的信息预测最终结果，但我们不相信解决以下任何问题会对我们的竞争地位、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。
环境保护。我们的运营受到美国联邦、州和地方当局以及对我们的海外运营拥有管辖权的当局的环境监管。如“附注1：列报基础和会计原则摘要”所述，我们已累计环境补救活动的成本，包括但不限于调查、补救、运营和维护成本以及绩效保证，并定期重新评估这些金额。我们认为蒙受的损失大大超过应计金额的可能性微乎其微。在2020年9月30日和2019年12月31日，我们有$801300万美元和300万美元725分别为环境修复预留了100万美元。与环境问题有关的其他信息包括在“附注1：列报基础和会计原则摘要”中。
商业航天融资和其他承诺。我们有大约$的商业航天融资和其他合同承诺。13.710亿美元和15.0截至2020年9月30日和2019年12月31日，分别为我们的协作合作伙伴份额减少前的毛数。这些承诺主要涉及对我们的商业航空航天行业客户的融资承诺，以及确保在新飞机平台上提供产品的某些合同权利的承诺。关于我们2012年达成的收购劳斯莱斯在IAE的所有权和合作权益的协议，额外的付款应支付给劳斯莱斯，具体金额取决于截至收购日期服务的V2500动力飞机在2027年6月前飞行的每小时。上述其他合同承诺中考虑的这些飞行小时付款将作为协作无形资产资本化。由于利率在承诺期内是可变的，并根据当前市场状况、相关抵押品的公允价值和客户的信用状况在融资之日设定，因此这些承诺的相关风险得到了缓解。在承诺期内，利率是可变的，并在融资之日根据当前市场状况、相关抵押品的公允价值和客户的信用状况设定。因此，这些融资承诺的公允价值预计将与所资助的金额相等。
其他融资安排。我们已经与金融机构签订了备用信用证和保证金，以履行我们或我们的附属公司的各种投标、履约、保修、保留和预付款义务。我们签订这些协议是为了帮助某些附属公司以更优惠的条件获得融资，对合同进行投标，并履行其合同义务。这些信用证协议和担保债券的声明价值总计为#美元。4.7截至2020年9月30日的10亿美元。
抵销债务。我们已经签订了产业合作协议，有时是以抵消协议或ICIP协议的形式，作为从某些外国客户那里获得我们产品和服务订单的条件。截至2020年9月30日，我们已经同意并预计将达成的抵消协议总额约为1美元，未偿还名义价值约为1美元。12.7十亿。这些协议旨在通过要求我们从事支持当地国防或商业工业、促进贸易平衡、发展国内技术能力或解决其他当地发展优先事项的活动，向外国返还经济价值。抵消协议可以通过不需要直接现金支付的活动来履行，包括转让技术，提供
45
目录
为国内项目提供制造、培训和其他咨询支持，以及第三方(例如，我们的供应商)从国内供应商购买用品。这些协议也可以通过我们使用现金进行活动，如与当地合作伙伴分包，从国内供应商那里购买物资，为国内项目提供资金支持，以及投资于当地企业，来实现这些协议。根据各国政府规定的要求，这些活动也可能因国家而异。在我们产品或服务的订单确定之前，我们通常不承诺签订抵消协议。根据我们的抵销协议最终应用的金额是基于与客户的谈判，通常需要的现金支出只占抵销协议名义价值的一小部分。抵销计划通常持续数年或更长时间，如果我们未能按照抵销要求履行义务，可能会提供处罚。从历史上看，我们没有被要求支付任何重大的罚款。
政府监督。在正常业务过程中，本公司及其子公司和我们的财产受到监管和政府审查、信息收集要求、查询、调查和法律诉讼的威胁。例如，我们现在，并相信，鉴于目前美国政府的承包环境，我们将继续成为美国政府一项或多项调查的对象。我们与美国政府的合同也要接受审计。监督合同履行的机构包括：国防合同审计署(DCAA)、国防合同管理署(DCMA)、美国国防部(DoD)和其他部门和机构的监察长、政府问责局(GAO)、司法部(DoJ)和国会委员会。我们的业务运营的其他领域也可能受到这些机构和其他机构的审计和调查。机构会不时调查或进行审计，以确定我们的运营是否按照适用的要求进行。这种调查和审计可能是由于多种原因而启动的，包括举报人的投诉。此类调查和审计可能导致行政、民事或刑事责任，包括偿还、罚款、三倍或其他损害赔偿、没收、归还或对我们施加处罚、暂停政府出口许可证或暂停或禁止未来的美国政府合同。美国政府的调查通常需要数年时间才能完成，许多调查可能不会导致对我们采取不利行动。美国政府还保留因欺诈、犯罪或其他严重不当行为禁止承包商获得新的政府合同的权利。美国政府可以使任何被发现受到欺诈玷污的合同无效。像许多国防承包商一样，我们收到了建议降低某些合同价格的审计报告，因为例如，用于为这些合同定价和谈判的成本或定价数据或成本会计做法可能不符合政府规定。其中一些审计报告建议偿还、延迟或扣留某些付款，并可能涉及大量金额。在我们认为适当的情况下，我们已经自愿退款，已经解决了一些指控，在某些情况下，我们还在继续谈判和/或诉讼。在相关诉讼悬而未决期间，本公司可能并且已经被要求支付有争议的债务的第三方款项。如果诉讼结果对本公司有利，任何此类付款将连同利息退还给本公司。我们每年的最终允许发生的成本也要接受审计，并不时导致我们与美国政府之间的纠纷，最终导致诉讼发生在联邦索赔法院(CofC)或军事合同上诉委员会(ASBCA)或其相关上诉法院。此外，司法部还不时召集大陪审团调查我们可能存在的违规行为。我们还向美国以外的客户提供产品和服务，这些销售受当地政府法律、法规以及采购政策和做法的约束。我们对此类地方政府法规或任何适用的美国政府法规(如“反海外腐败法”(FCPA)和“国际军火贩运条例”(ITAR))的遵守情况也可能会受到调查或审计。此外，我们还应计与那些可能和可以合理估计的事项相关的负债。最有可能发生的结算额是根据一系列估计数累计的。如果估计范围内没有更大可能的金额，则我们将累算最低金额。除在本10-Q表格中特别披露外，我们预计这些审计、调查或争议不会对我们的财务状况、运营结果或流动性产生实质性影响，无论是单独的还是总体的。
法律诉讼。本公司及其附属公司须面对不同司法管辖区的各种诉讼事宜，其中若干事项的更新如下所述。
成本会计准则索赔
如之前披露的，2019年4月，美国DCMA的一名分区行政合同干事(DACO)向普惠公司提出索赔，要求追回约#美元的多付款项。1.7330亿美元外加利息($651截至2020年9月30日，为100万人)。这项索赔是基于普惠公司涉嫌在2007年1月1日至2019年3月31日期间不遵守成本会计准则(CAS)，原因是该公司将独立研发成本分配给政府合同的方法。普惠律师事务所认为这一索赔没有法律依据，并于2019年6月7日向ASBCA提出上诉。
如先前披露的，2013年12月，DCMA Daco向Pratt&Whitney提出索赔，要求追回约#美元的多付款项。177百万加利息($109截至2020年9月30日，为100万人)。索赔基于普惠公司在2005年1月1日至2012年12月31日期间涉嫌违反中科院的规定，原因是该公司确定
46
目录
在计算政府合同的材料间接成本时使用的协作者部件的成本。2014年，普惠律师事务所向ASBCA提出上诉。2019年6月举行并完成了证据听证会。双方于2020年1月结束了听证会后的简报，现在等待ASBCA的决定。我们仍然认为索赔是没有根据的。2018年12月，DCMA Daco对普拉特·惠特尼公司(Pratt&Whitney)提出了第二项索赔，同样声称其确定合作者部件成本的方法不符合2013至2017历年的CAS。第二项索赔要求支付#美元。269百万加利息($692020年9月30日为100万)，我们也认为这是没有根据的，普惠公司于2019年1月向ASBCA提出上诉。
泰利斯-雷神系统问题
正如之前披露的那样，2019年，雷神公司收到了美国证券交易委员会(SEC)的传票，要求提供与调查泰利斯-雷神系统(TRS)或自2014年以来代表他们行事的任何人是否在某些中东国家与TRS或雷神公司的合同有关的不当付款有关的信息。2020年第一季度，美国司法部通知雷神公司，它已经启动了一项平行调查。2020年第三季度，雷神公司收到了SEC的额外传票，要求提供信息和文件，作为其正在进行的调查的一部分。雷神公司保持着严格的反腐败合规计划，正在全力配合SEC的调查，并正在检查是否存在任何违反雷神公司政策的行为。目前，该公司无法预测美国证券交易委员会或美国司法部的调查结果。然而，根据目前掌握的信息，我们认为这次调查的结果不会对我们的财务状况、运营结果或流动性产生实质性的不利影响。
美国司法部调查
2020年10月8日，该公司收到美国司法部的刑事传票，要求提供与2009年以来雷神公司导弹和防御业务的财务会计、财务报告内部控制和成本报告相关的调查相关的信息和文件。我们正在全力配合司法部的调查。目前，公司无法预测调查结果。然而，根据目前掌握的信息，我们认为这次调查的结果不会对我们的财务状况、运营结果或流动性产生实质性的不利影响。
Darnis等人的研究成果。
2020年8月12日，联合技术公司或其子公司的几名前雇员向美国康涅狄格州地区法院提出了一项可能的集体诉讼，起诉公司、奥的斯、开利公司、联合技术公司董事会的前成员以及开利公司和奥的斯董事会的成员(Geraud Darnis等人)。V.Raytheon Technologies Corporation等人)。该起诉书挑战了UTC在2020年4月3日被分拆为三家独立的上市公司后，将UTC股权奖励转换为公司、奥的斯和承运人股权奖励的方法。起诉书声称，被告对违反某些股权补偿计划和违反受托责任负有责任，并根据1974年雇员退休收入保障法(ERISA)的某些条款提出索赔。我们相信，该公司对这些索赔有可取的辩护理由。目前，公司无法预测这一行动可能导致的结果或可能的损失范围(如果有的话)。
其他的。如“备注16：保证”中所述，我们对某些产品延长了正常保修和服务政策之外的性能和运营成本保证。我们已经累计了我们对这些担保下可能产生的责任以及可能和可以合理估计的服务成本的估计。
我们还有与法律诉讼、自我保险计划和正常业务过程中出现的事项有关的其他承诺和或有负债。我们根据一系列可能的结果来计提或有事项。如果在这个范围内没有一个金额比其他任何一个更好的估计，那么我们就累算最低金额。
在正常业务过程中，本公司及其附属公司通常也是许多未决和威胁的法律行动、索赔、纠纷和法律程序的被告、当事人或以其他方式受到影响。这些事项通常基于涉嫌违反合同、产品责任、保修、监管、环境、健康和安全、雇佣、知识产权、税收和其他法律的行为。在某些情况下，对公司及其子公司提出的巨额金钱损害索赔可能导致罚款、处罚、补偿性或三倍损害赔偿或非金钱救济。我们不相信这些事项会对我们的竞争地位、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。
注18：细分财务数据
我们的业务自雷神公司合并之日起生效，分为四个主要部门：柯林斯航空航天公司、普拉特-惠特尼公司、RIS和RMD。这些细分通常基于业务的管理结构和相似运营公司的分组，其中每个管理组织对以下各项拥有一般的运营自主权
47
目录
产品和服务多样化。RIS和RMD的结果反映了雷神公司合并于2020年4月3日完成后的一段时间。有关柯林斯航空航天和普惠航空部门的描述，请参阅我们2019年年报中合并财务报表附注中的“注21：部门财务数据”。
雷神情报与太空是先进任务集成传感器和通信系统的领先开发商和提供商，包括空间信息和多领域情报解决方案、电子战解决方案、高级培训和后勤服务，以及面向全球情报、国防、联邦和商业客户的网络和软件解决方案。
雷神导弹与防御是美国及盟国武装部队导弹和作战系统的领先设计商、开发商、集成商和生产商，也是综合空中和导弹防御、大型陆基和海基雷达解决方案、指挥、控制、通信、计算机、网络和情报解决方案、海军作战和舰船电子和传感系统以及海底传感和效果解决方案方面的领先企业。
结合与雷神公司的合并，我们修订了我们对部门业绩的衡量标准，以反映管理层现在审查和评估经营业绩的方式。根据新的分部业绩衡量标准，某些收购会计调整现在从分部的业绩中剔除，以便更好地反映这些分部的持续运营业绩。此外，大部分公司费用现在分配给部门，不包括某些项目，因为它们不包括在管理层对部门业绩的审查中，因此仍留在公司。对我们业务部门的历史结果、讨论和陈述反映了这些调整对所展示的所有时期的影响。
同样由于雷神公司的合并，我们现在提出了部门业绩之外的FAS/CAS运营调整，这代表了根据美国GAAP的财务会计准则(FAS)要求，我们的养老金和PRB费用中的服务成本部分与根据美国政府成本会计准则(CAS)主要与我们的RIS和RMD部门相关的我们的养老金和PRB费用之间的差额。由于柯林斯航空航天公司和普惠公司部门通常在FAS基础上记录养老金和PRB费用，因此历史业绩不受部门报告这一变化的影响。
各部门的总销售额和营业利润包括部门间销售额，对于我们的柯林斯航空航天部门和普拉特惠特尼部门，部门间销售额通常记录在销售实体能够从外部销售中获得的价格，对于RIS和RMD部门，则是成本加特定费用，这可能与销售实体向外部客户销售时能够获得的费用有所不同。截至2020年9月30日和2019年9月30日的季度业绩如下：
净销售额营业利润营业利润和利润率
(百万美元)202020192020201920202019
柯林斯航空航天系统公司$4,274 $6,495 $526 $1,259 12.3 %19.4 %
普惠律师事务所3,494 5,285 (615)520 (17.6)%9.8 %
雷神情报与太空3,674 — 348 — 9.5 %— %
雷神导弹与防御3,794 — 453 — 11.9 %— %
总细分市场15,236 11,780 712 1,779 4.7 %15.1 %
淘汰和其他(1)
(489)(407)(51)(46)
公司费用和其他未分配项目(2)
— — (84)(83)
FAS/CAS运行调整— — 380 — 
购置款会计调整— — (523)(220)
固形$14,747 $11,373 $434 $1,430 2.9 %12.6 %
(1)它包括某些较小的不可报告业务部门的经营业绩，包括作为雷神合并的一部分收购的Forcepoint，LLC。
(2)增加与美军下层防空和导弹防御传感器(LTAMDS)项目相关的净费用$45截至2020年9月30日的季度，100万美元计入公司营业利润，因为它们不包括在管理层对业务部门业绩的评估中。截至2019年9月30日的季度没有记录任何金额。
48
目录
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月业绩如下：
净销售额营业利润营业利润和利润率
(百万美元)202020192020201920202019
柯林斯航空航天系统公司$14,914 $19,584 $1,455 $3,499 9.8 %17.9 %
普惠律师事务所12,334 15,257 (597)1,447 (4.8)%9.5 %
雷神情报与太空6,988 — 659 — 9.4 %— %
雷神导弹与防御7,384 — 850 — 11.5 %— %
总细分市场41,620 34,841 2,367 4,946 5.7 %14.2 %
淘汰和其他(1)
(1,452)(1,186)(104)(115)
公司费用和其他未分配项目(2)
— — (491)(216)
FAS/CAS运行调整— — 736 — 
购置款会计调整— — (4,539)(657)
固形$40,168 $33,655 $(2,031)$3,958 (5.1)%11.8 %
(1)它包括某些较小的不可报告业务部门的经营业绩，包括作为雷神合并的一部分收购的Forcepoint，LLC。
(2)将与美国陆军LTAMDS项目相关的净费用增加1美元80截至2020年9月30日的9个月内的600万美元计入公司营业利润，因为它们不包括在管理层对业务部门业绩的评估中。在截至2019年9月30日的9个月中，没有记录任何金额。
按细分市场划分的总资产如下：
总资产
(百万美元)2020年9月30日2019年12月31日
柯林斯航空航天系统公司(1)
$68,870 $74,049 
普惠律师事务所(1)
32,240 31,170 
雷神情报与太空(1)
20,509 — 
雷神导弹与防御(1)
29,720 — 
总细分市场151,339 105,219 
公司和其他11,004 2,573 
与非持续经营相关的资产56 31,823 
固形$162,399 $139,615 
(一)资产总额包括收购的无形资产和财产、厂房设备公允价值调整。相关摊销费用计入收购会计调整。
我们按地理位置、客户和销售类型将我们的合同与客户分开。我们的地理位置基于客户位置，在已知或实际情况下利用最终用户客户位置。在不知道或不实际确定最终用户客户的情况下，我们使用收货地点作为客户地点。此外，对于我们的RIS和RMD细分市场，我们按合同类型将我们的合同与客户分开。我们认为，这些类别最好地描述了我们的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。历史结果已被重塑，以反映这种分解的呈现。
49
目录
截至2019年9月30日、2020和2019年9月30日的季度，按地理区域划分的细分市场销售额如下：
20202019
(百万美元)柯林斯航空航天系统公司普惠律师事务所雷神情报与太空雷神导弹与防御其他总计柯林斯航空航天系统公司普惠律师事务所雷神情报与太空雷神导弹与防御其他总计
美国$2,378 $1,856 $2,933 $2,290 $109 $9,566 $3,269 $2,260 $— $— $3 $5,532 
亚太358 772 195 365 13 1,703 644 1,452 — — — 2,096 
中东和北非97 112 122 714 10 1,055 168 212 — — — 380 
欧洲965 572 100 337 38 2,012 1,661 953 — — — 2,614 
加拿大和所有其他国家165 179 29 29 9 411 342 409 — — — 751 
合并净销售额3,963 3,491 3,379 3,735 179 14,747 6,084 5,286 — — 3 11,373 
细分市场间销售额311 3 295 59 (668)— 411 (1)— — (410)— 
业务细分市场销售$4,274 $3,494 $3,674 $3,794 $(489)$14,747 $6,495 $5,285 $— $— $(407)$11,373 
截至2020年和2019年9月30日的9个月，按地理区域划分的细分市场销售额如下：
20202019
(百万美元)柯林斯航空航天系统公司普惠律师事务所雷神情报与太空雷神导弹与防御其他总计柯林斯航空航天系统公司普惠律师事务所雷神情报与太空雷神导弹与防御其他总计
美国$8,027 $6,103 $5,498 $4,440 $156 $24,224 $9,590 $6,353 $— $— $9 $15,952 
亚太1,350 2,980 390 716 26 5,462 1,822 3,930 — — — 5,752 
中东和北非339 406 244 1,434 18 2,441 536 608 — — — 1,144 
欧洲3,497 2,101 202 628 104 6,532 5,341 3,126 — — — 8,467 
加拿大和所有其他国家651 738 53 43 24 1,509 1,097 1,243 — — — 2,340 
合并净销售额13,864 12,328 6,387 7,261 328 40,168 18,386 15,260 — — 9 33,655 
细分市场间销售额1,050 6 601 123 (1,780)— 1,198 (3)— — (1,195)— 
业务细分市场销售$14,914 $12,334 $6,988 $7,384 $(1,452)$40,168 $19,584 $15,257 $— $— $(1,186)$33,655 

