错误--06-24千真万确财年2020错误0000703351PT1000H1.521.521.140.100.102500000002500000001762000007030000037500000450000000.21020000002000000000P1YP1YP1YP1YP1YP16Y13870000000007033512019-06-272020-06-2400007033512020-06-2400007033512020-08-1400007033512018-06-282019-06-2600007033512017-06-292018-06-270000703351Eat:CompanySales Member2017-06-292018-06-270000703351餐饮:法兰西和其他收入成员2018-06-282019-06-260000703351餐饮:法兰西和其他收入成员2019-06-272020-06-240000703351餐饮:法兰西和其他收入成员2017-06-292018-06-270000703351Eat:CompanySales Member2018-06-282019-06-260000703351Eat:CompanySales 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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-K
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的年度报告
截至的财政年度2020年6月24日
佣金档案编号1-10275
Brinker International,Inc.
(章程中规定的注册人的确切姓名)
|
| | | | |
德 | | | 75-1914582 |
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) | | | (I.R.S.雇主 识别号码) |
| | | | |
奥林巴斯大道3000号 | | |
|
达拉斯 | 泰克斯 | | | 75019 |
(主要行政机关地址) | | | (邮政编码) |
| | (972) | 980-9917 | |
(登记人的电话号码,包括区号) |
根据该法第12(B)节登记的证券: |
| | | | |
每一类的名称 | | 交易代码 | | 注册的交易所名称 |
普通股,面值0.10美元 | | 吃 | | 纽交所 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规则中定义的知名经验丰富的发行人。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。☐ 不是的 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第F13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天内,注册人是否一直遵守这样的备案要求。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405要求提交的每个交互数据文件。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
|
| | | | |
大型加速滤波器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | | 小型报表公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对编制或发布其审计报告的注册会计师事务所的财务报告内部控制的有效性进行了评估。☒
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如法案规则第312b-2条所定义)。☐*☒
述明非关联公司持有的有表决权和无表决权普通股的总市值,其计算方法是参考普通股的最后一次出售价格,或截至注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日的该等普通股的平均出价和要价:$1,886,522,845
注明截至最后实际可行日期,注册人所属各类普通股的流通股数量。 |
| |
班级 | 截至2020年8月14日未偿还 |
普通股,面值0.10美元 | 45,065,101股票 |
以引用方式并入的文件
我们已经引用了我们年度股东大会委托书的部分内容,预计将于2020年11月5日在本文件第三部分中,在本文件规定的范围内。
Brinker International,Inc.
表格10-K的年报
目录
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| |
| 页 |
第一部分 | |
项目1.业务 | 3 |
第1A项危险因素 | 11 |
第1B项。未解决的员工意见 | 23 |
项目2.属性 | 23 |
项目3.法律诉讼 | 24 |
项目4.矿山安全披露 | 24 |
第二部分 | |
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | 25 |
项目6.精选财务数据 | 27 |
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 28 |
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露 | 47 |
项目8.财务报表和补充数据 | 48 |
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧 | 96 |
第9A项。管制和程序 | 96 |
第9B项。其他资料 | 97 |
第三部分 | |
项目10.董事、高级管理人员和公司治理 | 97 |
项目11.高管薪酬 | 97 |
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项 | 97 |
项目13.某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 97 |
项目14.首席会计师费用和服务 | 98 |
第四部分 | |
项目15.证物和财务报表附表 | 98 |
签名 | 101 |
引言
前瞻性陈述
在本10-K表格、我们提交给证券交易委员会的其他文件中或在我们的书面和口头通信中包含的信息和声明历史事实是否属于1933年“证券法”第27A条和1934年“证券交易法”第21E条所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述通常伴随着“相信”、“预期”、“估计”、“预测”、“预期”、“计划”、“打算”、“项目”、“继续”等表达未来事件或结果的不确定性。
前瞻性表述基于我们目前的计划和预期,涉及风险和不确定因素,可能导致实际结果与我们的历史结果或前瞻性表述中预测的结果大不相同,目前或将来可能会因新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行而放大。此类风险和不确定性包括但不限于新冠肺炎疫情的规模、持续时间、地理范围和对当地、国家和全球经济的影响的不确定性;新冠肺炎疫情及其政府应对措施对我们的行业、业务、增长、声誉、预测、前景、财务状况、运营、现金流和流动性的当前和不确定的未来影响;我们采取的应对新冠肺炎危机的措施(包括降低成本或其他缓解计划)的充分性或有效性;竞争的影响;消费者偏好的变化;消费者对食品安全的认知;可支配收入减少;不利宣传;提高最低工资;政府监管;兼并、收购的影响, 资产剥离和其他战略交易;公司实现其业务战略计划的能力;关键管理人员的流失;未能聘用和保留高质量的餐厅管理;社交媒体的影响;未能保护我们客人和团队成员的数据安全;产品供应;地区商业和经济状况;诉讼;加盟商的成功;通货膨胀;零售业的变化;技术故障;未能保护我们的知识产权;外包;商誉或资产受损;未能对财务报告保持有效的内部控制;维权股东的行动;不利的天气条件;和税制改革;以及第一部分,第1A项危险因素以及普遍适用于所有企业的不确定性。
我们想提醒您,由于这些风险和不确定性,不要过度依赖前瞻性陈述。除法律另有要求外,我们明确表示不承担任何更新或修改任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。我们进一步提醒,不可能确定所有风险和不确定因素,您不应将已确定的因素视为所有风险和不确定因素的完整列表。
第一部分
项目1. 生意场
一般信息
本表格中对“Brinker”、“Company”、“We”、“Us”及“Our”的提述-K 请参阅Brinker International,Inc.。及其子公司和Brinker International,Inc.的任何前身公司。
我们拥有、开发、经营和特许经营辣椒店®烧烤酒吧(“Chili‘s”)和马吉亚诺的“小意大利”®(“Maggiano‘s”)餐饮品牌。该公司于1983年9月根据特拉华州法律成立,以继承1977年8月成立的德克萨斯州Chili‘s公司经营的业务。我们在1995年8月完成了对Maggiano‘s的收购。
新冠肺炎的影响
2020年3月,一种新的冠状病毒株(“新冠肺炎”)被宣布为全球大流行和国家突发公共卫生事件。新冠肺炎的传播导致我们餐厅的销售额大幅下降,原因是消费者行为的变化,以及联邦、州和地方政府强制或鼓励的社会距离做法、餐厅关闭和其他限制。在2020财年第三季度末,我们暂时关闭了所有公司拥有的餐厅餐厅和宴会厅,因为我们过渡到了异地业务模式,并暂时推迟了我们的扩张计划。从2020年4月27日开始,我们开始重新开放某些
政府允许的餐厅位置。2020财年末,截至2020年6月24日, 最近,截至我们2021财年第一阶段结束2020年7月29日, 94.9%和84.0%分别,我们公司拥有的餐厅、餐厅或露台都是限量开放的。 我们还不知道新冠肺炎大流行对经济、我们服务的市场、我们的行业、我们的业务或我们的运营产生了多大程度的影响。
Chili‘s和Maggiano’s都能够在新冠肺炎疫情期间为我们的客人提供服务,这是我们做出战略决定的结果,即投资于支持在线订购、移动应用订购、路边服务和第三方交付的技术、培训和合作伙伴关系。因此,在新冠肺炎疫情期间,我们在2020财年第三季度和第四季度的场外销售额大幅增长,尽管这些增长并未完全抵消餐厅关闭造成的餐厅销售损失。我们致力于以客人体验为中心的战略和公司文化。这包括将客人安全带回家,增加长期销售额和利润,吸引团队成员,努力使我们的业务恢复到大流行前的水平。我们的战略和文化旨在使我们的品牌在竞争中脱颖而出,有效和高效地管理我们的餐厅,并在世界各地的关键市场建立我们的品牌的持久存在。
在2020财年第四季度,美国政府通过了一项2.0万亿美元的冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”),主要旨在帮助企业在大流行期间和之后保持运营。CARE法案包括某些扣除和税收抵免的规定,提交最后期限延长,提交付款最后期限,并提供某些赠款以帮助应对这场危机。自2020年6月24日起,此套餐允许我们利用积分、延期和扣减。有关新冠肺炎疫情对我们的业务和护理法案的影响的更多信息载于第二部分 第1A项. 危险因素, 项目7. 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析,及项目8. 财务报表和补充数据, 合并财务报表附注, 注2-新型冠状病毒大流行和附注9--所得税本年度报告的表格10-K。
餐饮品牌
辣椒烧烤店和酒吧
Chili‘s是公认的酒吧和烧烤休闲餐饮类别的领先者,经营餐厅已有多年的历史。45好多年了。Chili‘s在美国的餐厅享誉全球,28国家/地区和二美国领土。无论是国内的还是国际的,公司拥有的还是特许经营的,Chili‘s都致力于以独特的观点提供新鲜、高质量的食物,以及让客人感到特别的用餐体验。从历史上看,Chili的菜单上都有大胆的美国人最喜欢的食物。Chili‘s以美食汉堡、热气腾腾的法吉塔、婴儿背部排骨和手摇玛格丽塔而闻名。我们已经重新关注并再投资于这些核心股票,我们计划继续在这些核心菜单平台内创新我们的食品供应。我们相信,我们专注的菜单,我们的“辣椒”文化,我们对标准的关注,以及我们热情好客的声誉,将使我们的食物和服务有别于其他餐厅。
我们还认为,客人不仅在改变他们对食物质量的标准,而且他们对便利性的期望也在不断变化。辣椒的外卖菜单在我们的Www.chilis.com您可以通过我们的移动应用程序DoorDash、我们的独家送货合作伙伴DoorDash或致电餐厅,访问我们的网站。
在……里面2019财年,我们重新启动了My Chili‘s奖励计划,并开始根据会员的访问频率向他们提供免费的薯条和萨尔萨或不含酒精的饮料。我们根据客人的购买行为为他们定制产品,并继续将更多的总体营销支出转移到这些定制的渠道和促销上。我们预计这一战略将继续给我们带来相对于独立餐厅和大多数竞争对手的持续竞争优势。
在截至2020年6月24日的财年,在我们公司拥有的餐厅,主菜选择从菜单价格从$8.00至$19.49。在整个会计年度,包括新冠肺炎疫情的影响,我们每个公司拥有的智利餐厅的年平均净销售额在2020财年曾经是260万美元,每顿饭的平均收入,包括酒精饮料,大约是$15.80每人。在新冠肺炎大流行之前,在2020财年的前8个月,每个公司拥有的Chili的年平均净销售额为280万美元,每顿饭的平均收入,包括酒精饮料,大约是$16.04每人。在2020财年的最后四个月,新冠肺炎疫情将消费者行为转变为更高的场外订单,因此我们的
按年率计算,每家公司拥有的Chili餐厅的平均净销售额为210万美元,而在新冠肺炎受影响期间,包括酒类在内的平均每餐收入约为$15.20每人。在场外销售酒精饮料的能力因司法管辖区而异。年度Chili总收入的销售组合2020财年,以及新冠肺炎大流行之前和期间的月份如下:
马吉亚诺的“小意大利”
Maggiano‘s是一家提供全方位服务、全国性、精致的休闲餐厅品牌,提供意大利-美国菜肴。该品牌热衷于让人们感到特别,以迎合特殊场合和大型派对而闻名。每个马吉亚诺酒店的位置都是独一无二的,以开放式餐厅为特色,餐厅里有新鲜的鲜花、丰富的树林、温暖的地毯和柔和的照明。大多数地点都有指定的宴会设施,所有地点都为家庭或当地企业的大型派对提供餐饮服务。我们的完整结转菜单也可通过第三方服务提货或送货。每家马吉亚诺餐厅都有一名行政主厨从头开始准备正宗的食谱。菜肴供应丰富,既有点菜,也有家常菜。我们提供全面的午餐和晚餐选择,并配有优质酒单和手工调制的鸡尾酒。周六和周日,马吉亚诺的所有餐厅都会在我们的午餐菜单旁边提供早午餐菜单。
在截至2020年6月24日的财年,主菜选择从菜单价格从$10.50至$41.99。在整个财政年度,包括新冠肺炎疫情的影响,我们每家马吉亚诺餐厅的年平均销售额为640万美元,每顿饭的平均收入,包括酒精饮料,大约是$27.85每人。在新冠肺炎大流行之前,在2020财年的前8个月,每个公司拥有的马吉亚诺的平均净销售额是790万美元每顿饭的平均收入,包括酒精饮料,大约是$29.18每人。新冠肺炎疫情导致餐厅和宴会厅关闭和容量减少,并在2020财年的最后四个月将消费者行为转变为更高的场外订单,使得公司所有的马吉亚诺餐厅的年平均净销售额为320万美元,而新冠肺炎这段时间的平均每餐收入,包括酒类在内,大约是$22.66每人。
在整个财年,我们宴会设施活动的销售额弥补了15.7%在马吉亚诺的总收入中。在新冠肺炎大流行之前,我们宴会设施的活动销售额弥补了17.7%在2020财年的前八个月,马吉亚诺的餐厅总收入占到了马吉亚诺总收入的一半。2020财年四个月大流行期间的宴会销售额弥补了0.5%占餐厅总收入的比例。此外,在场外销售酒精饮料的能力因司法管辖区而异。年马吉亚诺总收入的销售组合2020财年,以及新冠肺炎大流行之前和期间的月份如下:
经营策略
此信息在第二部分, 项目7-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-本年度报告的概述部分表格10-K。
公司发展
在.期间2020财年,我们继续在国内扩张我们的餐饮品牌,在大流行前在具有战略吸引力的市场精选了一些新的公司拥有的餐厅。虽然我们专注于继续扩张,但新冠肺炎疫情已经造成了政府的各种限制,截至2020年财年第四季度,我们暂时推迟了新餐厅的建设和下文描述的其他扩张活动,直到我们相信我们将能够安全恢复。
我们专注于开发某些已确定的市场,这些市场最有可能改善我们的竞争地位,实现预期的营销潜力、盈利能力和投资资本回报水平。我们的国内扩张努力不仅集中在美国的主要大都市地区,还专注于较小的市场区域和与特许经营商的合作伙伴关系,以进入能够充分支持我们的餐饮品牌的非传统地点(如机场和大学)。对于较小的市场区域,我们开发了一个较小的Chili原型建筑,使我们能够扩展到这些市场并为我们的客人服务,同时保持对盈利能力和投资资本回报的关注。
餐厅选址过程是至关重要的,我们利用各种复杂的分析技术对新的地点进行了大量的调查。每个品牌的执行团队成员在租用或收购该品牌之前检查、审查和批准每个餐厅选址。我们的流程评估各种因素,包括:
| |
• | 贸易区人口统计数据,如目标人口密度和家庭收入水平; |
| |
• | 离活动中心相对较近,如购物中心、酒店和娱乐中心以及写字楼;以及 |
| |
• | 供应和需求趋势,例如拟议的基础设施改善、新的发展以及现有的和潜在的竞争。 |
我们能够开设新餐厅的具体速度在一定程度上取决于我们能否找到令人满意的地点,就可接受的租赁或购买条款进行谈判,获得适当的当地政府许可和批准,以及我们监督施工、招聘和培训管理层和小时工团队成员的能力。下表说明了在以下地点开业的公司自营餐厅2020财年以及计划中的洞口2021财年。这个2021财年然而,根据新冠肺炎疫情的范围和持续时间,我们对新冠肺炎疫情的反应预计的空缺情况仍有可能发生变化:
|
| | | | | |
| 2020财年 | | 2021财年 |
| 财年开局 | | 全年预计开业数 |
新开张的门店 | | | |
公司拥有的餐厅 | | | |
辣椒的国内 | 6 |
| | 7 |
|
辣椒国际 | 0 |
| | 0 |
|
马吉亚诺的国内人 | 0 |
| | 0 |
|
公司拥有的总金额 | 6 |
| | 7 |
|
| | | |
搬迁洞口 | | | |
Chili的国内公司自有搬迁 | 0 |
| | 2 |
|
我们定期重新评估公司拥有的餐厅站点,以监控其属性是否没有低于我们的最低标准。在场地恶化的情况下,每个品牌都会齐心协力,根据每个餐厅的情况提供独特的物理、运营和营销改进措施,以改善餐厅的业绩。在某些情况下,品牌会考虑搬迁到附近更理想的地点,或者如果品牌的衡量标准(如现金流和地区人口趋势)不支持搬迁,就会评估关闭餐厅。
在.期间2020财年,而且由于新冠肺炎大流行的限制,有不是的任何公司拥有的餐厅的搬迁。在……里面2021财年,我们计划搬迁到二公司拥有的Chili餐厅提供了大流行周围的条件改善。也是在2020财年,不包括因大流行而暂时关闭,我们永久关闭七公司所有的Chili‘s餐厅通常表现低于我们的标准,或者接近或即将到期。我们的战略计划旨在支持我们的长期增长目标,重点放在那些对公司和我们的股东具有最大回报潜力的餐厅地点的持续发展上。
特许经营发展
除了发展我们公司拥有的餐厅外,我们还通过我们的加盟商进行扩张。下表说明了在中国开业的特许经营餐厅。2020财年以及计划中的洞口2021财年。这个2021财年然而,根据新冠肺炎疫情的范围和持续时间,反映对新冠肺炎疫情反应的预计开学典礼仍有可能发生变化:
|
| | | | | |
| 2020财年 | | 2021财年 |
| 财年开局 | | 全年预计开业数 |
新开张的门店 | | | |
特许经营餐厅 | | | |
辣椒的国内 | 2 |
| | 1-3 |
|
辣椒国际 | 23 |
| | 6-9 |
|
马吉亚诺的国内人 | 0 |
| | 1 |
|
总特许经营权 | 25 |
| | 8-13 |
|
下表说明了截止到,特许经营业务占公司所有和特许经营业务总额的百分比2020年6月24日按餐厅品牌划分:
|
| | | | | | | | |
| 特许经营餐厅的百分比 |
| 国内(1) | | 国际(2) | | 总括(3) |
布林克 | 14 | % | | 99 | % | | 33 | % |
辣椒店 | 14 | % | | 99 | % | | 34 | % |
马吉亚诺氏病 | 2 | % | | — | % | | 2 | % |
| |
(1) | 国内-本栏中的百分比是基于国内特许经营餐厅的数量占国内餐厅总数的百分比。 |
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(2) | 国际-本栏中的百分比是根据国际特许经营餐厅的数量与国际餐厅总数之比得出的。 |
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(3) | 总体而言-本栏中的百分比基于特许经营餐厅(国内和国际)总数与全系统餐厅总数之比。 |
国际特许经营权
我们通过与新的和现有的特许经营合作伙伴签订开发协议,将Chili‘s介绍给新的国家,并在我们现有的市场内扩大品牌,从而继续我们的国际增长。自.起2020年6月24日,我们有18总的发展安排。在2020财年,我们开设了23新的位置,并加入了一与现有特许经营合作伙伴的新协议。我们计划在我们看到最多增长机会的领域从战略上追求Chili的国际扩张。我们的国际协议提供了支付开发费和初始特许经营费的工具,以及根据每家餐厅的总销售额支付随后的特许权使用费。我们预计,未来的协议仍将仅限于那些证明了作为餐厅经营者的已证明的记录,并展示了能够支持多单元开发协议的财务实力的企业。
国内特许经营权
自.起2020年6月24日, 一国内的发展安排是存在的。与我们的国际协议相似,一份典型的本地协议规定,除了根据每家餐厅的总销售额支付随后的专营权费和广告费外,还需要支付开发费和初始专营权费。我们不时向加盟商购买餐厅,以支持我们在某些市场的增长目标。在……里面2020财年,我们购买了116之前特许经营的Chili餐厅位于美国中西部。这次收购代表着一个机会,
为我们的股东创造价值,并创造额外的收益和现金流增长。我们将继续致力于支持现有特许经营商的发展。
餐饮管理
我们的Chili‘s和Maggiano’s品牌都有单独的指定团队为每个品牌提供支持,包括运营、财务、特许经营、营销、人力资源和烹饪。我们相信,这些战略性的、专注于品牌的团队培育了个人和独特定位的品牌的身份。为了最大限度地提高效率,各品牌继续利用公共和共享的基础设施,其中包括会计、信息技术、采购、客户关系、法律和餐厅开发等服务。
在餐厅层面,管理结构因品牌而异。一家典型的餐厅由一个管理团队领导,其中包括一名总管理合伙人、两名额外的经理和轮班负责人,对于Maggiano‘s,则另外有三到四名厨师。食肆监管的程度视乎个别地点的经营复杂程度和销售量而定。我们相信,餐厅管理的质量与一个品牌的长期成功有很高的相关性。在这方面,我们鼓励通过各种短期和长期激励计划增加所有管理职位的经验,其中可能包括股权。这些计划,再加上强调生活质量的一般管理理念,使我们能够吸引和留住关键团队成员,并享受较低的经理和团队成员流动率,我们认为这些人员流动率低于行业平均水平。
我们努力通过发布涵盖所有操作要素的操作手册和食品和饮料手册来确保我们品牌的一致质量标准,这些手册为品牌配方的准备提供指导。各级监督人员对餐厅的例行巡视严格遵守我们的整体品牌标准和操作程序。每个品牌都负责维护其运营培训计划。根据品牌的不同,培训计划通常包括针对餐厅管理实习生的两到三个月的培训,以及针对高潜力团队成员和经理的特别培训。我们还为经理和主管提供经常性的管理培训,以提高效率或为他们承担更多责任做好准备。
供应链
我们在每个餐厅品牌中保持一致质量和供应连续性的能力取决于从可靠的来源获得产品。我们批准的供应商和我们的餐厅必须遵守通过我们的质量保证和烹饪计划建立的严格的产品和安全规范。这些要求是为了确保我们每一家餐厅都能提供高质量的产品。我们在战略上直接与主要供应商谈判,以获得有竞争力的价格。我们还在适当的时候使用购买承诺合同,以稳定与某些商品项目相关的潜在波动的价格。所有必需品都可以从预审的分销商处获得,然后交付给我们的餐厅品牌。在新冠肺炎疫情期间,我们没有经历过重大的供应链中断。
此外,作为各种食品的采购商,我们要求我们的供应商遵守我们的供应商行为准则,其中规定了我们对商业诚信、食品安全和食品配料、动物福利和可持续性的期望。由于餐厅易腐烂食品和库存的周转相对较快,主要包括食品、饮料和用品,我们的库存相对于收入的总美元价值不高。在国际上,我们的加盟商可能会遇到文化和法规的差异,导致与国际餐厅地点的产品规格不同。
广告与营销
我们开发菜单创新并瞄准我们的数字广告和忠诚度计划直接促销的主要重点是X世代和千禧一代家庭,他们渴望高质量的食物、良好的价值和允许他们与家人和朋友联系的服务体验。这些年轻的家庭在我们今天的客人基础上占了相当大的比例,我们相信,在未来的几年里,这些家庭的重要性只会越来越大。在新冠肺炎疫情期间,我们将广告重点放在场外产品上,并减少了某些渠道的广告支出,以节省资源。
我们国内智利的特许经营协议一般要求加盟商向我们投放广告。我们将这些捐款与公司资金一起用于留住广告公司、获取消费者洞察力、开发和制作特定品牌的创意材料以及购买全国性或地区性媒体,以满足品牌战略。一些加盟商还在当地广告上花费了额外的金额。任何这样的本地广告都需要我们的批准。
Maggiano‘s,作为一家“优雅的休闲”餐厅53公司拥有和特许经营的门店,主要针对来自富裕家庭的客人,他们生活和工作在马吉亚诺大部分餐厅所在的高端购物中心周围。Maggiano‘s依靠数字营销、直接营销、社交媒体和口碑向新客人做广告。
组员
我们的员工基础截至2020年6月24日,由大约622000团队成员(包括14.7万休假的餐厅团队成员),其中50万是位于德克萨斯州达拉斯的公司职员,470,000是餐厅领导,如区域和区域总监、经理或实习生,以及57万都是非管理餐厅的职位。我们的行政官员平均有25在餐饮业有多年的工作经验。
由于新冠肺炎餐厅的关闭,在2020年财年第三季度末,我们已经休假了大约34万 我们从Chili‘s和Maggiano的品牌获得了每小时餐厅的职位,因为我们暂时过渡到一个小得多的劳动力队伍,以执行业务的关键活动。在2020财年第四季度,随着餐厅重新开业和销售额增加,我们能够召回某些被迫休假的员工。截至2021财年第一阶段结束(截至2020年7月29日),仍有4.6万名员工休假,我们预计在业务运营允许的情况下将这些员工带回公司。
除了餐厅休假外,我们还在2020财年第四季度暂时削减了高管和公司员工的基本工资约两个月,降幅从8%到50%不等。此外,从2020年5月10日起,所有符合条件的员工都将停止雇主与401(K)固定缴款计划的匹配缴费。截至2020财年第四季度末,基本工资恢复到新冠肺炎疫情前的水平。
在竞争激烈的劳动力市场中,我们制定并保持了关键的招聘和留住战略。我们专注于帮助我们的团队成员将他们在餐厅的工作转变为持久的职业生涯。这些职业发展计划包括Best You Edu(提供基础学习、ESL、GED和副学士学位课程的免费教育计划)和认证轮班领导计划(Certified Shift Leader Program),该计划通过国家餐厅协会教育基金会和美国劳工部认证为学徒,旨在为小时工团队成员提供一条清晰的管理道路。在开发这些项目的同时,我们同时为公司各级团队成员推出了全新的数字培训,使用数字技术和创新的学习方法为我们的团队成员成功做好准备,这是我们致力于培养餐饮业未来领导者的一部分。
我们的大多数团队成员,除了餐厅管理、餐厅支持和公司人员外,都是按小时计酬的。我们坚信,我们为行业内的其他公司提供具有竞争力的工作条件和工资。我们的团队成员不受任何集体谈判协议的保护。
商标
除其他商标外,“Brinker International”、“Chili‘s”、“Chili’s Too”、“Maggiano‘s”和“Maggiano’s Little Italia”等商标已在美国专利商标局注册或正在申请注册。
可用的信息
我们维护着一个网址为http://www.brinker.com.的互联网网站您可以在我们的网站上免费获取我们以10-K、10-Q和8-K表格形式提交给或提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的报告副本。美国证券交易委员会还维护着一个互联网网站,网址为www.sec.gov,该网站
包含以电子方式或向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他信息。
此外,您还可以在我们的网站上免费查看和获取我们的公司治理材料的副本,包括:公司治理准则、审计委员会章程、薪酬委员会章程、治理和提名委员会章程、董事会行为准则、Brinker国际行为准则--让人们感到特别,以及不正当使用材料的政策。我们网站上包含的信息不是本Form 10-K年度报告的一部分。
第1A项. 危险因素
我们提醒您,我们的业务、财务状况和经营结果受到许多风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定因素使投资我们的证券具有风险。下面列出的风险因素可能会导致实际结果与我们的历史结果或本报告中包含的前瞻性陈述、我们提交给证券交易委员会的其他文件、我们的新闻稿或其他口头或书面通信中预测的结果大不相同。除了新冠肺炎疫情及其对我们业务和运营造成的中断以及以下风险因素的影响外,我们目前不知道或认为无关紧要的额外风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生实质性的负面影响。在任何这样的情况下,我们证券的交易价格都可能下降,您可能会损失全部或部分投资。
此外,新冠肺炎疫情已经并预计将继续对我们的业务、财务状况和运营结果以及我们的许多客户、供应商以及当地、全国和全球经济产生实质性的不利影响。新冠肺炎大流行还放大了下面讨论的许多其他风险,我们将受到这些风险的影响。我们无法预测大流行及其相关影响将在多大程度上对我们的业务、财务状况、运营结果以及我们的股票价格产生不利影响。然而,考虑到大流行的不可预测性、史无前例和流动性,它也可能以我们目前没有预料到或知道的方式,或者我们目前认为不会带来重大风险的方式,对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
新型冠状病毒(新冠肺炎)大流行对我们的业务、运营、财务状况和运营结果造成了重大影响,并预计将在很长一段时间内继续对我们造成重大影响。
新冠肺炎疫情对我们的业务造成了实质性的不利影响。新冠肺炎大流行、联邦、州和地方政府对新冠肺炎的反应、我们的客人对大流行的反应以及我们公司对大流行的反应都已经并将继续扰乱我们的业务和行业。在美国和全球,鼓励个人实行社交疏远,限制集体聚集,在某些地区限制不必要的离家活动,所有这些都影响了我们经营业务的能力。
我们的2020财年结果包括公司销售额与2019财年主要是因为新冠肺炎的大流行。在2020财年第三季度末,我们暂时关闭了所有公司拥有的餐厅餐厅和宴会厅,因为我们过渡到了异地业务模式,并暂时推迟了我们的扩张计划。从2020年4月27日开始,我们开始在政府允许的情况下重新开放某些餐厅。2020财年末,截至2020年6月24日, 最近,截至我们2021财年第一阶段结束2020年7月29日, 94.9%和84.0%分别,我们公司拥有的餐厅、餐厅或露台都是限量开放的。
为了应对大流行,在2020财年第四季度,我们根据监管要求转向酒店外,然后有限地重新开放餐厅。我们还修改了团队成员的工作时间,实施了增强的安全协议,并在整个运营过程中确定并实施了成本节约措施。在2020财年,我们产生了大约1220万美元与我们应对疫情相关的费用主要与员工救济金、“关爱净值法案”的员工留用税收抵免、消毒剂和面膜等用品以及库存损坏有关。我们预计,在大流行期间,与额外的清洁和安全用品相关的持续费用将会增加。为了应对大流行,在2020财年第四季度,某些房东提供了临时租金优惠。这些让步主要涉及将2020财年第四季度的某些租金支付推迟到未来时期。然而,我们并没有与所有的房东达成一致。
此外,我们不能保证将来会否提供类似的优惠。请参阅第二部分,项目7-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析和注2-新型冠状病毒大流行在第二部分中,项目8--财务报表和补充数据 合并财务报表附注获取更多有关大流行的财务影响的信息。
根据政府的规定,如果疫情持续或恶化,或者如果某些地理区域新冠肺炎病例增加,我们也可能不得不关闭部分或全部重新开放的餐厅,在每种情况下,这些地区都将恢复到仅限场外使用的模式。我们不能预测我们的餐厅能够以多快的速度全面重新开放,或者我们是否能够做到这一点,因为这在一定程度上将取决于一些我们无法控制的政府机构的行动。
新冠肺炎疫情对整体、全球、国家和地方经济的影响也可能对我们客人的财务状况产生不利影响,导致餐厅支出减少。新冠肺炎疫情和这些应对措施已经并将继续对我们的客流量、销售和运营成本产生不利影响,我们无法预测疫情将持续多久,也无法预测政府可能会采取什么其他应对措施。此外,一旦取消限制,尚不清楚客人在外面用餐是否会感到舒服,如果是的话,客人多快会回到我们的餐厅,这可能是由于对安全的持续担忧和/或由于不利的经济状况(包括失业)和其他我们无法控制的因素而导致的消费者情绪低迷的结果。任何消费者未能回到大流行前的就餐模式,都可能对我们和我们的未来前景产生长期的实质性不利影响。
美国股市受新冠肺炎疫情影响,波动很大,我们的股价波动很大,而且可能还会继续波动。如果新冠肺炎造成的业务中断无限期持续,或者持续时间超过我们的预期,我们可能需要寻求其他流动性来源。新冠肺炎疫情造成了全球资本市场的严重混乱和极端波动,并对信贷市场的流动性普遍可获得性产生了不利影响,不能保证额外的流动性会以有利的条件随时可用,特别是新冠肺炎疫情持续的时间越长,或者根本就不能获得。正如本报告中所讨论的,我们已经修改了我们的循环信贷安排,以保持流动性和允许我们的财务灵活性,包括在有限的时间内免除某些债务契约的遵守。在2020财年第四季度,我们的董事会投票决定暂停季度现金股息和股票回购计划,原因是围绕我们餐厅关闭时间的不确定性,以及州和地方政府为回应新冠肺炎而规定的其他限制。此外,根据我们最近修订的循环信贷安排的条款,从2020财年第四季度到2021财年第三季度,我们被禁止进行股息、股票回购和投资,在此期间之后,我们将受到股息、股票回购和投资的总计5000万美元的限制。我们的债务水平的大幅增加或我们资产的重大减值可能导致我们的债务与总现金流的比率超过我们循环信贷安排协议中的契约所允许的最高水平。
此外,当团队成员被诊断出患有新冠肺炎或接触到确诊为新冠肺炎阳性的人时,我们的某些餐厅也受到了进一步的干扰。如果团队成员被诊断出患有新冠肺炎,我们的政策要求暂时关闭餐厅,对餐厅的部分或全部员工进行隔离,并对餐厅设施进行消毒。此外,如果团队成员与确诊为新冠肺炎阳性的朋友或家人有直接接触,该团队成员必须在一段时间内不工作。如果我们有很大一部分员工无法工作,无论是因为生病、检疫、旅行限制或其他与新冠肺炎有关的政府限制,我们的运营都将受到负面影响,可能会对我们的流动性、财务状况或运营结果产生重大不利影响。如果疫情被追踪到我们的一个或多个地点,可能会影响我们的声誉,并使我们面临法律索赔。此外,我们已经实施了新冠肺炎紧急支付政策,并采取了其他员工补偿措施,在新冠肺炎业务中断期间支持我们的餐厅团队成员,但这些行动可能不足以补偿我们的团队成员在新冠肺炎导致的任何业务中断的整个持续时间。在中断期间,这些团队成员可能会寻找并找到其他工作,这可能会对我们在政府允许的情况下为有经验的团队成员适当配备工作人员和重新开放餐厅的能力造成实质性不利影响。
