证券交易委员会

华盛顿特区20549

 

表格10-Q

(马克一)

或

 

委员会档案第001-11504号。

冠军肿瘤学公司。

(注册人的确切姓名在其章程中定义)

 

 

(201) 808-8400

(注册人电话号码，包括区号)

 

不适用

(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)

根据该法第12(B)条登记的证券：

根据该法第12(G)条登记的证券：

没有。

 

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是塔否-

 

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是塔否-

 

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司，还是较小的报告公司，还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小报告公司”以及“新兴成长型公司”的定义。

 

如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。O

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是-否-塔

*截至2020年9月4日，注册人已发行普通股数量为12,727,888股。

 

通过引用合并的文档-无

表格10-Q的索引

截至2020年7月31日的季度业绩：

第一部分-财务信息

 

项目1.财务报表

 

冠军肿瘤学公司。

压缩合并资产负债表

(千美元) 

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

冠军肿瘤学公司。

未经审计的简明合并经营报表

(千美元，每股除外)

 

 

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

冠军肿瘤学公司。

未经审计的股东权益简明综合变动表

(千美元)

 

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

冠军肿瘤学公司。

未经审计的现金流量表简明综合报表

(千美元)

 

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

冠军肿瘤学公司。

未经审计的简明合并财务报表附注

 

注1.组织、概算的使用和列报依据

 

冠军肿瘤学公司。本公司(“本公司”)从事一系列端到端的研发技术解决方案和服务，以改善肿瘤药物的开发和使用。该公司的肿瘤移植技术平台是一种基于将人类肿瘤植入免疫缺陷小鼠的个性化癌症护理的新方法。该公司利用专有的肿瘤移植研究向制药和生物技术公司提供一个技术平台，该公司相信这些研究可以预测药物在临床环境中的表现。该公司利用肿瘤移植技术平台(“平台”)，这是一个综合性的银行，拥有独特的、特点良好的“患者衍生异种移植”(PDX)模型，为寻求个性化药物开发方法的制药和生物技术公司提供多种服务。通过进行预测肿瘤药物疗效的研究，我们的平台以更低的成本和更快的药物开发速度促进了药物发现，并增加了对现有药物的采用。

 

该公司有两个运营子公司：冠军肿瘤学(以色列)有限公司和冠军生物技术英国有限公司。在截至2020年7月31日和2019年7月31日的三个月里，这些子公司没有赚取任何收入。

 

本公司境外子公司的本位币为美元。交易损益在收益中确认。本公司受与本公司国际业务有关的外汇汇率波动的影响。

 

这些未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会(SEC)的规则和规定编制的。所有重要的公司间交易和账户都已取消。与公司组织、重要会计政策和脚注披露有关的某些信息通常包括在根据美国公认会计原则或GAAP编制的财务报表中，但这些信息已被浓缩或省略。在编制这些未经审计的简明综合财务报表时遵循的会计政策与公司在Form 10-K中提交的截至2020年4月30日的年度综合财务报表中遵循的会计政策是一致的。管理层认为，这些未经审计的简明综合财务报表包含所有必要的重大调整，以公平地陈述我们在所列示期间的财务状况、经营业绩和现金流量，当与公司截至2020年4月30日的10-K表格年度报告一起阅读时，这里的陈述和披露是足够的。过渡期的经营结果不一定代表整个会计年度的经营结果。

 

根据公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用金额。实际结果可能与这些估计不同。

附注2.重大会计政策

现金和现金等价物

本公司只将流动性高、可随时转换为现金、原始到期日为三个月或以下的投资视为现金等价物。截至2020年7月31日和2020年4月30日，公司没有现金等价物。

流动资金

 

我们的流动性需求通常来自我们研发计划的资金以及新产品的推出、营运资金要求和其他战略举措。过去，我们通过现金、营运资本管理、某些私募和公开发行证券的收益以及销售产品和服务来满足这些现金需求。在截至2020年7月31日的三个月里，公司的净收益约为75,000美元，运营中使用的现金约为715,000美元。截至2020年7月31日，公司累计亏损约7260万美元，营运资金130万美元，现金690万美元。我们相信，我们手头的现金，加上2021财年运营中预期的净正现金，足以在提交本10-Q报告后至少12个月内为运营提供资金。然而，如果我们的收入预期不能实现，我们相信我们有可以在不中断业务或重组公司的情况下实施的成本降低战略。如果该公司被要求筹集额外资本，则不能保证管理层是否能成功地以我们可以接受的条件筹集到这些资本(如果有的话)。

