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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-K
(马克一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年证券交易法令第13或15(D)条提交的年报 |
截至的财政年度2020年6月30日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
对于从_到_的过渡期,
佣金档案号:A001-35300
Ubiquiti Inc.
(章程中规定的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 32-0097377 |
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) | | (I.R.S.雇主 识别号码) |
第三大道685号, 27楼, 纽约, 纽约10017
(主要行政办公室地址,邮编)
(646) 780-7958
(登记人的电话号码,包括区号)
不适用
(前姓名或前地址,如自上次报告以来有所更改)
根据该法第12(B)节登记的证券:
| | | | | | | | |
每一类的名称 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称。 |
普通股,每股面值0.001美元 | 用户界面 | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)节登记的证券:
无
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。☐ 不是的 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第F13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规定必须提交的每个交互数据文件(如果有)。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅交易法规则第312B-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项):
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☒ | | 加速的文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | (不要检查是否有规模较小的报告公司) | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对编制或发布其审计报告的注册会计师事务所的财务报告内部控制的有效性进行了评估。☒
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如法案规则第312b-2条所定义)。☐*☒
由注册人的非关联公司持有的注册人普通股的总市值约为1,628,088,023以2019年12月31日(注册人最近完成的第二季度的最后一个工作日)该类普通股在纽约证券交易所的收盘价188.98美元计算。为上述计算的目的,注册人的每位董事和高管截至2019年12月31日持有的普通股股份,以及注册人已知的普通股的5%的每位持有人持有的股份均未计入。此附属公司地位的确定并不是出于其他目的的决定性确定。
截至2020年8月19日,63,696,236普通股已发行并发行。
通过引用并入的文件:
注册人提交给证券交易委员会的与注册人2020年股东年会相关的最终委托书的部分内容在此以引用的方式并入本年度报告的第三部分,表格10-K的范围在此陈述。
目录
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| | 页 |
| 第一部分 | |
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第(1)项。 | 业务 | 4 |
项目71A。 | 危险因素 | 8 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 28 |
第二项。 | 特性 | 28 |
第三项。 | 法律程序 | 28 |
第四项。 | 矿场安全资料披露 | 28 |
| | |
| 第二部分 | |
| | |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 28 |
项目6. | 选定的财务数据 | 31 |
项目7. | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 32 |
项目7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 42 |
第8项。 | 财务报表和补充数据 | 42 |
项目9。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 42 |
项目9A。 | 管制和程序 | 42 |
项目9B。 | 其他资料 | 43 |
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| 第三部分 | |
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第(10)项。 | 董事、高管与公司治理 | 43 |
项目11. | 高管薪酬 | 44 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 44 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 44 |
第14项。 | 主要会计费用及服务 | 44 |
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| 第四部分 | |
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第15项。 | 展品、财务报表明细表 | 45 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 48 |
签名 | | 49 |
Ubiquiti Inc.
第一部分
关于前瞻性陈述的说明
在本报告中使用的“预期”、“相信”、“可能”、“寻求”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“将”、“将”或这些术语的类似表述和否定是为了识别前瞻性表述。这些陈述与未来时期有关,包括有关我们未来业绩、收入来源、持续增长、毛利率、市场趋势、产品开发、新产品的推出、技术发展、当前和未来产品的功能、效益和性能、我们的产品满足各种市场的能力、全球连接需求的预期增长、我们的增长战略、未来降价、我们的竞争地位、我们对高级管理层的依赖以及我们吸引和留住关键人员的能力、对分销商的依赖和集中度的陈述。我们的员工关系、当前和潜在的诉讼、当前或潜在的赔偿责任、政府法规的影响、关税的影响、税收对我们流动性和经营结果的预期影响、我们遵守法律法规的情况、我们预期未来的运营成本以及研发、销售、一般和行政费用的支出水平、经营结果的波动、我们股票价格的波动、我们支付的股息、我们未来的流动性和现金需求,以及我们的流动性来源是否足够和依赖于我们的流动性来源来满足这些需求,我们的设施, 未来对赠送业务的收购和投资,财务会计准则委员会采用的各种会计政策和规则的预期影响,以及新冠肺炎疫情对我们业务的影响。前瞻性陈述会受到风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定因素可能导致实际结果与预期结果大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于,美国关税对经营结果的影响,我们管理我们增长的能力,我们维持或提高盈利能力的能力,对我们产品的需求,我们的竞争能力,我们快速开发新技术和推出新产品的能力,我们保护我们知识产权的能力,网络行业的趋势和总体经济条件的波动,新冠肺炎疫情对我们业务的影响,业绩和流动性,我们短期投资的波动性,以及本报告整篇陈述的风险。包括第21项“业务”和第41A项“风险因素”项下。这些前瞻性陈述仅代表截至本新闻稿发布之日的情况。除法律另有要求外,我们明确表示不承担任何义务或承诺公开发布对本文中包含的任何前瞻性陈述的任何更新或修订,以反映我们对此的预期的任何变化,或任何此类陈述所基于的事件、条件或环境的任何变化。
本报告还包含有关我们行业的估计和其他信息,包括市场规模和增长率,这些信息基于行业出版物、调查和预测,包括思科系统公司(Cisco Systems,Inc.)生成的出版物、调查和预测。此信息涉及许多假设和限制,请注意不要过度重视这些估计。这些行业出版物、调查和预测一般表明,他们的信息是从据信可靠的来源获得的。虽然我们相信这些行业出版物、调查和预测是可靠的,但我们没有独立核实这些数据。由于各种因素,包括第1A项所述的因素,我们经营的行业面临高度的不确定性和风险。“风险因素。”
除非上下文另有要求,否则单词“我们”、“公司”和“Ubiquiti”指的是Ubiquiti Inc.。及其子公司作为一个整体。
第(1)项。业务
业务概述
本公司由罗伯特·佩拉于2005年创立。我们通过一个由100多家分销商和在线零售商组成的网络,在全球范围内销售设备,并提供相关的软件平台。自成立以来,该公司拥有非常广泛的安装基础,在全球200多个国家和地区销售了超过1.08亿台设备。2019年8月8日,本公司根据其董事会(“董事会”)的授权,决定自愿撤回其每股面值0.001美元的普通股(“普通股”)在纳斯达克全球精选市场(“纳斯达克”)的上市,并将其上市转移至纽约证券交易所(“纽约证券交易所”)。该公司的普通股于2019年8月20日在纽约证券交易所开始交易,股票代码为“UI”。
我们开发大容量分布式互联网接入、统一信息技术以及专业、家庭和个人消费电子产品的技术平台。我们将我们的解决方案分为三大类:面向服务提供商、企业和消费者的高性能网络技术。我们通过高度参与的服务提供商、分销商、增值经销商、系统集成商和企业IT专业人员社区(我们称之为Ubiquiti社区)瞄准服务提供商和企业市场。我们通过数字营销、零售连锁店和Ubiquiti社区(程度较小)瞄准消费者。
我们的大部分人力资本资源是由企业家精神和非集中化的研究与开发(R&D)组成的。
人事。我们不雇佣传统的直销队伍,而是通过在线评论和出版物、我们的网站、我们的分销商和公司的用户社区来提升品牌知名度,在这些社区中,客户可以直接与我们的研发、营销和支持团队进行交互。我们的技术平台从头开始设计,专注于提供高度先进且易于部署的解决方案,以吸引全球客户群市场。
我们为无线互联网服务(“WISP”)的运营商、企业和智能家居提供广泛且不断扩大的网络产品和解决方案组合。我们的运营商-所有者-服务提供商-产品平台为固定无线宽带、无线回程系统和路由提供运营商级网络基础设施,并为WISP提供相关软件,以便轻松控制、跟踪和计费其客户。我们的企业产品平台提供无线局域网(“WLAN”)基础设施、视频监控产品、交换和路由解决方案、安全网关和其他免费的WLAN产品,以及独特的软件平台,使用户能够从一个简单易用的软件界面控制其网络。我们的消费产品以Ubiquiti Labs品牌销售,目标客户是智能家居和高度互联的消费者。我们相信,由于我们的专有软件、固件专业知识和硬件设计能力,我们的产品具有很高的差异化。
我们将我们的业务作为一个可报告的运营部门进行运营。有关部门的更多信息可在我们的合并财务报表附注15中找到。截至2020年6月30日、2019年和2018年6月30日的财年,我们的收入分别为13亿美元、12亿美元和10亿美元。我们报告截至2020年6月30日、2019年和2018年6月30日的财年净收入分别为3.803亿美元、3.227亿美元和1.963亿美元。请参阅我们的合并财务报表,该报表包含在第四部分,
关于更多财务信息,请参阅本报告项目15。
行业概况
近年来,由于用户数量的增加、用户移动性的增加以及高带宽应用(如视频、音频、基于云的应用、在线游戏和社交网络)的推动,全球互联网流量快速增长。根据思科视觉网络指数,全球互联网协议(IP)预计流量将从2017年的每月122艾字节增加到2022年的每月396艾字节,在此期间复合年增长率(CAGR)约为26%。此外,预计到2023年,人均将有3.6台网络设备连接到IP网络,高于2018年的人均2.4台。有线网络解决方案传统上用于满足不断增长的消费者和企业带宽需求。然而,与建设和安装有线网络基础设施相关的高额初始资本要求、持续运营成本和较长的市场交付期严重限制了这些网络在服务不足和渗透率较低的市场中的广泛部署。无线网络已经成为解决新兴国家和发达国家服务不足和渗透不足市场的宽带接入需求的一种有吸引力的替代方案。
我们的技术和产品
我们在多个市场提供基于我们专有技术的产品和解决方案。利用低成本硬件、消费类芯片组以及创新的软件和固件,我们寻求构建性价比高的解决方案,以满足服务提供商和企业的需求。
关键技术平台
我们目前的主要服务提供商和运营商解决方案包括:
•Airmax -我们的 AirMax平台包括我们开发的专有协议,这些协议包含用于最小化信号噪声的先进技术。AirMax平台上的设备(如客户驻地设备(“CPE”)、基站和回程)能够支持无线网络,该无线网络可以在保持低延迟和高吞吐量的同时,远距离扩展到每个基站数百个客户端。
•EdgeMAX - 我们的EdgeMAX平台是一个软件和系统路由平台,由功能齐全的EdgeOS操作系统提供支持,该操作系统包括高级服务质量、防火墙、动态路由和虚拟专用网络功能。
•航空纤维 - 我们的AirFibre平台是无线回程点对点无线电系统,是向网络主干传输数据和从网络主干传输数据的无线方法。AirFibre产品的组件旨在提供低延迟和高吞吐量。我们的AirFibre产品使用集成的分体式天线和全球定位系统,从链路的两端同时发送数据包。
•UFiber GPON- UFiber GPON平台是一种即插即用的光纤网络技术,允许用户以最低的工作量和成本构建无源光网络部署。它的设计目的是使互联网提供商(“ISP”)能够为许多用户和远距离快速建立高速光纤互联网网络。
我们目前的主要企业提供商解决方案包括:
•Unifi-企业WLAN- 我们的 Unifi-Enterprise WLAN平台设计为企业Wi-Fi系统,将Wi-Fi认证的硬件与基于软件的管理控制器相结合。Unifi使用虚拟控制器,允许通过云进行现场管理或远程管理,从而允许配置网络和各个接入点。
•统一保护- 我们的Unifi Protect平台是一个视频监控系统,可以从任何Web浏览器安全访问,提供详细的统计报告和高级分析,并提供具有多视图、多功能摄像机设置和可定制事件记录的管理控制台。
•Unifi交换机 - Unifi交换机是我们最畅销的类别之一,因为最终客户可以在扩展其网络时轻松添加设备。Unifi交换机为企业网络提供以太网(“PoE+”)的性能、交换和功率支持。
•Unifi安全网关- Unifi Security Gateway扩展了Unifi企业解决方案,以提供经济高效、可靠的路由和先进的网络安全。
我们提供名为Amplifi的消费产品平台,这是一种Wi-Fi系统解决方案,旨在满足现代互联家庭的需求。我们继续探索与消费者相关的市场机会,并拥有专注于新的消费者相关解决方案的研发团队。
研究与发展
我们的研发机构负责我们产品的设计、开发和测试。我们分布在各地的工程团队在网络和天线设计方面拥有深厚的专业知识和经验,我们拥有一批在网络架构和运营方面具有长期经验的人员。我们已经开发并打算继续开发我们的技术,部分原因是通过相对扁平的报告结构运营,这种结构依赖于个人贡献者或小型开发团队来开发、测试和获取对我们产品的反馈。
截至2020年6月30日,我们的研发团队由714名相当于全职员工的员工组成,其中包括承包商,分布在美国、台湾、中国大陆、拉脱维亚、捷克、立陶宛、乌克兰、波兰和其他地方。我们的研发业务致力于新产品和现有产品的新版本的产品开发。我们的研发费用在2020财年、2019财年和2018财年分别为8940万美元、8210万美元和7430万美元。我们预计,随着时间的推移,我们的研究和开发人员的数量将会增加,我们的研究和开发费用也会增加。
制造和供应商
我们使用主要位于中国大陆、越南和台湾的合同制造商来生产我们的产品。我们与合同制造商的关系使我们能够节省营运资金,降低制造成本,最大限度地减少交货提前期,同时保持高产品质量和快速扩展的能力,以处理增加的订单量。从长远来看,我们的合同制造商不需要在任何特定的时间段或任何特定的数量生产我们的产品。如果有必要,我们预计大约需要三到六个月的时间将制造、质量保证和运输服务过渡到新的供应商。
我们依靠第三方组件和技术来制造和运营我们的产品,我们依靠我们的合同制造商来获得制造我们产品所需的组件、子组件和产品。虽然零部件和供应品通常可以从各种来源获得,但我们和我们的合同制造商目前依赖单个或有限数量的供应商为我们的产品提供多个零部件。我们和我们的合同制造商依赖的是采购订单,而不是与这些供应商签订的长期合同。我们的大部分产品收入依赖于销售包含少数供应商零部件的产品。我们与其中一些供应商签订了非排他性许可协议,根据该协议,我们许可将某些技术整合到我们的产品中。这些协议通常会自动连续续签一年,除非在当前期限结束前提前通知不续签的书面通知而终止协议。截至本报告日期,本公司尚未收到任何终止通知。我们依靠这些许可协议,用我们的专有固件修改和替换某些芯片组上的固件。虽然我们与供应商的协议仍然有效,但这些协议的条款允许任何一方在年度合同期限结束时无故终止协议。
我们没有储存足够的芯片组来支付重新设计我们的产品以更换构成我们产品所需原材料的芯片组所需的时间。如果我们需要为我们的产品寻找合适的第二来源,就不能保证我们能够以合适的条件成功地采购我们的芯片组(如果有的话)。无论如何,我们使用来自多个来源的芯片组可能需要我们大幅修改我们的设计和制造流程,以适应这些不同的芯片组。
由于新冠肺炎疫情,我们的供应链经历了重大中断,原因是新冠肺炎相关限制严重影响了我们供应商制造或提供关键零部件或服务的能力。关于与新冠肺炎大流行相关的不确定性和商业风险的进一步讨论,请参阅“第一部分--第1A项”。风险因素--与我们的业务和工业相关的风险--我们的合同制造商、物流中心和某些行政和研发业务,以及我们的客户和供应商,都位于可能受到自然灾害和公共卫生问题影响的地区,这些问题可能会对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。“
关税
2018年6月,美国贸易代表办公室宣布对从中国进口到美国的某些产品征收新的拟议关税。我们从中国进口到美国的绝大多数产品目前的关税在7.5%到25%之间。2020年1月22日,美国贸易代表宣布将301条款清单4A附加关税从15%降至7.5%,清单4B关税不生效。这些关税已经影响了我们的经营业绩和利润率。只要这些关税仍然有效,我们预计它就会继续影响我们的经营业绩和利润率。因此,我们的历史和当前毛利率可能不能代表我们未来的毛利率。请参阅“第I部分--第1A项。风险因素-与我们国际业务相关的风险-我们的业务可能会受到政治事件和外交政策反应的负面影响“,了解更多信息。
销售和分销
我们主要通过我们广泛的分销商网络向全球服务提供商和企业销售我们的产品和解决方案,其次是直接客户。在2020财年,我们向100多个分销商销售我们的产品,并通过我们的网络商店(统称为“客户”)直接向超过75个国家和地区的客户销售产品。在2020财年和2018财年,只有一个客户占我们每个期间收入的10%或更多。在2019财年,两个客户占我们收入的10%或更多。有关按地理区域划分的财务数据的更多信息,请参阅我们的合并财务报表附注15。
我们的大部分销售是向美国以外的分销商进行的,我们预计非美国的销售将继续占我们收入的很大一部分。我们不了解个别网络运营商和服务提供商从我们的分销商购买我们产品的位置或程度。关于与外国业务相关的风险的进一步讨论,见“第一部分--第1A项”。风险因素-与我们的国际业务相关的风险“。
积压
我们的销售主要是通过发货的标准销售订单进行的。由于担心客户的信誉和/或由于库存渠道而持有的交货,一些订单仍处于积压状态。我们不认为我们的积压信息是我们实现任何特定收入或财务业绩水平的可靠指标。
竞争
服务提供商、企业WLAN、视频监控、微波回程和机器对机器通信技术的网络解决方案市场竞争激烈,受以下竞争因素等影响:
•与解决方案相关的总拥有成本和投资回报;
•解决方案的部署和使用简单;
•能够快速开发高性能的集成解决方案;
•解决方案的可靠性和可扩展性;
•特定品牌的市场知名度;
•能够提供对无线网络的安全访问;
•能够提供一整套产品和解决方案;
•允许集中管理解决方案的能力;以及
•能够提供高质量的产品支持。
我们相信,在这些因素方面,我们的竞争是有利的。我们在快速开发高性能集成解决方案方面取得了成功,因为我们使用了专注于市场关键需求的个人贡献者和经验丰富的小型开发团队。我们的产品和解决方案旨在满足客户的性价比要求,以实现强劲的整体投资回报。我们的产品专为在不断增长的网络中运行而设计,不会降低性能或操作复杂性。
在回程市场,我们的竞争对手包括Cambium Networks、Ceragon Networks、DragonWave、MikroTüKLS、Airspan、SAF Tehnika和Trango。在CPE市场,我们的竞争对手包括Cambium Networks、MikroTüKLS、Ruckus Wireless(ARRIS)和TP-LINK Technologies。在天线市场,我们主要与Pctel、ARC、ITELITE和Radio Waves竞争;在企业级WLAN市场,我们主要与华为、Aerohive Networks、Aruba Networks(HPE)、Ruckus Wireless(Arris)、Cisco Meraki和Cisco竞争。在视频监控市场,我们主要与Axis Communications、Hikvision、Mobotix和Vivotek竞争。“我们预计,如果我们的市场继续发展和扩大,来自其他老牌和新兴公司的竞争将会加剧。随着我们进入新的市场,我们预计将面临来自现有和新的市场参与者的竞争。
知识产权
我们依靠专利法、著作权法、商标法和商业秘密法,以及保密程序和合同限制来建立和保护我们的专有权利。这些法律、程序和限制只能提供有限的保护,与知识产权的有效性、可执行性和保护范围有关的法律标准是不确定的,而且仍在不断演变。此外,有效的专利、商标、版权和商业秘密保护并不是在我们提供服务和产品的每个国家都可以获得。我们为我们的某些关键概念、组件、协议、工艺和其他发明寻求专利保护。
我们在美国和其他国家获得了多项专利和商标。我们还已经并将继续在美国和其他我们认为有战略技术或商业理由的国家提交专利申请和商标申请。现在或将来向我们颁发的任何专利或商标可能会受到挑战、无效或规避,并且可能无法提供足够广泛的保护,或者可能无法在针对被指控侵权者的诉讼中证明是可强制执行的。不能保证别人不会对与我们相关的技术主张知识产权,也不能保证我们的知识产权会给我们带来竞争优势。
我们努力与我们的员工和承包商以及与我们有业务往来的各方签订协议,以限制对我们专有信息的访问和披露。我们不能确定我们所采取的步骤将防止未经授权使用或反向工程我们的技术。此外,其他人可能会独立开发与我们竞争的技术或侵犯我们知识产权的技术。我们知识产权的执行也取决于我们对侵权者和假冒伪劣者采取的法律行动是否成功,但即使我们的权利受到侵犯,这些行动也可能不会成功。关于与知识产权相关的风险的进一步讨论,见“第一部分--第1A项”。风险因素--与知识产权有关的风险“。
雇员
截至2020年6月30日,我们雇用和/或与1021名全职等值员工签订了合同,其中研发714名,销售、一般和行政84名,运营223名。
可用的信息
该公司的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据修订后的1934年“证券交易法”(“交易法”)第13(A)和15(D)条提交的报告修正案均已提交给美国证券交易委员会(SEC)。该公司向证券交易委员会提交的此类报告和其他信息可在公司网站上免费查阅,网址为:。Http://ir.ui.com当这样的报告可以在SEC网站上获得时。根据交易法第16(A)节提交的实益所有权报告也可在我们的网站上查阅。在我们网站的公司治理页面上还张贴了公司首席执行官和高级财务官以及第16条官员的道德守则。我们打算在证券交易委员会要求的时间内在我们的网站上公布对本守则的任何修订或豁免。.SEC维护一个互联网网站,其中包含报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息,这些发行人以电子方式向SEC提交文件,网址为:Www.sec.gov。这些网站的内容不包含在本文件中。此外,本公司对这些网站的URL的引用仅用于非活动文本引用。
我们的行政办公室位于纽约第三大道685号27层,邮编:10017。我们的网址是www.ui.com。我们网站上的信息或可以通过我们的网站评估的信息不是本Form 10-K年度报告的一部分。
项目71A。危险因素
本报告包含受风险和不确定因素影响的前瞻性陈述,这些风险和不确定因素可能导致实际结果与预期结果大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于以下列出的风险因素。这些风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。如果与这些已知或未知风险或不确定性相关的事件实际发生,我们的业务前景、经营业绩和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
与我们的工商业有关的风险
我们对未来销售的可见性有限,这使得我们很难预测未来的运营结果。
由于我们对最终客户需求和渠道库存水平的可见性有限,因此我们准确预测未来销售额的能力也很有限。我们主要通过我们的分销商和转售商网络,在全球范围内向网络运营商、服务提供商和消费者销售我们的产品和解决方案。我们不雇佣传统的直销队伍。对我们分销商的销售占了我们收入的大部分。我们的分销商不会向我们做出长期购买承诺,通常也不会向我们提供有关市场对我们产品需求的信息。我们努力从我们的分销商那里获得有关库存水平和销售数据的信息。这些信息通常很难及时获得,我们不能总是确定这些信息是可靠的。如果我们超额预测需求,我们可能无法及时减少开支以弥补收入的任何缺口,这可能会损害我们实现或维持预期运营结果的能力。如果我们的需求低于预期,我们完成销售订单的能力将受到影响,对分销商的销售可能会被推迟或完全失去,这将减少我们的收入,并可能损害我们实现或维持预期运营结果的能力。
我们服务的市场可能特别不稳定,订单疲软可能会损害我们未来的运营结果。
来自我们服务的市场的订单直接或间接疲软,包括由于我们服务的市场的资本支出放缓(这可能在全球经济低迷期间更为普遍,或者在经济、政治或监管不确定时期更为普遍),可能会对我们的业务、运营结果、流动性和财务状况产生实质性的不利影响。这种放缓可能会在未来一段时间内继续或再次发生。除了我们的产品和服务在各自市场的竞争力之外,来自我们服务的市场的订单可能会因为许多原因而下降。这些情况在过去曾损害我们的业务和运营结果,我们服务的市场中的一些条件或其他条件可能会在未来任何此类放缓的时期影响我们的业务和运营结果、流动性或财务状况。
我们面临与我们分销商的库存管理做法相关的风险。
我们的经销商购买并维护他们自己的库存,我们不控制他们的库存管理。经销商管理库存的方式可能会导致每个季度的采购大幅波动,并且可能与最终客户对我们产品的实际需求不一致。如果一些分销商因为没有准确预测需求或其他原因,决定购买比满足客户需求所需的更多的我们的产品,他们可能会减少未来的订单,直到他们的库存水平与客户的需求重新调整为止。如果一些分销商因为没有准确预测需求或其他原因而决定在任何特定季度购买的产品少于满足客户需求所需的数量,我们产品的销售可能会被推迟或完全失去,这可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
如果我们对未来销售的预测不准确,我们可能会生产太多或不够的产品。
我们可能会高估或低估客户对我们产品的实际需求,或者他们最终将需要的产品的实际组合。如果我们过度预测需求,我们可能会建立过剩的库存,这可能会对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。如果我们低估了需求,我们可能会错过销售机会,并可能损害我们的客户关系,这可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
我们采购零部件和后续产品制造所需的交货期通常比从客户订单到预期交货日期的交货期要长得多。这增加了我们在任何一段时间内可能生产过多或不够的产品的风险。
我们可能需要为新产品发布和出货建立库存,或者决定增加或维持更高水平的库存,这可能会导致库存减记。
公司必须在新产品发布和发货之前订购其产品的组件,并建立成品和组件的库存。为新产品建立库存或增加或保持更高的库存水平的决定通常基于不确定的预测或其他假设,可能会使我们面临携带过剩或过时库存的更大风险。由于公司竞争的市场是不稳定的、竞争激烈的,并受到技术和价格快速变化的影响,如果我们做出这些决定所依据的假设被证明是不正确的,我们的财务业绩可能会受到影响,我们可能会被要求冲销过剩产品或零部件库存的价值,或者不能充分利用公司的购买承诺。
我们依赖数量有限的分销商,我们与分销商关系的变化或分销商内部的变化可能会扰乱我们的销售。
虽然我们在许多国家有大量的分销商销售我们的产品,但这些分销商的数量有限,占我们销售额的很大一部分。我们的一个或多个主要分销商可能会受到财务下滑的影响
客户的需求下降,或其业务的其他方面的下降可能会削弱他们购买和转售我们的产品的能力。任何分销商也可以随时停止与我们的业务往来,只需很少通知或无需通知。与主要分销商的关系终止,无论是由我们还是由分销商终止,都可能导致暂时或永久性的收入损失,应收账款收款变慢或受损,以及昂贵和耗时的诉讼或仲裁。我们可能无法以令人满意的条件找到其他合适的分销商,或者根本找不到,这可能会对我们在某些地理市场或向某些网络运营商和服务提供商销售产品的能力造成不利影响。我们通常不会从分销商那里获得信用证或其他付款担保,因此我们不会因分销商拖欠应收账款而受到保护。
在提供有竞争力的价格的同时,我们可能无法改进我们的产品,以跟上技术和市场发展的步伐。
我们的无线宽带网络设备市场正在形成,其特点是技术变化迅速,行业标准不断发展,新产品推出频繁,产品生命周期短。企业网络设备和消费产品市场具有类似的特征,即技术更新迅速、行业标准不断发展、消费者偏好频繁变化、新产品频繁推出以及产品生命周期短且不可预测。我们在这些市场上跟上步伐的能力取决于我们改进现有产品的能力,以及继续以具有竞争力的价格迅速开发和推出新产品的能力。新产品的成功推出或现有产品的更新取决于多个因素,包括但不限于及时和成功的产品开发、市场接受度、我们管理与新产品投产相关的风险的能力、对库存和生产计划的有效管理以及新产品在推出初期可能存在缺陷或其他缺陷的风险。我们产品的开发复杂且成本高昂,而且我们通常同时有几个产品在开发中。考虑到复杂性,我们偶尔会遇到新产品或增强型产品的收益率低于预期,以及在完成新产品的开发和推出以及现有产品的增强型产品方面的延误。此外,新产品可能比现有产品的售价更低或成本更高,这可能会对我们的运营结果产生负面影响。我们成功竞争的能力将在很大程度上取决于我们能否保持一支技术熟练的开发和工程人员队伍,以成功地进行创新, 并适应行业的技术变革和进步。我们产品的开发和交货时间表很难预测。我们可能无法及时推出新产品或对现有产品进行增强。如果我们产品的新版本被推迟,我们的分销商可能会减少他们营销和推广我们产品的努力,我们的用户可能会转向竞争产品。
我们竞争的市场竞争激烈。
我们主要竞争的网络、企业WLAN、路由、交换、视频监控、无线回程、机器对机器通信和消费者市场竞争激烈,受竞争因素影响,包括:
•我们有能力快速开发和推出新的高性能集成解决方案;
•与解决方案相关的价格、总拥有成本和投资回报;
•解决方案的部署和使用简单性;
•解决方案的可靠性和可扩展性;
•某一特定品牌的市场知名度;
•我们提供无线网络安全访问的能力;
•我们有能力提供一整套产品和解决方案;
•我们允许集中管理解决方案的能力;以及
•我们提供产品支持的能力。
新进入者寻求通过引入新技术和新产品来获得市场份额,也可能会增加我们销售产品的难度,并可能造成更大的定价压力。此外,宽带设备提供商或系统集成商还可能免费或捆绑提供无线宽带基础设施设备,这可能会迫使我们降低价格或改变销售模式以保持竞争力。
如果市场发生变化,网络运营商和服务提供商开始使用封闭的网络解决方案,这些解决方案只能与同一供应商的其他设备一起运行,我们的销售额可能会大幅下降,因为我们的产品将无法互操作。
我们预计,随着其他老牌公司和新公司在我们服务或打算进入的相同市场推出新产品,随着这些市场的巩固,竞争将不断加剧。如果我们不保持竞争力,我们的业务、经营结果、流动性和财务状况都会受到影响。
与我们相比,我们当前或潜在的一些竞争对手拥有更长的运营历史、更高的品牌认知度、更大的客户基础和更多的资源。
随着我们进入不同类型产品的新市场,我们的品牌在这些市场上可能没有现有品牌那么知名。潜在客户可能更喜欢从他们现有的供应商或知名品牌那里购买,而不是从新的
供应商,无论产品性能或功能如何。我们预计,如果我们的市场继续发展和扩大,来自其他老牌和新兴公司的竞争将会加剧。当我们进入新市场时,我们预计会面对来自现有和新市场参与者的竞争,我们不能保证我们会成功进入新市场。
其中许多公司拥有比我们多得多的财务、技术、营销、分销和其他资源,并且处于更有利的地位,能够获得和提供互补的产品和技术。
竞争对手之间的行业整合、收购和其他安排可能会对我们的竞争力产生不利影响,因为与能够获得其合并资源的实体竞争可能会更加困难。由于这种整合、收购或其他安排,我们现有和潜在的竞争对手可能会比我们更快地适应新技术和消费者偏好,投入更多资源营销和推广他们的产品,发起或经受住价格竞争,更容易利用收购或其他机会,比我们更快地开发和扩大他们的产品。这些组合还可能影响客户对我们这种规模的公司生存能力的看法,从而影响他们购买我们产品的意愿。
我们产品的复杂性可能会导致无法预见的延迟或因未检测到的缺陷或错误而导致的费用。