我们没有遇到任何与供应商相关的重大问题,但是,我们的供应商可能会受到新冠肺炎疫情的不利影响。如果我们供应商的员工因病、检疫、旅行限制或其他与新冠肺炎有关的政府限制而无法工作,或者如果供应链因任何其他原因(如旅行限制和其他商业限制)而中断,我们的餐厅可能会面临食品或其他供应短缺,我们的运营和销售可能会受到此类供应中断的不利影响。
考虑到基于前述不确定性和与新冠肺炎大流行相关的其他已知和未知风险,我们将销售额提高到新冠肺炎大流行之前的水平的能力存在重大不确定性,请参阅第一部分,项目1-业务 第二部分, 项目7-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析关于流动性的讨论,以获得有关我们未来增长的进一步信息。此外,新冠肺炎的影响,以及由大流行引起的不稳定的地区和全球经济状况,也可能加剧或加剧本篇文章中讨论的其他风险。项目1A--风险因素以及这份报告的其他地方,其中任何一个都可能对我们产生实质性的影响。这种情况正在迅速变化,可能会出现我们目前没有意识到的或我们目前认为不会对我们的运营构成重大风险的额外影响。如果我们不能有效地应对和管理此类事件的影响,我们的业务和财务状况将受到负面影响。
竞争可能会对我们的运营和财务业绩产生不利影响。
餐饮业在价格、服务、餐厅位置、便利性以及食物的类型和质量方面都具有很强的竞争力。我们在每个市场都与当地拥有的餐厅以及全国性和地区性连锁餐厅展开竞争。近年来,餐饮业的休闲餐饮部分的客流量并没有显著增长,而由于新冠肺炎疫情的影响,客流量大幅下降。如果这些趋势持续下去,我们在餐厅增加客流量(包括通过场外)的能力将取决于我们在休闲餐饮领域增加市场份额的能力。我们还面临着来自快餐店和快速休闲餐厅的竞争;杂货店、熟食店和餐饮业的融合;以及套餐和食品送货商的竞争。我们主要在菜单项的质量、种类和价值认知上进行竞争,以及服务的质量和效率、设施的吸引力以及广告和营销计划的有效性。虽然我们可能会实施一些商业战略,但新产品、新举措和整体战略的成功与否是极难预测的。如果我们不能有效竞争,我们的总销售额、客流量和盈利能力可能会下降。
消费者偏好的变化可能会减少我们餐厅对食物的需求。
改变健康或饮食偏好可能会导致消费者避开我们的产品,转而选择替代食品。餐饮服务业作为一个整体取决于当地、地区、国家和国际层面的消费者偏好。无论是由政府机构、学术研究、倡导组织或类似团体发布的新信息或饮食、营养或健康保险指南的变化,都可能导致消费者选择我们餐厅提供的以外的食物。我们可能无法充分调整我们的菜单产品,以跟上当前消费者偏好的发展步伐,这可能会导致我们公司拥有的餐厅产生的收入和我们从加盟商那里获得的付款减少。
我们餐厅、行业或供应链中的食品安全事件可能会对客户对我们品牌或行业的认知产生不利影响,并导致销售额和利润下降。
无论来源或原因,任何关于我们的餐厅或我们的特许经营商餐厅的食源性疾病或其他食品安全问题的报告都可能无法弥补地损害我们的品牌声誉,并导致我们餐厅的客流量和销售额下降。食品安全事故可能会使我们面临监管行动和诉讼,包括刑事调查,并可能要求我们承担巨额法律费用和其他法律责任。食品安全事件可能会发生在我们的供应链上,不受我们的控制。对健康的担忧或食品中疾病的爆发也可能减少对特定菜单供应的需求。即使仅在竞争对手的餐厅发生食源性疾病、食品篡改或食品污染的情况,也可能导致对餐饮业的负面宣传,并对我们的销售造成不利影响,或导致我们因执行超出行业标准的食品安全协议而招致额外成本。食源性疾病或食品安全问题的发生也可能对受影响成分的价格和可获得性产生不利影响,导致成本更高,利润率更低。
全球和国内经济状况对消费者可自由支配支出产生负面影响,并可能对我们的财务表现产生实质性负面影响。
餐饮业依赖消费者可自由支配支出,这受到全球和国内经济状况的负面影响,例如:缓慢或负增长、失业、信贷状况和可用性、金融市场波动、通胀压力、房地产市场疲软、关税和贸易壁垒、流行病或公共卫生问题,以及政府和央行货币政策的变化。当经济状况对消费者收入产生负面影响时,如持续的新冠肺炎疫情,用餐的可自由支配支出将受到挑战,我们的客流量可能会恶化,客人在我们餐厅的平均消费可能会减少。这将对我们的收入产生负面影响,还会导致收取的特许权使用费减少,将固定成本分散到较低水平的销售中,进而对我们的盈利能力造成下行压力。这可能导致员工数量进一步减少,资产减值费用和潜在的餐厅关闭。不能保证任何与经济相关的恢复财政责任的政府计划或未来刺激经济的计划都会促进消费者信心、消费者收入或消费者支出的增长。
与某一品牌中我们的一家或多家餐厅有关的不良宣传可能会玷污公众对该品牌的看法。
由于食品质量差、顾客投诉、诉讼、疾病或健康问题或由一家或有限数量的餐厅引起的其他问题,多单位餐厅业务可能会受到宣传的不利影响,无论这些事件是否有事实依据。特别是,由于我们的大部分收入严重依赖Chili的品牌,与一家或多家Chili餐厅有关的负面宣传可能会对Chili的品牌产生实质性的不利影响,从而影响我们的业务、财务状况和经营结果。随着互联网的发展,负面宣传(不管是否准确)的传播速度已经大幅提高。如果我们不能对这些报告做出快速有效的回应,我们的客流量可能会下降,这可能会对我们的财务业绩产生重大影响。
雇佣和劳动法律法规可能会增加我们餐厅的劳动力成本。
我们受制于管理就业和劳工事务的各种联邦、州和地方就业和劳工法律法规,包括就业歧视、最低工资、工作时间安排、加班、小费抵免、纳税申报、工作条件、安全标准、探亲假和移民身份。遵守这些法律和法规可能代价高昂,不遵守或被认为不遵守这些法律可能会导致负面宣传或诉讼。一些州和地方已经提高了最低工资和小费信用工资,其他许多州和地区也在考虑提高,这样的提高可能会对我们的劳动力成本产生重大影响。同样,政府为应对新冠肺炎疫情而采取的任何与雇员赔偿或雇主责任相关的行动,无论是暂时的还是永久性的,都可能大幅增加我们的成本。此外,新的雇佣或劳动法可能会强制为员工提供额外的福利或施加额外的义务,这可能会对劳动力成本、劳动力的可用性和我们的业务运营产生不利影响。此外,我们的供应商可能会受到更高的最低工资标准或劳动力可用性的影响,这可能会提高他们向我们供应的商品和服务的价格。不能保证成本管理和价格上涨的组合可以抵消与合规相关的所有成本。
政府的监管可能会对我们维持现有和未来运营以及开设新餐厅的能力产生不利影响。
我们受到广泛的联邦、州、地方和国际法律和法规的约束,这些法律和法规在不同的司法管辖区有所不同,这增加了我们面临诉讼和政府诉讼的风险。在其他法律和规例中,我们须遵守有关设施的设计和运作、最低工资、酒精饮料管制的发牌和规管、健康、衞生、安全和消防机构、营养成分和菜单标签的法律和规例,包括“平价医疗法案”(Affordable Care Act),该法案要求我们等食肆公司在其菜单上披露卡路里信息。此外,由于新冠肺炎的大流行,某些州和地方司法管辖区正在制定某些健康、安全和其他法规,这些法规影响或要求我们修改我们的运营。遵守这些法律法规可能会导致成本和运营复杂性增加,销售组合和盈利能力发生变化,并增加政府调查或诉讼的风险。我们不能可靠地预计这些法律的实施会导致客人行为的任何变化。
我们还受到联邦和州环境法规的约束,虽然这些法规没有对我们的运营产生实质性的负面影响,但我们不能保证这种情况不会在未来发生。特别是,美国和其他外国政府加大了对气候变化、温室气体和节水等环境问题的关注。这些努力可能会导致增加税收,或未来限制或增加与食品和其他餐厅供应、运输成本和公用事业成本相关的成本,其中任何一项都可能减少我们的运营利润和/或需要未来对我们的餐厅设施和设备进行投资,以实现合规。
我们受管理特许经营权提供和销售的联邦和州法律法规的约束,这些法律和法规可能会取代我们与我们的特许经营商之间的特许经营协议条款。如果不遵守此类法律法规,或未能获得或保留销售特许经营权的许可证或批准,可能会对我们和我们的特许经营商造成不利影响。由于我们的国际特许经营,我们也受到世界各地政府法规的影响,影响我们与国际特许经营商的业务方式。其中包括反垄断和税收要求、反抵制法规、进出口/海关和其他国际贸易法规、美国爱国者法案和外国腐败行为法案。如果不遵守任何此类法律要求,我们可能会承担货币责任和其他制裁,这可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
当前法律和法规的影响、未来法律或法规变更施加额外要求的影响以及与当前或未来法律和法规相关的诉讼后果,或者我们无法有效应对重大的监管或公共政策问题,都可能增加我们的合规性和其他业务成本,因此对我们的运营结果产生不利影响。如果不遵守联邦、州、地方和国际当局的法律和法规要求,除其他事项外,可能会导致吊销所需的许可证、行政执法行动、罚款以及民事和刑事责任。遵守这些法律和法规可能代价高昂,并可能增加我们面临诉讼或政府调查或诉讼的风险。
如果我们不能成功地设计和执行业务战略计划,我们的总销售额和盈利能力可能会受到不利影响。
我们增加收入和盈利的能力取决于设计和执行有效的业务战略。如果我们延迟或不成功地执行我们的战略,或者如果我们的战略没有产生预期的结果,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到影响。我们实现业务战略计划的能力取决于我们和我们的加盟商在以下方面的能力:
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• | 增加现有餐厅的总销售额和营业利润,提供客人想要的餐饮选择; |
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• | 确定足够的资金来源,以资助和资助战略举措,包括对现有餐厅的重塑、新餐厅的开发和新的餐厅设备; |
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• | 发展和扩大业务,包括为新餐厅寻找可用的、合适的和经济上可行的地点,或进行战略性收购;以及 |
我们与DoorDash的合作关系存在风险,我们通过发货订单增长销售额的能力也不确定。
我们在2021财年的增长战略在一定程度上依赖于希望我们的食物送到他们手中的客人增加的销售额。在2019年第四季度,我们与DoorDash达成了一项协议,允许DoorDash成为Chili‘s和Maggiano’s的独家第三方送货提供商。目前,我们依赖DoorDash提供订单和支付平台,这些平台接收客人订单,并将订单直接发送到我们的销售点系统。这些平台可能会因技术故障、网络攻击或其他因素而损坏或中断,这些因素可能
通过这些渠道对我们的销售造成不利影响。DoorDash通常通过独立承包商的司机履行送货订单。这些司机可能会犯错误、不能及时发货、损坏我们的食品或不能很好地代表我们的品牌,这可能会导致客户失望、声誉受损和销售预期无法实现。如果愿意和有空从我们的餐厅送货的司机短缺,我们的销售也可能受到不利影响。
由于我们只与DoorDash合作,如果DoorDash不能有效地与其他餐厅送货供应商争夺终端消费者、资本和送货驱动因素,或者DoorDash停止或减少运营,我们的送货业务和增长预期可能会受到负面影响。送货以及我们可能测试的其他DoorDash产品都是相对较新的服务,我们很难预测它们可能产生的销售水平、我们可能面临的运营挑战或我们的客人将会使用这些产品带来的体验。这些因素可能会对我们的销售和我们的品牌声誉造成不利影响。我们还会招致与送货订单相关的额外成本,而且这些订单可能会蚕食更有利可图的餐厅内客人或执行订单。
此外,我们还有一些只能通过DoorDash获得的虚拟品牌。我们依靠DoorDash进入市场,并从我们的Chili‘s和Maggiano厨房提供某些产品。除了上面讨论的交付和技术风险之外,由于某些产品只能通过DoorDash平台提供,如果我们必须过渡到不同的第三方交付提供商,我们在此类产品上的销售额将暂时减少,而且我们可能无法与不同的提供商产生相同水平的盈利能力。
关键管理人员的流失可能会损害我们的业务,并限制我们成功运营和增长的能力。
我们的成功在很大程度上取决于我们的领导团队和其他关键的管理人员。这些人员负责维护我们公司的公司愿景,执行我们的业务战略,并保持我们餐厅经营标准的一致性。如果我们不能吸引和留住足够有经验和能力的关键管理人员,我们的业务和财务业绩可能会受到影响。
如果不能招聘、培训和留住高质量的餐厅管理人员和团队成员,可能会导致客人满意度下降,销售额和盈利能力下降。
我们餐厅级别的管理层和团队成员对我们的服务质量负有很大责任。如果我们不能招聘、培训和留住有效实施我们业务战略并提供高质量客人服务的经理和团队成员,我们的客人可能会不满意,我们的销售额可能会下降。对质量管理人员和小时工的竞争非常激烈。如果我们经历了高流动率,我们可能会经历更高的劳动力成本,并且缺乏未来增长所需的足够的管理人员。
我们无法识别、响应和有效管理社交媒体的加速影响,这可能会对我们的业务产生实质性的负面影响。
社交媒体和类似平台的使用明显增加,使个人能够接触到广大消费者和其他感兴趣的人。许多社交媒体平台立即发布其订阅者和参与者发布的内容,通常没有过滤或检查发布内容的准确性。在此类平台上随时发布的信息可能会损害我们的利益,并可能损害我们的业绩、前景或业务,无论这些信息的准确性如何。
作为我们营销战略的一部分,我们依靠搜索引擎营销、社交媒体和新技术平台来吸引和留住客人,并保持品牌相关性。我们的战略和计划可能不会成功,从而导致在没有改善客户流量或品牌相关性的情况下产生的费用。此外,使用社交媒体还会带来各种风险,包括不正当披露专有信息、对我们的负面评论、暴露个人身份信息、欺诈或过时信息。我们的客人或员工不当使用社交媒体工具可能会增加我们的成本,导致诉讼或导致负面宣传,可能会损害我们的声誉。
我们面临与网络安全和机密信息保护相关的风险,如果不能保护支付卡的完整性和安全性,或我们的客人和队友的个人身份信息,或公司的机密和专有信息,可能会损害我们的声誉,并使我们面临收入损失、成本增加和诉讼。
我们的技术系统包含客人和团队成员委托给我们的个人、财务和其他信息,以及与我们业务相关的财务、专有和其他机密信息,我们餐厅销售额的很大一部分是通过信用卡或借记卡实现的。如果我们的技术系统或我们所依赖的第三方服务提供商的技术系统因网络攻击(包括规避安全系统、拒绝服务攻击、黑客攻击、“网络钓鱼”攻击、计算机病毒、勒索软件、恶意软件或社会工程)或其他外部或内部方法而受损,可能会对我们的声誉、运营和财务状况造成不利和实质性的影响。我们面临的网络风险从大多数行业常见的网络攻击,到由于我们通过电子处理信用卡和借记卡交易获得的机密消费者信息而针对我们的攻击。此类安全漏洞还可能导致针对我们的诉讼或政府调查,以及施加惩罚。如果我们被察觉到受到攻击或未能对事件做出适当反应,也可能发生这些影响。
为了开展我们的业务,我们定期将数据跨境转移,因此必须遵守各种不断演变和发展的有关隐私、数据保护和数据安全的法律和法规,包括与个人数据的收集、存储、处理、使用、披露、传输和安全相关的法律和法规。这些信息的使用和披露受到联邦、州和国际层面的监管,这些法律、规则和法规可能会发生变化,执法活动也会增加,而且其复杂性和数量都在增加。例如,2020年1月1日生效的加州消费者隐私法(California Consumer Privacy Act,简称CCPA)对我们施加了新的责任,要求我们处理、披露和删除居住在加州的消费者的个人信息。CCPA允许加州评估违反CCPA的潜在巨额罚款,并创造了个人提起集体诉讼寻求违规损害赔偿的权利。
随着隐私和信息安全法律法规的变化或与数据有关的网络风险的演变,我们可能会在技术、第三方服务和人员方面产生大量额外成本,以维护旨在预测和防止网络攻击的系统。如下所述,该公司于#年在Chili的一些地点经历了一次网络安全事件2018财年。由于这次事件,我们已经采取了一些额外的预防措施,以降低网络风险。然而,我们不能保证我们的安全框架和措施将成功防止未来的网络攻击或数据丢失。此外,我们预计未来维持网络责任保险的成本将因该事件而大幅增加。
我们已经并在未来可能因未经授权访问或获取与我们的信用卡和借记卡交易的电子处理相关的机密消费者信息而招致成本和声誉损害。
2018年5月12日,我们发布了一份公开声明,通知客人,我们发现由于恶意软件攻击,可能未经授权从Chili的位置获取了信用卡和借记卡号码以及相关支付卡信息。该公司聘请了第三方法医公司,并配合执法部门对此事进行了调查。根据我们第三方法医专家的调查,我们认为大多数公司拥有的Chili餐厅在不同餐厅的时间范围内都受到了恶意软件的影响,但我们认为每个案件都不早于2018年3月21日开始,不晚于2018年4月22日结束。
事件发生后,一些支付卡公司对我们的发卡机构损失、换卡费用和支付卡公司发出的其他费用进行了财务责任评估。此外,我们是一宗据称的集体诉讼的被告,指控我们疏忽地未能提供足够的保安,以保护原告的支付卡资料,导致这些个人蒙受经济损失。将来,我们可能会因信用卡或借记卡信息的实际或据称被盗而遭受更多涉嫌欺诈交易的索赔,我们还可能面临与该事件相关的更多诉讼或诉讼。虽然我们不承认有责任支付强加或要求的任何此类金额,但这些诉讼和要求可能会导致重大的相关和解费用。
事件发生后,通过2020年6月24日,我们已累计产生的总成本为800万美元(C)与网络安全事件有关的费用,预计在未来一段时间内将主要产生与事件相关的法律费用。虽然我们维持网络责任保险,但我们无法可靠地预测事件可能造成的所有损失,也无法可靠地预测这些费用是否会在保险范围内。如果损失超过我们的网络责任保险覆盖范围,这种额外损失可能会对我们未来的财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。见第II部分,项目8--财务报表和补充数据, 合并财务报表附注, 附注18--承付款和或有事项欲了解有关此次网络安全事件的财务影响的更多信息,请参阅本Form 10-K年度报告。
此外,该事件可能会对我们的声誉造成负面影响,并导致客人对我们保护他们信息的能力失去信心。我们无法确定这对我们与客人的关系的影响,以及我们是否需要参与重大的促销活动或其他活动来重建我们与客人的关系。如果公司未来再次遭遇网络安全事件,我们相信要重新赢得客人的信任和重建我们的声誉将更加困难。
食品和其他产品的供应和交付出现短缺或中断,可能会增加成本或减少收入。
由于恶劣天气、自然灾害(如洪水、干旱和飓风)、卡车司机短缺、我们的供应商无法在信贷紧缩的市场中获得信贷、贸易壁垒、食品安全警告或建议或此类声明的前景、动物疾病爆发或其他我们无法控制的情况,可能导致我们餐厅的食品和其他产品供应短缺或中断,这些都可能对我们购买的产品的供应、质量和成本以及我们餐厅的运营产生不利影响。我们无法有效地管理供应链风险,这可能会增加我们的成本或减少收入,并限制对我们餐厅运营至关重要的产品的供应。
大量公司拥有的餐厅集中在德克萨斯州、佛罗里达州和加利福尼亚州,这使得我们很容易受到这些地区经济和其他趋势变化的影响。
我们公司拥有的餐厅高度集中在德克萨斯州、佛罗里达州和加利福尼亚州,包括19.5%, 12.5%和10.1%,分别为2020年6月24日。因此,我们特别容易受到这些州的不利趋势和经济状况的影响。在我们餐厅高度集中的地区,负面宣传、当地经济状况、卫生流行病或流行病(如新冠肺炎)、当地罢工、能源短缺或能源价格的极端波动、干旱、地震、火灾或其他自然灾害都可能对我们的业务和运营产生实质性的不利影响。例如,油价下跌可能会增加失业率,并造成其他经济压力,导致我们在德克萨斯州及周边地区石油市场地区的餐厅销售额和利润下降。
诉讼可能会对我们的业务和财务业绩产生实质性的不利影响。
在正常业务过程中或特殊情况下,我们会受到诉讼、行政诉讼和索赔的影响。这些问题通常涉及客人、团队成员和其他人关于食源性疾病、食品安全、场所责任、遵守工资和工时要求、工伤、歧视、骚扰、残疾和其他食品服务业常见的运营问题的索赔,以及合同纠纷和知识产权侵权问题。也有可能测试EAM成员、嘉宾或其他人可能会因新冠肺炎大流行而向本公司提出索赔,而此类事件(如果有)的性质和范围尚不清楚,因为此次大流行是新的。我们的特许经营活动也造成了我们因涉嫌违反劳动法和工资法而被指定为特许经营商工人的联合雇主的风险。我们可能会受到这些索赔引起的负面宣传和诉讼费用的不利影响,无论其有效性如何。复杂的集体诉讼中的巨额法律费用和费用,或未投保或超出保险范围的不利判决或和解,可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
加盟商的成功对我们未来的发展非常重要。
我们有相当大比例的全系统餐厅由我们的加盟商拥有和经营。虽然我们的特许经营协议旨在要求我们的特许经营商保持品牌一致性,但特许经营关系减少了我们对这些餐厅的直接日常监督,如果我们保持所有权和控制权,可能会使我们面临其他情况下不会遇到的风险。我们的声誉和财务结果可能受到以下方面的负面影响:加盟商未能履行对我们的义务;由于破产程序或国际市场法律补救措施的差异,我们执行特许经营义务的能力受到限制;加盟商由于财务限制而未能参与业务战略的变化;加盟商未能履行向员工支付工资的义务;以及加盟商未能遵守食品质量和制备要求。
此外,我们的国际特许经营商受到国内特许经营商没有遇到的风险的影响,如果他们的业务受到负面影响,支付给我们的特许权使用费可能会减少。这些风险包括:
| |
• | 与美国业务相比,难以实现产品质量和服务的一致性; |
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• | 获得提供菜单项和保持食品质量所需的充足和可靠的供应所面临的挑战;以及 |
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• | 经济、监管、法律、文化、社会和政治条件的差异、变化或不确定性。 |
逐步取消伦敦银行同业拆借利率可能会增加我们的利息支出,并对我们产生实质性的不利影响。
我们的循环信贷安排下的借款使用伦敦银行间市场上银行间拆借的基本利率LIBOR作为确定适用利率的基准。英国金融市场行为监管局宣布,计划在2021年底前逐步淘汰LIBOR。目前尚不清楚届时LIBOR是否将不复存在,或者是否会建立新的计算LIBOR的方法,使其在2021年之后继续存在。另一种替代参考利率作为LIBOR替代工具是否获得市场吸引力仍是个问题。尽管我们的借款安排提供了替代的基本利率,但从历史上看,这些替代的基础利率往往会导致利率上升,在某些情况下,利率明显高于我们基于伦敦银行间同业拆借利率支付的利率,未来可能同样会更高。因此,如果LIBOR不复存在,或当LIBOR不复存在时,我们可能需要与贷款人商定一个替代指数,作为我们现有债务到期再融资的一部分,而其下的利率可能会发生变化。
目前还不能完全预测逐步退出LIBOR的后果。举例来说,我们可能不能成功修订借款安排,以订定更替利率。如果就我们的未偿债务计算利息的任何新的或替代的基本利率可能不如LIBOR有利或表现不同,可能会导致我们的利息支出增加,或者可能影响我们为部分或全部现有债务进行再融资的能力。此外,过渡过程可能涉及金融市场波动性增加或流动性不足等问题,无论适用于我们借款的任何替代率是否受到影响,这也可能对我们产生不利影响。脱离伦敦银行同业拆借利率的任何此类影响,以及其他不可预见的影响,都可能导致与未来融资努力相关的利息费用和其他费用、困难、并发症或延迟的增加,或者以其他方式对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们信用评级的下调可能会影响我们获得资本的能力,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
信用评级机构已经,将来可能会根据我们的业务表现、我们的资本策略或他们对我们行业的整体看法来改变他们对我们的信用评级。不能保证分配给我们目前未偿还的公共债务证券的任何评级在任何给定的一段时间内都将保持有效,或者如果评级机构认为情况需要,特别是在新冠肺炎疫情期间,评级机构不会进一步下调、暂停或完全撤销任何此类评级。除其他事项外,下调我们的信用评级可能会:
| |
• | 在管理我们未来可能产生的任何债务条款的协议中产生更多限制性的契约,包括对我们支付分派或回购股票的能力的限制; |
在2020财年第四季度,标普将我们的企业信用评级下调至B+,展望为负面。穆迪还将我们的企业家族评级下调至B1,展望为负面。评级下调的原因是新冠肺炎对餐饮业的影响,考虑到餐饮业对消费者需求和情绪的敏感性,以及州和地方政府实施的前所未有的预防措施,包括临时关闭,餐饮业一直是受影响最大的行业之一。这些评级和我们目前的信用状况影响到我们获得新资本的能力等。这些评级的负面变化可能会导致任何新债务条款下更严格的契约和更高的利率。我们的信用评级可能会进一步下调,或者评级机构未来可能会发布负面评论,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和流动性产生实质性的不利影响。特别是,我们财务状况的减弱,包括我们杠杆率的进一步增加或我们的盈利能力或现金流的下降,可能会对我们获得必要资金的能力产生不利影响,可能导致信用评级下调或前景改变,或者可能以其他方式增加我们的借贷成本。
通货膨胀和能源成本的波动可能会增加我们的运营费用。
我们经历了通货膨胀以及公用事业和能源成本波动的影响。通货膨胀增加了食品、劳动力和福利成本,增加了我们的运营费用。公用事业和能源成本的波动和增加也增加了我们在地区和国家层面的运营费用,包括通过供应商将更高的石油燃料价格转嫁给利润率。随着运营费用的增加,我们在竞争允许的范围内,通过提高菜单价格,或通过实施替代产品、工艺或降低成本的程序来收回成本。不过,我们不能确保能够继续以这种方式收回因通胀而增加的营运开支。
零售业面临的挑战可能会对我们餐厅的客流量产生负面影响。
由于零售业特有的挑战,包括来自在线零售商的竞争,我们所在或已经签订租约的零售中心的其他租户可能无法开业或可能停止运营。零售业受到新冠肺炎疫情的打击尤为严重,许多门店长时间关闭,至今仍未重新开业。一些著名的零售连锁店也宣布破产,包括那些在我们设有门店的零售中心的主要租户。
零售中心总租户入住率的下降,以及对我们所在零售中心的客人访问量的变化,无论是由于新冠肺炎疫情还是其他原因,都可能对我们餐厅的客人流量产生负面影响。
我们依赖信息技术,该技术的运营或安全方面的任何重大故障或我们执行全面业务连续性计划的能力都可能会削弱我们高效运营业务的能力。
我们在整个业务中依赖信息系统,包括,例如,我们餐厅的销售点处理、我们供应链的管理、现金收取、债务支付以及各种其他流程和程序。我们高效管理业务的能力在很大程度上取决于这些系统的可靠性和容量。这些系统无法有效运行、维护、升级或过渡到更换系统时出现问题,或者这些系统的安全性遭到破坏,都可能导致客户服务延误并降低我们的运营效率。
此外,我们的公司系统和流程以及对我们餐厅运营的公司支持主要在我们的餐厅支持中心处理。我们制定了灾后恢复程序和业务连续性计划,以应对大多数危机性质的事件,包括龙卷风和其他自然灾害,并备份和非现场位置,以恢复电子和其他形式的数据和信息。但是,如果我们不能完全执行灾难恢复计划,我们可能会遇到数据恢复延迟、无法履行重要的公司职能、要求的报告和合规性延迟、无法充分支持现场运营以及正常通信和操作程序中的其他故障,这可能会对我们的财务状况、运营结果以及面临行政和其他法律索赔的风险产生重大不利影响。
未能保护我们的服务商标或其他知识产权可能会损害我们的业务。
我们把我们的辣椒®还有马吉亚诺的®服务标志,以及与我们的餐饮业务相关的其他服务标志和商标,对我们的营销努力具有重大价值和重要意义。我们依靠合同、版权、专利、商标、服务标志和其他普通法权利(如商业秘密和不正当竞争法)提供的组合保护,以保护我们的餐厅和服务免受侵犯。我们已经在美国和外国司法管辖区注册了某些商标和服务标志。但是,我们知道其他实体不时使用与我们的服务标志相同或相似的名称和标志。虽然我们的政策是反对任何此类侵权行为,但进一步或未知的未经授权使用或盗用我们的商标或服务标志可能会降低我们品牌的价值,并对我们的业务造成不利影响。此外,并不是每个我们已经或打算开设或特许经营餐厅的国家都有有效的知识产权保护。虽然我们相信我们已采取适当措施保护我们的知识产权,但不能保证这些保护措施是否足够,而且捍卫或强制执行我们的服务商标和其他知识产权可能会导致大量资源的支出。
我们将某些业务流程外包给第三方供应商,这会使我们面临风险,包括业务中断和成本增加。
一些业务流程正在或可能在未来外包给第三方。这些流程包括某些信息技术流程、礼品卡跟踪和授权、信用卡授权和处理、保险索赔处理、某些薪资处理、报税和其他会计流程。我们还继续评估我们的其他业务流程,以确定额外的外包是否是实现我们目标的可行选择。我们竭尽所能,确保所有外判服务供应商均遵守适当的内部控制措施,例如冗余的处理设施和足够的保安架构,以防止违规或资料遗失;但我们不能保证故障不会发生。如果第三方未能提供足够的服务,可能会对我们的运营结果、财务状况或完成财务和管理报告的能力产生不利影响。
我们普通股市场价格的下降或其他可能表明商誉减值的情况的变化可能会对我们的财务状况和经营结果产生不利影响。
我们在每个会计年度的第二季度进行年度商誉减值测试。当年度测试之间的事件或情况发生变化时,也需要进行中期商誉减值测试,这些事件或情况很可能会使我们报告单位的公允价值低于其账面价值。虽然我们在2020财年第二季度末进行的定期商誉减值评估中没有发现触发事件,但我们在2020财年第三季度确定,现金流预测的减少和我们市场的大幅下滑
新冠肺炎疫情导致的资本化可能表明可能发生了减值损失。根据我们在第三季度的评估我们确定当时我们的商誉和无限期无形资产没有减值。此外,我们在2020财年第四季度更新了评估,并根据市值和实际结果与2020财年第三季度的预测相比有所改善,确定不存在触发事件。这项评估是基于我们是否有能力继续经营餐厅和宴会厅,并在我们的餐厅创造场外销售。随着更多事实的了解,管理层对大流行短期和长期影响的判断可能会改变,从而影响这些结论。我们将继续监测和评估我们的业绩,并评估我们的餐厅和报告单位发生任何潜在减损费用的可能性。
环境的变化,如我们普通股市场价格的下降或消费者支出水平的变化,或与评估我们商誉的适当估值时做出的判断、假设和估计相关的众多变量的变化,可能会对我们品牌的估值产生负面影响,并可能产生非现金费用,以确认我们商誉的部分或全部减值损失。如果我们被要求减记一部分商誉并记录相关的非现金减值费用,我们的财务状况和经营业绩将受到不利影响。
与我们的财产和设备相关的估计的变化,或者某些餐厅地点的经营业绩低于我们目前的估计,可能会导致我们对某些长期资产产生减值费用。
我们在对长期资产的减值分析中,对个别餐厅业务以及我们的整体业绩做出一定的估计和预测。当资产的账面价值超过估计公允价值时,需要计入减值费用。例如,在2020财年第四季度,我们认识到1450万美元由于现金流减少,导致长期资产和租赁资产减值费用减少,我们有可能在未来产生更多类似费用。参考注2-新型冠状病毒大流行在第二部分中,项目8--财务报表和补充数据 合并财务报表附注以获取更多信息。分析中使用的对未来现金流的预测需要使用判断以及对未来经营结果的一些估计和预测。如果实际结果与我们的估计不同,未来可能需要额外收取资产减值费用。如果减值费用很大,我们的财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
如果不能根据萨班斯-奥克斯利法案第404条实现并保持有效的内部控制,可能会对我们的业务和股票价格产生实质性的不利影响.
我们必须遵守2002年萨班斯-奥克斯利法案第404条的内部控制要求,其中要求管理层评估我们财务报告内部控制的有效性,并要求我们的独立审计师证明我们财务报告内部控制的有效性。我们设计和实施有效内部控制的过程包括持续的努力,这要求我们预测和应对我们业务以及经济和监管环境中的变化。因此,我们花费大量资源来维持一个足以履行我们作为上市公司的报告义务的内部控制系统。我们不能向您保证,作为这一努力的一部分,我们将采取的措施将足以维持对我们财务报告的有效内部控制。未能保持有效的内部控制可能导致合并财务报表不能准确反映我们的财务状况,导致投资者对我们报告的财务信息失去信心,或者导致监管审查、处罚或股东诉讼,所有这些都可能对我们普通股的交易价格产生负面影响。
如果我们受到任何证券诉讼或股东维权活动的影响,我们的业务和运营可能会受到负面影响,这可能会导致我们产生巨额费用,阻碍投资战略的执行,并影响我们的股价。
在过去,在一家公司的证券市场价格波动之后,经常会有针对该公司的证券集体诉讼。股东维权运动可以采取多种形式,也可以在各种情况下出现,最近在上市公司中一直在增加。由于我们股价的潜在波动性以及其他各种原因,我们可能会成为证券诉讼或股东维权的目标。证券诉讼和股东维权,包括潜在的代理权竞争,可能会导致巨额成本和
法律费用和分流管理层和我们董事会的注意力和资源从我们的业务。此外,这种证券诉讼和股东激进主义可能会给我们的未来带来明显的不确定性,对我们与服务提供商的关系产生不利影响,并使吸引和留住合格人员变得更加困难。此外,我们的股价可能会受到任何证券诉讼和股东行动的事件、风险和不确定性的重大波动或其他不利影响。
我们可能会不时实施措施,使维权投资者或潜在收购人更难购买我们的大部分证券,发起投标要约或委托书竞争,或通过合并或类似交易收购本公司。这些措施可能会阻碍对我们普通股的投资,并可能推迟或阻止收购,这些收购将导致我们的股东获得高于当时市场价格的股票溢价。
其他风险因素可能会对我们的财务表现产生不利影响。
其他可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中显示的结果大不相同的风险因素包括,但不限于,金融和信贷市场的变化(包括利率上升);我们团队成员、客户和供应商燃料成本和可获得性的增加;医疗成本的增加;健康流行病或流行病(如新冠肺炎)或这些事件的前景;消费者行为的变化;人口趋势的变化;劳动力短缺和员工的可用性;工会组织;罢工;恐怖行为;能源短缺和滚动停电;以及天气(包括主要的飓风和
项目1B. 未解决的员工意见
没有。
项目2. 特性
餐厅位置
自.起2020年6月24日,我们的公司自营和特许经营餐厅系统包括1,663餐馆。下表包含我们按品牌以及按国内和国际位置划分的餐厅组合:
|
| | | | | | | | |
| 2020年6月24日 |
| 国内 | | 国际 | | 总计 |
辣椒店 | | | | | |
公司所有 | 1,059 |
| | 5 |
| | 1,064 |
|
专营权 | 174 |
| | 372 |
| | 546 |
|
| 1,233 |
| | 377 |
| | 1,610 |
|
马吉亚诺氏病 | | | | | |
公司所有 | 52 |
| | — |
| | 52 |
|
专营权 | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
| 53 |
| | — |
| | 53 |
|
系统范围内 | 1,286 |
| | 377 |
| | 1,663 |
|
我们在美国的公司自营和特许经营餐厅位于49各州和华盛顿特区。我们和我们的特许经营商在二美国领土、关岛和波多黎各,以及28这些国家包括:加拿大、智利、中国、哥斯达黎加、多米尼加共和国、厄瓜多尔、埃及、德国、危地马拉、洪都拉斯、印度、日本、科威特、黎巴嫩、马来西亚、墨西哥、摩洛哥、阿曼、巴拿马、秘鲁、菲律宾、卡塔尔、沙特阿拉伯、韩国、台湾、突尼斯、阿拉伯联合酋长国和越南。
|
| | | | | |
| 2020年6月24日 |
| 国内 | | 国际 |
| 不是的。各州的 | | 不是。四个国家中的第一个 和美国领土 |
辣椒店 | 49 |
| | 30 |
|
马吉亚诺氏病 | 23和华盛顿特区。 |
| | — |
|
餐厅物业信息
下表说明了我们每个品牌的一家原型餐厅的大致就餐容量:
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| | | |
| 辣椒店 | | 马吉亚诺氏病 |
平方英尺 | 3,200 - 8,100 | | 8,100 - 28,400 |
就餐座椅 | 140 - 420 | | 260 - 770 |
餐桌 | 35 - 70 | | 60 - 130 |
自.起2020年6月24日,我们继续拥有物业43中的1,116公司拥有的餐厅位置。截至,这些自有餐厅门店的相关账面价值2020年6月24日包括3410万美元建筑物的账面净值合计1390万美元.
