FAST-20200930000081555612/312020Q3错误00008155562020-01-012020-09-30Xbrli:共享00008155562020-10-12Iso4217:美元00008155562020-09-3000008155562019-12-31Iso4217:美元Xbrli:共享00008155562019-01-012019-09-3000008155562020-07-012020-09-3000008155562019-07-012019-09-300000815556美国-GAAP:CommonStockMember2019-12-310000815556美国-GAAP:CommonStockMember2018-12-310000815556美国-GAAP:CommonStockMember2020-06-300000815556美国-GAAP:CommonStockMember2019-06-300000815556美国-GAAP:CommonStockMember2020-09-300000815556美国-GAAP:CommonStockMember2019-09-300000815556US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000815556US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000815556US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000815556US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300000815556US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-09-300000815556US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-09-300000815556US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300000815556US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300000815556US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300000815556US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300000815556美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-12-310000815556美国-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-310000815556美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-06-300000815556美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-300000815556美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-01-012020-09-300000815556美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-09-300000815556美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-07-012020-09-300000815556美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300000815556美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-09-300000815556美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-09-300000815556Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000815556Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000815556Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300000815556Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000815556Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-300000815556Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300000815556Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300000815556Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300000815556Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300000815556Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-3000008155562019-09-3000008155562018-12-31Xbrli:纯00008155562019-05-222019-05-2200008155562019-05-220000815556FAST:ApexIndustrialTechnologiesLLCM成员2020-03-302020-03-300000815556国家:美国2020-01-012020-09-300000815556国家:美国2019-01-012019-09-300000815556国家:美国2020-07-012020-09-300000815556国家:美国2019-07-012019-09-300000815556斋戒:加拿大和墨西哥成员2020-01-012020-09-300000815556斋戒:加拿大和墨西哥成员2019-01-012019-09-300000815556斋戒:加拿大和墨西哥成员2020-07-012020-09-300000815556斋戒:加拿大和墨西哥成员2019-07-012019-09-300000815556SRT:北美成员2020-01-012020-09-300000815556SRT:北美成员2019-01-012019-09-300000815556SRT:北美成员2020-07-012020-09-300000815556SRT:北美成员2019-07-012019-09-300000815556快速:非北美成员2020-01-012020-09-300000815556快速:非北美成员2019-01-012019-09-300000815556快速:非北美成员2020-07-012020-09-300000815556快速:非北美成员2019-07-012019-09-300000815556美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberFAST:制造业客户会员US-GAAP:客户集中度风险成员2020-01-012020-09-300000815556美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberFAST:制造业客户会员US-GAAP:客户集中度风险成员2019-01-012019-09-300000815556美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberFAST:制造业客户会员US-GAAP:客户集中度风险成员2020-07-012020-09-300000815556美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberFAST:制造业客户会员US-GAAP:客户集中度风险成员2019-07-012019-09-300000815556Fast:NonResidentialConstructionCustomersMember美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:客户集中度风险成员2020-01-012020-09-300000815556Fast:NonResidentialConstructionCustomersMember美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:客户集中度风险成员2019-01-012019-09-300000815556Fast:NonResidentialConstructionCustomersMember美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:客户集中度风险成员2020-07-012020-09-300000815556Fast:NonResidentialConstructionCustomersMember美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:客户集中度风险成员2019-07-012019-09-300000815556美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:客户集中度风险成员快速:其他客户成员2020-01-012020-09-300000815556美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:客户集中度风险成员快速:其他客户成员2019-01-012019-09-300000815556美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:客户集中度风险成员快速:其他客户成员2020-07-012020-09-300000815556美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:客户集中度风险成员快速:其他客户成员2019-07-012019-09-300000815556美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:客户集中度风险成员2020-01-012020-09-300000815556美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:客户集中度风险成员2019-01-012019-09-300000815556美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:客户集中度风险成员2020-07-012020-09-300000815556美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:客户集中度风险成员2019-07-012019-09-300000815556美国-GAAP:SalesRevenueNetMember快速:紧固件成员US-GAAP:ProductConcentationRiskMember2020-01-012020-09-300000815556美国-GAAP:SalesRevenueNetMember快速:紧固件成员US-GAAP:ProductConcentationRiskMember2019-01-012019-09-300000815556美国-GAAP:SalesRevenueNetMember快速:紧固件成员US-GAAP:ProductConcentationRiskMember2020-07-012020-09-300000815556美国-GAAP:SalesRevenueNetMember快速:紧固件成员US-GAAP:ProductConcentationRiskMember2019-07-012019-09-300000815556美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberFAST:工具成员US-GAAP:ProductConcentationRiskMember2020-01-012020-09-300000815556美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberFAST:工具成员US-GAAP:ProductConcentationRiskMember2019-01-012019-09-300000815556美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberFAST:工具成员US-GAAP:ProductConcentationRiskMember2020-07-012020-09-300000815556美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberFAST:工具成员US-GAAP:ProductConcentationRiskMember2019-07-012019-09-300000815556美国-GAAP:SalesRevenueNetMember快速:切割工具成员US-GAAP:ProductConcentationRiskMember2020-01-012020-09-300000815556美国-GAAP:SalesRevenueNetMember快速:切割工具成员US-GAAP:ProductConcentationRiskMember2019-01-012019-09-300000815556美国-GAAP:SalesRevenueNetMember快速:切割工具成员US-GAAP:ProductConcentationRiskMember2020-07-012020-09