WDAY-20200731
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目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
(马克一)
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告
关于截至的季度期间2020年7月31日
或
☐根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告
从2008年开始的过渡期。                    至                    
委托文件编号：001-35680
Workday，Inc.
(章程中规定的注册人的确切姓名) 
特拉华州20-2480422
(州或其他司法管辖区)
公司或组织)		 (税务局雇主
识别号码)
斯通里奇购物中心路6110号
普莱森, 加利福尼亚94588
(主要行政机关地址)
(925) 951-9000
(登记人的电话号码，包括区号) 
根据该法第12(B)节登记的证券：
每一类的名称交易代码每间交易所的注册名称
A类普通股，面值0.001美元WDAY纳斯达克股票市场有限责任公司
(纳斯达克全球精选市场)
用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交该等报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法(以下简称“交易法”)第F13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求：*是  ☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405要求提交的每个交互数据文件。是  ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器☒加速的文件管理器☐
非加速文件管理器☐规模较小的新闻报道公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐*☒
截至2020年8月26日，大约有177百万股注册人的A类普通股，扣除库存股后的净额60百万股注册人已发行的B类普通股。

目录
Workday，Inc.
  页码：第
第一部分财务信息
第(1)项。
财务报表(未经审计)：
截至2020年7月31日和2020年1月31日的压缩合并资产负债表
3
截至2020年7月31日和2019年7月31日的三个月和六个月的简明综合运营报表
4
截至2020年7月31日和2019年7月31日的三个月和六个月的简明综合全面损失表
5
截至2020年7月31日和2019年7月31日的三个月和六个月的股东权益简明合并报表
6
截至2020年7月31日和2019年7月31日的三个月和六个月现金流量表简明合并报表
7
简明合并财务报表附注
9
第二项。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
28
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
41
第四项。
管制和程序
42
第二部分：其他资料
第(1)项。
法律程序
43
项目71A。
危险因素
44
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
65
项目6.
陈列品
66
签名
67
2
目录
第一部分财务信息
第二项1.财务报表
Workday，Inc.
简明综合资产负债表
(千)
(未经审计)
2020年7月31日2020年1月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$1,239,696 $731,141 
有价证券1,513,842 1,213,432 
贸易和其他应收账款净额694,289 877,578 
递延成本105,350 100,459 
预付费用和其他流动资产161,004 172,012 
流动资产总额3,714,181 3,094,622 
财产和设备，净额957,434 936,179 
经营性租赁使用权资产324,655 290,902 
递延成本，非流动成本223,996 222,395 
与收购相关的无形资产净额276,847 308,401 
商誉1,819,261 1,819,261 
其他资产185,077 144,605 
总资产$7,501,451 $6,816,365 
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款$57,764 $57,556 
应计费用和其他流动负债125,784 130,050 
应计补偿252,814 248,154 
未赚取收入2,003,455 2,223,178 
经营租赁负债75,798 66,147 
债务，流动37,500 244,319 
流动负债总额2,553,115 2,969,404 
非流动债务1,752,004 1,017,967 
非应得收入，非流动收入64,465 86,025 
非流动经营租赁负债271,607 241,425 
其他负债21,782 14,993 
总负债4,662,973 4,329,814 
股东权益：
普通股238 231 
额外实收资本5,954,738 5,090,187 
库存股(303,201)— 
累计其他综合收益(亏损)646 23,492 
累积赤字(2,813,943)(2,627,359)
股东权益总额2,838,478 2,486,551 
总负债和股东权益$7,501,451 $6,816,365 
请参阅精简合并财务报表附注
3
目录
Workday，Inc.
简明合并操作报表
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
截至7月31日的三个月，截至7月31日的六个月，
2020201920202019
收入：
订阅服务$931,698 $757,155 $1,813,654 $1,458,179 
专业服务130,269 130,597 266,698 254,628 
总收入1,061,967 887,752 2,080,352 1,712,807 
成本和开支 (1):
订阅服务的成本145,007 121,161 290,270 233,630 
专业服务的费用139,270 145,173 299,637 275,923 
产品开发418,681 378,122 862,165 725,953 
销售及市场推广276,497 280,200 595,054 553,136 
一般和行政99,266 85,593 194,437 170,048 
总成本和费用1,078,721 1,010,249 2,241,563 1,958,690 
营业收入(亏损)(16,754)(122,497)(161,211)(245,883)
其他收入(费用)，净额(11,453)(106)(22,426)7,035 
扣除所得税拨备(受益)前的亏损(28,207)(122,603)(183,637)(238,848)
所得税拨备(受益于)(191)(1,891)2,747 (1,861)
净损失$(28,016)$(120,712)$(186,384)$(236,987)
每股基本和摊薄净亏损$(0.12)$(0.53)$(0.79)$(1.05)
加权平均股份，用于计算每股净亏损，基本亏损和稀释亏损236,002 226,392 234,483 224,857 
(一)成本费用包括以股份为基础的薪酬费用，具体如下：
订阅服务的成本$14,825 $12,001 $28,717 $22,416 
专业服务的费用24,552 18,991 47,118 35,141 
产品开发128,505 105,758 250,527 196,995 
销售及市场推广49,854 42,690 96,804 81,544 
一般和行政33,500 29,781 64,742 58,360 
请参阅精简合并财务报表附注
4
目录
Workday，Inc.
简明综合全面损失表
(千)
(未经审计)
截至7月31日的三个月，截至7月31日的六个月，
2020201920202019
净损失$(28,016)$(120,712)$(186,384)$(236,987)
其他综合(亏损)收入，税后净额：
外币换算调整净变动1,684 53 437 (593)
可供出售债务证券未实现收益(亏损)净变化，扣除税金拨备净额#美元0, $212, $0，及$431，分别
(728)889 2,246 1,592 
有效外币远期外汇合约市值扣除税金拨备净额#美元0, $2,629, $0，及$4,610，分别
(57,836)18,403 (25,529)32,268 
其他综合(亏损)收入，税后净额(56,880)19,345 (22,846)33,267 
综合损失$(84,896)$(101,367)$(209,230)$(203,720)
请参阅精简合并财务报表附注
5
目录
Workday，Inc.
股东权益简明合并报表
(单位为千，共享数据除外)
(未经审计)
截至7月31日的三个月，截至7月31日的六个月，
2020201920202019
普通股：
期初余额$235 $225 $231 $221 
根据员工权益计划发行普通股1 2 5 6 
可转换优先票据的结算2 — 2 — 
期末余额238 227 238 227 
额外实收资本：
期初余额5,330,170 4,294,370 5,090,187 4,105,334 
根据员工权益计划发行普通股70,939 58,083 74,512 61,534 
股份薪酬250,431 208,819 486,841 394,023 
行使可转换优先票据套期保值303,202 — 303,202 — 
可转换优先票据的结算(4)— (4)— 
累计-会计变更的影响— — — 381 
期末余额5,954,738 4,561,272 5,954,738 4,561,272 
库存股：
期初余额— — — — 
行使可转换优先票据套期保值(303,201)— (303,201)— 
期末余额(303,201)— (303,201)— 
累计其他综合收益(亏损)：
期初余额57,526 13,113 23,492 (809)
其他综合(亏损)收入(56,880)19,345 (22,846)33,267 
期末余额646 32,458 646 32,458 
累计赤字：
期初余额(2,785,927)(2,262,960)(2,627,359)(2,146,304)
净损失(28,016)(120,712)(186,384)(236,987)
累计-会计变更的影响— — (200)(381)
期末余额(2,813,943)(2,383,672)(2,813,943)(2,383,672)
股东权益总额$2,838,478 $2,210,285 $2,838,478 $2,210,285 

截至7月31日的三个月，截至7月31日的六个月，
2020201920202019
普通股(股份)：
期初余额235,170,073 225,436,994 231,708,391 222,052,063 
根据员工权益计划发行普通股1,991,097 2,170,403 5,452,773 5,555,334 
可转换优先票据的结算1,654,302 197 1,654,308 197 
通过行使可转换优先票据套期保值购买库存股(1,654,757)— (1,654,757)— 
期末余额237,160,715 227,607,594 237,160,715 227,607,594 
请参阅精简合并财务报表附注
6
目录
Workday，Inc.
简明现金流量表合并表
(千)
(未经审计)
截至7月31日的三个月，截至7月31日的六个月，
2020201920202019
来自经营活动的现金流：
净损失$(28,016)$(120,712)$(186,384)$(236,987)
对净亏损与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：
折旧摊销73,178 67,754 144,692 128,919 
基于股份的薪酬费用251,236 208,912 487,908 394,147 
递延成本摊销27,349 22,002 53,409 42,882 
债务贴现和发行成本摊销14,528 14,301 29,368 25,888 
非现金租赁费用19,879 16,252 38,248 32,074 
其他12,430 (4,851)16,800 (11,697)
扣除业务合并后的营业资产和负债净额变化：
贸易和其他应收账款净额(109,316)(73,437)181,586 83,942 
递延成本(41,841)(28,207)(59,901)(46,692)
预付费用和其他资产(9,137)(1,679)10,840 (6,786)
应付帐款9,307 1,047 (13,075)2,550 
应计费用和其他负债(39,837)(56,524)(41,341)(35,121)
未赚取收入(22,550)55,461 (241,257)(63,637)
经营活动提供(用于)的现金净额157,210 100,319 420,893 309,482 
投资活动的现金流量：
购买有价证券(602,546)(582,848)(1,156,531)(1,053,902)
有价证券的到期日473,016 385,710 854,414 845,807 
出售有价证券— 4,551 5,279 55,499 
自有房地产项目(1,764)(34,149)(4,251)(73,783)
资本支出，不包括自有房地产项目(66,555)(75,576)(126,495)(141,111)
企业合并，扣除收购现金后的净额— (12,885)— (12,885)
购买非流通股和其他投资(6,350)(5,516)(58,600)(7,716)
非流通股和其他投资的销售和到期日1,561 — 6,199 — 
其他— (32)— (9)
投资活动提供(用于)的现金净额(202,638)(320,745)(479,985)(388,100)
筹资活动的现金流量：
定期贷款净借款收益250,000 — 747,795 — 
可转换优先票据的付款(249,945)(27)(249,946)(27)
从员工权益计划中发行普通股的收益70,940 58,085 74,517 61,540 
其他(215)(107)(2,255)(200)
融资活动提供的现金净额70,780 57,951 570,111 61,313 
汇率变动的影响771 75 506 (252)
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)额26,123 (162,400)511,525 (17,557)
期初现金、现金等价物和限制性现金1,220,123 787,046 734,721 642,203 
期末现金、现金等价物和限制性现金$1,246,246 $624,646 $1,246,246 $624,646 
请参阅精简合并财务报表附注
7
目录
截至7月31日的三个月，截至7月31日的六个月，
2020201920202019
补充现金流数据：
利息支付的现金，扣除资本化金额后的净额$4,939 $469 $6,377 $472 
缴纳所得税的现金4,641 2,469 7,586 6,003 
非现金投融资活动：
购置财产和设备，应计但未支付49,987 46,910 49,987 46,910 

从七月三十一号开始，
20202019
现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金的对账：
现金和现金等价物$1,239,696 $619,514 
预付费用和其他流动资产中包含的限制性现金6,421 5,002 
包括在其他资产中的受限现金129 130 
现金总额、现金等价物和限制性现金$1,246,246 $624,646 
请参阅精简合并财务报表附注
8
目录
Workday，Inc.
简明合并财务报表附注
注1。演示概述和基础
公司和背景
Workday提供专为世界上最大的公司、教育机构和政府机构设计的财务管理、人力资源、规划、支出管理和分析应用程序。我们提供专注于消费者互联网体验和云交付模式的创新和适应性技术。我们的应用程序专为全球企业设计，以管理复杂且动态的操作环境。我们为客户提供高度适应性、可访问性和可靠性的应用程序来管理关键业务功能，帮助他们优化财务和人力资源。我们最初于2005年3月在内华达州注册，2012年6月，我们在特拉华州重新注册。正如本报告中所使用的，术语“Workday”、“注册人”、“我们”、“我们”和“我们”的意思是Workday，Inc.及其附属公司，除非上下文另有说明。
陈述的基础
随附的未经审核简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“GAAP”)及美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)有关中期财务报告的适用规则及规定编制。简明的合并财务报表包括Workday公司的业绩。及其全资子公司。所有公司间余额和交易均已注销。按照公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已根据此类规则和规定予以浓缩或省略。我们的管理层认为，这里包含的信息反映了公平展示Workday的财务状况、经营结果、股东权益和现金流量所需的所有调整。所有这些调整都是正常的、反复出现的。本报告显示的截至2020年7月31日的季度运营结果不一定表明截至2021年1月31日的全年预期结果。未经审计的简明综合财务报表应与我们于2020年3月3日提交给证券交易委员会的Form 10-K财年年度报告中的已审计综合财务报表一并阅读。
我们在截至2020年1月31日的年度报告Form 10-K中描述的重大会计政策没有实质性变化，除了采用会计准则附注2中描述的会计声明。我们的简明合并财务报表中报告的某些前期金额已重新分类，以符合本期的列报方式。
预算的使用：
根据公认会计原则编制简明合并财务报表要求我们作出某些估计、判断和假设，这些估计、判断和假设会影响截至简明合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和费用的报告金额。这些估计、判断和假设包括但不限于通过业务合并获得的资产和承担的负债的公允价值、递延佣金受益期的确定、股权奖励估值中使用的某些假设以及非上市股权投资估值中使用的假设。实际结果可能与这些估计不同，这种差异可能会对我们的精简合并财务报表产生重大影响。
段信息
我们在一运营细分市场、云应用。运营部门被定义为企业的组成部分，在企业中，独立的财务信息由首席运营决策者(即我们的首席执行官)定期评估，以决定如何分配资源和评估业绩。我们的首席运营决策者根据综合级别的离散财务信息分配资源并评估绩效。
9
目录
注2。会计准则
最近采用的会计公告
ASU编号2016-13
2016年6月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布会计准则更新(“ASU”)第2016-13号，金融工具.信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量它要求计量和确认以摊销成本持有的金融资产(包括应收贸易账款)的预期信贷损失。它还消除了非临时性减值的概念，并要求与可供出售债务证券相关的信贷损失通过信贷损失拨备来记录，而不是作为证券摊销成本基础的减少来记录。我们采用了这一标准，从2020年2月1日起生效，采用了修改后的追溯方法，导致累计效果调整为#美元。0.22000万美元到累计赤字。
在新标准下，我们评估应收贸易账款的信贷损失拨备时，会考虑对未来经济状况的预测、过去事件的信息(如我们历史上的冲销趋势)，以及客户的具体情况，如破产和纠纷。应收贸易账款的信贷损失拨备计入我们简明综合经营报表的运营费用。
对于可供出售的债务证券，当该证券的公允价值低于其摊销成本时，在下列情况下，应将摊余成本减记为其公允价值：(一)管理层很可能需要在收回其摊销基础之前出售减值证券；(二)管理层有意出售该证券。(二)当该证券的公允价值低于其摊销成本时，如果(一)管理层更有可能在收回其摊销基础之前出售该证券，则摊销成本应当减记为其公允价值。如果这两个条件都不满足，我们必须确定减值是否是由于信用损失造成的。为了确定信贷损失金额，我们将证券预期现金流的现值与其摊销成本基础进行比较，该现值是通过考虑发行人的信用评级和剩余付款条件得出的。确认的减值金额以摊余成本超过证券公允价值为限。超过预期现金流的摊销成本的信贷损失准备金计入其他收入(费用)，净额记入我们的精简综合经营报表。非信贷相关减值亏损计入其他全面收益(亏损)(“保监处”)。
ASU编号2018-15
2018年8月，FASB发布了ASU第2018-15号，无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40)：客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算它将作为服务合同的托管安排中产生的实施费用资本化的要求与开发或获得内部使用软件所产生的实施费用资本化的要求相一致。新标准要求资本化成本一般在安排期限内按直线摊销，这些资本化成本的财务报表列报将与主办安排相关费用的财务报表列报相同。
我们采用了前瞻性的方法，从2020年2月1日起采用此标准。采用这一新准则并没有对我们的简明合并财务报表产生实质性影响。随后对我们简明综合财务报表的影响将取决于将要发生的实施成本的大小。采用后资本化的实施成本将在我们的精简综合运营报表的运营费用中确认，该运营费用在托管安排的不可取消期间加上任何合理确定的续约期内确认。
ASU编号2019-12
2019年12月，FASB发布了ASU第2019-12号，所得税(主题740)：简化所得税会计简化了某些税务事项的会计指导，包括特许经营税、某些导致商誉计税基础上升的交易，以及在过渡期内制定税法变化。此外，它还消除了公司评估某些例外情况的需要，这些例外涉及期间内税收分配的增量法、在外国投资所有权发生变化时核算基数差异，以及对年初至今超出预期亏损的中期所得税核算。
本标准于2020年2月1日生效。我们在这次更新中对与特许经营税有关的条款进行了追溯，并对所有其他适用的修订进行了预期的修订。采用这一新准则并没有对我们的简明合并财务报表产生实质性影响。
10
目录
最近发布的会计公告
ASU编号2020-04
2020年3月，FASB发布了ASU第2020-04号，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响它为GAAP关于合同修改的指导提供了临时的可选的权宜之计和例外，以减轻与预期的市场从伦敦银行间同业拆借利率(“LIBOR”)向替代参考利率过渡相关的财务报告负担。我们可以选择在2022年12月31日之前前瞻性地实施修正案。采用这一准则对我们的简明综合财务报表的影响预计是微不足道的。
ASU编号2020-06
2020年8月，FASB发布了ASU第2020-06号，可转换票据和合同在实体自有权益中的会计处理其中简化了某些可转换工具的会计处理，修订了关于实体自有权益合同的衍生工具范围例外的指导意见，并因这些变化而修改了关于稀释每股收益计算的指导意见。这项新标准从2022年2月1日开始在我们的中期和年度期间生效，并允许提前采用。我们可以选择在追溯或修改后的追溯基础上实施修正案。我们目前正在评估采用这一准则对我们的简明合并财务报表的影响。
注3。投资
债务证券
截至2020年7月31日，债务证券包括以下内容(以千为单位)：
摊销成本未实现收益未实现亏损合计公允价值
美国国债$388,208 $881 $(1)$389,088 
美国机构义务517,996 231 (116)518,111 
公司债券430,071 4,269 — 434,340 
商业票据267,241 — — 267,241 
$1,603,516 $5,381 $(117)$1,608,780 
包括在现金和现金等价物中$94,938 $— $— $94,938 
包括在有价证券中$1,508,578 $5,381 $(117)$1,513,842 
截至2020年1月31日，债务证券包括以下内容(以千为单位)：
摊销成本未实现收益未实现亏损合计公允价值
美国国债$312,183 $492 $(5)$312,670 
美国机构义务169,613 99 (44)169,668 
公司债券504,434 2,476 — 506,910 
商业票据364,701 — — 364,701 
$1,350,931 $3,067 $(49)$1,353,949 
包括在现金和现金等价物中$140,517 $— $— $140,517 
包括在有价证券中$1,210,414 $3,067 $(49)$1,213,432 
我们在购买时将我们的债务证券归类为可供出售，并在每个资产负债表日期重新评估此类分类。我们认为所有债务证券均可用于当前业务，包括到期日超过一年的债务证券，因此将这些证券归类为压缩综合资产负债表上的流动资产。简明综合资产负债表上的有价证券中包含的债务证券包括购买时原始到期日超过三个月的证券，其余证券包括在现金和现金等价物中。
截至2020年7月31日和2020年1月31日，与我们的债务证券相关的未实现亏损是非实质性的，在截至2020年7月31日的三个月和六个月内，我们没有确认与我们的债务证券相关的任何信贷损失。
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在截至2020年7月31日的三个月内，我们做到了不是的Idon‘我不能卖任何债务证券。我们卖出了$5在截至2019年7月31日的三个月内，我们的债务证券为2000万美元，5在截至2020年7月31日和2019年7月31日的六个月中，我们每个月都有100万美元的债务证券。从销售中实现的损益是微不足道的。
股权投资
股权投资包括以下内容(以千计)：
压缩合并资产负债表位置2020年7月31日2020年1月31日
货币市场基金现金和现金等价物$952,987 $386,909 
在权益法下计入的权益投资其他资产48,228 — 
使用计量替代方案计量的非流通股权益投资其他资产65,610 59,026 
$1,066,825 $445,935 
吾等于每项安排开始时决定一项投资或其他权益是否被视为可变权益实体(“VIE”)。如果投资或其他利益被确定为VIE，我们必须评估我们是否被视为主要受益人。对于我们被认为是主要受益人的VIE的投资，VIE的资产、负债和经营结果在我们的简明合并财务报表中合并。VIE的主要受益人是满足以下两个标准的一方：(1)有权指导对VIE的经济表现影响最大的活动；(2)有义务承担VIE的损失或有权从VIE获得利益。截至2020年7月31日，没有我们是主要受益者的VIE。
权益法下的股权投资
吾等不是主要受益人或不拥有控股权，但可对被投资人产生重大影响的VIE投资按权益会计方法入账。这些投资按成本减去任何减值，加上或减去我们应占的收益和亏损来计量，并计入压缩综合资产负债表中的其他资产。我们的收益和亏损份额记录在简明的综合经营报表上的其他收入(费用)净额中。
在2021财年第一季度，我们进行了1美元的股权投资50300万美元，在有限合伙企业中，这相当于大约400万美元的所有权权益6%。我们确定有限合伙是一个可变利益实体，因为风险股权持有人作为一个群体，缺乏控制性财务利益的特征。我们没有多数投票权，也没有权力指导本实体的活动，因此，我们不是主要受益者。该投资按权益会计法核算，因为它被认为是次要的，我们有能力对实体施加重大影响。账面价值是$。48截至2020年7月31日，为1.2亿美元。有不是的在截至2020年7月31日的三个月和六个月内，这项投资记录了减值亏损。
使用计量替代法计量的非流通股投资
使用计量替代方案计量的非流通股本投资包括对非上市公司的投资，这些投资没有容易确定的公允价值，而我们在这些公司中并不拥有控股权或具有重大影响力。我们根据同一发行人相同或相似投资的有序交易中可观察到的价格变化来调整非上市股权投资的账面价值。不是的在截至2020年7月31日和2019年7月31日的三个月和六个月期间，根据计量替代方案计量的非流通股权投资的账面价值进行了重大调整。
此外，我们每季度对我们的非上市股权投资进行减值评估。我们的减值分析包括对减值的严重程度和持续时间的评估，以及对其他关键因素的定性和定量分析，这些因素包括被投资人的财务指标、被投资人的产品或技术的市场接受度、市场上的其他竞争产品或技术、一般市场状况以及被投资人使用其现金的速度。在我们的损害分析中，我们也考虑了冠状病毒大流行(“新冠肺炎大流行”)的影响。这些因素需要重要的判断。我们做到了不是的在截至2020年7月31日的三个月里，我们没有记录任何非流通股权投资的减值损失，我们记录了$3截至2020年7月31日的6个月的减值损失为100万美元。我们做到了不是的在截至2019年7月31日的三个月和六个月内，没有记录任何此类减值损失。