自.起2020年6月24日,其余的1,073公司拥有的餐厅位置由我们租用,建筑物的账面净值和租赁改进合计。5.004亿美元。这些租用的餐厅地点可分为以下几类:731 土地租赁(我们只出租土地,但拥有建筑物)和342 零售租赁(我们在此租赁土地/零售空间和建筑物)。我们相信,我们的物业适合、充足、维护良好,足以满足计划中的业务。我们租来的餐厅的初始租赁期通常是10至20 年,一个或多个续订期限通常在1要实现的目标是10好多年了。租约通常提供固定租金或固定租金加上基于销售量的百分比租金。
其他属性
我们租用了一座约216,300平方英尺的办公楼,用于我们的公司总部和菜单开发活动。我们也租用了我们以前的总部所在地,占地198,000平方英尺,但已经停止使用。
第3项. 法律程序
此信息在第二部分, 项目8--财务报表和补充数据, 合并财务报表附注, 附注18--承付款和或有事项 本年度报告的表格10-K在此引用作为参考.
项目4. 矿场安全资料披露
不适用。
第二部分
第5项. 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
我们的普通股在纽约证券交易所(“NYSE”)交易,代码为“EAT”,截至2020年8月14日,这里有493我们普通股的记录持有者。
五年累计总收益的比较
下面的图表显示了Brinker International,Inc.的5年累计普通股股东总回报,以及标准普尔500指数和标准普尔餐饮指数的累计总回报。该图表基于100美元的投资2015年6月24日包括股息再投资在内的股票,或2015年6月30日的指数,因为指数是按月末计算的,其相对表现是通过2020年6月24日。下面显示的值既不是指示性的,也不是对未来性能的决定。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2015财年 | | 2016财年 | | 2017财年 | | 2018财年 | | 2019财年 | | 2020财年 |
布林克国际公司 | $ | 100.00 |
| | $ | 82.38 |
| | $ | 70.06 |
| | $ | 94.99 |
| | $ | 75.92 |
| | $ | 48.07 |
|
标准普尔500指数 | $ | 100.00 |
| | $ | 103.99 |
| | $ | 122.60 |
| | $ | 140.23 |
| | $ | 154.83 |
| | $ | 166.45 |
|
标普餐厅(1) | $ | 100.00 |
| | $ | 110.56 |
| | $ | 133.23 |
| | $ | 132.42 |
| | $ | 196.08 |
| | $ | 178.63 |
|
| |
(1) | 标准普尔餐饮指数由Chipotle墨西哥烧烤公司、达顿餐饮公司、麦当劳公司、多米诺披萨公司、星巴克公司和百胜餐饮集团组成。Brands,Inc. |
分红计划
在2020财年第三季度,我们宣布了季度股息2020年1月27日,这是在2020财年第四季度支付的,2020年3月26日,金额为$0.38每股。
在2020财年第四季度,我们的董事会投票决定暂停季度现金股息,原因是围绕我们餐厅关闭时间的不确定性,以及州和地方政府为回应新冠肺炎而强制实施的其他限制。此外,根据我们最近修订的循环信贷安排的条款,从2020财年第四季度到2021财年第三季度,我们被禁止进行股息、股票回购和投资,在此期间之后,我们将受到股息、股票回购和投资的总计5000万美元的限制。在这些限制到期后,董事会将重新评估停职根据当时的商业状况。参考第二部分, 项目7-管理层的
财务状况与经营成果的探讨与分析, 流动性与资本资源以获取更多信息。
一旦我们的贷款安排条款允许,未来恢复股息计划支付或增加或减少股息的决定由董事会酌情决定,并将取决于我们的经营业绩、财务状况、资本支出要求、根据我们循环信贷安排和适用法律的条款和条件对现金分配的限制,以及董事会认为相关的其他因素。参考第二部分, 项目8--财务报表和补充数据, 合并财务报表附注, 附注12--债务和注15-股东赤字 本年度报告的表格10-K分别就我们的长期债务和股东赤字进行进一步讨论。
股票回购计划
在2020财年第四季度,我们的董事会投票暂停了我们的股票回购计划,原因是围绕我们餐厅关闭时间的不确定性,以及州和地方政府为回应新冠肺炎而强制实施的其他限制。此外,修订后的循环信贷安排限制了我们在2021年财年第四季度之前回购股票的能力,并对此后的任何股票购买以及支付的股息和投资设置了总上限。因此,在2020财年第四季度,我们只回购了与团队成员拥有和投标的股份相关的有限数量的股票,以履行预扣税款义务,并授予限制性股票奖励,这些股票不会从公开宣布的计划下可购买的股票中扣除。除非另有说明,否则除每股金额外,金额以百万计:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 总计 数 的股份 购得(1) | | 平均值 付出的代价 每股 | | 总人数 的股份 购买方式为 公开声明的第二部分 宣布 程序 | | 可能尚未达到的近似美元价值 购得 在本计划下 |
2020年3月26日至2020年4月29日 | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 166.8 |
|
2020年4月30日至2020年5月27日 | 0.0 |
| | $ | 20.53 |
| | — |
| | $ | 166.8 |
|
2020年5月28日至2020年6月24日 | 0.0 |
| | $ | 28.76 |
| | — |
| | $ | 166.8 |
|
总计 | 0.0 |
| | $ | 24.50 |
| | — |
| | |
| |
(1) | 团队成员为履行预扣税款义务而拥有和投标的股票是按照归属日期公司股票的高价和低价的平均价格购买的。在2020财年第四季度, 64000团队成员以平均价格$24.50. |
第6项. 选定的财务数据
Brinker International,Inc.
选定的财务数据
(单位为百万,不包括每股金额和餐厅数量)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 6/24/2020(1)(2) | | 6/26/2019(2) | | 6/27/2018 | | 6/28/2017 | | 6/29/2016(3) |
损益表数据: | | | | | | | | | |
营业收入 | | | | | | | | | |
公司销售额 | $ | 3,004.9 |
| | $ | 3,106.2 |
| | $ | 3,041.5 |
| | $ | 3,062.5 |
| | $ | 3,166.7 |
|
特许经营和其他收入 | 73.6 |
| | 111.7 |
| | 93.9 |
| | 88.3 |
| | 90.8 |
|
总收入 | 3,078.5 |
| | 3,217.9 |
| | 3,135.4 |
| | 3,150.8 |
| | 3,257.5 |
|
运营成本和费用 | | | | | | | | | |
餐饮费用 | 798.6 |
| | 823.0 |
| | 796.0 |
| | 791.3 |
| | 840.2 |
|
餐饮业劳动力 | 1,045.5 |
| | 1,059.7 |
| | 1,033.9 |
| | 1,017.9 |
| | 1,036.0 |
|
餐饮费 | 825.8 |
| | 812.3 |
| | 757.5 |
| | 773.5 |
| | 762.7 |
|
折旧摊销 | 162.3 |
| | 147.6 |
| | 151.4 |
| | 156.4 |
| | 156.4 |
|
一般和行政 | 136.3 |
| | 149.1 |
| | 136.0 |
| | 132.8 |
| | 127.6 |
|
其他(收益)和费用 | 47.4 |
| | (4.5 | ) | | 34.5 |
| | 22.7 |
| | 17.1 |
|
总运营成本和费用 | 3,015.9 |
| | 2,987.2 |
| | 2,909.3 |
| | 2,894.6 |
| | 2,940.0 |
|
营业收入 | 62.6 |
| | 230.7 |
| | 226.1 |
| | 256.2 |
| | 317.5 |
|
利息支出 | 59.6 |
| | 61.6 |
| | 59.0 |
| | 49.6 |
| | 32.6 |
|
其他(收入),净额 | (1.9 | ) | | (2.7 | ) | | (3.1 | ) | | (1.9 | ) | | (1.5 | ) |
所得税前收入 | 4.9 |
| | 171.8 |
| | 170.2 |
| | 208.5 |
| | 286.4 |
|
所得税拨备(福利) | (19.5 | ) | | 16.9 |
| | 44.3 |
| | 57.7 |
| | 85.8 |
|
净收入 | $ | 24.4 |
| | $ | 154.9 |
| | $ | 125.9 |
| | $ | 150.8 |
| | $ | 200.6 |
|
| | | | | | | | | |
每股基本净收入 | $ | 0.64 |
| | $ | 4.04 |
| | $ | 2.75 |
| | $ | 2.98 |
| | $ | 3.47 |
|
| | | | | | | | | |
稀释后每股净收益 | $ | 0.63 |
| | $ | 3.96 |
| | $ | 2.72 |
| | $ | 2.94 |
| | $ | 3.42 |
|
| | | | | | | | | |
基本加权平均流通股 | 38.2 |
| | 38.3 |
| | 45.7 |
| | 50.6 |
| | 57.9 |
|
| | | | | | | | | |
稀释加权平均流通股 | 38.9 |
| | 39.1 |
| | 46.3 |
| | 51.2 |
| | 58.7 |
|
| | | | | | | | | |
资产负债表数据: | | | | | | | | | |
营运资金 | $ | (273.5 | ) | | $ | (244.6 | ) | | $ | (278.0 | ) | | $ | (292.0 | ) | | $ | (257.2 | ) |
总资产(4) | 2,356.0 |
| | 1,258.3 |
| | 1,347.3 |
| | 1,403.6 |
| | 1,458.5 |
|
长期债务(4) | 2,337.2 |
| | 1,614.9 |
| | 1,631.3 |
| | 1,461.0 |
| | 1,248.4 |
|
股东亏损 | (479.1 | ) | | (778.2 | ) | | (718.3 | ) | | (493.6 | ) | | (225.6 | ) |
每股股息 | $ | 1.14 |
| | $ | 1.52 |
| | $ | 1.52 |
| | $ | 1.36 |
| | $ | 1.28 |
|
| | | | | | | | | |
开业餐厅数量(年终): | | | | | | | | | |
公司所有 | 1,116 |
| | 1,001 |
| | 997 |
| | 1,003 |
| | 1,001 |
|
专营权 | 547 |
| | 664 |
| | 689 |
| | 671 |
| | 659 |
|
总计 | 1,663 |
| | 1,665 |
| | 1,686 |
| | 1,674 |
| | 1,660 |
|
| | | | | | | | | |
特许经营商的收入(5) | $ | 833.7 |
| | $ | 1,311.3 |
| | $ | 1,309.4 |
| | $ | 1,331.9 |
| | $ | 1,348.6 |
|
| |
(1) | 2020财年反映了采用采用替代过渡方法的新租赁会计准则的影响。提出的所有其他时期都没有重述。请参阅第二部分,项目8--财务报表和补充数据, 合并财务报表附注, 注1-业务性质和重要会计政策摘要和附注4-租契获取有关我们采用新收入标准的信息。 |
| |
(2) | 2020财年和2019财年反映了采用新的收入确认会计准则的影响,采用了修改后的追溯过渡法。提出的所有其他时期都没有重述。请参阅第二部分,项目8--财务报表和补充数据, 合并财务报表附注, 注1-业务性质和重要会计政策摘要获取有关我们税收政策的信息。 |
| |
(3) | 2016财年由53周组成,而提交的所有其他期间均为52周。 |
| |
(4) | 债券发行成本列载于合并资产负债表作为从相关债务负债中直接扣除。2017财政年度之前列报的金额从其他资产重新分类为长期债务,以符合目前的列报。 |
| |
(5) | 加盟商的收入代表我们的加盟商报告的总销售额。我们确认的特许权使用费收入是基于加盟商产生并报告给我们的这些销售额。 |
第7项. 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
一般信息
以下管理层对财务状况和运营结果(“MD&A”)的讨论和分析旨在帮助您了解我们的公司、我们的运营和我们目前的运营环境。为了解影响我们业绩的重要因素,MD&A应与合并财务报表及相关合并财务报表附注包括在第II部分中,项目8--财务报表和补充数据我们的年度报告。我们的MD&A由以下部分组成:
| |
• | 概述- 概述我们的经营策略和餐饮业的休闲餐饮细分市场 |
| |
• | 行动结果- 试析网络环境下的网络环境综合全面收益表包括在合并财务报表 |
| |
• | 流动性与资本资源 - 现金流分析,包括资本支出、合同债务总额、股票回购活动以及可能影响流动性的已知趋势 |
| |
• | 关键会计估计- 对需要批判性判断和估计(包括最近的会计声明)的会计政策的讨论 |
下面的MD&A包括对我们的结果进行比较的讨论2020财年至2019财年,并应与第II部一并阅读,项目6-选定的财务数据为截至2020年6月24日的财年第二部分,项目8--财务报表和补充数据我们的年度报告。关于比较我们的研究结果的讨论,请参阅2019财年至2018财年,请参阅本公司年报附件13“管理层对财务状况及经营成果的讨论及分析”,以供截至2019年6月26日的财年,于2019年8月22日提交给美国证券交易委员会(SEC)。
这个合并财务报表是按照国际会计准则中普遍接受的会计原则编制的。美国,并包括Brinker International,Inc.的账户。以及我们的全资子公司。全
公司间账户和交易已在合并中取消。我们有一个52/53周的财年,在6月份的最后一个星期三结束。我们将13周的会计期用于季度报告,但在包含53周的年份除外,当第四季度包含14周时。财政年度2020, 2019和2018,这场比赛结束于2020年6月24日, 2019年6月26日和2018年6月27日,分别包含52周。除非另有说明,MD&A内的所有金额均以百万为单位。
概述
我们主要从事智利餐厅的所有权、经营权、开发权和特许经营权。®烧烤酒吧(“Chili‘s”)和马吉亚诺的“小意大利”®(“Maggiano‘s”)餐饮品牌。在…2020年6月24日,我们拥有、经营或特许经营1,663餐厅,包括1,116公司拥有的餐厅和547特许经营餐厅,位于美国, 28国家/地区和二 美国领地。我们的两个餐饮品牌,Chili‘s和Maggiano’s,都是经营部门和报告单位。
新冠肺炎大流行
新冠肺炎大流行的影响
新冠肺炎在一年的时间里造成了销售额的急剧下降。在过去的16周里2020财年因为它成为了一场全球性的流行病。在2020财年第三季度末,我们暂时关闭了所有公司拥有的餐厅餐厅和宴会厅,因为我们过渡到了异地业务模式,并暂时推迟了我们的扩张计划。从2020年4月27日开始,我们开始在政府允许的情况下重新开放某些餐厅。2020财年末,截至2020年6月24日, 94.9% 我们公司拥有的餐厅、餐厅或露台都是限量开放的。我们的首要任务是保护团队成员和客人的健康和安全,同时继续服务于我们的社区。
Chili‘s和Maggiano’s都能够在新冠肺炎疫情期间为我们的客人提供服务,这是我们决定投资于技术、培训和合作伙伴关系的结果,这些技术、培训和合作伙伴关系支持在线订购、移动应用订购、路边服务和第三方交付。在新冠肺炎疫情期间,我们的场外销售额大幅增长,在2021年第一财年结束时2020年7月29日,场外销售额约占50%占总收入的比例。我们一直在仔细评估新冠肺炎对我们业务的影响,因为我们所服务的社区的情况不断发展。由于新冠肺炎的影响,我们在2020财年第三季度和第四季度的收入、运营业绩和现金流都受到了实质性的不利影响,预计这种影响将持续到2021财年。财务影响包括:
| |
• | 2020财年第四季度可比餐厅销售额下降36.7%(辣椒减少了32.2%,而马吉亚诺的66.7%)与上年同期相比 |
| |
• | 记录了扣除(信用)后的某些费用2020财年下半年与年的新冠肺炎大流行有关其他(收益)和费用在综合全面收益表,这些主要包括: |
| |
– | 员工协助-1,730万美元费用的比例与Chili和Maggiano的员工援助付款以及在这次大流行期间经历减班的团队成员的相关工资税有关,否则根据我们的正常补偿做法,他们不会收到这样的付款 |
| |
– | 其他与新冠肺炎有关的费用--150万美元与重新开放餐厅所需的口罩和洗手液等餐厅用品有关的费用,以及与因大流行而取消的项目有关的费用,及110万美元与Chili‘s和Maggiano’s的变质库存相关的费用,原因是销售额和餐厅关闭的意外下降 |
| |
– | 员工留任积分-790万美元 某些工资税抵免是冠状病毒援助救济和经济安全(“CARE”)法案一揽子救济计划的一部分。。CARE法案的主要目的是帮助企业在大流行期间和之后保持运营。自2020年6月24日起,此套餐允许我们利用积分、延期和扣减。关于CARE法案影响的其他信息载于第二部分 项目7. 管理层的 |
财务状况与经营成果的探讨与分析、流动性和资本资源。
| |
– | 长期和经营性租赁减值-1450万美元在2020财年第四季度记录的非现金费用与18表现逊于Chili‘s和3表现不佳的马吉亚诺餐厅. 在受损的餐厅中,19继续运营,并且2Chili‘s餐厅将永久关闭 |
在2021财年第一季度,由于州和地方与新冠肺炎有关的规定,Chili‘s和Maggiano’s继续运营,餐厅容量减少。以下是我们截至2021财年第一期的业务更新2020年7月29日 与公司拥有的餐厅相关:
| |
• | 自.起2020年7月29日,这里有885辣椒和52马吉亚诺公司所有的餐厅,餐厅或露台开放,代表84.0%公司拥有的餐厅总数中。根据州和地方的授权,能力是有限的。 |
| |
• | 截至2020年7月29日的2021财年第一季度,与上一年相比,可比餐厅销售额如下: |
|
| | | | | | | | |
| 可比餐厅销售额 |
| 开放式餐厅 | | 仅限场外 | | 可比餐厅总销售额 |
辣椒店 | (3.8 | )% | | (46.3 | )% | | (10.9 | )% |
马吉亚诺氏病 | (44.6 | )% | | 不适用 |
| | (44.6 | )% |
| |
• | 只是Wings而已™,这是一个通过我们与DoorDash的合作伙伴关系提供的虚拟品牌产品,于#年在全国推出1,050我们公司拥有的餐厅将于2020年6月23日正式上市。只是Wings的销售额包括在经营虚拟品牌的餐厅的可比餐厅销售额中 |
| |
• | 布林克的总流动资金是5.762亿美元自.起2020年7月29日 |
目前,新冠肺炎的短期和长期影响都很难估计,因为大流行传播的程度和持续时间存在不确定性,是否发现了任何有效的治疗、治疗或疫苗,以及相关的政府限制。我们目前还不知道可能会对业务产生其他影响。我们无法预测新冠肺炎是否、何时或以何种方式影响我们的业务,包括我们餐厅的容量、可能施加的经营限制,以及我们重新开放餐厅配备全员的能力。因此,我们已经采取了一系列积极的措施来使我们的业务适应新冠肺炎疫情期间较低的需求水平,包括大幅降低成本的措施,与我们的贷款人合作提供额外的流动资金,发行额外的普通股,以及与房东谈判租金优惠。我们继续密切监测和适应不断发展的形势。
请参阅“新冠肺炎对流动性的影响“以下部分和注2-新型冠状病毒大流行在第二部分中,项目8--财务报表和补充数据 合并财务报表附注 获取更多有关大流行的财务影响的信息。
新冠肺炎大流行前2020财年的业绩
在……里面2020财年,我们的战略是在公司所有的Chili门店实现可比的餐厅销售增长。在新冠肺炎疫情爆发之前,在2020财年的前8个月,公司旗下Chili的可比餐厅销售额增长了2.7%,而公司所有的Maggiano的可比餐厅销售额下降了1.1%。虽然新冠肺炎的传播极大地影响了我们2020财年的业绩,但我们相信,我们在大流行之前的业绩证明了我们的品牌在前进中拥有坚实的基础。
在Maggiano‘s,我们相信我们对运营基本面和技术的关注将为未来的效率和增长提供基础。在Chili‘s,我们的超值产品和My Chili的奖励忠诚度计划帮助推动了积极的流量。我们每月为Patron®玛格丽塔干杯,以及我们3美元10美元餐饮平台上的新产品尤其值得一提的是
成功地把客人带回了Chili‘s。Chili的非现场销售,包括外卖和送货,也增长了,达到了大约16%的销售额,大约74%从外带过来,然后26%从2020财年前八个月开始交付。My Chili‘s奖励忠诚度计划的会员人数也在持续增长。
运营战略
我们致力于以客人体验为中心的战略和公司文化。这包括将客人安全带回家,增加长期销售额和利润,吸引团队成员,努力使我们的业务恢复到大流行前的水平。我们的战略和文化旨在使我们的品牌在竞争中脱颖而出,有效和高效地管理我们的餐厅,并在世界各地的关键市场建立我们的品牌的持久存在。
我们的主要战略仍然是通过优质的食物和优质的服务让我们的客人感到特别,这样他们就会回到我们的餐厅。在2020年财年第二季度末,也就是新冠肺炎大流行之前,我们的嘉宾调查对食品质量和服务的评分达到了历史新高。然后,在大流行期间,我们的客人得分提高得更多,因为我们不仅让客人感到我们优质的食物和服务很特别,而且我们还通过我们增强的安全培训和系统让他们感到安全。Chili‘s的发展速度继续超过休闲餐饮行业,市场份额不断增长。
我们定期评估Chili‘s的流程和菜单,以确定我们可以改进服务质量和食物的机会。在2018财年,我们将菜单项目减少了约三分之一,并专注于我们的核心股票,如汉堡、排骨、法吉塔和玛格丽塔。这一举措提高了厨房效率,并使我们的经理和厨师能够更热、更快地将我们的食物送到我们的客人手中。我们还对我们的食物质量进行了投资。在2019财年,我们继续专注于我们的核心股权,并通过改善运营标准的执行来提高客户对我们食品和服务的满意度。在2020财年,我们升级了某些菜单项的质量,包括我们已经集成到几个菜单项中的新升级的优质鸡胸肉。
我们战略的一部分是在午餐和晚餐提供灵活的超值平台,将Chili‘s与我们的竞争对手区分开来。我们致力于提供始终如一的、高质量的产品,价格对我们的客人很有吸引力。我们的“10美元3份”平台允许客人将开胃菜、不含酒精饮料和主菜组合在一起,只需花费10.00美元,作为每天基本菜单的一部分,客人可以在我们的餐厅或酒店外享用。此外,我们还继续我们的本月玛格丽塔促销活动,每个月都会推出优质酒玛格丽塔,每天的价格都是5美元。在2020财年,我们继续看到月度玛格丽塔和10美元3的受欢迎程度不断上升,帮助我们增加了客流量。
随着越来越多的客人选择外卖和送货,我们还对我们的技术和场外选择进行了投资。我们的外卖菜单可以通过我们的Chili移动应用程序、我们的品牌网站、我们的独家送货合作伙伴DoorDash或致电餐厅获得。自2018财年以来,截至2020财年末,我们的场外业务增长了133%。CHILI与DoorDash的独家合作伙伴关系已被证明有助于在新冠肺炎疫情期间为我们的客人提供持续的服务。我们利用技术,将DoorDash订单直接发送到我们的销售点系统,提高了效率,并建立了一个系统,使我们能够通过快速开发和调整新的运营程序来更好地服务于我们的客人。我们相信,客人将继续喜欢更多的便利和场外选择。我们计划继续对我们的技术系统进行投资,以支持我们的实施和交付能力。
只是Wings而已™,这是一款虚拟品牌产品,于2020年6月23日推出,只能通过DoorDash递送获得。虚拟品牌使我们能够利用我们现有的基础设施,同时在我们当前的系统中几乎不会增加复杂性。It‘s Just Wings是一款朴实无华的产品,包括11种不同酱汁和磨砂的鸡翅、卷曲薯条、牧场调味汁和油炸奥利奥,价格实惠。 我们将继续寻找机会,利用现有的餐厅基础设施来推动餐厅的增长。和DoorDash合作伙伴关系.
在餐厅里,我们使用桌面设备来吸引客人就餐。在……里面2020财年我们推出了一款新的桌面设备,以继续增强这种体验。我们还相信,我们的数字客人体验将帮助我们更有效地吸引客人,特别是在新冠肺炎大流行期间。我们的My Chili‘s Rewards忠诚度数据库,截至年末2020财年,包括超过800万在过去的六个月里与Chili‘s互动过的忠实会员。我们根据客人的购买行为为他们定制产品,并继续将更多
我们的整体营销支出用于这些定制化渠道和促销活动。我们相信,这一战略使我们相对于独立餐厅和大多数竞争对手具有持续的竞争优势。
我们相信,我们国内Chili‘s餐厅的改进将对业务产生重大影响;然而,我们的业绩也将受益于Maggiano’s和我们的全球Chili特许经营业务的额外贡献。Maggiano‘s一直专注于执行运营基本面,以改善对客人的服务和食物。在2020财年,Maggiano‘s还开始测试电子支票呈现器,这种电子支票呈现器促进了桌上付款选项,为客人提供了便利和效率,并提高了数字客人参与度。Maggiano‘s还与DoorDash建立了独家合作伙伴关系。我们的独家合作伙伴关系创造了更实惠的费率结构,使品牌运营的第三方交付更加可持续和高效。在2020财年,除了DoorDash平台外,我们的客人还可以直接通过我们的Maggiano网站订购送货。2019财年,Maggiano‘s在达拉斯沃斯堡国际机场开设了第一个特许经营地点。第二个特许经营机场选址的工作已经取得进展。
我们的全球特许经营商在世界各地继续发展辣椒的品牌,开业232020财年的餐厅,包括我们在越南的第一家Chili‘s餐厅。我们智利的国际特许经营商预计将在大约6-92021财年的新餐厅。我们计划通过与新的和现有的特许经营合作伙伴签订开发协议,从战略上寻求智利的国际扩张。在新冠肺炎疫情期间,我们的特许经营合作伙伴在国内和全球都经历了类似的监管关闭。在2020财年第四季度,我们与国内和全球特许经营商合作,提供一定的特许权使用费支付灵活性,以帮助在此期间提供流动性缓解。
行动结果
下表列出了所选操作数据的百分比总收入(除非另有说明)指定的期间。所有信息均源自随附的综合全面收益表:
|
| | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2020年6月24日 | | 2019年6月26日 |
营业收入 | | | |
公司销售额(1) | 97.6 | % | | 96.5 | % |
特许经营和其他收入(1) | 2.4 | % | | 3.5 | % |
总收入(1) | 100.0 | % | | 100.0 | % |
运营成本和费用 | | | |
餐饮费用(2) | 26.6 | % | | 26.5 | % |
餐饮业劳动力(2) | 34.8 | % | | 34.1 | % |
餐饮费(2) | 27.5 | % | | 26.2 | % |
折旧摊销(1) | 5.3 | % | | 4.6 | % |
一般和行政(1) | 4.4 | % | | 4.6 | % |
其他(收益)和费用(1) | 1.5 | % | | (0.1 | )% |
总运营成本和费用(1) | 98.0 | % | | 92.8 | % |
营业收入(1) | 2.0 | % | | 7.2 | % |
利息支出(1) | 1.9 | % | | 1.9 | % |
其他(收入),净额(1) | (0.1 | )% | | 0.0 | % |
所得税前收入(1) | 0.2 | % | | 5.3 | % |
所得税拨备(福利)(1) | (0.6 | )% | | 0.5 | % |
净收入(1) | 0.8 | % | | 4.8 | % |
营业收入
收入在两个单独的标题中显示在综合全面收益表要更清楚地了解公司拥有的餐厅收入和运营费用趋势,请执行以下操作:
| |
• | 公司销售额包括公司自营餐厅的营业收入,包括用礼品卡兑换的销售额。 |
| |
• | 特许经营和其他收入包括版税和特许经营费和其他收入. 特许经营费和其他收入 包括礼品卡破损、马吉亚诺宴会服务费收入、特许经营广告费收入、递送费收入、数字娱乐收入、礼品卡均衡化、特许经营和开发费、商品收入、零售特许权使用费收入以及来自第三方礼品卡销售的礼品卡折扣成本。. |
以下是中更改的摘要总收入:
|
| | | | | | | | | | | |
| 总收入 |
| 辣椒店 | | 马吉亚诺氏病 | | 总收入 |
截至2019年6月26日的财年 | $ | 2,782.2 |
| | $ | 435.7 |
| | $ | 3,217.9 |
|
更改自: | | | | | |
可比餐厅销售额(1) | (226.6 | ) | | (82.2 | ) | | (308.8 | ) |
餐厅开业 | 21.6 |
| | — |
| | 21.6 |
|
餐厅搬迁 | (0.1 | ) | | — |
| | (0.1 | ) |
餐厅关门(2) | (17.3 | ) | | — |
| | (17.3 | ) |
餐厅收购(3) | 203.3 |
| | — |
| | 203.3 |
|
公司销售额 | (19.1 | ) | | (82.2 | ) | | (101.3 | ) |
版税(4) | (19.1 | ) | | (0.1 | ) | | (19.2 | ) |
特许经营费和其他收入 | (12.3 | ) | | (6.6 | ) | | (18.9 | ) |
特许经营和其他收入 | (31.4 | ) | | (6.7 | ) | | (38.1 | ) |
截至2020年6月24日的财年 | $ | 2,731.7 |
| | $ | 346.8 |
| | $ | 3,078.5 |
|
| |
(1) | 可比餐厅销售额减少由于新冠肺炎疫情影响了餐厅的销售,因为客人外出就餐的次数减少,餐厅暂时关闭,容量受到限制。,部分偏移增加非现场销售. |
| |
(2) | 餐厅关闭包括永久关闭门店的影响,包括新冠肺炎连续14天以上的临时关闭。 |
| |
(3) | 有效2019年9月5日,我们获得了116加盟商开的辣椒餐厅。这些餐厅的收入在收购日期之后计入公司销售额。 |
| |
(4) | 版税都是以特许经营销售为基础的。我们的加盟商产生的销售额约为8.337亿美元在……里面2020财年,及13.113亿美元在……里面2019财年。2020财年降低版税主要原因是2020财年第一季度从一家加盟商手中收购了116家Chili‘s餐厅,以及新冠肺炎疫情的不利影响. |
下表显示了#年可比餐厅销售额和餐厅容量的百分比变化。2020财年与.相比2019财年:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月24日的52周期间与2019年6月26日相比的百分比变化 |
| 可比 销货(1) | | 价格影响 | | 混料 换档(2) | | 车流 | | 餐厅容量(3) |
公司所有(4) | (10.1 | )% | | 1.3 | % | | (2.0 | )% | | (9.4 | )% | | 9.5 | % |
辣椒店(4) | (8.6 | )% | | 1.3 | % | | (1.1 | )% | | (8.8 | )% | | 10.0 | % |
马吉亚诺氏病 | (19.9 | )% | | 1.5 | % | | (4.0 | )% | | (17.4 | )% | | 0.3 | % |
辣椒专营权(4)(5) | (14.4 | )% | | | | | | | | |
美国(4) | (10.1 | )% | | | | | | | | |
国际 | (23.1 | )% | | | | | | | | |
辣椒的国内(4)(6) | (8.8 | )% | | | | | | | | |
系统范围内(4)(7) | (10.8 | )% | | | | | | | | |
| |
(1) | 可比餐厅销售额包括所有经营超过18个月的餐厅,但收购的餐厅除外,这些餐厅在所有权超过12个月后被包括在内。暂时关闭14天或更长时间的餐厅被排除在可比餐厅销售额之外。百分比金额是根据可比期间同比计算的。 |
| |
(2) | 混合班次是根据客人点菜项目的变化导致的公司销售额的同比百分比变化来计算的。 |
| |
(3) | 餐厅的容量是以销售周来衡量的,并根据可比时期与去年同期进行计算。Chili公司拥有的餐厅能力在2020财年增加,主要与2020财年第一季度收购了116家Chili餐厅有关。我们认为与新冠肺炎有关的餐厅关闭是暂时的,因此没有对容量进行调整。 |
| |
(4) | Chili公司拥有的可比餐厅销售额不包括2020财年第一季度收购的116家Chili餐厅的影响。Chili的特许经营美国可比餐厅销售额包括这116家被收购餐厅截至2019年9月5日收购日期的销售额。 |
| |
(5) | CHILI由加盟商产生的特许经营销售额不包括在综合全面收益表;但是,在适用的情况下,我们根据特许经营商的收入产生版税收入和广告费。我们认为,包括特许经营、可比餐厅销售额在内,为投资者提供了与当前运营相关的品牌表现信息。 |
| |
(6) | Chili在国内的可比餐厅销售额百分比来自公司拥有和特许经营的美国Chili餐厅的销售额。 |
| |
(7) | 全系统可比餐厅销售额来自公司所有的Chili‘s和Maggiano’s餐厅的销售额,以及特许经营的Chili‘s餐厅的销售额。 |
成本和开支
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 | | (有利的)不利的差异 |
| 2020年6月24日 | | 2019年6月26日 | |
| 美元 | | 占公司销售额的百分比 | | 美元 | | 占公司销售额的百分比 | | 美元 | | 占公司销售额的百分比 |
餐饮费用 | $ | 798.6 |
| | 26.6 | % | | $ | 823.0 |
| | 26.5 | % | | $ | (24.4 | ) | | 0.1 | % |
餐饮业劳动力 | 1,045.5 |
| | 34.8 | % | | 1,059.7 |
| | 34.1 | % | | (14.2 | ) | | 0.7 | % |
餐饮费 | 825.8 |
| | 27.5 | % | | 812.3 |
| | 26.2 | % | | 13.5 |
| | 1.3 | % |
折旧摊销 | 162.3 |
| | | | 147.6 |
| | | | 14.7 |
| | |
一般和行政 | 136.3 |
| | | | 149.1 |
| | | | (12.8 | ) | | |
其他(收益)和费用 | 47.4 |
| | | | (4.5 | ) | | | | 51.9 |
| | |
利息支出 | 59.6 |
| | | | 61.6 |
| | | | (2.0 | ) | | |
其他(收入),净额 | (1.9 | ) | | | | (2.7 | ) | | | | 0.8 |
| | |
餐饮费用,以百分比表示公司销售额, 增额 0.1%由以下部分组成0.4% 主要与牛肉和农产品有关的不利的商品价格,部分偏移0.3% 优惠的菜单价格.
