美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
☑ |
根据1934年证券交易法第13或15(D)节规定的季度报告 |
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截至2020年6月30日的季度 |
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☐ |
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告 |
委托档案编号:001-32830
印度全球化资本公司。
(章程中规定的注册人的确切姓名)
马里兰州 (成立为法团或组织的州或其他司法管辖区) |
20-2760393 (国际税务局雇主识别号码) |
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马里兰州波托马克福尔斯路10224号 (主要行政机关地址) |
20854 (邮政编码) |
(301) 983-0998
(登记人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每一类的名称 |
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交易代码 |
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每间交易所的注册名称 |
普通股,每股票面价值0.0001美元 |
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IGC |
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纽约证券交易所美国有限责任公司 |
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。☑是☐否
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。☑是☐否
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☐ |
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加速文件服务器☐ |
非加速文件服务器☑ |
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规模较小的报告公司☑ |
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新兴成长型公司☐ |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐是☑否
截至2020年7月23日,我们的普通股流通股为41,196,130股。
|2020年6月30日10-Q表
印度全球化资本公司。
表格10-Q
截至2020年6月30日的季度
目录
|
|
页 |
第一部分财务信息 |
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第1项 |
财务报表(未经审计) |
4 |
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简明综合资产负债表 |
4 |
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简明合并经营报表与全面亏损 |
5 |
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简明合并股东权益变动表 |
6 |
|
简明现金流量表合并表 |
7 |
|
简明合并财务报表附注 |
8 |
第二项。 |
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
25 |
项目3. |
关于市场风险的定量和定性披露 |
29 |
项目4. |
管制和程序 |
29 |
|
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|
第二部分:其他资料 |
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|
第1项 |
法律程序 |
30 |
第1A项 |
危险因素 |
32 |
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
32 |
项目3. |
高级证券违约 |
32 |
项目4. |
矿场安全资料披露 |
32 |
第五项。 |
其他资料 |
32 |
第6项 |
陈列品 |
33 |
|
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签名 |
34 |
|2020年6月30日10-Q表
前瞻性陈述
这份关于Form 10-Q的季度报告和通过引用并入本文的文件包含“前瞻性陈述”。此外,我们或我们的代表可能会不时作出其他书面或口头的前瞻性陈述,讨论有关我们的业务、财务状况和经营结果的计划、预期和目标。在不限制前述的情况下,处于将来时态的陈述,以及伴随诸如“相信”、“项目”、“期望”、“趋势”、“估计”、“预测”、“假设”、“打算”、“计划”、“目标”、“预期”、“展望”、“初步”等术语的所有陈述可能会导致,“将继续”,它们的变体和类似术语旨在成为联邦证券法定义的“前瞻性声明”。这些陈述是基于目前可获得的信息,管理层已经对这些信息进行了评估,但这些信息是动态的,由于影响我们业务的风险和不确定因素,这些信息可能会迅速变化。我们的成功与我们的候选产品的成功高度相关。我们可能无法充分保护我们的知识产权或获得专利。我们的产品或试用可能得不到监管部门的批准。值得特别强调的另一个风险因素是,即使公司完全符合美国专利商标局(USPTO)的要求,我们获得许可的专利申请也可能不会获得美国专利商标局(“USPTO”)的批准。我们可能没有足够的资源(包括财政资源)来成功进行所有必需的临床试验,将基于上述专利配方的产品推向市场。, 或在一段时间内支付适用的维护费。即使我们的产品成功并获得监管部门的批准,我们也可能无法成功地将其商业化。该公司可能无法完成人体试验,或者,一旦进行人体试验,人体试验结果可能不会令人满意或不符合预期。我们的预测是价格稳定,这可能在未来几年内不会持续下去。上述任何因素的失败或延误都可能对我们的业务、未来的经营结果、我们的股票价格和我们的财务状况产生实质性的不利影响。围绕新冠肺炎大流行采取的预防措施包括社交距离、旅行限制等,可能会导致延误和更昂贵的审判。本文件还包含未经食品和药物管理局(FDA)批准的声明和声明,包括关于大麻和大麻提取物(包括大麻二醇和其他大麻类物质)的声明。这些声明和声明旨在符合州法律,特别是在医用大麻已合法化的州,我们预计我们的产品将针对的疾病是经批准的大麻/大麻类药物治疗或使用条件。我们告诫您不要过度依赖前瞻性陈述,这些陈述是基于受风险和不确定性影响的假设、预期、计划和预测,包括本报告中提出的“风险因素”以及我们于2020年7月13日提交给美国证券交易委员会(SEC)的10-K表格年度报告中确定的那些。, 以及通过引用并入的文件中可能导致实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同的陈述。前瞻性陈述仅在其发表之日起发表。除非联邦证券法要求,否则我们不承担任何义务更新前瞻性陈述,以反映事件、情况、预期的变化或在这些陈述日期之后发生的意想不到的事件。
|2020年6月30日10-Q表
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
印度全球化资本公司 |
压缩合并资产负债表 (单位为千,共享数据除外) |
(未经审计)
2020年6月30日 ($) |
2020年3月31日 ($) |
|||||||
资产 |
||||||||
流动资产: |
||||||||
现金和现金等价物 |
2,703 | 7,258 | ||||||
有价证券 |
5,098 | 5,081 | ||||||
应收帐款,净额 |
264 | 133 | ||||||
盘存 |
6,523 | 4,245 | ||||||
存款和垫款 |
1,414 | 1,040 | ||||||
流动资产总额 |
16,002 | 17,757 | ||||||
无形资产,净额 |
275 | 252 | ||||||
财产,厂房和设备,净额 |
10,603 | 9,780 | ||||||
非流通证券 |
260 | 11 | ||||||
申索及垫款 |
606 | 610 | ||||||
经营租赁资产 |
553 | 574 | ||||||
长期资产总额 |
12,297 | 11,227 | ||||||
总资产 |
28,299 | 28,984 | ||||||
负债和股东权益 |
||||||||
流动负债: |
||||||||
应付帐款 |
1,099 | 762 | ||||||
应计负债及其他 |
1,220 | 1,134 | ||||||
短期贷款 |
- | 50 | ||||||
流动负债总额 |
2,319 | 1,946 | ||||||
长期贷款 |
630 | - | ||||||
其他负债 |
16 | 16 | ||||||
经营租赁负债 |
471 | 485 | ||||||
非流动负债共计 |
1,117 | 501 | ||||||
总负债 |
3,436 | 2,447 | ||||||
承付款和或有事项--见附注12 |
||||||||
股东权益: |
||||||||
优先股,每股价值0.0001美元:授权1,000,000股,截至2020年6月30日和2020年3月31日没有发行或发行任何股票 |
- | - | ||||||
普通股和额外实收资本,面值0.0001美元:授权发行150,000,000股;截至2020年6月30日和2020年3月31日,分别发行和发行了41,196,130股和39,320,116股。 |
95,020 | 94,754 | ||||||
累计其他综合损失 |
(2,908 |
) |
(2,850 |
) |
||||
累积赤字 |
(67,249 |
) |
(65,367 |
) |
||||
股东权益总额 |
24,863 | 26,537 | ||||||
总负债和股东权益 |
28,299 | 28,984 |
附注应与这些简明合并财务报表一起阅读。
|2020年6月30日10-Q表
印度全球化资本公司
简明合并经营报表和全面亏损
(单位为千,每股亏损除外)
(未经审计)
截至6月30日的三个月, |
||||||||
2020 ($) |
2019 ($) |
|||||||
营业收入 |
584 | 1,649 | ||||||
收入成本 |
(538 |
) |
(1,608 |
) |
||||
毛利 |
46 | 41 | ||||||
销售、一般和行政费用 |
(1,755 |
) |
(1,249 |
) |
||||
研究开发费用 |
(222 |
) |
(247 |
) |
||||
营业亏损 |
(1,931 |
) |
(1,455 |
) |
||||
其他收入-净额 |
49 | 76 | ||||||
所得税前亏损 |
(1,882 |
) |
(1,379 |
) |
||||
所得税费用 |
- | - | ||||||
普通股股东应占净亏损 |
(1,882 |
) |
(1,379 |
) |
||||
外币换算调整 |
(58 |
) |
19 | |||||
综合损失 |
(1,940 |
) |
(1,360 |
) |
||||
普通股股东应占每股亏损: |
||||||||
基本和稀释 |
$ | (0.05 |
) |
(0.03 |
) |
|||
加权-用于计算每股亏损金额的平均股数: |
40,189 | 39,508 |
附注应与这些简明合并财务报表一起阅读。
|2020年6月30日10-Q表
印度全球化资本公司
股东权益简明合并报表
(千)
(未经审计)
截至2019年6月30日的三个月 |
数量 普通股 |
普通股和 额外缴费 资本 ($) |
累积 赤字 ($) |
累计其他 综合损失 ($) |
股东合计 权益 ($) |
|||||||||||||||
截至2019年3月31日的余额 |
39,502 | 94,043 | (58,052 |
) |
(2,419 |
) |
33,572 | |||||||||||||
普通股薪酬和费用净额 |
10 | 208 | 208 | |||||||||||||||||
净损失 |
- | - | (1,379 |
) |
- | (1,379 |
) |
|||||||||||||
外币折算损失 |
- | - | - | 19 | 19 | |||||||||||||||
截至2019年6月30日的余额 |
39,512 | 94,251 | (59,431 |
) |
(2,400 |
) |
32,420 | |||||||||||||
