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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-K
☒ 根据1934年证券交易法令第13或15(D)条提交的年报
截至的财政年度2020年6月30日
或
☐ 根据1934年“证券交易法”第15(D)节第13条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
佣金档案编号001-36092
Premier,Inc.
(章程中规定的注册人的确切姓名)
|
| | | |
特拉华州 | | 35-2477140 |
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) | | (I.R.S.雇主 识别号码) |
巴兰廷公司广场13034号 | | 28277 |
夏洛特, | 北卡罗莱纳州 | | (邮政编码) |
(主要行政机关地址) | | |
注册人电话号码,包括区号:(704) 357-0022
_____________________________________________________________________
根据该法第12(B)节登记的证券: |
| | |
每节课的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,面值0.01美元 | 针脚 | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第12(G)节登记的证券:无
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规则中定义的知名经验丰富的发行人。是 ☒不是的☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。_是☐ 不是的 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)注册人在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 ☒不是,不是。☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。是 ☒不是,不是,不是。☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
|
| | | | |
大型加速滤波器 | ☒ | | 加速的文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | | 小型报表公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“萨班斯-奥克斯利法案”(15 U.S.C.7262(B))第404(B)条对其财务报告的内部控制有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。☐*☒
截至注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日,注册人的非关联公司持有的A类普通股的总市值约为$2,399.1百万。仅就上述计算而言,注册人的高管和董事已被视为联属公司。
自.起2020年8月21日,这里有121,870,327注册人A类普通股的股票,面值$0.01每股,已发行及不是的注册人的B类普通股,面值$0.000001每股,流通股。
以引用方式并入的文件
注册人的最终委托书2020将于2020年12月4日左右举行的股东周年大会在本文所述的范围内以引用方式并入本协议第III部分。
Premier,Inc.
表格10-K
目录
|
| | |
| | 页 |
第一部分 |
第1项。 | 生意场 | 7 |
第1A项。 | 危险因素 | 27 |
第1B项。 | 未解决的员工意见 | 48 |
第二项。 | 特性 | 48 |
第三项。 | 法律程序 | 48 |
第四项。 | 矿场安全资料披露 | 48 |
第二部分 |
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 49 |
第六项。 | 选定的财务数据 | 51 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 54 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 84 |
第8项。 | 财务报表和补充数据 | 84 |
第9项。 | 会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 | 138 |
第9A项。 | 控制和程序 | 138 |
第9B项。 | 其他信息 | 138 |
| | |
| 第三部分 | |
第10项。 | 董事、行政人员和公司治理 | 139 |
第11项。 | 高管薪酬 | 139 |
第12项。 | 若干实益拥有人的担保拥有权、管理层及有关股东事宜 | 139 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 140 |
第14项。 | 主要会计费用及服务 | 140 |
| 第四部分 | |
第15项。 | 展品、财务报表明细表 | 141 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 144 |
| 签名 | 145 |
有关前瞻性陈述的警示说明
在本年度报告中所作的声明截至2020年6月30日的财年对于Premier,Inc.(本“年度报告”)不是历史或当前事实的陈述,例如“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”标题下的陈述,属于1995年“私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述可能涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素,这些风险、不确定因素和其他因素可能会导致我们的实际结果、表现或成就与历史结果或此类前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果或预测大不相同。除了明确描述此类风险和不确定性的陈述外,还敦促读者考虑使用条件或未来时态的陈述,或者包括“相信”、“相信”、“预期”、“估计”、“打算”、“预期”或“计划”等术语的陈述具有不确定性和前瞻性。前瞻性陈述可能包括对我们对影响我们业务的未来事件和趋势的信念和预期的评论,这些评论必然会受到不确定性的影响,其中许多不确定性是我们无法控制的。可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中指出的结果大不相同的因素包括但不限于:
| |
• | 冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行或其他大流行造成的持续财务和经营不明朗的影响; |
| |
• | 竞争可能会限制我们在行业内保持或扩大市场份额的能力; |
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• | 如果销售周期或实施周期比预期的时间长,可能会延迟确认或增加收入; |
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• | 如果我们的团购组织(“GPO”)计划的成员降低活动水平,或终止或选择不以基本相似的条款或根本不续签合同,对我们的影响; |
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• | 我们的软件即服务(“SaaS”)或基于许可的临床分析产品和服务的市场发展速度; |
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• | 我们维持第三方供应商和战略联盟或加入新联盟的能力; |
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• | 与我们不能控制的非控制性投资或其他合资企业,特别是初创公司相关的财务和运营风险; |
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• | 我们依赖互联网基础设施、带宽提供商、数据中心提供商和其他第三方以及我们自己的系统为我们的用户提供服务; |
| |
• | 由于我们的系统故障或错误以及我们的数据中心的服务中断,或我们的安全措施被破坏或失败而导致的数据丢失或损坏; |
| |
• | 网络攻击或其他数据安全漏洞扰乱我们的运营或导致有关我们或我们的成员或其他第三方的专有或机密信息传播的财务、运营和声誉后果; |
| |
• | 我们使用、披露、识别或许可数据以及整合第三方技术的能力; |
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• | 在材料价格潜在下跌的情况下,我们可能以较高的市场价格购买的个人防护设备(“PPE”)产品面临库存风险; |
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• | 充分保护我们的知识产权和针对我们使用第三方知识产权的潜在索赔; |
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• | 对我们的税率、所得税费用、预期税收优惠、递延税项资产、现金流和盈利能力产生重大影响的税法变化; |
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• | 我们的负债和我们以优惠条件获得额外融资的能力,包括我们在到期时续签或更换现有长期信贷安排的能力; |
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• | 影响医疗保健组织的政治、经济或监管环境的变化和不确定性,包括“患者保护和平价医疗法案”(经2010年“医疗和教育和解法案”修订,统称为“ACA”)的地位; |
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• | 我们遵守管理医疗保健提供者之间财务关系的复杂的国际、联邦和州法律,并提交虚假或欺诈性的医疗索赔; |
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• | 遵守食品和药物管理局(“FDA”)通过的适用于我们可能被视为医疗设备的软件应用程序的当前或未来法律、规则或法规; |
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• | 我们的控股公司结构和对Premier Healthcare Alliance,L.P.分销的依赖。(“Premier LP”); |
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• | 我们GPO成员之间或我们与GPO成员之间的不同利益; |
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• | 单位交换和应收税金加速协议(“单位交换协议”)规定的付款对我们的现金整体现金流的影响,以及我们能够完全实现与我们与单位交换协议相关的固定支付义务相对应的预期税收优惠的能力; |
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• | 公司注册证书、章程和特拉华州法律中阻碍或阻止战略交易(包括收购我们)的条款; |
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• | 未能维持有效的财务报告内部控制制度,或无法补救已查明的任何弱点和补救的相关费用; |
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• | 近期有资格出售的A类普通股数量及发行的稀释效果; |
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• | 如果我们在当前水平或完全停止派发股息,对我们的A类普通股价格的影响; |
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• | 公司根据可能不时存在的任何A类普通股回购计划回购A类普通股的时间和数量; |
| |
• | 有资格在不久的将来出售的A类普通股的数量以及出售对我们的A类普通股价格的潜在影响;以及 |
有关可能影响我们财务业绩的潜在因素的更多信息,请不时包含在“关于前瞻性陈述的警示说明”、“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”或本年度报告的类似标题部分以及我们不时提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的其他定期和当前文件中,这些文件可在我们的网站http://investors.premierinc.com/.上查阅。您不应过分依赖我们的任何前瞻性陈述,因为这些陈述只反映了它们作出之日的情况。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。此外,我们不能保证未来的结果、事件、活动水平、业绩或成就。
市场数据、行业预测和预测
我们在整个年度报告中都使用市场数据以及行业预测和预测,特别是在第1项.业务项下。我们从某些可公开获得的信息来源(包括行业出版物)获得市场数据。我们相信其他人汇编的数据是可靠的,但我们没有独立核实这一信息的准确性。虽然我们不知道与本文中提供的行业数据有关的任何错误陈述,但预测和预测涉及风险和不确定因素,可能会根据各种因素(包括在第1A项下讨论的因素)而发生变化。本年报的风险因素。您不应过度依赖任何此类市场数据或行业预测和预测。我们没有义务公开更新或修改任何此类市场数据或行业预测和预测,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
商标、商号和服务标记
本年度报告包括我们拥有或许可的商标、商号和服务标记,例如“Acurity”、“Ascend”、“Aperek”、“CECity”、“Conductiv”、“Contigo Health”、“Esensa”、“Health Design Plus”、“Innovatix”、“Nexera”、“Premier”、“PremierConnect”、“PremierPro”、“ProVideGx”、“Quest”、“STOCKD”“和”Theradoc“,受适用的知识产权法保护。仅为方便起见,本年度报告中提及的商标、商标名和服务标记可在不使用®的情况下出现,TM或SM但是,此类引用并不意味着我们不会根据适用法律最大程度地主张我们或适用许可人对这些商标、商号和服务标记的权利,这并不意味着我们不会在最大程度上根据适用法律主张我们的权利或适用许可人对这些商标、商号和服务标记的权利。本年度报告还可能包含其他方的商标、商号和服务标志,我们不打算使用或展示其他方的商标、商号或服务标志,并且此类使用或展示不应被解读为暗示与这些其他方的关系,或对我们的背书或赞助。
某些定义
在2020年8月11日之前,年度报告中提到的“会员所有者”是指我们GPO计划的参与者,他们也是Premier LP的有限合伙人,持有Premier LP的B类普通股和我们的B类普通股。在2020年8月11日之后,年度报告中提到的“会员所有者”是指我们GPO计划的参与者,据我们所知,这些参与者持有我们A类普通股的股份。在2020年8月11日或之后的时间内,年度报告中提及的“GPO会员”是指我们GPO计划的参与者,包括会员所有者。
第一部分
项目1.业务
以下讨论应与本年度报告(Form 10-K)中其他地方包含的经审计合并财务报表及其附注一起阅读。以下讨论包括某些前瞻性陈述。有关可能导致实际结果与本文所述历史信息和前瞻性陈述中提到的结果大不相同的重要因素的讨论,请参阅本年度报告中的“第1A项风险因素”和“有关前瞻性陈述的警示说明”。
我公司
Premier,Inc.(“Premier”,即“公司”、“我们”或“我们的”)是一家上市公司,于2013年5月14日在特拉华州注册成立,是一家领先的医疗保健改善公司,联合了超过4,100美国医院和卫生系统以及大约200,000其他提供商和组织转变医疗保健,截至2020年6月30日。通过集成数据和分析、协作、供应链解决方案以及咨询和其他服务,Premier能够以更低的成本提供更好的护理和结果。我们相信,我们在快速发展的医疗行业中发挥着关键作用,与会员合作,共同开发长期创新,重新发明并改善向全国患者提供医疗服务的方式。我们通过提供关键供应链服务、临床、财务、运营和基于价值的护理软件即服务(“SaaS”)以及基于许可证的临床分析产品、咨询服务和绩效改进协作计划的全面技术平台提供价值。
自.起2020年6月30日,我们在一定程度上属于,155美国医院、卫生系统和其他医疗保健组织,它们代表了大约1,475除其他非急性护理组织外,通过拥有B类普通股,拥有、租赁和管理急性护理设施。自.起2020年6月30日,代表已发行的A类普通股和B类普通股59%和41%分别为我们合并后的已发行A类和B类普通股。自.起2020年6月30日,我们所有的B类普通股由我们的会员所有人实益持有,我们所有的A类普通股由公众投资者持有,其中可能包括根据会员所有人就我们于2013年10月1日完成首次公开募股(“IPO”)签订的交换协议(“交换协议”)获得与之前季度交易所相关的A类普通股的成员所有者(见注1--陈述的组织和依据请参阅随附的经审计综合财务报表,了解更多信息)。在……上面2020年8月11日,我们在“最近的重组”项下执行了如下所述的公司重组,并在注21-后续事件在随附的经审计的综合财务报表中。
作为一个医疗保健联盟,我们的使命、产品和服务以及长期战略都是与我们的成员医院、卫生系统和其他医疗保健组织合作制定的。我们相信,这种伙伴关系驱动的商业模式在我们的成员和我们之间创造了一种以一致的激励和互利合作为特征的关系。这种关系使我们能够访问关键的专有数据,并鼓励会员参与开发和推出新的Premier产品和服务。我们与会员的互动为我们提供了对我们所服务的行业面临的最新挑战的更多洞察力,以及我们可以在医疗保健行业内广泛分享的创新最佳实践,包括我们的整个会员。此模式使我们能够开发加速创新、提供差异化解决方案和促进增长所需的规模和规模、数据和分析资产、专业知识和客户参与度。
我们寻求通过我们相信的一整套解决方案来解决医疗保健提供商面临的挑战:
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• | 创新并使新兴的医疗保健提供和支付模式取得成功,以管理人口的健康;以及 |
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• | 利用数据和分析来提高连接性,并改善临床、财务和运营状况。 |
我们的业务模式和解决方案旨在为我们的成员提供获取规模效率的途径,同时专注于信息资源的优化和成本控制,从我们的成员提供的企业数据仓库中的匿名数据中提供可操作的情报,降低创新风险,传播最佳实践,帮助我们的成员组织成功转型到更高质量和更具成本效益的医疗保健。
我们提供集成的解决方案平台,解决总体成本管理、质量和安全改进以及基于价值的护理穿过二业务细分:供应链服务和绩效服务。供应链服务
细分市场包括我们的GPO、供应链共同管理和直接采购活动。绩效服务部门包括我们的临床分析、咨询服务、协作、直接面向雇主的计划和保险管理服务。
近期发展
最近的重组
2020年8月11日,我们签订了由Premier Healthcare Alliance,LL.P.BridgeCo,LLC(“Premier LP”)及Premier Services,LLC(“Premier LP”)的全资附属公司BridgeCo,LLC(“BridgeCo”),据此BridgeCo与Premier LP合并及并入Premier LP,Premier LP为尚存实体(“合并”)。这次合并得到了Premier LP的普通合伙人和Premier LP的B类普通单位的多数利益的批准。前有限责任合伙人实益持有的B类普通股股份被注销,根据合并协议,已发行和已发行的B类普通股每股被注销,并转换为有权获得一股Premier的A类普通股。
此外,于二零二零年八月十日,吾等行使吾等的权利终止由我们与Premier LP的前有限责任合伙人于2013年9月25日订立并于2013年10月1日生效的应收税金协议(“TRA”),向所有前有限合伙人发出终止通知及根据TRA提前终止条款须支付予每名前有限合伙人的预期付款金额(每笔款项均为“提前终止款项”),并确定日期为2020年8月10日。提前解约金的总金额约为4.735亿美元。在这个数字中,大约1060万美元在提前解约金成为最终付款之日起三个工作日内支付,预计将在当日或大约当天支付。2020年9月15日前有限责任合伙人选择不签署“单位交换和应收税金加速协议”(“单位交换协议”)。根据单位交换协议,剩余应付金额约为4.629亿美元总体而言,将无息支付给选择执行单位交换协议的前有限合伙人,从截至2021年3月31日的季度开始,到2025年6月30日的季度结束,分18个等额季度分期付款。.
新冠肺炎
在2020财年下半年,新颖的冠状病毒(“新冠肺炎”)成为一种全球性的流行病,蔓延到整个美国和世界其他大部分地区。除了那些直接感染这种疾病的人之外,还有数百万人受到世界各地政府和自愿努力的影响,这些努力通过隔离、旅行限制、商业关闭、加强边境安全和其他措施来减缓疫情的传播。新冠肺炎大流行将在多大程度上影响我们的业务和经营业绩,将取决于高度不确定和无法准确预测的未来发展,包括可能出现的关于新冠肺炎的新信息,遏制它或治疗其影响的行动,包括有效疫苗的时机、开发和部署,或者新冠肺炎或类似流行病的复发。正如下文“第1A项风险因素”中详细讨论的那样,由于新冠肺炎大流行和未来可能爆发的大流行,我们面临重大风险,包括但不限于以下风险:
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• | 我们已经并可能继续经历对个人防护用品(“个人防护用品”)、药品和其他与新冠肺炎治疗有关的产品的需求大幅增加,以及对与新冠肺炎无关的产品的需求下降所带来的需求不确定性。 |
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• | 我们的GPO成员医院和非急性护理网站的非患者(包括我们的现场团队、顾问和其他专业人员)进入的机会减少或受到限制,旅行限制影响了我们员工前往我们成员设施的能力。 |
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• | 由于停留在国内订单、边境关闭和运输成本迅速上升,全球供应链已被严重扰乱。 |
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• | 我们已经并可能继续收到我们的合同对手方提出的修改合同、免除和推迟付款、减少付款或修改付款条件的请求。此外,几家药房供应商在与我们的合同中行使了与不供应条款有关的不可抗力条款。 |
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• | 新冠肺炎疫情的影响可能会导致美国或全球经济长期衰退或萧条,这可能会损害银行体系,限制对所有产品和服务的需求,并导致其他可见和不可预见的事件和情况,所有这些都可能对我们产生负面影响。 |
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• | 为了回应新冠肺炎,联邦、州和地方政府正在定期发布新的规章制度,改变报销资格规则、命令和通知。这些政府行为可能会影响我们以及我们的成员和供应商。 |
2020年采购活动
收购Health Design Plus,LLC
2020年5月4日,我们收购了97%出售Health Design Plus,LLC(“HDP”)的股权,调整后的收购价为2,400万美元实施采购协议中规定的某些采购价格调整。这笔交易的资金来自信贷安排项下的借款。HDP是第三方管理员,通过其卓越中心计划安排对员工的护理。
交易结束后不久,HDP更名为Contigo Health,LLC,并作为性能服务部门的一部分进行了报告。看见注3-业务收购请参阅随附的经审计综合财务报表,以了解更多信息。
收购Acurity和Nexera资产
2020年2月28日,我们通过两家新成立的合并子公司,即Prince A Purchaser,LLC(“PAP”)和Prince N Purchaser,LLC(“PNP”),实质上收购了Acurity,Inc.的所有资产和某些负债。和Nexera,Inc.,这两家公司都是大纽约医院协会(“GNYHA”)的间接全资子公司,总金额为2.915亿美元,其中1.661亿美元在成交时根据我们的信贷安排(定义见附注10-债务(“Acurity和Nexera资产收购”)。另加1.2亿美元将会被付入四等额的年度分期付款3,000万美元在2021年、2021年、2022年、2023年和2024年6月30日或前后。另加540万美元预计将在我们的第一2021财季。除了2.915亿美元的总金额外,这项资产购买协议还为Acurity公司提供了一个逐步盈利的机会。最高可达3,000万美元基于我们在2023年12月达成的一系列成员续签协议,这些条款将由我们和GNYHA根据当时的市场状况达成一致。
交易完成后,PAP和PNP分别更名为Acurity,LLC(“Acurity”)和Nexera,LLC(“Nexera”)。Acurity是一家地区性集团采购组织,多年来一直是我们的客户和战略合作伙伴
不只是24年。Nexera是一家医院财务改善咨询公司,与医疗保健组织合作,改善医院和医疗系统的绩效,重点放在供应链的增强和转型上。我们将Acurity和Nexera的运营报告为供应链服务部门的一部分。看见注3-业务收购请参阅随附的经审计综合财务报表,以了解更多信息。
收购Medprier
2019年10月28日,我们收购了Medpricer.com,Inc.的全部已发行股本。(“Medprier”),调整后的收购价为3850万美元实施采购协议中规定的某些采购价格调整。这笔交易的资金来自信贷安排项下的借款。Medprier是一家基于SaaS的技术解决方案提供商,使医院和其他组织能够独立于任何现有的GPO从属关系分析、基准和采购购买的服务合同。最近,Medprier更名为Conductiv,Inc.(“Conductiv”),并作为供应链服务部门的一部分进行报告。看见注3-业务收购请参阅随附的经审计综合财务报表,以了解更多信息。
行业概况
根据医疗保险和医疗补助服务中心(CMS)的数据,医疗保健支出是美国经济的一个很大组成部分,预计将平均增长4%。5.4%2019年至2028年期间每年,达到19.7%到2028年,国内生产总值(GDP)的增长。根据发表在2020年版AHA医院统计™上的2018年美国医院协会年度调查的数据,大约有5,200美国的社区医院大约有792,400在美国有工作人员的床位。在这些急性护理设施中,大约有3,500是多医院或多元化单一医院系统的一部分,这意味着它们由中央组织拥有、租赁、赞助或合同管理。根据美国劳工部和医疗保健行业来源的2019年报告,除了美国医院,还有超过710,000在美国的整个护理过程中的备用场地设施和提供者。这些备用地点设施包括初级/非卧床护理和急症后护理提供者。这些替代地点设施越来越多地被急性护理机构收购、整合或与之结盟,进一步发展和加强综合交付网络。
医疗供应链服务业
根据CMS的数据,美国在医院服务上的总支出预计为1.3万亿美元,或大约33.0%在医疗总支出中,2020。与医院供应链相关的费用,如用品、运营和资本支出,通常占医院预算的很大一部分。随着政府和管理医疗支付者的报销费率压力持续存在,支付模式从按服务收费过渡到基于价值的支付,以及
国家医疗支出占经济的很大一部分,医疗保健提供者正在检查所有节省成本的来源,供应链支出是重点领域。我们认为,降低医疗供应链成本的机会包括提高医疗用品、药品、购买服务、设施支出、食品服务用品和信息技术的定价,以及适当的资源利用和提高运营效率。
从供应商的发源到提供者或患者的最终消费,保健产品通过广泛的供应链,其中包括分销商、GPO、药房福利经理以及零售、长期护理和综合药房等。为了回应国家对医疗支出和管理医疗成本的关注,供应链参与者正在寻求更方便、更具成本效益的方式,向患者和提供者交付产品。我们相信,改善医疗供应链,使其与其他拥有更复杂供应链管理的行业平起平坐,可以消除严重的低效和成本。
医疗保健绩效服务行业
州和联邦预算压力源于赤字支出的增加以及雇主和消费者对降低成本的要求,以及对改善质量和结果的需求,这使得医疗保健提供者更加关注成本管理、质量和安全,以及基于价值的护理。因此,卫生及公众服务部(下称“HHS”)在过去两届政府都积极推动从按服务收费模式转向另类收费模式(“按服务收费”)。APM,如责任护理组织(“ACO”),首字母缩写和捆绑支付安排,使医疗保健提供者对成本和质量目标更负责任。这一运动随着两党颁布的医疗保险接入和芯片重新授权法案而进一步推进,该法案为医生提供了转向APM的激励措施。即使ACA有可能改变,鉴于两党对这些模式的强烈支持,这场运动已经并可能会继续下去。从长远来看,卫生系统将需要持续监测绩效和管理成本,同时展示高水平的质量并实施新的保健提供模式。
我们预计信息技术将继续在整个医疗保健行业的工作流程效率和成本降低、绩效改进和护理提供转型方面发挥关键的推动作用。特别是,基于价值的支付模式和基于人口的医疗保健的趋势需要更复杂的商业智能、扩展的数据集和技术解决方案。为了实现更高质量的结果和控制医疗总成本,医疗服务提供者对更全面的数据和分析能力表现出强烈且持续的需求,以帮助他们了解当前和未来的表现,找出改进的机会,并管理基于价值的医疗风险。我们预计,对数据管理和数据分析产品的需求将补充对电子健康记录采用的关注。同样,我们的咨询服务业务在商业模式战略和重新设计、流程改进、劳动生产率、非人力成本管理、临床整合和变革管理等领域都在增长。
我们的会员资格
我们目前的会员基础包括许多全国最进步和最具前瞻性的医疗保健组织。这些组织加入我们的会员使我们对我们所服务的行业面临的最新挑战有了更多的洞察力,并使我们可以在我们的会员中广泛分享创新的最佳实践。我们不断寻求增加处于医疗保健行业创新前沿的新成员。在…2020年6月30日,我们的成员包括超过4,100美国医院和卫生系统以及大约200,000其他提供者和组织。完毕400个人,代表大约140在我们的美国国家医院成员中,坐下来28作为这些委员会的一部分,我们的战略和采购委员会的成员利用他们的行业专业知识,就如何改进我们的产品和服务的开发、质量和价值提供建议。此外,在2020年7月31日,我们的美国医院会员所有者系统的六名高级管理人员在我们的董事会任职。除了我们于2020年2月28日收购的前GNYHA采购联盟附属公司Acurity,Inc.及其成员组织(以下简称GNYHA PA10%在截止的每一财年我们的净收入2019年6月30日和2018,个人会员或会员所有者系统所占比例均不超过5%我们在这些时期的净收入。参加我们GPO的所有成员的GPO总采购量超过670亿美元历年610亿美元2019和2018分别为。
下表列出了有关供应链服务部门中参与我们GPO的成员的保留率和性能服务部门中我们的SaaS信息产品订阅的续约率的某些信息:
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| 截至六月三十日止年度, | |
| 2020 | 2019 | 2018 | 3年平均水平 |
GPO保留率(a) | 99% | 97% | 98% | 98% |
SaaS机构续约率(b) | 95% | 96% | 97% | 96% |
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(a) | GPO保留率的计算依据是本财年参与我们的GPO的所有成员的总采购量减去该财年离任成员的年化GPO采购量,再除以本财年参与我们的GPO的所有成员的总采购量。 |
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(b) | SaaS机构续约率的计算方法是,在给定时期内拥有SaaS收入的会员总数除以上一年同期拥有SaaS收入的会员总数。 |
我们的业务部门
我们提供集成的解决方案平台,解决总体成本管理、质量和安全改进以及基于价值的护理并通过两个业务部门管理我们的业务:供应链服务和绩效服务,如中所述注17-分段请参阅随附的经审计综合财务报表,以获取进一步信息。我们没有重要的海外业务或收入。
供应链服务
我们的供应链服务部门通过产品、服务和技术的组合,帮助我们的成员管理他们的非劳动力支出和资本支出,包括美国最大的国家医疗保健GPO之一,为急性和备用地点提供服务,供应链共同管理和直接采购活动。成为我们GPO的会员还可以访问与供应链相关的某些SaaS信息产品,并有机会参与我们的Ascend®并超越®协作。我们的供应链服务部门由以下产品和解决方案组成:
团购。*我们的国家投资组合大约有2,800与客户签订的合同超过1,370供应商为我们的会员提供广泛的产品和服务,包括医疗和外科产品、药品、实验室用品、资本设备、信息技术、设施和建筑、食品和营养产品以及购买的服务(如临床工程和文件粉碎服务)。我们利用会员的总购买力与供应商协商价格折扣和改进的合同条款。合同供应商根据我们谈判的合同向我们的医疗保健提供商会员销售的商品和服务的购买量向我们支付管理费。我们还与其他组织(包括地区性GPO)合作,将我们的网络基础扩展到其成员。
我们的合同组合旨在为我们的医疗保健提供商成员提供灵活的解决方案,包括多源供应商合同,以及提供更高折扣的预先承诺和/或单一来源合同。我们的多来源合同根据采购量和/或承诺以及许多产品和服务的多个供应商提供分级定价。我们的预先承诺合同要求在我们与特定供应商签订合同之前,我们的一定数量的会员预先承诺一定数量或百分比的采购量。我们的单一来源合同是与指定的供应商签订的,通过这种独家关系,我们可以签约购买符合我们成员规格的产品。在预先承诺合同的情况下,我们向特定供应商提供预先承诺了指定数量或百分比的采购量的成员名单,供应商直接负责跟踪和监控此类采购量的履行情况。在单一和多源合同的情况下,我们代表我们的成员与供应商谈判和执行合同,并将这些合同提供给我们的成员访问。这种单一和多源合同的使用由特定成员在我们实地部队的协助下决定。因为在我们的单一和多来源合同中不需要特定的履行要求来获得特定的价格水平, 每个特定成员和供应商根据预期采购量商定适当的定价层,跟踪并持续验证供应商提供的此类采购量。我们庞大的合同组合提供的灵活性使我们能够有效地满足我们成员的不同需求,以及影响和决定这些需求的大量因素,包括总体规模、服务组合以及医疗系统中医院之间的整合程度。
我们不断创新我们的GPO计划和供应链平台,同时瞄准多个市场,包括急性护理和备用地点设置。我们的高级备用站点计划是美国最大的计划之一,覆盖范围超过70贸易类别与大约200,000成员截止日期2020年6月30日,并包括以下内容:
顶级备用站点。 主要的贸易类别包括长期护理配药药房和老年生活设施,家庭静脉输液提供者,家庭健康和手术中心。高级备用地点GPO会员可以访问我们的大多数GPO供应商合同,包括但不限于药品、医疗和手术用品、设施、食品和营养产品以及其他购买的服务。
首屈一指的工商银行。 主要的贸易类别包括非医疗保健实体,如教育(如K-12学校、学院和大学)、酒店、娱乐(如体育场、公园和游乐场)和员工食品计划。我们的商业和工业会员可以访问我们的大多数GPO供应商合同,包括食品服务、设施、信息服务和行政服务。
购买的服务合同。我们收购了Conductiv(f/k/a Medprisher) 在购买的服务合同中优化医疗保健提供商的成本节约。通过Conductiv,一家SaaS技术解决方案提供商,我们使医院和其他组织能够独立于任何现有的GPO从属关系分析、基准和采购购买的服务合同。结合我们购买的服务支出数据和我们的绩效改进技术套件,我们能够成为提高医疗保健利润率的单一来源提供商。
供应链联合管理。我们收购了Nexera的资产,与医疗保健组织合作,以改善医院和卫生系统的绩效,并将重点放在供应链的增强和转型上。通过Nexera,我们为成员管理和共同管理供应链运营,以通过包括价值分析、产品标准化和战略资源分配以及提高运营效率在内的流程来降低成本。
直接采购。作为我们的直接采购业务,SVS,LLC d/b/a S2S Global(“S2S Global”)的成立是为了帮助我们的成员获得多样化的产品组合,并为我们的成员提供制造成本和有竞争力的定价的透明度。通过我们的合并子公司S2S Global,我们与我们的会员一起促进产品规格的开发,采购或合同生产符合会员规格的产品,并直接向我们的会员或供应商销售产品。通过在采购过程开始时与我们的成员一起定义产品规格,然后采购或代工产品以满足我们成员的确切需求,我们消除了对供应商通常可能包括的不必要的产品功能和规格的需求,并在不提供增量价值的情况下为我们的成员带来更高的价格。因此,我们的直接采购活动使我们的成员受益,因为与从其他第三方供应商购买此类产品相比,我们通过更有效的方式和更高的成本透明度为他们提供了更多的医疗产品组合。我们主要在PREMIERPRO下销售我们的直接采购活动® 品牌。
供应链弹性计划。我们最近制定了一项计划,旨在促进国内和地理上的多样化制造,并确保基本医疗产品的强大和弹性供应链。该计划旨在提供一种手段,投资于能够供应短缺产品的企业,共同资助开发满足特定市场需求的负担得起的产品,并创建战略采购合同,以确保持续供应。我们相信,当我们能够在这些计划上与我们的成员合作时,这个计划是最成功的。我们最近与我们的成员合作成立了PRAM Holdings,LLC(“PRAM”),投资于国内口罩和其他个人防护用品制造商Prestige ameritech(“Prestige”),使我们的成员获得关键个人防护设备的直接来源。
SaaS信息学产品。我们GPO的成员可以访问我们的PREMIERCONNECT供应链产品的某些组件及其相关的应用程序,并能够购买其他元素,这些元素将在下面的“我们的业务细分-性能服务”中进行更详细的讨论。
上升®协作性的。我们的Ascend Collaborative开发了一个为我们的成员汇总采购数据的流程,使这些成员能够决定是否在Collaborative内协商承诺的团购。通过我们的Ascend Collaborative,会员可以获得专门为他们谈判的团购计划、等级和价格,以及基准指标,以帮助他们确定额外的供应链和运营成本节约机会,并与其他成员参与者和行业专家分享知识。自.起2020年6月30日,大约1,070美国医院成员,他们代表了超过126,000医院床位,参加了Ascend Collaborative。这些医院成员参与者已经确认了大约5.41亿美元与自2009年Ascend Collaborative成立以来没有参加Ascend Collaborative的美国医院同行相比,他们节省了额外的成本。对于日历年2019,这些成员参与者大约有196亿美元在每年的供应链采购支出中。
超越® 协作性的。我们的超越合作建立在我们现有的Ascend Collaborative的基础上,并与之相辅相成,后者以相应更高的承诺为会员节省了更多成本。“超越合作”将我们最忠诚的成员聚集在一起,这些成员能够协调采购决策,审查利用率,并在其设施中实现和维护标准化。Becass Collaborative利用我们的PACER(促进比较有效性审查伙伴关系)方法,将临床领导的队列聚集在一起,就医生和临床医生的偏好项目做出基于证据的决定,目标是大幅降低总护理成本。自.起2020年6月30日,一个核心群体13代表大约46,000医院床位参与了我们的超越协作性的。这些医院成员参与者已经确认了大约1.368亿美元通过他们在多个领域的努力实现了额外的节省100类别。这个超越协作型还有另一个50未来一年的潜在类别,以及与利用和标准化相关的选定倡议。对于日历年2019,这些成员参与者大约有76亿美元在每年的供应链采购支出中。
电子商务平台。我们的电子商务平台,*STOCKDTM,是我们多渠道供应链战略的一部分。最初专注于我们的备用站点提供商,该计划将提供一个市场,提供商可以在该市场上使用用户友好的电子商务平台从Premier GPO供应商处进行采购作为更高效的集成交付系统的基础
订购平台。*STOCKD的增长很大一部分是由其满足备用场地市场的个人防护需求的能力推动的。我们预计,随着时间的推移,随着供应商寻求更方便、更轻松的供应链采购方法,将有更多的关键供应商参与这一倡议。
PROVIDEGXTM程序。PROVIDEGX计划确定高质量的药品供应来源,这些药品在国家药品短缺名单上或可能有被添加到国家药品短缺名单中的风险,或者容易受到价格波动的影响。PROVIDEGX计划是我们正在进行的努力的下一步,目的是帮助促进高质量产品的供应,包括可能存在供应挑战的药物。
绩效服务
我们在医疗保健行业的性能服务部门提供的服务主要是信息技术分析以及工作流自动化和咨询服务。“我们相信我们是美国最大的信息和咨询服务公司之一,专注于医疗保健提供者、专业协会、制药公司和设备制造商。我们的SaaS信息学产品利用我们全面的数据集为我们的成员提供可操作的情报,使他们能够对三个主要类别进行基准测试、分析和确定需要改进的领域:成本管理、质量和安全以及基于价值的护理。这一细分市场还包括我们基于技术的绩效改进协作,通过这些协作,我们召集会员,设计计划,并促进、促进和推进我们成员之间的临床、财务和运营数据交换,以衡量患者结果并确定推动临床、财务和运营改善的最佳实践。我们的性能服务部门包括我们的PREMIERCONNECT® 技术产品、咨询服务、协作、直接面向雇主的计划和保险管理服务,如下所示:
预连接® 平台:
我们寻求使用创新的技术基础来交付我们的医疗保健云应用程序,该技术基础利用了云计算和数据管理领域的最新进展。我们的PREMIERCONNECT平台使我们能够提供跨医疗保健提供系统的高度灵活和可扩展的应用程序。我们在我们的信息学应用程序中利用先进的数据科学来帮助会员做出更明智的成本和质量决策。我们还为我们的基于云的解决方案提供完整的打包集成和连接器,以便与传统的医疗保健IT系统协同运行,从而大幅降低与集成相关的时间、复杂性和成本。
PREMIERCONNECT旨在向我们的成员提供特定的功能,以解决现有的成本和质量要求,帮助他们管理基于价值的医疗报销模式,并支持他们的监管报告框架。我们还为成员提供优化的基于网络的社区和研究能力,以捕获利用最佳实践和临床监测改进。我们的服务模式允许会员始终如一地使用我们的资源,为重要决策提供信息。PREMIERCONNECT解决方案分为六个领域:质量和监管报告、临床监督和安全、供应链和ERP、运营、综合企业分析和临床决策支持。
预连接质量与法规。PREMIERCONNECT质量与监管领域使卫生系统和提供者能够识别并瞄准高价值的质量改进领域,从而在整个护理过程中推动更高的临床效果和效率。该解决方案提供临床基准、人口分析和预测性分析,以帮助医院和医生在向基于价值的医疗过渡中取得成功。
预连接临床监测与安全。PREMIERCONNECT临床监测和安全领域使卫生系统和提供者能够改善患者安全,包括持续的感染预防、抗菌药物管理、减少医院感染情况以及用于推动更快、更知情的决策的实时临床监测。
PREMIERCONNECT供应链与ERP。PREMIERCONNECT供应链和ERP领域使医疗系统和供应商能够通过领先的供应链管理分析、基于证据的采购和创新的企业资源计划(“ERP”)工作流程来降低供应链成本,这些工作流程可提高整个采购生命周期的效率和效力。这一仅适用于医疗保健的ERP解决方案还扩展到应付帐款、总账和财务报告领域。
PREMIERCONNECT行动公司。PREMIERCONNECT运营领域使卫生系统和提供者能够通过整个医疗服务的综合财务报告和预算来优化劳动力管理。这些应用程序集成了来自急诊、门诊和门诊环境的基准测试和工作效率数据。
PREMIERCONNECT企业分析。PREMIERCONNECT企业分析领域使医疗系统和提供商能够在Premier的所有主题专业知识中利用集成分析。该解决方案包括将成员的自定义数据集成到托管和集成的数据仓库和分析平台中。此解决方案提供数据
我们将为医疗系统提供获取、管理和治理能力,并将这一能力扩展到研究、生命科学和基于价值的护理计划。
PREMIERCONNECT临床决策支持。PREMIERCONNECT临床决策支持域支持集成的电子健康记录工作流程,以帮助在看护点提供实时的、特定于患者的最佳实践。
咨询服务:
我们的咨询服务通过Premier Performance Partners提供,旨在推动降低成本、护理质量和患者安全方面的变革和改进,并使我们的成员做好在基于价值的护理环境中取得成功的准备。我们使用损益表的方法来解决影响会员底线的每一个领域,在收入增加和费用管理方面寻找机会。卓越绩效合作伙伴提供以下领域的专业知识和能力:护理协调和医生参与、临床、财务和运营业绩、设施和资本资产管理、组织转型、医生偏好项目(“PPI”)、改革准备情况评估、临床整合和基于价值的护理运营和分析、购买服务评估、收入周期管理和恢复审计承包商(“RAC”)准备情况、服务线改进、战略和业务规划以及供应链转型。
我们提供数据驱动的方法和专业知识,以在降低成本、提高利润率和提高质量方面交付目标结果。我们使用各种专家和顾问,为我们的主要SaaS信息产品和我们的GPO提供综合服务,以提高这些计划的会员价值。例如,我们的临床性能合作伙伴为美国医院提供了性能改进和运营专家的服务。这些临床绩效顾问使用我们的信息学工具和应用程序,挖掘数据以寻找改进机会,然后领导或协助资源和运营评估、流程改进、绩效改进监控、战略规划和组织变革知识转移等领域的改进项目。美国医院每月签订给定天数的临床、财务和/或运营绩效合作伙伴支持合同,合同期限通常从不到一年到五年不等。
绩效改进协作:
探索®协作性的。通过我们的Quest Collaborative,我们与我们的成员一起识别改进机会和最佳实践,并利用已确定的最佳实践让他们参与绩效改进练习,协作定义绩效目标,并利用良性竞争推动绩效改进。Quest Collaborative建立在我们与CMS在Premier Hospital Quality Incentive演示中合作伙伴关系过去的成功基础上,这是一项基于价值的购买计划,CMS通过该计划向在多个临床领域获得高质量的美国医院发放奖金,并在其网站上报告高质量的数据。Quest Collaborative目前致力于改善以下领域:循证护理、护理成本和效率、患者和家庭参与度、安全性、死亡率以及适当的美国医院使用和社区健康。大约有245参加2019年12月31日日落的Quest 2020 Collaborative的美国医院。2020年1月,我们推出了Quest 5.0 Collaborative,它已扩展到包括其他重点领域,并将在接下来的三年中继续运行。自.起2020年6月30日,有超过150已签约参加Quest 5.0 Collaborative的美国医院正在共同努力,利用我们的SaaS信息学产品开发高度标准化的质量、安全和成本指标。Quest Collaborative致力于开发下一代质量、安全和成本指标,其一致性和标准化是我们今天不相信在其他地方存在的。我们相信,参与Quest Collaborative计划的成员能够更好地准备应对不断变化和不确定的医疗改革要求,通过改进上述领域,可以获得联邦医疗保险奖励、避免联邦医疗保险处罚并更好地管理报销削减。
捆绑支付协作。我们的捆绑支付合作计划帮助我们的成员参与CMS捆绑支付改善护理计划,根据该计划,各组织达成付款安排,其中包括对护理事件的财务和绩效责任。我们的捆绑支付协作提供对我们会员的Medicare Part A和Medicare Part B数据的持续分析,以及用于管理捆绑支付计划和收益分享的仪表板,此外还提供来自专家和会员的知识、专业知识和最佳实践。自.起2020年6月30日,我们一起吃了一顿饭120参与我们捆绑支付协作的美国医院。
人口健康管理协作组。我们的人口健康管理协作体,或称PHM协作体(我们协议的继承者TM-护理转型合作伙伴关系(Partner For Care Transform Collaborative),专注于帮助成员为相关提供者群体开发和实施有效的护理和支付模式,这些提供者负责改善特定人群的健康状况、效率和护理体验(质量和满意度)(即,负责任的护理组织),以及如何使这种护理重新设计与新的基于价值的支付安排相一致。我们的PHM Collaborative为会员提供分享基于价值的护理和支付发展战略、计划和其他内容的机会
最佳实践。PHM协作组为成员提供宝贵的援助和接触30多名PHM主题专家,帮助他们开发必要的工具来管理人群的健康,并相互交流知识,以及与行业和政府专家交流知识。自.起2020年6月30日,我们一起吃了一顿饭450美国的医院在35参加我们的PHM协作的国家/地区。
直接面向雇主计划:我们提供全方位服务,以会员为中心,基于价值的护理以福利计划管理为重点的第三方管理员服务,基于价值的护理并通过我们的卓越中心计划创建和管理创新的健康福利计划。
医院改善和创新网络(前身为患者合作伙伴关系)。2016年9月,CMS授予我们患者合作伙伴关系(PfP)医院改善创新网络(HIIN)合同,以继续我们之前的医院参与网络努力。PfP倡议是一项公私合作,旨在提高医疗保健的质量、安全性和可负担性。医生、护士、医院、雇主、患者及其倡导者以及联邦和州政府联手成立PfP,以减少可预防的医院获得性疾病和再入院。我们的HIIN充当医院的现场学习实验室,并利用HIIN合作伙伴加快多个医疗保健领域的改进工作。2020年3月31日,由于CMS计划终止PfP计划,我们的HIIN合同到期。
学术协作。首屈一指的学术创新者协作组与相应的药房和供应链委员会会面,以推进和合作学术卫生系统特定的成本相关活动,如合同和定价层结构和机会,以支持最能支持学术卫生系统需求的聚合,探索促进更多临床集成到供应链和学术卫生系统价值分析决策过程的策略,探索在临床敏感和新的/突破性技术类别上合作的机会,并建立学术卫生系统的采购战略。自.起2020年6月30日,大约60学术卫生系统是高级成员,其中一部分参与了学术合作,以使我们的整个学术成员受益。
保险服务:我们提供保险计划和服务,为美国医院和医疗保健系统成员提供责任和福利保险服务,以及风险管理服务。我们为我们的会员设计保险计划和服务,以提高他们的质量、患者安全和财务业绩,同时降低成本。我们为美国超额保险交易所、风险保留集团(Risk Retention Group)提供管理服务,这是一个互惠的风险保留集团,为某些美国医院和医疗保健系统成员提供超额医院、专业、保护伞和一般责任保险。我们还代表我们的会员洽谈从商业保险公司购买其他保险产品的事宜。
定价和合同
我们从供应链服务部门获得的收入来自供应商,这些费用基于我们的会员购买的与我们的GPO计划、供应链共同管理服务相关的供应的总金额,以及通过与我们的直接采购活动相关的产品销售而产生的费用,这些费用是基于我们的成员购买的与我们的GPO计划、供应链共同管理服务相关的供应的总金额计算的。我们的绩效服务部门有五个主要收入来源:(I)签订三至五年的SaaS信息学产品订阅协议,(Ii)每年订阅我们的绩效改进协作项目,(Iii)支付我们咨询服务的专业费用,(Iv)我们直接向雇主计划收取的第三方管理费,以及(V)许可收入。
供应链服务
根据会员所有者签订的GPO参与协议的条款(请参见注1--陈述的组织和依据我们的会员业主通过GPO供应商合同购买其自有、租赁、管理和附属设施的基础上,目前从Premier Lp获得收入份额(请参阅随附的经审计的合并财务报表以了解更多信息)。
截至本年度报告之日,我们与所有成员签订的大多数GPO参与协议的期限从五年到七年不等。一般情况下,我们的GPO参与协议可能不会终止,除非GPO成员的控制权发生变更。GPO成员可以通过通知Premier LP成员不续签的决定,在当时的当前任期结束时终止GPO参与协议。我们的GPO参与协议一般规定在协议不允许的情况下终止时的违约金。由于竞争激烈的市场条件,我们已经,并预计将继续遇到要求,有时向现有和潜在成员提供增量和/或总采购量的收入份额增加。
在收购Acurity,Inc.的资产之前,GNYHA是我们最大的GPO成员所有者。和Nexera,Inc.在2020年2月28日,我们获得了GNHYA成员的个人GPO参与协议。不包括GNYHA,
我们的前五名成员包括大约13%我们的综合净收入和大约12%在截至财年的总行政管理费收入中2020年6月30日。此外,我们最大的地区性GPO会员所有者代表了大约3%在截至本年度止年度的行政费用总收入中2020年6月30日,根据会员所有者的Premier GPO参与协议,通过会员所有者自己的GPO供应商合同购买该会员所有者的自有、租赁、管理和附属设施,并从Premier LP获得收入份额。
某些GPO参与协议的条款和条件由于与成员所有者的安排中的条款与我们的标准GPO参与协议的规定相冲突而有所不同,根据GPO参与协议的明示条款,这些条款通过引用并入并被视为控制,并将继续有效。Premier BLP和某些会员所有者可能会不时以与标准格式不同的某些条款和条件签订GPO参与协议。如有需要,本公司董事会成员协议审查委员会根据监管限制、待完成的并购活动或影响该等成员所有者的其他不寻常情况批准这些协议。此外,我们与会员所有者签订的一些GPO参与协议已按与其原始条款不同的条款延长。
除了我们大约拥有的核心基础之外2,500急诊医疗保健提供者,我们的主要备用站点计划有大约200,000活跃成员截止日期2020年6月30日,这意味着大约增加了25,000会员,或14%,在本财年内2019。许多这些备用网站会员由我们的会员所有者附属、拥有、租赁或管理,并根据我们收取的会员购买总管理费从我们那里获得收入份额。
在我们的团购服务活动中,我们还以服务费的形式获得收入,用于向学术创新者合作组织提供团购和相关服务。
在我们的供应链共同管理活动中,我们根据供应链管理合同提供的服务以服务费的形式赚取收入。服务费按合同约定开具账单,收入按比例履约方式在提供服务时确认。
在我们的直接采购活动中,我们从产品销售中获得收入,包括从某些产品的累计购买中获得的销售收入,在某些情况下,还包括服务费或许可费。产品通过直接发货、分销商和批发渠道销售给我们的会员。产品还销售给地区内外科分销商和其他非医疗保健行业(即,餐饮服务)。我们与我们的会员签订了合同,通过我们的直接发货选项购买产品。这些合同通常不提供保证购买或数量承诺要求。
绩效服务
绩效服务收入包括SaaS临床分析产品订阅、某些永久和定期许可、绩效改进协作和其他服务订阅、咨询服务的专业费用、我们直接向雇主计划的第三方管理员费用以及保险服务管理费和团体赞助保险计划的佣金。
SaaS信息订阅包括在SaaS基础上使用我们专有的托管技术的权利、培训和会员支持,以改进成本管理、质量和安全、基于价值的护理和提供商分析。定价因医疗保健系统的应用和规模而异。临床分析订阅通常是三到五年的协议,带有自动续订条款和年度价格自动扶梯,通常不允许提前终止。这些协议不允许实际拥有软件。订阅费通常按月计费,收入在实施后的剩余合同期内以直线方式确认为单一可交付成果。实施包括完成每个成员数据集特有的数据准备服务,在某些情况下还需要安装特定于成员站点的软件,以便访问成员数据并将其传输到我们托管的SaaS临床分析产品中。实现通常是60至240在合同执行后五天内,会员可以充分利用SaaS信息产品。
绩效改进协作和其他服务订阅在成本管理、质量和安全以及基于价值的护理方面为我们提供的服务提供支持,其收入在服务提供期间确认,通常为一年。
咨询服务的专业费用是根据合同出售的,合同的条款根据合同的性质而有所不同。这些服务通常包括一般咨询、基于报告的咨询和成本节约计划。费用按照合同规定开具帐单,收入在提供服务或提供交付成果时按比例履约法确认。在合同有重大合同履约保证或成员验收条款的情况下,
当费用是固定和可确定的,并且包括任何退款权利在内的所有或有事项都已满足时,才会确认收入。费用要么基于时间和材料,要么基于交付的节省。
我们直接向雇主计划的第三方管理费包括处理自我保险医疗计划索赔的综合费用。管理费按月向客户开具发票,通常在此期间收取。收入在提供服务的期间确认。
销货
我们通过嵌入的现场团队、专注的全国销售团队、卓越的性能合作伙伴顾问和备用站点团队进行销售,这些团队总共由大约600名员工组成,截至2020年6月30日.
我们的现场部队与我们的美国医院成员和其他成员密切合作,通过制定战略和运营计划来瞄准新的机会,以推动成本管理和质量和安全改进计划。自.起2020年6月30日,我们的野战部队被部署到七地理区域和美国各地的几个战略/亲和力成员。这支实地力量在我们的成员站点工作,为供应链和临床集成节省成本的机会确定和推荐最佳实践。区域部署的实地部队得到了一支由主题专家组成的国家团队的加强,他们专注于实验室、外科、心脏病学、整形外科、成像、药房、信息技术和建筑等关键领域。我们的现场部队协助我们的成员发展和支持他们的备用站点会员。
我们的销售团队为建立初始会员关系提供全国销售覆盖范围,并与我们的现场团队合作,增加对现有会员的销售。我们的区域销售团队与七我们的场力模型中的区域。
我们的卓越绩效合作伙伴团队为我们的主要SaaS信息产品和GPO确定并瞄准咨询合约和综合服务,以提高这些计划的会员价值。
我们的备用站点团队有大约100名内部和外部销售代表为这些类别的贸易提供服务。许多代表扮演着双重角色,既要加强合同渗透(向现有成员出售额外的合同),又要为计划带来新的提供商。
知识产权
我们向会员提供一系列我们拥有适当知识产权的产品,包括在线服务、最佳实践内容、数据库、电子工具、基于网络的应用程序、性能指标、业务方法、专有算法、软件产品和咨询服务交付内容。我们拥有和控制各种商业秘密、机密信息、商标、商号、版权、域名和其他知识产权,总的来说,这些对我们的业务至关重要。
我们依靠联邦、州和普通法的权利以及合同安排来保护我们的知识产权。我们被许可使用别人拥有和控制的某些技术和其他知识产权,同样,其他公司也被许可使用我们拥有和控制的某些技术和其他知识产权。
研究与发展
我们的研发(R&D)支出主要包括我们在内部开发软件方面的战略投资,以开发新的和增强现有SaaS信息学产品,以及在成本管理、质量和安全以及基于价值的护理领域的新产品开发。由于我们软件开发生命周期的时间安排、新产品特性和功能、新技术以及我们服务产品的升级,我们的研发支出(包括资本化的软件开发成本)可能会不时出现波动。
信息技术与网络安全风险管理
我们依靠数字技术进行业务运营,并与我们的会员和业务合作伙伴互动。随着时间的推移,我们、我们的成员和业务合作伙伴使用的技术变得越来越复杂,我们的业务运营受到的网络入侵、拒绝服务攻击、操纵和其他网络不当行为的威胁也越来越复杂。通过不断评估和改进我们的信息技术(IT)和网络安全风险威慑能力的风险管理方法,我们的信息安全和风险管理小组已经形成了职能协作,在管理IT和网络安全风险时提供领导和监督。
通过整合治理、风险和合规性(GRC)资源,我们显著提高了以下能力:(I)主动监控IT控制,以更好地确保遵守法律和法规要求;(Ii)通过以下方式评估遵守情况
我们与第三方合作,以确保达到适当的风险管理标准,(Iii)更好地确保基本业务功能在业务中断期间保持可用,以及(Iv)监控并持续制定和更新响应计划,以应对潜在的弱点和IT或网络事件(如果发生)。我们的GRC资源旨在确定IT和网络安全风险领域的优先顺序,确定将此类风险降至最低的解决方案,追求最佳结果,并保持对合同义务的遵守。我们还维护运营安全功能,该功能具有24x7x365实时响应能力,可对事件管理进行分类并触发影响缓解协议。这些功能使我们能够在发生安全事件时应用最佳实践并减少风险。有关与这些事项相关的风险的更多信息,请参阅“项目1A.风险因素-如果我们遭受网络攻击或其他数据安全漏洞,扰乱我们的运营或导致关于我们或我们的成员或其他第三方的专有或机密信息的传播,我们可能遭受收入损失和成本增加,暴露在重大责任、声誉损害和其他严重的负面后果中。”
竞争
我们供应链服务部门和性能服务部门的产品和服务市场是分散的、竞争激烈的,其特点是技术和产品标准、用户需求以及新产品和服务的频繁推出。我们已经并预计将继续经历来自多家公司的激烈竞争。
我们供应链服务部门的主要竞争对手是其他大型政府采购组织,如HealthTrust采购集团(HCA控股公司的子公司)、Intalere公司、Managed Health Care Associates公司。和Vizient,Inc.此外,在这一细分市场中,我们还与某些医疗保健提供商拥有的GPO和在线零售商展开竞争。我们的直接采购活动主要与自有品牌产品/计划、产品制造商和分销商竞争,如红衣主教健康公司、麦凯森公司、Medline工业公司。和Owens&Minor,Inc.
我们绩效服务部门的竞争对手既有规模较小的利基公司,也有资金雄厚、技术先进的大型实体。我们在这一领域的主要竞争对手包括(I)信息技术提供商,如ALLSCRIPTS医疗解决方案公司、赛纳公司、Change医疗公司、Epic系统公司、健康催化剂公司、IBM公司、INFOR公司。和甲骨文公司,以及(Ii)咨询和外包公司,如Deloitte&Touche LLP,Evolent Health,Inc.,Healthagen,LLC(Aetna,Inc.的子公司),Huron Consulting,Inc.,Guidehouse Consulting,Inc.,Optum,Inc.(UnitedHealth Group,Inc.的子公司)和Vizient,Inc.
