美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
———————
表格10-Q
———————
☑根据1934年《证券交易所法案》第13或15(D)节发布季度报告
截至的季度： 2020年6月30日
或
根据证券交易所第13或15(D)条提交的☐过渡 报告
1934年法令
从中国向中国过渡的过渡期 从中国到中国的过渡期： 从中国到日本的过渡期 *
委托档号：001-36475
———————
Aemetis，Inc.
*(注册人的确切名称见其 章程)
———————
内华达州
26-1407544
(州或其他司法管辖区
(税务局雇主
公司或组织)
标识号)
史蒂文斯克里克大道20400号，套房700
加利福尼亚州库比蒂诺，邮编95014
地址(主要执行办公室地址，含邮政编码 )
(408) 213-0940
 (注册人的 电话号码，包括区号)
 
各类注册证券名称
 
交易代码
 
注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.001美元
 
AMTX
 
纳斯达克
———————
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类 报告的 较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告 ，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
支持☑ 不支持☐
 
复选标记表示注册人在过去12个月内(或在要求注册人提交并发布此类文件的较短时间内)，是否已以电子方式提交 并发布在其公司网站上(如果有) 根据规则S-T第405条(本章232.405节) 需要提交和发布的每个 交互数据文件。 ☑ No☐ 在此之前12个月内(或在要求注册人提交并发布此类文件的较短时间内)， 是否已提交并发布每个 互动数据文件(如果有)。 No☐
 
用复选标记表示注册人是大型 加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器 还是较小的报告公司。请参阅《交易法》规则第12b-2条中的“大型 加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小的报告 公司”的定义。(勾选 一个)：
大型 加速文件服务器☐加速文件服务器☐和 非加速文件服务器☐较小的报告公司 ☑
新兴 成长型公司☐
 
如果是 新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人 是否已选择不使用延长的过渡期来遵守 根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。☐
 
用复选标记指示 注册人是否是空壳公司(如交易法规则第12b-2条中定义的 )。是☐否 ☑
 
注册人的普通股在2020年7月31日的流通股数量 为20,795,891股。
 

 
 
 
Aemetis，Inc.
 
表格10-Q
 
截至2020年6月30日的季度
 
索引
 
第一部分--财务信息
项目1
财务报表。
4
第2项。
管理层对财务状况和经营成果的讨论分析
34
第3项。
关于市场风险的定量和定性披露 。
46
第4项。
控制和程序。
46
第二部分--其他信息
第1项。
法律诉讼
47
项目1A。
风险因素。
48
第2项。
未注册的股权证券销售和使用 收益。
48
第3项。
高级证券违约。
48
第4项。
矿山安全信息披露。
48
第5项。
其他信息。
48
第6项。
个展品。
49
签名
 
50
 
 
 
 
2
 
 
有关前瞻性陈述的特别说明
 
在一次或多次情况下，我们可能会在此10-Q表格季度报告中做出前瞻性陈述，包括有关 我们对未来事件的假设、预测、预期、目标、意图或 信念的陈述，或其他非 历史事实的陈述。本Form 10-Q季度报告中的前瞻性陈述包括但不限于有关管理层计划的陈述 ；关于我们产品投入价格与产品价格的市场状况趋势 ；我们利用经批准的原料的能力 途径；我们利用我们的地理位置和基础设施的能力； 我们在凯斯工厂采用低成本、非食品类先进生物燃料的能力 ；我们采用价值型原料的能力-我们向生物柴油及其副产品的替代市场扩展的能力，包括 继续扩大我们在国际市场的销售；我们 保持和扩大与 供应商的战略关系的能力；我们继续开发新的和维护 并保护新的和现有知识产权的能力；我们 采用、开发和商业化新技术的能力；我们 以更商业化的条件或全部按 对我们的优先债务进行再融资的能力；我们继续的能力我们在EB-5票据计划下销售 额外票据的能力，以及我们对根据EB-5票据计划从第三方托管中释放资金的预期 ；我们提高利润率的能力；以及我们筹集 额外资本的能力。诸如 “预期”、“可能”、“将会”、“ ”应该、“相信”、“ ”估计、“”预期“” “”打算“”、“”计划“”、“”预测“”、“ ”“项目”“目标”等词语或短语, “”将可能 结果“”将继续“”或类似的表述 旨在标识前瞻性陈述。这些 前瞻性陈述基于当前的假设和 预测，受到许多风险和不确定性的影响。 由于某些因素，包括但不限于以下标题“风险因素” 中列出的风险 ，实际结果或事件可能与此类前瞻性陈述和相关 假设中设定或暗示的结果或事件大不相同。 这些前瞻性陈述基于当前的假设和 预测，可能会受到许多风险和不确定性的影响。 实际结果或事件可能与此类前瞻性陈述和相关 假设中设定或暗示的结果或事件大不相同。这些信息在此引用作为参考，以及在本报告其他地方和我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的其他文件中 描述的 业务风险和因素，包括但不限于我们最新的10-K表格年度报告 。
 
 
 
3
 
 
第一部分-财务信息
 
第 项1-财务报表。
 
Aemetis，Inc.
合并压缩资产负债表
(单位为千，面值除外)
 
 
 
六月 三十号，
2020
 
 
十二月 三十一，
2019
 
资产
 
(未经审计)
 
 
 
 
当前 资产：
 
 
 
 
 
 
现金 和现金等价物
 $3,410 
 $656 
应收账款
  5,202 
  2,036 
盘存
  7,290 
  6,518 
预付 费用
  1,132 
  794 
其他 流动资产
  902 
  2,572 
流动资产合计
  17,936 
  12,576 
 
    
    
财产， 厂房和设备，净值
  98,525 
  84,226 
运营 租赁使用权资产
  2,906 
  557 
其他 资产
  2,791 
  2,537 
总资产
 $122,158 
 $99,896 
 
    
    
负债和股东赤字
    
    
流动 负债：
    
    
应付帐款
 $16,367 
 $15,968 
长期债务的当前 部分
  7,569 
  5,792 
短期借款
  16,096 
  16,948 
强制 可赎回B系列可转换优先股
  3,200 
  3,149 
应计 物业税
  4,972 
  4,095 
应计 或有诉讼费用
  6,200 
  6,200 
经营租赁负债的当前 部分
  223 
  377 
其他 流动负债
  5,371 
  5,290 
流动负债合计
  59,998 
  57,819 
长期负债 ：
    
    
高级 担保票据和循环票据
  116,477 
  107,205 
EB-5 注释
  36,000 
  36,500 
GAFI 担保和循环票据
  31,290 
  29,856 
其他 长期债务
  12,037 
  6,124 
系列 A首选设备
  24,301 
  14,077 
运营 租赁负债
  2,730 
  200 
其他 长期负债
  3,524 
  2,487 
长期负债合计
  226,359 
  196,449 
 