期内因可见事件或减值而重新计量的非可售股权投资被归类于公允价值层次中的第3级，因为我们基于估值方法估计价值，这些估值方法可能包括交易日的可见交易价格和我们所持投资的波动性、权利和义务等其他不可观察的投入的组合。
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有价证券投资
我们做到了不是的截至2020年7月31日和2020年1月31日，我不持有有价证券投资。有不是的截至2020年7月31日的三个月和六个月，或截至2019年7月31日的三个月的有价证券投资销售额。我们卖出了$51在截至2019年7月31日的6个月中，有600万美元的有价证券投资，相应的确认收益为$72000万。
与我们的股权投资相关的已实现和未实现损益总额包括以下内容(以千计)：
截至7月31日的三个月，截至7月31日的六个月，
2020201920202019
出售股权投资确认的已实现净收益(亏损)$— $— $1,591 $6,844 
持有股权投资确认的未实现净收益(亏损)1,909 2,169 (2,187)2,169 
在其他收入(费用)中确认的净收益(亏损)合计，净额$1,909 $2,169 $(596)$9,013 
注：4.公允价值计量
我们在每个报告期以公允价值计量我们的现金等价物、有价证券和外币衍生品合约，采用公允价值层次结构，这要求我们在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。公允价值层次中金融工具的分类基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。可以使用三个级别的投入来衡量公允价值：
级别1-反映活跃市场中相同资产或负债的报价(未调整)的可观察投入。
第2级-市场中可直接或间接观察到的其他投入。
3级-市场活动很少或没有市场活动支持的不可观察的输入。
资产和负债按公允价值经常性计量
下表提供了有关我们的资产和负债的信息，这些资产和负债是在经常性基础上按公允价值计量的，以及截至2020年7月31日在估值层次结构中分配的水平(以千为单位)：
1级2级第3级总计
美国国债$389,088 $— $— $389,088 
美国机构义务— 518,111 — 518,111 
公司债券— 434,340 — 434,340 
商业票据— 267,241 — 267,241 
货币市场基金952,987 — — 952,987 
外币衍生资产— 16,806 — 16,806 
总资产$1,342,075 $1,236,498 $— $2,578,573 
外币衍生负债$— $20,986 $— $20,986 
总负债$— $20,986 $— $20,986 
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下表提供了有关我们的资产和负债的信息，这些资产和负债是在经常性基础上按公允价值计量的，以及截至2020年1月31日在估值层次结构中分配的水平(以千为单位)：
1级2级第3级总计
美国国债$312,670 $— $— $312,670 
美国机构义务— 169,668 — 169,668 
公司债券— 506,910 — 506,910 
商业票据— 364,701 — 364,701 
货币市场基金386,909 — — 386,909 
外币衍生资产— 33,274 — 33,274 
总资产$699,579 $1,074,553 $— $1,774,132 
外币衍生负债$— $3,996 $— $3,996 
总负债$— $3,996 $— $3,996 
其他金融工具的公允价值计量
下表列出了我们的金融工具的账面金额和估计公允价值，这些金融工具没有在简明综合资产负债表上以公允价值记录(以千为单位)：
 2020年7月31日2020年1月31日
 净账面金额估计公允价值净账面金额估计公允价值
1.50%可转换优先票据
$— $— $244,319 $571,057 
0.25%可转换优先票据
1,041,562 1,544,450 1,017,967 1,587,978 
2013年6月，我们完成了$250300万美元1.50于2020年7月15日到期的%可转换优先票据(“2020年票据”)，其后于截至2020年7月31日的三个月内转换。2017年9月，我们完成了1美元的发售1.1530亿美元，其中0.252022年10月1日到期的%可转换优先债券(“2022年债券”，连同2020年的债券，称为“债券”)。票据的账面金额代表截至2020年7月31日和2020年1月31日本金余额的负债部分。债券的估计公允价值(我们已将其分类为第2级金融工具)是根据债券在每个报告期最后一个交易日在场外交易市场的报价厘定。2022年债券的换算价值比本金高出$。264百万IF转换价值是根据我们普通股的收盘价$确定的。180.922020年7月31日。有关更多信息，请参见附注10，债务。
于二零二零年四月，吾等订立信贷协议(“信贷协议”)，根据该协议，贷款人将向Workday提供本金总额为$的优先无抵押定期贷款。7502000万美元(“定期贷款”)和一项本金总额为#美元的无担保循环信贷安排。7502000万(“循环信贷安排”)。截至2020年7月31日，定期贷款的账面价值为美元。748百万美元，而且有不是的循环信贷安排下的未偿还借款。定期贷款的估计公允价值(我们已将其归类为2级金融工具)接近账面价值，因为它是一种浮动利率工具。有关更多信息，请参见附注10，债务。
注5.递延成本
由递延销售佣金组成的递延成本为#美元。329百万美元和$323分别截至2020年7月31日和2020年1月31日。递延成本的摊销费用为#美元。27百万美元和$22截至2020年7月31日和2019年7月31日的三个月分别为100万美元和53百万美元和$43截至2020年7月31日和2019年7月31日的6个月分别为100万美元。有不是的与列报期间资本化的成本相关的减值损失。
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注6。财产和设备，净值
财产和设备，净额包括以下内容(以千计)：
2020年7月31日2020年1月31日
土地及土地改善工程$37,065 $38,737 
建筑491,571 489,028 
计算机、设备和软件831,593 723,482 
家具和固定装置53,814 51,917 
租赁权的改进199,347 189,668 
财产和设备，毛额1,613,390 1,492,832 
减去累计折旧和摊销(655,956)(556,653)
财产和设备，净额$957,434 $936,179 
折旧费用总额为$57百万美元和$47截至2020年7月31日和2019年7月31日的三个月分别为100万美元和112百万美元和$88截至2020年7月31日和2019年7月31日的6个月分别为100万美元。不是的利息成本在截至2020年7月31日的三个月和六个月期间资本化为房地产和设备净额。计入财产和设备的利息成本净额为$2百万美元和$6截至2019年7月31日的三个月和六个月分别为100万美元。
注7.与收购相关的无形资产净额
与收购相关的无形资产，净额包括以下内容(以千计)：
2020年7月31日2020年1月31日
发达的技术$218,400 $218,400 
客户关系224,000 224,000 
商品名称12,400 12,400 
积压11,000 11,000 
与收购相关的无形资产总额465,800 465,800 
累计摊销较少(188,953)(157,399)
与收购相关的无形资产净额$276,847 $308,401 
与收购相关的无形资产相关的摊销费用为#美元。16百万美元和$20截至2020年7月31日和2019年7月31日的三个月分别为100万美元和32百万美元和$39截至2020年7月31日和2019年7月31日的6个月分别为100万美元。
截至2020年7月31日，我们未来与收购相关无形资产相关的预计摊销费用如下(单位：千)：
财务期：
2021年余下时间$28,221 
202252,833 
202350,109 
202438,933 
202527,500 
此后79,251 
总计$276,847 
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注：8。其他资产
其他资产包括以下内容(以千为单位)：
2020年7月31日2020年1月31日
非流通股和其他投资 (1)
$78,239 $75,004 
在权益法下计入的权益投资48,228 — 
商品和服务的预付款22,711 27,928 
技术专利和其他无形资产净额16,282 17,898 
递延税项净资产7,450 6,912 
存款5,847 6,335 
衍生资产4,440 9,529 
其他1,880 999 
总计$185,077 $144,605 
(1)非流通股权益和其他投资包括对私人持股公司应收贷款的投资，这些投资按摊销成本列账。这些应收贷款账面价值为#美元。13300万美元和300万美元16截至2020年7月31日和2020年1月31日，分别为3.8亿美元和1.8亿美元。截至2020年7月31日，这一余额的信贷损失拨备无关紧要。
技术、专利和其他使用年限可估的无形资产按直线摊销。截至2020年7月31日，未来预计摊销费用如下(单位：千)：
财务期：
2021年余下时间$1,437 
20222,620 
20232,348 
20242,040 
20251,569 
此后6,268 
总计$16,282 
注：9。衍生工具
我们在全球范围内以多种外币开展业务，使Workday面临外币风险。为了降低这种风险，我们使用如下所述的套期保值合约。我们不会出于交易或投机的目的而进行任何衍生品交易。
我们的外币合约被归类于公允价值等级的第二级，因为估值投入基于活跃市场中类似工具的报价和市场可观察数据，如货币现货和远期汇率。
指定为现金流对冲的外币远期合约
我们受到以外币计价的客户合同引起的外币波动的影响。我们有一个套期保值计划，在这个计划中，我们签订与某些客户合同有关的外币远期合同。我们将这些远期合约指定为现金流对冲工具，因为这样指定的会计标准已经满足。
指定为现金流量套期保值的外币远期合约按公允价值计入简明综合资产负债表。这类远期合约的现金流被归类为经营活动。该等套期保值公平值变动所产生的收益或亏损记入简明综合资产负债表的累计其他全面收益(亏损)(“AOCI”)，其后将重新分类至简明综合经营报表的相关收入项目，而相关收入将于赚取相关收入的同期内重新分类。截至2020年7月31日，我们估计为12AOCI记录的与我们指定为现金流对冲的外币远期合约有关的净收益中，有100万将在未来12个月内重新归类为收入。
截至2020年7月31日和2020年1月31日，我们有未偿还的外币远期合约被指定为现金流对冲，名义总价值为1美元。1.110亿美元和908分别为百万美元。名义价值代表远期合约到期时买入或卖出的金额。所有此类合同的到期日均不超过49月份。
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未指定为对冲的外币远期合约
我们还签订外币远期合约，以对冲我们未偿还货币净资产和负债的一部分。该等远期合约旨在抵销与相关货币资产及负债相关的外币损益，并按公允价值计入简明综合资产负债表。根据适用的会计指引，该等远期合约并未被指定为对冲工具，因此该等远期合约公允价值的所有变动均记入其他收益(费用)，净额计入简明综合经营报表。这类远期合约的现金流被归类为经营活动。
截至2020年7月31日和2020年1月31日，我们有未平仓远期合约，未指定为对冲，名义总价值为$119百万美元和$246分别为百万美元。
未偿还衍生工具的公允价值如下(以千计)：
压缩合并资产负债表位置2020年7月31日2020年1月31日
衍生资产：
指定为现金流对冲的外币远期合约预付费用和其他流动资产$11,996 $20,944 
指定为现金流对冲的外币远期合约其他资产4,437 9,529 
未指定为套期保值的外币远期合约预付费用和其他流动资产370 2,801 
未指定为套期保值的外币远期合约其他资产3 — 
衍生资产总额$16,806 $33,274 
衍生负债：
指定为现金流对冲的外币远期合约应计费用和其他流动负债$8,964 $1,211 
指定为现金流对冲的外币远期合约其他负债9,498 1,809 
未指定为套期保值的外币远期合约应计费用和其他流动负债2,524 976 
未指定为套期保值的外币远期合约其他负债— — 
衍生负债总额$20,986 $3,996 
被指定为现金流量对冲的外币远期合约对简明综合业务表的影响如下(以千计)：
操作简明合并报表位置截至7月31日的三个月，截至7月31日的六个月，
2020201920202019
总收入营业收入$1,061,967 $887,752 $2,080,352 $1,712,807 
与指定为现金流套期保值的外币远期合约有关的收益(亏损)金额营业收入5,278 896 9,764 912 
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与指定为现金流对冲的外币远期合约相关的税前收益(亏损)如下(以千计)：
简明合并经营报表和综合损失地点报表截至7月31日的三个月，截至7月31日的六个月，
2020201920202019
在保险业保险中确认的收益(损失)有效外币远期外汇合约市值净变动$(52,558)$21,928 $(15,765)$37,790 
损益从AOCI重新分类为收益(有效部分)营业收入5,278 896 9,764 912 
与未被指定为套期保值的外币远期合约相关的收益(损失)如下(以千计)：
操作简明合并报表位置截至7月31日的三个月，截至7月31日的六个月，
2020201920202019
未指定为套期保值的外币远期合约其他收入(费用)，净额$(4,040)$2,229 $1,373 $4,627 
我们须遵守与某些外汇合约交易对手订立的总净额结算协议，根据该协议，我们获准以一方向另一方支付的单一净额净额结算同一货币的交易。我们的政策是在压缩的综合资产负债表上列报衍生品总额。我们的外币远期合约不受任何信用或有特征或抵押品要求的约束。我们通过与多元化的主要金融机构集团签订合同，并积极监控未平仓来管理我们对交易对手风险的敞口。
截至2020年7月31日，与这些抵消安排相关的信息如下(单位：千)：
已确认资产总额简明综合资产负债表上的毛额抵销简明综合资产负债表列示的资产净额简明综合资产负债表中未抵销的毛额暴露的净资产
金融工具收到的现金抵押品
衍生资产：
交易对手A$289 $— $289 $(289)$— $— 
交易对手B15,113 — 15,113 (15,113)— — 
交易对手C1,404 — 1,404 (1,404)— — 
总计$16,806 $— $16,806 $(16,806)$— $— 
已确认负债总额简明综合资产负债表上的毛额抵销简明综合资产负债表列示的负债净额简明综合资产负债表中未抵销的毛额暴露的净负债
金融工具质押的现金抵押品
衍生负债：
交易对手A$2,086 $— $2,086 $(289)$— $1,797 
交易对手B8,504 — 8,504 (15,113)— (6,609)
交易对手C10,396 — 10,396 (1,404)— 8,992 
总计$20,986 $— $20,986 $(16,806)$— $4,180 
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注10：10。债款
未偿债务包括以下内容(以千计)：
2020年7月31日2020年1月31日
2020年债券，扣除未摊销债务折扣净额$0及$5,319和未摊销债券发行成本分别为1美元和1美元。0及$307，分别
$— $244,319 
2022年债券，扣除未摊销债务折扣净额$102,238及$124,403和未摊销债券发行成本分别为1美元和1美元。6,200及$7,630，分别
1,041,562 1,017,967 
定期贷款，扣除未摊销债务贴现#美元后的净额1,885及$0和未摊销债券发行成本分别为1美元和1美元。173及$0，分别
747,942 — 
债务总额$1,789,504 $1,262,286 
减去：当前到期日$(37,500)$(244,319)
总债务，非流动债务$1,752,004 $1,017,967 
截至2020年7月31日，我们未偿债务的预期未来本金支付如下(以千为单位)：
财务期：
2021年余下时间$18,750 
202237,500 
20231,225,000 
202475,000 
202575,000 
此后468,750 
总计$1,900,000 
可转换优先债券
2013年6月，我们发布了1.50%可转换优先票据，2020年7月15日到期，本金金额为$250百万2020年发行的票据为无抵押、无从属债务，利息以现金拖欠，固定息率为1.50每年的1月15日和7月15日为%。在截至2020年7月31日的三个月内，票据持有人转换了2020年的票据，我们偿还了$250现金本金余额1.8亿美元。我们还分发了大约1.7在截至2020年7月31日的三个月内，向票据持有人出售我们的A类普通股股，这是超过本金的转换价值。
2017年9月，我们发布了0.25%可转换优先票据，2022年10月1日到期，本金为$1.15十亿。2022年的票据为无抵押、无从属债务，利息以现金拖欠支付，固定息率为0.25每年的4月1日和10月1日。除非在2022年10月1日之前按照其条款回购或转换，否则2022年债券将于2022年10月1日到期。我们不能在到期前赎回2022年的票据。
2022年票据的条款受本公司与作为受托人的全国富国银行协会(“本公司”)之间的一份契约管辖。转换后，2022年票据的持有者将在我们的选择下获得现金、A类普通股的股票或A类普通股的现金和股票的组合。
2022年债券的初始兑换率为6.7982A类普通股每股$1,000本金金额，相当于初始转换价格约为$147.10每股A类普通股，可调整。在2022年5月31日交易结束前，2022年债券的转换需要满足某些条件，如下所述。
2022年票据的持有者如因某些公司事件而转换其2022年票据，而该等事件构成彻底的根本改变(如契约所界定)，则在某些情况下，有权提高转换率。此外，在公司事件构成根本变化(如契约所定义)的情况下，2022年票据的持有人可能要求我们以相当于以下价格的价格回购其全部或部分2022年票据1002022年债券本金的%，另加任何应计及未付利息。
2022年债券持有人只有在以下情况下才可以在2022年5月31日交易结束前转换其全部或部分2022年债券，本金为1,000美元的倍数：
•如果我们A类普通股的最后一次报告售价至少为20在一段时间内的交易日30在上一会计季度的最后一个交易日结束的连续交易日大于或等于1302022年债券在每个适用交易日的转换价的%；
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•在.期间五在任何时间之后的营业日期间五连续交易日期间，2022年债券的每$1,000本金的交易价为该日的每1,000美元本金的交易价五连续交易日期间小于98A类普通股最新报出售价的乘积百分比及2022年票据在该交易日的转换率；或
•在契约中注明的特定公司事件发生时。
在2022年6月1日或之后，2022年债券持有人可随时转换其2022年债券，直至紧接2022年债券到期日前第二个预定交易日交易结束为止。截至2020年7月31日和2020年1月31日，由于不符合转换标准，2022年票据在浓缩合并资产负债表上被归类为非流动票据。
在核算发行债券时，我们将每份债券分为负债部分和权益部分。负债组成部分的账面金额是通过计量没有相关可兑换特征的类似负债的公允价值来计算的。代表转换选择权的权益部分的账面金额是通过从相应票据的面值中减去负债部分的公允价值来确定的。该等差额为按实际利率法于债券各条款摊销至利息开支的债务折让。所记录的权益组成部分的账面毛值为#美元。68300万美元和300万美元223分别用于2020年和2022年债券，并在发行时计入压缩综合资产负债表上的额外实收资本。只要权益成分继续符合权益分类条件，就不会重新计量。2020年票据负债部分的实际利率为6.25%，而2022年票据负债部分的实际利率为4.60%。利率是根据发行时类似债务的利率计算的，这些债务没有相关的可转换特征。
在核算与债券相关的发行成本时，我们根据负债和权益组成部分的相对价值将产生的发行成本总额分配给负债和权益组成部分。应占负债部分的发行成本正按直线摊销(近似实际利率法)摊销至债券各自条款的利息支出。应占权益部分的发行成本从额外实收资本中的相应权益部分中扣除。于发行2020年债券时，我们录得负债发行成本为$5百万美元和股票发行成本为$2在发行2022年票据时，我们记录了负债发行成本为#美元。14百万美元和股票发行成本为$4百万
附注模糊限制符
关于发行票据，我们就我们的A类普通股(“已购买期权”)订立了可转换票据对冲交易。购买的期权旨在抵消债券转换时对我们A类普通股的潜在经济稀释。购买的期权是独立的交易，不属于票据条款的一部分。购买期权所支付的金额计入简明综合资产负债表上的额外实收资本。
购买的与2020年债券相关的期权使我们可以选择购买，但需要进行与2020年债券大致相同的反稀释调整，大致3.12000万股我们的A类普通股，价格为$81.74每股，可在2020年票据转换时行使。在截至2020年7月31日的三个月内，我们收到了大约1.7行使与2020年债券相关的已购买期权，获得我们A类普通股的1000万股。截至2020年7月31日，这些股票作为库存股持有。
购买的与2022年债券相关的期权为我们提供了购买的选择权，但须进行与2022年债券基本相同的反稀释调整，大致7.82000万股我们的A类普通股，价格为$147.10每股，可在2022年票据转换时行使。购买的与2022年债券相关的期权将于2022年到期，如果不提前行使的话。
权证
在发行债券方面，我们亦订立认股权证交易，出售认股权证(“认股权证”)，以在作出反摊薄调整后，收购最多约3.1超过百万股60预定交易日从2020年10月开始，以及7.8超过百万股60我们A类普通股的预定交易日从2023年1月开始，行权价为1美元。107.96及$213.96分别为每股。如果认股权证不在行使日行使，则认股权证将会失效。如果我们A类普通股的每股市值超过认股权证的适用行使价格，假设我们是盈利的，认股权证将对我们的每股收益产生摊薄效应。认股权证是独立的交易，不属于票据或所购期权条款的一部分。出售认股权证所得款项记入压缩综合资产负债表的额外实收资本。
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信贷协议
在2020年4月，我们达成了一项信贷协议，根据该协议，贷款人将向Workday提供本金总额为$的优先无担保定期贷款安排。7502000万美元和本金总额为#美元的无担保循环信贷安排。7502000万。
定期贷款及循环信贷安排的利息，由吾等选择，按(I)等于基本利率的年利率加上以下范围的保证金计算利息：0%至0.625%，或(Ii)年利率等于伦敦银行间市场提供美元存款的利率加上以下范围的保证金1.000%至1.625%。基本利率被定义为(I)美国银行的最优惠利率，(Ii)联邦基金利率加0.50%或(Iii)年利率等于伦敦银行间市场美元存款的年利率，期限为一个月(但不低于零)加1.00%。任一选举的实际利润率将基于我们的综合杠杆率，该比率通过以下方式衡量：(A)截至会计季度末的我们的综合资金负债除以(B)信贷协议中定义的最近连续四个会计季度的综合EBITDA。
信贷协议包含惯例陈述、担保、肯定和否定契约，包括金融契约、违约事件和有利于贷款人的赔偿条款。该金融契约基于季度财务测试，要求Workday的最高杠杆率不得超过3.50：1.00，以递增到4.50：1.00在收购后的一段时间内选择Workday(定义见信贷协议)。截至2020年7月31日，我们遵守了所有公约。
定期贷款
定期贷款分两批提供资金。2020年4月2日，$500定期贷款中有1.8亿美元获得资金，剩余的1美元2502000万美元于2020年7月13日获得资金。
定期贷款将于2025年4月2日到期，并规定从2020年10月开始按季度分期偿还本金，利率为1.25截至2022年1月的每个季度本金的%，以及2.50此后每季度本金的%。定期贷款可以在Workday之前预付或永久减少，不收取罚款或保险费。
我们招致的费用大约是$。22000万美元，与签订定期贷款协议有关。发债时支付给贷款人的费用作为债务贴现入账，支付给第三方的剩余费用作为发债成本入账。债务贴现和发行成本以直线方式摊销，近似于实际利率法，摊销至安排合同期限内的利息支出。
截至2020年7月31日，定期贷款的账面价值为美元。748百万美元，其中$38百万美元归类为当期和$710百万美元在浓缩综合资产负债表上被归类为非流动资产。截至2020年7月31日，定期贷款利率为2.12%，实际利率为2.46%.
循环信贷安排
循环信贷工具可以在2025年4月2日之前借入、偿还和再借入，届时必须偿还所有借入的金额。在信贷协议期限内，我们可以要求每家循环贷款人将循环贷款的到期日延长一年，次数不超过两次。此外，我们可以要求增加循环承付款总额，最高可达#美元。250在2025年4月2日之前的任何时候。循环信贷安排可在Workday之前预付或永久减少，无需罚款或保险费。
我们需要根据循环信贷安排项下承诺但未使用的金额，按季度向每个循环贷款人支付承诺费，承诺费的范围为0.090%至0.225年利率，取决于我们的综合杠杆率。承诺费在发生时计入其他收入(费用)中，在简明综合经营报表上净额。
我们招致的费用大约是$。2300万美元，与签订循环信贷安排协议有关。费用记录在压缩综合资产负债表的其他资产中，并在安排的合同期限内按直线摊销。
截至2020年7月31日，有不是的循环信贷安排下的未偿还借款。
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债务利息支出
下表列出了与我们的债务相关的已确认利息支出总额(以千为单位)：
截至7月31日的三个月，截至7月31日的六个月，
2020201920202019
合同利息支出$4,799 $1,657 $7,430 $3,313 
与债务贴现摊销有关的利息成本13,665 13,418 27,620 26,672 
与债务发行成本摊销相关的利息成本863 883 1,750 1,766 
利息支出总额$19,327 $15,958 $36,800 $31,751 
注11.租约
我们已经签订了办公空间、数据中心以及其他财产和设备的运营租赁协议。截至2020年7月31日和2020年1月31日，经营租赁使用权资产分别为325百万美元和$291百万美元，经营租赁负债为$347百万美元和$308分别为百万美元。我们还签订了其他财产和设备的融资租赁协议。截至2020年7月31日和2020年1月31日，融资租赁不是实质性的。
经营租赁费用的构成如下(以千计)：
截至7月31日的三个月，截至7月31日的六个月，
2020201920202019
经营租赁成本$22,336 $18,961 $43,235 $37,475 
短期租赁成本4,080 4,205 8,432 7,845 
可变租赁成本4,886 5,138 9,336 8,564 
经营租赁总成本$31,302 $28,304 $61,003 $53,884 
与我们的经营租赁相关的补充现金流信息如下(以千计)：
截至7月31日的三个月，截至7月31日的六个月，
2020201920202019
为经营租赁负债支付的现金$21,153 $19,324 $42,165 $35,508 
以新的经营租赁负债换取的经营租赁使用权资产(1)
32,216 31,071 70,503 327,021 
(1)上一年的活动包括$2792019年2月1日现有的运营租约为2000万美元，以及$482020财年上半年开始的运营租赁费用为2000万美元。
与我们的经营租赁相关的其他信息如下：
2020年7月31日2020年1月31日
加权平均剩余租期(年)66
加权平均贴现率3.08%3.36%
截至2020年7月31日，经营租赁负债到期日如下(单位：千)：
财务期：
2021年余下时间$41,143 
202286,814 
202378,328 
202469,058 
202554,457 
此后57,261 
租赁付款总额387,061 
扣除的计入利息(39,656)
总计$347,405 
截至2020年7月31日，我们还有额外的运营租赁，主要是针对办公空间和数据中心，这些租赁尚未开始，总未折扣租赁付款为$22百万这些运营租约将在2021财年的剩余几个月开始，租期从一至五年.