-300000815556美国-GAAP:SalesRevenueNetMember快速:切割工具成员US-GAAP:ProductConcentationRiskMember2019-07-012019-09-300000815556快速:液压和气动成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:ProductConcentationRiskMember2020-01-012020-09-300000815556快速:液压和气动成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:ProductConcentationRiskMember2019-01-012019-09-300000815556快速:液压和气动成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:ProductConcentationRiskMember2020-07-012020-09-300000815556快速:液压和气动成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:ProductConcentationRiskMember2019-07-012019-09-300000815556FAST:MaterialHandlingMember美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:ProductConcentationRiskMember2020-01-012020-09-300000815556FAST:MaterialHandlingMember美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:ProductConcentationRiskMember2019-01-012019-09-300000815556FAST:MaterialHandlingMember美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:ProductConcentationRiskMember2020-07-012020-09-300000815556FAST:MaterialHandlingMember美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:ProductConcentationRiskMember2019-07-012019-09-300000815556美国-GAAP:SalesRevenueNetMember快速:JanitorialSuppliesMemberUS-GAAP:ProductConcentationRiskMember2020-01-012020-09-300000815556美国-GAAP:SalesRevenueNetMember快速:JanitorialSuppliesMemberUS-GAAP:ProductConcentationRiskMember2019-01-012019-09-300000815556美国-GAAP:SalesRevenueNetMember快速:JanitorialSuppliesMemberUS-GAAP:ProductConcentationRiskMember2020-07-012020-09-300000815556美国-GAAP:SalesRevenueNetMember快速:JanitorialSuppliesMemberUS-GAAP:ProductConcentationRiskMember2019-07-012019-09-300000815556美国-GAAP:SalesRevenueNetMember快速:电力供应成员US-GAAP:ProductConcentationRiskMember2020-01-012020-09-300000815556美国-GAAP:SalesRevenueNetMember快速:电力供应成员US-GAAP:ProductConcentationRiskMember2019-01-012019-09-300000815556美国-GAAP:SalesRevenueNetMember快速:电力供应成员US-GAAP:ProductConcentationRiskMember2020-07-012020-09-300000815556美国-GAAP:SalesRevenueNetMember快速:电力供应成员US-GAAP:ProductConcentationRiskMember2019-07-012019-09-300000815556快速:焊接供应商成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:ProductConcentationRiskMember2020-01-012020-09-300000815556快速:焊接供应商成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:ProductConcentationRiskMember2019-01-012019-09-300000815556快速:焊接供应商成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:ProductConcentationRiskMember2020-07-012020-09-300000815556快速:焊接供应商成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:ProductConcentationRiskMember2019-07-012019-09-300000815556FAST:SafetySuppliesMember美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:ProductConcentationRiskMember2020-01-012020-09-300000815556FAST:SafetySuppliesMember美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:ProductConcentationRiskMember2019-01-012019-09-300000815556FAST:SafetySuppliesMember美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:ProductConcentationRiskMember2020-07-012020-09-300000815556FAST:SafetySuppliesMember美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:ProductConcentationRiskMember2019-07-012019-09-300000815556美国-GAAP:ProductAndServiceOtherMember美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:ProductConcentationRiskMember2020-01-012020-09-300000815556美国-GAAP:ProductAndServiceOtherMember美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:ProductConcentationRiskMember2019-01-012019-09-300000815556美国-GAAP:ProductAndServiceOtherMember美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:ProductConcentationRiskMember2020-07-012020-09-300000815556美国-GAAP:ProductAndServiceOtherMember美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:ProductConcentationRiskMember2019-07-012019-09-300000815556美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:ProductConcentationRiskMember2020-01-012020-09-300000815556美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:ProductConcentationRiskMember2019-01-012019-09-300000815556美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:ProductConcentationRiskMember2020-07-012020-09-300000815556美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:ProductConcentationRiskMember2019-07-012019-09-300000815556US-GAAP:SubequentEventMember2020-10-122020-10-1200008155562020-01-012020-03-3100008155562019-01-012019-03-3100008155562020-04-012020-06-3000008155562019-04-012019-06-300000815556SRT:ScenarioForecastMember2020-10-012020-12-3100008155562019-10-012019-12-310000815556SRT:ScenarioForecastMember2020-01-012020-12-3100008155562019-01-012019-12-310000815556斋戒:1/2/2/2/2/22012-04-172020-09-300000815556斋戒:1/2/2/2/2/22020-09-300000815556斋戒:1/2/2/9/22012-04-172020-09-300000815556斋戒:1/2/2/9/22020-09-300000815556斋戒:1月下旬2,000-18岁成员2012-04-172020-09-300000815556斋戒:1月下旬2,000-18岁成员2020-09-300000815556斋戒:1月3日,2,000,7,000名成员2012-04-172020-09-300000815556斋戒:1月3日,2,000,7,000名成员2020-09-300000815556Fast:AprilNineteenthTwoThousandSixteenMemberDomain2012-04-172020-09-300000815556Fast:AprilNineteenthTwoThousandSixteenMemberDomain2020-09-300000815556Fast:AprilTwentyFirstTwoThousandFifteenMemberDomain2012-04-172020-09-300000815556Fast:AprilTwentyFirstTwoThousandFifteenMemberDomain2020-09-300000815556Fast:AprilTwentySecondTwoThousandFourteenMember2012-04-172020-09-300000815556Fast:AprilTwentySecondTwoThousandFourteenMember2020-09-300000815556斋戒:四月十六日二千零三十三个成员2012-04-172020-09-300000815556斋戒:四月十六日二千零三十三个成员2020-09-300000815556斋戒:4月17日,两千零十二个成员2012-04-172020-09-300000815556斋戒:4月17日,两千零十二个成员2020-09-3000008155562012-04-172020-09-300000815556斋戒:1/2/2/2/2/22020-01-012020-09-300000815556斋戒:1/2/2/9/22020-01-012020-09-300000815556斋戒:1月下旬2,000-18岁成员2020-01-012020-09-300000815556斋戒:1月3日,2,000,7,000名成员2020-01-012020-09-300000815556Fast:AprilNineteenthTwoThousandSixteenMemberDomain2020-01-012020-09-300000815556Fast:AprilTwentyFirstTwoThousandFifteenMemberDomain2020-01-012020-09-300000815556Fast:AprilTwentySecondTwoThousandFourteenMember2020-01-012020-09-300000815556斋戒:四月十六日二千零三十三个成员2020-01-012020-09-300000815556斋戒:4月17日,两千零十二个成员2020-01-012020-09-300000815556美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2020-09-300000815556美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2019-12-310000815556美国-GAAP:老年人注意事项成员快速:A2.00SeniorPromissoryNotePayableMember2020-09-300000815556美国-GAAP:老年人注意事项成员快速:A2.00SeniorPromissoryNotePayableMember2019-12-310000815556Fast:A2.45SeniorUnsecuredPromissoryNotePayableMember美国-GAAP:老年