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错误--10-31Q320200000711404美国-GAAP：会计标准更新201616成员16400000119000000.030.030.030.030.10.11200000001200000005320000053400000000.10.1100000010000000000254.77254.77304.54304.5441000004300000000007114042019-11-012020-07-3100007114042020-08-2800007114042018-11-012019-07-3100007114042019-05-012019-07-3100007114042020-05-012020-07-3100007114042019-10-3100007114042020-07-310000711404Coo:CommonStockExcludingTreasuryStockParNetValueMember2019-04-3000007114042019-02-012019-04-3000007114042019-04-3000007114042018-11-012019-01-310000711404US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-05-012019-07-310000711404US-GAAP：非控制性利益成员2019-01-310000711404首席运营官：SecuryStockParNetValueMember2019-01-310000711404Coo:CommonStockExcludingTreasuryStockParNetValueMember2019-07-310000711404US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-300000711404美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-07-310000711404美国-GAAP：SecuryStockMember2019-07-3100007114042019-07-310000711404美国-GAAP：SecuryStockMember2018-10-310000711404US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-310000711404Coo:CommonStockExcludingTreasuryStockParNetValueMember2018-10-310000711404美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-300000711404US-GAAP：非控制性利益成员2019-04-300000711404Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-05-012019-07-310000711404US-GAAP：非控制性利益成员2019-07-3100007114042019-01-310000711404美国-GAAP：SecuryStockMember2019-04-300000711404Coo:CommonStockExcludingTreasuryStockParNetValueMember2019-05-012019-07-310000711404美国-GAAP：RetainedEarningsMember2018-10-310000711404Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-10-310000711404首席运营官：SecuryStockParNetValueMember2019-04-300000711404首席运营官：SecuryStockParNetValueMember2018-10-310000711404美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-05-012019-07-310000711404Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-310000711404Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-3100007114042018-10-310000711404US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-02-012019-04-300000711404Coo:CommonStockExcludingTreasuryStockParNetValueMember2018-11-012019-01-310000711404美国-GAAP：SecuryStockMember2019-01-310000711404美国-GAAP：SecuryStockMember2018-11-012019-01-310000711404US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-310000711404Coo:CommonStockExcludingTreasuryStockParNetValueMember2019-02-012019-04-300000711404美国-GAAP：RetainedEarningsMember2018-11-012019-01-310000711404美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-310000711404US-GAAP：非控制性利益成员2018-10-310000711404Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美国-GAAP：RetainedEarningsMember2018-10-310000711404Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-300000711404US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-11-012019-01-310000711404Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-02-012019-04-300000711404Coo:CommonStockExcludingTreasuryStockParNetValueMember2019-01-310000711404Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-11-012019-01-310000711404Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-10-310000711404US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-10-310000711404首席运营官：SecuryStockParNetValueMember2019-07-310000711404美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-02-012019-04-300000711404Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-300000711404首席运营官：SecuryStockParNetValueMember2019-10-310000711404US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-012020-04-300000711404美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-11-012020-01-310000711404美国-GAAP：SecuryStockMember2020-01-310000711404Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-310000711404Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-05-012020-07-310000711404美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-07-310000711404美国-GAAP：SecuryStockMember2019-10-310000711404美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-10-310000711404US-GAAP：非控制性利益成员2019-10-310000711404Coo:CommonStockExcludingTreasuryStockParNetValueMember2020-01-310000711404US-GAAP：非控制性利益成员2020-04-300000711404首席运营官：SecuryStockParNetValueMember2020-07-310000711404Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-11-012020-01-3100007114042020-01-310000711404美国-GAAP：SecuryStockMember2020-05-012020-07-3100007114042019-11-012020-01-3100007114042020-02-012020-04-300000711404Coo:CommonStockExcludingTreasuryStockParNetValueMember2020-02-012020-04-300000711404Coo:CommonStockExcludingTreasuryStockParNetValueMember2019-11-012020-01-310000711404美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-310000711404Coo:CommonStockExcludingTreasuryStockParNetValueMember2020-04-300000711404美国-GAAP：SecuryStockMember2020-04-300000711404美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-05-012020-07-310000711404Coo:CommonStockExcludingTreasuryStockParNetValueMember2020-07-310000711404美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-02-012020-04-300000711404US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-300000711404US-GAAP：非控制性利益成员2020-01-310000711404US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-05-012020-07-310000711404美国-GAAP：SecuryStockMember2020-07-310000711404首席运营官：SecuryStockParNetValueMember2020-04-300000711404美国-GAAP：SecuryStockMember2020-02-012020-04-300000711404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NonSegmentMember2019-11-012020-07-310000711404美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2019-05-012019-07-310000711404US-GAAP：运营细分市场成员COO：多焦点镜头成员COO：CoopervisionSegmentMember2019-05-012019-07-310000711404US-GAAP：运营细分市场成员COO：FertilityMemberCOO：合作外科细分市场成员2018-11-012019-07-310000711404Coo:RestOfWorldExcludingUnitedStatesAndEuropeMember2019-10-310000711404国家：美国2020-07-310000711404SRT：欧洲成员2019-10-310000711404国家：美国2019-10-310000711404SRT：欧洲成员2020-07-310000711404Coo:RestOfWorldExcludingUnitedStatesAndEuropeMember2020-07-310000711404US-GAAP：InterestRateSwapMember美国-GAAP：利息支出成员2019-05-012019-07-310000711404US-GAAP：InterestRateSwapMember美国-GAAP：利息支出成员2018-11-012019-07-310000711404US-GAAP：InterestRateSwapMember美国-GAAP：利息支出成员2020-05-012020-07-310000711404US-GAAP：InterestRateSwapMember美国-GAAP：利息支出成员2019-11-012020-07-310000711404US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-07-310000711404美国-GAAP：其他非当前责任成员US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-07-310000711404US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-07-310000711404美国-GAAP：其他非当前责任成员US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-07-310000711404美国-GAAP：其他当前责任成员US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-07-310000711404美国-GAAP：其他当前责任成员US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-07-310000711404US-GAAP：InterestRateSwapMember2019-11-012020-07-310000711404US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-07-310000711404Coo:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeBeforeTaxParentMember2020-07-310000711404Coo:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeBeforeTaxParentMember2019-10-31COO：细分市场COO：Interest_Rate_SWAP_Contractiso4217：美元xbrli：共享xbrli：纯iso4217：美元xbrli：共享

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

_____________________________________________________________

形式10-Q

_____________________________________________________________



☒	根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告

关于截至的季度期间2020年7月31日



☐	根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告

在从中国到日本的过渡期内，中国将从中国过渡到中国。

佣金档案编号1-8597

_____________________________________________________________

库珀公司(Cooper Companies，Inc.)

(章程中规定的注册人的确切姓名)

_____________________________________________________________



特拉华州	94-2657368
(州或其他司法管辖区) 公司或组织)	(I.R.S.雇主识别号码)

布林格峡谷道6101号, 500套房,

圣拉蒙, 加利福尼亚 94583

(主要行政办公室地址)(邮政编码)

注册人的电话号码，包括区号(925) 460-3600

_____________________________________________________________

根据该法第12(B)条登记的证券：



每一类的名称	商品代号	每间交易所的注册名称
普通股，面值0.10美元	首席运营官	纽约证券交易所

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第F13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 ☒*☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒*☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。



大型加速滤波器	☒	加速文件管理器	☐
非加速文件管理器	☐	规模较小的新闻报道公司	☐
新兴成长型公司	☐

如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条规则所定义)：不是，是。☐*☒

在2020年8月28日，53,340,401普通股的股票面值为0.10美元，已发行。

索引



		页码：第
第一部分：第一部分。	财务信息

第(1)项。	未经审计的财务报表

	合并收益表和全面收益表	3

	合并简明资产负债表	4

	合并股东权益简明报表	5

	现金流量表合并简明报表	7

	合并简明财务报表附注	8

第二项。	管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析	27

第三项。	关于市场风险的定量和定性披露	46

第四项。	管制和程序	47

第二部分。	其他信息

第(1)项。	法律程序	48

项目71A。	危险因素	48

第二项。	未登记的股权证券销售和收益的使用	51

第三项。	高级证券违约	51

第四项。	矿场安全资料披露	51

第五项。	其他资料	51

项目6.	陈列品	51

签名		52

第一部分财务信息

第一项未经审计的财务报表

库珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附属公司

合并收益表和全面收益表

截至7月31日止的期间，

(单位为百万，不包括每股收益)

(未经审计)



	三个月						九个月
	2020			2019			2020			2019
净销售额	$	578.2		$	679.4		$	1,749.3		$	1,961.8
销售成本	217.4			228.7			638.5			660.0
毛利	360.8			450.7			1,110.8			1,301.8
销售、一般和行政费用	232.8			249.8			728.3			746.6
研发费用	21.8			21.5			67.8			63.4
无形资产摊销	34.2			37.2			103.0			110.7
出售无形资产的收益	—			—			—			(19.0		)
营业收入	72.0			142.2			211.7			400.1
利息支出	5.7			16.7			30.1			53.3
其他(收入)费用，净额	(0.1		)	(1.5		)	8.8			(2.1		)
所得税前收入	66.4			127.0			172.8			348.9
所得税拨备(附注7)	11.2			6.9			15.6			3.2
净收入	$	55.2		$	120.1		$	157.2		$	345.7
每股收益(注8)：
基本型	$	1.13		$	2.43		$	3.20		$	7.00
稀释	$	1.12		$	2.40		$	3.17		$	6.91
用于计算每股收益的股票数量：
基本型	49.1			49.5			49.1			49.4
稀释	49.5			50.1			49.6			50.0
其他综合收入，扣除税后：
现金流对冲	$	(4.6	)	—			$	(18.1	)	—
外币折算调整	72.7			(65.2		)	20.5			(51.1		)
综合收益	$	123.3		$	54.9		$	159.6		$	294.6

附注是这些综合简明财务报表的组成部分。

库珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附属公司

合并简明资产负债表

(单位：百万，未经审计)



	2020年7月31日			2019年10月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	127.4		$	89.0
应收贸易账款，扣除坏账准备，2020年7月31日为11.9美元，2019年10月31日为16.4美元	450.5			435.3
存货(附注4)	594.9			506.9
预付费用和其他流动资产	148.5			132.2
流动资产总额	1,321.3			1,163.4
物业、厂房和设备，按成本计算	2,401.8			2,193.9
减去：累计折旧和摊销	1,164.1			1,061.8
	1,237.7			1,132.1
经营租赁使用权资产(附注2)	258.9			—
商誉(附注5)	2,445.0			2,428.9
其他无形资产，净额(附注5)	1,311.4			1,405.3
递延税项资产	80.1			78.0
其他资产	94.0			66.8
总资产	$	6,748.4		$	6,274.5
负债和股东权益
流动负债：
短期债务(附注6)	$	552.6		$	563.7
应付帐款	180.2			150.1
雇员补偿及福利	108.4			104.7
经营租赁负债	32.3			—
其他流动负债	255.2			292.1
流动负债总额	1,128.7			1,110.6
长期债务(附注6)	1,327.8			1,262.6
递延税项负债	28.5			28.0
长期应缴税款	162.1			124.8
经营租赁负债	236.6			—
应计养恤金负债及其他	104.3			119.9
总负债	$	2,988.0		$	2,645.9
或有事项(附注13)
股东权益：
优先股，10美分面值，授权股份：1.0；零已发行或已发行股份	—			—
普通股，面值10美分，授权股份：120.0股；于2020年7月31日发行53.4股，于2019年10月31日发行53.2股	5.3			5.3
额外实收资本	1,637.0			1,615.0
累计其他综合损失	(444.7		)	(447.1		)
留存收益	3,180.6			3,026.4
按成本计算的库存股：2020年7月31日为4.3股，2019年10月31日为4.1股	(618.0		)	(571.2		)
库珀股东权益总额	3,760.2			3,628.4
非控制性利益	0.2			0.2
股东权益(附注10)	3,760.4			3,628.6
总负债和股东权益	$	6,748.4		$	6,274.5

附注是这些综合简明财务报表的组成部分。

库珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附属公司

合并股东权益简明报表(单位：百万，未经审计)



	普通股			库房股票			额外实收资本			累积其他综合收入(亏损)			留存收益			库房股票			非控制性权益		总计股东的权益
(单位：百万)	股份	金额		股份	金额		额外实收资本			累积其他综合收入(亏损)			留存收益			库房股票			非控制性权益		总计股东的权益
2018年11月1日的余额	49.2	$	5.0	3.6	$	0.3	$	1,572.1		$	(430.7	)	$	2,576.0		$	(415.1	)	$	0.2	$	3,307.8
净收入	—	—		—	—		—			—			103.2			—			—		103.2
其他综合收益，扣除税后的净额	—	—		—	—		—			32.7			—			—			—		32.7
为股票计划发行普通股，净额	0.1	—		—	—		(9.0		)	—			—			—			—		(9.0		)
库存股回购	—	—		—	—		—			—			—			(6.1		)	—		(6.1		)
普通股股息(每股0.03美元)	—	—		—	—		—			—			(1.5		)	—			—		(1.5		)
基于股份的薪酬费用	—	—		—	—		11.7			—			—			—			—		11.7
ASU 2016-16采用	—	—		—	—		—			—			(13.3		)	—			—		(13.3		)
2019年1月31日的余额	49.3	$	5.0	3.6	$	0.3	$	1,574.8		$	(398.0	)	$	2,664.4		$	(421.2	)	$	0.2	$	3,425.5
净收入	—	—		—	—		—			—			122.4			—			—		122.4
其他综合亏损，税后净额	—	—		—	—		—			(18.6		)	—			—			—		(18.6		)
为股票计划发行普通股，净额	0.2	—		—	—		4.5			—			—			—			—		4.5
基于股份的薪酬费用	—	—		—	—		8.4			—			—			—			—		8.4
2019年4月30日的余额	49.5	$	5.0	3.6	$	0.3	$	1,587.7		$	(416.6	)	$	2,786.8		$	(421.2	)	$	0.2	$	3,542.2
净收入	—	—		—	—		—			—			120.1			—			—		120.1
其他综合亏损，税后净额	—	—		—	—		—			(65.2		)	—			—			—		(65.2		)
为股票计划发行普通股，净额	0.1	—		—	—		12.2			—			—			—			—		12.2
普通股股息(每股0.03美元)	—	—		—	—		—			—			(1.5		)	—			—		(1.5		)
基于股份的薪酬费用	—	—		—	—		7.7			—			—			—			—		7.7
2019年7月31日的余额	49.6	$	5.0	3.6	$	0.3	$	1,607.6		$	(481.8	)	$	2,905.4		$	(421.2	)	$	0.2	$	3,615.5

库珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附属公司

合并股东权益简明报表(单位：百万，未经审计)