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关联方租赁交易记录
根据各种租赁协议，我们从董事长达菲尔德先生在加利福尼亚州普莱森顿公司总部附近的一家附属公司租用了某些办公空间。与这些协议有关的经营租赁、使用权资产和经营租赁负债为#美元。55百万美元和$67分别是截至2020年7月31日的100万美元和57300万美元和300万美元70截至2020年1月31日，分别为3.8亿美元。这些协议的加权平均剩余租赁期为四年了。根据这些协议，租金支出总额为#美元。4百万美元和$3截至2020年7月31日和2019年7月31日的三个月分别为100万美元和7300万美元和300万美元6截至2020年7月31日和2019年7月31日的6个月分别为100万美元。
注12。承诺和或有事项
第三方托管的基础设施平台相关承诺
我们已与第三方托管基础设施平台供应商签订了不同到期日的不可取消协议。截至2020年7月31日，根据这些协议，未来不可取消的最低付款约为$4662000万。
法律事项
我们是在正常业务过程中出现的各种法律程序和索赔的一方。当法律责任很可能已招致，而损失金额亦可合理估计时，我们会就与法律事宜有关的法律责任作出拨备。这些规定至少每季度审查一次，并进行调整，以反映谈判、和解、裁决、法律顾问建议以及与特定事项有关的其他信息和事件的影响。在我们看来，截至2020年7月31日，我们至少没有合理的可能性就该等或有损失发生重大损失，或发生超过记录应计项目的重大损失。
注13.股东权益
普通股
截至2020年7月31日，有177A类普通股100万股，扣除库存股后净额60发行在外的百万股B类普通股。A类普通股和B类普通股持有人的权利相同，但投票权和转换权除外。A类普通股每股有权一每股投票权和每股B类普通股有权10每股投票数。根据持有人的选择权，每股B类普通股可随时转换为A类普通股。
员工权益计划
我们2012年的股权激励计划(“EIP”)是我们2005年股票计划(连同EIP，“股票计划”)的后继者。截至2020年7月31日，我们拥有63100万股A类普通股，可供未来授予。
我们还有2012年员工股票购买计划(“ESPP”)。根据员工持股计划，合资格的员工可获授予以较低者购买股份的选择权。85授予时股票公平市值的%或85行使时公平市价的%。购买股票的期权每年授予两次，分别在6月1日和12月1日左右，并分别在随后的11月30日和5月31日左右行使。截至2020年7月31日，5根据ESPP，有100万股A类普通股可供发行。
限售股单位
股票计划规定向员工和非员工发行限制性股票单位(“RSU”)。RSU通常被授予四年了. 截至2020年7月31日的6个月内，与RSU活动相关的信息摘要如下：
股份数量：加权平均授予日期和公允价值
截至2020年1月31日的余额11,914,064 $147.96 
已批准的RSU7,609,940 148.12 
归属的RSU(3,264,103)139.82 
被没收的RSU(565,835)145.37 
截至2020年7月31日的余额15,694,066 149.82 
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截至2020年7月31日，总共有美元2.2200亿与未归属RSU相关的未确认补偿成本，预计将在加权平均期间确认约三年.
基于业绩的限制性股票单位
在2020财年，0.6向除执行管理层以外的所有员工授予了100万股基于业绩的限制性股票单位(PRSU)，其中包括与全公司目标相关的服务条件和业绩条件。这些性能条件已满足，PRSU于2020年3月15日授予。在截至2020年7月31日的6个月内，我们确认了$19与这些PRSU相关的补偿成本为100万美元。
此外，在2021财年第二季度，0.6向除执行管理层以外的所有员工发放了100万股PRSU股票，其中包括与全公司目标相关的服务条件和绩效条件。我们预计将为2021财年招聘的员工授予与此计划相关的额外股份。如果在截至2021年1月31日的财年达到绩效条件，并且如果个人员工在2021年3月15日之前继续提供服务，这些PRSU奖励将被授予。在截至2020年7月31日的三个月和六个月内，我们确认了$19与这些PRSU相关的2000万美元的补偿成本。总额为$90预计将在加权平均期间确认600万美元的未确认赔偿成本，加权平均期间约为七个月.
股票期权
股票计划规定向员工和非员工发放激励性和非法定股票期权。根据股票计划发行的股票期权的行权期一般不超过十年一般情况下，五年. 截至2020年7月31日的6个月内，与股票期权活动相关的信息摘要如下(单位：百万，不包括股票和每股数据)：
未偿还股票期权加权平均行使价聚合内在价值
截至2020年1月31日的余额3,435,577 $9.78 $601 
行使的股票期权(1,155,404)6.19 
股票期权已取消(18,719)42.92 
截至2020年7月31日的余额2,261,454 11.34 383 
已归属，预计将于2020年7月31日归属2,251,777 11.23 382 
自2020年7月31日起可行使2,030,205 8.91 349 
截至2020年7月31日，总共有美元19与未归属股票期权相关的未确认补偿成本为100万美元，预计将在加权平均期间确认，加权平均期间约为一年.
注14.未赚取收入和履约义务
订阅服务收入为$824300万美元和300万美元677在截至2020年7月31日和2019年7月31日的三个月中确认了600万美元，分别包括在截至2020年4月30日和2019年4月30日的未赚取收入余额中。订阅服务收入为$1.4630亿美元和350亿美元1.18在截至2020年7月31日和2019年7月31日的6个月中分别确认了200亿美元，分别包括在截至2020年1月31日和2019年1月31日的未赚取收入余额中。在同一期间从各自期初未赚取收入余额确认的专业服务收入并不重要。
分配给剩余履约义务的交易价格
截至2020年7月31日，约为8.60预计15亿美元的收入将从订阅合同的剩余履约义务中确认。我们预计确认的收入约为$5.78在接下来的几年里，这些剩余的履约义务24两个月后，余额予以确认。截至2020年7月31日，来自专业服务合同剩余履约义务的收入并不多。
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注15。其他收入(费用)，净额
其他收入(费用)，净额包括以下内容(以千为单位)：
截至7月31日的三个月，截至7月31日的六个月，
2020201920202019
利息收入$4,978 $11,239 $12,845 $21,589 
利息支出(1)
(19,302)(14,473)(36,841)(26,074)
其他(2)
2,871 3,128 1,570 11,520 
其他收入(费用)，净额$(11,453)$(106)$(22,426)$7,035 
(1)利息支出包括票据和定期贷款的合同利息支出，以及扣除资本化利息成本后应归因于摊销债务贴现和债务发行成本的相关非现金利息支出。有关更多信息，请参见附注10，债务。
(2)其他包括我们股权投资的净收益(亏损)、循环信贷安排的承诺费和循环信贷安排发行成本的摊销。有关详细信息，请参阅附注3(投资)和附注10(债务)。
注16。所得税
我们通过将估计的年度有效税率应用于年初至今的税前收益或亏损来计算年初至今的所得税拨备，并根据期间的离散税项进行调整。我们报告的所得税支出为#美元。32000万美元和所得税优惠#2截至2019年7月31日、2019年7月31日和2019年7月31日的6个月期间分别为600万美元。截至2020年7月31日的6个月的所得税支出主要归因于盈利的外国司法管辖区的州税和所得税支出。由于ASU第2019-12号于2020年2月1日通过，全面收入收益没有期间内的税收分配。截至2019年7月31日的前六个月的所得税优惠主要归因于对某些外国司法管辖区的综合收入收益和基于股份的薪酬的超额税收优惠适用期间内税收分配规则，但部分被盈利的外国司法管辖区的州税和所得税费用所抵消。
2020年3月27日，针对新冠肺炎大流行，冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)签署成为法律。CARE法案包括对基于收入和非收入的税法进行临时修改。我们评估了CARE法案的适用条款，并确定这对我们的财务结果没有实质性影响。
2020年6月22日，美国最高法院拒绝审理美国第九巡回上诉法院关于成本分摊协议(Altera Corporation&Subsidiaries v.Commission)中股票薪酬费用处理的裁决的上诉。美国最高法院的裁决导致我们的递延税项资产相对于总递延税项资产的非实质性减少，这一减少完全被我们的估值津贴所抵消。因此，对我们的简明合并财务报表没有净影响。
我们在美国和外国司法管辖区接受所得税审计。我们记录了与不确定的税收状况相关的负债，并相信我们已经为所有开放纳税年度的所得税不确定因素提供了足够的准备金。由于我们的税务亏损历史，所有年份都可以进行税务审计。
我们根据所有可获得的证据，包括正面和负面的，定期评估我们的递延税项净资产的变现能力。递延税项净资产的实现取决于我们在税项属性到期前产生足够的未来应税收入以充分利用这些资产的能力。截至2020年7月31日，我们继续对我们的递延税项资产维持全额估值津贴，但在某些司法管辖区除外。
注17。每股净亏损
普通股股东应占每股基本净亏损的计算方法为：普通股股东应占净亏损除以当期已发行普通股的加权平均股数，再扣除库存股。每股摊薄净亏损是通过实施普通股的所有潜在股份来计算的，包括我们的已发行股票期权、与未归属RSU和PRSU相关的普通股、与稀释程度的可转换优先票据相关的普通股、已发行认股权证，以及根据ESPP可发行的普通股。每股基本净亏损和稀释后每股净亏损在报告的每个期间都是相同的，因为包括所有潜在的已发行普通股将是反稀释的。
归属于普通股股东的每股净亏损是根据A类普通股和B类普通股的合同参与权进行分配的，就像期间的亏损已经分配一样。由于清算权和股息权相同，普通股股东应占净亏损按比例分摊。
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下表列出了普通股股东应占每股基本净亏损和摊薄净亏损的计算方法(单位为千，每股数据除外)：
截至7月31日的三个月，截至7月31日的六个月，
2020201920202019
甲类乙类A类乙类甲类乙类A类乙类
每股基本和稀释后净亏损：
分子：
分布式网损分摊$(20,732)$(7,284)$(86,481)$(34,231)$(137,980)$(48,404)$(169,067)$(67,920)
分母：
加权平均已发行普通股175,441 60,561 162,193 64,199 173,590 60,893 160,414 64,443 
每股基本和摊薄净亏损$(0.12)$(0.12)$(0.53)$(0.53)$(0.79)$(0.79)$(1.05)$(1.05)
不包括在稀释每股净亏损计算中的潜在稀释证券如下(以千计)，因为这样做将是反稀释的：
 
从七月三十一号开始，
 20202019
已发行普通股期权2,261 4,512 
未授权的RSU和PRSU16,326 14,288 
与可转换优先票据有关的股份7,818 10,876 
须受与发行可转换优先票据有关的认股权证规限的股份10,876 10,876 
根据员工持股计划可发行的股份463 394 
总计37,744 40,946 
注18。地理信息
收入的分类
我们在以下位置销售我们的订阅合同和相关服务二主要地理市场：面向位于美国境内的客户和位于美国境外的客户。按地域划分的收入通常基于我们的主订阅协议中指定的客户地址。下表列出了按地理区域划分的收入(单位：千)：
 截至7月31日的三个月，截至7月31日的六个月，
 2020201920202019
美国$805,056 $676,568 $1,567,396 $1,305,097 
其他国家256,911 211,184 512,956 407,710 
总计$1,061,967 $887,752 $2,080,352 $1,712,807 
除了美国，在截至2020年7月31日和2019年7月31日的三个月和六个月里，没有一个国家的收入超过总收入的10%。截至2020年7月31日或2020年1月31日，没有客户的个人应收账款占我们贸易和其他应收账款的10%以上。
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长期资产
我们的长期资产主要由财产和设备以及经营性租赁使用权资产组成，根据资产的实际位置归属于某个国家。按地理区域划分的财产和设备、净资产和经营性租赁使用权资产合计如下(以千计)：
 2020年7月31日2020年1月31日
美国$1,084,136 $1,064,292 
爱尔兰126,021 122,619 
其他国家71,932 40,170 
总计$1,282,089 $1,227,081 
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关于前瞻性陈述的特别说明
本报告包含受“1995年私人证券诉讼改革法”保护的前瞻性陈述。除有关历史事实的陈述外，本报告中包含的所有陈述，包括有关我们未来经营结果和财务状况、我们的业务战略和计划以及我们未来经营目标的陈述，均为前瞻性陈述。“相信”、“可能”、“将会”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“预期”、“寻求”、“计划”以及类似的表达方式旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的财务状况、经营业绩、业务战略、短期和长期业务运营和目标，以及财务需求。这些前瞻性声明受许多风险、不确定性和假设的影响，包括那些因冠状病毒大流行(“新冠肺炎大流行”)的影响而引起的风险、不确定性和假设，以及在“风险因素”一节中描述的那些，我们建议您仔细阅读这些内容。此外，我们的运营环境竞争激烈，变化迅速。新的风险时有出现。我们的管理层不可能预测所有风险，也不能评估所有因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。鉴于这些风险、不确定性和假设，本报告中讨论的未来事件和趋势可能不会发生，实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果大不相同。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。前瞻性陈述中反映的事件和情况可能无法实现或发生。虽然我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。我们没有义务在本报告日期之后更新这些前瞻性陈述中的任何一项，也没有义务使这些陈述与实际结果或修订后的预期相符。
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
您应该阅读以下关于我们的财务状况和经营结果的讨论，以及本季度报告第I部分10-Q表格第1项中包含的简明综合财务报表及其附注。
概述
Workday成立于2005年，提供专为世界上最大的公司、教育机构和政府机构设计的财务管理、人力资源、规划、支出管理和分析应用程序。我们通过一个系统帮助组织更好地管理其财务和人力资源，该系统帮助组织规划、执行、分析和扩展-所有这些都由机器学习提供支持。
我们多样化的客户群包括大中型全球公司以及主要使用我们的规划产品的较小组织。在我们的整个历史中，我们频繁更新的周期促进了快速创新和新应用的引入。我们在2006年开始提供我们的HCM应用程序，并在2007年开始提供我们的财务管理应用程序。从那时起，我们继续投资于创新，并不断向我们的客户推出新的服务。
我们在相对较短的时间内实现了显著增长，其中很大一部分增长来自新客户。我们目前的财务重点是增加收入和扩大客户基础。虽然我们今天出现净亏损，但我们努力在我们所有的职能领域以纪律严明的方式进行投资，以维持短期收入的持续增长，并支持我们的长期计划。
我们以企业范围的订阅方式向客户提供Workday应用程序，通常合同期限为三年或更长时间，订阅费主要根据客户的劳动力规模而定。我们一般在合同期限内按比例确认订阅费收入。目前，我们订阅服务收入的大部分来自对HCM应用程序的订阅。我们主要通过我们的直销队伍销售我们的应用程序。
最近一段时间，我们的运营费用以绝对美元计算大幅增加，这主要是由于我们员工人数的显著增长。截至2020年7月31日和2019年7月31日，我们分别约有12,300名和11,400名员工。剔除下文进一步描述的某些新冠肺炎因素的影响，我们预计随着我们收入的增长，我们的产品开发、销售和营销以及一般和行政费用占总收入的百分比将在较长期内下降，我们预计我们将通过增加客户基础而获得规模经济，而不会产生直接的增量开发成本。
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我们打算继续投资于长期增长。我们已经并预计将继续在我们的产品开发工作上投入巨资，以提供更多引人注目的应用程序，并满足客户不断变化的需求。此外，我们计划通过投资于产品开发和客户支持以满足当地市场的业务需求，增加我们的销售和营销组织，收购、建设和/或租赁更多的办公空间，并扩大我们的服务合作伙伴生态系统以支持本地部署，从而继续扩大我们在全球(特别是在欧洲和亚洲)销售我们的应用程序的能力。随着我们对未来增长的规划，我们预计将在我们的数据中心容量和设备上进行进一步的重大投资。我们还在投资人员，为我们不断增长的客户群提供服务。
我们还定期评估互补业务、员工团队、服务、技术和知识产权方面的收购和投资机会，以努力扩大我们的产品和服务。我们预计未来将继续进行这样的收购和投资，我们计划在未来将我们增加的收入的很大一部分进行再投资，以发展我们的业务，并继续我们在行业中的领先地位。虽然我们仍然专注于提高运营利润率，但这些收购和投资在短期内将绝对增加我们的成本。这些投资中的许多将在体验到任何直接好处之前发生，可能会使我们很难确定我们是否有效地分配了我们的资源。
自成立以来，我们还对我们的专业服务组织进行了大量投资，以帮助确保客户成功部署和采用我们的应用程序。此外，我们继续扩大我们的专业服务合作伙伴生态系统，以进一步支持我们的客户。我们相信，我们在专业服务方面的投资，以及围绕Workday建立咨询实践的合作伙伴，将推动更多的客户订阅和收入的持续增长。由于我们能够利用不断扩大的合作伙伴生态系统，我们预计专业服务收入的增长率将随着时间的推移而下降，并继续低于订阅收入的增长率。
新冠肺炎大流行的影响
2019年12月，报告了一种新的冠状病毒病株(“新冠肺炎”)，2020年3月，世界卫生组织将新冠肺炎定性为大流行(“新冠肺炎大流行”)。新冠肺炎疫情正对全球社会、经济、金融市场和商业行为产生广泛、迅速演变和不可预测的影响。作为对新冠肺炎的回应，我们暂时关闭了大多数全球办事处，要求大多数员工远程工作，实施了旅行限制，并决定推迟我们的某些客户、行业、实施合作伙伴、分析师、投资者和员工活动，并将其他活动转换为仅限虚拟的体验。尽管新冠肺炎疫情带来了经济挑战，但我们致力于我们业务的长期整体健康，我们提供的产品的实力，以及我们继续执行我们战略的能力。
在截至2020年7月31日的三个月里，与2021年财年第一季度相比，我们的新订阅预订量受到了有利的影响，因为公司正在适应新冠肺炎不确定的环境，并越来越意识到需要推进其数字转型计划和迁移到基于云的解决方案。我们在截至2020年7月31日的三个月的营业利润率受到收入增长超过员工增长的有利影响，以及为应对新冠肺炎疫情而控制运营费用，包括减少差旅、营销和活动支出。我们预计截至2020年7月31日的三个月经历的有利利润率影响的程度不会持续下去，因为我们仍然致力于投资于我们所有职能领域的战略计划。
由于我们基于订阅的业务模式，我们的近期收入相对可预测。然而，如果经济不确定性持续很长一段时间，我们可能会对我们赢得新业务、更新现有客户、销售和营销努力、收入增长率、客户部署、客户偿付能力、产品开发或其他财务指标的能力产生负面影响，其中任何一项都可能损害我们的业务、运营业绩和财务状况。
有关新冠肺炎疫情对我们的业务、经营业绩和财务状况的潜在影响的进一步讨论，请参阅本季度报告的10-Q表格第II部分第1A项中的风险因素。
经营成果的构成要素
营业收入
我们的收入主要来自订阅服务和专业服务。订阅服务收入主要包括允许我们的客户访问我们的云应用程序的费用，其中包括相关的客户支持。专业服务收入包括部署服务、优化服务和培训费用。
截至2020年7月31日的三个月和六个月，订阅服务收入分别占我们总收入的88%和87%，占我们截至2020年7月31日的未赚取收入总额的97%。订阅服务收入主要由客户数量、每个客户的员工数量、每个客户订阅的特定应用程序以及我们应用程序的价格推动。
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由于应用程序的价格差异，客户订阅的应用程序的组合可能会影响我们的财务业绩。我们应用程序的定价取决于许多因素，包括应用程序的复杂性和成熟度以及其在市场上的接受度。未来竞争对手提供的新产品或服务也可能影响我们产品的组合和定价。
订阅服务收入从我们向客户提供我们的服务之日起，在合同期限内同时交付和消费，随着时间的推移予以确认。我们的订阅合同通常期限为三年或更长时间，并且通常是不可取消的。我们一般每年提前给客户开发票。已开具发票的金额最初记录为未赚取收入。
我们的咨询服务通常按时间和材料或固定价格计费。对于按时间和材料计费的合同，收入在执行专业服务时随时间确认。对于按固定价格计费的合同，收入将根据所提供的专业服务的比例随时间确认。在某些情况下，我们通过分包服务合作伙伴的资源并将其部署到客户项目中来补充我们的咨询团队。随着我们的专业服务组织和合作伙伴公司与Workday相关的咨询实践不断发展，我们预计这些合作伙伴将越来越多地直接与我们的订阅客户签约。由于这一趋势，以及我们订阅服务收入的增加，我们预计我们的专业服务收入占总收入的百分比将随着时间的推移而下降。
成本和开支
订阅服务收入的成本。订阅服务收入的成本主要包括与托管我们的应用程序和提供客户支持相关的员工相关费用、数据中心费用以及计算机设备和软件的折旧。
专业服务收入成本。专业服务收入的成本主要包括与这些服务相关的员工相关费用、分包商费用和差旅费用。
产品开发。产品开发费用主要由与员工相关的费用组成。我们继续将产品开发的重点放在添加新特性和应用程序、增加功能和增强云应用程序的易用性上。
销售部和市场部。销售和营销费用主要包括与员工相关的费用、销售佣金、营销计划和差旅费用。营销计划包括广告、活动、企业沟通、品牌意识和产品营销活动。销售佣金被认为是与客户签订合同的增量成本，并被递延和摊销。最初合同的销售佣金是递延的，然后以直线方式在我们确定为五年的受益期内摊销。续签合同的销售佣金是递延的，然后在相关的合同续约期内以直线方式摊销。
一般和行政。一般费用和行政费用包括与员工有关的财务和会计费用、法律费用、人力资源费用、信息系统人员费用、专业费用和其他公司费用。
运营结果
营业收入
截至2020年7月31日和2019年7月31日的三个月和六个月，我们的总收入如下(单位为千，不包括百分比)：
 截至7月31日的三个月， 截至7月31日的六个月， 
 20202019更改百分比：20202019更改百分比：
订阅服务$931,698 $757,155 23%$1,813,654 $1,458,179 24%
专业服务130,269 130,597 —%266,698 254,628 5%
总收入$1,061,967 $887,752 20%$2,080,352 $1,712,807 21%
截至2020年7月31日的三个月，总收入为11亿美元，而去年同期为8.88亿美元，增长1.74亿美元，增幅为20%。截至2020年7月31日的三个月，订阅服务收入为9.32亿美元，而去年同期为7.57亿美元，增长1.75亿美元，增幅为23%。订阅服务收入增加的主要原因是与去年同期相比，客户合同数量增加。截至2020年7月31日的三个月，专业服务收入为1.3亿美元，而去年同期为1.31亿美元，由于新冠肺炎大流行的部署时机，略有减少不到100万美元。
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截至2020年7月31日的6个月，总收入为21亿美元，而去年同期为17亿美元，增长4亿美元，增幅21%。截至2020年7月31日的6个月，订阅服务收入为18亿美元，而去年同期为15亿美元，增长4亿美元，增幅为24%。订阅服务收入增加的主要原因是与去年同期相比，客户合同数量增加。截至2020年7月31日的6个月，专业服务收入为2.67亿美元，而去年同期为2.55亿美元，增长1200万美元，增幅为5%。专业服务收入增加的主要原因是Workday为比上年同期更多的客户提供部署和集成服务。