人注意事项成员2020-09-300000815556Fast:A2.45SeniorUnsecuredPromissoryNotePayableMember美国-GAAP:老年人注意事项成员2019-12-310000815556Fast:A3.22SeniorUnsecuredPromissoryNotePayableMember美国-GAAP:老年人注意事项成员2020-09-300000815556Fast:A3.22SeniorUnsecuredPromissoryNotePayableMember美国-GAAP:老年人注意事项成员2019-12-310000815556Fast:A2.66SeniorUnsecuredPromissoryNotePayableMember美国-GAAP:老年人注意事项成员2020-09-300000815556Fast:A2.66SeniorUnsecuredPromissoryNotePayableMember美国-GAAP:老年人注意事项成员2019-12-310000815556Fast:A2.72SeniorUnsecuredPromissoryNotePayableMember美国-GAAP:老年人注意事项成员2020-09-300000815556Fast:A2.72SeniorUnsecuredPromissoryNotePayableMember美国-GAAP:老年人注意事项成员2019-12-310000815556Fast:A1.69SeniorUnsecuredPromissoryNotePayableMember美国-GAAP:老年人注意事项成员2020-09-300000815556Fast:A1.69SeniorUnsecuredPromissoryNotePayableMember美国-GAAP:老年人注意事项成员2019-12-310000815556Fast:A2.13SeniorUnsecuredPromissoryNotePayableMember美国-GAAP:老年人注意事项成员2020-09-300000815556Fast:A2.13SeniorUnsecuredPromissoryNotePayableMember美国-GAAP:老年人注意事项成员2019-12-310000815556Fast:A2.50SeniorUnsecuredPromissoryNotePayableMember美国-GAAP:老年人注意事项成员2020-09-300000815556Fast:A2.50SeniorUnsecuredPromissoryNotePayableMember美国-GAAP:老年人注意事项成员2019-12-310000815556US-GAAP:LetterOfCreditMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2020-09-300000815556US-GAAP:LetterOfCreditMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2019-12-310000815556US-GAAP:LineOfCreditMemberUS-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2020-01-012020-09-300000815556US-GAAP:LineOfCreditMemberSRT:最小成员数2020-01-012020-09-300000815556US-GAAP:LineOfCreditMemberSRT:最大成员数2020-01-012020-09-300000815556美国-GAAP:老年人注意事项成员2020-09-30 美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
(马克一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
截至季度的季度业绩报告2020年9月30日,或
| | | | | |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
*
佣金档案编号0-16125
Fastenal CO公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | |
明尼苏达 | | 41-0948415 |
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主识别号码) |
特雷尔大道2001号, 维诺娜, 明尼苏达 55987-1500
(主要行政机关地址) (邮政编码)
(507) 454-5374
(注册人电话号码,包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每一类的名称 | 交易代码 | 每间交易所的注册名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | 快地 | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内),(1)已提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告;以及(2)在过去90天内,注册人一直遵守此类提交要求。是 ý*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ý*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | | ý | | 加速后的文件管理器 | | ☐ |
非加速文件管理器 | | ☐ | | 规模较小的新闻报道公司 | | ☐ |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐*ý
截至2020年10月12日,大约有574,053,293注册人已发行普通股的股份。
Fastenal公司
索引
| | | | | | | | |
| | 页 |
第一部分 | 财务信息 | |
| | |
第1项。 | 财务报表 | |
| | |
| 简明综合资产负债表 | 1 |
| | |
| 简明综合收益表 | 2 |
| | |
| 简明综合全面收益表 | 3 |
| | |
| 股东权益简明合并报表 | 4 |
| | |
| 简明现金流量表合并表 | 5 |
| | |
| 简明合并财务报表附注 | 6 |
| | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 13 |
| | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 22 |
| | |
第四项。 | 控制和程序 | 22 |
| | |
第二部分 | 其他信息 | |
| | |
第1项。 | 法律程序 | 23 |
| | |
第1A项。 | 危险因素 | 23 |
| | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 23 |
| | |
第六项。 | 展品 | 24 |
第一部分-财务信息
项目1--财务报表
Fastenal公司及其子公司
简明综合资产负债表
(除股票信息外,金额以百万为单位)
| | | | | | | | | | | |
| (未经审计) | | |
资产 | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 331.8 | | | 174.9 | |
应收贸易账款,扣除信贷损失准备金#美元11.8及$10.9,分别 | 834.5 | | | 741.8 | |
盘存 | 1,342.6 | | | 1,366.4 | |
预付所得税 | 14.6 | | | 16.7 | |
其他流动资产 | 123.2 | | | 157.4 | |
流动资产总额 | 2,646.7 | | | 2,457.2 | |
| | | |
财产和设备,净额 | 1,023.7 | | | 1,023.2 | |
经营性租赁使用权资产 | 244.4 | | | 243.2 | |
其他资产 | 193.8 | | | 76.3 | |
| | | |
总资产 | $ | 4,108.6 | | | 3,799.9 | |
| | | |
负债与股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
债务的当期部分 | $ | 40.0 | | | 3.0 | |
应付帐款 | 210.4 | | | 192.8 | |
应计费用 | 258.2 | | | 251.5 | |
经营租赁负债的当期部分 | 94.4 | | | 97.4 | |
流动负债总额 | 603.0 | | | 544.7 | |
| | | |
长期债务 | 365.0 | | | 342.0 | |
经营租赁负债 | 152.1 | | | 148.2 | |
递延所得税 | 102.9 | | | 99.4 | |
| | | |
股东权益: | | | |
优先股:$0.01面值,5,000,000授权股份,不是的已发行或已发行股份 | — | | | — | |
普通股:$0.01面值,800,000,000授权股份,574,049,821和574,128,911分别发行和发行的股份 | 2.9 | | | 2.9 | |
额外实收资本 | 57.8 | | | 67.2 | |
留存收益 | 2,866.7 | | | 2,633.9 | |
累计其他综合损失 | (41.8) | | | (38.4) | |
股东权益总额 | 2,885.6 | | | 2,665.6 | |
总负债和股东权益 | $ | 4,108.6 | | | 3,799.9 | |
请参阅简明合并财务报表附注。
Fastenal公司及其子公司
简明综合收益表
(金额(百万美元,不包括每股收益)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (未经审计) | | | | (未经审计) | | |
| 截至9个月 九月三十日, | | | | 三个月 九月三十日, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净销售额 | $ | 4,289.3 | | | 4,056.8 | | | $ | 1,413.3 | | | 1,379.1 | |
| | | | | | | |
销售成本 | 2,340.3 | | | 2,139.8 | | | 772.7 | | | 728.0 | |
毛利 | 1,949.0 | | | 1,917.0 | | | 640.6 | | | 651.1 | |
| | | | | | | |
运营和行政费用 | 1,072.7 | | | 1,099.5 | | | 351.5 | | | 369.2 | |
出售财产和设备的收益 | (1.1) | | | (0.8) | | | (1.0) | | | — | |
营业收入 | 877.4 | | | 818.3 | | | 290.1 | | | 281.9 | |
| | | | | | | |
利息收入 | 0.3 | | | 0.3 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
利息支出 | (7.2) | | | (11.3) | | | (2.6) | | | (3.6) | |
| | | | | | | |
所得税前收益 | 870.5 | | | 807.3 | | | 287.6 | | | 278.4 | |
| | | | | | | |
所得税费用 | 207.5 | | | 195.1 | | | 66.1 | | | 64.9 | |
| | | | | | | |
净收益 | $ | 663.0 | | | 612.2 | | | $ | 221.5 | | | 213.5 | |
| | | | | | | |
基本每股净收益 | $ | 1.16 | | | 1.07 | | | $ | 0.39 | | | 0.37 | |
| | | | | | | |
稀释后每股净收益 | $ | 1.15 | | | 1.07 | | | $ | 0.38 | | | 0.37 | |
| | | | | | | |
基本加权平均流通股 | 573.7 | | | 572.9 | | | 573.9 | | | 573.5 | |
| | | | | | | |
稀释加权平均流通股 | 575.5 | | | 574.0 | | | 576.1 | | | 574.4 | |
请参阅简明合并财务报表附注。
Fastenal公司及其子公司
简明综合全面收益表
(金额(百万))
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (未经审计) | | | | (未经审计) | | |
| 截至9个月 九月三十日, | | | | 三个月 九月三十日, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净收益 | $ | 663.0 | | | 612.2 | | | $ | 221.5 | | | 213.5 | |
其他综合(亏损)收入,税后净额: | | | | | | | |
外币换算调整(扣除税后净额#美元0.02020和2019年) | (3.4) | | | (4.2) | | | 11.1 | | | (9.6) | |
综合收益 | $ | 659.6 | | | 608.0 | | | $ | 232.6 | | | 203.9 | |
请参阅简明合并财务报表附注。
Fastenal公司及其子公司
股东权益简明合并报表
(除每股信息外,金额以百万计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (未经审计) | | | | (未经审计) | | |
| 截至9个月 九月三十日, | | | | 三个月 九月三十日, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
普通股 | | | | | | | |
期初余额 | $ | 2.9 | | | 2.9 | | | $ | 2.9 | | | 2.9 | |
期末余额 | 2.9 | | | 2.9 | | | 2.9 | | | 2.9 | |