    
    
股东赤字 ：
    
    
B系列可转换优先股，面值0.001美元；授权7,235股； 每期分别发行和发行1,323股 (每期总清算优先股分别为3,969美元 )
  1 
  1 
普通股 ，面值0.001美元；授权40,000股；每期分别发行和发行20,683股和20,570股 股
  21 
  21 
追加 实收资本
  87,580 
  86,852 
累计 赤字
  (247,281)
  (237,421)
累计 其他综合亏损
  (4,520)
  (3,825)
股东亏损总额
  (164,199)
  (154,372)
负债和股东赤字合计
 $122,158 
 $99,896 
 
附注是财务 报表的组成部分。
 
 
4
 
 
Aemetis，Inc.
合并简明运营报表和 综合
收入(亏损)
(未经审计，单位为千，不包括每股收益 )
 
 
 
截至六月三十号的 三个月，
 
 
截至六月三十号的 六个月，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
2020
 
 
2019
 
营业收入
 $47,824 
 $50,619 
 $87,304 
 $92,507 
售出商品成本
  33,765 
  47,346 
  73,678 
  89,585 
毛利
  14,059 
  3,273 
  13,626 
  2,922 
 
    
    
    
    
研究 和开发费用
  21 
  90 
  138 
  123 
销售、一般和管理费用
  4,049 
  3,945 
  7,985 
  8,186 
营业收入(亏损)
  9,989 
  (762)
  5,503 
  (5,387)
 
    
    
    
    
其他 (收入)费用：
    
    
    
    
利息 费用
    
    
    
    
利息 利率费用
  5,574 
  5,190 
  11,160 
  10,176 
债务 相关费用和摊销费用
  614 
  1,396 
  1,904 
  2,619 
A系列首选机组的积累量
  1,362 
  471 
  2,322 
  920 
诉讼或有损失
  - 
  6,200 
  - 
  6,200 
其他 (收入)费用
  303 
  (89)
  240 
  (712)
所得税前收入 (亏损)
  2,136 
  (13,930)
  (10,123)
  (24,590)
收入 税费(福利)
  (56)
  - 
  (263)
  7 
净收益(亏损)
 $2,192 
 $(13,930)
 $(9,860)
 $(24,597)
 
    
    
    
    
减去： 可归因于非控股权益的净亏损
  - 
  (994)
  - 
  (1,932)
可归因于Aemetis，Inc.的净 收益(亏损)
 $2,192 
 $(12,936)
 $(9,860)
 $(22,665)
 
    
    
    
    
其他 综合收益(亏损)
    
    
    
    
外币 币种折算收益(亏损)
  (27)
  57 
  (695)
  115 
综合 收益(亏损)
 $2,165 
 $(13,873)
 $(10,555)
 $(24,482)
 
    
    
    
    
每股普通股净收益(亏损)
    
    
    
    
基本型
 $0.11 
 $(0.63)
 $(0.48)
 $(1.11)
稀释
 $0.10 
 $(0.63)
 $(0.48)
 $(1.11)
 
    
    
    
    
加权 平均流通股
    
    
    
    
基本型
  20,683 
  20,375 
  20,668 
  20,371 
稀释
  21,152 
  20,375 
  20,668 
  20,371 
 
附注是财务 报表的组成部分。
 
 
5
 
 
Aemetis，Inc.
合并现金流量表缩略表
个(未经审计，单位：千)
 
 
 
截至六月三十号的六个月，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
经营活动：
 
 
 
 
 
 
净亏损
 $(9,860)
 $(24,597)
 
调整以调节净亏损与 经营活动提供(用于)的净现金：
 
    
基于股份的薪酬
  635 
  486 
折旧
  2,262 
  2,234 
债务 相关费用和摊销费用
  1,904 
  2,619 
无形资产 和其他摊销费用
  24 
  24 
A系列首选机组的积累量
  2,322 
  920 
递延 税收优惠
  (263)
  - 
更改股票增值权公允价值
  - 
  60 
运营资产和负债的变化 ：
    
    
应收账款
  (3,233)
  (2,708)
盘存
  (1,016)
  2,042 
预付 费用
  (339)
  351 
其他 资产
  1,570 
  561 
应付帐款
  721 
  2,704 
应计 利息费用和手续费
  10,433 
  8,301 
其他 负债
  (302)
  5,772 
净额 由经营活动提供(用于)的现金
  4,858 
  (1,231)
 
    
    
投资活动：
    
    
资本支出
  (8,621)
  (1,038)
净额 用于投资活动的现金
  (8,621)
  (1,038)
 
    
    
融资活动：
    
    
借款收益
  6,861 
  15,740 
偿还借款
  (7,524)
  (14,065)
GAFI 续约费支付
  - 
  (500)
融资租赁付款
  (702)
  - 
A系列优先股融资收益
  7,902 
  250 
净额 融资活动提供的现金
  6,537 
  1,425 
 
    
    
汇率变动对现金和现金等价物的影响
  (20)
  6 
期间现金和现金等价物净变化
  2,754 
  (838)
期初现金 和现金等价物
  656 
  1,188 
期末现金 和现金等价物
 $3,410 
 $350 
 
    
    
补充 现金流信息披露，已支付现金：
    
    
支付利息的现金 ，扣除资本化利息183美元和 $147
 $539 
 $1,699 
所得税 已缴税款
  8 
  - 
补充 披露现金流信息、非现金交易 ：
    
    
添加到债务中的从属 债务延期费用
  340 
  340 
向次级债券持有人发行的权证的公允价值
  93 
  67 
Tec 在 债务上增加债务延期、豁免费、本票费用
  1,076 
  1,102 
资本 应付帐款支出
  2,132 
  1,882 
经营性 取得使用权产生的租赁负债 资产
  2,632 
  1,181 
融资 取得使用权资产产生的租赁负债
  2,881 
  - 
资本 融资时购买的支出
  5,652 
  - 
 
随附的 附注是财务 报表的组成部分。
 
 
6
 
 
Aemetis，Inc.
合并股东亏损表
(未经审计，单位：千)
 
 
截至2020年6月30日的三个月和六个月
 
说明
 
B系列优先股
 
 
普通股
 
 
 
 
 
 
 
 
累计其他
 
 
合计
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
其他
 
 
累计
 
 
全面
 
 
*股东的
 
 
 
个共享
 
 
美元
 
 
个共享
 
 
美元
 
 
实收资本
 
 
赤字
 
 
收入/(亏损)
 
 
财政赤字
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2019年12月31日的余额
  1,323 
 $1 
  20,570 
 $21 
 $86,852 
 $(237,421)
 $(3,825)
 $(154,372)
 
    
    
    
    
    
    
    
    
