美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格8-K
当前报告
根据第13或15(D)节
1934年证券交易法
上报日期(最早上报事件日期)：2020年9月30日
ADI公司
(注册人的确切姓名，详见其约章)
| 马萨诸塞州 | 1-7819 | 04-2348234 | ||
| (州或其他司法管辖区 (法团成员) |
(佣金) 文件编号) |
(美国国税局雇主 识别号码) |
| One Technology Way，马萨诸塞州诺伍德 | 02062 | |
| (主要行政办事处地址) | (邮政编码) |
注册人电话号码，包括区号：(781)329-4700
不适用
(前 姓名或前地址，如果自上次报告后更改)
如果Form 8-K备案旨在同时满足注册人根据下列任何条款的备案义务，请勾选 下面相应的复选框：
| 根据“证券法”第425条规定的书面通信(联邦判例汇编17,230.425) |
| ☐ | 根据交易法(17 CFR 240.14a-12)第14a-12条规则征集材料 |
| ☐ | 根据“交易法”(17 CFR 240.14d-2(B))第14d-2(B)条规定的启动前通信 |
| ☐ | 根据《交易法》第13e-4(C)条(17 CFR 240.13e-4(C))进行开市前通信 |
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每一类的名称 |
交易 符号 |
每个交易所的名称 在其上注册的 | ||
| 普通股每股0.16美元2/3面值 | 阿迪 | 纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表示注册人是否为1933年证券法规则405(本章230.405节)或1934年证券交易法规则12b-2(本章240.12b-2节)所定义的新兴成长型公司。
新兴 成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期 来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
| 项目8.01 | 其他活动 |
2020年8月17日，ADI公司(ADI公司)向美国证券交易委员会(证券交易委员会)提交了一份 表格S-4(文件编号333-248092)(修订后的表格S-4)的注册声明，涉及ADI公司根据截至2020年7月12日的协议和计划(可能不时修订，合并协议)，由ADI公司、万磁王公司和在ADI公司之间拟议收购MAXIM集成产品公司(DEXIM YOF)。ADI(收购子公司)和Maxim的全资子公司。2020年9月4日，ADI向SEC提交了与定于2020年10月8日举行的ADI股东特别会议有关的最终 联合委托书/招股说明书(最终委托书)，其中包括就批准向Maxim股东发行与合并相关的ADI普通股的提案进行投票。
自最初提交S-4表格以来，据称Maxim股东已向加利福尼亚州、特拉华州和纽约州的联邦法院提交了六项投诉(统称为Maxim股东投诉)，其中包括两起推定的证券集体诉讼，他们针对Maxim和Maxim董事会成员提出了与合并协议预期的交易相关的诉讼：Shiva Stein诉Maxim集成产品公司等人案，案件编号5：20-cv-05830 (北加州，2020年8月18日提交)；Joseph Post诉Maxim集成产品公司等人案，案件编号1：99-MC-09999 (D.特拉华州，2020年8月24日提交)(诉讼后)；Waseem Khan诉Maxim集成产品公司等人案，案件编号1：20-cv-03982 (E.D.N.Y.，2020年8月26日提交)；约瑟夫·伯恩斯诉Maxim集成产品公司等人案。，编号 1：20-cv-07168(S.D.N.Y.，2020年9月2日提交)；John Husselman诉Maxim集成产品公司等人案。，案件编号1：20-cv-07525(S.D.N.Y，2020年9月14日提交)；以及Joseph Schaffer诉Maxim集成产品公司等人案。，案件编号5：20-cv-06816(北达科他州，2020年9月30日提交)。事后行动 还将ADI和Acquisition Sub列为被告。另外还有一个投诉，COE Living Trust诉ADI公司等人案，案件编号1：20-cv-11682 (D.