额外实收资本 | | | | | | | |
期初余额 | 67.2 | | | 3.0 | | | 44.4 | | | 46.0 | |
行使的股票期权 | 38.3 | | | 43.0 | | | 12.0 | | | 2.9 | |
购买普通股 | (52.0) | | | — | | | — | | | — | |
以股票为基础的薪酬 | 4.3 | | | 4.3 | | | 1.4 | | | 1.4 | |
期末余额 | 57.8 | | | 50.3 | | | 57.8 | | | 50.3 | |
留存收益 | | | | | | | |
期初余额 | 2,633.9 | | | 2,341.6 | | | 2,788.6 | | | 2,494.2 | |
净收益 | 663.0 | | | 612.2 | | | 221.5 | | | 213.5 | |
以现金支付的股息 | (430.2) | | | (372.3) | | | (143.4) | | | (126.2) | |
期末余额 | 2,866.7 | | | 2,581.5 | | | 2,866.7 | | | 2,581.5 | |
累计其他综合(亏损)收入 | | | | | | | |
期初余额 | (38.4) | | | (44.8) | | | (52.9) | | | (39.4) | |
其他综合(亏损)收入 | (3.4) | | | (4.2) | | | 11.1 | | | (9.6) | |
期末余额 | (41.8) | | | (49.0) | | | (41.8) | | | (49.0) | |
股东权益总额 | $ | 2,885.6 | | | 2,585.7 | | | $ | 2,885.6 | | | 2,585.7 | |
| | | | | | | |
普通股每股支付的现金股息 | $ | 0.750 | | | $ | 0.650 | | | $ | 0.250 | | | $ | 0.220 | |
请参阅简明合并财务报表附注。
Fastenal公司及其子公司
简明现金流量表合并表
(金额(百万))
| | | | | | | | | | | |
| (未经审计) | | |
| 截至9个月 九月三十日, | | |
| 2020 | | 2019 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收益 | $ | 663.0 | | | 612.2 | |
调整净收益与经营活动提供的现金净额(扣除收购后): | | | |
财产和设备折旧 | 114.0 | | | 107.8 | |
出售财产和设备的收益 | (1.1) | | | (0.8) | |
坏账费用 | 5.8 | | | 4.9 | |
递延所得税 | 3.5 | | | 2.2 | |
以股票为基础的薪酬 | 4.3 | | | 4.3 | |
无形资产摊销 | 6.4 | | | 3.0 | |
营业资产和负债的变动,扣除收购后的净额: | | | |
应收贸易账款 | (98.8) | | | (108.0) | |
盘存 | 22.8 | | | (76.9) | |
其他流动资产 | 34.2 | | | 9.8 | |
应付帐款 | 17.6 | | | 21.6 | |
应计费用 | 6.7 | | | 0.5 | |
所得税 | 2.1 | | | 8.6 | |
其他 | 0.3 | | | 1.1 | |
经营活动提供的净现金 | 780.8 | | | 590.3 | |
| | | |
投资活动的现金流量: | | | |
购买财产和设备 | (123.5) | | | (184.3) | |
出售财产和设备的收益 | 8.6 | | | 5.0 | |
收购支付的现金 | (125.0) | | | — | |
其他 | 1.1 | | | 0.2 | |
投资活动所用现金净额 | (238.8) | | | (179.1) | |
| | | |
筹资活动的现金流量: | | | |
债务收益 | 910.0 | | | 745.0 | |
以债务为抵押品的付款 | (850.0) | | | (800.0) | |
行使股票期权所得收益 | 38.3 | | | 43.0 | |
购买普通股 | (52.0) | | | — | |
支付股息 | (430.2) | | | (372.3) | |
用于融资活动的现金净额 | (383.9) | | | (384.3) | |
| | | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (1.2) | | | (2.9) | |
| | | |
现金及现金等价物净增加情况 | 156.9 | | | 24.0 | |
| | | |
期初现金及现金等价物 | 174.9 | | | 167.2 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 331.8 | | | 191.2 | |
| | | |
补充信息: | | | |
支付利息的现金 | $ | 5.9 | | | 11.3 | |
缴纳所得税的现金净额 | $ | 201.4 | | | 182.6 | |
以租赁资产换取新的经营租赁负债 | $ | 76.1 | |
| 87.6 | |
请参阅简明合并财务报表附注。
目录
Fastenal公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(除股份和每股信息外,金额以百万为单位,另有说明)
2020年9月30日和2019年9月30日
(未经审计)
(1)提交依据
随附的Fastenal公司及其子公司(统称为公司、Fastenal,或我们、我们或我们等术语)未经审计的简明综合财务报表是根据中期财务信息的美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。它们不包括美国公认会计准则(GAAP)要求的完整财务报表的所有信息和脚注。然而,除本文所述外,截至2019年12月31日止年度,本公司综合财务报表所包括的综合财务报表附注所披露的资料并无重大变动。管理层认为,所有被认为是公平列报所必需的调整(由正常经常性应计项目组成)都已包括在内。
新冠肺炎的影响
由于隔离、设施关闭、疾病以及旅行和物流限制,新冠肺炎疫情已经并可能进一步影响我们的运营以及我们的供应商和供应商的运营。新冠肺炎疫情对我们的业务、经营结果和财务状况的影响程度将取决于未来的事态发展,这些事态发展具有高度的不确定性,无法预测,包括但不限于新冠肺炎疫情的持续时间、蔓延、严重程度和影响,新冠肺炎疫情对我们的客户、供应商和供应商的影响,以及联邦、州和地方政府采取的补救措施和刺激措施,以及正常的经济和运营条件能在多大程度上恢复。即使新冠肺炎疫情已经消退,我们的业务可能会继续受到已经发生或未来可能发生的任何经济衰退或萧条的不利影响。因此,公司目前无法合理估计未来的影响。
股票分割
2019年4月17日,董事会通过了一项二-公司已发行普通股的一次性股票拆分。公司普通股持有者,面值$0.01在2019年5月2日收盘时,每股收到一他们持有的每一股普通股换成额外的普通股。股票拆分于2019年5月22日收盘时生效。随附的简明综合财务报表及其附注中列出的所有时期的所有历史普通股和每股信息都已追溯调整,以反映股票拆分。
最近采用的会计公告
自2020年1月1日起,我们通过了财务会计准则委员会(FASB)会计准则更新(ASU)2016-13,金融工具信用损失的计量这改变了实体确认大多数金融资产减值的方式。根据该标准定义的短期和长期金融资产,受财务报表中立即确认估计信贷损失的影响,反映预期收取的净额。采用这一准则对我们的精简合并财务报表产生了无形的影响。
2017年1月,FASB发布了ASU 2017-01,企业合并(主题805):澄清企业的定义,它提供指导,以协助实体评估交易是否应计入资产或业务的收购(或处置)。ASU 2017-01要求,作为一家企业,收购的套装必须至少包括投入和实质性过程,这些投入和实质性过程共同极大地促进了创造产出的能力。该公司在2020年第一季度评估附注2中进一步讨论的交易时采用了这一指导方针。“资产收购”.
(2)资产收购
于2020年3月30日,我们收购了Apex Industrial Technologies LLC(“Apex”)的若干资产,这些资产为我们的工业自动售货业务自2008年以来用于向客户分发产品和租赁设备的自动售货交付平台的开发、设计和可扩展性做出了贡献。在这笔交易中,我们购买了关键专利、设计、软件和许可证的永久和不受限制的使用,以及直接进入自动售货设备供应链。
收购资产的总购买价为#美元。125.0结账时以现金支付。我们用可用现金和我们无担保循环信贷工具的借款收益为购买价格提供资金。我们将收购作为一项资产收购入账,因为收购的总资产的公允价值几乎全部集中在我们的工业自动售货业务的自动售货交付平台中使用的可识别无形资产。按相对公允价值计算,已分配的可识别无形资产总额为#美元。123.8以及有形财产和设备合计$1.2。可识别无形资产的加权平均摊销期限约为19.4好多年了。
目录
Fastenal公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(除股份和每股信息外,金额以百万为单位,另有说明)
2020年9月30日和2019年9月30日
(未经审计)
(3)收入
收入确认
净销售额包括产品以及运输和手续费,扣除估计的产品退货和任何相关的销售激励措施后的净销售额。收入是根据我们期望从转让产品中获得的对价金额来衡量的。当我们履行合同规定的履约义务时,所有收入都会确认。我们通过将承诺的产品转让给客户来确认收入,大部分收入是在客户获得产品控制权时确认的。我们在产品交付给客户或由客户提货时确认运费和手续费的收入。我们根据历史回报率估算产品回报。使用概率评估,我们估计预计在合同期限内支付的销售奖励。我们的大多数合同都有单一的履行义务,本质上是短期的。在外国司法管辖区从客户收取并汇给政府当局的销售税和增值税按净额核算,因此不包括在净销售额中。收入可归因于基于销售地点的国家/地区。
收入的分类
在截至9月30日的期间内,我们与以下地理区域相关的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月期 | | | | 三个月期 | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
美国 | $ | 3,681.6 | | | 3,479.7 | | | $ | 1,205.8 | | | 1,182.0 | |
加拿大和墨西哥 | 462.3 | | | 458.4 | | | 160.5 | | | 157.2 | |
北美 | 4,143.9 | | | 3,938.1 | | | 1,366.3 | | | 1,339.2 | |
所有其他外国国家 | 145.4 | | | 118.7 | | | 47.0 | | | 39.9 | |
总收入 | $ | 4,289.3 | | | 4,056.8 | | | $ | 1,413.3 | | | 1,379.1 | |
截至9月30日的一段时间内,我们按终端市场划分的销售额百分比如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月期 | | | | 三个月期 | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
制造业 | 61.7 | % | | 67.5 | % | | 62.7 | % | | 67.5 | % |
非住宅建筑 | 11.4 | % | | 12.9 | % | | 11.2 | % | | 13.0 | % |
其他 | 26.9 | % | | 19.6 | % | | 26.1 | % | | 19.5 | % |
| 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
目录
Fastenal公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(除股份和每股信息外,金额以百万为单位,另有说明)
2020年9月30日和2019年9月30日
(未经审计)
截至9月30日,我们按产品线划分的销售额百分比如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月期 | | | | 三个月期 | | |
类型 | 引进 | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
紧固件(1) | 1967 | 29.7 | % | | 34.3 | % | | 30.5 | % | | 33.7 | % |
工具 | 1993 | 8.1 | % | | 10.0 | % | | 8.5 | % | | 10.2 | % |
切削工具 | 1996 | 4.6 | % | | 5.8 | % | | 4.7 | % | | 5.7 | % |
液压与气动 | 1996 | 5.9 | % | | 6.9 | % | | 6.1 | % | | 6.8 | % |
物料搬运 | 1996 | 5.1 | % | | 5.9 | % | | 5.1 | % | | 5.9 | % |
清洁用品 | 1996 | 9.9 | % | | 7.7 | % | | 10.7 | % | | 8.0 | % |
电力供应 | 1997 | 4.1 | % | | 4.7 | % | | 3.9 | % | | 4.6 | % |
焊接用品 | 1997 | 3.5 | % | | 4.2 | % | | 3.5 | % | | 4.2 | % |
安全用品 | 1999 | 26.1 | % | | 17.6 | % | | 23.8 | % | | 18.2 | % |
其他 | | 3.0 | % | | 2.9 | % | | 3.2 | % | | 2.7 | % |
| | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
(1) 紧固件产品线代表紧固件和杂项用品。
(4)股东权益
分红
2020年10月12日,我们的董事会宣布分红共$0.25每沙Re普通股将于2020年11月24日以现金支付给2020年10月27日收盘时登记在册的股东。自2011年以来,我们已经支付了季度股息。我们的董事会目前打算继续支付季度股息,条件是未来关于支付股息的任何决定将取决于公司的财务状况和经营业绩,以及董事会认为相关的其他因素。