营业费用
截至2020年7月31日的三个月，GAAP运营费用为11亿美元，而去年同期为10亿美元，增加了1亿美元，增幅为7%。这一增长主要是由于员工人数增加导致员工相关费用增加了8,000万美元，但新冠肺炎疫情导致的差旅费用减少了2,800万美元，这一增幅被抵消。
截至2020年7月31日的6个月，GAAP运营费用为22亿美元，而去年同期为20亿美元，增加了3亿美元，增幅为14%。增加的主要原因是员工人数增加带动的员工相关支出增加2.04亿美元，支付给非执行员工的一次性现金奖金相关的7,900万美元，以帮助应对新冠肺炎大流行带来的意外成本(“新冠肺炎一次性员工奖金”)，以及设施和IT相关支出3,600万美元，但被减少的差旅费用减少4,500万美元所抵消。
我们使用非GAAP运营费用的非GAAP财务计量来了解和比较不同会计期间的运营结果，用于内部预算和预测，用于短期和长期运营计划，并评估我们的财务业绩。我们认为，非GAAP运营费用反映了我们正在进行的业务，允许对我们业务的趋势进行有意义的期间间比较和分析。我们还相信，非GAAP运营费用为投资者和其他人提供了有用的信息，有助于他们以与管理层相同的方式理解和评估我们的经营结果和前景，并将不同会计期间的财务结果与同行公司的财务结果进行比较。
非GAAP运营费用是通过不包括基于股票的薪酬支出和某些其他费用来计算的，这些费用包括与员工股票交易的雇主工资税相关的项目和与收购相关的无形资产的摊销。
截至2020年7月31日的三个月，非GAAP运营费用为8.04亿美元，而去年同期为7.7亿美元，增加了3400万美元，增幅为4%。这一增长主要是由于员工人数增加推动与员工相关的费用增加了4200万美元，但减少的差旅费用减少了2800万美元。
截至2020年7月31日的6个月，非GAAP运营费用为17亿美元，而去年同期为15亿美元，增加了2亿美元，增幅为14%。增加的主要原因是员工人数增加导致员工相关支出增加1.18亿美元，新冠肺炎一次性员工奖金增加7,900万美元，设施和IT相关支出增加3,600万美元，但减少的差旅费用减少了4,500万美元。
我们的GAAP与非GAAP运营费用的对账如下(以千计)：
 截至2020年7月31日的三个月
 GAAP运营费用
基于股份的薪酬费用(1)
其他运营费用(2)
非GAAP运营费用(3)
订阅服务的成本$145,007 $(14,825)$(8,844)$121,338 
专业服务的费用139,270 (24,552)(918)113,800 
产品开发418,681 (128,505)(4,554)285,622 
销售及市场推广276,497 (49,854)(7,913)218,730 
一般和行政99,266 (33,500)(975)64,791 
总成本和费用$1,078,721 $(251,236)$(23,204)$804,281 

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截至2019年7月31日的三个月
GAAP运营费用
基于股份的薪酬费用 (1)
其他运营费用 (2)
非GAAP运营费用(3)
订阅服务的成本$121,161 $(12,001)$(11,739)$97,421 
专业服务的费用145,173 (18,991)(1,233)124,949 
产品开发378,122 (105,758)(5,380)266,984 
销售及市场推广280,200 (42,690)(10,449)227,061 
一般和行政85,593 (29,781)(2,021)53,791 
总成本和费用$1,010,249 $(209,221)$(30,822)$770,206 

截至2020年7月31日的6个月
GAAP运营费用
基于股份的薪酬费用 (1)
其他运营费用 (2)
非GAAP运营费用(3)
订阅服务的成本$290,270 $(28,717)$(18,487)$243,066 
专业服务的费用299,637 (47,118)(4,019)248,500 
产品开发862,165 (250,527)(16,704)594,934 
销售及市场推广595,054 (96,804)(18,489)479,761 
一般和行政194,437 (64,742)(3,756)125,939 
总成本和费用$2,241,563 $(487,908)$(61,455)$1,692,200 

 截至2019年7月31日的6个月
 GAAP运营费用
基于股份的薪酬费用(1)
其他运营费用(2)
非GAAP运营费用(3)
订阅服务的成本$233,630 $(22,416)$(24,399)$186,815 
专业服务的费用275,923 (35,141)(4,692)236,090 
产品开发725,953 (196,995)(19,011)509,947 
销售及市场推广553,136 (81,544)(23,283)448,309 
一般和行政170,048 (58,360)(5,319)106,369 
总成本和费用$1,958,690 $(394,456)$(76,704)$1,487,530 
(1)截至2020年7月31日和2019年7月31日的三个月，基于股票的薪酬支出分别为2.51亿美元和2.09亿美元，截至2020年7月31日和2019年7月31日的六个月，基于股票的薪酬支出分别为4.88亿美元和3.94亿美元。以股份为基础的薪酬支出增加包括授予现有和新员工的限制性股票单位(“RSU”)的影响。
(2)其他运营费用包括截至2020年7月31日和2019年7月31日的三个月，员工股票交易的雇主工资税相关项目分别为700万美元和1100万美元，截至2020年7月31日和2019年7月31日的六个月，雇主工资税相关项目分别为3000万美元和3800万美元。此外，其他运营费用包括截至2020年7月31日和2019年7月31日的三个月的收购相关无形资产摊销分别为1600万美元和2000万美元，以及截至2020年7月31日和2019年7月31日的六个月的摊销分别为3200万美元和3900万美元。
(3)有关详细信息，请参阅下面的“非GAAP财务衡量标准”。
订阅服务的成本
有关GAAP与非GAAP运营费用的对账，请参阅上表。
截至2020年7月31日的三个月，订阅服务成本中的GAAP运营费用为1.45亿美元，而去年同期为1.21亿美元，增加了2400万美元，增幅为20%。这一增长主要是由于员工人数增加导致员工相关费用增加了700万美元，硬件维护和数据中心容量的第三方费用增加了500万美元，以及与我们数据中心的设备相关的折旧费用增加了400万美元。
截至2020年7月31日的6个月，订阅服务成本中的GAAP运营费用为2.9亿美元，而去年同期为2.34亿美元，增加了5600万美元，增幅为24%。这一增长主要是由于员工人数增加导致员工相关费用增加了1,600万美元，硬件维护和数据中心容量的第三方费用增加了1,100万美元，与我们数据中心设备相关的折旧费用增加了600万美元，与新冠肺炎一次性员工奖金相关的支出增加了500万美元。
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截至2020年7月31日的三个月，订阅服务成本中的非GAAP运营费用为1.21亿美元，而去年同期为9700万美元，增加了2400万美元，增幅为25%。增加的主要原因是与我们数据中心设备相关的折旧费用增加了700万美元，硬件维护和数据中心容量的第三方费用增加了500万美元，以及员工人数增加导致的员工相关费用增加了400万美元。
截至2020年7月31日的6个月，订阅服务成本中的非GAAP运营费用为2.43亿美元，而去年同期为1.87亿美元，增加了5600万美元，增幅为30%。增加的主要原因是与我们数据中心设备相关的折旧费用增加了1,200万美元，硬件维护和数据中心容量的第三方费用增加了1,100万美元，员工人数增加导致的员工相关费用增加了1,000万美元，以及与新冠肺炎一次性员工奖金相关的500万美元。
我们预计，随着我们改善和扩大我们的数据中心容量和运营，订阅服务成本中的GAAP和非GAAP运营费用(以绝对值计算)将继续增加。
专业服务的成本
有关GAAP与非GAAP运营费用的对账，请参阅上表。
截至2020年7月31日的三个月，专业服务成本中的GAAP运营费用为1.39亿美元，而去年同期为1.45亿美元，减少了600万美元，降幅为4%。减少的主要原因是，由于新冠肺炎大流行，差旅费用减少了500万美元，由于将实施合作伙伴活动转换为仅限虚拟体验，减少了600万美元，但由于员工人数增加，员工相关费用增加了800万美元。
截至2020年7月31日的6个月，专业服务成本中的GAAP运营费用为3亿美元，而去年同期为2.76亿美元，增加了2400万美元，增幅为9%。增加的主要原因是员工人数增加导致员工相关费用增加3,100万美元，与新冠肺炎一次性员工奖金相关的1,200万美元被减少的差旅费用减少900万美元所抵消。
截至2020年7月31日的三个月，专业服务成本中的非GAAP运营费用为1.14亿美元，而去年同期为1.25亿美元，减少了1100万美元，降幅为9%。减少的金额包括与新冠肺炎大流行导致的差旅费用减少有关的500万美元，以及由于将实施合作伙伴活动转换为仅限虚拟体验而减少的600万美元。
截至2020年7月31日的6个月，专业服务成本中的非GAAP运营费用为2.49亿美元，而去年同期为2.36亿美元，增加了1300万美元，增幅为5%。增加的主要原因是员工人数增加导致员工相关费用增加2,000万美元，与新冠肺炎一次性员工奖金相关的1,200万美元被减少的差旅费用减少900万美元所抵消。
我们预计专业服务的GAAP和非GAAP成本占总收入的百分比将继续下降，因为我们继续依赖我们的服务合作伙伴来部署我们的应用程序，而且我们的客户数量也在持续增长。
产品开发
有关GAAP与非GAAP运营费用的对账，请参阅上表。
截至2020年7月31日的三个月，产品开发方面的GAAP运营费用为4.19亿美元，而去年同期为3.78亿美元，增加了4100万美元，增幅为11%。这一增长主要是由于员工人数增加推动的与员工相关的费用增加了3900万美元。
截至2020年7月31日的6个月，产品开发方面的GAAP运营费用为8.62亿美元，而去年同期为7.26亿美元，增加了1.36亿美元，增幅为19%。这一增长主要是由于员工人数增加推动的员工相关费用增加了9,700万美元，以及与新冠肺炎一次性员工奖金相关的3,100万美元。
截至2020年7月31日的三个月，产品开发中的非GAAP运营费用为2.86亿美元，而去年同期为2.67亿美元，增加了1900万美元，增幅为7%。这一增长主要是由于员工人数增加推动的与员工相关的费用增加了1700万美元。
截至2020年7月31日的6个月，产品开发中的非GAAP运营费用为5.95亿美元，而去年同期为5.1亿美元，增加了8500万美元，增幅为17%。这一增长主要是由于员工人数增加推动的员工相关费用增加了4,600万美元，以及与新冠肺炎一次性员工奖金相关的3,100万美元。
我们预计，随着我们改进和扩展我们的应用以及开发新技术，GAAP和非GAAP产品开发费用的绝对值将继续增加。
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销售及市场推广
有关GAAP与非GAAP运营费用的对账，请参阅上表。
截至2020年7月31日的三个月，GAAP销售和营销的运营费用为2.76亿美元，而去年同期为2.8亿美元，减少了400万美元，降幅为1%。减少的主要原因是新冠肺炎疫情导致差旅费用减少1,600万美元，营销和活动支出减少6,600万美元，但由于员工人数增加，与员工相关的费用增加了1,500万美元。
截至2020年7月31日的6个月，销售和营销方面的GAAP运营费用为5.95亿美元，而去年同期为5.53亿美元，增加了4200万美元，增幅为8%。这一增长主要是由于员工人数增加推动的与员工相关的费用增加了4,200万美元，与新冠肺炎一次性员工奖金相关的增加了2,500万美元，但减少的差旅费用和营销和活动支出减少了2,500万美元。
截至2020年7月31日的三个月，销售和营销方面的非GAAP运营费用为2.19亿美元，而去年同期为2.27亿美元，减少了800万美元，降幅为4%。减少的主要原因是差旅费用减少了1600万美元，营销和活动支出减少了600万美元，但由于员工人数增加，与员工相关的费用增加了900万美元。
截至2020年7月31日的6个月，销售和营销方面的非GAAP运营费用为4.8亿美元，而去年同期为4.48亿美元，增加了3200万美元，增幅为7%。这一增长主要是由于员工人数增加推动的与员工相关的费用增加了2,900万美元，与新冠肺炎一次性员工奖金相关的增加了2,500万美元，但减少的差旅费用和营销和活动支出减少了2,500万美元。
我们预计，随着我们继续投资于国内和国际销售和营销活动，以扩大品牌知名度和吸引新客户，GAAP和非GAAP的销售和营销费用将以绝对值计算增加。
一般事务和行政事务
有关GAAP与非GAAP运营费用的对账，请参阅上表。
截至2020年7月31日的三个月，GAAP一般和行政费用为9900万美元，而去年同期为8600万美元，增加了1300万美元，增幅为16%。这一增长主要是由于员工人数增加导致员工相关费用增加了1200万美元。
截至2020年7月31日的6个月，GAAP一般和行政费用为1.94亿美元，而去年同期为1.7亿美元，增加了2400万美元，增幅为14%。增加的主要原因是员工人数增加导致员工相关支出增加1,900万美元，与新冠肺炎一次性员工奖金相关的支出增加600万美元，但因新冠肺炎疫情而减少的差旅费用减少了400万美元。
截至2020年7月31日的三个月，非GAAP一般和行政费用为6500万美元，而去年同期为5400万美元，增加了1100万美元，增幅为20%。这一增长主要是由于员工人数增加导致与员工相关的费用增加了900万美元。
截至2020年7月31日的6个月，非GAAP一般和行政费用为1.26亿美元，而去年同期为1.06亿美元，增加了2000万美元，增幅为18%。这一增长主要是由于员工人数增加推动的员工相关费用增加了1,400万美元，与新冠肺炎一次性员工奖金相关的600万美元被减少的差旅费用400万美元所抵消。
我们预计，随着我们进一步投资于我们的基础设施并支持我们的全球扩张，GAAP和非GAAP的一般和行政费用(以绝对值计算)将继续增加。
营业利润率
GAAP营业利润率从截至2019年7月31日的三个月的(13.8%)提高到截至2020年7月31日的三个月的(1.6%)。我们截至2020年7月31日的三个月的公认会计准则营业利润率受到收入增长超过员工增长的有利影响，以及为应对新冠肺炎疫情而控制运营费用，包括减少差旅、营销和活动支出。
GAAP营业利润率从截至2019年7月31日的6个月的(14.4%)提高到截至2020年7月31日的6个月的(7.7%)。我们截至2020年7月31日的6个月的公认会计准则营业利润率受到收入增长超过员工增长的有利影响，以及因应新冠肺炎疫情而降低的运营费用，包括差旅、营销和活动支出的减少。
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我们使用非GAAP营业利润率的非GAAP财务指标来了解和比较不同会计期间的经营结果，用于内部预算和预测，用于短期和长期经营计划，并评估我们的财务业绩。我们认为，非GAAP营业利润率反映了我们正在进行的业务，允许对我们业务的趋势进行有意义的期间间比较和分析。我们还相信，非GAAP营业利润率为投资者和其他人提供了有用的信息，有助于他们以与管理层相同的方式理解和评估我们的经营结果和前景，并将不同会计期间的财务结果与同行公司的财务结果进行比较。
非GAAP营业利润率使用GAAP收入和非GAAP营业费用计算。有关详细信息，请参阅下面的“非GAAP财务衡量标准”。
非GAAP营业利润率从截至2019年7月31日的三个月的13.2%提高到截至2020年7月31日的三个月的24.3%。我们截至2020年7月31日的三个月的非公认会计准则运营利润率受到收入增长超过员工增长的有利影响，以及为应对新冠肺炎疫情而控制运营费用，包括减少差旅、营销和活动支出。
非GAAP营业利润率从截至2019年7月31日的6个月的13.2%提高到截至2020年7月31日的6个月的18.7%。我们截至2020年7月31日的6个月的非公认会计准则运营利润率受到收入增长超过员工增长的有利影响，以及因应新冠肺炎疫情而减少的运营费用，包括差旅、营销和活动支出的减少。
我们的GAAP与非GAAP营业利润率的对账如下：
 截至2020年7月31日的三个月
 GAAP运营费用基于股份的薪酬费用其他运营费用
非GAAP运营费用(1)
营业利润(1.6)%23.7%2.2%24.3%
 截至2019年7月31日的三个月
 GAAP运营费用基于股份的薪酬费用其他运营费用
非GAAP运营费用(1)
营业利润(13.8)%23.6%3.4%13.2%

截至2020年7月31日的6个月
GAAP运营费用基于股份的薪酬费用其他运营费用
非GAAP运营费用(1)
营业利润(7.7)%23.4%3.0%18.7%

截至2019年7月31日的6个月
GAAP运营费用基于股份的薪酬费用其他运营费用
非GAAP运营费用(1)
营业利润(14.4)%23.0%4.6%13.2%
(1)有关详细信息，请参阅下面的“非GAAP财务衡量标准”。
其他收入(费用)，净额
截至2020年7月31日的三个月，其他费用净额为1100万美元，而去年同期为净额10万美元。其他费用净额增加的主要原因是，在截至2020年7月31日的三个月里，由于现行利率下降，有价证券的利息收入减少了600万美元。此外，利息支出增加了500万美元，主要与我们2020年4月签订的定期贷款有关。
截至2020年7月31日的6个月，其他费用净额为2200万美元，而去年同期其他收入净额为700万美元。在截至2019年7月31日的6个月中，我们确认了出售有价证券投资的收益700万美元，并将600万美元的利息成本资本化，从而减少了利息支出。此外，在截至2020年7月31日的6个月中，由于现行利率下降，有价证券的利息收入减少了900万美元，与定期贷款相关的利息支出增加了500万美元。
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流动性与资本资源
截至2020年7月31日，我们的主要流动性来源是现金、现金等价物和有价证券，总计28亿美元，主要用于营运资本目的。我们的现金等价物和有价证券主要由美国国债、美国机构债券、公司债券、商业票据和货币市场基金组成。
于二零二零年四月，吾等订立信贷协议(“信贷协议”)，根据该协议，贷款人将向Workday提供本金总额为7.5亿美元的优先无抵押定期贷款(“定期贷款”)及本金总额为7.5亿美元的无抵押循环信贷安排(“循环信贷安排”)。2020年4月2日，5亿美元定期贷款获得融资，剩余的2.5亿美元定期贷款于2020年7月13日获得融资。我们还可以根据循环信贷机制借入最多7.5亿美元，直到2025年4月2日。有关详情，请参阅本季度报告第I部分第1项表格10-Q所载“简明综合财务报表附注”的附注10“负债”。
我们主要通过客户付款、发行债券和出售股权证券来为我们的运营提供资金。我们未来的长期资本需求取决于许多因素，包括我们的客户增长率、订阅续订活动、开发努力的时间和程度、销售和营销活动的扩大、推出新的和增强的服务产品、市场对我们服务的持续接受程度、在加利福尼亚州普莱森顿建造设施的时间和获得更多设施的时间，以及投资和收购活动。我们可能会达成协议，在未来收购或投资于互补的业务、服务、技术或知识产权。我们也可以选择寻求额外的股权或债务融资。
我们截至2020年7月31日和2019年7月31日的三个月和六个月的现金流如下(以千为单位)：
 截至7月31日的三个月，截至7月31日的六个月，
 2020201920202019
现金净额由(用于)：
经营活动$157,210 $100,319 $420,893 $309,482 
投资活动(202,638)(320,745)(479,985)(388,100)
融资活动70,780 57,951 570,111 61,313 
汇率变动的影响771 75 506 (252)
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)额$26,123 $(162,400)$511,525 $(17,557)
经营活动
截至2020年7月31日和2019年7月31日的三个月，运营活动提供的现金分别为1.57亿美元和1亿美元。经营活动带来的现金流改善主要是由于销售额和相关现金收入的增加，以及因应新冠肺炎疫情而减少的运营费用，包括差旅、营销和活动支出的减少，但因员工人数增加而导致的现金运营费用增加部分抵消了这一影响。
截至2020年7月31日和2019年7月31日的6个月，运营活动提供的现金分别为4.21亿美元和3.09亿美元。经营活动带来的现金流改善主要是由于销售额和相关现金收入的增加，以及因应新冠肺炎疫情而减少的运营费用(包括差旅、营销和活动支出的减少)，但因员工人数增加和新冠肺炎一次性员工奖金导致现金运营费用增加而部分抵消了这一影响。
我们预计我们的业务将继续产生充足的运营现金流；然而，如果新冠肺炎疫情恶化或延长，我们的客户可能会继续要求付款时间优惠，这可能会在任何给定时期对我们运营现金流的时机和可预测性产生重大影响。
投资活动
截至2020年7月31日的三个月，投资活动中使用的现金为2.03亿美元，这主要是6700万美元的数据中心和办公空间项目以及购买时间和有价证券到期的结果。
截至2019年7月31日的三个月，投资活动中使用的现金为3.21亿美元，这主要是由于数据中心和办公空间项目的资本支出7600万美元，与我们开发中心建设相关的资本支出3400万美元，与收购活动相关的净流出1300万美元，以及购买和到期有价证券的时间。
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截至2020年7月31日的6个月，投资活动中使用的现金为4.8亿美元，这主要是由于数据中心和办公空间项目的资本支出1.26亿美元，购买非流通股和其他投资5900万美元，以及购买和到期有价证券的时间。
截至2019年7月31日的6个月，投资活动中使用的现金为3.88亿美元，这主要是数据中心和办公空间项目的资本支出的结果1.41亿美元，与我们开发中心建设相关的资本支出7400万美元，与收购活动相关的净流出1300万美元，以及购买时间和有价证券的到期日。这些付款被出售有价证券投资的5500万美元收益部分抵消。
我们预计2021财年不包括自有房地产项目的资本支出约为2.8亿美元。这些资本支出将主要用于扩大我们数据中心的基础设施。我们预计在2021财年不会对自有房地产项目进行额外投资。
筹资活动
在截至2020年7月31日的三个月里，融资活动提供的现金约为7100万美元，这主要是由于定期贷款借款的收益2.5亿美元和员工股权计划发行普通股的收益7100万美元，但被本季度与我们1.50%可转换优先票据(“2020年票据”)相关的2.5亿美元的本金支付所抵消。
在截至2019年7月31日的三个月里，融资活动提供的现金为5800万美元，这主要是由于发行员工股权计划普通股的收益。
在截至2020年7月31日的6个月里，融资活动提供的现金约为5.7亿美元，这主要是由于定期贷款借款的收益7.48亿美元和员工股权计划发行普通股的收益7500万美元，被与2020年票据转换相关的2.5亿美元本金支付所抵消。
在截至2019年7月31日的6个月里，融资活动提供的现金为6100万美元，这主要是由于发行员工股权计划普通股的收益。
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非GAAP财务指标
条例S-K项目10(E)“在委员会备案文件中使用非GAAP财务措施”定义并规定了使用非GAAP财务信息的条件。我们对非GAAP运营费用和非GAAP运营利润率的衡量符合非GAAP财务衡量标准的定义。
非GAAP运营费用和非GAAP运营利润率
我们的非GAAP运营费用和非GAAP运营利润率不包括以下列出的组件。出于以下原因，管理层认为，剔除该组成部分为投资者和其他人提供了有用的信息，有助于他们以与管理层相同的方式理解和评估我们的经营结果和前景，比较不同会计期间的财务结果和与同行公司的财务结果，并更好地了解我们核心业务的长期业绩。
•以股份为基础的薪酬支出。虽然基于股份的薪酬是我们员工和高管薪酬的一个重要方面，但管理层认为，剔除基于股份的薪酬费用是有用的，以更好地了解我们核心业务的长期业绩，并便于将我们的业绩与同行公司的业绩进行比较。基于股票的薪酬费用是根据一系列因素来确定的，包括我们的股价、波动性和罚没率，这些因素超出了我们的控制范围，通常与任何特定时期的运营决策和业绩无关。此外，基于股份的补偿费用不能反映赠款接受者最终收到的价值。