马萨诸塞州，2020年9月11日提交)，马萨诸塞州一名据称的ADI股东已向马萨诸塞州联邦法院对ADI和ADI董事会成员提起诉讼(COE诉讼，连同Maxim 股东投诉，联邦股东投诉)，并已向马萨诸塞州联邦法院(马萨诸塞州)对ADI董事会成员提起了一起衍生品诉讼。苏普。科罗拉多州，诺福克 Cnty，案件编号20-0864，于2020年9月11日提交(ADI州诉讼，与联邦股东投诉一起，股东诉讼)。联邦股东投诉中的每一项均声称，除其他事项外，S-4表格遗漏了有关合并协议拟进行的交易的重要信息，违反了修订后的1934年证券交易法第14(A)和20(A)条(交易法)和根据交易法颁布的规则14a-9。ADI州诉讼指控ADI董事违反与合并协议拟议交易相关的受托责任索赔 ，包括董事基于S-4表格 失实陈述或遗漏有关合并协议拟议交易的重大信息的指控以欺诈性方式隐瞒信息。联邦股东投诉和ADI州诉讼中的原告，除其他事项外，寻求禁止合并协议预期的交易 (在两种情况下，禁止股东投票)，或者作为替代方案，撤销合并或撤销损害赔偿，并判给律师费用和开支。
补充披露
此补充信息应与最终委托书一起阅读，最终委托书应全文阅读。以下公开的第 页引用的是最终代理声明中的页面，此处使用但未定义的定义术语具有最终代理声明中提出的含义。如果下列信息与最终委托书中包含的信息不同或 冲突，则下列信息应视为取代最终委托书中的相应信息。ADI和Maxim否认与股东行为有关的 投诉中的指控，并否认任何指控的违法行为或任何法律或衡平法责任。在不以任何方式承认以下披露是重大的或法律要求的情况下，ADI和Maxim作出以下 修订和补充披露，仅用于讨论与股东行为相关的投诉中的指控。
对最终委托书中题为 合并的合并背景部分进行了修改和补充，如下所示：
对最终委托书第73页的第二个完整段落进行了修改，并将其全文重述为 ，内容如下：
？2020年2月17日，由文森特·罗奇(Vincent Roche)、雷·斯塔塔(Ray Stata)、布鲁斯·R·埃文斯(Bruce R.Evans)、爱德华·H·弗兰克(Edward H.Frank)和马克·M·利特尔(Mark M.Little)组成的ADI公司董事会常设并购小组委员会(简称并购小组委员会)与ADI公司高级管理层会面，审查和讨论 潜在战略收购机会和包括Maxim在内的各种潜在交易对手的潜在可操作性以及与之相关的好处和挑战。
将最终委托书第74页第二段第一句修改并重述如下：
？2020年4月22日，并购小组委员会与ADI高级管理层成员和摩根士丹利的 代表举行电话会议，审查与Maxim交易的潜在好处和挑战，并讨论潜在的交易条款。
对最终委托书第75页的披露进行了修改和补充，在该页第一个 部分段落末尾的短语 Maxim董事会授权Doluca先生通知B公司首席执行官，Maxim董事会当时对与B公司进行可能的交易不感兴趣之后，增加了以下新的短语： Maxim董事会授权Doluca先生通知B公司首席执行官当时Maxim董事会对与B公司进行可能的交易不感兴趣：
在这样的沟通之后，B公司没有 就潜在的战略交易提出任何进一步的建议或寻求与Maxim讨论潜在的战略交易，Maxim和B公司也没有就潜在的 交易签订保密、停顿或类似的协议。 沟通后，B公司没有就潜在的战略交易提出任何进一步的建议或寻求与之进行讨论，并且Maxim和B公司也没有就潜在的 交易达成保密、停顿或类似的协议。
对最终委托书第76页上的披露进行了修改和补充，在短语之后添加了以下新短语 在此期间，ADI公司在该页最后一段的末尾聘请了美国银行证券作为额外的财务顾问：
由于相信，基于拟议交易的重要性和规模，ADI及其 董事会收到第二位独立财务顾问的建议将是有益的。ADI公司决定聘请美国银行证券担任ADI公司的第二个独立财务顾问，原因包括美银证券的声誉、其在与拟议交易类似的交易方面的丰富经验，以及对ADI公司以及ADI公司和Maxim运营的行业的熟悉程度。
对最终委托书中题为Adalog Devices的合并意见和财务顾问的意见以及摩根士丹利的意见的部分进行了修改和补充，如下所示：
将最终委托书 第89页第一段最后一句(包括该句末尾的项目符号)修改并重述如下：
这些公司及其 适用倍数，以及ADI和MAXIM的相应倍数分别如下：
| 安全对等点 |
2021年日历年估计指标 | |||||||
| 将值聚合到EBITDA倍数 | 市盈率 倍数 |
|||||||