截至2020年6月30日的三个月 |
||||||||||||||||||||
截至2020年3月31日的余额 |
39,320 | 94,754 | (65,367 |
) |
(2,850 |
) |
26,537 | |||||||||||||
普通股薪酬和费用净额 |
1,776 | 166 | - | - | 166 | |||||||||||||||
为投资而发行的普通股 |
100 | 100 | - | - | 100 | |||||||||||||||
净损失 |
- | - | (1,882 |
) |
- | (1,882 |
) |
|||||||||||||
外币折算损失 |
- | - | - | (58 |
) |
(58 |
) |
|||||||||||||
截至2020年6月30日的余额 |
41,196 | 95,020 | (67,249 |
) |
(2,908 |
) |
24,863 |
附注应与这些简明合并财务报表一起阅读。
|2020年6月30日10-Q表
印度全球化资本公司
简明合并现金流量表
(千)
(未经审计)
截至三个月 六月三十日, |
||||||||
2020 ($) |
2019 ($) |
|||||||
经营活动: |
||||||||
净损失 |
(1,882 |
) |
(1,379 |
) |
||||
调整以将净亏损调整为净现金: |
||||||||
折旧摊销 |
77 | 17 | ||||||
普通股薪酬和费用净额 |
166 | 208 | ||||||
以下内容中的更改: |
||||||||
应收账款 |
(157 |
) |
(105 |
) |
||||
盘存 |
(2,277 |
) |
(1,717 |
) |
||||
存款和垫款 |
(479 |
) |
(71 |
) |
||||
申索及垫款 |
24 | (17 |
) |
|||||
应付帐款 |
377 | 192 | ||||||
应计负债和其他负债 |
163 | - | ||||||
经营活动中使用的现金净额 |
(3,988 |
) |
(2,872 |
) |
||||
投资活动: |
||||||||
购置房产、厂房和设备 |
(944 |
) |
(1,173 |
) |
||||
有价证券投资 |
(17 |
) |
(5,009 |
) |
||||
对非流通证券的投资 |
(149 |
) |
- | |||||
专利和权利的购置费和申请费 |
(26 |
) |
(4 |
) |
||||
投资活动所用现金净额 |
(1,136 |
) |
(6,186 |
) |
||||
融资活动: |
||||||||
长期贷款收益 |
580 | - | ||||||
筹资活动提供的现金净额 |
580 | - | ||||||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
(11 | ) | 2 | |||||
现金和现金等价物净增加/(减少) |
(4,555 |
) |
(9,056 |
) |
||||
期初的现金和现金等价物 |
7,258 | 25,610 | ||||||
期末现金和现金等价物 |
2,703 | 16,554 | ||||||
补充信息: |
||||||||
支付利息的现金 |
- | 2 | ||||||
非现金项目: |
||||||||
已发行/已授予普通股,包括员工持股计划、咨询和专利收购 |
166 | 15 |
附注应与这些简明合并财务报表一起阅读。
|2020年6月30日10-Q表
印度全球化资本公司
简明合并财务报表附注
截至2020年6月30日的三个月
(以千为单位,未经审计的股票数据和每股亏损除外)
除文意另有所指外,本报告中提及的“IGC”、“本公司”、“我们”、“我们”和/或“我们”均指印度全球化资本公司及其子公司和实益拥有的子公司。我们的文件可在www.sec.gov上查阅。我们网站(包括www.igcinc.us)上包含的信息未在本报告中引用,您不应将此类信息视为本报告的一部分。我们不包括我们的投资和少数非控股权益,他们提供的任何信息都不包含在本报告中作为参考,您不应将该等信息视为本报告的一部分。
注1-业务描述
业务
IGC有两个部分:基础设施和生命科学。该公司在印度管理的基础设施业务涉及:(A)执行建筑合同,(B)购买和转售用于基础设施的实物商品,以及(C)租赁重型建筑设备。有关我们的基础设施产品和服务的信息,请访问www.igcinc.us。我们截至2019年6月30日的三个月的收入主要来自这一细分市场。
该公司的生命科学部门,前身为植物和大麻素业务,由美国(“美国”)管理,涉及:(A)潜在新药的开发,有待适用的监管批准;(B)处于不同开发阶段的几种基于CBD的和非基于CBD的产品和品牌,供在线和通过商店销售,其中包括非基于CBD的洗手液;(C)批发大麻提取物,包括大麻粗提物和大麻隔离物等,(D)(E)为以大麻为原料的产品贴上白色标签;及(F)向大麻农户提供提取和蒸馏等收费服务。我们截至2020年6月30日的三个月的收入主要来自这一细分市场。
目前的新冠肺炎流行病以及与之相关的社会距离和商店客流量的减少继续对我们分销产品和提供服务的能力造成不利影响。
该公司在美国的主要办事处位于马里兰州,在华盛顿州设有工厂,并在哥伦比亚、香港和印度设有办事处。
业务动态
|
● |
2020年7月30日,IGC收到FDA的通知,要求对其根据“联邦食品、药物和化妆品法”第505(I)节提交的针对IGC-AD1的研究新药申请(“INDA”)进行12个受试者的1期人体临床试验(“解除全部临床搁置”)。第一阶段试验将包括一项随机安慰剂控制的多重递增剂量(“MAD”)研究,以评估IGC-AD1在阿尔茨海默病引起的轻度至重度痴呆症患者中的安全性和耐受性。此外,这项研究将评估药代动力学(“PK”),并收集其他因素的数据。该公司的IGC-AD1配方是基于南佛罗里达大学(“USF”)申请的一项专利,该专利使用大麻素作为活性成分之一。该公司拥有专利申请权的专有权。 |
|
● |
新冠肺炎疫情使公司蒙受损失和挫折,包括正在施工的合同迟迟不能履行,设备无法调试,新冠肺炎拖慢了运营。 |
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● |
为应对新冠肺炎疫情,该公司生产并经销酒精洗手液。在截至2020年6月30日的三个月里,我们的大部分收入来自洗手液的销售。为了帮助一些受灾最严重的社区,我们向联邦紧急事务管理局(“FEMA”)、亚利桑那州的纳瓦霍印第安人、蒙大拿州的乌鸦印第安人保留地和南达科他州的苏人保留地捐赠了洗手液。 |
|
● |
该公司正在印度喀拉拉邦执行一项价值约110万美元的公路建设合同。该公司估计,完成这项工作需要12至15个月的时间。由于新冠肺炎的原因,这项工程暂时延误。我们预计一旦新冠肺炎的限制取消,我们就可以重新启动该项目,我们能够部署我们的劳动力。 |
|
● |
2020年7月17日,该公司向美国专利商标局提交了治疗疼痛的以大麻二醇为基础的组合物和方法的IGC-511配方的临时专利申请。 |
|
● |
2020年7月6日,美国马里兰州地区法院正式下达命令,最终批准衍生品原告、本公司和被点名的被告董事和高管之间于2020年1月达成的正式和解协议,从而解决了所有悬而未决的衍生品诉讼。所有衍生品诉讼现已正式终止。请参阅第二部分,第1项,法律程序。 |
|
● |
于二零二零年五月十二日,本公司根据股份认购协议(“SSA”)条款与华盛顿公司Evolve I,Inc.(“Evolve”)转让部分代价予Evolve,从而完成一项投资。截至2020年6月30日,本公司拥有Evolve约19.8%的权益。 |
|2020年6月30日10-Q表
业务组织
截至2020年6月30日,公司拥有以下直接经营子公司:Techni Bharathi Private Limited(“TBL”)、IGCare,LLC(“IGCare”)、Holi Hemp,LLC(“Holi Hemp”)、IGC Pharma,LLC(“IGC Pharma”)、San Holdings,LLC(“San Holdings”)、SUNDAY Seltzer,LLC(“SUNDAY Seltzer”)和哥伦比亚实益拥有的子公司Hamsa Biochem SAS(“SUNDAY Seltzer”)(该公司的会计年度是截至3月31日的52周或53周期间。该公司是马里兰州的一家公司,成立于2005年。该公司的文件可在www.sec.gov上查阅。
我们在美国、印度、哥伦比亚和香港都有员工、合同工和顾问。
附注2-重要会计政策摘要
陈述的基础
随附的本公司未经审核简明综合财务报表(“中期报表”)是根据美国公认的会计原则编制的。根据财务会计准则委员会(“FASB”)在其会计准则编纂(“ASC”)范围内并根据证券交易委员会(“SEC”)的规则和规定确定的(“美国GAAP”)。因此,它们不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为,公平列报这些中期报表所需的所有调整和披露均已包括在内。这些中期报表中报告的结果不一定代表全年可能报告的结果。这些中期报表应与公司于2020年7月13日提交给证券交易委员会的2020财年10-K表格中包含的截至2020年3月31日的财政年度经审计的综合财务报表(“2020财政年度”)一并阅读,特别是在综合财务报表的附注2中。
巩固原则
中期报表包括本公司及其子公司的综合账目。公司间账户和交易已被取消。管理层认为,中期报表反映了公允财务报表列报所需的所有正常和经常性调整。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用金额。实际结果可能与这些估计不同。
管理层相信编制综合财务报表所使用的估计及假设均属审慎及合理。重大估计和假设一般用于但不限于:应收账款准备;销售回报;生产过程中的正常亏损;员工福利计划下的未来义务;物业、厂房、设备的使用年限;无形资产;估值;商誉和投资的减值;垫款的可回收性;授予的期权和发行的认股权证的估值;以及所得税和递延税项估值免税额(如有)。实际结果可能与这些估计不同。当管理层意识到围绕估计的情况发生变化时,将对估计进行适当的更改。关键的会计估计可能会在不同时期发生变化,并可能对IGC的业绩、运营、财务状况和现金流产生实质性影响。估计的变动反映在作出变动的期间的财务报表中,如有重大影响,其影响会在简明综合财务报表的附注中披露。
列报货币和功能货币
IGC在印度、美国、哥伦比亚和香港地区经营,该公司的大部分财务以印度卢比(INR)、港币(HKD)或哥伦比亚比索(COP)计价。因此,美元(USD)、印度卢比、港币或COP的相对价值的变化会影响财务报表。
|2020年6月30日10-Q表
所附财务报表以美元报告。INR、HKD和COP是本公司某些子公司的功能货币。对于资产和负债,使用资产负债表日的有效汇率将功能货币折算成美元;对于收入和费用,使用报告期内的平均汇率进行折算。将功能货币财务报表转换为报告货币所产生的调整将累计并报告为其他全面收益/(亏损),这是股东权益的一个单独组成部分。年内以功能货币以外的货币进行的交易按交易发生时的适用汇率转换为功能货币。交易损益在合并经营报表中确认。
重新分类
简明综合财务报表和附注中的某些前期金额已重新分类,以符合本期的列报方式。一笔大约5万美元的短期贷款已从流动负债重新分类为非流动负债。
长期资产减值
每当发生事件或商业环境的变化表明资产的账面价值可能无法完全收回时,本公司就其具有有限寿命的长期资产进行减值审查。这些情况包括(但不限于)收入或收益的大幅或持续下降、未来预期现金流、业务计划和经济环境的重大不利变化,如经营环境的变化、竞争信息和政府政策变化的影响。对于本公司拟持有使用的资产,如果该资产或子公司产生的预期未来未贴现现金流量总和低于该资产的账面价值,则确认该资产的公允价值与账面价值之间的差额。对于本公司拟以出售方式处置的资产,确认亏损的金额为估计公允价值减去出售成本低于资产账面价值的金额。公允价值乃根据报价市场价格(如有)或其他估值方法(包括贴现未来现金流量)厘定。与商誉不同的是,只有在有任何具体的减值指标的情况下,才会对长期资产进行减值评估。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月没有记录减值。
短期和长期投资
我们的短期和长期投资政策是建立一个高质量的投资组合,保留本金,满足流动性需求,避免不适当的集中,并根据我们的投资指导方针和市场状况提供适当的收益。短期和长期投资包括公司债券、各种政府机构债券和市政债券,以及到期日大于90天的存单。存单和商业票据以接近公允价值的成本计价。可供出售证券:对被归类为可供出售的债务证券的投资,应当随后在财务状况表中按公允价值计量。
投资最初是按成本计量的,成本是包括交易成本在内的对价的公允价值。本公司所有权权益超过20%,且本公司有重大影响的,本公司已按照美国会计准则第323条,按权益法核算投资。“投资-权益法和合资企业“。根据权益法,本公司在被投资权益方收购后损益中的份额在综合经营报表中确认,其在累计其他全面收益/(亏损)中的收购后变动份额在其他全面收益/(亏损)中确认。在本公司没有重大影响的情况下,本公司已按照美国会计准则第321条对投资进行核算。“投资-股权证券”.