我们的产品在推出或发布新版本时可能包含缺陷和错误。我们一直专注于将我们的新产品迅速推向市场,并打算在未来将重点放在这一点上。由于我们的产品推介速度很快,我们产品中可能包含的缺陷和错误可能尚未显现。我们过去经历过,将来也可能经历过缺陷和错误。如果我们的任何产品存在重大缺陷或缺陷,或者存在可靠性、质量或兼容性问题,我们可能无法及时或成功地纠正这些问题。我们产品中存在的缺陷或缺陷可能会损害我们的声誉并扰乱我们的销售。如果在我们开始新产品的商业生产和分销之前没有发现任何这些问题,我们可能需要承担额外的开发成本、维修或更换成本,以及与监管程序、产品召回和诉讼相关的其他成本,这可能会损害我们的声誉和运营结果。未被发现的缺陷或错误可能会导致网上对我们产品的负面评论,这正日益成为我们新产品发布成功的一个重要因素,特别是对我们的消费产品而言。如果我们不能对负面评论做出快速回应,包括发布在各种知名在线零售商上的终端用户评论,我们销售这些产品的能力将受到损害。此外,我们还可以向我们的分销商提供股票轮换权。如果我们从零售商或最终客户那里获得更大的回报,或者更多的保修索赔超过我们的准备金,我们的业务、收入和运营结果可能会受到损害。
我们的产品、服务和系统中的安全漏洞可能会导致我们的收入和索赔减少。
我们一些产品和服务的质量和性能可能取决于它们抵御网络攻击的能力。第三方可能开发和部署病毒、蠕虫和其他恶意软件程序,其中一些可能旨在攻击我们的产品、系统或网络。我们的一些产品和服务还涉及存储和传输用户和客户的专有信息,这可能是网络攻击的目标。我们生产或从第三方采购的硬件和软件也可能包含制造或设计方面的缺陷,包括错误和其他问题,这可能会影响它们抵御网络攻击的能力。
我们过去经历过网络攻击,未来也可能遭遇网络攻击。因此,未经授权的各方可能已经并在未来可能获得对我们的系统、数据或我们用户或客户的数据的访问权限。我们的安全措施也可能因员工失误、渎职或其他原因而被破坏。第三方还可能试图诱使员工、用户或客户披露敏感信息,以便访问我们的数据或我们用户或客户的数据。任何此类违规或未经授权的访问都可能导致重大的法律和财务风险,损害我们的声誉,并对我们的产品和服务的安全性失去信心。由于用于获取未经授权的访问、使服务失效或降级、或破坏系统的技术经常变化,并且通常在针对目标启动之前不被识别,因此我们可能无法预测这些技术或实施足够的预防措施。
我们消除或缓解安全漏洞的成本可能很高,我们解决这些问题的努力可能不会成功,并可能导致中断、延迟、服务中断和现有或潜在客户的流失,这可能会阻碍我们的销售、制造、分销或其他关键功能,以及对公司的潜在责任。随着我们扩展我们提供的基于网络的产品和服务,这些类型的事件可能会严重损害我们的业务的风险可能会增加。
我们可能无法预见或无法充分减轻针对我们从事非法或欺诈活动的日益复杂的方法。
尽管我们采取了任何防御措施来管理对我们业务的威胁,但我们对这些问题的风险和暴露仍然增加,因为除其他外,此类威胁的演变性质与计算机功能的进步、密码学领域的新发现、犯罪分子使用的新的复杂方法(包括网络钓鱼、社会工程或其他非法行为)或我们可能无法预见或无法充分缓解的其他事件或发展有关。2015年6月,我们确定我们是执法部门所知的商业电子邮件妥协欺诈的刑事欺诈的受害者,该欺诈涉及员工冒充和针对我们财务部门的欺诈性请求。这一欺诈行为导致了
一间在香港注册成立的公司附属公司合共持有的4,670万元资金,存入第三方持有的其他海外账户。到目前为止,该公司已收回1670万美元。该公司在2015财年收回了810万美元,导致2015财年第四季度产生了3910万美元的费用,其中包括与欺诈损失相关的专业服务费组成的额外费用。 在2016财年,该公司录得额外830万美元的净回收,其中包括860万美元的回收减去与回收相关的30万美元的专业服务费。自2016财年结束以来,没有进行额外的复苏。
该公司正在继续追回剩余的3000万美元,并正在与许多海外执法机构合作,这些机构正在积极进行多机构刑事调查。但是,任何额外的恢复都可能是远程的,因此不能保证。
本公司可能不能成功地为这一损失获得任何保险。虽然我们预计欺诈行为不会对我们的业务产生实质性影响,但我们已经并将继续承担与欺诈行为的补救和调查相关的额外费用。
未来的任何非法行为,如网络钓鱼、社会工程或其他未被发现的欺诈行为,都可能对我们的声誉、经营业绩和股价产生重大负面影响。
我们的业务和前景取决于我们的品牌实力。
维护和提升我们的品牌对于扩大我们的分销商和最终客户基础至关重要。维护和提升我们的品牌将在很大程度上取决于我们继续开发和提供产品和解决方案的能力,这些产品和解决方案能够满足最终客户和我们产品和服务的用户所寻求的性价比特征,特别是在构成我们业务重要组成部分的发展中市场。如果我们不能成功地推广、维护和保护我们的品牌,我们维持和扩大业务以及进入新市场的能力将受到影响。
我们可能无法有效地管理与我们的增长相关的挑战。
在过去的几年里,我们扩大了我们的产品供应,我们向其销售的客户数量,我们的交易量,我们的设施数量,以及我们用来生产产品的合同制造商的数量,并在继续扩大。如果不能有效地管理与这种扩张相关的增加的复杂性,特别是考虑到我们的精益管理结构,将使我们难以开展业务、履行客户订单和实施我们的战略。由于这些变化,我们可能还需要增加成本来增加人员、升级或更换我们现有的报告系统,以及改进我们的业务流程和控制。如果我们不能有效地处理这些挑战中的任何一个,我们的业务可能会出现效率低下、错误和中断,这反过来又会对我们的运营结果产生不利影响。
我们依靠数量有限的合同制造商来生产我们的产品。供应链问题或缺乏足够的零部件供应或制造能力可能会增加我们的成本或推迟我们履行未来订单的能力,并可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
我们保留合同制造商,主要位于中国和VIetname,来生产我们的产品。我们与这些制造商关系的任何重大变化都可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生实质性的不利影响。我们依赖合同制造商生产我们的产品可能会给我们带来重大风险,原因之一是我们无法直接控制他们的活动。如果我们不能有效地处理与制造商的关系,或如果他们遇到经营困难,我们向零售商和分销商发货的能力可能会受到损害,我们的竞争地位和声誉可能会受到损害。
我们在很大程度上依赖我们的合同制造商:
•保证我们产品的质量;
•在需求波动期间管理产能;
•确定合适的零部件供应商;
•确保零部件和材料的充足供应;
•按照商定的价格和时间表交付成品;以及
•维护材料和成品的安全。
我们合同制造商的能力和意愿在很大程度上不在我们的控制范围之内。
如果我们收到不符合我们的技术规格或不符合我们的质量控制标准的产品发货,并且我们不能及时获得替换产品,我们可能会因无法销售这些产品、增加行政和运输成本以及降低盈利能力而面临收入损失的风险。此外,如果在经销商和/或最终用户购买我们的产品后才发现缺陷,他们可能会对我们产品的技术属性失去信心,我们的业务和运营结果可能会受到损害。
我们不控制我们的合同制造商或供应商,包括他们的劳工、环境或其他行为。环境法规或自然资源的供应、需求或现有来源的变化可能会影响商品的可用性和成本。
以及经营我们业务所需的服务。我们的合同制造商或供应商不遵守或故意违反劳工、环境或其他法律,或这些各方未能遵循道德的商业实践,可能会导致负面宣传并损害我们的声誉或品牌。
我们相信,我们的订单可能不代表我们合同制造商总订单的重要部分,因此,如果我们的合同制造商的产能受到限制,履行我们的订单可能不是优先事项。如果我们的任何一家合同制造商在生产操作中遇到问题,或者如果我们不得不更换或增加更多的合同制造商,我们向客户发货的能力将受到影响。
此外,下列任何或全部情况都可能直接或间接限制我们或我们的合同制造商的供应或增加成本:
•劳动力罢工或短缺;包括因新冠肺炎蔓延而造成的劳动力短缺,或为缓解这种情况而造成的劳动力短缺
•合同制造商或零部件供应商的财务问题;
•本行业内外其他公司保留我们合同制造商的制造能力;
•关税、经济制裁和其他贸易壁垒的变化或不确定性;以及
•在一个或多个元件供应商市场(如半导体市场)内发生的行业整合。
我们依赖的供应商数量有限,使用其他供应商的组件可能既昂贵又耗时。
我们直接或通过我们的合同制造商从生产我们产品所需的第三方购买零部件。零部件供应短缺或其他供应中断,包括但不限于新冠肺炎导致的供应减少,可能无法及时预测,从而无法设计不同的零部件或鉴定其他供应商。由于市场状况,短缺或供应中断也可能提高零部件价格。虽然许多组件通常可以从各种来源获得,但我们和我们的合同制造商目前依赖单个或有限数量的供应商为我们的产品提供多个组件。例如,我们目前依赖一些芯片组供应商,如高通Atheros和Broadcom,作为我们某些产品的某些组件的单一来源供应商,而这些组件的供应中断将严重扰乱我们的业务。
我们和我们的合同制造商通常依赖短期采购订单,而不是与我们产品的零部件供应商签订长期合同。因此,即使有零部件,我们和我们的合同制造商也可能无法以合理的价格获得足够的零部件,以便及时制造我们的产品。此外,为了将库存风险降至最低,我们的制造商可能不会在交货期足够长的情况下向第三方供应商订购组件,从而影响我们满足需求预测的能力。因此,我们可能无法满足客户对我们产品的需求,这将对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们的产品,特别是新产品,有时只使用一个或有限数量的来源提供的定制组件。当部件或产品使用新技术时,产能限制可能会一直存在,直到供应商的产量成熟或制造能力增加。许多因素可能会影响这些组件以可接受的价格持续供应,包括如果这些供应商决定专注于通用组件的生产,而不是为满足我们要求而定制的组件。不能保证这些部件的供应不会延迟或受到限制。
我们的合同制造商、物流中心和某些行政和研发业务,以及我们的客户和供应商,都位于可能受到自然灾害和公共卫生问题影响的地区,这些问题可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们产品在一个或多个设施的制造或运输可能会中断,因为我们的制造和物流承包商主要位于中国南方。我们的主要执行办事处位于纽约,纽约州。这些地理区域发生地震、极端风暴和其他自然灾害的风险很大。在我们能够将开发、制造或物流中心从受影响的承包商转移到另一个供应商,或将受影响的行政或研发活动转移到另一个地点之前,这些事件造成的任何中断都可能导致产品开发或发货的重大延误。我们的业务可能会受到公共卫生问题的实质性不利影响,特别是在中国。例如,在过去的十年里,中国遭受了与禽流感、严重急性呼吸综合征和新冠肺炎有关的健康危机。公共卫生问题可能会导致隔离、企业关闭、关键人员不可用、国内和国际运输限制、进出口并发症,并以其他方式导致零部件供应短缺或导致我们供应链内的其他中断。公共卫生问题目前在我们的供应链和分销渠道内造成并可能继续造成中断、延误、短缺和成本增加。此外,公共健康问题可能需要我们采取预防措施,将员工面临的风险降至最低,包括要求员工远程工作和暂停非必要的旅行,这可能会对我们的业务产生负面影响。作为向远程工作环境过渡的结果, 我们的业务运营能力可能会受到干扰或效率低下。继续实施这些远程工作措施还会带来额外的运营风险,包括增加的网络安全风险。这些网络安全风险包括更大的网络钓鱼、社会工程、恶意软件和其他网络安全攻击,更大的安全漏洞导致有价值的信息未经授权发布、破坏或滥用,以及我们执行关键功能的能力可能受到损害,所有这些都可能使我们面临数据或
这可能会造成财务损失、诉讼和责任,并可能严重扰乱我们的运营,这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。公共卫生问题可能使我们承担不可预见的责任,或要求我们以对我们的业务、运营结果和财务状况造成重大不利的方式改变我们的业务做法。此外,传染病的爆发可能会导致广泛的健康危机,这可能会对一般商业活动以及许多国家的经济和金融市场造成不利影响,从而可能影响对我们的产品和服务的需求,以及我们为业务获得融资的能力。公共卫生问题将在多大程度上影响我们的业务、运营结果和财务状况,将取决于高度不确定和无法预测的事态发展。这些动态可能包括公共卫生问题的地理分布、公共卫生问题的严重性、疫情的持续时间以及各国政府当局可能采取的行动的类型和持续时间,以及对美国和全球经济的影响。公共卫生问题的爆发,或认为可能发生这种疫情的看法,以及受影响国家政府采取的措施,可能会对我们的业务、运营结果、流动性和财务状况产生不利影响。
全球经济普遍下滑可能会对我们的客户和他们购买我们产品的能力产生负面影响。经济低迷可能会减少我们的收入,增加我们的成本,可能会增加我们与客户的信用风险,并影响我们收回应收账款和确认收入的能力。
全球宏观经济环境一直具有挑战性和不一致性,原因包括全球信贷市场的不稳定,全球央行货币政策不确定性的影响,世界许多地区地缘政治环境的不稳定,包括2016年6月英国举行的全民公投,选民在公投中批准退出欧盟,即通常所说的“英国退欧”。公投的结果是,英国政府于2017年3月正式启动了退出程序,在欧洲理事会和英国分别于2019年3月22日、2019年4月11日和2019年10月28日同意延长期限后,根据英国议会和布鲁塞尔欧洲议会于2020年1月底批准的退出协议条款,“英国退欧”于2020年1月31日生效。根据退出协议,“过渡期”将从2020年2月1日起至2020年12月31日止,为期11个月。虽然《英退协议》确保了2020年1月31日避免了一场“不达成协议”或“悬崖边缘”的英国退欧,但并不能肯定2020年底会避免类似的效果。这可能会继续扰乱我们服务的市场。此外,我们可能会受到英国退欧的负面影响,这是我们目前没有预料到的。
金融市场的中断已经并可能继续对美国和世界经济产生不利影响,这可能会对企业支出模式产生不利的实质性影响。金融市场的信贷紧缩可能会对我们的客户和供应商获得大量采购和运营融资的能力产生不利影响,并可能导致我们产品订单的减少或取消。
经济低迷可能会加剧影响我们的业务、运营结果和财务状况的一些其他风险。消费者、企业和服务提供商支出的信贷市场收紧可能会产生几个不利影响,包括对我们产品的需求减少、价格竞争加剧或客户推迟购买和订单。其他影响可能包括对客户融资的需求增加、应收账款收款困难、间接费用占收入的百分比上升和利息支出增加、供应限制的风险、库存过剩和陈旧的风险、设施过剩和制造能力过剩的风险以及交易对手倒闭的风险增加。
我们主要的美国和国际市场的经济低迷或经济不确定性,以及货币汇率的波动,可能会对消费者可自由支配的支出和对我们消费产品的需求产生不利影响。影响消费支出水平的因素包括一般市场状况、宏观经济状况、汇率和利率波动,以及消费者信心、消费信贷的可获得性和成本、失业率水平和税率等其他因素。如果全球经济状况不稳定或经济状况恶化,消费者可能会推迟或减少购买我们的消费品,导致消费者对我们的产品的需求可能达不到我们的销售目标。例如,英国脱欧导致全球股市短期大幅波动,货币汇率波动,导致美元进一步走强。我们对经济周期的敏感度以及消费者需求的任何相关波动都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们一直在投资,并预计将继续投资于增长领域以及我们的企业和服务提供商技术,如果这些投资的回报低于我们的预期或发展速度比我们预期的慢,我们的运营结果可能会受到损害。
我们已经并可能继续在新的增长领域投资和投入资源,如消费产品,同时也将重点放在我们的企业和服务提供商技术上。然而,我们的投资回报可能比我们预期的要低,或者发展得更慢。如果我们没有实现这些投资的预期收益(包括如果我们选择的投资领域没有像我们预期的那样发挥作用),或者如果这些收益的实现被推迟,我们的运营结果可能会受到不利影响。此外,当我们在新的增长领域投资并投入资源时,不能保证我们能够成功地保持我们在企业和服务提供商技术领域的竞争地位。
为了保持竞争力和刺激客户需求,我们必须有效地管理产品介绍、产品过渡和营销。
我们认为,我们必须不断开发和推出新产品,提升现有产品,有效刺激客户对新产品和升级产品的需求,并成功管理向这些新产品和升级产品的过渡,以维持或增加我们的收入。新产品的成功推出取决于一系列因素,包括但不限于及时和成功的研发、定价、市场和消费者接受程度、对产品需求的有效预测和管理、采购承诺和库存水平、是否有适当数量的产品以满足预期需求、制造和供应成本的管理、与新产品投产问题相关的风险的管理、以及新产品在推出初期可能出现质量问题或其他缺陷或错误的风险。因此,我们可能无法提前正确判断新产品推出和过渡的最终效果。此外,如果我们预测和管理产品需求、采购承诺或库存水平所依据的假设被证明是不正确的,我们的财务业绩可能会受到影响,我们可能被要求注销多余产品或零部件库存的价值,或者没有充分利用公司的采购承诺。
此外,推出或宣布新产品或产品增强功能可能会缩短我们现有产品的生命周期或减少对我们现有产品的需求,从而抵消成功推出产品带来的任何好处,并可能导致管理现有产品库存的挑战。如果不能有效或及时地完成产品过渡,可能会损害我们的品牌,并导致收入下降、上一代产品库存过剩或新产品库存不足和盈利能力下降等。
在推出新产品,特别是我们的消费产品方面,我们可能会在广告和其他营销活动上投入大量资金,如电视、印刷广告、社交媒体和其他,以及增加促销活动,以建立品牌知名度和吸引新用户。虽然我们寻求以我们认为最有可能鼓励人们使用我们的产品和服务的方式来组织我们的广告活动,但我们可能无法识别满足我们预期广告支出回报的广告机会,无法准确预测客户获取,或者无法充分了解或估计驱动客户行为的条件和行为。如果由于任何原因,我们的广告活动在吸引新客户方面不如预期成功,我们可能无法收回广告支出,我们的用户获取速度可能无法达到我们的预期,这两种情况都可能对我们的业务产生不利影响。我们不能保证我们的广告和其他营销努力会增加我们消费产品的销量。
如果我们不能预测消费者的喜好,并成功地开发出理想的消费产品和解决方案,我们可能就无法保持或增加收入和盈利能力。
我们在消费产品市场的成功取决于我们识别和发起产品趋势的能力,以及及时预测、衡量和应对不断变化的消费者需求的能力。我们所有的消费产品都会受到消费者偏好变化的影响,这是无法确切预测的,我们产品的交货期可能会使我们更难对新的或不断变化的产品或消费者偏好做出快速反应。如果我们不能及时推出有吸引力的新消费产品或新技术,或我们的新消费产品或技术不被消费者接受或采用,我们的竞争对手可能会增加他们的市场份额,这可能会损害我们在消费品市场的竞争地位。竞争对手也有可能推出新的产品和服务,对我们提供的消费产品类型的消费者偏好产生负面影响,这可能会导致我们产品的销量下降和市场份额的损失。我们的研发工作可能无法获得可接受的回报(如果有的话),我们的业务、经营业绩、流动资金和财务状况可能会受到不利影响。随着我们不断寻求增强我们的消费产品,我们将产生加入新功能或修订功能的额外成本。我们可能无法提高价格来补偿任何额外的成本,或者确定提高价格不符合我们的利益。
我们的消费品战略有赖于有效地维护和进一步发展我们的销售渠道,包括发展和支持我们的零售渠道和分销商。
我们依靠有效的销售渠道接触到消费者,他们是我们消费品的最终购买者。在美国,我们主要通过多种零售渠道销售我们的消费品,包括电子商务、大卖场、中端市场和专业零售商,我们通过分销商进入某些美国市场。在国际市场上,我们主要通过分销商销售,分销商再向当地零售商销售。
对于我们的一些消费品,我们依赖零售商在他们的商店里为我们的产品提供足够和有吸引力的空间。我们还依赖我们的零售商雇佣、教育和激励他们的销售人员来有效地销售我们的消费品。如果我们的零售商没有充分展示我们的产品,选择减少我们产品在其门店的空间或将它们放置在不太高端的位置,选择不销售我们的部分或全部消费品或推广竞争对手的产品而不是我们的产品,或者没有向客户有效地解释我们消费品的优势,我们的销售额可能会下降,我们的业务可能会受到损害。同样,如果我们的任何大型零售客户遇到财务困难,或者以削弱我们产品销售的方式改变他们的业务重点,我们的业务可能会受到不利影响。
我们的经销商通常提供几家不同制造商的产品。因此,我们面临的风险是,这些分销商可能会更优先地销售其他公司的产品。我们在某些地区的经销商数量有限,如果我们失去一家经销商的服务,我们可能需要在该地区寻找另一家经销商,而我们的
能够以及时的方式或有利的条件做到这一点。此外,由于新冠肺炎疫情的影响,我们的某些经销商被迫暂停或以其他方式减少运营,这可能会对我们产品的销售造成不利影响。此外,我们的分销商根据对未来销售的预期来建立库存,如果这种销售没有像他们预期的那样迅速发生,我们的分销商将减少他们未来产品订单的规模。我们还面临我们的分销商遇到财务困难的风险,这可能会阻碍他们的有效性,如果他们无法支付从我们那里购买的产品,我们也会面临财务风险。此外,我们的国际分销商以美元向我们购买,通常以当地货币向零售商销售,因此显著的货币波动可能会影响他们的盈利能力,进而影响他们从我们那里购买未来产品的能力。例如,英国脱欧,导致全球股市的短期大幅波动,以及货币汇率的波动,导致美元进一步走强。
我们现有分销商的任何销售减少、主要分销商的流失或分销商收入的减少都可能对我们的收入、运营结果和财务状况产生不利影响。
由于市场的变化,我们的投资可能会遇到风险,这可能会对我们投资的价值或流动性造成不利影响。.
我们维持着各种工具的有价证券投资组合,其中可能包括但不限于货币市场基金、公司债券、美国机构债券和商业票据。这些投资受到一般信贷、流动性、市场和利率风险的影响。因此,我们可能会经历我们投资的价值缩水或流动性损失。这些与我们的投资组合相关的市场风险可能会对我们的业务、经营结果和财务状况产生负面的不利影响。
与我们的国际业务相关的风险
我们的业务容易受到与美国以外的业务相关的风险的影响。
我们在中国、捷克、立陶宛、波兰、拉脱维亚、乌克兰、加拿大、印度、台湾和其他地方都有业务。我们还向世界上许多国家的分销商销售产品。我们在美国以外的业务使我们面临通常在美国不会面临的风险。这些措施包括:
•遵守各种外国法律法规的负担,以及不遵守的风险;
•货币汇率波动;
•进出口许可证要求、关税、经济制裁、合同限制等贸易壁垒;
•劳动力成本增加,特别是在中国;
•管理地理位置偏远人员的困难;
•国外税制的复杂性及其税率和税率规则的变化;
•严格的消费者保护和产品合规性法规,遵守成本高昂,各国可能有所不同;
•一些国家的知识产权保护和执法制度有限;
•健康危机和传染病爆发造成的商业中断,特别是在中国,比如新冠肺炎的爆发;
•增加财务会计和报告的负担和复杂性;以及
•一些司法管辖区的政治、社会和经济不稳定。
如果这些风险中的任何一个成为现实,它可能会对我们在美国以外的业务产生负面影响,从而影响我们的运营结果。此外,在美国以外的市场运营需要大量的管理关注和财政资源。我们不能确定在其他国家建立、收购或整合业务所需的投资和额外资源是否会产生预期的收入或盈利水平。
我们在中国和其他地方的第三方物流和仓储供应商可能无法保护并准确管理和报告我们的库存。
我们使用位于中国和其他国家的第三方物流和仓储供应商来完成我们全球销售额的一部分。我们还依赖我们的第三方物流和仓储提供商来维护、管理和报告我们产品在其仓库和运输过程中的状态。这些服务提供商可能无法保护我们的产品,无法准确隔离和报告我们的库存,或者无法管理和跟踪我们产品的交付,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
在一定程度上,如果我们发展了一些自己的制造能力,我们将受到与此类活动相关的各种风险的影响。
我们投资于发展我们自己的制造能力,以支持我们的产品开发和原型制作。在某种程度上,
我们可能会对这些制造能力进行投资、扩展或搬迁,并且越来越依赖这些活动,因此我们将面临与以下方面相关的更大风险:
•承担这些活动的固定成本;
•直接采购零部件和材料;
•监管和其他合规要求,包括进出口许可证要求、关税、经济制裁、合同限制和其他贸易壁垒;
•面临人员伤亡损失和其他中断的风险;
•质量控制;
•劳动关系;以及
•我们在操作制造设施方面的经验有限。
由于这些活动目前在中国进行,并可能扩展到其他国家,由于不可预测的法律和政治环境,其中一些风险可能会更大。
我们的业务可能会受到政治事件和外交政策回应的负面影响。
地缘政治不确定性和事件可能对国际商业和全球经济造成损害或中断,从而可能对我们、我们的供应商、物流提供商、制造供应商和客户(包括我们的渠道合作伙伴)产生实质性的不利影响。大宗商品价格的变化也可能造成政治不确定性,并增加货币波动性,从而可能影响经济活动。现任白宫政府的政策和声明创造了美国与世界其他国家,特别是中国之间的贸易可能会受到怎样的影响,这一点存在不确定性。例如,2018年6月,美国贸易代表办公室宣布对从中国进口到美国的某些产品征收新的拟议关税。我们从中国进口到美国的绝大多数产品目前的关税在15%到25%之间。2020年1月22日,美国贸易代表宣布将301条款清单4A附加关税从15%降至7.5%,清单4B关税不会生效。这些关税已经影响了我们的经营业绩和利润率。美中贸易谈判的进展和继续存在不确定性,贸易战进一步升级的可能性仍然存在。这些关税已经并将继续对我们的运营结果和利润率产生不利影响。我们不能提供ASU我们不会就加征关税的幅度、范围或持续时间,或此类关税的任何减免的幅度、范围或持续时间,以及美国、中国或其他国家可能增加关税或贸易壁垒一事发表任何声明,也不保证我们为减轻此类关税或其他贸易行动的影响而实施的任何战略都将取得成功。
美国社会、政治、监管和经济条件的变化,或管理我们目前开发和销售产品的地区和国家的对外贸易、制造、发展和投资的法律和政策的变化,以及由于这些变化而对美国的任何负面情绪,也可能对我们的业务产生不利影响。例如,如果美国政府退出或大幅修改现有或拟议的贸易协定,对自由贸易普遍施加更大限制,或者对进口到美国的商品,特别是从中国进口的商品提高关税,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。此外,非美国客户和非美国员工或潜在员工对美国的负面情绪可能分别对销售或招聘和留住产生不利影响。
各国政府的外交政策可能会波动,并可能导致进出口要求、海关分类、关税、贸易制裁和禁运或其他报复性贸易措施的迅速变化,这些措施可能会导致我们提高价格,阻止我们向特定实体或市场提供产品或服务,可能导致我们改变业务,或者在我们的供应链中造成延误和效率低下。例如,东欧和中东的政治动荡和不确定性可能导致这些地区的商业中断,这反过来又会影响我们对这些地区的销售。 此外,如果美国政府对某些国家或实体实施新的制裁,这种制裁可能会充分限制我们营销和销售产品的能力,并可能对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
此外,有关美国政府某些情报收集方法的报道可能会影响客户对美国公司产品的看法。对我们作为设备供应商的信任和信心对我们市场的发展和增长至关重要。这种信任的损害或针对美国政府某些情报收集方法的报道而采取的外国监管行动,可能会影响美国以外客户对我们产品的需求,并可能对我们的运营结果产生不利影响。
我们推出新产品和支持现有产品的能力取决于我们管理分散在不同地理位置的研发团队的能力。
我们的大部分研发工作都是在地理位置分散的地方进行的。我们的成功取决于我们研发活动的有效性。我们必须成功管理这些分散在不同地理位置的团队,以实现我们在新产品引进、产品质量和产品支持方面的目标。 要有效管理分散在不同地理位置的研发团队可能很困难。 如果我们做不到这一点,我们可能会在产品开发中招致意想不到的成本或延误。
与知识产权相关的风险
我们取得和行使知识产权的能力有限,可能无法有效地取得和行使这些权利。
我们的成功在很大程度上取决于我们的知识产权。我们依靠专利法、著作权、商标法、商业秘密法和合同权来建立、维护和保护这些知识产权,所有这些都只能提供有限的保护。我们的专利权,以及我们在未决专利申请中寻求的预期权利,可能没有意义或为我们提供任何商业优势,它们可能会被我们的竞争对手反对、竞争、规避或设计,或者在法律程序中被宣布无效或不可执行。此外,我们当前或未来的任何专利申请可能都不会授予专利。如果我们的专利或其他知识产权不能充分保护我们的技术,可能会使我们的竞争对手更容易提供类似的产品或技术。
我们可能不能及时申请重要产品、服务、技术或外观设计的专利,甚至根本不申请专利。我们可能在发生未经授权的第三方复制或使用我们的专有技术的所有国家都拥有足够的知识产权,我们的知识产权范围在某些国家可能会受到更多限制。我们现有和未来的专利可能不足以保护我们的产品、服务、技术或设计,和/或可能不会阻止其他公司开发与之竞争的产品、服务、技术或设计。我们不能肯定地预测我们的专利和其他知识产权的有效性和可执行性。
我们已在全球多个司法管辖区注册并申请注册我们的某些商标。在其中一些司法管辖区,存在相同、相似或其他相关产品或服务的第三方申请,这可能会阻止我们的商标注册。即使我们能够注册我们的商标,竞争对手也可能采用或提交与我们类似的商标,注册模仿或并入我们商标的域名,或以其他方式侵犯我们的商标权。尽管我们对我们的商标权进行了仔细的监管,但不能保证我们知道所有第三方的使用情况,也不能保证我们在所有此类情况下都会成功地执行我们的权利。任何这些负面结果都可能影响我们品牌的实力、价值和有效性,以及我们营销产品的能力。我们还为我们在业务中使用的网站(如www.ui.com)注册了域名或URL。如果我们不能保护我们的域名,我们的品牌、业务和运营结果可能会受到不利影响。与我们类似的域名已经在美国和其他地方注册,我们可能无法阻止第三方获取和使用侵犯、类似或以其他方式降低我们品牌或商标价值的域名。此外,尽管我们拥有www.ui.com和各种其他全球顶级域名,但我们可能无法或可能选择不获取或维护我们目前在其中开展或打算开展业务的其他特定国家/地区的URL。
与我们的员工、被许可人、独立承包商和其他人签订的保密协议可能无法有效防止泄露我们的商业秘密,并且可能无法在未经授权使用或泄露我们的商业秘密的情况下提供足够的补救措施。我们也可能由于行政疏忽或其他原因而未能或未能从这些人那里获得此类协议。
监管未经授权使用我们的知识产权既困难又昂贵。未经授权使用我们的知识产权,例如生产我们产品的假冒产品,以及第三方未经授权注册和使用我们的商标,都是一个持续关注的问题。我们采取的步骤可能无法防止未经授权使用我们的知识产权。我们可能没有发现侵犯我们知识产权的行为,或者没有采取适当的措施来执行我们的知识产权。我们的竞争对手可能会独立开发类似的技术,而不会侵犯我们的知识产权。我们不能或未能有效地保护我们的知识产权可能会降低我们技术的价值,并可能削弱我们的竞争能力。我们在切实保护我们的知识产权方面的任何无能或失败都可能导致竞争对手提供包含我们最先进技术功能的产品。
我们已经启动并可能继续启动法律程序,以强制执行我们的知识产权。无论我们是原告还是被告,诉讼都可能是昂贵和耗时的,可能会使我们的知识产权面临无效或范围缩小的风险,并可能分散我们技术人员和管理人员的精力。
在海外,特别是在中国和南美,我们的知识产权执法是有限的。
美国以外的一些国家的知识产权保护和执法制度普遍不如美国全面,可能对我们的知识产权保护不够充分。中国和南美在承认和执行知识产权方面的法律制度尤其有限。在这些司法管辖区执行我们的知识产权的法律程序可能进展缓慢,在此期间,侵权行为可能会继续大体上畅通无阻。知识产权保护和执法制度相对低效的国家占我们产品需求的很大一部分。这些因素可能会使我们在保护知识产权不受侵犯方面更具挑战性。侵犯我们的知识产权,特别是在这些司法管辖区,可能会通过减少我们的销售额,对我们的经营结果产生不利影响,并稀释我们的品牌或声誉,从而对我们在这些市场和其他地方的业务造成实质性损害。
我们的合同制造商可能不尊重我们的知识产权,并可能生产与我们竞争的产品。
我们的合同制造商主要在中国运营,那里对侵犯知识产权和窃取商业秘密的起诉比在美国更难。过去,我们的合同制造商、其附属公司、其其他客户或其供应商曾试图参与盗用我们的知识产权和商业机密,以便在我们不知情的情况下为自己或他人制造我们的产品。 即使与我们的合同制造商签订的协议和适用的法律禁止他们滥用我们的知识产权和商业秘密,我们也可能无法成功地监督和执行我们对他们的知识产权。我们过去有过,而且可能会继续发现,假冒商品作为我们的产品或其他品牌出售。
我们所在的行业存在广泛的知识产权诉讼。
我们的商业成功在一定程度上取决于我们和我们的零部件供应商不侵犯他人拥有的知识产权,以及能够在没有重大财务支出的情况下解决知识产权索赔问题。我们的主要零部件供应商经常是知识产权索赔的目标,我们也是索赔的对象。
在美国和其他国家,与通信技术有关的专利和专利申请不计其数。可能很难或不可能对与我们的技术相关的专利进行有意义的搜索,或者与第三方接洽以寻求其专利的许可。即使广泛搜索可能与我们的产品相关的专利,也可能无法找到所有相关的专利和专利申请。由于网络领域大量专利的存在,一些待审专利的保密性,以及新专利的发放速度过快,预先确定一款产品或其任何部件是否侵犯或将侵犯他人专利权,在经济上是不现实的,甚至是不可能的。主张的索赔和/或发起的诉讼可能包括针对我们或我们的制造商、供应商或客户的索赔,声称他们侵犯了我们现有或未来的产品或这些产品的组件的专有权。无论这些索赔有何可取之处,它们都可能非常耗时,导致昂贵的诉讼和技术和管理人员的分流,或者要求我们开发非侵权技术或签订许可协议。在客户提出索赔的情况下,即使是抵制毫无根据的索赔也可能损害客户关系。
我们无法确定现有或未来的任何第三方知识产权是否会要求我们更改我们的技术、获得许可或停止某些活动。不能保证许可证将以可接受的条款和条件获得(如果有的话),也不能保证我们的供应商会赔偿我们,也不能保证如果直接向我们或我们的客户提出索赔,任何赔偿将足以弥补我们的成本。此外,由於高等法院有可能判给不一定可预测的赔偿,因此,即使是有争议的无理索偿,也会以可观的金额了结,这并不少见。
我们已经收到并可能在未来收到第三方(包括竞争对手和非执业实体)提出的侵犯知识产权和其他相关索赔。我们预计未来会继续收到这样的知识产权索赔。随着我们收入的增长和我们形象的提高,这些索赔的频率和重要性可能会增加。
无论某项索赔是否有可取之处,对其进行辩护都可能既耗时又昂贵,而且可能:
•对我们与当前或未来用户、客户和供应商的关系产生不利影响;
•造成我方产品发货延误或停运;
•使我们修改或重新设计我们的产品;
•使我们重新塑造产品或服务的品牌;
•对我们实施临时或永久禁令;
•分散管理层的注意力和资源;
•使我们遭受重大损害或和解;
•使我们放弃一些知识产权;
•要求我们签订代价高昂的许可协议;或
•要求我们停止提供某些产品或服务。
我们的一些竞争对手可能比我们拥有更多的资源,并且可能比我们更能承受复杂的知识产权诉讼的费用,而且持续的时间也更长。此外,专注于通过执行专利权来提取专利费和和解的专利控股公司和其他第三方非执业实体可能针对我们的零部件供应商、制造商、我们的分销商、我们的销售渠道成员、我们的网络运营商和服务提供商,或我们产品的其他购买者。这些公司的产品收入通常很少或没有,因此我们的专利对这些公司对我们的零部件供应商、制造商、我们、我们的分销商、我们的销售渠道成员、网络运营商和服务提供商或我们产品的其他购买者提起专利侵权诉讼的威慑作用可能很小。
除了对我们或在某些情况下对我们产品的最终用户承担金钱损害赔偿责任外,我们可能被禁止开发、商业化或继续提供我们的某些产品,除非我们从专利或其他知识产权持有者那里获得许可。 我们不能向您保证,我们将能够以商业上合理的条款获得任何此类许可证,或者根本不能。 如果我们没有获得许可证,我们的业务、经营结果和财务状况可能会受到重大影响,例如,我们可能被要求停止提供我们的产品,或者被要求对我们的产品进行重大修改,这可能涉及大量成本和开发时间。
生产我们产品的假冒版本可能会降低我们的销售水平,损害我们的品牌。
我们过去和现在都在发现我们产品的假冒版本。虽然我们已采取措施打击假冒伪劣产品,但要侦察或防止所有假冒产品的发生是困难或不可能的。特别是假冒产品质量低劣,可能会对我们的品牌造成损害。 打击假冒是困难和昂贵的,而且可能不会成功,特别是在知识产权保护法律制度相对薄弱的国家。