就我们这两个细分市场的产品和服务而言,我们的竞争基于几个因素,包括产品和服务的广度、深度和质量,通过使用产品和服务提高临床、财务和运营业绩的能力,服务的质量和可靠性,易用性和便利性,品牌认知度,以及将服务与现有技术整合的能力。就我们两个业务部门的产品和服务而言,我们也在价格的基础上竞争。
政府监管
一般信息
医疗保健行业受到联邦和州当局的高度监管,并受到不断变化的政治、经济和监管影响。医疗费用报销政策的变化、医疗行业的整合、法规、诉讼和一般经济状况等因素都会影响医疗机构的采购实践、运营和财务健康状况。特别是,影响医疗保健行业的法律和法规的变化,如加强对医疗产品购买和销售的监管,或对允许的折扣和其他财务安排的限制,可能要求我们对我们的产品和服务进行计划外的修改,导致订单延迟或取消,或者减少对我们产品和服务的资金和需求。
我们面临着政府监督和监管带来的许多风险。您应该仔细查看以下讨论和“项目1A.风险因素”下讨论的风险,以进行更详细的讨论。
“平价医疗法案”(ACA)
ACA是一项涉及面广的法律,催生了多项监管措施,旨在扩大获得负担得起的医疗保险的机会,控制医疗支出,提高医疗质量。该法律包括将医疗保险提供者的报销与医疗质量和激励挂钩的条款,强制性合规计划,提高透明度的披露要求,增加资金和解决欺诈和滥用问题的举措,以及激励州医疗补助计划,以促进以社区为基础的护理作为机构长期护理服务的替代方案。此外,该法律还创建了一个创新中心,以测试和扩展新的APM和ACO。这些计划正在医疗保健的提供方面产生根本性的变化。同样,许多州已经通过或正在考虑改变医疗政策,部分原因是州预算短缺。关于以下方面的持续不确定性
ACA的某些方面的实施使得很难预测ACA或州法律提案可能对我们的业务产生的影响。特朗普政府和国会参众两院的共和党多数派已经并可能在未来试图通过立法和监管行动废除、取代、修改或推迟ACA的实施。例如,2017年12月22日,特朗普总统签署了《减税和就业法案》(TCJA),从2019年开始取消个人保险授权。2017年1月20日,特朗普总统发布了他的第一个行政命令,题为《患者保护和平价医疗法案待废除的经济负担最小化》,指示联邦监管机构开始通过监管和政策制定流程和程序,在法律允许的最大程度上拆除ACA。2017年6月,众议院通过废除和取代ACA的立法,但2017年7月,参议院否决了废除和取代ACA的立法。2018年大选导致民主党控制众议院,而参议院仍由共和党控制,导致新的不确定性。最高法院已同意审理一组州总检察长在2020-2021年任期内提起的质疑ACA合宪性的案件。该案最早要到2021年2月才会做出决定。未来的任何变化可能最终会影响ACA或其他法律或法规的规定,这些法律或法规目前影响或未来可能影响我们的业务。我们认为重要的是要注意到,与ACA相关的大部分争议都与覆盖范围的扩大有关,而不是与质量改进和成本降低相关的问题。
美国食品和药物管理局条例
美国食品和药物管理局(“FDA”)对医疗器械的研究、开发、测试、制造、质量控制、批准、标签、包装、储存、记录保存、推广、广告、分销、营销以及进出口等方面进行了广泛的监管。如果我们当前或未来的一个或多个软件产品中的功能导致该软件根据现有或未来的fda法规(包括21条)作为医疗设备进行监管。ST世纪治疗法案“,其中涉及医疗设备的网络安全风险和医疗设备之间的互操作性引起的患者安全问题,我们可能被要求:
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• | 注册我们的公司,并向FDA列出我们受FDA监管的产品; |
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• | 在销售我们的受管制产品之前,获得上市前的批准,以确定我们受管制产品的安全性和有效性,或在证明与合法销售的设备基本等效的基础上获得FDA的批准; |
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• | 在使用受管制产品进行临床试验之前,获得研究设备豁免(“IDE”); |
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• | 在上市前,通过证明受管制产品的安全性和有效性来获得FDA的批准; |
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• | 遵守FDA的各项法规,包括机构的质量体系法规、医疗器械报告法规、医疗器械改装要求、医疗器械开发过程中更加严格的安全开发生命周期以及医疗器械和电子健康记录的互操作性、临床调查或上市后研究的要求、纠正和移除报告法规以及上市后监督法规。 |
新的医疗器械必须由FDA通过上市前批准(“PMA”)或510(K)批准。对于需要PMA的医疗设备,在IDE下进行的临床研究将成为医疗设备PMA的一部分。
一旦确定需要PMA进行开发的医疗器械产品,它将进入可行性研究阶段。对于重大风险设备,包括在诊断、治疗、减轻或治疗疾病或防止损害人类健康方面非常重要的设备,赞助商必须向FDA提交一份调查计划,作为IDE的一部分。IDE在FDA收到后30天自动生效,除非FDA在30天内将临床试验搁置。IDE赞助商通常必须向FDA提交可行性研究的结果,才能获得继续进行关键研究的批准。一项关键的研究通常旨在作为市场应用的主要临床支持。
所有临床试验必须根据良好临床实践(“GCP”)规定在一名或多名合格研究人员的监督下进行。它们必须在详细说明试验目标、剂量程序、受试者选择和排除标准以及要评估的安全性和有效性标准的协议下进行。每个方案都必须作为IDE的一部分提交给FDA,详细说明临床试验结果的进度报告必须至少每年提交一次。此外,对于严重和意想不到的不良事件,必须及时向FDA和调查人员提交安全报告。医疗设备通常依赖于一项或几项关键研究。临床试验必须遵守广泛的监测、记录保存和报告要求。临床试验必须在机构审查委员会(“IRB”)的监督下进行。负责参与临床试验的每个机构进行的研究的IRB必须在该机构开始临床试验之前审查和批准每个方案,还必须批准有关试验的信息和必须提供给每个试验受试者或他或她的法律代表的同意书,监督研究直到完成,否则必须遵守IRB的规定。
FDA、IRB或我们可以出于各种原因随时暂停临床试验,包括认为研究对象的风险大于预期收益,或者发现研究对象或患者面临不可接受的健康风险。同样地,如果某项临床试验不是按照该委员会的规定进行,或该仪器与意外对病人造成严重伤害有关,则该委员会可暂停或终止批准在其机构进行的临床试验。
在新医疗设备的开发过程中,赞助商有机会在某些时候与FDA会面。这些要点可能在提交IDE之前和提交PMA之前。可以要求在其他时间开会。这些会议可以提供一个机会,让赞助商分享有关迄今收集的数据的信息,让FDA提供建议,并让赞助商和FDA就下一阶段的开发达成一致。赞助商通常使用可行性研究的结束来计划他们的关键试验或医疗设备的试验。
必须选择和测试适当的包装,并进行稳定性研究,以证明候选产品在保质期内不会发生不可接受的变质。在批准PMA之前,FDA通常会检查生产产品的一个或多个设施。FDA不会批准申请,除非它确定制造工艺和设施完全符合当前的良好制造规范(“cGMP”)要求,并足以确保产品在所要求的规格下持续生产。
制造商和其他参与产品制造和分销的人也必须向FDA和某些州机构登记他们的工厂。无论是国内还是国外的制造企业,都必须在首次参与生产过程时向FDA注册并提供附加信息。根据“联邦食品、药品和化妆品法”(“FDCA”)(“美国联邦法典”第21篇第301节及其后),任何由未经注册的设施生产或进口的产品,无论是在国外还是在国内,都被视为品牌错误。
机构可能会受到政府当局的定期突击检查,以确保遵守cGMP和其他法律。制造商可能必须应要求提供有关其工厂的电子或实物记录。拖延、拒绝、限制或拒绝FDA的检查可能会导致产品被视为掺假。
医疗器械公司在美国的审查和批准程序
除非适用豁免,否则在美国商业分销的医疗器械需要上市前通知,或510(K)批准,或FDA批准PMA申请。FDA将医疗器械分为三类。被认为风险最低的I类设备是那些可以通过遵守FDA对医疗设备的一般监管控制来确保其安全性和有效性的设备,这些控制包括遵守FDA的质量体系法规(“QSR”)设施注册和产品上市的适用部分,报告不良医疗事件,以及适当、真实和不具误导性的标签、广告和宣传材料(“一般控制”)。第二类设备受FDA的一般控制,以及FDA认为必要的任何其他特别控制,以确保设备的安全性和有效性(“特别控制”)。根据FDCA的第510(K)条,大多数II类和部分I类设备的制造商必须向FDA提交上市前通知,请求允许商业销售该设备。这一过程通常被称为510(K)许可。被FDA认为构成最大风险的设备,如维持生命的、维持生命的或可植入的设备,或者具有新的预期用途的设备,或者使用与合法销售的设备实质上不等同的先进技术的设备,都被归入III类,需要获得PMA的批准。提交510(K)或PMA需要支付使用费;在某些有限的情况下,可以获得此类费用的豁免。
医疗器械的510(K)清除通道
当需要510(K)许可时,申请人需要提交510(K)申请,证明建议的设备实质上相当于先前批准的510(K)设备或1976年5月28日之前处于商业分销中的设备,FDA尚未要求提交PMAS。根据规定,FDA必须在提交申请的90天内批准或拒绝510(K)上市前通知。作为一个实际问题,通关可能需要更长的时间。通常,FDA在审查510(K)申请后的回应是要求提供额外的数据或澄清。根据应用程序的复杂性和所需数据量的不同,该过程可能会延长几个月或更长时间。如果需要包括临床数据在内的更多数据来支持我们的索赔,510(K)申请过程可能会大大延长。
如果FDA发布命令宣布该设备实质上不等同(“NSE”),则该设备将被归入III类或PMA类别。到那时,制造商可以要求从头产品的分类。从头一般适用于没有谓词装置,并且FDA认为该装置足够安全,因此不需要PMA的地方。申请必须是书面的,并在收到NSE决定后30天内发送。申请应包括设备描述、设备标签、推荐分类的原因以及支持该建议的信息。这个从头流程有60天的审查期。如果FDA将该设备归类为II类,那么公司将收到销售该设备的批准订单。然后,该设备类型可以用作未来510(K)提交的谓词设备。然而,
如果FDA随后确定该设备将保持在III类类别,则在制造商获得批准的PMA之前,该设备不能上市。
对获得510(K)许可的设备进行的任何修改将构成其预期用途的重大改变,或任何可能显著影响该设备的安全性或有效性的改变,都需要新的510(K)许可,在某些情况下,如果改变引起复杂或新颖的科学问题或产品有新的预期用途,甚至可能需要PMA。FDA要求每个制造商首先确定是否需要提交新的510(K),但FDA可以审查任何制造商的决定。如果FDA不同意制造商关于更改不需要提交新的510(K)计划的决定,它可以要求制造商在获得510(K)批准或PMA批准之前停止营销和分销或召回修改后的设备。如果FDA要求制造商寻求510(K)许可或PMA批准进行任何修改,则可能要求制造商停止销售或召回修改后的设备(如果已经在分销中),直到获得510(K)许可或PMA批准。
医疗器械的上市前审批(PMA)途径
虽然我们相信,如果我们当前或未来的一个或多个软件产品中的任何功能导致该软件被作为医疗设备进行监管,我们的软件产品将受到510(K)许可途径的约束,但如果FDA认为该设备组件会引起足够复杂或新颖的科学问题,则可以根据PMA途径对我们的产品进行评估。
如果该设备不能通过510(K)流程获得批准,或者不能免除FDA的上市前许可和批准要求,则必须向FDA提交PMA申请。PMA的应用通常必须有广泛的数据支持,包括但不限于技术、临床前、临床试验、制造和标签,以向FDA满意地证明该设备用于预期用途的安全性和有效性。在审查期内,FDA通常会要求提供额外的信息或澄清已经提供的信息。此外,FDA外部的专家顾问团可能会被召集来审查和评估申请,并就该设备的批准向FDA提供建议。FDA可能接受也可能不接受专家小组的建议。此外,FDA通常会对制造商或第三方制造商或供应商的制造设施进行批准前检查,以确保符合QSR。一旦PMA获得批准,FDA可能会要求满足某些批准条件,例如进行上市后临床试验。
影响装置安全性或有效性的修改需要新的PMA或PMA补充剂,例如,包括对装置的使用指示、制造工艺、标签和设计的某些类型的修改。PMA补充剂通常需要提交与PMA相同类型的信息,只是该补充剂仅限于支持对原始PMA覆盖的设备进行任何更改所需的信息,并且可能不需要广泛的临床数据或召开咨询小组。
临床试验通常需要支持PMA申请,有时还需要通过510(K)计划。这类试验通常需要申请IDE,FDA事先批准了特定数量的患者和研究地点,除非该产品被认为是符合更简短的IDE要求的非重大风险设备。重大危险装置是对患者的健康、安全或福利构成严重危险的装置,或者被植入、用于支持或维持人类生命、在诊断、治愈、减轻或治疗疾病或以其他方式防止损害人类健康方面非常重要的装置,或者以其他方式对受试者构成严重危险的潜在危险。
“医疗器械审批后管理办法”
在产品投放市场后,许多监管要求继续适用。除以下要求外,不良事件报告条例还要求制造商向FDA报告我们的产品可能导致或促成死亡或严重伤害的任何事件,或者我们的产品发生故障的任何事件,如果故障再次发生,很可能会导致或导致死亡或严重伤害。其他法规要求包括:
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• | 产品上市和设立登记,这有助于促进FDA检查和其他监管行动; |
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• | QSR,它要求制造商,包括第三方制造商,在设计和制造过程的所有方面都遵循严格的设计、验证、测试、控制、文档和其他质量保证程序; |
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• | 标签规定和FDA禁止推广未经许可、未经批准或标签外使用或指示的产品; |
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• | 批准可能严重影响安全或有效性的产品修改,或可能对我们批准或批准的设备之一的预期用途造成重大改变的产品修改; |
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• | 通知或批准影响我们批准或批准的设备之一的安全或有效性的产品或制造工艺修改或偏差; |
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• | 上市后监督法规,在必要时适用,以保护公众健康或为设备提供额外的安全和有效性数据; |
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• | FDA的召回权力,根据该权力,它可以要求或在一定条件下命令设备制造商从市场上召回违反管理法律和法规的产品; |
医疗器械的广告和推广,除了受到FDA的监管外,还受到美国联邦贸易委员会(Federal Trade Commission,简称FTC)以及州监管和执法当局的监管。其他公司受FDA监管的产品的促销活动一直是根据医疗报销法律和消费者保护法规提起的执法行动的主题。此外,根据美国联邦兰汉姆法案(U.S.Lanham Act)和类似的州法律,竞争对手和其他人可以提起与广告索赔有关的诉讼。此外,制造商被要求满足美国以外国家的监管要求,这些要求可以在相对较短的时间内迅速改变。如果FDA确定我们的宣传材料或培训构成宣传未经批准或未经许可的用途,它可以要求制造商修改我们的培训或宣传材料,或对其采取监管或执法行动。如果其他联邦、州或外国执法机构认为我们的宣传或培训材料构成宣传未经批准的用途,也可能会采取行动,这可能会导致其他法定机构(如禁止虚假报销的法律)的巨额罚款或处罚。
如果我们或我们的第三方制造商和供应商未能遵守适用的监管要求,可能会导致FDA或其他监管机构采取执法行动,这可能会导致制裁,包括但不限于:
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• | 无标题信件、警告信、罚款、禁令、同意法令和民事处罚; |
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• | 客户通知或修理、更换、退款、召回、扣留或扣押我们的产品; |
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• | 拒绝或推迟510(K)批准或PMA批准新产品或修改产品的请求; |
民事和刑事欺诈和滥用法律
我们受联邦和州法律法规的约束,旨在保护患者、政府医疗保健计划和私人健康计划免受欺诈和滥用活动的影响。这些法律包括反回扣限制和禁止提交虚假或欺诈性索赔的法律。这些法律很复杂,措辞宽泛,它们在我们的特定产品、服务和关系中的应用可能不明确,可能会以我们意想不到的方式应用到我们的业务中。随着时间的推移,联邦和州监管和执法当局增加了针对医疗保险和医疗补助欺诈和滥用条例以及其他报销法律和规则的执法活动。这些法律法规包括:
反回扣法律。联邦反回扣法规禁止明知并故意提供、支付、招揽或收取报酬,以直接或间接地换取患者转介或安排患者转介,或作为对联邦医疗计划(如Medicare或Medicaid)全部或部分承保的项目或服务的推荐、安排、购买、租赁或订购的回报。“报酬”的定义被广泛解释为包括任何有价值的东西,如礼物、折扣、回扣、免除付款或以低于其公平市场价值提供任何东西。许多州都采取了类似的禁令,禁止回扣和其他旨在影响医疗保健项目和服务的购买、租赁或订购的做法,无论该项目或服务是否在政府健康计划或私人健康计划的覆盖范围内。存在一些法定和监管的安全港,如果符合适用安全港的所有要素,就可以保护特定的商业安排不会根据“反回扣法令”被起诉,但这些安全港范围很窄,而且往往很难遵守。近年来,国会拨出了越来越多的资金,以支持旨在减少医疗欺诈和滥用的执法活动。
美国卫生与公众服务部(HHS)制定了某些安全港法规,如果这些法规得到完全遵守,就可以向安全港涵盖的特定安排的各方保证,他们不会受到反回扣法规的起诉。我们试图构建我们的团购服务、与供应商的定价折扣安排以及与适用成员的收入分享安排,以满足42 C.F.R.§1001.952(J)规定的GPO安全港条款和42 C.F.R.§1001.952(H)规定的折扣安全港条款。虽然完全遵守安全港的规定可以确保不会根据“反回扣法令”被起诉,但未能在安全港内进行交易或安排并不意味着
这必然意味着交易或安排是非法的,或者将根据“反回扣条例”提起诉讼。HHS不时通过其监察长办公室进行正式和非正式的调查、调查和审计GPO的业务做法,包括我们的GPO,其结果可能是新的规则、法规,在某些情况下可能是正式的执法行动。
为帮助确保遵守HHS规章制度,根据优质集团采购政策的条款,向联邦医疗保险报告其成本的我们的成员必须在其成本报告中适当反映与我们的IPO相关的所有价值要素。我们被要求向这些成员提供适用的报告,列出该价值的金额,以帮助他们遵守此类成本报告要求。不能保证HHS监察长办公室或美国司法部(DoJ)会同意这些行动符合其适用的规则和法规。
“虚假索赔法案”。我们的业务还受到众多联邦和州法律的约束,这些法律禁止提交或“导致提交”虚假或欺诈性信息,或未能披露与提交和支付联邦医疗保险、医疗补助或其他政府医疗保健计划或私人健康计划的报销申请有关的信息。特别是,“虚假索赔法案”(FCA)禁止任何人在知情的情况下提交或导致向美国的官员、雇员或代理人提交虚假或欺诈性的付款或批准索赔。此外,FCA禁止任何人在知情的情况下制作、使用或导致制作或使用与此类索赔有关的虚假记录或陈述。违反FCA可能会导致三倍的损害赔偿、巨额罚款和其他附带后果,包括潜在地被排除在参与联邦资助的医疗保健计划之外。就FCA而言,包括因违反“反回扣条例”而产生的物品或服务的索赔构成虚假或欺诈性索赔。
隐私和安全法律。1996年的“健康保险可携带性和责任法案”(HIPAA)对使用和披露某些个人可识别的健康信息(称为“受保护的健康信息”)提出了实质性的限制和要求。HIPAA隐私规则禁止承保实体或业务伙伴(实质上是受雇协助被覆盖实体履行列举的运营和/或合规功能的第三方)使用或披露受保护的健康信息,除非使用或披露是个人有效授权的,或者是HIPAA隐私规则特别要求或允许的,并且只有在满足某些复杂要求的情况下才能使用或披露受保护的健康信息。除了遵循这些复杂的要求外,承保实体和业务伙伴还必须满足HIPAA隐私规则中规定的额外合规义务。此外,HIPAA安全规则建立了行政、组织、物理和技术保障措施,以保护受保险实体和商业伙伴维护或传输的电子受保护健康信息的隐私、完整性和可用性。HIPAA安全规则要求旨在要求涵盖的实体和业务伙伴根据不断变化和不断变化的安全风险定期重新评估其保障措施的充分性。最后,HIPAA违反通知规则要求覆盖的实体和商业伙伴在某些情况下,当不正当使用或披露受保护的健康信息时,通知患者/受益人、媒体和HHS。
我们的自筹医疗福利计划和我们的医疗保健提供者会员(只要这些会员与健康计划进行HIPAA定义的标准电子交易,将全部或绝大多数)作为“承保实体”直接受到HIPAA的监管。此外,由于我们的大多数美国医院成员向我们披露了受保护的健康信息,以便我们可以使用这些信息向这些成员提供特定的数据分析、基准测试、咨询或其他运营和合规服务,因此我们是这些成员的“业务伙伴”。在这些情况下,为了向会员提供涉及使用或披露受保护健康信息的服务,HIPAA要求我们与我们的承保实体会员签订“商业伙伴协议”。除其他事项外,此类协议必须提供充分的书面保证:
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(i) | 至于我们将如何在HIPAA确定的某些允许的参数内使用和披露受保护的健康信息, |
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(Ii) | 我们将实施合理和适当的行政、组织、物理和技术保障措施,以保护此类信息不被非法使用或披露。 |
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(三) | 我们将与我们的代理和分包商签订类似的协议,这些代理和分包商可以访问这些信息, |
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(四) | 我们将报告不安全的受保护健康信息的泄露、安全事件和其他不当使用或披露该信息的情况,以及 |
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(v) | 我们将协助承保实体履行HIPAA项下的某些职责。 |
随着“经济和临床健康的卫生信息技术”(HITECH Act)的颁布,HIPAA的隐私和安全要求得到了修改和扩大。HITECH法案将HIPAA的某些隐私和安全要求直接应用于承保实体的业务伙伴。在这一变化之前,商业伙伴对覆盖的实体负有合同义务,但不受联邦政府的直接强制执行。2013年,HHS发布了实施HITECH法案对HIPAA修改的最终规则。这些修正案扩大了对受保护健康信息的保护,其中包括对商业伙伴施加额外要求,进一步限制在某些情况下披露受保护的健康信息,当披露是有偿交易的一部分时,以及修改HIPAA违规行为
自2009年9月起生效的“通知规则”确立了一项可推翻的推定,即在某些情况下不当使用或披露受保护的健康信息需要通知受影响的患者/受益人、媒体和卫生保健部门。
交易要求。HIPAA还规定了在某些电子交易中必须使用的格式、数据内容和提供商标识符标准,如索赔、付款通知和资格查询。虽然我们的系统完全能够传输符合这些要求的交易,但我们与之开展业务的某些付款人和医疗票据交换所可能会以与我们不同的方式解释HIPAA交易要求,或者可能要求我们在向完全合规过渡时使用遗留格式或包含遗留标识符。如果付款人或医疗票据交换所要求符合他们的解释,或要求我们容纳遗留交易或标识符作为成功交易的条件,我们会尝试遵守他们的要求,但可能会因此受到执法行动的影响。2009年,CMS发布了一项最终规则,采用了被称为ICD-10代码集的更新的诊断和程序标准代码集,并更改了用于符合ICD-10代码集的电子交易的格式,即5010版。所有医疗保健提供者都必须遵守版本5010并使用ICD-10代码集。
其他联邦和州法律。除了我们在HIPAA项下的义务外,还有其他联邦法律在HIPAA之外对某些类型的健康信息施加特定的隐私和安全义务,并施加额外的制裁和处罚。HIPAA不会抢占这些规则。大多数州已经颁布了患者和/或受益人保密法,以防止机密医疗信息的泄露,许多州已经通过或正在考虑通过这一领域的进一步立法,包括隐私保护、安全标准、数据安全违规通知要求,以及针对所谓的“敏感”健康信息(如精神健康、基因测试结果或人类免疫缺陷病毒(HIV)状态)的特殊规则。这些州的法律,如果比HIPAA的要求更严格,不会被联邦要求先发制人,我们也被要求遵守它们。
我们无法预测HIPAA或其他联邦或州法律或法规未来可能会发生哪些变化,也无法预测这些变化会如何影响我们的业务或相关的合规成本。
反垄断法
谢尔曼反托拉斯法和相关的联邦和州反托拉斯法是复杂的法律,禁止旨在减少市场竞争或具有减少市场竞争效果的合同或其他旨在减少市场竞争的活动。联邦反垄断法促进商业中的公平竞争,旨在创造一个公平的竞争环境,使小公司和大公司都能够在市场上竞争。在1996年的医疗保健反垄断执法政策声明或医疗保健声明中,美国司法部和联邦贸易委员会(FTC)提出了专门为帮助GPO衡量特定采购安排是否可能引发反垄断担忧而设计的指导方针,并为医疗保健提供商之间的联合采购安排建立了反垄断安全区。根据这一反垄断安全区,除非在特殊情况下,美国司法部和联邦贸易委员会不会挑战医疗保健提供者之间满足以下两个基本条件的联合采购安排:(I)医疗保健提供者的购买量占35%购买的产品或服务在有关市场的销售总额;及。(Ii)共同购买的产品和服务的成本占20%联合采购安排中各竞争参与方销售的所有产品和服务的总收入。
我们已尝试根据医疗声明组织我们的合同和定价安排,并认为我们的GPO供应商合同和定价折扣安排不应被发现违反反垄断法。不能保证执法部门会同意这一评估。此外,私人当事人还可以对涉嫌违反美国反垄断法的行为提起诉讼。国会和其他政府机构不时就反垄断法对团购行业进行审查,反垄断法的范围包括GPO与其成员、分销商、制造商和其他供应商之间的关系,以及与GPO计划相关的服务和收到的付款。
美国国会、美国司法部、联邦贸易委员会、美国参议院或其他州或联邦实体可能随时对团购行业展开新的调查,或制定管理该行业的新规则、法规或法律,这可能会对我们与供应商谈判定价安排的能力产生不利影响,增加报告和文件要求,或以其他方式要求我们以对我们的业务产生不利影响的方式修改我们的安排。我们还可能面临私人或政府诉讼,指控因这些政府因素所表达的关切而产生的违规行为,或仅基于个别私人当事人的关切而指控违规行为。
医疗IT认证计划
2009年,国会在“美国复苏和再投资法案”(American Recovery And ReInvestment Act)中纳入了一项计划,旨在激励参与联邦医疗保险(Medicare)和医疗补助(Medicaid)计划的医院和门诊服务提供者采用医疗信息技术。国会根据医疗保险准入和芯片重新授权法案进一步修改了针对门诊提供者的激励计划
任何寻求提供产品以帮助医院或门诊医疗保健提供者满足这些计划要求的健康信息技术开发商必须获得由国家健康信息技术协调员办公室(“ONC”)建立的适用认证标准的认证。寻求参与认证计划的健康信息开发人员有两种认证类型:1)符合“2015版基本EHR”定义所需的所有认证标准的认证;或2)符合特定认证标准的健康IT模块认证。满足“2015版基本电子病历”的认证标准允许医疗信息技术开发商提供具有医院或门诊提供商所需的所有功能的产品,以满足医疗IT激励计划的要求。健康IT模块提供一组特定的功能。寻求避免潜在支付减免的医院或门诊提供商必须使用单个产品或多个医疗IT模块实施2015年基本EHR,这些模块共同具备2015年基本EHR的所有功能。
我们目前有两个产品被认证为Health IT模块。为了保持我们的认证,我们必须:1)满足ONC制定的认证适用条件;2)根据ONC制定的测试程序通过由ONC授权的测试实验室进行的测试;以及3)获得ONC授权的认证机构的认证。我们与我们选定的ONC授权的检测实验室和ONC授权的认证机构密切合作,以满足健康IT认证计划的要求。
我们无法预测未来可能对健康IT认证计划进行哪些更改,也无法预测这些更改会如何影响我们的业务或相关的合规成本。
影响雇主团体健康计划的ERISA和法律
我们服务的许多客户都是雇主团体健康计划的发起人,这些计划受1974年“雇员退休收入保障法”(ERISA)、“国税法”、“联邦医疗保险第二付款人条例”、HIPAA隐私权以及某些情况下的州保险法的约束。虽然这些不同规则的遵从性落在健康计划的雇主-发起人身上,但在某些情况下,遵从性被委托给供应商,如我们。我们根据合同条款保护自己免受这些客户健康计划的责任,这些条款侮辱了我们对雇主-赞助人的法律义务的暴露和责任。
政府审计
由于我们作为参与政府计划的医疗保健提供者的GPO,我们的团购服务在过去和将来可能会再次接受政府实体或承包商的定期调查和审计,以了解其是否符合联邦医疗保险和医疗补助标准和要求。我们将继续对这些政府审查和审计作出回应,但无法预测未来任何审计的结果,或者任何审计的结果是否会对我们的业务、我们的财务状况或运营结果产生重大或负面影响。
企业合规部
我们执行并维持合规和道德计划,旨在帮助我们和我们的员工以最高级别的诚信和遵守适用的法律法规的道德标准开展运营和活动,并在发生违规行为时促进及早发现和迅速解决问题。这些目标是透过教育、监察、纪律处分和我们认为适当的其他补救措施达致的。我们为所有员工提供旨在传达我们的行为标准、合规政策和程序以及监控、报告和回应合规问题的政策的教育。我们还向所有员工提供第三方免费电话和互联网网址,以便报告任何合规或隐私问题。此外,我们的首席道德和合规官个人以及董事会的审计和合规委员会一起,帮助监督我们业务运营中的合规和道德问题。
雇员
自.起2020年6月30日,我们雇佣了大约2,500人,大约35%其中一部分位于我们位于北卡罗来纳州夏洛特市的总部,其余的则分布在全国各地。我们的员工中没有一个是在集体谈判安排下工作的。
可用的信息
我们向证券交易委员会提交或提供适用的年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。您可以在SEC维护的网站免费访问这些报告和其他信息。此站点的地址为Https://www.sec.gov.另外,我们的网站地址是Www.premierinc.com。在我们以电子方式将上述材料提交给SEC或将其提供给SEC后,我们立即通过我们的网站免费提供上述文件。
我们还通过以下方式提供有关我们公司的信息:推特(https://twitter.com/premierha),)、脸书、(https://www.facebook.com/premierhealthcarealliance),、领英(https://www.linkedin.com/company/6766),、Youtube、(https://www.youtube.com/user/premieralliance),和Instagram(https://instagram.com/premierha).
除非另有特别说明,否则我们的网站、SEC网站和上述社交媒体上提供的信息不是也不应被视为本年度报告的一部分。
第1A项危险因素
我们的业务、运营和财务状况都受到各种风险的影响。在投资我们的A类普通股或我们可能不时发行的其他证券之前,您应该仔细考虑以下风险,以及本年报中包含的其他信息。下面描述的任何风险都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景造成实质性损害,因此,对我们A类普通股或我们可能不时发行的其他证券的投资价值可能会下降,您可能会损失部分或全部此类投资价值。本节并不描述对我们、我们的行业或我们的业务适用或可能适用的所有风险,仅用作某些重大风险因素的摘要。本年度报告中的某些陈述,包括以下风险因素中的某些陈述,均为前瞻性陈述。有关此类陈述及其限制的讨论,请参阅标题为“关于前瞻性陈述的告诫”一节。有关我们面临的其他风险或不确定因素以及下文描述的风险因素的更详细信息包含在本年度报告的其他部分。
与我们的业务相关的风险
我们在2021年财政年度及以后的财务状况和经营业绩可能会受到持续的冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行、新冠肺炎或类似流行病的再次出现,或其他未来广泛的公共卫生流行病的实质性和不利影响。.
新冠肺炎构成了一场全球性的流行病,已经蔓延到整个美国和世界其他大部分地区。除了受到直接影响的人外,还有数百万人受到世界各地政府和自愿努力的影响,这些努力通过隔离、旅行限制、商业关闭、加强边境安全和其他措施来减缓疫情的传播。新冠肺炎大流行将在多大程度上影响我们的业务和经营业绩,将取决于高度不确定和无法准确预测的未来发展,包括可能出现的关于新冠肺炎的新信息,遏制它或治疗其影响的行动,包括有效疫苗的时机、开发和部署,或者新冠肺炎或类似流行病的再次发生。
由于新冠肺炎大流行和未来可能爆发的大流行,我们面临重大风险,包括但不限于:
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• | 对我们产品和服务的需求变化。我们已经并可能继续经历新冠肺炎导致的需求大幅增加和减少带来的需求不确定性。与治疗和防止新冠肺炎传播直接相关的个人防护用品、药品和其他用品的需求明显增加。然而,无论是自愿的,还是由于政府的命令或建议,患者、医院和其他医疗机构在危机期间推迟了选择性程序和常规就医,这导致2020财年第四季度与新冠肺炎无关的用品和服务的需求大幅下降,这种需求下降预计将持续到2021财年。此外,由于我们的会员专注于管理新冠肺炎及其影响,我们对咨询和其他绩效服务项目的需求有所减少。此外,在新冠肺炎疫情期间,我们会员的许多非急性或非医疗设施,如教育和酒店业务,都关闭了,以有限或减少的基础上运营,并推迟了重新开放,因此,我们可能会看到对这些设施的产品销售大幅减少。这些对需求的影响可能持续到何种程度,以及它们可能对我们的业务和经营业绩产生的影响,将取决于高度不确定和无法准确预测的未来发展。 |
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• | 限制使用我们会员的设施,这会影响我们满足合同要求的能力。我们的成员医院和非急性护理网站的非患者(包括我们的现场团队、顾问和其他专业人员)进入的机会减少或受到限制,旅行限制影响了我们的员工前往我们成员的设施的能力以及由此产生的合同履行情况。这些情况的长期持续或未来再次发生可能会对我们的员工更有效地向我们的会员提供现有产品和服务的能力产生负面影响,并可能影响我们现有合同的履行。 |
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• | 材料和人员短缺,供应链中断,包括制造和运输。由于停留在国内订单、边境关闭和运输成本迅速上升,全球供应链已被严重扰乱。针对新冠肺炎的边境关闭和限制,特别是关于中国和印度的限制,影响了我们为会员提供产品的机会。由于就地避难所订单和隔离导致的人员配备或人员短缺已受到影响,并且在未来可能会影响我们和我们的成员或供应商。此外,由于新冠肺炎疫情期间前所未有的需求,某些产品类别普遍出现短缺。在餐饮服务线上,新冠肺炎相关的疾病影响了食品加工供应商,并导致工厂关闭。如果我们的会员通过GPO购买的产品或通过我们的直接采购业务生产的产品合同中使用的材料的供应链继续受到新冠肺炎的限制的不利影响,我们的供应链可能会继续中断。我们的供应商、合同制造商、分销商、承包商和其他业务伙伴未能履行其对 |
会员或我们之间的关系,或由于他们自身的财务或运营困难而导致他们这样做的能力严重中断,都可能对我们的运营产生不利影响。
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• | 要求修改合同、延期付款或行使不可抗力条款。我们已经并可能继续收到我们的合同对手方提出的修改合同、免除和推迟付款、减少付款或修改付款条件的请求。我们已经并可能继续收到延期服务或按履约服务合同付款的请求。此外,我们可能会收到供应商提出的提高合同价格的要求,这些要求可能会在未来得到实施。此外,数家药房供应商因无法从印度和中国获得用于生产的原材料而未能在与我们的合同中提供条款,因此行使了不可抗力条款。如果供应商不能提供产品,我们的合同中的标准不提供语言包含了对供应商的经济处罚,这些供应商可能无法支付。此外,我们可能无法以商业上合理的条件从替代供应商那里采购产品,或者根本无法采购。 |
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• | 整体经济和资本市场下滑。新冠肺炎疫情的影响可能会导致美国或全球经济长期衰退或萧条,这可能会损害银行体系,限制对所有产品和服务的需求,并导致其他可预见和不可预见的事件和情况,所有这些都可能对我们产生负面影响。新冠肺炎危机的持续蔓延已经并可能继续导致美国和全球资本市场的严重混乱和波动,这可能会增加我们的资本成本,并对我们未来进入资本市场的能力产生不利影响。此外,由于新冠肺炎大流行,包括我们的A类普通股在内的公开股票市场的交易价格一直高度波动。 |
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• | 管理不断发展的监管环境。为了回应新冠肺炎,联邦、州和地方政府正在定期发布新的规章制度,改变报销资格规则、命令和通知。这些政府行为可能会影响我们以及我们的成员和供应商。 |
新冠肺炎、复发或类似疫情对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流的最终影响取决于未来的发展,包括任何流行病的持续时间及其对美国和全球经济影响的相关持续时间,这些都是不确定的,目前无法预测。新冠肺炎大流行、复发或未来类似大流行的影响也可能加剧本“风险因素”部分描述的许多其他风险。尽管我们努力管理这些影响,但它们的最终影响取决于我们不知道或无法控制的因素,包括任何疫情的持续时间和严重程度,以及为遏制其传播和减轻其对公共卫生的影响而采取的行动。新冠肺炎事件对我们业务造成的上述和其他持续干扰可能会在近期及2020年以后对我们的业务、运营业绩、财务状况、现金流、前景和我们证券的交易价格造成重大不利影响。
我们面临着激烈的竞争,这可能会限制我们在行业内保持或扩大市场份额的能力,并损害我们的业务和经营业绩。
我们每个运营部门的产品和服务市场都是分散的、竞争激烈的,其特点是快速发展的技术和产品标准、动态的用户需求以及新产品和服务的频繁推出。我们面临着来自多家公司的激烈竞争,其中包括“项目1-商务-竞争”中列出的公司。我们供应链服务部门的主要竞争对手是其他国家和地区的GPO,在某些情况下包括医疗保健提供商、分销商和批发商拥有的GPO。我们的直接采购活动主要与自有品牌产品和计划、产品制造商和分销商竞争。我们绩效服务部门的竞争对手从规模较小的利基公司到资金雄厚、技术成熟的大型实体,包括大型信息技术提供商以及咨询和外包公司。
就我们在这两个领域的产品和服务而言,我们的竞争基于几个因素,包括我们提供的产品和服务的广度、深度和质量,通过使用我们的产品和服务来提高临床、财务和运营业绩的能力,服务的质量和可靠性,易用性和便利性,品牌认知度,以及将服务与现有技术相结合的能力。我们的一些竞争对手拥有更大的规模,受益于更高的知名度,并且拥有更多的财务、技术和营销资源。我们的其他竞争对手拥有专有技术,将他们的产品和服务与我们的产品和服务区分开来。由于这些竞争优势,我们的竞争对手和潜在竞争对手可能能够更快地对市场力量做出反应,为其品牌、产品和服务进行更广泛的营销活动,并向我们的会员和潜在的新会员提供更具吸引力的优惠。
我们在我们的两个细分市场上也都以价格为基础进行竞争。我们可能会受到定价压力的影响,原因包括行业内的竞争、医疗保健行业参与者的整合、管理式医疗组织的做法、适用于我们业务运营的法律和法规的变化、影响报销的政府行动、我们会员经历的财务压力以及对会员收入份额义务的增加。在我们的供应链服务部门,
竞争压力可能会导致收入分成义务大幅增加,因为我们当前的GPO参与协议即将续签,或者随着新的GPO成员加入我们的GPO计划。对现有或新的GPO成员的收入份额义务的大幅增加可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。在这种竞争环境下,我们不能确定我们是否能够保留我们现有的GPO会员或扩大我们的会员基础,无论是历史条款、优惠条款还是根本没有,如果做不到这一点,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,如果我们的其他产品和服务的价格出现明显的下行压力,我们的业务利润将会减少,我们的经营业绩将受到不利影响。
此外,我们预计,由于医疗信息技术和医疗服务行业的整合,竞争将继续加剧。如果我们的一个或多个竞争对手或潜在竞争对手与另一个竞争对手合并或合作,或者如果新的竞争对手进入医疗保健领域,竞争格局的变化也可能对我们有效竞争的能力产生不利影响,并可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。
医疗保健行业的整合可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
许多医疗保健行业参与者正在进行整合,以创建更大、更集成的医疗保健提供系统,具有更大的市场力量。我们预计,监管和经济状况,包括新冠肺炎的经济影响,将迫使医疗行业未来进行额外的整合。随着整合的加速,我们成员组织的规模经济可能会增长。如果一个成员在合并后经历了相当大的增长,它可能会决定不再需要依赖我们,并可能减少对我们的产品和服务的需求。这些不断增长的大型医疗保健系统和非急性护理提供者中的一些可能会选择直接与供应商签订某些供应类别的合同,而一些供应商可能会寻求直接与医疗保健提供者签订合同,而不是与我们这样的GPO签订合同。对于任何合并,我们的成员可以将其业务转移到另一个GPO,特别是当收购医院或医院系统是竞争的GPO的成员,或者我们成员的收购后管理与竞争的GPO保持一致的情况下,尤其是当收购医院或医院系统是竞争GPO的成员时,我们的成员可以将其业务转移到另一个GPO。此外,随着医疗保健提供商进行整合,以创建具有更大市场力量的更大、更集成的医疗保健提供系统,这些提供商可能会尝试利用其市场力量,就我们两个业务部门的产品和服务大幅增加收入份额义务和降低费用进行谈判。最后,整合还可能导致我们的成员收购或未来开发与我们的产品和服务竞争的产品和服务。任何这些合并的潜在结果都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
如果潜在新成员的销售周期或实施周期比预期的更长,我们在确认收入或增加收入方面可能会遇到重大延误。
我们战略的一个关键要素是将我们供应链服务和绩效服务部门中的各种产品和服务直接营销给医疗保健提供者,如医疗系统和急性护理医院,并增加现有成员使用的产品和服务的数量。评估和采购过程往往很漫长,涉及这些组织对人员的重大技术评估和承诺。此外,评估过程取决于许多因素,其中许多因素我们可能无法控制,包括潜在的新成员的内部审批程序、技术支出的预算限制、成员对实施新的采购方法和战略的担忧以及其他时机影响。此外,新产品或服务的合同或软件实施过程可能需要六个月或更长时间,因此会推迟我们确认此类产品或服务销售收入的能力。如果我们在向现有或新会员销售额外产品和服务时遇到实施周期延长或延迟的情况,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外,影响收入确认的会计准则变化,如来自与客户的合同收入(主题606),这可能会对我们确认与我们的历史惯例一致的收入的能力产生不利影响,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
如果我们GPO计划的成员降低活动水平,或者终止或选择不续签合同,我们的收入和运营结果可能会大幅下降。
我们与所有GPO成员都有GPO参与协议。我们的GPO参与协议通常可能会因GPO成员的控制权变更而终止。此外,GPO成员可以通过通知Premier LP成员不续签的决定,在当时的当前任期结束时终止GPO参与协议。不能保证我们的GPO成员将以相同或相似的经济条件延长或续签他们的GPO参与协议,或者根本不能保证GPO成员不会因为控制权的变更而终止他们的GPO参与协议。如果我们的GPO成员未能以相同或相似的经济条款维持、延长或续签他们的GPO参与协议,或根本不这样做,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们能否成功保留会员参与我们的GPO计划取决于我们的声誉、与此类GPO会员的牢固关系以及我们提供一致、可靠和高质量产品和服务的能力,而这些领域中的任何一个失败都可能导致GPO会员的流失。与我们的平均安排相比,我们的一些GPO竞争对手提供了更高的收入份额安排。我们保留和扩大GPO计划参与的能力取决于我们在经济竞争环境中为GPO成员提供整体价值的能力,包括有竞争力的收入分享安排。此外,GPO成员可能会因超出我们控制范围且与我们的业绩无关的因素而寻求修改或选择不续签合同,这些因素包括控制权的变更、战略或业务计划的变更、供应链人员或管理层的变更,或者一般的经济状况。当合同因修改而减少或因任何原因不续签时,我们将失去与此类合同相关的预期未来收入,因此,我们的收入和运营结果可能会大幅下降。
从历史上看,我们与我们的GPO成员一直享有强大的战略联盟,在许多情况下,这是因为这些GPO成员都是我们和Premier LP的重要股权所有者。由于我们最近的重组,我们的会员所有者不再拥有Premier LP的股权。此外,作为重组的一部分而获得股权的会员所有者可以随时自由出售他们在我们公司的股权。我们的会员所有者在我们的股权持有量的任何大幅减少都可能导致我们与这些会员所有者之间的结盟程度降低,这可能会使我们更难留住这些GPO会员,或者确保他们以相同或类似的经济条件延长或续签他们的GPO参与协议,或者根本就是,如果这些协议失败,可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生实质性的不利影响。
我们很大一部分收入来自我们最大的会员,其中一些也是为我们的会员服务的GPO。
在收购Acurity,Inc.的资产之前,GNYHA是我们最大的GPO成员所有者。和Nexera,Inc.在2020年2月28日,我们获得了GNYHA成员的个人GPO参与协议。不包括GNYHA,我们的前五名成员大约包括13%我们的综合净收入和大约12%在截至财年的总行政管理费收入中2020年6月30日。突然失去参与我们团购计划的任何重要会员或一些较小的会员,或者我们与这些会员之间的收入份额或其他经济条款发生重大变化,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外,我们的某些重要成员本身就是具有各自直接合同关系的GPO,包括与我们的一些其他成员的关系。其中任何成员的突然流失也可能导致我们供应链服务部门的竞争加剧,并可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响。
我们基于SaaS或基于许可的临床分析产品和服务的市场发展速度可能比我们预期的要慢,这可能会对我们的收入以及我们维持或提高盈利能力产生不利影响。
我们的成功将取决于现有的和潜在的新成员是否愿意增加对我们基于SaaS或基于许可的临床分析产品和服务的使用。许多公司已经投入大量资源将现有的企业软件集成到他们的业务中,因此可能不愿意或不愿意转向我们的产品和服务。此外,一些公司可能担心与这些服务相关的技术交付模型的安全性和可靠性相关的风险。如果公司没有意识到我们的产品和服务的好处,那么这些产品和服务的市场可能不会像我们预期的那样扩大或发展得那么快,这将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们的会员高度依赖第三方医疗保健付款人的付款,包括联邦医疗保险、医疗补助和其他政府资助的计划,减少或更改第三方报销可能会对这些会员产生不利影响,从而影响我们的业务。
我们的会员很大一部分收入来自第三方私人和政府付款人,包括医疗保险、医疗补助和其他政府赞助的项目。我们的销售额和盈利能力在一定程度上取决于我们的会员通过我们购买或以其他方式获得的产品和服务的承保范围和报销范围,我们的会员可以从政府健康计划、私人健康保险公司、管理医疗计划和其他第三方付款人那里获得这些产品和服务的保险和报销。这些第三方付款人越来越多地利用他们增强的议价能力来获得折扣报销费率,并可能施加其他要求,对我们的会员获得足够的产品和服务报销的能力产生不利影响。如果第三方付款人不批准我们的产品和服务进行报销或没有充分报销,我们的会员可能会遭受不利的财务后果,这反过来可能会降低对我们产品或服务的需求和购买我们产品或服务的能力。
此外,政府的行动可能会限制政府对联邦医疗保险和医疗补助计划的总体支出,限制对医疗保健提供者的支付,并更加强调财务责任支付计划,如责任护理组织、捆绑支付和上缴的初级保健,这些可能会对我们的成员产生不利影响,进而对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们依赖从GPO供应商那里获得的管理费,如果不能维持与这些GPO供应商的合同,通常会对我们与会员的关系产生负面影响,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
从历史上看,我们从GPO供应商那里获得的管理费占我们收入的很大一部分。我们与这些供应商保持合同关系,这些供应商以较低的成本向我们的会员提供产品和服务,并根据我们的会员在这些产品和服务上花费的美元向我们支付行政费。我们与这些GPO供应商的合同一般可以在90天通知后终止。根据我们与GPO供应商的安排,终止与GPO供应商的任何关系或协议将导致行政费用的损失,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,如果我们失去与GPO供应商的关系,我们可能无法按照相同的条款和条件与其他供应商为我们的会员谈判类似的安排,这可能会损害我们在会员中的声誉,并对我们维持会员协议或扩大会员基础的能力产生不利影响,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
此外,管理州医疗补助计划的医疗保险和联邦方面的CMS发布了复杂的规则,要求制药商计算和报告多种目的的药品定价,包括限制某些药品的报销。这些规则通常将药品制造商支付给GPO的行政费排除在定价计算之外,只要这些费用符合CMS的“真实服务费”定义。不能保证CMS将继续允许将GPO管理费排除在定价计算之外,这可能会对制药制造商向我们支付管理费的意愿产生负面影响,这可能会对我们的会员保留率、业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
如果我们不能维持与第三方供应商的关系,或维持或加入新的战略联盟,我们可能无法发展目前的基础业务。
我们的业务战略包括与领先的服务提供商建立和维护战略联盟和联盟。这些公司可能与我们的竞争对手建立关系,开发或收购与我们的产品和服务竞争的产品和服务,遇到财务困难,被我们的竞争对手之一或其他第三方收购,或退出医疗保健行业,任何这些都可能对我们与他们的关系产生不利影响。此外,在许多情况下,这些公司可能会在有限的通知或不通知的情况下,以任何理由终止与我们的关系。如果与第三方提供商或战略联盟的现有关系受到不利影响或终止,或者我们无法与领先的医疗服务提供商和其他GPO建立关系,我们可能无法保持或增加我们的行业存在或有效执行我们的业务战略。
如果我们不能及时提供新的和创新的产品和服务,我们可能无法保持竞争力,我们的收入和经营业绩可能会受到影响。
我们的成功有赖于在我们的供应链服务和绩效服务部门内提供产品和服务,医疗保健提供商使用这些产品和服务来改善临床、财务和运营绩效。信息技术提供商和其他竞争对手正在采用增强的分析工具和功能,并以其他方式开发产品和服务,这些产品和服务可能会被视为更有效率或对我们的成员更具吸引力。如果我们不能适应快速发展的行业标准、技术和会员需求,包括不断变化的法规和提供商报销政策,我们可能无法预见我们现有和潜在的新会员需求的变化,这些变化可能会使我们现有的技术、产品或服务过时。我们必须继续在研发或收购方面投入大量资源,以增强我们现有的产品和服务,保持或改善我们的产品类别排名,并推出会员和潜在新会员将需要的新的高质量产品和服务。如果我们增强的现有或新产品和服务不能响应我们会员或潜在新会员的需求,没有及时抓住市场机会,或者没有有效地推向市场,我们可能会失去现有会员,无法获得新会员,我们的经营业绩可能会受到影响。
我们的收购活动可能导致经营困难、稀释、无法收回的成本和其他负面后果,其中任何一项都可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的业务战略包括通过收购更多业务和资产实现增长。未来的收购可能不会以优先条款完成,收购的资产或业务可能无法成功整合到我们的业务中,也可能无法提供预期的财务或运营利益。我们完成的任何收购都将涉及业务收购中常见的风险。这些风险包括,其中包括:
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• | 未能高效、及时地整合被收购企业的运营和人员,可能会因疫情而加剧,如新冠肺炎; |
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• | 卖方未能在收购前尽职调查过程中提供所有重要信息,或未能履行收购后协议规定的义务; |
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• | 被收购公司或其资产的潜在负债或债权,其中一些可能要在收购后才知道; |
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• | 被收购公司不遵守法律、政府规章的情况,以及使其合规所需的相关费用; |
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• | 被收购公司的一般信息技术控制或其遗留的第三方提供商可能不足以防止未经授权的访问或交易、网络攻击或其他数据安全漏洞; |
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• | 在确定和获取有助于我们执行业务战略的产品、技术或业务时遇到困难; |
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• | 在被收购公司缺乏财务、披露或其他控制、程序和政策的情况下,未能实施或补救适合上市公司的控制、程序和政策,可能导致我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷; |
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• | 市场或行业实践的意外变化,对我们对被收购公司、资产或业务的战略和财务预期产生不利影响,并要求我们注销或处置该被收购公司、资产或业务; |
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• | 因某些收购未能实现预期收益而发生的与全部或部分商誉和其他无形资产减值相关的费用; |
此外,我们以前和未来收购的预期收益可能不会实现。未来收购或处置表现不佳的业务可能导致债务、重大退出成本、或有负债或摊销费用、商誉和其他无形资产的减值或注销,任何这些都可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。此外,与潜在收购相关的费用,包括尽职调查成本、法律、会计、技术和财务咨询费、差旅和内部资源利用等,可能会非常可观。无论任何潜在的收购是否完成,这些费用都可能发生。在收购没有最终完成的情况下,这些费用通常无法收回或被成功收购的预期财务收益所抵消。在我们追求我们的业务战略和评估机会时,这些费用可能会对我们的运营结果和每股收益产生不利影响。
此外,新冠肺炎事件的爆发大大减少了愿意评估战略选择并启动出售部分或全部股权或资产程序的目标公司数量,未来的疫情可能会大幅减少。许多潜在的收购目标之前曾表示有兴趣在我们2020财年第四季度与我们展开战略讨论,但现在他们对战略选择的探索已经无限期推迟或推迟,直到国内对新冠肺炎及其对医疗保健市场的影响有了更大的确定性。
我们的业务和增长战略还包括对其他业务和合资企业的非控制性投资。如果我们投资的公司或合资企业的表现不如预期,我们可能会损失部分或全部投资价值,这种损失可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
尽管我们在投资前进行了会计、财务、法律和商业尽职调查,但我们不能保证我们会发现可能影响特定目标业务的所有重大问题,或者我们不能保证目标业务控制之外和我们控制之外的因素稍后不会出现。如果我们投资于一家财务表现不佳或不稳定的公司或处于发展阶段但没有成功成熟的实体,我们可能会失去投资的价值。偶尔,当前和未来的投资都是在非控制的基础上进行的,在这种情况下,我们影响所投资公司的财务或业务运营的能力有限。如果我们的投资失去价值,我们可能会被要求减记或注销我们的投资,或者确认可能对我们的财务状况或运营结果和我们的股票价格产生不利影响的减值或其他费用。尽管这些费用可能是非现金项目,对我们的流动性没有实质性影响,但我们报告这种性质的费用的事实可能会导致市场对我们以及我们的业务战略和A类普通股的负面看法。
我们不时会受到诉讼,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
我们参与可能受到重大诉讼的业务和活动。我们不时参与诉讼,可能包括与合同纠纷、产品责任、侵权或人身伤害、雇佣、反垄断、知识产权或其他商业或监管事项有关的索赔。此外,如果当前或未来的政府法规被以对我们或我们的业务不利的方式解释或执行,特别是与反垄断或医疗保健法律相关的法规,我们可能会受到执法行动、处罚、损害赔偿和其他对我们业务的实质性限制。此外,作为一家上市公司,我们可能会受到股东派生或其他类似诉讼的影响。
在医疗产品供应商或购买者提起的集体诉讼反垄断诉讼中,我们不时被点名为被告。通常,这些诉讼指控竞争产品的制造商、分销商和/或GPO运营商(包括我们)之间存在合谋,拒绝原告进入某些产品的市场,提高产品的价格和/或限制原告购买产品的选择。我们不能保证我们将来不会受到类似行动的影响,也不能保证任何该等现有或未来的问题将以我们满意的方式解决,或不会损害我们的业务、财务状况或经营业绩。
我们将来可能会受到额外的诉讼或政府调查。这些索赔可能导致巨额辩护费用,或可能迫使我们支付巨额罚款、判决或和解,如果没有保险,可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。此外,某些诉讼事项可能会对我们的商业声誉造成不利影响,这对于吸引和留住客户、供应商和会员参与我们的GPO计划至关重要。此外,股东和其他诉讼可能会导致投资者对我们公司的负面看法,对我们的股票价格产生负面影响,并增加我们的资金成本。
我们依赖互联网基础设施、带宽提供商、数据中心提供商和其他第三方以及我们自己的系统为我们的用户提供服务,这些第三方或我们自己的系统提供的任何服务的任何故障或中断都可能使我们面临诉讼,并对我们与用户的关系产生负面影响,对我们的品牌、我们的业务和我们的财务表现产生不利影响。
我们能否提供我们的绩效服务细分产品,以及运营我们的电子商务业务,取决于第三方对互联网和其他电信服务基础设施的开发和维护。这包括维护具有必要速度、数据容量和安全性的可靠网络主干,以提供可靠的互联网接入和服务以及可靠的电话、Wi-Fi、传真和寻呼系统。我们已经并预计将来会不时遇到这些服务和可用性的中断和延误。我们依赖内部系统以及包括带宽和电信设备提供商在内的第三方供应商来提供我们的服务。我们还将部分数据中心运营迁移到第三方数据托管设施。我们不会为其中一些服务维护冗余的系统或设施。如果这些系统或设施中的一个或多个发生灾难性事件,我们可能会经历较长时间的系统不可用,这可能会对我们与用户的关系产生负面影响。为了不受干扰地运作,我们和我们的服务供应商都必须防范:
我们的第三方提供商提供的网络接入、电信或主机代管服务的任何中断,或者这些第三方提供商或我们自己的系统无法处理当前或更高使用量的任何故障,都可能严重损害我们的业务。我们对这些第三方供应商实行有限的控制,这增加了我们在他们提供的服务出现问题时的脆弱性。与这些第三方技术和信息服务或我们自己的系统相关的任何错误、故障、中断或延迟都可能对我们与用户的关系产生负面影响,对我们的业务和财务表现产生不利影响,并可能使我们承担第三方责任,其中一些责任可能没有得到充分的保险。
由于我们的系统故障或错误以及数据中心的服务中断而导致的数据丢失或损坏可能会对我们的声誉和与现有成员的关系产生不利影响,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
由于我们收集和管理的数据量很大,我们系统中的硬件故障或错误可能会导致数据丢失或损坏,或者导致我们收集的信息不完整或包含我们的成员认为重要的不准确信息。像我们这样的复杂软件可能包含错误或故障,这些错误或故障只有在软件
引入或更新,并发布新版本。尽管我们进行了测试,但我们仍不时发现软件中存在缺陷或错误,将来可能会发现此类缺陷或错误。任何缺陷或错误都可能使我们面临对会员和政府负责的风险,并可能导致新产品和服务的延迟推出,导致成本增加和开发资源转移,需要修改设计,降低市场接受度或会员对我们产品和服务的满意度,或者对我们的声誉造成损害。
此外,我们的会员还可以将我们的软件与其他公司的产品一起使用。因此,当问题发生时,可能很难确定问题的根源。即使我们的软件没有导致这些问题,这些错误的存在也可能会导致我们产生巨大的成本,转移我们技术人员对产品开发工作的注意力,影响我们的声誉,并导致重大的成员关系问题。
此外,我们的数据中心和服务提供商位置存储和传输对我们的业务至关重要的关键成员数据。虽然选择这些位置是因为它们的稳定性、故障转移功能和系统控制,但我们并不直接控制每个位置的持续或不间断可用性。除了我们办公室提供的服务外,我们还将大部分数据中心运营迁移到第三方数据托管设施。数据中心设施容易受到自然灾害、火灾、断电、电信故障、恐怖主义行为、战争行为和类似事件的破坏或中断。他们还会遭受入室盗窃、破坏、故意破坏、网络攻击和类似的不当行为。尽管这些设施采取了预防措施,发生自然灾害或恐怖主义行为,但在没有充分通知或其他意想不到的问题的情况下关闭这些设施的决定可能会导致我们的服务长期中断。这些服务中断事件可能会削弱我们提供服务或交付成果的能力,或导致我们无法达到与我们的会员协议中所要求的服务级别,这可能会对我们留住现有会员和吸引新会员的能力产生负面影响。
如果我们的网络和其他安全措施被违反或失败,并获得未经授权访问会员数据,或我们的会员未能获得使用和披露信息的适当许可,我们的服务可能被视为不安全,会员可能会减少或停止使用我们的服务,我们可能会招致重大责任。
我们的服务包括会员专有信息、员工个人信息和患者受保护的健康信息的基于网络的存储和传输。我们可能会不时检测到我们系统中的漏洞,即使这些漏洞不会导致安全漏洞,也可能会降低成员的信心,并需要大量资源来解决。如果我们的安全措施因第三方行为、员工错误、渎职、不充分、设计缺陷或其他原因而被违反或失败,则可能有人能够在未经授权的情况下访问会员或患者数据。因此,我们的声誉可能受到损害,我们的业务可能受到影响,我们可能面临违约损害赔偿、违反适用法律或法规的处罚和罚款,以及通知受影响个人、补救和努力防止未来发生的巨额费用。
除了我们的网络和其他安全措施外,我们还依赖我们的会员作为我们系统的用户进行关键活动,以促进系统和其中数据的安全。有时,我们的成员没有进行这些活动。如果会员不执行这些活动,可能会导致对我们的索赔,这可能会使我们承担巨额费用,并损害我们的声誉。此外,我们的会员可以授权或允许第三方在我们的系统上访问他们的数据或其患者的数据。由于我们不控制此类访问,因此我们无法确保该访问的完全正当性或系统中此类数据的完整性或安全性。此外,虽然我们的开发基础设施设在美国,但我们将部分产品和服务的开发工作外包给美国以外的人,特别是印度。我们不能保证我们的外国合作伙伴的网络和其他安全措施和监管环境像美国一样稳健。我们的会员或外国合作伙伴对我们安全的任何破坏都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
此外,我们要求我们的会员提供必要的通知,并获得使用和披露我们收到的信息所需的许可和豁免。如果我们的会员没有获得必要的许可和豁免,那么我们从他们或代表他们收到的信息的使用和披露可能会受到州、联邦或国际隐私法或其他法律的限制或禁止。任何此类未获得适当许可和豁免的行为都可能损害我们反映、包含或基于此类数据的功能、流程和数据库,并可能阻止使用此类数据。此外,由于我们没有有效的通知、许可或豁免,我们可能会因使用或披露信息而受到索赔或法律责任的约束。这些索赔或债务可能使我们承担意想不到的成本,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
如果我们遭受网络攻击或其他数据安全漏洞,扰乱我们的运营或导致关于我们或我们的成员或其他第三方的专有或机密信息的传播,我们可能会遭受收入损失和成本增加,面临重大责任、声誉损害和其他严重的负面后果。
我们管理和存储与我们的运营相关的专有信息和敏感或机密数据。我们所使用的资讯科技系统可能会受到网络攻击和入侵。经验丰富的计算机程序员和黑客可能会侵入我们的网络安全,盗用或泄露我们的机密信息或
对于第三方,会造成系统中断或导致关机。计算机程序员和黑客还可以开发和部署病毒、蠕虫、恶意软件、勒索软件和其他恶意软件程序,以攻击我们的系统或产品或以其他方式利用我们的系统或产品的安全漏洞。此外,我们生产或从第三方采购的复杂硬件、操作系统软件和应用程序可能包含设计或制造方面的缺陷,包括“错误”和其他可能意外干扰我们系统运行的问题。