基于股票的 薪酬
  - 
  - 
  - 
  - 
  310 
  - 
  - 
  310 
认股权证的发行和 行使
  - 
  - 
  113 
  - 
  93 
  - 
  - 
  93 
外币 兑换损失
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  (668)
  (668)
净亏损
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  (12,052)
  - 
  (12,052)
 
    
    
    
    
    
    
    
    
2020年3月31日的余额
  1,323 
 $1 
  20,683 
 $21 
 $87,255 
 $(249,473)
 $(4,493)
 $(166,689)
 
    
    
    
    
    
    
    
    
基于股票的 薪酬
  - 
  - 
  - 
  - 
  325 
  - 
  - 
  325 
外币 兑换损失
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  (27)
  (27)
净收入
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  2,192 
  - 
  2,192 
 
    
    
    
    
    
    
    
    
2020年6月30日的余额
  1,323 
 $1 
  20,683 
 $21 
 $87,580 
 $(247,281)
 $(4,520)
 $(164,199)
 
 
 截至2019年6月30日的三个月和六个月
描述
 
B系列 优先股
 
 
普通股 股
 
 
 
 
 
 
 
 
累计 其他
 
 

 
 
总计
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
附加
 
 
累积
 
 
综合
 
 
 非控制性
 
 
 股东的
 
 
 
股份
 
 
美元
 
 
股份
 
 
美元
 
 
实收资本
 
 
赤字
 
 
收入/(亏损)
 
 
 利息
 
 
 赤字
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年12月31日的余额
  1,323 
 $1 
  20,345 
 $20 
 $85,917 
 $(193,204)
 $(3,576)
 $(4,740)
 $(115,582)
 
    
    
    
    
    
    
    
    
    
基于股票的 薪酬
  - 
  - 
  - 
  - 
  290 
  - 
  - 
  - 
  290 
认股权证的发行和行使
  - 
  - 
  30 
  - 
  67 
  - 
  - 
  - 
  67 
外币 换算收益
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  58 
  - 
  58 
净亏损
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  (9,729)
  - 
  (938)
  (10,667)
 
    
    
    
    
    
    
    
    
    
2019年3月31日的余额
  1,323 
 $1 
  20,375 
 $20 
 $86,274 
 $(202,933)
 $(3,518)
 $(5,678)
 $(125,834)
 
    
    
    
    
    
    
    
    
    
基于股票的 薪酬
  - 
  - 
  - 
  - 
  196 
  - 
  - 
  - 
  196 
外币 换算收益
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  57 
  - 
  57 
净亏损
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  (12,936)
  - 
  (994)
  (13,930)
 
    
    
    
    
    
    
    
    
    
2019年6月30日的余额
  1,323 
 $1 
  20,375 
 $20 
 $86,470 
 $(215,869)
 $(3,461)
 $(6,672)
 $(139,511)
 
 
7
 
 
Aemetis，Inc.
 
合并简明财务报表附注
(未经审计的表格数据，除面值和每个 共享数据外，以千为单位)
 
1.          
活动性质和重要会计政策摘要
 
活动性质。 总部位于加利福尼亚州库比蒂诺的Aemetis，Inc.(统称为 与其子公司合并， “Aemetis”、“Company”、“WE”、 “Our”或“US”)是一家先进的可再生燃料和生物化工公司，专注于收购、开发和商业化创新技术， 通过将第二代乙醇和生物柴油工厂转化为先进的 生物炼油厂， 取代传统的石油产品。成立于2006年，我们在加利福尼亚州中央山谷的莫德斯托附近拥有并运营着每年6500万加仑的可再生乙醇设施(“Kyes 工厂”)， 我们在那里生产和生产乙醇、高级酒精、湿 酒糟(“WDG”)、浓缩蒸馏 可溶性(“CDS”)、和蒸馏玉米油 (“DCO”)。“我们还在印度东海岸拥有并运营每年5000万 加仑的可再生化学品和先进燃料生产 设施(”Kakinada工厂“)，为印度和欧洲的客户生产高质量的蒸馏生物柴油和精炼甘油 。”我们运营着一个研究和 开发实验室，以开发高效的转化技术 利用废物原料生产生物燃料和生物化学品。 Kansas(“Goodland Plant”)通过我们的子公司 Goodland Advanced Fuels，Inc.(“GAFI”)收购Goodland Plant，该子公司是为收购Goodland工厂而成立的。2019年12月31日，我们 行使了一项选择权，从2019年12月31日起以10美元 收购GAFI的所有股本，并将GAFI的资产、负债和股权合并为 全资子公司。在2019年12月31日之前，GAFI活动在 合并运营报表中显示为非控股权益。
 
我们还在加利福尼亚州Riverbank的凯斯 工厂附近租了一块地，我们计划利用我们 从LanzaTech Technology(“LanzaTech”) 和InEnTec Technology(“InEnTec”)获得的生物质转化为燃料的技术，建造一个 纤维素乙醇生产设施(“Riverbank 纤维素乙醇设施”)，能够将当地 通过生产超低碳可再生纤维素乙醇，我们希望获得更高的 值D3可再生纤维素识别号 (“RIN”)和加州低碳燃料标准 (“LCFS”)积分。
 
2018年12月，我们收购了一块5.2英亩的土地，用于由Messer公司 建设气转液二氧化碳生产设施 。Aemetis 将凯斯工厂(“CO2 项目”)生产的二氧化碳(“CO2”) 出售给Messer，用于 转化和销售到食品加工、饮料和 技术领域。 CO2 项目建设的Aemetis部分于2020年1月完成，Messer于2020年4月完成其部分的建设。我们于2020年4月下旬开始运营，并于 2020年第二季度开始确认此项目的收入。
 
2018年，我们成立了Aemetis Biogas，LLC(“ABGL”)，以 在凯斯工厂(“沼气项目”)附近的当地牛场 建造一个厌氧沼气池集群，生产 超低碳可再生天然气(“RNG”)，用作运输燃料 。集群内的头两个乳品 消化池和管道的建设将于2020年8月完成 。ABGL已经与凯斯工厂附近的近20个当地牛奶场签署了参与协议或全面执行了 份租约，以建造 个厌氧消化器，以从 个此类牛奶场的粪便泻湖捕获甲烷气体，否则甲烷将被释放到 大气中。我们计划从多个 奶牛场捕获富含甲烷的沼气，并通过一条私人地下管道将天然气输送到我们凯斯工厂的一个 集中位置，在那里我们将去除天然气中的 杂质，并将其转换为RNG，注入到PG&E运营的当地公用事业管道或可再生的 压缩天然气(RCNG)卡车装载站 ，该装载站将为当地卡车车队提供服务，以取代柴油 燃料我们相信 沼气项目的环境和经济效益 潜在显著，因为根据加州LCFS，乳制品沼气具有负的 碳强度(“CI”)。根据联邦可再生燃料标准 (“RFS”)，ABGL生产的 沼气预计还将获得D3 RIN。
 