| 德州仪器公司 |
19.3x | 26.6x | ||||||
| Microchip Technology Inc. |
18.2x | 18.4x | ||||||
| 恩智浦半导体公司 |
15.5x | 21.3x | ||||||
| 模拟器件 |
19.1x | 23.8x | ||||||
| 马克西姆 |
18.8x | 26.0x | ||||||
修改和补充了最终委托书第93页的披露内容，在该页最后一段之后增加了新的披露内容 ：
财务预测披露的街头案例
以下是摩根士丹利用于上述特定分析的ADI和Maxim Street案例 。
模拟设备街案例(除非下面另有说明，否则以百万为单位) (1):
| 营业收入 | EBITDA | 毛利 | 每股收益 ($/股) |
|||||||||||||
| CY2018A |
$ | 6,223 | $ | 3,430 | $4,374 | $5.86 | ||||||||||
| CY2019A |
$ | 5,754 | $ | 3,093 | $3,955 | $4.84 | ||||||||||
| CY2020E |
$ | 5,306 | $ | 2,418 | $3,616 | $4.33 | ||||||||||
| CY2021E |
$ | 5,825 | $ | 2,705 | $4,070 | $5.24 | ||||||||||
| CY2022E |
$ | 6,174 | $ | 2,879 | $4,314 | $5.69 | ||||||||||
| (1) | 基于截至2020年7月10日的公开汤姆森共识估计。 |
马克西姆街案件(除非下文另有说明，否则以百万为单位)(1):
| 营业收入 | EBITDA | 毛利 | 每股收益 ($/股) |
|||||||||||||
| CY2018A |
$ | 2,497 | $ | 1,037 | $1,677 | $2.81 | ||||||||||
| CY2019A |
$ | 2,183 | $ | 769 | $1,417 | $2.14 | ||||||||||
| CY2020E |
$ | 2,105 | $ | 731 | $1,394 | $2.11 | ||||||||||
| CY2021E |
$ | 2,262 | $ | 891 | $1,500 | $2.46 | ||||||||||
| CY2022E |
$ | 2,398 | $ | 959 | $1,590 | $2.71 | ||||||||||
| (1) | 基于截至2020年7月10日的公开汤姆森共识估计。 |
最终委托书中题为Adalog Devices的合并意见和财务顾问的意见的部分对美国银行 证券的意见进行了修改和补充，如下所示：
对最终委托书 第97页的第一个完整段落的第一句话进行了修改，全文重述如下：
美国银行证券审查了Maxim和半导体及相关设备行业的11家上市公司的公开可获得的金融和股市信息，其中4家被归类为核心公司(选定的上市公司的产品、运营和客户与Maxim最接近)。选定的上市公司 及其各自的2021年日历年调整后每股收益和调整后EBITDA倍数如下：
| 选定的公司 | 价格/CY2021E 调整每股收益倍数 |
EV/CY2021E调整 EBITDA倍数 |
||||||
| 德州仪器公司(CORE) |
26.4x | 20.8x | ||||||
| ADI公司(核心) |
24.2x | 19.8x | ||||||
| 恩智浦半导体公司(核心) |
21.0x | 12.4x | ||||||
| 微芯片技术公司(CORE) |
18.6x | 17.6x | ||||||
| 博通公司(Broadcom Inc.)(其他) |
16.4x | 14.6x | ||||||
| 英飞凌技术公司(Infineon Technologies AG)(其他) |
16.7x | 10.2x | ||||||
| 意法半导体公司(其他) |
21.1x | 10.2x | ||||||
| Marvell科技集团有限公司(其他) |
44.7x | 31.7x | ||||||
| 瑞萨电子(Renesas Electronics Corporation)(其他) |
10.8x | 8.0x | ||||||
| 英斐公司(Inphi Corporation)(其他) |
