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错误--12-31Q320200001601712P7Y0.0250.210.210.220.220.220.220.0010.001400000000040000000008339846848339846846159251685837662700.03650.030.03870.01060.02210.00780.05150.02814.2214.0614.067500000007500000000.0010.00175000075000075000075000075000075000021805951625021841400016017122020-01-012020-09-300001601712美国-GAAP：SeriesAPferredStockMember2020-01-012020-09-300001601712美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-09-3000016017122020-10-1500016017122020-07-012020-09-3000016017122019-07-012019-09-3000016017122019-01-012019-09-300001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2019-07-012019-09-300001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-07-012020-09-300001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2019-01-012019-09-300001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-01-012020-09-3000016017122020-09-3000016017122019-12-310001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-09-300001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2019-12-310001601712SYF：UnsecuriedLoansHeldforInvestmentMember2019-12-310001601712SYF：UnsecuriedLoansHeldforInvestmentMember2020-09-300001601712美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300001601712Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-3100016017122019-04-012019-06-3000016017122019-01-012019-03-310001601712美国-GAAP：Preference 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BorrowingsMember2020-09-300001601712Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-12-310001601712US-GAAP：公允价值输入级别3成员2020-09-300001601712US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-09-300001601712US-GAAP：公允价值输入级别1成员2019-12-310001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2019-12-310001601712US-GAAP：公允价值输入级别2成员2019-12-310001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMemberUS-GAAP：公允价值输入级别3成员2019-12-310001601712US-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-09-300001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMemberUS-GAAP：公允价值输入级别3成员2020-09-300001601712Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-09-300001601712US-GAAP：公允价值输入级别3成员2019-12-310001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-09-300001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-12-310001601712US-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-09-300001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMemberUS-GAAP：公允价值输入级别1成员2019-12-310001601712US-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2019-12-310001601712US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-09-300001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMemberUS-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-09-300001601712US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2019-12-310001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-09-300001601712Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-09-300001601712US-GAAP：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-09-300001601712Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2019-12-310001601712US-GAAP：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2019-12-310001601712US-GAAP：公允价值输入级别1成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001601712US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300001601712US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001601712US-GAAP：公允价值输入级别2成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2019-12-310001601712US-GAAP：公允价值输入级别2成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美国-GAAP：资产认可证券成员2019-12-310001601712US-GAAP：公允价值输入级别1成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300001601712US-GAAP：公允价值输入级别3成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美国-GAAP：资产认可证券成员2020-09-300001601712US-GAAP：公允价值输入级别1成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2019-12-310001601712US-GAAP：公允价值输入级别3成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2019-12-310001601712US-GAAP：公允价值输入级别3成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001601712US-GAAP：公允价值输入级别2成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMember2020-09-300001601712US-GAAP：公允价值输入级别2成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300001601712US-GAAP：公允价值输入级别2成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2020-09-300001601712US-GAAP：公允价值输入级别1成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美国-GAAP：资产认可证券成员2019-12-310001601712US-GAAP：公允价值输入级别3成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300001601712US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美国-GAAP：资产认可证券成员2019-12-310001601712US-GAAP：公允价值输入级别1成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2020-09-300001601712US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美国-GAAP：资产认可证券成员2020-09-300001601712US-GAAP：公允价值输入级别2成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001601712US-GAAP：公允价值输入级别2成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2019-12-310001601712US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMember2019-12-310001601712US-GAAP：公允价值输入级别1成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2020-09-300001601712US-GAAP：公允价值输入级别3成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMember2020-09-300001601712US-GAAP：公允价值输入级别3成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美国-GAAP：资产认可证券成员2019-12-310001601712US-GAAP：公允价值输入级别3成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2019-12-310001601712US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2020-09-300001601712US-GAAP：公允价值输入级别1成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美国-GAAP：资产认可证券成员2020-09-300001601712US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMember2020-09-300001601712US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2019-12-310001601712US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2020-09-300001601712US-GAAP：公允价值输入级别3成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2020-09-300001601712US-GAAP：公允价值输入级别2成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美国-GAAP：资产认可证券成员2020-09-300001601712US-GAAP：公允价值输入级别3成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMember2019-12-310001601712US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2019-12-310001601712US-GAAP：公允价值输入级别2成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMember2019-12-310001601712US-GAAP：公允价值输入级别3成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2020-09-300001601712US-GAAP：公允价值输入级别1成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2019-12-310001601712US-GAAP：公允价值输入级别1成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMember2020-09-300001601712US-GAAP：公允价值输入级别1成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMember2019-12-310001601712US-GAAP：公允价值输入级别2成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2020-09-300001601712SRT：备用件成员SYF：BaselIII成员2019-12-310001601712SYF：BaselIII成员2020-09-300001601712SYF：BaselIII成员2019-12-310001601712SRT：备用件成员SYF：BaselIII成员2020-09-300001601712美国-GAAP：其他费用成员Syf:OperatingleaseandotherassetimpairmentsMember2020-01-012020-09-300001601712SYF：员工成本成员美国-GAAP：员工服务成员2020-01-012020-09-300001601712SYF：员工成本成员美国-GAAP：员工服务成员2020-07-012020-09-300001601712美国-GAAP：其他费用成员Syf:OperatingleaseandotherassetimpairmentsMember2020-07-012020-09-30Xbrli：共享Iso4217：美元Iso4217：美元Xbrli：共享Xbrli：纯SYF：合同
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q 

☒
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告
关于截至的季度期间2020年9月30日
或
☐
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
对于从中国向中国过渡的过渡期来说，中国是世界上最重要的国家之一，也是世界上最重要的国家之一。
001-36560
(委托文件编号)
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1601712/000160171220000253/synchronylogorgbpositivea02.jpg
同步金融
(章程中规定的注册人的确切姓名) 
特拉华州
 
51-0483352
(州或其他司法管辖区)
公司或组织)
 
(I.R.S.雇主
识别号码)
长岭路777号
 
 
斯坦福德
康涅狄格州
 
06902
(主要行政机关地址)
 
(邮政编码)
(注册人电话号码，包括区号)-  (203) 585-2400
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一类的名称
交易代码
每间交易所的注册名称
普通股，每股票面价值0.001美元
SYF
纽约证券交易所
存托股份，每股相当于固定利率为5.625%的非累积永久优先股股份的1/40权益，系列A
SYFPrA
纽约证券交易所
 
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第F13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是  ☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。


大型加速文件服务器
☒
加速后的文件管理器
☐
 
 
 
 
非加速文件管理器
☐
规模较小的新闻报道公司
☐
 
 
 
 
 
 
新兴成长型公司
☐
如果是新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐*☒
注册人的普通股数量，每股面值0.001美元，截至2020年10月15日曾经是583,792,187.



同步金融
第一部分-财务信息
页
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
6
 
 
项目1.财务报表：
 
简明综合收益表-
截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月
34
简明综合全面收益表-
截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月
35
简明综合财务状况表-
2020年9月30日和2019年12月31日
36
简明综合权益变动表-
截至2020年9月30日的3个月和9个月
37
现金流量表简明合并报表-
截至2020年和2019年9月30日的9个月
39
简明合并财务报表附注
40
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
63
项目4.控制和程序
63
 
 
第II部分-其他资料
 
项目1.法律诉讼
64
第1A项危险因素
64
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
65
第3项高级证券违约
65
项目4.矿山安全披露
65
项目5.其他信息
66
项目6.展品
67
签名
68


3


某些已定义的术语
除本报告中上下文可能另有要求外，对以下内容的引用：
•
“我们”、“我们”、“我们”和“公司”要使财务及其子公司同步；
•
“同步性”只是指财务上的同步性；
•
“银行”是指Synchrony Bank(Synchrony的子公司)；
•
“董事会”或“董事会”是指Synchrony的董事会；
•
“通用电气”指通用电气公司及其附属公司；及
•
“FICO”指的是公平艾萨克公司开发的信用评分，该评分被广泛用作评估信贷用户偿还债务的可能性的一种手段。
我们通过与不同的国家和地区零售商、当地商人、制造商、购买集团、行业协会和医疗保健服务提供商建立的计划提供一系列信贷产品，在我们的业务中和本报告中，我们将这些人称为我们的“合作伙伴”。这些计划的条款都需要我们和我们不同性质和程度的合作伙伴之间的合作努力来建立和运行这些计划。我们使用“合伙人”一词来指代这些实体，不是为了，也不是为了描述我们与这些实体的法律关系，暗示双方之间存在法律伙伴关系或其他关系，或创建任何法律伙伴关系或其他关系。关于一组特定合作伙伴或计划的“我们关系的平均持续时间”是在加权平均的基础上通过贷款的利息和手续费来衡量的。2019年12月31日对于这些合作伙伴或参与计划的所有合作伙伴，基于每个合作伙伴关系或计划(如果适用)的开始日期。
除非另有说明，否则所指的“应收贷款”不包括为出售而持有的应收贷款。
有关我们使用的某些其他术语的说明，包括“Active Account”和“Purchase Volume”，请参阅注释管理学的探讨与分析—运营结果—其他财务及统计数据“在截至本年度的Form 10-K年度报告中2019年12月31日(我们的“2019表格10-K“)。这些术语中的许多都没有标准的行业定义，其他公司对它们的定义可能与我们不同。

“Synchrony”及其标识和本报告中提及的其他商标，包括CareCredit®、QuickScreen®、双卡™、Synchrony Car Care™和Sypi™，均为我们所有。仅为方便起见，我们在本报告中提及我们的商标时没有使用™和®符号，但此类引用并不意味着我们不会根据适用法律最大程度地维护我们的商标权。本报告中提及的其他服务标志、商标和商号均为其各自所有者的财产。
在我们的网站www.synchronyFinance al.com上，我们在“投资者-证券交易委员会备案”菜单下免费提供我们的10-K年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及根据交易法第13(A)或15(D)节提交或提交的这些报告的修订，在这些报告或修订以电子方式提交给或提交给美国证券交易委员会之后，我们将在合理可行的情况下尽快提供这些报告或修订。证券交易委员会在www.sec.gov上设有一个互联网网站，其中包含我们以电子方式向证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他信息。

4


有关前瞻性陈述的注意事项：
本季度报告中关于Form 10-Q的各种陈述可能包含修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第21E节中定义的“前瞻性陈述”，受这些条款所创造的“安全港”的约束。前瞻性陈述可以通过诸如“预期”、“打算”、“预期”、“计划”、“相信”、“寻求”、“目标”、“展望”、“估计”、“将”、“应该”、“可能”或类似含义的词语来识别，但这些词语并不是识别前瞻性陈述的唯一手段。
前瞻性陈述以管理层目前的预期和假设为基础，受难以预测的内在不确定性、风险和环境变化的影响。因此，实际结果可能与这些前瞻性陈述中显示的结果大不相同。可能导致实际结果大不相同的因素包括全球政治、经济、商业、竞争、市场、监管和其他因素和风险，例如：宏观经济状况的影响以及我们确定的行业趋势是否如预期那样发展，包括新型冠状病毒病(“新冠肺炎”)爆发的未来影响和采取的应对措施，未来的发展高度不确定和难以预测；保留现有的合作伙伴和吸引新的合作伙伴，我们的收入集中在少数零售卡合作伙伴，以及我们的合作伙伴推广和支持我们的产品；网络攻击或其他安全漏洞；我们的计算机系统和数据中心的运行中断；我们合作伙伴的财务表现；我们的信用损失拨备是否充足，以及在编制我们的财务报表时使用的假设或估计的准确性，包括那些与新的CECL会计准则相关的假设或估计；更高的借款成本和不利的金融市场状况对我们的资金和流动性的影响，以及我们信用评级的任何下调；我们未来增加存款的能力；我们的声誉受到损害；我们将应收贷款证券化的能力；我们证券化设施提前摊销的情况；失去为我们证券化的应收贷款提供服务或再服务的权利。, 这些因素包括：我们证券化应收贷款的支付利率和更低的支付利率；市场利率的变化和任何利润率压缩的影响；我们风险管理流程和程序的有效性，对可能不准确或误解的模型的依赖；我们管理信用风险的能力；我们抵消零售商股份安排成本增加的能力；消费金融行业的竞争；我们专注于美国消费信贷市场；我们成功开发和商业化新的或增强型产品和服务的能力；我们实现收购和战略投资价值的能力；交换费的降低；欺诈性活动；第三方未能提供对我们的运营至关重要的各种服务；国际风险和合规以及与国际运营相关的监管风险和成本；涉嫌侵犯他人知识产权和我们保护我们知识产权的能力；诉讼和监管行动；我们吸引、留住和激励关键官员和员工的能力；税收立法倡议或对我们的税收立场和/或解释以及州销售税规则和法规的挑战；根据与通用电气的税收分担和分离协议，如果我们导致从通用电气剥离或某些初步交易没有资格享受免税待遇，或者在剥离后我们的股票发生某些重大转让的情况下，根据与通用电气的税收分担和分离协议，对通用电气负有实质性的赔偿义务；政府当局对我们的业务进行监管、监督、审查和执行, 受“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案”(“多德-弗兰克法案”)及其他立法和监管发展的影响，以及消费者金融保护局(“CFPB”)对我们业务的监管的影响；资本充足率规则和流动性要求的影响；限制我们支付股息和回购普通股的能力，以及限制银行向我们支付股息的能力的限制；与隐私、信息安全和数据保护相关的规定；使用第三方供应商和持续的第三方业务关系；以及未能遵守反洗钱和反恐融资法律的规定。
出于上述原因，我们告诫您不要依赖任何前瞻性声明，这些前瞻性声明也应与本报告其他部分和我们的公开文件中包含的其他警告性声明一起阅读，包括在“与我们的业务相关的风险因素”和“与监管相关的风险因素”标题下的“与我们业务相关的风险因素”和“与监管相关的风险因素”。2019表格10-K您不应将此类因素的任何列表视为可能导致我们当前预期或信念改变的所有风险、不确定性或潜在不准确假设的详尽陈述。此外，任何前瞻性表述仅表示截至其作出之日，我们没有义务更新或修改任何前瞻性表述，以反映该表述作出之日后的事件或情况，或反映意外事件的发生，除非法律另有要求。

5


第一部分财务信息
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对本公司财务状况和经营结果的讨论和分析应与本季度报告其他部分和本季度报告中包含的简明综合财务报表和相关附注一起阅读。2019表格10-K下面的讨论包含基于当前预期的前瞻性陈述，可能会受到不确定性和环境变化的影响。实际结果可能与这些预期大不相同。参见“有关前瞻性陈述的注意事项.”
简介和业务概述
____________________________________________________________________________________________
我们 是一家领先的消费金融服务公司，提供广泛的专业融资计划，以及创新的消费者银行产品，涵盖数字、零售、家庭、汽车、旅游、健康和宠物等关键行业。我们通过与国家和地区零售商、当地商人、制造商、购买集团、行业协会和医疗保健服务提供商建立的融资计划提供一系列信贷产品，我们称之为我们的“合作伙伴”。对于三个和九个截至的月份2020年9月30日，我们提供了资金360亿美元和992亿美元分别为采购量，并具有6430万和6720万平均活跃帐户分别为2020年9月30日，我们有过785亿美元贷款应收账款。
我们主要通过我们的全资子公司--银行提供我们的信贷产品。此外，我们透过本行直接向零售及商业客户提供由联邦存款保险公司(“FDIC”)承保的一系列存款产品，包括存款证、个人退休账户(“IRA”)、货币市场账户及储蓄账户。我们还通过第三方证券经纪公司在银行存款，这些公司向他们的客户提供我们的FDIC保险存款产品。近年来，我们大幅扩大了网上直接银行业务，我们的存款基础为我们的信贷活动提供了稳定和多样化的低成本资金来源。在…2020年9月30日，我们有过635亿美元在存款中，这代表着80%在我们的全部资金来源中。
我们的销售平台
_________________________________________________________________
我们通过单一的业务部门进行运营。盈利能力和费用，包括融资成本、信贷损失和运营费用，都是对整个业务进行管理的。我们几乎所有的业务都在美国境内。我们通过三个销售平台(零售卡、支付解决方案和CareCredit)提供我们的信用产品。这些平台按我们提供的产品类型和与我们合作的合作伙伴进行组织，并根据贷款、应收贷款、活跃账户和其他销售指标的利息和费用进行衡量。

6



https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1601712/000160171220000253/platformpies.jpg
零售卡
零售卡是一家领先的自有品牌信用卡提供商，还提供双卡、通用联合品牌信用卡和中小型企业信用产品。我们主要通过以下方式提供一种或多种此类产品25与我们有持续计划协议的国家和地区零售商。我们与这些零售卡合作伙伴的平均关系持续时间为22好多年了。零售卡的收入主要包括应收贷款的利息和手续费。其他收入主要包括我们的双卡或通用联合品牌信用卡在我们合作伙伴的销售渠道之外使用时赚取的交换费，以及购买我们债务取消产品的客户向我们支付的费用，减去忠诚度计划付款。此外，我们的大多数零售商股份安排都是与零售卡销售平台的合作伙伴达成的，这些安排规定，如果计划的经济表现超过合同定义的门槛，就向我们的合作伙伴付款。在这个平台上发放的几乎所有信贷都是按标准条款发放的。
支付解决方案
支付解决方案公司是主要消费者购买促销融资的领先提供商，在销售点为消费者提供融资选择，主要包括自有品牌信用卡、双卡和分期付款贷款。支付解决方案公司通过由国家和地区零售商、制造商、购买集团和行业协会组成的参与伙伴提供这些产品。除了为我们的石油和天然气零售合作伙伴提供的信贷外，在这个平台上提供的信贷主要是促销融资。Payment Solutions的收入主要包括我们应收贷款的利息和费用，包括“商家折扣”，这是我们的合作伙伴在几乎所有情况下都向我们支付的费用，以补偿我们与促销融资相关的全部或部分放弃的利息收入。
CareCredit
CareCredit是向消费者提供健康、兽医和个人护理程序、服务和产品促销融资的领先供应商。我们有一个由CareCredit提供商和以健康为重点的零售商组成的网络，其中绝大多数是个人或由独立医疗保健提供商组成的小团体，我们通过这些网络提供CareCredit品牌的自有品牌信用卡和我们的CareCredit双卡产品。在这个平台上发放的几乎所有信贷都是促销融资。CareCredit的收入主要包括应收贷款的利息和手续费，包括商家折扣。

7


我们的信用产品
____________________________________________________________________________________________
通过我们的平台，我们提供三种主要的信贷产品：信用卡、商业信贷产品和消费分期贷款。我们还提供债务注销产品。
下表按类型列出了每种信贷产品，并显示了仅按标准条款或根据促销融资报价的贷款应收账款总额的百分比。2020年9月30日.
 
 
 
促销优惠
 
 
信贷产品
仅限标准条款
 
递延利息
 
其他促销活动
 
总计
信用卡
62.0
%
 
17.9
%
 
15.9
%
 
95.8
%
商业信贷产品
1.6

 
—

 
—

 
1.6

消费分期付款贷款
—

 
—

 
2.5

 
2.5

其他
0.1

 
—

 
—

 
0.1

总计
63.7
%
 
17.9
%
 
18.4
%
 
100.0
%
信用卡
我们通常提供以下主要类型的信用卡：
•
自有品牌信用卡。自有品牌信用卡是主要用于从合作伙伴或计划网络内购买商品和服务的合作伙伴品牌信用卡(例如，Lowe‘s或Amazon)或计划品牌信用卡(例如，Synchrony Car Care或CareCredit)。此外，在某些情况下，持卡人可能被允许进入他们的信用卡账户以获得现金预付款。在零售卡中，我们自有品牌信用卡下的信贷通常仅按标准条款提供，而在Payment Solutions和CareCredit中，我们自有品牌信用卡下的信贷通常根据促销融资优惠进行扩展。
•
双卡和通用联合品牌卡。我们的专利双卡是信用卡，用于从我们的合作伙伴购买商品和服务时用作自有品牌信用卡，当从其他零售商购买时用作一般用途信用卡，只要这些卡网络的卡被接受或用于现金预付款交易。我们还提供不起自有标签卡功能的通用联合品牌信用卡，以及在有限情况下提供同步品牌通用信用卡。在我们的双卡和通用联合品牌信用卡下发放的信贷通常只按标准条款发放。我们在我们所有的销售平台上提供双卡或通用联合品牌信用卡，22持续信用合作伙伴和我们的CareCredit双卡，其中大部分是双卡。消费者双卡和联合品牌卡占我们总贷款应收账款组合的23%，2020年9月30日.
商业信贷产品
我们为商业客户提供与我们的消费者产品类似的自有标签卡和双卡。我们还向广泛的商业客户提供全额商业应收账款产品。我们主要通过我们的零售卡平台向我们的零售卡合作伙伴的商业客户提供我们的商业信贷产品。
分期付款贷款
在支付解决方案中，我们向美国的消费者(和数量有限的商业客户)提供分期付款贷款，主要是在电力产品市场(摩托车、ATV以及草坪和花园)。分期贷款是客户分期偿还未偿还余额的封闭式信用账户。分期贷款使用固定利率评估定期融资费用。

8


业务趋势和状况
____________________________________________________________________________________________
我们相信，未来我们的业务和经营业绩将受到各种趋势和条件的影响，包括以下几个方面：
•
贷款应收账款和利息收入的增长。
•
采用ASU 2016-13金融工具-信贷损失：金融工具信贷损失的计量(“CECL”).
•
资产质量。
•
根据我们的计划协议，零售商股份安排付款。
•
延长我们零售卡计划协议的期限。
•
交换收入和忠诚度计划成本的增长。
•
资本和流动性水平。
有关上述趋势和条件的进一步讨论，请参阅“管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析--经营趋势与条件“在我们的2019表格10-K
新冠肺炎
新冠肺炎全球大流行的爆发及其在美国和世界范围内采取的预防措施所产生的经济影响截至2020年9月30日的9个月已经导致上述以前披露的趋势和条件发生了重大和大量的变化。截至本报告提交之日，新冠肺炎影响的持续时间和程度仍不得而知，因此，不能再依赖在2020年1月24日的公司业绩电话会议上提供的对2020年的预期和指导。虽然新冠肺炎的影响程度不确定，也很难预测，但我们预计以下主要趋势将受到影响：
•
贷款应收账款和利息收入的增长。在新冠肺炎疫情爆发和相关的政府预防措施(如关闭非必需品企业)之后，我们经历了消费者购买活动的显著下降。贷款利息及费用减少 16%在截至的9个月内2020年9月30日与上年同期相比。沃尔玛消费者投资组合销售的销售推动了与去年同期相比约11%的下降。其余贷款利息和手续费的减少，以及应收贷款的减少6%在截至9个月的所有情况下，我们的持续合作伙伴的采购量都将减少3%2020年9月30日，主要是新冠肺炎的影响。此外，我们经历了基准利率的降低，我们还暂时容忍了受新冠肺炎影响并要求救济的符合条件的持卡人在推迟最低还款额、减免利息和费用方面的宽限措施。在这方面，我们已经经历了基准利率的下降，并在一段时间内对受新冠肺炎影响并要求救济的符合条件的持卡人提供了最低还款额、利息和手续费的减免。应收贷款及基准利率下降，加上采取忍耐行动，导致截至今年首九个月的利息收入减少。2020年9月30日。虽然我们在2020年9月的采购量与去年同期相比有所增长，但我们预计上述因素可能会导致我们2020年剩余时间的利息收入增长放缓。如上所述，这些条件的影响程度目前是不确定的，并取决于各种因素。这些因素包括预防措施的性质和持续时间，包括对可能发生的全国新冠肺炎感染增加的反应，以及美国政府可能采取的任何额外刺激措施和其他政策回应的类型。