我们投入大量资金来防范安全漏洞的威胁,包括网络攻击、病毒、蠕虫、恶意软件、勒索软件和其他恶意软件程序。在网络攻击或入侵之前或之后,可能需要大量额外支出,以提前缓解或缓解网络攻击和入侵造成的任何问题,包括未经授权访问或窃取存储在我们信息系统中的个人或患者数据和受保护的健康信息,以及向我们的系统引入计算机病毒、蠕虫、恶意软件、勒索软件和其他恶意软件程序。我们的补救努力可能不会成功,并可能导致中断、延误或停止服务,并失去现有或潜在会员。
虽然我们为国内外员工和承包商提供培训,并定期提醒他们可以采取哪些重要措施来防止违规行为,但我们经常发现有人试图未经授权访问我们的系统。鉴于网络威胁的迅速演变和扩散,不能保证我们的培训和网络安全措施或其他控制措施将及时检测、防止或补救安全或数据漏洞,或以其他方式防止未经授权访问、损坏或中断我们的系统和运营。例如,据广泛报道,许多有组织的国际利益集团,在某些情况下,在主权政府的支持下,通过使用预先持续的威胁,以窃取患者信息为目标。近年来,一些医院报告说自己是勒索软件攻击的受害者,在攻击过程中,它们无法访问自己的系统,包括临床系统。我们未来很可能会面临未遂的袭击。因此,我们可能容易受到与我们的信息系统以及在收购操作中使用的任何系统的不正常运行、安全漏洞或不可用相关的损失。
违反我们的安全措施,未经批准使用或披露有关我们或我们的会员或其他第三方的专有信息或敏感或机密数据,可能会使我们、我们的会员或其他受影响的第三方面临丢失或滥用这些信息的风险,导致诉讼、政府调查和对我们的潜在责任,损害我们的品牌和声誉,或以其他方式损害我们的业务。此外,我们还面临着额外的风险,因为我们在某些能力上依赖第三方数据管理提供商,他们可能存在的安全问题和安全漏洞超出了我们的控制范围。
我们可能会遇到网络安全和其他入侵事件,这些事件在很长一段时间内都没有被检测到。由于用于获取未经授权的访问或破坏系统的技术经常变化,通常在推出之前不会被识别,因此我们可能无法预见这些技术或实施足够的预防措施来及时阻止或减轻任何潜在损害。鉴于医疗保健行业日益增加的网络安全威胁,不能保证我们不会遇到业务中断;数据丢失、赎金、挪用或腐败;专有或患者信息被盗或滥用;或与这些相关的诉讼和调查,任何这些都可能对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响,并损害我们的商业声誉。
对我们使用或许可数据的能力的任何限制,或我们未能许可数据和集成第三方技术的任何限制,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的应用程序中使用的一些技术和数据,以及这些应用程序构建和运行所基于的一些技术平台,都依赖于第三方的许可证,其中大多数是非排他性的。我们还从政府实体和公共记录以及我们的会员那里获得部分数据,用于特定的会员活动。我们不能向您保证,我们的信息许可证将允许我们将该信息用于所有潜在或预期的应用程序和产品。此外,如果我们的成员撤销他们对我们维护、使用、取消身份识别和共享他们的数据的同意,我们的数据资产可能会降级。
将来,由于竞争原因或新的法律或司法解释限制使用我们目前产品和服务中使用的数据,数据提供商可能会从我们撤回他们的数据或限制我们的使用。此外,数据提供商将来可能无法遵守我们的质量控制标准,导致我们在适当使用数据时产生额外费用。如果大量数据提供商撤回或限制其数据,或者如果他们未能遵守我们的质量控制标准,并且如果我们无法找到合适的替代数据提供商并与其签订合同并将这些数据源整合到我们提供的服务中,我们向我们的成员提供产品和服务的能力将受到重大和不利的影响,从而对我们的业务、财务状况和运营结果造成重大不利影响。
我们还集成到我们的专有应用程序中,并使用第三方软件来维护和增强内容生成和交付,以及支持我们的技术基础设施。这些软件有些是专有的,有些是开源的。我们使用第三方技术使我们面临更大的风险,包括但不限于与将新技术集成到我们的解决方案中相关的风险,我们的资源从开发我们自己的专有技术中分流,以及我们无法从授权的技术中产生足够的收入来抵消相关的收购和
维护费用。这些技术在未来可能无法以商业合理的条款提供给我们,或者根本无法获得,而且一旦集成到我们自己的专有应用程序中,可能很难被取代。我们无法获得、维护或遵守这些许可证中的任何一项,可能会推迟开发,直到能够识别、许可和集成同等技术,这将损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们的大多数第三方许可证是非排他性的,我们的竞争对手可能获得使用这些许可证涵盖的任何技术与我们直接竞争的权利。我们使用第三方技术会使我们面临更大的风险,包括但不限于与将新技术集成到我们的解决方案中相关的风险,我们的资源从开发我们自己的专有技术中分流,以及我们无法从授权技术中获得足以抵消相关采购和维护成本的收入。此外,如果我们的数据供应商选择在将来停止对许可技术的支持,我们可能无法修改或调整我们自己的解决方案。
我们使用“开源”软件可能会对我们销售产品的能力产生不利影响,并使我们面临可能的诉讼。
我们获得、许可或开发的产品或技术可能会包含所谓的“开源”软件,将来我们可能会将开源软件整合到其他产品中。这些许可中许多条款的解释很少或根本没有法律先例,因此这些条款对我们业务的潜在影响是未知的,可能会导致与我们的产品和技术相关的意外义务或诉讼。例如,我们可能会受到某些条件的约束,包括要求我们免费向用户提供使用特定开源软件的产品,要求我们提供基于、并入或使用开源软件创建的修改或衍生作品的源代码,和/或要求我们根据特定开源许可的条款许可此类修改或衍生作品。此外,如果我们以某种方式将我们的专有软件与开放源码软件结合起来,在某些开放源码许可下,我们可能会被要求发布我们专有软件的源代码,这可以大大帮助我们的竞争对手开发出与我们相似或比我们更好的产品。如果分发此类开源软件的作者或其他方声称我们没有遵守其中一个或多个许可证的条件,我们可能会被要求针对此类指控为自己辩护,并可能受到重大损害赔偿。
我们的直接采购活动依赖于位于世界各地的合同制造设施,任何物理、财务、监管、环境、劳动力或运营中断或产品质量问题都可能导致销售量减少和大量支出。
作为我们直接采购活动的一部分,我们与世界各地的制造工厂签订合同,包括柬埔寨、中国、马来西亚、台湾、泰国、土耳其和越南的工厂。这些制造设施的运营可能会由于多种情况而减少或部分或完全关闭,其中大多数情况不是我们所能控制的,例如计划外维护、地震、飓风、洪水、海啸或其他自然灾害、重大劳工罢工或停工、政府实施出口限制或冻结、政治动荡或流行病,如新冠肺炎。这些工厂的任何重大减产,或导致不合格产品的生产问题,都可能导致诉讼或政府调查,或者我们直接采购活动中的收入和现金流大幅减少。此外,我们在国际市场上的业务行为受到修订后的美国1977年“反海外腐败法”的要求,任何违反该法案的行为都可能使我们面临巨额罚款、刑事制裁和其他处罚。我们希望我们的所有合同制造设施都遵守所有适用的法律,包括劳动法、安全和环境法,并在其他方面符合我们的行为标准。我们找到符合这些标准的制造工厂的能力是一个挑战,特别是对于位于美国以外的工厂。我们还面临这样的风险,即这些制造设施中的一个或多个将违反我们的标准或适用法律从事商业行为,这可能会损害我们的声誉,并对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们直接采购活动的制造中有一部分是在中国进行的。因此,我们的业务、财务状况、经营结果和前景都受到中国经济、政治和法律发展以及中美贸易争端和可能征收双边关税的重大影响。此外,在新冠肺炎疫情期间,中国对我们成员医院所需的个人防护用品和其他医疗设备实施了出口限制和新的监管要求。对我们从中国进口的产品征收关税或出口限制可能要求我们(I)提高对我们成员的价格,或(Ii)选择合适的替代产能,或将我们的业务从中国转移到其他国家。如果我们不能以优惠的条件提高价格或找到替代产能或转移到中国以外的替代运营基地,我们可能会经历更高的制造成本和更低的毛利率,这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。中国经济在许多方面与大多数发达国家的经济不同,包括政府参与的程度、发展水平、增长速度、外汇管制、融资渠道和资源配置。此外,与我们签约的马来西亚工厂特别容易受到劳动力短缺、劳资纠纷和中断的影响,以及由于最低工资法律、日程安排和加班要求而导致的劳动力成本上升。
由于PPE的全球市场价格波动 由于我们购买的个人防护用品库存来自新冠肺炎的产品,因此,我们以较高的市场价格购买的个人防护用品库存存在库存风险,如果价格大幅下降和/或我们无法以高于我们的成本出售个人防护用品库存,我们可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
作为我们满足全球采购组织会员个人防护用品需求的努力的一部分,我们已经并将继续不时以当时的全球市场价格远期购买个人防护装备产品库存,这通常是由于新冠肺炎导致的个人防护装备产品的全球市场价格波动而导致的。此外,随着我们努力创建更健康的全球供应链,原产地更加多样化,包括通过我们的国内采购计划重点支持美国的PPE和医疗产品制造,我们可能会从美国或近岸制造商采购更多产品,这些制造商的采购成本可能比从亚洲或其他低成本国家采购的成本更高。如果市场价格大幅下降,我们无法以高于PPE库存成本的价格出售产品,我们可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外,如果我们的GPO成员不愿意为美国制造的产品支付更高的价格,或者如果他们选择购买在低成本国家制造的低成本产品,现在或将来,如果我们不得不通过降低价格来竞争或出售我们的高成本库存,这可能会影响我们的客户增长和运营结果。
如果我们失去了关键人员,或者我们不能吸引、聘用、整合和留住关键人员,我们的业务就会受到损害。
我们未来的成功在一定程度上取决于我们吸引、聘用、整合和留住关键人员的能力,包括我们的高管和其他高技能的技术、管理、编辑、销售、营销和客户服务专业人员。对这样的人才的竞争是激烈的。我们过去不时遇到招聘和挽留具备适当资历的高技能雇员的困难,我们预期将来亦会继续遇到困难。与我们竞争经验丰富的人才的许多公司都比我们拥有更多的资源。如果我们意外地失去了关键人员,我们就不能确定我们是否有能力识别、聘用和留住足够合格的人员。此外,如果我们失去了一名高管或高级经理,我们可能会在雇用、晋升或更换这些人员以及领导层和关键知识的过渡方面产生更多费用。如果不能发现、聘用和留住必要的关键人员,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
如果不能保护我们的知识产权并针对我们使用第三方的知识产权提出索赔,可能会导致我们产生意想不到的费用,并使我们无法提供产品和服务,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的成功在一定程度上取决于我们保护核心技术和知识产权的能力。要做到这一点,我们依赖于知识产权的组合,包括商业秘密、版权和商标,以及适用于员工、承包商、会员和业务合作伙伴的习惯合同和机密性保护和内部政策。然而,这些保护可能不够充分,我们不能向您保证,它们将防止我们的知识产权被挪用。此外,获得我们知识产权的各方可能无法遵守我们的协议和政策的条款,我们可能无法针对这些各方充分执行我们的权利。向竞争对手披露或由竞争对手自主开发任何不受专利保护的商业秘密、专有技术或其他技术,可能会对我们相对于该竞争对手的任何竞争优势产生重大和不利的影响。透过法律程序执行我们的知识产权,可能会是一项繁重和昂贵的工作,而且不能保证我们最终会成功。我们未能充分保护我们的知识产权和专有权利,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
此外,由于我们的应用程序的功能与竞争产品重叠,我们可能会受到侵犯知识产权、挪用或其他侵犯知识产权的索赔,第三方可能会声称我们不拥有或没有权利使用我们在开展业务时使用或获得的所有知识产权。我们可能会招致巨额成本和管理资源的转移,为任何此类索赔辩护。此外,向我们提出索赔的一方可以获得判决,判给我们实质性损害赔偿以及可能有效阻止我们提供产品或服务的能力的禁令或其他公平救济。这样的索赔也可能需要我们的会员支付巨额费用的赔偿。
我们与会员签订的一些合同包含赔偿条款,根据这些条款,我们将赔偿他们因使用我们的产品而提出的第三方索赔可能造成的某些损失。
我们面临的与保护和使用知识产权相关的风险可能会因收购而增加,因为我们对被收购实体或企业关于其技术的开发过程或被收购实体或企业为防范侵权风险所采取的谨慎措施的可见性有限。此外,在我们获取了在我们获得之前没有声明的技术之后,第三方可能会提出侵权和类似或相关的索赔。
如果我们被要求对我们在某些司法管辖区或网上销售的产品和服务征收销售税和使用税,我们可能需要为过去的销售缴纳税款,未来的销售额可能会下降,我们的财务状况可能会受到实质性的不利影响。
我们收取的与GPO计划相关的管理费目前不征收销售税。如果将来对这些费用征收销售税,我们的GPO计划的盈利能力可能会受到实质性的不利影响。
适用于销售税和使用税的规则和条例因税收管辖区的不同而有很大差异。此外,考虑到我们产品和服务的性质,这些规则的适用性可能会发生变化。
如果各个税收管辖区成功地对比目前征税范围更广的产品和服务(包括在线销售的产品和服务)征收销售税和使用税,我们可能会损失销售或产生重大成本。一个或多个税务当局成功断言,我们应该对销售我们的解决方案征收销售税或其他税,可能会导致过去和未来的销售承担大量税款,降低我们的竞争能力,否则会损害我们的业务。
如果一个或多个税务机关确定我们的产品和服务(包括在线销售的产品和服务)应该纳税,但没有纳税,我们可能除了未来的税收外,还需要缴纳过去的税款。过去纳税的责任可能还包括非常可观的利息和惩罚性费用。如果我们被要求收取和偿还税款(以及相关的利息和罚款),如果我们的会员没有或拒绝偿还全部或部分这些金额,我们将产生可能很大的计划外成本。再者,对我们未来的服务征收此等税项,实际上会增加我们会员的服务成本,并可能对我们在征收此等税项的范畴保留现有会员或招收新会员的能力造成不良影响。
税法的变化可能会对我们的有效税率,所得税支出, 预期税收优惠,递延税金资产,现金流和盈利能力。
美国持续的经济和政治状况可能会导致美国税法发生变化,而不是与2017年12月22日颁布的TCJA和2020年3月27日颁布的冠状病毒援助、救济和经济安全法(CARS)相关的税法。CARE的全面影响及其正在进行的监管解释目前尚不清楚,可能会对我们的运营业绩、现金流和盈利能力产生不利影响。美国税法的进一步修改可能会影响美国公司的征税方式。虽然我们无法预测这些变化是否会通过或以何种形式通过,但如果成为法律,它们可能会对我们的有效税率、所得税费用、完全实现与我们加快应收税金协议(“TRA”)相关的固定支付义务的预期税收优惠的能力、递延税收资产、经营业绩、现金流和盈利能力产生实质性影响。
重大税务纠纷的损失可能会导致我们的收入税率更高,这可能会对我们的财务状况和经营业绩造成实质性的不利影响。
我们提交的所得税申报单要经过审查和审查。我们认识到所得税头寸的好处,我们认为,如果税务机关提出质疑,我们更有可能维持下去。如果任何税务机关成功挑战我们的立场,或者如果我们在一场实质性的税务纠纷中败诉,我们收入的实际税率可能会大幅增加,并对我们的财务状况造成实质性的不利影响。
我们可能需要获得额外的融资,这些融资可能无法获得或可能以不利的条款进行,从而导致我们股东的权益被稀释或减少,并导致我们A类普通股的价格下降。
我们可能需要筹集额外资金,以便除其他事项外:
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额外的融资可能不会以对我们有利的条款提供,或者根本不会。如果没有足够的资金或不能以可接受的条件提供资金,我们为扩展策略提供资金、利用意想不到的机会、开发或改进技术或服务或以其他方式应对竞争压力的能力将受到极大限制。如果我们通过发行股票或可转换债务证券来筹集额外资金,我们当时的现有股东可能会被稀释,这些新发行的证券的持有人可能拥有比我们当时的现有股东优先的权利、优惠或特权。这些证券的发行可能会导致我们A类普通股的交易价格或您在我们的投资价值大幅下降。
如果我们不能在到期时对现有的信贷安排进行再融资或更换,这可能会对我们为持续的现金需求提供资金的能力产生实质性的不利影响。当前或未来的负债可能会对我们的业务和我们的流动性状况产生不利影响。
我们有一个五年期 10亿美元无担保循环信贷安排。信贷安排还为我们提供了产生增量定期贷款的能力,并要求增加信贷安排下的循环承诺,总额最高可达3.5亿美元,但须经信贷安排下的贷款人批准。自.起2020年6月30日,我们有过7500万美元在这项信贷安排下未清偿。我们目前的信贷安排将于2023年11月9日到期,任何未偿债务将在该日期或之前支付。如果我们不能在到期日或到期日之前再融资或更换我们现有的信贷安排,或以可接受的条款这样做,这将对我们为我们正在进行的营运资金需求、业务战略、收购和相关业务投资、未来现金股息支付(如果有)或根据任何当时存在或未来的股票回购计划回购A类普通股(如果有)的能力产生重大不利影响。
由于各种原因,我们的负债在未来可能会不时增加,包括经营业绩的波动、资本支出和潜在的收购。我们所欠下的任何债务,以及与之有关的协议所载的限制性契约,可能会:
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• | 使我们难以履行我们的义务,包括为我们的其他债务支付利息; |
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• | 要求我们将很大一部分现金流用于偿还债务,降低了我们使用现金流为资本支出、营运资本和其他一般运营需求提供资金的能力; |
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• | 限制我们执行业务战略、计划和应对业务和医疗保健行业变化的灵活性; |
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• | 使我们相对于一些负债比我们少的竞争对手处于竞争劣势; |
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• | 增加我们在普遍不利的经济和行业条件下的脆弱性,包括利率的变化或我们的业务或经济的低迷。 |
任何这些事件的发生都可能导致我们的借贷成本增加,从而对我们的资本成本、业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响,或者导致我们的流动资金大幅减少,并削弱我们偿还债务到期金额的能力。
我们的无担保循环信贷安排包括限制性契约,这些契约将限制我们和我们的子公司为未来的运营或资本需求融资或从事其他业务活动的能力。信贷安排限制了我们产生额外债务或出具担保、对我们的资产设立留置权、分配或赎回股权、进行投资、转让或出售财产或其他资产,以及进行合并、合并或收购的能力,以及我们的子公司产生额外债务或出具担保、对我们的资产进行分配或赎回权益、进行投资、转让或出售财产或其他资产,以及进行合并、合并或收购的能力。此外,信贷安排包括交叉违约条款,并要求我们满足特定的财务比率和测试。此外,我们未来可能发行的任何债务证券或产生的债务可能具有类似或更具限制性的财务或运营契约,这可能会限制我们执行业务战略或运营公司的能力。
我们的季度收入和运营结果过去一直在波动,未来可能会继续波动。
我们季度运营业绩的波动可能是由于许多因素造成的,其中一些因素不在我们的控制范围内,包括:
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• | 我们产品和服务的销售周期过长,这可能会导致产生收入的重大延迟或无法产生收入; |
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• | 我们或我们的竞争对手提供新产品和服务的时机和成功程度; |
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• | 会员关于续签或终止合同的决定,特别是那些涉及我们更大的会员关系的决定; |
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• | 与我们的业务、运营和基础设施的维护和扩展相关的成本的数额和时间; |
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• | 与所收购的技术或业务的开发、适应、收购或整合有关的成本的数额和时间; |
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• | 一般经济和市场状况,以及特定于医疗保健行业的经济状况;以及 |
我们的季度运营结果在未来可能会有很大差异,对我们的运营结果进行逐期比较可能没有意义。你不应该依赖一个季度的业绩作为未来业绩的指标。如果我们的季度运营业绩低于证券分析师或投资者的预期,A类普通股的价格可能会大幅下降。此外,对A类普通股的任何不利影响都可能损害我们组织的整体声誉,导致我们失去成员,并影响我们未来筹集额外资本的能力。
与医疗监管相关的风险
医疗保健行业受到严格监管。政治、经济或监管环境中的任何重大变化,如果影响GPO业务或医疗保健组织的采购实践和运营,或导致医疗保健行业的整合,都可能会减少提供商可用于购买我们的产品和服务的资金,或者需要我们修改我们的服务。
我们的业务、财务状况和运营结果取决于影响医疗保健行业的一般情况,特别是医院和医疗系统,以及我们增加向会员和其他客户销售的计划和服务数量的能力。生命科学和医疗保健行业受到联邦和州当局的高度监管,并受到不断变化的政治、经济和监管影响。医疗费用报销政策的变化、医疗行业的整合、法规、诉讼和一般经济状况等因素都会影响医疗机构的采购实践、运营和财务健康状况。特别是,影响医疗保健行业的法规的变化,如加强对医疗产品采购和销售的监管、关税、新的质量测量和支付模式、数据隐私和安全、政府价格控制、修改或取消适用的监管安全港、监管第三方管理人或限制允许的折扣和其他财务安排,可能要求我们对我们的产品和服务进行计划外的修改,导致订单延迟或取消,或者减少对我们产品和服务的资金和需求。
2010年3月,奥巴马总统将ACA签署为法律。ACA是一项全面措施,旨在扩大获得负担得起的医疗保险的机会,控制医疗支出,提高医疗质量。此外,许多州已经通过或正在考虑改变医疗法律或政策,部分原因是州预算短缺。ACA在获得医疗保险、支付、质量和成本管理方面为该行业设定了明确的方向。2016年,唐纳德·特朗普(Donald Trump)在共和党统一控制政府的情况下当选,最初导致政府政策的重大转向,以及随之而来的不确定性。2017年1月,特朗普总统签署了一项行政命令,免除了ACA下的各种执行条款。虽然废除和取代ACA的努力在2017年未能在参议院获得通过,但持续的监管变化影响了法律的方向,这既影响了我们的会员医疗保健提供商,也影响了我们的业务。2018年的选举带来了新的不确定性,民主党控制了众议院,而参议院仍然是共和党控制的。在2020年11月即将到来的2020年总统和国会选举之前,可能之后,我们可能会经历另一波关于ACA的不确定性。最高法院已同意审理一组州总检察长在2020-2021年任期内提起的质疑ACA合宪性的案件。该案最早要到2021年2月才会做出决定。对法律未来的这种不确定性,或未来可能对法律进行的修订或替换,都可能对我们的业务产生不利影响。此外,特朗普政府继续推进与基于价值的支付、医生支付制度、340B、供应商和供应商价格透明度、药品定价等相关的新改革, 关税和医疗监管的结构,这与ACA的变化是分开的。综上所述,这种环境给ACA的整体前景带来了重大不确定性,州法律中的方向也影响了医疗保健提供者,以及新的监管挑战。这种环境正在给医疗保健提供者和我们的业务带来风险,可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
如果我们不遵守管理医疗保健提供者之间财务关系的复杂联邦和州法律,以及向政府医疗保健计划提交虚假或欺诈性索赔,我们可能会受到民事和刑事处罚,或失去参与政府医疗保健计划的资格。
反回扣条例
我们受联邦和州法律法规的约束,旨在保护患者、政府医疗保健计划和私人医疗计划免受欺诈性和滥用活动的影响。这些法律包括反回扣限制和禁止提交虚假或欺诈性索赔的法律。这些法律是复杂的,它们适用于我们特定的产品、服务和
关系可能不清楚,可能会以我们意想不到的方式应用到我们的业务中。随着时间的推移,联邦和州监管和执法当局增加了针对医疗保险和医疗补助欺诈和滥用条例以及其他报销法律和规则的执法活动。我们和医疗保健行业的其他人不时收到与此类活动相关的查询或要求提供文件。我们可能需要花费大量的时间和资源来满足这些要求,我们管理团队的注意力可能会转移到这些工作上。此外,如果我们被发现违反了任何联邦或州欺诈和滥用法律,我们可能会受到民事和刑事处罚,并可能被排除在参加联邦和州医疗保健计划(如Medicare和Medicaid)之外。任何这些事件的发生都可能严重损害我们的业务、财务业绩和财务状况。
社会保障法“(Social Security Act)第十一章(通常称为联邦反回扣法规)中的条款禁止明知并故意提供、支付、招揽或收取报酬,以直接或间接换取转介患者或安排患者转介,或以推荐、安排、购买、租赁或订购全部或部分由联邦医疗计划(如联邦医疗保险或医疗补助)覆盖的项目或服务为交换条件,并禁止直接或间接地提供、支付、招揽或接收报酬,以换取推荐、安排、购买、租赁或订购全部或部分由联邦医疗保险(Medicare)或医疗补助(Medicaid)等联邦医疗计划覆盖的项目或服务。“报酬”的定义被广泛解释为包括任何有价值的东西,如礼物、折扣、回扣、免除付款或以低于其公平市场价值提供任何东西。许多州都采取了类似的禁令,禁止回扣和其他旨在影响医疗保健项目和服务的购买、租赁或订购的做法,无论该项目或服务是否在政府健康计划或私人健康计划的覆盖范围内。虽然存在某些法定和监管的避风港,但这些避风港范围狭窄,往往难以遵守。近年来,国会拨出了越来越多的资金,以支持旨在减少医疗欺诈和滥用的执法活动。我们不能向您保证我们的安排会受到这些安全港的保护,也不能保证这种增加的执法活动不会直接或间接对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。任何州或联邦机构认定我们的任何活动违反了任何这些法律,都可能使我们受到民事或刑事处罚,可能要求我们改变或终止部分业务或业务,或者可能取消我们向与政府计划有业务往来的医疗保健提供者提供服务的资格,因此, 可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
CMS就如何正确处理从GPO(包括我们)收到的收入分配的医疗保险成本报告提供了具体指导。为协助向联邦医疗保险报告其成本的会员遵守这些准则,根据优质集团采购政策条款,此类会员必须在其成本报告中适当反映与我们的首次公开募股(IPO)相关的所有价值要素。我们向这些成员提供适用的报告,列出这些价值的金额,以帮助他们遵守此类成本报告要求。任何州或联邦机构认定提供此类价值要素违反任何这些法律都可能使我们受到民事或刑事处罚,可能要求我们改变或终止部分业务或业务,或者可能取消我们向与政府计划有业务往来的医疗保健提供者提供服务的资格,从而可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们定期收到并回应政府机构就各种问题提出的问题,2014年7月,我们回应了HHS监察长办公室提出的非正式请求,要求分析和讨论GPO参与协议如何符合反回扣法规的折扣安全港。从那时起,我们再也没有与卫生和公众服务部监察长办公室就反回扣法规的遵守情况进行过口头或书面的进一步通信或互动。在与我们成员达成的所有协议中,“反回扣法令”并没有完全适用的避风港,也不能保证HHS监察长办公室或其他监管机构或执法机构会同意我们的评估。任何州或联邦机构认定我们与会员的条款、协议和相关沟通,或我们与会员的关系违反了“反回扣法令”或任何其他联邦或州法律,都可能使我们受到民事或刑事处罚,可能要求我们改变或终止部分业务或业务,并可能取消我们向与政府计划有业务往来的医疗保健提供者提供服务的资格,从而对我们的业务、财务状况和运营结果造成实质性的不利影响。
虚假申索规例
我们的业务还受到众多联邦和州法律的约束,这些法律禁止提交或“导致提交”虚假或欺诈性信息,或未能披露与提交和支付联邦医疗保险、医疗补助、其他联邦医疗保健计划或私人健康计划的报销申请有关的信息。特别是,“虚假索赔法案”(FCA)禁止任何人在知情的情况下提交或导致向美国的官员、雇员或代理人提交虚假或欺诈性的付款或批准索赔。此外,FCA禁止任何人在知情的情况下制作、使用或导致制作或使用与此类索赔有关的虚假记录或陈述。违反FCA可能会导致三倍的损害赔偿、巨额罚款和其他附带后果,可能包括被排除在联邦资助的医疗保健计划之外。2015年11月2日或之后发生并在2020年6月19日之后评估的违反FCA行为的最低和最高每次索赔的货币损害赔偿分别为11,665美元至23,331美元,并将根据通胀定期重新调整。如果执法部门发现我们违反了“边境管制条例”,可能会对我们造成严重的不利影响。
对我们的业务、财务状况和经营结果的影响。根据ACA,就FCA而言,包括因违反反回扣法规而产生的物品或服务的索赔构成虚假或欺诈性索赔。
这些法律和法规可能会迅速变化,而且经常不清楚它们如何适用于我们的业务。我们的药房福利管理业务提交的索赔中的错误,以及我们的产品或咨询服务中与会员输入、格式化、准备或传输索赔或成本报告信息有关的错误,都可能被确定或声称违反了这些法律和法规。如果我们的业务或我们的产品或服务未能遵守这些法律法规,或断言我们与供应商或成员的任何关系违反了反回扣法规,从而导致提交虚假或欺诈性索赔,可能(I)导致重大的民事或刑事责任,(Ii)对我们的服务需求产生不利影响,(Iii)使我们的某些会员合同全部或部分无效,(Iv)要求我们更改或终止部分业务,(V)要求我们退款(Vi)会导致我们丧失与政府付款人做生意的在职会员的资格;及。(Vii)会对我们的业务、财政状况及经营业绩造成重大不良影响。
ERISA法规遵从性
作为一项门槛事项,遵守1974年“雇员退休收入保障法”(“ERISA”)、“国税法”(“守则”)、ACA、“健康保险可携带性和责任法”(及其有关“卫生信息技术促进经济和临床健康法”、“HIPAA”的修正案)、“精神健康平等和成瘾平等法”、“新生儿和母亲健康保护法”、“妇女健康和癌症权利法”、“综合预算”的义务是门槛事项。管理自筹资金团体健康计划的其他类似法律(统称为“雇员福利法”)一般取决于客户(我们向其提供第三方行政服务(TPA)服务的客户)。也就是说,发起团体健康计划的雇主/客户通常承担这项员工福利法合规义务,而不是像我们这样提供与团体健康计划相关的TPA服务的实体。然而,在某些情况下,ERISA计划的TPA可能成为其客户的“共同受托人”,因此可能在有限的身份下对ERISA合规负责。“我们可以通过以下两种方式成为共同受托人:(1)在合同上要求我们成为ERISA受托人,或(2)作为ERISA受托人对计划管理行使任何自由裁量权或对计划资金行使任何自由裁量权的TPA通常被认定为“职能受托人”,涉及(并仅限于)触发受托地位的职能。
对于我们模板合同中客户的受ERISA管辖的计划,我们不承担ERISA项下的明确责任。但是,如果最终合同中包含的模板偏离本标准语言,我们可能会因违反ERISA项下的受托责任而承担责任(以及相关索赔,如ERISA禁止的交易)。
如果当前或未来的反垄断法律和法规的解释或执行方式对我们或我们的业务不利,我们可能会受到执法行动、处罚和其他对我们业务的实质性限制。
我们受到旨在保护竞争的联邦和州法律法规的约束,如果以对我们或我们的业务不利的方式执行,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。在过去十年左右的时间里,团购行业一直是美国参议院及其成员就反垄断法进行多次审查和调查的对象。此外,美国总会计师办公室(GAO)发布了几份报告,审查GPO定价、承包做法、活动和费用。我们和其他几家GPO运营商已经回复了GAO关于开发此类报告的询问。对于这些检查和报告引起或导致的任何进一步查询或行动,或对我们的业务、财务状况或经营结果的任何相关影响,我们不能提供任何保证。
美国国会、美国司法部、联邦贸易委员会或联邦贸易委员会、美国参议院或其他州或联邦实体可能随时对团购行业展开新的调查,或制定管理该行业的新规则、法规或法律,这可能会对我们与供应商谈判定价安排的能力产生不利影响,增加报告和文件要求,或以其他方式要求我们以对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响的方式修改我们的安排。我们还可能面临私人或政府诉讼,指控因这些政府因素所表达的关切而产生的违规行为,或仅基于个别私人当事人的关切而指控违规行为。
如果我们被发现违反了反垄断法,我们可能会受到民事和刑事处罚或损害赔偿。任何这些事件的发生都可能严重损害我们的业务、财务状况和运营结果。
复杂的国际、联邦和州法律,以及国际、隐私、安全和违规通知法律可能会增加运营成本,并使我们面临民事和刑事政府制裁以及第三方民事诉讼。
我们必须遵守有关使用、保留、安全和重新披露患者/受益人医疗信息的广泛的联邦和州要求。经修订的1996年“健康保险可携带性和问责法”以及根据该法案颁布的条例,我们统称为“HIPAA”,包含大量的限制和复杂的内容
关于使用和披露某些可单独识别的健康信息(称为“受保护的健康信息”)的要求。HIPAA隐私规则禁止承保实体或业务伙伴(实质上是受雇协助被覆盖实体履行列举的运营和/或合规功能的第三方)使用或披露受保护的健康信息,除非使用或披露是个人有效授权的,或者是HIPAA隐私规则特别要求或允许的,并且只有在满足某些复杂要求的情况下才能使用或披露受保护的健康信息。HIPAA安全规则建立了行政、组织、物理和技术保障措施,以保护由承保实体和业务伙伴维护或传输的电子受保护健康信息的隐私、完整性和可用性。HIPAA违反通知规则要求覆盖的实体和业务伙伴在某些情况下,当不正当使用或披露受保护的健康信息时,通知患者/受益人和HHS。
我们的自筹医疗福利计划和我们的医疗保健提供者会员(如果这些会员参与HIPAA定义的与健康计划的标准电子交易,将是全部或绝大多数)直接受到HIPAA作为“承保实体”的监管。我们的大多数美国医院成员向我们披露受保护的健康信息,以便我们可以使用该信息向这些成员提供特定的数据分析、基准测试、咨询或其他运营和合规服务,因此,我们是这些成员的“业务伙伴”,必须根据HIPAA保护此类健康信息。随着2009年的“HITECH法令”及2013年3月制定的“综合规则”,HIPAA的私隐及保安规定已予修订及扩大,包括进一步限制受保障实体的业务联系人士在某些情况下披露受保护的健康资料,而该等资料是受薪交易的一部分,以及订立“HIPAA违反通知规则”,订立一项可推翻的推定,即任何获取、取览、使用或披露“私隐规则”所禁止的受保护的健康资料,均须通知受影响的病人/受益人及HHS。
我们的任何产品或服务未能或被认为未能达到HIPAA标准和相关法规要求,都可能使我们面临某些通知、处罚和/或执行风险,损害我们的声誉并对我们的产品和服务需求产生不利影响,并迫使我们花费大量资本、研发和其他资源来修改我们的产品或服务,以满足我们成员和HIPAA的隐私和安全要求。
除了我们在HIPAA项下的义务外,还有其他联邦法律,除了HIPAA之外,还包括针对某些类型的健康信息的具体隐私和安全义务,并施加额外的制裁和处罚。HIPAA不会抢占这些规则。所有50个州、哥伦比亚特区、关岛、波多黎各和维尔京群岛都颁布了立法,要求在涉及受保护的健康信息的信息的安全漏洞时向个人发出通知,这在违规通知法中没有统一的定义。组织必须审查每个州的定义、任务和通知要求以及时间表,以便根据州法律,适当地准备和通知受影响的个人和政府机构,包括许多州的总检察长。此外,大多数州已经颁布了患者和/或受益人保密法,以防止机密医疗信息的泄露,许多州已经通过或正在考虑在这一领域通过进一步的立法,包括隐私保护、安全标准和所谓的“敏感”健康信息的特别规则,如精神健康、基因检测结果、艾滋病毒状况和生物统计数据。这些州的法律,如果比HIPAA的要求更严格,不会被联邦要求先发制人,我们也被要求遵守它们。
2018年6月28日,加利福尼亚州通过了《加州消费者隐私法》(CCPA),该法案针对消费者对更好地保护个人数据和隐私的需求,对数据隐私监管进行了重大修改。CCPA实施的消费者保护措施可与欧盟的《一般数据保护条例》(GDPR)相媲美,并于2020年1月1日生效。在CCPA通过后,其他大约20个州也引入了类似的隐私法。联邦层面也在考虑类似的提案。CCPA将适用于处理加州人个人信息的广泛企业,范围不限于在加州有实体运营的实体。它适用于该州以下任一项的营利性实体:(I)年总收入超过2500万美元;或(Ii)每年出于商业目的购买、接收、出售或共享50,000名或更多加州消费者、家庭或设备的个人信息;或者,(Iii)从出售加州消费者的个人信息中获得50%或更多的年收入。*CCPA扩大了个人信息的定义,将之前没有根据任何美国法律考虑的数据元素包括在内,我们相信我们已经采取了必要的步骤,以遵守有关个人信息收集、使用和共享的新要求,包括更新我们隐私通知中的披露,建立回应消费者权利请求的流程,遵守对数据货币化做法的限制,重新访问关系,并在必要时,修改我们与代表我们处理个人信息的供应商的协议。违反CCPA的行为将受到加州总检察长办公室的强制执行,加州总检察长办公室可以寻求2美元的民事罚款, 每项违例收费500元,或每宗蓄意违例收费7,500元 通知后违规,并提供30天的补救机会。律政司根据“中央综合行动计划”进行的执法活动,已於二零二零年七月一日生效。
GDPR于2018年5月25日实施,这是欧盟(EU)法律中关于欧盟和欧洲经济区(EEA)内所有个人的数据保护和隐私的规定,可能会影响我们在接收、存储和使用属于居住在欧盟和欧洲经济区的个人的个人身份信息(个人数据)方面的义务。GDPR适用于所有
在欧盟开展业务的企业,或收集和分析与欧盟和欧洲经济区居民有关的提供给这些个人的商品/服务的数据的企业,无论位于何处。我们的一些产品和解决方案可在国际上使用,这些服务收集欧盟和欧洲经济区个人在使用我们的产品和解决方案时的个人数据。GDPR要求围绕个人数据的存储、使用和披露进行严格的技术和安全控制,包括通过个人数据撤销使用、维护、共享或识别个人身份的同意的权利。GDPR是一项规定,而不是一项指令;因此,它不要求各国政府通过任何授权立法,并且具有直接约束力和适用性。根据GDPR,对违反某些规定的制裁范围从书面警告到2000万欧元或该组织上一财政年度全球年营业额的4%,以较大者为准。
我们无法预测HIPAA、GDPR、CCPA或其他联邦或州法律或法规未来可能发生哪些变化,也无法预测这些变化会如何影响对我们产品和服务的需求、我们的业务或相关的合规成本。
如果不遵守有关患者隐私、身份盗窃预防和检测以及数据安全的任何联邦和州标准,我们可能会受到惩罚,包括民事罚款,在某些情况下还会受到刑事处罚。此外,这种失败可能会严重损害我们的声誉,并对我们留住会员和吸引新会员的能力产生不利影响,从而对我们的财务业绩产生不利影响。
由国家卫生信息技术协调员办公室颁布并由卫生和安全部监察长办公室执行的与卫生信息技术互操作性有关的新要求可能会增加业务成本,并使我们面临民事政府制裁。
2020年5月1日,国家卫生信息技术协调员办公室根据第21条的授权发布了终局条例。ST21世纪治疗法“规定了新的条件,以获得和维持经认证的健康信息技术的认证,并禁止某些行为者--认证的健康信息技术开发商、健康信息网络、健康信息交易所和医疗保健提供者--从事可能干扰电子健康信息的获取、交流或使用的活动(信息屏蔽)。最终条例进一步规定了可允许的活动的例外情况,即使这些活动可能会干扰电子健康信息的获取、交换或使用。受信息封锁限制的信息仅限于可单独识别的电子健康信息,只要它将被包括在指定的记录集中。
我们目前有两个产品被认证为认证的健康信息技术。根据最终规定,我们可能会受到新的通信限制,这将在很大程度上阻止我们限制客户就与我们认证的健康信息技术相关的可用性、互操作性、安全性或用户体验进行沟通的能力。这些新规定可能要求我们审查和修改当前的合同条款,或者通知客户我们以前签订的违规合同条款不再有效。新法规还可能要求我们制定和执行真实世界的测试计划,这将要求我们向认证机构证明,我们的认证产品在现场实施时按设计运行。如果不能正确执行这些新要求中的任何一项,可能会导致我们的两种产品失去认证健康信息技术的地位,这可能会危及产品对客户的实用性。
我们相信,我们现有的任何产品或服务都不会影响电子信息的访问、交换或使用,这些信息将被视为指定记录集的一部分。然而,我们的产品和服务可能会以这样的方式发展,要求我们参与将被视为指定记录集一部分的信息,从而使我们受制于与该信息相关的信息阻止限制。2020年4月24日,HHS监察长办公室发布了一项拟议的规则,将其新的民事罚款权力纳入构成信息封锁的活动。一旦最终敲定,HHS监察长办公室可能会对经认证的健康信息技术、健康信息网络或健康信息交换的开发商处以每次违规最高100万美元的信息封锁处罚。HHS监察长办公室提议,其对信息屏蔽的民事罚款授权在发布最终规则60天后开始,但无论如何都不能在2020年11月2日之前。
如果我们因为一个或多个软件应用程序中的功能导致软件被作为医疗设备进行监管而受到食品和药物管理局的监管,我们的财务业绩可能会因为运营成本增加或受监管软件产品延迟商业化而受到不利影响。
美国食品和药物管理局(“FDA”)有权监管符合“联邦食品、药物和化妆品法”(Federal Food,Drug,and Cosmetic Act)医疗器械定义的产品。如果我们当前或未来的一个或多个软件产品中的功能导致该软件根据现有或未来的fda法规(包括21条)作为医疗设备进行监管。ST世纪治疗法案“,其中涉及医疗设备的网络安全风险和医疗设备之间的互操作性引起的患者安全问题,我们可能被要求:
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• | 注册我们的公司,并向FDA列出我们受FDA监管的产品; |
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• | 在销售我们受监管的产品之前,根据与合法销售的设备的实质等价性,获得FDA的上市前许可; |
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• | 在上市前,通过证明受管制产品的安全性和有效性来获得FDA的批准; |
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• | 遵守FDA的各项法规,包括机构的质量体系法规、医疗器械报告法规、医疗器械改装要求、医疗器械开发过程中更加严格的安全开发生命周期以及医疗器械和电子健康记录的互操作性、临床调查、纠正和移除报告法规的要求,以及上市后监督法规。 |
FDA可以对上市前和上市后的活动施加广泛的要求,例如涉及受管制产品使用的临床调查,以及与受管制产品的批准或批准、标签和制造有关的条件。此外,FDA可以对开发控制和质量保证过程施加广泛的要求。在我们的业务中应用FDA法规可能会增加我们的运营成本,减慢受监管软件产品的上市时间,并使提供某些软件产品变得不划算,从而对我们的财务业绩产生不利影响。
与我们的结构相关的风险
Premier,Inc.是一家控股公司,本身没有实质性的业务运营,它依赖Premier LLP的分配来纳税,支付任何现金股息(如果申报),并回购我们的A类普通股。
Premier,Inc.是一家控股公司,没有自己的实质性业务,目前也没有独立的创收能力。因此,Premier,Inc.获得运营资金的能力目前取决于Premier LLP向Premier BGP的分配,然后从Premier BGP到Premier,Inc.的分配。根据Premier Lp协议,在符合适用的法律法规和Premier LLP融资协议条款的情况下,Premier BGP根据可能需要,促使Premier LLP按季度向Premier LLP进行分配,以方便纳税。Premier Gp将从Premier Lp收到的任何金额分配给Premier,Inc.和Premier,Inc.。使用这些金额来支付适用的税款。此外,根据我们的GPO参与协议,Premier Lp对GPO成员的总合同收入份额义务减少了Premier LP可分配给Premier,Inc.的可用资金金额,未来通常在高-40%至低-50%的范围内。
在一定程度上,Premier,Inc.如果Premier,Inc.需要资金,而Premier,LP根据适用的法律或法规或根据我们的无担保循环信贷安排的条款限制进行分配,或无法提供此类资金,Premier,Inc.的流动性和财务状况可能会受到重大不利影响。此外,我们根据任何现有的股票回购计划支付未来现金股息(如果有的话)或购买A类普通股的能力取决于Premier LP向Premier,Inc.进行分配的能力。此外,我们宣布和支付未来股息(如果有)将由我们的董事会酌情决定,并将取决于(其中包括)Premier LLP运营的财务业绩和现金流、我们的战略计划以及我们的董事会认为相关的其他因素。此外,根据特拉华州法律,Premier Lp通常被禁止向合伙人进行分配,前提是在分配时,有限合伙企业在实施分配后,其负债(某些例外情况除外)超过其资产的公允价值。
我们GPO成员之间或我们GPO成员与我们之间的不同利益,包括在关联方交易方面的不同利益,可能会阻碍我们实现我们的业务目标。
截至2020年7月31日,我们的15名董事会成员中有6名成员隶属于我们的GPO成员。我们的某些GPO成员的商业利益可能与其他成员所有者的商业利益相冲突,这可能会使我们难以实施需要我们的GPO成员达成共识的战略计划。此外,我们与GPO成员的关系可能会在GPO成员之间或GPO成员与我们之间的许多与我们持续关系相关的领域造成利益冲突。例如,我们的某些产品和服务与我们的GPO成员的各种产品和服务竞争(或将来可能竞争)。除GPO参与协议中规定外,我们与GPO成员之间、GPO成员之间或GPO成员之间的冲突没有任何正式的争议解决程序。如果我们不能解决我们与GPO成员之间的任何实际或潜在的冲突,或者如果我们被迫以对我们不利的条件解决一个或多个冲突,我们可能会对我们的业务运营、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的GPO成员可能会对我们产生重大影响。
截至2020年8月11日,我们的董事会成员中有6名是GPO成员的雇员。此外,截至2020年8月11日,我们的GPO成员总共实益拥有我们Premier,Inc.约47%的流通股。A类普通股。根据他们在2020年8月11日的持股情况,我们的GPO成员可能会在选举中产生重大影响
董事会成员和其他需要我们股东采取行动的事项,包括对我们的公司注册证书和章程的修订,任何拟议的合并、合并或出售我们全部或几乎所有资产以及其他公司交易,即使这些行动并不受到我们其他股东的支持。这种所有权集中还可能阻止我们董事会组成的改变或我们公司控制权的改变,这可能会剥夺其他股东在出售我们公司的过程中获得其A类普通股溢价的机会,并可能最终影响我们A类普通股的市场价格。
根据单位交换和应收税金加速协议要求的付款将减少我们原本可以获得的整体现金流金额。此外,我们可能无法实现与我们与TRA加速相关的固定支付义务相对应的全部或部分预期税收优惠。
我们与我们的绝大多数会员所有者签订了自2020年7月1日起生效的单位交换和应收税金加速协议(“单位交换协议”)。根据单位交换协议的条款,我们选择在根据TRA向会员业主支付15年内其他方面欠他们的税收优惠的贴现现值后,终止TRA。由于TRA的加速和终止,我们有义务向我们的会员所有者支付大约4.735亿美元总而言之。在这个数字中,大约1060万美元预计将在2021财年第一季度支付,剩余金额约为4.629亿美元,以相等的季度分期付款,从截至2021年3月31日的季度开始,到截至2025年6月30日的季度结束。由于单位交换协议规定的付款,我们的整体现金流和可自由支配资金将会减少,这可能会限制我们执行业务战略或部署资本优先使用的能力。此外,如果我们手头上没有可用资金或没有足够的资金来支付这些所需的款项,我们的财政状况将受到重大的不利影响。
在TRA终止时所需的付款是基于所有预测的未来付款的现值,否则将根据TRA进行支付。这些付款是我们的固定义务,最终可能会超过我们实现的实际税收优惠。此外,如果我们的实际应税收入不足或适用的法律或法规发生不利变化,我们可能无法实现全部或部分预期收益,我们的现金流和股东权益可能会受到负面影响。
我们的公司证书和特拉华州法律的章程和条款可能会阻碍或阻止战略交易,包括收购我们的公司,即使这样的交易对我们的股东有利。
我们的公司注册证书和“特拉华州公司法”(DGCL)的章程和条款中包含的条款可能会推迟或阻止第三方与我们达成战略交易,即使这样的交易将使我们的股东受益。例如,我们的公司证书和附例:
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• | 将我们的董事会分成三个级别,交错三年任期,这可能会推迟或阻止我们的管理层更迭或控制权变更; |
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• | 授权董事会发行“空白支票”优先股,以增加股本流通股总数,从而增加收购的难度和成本; |
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• | 不允许在董事选举中进行累积投票,否则将允许不到多数股东选举董事候选人; |
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• | 规定股东特别会议只能由董事会、董事长或首席执行官召开或在董事会、董事长或首席执行官的指示下召开; |
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• | 需要股东的绝对多数票才能修改我们的公司注册证书;以及 |
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• | 允许我们的董事会制定、修改或废除我们的章程,但只允许股东在获得66%的批准后才能修改我们的章程2/3我们所有有权投票的股本流通股的投票权的%或更多。 |
此外,除某些例外情况外,本公司须受“公司条例”第203节的条文所规限,该条文限制法团与下列持有人进行业务合并的权利。15%或更多公司的未偿还有表决权证券或某些关联人。
这些限制可能会阻碍我们公司的出售,并阻止可能对我们的股东有利的潜在收购企图,从而限制股东的价值。
与我们A类普通股相关的风险
如果我们不能保持有效的综合内部控制系统,我们可能无法准确地报告我们的财务结果,我们可能会确定我们之前的财务报表不可靠,或者我们可能需要花费大量的财务和人力资源来弥补任何弱点,这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
确保我们有足够的内部财务和会计控制和程序,以便我们能够及时编制准确的财务报表,这是一项既昂贵又耗时的工作,需要经常进行评估。萨班斯-奥克斯利法案第404条要求上市公司对其内部控制进行年度审查和评估,并由独立审计师证明内部控制的有效性。维持有效的内部控制一直是并将继续是代价高昂的,可能会转移管理层的注意力。
我们过去在财务报告的内部控制中发现了重大弱点。我们未来对财务报告内部控制的评估可能会发现其他重大缺陷,这些缺陷可能会导致我们(I)无法及时报告我们的财务信息,或(Ii)由于此类财务报表中的重大错误而确定不应再依赖我们以前发布的财务报表,从而导致不利的监管后果,包括SEC的制裁、违反纳斯达克上市规则或股东诉讼。如果我们发现我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷,我们可能需要修改以前报告的财务报表,并将被要求实施补救计划,以解决发现的缺陷,这可能会导致我们花费大量财务和人力资源来补救发现的缺陷。由于投资者对我们失去信心和我们财务报表的可靠性,金融市场也可能出现负面反应。如果我们或我们的独立注册会计师事务所报告财务报告的内部控制存在重大缺陷,对我们财务报表可靠性的信心也会受到影响。任何这些事件的发生都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响,也可能导致我们的A类普通股价格下降。
作为最近重组的一部分,作为最近重组的一部分,向前会员所有者发行了大量A类普通股,以换取他们的Premier LP B类单位,这些股票目前有资格出售,这可能导致我们A类普通股的市场价格下跌,或使我们未来难以通过出售股权证券筹集资金。
我们无法预测A类普通股的市场销售或我们的前会员所有者可供出售的A类普通股的股票是否会不时对我们的A类普通股的市场价格产生影响(如果有的话)。截至2020年6月30日,我们有71,627,462股A类普通股已发行。2020年8月11日,作为最近重组的一部分,我们向我们的前会员所有者额外发行了50,143,414股A类普通股,以换取他们的Premier LP B类单位 并向证券交易委员会提交了S-3ASR表格的注册声明,以方便我们的前会员所有者转售此类股票。在公开市场上出售我们A类普通股的大量股票,或者认为这些出售将会发生,可能会导致我们A类普通股的市场价格下跌,或者使我们未来的股权证券发行变得更加困难。如果我们不能在我们认为合适的时间和价格出售股权证券,我们可能无法为我们未来的增长提供资金。
不能保证我们将按照目前预期的水平或根本不支付A类普通股的股息,如果不支付任何此类股息,可能会对我们的股价和您对Premier的投资产生重大不利影响。
我们最近宣布,我们的A类普通股将派发季度现金股息。在考虑到各种因素后,按照这样的预期水平支付股息将由我们的董事会酌情决定,这些因素包括我们的业务、经营业绩和财务状况、当前和预期的资本需求和现金需求、扩张计划以及我们支付股息能力的任何法律或合同限制。因此,我们A类普通股(如果有的话)价格的资本增值可能是您投资我们A类普通股的唯一收益来源。
我们未来发行普通股、优先股、有限合伙单位或债务证券可能会对我们的普通股股东产生稀释效应,并对我们A类普通股的市值产生不利影响。
未来,我们可能会发行大量A类普通股,这可能会大大稀释我们现有的股东,并对我们A类普通股的市场价格产生实质性的不利影响。此外,未来发行有投票权的优先股股票可能会对我们普通股股东的投票权产生不利影响,如果优先股与普通股作为一个类别一起投票,则会稀释我们普通股的投票权,或者给予任何此类优先股持有人阻止他们有单独集体投票权的诉讼的权利,即使该诉讼得到了我们普通股持有人的批准。未来发行具有股息或转换权、清算优先权或其他有利于优先股持有人的经济条款的优先股股票,可能会降低对A类普通股的投资吸引力,从而对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。
除了上述潜在的股权发行外,我们还可能发行优先于我们A类普通股的债务证券。
在我们清算时,我们的优先股(如果有的话)以及债务证券和工具的持有人将在我们A类普通股的持有者之前获得我们可用的资产的分配。我们不需要在优先购买权的基础上向现有股东提供任何此类额外的债务或股权证券。因此,我们A类普通股的额外发行,直接或通过可转换或可交换的证券、认股权证或期权,将稀释我们现有A类普通股的股票持有人,而此类发行或对此类发行的预期,可能会降低我们A类普通股的市场价格。任何优先股,如果发行,可能会定期或在清算时优先支付分配款项,这可能会限制我们向我们A类普通股的持有者进行分配的能力。由于我们未来发行债务或股权证券或以其他方式产生债务的决定将取决于市场状况和其他我们无法控制的因素,因此我们无法预测或估计我们未来筹资努力的金额、时间或性质。
第1B项。未解决的员工意见
没有。
项目2.属性
我们租用北卡罗来纳州夏洛特市总部的长期租约将于2026年到期,其中包括我们可以自行决定在该日期之后续签租约长达15年的选择权。
自.起2020年6月30日, 我们还在加利福尼亚州的埃尔塞贡多、加利福尼亚州的奥克兰、加利福尼亚州的圣地亚哥、加利福尼亚州的核桃溪、华盛顿特区、纽约; 北卡罗来纳州夏洛特市、俄亥俄州哈德逊市和得克萨斯州大学站。我们相信,我们的总部以及较小的租赁设施都适合我们使用,并且在所有物质方面都足以满足我们目前和预期的需要。关于新冠肺炎和相关的临时关闭,我们继续评估我们的房地产需求。
我们通常在我们的物业地点进行供应链服务部门和绩效服务部门的运营。看见附注16--承付款和或有事项 请参阅随附的经审计综合财务报表,了解有关我们经营租赁的更多信息。
项目3.法律诉讼
我们参与的业务不时会受到重大诉讼。我们定期涉及在正常业务过程中或其他方面发生的诉讼,其中可能不时包括与合同纠纷、产品责任、侵权或人身伤害、雇佣、反垄断、知识产权或其他商业或监管事项有关的索赔。如果当前或未来的政府法规的解释或执行方式对我们或我们的业务不利,特别是与反垄断或医疗保健法律相关的法规,我们可能会受到执法行动、处罚、损害赔偿和对我们业务的实质性限制。此外,作为一家上市公司,我们可能会受到股东派生或其他类似诉讼的影响。
在医疗产品供应商或购买者提起的集体诉讼反垄断诉讼中,我们不时被点名为被告。通常,这些诉讼指控竞争产品的制造商、分销商和/或GPO运营商(包括我们)之间存在合谋,拒绝原告进入某些产品的市场,以提高产品的价格和/或限制原告购买产品的选择。我们相信,我们在任何时候都以合乎道德和合法的方式处理我们的商业事务。我们不能保证我们将来不会受到类似行动的影响,也不能保证任何该等现有或未来的问题将以我们满意的方式解决,或不会损害我们的业务、财务状况或经营业绩。
有关我们所涉及的某些法律程序的其他资料,请参阅附注16--承付款和或有事项附随附的经审计的合并财务报表,该报表通过引用并入本文。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第二部分
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
我们的A类普通股在纳斯达克全球精选市场(“纳斯达克”)公开交易,股票代码为“PINC”。我们的B类普通股不公开交易。
根据我们A类普通股票转让代理的记录,截至2020年8月21日,这里有121,870,327我们A类普通股的已发行和已发行普通股,持有者为160记录的持有者。由于我们A类普通股的很大一部分由经纪商和其他机构代表股东持有,我们无法估计目前持有我们A类普通股的受益所有者总数。自.起2020年8月21日,我们有过不是的已发行的B类普通股。
股利政策
2020年8月5日,我们的董事会宣布现金股息为$0.19每股,支付日期为2020年9月15日致下列登记在册的股东2020年9月1日. 我们目前预计季度股息将在12月15日、3月15日、6月15日和9月15日左右继续派发。然而,未来任何现金股利的实际宣布,以及记录和支付日期的设定,以及每股金额的设定,将由我们的董事会在考虑各种因素后,在每个季度自行决定。包括我们的经营结果、财务状况和资本要求、收益、一般业务条件、我们目前的信贷安排施加的限制和任何未来的融资安排、对股息支付的法律限制以及我们的董事会认为相关的其他因素。
R最近出售的未注册证券
在截至财年的财政年度内出售的所有未登记证券2020年6月30日此前在提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件中都有报道。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
S-K法规第(201)(D)项所要求的信息在第(12)项“某些实益所有者的担保所有权和管理及相关股东事项”“股权补偿计划信息”下提供,在此并入作为参考。
购买股票证券
2019年5月7日,我们宣布,我们的董事会授权回购最多3.0亿美元本财年我们已发行的A类普通股2020。在本财年期间2020,我们总共购买了460万A类普通股平均价格为$32.28每股,总购买价为1.5亿美元在我们的财政年度下2020股票回购计划。没有A类普通股在截至的三个月内回购。2020年6月30日. 此外,于截至本年度止年度内,2020年6月30日, 不是的根据交换协议,B类普通股的股票与季度会员所有者交易所相关地交换为现金。
公司股票表现
下面的业绩图表显示了总累计回报的五年比较,假设所有股息进行再投资,在2015年6月30日交易结束时分别投资了100美元:
| |
• | 由我们选择的由14家公司组成的定制同业集团,我们认为这些公司更符合我们的公司(“同业集团”);以及 |
| |
• | 我们以前使用的公司的自定义同级组(“之前的同级组”)。 |
我们使用同业集团(Peer Group),这是我们的董事会薪酬委员会(“薪酬委员会”)真诚挑选的一个集团,用于进行同行比较基准,因为我们认为这个集团能够准确代表我们的同行。我们的薪酬委员会于2019年8月对我们2020财年Peer Group的公司进行了审查和选择。我们的薪酬委员会决定将我们的同业集团重新配置为更具代表性的适当规模的公司集团,以反映我们多样化和不断增长的业务模式。“随着我们同业集团中的公司发生变化,我们的薪酬委员会将继续审查和重新配置我们的同业集团(视情况而定)。
Peer Group曲线图由以下14家公司组成:Allscript Healthcare Solutions Inc.、AMN Healthcare Services,Inc.、ASGN Inc.、Cerner Corp、FTI Consulting Inc.、Hill-Rom Holdings Inc.、HMS Holdings Corp、Huron Consulting Group Inc.、Magellan Health Inc.、Mednax Inc.、NextGen Healthcare,Inc.、Omnicell Inc.、Owens&Minor Inc.。和Patterson Companies Inc.此外,Navigant Consulting,Inc.是2020财年Peer Group的成员,但被排除在下图之外,因为它是在2019年10月收购的。Preor Peer Group图表线由以下9家公司组成:Allscript Healthcare Solutions Inc.、Cerner Corp.、HMS Holdings Corp.、Huron Consulting Group Inc.、Magellan Health Inc.、NextGen Healthcare,Inc.、Omnicell Inc.、Owens&Minor Inc.。和Patterson Companies Inc.此外,Navigant Consulting Inc.和athenaHealth,Inc.各自是2019财年Peer Group的成员,但由于分别于2019年10月和2019年2月被收购,因此被排除在下面的Preor Peer Group图表线之外。
与之前的同级组相比,我们目前的同级组包括:AMN Healthcare Services Inc.、ASGN Inc.、FTI Consulting Inc.、Hill-Rom Holdings Inc.。和Mednax Inc.我们的薪酬委员会认为,该公司在规模和业务运营方面与我们相似,不包括2019年2月收购的athenaHealth,Inc.。
以下绩效图表中包含的信息不应被视为“征集材料”或将其“存档”给SEC,也不应被视为通过引用将此类信息纳入根据“证券法”或“交易法”提交的任何未来申报文件中,除非我们通过引用明确将其纳入此类申报文件中。
下图中的比较是基于历史数据,并不指示也不打算预测我们普通股的未来表现。研究数据集团(Research Data Group,Inc.)提供了以下所列指数的数据。我们对指数数据的准确性不承担任何责任,但我们不知道有任何理由怀疑其准确性。
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截至6月30日的投资价值(a): | | | | | | |
公司/索引名称 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
Premier,Inc.A类普通股 | $ | 100.00 |
| $ | 85.02 |
| $ | 93.60 |
| $ | 94.59 |
| $ | 101.69 |
| $ | 89.13 |
|
纳斯达克综合指数 | $ | 100.00 |
| $ | 98.32 |
| $ | 126.14 |
| $ | 155.91 |
| $ | 168.04 |
| $ | 213.32 |
|
上一级对等组 | $ | 100.00 |
| $ | 89.79 |
| $ | 97.18 |
| $ | 86.21 |
| $ | 100.81 |
| $ | 92.52 |
|
当前对等组 | $ | 100.00 |
| $ | 92.42 |
| $ | 100.38 |
| $ | 96.67 |
| $ | 105.73 |
| $ | 101.22 |
|
| |
(a) | 假设在2015年6月30日投资100美元,包括股息再投资。如上所述,在图表所涵盖的期间内,我们没有支付任何现金股息。 |
我们不会对未来的股票表现做出任何预测,也不会支持任何预测,也不会支持上面图表中描述的趋势在未来是否会继续或改变。此图中包含的股价表现并不一定预示着未来的股价表现。
第6项:精选财务数据
自.起2020年6月30日,我们通过我们的全资子公司Premier Services,特拉华州有限责任公司(“Premier GP”)持有唯一的普通合伙人权益59%因此,合并了Premier LLP的财务报表。有限合伙人对Premier LP的所有权41%在…2020年6月30日在综合资产负债表中反映为可赎回有限合伙人资本,有限合伙人在Premier Lp的收入比例反映在可归因于我们的合并收益表和全面收益表.