餐饮业劳动力,以百分比表示公司销售额, 增额 0.7%由以下部分组成1.1% 新冠肺炎导致的销售去杠杆化,部分偏移0.3% 较低的经理奖金支出和0.1% 较低的其他净餐厅人工费用。小时工持平因工资率上升被2020财年期间人员减少临时关闭和餐厅容量有限.
餐饮费,以百分比表示公司销售额, 增额 1.3%由以下部分组成1.9%销售去杠杆化和1.1% 较高的费用,主要与与场外销售增长相关的送货费和供应费有关。这些增长被部分抵消了0.9% 更低的广告费用, 0.4% 降低维修和维护费用和0.4% 较低的其他餐厅净支出.
折旧摊销 增额 1470万美元详情如下:
|
| | | |
| 折旧及摊销 |
截至2019年6月26日的财年 | $ | 147.6 |
|
更改自: | |
增加现有和新餐厅资产(1) | 15.9 |
|
融资租赁(2) | 10.6 |
|
收购特许经营餐厅(3) | 8.3 |
|
企业资产 | 1.6 |
|
退休和餐厅资产全额折旧 | (21.5 | ) |
其他 | (0.2 | ) |
截至2020年6月24日的财年 | $ | 162.3 |
|
| |
(1) | 增加现有和新餐厅资产增额 主要与智利的重塑计划有关,六新的Chili餐厅在2020财年开业. |
| |
(2) | 融资租赁增加的主要原因是2020财年安装的新Chili桌面设备. |
| |
(3) | 收购特许经营餐厅本年度收购的116家Chili‘s餐厅的资产和融资租赁的折旧和摊销2020财年第一季度. |
一般和行政费用 减少 1280万美元详情如下:
|
| | | |
| 一般事务和行政事务 |
截至2019年6月26日的财年 | $ | 149.1 |
|
更改自: | |
基于绩效的薪酬 | (7.8 | ) |
专业费和律师费 | (2.7 | ) |
以股票为基础的薪酬 | (1.9 | ) |
其他 | (0.4 | ) |
截至2020年6月24日的财年 | $ | 136.3 |
|
其他(收益)和费用由以下部分组成(有关更多详细信息,请参阅注8-其他收益和费用):
|
| | | | | | | |
| 52周的经期结束 |
| 2020年6月24日 | | 2019年6月26日 |
餐厅减损费用 | $ | 19.1 |
| | $ | 10.8 |
|
新冠肺炎相关收费,扣除(学分) | 12.2 |
| | — |
|
食肆封闭费 | 3.8 |
| | 4.3 |
|
与改型相关的成本 | 3.2 |
| | 7.7 |
|
遣散费和其他福利费用 | 3.2 |
| | 0.9 |
|
公司总部搬迁费用 | 1.1 |
| | 6.3 |
|
财产损失,扣除(保险赔偿)后的净额 | (0.7 | ) | | (0.7 | ) |
出售资产损失(收益)净额 | (0.2 | ) | | (6.9 | ) |
销售回租(收益),扣除交易费用 | — |
| | (27.3 | ) |
其他 | 5.7 |
| | 0.4 |
|
| $ | 47.4 |
| | $ | (4.5 | ) |
细分结果
辣椒(氏)段
|
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 | | 有利(不利)差异 |
| 2020年6月24日 | | 2019年6月26日 | |
公司销售额 | $ | 2,673.5 |
| | $ | 2,692.6 |
| | $ | (19.1 | ) |
版税 | 33.7 |
| | 52.8 |
| | (19.1 | ) |
特许经营费和其他收入 | 24.5 |
| | 36.8 |
| | (12.3 | ) |
特许经营和其他收入 | 58.2 |
| | 89.6 |
| | (31.4 | ) |
总收入 | 2,731.7 |
| | 2,782.2 |
| | (50.5 | ) |
| | | | | |
公司餐厅费用(1) | 2,363.2 |
| | 2,329.6 |
| | (33.6 | ) |
折旧摊销 | 133.9 |
| | 120.1 |
| | (13.8 | ) |
一般和行政 | 32.1 |
| | 38.7 |
| | 6.6 |
|
其他(收益)和费用 | 35.3 |
| | (6.4 | ) | | (41.7 | ) |
总运营成本和费用 | 2,564.5 |
| | 2,482.0 |
| | (82.5 | ) |
营业收入 | $ | 167.2 |
| | $ | 300.2 |
| | $ | (133.0 | ) |
营业收入占总收入的百分比 | 6.1 | % | | 10.8 | % | | (4.7 | )% |
| |
(1) | 公司餐厅费用包括餐饮费用, 餐饮业劳动力,及餐饮费,包括广告。 |
辣椒店总收入 减少 1.8%主要由于新冠肺炎疫情影响了餐厅的销售,因为客人外出就餐的次数减少,餐厅暂时关闭,容量受到限制。,部分被2020财年第一季度收购116家Chili餐厅所抵消增加非现场销售。有关Chili的收入变化的更多详细信息,请参阅上面的“收入”部分。
公司餐厅费用对于Chili‘s,作为百分比公司销售额, 增额 1.9%由以下部分组成2.2% 新冠肺炎导致的销售去杠杆化, 1.4% 较高的费用,主要与与场外销售增长相关的送货费和供应费有关,及0.4% 主要与牛肉和农产品有关的不利的商品价格。这些增长被部分抵消了1.0% 更低的广告费用, 0.4% 降低维修和维护费用, 0.3% 优惠的菜单价格, 0.3%每小时工资较低的原因是2020财年期间人员减少临时关闭和餐厅容量有限和0.1% 较低的其他净公司餐厅费用.
其他(收益)和费用对于Chili‘s In2020财年主要包括1,540万美元与餐厅减损有关的费用,1010万美元主要与新冠肺炎疫情有关的员工救济金和库存损毁的指控,370万美元与餐厅关闭费用和320万美元改型费用的一部分,由一个370万美元租赁责任变更收益。其他(收益)和费用对于Chili‘s In2019财年主要包括以下收益2,680万美元与售后回租交易有关及110万美元关于出售土地的收益,部分被以下费用所抵消1080万美元与餐厅损伤有关,770万美元对核销进行重塑,以及400万美元与餐厅关闭费用相关的费用。
折旧摊销为了智利的增额 1380万美元由以下部分组成1430万美元在现有和新增加的餐厅中主要与智利的重塑计划有关,六新的Chili餐厅在2020财年开业, 1050万美元与以下项目相关的额外摊销费用2020财年安装的新Chili桌面设备,及830万美元与收购116家Chili‘s餐厅相关的额外折旧和摊销费用。这些增长被部分抵消了1910万美元与全额折旧的资产和报废有关20万美元在其他方面折旧和摊销费用减少。
一般和行政 减少 660万美元它主要由一个290万美元减少基于绩效的薪酬和280万美元与工资相关的费用。
马吉亚诺段
|
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 | | 有利(不利)差异 |
| 2020年6月24日 | | 2019年6月26日 | |
公司销售额 | $ | 331.4 |
| | $ | 413.6 |
| | $ | (82.2 | ) |
版税 | 0.2 |
| | 0.3 |
| | (0.1 | ) |
特许经营费和其他收入 | 15.2 |
| | 21.8 |
| | (6.6 | ) |
特许经营和其他收入 | 15.4 |
| | 22.1 |
| | (6.7 | ) |
总收入 | 346.8 |
| | 435.7 |
| | (88.9 | ) |
| | | | | |
公司餐厅费用(1) | 306.1 |
| | 364.8 |
| | 58.7 |
|
折旧摊销 | 15.4 |
| | 16.2 |
| | 0.8 |
|
一般和行政 | 5.7 |
| | 6.1 |
| | 0.4 |
|
其他(收益)和费用 | 6.8 |
| | 1.0 |
| | (5.8 | ) |
总运营成本和费用 | 334.0 |
| | 388.1 |
| | 54.1 |
|
营业收入 | $ | 12.8 |
| | $ | 47.6 |
| | $ | (34.8 | ) |
营业收入占总收入的百分比 | 3.7 | % | | 10.9 | % | | (7.2 | )% |
| |
(1) | 公司餐厅费用包括餐饮费用, 餐饮业劳动力,及餐饮费,包括广告费。 |
马吉亚诺氏病总收入 减少 20.4%由于新冠肺炎的大流行影响了餐厅的销售,客人较少外出就餐,临时餐厅和宴会厅关闭以及重新开放的地点容量有限,部分抵消了增加非现场销售。有关Maggiano的收入变化的更多详细信息,请参阅上面的“收入”部分。
公司餐厅费用对于马吉亚诺的,作为百分比公司销售额, 增额 4.2%由以下部分组成6.0% 新冠肺炎导致的销售去杠杆化和0.3% 较高的费用,主要与与场外销售增长相关的送货费和供应费有关。这些增长被部分抵消了1.5%更低的经理和每小时人工费用,因为2020财年期间人员减少临时关闭和餐厅容量有限, 0.3% 降低维修和维护费用,及0.3% 优惠的菜单价格.
其他(收益)和费用因为马吉亚诺在2020财年主要包括380万美元与餐厅减损有关的费用和200万美元主要与新冠肺炎疫情有关的费用从员工救济金和因疫情而取消的项目费用中扣除。
所得税
|
| | | | | | | | |
| 财政年度结束 | | |
| 2020年6月24日 | | 2019年6月26日 | | 变化 |
有效所得税率 | (398.0 | )% | | 9.8 | % | | (407.8 | )% |
联邦法定税率为21.0%两种2020财年和2019年。
年实际所得税率发生变化2020财年主要受FICA税收抵免相对于#年所得税前收入的杠杆推动2020财年,以及新冠肺炎疫情导致所得税前收入下降的影响。在过去的16周里2020财年。由于FICA税收抵免优惠,我们2019财年的有效所得税税率低于联邦法定税率,但部分被与销售回租交易相关的应税收益的影响所抵消。在2019年财年,销售回租交易导致7860万美元的税费,这些税费在2019财年全额支付。参考附注4-租契包括在第二部分, 项目8--财务报表和补充数据 合并财务报表附注以获取更多信息。
流动性和资本资源
新冠肺炎对流动性的影响
通常,经营活动产生的现金流是我们的主要流动性来源,我们用这些资金来资助资本支出,如改建、维护现有餐厅和建设新餐厅,支付股息和回购我们普通股的股票。我们目前预计销售额的下降将持续到2021财年对于我们公司拥有的大多数餐厅来说。我们预计,除了餐厅外,我们所有的餐厅都将继续提供酒店外的选择,除了九因位于封闭式建筑内或其他地方法规而暂时关闭的餐厅截至2020年6月24日。我们加强场外业务的战略决策使我们能够在这场流行病期间方便地为数量显著增加的场外客人提供服务。为了应对这场大流行,由于经济的不确定性和保持流动性,我们采取了积极的预防措施,筹集额外资本,降低成本,并暂停不会对我们目前的运营产生重大影响的非关键项目。这些措施包括:
| |
• | 发行普通股净收益1.391亿美元,以提供额外的流动性,并修改了我们的循环信贷安排,以在此期间提供额外的灵活性; |
| |
• | 大幅削减资本支出,仅限于必要支出,包括暂停智利的改造计划,推迟新餐厅的建设; |
| |
• | 2020财年第四季度,暂时降低企业领导层和团队成员以及餐厅级以上领导层的薪酬; |
| |
• | 减少营销、一般、行政和餐饮费用,以支持当前的运营; |
| |
• | 与我们的房东、供应商和其他业务合作伙伴进行讨论,以暂时减少或推迟我们的租赁和其他合同付款,并在2020财年第四季度获得其他让步。参考注2-新型冠状病毒大流行在第二部分中,项目8--财务报表和补充数据 合并财务报表附注 以获取更多信息。 |
自.起2020年7月29日,我们的总流动资金是5.762亿美元,包括总现金和左轮手枪可获得性。我们相信,以我们目前的资本状况和销售额的持续增长,我们有足够的流动性来支付未来12个月的所有流动债务。
在2020财年第四季度,标普将我们的企业信用评级下调至B+,展望为负面。穆迪还将我们的企业家族评级下调至B1,展望为负面。评级下调的原因是新冠肺炎对餐饮业的影响,考虑到餐饮业对消费者需求和情绪的敏感性,以及州和地方政府实施的前所未有的预防措施,包括临时关闭,餐饮业一直是受影响最大的行业之一。请参阅第一部分,第1A项危险因素了解更多细节。
CARE法案的影响
在2020财年第四季度,美国政府通过了一项2.0万亿美元的冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”),主要旨在帮助企业在大流行期间和之后保持运营。CARE法案包括某些扣减和税收抵免的规定,提交最后期限延长,提交付款截止日期,并提供某些赠款资金,以帮助应对这一流行病。自2020年6月24日起,这项立法将允许我们:
| |
• | 在此事件爆发期间,通过利用员工留任抵免来帮助降低员工工资成本,从而降低我们2020财年的工资税负担790万美元 |
| |
• | 修改我们2018和2019年的美国所得税申报单,以便申请与合格的装修物业相关的额外折旧扣除,这将允许我们产生总计的460万美元, 在提交2020财年美国所得税申报单时,我们预计将包括与合格装修物业的额外折旧相关的福利,折旧金额约为200万美元 |
| |
• | 推迟某些工资税的雇主部分,总计1290万美元分两期等额偿还:2021年12月31日和2022年12月31日 |
现金流
经营活动的现金流
|
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 | | 有利(不利)差异 |
| 2020年6月24日 | | 2019年6月26日 | |
经营活动提供的净现金 | $ | 245.0 |
| | $ | 212.7 |
| | $ | 32.3 |
|
经营活动净现金增额主要是因为7860万美元年内与售后回租交易有关的已缴税款2019财年, 1640万美元如上文“CARE法案的影响”一节所述,由于礼品卡销售增加,扣除新冠肺炎疫情导致的赎回,以及CARE法案的积分和延期。这些增长被2020财年第三季度和第四季度因新冠肺炎疫情导致的销售额下降部分抵消。
投资活动的现金流
|
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 | | 有利(不利)差异 |
| 2020年6月24日 | | 2019年6月26日 | |
投资活动的现金流 | | | | | |
财产和设备付款 | $ | (104.5 | ) | | $ | (167.6 | ) | | $ | 63.1 |
|
特许经营餐厅收购的付款 | (94.6 | ) | | (3.1 | ) | | (91.5 | ) |
出售资产所得收益 | 1.2 |
| | 1.6 |
| | (0.4 | ) |
保险赔偿 | 1.1 |
| | 1.7 |
| | (0.6 | ) |
应收票据收益 | 2.8 |
| | 2.8 |
| | — |
|
出售回租交易的收益,扣除相关费用 | — |
| | 485.9 |
| | (485.9 | ) |
投资活动提供的净现金(用于) | $ | (194.0 | ) | | $ | 321.3 |
| | $ | (515.3 | ) |
投资活动的现金净额减少主要是因为4.859亿美元以年内从售后回租交易收到的现金收益净额计算2019财年。此外,9150万美元支付现金代价及相关交易费用以购买116从加盟商那里买来的Chili‘s餐厅2020财年。这些减少被部分抵消了6,310万美元2020财年资本支出下降的主要原因是智利改造计划的步伐放缓,以及我们新公司总部2019财年的支出,但这部分被2020财年新餐厅建设的增加所抵消。
融资活动的现金流
|
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 | | 有利(不利)差异 |
| 2020年6月24日 | | 2019年6月26日 | |
融资活动的现金流 | | | | | |
循环信贷借款 | $ | 808.4 |
| | $ | 853.0 |
| | $ | (44.6 | ) |
循环信贷安排付款 | (858.8 | ) | | (1,150.0 | ) | | 291.2 |
|
购买库存股 | (32.4 | ) | | (167.7 | ) | | 135.3 |
|
支付长期债务 | (17.8 | ) | | (9.5 | ) | | (8.3 | ) |
支付股息 | (57.4 | ) | | (60.3 | ) | | 2.9 |
|
发行普通股所得款项 | 146.9 |
| | — |
| | 146.9 |
|
发行库存股所得款项 | 1.6 |
| | 3.0 |
| | (1.4 | ) |
普通股发行费用的支付 | (7.8 | ) | | — |
| | (7.8 | ) |
支付发债成本 | (3.2 | ) | | — |
| | (3.2 | ) |
用于融资活动的现金净额 | $ | (20.5 | ) | | $ | (531.5 | ) | | $ | 511.0 |
|
循环信贷安排
网还款的5040万美元是制造在.期间2020财年论10亿美元以循环信贷为主2020财年第四季度从普通股发行中收到的资金,部分被用于资助正在进行的业务运营的现金所抵消,收购Chili‘s Restaurants和股票回购。自.起2020年6月24日, 5.271亿美元在循环信贷安排下是可用的。我们的循环信贷利率截至2020年6月24日曾经是3.100%,这是伦敦银行同业拆借利率加我们适用的保证金的总和。此外,循环信贷安排是受40个基点总价的设施费10亿美元信贷安排。
在2020财年,我们对我们的循环信贷安排执行了三项修正案,修改了该安排的到期日,提供了额外的财务灵活性,并增加了以下限制:
| |
• | 修改了的到期日1.1亿美元设施的到期日期部分2021年9月12日的到期日,这与8.9亿美元部分 |
| |
• | 获得2020财年第三季度至2021财年第三季度末生效的金融契约豁免 |
| |
• | 实施最低流动资金契约(定义为循环信贷安排下的可获得性加上不受限制的现金和现金等价物),要求至少1.75亿美元截至2021财年第三季度 |
| |
• | 从2020财年第四季度到2021财年第三季度暂时加息,固定在伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加2.350%。在这一临时期限过后,利率将回到libor加一个适用的保证金,这是我们的信用评级和债务与现金流比率的函数,但受libor加的最高限制。1.700%。此外,伦敦银行同业拆借利率下限永久提高到0.750% |
| |
• | 临时增加设施费用以40个基点从2020财年第四季度到2021财年第三季度。在这一临时期限过后,贷款费用将恢复到一个设定的收费时间表,这是我们信用评级的函数,但最高限额为30个基点 |
| |
• | 从2020财年第四季度到2021财年第三季度,禁止进行股息、股票回购和投资,在此期间,我们将受到5,000万美元股息、股票回购及投资的总限额 |
| |
• | 扩大了担保循环信贷安排的抵押品,其中包括知识产权,并提供了额外的附属担保 |
自.起2020年6月24日, 根据上述对循环信贷安排的修订,以及根据管理我们的2023年票据和2025年票据的契约条款,我们遵守了我们的契约。参考附注12--债务欲了解更多有关我们的票据和循环信贷安排的信息。
2020财年结束后,即2020年7月23日,我们执行了循环信贷安排的第七项修正案。这项修正案将到期日延长至2022年12月12日,如果之前没有通过发行某些债务或优先股权将承诺降至或低于该承诺水平,则需要在2021年9月12日将承诺减少至9.0亿美元。到2021年12月,循环信贷安排将承担伦敦银行同业拆借利率的利息,外加2.250%至3.000%的适用保证金,以及0.350%至0.500%的未提取承诺费,这两者都是基于我们的债务与现金流比率的函数。如果发生超过2.5亿美元的债务,我们的利率将进一步降低0.250%,融资费将降低0.100%。当伦敦银行同业拆借利率于2021年12月到期时,我们的利率将是类似的、公开可用的欧洲美元利率的函数。此外,在结束2020财年, 1840万美元附加净值借款是拉制截至本10-K表格年度报告提交之日的循环信贷安排。
普通股发行
在#年第四季度2020财年,我们卖出了810万股票以向公众出售的价格出售我们的普通股$18.25每股。此次发行筹集的净收益总额为1.391亿美元,扣除专业费用后。这次普通股发行的部分目的是为了在新冠肺炎疫情期间提供额外资本,并用于一般企业用途。
股票回购计划
在2020财年第四季度,我们的董事会投票暂停了我们的股票回购计划,原因是围绕我们餐厅关闭时间的不确定性,以及州和地方政府为回应新冠肺炎而强制实施的其他限制。此外,修订后的循环信贷安排限制了我们在2021年财年第四季度之前回购股票的能力,并对此后的任何股票购买以及支付的股息和投资设置了总上限。在这次停职之前,在2020财年,我们回购了80万年我们普通股的股份3240万美元。在此期间回购的股份2020财年包括作为我们股票回购计划的一部分购买的股票,以及为满足团队成员在授予限制性股票时的预扣税款义务而回购的股票。回购的股票反映为内部库存量的增加 股东亏损 在 合并资产负债表. 我们的股票回购计划被用来向股东返还资本,并将股票期权和其他基于股票的奖励的稀释影响降至最低。s. 在…2020年6月24日,我们有过1.668亿美元仍在暂停的股票回购计划下。
分红计划
在2020财年第四季度,我们的董事会投票决定暂停季度现金股息,原因是围绕我们餐厅关闭时间的不确定性,以及州和地方政府为回应新冠肺炎而规定的其他限制。此外,修订后的循环信贷安排限制了我们在2021财年第四季度之前支付股息的能力,并对此后支付的任何股息,以及股票购买和投资,设定了总额上限。在我们修订后的循环信贷安排下的这些限制到期后,在2021财年第四季度,董事会将根据当时的业务状况重新评估暂停。大流行对餐饮业和更广泛的美国经济未来的影响存在重大不确定性。 在这次停职之前,我们支付了股息 的5740万美元 在……里面 2020财年到公司Mmon股票股东,与 6030万美元 在……里面 2019财年.
现金流前景展望
我们相信,我们的各种资本来源,包括来自经营活动的未来现金流和我们现有信贷安排下的可获得性,足以为运营提供资金,并在明年偿还当前债务。我们继续通过我们的场外服务和容量有限的餐厅为我们大部分地点的客户提供服务。我们将继续监测情况,并打算在适用的政府法规允许的情况下,以及在我们相信我们能够恢复正常业务运营的情况下,逐一恢复正常业务运营。
这样做是安全的。请参阅以上内容新冠肺炎对流动性的影响有关我们在这场大流行期间维持流动性状况的行动的更多详细信息。
我们不知道有任何其他事件或趋势可能会对我们的流动性产生重大影响。一旦这种趋势发展,我们相信我们的信贷安排和我们的内部现金产生能力有足够的资金来充分管理我们正在进行的业务。
未来承诺和合同义务
根据我们的合同义务应支付的未偿债务、租赁和购买义务,由美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)定义,截至2020年6月24日具体如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期到期付款 |
| 不足1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 5年以上 | | 总计 |
长期债务(1) | $ | — |
| | $ | 772.9 |
| | $ | 350.0 |
| | $ | — |
| | $ | 1,122.9 |
|
利息(2) | 44.4 |
| | 61.4 |
| | 26.2 |
| | — |
| | 132.0 |
|
融资租赁(3) | 17.8 |
| | 42.3 |
| | 20.9 |
| | 53.6 |
| | 134.6 |
|
经营租赁(3) | 179.4 |
| | 323.0 |
| | 280.8 |
| | 854.2 |
| | 1,637.4 |
|
购买义务(4) | 15.8 |
| | 20.2 |
| | 12.4 |
| | 6.3 |
| | 54.7 |
|
| |
(1) | 长期债务由循环信贷工具所欠本金组成,3.875%和5.000%笔记。自.起2020年6月24日, 5.271亿美元在循环信贷安排项下,可获得的信贷。循环信贷安排将于2021年9月到期。 |
| |
(2) | 利息由以下各项的剩余利息组成:3.875%和5.000%票据合计1.136亿美元以及左轮手枪的剩余利息总额1840万美元。票据的利率是固定的,而左轮手枪的利率是根据伦敦银行同业拆借利率和我们适用的保证金而变动的。我们假设携带的左轮手枪余额将是4.913亿美元在2021财年和2022财年至到期日2021年9月12日使用的利率为3.100%,这是伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的总和加上我们的适用保证金2020年6月24日. |
| |
(3) | 融资租赁和经营租赁未来租赁付款总额代表合同项下到期的合同义务,包括我们可以合理保证行使期权的可取消期权期限。. AS.的.2020年6月24日,这些t总的未来租赁付款包括#年的不可取消租赁承诺1.134亿美元对于融资租赁,以及10.834亿美元经营租约。 |
| |
(4) | 购买义务被定义为购买商品或服务的协议,该协议对我们具有强制执行力和法律约束力,并规定了所有重要条款,包括:要购买的固定或最低数量;固定、最低或可变价格规定;以及交易的大致时间。我们的购买义务主要包括购买喷泉饮料和专业服务合同的长期义务,不包括可以取消而不会受到重大处罚的协议。 |
除了上表所示的金额外,210万美元未确认的税收优惠已记录为负债。与这些负债相关的未来现金支付的时间和金额尚不确定。
通货膨胀的影响
我们已经经历了通货膨胀的影响。通货膨胀导致食品、劳动力和福利成本增加,并增加了我们的运营费用。在竞争允许的范围内,通过提高菜单价格和审查、然后实施替代产品或流程,或通过实施其他降低成本的程序,可以收回增加的成本。
表外安排
我们对某些租赁协议和信用证负有担保义务,如附注18--承付款和或有事项,并已订立若干生效前租契,如附注4-租契包括在第二部分, 项目8--财务报表和补充数据, 合并财务报表附注 本年度报告的表格10-K。除了这些项目,我们没有任何表外安排。
关键会计估计
我们的重要会计政策披露于注1-业务性质和重要会计政策摘要在……里面第二部分, 项目8--财务报表和补充数据, 合并财务报表附注。下面的讨论涉及我们最关键的会计估计,这些估计对我们的财务状况和结果的描述是最重要的,需要重大的判断。
租约
从2020财年的第一天起,我们通过了FASB会计准则编码(“ASC”)主题842,租赁(“ASC 842”)如中所述注1-业务性质和重要会计政策摘要和附注4-租契中的合并财务报表附注。在采用时,我们确认了以下的经营租赁资产10亿美元及相应的经营租赁负债12亿美元.
在每个租约开始时,我们评估财产和租约,以确定租约是经营性租赁还是融资租赁。这项租赁会计评估在确定租赁财产的公允价值和使用年限以及适当的合理确定的租赁期时可能需要做出重大判断。这些判断在特定报告期内产生的租金费用金额可能与使用不同假设租赁条款时报告的租金费用金额存在实质性差异。
我们的租赁协议一般不提供确定隐含利率的信息,因此我们确定用于计算每份租赁的初始租赁负债的适用增量借款利率(“IBR”)。我们已使用我们将为现有借款支付的利率来计算我们的增量借款利率,并根据指定抵押品的效果和使用市场数据以及具有类似特征的工具的公开可得数据进行了调整。每个租赁的合理确定的租赁期限和递增借款利率需要管理层的判断,并可能影响租赁作为运营或融资的分类和会计,以及使用权资产和租赁负债的价值。
我们还估计了开始时合理确定的租赁期。租赁期从出租人提供标的财产之日开始,无论根据合同何时开始支付租赁款。在开始确定租赁期时,我们会考虑可用的终止和续订选择期,并且只包括未能续订租约而对我们施加罚金的期限,罚金金额为续订或终止选择权看来合理确定的数额。这种经济处罚通常是由于在腾出房产时不得不放弃具有剩余经济价值的建筑物或设备造成的。我们对确定合适的预期租期的判断会影响我们对租期的评估。将租赁分类核算为融资与经营,经营租赁资产期满后摊销。这些判断产生的折旧、摊销和租金费用金额可能与使用不同预期租赁条款时报告的金额大不相同。
所得税
我们在计算税费、由此产生的税项负债以及因税务和财务报表之间的临时差异而产生的递延税项资产的可回收性方面做出某些估计和判断。现有资产和负债的账面金额及其各自的计税基础。当我们认为有必要时,我们会记录一项估值津贴,以将递延税项资产减少到更有可能不被确认的余额。我们根据当时的事实和情况对每个过渡期的年度实际税率进行估计,而实际实际税率则在年末计算。
我们已经记录了反映所得税抵免和国家亏损结转收益的递延税项资产,这些资产的到期金额各不相同。实现有赖于在所得税抵免和国家亏损结转到期之前在相关司法管辖区产生足够的应税收入。虽然不能保证变现,但管理层认为确认的递延税项资产变现的可能性更大。然而,如果减少对结转期未来应纳税所得额的估计,被认为可变现的递延税项资产的金额可能会在短期内减少。
我们在所得税申报表中记录了因采取或预期采取的税收头寸而产生的未确认税收优惠的负债。我们确认与所得税费用中未确认的税收优惠相关的任何利息和罚款。除其他事项外,在评估可扣除和应纳税项目的时间和金额时,需要做出重大判断。在适当评估及调整预留税款的同时,亦会考虑各税务管辖区的审计进度。
除了上述与实际税率相关的风险外,前瞻性陈述中反映的实际税率是以现行税法为基础的。税法的任何重大变化都可能影响这些估计。
长期资产的估值
我们每半年或当事件或情况显示账面值可能无法收回时,我们会检讨物业及设备的账面值。减损测试分两步进行。第一步包括将餐厅剩余使用年限内的运营现金流与资产组的账面价值进行比较。如果现金流超过账面价值,则资产组不会受损,也不需要进一步评估。如果资产组的账面价值超过其现金流,则可能存在减值,需要执行第二步来确定减值损失。如果账面金额无法收回,我们会就账面金额超出资产组公允价值计入减值费用。我们采用经风险调整的贴现率,根据餐厅在其剩余服务年限内的预计未来营运现金流折现,以厘定公允价值。这一过程需要使用估计和假设,这些估计和假设受到高度判断的影响。
商誉的评估
我们每年评估与我们的餐厅品牌相关的商誉的可恢复性,如果情况或事件表明可能存在减值,我们会更频繁地评估。我们可以选择进行定性评估,以确定报告单位是否更有可能受损。在考虑定性方法时,我们评估的因素包括但不限于宏观经济状况、市场和行业状况、商品成本波动、竞争环境、股价表现、先前减值测试的结果、运营稳定性以及报告单位的整体财务表现。
如果没有进行定性评估,或者我们确定报告单位的公允价值超过账面价值的可能性不大,则计算报告单位的公允价值。 我们根据报告单位的基于市场的价值和折现的预计未来运营现金流的组合,使用与我们当前业务模式固有的风险相称的风险调整贴现率来确定公允价值。我们对未来收入和现金流、预期增长率、终端价值和其他可能对公允价值计算产生重大影响的因素做出假设。报告单位的账面价值与其估计公允价值进行比较,任何超过公允价值的账面价值均被视为减值指标。如果这些假设在未来发生变化,我们可能需要记录与商誉相关的减值费用。
我们认为我们的餐厅品牌,Chili‘s和Maggiano’s,既是我们的运营部门,也是我们的报告单位。截至2008年的商誉账面价值2020年6月24日这是一件很糟糕的事。1.876亿美元,这与我们的两个报告单位都有关。 我们在#年第二季度进行了年度减损测试2020财年通过利用定性方法,并确定没有任何事件或情况表明我们报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值,我们的报告单位的公允价值更有可能低于其账面价值。
在2020财年第三季度,由于新冠肺炎疫情对市场的影响,我们对我们的商誉进行了量化评估。根据我们截至2020年3月25日的评估,我们确定当时我们的商誉和无限期无形资产没有减值。此外,我们更新了评估
在2020财年第四季度,根据与2020财年第三季度的预测相比,市值和实际结果有所改善,并确定不存在触发事件。这项评估是基于我们是否有能力继续经营餐厅和宴会厅,并在我们的餐厅创造场外销售。随着更多事实的了解,管理层对大流行短期和长期影响的判断可能会改变,从而影响这些结论。我们将继续监测和评估我们的业绩,并评估我们的餐厅和报告单位发生任何潜在减损费用的可能性。我们餐厅的销售额下降、商品或劳动力成本的意外增加、整体经济状况的恶化以及餐饮业的挑战可能会导致未来的减值费用。情况的变化或我们的判断、假设和估计的变化可能会导致我们的商誉或其他无形资产的部分或全部减值费用。
保险准备金
我们对与健康、一般责任和工伤赔偿有关的某些损失进行自我保险。我们与第三方保险公司保持止损保险,以限制我们的总风险敞口。我们记录了所有未解决的索赔和已发生但未报告的索赔的估计费用,其预期成本低于我们指定的留存水平或每个索赔的可扣除金额。这负债是指截至资产负债表日已发生和未支付的索赔的最终成本估计。
在建立我们的储备时,我们会考虑某些精算假设和判断,包括经济状况、索赔频率和严重程度、索赔发展历史和和解做法。估计负债不会贴现,是根据对历史数据和精算估计的分析确定的,并按季度进行审查,以确保负债是适当的。如果实际结果与我们的估计或假设不一致,我们可能会面临重大损失或收益。
法律或有事项
我们在正常业务过程中面临各种诉讼、行政诉讼、审计和索赔。其中一些诉讼声称是集体诉讼和/或寻求实质性损害赔偿。针对我们的法律诉讼和索赔的结果受到重大不确定性的影响。或有损失的估计损失,如法律诉讼或索赔,如果资产很可能已受损或已发生负债,且损失金额可合理估计,则应计为费用。在决定是否应累积损失时,除其他因素外,我们会评估出现不利结果的可能性,以及对损失金额作出合理估计的能力。这些因素的变化可能会对我们的合并财务报表产生重大影响。
礼品卡收入确认
出售礼品卡的收益被记录为递延收入,并在礼品卡持有者兑换礼品卡时确认为收入。破损收入代表与售出的礼品卡部分相关的价值,这些礼品卡很可能永远不会被赎回。有效2019财年随着ASC 606的采用,破碎收入按相关礼品卡赎回模式按比例确认。在此之前2019财年,根据我们以往的礼品卡赎回模式,并考虑到我们的礼品卡没有到期日或休眠费,我们合理地估计了兑换遥远的礼品卡余额,并基于此估计记录了破损收入。我们在下列项目中确认分项收入特许经营和其他收入在综合全面收益表.