68.1x | 64.3x | ||||||
| Semtech公司(其他) |
42.1x | 24.0x | ||||||
对最终委托书第98页上的披露进行了修订和补充，增加了短语 ρ，并除以使用库存股方法计算的全部稀释后的已发行股份，以推导出短语fofA Securities添加截至2020年6月30日的现金净值 $6.92亿美元之后的隐含每股股权价值，以在该页第二个完整段落的倒数第二句中推导股权价值。
对最终委托书第98页的第三个 整段的第一句话进行了修改，全文重述如下：
美国银行证券审查了ADI公司和半导体及相关设备行业的11家上市公司的公开可获得的财务和股市信息，其中4家被美国银行证券归类为核心公司(选定的上市公司的产品、运营和客户与ADI公司最具可比性)。入选的 家上市公司及其各自的2021年日历年调整后每股收益和调整后EBITDA倍数如下：
| 选定的公司 | 价格/CY2021E 调整每股收益倍数 |
EV/CY2021E调整 EBITDA倍数 |
||||||
| 德州仪器公司(CORE) |
26.4x | 20.8x | ||||||
| 恩智浦半导体公司(核心) |
21.0x | 12.4x | ||||||
| 微芯片技术公司(CORE) |
18.6x | 17.6x | ||||||
| Maxim集成产品公司(CORE) |
26.9x | 18.8x | ||||||
| 博通公司(Broadcom Inc.)(其他) |
16.4x | 14.6x | ||||||
| 英飞凌技术公司(Infineon Technologies AG)(其他) |
16.7x | 10.2x | ||||||
| 意法半导体公司(其他) |
21.1x | 10.2x | ||||||
| Marvell科技集团有限公司(其他) |
44.7x | 31.7x | ||||||
| 瑞萨电子(Renesas Electronics Corporation)(其他) |
10.8x | 8.0x | ||||||
| 英斐公司(Inphi Corporation)(其他) |
68.1x | 64.3x | ||||||
| Semtech公司(其他) |
42.1x | 24.0x | ||||||
对最终委托书第99页的披露进行了修改和补充，增加了短语 ，并将 除以使用库存股方法计算的全部稀释后的已发行完全稀释股份，以在该页第二个完整段落的倒数第二句中推导出隐含的每股股本价值，紧跟在该页第二个完整段落的倒数第二句中，即截至2020年5月2日美国银行证券扣除净债务48.06亿美元至 派生股本价值。
对最终委托书 中题为Maxim的财务顾问的合并意见的部分进行了修改和补充，如下所示：
最终委托书第106页的披露由以下内容修改和补充：
| • | 在第一个完整段落中，在 这样的段落中，增加了JP摩根根据其专业的 判断和行业经验确定的范围，在这样的段落中，通过将终端增长率从2.5%到3.5%应用于Maxim在2029财年结束时的无杠杆自由现金流，在这样的段落中，将终端增长率从2.5%到3.5%应用到Maxim的无杠杆自由现金流； |
| • | 在第一个完整的段落中，在考虑到宏观经济假设、风险估计、Maxim的资本结构和摩根大通认为合适的其他因素后，在短语？8.25%至10.25%的贴现率范围内加上，这是摩根大通在该段中基于对Maxim资本的加权平均成本的分析而选择的；以及 |
| • | 在第一个完整段落中，在该段落最后一句中，在该短语之后和截至2020年6月30日的短语之前增加了估计现金余额 Maxim净现金余额 ，并在该短语之后增加了6.41亿美元。 |
对最终委托书第107页第二个完整段落中的披露进行了修改和补充，增加了 摩根根据其专业判断和行业经验确定的范围，在该 段的第一句话中，J.P.摩根为Maxim选择了17.0x至26.5x的FV/NTM EBITDA参考范围。
对最终委托书第108页的披露进行了修改和补充：
| • | 在副标题下的第二个完整段落中，在副标题δ贴现现金流分析下，添加 摩根大通根据其专业判断和行业经验确定的 范围，在该段落中，通过将终端增长率从2.5%到3.5%的范围应用于ADI在2029财年末的未加杠杆的 自由现金流，在该段落中应用终端增长率从2.5%到3.5%的范围； |