下表列出了以前支付的股息或我们的董事会宣布的未来按每股支付的股息:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
第一季度 | $ | 0.250 | | | 0.215 | |
第二季度 | 0.250 | | | 0.215 | |
第三季度 | 0.250 | | | 0.220 | |
第四季度 | 0.250 | | | 0.220 | |
总计 | $ | 1.000 | | | 0.870 | |
目录
Fastenal公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(除股份和每股信息外,金额以百万为单位,另有说明)
2020年9月30日和2019年9月30日
(未经审计)
股票期权
下表汇总了截至2020年9月30日根据我们的股票期权计划授予的未偿还期权的细节,以及用于评估这些授予的假设。所有这类赠款均在授予之日营业结束时生效。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 选项 授与 | | 期权演练 (执行)价格 | | 当日收盘价 格兰特的 | | 2020年9月30日 | | |
批地日期 | | | | | | | 选项 出类拔萃 | | 选项 可操练的 |
2020年1月2日 | 902,263 | | | $ | 38.00 | | | $ | 37.230 | | | 878,190 | | | 24,964 | |
2019年1月2日 | 1,316,924 | | | $ | 26.00 | | | $ | 25.705 | | | 1,222,784 | | | 25,010 | |
2018年1月2日 | 1,087,936 | | | $ | 27.50 | | | $ | 27.270 | | | 898,184 | | | 281,144 | |
2017年1月3日 | 1,529,578 | | | $ | 23.50 | | | $ | 23.475 | | | 996,285 | | | 385,821 | |
2016年4月19日 | 1,690,880 | | | $ | 23.00 | | | $ | 22.870 | | | 957,561 | | | 460,857 | |
2015年4月21日 | 1,786,440 | | | $ | 21.00 | | | $ | 20.630 | | | 607,209 | | | 360,577 | |
2014年4月22日 | 1,910,000 | | | $ | 28.00 | | | $ | 25.265 | | | 342,000 | | | 187,000 | |
2013年4月16日 | 410,000 | | | $ | 27.00 | | | $ | 24.625 | | | 40,466 | | | 21,728 | |
2012年4月17日 | 2,470,000 | | | $ | 27.00 | | | $ | 24.505 | | | 92,748 | | | 92,748 | |
总计 | 13,104,021 | | | | | | | 6,035,427 | | | 1,839,849 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
批地日期 | 无风险 利率,利率 | | 的预期寿命 选项(以年为单位) | | 预期 分红 产率 | | 预期 股票 波动率 | | 估计公平 股票的价值 选择权 |
2020年1月2日 | 1.7 | % | | 5.00 | | 2.4 | % | | 25.70 | % | | $ | 6.81 | |
2019年1月2日 | 2.5 | % | | 5.00 | | 2.9 | % | | 23.96 | % | | $ | 4.40 | |
2018年1月2日 | 2.2 | % | | 5.00 | | 2.3 | % | | 23.45 | % | | $ | 5.02 | |
2017年1月3日 | 1.9 | % | | 5.00 | | 2.6 | % | | 24.49 | % | | $ | 4.20 | |
2016年4月19日 | 1.3 | % | | 5.00 | | 2.6 | % | | 26.34 | % | | $ | 4.09 | |
2015年4月21日 | 1.3 | % | | 5.00 | | 2.7 | % | | 26.84 | % | | $ | 3.68 | |
2014年4月22日 | 1.8 | % | | 5.00 | | 2.0 | % | | 28.55 | % | | $ | 4.79 | |
2013年4月16日 | 0.7 | % | | 5.00 | | 1.6 | % | | 37.42 | % | | $ | 6.33 | |
2012年4月17日 | 0.9 | % | | 5.00 | | 1.4 | % | | 39.25 | % | | $ | 6.85 | |
上表中的所有期权均可授予,并可在最长时间内行使八年了。通常,每个选项都将大致终止十年在授予日期之后。
每个基于股票的期权的公允价值是在授予之日使用布莱克-斯科尔斯估值方法估计的,该方法使用了上面列出的假设。无风险利率是根据授予时期权预期寿命内的美国国债利率计算的。预期寿命是我们预计员工群体将行使其期权的平均时间长度,这是基于类似赠款的历史经验。股息率是根据我们当前的股息支付、历史支付的股息和预期的未来现金股息在期权的预期寿命内估计的。预期的股票波动性是基于我们的股票价格在相当于期权预期寿命的最近历史时期内的变动。
等同于授予日期公允价值的补偿费用在授权期内为所有这些奖励确认。截至2020年和2019年9月30日的9个月期间,基于股票的薪酬支出为1美元。4.3及$4.3分别为。截至2020年9月30日,与未偿还未归属股票期权相关的未确认股票薪酬支出为1美元。13.8并且预计将在加权平均时间段内被确认4.01好多年了。预计没收的任何未来变化都将影响这一金额。
目录
Fastenal公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(除股份和每股信息外,金额以百万为单位,另有说明)
2020年9月30日和2019年9月30日
(未经审计)
每股收益
下表对计算基本每股收益和稀释每股收益时使用的分母进行了调整,并汇总了购买普通股股票的期权,这些股票由于是反稀释的,因此被排除在稀释每股收益计算之外:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月期 | | | | 三个月期 | | |
和解 | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
基本加权平均流通股 | 573,673,031 | | | 572,934,475 | | | 573,913,929 | | | 573,452,002 | |
行使股票期权时所承担的加权股份 | 1,797,201 | | | 1,042,830 | | | 2,203,402 | | | 914,771 | |
稀释加权平均流通股 | 575,470,232 | | | 573,977,305 | | | 576,117,331 | | | 574,366,773 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月期 | | | | 三个月期 | | |
已排除的反稀释选项摘要 | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
购买普通股股份的选择权 | 852,728 | | | 460,824 | | | — | | | 553,366 | |
期权的加权平均行权价 | $ | 38.00 | | | 27.55 | | | $ | — | | | 27.59 | |
以上总结的任何摊薄影响与我们股票的平均市场价格超过当时未偿还的潜在摊薄股票期权的行权价格的时期有关。
(5)所得税
Fastenal在美国联邦司法管辖区、所有州以及各种地方和外国司法管辖区提交所得税申报单。除有限的例外情况外,在美国联邦考试中,我们在2017年前的纳税年度不再接受税务机关的所得税审查,在外国、州和地方考试中,我们在2015年前不再接受税务机关的所得税审查。在202年的前9个月0,这里有不是的未确认税收优惠的重大变化。
在2020年第二季度,我们推迟了$111.5冠状病毒援助、救济和经济保障法案(“CARE”法案)允许联邦和州政府缴纳所得税和工资税,该法案于2020年3月签署成为法律,旨在帮助企业应对与新冠肺炎相关的挑战。递延的联邦和州所得税支付,构成#美元。103.9其中递延价值的部分是在2020年第三季度支付的,而递延工资税将在2021年第三季度支付。
(6)经营租契
某些皮卡的经营租赁包含剩余价值担保条款,如果租赁车辆的公允价值低于保证的剩余价值,则该条款一般将在运营租赁协议到期时到期。与这些租约有关的残值保证总额约为$。85.4。我们认为,根据经营租赁协议的任何条款为担保义务提供资金的可能性微乎其微。
目录
Fastenal公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(除股份和每股信息外,金额以百万为单位,另有说明)
2020年9月30日和2019年9月30日
(未经审计)
(7)债务承担
信贷安排、应付票据和承付款
每个期末未偿债务和信用证包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日的平均利率 | | | | 未偿债务 | | |
| | | 成熟性 日期 | | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
无担保循环信贷安排 | 1.10 | % | | 2023年11月30日 | | $ | — | | | 210.0 | |
高级无担保应付本票,A系列 | 2.00 | % | | 2021年7月20日 | | 40.0 | | | 40.0 | |
高级无担保应付本票,B系列 | 2.45 | % | | 2022年7月20日 | | 35.0 | | | 35.0 | |
高级无担保应付本票,C系列 | 3.22 | % | | 2024年3月1日 | | 60.0 | | | 60.0 | |
高级无担保应付本票,D系列 | 2.66 | % | | 2025年5月15日 | | 75.0 | | | — | |
高级无担保应付本票,E系列 | 2.72 | % | | 2027年5月15日 | | 50.0 | | | — | |
高级无担保应付本票,F系列 | 1.69 | % | | 2023年6月24日 | | 70.0 | | | — | |
高级无担保应付本票,G系列 | 2.13 | % | | 2026年6月24日 | | 25.0 | | | — | |
高级无担保应付本票,H系列 | 2.50 | % | | 2030年6月24日 | | 50.0 | | | — | |
总计 | | | | | 405.0 | | | 345.0 | |
债务减少:债务的当前部分 | | | | | (40.0) | | | (3.0) | |
长期债务 | | | | | $ | 365.0 | | | 342.0 | |
| | | | | | | |
无担保循环信贷安排项下的未偿还信用证-或有债务 | | | | | $ | 36.3 | | | 36.3 | |
无担保循环信贷安排
我们有一美元700.0已承诺的无担保循环信贷安排(“信贷安排”)。信贷安排包括一项承诺信用证的子安排,金额为#美元。55.0。我们有能力和意向在未来12个月内使用现金支付信贷安排下的任何未偿还借款,将被归类为流动负债。信贷安排载有若干财务及其他契诺,而我们在信贷安排下借款的权利,其中一个条件是我们须遵守这些契诺。我们目前正在遵守这些公约。
信贷安排项下的借款一般按年利率计息,利率为我们选定的不同期限的伦敦银行同业拆息(“LIBOR”),外加0.95%。我们为信贷安排中未使用的部分支付承诺费。这笔费用要么是0.10%或0.125根据我们对信贷安排的使用情况,每年支付%。
优先无担保应付本票
我们已根据主本票协议(“主本票协议”)发行本金总额为#美元的高级无担保本票。405.0。根据总票据协议,我们的总借款能力为$600.0;然而,该协议的任何一方机构投资者都没有承诺购买该协议下的票据。这些票据在到期日之前不会摊销,利息按季度支付。根据我们的总票据协议目前发行的票据,包括每个系列票据的到期日和固定年利率,载于上表。
目录
Fastenal公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(除股份和每股信息外,金额以百万为单位,另有说明)
2020年9月30日和2019年9月30日
(未经审计)
(8)法律或有事项
我们可能面临的法律或有风险的性质在我们的2019年年报综合财务报表附注10中的Form 10-K中进行了描述特克斯。截至2020年9月30日,没有我们认为可能或合理可能产生实质性不利结果的诉讼事项。
(9)后续事件
我们评估了所有后续事件活动,得出的结论是,除附注4披露的股息声明外,没有发生任何后续事件需要在简明综合财务报表中确认或在简明综合财务报表附注中披露“股东权益”。
项目2-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下是管理层对随附的简明综合财务报表所包含期间影响我们的财务状况和经营业绩的某些重要因素的讨论和分析。除每股金额和每股金额外,美元金额以百万美元表示,另外注明的情况下也是如此。本10-Q中的股票和每股信息已进行调整,以反映2019年5月22日收盘时生效的二合一股票拆分。在整个文档中,基于非四舍五入的美元值的百分比和美元变动计算可能无法使用本文档中的美元值重新计算,因为这些美元值进行了四舍五入。
业务
Fastenal是北美工业和建筑用品批发分销的领先者。我们通过网络分发这些供应品超过3,200个市场中的K地点。我们的大多数客户都在制造业和非住宅建筑市场。制造市场包括将我们的产品合并到最终产品中的生产商,称为原始设备制造(OEM),和/或在其设施和设备的维护、维修和操作(MRO)中使用我们的供应。非住宅建筑市场包括一般承包商、电气承包商、管道承包商、钣金承包商和道路承包商。我们产品的其他用户包括农民、卡车司机、铁路、石油勘探、生产和炼油公司、矿业公司、联邦、州和地方政府实体、学校和某些零售业。在地理上,我们的分支机构、现场位置和客户主要位于北美(美国、加拿大和墨西哥),但我们在北美以外的业务也在持续增长。