9


•
采用ASU 2016-13金融工具-信贷损失：金融工具信贷损失的计量(“CECL”). 为应对新冠肺炎疫情，2020年3月，冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)签署成为法律，其中包括一项条款，允许金融机构暂时推迟使用CECL。然而，在一项相关行动中，联合联邦银行监管机构发布了一项临时最终规则，允许银行组织减轻CECL会计准则在其监管资本中的影响。根据美国会计准则，今年必须采用CECL的银行组织可以选择减轻CECL估计的累积监管资本影响，最长可达两年。除了这两年的延迟之外，各机构已经提供了三年的过渡期。公司已选择采纳临时最终规则提供的选项，这将在很大程度上推迟CECL对其监管资本的影响，在此之后，影响将在2022年1月1日至2024年12月31日的三年内分阶段实施。根据临时最终规则，推迟到逐步实施期间的监管资本调整金额既包括我们于2020年1月1日采用CECL的初步影响，也包括我们在截至2021年12月31日的两年期间每个季度信贷损失拨备随后变化的25%。.
•
资产质量。在新冠肺炎之前，我们经历了资产质量略有改善的趋势，反映了美国失业率和消费者信心的稳定。此外，30天以上的贷款拖欠占期末贷款应收账款的百分比减少至2.67%在…2020年9月30日从…4.47%在…2019年9月30日，主要是由客户支付行为的改善推动的。从2020年3月份开始，我们对受新冠肺炎影响的客户采取了一定的忍耐措施。截至9月30日，我们已累计向大约200万个账户提供了最低支付宽限，即宽限时的账户余额为38亿美元。截至9月30日，只有10万个账户或2.27亿美元的账户余额仍在忍耐。到目前为止，虽然截至2020年9月30日对公司的总体拖欠指标没有实质性影响，但与没有进入容忍计划的账户相比，我们经历了在退出这些短期计划后发生拖欠的账户的发生率更高。我们预计，这种计划后的表现和美国目前申请失业救济金的水平，虽然部分受到政府行动的影响，如CARE法案，其中包括2020年7月到期的失业救济金，但将导致公司在2020年剩余时间和2021年之前的拖欠和净冲销率从目前的水平上升。同样，我们也经历了信贷损失拨备和信贷损失拨备的增加。三个和九个截至的月份2020年9月30日归因于新冠肺炎的影响。如果目前的环境超出我们的预期或进一步恶化，我们可能会进一步增加与新冠肺炎相关的信贷损失拨备和信贷损失拨备。
•
根据我们的计划协议，零售商股份安排付款。鉴于我们的利息收入进一步减少，以及与上文讨论的新冠肺炎相关的预期净冲销增加，我们预计，与前一年相比，我们根据零售商股份安排向合作伙伴支付的绝对金额增长将会减少。
有关新冠肺炎的经营业绩和经营状况的风险和不确定因素的进一步讨论，请参见第1A项危险因素。有关某些趋势和条件如何影响三个和九个截至的月份2020年9月30日，见 “—运营结果。”
季节性
____________________________________________________________________________________________
在我们的零售卡和支付解决方案平台中，我们经历了交易量和应收贷款水平的波动，这是季节性消费支出和支付模式上升的结果，通常会导致应收贷款从8月到12月底的峰值增加，随着客户偿还余额，应收贷款在次年第一季度和第二季度减少。
对交易量和应收贷款余额的季节性影响通常会导致我们的经营结果、拖欠指标和信贷损失拨备在季度期间占应收贷款总额的百分比出现波动。

10


除了上述应收贷款的季节性差异外，由于客户付款率较低导致第一季度和第二季度的净冲销率较高，我们在每年第三季度和第四季度的拖欠率和拖欠贷款应收账款余额通常也会出现季节性上升。我们的拖欠率和拖欠贷款应收账款余额通常在随后的第一季度和第二季度下降，因为客户开始偿还贷款余额并恢复到当前状态，导致第三季度和第四季度的净冲销率较低。由于与我们每个中期报告期末的拖欠客户相比，在历年第四季度拖欠的客户恢复到当前状态的可能性更高，因此我们预计，与年末未偿还的拖欠账户相比，中期末拖欠账户的比例会更高，从而导致注销。与这一历史经验相一致的是，与日历年末相比，我们在过渡期末的信贷损失拨备占贷款应收账款总额的百分比通常更高。此外，尽管信用指标有所改善，如逾期金额下降，但与上年末相比，我们在中期末的信贷损失拨备可能会增加，反映出同样的季节性趋势。

11


运营结果
____________________________________________________________________________________________
的亮点截至三个月又九个月 2020年9月30日
以下是我们在三个和九个截至的月份2020年9月30日与三个和九个截至的月份2019年9月30日，如适用，除非另有说明。
•
净收益减少 70.4%至3.13亿美元在截至的三个月内2020年9月30日和减少 78.5%至6.47亿美元为.截至9个月 2020年9月30日主要原因是净利息收入下降和信贷损失拨备增加，但零售商股份安排的减少部分抵消了这一影响。这些变化主要是由于新冠肺炎的影响和2019年沃尔玛消费者组合出售的影响。
•
我们于2020年1月采用了新的CECL会计准则，并将贷款损失拨备增加了30亿美元。此外，银行信贷损失拨备的增加三个和九个截至的月份2020年9月30日包括6600万美元，或税后5000万美元，以及6.5亿美元，或税后分别为4.91亿美元，这是由于与以前的会计指导相比，采用了新的CECL指导。
•
应收贷款减少 5.6%至785亿美元在…2020年9月30日与.相比2019年9月30日这主要是由于购买量下降，由于新冠肺炎的影响，我们正在进行的合作伙伴计划的平均活跃账户减少，以及与雅马哈投资组合相关的贷款应收账款的出售。
•
净利息收入减少 21.2%至35亿美元和15.9%至107亿美元为.三个和九个截至的月份2020年9月30日这主要是由于新冠肺炎和沃尔玛消费者投资组合出售的影响导致贷款利息和手续费下降，但因基准利率下降而导致的利息支出下降部分抵消了这一影响。
•
零售商股份安排减少 11.5%至8.99亿美元和8.2%至26亿美元为.三个和九个截至的月份2020年9月30日分别反映了新冠肺炎对节目表现的影响。
•
30天以上贷款拖欠占期末贷款应收账款的百分比减少 180个基点至2.67%在…2020年9月30日，以及净冲销率减少 93个基点至4.42%和75个基点至5.05%为.三个和九个截至的月份2020年9月30日分别为。
•
信贷损失准备金增额通过1.91亿美元，或18.7%，及15亿美元，或48.2%，用于三个和九个截至的月份2020年9月30日分别为。增加的主要原因是储备增加，反映了新冠肺炎的预测影响，上文讨论的可归因于CECL的增加，以及前一年与沃尔玛消费者投资组合出售相关的信贷损失准备金减少的影响。3.26亿美元和11亿美元分别为。这些增长被较低的净冲销部分抵消。我们的拨备覆盖率(信贷损失拨备占期末贷款应收账款的百分比)增额至12.92%在…2020年9月30日，与6.74%在…2019年9月30日，主要是由于CECL实施的影响和新冠肺炎的影响。
•
其他费用持平，降幅为1.11亿美元，或3.5%，用于三个和九个截至的月份2020年9月30日这主要是由于与出售沃尔玛消费者组合相关的成本降低、采购量和平均活跃账户减少以及某些可自由支配支出的减少所推动的。这些费用的减少被本季度记录的8,900万美元的重组费用以及与我们对新冠肺炎的回应相关的支出所抵消。的降幅截至9个月 2020年9月30日还包括由于上一年与收购的投资组合相关的临时服务成本而降低的专业费用，但部分被更高的运营亏损所抵消。
•
在…2020年9月30日，所代表的存款80%在我们的全部资金来源中。总存款减少通过2.5%至635亿美元在…2020年9月30日，与2019年12月31日.

12


•
在.期间截至9个月 2020年9月30日，我们宣布并支付了A系列5.625%非累积优先股的现金股息$42.34每股，或3200万美元.
•
在.期间截至9个月 2020年9月30日，我们回购了10亿美元我们已发行的普通股，并宣布和支付现金股息$0.66每股，或3.92亿美元。作为对新冠肺炎的回应，我们暂停了股票回购，直到我们对当前的经济环境有了更大的可见性。
2020合作伙伴协议
•
在我们的零售卡销售平台上，我们与Harbor Freight Tools、Venmo和Verizon推出了新的计划，并延长了与Sam‘s Club的计划协议。
•
在我们的支付解决方案销售平台上，我们宣布了与Adorama、Club Champion、Hisun、Levin家具和床垫、Modani家具和Piaggio的新合作伙伴关系，延长了与ABC Warehouse、Bernina、CarX、Engert、4轮部件、Hanks、Icahn Enterprise LP汽车品牌(PEP Boys、AAMCO变速器、Precision Tune汽车护理、科特曼变速器和Auto Plus汽车零部件)、凯恩家具、生活空间、Puronics、SVP Sewing Brands LLC、System Pavers和VanderHall的计划协议，并完成了与Yamaha投资组合相关的贷款应收账款的销售。
•
在我们的CareCredit销售平台上，我们通过与AdventHealth的新合作伙伴关系扩大了我们的网络，与Lehigh Valley Health Network、St.Luke‘s University Health Network和Cox Health启动了其他医疗系统合作伙伴关系，延长了宠物最佳公司与Progative的关系，并与Blue River Petcare、NVA、Vision Group Holdings和西海岸牙科公司续签了协议。
汇总收益
下表列出了我们在所示时期的业务成果。
 
截至9月30日的三个月，
 
截至9月30日的9个月，
(百万美元)
2020
 
2019
 
2020
 
2019
利息收入
$
3,837

 
$
4,981

 
$
12,074

 
$
14,505

利息支出
380

 
592

 
1,331

 
1,735

净利息收入
3,457

 
4,389

 
10,743

 
12,770

零售商股份安排
(899
)
 
(1,016
)
 
(2,598
)
 
(2,829
)
信贷损失准备金
1,210

 
1,019

 
4,560

 
3,076

扣除零售商股份安排和信贷损失拨备后的净利息收入
1,348

 
2,354

 
3,585

 
6,865

其他收入
131

 
85

 
323

 
267

其他费用
1,067

 
1,064

 
3,055

 
3,166

所得税拨备前收益
412

 
1,375

 
853

 
3,966

所得税拨备
99

 
319

 
206

 
950

净收益
$
313

 
$
1,056

 
$
647

 
$
3,016

普通股股东可获得的净收益
$
303

 
$
1,056

 
$
615

 
$
3,016


13


其他财务及统计数据
下表列出了所示时期的某些其他财务和统计数据。
 
在和为
 
在和为
 
截至9月30日的三个月，
 
截至9月30日的9个月，
(百万美元)
2020
 
2019
 
2020
 
2019
财务状况数据(平均值)：
 
 
 
 
 
 
 
应收贷款，包括持有待售贷款
$
78,005

 
$
90,556

 
$
80,368

 
$
89,752

总资产
$
96,340

 
$
106,413

 
$
98,333

 
$
105,542

存款
$
63,876

 
$
65,898

 
$
64,380

 
$
64,826

借款
$
16,017

 
$
21,117

 
$
17,207

 
$
21,577

总股本
$
12,139

 
$
14,828

 
$
12,303

 
$
14,812

选定的性能指标：
 
 
 
 
 
 
 
采购量(1)(2)
$
36,013

 
$
38,395

 
$
99,210

 
$
109,199

零售卡
$
27,374

 
$
29,282

 
$
75,762

 
$
83,472

支付解决方案
$
5,901

 
$
6,281

 
$
16,099

 
$
17,478

CareCredit
$
2,738

 
$
2,832

 
$
7,349

 
$
8,249

平均活跃帐户(以千为单位)(2)(3)
64,270

 
76,695

 
67,246

 
76,653

净息差(4)
13.80
%
 
16.29
%
 
14.17
%
 
16.04
%
净冲销
$
866

 
$
1,221

 
$
3,037

 
$
3,896

净冲销占平均贷款应收账款的百分比，包括持有待售贷款
4.42
%
 
5.35
%
 
5.05
%
 
5.80
%
津贴覆盖率(5)
12.92
%
 
6.74
%
 
12.92
%
 
6.74
%
资产回报率(6)
1.3
%
 
3.9
%
 
0.9
%
 
3.8
%
股本回报率(7)
10.3
%
 
28.3
%
 
7.0
%
 
27.2
%
股本与资产之比(8)
12.60
%
 
13.93
%
 
12.51
%
 
14.03
%
其他费用，占平均贷款应收账款的百分比，包括持有待售
5.44
%
 
4.66
%
 
5.08
%
 
4.72
%
效率比(9)
39.7
%
 
30.8
%
 
36.1
%
 
31.0
%
有效所得税率
24.0
%
 
23.2
%
 
24.2
%
 
24.0
%
选择的期末数据：
 
 
 
 
 
 
 
应收贷款
$
78,521

 
$
83,207

 
$
78,521

 
$
83,207

信贷损失拨备
$
10,146

 
$
5,607

 
$
10,146

 
$
5,607

逾期30天以上，占期末贷款应收账款的百分比(10)
2.67
%
 
4.47
%
 
2.67
%
 
4.47
%
逾期90天以上，占期末贷款应收账款的百分比(10)
1.24
%
 
2.07
%
 
1.24
%
 
2.07
%
总活跃帐户(以千为单位)(2)(3)
64,800

 
77,094

 
64,800

 
77,094

______________________
(1)
购买量，或信用净销售额，代表信用卡或其他信用产品账户在此期间发生的费用总额减去回报。
(2)
包括与持有待售贷款应收账款相关的活动和账户。
(3)
活跃账户是指信用卡账户或分期付款账户，该账户在当月已有购买、付款或未偿还余额。
(4)
净息差代表净利息收入除以平均生息资产。
(5)
拨备覆盖率是指信贷损失拨备除以期末贷款应收账款总额。
(6)
资产回报率表示净收益占平均总资产的百分比。
(7)
股本回报率表示净收益占平均总股本的百分比。
(8)
股本对资产的比率表示平均总股本占平均总资产的百分比。
(9)
效率比率为(I)其他费用除以(Ii)净利息收入之和，加上其他收入减去零售商股份安排。
(10)
根据客户对帐单--根据各自的期末日期推算的期末余额。

14


平均资产负债表
下表列出了关于平均资产负债表数据所示期间的信息，这些信息用于随后讨论利息收入、利息支出和净利息收入。
 
2020
 
2019
截至9月30日的三个月(百万美元)
平均值
天平
 
利息
收入：/
费用
 
平均值
产量/
率(1)
 
平均值
天平
 
利息
收入/
费用
 
平均值
产量/
率(1)
资产
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
生息资产：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
生息现金及等价物(2)
$
13,664

 
$
4

 
0.12
%
 
$
10,947

 
$
59

 
2.14
%
可供出售的证券
7,984

 
12

 
0.60
%
 
5,389

 
32

 
2.36
%
应收贷款，包括持有待售贷款(3):
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
信用卡
74,798

 
3,752

 
19.96
%
 
87,156

 
4,807

 
21.88
%
消费分期付款贷款
1,892

 
46

 
9.67
%
 
2,022

 
48

 
9.42
%
商业信贷产品
1,238

 
22

 
7.07
%
 
1,329

 
35

 
10.45
%
其他
77

 
1

 
NM

 
49

 
—

 
—
%
应收贷款总额，包括持有待售贷款
78,005

 
3,821

 
19.49
%
 
90,556

 
4,890

 
21.42
%
生息资产总额
99,653

 
3,837

 
15.32
%
 
106,892

 
4,981

 
18.49
%
无息资产：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
现金和银行到期款项
1,489

 
 
 
 
 
1,374

 
 
 
 
信贷损失拨备
(9,823
)
 
 
 
 
 
(5,773
)
 
 
 
 
其他资产
5,021

 
 
 
 
 
3,920

 
 
 
 
无息资产总额
(3,313
)
 
 
 
 
 
(479
)
 
 
 
 
总资产
$
96,340

 
 
 
 
 
$
106,413

 
 
 
 
负债
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
有息负债：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
有息存款账户
$
63,569

 
$
245

 
1.53
%
 
$
65,615

 
$
411

 
2.49
%
合并证券化实体的借款
8,057

 
53

 
2.62
%
 
11,770

 
88

 
2.97
%
高级无担保票据
7,960

 
82

 
4.10
%
 
9,347

 
93

 
3.95
%
有息负债总额
79,586

 
380

 
1.90
%
 
86,732

 
592

 
2.71
%
无息负债：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
无息存款账户
307

 
 
 
 
 
283

 
 
 
 
其他负债
4,308

 
 
 
 
 
4,570

 
 
 
 
无息负债总额
4,615

 
 
 
 
 
4,853

 
 
 
 
总负债
84,201

 
 
 
 
 
91,585

 
 
 
 
权益
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
总股本
12,139

 
 
 
 
 
14,828

 
 
 
 
负债和权益总额
$
96,340

 
 
 
 
 
$
106,413

 
 
 
 
利差(4)
 
 
 
 
13.42
%
 
 
 
 
 
15.78
%
净利息收入
 
 
$
3,457

 
 
 
 
 
$
4,389

 
 
净息差(5)
 
 
 
 
13.80
%
 
 
 
 
 
16.29
%

15


 
2020
 
2019
截至9月30日的9个月(百万美元)
平均值
天平
 
利息
收入：/
费用
 
平均值
产量/
率(1)
 
平均值
天平
 
利息
收入/
费用
 
平均值
产量/
率(1)
资产
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
生息资产：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
生息现金及等价物(2)
$
13,992

 
$
49

 
0.47
%
 
$
10,989

 
$
190

 
2.31
%
可供出售的证券
6,918

 
56

 
1.08
%
 
5,679

 
102

 
2.40
%
应收贷款，包括持有待售贷款(3):
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
信用卡
77,476

 
11,764

 
20.28
%
 
86,471

 
13,975

 
21.61
%
消费分期付款贷款
1,624

 
118

 
9.71
%
 
1,931

 
134

 
9.28
%
商业信贷产品
1,210

 
85

 
9.38
%
 
1,304

 
103

 
10.56
%
其他
58

 
2

 
4.61
%
 
46

 
1

 
2.91
%
应收贷款总额，包括持有待售贷款
80,368

 
11,969

 
19.89
%
 
89,752

 
14,213

 
21.17
%
生息资产总额
101,278

 
12,074

 
15.92
%
 
106,420

 
14,505

 
18.22
%
无息资产：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
现金和银行到期款项
1,475

 
 
 
 
 
1,327

 
 
 
 
信贷损失拨备
(9,253
)
 
 
 
 
 
(6,006
)
 
 
 
 
其他资产
4,833

 
 
 
 
 
3,801

 
 
 
 
无息资产总额
(2,945
)
 
 
 
 
 
(878
)
 
 
 
 
总资产
$
98,333

 
 
 
 
 
$
105,542

 
 
 
 
负债
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
有息负债：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
有息存款账户
$
64,075

 
$
894

 
1.86
%
 
$
64,546

 
$
1,183

 
2.45
%
合并证券化实体的借款
8,966

 
185

 
2.76
%
 
12,315

 
278

 
3.02
%
高级无担保票据
8,241

 
252

 
4.08
%
 
9,262

 
274

 
3.96
%
有息负债总额
81,282

 
1,331

 
2.19
%
 
86,123

 
1,735

 
2.69
%
无息负债：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
无息存款账户
305

 
 
 
 
 
280

 
 
 
 
其他负债
4,443

 
 
 
 
 
4,327

 
 
 
 
无息负债总额
4,748

 
 
 
 
 
4,607

 
 
 
 
总负债
86,030

 
 
 
 
 
90,730

 
 
 
 
权益
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
总股本
12,303

 
 
 
 
 
14,812

 
 
 
 
负债和权益总额
$
98,333

 
 
 
 
 
$
105,542

 
 
 
 
利差(4)
 
 
 
 
13.73
%
 
 
 
 
 
15.53
%
净利息收入
 
 
$
10,743

 
 
 
 
 
$
12,770

 
 
净息差(5)
 
 
 
 
14.17
%
 
 
 
 
 
16.04
%
_______________________
(1)
平均收益率/利率是根据利息收入/支出总额除以平均余额计算的。
(2)
包括平均受限现金余额为2.14亿美元和12亿美元在截至的三个月内2020年9月30日和2019、和6.12亿美元和8.79亿美元为.截至9个月 2020年9月30日和2019分别为。
(3)
应收贷款利息收入包括#年的贷款手续费。4.87亿美元和7.37亿美元在截至的三个月内2020年9月30日和2019、和16亿美元和21亿美元为.截至9个月 2020年9月30日和2019分别为。
(4)
利差是指总有息资产收益率与总有息负债收益率之间的差额。
(5)
净息差代表净利息收入除以平均总生息资产。