	普通股				库房股票			额外实收资本			累积其他综合收入(亏损)			留存收益			库房股票			非控制性权益		总计股东的权益
(单位：百万)	股份		金额		股份	金额		额外实收资本			累积其他综合收入(亏损)			留存收益			库房股票			非控制性权益		总计股东的权益
2019年11月1日的余额	49.1		$	4.9	4.1	$	0.4	$	1,615.0		$	(447.1	)	$	3,026.4		$	(571.2	)	$	0.2	$	3,628.6
净收入	—		—		—	—		—			—			90.5			—			—		90.5
其他综合收益，扣除税后的净额	—		—		—	—		—			16.7			—			—			—		16.7
为股票计划发行普通股，净额	0.1		—		—	—		(13.2		)	—			—			—			—		(13.1		)
普通股股息(每股0.03美元)	—		—		—	—		—			—			(1.5		)	—			—		(1.5		)
基于股份的薪酬费用	—		—		—	—		9.7			—			—			—			—		9.7
2020年1月31日的余额	49.2		$	4.9	4.1	$	0.4	$	1,611.6		$	(430.4	)	$	3,115.4		$	(571.2	)	$	0.2	$	3,730.9
净收入	—		—		—	—		—			—			11.5			—			—		11.5
其他综合收益，扣除税后的净额	—		—		—	—		—			(82.4		)	—			—			—		(82.4		)
为股票计划发行普通股，净额	0.1		—		—	—		5.0			—			—			—			—		5.0
库存股回购	(0.2	)	—		0.2	—		—			—			—			(47.8		)	—		(47.8		)
员工购股计划发行普通股	—		—		—	—		0.6			—			—			0.4			—		1.0
基于股份的薪酬费用	—		—		—	—		9.3			—			—			—			—		9.3
2020年4月30日的余额	49.1		$	4.9	4.3	$	0.4	$	1,626.5		$	(512.8	)	$	3,126.9		$	(618.6	)	$	0.2	$	3,627.5
净收入	—		—		—	—		—			—			55.2			—			—		55.2
其他综合亏损，税后净额	—		—		—	—		—			68.1			—			—			—		68.1
为股票计划发行普通股，净额	—		—		—	—		0.4			—			—			—			—		0.4
员工购股计划发行普通股	—		—		—	—		0.4			—			—			0.6			—		1.0
普通股股息(每股0.03美元)	—		—		—	—		—			—			(1.5		)	—			—		(1.5		)
基于股份的薪酬费用	—		—		—	—		9.7			—			—			—			—		9.7
2020年7月31日的余额	49.1		$	4.9	4.3	$	0.4	$	1,637.0		$	(444.7	)	$	3,180.6		$	(618.0	)	$	0.2	$	3,760.4

附注是这些综合简明财务报表的组成部分。

库珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附属公司

现金流量表合并简明报表

截至7月31日的9个月，

(单位：百万，未经审计)



	2020			2019
来自经营活动的现金流：
净收入	$	157.2		$	345.7
折旧摊销	210.0			210.2
出售无形资产的收益	—			(19.0		)
增加营运资本	(155.9		)	(22.1		)
其他非现金项目	57.0			(1.5		)
经营活动提供的净现金	268.3			513.3
投资活动的现金流量：
购置物业、厂房及设备	(203.4		)	(207.3		)
收购业务和资产，扣除收购的现金后的净额，以及其他	(17.9		)	(59.1		)
投资活动所用现金净额	(221.3		)	(266.4		)
筹资活动的现金流量：
长期债务收益	2,086.4			576.8
偿还长期债务	(2,022.8		)	(1,140.8		)
(偿还)短期债务的净收益	(13.0		)	351.8
与基于股票的薪酬奖励相关的净(支付)收益	(7.8		)	7.7
普通股股息	(1.5		)	(1.5		)
普通股回购	(47.8		)	(6.1		)
员工购股计划发行普通股	1.8			—
发债成本	(5.5		)	(0.2		)
用于融资活动的现金净额	(10.2		)	(212.3		)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响	2.0			(1.6		)
现金、现金等价物和限制性现金净增加	38.8			33.0
期初现金、现金等价物和限制性现金	89.5			80.2
期末现金、现金等价物和限制性现金	$	128.3		$	113.2
现金流信息对账：
现金和现金等价物	$	127.4		$	112.7
包括在其他流动资产中的受限现金	0.9			0.5
现金总额、现金等价物和限制性现金	$	128.3		$	113.2

附注是这些综合简明财务报表的组成部分。

库珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附属公司

合并简明财务报表附注

(未经审计)

注1。一般信息

随附的库珀公司合并简明财务报表。本公司及其子公司(本公司)的财务报表是根据美国公认会计准则(GAAP)编制的中期财务信息，并符合S-X法规第10-01条关于作为Form 10-Q季度报告的一部分提交的财务报表的要求，因此，本公司及其子公司(本公司)已按照美国GAAP关于中期财务信息的规定以及S-X法规第10-01条的要求编制财务报表。除文意另有所指外，术语“本公司”、“本公司”、“本公司”和“本公司”用于统称库珀公司(Cooper Companies，Inc.)。和它的子公司。

随附的综合简明财务报表和相关说明应与库珀公司经审计的综合财务报表一并阅读。及附属公司(本公司)及有关附注载于本公司截至本财政年度的Form 10-K年报2019年10月31日。综合简明财务报表包括管理层判断所列期间业绩所需的所有调整(仅包括正常经常性调整)和应计项目。读者不应假设此处报告的结果表明或保证了未来的表现。

会计政策

在截至财年的Form 10-K年度报告中，我们的重要会计政策没有发生重大变化2019年10月31日，除与采用会计准则更新(ASU)2016-02年有关外，租赁(主题842)，如下所述。

租约

如果一项安排转让了一项已确定资产的使用权以换取对价，我们认为该安排是一种租赁。我们有经营租赁，但没有实质性融资租赁。租赁使用权资产代表在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表支付租赁协议产生的款项的义务。该等资产及负债于租赁开始时根据租赁期内未来最低租赁付款的现值确认。

租赁期限反映了租赁的不可取消期限，以及当管理层合理确定将行使选择权时延长或终止租赁的选择权所涵盖的期限。租赁期限假设的变化可能会影响资产负债表上确认的使用权资产和租赁负债。由于我们的租赁通常不包含容易确定的隐含利率，因此我们在租赁开始日使用基于抵押的租赁期限的递增借款利率来确定租赁负债的现值。

估计数

世界卫生组织将2019年冠状病毒病(新冠肺炎)列为大流行。新冠肺炎大流行造成了严重的全球健康危机，以及经济和社会混乱和不确定性，对全球商业和医疗活动产生了负面影响。由于医疗系统对控制疫情的需求做出了回应，世界各国政府采取了旨在减少新冠肺炎病毒传播的措施，以及个人对感染新冠肺炎病毒的担忧做出了回应，许多眼科从业者&零售商、医院、医务室和生育诊所关闭了设施，限制了访问，或者推迟或取消了患者就诊、检查和选择性医疗程序，许多重新开放的客户正在经历就诊次数的减少。这已经并将继续对我们的销售、经营业绩和现金流产生不利影响。

按照公认会计原则编制合并简明财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内净销售额和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同，特别是因为它涉及依赖于公司合理可用的预测和其他假设的估计，以及新冠肺炎疫情和相关经济中断的不确定未来影响。新冠肺炎疫情和相关的经济中断对我们业务和财务业绩的影响程度将取决于未来的发展，包括但不限于新冠肺炎疫情的持续传播、持续时间和严重程度；随后任何一波或多波疫情的发生、蔓延、持续时间和严重程度；美国和外国政府为遏制新冠肺炎疫情、应对其影响或应对全球和当地经济活动减少而采取的行动；

库珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附属公司

合并简明财务报表附注

(未经审计)

全球、地区性或全国性衰退、萧条或其他持续的不利市场事件的发生、持续时间和严重程度；上述事态发展对我们的客户和供应商的影响；以及恢复正常经济和运营条件的速度和程度。评估的会计事项包括但不限于：


•	坏账和信贷损失准备


•	存货账面价值


•	商誉和其他长期资产的账面价值。

本公司截至2020年7月31日止三个月及九个月的综合简明财务报表的上述估计并无重大影响。当获得更多信息时，该公司不断监测和评估所使用的估计。将定期调整这些规定，以反映可能表明历史经验可能不能代表当前和/或未来结果的新事实和新情况。本公司未来对新冠肺炎的规模和持续时间的评估，以及其他因素，可能会导致估计发生重大变化，并在未来报告期对本公司的综合简明财务报表产生重大影响。

最近采用的会计公告

2020年5月，美国证券交易委员会通过了美国证券交易委员会第33-10786号版本下的最终规则，关于收购和处置业务的财务披露修正案修订规则1-02(W)(2)，其中包括对与披露有关收购或处置企业的财务信息有关的某些规则和表格的修订。在其他变化中，这些修订影响到证券交易委员会的规则，这些规则涉及(1)“重大”子公司的定义，(2)为“重大”收购提供财务报表的要求，以及(3)对预计财务信息的制定和使用的修订。最终规则于2021年1月1日生效；不过，允许自愿提前采用。在2020财年第三季度，本公司根据最终规则的规定提前通过。该指导没有对公司的综合财务报表和披露产生实质性影响。

I2016年2月，财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2016-02，租赁(主题842)。ASU 2016-02要求承租人确认经营租赁产生的资产和负债。承租人应在财务状况表中确认支付租赁款项的负债(租赁负债)和代表其在租赁期内使用标的资产的权利的使用权(ROU)资产。对于期限为12个月或以下的租赁，承租人可按标的资产类别作出会计政策选择，不确认租赁资产和租赁负债。在过渡期内，承租人及出租人须以经修订的追溯法确认及计量最早呈列期间开始时的租约。2018年7月，FASB发布了ASU 2018-10，对主题842，租赁和ASU 2018-11的编码改进，租赁主题842目标改进，这提供了一种额外的(和可选的)过渡方法，新的租赁标准在采用之日应用，并确认为对留存收益的调整。2019年3月，FASB发布了ASU 2019-01，租赁(主题842)编码改进它进一步澄清了非制造商或经销商的出租人对标的资产的公允价值的确定，并修改了会计原则变化和其他技术更新的过渡披露要求。

我们采用了这一标准，使用了可选的过渡方法，并于2019年11月1日记录了对综合浓缩资产负债表的调整。我们已经对某些业务流程、系统和内部控制进行了修改，以支持采用新标准和相关的披露要求，包括实施第三方租赁软件解决方案。我们选择了一揽子过渡权宜之计，这使我们能够保留现有的租赁分类，而不重新评估截至通过之日的任何现有合同是否为租赁或包含租赁，也不重新评估初始直接成本。此外，我们选择了切实可行的权宜之计，将租赁和非租赁部分合并在我们的租赁中，以及对于初始期限为12个月或以下的租赁，在租赁期内按直线基础确认综合收益和全面收益表中的相关租赁付款。

自.起2020年7月31日，租赁使用权资产和租赁负债的合计余额为#美元。258.9百万美元和$271.0分别为百万美元。该标准不影响我们的合并损益表和综合报表

库珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附属公司

合并简明财务报表附注

(未经审计)

现金流量表的收入或合并简明报表。我们将根据先前的会计准则ASC 840继续披露2019年11月1日之前的比较报告期租约。

发布的会计公告尚未采用

2016年6月，FASB发布了ASU No.2016-13，“金融工具--信贷损失(专题326)：金融工具信贷损失的计量”“对初始指导意见的修订和后续修订：ASU 2018-19“对主题326”金融工具--信贷损失“的编纂改进“，美国亚利桑那州立大学2019-04”对主题326(金融工具-信贷损失)、主题815(衍生工具和套期保值)和主题825(金融工具)的编纂改进，ASU 2019-05“金融工具--信贷损失，ASU 2019-11对主题326“金融工具-信贷损失”(统称为“主题326”)的编码改进，亚利桑那州立大学2020-02金融工具-信贷损失(主题326)和租赁(主题842)和ASU 2020-03编码改进至财务仪器。主题326要求对持有的金融资产的预期信贷损失进行衡量和确认。主题326在2019年12月15日之后的财年和这些财年内的过渡期间有效，这意味着它将在我们的财年(从2020年11月1日开始)有效。允许提前收养。我们目前正在评估主题326对我们的综合简明财务报表的影响。

如果我们的客户受到医疗保健法、承保范围或政府和保险报销的变化、与当地或全球经济衰退相关的经济压力或不确定性、与当前新冠肺炎大流行相关的破坏或其他客户特定因素的不利影响，公司面临的信贷损失风险可能会增加。虽然公司历史上没有经历过重大的信贷损失，但由于客户对新冠肺炎大流行的反应影响了现金流，因此可能会产生不利影响。

2018年11月，FASB发布了ASU 2018-18，协作安排(主题808)，澄清主题808和主题606之间的交互。本指南修改了主题808和主题606，以澄清当交易对手是不同商品或服务的客户(即，记账单位)时，协作安排中的交易应在主题606下说明。修正案规定，如果交易对手方不是交易的客户，则实体不能将合作安排中的交易对价作为与客户的合同收入提出。此指导方针在2019年12月15日之后的财年和这些财年内的过渡期有效，这意味着它将在我们的财年(从2020年11月1日开始)生效。允许提前收养。本指南的采用不会对我们的综合简明财务报表产生实质性影响。

2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，所得税(话题740)：简化所得税的核算。本指导意见删除了第740主题中一般原则的某些例外情况，并加强和简化了所得税会计指导的各个方面，包括要求在非企业合并的交易中获得商誉的税基增加、投资的所有权变更，以及税法颁布变化的中期会计处理。本标准适用于2020年12月15日之后的会计年度和这些会计年度内的过渡期。允许提前收养。我们目前正在评估ASU 2019-12年度对我们的合并简明财务报表的影响，该影响在我们的会计年度和从2021年11月1日开始的中期对公司有效。

2020年1月，FASB发布了ASU 2020-01投资-股权证券(主题321)，投资-股权方法和合资企业(主题323)，以及衍生品和对冲(主题815)-澄清主题321、主题323和主题815之间的相互作用。本指南涉及转进和转出权益法的会计问题，并澄清了权益证券规则、权益会计方法以及某些类型证券的远期合同和购买期权之间的相互作用。本标准适用于2020年12月15日之后的会计年度和这些会计年度内的过渡期。允许提前收养。我们目前正在评估ASU 2020-01对我们的综合简明财务报表的影响，这些影响在我们的会计年度和从2021年11月1日开始的中期对公司有效。

2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，参考率改革 (话题 848):促进参考汇率改革对财务报告的影响。本指南为将公认会计原则(GAAP)应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易(如果满足某些标准)提供了可选的权宜之计和例外情况。修正案仅适用于合同、套期保值

库珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附属公司

合并简明财务报表附注

(未经审计)

关系，以及参考伦敦银行间同业拆借利率或其他参考利率的其他交易，这些交易预计将因参考汇率改革而停止。本指南自2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体有效。我们目前正在评估亚利桑那州立大学2020-04年度对我们综合简明财务报表的影响。

2020年8月，FASB发布了ASU 2020-06年度债务-具有转换和其他选择权的债务(分主题470-20)和衍生工具和对冲-实体自有权益的合同(分主题815-40)。这一更新修订了关于可转换工具的指南和实体自有股权合同的衍生品范围例外，并改进和修订了这两个分主题的相关每股收益指南。此标准适用于2021年12月15日之后开始的财年和这些财年内的过渡期，这意味着它将在我们从2022年11月1日开始的财年生效。允许提前采用，但不得早于2020年12月15日之后的财年，包括这些财年内的过渡期。我们目前正在评估ASU 2020-06年度对我们的综合简明财务报表的影响。

最近发布的任何其他会计声明都没有或预计会对我们的综合简明财务报表产生实质性影响。

库珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附属公司

合并简明财务报表附注

(未经审计)