截至2020年6月30日,对有价证券的投资按公允价值计价,对所有权低于20%的非有价证券的投资按成本计价,根据ASC主题321。投资-股权证券”.
|2020年6月30日10-Q表
基于股票的薪酬
本公司根据ASC主题718的规定,对员工和非员工进行股票薪酬核算。“基于股票的薪酬“。公司根据奖励的估计授予日公允价值,在必要的归属期内向员工支付基于股票的薪酬。本公司对发生的没收行为进行核算。基于股票的奖励在必要的归属期间以直线方式确认。对于基于股票的员工薪酬,在任何日期确认的成本将至少等于在该日期归属的基于股票的薪酬的金额。该公司使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计股票期权授予的公允价值。计算股票奖励公允价值时使用的假设代表管理层的最佳估计。公司普通股在授予之日的收盘价被视为股票的公允价值。波动率系数是根据公司的历史股票价格确定的。预期期限代表我们的基于股票的奖励预计将突出的时期。本公司从未宣布或支付过任何现金股息。授予非雇员的股权奖励在授予日按其公允价值记录,因为该等奖励可立即行使,且在授予日不可没收。
应收帐款
我们通过分析历史付款模式、客户集中度、客户信誉和当前经济趋势来估计应收账款的收款能力。如果客户的经济状况恶化,可能需要额外的津贴。截至2020年6月30日,我们有264,000美元的应收账款,扣除可疑债务拨备净额为9,000美元,而截至2020年3月31日,我们的应收账款为133,000美元,扣除可疑债务拨备净额为9,000美元。
盘存
存货以成本或可变现净值、可变现净值(定义为正常业务过程中的估计销售价格、较难合理预测的完工、处置和运输成本)中的较低者进行估值。
库存包括原材料、与健康产品相关的成品、洗手液、CBD成品,以及提取的原油、CBD隔离物、种植作物和草本油等在制品。根据适用的法律和法规,正在进行的工作还包括正在进行的产品制造、种植大麻的成本,包括但不限于劳动力、公用事业、化肥和灌溉。存货主要采用加权平均成本法核算。主要成本包括原材料、包装、直接人工、管理费用、运输和制造设备的折旧。制造管理费用和相关费用包括工资、工资、员工福利、公用事业、维护和财产税。
收获的作物是按可变现净值计量的,只有当收获的作物有以下情况时,才会在损益中确认变化:
-具有可靠、易于确定和可变现的市场价值;
-处置成本相对微不足道和可预测;以及
-可立即交付。
该公司认为其收获的作物没有现成的市场。因此,该公司以成本价评估其收获的作物。有关更多信息,请参阅附注-“附注3-库存”。
金融工具的公允价值
ASC主题820,“公允价值计量“将公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中,为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而将收到的或支付的交换价格(退出价格)。它还建立了一个三级公允价值层次结构,对计量公允价值时使用的投入进行优先排序如下:
第一级:可观察到的投入,如活跃市场的报价;
第2级:除活跃市场报价外,可直接或间接观察到的投入;以及
第3级:无法观察到的输入,其中市场数据很少或根本没有,这需要报告实体制定自己的假设。
|2020年6月30日10-Q表
每股收益/(亏损)
在计算截至2020年6月30日的三个月的每股基本亏损时,不包括约320万股的潜在摊薄证券,其中包括股票期权、授予员工和顾问的限制性股票和限制性股票单位等未归属股份、认股权证,以及流通股转换中的股份(如果有),因为它们的纳入将是反稀释的。
截至2020年和2019年6月30日止三个月,用于计算基本每股收益(“EPS”)的已发行加权平均股数分别为40,189,222股和39,508,110股。由于截至2020年6月30日及2019年6月30日止三个月期间产生的亏损,所有潜在股权股份均为反摊薄,因此,全面摊薄后的每股收益等于基本每股收益。
网络安全
我们已经制定了网络安全政策,并采取了更严格的网络安全措施,以防范黑客攻击。在截至2020年6月30日的三个月里,没有发生有影响力的网络安全漏洞。
租约
出租人会计
在指导下,合同对价将分配给其租赁组成部分和非租赁组成部分(如维修)。对于作为出租人的公司,任何非租赁组件都将在ASC主题606项下进行说明。“与客户签订合同的收入“,除非本公司选择出租人实际权宜之计,不将非租赁组成部分与相关租赁组成部分分开。ASU 2018-11年度的修订还为出租人提供了一个实际的权宜之计,即按相关资产类别,不将非租赁组成部分与相关租赁组成部分分开,而是将该等组成部分作为单一组成部分核算,否则非租赁组成部分将在新的收入指引下核算(“主题606”)。要选择实际的权宜之计,租赁和非租赁组成部分的转让时间和方式必须相同,如果分开核算,租赁组成部分必须符合被归类为经营性租赁的标准。如果满足这些标准,则取决于哪个(哪些)组件占主导地位,单个组件将在主题842或主题606下被考虑。对于所有现有的和新的租约,必须选择出租人实际的权宜之计,不将非租赁组件与相关组件分开。
作为出租人,本公司预计,在采用后,几乎所有现有租约在到期或终止之前,收入确认的时间不会发生变化。本公司期望选出出租人实际权宜之计,不将所有现有和新租赁的非租赁组成部分(如维修)与关联租赁分开,并将合并后的组成部分作为单一租赁组成部分进行核算。预计本公司大部分新租约的收入确认时间将与类似的现有租约相同;然而,某些类别的新租约的收入确认模式可能与类似的现有租约不同。
对于计入经营性租赁的租赁,收入在租赁合同期限内以直线基础确认。一般而言,当租约拖欠超过180天时(如拖欠超过3个月付款),租约被归类为非应计项目,本公司于该日停止确认租赁收入。非应计状态的租赁收到的付款通常会减少应收租赁。非应计制状态的租赁仍按此分类,直到出现持续的付款表现,根据本公司的判断,这将表明所有合同金额都将全额收取。
|2020年6月30日10-Q表
承租人会计
本公司采用ASU 2016-02,自2019年4月1日起生效,采用修改后的追溯方法。该标准建立了使用权模式(“ROU”),要求承租人在资产负债表上确认期限超过12个月的所有租赁的ROU资产和租赁负债。租赁将被分类为财务或经营性租赁,分类影响损益表中费用确认的模式和分类。在采用过程中,公司将选择采用修改后的追溯陈述,根据该陈述,公司将继续提交ASC主题840项下的前期财务报表和披露。此外,公司将选出该标准允许的由三种实际权宜之计组成的过渡一揽子计划,这将消除重新评估先前关于租赁识别、租赁分类和初始直接成本的结论的要求。此外,本公司将采用短期租赁例外政策,允许我们不将本准则的确认要求应用于短期租赁(即期限为12个月或以下的租赁),并将租赁和非租赁组成部分作为某些类别资产的单一组成部分进行会计政策。
根据ASU 2016-02(专题842),承租人必须在开始之日就所有租赁(短期租赁除外)确认下列事项:(I)租赁负债,这是承租人支付租赁产生的租赁款的义务,以贴现方式衡量;(Ii)使用权资产,这是代表承租人在租赁期内使用或控制特定资产使用的权利的资产。
于开始日期,本公司按尚未支付的租赁付款现值确认租赁负债,按租赁隐含利率贴现,或如该利率不能轻易厘定,则按与相关租赁相同期限的本公司递增借款利率贴现。使用权资产最初按成本确认,主要包括租赁负债的初始金额,加上产生的任何初始直接成本,主要包括经纪佣金,减去收到的任何租赁激励。对所有使用权资产进行减值审查。截至2020年6月30日,使用权租赁资产没有减值。
该公司在租赁开始时将其分类为经营性租赁或融资租赁。根据某些租赁协议,该公司可获得租金免税期和其他激励措施。本公司按直线法确认租赁成本,而不考虑延迟付款条款,如租金节假日,这些条款推迟了所需付款的开始日期。有关详情,请参阅“注9-租约”。
美国GAAP的变化是由FASB以FASB会计准则编撰的会计准则更新(ASU)的形式确定的。本公司考虑所有华硕的适用性和影响力。未在下文列出的新发行华硕预计不会对本公司的综合财务状况和经营业绩产生影响,因为要么ASU不适用,要么预计影响不大。
尚未被收养
投资, 衍生品和套期保值:2020年1月,FASB发布了ASU 2020-01、投资-股权证券(主题321)、投资-股权方法和合资企业(主题323)以及衍生品和对冲(主题815):澄清主题321、323和815之间的相互作用。新标准解决了转换和退出权益法的会计问题,并对某些购买的期权和远期合同进行了计量,以获得投资。这项修正案在2020年12月15日之后的财年生效,包括这些财年内的过渡期。该公司正在评估此次更新的影响。
最近采用的
披露:2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13。公允价值计量(主题820)披露框架-公允价值计量披露要求的变化。该准则中的修订适用于根据现有GAAP要求披露经常性或非经常性公允价值计量的所有实体。ASU 2018-13删除、修改和增加了ASC 820,公允价值计量中的某些披露要求。该标准适用于2019年12月15日之后开始的财年和这些财年内的过渡期内的所有实体。采用这一指导方针并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
协同安排:澄清主题808和主题606之间的相互作用,这澄清了协作安排参与者之间的交易何时在财务会计准则委员会的收入标准(主题606)的范围内。该标准在2019年12月15日之后的财年和这些财年内的过渡期有效,允许提前采用。采用这一指导方针并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
|2020年6月30日10-Q表
无形资产-商誉和其他-内部使用软件:2018年8月,FASB发布了ASU 2018-15,即客户在作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的会计处理。ASU 2018-15(子主题350-40) 使托管安排(服务合同)中产生的实施成本资本化要求与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化要求保持一致。该标准在2019年12月15日之后的财年生效,包括这些财年内的过渡期,并允许提前采用。采用这一指导方针并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
注3-库存
(千) |
||||||||
自.起 2020年6月30日 ($) |
自.起 2020年3月31日 ($) |
|||||||
原料 |
1,803 | 227 | ||||||
正在进行的工作 |
3,911 | 3,713 | ||||||
成品 |
809 | 305 | ||||||
总计 |
6,523 | 4,245 |
截至2020年6月30日,在制品形式的库存包括但不限于各种以大麻为基础的提取物,如原油、大麻馏分和大麻分离物。在进入加工设施之前,该公司将所有大麻提取物都记为正在进行的工作。库存还包括与种植农作物相关的成本,如种子、化肥、其他原材料、劳动力、与农场相关的管理费用以及农业设备、洗手液、个人防护设备等的折旧。
附注4-存款及垫款
(千) |
||||||||
自.起 2020年6月30日 ($) |
自.起 2020年3月31日 ($) |
|||||||
给供应商和顾问的预付款 |
1,110 | 558 | ||||||
其他进展 |
68 | 16 | ||||||
房地产、厂房和设备方面的进展 |
72 | 259 | ||||||
法定垫款 |
29 | 27 | ||||||
预付费用和其他流动资产 |
135 | 180 | ||||||
总计 |
1,414 | 1,040 |
对供应商和顾问的预付款主要涉及对我们生命科学和基础设施部门供应商的预付款。物业、厂房和设备的预付款包括为我们在华盛顿州的加工设施预付的设备费用。
|2020年6月30日10-Q表
附注5--无形资产
摊销无形资产 |
(千) |
|||||||
自.起 2020年6月30日 ($) |
自.起 2020年3月31日 ($) |
|||||||
专利 |
125 | 125 | ||||||
其他无形资产 |
20 | 20 | ||||||
累计摊销 |
(13 | ) | (10 |
) |
||||
已摊销无形资产总额 |
132 | 135 | ||||||
未摊销无形资产 |