我们从Premier,Inc.经审计的综合财务报表和相关附注中得出下表所列选定的历史综合财务数据。请阅读管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析,以及我们在本文其他地方以及提交给证券交易委员会的以前10-K表格年度报告中包含的经审计的综合财务报表及其说明,以了解有关以下财务数据的更多信息,包括可能导致这些数据不能指示我们未来财务状况或经营结果的事项。
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2020 (1) | 2019 (2, 3) | 2018 (2) | 2017 (2, 4) | 2016 (2, 5) |
综合收益表和综合收益表数据: | | | | | |
净收入 | $ | 1,299,592 |
| $ | 1,217,638 |
| $ | 1,184,657 |
| $ | 1,066,238 |
| $ | 958,432 |
|
收入成本 | 432,791 |
| 355,630 |
| 341,997 |
| 308,713 |
| 262,338 |
|
毛利 | 866,801 |
| 862,008 |
| 842,660 |
| 757,525 |
| 696,094 |
|
其他营业收入 (6) | 24,584 |
| — |
| 177,174 |
| 5,447 |
| 4,818 |
|
运营费用 | 517,765 |
| 493,494 |
| 479,475 |
| 445,015 |
| 432,387 |
|
其他收入(费用),净额(7) | 10,067 |
| (375 | ) | (22,826 | ) | 213,571 |
| 18,934 |
|
持续经营净收益 (2) | 291,126 |
| 334,677 |
| 258,007 |
| 449,604 |
| 236,558 |
|
非持续经营所得(亏损),税后净额 (2) | 1,054 |
| (50,598 | ) | (437 | ) | (127 | ) | (1,397 | ) |
净收入 | 292,180 |
| 284,079 |
| 257,570 |
| 449,477 |
| 235,161 |
|
可归因于非控股权益的净收入 (8) | (161,816 | ) | (174,959 | ) | (224,269 | ) | (336,052 | ) | (193,547 | ) |
将可赎回有限责任合伙人的资本调整为赎回金额 | 468,311 |
| (118,064 | ) | 157,581 |
| (37,176 | ) | 776,750 |
|
股东应占净收益(亏损) | 598,675 |
| (8,944 | ) | 190,882 |
| 76,249 |
| 818,364 |
|
| | | | | |
每股数据: | | | | | |
加权平均流通股: | | | | | |
基本型 | 67,035 |
| 59,188 |
| 53,518 |
| 49,654 |
| 42,368 |
|
稀释 | 123,614 |
| 60,269 |
| 137,340 |
| 50,374 |
| 145,308 |
|
| | | | | |
股东应占每股收益(亏损): | | | | |
每股基本收益(亏损) | | | | | |
持续运营 | $ | 8.92 |
| $ | 0.27 |
| $ | 3.57 |
| $ | 1.54 |
| $ | 19.33 |
|
停产经营 | 0.01 |
| (0.42 | ) | 0.00 |
| — |
| (0.01 | ) |
股东应占每股基本收益(亏损) | $ | 8.93 |
| $ | (0.15 | ) | $ | 3.57 |
| $ | 1.54 |
| $ | 19.32 |
|
| | | | | |
稀释后每股收益(亏损) | | | | | |
持续运营 | $ | 2.03 |
| $ | 0.27 |
| $ | 1.37 |
| $ | 1.51 |
| $ | 0.98 |
|
停产经营 | 0.01 |
| (0.42 | ) | (0.01 | ) | — |
| (0.01 | ) |
股东应占稀释后每股收益(亏损) | $ | 2.04 |
| $ | (0.15 | ) | $ | 1.36 |
| $ | 1.51 |
| $ | 0.97 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, |
合并资产负债表数据: | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 |
流动现金、现金等价物和有价证券 | $ | 99,304 |
| $ | 141,055 |
| $ | 152,386 |
| $ | 156,735 |
| $ | 266,576 |
|
营运资金(赤字)(9) | 122,288 |
| 156,022 |
| (20,264 | ) | (162,775 | ) | 136,827 |
|
财产和设备,净额 | 206,728 |
| 205,108 |
| 205,349 |
| 185,133 |
| 170,805 |
|
总资产 | 2,948,515 |
| 2,569,567 |
| 2,312,216 |
| 2,507,836 |
| 1,855,383 |
|
递延收入 (10) | 35,446 |
| 35,623 |
| 39,785 |
| 44,443 |
| 54,498 |
|
总负债 | 1,088,943 |
| 908,547 |
| 818,870 |
| 1,031,506 |
| 669,614 |
|
可赎回的有限合伙人资本 (11) | 1,720,309 |
| 2,523,270 |
| 2,920,410 |
| 3,138,583 |
| 3,137,230 |
|
A类普通股 | 716 |
| 644 |
| 575 |
| 519 |
| 460 |
|
库存股,按成本计算(12) | — |
| (87,220 | ) | (150,058 | ) | — |
| — |
|
额外实收资本 | 138,547 |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
累积赤字 | — |
| (775,674 | ) | (1,277,581 | ) | (1,662,772 | ) | (1,951,878 | ) |
股东权益合计(亏损) | 139,263 |
| (862,250 | ) | (1,427,064 | ) | (1,662,253 | ) | (1,951,461 | ) |
| |
(1) | 金额包括Medpricer.com,Inc.的运营结果。(“Medprier”),Acurity,LLC和Nexera,LLC 和Contigo Health,LLC(“Contigo Health”,f/k/a Health Design Plus,LLC,(“HDP”)),分别从2019年10月28日、2020年2月28日和2020年5月4日起,即收购Medprizer的所有已发行普通股的日期,基本上是Acurity,Inc.的所有资产和某些负债的收购日期。和Nexera,Inc.和97%分别持有HDP的股权。看见注3-业务收购请参阅随附的经审核综合财务报表,以取得有关于截至该年度完成的收购事项的进一步资料。2020年6月30日. |
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(2) | 业绩进行了回顾性调整,以反映专业药房业务在所有列报期间都是非连续性业务。看见附注4--停产经营和退出活动请参阅随附的经审计综合财务报表,以了解更多信息。 |
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(3) | 金额包括斯坦森健康公司的运营结果。(“Stanson”)自2018年11月9日,即收购Stanson所有已发行普通股之日起。看见注3-业务收购有关截至2019年6月30日止年度完成的收购的进一步资料,请参阅随附的经审核综合财务报表。 |
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(4) | 金额包括(I)Acro制药服务有限责任公司和社区药房服务有限责任公司(统称“Acro制药”)自2016年8月23日起的经营结果,即收购Acro制药公司所有成员权益的日期,经追溯调整后反映为非持续经营,以及(Ii)Innovatix,LLC(“Innovatix”)和EsSensa Ventures,LLC(“Esensa”)自2016年12月2日,即收购All-Sensa公司之日起的运营结果;(Ii)Innovatix,LLC(“Innovatix”)和EsSensa Ventures,LLC(“Esensa”)自2016年12月2日起的经营结果在2016年12月2日之前,我们持有Innovatix 50%的会员权益,并报告了Innovatix净收入中的股权以及其他收入(费用)中的净额合并收益表和全面收益表. |
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(5) | 数额包括InFlowHealth,LLC(“Inflow”),CECity.com,Inc.的经营结果。(“CECity”)和Healthcare Insights,LLC(“HCI”),分别自2015年10月1日、2015年8月20日和2015年7月31日起,分别为收购Inflow的所有会员权益、CECity的所有流通股和HCI的所有会员权益的日期。 |
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(6) | 其他营业收入包括对TRA负债的调整。由于税务会计方法改变(包括TCJA的影响)而产生的估计TRA负债的变化,作为其他营业收入的一个组成部分记录在合并收益表和全面收益表。由于B类普通股换取同等数量的A类普通股或由于成员所有者离开而导致的与新的基数变化相关的估计TRA负债的变化被记录为对额外实收资本的增加或减少合并股东权益报表(亏损). |
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(7) | 其他收入(费用)净额主要包括2.051亿美元的一次性收益,这与我们在截至2017年6月30日的年度内收购Innovatix和Esensa后,于2016年12月2日收购Innovatix时,我们对Innovatix的历史50%权益法投资重新计量为公允价值有关。此外,其他收入(费用),净额包括从我们的权益法投资产生的未合并附属公司净收入中的权益。我们的权益法投资主要包括我们在FFF企业公司49%的股权。(“FFF”),在收购Innovatix和Esensa之前,包括我们在Innovatix的50%所有权权益。其他收入(费用)净额还包括FFF看跌期权和看涨期权公允价值的净变化(见附注6-公允价值计量至随附的经审计综合财务 |
这些损益包括利息收入和费用、递延薪酬计划资产的已实现和未实现损益、处置资产的损益以及我们的有价证券的已实现损益。
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(8) | 应占非控制性权益的净收入包括应占Premier LP的非控制性权益的净收入。可归因于Premier LP非控股权益的净收入代表Premier LP有限合伙人应占净收入的部分,这部分净收入为41%在…2020年6月30日. |
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(9) | 营运资本是指流动资产总额减去可归因于持续经营的流动负债总额的过剩(赤字)。截至2018年6月30日和2017年6月30日,营运资本赤字分别包括长期债务的1.003亿美元和2.28亿美元的流动部分,这些部分记录在流动负债中。 |
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(10) | 递延收入主要与我们绩效服务部门的递延订阅费和递延咨询费有关,包括与高级会员开票或在我们的收入确认标准实现之前收到的会员付款相关的未确认收入。 |
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(11) | 可赎回有限合伙人的资本代表会员所有者对Premier LP的所有权,通过他们对B类普通股的所有权。当有限合伙人退出Premier LP,或该有限合伙人未能遵守Premier LP历史有限合伙协议下的适用购买承诺时,我们必须回购该有限合伙人在Premier LP中的权益。自.起2020年6月30日,可赎回有限责任合伙人的资本在随附的合并资产负债表由于撤回是由各有限合伙人选择,回购的条件并非完全在我们的控制范围之内。吾等于报告日期按有限责任合伙协议的账面价值或赎回金额中较大者记录可赎回有限责任合伙人的资本,并相应抵销额外实收资本和累计赤字。 |
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(12) | 根据我们之前宣布的2018财年、2019年和2020财年的股票回购计划,我们分别购买了640万、670万和460万A类普通股,均价分别为31.16美元、37.38美元和$32.28每股,2018财年收购总价为2.0亿美元,2019财年收购总价为2.5亿美元,2019财年收购总价为2.5亿美元,2019财年收购总价为2.5亿美元,1.5亿美元在2020财年期间。我们用了160万,900万和460万库存股,分别在截至2018年6月30日、2019年和2020年6月30日的年度内结算B类普通股的交换。 |
项目七、管理层对财务状况和经营成果的讨论分析
以下讨论应与本年度报告其他部分包括的经审计的综合财务报表及其附注一并阅读。本讨论旨在为读者提供有助于理解我们的合并财务报表的信息,这些财务报表中某些关键项目每年的变化,导致这些变化的主要因素,以及某些会计原则如何影响我们的合并财务报表。此外,以下讨论还包括某些前瞻性陈述。有关重要因素的讨论,包括我们业务的持续发展以及其他可能导致实际结果与前瞻性陈述中提到的结果大不相同的因素,请参阅本年度报告中的“第1A项.风险因素”和“有关前瞻性陈述的警示说明”。除非另有说明,管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中的信息已进行了追溯调整,以反映所有呈报期间的持续经营情况。看见附注4--停产经营和退出活动请参阅本年报所载经审核综合财务报表,以获取进一步资料。
业务概述
我们的生意
Premier,Inc.(“Premier”,“公司”,“我们”或“我们的”)是一家领先的医疗保健改善公司,联合了超过4,100美国医院和卫生系统以及大约200,000其他提供商和组织来转变医疗保健。我们与医院、医疗系统、医生和其他医疗保健提供者合作,共同目标是在其业务的临床、财务和运营领域进行改进和创新,以满足快速发展的医疗保健行业的需求。我们通过提供关键供应链服务、临床、财务、运营和基于价值的护理软件即服务(“SaaS”)以及基于许可的临床分析产品、咨询服务和绩效改进协作计划的全面技术支持平台提供价值。
自.起2020年6月30日,我们在一定程度上属于,155美国医院、卫生系统和其他医疗保健组织,它们代表了大约1,475通过拥有B类普通股,拥有、租赁和管理急性护理设施和其他非急性护理组织。自.起2020年6月30日,代表已发行的A类普通股和B类普通股59%和41%分别为我们合并后的已发行A类和B类普通股。自.起2020年6月30日,
我们所有的B类普通股由我们的会员所有人实益持有,我们所有的A类普通股由公众投资者持有,其中可能包括根据交换协议(“交换协议”)与以前的季度交易所相关而获得我们A类普通股股份的成员所有者(见注1--陈述的组织和依据请参阅随附的经审计综合财务报表,了解更多信息)。2020年8月11日,我们按照“最近重组”项下的“第一项业务”和“最近的重组”中的“业务”进行了公司制重组。注21-后续事件在随附的经审计的综合财务报表中。
我们产生的净收入、持续经营的净收入和调整后的EBITDA(一种不是根据公认会计原则(“非GAAP”)确定的财务衡量标准)如下(以千计):
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| | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2020 | 2019 | 2018 |
净收入 | $ | 1,299,592 |
| $ | 1,217,638 |
| $ | 1,184,657 |
|
持续经营净收益 | 291,126 |
| 334,677 |
| 258,007 |
|
非GAAP调整后EBITDA | 564,040 |
| 561,042 |
| 539,520 |
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有关我们使用调整后的EBITDA以及将持续业务的净收入与调整后的EBITDA进行对账的讨论,请参阅下面的“我们对非GAAP财务措施的使用”和“经营结果”。
我们的业务部门
我们的业务模式和解决方案旨在为我们的成员提供获取规模效率的途径,同时专注于信息资源的优化和成本控制,从我们的成员提供的数据仓库中的匿名数据中提供可操作的情报,降低创新风险,传播最佳实践,帮助我们的成员组织成功转型到更高质量和更具成本效益的医疗保健。我们提供集成的解决方案平台,解决总体成本管理、质量和安全改进以及基于价值的护理通过两个业务部门:供应链服务和绩效服务。
部门净收入如下(以千为单位):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, | | 变化 | | 占净收入的百分比 |
净收入: | 2020 | 2019 | 2018 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | 2019 | 2018 |
供应链服务 | $ | 952,763 |
| $ | 855,180 |
| $ | 823,978 |
| | $ | 97,583 |
| 11 | % | | $ | 31,202 |
| 4 | % | | 73 | % | 70 | % | 70 | % |
绩效服务 | 346,829 |
| 362,458 |
| 360,679 |
| | (15,629 | ) | (4 | )% | | 1,779 |
| — | % | | 27 | % | 30 | % | 30 | % |
净收入 | $ | 1,299,592 |
| $ | 1,217,638 |
| $ | 1,184,657 |
| | $ | 81,954 |
| 7 | % | | $ | 32,981 |
| 3 | % | | 100 | % | 100 | % | 100 | % |
我们的供应链服务部门包括美国最大的医疗集团采购组织计划(“GPO”)之一,为急性、非急性、非医疗保健和备用地点、供应链共同管理和我们的直接采购活动提供服务。在我们的供应链服务部门,我们从供应商那里收到的管理费、供应链共同管理的费用以及与我们的直接采购活动相关的产品销售费用,都是基于我们成员购买的总供给量(以美元计),从而产生收入的。
我们的绩效服务部门包括美国最大的专注于医疗保健提供者的信息和咨询服务业务之一。我们基于软件即服务(SaaS)的临床分析产品和技术许可证利用我们的全面数据集向我们的成员提供可行的情报,使他们能够对三个主要类别进行基准测试、分析和确定需要改进的领域:成本管理、质量和安全以及基于价值的护理。绩效服务部门还包括我们的技术支持的绩效改进协作、咨询服务、直接面向雇主的计划和保险管理服务。
收购和资产剥离
收购Health Design Plus,LLC
2020年5月4日,我们通过合并子公司Premier Healthcare Solutions,Inc.(“PHSI”),收购97%出售Health Design Plus,LLC(“HDP”)的股权,调整后的收购价为2,400万美元实施采购协议中规定的某些采购价格调整。这笔交易的资金来自我们的信贷安排下的借款(定义见附注10-债务(见所附经审计综合财务报表)。HDP是第三方管理员,通过其卓越中心计划安排对员工的护理。关闭后不久,HDP更名为Contigo Health,
LLC(“Contigo Health”),并作为性能服务部门的一部分进行报告。看见注3-业务收购请参阅随附的经审计综合财务报表,以了解更多信息。
收购Acurity和Nexera资产
2020年2月28日,我们通过两家新成立的合并子公司,即Prince A Purchaser,LLC(“PAP”)和Prince N Purchaser,LLC(“PNP”),实质上收购了Acurity,Inc.的所有资产和某些负债。和Nexera,Inc.,这两家公司都是大纽约医院协会(“GNYHA”)的间接全资子公司,总金额为2.915亿美元,其中1.661亿美元在成交时,我们的信贷安排下的借款已付清。根据资产购买协议(经修订,“购买协议”)的条款,增加1.2亿美元将支付给卖方四等额的年度分期付款3,000万美元在2021年、2021年、2022年、2023年和2024年6月30日或前后。另加540万美元预计将在我们的第一2021财季。除了2.915亿美元,购买协议为Acurity,Inc.提供了毕业赚钱的机会。最高可达3,000万美元基于我们在2023年12月达成的一系列成员续签协议,这些条款将由我们和GNYHA根据当时的市场状况达成一致。
交易完成后,我们将PAP和PNP的名称分别更改为Acurity,LLC(“Acurity”)和Nexera,LLC(“Nexera”)。Acurity是一家地区性集团采购组织,24年来一直是我们的客户和战略合作伙伴。Nexera是一家医院财务改善咨询公司,与医疗保健组织合作,改善医院和医疗系统的绩效,重点放在供应链的增强和转型上。我们将Acurity和Nexera的运营报告为供应链服务部门的一部分。看见注3-业务收购请参阅随附的经审计综合财务报表,以了解更多信息。
收购Medprier
2019年10月28日,我们通过其合并子公司Premier供应链改善公司。(“PSCI”),收购了Medpricer.com,Inc.的所有已发行股本。(“Medprier”),调整后的收购价为3850万美元实施采购协议中规定的某些采购价格调整。这笔交易的资金来自信贷安排项下的借款。Medprier是一家基于SaaS的技术解决方案提供商,使医院和其他组织能够独立于任何现有的GPO从属关系分析、基准和采购购买的服务合同。最近,Medprier更名为Conductiv,Inc.(“Conductiv”),并作为供应链服务部门的一部分进行报告。看见注3-业务收购请参阅随附的经审计综合财务报表,以了解更多信息。
收购斯坦森公司(Stanson)
2018年11月9日,我们收购了Stanson Health,Inc.100%的流通股。(“Stanson”),调整后的收购价为5540万美元实施采购协议中规定的某些采购价格调整。Stanson是一家基于SaaS的临床决策支持工具提供商,这些工具直接集成到电子健康记录工作流程中,以帮助在护理点提供实时、特定于患者的最佳实践。Stanson被报告为性能服务部门的一部分。看见注3-业务收购请参阅随附的经审计综合财务报表,以了解更多信息。
剥离专业药房业务-停业经营
2019年6月7日,我们完成了用于我们的专业药房业务的处方文件和记录以及某些其他资产的出售2230万美元。我们还收到了760万美元与2019年6月10日出售我们的部分药品库存有关,另外360万美元2019年7月24日,主要是与出售我们剩余的药品库存有关。此外,在2019财年第四季度,我们已经基本完成了专业药房业务的清盘和退出。我们确认的非现金减值费用为8040万美元在截至2019年6月30日的年度内,与商誉有关的购买的无形资产和专业药房业务的其他资产未出售或没有替代用途。
我们符合将专业药房业务的某些资产和负债归类为停产经营的标准,截止日期为2019年6月30日。因此,除非另有说明,本年度报告中的信息已进行回顾性调整,以反映所有呈报期间的持续经营情况。看见附注4--停产经营和退出活动请参阅随附的经审计综合财务报表,以了解更多信息。
市场和行业趋势及展望
我们预计,某些趋势以及经济或行业范围的因素将在短期和长期内继续影响我们的业务。我们基于我们所做的假设和我们目前掌握的信息,对下文所述的预期进行了评估。如果我们对现有信息的基本假设或解释被证明是不正确的,我们的实际
结果可能与我们的预期结果大不相同。请参阅“关于前瞻性陈述的告诫”和“风险因素”。
美国医疗保健市场的趋势影响我们在供应链服务和绩效服务领域的收入和成本。我们看到的影响我们当前医疗保健业务的趋势包括实施当前或未来的医疗保健立法的影响,特别是“平价医疗法案”地位的不确定性、其废止、替换或其他修改、新的监管和报告要求的颁布、保险覆盖范围的扩大和收缩以及可能影响订户选举的相关成本、巨大的成本压力、支付改革、提供者整合、护理转向备用地点市场以及数据可用性和透明度的提高。为了满足这种环境的需求,将更加关注规模和成本控制,医疗保健提供者将需要衡量和报告结果,并承担财务风险。从长远来看,我们相信这些趋势将导致在成本管理、质量和安全领域对我们的供应链服务和性能服务解决方案的需求增加,以及基于价值的护理然而,存在一些不确定性和风险,这些不确定性和风险可能会影响这些预期趋势、对我们服务的预期需求或对我们业务的相关假设的实际影响。有关更多信息,请参阅“关于前瞻性陈述的告诫”。
新冠肺炎大流行
除了上面讨论的美国医疗保健市场的趋势外,我们还面临着新型冠状病毒(“新冠肺炎”)的爆发和由此引发的全球大流行以及财务和运营不确定性带来的已知和未知的不确定性,包括它对整体经济、我们的销售、运营和供应链、我们的成员、劳动力和供应商以及各国的影响。由于新冠肺炎大流行和未来可能爆发的大流行,我们面临重大风险,包括但不限于:
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• | 对我们产品和服务的需求变化。我们已经并可能继续经历新冠肺炎导致的需求大幅增加和减少带来的需求不确定性。与治疗和防止新冠肺炎传播直接相关的个人防护用品、药品和其他用品的需求明显增加。然而,无论是自愿的,还是由于政府的命令或建议,患者、医院和其他医疗机构在危机期间推迟了选择性程序和常规就医,这导致2020财年第四季度与新冠肺炎无关的用品和服务的需求大幅下降,这种需求下降预计将持续到2021财年。此外,由于我们的会员专注于管理新冠肺炎及其影响,我们对咨询和其他绩效服务项目的需求有所减少。此外,在新冠肺炎疫情期间,我们会员的许多非急性或非医疗设施,如教育和酒店业务,都关闭了,以有限或减少的基础上运营,并推迟了重新开放,因此,我们可能会看到对这些设施的产品销售大幅减少。这些对需求的影响将持续到什么程度,以及它们对我们的业务和经营业绩的影响,将取决于高度不确定和无法准确预测的未来发展。 |
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• | 限制使用我们会员的设施,这会影响我们满足合同要求的能力。我们的成员医院和非急性护理网站的非患者(包括我们的现场团队、顾问和其他专业人员)进入的机会减少或受到限制,旅行限制影响了我们员工前往我们成员设施的能力。这些情况的长期持续或未来再次发生可能会对我们的员工更有效地向我们的会员提供现有产品和服务的能力产生负面影响,并可能影响我们现有合同的履行。 |
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• | 材料和人员短缺,供应链中断,包括制造和运输。由于停留在国内订单、边境关闭和运输成本迅速上升,全球供应链已被严重扰乱。针对新冠肺炎的边境关闭和限制,特别是关于中国和印度的限制,影响了我们为会员提供产品的机会。由于避难所就位、订单和隔离而造成的人员配备或人员短缺已经受到影响,并且在未来可能会影响到我们和我们的成员或供应商。此外,由于新冠肺炎疫情期间前所未有的需求,某些产品类别普遍出现短缺。在餐饮服务线上,新冠肺炎相关的疾病影响了食品加工供应商,并导致工厂关闭。如果我们的会员通过GPO购买的产品或通过我们的直接采购业务生产的产品合同中使用的材料的供应链受到新冠肺炎的限制的不利影响,我们的供应链可能会中断。我们的供应商、合同制造商、分销商、承包商和其他业务合作伙伴未能履行其对我们成员或我们的义务,或由于其自身的财务或运营困难而导致他们履行义务的能力严重中断,都可能对我们的运营产生不利影响。 |
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• | 要求修改合同、延期付款或行使不可抗力条款。我们已经并可能继续收到我们的合同对手方提出的修改合同、免除和推迟付款、减少付款或修改付款条件的请求。我们已经并可能继续收到延期服务或按履约服务合同付款的请求。此外,我们可能会收到供应商提出的提高合同价格的要求,等等 |
将来可能会执行请求。此外,数家药房供应商因无法从印度和中国获得用于生产的原材料而未能在与我们的合同中提供条款,因此行使了不可抗力条款。如果供应商不能提供产品,我们的合同中的标准不提供语言包含了对供应商的经济处罚,这些供应商可能无法支付。此外,我们可能无法以商业上合理的条件从替代供应商那里采购产品,或者根本无法采购。
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• | 整体经济和资本市场下滑。新冠肺炎疫情的影响可能会导致美国或全球经济长期衰退或萧条,这可能会损害银行体系,限制对所有产品和服务的需求,并导致其他可见和不可预见的事件和情况,所有这些都可能对我们产生负面影响。新冠肺炎危机的持续蔓延已经并可能继续导致美国和全球资本市场的严重混乱和波动,这可能会增加我们的资本成本,并对我们未来进入资本市场的能力产生不利影响。此外,由于新冠肺炎大流行,包括我们的A类普通股在内的公开股票市场的交易价格一直高度波动。 |
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• | 管理不断发展的监管环境。为了回应新冠肺炎,联邦、州和地方政府正在定期发布新的规章制度,改变报销资格规则、命令和通知。这些政府行为可能会影响我们以及我们的成员和供应商。 |
新冠肺炎、复发或类似疫情对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流的最终影响取决于未来的发展,包括任何流行病的持续时间及其对美国和全球经济影响的相关持续时间,这些都是不确定的,目前无法预测。新冠肺炎大流行、复发或未来类似大流行的影响也可能加剧“第1A项风险因素”一节中描述的许多其他风险。尽管我们努力管理这些影响,但它们的最终影响取决于我们不知道或无法控制的因素,包括任何疫情的持续时间和严重程度,以及为遏制其传播和减轻其对公共卫生的影响而采取的行动。新冠肺炎事件对我们业务造成的上述和其他持续干扰可能会在近期及2020年以后对我们的业务、经营业绩、财务状况、现金流、前景和我们证券的交易价格造成重大不利影响。
关键会计政策和估算
下面是对我们的关键会计政策和估计的讨论。这些和其他重要的会计政策在注2-重要会计政策请参阅随附的经审计合并财务报表,以获取更多信息。
企业合并
我们使用收购方法对企业的收购进行核算。收购的所有资产、承担的负债、合同或有事项和或有对价一般在收购日按其公允价值确认。收购价格超过所收购净资产的估计公允价值的任何部分都记录为商誉。与收购相关的成本在合并收益表和全面收益表.
可以使用几种估值方法来确定收购的资产和承担的负债的公允价值。对于无形资产,我们通常使用收益法。该方法首先对每项资产的所有预期未来净现金流进行预测。然后,通过应用反映与现金流相关的风险因素的适当贴现率,将这些现金流调整为现值。收益法或其他方法固有的一些较重要的估计和假设包括预测未来现金流的数额和时间、为衡量未来现金流中固有的风险而选择的贴现率以及对资产生命周期和影响资产的竞争趋势的评估,包括考虑任何进入的技术、法律、监管或经济障碍。确定无形资产的使用寿命也需要判断,因为不同类型的无形资产会有不同的使用寿命,某些资产甚至可能被认为具有无限的使用寿命。
商誉
商誉是指超过分配给被收购企业基础净资产的公允价值的成本。商誉不会摊销。我们在其会计年度最后一个会计季度的第一天进行年度商誉减值测试,除非存在减值指标,这可能需要进行中期减值测试。
根据会计准则,我们可以选择进行定性评估,以确定减值是否比没有发生的可能性更大。这项定性评估需要对报告单位公允价值超过账面价值的任何情况进行评估,并对估值投入的潜在变化做出重大判断,包括回顾我们最近的长期预测、分析经营业绩与上一年相比、市场价值的变化、贴现率的变化以及终端增长率假设的变化。如果确定损害更有可能存在,那么我们
需要进行量化评估,以确定商誉是否受损,并衡量商誉减值金额(如果有)。
报告单位的账面金额超过其公允价值的金额确认商誉减值费用。我们使用贴现现金流分析和基于市场的方法来确定报告单位的公允价值。确定公允价值需要进行重大判断,包括对适当贴现率、永久增长率以及预期未来现金流的金额和时间的判断。贴现现金流分析中使用的现金流是基于最新的预算和长期预测。贴现现金流分析中使用的贴现率旨在反映各报告单位未来现金流的固有风险。市场可比法使用各种财务指标与一组可比上市公司和最近可比交易的市场倍数来估计公允价值。
我们最新的年度减损测试截止到4月1日,2020由量化评估组成,不会产生任何商誉减值费用。在2019年第四季度,我们在宣布承诺出售专业药房业务的某些资产并逐步结束和退出专业药房业务后,对专业药房业务的商誉和其他长期资产进行了中期减值评估。看见附注4--停产经营和退出活动请参阅随附的经审计综合财务报表,以了解更多信息。
租约
我们签订租赁合同,其中我们是承租人,这些合同基本上都与租赁在各种用于一般公司用途的建筑物中的办公空间有关。这些不可取消的经营租约的条款通常要求我们支付租金以及一定份额的运营费用和房地产税,通常还包括基于通胀的租金上涨。我们的租赁协议不包含任何重大剩余价值保证或重大限制性契约。
经营租赁使用权资产及经营租赁负债以自开始日期开始的租赁期内未来最低租赁付款的现值为基础确认。经营租赁使用权资产根据租赁奖励、递延租金和初始直接成本(如果发生)进行调整。我们的租赁通常不包括隐含利率;因此,我们根据截至2019年7月1日(过渡日期)的信息,使用递增借款利率确定了未来最低租赁付款的现值。相关租赁费用在租赁期内按直线确认。
TRA
我们根据以下条件记录应收税金协议(“TRA”)负债85%我们预计可节省的税额一般超过15-年度期间,与首次公开募股(“IPO”)相关的额外税收优惠。如果没有TRA终止事件,TRA项下的税款将支付给会员所有者,因为我们实现了在首次公开募股(IPO)的同时从会员所有者手中首次购买B类普通股以及我们与会员所有者之间随后将B类普通股交换为A类普通股或现金所带来的税收优惠。确定我们预期收到的预计节税金额需要判断,因为商誉摊销费用的扣除不能得到保证,而节税的估计取决于税收优惠的实际实现情况和当时有效的税率。
由于税务会计方法改变而产生的估计TRA负债的变化记录在应收税金协议负债的重新计量在合并收益表和全面收益表。由于B类普通股换取同等数量的A类普通股或由于成员所有者离开而导致的与新的基数变化相关的估计TRA负债的变化被记录为对额外实收资本的增加或减少合并股东权益报表(亏损).
收入确认
我们对与客户的合同进行核算时,合同承诺,当事人的权利,包括付款条件,合同具有商业实质,对价可能收取。
收入在承诺的产品或服务控制权转让给客户时或作为控制权转让给客户时确认,金额反映我们预期有权获得的对价,以换取转让这些产品或服务。如果合同中承诺的对价包括可变金额,我们使用期望值或最可能的金额方法估计我们预期有权获得的金额。我们的合同可能包括可能导致交易价格变化的条款,例如,包括收入份额、回扣、折扣和基于业绩的可变费用。
我们仅在交易价格中计入估计对价金额,前提是当与可变对价相关的不确定性得到解决时,确认的累计收入很可能不会发生重大逆转。这些估计要求管理层作出复杂、困难或主观的判断,并对事件的影响作出估计。
天生不确定的。因此,由于预期在很长一段时间内不能解决的不确定性,或者当我们在类似类型的合同方面的经验有限时,我们可能无法根据某些长期安排的表现可靠地估计浮动费用。可变代价的估计及决定是否将估计代价金额计入交易价格乃基于吾等可合理获得的资料(历史、当前及预测),并考虑客户类型、交易类型及每项安排的特定事实及情况。此外,管理层还执行定期分析,以验证可变因素评估的准确性。
虽然我们认为我们制定估计和依赖某些判断和基础投入的方法是合理的,但实际结果可能会有所不同,这可能会导致收入增加或减少,这可能是重大的。
履行义务
履约义务是将独特的商品或服务转让给客户的承诺。合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务,并在履行履行义务时确认为收入。合同可能只有一个履行义务,因为转让个别商品或服务的承诺不能与其他承诺分开,因此不能区分,而其他合同可能有多个履行义务,最常见的原因是合同涉及多个可交付安排(许可费、实施费、订阅费、咨询服务费等)。
行政事业性收费收入净额
行政管理费净收入是通过一系列不同的日常服务赚取的单一履约义务,包括维护成员网络以参与团购计划,并为供应商提供与我们的成员签约和访问的效率。收入是通过从供应商收取的行政费用产生的,并包括在随附的合并收益表和全面收益表.
我们通过我们的GPO计划,聚合会员购买力,与供应商协商定价折扣和改善合同条款。签约的供应商向我们支付管理费,通常是1%至3%根据我们谈判的合同向会员出售的商品和服务的购买价格。行政费是可变的考虑因素,并根据我们的会员使用基于历史会员支出和当前趋势和预期更新的分析估计的购买量确认为赚取的收入。由于会员根据供应商合同进行采购的时间和我们收到采购信息的时间不同,行政费是根据时间的不同而估算的。会员和供应商的合同证实了一项安排的有说服力的证据。我们不拥有会员通过我们的GPO供应商合同购买的底层设备或产品的所有权。应收行政事业费收入计入随附的合同资产合并资产负债表.
我们支付的收入份额等于总行政费用的百分比,这是根据会员与我们的合同协议,使用基于历史收入费用份额百分比的投资组合方法估计的,并根据当前或预期的趋势进行调整。收入份额确认为减去行政事业性收费总收入,得出行政事业性收费收入净额,相应的收入份额负债计入相应的收入份额义务中。合并资产负债表.
产品收入
直接采购通过向分销商、医院和其他客户销售产品来产生收入。一旦产品控制权转移到客户手中,收入就会确认,并在扣除提供给客户的折扣和回扣后进行记录。折扣和回扣是根据合同条款和历史趋势估算的。
其他服务和支持收入
Performance Services通过提供全方位服务提供技术,其收入包括SaaS临床分析产品订阅、永久和定期许可证、绩效改进协作和其他服务订阅、咨询服务的专业费用、直接向雇主计划的第三方管理人费用以及保险服务管理费和团体赞助保险计划的佣金。
SaaS临床分析订阅包括在SaaS基础上使用我们专有的托管技术的权利、培训和会员支持,以改进成本管理、质量和安全、基于价值的护理和提供商分析。SaaS安排为合同内的每个订阅创建单一的履行义务,其中义务的性质是随时可用的义务,并且每一天的服务都符合随时间推移认可的标准。定价因医疗保健系统的应用和规模而异。临床分析订阅通常是三-至五-带有自动续签条款和年度价格自动扶梯的年度协议,通常不允许提前终止。这些协议不允许实际拥有软件。订阅费通常按月计费,收入被确认为
在实施后的剩余合同期内按直线计算。实施包括完成每个成员数据集特有的数据准备服务,在某些情况下还需要安装特定于成员站点的软件,以便访问成员数据并将其传输到我们托管的SaaS临床分析产品中。实现通常是60至240天*在合同执行后,SaaS临床分析产品才能被会员充分利用。
我们销售永久和定期许可证,其中包括以维护和支持服务形式提供的合同后客户支持。定价因医疗保健系统的应用和规模而异。初期费用包括许可费、实施费和最初捆绑的维护和支持服务费。初始期间的维护费在实施后的剩余初始期间以直线方式确认。后续续订、维护和支持服务费用在合同规定的续约期内以直线方式确认。实施服务是在使用软件之前向客户提供的,不涉及重大定制或修改。实现通常是250至300天在合同执行之后,许可的软件产品才能被成员充分利用。
性能改进协作和其他在成本管理、质量和安全以及基于价值的护理方面支持我们产品的服务订阅的收入将在服务提供期间确认,这通常是一年。绩效改进、协作和其他服务订阅收入被视为一项绩效义务,通过向客户提供对在线社区的访问来产生收入,在在线社区中存储数据并可用于分析和基准测试。
咨询服务的专业费用是根据合同出售的,合同的条款根据合同的性质而有所不同。这些服务通常包括一般咨询、基于报告的咨询和成本节约计划。此类咨询合同下的承诺服务通常不会被视为不同的服务,并定期合并并作为一项履约义务进行核算。费用按照合同规定开具帐单,收入在提供服务或提供交付成果时按比例履约法确认。在合同有重大合同履约保证的情况下,在确定交易价格时,履约保证作为一种可变的考虑因素进行估计和核算。如果未能达到保证的节省水平,我们可能需要免费提供额外的服务,以实现保证的节省或支付保证的节省与实际实现的节省之间的差额。有时,我们有权考虑的前提是某个事件的发生,例如要求客户接受的报告的交付。但是,除了事件驱动的时间点交易之外,此服务系列中提供的大多数服务都是随着时间的推移而交付的,这是因为我们为客户提供了持续的好处。
咨询安排可能需要对交易价格和合约内的估计小时数进行大量估计。这些估计数基于期望值,期望值是根据性质相似的历史合同的结果得出的,预测的金额是根据新协议的预期节余得出的。交易价格通常受到限制,直到目标交易价格变得更加确定。
我们直接向雇主计划的第三方管理费包括处理自我保险医疗计划索赔的综合费用。第三方管理员费用按月向客户开具发票,通常在此期间收取。收入在提供服务的期间确认。
保险服务管理费在提供保险服务的期间确认。团体赞助保险项目的佣金是通过充当有效保单的中介人来赚取的。根据这项安排,收入于保单控制权转移至客户时于相关保单生效日期的某个时间点确认,并受估计提前终止的限制。
多个交付件安排
我们签订协议,将上面讨论的各个交付内容(如SaaS订阅和咨询服务)捆绑到单一服务安排中。这些协议通常在一段时间内提供,范围约为三个月至五年在适用的合同执行日期之后。收入(包括固定及变动对价)于该安排内的个别履约责任在独立安排中分开出售时,根据独立售价分配予该安排内的个别履约责任。
递延收入
递延收入包括与预先开具客户发票或在我们的收入确认标准实现之前收到的会员付款相关的未确认收入。几乎所有递延收入都由递延订阅费和递延咨询费组成。公司托管的SaaS应用程序的订阅费将推迟,直到客户的唯一数据记录已合并到基础软件数据库中,或客户现场特定的软件已实施且客户可以访问该软件。延期咨询费是在执行服务之前向客户开具发票时产生的。
软件开发成本
在初步项目阶段发生的与内部开发的计算机软件相关的成本在发生时计入费用。在开发阶段,直接咨询成本以及与每个项目直接相关的员工工资和工资相关成本都会资本化。内部使用资本化软件成本包括在财产和设备中,净额在随附的合并资产负债表。资本化成本在相关软件应用程序的预计使用寿命内按直线摊销,最高可达五年摊销包括在随附的收入或销售成本、一般费用和行政费用中。合并收益表和全面收益表,基于软件的最终用途。更换和重大改进被资本化,而维护和维修则按发生的费用计入。此过程中固有的一些更重要的估计和假设涉及确定软件开发项目的阶段、资本化的直接成本和资本化软件的估计使用寿命。
所得税
我们按资产负债法核算所得税。递延税项资产或负债乃根据以制定税率计量的资产及负债的财务报表与税基之间的差额,以及净营业亏损及信贷结转厘定,该等差额将于该等差额拨回时生效。当根据现有证据,递延税项资产很可能不会变现时,我们会针对递延税项净资产提供估值拨备。
我们根据税收法律法规的解释编制和提交纳税申报单。我们的报税表会在正常运作过程中接受各税务机关的审核。这些检查可能会导致这些税务机关未来对税收、利息和罚款进行评估。
在为财务报告目的确定我们的税费时,我们为不确定的所得税头寸建立了准备金,除非根据它们的技术价值,经审查确定这些税收头寸“更有可能”保持下去。也就是说,为了财务报告的目的,我们只有在我们相信“更有可能”维持这样的税收状况的情况下,才会确认在纳税申报单上获得的税收优惠。在决定是否“更有可能”维持对报税表的立场时,需要作出相当大的判断。
由于不同税务机关正在进行的审查和结算,以及税收法律、法规和解释的变化,我们定期调整预留税款估计。任何给定年度的综合税费支出包括对上一年度所得税准备金和被认为适当的相关估计利息费用的调整。我们的政策是,在适用的情况下,将不确定所得税头寸的利息和罚款确认为所得税费用的一部分。
新会计准则
我们最近采用的新会计准则以及最近发布但尚未被我们采用的会计准则都包括在注2-重要会计政策附随附的经审计的合并财务报表,其通过引用并入本文。
如中进一步描述的注2-重要会计政策,我们通过了ASU No.2016-02,租赁(主题842)(“新租赁标准”)自2019年7月1日起使用修改后的追溯方法。修改后的追溯方法导致确认最初应用新租赁标准作为对2019年7月1日股权期初余额的调整的累积影响。因此,比较信息是根据会计准则编码主题840(“以前的租赁准则”)列示的。
我们运营结果的主要组成部分
净收入
净收入由服务收入和产品收入组成,服务收入包括行政管理费净收入和其他服务和支持收入。行政管理费净收入包括我们供应链服务部门的GPO管理费。其他服务和支持收入主要包括与我们的SaaS和基于许可的临床分析产品订阅相关的性能服务部门产生的费用、许可费、第三方管理员费用以及咨询服务和性能改进协作订阅。产品收入包括直接采购产品销售,这些销售包括在供应链服务部门。
供应链服务
供应链服务收入包括GPO净管理费(从供应商收到的总管理费,减去支付给会员的任何收入份额)、供应链共同管理和直接采购收入。
我们供应链服务收入流的成功受到以下因素的影响:我们与供应商和会员协商有利合同的能力、使用我们的GPO供应商合同的会员数量和他们的采购量、由Medicare、Medicaid和其他托管护理计划确定的定义的允许报销金额的变化的影响、通过我们的直接采购活动购买产品的会员数量以及具有竞争力的定价的影响。
绩效服务
Performance Services收入包括SaaS临床分析产品订阅、许可费、Performance Importation Collaboration和其他服务订阅、咨询服务的专业费用、我们直接面向雇主计划的第三方管理员费用,以及来自团体赞助保险计划的保险服务管理费和佣金。
我们的性能服务增长将取决于我们SaaS临床分析产品的扩展、面向新成员和现有成员的性能改进协作和咨询服务、续订我们的SaaS和授权信息学产品的现有订阅,以及我们产生更多应用科学项目和扩展到新市场的能力。
收入成本
收入成本包括服务收入成本和产品收入成本。
服务成本收入包括与直接提供与创收活动相关的服务的员工(包括薪酬和福利)和外部顾问相关的费用,包括向会员提供的咨询服务和与SaaS临床分析相关的实施服务,以及某些资本化合同成本的相关摊销。合同成本摊销是指已经资本化的金额,反映了获得和履行合同的增量成本。包括在服务成本收入中的合同成本摊销包括与实施SaaS信息工具相关的成本。服务收入成本还包括与托管服务相关的费用、相关数据中心容量成本、第三方产品许可费用和内部开发软件应用程序成本的摊销。
产品收入成本包括直接来源的医疗产品的采购和运输成本。我们的产品收入成本受到与直接来源的医疗产品相关的制造和运输成本的影响。
其他营业收入
其他营业收入包括对TRA负债的调整。由于税务会计方法改变(包括TCJA的影响)而产生的估计TRA负债的变化,作为其他营业收入的一个组成部分记录在合并收益表和全面收益表。由于B类普通股换取同等数量的A类普通股或由于成员所有者离开而导致的与新的基数变化相关的估计TRA负债的变化被记录为对额外实收资本的增加或减少合并股东权益报表(亏损)。有关更多信息,请参阅下面的“所得税费用”。
营业费用
销售、一般和管理费用与销售和行政职能以及支持创收活动直接相关,包括支持和维护我们的软件相关产品和服务的费用。销售、一般及行政费用主要包括薪酬及福利相关成本、差旅相关费用、业务发展费用,包括业务收购机会成本、业务处置相关费用、保险等间接成本、专业费用及其他一般管理费用,以及若干合同成本的摊销。合同成本摊销是指已经资本化的金额,反映了获得和履行合同的增量成本。包括销售费用、一般费用和行政费用在内的合同成本摊销包括销售佣金。
研发费用包括与员工相关的薪酬和福利费用以及技术专业人员的第三方咨询费,扣除资本化劳动力后,为开发我们的软件相关产品和服务而发生的费用。
购进无形资产的摊销包括所有已确认的无形资产的摊销。
其他收入(费用),净额
其他收入(费用),净额,包括从我们的权益法投资产生的未合并附属公司净收入中的权益。我们的权益法投资主要包括我们在FFF企业公司49%的股权。(“FFF”)。其他收入(费用),净额,也包括我们的FFF看跌期权和看涨期权的公允价值变化(见附注6-公允价值计量),
利息收入和支出、递延补偿计划资产的已实现和未实现收益或亏损、处置资产的收益或亏损以及持有至到期投资的任何减值。
所得税费用
我们的所得税支出归因于Premier,Inc.,PHSI,PSCI和Premier Marketplace,LLC(“PMLLC”)的活动,所有这些公司都是C分部的公司,需要缴纳美国联邦和州所得税。相比之下,根据联邦和州法律的规定,Premier LP无需缴纳联邦和州所得税,因为Premier LP实现的收入应向其合作伙伴征税。我们的整体有效税率与美国法定税率不同,主要是由于所有权结构以及 附注16--所得税.
考虑到我们的所有制和资本结构,针对具体税目计算了各种实际税率。例如,与基于股票的薪酬费用相关的递延税金收益(请参阅附注14-基于股票的薪酬)是根据PHSI的实际税率计算的,PHSI是记录大部分基于股票的薪酬费用的法人实体。我们的实际税率,如中所述附注16--所得税,表示根据GAAP根据所得税总费用计算的实际税率(反映在合并收益表和全面收益表Premier,Inc.、PHSI、PSCI和PMLLC的)除以合并的税前收入。
调整后的全额分配净收入,即下文“我们使用非GAAP财务措施”中定义的非GAAP财务指标,是根据我们完全分配的联邦和州所得税法定税率净额计算的,就好像我们是一个合并的应税集团,包括我们所有子公司的活动一样。在TCJA颁布之前,用于计算调整后全额分配净收入的税率为39%。自2018年1月1日起,我们使用的全分配税率为26%计算调整后全额分配净收入。
非持续经营的收入(亏损),税后净额
来自非持续经营的收入(亏损)扣除税后的净收益是指与出售某些资产和逐步结束和退出专业药房业务相关的净收益或亏损。看见附注4--停产经营和退出活动以获取更多信息。
可归因于非控股权益的净收入
自.起2020年6月30日,我们拥有一个59%通过Premier GP控制一般合伙人在Premier LP中的权益。可归因于非控股权益的净收入指Premier LP有限责任合伙人应占净收入的部分,该部分为41%和51%自.起2020年6月30日和2019年6月30日,分别为(请参见附注11-可赎回有限合伙人资本).
我们对非GAAP财务指标的使用
我们考虑的其他关键业务指标包括EBITDA、调整后的EBITDA、分部调整后的EBITDA、调整后的完全分配净收入、调整后的完全分配每股收益和自由现金流量,这些都是非GAAP财务指标。
我们将EBITDA定义为非持续经营损益前的净收入,扣除税收、利息和投资收入,净额,所得税费用,折旧和摊销,以及购买的无形资产的摊销。我们将经调整EBITDA定义为未计合并及收购相关开支及非经常性、非现金或非营业项目前的EBITDA,并包括未合并联属公司净收入中的权益。对于所有非GAAP财务指标,我们将非经常性项目视为收入或支出以及在前两年内未赚取或发生且预计在未来两年内不会重现的其他项目。这些项目包括一定的战略和财务结构调整费用。非经营性项目包括处置资产、利息和投资收入或费用的损益。
我们将分部调整后的EBITDA定义为该分部的净收入减去该分部直接应占的收入成本和运营费用,不包括折旧和摊销、所购无形资产的摊销、与合并和收购相关的费用以及非经常性或非现金项目,并包括未合并联属公司净收益中的权益。直接归属于该部门的运营费用包括与销售和营销、一般和行政以及特定于每个部门运营的产品开发活动相关的费用。非特定部门的一般和行政公司费用不包括在计算部门调整后的EBITDA中。分部调整后的EBITDA也不包括任何已被归类为非持续业务的收入和费用。
我们将调整后全额分配的净收入定义为Premier(I)不包括非持续经营的收入或亏损,净额,(Ii)不包括所得税费用,(Iii)不包括可赎回有限合伙人资本对赎回金额的影响,(Iv)不包括非经常性和非现金项目的影响,(V)假设所有B类普通股单位交换A类普通股股份,这将导致消除Premier LP的非控股权益,以及(Vi)反映收入调整的影响,我们将调整后的完全分配净收入定义为Premier(I)不包括非持续经营的收入或亏损,(Ii)不包括所得税支出,(Iii)不包括可赎回有限合伙人资本对赎回金额的影响,(Iv)不包括非经常性项目和非现金项目的影响
按我们估计的实际所得税税率征税。我们将调整后全分配每股收益定义为调整后全分配净收入除以稀释后加权平均份额(请参见注13-每股收益(亏损)).
我们将自由现金流定义为经营活动提供的净现金,减去对有限合伙人的分配和TRA付款,以及购买财产和设备。自由现金流不代表可用于支出的可自由支配现金,因为它不包括某些合同义务,如偿还债务。
调整后的EBITDA和自由现金流量是我们和我们财务报表的外部用户使用的补充财务指标,被认为是我们业务运营实力和业绩的指标。调整后的EBITDA和自由现金流量指标使我们能够评估我们的业绩,而不考虑融资方式和资本结构,也不受我们认为不能反映我们业务经营业绩的其他事项的影响。更具体地说,分部调整后的EBITDA是我们用来评估业务部门业绩的主要收益衡量标准。
我们使用调整后的EBITDA、分部调整后的EBITDA、调整后的全分配净收入和调整后的全分配每股收益,以便于在一致的基础上比较我们的经营业绩,当与我们根据公认会计准则编制的业绩相结合时,可以更全面地了解影响我们业务的因素和趋势。我们相信,调整后的EBITDA和分部调整后的EBITDA有助于我们的董事会、管理层和投资者在不同时期一致地比较我们的经营业绩,因为它们消除了可归因于我们资产基础的收益因素(主要是折旧和摊销)、某些不在我们管理团队控制范围内的项目的影响,如税收、其他非现金项目(如无形资产减值、购买会计调整和基于股票的薪酬)、非经常性项目(如战略和财务重组费用)以及我们相信,调整后的全分配净收入和调整后的全分配每股收益有助于我们的董事会、管理层和投资者在不同时期一致地比较我们的净收入和每股收益,因为这些措施剔除了非现金项目(如无形资产减值、购买会计调整和基于股票的薪酬)、非经常性项目(如战略和财务重组费用)。, 消除B类普通股成员所有者以A类普通股换取A类普通股所产生的非控制性权益的变异性。我们相信自由现金流是一项重要的衡量标准,因为它代表我们在向有限合伙人支付税款分配、为维持现有产品和服务、持续业务运营以及开发新的和升级的产品和服务以支持未来增长而进行的资本投资之后产生的现金。我们的自由现金流使我们能够通过收购、合作、合资、投资相关业务和减少债务来提高股东价值。
尽管这些非GAAP财务指标在分析我们的业务、确定我们信贷安排中某些财务契约的遵守情况、衡量和确定激励性薪酬以及评估我们相对于竞争对手的经营业绩方面非常重要,但EBITDA、调整后的EBITDA、分段调整后的EBITDA、调整后的完全分配净收入、调整后的完全分配每股收益和自由现金流量不是GAAP下的财务业绩衡量标准,作为分析工具可能有局限性,不应与净收入、净额分开考虑,或作为净收益、净额的替代
EBITDA、调整后的EBITDA和分部调整后的EBITDA措施的一些局限性包括,它们没有反映:我们的资本支出或我们未来对资本支出或合同承诺的要求;我们营运资金需求的变化或现金需求;利息支出或现金需求,以支付信贷安排项下的利息或本金付款;我们必须支付的所得税;以及替换正在折旧或摊销的资产的任何现金需求。此外,EBITDA、调整后的EBITDA、分段调整后的EBITDA和自由现金流量不是根据GAAP或其他方式衡量流动性的指标,也不是经营活动现金流的替代品。
调整后完全分配净收入和调整后完全分配每股收益措施的一些局限性是,它们没有反映我们必须支付的所得税、费用或所得税支付。此外,调整后全分配净收入和调整后全分配每股收益不是根据公认会计准则衡量盈利能力的指标。
我们还敦促您审查本年度报告中其他部分包含的这些非GAAP财务指标的对账情况。为了正确和审慎地评估我们的业务,我们鼓励您审阅本年度报告中其他部分包含的综合财务报表和相关附注,不要依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务。此外,由于EBITDA、调整后的EBITDA、分部调整后的EBITDA、调整后的完全分配净收入、调整后的完全分配每股收益和自由现金流量指标容易受到不同计算的影响,这些非GAAP财务指标可能不同于其他公司使用的类似名称的指标,因此可能无法与之相比。
我们计算的调整后EBITDA、分段调整后EBITDA和调整后全额分配净收入中不包括的非经常性和非现金项目包括基于股票的薪酬、收购和处置相关费用、TRA负债的重新计量、长期资产处置损失、FFF看跌期权收益或亏损、被归类为非持续业务的收入和支出以及其他费用。下面是关于某些更重要的项目的更多信息。
以股票为基础的薪酬
除非现金员工股票薪酬费用外,本项目还包括以下项目的非现金股票购买计划费用40万美元在截至的每一年中2020年6月30日, 2019和2018.
收购和处置相关费用
收购相关费用包括与收购活动相关的法律、会计和其他费用以及收益负债公允价值变动的损益。与处分有关的费用包括遣散费和留任福利,以及与处分活动有关的财务顾问费和律师费。
TRA负债的重新计量
我们根据我们预计将在15年内收到的估计节税金额的85%来记录TRA负债,这可归因于在首次公开募股(IPO)的同时从成员所有者手中最初购买B类普通股,以及B类普通股的成员所有者随后将其转换为A类普通股或现金。根据TRA支付的税款将在我们实现税收优惠时支付给会员所有者。确定我们预期收到的预计节税金额需要判断,因为商誉摊销费用的扣除不能得到保证,而节税的估计取决于税收优惠的实际实现情况和当时有效的税率。
由于税务会计方法改变(包括TCJA的影响)而产生的估计TRA负债的变化,作为其他营业收入或销售、一般和行政费用的组成部分记录在合并收益表和全面收益表。由于B类普通股换取同等数量的A类普通股或由于成员所有者离开而导致的与新的基数变化相关的估计TRA负债的变化被记录为增加的额外实收资本合并股东权益报表(亏损).
对截至该年度的TRA负债的调整2020年6月30日主要归因于Premier,Inc.的增长。与国家纳税义务相关的有效税率(见附注16--所得税)。对截至该年度的TRA负债的调整2018年6月30日主要原因是美国联邦企业所得税税率下降了14%,这是2017年12月22日颁布的TCJA的结果。
FFF看跌期权的损益
看见附注6-公允价值计量.