我们的座右铭是通过客户服务实现增长®.我们是一家以增长为中心的组织,专注于确定“驱动力”,使我们能够更接近我们的客户,并在我们认为仍然支离破碎的工业分销市场获得市场份额。我们的增长动力已经演变和改变,可以预期随着时间的推移,我们将继续发展和改变。
新冠肺炎对我们企业的影响
2020年第二季度,新冠肺炎疫情对我们业务的影响有两个方面。首先,当地和国家采取的行动,如在家呆着的命令,大幅减少了业务活动,因为许多客户要么关闭了自己的门店,要么大幅减少了运力。这一影响在我们紧固件产品销量的大幅下降中得到了体现。其次,为减轻大流行的影响而采取的社会行动产生了对个人防护设备(“PPE”)和卫生产品的大量需求,这类产品不仅面向某些传统客户,而且还面向州和地方政府实体以及一线应急人员。我们安全产品销量的大幅增长证明了这一效果。在此期间,个人防护用品和环卫产品销售的改善抵消了总体经济疲软的影响。这些动态影响了我们整个2020年第二季度的业务,但影响在4月份最大,随着业务限制的逐步放松,5月份和6月份的情况有所改善。
2020年第三季度,大流行继续对我们的业务产生重大影响。整个市场,特别是Fastenal,继续进行某些修改,以平衡重新开业与员工和客户的安全。然而,我们运营的大多数市场在2020年第三季度开始正常化。这改善了支持我们传统分支机构和现场业务的制造和建筑客户的前景,并缓和了我们在疫情爆发时对个人防护用品和环卫产品的需求水平。我们认为,我们在2020年第二季度后期经历的经济活动的连续增长持续到2020年第三季度,尽管改善的速度仍然是渐进的,总体活动水平仍然低于大流行前的水平。
顺应更广泛的社会趋势,我们已采取措施保障员工的健康。这包括向外部人员关闭分支机构和公司设施,通过技术实现重要工作 这为许多员工提供了离家出行的能力,而且员工仍留在工作场所,在工作区之间创造了空间,提供充足的个人防护用品和清洁用品,并在生病时制定了正式的缓解政策。由于采取了这些预防措施,我们的业务继续有效运作,包括对财务报告的内部控制。
鉴于截至目前病毒感染率持续居高不下,新冠肺炎大流行的影响程度和持续时间仍存在重大不确定性。新冠肺炎回应对未来销售和毛利率产生或可能产生负面影响的因素包括但不限于:我们的供应商制造或从制造商采购我们销售的产品或满足交货要求和承诺的能力受到限制;我们的员工因流感引起的疾病或当地、州或联邦命令要求员工留在家里而执行工作的能力受到限制;运营商向客户交付我们的产品的能力受到限制;我们的客户开展业务和购买我们的产品和服务的能力受到限制;以及我们的客户及时付款的能力的限制。在流动性方面,我们继续评估和限制整个组织的成本和支出。这包括减少员工人数,减少可自由支配的支出,以及降低资本投资项目的预期支出。截至2020年第三季度末,我们几乎所有的700.0美元银行左轮手枪都可以在需要时使用。
我们将继续积极监测情况,并可能根据联邦、州或地方当局的要求或我们认为最符合我们员工、客户、供应商和股东利益的情况,采取进一步行动来改变我们的业务运营。虽然我们无法确定或预测新冠肺炎疫情将对我们的业务、运营结果、流动性或资本资源造成的总体影响的性质、持续时间或范围,但我们相信,分享我们公司今天的立场、我们对新冠肺炎的反应进展情况,以及我们的运营和财务状况可能随着对抗新冠肺炎的进展而发生什么变化,是很重要的。
高管概述
净销售额Es全年增长34.2美元,涨幅2.5%2020年第三季度相对于2019年第三季度。我们的毛利占n的百分比ET销售额从2019年第三季度的47.2%下降到2020年第三季度的45.3%。我们的营业收入占净销售额的百分比从2019年第三季度的20.4%增加到2020年第三季度的20.5%。我们在2020年第三季度的净收益为221.5美元,比2019年第三季度增长3.7%。我们在2020年第三季度的稀释后每股净收益为0.38美元,而2019年第三季度为0.37美元,增长了3.4%.
我们在2020年第三季度的业绩在整个期间都受到新冠肺炎大流行的影响,尽管这些影响通常没有2020年第二季度那么严重。根据这一期间自动售货机分配和枢纽选择的趋势,我们认为本季度每个月的一般业务活动都有逐渐的连续改善。销售COVID相关产品(面膜、防护罩、消毒液等)与2019年第三季度相比,2020年第三季度仍处于较高水平,但相对于2020年第二季度有所放缓。与此同时,潜在的商业状况仍然疲软,尽管没有2020年第二季度经历的那么困难。虽然OnSites(定义为在客户设施内或在客户设施附近提供的专用销售和服务)和自动售货设备的签约量仍低于大流行前的水平,但随着业务状况开始正常化,我们的客户开始重新参与涉及我们增长动力的讨论。
下表汇总了我们的员工总数、我们在市场位置的投资(定义为公共分支机构位置总数和活跃现场位置总数的总和)、工业自动售货设备以及与上一季度末相比的百分比变化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 变化 自: | | | 更改日期: | | | 变化 自: |
| Q3 2020 | Q2 2020 | Q2 2020 | | Q4 2019 | Q4 2019 | | Q3 2019 | Q3 2019 |
市场内位置-绝对员工人数 | 12,708 | | 12,982 | | -2.1 | % | | 13,977 | | -9.1 | % | | 14,128 | | -10.1 | % |
员工绝对人数合计 | 20,336 | | 20,667 | | -1.6 | % | | 21,948 | | -7.3 | % | | 21,938 | | -7.3 | % |
| | | | | | | | | |
公共分支机构位置的数量 | 2,033 | | 2,060 | | -1.3 | % | | 2,114 | | -3.8 | % | | 2,146 | | -5.3 | % |
活动现场位置数 | 1,236 | | 1,212 | | 2.0 | % | | 1,114 | | 11.0 | % | | 1,076 | | 14.9 | % |
市场内位置的数量 | 3,269 | | 3,272 | | -0.1 | % | | 3,228 | | 1.3 | % | | 3,222 | | 1.5 | % |
工业自动售货机(安装数量)(1) | 94,395 | | 92,615 | | 1.9 | % | | 89,937 | | 5.0 | % | | 88,327 | | 6.9 | % |
工业自动售货设备与市场内位置的比率 | 29:1 | 28:1 | | | 28:1 | | | 27:1 | |
(1)这一数字主要是指主要分配产品和产生产品收入的设备,略多不包括在内超过15,000台设备ES是我们储物柜租赁计划的一部分,其中设备主要用于设备的检入/检出。
在过去的12个月中,wE降低了我们的平均年龄B在我们的市场范围内,员工总数增加了1,420人,总数为1,602人。我们在市场内和配送中心的绝对员工人数的减少反映了我们为应对需求疲软而控制费用的努力。我们绝对员工总数的减少主要是由于我们的市场位置、配送中心和制造业务的人员减少,而非分支机构销售和支持角色的增加仅部分抵消了这一减少。后者反映了我们收购我们历史上的自动售货技术合作伙伴Apex Industrial Technologies LLC的大部分无形资产时增加的某些员工,以及支持客户获取和实施的角色,特别是与我们的增长动力和支持一般公司职能相关的角色。
我们在#年第三季度新开了三家分店。2020和关闭了30家分支机构,扣除转换后的净额。我们在2020年第三季度激活了57个现场门店,并关闭了33个,扣除转换后的净额。关闭的数量既反映了我们业务中的正常流失,无论是由于重新定义或退出客户关系,还是由于客户设施的关闭或搬迁,或者是客户的决定,以及我们对表现不佳的地点的持续审查。我们的市场网络构成了
根据我们的业务战略,我们将继续开设或关闭我们认为必要的分店,以维持和改善我们的网络,支持我们的增长动力,并管理我们的运营费用。
运营结果
以下是截至9月30日的简明综合收益表信息(占净销售额的百分比):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月期 | | | | 三个月期 | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净销售额 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
毛利 | 45.4 | % | | 47.3 | % | | 45.3 | % | | 47.2 | % |
运营和行政费用 | 25.0 | % | | 27.1 | % | | 24.9 | % | | 26.8 | % |
出售财产和设备的收益 | 0.0 | % | | 0.0 | % | | -0.1 | % | | 0.0 | % |
营业收入 | 20.5 | % | | 20.2 | % | | 20.5 | % | | 20.4 | % |
净利息支出 | -0.2 | % | | -0.3 | % | | -0.2 | % | | -0.3 | % |
所得税前收益 | 20.3 | % | | 19.9 | % | | 20.4 | % | | 20.2 | % |
| | | | | | | |
注意-由于四舍五入的差异,金额可能不是英尺。 | | | | | | | |
净销售额
下表列出了截至9月30日的净销售额和日销售额,以及这些销售额与上一时期相比的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月期 | | | | 三个月期 | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净销售额 | $ | 4,289.3 | | | 4,056.8 | | | $ | 1,413.3 | | | 1,379.1 | |
百分比变化 | 5.7 | % | | 8.7 | % | | 2.5 | % | | 7.8 | % |
工作日 | 192 | | | 191 | | | 64 | | | 64 | |
日销售量 | $ | 22.3 | | | 21.2 | | | $ | 22.1 | | | 21.5 | |
百分比变化 | 5.2 | % | | 8.7 | % | | 2.5 | % | | 6.1 | % |
汇率波动对日常销售的影响 | -0.2 | % | | -0.4 | % | | 0.0 | % | | -0.2 | % |
收购对日常销售的影响 | 0.0 | % | | 0.1 | % | | 0.0 | % | | 0.0 | % |
| | | | | | | |
注-日销售额定义为该期间的总净销售额除以该期间的营业天数(在美国)。 | | | | | | | |
2020年前9个月,我们的净销售额4,289.3美元增加了232.5美元,增幅为5.7%。经2020年第一季度的额外销售日调整后,我们的日销售率增长了5.2%。这一增长是由于个人防护用品和卫生产品对全球政府、医疗保健提供商和企业的销售增加,因为他们已经解决了新冠肺炎感染人数的增加以及安全重新开放经济和企业的需要。
到目前为止,2020年历年有三个不同的阶段:
•2020年1月和2月,基本商业状况低迷,这是我们在2019年底经历的延伸。由供应链管理协会(Institute For Supply Chain Management)发布的采购经理人指数(PMI)平均在此期间为50.5,略高于50的读数,这表明需求正在增长。然而,我们的日销售额增长了4.1%。R这段时间,主要是由于我们的自动售货和现场增长计划的单位销售,其次是2019年年中采取的定价行动导致的产品定价。这些条件一直延续到三月上旬。
•从3月下半月开始,全球政府和企业开始积极应对新冠肺炎疫情,导致商业活动减弱。这产生了两种影响。首先,潜在的商业状况急剧恶化,因为我们运营的许多地理市场的居家订单导致企业关闭或运营水平大幅下降。这是由采购经理人指数(PMI)捕捉到的,该指数平均D 45.7由4月至6月,读数低于50表明需求下降。在此期间,通过我们的分支机构对我们传统的制造、建筑和无预约客户的销售额下降,抵消了我们在1月、2月和3月初经历的单位增长。这一影响在4月份最为明显,但我们确实在5月份和6月份经历了一些商业状况的连续改善。紧固件的日销售率趋势最能说明这一点,紧固件是我们最具周期性的产品类别,不受激增活动的影响。2020年4月,紧固件
日销售量为d。拥有22.5%的股份。5月份,降幅放缓至下降15.3%,6月份再次放缓至下降11.4%。其次,我们看到个人防护用品和卫生订单激增,因为政府、一线应急人员和关键基础设施客户在努力减轻大流行的影响时试图保护他们的员工。这导致我们的客户数量显著增加。3月下旬开始销售个人防护用品和卫生产品,最好的例证是我们的安全线在4月份、5月份和6月份的日增长率分别为119.7%、136.3%和94.9%。销货在这段时间内,我们估计“浪涌”产品的数量很多。E达到350.0美元至360.0美元,足以抵消我们传统客户基础的疲软,我们2020年第二季度的日销售额增长了10.3%。
•我们认为,2020年第三季度反映了商业活动的逐步正常化,尽管仍低于2020年第一季度的水平。我们在5月和6月经历的连续改善在整个期间都在继续,尽管速度要渐进得多,因为我们的制造业和非住宅建筑客户继续解决低需求以及供应链和劳动力挑战。采购经理人指数(PMI)再次反映了这一点,该指数从2020年第二季度改善至Avera通用电气7月份至9月份的销售额为55.2美元,紧固件产品的销售额也有所下降,近几年来日均销售额的降幅进一步放缓至6.9%奥迪。另一方面,个人防护用品和消毒剂产品的销售虽然仍高于大流行前的水平,但随着供应链和客户购买模式的稳定,销售有所放缓。安全产品的日销售量,这是这些趋势的良好代表,增加了2020年第三季度下降了34.4%。我们传统业务活动疲软但正在改善,与流行病相关用品的强劲但温和的销售在很大程度上相互抵消,导致2020年第三季度总日销售额增长2.5%。
在整个9个月的时间里,产品定价是一个稳定的贡献因素,尽管很小,在2020年第三季度是无关紧要的。我们估计2020年前9个月和第三季度价格上涨对销售增长的贡献是30到60个基点和10到40个基点S点。具体地说,在2020年第三季度,随着通胀环境变得温和,定价的影响变得微不足道,我们现在正在与2019年第三季度的涨价进行比较。我们估计,2019年前9个月和第三季度涨价对销售增长的贡献分别为80至110个基点和90至120个基点。