租约

自2019年5月1日起，本公司根据会计准则编纂(“ASC”)主题842“租赁”对其租赁进行会计处理。根据本指引，符合租赁定义的安排被分类为经营租赁或融资租赁，并在综合资产负债表上记录为使用权资产和租赁负债，计算方法为按租赁隐含利率(如适用)或本公司递增借款利率对租赁期内的固定租赁付款进行贴现计算。由于本公司的租约并无提供隐含利率，因此本公司根据开始日期可得的资料，采用递增借款利率来厘定租赁付款的现值。租赁负债每期增加利息，减少付款，使用权资产在租赁期内摊销。对于经营性租赁，租赁负债的利息和使用权资产的摊销导致租赁期内的直线租金费用。

每股收益

 

每股基本净收益或每股亏损的计算方法是将该期间的净收益或亏损除以该期间已发行普通股的加权平均股数。每股摊薄净收入的计算方法是将当期净收益或亏损除以当期被视为已发行的普通股的加权平均数加上稀释潜在普通股。这些稀释性股票包括将在公司普通股认购权证和股票期权行使后发行的增发股票。

 

 

下表反映了截至2020年7月31日和2019年7月31日未偿还的潜在股份工具总额，如果它们的影响不是反稀释的，这些工具可能会对未来普通股稀释的计算产生影响：

 

所得税

 

提供递延所得税是为了显示财务和所得税报告费用的确认以及资产和负债的计税基础与其在合并财务报表中报告的金额之间的临时差异的影响。*在评估递延税项资产的变现能力时，本公司评估通过税务筹划策略或从未来应纳税所得额中收回递延税项资产的可能性，以及在不太可能收回或没有足够的盈利历史的情况下，我们利用营业净亏损(“NOL”)结转抵销未来应课税收入的能力将受到限制，如果我们已经或将要经历“国内税法”(“IRC”)第382条所指的“所有权变更”。本公司于期内管理层调整估值免税额，决定递延税项资产将会或不会变现的可能性较大，在变动期的税项拨备中计入各期估值免税额的变动，截至2020年7月31日及2020年4月30日止，本公司为所有递延税项净资产提供估值免税额，因基于盈利历史不足而收回的可能性并不大。

纳税头寸是指在综合财务报表中报告的计量当期或递延所得税资产和负债中反映的在以前提交的纳税申报表中采取的或预期在未来纳税申报中采取的头寸。这些纳税头寸包括但不限于以下内容：

只有在公司基于其技术优势更有可能维持税收状况的情况下，公司才能反映税收优惠。*如果税收优惠符合这一标准，则根据最大金额来衡量和确认税收优惠。

累计实现可能性超过50%的收益。*截至2020年7月31日和2020年4月30日，该公司分别记录了与其一项海外业务相关的不确定税收头寸相关的负债178,000美元和178,000美元。

 

本公司的做法是在所得税费用中确认与所得税事项相关的利息和/或罚款。公司于2020年7月31日和2020年4月30日的资产负债表上没有利息或罚款的应计项目，也没有在这两个时期的营业报表中确认利息和/或罚款。我们预计在接下来的12个月内不会有任何重大的未确认的税收优惠。

 

截至2020年7月31日和2019年7月31日的三个月的所得税拨备分别为13000美元和15000美元，主要归因于在以色列赚取的应税收入。

收入确认

所有收入都来自与客户的合同。本公司的安排是服务型合同，主要期限在一年以下。当这些服务的控制权转让给客户时，公司确认收入，金额称为交易价，反映了公司预期有权获得的对价，以换取这些服务。公司通过以下五个步骤确定收入确认：(1)确定与客户的合同，(2)确定合同中的履约义务(承诺的不同商品或服务)，(3)确定交易价格，(4)将交易价格分配给履约义务，以及(5)当公司为每项履约义务转让产品或服务控制权时确认收入。该公司记录的收入是扣除政府当局在特定创收交易中征收并与之同时征收的增值税等任何税收评估后的净收入。

药理学研究、POS服务和其他服务

该公司通常与客户签订合同，以固定费用安排的方式提供肿瘤学服务。在合同开始时，公司评估与客户的合同中承诺的服务，以确定安排中的履约义务。该公司关于肿瘤学服务的固定费用安排被认为是一项单一的履行义务，因为该公司提供高度综合的服务。