 
8
 
 
2020年3月18日，为了解决全球新冠肺炎疫情期间洗手液供应短缺的问题，美国财政部 烟酒税务局 紧急豁免，允许燃料乙醇厂生产用于生产洗手液的高级酒精。 同时，在2020年4月的第一周，阿迈蒂斯申请并被批准临时豁免期满后，除燃料乙醇外， 用于消毒剂的高级酒精和 其他保健卫生用品，以及用于饮酒的工业 酒精和饮用酒精。因此，埃迈蒂斯开始供应 高档酒精，用于生产洗手液。Aemetis 还在Kyes 工厂实施了一系列资本项目，最终将能够生产美国 药典(“USP”)级酒，销售到这些 主要消费和工业市场。在2020年6月期间，Aemetis 更名为BioFuels Marketing，Inc.作为Aemetis Health Products，Inc.， ，开始了混合、装瓶和 向散装、零售品牌和白标市场销售洗手液的销售和营销策略 。
 
展示和合并的基础。这些合并财务报表包括 Aemetis的账目。此外，我们还合并我们拥有控股权的所有实体 ，或者直接 或通过选择权收购该权益。控制财务 权益通常通过拥有多数 投票权权益来获得。但是，如果企业 是可变利益实体(VIE)的主要受益者，则该企业必须合并 可变利益实体(“VIE”)，即使该企业不 拥有多数有表决权的权益。主要受益方是 既有权指导 VIE的活动并对VIE的经济绩效产生最重大影响的一方，也有义务承担损失或 有权从VIE获得可能对VIE产生重大影响的利益 。2019年12月31日之前，GAFI作为VIE合并到 财务报表中。2019年12月31日，我们 行使了一项选择权，从2019年12月31日起以10美元 收购GAFI的所有股本，并将GAFI的资产、负债和股权合并到Aemetis的 账户 。
 
随附的截至2020年6月30日的合并简明资产负债表，截至2019年6月30日和6月30日的三个月和六个月的综合简明经营表和 截至2019年6月30日的三个月和六个月的全面收益(亏损) 截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月的综合现金流量表 以及截至6月30日的三个月和六个月的合并股东亏损表 截至2019年12月31日的综合简明资产负债表来源于2019年经审计的综合财务报表 及其附注。本报告中的综合简明财务报表 应与截至2019年12月31日的公司年度报告Form 10-K中包含的2019年经审计的综合财务报表及其附注 一并阅读。随附的合并 简明财务报表是根据 美国公认的会计原则 (“美国公认会计原则”)和证券交易委员会的规则和条例 编制的。按照美国 公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据此类规则和 规定进行了精简或省略。
 
公司管理层认为，截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的未经审计中期 综合简明财务报表的编制基准与截至2019年12月31日的经审计综合报表相同 ，并反映了公平列报其 财务状况、经营业绩和现金 流量表所需的所有调整，主要包括正常的 经常性调整。截至2020年6月30日的三个月和六个月的运营结果不一定代表随后任何一个季度、整个会计年度或任何 未来期间的运营 结果。
 
使用估算。 按照美国公认会计原则 编制财务报表要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响 报告的资产和负债金额，以及在报告期内披露 财务 报表、收入和费用的或有资产和负债。在 这些估计 与实际结果之间存在重大差异的程度上，公司的合并财务 报表将受到影响。
 
 
9
 
 
收入确认。根据供应协议和采购订单 合同，我们的 收入主要来自在北美销售乙醇、高级酒精和 相关副产品，以及在印度销售生物柴油和精炼 甘油。我们根据ASC 606 指南评估了以下标准：(I)确定与客户签订的合同，(Ii)确定合同中的 履约义务，(Iii)确定 交易价格，(Iv)将交易价格分配给 履约义务，以及(V)在实体 满足履约义务时确认收入。
 
北美： 在北美，截至2020年5月13日， 我们将所有乙醇出售给J.D.Heiskell&Co.(“J.D.Heiskell”)根据营运资金和采购协议 (“J.D.Heiskell采购协议”)。在2020年5月13日，我们与J.D.Heiskell(“玉米 采购和营运资金”)签订了玉米采购和 营运资金协议修正案，根据该协议， 我们将从J.D.Heiskell购买所有玉米，并将我们生产的所有WDG和玉米 油出售给J.D.Heiskell。2020年5月13日之后，我们根据供应合同将我们的大部分燃料乙醇生产 出售给一个客户KinEnergy Marketing，LLC(“KinEnergy”)， 根据该合同进行了单独的销售交易。 考虑到这些交易的相似性，我们已将其评估为类似合同的组合 。履行义务 通过将实物产品交付给 KinEnergy的其中一家签约卡车运输公司来履行。在 时间的这一点上，客户有能力指导产品的使用 并获得基本上所有的好处。交易价格 基于 KinEnergy为乙醇和A.L.Gilbert Company(“A.L. Gilbert”)为WDG协商的每日市场价格确定。不需要分配交易价 。
 
在2020年第一季度，Aemetis开始使用各种付款方式直接向西海岸和中西部客户销售面向消费者的高级 酒类。这些 协议和条款根据ASC 606指南 进行评估，此类收入根据 协议条款交付产品，在履行 义务后确认。在截至2020年6月30日的三个月和六个月中，高档酒的销售额分别占 收入的48%和28% 。
 
下表按产品类别显示了我们在北美的销售额 ：
 
北美(以千为单位)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至 三个月的费用
六月 三十号，
 
 
截至 六个月的费用
六月 三十号，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
2020
 
 
2019
 
乙醇 销售额
 $36,240 
 $29,808 
 $61,562 
 $56,997 
湿酒糟销售
  7,466 
  8,733 
  15,840 
  17,336 
其他 销售
  1,517 
  945 
  3,693 
  1,789 
 
 $45,223 
 $39,486 
 $81,095 
 $76,122 
 
 
10
 
 
我们选择采用实际的权宜之计，允许 在 估计交易价格时， 忽略合同的重要融资部分，因为承诺的 货物转让给客户和客户对此类货物的付款预计在合同开始后一年内完成。此外，我们 已选择采用实际的权宜之计，即在摊销 期限不到一年的情况下，增加获得合同的 成本。
 