50
目录
截至2020年9月30日和2019年9月30日的季度，按客户细分的细分市场销售额如下：
20202019
(百万美元)柯林斯航空航天系统公司普惠律师事务所雷神情报与太空雷神导弹与防御其他总计柯林斯航空航天系统公司普惠律师事务所雷神情报与太空雷神导弹与防御其他总计
美国政府(1)
$1,238 $1,270 $2,879 $2,288 $72 $7,747 $1,222 $1,091 $— $— $— $2,313 
通过美国政府进行的外国军售34 325 185 828 — 1,372 64 335 — — — 399 
外国政府直接商业销售230 120 240 594 2 1,186 217 98 — — — 315 
商业航空航天和其他商业航空航天2,461 1,776 75 25 105 4,442 4,581 3,762 — — 3 8,346 
合并净销售额3,963 3,491 3,379 3,735 179 14,747 6,084 5,286 — — 3 11,373 
细分市场间销售额311 3 295 59 (668)— 411 (1)— — (410)— 
业务细分市场销售$4,274 $3,494 $3,674 $3,794 $(489)$14,747 $6,495 $5,285 $— $— $(407)$11,373 
(1)美国不包括通过美国政府进行的外国军售。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月，按客户细分的细分市场销售额如下：
20202019
(百万美元)柯林斯航空航天系统公司普惠律师事务所雷神情报与太空雷神导弹与防御其他总计柯林斯航空航天系统公司普惠律师事务所雷神情报与太空雷神导弹与防御其他总计
美国政府(1)
$3,880 $3,792 $5,376 $4,429 $126 $17,603 $3,534 $3,243 $— $— $— $6,777 
通过美国政府进行的外国军售166 877 387 1,610 — 3,040 190 901 — — — 1,091 
外国政府直接商业销售659 380 449 1,163 2 2,653 700 382 — — — 1,082 
商业航空航天和其他商业航空航天9,159 7,279 175 59 200 16,872 13,962 10,734 — — 9 24,705 
合并净销售额13,864 12,328 6,387 7,261 328 40,168 18,386 15,260 — — 9 33,655 
细分市场间销售额1,050 6 601 123 (1,780)— 1,198 (3)— — (1,195)— 
业务细分市场销售$14,914 $12,334 $6,988 $7,384 $(1,452)$40,168 $19,584 $15,257 $— $— $(1,186)$33,655 
(1)美国不包括通过美国政府进行的外国军售。
51
目录
截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的季度，按销售类型分类的细分市场销售额如下：
20202019
(百万美元)柯林斯航空航天系统公司普惠律师事务所雷神情报与太空雷神导弹与防御其他总计柯林斯航空航天系统公司普惠律师事务所雷神情报与太空雷神导弹与防御其他总计
产品$3,231 $2,142 $2,534 $3,405 $157 $11,469 $4,973 $3,235 $— $— $3 $8,211 
服务732 1,349 845 330 22 3,278 1,111 2,051 — — — 3,162 
合并净销售额$3,963 $3,491 $3,379 $3,735 $179 $14,747 $6,084 $5,286 $— $— $3 $11,373 
细分市场间销售额311 3 295 59 (668)— 411 (1)— — (410)— 
业务细分市场销售$4,274 $3,494 $3,674 $3,794 $(489)$14,747 $6,495 $5,285 $— $— $(407)$11,373 
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月，按销售类型分类的细分市场销售额如下：
20202019
(百万美元)柯林斯航空航天系统公司普惠律师事务所雷神情报与太空雷神导弹与防御其他总计柯林斯航空航天系统公司普惠律师事务所雷神情报与太空雷神导弹与防御其他总计
产品$11,325 $7,285 $4,867 $6,637 $288 $30,402 $15,105 $9,521 $— $— $9 $24,635 
服务2,539 5,043 1,520 624 40 9,766 3,281 5,739 — — — 9,020 
合并净销售额$13,864 $12,328 $6,387 $7,261 $328 $40,168 $18,386 $15,260 $— $— $9 $33,655 
细分市场间销售额1,050 6 601 123 (1,780)— 1,198 (3)— — (1,195)— 
业务细分市场销售$14,914 $12,334 $6,988 $7,384 $(1,452)$40,168 $19,584 $15,257 $— $— $(1,186)$33,655 
截至2020年9月30日的季度和9个月，按合同类型分类的RIS和RMD部门销售额如下：
截至2020年9月30日的季度截至2020年9月30日的9个月
(百万美元)雷神情报与太空雷神导弹与防御雷神情报与太空雷神导弹与防御
固定价格$1,443 $2,404 $2,646 $4,582 
成本型1,936 1,331 3,741 2,679 
合并净销售额$3,379 $3,735 $6,387 $7,261 

52
目录
关于雷神技术截至2020年9月30日和2019年9月30日的季度和9个月的未经审计的简明综合财务信息，普华永道(PwC)报告称，它已根据专业标准应用有限的程序审查此类信息。然而，其日期为2020年10月27日的报告(如下所示)指出，该公司没有审计，也没有对未经审计的浓缩综合财务信息发表意见。普华永道没有进行任何重大或额外的审计测试，如果他们的报告没有包括在内，这些测试是必要的。因此，鉴于适用的审查程序的有限性质，对其关于此类信息的报告的依赖程度应受到限制。普华永道不受修订后的1933年证券法(该法案)第11节关于其关于未经审计的简明综合财务信息报告的责任条款的约束，因为该报告不是普华永道准备或认证的登记声明中该法案第7和11条所指的“报告”或“部分”。

独立注册会计师事务所报告书

致雷神技术公司股东和董事会

中期财务资料检讨结果

吾等已审阅随附的雷神科技公司及其附属公司(“本公司”)于2020年9月30日止的简明综合资产负债表，以及截至2020年9月30日及2019年9月30日止三个月及九个月期间的相关简明综合经营表、全面收益(亏损)表及权益变动表，以及截至2020年9月30日及2019年9月30日止九个月期间的简明综合现金流量表，包括相关附注(统称为“中期财务资料”)。根据吾等的审核，吾等并不知悉随附的中期财务资料须作出任何重大修订，以符合美国普遍接受的会计原则。

我们之前已按照美国上市公司会计监督委员会(美国)的标准审计了本公司截至2019年12月31日的综合资产负债表，以及截至该年度的相关综合经营表、全面收益表、权益变动表和现金流量表(未在此呈报)，在我们于2020年2月6日的报告中(其中有一段描述了2019年财务报表中租赁的会计方式变化)，我们对该等综合财务报表表达了无保留意见。正如随附的简明综合中期财务资料附注1所述，本公司已反映非持续经营的影响。随附的2019年12月31日精简合并资产负债表反映了这一变化。

评审结果的依据

本中期财务信息由公司管理层负责。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。我们是根据PCAOB的标准进行审查的。对中期财务信息的审查主要包括应用分析程序和询问负责财务和会计事务的人员。它的范围远小于根据PCAOB标准进行的审计，其目的是表达对整个财务报表的意见。因此，我们不表达这样的意见。