该公司使用基于进度的输入法确认一段时间内的收入，因为没有一种单一的产出衡量标准可以公平地描述对履行义务期限的控制权转移。由于公司有权获得迄今完成的工作的报酬，因此随着时间的推移，单一履约义务的收入将得到确认，而且履约不会创造具有替代用途的资产。该公司将收入确认为整体履约义务的一部分已经完成，因为这最好地描述了履约义务的进展情况。

可变注意事项

在某些情况下，合同规定了可变对价，这取决于未来不确定事件的发生，如初始履行义务的成功。可变对价估计为期望值或最可能的金额，具体取决于对价的类型。估计金额包括在交易价中，只要与可变对价相关的不确定性得到解决后，确认的累计收入很可能不会发生重大逆转。可变对价的估计和是否将估计金额计入交易价的决定主要基于对其预期业绩的评估以及公司可合理获得的所有信息(历史、当前和预测)。

贸易应收账款、未开票服务和递延收入

一般而言，账单和付款由合同条款确定，包括预定的付款时间表，该时间表可能与合同项下公司服务控制权转移的时间相对应，也可能不符合。一般而言，公司在其发票(付款条件)中的意图是在合同有效期内保持现金中立。发生预付款时，预付款旨在支付公司在合同开始时产生的某些费用。本公司及其客户均不认为此类预付款和合同付款计划是一种融资手段。未开单服务主要来自于付款条件的时间安排，以及当使用收入确认的输入法并且确认的收入超过向客户开出的金额时。

递延收入由收到的超出确认收入的未赚取款项组成。由于随后执行了订约服务并确认了相关收入，递延收入余额减去

期内确认的收入。递延收入在简明综合资产负债表上被归类为流动负债，因为公司预计将在不到一年的时间内确认相关收入。

正在评估的会计声明

2019年12月，财务会计准则委员会(FASB)发布了2019-12年会计准则更新(ASU)，简化了所得税会计。ASU加强和简化了ASC主题740中所得税会计指导的各个方面，并取消了确认投资递延税金、执行期间内分配和计算过渡期所得税的某些例外情况。ASU还增加了降低某些领域复杂性的指导，包括确认税收商誉的递延税款，以及将税收分配给合并集团的成员。此ASU适用于2020年12月15日之后的财年，以及允许提前采用的财年内的过渡期。我们目前正在评估这一更新对我们合并财务报表的影响。

2016年6月，FASB发布了ASU No.2016-13，“金融工具-信贷损失”。这一更新要求立即确认管理层对当前预期信贷损失(“CECL”)的估计。在以前的模式下，只有在发生损失时才确认损失。新模型适用于所有未通过净收入按公允价值核算的金融工具。该标准在2022年12月15日之后的财年对符合小型报告公司资格的公共实体有效。允许提前收养。我们目前正在评估这一更新对我们合并财务报表的影响。

最近采用的会计公告

2016年2月，FASB发布了ASU No.2016-02，“租赁”(主题842)，其中要求公司在其合并资产负债表上确认所有期限超过一年的租赁资产和租赁负债(与之前根据美国公认会计准则分类为运营的租赁相关)。ASU于2019年5月1日对公司生效。本公司选择采用经修订追溯法的ASU 2016-02年度，因此未经审核的综合财务报表中呈列的比较期间并无重新计算。在ASU 2016-02年度允许的情况下，本公司选择将非租赁组成部分与租赁组成部分一起作为单一租赁组成部分进行会计处理。截至2019年5月1日，公司记录了320万美元的经营租赁使用权(“ROU”)资产，扣除90万美元的递延租金和410万美元的经营租赁负债。有关附加信息和要求披露的信息，请参阅本表格10-Q的注释8。在主题842下，公司确定一项安排在开始时是否为租赁。净收益资产和负债于开始日期根据租赁期内剩余租赁付款的现值确认。为此，本公司只考虑在开始时是固定和可确定的付款。由于本公司的租约并无提供隐含利率，因此本公司根据开始日期可得的资料，采用递增借款利率来厘定租赁付款的现值。

2018年8月，FASB发布了ASU 2018-15，其中修订了ASC 350-40、无形资产-商誉和其他-内部使用软件，以解决客户对作为服务合同的云计算安排(CCA)中发生的实施成本的会计问题。此更新使实施CCA(一种服务安排)所产生的成本的核算与与开发或获取内部使用软件相关的成本资本化指南保持一致。本ASU于2020年5月1日生效并被公司采用。这项采用对我们的合并财务报表没有实质性影响。