16


有关我们的损益表中包含的关键行项目的构成的摘要说明，请参阅管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析在我们的2019表格10-K
利息收入
利息收入减少通过11亿美元，或23.0%，在截至以下日期的三个月内2020年9月30日主要是由于以下贷款的利息和手续费下降所致21.9%。贷款利息和手续费的下降主要是受新冠肺炎和沃尔玛消费者投资组合出售的影响。与去年同期相比，沃尔玛消费者投资组合的出售推动贷款利息和手续费下降了约11%。
利息收入减少通过24亿美元，或16.8%，用于截至9个月 2020年9月30日主要受沃尔玛消费组合销售相关贷款利息和手续费下降，以及新冠肺炎的影响。与去年同期相比，沃尔玛消费者投资组合的出售推动贷款利息和手续费下降了约11%。
平均生息资产
截至9月30日的三个月(百万美元)
2020
 
%
 
2019
 
%
应收贷款，包括持有待售贷款
$
78,005

 
78.3
%
 
$
90,556

 
84.7
%
流动资金组合和其他
21,648

 
21.7
%
 
16,336

 
15.3
%
总平均生息资产
$
99,653

 
100.0
%
 
$
106,892

 
100.0
%
截至9月30日的9个月(百万美元)
2020
 
%
 
2019
 
%
应收贷款，包括持有待售贷款
$
80,368

 
79.4
%
 
$
89,752

 
84.3
%
流动资金组合和其他
20,910

 
20.6
%
 
16,668

 
15.7
%
总平均生息资产
$
101,278

 
100.0
%
 
$
106,420

 
100.0
%
这个减少量S平均贷款应收账款(包括持有待售贷款)为13.9%和10.5%为.三个和九个截至的月份2020年9月30日分别是由分别在2019年10月和2020年1月出售与沃尔玛和雅马哈投资组合相关的贷款应收账款推动的。此外，减少也反映了平均活跃账户的下降。7.8%在截至本季度的持续合作伙伴计划中2020年9月30日，主要是新冠肺炎的影响。
平均生息资产收益率
平均生息资产收益率减少为.三个和九个截至的月份2020年9月30日，主要是由于应收贷款收益率下降和应收贷款产生利息资产的百分比下降所致。这个减少量在应收贷款中的收益率是193个基点至19.49%和128个基点至19.89%为.三个和九个截至的月份2020年9月30日分别是由于基准利率下降和沃尔玛消费者投资组合的出售，以及与新冠肺炎相关的手续费和利息减免。
利息支出
利息支出减少通过2.12亿美元，或35.8%，及4.04亿美元，或23.3%，用于三个和九个截至的月份2020年9月30日主要受基准利率下降以及我们证券化实体和优先无担保票据借款减少的推动。我们的资金成本减少至1.90%和2.19%为.三个和九个截至的月份2020年9月30日，分别与2.71%和2.69%为.三个和九个截至的月份2019年9月30日分别为。

17


平均有息负债
截至9月30日的三个月(百万美元)
2020
 
%
 
2019
 
%
有息存款账户
$
63,569

 
79.9
%
 
$
65,615

 
75.6
%
合并证券化实体的借款
8,057

 
10.1
%
 
11,770

 
13.6
%
高级无担保票据
7,960

 
10.0
%
 
9,347

 
10.8
%
平均有息负债总额
$
79,586

 
100.0
%
 
$
86,732

 
100.0
%
截至9月30日的9个月(百万美元)
2020
 
%
 
2019
 
%
有息存款账户
$
64,075

 
78.9
%
 
$
64,546

 
74.9
%
合并证券化实体的借款
8,966

 
11.0
%
 
12,315

 
14.3
%
高级无担保票据
8,241

 
10.1
%
 
9,262

 
10.8
%
平均有息负债总额
$
81,282

 
100.0
%
 
$
86,123

 
100.0
%
净利息收入
净利息收入减少通过9.32亿美元，或21.2%，及20亿美元，或15.9%，用于三个和九个截至的月份2020年9月30日这主要是由于新冠肺炎和沃尔玛消费者投资组合出售的影响导致贷款利息和手续费下降，但部分被反映基准利率下降的利息支出减少所抵消。
零售商股份安排
零售商股份安排减少通过1.17亿美元，或11.5%，及2.31亿美元，或8.2%，用于三个和九个截至的月份2020年9月30日分别反映了新冠肺炎对节目表现的影响。
信贷损失准备金
信贷损失准备金增额通过1.91亿美元，或18.7%，及15亿美元，或48.2%，用于三个和九个截至的月份2020年9月30日分别是由于本年度较高的准备金积累和上一年与沃尔玛消费者投资组合销售相关的信贷损失准备金的减少，但部分被较低的净冲销所抵消。
较高的储备建设既反映了新冠肺炎的预测影响，也反映了可归因于CECL实施的增加6600万美元和6.5亿美元为.三个和九个截至的月份2020年9月30日分别为。前一年与沃尔玛投资组合相关的准备金减少是3.26亿美元和11亿美元为.三个和九个截至的月份2020年9月30日分别为。
其他收入
 
截至9月30日的三个月，
 
截至9月30日的9个月，
(百万美元)
2020
 
2019
 
2020
 
2019
交换收入
$
172

 
$
197

 
$
467

 
$
556

债务取消费用
68

 
64

 
206

 
201

忠诚度计划
(155
)
 
(203
)
 
(447
)
 
(562
)
其他
46

 
27

 
97

 
72

其他收入总额
$
131

 
$
85

 
$
323

 
$
267

其他收入增额通过4600万美元，或54.1%，并且增加了5600万美元，或21.0%，用于三个和九个截至的月份2020年9月30日这主要是由较低的忠诚度成本推动的，但部分被交换收入的下降所抵消。
忠诚度成本和交换收入的下降主要是由于购买量下降以及沃尔玛消费者组合销售的影响。

18


其他费用
 
截至9月30日的三个月，
 
截至9月30日的9个月，
(百万美元)
2020
 
2019
 
2020
 
2019
员工成本
$
382

 
$
359

 
$
1,033

 
$
1,070

专业费用
187

 
205

 
573

 
668

市场营销和业务发展
107

 
139

 
309

 
397

信息处理
125

 
127

 
364

 
363

其他
266

 
234

 
776

 
668

其他费用合计
$
1,067

 
$
1,064

 
$
3,055

 
$
3,166

截至三个月的其他费用持平2020年9月30日由于本季度记录的8,900万美元的重组费用和与我们对新冠肺炎的回应相关的支出被与出售沃尔玛消费者组合相关的成本降低、采购量和平均活跃账户的减少以及某些可自由支配支出的减少所抵消。重组费用包括4500万美元的运营租赁和其他资产减值，以及4400万美元的员工相关费用。请参阅注释12。重组费用有关我们降低运营费用的战略计划的更多信息，请参阅我们的简明综合财务报表。
其他费用减少了1.11亿美元，或3.5%，用于截至2020年9月30日的9个月主要受上文讨论的相同因素以及上一年与收购投资组合相关的临时服务成本导致的专业费用下降的推动。这些减少也被更高的运营亏损部分抵消。
所得税拨备
 
截至9月30日的三个月，
 
截至9月30日的9个月，
(百万美元)
2020
 
2019
 
2020
 
2019
实际税率
24.0
%
 
23.2
%
 
24.2
%
 
24.0
%
所得税拨备
$
99

 
$
319

 
$
206

 
$
950

三个国家的实际税率截至2020年9月30日的三个月 增额与上一年同期相比，主要是由于上一年记录的研究和开发信贷增加。三个国家的实际税率截至2020年9月30日的9个月与前一年同期相比略有增加，主要是由于国家税率的提高。对于截至2020年9月30日的9个月，有效税率与适用的美国联邦法定税率不同，主要原因是州所得税。
平台分析
如上所述，在“-我们的销售平台我们通过三个销售平台(零售卡、支付解决方案和CareCredit)提供我们的产品，这三个平台根据它们的创收活动进行管理。以下是对以下内容的某些补充信息的讨论三个和九个截至的月份2020年9月30日，适用于我们的每个销售平台。

19


零售卡
 
截至9月30日的三个月，
 
截至9月30日的9个月，
(百万美元)
2020
 
2019
 
2020
 
2019
采购量
$
27,374

 
$
29,282

 
$
75,762

 
$
83,472

期末贷款应收账款
$
49,595

 
$
52,697

 
$
49,595

 
$
52,697

平均贷款应收账款，包括持有待售贷款
$
49,503

 
$
60,660

 
$
51,181

 
$
60,494

平均活跃帐户(以千为单位)
47,065

 
58,082

 
49,197

 
58,156

 
 
 
 
 
 
 
 
贷款利息及费用
$
2,619

 
$
3,570

 
$
8,296

 
$
10,414

零售商股份安排
$
(877
)
 
$
(998
)
 
$
(2,533
)
 
$
(2,774
)
其他收入
$
84

 
$
65

 
$
199

 
$
200

零售卡贷款利息和手续费减少通过9.51亿美元，或26.6%，在截至以下日期的三个月内2020年9月30日。沃尔玛消费者组合的销售推动了与去年同期相比约14%的下降。剩下的减少主要是受新冠肺炎的影响。零售卡贷款利息和手续费减少通过21亿美元，或20.3%，用于截至9个月 2020年9月30日在这些相同因素的推动下。
零售商股份安排减少通过1.21亿美元，或12.1%，及2.41亿美元，或8.7%，用于三个和九个截至的月份2020年9月30日主要是由于标题“#”项下讨论的因素。零售商股份安排“上面。
其他收入增额通过1900万美元，或29.2%，并且保持相对平稳，对于三个和九个截至的月份2020年9月30日分别为。截至今年首三个月的升幅2020年9月30日主要由较低的忠诚度成本推动，但部分被交换收入的下降所抵消。
支付解决方案
 
截至9月30日的三个月，
 
截至9月30日的9个月，
(百万美元)
2020
 
2019
 
2020
 
2019
采购量
$
5,901

 
$
6,281

 
$
16,099

 
$
17,478

期末贷款应收账款
$
19,550

 
$
20,478

 
$
19,550

 
$
20,478

平均贷款应收账款，包括持有待售贷款
$
19,247

 
$
20,051

 
$
19,551

 
$
19,654

平均活跃帐户(以千为单位)
11,497

 
12,384

 
12,031

 
12,354

 
 
 
 
 
 
 
 
贷款利息及费用
$
650

 
$
721

 
$
1,988

 
$
2,092

零售商股份安排
$
(20
)
 
$
(15
)
 
$
(56
)
 
$
(48
)
其他收入
$
13

 
$
(1
)
 
$
40

 
$
11

支付解决方案贷款利息和手续费减少通过7100万美元，或9.8%，及1.04亿美元，或5.0%，用于三个和九个截至的月份2020年9月30日分别为。下降的主要原因是年内滞纳金较低。三个和九个截至的月份2020年9月30日以及2020年1月出售雅马哈投资组合。

20


CareCredit
 
截至9月30日的三个月，
 
截至9月30日的9个月，
(百万美元)
2020
 
2019
 
2020
 
2019
采购量
$
2,738

 
$
2,832

 
$
7,349

 
$
8,249

期末贷款应收账款
$
9,376

 
$
10,032

 
$
9,376

 
$
10,032

平均贷款应收账款
$
9,255

 
$
9,845

 
$
9,636

 
$
9,604

平均活跃帐户(以千为单位)
5,708

 
6,229

 
6,018

 
6,143

 
 
 
 
 
 
 
 
贷款利息及费用
$
552

 
$
599

 
$
1,685

 
$
1,707

零售商股份安排
$
(2
)
 
$
(3
)
 
$
(9
)
 
$
(7
)
其他收入
$
34

 
$
21

 
$
84

 
$
56

CareCredit贷款利息和手续费减少通过4700万美元，或7.8%，及2200万美元，或1.3%，用于三个和九个截至的月份2020年9月30日，这主要是由于购买量下降导致商家折扣下降所致。这一数字的下降截至9个月 2020年9月30日2020年第一季度平均贷款应收账款的增长部分抵消了这一影响。
应收借款
____________________________________________________________________________________________
应收贷款是我们最大的资产类别，是我们的主要收入来源。下面的讨论提供了关于我们的应收贷款组合的补充信息。请参阅注释2。重大会计政策的列报和汇总依据S和注4。贷款应收账款与信贷损失拨备在我们的简明综合财务报表中提供与我们的应收贷款相关的更多信息，包括问题债务重组(“TDR”)。
下表列出了我们在指定日期按产品类型划分的贷款应收账款组合的构成。
(百万美元)
2020年9月30日
 
(%)
 
2019年12月31日
 
(%)
贷款
 
 
 
 
 
信用卡
$
75,204

 
95.8
%
 
$
84,606

 
97.1
%
消费分期付款贷款
1,987

 
2.5
%
 
1,347

 
1.5

商业信贷产品
1,270

 
1.6
%
 
1,223

 
1.4

其他
60

 
0.1
%
 
39

 
—

贷款总额
$
78,521

 
100.0
%
 
$
87,215

 
100.0
%
应收贷款减少 10.0%至785亿美元在…2020年9月30日与.相比2019年12月31日，主要原因是由于新冠肺炎的影响，我们正在进行的合作伙伴计划的购买量下降，平均活跃客户减少，以及我们业务的季节性。
应收贷款减少 5.6%至785亿美元在…2020年9月30日与.相比2019年9月30日这主要是由于受新冠肺炎的影响，我们正在进行的合作伙伴计划的平均活跃账户减少，购买量持平，以及与雅马哈投资组合相关的贷款应收账款的出售。

21


我们的贷款应收账款组合的地理位置集中在2020年9月30日.
(百万美元)
贷款和应收账款
出类拔萃
 
占银行贷款总额的%
应收账款
出类拔萃
状态
德克萨斯州
$
8,067

 
10.3
%
加利福尼亚
$
8,023

 
10.2
%
弗罗里达
$
6,750

 
8.6
%
纽约
$
4,322

 
5.5
%
北卡罗莱纳州
$
3,250

 
4.1
%
新冠肺炎相关贷款修改
TDR是指我们向遇到经济困难的借款人提供优惠，而我们得不到足够补偿的贷款。这些贷款是在借款人进入修改计划时确定的。有关分类为TDR的贷款的更多信息，请参阅我们的简明合并财务报表附注4。但是，为支持受新冠肺炎影响的客户而进行的短期贷款修改不会计入TDR。
根据CARE法案，银行可以选择在以下情况下认为贷款修改不会导致TDR：(1)与新冠肺炎有关；(2)对截至2019年12月31日逾期不超过30天的贷款执行；(3)在2020年3月1日与(A)国家紧急状态终止日期后60天或(B)2020年12月31日之间签立，以较早者为准。在…2020年9月30日，我们还没有进行过这样的选举。此外，出于善意对新冠肺炎做出的某些其他短期修改不被视为ASC子主题310-40项下的TDR。这包括微不足道或短期(例如，最多六个月)修改的付款延误，如延期付款、免除费用或延长对任何救济前在任的借款人的还款期限。被视为当前借款人的借款人是那些在实施修改计划时合同付款逾期不到30天的借款人。
我们通过各种行动为受新冠肺炎影响的客户提供支持，例如最低付款延期和利息减免以及滞纳金减免。参加最低付款延期的贷款通常会继续计息，截至修改日期，其拖欠状况将不会提前到延期期间。
在.期间截至9个月 2020年9月30日，我们招募了大约200万客户进行短期修改，以推迟最低付款，相当于38亿美元的应收贷款。这些注册中的绝大多数是为我们的信用卡客户提供的。对于某些客户，我们还提供免收利息、手续费或滞纳金。在.期间截至9个月 2020年9月30日，我们向客户提供的利息和滞纳金豁免带来了8400万美元的利息和手续费收入。
在…2020年9月30日，大约94%的注册账户已经退出了我们的容忍计划，大约10万客户，相当于2.27亿美元的应收贷款，仍然留在这些短期修改计划中。到目前为止，虽然截至2020年9月30日对公司的总体拖欠指标没有实质性影响，但与没有进入容忍计划的账户相比，我们经历了在退出这些短期计划后发生拖欠的账户的发生率更高。
青少年犯罪
30天以上贷款拖欠占期末贷款应收账款的百分比减少至2.67%在…2020年9月30日从…4.47%在…2019年9月30日，并从4.44%在…2019年12月31日。这些减少量这主要是由客户支付行为的改善推动的。

22


净冲销
净冲销包括为投资而持有的未偿还本金余额，我们认为这些贷款是无法收回的，扣除收回的金额。我们将应计和未付的财务费用和手续费以及第三方欺诈损失排除在冲销之外。已注销和收回的财务费用和手续费包括在贷款利息和手续费中，而第三方欺诈损失包括在其他费用中。冲销记录为信贷损失拨备的减少额，随后收回的先前已冲销的金额记入信贷损失拨备。收回已注销贷款的成本记为收款费用，并在我们的简明综合收益表中计入其他费用。
下表列出了所示期间的净冲销与平均贷款应收账款(包括待售贷款)的比率(“净冲销率”)。
 
截至9月30日的三个月，
 
截至9月30日的9个月，
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
净冲销率
4.42
%
 
5.35
%
 
5.05
%
 
5.80
%
信贷损失拨备及采用CECL的影响
信贷损失拨备合计101亿美元在…2020年9月30日，相比之下，贷款损失拨备为56亿美元在这两个地方2019年12月31日和2019年9月30日。同样，我们的信贷损失拨备占应收贷款总额的百分比增加到12.92%在…2020年9月30日自6.42%在…2019年12月31日和增额从…6.74%在…2019年9月30日.
信贷损失拨备和津贴覆盖率的增加反映了2020年1月通过和实施CECL的影响。自2020年1月1日采用新会计准则后，我们的贷款损失拨备增加了30亿美元。信贷损失拨备为2020年9月30日反映我们在简明综合财务状况表上对应收贷款账款有效期内预期信贷损失的估计。2020年9月30日其中包括对当时存在的当前和预期的宏观经济状况的考虑。
在新CECL会计准则实施的最初一年，我们继续确定如果先前的会计指导仍然有效，我们的信贷损失拨备和拨备覆盖率将是多少，以帮助提供与我们上一年业绩的可比性。下表说明实施新会计准则对我们的信贷损失拨备和拨备覆盖率的影响。2020年9月30日.
(百万美元)
 
事先会计指导下的金额(1)
 
采用CECL的影响
 
CECL模式的持续实施
 
GAAP报告金额
2020年9月30日
 
 
 
 
信贷损失拨备
 
$
6,475

 
$
3,021

 
$
650

 
$
10,146

津贴覆盖率
 
8.25
%
 
3.85
%
 
0.82
%
 
12.92
%
______________________
(1)
以上所示的数额，就好像先前的会计指导仍然有效一样，是非GAAP计量，只有在采用后的最初一年才列报，以便与上一年报告的GAAP指标进行比较。
除了上表所列可归因于CECL的增长的影响外，我们的津贴覆盖率比两者都有所提高。2019年12月31日和2019年9月30日主要是由于新冠肺炎预计的影响。

23


资金、流动性和资本资源
____________________________________________________________________________________________
我们保持对流动性和资本的高度关注。我们的资金、流动性和资本政策旨在确保我们的业务拥有足够的流动性和资本资源，以支持我们的日常运营、我们的业务增长、我们的信用评级以及我们的监管和政策要求，在预期和意外的市场环境中以具有成本效益和审慎的方式。
资金来源
我们的主要资金来源包括运营现金、存款(直接存款和经纪存款)、证券化融资和优先无担保票据。
下表汇总了有关我们在所示期间的资金来源的信息：
 
2020
 
2019
截至9月30日的三个月(百万美元)
平均值
天平
 
%
 
平均值
率
 
平均值
天平
 
%
 
平均值
率
存款(1)
$
63,569

 
79.9
%
 
1.5
%
 
$
65,615

 
75.6
%
 
2.5
%
证券化融资
8,057

 
10.1

 
2.6

 
11,770

 
13.6

 
3.0

高级无担保票据
7,960

 
10.0

 
4.1

 
9,347

 
10.8

 
4.0

总计
$
79,586

 
100.0
%
 
1.9
%
 
$
86,732

 
100.0
%
 
2.7
%
______________________
(1)
不计3.07亿美元和2.83亿美元截至三个月的平均无息存款余额2020年9月30日和2019分别为。无息存款占截至三个月总存款的10%以下。2020年9月30日和2019.
 