我们在我们的产品中使用开源软件,这可能会使源代码公开发布,或者要求我们重新设计我们的产品。
我们在某些产品中使用开源软件,将来可能会使用更多开源软件。
已经有针对在其产品开发中使用开源软件的公司提出的挑战软件所有权的索赔。我们可能会受到有关我们认为是我们专有软件所有权的索赔。
使用开放源码软件也可能导致比使用第三方商业软件更大的风险,因为开放源码许可方通常不提供对软件来源的担保或控制。
一些开放源码许可包含要求用户使源代码可用并许可他们基于开放源码软件创建的修改或派生作品的源代码。如果我们将我们的专有软件与开源软件相结合,在某些情况下,我们可能会被要求公开发布我们的专有源代码,或者以不利的条款或免费许可这些源代码。这可能会显著降低我们一些产品的价值,并对我们的业务产生负面影响。
与我们的管理和结构相关的风险
我们可能会失去创始人兼首席执行官罗伯特·J·佩拉(Robert J.Pera)或其他关键人员的服务。
我们的成功和未来的增长取决于我们管理团队的技能、工作关系和持续服务,特别是我们的创始人兼首席执行官罗伯特·J·佩拉。我们未来的业绩可能还取决于我们留住其他关键人员的能力。我们不为我们的任何人员提供任何重要的关键人员保险。
我们的商业模式在一定程度上依赖于人员精简、独立和高效的研发团队。我们的研发团队是围绕特定平台的小团队或个人贡献者组成的,知识和职责几乎没有重叠。如果我们无法保留任何关键贡献者的服务,则由于我们的开发活动中断,我们可能无法及时将我们的产品或产品改进推向市场(如果有的话)。
我们未来的成功还有赖于我们吸引、留住和激励技术人才的能力。在我们所参与的行业中存在人才竞争,特别是在天线设计和射频设备等领域具有专业经验的人。如果我们不能吸引和留住必要的人员,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
我们可能无法有效地管理我们的增长,无法开发和实施适当的控制系统。
最近一段时间,我们大幅扩大了我们的业务和运营,包括增加了我们的分销商、合同制造商、员工地点和设施的数量。这种快速的扩张给我们的管理、行政和运营资源带来了巨大的压力。我们的业务模式反映了我们在精简基础设施、减少支持和管理人员的情况下运营的决定。这可能会增加与管理我们的增长相关的风险,并且我们可能没有足够的内部资源来适应或响应意外的挑战和合规性要求。
随着我们向新产品领域扩张,我们的盈利能力可能会下降。
我们的大部分收入来自户外无线网络设备和企业WLAN的销售。随着我们扩展到其他产品和服务,如视频监控设备、语音通信设备、安全接入设备、无线回程、消费电子产品和机器对机器通信,我们可能无法与现有的市场参与者有效竞争,也可能无法实现对这些产品或服务的投资的正回报。进入这些市场可能会导致产品开发成本增加,我们的新产品可能比当前产品的上市时间更长。如果我们推出的新产品不成功,或者如果我们不能实现我们预期的收入或利润率,我们的运营结果可能会受到损害,我们可能无法收回产品开发和营销支出。
我们还可能需要增加传统的直销团队和客户支持人员来营销和支持新的或现有的产品,这将导致我们的产品利润率大幅下降或增加我们的运营费用。增加传统的直销队伍或客户支持人员会减少我们的运营收入,而且可能不会成功。
随着我们为加强和扩大业务而支出,我们的运营费用也在增加。
过去数年,我们增加了基建开支,以支持我们预期的增长。我们继续在信息系统方面进行重大投资,雇佣更多的管理人员,使用更专业的服务,并扩大我们在美国以外的业务。我们打算在系统和人员方面进行额外的投资,并继续扩大我们的业务,以支持我们业务的预期增长。因此,我们预计我们的运营费用将会增加。
此外,我们未来可能需要建立一支传统的直销队伍来营销和销售我们的产品,或者向我们的分销商提供额外的资源或合作资金。对我们现有销售模式的这种改变可能会导致销售、一般和行政费用占我们收入的百分比更高。
遵守冲突矿物披露要求将造成额外的合规成本,并可能带来声誉挑战。
根据“多德-弗兰克法案”第1502条,美国上市公司必须披露某些矿物及其衍生物的使用或潜在用途,包括从刚果民主共和国和邻国开采并被视为冲突矿物的钽、锡、金和钨。
这些要求需要进行尽职调查,以评估我们的产品中是否使用了此类矿物,以便进行相关规定的年度披露。有并将会有与遵守这些披露要求相关的持续成本,包括努力确定生产我们的产品可能使用或必需的那些矿物的来源。如果我们确定我们的某些产品含有不确定为无冲突的矿物,或者如果我们无法足够准确地核实我们产品中使用的所有冲突矿物的来源,我们可能会面临可能影响未来销售的声誉挑战。
我们依靠第三方软件和服务进行企业资源规划、财务规划和分析以及财务报告。我们的计算、存储、带宽和其他服务也依赖第三方软件和服务。任何对这些服务的中断或干扰都会对我们的运营产生负面影响,并严重损害我们的业务。
我们目前使用NetSuite和其他软件和服务来执行我们的订单管理和财务流程。这项服务的可用性对我们的业务管理至关重要。随着我们扩大我们的业务,我们希望利用更多的系统和服务提供商,这些系统和服务提供商可能对管理我们的业务也是必不可少的。虽然我们需要的系统和服务通常可以从许多提供商处获得,但鉴定和实施这些关系既耗时又成本高昂。
我们依靠第三方服务提供商,如G-Suite、Google Cloud和Amazon Web Services,为业务运营提供分布式计算基础设施平台,也就是通常所说的“云”计算服务。这些服务提供商目前提供的云服务向其他云提供商的任何过渡都将难以实施,并将导致我们招致大量的时间和费用。如果我们现有的云服务提供商遇到定期或长时间的服务中断或其他类似问题,我们的业务将受到严重损害。此外,我们现有的云服务提供商拥有广泛的自由裁量权,可以更改和解释其与我们相关的服务条款和其他政策,他们可能会采取超出我们控制范围的行动,从而损害我们的业务。
如果我们的一个或多个供应商的业务受到中断,或在运营中遇到延迟、中断或质量控制问题,或者我们必须更改或添加额外的系统和服务,我们管理业务的能力将受到影响。我们可能无法控制我们从第三方服务提供商获得的系统和服务的质量,这可能会影响我们的财务报告,并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。
我们的债务水平可能会对我们筹集额外资本支付股息、回购普通股和为我们的运营提供资金的能力产生不利影响,或者限制我们对行业或经济变化的反应能力。
截至2020年6月30日,我们在定期融资和循环融资的信贷协议下的未偿还余额分别为4.75亿美元和1.8亿美元。在未来,我们可能需要筹集更多的资本来支付股息或回购我们普通股的股份,并为我们的增长和运营目标提供资金。如果在需要时或在可接受的条件下无法获得额外融资,我们可能无法支付股息、回购普通股、扩大业务、开发或增强我们的产品、利用商机或应对竞争压力,这可能会导致收入下降,降低我们产品的竞争力。
此外,任何潜在的债务水平上升都可能产生重要后果,包括:
要求运营现金流的很大一部分用于支付债务的本金和利息,从而降低了我们使用现金流为运营和资本支出提供资金、支付股息、回购普通股股份和寻求商机的能力;
•增加我们在一般工业和经济条件下的脆弱性;
•限制我们进行战略性收购的能力或导致我们进行非战略性资产剥离;
•限制了我们获得额外资金用于营运资本、资本支出、偿债要求的能力,
收购及一般公司或其他目的;及
•限制了我们适应不断变化的市场条件的能力,并使我们与杠杆率较低或获得更多资本的竞争对手相比处于竞争劣势。
如果我们不能成功整合未来的收购,我们的业务、运营结果和前景可能会受到损害。
我们可能会进行收购,以改进或扩大我们的产品供应。我们未来的收购战略将取决于我们识别、谈判、完成和整合收购的能力。这些交易涉及许多风险,包括:
•在整合和管理我们收购的公司的业务、技术和产品方面遇到困难,特别是考虑到我们精简的组织结构;
•转移管理层对日常业务运作的注意力;
•我们没有能力维护我们收购的企业的关键业务关系和品牌资产;
•我们无法留住被收购企业的关键人员,特别是考虑到我们对个人贡献者的要求;
•进入我们以前的经验有限或没有经验,而竞争对手的市场地位更强的市场的不确定性;
•我们对我们收购的公司的不熟悉的附属公司和合作伙伴的依赖;
•收入不足以抵消我们因收购而增加的费用;
•我们对我们收购的业务的责任,包括那些我们可能没有预料到的;以及
•我们无法维持内部标准、控制程序和政策,特别是考虑到我们精简的组织结构。
我们可能无法获得必要的股权或债务资金,以便按照我们可以接受的条款为未来的收购融资。完成收购可能会消耗大量现金。如果我们通过发行股权或可转换债务证券为收购融资,我们现有的股东可能会经历稀释,如果我们用债务融资为未来的收购融资,我们将产生利息支出,可能不得不遵守契约,用我们的资产担保债务义务。
我们在新业务、产品、服务、技术、合资企业和其他战略交易上的投资具有固有的风险,可能会扰乱我们目前的运营。
我们已经并将继续投资于新的业务、产品、服务、技术、合资企业和其他战略举措。这些投资可能涉及重大风险和不确定因素,包括这些投资的收入不足以抵消承担的任何新债务和与这些新投资相关的费用,我们的投资回报或损失不足,管理层从当前业务中分心,以及在我们对此类投资的尽职调查中未发现的不明问题,这些问题可能导致我们无法实现此类投资的预期收益,并产生意想不到的成本、费用和负债。由于这些投资本身就有风险,因此不能保证这些投资一定会成功,不会对我们的声誉、业务前景、经营业绩和财务状况造成负面影响。
我们可能会受到LIBOR报告实践或LIBOR计算方法变化的不利影响。
2017年7月27日,监管伦敦银行间同业拆借利率的英国金融市场行为监管局宣布,打算在2021年底前逐步淘汰伦敦银行间同业拆借利率。目前还不清楚是否会建立新的计算LIBOR的方法,使其在2021年之后继续存在。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)与由美国大型金融机构组成的指导委员会-另类参考利率委员会(Alternative Reference Rate Committee)正在考虑用一个新创建的指数取代美元伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR),该指数参考由美国国债支持的短期回购协议计算,称为有担保隔夜融资利率(SOFR)。SOFR的第一份出版物于2018年4月由纽约联邦储备银行发布。然而,SOFR是否会取代伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)成为被广泛接受的基准仍是个问题。因此,伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)及其潜在替代品的未来目前还不确定。如果伦敦银行同业拆借利率终止,我们的信贷协议条款规定使用另一种利率。这样的事件不会影响我们借入或维持已经未偿还的借款的能力,但替代利率可能比伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)在停止之前更高,波动性更大。因此,上述因素对我们资金成本的潜在影响尚不能确定。
与我们普通股相关的风险
我们的首席执行官拥有我们大部分的普通股。
我们的创始人、董事长兼首席执行官Robert J.Pera能够对我们已发行股票的大部分投票权行使投票权,因此有能力控制提交给我们的股东批准的事项的结果,包括选举董事和任何合并、合并或出售我们所有或几乎所有资产。这种集中控制可能会延迟、推迟或阻止全部或基本上全部的控制权变更、合并、合并或出售
我们其他股东支持我们的资产,或者相反,这种集中控制可能导致完成这样的交易,而我们的其他股东不支持这样的交易。这种集中控制也可能会阻碍某些潜在投资者收购我们的普通股,并可能损害我们股票的交易价格。此外,佩拉先生有能力控制我们公司的管理和重大战略投资,因为他是我们的首席执行官,他有能力控制我们董事的选举或更换。如果他去世,佩拉先生拥有的我们股票将转让给他的继任者。作为董事会成员和高级管理人员,佩拉先生对我们的股东负有受托责任,必须以他合理地认为符合我们股东最佳利益的方式真诚行事。作为股东,甚至是控股股东,佩拉先生有权根据自己的利益投票,这可能并不总是符合我们股东的总体利益。
截至2020年8月21日,佩拉先生实益拥有56,278,181股我们的普通股。这些股票有资格在1933年证券法第144条规定的限制范围内转售到公开市场。大量出售佩拉先生的股票可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。佩拉先生已经通知我们,他已经达成安排,他已经质押了他实益拥有的我们普通股高达25%的股份,以获得金融机构的贷款。佩拉先生还表示,这些贷款已经或将有各种要求,在各种事件发生时,包括普通股价格低于某些特定水平时,偿还全部或部分贷款。佩拉先生可能需要出售我们普通股的股票来满足这些偿还要求。一旦这些贷款中的一项或多项违约,贷款人可以向市场出售质押的股票,而不受数量或出售方式的限制。佩拉先生出售股份以减少他的贷款余额,或在丧失抵押品赎回权时向贷款人出售股份,可能会对我们的股价产生不利影响。佩拉先生还向我们表示,他未来可能会不时质押更多普通股作为保证金或其他贷款的抵押品,根据我们普通股的价值进行衍生品交易,出售普通股,否则将其普通股股票货币化,和/或从事与我们普通股股票和/或公司其他证券相关的其他交易。佩拉先生的任何这些活动都可能对我们普通股的价格产生不利影响。然而,佩拉先生也表示,他打算继续至少持有我们普通股的大部分流通股。
如果不向我们的股东支付现金股息,或者根据我们之前宣布的股票回购计划回购我们普通股的股票,可能会导致我们普通股的市场价格下跌。
我们支付现金股息受公司董事会宣布我们的财务状况和经营结果、可用现金和现金流、资本要求、我们的义务、或有负债、适用的公司法律要求和其他因素的影响。如果公司未能达到与股息相关的预期,其股价可能会下跌,这可能会对投资者信心和员工留任产生实质性不利影响。这些和其他因素也可能影响我们之前宣布的股票回购计划的继续或活动。如果不能支付现金股息,可能会导致我们普通股的市场价格下跌。我们之前宣布的股票回购计划的终止或缺乏活动也可能导致我们普通股的市场价格下降。
我们经营业绩的波动可能会导致我们普通股的市场价格下降。
由于各种因素,我们的季度运营业绩波动很大,其中许多因素是我们无法控制的,很难或不可能预测。我们预计我们的运营结果将继续波动。你不应该依赖我们过去的业绩作为我们未来业绩的指标。如果我们的收入或经营结果低于投资者或证券分析师的预期,或低于我们可能向市场提供的任何估计,我们普通股的价格可能会大幅下降,这可能会对投资者信心和员工留任产生重大不利影响。自我们首次公开募股以来,我们的普通股经历了很大的价格波动。此外,整个股市经历了重大的价格和成交量波动,以可能与这些公司的经营业绩无关的方式影响了许多科技公司的股价。
可能导致我们的经营业绩和股价波动的因素包括:
•由于我们分销商及其客户的财务和经营状况、分销商库存管理实践和一般经济状况,对我们产品的需求不同;
•我们履行实践的转变,包括提高库存水平,作为缩短交货提前期的努力的一部分;
•我们的供应商未能提供芯片或其他部件;
•我们的合同制造商和供应商不能满足我们的需求;
•我们和我们的竞争对手推出新产品的成功和时机;
•保修成本增加;
•我们或我们的竞争对手关于产品、促销或其他交易的公告;
•与法律诉讼或回应政府询问有关的费用;
•我们控制和降低产品成本的能力;以及
•我们进入新市场的费用。
此外,我们的业务可能会受到季节性的影响,尽管我们最近的增长率和产品推出的时间可能在历史上掩盖了我们需求的季节性变化。例如,我们的消费品可能会受到一般季节性关税的影响。
与假期相关的消费趋势。
与监管、法律和税务相关的风险
我们受到美国和其他地方的出口管制和经济制裁法律的约束 如果我们不遵守适用的法律,可能会削弱我们在国际市场上的竞争能力,并使我们承担责任。
我们的大部分销售额销往美国以外的国家。根据美国出口管制和经济制裁法律,我们的产品向某些国家的销售是受限制或禁止的。此外,我们的某些产品包含受出口管制法规约束的加密组件。
2011年5月,我们向美国商务部、工业和安全局(“BIS”)出口执法办公室(“OEE”)提交了一份自我披露声明,涉及我们就2008年至2011年3月期间的某些出口交易进行的审查,在这些交易中,产品可能后来被第三方销售到伊朗。2011年6月,我们还就这些合规问题向美国财政部外国资产控制办公室(OFAC)提交了一份自我披露声明。我们已与国际结算银行和外国资产管制处解决了自我披露的事项,并已采取重要步骤,确保我们遵守出口管制规例和禁运。然而,未来可能会发生违规行为。如果未来发生违规行为,监管机构的反应可能会鉴于之前的合规担忧而更加严厉。
除了美国的出口法规外,其他多个国家还对某些加密技术和产品的进口进行监管,这些法律可能会限制我们在这些国家分销我们的产品或我们的客户实施我们产品的能力。我们产品的变化或进出口法规的变化可能会延迟我们的产品在其他国家的推出,阻止我们的国际业务客户部署我们的产品,或者在某些情况下,完全阻止我们的产品转移到某些国家。进出口法规或相关法规的任何变化,现有法规执行方式或范围的改变,或此类法规针对的国家、人员或技术的变化,都可能对我们向现有客户销售产品的能力或我们现有和潜在的分销商、网络运营商和服务提供商在美国以外的能力产生负面影响。
即使我们采取预防措施,防止我们的产品被提供给美国制裁的目标,我们的产品,包括我们的固件更新,仍可能由我们的分销商、经销商和/或最终用户提供,尽管我们采取了此类预防措施。任何此类规定都可能产生负面后果,包括政府调查、处罚和声誉损害。我们的产品不能或不能获得所需的进出口批准,可能会损害我们的国际和国内销售,并对我们的收入造成不利影响。
现有和新的法规、现有法规的变化或与我们产品相关的任何法规的执行可能会导致意想不到的负担、成本和责任,并可能对我们的财务状况、运营结果和我们的品牌产生实质性的不利影响。
我们的产品在不同的司法管辖区都受到政府的监管。为了获得并保持市场认可度,我们的产品必须继续符合这些规定以及大量的行业标准。例如,我们的无线通讯产品是通过传输无线电信号来运作的,而无线电发射在美国和我们开展业务的其他国家都受到监管。在美国,多个联邦机构,包括食物及药物管理局的仪器及辐射健康中心、联邦通讯委员会、职业安全及健康管理局及各州机构,均已颁布有关使用无线电/电磁辐射标准的规例。欧盟成员国和其他国家也制定了类似的电气安全、电磁兼容和排放标准,以及化学物质和使用标准。
随着这些法规和标准的演变,如果实施新的法规或标准,我们将被要求修改我们的产品或开发和支持我们的产品的新版本,我们遵守这些法规和标准可能会变得更加繁重。如果我们的产品未能遵守或延迟遵守各种现有和不断发展的行业法规和标准,可能会阻止或延迟推出我们的产品,这可能会损害我们的业务。终端客户对未来政策的不确定性也可能影响对通信产品的需求,包括我们的产品。如果使用我们的产品或服务的现有法律或法规以我们、我们的渠道合作伙伴或我们的最终客户之前没有考虑到的方式执行,可能会使我们或他们承担责任,并可能对我们的财务状况、运营结果和我们的品牌产生实质性的不利影响。此外,渠道合作伙伴或最终客户可能要求我们,或者我们可能认为有必要或明智地更改我们的产品,以应对法规环境中的实际或预期变化。我们无法改变我们的产品以满足这些要求和任何法规变化,这可能会对我们的财务状况、运营结果和我们的品牌产生实质性的不利影响。此外,法律和法规的执行可能会迫使我们在某些司法管辖区召回我们的一个或多个产品,或者在某些司法管辖区召回我们的一个或多个产品。我们可能会发生与退出特定市场或召回我们的一个或多个产品相关的成本和费用。识别广泛分布以供撤回和召回的产品的过程可能会很漫长,需要大量资源,而且我们可能会产生巨大的更换成本。, 损害索赔,损害我们的声誉。我们是并且
预计将继续成为美国、欧盟和世界各地政府当局和监管机构调查、询问、数据请求、行动、命令和审计的对象。政府或监管机构发出的命令或发起的查询或执法行动可能会导致我们招致巨额成本,使我们面临意想不到的责任或处罚,或者要求我们以对我们的财务状况、运营结果和我们的品牌有实质性不利的方式改变我们的业务做法。
我们不遵守与隐私、数据安全、网络安全和数据保护相关的美国和外国法律,如欧盟数据保护指令和中国网络安全法,可能会对我们的财务状况、运营结果和我们的品牌产生不利影响。
我们正在或可能受到美国和国外关于隐私、数据安全、网络安全和数据保护的各种法律和法规的约束。这些法律法规都在不断地演变和发展。适用于我们或可能适用于我们的法律的范围和解释往往是不确定的,可能是相互冲突的,特别是关于外国法律。
特别是,在隐私以及个人信息和其他用户数据的收集、共享、使用、处理、披露和保护方面,美国有许多联邦、州和地方法律法规以及外国法律法规。此类法律法规在范围上往往有变化,可能会受到不同的解释,并且在不同的司法管辖区之间可能不一致。例如,2016年4月,欧盟议会批准了一项新的数据保护条例,名为《一般数据保护条例》(GDPR),并于2018年5月25日生效。GDPR包括对接收或处理欧盟居民个人数据的公司的运营要求,这些要求与欧盟以前实施的不同,并包括对不遵守规定的重大处罚。又如,2016年11月,中国全国人大常委会通过了中国第一部网络安全法,并于2017年6月起施行。CSL是中国第一部系统规定网络安全和数据保护监管要求的法律,将许多以前监管不足或不受监管的网络空间活动置于政府审查之下。最近,加州颁布了“加州消费者隐私法”(“CCPA”),其中一项将要求涵盖的公司向加州消费者提供新的披露信息,并赋予这些消费者新的能力,以选择不出售某些个人信息。CCPA于2020年1月1日生效,加州总检察长可于2020年7月1日执行隐私条款,这些规定自2020年8月1日起生效。考虑到这些规定最近的实施情况,我们还不能预测CCPA对我们的业务或运营的影响。遵守以下规定的成本, GDPR、CSL和CCPA施加的其他负担可能会限制我们产品和服务的使用和采用,并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们努力遵守与隐私、数据安全、网络安全和数据保护相关的所有适用法律、政策和法律义务。但是,鉴于这些法律和法规的范围、解释和适用通常是不确定的,可能会相互冲突,因此这些义务的解释和应用可能会在不同的司法管辖区之间不一致,并可能与其他规则或我们的做法相冲突。我们或第三方服务提供商未能或被认为未能遵守我们的隐私或安全政策或与隐私相关的法律义务,或任何导致未经授权发布或传输个人身份信息或其他用户数据的安全损害,都可能导致政府执法行动、诉讼或负面宣传,并可能对我们的品牌、运营结果和财务状况产生不利影响。
各国政府继续将重点放在隐私、网络安全、数据保护和数据安全上,新的隐私或数据安全法律可能会获得通过,或者现有法律将以对我们的业务至关重要的方式进行修改。有关我们员工和用户数据的适用法律、法规或行业实践的任何重大变化都可能要求我们修改我们的业务、服务和产品功能(可能是实质性的),并可能限制我们开发新产品、服务和功能的能力。虽然我们已努力设计我们的政策、程序和系统,以符合适用的州、联邦和外国法律的当前要求,但该领域适用的法律和法规的更改可能会使我们受到额外的监管和监督,其中任何一项都可能显著增加我们的运营成本。
旨在保护个人隐私的政府法规可能会使我们难以销售我们的产品。
我们的产品可以传输和存储个人信息。这类信息的处理越来越受到世界各地许多司法管辖区的监管。这些规定通常旨在保护在管辖司法管辖区内或从管辖辖区收集、存储和传输的个人信息的隐私和安全。此外,由于不同的外国司法管辖区对个人信息的存储和传输有不同的规定,我们可能会面临未知的要求,这些要求可能会在我们寻求进入的新地理市场带来合规挑战。如果我们的加密及保安技术不足够或未能如预期般运作,我们保护资讯私隐的努力也可能会失败。遵守隐私和数据保护法规的困难可能会使我们承担成本、产品发布延迟、责任或负面宣传,这些可能会削弱我们在某些国家维持或扩大业务的能力,从而限制我们未来的增长。
我们的绝大多数产品依赖于特定的未经许可的无线电频谱的可用性。
我们的绝大多数产品运行在未经许可的射频(“RF”)频谱中,该频谱被各种设备(如无绳电话、婴儿监视器和微波炉)使用,并且变得越来越拥挤。如果这样的频谱使用量通过消费电子产品和与我们竞争的产品以及其他产品的激增而继续增加,那么由此导致的产品使用频段的更高杂乱和干扰水平可能会降低我们产品的使用率。如果目前未经许可的射频频谱需要在美国或其他地方获得许可,我们的业务可能会受到进一步损害。使用我们产品的网络运营商和服务提供商可能无法以合理的价格获得射频频谱许可证,甚至根本无法获得许可证。即使未经许可的频谱仍然是未经许可的,现有的和新的政府法规可能会要求我们对我们的产品进行更改。例如,为网络运营商提供产品 对于使用未经许可的射频频谱的客户和服务提供商,我们可能需要限制他们在许可的射频频谱中使用我们的产品的能力。美国或其他地方的网络运营商或服务提供商以不符合当地法律的方式运营我们的产品可能会导致罚款、运营中断或损害我们的声誉。此外,如果政府监管机构为宽带无线通信提供许可或未许可的新频谱,可能会扰乱我们行业的竞争格局并影响我们的业务。
我们可能会受到诉讼中不利结果的不利影响。
我们可能不时涉及各种索赔、诉讼、调查和诉讼,涉及合同纠纷、知识产权、雇佣事宜、合规事宜、消费者或证券集体诉讼,以及与正常业务过程中和其他方面出现的各种索赔相关的其他诉讼事项。很难或不可能以任何程度的确定性预测法律诉讼的结果,特别是考虑到法律可能是模棱两可的,事实调查结果往往可能是不完整的证据、意见、不同的标准或证据以及外部因素的结果。任何此类诉讼或事项可能会对我们的业务运营方式产生不利影响,转移管理层对业务运营的注意力,对我们的声誉产生不利影响,导致额外成本,并对我们的运营结果产生不利影响。如果我们可能参与或成为其中一方的一项或多项法律程序对我们不利,我们的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
我们可能会受到保修索赔、产品责任和产品召回的影响。
我们已经收到并可能在未来收到保修或产品责任索赔,这些索赔可能需要我们支付巨额费用来为这些索赔辩护或支付损害赔偿金。在保修索赔成功的情况下,如果我们赔偿受影响的网络运营商或服务提供商,我们也可能会产生费用。此类索赔可能需要大量的时间和费用来解决和防御,还可能会因为质疑我们的产品质量而损害我们的声誉。我们还可能发生与召回我们的一个或多个产品相关的成本和费用。识别已广泛分销的召回产品的过程可能会很漫长,需要大量资源,我们可能会招致大量的更换成本、合同损害索赔和对我们声誉的损害。
我们的客户和我们产品的用户可能希望我们赔偿他们知识产权侵权、缺陷产品和其他损失的索赔。
我们的客户、用户和其他各方可能希望我们赔偿他们与我们的产品相关的损失,包括由于侵犯知识产权、缺陷产品和安全漏洞造成的损失,即使我们与他们达成的协议不要求我们提供这种赔偿。在某些情况下,我们可能会决定为他们辩护和赔偿,无论我们是否认为我们有义务这样做。与提供赔偿相关的费用可能会很高。我们也可能拒绝赔偿要求,这可能会导致与客户或其他方的纠纷,并可能对我们与他们的关系产生负面影响。
如果我们不能维持有效的内部控制制度,我们可能不能准确地报告我们的财务状况或经营结果,也不能保护我们的资产。
对财务报告的有效内部控制对于我们提供可靠的财务报告是必要的,并与其他控制和程序一起旨在防止欺诈。任何未能实施所需的新的或改进的控制措施,或在实施过程中遇到的困难,都可能导致我们无法履行我们的报告义务,并阻止我们编制准确和及时的财务报表来管理我们的业务。如果我们未能做到这一点,我们的业务可能会受到负面影响,我们的独立注册会计师事务所可能无法根据美国公认的会计原则(“GAAP”)以及萨班斯-奥克斯利法案第404条的要求,证明本年度报告中其他表格10-K中所包含的综合财务报表的公允列报以及我们对财务报告的内部控制的有效性。如果我们不能提供可靠的财务报告,有效地防止欺诈,我们的声誉和经营结果可能会受到损害。即使是有效的内部控制也有固有的局限性,包括人为错误、规避或凌驾控制或欺诈的可能性。因此,即使是有效的内部控制也只能为财务报表的编制和公平列报提供合理的保证。此外,对未来期间财务报告内部控制有效性的任何评估预测都有可能因条件变化或遵守政策或程序的程度恶化而变得不充分。我们有
在过去和将来可能无法维持足够的内部控制。例如,正如截至2015年6月30日和2016年6月30日的10-K表格年度报告中所报告的那样,本公司管理层认定本公司没有保持有效的控制环境,这导致财务报告内部控制存在三个重大缺陷。如我们截至2017年6月30日的Form 10-K年度报告中项目9A中更详细的描述。根据“控制和程序”,本公司完成了对该重大弱点的补救工作,完成了针对该重大弱点的控制测试,并得出结论,截至2017年6月30日,先前报告的财务报告内部控制的重大弱点已得到令人满意的补救。任何此类失败(包括未能实施新的或改进的控制、执行此类实施的困难或我们当前控制做法的恶化)都可能导致我们无法防止欺诈,或导致我们无法履行我们的报告义务。任何这样的失败都可能对我们的业务和财务业绩造成实质性的不利影响,投资者的信心和我们股票的市场价格可能会受到不利影响。
如果不遵守“反海外腐败法”和类似的法律,我们可能会受到处罚和其他不利后果。
如果我们未能遵守美国“反海外腐败法”(“FCPA”)和其他法律(如2010年的英国“反贿赂法”),这些法律禁止我们和代表我们行事的其他商业实体为了获取或保留业务而向外国政府及其官员和政党支付或提供不当款项,我们将面临重大风险。在许多外国,特别是代表我们主要市场的发展中经济体国家,在这些国家经营的企业从事《反海外腐败法》或其他法律法规所禁止的商业行为,可能是当地的一种习俗。虽然我们已经实施了公司政策,要求我们的员工和顾问遵守FCPA和类似的法律,但不能保证我们所有的员工和代理,以及我们外包某些业务运营的公司不会采取违反我们政策的行动,我们可能最终要对此负责。任何违反“反海外腐败法”或类似法律的行为都可能导致严厉的刑事或民事制裁,以及暂停或禁止与美国政府签订合同,这可能会对我们的声誉、业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的业绩可能会受到不利的税法变化、不利的政府审查我们的纳税申报表或我们地理收入组合的变化的不利影响。
在我们开展活动的司法管辖区内,我们要接受税务机关的定期审计或其他审查。税务机关可能会质疑我们关于我们如何经营业务的断言,因为这可能会导致我们要求支付更多税款,包括但不限于所得税和预扣税。维护和解决此类审计的费用可能会很高。
在我们的日常业务过程中,有很多情况是无法确定对税收的影响的。我们对所得税的计算可能基于我们对我们所在司法管辖区适用税法的解释。我们所得税负债的最终确定可能与我们的所得税条款和应计项目中所反映的有很大不同。
许多司法管辖区的立法机构会定期考虑拟议的法例,这些法例如获采纳,可能会影响我们在这些司法管辖区的税率,以及我们递延税项资产或税项负债的账面价值。为响应经济合作与发展组织(“OECD”)提供的解决基数侵蚀和利润转移(“BEPS”)的指导方针而实施的多司法管辖区变更,以及有关美国全面税制改革(除其他事项外)的额外修订或指导,可能会改变某些影响美国跨国公司征税方式的美国税收规则,增加税收不确定性,并对我们的所得税拨备产生不利影响。
作为一家全球公司,我们在多个司法管辖区开展业务,因此我们的有效税率受到每个此类司法管辖区的收入和支出金额以及在每个此类司法管辖区的存在金额和类型的影响。如果这些金额发生变化,以增加我们在较高税收司法管辖区应纳税的净收入金额,或者如果我们增加在评估相对较高税率的司法管辖区的业务,我们的实际税率可能会受到不利影响。此外,预扣税因司法管辖区而异,我们在每个司法管辖区业务的任何变化都可能导致公司缴纳更多税款。若干因素可能会影响我们未来的实际税率,包括但不限于:
• 各国报告的解读以及与各税务机关就以下事项进行讨论的结果
公司间转移定价安排;
• 涉及Ubiquiti在美国以外的供应链的变化;
• 不同税率国家或州收入构成的变化;
• 与各税务机关解决税务审计中出现的问题,
• 修改有关研发税收抵免的税法;
• 股票薪酬的变动;以及
• 税法和/或公认会计原则的变更;
美国、外国和州政府不时对税收规则和对公司的适用规则进行实质性修改,这可能会影响我们对国际收益的征税。我们定期评估检查产生有利或不利结果的可能性,以确定我们的所得税拨备是否充足。虽然我们
虽然我们相信我们的税务估计是合理的,但不能保证任何最终决定不会与我们的历史所得税拨备和应计项目中反映的处理方式有实质性的不同,这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
适用税收法规的变化可能会对我们的财务业绩产生负面影响。
2017年12月22日,美国政府颁布了俗称减税和就业的全面税收立法(《2017税法》)。我们很大一部分收益是由我们在美国以外的子公司赚取的。2017年税法对某些外国收益征税的变化,以及这些变化对州税收的影响和未来潜在的现金分配,可能会对我们的有效税率产生不利影响。此外,对未分配的外国收益征税的变化可能会改变我们未来对这些收益进行再投资的意图。尽管截至2018年12月22日,对2017年税法影响的核算已经完成,但我们正在继续关注2017年税法的持续变化和裁决更新。不能保证2017年税法的进一步变化不会对我们的有效税率、纳税、财务状况和运营结果产生实质性不利影响。
第1B项。未解决的员工意见
没有。
第二项。特性
我们的总部位于纽约州纽约,租期至2021年2月28日。此外,我们还在世界各地和某些供应商的设施内租赁办公和建筑空间,用作研发设施、业务发展和支持办公室、仓库和物流中心以及测试设施。这些属性的大小和位置会根据业务需求随时更改。对于我们的研发、业务开发和支持人员,我们在台湾、立陶宛、拉脱维亚、波兰、印度、乌克兰、捷克、荷兰和其他地方租用了办事处,包括中国和美国的多个地点。我们相信我们现有的物业状况良好,适合我们开展业务。
以下是我们截至2020年6月30日的材料位置,所有这些都是我们租赁的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
定位 | | 平方英尺 | | 租约到期 | | 目的 |
纽约 | | 6,400 | | 2/28/2021 | | 公司办公室 |
台湾 | | 79,000 | | 8/9/2021 | | 研发与管理 |
捷克共和国 | | 64,000 | | 3/31/2029 | | 货仓 |
犹他州 | | 72,000 | | 2/28/2027 | | 仓储与研发 |
犹他州 | | 86,000 | | 8/31/2028 | | 货仓 |
苏州 | | 93,000 | | 6/16/2021 | | 制造设施 |
项目3.法律程序
有关本项目的资料见本报告第四部分第15项下“合并财务报表附注”中的附注10。
项目4.矿场安全资料披露
不适用。
第二部分
第五项。注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券
普通股信息
截至2020年8月19日,我们普通股的记录持有者人数为7人,由于我们的大部分股票由经纪商和其他机构代表股东持有,我们无法估计这些记录持有者代表的受益股东总数。
股票表现图表