我们在从客户处购买 原料，并按照某些合同协议将成品加工和销售给 这些客户时，还评估了委托与代理标准。
 
在北美，我们评估委托与代理标准，因为我们 从我们的营运资本 合作伙伴J.D.Heiskell购买玉米作为生产乙醇的原料，并通过A.L.Gilbert将 此过程中生产的所有WDG和玉米油出售给J.D.Heiskell。我们生产的所有乙醇都卖给了J.D.Heiskell，直到2020年5月13日。我们将 购买玉米视为销售商品的成本，并在转让给公共承运人后将 乙醇作为收入进行销售 基于以下基础：(I)我们控制并承担将以市场价购买的玉米加工成乙醇的 损益风险 以及(Ii)我们在加工 期间拥有货物的合法所有权。玉米和乙醇的价格都是单独制定的。 乙醇及其副产品的销售收入是扣除相关运输和营销费用的净额 。运输 费用计入销售成本，营销 费用计入销售、一般和行政费用 。运输和营销费用在交易后 天内得知，并按实际金额记录。 公司已选择采用会计政策，将这些 费用视为 控制权转让后提供的履行活动。因此，在确认收入时，这些费用分别在销售和销售成本、一般费用和行政费用中确认 。收入 按发票总额记录。因此，我们是北美销售场景的负责人 ，其中我们的客户和供应商可能 相同。
 
印度： 在印度，我们根据 采购订单(书面或口头)或与 政府或国际各方签订的合同销售产品，在这些合同中， 通过交付和接受实物产品来满足性能。鉴于 这些合同在性质上非常相似，我们已将这些合同评估为 实际权宜之计所允许的类似合同组合。这样做并不会导致 与为每个合同单独核算 相比有实质性不同的结果。所有国内和国际交货均 受合同中确定的特定规格约束。 交易价根据参考市场价格 生物柴油、精炼甘油和棕榈酸 蒸馏器(“PFAD”)的税金净值确定。 每日交易价格根据参考市场价格 生物柴油、精炼甘油和棕榈酸(“PFAD”)净价确定。不需要 交易价格分配。
 
下表按产品类别显示了我们在印度的销售额 ：
 
印度(千)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至三个月的收入
六月三十号，
 
 
截至6个月的收入
六月三十号，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
2020
 
 
2019
 
生物柴油销售
 $2,149 
 $10,797 
 $4,942 
 $15,144 
精炼 甘油销售
  370 
  336 
  460 
  1,235 
PFAD 销售额
  62 
  - 
  774 
  - 
其他 销售
  20 
  - 
  33 
  6 
 
 $2,601 
 $11,133 
 $6,209 
 $16,385 
 
 
11
 
 
在印度，我们还评估了委托与代理标准，因为我们 从客户那里购买原料，并根据某些合同协议将成品 加工并销售给相同的客户。在 这些情况下，一旦原料进入我们的办公场所，我们就会从我们的 客户那里获得原料的合法所有权。我们根据合同条款和规格控制生物柴油的加工和 生产。 原料和生物柴油的定价独立设定。 根据我们 在这些情况下签订的协议，我们拥有生物柴油的所有权和风险。因此，我们是 印度销售场景的负责人，其中我们的客户和供应商可能是 相同的。
 
销售商品的成本。 商品销售成本包括与 生产收入直接相关的成本，如消耗的原材料、工厂 管理费用和其他直接生产成本。在工厂产能闲置 期间，以其他方式计入售出货物成本的成本将 重新分类为销售费用、一般费用和管理费用 。
 
应收账款。 公司通过第三方营销 安排向客户销售乙醇和WDG，通常不需要抵押品和高级 酒精，并根据客户的规模和信誉直接向客户提供各种条款，包括 预付款条款 。DCO根据J.D.Heiskell采购协议向A.L.Gilbert和其他 客户进行营销和销售。公司 按照标准的30天付款条款直接向客户销售CDS。 公司向各种客户销售生物柴油、甘油和加工天然油 ，可能需要根据客户的规模和信誉 提前付款。通常，发票 按净额计算应在30天内到期。应收账款包括 向信誉良好的大客户销售的产品。贸易 应收账款按原始发票金额，扣除任何坏账准备后的净额 列示。
 
本公司对似乎存在特定收款问题的 余额的可疑账户保留备抵。 收款流程基于发票的使用年限，需要 尝试以指定的时间间隔与客户联系。如果， 在指定天数后，公司收款工作失败 ，则会为相关的 余额记录坏账备抵。一旦确定无法收回的账款 ，就从坏账准备中扣除拖欠的应收账款 。做出此 决定时考虑的因素是客户的表面财务状况 以及公司与客户联系和谈判的成功情况 。如果公司 客户的财务状况恶化，可能需要 额外津贴。截至2020年6月30日和2019年12月31日，我们没有为 坏账准备预留余额。
 
库存。产成品、 原材料和在制品库存使用 方法进行估值，这种方法近似于成本(先进先出) 或可变现净值(“NRV”)的较低者。酿酒厂的 谷物和相关产品在NRV上有说明。在对 存货进行估值时，NRV被确定为 正常业务过程中的估计销售价格， 完工、处置和运输的较少可预测成本。
 
物业、厂房和设备。 物业、厂房和设备在资产投入使用后按成本减去累计折旧计算 主要由建筑物、家具、机器、设备、土地和 凯斯工厂、古德兰工厂和鹿田工厂组成。Goodland 工厂已部分完工，尚未准备好投入运营，而 河岸项目和沼气项目正在建设中， 尚未运营，因此我们尚未对这些资产进行折旧。二氧化碳项目已于2020年第二季度完工并开始运营。因此，二氧化碳项目下的任何资产都于2020年5月资本化，并从2020年5月开始折旧。 否则，公司的政策是使用直线 方法对资本 资产在其预计使用年限内进行折旧。
 
 
12
 
 
本公司根据ASC子题360-10-35 物业设施和 设备-后续测量评估具有有限寿命的长期资产的可回收性，这要求在发生事件或环境变化 表明资产的账面金额可能无法回收 时确认 长期资产的减值。当事件或情况变化显示 一项资产的账面金额可能无法收回时，根据 估计的未贴现现金流量，减值亏损将 计量为 资产的账面金额与其估计公允价值之间的差额。另外， 评估了新冠肺炎疫情的影响，在此评估的基础上， 不需要减值资产。
 
加州能源委员会技术演示 授予。该公司已 获得并完成了与加州能源委员会(“CEC”)自然资源署的82.5万美元配对拨款计划相关的示范项目，以优化 分解生物质以生产纤维素乙醇的技术的有效性 。截至2020年6月30日，该公司已收到所有授予的 赠款收益。该项目专注于 从 加州相关原料中解放出来的糖的分解和转化，然后将糖转化为 乙醇。公司收到这些资金作为 实际支出的报销。由于拨款计划下的费用审批流程与 相关的不确定性，公司 将拨款确认为收到批准后 期间费用的减少。
 
加州食品和农业部乳制品消化器 研究和开发补助金。 公司已从加州食品和农业部 (“CDFA”)乳制品消化器研究和开发计划获得320万美元的配对补助金 。CDFA赠款向公司报销 根据与加州中部奶牛场签订的合同许可和建造公司的两个沼气捕获系统所需的费用 。截至2020年6月30日，公司 收到260万美元作为实际成本的报销 。由于与赠款计划下的 审批流程相关的不确定性，公司将 赠款确认为收到审批期间成本的降低 。
 