注2。租约

该公司主要拥有办公、制造和仓库空间、车辆和办公设备的运营租赁。我们的租约在2020至2045年间的不同日期到期，其中一些可能包括延长租约的选项。

租赁使用权资产和负债于开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。由于这些租约不提供隐含利率，我们根据租约开始日可获得的信息使用递增借款利率来确定租赁付款的现值。我们考虑的信息包括但不限于租赁期限、我们的信用评级以及具有可比信用评级和担保权益的类似债务工具的利率。租赁使用权资产因支付任何租赁预付款而增加，并因任何租赁激励措施(如租户改善津贴)而减少。当我们合理地确定我们会行使延长选择权时，延长租赁期的选择权就包括在租赁期内。

该公司的经营租赁通常包括公共区域维护费等非租赁部分。我们已选择将非租赁部分计入租赁付款，以计算租赁使用权资产和负债，只要它们是固定的。未固定的非租赁组成部分作为可变租赁付款计入费用。

租期一年或以下的租约不会在我们的综合简明资产负债表中确认，而相关的租赁付款则按租赁期内的直线原则记录在综合收益表和全面收益表中。

融资租赁安排下的承担额#美元2.1百万美元，截至2020年7月31日并不重要，不包括在下面的披露表格中。

下表显示了综合资产负债表上有关租赁的信息：



(单位：百万)	2020年7月31日
经营租约
经营性租赁使用权资产	$	258.9

经营租赁负债，流动	32.3
非流动经营租赁负债	236.6
经营租赁负债总额	$	268.9

加权平均剩余租期(年)	11.3
加权平均贴现率	3		%

下表显示了我们的合并损益表和全面收益表中有关租赁费用的信息：



截至7月31日止的期间，	三个月		九个月
(单位：百万)	2020		2020
经营租赁费用	$	10.6	$	30.2
短期租赁费用	1.1		3.3
可变租赁费用	$	0.5	$	1.3

库珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附属公司

合并简明财务报表附注

(未经审计)

下表提供了有关该公司租赁的补充现金流信息：



截至7月31日止的期间，	三个月		九个月
(单位：百万)	2020		2020
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
来自营业租赁的营业现金流	$	10.5	$	30.1

租赁负债的到期日

截至以下日期，初始或剩余不可撤销租赁期限超过一年的经营租约所要求的最低租金支付2020年7月31日包括：



(单位：百万)
2020年剩余时间	$	10.1
2021	38.8
2022	35.0
2023	31.1
2024	28.8
2025年及其后	179.5
租赁付款总额	323.3
减去：利息	54.4
租赁负债现值	$	268.9

如公司之前在截至财年的Form 10-K年度报告中披露的2019年10月31日，以及根据先前的租赁会计准则ASC 840，租赁，即截至以下日期的经营租赁的未来不可取消最低租金支付总额2019年10月31日，详情如下：



(单位：百万)
2020	$	38.5
2021	34.9
2022	31.2
2023	28.0
2024	26.5
2025年及其后	173.6
未来最低租赁付款总额	$	332.7

库珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附属公司

合并简明财务报表附注

(未经审计)

注3。收购

以下是公司在本财年完成的业务和资产收购的总收购对价分配摘要2020和2019:



(单位：百万)	2020年7月31日		2019年10月31日
客户关系	$	6.5	$	7.5
技术	—		12.3
商标	—		10.2
其他	—		0.1
可识别无形资产总额	$	6.5	$	30.1
商誉	1.8		29.8
有形资产净值	0.8		7.3
购买总价	$	9.1	$	67.2

所有收购的资金都来自运营或设施借款产生的现金。

对于业务收购，我们记录了收购的有形资产和无形资产，以及截至收购适用日期按其公允价值承担的负债。对于资产收购，我们记录了收购的有形资产和无形资产，以及在适用收购日期按其估计和相对公允价值承担的负债。

我们相信，这些收购通过增加新的分销商或补充产品和服务，加强了CooperSurgical和CooperVision的业务。

由于下面描述的业务合并的影响对我们的综合运营结果并不重要，因此没有公布预计的运营结果。

财政年度2020

2019年12月13日，CooperSurgical完成了对一家私人持股的体外受精(IVF)医疗器械和系统分销商的收购。收购价格分配是初步的，我们正在敲定信息以及对商誉的相应影响。

财政年度2019

2018年12月28日，CooperVision完成了对Blanchard隐形眼镜的收购。Blanchard是一家私人拥有的巩膜镜片公司，它扩大了CooperVision的专业和巩膜镜片产品组合。

2018年12月31日，CooperSurgical完成了对美国私人持股的医疗器械公司Insersive Surgical Inc.的收购，该公司开发用于皮肤闭合的机械手术解决方案。

注4.盘存



(单位：百万)	2020年7月31日		2019年10月31日
原料	$	156.1	$	131.4
在制品	13.4		13.3
成品	425.4		362.2
总库存	$	594.9	$	506.9

存货按成本和可变现净值中较低者列报。在先进先出的基础上，使用与实际成本近似的标准成本来计算成本。

库珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附属公司

合并简明财务报表附注

(未经审计)

注5.无形资产

商誉



(单位：百万)	CooperVision		合作外科		总计
2019年10月31日的余额	$	1,765.4	$	663.5	$	2,428.9
本期增加	—		1.8		1.8
外币折算调整	10.0		4.3		14.3
2020年7月31日的余额	$	1,775.4	$	669.6	$	2,445.0

该公司在第三财季每年评估减值商誉，当事件发生或情况发生变化时，可能存在合理的减值。本公司按照相关会计准则对商誉进行会计核算，对商誉余额进行评估和减值测试。

公司在2020财年第三季度进行了年度减值评估，2019，它的分析表明，有不是的报告单位商誉减值。评估中考虑的定性因素包括行业和市场考虑因素、整体财务表现以及影响每个报告单位的其他相关事件和因素。根据吾等的定性评估，倘吾等确定报告单位的公允价值更可能少于其账面值，则报告单位的公允价值将与其账面值进行比较，并将就账面值超过报告单位公允价值的金额确认减值费用。报告单位是对商誉进行减值测试的报告水平。我们的报告部门是CooperVision、Office/Surgical和Fertility，反映了我们当前管理业务的方式。

商誉减值分析和计量是一个需要重大判断的过程。如果我们的普通股价格低于每股账面价值，市场状况发生变化或我们的业务未来下滑，或者未来的商誉减值测试表明我们的商誉减值，我们可能不得不确认商誉的非现金减值，这可能是实质性的，可能对我们在确认期间的经营业绩产生不利影响，也可能对我们的总资产和股东权益产生不利影响。

鉴于新冠肺炎疫情引发的经济和市场状况普遍恶化，本公司考虑到新冠肺炎疫情可能对其近期和长期预测造成的影响，认为报告单位或相关资产组的公允价值低于账面价值的可能性不大，因此本公司确定存在不是的截至2020年7月31日，其商誉、定期或无限期无形资产的减值。

库珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附属公司

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(未经审计)

其他无形资产



	2020年7月31日				2019年10月31日
(单位：百万)	毛重运输金额		累积摊销		毛重运输金额		累积摊销		加权平均摊销期限(年)
具有固定寿命的无形资产：
商标	$	148.4	$	35.1	$	148.5	$	27.3	14
复合无形资产	1,061.9		194.7		1,061.9		141.6		15
技术	401.3		244.4		399.9		221.2		11
客户关系	365.1		211.6		357.6		194.0		13
许可和分发权以及其他	27.9		17.4		27.9		15.3		11
	2,004.6		$	703.3	1,995.8		$	599.4	14
减去：累计摊销和折算	703.3				599.4
具有一定年限的无形资产，净额	1,301.3				1,396.4

寿命不定的无形资产净额⁽¹⁾	10.1				8.9

其他无形资产合计(净额)	$	1,311.4			$	1,405.3

⁽¹⁾具有无限寿命的无形资产包括技术和商标。

在2019财年第二季度，CooperSurgical出售了在美国独家分销Filshie Clip System的权利$21.0百万并确认获得了$19.0百万.

余额包括外币换算调整。

自.起2020年7月31日，使用年限确定的无形资产摊销费用估算如下：



财政年度：	(单位：百万)
2020年剩余时间	$	33.9
2021	135.4
2022	133.5
2023	131.3
2024	127.0
此后	740.2
具有一定年限的无形资产的剩余摊销总额	$	1,301.3

本公司在发生事件或环境变化时，只要表明一项确定的无形资产(资产组)的账面价值可能无法收回，本公司就对该无形资产进行评估。当事件或环境变化显示一项确定的无形资产的账面价值可能无法收回时，本公司通过将其账面价值与其未贴现的未来现金流量进行比较来评估该确定的无形资产是否已减值。本公司每年在会计年度第三季度或当事件或情况表明某项无限期无形资产(资产组)的账面价值可能无法收回时，对无限期无形资产进行评估。本公司通过比较账面价值和公允价值来评估该无限期无形资产是否减值。

如果固定或不确定无形资产的账面价值无法收回，则根据账面价值超过公允价值的金额确认减值损失。公司在2020财年第三季度进行了年度减值评估，2019没有确认任何无形资产减值费用。

库珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附属公司

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(未经审计)

注6。债款



(单位：百万)	2020年7月31日			2019年10月31日
透支及其他信贷安排	$	52.7		$	63.7
定期贷款	500.0			500.0
减去：未摊销债务发行成本	(0.1		)	—
短期债务	$	552.6		$	563.7

循环信贷	478.0			264.0
定期贷款	850.0			1,000.0
其他	0.1			0.2
减去：未摊销债务发行成本	(0.3		)	(1.6		)
长期债务	1,327.8			1,262.6
债务总额	$	1,880.4		$	1,826.3

2020年4月1日的循环信贷和定期贷款协议

于2020年4月1日，本公司与CooperVision International Holding Company，LP，CooperSurgical荷兰B.V.，CooperVision Holding Kft签订了循环信贷和定期贷款协议(2020信贷协议)。贷款人不时作为其当事人，并作为行政代理的密钥库全国协会(KeyBank National Association)。2020年信贷协议规定：(A)多币种循环信贷安排(2020循环信贷安排)，本金总额为$1.29十亿及(B)提供本金总额为的定期贷款安排(2020年定期贷款安排)$850.0百万，除非提前终止，否则将于2025年4月1日到期。此外，本公司有能力不时要求增加循环信贷安排的规模，或根据定期贷款安排设立一笔或多笔新的定期贷款，总金额最高可达$1.605十亿，但须视乎贷款人的酌情参与而定。

2020年信贷协议下的未偿还金额将按基本利率、调整后的伦敦银行间同业拆借利率或调整后的外币利率计息，由公司选择，在每种情况下，外加适用的利率在0.00%和0.50%就基本利率贷款而言，0.75%和1.50%关于经调整的Libo利率或经调整的外币利率贷款，在每种情况下，均根据2020年信贷协议中定义的与总杠杆率挂钩的定价网格。在2020年循环信贷安排期限内，借款人可以借入、偿还和再借款循环信贷安排下的可用金额，但须自愿减少循环承诺。

该公司每年支付的承诺费从0.10%至0.20%根据本公司的总杠杆率(定义见2020年信贷协议)计算2020年循环信贷安排的未使用部分。除年度承诺费外，根据2020年信贷协议条款，本公司亦须支付若干信用证及相关预付费用及其他行政费用。

2020年4月1日，公司举债$850.0百万根据2020年定期贷款安排和$445.0百万本集团根据二零二零年循环信贷安排，并将所得款项全数偿还二零一七年定期贷款协议(定义见下文)下所有未偿还借款，并将所有未偿还信用证及二零一六年信贷协议(定义见下文)下未偿还借款转移至二零二零年信贷协议，详情如下。

截至2020年7月31日，公司拥有$850.0百万2020年定期贷款安排下的未偿还贷款和$478.0百万2020年循环信贷安排下的未偿还款项。2020年定期贷款工具的利率为1.17%2020年7月31日。于截至二零二零年七月三十一日止三个月及九个月内，本公司支出$0.1百万和$1.8百万分别与2020年定期贷款工具的债务发行成本相关。

2020年信贷协议包含惯例限制性契约，以及要求公司保持一定总杠杆率和利息覆盖率的财务契约，每个都在2020年信贷协议中定义：


•	利息覆盖率，如定义，至少为3.00一直到1.00。


•	定义的总杠杆率不高于3.75到1.00。

库珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附属公司

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(未经审计)

于二零二零年七月三十一日，本公司符合于17.60降至1.00，总杠杆率为2.23对于下面讨论的2020年信贷协议和2019年定期贷款协议，降至1.00。本公司在考虑了新冠肺炎大流行的潜在影响后，预计将继续遵守其财务维护公约，并至少在#年内履行其偿债义务。12个月在本财务报表发布之日之后。

$500百万2019年9月27日定期贷款，2020年4月1日修订

在……上面2019年9月27日，本公司修订其于2018年11月1日订立的现有优先无担保定期贷款协议(2018年定期贷款协议)，以建立新的364-天期优先无担保定期贷款(2019年定期贷款协议)，当事人与2018年定期贷款协议相同。2019年定期贷款协议修改了2018年定期贷款协议的某些条款，其中包括将到期日延长至2020年9月25日并将定期贷款的本金总额从原来的$400百万至$500百万。该公司用增加的资金部分偿还了未偿还的借款。

2020年4月1日，本公司签订了2018年定期贷款协议(2018年定期贷款协议第二修正案)第2号修正案。2018年定期贷款协议第二修正案进一步修订2018年定期贷款协议，其中包括使其中的某些条款符合上文讨论的2020年信贷协议中包含的条款。

在…2020年7月31日，公司有$500.0百万2019年定期贷款协议(包括2018年定期贷款协议第二修正案)下的未偿还贷款。

2019年定期贷款协议下的未偿还金额将根据公司的选择，按基本利率或调整后的LIBOR(各自定义见2018年定期贷款协议第二修正案)计息，在每种情况下，外加适用的利率0.00%关于基本利率贷款和0.60%有关经调整的伦敦银行同业拆息贷款。截至该日止三个月及九个月之加权平均利率2020年7月31日是0.84%和1.73%分别为。

2019年定期贷款协议包含习惯性限制性契诺，以及要求本公司保持与上文讨论的2020年信贷协议一致的一定总杠杆率和利息覆盖率(各自定义见2018年定期贷款协议第二修正案)的金融契诺。

请参阅我们截至财年的Form 10-K年度报告2019年10月31日了解更多细节。

以下是截至2020年7月31日，根据上述信贷安排可向我们提供的最高承诺和净金额摘要：



(单位：百万)	设施限制		未偿还借款		未偿还信用证		可用总金额		到期日
2020年循环信贷安排	$	1,290.0	$	478.0	$	1.4	$	810.6	2025年4月1日
2020年定期贷款安排	850.0		850.0		不适用		—		2025年4月1日
2019年定期贷款	500.0		500.0		不适用		—		2020年9月25日
总计	$	2,640	$	1,828	$	1.4	$	810.6

库珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附属公司

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(未经审计)

注7.所得税

最近的税收立法

冠状病毒援助、救济和经济安全法

2020年3月27日，针对新冠肺炎疫情引发的市场波动和不稳定，制定并签署了冠状病毒援助、救济和经济安全法(简称CARE法)，使之成为法律。它包括大量的税收条款，并取消了最初由2017年减税和就业法案施加的某些扣除限制。这些变化主要涉及：(1)2019年和2020年的业务利息费用免税规则；(2)净营业亏损规则；(3)慈善捐款限制；(4)员工留用抵免；(5)实现企业替代最低税收抵免。