我们定期更新我们的破损率估计,如果有必要,我们会相应地调整递延收入余额。如果实际兑换模式与我们的估计不同,实际的礼品卡破损收入可能与记录的金额不同。改变我们过去记录的破损率假设2020财年打破25个基点将对综合全面收益表造成大约40万美元的影响。
新会计准则的实施效果
新会计声明的影响可以在附注19-新会计准则的生效在……里面第二部分, 项目8--财务报表和补充数据, 合并财务报表附注.
第7A项. 关于市场风险的定量和定性披露
本次市场风险讨论包含前瞻性陈述。根据一般市场条件以及国内和全球金融市场的变化,实际结果可能与这一讨论大不相同。
利率风险
我们面临携带浮动利率的短期和长期金融工具的利率风险。浮动利率金融工具由我们循环信贷工具上的未偿还借款组成。在…2020年6月24日, 4.729亿美元在循环信贷安排下是未偿还的。对我们年度运营业绩的影响一-这些浮动利率金融工具的未偿还余额的点数利率变化,截至2020年6月24日大约是470万美元.
食品和商品价格风险
我们购买某些商品,如牛肉、猪肉、家禽、海鲜、乳制品、农产品、食用油和天然气。这些商品通常是根据与供应商确定的市场价格购买的。这些购买安排可能包含确定某些商品支付价格的合同特征。我们不使用金融工具来对冲大宗商品价格,因为这些购买安排有助于控制支付的最终成本。
通货膨胀的影响
我们相信,我们的经营业绩不会受到通货膨胀率温和变化的实质性影响。通货膨胀对我们在财政年度的运营没有实质性影响。2020, 2019或2018。然而,通胀的严重上升可能会影响美国或全球经济,并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。如果我们业务中的几项成本同时出现通货膨胀,如商品价格上涨超出我们的控制能力,劳动力成本增加,我们可能无法调整价格,以充分抵消各种成本上涨的影响,而不会对消费者需求产生负面影响。
项目8. 财务报表和补充数据
Brinker International,Inc.
合并财务报表
目录
|
| |
| 页 |
综合全面收益表-截至2020年6月24日、2019年6月26日和2018年6月27日的会计年度 | 49 |
合并资产负债表-2020年6月24日和2019年6月26日 | 50 |
合并现金流量表-截至2020年6月24日、2019年6月26日和2018年6月27日的会计年度 | 51 |
股东赤字合并报表-截至2020年6月24日、2019年6月26日和2018年6月27日的会计年度 | 52 |
合并财务报表附注 | 53 |
独立注册会计师事务所报告书 | 91 |
管理层关于财务报告内部控制的报告 | 96 |
Brinker International,Inc.
综合全面收益表
(单位为百万,不包括每股金额)
|
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2020年6月24日 | | 2019年6月26日 | | 2018年6月27日 |
营业收入 | | | | | |
公司销售额 | $ | 3,004.9 |
| | $ | 3,106.2 |
| | $ | 3,041.5 |
|
特许经营和其他收入 | 73.6 |
| | 111.7 |
| | 93.9 |
|
总收入 | 3,078.5 |
| | 3,217.9 |
| | 3,135.4 |
|
运营成本和费用 | | | | | |
餐饮费用 | 798.6 |
| | 823.0 |
| | 796.0 |
|
餐饮业劳动力 | 1,045.5 |
| | 1,059.7 |
| | 1,033.9 |
|
餐饮费 | 825.8 |
| | 812.3 |
| | 757.5 |
|
折旧摊销 | 162.3 |
| | 147.6 |
| | 151.4 |
|
一般和行政 | 136.3 |
| | 149.1 |
| | 136.0 |
|
其他(收益)和费用 | 47.4 |
| | (4.5 | ) | | 34.5 |
|
总运营成本和费用 | 3,015.9 |
| | 2,987.2 |
| | 2,909.3 |
|
营业收入 | 62.6 |
| | 230.7 |
| | 226.1 |
|
利息支出 | 59.6 |
| | 61.6 |
| | 59.0 |
|
其他(收入),净额 | (1.9 | ) | | (2.7 | ) | | (3.1 | ) |
所得税前收入 | 4.9 |
| | 171.8 |
| | 170.2 |
|
所得税拨备(福利) | (19.5 | ) | | 16.9 |
| | 44.3 |
|
净收入 | $ | 24.4 |
| | $ | 154.9 |
| | $ | 125.9 |
|
| | | | | |
每股基本净收入 | $ | 0.64 |
| | $ | 4.04 |
| | $ | 2.75 |
|
| | | | | |
稀释后每股净收益 | $ | 0.63 |
| | $ | 3.96 |
| | $ | 2.72 |
|
| | | | | |
基本加权平均流通股 | 38.2 |
| | 38.3 |
| | 45.7 |
|
| | | | | |
稀释加权平均流通股 | 38.9 |
| | 39.1 |
| | 46.3 |
|
| | | | | |
其他综合收益(亏损) | | | | | |
外币折算调整 | $ | (0.6 | ) | | $ | 0.2 |
| | $ | 0.2 |
|
其他综合收益(亏损) | (0.6 | ) | | 0.2 |
| | 0.2 |
|
综合收益 | $ | 23.8 |
| | $ | 155.1 |
| | $ | 126.1 |
|
Brinker International,Inc.
合并资产负债表
(单位为百万,不包括每股金额) |
| | | | | | | |
| 2020年6月24日 | | 2019年6月26日 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 43.9 |
| | $ | 13.4 |
|
应收帐款,净额 | 52.3 |
| | 55.0 |
|
盘存 | 27.3 |
| | 23.2 |
|
餐厅用品 | 51.6 |
| | 47.1 |
|
预付费用 | 13.9 |
| | 23.7 |
|
应收所得税净额 | 35.4 |
| | 14.6 |
|
流动资产总额 | 224.4 |
| | 177.0 |
|
财产和设备,按成本计算 | | | |
土地 | 34.2 |
| | 33.4 |
|
建筑物和租赁权的改进 | 1,534.4 |
| | 1,454.6 |
|
家具和设备 | 785.7 |
| | 757.5 |
|
在建工程 | 24.4 |
| | 19.2 |
|
| 2,378.7 |
| | 2,264.7 |
|
减去累计折旧和摊销 | (1,573.4 | ) | | (1,509.6 | ) |
净资产和设备 | 805.3 |
| | 755.1 |
|
其他资产 | | | |
经营租赁资产(附注4) | 1,054.6 |
| | — |
|
商誉 | 187.6 |
| | 165.5 |
|
递延所得税,净额(附注4) | 38.2 |
| | 112.0 |
|
无形资产,净值 | 23.0 |
| | 22.3 |
|
其他 | 22.9 |
| | 26.4 |
|
其他资产总额 | 1,326.3 |
| | 326.2 |
|
总资产 | $ | 2,356.0 |
| | $ | 1,258.3 |
|
负债和股东赤字 | | | |
流动负债 | | | |
应付帐款 | $ | 104.9 |
| | $ | 97.5 |
|
礼品卡责任 | 109.9 |
| | 100.9 |
|
应计工资总额 | 65.2 |
| | 82.1 |
|
经营租赁负债(附注4) | 117.3 |
| | — |
|
其他应计负债 | 100.6 |
| | 141.1 |
|
流动负债总额 | 497.9 |
| | 421.6 |
|
长期债务和融资租赁,减去本期分期付款 | 1,208.5 |
| | 1,206.6 |
|
长期经营租赁负债减去流动部分(附注4) | 1,061.6 |
| | — |
|
回租交易的递延收益(附注4) | — |
| | 255.3 |
|
其他负债(附注4) | 67.1 |
| | 153.0 |
|
承担和或有事项(附注18) |
| |
|
股东亏损 | | | |
普通股(截至2020年6月24日,已发行普通股2.5亿股;面值0.10美元;已发行7030万股,已发行4500万股;截至2019年6月26日,已发行1.762亿股,已发行3750万股) | 7.0 |
| | 17.6 |
|
额外实收资本 | 669.4 |
| | 522.0 |
|
累计其他综合损失 | (6.2 | ) | | (5.6 | ) |
留存(亏损)收益 | (397.5 | ) | | 2,771.2 |
|
库存股,按成本计算(2020年6月24日为2530万股,2019年6月26日为1.387亿股) | (751.8 | ) | | (4,083.4 | ) |
股东赤字总额 | (479.1 | ) | | (778.2 | ) |
总负债和股东赤字 | $ | 2,356.0 |
| | $ | 1,258.3 |
|
Brinker International,Inc.
合并现金流量表
(单位:百万) |
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2020年6月24日 | | 2019年6月26日 | | 2018年6月27日 |
经营活动现金流 | | | | | |
净收入 | $ | 24.4 |
| | $ | 154.9 |
| | $ | 125.9 |
|
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | |
折旧摊销 | 162.3 |
| | 147.6 |
| | 151.4 |
|
以股票为基础的薪酬 | 14.8 |
| | 16.4 |
| | 14.2 |
|
重组费用和其他减值 | 28.9 |
| | 26.5 |
| | 21.7 |
|
处置资产净亏损(收益) | 1.2 |
| | (33.1 | ) | | 1.6 |
|
股权投资未分配亏损 | — |
| | — |
| | 0.3 |
|
其他 | 2.8 |
| | 3.0 |
| | 3.1 |
|
资产负债变动情况: | | | | | |
应收帐款,净额 | 4.1 |
| | (3.0 | ) | | (3.3 | ) |
盘存 | (2.8 | ) | | 1.0 |
| | — |
|
餐厅用品 | (1.2 | ) | | (0.6 | ) | | (1.2 | ) |
预付费用 | 7.2 |
| | (3.0 | ) | | (1.7 | ) |
经营租赁资产,扣除负债后的净额 | 3.6 |
| | — |
| | — |
|
递延所得税,净额 | 8.6 |
| | (75.8 | ) | | 3.4 |
|
其他资产 | 0.1 |
| | 0.9 |
| | 0.3 |
|
应付帐款 | 9.8 |
| | (4.1 | ) | | 1.6 |
|
礼品卡责任 | 6.3 |
| | (10.1 | ) | | (7.3 | ) |
应计工资总额 | (17.8 | ) | | 6.8 |
| | 4.2 |
|
其他应计负债 | 4.0 |
| | (7.7 | ) | | (6.8 | ) |
现行所得税 | (20.7 | ) | | (12.7 | ) | | (14.9 | ) |
其他负债 | 9.4 |
| | 5.7 |
| | (8.0 | ) |
经营活动提供的净现金 | 245.0 |
| | 212.7 |
| | 284.5 |
|
投资活动的现金流 | | | | | |
财产和设备付款 | (104.5 | ) | | (167.6 | ) | | (101.3 | ) |
特许经营餐厅收购的付款 | (94.6 | ) | | (3.1 | ) | | — |
|
应收票据收益 | 2.8 |
| | 2.8 |
| | 1.9 |
|
出售资产所得收益 | 1.2 |
| | 1.6 |
| | 19.9 |
|
保险赔偿 | 1.1 |
| | 1.7 |
| | 1.7 |
|
出售回租交易的收益,扣除相关费用 | — |
| | 485.9 |
| | — |
|
投资活动提供的净现金(用于) | (194.0 | ) | | 321.3 |
| | (77.8 | ) |
融资活动的现金流 | | | | | |
循环信贷安排付款 | (858.8 | ) | | (1,150.0 | ) | | (588.0 | ) |
循环信贷借款 | 808.4 |
| | 853.0 |
| | 1,016.0 |
|
支付股息 | (57.4 | ) | | (60.3 | ) | | (70.0 | ) |
购买库存股 | (32.4 | ) | | (167.7 | ) | | (303.2 | ) |
支付长期债务 | (17.8 | ) | | (9.5 | ) | | (260.3 | ) |
普通股发行费用的支付 | (7.8 | ) | | — |
| | — |
|
支付发债成本 | (3.2 | ) | | — |
| | (1.6 | ) |
发行普通股所得款项 | 146.9 |
| | — |
| | — |
|
发行库存股所得款项 | 1.6 |
| | 3.0 |
| | 2.3 |
|
用于融资活动的现金净额 | (20.5 | ) | | (531.5 | ) | | (204.8 | ) |
现金和现金等价物净变化 | 30.5 |
| | 2.5 |
| | 1.9 |
|
期初现金及现金等价物 | 13.4 |
| | 10.9 |
| | 9.0 |
|
期末现金和现金等价物 | $ | 43.9 |
| | $ | 13.4 |
| | $ | 10.9 |
|
Brinker International,Inc.
合并股东亏损表
(单位:百万)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 附加 实缴 资本 | | 留存收益(亏损) | | 财务处 股票 | | 累积 其他 综合 损失 | | 总计 |
股份 | | 金额 |
2017年6月28日的余额 | 48.4 |
| | $ | 17.6 |
| | $ | 502.1 |
| | $ | 2,627.1 |
| | $ | (3,628.5 | ) | | $ | (11.9 | ) | | $ | (493.6 | ) |
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 125.9 |
| | — |
| | — |
| | 125.9 |
|
其他综合收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.2 |
| | 0.2 |
|
股息(每股1.52美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (70.0 | ) | | — |
| | — |
| | (70.0 | ) |
以股票为基础的薪酬 | — |
| | — |
| | 14.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 14.2 |
|
购买库存股 | (7.9 | ) | | — |
| | (0.2 | ) | | — |
| | (303.0 | ) | | — |
| | (303.2 | ) |
普通股发行 | 0.3 |
| | — |
| | (4.5 | ) | | — |
| | 6.8 |
| | — |
| | 2.3 |
|
权益法投资的处分 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5.9 |
| | 5.9 |
|
2018年6月27日的余额 | 40.8 |
| | 17.6 |
| | 511.6 |
| | 2,683.0 |
| | (3,924.7 | ) | | (5.8 | ) | | (718.3 | ) |
采用ASC 606的效果 | — |
| | — |
| | — |
| | (7.4 | ) | | — |
| | — |
| | (7.4 | ) |
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 154.9 |
| | — |
| | — |
| | 154.9 |
|
其他综合收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.2 |
| | 0.2 |
|
股息(每股1.52美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (59.3 | ) | | — |
| | — |
| | (59.3 | ) |
以股票为基础的薪酬 | — |
| | — |
| | 16.4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 16.4 |
|
购买库存股 | (3.6 | ) | | — |
| | (0.6 | ) | | — |
| | (167.1 | ) | | — |
| | (167.7 | ) |
普通股发行 | 0.3 |
| | — |
| | (5.4 | ) | | — |
| | 8.4 |
| | — |
| | 3.0 |
|
2019年6月26日的余额 | 37.5 |
| | 17.6 |
| | 522.0 |
| | 2,771.2 |
| | (4,083.4 | ) | | (5.6 | ) | | (778.2 | ) |
采用ASC 842的效果 | — |
| | — |
| | — |
| | 195.9 |
| | — |
| | — |
| | 195.9 |
|
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 24.4 |
| | — |
| | — |
| | 24.4 |
|
其他综合收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (0.6 | ) | | (0.6 | ) |
股息(每股1.14美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (43.6 | ) | | — |
| | — |
| | (43.6 | ) |
以股票为基础的薪酬 | — |
| | — |
| | 14.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 14.7 |
|
购买库存股 | (0.8 | ) | | — |
| | (0.3 | ) | | — |
| | (32.1 | ) | | — |
| | (32.4 | ) |
普通股发行 | 8.3 |
| | 0.8 |
| | 133.0 |
| | — |
| | 6.9 |
| | — |
| | 140.7 |
|
库存股报废 | — |
| | (11.4 | ) | | — |
| | (3,345.4 | ) | | 3,356.8 |
| | — |
| | — |
|
2020年6月24日的余额 | 45.0 |
| | $ | 7.0 |
| | $ | 669.4 |
| | $ | (397.5 | ) | | $ | (751.8 | ) | | $ | (6.2 | ) | | $ | (479.1 | ) |
Brinker International,Inc.
合并财务报表附注
脚注索引
|
| | | | |
备注# | | 描述 | | 页 |
附注1 | | 业务性质和重要会计政策摘要 | | 54 |
附注2 | | 新型冠状病毒大流行 | | 60 |
附注3 | | Chili‘s Restaurant收购 | | 61 |
附注4 | | 租约 | | 62 |
附注5 | | 收入确认 | | 68 |
注6 | | 权益法投资 | | 69 |
注7 | | 确定缴费计划 | | 69 |
注8 | | 其他收益和费用 | | 70 |
附注9 | | 所得税 | | 72 |
附注10 | | 段信息 | | 75 |
注11 | | 商誉与无形资产 | | 78 |
注12 | | 债款 | | 80 |
注13 | | 应计负债和其他负债 | | 82 |
附注14 | | 基于股票的薪酬 | | 83 |
注15 | | 股东亏损 | | 85 |
附注16 | | 公允价值计量 | | 86 |
附注17 | | 补充现金流信息 | | 87 |
注18 | | 承诺和或有事项 | | 88 |
附注19 | | 新会计准则的实施效果 | | 89 |
注20 | | 季度运营业绩(未经审计) | | 90 |
注21 | | 后续事件 | | 90 |
1.经营性质及主要会计政策摘要
业务性质
我们主要从事智利餐厅的所有权、经营权、开发权和特许经营权。®烧烤酒吧(“Chili‘s”)和马吉亚诺的“小意大利”®(“Maggiano‘s”)餐饮品牌。在…2020年6月24日,我们拥有、经营或特许经营1,663餐厅,包括1,116公司拥有的餐厅和547位于美国的特许经营餐厅,28国家/地区和二 美国领土。
陈述的基础
巩固原则--合并财务报表都是根据证券交易委员会的规则和规定编制的,其中包括Brinker International,Inc.的账户。以及我们的全资子公司。所有公司间账户和交易在合并中都已取消。在此范围内的所有金额合并财务报表附注除非另有说明,否则以百万计。
财政年度 - 我们有一个52/53周的财年,在6月份的最后一个星期三结束。我们将13周的会计期用于季度报告,但在包含53周的年份除外,当第四季度包含14周时。财政年度2020, 2019和2018,这场比赛结束于2020年6月24日, 2019年6月26日和2018年6月27日,分别包含52周.
预算的使用 - 综合财务报表的编制符合美国公认会计原则(“GAAP”),并要求管理层作出某些估计和假设,这些估计和假设会影响合并财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露,以及报告期内收入和成本及费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
实施新会计准则
ASU 2016-02,租赁(主题842)-2016年2月,FASB发布了ASU 2016-02,随后修改了此更新,发布了额外的ASU,就被确定为潜在实施问题的领域提供了澄清和进一步的指导。这些更新要求承租人在资产负债表中确认支付租赁款的负债和几乎所有租约的相应使用权资产,但如果选择了短期租约排除权宜之计,期限为12个月或更短的租约除外。更新还要求额外披露租赁产生的现金流的数量、时间和不确定性。这些更新在2018年12月15日之后的财年的年度和中期有效,这要求我们在2020财年第一季度采用这些条款。请参阅下面的“重要会计政策-租赁”部分以及附注4-租契披露我们领养的事。
有关尚未采用的其他会计准则更新的影响,请访问附注19-新会计准则的生效.
重大会计政策
租约
ASC 842的通过与过渡期和现实的权宜之计选举-我们通过了FASB会计准则编纂(“ASC”)主题842,租赁(“ASC 842”),从先前指导ASC主题840,租赁(“遗留GAAP”)生效2019年6月27日,2020财年的第一天。我们使用替代过渡方法采用ASC 842,因此我们的2020财年合并财务报表反映ASC 842,而我们的上期合并财务报表是根据传统公认会计准则编制的,没有重述。关于ASC 842的通过,我们选择了以下实际的权宜之计和政策:
| |
• | 一揽子实际的权宜之计-选择这一套餐使我们能够继续我们的历史租赁分类,以及我们对采用ASC 842之前存在的任何租赁的合同是否为或包含租赁的评估。 |
| |
• | 合并租赁和非租赁组成部分政策-我们选择让所有类别的基础租赁资产考虑租赁和非租赁组成部分(如公共区域维护),并包括执行成本(如财产税和保险),以合并为单一租赁组成部分。 |
| |
• | 短期租赁政策-对于初始期限为12个月或以下的所有类别的标的资产,我们选择了资产负债表确认的短期租赁豁免,并且不包括购买我们合理确定将行使的标的资产的选择权。短期租约按年发生的费用计入。餐饮费在综合全面收益表. |
我们没有选择事后实际的权宜之计,允许重新评估现有租约的租约条款。
ASC 842标准下的租赁会计政策-从我们2020财年开始,ASC 842要求承租人在租赁开始时在资产负债表上确认租赁资产和相关租赁负债,这些资产和义务是由租赁期限超过12个月的经营和融资租赁产生的权利和义务。租赁期从出租人提供标的财产之日开始,无论根据合同何时开始支付租赁款。在开始确定租赁期时,我们会考虑可用的终止和续订选择期,并且只包括未能续订租约而对我们施加罚金的期限,罚金金额为续订或终止选择权看来合理确定的数额。
我们的租赁责任一般是根据租赁付款的现值,包括固定成本和一定的租金上涨,使用适用于租赁期的我们的递增借款利率。使用权租赁资产一般将以租赁负债为基础,并根据与其他租赁相关资产和负债相关的金额进行调整。我们的调整通常包括预付租金、支付流和租赁期限之间时间差的直线租金、在收到资产减少时记录的房东缴费,以及有利或不利的租赁购买价格调整。此外,在采用时,我们还记录了某些租赁资产的部分减值,并对与之前减值物业相关的留存收益进行了调整。
我们租赁合同中使用的利率不是隐含的。我们已使用我们将为现有借款支付的利率来计算我们的增量借款利率,并根据指定抵押品的效果和使用市场数据以及具有类似特征的工具的公开可得数据进行了调整。每个租赁的合理确定的租赁期限和递增借款利率需要管理层的判断,并可能影响租赁作为运营或融资的分类和会计,以及使用权资产和租赁负债的价值。
使用权租赁资产账面值根据我们的长期资产减值政策每半年或当事件或情况显示账面值可能无法收回时评估减值。我们监控需要重新评估租约分类的事件或情况变化。当重新评估导致租赁负债重新计量时,对租赁资产的账面金额进行相应调整。
可变租赁成本在下列项目中发生时计入费用餐饮费与餐厅物业或一般和行政对于我们的公司总部,分别位于综合全面收益表,且不计入合并资产负债表。或有租金指按适用租约条款所界定的销售额百分比支付若干餐厅设施的可变租赁责任,并于吾等确定可能达到该等销售水平的时间点入账。“或有租金”指按适用租约条款所界定的销售额百分比支付的可变租赁责任,并于吾等确定可能达到该等销售水平的时间点入账。此外,我们还有一些定期重置为指定指数的租约,这些租约最初是使用租约开始时存在的指数进行记录的。随后的指数变化被记录为可变租金支付。维修和物业税费用按权责发生制作为可变租赁成本入账。
营业租赁费用在#年的租赁期内以直线方式确认。餐饮费对于餐厅物业,或一般和行政对于我们的公司总部,在综合全面收益表分别为。
融资租赁费用按租赁资产的使用年限或租赁期中较短的时间以直线方式确认,该费用在#年确认。折旧摊销在合并报表
综合收益。每项融资租赁负债的利息记入利息支出在综合全面收益表.
营业收入 - 从2019年财年开始,我们采用了ASC主题606,与客户签订合同的收入(“ASC 606”),来自先前的指导ASC主题605,收入确认A和ASC副标题952-605,特许商-收入确认(合在一起,“遗留收入GAAP”)。我们向ASC 606的过渡代表着会计原则的改变。2019年财政年度的合并财务报表反映了使用修改后的追溯过渡法的ASC 606指导的应用,而前期的合并财务报表是根据遗留收入GAAP编制的。采用ASC 606导致对留存收益的累计影响调整为$7.4百万在2019财年。收入显示在公司销售额和特许经营和其他收入中的标题综合全面收益表。有关我们的重要收入会计政策,请参阅以下内容,以:注5-收入确认为递延收入提供支持,并向客户提供注10-细分市场信息用于收入明细的拆分。
公司销售额 - 公司销售额包括经营公司拥有的餐厅产生的收入,包括礼品卡兑换。我们记录食品、饮料和酒类的销售收入,扣除折扣,在交付给客户时记录下来。
特许经营和其他收入 - 特许经营和其他收入 包括 版税和特许经营费和其他收入. 特许经营费和其他收入 包括礼品卡破损、马吉亚诺宴会服务费收入、特许经营广告费收入、递送费收入、数字娱乐收入、礼品卡均衡化、特许经营和开发费、商品收入、零售特许权使用费收入以及来自第三方礼品卡销售的礼品卡折扣成本。
版税-根据专营权协议,专营权使用费是根据我们的专营食肆所产生的销售额的一个百分率计算的。与特许经营销售相关的履约义务被视为在出售食品、饮料和酒类时完成,因此特许经营餐厅的特许权使用费收入在特许经营餐厅的销售额产生的同一时期内确认。
广告费收入 -根据合同,国内特许经营商有义务向某些广告和营销基金捐款。广告费是以毛数表示的,在特许经营和其他收入.
初步开发和特许经营费 -我们向特许经营商收取全港发展安排的开发费,以及新开食肆的特许经营费。与这些安排相关的履约义务作为合同负债集体递延,并在直线基础上确认为特许经营和其他收入在综合全面收益表在基础协议的期限内。递延特许经营费被归类为其他应计负债对于预计在未来12个月内确认的当前部分,以及其他负债中的长期部分合并资产负债表.
礼品卡破损收入 - 破损收入表示与未偿还礼品卡余额相关的货币价值。那是不会被赎回的。我们根据我们的历史礼品卡兑换模式估计这笔金额,并定期更新破损率估计,如有必要,在礼品卡责任帐户中的帐户合并资产负债表因此。破损收入按相关礼品卡赎回模式确认。我们不向持卡人收取休眠或任何其他与监控或管理礼品卡计划相关的费用。此外,出售礼品卡所得款项记为递延收入。礼品卡责任在合并资产负债表并被确认为公司销售额当礼品卡的持有者兑换礼品卡时。
礼品卡折扣费 - 我们的礼品卡通过各种渠道销售,如餐厅内、Chili‘s和Maggiano的网站,直接销售给其他企业,以及通过在不同零售地点销售我们礼品卡的第三方分销商。对于第三方企业和分销商销售的礼品卡,我们会产生与礼品卡销售相关的增量直接成本,如佣金和激活费。这些最初的直接成本根据与相关礼品卡兑换模式成比例的收入递延和摊销。
广告费-广告制作成本在广告第一次出现的期间支出。其他广告费用在发生时计入费用。在截止的财政年度内2020年6月24日和2019年6月26日,在采用ASC 606之后-与客户签订合同的收入,广告费$87.0百万和$108.8
百万,分别包括在餐饮费,以及来自以下特许经营商的广告投稿$9.7百万和$20.3百万,分别记录在特许经营和其他收入在综合全面收益表。广告费用,扣除加盟商的广告费用,是$98.3百万在截至的财年中2018年6月27日在采用ASC 606之前,ASC 606包含在餐饮费在综合全面收益表.
餐厅劳务费-我们在中的单独标题中报告某些劳动力和相关费用综合全面收益表题为餐饮业劳动力. 餐饮业劳动力包括所有与薪酬相关的费用,包括总经理及以下餐厅团队成员的福利和激励性薪酬。应归因于多家餐厅(或以上餐厅)监管的与劳工有关的费用包括在餐饮费在综合全面收益表.
公允价值计量 - 公允价值是在计量日市场参与者之间有序交易中为转移负债而收到的资产价格或支付的退出价格。公允价值根据计量公允价值时使用的重要投入的水平分为三个级别,如下所示:
|
| |
1级 | 相同资产或负债在活跃市场的未调整报价 |
2级 | 在测量日期可观察到的输入,而不是包括在级别1中的报价 |
第3级 | 无法用可观察到的市场数据证实的不可观察到的输入 |
现金和现金等价物-我们的政策是将超过经营需要的现金投资于创收投资。原始到期日在三个月或以下的创收投资反映为现金等价物。
应收帐款- 应收帐款,净额在坏账准备中,代表估计的可变现净值。我们的主要应收账款来自第三方礼品卡销售、供应商回扣、加盟商、用信用卡购买餐厅以及不定期的保险回收。坏账拨备是根据管理层对我们收回能力的判断以及应收账款的账龄来记录的。应收账款在被认为无法收回时予以核销。
盘存- 盘存由食品、饮料和供应品组成,按成本(使用先进先出法)或可变现净值中较低者计价。
财产和设备-财产和设备按成本入账,采用直线法折旧租约的剩余期限(包括某些续期选择权)或资产的估计使用寿命(以较短者为准)。我们产品的典型使用寿命建筑物和租赁权的改进范围从5至20年份,及家具和设备范围从3至7年份.
截至会计年度的与财产和设备有关的折旧费用2020年6月24日, 2019年6月26日,及2018年6月27日的$160.4百万, $146.5百万,及$150.1百万,分别记录在折旧摊销在综合全面收益表。日常维修和维护费用在发生时计入。主要的替换和改进是资本化的。
我们每半年或当事件或情况显示账面值可能无法收回时,我们会检讨物业及设备的账面值。我们已经确定餐厅水平是可识别现金流的最低水平。如果账面金额无法收回,我们将就账面金额超出公允价值计入减值费用。吾等采用与被视为第3级的固有风险相称的经风险调整贴现率(有关水平的定义,请参阅上文的公允价值计量政策),根据餐厅在其剩余服务年限内的贴现预计未来营运现金流来厘定公允价值(有关水平的定义,请参阅上文的公允价值计量政策)。减损费用包括在其他(收益)和费用在综合全面收益表.
固定寿命无形资产-固定存在的无形资产主要包括我们收购产生的重新获得的特许经营权,并在特许经营协议的剩余期限内使用直线法摊销。我们根据折现的预计未来经营确定重新获得的特许经营权的公允价值。
与这些特许经营权相关的餐厅的现金流。我们每半年或每当事件或情况变化显示账面值可能无法收回时,我们会检讨账面值。如果账面金额无法收回,我们将就账面金额超出公允价值计入减值费用。减损费用包括在其他(收益)和费用在综合全面收益表.
无限期活体无形资产-从当地政府机构获得不可转让的酒牌的费用在许可证的指定期限内支出。在授权酒牌数量有限的司法管辖区通过公开市场购买可转让酒牌的成本被资本化为无限期无形资产,并计入无形资产,净值在合并资产负债表.
可转让酒牌每半年进行一次减值测试,如果事件或情况表明资产可能减值,则测试频率更高。减值费用根据账面价值超过公允价值确认。我们根据相同或相似司法管辖区的许可证在公开市场上的价格来确定公允价值。减损费用包括在其他(收益)和费用在综合全面收益表.
商誉- 商誉指收购价格超出在业务合并中收购的净资产的公允价值,并分配给被收购的业务将在其中运营的报告单位进行减值测试。商誉每年进行减值测试,截至第二财季第一天,或者如果事件或环境变化表明资产可能减值,则更频繁地进行减值测试。我们的二餐厅品牌,Chili‘s和Maggiano’s,都是经营部门和报告单位。
我们可以选择进行定性评估,以确定报告单位是否更有可能受损。如果没有进行定性评估,或者我们确定报告单位的公允价值超过账面价值的可能性不大,则计算报告单位的公允价值。报告单位的账面价值与其估计公允价值进行比较,并且i如果报告单位的账面价值超过其公允价值,商誉减记为其隐含公允价值。
保险准备金-我们对与健康、一般责任和工人赔偿有关的某些损失进行自我保险。我们与第三方保险公司保持止损保险,以限制我们的总风险敞口。自我保险负债是指截至资产负债表日已发生和未支付的索赔的最终成本估计。估计负债不会贴现,是根据对历史数据和精算估计的分析确定的,并按季度进行审查,以确保负债是适当的。为解决未付索赔而发生但未报告的估计费用包括在其他应计负债和其他负债,取决于当前或长期性质,在合并资产负债表.
销售税-由政府当局评估的税收,既对特定收入交易征收,也与特定收入交易同时征收,并从客户那里收取,已从收入中剔除。该义务包含在其他应计负债在合并资产负债表直到税款汇到适当的税务机关为止。
所得税-所得税按资产负债法核算。递延税项资产及负债因现有资产及负债的账面金额与其各自税基之间的差异而产生的未来税项后果予以确认。递延税项资产和负债采用制定的税率计量,该税率预计将适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包含制定日期的期间的收入中确认。
我们在一份不太可能实现的所得税申报表中记录了因采取或预期采取的税收头寸而产生的未确认税收优惠的负债。我们承认任何与未确认的税收优惠相关的利息和罚款所得税拨备(福利)在综合全面收益表。此外,所得税是在统一的法律管辖基础上计算的,不考虑品牌。
基于股票的薪酬-我们以公允价值计量和确认所有基于股票的支付的补偿成本。我们使用分级归属时间表或直线基础(如果适用)在归属期间记录补偿费用,或在达到退休资格之日(如果较短)记录补偿费用。我们确认补偿费用
仅适用于预计将授予的基于股票的奖励部分。因此,我们采用从我们历史上没收类似奖励中得出的估计罚没率。
某些员工有资格获得股票期权、绩效股票期权、绩效股票、限制性股票和限制性股票单位,而董事会(“董事会”)的非雇员成员有资格获得股票期权、限制性股票和限制性股票单位。授予董事会的奖励不可没收,并在授予时全数支出。对合格员工的奖励可以在指定的时间段或服务期内授予,只能或也可以包含基于绩效的条件。限制性股票和不包含业绩条件的限制性股票单位的公允价值是基于我们在授予日的收盘价,而股票期权的公允价值是在授予日使用Black-Scholes期权定价模型估计的。
绩效股票代表在三个会计年度周期结束时,在公司业绩目标实现后获得普通股的权利。绩效股票的授予取决于在三个会计年度结束时达到基于特定收益增长率的公司业绩目标。履约股份的补偿费用是根据管理层对最终将发行的股份数量的定期估计以及由我们在授予日的收盘价确定的股份的公允价值来记录的。当估计数发生变化时,确认累计费用调整。
优先股-我们的董事会有权规定发行1.0百万面值为$1.00本公司有权以一个或多个系列厘定每股股份之投票权、清算优先权、股息率、转换权、赎回权及条款(包括偿债基金拨备),以及若干其他权利及优惠。自.起2020年6月24日, 不是的发行了优先股。
综合收益-全面收入被定义为企业在一段时间内因来自非所有者来源的交易和其他事件和情况而发生的权益变化。截至的财政年度2020年6月24日, 2019年6月26日和2018年6月27日, 综合收益由.组成净收入和外币折算调整。这个外币折算调整列报的所有三个财政年度都包括将财务报表从加元转换为美国加拿大餐厅的美元。对于截至2018年6月27日的财年,外币换算调整还包括转换与CMR,S.A.B.de C.V.的墨西哥合资企业的影响。(“CMR”)从墨西哥比索到美国美元。在.期间2018财年,墨西哥合资企业被出售给CMR。参考附注6-权益法投资有关交易的更多细节,包括应收票据。这个累计其他综合损失(“AOCL”)载于合并资产负债表.