2020
 
2019
截至9月30日的9个月(百万美元)
平均值
天平
 
%
 
平均值
率
 
平均值
天平
 
%
 
平均值
率
存款(1)
$
64,075

 
78.9
%
 
1.9
%
 
$
64,546

 
74.9
%
 
2.5
%
证券化融资
8,966

 
11.0

 
2.8

 
12,315

 
14.3

 
3.0

高级无担保票据
8,241

 
10.1

 
4.1

 
9,262

 
10.8

 
4.0

总计
$
81,282

 
100.0
%
 
2.2
%
 
$
86,123

 
100.0
%
 
2.7
%
______________________
(1)
不计3.05亿美元和2.8亿美元年无息存款平均余额截至9个月 2020年9月30日和2019分别为。无息存款占年内存款总额的比例不足10%。截至9个月 2020年9月30日和2019.
存款
我们直接从零售和商业客户那里获得存款(“直接存款”)，或通过向他们的客户提供我们的存款的第三方经纪公司(“经纪存款”)。在…2020年9月30日，我们有过525亿美元在直接存款和11亿美元来自经纪公司的存款(包括通过将经纪账户存款引导到我们的程序安排程序获得的网络存款清扫)。我们的流动性计划和融资策略的一个关键部分是继续利用我们的直接存款基础作为稳定和多元化的低成本融资来源。
我们的直接存款包括一系列FDIC保险的存款产品，包括存单、IRA、货币市场账户和储蓄账户。
经纪存款主要来自大型经纪公司的零售客户。我们与11通过他们的网络提供我们存款的经纪人。我们的经纪存款主要由按固定利率计息的存单和按固定利率计息的存单组成。2020年9月30日，其加权平均剩余寿命为1.9好多年了。这些存款一般不会提前提取。

24


我们吸纳存款的能力，除其他因素外，对我们所支付的利率非常敏感，因此，如果我们不支付较高的利率，我们便会承担融资风险；如果我们须支付较高的利率，以保留现有存款或吸引新存款，我们便会承担利率风险。为了降低这些风险，我们的融资策略包括一系列存款产品，我们寻求保持获得多种其他融资来源的机会，如证券化融资(包括我们未提取的承诺能力)和无担保债务。
下表按类型汇总了指定期间我们的计息存款的某些信息(所有这些存款均构成美国存款)：
截至9月30日的三个月(百万美元)
2020
 
2019
平均值
天平
 
%
 
平均值
率
 
平均值
天平
 
%
 
平均值
率
直接存款：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
存单(包括IRA存单)
$
29,810

 
46.9
%
 
2.0
%
 
$
34,100

 
52.0
%
 
2.6
%
储蓄账户(包括货币市场账户)
22,680

 
35.7

 
0.8

 
18,856

 
28.7

 
2.1

经纪存款
11,079

 
17.4

 
1.7

 
12,659

 
19.3

 
2.7

有息存款总额
$
63,569

 
100.0
%
 
1.5
%
 
$
65,615

 
100.0
%
 
2.5
%
截至9月30日的9个月(百万美元)
2020
 
2019
平均值
天平
 
所占百分比
总计
 
平均值
率
 
平均值
天平
 
所占百分比
总计
 
平均值
率
直接存款：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
存单(包括IRA存单)
$
31,871

 
49.7
%
 
2.2
%
 
$
33,147

 
51.3
%
 
2.5
%
储蓄账户(包括货币市场账户)
21,121

 
33.0

 
1.2

 
18,626

 
28.9

 
2.1

经纪存款
11,084

 
17.3

 
1.9

 
12,773

 
19.8

 
2.7

有息存款总额
$
64,076

 
100.0
%
 
1.9
%
 
$
64,546

 
100.0
%
 
2.5
%
我们的存款负债提供期限从一天到十年不等的资金。
下表汇总了按合同到期日分列的存款总额2020年9月30日:
(百万美元)
3个月前或
较少
 
完毕
3个月
但在内心深处
6个月
 
完毕
6个月
但在内心
12个月
 
完毕
12个月
 
总计
美国存款(低于FDIC保险限额)(1)(2)
$
26,943

 
$
5,910

 
$
8,771

 
$
9,037

 
$
50,661

美国存款(超过FDIC保险限额)(2)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
直接存款：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
存单(包括IRA存单)
1,182

 
1,934

 
2,417

 
1,448

 
6,981

储蓄账户(包括货币市场账户)
5,827

 
—

 
—

 
—

 
5,827

经纪存款：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
清扫账户
24

 
—

 
—

 
—

 
24

总计
$
33,976

 
$
7,844

 
$
11,188

 
$
10,485

 
$
63,493

______________________
(1)
包括经纪存单，假设其基本个人存款余额低于250,000美元。
(2)
每个账户所有权类别的标准存款保险金额为每位存款人250,000美元。超过上述FDIC保险限额的存款包括部分未投保的账户。
在…2020年9月30日，我们的有息定期存款的加权平均到期日为1.1好多年了。请参阅注释7。存款有关我们定期存款到期日的更多信息，请参阅我们的简明综合财务报表。

25


证券化融资
我们使用同步信用卡主票据信托基金(“SYNCT”)和同步信用卡发行信托基金(“SYNIT”)进入资产支持证券化市场，通过这两种基金，我们可以通过由金融机构和商业票据渠道提供资金的公开交易和非公开交易发行资产支持证券。此外，我们通过Synchrony Sales Finance Master Trust(“SFT”)在非公开交易中发行资产支持证券。
下表概述了投资者在证券化融资中权益的预期合同到期日，不包括债务溢价、折价和发行成本。2020年9月30日.
(百万美元)
低于
一年
 
一年多
穿过
三
年数
 
四年了
穿过
五
年数
 
五年后
年数
 
总计
长期借款的预定到期日-欠证券化投资者的：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
SYNCT(1)
$
1,725

 
$
3,191

 
$
—

 
$
—

 
$
4,916

SFT
—

 
300

 
—

 
—

 
300

SYNIT(1)
1,000

 
1,600

 
—

 
—

 
2,600

长期借款总额-欠证券化投资者的
$
2,725

 
$
5,091

 
$
—

 
$
—

 
$
7,816

______________________
(1)
排除我们在以下位置拥有的SYNCT票据和SYNIT票据的任何从属类2020年9月30日.
我们通过以下方式保留对信托资产表现的敞口：(I)在SYNCT、SFT和SYNIT的情况下，转移给信托的应收贷款中的从属留存权益超过给定系列的票据本金，以提供特定系列的信用增强，以及(Ii)在SYNCT和SYNIT的情况下，我们拥有的任何附属类别的票据的同等卖方的权益，以及(Ii)在SYNCT和SYNIT的情况下，转移到信托的应收贷款的从属留存权益，以提供特定系列的信用增强，以及(Ii)对于SYNCT和SYNIT，我们拥有的任何从属类别的票据。
我们所有的证券化融资都包括提前还款触发因素，称为提前摊销事件，包括与重大违反陈述、担保或契诺有关的事件、本行无法或未能按照证券化文件的要求将应收贷款转移到信托、未能根据证券化文件支付所需款项或存款、以及与相关证券化存款人、Synchrony(仅就SYNCT)或本行相关的某些破产相关事件。此外，如果与特定系列或信托相关的超额价差(如果适用)降至零以下，将发生关于一个系列的提前摊销事件。在提前摊销事件之后，适用信托的应收贷款本金将用于偿还信托资产支持证券的本金，而不是循环使用，为我们业务的发起活动提供资金。提前摊销事件的发生也将限制或终止我们在发生提前摊销事件的信托基金之外发行未来系列的能力。SYNCT、SFT或SYNIT的任何证券化融资均未发生提前摊销事件。
下表汇总了我们每个信托的三个月滚动平均超额利差2020年9月30日.
 
注：本金余额
(百万美元)
 
系列数量
出类拔萃
 
三个月期公债
平均超额
传播(1)
SYNCT
$
5,144

 
9

 
~15.6%至17.9%

SFT
$
300

 
7

 
16.3
%
SYNIT
$
2,600

 
1

 
16.6
%
______________________
(1)
表示截至三个证券化月期的SFT的超额利差(通常计算为从适用的应收贷款池中收取的利息收入减去适用的净冲销、利息支出和服务成本，除以适用池中的应收贷款的本金总额)，或者对于SYNCT和SYNIT，表示与每个信托内发行的特定系列有关的超额利差范围，并省略至少三个完整月期内未偿还的任何系列，在每种情况下都是根据适用的信托或系列文件计算的2020年9月30日.

26


高级无担保票据
在.期间截至9个月 2020年9月30日我们偿还了15亿美元，其中包括我们之前所有未偿还的浮动利率优先无担保票据。
下表提供了我们未偿还的固定利率优先无担保票据的摘要，地址为2020年9月30日.
发行日期
 
利率，利率(1)
 
成熟性
 
未偿还本金金额(2)
(百万美元)
 
 
 
 
 
 
固定利率优先无担保票据：
 
 
 
 
 
 
同步金融
 
 
 
 
 
 
2014年8月
 
3.750%
 
2021年8月
 
$
750

2014年8月
 
4.250%
 
2024年8月
 
1,250

2015年7月
 
4.500%
 
2025年7月
 
1,000

2016年8月
 
3.700%
 
2026年8月
 
500

2017年12月
 
3.950%
 
2027年12月
 
1,000

2019年3月
 
4.375%
 
2024年3月
 
600

2019年3月
 
5.150%
 
2029年3月
 
650

2019年7月
 
2.850%
 
2022年7月
 
750

同步银行
 
 
 
 
 
 
2017年6月
 
3.000%
 
2022年6月
 
750

2018年5月
 
3.650%
 
2021年5月
 
750

固定利率优先无担保票据总额
 
 
 
 
 
$
8,000

______________________
(1)
所有优先无抵押票据的加权平均利率为2020年9月30日曾经是3.94%.
(2)
显示的金额不包括未摊销债务折扣、溢价和发行成本。
短期借款
除上文所述外，所列期间并无重大短期借款。
其他
在…2020年9月30日，我们拥有的不仅仅是250亿美元银行的未担保资产可用于通过担保借款或出售资产产生额外的流动性，或在贴现窗口质押给联邦储备委员会以获得信贷。
契诺
我们发行高级无担保票据所依据的契约包括各种契约。如果我们不履行这些公约中的任何一项，根据这些公约规定的未偿还金额的到期日可能会加快，并成为必须支付的金额。我们遵守了所有这些公约2020年9月30日.
在…2020年9月30日，我们没有在我们的任何信贷安排下违约。
信用评级
我们在某些融资市场的借贷成本和能力，包括证券化以及优先和次级债务，可能会受到本公司、本银行的信用评级以及我们的资产支持证券评级的影响。

27


下表反映了我们目前的信用评级和展望：
 
标准普尔
 
惠誉评级
同步金融
 
 
 
优先无担保债务
BBB-
 
BBB-
优先股
BB-
 
B+
Synchrony Financial优先无担保债务展望
负性
 
负性
同步银行
 
 
 
优先无担保债务
血脑屏障
 
BBB-
Synchrony Bank优先无担保债务前景
负性
 
负性
此外，SYNCT和SYNIT发行的某些资产支持证券由惠誉、标普和/或穆迪评级。信用评级不是买卖或持有证券的建议，可能会随时受到指定评级机构的修订或撤回，每个评级都应独立于任何其他评级进行评估。这些信用评级的下调可能会大幅增加我们从资本市场融资的成本，并限制我们进入资本市场的机会。
流动资金
____________________________________________________________________________________________
我们寻求确保我们有足够的流动性来维持业务运营，为资产增长提供资金，履行债务义务，并在正常和压力条件下满足监管预期。
我们维持概述整个业务流动性风险管理的总体框架和一般原则的政策，这是我们的资产和负债管理委员会的责任，该委员会是我们董事会风险委员会的一个小组委员会。我们采用多种指标来监控和管理流动性。作为流动性管理流程的一部分，我们定期进行流动性压力测试和应急计划。我们评估了一系列压力情景，包括公司特定的系统性事件，这些事件可能会影响资金来源和我们满足流动性需求的能力。
我们维持一个流动性投资组合，在2020年9月30日有214亿美元流动资产，主要由现金和美国财政部的等价物和短期债务组成，减去被认为不具有流动性的在途现金，与173亿美元的流动资产2019年12月31日。流动资产的增加主要是因为我们的应收贷款减少，保留了来自运营的多余现金流，以及我们业务的季节性。此外，2020年3月15日，为了应对新冠肺炎疫情，美联储将投保存款机构的存款准备金率降至零，这进一步增加了银行的可用流动性.我们相信我们的流动资金状况在2020年9月30日由于我们继续在与新冠肺炎相关的不确定经济条件下运营，我们将继续保持强劲，我们将继续密切关注我们的流动性，以应对经济状况的变化。
作为额外的流动资金来源，在2020年9月30日，我们总共有49亿美元在符合惯例借款条件的情况下，根据我们的证券化计划，从私人贷款人那里获得我们证券化融资的未提取承诺能力，以及5亿美元在我们与私人贷款人的无担保循环信贷安排下，我们有超过250亿美元银行的未担保资产可用于通过担保借款或出售资产产生额外的流动性，或在贴现窗口质押给联邦储备委员会以获得信贷。
一般来说，包括在我们流动性投资组合中的投资预计将具有很高的流动性，使我们能够随时将其转换为现金。我们的流动资金组合的水平和构成可能会根据我们资金来源的预期到期日水平以及运营要求和市场状况而波动。

28


我们在很大程度上依赖银行的股息和其他分配和支付来获得流动性；然而，银行法规、合同限制和其他因素限制了银行可能支付给我们的股息和其他分配和支付的金额。有关监管机构对该行派息能力的限制的讨论，见“监管-与监管相关的风险因素-我们受到限制，限制了我们支付股息和回购普通股的能力；银行受到限制，限制了其向我们支付股息的能力，这可能会限制我们支付股息、回购普通股或偿还债务的能力“和”规例-与我们的商业储蓄协会有关的规例-股息及股票回购“在我们的2019表格10-K
资本
____________________________________________________________________________________________
我们的主要资本来源是我们的业务产生的收益和现有的股权资本。我们寻求将资本管理到足以支持我们业务风险的水平和构成，满足监管要求，坚持评级机构的目标，并支持未来的业务增长。资本的水平、构成和使用受到经济环境变化、战略举措以及立法和监管发展的影响。在这些限制下，我们专注于以一种将为我们的股东提供有吸引力的回报的方式部署资本。
目前进行压力测试不需要同步。参见“规例-与我们业务有关的规例-立法及规管发展“在我们的2019表格10-K此外，虽然作为一家储蓄和贷款控股公司，我们到目前为止还没有受到联邦储备委员会的资本规划规则的约束，但我们在2020年向联邦储备委员会提交了一份资本计划。虽然不是必需的，但我们的资本计划流程确实包括某些内部压力测试。
股息和股份回购
宣布普通股现金股息
 
付款月份
 
每股普通股金额
 
金额
(百万美元，每股数据除外)
 
 
 
 
 
 
截至2020年3月31日的三个月
 
2020年2月
 
$
0.22

 
$
135

截至2020年6月30日的三个月
 
2020年5月
 
0.22

 
128

截至2020年9月30日的三个月
 
2020年8月
 
0.22

 
129

宣布的股息总额
 
 
 
$
0.66

 
$
392

宣布优先股现金股息
 
付款月份
 
每股优先股金额
 
金额
(百万美元，每股数据除外)
 
 
 
 
 
 
截至2020年3月31日的三个月
 
2020年2月
 
$
14.22

 
$
11

截至2020年6月30日的三个月
 
2020年5月
 
14.06

 
11

截至2020年9月30日的三个月
 
2020年8月
 
14.06

 
10

宣布的股息总额
 
 
 
$
42.34

 
$
32

宣布和支付未来股息给我们普通股和优先股的持有者将由董事会酌情决定，并将取决于许多因素。有关对我们支付股息和回购股票能力的监管和其他限制的讨论，请参见“监管-与监管相关的风险因素-我们受到限制，限制了我们支付股息和回购普通股的能力；银行受到限制，限制了其向我们支付股息的能力，这可能会限制我们支付股息、回购普通股或偿还债务的能力“在我们的2019表格10-K

29


根据公开宣布的计划回购的普通股
 
购买的股份总数
 
所购股份的美元价值
(百万美元和股票)
 
 
 
 
截至2020年3月31日的三个月
 
33.6

 
$
984

截至2020年6月30日的三个月
 
—

 
—

截至2020年9月30日的三个月
 
—

 
—

总计
 
33.6

 
$
984

我们此前批准的股份回购计划(《2019年股份回购计划》)已于2020年6月30日到期。在这项计划下，我们回购了36亿美元普通股。作为对新冠肺炎的回应，我们暂停了股票回购活动，直到我们对当前的经济环境有了更大的可见性。
监管资本要求-Synchrony Financial
作为一家储蓄和贷款控股公司，根据适用的美国巴塞尔III资本规则，我们必须保持最低资本比率。有关详细信息，请参阅“规例-储蓄及贷款控股公司规例“在我们的2019表格10-K
要使Synchrony Financial成为一家资本充足的储蓄和贷款控股公司，Synchrony Bank必须资本充足，并且Synchrony Financial必须不受联邦储备委员会发布的任何书面协议、命令、资本指令或迅速纠正行动指令的约束，以满足和维持任何资本措施的特定资本水平。自.起2020年9月30日据Synchrony Financial，Synchrony Financial符合被视为资本充足的所有要求。
下表列出了根据巴塞尔III标准方法规则计算的公司资本比率的组成，网址为2020年9月30日和2019年12月31日分别为。
 
巴塞尔协议三
 
2020年9月30日
 
2019年12月31日
(百万美元)
金额
 
比率(1)
 
金额
 
比率(1)
基于风险的资本总额
$
13,925

 
18.1
%
 
$
14,211

 
16.3
%
基于风险的第一级资本
$
12,891

 
16.7
%
 
$
13,064

 
15.0
%
第1级杠杆
$
12,891

 
13.3
%
 
$
13,064

 
12.6
%
普通股一级资本
$
12,157

 
15.8
%
 
$
12,330

 
14.1
%
风险加权资产
$
76,990

 
 
 
$
87,302

 
 
______________________
(1)
一级杠杆率表示一级资本总额占总平均资产的百分比，经过一定调整后。上述所有其他比率代表适用的资本衡量标准，即风险加权资产的百分比。
为了应对新冠肺炎疫情，2020年3月，联合联邦银行监管机构发布了一项临时最终规则，允许银行组织减轻CECL会计准则对其监管资本的影响。在2020年采用CECL的银行组织可以选择减轻CECL估计的两年累计监管资本效应。除了这两年的延迟之外，各机构已经提供了三年的过渡期。公司已选择采用临时最终规则提供的选项，这将在很大程度上推迟CECL在未来两年对其监管资本的影响，之后该影响将在2022年1月1日至2024年12月31日的三年内分阶段实施.根据临时最终规则，推迟到分阶段实施的监管资本调整金额既包括我们于2020年1月1日采用CECL的初步影响，也包括我们在截至2021年12月31日的两年期间每个季度信贷损失拨备变化的25%，统称为“CECL监管资本过渡调整”。
资本金额和比率为2020年9月30日上表均反映了CECL监管资本过渡调整的适用情况。与普通股一级资本比率相比，我们普通股一级资本比率的增加2019年12月31日主要是由于应收贷款减少及年内风险加权资产相应减少。截至9个月 2020年9月30日.

30


监管资本要求-同步银行
在…2020年9月30日和2019年12月31日根据OCC法规和“联邦存款保险法”，银行符合所有适用要求，被视为资本金充足。下表列出了根据巴塞尔III标准方法规则计算的银行资本比率的构成，详情如下：2020年9月30日和2019年12月31日，也反映了CECL监管资本过渡调整在2020年9月30日数量和比率。
 
2020年9月30日
 
2019年12月31日
 
必须做好的最低要求-
大写
根据“立即纠正行动条款”
(百万美元)
金额
 
比率
 
金额
 
比率
 
比率
基于风险的资本总额
$
12,260

 
17.9
%
 
$
11,911

 
15.6
%
 
10.0%
基于风险的第一级资本
$
11,340

 
16.6
%
 
$
10,907

 
14.3
%
 
8.0%
第1级杠杆
$
11,340

 
13.0
%
 
$
10,907

 
11.9
%
 
5.0%
普通股一级资本
$
11,340

 
16.6
%
 
$
10,907

 
14.3
%
 
6.5%
未能达到最低资本要求可能会导致监管机构启动某些强制性的、可能的额外酌情行动，如果采取这些行动，可能会限制我们的业务活动，并对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。参见“监管-与监管相关的风险因素-同步和银行未能满足适用的资本充足率和流动性要求，可能会对我们产生重大不利影响“在我们的2019表格10-K
表外安排和无资金借贷承诺
____________________________________________________________________________________________
我们没有任何实质性的表外安排，包括对第三方义务的担保。担保是指根据某些触发事件临时要求我们向第三方支付担保款项或履行义务的合同或赔偿协议。在…2020年9月30日，我们没有在我们的简明综合财务状况表中记录任何与任何担保相关的或有负债。见注9-公允价值计量我们的简明综合财务报表提供与业务收购相关的或有对价负债的信息。
我们在正常业务过程中发放信贷，主要来自与客户就我们信用卡上未使用的信用额度达成的协议。我们可以无条件地取消每一张未使用的信用卡额度。见注4-贷款应收账款与信贷损失拨备请参阅我们的简明综合财务报表，了解有关我们的无资金贷款承诺的更多信息。
关键会计估计
____________________________________________________________________________________________
在编制我们的简明综合财务报表时，我们确定了某些我们认为对理解我们的财务报表最关键的会计估计和假设，因为它们涉及重大判断和不确定因素。我们确定的关键会计估计涉及信贷损失拨备和公允价值计量。这些估计反映了我们基于截至这些财务报表日期可获得的信息对当前以及对某些估计的未来、经济和市场状况及其影响的最佳判断。如果这些条件与预期的情况不同，这些判断和估计可能会改变，这可能会导致应收贷款增加损失，或我们的综合财务状况表发生重大变化，以及其他影响。

31


信贷损失准备
从2020年1月1日起，应收贷款损失在贷款发放时根据截至期末日期的贷款余额寿命的预期信贷损失进行估计和确认。这要求我们估计每个资产负债表日期投资组合的预期损失。预计信贷损失估计的计算方法考虑了同质贷款池的历史经验和当前条件，以及对未来的合理和可支持的预测。除了模型估计外，我们还执行定性评估，并在必要时应用定性调整。合理和可支持的预测期是根据历史亏损预测估计、使用的模型和方法的准确性水平、对当前经济前景(包括新冠肺炎的影响)的评估以及我们贷款组合的重大变化(如增长、投资组合组合和信贷策略的变化)的考虑而确定的。我们在估计信贷损失时使用的合理和可支持的预测期为2020年9月30日12个月，与采用CECL以来使用的预测期一致。本公司按季度重新评估合理及可支持的预测期。超过合理及可支持的预测期后，我们会在6个月内回复至应收贷款分部水平的历史亏损信息，逐步增加历史亏损在回复期间的权重，并在其后的投资组合剩余寿命内利用历史亏损信息。复原期与合理的、可支持的预测期相似，未来可能会根据预测方法、投资组合变化和宏观经济环境等多种因素而发生变化。

我们每季度评估每个投资组合。对于信用卡应收账款，我们的估算过程包括对历史数据的分析，在选择投入和分析模型产生的结果以确定信用损失拨备时需要大量的判断。我们的风险流程包括审查主要风险敞口和集中度的标准和政策，并根据需要评估个别贷款或投资组合的相关数据。更具体地说，我们使用增强的迁移分析来估计贷款在拖欠的各个阶段进展的可能性。增强的迁移分析考虑了反映在应收贷款中的无法收回的本金、利息和费用，并按信贷和业务参数进行了细分。我们使用其他分析来估计非拖欠账户的损失，包括过去的业绩、破产活动(如申请)、政策变化、贷款额和金额。总体而言，为了评估投资组合的信用损失内容，我们还评估了应用于各种账户的投资组合风险管理技术、不同账户年份的历史行为、账户调味料、经济状况、最近的拖欠趋势、账户收集管理、预测不确定性、对未来的预期，以及对信贷损失拨备充分性的定性评估。