公司继续评估这些规定的影响和未来影响，但预计不会有任何可能对整体综合财务报表产生重大影响的金额。

实际税率

公司截至三个月和九个月的所得税拨备2020年7月31日和2019，详情如下：



截至7月31日止的期间，	三个月				九个月
(单位：百万)	2020		2019		2020		2019
所得税(福利)拨备	$	11.2	$	6.9	$	15.6	$	3.2

该公司的实际税率为16.9%和5.4%分别为2020财年第三季度和2019年第三季度9.0%和0.9%分别截至2020年和2019年7月31日的9个月。与2019年相比，2020财年第三季度的有效税率有所上升，主要是由于新冠肺炎疫情导致市场波动导致税前利润大幅下降，上期报税文件产生的税收支出，以及基于股票的薪酬超额税收优惠的减少。本公司截至2020年7月31日的9个月的有效税率高于上年同期，主要原因是2019年财年的税务审计结算、2019年财年修订与2017年法案相关的暂定税费、基于股票的薪酬超额税收优惠的减少、新冠肺炎疫情造成的市场波动导致的税前利润大幅下降以及上期纳税申报的税费支出。该公司2020财务年度第三季度的有效税率低于美国法定税率，这主要是因为基于股票的薪酬带来的超额税收收益，以及来自具有优惠税率的外国司法管辖区的有利收入组合。

我们只有在仅根据税务状况的技术优点进行审计后更有可能维持该状况的情况下，才会确认税收状况的好处。截至2020年7月31日和2019年10月31日，库珀拥有以下未确认的税收优惠$56.8百万和$49.7百万分别为。增加的主要原因是当期和上期税收头寸的增加，但部分被诉讼时效失效所抵消。我们的政策是将与所得税直接相关的利息和罚款确认为额外所得税费用。合理地说，有可能$19.5百万未确认的税收优惠可能会在接下来的12个月内解决。

该公司在2015财年至2019年接受美国联邦所得税审查，美国国税局目前正在审计我们2015财年和2016财年的美国综合公司所得税申报单。本公司在2014至2019年的纳税年度仍须接受其他重要税务管辖区(包括英国、日本、法国和澳大利亚)的所得税审查。该公司目前正在英国接受2015至2018年的审计。

库珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附属公司

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(未经审计)

注8.每股收益



截至7月31日止的期间，	三个月				九个月
(单位为百万，不包括每股金额)	2020		2019		2020		2019
净收入	$	55.2	$	120.1	$	157.2	$	345.7
基本：
加权平均普通股	49.1		49.5		49.1		49.4
基本每股收益	$	1.13	$	2.43	$	3.20	$	7.00
稀释：
加权平均普通股	49.1		49.5		49.1		49.4
稀释性股票期权的作用	0.4		0.6		0.5		0.6
稀释加权平均普通股	49.5		50.1		49.6		50.0
稀释后每股收益	$	1.12	$	2.40	$	3.17	$	6.91

下表列出了购买我们的普通股和限制性股票单位的股票期权，这些股票单位没有包括在稀释后每股收益的计算中，因为它们的影响在所述时期将是反稀释的：



截至7月31日止的期间，	三个月		九个月
(单位为千，行使价除外)	2020	2019	2020		2019
不包括股票期权股票	392	—	207		198
行权价格区间	$254.77-$304.54	不适用	$	304.54	$	254.77
不包括限制性股票单位	1	18	1		19

注9.基于股份的薪酬计划

公司有几个基于股票的薪酬计划，这些计划在公司截至财年的Form 10-K年度报告中进行了描述2019年10月31日. 我们的股票奖励的综合收益表和综合收益表中确认的薪酬费用和相关所得税收益如下：



截至7月31日止的期间，	三个月				九个月
(单位：百万)	2020		2019		2020		2019
销售、一般和行政费用	$	8.1	$	6.8	$	25.0	$	22.1
销售成本	0.9		1.0		3.1		3.9
研发费用	0.6		0.5		1.8		2.4
以股份为基础的薪酬费用总额	$	9.6	$	8.3	$	29.9	$	28.4
相关所得税优惠	$	1.2	$	1.1	$	3.8	$	4.0

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(未经审计)

注10.股东权益

累计其他综合(亏损)收益变动情况分析：



(单位：百万)	外币折算调整			最低养老金负债			衍生工具			总计
2018年10月31日的余额	$	(412.2	)	$	(18.5	)	$	—		$	(430.7	)
价值的总变动	9.0			(33.4		)	—			(24.4		)
该期间的纳税效果	—			8.0			—			8.0
2019年10月31日的余额	$	(403.2	)	$	(43.9	)	$	—		$	(447.1	)
价值的总变动	20.5			—			(23.8		)	(3.3		)
该期间的纳税效果	—			—			5.7			5.7
2020年7月31日的余额	$	(382.7	)	$	(43.9	)	$	(18.1	)	$	(444.7	)

股份回购

2011年12月，我们的董事会批准了2012年的股份回购计划，并通过随后的修订(最近一次是在2017年3月)，将总回购授权从$500.0百万至$1.0十亿公司的普通股。此计划没有到期日，可以随时停止。根据二零一二年股份回购计划进行的购买须视乎当时的情况而定，并可能在证券法及其他法律规定允许的情况下不时作出。

在…2020年7月31日, $359.7百万根据该计划，仍有权进行回购。

有不是的在截至2020年7月31日和2019年7月31日的三个月里，根据该计划进行的股票回购。截至2020年7月31日及2019年7月31日止九个月，本公司股份回购情况如下：



截至7月31日止的期间，	九个月
	2020		2019
股份数目	160,850		24,500
每股平均回购价格	$	296.9	$	248.7
回购股份的总成本(百万)	$	47.8	$	6.1

股息增加了。

我们每半年支付一次股息，大约为$1.5百万或3分钱每股，于2020年2月10日向登记在册的股东2020年1月23日。我们又支付了大约每半年一次的股息$1.5百万或3分钱2020年8月7日每股向2020年7月23日登记在册的股东。

注11.公允价值计量

会计准则将公允价值定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或支付转移负债所收到的价格。公允价值层次结构对用于计量公允价值的估值技术的输入进行优先排序。资产或负债的水平是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。按公允价值列账的资产和负债在估值层次的下列三个级别之一进行估值和披露：

第1级：相同资产或负债的活跃市场报价。

第2级：市场数据证实的可观察到的基于市场的投入或不可观察到的投入。

第3级：无法观察到的输入，反映报告实体自己的假设。

在…2020年7月31日和2019年10月31日现金及现金等价物、应收账款、预付费用及其他流动资产、信贷额度、应付账款及其他流动负债的账面价值因该等票据的短期性质及按类似条款获得融资的能力而接近公允价值。

库珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附属公司

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(未经审计)

我们的循环信贷安排和定期贷款的账面价值根据当前市场利率接近公允价值(第2级)。2020年4月6日，本公司签订了六利率掉期合约，用于对冲公司在与其可变利率定期贷款相关的现金流变化中的风险，并被指定为现金流对冲中的衍生品。支付流基于总名义金额$1.5十亿在合同开始时。利率互换合约的到期日为七年了或者更少。

衍生工具的收益或亏损记为累计其他全面收益的组成部分，随后重新分类为套期交易影响收益的同期利息支出。

掉期合约的实际利率公允价值是在经常性基础上通过扣除贴现的未来固定现金支付和贴现的预期可变现金收入来计量的。可变现金收入基于对未来利率(远期曲线)的预期，这些预期来自可观察到的市场利率曲线。由于衍生品定价模型的投入通常是可以观察到的，并不包含很高的主观性，因此掉期合约的利率被归类为公允价值层次中的第二级。有关详细信息，请参阅附注15.金融衍生工具和套期保值。

“公司”做到了不是的截至，我没有任何衍生资产或负债，包括利率掉期、交叉货币掉期或外币远期合约2019年10月31日.

非经常性公允价值计量

本公司在确定附注3所述收购中收购的资产和负债时使用公允价值计量，这些收购被认为是第三级计量。

注12。雇员福利

库珀退休收入计划(该计划)是一项固定福利计划，基本上覆盖了所有美国全职员工。库珀的捐款旨在为当前基础上的正常成本提供资金，并为福利改善的估计先前服务成本提供资金。采用单位授信精算成本法确定年度成本。库珀支付该计划的全部费用，并为应计费用提供资金。该计划的几乎所有资产都由股票以及参与股票和固定收益基金组成。

我们截至三个月和九个月的经营业绩2020年7月31日和2019，反映了定期确定效益净成本的以下组成部分：



截至7月31日止的期间，	三个月						九个月
(单位：百万)	2020			2019			2020			2019
服务成本	$	5.2		$	2.2		$	12.1		$	7.6
利息成本	0.9			2.1			3.5			4.6
计划资产的预期收益	(3.6		)	(2.8		)	(9.0		)	(7.4		)
确认精算净收益(损失)	1.8			(0.2		)	3.8			0.6
定期固定收益计划净成本	$	4.3		$	1.3		$	10.4		$	5.4

我们做到了不是的I don‘我不会在本财政年度的前九个月为该计划捐款2020并期待着贡献自己的力量$23.4百万在今年剩下的时间里。我们做出了贡献$5.0百万在本财年的前9个月向该计划提交2019。用于确定定期福利计划净成本的计划资产预期回报率为8%.

注13.偶然事件

本公司在日常经营过程中不时涉及各种诉讼、索赔和其他法律事务，包括涉及我们的产品、知识产权、供应商关系、分销商、竞争对手关系、员工和其他事务。本公司认为，针对其的这些诉讼或索赔的最终解决方案不会对其财务状况或经营业绩产生重大不利影响。在每个报告期内，本公司评估潜在损失金额或潜在损失范围是否根据美国会计准则第450条是可能和合理评估的。偶然事件。律师费在发生时计入费用。

库珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附属公司

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(未经审计)

注14.业务细分信息

该公司披露了有关其运营部门的信息，这些部门是根据管理层在公司内部组织部门的方式建立的，用于做出经营决策和评估财务业绩。本公司的二操作部分如下所述。


•	CooperVision。通过为隐形眼镜佩戴者开发、制造和营销一系列以先进材料和光学为特色的产品，在全球隐形眼镜市场上展开竞争。CooperVision设计其产品以解决散光、老花眼、近视、眼干和眼疲劳等视力问题，产品种类繁多，包括球面、环形和多焦点隐形眼镜。


•	合作外科。在一般医疗保健市场竞争，专注于通过以妇女健康和生育为重点的多样化产品和服务组合促进妇女、婴儿和家庭的健康。

库珀使用我们财务报告中列出的营业收入作为衡量部门盈利能力的主要指标。我们不会将公司职能的成本分配到细分的运营收入中。在衡量一个部门的盈利能力时，营业收入以下的项目不考虑在内。我们使用与合并结果相同的会计政策来生成分部结果。

可识别资产总额是指除现金和现金等价物以外用于持续经营的资产，我们将其计入公司资产。

细分市场信息：



截至7月31日止的期间，	三个月						九个月
(单位：百万)	2020			2019			2020			2019
按类别划分的CooperVision净销售额：
环形透镜	$	147.6		$	163.1		$	436.3		$	464.4
多焦透镜	46.9			52.4			143.8			151.1
一次性球面透镜	126.5			146.3			380.7			413.6
非单次使用球体，其他	128.3			147.3			375.9			434.2
CooperVision净销售额总额	$	449.3		$	509.1		$	1,336.7		$	1,463.3
按类别划分的CooperSurgical净销售额：
办公和外科产品	$	81.7		$	106.3		$	249.7		$	307.7
育性	47.2			64.0			162.9			190.8
合作外科净销售额	128.9			170.3			412.6			498.5
总净销售额	$	578.2		$	679.4		$	1,749.3		$	1,961.8
营业收入：
CooperVision	$	93.7		$	134.2		$	284.4		$	375.9
合作外科	(9.3		)	20.6			(33.3		)	59.0
公司	(12.4		)	(12.6		)	(39.4		)	(34.8		)
营业总收入	72.0			142.2			211.7			400.1
利息支出	5.7			16.7			30.1			53.3
其他(收入)费用，净额	(0.1		)	(1.5		)	8.8			(2.1		)
所得税前收入	$	66.4		$	127.0		$	172.8		$	348.9

库珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附属公司

合并简明财务报表附注

(未经审计)



(单位：百万)	2020年7月31日		2019年10月31日
可识别资产总额：
CooperVision	$	4,240.8	$	3,911.6
合作外科	2,290.7		2,189.8
公司	216.9		173.1
总计	$	6,748.4	$	6,274.5

地理信息：



截至7月31日止的期间，	三个月				九个月
(单位：百万)	2020		2019		2020		2019
按注册国划分的对非关联客户的净销售额：
美国	$	263.7	$	306.2	$	779.6	$	891.1
欧洲	185.2		222.7		577.3		642.0
世界其他地区	129.3		150.5		392.4		428.7
总计	$	578.2	$	679.4	$	1,749.3	$	1,961.8



(单位：百万)	2020年7月31日		2019年10月31日
按住所国分列的净财产、厂房和设备：
美国	$	686.2	$	626.5
欧洲	367.6		358.8
世界其他地区	183.9		146.8
总计	$	1,237.7	$	1,132.1

库珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附属公司

合并简明财务报表附注

(未经审计)

注15。金融衍生工具与套期保值

作为公司整体风险管理实践的一部分，公司签订金融衍生品，即被指定为现金流对冲的利率掉期，以对冲其债务的浮动利率。

本公司将所有衍生品按公允价值记录在其综合浓缩资产负债表中。衍生工具公允价值变动的会计处理取决于衍生工具的预期用途、本公司是否已选择在套期保值关系中指定衍生工具并应用套期保值会计，以及套期保值关系是否满足应用套期保值会计所需的标准。该公司的所有衍生品都符合应用对冲会计的必要标准。

指定并符合现金流量对冲会计资格的衍生工具的损益在其他全面收益中递延。未指定用于对冲会计的所有交易的公允价值变动在本期收益中确认。指定现金流套期保值的递延损益在被套期利息支出影响收益期间重新分类为收益。现金流套期保值的有效性在开始时评估，之后每季度评估一次。本公司不会为列报目的而抵销其综合简明资产负债表中为衍生工具确认的公允价值金额。

与衍生品交易有关的信用风险反映了交易一方可能无法履行其在衍生品合同下的义务的风险。因此，本公司对交易对手的信用风险敞口一般限于交易对手对本公司的义务超过本公司对交易对手的义务的金额(如果有的话)。本公司的政策是只与符合某些最低信贷评级的金融机构订立合约，以协助减低交易对手的信贷风险。

截至2020年7月31日，本公司有以下未偿还衍生品被指定为对冲工具：

这些合同的到期日为七年了或者更少。

在其他综合收益(亏损)中确认的指定用于对冲会计的衍生品亏损的税前影响是。$23.8百万 ($18.1百万，税后净额)截至2020年7月31日。截至2019年7月31日止期间，本公司并无任何衍生品被指定为对冲工具。

下表汇总了截至所示期间的衍生工具的公允价值，以及记录衍生工具的简明综合资产负债表中的行项目：



	衍生负债
(单位：百万)		2020年7月31日		2019年7月31日
被指定为现金流对冲的衍生品	资产负债表位置
利率掉期合约	其他流动负债	$	0.7	$	—
利率掉期合约	其他非流动负债	23.1		—
		$	23.8	$	—