| • | 在副标题下的第二个完整段落中，考虑到宏观经济假设、风险估计、ADI资本结构和摩根大通认为合适的其他因素，在该段落中 摩根大通根据对ADI加权平均资本成本的分析而选择的贴现率范围为8.25%至10.25%的贴现率范围之后，增加了 ；和(br}考虑到宏观经济假设、风险估计、ADI资本结构和JP摩根认为合适的其他因素，JP摩根根据对ADI加权平均资本成本的分析选择了贴现率范围为8.25%至10.25%的贴现率；以及 |
| • | 在副标题？贴现现金流分析？下的第二个完整段落中，在该段最后一句中，在ADI公司的净债务余额之后，在截至2020年5月2日的短语之前，增加了48亿美元 亿美元的贴现现金流分析。 |
对最终委托书第109页的披露进行了修改和补充，增加了短语 ，摩根大通根据其专业判断和行业经验确定 这两个短语都是合适的，在该页上出现在 标题 价值创造分析和基于内在(DCF)的方法下的段落之后，使用9.25%的贴现率和3.0%的终端价值增长率。
对最终委托书第110页的披露进行了 修改和补充，增加了短语？，该短语是摩根大通基于其专业判断和行业经验而确定的，在该页的第一段中，在每种情况下都以10.0%的股权成本折价1年。
对最终委托书第111页的披露内容进行了修改和补充， 在该页的第一个部分句子之后添加了以下新句子：
？在摩根大通书面意见发布日期前两年内，摩根大通及其联属公司与Maxim没有任何重大的商业或投资银行关系，摩根大通或其联属公司已承认赔偿。
最终委托书中题为合并？Maxim未经审计的财务预测 预测的部分修改和补充如下：
修改并补充了最终委托书第116页上的披露内容， 在标题为Maxim Projections Summary of the Maxim Projections的页面上的表格中添加了以下新行：
| 截至6月的财政年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (百万美元) | 2020E | 2021E | 2022E | 2023E | 2024E | 2025E | 2026E | 2027E | 2028E | 2029E | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧 |
$ | 95 | $ | 92 | $ | 94 | $ | 98 | $ | 95 | $ | 92 | $ | 88 | $ | 85 | $ | 91 | $ | 95 | ||||||||||||||||||||
| 非经常开支 |
$ | (66 | ) | $ | (52 | ) | $ | (57 | ) | $ | (65 | ) | $ | (69 | ) | $ | (74 | ) | $ | (79 | ) | $ | (85 | ) | $ | (91 | ) | $ | (95 | ) | ||||||||||
| 净营运资金变动情况 |
$ | 77 | $ | 23 | $ | (38 | ) | $ | (61 | ) | $ | (24 | ) | $ | (38 | ) | $ | (41 | ) | $ | (44 | ) | $ | (47 | ) | $ | (36 | ) | ||||||||||||
对最终委托书第117页上的披露进行了修改和补充，在最终委托书第117页的表格脚注(2)中，在标题为 Maxim预测摘要的表的脚注(2)中，增加了假设 有效税率为13%的短语 ，在短语 和税后以及括号(包括基于股票的薪酬费用)之前添加了假设 有效税率为13%的短语。
修改了最终代理声明第117页上的披露内容，并 在标题为ADI公司预测摘要的页面上的表格中添加了以下新行：
| 截至10月的财政年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (百万美元) | 2020E | 2021E | 2022E | 2023E | 2024E | 2025E | 2026E | 2027E | 2028E | 2029E | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧 |
$ | 215 | $ | 220 | $ | 230 | $ | 230 | $ | 209 | $ | 223 | $ | 239 | $ | 256 | $ | 273 | $ | 287 | ||||||||||||||||||||