加州能源委员会低碳高级乙醇赠款 计划。 2019年5月，公司获得了从CEC获得最高500万美元(“CEC报销计划”)的权利。 与公司用于开发Riverbank纤维素乙醇设施的支出 相关。为遵守 CEC报销计划的指导方针，公司 必须向 Riverbank项目提供至少790万美元的等额捐款。公司根据 CEC报销计划获得CEC资金，实际发生的费用最高可达500万美元 ，只要公司缴纳最低金额 。鉴于本公司尚未作出最低 等额出资，截至2020年6月30日和2019年12月31日，2019年第三季度收到的用于 资本支出的136万美元赠款被记录为其他长期负债 。
 
每股基本和稀释后净收益(亏损)。每股基本净收益(亏损)的计算方法为： 将普通股股东应占净收益(亏损)除以 期间已发行普通股的加权平均数。每股摊薄净收益(亏损)反映普通股等价物的摊薄 ，如期权、可转换优先股、债务和认股权证，其影响是摊薄的。由于 本公司在截至2020年6月30日的三个月产生净收益，潜在摊薄证券已计入 稀释后每股净收益计算中，任何潜在 反摊薄股票已被排除，如下所示。由于 公司在截至2020年6月30日的六个月和2019年6月30日的三个月以及截至2019年6月30日的三个月发生净亏损，潜在的稀释性 证券已从稀释每股净亏损 计算中剔除，因为它们的影响将是 反摊薄的。
 
 
13
 
 
下表对截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的 每股净收益(亏损)计算中使用的股票数量进行了协调：
 
 
 
三个月结束
 
 
六个月结束
 
 
 
六月三十号，
2020
 
 
六月三十号，
2019
 
 
六月三十号，
2020
 
 
六月三十号，
2019
 
 
 
(单位为千，每股金额除外)
 
 
(单位为千，每股金额除外)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
净收益(亏损)
 $2,192 
 $(12,936)
 $(9,860)
 $(22,665)
 
    
    
    
    
股票：* * *
    
    
    
    
**加权平均流通股 -基本
  20,683 
  20,375 
  20,668 
  20,371 
 
    
    
    
    
从优先股中扣除加权的 平均稀释股等价物
  132 
  - 
  - 
  - 
*股票期权的加权平均稀释股票等价物
  337 
  - 
  - 
  - 
从普通权证中扣除加权的 平均稀释股份等价物
  - 
  - 
  - 
  - 
 
    
    
    
    
加权 平均流通股-稀释
  21,152 
  20,375 
  20,668 
  20,371 
 
    
    
    
    
 
    
    
    
    
*每股盈利 (亏损)--BASIC
 $0.11 
 $(0.63)
 $(0.48)
 $(1.11)
 
    
    
    
    
**第一季度每股收益 (亏损)-稀释后
 $0.10 
 $(0.63)
 $(0.48)
 $(1.11)
 
下表显示了截至2020年6月30日和2019年6月30日，从稀释每股净亏损计算中剔除的潜在稀释股数 ：
 
 
 
截至
 
 
 
六月三十号，
2020
 
 
六月三十号，
2019
 
 
 
 
 
 
 
 
首选 B系列
  - 
  132 
普通 股票期权和认股权证
  2,950 
  3,994 
债务 ，转换功能为普通股每股30美元
  1,271 
  1,247 
SARS 如果股票以每股1.02美元发行，折算为210万美元
  - 
  2,062 
从稀释后每股净收益(亏损)计算中排除的潜在稀释股票总数
  4,221 
  7,435 
 
全面亏损。ASC 220全面收益 要求企业按 个主要组成部分作为单个总数报告来自非所有者来源的净 资产的变化。本公司的其他 全面收益(亏损)和累计其他综合 亏损仅包括因折算其境外子公司的财务报表而产生的累计货币换算调整 。
 
 
14
 
 
外币折算/交易。本公司 以当地货币环境运营的非美国子公司的资产和负债 (当地货币为本位币)按 资产负债表日期的有效汇率 折算为美元，由此产生的折算调整 直接计入累计其他 综合亏损的单独组成部分。收入和费用账户按 年内平均汇率折算。外币交易的交易收益和 亏损记入其他 (收入)亏损，净额。
 
运营细分市场。运营 部门被定义为企业的组成部分，其中 可获得 单独的财务信息，首席运营决策者或决策 小组在决定如何分配资源和评估 绩效时会定期评估 这些信息。Aemetis确认了两个可报告的地理区域： “北美”和 “印度”。
 
“北美”运营部门包括 凯斯工厂、Riverbank纤维素乙醇设施、沼气 项目、Goodland工厂和位于明尼苏达州的研发设施 。
 
“印度”运营部门包括 公司在印度的5000万加仑年产能Kakinada工厂 、位于印度海得拉巴的行政办公室，以及 位于内华达州和毛里求斯的控股公司。
 
金融工具的公允价值。金融工具 包括应收账款、应付账款、应计负债、 次级债务的流动和非流动部分、应付票据 和长期债务。-由于我们 应付票据和长期债务的独特条款以及 公司的财务状况，债务的公允价值不容易确定。根据第三级 投入确定的公允价值，所有其他流动金融工具的公允价值估计为
 
基于股份的薪酬。 公司根据ASC 718股票补偿 确认基于股票的薪酬支出 要求公司确认与授予奖励时公司基于股票的薪酬奖励的估计公允价值相关的 费用， 进行调整以仅反映预计将 归属的那些股票。
 
承诺和或有事项。本公司根据ASC 450或有事项记录和/或披露承诺 和或有事项。 ASC 450适用于涉及可能损失不确定性的现有条件、情况或一组 情况，当一个或多个未来事件发生或未能发生时，这些损失将 最终解决。
 
债务修改会计。 公司根据ASC 470-50债务修改和 清偿 修改和清偿会计对其债务的修改进行评估。此评估 包括将新债务的现金流净现值与旧债务的现金流净值进行比较，以确定是否发生了超过10 %的变化。在未来现金流净现值变动超过10%的情况下，公司采用 清偿会计，并根据公司可用因素确定其债务的公允价值 。
 
我们已根据ASC 470-60 问题债务 重组评估了将到期日延长至2021年4月1日的1%延期费用。有关1%延期费用的其他 信息，请参阅“第 部分，第1项。财务报表-附注4. 债务。”
 
 
15
 
 
可转换仪器。 公司根据基本转换功能 评估可转换工具的影响。对可转换工具进行 评估，将其作为衍生品处理，这些衍生品可以被分开并 单独记录。任何受益转换功能均根据承诺日期的内在价值差异进行记录 。
 