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合并简明财务报表附注

(未经审计)

下表汇总了与我们的衍生工具相关的在附带的简明综合收益表中确认的金额：



截至7月31日止的期间，		三个月				九个月
(单位：百万)		2020		2019		2020		2019
被指定为现金流对冲的衍生品	在衍生工具上确认的损失的位置
利率掉期合约	利息支出	$	1.8	$	—	$	1.6	$	—

公司预计$7.0百万作为累积其他全面收益(亏损)的一部分，将在未来12个月的损益表中实现，金额将根据当时的利率而变化。

下表详述累计其他综合收益变动情况：



(单位：百万)	金额
截至2019年10月31日的期初余额收益/(亏损)	$	—
在利率掉期合约的其他综合收益中确认的金额，毛额	(25.4		)
从其他全面收益重新分类为收益、毛额的金额	1.6
截至2020年7月31日的期末余额收益/(亏损)	$	(23.8	)

库珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附属公司

项目2.管理层对财务状况的讨论和分析

和运营结果

附注编号为“合并简明财务报表附注”第(1)项“未经审计财务报表”。

前瞻性陈述

这份关于Form 10-Q的季度报告包含1933年“证券法”第27A节、1934年“证券交易法”第21E节和1995年“私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性陈述”。这些表述包括与计划、前景、目标、战略、未来行动、事件或业绩有关的表述，以及除有关历史事实之外的其他表述，包括有关当前新冠肺炎疫情对我们业务预期影响的所有表述；有关收购的表述，包括被收购公司的财务状况、市场状况、产品开发和业务战略、预期的成本协同效应、交易的预期时机和效益、整合实体或业务的困难，以及对我们和被收购实体未来支出、销售额和每股收益的估计均为前瞻性表述。此外，有关我们净销售额的预期增长、任何产品召回的预期影响、预期的市场状况、计划中的产品推出以及任何收购的运营和整合的预期结果的所有陈述都是前瞻性的。要识别这些陈述，请查找诸如“相信”、“展望”、“可能”、“预期”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“寻求”、“打算”、“计划”、“估计”或“预期”等词以及类似的词或短语。前瞻性陈述必然取决于假设、数据或方法，这些假设、数据或方法可能是不正确或不精确的，并受到风险和不确定因素的影响。可能导致我们的实际结果和未来行动与前瞻性陈述中描述的大不相同的因素包括：


•	这些前瞻性表述包括持续的新冠肺炎疫情以及相关的经济干扰和新的政府法规对我们的业务、运营结果、现金流和财务状况的影响，包括但不限于对我们的销售、运营和供应链的潜在影响。

•

前瞻性表述包括但不限于全球或地区总体商业、政治和经济状况的不利变化，包括某些国家持续存在的不确定性和不稳定的影响，可能对我们的全球市场造成不利影响的影响，以及这些项目(包括但不限于持续的新冠肺炎疫情)以及中国等国家不断升级的全球贸易壁垒(包括额外关税)所造成的潜在不利经济影响和相关不确定性。


•	全球政治和经济状况的不利变化，以及英国退出欧洲联盟(欧盟)带来的相关不确定性，以及它对我们供应链中的货物和材料流动的潜在影响，额外的监管批准和要求，以及增加的关税和关税。


•	税法或其解释的变化以及法定税率的变化，包括但不限于美国、英国和其他国家/地区，可能会影响我们对在外国司法管辖区确认的收益征税和/或对我们的实际税率产生负面影响。


•	外币汇率和利率波动，包括外币价值或利率波动的风险，这将减少我们的净销售额和收益。


•	我们现有和未来的浮动利率债务以及相关的利息支出受到利率上调的影响，这可能会对我们的财务健康造成不利影响，或者限制我们借入额外资金的能力。

•

与收购相关的不利影响，包括未能成功获得收购的预期净销售额、利润率和收益收益、整合延迟或成本，以及要求记录对所收购资产和承担的负债的初步公允价值的重大调整，未获得或被推迟或受预期条件限制的收购需要监管部门批准，会计控制和报告程序变化的不利影响，或有负债或赔偿义务，杠杆增加以及无法获得可用的融资(包括及时为收购或再融资吾等所欠债务进行融资)，以及


•	与第三方信息的隐私和安全相关的美国和外国法律和医疗保健法规(如HIPAA和加州消费者隐私法案)的合规成本和潜在责任

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项目2.管理层对财务状况的讨论和分析

和运营结果

美国的法案和欧洲的一般数据保护法规要求，包括但不限于因数据安全违规而导致的要求。


•	由于持续的新冠肺炎疫情、收购整合、人为或自然灾害、网络安全事件或其他原因，我们的制造、会计和财务报告、研发、分销设施或原材料供应链的运营出现重大中断。


•	由于技术问题，包括任何与我们的信息系统维护、增强或新系统部署、集成或升级相关的问题，我们的制造、会计和财务报告、研发或分销设施的运营出现重大中断。


•	通过合并或收购在全球范围内巩固大客户的市场，从而使我们的业务更大比例或更集中地来自更少的客户。


•	原材料供应中断，特别是用于制造硅胶水凝胶镜片的部件。

•

这些风险包括但不限于美国和外国政府新的法律法规以及现有法律、法规和执法指南的变化，这些变化会影响到我们的业务领域，包括但不限于影响医疗保健行业的因素，包括特别影响隐形眼镜行业或一般的医疗器械或制药行业，包括但不限于欧盟“医疗器械条例”(MDR)、“欧盟体外诊断医疗器械条例”(IVDR)以及美国“平价医疗法案”下的医疗器械消费税。


•	法律费用、保险费、和解费用以及与产品责任、专利侵权或其他诉讼有关的不利决定、禁止性禁令或和解的风险。


•	由于市场认可度不高，产品推出后的销售受到限制。


•	新的竞争对手，产品创新或技术，包括但不限于竞争对手的技术进步，竞争对手获得的新产品和专利，以及竞争对手通过收购进行的扩张。


•	减少销售、客户流失以及与产品召回和警告信相关的成本和费用。


•	未收到或延迟收到监管部门对产品的批准。


•	我们的客户和最终用户未能就我们的产品和服务从第三方付款人那里获得足够的承保范围和报销。


•	对重大资产(包括商誉、其他无形资产和闲置的生产设施和设备)计提重大负债或注销或加速折旧的要求。


•	我们的研发活动和其他启动项目的成功。


•	从收购或发行股票中稀释每股收益。


•	会计准则和政策变化的影响和成本。


•	环境风险，包括不断增加的环境立法和气候变化的更广泛影响。


•	我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件中描述的其他事件，包括我们截至2019年10月31日的财年Form 10-K年度报告中的“业务”和“风险因素”部分，因为此类风险因素可能会在季度报告中更新，包括本文件中所做的更新。

我们提醒投资者，前瞻性陈述仅反映我们在声明日期的分析。除法律要求外，我们不声明任何更新它们的意图。

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项目2.管理层对财务状况的讨论和分析

和运营结果

运营结果

在本节中，我们将讨论第三本财年的季度2020告一段落2020年7月31日然后这9个月结束，并与2019财年同期进行比较。我们在“资本资源和流动性”一节中讨论我们的现金流和目前的财务状况。在所提供的表格中，百分比是基于基础整美元金额计算的，因此可能不会完全根据用于披露目的的舍入数字重新计算。**

非GAAP财务指标

“管理层讨论与分析”(MD&A)的后续部分可能包括某些未由美国公认会计原则(美国GAAP)定义的财务措施。这些措施被称为非GAAP措施，如下所列：


•	自由现金流-自由现金流的计算方法是经营活动提供的现金净额减去资本支出。


•	不变货币-不变货币的定义是排除外币波动的影响。

关于这些措施的讨论以及管理层认为它们对投资者有用的原因，请参阅下面的“非GAAP财务措施摘要”。在适用的范围内，本MD&A包括这些非GAAP衡量标准与根据美国GAAP计算和呈报的最直接可比财务衡量标准的对账。

这些非GAAP财务指标的列报并不打算取代或优于根据GAAP编制和列报的财务信息，可能与其他公司使用的非GAAP财务指标不同，因此各公司之间可能不具有可比性。

新冠肺炎的思考

我们在应对持续的大流行对我们的员工、供应商、分销渠道、运营和客户的影响方面发挥了积极作用，包括采取预防措施，如实施应急计划，并在必要时进行运营调整。我们已经采取措施帮助确保我们所有设施中人员的安全，我们已经努力并将继续遵循政府和卫生当局的建议行动，以保护我们在世界各地的员工。

截至本文件提交之日，我们的制造设施没有发生任何重大中断。我们在获得必要的原材料和其他供应品或分销网络方面没有受到重大干扰；然而，由于新冠肺炎的原因，我们经历了更高的未吸收固定间接费用、劳动力效率低下、生产成本和运费上升。我们的制造和分销业务已经对与新冠肺炎先生相关的影响做出了回应，我们能够继续向世界各地供应我们的产品，而不会中断。将来，我们可能会决定或需要实施我们认为审慎的额外预防措施或操作调整，以满足消费者需求或帮助进一步确保员工安全。我们相信，我们正在采取的行动使我们能够确保员工的安全和供应链的完整，并将帮助我们摆脱这场全球大流行，在运营上保持健全，并为长期增长做好准备。

全球性的新冠肺炎大流行和相关的经济中断对我们的业务、运营结果、现金流和财务状况的影响程度将取决于未来的发展。目前，未来的发展非常不确定，很难预测，而且在很大程度上不在我们的控制范围之内。这些包括，但不限于，传播，

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项目2.管理层对财务状况的讨论和分析

和运营结果

这些因素包括：大流行爆发的持续时间和严重程度，以及随后的任何一波额外爆发，各国政府为遏制大流行、应对其影响或应对全球和地方经济活动减少而采取的行动，以及恢复正常经济和运营条件的速度和程度。我们将继续密切关注与新冠肺炎疫情相关的事态发展，密切关注各国政府和私营部门参与者的反应，以及它们对我们公司和我们的客户、供应商、供应商和业务伙伴的影响。

有关新冠肺炎大流行相关风险的更多信息，请参阅本文第二部分第1A项“风险因素”。

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/711404/000071140420000032/netsalescapturea05.jpg

第三季度亮点


•	毛利3.608亿美元，向下20%从…4.507亿美元上一年期间，主要是由于新冠肺炎对净销售额的负面影响


•	营业收入7200万美元降下来49%从…1.422亿美元在上一年期间


•	稀释后每股收益$1.12，向下53%从…$2.40上一年度每股收益


•	业务部门提供的现金为1.128亿美元，而去年同期为1.967亿美元。

九个月的亮点


•	毛利11.108亿美元，向下15%从$1301.8百万美元，主要是由于新冠肺炎对净销售额的负面影响


•	营业收入2.117亿美元，向下47%上年同期为4.01亿美元


•	稀释后每股收益$3.17，向下54%从$6.91上一年度每股收益


•	运营部门提供的现金2.683亿美元，而去年同期为5.133亿美元。

展望

总体而言，我们对全球隐形眼镜和普通医疗保健市场的长期前景保持乐观。然而，正如上文“新冠肺炎考虑”一节和本文件第II部分第1A项“风险因素”一节进一步描述的那样，与全球新冠肺炎疫情和相关经济混乱相关的影响、风险和不确定性已对我们的销售额、现金流和当前业绩产生不利影响，并可能进一步对我们未来的销售额、现金流和业绩产生不利影响。此外，影响整体经济的其他事件，包括但不限于由外币波动推动的全球市场的不确定性和不稳定性，税收立法的变化，债务问题，联合王国退出欧盟后过渡期内和过渡期后的不确定性，现有法规和新法规的变化，包括额外关税在内的全球贸易壁垒，以及

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项目2.管理层对财务状况的讨论和分析

和运营结果

医疗保健行业内的整合可能会影响我们目前的业绩，并继续对我们未来的业绩构成风险。

CooperVision-我们在全球隐形眼镜市场上与我们的球面、环形和多焦点隐形眼镜展开竞争，这些隐形眼镜有各种材料可供选择，包括使用硅胶水凝胶Aquaform^®技术和磷酰胆碱(PC)技术™。我们相信，随着技术的改进和配戴体验的改善，隐形眼镜佩戴者的退学率将会降低，这是通过改进设计和材料以及首选模式(如一次性和月度配戴选项)的增长来实现的。CooperVision还在近视管理和专业眼部护理市场上与诸如角膜矫形术(Oro-k)和巩膜镜片等产品展开竞争。2019年11月，CooperVision的MiSight获得了美国食品和药物管理局(FDA)的批准^®1天镜片，这是第一个也是唯一一个FDA批准的产品，表明可以减缓儿童近视的进展，治疗始于8-12岁，并于本财年在美国上市2020。CooperVision专注于利用最近推出的产品扩大全球市场渗透率，我们将继续扩大我们在现有和新兴市场的存在，包括通过收购。

CooperVision在截至2019年7月31日的9个月内收购了以下实体：


•	Blanchard隐形眼镜2018年12月28日-一家私人持股的巩膜镜片公司，扩大了CooperVision的专业和巩膜镜片产品组合。

我们与全系列有机硅水凝胶产品成功竞争的能力是实现我们期望的未来销售增长和盈利水平的重要因素。CooperVision制造和销售各种硅胶水凝胶隐形眼镜。我们的一次性硅氧烷水凝胶产品特许经营权，^®和我的一天^®，仍然是一个焦点，因为我们预计，随着全球隐形眼镜市场继续转向这种模式，对这些产品以及未来一次性产品的需求将会增加。在一次性使用之外，生物有限性^®和Avaira活力^®产品系列构成了我们在FRP或频繁更换产品市场的重点，该市场包括2周和每月的模态。这一细分市场包括独特的产品，如Biofinity Energys^®，它可以帮助患有数字眼睛疲劳的个人。

合作外科-我们的CooperSurgical业务在一般医疗保健市场展开竞争，致力于通过其专注于妇女健康和生育的多样化产品和服务组合，促进妇女、婴儿和家庭的健康。CooperSurgical通过开发产品并收购与其商业模式相辅相成的公司、产品和服务，建立了其市场占有率和分销系统。

CooperSurgical在截至的9个月内收购了以下实体2020年7月31日:


•	2019年12月13日，一家私人持股的试管受精医疗器械和系统分销商。

CooperSurgical在截至的9个月内收购了以下实体2019年7月31日:


•	尖端外科公司。2018年12月31日-一家私人持股的美国医疗器械公司，开发用于皮肤闭合的机械手术解决方案。

资本资源-在…2020年7月31日，我们有过1.274亿美元无限制现金，主要持有在美国境外，根据我们2020年的信贷协议可用8.106亿美元。2020年4月1日签订的8.5亿美元定期贷款，以及2019年9月27日签订并于2020年4月1日修订的5.0亿美元定期贷款，截至2020年7月31日仍未偿还。