我们使用同质贷款池来估算我们的信用卡贷款损失拨备。此外，新的投资组合没有经验；因此，当我们积累经验时，我们利用我们在投资组合中最相似的产品和细分市场的经验。我们用来计提损失的基本假设、估计和评估会定期更新，以反映我们对当前状况的看法和对未来的预期，并受到监管审查过程的影响，这可能会导致我们的假设发生变化。此类估计的变化可能会对信贷损失拨备和拨备产生重大影响。我们可能会经历与我们目前对预期信贷损失的估计不同的信贷损失。
参见“管理层的讨论与分析--关键会计估计“在我们的2019表格10-K，详细讨论与公允价值计量相关的关键会计估计。
新会计准则
____________________________________________________________________________________________
请参阅注释2。重要会计政策的列报和汇总依据--新会计准则，我们的简明合并财务报表，以获取与最近的会计声明相关的额外信息，包括ASU 2016-13，金融工具-信用损失：金融工具信用损失的计量，该报告于2020年1月1日生效，并被本公司采用，其中包括ASU 2016-13，金融工具-信用损失：金融工具信用损失的计量，该报告已于2020年1月1日生效并被本公司采纳。

32


监管与监督
____________________________________________________________________________________________
我们的业务，包括我们与客户的关系，都受到美国联邦、州和外国法律法规的监管、监督和审查。这些法律法规涵盖我们业务的方方面面，包括贷款实践、客户待遇、保护存款、客户隐私和信息安全、资本结构、流动性、股息和其他资本分配、与附属公司的交易，以及人员的行为和资格。
作为一家储蓄贷款控股公司和金融控股公司，Synchrony受到美联储理事会的监管、监督和审查。作为消费金融服务的大型提供商，我们也受到CFPB的监管、监督和审查。
该银行是一个联邦特许储蓄协会。因此，该银行须接受其主要监管机构OCC和CFPB的监管、监督和审查。此外，银行作为一家有保险的存款机构，受到FDIC的监管。
2020年3月27日，CARE法案签署成为法律，其中包括一项条款，允许金融机构暂时推迟使用CECL。然而，在一项相关行动中，联合联邦银行监管机构发布了一项临时最终规则，自2020年3月31日起生效，该规则允许今年实施CECL的银行组织选择在两年内缓解CECL会计准则对其监管资本的影响。除了这两年的延迟之外，各机构已经提供了三年的过渡期。根据临时最终规则，本公司已选择推迟CECL的监管资本效果，并且不适用上述CARE法案的规定。参见“-资本” 有关更多详细信息，请参见上面的。
CARE法案还包括一项条款，允许金融机构在某些情况下选择暂停ASC分主题310-40项下的临时问题债务重组会计(“第4013条”)。
根据第4013条符合资格的贷款修改必须(1)与新冠肺炎有关；(2)签立的贷款截至2019年12月31日逾期不超过30天；以及(3)在2020年3月1日至(A)国家紧急状态终止日期后60天或(B)2020年12月31日之间签立，以较早者为准。为了回应CARE法案的这一部分，联邦银行机构于2020年4月7日发布了一份修订后的机构间声明，在与财务会计准则委员会协商后，确认对于不受第4013条约束的贷款，基于善意做出的回应新冠肺炎的短期修改不被视为ASC310-40分主题下的问题债务重组。这包括微不足道或短期(例如，最多六个月)修改的付款延迟，如延期付款、免除费用以及延长在任何救济之前在任的借款人的还款期限。被视为当前借款人的借款人是那些在实施修改计划时合同付款逾期不到30天的借款人。
CARE法案还包括一系列其他条款，旨在支持美国经济，减轻新冠肺炎对金融机构及其客户的影响，包括授权美国财政部、小企业管理局、联邦储备委员会和其他联邦银行机构可能或要求实施的各种计划和措施。此外，为了应对新冠肺炎疫情，美联储已经实施或宣布了一系列措施，向美国经济和金融市场的各个领域提供紧急流动性。
参见“调节“在我们的2019表格10-K，了解有关当前适用于我们的法规的其他信息。另见“-资本” 讨论监管对我们的资本和流动性的影响，包括我们支付股息和回购股票的能力。

33


项目1.财务报表
Synchrony Financial和子公司
简明综合收益表(未经审计)
____________________________________________________________________________________________
 
截至9月30日的三个月，
 
截至9月30日的9个月，
(百万美元，每股数据除外)
2020
 
2019
 
2020
 
2019
利息收入：
 
 
 
 
 
 
 
贷款利息及费用(附注4)
$
3,821

 
$
4,890

 
$
11,969

 
$
14,213

现金和债务证券的利息
16

 
91

 
105

 
292

利息收入总额
3,837

 
4,981

 
12,074

 
14,505

利息支出：
 
 
 
 
 
 
 
存款利息
245

 
411

 
894

 
1,183

合并证券化实体的借款利息
53

 
88

 
185

 
278

优先无抵押票据的利息
82

 
93

 
252

 
274

利息支出总额
380

 
592

 
1,331

 
1,735

净利息收入
3,457

 
4,389

 
10,743

 
12,770

零售商股份安排
(899
)
 
(1,016
)
 
(2,598
)
 
(2,829
)
信贷损失准备金(附注4)
1,210

 
1,019

 
4,560

 
3,076

扣除零售商股份安排和信贷损失拨备后的净利息收入
1,348

 
2,354

 
3,585

 
6,865

其他收入：
 
 
 
 
 
 
 
交换收入
172

 
197

 
467

 
556

债务取消费用
68

 
64

 
206

 
201

忠诚度计划
(155
)
 
(203
)
 
(447
)
 
(562
)
其他
46

 
27

 
97

 
72

其他收入总额
131

 
85

 
323

 
267

其他费用：
 
 
 
 
 
 
 
员工成本
382

 
359

 
1,033

 
1,070

专业费用
187

 
205

 
573

 
668

市场营销和业务发展
107

 
139

 
309

 
397

信息处理
125

 
127

 
364

 
363

其他
266

 
234

 
776

 
668

其他费用合计
1,067

 
1,064

 
3,055

 
3,166

所得税拨备前收益
412

 
1,375

 
853

 
3,966

所得税拨备(附注13)
99

 
319

 
206

 
950

净收益
$
313

 
$
1,056

 
$
647

 
$
3,016

普通股股东可获得的净收益
$
303

 
$
1,056

 
$
615

 
$
3,016

 
 
 
 
 
 
 
 
每股收益
 
 
 
 
 
 
 
基本型
$
0.52

 
$
1.60

 
$
1.04

 
$
4.42

稀释
$
0.52

 
$
1.60

 
$
1.04

 
$
4.40





见简明合并财务报表附注。

34


Synchrony Financial和子公司
简明综合全面收益表(未经审计)
____________________________________________________________________________________________
 
截至9月30日的三个月，
 
截至9月30日的9个月，
(百万美元)
2020
 
2019
 
2020
 
2019
 
 
 
 
 
 
 
 
净收益
$
313

 
$
1,056

 
$
647

 
$
3,016

 
 
 
 
 
 
 
 
其他综合收益(亏损)
 
 
 
 
 
 
 
债务证券
—

 
3

 
29

 
35

货币换算调整
6

 
(1
)
 
(1
)
 
—

员工福利计划
—

 
(3
)
 
(1
)
 
(4
)
其他综合收益(亏损)
6

 
(1
)
 
27

 
31

 
 
 
 
 
 
 
 
综合收益
$
319

 
$
1,055

 
$
674

 
$
3,047

列报的税后净额。







































见简明合并财务报表附注。

35


Synchrony Financial和子公司
简明合并财务状况表(未经审计)
____________________________________________________________________________________________
(百万美元)
2020年9月30日
 
2019年12月31日
资产
 
 
 
现金和现金等价物
$
13,552

 
$
12,147

债务证券(附注3)
8,432

 
5,911

应收借款：(附注4和5)
 
 
 
持有用于投资的非证券化贷款
52,613

 
58,398

合并证券化实体的限制性贷款
25,908

 
28,817

应收贷款总额
78,521

 
87,215

减去：信贷损失拨备
(10,146
)
 
(5,602
)
贷款应收账款净额
68,375

 
81,613

持有待售贷款应收账款(附注4)
4

 
725

商誉
1,078

 
1,078

无形资产净额(附注6)
1,091

 
1,265

其他资产
3,126

 
2,087

总资产
$
95,658

 
$
104,826

 
 
 
 
负债和权益
 
 
 
按金：(附注7)
 
 
 
有息存款账户
$
63,195

 
$
64,877

无息存款账户
298

 
277

总存款
63,493

 
65,154

借款：(附注5及8)
 
 
 
合并证券化实体的借款
7,809

 
10,412

高级无担保票据
7,962

 
9,454

借款总额
15,771

 
19,866

应计费用和其他负债
4,295

 
4,718

总负债
$
83,559

 
$
89,738

 
 
 
 
权益：
 
 
 
优先股，每股面值0.001美元；授权750,000股；在2019年9月30日和2019年12月31日发行和发行的750,000股，在2020年9月30日和2019年12月31日的总清算优先权为750美元
$
734

 
$
734

普通股，每股票面价值0.001美元；授权4,000,000,000股；分别于2020年9月30日和2019年12月31日发行的833,984,684股；分别于2020年9月30日和2019年12月31日发行的583,766,270股和615,925,168股
1

 
1

额外实收资本
9,552

 
9,537

留存收益
10,024

 
12,117

累计其他综合收益(亏损)：
 
 
 
债务证券
28

 
(1
)
货币换算调整
(25
)
 
(24
)
员工福利计划
(34
)
 
(33
)
库存股，按成本计算；截至2020年9月30日和2019年12月31日，分别为250,218,414股和218,059,516股
(8,181
)
 
(7,243
)
总股本
12,099

 
15,088

负债和权益总额
$
95,658

 
$
104,826



请参阅附注简明合并财务报表.

36


Synchrony Financial和子公司
简明综合权益变动表(未经审计)
____________________________________________________________________________________________
 
优先股
 
普通股
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(百万美元，
以千股为单位)
已发行股份
 
金额
 
已发行股份
 
金额
 
额外实收资本
 
留存收益
 
累计其他综合收益(亏损)
 
库存股
 
总股本
余额为
2019年1月1日
—

 
$
—

 
833,985

 
$
1

 
$
9,482

 
$
8,986

 
$
(62
)
 
$
(3,729
)
 
$
14,678

净收益
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
1,107

 
—

 
—

 
1,107

其他综合收益
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
19

 
—

 
19

购买库存股
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(967
)
 
(967
)
以股票为基础的薪酬
—

 
—

 
—

 
—

 
7

 
(17
)
 
—

 
32

 
22

股息-普通股
(每股0.21美元)
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(150
)
 
—

 
—

 
(150
)
其他
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
13

 
(13
)
 
—

 
—

余额为
2019年3月31日
—

 
$
—

 
833,985

 
$
1

 
$
9,489

 
$
9,939

 
$
(56
)
 
$
(4,664
)
 
$
14,709

净收益
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
853

 
—

 
—

 
853

其他综合收益
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
13

 
—

 
13

购买库存股
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(725
)
 
(725
)
以股票为基础的薪酬
—

 
—

 
—

 
—

 
11

 
(20
)
 
—

 
38

 
29

股息-普通股
(每股0.21美元)
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(145
)
 
—

 
—

 
(145
)
余额为
2019年6月30日
—

 
$
—

 
833,985

 
$
1

 
$
9,500

 
$
10,627

 
$
(43
)
 
$
(5,351
)
 
$
14,734

净收益
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
1,056

 
—

 
—

 
1,056

其他综合收益
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(1
)
 
—

 
(1
)
购买库存股
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(550
)
 
(550
)
以股票为基础的薪酬
—

 
—

 
—

 
—

 
20

 
(5
)
 
—

 
11

 
26

股息-普通股
(每股0.22美元)
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(145
)
 
—

 
—

 
(145
)
余额为
2019年9月30日
—

 
$
—

 
833,985

 
$
1

 
$
9,520

 
$
11,533

 
$
(44
)
 
$
(5,890
)
 
$
15,120


37


 
优先股
 
普通股
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(百万美元，
以千股为单位)
已发行股份
 
金额
 
已发行股份
 
金额
 
额外实收资本
 
留存收益
 
累计其他综合收益(亏损)
 
库存股
 
总股本
余额为
2020年1月1日
750

 
$
734

 
833,985

 
$
1

 
$
9,537

 
$
12,117

 
$
(58
)
 
$
(7,243
)
 
$
15,088

会计原则变更的累积影响
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(2,276
)
 
—

 
—

 
(2,276
)
净收益
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
286

 
—

 
—

 
286

其他综合收益
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
9

 
—

 
9

购买库存股
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(985
)
 
(985
)
以股票为基础的薪酬
—

 
—

 
—

 
—

 
(14
)
 
(21
)
 
—

 
29

 
(6
)
股息-优先股
(每股14.22美元)
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(11
)
 
—

 
—

 
(11
)
股息-普通股
(每股0.22美元)
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(135
)
 
—

 
—

 
(135
)
余额为
2020年3月31日
750

 
$
734

 
833,985

 
$
1

 
$
9,523

 
$
9,960

 
$
(49
)
 
$
(8,199
)
 
$
11,970

净收益
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
48

 
—

 
—

 
48

其他综合收益
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
12

 
—

 
12

购买库存股
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

以股票为基础的薪酬
—

 
—

 
—

 
—

 
9

 
(17
)
 
—

 
16

 
8

股息-优先股
(每股14.06美元)
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(11
)
 
—

 
—

 
(11
)
股息-普通股
(每股0.22美元)
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(128
)
 
—

 
—

 
(128
)
余额为
2020年6月30日
750

 
$
734

 
833,985

 
$
1

 
$
9,532

 
$
9,852

 
$
(37
)
 
$
(8,183
)
 
$
11,899

净收益
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
313

 
—

 
—

 
313

其他综合收益
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
6

 
—

 
6

购买库存股
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

以股票为基础的薪酬
—

 
—

 
—

 
—

 
20

 
(2
)
 
—

 
2

 
20

股息-优先股
(每股14.06美元)
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(10
)
 
—

 
—

 
(10
)
股息-普通股
(每股0.22美元)
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(129
)
 
—

 
—

 
(129
)
其他
 
 
 
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

2020年9月30日的余额
750

 
$
734

 
833,985

 
$
1

 
$
9,552

 
$
10,024

 
$
(31
)
 
$
(8,181
)
 
$
12,099










见简明合并财务报表附注。

38


Synchrony Financial和子公司
现金流量表简明合并报表(未经审计)
____________________________________________________________________________________________
 
截至9月30日的9个月，
(百万美元)
2020
 
2019
现金流--经营活动
 
 
 
净收益
$
647

 
$
3,016

将净收益与经营活动提供的现金进行调整
 
 
 
信贷损失准备金
4,560

 
3,076

递延所得税
(468
)
 
103

折旧摊销
290

 
273

(增加)应收利息和手续费减少
394

 
(430
)
(增加)其他资产减少
(85
)
 
46

应计费用和其他负债增加(减少)
(483
)
 
125

所有其他经营活动
546

 
445

经营活动提供(用于)的现金
5,401

 
6,654

 
 
 
 
现金流--投资活动
 
 
 
债务证券的到期和出售
4,943

 
6,766

购买债务证券
(7,423
)
 
(5,178
)
出售应收贷款所得款项
709

 
—

应收贷款净额(增加)减少，包括持有待售贷款
4,798

 
(2,016
)
所有其他投资活动
(266
)
 
(514
)
从投资活动中提供(用于)的现金
2,761

 
(942
)
 
 
 
 
现金流--融资活动
 
 
 
合并证券化实体的借款
 
 
 
发行证券化债券所得款项
675

 
3,345

证券化债务的到期日和偿还
(3,282
)
 
(6,877
)
高级无担保票据
 
 
 
发行优先无抵押票据所得款项
—

 
1,985

优先无抵押票据的到期日和偿还
(1,500
)
 
(2,100
)
优先股支付的股息
(32
)
 
—

存款净增(减)
(1,656
)
 
1,940

购买库存股
(985
)
 
(2,242
)
普通股支付的股息
(392
)
 
(440
)
所有其他融资活动
(11
)
 
22

从融资活动中提供(用于)的现金
(7,183
)
 
(4,367
)
 
 
 
 
增加(减少)现金和等价物，包括限制金额
979

 
1,345

期初的现金和等价物，包括限制金额
12,647

 
10,376

期末现金及等价物：
 
 
 
现金和现金等价物
13,552

 
11,461

包括在其他资产中的受限现金和等价物
74

 
260

期末现金和等价物总额，包括限制金额
$
13,626

 
$
11,721


见简明合并财务报表附注。

39


Synchrony Financial和子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
____________________________________________________________________________________________
注1.调查结果如下：业务描述
Synchrony Financial(“本公司”)通过与国家和地区零售商、当地商人、制造商、购买集团、行业协会和保健服务提供商建立的各种融资计划提供一系列信贷产品。我们主要提供自有品牌、双卡和通用联合品牌信用卡、促销融资和分期贷款，以及由联邦存款保险公司(“FDIC”)通过Synchrony Bank(“银行”)承保的储蓄产品。
除非上下文另有要求，否则提及“公司”、“我们”、“我们”和“我们”是指Synchrony Financial及其合并子公司。
注2.调查结果如下：重要会计政策的列报和汇总依据
陈述的基础
随附的简明综合财务报表是按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。
按照美国公认会计原则编制财务报表要求我们基于对当前以及某些估计的未来、经济和市场状况(例如失业、住房、利率和市场流动性)的假设进行估计，这些情况会影响我们的精简合并财务报表中报告的金额和相关披露。虽然我们目前的估计考虑了目前的情况以及我们预计它们在未来将如何变化，但实际情况可能与那些估计中的预期不同是合理的，这可能会对我们的运营结果和财务状况产生重大影响。在其他影响中，这些变化可能导致应收贷款的增量亏损、债务证券、商誉和无形资产的未来减值、或有准备的增加、递延税项资产的估值免税额的设立以及我们的税收负债的增加。
我们主要在美国和加拿大开展业务。我们几乎所有的收入都来自美国客户。我们的非美国分支机构进行的经营活动使用当地货币作为其功能货币。将这些非美国附属公司的财务报表换算成美元的影响包括在股本中。资产和负债账户按期末汇率换算，收入和费用按各自期间的平均汇率换算。
综合列报基础
本公司的财务报表是在综合基础上编制的。根据这一列报基础，我们的财务报表合并了我们所有的子公司-即我们拥有控股权的实体，最常见的原因是我们持有多数表决权权益。
为了确定我们是否持有实体的控股权，我们首先评估是否需要将可变利益实体(“VIE”)模型应用于该实体，否则将根据投票权利益模型对该实体进行评估。如果我们持有当前或潜在的权利，使我们有权指导VIE的活动，从而对VIE的经济表现产生最重大的影响(“权力”)，再加上可变利益，使我们有权获得潜在的重大利益或承担潜在的重大损失(“重大经济”)，我们在该VIE中拥有控股权。除非一方可以单方面行使这些权利，否则不考虑其他人拥有的罢免对VIE有权力的一方的权利。我们在VIE模式下整合了某些证券化实体，因为我们既有权力，又有重大的经济实力。请参阅注释5。可变利息实体.

40


中期报告
简明综合财务报表及其附注未经审计。这些报表包括我们认为必须进行的所有调整(包括正常的经常性应计项目)，以便公平地反映我们的经营业绩、财务状况和现金流量。这些简明合并财务报表中报告的结果不应被视为一定表明全年可能预期的结果。这些简明的综合财务报表应与我们的2019年度合并财务报表及截至本公司年报10-K表格内的相关附注2019年12月31日(我们的“2019表格10-K“)。
新会计准则
新采用的会计准则
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，《金融工具-信用损失：金融工具信用损失的衡量》。本ASU以基于预期信贷损失的新减值模式(称为当前预期信贷损失(“CECL”)模式)取代现有的已发生损失减值指引。CECL模式允许根据其事实和情况使用判断来确定最适合本公司的方法。CECL模式要求，在发放贷款时，根据历史经验、当前条件和合理和可支持的预测，确认贷款余额有效期内所有预期的信贷损失。
自2020年1月1日起，我们在修改后的追溯基础上采用了本指南，这导致通过对留存收益进行累积效应调整来认识到采用的影响。作为领养的结果，我们产生了$3.0十亿从公司的贷款损失准备金中扣除。本指导方针也适用于其他金融资产，如我们的债务证券，但采用该指导方针并未对这些财务报表项目产生影响。采用的总影响导致我们的压缩综合资产负债表中的留存收益减少$2.3十亿，反映上述变动及相关额外递延税项资产的确认。我们对预期信贷损失估计的后续更新已通过我们的综合收益表中的信贷损失准备金记录下来。
投资证券
我们以公允价值报告对债务和有价证券的投资。请参阅注释9。公允价值计量有关公允价值的更多信息，请访问。被归类为可供出售的债务证券的公允价值变动通常包括在扣除适用税后的股本中。股权证券公允价值的变化从2018年开始计入收益。我们定期使用定量和定性标准审查投资证券的减值情况。
对于债务证券，如果我们不打算出售该证券，或者我们不太可能被要求在收回我们的摊销成本之前出售该证券，我们会评估其他定性标准，以确定我们是否预计不会收回该证券的摊销成本基础，例如发行人的财务状况，以及发行人的具体前景，包括发行人是否遵守了证券的条款和契诺。我们还评估量化标准，包括确定预期未来现金流是否发生了不利变化。如果我们不期望收回证券的全部摊销成本基础，我们认为债务证券是减值的。如果证券受损，我们确定减值是由于信用损失还是其他因素造成的。如果存在信用损失，则计入信用损失拨备，并计入与收益相关的费用，以证券的公允价值小于其摊销成本的金额为限。鉴于我们目前投资组合的性质，我们进行定性评估，以确定是否有任何信用损失是正当的。评估考虑了证券的不利条件和支付结构、支付历史和市场状况等因素。如果我们打算出售该证券，或者很可能要求我们在收回其摊余成本基础之前出售债务证券，则该证券也被视为减值，我们确认该证券的摊余成本基础与其收益公允价值之间的全部差额。
已实现损益在具体的确认方法上进行了核算。