||||||||
专利 |
118 | 107 | ||||||
商标 |
13 | 10 | ||||||
其他无形资产 |
12 | |||||||
未摊销无形资产总额 |
143 | 117 | ||||||
无形资产总额 |
275 | 252 |
无形资产的价值包括获得专利权的成本、支持数据,以及与申请10项专利和32项商标相关的费用。它还包括与品牌和域名相关的收购成本。
专利和专利权的摊销期限最长为20年,自授予之日起计算。网站和域名的摊销期限长达10年。尚未授予的商标和其他专利尚未摊销。公司采用直线法确定其确定的活期无形资产的摊销费用。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月的摊销费用分别约为3000美元和零。
本公司定期审核其无形资产,以确定是否有任何非暂时性减值的无形资产,这将要求本公司在此期间记录减值费用,并得出结论,截至2020年6月30日,没有减值。
预计摊销费用 |
|
(千) ($) |
|
|
截至2021年的年度 |
|
|
11 |
|
截至2022年的年度 |
|
|
13 |
|
截至2023年的年度 |
|
|
16 |
|
截至2024年的年度 |
|
|
19 |
|
截至2025年的年度 |
|
|
22 |
|
附注6--财产、厂房和设备、净额
|
|
(单位为千,但使用年限除外) |
|
|||||||||
|
|
使用年限(年) |
|
|
自.起 2020年6月30日 ($) |
|
|
自.起 2020年3月31日 ($) |
|
|||
土地 |
|
|
不适用 |
|
|
|
4,461 |
|
|
|
4,508 |
|
建筑物和设施 |
|
|
25 |
|
|
|
3,038 |
|
|
|
2,540 |
|
厂房和机械 |
|
|
5-20 |
|
|
|
4,332 |
|
|
|
3,867 |
|
计算机设备 |
|
|
3 |
|
|
|
200 |
|
|
|
194 |
|
办公设备 |
|
|
5 |
|
|
|
105 |
|
|
|
106 |
|
家具和固定装置 |
|
|
5 |
|
|
|
120 |
|
|
|
104 |
|
车辆 |
|
|
5 |
|
|
|
120 |
|
|
|
120 |
|
在建 |
|
|
不适用 |
|
|
|
652 |
|
|
|
768 |
|
总值合计 |
|
|
|
|
|
|
13,028 |
|
|
|
12,207 |
|
减去:累计折旧 |
|
|
|
|
|
|
(2,425 |
) |
|
|
(2,427 |
) |
财产、厂房和设备合计,净额 |
|
|
|
|
|
|
10,603 |
|
|
|
9,780 |
|
|2020年6月30日10-Q表
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月,折旧费用分别约为7.4万美元和1.7万美元。物业、厂房和设备总额的净增长主要是由于在美国的子公司设立了产品制造、加工和包装设施。土地净减少和累计折旧主要是由于外币价值下降而进行的外汇换算。这项建设是与在建的华盛顿设施有关的进展。更多信息请参见附注18-关于在住所国和外国持有的金融工具以外的非流动资产的分类信息。
附注7-投资于非流通证券
(千) |
||||||||
自.起 2020年6月30日 ($) |
自.起 2020年3月31日 ($) |
|||||||
投资于非上市公司的股权 |
11 | 11 | ||||||
对Evolve I的投资(I) |
249 | - | ||||||
总计 |
260 | 11 |
(i) |
于二零二零年五月十二日,本公司根据股份认购协议(“SSA”)条款与华盛顿公司Evolve I,Inc.(“Evolve”)完成一项投资,将部分代价转让予Evolve。截至2020年6月30日,本公司拥有Evolve约19.8%的权益。 |
公司定期审查其投资组合,以确定是否有任何证券是非暂时减值的,这将要求公司在此期间记录减值费用。
附注8--索赔和垫款
(千) |
||||||||
自.起 2020年6月30日 ($) |
自.起 2020年3月31日 ($) |
|||||||
应收债权(1) |
370 | 374 | ||||||
非流动存款 |
24 | 24 | ||||||
非当期预付款(2) |
212 | 212 | ||||||
总计 |
606 | 610 |
(1) |
应收索赔来自喀拉拉邦政府部分拥有的科钦国际机场(“CIA”)。截至2020年3月31日,应收账款到期时间超过一年。该公司继续持有应收账款的全部价值,不计利息和任何减值,因为它相信CIA破产和无法付款的风险微乎其微。虽然本公司已启动催收程序,但由于法律催收程序所需的时间,本公司相信在未来12个月内将难以收取该笔款项。应收索赔减少的主要原因是印度卢比贬值导致的外汇换算。 |
|
|
(2) |
包括向我们的一家制造商提供20万美元的贷款,用于购买设备,年利率为3%(3%),2021年4月1日到期。 |
附注9-租契
本公司的短期租约主要由剩余租期小于或等于12个月的空间组成。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月,支付的短期租赁费用和现金总额分别约为6.3万美元和3.9万美元。该公司还拥有截至2020年6月30日的经营租约。
|2020年6月30日10-Q表
2019年11月,本公司签订写字楼租赁协议,租赁期限在12个月以内。本租约于2020年3月修订,新租期为2020年3月1日至2025年11月30日。每年的租赁费约为127000美元。租赁合同不包含任何重大剩余价值担保或者重大限制性契约。经营租赁的剩余租期为5.4年,贴现率为7%。租约没有提供一个容易确定的隐含利率。因此,该公司根据其递增借款利率的估计对租赁付款进行贴现。
(千) 截至三个月 2020年6月30日 ($) |
||||
经营租赁成本 |
31 | |||
短期租赁费 |
63 | |||
可变租赁成本 |
- | |||
总租赁成本 |
94 |
我们经营租赁的使用权资产和租赁负债在综合资产负债表中记录如下:
(千) |
||||
自.起 2020年6月30日 ($) |
||||
资产 |
||||
经营租赁资产 |
553 | |||
租赁资产总额 |
553 | |||
负债 |
||||
流动负债: |
||||
应计负债和其他(本期部分--经营租赁负债) |
84 | |||
非流动负债: |
||||
经营租赁负债(非流动部分-经营租赁负债) |
471 | |||
租赁总负债 |
555 |
|
(千) 自.起 2020年6月30日 ($) |
|||
与租赁相关的补充现金流量和非现金信息如下: | ||||
为计入租赁负债的金额支付的现金 |
||||
-来自运营租赁的运营现金流 |
19 | |||
以经营性租赁义务换取的使用权资产 |
571 |
截至2020年6月30日,下表汇总了我们租赁负债的到期日: |
||||
3月21日至21日 |
117 | |||
3月22日至22日 |
119 | |||
3月23日至23日 |
122 | |||
3月24日至24日 |
126 | |||
3月25日至25日 |
129 | |||
3月26日至26日 |
54 | |||
减去:现值折扣 |
(112 |
) |
||
租赁负债总额 |
555 |
|2020年6月30日10-Q表
附注10--应计负债和其他负债
(千) |
||||||||
自.起 2020年6月30日 ($) |
自.起 2020年3月31日 ($) |
|||||||
薪金及其他供款 |
537 | 424 | ||||||
开支拨备 |
462 | 412 | ||||||
其他流动负债 |
221 | 298 | ||||||
总计 |
1,220 | 1,134 |
工资和其他与缴费有关的负债由员工的应计工资组成。费用拨备包括法律、专业和营销费用的拨备,其中包括附注12“承诺和或有事项”中讨论的诉讼经费20万美元。其他流动负债还包括截至2020年6月30日和2020年3月31日分别为8.4万美元和8.9万美元的当前经营租赁负债和约3.5万美元和2.7万美元的法定应付款。
附注11--贷款和其他负债
长期贷款s:
截至2020年6月30日,公司有以下贷款:
a) |
该公司有一笔5万美元的担保贷款,年利率为15%。 |
b) |
2020年5月3日,公司签署了Paycheck Protection Program期票和协议,贷款金额约为43万美元。这笔贷款是根据美国小企业管理局(“SBA”)的SBA计划和“美国关爱法案”(2020)(H.R.748)(“美国联邦法典”第15编636及以后)的条款和条件设立的。(“法案”),两年后于2022年5月3日到期,从2020年11月开始每月偿还约18,000美元。未偿还本金余额将按每年固定利率1.00%计息。 |
c) |
2020年6月11日,公司还获得了一笔约15万美元的经济伤害灾难贷款,年利率为3.75%。从2021年6月开始,公司必须每月支付731美元的本金和利息。SBA将首先使用每笔分期付款来支付自SBA收到付款之日起应计的利息,然后再使用任何剩余余额来减少本金。所有剩余本金和应计利息自贷款之日起30年内到期并支付。 |
其他责任:
(千) |
||||||||
截止到六月三十号, |
截止到三月三十号, |
|||||||
2020 ($) |
2020 ($) |
|||||||
法定准备金 |
16 | 16 | ||||||
总计 |
16 | 16 |
法定储备金是我们印度子公司员工的酬金储备金。
附注12--承付款和或有事项
本公司可能涉及正常业务过程中产生的法律诉讼、索赔和评估。这样的事情有很多不确定因素,结果也不能有把握地预测。除以下披露者外,截至2020年6月30日,并无该等事项被视为对简明综合财务报表有重大影响。
|2020年6月30日10-Q表
截至2020年6月30日,几家律师事务所已提起股东诉讼,其中包括三起衍生品诉讼(其中两起已被合并),理由包括2018年10月启动的纽约证交所美国退市程序(并于2019年2月被推翻)和随后的股价下跌。这些衍生品诉讼现在已经了结。根据作为2020年4月30日初步批准衍生品和解的修订同意动议的证物提交给法院的和解协议,本公司将采取某些公司治理修改,衍生品原告将从本公司的保险公司获得200,000.00美元,以支付其律师费和象征性的服务奖励。截至2020年6月30日,该公司已记录了20万美元的拨备。2020年6月30日,法院开庭审理,评估和解公平合理,决定是否批准和解。2020年7月6日,法院正式下达命令,最终批准和解,并解决所有悬而未决的衍生品诉讼。
在美国,我们提供健康保险、人寿保险和401(K)计划,在该计划中,公司将员工税前缴费的6%匹配到美国国税局(IRS)确定的最高年度金额。根据适用的印度法律,本公司提供酬金,即涵盖某些类别员工的固定福利退休计划(“酬金计划”)。酬金计划于退休或终止雇佣时,根据雇员最后支取的薪金及受雇于本公司的年数,一次过支付一笔款项予已获授权的雇员,而该笔款项是根据有关雇员最后支取的薪金及受雇于本公司的年资而厘定的。此外,雇员还可以从公积金(一种固定的供款计划)中获得福利。雇员和雇主各自每月向该计划缴纳相当于受保雇员工资12%的缴费。这笔捐款是给印度政府的公积金。
附注13-证券
截至2020年6月30日,本公司获授权发行最多150,000,000股普通股,每股面值0.0001美元,已发行及已发行普通股41,196,130股。该公司还被授权发行最多100万股优先股,每股面值0.0001美元,截至2020年6月30日,没有发行和发行任何优先股。该公司拥有11,672,178股已发行的公共认股权证(IGC:IW),通过放弃10个认股权证和支付每股5美元的普通股换取1,167,217股普通股。我们有91,472个流通股,可以分为普通股和认股权证。
我们有一种证券在纽约证券交易所美国交易所上市:普通股,面值0.0001美元(股票代码:IGC)。该证券还在法兰克福、斯图加特和柏林证券交易所交易(股票代码:IGS1)。我们拥有在场外交易市场(股票代码:IGC.IW,CUSIP编号45408X118,2021年3月8日到期)报价的可赎回认股权证,用于购买普通股。这些单位没有在交易所或市场上市。10个单位可以分为一股普通股和20股认股权证(IGC:IW),这实际上允许持有者将认股权证行使为两股普通股。