/s/普华永道会计师事务所

波士顿，马萨诸塞州
2020年10月27日
53
目录
第二项：财务管理部门对财务状况和经营成果的讨论分析
业务概述
我们是为航空航天和国防工业提供高科技产品和服务的全球首屈一指的系统供应商。2020年4月3日，联合技术公司(UTC)完成了定义如下的分离交易，并于2020年4月3日完成了定义如下的雷神公司合并，成立了新公司雷神技术公司(Raytheon Technologies Corporation)。作为这些交易的结果，我们现在经营四个主要业务部门：柯林斯航空航天系统公司(柯林斯航空航天公司)、普惠公司、雷神情报和空间公司(RIS)和雷神导弹和防务公司(RMD)。
分离事务处理和分配。2020年4月3日，UTC(后来更名为雷神技术公司)完成了之前宣布的将其业务分离为三家独立的上市公司-UTC、Carrier Global Corporation(Carrier)和Otis Worldwide Corporation(OTIS)(这种分离，即“分离交易”)的工作。UTC将开利普通股的所有流通股和奥的斯普通股的所有流通股分配给截至2020年3月19日(分配的记录日期)收盘时持有UTC普通股的UTC股东。UTC在分销中分别分销了开利和奥的斯的866,158,910股和433,079,455股普通股，每股普通股均于2020年4月3日美国东部时间凌晨12：01生效。奥的斯和开利的历史业绩均作为非持续业务列报，因此已被排除在列报的所有期间的持续业务和分部业绩之外。在本10-Q表格季度报告中，除非另有说明，否则金额和活动都是在持续经营的基础上列报的。
雷神合并。2020年4月3日，在分离交易和分销完成后，根据日期为2019年6月9日的合并协议和计划(经修订)，UTC和雷神公司(雷神)完成了之前宣布的全股票对等交易(雷神合并)。在完成与雷神公司的合并后，雷神公司成为联合技术公司的全资子公司，UTC更名为“雷神技术公司”。
除文意另有所指外，术语“我们”、“公司”、“雷神技术公司”和“RTC”指的是联合技术公司及其子公司，指的是雷神公司合并之前的时期，以及合并后的公司雷神技术公司，指的是雷神公司合并后的时期。除非上下文另有要求，否则术语“雷神公司”或“雷神公司”是指雷神公司及其子公司在雷神公司合并之前。
UTC被确定为合并中的会计收购方，因此，雷神技术公司截至2020年9月30日的财务报表包括雷神公司在2020年4月3日完成合并后一段时间的财务状况和运营业绩。雷神情报和空间公司(RIS)和雷神导弹和国防(RMD)遵循4-4-5会计日历，业绩记录从2020年4月3日合并完成日期到2020年9月27日，而柯林斯航空航天系统公司(Collins AerSpace)和普惠公司继续使用截至2020年9月30日的季度日历。奥的斯和开利的历史业绩均作为非持续业务列报，因此已被排除在列报的所有期间的持续业务和分部业绩之外。有关更多信息，请参阅本表格10-Q第1项中的“注3：停止运营”。
以下是2020年影响我国营商环境的重要因素的现状。有关其他讨论，请参阅我们提交给股东的年度报告(2019年年度报告)中管理层对财务状况和运营结果(MD&A)的讨论和分析中的“业务概述”部分，该部分通过引用并入我们的2019年10-K表格年度报告(2019年10-K表格)中，以及我们截至2020年3月31日的季度报告10-Q表格中第II部分IA项中的“风险因素”。
行业考虑事项
我们的全球业务可能会受到地区和全球层面上的工业、经济和政治因素的影响。我们的业务包括原始设备制造商(OEM)以及与我们的航空业务相关的广泛的售后部件和服务。我们的国防业务主要为国内和国际客户服务，主要作为政府客户广泛的国防和相关项目组合的主承包商或分包商。我们的业务组合还反映出，我们的商业航空备件合同周期较短，国防业务(主要是RIS)的某些服务合同周期较长，而我们的航空航天OEM和售后维护合同以及设计、开发、制造或修改复杂设备的国防合同周期较长。我们的客户在公共和私营部门，我们的业务反映了随着持续的全球化而发展起来的广泛的地理多样化。
政府的立法、政策和法规可能会对我们的全球业务产生负面影响。政府和市场驱动的安全和性能法规、对飞机发动机噪音和排放的限制、政府实施的旅行限制以及政府采购做法都会影响我们的业务。
54
目录
柯林斯航空航天公司和普惠公司为商业和政府航空客户提供服务。营收乘客里程(RPM)、可用座位里程和航空公司的总体经济健康状况是我们商业航空运营的关键晴雨表。通用航空部门的表现与经济的整体健康状况密切相关，与企业利润呈正相关。我们的商业售后业务继续发展，因为我们航空航天业务的很大一部分客户都根据柯林斯航空航天公司和普惠公司的长期售后服务协议进行了覆盖。这些协议是与我们的客户签订的全面的长期备件和服务协议。
柯林斯航空航天公司和普惠公司的RIS、RMD和国防业务受到美国国防部(DoD)预算和支出水平、市场需求变化和全球政治环境的影响。截至2020年9月30日和2019年9月30日的季度，对美国政府的总销售额分别为77亿美元和23亿美元，分别占这两个时期总销售额的53%和20%。截至2020年9月30日和2019年9月30日的九个月，对美国政府的总销售额分别为176亿美元和68亿美元，分别占这两个时期总销售额的44%和20%。我们参与了美国政府的长期生产、发展和维持计划，我们已经并预计将为我们2020年的业绩做出积极贡献。
新冠肺炎大流行对结果的影响和前瞻性影响
2019年3月，冠状病毒病2019年(新冠肺炎)被世界卫生组织宣布为大流行，被美国政府宣布为全国紧急状态。这场大流行对美国和全球经济产生了负面影响，扰乱了全球供应链和金融市场，并导致世界各地许多司法管辖区的严重旅行限制、强制设施关闭以及原地避难和社会疏远命令。雷神科技正在采取一切谨慎措施来保护我们员工的健康和安全，例如实行社交距离，对我们所有的设施进行深度清洁，并使我们的员工能够在可能的情况下在家工作。我们还采取了适当行动，帮助支持我们的社区应对这一流行病带来的挑战，包括生产和捐赠个人防护装备。
我们的业务和运营以及我们经营的行业受到美国和世界各地公共和私营部门应对新冠肺炎传播问题的政策和倡议的重大影响，例如实施旅行限制和采用远程工作。此外，公众对航空旅行的情绪也产生了重大影响.我们在第一季度开始遇到与新冠肺炎有关的问题，主要与工厂关闭数量有限、员工人数不足以及供应商交货中断有关，最明显的是我们的柯林斯航空航天和普惠业务。然而，我们的客户在第一季度继续收到我们的产品和服务，疫情没有对我们截至2020年3月31日的季度的经营业绩产生重大影响。
航空旅行和商业活动继续受到干扰，商业活动受到严重限制，特别是在航空航天和商业航空行业，这些都对全球供应、需求和分销能力产生了负面影响。这些始于2020年第二季度的状况一直延续到2020年第三季度。特别是，新冠肺炎疫情导致的航空旅行前所未有的减少对我们的航空公司和飞机制造商客户以及他们对我们的柯林斯航空航天公司和普惠公司业务的产品和服务的需求造成了不利影响。根据最近的公开数据和估计，由于大流行，截至2020年12月31日的一年，营收乘客里程(RPM)可能比前一年下降60%以上。因此，我们的航空公司客户报告机队利用率大幅下降，飞机停飞和计划外退休，并推迟，在某些情况下，取消了新飞机的交付。航空公司已经转向节约现金的行为，比如由于飞行时间和飞机利用率下降而推迟发动机维修，要求延长付款期限，推迟新飞机和备用发动机的交付，以及要求发动机维修折扣。一些航空公司客户因无法履行财务义务而申请破产。此外，由于原始设备制造商(OEM)客户推迟和取消订单，我们看到采购订单随着公开传达的飞机生产量而下降。我们继续关注这些趋势，并与我们的客户密切合作。我们正在积极降低成本，调整生产计划，以适应需求的下降。 我们还一直在采取行动来保存资本和保护我们业务的长期需求，包括削减可自由支配的支出，大幅削减资本支出和研发支出，暂停股票回购，推迟业绩增长和实施临时减薪，冻结非必要的招聘，将员工重新定位到国防工作，在需要时让员工休假，以及裁员。在截至2020年9月30日的季度和9个月中，我们记录的重组费用总额分别为2.5亿美元和6.85亿美元，主要与我们的柯林斯航空航天公司和普惠公司业务为保留资本而进行的裁员有关，以及由于雷神公司合并而在我们的公司总部进行的整合。前雷神公司的业务没有经历过新冠肺炎疫情导致的重大设施关闭或其他重大业务中断。
55
目录
鉴于商务和休闲旅客航空旅行的大幅减少，飞机暂时停飞的数量，以及大流行导致的持续旅行限制，我们预计我们未来的经营业绩，特别是我们的柯林斯航空航天和普惠业务的经营业绩将继续受到重大负面影响。我们对新冠肺炎疫情及其潜在财务影响的预期是基于现有的信息和假设，我们认为这些信息和假设目前是合理的；然而，实际的财务影响是高度不确定的，受到各种因素和未来发展的影响。虽然我们认为，由于航空旅行需求的根本驱动因素，航空航天行业的长期前景仍然乐观，但商业空中交通水平何时以及是否开始恢复，以及运力是否以及在什么时候将恢复和/或超过新冠肺炎之前的水平，仍存在重大不确定性。我们的最新估计是，这种复苏可能发生在2023年或2024年。可能会出现新的信息，涉及新冠肺炎大流行的范围、严重程度和持续时间，以及大流行是否会进一步恶化，是否会有更多大流行爆发，遏制其传播或治疗其影响的行动，以及政府、企业和个人应对大流行的行动(包括对旅行和交通的限制和限制)等。
我们认为，主要由新冠肺炎疫情引起的总体经济和市场状况的恶化是2020年第一季度和第二季度的触发事件，要求我们重新评估我们的商业航空业务商誉和无形资产估值，以及我们对基础资产未来现金流和负债潜在变化的重大假设。
从2020年第二季度开始，我们在柯林斯航空航天公司和普惠公司的收入受到飞行时数、机队利用率、商店参观和商业OEM交付下降的严重负面影响。为了评估持续的影响，我们在2020年第二季度更新了对未来业务活动的预测假设，这些假设受到一系列不确定性的影响，包括上述不确定性。根据我们的分析，我们得出结论，我们的两个柯林斯航空航天报告部门的账面价值大于其各自的公允价值，因此记录了32亿美元的商誉减值费用。在2020年第三季度，我们更新了对柯林斯航空航天公司的预测假设，并确定由此产生的第三季度预测与我们第二季度的预测一致。因此，我们确定我们没有额外的商誉减值触发事件。有关更多信息，请参阅本表格10-Q第1项中的“注2：收购、处置、商誉和其他无形资产”。
此外，在截至2020年9月30日的9个月中，我们记录了非商誉资产的减记和我们的柯林斯航空航天和普惠公司业务的重大不利估计(EAC)调整，主要涉及：
•截至2020年9月30日的季度和9个月，我们的应收账款和合同资产的估计信贷损失分别增加了4800万美元和3.57亿美元，
•对普惠商用发动机售后合同进行不利的EAC调整，原因是截至2020年9月30日的季度和9个月，预计维护覆盖期为3.34亿美元的变化导致估计收入下降，
•柯林斯航空航天公司的合同资产和库存减值，原因是预计在截至2020年9月30日的季度和9个月里，一架商用飞机的机队退役速度将分别为1300万美元和1.46亿美元，导致预计未来客户活动减少，
•在截至2020年9月30日的季度和9个月里，EAC都出现了1.29亿美元的不利调整，这与普惠(Pratt&Whitney)客户合同重组导致的估计收入下降有关，
•截至2020年9月30日的季度和9个月，普惠公司商用飞机项目资产减值8900万美元，
•柯林斯航空航天公司的一个商号在2020年第一季度和第二季度总共减值5700万美元，
•普惠(Pratt&Whitney)商业售后合同的不利EAC调整，基于2020年第二季度和第三季度预计未来客户活动总额为4800万美元的变化，以及
•普惠公司(Pratt&Whitney)不利的EAC调整与2020年第二季度将间接费用转移到4400万美元的军事合同有关。
正如我们2019年年报合并财务报表附注中的“附注5：商业航空航天行业资产和承诺”进一步描述的那样，我们与我们的航空公司和航空公司客户相关的风险敞口很大，包括重大应收账款和合同资产余额。鉴于与大流行的严重程度和持续时间相关的不确定性，以及大流行的任何恶化，以及大流行是否会进一步爆发及其对整个航空航天行业的影响，我们可能需要在未来一段时间内记录额外的费用或减损。
56
目录
虽然新冠肺炎对我们商业市场的影响很大，但我们目前相信我们有足够的流动性来承受新冠肺炎的潜在影响。随着分离交易、分销和雷神合并的完成，我们拥有了平衡和多元化的航空航天和国防业务组合，我们相信这将有助于缓解新冠肺炎疫情和未来商业周期的影响。
其他事项
全球经济和政治状况、原材料和大宗商品价格、利率、外币汇率、能源成本、航空旅行水平、商业航空公司的财务状况以及自然灾害和天气条件的影响都带来了不确定性，可能会影响我们在2020年剩余时间的收益前景。关于政治条件，2019年7月，美国政府暂停土耳其参加F-35联合打击战斗机项目，因为土耳其接受了俄罗斯制造的S-400防空和导弹防御系统的交付。由于这一或其他政治争端，美国已经并可能对土耳其实施额外的制裁。土耳其公司向我们提供零部件，其中一些是独家采购的，主要用于我们的商业和军用发动机以及航空航天产品的航空航天业务。根据美国对土耳其制裁的范围和时间以及可能的互惠行动(如果有的话)，此类制裁或行动可能会影响我们的供应来源，并可能对我们的运营结果、现金流或财务状况产生实质性的不利影响。
2020年11月选举结果公布后，政府部门的变动或国会组成的变化可能会导致美国政府政策的变化，这可能会影响监管部门对所需许可证的批准，以及对某些外国客户的直接商业销售合同的批准。同样，如果产品和服务尚未交付给客户，新的政府和/或国会也可以撤销以前授予的销售许可证。如果我们最终没有收到所有的监管批准和许可证，或者这些批准或许可证被吊销，这可能会对我们的财务业绩产生实质性影响。
特别是，我们与某些中东客户签订了精确制导弹药的直接商业销售合同，这些合同尚未获得美国政府通过国会通知程序获得国务院和国会的批准。我们拥有约12亿美元的合同总价值，确认了截至雷神合并之日进行的工作约4亿美元的销售额，以及自雷神合并之日至2020年9月30日的约1.5亿美元的销售额，并在截至2020年9月30日的这些合同中收到了约4.5亿美元的预付款。在逐个合同的基础上，我们有2亿美元的合同净资产和1亿美元的合同净负债与这些合同相关，等待美国政府的批准。
有关这些项目的进一步讨论，请参阅我们截至2020年3月31日的季度报告Form 10-Q中的第II部分，项目1a，“风险因素”。
关键会计估计
编制我们的财务报表要求管理层作出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和假设。管理层认为，最复杂和最敏感的判断，因为它们对简明综合财务报表的重要性，主要是因为需要对本质上不确定的事项的影响进行估计。涉及管理层判断和估计的最重要领域如下所述，并反映了我们2019年Form 10-K的更新，这是雷神合并和分离交易的结果。这些领域的实际结果可能与管理层的估计不同。
长期合同会计。我们在超期基础上确认几乎所有国防合同和某些长期航空航天售后合同的收入。我们根据完成百分比来衡量这些合同的完成进度，使用迄今发生的成本相对于完成时的总估计成本。发生的成本代表完成的工作，它对应并最好地描述了控制权转移给客户。合同成本是在一段时间内发生的，可能是几年，而对这些成本的估计需要管理层的判断。我们定期审查重要合同的竣工预估(EACS)，对于其他合同，不少于每年一次，或者当情况变化需要修改先前的预估时。由于公司许多履约义务需要执行的工作的性质，完工时总收入和成本的估计很复杂，受许多变量的影响，需要管理层在逐个合同的基础上做出重大判断。作为这一过程的一部分，管理层审查信息，包括但不限于任何悬而未决的关键合同事项、完成进度和相关计划时间表、确定的风险和机会以及收入和成本估计中的相关变化。风险和机会包括管理层对实现计划的能力和成本的判断，包括考虑客户指示的计划交付延迟或减少, 以及技术和其他特定合同要求，包括客户活动级别和基于该活动的可变对价。考虑到目前的经济环境，主要是新冠肺炎疫情造成的，管理层对这些考虑因素的判断变得越来越重要。管理层必须对以下方面做出假设和估计
57
目录
合同收入和成本，包括对劳动生产率和可用性的估计、要执行的工作的复杂性和范围、材料的可用性和成本、完成履约义务的时间长度、我们的分包商的执行情况、从客户获得资金的可用性和时机、间接费用成本率、当前和过去的服务成本以及由估计的飞机和发动机利用率以及估计的部件使用寿命驱动的频率等。成本估算还可能包括履行我们的工业合作协议的估计成本，有时是某些合同要求的抵消义务或国内工业参与(ICIP)协议的形式。这些义务可能不同，也可能不同，这取决于它们的性质。如果向客户支付现金以履行我们的抵销义务，它将被记录为交易价格的降低。净销售额、销售成本和对营业利润的相关影响的估计变化按累计追赶基础确认，这是根据履行义务在本期的完成百分比确认利润变化对本期和前期的累计影响。这些估计中的一项或多项的重大变化可能会影响我们一项或多项绩效义务的盈利能力。我们的选管会调整还包括为我们的合同设立以完成百分比为基础的损失准备金。
EAC净调整对我们的经营业绩有以下影响：
截至9月30日的季度，截至9月30日的9个月，
(百万美元，每股除外)2020201920202019
营业利润$(462)$4 $(592)$(77)
普通股股东持续经营的收益(亏损)(1)
(365)3 (468)(61)
普通股股东持续经营的每股摊薄收益(亏损)(1)
$(0.24)$— $(0.36)$(0.07)
(1)这些金额反映了美国21%的法定税率，这接近我们对EAC调整的有效税率。
作为雷神公司合并的结果，雷神公司在完成百分比基础上的合同在合并日期被重置为零完成，因为在合并日期只有合同中未履行的部分代表公司的义务。有关雷神公司合并的更多信息，请参阅本10-Q表格第1项中的“注2：收购、处置、商誉和其他无形资产”。
根据与客户签订的合同设计和开发航空航天产品所发生的成本，在可从相关合同保证金中收回的范围内，作为合同履行成本资本化，随后在OEM产品交付给客户时摊销。合同保证金的估算需要管理层的判断。我们定期评估资本化合同履行成本的减值。
商誉和无形资产。被收购企业的资产和负债按照收购日的估计公允价值按收购会计方法入账。商誉是指超过分配给被收购企业的基本可识别净资产的公允价值的成本。无形资产包括专利、商标/商号、排他性资产、开发的技术、客户关系和其他无形资产，包括与我们2012年达成协议收购劳斯莱斯在国际航空发动机股份公司(IAE)的所有权和合作权益相关的合作资产。收购客户关系无形资产的公允价值于收购日根据对未来税后现金流预期产生的估计和判断(包括预期未来合同续签的可能性和收入减去缴款资产费用)确定，这些预期税后现金流来自收购日存在的客户关系后续收入(包括预期未来合同续签的可能性和收入减去缴款资产费用)，所有这些都折现为现值。商标和商号无形资产的公允价值是利用特许权使用费减免法确定的，这是收益法的一种形式。在这种方法下，基于观察到的市场特许权使用费的特许权使用费费率适用于支持该商号的预计收入，并使用适当的贴现率贴现到现值。详情见本表格10-Q第1项内的“备注1：列报基础及会计原则更新”。
我们将这些方法应用于雷神合并的无形资产估值，其中确定的最重要的无形资产是客户关系和商号。具体到这些无形资产，我们对市场参与者未来现金流的估计包括预测的收入增长率、剩余的开发努力、运营业绩(包括公司特定的协同效应)、计划生命周期、材料和劳动力定价以及其他相关客户、合同和市场因素。对于客户关系，在适当情况下，净现金流量进行了概率调整，以反映与基本假设相关的不确定因素，包括与积压相关的取消率、政府对独家和重新竞争合同的需求以及重新竞争合同的中标率，以及估值中使用的净现金流量的风险概况。此外，使用需要管理层判断的适当贴现率对净现金流进行贴现。与雷神公司合并相关的可识别无形资产的估计公允价值约为191亿美元。
58
目录
其他无形资产中还包括排他性资产，这些资产是为确保在新的商业航空航天平台上提供产品的某些合同权利而支付的款项。当获得不同的权利，并且有足够的增量现金流支持所建立的资产的可回收性时，此类付款被资本化。否则，付款的适用部分将被计入费用。这些合同承诺的资本化付款作为销售额的减少摊销。我们根据经济效益模式对这些无形资产进行摊销，这通常导致摊销方法不是直线摊销。在航天工业中，基于经济效益模式的摊销通常会导致研发期间的摊销费用较低，而随着项目进入完整的生产和售后周期，摊销费用会增加。如果不能可靠地确定经济效益模式，则使用直线摊销法。截至2020年9月30日，这些合同承诺的总价值约为119亿美元，其中约33亿美元迄今已支付。当这些付款不再是有条件的时，我们将这些付款记录为无形资产。我们定期评估这些无形资产的可回收性，这取决于基础飞机平台(包括相关的售后收入流)未来的成功和盈利能力。
商誉 被视为具有无限期寿命的无形资产不摊销，但每年都要接受减值测试，或者如果事件或情况变化表明资产可能减值，则需要更频繁地进行减值测试。减值测试将报告单位的账面价值与其估计公允价值进行比较。如果账面价值超过公允价值，则账面价值减少到公允价值。在制定我们对报告单位公允价值的估计时，需要做出重大判断，以确定使用定性评估或定量评估的适当性。就该等进行的量化评估而言，公允价值主要基于采用贴现现金流量法及特许权使用费减免的收益法，该等方法有重大假设，包括销售增长率、预计营业利润、终端增长率、折扣率及特许权使用费比率。这些假设每年都会发生变化，并直接受到全球市场状况等因素的影响。
本公司一直在监测主要由于新冠肺炎疫情造成的总体经济和市场状况的恶化。从2020年第二季度开始，我们观察到几家航空公司客户破产、航空公司购买飞机的延迟和取消、机队退役和OEM生产时间表的重新定位。这些因素导致我们对恢复新冠肺炎之前的商业飞行活动时间的预期恶化，这进一步降低了我们对未来销售和现金流的预期。我们认为这些因素是2020年第二季度的触发事件，需要对我们的商业航空业务柯林斯航空航天公司和普惠公司的商誉、无形资产和其他资产进行减值评估。
柯林斯航空航天公司和普惠公司的减值评估导致了上文“业务概述”部分进一步讨论的其他几项费用，其中包括2020年第一季度和第二季度与柯林斯航空航天公司的一个无限期居住的无形商品相关的4000万美元和1700万美元的减值，截至2020年9月30日的季度没有记录额外的减值。这些费用主要是由于预期的未来商业航空运输量下降、航空公司破产或其他影响，如机队加速退役、宣布的计划延迟和合同条款的预期变化。我们还评估了可摊销无形资产，没有发现任何减值。
在2020年第二季度，我们评估了柯林斯航空航天和普惠报告部门的商誉减值，并确定六个柯林斯航空航天报告部门中有两个的账面价值超过了未来现金流贴现的总和，导致商誉减值32亿美元。柯林斯航空航天公司为三种情况制定了未来现金流贴现估计：基本情况、下行情况和上行情况。这些情景包括有关未来航空公司飞行活动的假设、原始设备超过保修期的时间、预期的维修、升级和更换、未来的原始设备制造商生产计划和相关的环境假设，包括个人恢复正常旅行的愿望、商务旅行需求以及预防或减少新冠肺炎影响的潜在疗法或疫苗。这些估计需要大量的判断，并且可能会根据我们无法控制的因素而发生变化。我们对三种情况的权重如下：基本情况为50%，下行情况为40%，上行情况为10%，并使用了这些权重，因为我们认为它们反映了相对于我们当前估计的风险和机会。在上述任何情况下评估减值的任何其他报告单位均未显示商誉减值。对于这些其他报告单位，最接近减值的报告单位是柯林斯航空航天公司的一个报告单位，其公允价值超过包括商誉在内的账面价值14亿美元或19%。这些估计值可能会发生重大变化，并在未来期间导致额外的减值。如果用于减值分析的贴现率增加或减少25个基点，两个柯林斯航空航天报告部门的减值将增加12亿美元或减少13亿美元。, 分别。如果现金流减少或增加10%，减值将分别增加25亿美元或减少21亿美元。.
59
目录
该公司持续监测可能对确定公允价值的关键假设产生负面影响的事件和情况，包括长期收入增长预测、盈利能力、折扣率、可比公司交易的近期市场估值、公司市值的波动以及一般行业、市场和宏观经济状况。在2020年第三季度，我们更新了对柯林斯航空航天公司的预测假设，并确定由此产生的第三季度预测与我们第二季度的预测一致。因此，我们确定我们没有额外的商誉减值触发事件。这种情况的未来变化，包括比预期更长和/或更严重的新冠肺炎疫情，或与评估我们报告单位公允价值时使用的判断、假设和估计相关的变量的未来变化，都可能要求公司记录非现金减值费用。
员工福利计划。我们发起国内外的固定收益养老金和退休后福利(PRB)计划。用于计算我们的资金状况的假设是基于公司数据和适当的市场指标确定的。它们每年在12月31日进行评估，当重大事件需要年中重新测量时。这些假设或实际经验中任何与这些假设不同的变化将在简明综合财务报表中报告的养老金和退休后净定期福利(收入)成本中予以确认。
这些员工福利计划会计中使用的假设需要判断。主要假设包括贴现率和计划资产预期回报率(EROA)。其他假设包括死亡率、人口假设(例如退休年龄)、雇员补偿水平的增长速度和医疗成本增长预测。
用于衡量养老金和PRB负债的加权平均贴现率是基于使用优质公司债券开发的收益率曲线，以及计划的特定现金流。对于我们的重大计划，我们利用全收益率曲线法估算服务成本和利息成本部分的净定期收益成本，方法是将确定收益义务所使用的收益率曲线上的特定现货汇率应用于相关的贴现预计现金流。
由于雷神公司的合并，我们已经更新了截至合并日期的敏感性分析。截至2020年4月3日，贴现率提高25个基点将使我们预计的福利义务减少19.25亿美元。截至2020年4月3日，贴现率降低25个基点将使我们预计的福利义务增加20.23亿美元。
贴现率敏感性假设特定于公司的收益率曲线的形状或陡度不变，该曲线用于绘制单个现货汇率，这些现货汇率将应用于未来福利支付的预计现金流出，以计算利息和服务成本。收益率曲线变平，导致利息和债券贴现率之间的利差收窄，并将增加我们的净定期收益成本。相反，收益率曲线的陡峭将导致利息和债务贴现率之间的利差增加，并将降低我们的净定期收益成本。
EROA是为资助预期的未来福利支付义务而投资的资产的长期预期平均收益率。在确定EROA假设时，我们考虑了计划资产的目标资产配置、未来业绩的经济和其他指标，以及总计划资产和个别资产类别的历史业绩。此外，在制定适当的资本市场假设时，我们可能会咨询和考虑金融和其他专业人士的意见。回报预测也是使用模拟模型进行验证的，该模型结合了收益率曲线、信用利差和风险溢价，以预测长期预期回报。某一年的实际资产回报与EROA之间的差异不一定表明需要改变假设，因为EROA代表的是长期内的预期平均回报。
我们必须同时应用美国公认会计原则(GAAP)(如上所述)下的财务会计准则(FAS)要求和美国政府成本会计准则(CAS)要求来计算养老金和PRB费用。FAS和CAS费用都使用需要判断的长期假设，但是CAS费用的计算与FAS的要求和计算方法不同。虽然FAS和CAS的养老金费用最终责任相似，但成本确认模式不同。我们的CAS养老金支出主要包括CAS服务成本以及因人口或经济经验与预期不同、假设发生变化或计划拨备发生变化而产生的摊销金额。CAS要求承包商将使用基于EROA的贴现率的负债与使用基于优质公司债券的贴现率的负债进行比较，并在开发CAS费用时使用两种负债计算中的较大者。此外，与FAS不同的是，CAS费用只对符合以下条件的计划确认
60
目录
资金不全。因此，如果由于我们的资产或负债经验，计划成为或停止在CAS项下获得全额资金，我们的CAS费用将相应发生变化。
RIS和RMD的部门结果仅包括根据CAS确定的养老金和PRB费用，我们通常通过对美国政府的产品和服务定价来收回这些费用。我们的CAS费用和可归因于这些部门的FAS服务成本之间的差额是FAS/CAS运营调整，并在我们的部门业绩中作为单独的一行报告。根据美国公认会计准则，FAS/CAS运营调整导致营业利润中的合并养老金支出等于FAS费用的服务成本部分。柯林斯航空航天公司和普惠公司的部门业绩包括FAS服务成本。所有部门的FAS费用的其他组成部分都记录在我们的简明综合营业报表的非服务养老金(收入)费用项下的营业外收入中。
我们也要遵守1974年雇员退休收入保障法(ERISA)基金规则要求我们在每年根据2006年“养老金保护法”(PPA)确定的滚动七年期间为我们的养老金计划提供全额资金，并在每年年初计算出资金状况。资金需求主要基于本年度的预期服务成本和其他以前无资金支持的负债的摊销。由于要求和计算方法的不同，我们的FAS费用和CAS费用都不代表PPA资金需求。
所得税。管理层相信，我们在临时差额变为可扣除期间的收益将足以实现相关的未来所得税优惠，这可能会在较长的一段时间内实现。对于税项结转到期日或预计经营业绩显示不太可能实现的司法管辖区，将提供估值免税额。
在评估估值免税额的需要时，我们估计未来的应纳税所得额，并考虑持续税务筹划策略的可行性和税项亏损结转的变现能力。与递延税项资产相关的估值免税额可能会受到税法变化、法定税率变化和未来应纳税所得额的影响。如果我们确定我们将来无法实现我们的全部或部分递延税项资产，我们将在作出决定的期间或税法修订颁布时通过增加税费来减少此类金额。相反，如果我们确定我们能够在未来实现我们的递延税项资产超过账面净值，我们将通过减少该决定期间的税项费用来减少记录的估值拨备。
在正常的业务过程中，量化我们的所得税头寸存在固有的不确定性。我们根据管理层对报告日期可获得的事实、情况和信息的评估，评估我们的所得税头寸，并记录所有年度的税收优惠。对于那些更有可能维持税收优惠的税务头寸，我们记录了最大金额的税收优惠，最终与完全了解所有相关信息的税务机关达成和解的可能性超过50%。对于那些税收优惠不太可能持续的所得税职位，财务报表中没有确认任何税收优惠。此外，我们已进行完成分离交易所需的若干内部法人重组交易。我们根据我们对适用税法的解释和我们对适当实体估值的确定，对这些交易进行了应计税款。请参阅本表格10-Q第1项内的“附注1：会计原则的列报依据及摘要”和“附注9：所得税”以作进一步讨论。
管理层已确定，开利和奥的斯在2020年4月3日的分销，以及某些相关的内部业务分离交易，根据适用法律有资格免税。在作出此等决定时，吾等将相关司法管辖区的税法应用于吾等的事实及情况，并取得相关税务机关的税务裁决、税务意见及/或与已达成的税务待遇有关的其他外部税务建议。如果已完成的开利或奥的斯分销，或某些内部业务分离交易未能获得免税待遇，公司可能会承担巨额债务，并可能对公司未来报告期的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
或有负债。我们的运营单位包括在世界各地销售产品和服务并开展业务的企业。如本表格10-Q第1项“附注17：承诺及或有事项”所述，在正常业务过程中，可能会出现合约、法规及其他事宜，使吾等遭受索偿或诉讼。值得注意的是，新的航空航天技术的设计、开发、生产和支持本质上是复杂的，而且容易受到风险的影响。自从PW1000G齿轮传动涡扇发动机于2016年投入使用以来，已经发现并经历了发动机的技术问题，这对于新发动机和新的航空航天技术来说是典型的。普惠公司通过各种改进和修改解决了这些问题。这些问题导致了财务影响，包括增加了保修条款、客户合同结算以及合同履行估计的减少。在正常过程中，可能还会出现与该计划或其他计划相关的其他技术问题，这可能会导致财务影响，这些影响可能对公司的财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响。
61
目录
此外，我们与美国政府签订了重要合同，接受政府监督和审计，这可能需要大幅调整合同价格。当可能已发生负债且金额可合理估计时，我们应计与这些事项相关的负债。最有可能发生的费用是根据对每一事项当时可获得的事实的评估而累计的。如果估计范围内没有更可能的金额，则应计最小值。与这些事项的结果有关的固有不确定性可能导致数额与就其解决作出的任何规定大不相同。
行动结果
正如我们在这份10-Q表格中的“关于前瞻性陈述的告诫”中所描述的，我们的中期经营业绩和这些结果的期间间比较，特别是在部门层面上，可能不能表明我们未来的经营结果。以下对各期间比较结果的讨论，包括对分部结果的讨论，应在此背景下看待。正如上面在业务概述中进一步讨论的那样，RIS和RMD的结果反映了雷神公司合并于2020年4月3日完成后的一段时间。此外，由于从2020年第二季度开始的分离交易和分配，奥的斯和开利的历史业绩作为非持续业务列报，因此已被排除在列报的所有期间的持续业务和分部业绩之外。
净销售额
 截至9月30日的季度，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2020201920202019
净销售额$14,747 $11,373 $40,168 $33,655 
导致截至2020年9月30日的季度和9个月的总净销售额与去年同期相比的总变化的因素如下：
(百万美元)截至2020年9月30日的季度截至2020年9月30日的9个月
有机(1)
$(3,855)$(7,357)
外币折算14 (14)
收购和资产剥离，净额7,215 13,884 
其他— — 
总变化量$3,374 $6,513 
(1)：我们为我们的综合经营业绩提供净销售额的有机变化。我们相信，这一措施对投资者是有用的，因为它为我们业务的基本业绩提供了透明度，从而实现了更好的同比可比性。这一有机变化不包括外币汇率波动、收购和资产剥离、净额以及其他重要的非经常性和非经营性项目的影响。上表提供了这一衡量标准与报告的美国公认会计原则金额的对账。
与截至2019年9月30日的季度相比，截至2020年9月30日的季度净销售额有机减少了38.55亿美元。这一下降反映了柯林斯航空航天公司22亿美元的有机销售额下降，这主要是由于商业航空航天售后市场销售额和商业航空航天OEM销售额的下降，但部分被更高的军事销售所抵消。商业航空原始设备制造商销售额和商业航空航天售后市场销售额的下降主要是由于目前的经济环境，主要是由新冠肺炎大流行推动的，这导致了 更低的飞行时间、机队利用率和商业OEM交付。净销售额的下降还反映了普惠公司18亿美元的有机销售额下降，这主要是由于商业售后市场销售额下降，主要是由于商店访问量和相关备件销售的大幅减少，以及商业发动机交货量的大幅减少，所有这些都主要是由当前的经济环境(主要是新冠肺炎疫情)推动的，部分抵消了军事销售额的增加，这主要是由F117大修、F135发动机销售的增加以及多个战斗机平台的售后市场增长推动的。与截至2019年9月30日的季度相比，截至2020年9月30日的季度，收购和资产剥离的净销售额增加了72.15亿美元，主要原因是雷神公司于2020年4月3日合并。包括在收购和资产剥离的变化中，净额是出售2020年第三季度出售的柯林斯航空航天军事全球定位系统(GPS)和天基精密光学业务，这在本年度项目1的“附注2：收购、处置、商誉和其他无形资产”中进一步讨论。M 10-Q。
与截至2019年9月30日的9个月相比，截至2020年9月30日的9个月的净销售额有机减少了73.57亿美元。这一下降反映了柯林斯航空航天公司46亿美元的有机销售额下降，这主要是由于商业航空航天OEM销售额和商业航空航天售后市场销售额下降，但部分被更高的军事销售所抵消。商业航空原始设备制造商销售额和商业航空航天售后市场销售额的下降，主要是由于目前的经济环境主要是由新冠肺炎大流行推动的，这导致了 更低的飞行时间、机队利用率和商业OEM交付。净销售额的下降也反映了
62
目录
普惠公司29亿美元的收入主要是由于商业售后市场销售额下降，主要是由于店铺参观和相关备件销售大幅减少，以及商业发动机交货量大幅减少，所有这些主要是由当前的经济环境(主要是新冠肺炎疫情)推动的，部分抵消了军事销售额的增加，主要是F135发动机销售的增加，F117大修和多个战斗机平台的售后市场增长。与截至2019年9月30日的9个月相比，截至2020年9月30日的9个月，收购和资产剥离的净销售额增加了138.84亿美元，这主要是由2020年4月3日雷神公司的合并推动的。包括在收购和资产剥离的变化中，净销售额为柯林斯航空航天军用GPS和天基精密光学业务如本表格10-Q第1项“附注2：收购、处置、商誉和其他无形资产”中进一步讨论的那样，2020年第三季度。
截至2020年9月30日的季度和9个月，按产品和服务销售额划分的外部净销售额的构成大致如下：
柯林斯航空航天系统公司普惠律师事务所雷神情报与太空雷神导弹与防御
产品80 %60 %75 %90 %
服务20 %40 %25 %10 %