41


获得性贷款
为确定收购时贷款的公允价值，我们估计预期现金流，并使用可观察到的市场利率(如有)对这些现金流进行贴现，该利率根据市场参与者在确定公允价值时将考虑的因素进行调整。在确定公允价值时，预期现金流进行了调整，以包括预付款、违约率和损失严重程度估计。公允价值与合同到期金额之间的差额在收购时记为贷款折扣或溢价。
所收购的贷款(称为“购买的信用恶化”或“PCD”资产)自产生以来经历了信用质量的微不足道的恶化，在收购时应受到具体的指导。PCD资产的减值计入收购贷款的收购价或公允价值，以达到摊销成本基础。在初始确认之后，PCD资产的会计通常将遵循下面描述的信用损失模型。
自发放以来未出现严重信用恶化的贷款，根据下文所述的信贷损失拨备进行衡量。
信贷损失准备
应收贷款损失在贷款发放时根据截至期末日的贷款余额有效期内的预期信贷损失进行估计和确认。预期信贷损失估计涉及对可归因于现有贷款余额的损失预测进行建模，考虑到历史经验、当前条件和对合理和可支持的预测期内同质贷款池的未来预期。除了模型估计外，我们还执行定性评估，并在必要时应用定性调整。合理和可支持的预测期是根据历史亏损预测估计、使用的模型和方法的准确性水平、对当前经济前景(包括新冠肺炎的影响)的评估以及我们贷款组合的重大变化(如增长、投资组合组合和信贷策略的变化)的考虑而确定的。我们在估计信贷损失时使用的合理和可支持的预测期为2020年9月30日曾经是12月份，与采用CECL以来使用的预测期一致。本公司按季度重新评估合理及可支持的预测期。超过合理和可支持的预测期后，我们将在一年内恢复贷款应收账款分部水平的历史亏损信息。6-月期间，在返回期内逐渐增加历史损失的权重，并在此后将历史损失信息用于投资组合的剩余寿命。历史损失信息是从衰退和非衰退表现时期的组合中得出的，按每个时期的时间跨度加权。与合理和可支持的预测期类似，我们还按季度重新评估返回期和历史平均值，考虑随着时间的推移承保标准、投资组合和其他相关数据变化的差异所需的任何调整。

我们通常将应收贷款群体划分为主要零售商和产品层面的同质贷款池。与我们的其他假设一致，我们定期检查分段，以确定分段池是否在风险特征发生变化时保持相关性。

我们的贷款应收账款一般没有规定的期限。信用卡应收贷款的年限取决于多种因素，包括本金余额、促销条款、收到的付款、利息费用和费用，以及整体消费者使用模式。在确定贷款余额有效期内的预期信贷损失时，我们采用了一种方法，即考虑对未来付款进行适当减记的分配。但是，我们不允许已支付测量日期余额或截至测量日期余额为零的池内帐户的付款应用于池内的其他帐户，称为交叉补贴。


42


我们每季度评估每个投资组合。对于信用卡应收账款，我们的估算过程包括对历史数据的分析，在选择投入和分析模型产生的结果以确定信用损失拨备时需要大量的判断。我们使用增强的迁移分析来估计贷款在拖欠的各个阶段进展的可能性。增强的迁移分析考虑了反映在应收贷款中的无法收回的本金、利息和费用，并按信贷和业务参数进行了细分。我们使用其他分析来估计非拖欠账户的预期损失，其中包括过去的业绩、破产活动(如申请)、政策变化以及贷款额和金额。总体而言，为了评估投资组合的信用损失内容，我们还评估了应用于各种账户的投资组合风险管理技术、不同账户年份的历史行为、账户调味料、经济状况、最近的拖欠趋势、账户收集管理、预测不确定性、对未来的预期，以及对信贷损失拨备充分性的定性评估。在确定信贷损失拨备时，我们定期审查我们的收款经验(包括拖欠和净冲销)。我们还根据实际违约贷款和整体投资组合指标(包括拖欠和非应计贷款、贷款额和贷款条件的趋势、信贷政策和其他可观察到的环境因素，如失业率和房价指数)来考虑我们迄今的历史亏损经验。
我们用来计提亏损的基本假设、估计和评估会定期更新，以反映我们对当前和预测情况的看法，并受到监管审查过程的影响，这可能会导致我们的假设发生变化。此类估计的变化可能会对信贷损失拨备和拨备产生重大影响。我们可能会经历与我们目前的估计不同的信贷损失。当我们判断本金无法收回时，从信贷损失拨备中扣除冲销，随后的收回被添加到拨备中，通常是在冲销账户上收到现金的时候。
拖欠应收账款是指符合以下条件的应收账款30日数或更多的逾期，基于他们的合同付款。非应计贷款应收账款是指我们已停止计息的应收账款。我们继续计息，直到账户收款变得可疑或账户变成180日数逾期，非信用卡账户除外，我们在账户到期时停止计息。90日数过期了。
问题债务重组(“TDR”)是指我们向遇到财务困难而我们没有获得足够补偿的借款人提供优惠的贷款。TDR是在借款人进入修改计划时识别的。根据CARE法案，银行可选择在以下情况下认为贷款修改不会导致TDR：(1)与新型冠状病毒病(“新冠肺炎”)有关；(2)签立的贷款截至2019年12月31日逾期不超过30天；以及(3)在2020年3月1日与(A)国家紧急状态终止日期后60天或(B)2020年12月31日之间签立，两者中以较早者为准。在…2020年9月30日，我们还没有进行过这样的选举。此外，出于善意对新冠肺炎做出的其他短期修改不被视为ASC310-40子主题下的TDR。这包括微不足道或短期(例如，最多六个月)修改的付款延误，如延期付款、免除费用或延长对任何救济前在任的借款人的还款期限。被视为当前借款人的借款人是那些低于30天在实施修改计划时，他们的合同付款已逾期。
同一笔应收贷款可以满足以上一种以上定义。因此，这些类别并不是相互排斥的，特定的贷款有可能满足TDR和非应计贷款的定义，并被包括在这些类别中的每一个类别中。对特定贷款的分类也可能不代表潜在的损失。

43


贷款修改和重组
我们的减损策略旨在将经济损失降至最低，有时会导致利率降低、本金减免、延期或其他行动，这可能会导致相关贷款被归类为TDR。我们使用针对经历财务困难的借款人的长期修改计划作为一种减少损失的策略，以提高被归类为TDR的贷款的长期可收集性。长期计划包括将贷款结构改变为期限不超过60月份，降低贷款利率。长期计划通常不提供未付本金的宽恕，但可能允许某些未付利息或费用评估的冲销。我们还为通过外部来源(如消费者信用咨询机构计划)请求财务援助的客户进行贷款修改。修改后的贷款通常会获得较低的利率，但仍受最初的最低付款条件的限制，通常不包括免除未偿还的本金、利息或费用。在确定条款和条件的这些更改是否符合TDR标准时，包括我们对所有相关事实和情况的考虑。因此，在借款人进入修改程序时识别TDR。请参阅注释4。贷款应收账款与信贷损失拨备有关我们的贷款修改和重组的更多信息。
我们的TDR信贷损失准备一般是根据记录的应收贷款与预期未来现金流的现值之间的差额计算的，按贷款的原始有效利率贴现。如果贷款依赖抵押品，我们根据基础抵押品的公允价值减去估计销售成本来计量减值。
我们在全面检讨储备充足率时，亦会考虑与再违约经验有关的数据。一旦贷款被修改，它将返回到当前状态(重新计龄)，仅在三根据2000年6月发布的联邦金融机构审查委员会关于统一零售信贷分类和账户管理政策的指导方针，在修改日期后连续收到每月最低付款，再老化限制为每年一次，或在五年内再支付两次。
收入确认
购入贷款
通过购买获得的贷款按公允价值记录，这可能导致确认贷款溢价或贷款折扣。对于自贷款产生以来有证据表明信用质量恶化幅度较小的收购贷款，收购时的信贷损失初始拨备将添加到收购价格中，以确定贷款的初始成本基础和贷款溢价或贷款贴现。贷款溢价和贷款折扣在贷款的预计剩余寿命内确认为利息收入。该公司为所有购买的贷款制定信贷损失准备金，该准备金在收购时确认，类似于最初的金融资产。这些贷款的预期信贷损失的后续变化遵循上文“信贷损失准备”项下所述的方法。-信贷损失拨备.”
请参阅注释2。主要会计政策的列报和汇总依据我们的2019年度合并财务报表在我们的2019表格10-K，以获取有关我们其他重要会计政策的更多信息。

44


注3.调查结果如下：债务证券
我们所有的债务证券都被归类为可供出售，并被持有以满足我们的流动性目标或遵守社区再投资法案(“CRA”)。我们的债务证券包括以下内容：
 
2020年9月30日
 
2019年12月31日
 
 
 
毛

 
毛

 
 
 
 
 
毛

 
毛

 
 
 
摊销

 
未实现

 
未实现

 
估计数

 
摊销

 
未实现

 
未实现

 
估计数

*(百万美元)
成本

 
利得

 
损失

 
公允价值

 
成本

 
利得

 
损失

 
公允价值

美国政府和联邦机构
$
5,198

 
$
1

 
$
—

 
$
5,199

 
$
2,468

 
$
1

 
$
—

 
$
2,469

州和市
40

 
—

 
(1
)
 
39

 
46

 
1

 
(2
)
 
45

住房抵押贷款支持(a)
804

 
26

 
—

 
830

 
1,029

 
6

 
(9
)
 
1,026

资产支持(b)
2,353

 
11

 
—

 
2,364

 
2,368

 
3

 
—

 
2,371

总计
$
8,395

 
$
38

 
$
(1
)
 
$
8,432

 
$
5,911

 
$
11

 
$
(11
)
 
$
5,911

_______________________
(a)
我们所有的住房抵押贷款支持证券都是由政府支持的实体发行的，并以美国抵押贷款为抵押。在…2020年9月30日和2019年12月31日, $267百万和$351百万住房抵押贷款支持证券分别由银行作为抵押品质押给美联储，以确保美联储贴现窗口预付款。
(b)
我们所有的资产担保证券都以信用卡贷款为抵押。
下表列出了我们的可供出售债务证券的估计公允价值和未实现亏损总额：
 
处于亏损状态
 
少于12个月
 
12个月或以上
 
 
 
毛

 
 
 
毛

 
估计数

 
未实现

 
估计数

 
未实现

*(百万美元)
公允价值

 
损失

 
公允价值

 
损失

2020年9月30日
 
 
 
 
 
 
 
美国政府和联邦机构
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

州和市
3

 
—

 
22

 
(1
)
住房抵押贷款支持
9

 
—

 
—

 
—

资产支持
242

 
—

 
—

 
—

总计
$
254

 
$
—

 
$
22

 
$
(1
)
 
 
 
 
 
 
 
 
2019年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
美国政府和联邦机构
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

州和市
—

 
—

 
24

 
(2
)
住房抵押贷款支持
76

 
—

 
618

 
(9
)
资产支持
202

 
—

 
—

 
—

总计
$
278

 
$
—

 
$
642

 
$
(11
)

采用CECL对我们的可供出售债务证券的会计没有重大影响。我们根据期末投资组合的构成，使用定性和定量标准定期审查债务证券因信用损失而导致的减值。根据吾等的评估，期内并无确认任何信贷损失的重大减值。
我们目前不打算出售我们处于未实现亏损状态的债务证券，并认为在收回我们的摊销成本之前，我们不太可能被要求出售这些证券。

45


可供出售债务证券投资的合同到期日
 
摊销

 
估计数

 
加权

2020年9月30日(百万美元)
成本

 
公允价值

 
平均产量(a)

到期
 
 
 
 
 
一年内
$
6,553

 
$
6,560

 
0.4
%
在一年到五年之后
$
999

 
$
1,004

 
0.7
%
在五年到十年之后
$
147

 
$
153

 
2.5
%
十年后
$
696

 
$
715

 
1.9
%
_____________________
(a)
加权平均收益率是根据每种证券的摊销成本计算的。在计算收益时，没有对任何免税义务进行调整。
我们预计实际到期日不同于合同到期日，因为借款人有权提前偿还某些债务。
有不是的已确认的重大已实现损益截至9个月 2020年9月30日和2019.
虽然我们一般无意出售任何持有于2020年9月30日在管理我们的债务证券组合的正常过程中，我们可能出于各种原因在证券到期之前出售证券，包括多元化、信用质量、收益率、流动性要求和融资义务。
注4.交易记录。应收贷款和信贷损失准备
(百万美元)
2020年9月30日
 
2019年12月31日
信用卡
$
75,204

 
$
84,606

消费分期付款贷款
1,987

 
1,347

商业信贷产品
1,270

 
1,223

其他
60

 
39

未计提损失准备前的应收贷款总额(A)(B)
$
78,521

 
$
87,215

_______________________
(a)
应收贷款总额包括$25.9十亿和$28.8十亿综合证券化实体的限制性贷款在2020年9月30日和2019年12月31日分别为。请参阅注释5。可变利息实体获取有关这些受限贷款的更多信息。
(b)
在…2020年9月30日和2019年12月31日，贷款应收账款包括递延成本、递延收入净额、$130百万和$140百万分别为。
应收借款的处置
2020年1月，我们完成了与我们与雅马哈的支付解决方案计划协议相关的贷款应收账款的销售。
信贷损失准备(a) 
*(百万美元)
2020年7月1日的余额

 
计入业务的拨备

 
总冲销

 
恢复

 
余额为
2020年9月30日

信用卡
$
9,637

 
$
1,143

 
$
(1,052
)
 
$
202

 
$
9,930

消费分期付款贷款
103

 
50

 
(9
)
 
4

 
148

商业信贷产品
61

 
17

 
(13
)
 
2

 
67

其他
1

 
—

 
—

 
—

 
1

总计
$
9,802

 
$
1,210

 
$
(1,074
)
 
$
208

 
$
10,146


46


*(百万美元)
2020年1月1日的余额

 
亚利桑那州立大学2016-13年度采用的影响

 
2020年1月1日收养后余额

 
计入业务的拨备

 
总冲销

 
恢复

 
余额为
2020年9月30日

信用卡
$
5,506

 
$
2,989

 
$
8,495

 
$
4,411

 
$
(3,712
)
 
$
736

 
$
9,930

消费分期付款贷款
46

 
26

 
72

 
102

 
(36
)
 
10

 
148

商业信贷产品
49

 
6

 
55

 
47

 
(42
)
 
7

 
67

其他
1

 
—

 
1

 
—

 
—

 
—

 
1

总计
$
5,602

 
$
3,021

 
$
8,623

 
$
4,560

 
$
(3,790
)
 
$
753

 
$
10,146

贷款损失拨备(b) 
(百万美元)
2019年7月1日的余额

 
计入业务的拨备

 
总冲销

 
恢复

 
余额为
2019年9月30日

信用卡
$
5,702

 
$
993

 
$
(1,422
)
 
$
225

 
$
5,498

消费分期付款贷款
50

 
18

 
(16
)
 
4

 
56

商业信贷产品
55

 
9

 
(14
)
 
2

 
52

其他
2

 
(1
)
 
—

 
—

 
1

总计
$
5,809

 
$
1,019

 
$
(1,452
)
 
$
231

 
$
5,607

(百万美元)
2019年1月1日的余额

 
计入业务的拨备

 
总冲销

 
恢复

 
余额为
2019年9月30日

信用卡
$
6,327

 
$
2,994

 
$
(4,584
)
 
$
761

 
$
5,498

消费分期付款贷款
44

 
46

 
(47
)
 
13

 
56

商业信贷产品
55

 
35

 
(43
)
 
5

 
52

其他
1

 
1

 
(1
)
 
—

 
1

总计
$
6,427

 
$
3,076

 
$
(4,675
)
 
$
779

 
$
5,607

_______________________
(a)
信贷损失拨备为2020年9月30日反映我们在简明综合财务状况表上对应收贷款账款有效期内预期信贷损失的估计。2020年9月30日其中包括对当时存在的当前和预期的宏观经济状况的考虑。
(b)
比较信息根据采用ASU 2016-13年度之前生效的适用会计准则列示。


47


拖欠和非应计项目贷款
2020年9月30日(百万美元)
拖欠30-89天

 
拖欠90天或以上

 
逾期合计

 
拖欠90天或以上并累积

 
未应计项目总额

信用卡
$
1,091

 
$
958

 
$
2,049

 
$
958

 
$
—

消费分期付款贷款
23

 
4

 
27

 
—

 
4

商业信贷产品
13

 
11

 
24

 
11

 
—

拖欠贷款总额
$
1,127

 
$
973

 
$
2,100

 
$
969

 
$
4

应收贷款总额百分比
1.4
%
 
1.2
%
 
2.7
%
 
1.2
%
 
—
%
2019年12月31日(百万美元)
拖欠30-89天

 
拖欠90天或以上

 
逾期合计

 
拖欠90天或以上并累积

 
未应计项目总额(a)

信用卡
$
1,936

 
$
1,852

 
$
3,788

 
$
1,850

 
$
—

消费分期付款贷款
21

 
7

 
28

 
—

 
7

商业信贷产品
40

 
18

 
58

 
18

 
—

拖欠贷款总额
$
1,997

 
$
1,877

 
$
3,874

 
$
1,868

 
$
7

应收贷款总额百分比
2.3
%
 
2.2
%
 
4.4
%
 
2.1
%
 
—
%
_______________________
(a)
不包括购买信用恶化的贷款应收账款。
问题债务重组
对于遇到财务困难的借款人，我们使用特定的贷款修改计划。这些贷款修改计划包括降息和超过三个月的延期付款，这不是原始合同条款的一部分。我们的TDR贷款不包括被归类为待售贷款应收账款或因应新冠肺炎的善意而进行的短期修改的贷款。
我们有内部和外部贷款修改计划。我们使用针对经历财务困难的借款人的长期修改计划作为一种减少损失的策略，以提高被归类为TDR的贷款的长期可收集性。长期计划包括将贷款结构改变为期限不超过60几个月并降低贷款利率。长期计划通常不提供未付本金的宽恕，但可能允许某些未付利息或费用评估的冲销。我们还为通过外部来源(如消费者信用咨询机构计划)请求财务援助的客户进行贷款修改。这些贷款通常会获得较低的利率，但仍须遵守原来的最低还款条款，而且通常不包括免除未偿还的本金、利息或费用。下表提供了有关我们在所述期间修改TDR贷款的信息：
 
截至9月30日的三个月，
 
截至9月30日的9个月，
(百万美元)
2020
 
2019
 
2020
 
2019
信用卡
$
197

 
$
226

 
$
549

 
$
633

消费分期付款贷款
—

 
—

 
—

 
—

商业信贷产品
1

 
1

 
2

 
3

总计
$
198

 
$
227

 
$
551

 
$
636


我们的TDR信贷损失准备一般是根据记录的应收贷款与预期未来现金流的现值之间的差额计算的，按贷款的原始有效利率贴现。计入TDR的贷款利息收入的入账方式与其他应计贷款的入账方式相同。

48


下表提供了有关分类为TDR的贷款和特定准备金的信息。我们不是以个人为基础评估信用卡贷款，而是以集体为基础估计信用损失拨备。
2020年9月30日(百万美元)
记录总数
投资

 
相关津贴

 
有记录的投资净额

 
未付本金余额

信用卡
$
1,109

 
$
(522
)
 
$
587

 
$
985

消费分期付款贷款
—

 
—

 
—

 
—

商业信贷产品
3

 
(2
)
 
1

 
3

总计
$
1,112

 
$
(524
)
 
$
588

 
$
988

2019年12月31日(百万美元)
记录总数
投资

 
相关津贴

 
有记录的投资净额

 
未付本金余额

信用卡
$
1,146

 
$
(550
)
 
$
596

 
$
1,019

消费分期付款贷款
—

 
—

 
—

 
—

商业信贷产品
4

 
(2
)
 
2

 
4

总计
$
1,150

 
$
(552
)
 
$
598

 
$
1,023


TDR的财务效应
作为我们为遇到财务困难的借款人修改贷款的一部分，我们可能会提供多项优惠，以将我们的经济损失降至最低，并改善长期贷款业绩和收款能力。下表列出了在所列期间作为TDR修改和入账的贷款的类型和财务影响：
截至9月30日的三个月，
2020
 
2019
(百万美元)
在贷款减值期间确认的利息收入

 
本应按原条款记录的利息收入

 
平均记录投资

 
在贷款减值期间确认的利息收入

 
本应按原条款记录的利息收入

 
平均记录投资

信用卡
$
11

 
$
67

 
$
1,112

 
$
11

 
$
67

 
$
1,074

消费分期付款贷款
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

商业信贷产品
—

 
1

 
3

 
—

 
1

 
4

总计
$
11

 
$
68

 
$
1,115

 
$
11

 
$
68

 
$
1,078


截至9月30日的9个月，
2020
 
2019
(百万美元)
在贷款减值期间确认的利息收入

 
本应按原条款记录的利息收入

 
平均记录投资

 
在贷款减值期间确认的利息收入

 
本应按原条款记录的利息收入

 
平均记录投资

信用卡
$
32

 
$
206

 
$
1,130

 
$
33

 
$
197

 
$
1,103

消费分期付款贷款
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

商业信贷产品
—

 
1

 
3

 
—

 
1

 
4

总计
$
32

 
$
207

 
$
1,133

 
$
33

 
$
198

 
$
1,107



49


付款默认设置
下表列出了在自适用资产负债表日期起计的前12个月内登记在修改计划中并在所述期间内发生付款违约和注销的TDR贷款的类型、数量和金额。
截至9月30日的三个月，
2020
 
2019
(百万美元)
帐户已违约

 
贷款违约

 
帐户已违约

 
贷款违约

信用卡
14,440

 
$
38

 
15,059

 
$
37

消费分期付款贷款
—

 
—

 
—

 
—

商业信贷产品
278

 
1

 
40

 
—

总计
14,718

 
$
39

 
15,099

 
$
37


截至9月30日的9个月，
2020
 
2019
(百万美元)
帐户已违约

 
贷款违约

 
帐户已违约

 
贷款违约

信用卡
38,885

 
$
102

 
36,529

 
$
88

消费分期付款贷款
—

 
—

 
—

 
—

商业信贷产品
319

 
1

 
80

 
1

总计
39,204

 
$
103

 
36,609

 
$
89


信用质量指标
我们的贷款应收账款组合包括担保贷款和无担保贷款。担保贷款应收账款主要由设备担保的消费者分期贷款组成。无担保贷款应收账款主要由我们的无固定期限的消费者和商业循环信用卡贷款组成。作为我们信用风险管理活动的一部分，我们在持续的基础上，通过审查与客户在我们的账户中的表现相关的信息，以及来自信用局的信息，如公平艾萨克公司(“FICO”)或其他与客户更广泛的信用表现相关的信用评分，来评估整体信用质量。信用评分是在账户开始时获得的，并至少每季度刷新一次，但也可以每周刷新一次，以帮助预测客户行为。我们将这些信用评分分为以下三个类别：(I)661或更高，被认为是最强的信用；(Ii)601至660，被认为是中等信用风险；(Iii)600或更低，被认为是较弱的信用。有一些客户帐户的FICO评分不可用，我们使用替代来源来评估他们的信用和预测行为。下表为我们的客户提供了最新的FICO分数，地址为2020年9月30日, 2019年12月31日和2019年9月30日，分别作为每类应收贷款的百分比。下表不包括0.3%, 0.3%和0.9%在我们的贷款应收账款总额中，2020年9月30日, 2019年12月31日和2019年9月30日分别表示FICO分数不可用的那些客户帐户。
 