•其他运营费用。其他运营费用包括雇主工资税、员工股票交易相关项目以及与收购相关的无形资产摊销。员工股票交易的雇主工资税相关项目的金额取决于我们的股价和其他我们无法控制的因素，这些因素与业务运营无关。对于企业合并，我们通常将购买价格的一部分分配给无形资产。分配金额是基于管理层作出的估计和假设，需要摊销。分配给无形资产的收购价金额及其相关摊销期限可能会有很大差异，而且每次收购都是独一无二的，因此我们不认为这反映了我们正在进行的业务。
对使用非GAAP财务指标的限制
我们对非GAAP运营费用和非GAAP运营利润率的非GAAP财务衡量标准的一个限制是，它们没有统一的定义。我们的定义可能会与其他公司(包括同行公司)使用的定义不同，因此可比性可能会受到限制。此外，非GAAP运营费用的非GAAP财务计量有一定的局限性，因为它没有反映影响我们运营的所有费用项目，并反映在GAAP财务计量的总运营费用中。在股票薪酬的情况下，如果我们不以股票薪酬和相关的雇主工资税相关项目的形式支付一部分薪酬，计入收入和运营费用成本的现金工资支出将会更高，这将影响我们的现金状况。
我们通过将非GAAP财务指标与最具可比性的GAAP财务指标进行协调来弥补这些限制。这些非GAAP财务措施应作为根据GAAP编制的措施的补充措施加以考虑，而不是作为替代措施或孤立于这些措施。我们鼓励投资者和其他人全面审查我们的财务信息，不要依赖任何单一的财务衡量标准，并将我们的非GAAP财务衡量标准与最具可比性的GAAP财务衡量标准结合起来看待。
关于截至2020年7月31日和2019年7月31日的三个月和六个月的最直接可比较的GAAP财务指标、GAAP运营费用和GAAP运营利润率与非GAAP财务指标、非GAAP运营费用和非GAAP运营利润率的对账，请参阅“运营结果-运营费用和运营结果-运营利润率”。
合同义务
我们的合同义务主要包括我们的可转换优先票据、根据我们的信贷协议借款、租用办公空间和数据中心容量的主机代管设施、用于业务运营的第三方托管基础设施平台以及购买数据中心设备的协议。我们不认为未完成的采购订单是合同义务，因为它们代表的是采购授权，而不是具有约束力的协议。
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可转换优先债券
2013年6月，我们完成了2.5亿美元2020年7月15日到期的1.50%可转换优先票据的发售，这些票据随后在截至2020年7月31日的三个月内进行了转换。2017年9月，我们完成了11.5亿美元2022年10月1日到期的0.25%可转换优先债券(“2022年债券”)的发售。我们无须在到期前根据2022年票据支付本金。如果2022年的票据没有在到期日之前转换为A类普通股，我们需要在2022年10月1日偿还11.5亿美元的本金。本行亦须每半年支付一次利息，息率载于本季度报告10-Q表格第I部分第1项“简明综合财务报表附注”附注10“负债”所述的利率。
信贷协议
2020年4月，我们签订了一项信贷协议，根据该协议，贷款人向Workday提供了一项本金总额为#美元的高级无担保定期贷款安排。7502000万美元和本金总额为#美元的无担保循环信贷安排。7502000万。定期贷款将于2025年4月2日到期，并规定从2020年10月开始按季度分期偿还本金，利率为每季度本金的1.25%，至2022年1月，此后每季度本金的2.50%。循环信贷工具可以在2025年4月2日之前借入、偿还和再借入，届时必须偿还所有借入的金额。定期贷款和循环信贷安排按本季度报告10-Q表第I部分第1项的简明综合财务报表附注10“债务”中所述的利率计息。
下表汇总了截至2020年7月31日我们在信贷协议下的合同现金义务，并假设利率与截至2020年7月31日我们定期贷款的有效利率一致。循环信贷安排不包括在内，因为截至2020年7月31日没有未偿还的借款。
按期到期付款
(千)
总计2021财年剩余时间2022财年-2023财年2024财年-2025财年此后
定期贷款$750,000 $18,750 $112,500 $150,000 $468,750 
定期贷款的利息义务65,327 9,295 29,747 23,826 2,459 
总计$815,327 $28,045 $142,247 $173,826 $471,209 
租约
我们已经签订了办公空间、数据中心以及其他财产和设备的运营租赁协议，到期日各不相同。这些租赁协议通常为我们提供续签的选择。
用于业务运营的第三方托管基础设施平台
我们已经与第三方托管基础设施平台供应商签订了不同到期日的不可取消协议。截至2020年7月31日，根据这些协议，未来不可取消的最低付款约为4.66亿美元。
数据中心设备
截至2020年7月31日，我们已经达成了不可取消的协议，将在2021财年下半年购买1.1亿美元的数据中心设备。
表外安排
截至2020年7月31日，我们与未合并的组织或金融伙伴关系(如结构性融资或特殊目的实体)没有任何关系，这些关系是为了促进表外安排或其他合同狭隘或有限的目的而建立的。
关键会计政策和估算
我们的简明综合财务报表是根据公认会计准则编制的。编制这些简明合并财务报表需要我们做出影响某些资产、负债、收入、成本和费用的报告金额以及相关披露的估计和假设。在持续的基础上，我们评估我们的估计和假设。在不同的假设或条件下，我们的实际结果可能与这些估计不同。
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由于新冠肺炎疫情，全球经济和金融市场出现了不确定性和混乱。我们不知道有任何具体事件或情况需要进一步更新我们的估计或判断，或要求我们进一步修订截至2020年7月31日的资产或负债的账面价值。随着新事件的发生和获得更多信息，这些估计可能会发生变化。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值大不相同。
在截至2020年7月31日的六个月内，我们的关键会计政策和估计没有重大变化，这在2020年3月3日提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2020年1月31日的Form 10-K年度报告中包含的综合财务报表中进行了描述。
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第三项关于市场风险的定量和定性披露
持续的新冠肺炎疫情给全球经济和金融市场带来了负面影响，可能会增加我国的外汇风险和利率风险。有关新冠肺炎疫情对我们的业务、经营业绩和财务状况的潜在影响的进一步讨论，请参阅本季度报告的10-Q表格第II部分第1A项中的风险因素。
外币兑换风险
我们在全球范围内使用多种货币进行交易。因此，由于外币汇率的变化，我们的经营业绩和现金流都会受到波动的影响。截至2020年7月31日，我们最重要的货币敞口是欧元、加元、英镑和澳元。
由于我们面临外币汇率变化可能导致的市场风险，我们进行外币衍生品对冲交易以缓解这些风险。欲了解更多信息，请参阅本季度报告第I部分表格10-Q第1项中的“简明综合财务报表附注”的附注9“衍生工具”。
我国投资的利率风险
截至2020年7月31日和2020年1月31日，我们的现金、现金等价物和有价证券总额分别为28亿美元和19亿美元。现金等价物和有价证券主要投资于美国国债、美国机构债券、公司债券、商业票据和货币市场基金。现金、现金等价物和有价证券主要用于营运资本目的。我们的投资组合是为了保存资本和满足流动性需求而管理的。我们不以交易或投机为目的进行投资。
由于利率的变化，我们的现金等价物和我们的债务证券组合受到市场风险的影响。由于利率上升，固定利率证券的市值可能会受到不利影响，而如果利率下降，浮动利率证券的收入可能会低于预期。部分由於这些因素，我们未来的投资收益可能会因利率变动而波动，又或因利率变动而被迫出售市值下跌的证券，我们可能会蒙受本金损失。我们的债务证券被归类为“可供出售”。当证券的公允价值下降到低于其摊销成本基础时，可归因于信贷损失的任何部分，在出售受损证券之前预计无法收回的程度，都将在损益表中确认。
立即加息100个基点将导致截至2020年7月31日和2020年1月31日，我们的投资组合市值分别缩水900万美元和700万美元。这一预估是基于一个敏感度模型，该模型在利率发生变化时衡量市场价值的变化。
我们债务的利率风险
2017年9月，我们完成了11.5亿美元2022年10月1日到期的0.25%可转换优先票据的发行。2022年债券的固定年利率为0.25%，因此我们对2022年债券没有经济利率敞口。然而，2022年债券的价值面临利率风险。一般情况下，2022年票据的公允价值会随着利率的下降而增加，随着利率的上升而减少。此外，2022年债券的公允价值受到我们股票价格的影响。截至2020年7月31日，2022年票据的账面价值为10亿美元。账面价值代表截至2020年7月31日的2022年票据本金余额的负债部分。截至2020年7月31日，2022年票据的估计公允价值为15亿美元。估计的公允价值是根据2022年债券在场外交易市场截至本财季最后一个交易日的报价投标价格确定的，即134.30美元。
2020年4月，我们达成了一项信贷协议，根据该协议，贷款人将向Workday提供本金总额7.5亿美元的优先无担保定期贷款安排，以及本金总额7.5亿美元的无担保循环信贷安排。定期贷款及循环信贷安排的利息(由吾等选择)为(I)相当于基本利率加0.000%至0.625%保证金的年利率，或(Ii)相等于伦敦银行间市场美元存款利率加保证金1.000%至1.625%的年利率。(Iii)定期贷款及循环信贷安排的利息(由吾等选择)为(I)等于基本利率加0.000%至0.625%保证金的浮动年利率，或(Ii)等于伦敦银行同业市场美元存款利率加1.000%至1.625%保证金的年利率。基本利率被定义为(I)美国银行的最优惠利率、(Ii)联邦基金利率加0.50%或(Iii)等于伦敦银行间市场一个月(但不低于零)的美元存款利率加1.00%的年利率中的最大者。任何一次选举的实际利润率都将基于我们的综合杠杆率。
截至2020年7月31日，定期贷款的账面价值为7.48亿美元，循环信贷安排项下没有未偿还借款。截至2020年7月31日，定期贷款利率为2.12%。
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由于信贷协议下适用于借款的利率是可变的，我们面临标的指数利率变化的市场风险，这会影响我们的借款成本。假设立即加息100个基点，不会对我们的运营结果产生重大影响。
有关详情，请参阅本季度报告第I部分第1项表格10-Q所载“简明综合财务报表附注”的附注10“负债”。
项目4.控制和程序
(A)评估披露控制和程序
在我们管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，我们根据1934年“证券交易法”(下称“交易法”)下的规则13a-15(E)和15d-15(E)的定义，对截至本报告所涵盖期间结束时我们的披露控制程序和程序的设计和运行的有效性进行了评估，这些信息披露控制程序和程序的定义见1934年“证券交易法”(下称“交易法”)下的规则13a-15(E)和15d-15(E)。
在设计和评估我们的披露控制和程序时，管理层认识到，任何披露控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的好处时应用其判断。
根据管理层的评估，我们的主要高管和首席财务官得出的结论是，我们的披露控制和程序旨在并有效地在合理水平上提供保证，即我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出关于所需披露的决定。
(B)财务报告内部控制的变化
在我们管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，我们对最近完成的财务季度期间发生的财务报告内部控制(该术语在交易所法案下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)的任何变化进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，在本报告涵盖的季度内，我们对财务报告的内部控制没有任何重大变化，对我们的财务报告内部控制没有任何重大影响，或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响，尽管我们的大多数员工由于新冠肺炎疫情而继续远程工作。我们正在持续监测和评估新冠肺炎在我们内部控制方面的情况，以了解其对内部控制设计和运营有效性的潜在影响。
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第二部分：其他资料
项目2.法律程序
我们经常参与索赔、诉讼、监管和政府调查，以及其他涉及竞争、知识产权、数据安全和隐私、税收和相关合规、劳动和就业、商业纠纷和其他事项的诉讼。此类索赔、诉讼、监管和政府调查以及其他程序可能会给管理层和员工带来沉重负担，可能会阻止我们向他人提供我们的一个或多个应用程序、服务或功能，可能需要我们更改技术或业务实践，或者可能导致金钱损失、罚款、民事或刑事处罚、声誉损害或其他不良后果。
这些索赔、诉讼、监管和政府调查以及其他程序可能包括投机性的、大量的或不确定的金额。当我们认为很可能已经发生了负债，并且金额可以合理估计时，我们就会记录负债。需要作出重大判断，以确定与此类事项有关的责任的可能性和估计的责任金额。关于我们的未决事项，根据我们目前的了解，我们相信合理可能的负债金额或范围不会对我们的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生实质性的不利影响，无论是单独的还是总体的。然而，这类事件的结果本质上是不可预测的，并受到重大不确定性的影响。
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项目71A。危险因素
投资我们的证券涉及很高的风险。在作出投资决定之前，您应仔细考虑以下所述的风险和不确定因素，以及本报告中的所有其他信息，包括简明综合财务报表和本季度报告第I部分10-Q表格第1项中包含的相关注释。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们没有意识到或我们目前认为不重要的额外风险和不确定性也可能成为对我们的业务产生实质性不利影响的重要因素。如果实际发生下列任何一种风险，我们的业务运营、财务状况、经营业绩和前景都可能受到实质性的不利影响。由于这些或任何其他风险的具体化，我们证券的市场价格可能会下降，您可能会损失部分或全部投资。
与我们业务相关的风险因素
持续的新冠肺炎疫情、由此带来的全球经济不确定性以及为应对疫情而采取的措施将在多大程度上继续影响我们的业务、经营业绩和财务状况，这将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有高度的不确定性和难以预测的特点。
新冠肺炎的大流行扰乱了经济的流动，给世界各地的政府、医疗体系、教育机构、企业和个人带来了前所未有的压力。新冠肺炎疫情对全球人口和持续时间的影响很难评估或预测。更难预测对全球经济市场的影响，这将高度依赖于政府、企业和其他企业应对大流行的行动以及这些行动的有效性。由于新冠肺炎疫情，我们A类普通股和其他科技公司股票的交易价格一直高度波动，这种波动可能会持续到新冠肺炎疫情期间，甚至可能持续到新冠肺炎疫情之后。新冠肺炎传播的任何持续不利影响都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和我们可能不定期发布的收益指引产生重大不利影响，这可能对我们A类普通股的价值产生实质性影响。
作为对新冠肺炎的回应，正如许多其他公司所做的那样，我们暂时关闭了大部分全球办事处，要求大多数员工继续远程工作，实施了旅行限制，并决定推迟我们的某些客户、行业、实施合作伙伴、分析师、投资者和员工活动，并将其他活动转换为仅限虚拟的体验。已经采取的这些预防措施，特别是如果新冠肺炎疫情恶化或延长，可能会对我们的销售和营销努力、客户成功努力、收入增长率或其他财务指标产生越来越多的负面影响，或者造成运营或其他挑战，其中任何一项都可能在任何给定时期对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。如果我们的员工、高管或他们的家庭成员出现健康问题，或者如果我们的新员工招聘和入职持续延迟，我们还可能继续经历对工作效率的影响以及其他运营和业务影响。新冠肺炎疫情还可能影响我们的数据中心和计算基础设施运营，包括维护这些系统所需的供应链、旨在扩大我们数据中心容量的建设项目以及提供关键产品和服务的主要供应商等方面的潜在中断。
我们未来的收入依赖于新客户的获得，我们已经并可能继续经历潜在客户延迟购买决定的增加和客户需求的减少，特别是在受新冠肺炎疫情影响最大的行业，如旅游、酒店和医疗保健。我们还可能继续经历续约率的下降，特别是在我们的中小型规划客户子集中，以及客户支出的减少和延迟付款，这可能会对我们未来的业务、运营业绩和财务状况产生重大影响。此外，我们的一些竞争对手可能会以较低的价格提供他们的产品和服务，或者提供价格优惠、延迟付款条件、融资条件或其他更吸引潜在客户的条款和条件。虽然由于我们以订阅为基础的业务模式，我们的订阅服务收入在短期内相对可预测，但新冠肺炎疫情的影响可能要到未来一段时间才能在我们的经营业绩和整体财务业绩中充分反映出来。
目前我们无法估计新冠肺炎疫情的不良后果的持续时间或程度及其对我们的业务、经营业绩或财务状况的影响，因为影响将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有高度的不确定性，无法预测。在新冠肺炎疫情对我们的业务、经营业绩和财务状况造成不利影响的程度上，它还可能增加这一“风险因素”部分描述的许多其他风险。
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如果我们的安全措施遭到破坏，或者以其他方式获得对客户或用户数据的未经授权访问，我们的应用程序可能会被认为不安全，客户和最终用户可能会减少使用或停止使用我们的应用程序，我们可能会招致重大责任。
我们的应用程序涉及存储和传输客户的敏感和专有信息，包括有关客户、其员工、客户和供应商的个人或识别信息，以及财务和工资数据以及其他敏感的业务和个人信息。因此，未经授权访问、获取、使用或破坏这些数据，或数据不可用，可能会使我们面临监管行动、诉讼、调查、补救义务、损害我们的声誉和品牌、补充披露义务、失去客户、消费者和合作伙伴对我们应用程序安全性的信心、信息破坏、赔偿义务、我们业务的损害，以及由此产生的费用、成本、开支、收入损失和其他潜在责任。我们投入了大量的财政和人力资源来实施和维护安全措施。虽然我们有旨在防范这些风险、保护客户和个人信息的完整性以及防止数据丢失、挪用和其他安全漏洞的安全措施，但我们的安全措施可能会因故意的不当行为(包括计算机黑客、员工、承包商或供应商)以及软件错误、人为错误、技术故障或其他不当行为而受到损害。
网络安全威胁和攻击通常针对像我们这样的公司，可能采取各种形式，从个人或黑客团体(包括那些似乎提供漏洞解决方案的人)到复杂的组织(包括国家支持的行为者)。主要的网络安全风险包括病毒、蠕虫和其他恶意软件程序(包括网络钓鱼攻击或勒索软件)，到利用软件漏洞或其他缺陷，再到针对云服务和其他托管软件的“大规模入侵”，其中任何一种都可能导致机密信息和知识产权的泄露、缺陷产品、生产停机、声誉损害、数据受损和企业成本增加。由于用于获取未经授权访问或破坏系统的技术经常变化，而且通常在针对目标发动攻击之前不会被识别，因此我们可能无法预测这些攻击或实施足够的预防措施。尽管我们开发了旨在保护我们的系统、软件和数据以及客户数据和其他用户数据并防止数据丢失和检测安全漏洞的系统和流程，但不能保证此类措施将有效应对所有网络安全威胁或感知到的威胁。
此外，在持续的新冠肺炎疫情期间，随着远程工作和资源访问的扩大，我们可能遇到与网络安全相关的事件的风险增加，例如新冠肺炎主题的网络钓鱼攻击、利用可能存在的任何网络安全漏洞、网络安全威胁或攻击的数量增加，以及由于我们的大多数员工和服务提供商继续从非公司管理的网络远程工作而导致的其他安全挑战。
此外，多年来，我们已经收购或与多家公司、产品、服务和技术建立了合作伙伴关系，并将第三方产品、服务和技术融入到我们的产品和服务中。尽管我们投入大量资源来解决与此类收购、合作伙伴关系和合并技术相关的任何已知安全问题，但当它们集成到Workday中时，我们仍可能继承额外的风险。此外，如果行业同行发生高调的安全漏洞，我们的客户和潜在客户通常可能会对财务管理、人力资源、规划、支出管理或分析应用的安全性失去信任，或者对一般企业的云应用失去信任。任何或所有这些问题都可能对我们吸引新客户的能力产生负面影响，导致现有客户选择终止或不续订他们的订阅，导致声誉受损，导致我们为预付费和未使用的订阅服务向客户支付补救费用和/或向客户发放服务积分或退款，要求我们赔偿客户或其他用户的某些损失，或者导致诉讼、监管罚款或其他行动或责任，这些都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。
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如果我们未能正确管理我们的技术运营基础设施，遇到服务中断或应用程序部署延迟，或者我们的应用程序无法正常运行，我们可能会承担责任，我们的声誉和运营结果可能会受到不利影响。
我们的运营基础设施支持的用户、事务和数据数量大幅增长。我们寻求在我们的运营基础设施中保持足够的过剩容量，以满足我们所有客户和用户的需求，以及我们自己的需求，并确保在可接受的加载时间内可以访问我们的服务和解决方案。我们还寻求保持过剩容量，以促进快速提供新客户部署和扩展现有客户部署。此外，我们需要正确管理我们的技术运营基础设施，以便支持版本控制、硬件和软件参数的更改、更新、应用程序的发展，并减少与分散的地理位置相关的基础设施延迟。但是，提供新的托管基础设施需要很长的交付期。如果我们不能准确预测我们的基础设施需求，我们可能会遇到服务中断。此外，新冠肺炎疫情还可能影响我们的数据中心和计算基础设施运营，包括维护这些系统所需的供应链、旨在扩大数据中心容量的建设项目以及提供关键产品和服务的主要供应商等方面的潜在中断。此外，如果我们的运营基础设施无法扩展，我们在寻求获得额外容量时可能会遇到提供服务的延误，并且无法保证我们能够以与目前相同或相似的条件获得此类额外容量，这可能会导致我们的运营成本大幅增加。此外，任何扩展和保护额外容量的失败都可能导致新功能推出的延迟，降低对我们的应用程序的需求，并导致客户和最终用户的不满, 并对我们的业务和经营业绩造成不利影响。
我们已经并可能在未来遇到系统中断、停机和其他性能问题，包括我们的应用程序无法正常运行。这些问题可能由多种因素引起，包括基础设施更改、供应商问题、软件和系统缺陷、人为错误、病毒、蠕虫、安全攻击(内部和外部)、欺诈、客户使用量激增以及拒绝服务问题。在某些情况下，我们可能无法在可接受的时间内确定这些性能问题的一个或多个原因。由于我们在我们的系统中收集和处理大量数据，这些问题可能会导致数据丢失或损坏，或者导致数据不完整或包含我们的客户和其他用户认为严重的不准确。此外，我们的应用程序的可用性或性能也可能因我们的客户和其他用户无法访问互联网而受到不利影响。例如，我们的客户和其他用户通过他们的互联网服务提供商访问我们的应用程序。如果服务提供商未能提供足够的容量来支持我们的应用程序或遭遇服务中断，此类故障可能会中断我们的客户和其他用户对我们应用程序的访问，这可能会对他们对我们应用程序可靠性和收入的看法产生不利影响。
我们的客户协议通常规定每月的服务级别承诺。如果我们无法履行声明的服务级别承诺，或由于上述或其他原因导致我们的应用程序长期不可用，根据合同，我们可能有义务为预付费和未使用的订阅服务向客户发放服务积分或退款，我们的客户可能会向我们提出保修或其他索赔，或者我们可能面临合同终止，这将对我们的流失率产生不利影响。任何延长的服务中断都可能导致客户流失，并对我们的声誉、业务和运营结果产生不利影响。
此外，我们的错误和遗漏保险可能不够充分，或可能不能在未来以可接受的条款提供，或者根本不能提供。此外，我们的政策可能不会涵盖针对我们的所有索赔，为诉讼辩护，无论其是非曲直，都可能代价高昂，并转移管理层的注意力。
我们依赖由第三方运营的数据中心和计算基础设施，这些运营中的任何中断都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们从位于美国、欧洲和加拿大的数据中心托管我们的应用程序并为客户提供服务。虽然我们可以控制和访问我们的服务器以及位于这些数据中心的所有网络组件，但我们不能控制这些设施的某些方面，包括它们的操作和安全性。这些数据中心设施的所有者有有限的义务或根本没有义务以商业上合理的条款续签他们与我们的协议，或者根本没有义务续签。如果我们不能以商业合理的条款续签这些协议，或者如果这些数据中心运营商中的任何一个被收购或停止业务，我们可能需要将我们的服务器和其他基础设施转移到新的数据中心设施，并且我们可能会在这样做的过程中产生大量成本并可能遇到服务中断。