每股净收益- 每股基本净收入是通过除以净收入由.基本加权平均流通股在报告所述期间。稀释后每股净收益反映了如果证券或其他发行普通股的合同被行使或转换为普通股可能发生的潜在稀释。用于计算稀释后每股净收益vt.的.基本加权平均流通股由于股票期权和限制性股票奖励的稀释效应而增加。具有反摊薄作用的股票期权和限制性股票奖励不包括在稀释后每股净收益计算。基本加权平均流通股都与此相一致稀释加权平均流通股详情如下:
|
| | | | | | | | |
| 2020年6月24日 | | 2019年6月26日 | | 2018年6月27日 |
基本加权平均流通股 | 38.2 |
| | 38.3 |
| | 45.7 |
|
稀释股票期权 | 0.1 |
| | 0.2 |
| | 0.1 |
|
稀释性限制性股票 | 0.6 |
| | 0.6 |
| | 0.5 |
|
总稀释影响 | 0.7 |
| | 0.8 |
| | 0.6 |
|
稀释加权平均流通股 | 38.9 |
| | 39.1 |
| | 46.3 |
|
| | | | | |
因反稀释效应而被排除的奖项 | 1.5 |
| | 0.9 |
| | 1.1 |
|
细分市场报告-运营部门是企业的组成部分,首席运营决策者在决定如何分配资源时,可以获得单独的财务信息,并定期对其进行评估
评估运营业绩。我们在经营业务的基础上二运营部门,Chili‘s和Maggiano’s。
2.新型冠状病毒大流行
2020年3月,蔓延的新冠肺炎疫情的影响被宣布为国家突发公共卫生事件,由于联邦、州和地方政府强制或鼓励社会疏远做法、关闭餐厅和其他限制措施,消费者行为发生了变化,导致我们餐厅的销售额大幅下降。我们没有经历过供应链中的材料短缺或服务中断,也没有劳动力可用来经营餐厅。Chili‘s和Maggiano’s都能够继续为我们的客人提供场外服务,这是因为我们在大流行之前做出了战略决定,在过去三年里加强了这项业务,包括在线订购、移动应用程序、路边服务和第三方送货。我们一直在仔细评估新冠肺炎对我们业务的影响,因为我们所服务的社区的情况不断发展。目前,由于病毒传播范围和持续时间的不确定性,新冠肺炎的最终影响无法合理估计,可能会导致销售额进一步减少、产能限制、餐厅关闭、供应链延误,或相应地削弱我们的员工能力,从而对我们的财务业绩产生不利影响。
此外,在我们的公司办公室,我们采用了可选的远程工作策略和其他物理距离策略,我们预计这些策略不会对我们继续运营业务的能力产生任何不利影响。过渡到可选的远程工作环境并未对我们的财务报告系统、内部控制或披露控制程序产生实质性的不利影响。
我们的2020财年结果包括公司销售额的下降,与2019财年因为新冠肺炎的大流行。在2020财年第三季度末,我们暂时关闭了所有公司拥有的餐厅餐厅和宴会厅,因为我们过渡到了异地业务模式,并暂时推迟了我们的扩张计划。从2020年4月27日开始,我们开始在政府允许的情况下重新开放某些餐厅。2020财年末,截至2020年6月24日, 94.9% 我们公司拥有的餐厅、餐厅或露台都是限量开放的。
商誉和无限期无形资产的价值评估
我们在每个会计年度的第二季度进行年度商誉减值测试。当年度测试之间的事件或情况发生变化时,也需要进行中期商誉减值测试,这些事件或情况很可能会使我们报告单位的公允价值低于其账面价值。虽然我们在2020年财年第二季度末进行的定期商誉减值评估中没有发现触发事件,但我们在2020年财年第三季度确定,由于新冠肺炎疫情导致的现金流预测减少和市值大幅下降,可能表明可能发生了减值损失。我们的评估是基于我们目前的预测,这些预测受到各种风险和不确定因素的影响,包括:(1)受新冠肺炎疫情影响的预测收入、费用和现金流,(2)当前的贴现率,(3)我们市值的减少,(4)可观察到的市场数据,以及(5)监管环境的变化。
根据我们截至2020年3月25日的评估,我们确定当时我们的商誉和无限期无形资产没有减值。此外,我们在2020财年第四季度更新了评估,并根据市值和实际结果与2020财年第三季度的预测相比有所改善,确定不存在触发事件。这项评估是基于我们是否有能力继续经营餐厅和宴会厅,并在我们的餐厅创造场外销售。随着更多事实的了解,管理层对大流行短期和长期影响的判断可能会改变,从而影响这些结论。我们将继续监测和评估我们的业绩,并评估我们的餐厅和报告单位发生任何潜在减损费用的可能性。
长期资产的估值
我们的净资产和设备和经营租赁资产已记录的价值为$805.3百万和$1,054.6百万,分别为2020年6月24日在合并资产负债表。在2020财年第三季度,我们评估了ASC 360-10-40财产、厂房和设备--长期资产的减值或处置,及
截至2020年3月25日确定没有触发事件。在2020财年第四季度的定期半年度分析中,截至2020年6月24日,我们记录了长期和经营租赁资产减值$14.5百万与.有关18表现逊于Chili‘s和3表现不佳的马吉亚诺餐厅. 在受损的餐厅中,19继续运营,并且2Chili‘s餐厅将永久关闭。我们将继续评估我们的长期资产在新冠肺炎疫情期间的潜在减值。参考附注16-公允价值计量以获取更多信息。
租金优惠
为应对新冠肺炎疫情,在2020年财年第四季度期间,某些房东提供了临时租金优惠。这些宽减措施主要是将若干租金延迟至日后缴交。我们将这些延期租金作为ASC 842项下的修改进行了核算,这些修改包括在我们的2020年6月24日租赁余额,请参阅附注4-租契以获取更多信息。
新冠肺炎相关指控
某些费用,扣除与新冠肺炎大流行有关的学分,记录在#年。其他(收益)和费用在综合全面收益表在……里面2020财年,这些主要包括:
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• | 员工协助-$17.3百万费用的比例与Chili和Maggiano的员工援助付款以及在这次大流行期间经历减班的团队成员的相关工资税有关,否则根据我们的正常补偿做法,他们不会收到这样的付款 |
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• | 其他与新冠肺炎有关的费用--$1.5百万与重新开放餐厅所需的口罩和洗手液等餐厅用品有关的费用,以及与因大流行而取消的项目有关的费用,及$1.1百万与Chili‘s和Maggiano’s的变质库存相关的费用,原因是销售额和餐厅关闭的意外下降 |
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• | 员工留任积分-$7.9百万 某些工资税抵免是冠状病毒援助救济和经济安全(“CARE”)法案一揽子救济计划的一部分。 |
3.收购Chili的餐厅
在2020财年,2019年9月5日,我们完成了与以下相关的若干资产和负债的收购116之前特许经营的Chili‘s餐厅位于美国中西部。由于被收购餐厅的财务业绩在本年度有重大影响,故收购事项的预计财务资料并不呈列。合并财务报表.
总现金代价为$96.0百万,包括结算后调整,资金来自我们现有信贷安排的借款。我们将这次收购作为一项业务合并进行了核算。这些食肆的经营业绩、资产和负债均包括在合并财务报表自取得之日起生效。这些餐厅的资产和负债均按其公允价值入账。
在.期间2020财年,自收购之日起,这些餐厅为公司创造了$203.3百万,其中包括#年下半年正常运营的减少。2020财年与新冠肺炎大流行有关。参考注2-新型冠状病毒大流行了解大流行对我们业务影响的更多细节。
与收购相关的费用净额为$2.9百万被记录在2020财年至其他(收益)和费用在综合全面收益表。在……里面2020财年,净收费包括$4.5百万与购买相关的专业服务、交易和过渡相关成本,以及$1.0百万相关专营权直线租金余额,扣除在收购之日完全确认的市场租约改善调整后的净额,部分抵消$2.6百万在收购之日已完全确认的特许经营权递延收入余额。
收购日按收购资产和负债公允价值计入的最终金额如下:
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| 公允价值2019年9月5日 |
流动资产(1) | $ | 7.3 |
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财产和设备 | 60.3 |
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经营性租赁资产 | 163.5 |
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重新获得特许经营权(2) | 6.9 |
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商誉(3) | 22.4 |
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收购的总资产 | 260.4 |
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流动负债(4) | 9.1 |
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经营租赁负债,减去流动部分 | 158.3 |
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承担的总负债 | 167.4 |
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取得的净资产(5) | $ | 93.0 |
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| 重新获得的特许经营权的加权平均摊销期限约为8年份. |
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| 商誉预计可在税收方面扣除。可归因于商誉的收购价格部分代表了收购带来的预期收益,包括销售和单位增长机会,以及被收购餐厅集合的劳动力的收益。 |
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| 流动负债包括经营租赁负债的流动部分、礼品卡负债和应计财产。税金。 |
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| 按公允价值收购的净资产等于$99.0百万,较少$3.2百万结账调整和$2.8百万预付吾等与特许经营商订立的租约(请参阅附注4-租契获取更多信息)。 |
4.租契
自.起2020年6月24日, 1,073我们的1,116公司拥有的餐厅设施被租赁。我们通常通过以下途径租赁我们的餐厅设施土地租赁(我们只出租土地,但拥有建筑物)或零售租赁(我们在此租赁土地/零售空间和建筑物)。自.起2020年6月24日,食肆租约有累积续期条款2至40我们可以选择几年。我们租来的餐厅的初始租赁期通常是10至20 年,一个或多个续订期限通常在1要实现的目标是10好多年了。租约通常提供固定租金或固定租金加上基于销售量的百分比租金。除了我们的餐厅设施外,我们还租赁了我们公司总部的位置以及某些技术和其他餐厅设备。我们的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大契约限制。
采用ASC 842对财务报表的影响
参考注1-业务性质和重要会计政策摘要有关过渡和实际权宜之计选举的信息,以及我们根据ASC 842制定的租赁会计政策。ASC842的采用代表了会计原则的改变。这一采用并没有对美国的经济发展产生重大影响。综合全面收益表或合并现金流量表。在被采用后,有一个实质性的增长,总资产和公司的总负债合并资产负债表主要由于确认我们为承租人的经营租赁资产和相关租赁负债。下表反映了与ASC 842相关的资产负债表采用影响,调整为2019年6月27日,2020财年第一天(浓缩,未经审计):
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| 传统GAAP | | ASC 842累计调整 | | ASC 842 |
| 2019年6月26日 | | | 2019年6月27日 |
资产 | | | | | |
流动资产(1) | $ | 177.0 |
| | $ | 0.3 |
| | $ | 177.3 |
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其他资产 | | | | | |
经营性租赁资产(2) | — |
| | 1,034.3 |
| | 1,034.3 |
|
递延所得税,净额(3) | 112.0 |
| | (65.1 | ) | | 46.9 |
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无形资产,净值(1) | 22.3 |
| | (4.1 | ) | | 18.2 |
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负债和股东赤字 | | | | | |
流动负债 | | | | | |
经营租赁负债(4) | — |
| | 110.8 |
| | 110.8 |
|
其他应计负债(1)(5) | 141.1 |
| | (38.3 | ) | | 102.8 |
|
长期经营租赁负债,减去流动部分(4) | — |
| | 1,044.9 |
| | 1,044.9 |
|
销售回租交易的递延收益(5) | 255.3 |
| | (255.3 | ) | | — |
|
其他负债(1) | 153.0 |
| | (92.6 | ) | | 60.4 |
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留存收益 | 2,771.2 |
| | 195.9 |
| | 2,967.1 |
|
| |
| 以下以前的租赁余额在采用ASC 842后重新分类为经营租赁资产: |
| |
– | 其他应计负债和其他负债余额调整与直线租金余额的当期和长期部分、不利租赁负债头寸、与退出相关的租赁应计项目和房东缴费有关。 |
此外,还包括其他应计负债$19.3百万销售回租交易的递延收益在采用时作为留存收益的累积影响调整而取消的,请参阅(5)下面,和附注13--应计负债和其他负债有关更多详细信息,请访问2019年6月26日。
| |
| 经营租赁资产是指经营租赁资产的资本化,其等同于中所述的已确认经营租赁负债额。(4) 以下,按中描述的净账面金额调整(1)以上,并且$15.5百万与之前根据我们的长期资产减值政策完全减值的某些餐厅设施的经营租赁资产的减值有关,这些资产已计入留存收益。 |
| |
| 递延所得税,净额减去$68.6百万与消除销售回租交易的递延收益有关,如(5) 下方,部分偏移$3.5百万与采用美国会计准则842并记录经营租赁资产和负债的影响有关。 |
| |
| 经营租赁负债,既包括流动负债,也包括长期负债。根据租赁付款的现值,包括固定成本和一定的租金上涨,使用适用于租赁期的我们的递增借款利率在领养之日。 |
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| 销售回租交易递延收益余额$255.3百万,在其他应计负债内记录的相关短期递延收益余额$19.3百万,以及相关的递延所得税,净额为$68.6百万如中所述(3)当ASC 842采用ASC 842使用替代过渡方法时,按照ASC 842的要求将上述收益剔除为留存收益。不会将进一步的收益摊销到其他(收益)和费用在2020财年生效的综合全面收益表中。 |
租约金额包括在截至2020年6月24日的财年
合并资产负债表披露租赁金额
下表包括租赁资产和负债的详细信息,这些资产和负债包括在合并资产负债表:
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| 2020年6月24日 |
| 金融 租约(1) | | 操作 租约(2) | | 租约合计 |
租赁资产 | $ | 81.6 |
| | $ | 1,054.6 |
| | $ | 1,136.2 |
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| | | | | |
流动租赁负债 | 12.2 |
| | 117.3 |
| | 129.5 |
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长期租赁负债 | 89.9 |
| | 1,061.6 |
| | 1,151.5 |
|
租赁总负债 | $ | 102.1 |
| | $ | 1,178.9 |
| | $ | 1,281.0 |
|
| |
| 融资租赁资产记录在财产和设备,按成本计算,相关的流动和长期租赁负债记录在其他应计负债和长期债务和融资租赁,减去本期分期付款分别为。 |
| |
| 经营性租赁资产记录在经营性租赁资产相关的流动和长期租赁负债分别计入经营租赁负债和长期经营租赁负债减去流动部分。 |
租赁金额综合收益披露报表
租赁费用的组成部分,包括可变租赁成本,主要包括按销售额百分比计算的租金、公共区域维修和房地产税费,以及租期少于12个月的租赁的短期租赁费用,均包括在综合全面收益表详情如下:
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| | | |
| 截至2020年6月24日的52周期间 |
经营租赁成本 | $ | 162.8 |
|
融资租赁摊销 | 20.9 |
|
融资租赁利息 | 4.6 |
|
短期租赁成本 | 1.4 |
|
可变租赁成本 | 57.7 |
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转租(收入) | (4.6 | ) |
总租赁成本(净额) | $ | 242.8 |
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合并现金流量表租赁金额披露
中记录的与租赁相关的补充现金流信息合并现金流量表具体如下:
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| | | |
| 截至2020年6月24日的52周期间 |
经营活动现金流 | |
与租赁负债相关的已支付现金 | |
经营租赁 | $ | 159.6 |
|
融资租赁 | 4.6 |
|
融资活动的现金流 | |
与租赁负债相关的已支付现金 | |
融资租赁 | 17.8 |
|
以租赁负债换取的非现金租赁资产 | |
经营租赁(1) | 224.0 |
|
融资租赁(1) | 73.2 |
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加权平均租期和贴现率
与租约有关的其他资料如下:
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| | | | | |
| 2020年6月24日 |
| 融资租赁 | | 经营性租赁 |
加权平均剩余租期 | 9.4年份 |
| | 11.5年份 |
|
加权平均贴现率 | 5.9 | % | | 5.7 | % |
租赁到期日分析
融资租赁和经营租赁未来租赁付款总额代表合同项下到期的合同义务,包括我们可以合理保证行使期权的可取消期权期限。。自.起2020年6月24日,在ASC 842指导下核算和列报,关于融资和经营租赁的贴现未来最低租赁付款以及转租收入如下:
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| | | | | | | | | | | |
| 2020年6月24日 |
财政年度 | 融资租赁 | | 经营性租赁 | | 转租(收入) |
2021 | $ | 17.8 |
| | $ | 179.4 |
| | $ | (3.4 | ) |
2022 | 22.0 |
| | 167.4 |
| | (3.3 | ) |
2023 | 20.3 |
| | 155.6 |
| | (2.6 | ) |
2024 | 10.3 |
| | 145.4 |
| | (1.9 | ) |
2025 | 10.6 |
| | 135.4 |
| | (1.9 | ) |
此后 | 53.6 |
| | 854.2 |
| | (4.8 | ) |
未来租赁付款总额(1) | 134.6 |
| | 1,637.4 |
| | $ | (17.9 | ) |
减去:推定利息 | 32.5 |
| | 458.5 |
| | |
租赁负债现值 | $ | 102.1 |
| | $ | 1,178.9 |
| | |
| |
| 截至的未来租赁付款总额2020年6月24日包括不可取消的租赁承诺额$113.4百万对于融资租赁,以及$1,083.4百万经营租约。 |
截至2019年6月26日,正如我们之前在传统GAAP下的2019财年Form 10-K中披露的那样,代表合同规定的到期合同义务的未贴现未来最低租赁付款,包括我们得到合理保证行使期权的可取消期权期限,资本和运营租赁如下:
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| | | | | | | |
| 2019年6月26日 |
财政年度 | 资本租赁 | | 经营租约(2) |
2020 | $ | 12.3 |
| | $ | 156.8 |
|
2021 | 10.1 |
| | 154.5 |
|
2022 | 8.2 |
| | 148.6 |
|
2023 | 6.7 |
| | 137.7 |
|
2024 | 6.0 |
| | 127.6 |
|
此后 | 17.4 |
| | 771.7 |
|
最低租赁付款总额(1) | 60.7 |
| | $ | 1,496.9 |
|
推算利息(平均利率6.18%) | (12.3 | ) | | |
最低租赁付款现值 | 48.4 |
| | |
减少流动资本租赁债务 | (9.7 | ) | | |
长期资本租赁义务 | $ | 38.7 |
| | |
| |
| 总最低租赁付款并未因不可撤销分租下未来收取的最低分租租金而减少。未贴现的未来分租租金总额约为$22.0百万和$14.6百万分别为资本转租和经营性转租,截至2019年6月26日。 |
| |
| 截至2019年6月26日的52周,根据遗留GAAP记录的运营租赁费用总计$158.6百万,其中包括$141.7百万对于直线最低租金,$3.3百万或有租金,以及$13.6百万其他与租金有关的费用。 |
期内租约的重大变动
在2020财年第一季度,作为Chili餐厅收购的一部分,我们假设并进入90包括在余额中的新经营租约2020年6月24日。这些租赁是在扣除购进价格、会计调整和预付租金后入账的。在…2020年6月24日中与这些新租约相关的余额。合并资产负债表包括以下项目经营租赁资产$154.8百万,经营租赁负债$5.0百万,和长期经营租赁负债,减去流动部分$149.0百万.
另外与这笔交易相关的是,我们进入了12新融资租赁,初始期限约为11数年,外加续订选项。在…2020年6月24日中与这些融资租赁相关的余额合并资产负债表包括建筑物和租赁权的改进的$23.9百万, 其他应计负债的$0.6百万,及长期债务和融资租赁,减去本期分期付款的$23.7百万。参考注3-Chili‘s Restaurant Acquisition获取有关此次收购的信息。
在2020财年的第一季度,我们执行了一Chili桌面设备的融资租赁,初始期限为3数年,从收到所有设备后开始,外加一年3-年续订选项。到2020财年第四季度末,我们收到了所有桌面设备。在…2020年6月24日中与此融资租赁相关联的余额合并资产负债表包括家具和设备的$21.4百万, 其他应计负债的$3.4百万,及长期债务和融资租赁,减去本期分期付款的$18.0百万.
生效日期前契约
在……里面2020财年,我们处决了二新Chili地点的租约,初始期限为#年,固定付款未打折$7.2百万。这些租约预计在未来12个月内开始,预计经济租赁期为#年。20好多年了。这些租约将在业主将物业提供给我们用于建造新餐厅时开始。我们将在租约开始日评估合理确定的租期。
2019财年销售回租交易
食肆物业售回租回交易
在2019财年,我们完成了以下的回租交易152以总代价出售的餐厅物业$495.0百万。在已完成的交易中,151是奇利的财产,而且一是马吉亚诺的财产。出售的食肆资产应占结余包括土地的$114.4百万, 建筑物和租赁权的改进的$240.5百万中包含的某些固定装置家具和设备的$10.2百万,和累计折旧$179.8百万。总收益是$309.7百万一个D这些售后回租交易的净收益用于偿还我们循环信贷安排的借款。
租赁详细信息
出售回租交易所包括的所有租约的初始条款为15年,外加我们酌情决定的续期选项,其中包括预定的租金上涨。所有这些租约均被确定为传统公认会计准则下的经营租约。在2019财年,与这些运营租赁相关的租金费用按传统GAAP下的租赁条款以直线基础确认。自.起2019年6月26日,直线租金应计余额$62.3百万包括在其他应计负债(当前部分)和其他负债(长期部分)合并资产负债表其中包括$2.8百万与这些重新分类为经营性租赁资产采用ASC 842生效后的余额2019年6月27日,2020财年的第一天。
增益和延迟增益识别
在……里面 2019财年根据传统公认会计原则,吾等确认毛利中超出未来最低租赁付款现值的部分,并按经营租赁条款的比例直线递延确认其余收益。在截至2019年6月26日的财年, $35.2百万在收益中,减去产生的交易成本$7.9百万与专业服务、法律和会计费用相关的费用,被确认为其他(收益)和费用在综合全面收益表分别为。自.起2019年6月26日,递延收益的剩余余额$274.6百万被记录在其他应计负债(当前部分)和销售回租交易的递延收益(长期部分)合并资产负债表。递延收益余额
是通过累计效应调整到留存收益有效而消除的2019年6月27日,2020财年的第一天,在采用ASC 842之后。有关采用ASC 842的详细信息,请参阅上述内容。对于ASC 842指导下的任何未来销售回租交易,在大多数情况下,根据任何场外条款进行调整后的收益将立即确认。
公司总部搬迁
在.期间2018财年,我们出售了公司总部物业的自有部分,净收益为$13.7百万它被推迟到其他应计负债在合并资产负债表直到2019财年当我们搬到新的公司总部地点时,我们完全放弃了对出售物业的所有权,并终止了我们的参与。因此,在2019财年,我们确认了此次出售,扣除了可归因于之前出售的公司总部资产的余额,其中包括土地的$5.9百万, 建筑物和租赁权的改进的$10.6百万, 家具和设备的$0.7百万,及累计折旧的$9.3百万,并记录了相关的净收益$5.8百万至其他(收益)和费用在综合全面收益表。参考注8-其他收益和费用有关更多细节,包括记录到的加速折旧其他(收益)和费用在综合全面收益表与出售的房产有关。
5.收入确认
延期开发和特许经营费
我们的递延开发和特许经营费包括从特许经营商那里收到的未经确认的费用。在随后的期间确认这些费用的基础是履行与特许经营商签订的现行合同的合同履行义务。现时专营权协议的加权平均剩余期,包括预期可行使的若干续期,约为17年份截止日期:2020年6月24日. 我们还希望赚取与我们的特许经营合同相关的后续时期的版税和广告费;然而,由于基于销售的这些未来收入的变异性和不确定性,这些未来收入由于未履行的业绩义务而尚未评估。
|
| | | | | | | |
| 递延特许经营费和开发费 |
| 2020年6月24日 | | 2019年6月26日 |
期初余额 | $ | 16.2 |
| | $ | — |
|
采用ASC 606的累积效果调整 | — |
| | 18.1 |
|
加法 | 0.8 |
| | 0.9 |
|
为Chili的餐厅收购确认的金额(1) | (2.6 | ) | | — |
|
确认为特许经营和其他收入的金额 | (1.7 | ) | | (2.8 | ) |
期末余额 | $ | 12.7 |
| | $ | 16.2 |
|
| |
| 与该项目相关的延期开发费用和专营权费用余额116从加盟商手中收购的Chili‘s餐厅2019年9月5日收购日期确认为其他(收益)和费用在综合全面收益表. |
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| | | |
财政年度 | 特许经营和开发费收入确认 |
2021 | $ | 1.1 |
|
2022 | 1.0 |
|
2023 | 1.0 |
|
2024 | 1.0 |
|
2025 | 1.0 |
|
此后 | 7.6 |
|
| $ | 12.7 |
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递延礼品卡收入
与我们礼品卡相关的递延总收入包括未兑换礼品卡的全部价值减去破损率的摊销部分和第三方费用的未摊销部分。
|
| | | | | | | |
| 礼品卡责任 |
| 2020年6月24日 | | 2019年6月26日 |
期初余额 | $ | 100.9 |
| | $ | 119.1 |
|
礼品卡销售 | 164.4 |
| | 180.3 |
|
礼品卡兑换确认为公司销售额 | (139.2 | ) | | (169.4 | ) |
礼品卡破损确认为特许经营和其他收入(1) | (15.8 | ) | | (26.0 | ) |
其他 | (0.4 | ) | | (3.1 | ) |
期末余额 | $ | 109.9 |
| | $ | 100.9 |
|
| |
| 2019财年的礼品卡破损包括承认$8.2百万从采用ASC 606的累积效果来看,与客户签订合同的收入由于识别破损的时间发生变化,相应的$2.0百万递延所得税、净额和$6.2百万减少股东赤字. |
6.权益法投资
我们与CMR签订了一项合资协议,以开发50墨西哥的Chili‘s餐厅,总共有45截至2017年6月28日,辣椒餐厅在合资企业中运营。我们按照权益会计法对合资企业的投资进行了核算。在.期间2018财年,我们将持有合资企业股权的荷兰子公司出售给CMR$18.0百万。在.期间2018财年,我们录得了$0.2百万至其他(收益)和费用在综合全面收益表其中包括承认$5.4百万从AOCL重新分类的外币兑换损失包括$5.9百万前几年的外币折算损失,部分抵消了$0.5百万的2018财年外币换算收益。
我们收到了一张纸条,作为出售的对价,将分72期支付,其中一笔在成交时支付,另一笔将在71个月内支付。纸币以墨西哥比索计价,重新计量为美国在每个期末因下列外币汇率变动而产生收益或损失的美元其他(收益)和费用在综合全面收益表在所显示的时间段内。票据的当前部分,即未来12个月将收到的现金付款,包括在应收帐款,净额虽然票据的长期部分包含在其他中的资产合并资产负债表。参考附注16-公允价值计量应收票据的公允价值和账面价值2020年6月24日.
在出售合资企业之前2018财年,我们记录了我们在墨西哥合资企业中的份额,即被投资人的净收益或亏损。营业收入因为他们的行动与我们正在进行的行动相似。这些金额包括在餐饮费在综合全面收益表由于他们非物质的本性。
7.界定供款计划
我们赞助一个合格的固定供款退休计划。该计划涵盖所有年满六周岁的雇员。21并已完成服务要求。从2020年1月1日起,服务要求从1年以及1,000小时的服务时间90日数有资格服役的人。
符合资格的雇员可供款,但须受美国国税局对每年供款总额的限制,最高供款限额为50%他们的基本薪酬和100%根据计划的规定,他们的合格奖金将分配给各种投资基金。2020年5月,该计划被修改为暂停雇主的等额缴费,以减少企业费用,这导致失去了安全港地位。安全港地位的丧失要求该计划每年完成平均延期百分比的非歧视测试。修改后的计划确实允许有酌情权的雇主。
如果公司决定这样做的话。在这项修订之前,我们以现金匹配雇员的供款率为100%属于第一个3%和50%下一个2%并立即授予。
我们在每个会计年度向雇主缴纳了等额缴费,该缴费记录为一般和行政在综合全面收益表:
|
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2020年6月24日 | | 2019年6月26日 | | 2018年6月27日 |
雇主缴费与费用相匹配 | $ | 9.3 |
| | $ | 9.6 |
| | $ | 9.2 |
|
8.其他收益及收费
其他(收益)和费用在综合全面收益表包括以下内容:
|
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2020年6月24日 | | 2019年6月26日 | | 2018年6月27日 |
餐厅减损费用 | $ | 19.1 |
| | $ | 10.8 |
| | $ | 10.9 |
|
新冠肺炎相关收费,扣除(学分) | 12.2 |
| | — |
| | — |
|
食肆封闭费 | 3.8 |
| | 4.3 |
| | 7.5 |
|
与改型相关的成本 | 3.2 |
| | 7.7 |
| | 1.5 |
|
遣散费和其他福利费用 | 3.2 |
| | 0.9 |
| | 0.3 |
|
公司总部搬迁费用 | 1.1 |
| | 6.3 |
| | 1.9 |
|
财产损失,扣除(保险赔偿)后的净额 | (0.7 | ) | | (0.7 | ) | | 5.1 |
|
出售资产损失(收益)净额 | (0.2 | ) | | (6.9 | ) | | (0.3 | ) |
销售回租(收益),扣除交易费用 | — |
| | (27.3 | ) | | 2.0 |
|
其他 | 5.7 |
| | 0.4 |
| | 5.6 |
|
| $ | 47.4 |
| | $ | (4.5 | ) | | $ | 34.5 |
|
2020财年
| |
• | 餐厅减损费用 主要由以下长期资产组成25表现逊于Chili‘s和3表现不佳的马吉亚诺餐厅,其中包括$14.5百万在2020财年第四季度新冠肺炎大流行期间受损,与18表现逊于Chili‘s和3表现不佳的马吉亚诺餐厅。参考注2-新型冠状病毒大流行和附注16-公允价值计量以获取更多信息。 |
| |
• | 新冠肺炎相关收费,扣除(学分)这包括员工留任积分,都记录了与最初的影响和我们从2003年开始为应对新冠肺炎大流行所做的努力有关的情况2020财年第三季度。参考注2-新型冠状病毒大流行了解更多细节。 |
| |
• | 食肆封闭费主要包括Chili的租约终止费用和Chili的某些餐厅关闭费用。 |
| |
• | 与改型相关的成本记录了与智利改造项目相关的现有固定资产核销。 |
| |
• | 遣散费和其他福利费用主要包括$2.7百万在2020财年第四季度,为调整和支持我们目前的运营模式,与裁撤44个公司职位相关的公司重组费用被扣除。 |
| |
• | 公司总部搬迁费用已记录与以前公司总部所在地相关的费用。 |
| |
• | 财产损失,扣除(保险赔偿)后的净额主要包括与之前提交的火灾索赔有关的收益,部分抵消了热带风暴伊梅尔达造成的损失费用。 |
| |
• | 出售资产损失(收益)净额主要包括出售已关闭餐厅的酒牌收益。 |
2019财年
| |
• | 餐厅减损费用主要由以下长期资产组成11表现不佳的Chili‘s餐厅。 |
| |
• | 食肆封闭费主要包括Chili的租约终止费用和Chili的某些餐厅关闭费用。 |
| |
• | 与改型相关的成本记录了与智利改造项目相关的现有固定资产核销。 |
| |
• | 遣散费和其他福利费用主要包括马吉亚诺某些后台职位的重组。 |
| |
• | 公司总部搬迁费用主要包括与以前的公司总部地点相关的成本,以及与我们以前的公司总部物业的租赁部分相关的某些租赁改善的加速折旧,这些物业于2019年第三季度关闭。 |
| |
• | 财产损失,扣除(保险赔偿)后的净额主要由与先前提交的火灾索赔有关的保险收益和飓风哈维索赔的最终收益组成,部分抵消了与某些餐厅地点的风暴损害相关的费用。 |
| |
• | 出售资产损失(收益)净额主要包括$5.8百万出售我们以前的公司总部大楼的自有部分所确认的净收益,以及$0.8百万在出售亚利桑那州斯科茨代尔和佛罗里达州彭萨科拉的土地上确认的收益。 |
| |
• | 销售回租(收益),扣除交易费用记录了与2019财年销售回租交易相关的交易,请参阅附注4-租契了解这笔交易的更多细节。 |
2018财年
| |
• | 餐厅减损费用主要包括指控$7.2百万记录在2018财年第一季度,与关闭九加拿大艾伯塔省Chili的餐厅在2018财年第二季度出现增长,原因是主要与石油产量下降有关的经济衰退。关闭这些食肆的决定,是由於管理层认为这些食肆的长期盈利能力达不到我们所要求的回报水平。此外,在2018财年,我们录制了餐厅减损费用的$3.7百万主要与某些表现不佳的Maggiano‘s和Chili’s餐厅的长期资产和重新获得的特许经营权有关,这些餐厅将继续经营。 |
| |
• | 食肆封闭费主要包括以下费用$4.6百万与加拿大的关闭和相关的租赁终止费用相关。我们还录制了$1.8百万在与我们是转租给Macaroni Grill的租约的主要承租人相关的租赁终止费用中,Macaroni Grill是一个被剥离的品牌,目前正处于破产程序中,该品牌停止了转租租金支付并关闭了餐厅。此外,我们记录的食肆停业费用为$1.1百万主要涉及与年内关闭的Chili餐厅相关的租约终止费用和关闭费用2018财年. |
| |
• | 与改型相关的成本记录了与智利改造项目相关的现有固定资产核销。 |
| |
• | 公司总部搬迁费用主要包括与我们之前公司总部物业的租赁部分相关的某些租赁改善的加速折旧,该物业于2019年第三季度关闭。 |
| |
• | 财产损失,扣除(保险赔偿)后的净额主要包括与飓风“哈维”和“伊尔玛”相关的支出,主要与员工救济金和库存损坏有关,扣除与某些“哈维”飓风财产损失索赔有关的保险收益。也在2018财年,我们收到了财产损失保险的收益$0.5百万与路易斯安那州的自然洪灾有关,在综合全面收益表中记录在其他(收益)和费用中。此外,我们还收到了$0.4百万与路易斯安那州的洪水有关,保险公司的费用记录在综合全面收益表中的餐厅费用中。 |
| |
• | 出售资产损失(收益)净额主要包括出售我们墨西哥合资企业的收益。参考附注6-权益法投资以获取更多信息。 |
| |
• | 销售回租(收益),扣除交易费用主要包括经纪的专业服务费、法律、尽职调查及其他与营销若干本公司拥有的餐厅物业的售后回租交易有关的专业服务公司。 |
9.入息税
未计提所得税准备金的收入包括下列内容:
|
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2020年6月24日 | | 2019年6月26日 | | 2018年6月27日 |
国内 | $ | 5.0 |
| | $ | 168.1 |
| | $ | 182.1 |
|
外方 | (0.1 | ) | | 3.7 |
| | (11.9 | ) |
所得税前收入 | $ | 4.9 |
| | $ | 171.8 |
| | $ | 170.2 |
|
所得税和有效税率规定如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2020年6月24日 | | 2019年6月26日 | | 2018年6月27日 |
当期所得税(福利)费用: | | | | | |
联邦制 | $ | (32.9 | ) | | $ | 63.3 |
| | $ | 28.7 |
|
状态 | 4.8 |
| | 28.8 |
| | 12.2 |
|
外方 | 0.0 |
| | 0.6 |
| | 0.0 |
|
当期所得税(福利)费用总额 | (28.1 | ) | | 92.7 |
| | 40.9 |
|
递延所得税(福利)费用: | | | | | |
联邦制 | 8.8 |
| | (58.5 | ) | | 6.6 |
|
状态 | (0.2 | ) | | (18.0 | ) | | 0.1 |
|
外方 | 0.0 |
| | 0.7 |
| | (3.3 | ) |
递延所得税(福利)费用总额 | 8.6 |
| | (75.8 | ) | | 3.4 |
|
所得税拨备(福利) | $ | (19.5 | ) | | $ | 16.9 |
| | $ | 44.3 |
|
| | | | | |
实际税率 | (398.0 | )% | | 9.8 | % | | 26.0 | % |
报告的所得税拨备与通过将法定联邦所得税税率适用于以下各项而计算出的金额之间的对账所得税拨备(福利)具体如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2020年6月24日 | | 2019年6月26日 | | 2018年6月27日 |
法定税率所得税费用 | $ | 1.0 |
| | $ | 36.1 |
| | $ | 47.8 |
|
FICA和其他税收抵免 | (24.8 | ) | | (28.2 | ) | | (22.6 | ) |
州所得税,扣除联邦福利后的净额 | 3.6 |
| | 8.5 |
| | 8.7 |
|
税制改革的影响 | — |
| | — |
| | 8.2 |
|
基于股票的补偿税额不足 | 0.5 |
| | 0.5 |
| | 1.1 |
|
其他 | 0.2 |
| | 0.0 |
| | 1.1 |
|
所得税拨备(福利) | $ | (19.5 | ) | | $ | 16.9 |
| | $ | 44.3 |
|
我们的联邦法定税率是2020财年和2019财年曾经是21.0%。《减税和就业法案》(简称《税法》)于2017年12月22日颁布,生效日期为2018年1月1日。制定日期发生在2018财年第二季度因此,税法规定的联邦法定税率变化反映在2018财年第二季度。税法自2018年1月1日起将联邦法定税率从35.0%降至21.0%。为2018财年,我们的联邦法定税率是28.1%,表示年天数的混合税率。2018财年生效日期之前和之后。在截至2018年6月27日的财年,根据美国会计准则第740条,我们使用新的联邦法定税率重新计量截至制定日的递延税金账户,并确认这一变化为所得税拨备中的一个独立项目,调整为$8.2百万.