截至9月30日的季度，占总净销售额的百分比
(百万美元，百分比除外)2020201920202019
净销售额
产品$11,469 $8,211 78 %72 %
服务3,278 3,162 22 %28 %
总净销售额$14,747 $11,373 100 %100 %
与截至2019年9月30日的季度相比，截至2020年9月30日的季度产品净销售额增长了32.58亿美元，这主要是由于2020年4月3日雷神合并导致外部产品销售额增加了61亿美元，但部分被柯林斯航空航天公司17亿美元和普惠公司11亿美元的外部产品销售额减少所抵消。
与截至2019年9月30日的季度相比，截至2020年9月30日的季度，净服务销售额增长了1.16亿美元，这主要是由于2020年4月3日雷神合并导致对外服务销售额增加了12亿美元，但普惠公司和柯林斯航空航天公司的对外服务销售额分别减少了7亿美元和4亿美元，部分抵消了这一影响。
截至9月30日的9个月，占总净销售额的百分比
(百万美元，百分比除外)2020201920202019
净销售额
产品$30,402 $24,635 76 %73 %
服务9,766 9,020 24 %27 %
总净销售额$40,168 $33,655 100 %100 %
与截至2019年9月30日的9个月相比，截至2020年9月30日的9个月的净产品销售额增长了57.67亿美元，这主要是由于2020年4月3日雷神合并导致外部产品销售额增加了118亿美元，但部分被柯林斯航空航天公司38亿美元和普惠公司22亿美元的外部产品销售额减少所抵消。
与截至2019年9月30日的9个月相比，截至2020年9月30日的9个月的净服务销售额增长了7.46亿美元，这主要是由于2020年4月3日与雷神公司的合并导致对外服务销售额增加了22亿美元，但部分被柯林斯航空航天公司和普惠公司的对外服务销售额分别减少了7亿美元和7亿美元所抵消。
63
目录
我们对主要客户的销售额如下：
截至9月30日的季度，占总净销售额的百分比
(百万美元，百分比除外)2020201920202019
对美国政府的销售(1)
$7,747 $2,313 53 %20 %
通过美国政府进行的外国军售1,372 399 9 %4 %
外国政府直接商业销售1,186 315 8 %3 %
商业航空航天和其他商业销售4,442 8,346 30 %73 %
总净销售额$14,747 $11,373 100 %100 %
(1)美国不包括通过美国政府进行的外国军售。
截至9月30日的9个月，占总净销售额的百分比
(百万美元，百分比除外)2020201920202019
对美国政府的销售(1)
$17,603 $6,777 44 %20 %
通过美国政府进行的外国军售3,040 1,091 8 %3 %
外国政府直接商业销售2,653 1,082 7 %3 %
商业航空航天和其他商业销售16,872 24,705 42 %73 %
总净销售额$40,168 $33,655 100 %100 %
(1)美国不包括通过美国政府进行的外国军售。
销售产品和服务的成本 
 截至9月30日的季度，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2020201920202019
销售产品和服务的总成本$13,004 $8,509 $33,790 $25,482 
净销售额百分比88.2 %74.8 %84.1 %75.7 %
导致截至2020年9月30日的季度和9个月销售产品和服务总成本同比变化的因素如下： 
(百万美元)截至2020年9月30日的季度截至2020年9月30日的9个月
有机(1)
$(1,833)$(3,456)
外币折算19 (25)
收购和资产剥离，净额5,777 11,019 
重组122 211 
购置款会计调整301 622 
其他109 (63)
总变化量$4,495 $8,308 
(1)：我们为我们的综合经营业绩提供销售成本的有机变化。我们相信，这一措施对投资者是有用的，因为它为我们业务的基本业绩提供了透明度，从而实现了更好的同比可比性。这一有机变化不包括外币汇率波动、收购和资产剥离、净额、重组成本、与某些收购会计调整相关的成本以及其他重要的非经常性和非经营性项目的影响。上表提供了这一衡量标准与报告的美国公认会计原则金额的对账。
与截至2019年9月30日的季度相比，截至2020年9月30日的季度销售的产品和服务总成本有机下降18.33亿美元，主要是由上述有机销售下降推动的。与截至2019年9月30日的季度相比，截至2020年9月30日的季度，收购和资产剥离净额为57.77亿美元，这主要是由2020年4月3日雷神公司的合并推动的。包括在收购和资产剥离的变更中净额是在2020年第三季度出售的柯林斯航空航天军用GPS和基于空间的精密光学业务，如“注2：收购、处置、商誉和其他无形资产”中进一步讨论的那样，净额是在2020年第三季度出售的柯林斯航空航天军用GPS和基于空间的精密光学业务的销售本表格10-Q第1项内的“资产”。与截至2019年9月30日的季度相比，截至2020年9月30日的季度其他项目增加了1.09亿美元，反映了普惠公司商用飞机计划资产减值8900万美元。
与截至2019年9月30日的9个月相比，截至2020年9月30日的9个月销售的产品和服务总成本有机下降34.56亿美元，主要是由上述有机销售下降推动的。收购和资产剥离增加，截至2020年9月30日的9个月净增加110.19亿美元
64
目录
与截至9月30日的9个月相比，2019年主要是由2020年4月3日雷神公司的合并推动的。包括在收购和资产剥离的变化中，T是出售柯林斯航空航天军用GPS和天基精密光学业务2020年第三季度，如本表格10-Q第1项“附注2：收购、处置、商誉和其他无形资产”中进一步讨论的那样。与截至2019年9月30日的9个月相比，截至2020年9月30日的9个月其他项目减少了6300万美元，这反映出柯林斯航空航天公司没有对与收购罗克韦尔柯林斯公司(Rockwell Collins)1.81亿美元相关的库存公允价值递增摊销，部分被普拉特·惠特尼公司8900万美元的商用飞机计划资产减值所抵消。
截至9月30日的季度，占总净销售额的百分比
(百万美元，百分比除外)2020201920202019
销售成本
产品$10,322 $6,498 70.0 %57.1 %
服务2,682 2,011 18.2 %17.7 %
销售总成本$13,004 $8,509 88.2 %74.8 %
与截至2019年9月30日的季度相比，截至2020年9月30日的季度，净产品销售成本增长了38.24亿美元，这主要是由于2020年4月3日雷神合并导致外部产品销售成本增加，但部分被柯林斯航空航天公司和普惠公司外部产品销售成本的下降所抵消。
与截至2019年9月30日的季度相比，截至2020年9月30日的季度销售净服务成本增加了6.71亿美元，这主要是由于2020年4月3日雷神合并导致销售外部服务成本增加，但部分被柯林斯航空航天公司外部服务销售成本的下降所抵消。
截至9月30日的9个月，占总净销售额的百分比
(百万美元，百分比除外)2020201920202019
销售成本
产品$26,571 $19,897 66.1 %59.1 %
服务7,219 5,585 18.0 %16.6 %
销售总成本$33,790 $25,482 84.1 %75.7 %
与截至2019年9月30日的9个月相比，截至2020年9月30日的9个月的净产品销售成本增长了66.74亿美元，这主要是由于2020年4月3日雷神公司合并导致外部产品销售成本增加，但部分被柯林斯航空航天公司和普惠公司外部产品销售成本的下降所抵消。
与截至2019年9月30日的9个月相比，截至2020年9月30日的9个月的销售净服务成本增加了16.34亿美元，这主要是由于2020年4月3日雷神合并导致销售的外部服务成本增加，但部分被柯林斯航空航天公司的外部服务销售成本的下降所抵消。
研究与发展 
 截至9月30日的季度，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2020201920202019
公司出资$642$592$1,872$1,784
净销售额百分比4.4 %5.2 %4.7 %5.3 %
客户出资(1)
$1,207$583$3,032$1,708
净销售额百分比8.2 %5.1 %7.5 %5.1 %
(1)所有由客户出资的研发成本均包含在我们的简明综合经营报表中的销售成本中。
研究和开发支出受到项目开发时间表的可变性质的影响，因此，预计支出水平每年都会出现波动。与截至2019年9月30日的季度相比，截至2020年9月30日的季度公司资助的研发增加了5,000万美元，这主要是由2020年4月3日与雷神公司合并相关的2亿美元推动的，但部分抵消了普惠公司各种商业项目费用减少1亿美元的影响，这主要是由于当前的经济环境，主要是由于新冠肺炎采取了成本削减措施。与截至2019年9月30日的9个月相比，截至2020年9月30日的9个月，公司资助的研发增加了8,800万美元，主要是由2020年4月3日与雷神公司合并相关的4亿美元推动的，部分抵消了普惠公司各种商业项目支出减少2亿美元和柯林斯航空航天公司各种商业项目支出减少1亿美元的影响，这两项支出都主要是由于当前经济环境(主要是新冠肺炎)而采取的成本削减措施。
65
目录
与截至2019年9月30日的季度相比，截至2020年9月30日的季度客户资助的研发增加了6.24亿美元，主要是由与2020年4月3日雷神合并相关的6亿美元推动的。与截至2019年9月30日的9个月相比，截至2020年9月30日的9个月客户资助的研发增加了13.24亿美元，主要是由与2020年4月3日雷神合并相关的12亿美元推动的。其余的增长主要是由普拉特·惠特尼公司1亿美元的军事发展项目支出增加推动的。
销售、一般和行政 
 截至9月30日的季度，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2020201920202019
销售、一般和行政费用$1,401$902$4,189$2,672
净销售额百分比9.5 %7.9 %10.4 %7.9 %
与截至2019年9月30日的季度相比，截至2020年9月30日的季度销售、一般和行政费用增加了4.99亿美元，主要是由与2020年4月3日雷神合并相关的5亿美元推动的，不包括重组成本的影响。销售、一般和行政费用的增加还包括1亿美元的较高的一般和行政重组成本。
与截至2019年9月30日的9个月相比，截至2020年9月30日的9个月的销售、一般和行政费用增加了15.17亿美元，主要是由于与2020年4月3日的雷神合并相关的10亿美元，不包括重组成本的影响，以及3亿美元的一般和行政重组成本上升。销售、一般和行政费用的增加还包括普惠公司2亿美元和柯林斯航空航天公司1亿美元的较高费用，这主要是由于对预期信贷损失的估计增加，主要是由于客户破产和额外的信贷损失拨备。
我们正在不断评估我们的成本结构，并已实施重组行动，以保持我们的成本结构的竞争力。在适当的情况下，上述反映的金额包括以前的重组行动对销售、一般和行政费用的有利影响。请参阅本表格10-Q第1项下的“注11：重组费用”和下面的“重组费用”，以供进一步讨论。
其他收入(费用)，净额 
 截至9月30日的季度，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2020201920202019
其他收入(费用)，净额$734 $60 $835 $241 
其他收入(费用)，净额包括未合并实体的权益收益、特许权使用费收入、汇兑损益以及其他持续和非经常性项目。截至2020年9月30日的季度，与截至2019年9月30日的季度相比，其他收入(费用)净额增加6.74亿美元，主要是由于柯林斯航空航天业务的销售收益6.08亿美元，在本10-Q表格第1项的“注释2：收购、处置、商誉和其他无形资产”中进一步讨论。
与截至2019年9月30日的9个月相比，截至2020年9月30日的9个月的其他收入(支出)净增加5.94亿美元，主要是由于柯林斯航空航天业务的销售收益6.08亿美元。
营业利润(亏损)
 截至9月30日的季度，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2020201920202019
营业利润(亏损)$434$1,430$(2,031)$3,958
营业利润(亏损)利润率2.9 %12.6 %(5.1)%11.8 %
与截至2019年9月30日的季度相比，截至2020年9月30日的季度营业利润减少9.96亿美元，主要是由我们各个部门的运营业绩推动的，具体部门业绩如下所述。营业利润的减少包括与雷神合并相关的3.59亿美元的收购会计调整增加，以及2.22亿美元的重组成本增加，这主要与我们的柯林斯航空航天和普惠部门以及2020年4月3日的雷神合并所采取的重组行动有关。
与截至2019年9月30日的9个月相比，截至2020年9月30日的9个月的营业利润(亏损)为59.89亿美元，主要是由第二季度31.83亿美元的商誉减值亏损推动的
66
目录
与两个柯林斯航空航天报告部门相关的2020年季度业绩，以及我们各个部门的运营业绩，如下文个别部门业绩所述。营业利润(亏损)的减少包括与雷神合并相关的7.12亿美元收购会计调整增加，以及5.82亿美元重组成本的增加，这主要与我们的柯林斯航空航天和普惠部门以及2020年4月3日雷神合并所采取的行动有关。
非服务年金(收入)支出
 截至9月30日的季度，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2020201920202019
非公务养老金(收入)费用$(253)$(289)$(658)$(681)
与截至2019年9月30日的季度相比，截至2020年9月30日的季度的非服务养老金(收入)支出变化为3600万美元，主要是由于截至2019年9月30日的季度的一次性削减收益9800万美元，以及与截至2019年9月30日的季度相比，截至2020年9月30日的季度的净精算亏损确认增加，这部分被雷神合并导致的雷神公司计划的包括在内所抵销。在截至2019年9月30日的季度，UTC计划的非服务养老金(收入)支出与截至2019年9月30日的季度相比发生了3600万美元的变化，这主要是由于截至2019年9月30日的季度的一次性削减收益为9800万美元，以及与截至2019年9月30日的季度相比，确认的净精算亏损有所增加，部分抵消了UTC计划的影响。一次性削减收益是由于UTC国内定义福利计划的修正案确认了之前未确认的先前服务积分，自2019年12月31日起停止积累未来服务的额外福利和对非工会参与者的补偿。
与截至2019年9月30日的9个月相比，截至2020年9月30日的9个月的非服务养老金(收入)支出变化为2300万美元，主要是由于截至2019年9月30日的季度一次性削减收益9800万美元，以及与截至2019年9月30日的9个月相比，截至2020年9月30日的9个月的净精算亏损确认增加，部分被雷神合并导致的雷神公司计划包括在内所抵消。
利息支出，净额
 截至9月30日的季度，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2020201920202019
利息支出$356$424$1,041$1,275
利息收入(6)(22)(24)(101)
利息支出，净额$350$402$1,017$1,174
平均利息支付率4.2 %3.6 %4.0 %3.7 %
利息支出，与截至2019年9月30日的季度相比，截至2020年9月30日的季度净减少5200万美元，主要原因是利息支出减少，主要是由于偿还长期债务。与截至2019年9月30日的9个月相比，截至2020年9月30日的9个月的利息支出净额减少了1.57亿美元，这主要是由于主要由偿还长期债务推动的利息支出的减少，部分被主要由前一年与税务结算相关的6300万美元利息收入推动的利息收入的减少所抵消。在截至2020年9月30日的季度和9个月的利息支出减少中，分别有800万美元和5200万美元的变化，即与我们的某些非合格递延薪酬和员工福利计划相关的信托中持有的有价证券的按市值计价的公允价值变化，主要与作为雷神公司合并的一部分收购的信托有关。截至2020年9月30日，我们长期债务的平均期限约为14年。
所得税
 截至9月30日的季度，截至9月30日的9个月，
 2020201920202019
实际税率45.1 %23.2 %(31.5)%13.4 %
截至2020年9月30日的季度的实际税率包括税前收入的21%的税费支出和与柯林斯航空航天业务销售相关的税率增长61.1%，但被当前经济环境(主要是新冠肺炎疫情和重组成本)推动的与本季度费用相关的州税率和非美国税率下降16.8%，以及与更新预测的年化有效税率对上一季度收益的影响相关的税率下降13.6%部分抵消了这一降幅。这一税率与柯林斯航空航天业务销售相关的税率增加了61.1%，但与当前经济环境(主要是新冠肺炎疫情和重组成本)推动的本季度费用相关的州税率和非美国税率下降了16.8%，以及与更新预测的年化有效税率对上一季度收益的影响相关的税率下降了13.6%，部分抵消了上述因素。有关这些费用的进一步讨论，请参阅本表格10-Q第1项中的“附注1：列报基础和会计原则摘要”和“附注11：重组费用”。剩下的6.6%的降幅是由各种不相关的项目组成的，这些项目单独和总体上都不显著。
截至2020年9月30日的9个月的有效税率包括税前亏损的21%的税收优惠，与主要不可抵扣的商誉减值相关的税率下降27.6%，主要不可扣除的商誉减值的税率下降16.3%
67
目录
由于分离交易或雷神公司合并导致的递延税项资产减值，主要与出售柯林斯航空航天业务有关的比率下降9.5%。其余0.9%的增幅是由各项无关项目组成，个别项目和整体项目的增幅均不大。
截至2019年9月30日的季度和9个月的有效税率包括税前收入21%的税费支出，分别被分别降至0.7%和8.3%的税率所抵消，这与与UTC 2014-2016纳税年度国税局(IRS)审查司相关的审计和解以及公司一家子公司提交的参与意大利税务机关提供的特赦计划有关。截至2019年9月30日的季度的其余2.9%的增长和截至2019年9月30日的9个月的0.7%的增长由各种不相关的项目组成，个别和整体都不显著。
随着与2017年减税和就业法案(TCJA)相关的指导和解释继续敲定，全年税率可能会发生变化。此外，我们预计潜在的离散项目每个季度的税率都会有所不同。2020年7月20日，美国财政部发布了最终的全球无形低税收入(GILTI)和拟议的F分部收入法规。GILTI条例就TCJA中颁布的条款提供指导，并允许追溯适用。我们继续审查对有效税率的影响，并打算在第四季度记录最终影响。2020年9月29日，美国财政部发布了拟议的和最终的外国税收抵免规定；我们正在审查对有效税率的影响。
普通股所有者持续经营的净收益(亏损)。
 截至9月30日的季度，截至9月30日的9个月，
(百万美元，每股除外)2020201920202019
普通股股东的持续经营净收益(亏损)$151 $958 $(3,255)$2,853 
持续经营的稀释后每股收益(亏损)$0.10 $1.11 $(2.48)$3.31 
截至2020年9月30日的季度，可归因于普通股股东的持续运营净收入包括以下内容：
•收购会计调整主要与雷神公司的合并有关，税后净额为4.01亿美元，这对持续运营的稀释后每股收益0.27美元产生了不利影响；
•税后重组费用为1.89亿美元，这对持续运营的稀释后每股收益0.12美元产生了不利影响；
•重大的不利合同调整，主要是在普惠公司，税后净额为4.3亿美元，这对持续运营的稀释后每股收益0.28美元产生了不利影响；以及
•柯林斯航空航天业务的销售收益为2.53亿美元(税后净额)，这在本10-Q表格第1项中的“注2：收购、处置、商誉和其他无形资产”中进一步讨论，这对持续运营的稀释后每股收益0.17美元产生了有利影响。
截至2019年9月30日的季度，可归因于普通股股东的持续运营净收入包括以下内容：
•税后净额1.76亿美元的收购会计调整，这对持续运营的稀释后每股收益0.20美元产生了不利影响；以及
•扣除税后的重组费用为2100万美元，这对持续运营的稀释后每股收益0.02美元产生了不利影响。
截至2020年9月30日的9个月，普通股股东的持续运营净亏损包括：
•收购会计调整主要与雷神公司的合并有关，税后净额为10.04亿美元，这对持续运营的稀释后每股收益0.77美元产生了不利影响；
•税后重组费用为5.17亿美元，这对持续运营的稀释后每股收益0.39美元产生了不利影响；
•与我们的柯林斯航空航天部门相关的32.4亿美元不可抵扣商誉和无形资产减值费用，这对持续运营的稀释后每股收益2.47美元产生了不利影响；
•柯林斯航空航天公司和普惠公司的重大不利合同调整为6.3亿美元的税后净额，这对持续运营的稀释后每股收益0.48美元产生了不利影响；
68
目录
•与公司分离交易有关的4.15亿美元税费，包括预计不会使用的递延税项资产减值，这对每股0.32美元的持续经营摊薄收益产生了不利影响；
•增加了对客户破产导致的预期信贷损失的估计，以及2.72亿美元(税后净额)的信贷损失额外拨备，这对持续运营的稀释后每股收益0.21美元产生了不利影响；以及
•柯林斯航空航天业务的销售收益为2.53亿美元(税后净额)，这对持续运营的稀释后每股收益0.19美元产生了有利影响。
截至2019年9月30日的9个月，普通股股东应占持续运营的净收入包括：
•税后净额5.21亿美元的收购会计调整，这对持续运营的稀释后每股收益0.60美元产生了不利影响；
•税后净额为7700万美元的重组费用，这对持续运营的稀释后每股收益0.09美元产生了不利影响；
•税收结算和与税收结算相关的利息收入为3.35亿美元，这对持续运营的稀释后每股收益0.39美元产生了有利影响；以及
•与罗克韦尔柯林斯公司(Rockwell Collins)收购1.41亿美元的税后净额相关的库存公允价值递增的摊销，对持续运营的稀释后每股收益0.16美元产生了不利影响。
普通股所有者非持续经营的净收益(亏损)
 截至9月30日的季度，截至9月30日的9个月，
(百万美元，每股除外)2020201920202019
普通股股东非持续经营的净收益(亏损)$113 $190 $(399)$1,541 
非持续经营摊薄后每股收益(亏损)$0.08 $0.22 $(0.30)$1.78 
2020年4月3日，我们完成了我们的商业业务奥的斯和开利的分离。自该日起，奥的斯和承运人部门的历史业绩已被重新分类为所列所有时期的非连续性业务。有关更多信息，请参阅本表格10-Q第1项中的“注3：停止运营”。
与截至2019年9月30日的季度相比，截至2020年9月30日的季度普通股股东非持续运营的净收益(亏损)为7700万美元，以及非持续运营的稀释每股收益(亏损)为0.14美元的相关变化，主要是由于上一年奥的斯和开利的经营活动，因为分离交易发生在2020年4月3日，以下讨论的与我们的商业业务分离相关的上年成本上升部分抵消了这一变化。
与截至2019年9月30日的9个月相比，截至2020年9月30日的9个月普通股股东应占非持续运营净收益(亏损)19.4亿美元的变化，以及截至2019年9月30日的9个月非持续运营稀释每股收益(亏损)2.08美元的相关变化，主要是由于上一年奥的斯和开利的经营活动，因为分离交易发生在2020年4月3日，以及以下讨论的与截至2020年9月30日的9个月我们的商业业务分离相关的成本增加。
截至2020年9月30日的季度，非持续运营的净收益(亏损)包括与我们的商业业务分离相关的1.13亿美元的税后收益，主要与与我们的商业业务分离相关的前期成本的税收优惠有关。截至2020年9月30日的9个月，非持续业务的净收益(亏损)包括与我们的商业业务分离相关的成本8.77亿美元(税后净额)，主要与提前偿还6.11亿美元未偿还本金相关的债务清偿成本有关。
截至2019年9月30日的季度和9个月的非持续运营净收益(亏损)包括与我们的商业业务分离相关的成本，分别为6.37亿美元(税后净额)和9.31亿美元(税后净额)。
69
目录
普通股所有者的净收益(亏损)。
 截至9月30日的季度，截至9月30日的9个月，
(百万美元，每股除外)2020201920202019
普通股股东应占净收益(亏损)$264 $1,148 $(3,654)$4,394 
稀释后的每股运营收益(亏损)$0.17 $1.33 $(2.79)$5.09 
截至2020年9月30日的季度和9个月，普通股股东应占净收益(亏损)和运营稀释后每股收益的下降是由于持续运营的减少，如上所述，持续运营的净收益(亏损)可归因于普通股所有者的净收益(亏损)，以及非持续运营的减少，如上文的非持续运营的净收益(亏损)所述。
重组成本
 截至9月30日的季度，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2020201920202019
重组成本$250 $28 $685 $103 
重组行动是我们提高营业利润率努力的重要组成部分，与现有业务和最近的合并和收购都有关。费用通常来自与裁员相关的遣散费、与整合现场和制造业务相关的设施退出和租赁终止成本，以及退出遗留项目的成本。我们会继续密切监察经济环境，并可能采取进一步的重组行动，使我们的成本结构与现时市况的需求保持一致。
2020行动。在截至2020年9月30日的季度和9个月中，我们分别录得净税前重组费用2.4亿美元和6.86亿美元，主要是与普惠和柯林斯航空航天相关的遣散费和重组行动，以应对与当前经济环境相关的预期影响，这些影响主要由新冠肺炎大流行、雷神合并以及2020年启动的持续成本削减努力造成。我们预计将产生3400万美元的额外重组费用，以完成这些行动。我们的目标是在2021年完成2020年启动的大部分行动。我们预计，在一到两年内，与这些行动相关的持续业务的经常性税前节省每年将达到约10亿美元。大约75%的重组成本将需要现金支付，我们已经为此提供了资金，并预计将继续用运营产生的现金提供资金。在截至2020年9月30日的9个月里，我们有2.22亿美元的现金流出与2020年的行动相关。
2019年行动。在截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的季度中，我们分别为2019年启动的行动记录了900万美元和800万美元的税前重组净费用。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月内，我们分别为2019年启动的行动记录了500万美元和4100万美元的税前重组费用净额。我们预计将产生6200万美元的额外重组费用，以完成这些行动。我们的目标是在2020年完成2019年启动的大部分剩余劳动力和设施相关成本降低行动。我们预计，在启动这些行动后的两年内，与这些行动相关的持续运营的年度经常性税前节省每年将达到约2亿美元，我们在截至2020年9月30日的9个月中实现了约1.15亿美元。几乎所有的重组成本都需要现金支付，我们已经为此提供了资金，并预计将继续用运营产生的现金提供资金。在截至2020年和2019年9月30日的9个月里，与2019年行动相关的现金流出分别为3500万美元和2900万美元。
此外，在截至2020年和2019年9月30日的季度内，我们分别为2018年及之前启动的重组行动记录了10亿美元和2000万美元的税前重组费用净额。在截至2020年和2019年9月30日的9个月内，我们分别为2018年和之前启动的重组行动冲销了600万美元和记录了6200万美元的税前重组费用净额。有关重组的其他讨论，请参阅本表格10-Q第1项下的“注11：重组费用”。
细分市场回顾
A在上面的业务概述中进行了进一步的讨论，或者2020年4月3日，联合技术公司(UTC)完成了定义如下的分离交易，并于2020年4月3日完成了定义如下的雷神公司合并，成立了新公司雷神技术公司(Raytheon Technologies Corporation)。作为这些交易的结果，我们现在经营四个主要业务部门：柯林斯航空航天系统公司(柯林斯航空航天公司)、普惠公司、雷神情报和空间公司(RIS)和雷神导弹和防务公司(RMD)。RIS和RMD的结果反映了雷神公司合并于2020年4月3日完成后的一段时间。奥的斯和开利的历史业绩均作为非持续业务列报，因此已被排除在列报的所有期间的持续业务和分部业绩之外。
70
目录
柯林斯航空航天公司和普拉特·惠特尼公司历史上都是联合技术公司旗下的航空航天业务，这些部门在合并后保持不变。RIS和RMD部门是在雷神公司历史业务部门重组的基础上创建的，其中雷神公司的情报、信息和服务以及空间和机载系统部门合并为RIS部门，雷神公司的综合防御系统和导弹系统部门合并为RMD部门。有关我们柯林斯航空航天公司和普惠公司业务的更详细描述，请参阅我们2019年年度报告Form 10-K第1项中的“业务”。
雷神情报与太空是先进任务集成传感器和通信系统的领先开发商和提供商，包括空间信息和多领域情报解决方案、电子战解决方案、高级培训和后勤服务，以及面向全球情报、国防、联邦和商业客户的网络和软件解决方案。
雷神导弹与防御是美国及盟国武装部队导弹和作战系统的领先设计商、开发商、集成商和生产商，也是综合空中和导弹防御、大型陆基和海基雷达解决方案、指挥、控制、通信、计算机、网络和情报解决方案、海军作战和舰船电子和传感系统以及海底传感和效果解决方案方面的领先企业。
结合与雷神公司的合并，我们修订了我们对部门业绩的衡量标准，以反映管理层现在审查和评估经营业绩的方式。根据新的分部业绩衡量标准，某些收购会计调整现在从分部的业绩中剔除，以便更好地反映这些分部的持续运营业绩。此外，大部分公司费用现在分配给部门，不包括某些项目，因为它们不包括在管理层对部门业绩的审查中，因此仍留在公司。对我们业务部门的历史结果、讨论和陈述反映了这些调整对所展示的所有时期的影响。
同样由于雷神公司的合并，我们现在提出了部门业绩之外的FAS/CAS运营调整，这代表了根据美国GAAP的财务会计准则(FAS)要求，我们的养老金和PRB费用中的服务成本部分与根据美国政府成本会计准则(CAS)主要与我们的RIS和RMD部门相关的我们的养老金和PRB费用之间的差额。由于柯林斯航空航天公司和普惠公司部门通常在FAS基础上记录养老金和PRB费用，因此历史业绩不受部门报告这一变化的影响。
细分通常基于业务的管理结构和基于能力和技术的相似业务分组，其中每个管理组织对多样化的产品和服务拥有一般的运营自主权。分部的总净销售额和营业利润包括公司间销售额和利润，这些最终在抵销和其他中被冲销，其中还包括某些较小的不可报告的分部。对于我们的国防合同，如果主要客户是美国政府，我们的公司间销售额和利润通常按成本外加特定费用记录，这可能与销售实体向外部客户销售所能获得的有所不同。分部结果不包括某些收购会计调整、FAS/CAS运营调整和某些公司费用，如下进一步讨论。
我们试图在讨论每个部分的结果时，只要这些因素是可以确定的，就将这些重要因素量化。然而，在某些情况下，我们在我们的分部讨论中引用的因素是基于投入衡量或定性信息，当在以产出为基础衡量的财务结果的背景下讨论时，这些因素本身不适合量化，因此在下面的讨论中没有量化。
鉴于我们业务的性质，我们在部门层面披露和讨论的总净销售额和营业利润(以及相关的营业利润率百分比)与理解管理层对我们部门业绩的看法最相关，如下所述。
71
目录
总净销售额。各细分市场的总净销售额如下：
截至9月30日的季度，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2020201920202019
柯林斯航空航天系统公司$4,274 $6,495 $14,914 $19,584 
普惠律师事务所3,494 5,285 12,334 15,257 
雷神情报与太空3,674 — 6,988 — 
雷神导弹与防御3,794 — 7,384 — 
总细分市场15,236 11,780 41,620 34,841 
淘汰和其他(489)(407)(1,452)(1,186)
固形$14,747 $11,373 $40,168 $33,655 