2018年6月，FASB发布了ASU 2018-07《薪酬-股票薪酬(主题718)：改进非员工股份支付会计》。本ASU将主题718“薪酬-股票薪酬”(目前仅包括对员工的基于股票的支付)的范围扩大到包括向非员工发放的基于股票的商品或服务付款。在新的指导下，现有的员工指导将适用于基于非员工股份的交易(只要该交易实际上不是一种融资形式)，但与薪酬成本归属有关的具体指导除外。非雇员奖励的费用将继续记录，就像授予人为商品或服务支付了现金一样。新的会计指引于2019年5月1日对本公司生效。公司采用了这一新规则，从截至2019年1月31日的季度财务报告开始。这项采用对我们的合并财务报表没有实质性影响。

2019年11月11日，FASB发布了2019-08年度的ASU，其中澄清了根据ASC 606作为应付给客户的对价发行的基于股份的支付的会计处理。根据ASU，实体应用ASC 718中的指导来测量和分类发放给客户的、不是为了交换独特的商品或服务(即，基于股份的销售奖励)的基于股份的付款。ASU于2020年5月1日对公司生效，采用对我们的合并财务报表没有实质性影响。

附注3.应收账款、未开票服务和递延收入

应收账款和未开票服务如下(以千计)：

 

递延收入如下(以千为单位)：

递延收入在公司的简明综合资产负债表上显示为流动负债。

注4.与客户签订合同的收入

肿瘤学服务收入

该公司根据ASC 606“收入确认-来自客户的收入”(“ASC 606”)确认收入。根据ASC 606，收入在客户获得承诺服务的控制权时或在客户获得控制权时确认。确认的收入金额反映了公司预期有权获得的对价，以换取这些服务。

履约义务是合同中将不同的商品或服务转让给客户的承诺(或承诺的组合)，是ASC 606规定的收入确认的会计单位。合同的交易价格根据独立的销售价格分配给每个单独的履行义务，并在履行履行义务时确认为收入。该公司的大多数合同都有单一的履行义务，因为转移个别服务的承诺不能与合同中的其他承诺分开识别，因此不是不同的。

该公司的大部分收入安排是在一年或更短时间内完成的服务合同。有几个合同的期限在1到3年之间。随着时间的推移，公司几乎所有的业绩义务和相关收入都转移给了客户。客户可以无故终止公司的大部分合同。在终止的情况下，公司的合同规定，客户应为终止日期之前提供的服务向公司支付费用。公司通常根据与该合同的特定里程碑相关的预定发票时间表获得补偿。此外，在某些情况下，客户合同可能包括可变对价形式，如提高履约或其他可能提高或降低交易价格的条款。这种可变的考虑因素通常在达到某些绩效指标时奖励。就收入确认而言，可变对价以逐份合同为基础进行评估，并根据对本公司预期业绩的评估和对所有合理可用的信息的考虑来估计应记录的金额。如果且当与可变对价相关的不确定性在未来得到解决时，确认的累计收入很可能不会发生重大逆转，则可变对价被确认为收入。

修改合同是很常见的。本公司对符合ASC 606规定的合同修改标准的每项修改进行评估。每一项修改都会进一步评估，以确定合同修改是否应作为单独的合同或作为原始协议的延续来核算。如果修改符合ASC 606-10-25-12规定的标准，本公司会将其作为单独的合同进行核算。

其他收入代表向制药和生物技术公司提供的服务。该公司不认为这些服务是其核心产品的一部分。

下表代表了截至2020年7月31日和2019年7月31日的三个月的分类收入：

合同余额

合同资产包括未开出账单的金额，通常是确认的收入超过向客户开出的账单金额，而付款的权利受时间流逝以外的其他因素的影响。这些金额不得超过其可变现净值。合同资产分类为流动资产。合同负债包括在履行之前收到的客户付款和超过确认收入的账单，扣除期初余额确认的收入后的净额。合同资产和负债在每个报告期结束时按逐个合同的净额在资产负债表中列报。截至2020年7月31日和2020年4月30日，浓缩综合资产负债表上没有记录重大合同资产或负债。

注5.财产和设备

 

财产和设备按成本入账，主要包括实验室设备、家具和固定装置以及计算机设备和软件。折旧和摊销是在各种资产的估计使用年限内按直线计算的，从3年到9年不等。财产和设备包括以下内容(以千计的表格)：

 