递延税额和免税额
导致大部分递延所得税资产和负债的暂时性差异对所得税的影响如下:
|
| | | | | | | |
| 2020年6月24日 | | 2019年6月26日 |
递延所得税资产: | | | |
租赁负债 | $ | 313.7 |
| | $ | 27.5 |
|
礼品卡 | 13.7 |
| | 12.3 |
|
保险准备金 | 12.2 |
| | 11.5 |
|
以股票为基础的薪酬 | 11.0 |
| | 9.9 |
|
联邦信贷结转 | 7.3 |
| | 9.0 |
|
净营业亏损 | 3.2 |
| | 3.7 |
|
国家信用结转 | 2.8 |
| | 2.6 |
|
重组费用和减值 | 1.4 |
| | 3.0 |
|
销售回租交易的递延收益 | — |
| | 68.6 |
|
其他,净 | 10.3 |
| | 11.2 |
|
减去:估值免税额 | (5.6 | ) | | (5.5 | ) |
递延所得税资产总额 | 370.0 |
| | 153.8 |
|
递延所得税负债: | | | |
租赁资产 | 275.5 |
| | 2.2 |
|
商誉和其他摊销 | 21.6 |
| | 20.6 |
|
财产和设备的折旧和资本化利息 | 19.8 |
| | 4.3 |
|
预付费用 | 14.4 |
| | 13.6 |
|
其他,净 | 0.5 |
| | 1.1 |
|
递延所得税负债总额 | 331.8 |
| | 41.8 |
|
递延所得税,净额 | $ | 38.2 |
| | $ | 112.0 |
|
2020财年递延所得税,净额包括与采用ASC842增加的经营租赁资产和负债相关的递延租赁资产和负债。参考注1-业务性质和重要会计政策摘要和附注4-租契以获取有关此次收养的更多信息。
自.起2020年6月24日,我们的递延税金资产为$4.0百万反映州亏损的利益,在联邦福利和估值津贴之前结转,在以下不同日期到期2021财年和2039财年。我们的递延税金资产$7.3百万联邦政府和$3.6百万在联邦福利和估值津贴之前的州税收抵免,在以下不同日期到期2024财年和2035财年。国家亏损结转的确认递延税金资产为$1.0百万联邦税收抵免是$7.3百万。联邦信贷结转受到“国内税法”第382条的限制。
估值免税额增额通过$0.1百万在……里面2020财年确认某些州净营业亏损福利和州税收抵免管理层认为不是更有可能,而不是不可能有待实现。在评估递延税项资产是否会变现时,我们会考虑变现的可能性、现有应课税暂时性差异的逆转、预测的未来应纳税所得额以及在进行此评估时的税务筹划策略。根据过去的应纳税所得额和对未来应纳税所得额的预测,2020年6月24日,我们相信,扣除现有的估值免税额,我们更有可能实现递延税项资产的好处。
CARE法案的影响
在2020财年第四季度,美国政府通过了一项2.0万亿美元的冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”),主要旨在帮助企业在大流行期间和之后保持运营。CARE法案包括某些扣减和税收抵免的规定,提交最后期限延长,提交付款截止日期,并提供某些赠款资金,以帮助应对这一流行病。自2020年6月24日起,这项立法将允许我们:
| |
• | 在此事件爆发期间,通过利用员工留任抵免来帮助降低员工工资成本,从而降低我们2020财年的工资税负担$7.9百万 |
| |
• | 修改我们2018和2019年的美国所得税申报单,以便申请与合格的装修物业相关的额外折旧扣除,这将允许我们产生总计的$4.6百万, 在提交2020财年美国所得税申报单时,我们预计将包括与合格装修物业的额外折旧相关的福利,折旧金额约为$2.0百万 |
| |
• | 推迟某些工资税的雇主部分,总计$12.9百万分两期等额偿还:2021年12月31日和2022年12月31日 |
未确认的税收优惠
未确认的税收优惠对账如下:
|
| | | | | | | |
| 2020年6月24日 | | 2019年6月26日 |
年初余额 | $ | 3.5 |
| | $ | 3.9 |
|
基于与本年度相关的纳税状况的增加 | 0.3 |
| | 0.4 |
|
根据与前几年相关的纳税头寸增加的税额 | — |
| | — |
|
与税务机关达成和解 | 0.0 |
| | (0.1 | ) |
诉讼时效届满 | (0.8 | ) | | (0.7 | ) |
年终余额 | $ | 3.0 |
| | $ | 3.5 |
|
如果解决方案对我们有利,将影响所得税费用的未确认税收优惠总额(不包括利息和罚款)是$2.4百万和$2.7百万自.起2020年6月24日和2019年6月26日分别为。我们预计在未来12个月内,我们对不确定税收状况的负债不会有任何实质性变化。
我们确认与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款。所得税拨备(福利)在综合全面收益表。自.起2020年6月24日,我们有过$0.3百万 ($0.2百万网络
一种$0.1百万联邦递延税金)的利息和罚金,与$0.3百万 ($0.2百万净值为$0.1百万联邦递延税收优惠)在2019年6月26日.
我们的所得税申报表须经我们所在司法管辖区的税务机关审核。我们的联邦退货审查期限为2020财年至2021财年,我们的加拿大退货时间为2017财年至2019财年。州所得税申报单一般自报税表提交之日起三至五年内进行审查。我们有各种国家所得税申报单正在审核或结算中。我们2020财年和2021财年的联邦回报目前正在通过国税局:合规保障流程(CAP)计划进行审查。这些检查没有未记录的负债。
10.细分市场信息
我们的经营部门是Chili‘s和Maggiano’s。Chili部门包括我们公司拥有的主要在美国的Chili餐厅的业绩,属于该行业提供全方位服务的休闲餐饮部门。Chili‘s部门在加拿大也有公司拥有的餐厅,在加拿大有特许经营的门店美国, 28国家/地区和二 美国领地。马吉亚诺的部分包括我们公司拥有的马吉亚诺餐厅在美国以及我们国内特许经营业务的结果。
公司销售额包括经营公司拥有的餐厅产生的收入,包括礼品卡兑换。 特许经营和其他收入包括版税和特许经营费和其他收入. 特许经营费和其他收入 包括礼品卡破损、马吉亚诺宴会服务费收入、特许经营广告费收入、递送费收入、数字娱乐收入、礼品卡均衡化、特许经营和开发费、商品收入、零售特许权使用费收入以及来自第三方礼品卡销售的礼品卡折扣成本。. 我们不依赖任何大客户作为销售来源。,而我们运营部门的客户和长期资产主要集中在美国。我们的运营部门之间没有重大交易。
我们的首席运营决策者使用营业收入作为评估我们细分市场表现的标准。营业收入包括直接归因于部门级经营业绩的收入和费用。公司餐厅费用包括餐饮费用、餐厅人工费用和餐厅费用。年度内的餐厅开支主要包括餐厅租金、供应品、物业及设备维修、水电费、广告费、信用卡手续费及物业税。下表使我们的部门结果与根据GAAP报告的综合结果一致:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月24日的财年 |
| 辣椒店(2) | | 马吉亚诺氏病 | | 其他 | | 固形 |
公司销售额 | $ | 2,673.5 |
| | $ | 331.4 |
| | $ | — |
| | $ | 3,004.9 |
|
版税 | 33.7 |
| | 0.2 |
| | — |
| | 33.9 |
|
特许经营费和其他收入 | 24.5 |
| | 15.2 |
| | — |
| | 39.7 |
|
特许经营和其他收入 | 58.2 |
| | 15.4 |
| | — |
| | 73.6 |
|
总收入 | 2,731.7 |
| | 346.8 |
| | — |
| | 3,078.5 |
|
| | | | | | | |
公司餐厅费用(1) | 2,363.2 |
| | 306.1 |
| | 0.6 |
| | 2,669.9 |
|
折旧摊销 | 133.9 |
| | 15.4 |
| | 13.0 |
| | 162.3 |
|
一般和行政 | 32.1 |
| | 5.7 |
| | 98.5 |
| | 136.3 |
|
其他(收益)和费用 | 35.3 |
| | 6.8 |
| | 5.3 |
| | 47.4 |
|
总运营成本和费用 | 2,564.5 |
| | 334.0 |
| | 117.4 |
| | 3,015.9 |
|
| | | | | | | |
营业收入(亏损) | 167.2 |
| | 12.8 |
| | (117.4 | ) | | 62.6 |
|
利息支出 | 4.6 |
| | — |
| | 55.0 |
| | 59.6 |
|
其他(收入),净额 | (0.6 | ) | | — |
| | (1.3 | ) | | (1.9 | ) |
所得税前收入(亏损) | $ | 163.2 |
| | $ | 12.8 |
| | $ | (171.1 | ) | | $ | 4.9 |
|
|
| |
| |
| |
|
细分资产(3) | $ | 1,967.3 |
| | $ | 228.2 |
| | $ | 160.5 |
| | $ | 2,356.0 |
|
财产和设备付款 | 88.2 |
| | 8.1 |
| | 8.2 |
| | 104.5 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月26日的财年 |
| 辣椒店 | | 马吉亚诺氏病 | | 其他 | | 固形 |
公司销售额 | $ | 2,692.6 |
| | $ | 413.6 |
| | $ | — |
| | $ | 3,106.2 |
|
版税 | 52.8 |
| | 0.3 |
| | — |
| | 53.1 |
|
特许经营费和其他收入 | 36.8 |
| | 21.8 |
| | — |
| | 58.6 |
|
特许经营和其他收入 | 89.6 |
| | 22.1 |
| | — |
| | 111.7 |
|
总收入 | 2,782.2 |
| | 435.7 |
| | — |
| | 3,217.9 |
|
| | | | | | | |
公司餐厅费用(1) | 2,329.6 |
| | 364.8 |
| | 0.6 |
| | 2,695.0 |
|
折旧摊销 | 120.1 |
| | 16.2 |
| | 11.3 |
| | 147.6 |
|
一般和行政 | 38.7 |
| | 6.1 |
| | 104.3 |
| | 149.1 |
|
其他(收益)和费用(4) | (6.4 | ) | | 1.0 |
| | 0.9 |
| | (4.5 | ) |
总运营成本和费用 | 2,482.0 |
| | 388.1 |
| | 117.1 |
| | 2,987.2 |
|
| | | | | | | |
营业收入(亏损) | 300.2 |
| | 47.6 |
| | (117.1 | ) | | 230.7 |
|
利息支出 | 3.2 |
| | 0.3 |
| | 58.1 |
| | 61.6 |
|
其他(收入),净额 | — |
| | — |
| | (2.7 | ) | | (2.7 | ) |
所得税前收入(亏损) | $ | 297.0 |
| | $ | 47.3 |
| | $ | (172.5 | ) | | $ | 171.8 |
|
|
| |
| |
| |
|
细分资产 | $ | 1,002.8 |
| | $ | 163.9 |
| | $ | 91.6 |
| | $ | 1,258.3 |
|
财产和设备付款 | 129.1 |
| | 10.8 |
| | 27.7 |
| | 167.6 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年6月27日的财年 |
| 辣椒店 | | 马吉亚诺氏病 | | 其他 | | 固形 |
公司销售额 | $ | 2,628.3 |
| | $ | 413.2 |
| | $ | — |
| | $ | 3,041.5 |
|
特许经营和其他收入 | 71.9 |
| | 22.0 |
| | — |
| | 93.9 |
|
总收入 | 2,700.2 |
| | 435.2 |
| | — |
| | 3,135.4 |
|
| | | | | | | |
公司餐厅费用(1) | 2,224.0 |
| | 362.8 |
| | 0.6 |
| | 2,587.4 |
|
折旧摊销 | 125.0 |
| | 15.9 |
| | 10.5 |
| | 151.4 |
|
一般和行政 | 39.6 |
| | 5.5 |
| | 90.9 |
| | 136.0 |
|
其他(收益)和费用 | 24.5 |
| | 1.1 |
| | 8.9 |
| | 34.5 |
|
总运营成本和费用 | 2,413.1 |
| | 385.3 |
| | 110.9 |
| | 2,909.3 |
|
| | | | | | | |
营业收入(亏损) | 287.1 |
| | 49.9 |
| | (110.9 | ) | | 226.1 |
|
利息支出 | — |
| | — |
| | 59.0 |
| | 59.0 |
|
其他(收入),净额 | — |
| | — |
| | (3.1 | ) | | (3.1 | ) |
所得税前收入(亏损) | $ | 287.1 |
| | $ | 49.9 |
| | $ | (166.8 | ) | | $ | 170.2 |
|
| | | | | | | |
财产和设备付款 | $ | 85.3 |
| | $ | 7.6 |
| | $ | 8.4 |
| | $ | 101.3 |
|
| |
| 其他(收益)和费用 在2019财年 包括我们已完成的售后回租交易带来的净影响151公司拥有的Chili餐厅物业和一马吉亚诺的财产。作为这笔交易的一部分,我们出售了相关的餐厅固定资产,扣除累计折旧后,总计$185.3百万。辣椒是公认的$26.8百万,而马吉亚诺认识到$0.5百万出售收益,包括递延收益的一定部分,扣除#年产生的相关交易成本其他(收益)和费用在综合全面收益表。参考附注4-租契了解更多细节。 |
11.商誉和无形资产
我们在#年第二季度进行了年度减损测试2020财年通过利用定性方法,并确定没有任何事件或情况表明我们报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值,我们的报告单位的公允价值更有可能低于其账面价值。在2020年第三财年,由于新冠肺炎疫情对我们业务的影响,我们还对我们的商誉进行了量化评估,并确定我们报告单位的公允价值大幅超过账面价值。截至年末,未发现任何减损指标。2020财年。参考注2-新型冠状病毒大流行关于商誉和相关的新冠肺炎评估的额外披露。
有过不是的减损商誉截至的财政年度2020年6月24日, 2019年6月26日和2018年6月27日。账面金额的变化商誉按细分市场划分如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月24日 | | 2019年6月26日 |
| 辣椒店 | | 马吉亚诺氏病 | | 固形 | | 辣椒店 | | 马吉亚诺氏病 | | 固形 |
年初余额 | $ | 127.1 |
| | $ | 38.4 |
| | $ | 165.5 |
| | $ | 125.4 |
| | $ | 38.4 |
| | $ | 163.8 |
|
商誉变更: | | | | | | | | | | | |
加法(1) | 22.4 |
| | — |
| | 22.4 |
| | 1.6 |
| | — |
| | 1.6 |
|
外币折算调整 | (0.3 | ) | | — |
| | (0.3 | ) | | 0.1 |
| | — |
| | 0.1 |
|
年终余额 | $ | 149.2 |
| | $ | 38.4 |
| | $ | 187.6 |
| | $ | 127.1 |
| | $ | 38.4 |
| | $ | 165.5 |
|
| |
| 在截止的财政年度内2020年6月24日和2019年6月26日,我们获得了116和三分别是国内的Chili‘s餐厅,以前由特许经营合作伙伴所有。参考注3-Chili‘s Restaurant Acquisition有关2020财年收购的信息。 |
无形资产,净额如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月24日 | | 2019年6月26日 |
| 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 |
确定存续的无形资产 | | | | | | | | | | | |
Chili重新获得的特许经营权(1) | $ | 19.8 |
| | $ | (7.1 | ) | | $ | 12.7 |
| | $ | 13.3 |
| | $ | (5.5 | ) | | $ | 7.8 |
|
辣椒的另一个 | 0.4 |
| | (0.4 | ) | | 0.0 |
| | 5.6 |
| | (1.5 | ) | | 4.1 |
|
| $ | 20.2 |
| | $ | (7.5 | ) | | $ | 12.7 |
| | $ | 18.9 |
| | $ | (7.0 | ) | | $ | 11.9 |
|
| | | | | | | | | | | |
活期不定的无形资产 | | | | | | | | | | | |
辣椒的酒类执照 | $ | 9.4 |
| | | | | | $ | 9.5 |
| | | | |
马吉亚诺的酒类执照 | 0.9 |
| | | | | | 0.9 |
| | | | |
| $ | 10.3 |
| | | | | | $ | 10.4 |
| |
| | |
| |
(1) | 我们记录的减损费用为$0.2百万在……里面2020财年,及$0.5百万在……里面2019财年,在.中其他(收益)和费用在综合全面收益表。参考注8-其他收益和费用和附注16-公允价值计量并要求更多的披露。 |
增加额,扣除累计摊销后的净额$6.2百万在……里面2020财年被记录为与重新获得的特许经营权相关的特许经营权,该特许经营权与116收购了此前由特许经营合作伙伴拥有的Chili‘s餐厅。
外币折算影响计入账面总额和累计摊销,并为亏损$0.1百万和收益$0.1百万为2020财年和2019财年分别为。
所有已确定寿命的无形资产的摊销费用记录在折旧摊销在综合全面收益表详情如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2020年6月24日 | | 2019年6月26日 | | 2018年6月27日 |
固定寿命无形摊销费用 | $ | 1.9 |
| | $ | 1.2 |
| | $ | 1.3 |
|
已确定寿命的无形资产的年度摊销费用估计为$2.0百万在接下来的三个财政年度中的每一年,$1.9百万在财年2024,及$1.6百万在财年2025.
12.债项
长期债务由以下部分组成:
|
| | | | | | | |
| 2020年6月24日 | | 2019年6月26日 |
循环信贷安排 | $ | 472.9 |
| | $ | 523.3 |
|
5.000%的债券 | 350.0 |
| | 350.0 |
|
3.875%的债券 | 300.0 |
| | 300.0 |
|
融资租赁义务 | 102.1 |
| | 48.4 |
|
长期债务总额 | 1,225.0 |
| | 1,221.7 |
|
减去:未摊销债务发行成本和折扣 | (4.3 | ) | | (5.4 | ) |
长期债务总额,减去未摊销债务发行成本和贴现 | 1,220.7 |
| | 1,216.3 |
|
减去:长期债务的本期分期付款(1) | (12.2 | ) | | (9.7 | ) |
长期债务减去本期分期付款 | $ | 1,208.5 |
| | $ | 1,206.6 |
|
| |
(1) | 长期债务的本期分期付款仅包括列示期间的融资租赁,并记录在其他应计负债在合并资产负债表。参考附注13--应计负债和其他负债了解更多细节。 |
不包括融资租赁义务和利息,我们在接下来的五个会计年度的长期债务到期日2020年6月24日其后的详情如下:
|
| | | |
财政年度 | 长期债务 |
2021 | $ | — |
|
2022 | 472.9 |
|
2023 | 300.0 |
|
2024 | — |
|
2025 | 350.0 |
|
此后 | — |
|
| $ | 1,122.9 |
|
循环信贷安排
在.期间2020财年,NET还款的$50.4百万是制造论$1.0十亿循环信贷安排2020财年第四季度从普通股发行中收到的资金,部分被用于资助正在进行的业务运营的现金所抵消,收购Chili‘s Restaurants(请参阅注3-Chili‘s Restaurant Acquisition)和股票回购。自.起2020年6月24日, $527.1百万在循环信贷安排项下,可获得的信贷。
循环信贷安排通常承担下列利息伦敦银行同业拆借利率加上适用的保证金,这是我们信用评级和债务与现金流比率的函数,但截至2020年6月24日最高受伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加2.350%在提取的资金上。自.起2020年6月24日,我们的利率是3.100%其中包括2.350%加上伦敦银行同业拆借利率(LIBOR),下限为0.750%。我们还必须遵守40基点酒店的设施费用$1.0十亿.
在2020财年,我们对我们的循环信贷安排执行了三项修正案,修改了该安排的到期日,提供了额外的财务灵活性,并增加了以下限制:
| |
• | 修改了的到期日1.1亿美元设施的到期日期部分2021年9月12日的到期日,这与8.9亿美元部分 |
| |
• | 获得2020财年第三季度至2021财年第三季度末生效的金融契约豁免 |
| |
• | 实施最低流动资金契约(定义为循环信贷安排下的可获得性加上不受限制的现金和现金等价物),要求至少$175.0百万截至2021财年第三季度 |
| |
• | 从2020财年第四季度到2021财年第三季度暂时加息,固定在伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加2.350%。在这一临时期限过后,利率将回到libor加一个适用的保证金,这是我们的信用评级和债务与现金流比率的函数,但受libor加的最高限制。1.700%。此外,伦敦银行同业拆借利率下限永久提高到0.750% |
| |
• | 临时增加设施费用以40基点从2020财年第四季度到2021财年第三季度。在这一临时期限过后,贷款费用将恢复到一个设定的收费时间表,这是我们信用评级的函数,但最高限额为30基点 |
| |
• | 从2020财年第四季度到2021财年第三季度,禁止进行股息、股票回购和投资,在此期间,我们将受到$50.0百万股息、股票回购及投资的总限额 |
| |
• | 扩大了担保循环信贷安排的抵押品,其中包括知识产权,并提供了额外的附属担保 |
我们已经招致了$3.2百万与这些修订相关的债务发行成本,这些修订包括在其他资产在合并资产负债表在…2020年6月24日.
2020财年结束后,即2020年7月23日,我们执行了循环信贷安排的第七项修正案。这项修正案将到期日延长至2022年12月12日,如果之前没有通过发行某些债务或优先股权将承诺降至或低于该承诺水平,则需要在2021年9月12日将承诺减少至9.0亿美元。到2021年12月,循环信贷安排将承担伦敦银行同业拆借利率的利息,外加2.250%至3.000%的适用保证金,以及0.350%至0.500%的未提取承诺费,这两者都是基于我们的债务与现金流比率的函数。如果发生超过2.5亿美元的债务,我们的利率将进一步降低0.250%,融资费将降低0.100%。当伦敦银行同业拆借利率于2021年12月到期时,我们的利率将是类似的、公开可用的欧洲美元利率的函数。
5.000%注意事项
2017财年,我们完成了$350.0百万我们的5.000%2024年10月到期的优先票据,我们的2025财政年度(“2025年票据”)。我们收到了$350.0百万并将所得资金用于资助一项$300.0百万加速股份回购协议及偿还$50.0百万关于修改后的$1.0十亿循环信贷安排。这些票据需要每半年支付一次利息,从2017年4月1日开始。
2025年债券的契约载有若干契约,包括但不限于对本公司及其受限制附属公司(定义见契约)(I)设立主要财产留置权(定义见契约)及(Ii)与任何其他人士合并、合并或合并,或出售、转让、转让、租赁、转让或以其他方式处置其全部或实质所有财产的能力的限制及限制。这些公约须受若干重要条件、限制、例外情况及限制所规限。
3.875%注意事项
在……里面2013财年,我们发布了$300.0百万的3.875%2023年5月到期的票据,我们的2023财年。2023年的票据要求每半年支付一次利息,从2014财年第二季度开始。
金融契诺
我们的债务协议包含各种金融契约,其中包括要求维持一定的杠杆率和固定费用覆盖率。自.起2020年6月24日, 根据上述对循环信贷安排的修订,以及根据管理我们的2023年票据和2025年票据的契约条款,我们遵守了我们的契约。我们预计在2021财年将继续遵守我们的公约。
13.应累算负债及其他负债
其他应计负债包括以下内容:
|
| | | | | | | |
| 2020年6月24日 | | 2019年6月26日 |
物业税 | $ | 22.9 |
| | $ | 17.3 |
|
保险 | 20.7 |
| | 17.9 |
|
销售税 | 13.3 |
| | 14.6 |
|
本期融资租赁分期付款 | 12.2 |
| | 9.7 |
|
利息 | 7.5 |
| | 7.5 |
|
网络安全事件 | 3.4 |
| | 0.8 |
|
分红(1) | 1.5 |
| | 14.9 |
|
递延特许经营费和开发费 | 1.1 |
| | 1.4 |
|
递延销售回租收益(2) | — |
| | 19.3 |
|
直线租金(2) | — |
| | 5.1 |
|
业主供款(2) | — |
| | 2.7 |
|
其他(3) | 18.0 |
| | 29.9 |
|
| $ | 100.6 |
| | $ | 141.1 |
|
| |
| 分红包括与下一年归属的限制性股票奖励相关的先前应计股息的当前应付股息。其他负债 包含与一年后将归属的限制性股票相关的应计股息。年内并无宣布派发股息。 2020财年第四季度,请参阅 注15-股东赤字有关更多详细信息,请参阅. |
| |
| 递延销售回租收益截至2019年6月26日,与2019年财年执行的销售回租交易的递延收益的当前部分相关。在2020财年采用ASC 842之后,递延销售回租收益作为对留存收益的累积影响调整而被剔除。此外,直线租金和业主供款余额在采用ASC 842后重新分类为经营租赁资产的减少。参考附注4-租契有关更多详细信息,请参阅. |
| |
| 其他主要包括公用事业和服务的应计费用、马吉亚诺活动的宴会押金、与租金有关的费用、慈善捐款、某些与退出有关的租赁应计费用和其他各种应计费用。某些与退出相关的租赁应计余额和与租金相关的费用在采用ASC842后重新分类为经营租赁资产的减少额。参考附注4-租契有关更多详细信息,请参阅. |
其他负债包括以下各项:
|
| | | | | | | |
| 2020年6月24日 | | 2019年6月26日 |
保险 | $ | 33.7 |
| | $ | 36.8 |
|
递延工资税(1) | 12.9 |
| | — |
|
递延特许经营费 | 11.6 |
| | 14.8 |
|
未确认的税收优惠 | 2.1 |
| | 2.1 |
|
直线租金(2) | — |
| | 57.2 |
|
业主供款(2) | — |
| | 32.9 |
|
不良租约(2) | — |
| | 2.8 |
|
其他 | 6.8 |
| | 6.4 |
|
| $ | 67.1 |
| | $ | 153.0 |
|
| |
| 直线租金在采用ASC 842后,业主缴款和不利租赁余额被重新分类为经营租赁资产的减少。参考附注4-租契了解更多细节。 |
14.股票薪酬
我们的股东批准的基于股票的薪酬计划包括员工股票期权和激励计划(“员工计划”)和非员工董事和顾问的股票期权和激励计划(统称为“计划”,可能会进行修订)。这些计划规定授予购买我们普通股、限制性股票、限制性股票单位和股票增值权的选择权。此外,向符合条件的员工发放的补助金可以在指定的时间段或服务期内授予,也可以包含基于绩效的条件。
在……里面2019财年,我们的股东批准了,我们注册了一个额外的1.4百万Brinker International,Inc.的普通股。可根据员工计划发放。根据该计划授权向雇员及非雇员董事及顾问发行的股份总数为2020年6月24日是38.7百万分享。
下面显示的是基于股票的薪酬费用总额,以及在以下项目中确认的相关所得税优惠总额综合全面收益表:
|
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2020年6月24日 | | 2019年6月26日 | | 2018年6月27日 |
基于股票的薪酬费用 | $ | 14.7 |
| | $ | 16.4 |
| | $ | 14.2 |
|
与股票薪酬费用相关的税收优惠 | 2.5 |
| | 3.0 |
| | 4.3 |
|
股票期权
在……里面2019财年和2018财年根据该计划,某些符合条件的员工获得了绩效股票期权,其授予取决于根据我们在2021财年和2022财年末的年度收益实现公司业绩目标。绩效股票期权的费用是根据管理层对最终将授予的股票期权数量的定期估计,在授予期间使用分级授予时间表确认的。期权在一段时间内授予4至5合同期限不晚于2025年8月31日。
年,不包含业绩条件的股票期权也授予了符合条件的员工。2020财年, 2019财年和2018财年,与前一年的拨款一致。与这些股票期权相关的费用在归属期间或达到退休资格之日(如果较短)使用分级归属时间表确认。股票期权通常在一段时间内授予1至4年限,并有合同条款可供行使8好多年了。奖金的全部或部分归属可能发生在控制权变更(如计划中所定义)时,或员工死亡、残疾或非自愿终止时。
期间的股票期权交易2020财年(以美元为单位的期权价格)如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| 数量: 选项 | | 加权 平均值 锻炼 价格 | | 加权 平均值 剩馀 合同 寿命(年) | | 集料 内在性 价值 |
截至2019年6月26日的未偿还股票期权 | 2.5 |
| | $ | 41.33 |
| | | | |
授与 | 0.3 |
| | 35.33 |
| | | | |
已行使 | 0.0 |
| | 29.07 |
| | | | |
被没收或取消 | (0.1 | ) | | 44.75 |
| | | | |
截至2020年6月24日的未偿还股票期权 | 2.7 |
| | $ | 40.68 |
| | 4.8 | | $ | 0.3 |
|
| | | | | | | |
2020年6月24日可行使的股票期权 | 1.0 |
| | $ | 45.32 |
| | 3.4 | | $ | 0.0 |
|
在.期间2019财年,我们修改了某些2018财年基于业绩的股票期权奖励和0.2百万选项已取消。我们随后批准了2019财年基于业绩的股票期权奖励0.4百万授予日期公允价值等于被取消的公允价值的期权2018财年截至修改日期的选项。将2019财年基于业绩的期权以实现相同的业绩目标为条件,并按照与2018财年基于业绩的股票期权。的确有不是的增量补偿由于这一修改而产生的站点成本。
股票期权的公允价值是使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计的,该模型带有以下加权平均假设,以及期权授予的加权平均公允价值:
|
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2020年6月24日 | | 2019年6月26日 | | 2018年6月27日 |
期权授予的加权平均公允价值 | $ | 6.92 |
| | $ | 8.25 |
| | $ | 4.51 |
|
预期波动率 | 33.4 | % | | 27.2 | % | | 25.2 | % |
无风险利率 | 1.3 | % | | 2.9 | % | | 1.9 | % |
预期寿命 | 5年份 |
| | 5年份 |
| | 6年份 |
|
股息率 | 3.2 | % | | 3.5 | % | | 4.4 | % |
股票期权的预期波动率和预期寿命是基于历史经验的。无风险利率是基于美国期限等于股票期权预期寿命的国库券。股息率是根据最近一次宣布的季度每股股息和宣布日的收盘价计算的。
在…2020年6月24日,与股票期权相关的未确认薪酬支出总计约$1.9百万并将在加权平均期间内确认1.8好多年了。行使期权的内在价值和相关税收优惠如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2020年6月24日 | | 2019年6月26日 | | 2018年6月27日 |
行使期权的内在价值 | $ | 0.6 |
| | $ | 1.8 |
| | $ | 2.5 |
|
在行使期权时实现的税收优惠 | 0.1 |
| | 0.4 |
| | 0.6 |
|
限售股大奖
限制性股票奖励包括业绩股票、限制性股票和限制性股票单位。根据这些计划,符合条件的员工将获得绩效股票,这些股票的归属取决于基于我们在三个会计年度结束时的收益增长率实现公司绩效目标。根据管理层对最终将发行的股份数量的定期估计,费用在归属期间或达到退休资格之日(如果较短)按比例确认。
根据计划授予符合条件的员工的限制性股票单位通常在授予日期的三周年时全额授予。根据我们的职业权益计划,向符合条件的员工发行的限制性股票单位一般在每位员工从公司退休后授予。费用在归属期间或达到退休资格之日(如果较短)按比例确认。奖金的全部或部分归属可能发生在控制权变更(如计划中所定义)时,或员工死亡、残疾或非自愿终止时。
根据计划授予非雇员董事的限制性股票奖励和限制性股票单位一般在授予之日的四周年或每位董事从董事会退休时全额授予。非雇员董事奖金不可没收,并在授予时支出。
期间限售股份奖励2020财年具体情况如下(每次奖励的公允价值以美元为单位):
|
| | | | | | |
| 数量 受限 分享 奖项 | | 加权 平均值 授予日期 公允价值 每个奖项 |
截至2019年6月26日未偿还的限制性股票奖励 | 1.0 |
| | $ | 39.48 |
|
授与 | 0.4 |
| | 37.86 |
|
既得 | (0.2 | ) | | 50.61 |
|
没收 | (0.1 | ) | | 38.77 |
|
截至2020年6月24日未偿还的限制性股票奖励 | 1.1 |
| | $ | 37.17 |
|
在…2020年6月24日,与限制性股票奖励相关的未确认薪酬支出总计约$7.5百万并将在加权平均期间内确认1.8好多年了。归属股份的公允价值如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2020年6月24日 | | 2019年6月26日 | | 2018年6月27日 |
归属的限制性股份奖励的公允价值 | $ | 6.6 |
| | $ | 8.6 |
| | $ | 4.3 |
|
15.股东亏损
普通股发行
在#年第四季度2020财年,我们卖出了8.1百万股票以向公众出售的价格出售我们的普通股$18.25每股。此次发行筹集的净收益总额为$139.1百万,扣除专业费用后。这次普通股发行的部分目的是为了在新冠肺炎疫情期间提供额外资本,并用于一般企业用途。
库存股的报废
在……里面2020财年,董事会批准退休114.0百万库存股,每股加权平均价为$29.45。自.起2020年6月24日, 25.3百万股票仍在国库中。
浅谈会计准则采用的效果
在……里面2020财年,我们采用租赁会计准则ASC842,并记录了$195.9百万累计效应调整因会计原则的改变而增加留存收益。参考附注4-租契了解更多细节。在……里面2019财年,我们采用收入确认标准ASC 606,并记录了$7.4百万累计影响调整因会计原则的改变而减少至留存收益。
分红
在2020财年第四季度,我们的董事会投票决定暂停季度现金股息,原因是围绕我们餐厅关闭时间的不确定性,以及州和地方政府为回应新冠肺炎而规定的其他限制。此外,修订后的循环信贷安排限制了我们在2021财年第四季度之前支付股息的能力,并对此后支付的任何股息,以及股票购买和投资,设定了总额上限。在我们修订后的循环信贷安排下的这些限制到期后,在2021财年第四季度,董事会将根据当时的业务状况重新评估暂停。大流行对餐饮业和更广泛的美国经济未来的影响存在重大不确定性。
本次停牌前,本公司董事会批准季度分红为$0.38每季度支付的每股收益。在.期间截至2020年6月24日和2019年6月26日的52周期间,我们支付了股息$57.4百万和$60.3百万分别授予普通股股东。
股份回购
在2020财年第四季度,我们的董事会投票暂停了我们的股票回购计划,原因是围绕我们餐厅关闭时间的不确定性,以及州和地方政府为回应新冠肺炎而强制实施的其他限制。此外,修订后的循环信贷安排限制了我们在2021年财年第四季度之前回购股票的能力,并对此后的任何股票购买以及支付的股息和投资设置了总上限。我们的股票回购计划被用来向股东返还资本,并将股票期权和其他基于股票的奖励的稀释影响降至最低。根据我们的计划,我们根据几个因素评估潜在的股票回购,包括我们的现金状况、股价、运营流动性、资产剥离收益、借款以及计划的投资和融资需求。回购的股票反映为内部库存量的增加 股东亏损 在 合并资产负债表.