下图将我们普通股从2015年6月30日到2020年6月30日的累计股东总回报与纳斯达克综合指数、纳斯达克计算机指数、纽约证交所综合指数和标准普尔计算机与零售指数的可比累计回报进行了比较。该图假设在2015年6月30日向我们的普通股、纳斯达克综合指数、纳斯达克计算机指数、纽约证交所综合指数和标准普尔计算机与零售指数投资了100美元,并假设任何股息都进行了再投资。我们的普通股于2019年8月20日在纽约证券交易所开始交易,股票代码为“UI”。下图中的股价表现并不一定预示着未来的股价表现。对于修订后的1934年“证券交易法”(“交易法”)第18节而言,本绩效图表不应被视为“已存档”,也不应通过引用将其并入我们根据修订后的1933年“证券法”或“交易法”提交的任何文件中,除非在该文件中通过具体引用明确规定的情况除外。
五年累计总回报比较*
在Ubiquiti Inc.中,纳斯达克综合指数,纳斯达克电脑指数,纽约证交所综合指数和标准普尔电脑零售指数
*100于6/30/15投资于股票或指数,包括股息的再投资。
发行人购买股票证券
下表提供了截至2020年6月30日的财年公司股票回购计划和可用股票回购计划下活动的相关信息(以百万计,不包括股票和每股金额):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
批准并公开宣布的计划日期 | | 公开宣布的计划金额 | | 作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数 | | 每股平均支付价格 | | 已支付的总金额 | | 购买期限 | | 根据该计划,可用于股票回购的估计剩余余额 | | 计划的到期日期 |
2020年5月8日 | | 5亿美元 | | — | | $— | | $— | | — | | $ | 500.0 | | | 3/31/2022 |
2019年11月8日 | | 2亿美元 | | 1,211,771 | | $133.78 | | $162.1 | | 2020年2月7日-2020年4月21日 | | $ | 37.9 | | | 12/31/2021 |
2019年8月9日 | | 5亿美元 | | 4,337,320 | | $115.28 | | $500.0 | | 2019年8月12日-2019年10月28日 | | $ | — | | | 12/31/2020 |
2018年11月9日 | | 2亿美元 | | 293,709 | | $121.86 | | $35.8 | | 2019年7月8日-2019年8月12日 | | $ | — | | | 12/31/2019 |
截至2020年6月30日的第四季度,股票回购计划下的普通股回购活动如下(单位:百万,不包括股票和每股金额):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数 | | 可用于股票回购的估计剩余余额 |
2020年4月1日-2020年4月30日 | | 99,165 | | | $ | 138.25 | | | 99,165 | | | $ | 37.9 | |
2020年5月1日-2020年5月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 537.9 | |
2020年6月1日-2020年6月30日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 537.9 | |
总计 | | 99,165 | | | $ | 138.25 | | | 99,165 | | | $ | 537.9 | |
分红
下表提供了截至2020年6月30日和2019年6月30日的财年公司宣布的现金股息和支付频率的相关信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的年度 | | | |
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 |
宣布股息日期 | 2019年8月8日 | 2019年11月6日 | 2020年2月4日 | 2020年5月5日 |
股息支付日期 | 2019年8月19日 | 2019年11月25日 | 2020年2月25日 | 2020年5月26日 |
每股普通股支付的现金股息 | $ | 0.30 | | $ | 0.30 | | $ | 0.30 | | $ | 0.30 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的年度 | | | |
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 |
宣布股息日期 | 2018年8月8日 | 2018年11月9日 | 2019年2月8日 | 2019年5月10日 |
股息支付日期 | 2018年9月10日 | 2018年11月26日 | 2019年2月25日 | 2019年5月28日 |
每股普通股支付的现金股息 | $ | 0.25 | | $ | 0.25 | | $ | 0.25 | | $ | 0.25 | |
2020年8月21日,公司发布公告称,董事会宣布于2020年9月8日向2020年8月31日收盘时登记在册的股东支付每股0.4美元的现金股息。该公司打算在2021财年的每个剩余季度定期支付至少每股0.4美元的季度现金股息,不过未来的任何股息都需要得到公司董事会的批准。在决定是否批准未来的股息时,公司董事会将考虑我们的财务状况和经营结果、可用现金和现金流、资本要求、增长机会、适用的公司法律要求以及其他被认为相关的因素。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
有关根据我们的股权补偿计划授权发行的证券的信息,可在本年度报告的表格10-K的第(12)项下找到。
2020财年出售的未注册证券
在2020财年,我们没有出售任何未注册的证券。
第6项选定的财务数据
选定的截至2020年6月30日、2019年6月30日和2018年6月30日的财年综合经营表和全面收益数据以及截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的综合资产负债表数据来源于我们在本报告其他地方包括的经审计的合并财务报表。截至2017年6月30日和2016年6月30日财年的精选综合经营表和全面收益数据,以及截至2018年6月30日、2017年和2016年6月30日的综合资产负债表数据均取自我们的合并财务报表,不包括在本报告中。历史结果不一定预示未来的结果,阅读时应结合“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节,以及本报告中包括的综合财务报表、相关说明和其他财务信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的年度, | | | | | | | | |
以千为单位,每股数据除外 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
综合业务表和全面收益数据: | | | | | | | | | | |
营业收入 (4) | | $ | 1,284,500 | | | $ | 1,161,733 | | | $ | 1,016,861 | | | $ | 865,268 | | | $ | 666,395 | |
收入成本(1) | | 676,328 | | | 624,129 | | | 573,289 | | | 469,560 | | | 341,600 | |
毛利 | | 608,172 | | | 537,604 | | | 443,572 | | | 395,708 | | | 324,795 | |
业务费用: | | | | | | | | | | |
*研发人员。 (1) | | 89,405 | | | 82,070 | | | 74,324 | | | 69,094 | | | 57,765 | |
销售,一般和行政(1) | | 40,569 | | | 43,237 | | | 43,121 | | | 36,853 | | | 33,269 | |
* | | — | | | 18,000 | | | — | | | — | | | — | |
商务电子邮件泄露(“BEC”)-(恢复) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,294) | |
业务费用共计 | | 129,974 | | | 143,307 | | | 117,445 | | | 105,947 | | | 82,740 | |
经营收入 | | 478,198 | | | 394,297 | | | 326,127 | | | 289,761 | | | 242,055 | |
利息费用和其他,净额 | | (28,002) | | | (12,808) | | | (11,985) | | | (4,737) | | | (2,115) | |
所得税前收入 | | 450,196 | | | 381,489 | | | 314,142 | | | 285,024 | | | 239,940 | |
所得税拨备(2) (3) | | 69,899 | | | 58,795 | | | 117,852 | | | 27,518 | | | 26,324 | |
净收入 | | $ | 380,297 | | | $ | 322,694 | | | $ | 196,290 | | | $ | 257,506 | | | $ | 213,616 | |
普通股每股净收益: | | | | | | | | | | |
基本型 | | $ | 5.81 | | | $ | 4.52 | | | $ | 2.54 | | | $ | 3.16 | | | $ | 2.53 | |
稀释 | | $ | 5.80 | | | $ | 4.51 | | | $ | 2.51 | | | $ | 3.09 | | | $ | 2.49 | |
用于计算普通股每股净收益的加权平均股份: | | | | | | | | | | |
基本型 | | 65,427 | | | 71,435 | | | 77,179 | | | 81,478 | | | 84,402 | |
稀释 | | 65,514 | | | 71,602 | | | 78,331 | | | 83,252 | | | 85,784 | |
每股普通股支付的现金股息 | | $ | 1.20 | | | $ | 1.00 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
(1) 它包括基于股票的薪酬,如下所示 | | | | | | | | | | |
收入成本 | | $ | 121 | | | $ | 347 | | | $ | 360 | | | $ | 264 | | | $ | 448 | |
研究与发展 | | 2,022 | | | 2,045 | | | 1,873 | | | 1,861 | | | 2,296 | |
销售,一般和行政 | | 745 | | | 498 | | | 975 | | | 660 | | | 975 | |
股票薪酬总额 | | $ | 2,888 | | | $ | 2,890 | | | $ | 3,208 | | | $ | 2,785 | | | $ | 3,719 | |
(2)包括因采用ASU 2016-09股票补偿而产生的超额税收优惠 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (29,091) | | | $ | (7,939) | | | $ | — | |
(3)包括税制改革 | | $ | — | | | $ | 2,765 | | | $ | 116,572 | | | $ | — | | | $ | — | |
(4) 自2018年7月1日起,对于2019年财年末和2020财年末,公司采用了新的收入会计准则(“ASC 606”)。由于我们选择了修改后的追溯采纳法,以前时期的比较信息没有重述,并继续在ASC 605“收入确认”信息项下报告。有关更多信息,请参阅附注2,“重要会计政策”和附注3,“收入”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六月三十日, | | | | | | | | |
以千计 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
合并资产负债表数据: | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 142,617 | | | $ | 238,147 | | | $ | 666,681 | | | $ | 604,198 | | | $ | 551,031 | |
投资--短期投资 | | 925 | | | 69,866 | | | — | | | — | | | — | |
投资--长期投资 | | 513 | | | 31,585 | | | — | | | — | | | — | |
营运资金 | | 322,350 | | | 574,625 | | | 888,436 | | | 853,846 | | | 637,721 | |
总资产 | | 737,451 | | | 875,865 | | | 1,022,577 | | | 972,711 | | | 747,108 | |
债务--短期 | | 24,067 | | | 30,675 | | | 24,425 | | | 14,743 | | | 10,993 | |
债务--长期债务 | | 628,437 | | | 464,700 | | | 460,352 | | | 241,821 | | | 191,564 | |
股东权益总额 | | (295,458) | | | 99,277 | | | 315,748 | | | 601,764 | | | 440,376 | |
第7项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
概述
我们开发大容量分布式互联网接入、统一信息技术以及专业、家庭和个人消费电子产品的技术平台。我们将我们的解决方案分为三大类:面向服务提供商、企业和消费者的高性能网络技术。我们通过高度参与的服务提供商、分销商、增值经销商、系统集成商和企业IT专业人员社区(我们称之为Ubiquiti社区)瞄准服务提供商和企业市场。我们通过数字营销、零售连锁店和Ubiquiti社区(程度较小)瞄准消费者。
我们的大部分人力资本资源都是由企业家精神和非中央化的研发人员组成的。我们不雇佣传统的直销队伍,而是通过在线评论和出版物、我们的网站、我们的分销商和公司的用户社区来提升品牌知名度,在这些社区中,客户可以直接与我们的研发、营销和支持团队进行交互。我们的技术平台从头开始设计,专注于提供高度先进且易于部署的解决方案,以吸引全球客户群市场。
我们为无线互联网服务(“WISP”)的运营商、企业和智能家居提供广泛且不断扩大的网络产品和解决方案组合。我们的运营商-所有者-服务提供商-产品平台为固定无线宽带、无线回程系统和路由提供运营商级网络基础设施,并为WISP提供相关软件,以便轻松控制、跟踪和计费其客户。我们的企业产品平台提供无线局域网(“WLAN”)基础设施、视频监控产品、交换和路由解决方案、安全网关和其他免费的WLAN产品,以及独特的软件平台,使用户能够从一个简单易用的软件界面控制其网络。我们的消费产品以Ubiquiti Labs品牌销售,目标客户是智能家居和高度互联的消费者。我们相信,由于我们的专有软件、固件专业知识和硬件设计能力,我们的产品具有很高的差异化。
我们通过一个由100多家分销商和在线零售商组成的全球网络分销我们的产品。自成立以来,该公司拥有非常广泛的安装基础,在全球200多个国家和地区销售了超过1.01亿台设备。
新冠肺炎更新--2019年新型冠状病毒(新冠肺炎),被世界卫生组织(“WHO”)于2020年3月定性为大流行,持续扰乱全球经济,并已蔓延至我们开展业务的主要市场,包括美国、亚洲、欧洲和南美。新冠肺炎疫情已导致政府采取重大措施来控制病毒的传播,其中包括在我们设有办公室的许多地点限制旅行、在家工作或远程或离家工作。我们已经并将继续采取预防措施,以帮助将新冠肺炎给员工带来的风险降至最低。虽然我们尚未遇到新冠肺炎疫情对员工生产力造成的重大影响,但如果我们任何工厂的居家订单或远程或在家工作条件持续很长一段时间,或者如果我们的任何工厂爆发疫情,我们可能会遇到产品开发延迟、客户支持能力下降、销售中断和整体生产力低下等问题。我们的供应链因新冠肺炎相关限制而中断,这些限制影响了我们供应商制造或提供关键组件或服务的能力,我们已经并将继续承担加快组件和服务交付的额外成本。虽然我们采购组件和服务的能力有所提高,但我们供应链中的中断尚未得到完全补救。新冠肺炎疫情对我们未来业务的影响程度将取决于许多我们无法可靠预测的不断变化的因素,包括我们供应链的进一步中断, 由于我们的客户或他们的最终客户的运营中断、当地和全球经济的中断、全球金融市场的波动、整体需求的减少、我们产品的出口或发货限制或其他与新冠肺炎相关的事件,我们的需求出现了下降。这种不确定性还会影响管理层的会计估计和假设,这可能会导致各种领域的更大变异性,这些领域包括
依赖于这些估计和假设。有关这些因素和其他风险的讨论,请参阅风险因素(本表格10-K的第I部分,第1A项)。
我们运营业绩和财务状况的主要组成部分
营业收入
我们将我们的业务作为一个可报告的运营部门进行运营。有关部门的更多信息可在我们的合并财务报表附注15中找到。我们的收入主要来自网络硬件的销售。由于我们历来在许多安排中都免费包含隐含的合同后客户支持(“PCS”),因此我们将系统收入的一部分归因于这一隐含的PCS。
我们将我们的收入分为两个主要产品类别:服务提供商技术和企业技术。
•服务提供商技术包括我们的AIRMAX、EdgeMAX、UFibre和AirFibre平台,以及嵌入式无线电产品和其他802.11种标准产品,包括基站、无线电、回程设备和CPE。 此外,服务提供商技术还包括主要在0.9到6.0 GHz频段的天线和其他产品,以及安装支架、电缆和以太网适配器供电等杂项产品。
•企业技术 包括我们的Unifi平台,包括Unifi企业Wi-Fi、Unifi Protect、Unifi交换和路由解决方案以及我们的Amplifi平台
我们主要通过我们广泛的分销商网络向全球服务提供商和企业销售我们的产品和解决方案,其次是直接客户。在截至2020年6月30日的一年中,对经销商的销售额占我们收入的93%。
收入成本
我们的收入成本主要包括从我们的合同制造商那里采购成品和某些钥匙的成本。我们委托给某些合同制造商的组件。此外,收入成本还包括人工成本和其他成本。这包括工资、福利和基于库存的薪酬,以及与工具、测试和质量保证相关的成本、保修成本、物流成本、关税以及过剩和过时的库存减记。
我们目前在美国和捷克经营仓库。此外,我们还外包位于中国的其他物流仓储和订单履行功能,其他国家的外包程度较小。我们还不时评估和利用供应链各个部分的其他供应商。我们的运营组织由从事合同制造商管理、新产品引进活动、后勤支持和工程设计的员工和顾问组成。
毛利
我们的毛利润一直受到几个因素的影响,未来可能也会受到影响,这些因素包括产品组合的变化、我们产品的目标终端市场、渠道库存水平、关税、竞争压力下的定价、生产成本和全球对电子元件的需求。虽然我们主要以美元采购和销售我们的产品,但我们的合同制造商以其他货币支付包括人工成本在内的许多成本。如果汇率变动对我们的合同制造商不利,他们可能会试图将这些额外的成本转嫁给我们,这可能会对我们未来的平均销售价格和单位成本产生实质性影响。2018年6月,美国贸易代表办公室宣布对从中国进口到美国的某些产品征收新的拟议关税。我们从中国进口到美国的绝大多数产品目前的关税在7.5%到25%之间。2020年1月22日,美国贸易代表宣布将301条款清单4A附加关税从15%降至7.5%,清单4B关税不生效。这些关税已经影响了我们的经营业绩和利润率。只要这些关税仍然有效,我们预计它就会继续影响我们的经营业绩和利润率。因此,我们的历史和当前毛利率可能不能代表我们未来的毛利率。请参阅“第I部分--第1A项。风险因素-与我们国际业务相关的风险-我们的业务可能会受到政治事件和外交政策反应的负面影响“,了解更多信息。
营业费用
我们将我们的运营费用归类为研发费用、销售费用、一般和行政费用、诉讼费用和与业务电子邮件泄露欺诈损失相关的费用。
•研究开发费用主要包括员工的工资和福利支出,包括基于股票的薪酬,以及从事研究、设计和开发活动的承包商的费用,以及原型、许可或购买的知识产权、设施和差旅的费用。随着时间的推移,我们预计我们的研发成本将会增加,因为我们除了现有产品的新版本外,还将继续在开发新产品方面进行大量投资。
•销售、一般和行政费用包括员工的工资和福利费用(包括基于股票的薪酬)和从事销售、营销和一般行政活动的承包商的费用,以及法律费用、贸易展、营销计划、促销材料、坏账费用、专业服务、设施、一般责任保险和差旅费用。随着我们的产品组合和目标市场的扩大,我们可能需要采用不同的销售模式,例如建立一支传统的直销队伍。这些销售模式可能会增加我们的成本。随着时间的推移,我们预计,由于员工人数的持续增长、我们注册和保护商标和专利以及支持我们的业务和运营的努力的扩大,我们的销售、一般和行政费用将以绝对美元计算增加。
所得税规定
我们使用资产负债法来核算所得税,在确定所得税、递延税项资产和负债的实际拨备以及针对递延税项净资产记录的任何估值津贴时,需要有重大的管理判断力。在编制综合财务报表时,我们必须估计我们经营的每个司法管辖区的所得税。本公司必须评估此类潜在风险,并在必要时提供准备金,以弥补任何预期损失。只要该公司设立储备金,其所得税拨备就会增加。如果公司最终确定不需要支付这些金额,它将撤销债务,并在确定不再需要债务的期间确认税收优惠。该公司在其确定的纳税义务大于其最初估计的期间,在其税款拨备中记录了一项额外费用。该公司在随附的综合经营和全面收益表中确认与所得税支出项目中未确认的税收优惠相关的利息和罚款。请参阅“第I部分--第1A项。风险因素-与监管、法律和税务事项相关的风险-适用税收法规的变化可能会对我们的财务业绩产生负面影响“了解更多信息。
关键会计政策
我们根据美国公认的会计原则(“GAAP”)编制综合财务报表。在许多情况下,特定交易的会计处理是由公认会计原则明确规定的,在其应用中不需要管理层的判断。在其他情况下,在为类似交易规定不同会计处理的可用替代会计准则中进行选择时,需要管理层的判断。编制合并财务报表还要求我们作出估计和假设,这些估计和假设会影响我们报告为资产、负债、收入、成本和费用的金额,并影响相关披露。我们的估计是基于历史经验和其他我们认为在这种情况下是合理的假设。在许多情况下,我们可以合理地使用不同的会计估计,在某些情况下,会计估计的变化很可能在不同时期发生。因此,我们的实际结果可能与我们管理层的估计大不相同。如果我们的估计与实际结果之间存在差异,我们未来的财务报表列报、财务状况、经营结果和现金流都将受到影响。此外,随着新冠肺炎大流行的继续发展,我们的许多估计可能需要更高的判断力,具有更高的可变性和波动性。随着事件的不断发展,我们的估计可能在未来一段时间内发生实质性变化。我们认为,下面讨论的会计政策对于了解我们的历史和未来业绩至关重要,因为这些政策涉及更重要的领域,涉及管理层的判断和估计。
收入确认
收入包括销售硬件和相关的基本软件(“产品”)的收入以及相关的隐含PCS。当我们与客户的合同条款下的义务得到履行时,通常是在将承诺的商品或服务的控制权转让给客户时,我们确认收入,金额反映了我们预期有权获得的对价,以换取这些商品或服务。我们应用以下五步收入确认模型:
•合同的标识,或与托管人的合同r
•合同中履行义务的认定
•成交价的确定
•合同中履约义务的交易价格分配
•当我们履行履约义务时或作为履行义务时对收入的确认
产品控制权转移给客户通常发生在产品已装运给我们客户的时间点,因为这代表客户目前有付款义务和实物占有权(包括所有权和损失风险)转移给客户的时间点。PCS的收入在将提供隐含的PCS服务的估计期间内按比率确认。
PC有权在可用时(如果可用)获得未来未指明的软件升级和与产品基本软件相关的功能,以及技术支持和错误修复。
本公司对与客户签订的合同进行核算时,必须得到双方的批准和承诺,确定双方的权利,确定支付条件,合同具有商业实质,对价很可能是可收取的。该公司独特的履约义务主要包括转让合同、采购订单或发票以及隐含的PCS服务中确定的其产品的控制权。
我们与大多数分销客户签订的合同不包括取消、退货、库存互换或退款的条款,这些条款会对确认产生重大影响。D收入。基于互联网或网络的销售包括允许客户退货的监管条款,通常在30天内,不会对公认的收入产生实质性影响。
我们将付给分销商的运费和搬运费记录为收入。我们把我们发生的运输和搬运成本归类为收入成本。在确认收入之前从分销商那里收到的存款付款包括在我们资产负债表的流动负债中,当确认收入的所有标准都满足时,才确认为收入。
交易价格和履约义务分配
交易价格通常基于合同价格。虽然付款条件各有不同,但客户一般应在发票日期后60天内付款,而且合同没有重要的融资部分或包括延长的付款期限。本公司直接负责履行与客户签订的合同中的履约义务,不依赖另一方履行承诺。我们使用可观察的标价来确定与我们的产品相关的履约义务的独立销售价格,并利用成本加保证金方法来估计我们隐含的PCS义务的独立销售价格。当我们的合同包含多个履约义务时,我们根据估计的独立销售价格来分配交易价格。每项履约义务所依据的承诺产品或服务。
与我们的基本保修相关的预期成本在产品销售时仍被确认为费用,而不被视为单独的履约义务。
研究和开发以及销售和市场营销的成本在发生时计入费用。如果一个人的估计寿命
硬件产品应该改变,分配给PCS的收入的未来摊销比率也可能改变。
公司在制定PCS成本加利润率方法中的估计成本时考虑的关键因素包括审查PCS的活动,包括审查从事支持和软件增强的特定员工的活动,以确定分配给未交付元素开发的时间,确定此开发工作的成本,然后在这些成本中添加适当的毛利水平。
库存和库存计价
该公司的库存主要是制成品,其次是原材料。存货以实际成本中较低者为准,采用先进先出法或可变现净值(NRV)计算。NRV是根据估计的平均销售价格减去估计的处置成本计算的。NRV的确定涉及许多判断,包括基于最近的销售、行业趋势、现有客户订单和季节性因素估计平均销售价格。如果实际市场状况与公司的估计不同,未来的经营业绩可能会受到重大影响。由于估计陈旧或缺乏适销性,该公司通过受影响的库存成本与估计市场价值之间的差额来减少其库存价值。在相关存货随后被出售或报废之前,不会冲销减记。
存货的估价还要求公司对过剩和过时的存货进行估算。过剩或陈旧库存的确定是根据现有库存数量和成本与公司对客户需求的预测进行比较来估计的。客户需求取决于各种因素,这就要求公司在预测未来对这些产品的需求时要有判断力。该公司还考虑新产品在市场上的接受率,以及客户从旧产品向新产品过渡的速度。如果实际市场状况不如
根据管理层的预测,可能需要额外的存货减记,这将对公司的毛利率产生负面影响。如果公司最终出售以前减记的存货,公司未来的毛利将受到积极影响。
该公司将制造管理费用资本化,作为库存成本的一部分。资本化成本主要包括管理层对与各自期间收购或生产但未出售的存货相关的直接劳动力、关税和材料成本的最佳估计。制造间接费用按存货资本化,并根据公司的存货周转率确认为未来期间的收入成本。
所得税
我们通过确认已包括在财务报表或纳税申报表中的事件的预期未来税收后果的递延税项资产和负债来计入所得税。递延税项资产和负债是根据现有资产和负债的财务报表账面金额与各自的计税基础之间的临时差异来确定的。递延税项资产和负债采用制定的税率计量,该税率预计将适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应税收入。我们在必要时设立估值免税额,以将递延税项资产减少到我们预期变现的金额。评估是否需要估值免税额,往往需要作出重大判断,包括现时的经营业绩、对未来应课税收入的预测,以及持续审慎和可行的税务筹划措施。
此外,我们在计算税项负债时,涉及处理复杂税法应用中的不明朗因素。我们可能会在我们经营的每个司法管辖区接受所得税审计,因此,我们还必须评估当前或未来对当前和前几年纳税申报单进行审计所产生的任何潜在问题的风险敞口。因此,我们必须评估这种潜在风险,并在必要时提供准备金,以弥补任何预期的损失。本公司只有在税务机关根据税务仓位的技术价值进行审查后更有可能维持该税务仓位的情况下,才会确认不确定税务仓位带来的税项利益。然后,财务报表中从该等头寸确认的税收优惠以最终结算时实现可能性大于50%的最大优惠为基础进行计量。
纳税负债的计算涉及评估GAAP和复杂税法应用中的不确定性影响的重要判断。以与管理层预期不符的方式解决这些不确定因素可能会对公司的财务状况和经营业绩产生重大影响。在我们的判断发生变化的期间,我们反映了确认或衡量的变化。
该公司在随附的综合营业报表中确认与所得税支出项目未确认税收优惠相关的利息和罚款。应计利息和罚金计入合并资产负债表中的相关税负项目。
运营结果
截至2020年6月30日和2019年6月30日的年度比较
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| 截至6月30日的年度, | | | | | | | |
| 2020 | | | | 2019 | | | |
| (单位为千,但百分比除外) | | | | | | | |
营业收入 | $ | 1,284,500 | | | 100 | % | | $ | 1,161,733 | | | 100 | % | |
收入成本(1) | 676,328 | | | 53 | % | | 624,129 | | | 54 | % | |
毛利 | 608,172 | | | 47 | % | | 537,604 | | | 46 | % | |
业务费用: | | | | | | | | |
研究与发展 (1) | 89,405 | | | 7 | % | | 82,070 | | | 7 | % | |
销售,一般和行政 (1) | 40,569 | | | 3 | % | | 43,237 | | | 4 | % | |
诉讼和解 | — | | | — | % | | 18,000 | | | 2 | % | |
业务费用共计 | 129,974 | | | 10 | % | | 143,307 | | | 13 | % | |
经营收入 | 478,198 | | | 37 | % | | 394,297 | | | 34 | % | |
利息费用和其他,净额 | (28,002) | | | * | | (12,808) | | | * | |
所得税前收入 | 450,196 | | | 35 | % | | 381,489 | | | 33 | % | |
所得税拨备 | 69,899 | | | 5 | % | | 58,795 | | | 5 | % | |
净收入 | $ | 380,297 | | | 30 | % | | $ | 322,694 | | | 28 | % | |
*不到1% | | | | | | | | |
(1)薪酬包括基于股票的薪酬如下 | | | | | | | | |
收入成本 | $ | 121 | | | | | $ | 347 | | | | |
研究与发展 | 2,022 | | | | | 2,045 | | | | |
销售,一般和行政 | 745 | | | | | 498 | | | | |
股票薪酬总额 | $ | 2,888 | | | | | $ | 2,890 | | | | |
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营业收入
营收从2019财年的12亿美元增加到2020财年的13亿美元,增幅为1.228亿美元,增幅为11%。在截至2020年6月30日的财政年度内,公司销售的产品价格没有重大变化。然而,该公司继续推出新产品,这些产品的平均售价和利润率可能与我们的传统产品不同。
按产品类型划分的收入
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| 截至6月30日的年度, | | | | | | | | | | |
| 2020 | | | | 2019 | | | | | | |
| (以千为单位,百分比除外) | | | | | | | | | | |
服务提供商技术 | $ | 442,023 | | | 34 | % | | $ | 428,490 | | | 37 | % | | | | |
企业技术 | 842,477 | | | 66 | % | | 733,243 | | | 63 | % | | | | |
总收入 | $ | 1,284,500 | | | 100 | % | | $ | 1,161,733 | | | 100 | % | | | | |
服务提供商技术收入从2019财年的4.285亿美元增加到2020财年的4.42亿美元,增幅为1350万美元,增幅为3.2%,这主要是由于北美和欧洲、中东和非洲地区的收入增加,但亚太地区和南美的收入下降部分抵消了这一增长。
企业技术收入从2019财年的7.332亿美元增加到2020财年的8.425亿美元,增幅为1.092亿美元,增幅为14.9%,这主要是由于产品扩展和我们的Unifi技术平台在所有地区的进一步采用。
按地理位置划分的收入
我们已经根据客户的收货目的地确定了我们产品收入的地理分布。我们的大部分销售对象是分销商,分销商依次向经销商销售或直接向最终客户销售,这些最终客户可能与最初的收货目的地位于不同的国家/地区。以下是我们在2020财年和2019财年按地理位置划分的收入:
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| 截至6月30日的年度, | | | | | | |
| 2020 | | | | 2019 | | |
| (以千为单位,百分比除外) | | | | | | |
北美 (1) | $ | 571,901 | | | 45 | % | | $ | 497,218 | | | 43 | % |
欧洲、中东和非洲 | 517,132 | | | 40 | % | | 477,332 | | | 41 | % |
亚太 | 112,121 | | | 9 | % | | 108,460 | | | 9 | % |
南美 | 83,346 | | | 6 | % | | 78,723 | | | 7 | % |
总收入 | $ | 1,284,500 | | | 100 | % | | $ | 1,161,733 | | | 100 | % |
(1) 2020财年和2019财年,美国的收入分别为5.39亿美元和4.698亿美元。
北美
北美地区的收入从2019财年的4.972亿美元增加到2020财年的5.719亿美元,增幅为7470万美元,增幅为15.0%。同比增长的主要原因是我们的企业技术和服务提供商技术产品的收入都有所增加。
南美