截至2020年7月31日和2019年7月31日的三个月，不包括融资租赁记录的费用，折旧和摊销费用分别为22.4万美元和14.5万美元。

截至2020年7月31日和2020年4月30日，房地产、厂房和设备分别包括根据融资租赁持有的总资产343,000美元和366,000美元。截至2020年7月31日和2019年7月31日的三个月，相关折旧费用约为53,000美元和37,000美元。

融资租赁

 

2014年11月，本公司签订实验室设备融资租赁。租赁开始时至2019年11月的成本约为149,000美元。本融资租赁项下的最终租赁付款约为2,000美元，在截至2020年1月31日的三个月内支付。截至2020年7月31日，资产已完全折旧，账面价值为零。

2018年7月，本公司签订实验室设备第二次融资租赁。租赁总费用约为266000美元，包括利息和税款，每月付款约为11000美元。虽然租约

原定于2020年7月到期，本公司决定于2019年2月1日支付未偿还余额。因此，截至2019年7月31日，租赁的全部未偿还余额为零。

2019年12月，本公司签订实验室设备融资租赁。租赁开始时至2020年11月的成本约为231,000美元。本租约将于2020年12月到期。目前每月的融资租赁付款约为19,000美元。根据本融资租赁，未来剩余的最低租赁付款约为77,000美元。未来最低义务的现值以利率44.75%计算。截至2020年7月31日的三个月，与本融资租赁相关的折旧和摊销费用为53,100美元。

 

注6.股份支付

 

公司制定了2010年股权激励计划和2008年股权激励计划。一般而言，该等计划以(I)非法定股票期权；(Ii)限制性股票奖励；及(Iii)给予本公司雇员、董事及非雇员的股票增值权等形式提供以股票为基础的补偿。这些计划还规定了对可能授予的股票总数、授予期限和期权奖励的执行价格的限制。

 

基于股票的薪酬费用确认如下(以千为单位的表格)：

 

股票期权授予

 

用于计算截至2020年7月31日和2019年7月31日的三个月期间授予的期权公允价值的Black-Scholes假设如下：

 

 

在截至2020年7月31日的三个月内授予的股票期权的加权平均公允价值为9.85美元。在截至2019年7月31日的三个月内，没有授予任何股票期权。

公司截至2020年7月31日的三个月的股票期权活动如下：

 

注7.租约

本公司在ASU 2016-02“租赁”主题842项下对其租赁进行会计处理。

经营租赁。

本公司目前以不可撤销的经营租赁方式租赁某些办公设备及其办公和实验室设施。经营租赁的租金费用在租赁开始日至预定到期日的租赁期内按直线确认。截至2020年7月31日和2019年7月31日的三个月，租金支出总额分别为30.7万美元和23.9万美元。该公司认为其设施足以应付目前的营运需要。

本公司租赁以下设施：

 

与我们当前的经营租赁相关的净资产和租赁负债如下(单位：千)：

 

截至2020年7月31日，加权平均剩余经营租赁期限和加权平均贴现率分别为88.42年和66.10%。

未来每个财政年度到期的最低租赁付款如下(以千为单位)：

有关融资租赁的更多信息，请参阅附注5，财产和设备。

 

附注8.关联方交易

 

关联方交易包括本公司与其股东、管理层或关联公司之间的交易。*下列交易属于正常经营过程，并按交换金额计量和记录，交换金额为双方确定和商定的对价金额。

 

咨询服务

 

在截至2020年7月31日和2019年7月31日的三个月内，本公司向一名董事会成员的一家关联公司支付了18,000美元的咨询服务，这些服务与他作为董事会成员的职责无关。在截至2020年和2019年7月31日的前三个月，本公司分别向另一名董事会成员的一家关联公司支付了与他们作为董事会成员的职责无关的咨询服务5,600美元和15,200美元。截至2020年7月31日，应向这些关联方支付7400美元。

附注9.承付款和或有事项

 

与新冠肺炎有关的风险和不确定性

2019年12月，在中国武汉首次发现冠状病毒新株新冠肺炎。这种病毒继续在全球传播，截至2020年7月，已传播到包括美国在内的200多个国家。新冠肺炎从中国传播到其他国家，导致世界卫生组织于2020年3月11日宣布新冠肺炎的爆发为“大流行”，即一种新疾病的全球传播。世界上许多国家都实施了隔离和限制