附注14-关联方交易
我们向首席执行官的一家附属公司支付马里兰州提供的办公空间以及某些一般和行政服务的每月4500美元。
附注15-基于股票的薪酬
截至2020年6月30日,根据公司之前的2008年和目前的2018年综合激励计划,总共向员工和顾问发行了8,207,627股普通股。190万个限制性股票单位,公平价值79.8万美元,加权平均每股0.43美元,已从不同的激励计划和赠款中授予但尚未发行。此外,顾问持有的购买16万股普通股的期权公平价值6.5万美元,加权平均每股0.4美元,这些期权已经授予,但将在2020财年至2024财年之间的归属期间发行。
期权使用Black-Scholes定价模型进行公允估值,假设条件如下:
在2021财年授予 |
2020财年授予 |
|||||||
期权的预期寿命 |
5年 |
5年 |
||||||
既得期权 |
100 |
% |
100 |
% |
||||
无风险利率 |
2.57 |
% |
2.57 |
% |
||||
预期波动率 |
249 |
% |
249 |
% |
||||
预期股息收益率 |
无 |
无 |
|2020年6月30日10-Q表
与向员工、董事、顾问和承包商支付股份相关的费用在归属或服务期内分配,并在销售、一般和行政费用(包括研究和开发)中确认。截至2020年6月30日止三个月,本公司在销售、一般及行政费用(包括研发)中显示的基于股份的费用及基于期权的费用分别为16万美元及6000美元。
与向员工、董事、顾问和承包商支付股份相关的费用在归属或服务期内分配,并在销售、一般和行政费用(包括研究和开发)中确认。截至2019年6月30日止三个月,本公司于销售、一般及行政费用(包括研发)中显示的基于股份的开支及基于期权的开支分别为202,000美元及6,000美元。
非既得股 |
股份 (千) (#) |
加权平均 授予日期公允价值 ($) |
||||||
截至2020年3月31日的非既得股 |
1,851 | 0.40 | ||||||
授与 |
- | - | ||||||
既得 |
(70 |
) |
0.45 | |||||
取消/没收 |
- | - | ||||||
截至2020年6月30日的非既得股 |
1,781 | 0.40 |
选项 |
股份 (千) (#) |
加权平均 授予日期公允价值 ($) |
加权平均 行权价格 ($) |
|||||||||
截至2020年3月31日的未偿还期权 |
160 | 0.40 | 0.39 | |||||||||
授与 |
- | - | - | |||||||||
已行使 |
- | - | - | |||||||||
取消/没收 |
- | - | - | |||||||||
截至2020年6月30日的未偿还期权 |
160 | 0.40 | 0.39 |
与公司预计将在1.03年的加权平均寿命内确认的非既得股和股票期权相关的未确认费用合计为505,000美元。
附注16-金融工具的公允价值
截至2020年6月30日,该公司的有价证券由流动基金组成,这些资金被归类为公允价值等级的第一级,因为它们是使用活跃市场的报价进行估值的。在截至2020年6月30日的三个月中,有价证券价值的增长包括大约1万美元的再投资收入和大约7000美元的未实现收益。根据同样的原则,该公司的现金和现金等价物也被归类为1级。如果预期金融工具将在未来12个月内清算,则将其归类为流动金融工具。由于很少或根本没有市场数据,该公司的剩余投资已被归类为3级工具。第三级投资使用成本法进行估值。欲了解更多信息,请参阅注7-非上市证券投资。
|2020年6月30日10-Q表
下表列出了截至2020年6月30日和2020年3月31日在公允价值经常性基础上按公允价值计量的公司资产信息,并显示了公司用来确定此类公允价值的估值技术的公允价值等级:
(千)
|
1级 ($) |
|
|
2级 ($) |
|
|
第3级 ($) |
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总计 ($) |
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2020年6月30日 |
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|
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|
现金和现金等价物: |
|
|
2,703 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
2,703 |
|
现金和现金等价物合计 |
|
|
2,703 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
2,703 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
投资: |
|
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|
|
|
|
-有价证券 |
|
|
5,098 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
5,098 |
|
-非流通证券 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
260 |
|
|
|
260 |
|
总投资 |
|
|
5,098 |
|
|
|
- |
|
|
|
260 |
|
|
|
5,358 |
|
|
|
1级 ($) |
|
|
2级 ($) |
|
|
第3级 ($) |
|
|
总计 ($) |
|
||||
2020年3月31日 |
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|
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|
现金和现金等价物: |
|
|
7,258 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
7,258 |
|
现金和现金等价物合计 |
|
|
7,258 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
7,258 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
-有价证券 |
|
|
5,081 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
5,081 |
|
-非流通证券 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
11 |
|
|
|
11 |
|
总投资 |
|
|
5,081 |
|
|
|
- |
|
|
|
11 |
|
|
|
5,092 |
|
附注17-收入确认
基础设施业务的收入在租赁设备时确认为租赁业务,并在此期间履行了协议条款。购买和转售实物基础设施商品的收入在提单与发票一起转移到客户手中后确认。 在完成部分履约义务并在对截至当日的履约完成情况进行调查后获得承包机构的批准后,根据产出法确认执行基础设施合同的收入。在生命科学部门,健康和生活方式业务的收入在向客户销售商品并完成履行义务后确认。在零售方面,我们通过在线和实体店提供消费品。收入在货物控制权转移到客户手中时确认。这通常发生在我们交付给第三方承运人或直接交付给客户时。我们将我们的产品授权给加工商。一旦加工商将货物出售给客户,就会确认从许可中获得的特许权使用费收入。
|2020年6月30日10-Q表
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月,按重要产品和服务分列的净销售额如下:
(千) 截至6月30日的三个月, |
||||||||
2020 ($) |
2019 ($) |
|||||||
基础设施细分市场 |
||||||||
租金收入(1) |
- | 3 | ||||||
建筑合同(2) |
- | - | ||||||
实物商品购进转售(三) |
- | 1,542 | ||||||
生命科学分部 |
||||||||
健康与生活方式(4) |
584 | 104 | ||||||
隧道费/白标服务(5) |
- | - | ||||||
总计 |
584 | 1,649 |
(一)租金收入包括重型建筑设备租金收入。
(2)建筑收入包括直接或通过分包商履行合同。该公司预计在12至15个月内完成该项目,具体取决于新冠肺炎疫情的状况。
(三)指购买和转售用于基础设施的钢材、木门、大理石、瓷砖等实物商品的收入。
(4)涉及生命科学部门的收入,如销售洗手液、大麻粗提取物、大麻隔离物和大麻馏分,以及销售Hyalolex™(现已命名为Hyalolex™Drops of Clarity™)的特许权使用费收入。
(五)涉及通行费和白标服务的收入。
注18-分部信息
FASB ASC第280号,“细分市场报告“建立报告有关可报告细分市场的信息的标准。经营分部被定义为企业的组成部分,其独立的财务信息由首席运营决策者或决策小组(“CODM”)定期评估,以决定如何分配资源和评估业绩。CODM根据产品线和进入市场的路线评估收入和毛利润。根据我们的整合和管理战略,我们在两个可报告的部门运营:(I)基础设施部门和(Ii)生命科学部门。
公司首席运营官(CODM)是公司的首席执行官(“CEO”)。首席执行官审查在运营部门基础上提供的财务信息,以做出运营决策和评估财务业绩。因此,在我们的生命科学部门开始之前,该公司已经确定它在一个单一的运营和可报告的部门运营。截至本报告发布之日,为了准备新的和不同的收入来源,该公司已经确定它在两个运营和可报告的部门运营:(A)基础设施业务和(B)生命科学部门。出于管理报告的目的,本公司不包括部门之间的公司间转移。
下面提供ASC 280-10-50-38“实体范围信息”所需的信息:
1)下表为各细分市场上报的收入情况:
产品和服务
(千) |
||||||||
分段 |
截至三个月 2020年6月30日 ($) |
百分比 总收入 (%) |
||||||
基础设施细分市场 |
- | - |
% |
|||||
生命科学分部 |
584 | 100 |
% |
|||||
总计 |
584 | 100 |
% |
|2020年6月30日10-Q表
(千) |
||||||||
分段 |
截至三个月 2019年6月30日 ($) |
百分比 总收入 (%) |
||||||
基础设施细分市场 |
1,545 | 94 |
% |
|||||
生命科学分部 |
104 | 6 |
% |
|||||
总计 |
1,649 | 100 |
% |
有关按产品和服务分类的收入信息,请参阅附注17,“收入确认”。
2)下表显示了归因于注册国(美国)的收入以及其他国家。收入通常归因于客户的地理位置:
|
|
|
|
(千) |
|
|||||
分段 |
|
国家 |
|
截至三个月 2020年6月30日 ($) |
|
|
百分比 总收入 (%) |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
亚洲 |
|
(1)印度 |
|
|
- |
- |
% |
|||
|
|
(2)香港 |
|
|
- |
- |
% |
|||
北美 |
|
美国 |
|
|
584 |
100 |
% |
|||
总计 |
|
|
584 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
|
|
(千) |
|
|||||
分段 |
|
国家 |
|
截至三个月 2019年6月30日 ($) |
|
|
百分比 总收入 (%) |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
亚洲 |
|
(1)印度 |
|
|
3 |
- |
% |
|||
|
|
(2)香港 |
|
|
1,542 |