| 非经常开支 |
$ | (180 | ) | $ | (220 | ) | $ | (230 | ) | $ | (230 | ) | $ | (209 | ) | $ | (223 | ) | $ | (239 | ) | $ | (256 | ) | $ | (273 | ) | $ | (287 | ) | ||||||||||
| 净营运资金及其他项目的变动 |
$ | (108 | ) | $ | (152 | ) | $ | (135 | ) | $ | (120 | ) | $ | (180 | ) | $ | (222 | ) | $ | (265 | ) | $ | (84 | ) | $ | (89 | ) | $ | (68 | ) | ||||||||||
对最终委托书第117页上的披露进行了修改和补充，在标题为 ADI DEVICES Projections 页的表格的脚注(2)中，假设 有效税率为12%的短语，并在短语 税后和括号(并包括基于股票的薪酬费用)之前添加了假设 有效税率为12%的短语。
前瞻性陈述
这份文件涉及ADI和Maxim之间拟议的业务合并交易。本新闻稿包含联邦证券法规定的前瞻性声明 。前瞻性陈述涉及各种主题，例如，关于拟议交易的预期效益的预测、拟议 交易对合并后组织的业务及未来财务和经营业绩的预期影响、拟议交易产生协同效应的预期金额和时间、以及拟议交易的预期结束日期。非历史事实的陈述 ，包括有关ADI和Maxim的信念、计划和预期的陈述，均为前瞻性陈述。此类陈述基于ADI和Maxim的当前预期，受 数量的因素和不确定因素的影响，这些因素和不确定性可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的结果大不相同。前瞻性陈述中经常包含以下词语，如预期、预期、意图、计划、相信、估计、将、目标和类似的表达，以及这些词语的变体或否定形式。(=下列重要因素和不确定性 可能导致实际结果与这些前瞻性表述中描述的结果大不相同：新冠肺炎疫情持续时间、范围和影响的不确定性；政治和经济不确定性，包括全球经济状况的任何动摇或信贷和金融市场的稳定；消费者信心的削弱和客户支出的下降；原材料、服务、供应或制造能力的不可用； 地理、产品或客户结构的变化；出口分类的变化。, 进出口法规或关税和关税；ADI或MAXIM根据现行税法对各自预期税率的估计的变化； ADI END成功整合MAXIM业务和技术的能力；拟议交易的预期效益和协同效应以及合并后公司的增长前景可能无法及时或根本实现的风险 ；诉讼事项中的不利结果，包括可能与拟议交易相关的诉讼；ADI或MAXIM将无法留住和聘用关键人员的风险；与ADI END和 MAXIM获得合并后公司增长前景的能力相关的风险；诉讼事项中的不利结果，包括可能与拟议交易相关的诉讼；ADI或MAXIM无法留住和聘用关键人员的风险；与ADI END和 MAXIM获得合并后的公司的增长前景相关的风险；诉讼事项中的不利结果，包括可能与拟议交易相关的诉讼；ADI或MAXIM无法留住和聘用关键人员的风险
完成拟议交易所需的各自股东的批准和拟议交易的完成时间，包括交易条件未及时满足或根本未得到满足的风险，或交易因任何其他原因或未能按预期条款完成的风险，包括预期的税收待遇；拟议交易可能需要的任何监管批准、同意或授权未获得或未获得的风险，但受未预期条件的限制；(C)未获得或未获得拟议交易可能需要的任何监管批准、同意或授权的风险； 交易条件未及时满足或根本不能满足的风险；交易因任何其他原因未能完成或未能按预期条款完成的风险；建议交易可能需要的任何监管批准、同意 或授权未获得或未根据预期条件获得的风险；与交易相关的意想不到的困难或支出、业务 合作伙伴的反应以及交易悬而未决导致的保留；ADI普通股长期价值的不确定性；管理时间在交易相关事项上的转移；ADI 成功整合收购业务和技术的能力；以及收购的预期收益、协同效应和增长前景可能无法及时完全实现或根本无法实现的风险。有关可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的结果大不相同的其他因素的更多信息 ，请参阅ADI和Maxim各自的定期报告和提交给美国证券交易委员会(SEC)的其他文件 ，包括ADI和Maxim最新的Form 10-Q季度报告和 Form 10-K年度报告中包含的风险因素。前瞻性陈述代表管理层目前的预期，本质上是不确定的。除法律另有要求外，ADI和MAXIM均不承担或承担任何 更新任何前瞻性陈述的义务, 无论是作为新信息的结果还是反映后续事件或情况或其他。