2020年9月30日
 
2019年12月31日
 
2019年9月30日
 
661或

 
601至

 
600或

 
661或

 
601至

 
600或

 
661或

 
601至

 
600或

 
更高

 
660

 
较少

 
更高

 
660

 
较少

 
更高

 
660

 
较少

信用卡
77
%
 
17
%
 
6
%
 
74
%
 
18
%
 
8
%
 
75
%
 
19
%
 
6
%
消费分期付款贷款
79
%
 
16
%
 
5
%
 
76
%
 
17
%
 
7
%
 
80
%
 
14
%
 
6
%
商业信贷产品
93
%
 
4
%
 
3
%
 
90
%
 
5
%
 
5
%
 
91
%
 
5
%
 
4
%

资金不足的贷款承诺
我们通过限制个人客户和总信贷总额，监控我们投资组合的规模和期限，并对我们所有的信贷产品应用相同的信贷标准，来管理信贷承诺中的潜在风险。我们的客户可用的未使用信用卡额度总计约为$415十亿和$419十亿在…2020年9月30日和2019年12月31日分别为。虽然这些金额代表了可用的未使用信用卡额度的总数，但我们没有经历过也没有预料到我们的所有客户都会在任何给定的时间点访问其整个可用的额度。

50


按产品划分的利息收入
下表提供了有关我们应收贷款(包括持有待售)的贷款利息和费用(包括商家折扣)的更多信息：
 
截至9月30日的三个月，
 
截至9月30日的9个月，
(百万美元)
2020
 
2019
 
2020
 
2019
信用卡(a)
$
3,752

 
$
4,807

 
$
11,764

 
$
13,975

消费分期付款贷款
46

 
48

 
118

 
134

商业信贷产品
22

 
35

 
85

 
103

其他
1

 
—

 
2

 
1

总计
$
3,821

 
$
4,890

 
$
11,969

 
$
14,213

_______________________
(a)
与应计应收利息相关冲销的信用卡利息收入$330百万和$443百万在截至的三个月内2020年9月30日和2019、和$1.2十亿和$1.5十亿为.截至9个月 2020年9月30日和2019分别为。
注5.交易记录。可变利息实体
我们使用VIE将应收贷款证券化，并在正常业务过程中安排资产担保融资。这些实体的投资者只对实体拥有的资产有追索权，而对我们的一般信用没有追索权。我们与任何VIE没有任何隐含的支持安排，我们也没有为之前转让给任何VIE的贷款应收款项提供非合同支持三个和九个截至的月份2020年9月30日和2019。我们的VIE能够接受新的应收贷款，并安排新的资产担保融资，这与现有投资者对VIE施加的此类活动的要求和限制是一致的。一旦一个账户被指定给VIE，我们的合同安排就要求在该账户下产生的所有现有和未来的贷款应收账款都要转移到VIE。我们的VIE持有的应收贷款金额超过了与投资者的资产担保融资安排所要求的最低金额，我们可能会根据取消账户条款将其注销。VIE持有的所有贷款应收账款均可由第三方投资者索赔。
在评估我们是否有权指导对VIE的经济表现有最重大影响的活动时，我们会考虑VIE创建的目的、VIE参与的每项活动的重要性，以及我们在那些与其他经济利益相关者相比显著决定该实体经济表现的活动中的决策作用(如果有的话)。这项评估要求考虑与影响实体未来业绩的决策有关的所有事实和情况，并在决定哪些决策权最重要时行使专业判断。
在确定我们是否有权获得利益或承担可能对VIE造成重大损失的义务时，我们评估我们在该实体中的所有经济利益，无论形式如何(债务、股权、管理和服务费以及其他合同安排)。这项评估考虑了实体设计的所有相关因素，包括：实体的资本结构、合同损益权利、我们的利益相对于其他投资者的从属关系，以及可能存在的任何其他可能具有重大经济意义的合同安排。在就我们的经济利益的潜在意义得出结论时，评估这些因素中的每一个都是一件需要运用专业判断的事情。
我们整合VIE，因为我们通常是VIE的服务者或管理者，所以我们有权指导对VIE的经济表现有重大影响的活动。之所以有指导权，是因为我们在设计和进行VIE的资产服务以及指导VIE的某些事务(包括决定是否发行VIE的债务以及以何种条件发行VIE的债务)方面扮演着重要角色。
这些实体的应收贷款具有与我们其他融资应收账款相似的风险和特征，并按照相同的标准进行承销。因此，这些资产的表现与我们的其他可比贷款应收账款相似，这些实体的应收账款池的混合表现反映了我们用来确定哪些应收账款被选择转让的资格标准。根据合同，这些融资应收账款的现金流必须首先用于支付第三方债务持有人，以及实体的其他费用。我们有多余的现金流，如果有的话。这些实体的债权人对我们的其他资产没有债权。

51


下表汇总了我们上述综合证券化VIE的资产和负债：
(百万美元)
2020年9月30日
 
2019年12月31日
资产
 
 
 
贷款应收账款净额(a)
$
23,038

 
$
27,217

其他资产(b)
47

 
68

总计
$
23,085

 
$
27,285

 
 
 
 
负债
 
 
 
借款
$
7,809

 
$
10,412

其他负债
24

 
32

总计
$
7,833

 
$
10,444

_______________________
(a)
包括$2.9十亿因信贷损失而导致的限制性贷款总额的相关免税额$25.9十亿在…2020年9月30日和$1.6十亿有关贷款损失免税额导致的有限制贷款总额$28.8十亿在…2019年12月31日.
(b)
包括$42百万和$62百万VIE持有的独立基金的数量为2020年9月30日和2019年12月31日分别被归类为限制性现金和等价物，并作为其他资产的组成部分包括在我们的简明综合财务状况表中。
上述余额是扣除我们简明合并财务报表中已冲销的公司间余额和交易后的净额。
我们为我们所有的综合VIE提供服务。要求将收藏品存入每个VIE拥有的独立账户，金额满足合同规定的最低水平。这些独立基金投资于现金和现金等价物，其用途受到限制，主要用于支付到期债务的本金和利息以及相关的服务费用。超过这些最低水平的收款每天都会汇给我们。
我们综合职业介绍所赚取的收入(主要是贷款利息和手续费)为$1.2十亿和$1.4十亿在截至的三个月内2020年9月30日和2019分别为。相关费用主要包括#年信贷损失准备金。$460百万和$184百万在截至的三个月内2020年9月30日和2019和利息支出。$53百万和$88百万在截至的三个月内2020年9月30日和2019分别为。
我们综合职业介绍所赚取的收入(主要是贷款利息和手续费)为$3.7十亿和$3.9十亿为.截至9个月 2020年9月30日和2019分别为。相关费用主要包括#年信贷损失准备金。$1.5十亿和$743百万为.截至9个月 2020年9月30日和2019和利息支出。$185百万和$278百万为.截至9个月 2020年9月30日和2019分别为。
注6.交易记录。无形资产
 
2020年9月30日
 
2019年12月31日
(百万美元)
总账面金额

 
累计摊销

 
网

 
总账面金额

 
累计摊销

 
网

与客户相关
$
1,735

 
$
(1,049
)
 
$
686

 
$
1,749

 
$
(952
)
 
$
797

大写软件和其他
931

 
(526
)
 
405

 
861

 
(393
)
 
468

总计
$
2,666

 
$
(1,575
)
 
$
1,091

 
$
2,610

 
$
(1,345
)
 
$
1,265


在.期间截至9个月 2020年9月30日，我们记录了需要摊销的无形资产的增加$95百万，主要涉及资本化的软件支出，以及与客户相关的无形资产。

52


与客户相关的无形资产主要涉及零售合作伙伴合同收购和延期，以及购买的信用卡关系。在.期间截至9个月 2020年9月30日和2019，我们记录了与客户相关的无形资产的增加，这些资产必须摊销$22百万和$123百万，主要涉及为获得和扩展某些零售合作伙伴关系而支付的款项。这些附加项目的加权平均可摊销寿命为7年份对于这两个截至9个月 2020年9月30日和2019分别为。
与零售合作伙伴合同相关的摊销费用为$32百万和$34百万在截至的三个月内2020年9月30日和2019、和$97百万和$100百万为.截至9个月 2020年9月30日和2019分别作为营销和业务开发费用的组成部分计入我们的简明综合收益表。所有其他摊销费用是$51百万和$44百万在截至的三个月内2020年9月30日和2019、和$150百万和$123百万为.截至9个月 2020年9月30日和2019并作为其他费用的组成部分包括在我们的简明综合收益表中。
注7.交易记录。存款
 
2020年9月30日
 
2019年12月31日
(百万美元)
金额

 
平均费率(a)

 
金额

 
平均费率(a)

有息存款
$
63,195

 
1.9
%
 
$
64,877

 
2.4
%
无息存款
298

 
—

 
277

 
—

总存款
$
63,493

 
 
 
$
65,154

 
 
____________________
(a)
基于该项目的利息支出截至9个月 2020年9月30日而这一年结束了2019年12月31日和平均存款余额。
在…2020年9月30日和2019年12月31日，包括有息存款$7.0十亿和$8.5十亿超过适用的FDIC保险限额的存单，一般是每个储户250,000美元。
在…2020年9月30日，我们的有息定期存款将于年内到期。2020在接下来的四年及以后，情况如下：
(百万美元)
2020

 
2021

 
2022

 
2023

 
2024

 
此后

存款
$
5,228

 
$
20,255

 
$
4,430

 
$
1,736

 
$
2,315

 
$
782


以上到期表不包括$23.3十亿没有确定期限的活期存款，其中$22.1十亿是储蓄账户。此外，在2020年9月30日，我们有过$5.2十亿通过计划安排者购买的经纪网络存款清扫，该计划安排者将也不在上述到期表中的经纪账户存款传送给我们。除非延期，否则与这些经纪人网络存款清扫相关联的合同将在2021和2027.

53


注8.交易记录。借款
 
2020年9月30日
 
2019年12月31日
(百万美元)
到期日
 
利率，利率
 
加权平均利率
 
未付金额(a)
 
未付金额(a)
合并证券化实体的借款：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
固定证券化借款
2021 - 2023
 
2.21% - 3.87%

 
2.88
%
 
$
5,509

 
$
7,512

浮动证券化借款
2021 - 2023
 
0.78% - 1.06%

 
0.89
%
 
2,300

 
2,900

合并证券化实体借款总额
 
 
 
 
2.30
%
 
7,809

 
10,412

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
高级无担保票据：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Synchrony Financial高级无担保票据：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
固定优先无担保票据
2021 - 2029
 
2.80% - 5.15%

 
4.08
%
 
6,466

 
7,211

浮动优先无担保票据
不适用
 
—
%
 
—
%
 
—

 
250

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Synchrony Bank高级无担保票据：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
固定优先无担保票据
2021 - 2022
 
3.00% - 3.65%

 
3.33
%
 
1,496

 
1,493

浮动优先无担保票据
不适用
 
—
%
 
—
%
 
—

 
500

高级无担保票据合计
 
 
 
 
3.94
%
 
7,962

 
9,454

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
借款总额
 
 
 
 
 
 
$
15,771

 
$
19,866

___________________
(a)
上述未偿还借款的金额包括未摊销债务溢价、贴现和发行成本。
债务到期日
下表汇总了我们的合并证券化实体和优先无担保票据的借款本金的到期日。2020在接下来的四年及以后：
(百万美元)
2020

 
2021

 
2022

 
2023

 
2024

 
此后

借款
$
—

 
$
4,825

 
$
4,784

 
$
1,207

 
$
1,850

 
$
3,150


信贷安排
作为额外的流动性来源，我们在信贷安排项下有未动用的承诺能力，主要与我们的证券化计划有关。
在…2020年9月30日，我们总共有$4.9十亿在符合惯例借款条件的情况下，根据我们的证券化计划，从私人贷款人那里获得我们证券化融资项下未提取的承诺能力，以及总计$0.5十亿我们与私人贷款人的无担保循环信贷安排项下的未提取承诺能力。

54


注9.交易记录。公允价值计量
有关我们如何估计公允价值的说明，请参阅附注2。主要会计政策的列报和汇总依据在我们的2019年度合并财务报表在我们的2019表格10-K
下表列出了我们按公允价值经常性计量的资产和负债。
经常性公允价值计量
2020年9月30日(百万美元)
1级

 
2级

 
第3级

 
总计(a)

资产
 
 
 
 
 
 
 
债务证券
 
 
 
 
 
 
 
美国政府和联邦机构
$
—

 
$
5,199

 
$
—

 
$
5,199

州和市
—

 
—

 
39

 
39

住房抵押贷款支持
—

 
830

 
—

 
830

资产支持
—

 
2,364

 
—

 
2,364

其他资产(b)
15

 
—

 
19

 
34

总计
$
15

 
$
8,393

 
$
58

 
$
8,466

 
 
 
 
 
 
 
 
负债
 
 
 
 
 
 
 
或有对价
—

 
—

 
11

 
11

总计
$
—

 
$
—

 
$
11

 
$
11

 
 
 
 
 
 
 
 
2019年12月31日(百万美元)
 
 
 
 
 
 
 
资产
 
 
 
 
 
 
 
债务证券
 
 
 
 
 
 
 
美国政府和联邦机构
$
—

 
$
2,469

 
$
—

 
$
2,469

州和市
—

 
—

 
45

 
45

住房抵押贷款支持
—

 
1,026

 
—

 
1,026

资产支持
—

 
2,371

 
—

 
2,371

其他资产(b)
15

 
—

 
21

 
36

总计
$
15

 
$
5,866

 
$
66

 
$
5,947

 
 
 
 
 
 
 
 
负债
 
 
 
 
 
 
 
或有对价
—

 
—

 
13

 
13

总计
$
—

 
$
—

 
$
13

 
$
13


_______________________
(a)
对于截至2020年9月30日的9个月和2019，没有公允价值计量在水平之间转移。
(b)
其他资产主要涉及按公允价值计量的股权投资。
第3级公允价值计量
我们的第3级经常性公允价值计量主要涉及使用非约束性经纪人报价或其他第三方来源进行估值的州和市政债务工具、使用资产净值进行估值的CRA投资以及或有对价义务。请参阅注释2。主要会计政策的列报和汇总依据及注9。公允价值计量在我们的2019年度合并财务报表在我们的2019表格10-K，分别用于描述我们评估第三方定价服务商的流程和我们的或有对价和补偿安排。我们的国家和市政债券被归类为可供出售的证券，公允价值的变化包括在累积的其他综合收益中。
我们的3级资产和负债的变化是在经常性的基础上计量的三个和九个截至的月份2020年9月30日和2019都不是实质性的。

55


按公允价值以外列账的金融资产和金融负债
 
携载

 
相应的公允价值金额
2020年9月30日(百万美元)
价值

 
总计

 
1级

 
2级

 
第3级

金融资产
 
 
 
 
 
 
 
 
 
账面价值等于或近似公允价值的金融资产：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
现金和现金等价物(a)
$
13,552

 
$
13,552

 
$
11,752

 
$
1,800

 
$
—

其他资产(A)(B)
$
74

 
$
74

 
$
74

 
$
—

 
$
—

按公允价值以外列账的金融资产：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贷款应收账款净额(c)
$
68,375

 
$
81,504

 
$
—

 
$
—

 
$
81,504

待售贷款应收账款(c)
$
4

 
$
4

 
$
—

 
$
—

 
$
4

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
金融负债
 
 
 
 
 
 
 
 
 
按非公允价值列账的金融负债：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
存款
$
63,493

 
$
64,156

 
$
—

 
$
64,156

 
$
—

合并证券化实体的借款
$
7,809

 
$
7,990

 
$
—

 
$
5,692

 
$
2,298

高级无担保票据
$
7,962

 
$
8,554

 
$
—

 
$
8,554

 
$
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
携载

 
相应的公允价值金额
2019年12月31日(百万美元)
价值

 
总计

 
1级

 
2级

 
第3级

金融资产
 
 
 
 
 
 
 
 
 
账面价值等于或近似公允价值的金融资产：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
现金和现金等价物(a)
$
12,147

 
$
12,147

 
$
10,799

 
$
1,348

 
$
—

其他资产(A)(B)
$
500

 
$
500

 
$
500

 
$
—

 
$
—

按公允价值以外列账的金融资产：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贷款应收账款净额(c)
$
81,613

 
$
90,941

 
$
—

 
$
—

 
$
90,941

*持有待售贷款应收账款*(c)
$
725

 
$
726

 
$
—

 
$
—

 
$
726

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
金融负债
 
 
 
 
 
 
 
 
 
按非公允价值列账的金融负债：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
存款
$
65,154

 
$
65,544

 
$
—

 
$
65,544

 
$
—

合并证券化实体的借款
$
10,412

 
$
10,513

 
$
—

 
$
7,613

 
$
2,900

高级无担保票据
$
9,454

 
$
9,924

 
$
—

 
$
9,924

 
$
—

_______________________
(a)
对于现金及等价物和受限现金及等价物，由于这些工具的流动性和短期到期日，账面价值接近公允价值。被归类为2级的现金等价物是指原始到期日为三个月或更短的美国政府和联邦机构债务证券，或者是在到期日起三个月或更短时间内购买的。
(b)
这一余额涉及限制现金和等价物，这些现金和等价物包括在其他资产中。
(c)
根据某些零售合作伙伴计划协议，与出售其信用卡组合相关的预期销售收益可能仅限于我们客户所欠的金额，可能低于上述公允价值。

56


注10.交易记录。监管和资本充足率
作为一家储蓄和贷款控股公司和金融控股公司，我们受到美联储理事会的监管、监督和审查，并受到巴塞尔III资本规则和多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法的要求所规定的资本要求的约束。该银行是一个联邦特许储蓄协会。因此，本行须接受其主要监管机构美国财政部货币监理署(“OCC”)及消费者金融保护局(“CFPB”)的规管、监督及审查。此外，银行作为一家有保险的存款机构，受到FDIC的监管。
未能达到最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能的额外酌情行动，如果采取这些行动，可能会限制我们的业务活动，并对我们的合并财务报表产生实质性的不利影响。根据资本充足准则，我们必须满足特定的资本准则，这些准则涉及对我们的资产、负债和某些根据监管会计惯例计算的表外项目进行量化衡量。资本额和分类还取决于监管机构对构成要素、风险权重和其他因素的定性判断。
监管为确保资本充足性而建立的量化措施要求我们和本行维持总资本、一级资本和普通股一级资本(定义见下表)与风险加权资产(定义)以及一级资本与平均资产(定义)的最低金额和比率(见下表)。
要使Synchrony Financial成为资本充足的储蓄和贷款控股公司，银行必须资本充足，并且Synchrony Financial必须不受联邦储备委员会发布的任何书面协议、命令、资本指令或迅速纠正行动指令的约束，以满足和维持任何资本措施的特定资本水平。
为应对新冠肺炎疫情，2020年3月，联合联邦银行监管机构发布了一项临时最终规则，允许2020年实施CECL的银行组织在两年内缓解CECL会计准则在其监管资本中的影响。除了这两年的延迟之外，各机构已经提供了三年的过渡期。公司已选择采用临时最终规则提供的选项，这将在很大程度上推迟CECL在未来两年对其监管资本的影响，之后该影响将在2022年1月1日至2024年12月31日的三年内分阶段实施.根据临时最终规则，推迟到分阶段实施的监管资本调整金额包括我们于2020年1月1日采用CECL的初步影响，以及截至2021年12月31日的两年期间每个季度我们信贷损失拨备变化的25%，统称为“CECL监管资本过渡调整”。
在…2020年9月30日和2019年12月31日根据美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的规定，Synchrony Financial符合所有适用的要求，被视为资本充足。在…2020年9月30日和2019年12月31日此外，根据OCC法规和“联邦存款保险法”，银行还满足所有被视为资本充足的适用要求。在此之后不存在任何条件或事件2020年9月30日管理层认为已经改变了公司或银行的资本类别。

57


本公司及本行的实际资本额、比率及适用的最低要求如下：
同步金融
2020年9月30日(百万美元)
实际
 
资本金的最低限额
充分性目的
 
金额
 
比率(a)

 
金额

 
比率(b)

基于风险的资本总额
$
13,925

 
18.1
%
 
$
6,159

 
8.0
%
基于风险的第一级资本
$
12,891

 
16.7
%
 
$
4,619

 
6.0
%
第1级杠杆
$
12,891

 
13.3
%
 
$
3,884

 
4.0
%
普通股一级资本
$
12,157

 
15.8
%
 
$
3,465

 
4.5
%
2019年12月31日(百万美元)
实际
 
资本金的最低限额
充分性目的
 
金额
 
比率(a)

 
金额

 
比率(b)

基于风险的资本总额
$
14,211

 
16.3
%
 
$
6,984

 
8.0
%
基于风险的第一级资本
$
13,064

 
15.0
%
 
$
5,238

 
6.0
%
第1级杠杆
$
13,064

 
12.6
%
 
$
4,161

 
4.0
%
普通股一级资本
$
12,330

 
14.1
%
 
$
3,929

 
4.5
%
同步银行
2020年9月30日(百万美元)
实际
 
资本金的最低限额
充分性目的
 
根据迅速纠正措施规定资本充足的最低标准
 
金额
 
比率(a)
 
金额

 
比率(b)

 
金额

 
比率

基于风险的资本总额
$
12,260

 
17.9
%
 
$
5,470

 
8.0
%
 
$
6,837

 
10.0
%
基于风险的第一级资本
$
11,340

 
16.6
%
 
$
4,102

 
6.0
%
 
$
5,470

 
8.0
%
第1级杠杆
$
11,340

 
13.0
%
 
$
3,479

 
4.0
%
 
$
4,349

 
5.0
%
普通股一级资本
$
11,340

 
16.6
%
 
$
3,077

 
4.5
%
 
$
4,444

 
6.5
%
2019年12月31日(百万美元)
实际
 
资本金的最低限额
充分性目的
 
根据迅速纠正措施规定资本充足的最低标准
 
金额
 
比率(a)
 