94 |
% |
|||
北美 |
|
美国 |
|
|
104 |
6 |
% |
|||
总计 |
|
|
1,649 |
|
|
|
100 |
% |
3)下表显示了在住所国和外国持有的金融工具以外的非流动资产。
|
|
(千) |
|
|||||||||
资产的性质 |
|
美国 (居住国) ($) |
|
|
国外 (印度、香港和哥伦比亚) ($) |
|
|
截止日期合计 2020年6月30日 ($) |
|
|||
无形资产,净额 |
|
|
275 |
- |
275 |
|
||||||
财产,厂房和设备,净额 |
|
|
6,087 |
4,516 |
10,603 |
|
||||||
对非上市证券的投资 |
|
|
249 |
11 |
260 |
|
||||||
申索及垫款 |
|
|
200 |
406 |
606 |
|
||||||
经营租赁资产 |
|
|
553 |
- |
553 |
|
||||||
非流动资产共计 |
|
|
7,364 |
4,933 |
12,297 |
|
|2020年6月30日10-Q表
|
|
(千) |
|
|||||||||
资产的性质 |
|
美国(居住国) ($) |
|
|
国外 (印度、香港和哥伦比亚) ($) |
|
|
截至2020年3月31日的合计 ($) |
|
|||
无形资产,净额 |
|
|
252 |
|
|
|
- |
|
|
|
252 |
|
财产,厂房和设备,净额 |
|
|
5,216 |
|
|
|
4,564 |
|
|
|
9,780 |
|
对非上市证券的投资 |
|
|
- |
|
|
|
11 |
|
|
|
11 |
|
申索及垫款 |
|
|
200 |
|
|
|
410 |
|
|
|
610 |
|
经营租赁资产 |
|
|
574 |
|
|
|
- |
|
|
|
574 |
|
非流动资产共计 |
|
|
6,242 |
|
|
|
4,985 |
|
|
|
11,227 |
|
注19-后续事件
2020年8月18日,公司收到美国商标局关于其美国商标NO3A™的官方补贴通知,美国序列号:88694194。
2020年8月5日,美国专利商标局向该公司授予了一项专利(编号10751300),该专利是该公司用于治疗人类和兽医动物癫痫发作的大麻素制剂(IGC-502号)。
2020年7月30日,IGC获得了FDA的批准,可以对其根据联邦食品、药物和化妆品法案第505(I)节提交的针对IGC-AD1的研究新药申请(“INDA”)进行第一阶段的人体临床试验(“解除全部临床搁置”)。第一阶段试验将包括一项随机安慰剂控制的多重递增剂量(“MAD”)研究,以评估IGC-AD1在阿尔茨海默病痴呆患者中的安全性和耐受性。此外,这项研究将评估药代动力学(“PK”),并收集其他因素的数据。药物IGC-AD1是基于南佛罗里达大学(USF)申请的一项专利,该专利使用大麻素作为活性成分之一。该公司拥有专利申请权的专有权。
2020年7月17日,该公司向美国专利商标局提交了治疗疼痛的以大麻二醇为基础的组合物和方法的IGC-511配方的临时专利申请。
2020年1月,本公司就此前披露的三起衍生品诉讼达成具有约束力的和解协议:Erny诉Mukunda等人。,民事诉讼编号1:18-cv-03698-dkc,2018年11月30日提交美国马里兰州地区法院;Hamdan诉Mukunda等人案。,民事诉讼编号8:19-cv-00493-dkc,于2019年2月20日向美国马里兰州地区法院提起诉讼;以及Patel诉Mukunda等人案。,民事诉讼编号8:19-cv-01673-pwg,于2019年6月6日向美国马里兰州地区法院提起诉讼。根据作为2020年4月30日初步批准衍生品和解的修订同意动议的证物提交给法院的和解协议,本公司将采取某些公司治理修改,衍生品原告将从本公司的保险公司获得20万美元,以支付其律师费和象征性的服务奖励。股东通过公司提交美国证券交易委员会的Form 8-K报告、发布新闻稿、在“投资者商业日报”上发表以及在公司网站的“投资者”栏目上张贴来获得有关拟议和解的通知,所有这些都被法院视为向股东发出了关于和解的充分通知。股东有机会对最终和解提出反对意见,衍生品诉讼各方没有收到任何反对意见,也没有向法院提交任何反对意见。2020年6月30日,法院开庭审理,评估和解公平合理,决定是否批准和解。2020年7月6日,法院正式下达命令,最终批准和解,并解决所有悬而未决的衍生品诉讼。
2020年5月26日,公司收到美国商标局关于其美国商标Holef™的官方补贴通知,美国序列号:88690835。
|2020年6月30日10-Q表
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本管理层讨论与分析(“MD&A”)的目的是了解公司的综合财务状况以及运营和现金流的结果,并应与我们未经审计的简明财务报表和相关说明一起阅读,这些报表和相关说明出现在本Form 10-Q截至2020年6月30日的三个月的季度报告中,以及于2020年7月13日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告中。该公司的实际结果可能与这里讨论的结果大不相同。可能导致差异的因素包括“前瞻性陈述”和“风险因素”部分讨论的因素,以及本报告其他部分讨论的因素。风险和不确定因素可能导致实际结果与我们的前瞻性陈述或历史结果和趋势中暗示的结果大不相同。我们提醒读者,不要过度依赖我们所作的任何前瞻性陈述,这些陈述只反映了它们发表之日的情况。除非法律和证券交易委员会的规则特别要求,否则我们不承担任何义务,公开更新或修改任何此类陈述,以反映我们的预期或任何此类陈述可能基于的事件、条件或情况的任何变化,或可能影响实际结果与前瞻性陈述中陈述的结果不同的可能性。
新冠肺炎更新
我们继续监测新冠肺炎疫情对我们的财务状况、流动性、运营、供应商、行业和劳动力施加的限制的影响。基础设施部门的收入继续受到不利影响,因为我们无法完全部署我们的员工。为了应对不断变化的情况,我们补充了我们的设施,以制造、贴标签和分销FDA注册的酒精洗手液和洗手液。虽然总体上缺乏可见性,但我们预计基础设施的收入将大幅下降,生命科学部门的收入也将不可预测。在截至2020年6月30日的三个月内:
|
1. |
我们来自基础设施业务的收入仍然受到费用增加的不利影响。然而,一旦我们能够安全地这样做,并符合适用的法律和法规,我们预计将从事基础设施业务,包括完成我们已授予的道路建设合同。 |
|
2. |
我们大部分的大麻加工和蒸馏设备都来自中国。虽然我们收到了设备,但设备的调试和认证被推迟了,因为它需要中国技术人员对设备进行调试。我们的大型加工和蒸馏设备的调试被推迟了。由于工厂受到新冠肺炎疫情的影响,我们的一些设备(如灌装机)的交货被无限期推迟。 |
概述
虽然我们截至2019年6月30日的三个月的主要收入来源是我们的基础设施部门,但我们截至2020年6月30日的三个月的主要收入来源是我们的生命科学部门,该部门生产健康产品,包括酒精类洗手液等。
本公司按照适用的州、州和地方法律法规运营这两个部门,并且仅在合法的地点和地区运营。有关本公司在截至2020年6月30日的三个月中重点介绍的更多信息,可在第一部分,第1项,注1-业务说明“业务更新”中找到。
|2020年6月30日10-Q表
截至本季度止三个月的经营业绩
2020年6月30日和2019年6月30日
以下列出的历史结果不一定代表未来任何时期可能预期的结果。下表概述了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月的运营结果:
营业报表(千元,未经审计)
截至6月30日的三个月, |
||||||||||||||||
2020 ($) |
2019 ($) |
变化 ($) |
百分比 变化 |
|||||||||||||
营业收入 |
584 | 1,649 | (1,065 | ) | (65 |
%) |
||||||||||
收入成本 |
(538 |
) |
(1,608 | ) | 1,070 | (67 |
%) |
|||||||||
毛利 |
46 | 41 | 5 | 12 |
% |
|||||||||||
销售、一般和行政费用 |
(1,755 |
) |
(1,249 | ) | (506 | ) | 41 |
% |
||||||||
研究开发费用 |
(222 |
) |
(247 | ) | 25 | (10 |
%) |
|||||||||
营业亏损 |
(1,931 |
) |
(1,455 | ) | (476 | ) | 33 |
% |
||||||||
其他收入,净额 |
49 | 76 | (27 | ) | (36 |
%) |
||||||||||
所得税前亏损 |
(1,882 |
) |
(1,379 | ) | (503 | ) | 36 |
% |
||||||||
税费 |
- | - | - | - |
% |
|||||||||||
净亏损 |
(1,882 |
) |
(1,379 | ) | (503 | ) | 36 |
% |
营业收入-截至2020年6月30日的季度收入主要来自我们的生命科学部门,其中涉及酒类洗手液等产品的销售。在截至2019年6月30日的季度,我们的收入主要来自基础设施部门。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月,收入分别约为58.4万美元和164.9万美元。
截至2019年6月30日的季度,生命科学部门的收入为10.4万美元,而截至2020年6月30日的季度为58.4万美元,尽管产品组合发生了变化。与此同时,截至2019年6月30日的季度,我们基础设施部门的收入为1,545,000美元,截至2020年6月30日的季度为零。主要是因为新冠肺炎,我们对我们的任何一个部门何时会稳定下来并变得可预测的可见性有限。我们预计,在可预见的未来,这两个领域都会出现波动。随着该国从大流行中重新开放,我们预计在提供包括洗手液在内的个人保护设备方面将采取机会主义态度。
收入成本-截至2020年6月30日的三个月的收入成本约为53.8万美元,而截至2019年6月30日的三个月的收入成本为160.8万美元。截至2020年6月30日的季度的收入成本主要归因于生产我们产品所需的原材料。
销售、一般和行政费用-销售、一般和行政费用主要包括与员工有关的费用、销售佣金、专业费用、律师费、市场营销、其他公司费用、已分配的一般管理费用和拨备、与坏账和垫款有关的折旧和注销(如果有)。截至2020年6月30日的三个月,销售、一般和行政费用增加了约506,000美元,增幅为41%,从截至2019年6月30日的三个月的1,249,000美元增加到1,755,000美元。同比增加50万美元归因于一次性解决所有衍生品诉讼的金额为20万美元,应计工资为20万美元,增加的法律费用约为10万美元。我们预计一般和行政费用将减少,因为预计今年剩余时间内一次性法律和其他一次性费用将减少。
研发费用-研发费用归因于我们的生命科学部门。截至2020年6月30日的三个月的研发费用约为22.2万美元,截至2019年6月30日的三个月的研发费用约为24.7万美元。与这项工作相关的成本主要是研究,包括可以生产的植物提取物和支持提取物功效的数据,包括为FDA潜在的试验、产品研究、设计、配方和市场分析做准备。我们预计,随着我们开始IGC-AD1的第一阶段试验,研发费用将会增加。所有的研究和开发成本都在发生的那个季度支出。
其他收入,净额-在截至2020年6月30日的三个月里,其他净收入减少了约2.7万美元,降幅为36%。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月,其他收入总额分别约为4.9万美元和7.6万美元。在截至2020年6月30日的三个月中,这一数额包括利息收入、租金收入和大约1万美元的股息收入和大约7000美元的可交易证券的未实现收益(净额)。
|2020年6月30日10-Q表
流动性与资本资源
我们的流动性来源是现金和现金等价物、运营现金流、短期借款和短期流动性安排。该公司继续评估各种融资来源和选择,以筹集营运资金,以帮助为当前的研发计划和运营提供资金。除本报告披露外,本公司并无任何重大长期债务、资本租赁义务或其他长期负债。有关公司承诺和合同义务的进一步信息,请参阅本报告第一项附注12“承担和或有事项”和附注9“租赁”。