没有要约或邀约
本通信的目的不是也不应构成买卖要约或征求买卖任何证券的要约，或征求任何投票或批准，也不会在任何司法管辖区的任何司法管辖区进行任何证券销售，在该司法管辖区内，此类要约、邀约或出售在根据任何此类司法管辖区的证券法注册或获得资格之前是非法的。除非招股说明书符合修订后的《1933年美国证券法》第10节的要求，否则不得发行证券。
有关合并的更多信息以及在哪里可以找到
关于拟议的交易，ADI于2020年8月17日向SEC提交了表格 S-4的注册声明(已于2020年9月1日修订，并可能不时补充，注册声明)，其中包括ADI和Maxim的联合委托声明， 也构成了ADI的招股说明书。注册声明于2020年9月3日被SEC宣布生效，2020年9月4日，ADI和Maxim分别向SEC提交了与 拟议交易相关的最终联合代理声明/招股说明书(最终联合代理声明/招股说明书)。ADI和Maxim于2020年9月4日左右开始向ADI的股东和Maxim的股东邮寄最终的联合委托书/招股说明书。ADI和Maxim还将向SEC提交有关拟议交易的其他相关文件。本文件不能替代注册声明、最终联合委托书/招股说明书、 或ADI或Maxim已经或可能向SEC提交的任何其他文件。我们敦促投资者和证券持有人仔细阅读注册声明、最终联合委托书/招股说明书以及已经或可能 提交给证券交易委员会的任何其他相关文件，以及对这些文件的任何修订或补充，如果这些文件可以获得，并且一旦获得，因为它们包含或将包含有关拟议交易的重要信息。 投资者和证券持有人可以通过证券交易委员会维护的网站免费获取注册声明和最终联合委托书/招股说明书以及其他包含有关ADI、Maxim和拟议交易的重要信息的文件(一旦此类其他 文件提交给证券交易委员会)，网址为 。 投资者和证券持有人可以通过SEC维护的网站免费获取注册声明和最终联合委托书/招股说明书以及其他包含有关ADI、Maxim和拟议交易的重要信息的文件(一旦此类其他 文件提交给SEC)Http://www.sec.gov。ADI公司提交给证券交易委员会的文件副本可在ADI公司网站http://www.analog.com免费获取，或 通过电子邮件联系ADI公司投资者关系部获得，电子邮件地址为邮箱：investor.relationship@alamog.com或致电781-461-3282.Maxim向证券交易委员会提交的文件副本可在Maxim的网站上免费获取，网址为Investor.maximintegrated.com或者通过电话联系Maxim的投资者关系部 408-601-5697.
参与征集活动的人士
ADI、Maxim及其各自的某些董事和高管可能被视为就拟议交易 征集委托书的参与者。有关ADI董事和高管的信息，包括对他们通过持有证券或其他方式直接或间接利益的描述，载于ADI于2020年1月24日提交给SEC的2020年年度股东大会的委托书，以及ADI于2019年11月26日提交的截至2019年11月2日的财政年度Form 10-K年度报告。有关Maxim董事和高管的信息，包括对他们直接或间接利益(通过持有的证券或其他方式)的描述，载于Maxim于2020年9月28日提交给SEC的2020年 年度股东大会委托书，以及Maxim于2020年8月19日提交给SEC的截至2020年6月27日的Form 10-K年度报告 。有关委托书征集参与者的其他信息及其通过证券持有或其他方式对其直接和间接利益的描述包含在最终的联合委托书 声明/招股说明书中，并将包含在提交给证券交易委员会(SEC)的其他相关材料中，这些材料将在这些材料可用时提交给证券交易委员会(SEC)。投资者在做出任何投票或投资决定之前，应仔细阅读最终的联合委托书/招股说明书 。您可以使用上述来源从ADI或MAXIM获得这些文档的免费副本。
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人 代表其签署。
| 日期：2020年9月30日 | ADI公司 | |||||
| 依据： | /s/玛格丽特·K·赛义夫 | |||||
| 姓名： | 玛格丽特·K·赛义夫 | |||||
| 标题： | 首席人事官和首席法律官 | |||||