南美地区的收入从2019财年的7870万美元增加到2020财年的8330万美元,增幅为460万美元,增幅为5.9%。同比增长主要是由于我们的企业技术产品的收入增加,但部分被我们的服务提供商技术产品收入的下降所抵消。
欧洲、中东和非洲(“EMEA”)
欧洲、中东和非洲地区的营收从2019年的477.3美元增加到2020财年的5.171亿美元,增幅为3,980万美元,增幅为8.3%.与去年同期相比的增长是应该的。增加我们的企业技术产品和服务提供商技术产品的收入。
亚太
亚太地区的收入从2019财年的1.085亿美元增加到2020财年的1.121亿美元,增幅为370万美元,增幅为3.4%。同比增长主要是由于我们的企业技术产品的收入增加,但部分被我们的服务提供商技术产品收入的下降所抵消。
收入成本和毛利
收入成本从2019财年的6.241亿美元增加到2020财年的6.763亿美元,增幅为5220万美元,增幅为8.4%。2020财年的增长主要是由于与整体收入增加相关的成本增加、更高的间接成本、更高的关税和更快的运输成本。
毛利率从2019财年的46.3%提高到2020财年的47.3%。这一增长主要是由产品结构的有利变化推动的,但部分被更高的关税和加快的运输成本所抵消。
营业费用
研究与发展
研发(R&D)费用从2019财年的8,210万美元增加到2020财年的8,940万美元,增幅为730万美元,增幅为8.9%。作为收入的百分比,研发费用从2019财年的7.1%下降到2020财年的7.0%。以绝对美元计算的研发费用增长主要是由员工相关费用和一般开发活动增加推动的。
销售、一般和行政
销售、一般和行政(SG&A)费用从2019财年的4320万美元减少到2020财年的4060万美元,减少了270万美元,降幅为6.2%。销售、一般和行政费用占收入的百分比从2019财年的3.7%下降到2020财年的3.2%。SG&A以美元绝对值计算的减少主要是由于专业费用和员工相关成本的下降,部分被更高的营销费用、更高的服务费和更高的折旧所抵消。
所得税拨备
我们的所得税拨备从2019财年的5880万美元增加到2020财年的6990万美元,增幅为18.9%。我们的有效税率在2020财年提高到15.5%,而2019财年为15.4%。2020财年实际税率略有提高,主要是由于在各个司法管辖区赚取的收益组合。
截至2019年6月30日的年度与2018年6月30日的年度比较
根据S-K规则第303项,在截至2019年6月30日的财政年度Form 10-K年度报告的第II部分第7项中,在标题下详细审查了我们2019财年的业绩与我们2018财年的业绩的比较。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析“,于2019年8月21日提交给美国证券交易委员会(SEC)。
流动性与资本资源
现金的来源和用途
我们的主要流动性来源是现金和现金等价物、运营产生的现金、设施项下额外资金的可用性以及短期和长期投资。截至2020年6月30日和2019年6月30日,我们的现金和现金等价物分别为1.426亿美元和2.381亿美元。
在2019财年,公司开始将现金投资于各种固定收益可供出售的证券。截至2020年6月30日和2019年6月30日,我们分别持有250万美元和1.033亿美元的可供出售证券。我们的证券投资组合由来自不同发行人的高质量、投资级证券组成。请参阅“第I部分--第1A项。风险因素-与我们的业务和运营相关的风险-我们的投资可能会因为市场的变化而遇到风险,这可能会对我们投资的价值或流动性产生不利影响。“以获取更多信息。
合并现金流数据
下表列出了本公司各时期现金流量数据合并报表的主要组成部分:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | |
| (单位:千) | | | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 460,284 | | | $ | 259,258 | | | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | 69,584 | | | (157,567) | | | |
净现金(用于融资活动) | (625,398) | | | (530,225) | | | |
现金及现金等价物净(减)增 | $ | (95,530) | | | $ | (428,534) | | | |
经营活动的现金流
2020财年经营活动提供的现金净额主要包括3.803亿美元的净收入,此外还有导致5240万美元现金净流入的经营资产和负债的变化。这一净变化主要包括库存增加2810万美元,预付和其他资产增加1080万美元,以及应缴税款减少350万美元,部分原因是联邦纳税的时间安排被供应商押金减少310万美元所抵消应付账款和应计负债增加7690万美元。
2019年经营活动提供的净现金主要包括3.227亿美元的净收入,部分被导致7830万美元现金净流出的经营资产和负债的变化所抵消。这一净变化主要是由库存增加1.637亿美元以及预付和其他资产增加1580万美元造成的资金外流推动的,但部分被供应商存款减少2770万美元所抵消。由于联邦纳税时间的安排,应缴税款增加了1630万美元,应付账款和应计负债增加了2930万美元。
投资活动的现金流
2020财年投资活动提供的净现金为6960万美元。我们的投资活动主要包括来自我们可供出售证券的1.02亿美元净收益的现金流入,部分被3060万美元的资本支出所抵消。
在2019财年,我们使用了1.576亿美元的现金投资。在2019年财年,我们的投资活动包括净购买1.009亿美元的可供出售证券,5170万美元的资本支出和购买无形资产,以及500万美元的私募股权投资。
融资活动的现金流
在2020财年,我们在融资活动中使用了6.254亿美元的现金。在2020财年,我们通过贷款和偿还产生了157.5美元的资金净额,这些资金被与回购普通股相关的7.01亿美元的融资现金流出,与我们普通股支付的股息相关的7,870万美元以及与第三修正案相关的310万美元的债务发行成本所抵消。见附注8-债款请参阅本年度报告表格10-K第IV部分第15项中的“我们综合财务报表附注”,了解有关设施的更多信息。
在2019财年,我们在融资活动中使用了5.302亿美元的现金。在2019财年,我们与回购普通股相关的融资现金流出为4.682亿美元,与普通股支付的股息相关的融资现金流出为7140万美元,在我们的信贷安排下偿还定期贷款为2500万美元。这些流出被我们循环贷款中的3500万美元提款部分抵消。
流动资金
我们相信,我们现有的现金和现金等价物、运营部门提供的现金以及我们设施下的额外资金将足以满足我们未来12个月的营运资本、未来股票回购、股息和资本支出需求。然而,这一估计是基于一些可能被证明是错误的假设,我们可能会比目前预期的更早耗尽我们的可用现金和现金等价物,或者需要更多地依赖我们的设施或其他流动性来源来继续满足我们的需求。我们未来的资本需求可能与目前计划的有很大不同,并将取决于许多因素,包括我们的收入增长率、支持开发努力的支出的时机和程度、推出新产品的时机、市场对我们产品的接受程度、我们设施下是否有额外资金可用以及整体经济状况。新冠肺炎大流行和由此造成的全球破坏导致金融市场以及国内和全球经济的大幅波动。这种中断可能会导致我们的应收账款潜在的付款延迟或违约,影响资产估值,导致减值费用,并影响融资信贷的可用性以及信贷市场的其他部分。关于与新冠肺炎大流行相关的不确定性和商业风险的进一步讨论,请参阅“第一部分--第1A项”。风险因素-与我们的业务和行业相关的风险-我们的合同制造商、物流中心和某些行政和研发业务,以及我们的客户和供应商,都位于可能受到自然灾害和公共健康问题影响的地区,这些问题可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响,“有关更多信息,请参阅”。我们预计在当前市况下继续保持融资弹性。然而,由于全球形势迅速演变,我们无法预测大流行的意外后果是否会合理地在未来对我们的流动性和资本资源造成重大影响。
合同义务和表外安排
我们的合同义务代表重大的预期或合同承诺的未来付款义务。我们相信,我们将能够通过我们现有的现金和现金等价物、运营产生的现金以及设施下的额外资金为这些义务提供资金。
下表汇总了截至2020年6月30日的我们的合同义务(单位:千):
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| | 按期间列出的付款日期 | | | | | | | | |
| | 第1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 5年以上 | | 总计 |
经营租约 | | 7,856 | | | 8,318 | | | 6,753 | | | 5,476 | | | 28,403 | |
偿还债务 | | 25,000 | | | 630,000 | | | — | | | — | | | 655,000 | |
债务偿付义务的利息和其他付款 (1) | | 13,953 | | | 20,669 | | | — | | | — | | | 34,622 | |
过渡税 | | 9,004 | | | 18,007 | | | 39,391 | | | 28,137 | | | 94,539 | |
其他义务 | | 21,077 | | | 40,000 | | | 6,667 | | | — | | | 67,744 | |
总计 | | $ | 76,890 | | | $ | 716,994 | | | $ | 52,811 | | | $ | 33,613 | | | $ | 880,308 | |
(1)-利息支付根据截至2020年6月30日的适用利率和支付日期计算。尽管我们的债务利率可能会有所不同,但我们假设了所有提交的期间的最新可用利率。
经营租约
见注9-租约我们的合并财务报表附注,载于本年度报告表格10-K的第IV部分第15项,以供日后在租赁项下的付款承担,截至2020年6月30日。
债务和付息义务
见附注8-债款我们的合并财务报表附注,包括在本年度报告表格10-K的第IV部分第15项中,用于截至以下日期的债务项下的未来付款承诺2020年6月30日。
购买义务
我们与第三方分包生产我们的产品,并与主要零部件供应商签订采购承诺。在正常的业务过程中,我们的合同制造商根据我们下的订单采购零部件和制造产品。如果我们取消全部或部分订单,我们仍有可能向合同制造商支付分包商为生产我们的印刷机而购买的零部件的费用。产品。我们定期审查潜在的责任,截至2020年6月30日,我们记录了与组件采购承诺相关的330万美元的购买义务责任。截至,没有记录的其他重大取消责任。2020年6月30日。如果我们被要求赔偿合同制造商产生的任何未记录的负债,我们的综合财务状况和经营结果可能会受到负面影响。对于合同制造商根据我们每月提供的生产预测订购的供应协议和零部件,我们可能需要承担额外的采购义务。我们估计这些额外的购买义务的金额E截至2020年6月30日,从1.463亿美元增加到3.033亿美元,这取决于我们制造商订购这些组件的时间。见附注10-承诺和或有事项我们的合并财务报表附注,包括在本年度报告表格10-K的第四部分第15项中,用于截至以下日期的采购承诺项下的未来付款承诺2020年6月30日。
过渡税
截至2020年6月30日,该公司与过渡税相关的债务为9450万美元。这些债务包括在我们综合资产负债表上的应付所得税和长期应付税款中。
其他义务
截至2020年6月30日。该公司还有390万美元的其他债务,主要包括与原材料和研发项目有关的承诺。
未确认的税收优惠
截至2020年6月30日,我们有3140万美元和额外的490万美元的应计利息,归类为非流动负债。目前,我们无法就个别年度与该等税项有关的付款时间作出合理可靠的估计,因此,该等款额并未包括在上述合约债务表内。
保证和赔偿
我们的产品通常附带12个月的保修期,保修期从购买之日起算,保修期包括零部件和劳务费。一般来说,经销商负责与保修退货相关的运费,我们承担更换保修项目的运费。根据财务会计准则委员会(“FASB”),会计准则编纂(“ASC”),450-20“或有损失”,当我们根据历史经验认为应计项目可合理估计和可能发生时,我们会记录该应计项目。我们在确认收入时在售出货物的成本中记录了估计未来保修工作的拨备,我们定期审查由此产生的应计项目,并定期对其进行调整,以反映保修估计的变化。
在正常业务过程中,我们已经并可能在未来与某些分销商以及其他业务伙伴签订标准赔偿协议。这些协议可能包括赔偿分销商、OEM或其他业务合作伙伴免受第三方提出的任何索赔的条款,只要此类索赔声称Ubiquiti产品侵犯了该第三方的专利、版权或商标或侵犯了该第三方的任何其他所有权。未来潜在赔偿的最高金额是不受限制的。根据这些赔偿协议,我们未来可能需要支付的最大金额是不可估量的。
我们已同意,当我们的董事、高级职员和某些其他雇员正在或曾经应我们的要求以此类身份服务时,因某些事件或事件而获得赔偿,但有一定的限制。我们可以终止赔偿协议。
在这些人员终止与我们的服务时,我们不会向他们提出赔偿要求,但终止不会影响与终止生效日期之前发生的事件相关的赔偿要求。未来潜在赔偿的最高金额是不受限制的。我们有一份董事和高级管理人员保险单,限制我们对董事、高级管理人员和某些其他员工承担赔偿义务的潜在风险。我们认为这些赔偿协议的公允价值是最低的。截至2020年6月30日或2019年6月30日,我们没有记录这些协议的任何负债。
根据我们的历史经验和截至本报告日期已知的信息,我们认为截至2020年6月30日,我们不太可能对上述赔偿承担重大责任。
表外安排
截至2019年6月30日、2020年和2019年,除上述安排外,我们没有其他表外安排。
近期会计公告
有关最近会计声明的讨论,请参阅合并财务报表附注2。
项目7A。关于市场风险的定量和定性披露
利率敏感度
截至目前,我们的现金和现金等价物分别为1.426亿美元和2.381亿美元2020年6月30日和2019.现金和现金等价物包括在购买之日到期日不超过三个月的证券。这些金额主要存在美元的现金存款账户中。我们的现金和现金等价物的公允价值不会受到利率上升或下降10%的重大影响,这主要是由于这些工具的短期性质。
债款
我们主要通过在我们的信贷安排下借款而面临利率风险。我们借款的利息是根据浮动利率计算的。根据敏感度分析,截至2020年6月30日,即时和持续地提高影响我们浮动利率债务的利率200个基点,并假设我们不采取反措施,将导致我们在未来12个月的所得税前收入增加约1310万美元。
外币风险
我们绝大多数的销售额都是以美元计价的,因此,我们的收入不会直接受到外汇风险的影响。我们的某些运营费用是以我们所在国家的货币计价的,可能会受到外币汇率变化,特别是人民币、欧元和台币变化的影响。美元相对于我们费用所用的其他货币升值或贬值10%,将导致我们在2020财年6月30日之前的所得税前收入产生约760万美元的费用或收益。
第8项。财务报表和补充数据
对此项目的答复作为本表格10-K的单独部分提交。参见第(15)项。
第9项会计与财务信息披露的变更与分歧
没有。
项目9A。管制和程序
对披露控制和程序的评价
管理层在公司首席执行官和首席会计财务官的参与下,评估了截至2020年6月30日我们的披露控制程序的有效性。“披露控制和程序”一词,由修订后的1934年“证券交易法”(以下简称“交易所”)第13a-15(E)和15d-15(E)条规则定义
法案“)是指公司的控制和其他程序,旨在确保公司在根据”交易法“提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息被积累并酌情传达给公司管理层(包括其主要高管和主要财务官)的控制和程序,以便及时做出关于要求披露的决定。管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现其目标提供合理的保证。根据对我们截至2020年6月30日的披露控制和程序的评估,我们的首席执行官和首席会计和财务官得出结论,截至该日期,我们的披露控制和程序是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,这一术语在交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)中有定义。公司财务报告内部控制是由公司首席执行官、首席会计和财务官设计或监督,并由公司董事会、管理层和其他人员实施的程序,目的是根据公认的会计原则,对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证,包括下列政策和程序:
| | | | | |
(i) | 与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关的; |
(Ii) | 提供合理保证,确保按需要记录交易,以便按照普遍接受的会计原则编制财务报表,并确保公司的收支仅按照公司管理层和董事的授权进行;以及 |
(三) | 提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权获取、使用或处置公司资产。 |
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外,对未来期间的任何有效性评估的预测也存在这样的风险,即由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。
管理层在我们的首席执行官和首席会计和财务官的参与下,根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013)中提出的框架,对截至2020年6月30日我们对财务报告的内部控制的有效性进行了评估。根据这一评估,管理层得出结论,截至2020年6月30日,公司对财务报告保持有效的内部控制。
我们截至2020年6月30日的财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所毕马威有限责任公司(KPMG LLP)审计,如本文所述。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年6月30日的季度内,本公司的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第9B项。其他资料
不适用。
第三部分
第10项。董事和高管与公司治理
本第10项所要求的信息通过参考我们为2020年股东年会提交的委托书(将在我们2020财年结束后120天内提交给美国证券交易委员会)并入,标题为“董事选举-高管和董事”、“公司治理”和“第16(A)条受益”。
所有权报告合规性。“
第11项。高管薪酬
本项目11要求的信息通过参考我们为2020年股东年会(将在我们2020财年6月30日至30日结束后120天内提交给证券交易委员会)的委托书而纳入,标题为“高管薪酬”、“CEO薪酬比率”、“一次董事选举-董事薪酬”和“公司治理-薪酬委员会联锁和内部人参与”。
第12项。某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜
本项目第(12)项要求的有关某些实益所有者和管理层的担保所有权的信息通过参考我们为2020年股东年会提交的委托书(将在我们2020财年6月30日结束后120天内向证券交易委员会提交)并入,标题为“某些实益所有者的担保所有权和管理层相关股东事项”。
第13项。某些关系和相关交易,以及董事独立性
本项目13要求的信息通过参考我们为2020年股东年会(将在我们2020财年6月30日至30日结束后120天内提交给证券交易委员会)的委托书并入“某些关系和关联方交易”和“公司治理-董事会委员会”的标题下。
第14项。主要会计费用及服务
本项目第(14)项所要求的信息通过参考我们为2020年股东年会提交的委托书(将在我们2020财年6月30日至30日内向证券交易委员会提交)并入到“建议两次批准任命独立注册会计师事务所-审计和非审计费用”和“审计委员会预批准政策”的标题下。
第四部分
第15项。展品、财务报表明细表
(一)财务报表1.财务报表
作为本报告一部分提交的财务报表在本表格10-K第48页的合并财务报表索引中列出。
2.财务报表附表
见下文第(15)(C)项。
3.展品
见下文第(15)(B)项。
(B)展品
以下证物在此存档,或通过参考先前提交给证券交易委员会的证物而并入。Ubiquiti Inc.(“登记人”)应要求提供合理费用(包括提供复印件的费用)的展品复印件。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
陈列品 数 | | 描述 | | 通过从表格引用的方式将其合并 | | 由以下公司注册成立 引用自 展品编号 | | 日期文件 | 归档 特此声明 |
| | | | | | | | | |
3.1 | | 经修订的Ubiquiti Inc.第三次修订和重新注册的注册证书 | | 10-K | | | | 2019年8月21日 | |
| | | | | | | | | |
3.2 | | 经修订的Ubiquiti Inc.章程的修订和重新启用 | | 10-K | | | | 2019年8月21日 | |
| | | | | | | | | |
4.1 | | Ubiquiti网络公司的普通股证书样本。 | | S-1 | | 4.1 | | 2011年10月3日 | |
| | | | | | | | | |
4.2 | | 注册协议,日期为2010年3月2日,由Ubiquiti Networks,Inc.以及其中点名的Ubiquiti Networks,Inc.股本的某些持有者。 | | S-1 | | 4.2 | | 2011年6月17日 | |
| | | | | | | | | |
4.3 | | 投资者权利协议,日期为2010年3月2日,由Ubiquiti Networks,Inc.以及其中点名的Ubiquiti Networks,Inc.股本的某些持有者。 | | S-1 | | 4.3 | | 2011年6月17日 | |
| | | | | | | | | |
4.4 | | 公司证券说明 | | | | | | | X |
| | | | | | | | | |
10.1 | | Ubiquiti Networks,Inc.之间的赔偿协议格式以及它的董事和高级职员。 | | S-1 | | 10.1 | | 2011年10月3日 | |
| | | | | | | | | |
10.2# | | 修订并重新制定2005年股权激励计划及其协议形式。 | | S-1 | | 10.2 | | 2011年6月17日 | |
| | | | | | | | | |
10.3# | | 修订并重新制定2010年股权激励计划及其协议形式。 | | S-1 | | 10.3 | | 2011年6月17日 | |
| | | | | | | | | |
10.4# | | Ubiquiti Networks,Inc.之间的雇佣协议,日期为2016年3月1日。还有凯文·拉迪根。 | | 10-K | | 10.6 | | 2016年8月22日 | |
| | | | | | | | | |
10.5 | | 金庸投资台湾租赁,日期为2010年3月16日,由Ubiquiti Networks,Inc.和金永基投资有限公司。 | | S-1 | | 10.1 | | 2011年6月17日 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
陈列品 数 | | 描述 | | 通过从表格引用的方式将其合并 | | 由以下公司注册成立 引用自 展品编号 | | 日期文件 | 归档 特此声明 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
10.6† | | Ubiquiti Networks,Inc.与Ubiquiti Networks,Inc.之间日期为2010年9月1日的修订后的技术许可协议。和Atheros Communications,Inc. | | S-1 | | 10.12 | | 2011年6月17日 | |
| | | | | | | | | |
10.7 | | 台湾租赁,日期为2011年7月20日,由金永吉股份有限公司和Ubiquiti网络国际有限公司台湾分公司签订。 | | 10-Q | | 10.15 | | 2011年11月14日 | |
| | | | | | | | | |
10.8 | | Ubiquiti Networks,Inc.修订和重新签署的信贷协议的第一修正案日期为2017年4月14日,日期为2015年3月3日。Ubiquiti International Holding Company Limited作为借款人,借款人的某些子公司作为担保人,贷款人和其他金融机构作为借款人,富国银行(Wells Fargo Bank,National Association)作为行政代理。
| | 8-K | | 10.1 | | 2017年4月20日 | |
| | | | | | | | | |
10.9 | | Ubiquiti Networks,Inc.修订和重新签署的信贷协议的第二修正案,日期为2017年10月31日,日期为2015年3月3日。Ubiquiti International Holding Company Limited作为借款人,借款人的某些子公司作为担保人,贷款人和其他金融机构作为借款人一方,富国银行(Wells Fargo Bank)作为行政代理,Ubiquiti International Holding Company Limited作为借款人,借款人的某些子公司作为担保人,贷款人和其他金融机构作为借款人。 | | 8-K | | 10.1 | | 2017年11月1日 | |
| | | | | | | | | |
10.1 | | 第二次修订和重新签署的信贷协议,日期为2018年1月17日,由Ubiquiti Networks,Inc.和Ubiquiti International Holding Company Limited作为借款人,借款人的某些子公司作为担保人,贷款人和其他金融机构作为当事人,富国银行(Wells Fargo Bank)作为行政代理 | | 8-K | | 10.1 | | 2018年1月23日 | |
| | | | | | | | | |
10.11 | | Ubiquiti Networks,Inc.于2018年6月29日修订和重新签署的信贷协议和加盟协议的第一修正案。及Ubiquiti International Holding Company Limited(一家根据开曼群岛法律注册成立的获豁免公司)、借款人的若干附属公司(作为担保人)、贷款人及其他金融机构作为担保方,以及富国银行(NationalAssociations)作为行政代理。 | | 10-K | | 10.1 | | 2018年8月24日 | |
| | | | | | | | | |
10.12 | | Ubiquiti Networks,Inc.于2019年3月15日对日期为2018年1月17日的第二次修订和重新签署的信贷协议进行了第二次修订,并在Ubiquiti Networks,Inc.之间进行了第二次修订和重新签署。和Ubiquiti International Holding Company Limited作为借款人,借款人的某些子公司作为担保人,贷款人和其他金融机构作为当事人,富国银行(Wells Fargo Bank)作为行政代理 | | 10-Q | | 10.1 | | 2019年5月10日 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
陈列品 数 | | 描述 | | 通过从表格引用的方式将其合并 | | 由以下公司注册成立 引用自 展品编号 | | 日期文件 | 归档 特此声明 |
| | | | | | | | | |
10.13 | | 日期为2019年9月9日的第二次修订和重新签署的信贷协议的第三修正案,日期为2018年1月17日,由Ubiquiti Inc.作为借款人,Ubiquiti International Holding Company Limited作为解除方,借款人的某些子公司作为担保人,贷款人和其他金融机构作为担保方,富国银行(Wells Fargo Bank)作为行政代理 | | 8-K | | 10.1 | | 2019年9月12日 | |
| | | | | | | | | |
10.14 | | Ubiquiti Networks,Inc.之间的飞机租赁协议。和RJP Manageco LLP,日期为2013年11月13日 | | 10-Q | | 10.1 | | 2014年2月7日 | |
| | | | | | | | | |
21.1 | | Ubiquiti Inc.的子公司列表。 | | | | | | | X |
| | | | | | | | | |
23.1 | | 独立注册会计师事务所的同意 | | | | | | | X |
| | | | | | | | | |
24.1 | | 授权书(载于本表格10-K的签字页) | | | | | | | X |
| | | | | | | | | |
31.1 | | 根据修订后的1934年证券交易法规则第13a-14(A)和15d-14(A)条要求的首席执行官证书。 | | | | | | | X |
| | | | | | | | | |
31.2 | | 根据修订后的1934年证券交易法规则第13a-14(A)和15d-14(A)条要求的首席财务官认证。 | | | | | | | X |
| | | | | | | | | |
32.1 | | 1934年修订的“证券交易法”第13a-14(B)条和“美国法典”第18编第1350节要求的首席执行官和首席财务官的认证。 | | | | | | | X |
| | | | | | | | | |
101.INS | | XBRL实例文档 | | | | | | | X |
| | | | | | | | | |
101.SCH | | XBRL分类架构链接库文档 | | | | | | | X |
| | | | | | | | | |
101.CAL | | XBRL分类计算链接库文档 | | | | | | | X |
| | | | | | | | | |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | | | | X |
| | | | | | | | | |
101.LAB | | XBRL分类标签Linkbase文档 | | | | | | | X |
| | | | | | | | | |
101.PRE | | XBRL分类演示文稿Linkbase文档 | | | | | | | X |
| | | | | | | | | |
104 | | 封面交互日期文件-(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | | | | | | |
| | | | | |
# | 董事或高级管理人员有资格参与的管理合同或薪酬计划或安排。 |
| | | | | |
† | 根据美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)授予的保密处理命令,展品的部分内容已被省略。 |
| | | | | |
~ | 根据S-K法规第601(B)(32)(Ii)项和美国证券交易委员会发布号第333-8238号和第34-47986号最终规则:管理层关于财务报告内部控制的报告和交易法定期报告中披露的证明,本合同附件32.1中提供的证明被视为随本表格10-K一起提供,不会被视为根据交易法第18节的目的进行了“存档”。除非注册人通过引用明确将其纳入“证券法”或“交易法”下的任何文件中,否则此类认证不会被视为通过引用并入任何文件中。 |
(C)财务报表附表。
以上未列明细表因不适用或不需要而被遗漏,或其中须载列的资料已包括在综合财务报表或附注内。
第16项。表格10-K摘要
不适用。
签名
根据1934年证券交易法第13或15(D)节的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Ubiquiti Inc. | | |
| | | | | |
日期: | 2020年8月21日 | | 依据: | | /s/罗伯特·J·佩拉 |
| | | | | 罗伯特·J·佩拉 |
| | | | | |
| | | | | 首席执行官兼董事 (首席行政主任) |
| | | | | |
日期: | 2020年8月21日 | | 依据: | | /s/Kevin Radigan |
| | | | | 凯文·拉迪根 |
| | | | | |
| | | | | 首席会计和财务官 (首席财务官和首席会计官) |
授权书
请注意,以下签名的每个人构成并指定Robert J.Pera和Kevin Radigan,以及他们中的每一个、其真正合法的代理人和代理人,每个人都有充分的替代和再代理的权力,并以他的名义、地点和代理,以任何和所有身份签署本10-K表格年度报告的任何和所有修正案,并将其连同证物和与此相关的其他文件提交给证券交易委员会授予上述律师的资格和代理人。(注:本年度报告以10-K表格签名),并将其连同证物和其他相关文件提交给美国证券交易委员会(SEC)授予上述律师的任何和所有修正案,并将其连同证物和与此相关的其他文件提交给美国证券交易委员会(SEC)授予上述律师的职位和代理人。完全有权作出及执行每项必需及必需作出的作为及事情,并尽其可能或可亲自作出的一切意图及目的,在此批准及确认每名上述事实代理人及代理人,或其一名或多名代理人可凭藉本条例合法作出或安排作出的所有作为及事情,特此批准及确认所有上述代理律师及代理人,或其一名或多名代理人均可合法地作出或安排作出凭借本条例而须作出或安排作出的一切作为及事情。
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
/s/**罗伯特·J·佩拉(Robert J.Pera) 罗伯特·J·佩拉 | | 首席执行官兼董事 (首席行政主任) | | 2020年8月21日 |
| | | | |
/s/**凯文·拉迪根(Kevin Radigan) 凯文·拉迪根 | | 首席会计和财务官(首席财务官和首席会计官) | | 2020年8月21日 |
| | | | |
/s/**罗纳德·A·塞格(Ronald A.Sege) 罗纳德·A·塞格 | | 导演 | | 2020年8月21日 |
| | | | |
/s/拉斐尔·托雷斯 拉斐尔·托雷斯 | | 导演 | | 2020年8月21日 |
| | | | |
/s/*迈克尔·E·赫尔斯顿(Michael E.Hurlston) 迈克尔·E·赫尔斯顿(Michael E.Hurlston) | | 导演 | | 2020年8月21日 |
Ubiquiti Inc.