虽然本公司相信其现有现金、现金等价物及有价证券余额及其他短期流动资金安排将足以满足其营运资金需求、资本资产购买、股份回购、债务偿还、投资及其他与未来12个月现有业务相关的流动资金需求(如有),但预期会在有能力时筹集资金。
管理层正在积极监测新冠肺炎对公司财务状况、流动资金、运营、供应商、行业、法律费用和员工队伍的影响。
这次流动性和资本资源讨论比较了未经审计的综合公司财务情况。
(单位:千,未经审计) |
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自.起 2020年6月30日 ($) |
自.起 2020年3月31日 ($) |
变化 |
百分比变化 |
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现金、现金等价物和有价证券 |
2,703 | 7,258 | (4,555 | ) | (63 |
)% |
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营运资金 |
13,683 | 15,811 | (2,128 | ) | (13 |
)% |
现金和现金等价物
截至2020年6月30日的三个月,现金和现金等价物从截至2020年3月31日的7,258,000美元减少了约4,555,000美元至2,703,000美元,降幅约为63%。
在截至2020年6月30日的三个月中,主要减少是由于购买房地产、厂房和设备的费用为94.4万美元,以及库存投资为227.7万美元。
现金流量汇总表
(单位:千,未经审计) |
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截至6月30日的三个月, |
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2020 |
2019 |
变化 |
百分比变化 |
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现金(用于)经营活动 |
(3,988 |
) |
(2,872 |
) |
(1,116 |
) |
39 |
% |
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(用于)投资活动的现金 |
(1,136 |
) |
(6,186 |
) |
5,050 | (82 |
)% |
|||||||||
融资活动提供的现金 |
580 | - | 580 | 100 |
% |
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汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
(11 | ) | 2 | (13 | ) | (650 |
)% |
|||||||||
现金和现金等价物净增加/(减少) |
(4,555 |
) |
(9,056 |
) |
4,501 | (50 |
)% |
|||||||||
期初现金及现金等价物 |
7,258 | 25,610 | (18,352 |
) |
(72 |
)% |
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期末现金和现金等价物 |
2,703 | 16,554 | (13,851 |
) |
(84 |
)% |
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经营活动
截至2020年6月30日的三个月,经营活动中使用的净现金约为400万美元。这包括约190万美元的净亏损和总计约24.3万美元的非现金项目,而非现金项目又包括约7.7万美元的摊销/折旧费用和总计约16.6万美元的基于股票的费用。营业资产和负债的变化对现金产生了大约235万美元的负面影响,其中大约228万美元是由于库存增加。
截至2019年6月30日的三个月,运营活动中使用的净现金约为290万美元。持续经营消耗了现金,净亏损约140万美元,非现金项目总计约225,000美元,包括约17,000美元的折旧费用和总计约208,000美元的基于股票的支出,营运资金账户的变化对现金产生了约1,718,000美元的负面影响。
投资活动
截至2020年6月30日的三个月,用于投资活动的现金净额为110万美元,其中包括与专利和商标相关的收购和申请费用约2.6万美元,购买物业、厂房和设备94.4万美元,以及约14.9万美元的非上市证券投资和1.7万美元的有价证券投资。
截至2019年6月30日的三个月,投资活动中使用的净现金为620万美元,其中包括约1173,000美元用于购买办公空间、厂房和设备等,5,009,000美元用于投资货币市场共同基金,以及4,000美元用于收购和申请专利。
筹资活动
在截至2020年6月30日的三个月里,融资活动提供的净现金为58万美元,其中包括贷款收益。详情请参阅附注11-“贷款及其他负债”。
截至2019年6月30日的三个月内没有融资活动。
表外安排
我们没有任何未偿还的衍生金融工具、表外担保、利率掉期交易或外币远期合约。此外,我们并无任何留存权益或或有权益转移至非综合实体,作为该等实体的信贷、流动资金或市场风险支持。我们在向我们提供融资、流动性、市场风险或信贷支持或与我们从事租赁、对冲或研发服务的未合并实体中没有任何可变权益。
关键会计政策
虽然所有会计政策都会影响财务报表,但某些政策可能被视为关键政策。关键会计政策既是对描述财务状况和经营结果最重要的政策,也是要求管理层做出最主观或最复杂的判断和估计的政策。我们的管理层认为属于这一类的政策是关于收入确认、库存、应收账款、外币换算、长期资产和投资减值、股票补偿和网络安全的政策。我们已经制定了网络安全政策,并采取了更严格的网络安全措施,以防范黑客攻击。在截至2020年6月30日的三个月里,网络安全方面没有发生有影响力的入侵事件。
请参阅我们于2020年7月13日向证券交易委员会提交的截至2020年3月31日的财务年度10-K表格第二部分的附注2-未经审计简明财务报表附注的重大会计政策摘要,以及项目7-管理层在同一年度报告中对财务状况和经营业绩的讨论和分析,以讨论我们所有的关键和重要的会计政策。
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近期会计公告
最近的会计声明在本报告中的附注2-未经审计的简明财务报表附注的重要会计政策摘要以及我们于2020年7月13日提交给证券交易委员会的截至2020年3月31日的Form 10-K会计年度报告第二部分中的经审计的综合财务报表附注中进行了讨论。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
第3项不适用于我们,因为我们是一家较小的报告公司。
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
我们的管理层维持1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条规定的披露控制和程序,旨在提供合理的保证,确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到处理、记录、汇总和报告,并且这些信息被积累并传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(分别是我们的首席执行官和首席财务官)(视情况而定)。
我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,对截至本报告所涵盖期间结束时的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这项评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序是有效的,以确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在必要的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并且该等信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于要求披露的决定。
财务报告内部控制的变化
我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,根据交易法规则13a-15(F)的定义对我们的“财务报告内部控制”进行了评估,以确定在截至2020年6月30日的三个月内,我们的财务报告内部控制是否发生了任何重大影响或合理可能产生重大影响的财务报告内部控制的变化。
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第II部分-其他资料
项目1.法律诉讼
本公司可能涉及正常业务过程中产生的法律诉讼、索赔和评估。这样的事情有很多不确定因素,结果也不能有把握地预测。截至2020年6月30日,没有被认为对合并财务报表具有重大意义的此类事项。
在截至2019年9月30日的季度内,本公司达成初步协议,解决当时-目前-针对本公司和各董事和高管的所有衍生品诉讼。于2020年1月,本公司及被点名的被告董事及高级职员就特定最终和解条款与所有未决衍生诉讼的原告签署正式和解协议。根据作为2020年4月30日初步批准衍生品和解的修订同意动议的证物提交给法院的和解协议,本公司将采取某些公司治理修改,衍生品原告将从本公司的保险公司获得20万美元,以支付其律师费和象征性的服务奖励。截至2020年6月30日,该公司已拨出20万美元的准备金。股东通过公司提交美国证券交易委员会的Form 8-K报告、发布新闻稿、在“投资者商业日报”上发表以及在公司网站的“投资者”栏目上张贴来获得有关拟议和解的通知,所有这些都被法院视为向股东发出了关于和解的充分通知。股东有机会对最终和解提出反对意见,衍生品诉讼各方没有收到任何反对意见,也没有向法院提交任何反对意见。2020年6月30日,法院开庭审理,评估和解公平合理,决定是否批准和解。2020年7月6日,法院正式下达命令,最终批准和解,并解决所有悬而未决的衍生品诉讼。
截至2020年6月30日,该公司是三起股东诉讼的当事人,如下所述。
股东集体诉讼
Tchat chou诉印度全球化资本公司等人案,民事诉讼编号8:18-cv-03396(美国马里兰州地区法院)。2018年11月2日,IGC股东Alde-Binet Tchat chou代表自己和所有其他类似的人在美国马里兰州地区法院提起股东集体诉讼。IGC、Ram Mukunda、Richard Prins和Sudhakar Sinoy被列为被告。2019年5月13日,Tchat chou诉讼的原告对IGC、Mukunda和Claudia Grimaldi(统称为“集体诉讼被告”)提出了修改后的起诉书,从而删除了Prins和Sinoy的被告身份。Tchat chou的原告指控集体诉讼被告违反了交易法第10(B)节、SEC规则10b-5和交易法第20(A)节,向公众发表了虚假和误导性的声明,发布了2018年9月25日题为“IGC进入注入大麻/CBD的能量饮料空间”的新闻稿和相关披露,其中IGC宣布已就名为Nitro G的无糖能量饮料“执行分销和合作协议”,以及Tchat chou的原告没有公开披露他们寻求的损害赔偿金额。2019年2月28日,所有悬而未决的股东集体诉讼全部合并,Tchat Chou诉讼被指定为牵头案件。
于2019年10月11日,本公司及其他集体诉讼被告提出动议,要求驳回合并股东集体诉讼,理由包括集体诉讼被告没有向公众作出任何虚假或误导性陈述或任何重大虚假或误导性陈述;集体诉讼被告的行为没有任何欺骗公众的意图,亦无罔顾后果;以及集体诉讼被告的指称行为并未造成集体诉讼原告据称遭受的任何损失。驳回的动议仍在美国马里兰州地区法院待决,该公司预计很可能在2020年日历期间做出决定,尽管它不能提供相同的保证。