营业利润。按部门划分的营业利润如下：
截至9月30日的季度，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2020201920202019
柯林斯航空航天系统公司$526 $1,259 $1,455 $3,499 
普惠律师事务所(615)520 (597)1,447 
雷神情报与太空348 — 659 — 
雷神导弹与防御453 — 850 — 
总细分市场712 1,779 2,367 4,946 
淘汰和其他(51)(46)(104)(115)
公司费用和其他未分配项目(84)(83)(491)(216)
FAS/CAS运行调整380 — 736 — 
购置款会计调整(523)(220)(4,539)(657)
固形$434 $1,430 $(2,031)$3,958 
分部营业利润包括EAC调整，这些调整与营业利润和利润率的变化有关，这些变化是由于完成时对总估计收入和成本的修订造成的。这些变化反映了经营业绩或奖励费率的改善或恶化。有关我们的选管会程序的完整说明，请参阅本表格10-Q第1项内的“备注1：列报基础及会计原则摘要”。考虑到我们有数以千计的个人合同，以及我们必须在持续的基础上做出的假设和估计的类型和复杂性，我们有有利和不利的EAC调整。我们对所示期间进行了以下EAC合计调整：
截至9月30日的季度，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2020201920202019
总体有利$281 $98 $569 $317 
严重不利(743)(94)(1,161)(394)
EAC净调整合计$(462)$4 $(592)$(77)
作为雷神公司合并的结果，RIS和RMD的按完成百分比计算的长期合同在合并日期被重置为零完成，因为在合并日期只有合同中未履行的部分代表公司的义务。这将在短期内减少这些部门的有利和不利的EAC调整总额，与损失准备金相关的EAC调整除外。与截至2019年9月30日的季度相比，截至2020年9月30日的季度EAC净调整为4.66亿美元，主要是由于普惠(Pratt&Whitney)不利的EAC净调整变化为4.51亿美元。与截至2019年9月30日的9个月相比，截至2020年9月30日的9个月EAC净调整为5.15亿美元，主要是由于普惠(Pratt&Whitney)不利的EAC净调整变化为4.69亿美元。截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的季度和9个月的重大EAC调整将在下面每个业务部门的讨论中讨论。有关详细信息，请参阅各个细分市场的结果。
国防积压和国防预订。我们相信，国防积压和国防预订量与理解管理层对我们国防行动表现的看法有关。我们的国防业务主要由我们的RIS和RMD业务以及柯林斯航空航天和普拉特惠特尼部门的国防业务业务组成。截至2020年9月30日和2019年12月31日，国防积压分别约为702亿美元和223亿美元。截至9月30日的季度，国防预订量约为84亿美元和36亿美元，
72
目录
2020年和2019年分别为218亿美元和124亿美元，截至2020年和2019年9月30日的9个月分别约为218亿美元和124亿美元。
积压实质上相当于我们国防合同的剩余履约义务，代表尚未完成工作的公司订单的美元价值，不包括订单型合同(例如，不定期交付、不确定数量(IDIQ)类型合同)下的未行使合同选择权和潜在订单。积压的订单受到外汇汇率变化的影响。
预订量通常代表本报告所述期间授予我们的新外部合同的美元价值，并包括尚未拨付资金的确定订单。我们相信，预订量是衡量我们国防业务未来表现的重要指标，也是这些业务总净销售额未来潜在变化的指标，因为在没有本期或上一期预订量的情况下，我们不能记录新合同下的收入。
预订量不包括订单型合同(例如，IDIQ类型合同)下未执行的合同选项和潜在订单，并因本期确认的合同取消和终止而减少。我们反映上一年预订的合同取消和终止，以及外汇汇率变化的影响，直接作为对取消或终止发生期间的积压的调整，影响是可以确定的。合同取消和终止还包括成本类项目的合同欠支。
预订受给定时期内奖励的时间和金额的影响，这些因素受多种因素的影响，包括：(1)客户期望的能力和客户需求的紧迫性，(2)客户预算和其他财政限制，(3)政治、经济和其他环境因素，(4)客户谈判的时间，(5)政府批准和通知的时间，以及(6)行使选项或扩大范围的时间。此外，由于这些因素，季度预订量往往会在不同时期之间波动，特别是在细分的基础上。因此，我们认为，按季度或一年以下的时间比较预订量没有较长期限的预订量有什么意义，预订量的较短期变化不一定表明有实质性的趋势。
柯林斯航空航天系统公司
截至9月30日的季度，截至9月30日的9个月，
(百万美元)20202019变化20202019变化
净销售额$4,274$6,495(34)%$14,914$19,584(24)%
营业利润5261,259(58)%1,4553,499(58)%
营业利润率12.3 %19.4 %9.8 %17.9 %
截至2020年9月30日的季度与截至2019年9月30日的季度相比
 促成总体变化的因素
 