的行动结果截至2020年、2019年和2018年6月30日的年度
除非另有说明,所列所有时期的经营结果都已进行了回顾性调整,以反映持续经营。
下表显示了我们公布的会计年度的运营结果(除每股数据外,以千为单位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | 以前的收入标准 |
| 金额 | 占净收入的百分比 | | 金额 | 占净收入的百分比 | | 金额 | 占净收入的百分比 |
净收入: | | | | | | | | |
行政管理费净额 | $ | 670,593 |
| 51 | % | | $ | 662,462 |
| 55% | | $ | 643,839 |
| 54% |
其他服务和支持 | 359,054 |
| 28 | % | | 371,019 |
| 30% | | 368,491 |
| 31% |
服务 | 1,029,647 |
| 79 | % | | 1,033,481 |
| 85% | | 1,012,330 |
| 85% |
产品 | 269,945 |
| 21 | % | | 184,157 |
| 15% | | 172,327 |
| 15% |
净收入 | 1,299,592 |
| 100 | % | | 1,217,638 |
| 100% | | 1,184,657 |
| 100% |
收入成本: | |
|
| | |
| | |
|
服务 | 188,275 |
| 14 | % | | 182,375 |
| 15% | | 187,363 |
| 16% |
产品 | 244,516 |
| 19 | % | | 173,255 |
| 14% | | 154,634 |
| 13% |
收入成本 | 432,791 |
| 33 | % | | 355,630 |
| 29% | | 341,997 |
| 29% |
毛利 | 866,801 |
| 67 | % | | 862,008 |
| 71% | | 842,660 |
| 71% |
其他营业收入: | |
|
| | | | | | |
应收税金协议负债的重新计量 | 24,584 |
| 2 | % | | — |
| —% | | 177,174 |
| 15% |
其他营业收入 | 24,584 |
| 2 | % | | — |
| —% | | 177,174 |
| 15% |
业务费用: | |
|
| | |
| | |
|
销售、一般和行政 | 459,859 |
| 36 | % | | 438,985 |
| 37% | | 425,251 |
| 36% |
研究与发展 | 2,376 |
| — | % | | 1,224 |
| —% | | 1,423 |
| —% |
购入无形资产摊销 | 55,530 |
| 4 | % | | 53,285 |
| 4% | | 52,801 |
| 4% |
运营费用 | 517,765 |
| 40 | % | | 493,494 |
| 41% | | 479,475 |
| 40% |
营业收入 | 373,620 |
| 29 | % | | 368,514 |
| 30% | | 540,359 |
| 46% |
其他收入(费用),净额 | 10,067 |
| 1 | % | | (375 | ) | —% | | (22,826 | ) | (2)% |
所得税前收入 | 383,687 |
| 30 | % | | 368,139 |
| 30% | | 517,533 |
| 44% |
所得税费用 | 92,561 |
| 8 | % | | 33,462 |
| 3% | | 259,526 |
| 22% |
持续经营净收益 | 291,126 |
| 22 | % | | 334,677 |
| 27% | | 258,007 |
| 22% |
非持续经营所得(亏损),税后净额 | 1,054 |
| — | % | | (50,598 | ) | (4)% | | (437 | ) | —% |
净收入 | 292,180 |
| 22 | % | | 284,079 |
| 23% | | 257,570 |
| 22% |
可归因于非控股权益的持续经营净收益 | (161,318 | ) | (12 | )% | | (200,907 | ) | (16)% | | (224,548 | ) | (19)% |
可归因于非控股权益的非持续经营净(收益)损失 | (498 | ) | — | % | | 25,948 |
| 2 | % | | 279 |
| — | % |
可归因于Premier LP非控股权益的净收入 | (161,816 | ) | (12 | )% | | (174,959 | ) | (14 | )% | | (224,269 | ) | (19 | )% |
将可赎回有限责任合伙人的资本调整为赎回金额 | 468,311 |
| 尼姆 |
| | (118,064 | ) | 尼姆 |
| | 157,581 |
| 尼姆 |
|
股东应占净收益(亏损) | $ | 598,675 |
| 尼姆 |
| | $ | (8,944 | ) | 尼姆 |
| | $ | 190,882 |
| 尼姆 |
|
| | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | 以前的收入标准 |
加权平均流通股: | | | | | | | | |
基本型 | 67,035 |
| | | 59,188 |
| | | 53,518 |
| |
稀释 | 123,614 |
| | | 60,269 |
| | | 137,340 |
| |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
股东应占每股收益(亏损): | | | | | | | | |
每股基本收益(亏损) | | | | | | | | |
持续运营 | $ | 8.92 |
| | | $ | 0.27 |
| | | $ | 3.57 |
| |
停产经营 | 0.01 |
| | | (0.42 | ) | | | 0.00 |
| |
股东应占每股基本收益(亏损) | $ | 8.93 |
| | | $ | (0.15 | ) | | | $ | 3.57 |
| |
| | | | | | | | |
稀释后每股收益(亏损) | | | | | | | | |
持续运营 | $ | 2.03 |
| | | $ | 0.27 |
| | | $ | 1.37 |
| |
停产经营 | 0.01 |
| | | (0.42 | ) | | | (0.01 | ) | |
股东应占稀释后每股收益(亏损) | $ | 2.04 |
| | | $ | (0.15 | ) | | | $ | 1.36 |
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NM=没有意义
下表提供了所列会计年度的某些非GAAP财务指标(单位为千,每股数据除外)。有关我们的调整后EBITDA和分段调整后EBITDA计算中不包括的项目的更多信息,请参阅“我们对非GAAP财务措施的使用”。
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| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | 以前的收入标准 |
某些非GAAP财务数据: | 金额 | 占净收入的百分比 | | 金额 | 占净收入的百分比 | | 金额 | 占净收入的百分比 |
调整后的EBITDA | $ | 564,040 |
| 43% | | $ | 561,042 |
| 46% | | $ | 539,520 |
| 46% |
调整后全额分配净收入 | $ | 337,018 |
| 26% | | $ | 349,052 |
| 29% | | $ | 315,411 |
| 27% |
调整后全额分配每股收益 | $ | 2.73 |
| 尼姆 | | $ | 2.66 |
| 尼姆 | | $ | 2.30 |
| 尼姆 |
下表提供了持续经营的净收入与调整后EBITDA的对账,以及所得税前收入与分段调整后EBITDA的对账(以千为单位)。有关我们的调整后EBITDA和分段调整后EBITDA计算中不包括的项目的更多信息,请参阅“我们对非GAAP财务措施的使用”。
|
| | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2020 | 2019 | 2018 |
| | | 以前的收入标准 |
持续经营净收益 | $ | 291,126 |
| $ | 334,677 |
| $ | 258,007 |
|
利息和投资损失净额 | 11,313 |
| 2,471 |
| 5,300 |
|
所得税费用 | 92,561 |
| 33,462 |
| 259,526 |
|
折旧摊销 | 97,297 |
| 86,879 |
| 70,264 |
|
购入无形资产摊销 | 55,530 |
| 53,285 |
| 52,801 |
|
EBITDA | 547,827 |
| 510,774 |
| 645,898 |
|
以股票为基础的薪酬 | 21,132 |
| 29,396 |
| 29,235 |
|
收购和处置相关费用 | 19,319 |
| 13,154 |
| 8,335 |
|
应收税金协议负债的重新计量 | (24,584 | ) | — |
| (177,174 | ) |
|
| | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2020 | 2019 | 2018 |
| | | 以前的收入标准 |
(收益)FFF看跌期权和看涨期权亏损 | (4,690 | ) | 17 |
| 22,036 |
|
其他费用,净额 | 5,036 |
| 7,701 |
| 11,190 |
|
调整后的EBITDA | $ | 564,040 |
| $ | 561,042 |
| $ | 539,520 |
|
| | | |
所得税前收入 | $ | 383,687 |
| $ | 368,139 |
| $ | 517,533 |
|
未合并关联公司净收入中的权益 | (12,537 | ) | (5,658 | ) | (1,174 | ) |
利息和投资损失净额 | 11,313 |
| 2,471 |
| 5,300 |
|
(收益)FFF看跌期权和看涨期权亏损 | (4,690 | ) | 17 |
| 22,036 |
|
其他(收入)费用 | (4,153 | ) | 3,545 |
| (3,336 | ) |
营业收入 | 373,620 |
| 368,514 |
| 540,359 |
|
折旧摊销 | 97,297 |
| 86,879 |
| 70,264 |
|
购入无形资产摊销 | 55,530 |
| 53,285 |
| 52,801 |
|
以股票为基础的薪酬 | 21,132 |
| 29,396 |
| 29,235 |
|
收购和处置相关费用 | 19,319 |
| 13,154 |
| 8,335 |
|
应收税金协议负债的重新计量 | (24,584 | ) | — |
| (177,174 | ) |
未合并关联公司净收入中的权益 | 12,537 |
| 5,658 |
| 1,174 |
|
递延薪酬计划费用 | 3,904 |
| 2,546 |
| 3,960 |
|
其他费用,净额 | 5,285 |
| 1,610 |
| 10,566 |
|
调整后的EBITDA | $ | 564,040 |
| $ | 561,042 |
| $ | 539,520 |
|
| | | |
部门调整后的EBITDA: | | | |
供应链服务 | $ | 570,298 |
| $ | 548,029 |
| $ | 531,851 |
|
绩效服务 | 111,282 |
| 129,147 |
| 123,429 |
|
公司 | (117,540 | ) | (116,134 | ) | (115,760 | ) |
调整后的EBITDA | $ | 564,040 |
| $ | 561,042 |
| $ | 539,520 |
|
下表提供了股东应占净收益(亏损)与调整后全额分配净收入的对账,以及股东应占每股收益的分子和分母与所列期间调整后全额分配每股收益的对账(以千为单位)。有关我们计算调整后全分配净收入和调整后全分配每股收益中不包括的项目的更多信息,请参阅“我们对非GAAP财务措施的使用”。
|
| | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2020 | 2019 | 2018 |
| | | 以前的收入标准 |
股东应占净收益(亏损) | $ | 598,675 |
| $ | (8,944 | ) | $ | 190,882 |
|
将可赎回有限责任合伙人的资本调整为赎回金额 | (468,311 | ) | 118,064 |
| (157,581 | ) |
可归因于Premier LP非控股权益的净收入 | 161,816 |
| 174,959 |
| 224,269 |
|
(收入)非持续经营亏损,税后净额 | (1,054 | ) | 50,598 |
| 437 |
|
所得税费用 | 92,561 |
| 33,462 |
| 259,526 |
|
购入无形资产摊销 | 55,530 |
| 53,285 |
| 52,801 |
|
以股票为基础的薪酬 | 21,132 |
| 29,396 |
| 29,235 |
|
收购和处置相关费用 | 19,319 |
| 13,154 |
| 8,335 |
|
应收税金协议负债的重新计量 | (24,584 | ) | — |
| (177,174 | ) |
(收益)FFF看跌期权和看涨期权亏损 | (4,690 | ) | 17 |
| 22,036 |
|
其他费用,净额 | 5,036 |
| 7,701 |
| 11,190 |
|
调整后的全额分配所得税前收入 | 455,430 |
| 471,692 |
| 463,956 |
|
所得税税前全额分配所得的所得税费用 (a) | 118,412 |
| 122,640 |
| 148,545 |
|
调整后全额分配净收入 | $ | 337,018 |
| $ | 349,052 |
| $ | 315,411 |
|
| | | |
将股东应占每股收益(亏损)的分母调整为调整后的全额分配每股收益 | | |
加权平均: | | | |
用于基本和稀释后每股收益(亏损)的普通股 | 67,035 |
| 59,188 |
| 53,518 |
|
潜在稀释股份 | 644 |
| 1,081 |
| 822 |
|
B类公用单位的换算 | 55,935 |
| 70,827 |
| 83,000 |
|
加权平均全流通股份-稀释 | 123,614 |
| 131,096 |
| 137,340 |
|
| |
(a) | 按我们估计的有效所得税税率反映所得税费用26%截至年度的调整后全额分配所得税前净收入2020年6月30日和2019,及32%截至该年度的调整后全额分配所得税前收入2018年6月30日. |
下表提供了可归因于股东的每股收益(亏损)与所述期间调整后的全额分配每股收益的对账。有关我们计算调整后全额分配每股收益中不包括的项目的更多信息,请参阅“我们对非公认会计准则财务措施的使用”(Our Use of Non-GAAP Financial Measures)。
|
| | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2020 | 2019 | 2018 |
| | | 以前的收入标准 |
股东应占每股收益(亏损) | $ | 8.93 |
| $ | (0.15 | ) | $ | 3.57 |
|
将可赎回有限责任合伙人的资本调整为赎回金额 | (6.99 | ) | 1.99 |
| (2.94 | ) |
可归因于Premier LP非控股权益的净收入 | 2.41 |
| 2.96 |
| 4.19 |
|
(收入)非持续经营亏损,税后净额 | (0.02 | ) | 0.85 |
| 0.01 |
|
所得税费用 | 1.38 |
| 0.57 |
| 4.85 |
|
购入无形资产摊销 | 0.83 |
| 0.90 |
| 0.99 |
|
以股票为基础的薪酬 | 0.32 |
| 0.50 |
| 0.55 |
|
收购和处置相关费用 | 0.29 |
| 0.22 |
| 0.16 |
|
应收税金协议负债的重新计量 | (0.37 | ) | — |
| (3.31 | ) |
(收益)FFF看跌期权和看涨期权亏损 | (0.07 | ) | — |
| 0.41 |
|
其他费用,净额 | 0.08 |
| 0.12 |
| 0.21 |
|
公司税的影响 (a) | (1.77 | ) | (2.07 | ) | (2.78 | ) |
稀释股份的影响(b) | (2.29 | ) | (3.23 | ) | (3.61 | ) |
调整后全额分配每股收益 | $ | 2.73 |
| $ | 2.66 |
| $ | 2.30 |
|
| |
(a) | 按我们估计的有效所得税税率反映所得税费用26%截至年度的调整后全额分配所得税前净收入2020年6月30日和2019,及32%截至该年度的调整后全额分配所得税前收入2018年6月30日. |
| |
(b) | 反映稀释股份的影响,主要归因于假设转换所有B类普通股单位为A类普通股。 |
综合业绩-截至6月30日的年度比较,2020至2019和六月三十号,2019至2018
净收入
净收入增额vt.d.由.8200万美元,或7%期间截至2020年6月30日的年度与截至2019年6月30日的年度主要是由于增额的8,570万美元在产品收入和增额的810万美元在行政事业性收费收入净额中。这些增额%s被一个减少量的1190万美元在其他服务和支持收入方面。
净收入增额vt.d.由.3290万美元,或3%期间截至2019年6月30日的年度与截至2018年6月30日的年度主要是由于增额的1870万美元在行政事业性收费净收入中,增额的250万美元在其他服务和支持收入以及增额的1190万美元在产品收入上。
导致综合净收入变化的重大因素的差异将在下面的“分部业绩”中进一步讨论。
收入成本
收入成本增额vt.d.由.7720万美元,或22%期间截至2020年6月30日的年度与截至2019年6月30日的年度主要是由于增额的7120万美元在产品收入成本和增额的590万美元在服务成本收入方面。
收入成本增加1,360万美元,或4%期间截至2019年6月30日的年度与截至2018年6月30日的年度主要是由于增额的1870万美元在产品收入成本中,部分抵消了减少量的500万美元在服务成本收入方面。
导致综合收入成本变动的重大因素的差异将在下面的“分类结果”中进一步讨论。
其他营业收入
的其他营业收入2460万美元在.期间截至2020年6月30日的年度可归因于北卡罗来纳州所得税法变化导致TRA负债的重新计量。的其他营业收入1.772亿美元在.期间截至2018年6月30日的年度这是由于2017年12月22日颁布的与TCJA相关的美国联邦企业所得税税率降低了14%,推动了对TRA负债的重新计量。
营业费用
运营费用增额vt.d.由.2430万美元在.期间截至2020年6月30日的年度与截至2019年6月30日的年度主要是由于增额的2,090万美元在销售、一般和行政费用中,增额的220万美元在无形资产摊销中增额的120万美元在研发费用上。
运营费用增额vt.d.由.1400万美元,或3%期间截至2019年6月30日的年度与截至2018年6月30日的年度主要是由于由一个增额的1370万美元销售、一般和行政费用。
导致综合经营费用变化的重大因素的差异将在下面的“分部业绩”中进一步讨论。
销售、一般和行政费用
销售、一般和行政费用增额vt.d.由.2,090万美元,或5%期间截至2020年6月30日的年度与截至2019年6月30日的年度。销售、一般和行政费用增额vt.d.由.1370万美元,或3%期间截至2019年6月30日的年度与截至2018年6月30日的年度。导致合并销售、一般及行政费用变动的重大因素的差异将在下面的“分类业绩”中进一步讨论。
研究与发展
研发费用包括与员工相关的薪酬和福利费用,以及技术专业人员的第三方咨询费,扣除资本化劳动力后,为开发我们的软件相关产品和服务而发生的费用。研究开发费用增额vt.d.由.120万美元,或100%期间截至2020年6月30日的年度与截至2019年6月30日的年度。研究和开发在过去的一年中保持不变。截至2019年6月30日的年度与截至2018年6月30日的年度.
资本化劳动力和研发支出总额下降了5%170万美元至7900万美元为.截至2020年6月30日的年度。资本化劳动力和研发支出总额增长4%430万美元至8070万美元为.截至2019年6月30日的年度。由于软件开发生命周期、新产品特性和功能、新技术以及服务产品升级的时间安排,我们在报告期间的研发支出出现波动。
购入无形资产摊销
购入无形资产摊销增额vt.d.由.220万美元,或4%期间截至2020年6月30日的年度与截至2019年6月30日的年度。购入无形资产的摊销于年内持平。截至2019年6月30日的年度与截至2018年6月30日的年度。导致购入无形资产合并摊销变动的重大因素的差异将在下面的“分类结果”中进一步讨论。
其他收入(费用),净额
其他收入(费用),净额增额vt.d.由.1050万美元在.期间截至2020年6月30日的年度与截至2019年6月30日的年度主要是由于增额的680万美元在我们对未合并附属公司的投资中的净收入中的权益,以及减少量的620万美元处置长期资产的损失。
其他(费用)收入,净增2240万美元在.期间截至2019年6月30日的年度与截至2018年6月30日的年度主要原因是上一年FFF看跌期权和看涨期权亏损2200万美元,以及上一年记录的投资减值。
所得税费用
所得税费用增额vt.d.由.5910万美元,或176%期间截至2020年6月30日的年度与截至2019年6月30日的年度主要是由于由于北卡罗来纳州税法的变化,与递延税额重新计量相关的递延税项支出。
所得税费用减少量vt.d.由.2.26亿美元,或87%期间截至2019年6月30日的年度与截至2018年6月30日的年度。减少的主要原因是2018财年与重新计量与法定税率从35%降至21%相关的递延税收余额相关的税费支出。看见附注16--所得税以获取更多信息。
非持续经营的收入(亏损),税后净额
来自非持续经营的收入,扣除税后的净额为110万美元为.截至2020年6月30日的年度主要是由于专业药房业务的清盘基本完成。
非持续经营的亏损,扣除税金后的净额为5060万美元为截至2019年6月30日的年度并且主要包括8040万美元非现金减值费用与对专业药房业务的商誉和其他长期资产的中期评估有关,这些资产没有出售或没有其他减值用途。此外,由于2019年6月7日启动的业务的清盘,本年度专业药房业务产生的收入减少,导致非连续性业务的税后净亏损增加。这些增加被从出售中收到的现金收益部分抵消。看见附注4--停产经营和退出活动以获取更多信息。
可归因于非控股权益的净收入
可归因于非控股权益的净收入减少量vt.d.由.1320万美元,或8%期间截至2020年6月30日的年度与截至2019年6月30日的年度主要由于Premier LP的非控股权益百分比下降至41%从…51%.
可归因于非控股权益的净收入减少量vt.d.由.4930万美元,或22%期间截至2019年6月30日的年度与截至2018年6月30日的年度主要由于Premier LP的非控股权益百分比下降至51%从60%下降,以及Premier LP净收入的下降,这主要是由于本年度扣除税收后非连续性业务的亏损增加所致。
调整后的EBITDA
调整后的EBITDA,“我们使用非GAAP财务度量”中定义的非GAAP财务度量,增额vt.d.由.300万美元,或1%期间截至2020年6月30日的年度与截至2019年6月30日的年度由一个增额的2230万美元在供应链服务中部分抵消减少量S.的.1,790万美元和140万美元分别在绩效服务和公司。
调整后的EBITDA增额vt.d.由.2150万美元,或4%期间截至2019年6月30日的年度与截至2018年6月30日的年度驱动增额S.的.1620万美元和570万美元在供应链服务和绩效服务中,分别由减少量的40万美元在公司里。
导致综合调整后EBITDA变动的重大因素的差异将在下面的“分部业绩”中进一步讨论。
细分结果
供应链服务
下表汇总了本会计年度供应链服务部门的运营结果和调整后的EBITDA(一种非GAAP财务指标)(以千为单位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, | | 变化 |
| 2020 | 2019 | 2018 | | 2020 vs 2019年 | | 2019 vs 2018(原营收标准) |
供应链服务 | | | 以前的收入标准 | | |
净收入: | | | | | | | | | |
行政管理费净额 | $ | 670,593 |
| $ | 662,462 |
| $ | 643,839 |
| | $ | 8,131 |
| 1 | % | | $ | 18,623 |
| 3 | % |
其他服务和支持 | 12,225 |
| 8,561 |
| 7,812 |
| | 3,664 |
| 43 | % | | 749 |
| 10 | % |
服务 | 682,818 |
| 671,023 |
| 651,651 |
| | 11,795 |
| 2 | % | | 19,372 |
| 3 | % |
产品 | 269,945 |
| 184,157 |
| 172,327 |
| | 85,788 |
| 47 | % | | 11,830 |
| 7 | % |
净收入 | 952,763 |
| 855,180 |
| 823,978 |
| | 97,583 |
| 11 | % | | 31,202 |
| 4 | % |
收入成本: | | | | |
|
|
| | |
|
|
服务 | 432 |
| 228 |
| 4,844 |
| | 204 |
| 89 | % | | (4,616 | ) | (95 | )% |
产品 | 244,516 |
| 173,255 |
| 154,634 |
| | 71,261 |
| 41 | % | | 18,621 |
| 12 | % |
收入成本 | 244,948 |
| 173,483 |
| 159,478 |
| | 71,465 |
| 41 | % | | 14,005 |
| 9 | % |
毛利 | 707,815 |
| 681,697 |
| 664,500 |
| | 26,118 |
| 4 | % | | 17,197 |
| 3 | % |
业务费用: | | | | |
|
|
| | |
|
|
销售、一般和行政 | 163,727 |
| 147,665 |
| 148,901 |
| | 16,062 |
| 11 | % | | (1,236 | ) | (1 | )% |
研究与发展 | 27 |
| — |
| — |
| | 27 |
| 尼姆 |
| | — |
| 尼姆 |
|
无形资产摊销 | 22,924 |
| 17,516 |
| 17,469 |
| | 5,408 |
| 31 | % | | 47 |
| — | % |
运营费用 | 186,678 |
| 165,181 |
| 166,370 |
| | 21,497 |
| 13 | % | | (1,189 | ) | (1 | )% |
营业收入 | $ | 521,137 |
| $ | 516,516 |
| $ | 498,130 |
| | $ | 4,621 |
| 1 | % | | $ | 18,386 |
| 4 | % |
折旧摊销 | 3,044 |
| 1,102 |
| 570 |
| | | | | | |
购入无形资产摊销 | 22,924 |
| 17,516 |
| 17,469 |
| | | | | | |
收购和处置相关费用 | 10,495 |
| 7,946 |
| 8,606 |
| | | | | | |
未合并关联公司净收入中的权益 | 12,306 |
| 4,943 |
| 1,904 |
| | | | | | |
其他费用,净额 | 392 |
| 6 |
| 5,172 |
| | | | | | |
分段调整后的EBITDA | $ | 570,298 |
| $ | 548,029 |
| $ | 531,851 |
| | $ | 22,269 |
| 4 | % | | $ | 16,178 |
| 3 | % |
净收入
供应链服务部门收入增额vt.d.由.9,760万美元,或11%期间截至2020年6月30日的年度与截至2019年6月30日的年度。供应链服务部门收入增额vt.d.由.3120万美元,或4%期间截至2019年6月30日的年度与截至2018年6月30日的年度.
行政事业性收费收入净额
行政事业性收费净收入增加810万美元,或1%期间截至2020年6月30日的年度与截至2019年6月30日的年度。净行政费用收入的增长主要是由于合同的持续渗透,这主要是由公司的高遵从性投资组合计划以及新合同类别和供应商的增加推动的。截至三个月内,行政费用净额的增长大部分被新冠肺炎的影响所抵消。2020年6月30日,这显著影响了全年的增长。
我们预计,由于GPO参与协议的修订和延长以及新冠肺炎的持续影响,2021年财政年度的行政管理费净额将会下降。然而,一旦新冠肺炎疫情消退,我们进入2022年财年,我们预计我们的行政管理费净收入将增长到以下程度:我们现有的成员提高了我们合同的利用率,更多的成员转换到我们的合同组合中。由于竞争激烈的市场趋势,我们已经,并预计将继续经历,要求在以下方面向现有和潜在会员提供增加收入份额的要求
增量或整体采购量,如果大幅增加,可能会对我们的收入和整体财务表现产生不利影响。
行政事业性收费净收入增额vt.d.由.1860万美元,或3%期间截至2019年6月30日的年度与截至2018年6月30日的年度,部分原因是新收入标准下收入确认的影响。确认的行政费用净额截至2019年6月30日的年度根据以前的收入标准,比前一年增加了1050万美元,即2%。增长主要是由于现有成员合同的进一步渗透,其次是将新成员转换为我们投资组合的影响,但被上一年较高的收入恢复部分抵消。
其他服务和支持收入
其他服务和支持收入增额vt.d.由.370万美元,或43%期间截至2020年6月30日的年度与截至2019年6月30日的年度主要是由于收购Nexera的资产以及我们战略计划的持续增长而产生的供应链共同管理费。
其他服务和支持收入增额vt.d.由.70万美元,或10%期间截至2019年6月30日的年度与截至2018年6月30日的年度。我们540万美元的战略举措带来的服务费增长被新收入标准下收入确认的影响所抵消,这与我们与第三方合作提供药房福利管理服务有关。
产品收入
产品收入增额vt.d.由.8580万美元,或47%期间截至2020年6月30日的年度与截至2019年6月30日的年度。这个增额主要由新冠肺炎导致的个人防护用品采购总额以及商品和某些产品的采购总额增长所带动。
产品收入增额vt.d.由.1180万美元,或7%期间截至2019年6月30日的年度与截至2018年6月30日的年度。这个增额主要由商品产品的增长及若干产品的合计采购所带动,但部分被根据新收入标准确认的收入对分销商费用的310万美元影响所抵销,该等费用以往按以前的收入标准按毛数确认,但现已按新收入标准按净额确认。
我们预计,由于新冠肺炎的影响,我们的直接采购产品收入将在短期内持续增长。从长远来看,我们预计我们的直接采购产品收入将继续增长,达到我们能够增加产品供应、扩大对现有会员的产品销售以及更多会员开始使用我们的计划的程度。
收入成本
供应链服务部门收入成本增额vt.d.由.7150万美元,或41%期间截至2020年6月30日的年度与截至2019年6月30日的年度,及增额vt.d.由.1400万美元,或9%期间截至2019年6月30日的年度与截至2018年6月30日的年度.
服务成本收入在年内持平。截至2020年6月30日的年度与截至2019年6月30日的年度。服务收入成本减少量vt.d.由.460万美元,或95%期间截至2019年6月30日的年度与截至2018年6月30日的年度主要是由于新收入标准下的收入确认对我们与第三方合作提供药房福利管理服务的相关成本确认的影响,
产品收入成本增额vt.d.由.7130万美元,或41%期间截至2020年6月30日的年度与截至2019年6月30日的年度和增额vt.d.由.1860万美元,或12%期间截至2019年6月30日的年度与截至2018年6月30日的年度。这些增长都是由与前述直接采购销售增长相关的更高成本推动的,在截至2020年6月30日的年度受到新冠肺炎的重大影响。我们预计我们的产品收入成本将增加到我们能够向新会员和现有会员销售更多直接来源的医疗产品的程度。产品收入成本的增加可能会降低我们的毛利润占净收入的比例,这取决于基本的产品销售组合。
营业费用
运营费用增额vt.d.由.2150万美元,或13%期间截至2020年6月30日的年度与截至2019年6月30日的年度主要是由于增额的1610万美元在销售、一般和行政费用以及增额的540万美元在无形资产摊销中。
运营费用减少量vt.d.由.120万美元,或1%期间截至2019年6月30日的年度与截至2018年6月30日的年度主要是由于减少量的120万美元销售、一般和行政费用。
销售、一般和行政费用
销售、一般和行政费用增额vt.d.由.1610万美元,或11%期间截至2020年6月30日的年度与截至2019年6月30日的年度受与本年度收购相关的费用增加以及与我们的战略计划相关的费用的推动。这些增额的减少部分抵消了因新冠肺炎取消员工差旅导致的员工差旅费和会议费.
销售、一般和行政费用减少量vt.d.由.120万美元在.期间截至2019年6月30日的年度与截至2018年6月30日的年度。由于新收入标准对与直接来源收入相关的分销商费用的影响,以及本年度一般管理费用减少,费用减少。这些减少被与我们的战略计划相关的增加的费用所抵消。
购入无形资产摊销
购入无形资产摊销增额vt.d.由.540万美元,或31%期间截至2020年6月30日的年度与截至2019年6月30日的年度受与收购相关的购买无形资产的额外摊销推动。购入无形资产的摊销于年内持平。截至2019年6月30日的年度与截至2018年6月30日的年度.
随着我们执行我们的增长战略并进一步部署资本,我们预计与未来潜在收购相关的无形资产摊销将会增加。
分段调整后的EBITDA
供应链服务部门调整后的EBITDA增额vt.d.由.2230万美元,或4%期间截至2020年6月30日的年度与截至2019年6月30日的年度。这个增额净行政手续费收入的增长,新冠肺炎的某些产品的累计采购和大宗商品产品的增长推动的产品收入的增加,我们与FFF的49%股权投资收益的增加,以及我们与FFF49%的股权投资收益的下降因新冠肺炎取消员工差旅导致的员工差旅费和会议费。这些增额S被本年度收购导致的运营费用增加以及新冠肺炎对截至三个月的全年行政管理费收入净增长的重大影响所部分抵消2020年6月30日.
供应链服务部门调整后的EBITDA增额vt.d.由.1620万美元,或3%期间截至2019年6月30日的年度与截至2018年6月30日的年度。这一增长主要是由于我们的学术活动带来的净行政费用收入和服务费收入的增长,但与产品收入相关的毛利率下降部分抵消了这一增长。
绩效服务
下表汇总了我们在绩效服务部门公布的会计年度的运营结果和调整后的EBITDA(以千为单位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, | | 变化 |
| 2020 | 2019 | 2018 | | 2020 vs 2019年 | | 2019 vs 2018(原营收标准) |
绩效服务 | | | 以前的收入标准 | | |
净收入: | | | | | | | | | |
其他服务和支持 | $ | 346,829 |
| $ | 362,458 |
| $ | 360,679 |
| | $ | (15,629 | ) | (4 | )% | | $ | 1,779 |
| — | % |
服务 | 346,829 |
| 362,458 |
| 360,679 |
| | (15,629 | ) | (4 | )% | | 1,779 |
| — | % |
净收入 | 346,829 |
| 362,458 |
| 360,679 |
| | (15,629 | ) | (4 | )% | | 1,779 |
| — | % |
收入成本: | | | | |
|
|
|
| | |
|
|
服务 | 187,843 |
| 182,147 |
| 182,519 |
| | 5,696 |
| 3 | % | | (372 | ) | — | % |
收入成本 | 187,843 |
| 182,147 |
| 182.519 |
| | 5,696 |
| 3 | % | | (372 | ) | (204 | )% |
毛利 | 158,986 |
| 180,311 |
| 178,160 |
| | (21,325 | ) | (12 | )% | | 2,151 |
| 1 | % |
业务费用: | | | | |
|
|
| | |
|
|
销售、一般和行政 | 140,416 |
| 130,827 |
| 114,088 |
| | 9,589 |
| 7 | % | | 16,739 |
| 15 | % |
研究与发展 | 2,344 |
| 1,213 |
| 1,418 |
| | 1,131 |
| 93 | % | | (205 | ) | (14 | )% |
无形资产摊销 | 32,606 |
| 35,769 |
| 35,331 |
| | (3,163 | ) | (9 | )% | | 438 |
| 1 | % |
运营费用 | 175,366 |
| 167,809 |
| 150,837 |
| | 7,557 |
| 5 | % | | 16,972 |
| 11 | % |
营业(亏损)收入 | $ | (16,380 | ) | $ | 12,502 |
| $ | 27,323 |
| | $ | (28,882 | ) | (231)% | | $ | (14,821 | ) | (54)% |
折旧摊销 | 85,950 |
| 74,812 |
| 60,476 |
| | | | | |
|
|
购入无形资产摊销 | 32,606 |
| 35,769 |
| 35,331 |
| | | | | |
|
|
收购和处置相关费用(收益) | 8,825 |
| 5,208 |
| (271 | ) | | | | | |
|
|
未合并关联公司净收益(亏损)中的权益 | 231 |
| 715 |
| (730 | ) | | | | | |
|
|
其他费用,净额 | 50 |
| 141 |
| 1,300 |
| | | | | |
|
|
分段调整后的EBITDA | $ | 111,282 |
| $ | 129,147 |
| $ | 123,429 |
| | $ | (17,865 | ) | (14 | )% | | $ | 5,718 |
| 5 | % |
净收入
我们性能服务部门的其他服务和支持收入减少量vt.d.由.1,560万美元,或4%期间截至2020年6月30日的年度与截至2019年6月30日的年度。这个减少量主要原因是咨询服务需求下降,以及计划减少和随后终止医院改善创新网络合同导致收入减少。这些下降被新的企业许可协议导致的技术许可合同增长部分抵消。
我们性能服务部门的其他服务和支持收入增额vt.d.由.180万美元在.期间截至2019年6月30日的年度与截至2018年6月30日的年度。这个增额收入增长受到应用科学和成本管理咨询服务增长的推动,因为收入现在按新收入标准提供服务的比例确认,而收入确认在某些情况下推迟,直到根据以前的收入标准满足某些业绩条件,以及来自收购的收入贡献了370万美元的增长。这些增长被以前的收入标准按毛额确认但根据新的收入标准按净额确认的收入的影响以及与某些合同在成本管理和质量和安全业务中终止的时间相关的减少所抵消。
我们预计我们的其他服务和支持收入将长期增长,只要我们能够扩大对现有会员的销售,更多的会员开始使用我们的产品和服务综合平台。
收入成本
我们绩效服务部门的服务成本收入增额vt.d.由.570万美元,或3%期间截至2020年6月30日的年度与截至2019年6月30日的年度主要是由于内部开发的软件应用程序摊销增加。
我们绩效服务部门的服务成本收入减少量vt.d.由.40万美元在.期间截至2019年6月30日的年度与截至2018年6月30日的年度。内部开发软件应用程序摊销的增加被本年度工资和福利的减少所抵消,这是由于前一年实施的人员效率提高导致员工人数减少,以及新收入标准对确认某些咨询费用的影响造成的减少,这些费用过去在以前的收入标准下按毛额确认,但现在根据新的收入标准按净额确认。
我们预计,只要我们继续开发新的和增强现有的内部开发的软件应用程序,扩大我们的咨询服务和绩效改进协作,并扩展到新的产品供应,服务收入成本将会增加。
营业费用
绩效服务部门运营费用增额vt.d.由.760万美元,或5%期间截至2020年6月30日的年度与截至2019年6月30日的年度,及增额vt.d.由.1700万美元,或11%期间截至2019年6月30日的年度与截至2018年6月30日的年度.
销售、一般和行政费用
销售、一般和行政费用增额vt.d.由.960万美元,或7%期间截至2020年6月30日的年度与截至2019年6月30日的年度受与收购相关的费用增加的推动,部分被以下方面的减少所抵消因新冠肺炎取消员工差旅导致的员工差旅费和会议费.
销售、一般和行政费用增额vt.d.由.1670万美元,或15%期间截至2019年6月30日的年度与截至2018年6月30日的年度主要原因是内部开发的软件应用程序摊销增加,与收购相关的费用,以及主要由于医院破产而导致的坏账费用增加。
购入无形资产摊销
购入无形资产摊销减少量vt.d.由.320万美元,或9%vt.向,向.3260万美元在.期间截至2020年6月30日的年度与截至2019年6月30日的年度,并在截至2019年6月30日的年度与截至2018年6月30日的年度.
随着我们执行我们的增长战略并进一步部署资本,我们预计与未来潜在收购相关的无形资产摊销将会增加。
分段调整后的EBITDA
业绩服务部门调整后的EBITDA减少量vt.d.由.1,790万美元,或14%期间截至2020年6月30日的年度与截至2019年6月30日的年度主要是因为前面提到的减少量在其他服务和支持收入中增额由于最近的收购而产生的运营费用被以下项目的减少部分抵消因新冠肺炎取消员工差旅导致的员工差旅费和会议费.
业绩服务部门调整后的EBITDA增额vt.d.由.570万美元,或5%期间截至2019年6月30日的年度与截至2018年6月30日的年度主要原因是本年度其他服务和支持收入增加,以及由于前一年实施的人员效率提高导致员工人数减少,导致本年度工资和福利支出减少,但被本年度收购产生的增量支出和增加的坏账支出部分抵消。
公司
下表汇总了本会计年度的公司费用和调整后的EBITDA(以千为单位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, | | 变化 |
公司 | 2020 | 2019 | 2018 | | 2020 vs 2019年 | | 2019 vs 2018(原营收标准) |
其他营业收入: | | | | | | | | | |
应收税金协议负债的重新计量 | $ | 24,584 |
| $ | — |
| $ | 177,174 |
| | $ | 24,584 |
| — | % | | $ | (177,174 | ) | 尼姆 |
|
其他营业收入 | 24,584 |
| — |
| 177,174 |
| | 24,584 |
| — | % | | (177,174 | ) | 尼姆 |
|
业务费用: | | | | |
|
|
| | | |
销售、一般和行政 | 155,716 |
| 160,493 |
| 162,262 |
| | (4,777 | ) | (3 | )% | | (1,769 | ) | (1 | )% |
研究与发展 | 5 |
| 11 |
| 6 |
| | (6 | ) | (55 | )% | | 5 |
| 83 | % |
运营费用 | 155,721 |
| 160,504 |
| 162,268 |
| | (4,783 | ) | (3 | )% | | (1,764 | ) | (1 | )% |
营业亏损 | $ | (131,137 | ) | $ | (160,504 | ) | $ | 14,906 |
| | $ | 29,367 |
| (18 | )% | | $ | (175,410 | ) | 尼姆 |
|
折旧摊销 | 8,303 |
| 10,965 |
| 9,217 |
| | |
|
| | | |
以股票为基础的薪酬 | 21,132 |
| 29,396 |
| 29,235 |
| | |
|
| | | |
应收税金协议负债的重新计量 | (24,584 | ) | — |
| (177,174 | ) | | |
|
| | | |
递延薪酬计划收入 | 3,904 |
| 2,546 |
| 3,960 |
| | |
|
| | | |
其他费用,净额 | 4,842 |
| 1,463 |
| 4,096 |
| | |
|
| | | |
调整后的EBITDA | $ | (117,540 | ) | $ | (116,134 | ) | $ | (115,760 | ) | | $ | (1,406 | ) | 1 | % | | $ | (374 | ) | — | % |
其他营业收入
的其他营业收入2460万美元在.期间截至2020年6月30日的年度可归因于北卡罗来纳州所得税法变化导致TRA负债的重新计量。的其他营业收入1.772亿美元截至年底的年度2018年6月30日代表对TRA负债的重新计量,原因是2017年12月22日颁布的与TCJA相关的美国联邦企业所得税税率降低了14%。
营业费用
企业运营费用减少量vt.d.由.480万美元,或3%期间截至2020年6月30日的年度与截至2019年6月30日的年度,及减少量vt.d.由.180万美元,或1%期间截至2019年6月30日的年度与截至2018年6月30日的年度.
销售、一般和行政费用减少量vt.d.由.480万美元,或3%期间截至2020年6月30日的年度与截至2019年6月30日的年度,主要是由于某些业绩目标的实现比上一年有所下降,以及基于股票的薪酬支出减少因新冠肺炎取消员工差旅导致的员工差旅费和会议费。这些减少被与最近收购相关的软件订阅所推动的技术费用增加部分抵消。
销售、一般和行政费用减少量vt.d.由.180万美元,或1%期间截至2019年6月30日的年度与截至2018年6月30日的年度主要原因是薪金和福利以及差旅费用减少,但因所购软件和硬件折旧增加而部分抵消。
调整后的EBITDA
调整后的EBITDA减少量vt.d.由.140万美元在.期间截至2020年6月30日的年度与截至2019年6月30日的年度受与最近收购相关的软件订阅推动的技术费用增加的推动,部分抵消了因新冠肺炎取消员工差旅导致的员工差旅费和会议费.
经调整的EBITDA于年内相对持平截至2019年6月30日的年度与截至2018年6月30日的年度.
表外安排
自.起2020年6月30日,我们没有任何表外安排。
流动性与资本资源
我们的主要现金来源历来都是经营活动提供的现金。我们不时地使用,并预计在未来将使用我们的信贷安排下的借款作为流动资金的来源。我们的主要现金需求包括运营费用、营运资本波动、收入份额义务、税款支付、资本支出、A类普通股的股息支付(如果和当声明时)、根据不定期实施的股票回购计划回购A类普通股、收购和相关业务投资,以及其他一般公司活动。我们的资本支出通常包括内部开发的软件成本、软件采购和计算机硬件采购。
自.起2020年6月30日和2019,我们有现金和现金等价物9,930万美元和1.411亿美元分别为。自.起2020年6月30日和2019,那里有7500万美元和2,500万美元信贷安排下的未偿还借款。在.期间截至2020年6月30日的年度,我们借了4.0亿美元并且还清了3.5亿美元信贷安排下的借款用于为本年度的收购提供资金,2020财年股票回购计划下的股票回购,以及用于其他一般公司活动。七月三十一号,2020,我们还了钱2,500万美元信贷安排项下的未偿还借款。
我们预计,在我们的信贷安排下,运营和借款产生的现金将为我们提供足够的流动性,为我们预期的营运资本需求、收入份额义务、纳税、资本支出、A类普通股的股息支付(如果和当声明时)以及根据不时实施的股票回购计划回购A类普通股提供资金。我们的资本需求取决于许多因素,包括我们的产品和服务开发和商业化努力的资金需求、我们的信息技术需求以及我们的运营产生的现金数量。我们相信,我们拥有充足的资本资源,可以为目前预期的资本支出、业务增长和扩张以及当前和预计的偿债要求提供资金。然而,战略增长计划可能需要使用一种或多种形式的资本资源,包括手头可用现金、运营产生的现金、我们信贷安排下的借款和其他长期债务,以及潜在的发行额外股本或债务证券的收益。
2019年5月7日,我们宣布,我们的董事会授权回购最多3.0亿美元本财年我们已发行的A类普通股2020。在本财年期间2020,我们总共购买了460万A类普通股平均价格为$32.28每股,总购买价为1.5亿美元在我们的财政年度下2020股票回购计划。2020年8月5日,我们的董事会宣布现金股息为$0.19每股,支付日期为2020年9月15日致下列登记在册的股东2020年9月1日.
在2020财年下半年,新冠肺炎成为一场全球性的流行病,蔓延到整个美国和世界大部分其他地区。除了那些直接感染这种疾病的人之外,还有数百万人受到世界各地政府和自愿努力的影响,这些努力通过隔离、旅行限制、商业关闭、加强边境安全和其他措施来减缓疫情的传播。新冠肺炎大流行将在多大程度上影响我们的业务、经营业绩、财务状况和流动性,将取决于高度不确定和无法准确预测的未来发展,包括可能出现的关于新冠肺炎的新信息,遏制它或治疗其影响的行动,包括有效疫苗的时机、开发和部署,或者新冠肺炎或类似流行病的复发。正如上文“第1A项风险因素”中详细讨论的那样,由于新冠肺炎大流行和未来可能爆发的大流行,我们面临着重大风险,包括但不限于以下几个方面:
| |
• | 我们已经经历并可能继续经历对个人防护用品、药品和其他与新冠肺炎治疗有关的产品需求的大幅增加,以及对与新冠肺炎无关的产品需求的减少。 |
| |
• | 我们的GPO成员医院和非急性护理网站的非患者(包括我们的现场团队、顾问和其他专业人员)进入的机会减少或受到限制,旅行限制影响了我们员工前往我们成员设施的能力。 |
| |
• | 由于停留在国内订单、边境关闭和运输成本迅速上升,全球供应链已被严重扰乱。 |
| |
• | 我们已经并可能继续收到我们的合同对手方提出的修改合同、免除和推迟付款、减少付款或修改付款条件的请求。此外,几家药房供应商在与我们的合同中行使了与不供应条款有关的不可抗力条款。 |
| |
• | 新冠肺炎疫情的影响可能会导致美国或全球经济长期衰退或萧条,这可能会损害银行体系,限制对所有产品和服务的需求,并导致其他可见和不可预见的事件和情况,所有这些都可能对我们产生负面影响。 |
| |
• | 为了回应新冠肺炎,联邦、州和地方政府正在定期发布新的规章制度,改变报销资格规则、命令和通知。这些政府行为可能会影响我们以及我们的成员和供应商。 |
关于年终现金流量的讨论 2020年6月30日 和 2019
净现金流摘要如下(单位:千):
|
| | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2020 | 2019 |
现金净额由(用于): | | |
经营活动 | $ | 339,888 |
| $ | 511,938 |
|
投资活动 | (222,322 | ) | (129,274 | ) |
融资活动 | (168,953 | ) | (387,200 | ) |
来自非持续经营的经营和投资活动 | 9,636 |
| (6,795 | ) |
现金和现金等价物净减少 | $ | (41,751 | ) | $ | (11,331 | ) |
经营活动提供的净现金减少量vt.d.由.1.721亿美元为.截至2020年6月30日的年度与截至2019年6月30日的年度。这个减少量经营活动提供的现金是由以下项目的预付合同管理费份额推动的9,380万美元对于Acurity,Inc.支付的一次性回扣。在Acurity,Inc.同意的情况下,发给其当时的某些成员。在签订购买协议之前。这些付款不包括在Acurity和Nexera资产收购的购买价格中。截至2020年6月30日,我们已将8730万美元在我们的合并资产负债表并摊销650万美元要使我们的净收入合并收益表和全面收益表。此外,这两家公司的业务也是如此。减少量经营活动提供的现金减少是由于减少量我们营运资金的减少主要是受新冠肺炎事件导致的个人防护设备采购总额的影响、与某些战略举措相关的收购和处置相关费用的增加以及我们的绩效服务部门盈利能力下降所致。这些减少被我们供应链服务部门行政管理费净收入的增长和本期TRA的重新计量部分抵消。
投资活动所用现金净额增额vt.d.由.9300万美元为.截至2020年6月30日的年度与截至2019年6月30日的年度。这个增额用于投资活动的现金减少的主要原因是增额的7080万美元与前一年为业务收购支付的现金相比,本年度为业务收购支付的现金为。这增额这部分被本年度收到的较低收益所抵消。1910万美元由于与我们于2019年6月退出专业药房业务相关的财产和设备清算。
用于融资活动的现金净额减少量vt.d.由.2.182亿美元为.截至2020年6月30日的年度与.相比截至2019年6月30日的年度。这个减少量用于融资活动的净现金减少的主要原因是增额的1.25亿美元在信贷安排下的净借款减少了,这是一个很大的问题减少量的1亿美元在本年度股票回购计划下回购A类普通股,以及减少量的890万美元分配给Premier LP的有限合伙人。这些减少量%s部分地被一个增额支付给我们已故会员所有者的无息票据的付款。
可归因于非持续经营的经营活动提供的现金净额增额vt.d.由.1620万美元为.截至2020年6月30日的年度与截至2019年6月30日的年度主要是由于对截至的未偿债务的支付2019年6月30日.
关于年终非GAAP自由现金流量的探讨2020年6月30日和2019
我们将非GAAP自由现金流定义为经营活动提供的净现金,减去向有限合伙人的分配和TRA付款,以及购买财产和设备。非GAAP自由现金流不代表可用于支出的可自由支配现金,因为它不包括某些合同义务,如偿还债务。本报告期间经营活动提供的非GAAP自由现金流量和对账净现金汇总如下(以千为单位):
|
| | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2020 | 2019 |
持续经营活动提供的现金净额(a) | $ | 427,183 |
| $ | 511,938 |
|
购买财产和设备 | (94,397 | ) | (93,385 | ) |
分发给Premier LP的有限合伙人 | (48,904 | ) | (57,825 | ) |
向Premier LP有限合伙人支付与应收税款协议相关的款项 | (17,425 | ) | (17,975 | ) |
非GAAP自由现金流 | $ | 266,457 |
| $ | 342,753 |
|
| |
(a) | 经营活动从持续经营中提供的净现金不包括Acurity,Inc.支付的一次性回扣的预付管理费份额的影响。在Acurity,Inc.同意的情况下,发给其当时的某些成员。于订立购买协议及上述预付行政费用股份于合并资产负债表截至2020年6月30日。 |
非GAAP自由现金流减少量vt.d.由.7630万美元为.截至2020年6月30日的年度与截至2019年6月30日的年度主要是由于减少量的8480万美元为应对新冠肺炎增加的需求,由商品产品预付款推动的持续运营提供的经营活动提供的现金净额,部分被减少量的890万美元分配给Premier LP的有限合伙人。
有关我们使用非GAAP自由现金流的更多信息,请参阅上文“我们对非GAAP财务衡量标准的使用”。
合同义务
在…2020年6月30日,我们对应付票据项下的义务有承诺,这是对已离开的会员所有者的义务,我们的不可取消办公空间租赁协议,以及根据TRA应向有限合伙人支付的估计款项。截至以下日期的承诺的未来付款2020年6月30日具体情况如下(以千为单位):
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| | 按期到期付款 |
合同义务 | 总计 | 不足1年 | 1-3年 | 3-5年 | 超过5年 |
应收税金协议负债第(一)(二)项 | $ | 293,670 |
| $ | 13,689 |
| $ | 36,549 |
| $ | 39,066 |
| $ | 204,366 |
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经营租赁义务 (c) | 70,414 |
| 12,171 |
| 23,750 |
| 24,322 |
| 10,171 |
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应付票据(d) | 9,200 |
| 4,560 |
| 2,360 |
| 2,280 |
| — |
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递延对价(e) | 118,320 |
| 34,620 |
| 56,513 |
| 27,187 |
| — |
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合同义务总额 | $ | 491,604 |
| $ | 65,040 |
| $ | 119,172 |
| $ | 92,855 |
| $ | 214,537 |
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(a) | 根据TRA应向有限合伙人支付的估计款项是基于我们预计将获得的预计节税金额的85%,通常是在15年内。 |
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(b) | 于2020年8月10日,Premier行使其终止TRA的权利,并根据TRA的提前终止条款向所有前有限合伙人发出终止通知和预期支付给每位前有限合伙人的金额(每个该等金额均为“提前终止付款”),确定日期为2020年8月10日。提前解约金的总金额约为4.735亿美元。在这个数字中,大约1060万美元在提前解约金成为最终付款之日起三个工作日内支付,预计将在当日或大约当天支付。2020年9月15日,发给没有选择执行单位交换协议的前有限责任合伙人。根据单位交换协议,剩余应付金额约为4.629亿美元总体而言,将无息支付给选择以18个相等的季度分期付款方式执行单位交换协议的前有限合伙人,从截至2021年3月31日的季度开始,到截至2025年6月30日的季度结束。 |
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(c) | 租赁的未来合同义务是指主要用于办公空间的不可取消经营租赁项下的未来最低付款。 |
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(d) | 应付票据不计息,本金总额为920万美元欠已离任的会员所有者,一般从各自离任之日起五年内支付。 |
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(e) | 根据Acurity和Nexera资产收购的购买协议将支付的额外对价。 |
信贷安排
Premier LP及其合并子公司PSCI和PHSI作为联合借款人,Premier GP和Premier GP的某些国内子公司作为担保人,签订了日期为2018年11月9日的无担保信贷安排。信贷安排的到期日为2023年11月9日,应共同借款人的要求并得到信贷安排下的大多数贷款人的批准,最多可延长两次一年。信贷安排规定的借款金额最高可达10亿美元具有(I)一个5,000万美元备用信用证的次级安排和(Ii)a1亿美元Swingline贷款的子贷款。信贷安排亦规定,联名借款人可不时(I)招致增量定期贷款及(Ii)要求增加信贷安排下的循环承诺额,总额最高可达3.5亿美元,但须经提供此类定期贷款或增加循环承诺的贷款人批准。信贷安排包括无条件和不可撤销的
Premier GP、Premier GP的某些国内子公司和未来担保人(如果有)在信贷安排下的所有义务的担保。Premier,Inc.不是信贷安排下的担保人。
根据我们的选择,承诺的贷款可以是欧洲美元利率贷款(“欧洲美元贷款”)或基准利率贷款(“基准利率贷款”)的形式。欧洲美元贷款按欧洲美元利率(定义为伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加上适用利率(定义为基于综合净杠杆率(在信贷安排中定义)的保证金)计息)。基本利率贷款按年利率计息基本费率(定义为最优惠利率由管理代理宣布的联邦基金有效利率加0.50%vt.的.一个月期伦敦银行同业拆息加1.0%和0.0%)加上适用的费率。适用的费率范围为1.000%至1.500%对于欧洲美元贷款和0.000%至0.500%基本利率贷款。如果LIBOR不再可用,信贷安排规定,利息将根据伦敦银行间市场主要银行向主要银行提供的可比贷款利率计算。在…2020年6月30日,一个月期欧洲美元贷款利率为1.162%而基本利率贷款的利率是3.250%。联名借款人须支付承诺费,费用由0.100%至0.200%每年信贷安排项下实际每日未使用的承诺额。在…2020年6月30日,承诺费是0.100%.
信贷安排包含惯例陈述和担保以及惯例肯定和否定契约,其中包括对留置权、负债、根本变化、处置、限制付款和投资的限制。根据信贷安排的条款,Premier GP的综合总净杠杆率(在信贷安排中定义)不得超过3.75至1.00为四连续几个季度,但对于总代价超过2.5亿美元的任何收购,自完成该收购的季度开始的连续四个会计季度,最高综合总净杠杆率可增加至4.25至1.00。此外,Premier GP必须保持最低综合利息覆盖率(在信贷安排中定义)为2.50至1.00在每个财政季度末。高级全科医生遵守了所有这些公约,2020年6月30日.
信贷安排还包含常规违约事件,其中包括付款违约、违反陈述和担保、契约违约、任何债务的交叉违约或超过7500万美元、破产和其他破产事件、与ERISA相关的债务和判决违约额超过5,000万美元,以及控制权变更的发生(如信贷安排中所定义)。如果任何违约事件发生并仍在继续,信贷安排下的行政代理在征得信贷安排下的大多数贷款人的同意后,可以或应信贷安排下的大多数贷款人的要求,终止承诺,并宣布信贷安排下的所有欠款立即到期和应支付。我们可以预付信贷安排项下的未偿还金额,而无需支付溢价或罚款,前提是共同借款人必须赔偿贷款人因预付信贷安排中定义的任何欧洲美元贷款而产生的损失和费用。
信贷安排下的借款收益通常可用于为持续的营运资金需求提供资金,包括允许的收购、现金股息(如果和当宣布时)、根据不时实施的股票回购计划回购A类普通股以及其他一般公司活动。我们有过一次7500万美元*信贷安排下的未偿还借款,利率为2020年6月30日与客户合作9.25亿美元减少未偿借款和未偿信用证后的可用借款能力。2020年7月31日,我们还款了。2,500万美元信贷安排下未偿还借款的比例。
会员所有者TRA
根据TRA,我们将向会员业主支付85%美国联邦、外国、州和地方所得税和特许经营税中我们实际实现(或被视为实现,在根据TRA发生某些事件时需要支付的情况下,与第754条选举相关的情况下,必须支付的款项)节省的税收(如果有的话)。这次选举的结果是,Premier LP的B类普通股的成员所有者将Premier LP的B类普通股交换为Premier,Inc.的A类普通股、现金或两者的组合时,Premier LP的资产的纳税基础进行了调整。税项节省乃因首次出售乙类普通单位、其后交换(根据交换协议)及根据TRA付款而增加税基所致。
我们对TRA的负债是2.937亿美元和3.441亿美元自.起2020年6月30日和2019分别为。TRA负债的变化是由以下因素推动的9010万美元可归因于成员的离开,2460万美元在TRA的重新测量中,主要是由于北卡罗来纳州所得税法的变化和1,750万美元在TRA付款期间截至2020年6月30日的年度。这些更改被一个增额的8170万美元与在此期间发生的季度会员所有者交换有关截至2020年6月30日的年度.
于2020年8月10日,Premier行使其终止TRA的权利,向所有前有限合伙人发出终止通知,以及根据TRA提前终止条款预期向每位前有限合伙人支付的金额(每个金额均为“提前终止付款”),确定日期为2020年8月10日。提前解约金的总金额约为4.735亿美元。在这个数字中,大约1060万美元在提前解约金成为最终付款之日起三个工作日内支付,预计将在当日或大约当天支付。2020年9月15日,发给没有选择执行单位交换协议的前有限责任合伙人。根据
根据单位交换协议,剩余应付金额约为4.629亿美元总体而言,将无息支付给选择以18个相等的季度分期付款方式执行单位交换协议的前有限合伙人,从截至2021年3月31日的季度开始,到截至2025年6月30日的季度结束。.
股票回购计划
2019年5月7日,我们宣布,我们的董事会授权回购最多3.0亿美元本财年我们已发行的A类普通股2020作为我们均衡资本部署战略的延续。在本财年期间2020,我们总共购买了460万A类普通股平均价格为$32.28每股,总购买价为1.5亿美元在我们的财政年度下2020股票回购计划。此外,于截至本年度止年度内,2020年6月30日, 不是的根据交换协议,B类普通股的股票与季度会员所有者交易所相关地交换为现金。
在2019财年,根据我们的2019财年股票回购计划,我们以每股37.38美元的平均价格购买了总计670万股A类普通股,总购买价为2.5亿美元。
现金股利
2020年8月5日,我们的董事会宣布现金股息为$0.19每股,支付日期为2020年9月15日致下列登记在册的股东2020年9月1日. 我们目前预计季度股息将在12月15日、3月15日、6月15日和9月15日左右继续派发。 H无论如何,未来任何现金股息的实际宣布、记录和支付日期的设定以及每股金额,将由我们的董事会在每个季度考虑各种因素后自行决定,这些因素包括我们的运营结果、财务状况和资本要求、收益、一般业务条件、我们目前的信贷安排施加的限制和任何未来的融资安排、对股息支付的法律限制以及我们董事会认为相关的其他因素。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
我们面临的市场风险主要与我们必须支付的未偿债务票据利息支出的增加或减少有关。在…2020年6月30日,我们有过7500万美元我们信用贷款项下的未偿还借款。在…2020年6月30日,信贷安排下的未偿还借款利率每增加或减少1个百分点,未来12个月的利息开支便会增加或减少80万美元.