旅行和大规模集会，以减缓病毒的传播。雇主还必须尽可能增加员工远程工作的能力和安排。此外，2020年3月11日，美国总统发布公告，限制最近在某些欧洲和拉丁美洲国家的外国国民前往美国旅行。虽然到目前为止，这些限制还没有影响我们的运营，但随着时间的推移，新冠肺炎事件的蔓延以及美国和全球其他地方政府采取的行动对我们业务的影响可能会恶化。

*任何传染性疾病的爆发，或其他不利的公共卫生事态发展，都可能对我们的业务运营产生重大和不利的影响。这些可能包括中断或限制我们的旅行能力、建立合作伙伴关系和其他商业交易、接收生物材料发货，以及受到供应商设施暂时关闭的影响。传染病的蔓延，包括新冠肺炎，也可能导致我们的供应商无法及时向我们发货。此外，卫生专业人员可能会减少人员配备，减少或推迟与客户的会议，以应对传染病的传播。虽然我们还没有经历过这样的事件，但如果它们发生了，它们可能会导致一段时间的业务中断，并导致运营减少，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大影响。然而，截至本10-Q表格的日期，我们没有遇到对我们的业务产生重大不利影响的情况，也没有裁员的必要；目前，我们预计不会对我们的长期活动产生任何重大影响。新冠肺炎对我们业务的影响程度将取决于高度不确定和无法预测的未来发展，包括但不限于可能出现的关于新冠肺炎的严重性加剧、遏制新冠肺炎的行动或处理其影响的新信息。

法律事项

 

据本公司所知，本公司目前并未参与任何法律事务。本公司并不知悉任何其他会对本公司财务状况或经营业绩有重大影响的事项。

 

项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

 

以下关于我们经营的历史结果以及我们的流动性和资本资源的讨论应与本报告其他部分以及我们最近提交的截至2020年4月30日的年度报告中以Form 10-K提交的简明合并财务报表和相关说明一起阅读。

 

前瞻性陈述

 

这份Form 10-Q季度报告包含某些“前瞻性陈述”，其中包括与未来事件、未来财务业绩、战略、预期、竞争环境、法规和资源可用性有关的信息。这些前瞻性陈述包括但不限于：拟议的新计划；监管发展或其他事项不会对我们的财务状况、经营结果或流动性产生重大不利影响的预期；有关对我们的业务、财务和经营结果以及未来经济表现的预测、预测、预期、估计或预测的陈述；管理层的目标和目的的陈述，以及与非历史事实的事项有关的其他类似表述。诸如“可能”、“应该”、“可能”、“将会”、“预测”、“潜在”、“继续”、“预期”、“预期”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”和类似的表达，以及未来时态的陈述，都是前瞻性陈述。

 

前瞻性陈述不应被解读为对未来业绩或结果的保证，也不一定是对实现此类业绩或结果的时间或时间的准确指示。前瞻性陈述以作出这些陈述时可获得的信息或管理层当时对未来事件的善意信念为基础，会受到风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能会导致实际业绩或结果与前瞻性陈述中表达或建议的情况大不相同。

 

前瞻性陈述仅说明截至陈述发表之日的情况。可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的结果不同的因素包括但不限于，在我们提交给证券交易委员会的后续报告中更新的截至2020年4月30日的财政年度Form 10-K年度报告第I部分第1A项的“风险因素”中描述的那些因素，包括在本报告第II部分第1A项中发现的任何更新，或其他Form 10-Q报告(如果有)中的更新。你不应该过分依赖任何前瞻性陈述。我们不承担更新前瞻性陈述以反映实际结果、假设的变化或其他影响前瞻性信息的因素的变化的义务，除非在需要的范围内。

根据适用的证券法。如果我们确实更新了一个或多个前瞻性陈述，则不应推断我们将对这些或其他前瞻性陈述进行额外更新。

综述和最新进展

 

我们致力于开发和销售先进的技术解决方案和产品，以个性化肿瘤药物的开发和使用。通过利用我们的肿瘤移植技术平台(“平台”)，这是一个独特、特色良好的PDX模型的综合库，我们为寻求个性化药物开发方法的制药和生物技术公司提供精选服务。通过进行预测肿瘤药物疗效的研究，我们的平台以更低的成本和更快的药物开发速度促进了药物发现，并增加了对现有药物的采用。

我们的平台提供了一种新的方法来模拟用于开发肿瘤药物的人类临床试验的结果。我们认为，在肿瘤学临床试验中，每个患者的成本高达10万美元，每年每个开发阶段的典型成本从临床前设置的大约300万美元增加到第三阶段临床试验的大约1.5亿美元。在执行之前模拟试验对制药公司和患者都有好处。制药公司可以降低将资源花费在没有显着抗癌活性的药物上的风险，并增加他们追求的临床发展道路将专注于适当的患者群体并与其他药物成功结合的机会。