有关更多信息，请参阅附注6.合并简明财务报表的债务。

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项目2.管理层对财务状况的讨论和分析

和运营结果

从LIBOR过渡

负责监管伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的英国金融市场行为监管局2017年7月宣布，2021年以后将不再说服或要求银行提交LIBOR利率。此外，在2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，参考率改革 (话题 848):促进参考汇率改革对财务报告的影响。本指南为将公认会计原则(GAAP)应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易(如果满足某些标准)提供了可选的权宜之计和例外情况。该公司拥有与伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)挂钩的重要合同，并正在继续监测这一活动并评估相关风险。我们正在继续评估受影响的合同的范围和潜在影响。我们亦正监察有关替代费率的发展，如果某些合约没有订明替代费率，我们可能会修订某些合约，以适应这些费率。虽然潜在与伦敦银行同业拆借利率挂钩的协议的名义价值是重要的，但我们还无法合理估计预期的影响。

选定的统计信息-净销售额百分比



	三个月						九个月
	净销售额百分比				2020年VS 2019%绝对值变化		净销售额百分比				2020年VS 2019%绝对值变化
截至7月31日止的期间，	2020		2019		2020年VS 2019%绝对值变化		2020		2019		2020年VS 2019%绝对值变化
净销售额	100	%	100	%	(15	)%	100	%	100	%	(11	)%
销售成本	38	%	34	%	(5	)%	37	%	34	%	(3	)%
毛利	62	%	66	%	(20	)%	63	%	66	%	(15	)%
销售、一般和行政费用	40	%	37	%	(7	)%	42	%	38	%	(2	)%
研发费用	4	%	3	%	1	%	4	%	3	%	7	%
无形资产摊销	6	%	5	%	(8	)%	6	%	6	%	(7	)%
出售无形资产的收益	—	%	—	%	—	%	—	%	1	%	—	%
营业收入	12	%	21	%	(49	)%	12	%	20	%	(47	)%

按业务单位划分的净销售额增长



截至7月31日止的期间，	三个月									九个月
(百万美元)	2020		2019		增加/(减少)			2020年VS 2019%的变化		2020		2019		增加/(减少)			2020年VS 2019%的变化
CooperVision	$	449.3	$	509.1	$	(59.8	)	(12	)%	$	1,336.7	$	1,463.3	$	(126.6	)	(9	)%
合作外科	128.9		170.3		(41.4		)	(24	)%	412.6		498.5		(85.9		)	(17	)%
净销售额	$	578.2	$	679.4	$	(101.2	)	(15	)%	$	1,749.3	$	1,961.8	$	(212.5	)	(11	)%

CooperVision净销售额

隐形眼镜市场有两大产品类别：


•	球面镜片，包括矫正近视和远视的镜片，不会因更复杂的视觉缺陷而复杂化。


•	环形和多焦点镜片，包括除了矫正近视和远视外，还通过增加柱面和轴的光学特性来解决更复杂的视觉缺陷，如散光和老花眼，以纠正角膜形状不规则的镜片。

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项目2.管理层对财务状况的讨论和分析

和运营结果

按类别划分的CooperVision净销售额

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/711404/000071140420000032/chart-05ad8493c1905973a94.jpg

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/711404/000071140420000032/chart-6f51135b2fa65c93bea.jpg



截至7月31日的三个月， (百万美元)	2020		2019		2020 vs 2019年 %变化
圆环	$	147.6	$	163.1	(9	)%
多焦点	46.9		52.4		(10	)%
一次性使用球体	126.5		146.3		(14	)%
非单次使用球体，其他	128.3		147.3		(13	)%
	$	449.3	$	509.1	(12	)%

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/711404/000071140420000032/chart-e677edd208265d2a984.jpg

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/711404/000071140420000032/chart-f129312687db586c961.jpg

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项目2.管理层对财务状况的讨论和分析

和运营结果



截至7月31日的9个月，
(百万美元)	2020		2019		2020 vs 2019年 %变化
圆环	$	436.3	$	464.4	(6	)%
多焦点	143.8		151.1		(5	)%
一次性使用球体	380.7		413.6		(8	)%
非单次使用球体，其他	375.9		434.2		(13	)%
	$	1336.7	$	1463.3	(9	)%

在截至的三个月和九个月2020年7月31日:

•

新冠肺炎疫情对我们的业务造成了负面影响。与去年同期相比，前三个月和前九个月的净销售额分别下降了12%和9%。客户要么放慢了购买速度，要么推迟了订单，原因是希望减少库存，社交互动有限导致隐形眼镜佩戴减少，以及由于某些办公室关闭而患者无法接触，以及办公室重新开放时接触减少。2020财年第二季度，当市场开始关闭时，我们开始感受到净销售额的下行压力，因为社会限制到位，医疗保健提供者的办公室关闭


•	与去年同期相比，截至2020年7月31日的三个月和九个月，CooperVision的Toric、多焦距、一次性球面和非一次性球面镜片的净销售额下降，主要原因是新冠肺炎疫情导致我们所有市场的经济活动减少。然而，Toric镜片和一次性球面镜片的净销售额下降分别被MyDay和MiSight的更高销售额部分抵消


•	“其他”产品主要包括镜片护理，在截至2020年7月31日的三个月和九个月以及去年同期，镜片护理约占净销售额的2%


•	在截至2020年7月31日的三个月和九个月，硅水凝胶产品总量分别下降了10%和6%，占截至2020年7月31日的三个月和九个月净销售额的73%，而截至2019年7月31日的三个月和九个月的净销售额分别为72%和71%


•	外汇汇率对截至3个月和9个月的销售额分别产生了约280万美元和1240万美元的负面影响，而去年同期分别为1100万美元和4660万美元。在截至2020年7月31日的三个月和九个月里，按不变货币计算，净销售额比去年同期分别下降了11%和8%


•	销售额下降主要是由于镜片销售量的减少。按产品划分的平均实现价格对销售额没有实质性影响。


•	我们预计，如果新冠肺炎疫情继续下去，眼镜零售商和医疗中心继续限制访问，社会疏远措施继续存在，净销售额将继续面临下行压力。

按地域划分的CooperVision净销售额

CooperVision在三个主要地区参与全球软性隐形眼镜市场和服务的竞争：美洲、EMEA(欧洲、中东和非洲)和亚太地区。



截至7月31日止的期间，	三个月						九个月
(百万美元)	2020		2019		2020 vs 2019年 %变化		2020		2019		2020 vs 2019年 %变化
美洲	$	176.5	$	195.0	(10	)%	$	515.5	$	564.4	(9	)%
EMEA	165.7		196.0		(15	)%	506.8		561.4		(10	)%
亚太	107.1		118.1		(9	)%	314.4		337.5		(7	)%
	$	449.3	$	509.1	(12	)%	$	1,336.7	$	1,463.3	(9	)%

库珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附属公司

项目2.管理层对财务状况的讨论和分析

和运营结果

合作视觉公司地区净销售额的减少主要归因于新冠肺炎疫情的影响。我们预计，如果新冠肺炎疫情继续下去，眼镜零售商和医疗中心继续限制访问，社会疏远措施继续存在，净销售额将继续面临下行压力。

有关详细讨论，请参阅上述类别的CooperVision净销售额。

按类别划分的合作外科净销售额

CooperSurgical为女性保健市场提供多样化的产品和服务组合。我们的办公室和外科产品包括促进外科和非外科手术的产品，这些手术和非手术通常主要由医院、外科中心、生育诊所和医务室的产科和妇科医生执行。生育产品包括针对试管受精过程的高度专业化的产品和服务，包括旨在使生育治疗更安全、更有效和更方便的诊断测试。

下面的图表显示了办公和外科产品的净销售额与生育率的百分比。

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/711404/000071140420000032/chart-d7a0c73ef055578da2f.jpg

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/711404/000071140420000032/chart-ab964317e68a5c6680c.jpg



截至7月31日的三个月， (百万美元)	2020		2019		2020 vs 2019年 %变化
办公和外科产品	$	81.7	$	106.3	(23	)%
育性	47.2		64.0		(26	)%
	$	128.9	$	170.3	(24	)%

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项目2.管理层对财务状况的讨论和分析

和运营结果

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/711404/000071140420000032/chart-35502ad78a875edfba6.jpg

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/711404/000071140420000032/chart-e3c5a91b13805115af0.jpg



截至7月31日的9个月，
(百万美元)	2020		2019		2020 vs 2019年 %变化
办公和外科产品	$	249.7	$	307.7	(19	)%
育性	162.9		190.8		(15	)%
	$	412.6	$	498.5	(17	)%

在截至的三个月和九个月2020年7月31日:

•

在截至2020年7月31日的三个月和九个月里，我们经历了与新冠肺炎大流行相关的经济中断和净销售额下降。当主要市场开始关闭时，我们经历了收入下降的压力，因为社会限制的实施，以及某些医疗保健提供者的办公室关闭。为应对新冠肺炎大流行，作为预防措施，某些医疗设施和医务室关闭或限制进入，手术和选择性医疗程序和检查被推迟或取消。此外，医生办公室就诊的次数显著减少，医疗保健中心推迟或取消了资本购买。


•	办公室和外科产品与上年同期相比有所下降，主要原因是Paragard的销售额与上年同期相比有所下降。此外，来自其他外科产品(如子宫操纵器、手术牵引器、闭合产品、护理点产品和Filshie夹子系统)的收入有所减少，部分抵消了从获得的手术和内窥镜产品的收入增加所抵消的影响


•	与上年同期相比，生育力净销售额下降的主要原因是PGT测试、试管受精消耗品和试管受精设备的收入减少。


•	外汇汇率对截至3个月和9个月的销售额分别产生了大约50万美元和260万美元的负面影响，而去年同期分别为160万美元和770万美元。在2020年前三个月和九个月，按不变货币计算，净销售额比去年同期分别下降了24%和17%


•	我们预计，如果新冠肺炎疫情继续下去，医院和医疗中心继续限制准入，社会疏远措施继续下去，净销售额将继续面临下行压力。

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项目2.管理层对财务状况的讨论和分析

和运营结果

毛利



毛利占净销售额的百分比	三个月				九个月
截至7月31日止的期间，	2020		2019		2020		2019
CooperVision	61	%	65	%	63	%	65	%
合作外科	66	%	71	%	65	%	69	%
固形	62	%	66	%	63	%	66	%

我们所有业务的综合毛利率都有所下降，主要原因是制造成本上升，包括新冠肺炎疫情对经济的影响导致未吸收的产能成本。

与2019财年相比，CooperVision在截至2020年7月31日的三个月和九个月的毛利率下降，原因是：


•	费用分别为1,560万美元和3,760万美元，主要与新冠肺炎大流行影响有关的增量成本有关，包括产能削减成本和其他与制造有关的成本


•	截至2019年7月31日的3个月和9个月，分别包括360万美元和650万美元的集成和制造相关成本。

与2019年财年相比，CooperSurgical在截至2020年7月31日的三个月和九个月的毛利率下降，原因是：


•	分别为680万美元和1,540万美元的成本，主要是与新冠肺炎相关的增量成本、整合成本和其他与制造相关的成本


•	截至2020年7月31日的9个月产品组合变化对利润率的不利影响


•	截至2019年7月31日的三个月和九个月，与集成和制造相关的成本分别为290万美元和1,120万美元。

销售、一般和管理费用(SGA)



截至7月31日的三个月， (百万美元)	2020		净额百分比销货		2019		净额百分比销货		2020年VS 2019%的变化
CooperVision	$	160.7	36	%	$	171.9	34	%	(7	)%
合作外科	59.7		46	%	65.3		38	%	(9	)%
公司	12.4		—		12.6		—		(1	)%
	$	232.8	40	%	$	249.8	37	%	(7	)%

截至7月31日的9个月， (百万美元)	2020		净额百分比销货		2019		净额百分比销货		2020年VS 2019%的变化
CooperVision	$	493.8	37	%	$	509.7	35	%	(3	)%
合作外科	195.1		47	%	202.1		41	%	(4	)%
公司	39.4		—		34.8		—		13	%
	$	728.3	42	%	$	746.6	38	%	(2	)%

截至2020年7月31日的三个月和九个月，SGA费用分别下降，主要是由于新冠肺炎大流行减少了广告和营销活动，降低了分销成本和差旅费用。在截至2020年7月31日的三个月和九个月里，由于我们致力于广告和营销活动以及固定的G&A成本，SGA占销售额的百分比比2019财年有所增加。

与2019财年相比，CooperVision在截至2020年7月31日的三个月和九个月的SGA有所下降，原因是广告和营销活动减少，分销和销售费用减少。截至2020年7月31日的三个月和九个月，CooperVision的SGA分别包括110万美元和260万美元的成本，主要与整合活动有关。在截至2019年7月31日的三个月和九个月里，CooperVision的SGA分别包括120万美元和380万美元的整合和第三方咨询成本。

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项目2.管理层对财务状况的讨论和分析

和运营结果

与2019年财年相比，截至2020年7月31日的三个月和九个月CooperSurgical的SGA有所下降，主要原因是销售和分销费用降低，以及员工人数减少和差旅费用减少带来的节省，但部分被截至2020年7月31日的三个月广告费用增加所抵消。CooperSurgical在截至2020年7月31日的三个月和九个月的SGA分别包括350万美元和1400万美元的成本，主要与整合费用和MDR成本有关。CooperSurgical的SGA在截至2019年7月31日的三个月和九个月中分别包括被收购公司的主要收购和整合费用350万美元和1590万美元，以及第三方咨询成本。

公司SGA在三个月内保持相对持平，在截至2020年7月31日的9个月中与2019年财年相比有所增加，主要原因是基于股票的薪酬支出增加。

研发费用(R&D)



截至7月31日的三个月， (百万美元)	2020		净额百分比销货		2019		净额百分比销货		2020 vs 2019年 %变化
CooperVision	$	13.2	3	%	$	13.6	3	%	(3	)%
合作外科	8.6		7	%	7.9		5	%	9	%
	$	21.8	4	%	$	21.5	3	%	1	%

截至7月31日的9个月， (百万美元)	2020		净额百分比销货		2019		净额百分比销货		2020 vs 2019年 %变化
CooperVision	$	39.1	3	%	$	40.1	3	%	(2	)%
合作外科	28.7		7	%	23.3		5	%	23	%
	$	67.8	4	%	$	63.4	3	%	7	%

在截至的三个月和九个月2020年7月31日:


•	与2019财年相比，CooperVision在截至2020年7月31日的三个月和九个月的研发减少，主要原因是临床研究的时间安排。研发费用占销售额的比例持平。CooperVision的研发活动主要集中在隐形眼镜的开发、制造技术和工艺改进上

•

与2019年财年相比，CooperSurgical在截至2020年7月31日的三个月和九个月的研发增加，主要是由于开发新产品和服务以及升级现有产品的投资活动增加。在新冠肺炎大流行期间，CooperSurgical没有暂停研究项目，并保持了在创新方面的支出，并增加了在关键监管投资领域的支出，以支持我们的长期目标。作为销售额的百分比，研发费用增加了。CooperSurgical的研发活动包括诊断、试管受精产品开发以及外科手术设备的设计和升级。

摊销费用



截至7月31日的三个月， (百万美元)	2020		净额百分比销货		2019		净额百分比销货		2020 vs 2019年 %变化
CooperVision	$	7.8	2	%	$	10.7	2	%	(27	)%
合作外科	26.4		20	%	26.5		16	%	—	%
	$	34.2	6	%	$	37.2	5	%	(8	)%

截至7月31日的9个月， (百万美元)	2020		净额百分比销货		2019		净额百分比销货		2020 vs 2019年 %变化
CooperVision	$	24.3	2	%	$	31.9	2	%	(24	)%
合作外科	78.7		19	%	78.8		16	%	—	%
	$	103.0	6	%	$	110.7	6	%	(7	)%