哈里斯-卡尔诉印度全球化资本公司等人案,民事诉讼编号8:18-cv-03408(美国马里兰州地区法院)。2018年11月2日,IGC股东Gabe Harris-Carr代表自己和所有其他类似的人在美国马里兰州地区法院提起股东集体诉讼。IGC、Ram Mukunda和Claudia Grimaldi被列为被告。2019年2月28日,包括哈里斯-卡尔诉讼在内的所有悬而未决的股东集体诉讼均被合并,上述Tchat chou诉讼被指定为牵头案件。2019年5月13日,Tchat chou诉讼原告提交了修改后的起诉书,成为合并事项的操作起诉书,取代了Harris-Carr起诉书。
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股东派生诉讼
厄尼诉穆孔达等人案,民事诉讼编号1:18-cv-03698(美国马里兰州地区法院)。2018年11月30日,IGC股东Gene Erny代表IGC向美国马里兰州地区法院提起股东派生诉讼。拉姆·穆孔达、克劳迪娅·格里马尔迪、罗希特·戈埃尔、理查德·普林斯和苏达卡尔·谢诺伊被指定为被告,IGC被指定为名义被告。Erny诉讼代表股东代表公司提出索赔(与针对公司的索赔相反)。Erny诉讼中的起诉书声称,该公司本应以证券欺诈和违反受托责任为由对个别被告--Mukunda、Grimaldi、Goel、Prins和Sinoy(统称为“个别被告”)提起诉讼。因为在Erny提出的索赔是针对个别被告的,而不是针对公司的,所以公司只是一个名义上的被告。
2019年5月9日,下面描述的Erny和Hamdan被合并,Erny诉讼被指定为主要衍生品案件。
于2019年7月31日,本公司及个别被告与本文所述衍生诉讼的原告达成初步协议,以解决所有衍生诉讼,包括Erny诉讼及下文所述的Hamdan及Patel事宜。于2020年1月,本公司及被点名的被告董事及高级职员与所有未决衍生诉讼的原告就具体的最终和解条款达成协议,各方均签署了双方均可接受的和解协议。股东通过公司提交美国证券交易委员会的Form 8-K报告、发布新闻稿、在“投资者商业日报”上发表以及在公司网站的“投资者”栏目上张贴来获得有关拟议和解的通知,所有这些都被法院视为向股东发出了关于和解的充分通知。股东有机会对最终和解提出反对意见,衍生品诉讼各方没有收到任何反对意见,也没有向法院提交任何反对意见。2020年6月30日,法院开庭审理,评估和解公平合理,决定是否批准和解。2020年7月6日,法院正式下达命令,最终批准和解,并解决所有悬而未决的衍生品诉讼。厄尼的诉讼事宜于当天终止。
哈姆丹诉穆昆达等人案,民事诉讼编号8:19-cv-00493(美国马里兰州地区法院)。2019年2月20日,IGC股东Waseem Hamdan代表IGC向美国马里兰州地区法院提起股东派生诉讼。拉姆·穆孔达、克劳迪娅·格里马尔迪、罗希特·戈埃尔、理查德·普林斯和苏达卡尔·谢诺伊被指定为被告,IGC被指定为名义被告。原告在Hamdan诉讼中提出的指控与Erny中的指控基本相似,针对个别董事被告的指控基于与Erny诉讼中的指控相同的指控交易和/或事件。因为在哈姆丹提出的索赔是针对个别被告的,而不是针对公司的,所以公司只是一个名义上的被告。2019年5月9日,Erny和Hamdan合并,上文描述的Erny诉讼被指定为牵头案件。
Hamdan诉讼受上文Erny中描述的相同谈判和解的约束,并将于2020年7月6日解决。该案于2020年7月14日左右由美国马里兰州地区法院正式结案。
帕特尔诉穆昆达等人案,民事诉讼编号8:19-cv-01673(美国马里兰州地区法院)。2019年6月6日,IGC股东Dimple Patel代表IGC向美国马里兰州地区法院提起股东派生诉讼。Ram Mukunda、Claudia Grimaldi、Rohit Goel、Richard Prins、Shajy Mathilakathu和Sudhakar Sinoy(就Patel诉讼而言,统称为“个别被告”)被指定为被告,IGC被指定为名义被告。Patel诉讼代表股东代表公司提出索赔(与针对公司的索赔相反)。原告在Patel诉讼中提出的指控与Erny中的指控基本相似,针对个别董事被告的指控主要基于与Erny诉讼中的指控相同的指控交易和/或事件。由于Patel诉讼中提出的索赔是针对个别被告的,而不是针对公司的,因此公司只是一个名义上的被告。到目前为止,Patel诉讼还没有与Erny和Hamdan合并。
Patel诉讼受上文Erny中描述的相同谈判和解的约束,并将于2020年7月6日解决。2020年7月8日,法院根据批准的和解协议,以偏见驳回了帕特尔诉讼。
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第1A项危险因素
您应仔细考虑本公司报告中确定的风险因素2020 Form 10-K年度报告,于七月13, 2020,以及本报告中包含的所有其他信息,以评估我们的公司和我们的普通股。如果下列任何风险和不确定性发展为实际事件,可能会对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。在这种情况下,我们普通股和其他证券的交易价格也可能受到不利影响。我们在这一部分做各种陈述,这些陈述构成“前瞻性陈述”。请参阅“前瞻性陈述”。
该公司将我们于2020年7月13日提交给证券交易委员会的2020年10-K表格年度报告中确定的所有风险因素作为参考在此进行了全面阐述和重述。此外,我们没有意识到或目前我们认为无关紧要的风险和不确定性也可能成为影响我们的重要因素。下面提到了额外的风险因素:
基础设施部门的收入继续受到不利影响,生命科学部门的收入也不可预测。
我们继续监测新冠肺炎疫情对我们的财务状况、流动性、运营、供应商、行业和劳动力施加的限制的影响。基础设施部门的收入继续受到不利影响,因为我们无法完全部署我们的员工。然而,一旦我们能够安全,我们预计将参与基础设施部分,包括完成我们已授予的道路建设合同。为了应对不断变化的情况,我们补充了我们的设施,以制造、贴标签和分销FDA注册的酒精洗手液和洗手液。由于对新冠肺炎大流行的持续影响普遍缺乏可见性,我们生命科学部门的收入也是不可预测的。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
第3项高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
于2020年2月15日,本公司与华盛顿公司Evolve I,Inc.(“Evolve”)签署股份认购协议(“SSA”),以收购Evolve约20%的股权。本公司于二零二零年五月十一日订立股份购买协议(“SPA”),以收购本公司并不拥有之Event剩余约80%权益。2020年5月12日,本公司以转让部分对价方式完成了与EVERVE的SSA。截至2020年6月30日,该公司拥有Evolve约19.8%的股份。
截至2020年6月30日,公司尚未完成对剩余所有权的收购,由于尽职调查,如上一财年经审计的财务报表,内部重组等正在进行中。虽然如表格8-K所示,表格8-K是在第1.01项--签订重大最终协议和第2.01项-完成资产收购或处置下提交的,但协议的结束受某些成交条件的制约,因此,提及第2.01项--完成收购或处置资产被无意中包括在内。不能保证该公司何时或是否能够完成收购。预计推迟完成收购对公司收入的影响微乎其微。
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项目6.展品
陈列品 |
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通过引用并入本文 |
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数 |
展品说明 |
形式 |
陈列品 |
申报日期 |
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2.1 |
印度全球化资本公司(India Globalization Capital,Inc.)与印度全球化资本公司(India Globalization Capital,Inc.)签订的股份购买协议,由Evolve I,Inc.,Jay Bohannon单独作为卖方代表,以及附件A中列出的个人卖方签署,这是本公司于2020年5月13日提交的当前8-K表格中的一份报告。 |
8-K |
2.1 |
2020年5月13日 |
3.1 |
修订和重新修订的公司章程。 |
8-K |
3.1 |
2012年8月6日 |
3.2 |
附例。 |
S-1 |
3.2 |
2006年2月14日 |
31.1* |
规则13a-14(A)/15d-14(A)首席执行官的认证。 |
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31.2* |
细则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务干事的认证。 |
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32.1** |
根据“美国法典”第18编第1350节进行的认证。 |
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101.INS* |
XBRL实例文档。 |
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101.SCH* |
XBRL分类扩展架构文档。 |
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101.CAL* |
XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
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101.LAB* |
XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
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101.PRE* |
XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
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101.DEF* |
XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
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*现送交存档。
**随函提供。
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签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
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印度全球化资本公司。 |
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|
日期:2020年8月19日 |
依据: |
/s/Ram Mukunda |
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拉姆·穆孔达 |
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总裁兼首席执行官 (首席行政主任) |
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日期:2020年8月19日 |
依据: |
/s/克劳迪娅·格里马尔迪 |
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克劳迪娅·格里马尔迪 |
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美国副总统 (首席财务官) |
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