我们计划继续努力扩大我们的肿瘤移植技术平台，以扩大我们的TOS计划。我们之前已经透露，我们的POS计划不会成为我们未来增长的重点，这一计划保持不变。

2019年12月，在中国武汉首次发现冠状病毒新株新冠肺炎。这种病毒继续在全球传播，截至2020年7月，已传播到包括美国在内的200多个国家。新冠肺炎从中国传播到其他国家，导致世界卫生组织于2020年3月11日宣布新冠肺炎的爆发为“大流行”，即一种新疾病的全球传播。世界上许多国家对旅行和大规模集会实施隔离和限制，以减缓病毒的传播。雇主还必须尽可能增加员工远程工作的能力和安排。此外，2020年3月11日，美国总统发布公告，限制最近在某些欧洲和拉丁美洲国家的外国国民前往美国旅行。虽然到目前为止，这些限制还没有影响我们的运营，但随着时间的推移，新冠肺炎事件的蔓延以及美国和全球其他地方政府采取的行动对我们业务的影响可能会恶化。

*任何传染性疾病的爆发，或其他不利的公共卫生事态发展，都可能对我们的业务运营产生重大和不利的影响。这些可能包括中断或限制我们的旅行能力、建立合作伙伴关系和其他商业交易、接收生物材料发货，以及受到供应商设施暂时关闭的影响。传染病的蔓延，包括新冠肺炎，也可能导致我们的供应商无法及时向我们发货。此外，卫生专业人员可能会减少人员配备，减少或推迟与客户的会议，以应对传染病的传播。虽然我们还没有经历过这样的事件，但如果它们发生了，它们可能会导致一段时间的业务中断，并导致运营减少，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大影响。然而，截至本10-Q表格的日期，我们没有遇到对我们的业务产生重大不利影响的情况，也没有裁员的必要；目前，我们预计不会对我们的长期活动产生任何重大影响。新冠肺炎对我们业务的影响程度将取决于高度不确定和无法预测的未来发展，包括但不限于可能出现的关于新冠肺炎的严重性加剧、遏制新冠肺炎的行动或处理其影响的新信息。

流动性与资本资源

 

我们的流动性需求通常来自我们研发计划的资金以及新产品的推出、营运资金要求和其他战略举措。过去，我们通过现金、营运资本管理、某些私募和公开发行证券的收益以及销售产品和服务来满足这些现金需求。在截至2020年7月31日的三个月里，公司的净收益约为75,000美元，运营中使用的现金约为715,000美元。截至2020年7月31日，公司累计亏损约7260万美元，营运资金130万美元，现金690万美元。我们相信，我们手头的现金，加上2021财年来自运营的预期正现金流，足以在提交本10-Q报告后至少12个月内为运营提供资金。然而，如果我们的收入预期不能实现，我们相信我们有可以在不中断业务或重组公司的情况下实施的成本降低战略。如果该公司被要求筹集额外资本，则不能保证管理层是否能成功地以我们可以接受的条件筹集到这些资本(如果有的话)。

 

经营业绩

 

下表汇总了我们在以下几个时期的经营结果(以千美元为单位)：

 

肿瘤学服务收入

 

截至2020年7月31日和2019年7月31日的三个月，肿瘤服务收入分别为950万美元和670万美元，增长280万美元或41.7%。这三个月的收入增长是由于研究的数量和规模的销售增加，对我们服务的需求增加，平台的增长，以及我们产品线的扩大。此外，客户正在寻求更复杂的研究设计和终端分析测试，这导致了更大的合同，从而促进了收入的增长。

肿瘤学服务的成本

 

截至2020年和2019年7月31日止三个月，肿瘤服务成本分别为530万美元和380万美元，增加160万美元或42.2%；截至2020年和2019年7月31日止三个月，毛利率分别为44.1%和44.3%。这三个月的肿瘤学服务成本增加，主要是由于补偿和外包实验室服务费用增加所致。除外包实验室服务外，总体费用增长总体上与基于收入增长、研究量增长和扩展到新服务的预期贡献一致。毛利率根据费用和收入确认之间的时间差异而变化，并受到收入确认之前不断增长的研究量带来的成本增加的影响。外包实验室服务的成本促成了这一效果。

--研发部门

 