有机(1)
外汇
翻译		收购：/
资产剥离，净资产		重组
费用		其他总变化量
净销售额$(2,161)$14 $(74)$— $— $(2,221)
营业利润(1,181)(3)(25)(111)587 (733)
(1)    我们为我们的柯林斯航空航天和普惠部门提供净销售额和营业利润的有机变化。我们相信，这些措施对投资者是有用的，因为它们为我们业务的基本业绩提供了透明度，从而实现了更好的同比可比性。这一有机变化不包括外币汇率波动、收购和资产剥离、净额、重组成本和其他重大非经常性和非经营性项目的影响。上表提供了这些衡量标准与报告的美国公认会计原则金额的对账。
与截至2019年9月30日的季度相比，截至2020年9月30日的季度有机销售额减少了22亿美元，主要是因为商业航空售后市场销售额下降了13亿美元，包括所有售后市场销售渠道的下降，以及商业航空OEM销售额下降了10亿美元。这些减少主要是由于目前的经济环境，主要是由新冠肺炎大流行推动的，导致 更低的飞行时间、机队利用率和商业OEM交付。这一下降被1亿美元的较高军事销售额部分抵消。有机销售下降包括商业航空航天OEM和与波音737 MAX计划相关的约3亿美元的售后销售额下降，以及由于某些主要在2020年初完成的监管任务而导致的升级减少。
截至2020年9月30日的季度，与截至2019年9月30日的季度相比，有机利润减少了12亿美元，主要是由于上文讨论的商业航空售后市场和OEM销售量下降，导致商业航空航天运营利润13亿美元下降。这一下降部分被较低的销售，g一般和行政费用以及研发成本为1亿美元，其中包括降低成本举措的影响。
73
目录
计入2020年9月30日止当季有机获利的，是3,200万美元因新冠肺炎而得的外国政府工资补贴，2,400万美元因客户破产而增加的预期信贷损失预估，以及额外的信贷损失拨备。
净销售额和营业利润因收购/资产剥离而减少，净额主要与我们在2020年第三季度出售我们的柯林斯航空航天军用GPS和天基精密光学业务有关，这在本10-Q表格第1项的“附注2：收购、处置、商誉和其他无形资产”中进一步讨论。
与截至2019年9月30日的季度相比，截至2020年9月30日的季度其他营业利润增加6亿美元，主要涉及上文讨论的柯林斯航空航天业务销售收益6.08亿美元，以及本季度房地产交易收益1300万美元，部分被本季度建筑租赁1500万美元的减值亏损所抵消。
在截至2020年9月30日的季度里，柯林斯航空航天公司预订了3.2亿美元的多年期舱外空间运营合同(ESOC)，以提供服务、升级和维持，以支持NASA在国际空间站上的额外飞行器活动(EVA)。
截至2020年9月30日的9个月与截至2019年9月30日的9个月相比
促成总体变化的因素
 
有机(1)
外汇
翻译		收购：/
资产剥离，净资产		重组
费用		其他总变化量
净销售额$(4,587)$(6)$(77)$— $— $(4,670)
营业利润(2,685)8 25 (212)820 (2,044)
(1)    我们为我们的柯林斯航空航天和普惠部门提供净销售额和营业利润的有机变化。我们相信，这些措施对投资者是有用的，因为它们为我们业务的基本业绩提供了透明度，从而实现了更好的同比可比性。这一有机变化不包括外币汇率波动、收购和资产剥离、净额、重组成本和其他重大非经常性和非经营性项目的影响。上表提供了这些衡量标准与报告的美国公认会计原则金额的对账。
与截至2019年9月30日的9个月相比，截至2020年9月30日的9个月的有机销售额减少了46亿美元，主要是因为商业航空OEM销售额下降了28亿美元，商业航空售后市场销售额下降了23亿美元，包括所有售后市场渠道的下降。减少的主要原因是目前的经济环境主要是由新冠肺炎大流行推动的，这导致了 更低的飞行时间、机队利用率和商业OEM交付。这一下降被5亿美元的较高军事销售额部分抵消。有机销售下降包括商业航空航天OEM和与波音737 MAX计划相关的约8亿美元的售后销售额下降，以及由于某些主要在2020年初完成的监管任务而导致的升级减少。
与截至2019年9月30日的9个月相比，截至2020年9月30日的9个月的有机利润下降了27亿美元，主要是由于上文讨论的商业航空OEM和售后服务销售量下降导致商业航空航天运营利润29亿美元下降。较低的商业OEM营业利润中包括1.57亿美元的重大不利调整，这主要是由于预期某架飞机的机队退役速度加快所致。减少的另一个原因是销售、一般和行政费用增加了1亿美元，这主要是由于客户破产导致的预期信贷损失估计增加了1.23亿美元，以及信贷损失的额外拨备，但部分被减少的1亿美元的研发费用所抵消，其中包括降低成本举措的影响。
在截至2020年9月30日止九个月的有机溢利中，计入应付给新冠肺炎的5,600万美元外国政府工资补贴，以及与2020年第一季一项合同相关事宜的有利影响相关的1,200万美元。
净销售额和营业利润因收购/资产剥离而减少，净额主要与我们在2020年第三季度出售我们的柯林斯航空航天军用GPS和天基精密光学业务有关，这在本10-Q表格第1项的“附注2：收购、处置、商誉和其他无形资产”中进一步讨论。
与截至2019年9月30日的9个月相比，截至2020年9月30日的9个月其他营业利润增加8亿美元，主要是由于上文讨论的柯林斯航空航天业务的销售收益6.08亿美元，没有与罗克韦尔·柯林斯收购1.81亿美元相关的上年库存公允价值递增摊销，没有前一年2500万美元的业务出售亏损，以及1300万美元的房地产交易本年度收益，部分被本年度建筑物租赁的1500万美元减值亏损所抵消。
74
目录
普惠律师事务所
截至9月30日的季度，截至9月30日的9个月，
(百万美元)20202019变化20202019变化
净销售额$3,494$5,285(34)%$12,334$15,257(19)%
营业利润(615)520(218)%(597)1,447(141)%
营业利润率(17.6)%9.8 %(4.8)%9.5 %
截至2020年9月30日的季度与截至2019年9月30日的季度相比
 促成总体变化的因素
 
有机(1)
外汇
翻译(2)
收购：/
资产剥离，净资产		重组
费用		其他总变化量
净销售额$(1,791)$— $— $— $— $(1,791)
营业利润(977)— — (63)(95)(1,135)
(1)    我们为我们的柯林斯航空航天和普惠部门提供净销售额和营业利润的有机变化。我们相信，这些措施对投资者是有用的，因为它们为我们业务的基本业绩提供了透明度，从而实现了更好的同比可比性。这一有机变化不包括外币汇率波动、收购和资产剥离、净额、重组成本和其他重大非经常性和非经营性项目的影响。上表提供了这些衡量标准与报告的美国公认会计原则金额的对账。
(2)仅就普惠加拿大公司而言，出于上表中列报目的，普惠加拿大公司外汇对冲的交易影响已扣除换算外汇影响。对于所有其他细分市场，这些外汇交易影响包括在各自表格的有机/运营标题中。由于其对普惠整体经营业绩的重要性，我们认为将外汇交易影响分开是有用的，以便清楚识别潜在的财务表现。
与截至2019年9月30日的季度相比，截至2019年9月30日的季度有机销售额减少了18亿美元，主要反映了商业售后市场销售额下降了16亿美元，这主要是由于店铺访问量和相关备件销售的大幅减少，以及商业OEM销售额的下降，这主要是由于商用发动机交货量的大幅减少，所有这些都主要是由当前的经济环境(主要是新冠肺炎疫情)推动的。这些下降被更高的2亿美元的军事销售额部分抵消，这主要是由于F117大修、F135发动机销售和多个战斗机平台的售后市场增长所推动的。在较低的商业售后市场销售额中包括了下面进一步讨论的不利合同调整对销售额造成的3亿美元的影响。
与截至2019年9月30日的季度相比，截至2020年9月30日的季度有机利润下降10亿美元，主要原因是上文讨论的销售量下降、不利的组合、商用发动机售后市场合同的3.34亿美元不利EAC调整导致商业售后市场运营利润下降11亿美元，原因是估计维护覆盖期的变化导致估计收入下降，以及与客户合同重组导致的估计收入下降相关的1.29亿美元的不利EAC调整。这一减少被研发成本减少1亿美元部分抵消，其中包括成本削减举措的影响，以及新冠肺炎应得的与外国政府工资补贴相关的5,800万美元其他收入。
包括在截至2020年9月30日的季度的有机利润中，主要受上述调整的推动，不利的EAC净调整增加了4.51亿美元，以及客户破产导致的预期信贷损失估计增加了2400万美元，以及信贷损失的额外拨备。
与截至2019年9月30日的季度相比，截至2020年9月30日的季度其他运营利润减少9500万美元，主要是由于本季度商用飞机计划资产减值8900万美元。
在截至2020年9月30日的季度里，普惠公司为F-135项目预订了4.73亿美元。
75
目录
截至2020年9月30日的9个月与截至2019年9月30日的9个月相比
促成总体变化的因素
 