此外，我们还依赖全球第三方托管的基础设施合作伙伴，包括Amazon Web Services(“AWS”)、Dimension Data和Microsoft Azure来服务客户和运营我们服务的某些方面，例如开发测试、培训、销售演示和生产使用的环境。对我们托管的基础设施合作伙伴的任何中断或干扰都会影响我们的运营，我们的业务可能会受到不利影响。
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这些数据中心运营商或托管基础设施合作伙伴、与我们或他们签约的电信网络提供商或我们的电信提供商在其客户(包括我们)之间分配容量的系统所面临的问题，可能会对我们客户或其他用户的体验产生不利影响。此外，持续的新冠肺炎大流行可能会对我们所依赖的这些数据中心运营商和托管基础设施合作伙伴产生重大的不利运营影响，因为他们继续应对员工基础继续远程工作带来的挑战，以及大流行带来的其他影响。此外，这些数据中心运营商或托管基础设施合作伙伴可能会在没有足够通知的情况下决定关闭其设施或停止运营。此外，这些数据中心运营商、我们的托管基础设施合作伙伴或与我们或他们签约的任何其他服务提供商面临的任何财务困难(如破产)都可能对我们的业务产生负面影响，其性质和程度难以预测。
此外，如果这些数据中心运营商或托管基础设施合作伙伴无法跟上我们对容量的需求，这可能会对我们的业务产生不利影响。这些数据中心或我们托管的基础设施合作伙伴的第三方服务级别的任何更改，或我们的应用程序或运行这些应用程序的基础设施的任何错误、缺陷、中断或其他性能问题，都可能对我们的声誉造成不利影响，并可能损害我们客户或其他用户的存储文件，或导致我们的服务长时间中断。我们的服务中断可能会对我们的声誉和经营业绩产生不利影响，导致我们为预付费和未使用的订阅服务向客户发放退款或服务积分，使我们承担潜在的责任，导致合同终止，或对我们的续约率产生不利影响。
此外，我们的财务管理应用程序对于Workday和我们的客户的财务预测、报告和合规计划至关重要，特别是对公开报告公司的客户而言。我们服务的任何中断都可能影响此类预测、报告和合规计划的可用性、准确性或及时性，因此可能损害我们的声誉，导致我们的客户终止使用我们的应用程序，要求我们为预付费和未使用的订阅服务发放退款，要求我们赔偿客户的某些损失，并阻止我们从当前或未来的客户那里获得更多业务，并影响我们准确和及时履行报告和其他合规义务的能力。
隐私问题和国内或国外法律法规可能会降低我们应用程序的有效性，导致重大成本和合规性挑战，并对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们的客户可以使用我们的应用程序来收集、使用和存储与其运营相关的各种个人或身份信息，包括但不限于他们的员工、承包商、学生、求职者、客户和供应商。另外，使用我们的方式的个人TMBy Workday应用程序可以存储、管理凭证，并与某些组织共享凭证，例如雇佣历史、教育、技能和薪酬信息。我们客户所在国家的国家、州和地方政府和机构已经、正在考虑或可能通过有关收集、使用、存储、传输、处理、保护和披露从消费者和个人获得的个人信息的法律法规，这可能会影响我们在某些司法管辖区提供服务的能力，或影响我们的客户在全球部署我们解决方案的能力。隐私和数据保护法律特别严格，遵守这些法律、法规和标准的成本和其他负担可能会限制我们服务的使用和采用，降低对我们服务的总体需求，导致巨额罚款、处罚或违规责任，或者减缓我们完成销售交易的速度，其中任何一项都可能损害我们的业务。即使是对隐私问题的看法，无论是否有效，都可能会抑制我们的应用程序的采用、有效性或使用。此外，如果我们或我们的子处理器在使用和访问我们客户和其他用户的个人数据方面没有遵守足够的数据保护做法，或者没有在法律或我们的客户合同规定的时间内报告数据泄露或其他数据丢失，我们可能要对某些损失负责，这可能会损害我们的声誉和品牌。
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此外，我们预计，现有的法律、法规和标准在未来可能会以新的不同方式进行解释，并且在不同的司法管辖区之间可能不一致。未来的法律、法规、标准和其他义务，以及对现有法律、法规、标准和其他义务的解释的变化，可能会导致监管增加，合规成本增加，对违规行为的惩罚，以及对Workday和我们客户的数据收集、使用、披露和传输的限制。2016年，欧盟(EU)通过了一项管理数据隐私的新规定，名为《一般数据保护条例》(GDPR)，并于2018年5月生效。GDPR建立了适用于个人数据处理的新要求，并对不遵守规定的行为处以高达全球收入4%的处罚。客户，特别是欧盟的客户，正在寻求包括我们在内的供应商的保证，即他们处理欧盟国民的个人数据是按照GDPR的规定进行的。如果我们不能向这些客户提供足够的保证，对我们的应用程序的需求可能会受到不利影响。此外，我们必须继续向我们的附属处理商寻求保证，他们正按照GDPR的规定处理个人资料，以履行我们在GDPR下的责任。此外，《加州消费者隐私法》(CCPA)于2020年1月1日生效。CCPA给予加州消费者某些类似于GDPR提供的权利，客户和其他用户可以寻求供应商关于合规性的类似保证。此外，全球还有许多其他立法提案，包括美国的联邦和州一级的立法提案，这些提案可能会在影响我们业务的领域施加额外的、可能相互冲突的义务。
除了政府活动，隐私倡导和其他行业团体已经或可能建立各种新的、额外的或不同的自律标准，这可能会给我们带来额外的负担。我们的客户可能希望我们满足自愿认证或遵守第三方制定的其他标准。如果我们无法保持这些认证或无法达到这些标准，可能会减少对我们应用程序的需求，并对我们的业务和运营结果产生不利影响。
适用于我们客户业务的隐私法律法规的遵守成本和其他负担可能会对我们客户处理、处理、存储、使用和传输人口统计和个人数据的能力和意愿产生不利影响，这反过来可能会限制我们应用程序的使用、有效性和采用，并降低总体需求。此外，我们和我们的客户用来传输数据的其他基础，如合同范本，继续受到监管和司法审查。2020年7月，欧盟法院宣布从欧洲经济区向美国转移数据的隐私盾牌框架无效。虽然同一法院支持使用标准合同条款(“SCC”)，我们向客户提供标准合同条款以实现数据传输，但这一裁决导致了关于使用SCC作为向美国传输数据的机制的一些不确定性。如果我们或我们的客户无法在我们运营的国家和地区之间传输数据，可能会减少对我们的应用程序的需求，要求我们限制业务运营，并削弱我们维持和发展客户基础以及增加收入的能力。
我们参与的市场竞争激烈，如果我们不能有效竞争，我们的经营业绩可能会受到不利影响。
财务管理和HCM应用市场竞争激烈，一些应用或服务的进入门槛相对较低。我们的主要竞争对手是甲骨文(Oracle)和SAP，这两家成熟的财务管理和HCM应用程序提供商与许多客户有着长期的合作关系。一些客户可能在更换供应商或采用我们这样的云应用程序方面犹豫不决，可能更愿意维持与竞争对手的现有关系。与我们相比，甲骨文和SAP规模更大，知名度更高，运营历史更长，营销预算更大，资源也更多。这些供应商以及其他竞争对手可以低价独立提供财务管理和HCM应用程序，也可以作为更大规模销售的一部分捆绑提供财务管理和HCM应用程序。为了利用客户对云应用的需求，传统供应商正在通过收购、战略联盟和有机开发来扩展其云应用。我们还面临来自其他企业软件供应商的竞争，来自仅在特定地理市场运营的地区竞争对手的竞争，以及来自仅针对我们的一个或一部分应用的特定应用供应商的竞争，其中一些供应商提供基于云的解决方案。这些供应商包括但不限于：Ultimate Software Group，Inc.，Automatic Data Processing，Inc.，Ceridian HCM Holding Inc.，Microsoft Corporation，Anaplan，Inc.和Coupa Software Inc.此外，其他在不同目标市场提供服务的云公司可能会开发应用程序或收购在我们的目标市场运营的公司, 一些潜在客户可能会选择开发他们自己的内部应用程序。随着市场的成熟，以及现有和新的市场参与者引入新类型的技术和不同的方法，使组织能够满足其人力资本管理和财务需求，我们预计这种竞争在未来将会加剧。
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我们的许多竞争对手能够投入更多的资源来开发、推广和销售他们的产品和服务。这可能会使我们的竞争对手比我们更有效地应对新技术或新兴技术以及市场状况的变化。此外，我们现有的或潜在的竞争对手可能会被第三方收购或合并，这些第三方拥有更多的可用资源，有能力发起或经受住激烈的价格竞争，例如最近Kronos公司和Ultimate Software Group，Inc.之间的合并。此外，我们的许多竞争对手都与顾问、系统集成商和经销商建立了营销关系，接触到了更大的客户群，并签订了重要的分销协议。我们的竞争对手还可能在自己之间或与第三方建立合作关系，以进一步增强其产品或资源。如果我们的竞争对手的产品、服务或技术比我们的产品更容易被接受，如果他们成功地比我们更早地将他们的产品或服务推向市场，或者如果他们的产品或服务比我们的技术能力更强，那么我们的收入可能会受到不利影响。此外，我们的竞争对手可能会以更低的价格提供他们的产品和服务，或者，特别是在正在进行的新冠肺炎疫情期间，可能会提供价格优惠、延迟付款条件、融资条件或其他对潜在客户更具吸引力的条款和条件。定价压力和竞争加剧可能会导致销售额下降、利润率下降、亏损，或者无法保持或改善我们的竞争市场地位，任何这些都可能对我们的业务和运营业绩产生不利影响。
不利的经济状况可能会对我们的业务造成负面影响。
我们的业务取决于对企业软件的总体需求以及当前和潜在客户的经济健康状况。美国或国外经济的任何重大疲软、信贷供应有限、商业信心和活动减少、政府支出减少或经济不确定性，所有这些都受到持续的新冠肺炎疫情及其影响(如失业)的影响，可能会继续影响我们销售应用程序的一个或多个行业或国家。或者，强势美元可能会减少货币相对疲软的国家对我们的应用程序和服务的需求。
此外，英国退出欧盟(“脱欧”)也带来了经济和政治不确定性，包括外币币值的波动。英国退欧的影响取决于英国未来与欧盟和其他国家的贸易协议条款，这种影响可能在几年甚至更长时间内都不会完全实现。这种不确定性可能会导致我们的一些客户或潜在客户削减支出，并最终可能给我们的英国和全球业务带来新的监管、运营和成本挑战。
这些不利条件可能会继续导致我们应用程序的销售减少、销售周期延长、订阅持续时间和价值缩短、客户破产、新技术的采用速度放缓以及价格竞争加剧。这些事件中的任何一个都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的季度业绩可能会有很大波动，可能不能完全反映我们业务的基本表现。
我们的季度运营结果，包括我们的收入、营业利润率、盈利能力、现金流、未赚取的收入和剩余的订阅服务收入表现义务(我们也称为积压)的水平，在未来可能会有很大差异，我们运营结果的期间间比较可能没有意义。因此，任何一个季度的业绩都不应被视为未来业绩的指标。我们的季度财务业绩可能会因各种因素而波动，其中许多因素是我们无法控制的，因此可能不能完全反映我们业务的基本表现。如上所述，持续的新冠肺炎大流行、由此带来的全球经济不确定性以及为应对这场大流行而采取的措施可能在多大程度上继续影响我们的运营业绩，将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有高度的不确定性和难以预测的特点。我们季度业绩的波动以及对我们可能不时发布的任何收益指引的相关影响，包括任何修改或撤回，都可能对我们证券的价值产生负面影响。例如，从2020年3月开始，我们开始并将继续经历对新订用预订的不利影响，导致我们降低了对2021财年订用收入的预期。此外，由于我们在每年第四季度与新客户签订的协议以及与现有客户签订的续签协议的比例都要高得多，如果经济不确定性延长，我们的业务和季度业绩可能会受到更大的影响。
可能导致我们季度财务结果波动的其他因素包括但不限于下列因素：
•我们吸引新客户的能力；
•我们与客户签订协议的时间和速度；
•客户的财务状况和信用状况；
•大客户的增加或流失，包括通过收购或合并；
•客户续约率；
•营业费用的计时和收入的确认；
•与我们的业务、运营和基础设施的维护和扩展相关的运营费用的金额和时间；
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•网络中断或安全漏洞；
•总体经济和市场状况，包括持续的新冠肺炎大流行的影响；
•在续签客户协议时，增加或减少我们服务元素的数量或价格变化；
•我们的价格政策或我们竞争对手的价格政策的变化；
•在一段时间内销售的应用程序的组合；
•我们应用程序销售额的季节性变化，这在我们的第四财季是历史上最高的；
•我们或我们的竞争对手推出新应用和服务的时机和成功程度；
•我们行业竞争动态的变化，包括竞争对手、客户或战略合作伙伴之间的整合；
•影响我们业务或报告财务业绩的法律法规的变化，包括美国普遍接受的会计原则的变化；以及
•与收购相关的费用的时间安排，以及未来可能发生的商誉减值费用。
如果我们不能实现当前开发工作的回报，或者不能为我们的服务提供新的功能、增强和修改，我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
开发软件应用程序和相关的增强、特性和修改是昂贵的，并且产品开发的投资通常涉及较长的投资周期。加速推出应用程序和缩短应用程序生命周期需要高水平的支出，如果不增加收入来抵消，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。我们相信，我们必须继续投入大量资源用于开发工作，以保持我们的竞争地位。然而，我们可能在几年内(如果有的话)不会从这些投资中获得可观的收入。此外，新冠肺炎疫情可能会影响我们及时提供某些新功能、增强功能和修改应用程序的计划，特别是如果我们的员工或他们的家人出现健康问题而影响我们的工作效率，如果我们的员工继续长时间远程工作，或者如果我们的新员工的招聘和入职工作持续延误，我们的计划可能会受到影响，尤其是如果我们的员工或他们的家人出现健康问题而影响我们的工作效率时，或者如果我们的新员工的招聘和入职工作持续延误的话。如果我们不能以及时和经济高效的方式提供新功能、增强功能和修改，以获得市场认可或跟上快速技术发展的步伐，我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。例如，我们专注于增强我们的应用程序的特性和功能，以提高其对具有复杂、动态和全球运营的大型客户的实用性。增强功能、新功能和应用程序的成功取决于几个因素，包括它们的及时完成、推出和市场接受度，以及能否获得构建和改进我们的应用程序所需的技术，例如训练我们的机器学习模型所需的数据集。因此，我们可能无法成功开发这些新功能, 增强、修改和应用程序，并及时将其推向市场(如果有的话)。这方面的失败可能会对我们的客户续约率或吸引新客户的能力产生负面影响，从而严重影响我们的收入增长。
我们的增长取决于我们与第三方战略关系的成功，以及我们成功地将我们的应用程序与各种第三方技术集成的能力。
我们依赖于与第三方的关系，如部署合作伙伴、技术和内容提供商以及其他主要供应商，还依赖于第三方获得某些软件和开发工具的许可证，这些软件和开发工具包含在我们的应用程序中或与我们的应用程序一起使用。如果这些第三方的运营因持续的新冠肺炎疫情而直接或间接中断，我们自己的运营可能会受到影响，这可能会对我们的运营业绩产生不利影响。此外，我们依赖授权的第三方软件来帮助改进我们的内部系统、流程和控制。确定合作伙伴，并与他们谈判和记录关系，需要大量的时间和资源。如果我们的竞争对手能够有效地激励第三方偏爱他们的产品或服务，或者阻止或减少订阅我们的服务，或者在与这些第三方协商更优惠的费率或条款方面，我们可能处于劣势。此外，我们的竞争对手收购我们的合作伙伴可能会终止我们与收购合作伙伴的战略关系，并导致我们现有和潜在客户的数量减少，或者第三方技术可用的支持服务可能会受到软件行业合并和整合的负面影响。如果我们不能成功地与这些第三方建立或维持我们的关系，或监督他们的产品质量或性能，我们在市场上竞争或增加收入的能力可能会受到损害，我们的经营业绩可能会受到影响。
就我们的应用程序依赖第三方软件与我们的软件一起成功运行的程度而言，此第三方软件中任何未检测到的错误或缺陷，以及与此类软件相关的网络安全威胁或攻击，都可能阻止我们的应用程序的部署或损害其功能，推迟新应用程序的推出，导致我们的应用程序失败，导致成本增加，并损害我们的声誉。此外，软件可能不会继续以商业合理的条款提供给我们。虽然我们认为，我们目前许可的第三方软件存在商业上合理的替代方案，但情况可能并不总是如此，或者更换可能很困难或成本高昂。将新软件集成到我们的应用程序中可能需要大量的工作，需要投入大量的时间和资源。
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我们还需要不断修改和增强我们的应用程序，以跟上第三方互联网相关硬件、iOS、Android、其他移动相关技术以及其他第三方软件、通信、浏览器和数据库技术的变化。我们还必须适当地平衡当前客户的应用功能需求与满足更广泛市场所需的功能。此外，对新网络平台或技术的时间和性质的不确定性，或对现有平台或技术的修改，可能会增加我们的产品开发费用。如果我们的应用程序无法与未来的网络平台和其他第三方技术一起有效运行，可能会降低对我们应用程序的需求，导致客户和最终用户不满，并对我们的业务和运营结果产生不利影响。我们在管理对我们的系统、流程和控制的改进或与第三方软件相关的改进时可能会遇到困难，这可能会严重削弱我们及时向客户提供解决方案或专业服务的能力，导致我们失去客户，限制我们只能部署较小规模的解决方案，或者增加我们的技术支持成本。
我们的历史收入增长率不应被视为我们未来业绩的指标。
我们的收入增长率已经下降，随着我们客户群的规模和市场渗透率的增加，未来可能还会下降。此外，我们未来的增长率受到许多不确定因素的影响，包括总体经济和市场条件，包括正在发生的新冠肺炎疫情造成的情况，以及与快速变化行业中不断增长的公司相关的风险。其他因素也可能导致我们的增长率下降，包括对我们服务的需求放缓，竞争加剧，我们整体市场的增长放缓，我们未能继续利用增长机会，以及我们的业务成熟，其中一些可能会因新冠肺炎疫情而放大。随着我们的增长率下降，投资者对我们业务的看法和我们证券的交易价格可能会受到不利影响。
此外，我们准确预测未来增长率的能力也是有限的。很难预测客户和其他用户对我们的应用程序的采用率和需求，财务管理和HCM服务云计算市场的未来增长率和规模，或者竞争应用程序的进入情况。而且，在新冠肺炎疫情的影响得到控制之前，我们已经并将继续很难预测我们的经营业绩。我们根据对未来收入和预期增长率的估计来计划我们的费用水平和投资。如果我们的增长没有达到预期，我们可能无法足够快地调整我们的支出，以避免由于支出与我们的实际业绩不一致而对我们的财务业绩造成不利影响。
此外，我们已经并将会遇到快速变化行业中的成长型公司经常遇到的风险和不确定因素，包括本文所述的风险和不确定因素。如果我们对这些风险和不确定性(我们用来计划我们的业务)的假设是不正确的，或者由于我们市场的变化而发生变化，或者如果我们没有成功地应对这些风险，我们的运营和财务结果可能与我们的预期大不相同，我们的业务可能会受到影响。
我们经历了快速增长，如果我们不能有效地管理我们的增长，我们可能无法执行我们的业务计划，无法保持高水平的服务和运营控制，也无法充分应对竞争挑战。
我们经历了客户、员工人数和运营的快速增长，并预计我们将继续扩大客户基础、员工人数和运营。这种增长已经给我们的管理、行政、运营和金融基础设施带来了巨大的压力，而且未来的增长也会给我们带来巨大的压力。我们的成功在一定程度上将取决于我们有效管理这种增长和扩大业务规模的能力。为了管理我们业务和人员的预期增长，我们需要继续改进我们的运营、财务和管理控制以及我们的报告系统和程序。如果不能有效地管理增长，可能会导致部署客户的困难或延迟、质量或客户满意度下降、成本增加、引入新功能的困难或其他运营困难，而这些困难中的任何一个都可能对我们的业务表现和运营结果产生不利影响。
我们可能会失去关键员工，或者无法吸引、培训和留住高技能员工。
我们的成功和未来的增长在很大程度上取决于我们的高管、其他高级管理层成员和其他关键员工的持续服务。我们没有与我们的行政人员或其他关键人员签订雇佣协议，要求他们在任何特定的时期内继续为我们工作，他们可以随时终止与我们的雇佣关系。我们的高管管理团队和其他关键员工角色可能会因组织变化或高管或其他员工的聘用或离职而不时发生变化，这可能会对我们的业务和运营业绩产生严重的不利影响。此外，如果关键人员因持续的新冠肺炎疫情而生病，我们可能无法有效地管理我们的业务，因此，我们的业务和经营业绩可能会受到损害。
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实施发展规划，必须吸引、培养和留住高素质人才。在科技行业，尤其是在旧金山湾区，对高技能员工的竞争非常激烈，特别是对在设计和开发软件和互联网相关服务方面拥有丰富经验的工程师，包括在机器学习和人工智能领域，对网络安全专业人员，以及高级销售高管。此外，扩大我们在国内和国际的销售基础设施对于扩大我们的客户基础和业务是必要的。识别和招聘合格人员，并对他们进行我们的销售方法、销售系统和软件使用方面的培训，这需要大量的时间、费用和精力。如果我们吸引和培训直销队伍新成员的努力不能带来相应的收入增长，我们的业务可能会受到不利影响。我们时不时会遇到招聘和留住具有适当资历的员工的困难，我们可能无法填补所需地理区域的职位，甚至根本无法填补。我们预计还会继续经历这种情况。
与我们竞争的许多公司拥有比我们更多的资源，可能会提供比我们更有利可图的薪酬方案。如果我们不能留住我们的高技能员工，特别是我们的高级销售主管，我们的业务可能会受到不利影响。求职者和现有员工仔细考虑与其就业相关的股权奖励的价值。如果我们股权奖励的感知价值或实际价值下降，或者如果我们提供的股权和现金薪酬的组合不具吸引力，可能会对我们招聘和留住高技能员工的能力产生不利影响。我们的招聘工作也可能会受到法律法规的限制，比如限制性的移民法，以及对旅行或签证的限制(包括正在进行的新冠肺炎疫情期间)。此外，如果我们试图雇用求职者，他们可能会根据与现有雇主达成的协议受到法律诉讼的威胁，这可能会对招聘产生寒蝉效应，并导致我们的时间和资源被分流。我们还必须继续通过我们的薪酬做法、公司文化和职业发展机会留住和激励现有员工。如果我们不能吸引新的人员或留住现有的人员，我们的业务和未来的增长前景可能会受到不利影响。
如果我们不能保持我们的企业文化，我们可能会失去我们认为有助于我们成功的创新、团队合作和激情，我们的业务可能会受到损害。
我们相信，我们成功的一个重要组成部分是我们的企业文化，这反映在我们的核心价值观中：员工、客户服务、创新、诚信、乐趣和盈利能力。我们还相信，我们对企业文化的承诺，以及我们致力于打造产品和服务，帮助我们的客户提供有关他们自己的劳动力和企业文化的信息，这是我们的客户选择我们的部分原因。随着我们继续以有机方式和通过收购员工团队实现增长，并发展与成为一家更成熟的上市公司相关的基础设施，我们将需要在分散在不同地理区域的更多员工中保持我们的企业文化。新冠肺炎疫情需要采取重大行动来保护文化，因为员工基础暂时远程工作，面临着独特的个人和职业挑战。任何未能保护我们的文化都可能对我们未来的成功产生负面影响，包括我们留住和招聘员工的能力，以及实现我们的公司目标的能力，包括我们快速开发和交付新产品和创新产品的能力。
由于我们在向大客户销售时遇到了较长的销售周期，而且我们在合同期限内确认了订阅服务收入，因此新销售的低迷或好转不会立即反映在我们的经营业绩中，可能很难辨别。
我们通常在向客户交付服务时确认随时间推移的订阅服务收入，这通常发生在三年或更长时间内。因此，我们每个季度报告的大部分订阅服务收入都来自与前几个季度订阅相关的未赚取收入的确认。因此，任何一个季度新订或续订订用合同的减少都可能对我们该季度的收入结果产生轻微影响。然而，这样的下降将对我们未来几个季度的收入产生负面影响。此外，由于我们的大部分销售工作都是针对大型企业客户，因此我们的销售周期涉及更高的成本、更长的销售周期、提供更高水平的有关应用程序的使用和好处的培训、完成部分销售的可预测性较低，以及基于许多因素的不同部署时间框架，这些因素包括正在部署的应用程序的数量、类型和配置、客户业务和运营的复杂性、规模和地理分散性、与其他系统的集成数量以及其他因素，其中许多因素都不在我们的控制范围之内。