截至2020年7月31日和2019年7月31日的三个月的研发费用分别为160万美元和130万美元，增长约30万美元或22.6%。*这三个月的增长主要是由于我们继续开发新的服务能力和端点测试分析，以及随着我们继续表征TumorBank而增加的薪酬和实验室供应费用。

 

销售及市场推广

 

截至2020年和2019年7月31日的三个月，销售和营销费用分别为120万美元和87万美元，增加了33.8万美元，增幅为38.9%。这三个月的增长主要是由于我们的销售队伍不断扩大而导致的补偿费用，以及销售增加所赚取的佣金。

一般事务和行政事务

 

截至2020年7月31日和2019年7月31日的三个月的一般和行政费用均为140万美元。一般费用和行政费用主要由补偿、保险、会计费用和折旧费用组成。

通货膨胀率

 

通货膨胀对我们的经营结果没有重大影响。

 

现金流

 

以下讨论涉及我们现金流的主要组成部分：

 

经营活动的现金流

 

截至2020年7月31日的三个月，运营活动中使用的净现金为715,000美元，而截至2019年7月31日的三个月，运营活动中使用的净现金分别为279,000美元。本期经营活动现金减少的主要原因是正常业务过程中经常资产负债表账户的变化，包括应收账款净额增加263000美元，应付账款和应计费用减少约813000美元。

 

投资活动的现金流

 

截至2020年7月31日和2019年7月31日的三个月，投资活动中使用的净现金分别为62.6万美元和74.9万美元。投资活动中使用的现金主要用于购买实验室设备和开发公司新产品和服务所需的软件。

 

融资活动的现金流

 

截至2020年7月31日的三个月，融资活动使用的净现金为58,000美元，而截至2019年7月31日的三个月，融资活动使用的净现金分别为7,000美元。用于融资活动的现金是由于本期期权行使减少所致。

关键会计估计和政策

 

根据美国普遍接受的会计原则编制这些简明合并财务报表，要求管理层应用影响报告期内资产和负债报告金额、或有资产和负债披露以及报告收入和费用报告金额的方法，并作出估计和假设，这些方法会影响资产和负债的报告金额和或有资产和负债的披露，从而影响报告期内报告的资产和负债的报告金额以及报告期间的收入和费用的报告金额。该公司的重要估计包括应收账款变现、收入确认(替换特许肿瘤)、递延税金资产估值、商誉估值以及股票补偿和认股权证假设。实际结果可能与这些估计不同。公司在2020年7月28日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告中概述了公司的重要会计政策。

近期会计公告

有关最近发布的会计声明和对我们的简明综合财务报表的预期影响的详细信息，请参阅本报告10-Q表格第1项中附带的简明综合财务报表附注中的注释2，“重要的会计政策”。

 

表外融资

 

我们没有表外债务或类似的义务。“我们与关联方没有任何交易或义务，这些交易或义务没有在我们报告的经营业绩或财务状况中披露、合并或反映。”我们不担保任何第三方债务。

 

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

 

不适用于规模较小的报告公司。

项目4.控制和程序

 

对披露控制和程序的评价

 

根据1934年证券交易法规则13a-15(E)的定义，建立和维护“披露控制和程序”是管理层的责任。我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，审查和评估了截至本季度报告所涵盖期间结束时我们的披露控制和程序的有效性。基于这一评估，我们的管理层(包括首席执行官和首席财务官)得出结论，截至2020年7月31日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的，以确保我们根据1934年证券法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会(SEC)的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并在适当情况下积累并传达给管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。

 

财务报告内部控制的变化

 

在本10-Q表格季度报告所涵盖的期间，我们对财务报告的内部控制与交易所法案规则13a-15(D)要求的评估相关的变化没有发生，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

 

第II部分-其他资料

 

项目1.法律诉讼

 

没有。

 

第1A项危险因素

作为一家较小的报告公司，我们不需要提供本项目所要求的信息；但是，对我们业务和运营的讨论应与我们于2020年7月28日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的Form 10K年度报告中列出的风险因素一起阅读。这些风险和不确定性有可能对我们的业务、财务状况、经营结果、现金流、战略或前景产生重大和不利的影响。

 

第二条股权证券的未登记销售和所得资金的使用。

 

没有。

 

第3项高级证券违约

 

没有。

 

项目4.矿山安全披露

 

不适用。

 

项目5.其他信息

 

没有。

项目6.展品

  

*随函存档

**随信提供

签名

 

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名者代表其签署。