有机(1)
外汇
翻译(2)
收购：/
资产剥离，净资产		重组
费用		其他总变化量
净销售额$(2,887)$(36)$—$—$—$(2,923)
营业利润(1,747)(12)—(153)(132)(2,044)
(1)    我们为我们的柯林斯航空航天和普惠部门提供净销售额和营业利润的有机变化。我们相信，这些措施对投资者是有用的，因为它们为我们业务的基本业绩提供了透明度，从而实现了更好的同比可比性。这一有机变化不包括外币汇率波动、收购和资产剥离、净额、重组成本和其他重大非经常性和非经营性项目的影响。上表提供了这些衡量标准与报告的美国公认会计原则金额的对账。
(2)仅就普惠加拿大公司而言，出于上表中列报目的，普惠加拿大公司外汇对冲的交易影响已扣除换算外汇影响。对于所有其他细分市场，这些外汇交易影响包括在各自表格的有机/运营标题中。由于其对普惠整体经营业绩的重要性，我们认为将外汇交易影响分开是有用的，以便清楚识别潜在的财务表现。
然而，与截至2019年9月30日的9个月相比，截至2019年9月30日的9个月的有机销售额下降了29亿美元，主要反映了商业售后市场销售额为29亿美元，这主要是由于商店参观和相关零部件销售的大幅减少，以及商业OEM销售额的下降，这主要是由于商用发动机交货量的大幅减少，所有这些都主要是由当前的经济环境(主要是新冠肺炎疫情)推动的。这些下降被5亿美元的较高军事销售额部分抵消，这主要是由于F135发动机销售的增加、F117大修以及多个战斗机平台的售后市场增长。在较低的商业售后市场销售额中，下面进一步讨论的不利合同调整对销售额的影响为3亿美元。
与截至2019年9月30日的9个月相比，截至2020年9月30日的9个月的有机利润下降了17亿美元，主要原因是上文讨论的销售量下降、不利的组合、商用发动机售后市场合同的3.34亿美元不利EAC调整(原因是估计维护覆盖期变化导致的估计收入下降)以及1.29亿美元的不利EAC调整(与客户合同重组导致的估计收入下降有关)导致的18亿美元的商业售后市场运营利润下降。这一下降还受到销售、一般和行政费用增加2亿美元的推动，这主要是由于客户破产导致的预期信贷损失估计增加了2.29亿美元，以及信贷损失的额外拨备。这一减少被较低的研发成本2亿美元(其中包括成本削减举措的影响)以及与新冠肺炎应得的外国政府工资补贴相关的1.17亿美元的其他收入部分抵消。
有机利润中包括4.69亿美元的不利EAC净调整，其中包括上文讨论的不利EAC调整，以及基于2020年第二季度对我们的商业售后计划的投资组合审查得出的6200万美元的重大净不利EAC调整，考虑到估计的较低飞行小时、估计的商店参观次数和相关的估计成本的变化。还包括2020年第二季度不利的EAC调整4400万美元，这主要是由于上文讨论的商业发动机活动减少导致估计间接费用发生变化。
但是，与截至2019年9月30日的9个月相比，截至2020年9月30日的9个月的其他运营利润减少了1.32亿美元，这主要是由于本年度商用飞机计划资产减值8900万美元，没有前一年1900万美元的许可销售，以及没有前一年1800万美元的资产剥离收益。
雷神情报与太空
截至9月30日的季度，截至9月30日的9个月，
(百万美元)20202019变化20202019变化
净销售额$3,674— NM$6,988— NM
营业利润348— NM659— NM
营业利润率9.5 %— 9.4 %— 
订房$2,859— NM$6,375— NM
NM=没有意义
与截至2019年9月30日的季度和9个月相比，截至2020年9月30日的季度和9个月的净销售额分别增加了36.74亿美元和69.88亿美元，这是由于2020年4月3日雷神公司的合并。
76
目录
与截至2019年9月30日的季度和9个月相比，截至2020年9月30日的季度和9个月的营业利润分别增加了3.48亿美元和6.59亿美元，营业利润率也出现了相关的增长，这是由于雷神公司的合并。在截至2020年9月30日的季度和9个月的营业利润中，包括2020年第三季度根据国内分类计划进行的3300万美元的不利EAC调整。
积压和预订-截至2020年9月30日，积压为182.72亿美元，而2019年12月31日为零。积压的182.72亿美元的增加是由于雷神公司的合并。在截至2020年9月30日的季度里，RIS获得了9.28亿美元的多份机密合同，以及1.76亿美元的美国空军发射和测试靶场系统(LTRS)的运营和维持。
除了上述预订外，在截至2020年9月30日的9个月里，RIS还为美国空军预订了14.18亿美元的多份机密合同和1.66亿美元的全球机组人员战略网络终端(Global ASNT)项目。
雷神导弹与防御
截至9月30日的季度，截至9月30日的9个月，
(百万美元)20202019变化20202019变化
净销售额$3,794— NM$7,384— NM
营业利润453— NM850— NM
营业利润率11.9 %— 11.5 %— 
订房$2,585— NM$6,890— NM
NM=没有意义
与截至2019年9月30日的季度和9个月相比，截至2020年9月30日的季度和9个月的净销售额分别增加了37.94亿美元和73.84亿美元，这是由于2020年4月3日雷神公司的合并。
与截至2019年9月30日的季度和9个月相比，截至2020年9月30日的季度和9个月的营业利润分别增加了4.53亿美元和8.5亿美元，营业利润率也出现了相关的增长，这是由于雷神公司的合并。
积压和预订-截至2020年9月30日，积压为315.72亿美元，而2019年12月31日为零。积压的315.72亿美元的增加是由于雷神公司的合并。在截至2020年9月30日的季度里，RMD在沙特阿拉伯王国(KSA)的陆军海军/便携式雷达监视-2型(AN/TPY-2)雷达项目上预订了1.86亿美元。
除了上述预订外，在截至2020年9月30日的9个月里，RMD为KSA的AN/TPY-2雷达计划预订了22.53亿美元，为导弹防御局(MDA)和一个国际客户预订了3.21亿美元的标准导弹-3(SM-3)。
淘汰和其他
抵销和其他反映了部门间交易的销售额、其他收入和营业利润的取消，以及某些较小的不可报告业务部门的经营业绩，包括作为雷神公司合并的一部分收购的Forcepoint，LLC。
 净销售额营业利润
截至9月30日的季度，截至9月30日的季度，
(百万美元)2020201920202019
段间消除$(668)$(410)$(39)$(57)
其他不可报告的细分市场179 3 (12)11 
淘汰和其他$(489)$(407)$(51)$(46)
与截至2019年9月30日的季度相比，截至2020年9月30日的季度其他不可报告细分市场销售额的增长主要与Forcepoint销售有关。
与截至2019年9月30日的季度相比，截至2020年9月30日的季度其他不可报告部门的营业利润下降，主要是由于2020年第三季度的重组成本和外币换算的影响，但与Forcepoint相关的营业利润部分抵消了这一影响。
77
目录
 净销售额营业利润
截至9月30日的9个月，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2020201920202019
段间消除$(1,780)$(1,195)$(76)$(172)
其他不可报告的细分市场328 9 (28)57 
淘汰和其他$(1,452)$(1,186)$(104)$(115)
与截至2019年9月30日的9个月相比，截至2020年9月30日的9个月其他不可报告部门销售额的增长主要与Forcepoint销售有关。
与截至2019年9月30日的9个月相比，截至2020年9月30日的9个月其他不可报告部门的营业利润下降，主要是由于外币换算的影响。
公司费用和其他未分配项目
公司费用和其他未分配项目由成本和某些其他不允许的公司成本组成，这些成本和某些其他不允许的公司成本不被视为管理层对可报告部门经营业绩评估的一部分，包括与雷神公司合并相关的重组和合并成本、与公司研发相关的净成本，包括作为雷神公司合并的一部分收购的下层防空和导弹防御传感器(LTAMDS)计划，以及某些储备。有关我们重组成本的更详细讨论，请参见上面的重组成本。
截至9月30日的季度，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2020201920202019
公司费用和其他未分配项目$(84)$(83)$(491)$(216)
与截至2019年9月30日的季度相比，截至2020年9月30日的季度公司费用和其他未分配项目相对一致。变化中包括与作为雷神公司合并一部分收购的LTAMDS项目相关的4500万美元净费用，重组成本增加2000万美元，以及雷神公司合并的合并相关成本增加2100万美元。这些增长被其他没有单独或共同重要驱动因素的未分配项目部分抵消。
与截至2019年9月30日的9个月相比，截至2020年9月30日的9个月的公司费用和其他未分配项目的变化为2.75亿美元，主要是由于重组成本增加了1.89亿美元，雷神合并的合并相关成本增加了9400万美元，以及作为雷神合并的一部分收购的LTAMDS项目相关的8000万美元的净费用，但部分被其他没有个人或共同重大驱动因素的未分配项目所抵消。
FAS/CAS运行调整
RIS和RMD的部门结果仅包括根据美国政府CAS确定的养老金和PRB费用，我们通常通过对美国政府的产品和服务定价来收回这些费用。根据美国公认会计原则，我们的CAS费用与这些部门的FAS服务成本之间的差额是FAS/CAS运营调整。根据美国公认会计准则，FAS/CAS运营调整导致营业利润中的合并养老金支出等于FAS费用的服务成本部分。柯林斯航空航天公司和普惠公司的部门业绩包括FAS服务成本。
财务和财务司业务调整中的养恤金和方案预算部分如下：
截至9月30日的季度，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2020201920202019
FAS服务成本(费用)$(118)$— $(227)$— 
CAS费用498 — 963 — 
FAS/CAS运行调整$380 $— $736 $— 
我们的FAS/CAS运营调整在截至2020年9月30日的季度与截至2019年9月30日的季度相比变化了3.8亿美元，与截至2019年9月30日的9个月相比变化了7.36亿美元，这是由于2020年4月3日雷神公司的合并。
购置款会计调整
收购会计调整包括与历史收购相关的收购无形资产的摊销、通过历史收购获得的物业、厂房和设备公允价值调整的摊销，以及与亏损或低于收购的市场合同相关的客户合同义务的摊销。这些调整不被视为管理层对分部结果评估的一部分。
78
目录
购置款会计调整的组成部分如下：
截至9月30日的季度，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2020201920202019
商誉减值费用$— $— $(3,183)$— 
已获得无形资产的摊销(596)(309)(1,547)(906)
物业、厂房和设备摊销公允价值调整(19)3 (46)(19)
摊销与已获得的亏损和低于市场的合同有关的客户合同义务92 86 237 268 
购置款会计调整$(523)$(220)$(4,539)$(657)
与各部门收购相关的收购会计调整如下：
截至9月30日的季度，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2020201920202019
柯林斯航空航天系统公司$(157)$(138)$(3,736)$(439)
普惠律师事务所(7)(82)(91)(218)
雷神情报与太空(130)— (258)— 
雷神导弹与防御(204)— (404)— 
总细分市场(498)(220)(4,489)(657)
淘汰和其他(25)— (50)— 
购置款会计调整$(523)$(220)$(4,539)$(657)
与截至2019年9月30日的季度相比，截至2020年9月30日的季度的收购会计调整分别为3.03亿美元，这主要是由与雷神合并相关的3.59亿美元推动的，主要与无形资产的摊销有关。与截至2019年9月30日的9个月相比，截至2020年9月30日的9个月的收购会计调整为38.82亿美元，这主要是由于2020年第二季度与两个柯林斯航空航天报告部门有关的32亿美元商誉减值亏损，以及与雷神合并有关的7.12亿美元，主要与无形资产的摊销有关。有关商誉减值损失的更多信息，请参阅本表格10-Q第1项中的“注2：收购、处置、商誉和其他无形资产”。
流动性和财务状况
(百万美元)2020年9月30日2019年12月31日
现金和现金等价物$10,001 $4,937 
债务总额32,781 43,252 
总股本70,080 44,231 
总资本(总债务加总股本)102,861 87,483 
总债务与总资本之比32 %49 %
截至2020年9月30日的流动性和财务状况
我们根据我们产生现金为我们的运营、投资和融资活动提供资金的能力来评估我们的流动性。我们的主要流动性来源是运营现金流。除了运营现金流，影响我们流动性总体管理的其他重要因素包括：资本支出、客户融资需求、对企业的投资、股息、普通股回购、养老金资金、进入商业票据市场的机会、可用银行信贷额度的充分性、债务赎回以及以令人满意的条件吸引长期资本的能力。截至2020年9月30日，我们的各种信贷安排下有68.4亿美元可用。
79
目录
正如上面在“商业综述”中所讨论的那样，新冠肺炎疫情对美国和全球经济产生了负面影响，扰乱了全球供应链和金融市场，并导致了严重的旅行限制，包括强制关闭设施和在世界各地的许多司法管辖区订购避难所。作为回应，我们已经采取行动来保存资本和保护我们业务的长期需求，包括削减可自由支配的支出，大幅减少资本支出和研发支出，暂停股票回购，推迟业绩增长，冻结非必要的招聘，将员工重新安置到国防工作，在需要时让员工休假，以及裁员。我们会密切监察环境，并准备在有需要时采取进一步行动。虽然我们的业务将受到重大影响，但我们目前相信我们有足够的流动性来承受潜在的影响。
冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE法案)，以及早先发布的美国国税局(IRS)指南，规定净推迟支付工资税。在截至2020年9月30日的季度，我们有3亿美元的现金流出，与之前递延的工资税相关，预计将在2020年第四季度支付任何剩余的递延工资税。因此，我们不再预计2020年的现金流收益或对未来几年的现金流的影响，因为工资税支付的净延期。此外，由于CARE法案和其他类似的州和外国刺激措施而推迟支付所需的联邦、外国和州所得税估计付款，可能会影响今年内这些付款的时间。除其他事项外，CARE法案还包含许多其他可能影响我们的条款。我们继续完善我们对CARE法案对我们业务的影响的理解，以及可能发布的与新冠肺炎相关的持续政府指导.
截至2020年9月30日，我们拥有100亿美元的现金和现金等价物，其中约y 20% 由外国子公司持有。我们通过审查我们开展业务的许多子公司之间的可用资金以及获得这些资金的成本效益来管理我们的全球现金需求。公司不打算将其国际子公司以前在美国纳税的某些未分配收益进行再投资。对于公司剩余的未分配国际收益，我们将继续将这些收益永久再投资，除非汇回国内具有税收效益。在截至2020年9月30日的9个月里，我们已经汇回了大约18亿美元的现金。
有时，我们需要在某些银行保持现金存款，以履行与收购、资产剥离或其他法律义务相关的合同义务，包括与我们代表融资机构收取的保理应收账款相关的某些客户付款。截至2020年9月30日和2019年12月31日，此类限制性现金金额分别为3100万美元和2400万美元，不包括在现金和现金等价物中。
从历史上看，我们强大的信用评级和财务状况使我们能够以优惠的利率发行长期债券。
截至2020年9月30日，我们的商业票据最高借款限额为50亿美元，因为商业票据有我们50亿美元的循环信贷协议支持。截至2020年9月30日，我们有1.6亿美元的商业票据借款。在截至2020年9月30日的9个月中，在任何时候未偿还的短期商业票据借款的最高金额为19.04亿美元。我们将我们的商业票据借款用于一般公司目的，包括为潜在的收购、养老金缴款、债务再融资、股息支付和回购我们的普通股提供资金。未偿还商业票据的原始到期日自发行之日起不超过90日。
为了准备和预期分离交易、分销和雷神公司的合并，该公司签订和终止了一些信贷协议。
2020年2月11日和2020年3月3日，我们分别终止了20亿美元循环信贷协议和40亿美元定期贷款信贷协议。终止后，我们偿还了40亿美元定期贷款信贷协议中未偿还的21亿美元借款。2020年4月3日，在雷神合并完成后，我们终止了22.亿美元的循环信贷协议和21.5亿美元的多币种循环信贷协议。
2020年3月20日和2020年3月23日，我们签订了两个5亿美元的定期贷款信贷协议，并在2020年第一季度根据这些协议借入了10亿美元。我们在还款时分别于2020年5月5日和2020年4月28日终止了这些协议。
2020年3月16日，我们与多家银行达成了一项循环信贷协议，允许总借款高达50亿美元，这些借款在2020年4月3日雷神合并完成后可用。本信贷协议将于2025年4月3日到期。2020年5月6日，我们与多家银行达成循环信贷协议，允许总借款高达20亿美元。本信贷协议将于2021年5月5日到期。
截至2020年9月30日，我们与多家银行达成了循环信贷协议，允许总借款高达70亿美元。
80
目录
2020年2月10日，奥的斯签订了一项定期贷款信贷协议，规定提供10亿美元的无担保、无从属的3年期定期贷款信贷安排。同样在2020年2月10日，Carrier签订了一项定期贷款信贷协议，规定提供17.5亿美元的无担保、无从属的3年期定期贷款信贷安排。2020年3月27日，奥的斯和开利动用了全部定期贷款，并将与分离交易相关的全部收益分配给雷神技术公司。联合技术公司利用这些数额来清偿雷神技术公司的短期和长期债务，以便不超过雷神公司合并协议要求的最高适用净债务。
我们有一份现有的通用货架登记声明，我们于2019年9月27日向SEC提交了一份通用货架登记声明，用于未来发行的债务和股权证券的金额不确定，但受我们根据此货架注册声明发行的债务金额的内部限制。
该公司与一家全球金融机构合作提供自愿供应链融资(SCF)计划已有10多年的时间，这使得我们的供应商能够自行决定以杠杆我们的信用评级的利率将其应收账款从公司出售给该金融机构，这可能对他们有利。我们的供应商参与SCF计划不会影响或更改我们与这些供应商之间的条款和条件，因此，供应商决定参与该计划对我们没有任何经济利益。此外，我们不提供担保或以其他方式支付选择参加该计划的供应商产生的任何计划费用，并且与金融机构没有直接的财务关系，因为它与该计划有关。因此，欠选择参加SCF计划的供应商的金额包括在我们的简明综合资产负债表上的应付账款中，所有与选择参加SCF计划的供应商应付金额相关的付款活动都反映在我们的简明合并现金流量表的经营活动的现金流中。截至2020年9月30日和2019年12月31日，应支付给参与SCF计划的供应商并计入应付账款的金额分别约为3.48亿美元和4.6亿美元。2019年12月31日至2020年9月30日的减少是由于我们底层供应链采购的减少。SCF计划不会影响我们的整体流动性。
我们相信，我们未来的运营现金流将足以满足我们未来的运营现金需求。此外，我们继续可以进入商业票据市场和我们现有的信贷安排，我们获得债务或股权融资的能力，以及承诺信贷额度下的可用性，在需要或合适的情况下提供了额外的潜在流动资金来源。
现金流-经营活动
 截至9月30日的9个月，
(百万美元)20202019
持续经营的经营活动提供的净现金流
$2,964 $4,496 
经营活动从非持续经营中提供的现金净额(用于
(693)1,605 
经营活动-持续经营。截至2020年9月30日的9个月，持续运营产生的经营活动产生的现金比2019年同期减少15.32亿美元，主要是由于主要由新冠肺炎推动的当前经济环境导致普惠和柯林斯航空航天系统的运营现金流净减少，部分被2020年4月3日雷神合并产生的RIS和RMD部门产生的运营现金流所抵消。运营现金流的减少包括柯林斯航空航天公司和普惠公司应付账款减少的好处，这主要是由于主要由新冠肺炎推动的当前经济环境造成的数量下降，合同资产的有利变化主要是由于某些国际直接商业销售合同和美国政府合同的合同账单条款的时间安排，以及普惠航空航天系统公司和柯林斯航空航天系统公司的库存由于数量下降而减少。
保理活动导致截至2020年9月30日的9个月的经营活动产生的现金与上年相比减少了约5.85亿美元。这一增长主要是由普惠公司保理水平的提高推动的。
81
目录
我们为我们的美国合格和国际定义福利和PRB计划做出了以下贡献：
 截至9月30日的9个月，
(百万美元)20202019
美国合格和国际固定福利计划
$56 $41 
PRB8 — 
总计$64 $41 
我们预计2020年将为我们的美国合格和国际固定福利计划提供总计约2.25亿美元的捐款。2020年，我们对美国合格和国际固定福利计划的缴费预计将达到或超过当前的资金要求。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月，我们分别净纳税4.89亿美元和4.37亿美元。我们预计，在持续运营的基础上，2020年全年联邦、外国和州税收净额约为7.5亿美元。
经营活动-停产经营。截至2020年9月30日的9个月，非持续运营在运营活动中使用的现金比2019年同期减少22.98亿美元，主要原因是2020年4月3日分离交易发生时，2020年第二季度和第三季度没有运营活动，以及分离成本增加。
现金流投资活动 
 截至9月30日的9个月，
(百万美元)20202019
持续经营的投资活动提供(用于)的净现金流
$4,152 $(1,732)
用于投资活动的非持续经营净现金
(241)(241)
我们的投资活动主要包括资本支出、客户融资资产的现金投资、业务的投资/处置、与我们的合作相关的支付无形资产和在新飞机平台上提供产品的合同权利，以及未被指定为对冲工具的衍生品合同的结算。
投资活动-持续经营。与2019年9月30日相比，截至2020年9月30日的9个月持续运营的投资活动提供的58.84亿美元现金流变化主要涉及雷神公司的合并，其中32亿美元的现金于2020年4月3日获得，以及以23亿美元的总现金收益出售我们的柯林斯航空航天军用GPS和天基精密光学业务。
增加的财产、厂房和设备如下：
 截至9月30日的9个月，
(百万美元)20202019
物业、厂房和设备的附加费$(1,172)$(1,122)
截至2020年9月30日的9个月的资本支出为11.72亿美元，比截至2020年9月30日的9个月增加了5000万美元。柯林斯航空航天公司和普惠公司资本支出的减少被雷神公司合并推动的资本支出增加所抵消。
截至2020年9月30日的9个月中，业务处置为25.75亿美元，主要与以23亿美元的总现金收益出售我们的柯林斯航空航天军用GPS和天基精密光学业务有关。
截至2020年9月30日的9个月，客户融资活动净使用现金1.38亿美元，而截至2019年9月30日的9个月，由于租赁用于支持客户机队的齿轮传动涡扇发动机减少，净现金使用为4.45亿美元。截至2020年9月30日，我们与商用飞机相关的商业航空融资和其他合同承诺约为137亿美元，以及在新飞机平台上提供产品的某些合同权利，其中最高可能需要在2020年剩余时间支付6亿美元。
在截至2020年9月30日的9个月中，我们的协作无形资产增加了约1.36亿美元，这主要涉及根据我们2012年的协议支付的款项，以收购劳斯莱斯在IAE的协作权益。
如本表格10-Q第1项“附注12：金融工具”所述，吾等订立的衍生工具主要为风险管理目的，包括根据财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC)的衍生工具及对冲(主题815)指定为对冲工具的衍生工具，以及用作经济对冲的衍生工具。我们在国际上经营，在正常的业务过程中，会受到利率、汇率和商品价格波动的影响。这些波动会增加融资、投资的成本
82
目录
经营企业。我们使用了包括掉期、远期合约和期权在内的衍生品工具来管理某些外币、利率和大宗商品价格敞口。这些衍生工具的结算导致截至2020年9月30日的9个月现金净流出1.15亿美元，而截至2019年9月30日的9个月现金净流入1.6亿美元。
2020年10月19日，我们达成了一项最终协议，以大约11亿美元的价格出售我们的Forcepoint业务，这取决于惯例的成交调整。我们预计交易将在2021年第一季度末完成，前提是满足惯常的完成条件，包括监管部门的批准。
投资活动--非持续经营。截至2020年9月30日的9个月中，用于投资活动的现金流与2019年9月30日持平。
现金流-融资活动
 截至9月30日的9个月，
(百万美元)20202019
用于持续经营融资活动的现金流量净额
$(2,056)$(1,484)
用于非持续经营融资活动的现金净额
(1,449)(1,410)
我们的融资活动主要包括发行和偿还短期和长期债务，支付股息和股票回购。
融资活动-持续运营。与2019年9月30日相比，截至2020年9月30日的9个月，持续运营融资活动使用的现金增加了5.72亿美元，这是由于长期债务偿还增加了144亿美元，向非持续运营的现金净转移发生了33亿美元的变化，短期借款偿还增加了19亿美元，但部分被长期债务发行增加了192亿美元所抵消。截至2020年9月30日的债务发行反映了奥的斯和开利分别发生的约60亿美元和110亿美元的债务。这些发行和提取的净收益主要由联合技术公司用来清偿雷神技术公司的短期和长期债务，以便不超过雷神公司合并协议要求的最高适用净债务。
为准备及预期分离交易及分派，本公司、奥的斯及开利于截至2020年9月30日止九个月发行及偿还长期债务，详见下表。
83
目录
在截至2020年9月30日的9个月中，我们发行了以下长期债务，其中包括奥的斯公司和开利公司发行的债券，这些债券主要由公司用来清偿雷神技术公司的短期和长期债务，因此被视为在我们的合并现金流量表上继续运营的融资活动中的非持续运营的分配：
(百万美元)
发行日期注释说明总结本金余额
2020年5月18日
2030年到期的2.250厘债券
$1,000 
2050年到期的3.125厘债券
1,000 
2020年3月27日
2023年到期的定期贷款(奥的斯) (1)
1,000 
2023年到期的定期贷款(承运人) (1)
1,750 
2020年2月27日
2023年到期的1.923厘债券(1)
500 
伦敦银行间同业拆借利率加0.450%的浮动利率票据，2023年到期(1)
500 
2025年到期的2.056厘债券(1)
1,300 
2025年到期的2.242厘债券 (1)
2,000 
2027年到期的2.293厘债券 (1)
500 
2027年到期的2.493厘债券 (1)
1,250 
2030年到期的2.565厘债券 (1)
1,500 
2030年到期的2.722厘债券 (1)
2,000 
2040年到期的3.112厘债券(1)
750 
2040年到期的3.377厘债券(1)
1,500 
2050年到期的3.362厘债券(1)
750 
2050年到期的3.577厘债券(1)
2,000 
$19,300 
(1)虽然债务发行和定期贷款提取反映了奥的斯和开利发生的债务。这些发行的净收益主要用于清偿雷神技术公司的短期和长期债务，以便不超过雷神公司合并协议要求的最高适用净债务。
在截至2019年9月30日的9个月里，我们没有发行长期债务。
84
目录
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月里，我们偿还了以下长期债务：
(百万美元)
还款日注释说明总结本金余额
2020年5月19日
2023年到期的3.650厘债券(1)(2)
$410 
2020年5月15日
Euribor加0.20%的浮息票据，2020年到期(本金7.5亿欧元)(2)
817 
2020年3月29日
4.500厘债券，2020年到期(1)(2)
1,250 
2021年到期的1.125%债券(本金9.5亿欧元)(1)(2)
1,082 
2023年到期的1.250%债券(本金7.5亿欧元)(1)(2)
836 
2024年到期的1.150%债券(本金7.5亿欧元)(1)(2)
841 
2026年到期的1.875%债券(本金5亿欧元)(1)(2)
567 
2020年3月3日
1.900厘债券，2020年到期(1)(2)
1,000 
2021年到期的3.350厘债券(1)(2)
1,000 
伦敦银行间同业拆借利率加0.650%的浮动利率票据，2021年到期(1)(2)
750 
2021年到期的1.950厘债券(1)(2)
750 
2022年到期的2.300厘债券(1)(2)
500 
2022年到期的3.100厘债券(1)(2)
2,300 
2024年到期的2.800厘债券(1)(2)
800 
2020年3月2日
4.875厘债券，2020年到期(1)(2)
171 
2020年2月28日
2023年到期的3.650厘债券(1)(2)
1,669 
2026年到期的2.650厘债券(1)(2)
431 
截至2020年9月30日的9个月内的债务偿还总额
$15,174 
2019年7月15日
2019年到期的1.950厘债券
300 
2019年到期的5.250厘债券
300 
截至2019年9月30日的9个月内债务偿还总额
$600 
(1)在提前偿还未偿还本金方面，雷神技术在截至2020年9月30日的9个月记录了7.03亿美元的债务清偿成本，这些成本在我们的简明综合运营报表中被归类为非连续性业务，因为除了分离交易外，我们不必偿还债务。2020年5月18日发行的票据没有任何收益用于2020年5月19日的赎回。
(2)为不超过《雷神合并协议》要求的最高净负债，对雷神科技的短期和长期债务进行清偿。
在2020年第四季度，我们用手头的现金偿还了2020年10月15日到期的10亿美元债务。
截至2020年9月30日，根据2015年10月14日的股票回购计划，管理层仍有权回购约18亿美元的普通股。根据这一计划，股票可以在公开市场上购买，可以在私下协商的交易中购买，可以在加速股票回购计划下购买，也可以根据符合交易法规则10b5-1和10b-18的计划购买。我们还可能不时在与交出股票相关的计划外重新收购股票，以支付授予限制性股票的税款，并根据我们的员工储蓄计划的要求。我们回购股票的能力受适用法律的约束。我们目前预计2020年不会有任何额外的股票回购。
85
目录
我们的股票回购情况如下：
截至9月30日的9个月，
(百万美元；千股)20202019
$股份$股份
回购的普通股股份$47 330 $111 857 
我们的董事会授权以下现金分红：
 截至9月30日的9个月，
(百万美元，每股除外)20202019
普通股每股股息$1.685 $2.210 
支付的股息总额$2,026 1,830 
2020年6月8日，董事会宣布向2020年8月14日交易结束时登记在册的股东支付2020年9月10日每股0.475美元的股息。同样在2020年10月14日，董事会宣布向2020年11月13日收盘时登记在册的股东支付2020年12月17日每股0.475美元的股息。
融资活动-非持续运营。用于融资活动的现金增加了3900万美元，这些活动来自于截至2020年9月30日的9个月与2019年9月30日的9个月相比，推动因素是截至2020年9月30日的9个月与提前偿还债务相关的7.03亿美元债务清偿成本，以及向开利和奥的斯分配的28亿美元现金分配，部分被33亿美元净转移活动的变化所抵消。
表外安排和合同义务
在我们的2019年年度报告(通过引用并入我们的2019年Form 10-K)中，我们披露了我们的表外安排和合同义务。截至2020年9月30日，除了本10-Q表格第1项中的“附注8：借款和信贷额度”、“附注16：担保”和“附注17：承诺和或有事项”中披露的内容外，这些表外安排和正常业务过程之外的合同义务没有发生实质性变化，下文将对这些变化进行描述。由于雷神公司的合并，我们增加了大约110亿美元的购买义务，其中大部分我们预计将在未来12个月内履行。这些购买义务代表与供应商签订的购买商品或服务的可强制执行和具有法律约束力的协议。我们与客户(主要是美国政府)签订合同，使我们有权在客户为方便而终止合同的情况下完全追索所产生的成本，包括购买义务。尽管我们有权从客户那里获得全部追索权，但这些购买义务仍包括在内。由于分离交易，截至2019年12月31日，我们不再有之前未偿还的约20亿美元的购买义务。
第三项：披露关于市场风险的定量和定性信息
我们的主要市场风险敞口是受外币汇率和利率波动的影响，因为这与我们的市场风险敏感型工具有关，这些工具主要是现金、债务和衍生工具。为了量化我们的市场风险敞口，我们根据外币汇率和利率的假设变化进行敏感性分析。我们在2020年第二季度改变了量化市场风险敞口的方法，以更好地与我们管理风险敞口的方式保持一致。
外币汇率风险
我们面临外币汇率风险，这些风险涉及客户的收入和以外币向供应商付款，以及各种内部或外部融资安排。我们使用外币远期合约来对冲与坚定承诺和预测的外币付款和收款相关的价格风险，这些付款和收据与我们正在进行的业务和融资有关。截至2020年9月30日和2019年12月31日，我们未偿还外币对冲的名义总额分别为128亿美元和130亿美元。外币远期合约对外币汇率变动很敏感。我们的外币合同组合中10%的不利汇率变动将导致截至2020年9月30日和2019年12月31日的未实现亏损分别增加10亿美元和12亿美元。此类亏损或收益将由被对冲的标的交易的重新计量中的相应收益或亏损所抵消。我们相信，这些外币远期外汇合约和抵销的基础承诺放在一起，不会造成重大的市场风险。
86
目录
利率风险
我们有受利率风险影响的金融工具，主要是固定利率债务。在2020年9月30日和2019年12月31日，100个基点的不利利率变动将对我们的固定利率债务的公允价值产生大约40亿美元的影响。我们固定利率债务债券的投资者一般没有权利要求我们在到期前偿还这些债务。因此，利率风险敞口对我们的固定利率债务来说并不重要。
项目4.管理控制和程序
根据交易法第13a-15条的要求，我们在包括总裁兼首席执行官(CEO)、执行副总裁兼首席财务官(CFO)和公司副总裁兼财务总监(主计长)在内的管理层的监督下，对截至2020年9月30日我们的披露控制程序和程序的设计和运营的有效性进行了评估。任何披露控制和程序系统的有效性都有固有的限制，包括人为错误的可能性以及规避或凌驾控制和程序的可能性。因此，即使是有效的披露控制和程序也只能为实现其控制目标提供合理的保证。根据我们的评估，我们的首席执行官、首席财务官和财务总监得出的结论是，截至2020年9月30日，我们的披露控制和程序是有效的，可以提供合理的保证，确保我们提交或提交的报告中要求披露的信息在适用的规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并且这些信息已经积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官、首席财务官和财务总监(视情况而定)，以便及时做出关于所需披露的决定。
在截至2020年9月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。