在暂停之前,我们回购了大约0.8百万和3.6百万年我们普通股的股份$32.4百万和$167.7百万在……里面2020财年和2019财年分别为。在……里面2019财年,我们的董事会授权$300.0百万增加我们现有的股票回购计划,从而获得$4.9十亿。自.起2020年6月24日,大约$166.8百万在暂停的股票回购计划中可用。
16.公允价值计量
按非经常性基础计量的非金融资产
我们每半年或当事件或情况显示公允价值可能不会大幅超过账面值时,检讨长期物业及设备、经营租赁资产、重新收购的特许经营权及可转让酒牌的账面值。我们为账面价值超过公允价值的部分记录减值费用。所有减损费用都包括在其他(收益)和费用在综合全面收益表在所显示的时间段内。参考注8-其他收益和费用以获取更多信息。
基于我们的2020财年半年度审查,我们减损了某些长期使用的物业和设备,重新获得了特许经营权和经营租赁资产,主要涉及25表现逊于Chili‘s和三表现不佳的马吉亚诺餐厅。此外,我们还减损了与已关闭的Chili‘s餐厅相关的某些融资和经营租赁资产。我们认为新冠肺炎大流行的影响是2020年财年第三季度减值分析的潜在触发事件,在我们2020财年第四季度的常规减值分析中,请参阅注2-新型冠状病毒大流行了解更多细节。在……里面2019财年,我们减值了某些长期资产,这些资产主要与11作为我们定期分析的一部分,表现不佳的Chili‘s餐厅。
我们根据第3级公允价值计量确定这些资产的公允价值。下表列出了这些减值和停业食肆在所列期间的账面价值和相关减值费用:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 减损费用 |
| 减值前账面价值 | | 52周的经期结束 |
| 2020年6月24日 | | 2019年6月26日 | | 2020年6月24日 | | 2019年6月26日 |
业绩不佳的餐厅 | | | | | | | |
长期资产 | $ | 16.7 |
| | $ | 10.3 |
| | $ | 16.7 |
| | $ | 10.3 |
|
重新获得的特许经营权资产 | 0.2 |
| | 0.5 |
| | 0.2 |
| | 0.5 |
|
经营性租赁资产 | 18.5 |
| | — |
| | 2.1 |
| | — |
|
融资租赁资产 | 0.1 |
| | — |
| | 0.1 |
| | — |
|
总表现不佳的餐厅 | $ | 35.5 |
| | $ | 10.8 |
| | $ | 19.1 |
| | $ | 10.8 |
|
关闭的餐厅 | | | | | | | |
经营性租赁资产 | $ | 6.4 |
| | $ | — |
| | $ | 1.8 |
| | $ | — |
|
融资租赁资产 | 5.8 |
| | — |
| | 1.4 |
| | — |
|
关闭的餐厅总数 | $ | 12.2 |
| | $ | — |
| | $ | 3.2 |
| | $ | — |
|
我们根据相同或相似司法管辖区(被认为是2级)的酒牌公开市场价格来确定可转让酒类牌照的公允价值。根据我们的半年度回顾,在2020财年和2019财年,我们确定有不是的损害。
其他金融工具
我们的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款和长期债务。由于现金及现金等价物、应收账款和应付账款的到期日较短,其公允价值与账面价值相近。与经修订循环信贷安排相关的未偿还债务账面值接近公允价值,因为该工具的利率接近当前市场利率(第2级)。的公允价值3.875%和5.000%票据以市场报价为基础,并被视为第2级公允价值计量。
这个3.875%附注和5.000%票据的账面金额(扣除未摊销债务发行成本和贴现后的净额)和公允价值如下,请参阅附注12--债务有关更多详细信息,请访问:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月24日 | | 2019年6月26日 |
| 账面金额 | | 公允价值 | | 账面金额 | | 公允价值 |
3.875%注释 | $ | 299.0 |
| | $ | 282.8 |
| | $ | 298.6 |
| | $ | 296.3 |
|
5.000%注释 | 346.7 |
| | 330.8 |
| | 345.9 |
| | 356.2 |
|
公允价值的减少3.875%附注和5.000%备注来自2019年6月26日至2020年6月24日是因为新冠肺炎大流行的影响。
在.期间2018财年,我们收到了一个$18.0百万长期应收票据,作为与出售我们在墨西哥Chili合资企业的股权相关的对价。我们根据内部开发的分析确定了本票据的公允价值,该分析依赖于最初的3级投入。这一分析是基于我们分配给交易对手的信用评级和与市场上观察到的类似债务工具相关的可比利率。作为这一分析的结果,我们确定该票据的公允价值大约为$16.0百万并将这一公允价值记录为其初始账面价值。我们相信公允价值继续接近应收票据账面价值,截至2020年6月24日曾经是$7.3百万。票据的当前部分代表未来12个月将收到的现金付款,并包括在应收帐款,净额虽然票据的长期部分包含在其他中的资产合并资产负债表。参考附注6-权益法投资关于这张应收票据的更多细节。
17.补充现金流信息
支付所得税和利息的现金如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2020年6月24日 | | 2019年6月26日 | | 2018年6月27日 |
所得税,扣除(退税)后的净额(1) | $ | (7.2 | ) | | $ | 106.2 |
| | $ | 56.0 |
|
利息,扣除资本化金额后的净额 | 53.1 |
| | 55.5 |
| | 53.1 |
|
非现金投融资活动如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2020年6月24日 | | 2019年6月26日 | | 2018年6月27日 |
全额折旧资产的报废 | $ | 32.3 |
| | $ | 28.9 |
| | $ | 32.9 |
|
已宣布但未支付的股息 | 1.2 |
| | 15.6 |
| | 17.0 |
|
应计资本支出 | 7.1 |
| | 9.3 |
| | 11.3 |
|
资本租赁追加(1) | — |
| | 15.1 |
| | 7.9 |
|
18.承担及或有事项
租赁承诺额和担保
在某些情况下,我们已经将品牌剥离或将餐厅出售给特许经营商,而相关餐厅的租约担保尚未解除。自.起2020年6月24日和2019年6月26日,我们有未履行的租赁担保或对以下事项负有次要责任$39.7百万和$55.3百万分别为。该等款额代表根据租约支付未来租金的最高潜在责任。这些租约已转让给买方,并在各自的租期结束时到期,租期范围为2021财年穿过2027财年。我们的二级负债头寸大约减少了$9.3百万在……里面2020财年由于与收购以下项目相关的某些租约116来自加盟商的餐厅,请参阅注3-Chili‘s Restaurant Acquisition有关更多详细信息,请参阅。如果特许经营商或剥离品牌的所有者在租赁中违约,我们与该第三方的协议中的赔偿和违约条款以及适用的法律制约着我们追索和收回我们可能代表该第三方支付的金额的能力。在2020财年第四季度,我们收到了一些与这些租赁有关的违约通知,情况是大型剥离的品牌由于新冠肺炎疫情而没有全额支付租金。这些品牌正在与房东沟通,要求推迟或解决付款问题,因此我们认为目前不太可能发生损失。我们将继续密切关注这一情况。
信用证
我们向各保险公司提供信用证,作为未决索赔的抵押品。自.起2020年6月24日,我们有过$27.2百万未开出的备用信用证未付。所有备用信用证均可在下一年内续期3至12月份。
网络安全事件
在2018财年,我们发布了一份公开声明,称在Chili的某些餐厅发现了恶意软件,可能导致未经授权访问或获取客户支付卡数据。根据我们第三方法医专家的调查,我们认为大多数公司拥有的Chili餐厅在不同餐厅的时间范围内都受到了恶意软件的影响,但我们认为每个案例都不早于2018年3月21日并在不晚于2018年4月22日.
我们预计在未来一段时间内将产生与网络安全事件相关的法律和专业服务费用,并将在收到服务时确认这些费用。我们将在很可能已经发生损失并且损失金额可以合理估计的情况下记录任何额外损失的估计。我们已经解决了三家支付卡公司的索赔,和解金额包括在下一段所述的费用中。
为了限制我们对网络安全事件的风险敞口,我们维持网络责任保险范围。这一保险范围和某些其他保险范围可能会减少我们对此事件的风险敞口。我们的网络责任保险单包含$2.0百万在此期间完全累积的保留期2018财年。事件发生后,通过2020年6月24日,我们已累计产生的总成本为$8.0百万与网络安全事件有关。这包括$2.0百万保留记录在2018财年, $1.9百万 已由我们的保险公司报销的费用,以及$3.6
百万我们认为在我们的保险承保范围内可以补偿并有可能收回的费用的应收款项,一个额外的$0.4百万在.期间2019财年和$0.1百万在.期间2020财年对于我们的保险承保范围以外的费用,记录到其他(收益)和费用在综合全面收益表.
该公司在美国佛罗里达州中部地区法院可能提起的集体诉讼中被点名为被告,诉讼名称为Re:Brinker data事件诉讼,案件编号18-cv-00686-tjc-mcr(“诉讼”)与上述网络安全事件有关。在诉讼中,原告主张由公司的Chili餐厅的网络安全事件引起的涉及客户支付卡信息的各种索赔,并要求超过$5.0百万、强制令和宣告性救济,以及律师费和讼费。2019年1月4日,我们提出动议,驳回原告的所有索赔,声称原告没有提起诉讼的资格,原告没有提出可以给予救济的索赔。
2019年8月1日,法院批准了我们的动议,因为我们对两名原告缺乏资格,并驳回了关于其余原告的动议。2020年1月28日,法院部分批准和部分驳回了我们动议的剩余部分。2020年3月5日,法院全面批准了我们的保护动议。2020年4月15日,法院进入第一阶段日程安排令,将2020年8月31日定为原告提交等级认证动议的最后期限,将2020年11月19日定为审理原告动议的日期。各方选择了一名调解人,发现进程已经恢复。我们相信我们有辩护理由,并打算继续为诉讼辩护。因此,截至2020年6月24日,我们得出的结论是,由此造成的损失或损失范围无法确定,因此,我们没有记录与诉讼相关的责任。一旦获得新的信息,我们将继续根据新的信息对此事进行评估。
法律程序
评估与诉讼有关的或有事件是一个复杂的过程,涉及对未来事件潜在结果的主观判断,诉讼索赔的最终解决可能与我们目前的分析不同。因此,我们与法律顾问磋商,每季度审查与诉讼事项有关的应计项目和披露的充分性,并评估综合财务报表中与潜在应计项目或有相关的可能亏损的可能性和范围。
我们正在进行各种法律诉讼,有一些悬而未决的索赔。责任的确定是基于我们对某些事项潜在责任的最佳估计。根据与法律顾问的协商,管理层认为 不是的 预期个别或整体将对综合财务状况或经营业绩产生重大不利影响的待决或威胁事项。
19.新会计准则的效力
ASU No.2016-13,金融工具信用损失计量-2013年6月,FASB发布了ASU 2016-13,创建了ASC主题326-金融工具-信贷损失。ASU 2016-13旨在通过要求更及时地记录按摊余成本基础(包括但不限于贷款)、确认为出租人的租赁净投资和表外信贷敞口计量的金融资产的信贷损失,从而改进财务报告。ASU 2016-13取消了目前确认信贷损失的已发生损失方法下可能的初始确认门槛。相反,ASU 2016-13年度要求根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测来衡量报告日期持有的金融资产的所有预期信贷损失。新的指导方针对公共实体在2019年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期有效,这将要求我们在2021财年第一季度采用这些规定。我们预计将在2021财年第一季度采用这一更新,预计采用这一指导方针不会在合并财务报表中产生实质性影响。
ASU No.2018-13,公允价值计量(主题820):披露框架-公允价值计量披露要求的变化-2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13,修改了主题820公允价值计量中关于公允价值计量的披露要求。ASU 2018-13项修正案增加了一项增量要求,要求实体披露(1)用于产生重大不可观察输入的范围和加权平均,以及(2)如何计算公允价值的加权平均
属于公允价值层次结构第3级的计量。实体可披露其他量化资料,以代替加权平均数,前提是该等资料体现了一种更合理及合理的方法,以反映用于制定第3级公允价值计量的重大不可观察投入的分布情况。新的指导方针适用于2019年12月15日之后开始的财年的所有实体,以及这些财年内的过渡期,这将要求我们在2021财年第一季度采用这些规定。允许提前收养。我们预计将在2021财年第一季度采用这一更新,预计采用这一指导方针不会在合并财务报表中产生实质性影响。
ASU第2019-12号,简化所得税会计-2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,其中删除了确认投资递延税、执行期间内分配和计算过渡期所得税的某些例外。ASU还增加了降低某些领域复杂性的指导,包括确认税收商誉的递延税款,以及将税收分配给合并集团的成员。新的指导方针对公共实体在2020年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期有效,这将要求我们在2022财年第一季度采用这些规定。允许提前收养。我们预计将在2021财年第一季度采用这一更新,预计采用这一指导方针不会在合并财务报表中产生实质性影响。
20.季度经营业绩(未经审计)
下表汇总了#年未经审计的综合季度运营业绩2020财年和2019财年(单位为百万,每股金额除外):
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月24日的财年 |
| 第一季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 |
营业收入 | $ | 786.0 |
| | $ | 869.3 |
| | $ | 860.0 |
| | $ | 563.2 |
|
所得税前收入(亏损) | $ | 16.8 |
| | $ | 29.0 |
| | $ | 27.2 |
| | $ | (68.1 | ) |
净收益(损失) | $ | 14.9 |
| | $ | 27.9 |
| | $ | 30.8 |
| | $ | (49.2 | ) |
每股基本净收益(亏损) | $ | 0.40 |
| | $ | 0.75 |
| | $ | 0.83 |
| | $ | (1.20 | ) |
稀释后每股净收益(亏损) | $ | 0.39 |
| | $ | 0.73 |
| | $ | 0.81 |
| | $ | (1.20 | ) |
基本加权平均流通股 | 37.5 |
| | 37.4 |
| | 37.2 |
| | 40.9 |
|
稀释加权平均流通股 | 38.1 |
| | 38.1 |
| | 37.8 |
| | 40.9 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月26日的财年 |
| 第一季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 |
营业收入 | $ | 753.8 |
| | $ | 790.7 |
| | $ | 839.3 |
| | $ | 834.1 |
|
所得税前收入 | $ | 32.1 |
| | $ | 35.0 |
| | $ | 55.5 |
| | $ | 49.2 |
|
净收入 | $ | 26.4 |
| | $ | 32.0 |
| | $ | 49.8 |
| | $ | 46.7 |
|
每股基本净收入 | $ | 0.65 |
| | $ | 0.84 |
| | $ | 1.33 |
| | $ | 1.25 |
|
稀释后每股净收益 | $ | 0.64 |
| | $ | 0.83 |
| | $ | 1.31 |
| | $ | 1.22 |
|
基本加权平均流通股 | 40.4 |
| | 38.1 |
| | 37.5 |
| | 37.5 |
|
稀释加权平均流通股 | 41.1 |
| | 38.8 |
| | 38.1 |
| | 38.3 |
|
21.后续事件
左轮手枪修正案与净借款
2020财年结束后,即2020年7月23日,我们执行了循环信贷安排的第七项修正案。请参阅附注12--债务关于这项修正案的细节。
此外,NET还借款的$18.4百万是拉制财务年度结束后的循环信贷安排,自本10-K表格年度报告提交之日起计算。
独立注册会计师事务所报告书
致股东和董事会
Brinker国际公司:
对合并财务报表的几点看法
我们已经审计了随附的Brinker International,Inc.合并资产负债表。截至2020年6月24日及2019年6月26日止各会计年度之综合全面收益表、股东亏损表及现金流量表,以及相关附注(统称为综合财务报表),包括于2020年6月24日及2019年6月26日止各会计年度之综合损益表、股东亏损表及现金流量表。我们认为,合并财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2020年6月24日和2019年6月26日的财务状况,以及截至2020年6月24日的三年期间每个会计年度的运营结果和现金流,符合美国公认会计原则。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据下列标准对公司截至2020年6月24日的财务报告内部控制进行了审计内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发出,我们的报告日期为2020年8月21日对公司财务报告内部控制的有效性发表无保留意见。
会计原则的变化
如合并财务报表附注1所述,由于采用会计准则编码主题606,自2018年6月28日起,本公司已改变其与客户合同收入的核算方法。与客户签订合同的收入. 如合并财务报表附注1及附注4所述,本公司已改变其会计方法。R截至2019年6月27日的租赁,原因是采用了会计准则编码主题842,租约.
意见依据
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
以下传达的关键审计事项是合并后的当期审计产生的事项 已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的财务报表,并且:(1)涉及对合并公司具有重大意义的账目或披露 财务报表和(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,而吾等亦不会透过传达下述关键审计事项,就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独意见。
商誉账面价值的评估
如注释中所述2和11根据综合财务报表,本公司每年及每当事件及环境变化显示账面值可能减值时进行商誉减值测试。截至2020年6月24日的总商誉余额为1.876亿美元,其中1.492亿美元被分配给智利的报道组,3840万美元被分配给马吉亚诺的报道组。2020年3月,一种新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行的传播所带来的影响被宣布为国家突发公共卫生事件,并由于联邦、州和地方政府强制或鼓励的社会疏远做法、关闭餐厅和其他限制措施导致消费者行为发生变化,导致公司餐厅的销售额大幅下降。这也导致了2020年3月25日,也就是公司第三财季末的市值大幅下降。因此,本公司认定发生了触发事件,需要进行商誉减值测试以评估商誉的账面价值。该公司确定商誉没有受到损害。
我们将商誉账面价值的评估确定为一项重要的审计事项。重要的审计师判断力,以及需要有估值方法方面专门技能的专业人士参与,都需要评估预测的未来收入和贴现现金流模型中使用的贴现率,以确定公司报告单位的公允价值。此外,由于新冠肺炎对公司业务的影响,与这些投入相关的不确定性很大。
我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括以下内容。我们测试了对公司商誉减值评估过程的某些内部控制,包括与开发上述投入相关的控制。随着餐厅开始恢复就餐服务,我们通过将历史收入和客户流量模式与公司对未来模式的估计进行比较,评估了公司的预测收入假设。我们将公司的预测收入假设与商誉减值测试日期之后的实际结果进行了比较。我们聘请了具有专业技能和知识的评估专业人员,他们在以下方面提供帮助:
| |
• | 评估公司的贴现率,将其与使用可比较实体的公开第三方市场数据独立开发的贴现率进行比较; |
| |
• | 在合并的基础上评估公司的报告单位的计算公允价值,与公司的市值进行比较。 |
礼品卡破损收入的评估
正如综合财务报表附注1和附注5所述,礼品卡破损收入是指与不会赎回的未偿还礼品卡余额相关的货币价值。该公司根据历史礼品卡赎回模式估计这一金额,并根据相关礼品卡赎回模式按比例将估计的破损确认为收入。截至2020年6月24日的年度确认的礼品卡损坏收入约为1,580万美元.
我们将礼品卡破损收入的评估确定为一项重要的审计事项。需要审计师的主观判断来评估用于估计损益收入的历史和预期未来赎回模式的趋势。
我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括以下内容。我们测试了对公司礼品卡破损收入流程的某些内部控制,包括与礼品卡激活和兑换数据相关的控制,用于制定破损率。我们通过将用于估计破损率和识别模式的数据与实际赎回活动进行比较来评估破损收入。我们通过分析随后的赎回活动,评估了公司对确认破损收入的时间段的估计。
/S/毕马威有限责任公司
我们自1984年以来一直担任本公司的审计师。
达拉斯,得克萨斯州
2020年8月21日
独立注册会计师事务所报告书
致股东和董事会
Brinker国际公司:
财务报告内部控制之我见
我们已经审计了布林克国际公司。和子公司(本公司)截至2020年6月24日的财务报告内部控制,基于内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。我们认为,截至2020年6月24日,本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,审计了公司截至2020年6月24日和2019年6月26日的综合资产负债表,截至2020年6月24日的每个会计年度的相关全面收益表、股东亏损表和现金流量表,以及相关附注(统称为合并财务报表),以及我们于2020年8月21日对那些合并财务报表发表了毫无保留的意见。
意见依据
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的“管理层财务报告内部控制报告”中。我们的职责是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定是否在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制,评估存在重大缺陷的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下需要的其他程序。我们相信我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的界定及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理详细、准确、公平地反映公司资产交易和处置的记录;(2)提供合理保证,记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理保证,以允许按照公认的会计原则编制财务报表,并确保公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理保证,以记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并确保公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)防止或者及时发现擅自收购、使用、处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产,提供合理保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外,对未来期间的任何有效性评估的预测也存在这样的风险,即由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/S/毕马威有限责任公司
达拉斯,得克萨斯州
2020年8月21日
管理层关于财务报告内部控制的报告
公司管理层负责根据“交易法”第13a-15(F)和15d-15(F)条的规定,建立和维护对财务报告的充分内部控制。公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据美利坚合众国普遍接受的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制合并财务报表提供合理保证,包括以下政策和程序:
| |
• | 与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产交易和处置的记录有关; |
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• | 提供合理保证,保证交易在必要时被记录,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及 |
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• | 就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。 |
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的“内部控制-综合框架(2013)”框架对我国财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据我们的评估,我们得出的结论是,我们对财务报告的内部控制是有效的,截至2020年6月24日.
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
截至以下日期,我们对财务报告的内部控制的有效性2020年6月24日已由独立注册会计师事务所毕马威有限责任公司(KPMG LLP)进行审计,如本文所述的认证报告所述。
项目9. 会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
第9A项. 控制和程序
披露控制和程序
我们维持披露控制和程序(该术语在1934年经修订的“证券交易法”(下称“交易法”)下的第13a-15(E)和15d-15(E)条规则中定义),旨在提供合理保证,确保在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告根据“交易法”我们的报告中要求披露的信息,并将这些信息积累并传达给我们的管理层,包括我们的主要高管和主要财务官,并在适当的情况下允许
在编制10-K表格的过程中,我们在管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下进行了评估,截至2020年6月24日,我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性。根据这项评价,首席执行干事和首席财务官得出结论,截至2020年6月24日,我们的披露控制和程序是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的报告
“管理层财务报告内部控制报告”和毕马威会计师事务所独立注册会计师事务所关于财务报告内部控制的认证报告载于第二部分, 项目8--财务报表和补充数据本年度报告的表格10-K。
财务报告内部控制的变化
年第四季度,我们对财务报告的内部控制没有变化。2020财年这将对我们的财务报告内部控制产生重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。
项目9B. 其他信息
没有。
第三部分
第10项. 董事、行政人员和公司治理
有关我们的高级管理人员、董事会(包括其委员会及其薪酬)以及第16(A)条报告合规性的信息,请参阅标题为“董事选举--关于被提名人的信息”、“董事会委员会”、“执行人员”的章节,并在适用的范围内参阅“拖欠16(A)条的报告”。在我们的委托书中2020股东周年大会。我们通过引用将该信息合并到本文档中。
我们通过了适用于所有团队成员的道德准则,包括首席执行官、首席财务官、首席会计官或财务总监,或执行类似职能的人员。代码副本已张贴在我们的互联网网站上,网址为:Http://investors.brinker.com/code_of_conduct。您可以从我们的网站(上述网址)免费获取代码副本。根据适用的证券交易委员会规则或证券交易所上市要求,对我们的道德准则进行的任何修订或放弃都将在修订或放弃后四个工作日内在我们的网站上公布。我们网站上包含的信息不是本Form 10-K年度报告的一部分。
项目11. 高管薪酬
有关我们高管薪酬的信息,请参阅“高管薪酬-薪酬讨论与分析”一节在我们的委托书中2020股东周年大会。我们通过引用将该信息合并到本文档中。
项目12. 若干实益拥有人的担保拥有权、管理层及有关股东事宜
有关我们对某些受益者和管理层的担保所有权以及相关股东事宜的信息,请参阅“董事薪酬”、“薪酬讨论与分析”和“某些人的股权”部分。在我们的委托书中2020股东周年大会。我们通过引用将该信息合并到本文档中。
项目13. 某些关系和相关交易,以及董事独立性
有关某些关系和相关交易的信息,请参阅“某些关系和相关交易”一节在我们的委托书中2020股东周年大会。我们通过引用将该信息合并到本文档中。
有关我们非管理董事独立性的信息,请参阅“董事独立性”一节。在我们的委托书中2020股东周年大会。我们通过引用将该信息合并到本文档中。
项目14. 首席会计师费用及服务
有关主要会计师收费及服务的资料,请参阅“认可独立注册会计师事务所”一节。在我们的委托书中2020股东周年大会。我们通过引用将该信息合并到本文档中。
第四部分
项目15. 展品和财务报表明细表
(A)(1)财务报表-有关所有财务报表的列表,请参阅合并财务报表 目录在第二部分中,项目8--财务报表和补充数据本年度报告的10-K表格。
(A)(2)财务报表附表-由于所需信息不适用或信息显示在第二部分,项目8--财务报表和补充数据财务报表或相关附注。
(A)(3)证物-我们会参考下文第(二)部分所列的展品。
(B)展品
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陈列品 | | 描述 |
3(a) | | 经修订的注册人注册证书(1) |
3(b) | | 注册人的附例(2) |
4(a) | | 2023年到期的3.875厘票据的表格(3) |
4(b) | | 截至2013年4月30日注册人与全国协会威尔明顿信托作为受托人之间的契约(4) |
4(c) | | 截至2013年5月15日注册人与全国协会威尔明顿信托公司之间的第二份补充契约(3) |
4(d) | | 2024年到期的5.000厘优先票据表格(5) |
4(e) | | 日期为2016年9月23日的高级票据契约,由注册人、其中指定的担保人和作为受托人的美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)签署(5) |
4(f) | | 注册证券说明(6) |
10(a) | | 经修订的注册人股票期权和激励计划(7) |
10(b) | | 注册人针对非雇员董事和顾问的1999年股票期权和激励计划(8) |
10(c) | | 截至2015年3月12日的信贷协议(9) |
10(d) | | 2016年9月13日信贷协议第二修正案(10) |
10(e) | | 2018年4月30日信贷协议第三修正案(11) |
10(f) | | 日期为2019年12月5日的信贷协议第四修正案(12) |
10(g) | | 2020年3月31日信贷协议第五修正案* |
10(h) | | 2020年5月6日信贷协议第六修正案(13) |
10(i) | | 2020年7月23日信贷协议第七修正案(14) |
10(j) | | CEO离职与控制权变更协议(15) |
10(k) | | 高管离职福利计划和汇总计划说明(15) |
10(l) | | 近地天体控制权变更服务协议(NEO Change In Control Severance Agreement)(15) |
10(m) | | 注册人绩效分享计划说明(6) |
10(n) | | 注册人股票期权奖励条款(6) |
10(o) | | 注册人保留股票单位奖的条款(6) |
10(p) | | 注册人的限制性股票单位奖励条款(6) |
10(q) | | 注册人特别股权奖励条款(16) |
10(r) | | 注册人董事会条款限制性股票单位奖* |
21 | | 注册人的子公司* |
23 | | 独立注册会计师事务所的同意书* |
31(a) | | 注册人总裁兼首席执行官怀曼·T·罗伯茨(Wyman T.Roberts)根据17 CFR 240.13a-14(A)或17 CFR 240.15d-14(A)的认证* |
31(b) | | 注册人执行副总裁兼首席财务官Joseph G.Taylor根据17 CFR 240.13a-14(A)或17 CFR 240.15d-14(A)的认证* |
32(a) | | 注册人总裁兼首席执行官怀曼·T·罗伯茨(Wyman T.Roberts)根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350节所作的认证* |
32(b) | | 注册人执行副总裁兼首席财务官约瑟夫·G·泰勒(Joseph G.Taylor)根据“美国法典”第18编第1350节的规定,根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的证明* |
101.INS | | 内联XBRL实例文档 |
101.SCH | | 内联XBRL架构文档 |
101.CAL | | 内联XBRL计算链接库文档 |
101.DEF | | 内联XBRL定义Linkbase文档 |
101.LAB | | 内联XBRL标签Linkbase文档 |
101.PRE | | 内联XBRL演示文稿链接库 |
104 | | 注册人的Form 10-K年度报告(截至2020年6月24日)的封面采用内联XBRL格式 |
*我们在此提交申请。
以下内容作为指定申请的证据提交,并通过引用并入本文:
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(1) | 截至一九九五年六月二十八日止年度的Form 10-K年报 |
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(2) | 截至2018年6月27日的Form 10-K年度报告 |
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(3) | 日期为2013年5月15日的Form 8-K当前报告 |
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(4) | 2013年4月30日提交的S-3表格注册声明,证券交易委员会文件第333-188252号 |
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(5) | 日期为2016年9月23日的Form 8-K当前报告 |
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(6) | 截至2019年6月26日的Form 10-K年度报告 |
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(8) | 截至2005年12月28日的季度Form 10-Q季度报告 |
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(9) | 关于2015年3月12日的Form 8-K的当前报告 |
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(10) | 截至2016年9月28日的季度Form 10-Q季度报告 |
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(11) | 截至2018年3月28日的季度Form 10-Q季度报告 |
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(12) | 截至2019年12月25日的季度Form 10-Q季度报告 |
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(13) | 日期为2020年5月6日的Form 8-K当前报告 |
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(14) | 日期为2020年7月23日的Form 8-K当前报告 |
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(15) | 截至2017年3月29日的季度Form 10-Q季度报告 |
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(16) | 截至2017年6月28日的Form 10-K年度报告 |
签名
根据1934年证券交易法第13或15(D)节的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
Brinker International,Inc.,
特拉华州的一家公司
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日期:2020年8月21日 | 依据: | /S/约瑟夫·G·泰勒 |
| | 约瑟夫·G·泰勒 |
| | 执行副总裁兼首席财务官 |
根据1934年证券交易法的要求,我们已以指定身份于2020年8月21日:
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名字 | | 标题 |
/S/*怀曼·T·罗伯茨(Wyman T.Roberts) | | Brinker International,Inc.总裁兼首席执行官兼Chili‘s Grill&Bar总裁(首席执行官)兼董事 |
怀曼·T·罗伯茨 | |
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/S/:约瑟夫·G·泰勒(Joseph G.Taylor) | | 执行副总裁兼首席财务官(首席财务和会计官) |
约瑟夫·G·泰勒 | |
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/S/约瑟夫·M·德平托(Joseph M.DePinto) | | 董事局主席 |
约瑟夫·M·德平托 | | |
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/S/弗朗西斯·L·艾伦 | | 导演 |
弗朗西斯·L·艾伦 | | |
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/S/辛西娅·L·戴维斯(Cynthia L.Davis) | | 导演 |
辛西娅·L·戴维斯 | | |
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/S/:哈丽特·埃德尔曼(Harriet Edelman) | | 导演 |
哈丽特·埃德尔曼 | |
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/S/美国总统威廉·T·贾尔斯(William T.Giles) | | 导演 |
威廉·T·贾尔斯 | |
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/S/**詹姆斯·C·卡兹曼(James C.Katzman) | | 导演 |
詹姆斯·C·卡兹曼 | |
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/S/亚历山大·G·马塞多 | | 导演 |
亚历山大·G·马塞多 | | |
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/S/:乔治·R·MRKONIC(George R.MRKONIC) | | 导演 |
乔治·R·马尔科尼克 | |
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/S/*Prashant N.Ranade | | 导演 |
Prashant N.Ranade | |
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