在2020年前9个月,与大流行相关的事件也使我们的业务组合发生了重大转变。这一影响在2020年第二季度最为明显,但即使在2020年第三季度,随着商业状况开始正常化,我们看到我们的安全产品组合相对于大流行前的水平仍然较高。从产品角度来看,2020年前9个月,紧固件日销售额比2019年前9个月下降了8.7%,占总销售额的29.7%,低于前一年的34.3%。紧固件往往是我们利润率最高的产品系列。相比之下,2020年前9个月,包括PPE在内的安全日销售额比2019年前9个月增长了56.5%,占总销售额的26.1%,高于上年的17.6%。2020年前9个月,包括消毒液在内的其他产品的日销售额比2019年前9个月下降了2.8%,占总销售额的44.2%,低于上年的48.1%。安全和其他产品的毛利率往往低于我们公司的平均水平。
从客户的角度来看,我们的制造客户的日销售额2020年前9个月,RS比2019年前9个月下降了3.7%。2020年前9个月,我们非住宅建筑客户的日销售额比2019年前9个月下降了7.5%。这些反映了具有挑战性的底层业务环境在这段时间里。相比之下,对政府客户(包括医疗保健提供商)的销售在2020年的前9个月,ERS增长了139.7,占我们销售组合的8.5%,高于2019年前9个月的3.7%.
与大流行相关的事件也减少了围绕我们增长动力的活动,因为客户将精力转向管理短期中断,而不是长期战略规划。例如:
•2020年前9个月签约工业自动售货机12961台,第三季度签约4680台,同比分别下降22.4%和17.5%。在工作日的基础上,我们在2020年第一季度签署了75份,在2020年第二季度签署了54份,在2020年第三季度签署了73份,仍然低于大流行前每天100台设备签署的目标。我们在2020年9月30日的已安装设备数量为94,395台,比2019年9月30日增长6.9%。通过我们的自动售货机进行日常销售以较低的个位数PAC下降E 2020年前9个月和2020年第三季度中低位数的个位数增长每台机器较低的收入足以抵消每个时期客户群的增加。这些设备计数不包括略多于15,000个供应商作为租赁储物柜计划的一部分部署的ING设备。
•2020年前9个月,我们签署了187个新的现场地点。其中2020年第一季度签约85人,2020年第二季度签约40人,2020年第三季度签约62人。截至2020年9月30日,我们有1236个活跃站点,比2019年9月30日增长了14.9%。在2020年前9个月和2020年第三季度,通过我们现场地点的日销售额(不包括从分支机构转移到新OnSite的销售额)都以较低的个位数速度下降。较弱的活动导致较成熟地点的销售较弱,这远远抵消了较新活跃地点的贡献。
2020年4月,我们撤回了2020年的自动售货设备和OnSite签约目标,因为市场已经开始急剧疲软,客户环境已经开始将精力转移到近期挑战而不是战略规划上。就自动售货设备和OnSite而言,签约量在4月份触底,此后有所改善,2020年第三季度自动售货设备和OnSite的签约量都高于2020年第二季度。此外,客户开始重新参与涉及我们增长动力的讨论。然而,这种改善仍然是渐进的,签约量仍然低于我们在大流行前的预期水平。我们认为,与大流行前的水平相比,我们增长动力的有利长期前景没有变化。然而,这种正常化的时间仍然不确定,因此我们没有重新制定2020年自动售货和现场签约的指导方针。
Net Sa与2019年第三季度相比,LES在2020年第三季度增加了34.2美元,增幅为2.5%。这一增长主要是由于安全压力机的单位销售额增加所推动的与2020年第二季度大流行驱动的“激增”销售水平相比,产品销量有所放缓,但与2019年第三季度相比仍处于较高水平。随着经济的重新开放,对个人防护用品、洗手液和相关产品的需求增加,这足以抵消与缓解新冠肺炎影响无关的产品的工业市场普遍疲软导致的潜在商业活动的持续疲软。产品定价对净销售额的影响微乎其微,因为价格水平与2019年第三季度大致相当。
按产品线划分的销售额
截至9月30日的一段时间内,紧固件、安全用品和所有其他产品线的销售额大致构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月期 | | | | 三个月期 | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
紧固件 | 29.7 | % | | 34.3 | % | | 30.5 | % | | 33.7 | % |
安全用品 | 26.1 | % | | 17.6 | % | | 23.8 | % | | 18.2 | % |
其他产品线 | 44.2 | % | | 48.1 | % | | 45.7 | % | | 48.1 | % |
| 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
毛利
在2020年前9个月,我们的毛利润占净销售额,下降至45.4%,或190个基点,2019年前九个月为47.3%。我们相信G中的e下降此期间的罗斯利润主要是E到三个项目。(1)产品和客户组合对我们的毛利率百分比产生了不利影响,其中最重要的是产品组合。从2019年前9个月到2020年前9个月,我们每天销售的紧固件产品S下降了8.7%,而我们非紧固件产品的日销售额增长了13.2%。紧固件是我们毛利率最高的产品线由于为我们的客户采购和供应产品的交易成本很高,而且这一线的相对薄弱可能会降低我们的毛利率。在2020年前9个月,客户组合带来的拖累相对较小,因为与大流行相关的关闭对现场活动的不成比例影响缩小了我们较低利润率的现场和National Account客户与我们利润率较高的非National Account客户之间的增长率,而不是我们之前几个时期实现的增长率。(2)我们的产品安全利润率下降,其他产品的利润率下降幅度较小。2020年第二季度,这是因为我们从非传统来源和非优化供应链快速采购了大量与流行病相关的产品。在第三季度,这是因为供应链上充斥着这些产品,给大流行相关产品带来了利润率压力。(3)组织因素导致我们无法利用近期和中期固定成本,如我们的制造业务和专属船队,以及由于期间增长放缓而流经我们业务的期间成本。回扣和进口成本也拖累了这一时期的毛利润。这些因素仅被较低的燃料成本和机队费用管理努力略微抵消。
2020年第三季度,我们的毛利润占净销售额的百分比从2019年第三季度的47.2%下降到45.3%或190个基点。下降主要归因于影响前九个月的相同因素,如上所述。
运营和行政费用
我们的运营和管理费用(in包括销售收入财产和设备),占净销售额的百分比,2020年前9个月提高到25.0%,而2019年前9个月为27.1%,第三季度提高到24.8%F 2020,而2019年第三季度为26.8%。在2020年的前9个月,我们通过员工相关、占用相关以及所有其他运营和管理成本的增长相对低于销售实现了杠杆。在2020年第三季度,我们实现了杠杆化,因为与员工相关的成本以及所有其他运营和管理成本的增长相对较低,而不是销售方面的增长。
与上一年同期相比,与员工相关、与入住率相关的以及所有其他运营和行政费用(包括房地产和设备销售收益)的增长或收缩情况列在下表中。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 运营和管理费用总额的大约百分比 | 九个月期 | | 三个月期 |
| | 2020 | | 2020 |
员工相关费用 | 65%至70% | -2.9 | % | | -4.9 | % |
与入住有关的费用 | 15%至20% | 0.6 | % | | 0.7 | % |
所有其他运营和行政费用 | 10%至15% | -4.5 | % | | -13.6 | % |
与员工相关的费用包括:(1)工资(包括现金薪酬、股票期权费用和利润分享),(2)医疗保健,(3)人事发展,(4)社会税。在2020年前9个月,与2019年前9个月相比,我们的员工相关费用有所下降,这是因为在此期间平均FTE较低,主要是由于销售和收益增长放缓导致激励薪酬减少,以及由于与流行病相关的政策取消了面对面培训计划,Fastenal商学院的支出减少。2020年第三季度,我们的员工相关支出SES减少与2019年第三季度相比,这是由于期内平均全时当量较低,以及激励薪酬减少,主要是由于销售和收益增长放缓,但雇主利润分享费用的增加部分抵消了这一影响。
下表汇总了我们在显示的期间结束时的全时当量员工人数,以及与前几个期间结束时相比的百分比变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 变化 自: | | | 更改日期: | | | 变化 自: |
| Q3 2020 | Q2 2020 | Q2 2020 | | Q4 2019 | Q4 2019 | | Q3 2019 | Q3 2019 |
市场内位置 | 11,302 | | 11,310 | | -0.1 | % | | 12,236 | | -7.6 | % | | 12,417 | | -9.0 | % |
总销售额(包括市场内位置) | 13,197 | | 13,186 | | 0.1 | % | | 14,060 | | -6.1 | % | | 14,226 | | -7.2 | % |
分布 | 2,638 | | 2,615 | | 0.9 | % | | 2,895 | | -8.9 | % | | 2,821 | | -6.5 | % |
制造业 | 618 | | 625 | | -1.1 | % | | 674 | | -8.3 | % | | 684 | | -9.6 | % |
行政性 | 1,409 | | 1,388 | | 1.5 | % | | 1,339 | | 5.2 | % | | 1,329 | | 6.0 | % |
总计 | 17,862 | | 17,814 | | 0.3 | % | | 18,968 | | -5.8 | % | | 19,060 | | -6.3 | % |
占用相关费用包括:(1)建筑物租金、折旧和公用事业成本,(2)与我们的分支机构和分销位置相关的设备,以及(3)工业自动售货设备(我们将自动售货设备(不包括租赁的储物柜设备)视为我们市场运营的延伸,并将折旧和维修成本归类为占用费用)。*在2020年前9个月,我们的占用相关费用当c=c时,NSE会增加与2019年前9个月相比。2020年第三季度,与2019年第三季度相比,我们的入住相关成本有所增加。在这两个时期,我们入住费的主要组成部分-我们的配送中心、分支机构、自动售货设备成本和设备-都单独发生了非常小的变化,共同导致了这两个时期的入住费略有增加。
所有其他经营管理费用包括:(1)与销售有关的交通费,(2)信息技术费用,(3)活动净成本,(4)一般公司费用,包括法律费用、一般保险费用、旅行和营销费用,以及(5)销售收益或F财产和设备。与2019年前9个月相比,2020年前9个月的所有其他运营和行政费用合计有所下降。这主要是由于非销售运输费用降低,差旅支出减少,以及总体上严格的成本控制,只是被信息技术略有增加和活动净成本增加所部分抵消。与2019年第三季度相比,2020年第三季度所有其他运营和行政费用合计下降。由于较低的燃料价格和较少的旅行费用以及严格的成本控制,与销售相关的运输成本较低,抵消了信息技术支出的增加。
净利息支出
我们2020年前9个月的净利息支出为6.9美元,2020年第三季度为2.5美元,而2019年前9个月为11.1美元,2019年第三季度为3.5美元。E在这两个时期都有所下降这是由于期内平均利率较低和平均债务余额较低所致。
所得税
我们在2020年前9个月记录的所得税支出为207.5美元,占所得税前收益的23.8%,2020年第三季度为66.1美元,占所得税前收益的23.0%。我们在2019年前9个月记录的所得税支出为195.1美元,占所得税前收益的24.2%,2019年第三季度为64.9亿美元,占所得税前收益的23.3%。我们仍然相信,在不计任何单独税项的情况下,我们目前的税率将在24.5%至25.0%的范围内。
净收益
我们2020年前9个月的净收益为663.0美元,与2019年前9个月相比增长8.3%。我们在2020年第三季度的净收益为221.5美元,同比增长3.7%。与2019年第三季度相比。
我们2020年前9个月的稀释后每股净收益为1.15美元,与2019年前9个月相比增长8.0%。我们在2020年第三季度的稀释后每股净收益为0.38美元,增长了3.4%与2019年第三季度相比。
流动性与资本资源
截至9月30日的现金流量活动如下:
| | | | | | | | | | | |
| 九个月期 | | |
| 2020 | | 2019 |
经营活动提供的净现金 | $ | 780.8 | | | 590.3 | |
净收益百分比 | 117.8 | % | | 96.4 | % |
投资活动所用现金净额 | $ | 238.8 | | | 179.1 | |
净收益百分比 | 36.0 | % | | 29.3 | % |
用于融资活动的现金净额 | $ | 383.9 | | | 384.3 | |
净收益百分比 | 57.9 | % | | 62.8 | % |
经营活动提供的净现金
与2019年前9个月相比,2020年前9个月经营活动提供的净现金有所增加。我们运营现金流增加的最重要贡献是我们净收益的增加和营运资金需求的减少,特别是与库存相关的需求。与去年相比,我们的紧固件供应链已经赶上了疲软的需求。再加上现场签约量和销售额较低,以及传统上需要客户减少库存和应收账款的总体需求疲软环境,我们2020年前9个月的营运资金需求低于2019年前9个月。
2019年9月30日至2020年9月30日期间的应收账款、净额、存货和应付账款的美元和百分比变化情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日 | | | | 12个月期美元兑换 | | 12个月百分比变动 |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2020 |
应收帐款,净额 | | $ | 834.5 | | | 817.3 | | | $ | 17.3 | | | 2.1 | % |
盘存 | | 1,342.6 | | | 1,354.7 | | | (12.1) | | | -0.9 | % |
贸易营运资金 | | $ | 2,177.1 | | | 2,172.0 | | | $ | 5.2 | | | 0.2 | % |
| | | | | | | | |
应付帐款 | | $ | 210.4 | | | 215.2 | | | $ | (4.8) | | | -2.2 | % |
| | | | | | | | |
贸易营运资金净额 | | $ | 1,966.7 | | | 1,956.7 | | | $ | 10.0 | | | 0.5 | % |