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我们和其他公司正在采取的新冠肺炎大流行和相关预防措施正在影响我们的销售活动。例如，与许多其他公司(包括我们的客户和潜在客户)一样，我们的员工继续远程工作，并且我们限制了所有非必要的商务旅行。对旅行和面对面会面的限制已经并可能继续中断我们的销售活动，我们无法预测新冠肺炎疫情是否会产生影响，影响的时间有多长，影响的程度有多大。我们的销售团队历来在销售我们的解决方案时与我们的客户和潜在客户面对面会面，虽然我们的大多数部署活动都是远程完成的，但我们的许多客户可能更喜欢在现场完成某些部署活动，如项目启动和上线活动。此外，由于我们未来的收入增长在很大程度上依赖于新客户的获得，我们的销售团队在当前环境下无法与潜在客户建立关系，以及由于经济不确定性而推迟购买决定的前景，可能会对我们未来的收入增长和其他财务措施产生负面影响。我们的典型销售周期为6至12个月，但可以延长18个月或更长时间，包括持续的新冠肺炎大流行，我们预计，随着客户越来越多地采用我们在HCM之外的应用，这种漫长的销售周期可能会持续或扩大。更长的销售周期可能会导致我们的运营和财务业绩在给定的时期内受到影响。因此，我们的应用程序的销售额和市场接受度大幅下降的影响，包括持续的新冠肺炎疫情造成的影响，以及我们的定价政策或续约率的潜在变化, 可能要到未来一段时间才能完全反映在我们的经营业绩中。此外，我们可能无法调整成本结构以反映收入的任何此类变化。此外，我们的大部分成本都作为已发生的费用支出，而收入则在客户协议的有效期内确认。因此，我们客户数量的增加可能会导致我们在协议条款的早期阶段确认更多的成本而不是收入。我们的订阅模式也使我们很难在任何时期通过额外销售快速增加收入，因为来自新客户的订阅服务收入通常在适用的订阅期限内确认。此外，我们的基于订阅的模式在很大程度上是基于客户员工人数的大小。因此，我们客户的员工增加或流失，包括我们的客户在新冠肺炎大流行期间的任何大幅裁员，或新冠肺炎大流行期间由于严重的经济困难而导致的客户破产，都可能在任何给定的时期对我们的订阅服务收入产生影响。虽然我们的客户协议以最低基数的形式提供了下行保护，但如果我们的客户人数持续减少，我们可能会在续订时或续订期限之外遇到订阅服务收入减少的情况，这可能会在任何给定的时间段对我们的业务和运营结果产生重大影响。
如果我们的用户对我们和我们的合作伙伴提供的部署、培训和支持服务不满意，我们的业务可能会受到不利影响。
我们的业务取决于我们满足客户和最终用户的能力，无论是在我们的应用产品方面，还是在为帮助他们使用满足其业务需求的特性和功能而执行的专业服务方面。高客户满意度要求我们的客户成功实施我们的应用程序，并接受关于我们的应用程序的适当培训，以有效实施和提高他们对此类应用程序的采用水平。不正确或不恰当地实施或使用我们的应用程序可能会导致客户和用户的不满，并损害我们的业务和运营结果。
专业服务可以由我们自己的工作人员执行，也可以由第三方执行，也可以由两者结合执行。我们的战略是与第三方合作，增加向客户提供这些服务的能力广度和深度，第三方为我们的客户提供大部分部署服务。我们或我们所依赖的这些第三方执行的工作，包括与客户请求的部署服务的现场组件相关的任何工作，可能会直接或间接受到持续的新冠肺炎疫情的不利影响，包括由于访问客户站点的限制。此外，如果我们的客户人员由于新冠肺炎大流行的直接或间接原因而无法参与部署活动，这可能会导致我们应用程序的客户上线日期延迟。如果客户对我们或第三方执行的工作的质量和时间不满意，或者对提供的专业服务或应用程序的类型不满意，那么我们可能会产生额外的成本来解决这种情况，合同的收入确认可能会受到影响，对我们服务的不满可能会损害我们扩大客户订阅的应用程序的能力。我们还必须协调我们的产品开发和专业服务运营，以确保满足客户不断变化的需求。与我们的客户关系相关的负面宣传，无论其准确性如何，都可能会影响我们与现有和潜在客户竞争新业务的能力，从而进一步损害我们的业务。
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此外，为了最大限度地发挥我们应用程序的价值，我们必须继续教育和培训我们的客户和最终用户，以发展利用我们应用程序的强大功能所需的技能。如果我们不能有效地教育和培训我们的用户，他们可能会选择不续订他们的订阅，市场对我们公司和我们的应用程序的认知可能会受到损害，我们的声誉和品牌可能会受到影响。客户和其他用户还依赖我们的支持组织来调配客户使用的环境，并解决与我们的应用程序相关的技术问题。我们可能无法作出足够迅速的回应，以应付短期增加的支援服务需求。我们也可能无法修改我们的支持服务的格式，以与我们的竞争对手提供的支持服务的变化竞争。在没有相应收入的情况下，对这些服务的需求增加可能会增加成本，并对我们的经营业绩产生不利影响。未能保持高质量的技术支持和培训，或者市场认为我们没有保持高质量的支持或培训，可能会对我们的声誉、我们提供和销售应用程序的能力、续约率以及我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们预测客户续订或采用的速度以及这些续订和采用将对我们的收入或运营结果产生的影响的能力有限。
随着我们应用市场的成熟，或者随着新的竞争对手推出与我们竞争的新产品或服务，我们可能无法以历史上使用的相同价格或相同的定价模式来吸引新客户。我们还可能不时改变我们的定价结构，这可能会对我们产品的需求产生不利影响。此外，大客户是我们销售努力的主要焦点，他们已经并可能继续要求更大的价格优惠和延迟付款条件。如果新冠肺炎疫情恶化或延长，我们的客户也可能越来越多地推迟购买决定，要求价格优惠和延迟付款条件，并要求其他条款和条件。因此，在未来，我们可能被要求降价或接受苛刻的条款和条件，包括延迟付款条款，这可能会在任何给定时期对我们的收入、盈利能力、财务状况和现金流产生不利影响。
此外，我们的客户没有义务在初始订阅期或续订订阅期到期后续订我们的应用程序。我们的客户可以续订较少的应用程序元素或按不同的定价条款续订。我们客户的续约率可能会因为许多因素而下降或波动，包括他们对我们的定价或我们的应用程序的满意程度，以及他们继续运营和消费水平的能力。如果我们的客户不按类似的定价条款续订我们的应用程序，我们的收入可能会下降，我们的业务可能会受到影响。此外，随着时间的推移，我们合同的平均期限可能会根据续约率或其他原因而变化。
我们未来的成功在一定程度上还取决于我们向现有客户销售更多产品的能力，这种努力的成功率很难预测，特别是在新冠肺炎疫情持续期间，以及我们可能不时推出的任何新业务领域。这可能需要针对高级管理层的成本越来越高的营销和销售努力，如果这些努力不成功，我们的业务和经营业绩可能会受到影响。此外，收购我们的客户已经并可能继续导致我们与这些客户或收购公司取消合同，从而减少我们现有和潜在客户的数量。
如果我们不能经济有效地培养广泛的品牌知名度，我们的业务可能会受到影响。
我们相信，发展和保持对我们品牌的广泛正面认知对于实现我们的应用程序的广泛接受、留住和吸引客户以及招聘和留住员工至关重要。然而，品牌推广活动可能不会产生我们预期的客户知名度或增加的收入，即使它们产生了，任何收入的增加也可能无法抵消我们在建立品牌方面产生的重大支出。此外，正在进行的新冠肺炎疫情使我们的品牌更难发展和保持积极的知名度。例如，我们已决定不举办2021财年最大的两个年度客户会议，即Workday Rise和Workday Rise Europe。我们还将为Workday Adaptive Planning客户提供的客户体验Adaptive Live以及我们的全球活动系列Workday Elevate从面对面活动体验转变为数字活动体验。此外，我们已经并可能继续推迟某些公司广告计划。这些已经采取的预防措施，特别是如果延长时间，可能会对我们发展和保持对我们品牌的广泛正面认知的能力产生越来越多的负面影响，这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。此外，我们在社会和道德问题上的立场可能会影响我们的品牌、声誉或吸引或留住客户的能力。
如果我们不能成功推广和维护我们的品牌，我们可能无法吸引或留住必要的客户，以实现我们的品牌建设努力的足够回报，或获得广泛的品牌知名度，这对客户广泛采用我们的应用程序至关重要。此外，失去一个或多个关键客户，或未能与一个或多个关键客户续签订阅协议，可能会严重削弱我们营销应用程序的能力，进而可能对我们的收入、声誉和获得新客户的能力产生负面影响。此外，如果我们的品牌受到负面影响，招聘和留住员工可能会更加困难。
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我们已经并可能在未来收购其他公司、员工团队或技术，这可能会分散我们管理层的注意力，导致对我们股东的进一步稀释，并以其他方式扰乱我们的运营并对我们的经营业绩产生不利影响。
我们已经并可能在未来收购其他公司、员工团队或技术，以补充或扩展我们的应用程序、增强我们的技术能力、获取人员或以其他方式提供增长机会。例如，在2019财年第三季度，我们收购了Adaptive Insights，在2020财年第四季度，我们收购了Scout。追求收购可能会转移管理层的注意力，并导致我们在识别、调查和寻求合适的收购时产生各种费用，无论这些收购是否完善。
我们可能无法成功整合收购的人员、运营和技术，或无法在任何收购后有效管理合并后的运营。由于多种因素，我们也可能无法从收购中获得预期收益，包括：
•不能以有利可图的方式整合收购或从收购中获益；
•与收购相关的成本、负债或税收影响，其中一些可能是意想不到的；
•难以整合被收购企业的知识产权、技术基础设施和运营，包括难以解决被收购企业的安全问题；
•难以整合和留住被收购企业的人员，包括整合被收购公司和Workday的文化；
•如果所收购企业的数据包括个人数据，则难以利用该数据；
•被收购公司的控制程序或政策无效或不充分；
•多个产品线或服务，作为我们收购的结果，提供不同的提供、定价和支持；
•与同步Workday和收购业务之间的产品供应、客户关系和合同组合条款和条件相关的困难和额外费用；
•与被收购企业相关的潜在未知债务或风险，包括因现有合同义务或诉讼事项而产生的债务或风险；
•收购对我们与业务合作伙伴和客户之间现有业务关系的不利影响；
•收购资产的潜在核销以及与收购客户相关的潜在财务和信用风险；
•无法与被收购企业的主要客户、供应商和合作伙伴保持关系；
•难以预测和控制同时整合多个收购的效果；
•在新市场、新产品或新技术方面缺乏经验；
•难以整合语言、文化或特定国家监管风险不同的被收购外国实体的业务和资产；
•将管理层的注意力从其他业务上转移；
•使用我们业务其他部分所需的资源；以及
•使用我们可用现金的很大一部分来完成收购。
此外，我们收购的公司收购价格的很大一部分可能会分配给收购的商誉和其他无形资产，这些资产必须至少每年进行减值评估。未来，如果我们的收购没有产生预期的回报，我们可能需要根据这一减值评估过程对我们的经营业绩进行计提，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
收购还可能导致股权证券的稀释发行或债务的发行，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。此外，如果被收购的业务达不到我们的预期，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到影响。
向美国以外的客户或拥有国际业务的客户销售使我们面临全球业务固有的风险。
我们增长战略的一个关键要素是发展全球客户基础。在全球运营需要大量的资源和管理关注，并将使我们面临与美国不同的监管、经济和政治风险。我们的国际扩张努力可能不会成功地在美国以外创造对我们的应用程序的需求，或者在我们进入的所有市场有效地销售我们应用程序的订阅。除了应对与外国司法管辖区持续的新冠肺炎疫情相关的挑战外，我们在全球范围内开展业务还面临其他可能对我们的业务产生不利影响的风险，包括：
•需要针对特定国家本地化和调整我们的应用程序，包括将其翻译成外语、将不同司法管辖区的合同本地化以及相关费用；
•需要将应用程序管理工作与辅助基础设施的开发相结合的市场进入战略；
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•更严格的资料私隐法例，包括要求客户资料必须在指定地区储存和处理，以及我们作为资料处理者的责任；
•对国外业务进行适当的人员配备和管理，并为当地市场提供适当的补偿方面存在困难；
•在全球范围内利用高管存在和公司文化方面的困难；
•不同的定价环境，较长的销售周期，较长的贸易应收账款支付周期，以及收款问题；
•新的、不同的竞争来源；
•对知识产权和其他法律权利的保护可能比美国弱，在执行知识产权和其他权利方面存在实际困难；
•有利于当地竞争对手的法律、习俗和商业惯例；
•以跨境贸易为重点的限制性政府行为，如进出口限制、关税、配额、关税、贸易争端和壁垒或制裁，这些限制或制裁可能会阻止我们向特定市场提供某些部分的产品或服务，可能会增加我们的运营成本，或者在由于我们无法控制的因素而导致意外违约的情况下，可能会对我们处以罚款或处罚；
•与复杂、相互冲突和不断变化的政府法律法规(包括就业、税收、隐私、知识产权和数据保护法律法规)相关的合规性挑战；
•与政府监管审查或审计相关的合规成本增加，包括与国际网络安全要求相关的合规成本；
•增加财务会计和报告的负担和复杂性；
•对资金转移的限制；
•确保遵守反腐败法律，包括“反海外腐败法”和“英国行贿法”；
•汇率波动对我们的收入和支出以及客户对我们服务需求的影响；
•任何国际索赔或诉讼的费用和潜在结果；
•不利的税收后果和税收裁决；以及
•不稳定的经济和政治环境。
上述任何因素都可能对我们在全球销售我们的应用程序和提供服务的能力产生负面影响，降低我们在国外市场的竞争地位，增加我们的全球运营成本，并减少全球客户对我们的应用程序和服务的需求。此外，我们的大部分国际成本都是以当地货币计价的，我们预计随着时间的推移，我们在美国以外的销售合同中可能会有越来越多的部分以当地货币计价。因此，当兑换成美元时，美元和外币价值的波动可能会影响我们的经营业绩。这种波动也可能影响我们准确预测未来结果的能力。虽然我们有一个套期保值计划来帮助缓解部分波动和相关风险，但不能保证该套期保值计划将有效地抵消外汇汇率不利变动(包括新冠肺炎疫情引起的任何此类变动)可能造成的不利财务影响。
如果我们在进入新市场和新业务线方面的投资得不到回报，我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。
我们继续寻找进入新市场和/或新业务线的机会，其中一些我们的经验可能非常有限，甚至没有经验。作为新市场和新业务线的进入者，我们可能无法有效地让潜在客户相信我们的解决方案可以满足他们的需求，并且我们可能无法准确估计与这些新市场和新业务线相关的基础设施需求、人力资源需求或运营费用。我们也可能无法准确预测这些新业务线或其基础技术的采用率。例如，机器学习、人工智能和区块链正在推动技术的进步，但如果它们没有得到广泛采用和接受，或者未能按预期运行，我们的业务和声誉可能会受到损害。此外，我们可能无法在这些新市场正确定价我们的解决方案，这可能会对我们向客户销售的能力产生负面影响。此外，这些新市场或新业务线的客户可能需要更多功能和专业服务，这可能需要我们为这些客户投入更多的研发、销售、支持和专业服务资源。如果我们不能从这些新的市场和业务中获得足够的收入，或者如果我们不能在预期的时间内做到这一点，可能会对我们的业务或财务状况产生不利影响。
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管理我们融入到产品和服务中的新技术和不断发展的技术的不利法律、法规、解释性立场或标准可能会导致重大的成本和合规性挑战，并对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们的一些产品和服务目前使用或将使用机器学习、人工智能和区块链等不断发展的新技术。虽然现有的法律和法规可能适用于这些类型的技术，但管理这些类型的技术的整体监管环境目前仍未开发，并且可能会随着政府对这些技术的兴趣的增加而演变。对这些技术的监管在国际、联邦、州和地方司法管辖区之间也有很大差异，并且存在很大的不确定性。政府和机构未来可能会改变或修改现有法律，或通过新的法律、法规或指导方针，或采取可能严重影响这些技术允许使用的其他行动。如果我们不遵守适用的法律、法规、指导方针或其他规则，可能会导致代价高昂的诉讼、处罚或罚款。此外，这些规定可能会确立并进一步扩大我们对客户、个人和其他第三方的义务，涉及这些类型的产品和服务，限制可以使用此类产品和服务的国家/地区，限制我们构建和运营业务的方式，并减少可以使用我们产品和服务的客户和个人的类型。加强对使用或依赖这些新技术的产品或服务的监管可能会导致成本高昂的合规负担或以其他方式增加我们的运营成本，从而对我们的业务造成不利影响。这些新技术可能会让我们面临私人当事人提起的额外诉讼，这些诉讼可能成本高昂、耗时长，而且会分散管理人员的注意力，并可能导致巨额费用和损失。
此外，与许多创新一样，机器学习和人工智能带来了额外的风险和挑战，可能会影响它们的采用，从而影响我们的业务。例如，机器学习和人工智能的发展带来了新的伦理问题，如果我们在这方面启用或提供因其对人权、隐私、就业或其他社会背景的影响或感知影响而具有争议性的解决方案，我们可能会遇到品牌或声誉损害、竞争损害或法律责任。此外，我们在社会和道德问题上的立场可能会影响我们吸引或留住客户和其他用户的能力。特别是，我们的品牌和声誉与我们对可持续性、平等和合乎道德的使用的公开承诺相关，我们对这些承诺承诺的任何感知到的变化都可能影响我们与潜在和现有客户以及其他用户的关系。
我们有累计净亏损的历史，在可预见的未来，我们预计在GAAP的基础上不会盈利。
自2005年成立以来，我们在GAAP基础上的每个时期都发生了重大的净亏损。这些净亏损和我们的累计亏损反映了我们为获得新客户和开发应用程序所做的大量投资。我们预计，由于销售和营销费用、产品开发费用、运营成本以及一般和行政成本的预期增加，我们的运营费用未来将增加，因此，我们预计在可预见的未来，我们在GAAP基础上的净亏损将继续下去。此外，如果我们成功地扩大了我们的客户基础，我们还预计在收购期间会产生更多的净亏损，因为与收购客户相关的成本通常是预先发生的，而订阅服务收入通常是按照协议条款(通常是三年或更长时间)按比例确认的。你不应该认为我们最近的收入增长预示着我们未来的业绩。我们不能确保我们在未来实现GAAP盈利，或者如果我们确实实现盈利，我们将保持盈利能力。
我们面临与我们的股权投资相关的风险，包括投资资本的部分或全部损失，这一投资组合的公允价值的重大变化可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们投资早期和后期公司是出于战略原因，也是为了支持关键的业务计划，我们可能无法实现股权投资的回报。许多这样的公司产生净亏损，他们的产品、服务或技术的市场可能发展缓慢，或者永远不会实现。这些公司往往依赖于以优惠条件从银行或投资者那里获得后几轮融资来继续运营。我们在任何公司的投资的财务成功通常取决于流动性事件，如公开募股、收购或其他反映我们初始投资成本增值的有利市场事件。公开发行和收购的资本市场是动态的，我们投资的公司发生流动性事件的可能性可能会恶化，这可能导致我们在这些公司的投资全部或很大一部分损失。
此外，由于缺乏现成的市场数据，非上市股权投资的估值本身就很复杂。此外，由于我们的有价证券投资的市场价格的变化，我们的非有价证券投资的可察觉价格变化或减值的估值和时间，包括新冠肺炎疫情对这类投资的减值，以及我们的股权投资在权益法下占盈亏或减值的比例的变化，我们的运营报表可能会经历额外的波动性。这种波动可能会对我们在任何给定季度的业绩产生重大影响，并可能导致我们的股价下跌。
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如果不能在国内和国际上保护我们的知识产权，可能会削弱我们保护我们专有技术和品牌的能力。
我们的成功和竞争能力在一定程度上取决于我们的知识产权。我们依靠专利法、著作权法、商业秘密法和商标法、商业秘密保护以及与我们的员工、客户、供应商、合作伙伴和其他人签订的保密或许可协议来保护我们的知识产权。不过，我们在保护知识产权方面所采取的步骤可能并不足够。虽然我们在美国和全世界都有专利申请待决，但我们可能无法为我们的专利申请所涵盖的技术获得专利保护。此外，未来向我们颁发的任何专利可能不会为我们提供竞争优势，或者可能会成功地受到第三方的挑战。此外，有关知识产权的有效性、可执行性和保护范围的法律标准也是不确定的。尽管我们采取了预防措施，但未经授权的第三方，包括那些与国家支持的行为者有关联的第三方，可能会复制或反向工程我们的应用程序，包括在内部人士的协助下，并使用我们认为是专有的信息来创建与我们竞争的产品和服务。根据美国以外司法管辖区的法律，某些防止未经授权使用、复制、转让和披露我们的技术的许可条款可能无法执行。此外，一些国家的法律没有像美国法律那样保护专有权。
我们与我们的员工和顾问签订保密和发明转让协议，并与与我们有战略关系和商业联盟的各方签订保密协议。不能保证这些协议将有效地控制对我们的应用程序和专有信息的访问和分发。此外，这些协议不会阻止我们的竞争对手或合作伙伴独立开发与我们的应用程序相当或更优越的技术。
我们可能需要投入大量资源来监察和保护我们的知识产权。为保护和执行我们的知识产权而提起的诉讼可能代价高昂、耗时长，并会分散管理层的注意力，并可能导致我们的部分知识产权受到损害或损失。此外，我们执行知识产权的努力可能会遭到抗辩、反诉和反诉，攻击我们知识产权的有效性和可执行性。我们未能保护、保护和执行我们的知识产权，可能会对我们的品牌和业务产生严重的不利影响。
我们可能会被第三方起诉，指控我们侵犯了他们的财产权。
在我们的行业中，有相当多的专利和其他知识产权开发活动。我们的竞争对手，以及其他一些实体和个人，可能拥有或声称拥有与我们行业相关的知识产权。有时，第三方可能会声称我们侵犯了他们的知识产权，而我们也可能被发现侵犯了这些权利。将来，他们可能会声称我们的应用程序和基础技术侵犯或侵犯了他们的知识产权，即使我们不知道其他人可能声称的涵盖我们的部分或全部技术或服务的知识产权。任何索赔或诉讼都可能导致我们招致巨额费用，如果成功向我们主张，可能会要求我们支付巨额损害赔偿或持续的版税付款，阻止我们提供服务，要求我们更改产品、技术或商业惯例，或要求我们遵守其他不利条款。我们还可能有义务赔偿我们的客户或业务合作伙伴，或支付与任何此类索赔或诉讼相关的巨额和解费用，包括特许权使用费支付，并获得许可证、修改应用程序或退还费用，这可能是昂贵的。即使我们在这场纠纷中胜诉，任何与我们知识产权有关的诉讼都可能代价高昂、耗时长，并将我们管理层和关键人员的注意力从我们的业务运营中转移开。此外，我们可能会不时推出或获取新产品，包括在我们历史上没有竞争的领域，这可能会增加我们对专利和其他知识产权索赔的风险。
我们的一些应用程序使用开源软件，任何不遵守一个或多个这些开源许可证条款的行为都可能对我们的业务产生负面影响。
我们的一些应用程序包括开源许可证所涵盖的软件，例如，它可能包括GNU通用公共许可证和Apache许可证。美国法院尚未解释各种开放源码许可证的条款，并且存在这样的风险，即这些许可证的解释方式可能会对我们的应用程序营销能力施加意想不到的条件或限制。根据某些开放源码许可的条款，如果我们以某种方式将我们的专有软件与开放源码软件相结合，我们可能被要求发布我们专有软件的源代码，并使我们的专有软件在开放源码许可下可用。如果我们的专有软件的某些部分被确定为受开放源码许可证的影响，我们可能会被要求公开发布源代码的受影响部分，重新设计我们的全部或部分技术，或者以其他方式限制我们技术的许可，每一项都可能降低或消除我们的技术和服务的价值。除了与许可要求相关的风险外，使用开源软件可能会导致比使用第三方商业软件更大的风险，因为开源许可方通常不对软件的来源提供担保或控制。许多与使用开源软件相关的风险无法消除，可能会对我们的业务产生负面影响。
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灾难性事件可能会扰乱我们的业务。
我们的公司总部位于加利福尼亚州普莱森顿，在美国、加拿大和欧洲设有数据中心。美国西海岸有活跃的地震区，东南部易受季节性飓风侵袭。此外，我们的开发、营销、运营支持、托管服务和销售活动依赖于我们的网络和第三方基础设施以及企业应用、内部技术系统和我们的网站。我们还依赖于AWS、Dimension Data和Microsoft Azure分布在不同地区的分布式计算基础设施平台。在发生大地震、飓风或其他自然灾害或灾难性事件(如火灾、断电、电信故障、破坏行为、内乱、网络攻击、地缘政治不稳定、战争、恐怖袭击、流行病或其他突发公共卫生事件(包括正在进行的新冠肺炎大流行)或气候变化的影响(如干旱、洪水、野火、风暴严重程度增加和海平面上升)时，我们可能无法继续运营，并可能忍受系统中断、产品开发延迟、所有这些都可能对我们的业务和经营业绩造成声誉损害或其他方面的不利影响。