由于某些无形资产将全部摊销，CooperVision在截至2020年7月31日的三个月和九个月的摊销费用与2019年财年相比有所下降。

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项目2.管理层对财务状况的讨论和分析

和运营结果

CooperSurgical的摊销费用相对持平。

出售无形资产的收益

在2019财年第二季度，CooperSurgical以2100万美元的价格出售了独家经销权，并确认了1900万美元的收益。

营业收入



截至7月31日的三个月， (百万美元)	2020			净额百分比销货		2019			净额百分比销货		2020 vs 2019年 %变化
CooperVision	$	93.7		21	%	$	134.2		26	%	(30	)%
合作外科	(9.3		)	(7	)%	20.6			12	%	(145	)%
公司	(12.4		)	—		(12.6		)	—		(1	)%
	$	72.0		12	%	$	142.2		21	%	(49	)%

截至7月31日的9个月， (百万美元)	2020			净额百分比销货		2019			净额百分比销货		2020 vs 2019年 %变化
CooperVision	$	284.4		21	%	$	375.9		26	%	(24	)%
合作外科	(33.3		)	(8	)%	59.0			12	%	(156	)%
公司	(39.4		)	—		(34.8		)	—		13	%
	$	211.7		12	%	$	400.1		20	%	(47	)%

截至2020年7月31日的三个月和九个月的营业收入主要受到新冠肺炎大流行的影响，这导致我们的净销售额下降，以及上文讨论的新冠肺炎相关成本导致的额外费用。

与2019年财年相比，截至2020年7月31日的3个月和9个月，CooperVision的营业收入占净销售额的百分比和绝对值都有所下降，主要原因是净销售额的下降，部分被运营费用的减少和摊销费用的减少所抵消。

与2019年财年相比，截至2020年7月31日的3个月和9个月，CooperSurgical运营收入占净销售额的百分比和绝对美元的比例都有所下降，这主要是因为净销售额的下降和支持增长的研发费用增加，部分被SGA的下降所抵消。在2019年第二季度，CooperSurgical以2100万美元的价格出售了Filshie Clip System在美国的独家发行权，并确认了1900万美元的收益。

与2019年财年相比，公司运营亏损在截至2020年7月31日的三个月中相对持平，在九个月中有所增加，主要原因是基于股票的薪酬支出增加。

在综合基础上，营业收入以绝对美元计算和占净销售额的百分比下降，主要是由于新冠肺炎的负面影响，如上所述。

利息支出



截至7月31日的三个月， (百万美元)	2020		净额百分比销货		2019		净额百分比销货		2020 vs 2019年 %变化
利息支出	$	5.7	1	%	$	16.7	2	%	(66	)%

截至7月31日的9个月， (百万美元)	2020		净销售额百分比		2019		净销售额百分比		2020 vs 2019年 %变化
利息支出	$	30.1	2	%	$	53.3	3	%	(44	)%

在截至2020年7月31日的三个月中，利息支出占净销售额的百分比和以绝对美元计算的下降，主要是因为与去年同期相比利率较低

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和运营结果

在截至2020年7月31日的9个月中，利息支出占净销售额的百分比和以绝对值计算的美元减少，主要原因是利率和平均债务余额与去年同期相比有所下降，但部分被债务发行成本的注销所抵消。

其他(收入)费用，净额



截至7月31日止的期间，	三个月						九个月
(百万美元)	2020			2019			2020		2019
汇兑损失(收益)	$	(2.5	)	$	(1.1	)	$	1.4	$	(1.1	)
其他费用(收入)，净额	2.4			(0.4		)	7.4		(1.0		)
	$	(0.1	)	$	(1.5	)	$	8.8	$	(2.1	)

汇兑损失(收益)主要来自外币余额的重估和结算。

截至2020年7月31日的3个月和9个月，其他费用(收入)增加，主要是由于同期的非合并子公司投资亏损和预付款。

所得税拨备

公司2020财年第三季度和2019年第三季度的有效税率分别为16.9%和5.4%，截至2020年和2019年7月31日的9个月的有效税率分别为9.0%和0.9%。与2019年相比，2020财年第三季度的有效税率有所上升，主要是由于新冠肺炎疫情导致市场波动导致税前利润大幅下降，前期报税文件产生的税收支出，以及基于股票的薪酬超额税收优惠的减少。本公司截至2020年7月31日的9个月的有效税率高于上年同期，主要原因是2019年财年的税务审计结算，2019年财年修订了与2017年法案相关的暂定税费，基于股票的薪酬带来的超额税收利益的减少，新冠肺炎疫情造成的市场波动导致的税前利润大幅下降，以及上期报税文件的税前支出。该公司2020财务年度第三季度的有效税率低于美国法定税率，这主要是因为基于股票的薪酬带来的超额税收收益，以及来自具有优惠税率的外国司法管辖区的有利收入组合。

基于股份的薪酬计划

公司有几个基于股票的薪酬计划，这些计划在我们截至2019年10月31日的财年的Form 10-K年度报告中进行了描述。我们的股票奖励的综合收益表和综合收益表中确认的薪酬费用和相关所得税收益如下：



截至7月31日止的期间，	三个月				九个月
(百万美元)	2020		2019		2020		2019
销售、一般和行政费用	$	8.1	$	6.8	$	25.0	$	22.1
销售成本	0.9		1.0		3.1		3.9
研发费用	0.6		0.5		1.8		2.4
以股份为基础的薪酬费用总额	$	9.6	$	8.3	$	29.9	$	28.4
相关所得税优惠	$	1.2	$	1.1	$	3.8	$	4.0

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和运营结果

资本资源与流动性

第三季度亮点


•	营业现金流为1.128亿美元，上年同期为1.967亿美元


•	购置房地产、厂房和设备的支出为4510万美元，而去年同期为7540万美元。


•	运营提供的现金1.128亿美元被资本支出抵消4510万美元导致正的自由现金流为6770万美元，与去年同期相比下降了44%

九个月的亮点


•	运营现金流是$268.3百万美元，相比之下$513.3上一年期间为百万美元


•	购置房产、厂房和设备的支出为$203.4百万美元，相比之下$207.3上一年期间为百万美元


•	用于收购和其他的现金支付，$17.9百万，相比之下$59.1上一年期间为百万美元


•	运营部门提供的现金$268.3百万美元，由资本支出抵消$203.4百万美元导致正的自由现金流为$64.9百万，下降79%与上年同期相比

比较统计



(百万美元)	2020年7月31日			2019年10月31日
现金和现金等价物	$	127.4		$	89.0
总资产	$	6,748.4		$	6,274.5
营运资金	$	192.6		$	52.8
债务总额	$	1,880.4		$	1,826.3
股东权益	$	3,760.4		$	3,628.6
负债与权益比率	0.50:1			0.50:1
债务占总资本的百分比	33		%	33		%

周转金

营运资金的增加2020年7月31日2019财年末的主要原因是：


•	库存增加$88.0百万美元，原因是新冠肺炎的影响导致销售额下降和制造成本上升


•	现金和现金等价物增加#美元38.4百万


•	其他流动负债减少$36.9百万美元，主要原因是付款时机和2020财年客户回扣应计金额减少，原因是新冠肺炎疫情导致销售额下降


•	预付费用和其他流动资产增加$16.3百万


•	应收贸易账款增加$15.2百万


•	短期债务减少$11.1百万，部分抵消；


•	应付帐款增加$30.1百万美元，因付款时间安排


•	增加雇员薪酬和福利$3.7百万


•	确认当前经营租赁负债$32.3采用ASC 842租赁，百万美元

在…2020年7月31日，我们手头的库存月为8.2个月，而截至2019年10月31日。$88.0库存增加百万美元，主要是由于新冠肺炎影响的销售额下降和制造成本上升所致。

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和运营结果

我们的未偿还天数销售额(DSO)在以下时间增加到65天2020年7月31日，相比之下，在2019年10月31日，主要是由于销售较低和收藏的时机较短。

营运现金流

经营活动提供的现金减少了$245.0百万美元来自$513.32019财年前9个月$268.32020财年前9个月为100万美元。经营活动提供的现金流减少主要包括：


•	净收益减少$188.5从净收益中获得百万美元$345.72019财年前9个月$157.22020财年前9个月为100万美元；


•	减少$133.8运营资本变化带来的现金净流出百万美元，来自$22.12019财年前9个月的百万资金外流到$155.92020财年前9个月流出100万美元，部分抵消；以及


•	增加$58.5百万美元的非现金项目，来自$(1.5)2019财年前9个月$57.02020财年前9个月为100万美元。

公司净收入的减少$188.5主要由于新冠肺炎对销售的负面影响，包括未吸收的产能成本在内的制造成本上升，部分被运营费用的减少所抵消。

这个$133.8与上年同期相比，营业资本变化导致的净现金流减少了100万美元，主要原因是：


•	$54.5库存净变化减少百万，主要是由于销售额下降；


•	$44.7预付款和其他资产净变化减少100万英镑，主要原因是退还了上一年期间向英国税务机关支付的预付款；


•	$37.6应计负债净变化和其他净变化减少100万美元，主要原因是采用ASC 842、租赁的影响，以及销售减少导致客户回扣应计减少；


•	$22.7应付所得税净变动减少百万，部分抵销；


•	$16.9应付账款净变动增加100万，主要是由于付款的时间安排；以及


•	$5.4贸易和其他应收账款净变化增加100万美元，主要是由于收款时间的原因。

这个$58.5与上年同期相比，非现金项目增加百万，主要原因是：


•	增加$39.2长期税收负债、递延税款和固定福利计划净变化推动的百万美元；


•	增加$24.6非现金租赁费用100万美元，部分抵消；以及


•	减少$14.3主要是由于资本化的云计算成本，其他长期资产的净变化推动了百万美元的增长。

投资现金流

用于投资活动的现金减少了$45.1百万至$221.32020财年前9个月$266.42019财年前9个月为100万，原因是：


•	减少$41.2与上一年同期相比，2020财年前9个月为收购所支付的款项为100万美元，这主要是由于收购了Inserent Surgical Inc.。还有布兰查德隐形眼镜 2019财年前9个月，部分抵消；以及

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和运营结果


•	减少$3.9资本支出为百万美元。

融资现金流

融资活动的现金流增加了$202.1百万至$10.22020财年前9个月现金流出百万美元，相比之下$212.32019财年前9个月流出百万，主要原因是：


•	$1,509.6长期债务收益增加100万美元，主要是因为从2020年4月1日签订的循环信贷和定期贷款协议收到的资金，部分被抵消；


•	$882.0偿还长期债务增加100万美元，主要与终止2017年定期贷款协议和2016年信贷协议有关；以及


•	$364.8短期债务净收益减少100万美元，主要是由于2018年11月1日发放的4亿美元短期贷款。

2020年4月1日，公司作为行政代理与KeyBank National Association签订了循环信贷和定期贷款协议(2020 Credit Agreement)。2020年信贷协议规定(A)本金总额为12.9亿美元的多币种循环信贷安排(2020循环信贷安排)和(B)本金总额为8.5亿美元的定期贷款安排(2020定期贷款安排)，除非提前终止，否则每项贷款将于2025年4月1日到期。此外，本公司有能力不时要求增加循环信贷安排的规模，或根据定期贷款安排设立一笔或多笔新的定期贷款，总金额最高可达16.05亿美元，但须视乎贷款人的酌情参与而定。

于2020年4月1日，就本公司订立2020年度信贷协议事宜，本公司终止2017年度定期贷款协议及2016年度信贷协议。关于终止，2017年定期贷款协议和2016年信贷协议下所有未偿还的借款均已偿还。

以下是截至2020年7月31日，我们在不同信贷安排下可获得的最高承诺和净金额摘要：



(单位：百万)	设施限制		未偿还借款		未偿还信用证		可用总金额		到期日
2020年循环信贷安排	$	1,290.0	$	478.0	$	1.4	$	810.6	2025年4月1日
2020年定期贷款安排	850.0		850.0		不适用		—		2025年4月1日
2019年定期贷款	500.0		500.0		不适用		—		2020年9月25日
总计	$	2,640	$	1,828	$	1.4	$	810.6

2020年信贷协议和2019年定期贷款协议包含习惯性限制性契约，以及要求公司保持一定总杠杆率和利息覆盖率的财务契约。根据定义，在2020年信贷协议和2019年定期贷款协议中，我们被要求保持至少3.00至1.00的利息覆盖率，总杠杆率不高于3.75至1.00。在…2020年7月31日，我们符合17.60比1.00的利息覆盖率和2.23比1.00的总杠杆率。本公司在考虑了新冠肺炎大流行的潜在影响后，预计将在本财务报表发布之日起至少12个月内继续遵守其财务维护契约，履行其偿债义务。

有关更多信息，请参阅附注6.合并简明财务报表的债务。

考虑到最近的市场状况和持续的新冠肺炎疫情危机，我们重新评估了我们的运营现金流和现金需求，并继续相信目前的现金、现金等价物、未来运营活动的现金流量以及我们2020年信贷协议下的可用现金将足以满足我们预期的现金需求，包括营运资金需求、资本支出和合同义务，至少从本季度报告中综合财务报表发布之日起至少12个月。如果需要额外的资金来满足我们的流动性需求，如收购、股票回购、现金股息或我们在执行业务战略时的其他活动，我们预计额外的资金将通过产生额外的资金而获得。

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和运营结果

债务、额外的股权融资或这些潜在资金来源的组合；然而，这种融资可能不是以优惠的条件提供的，或者根本就不是。

股份回购

2011年12月，我们的董事会批准了2012年的股份回购计划，并通过随后的修订(最近一次是在2017年3月)，将总回购授权从5.0亿美元至10亿美元公司的普通股。此计划没有到期日，可以随时停止。根据二零一二年股份回购计划进行的购买须视乎当时的情况而定，并可能在证券法及其他法律规定允许的情况下不时作出。

在…2020年7月31日, 3.597亿美元根据该计划，仍有权进行回购。

在截至2020年7月31日和2019年7月31日的三个月里，该计划没有进行股票回购。本公司于截至2020年及2019年7月31日止九个月的股份回购情况如下：



截至7月31日止的期间，	九个月
	2020		2019
股份数目	160,850		24,500
每股平均回购价格	$	296.9	$	248.7
回购股份的总成本(百万)	$	47.8	$	6.1

分红

我们每半年支付一次股息，大约为150万美元或3美分每股，于2020年2月10日向登记在册的股东2020年1月23日。2020年8月7日，我们又向2020年7月23日登记在册的股东支付了约150万美元的半年度股息，即每股3美分。

非公认会计准则财务指标摘要

下面描述了本MD&A中可能包括的非GAAP财务指标以及管理层认为它们对投资者有用的原因。这些措施应被视为补充性措施，并不打算取代根据美国公认会计原则编制的相关财务信息。此外，这些措施可能与其他公司提出的同名措施不同。

自由现金流的定义是经营活动提供的现金减去资本支出。管理层认为，自由现金流作为衡量流动性的额外指标对投资者很有用，因为它代表着可用于发展业务、进行战略收购、偿还债务、回购普通股或为股息提供资金的现金。我们在内部使用自由现金流来了解、管理、做出运营决策和评估我们的业务。此外，我们使用自由现金流来帮助规划和预测未来时期。

不变货币的定义是排除外币汇率波动的影响。为了帮助评估我们的基本业务表现如何，我们比较了不同时期净销售额的百分比变化，不包括外汇波动的影响。为提供这一信息，以美元以外货币报告的实体的本期收入按上一年同期的平均汇率换算成美元。

估算与关键会计政策

有关估算和关键会计政策的信息包括在管理层对截至财年的Form 10-K的讨论和分析中2019年10月31日。与我们之前在本财年的10-K表格中讨论的政策相比，我们的政策没有实质性的变化2019年10月31日.