| | | | | | | | |
最近两个月的净销售额 | | $ | 943.8 | | | 921.5 | | | $ | 22.3 | | | 2.4 | % |
注意-由于四舍五入的差异,金额可能不是英尺。
这个我们净客户收入的增长2019年9月30日至2020年9月30日的应收账款反映了我们销售额的增长。
这个库存减少从2019年9月30日到2020年9月30日,主要是由于我们的客户群活动水平较低以及自动售货设备和OnSite的签约量低于预期,导致库存需求普遍减少。
交流电压E降低2019年9月30日至2020年9月30日期间应支付的费用主要是由于客户需求下降对我们的采购活动的影响。
用于投资活动的净现金
用于投资活动的净现金从2019年前9个月增加到2020年前9个月。这是由于在2020年第一季度收购了Apex Industrial Technologies LLC的某些资产。净资本支出下降略微抵消了这一影响。
我们的资本支出通常分为五类:(1)增加制造和仓库物业和设备,(2)购买工业自动售货技术,(3)购买我们的信息处理系统的软件和硬件,(4)增加车队车辆,以及(5)购买与分支机构和现场地点相关的指示牌、货架和其他固定资产。出售财产和设备的收益(通常用于计划在正常业务过程中处置皮卡以及分销车辆和拖车)将从这些购买和增加中扣除。在2020年的前9个月,我们的净资本支出为114.9美元,这是下降了35.9%f从2019年的前九个月开始。在上述因素中,开发和扩大某些配送中心资产的支出减少,由于签约量减少而导致自动售货设备支出减少,以及车队车辆投资减少,这主要解释了我们2020年前九个月净资本支出的下降。
资本支出的现金需求从运营产生的现金、可用现金和现金等价物、我们的借款能力以及出售的收益中得到满足。我们对2020年净资本支出的预期在155.0美元至180.0美元之间保持不变,低于2019年的239.8美元。这一下降反映了开发和扩大某些配送中心资产的项目预期减少,车队车辆投资减少,自动售货支出减少,这是由于预期签约量减少,在较小程度上反映了收购Apex资产后对我们自动售货设备成本的影响。
用于融资活动的净现金
2020年前9个月用于融资活动的净现金包括D支付股息和购买我们的普通股,这部分被债务净收益和行使股票期权所抵消。网2019年前9个月用于融资活动的现金包括股息支付和债务债务净支付,这部分被行使股票期权的收益所抵消。在2020年的前9个月,我们向股东返还了430.2美元的股息,而2019年前9个月的股息为372.3美元. 在2020年前9个月,我们以平均价格约为每股32.54美元购买了160万股普通股,导致52.0美元的现金用于股票回购。2019年前9个月,我们没有购买任何普通股。我们目前有权额外购买最多320万股我们的普通股。我们于2020及2019年支付或宣派的股息概览载于简明综合财务报表附注4。
关键会计政策和估计-我们的关键会计政策和估算的讨论包含在我们2019年的Form 10-K年度报告中。
最近发布和采用的会计公告-简明综合财务报表附注1载有对最近采用的会计声明的说明。
某些合约义务-关于我们某些合同义务的性质和金额的讨论包含在我们的2019年年度报告Form 10-K中。在我们的信贷安排下的未偿债务总额和分类为长期的应付票据中的这一部分,以及该债务的到期日,在早些时候的合并合并财务报表附注7中进行了描述。
某些风险和不确定性-本文件中包含的某些陈述与历史或当前事实并不严格相关。因此,它们被认为是“前瞻性陈述”,提供了对未来事件的当前预期或预测。这些前瞻性陈述是根据“1995年私人证券诉讼改革法”的安全港条款作出的。这样的陈述可以通过使用诸如预期、相信、应该、估计、期望、打算、可能、将、计划、目标、项目、希望、趋势、目标、机会和类似的词语或表达来识别,或者通过参考典型结果来识别。任何不纯粹是历史事实的陈述,包括估计、预测、趋势和尚未发生的事件的结果,都是前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述一般与我们的
关于我们经营的商业环境的预期和信念,我们对未来业绩的预测,我们感知的市场机会,我们的战略、目标、使命和愿景,以及我们对未来资本支出、未来税率、未来库存水平、现场和行业自动售货签约的预期,以及价格上涨和销售激增对整体销售增长或利润率表现的影响。您应该明白,前瞻性陈述涉及各种已知和未知的风险和不确定因素,可能会受到不准确假设的影响。因此,不能保证前瞻性陈述,实际结果可能大不相同。可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中讨论的不同的因素包括,但不限于,新冠肺炎疫情的影响,经济衰退,制造业或商业建筑业的疲软,销售价格的竞争压力,我们目前产品、客户或地理位置组合的变化,我们平均分支机构规模的变化,我们采购模式的变化,客户需求的变化,燃料或大宗商品价格的变化,恶劣天气,外汇汇率的变化,我们的商业模式难以适应不同的外国商业环境,未能准确预测我们业务策略的市场潜力或销售激增对我们整体净销售额的影响、新业务策略的引入或扩展、对我们的自动售货或现场业务模式的接受或采用较弱、工业自动售货机或现场的竞争加剧、在我们的工业自动售货机业务扩展时难以保持安装质量、向客户租赁大量额外的工业自动售货机。, 未能达到我们关于开设分支机构、关闭分支机构或扩大工业自动售货或现场业务的目标和预期,我们业务战略实施目标的变化,招聘、重新安置、培训或留住合格人员的困难,控制运营费用的困难,收回应收账款或准确预测未来库存需求的困难,销售趋势的急剧变化,供应商生产提前期的变化,我们现金状况的变化或需要进行资本支出,信贷市场波动,税法变化或任何此类变化对未来税率的影响,这些风险和不确定性包括:关税的变化或任何此类变化对我们财务业绩的影响;商业房地产可用性或价格的变化;分销、供应链或其他技术(包括从第三方获得许可的软件)和与该技术相关的服务的性质、价格或可用性的变化;网络安全事件;如果我们的产品有缺陷可能导致的潜在责任和声誉损害;难以衡量价格上涨对销售增长的贡献;以及在我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件(包括我们最新的年度和季度报告)中详细描述的其他风险和不确定性。每一前瞻性陈述仅说明截至该陈述发表之日,我们没有义务更新任何此类陈述以反映该日期之后发生的事件或情况。
项目3--关于市场风险的定量和定性披露
我们面临着外汇汇率、商品钢材价格、商品能源价格和利率变化带来的某些市场风险。这些因素的变化会导致我们的收益和现金流出现波动。我们对这些市场风险的风险敞口进行评估和管理如下:
外币汇率-外币波动可能会影响我们的净投资、我们在美国以外国家的业务以及以外币计价的收益。从历史上看,我们的主要汇率敞口一直是加元兑美元。从历史上看,我们没有对冲我们的外汇风险,因为到目前为止,我们的敞口并不大。2020年前9个月,外币兑换变化降低了我们的费率报告净销售额减少8.7美元,估计对我们净收益的影响并不大。
商品钢材定价-我们买卖各种类型的钢材产品;这些产品主要由不同类型的螺纹紧固件和相关五金组成。我们面临商品钢材定价的影响,以及我们将影响转嫁给最终客户的相关能力。通过2020年前9个月,许多市场指数反映的商品钢材价格一直保持稳定。我们对这些变化的估计净收益敞口在2020年前9个月并不重要。
商品能源价格-我们有石油、汽油、柴油、天然气和电力价格变化的市场风险。这些商品不断上涨的成本可能会导致我们的枢纽和现场车辆的燃料成本上升,以及我们市场内地点、配送中心和制造设施的公用事业成本上升。化石燃料通常也是化学品和塑料的主要原料,而这些化学品和塑料是我们销售的许多产品的关键原材料。我们相信,随着时间的推移,我们能够将运费和产品成本转嫁给我们的客户,我们卡车配送网络的效率,以及随着时间的推移,通过更高的效率来管理与我们设施的供暖和制冷相关的占用成本,这些风险在一定程度上得到了缓解。在2020年前9个月,大宗商品能源价格对我们净收益的影响并不大。
利率-我们的信贷安排下的贷款按与LIBOR挂钩的浮动利率计息(或者,如果LIBOR不再可用,则以由信贷安排的行政代理确定并经我们同意的替换利率计息)。因此,如果我们没有有效的利率互换安排,LIBOR的变化可能会影响我们的经营业绩和流动性。我们历来没有使用利率掉期安排来对冲我们信贷安排下的浮动利率。2020年前9个月,伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)每提高1个百分点,就会导致大约1.3美元的额外利息费用。我们的信贷安排说明载于简明综合财务报表附注7。
项目4--控制和程序
信息披露控制和程序的评估-截至本报告涵盖期末,吾等在主要行政人员及主要财务官的监督下,在主要财务官的参与下,对我们的披露控制及程序(定义见1934年证券交易法(“证券交易法”)第13a-15(E)及15d-15(E)条)进行评估。基于这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序是有效的,以确保我们根据证券交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并被积累并传达给我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关披露的决定。
财务报告内部控制的变化 – 在我们最近完成的会计季度中,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。
第II部分-其他资料
项目1--法律诉讼
本公司法律程序的说明(如有)载于简明综合财务报表附注8。注8中对法律程序的描述(如果有的话)通过引用并入本文。
项目1A--风险因素
我们已知的可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响的重大因素在上文第I部分第(2)项和我们最近提交的Form10-K年报中描述。前瞻性陈述和项目11A--风险因素,但增加了以下风险因素。
行业和一般经济风险
新冠肺炎疫情对世界经济状况产生了重大影响,可能会对我们的运营和业务产生实质性的不利影响。*新冠肺炎疫情从2020年第一季度末开始影响我们的运营,并可能继续影响我们的业务,特别是如果政府当局强制关闭、在家工作的命令和/或社会距离协议,寻求自愿关闭设施和/或实施其他限制。如果采取这样的行动,可能会对我们配备足够员工和维持运营的能力产生重大不利影响,削弱我们维持充足财务流动性的能力,并影响我们的财务业绩。新冠肺炎疫情在2020年的大部分时间里对我们的财务业绩产生了一些有利的影响。然而,随着供应链适应环境,不确定这些有利影响在未来是否会再次出现,以抵消我们可能对我们的分支机构恢复公众访问限制或客户减少产能(包括关闭设施)的影响。新冠肺炎疫情还导致我们的业务组合发生变化,原因是我们的紧固件销售减少,而我们的安全业务的销售增加。基于我们安全业务传统上较低的毛利率百分比,这些转变导致了我们的毛利率百分比较低。这种对我们毛利率百分比的影响可能会在短期内持续,直到新冠肺炎的影响开始缓和。如果新冠肺炎改变客户购买模式,包括安全和卫生产品的可持续更高的组合,也可能对我们的毛利率百分比产生长期影响。由于我们无法预测新冠肺炎疫情的持续时间或范围,因此无法合理估计对我们经营业绩的净财务影响,但它可能是实质性的,并可能持续很长一段时间。
项目2--未登记的股权证券销售和收益的使用
发行人购买股票证券
下表列出了有关2020年第三季度购买我们普通股的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (a) | | | (b) | | | (c) | | | (d) | | |
期间 | 总数量: 股份 购得 | | | 平均价格 每股支付1美元 | | | 总数量: 购买了股份 作为公开讨论的一部分 已宣布的计划 或程序(1) | | | 最大数量(或 近似美元 价值)的股份 可能还没有买到 根据计划或 节目(1) | | |
2020年7月1日至31日 | | 0 | | | $0.00 | | | 0 | | | 3,200,000 | |
2020年8月1日至31日 | | 0 | | | $0.00 | | | 0 | | | 3,200,000 | |
2020年9月1日至30日 | | 0 | | | $0.00 | | | 0 | | | 3,200,000 | |
总计 | | 0 | | | $0.00 | | | 0 | | | 3,200,000 | |
| | | | | |
(1) | 2017年7月11日,我们的董事会设立了一项新的授权,允许我们回购最多1000万股普通股。此回购计划没有到期日。自2020年9月30日起,我们仍有权代表抢购3,200,000股在此授权下。 |
项目6--展品
展品索引
| | | | | | | | |
展品编号 | | 文件说明 |
| | |
3.1 | | 经修订的Fastenal公司重述公司章程(通过参考Fastenal公司截至2019年4月22日的8-K表格附件3.1合并(文件号:000-16125)) |
| | |
3.2 | | Fastenal公司重述章程(参考Fastenal公司2019年1月17日的8-K表格附件3.2合并(文件号:000-16125)) |
| | |
31 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条进行的认证 |
| | |
32 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条进行的认证 |
| | |
101 | | 以下财务报表摘自截至2020年9月30日的季度Form 10-Q,格式为内联XBRL:(I)简并资产负债表,(Ii)简明综合收益表,(Iii)简明全面收益表,(Iv)简明股东权益表,(V)简明现金流量表和(Vi)简明合并财务报表附注。 |
| | |
104 | | 截至2020年9月30日的季度Form 10-Q季度报告的封面,格式为内联XBRL。 |
| | |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
| | | | | | | | | | | |
| | | Fastenal公司 |
| | | |
| | | |
日期:2020年10月16日 | 依据: | | /s/霍尔顿·刘易斯 |
| | | 霍尔顿·刘易斯 |
| | | 执行副总裁兼首席财务官 |
| | | (首席财务官) |
| | | |
| | | |
| | | |
日期:2020年10月16日 | 依据: | | /s/谢丽尔·A·利索夫斯基 |
| | | 谢丽尔·A·利索夫斯基 |
| | | 财务总监、首席财务官,以及 |
| | | 司库(妥为授权人员及首席会计主任) |