我们将多余的现金投资于个人现金等价物的投资组合。我们目前没有持有,也从未持有过任何衍生金融工具。我们预计利率变化不会对我们的经营业绩或财务状况产生实质性影响。我们计划通过限制违约风险、市场风险和投资风险来确保我们投资的资金的安全和保值。我们计划通过投资低风险证券来降低违约风险。
外币风险。我们几乎所有的金融交易都是用美元进行的。我们没有重大的海外业务,因此,我们不相信我们有与外币相关的市场风险。
项目8.财务报表和补充数据
我们的综合财务报表和相关附注与本年度报告一起存档。见项目15(A)下的财务报表索引,查看与本报告一起提交的本项目下的财务报表一览表。
合并财务报表索引
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独立注册会计师事务所报告书 | 86 |
独立注册会计师事务所财务报告内部控制报告 | 89 |
截至2020年6月30日和2019年6月30日的合并资产负债表 | 90 |
截至2020年、2019年和2018年6月30日止年度的综合收益表和全面收益表 | 92 |
截至2020年6月30日、2019年6月30日和2018年6月30日的股东权益(亏损)合并报表 | 94 |
截至2020年、2019年和2018年6月30日止年度的合并现金流量表 | 96 |
合并财务报表附注 | 98 |
独立注册会计师事务所报告书
致Premier,Inc.的股东和董事会
对财务报表的意见
我们已经审计了随附的Premier,Inc.合并资产负债表。(本公司)于2020年6月30日及2019年6月30日,截至2020年6月30日止三个年度内各年度之相关综合收益及全面收益表、股东权益(亏损)及现金流量表,以及列于指数第15(A)(2)项的相关附注及财务报表附表(统称“综合财务报表”)。我们认为,合并财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2020年6月30日和2019年6月30日的财务状况,以及截至2020年6月30日的三年中每一年的运营结果和现金流,符合美国公认的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会发起组织委员会发布的“内部控制-综合框架(2013年框架)”中确立的标准,对公司截至2020年6月30日的财务报告内部控制进行了审计,我们于2020年8月25日发布的报告对此发表了无保留意见。
新会计准则的采纳
如合并财务报表附注2所述,由于采用会计准则更新(ASU)第2014-09号,本公司改变了收入核算方法。与客户的合同收入(主题606),以及2018年7月1日起生效的相关修正案。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错误陈述的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估所使用的会计原则和管理层所作的重大估计,以及评估财务报表的整体呈报。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文传达的关键审计事项是指已传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,而吾等亦不会透过传达下述关键审计事项,就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独意见。
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商誉的评估 |
对该事项的描述 | 截至2020年6月30日,该公司的商誉为9.42亿美元。正如综合财务报表附注2所述,商誉每年于4月1日在报告单位层面进行减值测试,除非由于存在商誉可能减值的指标而需要进行中期测试。自收购之日起,公司的商誉最初转让给其报告单位。 由于确定报告单位公允价值所需的估计,审计管理层的年度商誉减值测试是复杂和高度判断的。公允价值由管理层根据收益法,使用贴现现金流模型和基于市场的方法进行估计。特别是,公允价值估计对重大假设非常敏感,例如未来现金流的数量和时间、永久增长率以及各种财务指标的可比市盈率的使用,这些假设受到预期的未来市场或经济状况的影响,包括由于新冠肺炎的影响而导致截至计量日期的不确定性增加。 |
我们是如何在我们的审计中解决这个问题的 | 我们对公司商誉减值测试过程的控制进行了了解,评估了设计,并测试了控制的操作有效性。例如,我们测试了管理层对确定报告单位公允价值时使用的上面讨论的重要投入和假设的审查的控制。 为了测试公司报告单位的估计公允价值,我们的审计程序包括评估所使用的方法和测试上面讨论的重要假设,包括公司使用的基础数据的完整性和准确性。例如,我们将管理层使用的重要假设与当前行业和经济趋势、历史财务结果和其他相关因素进行了比较。我们对重大假设进行了敏感性分析,以评估由于投入和假设的变化而导致的报告单位公允价值的变化。我们还评估了管理层预测的历史准确性。此外,我们还请我们的估值专家协助我们对上述重要假设进行评估。我们评估了报告单位的估计公允价值合计与公司市值的协调情况。 |
对FFF企业的投资 |
对该事项的描述 | 如综合财务报表附注5及6所披露,根据股东协议的条款,本公司拥有FFF Enterprise,Inc.49%的流通股。(“FFF”)。FFF的大股东持有认沽权利,这使这些股东有权要求公司在2023年4月15日或之后,在全有或全无的基础上购买FFF的大股东权益。此外,本公司拥有认购权,使其有权在(I)关键人物事件(定义见附注6)或(Ii)2021年1月30日发生后购买FFF的剩余权益。 由于在确定公允价值时使用了重要的投入和假设,包括对期权期间FFF的EBITDA和企业价值的预测、整个市场的预测走势以及关键人物事件的可能性,因此对看跌和看涨权利的公允价值确定进行审计是具有挑战性的。这些投入和假设的变化可能会对看跌期权和看涨期权的公允价值产生重大影响。此外,应用审计程序来解决估计的不确定性涉及到高度的审计师判断。 |
我们是如何在我们的审计中解决这个问题的 | 我们对管理层计算公允价值的相关控制进行了了解,评估了设计,并测试了相关控制的操作有效性。例如,我们测试了对管理层审查上面讨论的输入和假设的控制,这些输入和假设用于确定看跌期权和看涨期权的公允价值。 为了测试看跌期权和看涨期权的估计公允价值,我们的审计程序包括评估所使用的方法和测试上文讨论的重大假设,包括公司使用的基础数据的完整性和准确性。例如,我们将收入增长和盈利能力假设与FFF和同行业内其他指导公司的过去业绩进行了比较。吾等亦评估本公司在其估值方法中应用股东协议条款的情况,并同意公允价值计算中使用的投入条款。此外,我们请我们的估值专家协助我们评估公司使用的方法和上文讨论的重要假设。 |
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无形资产计价与或有对价 |
对该事项的描述 | 正如综合财务报表附注3所披露的那样,在2020财年,该公司收购了Acurity公司的几乎所有资产并承担了某些债务。和Nexera Inc.代价2.03亿美元,包括Acurity,Inc.的盈利机会。根据公司在2023年12月按照当时的市场条件实现的一系列成员续签,最高可达3000万美元。本公司已将此次收购作为一项业务合并进行会计处理,从而将收购价格分配给所收购的有形和无形资产以及根据公允价值承担的负债。 由于确定1.88亿美元无形资产(主要包括1.66亿美元的收购成员关系)的公允价值,以及支付给Premier Healthcare Alliance,L.P.有限合伙人的一家关联公司的或有对价的公允价值,这一估计不确定性很复杂。估计不确定性主要是由于各自的公允价值对重大基础假设的敏感性。管理层在评估无形资产时使用的重大假设包括预计未来现金流量的金额和时间,以及选择用来衡量未来现金流量固有风险的贴现率。或有对价估值中使用的重要假设包括2023年12月一系列成员延期的估计成绩。这些重大假设是前瞻性的,可能会受到未来经济和市场状况的影响。 |
我们是如何在我们的审计中解决这个问题的 | 我们取得了了解,评估了设计,并测试了公司对与业务合并相关的无形资产估值和或有对价的控制的操作有效性。这包括对支持确认和计量已确认无形资产和或有对价的评估过程的测试控制,包括管理层对用于确定这些公允价值的基本假设和估计的评估。 为了测试无形资产和或有对价的估计公允价值,我们执行了审计程序,其中包括评估公司对估值方法的选择,评估使用的重大假设,以及评估支持重大假设和估计的基础数据的完整性和准确性。我们请我们的估值专家协助我们评估公司使用的方法,并测试用于评估无形资产和或有对价的某些重要假设。例如,我们将重要的假设与当前的经济趋势、被收购企业的历史结果以及其他相关因素进行了比较。我们亦对重大假设进行敏感度分析,以评估假设改变所导致的公允价值变动。 |
/s/安永律师事务所
自1991年以来,我们一直担任本公司的审计师。
北卡罗来纳州罗利
2020年8月25日
独立注册会计师事务所报告书
Premier,Inc.的股东和董事会
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中建立的标准,审计了Premier,Inc.截至2020年6月30日的财务报告内部控制。在我们看来,Premier,Inc.(本公司)根据COSO标准,截至2020年6月30日,在所有重要方面对财务报告保持有效的内部控制。
如随附的管理层财务报告内部控制报告所示,管理层对财务报告内部控制有效性的评估和结论不包括Medpricer.com,Inc.,Acurity,Inc.的内部控制。以及Nexera,Inc.和Health Design Plus,LLC,这两家公司包括在公司2020年合并财务报表中,截至2020年6月30日,这两家公司占总资产的13%,占截至该年度收入的2%。我们对公司财务报告的内部控制审计也不包括对Medpricer.com,Inc.的财务报告内部控制的评估,以及对Acurity,Inc.的某些资产的评估。和Nexera,Inc.和Health Design Plus,LLC。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司2020年6月30日的综合财务报表,我们于2020年8月25日的报告对此发表了无保留意见。
意见依据
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对随附的“管理层财务报告内部控制报告”中财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的职责是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法,我们必须与公司保持独立 以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和规定。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定是否在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的界定及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)保持记录,合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置;(2)提供合理保证,记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理保证,以便于根据公认的会计原则编制财务报表,并确保公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理保证,以记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外,对未来期间的任何有效性评估的预测也存在这样的风险,即由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/安永律师事务所
北卡罗来纳州罗利
2020年8月25日
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Premier,Inc. |
合并资产负债表 |
(单位为千,每股数据除外) |
| | |
| 2020年6月30日 | 2019年6月30日 |
资产 | | |
现金和现金等价物 | $ | 99,304 |
| $ | 141,055 |
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应收账款(分别扣除731美元和739美元的坏账准备) | 135,063 |
| 168,115 |
|
合同资产 | 215,660 |
| 205,509 |
|
盘存 | 70,997 |
| 51,032 |
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预付费用和其他流动资产 | 97,338 |
| 23,765 |
|
非持续经营的流动资产 | — |
| 24,568 |
|
流动资产总额 | 618,362 |
| 614,044 |
|
财产和设备(分别扣除累计折旧净额452609美元和359235美元) | 206,728 |
| 205,108 |
|
无形资产(分别扣除累计摊销245,160美元和197,858美元) | 417,422 |
| 270,722 |
|
商誉 | 941,965 |
| 880,709 |
|
递延所得税资产 | 430,025 |
| 422,014 |
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递延薪酬计划资产 | 49,175 |
| 45,466 |
|
对未合并附属公司的投资 | 133,335 |
| 99,636 |
|
经营性租赁使用权资产 | 57,823 |
| — |
|
其他资产 | 93,680 |
| 31,868 |
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总资产 | $ | 2,948,515 |
| $ | 2,569,567 |
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| | |
负债、可赎回有限合伙人资本和股东权益(赤字) | | |
应付帐款 | $ | 54,841 |
| $ | 54,540 |
|
应计费用 | 53,500 |
| 82,476 |
|
收入分享义务 | 145,777 |
| 137,359 |
|
应支付的有限责任合伙人分派 | 8,012 |
| 13,202 |
|
应计薪酬和福利 | 73,262 |
| 70,799 |
|
递延收入 | 35,446 |
| 35,623 |
|
应收税金协议的当期部分 | 13,689 |
| 17,505 |
|
信用额度和长期债务的流动部分 | 79,560 |
| 27,608 |
|
其他负债 | 31,987 |
| 7,113 |
|
非持续经营的流动负债 | — |
| 11,797 |
|
流动负债总额 | 496,074 |
| 458,022 |
|
长期债务,减少流动部分 | 4,640 |
| 6,003 |
|
应收税金协议,减去流动部分 | 279,981 |
| 326,607 |
|
递延补偿计划债务 | 49,175 |
| 45,466 |
|
递延税项负债 | 17,508 |
| 4,766 |
|
递延对价 | 112,917 |
| — |
|
经营租赁负债,减去流动部分 | 52,990 |
| — |
|
其他负债 | 75,658 |
| 67,683 |
|
总负债 | 1,088,943 |
| 908,547 |
|
|
| | | | | | |
Premier,Inc. |
合并资产负债表 |
(单位为千,每股数据除外) |
| | |
| 2020年6月30日 | 2019年6月30日 |
承担和或有事项(附注18) |
|
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可赎回的有限合伙人资本 | 1,720,309 |
| 2,523,270 |
|
股东权益(赤字): | | |
A类普通股,面值0.01美元,授权500,000,000股;截至2020年6月30日已发行和已发行71,627,462股,2019年6月30日已发行64,357,305股,已发行61,938,157股 | 716 |
| 644 |
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B类普通股,面值0.000001美元,授权股份600,000,000股;分别于2020年6月30日和2019年6月30日发行和发行50,213,098股和64,548,044股 | — |
| — |
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库存股,按成本计算;2020年6月30日和2019年6月30日分别为0股和2,419,148股 | — |
| (87,220 | ) |
额外实收资本 | 138,547 |
| — |
|
累积赤字 | — |
| (775,674 | ) |
股东权益合计(亏损) | 139,263 |
| (862,250 | ) |
负债总额、可赎回有限合伙人资本和股东权益(赤字) | $ | 2,948,515 |
| $ | 2,569,567 |
|
见合并财务报表附注。
|
| | | | | | | | | |
Premier,Inc. |
合并收益表和全面收益表 |
(单位为千,共享数据除外) |
| | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2020 | 2019 | 2018 |
净收入: | | | |
行政管理费净额 | $ | 670,593 |
| $ | 662,462 |
| $ | 643,839 |
|
其他服务和支持 | 359,054 |
| 371,019 |
| 368,491 |
|
服务 | 1,029,647 |
| 1,033,481 |
| 1,012,330 |
|
产品 | 269,945 |
| 184,157 |
| 172,327 |
|
净收入 | 1,299,592 |
| 1,217,638 |
| 1,184,657 |
|
收入成本: | | | |
服务 | 188,275 |
| 182,375 |
| 187,363 |
|
产品 | 244,516 |
| 173,255 |
| 154,634 |
|
收入成本 | 432,791 |
| 355,630 |
| 341,997 |
|
毛利 | 866,801 |
| 862,008 |
| 842,660 |
|
其他营业收入: | | | |
应收税金协议负债的重新计量 | 24,584 |
| — |
| 177,174 |
|
其他营业收入 | 24,584 |
| — |
| 177,174 |
|
业务费用: | | | |
销售、一般和行政 | 459,859 |
| 438,985 |
| 425,251 |
|
研究与发展 | 2,376 |
| 1,224 |
| 1,423 |
|
购入无形资产摊销 | 55,530 |
| 53,285 |
| 52,801 |
|
运营费用 | 517,765 |
| 493,494 |
| 479,475 |
|
营业收入 | 373,620 |
| 368,514 |
| 540,359 |
|
未合并关联公司净收入中的权益 | 12,537 |
| 5,658 |
| 1,174 |
|
利息和投资(亏损)收入,净额 | (11,313 | ) | (2,471 | ) | (5,300 | ) |
FFF看跌期权收益(亏损) | 4,690 |
| (17 | ) | (22,036 | ) |
其他收入(费用) | 4,153 |
| (3,545 | ) | 3,336 |
|
其他收入(费用),净额 | 10,067 |
| (375 | ) | (22,826 | ) |
所得税前收入 | 383,687 |
| 368,139 |
| 517,533 |
|
所得税费用 | 92,561 |
| 33,462 |
| 259,526 |
|
持续经营净收益 | 291,126 |
| 334,677 |
| 258,007 |
|
非持续经营所得(亏损),税后净额 | 1,054 |
| (50,598 | ) | (437 | ) |
净收入 | 292,180 |
| 284,079 |
| 257,570 |
|
可归因于非控股权益的持续经营净收益 | (161,318 | ) | (200,907 | ) | (224,548 | ) |
可归因于非控股权益的非持续经营净(收益)损失 | (498 | ) | 25,948 |
| 279 |
|
可归因于Premier LP非控股权益的净收入 | (161,816 | ) | (174,959 | ) | (224,269 | ) |
将可赎回有限责任合伙人的资本调整为赎回金额 | 468,311 |
| (118,064 | ) | 157,581 |
|
股东应占净收益(亏损) | $ | 598,675 |
| $ | (8,944 | ) | $ | 190,882 |
|
| | | |
综合收益: | | | |
净收入 | $ | 292,180 |
| $ | 284,079 |
| $ | 257,570 |
|
减去:可归因于非控股权益的综合收益 | (161,816 | ) | (174,959 | ) | (224,269 | ) |
股东应占综合收益 | $ | 130,364 |
| $ | 109,120 |
| $ | 33,301 |
|
| | | |
|
| | | | | | | | | |
Premier,Inc. |
合并收益表和全面收益表 |
(单位为千,共享数据除外) |
| | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2020 | 2019 | 2018 |
加权平均流通股: | | | |
基本型 | 67,035 |
| 59,188 |
| 53,518 |
|
稀释 | 123,614 |
| 60,269 |
| 137,340 |
|
| | | |
股东应占每股收益(亏损): | | | |
每股基本收益(亏损) | | | |
持续运营 | $ | 8.92 |
| $ | 0.27 |
| $ | 3.57 |
|
停产经营 | 0.01 |
| (0.42 | ) | 0.00 |
|
股东应占每股基本收益(亏损) | $ | 8.93 |
| $ | (0.15 | ) | $ | 3.57 |
|
| | | |
稀释后每股收益(亏损) | | | |
持续运营 | $ | 2.03 |
| $ | 0.27 |
| $ | 1.37 |
|
停产经营 | 0.01 |
| (0.42 | ) | (0.01 | ) |
股东应占稀释后每股收益(亏损) | $ | 2.04 |
| $ | (0.15 | ) | $ | 1.36 |
|
见合并财务报表附注。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Premier,Inc. |
合并股东权益报表(亏损) |
(单位为千,共享数据除外) |
| | | | | | | | | |
| 甲类 普通股 | 乙类 普通股 | 库房股票 | 额外实收资本 | (累计亏损)留存收益 | 股东权益合计(亏损) |
| 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 股份 | 金额 |
2017年6月30日的余额 | 51,943 |
| $ | 519 |
| 87,299 |
| $ | — |
| — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | (1,662,772 | ) | $ | (1,662,253 | ) |
会员业主将B类单位换成A类普通股 | 6,531 |
| 49 |
| (6,531 | ) | — |
| (1,649 | ) | 50,071 |
| 166,001 |
| — |
| 216,121 |
|
赎回有限责任合伙人 | — |
| — |
| (432 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
与会员所有者季度交换相关的额外实收资本减少,包括相关的TRA重估 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (5,766 | ) | — |
| (5,766 | ) |
股权激励计划下A类普通股的发行 | 623 |
| 6 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 8,013 |
| — |
| 8,019 |
|
员工购股计划下A类普通股的发行 | 82 |
| 1 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 2,618 |
| — |
| 2,619 |
|
库存股 | (6,418 | ) | — |
| — |
| — |
| 6,418 |
| (200,129 | ) | — |
| — |
| (200,129 | ) |
基于股票的薪酬费用 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 29,408 |
| — |
| 29,408 |
|
回购既有限制单位以代扣代缴员工税 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (5,965 | ) | — |
| (5,965 | ) |
净收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 257,570 |
| 257,570 |
|
可归因于Premier LP非控股权益的净收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (224,269 | ) | (224,269 | ) |
将可赎回有限责任合伙人的资本调整为赎回金额 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (194,309 | ) | 351,890 |
| 157,581 |
|
2018年6月30日的余额 | 52,761 |
| $ | 575 |
| 80,336 |
| $ | — |
| 4,769 |
| $ | (150,058 | ) | $ | — |
| $ | (1,277,581 | ) | $ | (1,427,064 | ) |
2018年7月1日的余额 | 52,761 |
| 575 |
| 80,336 |
| — |
| 4,769 |
| (150,058 | ) | — |
| (1,277,581 | ) | (1,427,064 | ) |
会计原则变更的影响 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 121,945 |
| 121,945 |
|
2018年7月1日调整后的余额 | 52,761 |
| 575 |
| 80,336 |
| — |
| 4,769 |
| (150,058 | ) | — |
| (1,155,636 | ) | (1,305,119 | ) |
会员业主将B类单位换成A类普通股 | 14,764 |
| 57 |
| (14,764 | ) | — |
| (9,039 | ) | 312,971 |
| 320,753 |
| — |
| 633,781 |
|
赎回有限责任合伙人 | — |
| — |
| (1,024 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
与会员所有者季度交换相关的额外实收资本增加,包括相关的TRA重估 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 24,533 |
| — |
| 24,533 |
|
股权激励计划下A类普通股的发行 | 1,027 |
| 11 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 19,418 |
| — |
| 19,429 |
|
员工购股计划下A类普通股的发行 | 75 |
| 1 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 2,857 |
| — |
| 2,858 |
|
库存股 | (6,689 | ) | — |
| — |
| — |
| 6,689 |
| (250,133 | ) | — |
| — |
| (250,133 | ) |
基于股票的薪酬费用 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 29,478 |
| — |
| 29,478 |
|
回购既有限制单位以代扣代缴员工税 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (8,133 | ) | — |
| (8,133 | ) |
净收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 284,079 |
| 284,079 |
|
可归因于Premier LP非控股权益的净收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (174,959 | ) | (174,959 | ) |
将可赎回有限责任合伙人的资本调整为赎回金额 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (388,906 | ) | 270,842 |
| (118,064 | ) |
2019年6月30日的余额 | 61,938 |
| $ | 644 |
| 64,548 |
| $ | — |
| 2,419 |
| $ | (87,220 | ) | $ | — |
| $ | (775,674 | ) | $ | (862,250 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Premier,Inc. |
合并股东权益报表(亏损) |
(单位为千,共享数据除外) |
| | | | | | | | | |
| 甲类 普通股 | 乙类 普通股 | 库房股票 | 额外实收资本 | (累计亏损)留存收益 | 股东权益合计(亏损) |
| 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 股份 | 金额 |
2019年7月1日的余额 | 61,938 |
| 644 |
| 64,548 |
| — |
| 2,419 |
| (87,220 | ) | — |
| (775,674 | ) | (862,250 | ) |
会计原则变更的影响 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (899 | ) | (899 | ) |
2019年7月1日调整后的余额 | 61,938 |
| 644 |
| 64,548 |
| — |
| 2,419 |
| (87,220 | ) | — |
| (776,573 | ) | (863,149 | ) |
会员业主将B类单位换成A类普通股 | 13,552 |
| 65 |
| (13,553 | ) | — |
| (7,065 | ) | 237,313 |
| 223,215 |
| — |
| 460,593 |
|
赎回有限责任合伙人 | — |
| — |
| (782 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
与会员所有者季度交换相关的额外实收资本增加,包括相关的TRA重估 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 71,568 |
| — |
| 71,568 |
|
股权激励计划下A类普通股的发行 | 703 |
| 7 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 6,654 |
| — |
| 6,661 |
|
员工购股计划下A类普通股的发行 | 80 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 2,832 |
| — |
| 2,832 |
|
库存股 | (4,646 | ) | — |
| — |
| — |
| 4,646 |
| (150,093 | ) | — |
| — |
| (150,093 | ) |
基于股票的薪酬费用 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 20,706 |
| — |
| 20,706 |
|
回购既有限制单位以代扣代缴员工税 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (8,530 | ) | — |
| (8,530 | ) |
净收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 292,180 |
| 292,180 |
|
可归因于Premier LP非控股权益的净收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (161,816 | ) | (161,816 | ) |
将可赎回有限责任合伙人的资本调整为赎回金额 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (177,898 | ) | 646,209 |
| 468,311 |
|
2020年6月30日的余额 | 71,627 |
| $ | 716 |
| 50,213 |
| $ | — |
| — |
| $ | — |
| $ | 138,547 |
| $ | — |
| $ | 139,263 |
|
见合并财务报表附注。
|
| | | | | | | | | |
Premier,Inc. |
合并现金流量表 |
(单位:千) |
| |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2020 | 2019 | 2018 |
经营活动 | | | |
净收入 | $ | 292,180 |
| $ | 284,079 |
| $ | 257,570 |
|
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | |
(收入)非持续经营亏损,税后净额 | (1,054 | ) | 50,598 |
| 437 |
|
折旧摊销 | 152,827 |
| 140,164 |
| 123,065 |
|
未合并关联公司净收入中的权益 | (12,537 | ) | (5,658 | ) | (1,174 | ) |
递延所得税 | 67,980 |
| 11,878 |
| 233,282 |
|
以股票为基础的薪酬 | 20,706 |
| 29,001 |
| 28,844 |
|
应收税金协议负债的重新计量 | (24,584 | ) | — |
| (177,174 | ) |
持有至到期投资的减值 | 8,500 |
| — |
| — |
|
(收益)FFF看跌期权和看涨期权亏损 | (4,690 | ) | 17 |
| 22,036 |
|
其他 | 853 |
| 9,443 |
| 8,583 |
|
扣除收购影响后的营业资产和负债变化: | | | |
应收账款、存货、预付费用和其他资产 | (121,735 | ) | (11,100 | ) | (27,164 | ) |
合同资产 | (8,205 | ) | (36,549 | ) | — |
|
应付账款、应计费用、递延收入、收入份额债务和其他负债 | (30,353 | ) | 40,065 |
| 36,953 |
|
持续经营活动提供的现金净额 | 339,888 |
| 511,938 |
| 505,258 |
|
经营活动提供(用于)非持续经营的现金净额 | 9,636 |
| (6,599 | ) | 2,448 |
|
经营活动提供的净现金 | 349,524 |
| 505,339 |
| 507,706 |
|
投资活动 | | | |
购买财产和设备 | (94,397 | ) | (93,385 | ) | (92,425 | ) |
收购业务,扣除收购的现金后的净额 | (121,640 | ) | (50,854 | ) | — |
|
出售资产所得收益 | 3,632 |
| 22,731 |
| — |
|
对未合并附属公司的投资 | (10,165 | ) | — |
| — |
|
其他 | 248 |
| (7,766 | ) | — |
|
用于投资活动的现金净额,来自持续经营 | (222,322 | ) | (129,274 | ) | (92,425 | ) |
用于投资活动的非持续经营净现金 | — |
| (196 | ) | (255 | ) |
投资活动所用现金净额 | (222,322 | ) | (129,470 | ) | (92,680 | ) |
融资活动 | | | |
对应付票据的付款 | (2,419 | ) | (676 | ) | (8,002 | ) |
信贷融资收益 | 400,000 |
| 50,000 |
| 30,000 |
|
分发给Premier LP的有限合伙人 | (48,904 | ) | (57,825 | ) | (79,255 | ) |
按信贷安排付款 | (350,000 | ) | (125,000 | ) | (150,000 | ) |
向Premier LP有限合伙人支付与应收税款协议相关的款项 | (17,425 | ) | (17,975 | ) | — |
|
回购A类普通股(作为库存股持有) | (150,093 | ) | (250,133 | ) | (200,129 | ) |
向GNYHA控股公司支付赚取的责任款项 | — |
| — |
| (16,662 | ) |
其他 | (112 | ) | 14,409 |
| 4,673 |
|
用于融资活动的现金净额 | (168,953 | ) | (387,200 | ) | (419,375 | ) |
现金和现金等价物净减少 | (41,751 | ) | (11,331 | ) | (4,349 | ) |
年初现金及现金等价物 | 141,055 |
| 152,386 |
| 156,735 |
|
期末现金和现金等价物 | $ | 99,304 |
| $ | 141,055 |
| $ | 152,386 |
|
|
| | | | | | | | | |
Premier,Inc. |
合并现金流量表 |
(单位:千) |
| |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2020 | 2019 | 2018 |
| | | |
| | | |
非现金投融资活动补充日程表: | | | |
按公允价值调整的可赎回有限合伙人资本的增加,与额外实收资本和累计赤字的减少(增加)相抵。 | $ | (468,311 | ) | $ | 118,064 |
| $ | (157,581 | ) |
可赎回有限合伙人资本减少,抵消了普通股增加的影响,以及与会员所有者季度交换相关的额外实收资本 | 460,593 |
| 633,783 |
| 216,122 |
|
与会员所有者离职和季度交换及其他调整有关的递延税项资产净增 | 62,776 |
| 131,519 |
| 86,788 |
|
与会员所有者离职和季度交换相关的应收税金协议负债净(减)增及其他调整 | (8,433 | ) | 106,986 |
| 92,554 |
|
与会员所有者离职和季度交换相关的应付票据净减少及其他调整 | 364 |
| — |
| — |
|
与会员所有者离职和季度交换相关的额外实收资本净增(减)及其他调整 | 71,568 |
| 24,533 |
| (5,766 | ) |
与收购业务相关的递延对价 | 118,320 |
| — |
| — |
|
财产和设备的非现金附加费 | 5,000 |
| — |
| — |
|
见合并财务报表附注。
Premier,Inc.
合并财务报表附注
综合财务报表附注所载资料为截至2020年6月30日除非另有特别说明。有关之后发生的后续事件的影响的更多信息2020年6月30日,请参阅注21-后续事件下面,“项目1.业务”和“项目“7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。
(一)陈述的组织和依据
组织
Premier,Inc.Premier(“Premier”或“公司”)是特拉华州的一家公开持股的营利性公司,由位于美国的医院、医疗系统和其他医疗保健组织(此类Premier的所有者在此称为“会员所有者”)和公众股东拥有。本公司为控股公司,本身并无实质业务经营。该公司的主要资产是其在其全资子公司Premier Services,即特拉华州有限责任公司(“Premier GP”)中的股权。Premier GP是Premier Healthcare Alliance(L.P.)的唯一普通合作伙伴。(“Premier LP”),加州有限合伙企业。该公司通过Premier LP及其其他合并子公司进行几乎所有的业务运营。该公司及其子公司和附属公司是一家领先的医疗保健业绩改进公司,将医院、医疗系统、医生和其他医疗保健提供者联合起来,在其业务的临床、财务和运营领域进行改进和创新,以满足快速发展的医疗保健行业的需求。
该公司的商业模式和解决方案旨在为其成员提供获得规模效率的途径,分摊他们的开发成本,提供来自公司企业数据仓库中匿名数据的可行情报,降低创新风险,传播最佳实践,以帮助公司的成员组织成功地向更高质量和更具成本效益的医疗保健转型。
该公司与其子公司和附属公司一起,通过以下方式提供其集成的解决方案平台二业务细分:供应链服务和绩效服务。看见注19-分段欲了解与该公司的可报告业务部门相关的更多信息,请访问。供应链服务部门包括美国最大的医疗集团采购组织(“GPO”)计划之一、供应链共同管理和直接采购活动。性能服务部门通过开发、集成和交付技术与综合服务产品,包括美国最大的专注于医疗保健提供者的临床分析和咨询服务业务之一。该公司的软件即服务(“SaaS”)和基于许可的临床分析产品利用该公司的全面数据集向其成员提供可操作的情报,使他们能够对成本管理、质量和安全以及基于价值的护理这三个主要类别进行基准测试、分析和确定需要改进的领域。在利用这些工具的同时,该公司还将其咨询服务和基于技术的绩效改进协作相结合,以提供更全面、更全面的客户价值主张和整体体验。绩效服务部门还包括公司对雇主的直接倡议和保险管理服务。
收购和资产剥离
收购Health Design Plus,LLC
2020年5月4日,公司通过其合并子公司Premier Healthcare Solutions,Inc.(“PHSI”),收购97%出售Health Design Plus,LLC(“HDP”)的股权,调整后的收购价为$24.0百万,以实施购买协议中规定的某些购买价格调整,并由信贷融资项下的借款提供资金(“HDP收购”)。在关闭后不久,PHSI的全资子公司Contigo Health,LLC(“Contigo Health”)与HDP合并。HDP是幸存的实体,并更名为Contigo Health。卖方,大学医院控股公司,保留3%康蒂戈健康公司的股权。HDP是第三方管理员,通过其卓越中心计划安排对员工的护理。
本公司已将收购HDP作为一项业务合并入账,从而将收购价格分配给所收购的有形和无形资产以及根据其公允价值承担的负债。分配给收购的无形资产的公允价值总额为$13.9百万,主要由客户关系和提供商网络组成。HDP收购的初始收购价分配是初步的,可能会受到营运资本公允价值以及收购资产估值和承担负债的变化的影响。Contigo Health(f/k/a HDP)报告为性能服务部门的一部分。看见注3-业务收购以获取更多信息。
收购Acurity和Nexera资产
2020年2月28日,本公司通过二新成立的合并子公司Prince A Purchaser,LLC(“PAP”)和Prince N Purchaser,LLC(“PNP”)实质上收购了Acurity公司的所有资产和某些负债。和Nexera,Inc.,这两家公司都是大纽约医院协会(“GNYHA”)的间接全资子公司,总金额为$291.5百万,其中$166.1百万在成交时以公司信贷安排项下的借款支付(定义见附注9-债务)。根据资产购买协议(经修订,“购买协议”)的条款,增加$120.0百万将支付给卖方四等额的年度分期付款$30.0百万在2021年、2021年、2022年、2023年和2024年6月30日或前后。另加$5.4百万预计将在公司2021年第一财季支付。除了$291.5百万,购买协议为Acurity,Inc.提供了毕业赚钱的机会。最高可达$30.0百万根据本公司与GNYHA将于2023年12月根据当时的市场状况同意的条款,完成一系列成员续签。
交易完成后,公司将PAP和PNP的名称分别改为Acurity,LLC(“Acurity”)和Nexera,LLC(“Nexera”)。Acurity是一家地区性集团采购组织,24年来一直是该公司的客户和战略合作伙伴。Nexera是一家医院财务改善咨询公司,与医疗保健组织合作,改善医院和医疗系统的绩效,重点放在供应链的增强和转型上。该公司将Acurity和Nexera的业务报告为其供应链服务部门的一部分。看见注3-业务收购以获取更多信息。
收购Medprier
2019年10月28日,本公司通过其合并子公司Premier供应链改善公司。(“PSCI”),收购了Medpricer.com,Inc.的所有已发行股本。(“Medprier”),调整后的收购价为$38.5百万实施采购协议中规定的某些采购价格调整。这笔交易的资金来自信贷安排项下的借款。Medprier是一家基于SaaS的技术解决方案提供商,使医院和其他组织能够独立于任何现有的GPO从属关系分析、基准和采购购买的服务合同。最近,Medprier更名为Conductiv,Inc.(“Conductiv”),并作为供应链服务部门的一部分进行报告。看见注3-业务收购以获取更多信息。
收购斯坦森公司(Stanson)
2018年11月9日,公司通过其合并子公司PHSI收购100%Stanson Health,Inc.已发行股本的一部分。(“Stanson”)通过反向子公司合并交易$51.5百万现金。由于采购协议中规定的某些采购价格调整,调整后的采购价格为$55.4百万。Stanson是一家基于SaaS的临床决策支持工具提供商,这些工具直接集成到电子健康记录工作流程中,以帮助在护理点提供实时、特定于患者的最佳实践。Stanson被报告为性能服务部门的一部分。看见注3-业务收购以获取更多信息。
剥离专业药房业务-停业经营
2019年6月7日,公司及其合并子公司NS3 Health,LLC,CommCare Pharmacy-FTL,LLC和Acro Pharmtics Services LLC完成了将用于公司专业药房业务的处方文件和记录以及某些其他资产出售给CVS Health Corporation的附属公司ProCare Pharmacy,L.L.C.$22.3百万。公司还收到了$7.6百万与2019年6月10日出售其部分药品库存有关,以及另外一项$3.6百万2019年7月24日,主要是与出售其剩余的药品库存有关。此外,在截至2020年6月30日的年度,公司基本完成了专业药房业务的清盘和退出。看见附注4--停产经营和退出活动以获取更多信息。
公司确认非现金减值费用为$80.4百万在.期间截至2019年6月30日的年度与商誉相关,购买的无形资产和专业药房业务的其他资产没有出售或没有其他用途。
截至2019年6月30日,公司符合将专业药房业务的某些资产和负债归类为非持续经营的标准。因此,除非另有说明,简明综合财务报表附注中的信息已进行追溯调整,以反映所有呈列期间的持续经营情况。
公司结构
该公司通过Premier GP举办了一场59%和49%唯一普通合伙人对Premier*LP的权益为2020年6月30日和2019年6月30日分别为。除了他们在本公司的股权权益外,我们的会员业主还持有41%和51%有限合伙人对Premier LP的兴趣位于2020年6月30日和2019年6月30日分别为。2019年7月31日,由于B类公用事业单位调换流程,公司不再符合纳斯达克规则下的“受控公司”豁免资格,公司被
要求在一年内遵守纳斯达克关于董事会和委员会组成的一般规则。2020年7月31日,公司达到纳斯达克公司治理准则,包括董事会中独立董事占多数。在……上面2020年8月11日,我们按照注21-后续事件.
以下是2020财年定义和规范Premier、Premier LP和会员所有者之间治理和控制关系的主要文件摘要。
有限责任公司协议
根据经修订及重订的有限合伙协议(“LP协议”),Premier GP为Premier LP的普通合伙人,并控制Premier LP的日常业务及决策,而无须任何其他合伙人批准,惟须受若干有限合伙人批准权规限。作为Premier GP的唯一成员,Premier负责Premier LP的所有运营和行政决策。根据LP协议,在适用法律或法规及Premier LP融资协议条款的规限下,Premier GP促使Premier LP从其估计的应税净收入中向Premier GP和B类普通单位的持有者作为一个类别进行季度分配,总金额等于Premier LP每个季度的应税收入总额(非正常业务过程中处置的净利润)乘以Premier当时应支付的有效联邦、州和地方所得税税率,以方便每个Premier LP合作伙伴(如果需要)在此外,根据LP协议,Premier GP可安排Premier LP根据Premier LP的融资协议或适用法律规定的任何适用限制,按照各自单位数量的比例,向Premier GP和持有B类普通单位的所有有限合伙人进行额外分配。Premier GP将把它从Premier LP收到的任何金额分配给Premier,Premier将使用这些金额(I)支付适用的税款, (Ii)履行其在应收税项协议(“TRA”)下的责任及(Iii)履行其在交换协议(定义见下文)下对成员拥有人的责任,前提是该等成员拥有人选择将其B类普通股转换为其A类普通股的股份,而Premier选择以现金向该等成员拥有人支付部分或全部代价。
如果Premier LP的有限合伙人持有根据交换协议的条款尚无资格交换Premier的A类普通股的B类普通股,(I)停止参与Premier的GPO计划,(Ii)不再是Premier LP的有限合伙人(允许转让其B类普通股的结果除外),(Iii)不再是GPO参与协议的一方(受某些有限例外情况的限制),或(Iv)成为竞争对手的相关实体或附属于该竞争对手,则(Iii)不再是GPO参与协议的一方(除某些有限的例外情况外)或(Iv)成为竞争对手的相关实体或附属于该竞争对手的GPO计划,(Iii)不再是GPO参与协议的一方(除某些有限例外情况外)或(Iv)成为竞争对手的相关实体或附属于该竞争对手Premier LP将有权赎回所有此类有限合伙人的B类普通股,这些单位尚不符合以LP协议规定的购买价格更换的资格。此外,有限合伙人将被要求在上述适用终止事件日期之后的下一个交换日期更换所有有资格更换的B类普通单位。
表决权信托协议
根据一项有投票权的信托协议(“投票信托协议”),成员所有者将其B类普通股贡献给Premier Trust,根据该协议,北卡罗来纳州富国银行信托公司作为受托人,代表成员所有者对他们持有的B类普通股进行投票。作为表决信托协议的结果,成员所有者保留B类普通股的实益所有权,而受托人是此类股权的合法所有者。根据投票信托协议,受托人必须投票所有成员所有者的B类普通股作为一个整体,投票方式由受托人从成员所有者那里获得的多数票数决定,以选举董事进入我们的董事会,以及受托人就所有其他事项从成员所有者那里获得的多数票数决定。
交换协议
根据交换协议(“交换协议”)的条款,受某些限制的限制,自2014年10月31日开始,以及此后每年,每个会员所有者有权累计交换最多七分之一B类普通股的初始分配,以及该成员所有者根据某些优先购买权(讨论如下)购买的任何额外的B类普通股,以购买A类普通股的股份(在一-一对一的基础,须按惯例调整通过拆分、反向拆分、分配、重新分类、资本重组或其他方式进行的细分或组合)、现金或两者的组合,代价形式由总理审计与合规委员会酌情决定。这项交换权可以每季度行使一次,并享有优先购买权,优先购买权授予B类普通单位的其他持有者和Premier LP。对于根据交换协议交换的每个B类公共单位,会员所有者也将退还一我们B类普通股的相应份额,将自动注销。
注册权协议
根据注册权协议(“注册权协议”)的条款,Premier向美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)提交转售货架登记表,以供不时转售其A类普通股
根据交换协议发行给会员所有者的股票,以换取他们的B类普通单位,但受各种限制。美国证券交易委员会(SEC)于2014年11月宣布注册声明生效。除某些例外情况外,Premier将尽合理努力使转售货架登记声明在七年了。根据注册权协议,Premier可以(但不需要)进行公司主导的包销公开发行,以允许会员所有者转售他们收到的A类普通股,以换取他们的B类普通股。Premier,以及会员所有者,将受到惯例的禁止销售之前和之后60日数在任何由公司主导的承销公开发行之后。注册权协议还授予会员所有者关于A类普通股的其他注册的某些“搭便式”注册权。
TRA
根据TRA的条款,只要会员所有者仍然是有限合伙人,Premier就同意向会员所有者支付,通常是通过15-年限(根据现行法律),85%Premier在美国联邦、外国、州及地方所得税及专营税方面节省的现金金额(如有的话,如属根据“TRA”规定须支付的款项,则视为已实现),原因是会员业主在首次公开招股时首次出售B类普通单位,以及该等会员业主其后根据交换协议交换B类普通单位所导致的税基增加,以及与Premier加入TRA有关的若干其他税务优惠,包括根据“交易协议”支付应占的税项优惠,以及与Premier订立“TRA”有关的若干其他税务优惠(包括根据“交易协议”支付应占的税项优惠),以及该等会员业主随后根据交换协议进行交换所节省的现金金额,以及与Premier加入TRA有关的若干其他税收优惠,包括根据“交易协议”支付的款项应占的税项优惠。
GPO参与协议
根据GPO参与协议的条款,每个会员所有者通常将根据会员所有者的急性和备用网站提供商以及其他符合条件的非医疗保健组织(通过Premier的GPO供应商合同拥有、租赁、管理或附属于每个成员所有者,或拥有、租赁、管理和附属设施)的购买,从Premier LP获得现金回购或收入份额。通常,我们的GPO参与协议会自动延长至连续五-年份或七除非会员所有者在当时任期的四周年(如果是五年协议)或六周年(如果是七年协议)之前通知Premier LP,该会员所有者希望终止当时的任期届满后生效的GPO参与协议,否则该会员所有者将终止GPO参与协议(对应于其初始期限的长度),除非会员所有者在当时的当前期限四周年(如果是五年协议)或六周年(如果是七年协议)之前通知Premier LP,该成员所有者希望终止在当时的当前期限届满后生效的GPO参与协议。
某些GPO参与协议的条款和条件因Premier与会员所有者的现有安排中的条款与GPO参与协议的规定相冲突而有所不同,并且GPO参与协议的明示条款通过引用并入并被视为控制,并将继续有效。在某些其他情况下,Premier LP和会员所有者签订了GPO参与协议,其条款和条件与标准格式不同,这些条款和条件由Premier董事会成员协议审查委员会根据监管限制、待完成的并购活动或影响这些会员所有者的其他情况批准。
列报和整理的基础
陈述的基础
会员拥有人在Premier LP的权益反映为可赎回有限合伙人的资本在本公司随附的合并资产负债表,而有限合伙人在Premier Lp的收入比例份额反映在Premier Lp非控股权益的净收入中,以及在公司附属公司的Premier Lp的非控股权益的综合收入中反映合并收益表和全面收益表.
在…2020年6月30日和2019年6月30日,会员所有者拥有41%和51%通过持有B类普通股,分别持有公司合并后的A类和B类普通股。在.期间截至2020年6月30日的年度,会员所有人交换13.6百万根据交换协议,B类普通股及相关的B类普通股可换取同等数量的A类普通股。交换协议赋予每名成员拥有人最多七分之一的B类普通股初始分配的累计权利,以及该成员拥有人根据若干优先购买权购买的任何额外的B类普通股,以换取A类普通股股份(按一对一的基础,须通过拆分、反向拆分、分配、重分类、资本重组或其他方式对细分或组合进行惯常调整)、现金或两者的组合,代价形式由本公司的独立审计与合规委员会酌情决定。在.期间截至2020年6月30日的年度, 13.6百万B类公共单位被贡献给Premier LP,转换为A类公共单位并保持未偿还状态。相应地,13.6百万在同一时期,B类普通股被注销。有关更多信息,请参见注13-每股收益(亏损).
在…2020年6月30日和2019年6月30日,公众投资者,其中可能包括与之前的B类普通股和相关B类普通股的交换相关而获得A类普通股股份的成员所有者,换取同等价值的A类普通股和相关的B类普通股。
A类普通股数量,大约拥有59%和49%通过持有A类普通股,分别持有公司已发行普通股。
巩固原则
随附的综合财务报表是根据证券交易委员会的规则和规定并根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的,其中包括公司对其行使控制权的所有控股子公司的资产、负债、收入和开支,以及公司拥有控股财务权益或是主要受益者的实体(如适用)的资产、负债、收入和开支。合并后,所有公司间交易均已取消。因此,合并财务报表反映了管理层认为公平列报所示期间的经营结果和财务状况所必需的所有调整,包括正常的经常性调整。
可变利息实体
Premier LP是一个可变权益实体(“VIE”),因为有限合伙人没有能力对普通合伙人行使实质性撤销权。本公司透过Premier GP拥有管理Premier LP的业务及事务的专有权力及权力,就推动Premier LP的经济表现作出一切决定,并有义务承担亏损并有权收取利益。因此,本公司是VIE的主要受益者,并根据可变利息模式整合Premier LP的业务。
Premier LP的资产和负债于2020年6月30日和2019年6月30日,包括非连续性业务的资产和负债,包括以下内容(以千计):
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| 2020年6月30日 | 2019年6月30日 |
资产 |
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电流 | $ | 610,990 |
| $ | 603,390 |
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非电流 | 1,900,137 |
| 1,536,685 |
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Premier LP的总资产 | $ | 2,511,127 |
| $ | 2,140,075 |
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负债 |
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电流 | $ | 580,430 |
| $ | 517,616 |
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非电流 | 296,801 |
| 118,032 |
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Premier LP的总负债 | $ | 877,231 |
| $ | 635,648 |
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可归因于Premier LP的净收入,包括已归类为非持续运营的收入和费用截至2020年、2019年和2018年6月30日的年度情况如下(以千为单位):
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| 截至六月三十日止年度, |
| 2020 | 2019 | 2018 |
Premier LP净收入 | $ | 359,978 |
| $ | 322,865 |
| $ | 371,131 |
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Premier LP的现金流,包括可归因于非持续运营的现金流截至2020年、2019年和2018年6月30日的年度由以下内容组成(以千为单位):
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| | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2020 | 2019 | 2018 |
现金净额由(用于): | | | |
经营活动 | $ | 339,894 |
| $ | 533,024 |
| $ | 534,643 |
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投资活动 | (222,322 | ) | (129,469 | ) | (92,680 | ) |
融资活动 | (159,948 | ) | (390,086 | ) | (457,673 | ) |
现金及现金等价物净(减)增 | (42,376 | ) | 13,469 |
| (15,710 | ) |
年初现金及现金等价物 | 131,210 |
| 117,741 |
| 133,451 |
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年终现金和现金等价物 | $ | 88,834 |
| $ | 131,210 |
| $ | 117,741 |
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预算在编制财务报表中的使用
根据公认会计原则编制公司的综合财务报表要求管理层作出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。重大估计是持续评估的,包括行政费用净收入、其他服务和支持收入、合同资产、递延收入、合同成本、可疑账户拨备、财产和设备的使用寿命、基于股票的薪酬、TRA项下的应付款项、递延税项余额(包括递延税项资产的估值拨备)、不确定的税收状况、未上市投资的价值、用于评估资产减值的预计未来现金流量、看跌期权的价值、获利负债的价值和购买价格的分配。该等估计乃根据过往经验及各种其他被认为在当时情况下属合理的假设而作出,其结果构成对资产及负债账面值作出判断的基础,而该等账面值并不容易从其他来源显现。实际结果可能与这些估计不同。
(2)重大会计政策
企业合并
本公司使用收购方法对企业的收购进行会计处理。收购的所有资产、承担的负债、合同或有事项和或有对价一般在收购日按其公允价值确认。收购价格超过所收购净资产的估计公允价值的任何部分都记录为商誉。与收购相关的成本在合并收益表和全面收益表.
可以使用几种估值方法来确定收购的资产和承担的负债的公允价值。对于无形资产,公司通常采用收益法。该方法首先对每项资产的所有预期未来净现金流进行预测。然后,通过应用反映与现金流相关的风险因素的适当贴现率,将这些现金流调整为现值。收益法或其他方法固有的一些较重要的估计和假设包括预测未来现金流的数额和时间、为衡量未来现金流中固有的风险而选择的贴现率以及对资产生命周期和影响资产的竞争趋势的评估,包括考虑任何进入的技术、法律、监管或经济障碍。确定无形资产的使用寿命也需要判断,因为不同类型的无形资产会有不同的使用寿命,某些资产甚至可能被认为具有无限的使用寿命。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括现金和收购时剩余期限为三个月或更短的高流动性投资。
金融工具的公允价值
资产或负债的公允价值是基于市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设。公允价值计量采用与市场法、收益法和/或成本法一致的估值技术。本公司在确定估值技术的投入时遵循三层公允价值层次结构。公允价值层次将估值技术的投入划分为三个大的层次,以便最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。公允价值层次结构的级别如下:
第一级:由金融工具组成,其价值以活跃市场中相同金融工具的市场报价为基础;
第2级:由使用可直接或间接观察到的投入的模型或其他估值方法来确定价值的金融工具组成,包括(I)活跃市场中类似资产或负债的报价,(Ii)非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价,(Iii)其投入在金融工具的几乎整个期限内都可观察到的定价模型,以及(Iv)其投入主要来自或由可观察市场数据通过相关性或其他手段在基本上整个期限内得到证实的定价模型。
第3级:包括其价值是使用定价模型确定的金融工具,该定价模型利用主要是不可观察的贴现现金流方法或类似技术的重大投入,以及公允价值的确定需要大量管理层判断或估计的工具。
应收帐款
除有价证券外,使公司面临潜在集中信用风险的金融工具主要包括公司的应收账款。应收账款主要包括医院和医疗保健系统成员应支付的服务和产品金额。公司为可疑帐目留有一笔准备金。这项津贴是一项估计,并由本公司定期评估是否足够,并会考虑一些因素,例如过往经验、会员基础的信贷质素、个别及整体应收账款结余的年龄,以及可能影响会员支付能力的当前经济状况。可归因于坏账的坏账准备计入销售费用、一般费用和行政费用。合并收益表和全面收益表。被认为无法收回的账款在扣除实际收回后被注销。如果与特定客户相关的情况发生变化,本公司对应收账款可收回程度的估计可能会进一步调整。
合同资产
供应链服务合同资产主要是指已赚取管理费但未收取的供应商合同上的估计客户购买量。绩效服务合同资产是指提供服务所赚取的收入,但截至各自报告期末,公司无法按合同开具账单。
盘存
由成品组成的存货,主要是医疗产品,在平均成本的基础上以成本或可变现净值中的较低者列报。公司定期进行评估,以确定是否存在陈旧、移动缓慢和无法使用的库存,并记录必要的拨备,以将这些库存降至可变现净值。
财产和设备,净值
财产和设备按扣除累计折旧的成本入账。主要增加和改进的支出被资本化,而次要的更换、维护和维修费用在发生时计入费用。当财产和设备报废或以其他方式处置时,成本和累计折旧从账目中扣除,任何由此产生的收益或损失都计入合并收益表和全面收益表在各自的时期内。折旧是按相关资产的预计使用年限采用直线法计算的。租赁物业的资本化修改使用直线法在租赁期或资产的估计使用年限中较短的时间内摊销。看见附注8-补充资产负债表信息.
在初步项目阶段发生的与内部开发的计算机软件相关的成本在发生时计入费用。在开发阶段,直接咨询成本以及与每个项目直接相关的员工工资和工资相关成本都会资本化。内部使用资本化软件成本包括在财产和设备中,净额在随附的合并资产负债表。资本化成本在相关软件应用程序的预计使用寿命内按直线摊销,最高可达五年摊销包括在随附的收入或销售成本、一般费用和行政费用中。合并收益表和全面收益表,基于软件的最终用途。更换和重大改进被资本化,而维护和维修则按发生的费用计入。此过程中固有的一些更重要的估计和假设涉及确定软件开发项目的阶段、资本化的直接成本和资本化软件的估计使用寿命。公司资本化了与内部开发的软件相关的成本$88.3百万和$77.3百万在截至以下年度的年度内2020年6月30日和2019分别为。
每当事件及情况显示一项资产或资产组的账面价值可能无法从其使用及最终处置所产生的估计现金流中收回时,本公司便会审核物业及设备的减值账面值。在未贴现现金流量低于账面价值的情况下,减值亏损确认为账面价值超过资产或资产组公允价值的金额。公司在进行这项评估时考虑的因素包括当前和预期的经营结果、趋势和前景、资产或资产组的使用方式,以及过时、需求、竞争和其他经济因素的影响。
无形资产
固定寿命无形资产主要由会员关系、技术、客户关系、商号和竞业禁止协议组成,并在其估计使用年限内按直线摊销。看见附注9-商誉和无形资产.
每当事件及情况显示须摊销之无形资产之账面值可能无法从预期其使用及最终处置所产生之估计现金流量中收回时,本公司便会审阅应摊销之无形资产之账面价值以计提减值之账面值。在未贴现现金流较少的情况下
若减值亏损的确认金额高于账面价值,则确认的减值亏损等于账面价值超过应于计量日摊销的无形资产公允价值的金额。公司在进行这项评估时考虑的因素包括当前和预期的经营结果、趋势和前景、使用期限确定的无形资产的方式、过时、需求和竞争的影响以及其他经济因素。
商誉
商誉是指超过分配给被收购企业基础净资产的公允价值的成本。商誉不会摊销。该公司在其会计年度最后一个会计季度的第一天进行年度商誉减值测试,除非存在可能需要进行中期减值测试的减值指标。
根据会计准则,公司可以选择进行定性评估,以确定是否更有可能发生减值。这种定性评估要求对报告单位的公允价值超过账面价值进行评估,并对估值投入的潜在变化做出重大判断,包括审查公司最近的长期预测、分析经营结果与上一年相比、市场价值的变化、折现率的变化以及终端增长率假设的变化。如确定存在减值的可能性较大,则本公司须进行量化评估,以确定商誉是否已减值,并衡量商誉减值金额(如有)。
报告单位的账面金额超过其公允价值的金额确认商誉减值费用。该公司使用贴现现金流分析和基于市场的方法来确定报告单位的公允价值。确定公允价值需要进行重大判断,包括对适当贴现率、永久增长率以及预期未来现金流的金额和时间的判断。贴现现金流分析中使用的现金流是基于最新的预算和长期预测。贴现现金流分析中使用的贴现率旨在反映各报告单位未来现金流的固有风险。市场可比法使用各种财务指标与一组可比上市公司和最近可比交易的市场倍数来估计公允价值。
公司截至4月1日的最新年度减值测试,2020由量化评估组成,不会产生任何商誉减值费用。在2019年财政年度第四季度,在宣布公司承诺出售专业药房业务的某些资产并逐步结束和退出专业药房业务后,公司对其专业药房业务的商誉和其他长期资产进行了中期减值评估。看见附注4--停产经营和退出活动以获取更多信息。
合同费用
合同成本代表公司资本化的金额,反映获得和履行合同的增量成本,其中包括销售佣金和与实施SaaS信息工具相关的成本。对于新合同的佣金,这些成本将在与客户的预期关系期限内就各自的履行义务摊销。对于续订,佣金在与客户的合同有效期内摊销。实施成本在工具实施后按直线摊销,在与客户就各自履行义务的预期关系的有效期内摊销,这与向实施相关的客户转移服务是一致的。本公司的合同费用计入合并资产负债表,而与销售佣金相关的摊销包括在销售、一般和行政费用中,而与实施成本相关的摊销则包括在合并收益表和全面收益表.
递延收入
递延收入包括与提前开具客户发票或在实现公司收入确认标准之前收到的会员付款相关的未确认收入。几乎所有递延收入都由递延订阅费和递延咨询费组成。公司托管的SaaS应用程序的订阅费将推迟,直到客户的唯一数据记录已合并到基础软件数据库中,或客户现场特定的软件已实施且客户可以访问该软件。延期咨询费是在执行服务之前向客户开具发票时产生的。
递延补偿计划资产和相关负债
为了符合条件的员工的利益,公司维持一项不合格的递延补偿计划。该计划旨在允许员工延期超过某些税收限额,并规定雇主可自由支配的缴费超过公司401(K)计划适用的税收限额。递延的金额在员工的指导下投资于资产。根据该计划指定用于支付福利的公司资产由拉比信托持有,并受公司的一般债权人管辖。
拉比信托的资产(分类为交易证券)和负债按公允价值入账,并作为本公司的资产和负债入账。拉比信托的资产被指定为欠现任和前任雇员的递延补偿债务提供资金。递延薪酬计划既包含流动资产,也包含非流动资产。递延补偿计划资产的当前部分包括从本公司离职后将在一年内支付给离职参与者的估计金额。当前部分,总计$3.4百万和$4.8百万在…2020年6月30日和2019,分别计入预付费用和随附的其他流动资产合并资产负债表。递延补偿计划负债的相应流动部分计入随附的合并资产负债表在…2020年6月30日和2019。递延薪酬计划资产的非流动部分,总计$49.2百万和$45.5百万在…2020年6月30日和2019,分别包含在随附的长期资产中合并资产负债表。递延补偿计划负债的相应非流动部分计入随附的合并资产负债表在…2020年6月30日和2019。已实现收益和未实现收益$3.9百万, $2.5百万和$4.0百万关于截至截止年度的计划资产2020年6月30日, 2019和2018,分别计入其他收入(费用),在随附的合并收益表和全面收益表。因相应负债的变化而产生的递延补偿费用$3.9百万, $2.5百万和$4.0百万,分别计入随附的销售、一般和行政费用。合并收益表和全面收益表在过去的几年里2020年6月30日, 2019和2018分别为。
租约
本公司订立以本公司为承租人的租赁合约,该等合约实质上全部与租赁于一般公司用途的各种楼宇内的办公空间有关。这些不可撤销的经营租约的条款通常要求公司支付租金以及一定份额的运营费用和房地产税,通常还包括基于通胀的租金增长。本公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。
经营租赁使用权资产及经营租赁负债以自开始日期开始的租赁期内未来最低租赁付款的现值为基础确认。经营租赁使用权资产根据租赁奖励、递延租金和初始直接成本(如果发生)进行调整。该公司的租赁一般不包括隐含利率;因此,该公司根据截至2019年7月1日(过渡日期)的信息,使用递增借款利率确定了未来最低租赁付款的现值。相关租赁费用在租赁期内按直线确认。
TRA
公司根据以下条件记录TRA负债85%预计该公司预计可节省的税款,一般超过15-年度期间,与首次公开募股(IPO)相关的额外税收优惠。如果没有TRA终止事件,TRA项下的税款将支付给成员所有者,因为公司实现了在首次公开募股(IPO)的同时从成员所有者手中首次购买B类普通股以及公司与成员所有者之间随后将B类普通股交换为A类普通股或现金所带来的税收优惠。确定公司预期收到的预计节税金额需要判断,因为商誉摊销费用的扣除不能得到保证,节税的估计取决于税收优惠的实际实现情况和当时有效的税率。
由于税务会计方法改变而产生的估计TRA负债的变化记录在应收税金协议负债的重新计量在合并收益表和全面收益表。由于B类普通股换取同等数量的A类普通股或由于成员所有者离开而导致的与新的基数变化相关的估计TRA负债的变化被记录为对额外实收资本的增加或减少合并股东权益报表(亏损).