我们面临与政府合同和相关采购法规相关的风险，这可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们与联邦、州、地方和外国政府实体的合同受各种采购法规和与其形成、管理和履行有关的其他要求的约束。我们可能会接受与我们的政府合同相关的审计和调查，任何违规行为都可能导致各种民事、刑事处罚和行政处罚，包括终止合同、退款或暂停付款、没收利润、支付罚款，以及暂停或禁止未来的政府业务。此外，这类合同可能规定政府可以随时无故终止合同，终止任何此类合同可能会对我们现有的或未来的其他政府合同产生不利影响。与政府实体签约相关的任何这些风险都可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们可能会发现我们对财务报告的内部控制存在弱点，这可能会对投资者对我们财务报告的准确性和完整性产生不利影响，从而影响我们证券的市场价格。
作为一家上市公司，我们必须设计和保持适当和有效的财务报告内部控制，并报告此类内部控制中的任何重大弱点。2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第404条要求我们评估和确定财务报告内部控制的有效性，并提供财务报告内部控制的管理报告，该报告必须由我们的独立注册会计师事务所证明。如果我们的财务报告内部控制存在重大缺陷，我们可能无法及时发现错误，我们的财务报表可能会出现重大错报。
编制系统和处理必要的文件以执行遵守第404节所需的评估的过程具有挑战性且成本高昂。将来，我们可能无法及时完成评估、测试和任何所需的补救。如果我们不能发现我们财务报告内部控制的重大弱点，如果我们不能及时遵守第404节的要求，如果我们不能断言我们的财务报告内部控制是有效的，或者如果我们的独立注册会计师事务所无法对我们的财务报告内部控制的有效性发表意见，投资者可能会对我们的财务报告的准确性和完整性失去信心，我们的证券的市场价格可能会受到负面影响，我们可能会受到金融行业监督管理局(Financial Industry Regulatory Authority，简称FSA)的调查，金融行业监管局(Financial Industry Regulatory Authority，简称FSA)可能会对我们的财务报告的准确性和完整性失去信心，我们的证券的市场价格可能会受到负面影响，我们可能会成为金融业监督管理局(Financial Industry Regulatory Authority，简称FSA)调查的对象此外，由于我们使用Workday的财务管理应用程序，我们在财务报告和合规性方面遇到的任何问题都可能会被潜在或现有客户负面感知，并对我们的应用程序的需求产生负面影响。
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我们可能无法利用我们的净营业亏损或研究税收抵免结转的一部分，这可能会对我们的盈利能力产生不利影响。
截至2020年7月31日，由于前期亏损，我们有联邦和州净运营亏损结转。如果不利用，2018财年前联邦和州净营业亏损结转将在2022财年至2041年之间以不同的金额到期。2018财年及之后产生的联邦净营业亏损不会到期，可能会无限期结转。我们还有联邦研究税收抵免结转，如果不使用，它将在2022财年开始到期。这些净营业亏损和研究税收抵免结转可能到期，未使用，无法用于减少未来的所得税负债，这可能会对我们的盈利能力产生不利影响。此外，根据修订后的1986年美国国税法(Internal Revenue Code)第382节，如果我们在任何课税年度经历“所有权变更”，我们在任何课税年度利用净营业亏损结转或其他税收属性(如研究税收抵免)的能力可能会受到限制。第382条“所有权变更”通常发生在一个或多个持有我们股票至少5%的股东或股东团体在滚动的三年期间内，他们的所有权比他们的最低所有权百分比增加了50个百分点以上。类似的规则可能适用于州税法。所有权变更或任何未来所有权变更可能会对我们的净营业亏损结转或其他税收属性的使用产生重大影响，从而可能对我们的盈利能力产生不利影响。
可能会颁布不利的税收法律或法规，或者可能对我们或我们的客户适用现有法律，这可能会增加我们的服务成本，并对我们的业务产生不利影响。
我们在美国和世界各地的许多其他司法管辖区运营并纳税。美国和我们开展业务的其他国家目前正在考虑修改联邦、州、地方或国际税法，涉及收入、销售、使用、间接或其他有关跨国公司的税法、法规、规则、条例或条例。这些预期的立法举措包括，但不限于，对转让定价政策的改变，以及对常设机构的定义改变，这些改变可能完全或不成比例地适用于通过互联网提供的服务。这些预期的税收举措如果最终确定并被各国采纳，可能最终影响我们的有效税率，并可能对我们的销售活动产生不利影响，从而对我们的经营业绩和现金流产生负面影响。
此外，现有的税收法律、法规、规则、法规或条例可能被解释、更改、修改或适用于我们不利的情况(可能具有追溯力)，这可能要求我们支付额外的税额、罚款或罚款，以及过去金额的利息。现有的税收法律、法规、规则、法规或条例也可能被解释、更改、修改或适用于我们的客户(可能具有追溯力)，这可能会要求我们的客户为我们提供的服务支付额外的税款、罚款或罚款，以及过去金额的利息。如果我们不能成功地向客户收取此类税款，我们可能需要承担此类成本，从而对我们的经营业绩和现金流产生不利影响。如果我们的客户必须支付额外的罚款或罚款，可能会对我们的服务需求产生不利影响。
与我们A类普通股相关的风险
我们的董事长和联席首席执行官由于控制了我们大多数有表决权的股票，因此对关键决策拥有控制权。
截至2020年7月31日，我们的联合创始人兼董事长大卫·达菲尔德及其附属公司持有约5000万股B类普通股和30万股A类普通股的投票权。截至2020年7月31日，我们的联合创始人兼联席首席执行官Aneel Bhuri及其附属公司持有约800万股B类普通股和30万股A类普通股的投票权。此外，布斯里先生还持有可行使的股票期权，以收购约20万股B类普通股和10万股RSU，这些股份将以等值数量的A类普通股进行结算。此外，达菲尔德先生和布斯里先生已经签订了一项投票协议，根据该协议，各自就他实益拥有的某些B类普通股授予投票委托书，在他去世或丧失工作能力时生效，如我们在提交给我们的首次公开募股(IPO)的表格S-1中的登记声明中所述。达菲尔德和布斯里最初都将对方指定为各自的代理人。因此，于任何一人去世或丧失行为能力时，另一人将个别继续控制股份的投票，但须受投票代表的规限。总体而言，上述股份占我们已发行股本投票权的绝大部分。因此，达菲尔德和布斯里先生有能力控制提交给我们股东批准的事项的结果，包括董事选举和我们所有或几乎所有资产的任何合并、合并或出售。此外，由于他们分别担任我们的董事长和联席首席执行官，他们有能力控制我们公司的管理和事务。, 以及他们控制我们董事选举的能力。达菲尔德先生(董事会成员)和布斯里先生(董事会成员和高级管理人员)各自对我们的股东负有受托责任，必须以他们合理地相信符合我们股东最佳利益的方式真诚行事。作为股东，即使作为控股股东，他们也有权为自己的利益投票，这可能并不总是符合我们股东的普遍利益。
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我们普通股的双重股权结构具有将投票控制权集中到我们的董事长和联席首席执行官以及其他高管、董事和附属公司的效果；这将限制或排除非附属机构影响公司事务的能力。
我们的B类普通股每股有10个投票权，我们的A类普通股，也就是公开交易的股票，每股有1个投票权。截至2020年7月31日，持有B类普通股的股东，包括我们的高管、董事和其他附属公司，总共持有我们已发行股本的大部分投票权。由于我们的B类普通股和A类普通股之间的投票权比率为10：1，我们B类普通股的持有者集体将继续控制我们普通股的大多数合并投票权，因此能够控制提交给我们股东批准的所有事项，直到所有A类和B类普通股的所有股份在以下日期最先转换为单一类普通股为止：(I)2032年10月17日，(Ii)B类普通股的股份占比少于9(Iii)达菲尔德先生及布斯里先生均去世后九个月内，或(Iv)B类普通股过半数股份持有人选择将所有A类普通股及B类普通股全部股份转换为单一类别普通股的日期，或(Iv)B类普通股过半数股份持有人选择将所有A类普通股及B类普通股转换为单一类别普通股的日期。这种集中控制将限制或排除非附属公司在可预见的未来影响公司事务的能力。
B类普通股持有人未来的转让通常会导致这些股票转换为A类普通股，但有有限的例外，例如出于遗产规划目的而进行的某些转让。随着时间的推移，将B类普通股转换为A类普通股将产生增加那些长期保留股份的B类普通股持有者的相对投票权的效果。例如，如果我们的董事长和首席执行官在较长一段时间内保留他们持有的很大一部分B类普通股，他们未来可以继续控制我们的A类普通股和B类普通股的大部分合并投票权。
我们的股票价格过去一直不稳定，未来可能也会波动。
我们A类普通股的交易价格在历史上一直不稳定，可能会受到下文描述的各种因素的广泛波动的影响。这些因素，以及我们A类普通股的波动性，也可能影响我们可转换优先票据的价格。此外，我们A类普通股的交易价格已经大幅波动，而且可能会继续波动，这是新冠肺炎疫情和相关经济低迷的结果。新冠肺炎疫情对我们A类普通股交易价格的影响程度和持续时间尚不确定。可能影响我们证券交易价格的其他风险因素包括：
•股票市场的整体表现；
•投资者认为与我们相当的公司(如高增长或云公司)的估值波动，或估值指标(如我们的价格收入比)的波动；
•关于我们向公众提供的经营业绩的指导、我们的指导与市场预期之间的差异、我们未能达到我们的指导，或者跟踪我们证券的证券分析师建议的变化；
•由我们或我们的竞争对手宣布技术创新、新的服务应用或增强、收购、战略联盟或重大协议；
•我们的竞争对手和其他高增长或云公司发布的负面公司发展公告，其中包括与安全事件相关的任何公告；
•由于计算机硬件、软件或网络问题导致我们的服务中断；
•客户增加、取消或延迟购买的公告；
•关键人员的招聘或者离职；
•整体经济、政治和监管的不确定性，以及我们行业和我们客户所在行业的市场状况；
•董事、高级管理人员和大股东的交易活动，或者市场上认为大量股票的持有者打算出售其股票；
•行使我们的某些股东持有的权利，在某些条件下，要求我们提交关于他们股票的登记声明，或将他们的股票包括在我们可能为我们自己或我们的股东提交的登记声明中；
•我们市场流通股的规模和大量的股票期权行使；
•未来的任何证券发行；
•出售和购买在转换我们的可转换优先票据时发行的任何A类普通股，或与与该等可转换优先票据相关的可转换票据对冲和权证交易相关的任何A类普通股；
•我们的经营表现及其他同类公司的表现；及
•在公开市场上大量出售或可供出售我们的A类普通股。
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此外，股票市场有时会经历极端的价格和成交量波动，这些波动已经影响到并可能在未来影响到许多公司的股权证券的市场价格。在某些情况下，这些波动与这些公司的经营业绩无关或不成比例。再者，我们这个行业的上市公司股票的交易价格特别不稳定，将来可能会很不稳定。
过去，一些经历过股票市场价格波动的公司曾受到证券集体诉讼的影响。我们未来可能会成为这类诉讼的目标。针对我们的证券诉讼可能会导致巨额费用，并将我们管理层的注意力从其他业务上转移开来，这可能会损害我们的业务。
我们有大量的债务，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
2017年9月，我们完成了11.5亿美元2022年10月1日到期的0.25%可转换优先票据的发行。作为此次发行的结果，我们产生了11.5亿美元的本金债务，我们可能需要在2022年到期时支付，或者在发生根本变化(如契约中的定义)时支付。此外，在2020年4月，我们签订了一项信贷协议，规定提供7.5亿美元的原始本金总额的定期贷款和7.5亿美元的循环信贷安排。截至2020年7月31日，定期贷款安排下有7.5亿美元未偿还。
我们未来可能会招致大量的额外债务，其中一些可能是有担保的债务。我们不能保证我们有能力在到期时偿还这笔债务，也不能保证我们能够以可以接受的条件或根本不能为这笔债务再融资。我们在转换或回购2022年债券时支付现金的能力可能会受到法律、监管机构或管理我们未来债务的协议的限制，并取决于我们未来的表现，这受到经济、金融、竞争和其他我们无法控制的因素的影响。任何未来的债务也可能会限制我们在转换请求时支付现金的能力，或者在根本变化时进行回购的能力。
此外，除其他事项外，我们的负债可能：
•使我们难以支付其他债务的；
•使将来任何必要的营运资金、资本支出、偿债要求或其他目的的融资难以获得优惠条件；
•对我们的流动资金造成不利影响，并在偿还债务时对我们的财务状况造成重大不利影响；
•要求我们将很大一部分现金流用于服务和偿还债务，减少了可用于其他目的的现金流；
•限制我们在规划和应对业务变化方面的灵活性；以及
•负面影响我们的信用评级，这可能会影响我们的业务。
我们的信贷协议也对我们施加了限制，并要求我们遵守特定的契约，包括特定的杠杆率。我们遵守这些公约的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响。如果我们违反了任何公约，而没有从贷款人那里获得豁免，那么，在适用的治疗期的限制下，任何未偿还的债务都可以被立即宣布为到期和应付。
可转换票据对冲和权证交易可能会影响我们A类普通股的价值。
在出售我们的可转换票据时，我们与我们称为期权交易对手的机构签订了可转换票据对冲交易。我们还与期权交易对手签订了认股权证交易，根据这些交易，我们出售了认股权证，以购买我们的A类普通股。可转换票据对冲交易预计将抵消任何可转换票据转换时对我们A类普通股的潜在稀释。如果我们A类普通股的每股市场价格超过相关认股权证的行使价，认股权证交易可能会单独产生摊薄效应。
期权对手方或其各自的联属公司可能会修改其对冲头寸，方法是在可转换票据到期之前，在二级市场交易中就我们的A类普通股订立或解除各种衍生品和/或购买或出售我们的A类普通股或其他证券。这一活动可能会压低或抬高我们A类普通股的市场价格。
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我们还将面临这些期权交易对手可能在可转换票据对冲交易下违约的风险。我们对期权交易对手信用风险的敞口将不会由任何抵押品担保。如果我们的一个或多个可转换票据对冲交易的一个或多个期权交易对手面临破产程序，我们将成为这些程序中的无担保债权人，其债权等于我们在该等交易下当时的风险敞口。我们的风险敞口将取决于许多因素，但一般来说，我们风险敞口的增加将与相关结算期内我们A类普通股的市场价格上升相关。此外，一旦期权交易对手之一违约，我们可能遭受A类普通股的稀释以及不利的财务后果。
特拉华州法律和我们重述的公司证书以及修订和重述的章程中的条款可能会使合并、收购要约或代理权竞争变得困难，从而压低我们A类普通股的市场价格。
我们作为特拉华州公司的地位和特拉华州公司法(“DGCL”)的反收购条款可能会阻止、推迟或阻止控制权的变更，因为在利益相关股东成为利益股东后的三年内，即使控制权变更会对我们的现有股东有利，我们也不能与该股东进行业务合并。此外，我们重述的公司注册证书以及修订和重述的章程包含可能使我们公司的收购变得更加困难的条款，包括以下内容：
•任何可能导致我们公司控制权变更的交易都需要我们作为一个独立类别的大多数已发行B类普通股投票权的批准；
•我们的双层普通股结构，这使我们的联合创始人能够控制需要股东批准的事项的结果，即使他们拥有的股份远远少于我们已发行的A类和B类普通股的多数股份；
•我们的董事会分为三类，每届任期交错三年，董事只能因故免职；
•当我们B类普通股的流通股占普通股总投票权的比例低于多数时：
◦对我们重述的公司证书或修订和重述的章程的某些修订将需要我们当时已发行的A类和B类普通股三分之二的合计投票权的批准；
◦我们的股东只能在股东大会上采取行动，而不能获得书面同意；以及
◦我们董事会的空缺只能由我们的董事会填补，不能由股东填补；
•只有我们的董事长、联席首席执行官、总裁或过半数的董事会成员才有权召开股东特别会议；
•某些针对我们的诉讼只能在特拉华州提起；
•我们将拥有两类普通股，直到下列日期中最先出现的日期：(I)2032年10月17日，(Ii)B类普通股股份占已发行A类和B类普通股的比例低于9%的时间，(Iii)达菲尔德先生和布斯里先生去世后九个月内，或(Iv)B类普通股多数股份的持有人选择转换所有A类普通股和B类普通股的日期
•我们重述的公司注册证书授权未指定的优先股，其条款可以设立，其股票可以发行，而无需A类普通股持有人的批准；以及
•预先通知程序适用于股东提名董事候选人或将事项提交年度股东大会。
此外，DGCL第203条可能会阻碍、推迟或阻止对我公司控制权的变更。第203条对我们与持有我们15%或更多普通股的人之间的合并、业务合并和其他交易施加了某些限制。
这些反收购防御措施可能会阻碍、推迟或阻止涉及我们公司控制权变更的交易。这些规定还可能阻止代理权竞争，使股东更难选举他们选择的董事，并导致我们采取他们希望采取的其他公司行动，在某些情况下，任何这些行动都可能压低我们证券的市场价格。
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我们组织文件中的独家法庭条款可能会限制股东在司法法庭上提出其认为有利于与我们或我们的任何董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力，这可能会阻碍与此类索赔相关的诉讼。
我们重述的公司证书，在法律允许的最大范围内，规定特拉华州衡平法院是以下情况的独家审理场所：代表我们提起的任何派生诉讼或诉讼；任何声称违反受托责任的诉讼；根据DGCL、我们重述的公司证书或我们修订和重述的章程对我们提出索赔的任何诉讼；或者受内部事务原则管辖的针对我们的索赔的任何诉讼。法院是否会根据修订后的“1933年证券法”(“证券法”)对索赔执行这一排他性法院条款还存在不确定性。如果法院发现我们重述的公司注册证书中包含的法院条款的选择在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会在其他司法管辖区产生与解决此类诉讼相关的额外费用，这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
在2020年4月，我们修订并重述了我们的附例，规定美利坚合众国的联邦地区法院将在法律允许的最大范围内成为解决根据证券法(“联邦论坛条款”)提出的诉因的任何投诉的独家论坛。我们决定通过联邦论坛的一项条款之前，特拉华州最高法院裁定，根据特拉华州的法律，这些条款在表面上是有效的。虽然不能保证联邦或州法院将跟随特拉华州最高法院的举行，或决定在特定案件中执行联邦论坛条款，但联邦论坛条款的应用意味着，我们的股东为执行“证券法”所产生的任何义务或责任而提起的诉讼必须向联邦法院提起，而不能向州法院提起。
此外，排他性论坛条款和联邦论坛条款均不适用于为执行修订后的1934年“证券交易法”(“交易法”)所产生的任何义务或责任而提起的诉讼。因此，我们的股东必须向联邦法院提起诉讼，以强制执行“交易法”或其下的规则和法规产生的任何义务或责任，我们的股东不会被视为放弃了我们对联邦证券法和根据联邦证券法颁布的法规的遵守。
任何个人或实体购买或以其他方式收购或持有我们任何证券的任何权益，应被视为已通知并同意我们的独家论坛条款，包括联邦论坛条款。这些条款可能会限制股东就他们选择的与我们或我们的董事、高管或其他员工的纠纷在司法法院提出索赔的能力，这可能会阻碍针对我们和我们的董事、高管和其他员工的诉讼。
如果证券或行业分析师发表关于我们业务的不准确或不利的研究报告，或者停止发表关于我们业务的研究报告，我们证券的价格和交易量可能会下降。
我们证券的交易市场将在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告。如果报道我们的一位或多位分析师下调了我们的A类普通股评级，或者发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告，我们证券的价格可能会下跌。如果其中一位或多位分析师停止对我们的报道，或未能定期发布有关我们的报告，对我们证券的需求可能会减少，这可能会导致我们证券的价格和交易量下降。
在可预见的未来，我们不打算分红。
我们从来没有宣布过，也没有支付过我们的股本的现金股息。我们目前打算保留任何未来的收益，为我们业务的运营和扩张提供资金，我们预计在可预见的未来不会宣布或支付任何股息。因此，股东必须依赖于在价格上涨后出售普通股，作为实现未来投资收益的唯一途径。
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第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
未登记的股权证券销售
在截至2020年7月31日的三个月里，我们在2020年票据本金总额2.5亿美元的转换结算后，向我们2020年票据的持有人发行了1,654,302股我们未登记的A类普通股。这一份额金额代表2020年债券的转换价值超过转换票据的本金金额。
欲了解有关上述交易的更多信息，请参阅本季度报告第I部分第1项表格10-Q中的简明综合财务报表附注10“债务”。我们A类普通股的这些股票是根据修订后的1933年证券法第3(A)(9)节规定的免注册发行的。
发行人购买股票证券
下表列出了截至2020年7月31日的三个月内我们购买A类普通股的相关信息：
期间购买的股份总数每股平均支付价格作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数根据计划或计划可购买的最大股票数量(或近似美元价值)
2020年7月1日-2020年7月31日(1)
1,654,757$183.23 ——
(1)购买的股份代表行使与2020年债券相关的可转换票据对冲。有关详情，请参阅本季度报告第I部分第1项表格10-Q所载“简明综合财务报表附注”的附注10“负债”。
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项目6.展品
下面列出的展品是作为本10-Q表的一部分归档的。
  以引用方式成立为法团
展品编号形式文件号申报日期展品编号在此存档
3.1
修订及重订注册人附例
8-K 001-356802020年8月27日3.1
10.1
卢西亚诺·G·费尔南德斯(Luciano G.Fernandez)与注册人之间的邀请函日期为2020年8月26日
X
31.1
根据经修订的1934年证券交易法规则第13a-14(A)和15d-14(A)条规定的首席执行官的证明
X
31.2
根据经修订的1934年证券交易法规则第13a-14(A)和15d-14(A)条规定的首席执行官的证明
X
31.3
根据经修订的1934年证券交易法规则第13a-14(A)和15d-14(A)条规定的首席财务官证明
X
32.1
依据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18编第1350条对主要行政官员的认证
X
32.2
依据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18编第1350条对主要行政官员的认证
X
32.3
依据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的“美国法典”第18编第1350条对首席财务官的证明
X
101.INS内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中)X
101.SCH内联XBRL分类架构链接库文档X
101.CAL内联XBRL分类计算链接库文档X
101.DEF内联XBRL分类定义Linkbase文档X
101.LAB内联XBRL分类标签Linkbase文档X
101.PRE内联XBRL分类演示文稿Linkbase文档X
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)X
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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
日期：2020年8月28日
Workday，Inc.
/s/罗宾·D·西斯科
罗宾·D·西斯科
总裁兼首席财务官
(首席财务官)
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