合并财务报表索引
| | | | | |
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| 页 |
独立注册会计师事务所报告书 | 51 |
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合并资产负债表 | 53 |
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合并经营表和全面收益表 | 54 |
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合并股东权益报表(亏损) | 55 |
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合并现金流量表 | 56 |
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合并财务报表附注 | 57 |
独立注册会计师事务所报告书
致股东和董事会
Ubiquiti Inc.:
合并财务报表与财务报告内部控制之我见
我们已经审计了随附的Ubiquiti Inc.的合并资产负债表。截至2020年6月30日及2019年6月30日止各年度的相关综合经营报表及综合收益、股东权益(亏损)及现金流量,以及相关附注(统称为综合财务报表),包括于2020年6月30日及2019年6月30日止各年度及附属公司(本公司)的相关综合经营及全面收益、股东权益(亏损)及现金流量。我们还根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的“内部控制-综合框架(2013)”中确立的标准,对公司截至2020年6月30日的财务报告内部控制进行了审计。
我们认为,上述综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2020年6月30日和2019年6月30日的财务状况,以及截至2020年6月30日的三年期间每年的运营结果和现金流,符合美国公认会计原则。此外,我们认为,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的“内部控制-综合框架(2013)”中确立的标准,截至2020年6月30日,公司在所有实质性方面保持了对财务报告的有效内部控制。
意见基础
本公司管理层负责编制这些合并财务报表,维护对财务报告的有效内部控制,并对随附的管理层财务报告内部控制报告中所包含的财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是对公司的合并财务报表发表意见,并根据我们的审计对公司的财务报告内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和规定,我们必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行审计。该等准则要求吾等计划及执行审核,以合理保证综合财务报表是否无重大错报(不论是否因错误或欺诈所致),以及是否在所有重大方面维持对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈),以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并财务报表的整体列报。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制,评估存在重大缺陷的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下需要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的界定及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)保持记录,合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置;(2)提供合理保证,记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理保证,以便于根据公认的会计原则编制财务报表,并确保公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理保证,以记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外,对未来期间的任何有效性评估的预测也存在这样的风险,即由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。传达关键审计事项不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,而吾等亦不会透过传达下述关键审计事项,就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供独立意见。
未确认的税收优惠
如综合财务报表附注2及附注14所述,本公司记录与不确定税务状况相关的未确认税项优惠的负债。本公司只有在税务机关根据税务状况的技术价值进行审查后维持该税务状况的可能性超过50%的情况下,才会确认来自不确定税务状况的税收利益。截至2020年6月30日,公司记录的未确认税收优惠总额负债为3140万美元,不包括相关利息和罚款。
我们将未确认税收优惠总额的评估确定为一项重要的审计事项。复杂的审计师判断,包括具有专门技能和知识的税务专业人员的参与,需要评估该公司在美国和其运营所在的某些外国司法管辖区对税法的解释和应用,以及它们之间的相互关系。这项评估包括确定哪些税务头寸经审查后维持的可能性超过50%。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们对设计进行了评估,并测试了与关键审计事项相关的某些内部控制的运行效果。这包括对公司未确认的税收优惠总额流程的控制,以:
•评估公司的税收结构,解释美国和外国税法及其相互关系;
•确定司法管辖区内可能影响公司未确认税收优惠的税法变更,以及
•评估和估计与不确定的税收状况相关的未确认税收优惠总额。
此外,我们聘请了具有专门技能和知识的税务专业人员,他们在某些司法管辖区协助执行以下程序:
•了解公司的整体税制结构,评估公司遵守税法的情况,
•评估本年度本公司税制结构的变化以及税法的变化,并评估这些变化在相关司法管辖区税法下的解释。
•审查和评估转让定价研究是否符合适用的法规;
•检查税务机关的通信、评估和结算,以评估公司对其税务立场的确定经审查有50%以上的可能性;以及
•对本公司不确定的税务状况进行独立分析,并将我们对其经审查维持的可能性超过50%的税务状况的确定与本公司的评估进行比较。
/s/毕马威有限责任公司
自2016年以来,我们一直担任本公司的审计师。
纽约,纽约
2020年8月21日
Ubiquiti Inc.
合并资产负债表
(单位为千,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, | | |
| 2020 | | 2019 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 142,617 | | | $ | 238,147 | |
投资--短期投资 | 925 | | | 69,866 | |
应收账款,扣除坏账准备净额#美元203及$203分别于2020年6月30日和2019年6月30日 | 142,160 | | | 156,043 | |
盘存 | 285,943 | | | 264,281 | |
供应商保证金 | 5,934 | | | 11,608 | |
| | | |
预付所得税 | 34 | | | 23 | |
预付费用和其他流动资产 | 9,034 | | | 13,843 | |
流动资产总额 | 586,647 | | | 753,811 | |
财产和设备,净额 | 78,522 | | | 13,618 | |
经营性租赁使用权资产净额 | 24,444 | | | — | |
递延税项资产-长期 | 4,102 | | | 2,910 | |
投资--长期投资 | 513 | | | 31,585 | |
其他长期资产 | 43,223 | | | 73,941 | |
总资产 | $ | 737,451 | | | $ | 875,865 | |
负债与股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 155,547 | | | $ | 38,722 | |
应付所得税 | 30,961 | | | 25,556 | |
债务--短期 | 24,067 | | | 30,675 | |
其他流动负债 | 53,722 | | | 84,233 | |
流动负债总额 | 264,297 | | | 179,186 | |
应付所得税--长期 | 115,330 | | | 124,262 | |
经营租赁负债--长期 | 18,533 | | | — | |
债务--长期债务 | 628,437 | | | 464,700 | |
其他长期负债 | 6,312 | | | 8,440 | |
总负债 | 1,032,909 | | | 776,588 | |
承担和或有事项(附注10) | | | |
股东权益: | | | |
优先股-$0.001票面价值;50,000,000授权股份;无已发布 | — | | | — | |
普通股-$0.001票面价值;500,000,000授权股份: | | | |
63,687,891和69,472,568分别于2020年6月30日和2019年6月30日未偿还 | 64 | | | 69 | |
额外实收资本 | 447 | | | — | |
累计其他综合收入 | 9 | | | 393 | |
留存(亏损)收益 | (295,978) | | | 98,815 | |
股东(亏损)权益总额 | (295,458) | | | 99,277 | |
总负债和股东权益 | $ | 737,451 | | | $ | 875,865 | |
请参阅合并财务报表附注。
Ubiquiti Inc.
合并经营表和全面收益表
(以千为单位,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度, | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | |
营业收入 | $ | 1,284,500 | | | $ | 1,161,733 | | | $ | 1,016,861 | | |
收入成本 | 676,328 | | | 624,129 | | | 573,289 | | |
毛利 | 608,172 | | | 537,604 | | | 443,572 | | |
业务费用: | | | | | | |
研究与发展 | 89,405 | | | 82,070 | | | 74,324 | | |
销售,一般和行政 | 40,569 | | | 43,237 | | | 43,121 | | |
诉讼和解 | — | | | 18,000 | | | — | | |
业务费用共计 | 129,974 | | | 143,307 | | | 117,445 | | |
经营收入 | 478,198 | | | 394,297 | | | 326,127 | | |
利息费用和其他,净额 | (28,002) | | | (12,808) | | | (11,985) | | |
所得税前收入 | 450,196 | | | 381,489 | | | 314,142 | | |
所得税拨备 | 69,899 | | | 58,795 | | | 117,852 | | |
净收入 | $ | 380,297 | | | $ | 322,694 | | | $ | 196,290 | | |
普通股每股净收益: | | | | | | |
基本型 | $ | 5.81 | | | $ | 4.52 | | | $ | 2.54 | | |
稀释 | $ | 5.80 | | | $ | 4.51 | | | $ | 2.51 | | |
用于计算普通股每股净收益的加权平均股份: | | | | | | |
基本型 | 65,427 | | | 71,435 | | | 77,179 | | |
稀释 | 65,514 | | | 71,602 | | | 78,331 | | |
| | | | | | |
其他全面收入: | | | | | | |
可供出售证券的未实现(亏损)收益 | (384) | | | 393 | | | — | | |
其他综合(亏损)收入 | (384) | | | 393 | | | — | | |
综合收益 | 379,913 | | | 323,087 | | | 196,290 | | |
| | | | | | |
请参阅合并财务报表附注。
Ubiquiti Inc.
合并股东权益表(亏损)
数以千计,但共享数据除外
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 普通股 | | | | 额外实收资本 | | | | | | 留存收益(亏损) | | 累计其他综合损失 | | 股东权益合计(亏损) |
| | | | | | 股份 | | 金额 | | 金额 | | | | | | 金额 | | 金额 | | 金额 |
2017年6月30日的余额 | | | | | | 80,275,965 | | | $ | 80 | | | $ | 525 | | | | | | | $ | 601,159 | | | $ | — | | | $ | 601,764 | |
净收入 | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | | | 196,290 | | | — | | | 196,290 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
行使的股票期权 | | | | | | 1,484,110 | | | 2 | | | 1,537 | | | | | | | — | | | — | | | 1,539 | |
在期权行使中结算的工资税 | | | | | | (582,497) | | | (1) | | | — | | | | | | | (40,623) | | | — | | | (40,624) | |
已发行的限制性股票单位,扣除预扣税款后的净额 | | | | | | 57,255 | | | — | | | (1,415) | | | | | | | — | | | — | | | (1,415) | |
普通股回购 | | | | | | (7,162,312) | | | (7) | | | (3,462) | | | | | | | (441,545) | | | — | | | (445,014) | |
基于股票的薪酬费用 | | | | | | — | | | — | | | 3,208 | | | | | | | — | | | — | | | 3,208 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2018年6月30日的余额 | | | | | | 74,072,521 | | | $ | 74 | | | $ | 393 | | | | | | | $ | 315,281 | | | $ | — | | | $ | 315,748 | |
净收入 | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | | | 322,694 | | | — | | | 322,694 | |
其他综合收益(亏损) | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | | | 393 | | | 393 | |
行使的股票期权 | | | | | | 92,644 | | | — | | | 831 | | | | | | | — | | | — | | | 831 | |
已发行的限制性股票单位,扣除预扣税款后的净额 | | | | | | 41,256 | | | — | | | (1,473) | | | | | | | — | | | — | | | (1,473) | |
普通股回购 | | | | | | (4,733,853) | | | (5) | | | (2,641) | | | | | | | (467,802) | | | — | | | (470,448) | |
基于股票的薪酬费用 | | | | | | — | | | — | | | 2,890 | | | | | | | — | | | — | | | 2,890 | |
普通股支付的股息($1每股) | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | | | (71,358) | | | — | | | (71,358) | |
2019年6月30日的余额 | | | | | | 69,472,568 | | | $ | 69 | | | $ | — | | | | | | | $ | 98,815 | | | $ | 393 | | | $ | 99,277 | |
净收入 | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | | | 380,297 | | | — | | | 380,297 | |
其他综合收益(亏损) | | | | | | | | | | | | | | | | — | | | (384) | | | (384) | |
行使的股票期权 | | | | | | 22,582 | | | — | | | 179 | | | | | | | — | | | — | | | 179 | |
已发行的限制性股票单位,扣除预扣税款后的净额 | | | | | | 35,541 | | | — | | | (1,132) | | | | | | | — | | | — | | | (1,132) | |
普通股回购 | | | | | | (5,842,800) | | | (5) | | | (1,488) | | | | | | | (696,408) | | | — | | | (697,901) | |
基于股票的薪酬费用 | | | | | | — | | | — | | | 2,888 | | | | | | | — | | | — | | | 2,888 | |
普通股支付的股息($1.20每股) | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | | | (78,682) | | | — | | | (78,682) | |
2020年6月30日的余额 | | | | | | 63,687,891 | | | $ | 64 | | | $ | 447 | | | | | | | $ | (295,978) | | | $ | 9 | | | $ | (295,458) | |
请参阅合并财务报表附注。
Ubiquiti Inc.
合并现金流量表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 截至6月30日的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
来自经营活动的现金流: | | | | | |
净收入 | $ | 380,297 | | | $ | 322,694 | | | $ | 196,290 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | |
折旧摊销 | 7,695 | | | 7,556 | | | 7,310 | |
成本型投资减值 | 5,000 | | | — | | | — | |
债务发行成本摊销 | 1,807 | | | 1,114 | | | 751 | |
非现金租赁费用 | 1,146 | | | — | | | — | |
溢价摊销(贴现累加),净额 | (52) | | | (696) | | | — | |
注销未摊销债务发行成本 | 105 | | | — | | | 489 | |
库存陈旧拨备 | 6,617 | | | 1,637 | | | 2,336 | |
供应商保证金和采购承诺损失准备金 | 3,327 | | | 2,911 | | | 14,891 | |
以股票为基础的薪酬 | 2,888 | | | 2,890 | | | 3,208 | |
递延税金 | (1,194) | | | 196 | | | 2,027 | |
其他,净 | 265 | | | (725) | | | (849) | |
营业资产和负债的变化: | | | | | |
应收帐款 | 13,883 | | | 18,728 | | | (33,973) | |
盘存 | (28,053) | | | (163,659) | | | 35,974 | |
供应商保证金 | 3,124 | | | 27,705 | | | 4,798 | |
预付所得税 | (11) | | | (23) | | | 2,419 | |
预付费用和其他资产 | (10,813) | | | (15,812) | | | (9,404) | |
应付帐款 | 116,900 | | | 24,329 | | | (34,596) | |
应付所得税 | (3,527) | | | 16,318 | | | 103,769 | |
递延收入 | 855 | | | 9,079 | | | 4,941 | |
应计负债和其他负债 | (39,975) | | | 5,016 | | | 31,666 | |
经营活动提供的净现金 | 460,284 | | | 259,258 | | | 332,047 | |
投资活动的现金流: | | | | | |
购置财产和设备及其他长期资产 | (30,619) | | | (51,684) | | (1) | (9,115) | |
私募股权投资 | — | | | (5,000) | | | — | |
| | | | | |
购买投资 | (27,538) | | | (220,076) | | | — | |
出售投资所得收益 | 111,909 | | | 80,889 | | | — | |
投资到期所得收益 | 15,832 | | | 38,304 | | | — | |
净现金(用于)投资活动 | 69,584 | | | (157,567) | | | (9,115) | |
融资活动的现金流: | | | | | |
根据信贷安排借款的收益--期限 | 37,500 | | | — | | | 500,000 | |
信贷安排下的借款收益--Revolver | 390,000 | | | 35,000 | | | 218,500 | |
根据信贷安排还款-Revolver | (245,000) | | | — | | | (399,500) | |
根据信贷安排偿还贷款-期限 | (25,000) | | | (25,000) | | | (88,750) | |
发债成本 | (3,138) | | | — | | | (5,185) | |
普通股回购 | (700,125) | | | (468,225) | | | (445,014) | |
普通股现金股利的支付 | (78,682) | | | (71,358) | | | — | |
行使股票期权所得收益 | 179 | | | 831 | | | 1,539 | |
与股票期权股票净结算相关的预扣税款 | — | | | — | | | (40,624) | |
与限售股单位股票净结算有关的预扣税款 | (1,132) | | | (1,473) | | | (1,415) | |
融资活动提供的现金净额(用于) | (625,398) | | | (530,225) | | | (260,449) | |
现金及现金等价物净(减)增 | (95,530) | | | (428,534) | | | 62,483 | |
期初现金及现金等价物 | 238,147 | | | 666,681 | | | 604,198 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 142,617 | | | $ | 238,147 | | | $ | 666,681 | |
补充披露现金流量信息: | | | | | |
已缴纳所得税,扣除退款后的净额 | $ | 74,918 | | | $ | 41,725 | | | $ | 9,605 | |
已付利息 | $ | 21,817 | | | $ | 23,348 | | | $ | 11,377 | |
非现金投融资活动: | | | | | |
确认的使用权资产 | $ | 8,610 | | | $ | — | | | $ | — | |
未支付的股票回购 | $ | — | | | $ | 2,223 | | | $ | — | |
未付财产和设备及其他长期资产 | $ | 366 | | | $ | 440 | | | $ | 144 | |
未结清投资净买入额(销售额和到期日) | $ | 522 | | | $ | (522) | | | $ | — | |
(1) 公司重新分类$42上期列报的1000万元,涉及长期资产存款,用于购买物业和设备等长期资产,以符合本期列报。
请参阅合并财务报表附注。
Ubiquiti Inc.
合并财务报表附注
注1-业务和演示基础
业务-Ubiquiti Inc.Ubiquiti及其全资子公司(统称为“Ubiquiti”或“公司”)为全球服务提供商、企业和消费者开发高性能联网技术。
该公司在截至6月30日的会计年度内运营。在这些说明中,Ubiquiti将截至2020年6月30日、2019年和2018财年的财年分别称为2020财年、2019财年和2018财年。
陈述的基础-公司的综合财务报表和附注是根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的,包括公司及其全资子公司的账目。所有公司间交易和余额均已取消。公司对上期报告的某些金额进行了重新分类,以符合本期列报。
注2-重要会计政策摘要
会计估计的使用
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响合并财务报表和附注中报告和披露的金额。这些估计假设包括但不限于收入确认和递延收入;坏账准备和销售退货准备金;存货估值和供应商存款;所得税会计,包括递延税项资产和不确定税收状况准备金的估值拨备;股票奖励公允价值的确定;用于确定未来租赁付款现值的递增借款利率估计;以及保修应计费用的估值。我们根据历史经验和其他被认为在当时情况下是合理的假设来评估我们的估计和假设。实际结果可能与这些估计大不相同。
分段
管理层已确定它的运作方式为一由于公司首席执行官是公司的首席运营决策者,他不会就要分配的资源做出决定,也不会在部门的基础上评估业绩。有关分部的更多信息可以在合并财务报表的附注15中找到。
收入确认
收入包括销售硬件和相关的基本软件(“产品”)的收入以及相关的隐含PCS。当我们与客户的合同条款下的义务得到履行时,通常是在将承诺的商品或服务的控制权转让给客户时,我们确认收入,金额反映了我们预期有权获得的对价,以换取这些商品或服务。我们应用以下五步收入确认模型:
•合同的标识,或与托管人的合同r
•合同中履行义务的认定
•成交价的确定
•合同中履约义务的交易价格分配
•当我们履行履约义务时或作为履行义务时对收入的确认
产品控制权转移给客户通常发生在产品已装运给我们客户的时间点,因为这代表客户目前有付款义务和实物占有权(包括所有权和损失风险)转移给客户的时间点。PCS的收入在将提供隐含的PCS服务的估计期间内按比率确认。
PC有权在可用时(如果可用)获得未来未指明的软件升级和与产品基本软件相关的功能,以及技术支持和错误修复。
本公司对与客户签订的合同进行核算时,必须得到双方的批准和承诺,确定双方的权利,确定支付条件,合同具有商业实质,对价很可能是可收取的。该公司独特的履约义务主要包括转让合同、采购订单或发票以及隐含的PCS服务中确定的其产品的控制权。
我们与大多数分销客户的合同不包括对公认收入有重大影响的取消、退货、库存掉期或退款的条款。基于互联网或网络的销售包括允许客户退货的监管条款,通常在30天内,不会对公认的收入产生实质性影响。
我们将支付给分销商和基于网络的客户的运费和手续费记录为收入。我们把我们发生的运输和搬运成本归类为收入成本。在确认收入之前从分销商收到的押金包括在我们资产负债表的流动负债中,当确认收入的所有标准都满足时,才确认为收入。
交易价格和履约义务分配
交易价格通常基于合同价格。虽然付款条件各有不同,但客户一般应在60发票日期和合同的天数没有重要的融资部分或包括延长的付款期限。本公司直接负责履行与客户签订的合同中的履约义务,不依赖另一方履行承诺。我们使用可观察的标价来确定与我们的产品相关的履约义务的独立销售价格,并利用成本加保证金方法来估计我们隐含的PCS义务的独立销售价格。当我们的合同包含多个履约义务时,我们根据估计的独立销售价格分配交易价格。每项履约义务所依据的承诺产品或服务。
与我们的基本保修相关的预期成本在产品销售时仍被确认为费用,不被视为单独的履行义务。
研究和开发以及销售和市场营销的成本在发生时计入费用。如果硬件产品的预计寿命发生变化,分配给PCS的收入的未来摊销比率也可能发生变化。
公司在制定PCS成本加利润率方法中的估计成本时考虑的关键因素包括审查PCS的活动,包括审查从事支持和软件增强的特定员工的活动,以确定分配给未交付元素开发的时间,确定此开发工作的成本,然后在这些成本中添加适当的毛利水平。截至2020年6月30日和2019年6月30日,公司已递延收入美元。22.7百万美元和$21.7分别与PCS义务相关的100万美元。
现金和现金等价物
本公司认为在购买之日购买的到期日为三个月或以下的投资为现金等价物。现金及现金等价物按接近公允价值的成本列报。本公司将现金和现金等价物存入管理层认为具有高信用质量的金融机构。该公司的现金和现金等价物主要包括存放在美元计价计息存款账户和货币市场基金中的现金。
风险集中
可能使公司面临集中信用风险的金融工具包括现金和现金等价物、有价证券和应收账款。该公司通过将现金主要存入高信用质量金融机构的有息存款账户和有价证券来限制其风险敞口。
该公司的应收账款来自从世界各地客户那里赚取的收入。该公司的信用决策主要基于客户过去的信用记录。如果不需要预付定金或预付款,客户可以获得标准的信用条款,从净额到净额不等。30至60几天。
该公司与第三方分包生产我们的大部分产品。该公司依赖于这些合同制造商生产销售给其分销商的产品的能力。该公司的很大一部分产品是由几家合同制造商生产的。
库存和库存计价
该公司的库存主要是制成品,其次是原材料。存货以实际成本、先进先出法和可变现净值(NRV)中的较低者表示。NRV是根据估计的平均销售价格减去估计的处置成本计算的。可变现净值的确定涉及某些判断,包括根据最近的销售额估计平均售价。如果实际市场状况与
根据公司的估计,未来的运营业绩可能会受到实质性影响。由于估计陈旧或缺乏适销性,该公司通过受影响的库存成本与估计市场价值之间的差额来减少其库存价值。在相关存货随后被出售或报废之前,不会冲销减记。
存货的估价还要求公司对过剩和过时的存货进行估算。过剩或陈旧库存的确定是根据现有库存数量和成本与公司对客户需求的预测进行比较来估计的。客户需求取决于各种因素,这就要求公司在预测未来对这些产品的需求时要有判断力。该公司还考虑新产品在市场上的接受率,以及客户从旧产品向新产品过渡的速度。如果实际市场状况不如管理层预测的那样有利,可能需要额外的库存减记,这将对公司的毛利率产生负面影响。如果公司最终出售以前减记的存货,公司未来的毛利将受到积极影响。
该公司将制造管理费用资本化,作为库存成本的一部分。资本化成本主要包括管理层对与各自期间收购或生产但未出售的存货相关的直接劳动力和材料成本的最佳估计。制造间接费用按存货资本化,并根据公司的存货周转率确认为未来期间的收入成本。
产品保修
本公司对某些产品提供保修,保修期限一般为一年,并记录与潜在保修索赔相关的估计未来成本的责任。保修成本反映在公司的综合经营报表和收入成本内的综合收益中。保修的有效期通常为12从总代理商购买产品之日起数月。本公司评估其应计保证负债的充足性,并根据历史经验因素和未来估计的变化,在必要时调整金额。历史因素包括产品故障率、材料使用和纠正产品故障所产生的服务交付成本。在某些情况下,公司可能会向合同制造商追索缺陷产品的更换成本,这也是其保修责任评估中的因素。
坏账准备
本公司根据其对各种因素的评估记录坏账准备,这些因素包括历史经验、应收账款余额的年龄、本公司客户的信用质量、当前的经济状况以及其他可能影响客户支付能力的因素。
在本公司意识到可能损害特定客户履行其对本公司义务的能力的情况下,本公司将对该客户的应收款项进行特定拨备,从而将已确认的应收账款净额减少至其合理地相信将会收回的金额。
坏账活动拨备如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的年度, | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
期初余额 | | $ | 203 | | | $ | 453 | | | $ | 440 | |
记入(免除)费用 | | 85 | | | (250) | | | 13 | |
坏账核销 | | (85) | | | — | | | — | |
期末余额 | | $ | 203 | | | $ | 203 | | | $ | 453 | |
金融工具的公允价值
根据公允价值计量的会计指引及其其后的更新,公允价值被定义为在计量日期出售资产或在市场参与者之间有序交易中转移负债而支付的价格。因此,公允价值是一种基于市场的计量,应该根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定。会计准则建立了一个三级公允价值体系,要求公司在确定公允价值时使用可观察到的市场数据,并将不可观察到的投入的使用降至最低。 公允价值层次结构内的金融工具分类基于对公允价值计量有重要意义的任何投入的最低水平。可以使用三个级别的投入来衡量公允价值:
1级-相同资产或负债在活跃市场的报价;
2级-除活跃市场报价外,可直接或间接观察到的投入;
第3级-根据公司自己的假设无法观察到的输入。
本公司按公允价值定期记录可供出售的证券。我们将我们的投资归类在1级或2级,因为它们是使用市场报价或市场上直接或间接可见的报价以外的投入进行估值的,包括可能交易不活跃的相同标的证券的现成定价来源。
我们的固定收益可供出售证券由来自不同发行人的高质量、投资级证券组成。用于衡量我们有价证券公允价值的估值技术包括债券条款和条件、当前业绩数据、专有定价模型、贡献交易商的实时报价、交易价格和其他市场数据。
长寿资产
根据有关长期资产减值或处置的权威指引(ASC 360),当有证据显示事件或环境变化显示账面价值可能无法收回时,我们会评估我们的长期资产(包括财产和设备)的潜在减值。当一项或一组资产预计产生的未贴现现金流低于资产的账面价值时,我们确认减值损失。任何必需的减值损失将以资产账面价值超过其公允价值的金额计量,并将记录为相关资产账面价值的减少,并计入运营业绩。本公司没有确认2020、2019和2018财年的任何重大减值损失。
财产和设备
家具、固定装置和设备按成本入账。该公司将符合条件的成本资本化,以收购或开发内部使用的软件,这些软件作为财产和设备列入公司的综合资产负债表。资本化成本主要包括工资和与工资有关的成本和设施成本。
公司使用直线法计算估计使用寿命的折旧或摊销,如下所示:
| | | | | | | | |
| | 估计有用的生命周期 |
测试设备 | | 3从现在到现在5年份 |
计算机和其他设备 | | 3至5年份 |
家具和固定装置 | | 3至5年份 |
软体 | | 至.为止3年份 |
公司飞机 | | 15年份 |
租赁权的改进 | | 更短的租期或更短的有用寿命 |
在报废或处置时,资产成本和相关的累计折旧将与在经营报表中确认的任何收益或损失一起扣除。维护和维修费用在发生时计入运营费用。
无形资产
本公司的无形资产主要包括与本公司商标申请和注册相关的域名购买和法律费用,这些都包括在其他长期资产中。本公司以经济效益为基础,在预计使用年限内摊销所有已确定寿命的无形资产。域名摊销15其他无形资产一般按年摊销,而其他无形资产一般按以下时间摊销5好多年了。所有的专利申请和辩护费用都是在发生时计入的,然而,到目前为止,这些费用并不是很大。
租约
本公司签订协议,根据协议,我们租赁各种房地产空间,包括仓库设施和办公空间,这些空间通常是根据不可取消的协议租赁的,并包括各种延长期限的续订选项和/或可以提前终止的选项。于合约开始时,本公司决定一项安排是否为一项已确认资产的租赁或包含租赁,而本公司有权从该资产的使用中取得实质上的所有经济利益,并有权直接使用该资产。使用权(“ROU”)资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利,而
租赁负债是指本公司支付租赁所产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产和负债于租赁开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。本公司租约的隐含贴现率一般不容易厘定,因此,本公司根据租约开始日可得的资料,采用递增借款利率来厘定未来付款的现值。ROU资产是根据计算的租赁负债确定的,并经未摊销初始直接成本、收到的未摊销租赁激励以及累计递延或预付租赁付款调整。该公司有续签或终止某些租约的选择权。当合理地确定本公司将行使该等选择权时,该等选择权已包括在租赁期的厘定内。本公司在确定经营租赁的ROU资产或租赁负债时,没有将租赁和非租赁部分分开。此外,对于原始条款或续订一年或以下的租赁,本公司不确认ROU资产或租赁负债。我们经营租赁的租赁费用是在租赁期内以直线基础确认的。
广告费
广告费用在发生时计入销售费用、一般费用和行政费用。
所得税
该公司根据会计指导对所得税进行会计核算,该指导要求确认递延税项资产和负债,以应对已包括在其财务报表或纳税申报表中的事件的预期未来税务后果。递延税项资产和负债是根据现有资产和负债的财务报表账面金额与各自的计税基础之间的临时差额确定的。递延税项资产和负债采用制定的税率计量,该税率预计将适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应税收入。该公司在必要时设立估值免税额,以将递延税项资产减少到其预期变现的金额。评估是否需要估值免税额,往往需要作出重大判断,包括现时的经营业绩、对未来应课税收入的预测,以及持续审慎和可行的税务筹划措施。此外,该公司在计算其纳税义务时涉及处理复杂税务条例应用中的不确定因素。该公司可能在其经营的所有司法管辖区接受所得税审计,因此,还必须评估当前或未来对当前和前几年纳税申报单进行审计所产生的任何潜在问题的风险敞口。因此,公司必须评估这种潜在风险,并在必要时提供准备金,以弥补任何预期损失。公司只有在税务机关审查后更有可能维持税收状况的情况下,才会确认不确定的税收状况带来的税收利益。, 基于该职位的技术优点。然后,财务报表中从该等头寸确认的税收优惠以最终结算时实现可能性大于50%的最大优惠为基础进行计量。纳税负债的计算涉及评估GAAP和复杂税法应用中的不确定性影响的重要判断。以与管理层预期不符的方式解决这些不确定因素可能会对公司的财务状况和经营业绩产生重大影响。在我们的判断发生变化的期间,我们反映了确认或衡量的变化。该公司在随附的综合营业报表中确认与所得税支出项目未确认税收优惠相关的利息和罚款。应计利息和罚金计入合并资产负债表中的相关税负项目。
基于股票的薪酬
该公司在授予日以股票为基础的薪酬成本,以奖励的估计公允价值为基础,并在员工必需的服务期内以直线方式确认限制性股票单位和股票期权的费用。“公司”做到了不是的不要在2020财年、2019财年或2018财年授予任何股票期权。限制性股票单位的估值以授予日公司普通股的公允价值为基础。
承诺和或有事项
本公司定期评估所有待决或威胁的或有事项及任何合理可能对其经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响的承诺(如有)。本公司评估不利结果的可能性,并确定它是遥远的、合理的可能的还是可能的。如果在本公司财务报表发布前获得的信息显示,在本公司财务报表日期,资产很可能已经减值或发生了负债,并且可以合理估计亏损的金额或可能的亏损范围,则该等亏损将应计并计入营业费用。如因未符合会计指引的其中一项或两项条件而没有就或有亏损作出应计,但出现不利结果的可能性至少在合理范围内是可能的,则本公司须披露或有事项的性质,并提供可能的损失或损失范围的估计,或声明不能作出该估计。
外币重新计量
本公司及其子公司的本位币为美元。对于海外业务,以当地货币计价的货币资产和负债按期末汇率重新计量,收入、成本和费用按会计年度的平均汇率重新计量。到目前为止,汇兑损益对公司的经营业绩并不重要。
研发成本
研发费用在发生时计入,主要包括薪资及薪资相关成本和设施成本。与软件开发相关的研究和开发费用通常作为已发生的费用计入,因为我们的软件通常在技术可行性确定后立即发布给最终客户。然而,当材料成本在技术可行性之后但在商业发布之前发生时,公司将开发成本资本化。
每股收益
公司采用库存股方法计算和列报每股收益(“EPS”)。基本每股收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收入除以该期间已发行普通股的加权平均数量。普通股股东可获得的稀释每股收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收益除以已发行普通股的加权平均数量,其中包括假设已发行股票期权和采用库存股方法的限制性股票单位的稀释效应的潜在稀释性普通股。
最近采用的会计公告
租约
2016年2月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(ASU)第2016-02号,租赁(“亚利桑那州立大学2016-02年度“)2018年7月,FASB发布了ASU 2018-11,租赁(主题842):有针对性的改进(”ASU 2018-11“)(统称为”ASC 842“)。这一指导要求在综合资产负债表中确认融资和经营租赁产生的净资产和租赁负债,以及额外的定性和定量披露。各公司须采用经修订的追溯方法采纳本指引,并于1)财务报表所载的最早比较期间开始及租赁开始日期较后的日期(即生效日期)应用指引下的过渡条款,或2)采纳期间开始时(即生效日期)实施该指引下的过渡条款。根据使用第二个申请日期的过渡法,公司在采用日期最初应用新租赁标准,并确认在采用期间对留存收益期初余额的累计影响调整。
公司于2019年7月1日,也就是我们2020财年的开始,采用了修改后的追溯过渡方法,并于2019年7月1日初步应用了过渡条款,这使得我们能够在2019财年之前的一段时间内继续应用ASC 840中的传统指导。我们选择了过渡实用的一揽子权宜之计,其中包括允许我们保留历史租约分类,而不必重新评估截至通过之日的任何现有租约的租约分类。我们还做出了ASC 842允许的以下会计政策选择:
•申请短期租赁例外,允许我们将初始期限不超过12个月的租赁留在资产负债表之外。
•将合同的每个单独租赁部分及其相关的非租赁部分作为我们所有租赁的单一租赁部分进行核算。
由于采用这一标准,留存收益的期初余额没有调整,因为在采用之日没有累计影响调整。因此,采用ASC 842的主要影响是确认运营租赁的ROU资产和租赁负债约为#美元。23.3百万美元和$24.0截至2019年7月1日有剩余义务的所有现有租约分别为100万英镑。这包括将延期租金重新分类#美元。0.7从其他流动负债转移到ROU资产的一部分。ASC 842对我们的运营结果、全面收益和现金流量表没有实质性影响。
近期会计公告尚未生效
金融工具的信用损失
2016年6月,FASB发布了ASU No.2016-13,金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信贷损失的计量(“ASU 2016-13”)。ASU 2016-13用前瞻性预期信用损失模型取代了现有的已发生损失减值模型,这将导致提前确认某些金融工具和金融资产的信用损失。对于应收贸易账款,我们将被要求估计终身预期信用损失。可供出售的债务
对于证券,我们将被要求确认信贷损失拨备,而不是资产账面价值的减少。ASU 2016-13在修改后的追溯基础上对公司从2020年7月1日开始的财年有效。虽然公司正在最后确定采用新标准的过程,包括确定、评估和量化对综合财务报表的影响,但我们不排除采用这一ASU会对公司的综合财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
所得税
2019年12月,FASB发布了ASU No.2019-12,所得税(主题740),修订了现有的与所得税会计相关的指导方针。ASU 2019-12年旨在通过消除所得税会计一般原则的某些例外情况来简化所得税会计,并通过澄清和修改现有指导方针来改善GAAP在所得税会计其他领域的一致应用。ASU 2019-12在公司从2021年7月1日开始的财年有效。公司目前正在评估这一新准则对其合并财务报表和相关披露的影响.