可赎回有限合伙人资本
有限责任合伙协议包括一项条款,规定在终止时赎回有限合伙人的权益如下:*对于尚未符合交换资格的B类普通股,在考虑任何首次公开募股所得款项和终止日期本公司A类普通股的公平市值后,这些单位将以紧接IPO前有限合伙人在Premier LP的资本账户余额中较低的收购价赎回,(A)a)五-年度、无担保、无利息的定期本票,(B)立即可用资金的本票或电汇,金额相当于B类单位赎回金额的现值,或(C)按与Premier GP共同商定的此类其他条款支付。对于符合交换条件的B类公共单位,有限合伙人还需在终止日期后的下一个交换日交换所有符合条件的B类公共单位。
没有由董事会控制的Premier GP的批准,有限合伙人不能赎回其在Premier LP的全部或任何部分权益。鉴于有限合伙人拥有董事会的多数投票权,有限合伙人的资本具有赎回功能,并不完全在公司的控制范围内。因此,该公司将可赎回的有限合伙人资本作为临时股本反映在综合资产负债表的夹层部分。此外,有限合伙人有能力将其持有的B类普通股换成现金或A类普通股。一-为了-一根据。因此,本公司按赎回金额记录可赎回有限责任合伙人的资本,赎回金额代表报告日期根据有限责任公司协议的账面价值或赎回金额中较大者。
根据有限责任协议向有限合伙人分配
Premier LP向Premier,Inc.分发。作为普通合伙人及以法律合伙的形式向有限责任合伙人分配受LP协议条款约束的收入分配。普通合伙人的分配基于普通合伙人在Premier LP的所有权。有限合作伙伴分布基于有限合作伙伴在Premier LP中的所有权以及在Premier服务产品中的相对参与度。虽然有限合伙人分配部分基于对Premier服务产品的相对参与,但实际分配并不完全基于单个合伙人参与产生的收入,因为分配是基于合伙企业的净收益或亏损,其中包括合伙企业的运营费用以及非所有者成员参与Premier服务所产生的收益或亏损。*Premier LP发生净亏损时,合伙人将不会获得季度分配。
收入确认
本公司对与客户签订的合同进行核算,合同约定,当事人的权利,包括支付条件,合同具有商业实质,对价可能收取。
收入在承诺的产品或服务的控制权转让给客户时确认,金额反映了公司预期有权获得的对价,以换取这些产品或服务的转让。如果合同中承诺的对价包括可变金额,公司将使用期望值或最可能金额法估计其预期有权获得的金额。该公司的合同可能包括可能导致交易价格变化的条款,例如,包括收入份额、回扣、折扣和基于业绩的可变费用。
公司仅在交易价格中包括估计的对价金额,前提是当与可变对价相关的不确定性得到解决时,确认的累计收入很可能不会发生重大逆转。这些估计要求管理层做出复杂、困难或主观的判断,并对本质上不确定的事情的影响进行估计。因此,由于预期在很长一段时间内不能解决的不确定性,或者当公司在类似类型的合同方面的经验有限时,公司可能无法根据某些长期安排的表现可靠地估计可变费用。可变代价的估计及决定是否将估计代价金额计入交易价格,乃基于本公司可合理获得的资料(历史、当前及预测),并考虑客户类型、交易类型及每项安排的具体事实及情况。此外,管理层还执行定期分析,以验证可变因素评估的准确性。
尽管本公司相信其在制定估计和依赖某些判断和基础投入方面的做法是合理的,但实际结果可能会有所不同,这可能会导致暴露出可能是实质性的收入增加或减少。
履行义务
履约义务是将独特的商品或服务转让给客户的承诺。合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务,并在履行履行义务时确认为收入。合同可能只有一个履行义务,因为转让个别货物或服务的承诺不能与其他承诺分开,因此不能区分,而其他合同可能有多个履行义务,最常见的原因是合同涉及多个可交付安排(许可费、订阅费、咨询服务费等)。
行政事业性收费收入净额
行政管理费净收入是通过一系列不同的日常服务赚取的单一履约义务,包括维护成员网络以参与团购计划,并为供应商提供与公司成员签约和访问的效率。收入是通过从供应商收取的行政费用产生的,并包括在随附的合并收益表和全面收益表.
该公司通过其GPO计划,汇集会员购买力,与供应商协商定价折扣和改善合同条款。签订合同的供应商向公司支付管理费,管理费通常代表1%至3%根据本公司谈判的合同,销售给会员的商品和服务的购买价格。行政费是可变的对价,并根据公司成员的估计购买量确认为收入,该公司成员利用基于历史成员支出的分析以及当前趋势和预期的最新情况进行分析。由于会员根据供应商合同进行采购的时间与公司收到采购信息的时间不同,因此需要估计行政费。会员和供应商的合同证实了一项安排的有说服力的证据。本公司不拥有会员通过其GPO供应商合同购买的底层设备或产品的所有权。应收行政事业费收入计入随附的合同资产合并资产负债表.
公司支付的收入份额相当于总行政费用的一个百分比,这是根据成员与公司的合同协议,使用基于历史收入费用份额百分比的投资组合方法估计的,并根据当前或预期的趋势进行调整。收入份额确认为减去行政事业性收费总收入,得出行政事业性收费收入净额,相应的收入份额负债计入相应的收入份额义务中。合并资产负债表.
产品收入
直接采购通过向分销商、医院和其他客户销售产品来产生收入。一旦产品控制权转移到客户手中,收入就会确认,并在扣除提供给客户的折扣和回扣后进行记录。折扣和回扣是根据合同条款和历史趋势估算的。
其他服务和支持收入
Performance Services通过提供全方位服务提供技术,其收入包括SaaS临床分析产品订阅、永久和定期许可证、绩效改进协作和其他服务订阅、咨询服务的专业费用、直接向雇主计划的第三方管理费以及保险服务管理费和团体赞助保险计划的佣金。
SaaS临床分析订阅包括在SaaS基础上使用公司专有托管技术的权利、培训和会员支持,以改进成本管理、质量和安全、基于价值的护理和提供商分析。SaaS安排为合同内的每个订阅创建单一的履行义务,其中义务的性质是随时可用的义务,并且每一天的服务都符合随时间推移认可的标准。定价因医疗保健系统的应用和规模而异。临床分析订阅通常是三至五具有自动续签条款的年度协议和通常不允许提前终止的年度价格自动扶梯。这些协议不允许实际拥有软件。订阅费通常按月计费,收入在实施后的剩余合同期内以直线方式确认为单一可交付成果。实施包括完成每个成员数据集特有的数据准备服务,在某些情况下还需要安装特定于成员站点的软件,以便访问成员数据并将其传输到公司托管的SaaS临床分析产品中。实现通常是60至240日数*在合同执行后,SaaS临床分析产品才能被会员充分利用。
该公司销售永久和定期许可证,其中包括以维护和支持服务形式提供的合同后客户支持。定价因医疗保健系统的应用和规模而异。初期费用包括许可费、实施费和最初捆绑的维护和支持服务费。初始期间的维护费在实施后的剩余初始期间以直线方式确认。后续续订、维护和支持服务费用在合同规定的续约期内以直线方式确认。实施服务是在使用软件之前向客户提供的,不涉及重大定制或修改。实现通常是250至300日数在合同执行之后,许可的软件产品才能被成员充分利用。
绩效改进协作和支持公司在成本管理、质量和安全以及基于价值的护理方面提供的其他服务订阅的收入在提供服务时在服务期内确认,这通常是一年。绩效改进、协作和其他服务订阅收入被视为一项绩效义务,通过向客户提供对在线社区的访问来产生收入,在在线社区中存储数据并可用于分析和基准测试。
咨询服务的专业费用是根据合同出售的,合同的条款根据合同的性质而有所不同。这些服务通常包括一般咨询、基于报告的咨询和成本节约计划。此类咨询合同下的承诺服务通常不会被视为不同的服务,并定期合并并作为一项履约义务进行核算。费用按合同约定计费,收入按比例履约方式确认为服务。
或在提供交付成果时执行。在合同有重大合同履约保证的情况下,在确定交易价格时,履约保证作为一种可变的考虑因素进行估计和核算。如果未达到保证的节省水平,公司可能需要免费执行额外服务,以实现保证的节省或支付保证的节省与实际实现的节省之间的差额。有时,公司的对价权利取决于事件的发生,例如要求客户接受的报告的交付。然而,除了事件驱动的时间点交易外,由于为公司客户提供的持续利益,此服务系列内提供的大多数服务都是随着时间的推移而提供的。
咨询安排可能需要对交易价格和合约内的估计小时数进行大量估计。这些估计数基于期望值,期望值是根据性质相似的历史合同的结果得出的,预测的金额是根据新协议的预期节余得出的。交易价格通常受到限制,直到目标交易价格变得更加确定。
我们直接向雇主计划的第三方管理费包括处理自我保险医疗计划索赔的综合费用。第三方管理员费用按月向客户开具发票,通常在此期间收取。收入在提供服务的期间确认。
保险服务管理费在提供保险服务的期间确认。团体赞助保险项目的佣金是通过充当有效保单的中介人来赚取的。根据这项安排,收入于保单控制权转移至客户时于相关保单生效日期的某个时间点确认,并受估计提前终止的限制。
多个交付件安排
本公司签订协议,将上文讨论的单个交付内容(如SaaS订阅和咨询服务)捆绑到单一服务安排中。这些协议通常在一段时间内提供,范围约为三个月至五年在适用的合同执行日期之后。收入(包括固定及变动对价)于该安排内的个别履约责任在独立安排中分开出售时,根据独立售价分配予该安排内的个别履约责任。
收入成本和运营费用
收入成本
服务成本收入包括与员工相关的费用(包括薪酬和福利)和直接提供与创收活动相关的服务的外部顾问,包括向会员提供咨询服务和与SaaS信息产品相关的资本化实施服务。服务收入成本还包括与托管服务相关的费用、相关数据中心容量成本、第三方产品许可费用和内部使用软件成本的摊销。
产品收入成本包括直接来源的医疗产品的采购和运输成本。
营业费用
销售、一般和行政费用包括与销售和行政员工直接相关的费用,以及主要支持创收活动(包括薪酬和福利)的与员工相关的间接费用和与差旅相关的费用,以及占用和其他间接费用、保险费用、专业费用和其他一般管理费用。
研发费用包括为开发、支持和维护公司的软件相关产品和服务而产生的与员工相关的薪酬和福利费用,以及技术专业人员的第三方咨询费。
购入无形资产的摊销包括因收购而确定的所有确定寿命的无形资产的摊销。
广告费
广告费在发生时计入费用。广告费用反映在随附的销售、一般和行政费用中合并收益表和全面收益表并且我们$5.0百万, $4.8百万和$4.0百万在过去的几年里2020年6月30日, 2019和2018分别为。
所得税
本公司按资产负债法核算所得税。递延税项资产或负债乃根据以制定税率计量的资产及负债的财务报表与税基之间的差额,以及净营业亏损及信贷结转厘定,该等差额将于该等差额拨回时生效。当根据现有证据,递延税项资产很可能不会变现时,本公司会针对递延税项净资产提供估值拨备。
本公司根据对税收法律法规的解释编制和归档纳税申报单。本公司的报税表须经各税务机关在正常业务过程中审核。这些检查可能会导致这些税务机关未来对税收、利息和罚款进行评估。
在为财务报告目的确定公司的税费支出时,公司为不确定的所得税头寸建立了准备金,除非根据其技术价值,经审查确定“更有可能”维持这些税收头寸。也就是说,为了财务报告的目的,该公司只有在它认为“更有可能”维持这种税收状况的情况下,才会确认在纳税申报单上获得的税收优惠。在决定是否“更有可能”维持对报税表的立场时,需要作出相当大的判断。
由于不同税务机关正在进行的审查和结算,以及税收法律、法规和解释的变化,本公司定期调整其预留税款估计。任何给定年度的综合税费支出包括对上一年度所得税准备金和被认为适当的相关估计利息费用的调整。该公司的政策是在适用时将不确定所得税头寸的利息和罚款确认为所得税费用的一部分。
综合收益
综合收益包括一段时间内非所有者来源的股东赤字的所有变化。净收益和其他综合收益在扣除它们的相关税收影响后进行报告,得出综合收益。
每股基本收益和稀释后收益(亏损)(“EPS”)
基本每股收益的计算方法是将净收入除以期内已发行的加权平均普通股数量。稀释每股收益假设转换、行使或发行所有潜在的普通股等价物,除非这种纳入的影响将导致亏损的减少或每股收益的增加。稀释每股收益的计算方法是将净收入除以加权平均普通股数量,再乘以该期间潜在已发行普通股的稀释效应。潜在已发行普通股数量按照库存股方法确定。
最近采用的会计准则
2016年2月,FASB发布了ASU No.2016-02,租赁(主题842),(“ASU 2016-12”),其中要求在资产负债表上确认租赁资产和租赁负债,并要求披露有关租赁安排的关键信息,从而提高透明度和可比性。本公司于2019年7月1日采用ASU 2016-02,并采用可选过渡方法下的修订追溯基础;因此,比较期间根据会计准则编纂(“ASC”)主题840列示。此外,公司选择了新标准中过渡指导允许的一揽子实际权宜之计,使我们能够继续(1)对到期和现有租约进行历史租约分类和评估,以及(2)对现有租约的初始直接成本进行历史会计。本公司选择不就期限为12个月或以下的任何租约确认任何经营租约、使用权、资产或经营租赁负债,并且不包括本公司合理确定将行使的购买选择权。该公司还选择将其租赁中的非租赁组成部分作为与其相关的单一租赁组成部分的一部分进行核算。有关采用ASC主题842的影响的其他信息,请参阅“采用ASC主题842”。
最近颁布的尚未采用的会计准则
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-15,无形资产-商誉和其他-内部使用软件(主题350):在作为服务合同的云计算安排中产生的实施成本的客户帐户这要求作为服务合同的云计算安排(即,托管安排)中的客户遵循ASC 350-40中的内部使用软件指南,以确定将哪些实现成本资本化为资产或发生的费用。更具体地说,与作为服务合同的托管安排相关的资本化实施成本将在托管安排的期限内摊销,从托管安排的模块或组件准备好其预期使用时开始。该标准适用于2019年12月15日之后开始的财年,包括这些财年内的过渡期。新标准将在2020年7月1日开始的会计年度对公司生效。允许提前收养,包括在任何过渡期内收养。各实体有权选择将本指南前瞻性地应用于#年之后发生的所有实施费用。
领养或追溯。该公司目前正在评估采用新准则对其综合财务报表和相关披露的影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13,公允价值计量(主题820):披露框架-公允价值计量披露要求的变化作为其披露框架项目的一部分,该公司通过取消、增加和修改某些公允价值计量的披露要求,提高了公允价值计量披露的有效性。更具体地说,实体将不再被要求披露公允价值层次结构中第一级和第二级之间转移的金额和原因,但上市公司将被要求披露用于为第三级公允价值计量开发重大不可观察投入的范围和加权平均。该标准适用于2019年12月15日之后开始的财年,包括这些财年内的过渡期。新标准将在2020年7月1日开始的会计年度对公司生效。允许提前收养。该公司目前正在评估采用新准则对其财务报表披露的影响。
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具.信用损失(主题326):金融工具信用损失的测量,(“ASU 2016-13”),修改了对某些金融工具的预期信贷损失的计量以及记录该等损失的时间。ASU 2016-13将在2020年7月1日开始的下一财年对公司生效。该公司已对采用新准则的影响进行了初步分析,预计采用新准则不会对其综合财务报表和披露产生实质性影响。
采用ASC主题606
2014年5月,FASB发布了ASU 2014-09,与客户的合同收入(主题606),这要求在承诺的货物或服务以一定金额转让给客户时确认收入。这反映了该实体期望有权换取这些货物或服务的对价。该公司采用了主题606,自2018年7月1日起生效,采用修改后的回溯法。修改后的追溯法导致认识到最初适用主题606作为对2018年7月1日未完成合同的期初权益余额的调整的累积影响。因此,2018年7月1日之前的对比信息没有调整,是按照以前的收入标准,主题605进行报告。
采用ASC主题842
下表总结了采用ASC主题842对合并资产负债表(以千为单位)。看见附注18--承付款和或有事项以获取更多信息。
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| 2019年6月30日 如图所示 | ASC主题842的影响 | 2019年7月1日 调整后 |
无形资产,净额 (a) | $ | 270,722 |
| $ | (8,474 | ) | $ | 262,248 |
|
递延所得税资产 | 422,014 |
| 302 |
| 422,316 |
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经营性租赁使用权资产 | — |
| 62,642 |
| 62,642 |
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总资产 | $ | 2,569,567 |
| $ | 54,470 |
| $ | 2,624,037 |
|
| | | |
其他流动负债 | $ | 7,113 |
| $ | 7,661 |
| $ | 14,774 |
|
非持续经营的流动负债 | 11,797 |
| 1,200 |
| 12,997 |
|
经营租赁负债 | — |
| 58,596 |
| 58,596 |
|
其他长期负债 | 67,683 |
| (12,088 | ) | 55,595 |
|
总负债 | $ | 908,547 |
| $ | 55,369 |
| $ | 963,916 |
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| | | |
累积赤字 (b) | $ | (775,674 | ) | $ | (899 | ) | $ | (776,573 | ) |
负债和权益总额 | $ | 2,569,567 |
| $ | 54,470 |
| $ | 2,624,037 |
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(a) | 公司将一项有利的租赁承诺重新分类,该承诺记录在无形资产内,于综合资产负债表中净额,截至2019年6月30日,作为采用ASC主题842的一部分,涉及运营租赁使用权资产。 |
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(b) | 公司确认了一项非现金减值费用为$1.2百万 ($0.9百万扣除递延税收影响后的净额),这是对2019年7月1日权益期初余额的调整。减值费用与专业药房业务的经营租赁使用权资产有关,该业务被归类为非连续性业务。 |
(3)业务收购
收购Health Design Plus,LLC
2020年5月4日,公司通过其合并子公司PHSI收购了97%出售Health Design Plus,LLC(“HDP”)的股权,调整后的收购价为$24.0百万实施采购协议中规定的某些采购价格调整。这笔交易的资金来自信贷安排项下的借款。HDP是第三方管理员,通过其卓越中心计划安排对员工的护理。
本公司已将收购HDP作为一项业务合并入账,从而将收购价格分配给所收购的有形和无形资产以及根据其公允价值承担的负债。分配给收购的无形资产的公允价值总额为$13.9百万,主要由客户关系和提供商网络组成。本公司收购HDP的初始收购价分配是初步的,可能会受到营运资本公允价值以及收购资产估值和承担负债的变化的影响。
对HDP的收购导致了对$10.5百万可归因于HDP的预期盈利能力的商誉。HDP收购被认为是出于税收目的的资产购买,因此,商誉预计将在税收方面扣除。
由于对收入和净收入的影响对该公司的历史综合财务报表没有重大影响,因此没有公布此次收购的预计运营结果。关闭后不久,HDP更名为Contigo Health,并作为性能服务部门的一部分进行了报告。
收购Acurity和Nexera资产
2020年2月28日,公司完成了对Acurity和Nexera的资产收购(“Acurity和Nexera资产收购”)。根据购买协议的条款,本公司同意支付总额为:$291.5百万,其中,$166.1百万在结账时用信贷安排下的借款支付。另加$120.0百万将会被付入四等额的年度分期付款$30.0百万在2021年、2021年、2022年、2023年和2024年6月30日或前后。另加$5.4百万预计将支付给GNYHA的一家关联公司第一2021财季。
购买协议为Acurity,Inc.提供了赚取利润的机会。最高可达$30.0百万根据本公司与GNYHA将于2023年12月根据当时的市场状况同意的条款,完成一系列成员续签。截止日期:2020年6月30日,赚取负债的公允价值为$22.7百万*(请参阅)附注6-公允价值计量).
在签订购买协议之前,Acurity,Inc.同意根据成交前的采购量向某些当时的会员提供一次性回扣。本公司的结论是,这些一次性回扣$93.8百万将从收购价中剔除,并在成交时作为预付合同管理费份额资本化。预付的合同管理费份额将被视为在本公司合并财务报表上收购的合同剩余期限内的行政管理费净收入的确定中的减少额。因此,作为收购的一部分支付的总公允价值总计$202.6百万。预付合同管理费份额的流动部分和非流动部分分别计入“预付费用和其他流动资产”和“其他资产”行项目。合并资产负债表.
在交易结束时,GNYHA采购联盟,LLC单方面终止了对TRA的参与,并将于2020年11月2日停止作为Premier LP的有限合伙人。
该公司将Acurity和Nexera的资产收购作为一项业务合并进行了会计处理,从而将收购价格分摊到所收购的有形和无形资产以及根据公允价值承担的负债中。分配给无形资产的公允价值总额为$187.7百万,主要由获取的成员关系组成$166.0百万。收购资产和承担负债的公允价值采用收入法、成本法和市场法初步确定。公允价值计量主要基于市场上无法观察到的重大投入,因此代表ASC 820“公允价值计量”中定义的第3级计量。收益法主要用于评估无形资产,主要包括会员关系、客户关系和商号。收益法根据资产预计产生的现金流现值估计资产的公允价值。预计现金流按所需收益率贴现,反映实现现金流和货币时间价值的相对风险。
此次收购导致了对中国的认可。$24.5百万商誉之源(见下文)附注9-商誉和无形资产)归因于Acurity公司收购资产的预期盈利能力。和Nexera,Inc.这项收购被认为是出于税收目的的资产收购,因此,公司预计商誉在税收方面可以扣除。Acurity和Nexera资产收购的初始购买价格分配是初步的,取决于所收购资产的公允价值估值和承担的负债的变化。
由于对收入和净收入的影响对该公司的历史综合财务报表没有重大影响,因此没有公布此次收购的预计运营结果。交易完成后,公司将PAP和PNP的名称分别改为Acurity和Nexera。该公司将其运营报告为供应链服务部门的一部分。
收购Medprier
2019年10月28日,本公司通过其合并子公司PSCI,以调整后的收购价收购Medprier的全部已发行股本$38.5百万实施采购协议中规定的某些采购价格调整。这笔交易的资金来自信贷安排项下的借款。
此次收购为卖家提供了高达$5.0百万基于Medprisher对截至2020年12月31日的日历年度收入目标的实现情况。自.起2020年6月30日,赚取负债的公允价值为$1.4百万(见附注6-公允价值计量).
该公司将收购Medprier的交易作为一项业务合并入账,根据收购的有形和无形资产以及根据其公允价值承担的负债分配购买价格。分配给收购的无形资产的公允价值总额为$12.1百万,主要由开发的软件技术组成。
对Medprier的收购导致了对$26.2百万可归因于Medprier的预期盈利能力的商誉。收购Medprier被认为是出于税收目的的股票购买,因此,商誉在税收方面不能扣除。
由于对收入和净收入的影响对该公司的历史综合财务报表没有重大影响,因此没有公布此次收购的预计运营结果。最近,Medprisher更名为Conductiv,据报道是供应链服务部门的一部分.
收购斯坦森公司(Stanson)
2018年11月9日,公司通过其合并子公司PHSI收购100%通过反向子公司合并交易出售斯坦森公司的已发行股本$51.5百万现金。由于采购协议中规定的某些采购价格调整,调整后的采购价格为$55.4百万。这笔交易的资金来自手头的可用现金。
此次收购为卖方和某些员工提供了高达$15.0百万基于Stanson在2019年12月31日或之前成功商业交付SaaS工具,并在截至2020年12月31日的日历年度实现某些收入里程碑。自.起2020年6月30日,赚取负债的公允价值为$9.1百万(见附注6-公允价值计量).
该公司将收购斯坦森的交易作为一项业务合并进行了会计处理,根据收购的有形和无形资产以及根据其公允价值承担的负债,将收购价格分摊到这些资产和无形资产上。分配给所收购无形资产的公允价值总额为$23.6百万,主要由开发的软件技术组成。
对斯坦森的收购导致了对$37.5百万商誉(见附注9-商誉和无形资产)归因于斯坦森公司的预期盈利能力。Stanson的收购被认为是出于税收目的的股票购买,因此,商誉在税收方面不能扣除。
由于对收入和净收入的影响对该公司的历史综合财务报表没有重大影响,因此没有公布此次收购的预计运营结果。该公司报告斯坦森公司是其绩效服务部门的一部分。
(四)停止经营和退出活动
与出售某些资产和逐步退出专业药房业务有关(请参阅注1--陈述的组织和依据),公司符合将其专业药房业务的某些资产和负债归类为终止经营的标准,截至2019年6月30日。在被归类为非连续性业务之前,专业药房业务作为供应链服务部门的一部分包括在内。
在2019年第四季度,由于我们承诺出售专业药房业务的某些资产,并逐步退出专业药房业务,本公司对其专业药房业务的商誉和其他长期资产进行了中期减值评估。因此,公司确认了一项非现金减值费用为$80.4百万于截至该年度止年度内2019年6月30日,包括$63.4百万与商誉减值有关,在非持续经营中记录。此外,公司还认可了一项$6.3百万支持专业药房业务的其他公司长期资产的处置亏损2019年6月30日。这笔费用包括在其他费用中,净额为合并收益表和全面收益表.
公司招致$0.9百万和$3.3百万终止经营年度内与专业药房业务直接相关的遣散费和留任费用2020年6月30日和2019分别为。
下表汇总了归类为非连续性业务的主要资产和负债类别2019年6月30日(以千为单位):
|
| | | |
| 2019年6月30日 |
资产 | |
应收帐款 | $ | 21,183 |
|
盘存 | 3,385 |
|
非持续经营的资产 | 24,568 |
|
| |
负债 | |
应付帐款 | 2,255 |
|
应计费用 | 6,630 |
|
应计薪酬和福利 | 2,373 |
|
其他流动负债 | 539 |
|
非持续经营的负债 | $ | 11,797 |
|
自.起2020年6月30日,这里有不是的被归类为非持续经营的资产或负债。
下表汇总了截至年度的非持续经营净亏损的主要组成部分。2020年6月30日, 2019和2018(以千为单位):
|
| | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2020 | 2019 | 2018 |
净收入 | $ | — |
| $ | 428,493 |
| $ | 476,599 |
|
收入成本 | — |
| 417,524 |
| 456,294 |
|
毛利 | — |
| 10,969 |
| 20,305 |
|
销售、一般和行政费用 | — |
| 23,588 |
| 18,388 |
|
购入无形资产摊销 | — |
| 2,425 |
| 2,646 |
|
运营费用 | — |
| 26,013 |
| 21,034 |
|
停产造成的营业亏损 | — |
| (15,044 | ) | (729 | ) |
资产处置和减值净(利)损 | (1,697 | ) | 61,219 |
| — |
|
所得税前非持续经营所得(亏损) | 1,697 |
| (76,263 | ) | (729 | ) |
所得税费用(福利) | 643 |
| (25,665 | ) | (292 | ) |
非持续经营所得(亏损),税后净额 | 1,054 |
| (50,598 | ) | (437 | ) |
可归因于Premier LP非控股权益的非持续经营净收益(亏损) | (498 | ) | 25,948 |
| 279 |
|
股东应占非持续经营的净收益(亏损) | $ | 556 |
| $ | (24,650 | ) | $ | (158 | ) |
(5)投资
对未合并附属公司的投资
该公司对未合并附属公司的投资包括以下内容(以千计):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 账面价值 | | 净收益(亏损)中的权益 |
| 六月三十日, | | 截至六月三十日止年度, |
| 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 | 2018 |
FFF | $ | 109,204 |
| $ | 96,905 |
| | $ | 12,299 |
| $ | 5,102 |
| $ | 6,283 |
|
威望 | 11,194 |
| — |
| | — |
| — |
| — |
|
其他投资 | 12,937 |
| 2,731 |
| | 238 |
| 556 |
| (5,109 | ) |
总投资 | $ | 133,335 |
| $ | 99,636 |
| | $ | 12,537 |
| $ | 5,658 |
| $ | 1,174 |
|
公司通过其合并子公司PSCI举行了一次49%对FFF企业公司的兴趣。(“FFF”)通过拥有FFF的股票(“FFF”)2020年6月30日和2019年6月30日。公司将FFF看跌期权和看涨期权的公允价值记录在随附的合并资产负债表(见附注6-公允价值计量了解更多信息)。该公司使用权益会计方法对其在FFF的投资进行核算,并将这笔投资作为供应链服务部门的一部分计入。
2020年5月26日,PSCI与16Premier LP的有限合伙人收购了Prestige ameritech,Ltd的少数股权。(“威望”)。公司通过其合并子公司PRAM Holdings,LLC举行了一次19.9%通过拥有有限合伙单位在Prestige中的权益2020年6月30日。该公司使用权益会计方法对其在Prestige的投资进行核算,并将这笔投资作为供应链服务部门的一部分计入。
未合并的重要子公司
根据S-X法规的规则3-09和4-08(G),公司必须确定哪些未合并的投资(如果有)被视为“重要子公司”。在评估这些投资时,有三个测试用于确定是否有任何未合并的子公司被认为是重要的子公司:投资测试、资产测试和收益测试。S-X法规第3-09条规定,如果三项测试中的任何一项超过20%,本公司应在年报中单独包括任何未合并的多数股东子公司(本公司拥有50%以上有表决权证券的未合并子公司)的经审计财务报表。根据S-X规则10-01(B)(1)的规定,如果三项测试中的任何一项超过10%,则S-X规则4-08(G)要求在年度报告中汇总未合并子公司的财务信息,如果三项测试中的任何一项超过20%,则在季度报告中汇总财务信息。
自.起2020年6月30日,公司有一资产占其总资产10%以上的未合并子公司。
自.起2020年6月30日, 2019和2018,公司有不是的控制在三项测试中任何一项超过10%的投资。
下表显示了FFF未经审计的财务信息摘要,该财务信息符合10%的年终资产测试标准2020年6月30日(以千为单位):
|
| | | | | | |
| 六月三十日, |
| 2020 | 2019 |
流动资产总额 | $ | 762,608 |
| $ | 353,612 |
|
非流动资产共计 | 95,444 |
| 63,508 |
|
流动负债总额 | 486,210 |
| 216,471 |
|
非流动负债共计 | 273,599 |
| 124,972 |
|
非控股股权 | 48,139 |
| 37,082 |
|
|
| | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2020 | 2019 | 2018 |
营业收入 | $ | 1,990,282 |
| $ | 1,840,462 |
| $ | 1,715,046 |
|
毛利 | 108,733 |
| 85,232 |
| 84,431 |
|
经营收入 | 35,624 |
| 21,680 |
| 26,649 |
|
净收入 | 22,565 |
| 11,872 |
| 13,345 |
|
可归因于非控股权益的净收入 | 11,057 |
| 5,817 |
| 6,539 |
|
(6)公允价值计量
经常性公允价值计量
下表代表该公司的金融资产和负债,按公允价值经常性计量(以千计):
|
| | | | | | | | | | | | |
| 金融资产和负债的公允价值 | 相同资产在活跃市场的报价 (1级) | 重要的其他可观察到的输入 (2级) | 不可观测的重要输入 (3级) |
2020年6月30日 | | | | |
现金等价物 | $ | 13,272 |
| $ | 13,272 |
| $ | — |
| $ | — |
|
递延薪酬计划资产 | 52,538 |
| 52,538 |
| — |
| — |
|
总资产 | 65,810 |
| 65,810 |
| — |
| — |
|
赚取负债 | 33,151 |
| — |
| — |
| 33,151 |
|
FFF纠正错误 | 36,758 |
| — |
| — |
| 36,758 |
|
总负债 | $ | 69,909 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 69,909 |
|
| | | | |
2019年6月30日 | | | | |
现金等价物 | $ | 57,607 |
| $ | 57,607 |
| $ | — |
| $ | — |
|
FFF呼叫权限 | 204 |
| — |
| — |
| 204 |
|
递延薪酬计划资产 | 50,229 |
| 50,229 |
| — |
| — |
|
总资产 | 108,040 |
| 107,836 |
| — |
| 204 |
|
赚取负债 | 6,816 |
| — |
| — |
| 6,816 |
|
FFF纠正错误 | 41,652 |
| — |
| — |
| 41,652 |
|
总负债 | $ | 48,468 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 48,468 |
|
递延薪酬计划资产由高流动性的共同基金投资组成,被归类为一级.递延薪酬计划资产的当前部分计入预付费用和其他流动资产($3.4百万和$4.8百万在…2020年6月30日和2019,分别)载于随附的综合资产负债表。
使用重大不可观察输入按公允价值经常性计量的金融工具(第3级)
FFF看跌期权和看涨期权
关于本公司对FFF的股权投资,本公司于2016年7月26日订立股东协议,该协议于2017年11月22日修订并重述。2019年7月29日,双方签订了第二份修订并重述的股东协议,其中规定,FFF的大股东持有认沽权利,要求公司在2023年4月15日或之后,在全部或全部不购买的基础上购买FFF的大股东权益。公司在FFF大股东行使认沽权利时需要进行的任何收购,其每股价格必须等于FFF在购买日期前12个日历月的利息、税项、折旧和摊销前收益(“FFF EBITDA”)乘以经市场调整的倍数,并根据任何未偿债务以及现金和现金等价物(“每股股本价值”)进行调整。此外,根据经第二次修订及重述的股东协议,本公司拥有认购权,要求大股东将其于FFF的剩余权益出售予本公司,并可在下列较后时间内随时行使180Key Man事件日期(在修订和重述的股东协议中通常定义为大股东因原因、死亡或残疾辞职、终止或残疾)或2021年1月30日之后的日历天数。自.起6月30日,
2020,呼叫权有零价值。如果行使这两项权利中的任何一项,FFF额外权益的收购价将为每股价格等于每股股本价值。
FFF卖权和认购权的公允价值是根据使用不可观察的投入计算的每股股本价值确定的,其中包括估计的FFF卖权和认购权的到期日、期权期间FFF EBITDA和企业价值的预测、整体市场的预测走势以及关键人物事件的可能性。由于不可观察到的投入的变化而导致的每股权益价值的重大变化可能会对FFF看跌期权和看涨期权的公允价值产生重大影响。
本公司将FFF看跌期权和看涨期权分别计入随附的长期其他负债和长期其他资产内合并资产负债表。FFF看跌期权和看涨期权公允价值的净变化记录在随附的其他收入(费用)中合并收益表和全面收益表.
赚取负债
盈利负债是与收购Acurity和Nexera资产以及收购Medprier和Stanson有关的。收益负债被归类为公允价值层次的第三级。Acurity和Nexera资产收购的收益负债价值是根据公司和GNYHA将于2023年12月根据当时的市场状况商定的条款,估计实现一系列成员续签的结果。Medprier和Stanson收购的收益负债价值是根据估计的未来收益和实现这些收益的可能性确定的。收益负债的公允价值变动记录在随附的销售、一般和行政费用中。合并收益表和全面收益表.
本公司的FFF看跌和赎回权利和赚取负债的对账如下(以千计):
|
| | | | | | | | | | | | |
| 期初余额 | 购买(结算) | 得(损) | 期末余额 |
截至2020年6月30日的年度 | | | | |
FFF呼叫权限 | $ | 204 |
| $ | — |
| $ | (204 | ) | $ | — |
|
3级资产合计 | 204 |
| — |
| (204 | ) | — |
|
赚取负债 | 6,816 |
| 26,481 |
| 146 |
| 33,151 |
|
FFF纠正错误 | 41,652 |
| — |
| 4,894 |
| 36,758 |
|
3级负债总额 | $ | 48,468 |
| $ | 26,481 |
| $ | 5,040 |
| $ | 69,909 |
|
| | | | |
截至2019年6月30日的年度 | | | | |
FFF呼叫权限 | $ | 610 |
| $ | — |
| $ | (406 | ) | $ | 204 |
|
3级资产合计 | 610 |
| — |
| (406 | ) | 204 |
|
赚取负债 | — |
| 4,548 |
| (2,268 | ) | 6,816 |
|
FFF纠正错误 | 42,041 |
| — |
| 389 |
| 41,652 |
|
3级负债总额 | $ | 42,041 |
| $ | 4,548 |
| $ | (1,879 | ) | $ | 48,468 |
|
非经常性公允价值计量
于截至该年度止年度内2020年6月30日此外,与商誉和无形资产的减值计量相关的非经常性公允价值计量也不需要。然而,采购价格分配需要大量的非经常性第3级投入。收购HDP和Medprisher以及收购Acurity和Nexera资产所产生的所收购无形资产的初步公允价值采用收益法确定(见注3-业务收购).
仅披露公允价值的金融工具
分类为二级的无息应付票据的公允价值较其账面价值低约$0.2百万和$0.5百万在…2020年6月30日和2019,分别基于假设的市场利率1.6%和3.4%分别为。
其他金融工具
现金、应收账款、应付账款、应计负债和信贷安排的公允价值(定义见附注10-债务)由于这些金融工具的短期性质,估计账面价值。
(7)合同余额
合同资产、递延收入和收入份额债务
收入确认、开票和现金收取的时间安排导致综合资产负债表上的应收账款、合同资产(未开票应收账款)和递延收入。合同资产增额vt.d.由.$10.2百万在.期间截至2020年6月30日的年度与截至2019年6月30日的年度这主要是由于业绩服务许可合同的收入确认速度加快,这些合同代表在客户开具发票之前已经履行的业绩义务,但与某些成本管理咨询服务和业绩合同相关的开票时间被抵销,在这些项目中,收入被确认为履行工作的收入所抵消。收入分享义务增额vt.d.由.$8.4百万在.期间截至2020年6月30日的年度与截至2019年6月30日的年度这主要是由于与该公司的GPO参与协议相关的基本收入分享安排。
年内确认的收入截至2020年6月30日的年度这包括在递延收入的期初余额中2019年6月30日曾经是$29.8百万,这是履行绩效服务部门内的绩效义务的结果。
履行义务
履约义务是将独特的商品或服务转让给客户的承诺。合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务,并在履行履行义务时确认为收入。合同可能只有一个履行义务,因为转让单个商品或服务的承诺不能与其他承诺分开,因此不能区分,而其他合同可能有多个履行义务,最常见的原因是合同涉及多个阶段或交付安排(许可费、SaaS订阅费、维护和支持费用以及咨询服务的专业费用),包括某些履约保证。
于年度内确认的净收入截至2020年6月30日的年度从在当日或之前已履行或部分履行的履行义务2019年6月30日减少了$2.3百万。确认的净收入减少是由以下因素推动的$8.2百万与基础合同的修订预测相关联,这些合同包括可变对价部分,以及由于输入法合同造成的额外波动,这些波动在正常业务过程中发生,部分抵消了$5.9百万与本期收到的预测不足的现金收入有关的行政费用净收入。
于年度内确认的净收入截至2019年6月30日的年度从在当日或之前已履行或部分履行的履行义务2018年6月30日曾经是$10.2百万。确认的净收入是由以下因素推动的$6.7百万与本期少收现金收入有关的行政费用收入净额及$3.5百万与基础合同的修订预测相关,这些合同包括可变对价部分,以及正常业务过程中发生的输入法合同造成的额外波动。
剩余的履约义务代表交易价格中尚未履行或实现的部分。自.起2020年6月30日,分配给剩余履约义务的交易价格总额为$585.8百万。公司预计将确认42%在未来12个月内剩余的履约义务和额外的28%在接下来的12个月内,其余部分在此后确认。
合同费用
该公司利用获得和履行合同的增量成本,其中包括与实施SaaS信息工具和销售佣金相关的成本。在…2020年6月30日,公司有$18.6百万资本化合同成本,包括$9.9百万与实施成本和$8.7百万与销售佣金有关。公司认识到$7.4百万的相关摊销费用截至2020年6月30日的年度.
在…2019年6月30日,公司有$16.8百万资本化合同成本,包括$8.8百万与实施成本和$8.0百万与销售佣金有关。公司认识到$6.4百万截至该年度的相关摊销费用2019年6月30日.
(8)补充资产负债表信息
应收账款净额
应收贸易账款主要由医院和医疗保健系统成员应支付的服务和产品款项组成。应收管理服务包括与向会员提供服务以支持合同谈判和管理、索赔数据、回扣处理以及药房处方和使用评估有关的应收款项。应收账款,净额由以下组成(以千计):
|
| | | | | | |
| 六月三十日, |
| 2020 | 2019 |
应收贸易账款 | $ | 116,222 |
| $ | 113,599 |
|
应收托管服务 | 19,057 |
| 54,541 |
|
其他 | 515 |
| 714 |
|
应收账款总额 | 135,794 |
| 168,854 |
|
坏账准备 | (731 | ) | (739 | ) |
应收帐款,净额 | $ | 135,063 |
| $ | 168,115 |
|
财产和设备,净值
财产和设备,净额包括以下内容(以千计):
|
| | | | | | | |
| 六月三十日, |
| 使用寿命 | 2020 | 2019 |
大写软件 | 2-5年 | $ | 569,298 |
| $ | 478,356 |
|
计算机硬件 | 3-5年 | 63,244 |
| 59,301 |
|
家具和其他设备 | 5年 | 7,913 |
| 7,810 |
|
租赁权的改进 | 预计使用年限或租赁期中较短的 | 18,882 |
| 18,876 |
|
总资产和设备 | | 659,337 |
| 564,343 |
|
累计折旧和摊销 | | (452,609 | ) | (359,235 | ) |
财产和设备,净额 | | $ | 206,728 |
| $ | 205,108 |
|
与财产和设备相关的折旧和摊销费用$97.3百万, $86.9百万和$70.3百万在过去的几年里2020年6月30日, 2019和2018分别为。未摊销资本化软件成本为$159.6百万在这两个地方2020年6月30日和2019.
于截至该年度止年度内2019年6月30日,本公司招致一笔$6.3百万处置与支持专业药房业务的公司部门资产相关的长期资产的损失,这些资产是在出售某些资产并逐步退出专业药房业务时处置的(见附注4--停产经营和退出活动了解更多信息)。本公司于截至六月三十日止年度并无因处置长期资产而出现重大亏损。2020和2018.
其他长期资产
其他长期资产包括以下内容(以千计):
|
| | | | | | |
| 六月三十日, |
| 2020 | 2019 |
资本化合同成本 | $ | 18,601 |
| $ | 16,757 |
|
应收可转换票据 | — |
| 9,045 |
|
递延贷款成本,净额 | 2,141 |
| 2,783 |
|
预付合同管理费份额,减去当期部分 | 67,897 |
| — |
|
其他 | 5,041 |
| 3,283 |
|
其他长期资产总额 | $ | 93,680 |
| $ | 31,868 |
|
合同成本包括资本化的销售佣金和实施成本。看见附注7-合同余额以获取更多信息。
公司记录了$0.6百万, $0.6百万和$0.5百万在截至年度的递延贷款成本的摊销费用中2020年6月30日, 2019和2018分别为。递延贷款成本的摊销费用采用与实际利息法近似的直线法确认,计入利息和投资收益净额。合并收益表和全面收益表.
根据与Acurity,Inc.的购买协议,该公司将一次性回扣资本化。作为预付合同管理费份额。看见注3-业务收购以获取更多信息。
其他长期负债
其他长期负债包括以下(以千计):
|
| | | | | | |
| 六月三十日, |
| 2020 | 2019 |
FFF纠正错误 | $ | 36,758 |
| $ | 41,652 |
|
递延租金 | — |
| 12,156 |
|
不确定税收头寸准备金 | 16,163 |
| 7,419 |
|
赚取负债,减去流动部分 | 22,700 |
| 5,634 |
|
其他 | 37 |
| 822 |
|
其他长期负债总额 | $ | 75,658 |
| $ | 67,683 |
|
根据与本公司对FFF的股权投资相关而订立的经修订和重述的股东协议(见注5-投资),FFF的大股东获得认沽权利,使该股东有权将其在FFF的全部或任何部分权益出售给本公司(见附注6-公允价值计量).
(九)商誉和无形资产
商誉
商誉由以下内容组成(以千为单位):
|
| | | | | | | | | |
| 供应链服务 | 绩效服务 | 总计 |
2019年6月30日 | $ | 336,973 |
| $ | 543,736 |
| $ | 880,709 |
|
收购业务和资产 | 50,749 |
| 10,507 |
| 61,256 |
|
2020年6月30日 | $ | 387,722 |
| $ | 554,243 |
| $ | 941,965 |
|
本公司收购HDP、收购Acurity和Nexera资产以及收购Medprizer的初始收购价分配是初步的,可能会受到营运资本公允价值以及收购的资产估值和承担的负债的变化的影响。看见注3-业务收购以获取更多信息。
无形资产净额
无形资产净额由以下各项组成(以千计):
|
| | | | | | | |
| | 六月三十日, |
| 使用寿命 | 2020 | 2019 |
成员关系 | 14.7年份 | $ | 386,100 |
| $ | 220,100 |
|
技术 | 5.6年份 | 164,117 |
| 164,217 |
|
客户关系 | 9.6年份 | 70,830 |
| 48,010 |
|
商品名称 | 7.5年份 | 24,160 |
| 16,060 |
|
优惠租赁承诺 | 不适用 | — |
| 11,393 |
|
竞业禁止协议 | 5.3年份 | 11,315 |
| 8,800 |
|
其他 (a) | 12.1年份 | 6,060 |
| — |
|
无形资产总额 | | 662,582 |
| 468,580 |
|
累计摊销 | | (245,160 | ) | (197,858 | ) |
无形资产总额(净额) | | $ | 417,422 |
| $ | 270,722 |
|
| |
(a) | 包括一个$1.0百万通过HDP收购获得的无限期生存资产。 |
无形资产摊销总额$55.5百万, $53.3百万和$52.8百万在过去的几年里2020年6月30日, 2019和2018分别为。
未来五个财政年度及以后每年的预计摊销费用合计如下(以千计):
|
| | | |
2021 | $ | 43,755 |
|
2022 | 39,917 |
|
2023 | 38,602 |
|
2024 | 37,883 |
|
2025 | 34,257 |
|
此后 | 222,008 |
|
摊销总费用 | $ | 416,422 |
|
按部门划分的无形资产账面净值如下(单位:千):
|
| | | | | | |
| 六月三十日, |
| 2020 | 2019 |
供应链服务 | $ | 364,647 |
| $ | 196,241 |
|
绩效服务(a) | 52,775 |
| 74,481 |
|
无形资产总额(净额) | $ | 417,422 |
| $ | 270,722 |
|
| |
(a) | 包括一个$1.0百万通过HDP收购获得的无限期生存资产。 |
(10)债务
长期债务包括以下内容(以千计):
|
| | | | | | |
| 六月三十日, |
| 2020 | 2019 |
信贷安排 | $ | 75,000 |
| $ | 25,000 |
|
应付票据 | 9,200 |
| 8,611 |
|
债务总额 | 84,200 |
| 33,611 |
|
减:当前部分 | (79,560 | ) | (27,608 | ) |
长期债务总额 | $ | 4,640 |
| $ | 6,003 |
|
信贷安排
Premier LP及其合并子公司PSCI和PHSI作为联合借款人,Premier GP和Premier GP的某些国内子公司作为担保人,签订了日期为2018年11月9日的无担保信贷安排。信贷安排的到期日为2023年11月9日,最高可达二 一-应共同借款人的要求并经信贷安排下的大多数贷款人批准延长期限。信贷安排规定的借款金额最高可达$1.0十亿具有(I)一个$50.0百万备用信用证的次级安排和(Ii)a$100.0百万Swingline贷款的子贷款。信贷安排亦规定,联名借款人可不时(I)招致增量定期贷款及(Ii)要求增加信贷安排项下的循环承诺额,总额最高可达$350.0百万,但须经提供此类定期贷款或增加循环承诺的贷款人批准。信贷安排包括由Premier GP、Premier GP的某些国内子公司和未来担保人(如果有)无条件和不可撤销地担保信贷安排下的所有义务。Premier,Inc.不是信贷安排下的担保人。
根据公司的选择,承诺的贷款可以是欧洲美元利率贷款(“欧洲美元贷款”)或基准利率贷款(“基准利率贷款”)的形式。欧洲美元贷款按欧洲美元利率(定义为伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加上适用利率(定义为基于综合净杠杆率(在信贷安排中定义)的保证金)计息)。基本利率贷款按年利率计息基本费率(定义为最优惠利率由管理代理宣布的联邦基金有效利率加0.50%vt.的.一个月期伦敦银行同业拆息加1.0%和0.0%)加上适用的费率。适用的费率范围为1.000%至1.500%对于欧洲美元贷款和0.000%至0.500%基本利率贷款。如果LIBOR不再可用,信贷安排规定,利息将根据伦敦银行间市场主要银行向主要银行提供的可比贷款利率计算。在…2020年6月30日,信贷安排下未偿还借款的利率为1.180%。联名借款人须支付承诺费,费用由0.100%至0.200%每年信贷安排项下实际每日未使用的承诺额。在…2020年6月30日,承诺费是0.100%.
信贷安排包含惯例陈述和担保以及惯例肯定和否定契约,其中包括对留置权、负债、根本变化、处置、限制付款和投资的限制。根据信贷安排的条款,Premier GP不得允许其综合总净杠杆率(如信贷安排中定义的)超过3.75至1.00在任何一段时间内四连续几个季度,但就任何总代价超过其总代价的收购而言,$250.0百万,最高综合总净杠杆率可提高至4.25设置为1.00,用于四从完成此类收购的季度开始的连续几个会计季度。此外,Premier GP必须保持最低综合利息覆盖率(在信贷安排中定义)为2.50至1.00在每个财政季度末。高级全科医生遵守了所有这些公约,2020年6月30日.
信贷安排还包含常规违约事件,其中包括付款违约、违反陈述和担保、契约违约、任何债务的交叉违约或超过$75.0百万、破产和其他破产事件、与ERISA相关的债务和判决违约额超过$50.0百万,以及控制权变更的发生(如信贷安排中所定义)。如果任何违约事件发生并仍在继续,信贷安排下的行政代理在征得信贷安排下的大多数贷款人的同意后,可以或应信贷安排下的大多数贷款人的要求,终止承诺,并宣布信贷安排下的所有欠款立即到期和应支付。本公司可以预付信贷安排项下的未偿还金额,而无需支付溢价或罚款,但共同借款人必须赔偿贷款人因预付信贷安排中定义的任何欧洲美元贷款而产生的损失和费用。
信贷安排下的借款收益通常可用于满足正在进行的营运资金要求,包括允许的收购、根据交换协议进行的B类单位交易所的可自由支配现金结算、根据股票回购计划回购A类普通股以及其他一般公司活动。在.期间截至2020年6月30日的年度,公司借入了$400.0百万并且还清了$350.0百万在信贷安排下的借款。
公司有$75.0百万在信贷安排下的未偿还借款中,2020年6月30日使用$925.0百万减少未偿借款和未偿信用证后的可用借款能力。在……上面2020年7月31日,公司偿还了$25.0百万信贷安排项下的未偿还借款。
在.期间截至2020年6月30日的年度,利息支出是$2.8百万支付利息的现金是$2.8百万.
应付票据
在…2020年6月30日和2019年6月30日,公司有$9.2百万和$8.6百万分别为应付票据,其中$4.6百万和$2.6百万,分别计入随附的长期债务当期部分合并资产负债表。应付票据不计息,一般规定到期日为五年自发行之日起生效。
票据的未来最低本金支付日期为2020年6月30日具体如下(以千为单位):
|
| | | |
2021 | $ | 4,560 |
|
2022 | 1,416 |
|
2023 | 944 |
|
2024 | 1,546 |
|
2025 | 734 |
|
本金支付总额 | $ | 9,200 |
|
事务处理终止付款
关于TRA的终止,本公司订立若干单位交换及应收税项加速协议(“单位交换协议”),根据该等协议,本公司有责任支付约$462.9百万在……里面18等额季度分期付款从截至2021年3月31日的季度开始,到截至2025年6月30日的季度结束。看见注21-后续事件以获取更多信息。
(11)可赎回有限合伙人资本
可赎回有限合伙人的资本代表会员所有者的41%Premier LP通过其拥有B类公共单位的所有权获得所有权,地址为2020年6月30日。自.起2020年6月30日和2019此外,成员拥有人持有董事会的多数投票权,任何赎回、转让或选择对价均不能假定在本公司的控制范围内。因此,可赎回有限责任合伙人的资本按有限责任合伙协议的账面价值或赎回金额中较大者入账(见注1--陈述的组织和依据更多信息),并按所有B类普通股的公允价值计算,就好像可以立即兑换成A类普通股一样。在过去的几年里2020年6月30日, 2019和2018,本公司将可赎回有限合伙人资本的公允价值调整记录为将可赎回有限合伙人资本调整至随附的赎回金额合并收益表和全面收益表在数量上$468.3百万, $(118.1)百万和$157.6百万分别为。
可赎回有限合伙人的资本在随附的夹层部分被归类为临时股权。合并资产负债表由于根据有限责任公司协议,撤回由各成员拥有人选择,而回购的条件并非完全在本公司的控制范围内。截至2020年7月31日,有限合伙人的赎回功能由本公司控制,因此,2020年7月31日的可赎回有限合伙人资本的公允价值将从夹层部分的临时股权中重新分类合并资产负债表将额外实收资本作为永久股本的一部分。看见注1--陈述的组织和依据在“公司架构”及注21-后续事件以获取更多信息。
下表汇总了可赎回有限合伙人资本自2017年6月30日至2020年6月30日(以千为单位):
|
| | | | | | | | | |
| 有限合伙人应收账款 | 可赎回有限合伙人资本 | 可赎回有限合伙人资本总额 |
2017年6月30日 | $ | (4,177 | ) | $ | 3,142,760 |
| $ | 3,138,583 |
|
适用于有限责任合伙人应收账款的分配 | 1,972 |
| — |
| 1,972 |
|
赎回有限责任合伙人 | — |
| (942 | ) | (942 | ) |
可归因于Premier LP非控股权益的净收入 | — |
| 224,269 |
| 224,269 |
|
分配给有限合伙人 | — |
| (69,770 | ) | (69,770 | ) |
会员所有人以B类普通股换取A类普通股 | — |
| (216,121 | ) | (216,121 | ) |
将可赎回有限责任合伙人的资本调整为赎回金额 | — |
| (157,581 | ) | (157,581 | ) |
2018年6月30日 | (2,205 | ) | 2,922,615 |
| 2,920,410 |
|
适用于有限责任合伙人应收账款的分配 | 1,001 |
| — |
| 1,001 |
|
赎回有限责任合伙人 | — |
| (1,819 | ) | (1,819 | ) |
可归因于Premier LP非控股权益的净收入 | — |
| 174,959 |
| 174,959 |
|
分配给有限合伙人 | — |
| (55,562 | ) | (55,562 | ) |
会员所有人以B类普通股换取A类普通股 | — |
| (633,783 | ) | (633,783 | ) |
将可赎回有限责任合伙人的资本调整为赎回金额 | — |
| 118,064 |
| 118,064 |
|
2019年6月30日 | (1,204 | ) | 2,524,474 |
| 2,523,270 |
|
适用于有限责任合伙人应收账款的分配 | 209 |
| — |
| 209 |
|
赎回有限责任合伙人 | — |
| (1,372 | ) | (1,372 | ) |
可归因于Premier LP非控股权益的净收入 | — |
| 161,816 |
| 161,816 |
|
因收购而产生的非控制性权益 | — |
| 9,004 |
| 9,004 |
|
分配给有限合伙人 | — |
| (43,714 | ) | (43,714 | ) |
会员所有人以B类普通股换取A类普通股 | — |
| (460,593 | ) | (460,593 | ) |
将可赎回有限责任合伙人的资本调整为赎回金额 | — |
| (468,311 | ) | (468,311 | ) |
2020年6月30日 | $ | (995 | ) | $ | 1,721,304 |
| $ | 1,720,309 |
|
来自有限合伙人的应收账款代表有限合伙人在Premier Lp中所需资本的应付金额。这些应收账款是发行给新的有限合伙人的计息票据。这些应收账款反映为可赎回有限合伙人资本的减少,因此有限合伙人应付的资本金额在支付之前不会反映为可赎回有限合伙资本。不是的于截至年度止年度内,由Premier LP的有限责任合伙人签立计息应收票据2020年6月30日, 2019和2018.
于截至该年度止年度内2020年6月30日, 三有限合伙人退出Premier LP。有限合伙协议规定赎回前有限合伙人的B类普通股,这些单位不符合以五-年、无担保、无利息的定期本票、相当于赎回金额现值的现金支付或其他双方商定的条款。对前有限责任合伙人的合伙权益义务反映在随附的合并资产负债表。根据交换协议,通过退出有限合伙人而有资格交换的B类公共单位必须在下个季度的交换过程中进行交换。
Premier LP的分配政策要求现金分配,只要产生了应税收入,并且在60%之前可以按季度分配现金每个日历季度结束后的第二天。本公司以受LP协议条款约束的合法合伙收入分配的形式向其有限合伙人进行季度分配。这些合伙人分配基于有限合伙人在Premier LP的所有权和对Premier服务产品的相对参与。虽然这些分配基于Premier服务产品的相对参与度,但它们并不直接基于单个合伙人参与产生的收入,因为分配是基于合伙企业的净收益(亏损),其中包括合伙企业的运营费用以及非所有者成员参与Premier服务产品的情况。*Premier LP发生净亏损时,有限合伙人将不会获得季度分配。如所提供的
在有限责任公司协议中,实际派发的现金金额可减去有限责任合伙人用来抵销应付给本公司的贷款或其他金额的该等分派金额。
本财年对有限合伙人的季度分配情况如下(以千为单位):
|
| | | |
日期 | 分布(a) |
2019年8月22日 | $ | 13,202 |
|
2019年11月21日 | 13,699 |
|
2020年2月21日 | 12,689 |
|
2020年5月21日 | 9,314 |
|
| |
(a) | 分配等于Premier LP上一会计季度至今每个分配日期的应税收入总额乘以公司每个分配日期的独立有效联邦、州和地方综合所得税率。Premier LP预计将在$8.0百万季度分配时间为2020年8月28日。分配反映在有限合伙人的分配中,应在随附的合并资产负债表在…2020年6月30日. |
根据交换协议(请参阅注1--陈述的组织和依据如欲了解更多信息,每个有限合伙人有权累计将其初始分配的B类普通股的七分之一换取A类普通股、现金或两者的组合,对价形式由公司董事会独立审计与合规委员会酌情决定。在.期间截至2020年6月30日的年度,本公司录得的总减幅为$460.6百万可赎回有限合伙人的资本,以反映大约13.6百万B类普通股单位和成员所有人为同等数量的公司A类普通股交出B类普通股的相联股份(见注13-每股收益(亏损)获取更多信息)。本财年的季度交换情况如下(单位为千,B类公共单位除外):
|
| | | | | |
季度交换日期 | 交换的B类公用件数量 | 减少可赎回有限合伙人的资本 |
2019年7月31日 | 1,310,771 |
| $ | 50,792 |
|
2019年10月31日 | 6,873,699 |
| 223,946 |
|
2020年1月31日 | 4,866,082 |
| 169,194 |
|
2020年4月30日 | 502,466 |
| 16,661 |
|
总计 | 13,553,018 |
| $ | 460,593 |
|
(12)股东权益(亏损)
自.起2020年6月30日,这里有71,627,462本公司的A类普通股,面值$0.01每股,以及50,213,098本公司B类普通股,面值$0.000001每股,流通股。
2019年5月7日,公司公告称,董事会授权回购至多$300.0百万本会计年度公司A类普通股2020。公司在截至财年的财政年度内完成了这项股票回购计划2020年6月30日,通过它4.6百万A类普通股的平均价格为$32.28每股,总购买价为$150.0百万.