最近发布了会计公告。
 
有关公司重要的 会计政策的完整摘要，请参阅公司于2020年3月12日提交给美国证券交易委员会的 Form 10-K年度报告中包含的截至2019年12月31日和2018年12月31日的经审计的 财务报表及其附注。截至2020年6月30日止三个月及六个月内，并无 适用于本公司的新会计声明 。
 
2.            
库存
 
库存由以下内容组成：
 
 
 
截至
 
 
 
六月三十号，
2020
 
 
十二月三十一号，
2019
 
原材料
 $1,981 
 $2,566 
正在进行的工作
  1,324 
  1,455 
成品 件
  3,985 
  2,497 
库存合计
 $7,290 
 $6,518 
 
截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司分别确认与库存相关的成本或可变现净值减值较低 10万美元 。
 
3.          
物业、厂房和设备
 
物业、厂房和设备由以下 组成：
  
 
截至
 
 
 
六月三十号，
2020
 
 
十二月三十一号，
2019
 
土地
 $4,076 
 $4,104 
工厂和建筑
  86,559 
  83,139 
家具 和固定装置
  1,095 
  1,094 
机器 和设备
  4,190 
  4,252 
施工中
  22,603 
  12,571 
持有物业 进行开发
  15,408 
  15,408 
融资 租赁使用权资产
  2,881 
  - 
总计 总财产、厂房和设备
  136,812 
  120,568 
减去 累计折旧
  (38,287)
  (36,342)
净资产、厂房和设备合计
 $98,525 
 $84,226 
 
在建工程包括沼气 项目、河岸项目和Zebrex设备的费用 在凯斯工厂安装。2020年第二季度， CO2 项目开始运营，并于当时 投入使用。使用直线 方法计算 财产、厂房和设备组件的折旧，以便将其折旧额分配到其估计的 使用年限，如下所示：
 
 
16
 
 
 
 
年
 
平台和建筑物
20-30
 
机械设备
5-7
 
家具和固定装置
3-5
 
 
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，公司 记录的折旧费用为120万美元，每个期间 记录的折旧费用为110万美元。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月中， 公司分别记录了230万美元和220万美元的折旧费用。
 
只要事件或环境变化表明 这些长期资产的账面价值可能无法收回，管理层就需要评估这些长期资产的减值情况。管理层 确定在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月内，长期资产没有减值。
 
4.          
债务
 
债务由我们的高级贷款人Third Eye Capital、其他营运资金贷款人和下属贷款人提供的票据组成，如下 ：
 
 
 
六月三十号，
2020
 
 
十二月三十一号，
2019
 
第三期 Eye资本期限票据
 $7,038 
 $7,024 
第三 Eye Capital循环信贷安排
  71,308 
  62,869 
第三期 Eye Capital收入参与定期票据
  11,821 
  11,794 
第三份Eye Capital收购期限说明
  26,310 
  25,518 
第三张 眼金本票
  2,231 
  2,815 
Cilion 股东卖方应付票据
  6,199 
  6,124 
从属 票据
  11,988 
  11,502 
设备采购定期贷款
  5,652 
  - 
EB-5 本票
  42,246 
  41,932 
购买力平价 贷款
  1,134 
  - 
无担保 营运资金贷款
  1,370 
  2,631 
GAFI 定期和循环贷款
  32,172 
  30,216 
总债务
  219,469 
  202,425 
减 债务的当前部分
  23,665 
  22,740 
长期债务总额
 $195,804 
 $179,685 
 
2012年7月6日，Aemetis，Inc.和Aemetis Advanced Fuels Kyes， Inc.(“AAFK”)，与Third Eye Capital订立经修订及重新签署的 票据购买协议(“票据 购买协议”)。根据票据购买 协议，Third Eye Capital以(I) 本金总额约720万美元的优先担保定期贷款形式发放信贷，以取代Third Eye Capital(“定期票据”)持有的现有票据；(Ii)本金总额1,800万美元的优先担保 循环贷款(“循环信贷安排”)；(Iii)本金为1,000万美元的优先担保 定期贷款，以将 先前的收入参与协议转换为票据(“收入 参与定期票据”)；及(Iv)本金总额为1,500万美元的优先担保 贷款( “收购定期票据”)，用于为收购Cilion，Inc.的现金部分 提供资金。(定期票据、循环 信贷安排、收入参与定期票据和收购 定期票据在本文中统称为 “原第三眼资本票据”)。
 
 
17
 
 
2018年3月27日，Third Eye Capital同意对票据购买协议(“修正案 No.14”)进行有限豁免和 第14号修正案，以：(I)将Third Eye 资本票据的到期日延长两年至4月1日，2020年，换取 修改费，包括未偿还 票据余额的6%(每年3%)，形式为增加 赎回第三眼资本票据(定义见 票据购买协议)时应支付的费用；(Ii)规定到期日 可在我们选择时进一步延长至2021年4月1日(br}交换)，延期费用为5%；(Iii)规定可选择 豁免票据债务契约比率至2019年1月1日，并支付25万美元的豁免费；及(Iv) 从计算票据负债比率的 中扣除上文(I)所述的赎回费除第(I)项所述费用 外，作为该等修订及豁免的代价，借款人亦同意向Third Eye Capital支付一笔 修订及豁免费用 ，以增加循环信贷 贷款的 未偿还本金余额 。
 
根据第14号修正案的条款，于2020年4月1日， 公司行使选择权，将到期日延长至2021年4月1日 未偿债务减收1%的费用，该未偿债务已于2020年4月1日加入 票据未偿余额。
 
2019年3月11日，Third Eye Capital同意对票据购买协议进行有限豁免和 第15号修正案(“修正案 第15号修正案”)，免除票据债务契约比率 至2019年12月31日。作为此项修订的代价， 本公司亦同意向Third Eye Capital支付修订费用 100万美元，以附加于赎回债券 时到期的赎回费用。
 
2019年11月11日，Third Eye Capital同意有限豁免票据购买协议 的 和第16号修正案(“第16号修正案”)，免除截至2020年3月31日、2020年6月30日、2020年9月30日和2020年12月31日的季度票据 债务契约的比率。作为本次修订的 代价，本公司还同意向 Third Eye Capital支付50万美元的修订费用，以增加 赎回债券时到期的赎回费用。
 
2020年8月11日，Third Eye Capital同意有限豁免和 票据购买协议第17号修正案(“修正案 第17号”)：(I)规定到期日可在我们选择的情况下 再延长 至2022年4月1日的两个1年期限，以换取相当于每张票据债务的 1%的延期费用，但条件是 此类费用可添加到(Ii)规定豁免截至2021年3月31日和2021年6月30日的季度的票据债务契约的 比率。作为此类修订和豁免的 代价，借款人还 同意向Third Eye Capital支付修订和豁免费用 ，金额为30万美元现金或按10日加权平均价发行的价值40万美元的 公司股票。我们将 根据ASC 470-50 债务修改和 终止对修订号17进行评估。
 