注3-收入
收入主要来自硬件销售以及相关的隐含后合同服务(“PCS”)。
收入是指我们因转让货物或提供服务而预期获得的对价金额。收入是在履行与客户的合同条款下的义务时确认的;通常,这发生在将我们的产品和PCS的控制权移交给我们的客户时。产品控制权转移给客户通常发生在产品已装运给我们客户的时间点,因为这代表客户目前有付款义务和实物占有权(包括所有权和损失风险)转移给客户的时间点。PCS的收入在将提供隐含的PCS服务的估计期间内按比率确认。
收入的分类
请参阅合并财务报表附注15“分部信息”,了解按产品类别和地域分列的收入情况。
合同余额
收入确认、开具帐单和现金收取的时间导致应收帐款、主要应归因于PCS的递延收入和综合资产负债表上的客户存款。应收账款在确认期间,本公司的对价权利是无条件的。我们的合同负债包括预付款(客户存款)以及超出确认的主要与递延收入有关的收入的账单。我们将客户存款归类为流动负债,将递延收入归类为流动负债或非流动负债,这取决于我们预计何时履行这些剩余的业绩义务。递延收入的当前部分包括在我们综合资产负债表的其他流动负债中,非流动部分包括在其他长期负债中。
截至2020年6月30日和2019年6月30日,公司的客户存款为$2.1百万美元和$3.0分别为百万美元。
截至2020年6月30日,包括在其他流动负债和其他长期负债中的公司递延收入为$16.5百万美元和$6.3分别为百万美元。
截至2019年6月30日,公司计入其他流动负债和其他长期负债的递延收入为$15.3百万美元和$6.5分别为百万美元。
可变注意事项
该公司确实规定了某些客户在产品销售中的退货权利,因此根据其与这些客户的历史退货经验记录了与这一可变对价相关的退货拨备。该公司还向某些客户提供折扣,这些折扣在相关产品收入确认期间记录为收入减少,并反映为未付应收账款的减少。公司与客户签订的合同一般不包含其他形式的可变对价,然而,当包括额外的可变对价时,公司估计可变对价的金额,并确定其中哪些部分(如果有)很有可能随后出现重大收入逆转,如果是这样的话,该金额将从交易价格中剔除。
这反映了该公司根据合同条款对其有权获得的对价金额的最佳估计。最终收到的实际对价金额可能与公司的估计不同。如果将来的实际结果有所不同
根据公司的估计,公司调整这些估计,这将影响产品净收入和这些差异已知期间的收益.
注4-金融工具的公允价值
下表按重大投资类别汇总了公司截至2020年6月30日和2019年6月30日的金融工具调整成本、未实现损益总额和公允价值(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | | | | | | | | | | | |
| 调整后的成本 | | 未实现毛利 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 | | 现金和现金等价物(1) | | 短期投资 | | 长期投资 |
1级 | | | | | | | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 1,055 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,055 | | | $ | 1,055 | | | $ | — | | | $ | — | |
小计 | $ | 1,055 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,055 | | | $ | 1,055 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
2级 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
公司证券 | 1,429 | | | 9 | | | — | | | 1,438 | | | — | | | 925 | | | 513 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
小计 | $ | 1,429 | | | $ | 9 | | | $ | — | | | $ | 1,438 | | | $ | — | | | $ | 925 | | | $ | 513 | |
| | | | | | | | | | | | | |
总计 | $ | 2,484 | | | $ | 9 | | | $ | — | | | $ | 2,493 | | | $ | 1,055 | | | $ | 925 | | | $ | 513 | |
(一)综合资产负债表上的现金和现金等价物包括购买之日到期日在三个月或以下的证券。账面值接近公允价值,主要是由于现金等值工具到期日较短。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年6月30日 | | | | | | | | | | | | |
| 调整后的成本 | | 未实现毛利 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 | | 现金和现金等价物(1) | | 短期投资 | | 长期投资 |
1级 | | | | | | | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 1,328 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,328 | | | $ | 1,328 | | | $ | — | | | $ | — | |
小计 | $ | 1,328 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,328 | | | $ | 1,328 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
2级 | | | | | | | | | | | | | |
商业票据 | $ | 1,123 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,123 | | | $ | 524 | | | $ | 599 | | | $ | — | |
公司证券 | 83,568 | | | 372 | | | (2) | | | 83,938 | | | — | | | 57,377 | | | 26,561 | |
美国机构证券 | 4,702 | | | 4 | | | — | | | 4,706 | | | — | | | 3,712 | | | 994 | |
美国政府债券 | 12,189 | | | 20 | | | (1) | | | 12,208 | | | — | | | 8,178 | | | 4,030 | |
小计 | $ | 101,582 | | | $ | 396 | | | $ | (3) | | | $ | 101,975 | | | $ | 524 | | | $ | 69,866 | | | $ | 31,585 | |
| | | | | | | | | | | | | |
总计 | $ | 102,910 | | | $ | 396 | | | $ | (3) | | | $ | 103,303 | | | $ | 1,852 | | | $ | 69,866 | | | $ | 31,585 | |
(一)综合资产负债表上的现金和现金等价物包括购买之日到期日在三个月或以下的证券。账面值接近公允价值,主要是由于现金等值工具到期日较短。
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的财年中,公司重新分类实现净收益美元371.8一千美元30.5千元,分别计入累计的其他综合收益。
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的财年中,公司拥有1.0百万美元和$2.7我们的投资证券的利息收入分别为1000万美元。
截至2020年6月30日,公司没有来自有价证券的连续未实现亏损头寸。下表代表了截至2019年6月30日,公司连续未实现亏损状况不到12个月且持续12个月或更长时间的有价证券(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年6月30日 | | | | |
| 连续未实现亏损 | | | | |
| 少于12个月 | | 12个月或更长时间 | | 总计 |
有价证券的公允价值 | $ | 8,072 | | | $ | — | | | $ | 8,072 | |
未实现亏损 | $ | (3) | | | $ | — | | | $ | (3) | |
根据对持续亏损的证券的评估,在截至2020年6月30日和2019年6月30日的财年中,我们没有确认任何其他临时减值费用。
下表显示了截至2020年6月30日按合同到期日的现金等价物和投资的调整成本和公允价值(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 可供销售 | | |
| 调整后的成本 | | 公允价值 |
在1年内到期 | 1,978 | | | 1,980 | |
在1年至5年后到期 | 506 | | | 513 | |
总计 | $ | 2,484 | | | $ | 2,493 | |
就本公司若干金融工具而言,除上述披露所载的金融工具外,包括现金、应收账款、应付账款及其他流动负债,由于到期日较短,账面金额接近公允价值。
截至2020年6月30日和2019年6月30日,该公司有一笔与其信贷安排相关的未偿还贷款,这些贷款按历史成本列账。以下披露的本公司债务的公允价值是根据向本公司提供的类似条款和剩余期限的债务的当前利率估计的,属于二级衡量标准。截至2020年6月30日及2019年6月30日,本公司按历史成本列账的债务公允价值为$655.0百万美元和$497.5分别为百万美元。
注5-每股收益
下表列出了所示期间的基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法(单位为千,每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
分子: | | | | | |
净收入 | $ | 380,297 | | | $ | 322,694 | | | $ | 196,290 | |
分母: | | | | | |
用于计算每股基本净收入的加权平均股份 | 65,427 | | | 71,435 | | | 77,179 | |
添加-稀释潜在普通股: | | | | | |
股票期权 | 30 | | | 87 | | | 1,074 | |
限制性股票单位 | 57 | | | 80 | | | 78 | |
用于计算稀释每股净收益的加权平均股份 | 65,514 | | | 71,602 | | | 78,331 | |
普通股每股净收益: | | | | | |
基本型 | $ | 5.81 | | | $ | 4.52 | | | $ | 2.54 | |
稀释 | $ | 5.80 | | | $ | 4.51 | | | $ | 2.51 | |
当潜在的稀释证券对每股净收益有反稀释作用时,该公司在计算稀释后每股净收益时不包括这些证券。“下表汇总了不包括在稀释后每股计算中的普通股潜在股票总数,因为将它们包括在内在此期间将是反稀释的(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度, | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | | | |
限制性股票单位 | 6 | | | — | | | 2 | | | | | |
注6-资产负债表组成部分
盘存
库存包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 六月三十日, | | |
| 2020 | | 2019 |
成品 | $ | 282,381 | | | $ | 260,895 | |
原料 | 3,562 | | | 3,386 | |
总计 | $ | 285,943 | | | $ | 264,281 | |
财产和设备,净值
财产和设备,净额包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 六月三十日, | | |
| 2020 | | 2019 |
测试设备 | $ | 12,476 | | | $ | 10,258 | |
工装设备 | 13,601 | | | 10,624 | |
租赁权的改进 | 12,944 | | | 11,712 | |
计算机和其他设备 | 7,676 | | | 7,264 | |
软体 | 7,266 | | | 6,870 | |
家具和固定装置 | 2,147 | | | 2,083 | |
公司飞机 | 64,659 | | | — | |
房产和设备,总值 | 120,769 | | | 48,811 | |
减去:累计折旧 | (42,247) | | | (35,193) | |
财产和设备,净值 | $ | 78,522 | | | $ | 13,618 | |
公司记录的折旧费用为#美元。7.6百万,$7.5百万美元和$7.22020财年、2019年和2018财年分别为100万。
其他长期资产
其他长期资产包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, | | |
| 2020 | | 2019 |
飞机上的押金(1) | $ | — | | | $ | 42,000 | |
香港缴税按金 (2) | 35,495 | | | 19,960 | |
无形资产,净额 (3) | 3,063 | | | 3,257 | |
其他长期资产(4) | 4,665 | | | 8,724 | |
总计 | $ | 43,223 | | | $ | 73,941 | |
(1)公司赚取$42300万美元和300万美元152019财年和2020财年与购买飞机相关的1.8亿美元押金。在2020财年第三季度,该公司支付了应在所有权转让和收到飞机时到期的最后一笔付款。因此,该公司将$重新分类。57我们综合资产负债表上与购买、财产和设备相关的净存款为2000万美元。作为一项独立安全研究的结果,该公司的独立董事批准了购买这架飞机,预计佩拉先生将用于所有商务和私人航空旅行。
(2)公司共赚得$35.5香港税务局(“税务局”)就延长2010-2014课税年度目前正接受审计的入息税审查的诉讼时效而向香港税务局(“税务局”)缴存的款项。其中,$15.51000万,$13.42000万美元,和$6.62020财年、2019年和2018财年分别实现了1.8亿美元的收入。我们期待着$35.5在完成审计后,将退还在税务局缴存的1.8亿美元按金。有关本次正在进行的税务审计的更多细节,请参阅合并财务报表附注14。
(3)累计摊销为$。1.8百万美元和$1.6分别截至2020年6月30日和2019年6月30日。
(4)在2019财年,公司签订了一项5公司收购优先股的战略成本法投资2.5亿美元。这些股份按成本计入我们综合资产负债表中的其他长期资产。在2020财年,公司记录的减值费用为#美元52000万。这一未实现亏损反映在利息支出和其他净额中,反映在综合经营和全面收益表上。
其他流动负债
其他流动负债包括以下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 六月三十日, | | |
| 2020 | | 2019 |
递延收入-短期收入 | $ | 16,464 | | | $ | 15,338 | |
应计费用 | 12,148 | | | 14,203 | |
租赁负债-流动 | 7,056 | | | — | |
保修应计费用 | 4,538 | | | 4,518 | |
应计薪酬和福利 | 4,084 | | | 3,866 | |
客户存款 | 2,061 | | | 2,982 | |
销售退货准备金 | 1,275 | | | 783 | |
其他应付款 | 6,096 | | | 42,543 | |
总计 | $ | 53,722 | | | $ | 84,233 | |
其他长期负债
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, | | |
| 2020 | | 2019 |
递延收入-长期 | $ | 6,254 | | | $ | 6,525 | |
其他长期负债 | 58 | | | 1,915 | |
总计 | $ | 6,312 | | | $ | 8,440 | |
注7-累计保修
包括在其他流动负债中的保证义务如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, | | |
| 2020 | | 2019 |
期初余额 | $ | 4,518 | | | $ | 3,840 | |
在此期间发出的保修的应计费用 | 7,339 | | | 7,707 | |
期内原有保修责任的变动 | 360 | | | (35) | |
在此期间进行的和解 | (7,679) | | | (6,994) | |
总计 | $ | 4,538 | | | $ | 4,518 | |
注8-债务
2019年9月9日,Ubiquiti Inc.作为借款人,Ubiquiti International Holding Company Limited(“开曼群岛借款人”)作为解除方,与某些子公司签订了日期为2018年1月17日的第二次修订和重新签署的信贷协议的第三修正案(“第三修正案”)(经日期为2018年6月19日的第一修正案和日期为2019年3月15日的第二修正案“第二A&R信贷协议”修订),并经第三修正案进一步修订被点名为贷款人的其他金融机构,以及富国银行(Wells Fargo)作为贷款人的行政代理和抵押品代理,提供了$7002000万优先担保循环信贷安排(“循环贷款”)和#美元5001,000万优先担保定期贷款安排(“定期贷款”,连同循环贷款,“贷款”),并有权要求增加此类信贷安排的金额,最高可达#美元400总计300万美元。这些设施的到期日仍为2023年1月17日。
此外,第三修正案(A)解除开曼借款人在第二A&R信贷协议下作为借款人的责任,(B)免除之前作为获免除开曼借款人的义务担保人的第二A&R信贷协议订约方的所有外国附属公司,及(C)对第二A&R信贷协议及其他贷款文件的条文作出符合规定的修订,以反映解除第二A&R信贷协议的情况。第三修正案还修改了与债务和投资有关的某些定义和某些公约。
第三修正案取代了公司现有的$4002000万高级担保循环设施和$5002000万名高年级学生
第二个A&R信贷协议下的担保定期贷款安排。
在第三修正案结束时,定期贷款已全部提取,其中#美元。462.5百万美元和$0.5百万美元分别用于偿还第二个A&R信贷协议下的先前期限贷款的本金和利息。此外,$120.0在循环贷款项下提取了1.6亿美元。
该公司产生了$3.180万美元的债务发行成本,这些成本在设施的寿命内资本化和摊销为利息支出。
我们的债务包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, | | |
| 2020 | | 2019 |
定期贷款-短期贷款 | $ | 25,000 | | | $ | 31,250 | |
债券发行成本,净额 | (933) | | | (575) | |
总债务--短期 | 24,067 | | | 30,675 | |
定期贷款-长期贷款 | 450,000 | | | 431,250 | |
左轮手枪-长期使用 | 180,000 | | | 35,000 | |
债券发行成本,净额 | (1,563) | | | (1,550) | |
总债务--长期债务 | $ | 628,437 | | | $ | 464,700 | |
循环贷款包括#美元的分项限额。10.0信用证金额为百万美元,分项限额为$25.0100万英镑用于Swingline贷款。该等融资可用于营运资金及符合信贷协议条款的一般公司用途,包括为回购本公司普通股提供资金或向本公司普通股持有人派发股息。根据信贷协议,循环贷款和Swingline贷款可以借入、偿还和再借入,直至2023年1月17日,届时所有借入的金额都必须偿还。这笔定期贷款按季度分期付款。1.25每种情况下,定期贷款原本金的%,外加应计利息和未付利息。循环贷款、摆动贷款和定期贷款可以随时预付,不受处罚。
循环和定期贷款的利息由本公司选择,利率为(I)相当于基本利率的每年浮动利率加上以下两者之间的利润率0.50%和1.25%,取决于公司截至最近一个会计季度的综合总杠杆率,或(Ii)相当于特定时期适用的LIBOR利率(或替代率)的浮动年利率,加上以下利润率之间的利润率1.50%和2.25%,取决于公司截至最近一个会计季度的综合总杠杆率。Swingline贷款的年利率为浮动利率,相当于基本利率加上利润率在0.50%和1.25%,取决于公司截至最近一个会计季度的综合总杠杆率。基本利率被定义为(A)富国银行的最优惠利率,(B)联邦基金利率加0.50%或(C)适用的LIBOR利率(或替代率),期限为一个月加1.00%。违约利率应适用于信贷协议项下某些违约事件期间的所有债务,年利率等于2.00比适用利率高出%。本公司将根据每家贷款人承诺提供循环贷款的未使用金额,按季度向每个贷款人支付一笔融资费,金额为0.20%和0.35%,取决于公司截至最近一个会计季度的综合总杠杆率。本公司亦会按季向适用贷款人支付若干费用,该等费用是根据每份未清偿信用证项下每日可提取的金额而厘定的,包括下列各项合计的信用证佣金:1.50%和2.25%,取决于公司截至最近一个会计季度的综合总杠杆率,以及0.125每年的百分比。本公司还有义务作为代理向富国银行支付这种规模和类型的信贷安排的惯常费用。
信贷协议要求本公司在融资期内维持(I)最高综合总杠杆率为3.25至1.00及(Ii)最低综合利息承保额为3.5到1.00。此外,信贷协议载有惯常的正面及负面契诺,包括限制或限制本公司及其附属公司(其中包括)授予留置权或订立协议限制其授予财产留置权、订立合并、处置资产、改变其会计或报告政策、改变其业务及招致债务的能力的契诺,每宗个案均须受这种规模及类型的信贷安排的惯常例外情况所规限。信贷协议包括常规违约事件,包括(除其他事项外)不支付本金、利息或费用、陈述和担保不准确、违反契诺、与某些其他债务交叉违约、破产和无力偿债事件、重大判决、控制权变更和某些ERISA事件。违约事件的发生可能导致信贷协议项下的债务加速履行。Ubiquiti Inc.的义务。根据信贷协议,某些国内子公司(如果有)必须由该等国内子公司(“国内担保人”)担保,并以Ubiquiti Inc.的几乎所有资产(不包括知识产权)作抵押。以及国内担保人。
这些设施
截至2020年6月30日,$475.0定期贷款的未偿还金额为100万美元,180.0循环贷款上的百万美元,剩下$520.0在循环设施上有100万美元的可用资金。
定期贷款:
根据信贷协议,在2020财年,公司总共支付了#美元40.9定期贷款项下的百万美元,其中$25.0百万美元是偿还本金和$15.9一百万美元是利息的支付。
循环设施:
根据信贷协议,在2020财年,公司总共支付了#美元250.9循环贷款项下的100万美元,其中#美元245.0百万美元是偿还本金和$5.9一百万美元是利息的支付。
截至2020年6月30日,定期贷款利率为1.93%。截至2020年7月31日,也就是目前最可用的重置日期,定期贷款的利率为1.91%.
下表显示了截至2020年6月30日的各自利率,以及每次左轮手枪抽签可用的利率重置日期。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
偿债义务 | | 截至2020年6月30日的利率 | | 速率重置日期 | | 复位率 |
1.2亿美元的变革者 | | 1.93 | % | | 2020年8月17日 | | 1.91 | % |
5000万美元的变革者 | | 1.93 | % | | 2020年7月29日 | | 1.92 | % |
1000万美元的变革者 | | 1.94 | % | | 2020年8月20日 | | 1.91 | % |
下表汇总了截至2020年6月30日,我们对2021财年和未来财年的估计债务和利息支付义务(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
财政年度 | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 此后 | | 总计 |
偿债义务 | $ | 25,000 | | | $ | 25,000 | | | $ | 605,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 655,000 | |
债务偿付义务的利息和其他付款(1) | 13,953 | | | 13,465 | | | 7,204 | | | — | | | — | | | — | | | 34,622 | |
总计 | $ | 38,953 | | | $ | 38,465 | | | $ | 612,204 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 689,622 | |
(1)-利息支付根据截至2020年6月30日的适用利率和支付日期计算。尽管我们的债务利率可能会有所不同,但我们假设了所有提交的期间的最新可用利率。
注9-租契
2019年7月1日,我们采用了新的会计准则ASC 842租赁,采用了修改后的追溯法。我们选择这个领养日期作为我们首次申请的日期。因此,我们没有更新与2019年7月1日之前的ASC 842规定的财务信息相关的财务信息,也没有提供ASC 842要求的披露。我们政策的主要变化涉及将我们综合资产负债表上的大多数租赁确认为具有相应使用权(“ROU”)资产的负债。
该公司已经达成协议,根据这些协议,我们在北美、欧洲和亚太地区以不可撤销的租约租赁各种房地产空间,这些租约将在不同日期到期,直至2029财年。我们的一些租约包括将租期延长一段时间的选项,从12几个月后60并且/或者可以选择提前终止租约。截至2020年6月30日,我们在确定某些租赁的租赁条款时包括了这些选项,因为我们合理地确定我们将行使这些选项。我们的大部分租约要求我们除了支付基本租金外,还需要支付一定的运营费用,如税收、保险费和维护费。
实用的权宜之计
修改后的追溯方法包括我们选择应用的一揽子可选的实际权宜之计。除其他事项外,这些权宜之计使我们不能根据ASC 842重新评估先前关于租赁识别、租赁分类和初始直接成本的结论。本公司在确定房地产租赁的ROU资产或租赁负债时,没有将租赁和非租赁部分分开。此外,公司不确认原始租赁的ROU资产或租赁负债
期限或续订期限为一年或一年以下。
下表汇总了截至2020年6月30日的财年的租赁成本(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2020年6月30日 |
运营租赁成本: | | 财务报表分类 | | |
固定租赁成本 | | 运营费用 | | $ | 6,068 | |
固定租赁成本 | | 收入成本 | | 2,062 | |
可变租赁成本 | | 运营费用 | | 358 | |
可变租赁成本 | | 收入成本 | | 380 | |
总租赁成本 | | | | $ | 8,868 | |
上表中的经营租赁成本包括长期和短期租赁成本。2020财年6月30日的短期总成本为$0.2百万可变租赁成本主要包括维护、公用事业和运营费用,这些费用是固定基础租金支付的增量,不包括在运营租赁负债和ROU资产的计算中。在截至2020年6月30日的财年,为与我们的经营租赁负债相关的金额支付的现金约为$9.0在综合现金流量表中被归类为经营活动的100万美元。
下表显示了我们根据确认的经营租赁承担的未贴现的未来固定付款义务,以及截至2020年6月30日对经营租赁负债的对账:
| | | | | | | | |
2021财年 | | $ | 7,856 | |
2022财年 | | 4,544 | |
2023财年 | | 3,774 | |
2024财年 | | 3,602 | |
2025财年 | | 3,151 | |
此后 | | 5,476 | |
未来固定经营租赁支付总额 | | $ | 28,403 | |
| | |
减去:推定利息 | | $ | 2,814 | |
经营租赁负债总额 | | $ | 25,589 | |
| | |
加权平均剩余租赁期限-经营租赁 | | 5.44 |
加权平均贴现率-营业租赁 | | 3.8 | % |
由于我们选择对ASC 842采用生效日期采纳法,我们在ASC 840项下的历史租赁会计项下纳入了以下额外披露。
截至2019年6月30日,不可撤销经营租赁项下未来最低租赁支付如下(单位:千):
| | | | | | | | |
2020财年 | | $ | 7,395 | |
2021财年 | | $ | 5,509 | |
2022财年 | | $ | 2,639 | |
2023财年 | | $ | 2,205 | |
2024财年 | | $ | 1,982 | |
此后 | | $ | 7,116 | |
未来最低年度付款总额 | | $ | 26,846 | |
| | |
经营租赁项下的2019财年租金费用 | | $7.81000万美元 | |
注10-承诺和或有事项
经营租约
见注9-租约截至2020年6月30日和2019年6月30日,不可取消经营租赁项下的未来最低租赁付款
购买义务
我们与第三方分包生产我们的产品,并与主要零部件供应商签订采购承诺。在正常的业务过程中,我们的合同制造商根据我们下的订单采购零部件和制造产品。如果我们取消全部或部分订单,我们仍有可能向合同制造商支付分包商为生产我们的印刷机而购买的零部件的费用。产品。我们定期审查潜在责任,截至2020年6月30日,我们已记录购买义务责任为$3.31.6亿美元与零部件采购承诺相关。截至,没有记录的其他重大取消责任。2020年6月30日。如果我们被要求赔偿合同制造商产生的任何未记录的负债,我们的综合财务状况和经营结果可能会受到负面影响。对于合同制造商根据我们每月提供的生产预测订购的供应协议和零部件,我们可能需要承担额外的采购义务。我们估计这些额外的购买义务的金额E起始值为$146.3百万至$303.3截至2020年6月30日,根据我们制造商订购这些组件的时间,这一数字将达到100万。
其他义务
截至2020年6月30日,公司有其他义务为$3.92000万美元,主要由与原材料和研发项目有关的承诺组成。
赔偿义务
本公司在正常业务过程中与许多商业伙伴签订标准赔偿协议。这些协议包括针对第三方提出的任何索赔对业务合作伙伴进行赔偿的条款,前提是任何此类索赔声称公司产品侵犯了该第三方的专利、版权或商标,或侵犯了该第三方的任何其他专有权利。根据这些赔偿协议,公司未来可能需要支付的最大潜在金额是不可估量的,到目前为止,公司还没有发生任何重大费用来为诉讼辩护或解决与这些赔偿协议相关的索赔。
法律事项
本公司可能不时涉及各种索赔、诉讼、调查和诉讼,涉及合同纠纷、知识产权、雇佣事项、法规遵从性事项以及与正常业务过程中出现的各种索赔相关的其他诉讼事项。本公司通过评估损失是否被认为是可能的并可以合理估计,来确定是否应应计或有损失的估计损失。该公司通过利用现有信息分析具体的诉讼和监管事项来评估其潜在的责任。该公司在咨询内部和外部律师后形成了对估计损失的看法,这涉及到对潜在结果和结果的主观分析,并假设适当的诉讼和解决策略的各种组合。考虑到上述所有因素,本公司记录了本公司可能发生亏损的金额,以及该亏损可以合理估计的金额。然而,公司的估计可能是不正确的,公司最终可能会产生比最初记录的金额更多或更少的金额。该公司还可能产生大量的法律费用,这些费用被支出为
在对这些索赔进行辩护时产生的损失。本公司目前不知道有任何悬而未决或受到威胁的诉讼会对本公司的财务报表产生重大不利影响。
Vivato/XR
2017年4月19日,XR Communications,LLC,d/b/a Vivato Technologies(“Vivato”)向美国加州中心区地区法院提起诉讼,指控该公司至少有一项产品侵犯了美国专利号7,062,296(“‘296专利”)、7,729,728(“’728专利”)和6,611,231(“‘231专利”),并共同侵犯了美国专利号7,062,296(“’296专利”)、7,729,728(“‘728专利”)和6,611,231(“’231专利”)。‘296和’728号专利名为“具有智能天线的无线通信系统中的强制波束切换”。‘231专利名为“使用自适应转向天线阵列的无线分组交换通信系统和网络”。Vivato于2017年6月23日修改了诉状,并于2017年7月6日再次修改了诉状。根据起诉书,被控侵犯诉讼专利的产品包括支持MU-MIMO的Wi-Fi接入点和路由器,包括但不限于使用IEEE 802.11ac-2013标准的接入点和路由器。Vivato还对加州中心区的其他被告提起了另外九起诉讼,声称拥有相同的专利。2017年10月2日,这十起案件合并为一起诉讼,除审判外,所有目的均可。于2018年3月19日,本公司及综合诉讼的其余被告动议搁置案件(“搁置动议”),以待若干当事各方之间的覆核程序完成。在专利审判和上诉委员会面前。2018年4月9日,法院就暂缓动议举行听证会,2018年4月11日,法院批准了该动议。2019年2月11日,法院维持暂缓执行,等待定于2019年12月2日举行的状况会议。在2019年12月2日的地位会议上,法院拒绝了维瓦托提出的部分解除暂缓执行的请求。法院在另一次地位会议之前全面维持暂缓执行,会议原定于2020年3月17日举行,随后重新安排在2020年8月31日举行。
该公司计划对这些索赔进行积极的辩护,但不能保证该公司会在这场诉讼中获胜。本公司目前不能估计与这起诉讼相关的可能损失或损失范围(如果有的话)。
SEC传票
正如之前在公司于2018年2月20日提交的8-K表格中披露的那样,2018年2月13日,美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)向公司和公司的某些高级管理人员发出传票,要求提供与一系列主题有关的文件和信息,包括与Ubiquiti社区有关的指标、会计惯例、财务信息、审计师、国际贸易惯例以及与分销商和各种其他第三方的关系。该公司已对这些要求作出回应,并打算与证券交易委员会充分合作。由于SEC的调查仍在进行中,我们目前无法预测此类调查的时间或结果。
股东集体诉讼
2018年2月21日,一起据称的集体诉讼,标题为保罗·范德海登诉Ubiquiti网络公司。等人.,编号18-cv-01620(“范德海登美国纽约南区地区法院对本公司及其某些现任和前任高级职员提起诉讼(“诉讼”)。这个范德海登诉讼起诉书指控被告违反1934年“证券交易法”第10(B)和20(A)条及其颁布的规则10b-5,作出虚假和/或误导性陈述,包括据称夸大公司在线社区用户参与度指标和应收账款。2018年2月28日和2018年3月13日,基本上类似的所谓集体诉讼,标题为钱喜雅诉Ubiquiti网络公司。等人.,编号18-cv-01841(“钱学森动作“)和JOhn Kho诉Ubiquiti Networks,Inc.等人.,编号18-cv-02242(“KHO行动“,连同范德海登动作和钱学森分别向纽约南区美国地区法院提起诉讼(“集体诉讼”)。2018年10月24日,法院合并了集体诉讼,任命了首席原告和首席律师(“合并集体诉讼”)。原告于2018年12月24日提交了经修订的综合起诉书。2019年3月21日,被告通知法院,他们准备采取行动驳回经综合修正的申诉,但根据法院的个人做法,在收到法院的进一步指导之前,他们将不会提交该动议。
2019年10月16日,合并集体诉讼当事人就合并集体诉讼(以下简称《和解》)达成原则性和解协议。法院于2020年3月27日最终批准了和解方案,以偏见驳回了合并集体诉讼。和解协议包括向原告律师支付律师费,全部资金由该公司的某些保险公司提供。
股东派生诉讼&第220条要求
2018年3月13日,Anthony Franchi向加利福尼亚州圣马特奥县高级法院提交了一份股东派生诉讼,指控公司的董事和某些高管(乳酪行动“)。该公司被命名为
作为名义上的被告。起诉书声称,所有个别被告都因散布虚假和误导性信息、未能维持内部控制和不当得利而违反受托责任。另外还对罗伯特·佩拉提出了其他索赔,指控他违反了内幕销售和挪用信息的受托责任,以及违反了加州公司法25402节。支持这些索赔的指控与综合集体诉讼中的指控相似。原告代表本公司就因个别被告涉嫌违反受信责任而招致或将会招致的所有损害作出判决、下令交还个别被告取得的所有利润、利益及其他赔偿的判决、指示本公司改革其管治及内部程序的判决,以及律师费及其他费用。本公司动议暂停衍生诉讼,以待综合集体诉讼的解决。法院驳回了该公司的动议,但在驳回合并集体诉讼的任何动议得到解决之前,暂缓了证据开示。2018年8月27日,个别被告和名义被告Ubiquiti向乳酪开始吧。原告于2018年10月5日提交综合答辩书,被告于2018年10月22日提交答辩书。加州高等法院没有对抗议者做出裁决。
2018年6月4日,Ubiquiti股东Richard Gericke根据特拉华州公司法第220条送达了检查公司账簿和记录的要求。本公司于2018年8月22日开始制作回应Gericke先生要求记录的文件,并于2018年10月10日完成制作。除了满足他的第220条要求外,Gericke先生还寻求许可干预乳酪开始吧。2018年11月30日,Gericke先生的动议在没有偏见的情况下被否决。
2019年3月11日,Gericke先生向特拉华州衡平法院提起股东派生诉讼,指控公司董事和某些高管(“格里克行动“,并与乳酪诉讼,即“派生诉讼”)。该公司被指定为名义上的被告。起诉书主张对所有被告提出违反受托责任、浪费公司资产和不当得利的索赔。支持这些指控的指控与乳酪开始吧。原告要求代表本公司就个别被告指控的不当行为所蒙受的损害作出判决、判给本公司向个别被告归还原状、判给原告人诉讼费用及支出(包括律师费),以及指令本公司采取行动以改革及改善公司管治及内部程序。
于2019年10月14日,双方原则上订立和解衍生诉讼的协议,据此,本公司同意采取若干公司治理修订及承诺(“衍生和解”)。2019年11月1日,大法官法院发布了一项命令,暂缓执行格里克开始吧。2019年11月8日,加州高等法院发布了一项命令,暂缓执行乳酪诉讼等待法院对衍生品和解的审查和批准。2020年3月10日,加州高等法院最终批准了衍生品和解协议,驳回了乳酪带着偏见行事。2020年3月17日,衡平法院以偏见驳回了格里克行动。在衍生品和解方面,公司的某些保险公司全额出资向原告律师支付商定的律师费。
注11-普通股和库存股
普通股回购
下表提供了截至2020年6月30日的财年公司股票回购计划和可用股票回购计划下活动的相关信息(以百万计,不包括股票和每股金额):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
批准并公开宣布的计划日期 | | 公开宣布的计划金额 | | 作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数 | | 每股平均支付价格 | | 已支付的总金额 | | 购买期限 | | 根据该计划,可用于股票回购的估计剩余余额 | | 计划的到期日期 |
2020年5月8日 | | $500百万 | | — | | $— | | $— | | — | | $ | 500.0 | 百万 | | 3/31/2022 |