A类普通股持有人有权(I)持有的每股股票一票提交股东投票表决的所有事项的记录,(Ii)在董事会宣布从合法可用资金中拨款时,(Ii)在支付股息方面受到任何法定或合同限制,并受任何未偿还优先股或在支付股息或其他分配方面优先于A类普通股或有权参与A类普通股的任何类别系列股票的条款对股息支付施加的任何限制,以及(Iii)根据A类普通股的数量按比例收取股息,(Ii)在董事会宣布从合法可用资金中提取股息时,(Ii)在支付股息或其他分配方面,受任何法定或合同规定的股息支付限制,并受任何未偿还优先股或任何类别系列股票在支付股息或其他分配方面具有优先权或参与A类普通股的权利所施加的任何股息支付限制的约束在向债权人和有清算优先权的优先股持有人(如有)全额支付后。
B类普通股的持有者有权持有的每股股票一票除Premier普通股应支付的股息外,所有提交股东投票表决的事项均未记录在案,但无权获得股息,也无权在Premier解散或清算时获得分派。在Premier解散或清算时,除以Premier普通股支付的股息外,该公司无权获得分红,也无权在Premier解散或清算时获得分派。根据投票信托协议,受托人将投票所有B类普通股作为一个整体,投票方式由受托人从成员所有者那里获得的选举董事会董事的多数票和获得的多数票决定
所有其他事项由受托人从会员所有人处获得。B类普通股不会在任何证券交易所上市,除非允许出售或转让B类普通股,否则不得出售或转让。
(13)每股收益(亏损)
每股基本收益的计算方法是将当期股东应占净收益除以当期已发行普通股的加权平均股数。股东应占净收益包括在此期间记录的调整,以反映有限合伙人按赎回金额计算的可赎回资本,这是由于有限合伙人通过拥有B类普通股获得的交换利益。除非影响是反摊薄的,否则使用库存股方法计算的稀释每股收益(亏损)包括根据流通股期权、非既有限制性股票单位和奖励、非既有业绩股票奖励发行的股份的影响,以及通过发行A类普通股假定赎回B类普通股的影响。
下表提供了用于每股基本收益(亏损)和稀释收益(亏损)的分子和分母的对账(以千为单位,但每股金额除外):
|
| | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2020 | 2019 | 2018 |
| | | 以前的收入标准 (a) |
每股基本收益(亏损)分子: | | | |
可归因于股东的持续经营净收益(b) | $ | 598,119 |
| $ | 15,706 |
| $ | 191,040 |
|
股东应占非持续经营的净收益(亏损) | 556 |
| (24,650 | ) | (158 | ) |
股东应占净收益(亏损) | $ | 598,675 |
| $ | (8,944 | ) | $ | 190,882 |
|
| | | |
稀释后每股收益(亏损)的分子: | | | |
可归因于股东的持续经营净收益(b) | $ | 598,119 |
| $ | 15,706 |
| $ | 191,040 |
|
将可赎回有限责任合伙人的资本调整为赎回金额 | (468,311 | ) | — |
| (157,581 | ) |
可归因于非控股权益的持续经营净收益 | 161,318 |
| — |
| 224,548 |
|
持续经营净收益 | 291,126 |
| 15,706 |
| 258,007 |
|
对Premier,Inc.的税收影响。净收入 (c) | (40,154 | ) | — |
| (70,257 | ) |
调整后的持续经营净收入 | $ | 250,972 |
| $ | 15,706 |
| $ | 187,750 |
|
| | | |
股东应占非持续经营的净收益(亏损) | $ | 556 |
| $ | (24,650 | ) | $ | (158 | ) |
可归因于Premier LP非控股权益的非持续经营净收益(亏损) | 498 |
| — |
| (279 | ) |
调整后的非持续经营净收益(亏损) | $ | 1,054 |
| $ | (24,650 | ) | $ | (437 | ) |
| | | |
调整后净收益(亏损) | $ | 252,026 |
| $ | (8,944 | ) | $ | 187,313 |
|
| | | |
|
| | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2020 | 2019 | 2018 |
| | | 以前的收入标准 (a) |
每股基本收益(亏损)的分母: | | | |
加权平均股份 (d) | 67,035 |
| 59,188 |
| 53,518 |
|
| | | |
稀释后每股收益(亏损)的分母: | | | |
加权平均股份(d) | 67,035 |
| 59,188 |
| 53,518 |
|
稀释证券的影响: (e) | | | |
股票期权 | 329 |
| 577 |
| 275 |
|
限制性股票 | 248 |
| 297 |
| 295 |
|
业绩分享奖 | 67 |
| 207 |
| 252 |
|
已发行B类股 | 55,935 |
| — |
| 83,000 |
|
加权平均份额和假设折算 | 123,614 |
| 60,269 |
| 137,340 |
|
| | | |
每股基本收益(亏损): | | | |
持续经营的基本每股收益 | $ | 8.92 |
| $ | 0.27 |
| $ | 3.57 |
|
非持续经营的每股基本收益(亏损) | 0.01 |
| (0.42 | ) | 0.00 |
|
股东应占每股基本收益(亏损) | $ | 8.93 |
| $ | (0.15 | ) | $ | 3.57 |
|
| | | |
稀释后每股收益(亏损): | | | |
来自持续运营的稀释后每股收益 | $ | 2.03 |
| $ | 0.27 |
| $ | 1.37 |
|
非持续经营摊薄后每股收益(亏损) | 0.01 |
| (0.42 | ) | (0.01 | ) |
股东应占稀释后每股收益(亏损) | $ | 2.04 |
| $ | (0.15 | ) | $ | 1.36 |
|
| |
(a) | 本公司采用主题606,自2018年7月1日起生效。比较结果显示在主题605下。参考注2-重要会计政策以获取更多信息。 |
| |
(b) | 可归因于股东的持续经营的净收入计算如下(以千为单位): |
|
| | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2020 | 2019 | 2018 |
| | | 以前的收入标准 (a) |
持续经营净收益 | $ | 291,126 |
| $ | 334,677 |
| $ | 258,007 |
|
可归因于非控股权益的持续经营净收益 | (161,318 | ) | (200,907 | ) | (224,548 | ) |
将可赎回有限责任合伙人的资本调整为赎回金额 | 468,311 |
| (118,064 | ) | 157,581 |
|
可归因于股东的持续经营净收益 | $ | 598,119 |
| $ | 15,706 |
| $ | 191,040 |
|
| |
(c) | 表示与Premier,Inc.相关的所得税费用。保留可归因于Premier,LP非控股权益收入的净收入部分,用于稀释每股收益(亏损)。 |
| |
(d) | 用于基本每股收益的普通股加权平均数不包括截至该年度的非既得性股票期权、非既得性限制性股票、非既得性业绩股票奖励和已发行B类股票的加权平均数2020年6月30日, 2019和2018. |
| |
(e) | 截至年底的年度2020年6月30日,的效果0.8百万股票期权被排除在稀释后的加权平均流通股之外,因为它们具有反稀释作用。截至年底的年度2019年6月30日,的效果70.8百万可交换为A类普通股的B类普通股和0.4百万股票期权被排除在稀释后的加权平均流通股之外,因为它们具有反稀释作用。截至年底的年度2018年6月30日,的效果1.6百万股票期权被排除在稀释后的加权平均流通股之外,因为它们具有反稀释作用。 |
根据交换协议的条款,本公司有权按季度由独立审核及合规委员会决定,由成员拥有人以Premier LP的B类普通股换取同等数目的Premier,Inc.的A类普通股。或现金和A类普通股的股票的组合。与会员所有人交换B类普通股有关,无论用于结算交换的代价是什么,会员所有人都会交出同等数量的Premier B类普通股并注销(见附注11-可赎回有限合伙人资本). 下表列出了根据交换协议条款,与季度交换相关的B类普通股和相关B类普通股与Premier的A类普通股和/或现金交换的某些信息,包括截至适用季度交换之日与A类和B类普通股以及A类和B类普通股相关的活动:
|
| | | | | | | |
按会员所有者列出的季度交换 | B类普通股在交易所停用(a) | 交易所后发行的B类普通股(a) | 交易所后发行的A类普通股(b) | 合并投票权B类/A类普通股百分比 |
2019年7月31日 | 1,310,771 |
| 62,767,860 |
| 63,274,182 |
| 49.8%/50.2% |
2019年10月31日 | 6,873,699 |
| 55,581,646 |
| 66,552,023 |
| 46%/54% |
2020年1月31日 | 4,866,082 |
| 50,715,564 |
| 71,066,141 |
| 42%/58% |
2020年4月30日 | 502,466 |
| 50,213,098 |
| 71,574,119 |
| 41%/59% |
2020年7月31日 (c) | 69,684 |
| 50,143,414 |
| 71,724,149 |
| 41%/59% |
| |
(a) | 已注销或已发行的B类普通股数量相当于交易时已注销或交易后已发行的B类普通股数量(视情况而定)。 |
| |
(b) | 交换后已发行的A类普通股数量还包括与公司股票回购计划相关的活动(见附注12-股东权益(赤字))和股权激励计划(见附注14-基于股票的薪酬). |
| |
(c) | 由于季度交换发生在2020年7月31日,交易所的影响不会反映在年内的综合财务报表中。截至2020年6月30日的年度. |
(十四)股票薪酬
以股票为基础的补偿费用在必要的服务期内确认,该服务期通常等于规定的授权期。相关递延税项优惠按以下比率计算25%为截至2020年6月30日的年度, 26%为截至2019年6月30日的年度和25%为.截至2018年6月30日的年度代表主要在PHSI扣除薪酬费用时的预期有效所得税率,与公司当前的实际所得税率不同,后者包括不缴纳联邦和州所得税的合伙企业收入的影响。看见附注16--所得税以获取更多信息。
基于股票的薪酬支出和由此产生的递延税收优惠如下(以千计):
|
| | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2020 | 2019 | 2018 |
税前股票薪酬费用(a) | $ | 20,706 |
| $ | 29,001 |
| $ | 28,844 |
|
递延税金优惠 (b) | 3,014 |
| 6,296 |
| 7,124 |
|
基于股票的薪酬费用总额,扣除税收后的净额 | $ | 17,692 |
| $ | 22,705 |
| $ | 21,720 |
|
| |
(a) | 可归因于停产业务的税前基于股票的薪酬费用不包括在上表中,$0.5百万和$0.6百万分别截至2019年6月30日和2018年6月30日的年度。对于截至2020年6月30日的年度,那里有不是的可归因于非持续经营的税前基于股票的薪酬支出。 |
| |
(b) | 截至年底的年度2020年6月30日,递延税收优惠减少了$2.2百万可归因于股票薪酬支出,根据经2017年减税和就业法案(“TCJA”)修订的第162(M)条,该支出在税收方面不可扣除。 |
Premier 2013股权激励计划
经修订和重述的2013年度高级股权激励计划(包括对“2013股权激励计划”的任何进一步修订)规定最高可授予14.8百万A类普通股,均可作为非限制性股票期权、激励性股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位或绩效股票奖励发行。自.起2020年6月30日,大约有6.0百万根据2013年股权激励计划,可授予的股票。
下表包括与以下项目的限制性股票、绩效股票奖励和股票期权相关的信息截至2020年6月30日的年度:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 限制性股票 | | 业绩分享奖 | | 股票期权 |
| 获奖人数 | 授权日的加权平均公允价值 | | 获奖人数 | 授权日的加权平均公允价值 | | 选项数量 | 加权平均行使价 |
截至2019年6月30日未偿还 | 589,550 |
| $ | 37.06 |
| | 1,439,815 |
| $ | 36.38 |
| | 2,798,673 |
| $ | 30.22 |
|
授与 | 352,465 |
| $ | 36.71 |
| | 742,235 |
| $ | 36.39 |
| | — |
| $ | — |
|
既得/行使 | (222,592 | ) | $ | 33.63 |
| | (493,759 | ) | $ | 31.58 |
| | (232,141 | ) | $ | 30.58 |
|
没收 | (37,885 | ) | $ | 38.57 |
| | (81,982 | ) | $ | 38.71 |
| | (22,395 | ) | $ | 33.16 |
|
在2020年6月30日未偿还 | 681,538 |
| $ | 37.91 |
| | 1,606,309 |
| $ | 37.58 |
| | 2,544,137 |
| $ | 30.17 |
|
| | | | | | | | |
截至2020年6月30日已发行并可行使的股票期权 | | | | | | | 2,415,033 |
| $ | 30.02 |
|
已发行和未发行的限制性股票单位一般归属于三-员工年限和a一-董事的年限。已发行和未偿还的业绩股票奖励通常在三如果实现了绩效目标,则为年度期间。股票期权的期限为十年自授予之日起生效。既得股票期权将在以下任一时间后到期12个月根据解雇情况,在员工与Premier终止合同时,或在员工与Premier合同终止后立即终止合同。股票期权通常以相等的年度分期付款方式授予三年.
未确认的基于股票的薪酬费用为2020年6月30日情况如下(以千为单位):
|
| | | | |
| 未确认的基于股票的薪酬费用 | 加权平均摊销期 |
限制性股票 | $ | 12,113 |
| 1.74年份 |
业绩分享奖 | 24,633 |
| 1.69年份 |
股票期权 | 245 |
| 0.23年份 |
未确认的基于股票的薪酬费用总额 | $ | 36,991 |
| 1.7年份 |
股票期权的总内在价值在2020年6月30日情况如下(以千为单位):
|
| | | |
| 股票期权的内在价值 |
突出的、可操作的 | $ | 10,859 |
|
预计将授予 | 191 |
|
未偿还总额 | $ | 11,050 |
|
| |
于截至二零二零年六月三十日止年度内行使 | $ | 1,567 |
|
该公司采用布莱克-斯科尔斯期权定价模型,应用以下假设,估计了授予日每个股票期权的公允价值,并使用直线归因法估算了每个期权在归属期内的摊销费用:
|
| |
| 2018年6月30日 |
预期寿命(a) | 6年份 |
预期股息(b) | — |
预期波动率(c) | 29.4% - 32.3% |
无风险利率(d) | 1.9% - 2.9% |
加权平均期权授予日期公允价值 | $9.48 - $11.42 |
| |
(a) | 这个六-授予的股票期权的预期年限(估计未偿还时间段)是使用“简化方法”估计的,该方法利用归属日期和合同期限结束之间的中点。由于Premier的员工没有历史的行权行为,该方法被用于股票期权。 |
| |
(b) | 于授出日期,预期不会在授出购股权的合约期内派发股息,以致使用零预期股息率。 |
| |
(c) | 预期波动率是基于观察到的可比公司的历史波动性。 |
| |
(d) | 无风险利率是从五-年份和七-美国财政部公布的截至赠款日期的10年期固定到期日国债利率。 |
(15)退休后福利
该公司维持一个固定缴款401(K)退休储蓄计划,该计划涵盖符合某些年龄和服务要求的员工。该计划允许员工缴费最高可达 30% 和相匹配的雇主供款,最高可达 4% 参赛者的补偿,不能超过一定的限额。公司与员工缴费匹配相关的401(K)费用曾经是$10.1百万, $9.4百万 和 $9.4百万 在过去的几年里 2020年6月30日, 2019 和 2018分别为。
该公司还为符合条件的员工的利益维持一项非限定递延补偿计划。这项计划的目的是允许员工延期超过某些税收限额,并规定雇主在超过某些税收限额的情况下可以酌情缴费。.
(16)所得税
公司的所得税支出可归因于公司、PHSI、PSCI和Premier Marketplace,LLC(“PMLLC”)的活动,所有这些公司都是C分会的公司,需要缴纳美国联邦和州所得税。相比之下,根据联邦和州法规的规定,Premier Lp无需缴纳联邦和州所得税,因为Premier LP实现的收入应向其合作伙伴征税。
2019年11月8日,北卡罗来纳州对其所得税法进行了重大修改,自2020年1月1日或之后的纳税年度起生效。因此,公司重新计量了截至颁布日期的递延税项资产和负债,并记录了$38.6百万在截至2019年12月31日的季度内,作为公司所得税拨备中的一个独立项目。
所得税合并费用的重要组成部分如下(以千计):
|
| | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2020 | 2019 | 2018 |
目前: | | | |
联邦制 | $ | 11,394 |
| $ | 16,832 |
| $ | 22,103 |
|
状态 | 12,545 |
| 4,752 |
| 4,141 |
|
总活期费用 | 23,939 |
| 21,584 |
| 26,244 |
|
延期: | | | |
联邦制 | 35,768 |
| 10,493 |
| 232,920 |
|
状态 | 32,854 |
| 1,385 |
| 362 |
|
递延费用总额 | 68,622 |
| 11,878 |
| 233,282 |
|
所得税拨备 | $ | 92,561 |
| $ | 33,462 |
| $ | 259,526 |
|
公司实际所得税率与公司法定所得税率之间的对账21.0%, 21.0%和28.1%截至的财政年度2020, 2019和2018分别如下(以千为单位):
|
| | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2020 | 2019 | 2018 |
计算税费 | $ | 80,814 |
| $ | 77,309 |
| $ | 145,220 |
|
合伙企业的收入无须缴税 | (40,154 | ) | (50,333 | ) | (70,257 | ) |
州税(扣除联邦福利后的净额) | 7,072 |
| 9,884 |
| 12,919 |
|
重新测量调整和其他永久性项目 | (1,570 | ) | 3,300 |
| (53,151 | ) |
为所得税目的而单独处理的子公司的利益 | (3,889 | ) | (1,564 | ) | (848 | ) |
更改估值免税额 | 12,472 |
| (3,030 | ) | (33,106 | ) |
递延税金重新计量 | 34,447 |
| (1,814 | ) | 256,787 |
|
不确定的税收状况 | 7,472 |
| (1,417 | ) | 5,047 |
|
其他 | (4,103 | ) | 1,127 |
| (3,085 | ) |
所得税拨备 | $ | 92,561 |
| $ | 33,462 |
| $ | 259,526 |
|
有效所得税率 | 24.1 | % | 9.1 | % | 50.1 | % |
本财年2020的有效税率24.1%不同于法定所得税率21.0%这主要是由于北卡罗来纳州所得税法的变化导致递延税资产和负债的重新计量,部分抵消了Premier LP不缴纳联邦、州和地方所得税的收入。
本财年2019的有效税率9.1%不同于法定所得税率21.0%由于Premier LP的收入不缴纳联邦、州和地方所得税。
本财年2018的有效税率50.1%不同于法定所得税率28.1%主要是由于法定税率从35%至21%根据TCJA。
递延所得税
产生大部分递延税项资产和递延税项负债的暂时性差异的税收影响2020年6月30日和2019如下所示(以千为单位):
|
| | | | | | |
| 六月三十日, |
| 2020 | 2019 |
递延税项资产 | | |
Premier LP中的合作伙伴关系基础差异 | $ | 425,365 |
| $ | 417,157 |
|
股票补偿 | 14,026 |
| 18,321 |
|
应计费用 | 22,878 |
| 26,682 |
|
净营业亏损和贷方 | 89,660 |
| 61,437 |
|
其他 | 15,597 |
| 12,662 |
|
递延税项资产总额 | 567,526 |
| 536,259 |
|
递延税项资产的估值免税额 | (61,241 | ) | (48,769 | ) |
递延税项净资产 | 506,285 |
| 487,490 |
|
递延税项负债 | | |
购进的无形资产与折旧 | (64,211 | ) | (52,585 | ) |
应计费用 | (9,905 | ) | — |
|
其他负债 | (19,651 | ) | (17,657 | ) |
递延税金净资产 | $ | 412,518 |
| $ | 417,248 |
|
在…2020年6月30日,公司有联邦和州的净营业亏损结转$314.6百万和$293.5百万,分别主要归因于PHSI和PSCI。由此产生的联邦和州递延税金资产为$65.9百万和$13.4百万分别为。在2019年财政年度之前产生的联邦和州净营业亏损结转在截至2020年6月30日至2038年6月30日的年度到期,而在2019年财政年度及以后产生的净营业亏损可以
无限期结转,直到使用为止。为联邦和州损失设立了估值津贴,因为公司认为这些损失中的一部分很可能在不久的将来不会变现。
在…2020年6月30日,本公司拥有联邦研发信贷结转$12.4百万。联邦信贷结转在截至2020年6月30日至2039年6月30日之间的不同时间到期,直到使用为止。由于本公司认为联邦和州信贷结转的全部或部分在不久的将来很可能无法实现,因此设立了估值津贴。
递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面价值与所得税目的之间的临时差异的净影响。该公司评估了其现有递延税项资产未来实现税收优惠的情况,并得出结论认为,部分递延税项资产很有可能在未来无法实现。因此,该公司记录了一项估值津贴为$61.2百万以其递延税项资产作为抵押品2020年6月30日。估值免税额增额vt.d.由.$12.4百万从$48.8百万截至记录的估值免税额2019年6月30日.
未确认的税收优惠
本公司根据这些仓位的技术价值,确认那些经审查更有可能维持下去的所得税仓位的所得税优惠。不确定所得税头寸准备金计入综合资产负债表中的其他负债。对公司截至年度的不确定纳税状况准备金的期初和期末总额进行对账2020年6月30日, 2019和2018具体如下(以千为单位):
|
| | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2020 | 2019 | 2018 |
年初余额 | $ | 8,266 |
| $ | 18,479 |
| $ | 5,043 |
|
上期税收头寸增加 | 7,734 |
| 66 |
| 12,965 |
|
前期税收头寸减少 | (48 | ) | (11,867 | ) | (179 | ) |
和解的减少和诉讼时效的失效 | (2,276 | ) | (27 | ) | (611 | ) |
增加本期税收头寸 | 1,920 |
| 1,615 |
| 1,261 |
|
年终余额 | $ | 15,596 |
| $ | 8,266 |
| $ | 18,479 |
|
如果公司确认这些不确定的税收状况的好处,所得税拨备和有效税率将受到以下因素的影响$12.8百万, $6.2百万和$7.4百万,包括利息和罚金,以及扣除联邦和州所得税福利后的净额2020年6月30日, 2019和2018分别为。该公司确认不确定所得税头寸的利息和罚金是所得税条款的一部分。累计利息及罚款额为$2.5百万, $1.0百万,及$0.9百万在…2020, 2019和2018分别为。
我们在2016年6月30日及之前不再接受美国联邦检查。本公司支付的现金税款为$19.8百万和$26.1百万在截至以下年度的年度内2020年6月30日和2019分别为。
(十七)关联方交易
本公司的49%FFF于2016年7月26日收购的净收入的所有权份额,计入随附的未合并关联公司净收入的权益合并收益表和全面收益表曾经是$12.3百万, $5.1百万和$6.3百万在过去的几年里2020年6月30日, 2019和2018分别为。该公司维护与FFF的团购协议,并为公司成员根据这些协议进行的采购收取行政费。根据这些协议从采购中记录的行政费用净收入为$7.4百万, $8.0百万和$7.6百万在截至以下年度的年度内2020年6月30日, 2019和2018分别为。
(18)承担和或有事项
经营租约
经营租赁费用为$12.3百万, $11.5百万和$11.0百万在过去的几年里2020年6月30日, 2019和2018分别为。自.起2020年6月30日,加权平均剩余租期为5.7年,加权平均贴现率为4%.
根据初始租赁期限超过一年的不可取消经营租赁,未来的最低租赁付款如下(以千为单位):
|
| | | |
2021 | $ | 12,171 |
|
2022 | 11,738 |
|
2023 | 12,012 |
|
2024 | 12,145 |
|
2025 | 12,177 |
|
此后 | 10,171 |
|
未来最低租赁付款总额 | 70,414 |
|
减去:推定利息 | 7,567 |
|
经营租赁负债总额(a) | $ | 62,847 |
|
| |
(a) | 自.起2020年6月30日,包括经营租赁负债总额$9.9百万在其他负债中,流动在合并资产负债表. |
下表列出了f在2019年年报中报告采用ASC 842之前,初始租赁期限超过一年的不可取消经营租赁的未来最低租赁付款如下(以千为单位):
|
| | | |
2020 | $ | 12,130 |
|
2021 | 11,539 |
|
2022 | 11,468 |
|
2023 | 11,533 |
|
2024 | 11,510 |
|
此后 | 20,645 |
|
未来最低租赁付款总额 | $ | 78,825 |
|
其他事项
该公司目前没有卷入它认为意义重大的任何诉讼。本公司定期卷入在正常业务过程中或其他方面发生的诉讼,这些诉讼可能不时包括与商业、产品责任、侵权和人身伤害、雇佣、反垄断、知识产权或其他监管事项有关的索赔。如果当前或未来的政府法规,特别是与反托拉斯法或医疗保健法有关的法规被以不利于公司或其业务的方式解释或执行,公司可能会受到执法行动、处罚和其他重大限制,这可能会对公司的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
(19)分段
公司通过以下方式提供其解决方案并管理其业务二可报告业务部门、供应链服务部门和绩效服务部门。供应链服务部门包括公司的GPO、供应链共同管理和直接采购活动。绩效服务部门包括该公司的临床分析、协作、咨询服务、直接面向雇主的倡议和保险管理服务业务。
下表显示了按业务细分和基本来源分类的收入(以千为单位):
|
| | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2020 | 2019 | 2018 |
| | | 以前的收入标准 (a) |
净收入: | | | |
供应链服务 | | | |
行政管理费净额 | $ | 670,593 |
| $ | 662,462 |
| $ | 643,839 |
|
其他服务和支持 | 12,225 |
| 8,561 |
| 7,812 |
|
服务 | 682,818 |
| 671,023 |
| 651,651 |
|
产品 | 269,945 |
| 184,157 |
| 172,327 |
|
总供应链服务(b) | 952,763 |
| 855,180 |
| 823,978 |
|
绩效服务 (b) | 346,829 |
| 362,458 |
| 360,679 |
|
净收入 | $ | 1,299,592 |
| $ | 1,217,638 |
| $ | 1,184,657 |
|
| |
(a) | 本公司采用主题606,自2018年7月1日起生效。比较结果显示在主题605下。参考注2-重要会计政策以获取更多信息。 |
| |
(b) | 包括合并中扣除的部门间收入。部门间收入不按分部单独确认,因为金额不是实质性的。 |
与折旧和摊销费用、资本支出和总资产相关的其他分部信息如下(以千计):
|
| | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
折旧及摊销费用 (b): | 2020 | 2019 | 2018 (a) |
供应链服务 | $ | 25,968 |
| $ | 18,618 |
| $ | 18,040 |
|
绩效服务 | 118,556 |
| 110,581 |
| 95,808 |
|
公司 | 8,303 |
| 10,965 |
| 9,217 |
|
折旧和摊销费用合计 | $ | 152,827 |
| $ | 140,164 |
| $ | 123,065 |
|
| | | |
资本支出: | | | |
供应链服务 | $ | 7,143 |
| $ | 10,154 |
| $ | 1,436 |
|
绩效服务 | 78,231 |
| 70,757 |
| 80,900 |
|
公司 | 9,023 |
| 12,474 |
| 10,089 |
|
资本支出总额 | $ | 94,397 |
| $ | 93,385 |
| $ | 92,425 |
|
|
| | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
总资产(c): | 2020 | 2019 |
供应链服务 | $ | 1,483,751 |
| $ | 1,111,934 |
|
绩效服务 | 930,968 |
| 941,183 |
|
公司 | 538,248 |
| 516,450 |
|
总资产 | $ | 2,952,967 |
| $ | 2,569,567 |
|
淘汰(d) | (4,452 | ) | — |
|
总资产,净额 | $ | 2,948,515 |
| $ | 2,569,567 |
|
| |
(a) | 本公司采用主题606,自2018年7月1日起生效。比较结果显示在主题605下。参考注2-重要会计政策以获取更多信息。 |
| |
(c) | 供应链服务的总资产包括$24.6百万自.起2019年6月30日对于与专科药房业务相关的停产业务。确实有不是的与专业药房业务相关的非连续性业务资产,截至2020年6月30日. |
| |
(d) | 包括在正常业务过程中发生的部门间交易的抵销。 |
公司使用分部非GAAP调整后EBITDA(不是根据公认会计原则(“非GAAP”)确定的财务指标)作为其主要损益衡量标准,以评估分部业绩和
确定资源配置。公司还使用分部非GAAP调整后的EBITDA,以便于在不同时期一致的基础上比较分部的经营业绩。该公司将分部的非GAAP调整后EBITDA定义为该分部的净收入和未合并关联公司净收入中的股本减去该分部的直接应占运营费用,不包括折旧和摊销、所购无形资产的摊销、与合并和收购相关的费用以及非经常性或非现金项目。直接归属于该部门的运营费用包括与销售和营销、一般和行政以及针对每个部门运营的产品开发活动相关的费用。非经常性项目是指在过去一年中没有赚取或发生的收入或费用以及其他项目。两年预计在下一个月内不会复发两年。非特定部门的一般和行政公司费用不包括在部门非GAAP调整后EBITDA的计算中。分部非GAAP调整后的EBITDA也不包括任何被归类为非持续经营的收入和支出。
有关部门非GAAP调整后的EBITDA和非GAAP财务措施的使用的更多信息,请参见项目2-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中的“我们使用非GAAP财务措施”。
所得税前收入与未经审计的部分、非GAAP调整后的EBITDA的对账如下(以千计):
|
| | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2020 | 2019 | 2018 |
| | | 以前的收入标准 (a) |
所得税前收入 | $ | 383,687 |
| $ | 368,139 |
| $ | 517,533 |
|
未合并关联公司净收入中的权益 (a) | (12,537 | ) | (5,658 | ) | (1,174 | ) |
利息和投资损失净额 (b) | 11,313 |
| 2,471 |
| 5,300 |
|
FFF看跌期权收益(亏损)(c) | (4,690 | ) | 17 |
| 22,036 |
|
其他(收入)费用 | (4,153 | ) | 3,545 |
| (3,336 | ) |
营业收入 | 373,620 |
| 368,514 |
| 540,359 |
|
折旧摊销 | 97,297 |
| 86,879 |
| 70,264 |
|
购入无形资产摊销 | 55,530 |
| 53,285 |
| 52,801 |
|
以股票为基础的薪酬 (d) | 21,132 |
| 29,396 |
| 29,235 |
|
收购和处置相关费用 | 19,319 |
| 13,154 |
| 8,335 |
|
应收税金协议负债的重新计量 (e) | (24,584 | ) | — |
| (177,174 | ) |
未合并关联公司净收入中的权益 (a) | 12,537 |
| 5,658 |
| 1,174 |
|
递延薪酬计划收入 (f) | 3,904 |
| 2,546 |
| 3,960 |
|
其他收入,净额 | 5,285 |
| 1,610 |
| 10,566 |
|
非GAAP调整后EBITDA | $ | 564,040 |
| $ | 561,042 |
| $ | 539,520 |
|
| | | |
分段非GAAP调整后的EBITDA: | | | |
供应链服务 (g) | $ | 570,298 |
| $ | 548,029 |
| $ | 531,851 |
|
绩效服务 (g) | 111,282 |
| 129,147 |
| 123,429 |
|
公司 | (117,540 | ) | (116,134 | ) | (115,760 | ) |
非GAAP调整后EBITDA | $ | 564,040 |
| $ | 561,042 |
| $ | 539,520 |
|
| |
(d) | 表示的非现金员工股票薪酬费用和股票购买计划费用$0.4百万在截至的每一年中2020年6月30日, 2019和2018. |
| |
(e) | 对截至该年度的TRA负债的调整2020年6月30日和2018主要归因于Premier,Inc.的下降。实际税率分别与国家纳税义务和TCJA有关。 |
| |
(f) | 代表递延薪酬计划资产的已实现和未实现收益以及股息收入。 |
(20)季度财务数据(未经审计)
下表按季度列出截至该年度的未经审计的汇总财务数据2020年6月30日和2019(单位为千,每股数据除外):
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| | | | | | | | | | | | |
| 第一 | 第二 | 第三 | 第四 |
| 季 | 季 | 季 | 季 |
2020财年 | | | | |
净收入 | $ | 302,410 |
| $ | 319,606 |
| $ | 334,823 |
| $ | 342,753 |
|
毛利 | 211,399 |
| 219,365 |
| 231,695 |
| 204,342 |
|
持续经营净收益 | 70,939 |
| 91,575 |
| 73,212 |
| 55,400 |
|
非持续经营所得的税后净额 | 390 |
| 614 |
| 5 |
| 45 |
|
净收入 | 71,329 |
| 92,189 |
| 73,217 |
| 55,445 |
|
可归因于Premier LP非控股权益的净收入 | (41,907 | ) | (55,704 | ) | (35,058 | ) | (29,147 | ) |
将可赎回有限责任合伙人的资本调整为赎回金额 | 694,309 |
| (480,153 | ) | 302,569 |
| (48,414 | ) |
股东应占净收益(亏损) | 723,731 |
| (443,668 | ) | 340,728 |
| (22,116 | ) |
| | | | |
加权平均流通股: | | | | |
基本型 | 62,785 |
| 64,552 |
| 69,451 |
| 71,425 |
|
稀释 | 126,632 |
| 64,552 |
| 122,470 |
| 71,425 |
|
| | | | |
可归因于股东的持续经营的每股收益(亏损): | | | | |
基本型 | $ | 11.53 |
| $ | (6.88 | ) | $ | 4.91 |
| $ | (0.31 | ) |
稀释 | $ | 0.49 |
| $ | (6.88 | ) | $ | 0.54 |
| $ | (0.31 | ) |
| | | | |
2019财年 | | | | |
净收入 | $ | 292,602 |
| $ | 307,589 |
| $ | 301,213 |
| $ | 316,234 |
|
毛利 | 209,463 |
| 219,638 |
| 215,172 |
| 217,735 |
|
持续经营净收益 | 83,372 |
| 105,811 |
| 75,265 |
| 70,229 |
|
非持续经营亏损,扣除税金后的净额 | (1,399 | ) | (1,000 | ) | (1,463 | ) | (46,736 | ) |
净收入 | 81,973 |
| 104,811 |
| 73,802 |
| 23,493 |
|
可归因于Premier LP非控股权益的净收入 | (55,113 | ) | (62,631 | ) | (43,388 | ) | (13,827 | ) |
将可赎回有限责任合伙人的资本调整为赎回金额 | (708,193 | ) | 651,709 |
| 235,394 |
| (296,974 | ) |
股东应占净(亏损)收入 | (681,333 | ) | 693,889 |
| 265,808 |
| (287,308 | ) |
| | | | |
加权平均流通股: | | | | |
基本型 | 53,221 |
| 59,876 |
| 62,020 |
| 61,725 |
|
稀释 | 53,221 |
| 133,672 |
| 129,072 |
| 61,725 |
|
| | | | |
(亏损)可归因于股东的持续经营的每股收益: | | | | |
基本型 | $ | (12.79 | ) | $ | 11.60 |
| $ | 4.30 |
| $ | (4.28 | ) |
稀释 | $ | (12.79 | ) | $ | 0.70 |
| $ | 0.49 |
| $ | (4.28 | ) |
(21)后续事件
2020年7月31日,陈辞职后三除隶属于本公司GPO成员的董事外,董事会由15名(15)两名董事,由八名(8)独立董事,六名(6)成员董事和公司首席执行官。因此,公司遵守纳斯达克关于董事会和委员会组成的规定,包括在董事会中拥有多数独立董事。因此,截至2020年7月31日,有限合伙人的赎回功能由公司(不是B类普通股持有人)控制,根据交换协议,公司可酌情将B类普通股赎回为现金或A类普通股。因此,大约$1.8十亿代表截至2020年7月31日的可赎回有限合伙人资本的公允价值,将从合并资产负债表夹层部分的临时股本重新分类为额外实收资本,作为永久股本的一部分。交换协议因以下讨论事项而终止。
在……上面2020年8月11日此外,本公司宣布,于二零二零年八月十一日,由本公司、Premier LP及BridgeCo,LLC(“BridgeCo”)(Premier Services LLC的全资附属公司)订立日期为二零二零年八月十一日的合并协议及合并计划(“合并协议”),而BridgeCo,LLC(“BridgeCo”)是Premier Services LLC的全资附属公司,成立的唯一目的是与Premier LP合并及并入Premier LP。根据二零二零年八月十一日生效的合并协议,BridgeCo与Premier LP合并并并入Premier LP,Premier LP为尚存实体(“合并”)。这次合并得到了Premier GP的批准,Premier GP是Premier LP的普通合伙人,也是Premier LP的B类公共单位(“B类单位”)的多数权益。根据合并协议,每个已发行和尚未发行的乙类单位均被注销,并自动转换为接收权一公司A类普通股(“A类股”)。就合并而言,Premier LP的有限责任合伙人(个别为“LP”及统称为“LP”)实益持有的所有本公司B类普通股已发行及流通股(“B类股”)均根据本公司的注册证书注销。根据加州法律,每个不同意合并的有限合伙人都有权享有法定的持不同政见者的权利,只要这些权利已经得到适当的完善。
于二零二零年八月十日,本公司行使权利终止由本公司及前有限责任合伙人于二零一三年九月二十五日订立并于二零一三年十月一日生效的TRA,向所有前有限责任合伙人发出终止通知及根据TRA提早终止条文预期须支付予各有限责任合伙的款项(每个该等金额均为“提早终止款项”),厘定日期为二零二零年八月十日。提前终止付款的估值是基于A类股在该交易所的平均收盘价20在2020年8月10日或确定日期之前三天结束的交易日。提前解约金的总金额约为$473.5百万。在这个数字中,大约$10.6百万在提前解约金成为最终付款之日起三个工作日内支付,预计将在当日或大约当天支付。2020年9月15日,致未选择签署单位交换协议的有限责任公司。根据单位交换协议,剩余应付金额约为$462.9百万总计将无息支付给选择在以下时间签署单位交换协议的有限责任公司18等额季度分期付款从截至2021年3月31日的季度开始,到截至2025年6月30日的季度结束。
作为合并的结果,管理层将记录一笔递延税收优惠,金额为$300.0百万至$350.0百万这是由于会员所有者在首次公开募股(IPO)过程中首次出售B类股票导致的应摊销税基商誉增加,达到2020年8月11日最终交易所日期A类股票的公允价值。预计管理层将在一年内实现现金节税15-年期间。
合并完成后,Premier将简化本公司的税务结构,使本公司及其子公司为税务目的组成一个合并申报集团。这将导致一次性递延税收优惠大约为$100.0百万至$120.0百万,这将导致2021财年的实际税率为负。受年度限制,管理层预计可节省的税金约为$20.0百万至$35.0百万该公司每年从现有递延税项资产中实现增量收益的能力以及合并造成的历史净营业亏损。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
不适用。
项目9A。管制和程序
对披露控制和程序的评价
我们维持披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)条所定义),旨在确保根据交易法我们的报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出关于所需披露的决定。任何管制和程序,无论其设计和运作如何完善,都只能提供合理的保证,以达致预期的管制目标。
截至本年度报告所涵盖期间结束时,我们的首席执行官和首席财务官对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这项评估,我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,我们的披露控制和程序于2020年6月30日.
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,这一术语在“交易法”下的规则13a-15(F)中有定义。财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据美利坚合众国公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)与保存记录有关的政策和程序,该记录应合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置;(2)提供合理保证,保证交易按必要记录,以便根据公认会计准则编制财务报表,并且公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行;(3)提供合理保证,防止或及时发现未经授权收购、使用或处置公司资产的行为。(3)提供合理保证,防止或及时发现未经授权收购、使用或处置公司资产的行为,包括:(1)提供合理保证,防止或及时发现未经授权收购、使用或处置公司资产,以允许按照公认会计准则编制财务报表;(3)提供合理保证,防止或及时发现未经授权收购、使用或处置公司资产的行为。由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
我们的首席执行官和首席财务官对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估,截至2020年6月30日。在进行这项评估时,首席执行官和首席财务官使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年)中规定的标准,即COSO框架。基于这项评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2020年6月30日,我们对财务报告的内部控制是有效的。
管理层对财务报告的内部控制的年度评估不包括对Medpricer.com,Inc.的披露控制和程序以及Acurity,Inc.的某些资产的有效性的评估和结论。和Nexera,Inc.和Health Design Plus,LLC,因为每一个都是在截至2020年6月30日的年度并包含在我们的合并财务报表中,截至2020年6月30日从收购之日起至2020年6月30日。这些收购分别占截至和年内合并财务报表的总资产和总净收入的13%和2%。截至2020年6月30日的年度.
截至以下日期,我们对财务报告的内部控制的有效性2020年6月30日已由独立注册会计师事务所安永会计师事务所(Ernst&Young LLP)进行审计,正如本文所述的他们的报告中所述。
财务报告内部控制的变化
在截至本季度的季度内,我们对财务报告的内部控制没有变化(如交易法规则13a-15(F)所定义)2020年6月30日、对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有合理的可能对其产生重大影响的事项。
第9B项。其他资料
没有。
第三部分
我们希望提交一份关于我们的最终委托书2020根据第14A条,股东与证券交易委员会的年度会议,不迟于我们最近一个会计年度结束后120天。因此,本年度报告第III部分要求的某些信息已在一般指示G(3)中省略,以形成10-K表。只有明确涉及以下项目10-14的披露要求的最终委托书中的信息才以引用方式并入。
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
我们将在我们的最终委托书中为我们的2020股东周年大会或不迟于本年度报告所涵盖的财政年度结束后120天内对本年度报告的修订,无论是在“第1项--董事选举”、“公司治理和董事会结构”、“拖欠第16(A)条报告”和“高管”标题下,也可能在本年度报告中的其他地方。该信息通过引用并入本项目10中。
道德守则
我们为我们的所有员工和高级管理人员,包括首席执行官、首席财务官、首席会计官或控制人,或执行类似职能的人员,以及(在适用情况下)董事维持公司行为准则。此外,董事会须遵守独立的董事会道德守则和董事会利益冲突政策(统称为“董事会守则”)。公司行为准则和董事会准则可以在我们的投资者关系网站上的“公司治理-治理文件”下找到,网址是Investors.premierinc.com。任何股东只要写信给Premier,Inc.投资者关系部,地址是13034 Ballantyne Corporate Place,Charlotte,North Carolina 28277,就可以获得公司行为准则的副本。我们将在修订或豁免之日后,立即在我们的网站上披露对公司行为准则和董事会守则某些条款(与S-K法规第4.06(B)项的一个或多个要素有关)的任何实质性修订或豁免(针对董事或高管)。
我们的网站和其中包含或合并的信息不打算纳入本年度报告或提交给证券交易委员会的其他文件中。
项目11.高管薪酬
我们将在我们的最终委托书中为我们的2020在不迟于本年度报告所涵盖的会计年度结束后120天内,在“高管薪酬”和“公司治理和董事会结构”标题下,以及可能在其中的其他地方,或在本年度报告所涵盖的财政年度结束后120天内,在股东年度大会或本年度报告的修正案中,以及可能在其中的其他地方,将该信息纳入本年度报告第11项,以供参考。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项
我们将在我们的最终委托书中为我们的2020股东周年大会或不迟于本年度报告所涵盖的会计年度结束后120天内对本年度报告的修订,无论是在“某些实益拥有人和管理层的担保所有权”标题下,也可能是在本年度报告的其他部分中的任何一种情况下,都不适用于本年度报告所涵盖的会计年度结束后120天内的修订。该信息通过引用并入本项目12中。
股权薪酬计划信息
我们已经根据修订和重申的Premier,Inc.向员工和董事颁发了股权奖励。2013股权激励计划,该计划最初在我们IPO之前由我们的股东批准,最近一次是在2018年12月由我们的股东批准的。下表列出了截至2020年6月30日关于本股权激励计划下授权发行的A类普通股股票。本计划下没有授权发行B类普通股的股票,我们也没有未经股东批准可以发行股票的股权补偿计划。
|
| | | |
计划类别 | 在行使尚未行使的期权、认股权证及权利时须发行的证券数目 (1) | 未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价 (2) | 根据股权补偿计划剩余可供未来发行的证券数量(不包括第一栏反映的证券) (3) |
证券持有人批准的股权补偿计划: | | | |
修订和重新定义了Premier,Inc.2013股权激励计划 | 4,831,984 | $30.17 | 5,955,851 |
未经证券持有人批准的股权补偿计划 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
总计 | 4,831,984 | $30.17 | 5,955,851 |
| |
(1) | 假设限制性股票单位(RSU)、绩效股票(PSA)和股票期权奖励按目标支付。根据测算期内的实际业绩,实际授予的股票可能更高或更低。有关更多详细信息,请参见附注14-基于股票的薪酬我们的合并财务报表。 |
| |
(3) | 反映,截至2020年6月30日,预留给未来授予股票期权、RSU、RSA、PSA和/或其他股权奖励的股份。任何为履行预扣税款义务而预扣的股票或为支付期权行权价而投标的股票,应根据计划条款再次可供授予。 |
项目13.某些关系和相关交易,以及董事独立性
我们将在我们的最终委托书中为我们的2020股东年会或不迟于本年度报告所涵盖的会计年度结束后120天内对本年度报告的修正案,无论是在“关联人交易”和“公司治理和董事会结构”标题下,也可能在本年度报告中的其他地方。该信息通过引用并入本项目13中。
项目14.主要会计费用和服务
我们将在我们的最终委托书中为我们的2020股东周年大会或不迟于本年度报告所涵盖的会计年度结束后120天内对本年度报告的修订,在“第2项-批准独立注册会计师事务所的任命”标题下,也可能在本年度报告的其他地方。该信息通过引用并入本项目14中。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
作为本报告一部分的文档:
(A)(1)兹将以下合并财务报表存档于上文第二部分第8项。
(I)独立注册会计师事务所报告
(Ii)合并资产负债表
(三)合并收益表和全面收益表
(四)合并股东权益报表(亏损)
(v) 合并现金流量表
(六)合并财务报表附注
(2)财务报表明细表
附表II估值及合资格账户
|
| | | | | | | | | | |
截至2020年、2019年和2018年6月30日的年度 |
(千) |
| 期初余额 | 费用或其他账户的增加/(减少) | 扣减 | 期末余额 |
截至2020年6月30日的年度 | | | | |
坏账准备 | $ | 739 |
| 669 |
| 677 |
| $ | 731 |
|
递延税项资产估值免税额 | 48,769 |
| 12,472 |
| — |
| 61,241 |
|
| | | | |
截至2019年6月30日的年度 | | | | |
坏账准备 | $ | 1,841 |
| 2,277 |
| 3,379 |
| $ | 739 |
|
递延税项资产估值免税额 | 58,681 |
| (3,030 | ) | 6,882 |
| 48,769 |
|
| | | | |
截至2018年6月30日的年度 | | | | |
坏账准备 | $ | 1,812 |
| 1,148 |
| 1,119 |
| $ | 1,841 |
|
递延税项资产估值免税额 | 91,787 |
| (33,106 | ) | — |
| 58,681 |
|
所有其他补充附表都被省略,因为没有需要它们的条件。
(3)展品
本第15项末尾随附的展品索引中列出的展品作为本报告的一部分进行归档。
(B)件展品
见本项目15末尾的附件索引。
(C)编制单独的财务报表和时间表
没有。
展品索引
|
| | |
陈列品 不是的。 | | 描述 |
2.1 | | 资产买卖协议,日期为2019年5月6日,由CommCare Pharmacy-FTL,LLC,Acro Pharmtics Services,LLC,NS3 Health,LLC,Premier,Inc.和ProCare Pharmacy,L.L.C.签署。(通过引用附件2.1并入我们于2019年5月6日提交的当前8-K表格报告中) |
2.1.1 | | 资产买卖协议第一修正案,日期为2019年6月6日,由CommCare Pharmacy-FTL,LLC,Acro Pharmtics Services,LLC,NS3 Health,LLC,Premier,Inc.和ProCare Pharmacy,L.L.C.(通过引用附件2.1.1并入我们于2019年6月11日提交的当前Form 8-K报告中) |
2.2 | | 资产购买协议,日期为2020年2月3日,由Prince A Purchaser,LLC,Prince N Purchaser,LLC,Acurity,Inc.,Nexera,Inc.以及其中指定的担保人签订,日期为2020年2月3日,担保人包括Premier Healthcare Alliance,L.P.和GNYHA Management Corporation(合并内容参考我们于2020年2月4日提交的当前8-K表格报告的附件2.1) |
2.2.1 | | 资产购买协议第一修正案,日期为2020年2月26日,由Prince A Purchaser,LLC,Prince N Purchaser,LLC,Acurity Inc.和Nexera,Inc.(参考附件2.1.1并入我们于2020年2月28日提交的当前报告Form 8-K中) |
2.3 | | 协议和合并计划,日期为2020年8月11日,由Premier Healthcare Alliance,L.P.,BridgeCo,LLC和Premier,Inc.(参考附件2.1并入我们于2020年8月11日提交的当前8-K表格报告中) |
3.1 | | Premier,Inc.公司注册证书。(参考我们于2013年8月26日提交的S-1表格注册声明的附件3.1) |
3.2 | | 修订和重新制定Premier,Inc.章程,自2019年10月24日起生效(合并内容参考我们于2019年10月25日提交的当前报告Form 8-K的附件3.2) |
4.1 | | A类普通股股票表格(于2013年9月16日提交的S-1表格第1号修正案) |
4.1.1 | | 证券说明* |
10.1 | | 修订和重新签署的Premier Healthcare Alliance,L.P.有限合伙协议于2013年9月25日签订,自2013年10月1日起生效(合并内容参考我们于2013年10月7日提交的当前8-K表格报告的附件10.1) |
10.1.1 | | 自2014年1月27日生效的修订和重新签署的Premier Healthcare Alliance,L.P.有限合伙协议第一修正案(通过参考我们于2014年11月12日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.2合并) |
10.1.2 | | 修订和重新签署的Premier Healthcare Alliance,L.P.有限合伙协议第二修正案,于2017年11月6日生效(通过参考我们于2017年11月7日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1合并) |
10.2 | | 单位交换和应收税金加速协议的格式,日期为2020年8月10日,自2020年7月1日起生效,由Premier Healthcare Alliance,L.P,Premier Healthcare Alliance,L.P,Premier Services,LLC和Premier,Inc.的某些有限合伙人及其之间签署。(参考附件10.1并入我们于2020年8月11日提交的当前8-K表格报告中) |
10.3 | | 修订和重新定义了Premier,Inc.2013股权激励计划,2018年12月7日生效(合并内容参考我们于2018年12月7日提交的8-K表格当前报告的附件10.1)+
|
10.4 | | 根据修订和重新签署的Premier,Inc.的业绩份额奖励协议的格式。2013股权激励计划(参照我们于2019年8月23日提交的Form 10-K年报附件10.7合并)+ |
10.5 | | 修订和重新签署的Premier,Inc.下的限制性股票单位协议格式。2013股权激励计划(参照我们于2019年8月23日提交的Form 10-K年报附件10.8合并)+ |
10.6 | | 修订并重新签署的Premier,Inc.非雇员董事限制性股票单位协议格式。2013股权激励计划(参照我们于2018年8月23日提交的Form 10-K年报附件10.9合并)+ |
10.7 | | 修订和重新签署的Premier,Inc.下的股票期权协议格式。2013股权激励计划(参照我们于2017年8月23日提交的Form 10-K年报附件10.8合并)+ |
10.8 | | Premier,Inc.年度激励薪酬计划,修订并重述,自2020年8月5日起生效*+ |
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陈列品 不是的。 | | 描述 |
10.9 | | 截至2013年9月13日的高级管理人员聘用协议,由Susan D.DeVore和Premier Healthcare Solutions,Inc.签署。(于2013年9月16日提交的表格S-1,修正案1,通过引用附件10.22并入我们的注册声明)+ |
10.10 | | 截至2013年9月13日的高级管理人员聘用协议,由Craig S.McKasson和Premier Healthcare Solutions,Inc.签订,并在两者之间签订。(于2013年9月16日提交的表格S-1,修正案1,通过引用我们注册声明的附件10.23并入)+ |
10.11 | | 截至2013年9月13日,Michael J.Alkire与Premier Healthcare Solutions,Inc.签订的高级管理人员聘用协议。(于2013年9月16日提交的表格S-1,修正案1,通过引用附件10.24并入我们的注册声明)+ |
10.12 | | 截至2013年9月11日的高管聘用协议,由Kelli Price和Premier Healthcare Solutions,Inc.签订,并在两者之间签订。(于2013年9月25日提交的表格S-1,修订号2,通过引用附件10.39并入我们的注册声明)+ |
10.13 | | 截至2016年7月1日的高管聘用协议,由Leigh Anderson和Premier Healthcare Solutions,Inc.签署。(参考附件10.21并入我们于2016年8月25日提交的Form 10-K年报)+ |
10.14 | | 高管聘用协议于2016年7月1日生效,由David Klatsky和Premier Healthcare Solutions,Inc.签署,并在两者之间生效。(参考附件10.22并入我们于2016年8月25日提交的Form 10-K年报)+ |
10.15 | | 高管聘用协议于2017年7月1日生效,由David A.Hargraves和Premier Healthcare Solutions,Inc.(参考附件10.21并入我们于2017年8月23日提交的Form 10-K年报)+ |
10.16 | | Premier,Inc.经2020年1月23日修订的董事薪酬政策(根据我们于2020年1月23日提交的当前8-K表格报告的附件10.1合并)+ |
10.17 | | Premier,Inc.Premier,Inc.董事现金奖励协议格式董事薪酬政策(参照我们于2016年8月11日提交的8-K表格当前报告的附件10.2合并)+ |
10.18 | | 每位董事和高管与Premier,Inc.之间的赔偿协议格式。(于2013年9月16日提交的表格S-1,修正案1,通过引用附件10.29并入我们的注册声明)+ |
10.19 | | Premier,Inc.2015年员工购股计划(2020年8月4日修订重述)*+ |
10.20 | | Premier Healthcare Solutions,Inc.修订并重新调整延期补偿计划,日期为2014年9月26日(自2015年1月1日起生效),于2015年9月25日和2018年10月24日修订*+
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10.21 | | 信贷协议,日期为2018年11月9日,由Premier Healthcare Alliance,L.P.,Premier Supply Chain Improval,Inc.和Premier Healthcare Solutions,Inc.作为共同借款人,Premier Services,LLC和Premier Services,LLC的某些国内子公司作为担保人,Wells Fargo Bank,National Association作为行政代理,Swing Line Lender和L/C Issuer,其他贷款人不时与其合作,Wells Fargo Securities,LLC和美林,皮尔斯,芬纳-史密斯公司(Wells Fargo Securities,LLC和Merrill Lynch,Piells,Fenner&Smith Inc.)作为联合牵头安排人和联合账簿管理人(通过引用ExExt合并而成 |
21 | | 公司的附属公司* |
23 | | 独立注册会计师事务所安永律师事务所同意* |
24 | | 授权书(包括在本文件签名页上)* |
31.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条通过的认证* |
31.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条通过的认证* |
32.1 | | 18美国法典第1350条要求的认证,根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过‡ |
32.2 | | 18美国法典第1350条要求的认证,根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过‡ |
101.INS | | XBRL实例文档* |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档* |
101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档* |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档* |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档* |
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陈列品 不是的。 | | 描述 |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档* |
*随函提交的文件。
+**表示管理合同或补偿计划或安排
随函提供‡。
我们证券交易委员会根据1934年修订的“证券交易法”提交给证券交易委员会的文件编号为001-36092。我们S-1表格中注册声明的证券交易委员会文件编号是333-190828。
项目16.表格10-K总结
我们已选择不提供摘要。
签名
根据1934年证券交易法第13或15(D)节的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名者代表其签署。
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| Premier,Inc. |
| 依据: | /s/Susan D.Devore |
| 姓名: | 苏珊·D·德沃尔 |
| 标题: | 首席执行官 |
| 日期: | 2020年8月25日 |
授权书
以下签名的每个人分别组成并任命Craig S.McKasson和David L.Klatsky各自为他/她的真正合法的事实代理人和代理人,以他/她的名义、地点和代理,以任何和所有的身份代替他/她,签署本报告的任何和所有修正案,并将其连同所有证物和其他相关文件提交给证券交易委员会,并在此授予每一名该等事实代理人和代理人以任何身份和所有身份的替代和再替代权力,并授予每个该等事实代理人和代理人以任何和所有身份签署本报告的任何和所有修正案,并将其连同所有证物和其他相关文件提交给证券交易委员会,并特此授予每一名该等事实代理人和代理人以任何和所有身份签署本报告的任何和所有修正案,以及与此相关的其他文件。完全有权作出和执行每一项必需和必要的行为和事情,尽其可能或可以亲自作出的一切意图和目的,在此批准并确认每一名上述事实代理人和代理人或其代理人或其替代人可根据本条例合法地作出或促使作出的所有行为和事情。(B)批准并确认每一位上述事实受权人和代理人或其一名或多名代理人可根据本条例合法地作出或促使作出的一切行为和事情。
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
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签名 | | 容量 | | 日期 |
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/s/Susan D.Devore 苏珊·D·德沃尔 | | 首席执行官兼董事 (首席执行官) | | 2020年8月25日 |
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/s/克雷格·S·麦卡森 克雷格·S·麦卡森 | | 首席行政和财务官兼高级副总裁 (首席财务会计官) | | 2020年8月25日 |
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/s/巴克莱·E·伯丹 巴克莱·E·伯丹 | | 导演 | | 2020年8月25日 |
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/s/约翰·T·比加尔克 约翰·T·比加尔克 | | 导演 | | 2020年8月25日 |
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/s/海伦·M·布德罗 海伦·M·鲍德罗 | | 导演 | | 2020年8月25日 |
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/s/斯蒂芬·R·达西 斯蒂芬·R·达西 | | 导演 | | 2020年8月25日 |
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/s/Jody R.Davids 乔迪·R·戴维斯 | | 导演 | | 2020年8月25日 |
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/S/彼得·S·好 彼得·S·芬(Peter S.Fine) | | 导演 | | 2020年8月25日 |
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/s/大卫·H·朗斯塔夫 大卫·H·朗斯塔夫 | | 导演 | | 2020年8月25日 |
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/s/威廉·E·梅耶尔(William E.Mayer) 威廉·E·梅耶尔 | | 导演 | | 2020年8月25日 |
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/s/马克·D·米勒 马克·D·米勒 | | 导演 | | 2020年8月25日 |
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/s/马文·R·奥奎恩 马文·R·奥奎恩 | | 导演 | | 2020年8月25日 |
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/s/Scott Reiner 斯科特·赖纳(Scott Reiner) | | 导演 | | 2020年8月25日 |
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/s/Terry D.Shaw 特里·D·肖 | | 导演 | | 2020年8月25日 |
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/s/理查德·J·斯塔图托 理查德·J·斯塔图托 | | 导演 | | 2020年8月25日 |
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/s/Ellen C.Wolf 艾伦·C·沃尔夫 | | 导演 | | 2020年8月25日 |