会计声明

有关新会计声明的资料载于本季度报告10-Q表格的附注1.综合简明财务报表总则。

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项目2.管理层对财务状况的讨论和分析

和运营结果

商标

水形^®，Avaira Vitality^®,生物有限性^®、Biofinity Energys^®_,我的一天^®，MiSight^®，ActivControl^®和Proclear^®是Cooper Companies，Inc.及其附属公司和/或子公司的注册商标。PC技术™和™是库珀公司、其附属公司和/或子公司的商标。克拉里提^®MARK是Cooper Companies，Inc.及其附属公司和/或子公司在世界各地(美国除外)的注册商标，在美国使用clariti^®是有执照的。ParaGard^®和内窥镜^®是CooperSurgical，Inc.的注册商标。

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第三项：关于市场风险的定量和定性披露

我们在美国以外的大部分业务都以当地货币作为功能货币。我们面临外汇变动带来的风险，主要是我们的英镑、欧元、日元和丹麦克朗计价的债务和以美元以外货币计价的应收账款，以及其他外币业务带来的风险。虽然我们可能会与金融机构签订外汇协议，以减少相对于我们的债务或应收账款义务的外币价值波动的风险，但这些对冲交易并不能完全消除这种风险。我们还面临着与利率变化相关的风险，因为我们循环信贷额度和定期贷款的利率可能会随着联邦基金利率和伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的变化而变化。我们可以通过对冲一部分可变利率债务来降低这种利率风险，有效地将其转换为不同时期的固定利率债务。2020年4月6日，我们签订了6份利率掉期合约，以对冲与LIBOR相关的可变现金流。利率互换合约于2020年4月6日生效，到期日为七年或更短，名义总金额为15亿美元。截至，本公司并无任何衍生资产或负债，包括利率掉期、交叉货币掉期或外币远期合约。2019年10月31日.

2020年4月1日，我们与CooperVision International Holding Company，LP，CooperSurgical荷兰B.V.，CooperVision Holding Kft签订了循环信贷和定期贷款协议(2020信贷协议)。贷款人不时作为其当事人，并作为行政代理的密钥库全国协会(KeyBank National Association)。2020年信贷协议规定(A)本金总额为12.9亿美元的多币种循环信贷安排(2020循环信贷安排)和(B)本金总额为8.5亿美元的定期贷款安排(2020定期贷款安排)，除非提前终止，否则每项贷款将于2025年4月1日到期。2020年信贷协议取代了我们之前的信贷协议，新定期贷款的资金用于偿还之前信贷协议下的未偿还金额，偿还未偿还的定期贷款，并用于一般企业用途。截至2020年7月31日，公司在2020年循环信贷安排下有8.106亿美元可用，在2020年定期贷款安排下有8.5亿美元未偿还。

2019年9月27日，我们将2018年定期贷款协议的到期日延长至2020年9月25日，并将金额增加到5.0亿美元(经修订后的2019年定期贷款协议)。我们用增加的资金部分偿还了2017年定期贷款协议下的未偿还借款。在…2020年7月31日，公司有5亿美元2019年定期贷款协议下的未偿还贷款。

如果利率上升或下降1%或100个基点，则在考虑我们的利率掉期合同后，季度利息支出将根据平均未偿债务增加或减少约100万美元。第三2020财年第一季度。

有关更多信息，请参阅附注6.合并简明财务报表的债务。

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项目4.控制和程序

对披露控制和程序的评价

根据管理层的评估(在我们的首席执行官(我们的首席执行官)和首席财务官(我们的首席财务官)的参与下)，截至本报告所述期间结束时，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序(如修订后的1934年证券交易法(交易法)下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)有效，能够提供合理保证，保证我们提交的报告或在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内汇总和报告，并在适当的情况下积累并传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。

财务报告内部控制的变化

在2020财年第三季度期间，与美国证券交易所法案第13a-15(D)条和规则15d-15(D)条要求的评估相关的我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。尽管由于新冠肺炎事件的流行，我们的某些员工正在远程工作，但我们对财务报告的内部控制没有受到任何实质性的影响。我们正在不断监测和评估新冠肺炎的相关考虑因素以及对我们财务报告内部控制设计和操作有效性的任何影响。

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第II部分-其他资料

项目2.法律诉讼

有关法律程序的资料载于附注13。本季度报告以表格10-Q表示的或有事项。

项目71A。危险因素

我们的业务面临重大风险。这些风险包括以下描述的风险，并可能包括我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的额外风险和不确定因素。我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到任何这些风险的重大不利影响，我们普通股的交易价格可能会因这些风险而下降。这些风险应与本报告中的其他信息一起阅读。

描述我们业务主要风险的风险因素可以在第1A项下找到。我们截至财年的Form 10-K年报中的风险因素2019年10月31日。在2020财年的前9个月，我们更新了一些风险因素，如下所述。与我们之前在截止财年的10-K表格中讨论的风险因素相比，我们的风险因素没有其他重大变化2019年10月31日.

我们的经营业绩已经受到不利影响，我们的经营业绩、现金流和财务状况未来可能会受到全球新冠肺炎疫情和相关经济中断的重大不利影响。

目前由新型冠状病毒株“新冠肺炎”的传播引起的全球大流行已经对全球的商业和医疗活动产生了负面影响，并在我们经营的市场中造成了严重的波动、不确定性和经济混乱。这场大流行已经并可能进一步对我们业务和市场的几乎所有方面造成不利影响，包括我们的销售、运营、现金流和劳动力以及我们客户、供应商、供应商和业务合作伙伴的运营。除其他外，许多眼科从业者&零售商、医院、医务室和生育诊所关闭了设施，限制访问，或者推迟或取消了患者就诊、检查和选择性医疗程序，许多重新开业的客户体验到患者就诊次数减少，这导致对我们产品和服务的需求和销售减少。

如果新冠肺炎疫情持续下去，情况恶化，我们的经营业绩、现金流和财务状况可能会在许多方面受到重大不利影响，包括但不限于，由于客户设施关闭、准入限制以及患者探视、检查和可选医疗程序减少而导致的产品和服务销售净销售额下降；我们产品的制造和分销中断，包括制造和分销成本增加，制造能力降低和库存水平不足；库存过期风险增加；库存、设备或其他资产注销或陈旧；中断。这些风险包括：我们的临床试验延迟，可能对我们的新产品流水线里程碑以及监管部门的批准和批准产生负面影响；未付应收账款的付款延迟或违约时间延长；客户、供应商、供应商和业务合作伙伴资不抵债；无法在需要时以合理条款或根本不能获得贷款、资本市场和其他流动性来源；无法遵守我们债务协议中的财务契约；以及未来的重组、减值和其他费用。

新冠肺炎大流行和相关的经济中断对我们的业务、运营结果、现金流和财务状况的影响程度将取决于未来的发展，这些发展具有高度的不确定性，难以预测，而且在很大程度上不在我们的控制范围之内，包括但不限于大流行的持续传播、持续时间和严重程度；任何后续一波或多波爆发的发生、蔓延、持续时间和严重程度；对我们客户和供应商的影响；美国和外国政府为遏制大流行、应对其影响或应对全球和当地经济活动减少而采取的行动；全球、地区性或全国性衰退、萧条或其他持续的不利市场事件的发生、持续时间和严重程度；以及恢复正常经济和运营状况的速度和程度。即使在新冠肺炎疫情消退后，我们的经营业绩和财务状况可能会继续受到实质性的不利影响。除了本报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑我们在截至2019年10月31日的10-K表格年度报告中的“风险因素”部分描述的已知风险，这些风险可能会因新冠肺炎疫情和相关的经济中断而加剧，并可能对我们的业务产生重大不利影响。

我们大量和不断扩大的国际业务受到不确定性的影响，这些不确定性可能会影响我们的经营业绩。

我们目前的业务有很大一部分是在美国以外进行和定位的，我们的增长战略涉及扩大我们现有的海外业务，并进入新的外国司法管辖区。我们在北美、拉丁美洲和欧洲拥有重要的制造和分销基地。超过我们截止财年净销售额的一半2019年10月31日和2018年，来自美国以外的产品销售。我们相信，在可预见的未来，美国以外的销售额将继续占我们总净销售额的重要部分。国际运营和业务扩展计划面临许多额外风险，包括：


•	在国外，我们在执行知识产权方面可能会有困难；


•	由于监管限制和客户偏好，我们可能很难在日本和中国等国家获得市场份额；


•	我们可能会发现，由于客户接受程度、不发达和/或不熟悉的分销渠道、监管限制和变化以及对这些新市场的商业知识等原因，我们很难在中国、印度、俄罗斯、巴西和其他发展中国家等新兴市场实现增长；


•	一些外国的税率可能超过美国，外国收入可能受到预扣要求或实施关税、外汇管制或其他限制，包括美国政府对从中国进口的各种商品征收的关税，以及中国政府对某些美国商品征收的关税，这些关税的范围和期限尚不确定；


•	我们可能会发现很难遵守美国和外国的各种法律、合规和监管要求，如《反海外腐败法》、《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》、英国(英国)“反贿赂法”和国际数据安全和隐私法以及MDR和IVDR；


•	我们可能会发现很难管理遍布各国的大型组织；


•	货币汇率的波动可能会对我们的业绩产生不利影响；


•	外国客户的付款周期可能比美国客户长；


•	不遵守美国商务部和其他国家的进出口管制可能导致罚款和/或处罚；


•	我们所在国家的总体经济和政治状况可能会对我们在这些国家的经营产生不利影响，或者不利于我们的增长战略；


•	自然灾害(包括流行病)、战争、恐怖主义、劳动力中断和国际冲突可能会造成重大的经济中断和政治和社会不稳定，导致对我们产品的需求减少，对我们的制造和分销能力产生不利影响，或者造成我们供应链的中断；


•	外国政府可能会采取法规，包括与MDR和IVDR类似的法规，或采取其他行动，对我们的业务和市场机会产生直接或间接的不利影响，包括但不限于加强执行可能相互冲突和模棱两可的反贿赂法律；


•	我们在执行协议和通过一些外国法律制度收回应收账款方面可能会遇到困难；以及


•	我们可能会受到某些国家或地区不可预见的经济或政治事件的影响，这些事件可能会影响我们客户购买我们产品的能力或偏好。

随着我们继续在全球扩展业务，我们的成功在很大程度上将取决于我们预测和有效管理与我们的国际业务相关的这些和其他风险的能力。然而，这些因素中的任何一个都可能对我们的国际业务产生不利影响，从而影响我们的经营业绩。

英国退出欧盟的结果可能会对全球经济状况、金融市场和我们的业务产生负面影响。

我们是一家总部设在美国的跨国公司，业务遍及全球，在欧洲(包括英国)有重要的业务运营。2016年6月，英国多数选民在全民公投(Brexit)中选择退出欧盟。2017年3月，英国政府正式发出退出欧盟意向通知。2020年1月31日，联合王国停止

成为欧盟成员国。适用于联合王国的欧盟法律在过渡期内继续适用于联合王国，过渡期目前定于2020年12月31日(“过渡期”)结束。在过渡期内，欧盟和英国将就未来关系的条款进行谈判。我们不能保证这类谈判会成功，也不能确定过渡期结束后，与欧盟的法律类似的法律将继续适用于联合王国和在英国适用的法律(如果有的话)。由于英国的监管框架有很大一部分来自欧盟指令和法规，过渡期结束后，欧盟法律停止在英国境内和英国适用，可能会对我们的产品进出英国和欧盟的监管制度产生重大影响。我们可能会面临新的监管成本和挑战，这些成本和挑战可能会对我们的业务、财务状况、现金流和运营结果产生实质性的不利影响。在过渡期结束以及欧盟和英国未来的关系建立之前，很难预测英国退欧的潜在影响。

网络安全威胁的频率和复杂性继续增加；成功的网络安全攻击可能会中断或破坏我们的信息技术系统，或者导致机密或受保护数据的丢失，这可能会扰乱我们的业务，迫使我们招致过高的成本或造成声誉损害。

我们的信息系统的规模和复杂性使得此类系统可能容易受到服务中断、员工或供应商的疏忽或故意行为造成的安全破坏，或恶意第三方的攻击。这类袭击的复杂程度越来越高，而且是由动机和专长各异的团体和个人实施的。像许多其他公司一样，我们经常遇到网络安全行动的企图，未来此类企图的频率可能会增加。虽然我们在保护数据和信息技术方面进行了投资，但不能保证我们的努力将防止或迅速发现服务中断或安全漏洞。对我们系统的任何此类中断或破坏都可能对我们的业务运营产生不利影响和/或导致关键或敏感机密信息或知识产权的丢失，并可能对我们造成财务、法律、业务和声誉损害。我们保留网络责任保险；但是，此保险可能不足以覆盖因中断或破坏我们的系统而可能导致的财务、法律、业务或声誉损失。

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第二项未登记的股权证券销售和收益的使用

发行人购买股票证券

有不是的截至三个月期内的股份回购活动2020年7月31日.

股份回购计划于2011年12月获公司董事会批准(2012年股份回购计划)。2012年12月、2013年12月和2017年3月修订的计划授权回购总计10亿美元的公司普通股。根据二零一二年股份回购计划的购买可不时在公开市场上按现行市价或以私下协商的交易方式进行，并须视乎当时的情况而定，并会不时在证券法及其他法律规定许可下作出。此计划没有到期日，可以随时停止。

在…2020年7月31日，大约3.597亿美元仍根据2012年股份回购计划获得授权。

第3项高级证券违约

没有。

项目4.矿山安全披露

不适用。

项目5.其他信息

没有。

项目6.展品



陈列品数	描述


10.1	过渡和退休协议，由库珀公司和库珀公司之间签署。和罗伯特·D·奥尔巴赫医学博士，自2020年7月8日起生效

31.1	根据1934年“证券交易法”第13a-14(A)条对首席执行官的证明

31.2	根据1934年“证券交易法”第13a-14(A)条对首席财务官的证明

32.1	依据“美国法典”第18编第1350条证明行政总裁

32.2	依据“美国法典”第18编第1350条证明首席财务官

101.1	以下材料摘自公司截至2020年7月31日的三个月和九个月的Form 10-Q季度报告，这些报告采用内联XBRL(可扩展商业报告语言)格式：(I)综合收益和全面收益表，(Ii)综合资产负债表，(Iii)股东权益综合报表，(Iv)综合现金流量表和(V)综合财务报表相关附注。

104.1	封面交互数据文件(嵌入在内联XBRL文档中)

库珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附属公司

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签署人代表其签署。



	库珀公司(Cooper Companies，Inc.)
	(注册人)

日期：2020年9月4日	/s/布莱恩·G·安德鲁斯
	布莱恩·G·安德鲁斯
	高级副总裁、首席财务官兼财务主管 (首席财务官)



日期：2020年9月4日	/s/Agostino Ricupati
	阿戈斯蒂诺·里库帕蒂
	首席会计官兼财税高级副总裁(首席会计官)