2019年11月8日 | | $200百万 | | 1,211,771 | | $133.78 | | $162.1 | | 2020年2月7日-2020年4月21日 | | $ | 37.9 | 百万 | | 12/31/2021 |
2019年8月9日 | | $500百万 | | 4,337,320 | | $115.28 | | $500.0 | | 2019年8月12日-2019年10月28日 | | $ | — | | | 12/31/2020 |
2018年11月9日 | | $200百万 | | 293,709 | | $121.86 | | $35.8 | | 2019年7月8日-2019年8月12日 | | $ | — | | | 12/31/2019 |
下表汇总了本财年结束时与我们的股票回购计划相关的总活动(单位为百万,不包括每股平均价格):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
回购和注销的股份数量 | 5.8 | | | 4.7 | | | 7.2 | |
每股平均价格 | $ | 119.45 | | | $ | 99.38 | | | $ | 62.13 | |
采购总价 | $ | 697.9 | | | $ | 470.4 | | | $ | 445.0 | |
| | | | | |
注12-累计其他综合收益
综合收益由净收益和其他综合收益两部分组成。其他全面收益是指被记录为股东权益要素,但根据公认会计准则从净收入中剔除的损益。 截至2020年6月30日及2019年6月30日,公司累计其他综合收益包括美元9.21万5千美元0.4分别为我们可供出售证券的未实现净收益。
注13-基于股票的薪酬
基于股票的薪酬计划
2010股权激励计划
2010年3月,公司董事会和股东批准了2010年股权激励计划(“2010计划”)。2010年计划取代了2005年股权激励计划(“2005年计划”),不再根据2005年计划授予其他奖励。根据2010年计划的条款,非法定股票期权、股票增值权、限制性股票和限制性股票单位(“RSU”)可以授予员工或非员工服务提供商。激励性股票期权只能授予员工。
2010年计划由公司董事会或公司董事会委员会管理。在二零一零年计划条款及条件的规限下,管理人有权选择将予奖励的人士、决定须予奖励的股份数目及奖励条款及条件,以及作出所有其他决定及采取管理二零一零年计划所需或适宜的所有其他行动。管理人还有权通过、修改或废除与2010年计划管理有关的规则。期权和RSU通常授予四年制由批出日期起计的期间,并一般届满五至十年自授予之日起生效。2010年计划的条款规定,期权价格不得低于100授予日公平市价的%。
2005年股权激励计划
随着2010年计划的通过,不是的根据2005年计划,可能会授予额外的奖励。2005年2月,公司董事会和股东批准了2005年计划,并于2006年3月进行了修订和重述。2005年计划规定向公司员工、顾问、顾问、董事和高级管理人员发放股票期权、限制性股票和股票奖金。根据2005年计划授予的期权条款是在授予时确定的。本公司在2009财年使用了不同的归属时间表,但随后的新授予一般授予以下内容25批出日期一周年时的百分比,其后按月计算三年通常有一个期限是10自授予之日起数年。
截至2020年6月30日,公司拥有9,990,032根据其所有股票激励计划,可供未来发行的授权股票。
基于股票的薪酬
下表显示了2020财年、2019财年和2018财年合并运营报表中包含的基于股票的薪酬支出总额(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 截至6月30日的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入成本 | $ | 121 | | | $ | 347 | | | $ | 360 | |
研究与发展 | 2,022 | | | 2,045 | | | 1,873 | |
销售,一般和行政 | 745 | | | 498 | | | 975 | |
| $ | 2,888 | | | $ | 2,890 | | | $ | 3,208 | |
股票期权
以下为公司2020财年、2019年和2018财年股票激励计划的期权活动摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未偿还普通股期权 | | | | | | |
| 数 1%的股份 | | 加权 平均值 锻炼 价格 | | 加权 平均值 剩馀 合同 寿命(年) | | 集料 内在性 价值 |
| | | | | | | (单位:万人) |
余额,2017年6月30日 | 1,621,601 | | | $ | 1.76 | | | 1.55 | | $ | 81,413 | |
已行使 | (1,484,110) | | | $ | 1.08 | | | | | |
| | | | | | | |
余额,2018年6月30日 | 137,491 | | | $ | 9.15 | | | 3.62 | | $ | 10,390 | |
已行使 | (92,644) | | | $ | 8.99 | | | | | |
| | | | | | | |
余额,2019年6月30日 | 44,847 | | | $ | 9.50 | | | 2.78 | | $ | 5,472 | |
已行使 | (22,582) | | | $ | 7.95 | | | | | |
| | | | | | | |
平衡,2020年6月30日 | 22,265 | | | $ | 11.07 | | | 2.16 | | $ | 3,640 | |
自2020年6月30日起授予 | 22,265 | | | $ | 11.07 | | | 2.16 | | $ | 3,640 | |
自2020年6月30日起已授予并可行使 | 22,265 | | | $ | 11.07 | | | 2.16 | | $ | 3,640 | |
有关截至2020年6月30日未偿还期权的更多信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未偿还期权和可行使期权 | | | | |
行权价格区间 | | 数量: 选项 | | 加权 平均值 剩馀 合同 寿命(年) | | 加权 平均值 锻炼 价格 |
$2.90 - $8.31 | | 2,716 | | | 0.98 | | $ | 6.94 | |
$10.77 - $10.77 | | 15,840 | | | 2.37 | | $ | 10.77 | |
$12.88 - $15.00 | | 2,209 | | | 2.58 | | $ | 12.90 | |
$18.49 - $18.49 | | 1,000 | | | 1.51 | | $ | 18.49 | |
$19.99 - $19.99 | | 500 | | | 1.42 | | $ | 19.99 | |
| | 22,265 | | | | | |
在2020财年、2019财年和2018财年,根据公司的股票激励计划行使的期权的内在价值合计为$3.9百万,$10.8百万美元,以及$102.0分别为百万美元,截至期权行使日期确定。
截至2020年6月30日,公司拥有不是的与股票期权相关的未确认薪酬成本。
该公司在2020财年、2019财年或2018财年没有授予任何股票期权。
罚没率。该公司根据对其实际没收的分析来估计其罚没率,并将继续
根据实际没收经验、员工离职行为分析和评估罚没率的充分性
其他因素。罚没率调整的影响将在调整期间得到充分确认,如果
未来没收的实际数量与估计的数量不同,公司可能需要在未来期间记录基于股票的补偿费用的调整。
2020财年、2019财年和2018财年从股票期权演习中收到的现金为$0.2百万,$0.8百万美元和$1.5分别为百万美元。
限制性股票单位(“RSU”)
下表汇总了公司制造的RSU的活动:
| | | | | | | | | | | |
| 股份数量: | | 授予日期与公允价值的加权平均 |
未归属RSU,2017年6月30日 | 180,373 | | | $ | 40.51 | |
已批准的RSU | 69,188 | | | $ | 64.66 | |
归属的RSU | (78,358) | | | $ | 38.09 | |
被没收的RSU | (27,103) | | | $ | 41.45 | |
未授权的RSU,2018年6月30日 | 144,100 | | | $ | 53.24 | |
已批准的RSU | 49,965 | | | $ | 92.77 | |
归属的RSU | (53,443) | | | $ | 43.67 | |
被没收的RSU | (27,836) | | | $ | 61.55 | |
未归属RSU,2019年6月30日 | 112,786 | | | $ | 73.24 | |
已批准的RSU | 20,333 | | | $ | 157.68 | |
归属的RSU | (42,801) | | | $ | 61.28 | |
被没收的RSU | (7,747) | | | $ | 80.30 | |
未归属RSU,2020年6月30日 | 82,571 | | | $ | 99.57 | |
2020财年、2019财年和2018财年归属的RSU的内在价值为7.0百万,$6.0百万美元和$5.4分别为百万美元。所有未偿还RSU的总内在价值为#美元。14.4截至2020年6月30日,100万。
截至2020年6月30日,与RSU相关的未确认补偿成本为$。5.5公司预计将在加权平均期间确认的百万美元3.1好多年了。
附注14-所得税
扣除所得税拨备前的收入构成如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的年度, | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | |
国内 | | $ | 125,060 | | | $ | 115,096 | | | $ | 85,414 | |
外方 | | 325,136 | | | 266,393 | | | 228,728 | |
| | $ | 450,196 | | | $ | 381,489 | | | $ | 314,142 | |
所得税拨备包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的年度, | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | |
电流 | | | | | | |
联邦制 | | $ | 60,740 | | | $ | 52,083 | | | $ | 107,167 | |
状态 | | 8,569 | | | 2,654 | | | 5,560 | |
外方 | | 1,782 | | | 3,796 | | | 3,098 | |
当期税费 | | 71,091 | | | 58,533 | | | 115,825 | |
递延 | | | | | | |
联邦制 | | (1,602) | | | (362) | | | 2,059 | |
状态 | | 410 | | | 624 | | | (32) | |
外方 | | — | | | — | | | — | |
递延税费 | | (1,192) | | | 262 | | | 2,027 | |
所得税拨备 | | $ | 69,899 | | | $ | 58,795 | | | $ | 117,852 | |
联邦法定所得税与公司所得税拨备的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的年度, | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
法定费率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 28.1 | % |
国外业务的影响 | | (7.6) | | | (7.7) | | | (19.0) | |
国税支出 | | 1.6 | | | 0.9 | | | 0.5 | |
联邦研发信用额度 | | — | | | (0.2) | | | (0.4) | |
以股票为基础的薪酬 | | (0.1) | | | (0.2) | | | (8.4) | |
其他永久性物品 | | 0.6 | | | 1.0 | | | 0.1 | |
美国联邦法定税率的变化 | | — | | | — | | | 0.4 | |
过渡税 | | — | | | 0.6 | | | 36.2 | |
实际税率 | | 15.5 | % | | 15.4 | % | | 37.5 | % |
公司实际税率提高0.1%至15.52020财年的百分比来自15.42019年。该公司记录的税金拨备为#美元。69.92020财年为100万美元,而2020财年为100万美元58.82019财年为100万。
我们的有效税率和由此产生的2020财年和2019财年所得税拨备反映了2017年税法的全部影响,该法案导致美国法定税率降至21%,但部分被外国业务税收优惠的减少所抵消。
截至2020年6月30日,公司递延税项资产和负债的重要组成部分如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六月三十日, | | |
| | 2020 | | 2019 |
| | (单位:千) | | |
递延税项资产 | | | | |
储备金及津贴 | | $ | 2,730 | | | $ | 1,217 | |
以股票为基础的薪酬 | | 309 | | | 287 | |
应计费用 | | 276 | | | 452 | |
| | | | |
州税 | | 1,621 | | | 1,305 | |
投资 | | 1,325 | | | — | |
租赁负债 | | 5,622 | | | — | |
其他 | | 1,126 | | | 915 | |
递延税项资产总额 | | 13,009 | | | 4,176 | |
递延税项负债 | | | | |
固定资产基差 | | (1,509) | | | (301) | |
使用权资产 | | (5,622) | | | — | |
其他负债 | | (451) | | | (965) | |
递延税项负债总额 | | (7,582) | | | (1,266) | |
估值免税额 | | (1,325) | | | — | |
递延税项净资产 | | $ | 4,102 | | | $ | 2,910 | |
截至2019年6月30日、2020年6月30日、2019年和2018年6月30日止年度未确认税收优惠的期初和期末余额对账包括以下内容(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的年度, | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | |
未确认的福利-年初 | | $ | 30,850 | | | $ | 29,144 | | | $ | 27,438 | |
毛加-本年度税收状况 | | 4,169 | | | 3,852 | | | 4,762 | |
| | | | | | |
毛减少-由于法规失效,上一年的税收状况 | | (3,669) | | | (2,146) | | | (3,056) | |
未确认的福利-年终 | | $ | 31,350 | | | $ | 30,850 | | | $ | 29,144 | |
截至2020年6月30日,该公司约有31.4数百万未确认的税收优惠,基本上所有这些都会,
如果确认,将影响其税费支出。该公司在随附的综合经营和全面收益表中确认与所得税支出项目内未确认的税收优惠相关的利息和罚款。应计利息和罚金包括在综合资产负债表中的相关税项负债项目内。截至2020年6月30日,公司拥有4.9百万与不确定的税务事项相关的应计利息。
本公司或其附属公司在美国联邦司法管辖区以及各州、地方和外国司法管辖区提交所得税申报表,目前正在接受美国国税局(US Internal Revenue Service)和香港税务局(Hong Kong Revenue Department,“IRD”)的所得税审查。截至2014年,所有实质性的联邦、州和地方所得税合并事项都已结束多年。本公司大部分海外司法管辖区已于二零一四年完结,但香港除外,香港已于二零零九年进行检讨,目前正接受2010-2016课税年度的审核。
在2020财年、2019财年和2018财年,公司共赚得15.51000万,$13.42000万美元,和$6.6将目前正在审计的所得税审查的诉讼时效延长至2010-2014纳税年度,这笔款项存放在香港税务局(“IRD”)。可退还的押金包括在我们综合资产负债表上的其他长期资产中。 税务局现正审核该公司的声称,该公司的收入来自完全在香港税务管辖区以外进行的活动,因此可获豁免在香港缴税。公司正在全力配合审查,包括提交支持其立场的文件。本公司仍然相信,根据其技术上的优点,其向税务局提交的税务状况更有可能维持下去,因此并无为这项税务上的不明朗情况预留准备金,而我们预计35.5在完成审核后退还在税务局缴存的百万元按金。然而,不能保证这件事会以对公司有利的方式解决,因此,这件事的不利结果可能会对公司的经营业绩和财务状况产生重大影响。
2018年7月,本公司收到美国国税局(“IRS”)的建议调整通知草案(“NOPA草案”),建议根据其对非美国实体在信贷安排下的某些义务的解释,调整2015财年和2016财年的收入。本NOPA草案已被美国国税局于2020年1月17日发给本公司的事实确认书(“AOF”)所取代。国税局在其AOF中继续建议根据国税局对本公司境外子公司在本公司信贷安排下的若干义务的解释,对2015财年和2016财年的本公司收入进行调整。与首长级薪级表建议的入息调整有关的递增税项负担约为$。501000万美元,不包括潜在的利息和罚款,经调整对公司未来几年应支付的过渡税金额的影响进行调整后。2020年5月12日,美国国税局向本公司发布了关于2015/2016纳税年度的最终调整建议通知。该公司已正式抗议这一调整,预计案件将从审查部转移到美国国税局上诉部,在那里将对事实和适用法律进行正式审查。上诉司预定何时复审此案目前尚不确定,很大程度上是因为该司目前积压了等待复审的案件。本公司坚信美国国税局在这件事上的立场是站不住脚的。然而,不能保证这件事会以对公司有利的方式解决。无论该问题是否以对公司有利的方式解决,该问题的最终解决可能是昂贵和耗时的辩护和/或和解。由于本公司认为最初在2015财年和2016财年缴纳的税款是正确的,因此没有为这一税收不确定性提供准备金。然而,不利的结果可能会对公司的经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE”)于2020年3月25日签署成为法律。该法案旨在解决经济后果,以回应地方强制要求的原地避难所命令,这些命令是为了减缓新冠肺炎的传播而执行的。在CARE的领导下,税法的几个条款被修改,以帮助为受到大流行不利影响的企业提供额外的救济。CARE法案包括几个重要的营业税条款,除其他外,这些条款将取消某些净营业亏损(NOL)的应税收入限制,并允许企业和个人将2018财年、2019财年和2020财年产生的NOL结转到前五个纳税年度;暂停第461(L)条下的超额业务亏损规则;加快以前产生的企业AMT抵免的退款;普遍将第163(J)条下的商业利息限制从30%放宽到50%;并解决2017年税法改革中合格装修房产的“零售故障”,该法案非正式地称为“减税和就业法案”(TCJA,P.L.115-97)。所有这些CARE条款预计都不会对公司2020财年的税收条款产生实质性影响。我们将监测本公司业务的最新情况以及发布的有关CARE条款的指导意见,这可能会影响CARE条款的当前解释,以确定未来是否需要对本公司的税收条款进行任何额外的考虑。
2015年7月27日,在Altera Corp.诉专员一案中,美国税务法院发布了一项关于在公司间成本分摊安排中处理基于股票的薪酬(“SBC”)费用的裁决,认为强制薪酬的财政部规定作为成本包括在内是无效的。2016年6月27日,美国国税局(IRS)对法院的裁决向第九巡回上诉法院提出上诉。2018年7月24日,第九巡回上诉法院推翻了美国税务法院有利于美国国税局的裁决,裁定该规定有效。2018年8月8日,第九巡回上诉法院撤销了这一决定,并指派了一个新的陪审团来审议上诉。2019年6月7日,第九巡回法庭
公布了他们对上诉的决定。该案侧重于2003年8月对费用分摊条例(2003年CSA SBC条例)所作修正案的有效性,其中明确要求将SBC费用纳入CSA的无形开发成本池。2020年6月22日,美国最高法院宣布驳回Altera Corp.诉Commission的请愿书,认为这些规定是有效的。我们将继续关注正在进行的事态发展;不过,目前对公司的地位没有任何影响。
注15-细分市场信息,按地理位置和重要客户划分的收入
管理层已确定本公司的运营方式为一由于公司首席执行官是公司的首席运营决策者,他不会就要分配的资源做出决定,也不会在部门的基础上评估业绩。此外,本公司不以分部为基础组织或报告其成本。该公司按产品类型将其收入分为两个主要类别:服务提供商技术和企业技术。
营业收入
按产品类型划分的收入如下(除百分比外,以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度, | | | | | | | | | | |
| 2020 | | | | 2019 | | | | 2018 | | |
服务提供商技术 | $ | 442,023 | | | 34 | % | | $ | 428,490 | | | 37 | % | | $ | 446,600 | | | 44 | % |
企业技术 | 842,477 | | | 66 | % | | 733,243 | | | 63 | % | | 570,261 | | | 56 | % |
总收入 | $ | 1,284,500 | | | 100 | % | | $ | 1,161,733 | | | 100 | % | | $ | 1,016,861 | | | 100 | % |
根据客户的收货目的地按地理位置划分的收入如下(除百分比外,以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度, | | | | | | | | | | |
| 2020 | | | | 2019 | | | | 2018 | | |
北美(1) | $ | 571,901 | | | 45 | % | | $ | 497,218 | | | 43 | % | | $ | 410,378 | | | 40 | % |
欧洲、中东和非洲 | 517,132 | | | 40 | % | | 477,332 | | | 41 | % | | 411,388 | | | 41 | % |
亚太 | 112,121 | | | 9 | % | | 108,460 | | | 9 | % | | 102,844 | | | 10 | % |
南美 | 83,346 | | | 6 | % | | 78,723 | | | 7 | % | | 92,251 | | | 9 | % |
总收入 | $ | 1,284,500 | | | 100 | % | | $ | 1,161,733 | | | 100 | % | | $ | 1,016,861 | | | 100 | % |
(1)美国的收入为#美元539.0百万,$469.8百万美元和$390.62020财年、2019年和2018财年分别为100万。
应收账款余额占应收账款总额10%或以上的客户和净收入占总收入10%或以上的客户如下所示期间:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入百分比 | | | | | | 应收账款占应收账款的百分比 | | |
| 截至6月30日的年度, | | | | | | 六月三十日, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | | | |
客户A | * | | 10 | % | | 11 | % | | * | | 13 | % |
客户B | 12 | % | | 11 | % | | * | | 17 | % | | 20 | % |
* 表示低于10%
附注16-关联方交易及某些其他交易
飞机租赁协议
二零一三年十一月十三日,本公司与本公司行政总裁Robert J.Pera拥有的有限责任公司RJP Manageco LLC(“出租人”)订立飞机租赁协议(“飞机租赁协议”)。根据飞机租赁协议,公司可为公司业务目的租赁出租人拥有的飞机。根据飞机租赁协议,飞机可按#美元的费率租赁。5,000每飞行小时。这一小时费率不包括机组人员或机上服务的费用,该公司将从第三方提供商那里购买这些费用。该公司总共确认了大约$1.4百万,$1.7百万美元和$1.6根据飞机租赁协议,在2020财年、2019财年和2018财年分别支出100万美元。根据飞机租赁协议支付的所有费用均已计入本公司的销售、一般及行政费用于综合经营报表内。
附注17-后续事件
分红
2020年8月21日,公司宣布董事会已批准季度现金股息1美元。0.402020年9月8日支付给2020年8月31日收盘时登记在册的股东的每股收益。未来的任何股息均须经公司董事会批准。
附注18-补充数据(未经审计)
下表列出了该公司2020财年和2019年八个季度中每一个季度的未经审计的综合运营报表数据。管理层认为,该等资料与本报告另一节所载经审核综合财务报表的呈列基准相同,所有必要的调整(仅包括正常经常性调整)已包括在以下金额内,以便与经审核综合财务报表及相关附注一并阅读时,公平地陈述未经审核的季度业绩。不应依赖任何季度的经营业绩作为未来任何时期业绩的必然指标。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020财年 | | | | | | |
以千为单位,每股数据除外 | | 第一 季 | | 第二 季 | | 第三 季 | | 第四 季 |
净收入 | | $ | 323,277 | | | $ | 308,284 | | | $ | 337,417 | | | $ | 315,522 | |
毛利 | | 151,391 | | | 145,086 | | | 159,635 | | | 152,060 | |
经营收入 | | 120,689 | | | 112,048 | | | 127,357 | | | 118,104 | |
净收入 | | 98,146 | | | 85,811 | | | 103,722 | | | 92,618 | |
普通股每股净收益: | | | | | | | | |
基本型 | | $ | 1.44 | | | $ | 1.32 | | | $ | 1.60 | | | $ | 1.45 | |
稀释 | | $ | 1.43 | | | $ | 1.32 | | | $ | 1.60 | | | $ | 1.45 | |
| | | | | | | | |
| | 2019财年 | | | | | | |
| | 第一 季 | | 第二 季 | | 第三 季 | | 第四 季 |
净收入 | | $ | 282,905 | | | $ | 307,276 | | | $ | 284,911 | | | $ | 286,641 | |
毛利 | | 131,606 | | | 140,231 | | | 132,830 | | | 132,937 | |
经营收入 | | 99,618 | | | 91,657 | | | 102,137 | | | 100,885 | |
净收益(损失) | | 85,703 | | | 77,796 | | | 88,300 | | | 70,895 | |
普通股每股净收益(亏损): | | | | | | | | |
基本型 | | $ | 1.16 | | | $ | 1.09 | | | $ | 1.25 | | | $ | 1.01 | |
稀释 | | $ | 1.16 | | | $ | 1.09 | | | $ | 1.25 | | | $ | 1.01 | |
展品索引
以下证物在此存档,或通过参考先前提交给证券交易委员会的证物而并入。Ubiquiti Inc.(“登记人”)应要求提供合理费用(包括提供复印件的费用)的展品复印件。
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陈列品 数 | | 描述 | | 通过从表格引用的方式将其合并 | | 由以下公司注册成立 引用自 展品编号 | | 日期文件 | 归档 特此声明 |
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3.1 | | 经修订的Ubiquiti Inc.第三次修订和重新注册的注册证书 | | 10-K | | | | 2019年8月21日 | |
| | | | | | | | | |
3.2 | | 经修订的Ubiquiti Inc.章程的修订和重新启用 | | 10-K | | | | 2019年8月21日 | |
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4.1 | | Ubiquiti网络公司的普通股证书样本。 | | S-1 | | 4.1 | | 2011年10月3日 | |
| | | | | | | | | |
4.2 | | 注册协议,日期为2010年3月2日,由Ubiquiti Networks,Inc.以及其中点名的Ubiquiti Networks,Inc.股本的某些持有者。 | | S-1 | | 4.2 | | 2011年6月17日 | |
| | | | | | | | | |
4.3 | | 投资者权利协议,日期为2010年3月2日,由Ubiquiti Networks,Inc.以及其中点名的Ubiquiti Networks,Inc.股本的某些持有者。 | | S-1 | | 4.3 | | 2011年6月17日 | |
| | | | | | | | | |
4.4 | | 公司证券说明 | | | | | | | X |
| | | | | | | | | |
10.1 | | Ubiquiti Networks,Inc.之间的赔偿协议格式以及它的董事和高级职员。 | | S-1 | | 10.1 | | 2011年10月3日 | |
| | | | | | | | | |
10.2# | | 修订并重新制定2005年股权激励计划及其协议形式。 | | S-1 | | 10.2 | | 2011年6月17日 | |
| | | | | | | | | |
10.3# | | 修订并重新制定2010年股权激励计划及其协议形式。 | | S-1 | | 10.3 | | 2011年6月17日 | |
| | | | | | | | | |
10.4# | | Ubiquiti Networks,Inc.之间的雇佣协议,日期为2016年3月1日。还有凯文·拉迪根。 | | 10-K | | 10.6 | | 2016年8月22日 | |
| | | | | | | | | |
10.5 | | 金庸投资台湾租赁,日期为2010年3月16日,由Ubiquiti Networks,Inc.和金永基投资有限公司。 | | S-1 | | 10.1 | | 2011年6月17日 | |
| | | | | | | | | |
10.6† | | Ubiquiti Networks,Inc.与Ubiquiti Networks,Inc.之间日期为2010年9月1日的修订后的技术许可协议。和Atheros Communications,Inc. | | S-1 | | 10.12 | | 2011年6月17日 | |
| | | | | | | | | |
10.7 | | 台湾租赁,日期为2011年7月20日,由金永吉股份有限公司和Ubiquiti网络国际有限公司台湾分公司签订。 | | 10-Q | | 10.15 | | 2011年11月14日 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.8 | | Ubiquiti Networks,Inc.修订和重新签署的信贷协议的第一修正案日期为2017年4月14日,日期为2015年3月3日。Ubiquiti International Holding Company Limited作为借款人,借款人的某些子公司作为担保人,贷款人和其他金融机构作为借款人,富国银行(Wells Fargo Bank,National Association)作为行政代理。
| | 8-K | | 10.1 | | 2017年4月20日 | |
| | | | | | | | | |
10.9 | | Ubiquiti Networks,Inc.修订和重新签署的信贷协议的第二修正案,日期为2017年10月31日,日期为2015年3月3日。Ubiquiti International Holding Company Limited作为借款人,借款人的某些子公司作为担保人,贷款人和其他金融机构作为借款人一方,富国银行(Wells Fargo Bank)作为行政代理,Ubiquiti International Holding Company Limited作为借款人,借款人的某些子公司作为担保人,贷款人和其他金融机构作为借款人。 | | 8-K | | 10.1 | | 2017年11月1日 | |
| | | | | | | | | |
10.10 | | 第二次修订和重新签署的信贷协议,日期为2018年1月17日,由Ubiquiti Networks,Inc.和Ubiquiti International Holding Company Limited作为借款人,借款人的某些子公司作为担保人,贷款人和其他金融机构作为当事人,富国银行(Wells Fargo Bank)作为行政代理 | | 8-K | | 10.1 | | 2018年1月23日 | |
| | | | | | | | | |
10.11 | | Ubiquiti Networks,Inc.于2018年6月29日修订和重新签署的信贷协议和加盟协议的第一修正案。及Ubiquiti International Holding Company Limited(一家根据开曼群岛法律注册成立的获豁免公司)、借款人的若干附属公司(作为担保人)、贷款人及其他金融机构作为担保方,以及富国银行(NationalAssociations)作为行政代理。 | | 10-K | | 10.1 | | 2018年8月24日 | |
| | | | | | | | | |
10.12 | | 第二修正案,日期为2019年3月15日, Ubiquiti Networks,Inc.于2018年1月17日第二次修订和重新签署信贷协议。和Ubiquiti International Holding Company Limited作为借款人,借款人的某些子公司作为担保人,贷款人和其他金融机构作为当事人,富国银行(Wells Fargo Bank)作为行政代理 | | 10-Q | | 10.1 | | 2019年5月10日 | |
| | | | | | | | | |
10.13 | | 日期为2019年9月9日的第二次修订和重新签署的信贷协议的第三修正案,日期为2018年1月17日,由Ubiquiti Inc.作为借款人,Ubiquiti International Holding Company Limited作为解除方,借款人的某些子公司作为担保人,贷款人和其他金融机构作为担保方,富国银行(Wells Fargo Bank)作为行政代理 | | 8-K | | 10.1 | | 2019年9月12日 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.14 | | Ubiquiti Networks,Inc.之间的飞机租赁协议。和RJP Manageco LLP,日期为2013年11月13日 | | 10-Q | | 10.1 | | 2014年2月7日 | |
| | | | | | | | | |
21.1 | | Ubiquiti Inc.的子公司列表。 | | | | | | | X |
| | | | | | | | | |
23.1 | | 独立注册会计师事务所的同意 | | | | | | | X |
| | | | | | | | | |
24.1 | | 授权书(载于本表格10-K的签字页) | | | | | | | X |
| | | | | | | | | |
31.1 | | 根据修订后的1934年证券交易法规则第13a-14(A)和15d-14(A)条要求的首席执行官证书。 | | | | | | | X |
| | | | | | | | | |
31.2 | | 根据修订后的1934年证券交易法规则第13a-14(A)和15d-14(A)条要求的首席财务官认证。 | | | | | | | X |
| | | | | | | | | |
32.1 | | 1934年修订的“证券交易法”第13a-14(B)条和“美国法典”第18编第1350节要求的首席执行官和首席财务官的认证。 | | | | | | | X |
| | | | | | | | | |
101.INS | | XBRL实例文档 | | | | | | | X |
| | | | | | | | | |
101.SCH | | XBRL分类架构链接库文档 | | | | | | | X |
| | | | | | | | | |
101.CAL | | XBRL分类计算链接库文档 | | | | | | | X |
| | | | | | | | | |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | | | | X |
| | | | | | | | | |
101.LAB | | XBRL分类标签Linkbase文档 | | | | | | | X |
| | | | | | | | | |
101.PRE | | XBRL分类演示文稿Linkbase文档 | | | | | | | X |
| | | | | | | | | |
104 | | 封面交互日期文件-(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | | | | | | |
| | | | | |
# | 董事或高级管理人员有资格参与的管理合同或薪酬计划或安排。 |
| | | | | |
† | 根据美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)授予的保密处理命令,展品的部分内容已被省略。 |
| | | | | |
~ | 根据S-K法规第601(B)(32)(Ii)项和美国证券交易委员会发布号第333-8238号和第34-47986号最终规则:管理层关于财务报告内部控制的报告和交易法定期报告中披露的证明,本合同附件32.1中提供的证明被视为随本表格10-K一起提供,不会被视为根据交易法第18节的目的进行了“存档”。除非注册人通过引用明确将其纳入“证券法”或“交易法”下的任何文件中,否则此类认证不会被视为通过引用并入任何文件中。 |