金额
 
比率(b)
 
金额
 
比率
基于风险的资本总额
$
11,911

 
15.6
%
 
$
6,094

 
8.0
%
 
$
7,618

 
10.0
%
基于风险的第一级资本
$
10,907

 
14.3
%
 
$
4,571

 
6.0
%
 
$
6,094

 
8.0
%
第1级杠杆
$
10,907

 
11.9
%
 
$
3,671

 
4.0
%
 
$
4,589

 
5.0
%
普通股一级资本
$
10,907

 
14.3
%
 
$
3,428

 
4.5
%
 
$
4,952

 
6.5
%
_______________________
(a)
资本比率是根据巴塞尔III标准方法规则计算的。。资本金额和比率为2020年9月30日以上表格反映了CECL监管资本过渡调整的适用情况。
(b)
在…2020年9月30日在.2019年12月31日，Synchrony Financial和银行还必须保持普通股一级资本超过最低基于风险的资本比率的资本保护缓冲至少2.5百分比年龄点，以避免对资本分配和某些可自由支配的奖金支付给高管和类似员工的限制。
如果银行的监管资本不会因此而减至低于适用的监管资本要求，则在得到赔偿委员会和联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的同意或不反对的情况下，银行可以支付其股票的股息。

58


注11.交易记录。每股收益
每股基本收益的计算方法是将普通股股东可获得的收益除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益反映所有稀释证券的假定转换。
下表列出了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法：
 
截至9月30日的三个月，
 
截至9月30日的9个月，
(单位为百万，每股数据除外)
2020
 
2019
 
2020
 
2019
净收益
$
313

 
$
1,056

 
$
647

 
$
3,016

优先股股息
(10
)
 
—

 
(32
)
 
—

普通股股东可获得的净收益
$
303

 
$
1,056

 
$
615

 
$
3,016

 
 
 
 
 
 
 
 
加权平均已发行普通股，基本股
583.8

 
658.3

 
590.8

 
682.5

稀释证券的影响
1.0

 
3.4

 
1.4

 
3.1

加权平均已发行普通股，稀释
584.8

 
661.7

 
592.2

 
685.6

 


 
 
 
 
 
 
基本普通股每股收益
$
0.52

 
$
1.60

 
$
1.04

 
$
4.42

稀释后普通股每股收益
$
0.52

 
$
1.60

 
$
1.04

 
$
4.40


我们已经根据Synchrony Financial 2014长期激励计划发布了某些基于股票的奖励。总计7百万股票和3百万截至该三个月的股份2020年9月30日和2019、和6百万和4百万的股份截至9个月 2020年9月30日和2019分别与这些奖励相关的部分被认为是反摊薄的，因此不包括在稀释每股收益的计算中。
注12.交易记录。重组费用
在截至以下三个月的期间内2020年9月30日，我们启动了一项削减运营费用的战略计划，其中包括在自愿和非自愿的基础上退出我们的一些租赁物业和某些与员工相关的行动。我们录制了$89百万在截至该三个月的三个月内，与这些行动有关的税前重组费用2020年9月30日。这些指控包括$45百万经营租赁和其他资产减值，以及$44百万与员工相关的成本，分别作为其他费用和员工成本的组成部分包括在我们的简明综合收益表中。我们预计不会产生与我们的战略计划相关的进一步重大重组费用。
产生的重组费用如下：
 
截至9月30日的三个月，
 
截至9月30日的9个月，
(百万美元)
2020
 
2020
经营租赁和其他资产减值
$
45

 
$
45

与员工相关的成本
44

 
44

总重组成本
$
89

 
$
89


经营租赁及其他资产减值均为截至三个月内产生之非现金费用。2020年9月30日.


59


注13.交易记录。所得税
未确认的税收优惠
(百万美元)
2020年9月30日
 
2019年12月31日
未确认的税收优惠，不包括相关利息支出和罚款(a)
$
278

 
$
255

如果确认，将降低税费和实际税率的部分(b)
$
201

 
$
172

____________________
(a)
与未确认的税收优惠相关的利息和罚款并非在所有提出的期间都是实质性的。
(b)
由联邦未确认税收优惠以及州和地方未确认税收优惠组成，扣除相关美国联邦所得税的影响。不包括因递延税项资产相关增加而产生的任何相关估值免税额。
我们建立一个负债，代表所得税申报单上所采取(或预期采取)的税收立场与我们财务报表中确认的税额之间的差额。当获得新的信息时，与未确认的税收优惠相关的负债会定期进行调整。在未来12个月内合理可能解决的未确认税收优惠金额预计为$99百万，其中$59百万如果确认，将降低公司的税费和实际税率。
于脱离GE之前的期间，吾等以综合基础向GE提交报税表，并正接受美国国税局(“IRS”)及各州税务机关的持续审核，作为其审核GE报税表的一部分。出于联邦所得税的目的，美国国税局目前正在审计通用电气2014年和2015年的综合美国所得税申报单。此外，我们正在多个州接受检查，可以追溯到2012年。
在2020纳税年度，公司自愿参加美国国税局合规保证流程(“CAP”)计划，因此该纳税年度正在接受审计。根据CAP计划，美国国税局审查公司的联邦税收状况，以确定和解决整个纳税年度可能出现的任何税收问题。CAP计划的目标是以高效和同步的方式解决问题，并消除冗长的备案后审查的需要。在与CAP计划相关的本年度，美国国税局提供了2017和2018纳税年度的正式审查通知。
我们认为，不存在可能对我们的运营结果、财务状况或现金流产生重大影响的问题或索赔。我们进一步相信，我们已经为这些审查可能导致的所有所得税不确定因素做了足够的拨备。
注14.交易记录。法律程序及规管事宜
在正常的业务过程中，我们不时会在与我们的业务活动有关的各种法律诉讼中被列为被告，包括仲裁、集体诉讼和其他诉讼。某些法律行动包括对实质性补偿性和/或惩罚性损害赔偿的索赔，或对数额不明的损害赔偿的索赔。我们还不时参与政府机构对我们的业务(统称为“监管事项”)的审查、调查和诉讼(正式和非正式)，这可能会使我们面临巨额罚款、处罚、改变业务做法的义务或其他要求，从而增加费用、减少收入和损害我们的声誉。我们对每个悬而未决的问题的责任和/或损害赔偿金额提出异议。根据适用的会计指引，当法律及监管事项出现可能且可合理估计的或有亏损时，吾等就该等事项确立应计负债。
法律程序和监管事项受到许多不确定因素的影响，这些因素通常无法有把握地预测，我们可能会面临超过应计金额的损失。

60


对于某些事情，我们能够确定估计的损失，虽然不是很可能，但有合理的可能性。至於其他事项，包括尚未取得进展和/或重要的事实资料和法律问题仍未解决的事项，我们无法作出这样的估计。我们目前估计，法律程序和监管事宜的合理可能亏损，无论是超过相关的应计负债，还是在没有应计负债的情况下，我们能够估计可能的亏损，都是无关紧要的。这代表管理层对这些事项可能造成的损失的估计，并基于目前可获得的信息。这个对可能损失的估计并不代表我们的最大损失风险。作为估计基础的法律程序和监管事项将不时变化，实际结果可能与当前估计大不相同。
我们对合理可能损失的估计涉及重大判断，因为诉讼的不同阶段、存在许多尚未解决的问题、索赔的广度(通常跨越数年)、未指明的损害赔偿和/或提出的法律问题的新颖性。根据吾等目前所知，吾等不相信吾等参与任何悬而未决的法律程序或监管事宜，而该等诉讼或监管事宜会对吾等的浓缩综合财务状况或流动资金造成重大不利影响。然而，鉴于此类事件所涉及的不确定性，特定事件的最终结果可能会对我们在特定时期的经营业绩产生重大影响，这取决于(其中包括)施加的亏损或负债的规模以及我们在该时期的收益水平，并可能对我们的业务和声誉产生不利影响。
以下是对我们的某些监管事项和法律程序的描述。
监管事项
2014年10月30日，隶属于司法部的美国受托人在美国提交了一份申请。在Nyree和Belton的Re，纽约南区美国破产法院正在等待第7章的破产案件，要求根据联邦破产程序规则2004年规则授权发现银行的命令，涉及对银行信用报告的调查。这一发现正在进行中，涉及#年提出的指控。Belton等人。V.GE Capital消费贷款，以及在同一破产法院待决的推定的集体诉讼对手方程序。贝尔顿在2014年4月30日提起的对抗性诉讼中，原告指控该行违反了破产法第524(A)(2)条规定的解除禁令，试图收集已解除的债务，以及未能更新和更正提交给征信机构的信用信息，以表明此类债务已不再到期和欠款，因为它们已在破产中解除。原告寻求宣告性判决、禁令救济和数额不详的损害赔偿。2014年12月15日，破产法院发出命令，暂停对抗性程序，等待破产法院驳回银行强制仲裁动议向地区法院提出上诉。2015年10月14日，地区法院推翻了破产法院，2015年11月4日，破产法院批准了银行强制仲裁的动议。2019年3月4日，就原告的复议动议，区法院撤销了推翻破产法院的裁决，确认了破产法院驳回本行强制仲裁动议的决定。2020年6月16日，第二巡回上诉法院驳回了世行对地区法院裁决的上诉。
2017年5月9日，银行收到CFPB的民事调查需求，要求提供与递延利息促销的营销和服务相关的信息。2020年9月23日，Synchrony收到CFPB的NORA(回复和建议机会通知)信函，表明CFPB执行办公室正在考虑是否建议CFPB就此事采取法律行动。

61


其他事项
银行或本公司正在或一直在为一些假定的集体诉讼辩护，这些诉讼声称由于银行打出的电话而根据联邦电话消费者保护法提出索赔。投诉一般指本行或本公司未经消费者同意，以自动电话拨号系统或使用预录讯息或自动语音向消费者拨打电话，并寻求$1,500对于每个违规，不指定合计金额。坎贝尔等人五、同步银行于2017年1月25日在美国纽约北区地区法院提起诉讼。最初的起诉书只将J.C.Penney Company，Inc.和J.C.Penney Corporation，Inc.列为被告，但在2017年4月7日进行了修改，用世行取代了这些被告。Neal等人。V.Wal-Mart Stores，Inc.和Synchrony Bank，世行正在赔偿沃尔玛，于2017年1月17日向美国北卡罗来纳州西区地区法院提起诉讼。最初的起诉书只将沃尔玛(Wal-Mart Stores，Inc.)列为被告，但在2017年3月30日进行了修改，增加了同步银行(Synchrony Bank)作为额外的被告。2020年10月2日，Synchrony达成协议，解决坎贝尔和尼尔在北卡罗来纳州西区美国地区法院合并的诉讼，按类别分类。2020年10月19日，法院录入命令，初步批准集体诉讼和解。Mott et al.五、同步银行于2018年2月2日在美国佛罗里达州中区地区法院提起诉讼。2020年10月8日，Synchrony达成协议，解决莫特以个人为基础的诉讼。
2018年11月2日，一起推定的集体诉讼，零售批发百货商店联合地方338退休基金诉Synchrony Financial等人案。，被提交给美国康涅狄格州地区法院，将该公司及其两名高管列为被告。这起诉讼声称违反了交易法，理由是涉嫌做出关于公司承销做法和自有标签卡业务的重大误导性陈述和/或遗漏重大信息，并代表2016年10月21日至2018年11月1日期间购买或以其他方式收购公司普通股的假定类别的人提起诉讼。起诉书要求赔偿未指明的补偿性损害赔偿、费用和费用。2019年2月5日，法院任命Stichting Depositary APG Developed Markets Equity Pool为假定类别的首席原告。2019年4月5日，提交了一份修改后的起诉书，声称新的索赔违反了证券法，涉及公司2017年12月1日票据发行的发售材料中的声明。证券法索赔是代表在2017年12月1日至2018年11月1日期间购买或以其他方式收购公司债券或可追溯到2017年12月1日票据发行的人提出的。修改后的起诉书将另外两名公司高管、公司董事会和2017年12月1日票据发行的承销商列为额外被告。修改后的申诉的标题是Stichting Depositary APG Developed Markets Equity Pool和Stichting Depositary APG Fixed Income Credit Pool诉Synchrony Financial等人案。2020年3月26日，地方法院对此案进行了重述论再同步金融证券诉讼2020年3月31日，地区法院批准了被告以偏见驳回申诉的动议。2020年4月20日，原告向美国第二巡回上诉法院提交了上诉通知。
2019年1月28日，一起据称的股东派生诉讼，吉尔伯特诉基恩等人案。，向美国康涅狄格州地区法院提起诉讼，指控该公司为名义被告，以及该公司的某些高级管理人员和董事。诉讼指控违反了基于原告在诉讼中提出的指控的受托责任索赔Stichting Depositar APG这些指控包括集体诉讼、不当得利、浪费公司资产，以及被告违反“交易法”作出了具有重大误导性的陈述和/或遗漏了重大信息。*起诉书寻求声明被告违反和/或协助和教唆违反其对公司的受托责任，未指明的带息金钱损害赔偿，恢复原状，被告采取一切必要行动改革和改善公司治理和内部程序的指示，以及律师费和专家费。2019年3月11日，第二起据称的股东派生诉讼，奥尔德里奇诉基恩等人案。，提交给美国康涅狄格州地区法院。“纽约时报”中的指控阿尔德里奇投诉与吉尔伯特投诉。二零二零年三月二十六日，区域法院重述吉尔伯特和阿尔德里奇案例为在再同步金融衍生品诉讼中。

62


项目3.关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指一个或多个市场价格、利率、指数、相关性或其他市场因素的水平变化将导致头寸或投资组合亏损的风险。我们面临的市场风险主要来自利率的变化。
我们从各种储户和机构借钱，以便向客户提供贷款。市场利率的变化导致我们的净利息收入增加或减少，因为我们的一些资产和负债的利率随着市场基准而波动。我们浮息资产的利率基准通常是最优惠利率，我们浮息负债的利率基准通常是伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或联邦基金利率。最优惠利率和伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)或联邦基金利率可能会在不同的时间重置，或者可能会出现差异，导致我们的浮息资产和浮息负债的利率不匹配。
下表列出未来十二个月利率即时及平行变动对所有对利率敏感的资产及负债所造成的大致净利息收入影响。2020年9月30日.
基点变化
 
2020年9月30日
(百万美元)
 
 
-100个基点
 
$
(76
)
+100个基点
 
$
113

有关我们的市场风险敞口的更详细讨论，请参阅“管理层的讨论与分析--市场风险的定量与定性披露“在我们的2019表格10-K
项目4.控制和程序
在我们首席执行官和首席财务官的指导下，我们评估了我们的披露控制和程序(如交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的有效性，并根据这些评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序在2020年9月30日.

在截至财年的季度内，财务报告的内部控制没有发生变化。2020年9月30日这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或很可能产生重大影响。

63


第二部分：其他资料
项目1.法律程序
有关法律程序的说明，见附注14。法律程序和监管事项我们的简明综合财务报表载于本季度报告第1部分10-Q表的第1项。
第1A项。危险因素
新冠肺炎在多大程度上 而为此而采取的应对措施将影响我们的业务，经营结果和财务状况将取决于未来的发展，这些发展具有高度的不确定性，很难预测。新冠肺炎已经并很可能对我们的经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响，并增加我们许多已知的风险。
新冠肺炎全球大流行的爆发，以及美国和世界各地采取的预防措施所产生的经济影响，一直在拖累宏观经济环境，对消费者信心、失业率和其他促进消费者消费行为和信贷需求的经济指标产生了负面影响。这样的经济状况减少了我们信用卡和其他融资产品的使用，减少了我们信用卡和通过其他产品进行交易的平均购买量，这在每种情况下都减少了我们的利息和手续费收入。有关关键宏观经济状况可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响的程度的风险的更多信息，请参见“与我们的业务相关的风险因素-宏观经济状况可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响在我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中。
新冠肺炎对我们的业务、经营业绩和财务状况的影响程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有高度的不确定性，难以预测，包括但不限于疫情的持续时间和蔓延、其严重性、遏制病毒或治疗其影响的行动，以及恢复正常经济和运营条件的速度和程度。虽然新冠肺炎的影响有多大还不确定，但我们可以看到：

•
采购量持续下降，最终影响我们应收贷款的增长；
•
我们的利息收入增长放缓，原因是基准利率下调，以及预期我们将在一段时间内为受新冠肺炎影响的持卡人提供利息和手续费减免；以及
•
考虑到美国的失业救济金申请水平，我们的拖欠和净冲销率以及我们的信贷损失准备金都有所增加。

有关详细信息，请参阅“管理层的讨论和分析-运营结果-商业趋势和条件。”

此外，新冠肺炎事件的蔓延使我们改变了业务做法(包括限制员工出差和将几乎所有员工转变为在家工作)，我们可能会根据政府当局的要求或我们认为最符合员工、合作伙伴和客户利益的情况采取进一步行动。此次疫情对我们的员工队伍和运营以及我们的合作伙伴、客户、供应商和第三方供应商的运营产生了不利影响，甚至可能进一步对我们的运营产生不利影响，在新冠肺炎疫情持续蔓延和相关限制措施仍然存在的整个时期内，甚至在新冠肺炎疫情消退之后也是如此。特别是，我们可能会因多个经营因素而蒙受财政损失，包括：

•
合伙人继续关闭门店或一个或多个合伙人进入破产程序；
•
第三方中断，包括第三方运营的呼叫中心和其他供应商的潜在中断；
•
由于网上银行、电子商务和其他在线活动增加，网络犯罪分子试图从网络中断中获利，与新冠肺炎有关的网络和支付欺诈风险增加；

64


•
由于正常运营的变化对我们网络的可用性和可靠性带来的挑战，包括一个或多个新冠肺炎案例可能影响我们的员工或影响我们合作伙伴的系统或员工；以及
•
客户和监管机构要求提供信息和支持的意想不到的数量增加，或额外的监管要求，这可能需要额外的资源和成本来解决，例如，包括政府降低或消除支付成本的举措。
即使在新冠肺炎疫情平息后，我们的业务可能会继续受到病毒经济影响的实质性不利影响，包括资金的可用性和成本，以及已经发生或未来可能发生的任何衰退。对于新冠肺炎作为一场全球大流行可能产生的影响，近期没有可比的事件提供指导，因此，疫情的最终影响高度不确定，可能会发生变化。
我们还不知道对我们的业务、我们的运营或整体经济的影响有多大。然而，这些影响可能会对我们的运营结果产生实质性影响，并增加我们在与我们业务有关的风险因素“和”与监管有关的风险因素“截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中的章节。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
下表列出了我们在截至三个月的三个月内购买的普通股的信息，这些购买主要与我们的股票回购计划有关，这些股票是由我们或代表我们进行的。2020年9月30日.
(百万美元，每股数据除外)
购买的股份总数(a)

 
每股平均支付价格(b)

 
作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数(c)

 
根据这些计划可能尚未购买的股票的最高美元价值(b)

2020年7月1日至31日
15,697

 
$
21.61

 
—

 
$
—

2020年8月1日至31日
2,098

 
23.70

 
—

 
—

2020年9月1日至30日
268

 
26.95

 
—

 
—

总计
18,063

 
$
21.93

 
—

 
$
—

_______________________
(a)
包括分别在7月、8月和9月预扣的15,697股、2,098股和268股，以抵消在交付绩效股票奖励、限制性股票奖励或行使股票期权时发生的预扣税款义务。
(b)
金额不包括佣金成本。
(c)
作为对新冠肺炎的回应，我们暂停了股票回购活动，直到我们对当前的经济环境有了更大的可见性。.
项目3.高级证券违约
没有。

项目4.矿山安全披露
不适用。


65


第5项其他资料
2020年10月21日，公司管理层发展与薪酬委员会(“MDCC”)对公司控制权变更分流计划(“中投分红计划”)进行了修订：(I)将用于计算支付给公司首席执行官的遣散费倍数由原来的2.5倍提高到3倍(3)；(Ii)将总裁和执行副总裁的遣散费倍数提高到2.5倍(2.5倍)；(2)将总裁和执行副总裁的遣散费倍数提高到2.5倍；(2)将总裁和执行副总裁的遣散费倍数提高到2.5倍；(2)将总裁和执行副总裁的遣散费倍数提高到2.5倍；(3)将总裁和执行副总裁的遣散费倍数提高到2.5倍；及(Iii)以1.5倍的遣散费倍数向本公司若干高级副总裁提供遣散费福利。
2020年10月21日，公司MDCC还修订了公司的高管离职计划(“高管离职计划”)，以增加向在2020年10月1日至2020年12月31日止的特定期间内接到通知，表示将根据公司执行的自愿和非自愿离职计划符合条件终止的高管的遣散费福利。修正案将终止雇佣后应支付的基本工资月数增加，第一组参与者(定义见高管离职计划)从六(6)个月增加到十(10)个月，第二组参与者(定义见高管离职计划)从十二(12)个月增加到十六(16)个月。这些一次性增加的遣散费福利使根据高管离职计划提供的福利与公司最近根据降低成本努力执行的全公司自愿遣散费计划提供的福利保持一致。


66


项目6.展品
展品索引

展品编号
描述
10.1*
对修订和重新实施的同步财务变更管制分散计划的第一修正案
10.2*
修订和重新调整的同步财务高管离职计划的第一修正案
31(a)*
根据修订后的1934年证券交易法第13a-14(A)或15d-14(A)条规则进行的认证
31(b)*
根据修订后的1934年证券交易法第13a-14(A)或15d-14(A)条规则进行的认证
32*
依据“美国法典”第18编第1350条的证明
101.INS
XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中
101.SCH
XBRL分类扩展架构文档
101.CAL
XBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEF
XBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LAB
XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PRE
XBRL分类扩展演示文稿链接库文档
104
公司截至2020年9月30日季度的Form 10-Q季度报告的封面，格式为内联XBRL(作为附件101包括在内)
______________________ 
*
在此以电子方式提交。



67


签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。

同步金融
(注册人)

2020年10月22日
 
/s/老布莱恩·J·温泽尔
日期
 
老布莱恩·J·温泽尔
执行副总裁兼首席财务官
(正式授权人员及首席财务官)


68