87
目录
关于可能影响未来结果的因素的注意事项
本10-Q表格包含的陈述在一定程度上不是历史或当前事实的陈述，根据证券法，这些陈述构成“前瞻性陈述”。向公众发布的其他信息中也可能不时包含口头或书面的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述旨在根据目前被认为有效的假设，提供管理层对我们未来经营和财务业绩的当前预期或计划。前瞻性陈述可以通过使用诸如“相信”、“预期”、“期望”、“计划”、“战略”、“前景”、“估计”、“项目”、“目标”、“预期”、“将会”、“应该”、“看到”、“指导”、“展望”、“自信”、“在轨道上”等类似含义的词语来识别。前瞻性陈述可能包括有关未来销售、收益、现金流、经营结果、现金使用、股票回购、税率、研发支出、财务业绩的其他衡量标准、潜在的未来计划、战略或交易、信用评级和净负债、联合技术公司(UTC)收购罗克韦尔柯林斯公司(RTC)给雷神技术公司(RTC)带来的其他预期收益、UTC和雷神公司(Raytheon Company)(雷神)之间的合并以及此类合并等的陈述，这些陈述可能包括但不限于：与未来销售、收益、现金流、经营业绩、现金使用、股票回购、税率、研发支出、财务业绩的其他衡量标准、潜在的未来计划、战略或交易、信用评级和净负债有关的陈述。这些数据包括雷神合并(雷神合并)或联合技术公司将奥的斯和开利剥离为独立公司(分离交易)，包括雷神合并和分离交易产生的估计协同效应和客户成本节省，以及其他不完全是历史事实的陈述。所有前瞻性陈述都涉及风险。, 可能导致实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同的不确定性和其他因素。对于这些陈述，我们要求“1995年美国私人证券诉讼改革法”中包含的前瞻性陈述的安全港的保护。此类风险、不确定因素和其他因素包括但不限于：
•RTC在美国和全球运营的行业和市场的经济状况及其任何变化的影响，包括金融市场状况、商品价格、利率和外币汇率的波动、航空航天行业商业和国防领域的终端市场需求水平、航空旅行水平、商业航空公司的财务状况，以及大流行健康问题(包括2019年冠状病毒病(新冠肺炎)及其对全球供需和分销能力的影响，其中包括随着新冠肺炎疫情的持续和导致航空旅行和商业活动总体中断的时间越来越长)的影响。对业务的重大限制和限制，特别是在航空航天和商业航空行业内)，航空安全问题，天气状况和自然灾害，我们客户和供应商的财务状况，以及与美国政府销售相关的风险(包括由于预算限制导致的国防开支的变化或转移，自动减支或分配资金给政府对新冠肺炎的回应，政府关门或其他，以及项目资金的不确定)；
•在开发、生产、交付、支持、执行和实现先进技术和新产品和服务的预期收益(包括我们根据客户合同获得的预期回报)方面面临的挑战；
•收购和剥离活动的范围、性质、影响或时机，除其他外，包括UTC和雷神公司业务的整合或RTC与其他业务的整合，实现协同效应和增长和创新的机会，以及相关成本和费用的产生；
•RTC的负债水平、资本支出和研发支出；
•未来信贷的可获得性以及可能影响此类可获得性的因素，包括信贷市场状况和我们的资本结构；
•RTC未来回购其普通股的时间和范围，该回购已暂停至2020年年底，并可能由于各种因素，包括市场状况以及其他投资活动的水平和现金的使用，随时继续暂停、停止或推迟；
•供应商提供材料和服务的延误和中断；
•公司和客户指导的降低成本的努力和重组成本以及节省的成本和其他后果(包括可能终止美国政府合同和在未确定的合同授予下履行，以及可能无法收回终止成本)；
•新的商业和投资机会；
•实现组织变革预期效益的能力；
•跨产品线、地区和行业的多元化和平衡运营的预期效益；
•法律程序、调查和其他意外情况的结果；
•养恤金计划假设和未来缴款；
•集体谈判协议谈判和劳动争议的影响；
•RTC及其业务所在的美国和其他国家政治条件变化的影响，包括2020年11月选举结果后政府的更迭或国会组成的变化，这可能会影响监管批准、美国政府变化的影响。
88
目录
贸易政策或联合王国退出欧盟，对近期及以后的总体市场状况、全球贸易政策和货币汇率的影响；
•RTC及其业务在美国和其他国家的税收(包括2017年12月22日颁布的美国税制改革，通常称为TCJA)、环境、监管和其他法律法规(除其他外，包括《国际武器贸易条例》和《出口管理条例》等进出口要求、反贿赂和反腐败要求，包括《反海外腐败法》、产业合作协议义务以及采购和其他法规)的影响；
•联合技术公司和雷神公司业务合并的预期收益(包括合并前联合技术公司和雷神公司历史性收购的持续整合活动)不能完全实现或根本无法实现，或者可能需要比预期更长的时间才能实现，或者与联合技术公司和雷神公司的业务整合相关的成本或困难可能大于预期，或者可能不会在预期的时间框架内或根本不能实现估计的协同效应，或者可能无法实现预期的协同效应；或者与联合技术公司和雷神公司的业务合并相关的预期收益(包括合并前联合技术公司和雷神公司历史性收购的持续整合活动)无法完全实现或可能需要比预期更长的时间才能实现；
•考虑到新冠肺炎疫情等因素，中国烟草总公司留住和聘用关键人员的能力，以及我们的人员继续在世界各地运营我们的设施和业务的能力；
•分离交易对RTC的预期收益；
•(1)雷神公司合并为免税重组的预期资格，以及(2)分离交易对联合技术公司和前联合技术公司股东而言均为美国联邦所得税目的的免税条件；以及(2)出于美国联邦所得税的目的，分离交易对联合技术公司和前联合技术公司股东来说都是免税的；以及
•与分离交易相关的非协同成本将超过传统UTC或传统雷神公司的估计的风险。
此外，本10-Q表格还包括有关风险、不确定因素和其他因素的重要信息，这些风险、不确定性和其他因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。见“简明合并财务报表附注”，标题为“承付款和或有事项”，标题为“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”，标题为“经营概况”、“关键会计估计”、“经营业绩”和“流动性和财务状况”。以及本10-Q表格和我们提交给股东的年度报告(2019年年度报告)和2019年10-K表格年度报告(2019年10-K表格)中标题为“法律诉讼”和“风险因素”的章节，以及截至2020年3月31日的10-Q表格中标题为“风险因素”的章节。有关这些因素的其他重要信息包含在我们的2019年年度报告中题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”的章节中，标题为“重组成本”、“环境事项”和“政府事项”，在我们2019年的Form 10-K表格中的标题为“业务”，在标题为“一般”、“业务分类”和“与我们的业务整体相关的其他事项”中，以及在我们的表格S-4注册报表(注册号333-220883)和(注册号333-232696)的标题中的“风险因素”。前瞻性陈述仅说明截至本报告的日期，或就通过引用并入的任何文件而言，仅说明该文件的日期。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。, 除非适用法律另有要求。有关可能导致实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同的因素的其他信息在我们提交给证券交易委员会的其他文件中不时披露。
第II部分-其他资料
项目1.提起法律诉讼
有关实质性法律诉讼的讨论，见本表格10-Q第1项中的“注17：承付款和或有事项”。
除上文另有说明外，法律程序并无实质进展。有关之前报道的有关法律程序的信息，请参阅我们的2019年Form 10-K的第一部分，第3项，“法律程序”。
89
目录
项目11A.评估风险因素
危险因素
您应仔细审查和考虑有关可能对我们的业务、财务状况或未来结果产生重大影响的某些因素的信息(见第1A项)。在我们截至2020年3月31日的季度报告Form 10-Q中。与我们截至2020年3月31日的季度报告Form 10-Q中披露的因素相比，没有实质性变化，尽管我们可能会在未来提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件中不时披露此类因素的变化或披露其他因素。
90
目录
第二项：股权证券的未登记销售和收益的使用
发行人购买股票证券
下表提供了我们在截至2020年9月30日的季度内购买了我们根据交易法第12节注册的股权证券的信息。
2020购买的股份总数
(000’)		每股平均支付价格作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数
(000’s)		根据该计划可能尚未购买的股票的近似美元价值
(百万美元)
7月1日-7月31日— $— — $1,767 
8月1日-8月31日— — — $1,767 
9月1日-9月30日— — — $1,767 
总计— $— — 
2015年10月14日，我们的董事会批准了一项高达120亿美元的普通股回购计划，取代了2015年7月19日宣布的计划。截至2020年9月30日，根据这一当前计划可能购买的股票的最高美元价值约为17.67亿美元。在截至2020年9月30日的季度里，我们没有进行任何股票回购。在截至2020年9月30日的季度里，没有在该计划以外的交易中重新收购任何股票。**
项目6.所有展品
陈列品
数		展品说明
15
信函Re：未经审计的中期财务资料。*
31.1
第13a-14(A)/15d-14(A)条认证。*
31.2
第13a-14(A)/15d-14(A)条认证。*
31.3
第13a-14(A)/15d-14(A)条认证。*
32
第1350节认证。*
101.INS内联XBRL实例文档-由于其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中，因此该文档的实例不会完全显示在交互式数据文件中。*
101.SCH内联XBRL分类扩展架构文档。*
101.CAL内联XBRL分类扩展计算链接库文档。*
101.DEF内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。*
101.LAB内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。*
101.PRE内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。*
104封面交互数据文件-封面XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
展品清单备注：
*请以电子方式在此提交表格。
本报告附件101为内联XBRL(可扩展商业报告语言)格式：(I)截至2020年和2019年9月30日的季度和9个月的简明综合经营报表，(Ii)截至2020年和2019年9月30日的季度和9个月的简明全面收益表，(Iii)截至2020年9月30日和2019年12月31日的简明综合资产负债表，(Iv)截至2020年和2019年9月30日的9个月的简明综合现金流量表，(V)截至2020年9月30日及2019年9月30日止季度及九个月的简明综合权益变动表及(Vi)简明综合财务报表附注。
91
目录
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签署人代表其签署。 
雷神技术公司
(注册人)
日期：2020年10月27日依据：
/s/A尼桑F.O‘B瑞恩
安东尼·F·奥布莱恩
执行副总裁兼首席财务官
(代表注册人并作为注册人的首席财务官)
日期：2020年10月27日依据：
/秒/分冰晶J.W.面向对象
迈克尔·J·伍德
*公司副总裁兼财务总监
(代表注册人及作为注册人的首席会计主任)

92