根据第16号修正案，免除截至2020年9月30日和2020年12月31日的季度票据债务契约比率 。根据上述第17号修正案，豁免截至2021年3月31日和2021年6月30日的季度的附注 债务契约比率。根据ASC 470-10-45债务契约分类指南 ，如果本公司很可能无法在未来12个月内的计量日期 治愈违约，则需要将相关债务归类为流动债务。 由于第16号修正案和第17号修正案免除了票据债务契约在未来四个季度的比例，因此， 票据被归类为长期债务。
 
 
18
 
 
2019年2月27日，Third Eye Capital向Aemetis，Inc.预付了一张210万美元的本票(“2019年2月 票据”和原来的Third Eye资本票据， “Third Eye Capital Notes”)，作为营运资金和其他一般公司用途的短期 信贷安排 ，年利率为14%，于 早些时候到期 (B)收款人(作为贷款人或代表某些贷款人的代理)向本公司或其附属公司提供信贷，或(C)2019年4月30日。考虑到 2019年2月的票据，总收益中的10万美元支付给了 Third Eye Capital作为融资费用。2019年4月30日， 2019年2月票据被修改，删除了声明的到期日 ，取而代之的是Third Eye Capital将按需到期。在2019年第三季度 ，修改了2019年2月的票据，以包括 70万美元的额外借款。在2020年第一季度， 修改了2019年2月的票据，以包括额外的 60万美元借款。截至2020年6月30日，2019年2月票据的未偿还 本息余额为 220万美元。
 
2020年4月1日，本公司行使选择权，将Third Eye资本票据的到期日 延长至2021年4月1日，费用为未偿还票据余额的1%，而不是 第14号修正案中商定的5%。我们已根据ASC 470-60问题债务 重组评估了延期 费用降至1%的情况。根据 指导意见，我们认为1%的延期费用属于问题债务 重组。我们评估了所有条款，以确认是否有债权人授予的 让步。第三期 Eye Capital票据的到期日延长至2021年4月1日，费用为1%， 低于第14号修正案规定的5%的延期费用 ，延期一年。为评估债权人 是否给予优惠，我们按照新条款 预测现金流，计算重组后 有效利率，并计算出等于债务重组前账面金额的贴现率，并将此计算结果与15号修正案的 条款进行比较，确定第三眼资本 按照ASC 470-60问题债务 重组条款给予优惠，从而确定第三眼资本 按照ASC 470-60不良债务 重组的规定提供了优惠，从而确定第三眼资本 按照ASC 470-60不良债务 重组的规定提供了优惠使用有效的 摊销利息方法，1%的延期费用100万美元 将在声明的 第三眼资本票据的剩余寿命内摊销。
 
第三眼资本票据条款
 
A. 
术语 备注。截至2020年6月30日，本公司定期票据项下未偿还本金和利息为700万美元 ，扣除未摊销折扣发行成本 $55000。定期票据 应计年息14%，于2021年4月1日到期 *。
 
B 
循环 信贷安排。循环信贷安排按最优惠利率加13.75%(截至2020年6月30日为17.00%)计提利息，每月支付 欠款。循环信贷安排将于2021年4月1日到期*。截至2020年6月30日，AAFK在循环信贷 贷款项下有7130万美元的本金 以及利息和豁免费用，扣除50万美元的未摊销折扣发行 成本。
 
C. 
收入 参与期备注。收入参与定期票据的利息 年利率为5%，将于2021年4月1日到期*。截至2020年6月30日， AAFK在 收入参与期限票据上有1180万美元的未偿还本金和利息，扣除9万美元的未摊销 折扣发行成本。
 
D. 
收购 条款说明。收购期限票据应计利息为 最优惠利率加10.75%(截至2020年6月30日，年利率为14.00%)， 将于2021年4月1日到期*。截至2020年6月30日，Aemetis Facility Kyes，Inc.有2630万美元的本金和利息以及 扣除未摊销折扣发行 成本10万美元后的未偿还赎回费。未偿还本金余额包括 总计750万美元的赎回费。
 
E. 
储备 流动资金票据。储备流动资金票据可供 借款1,800万美元，按年利率30%计息 ，并于(I)结束新债务或股权融资，(Ii) 任何出售、合并、债务或股权融资或(Iii) 2021年4月1日之前的 到期及应付。截至2020年6月30日，我们在储备 流动资金票据项下没有未偿还的借款。
 
 
19
 
 
Third Eye资本票据包含各种约定，包括但不限于债务与厂房价值比率、最低产量要求 以及资本支出限制。Third Eye资本票据的条款 允许贷款人在发生任何可能会 产生重大不利影响的事件(例如业务、运营或财务状况的任何变化)时加快 到期日。 票据的条款允许将利息资本化。
 
Third Eye资本票据以 所有不动产和动产的优先留置权为担保， 所有政府拨款和担保的收益由Aemetis，Inc.转让。第三期 眼金票据全部包含交叉抵押品和交叉违约条款 。McAfee Capital，LLC(“McAfee Capital”)， 公司董事长兼首席执行官Eric McAfee拥有的 以其所有公司股票为担保的付款和履约担保 。此外，Eric McAfee提供了几乎所有个人资产的一揽子 留置权，McAfee Capital提供了800万美元的担保。
 
*公司可将 票据到期日延长至2022年4月。作为任何此类延期的 条件，本公司将被要求支付债务账面价值1%的费用，该费用可以现金支付 或添加到未偿债务中。由于 能够根据公司意愿延长到期日， Third Eye资本票据被归类为非流动债务 。
 
Cilion股东卖方应付票据。关于本公司于2012年7月6日与Cilion，Inc.(“Cilion”)的合并， 公司发行了500万美元应付给Cilion股东的票据 ，作为优先担保Third Eye 资本票据的合并补偿。负债的利息为每年3%， 到期，并在第三眼资本票据全额支付 后支付。截至2020年6月30日，Aemetis Facility Kyes，Inc.根据Cilion 股东卖方应付票据，有620万美元的未偿还本金和利息 。
 
附属备注。于二零一二年一月六日及一月九日，AAFK与两名认可投资者订立票据及认股权证购买 协议(“票据及 认股权证购买协议”)，据此向投资者发行 90万美元及250万美元原始票据 (“附属票据”)。附属票据 每六个月到期一次。到期时，附属票据一般延长，在未偿还余额中增加10%的费用 外加可按0.01美元行使的认股权证，期限为 两年。利息为10%，到期时到期。 在Third Eye Capital向 AAFK提供的所有贷款全部付清之前，AAFK和Aemetis均不得在 附属票据项下支付任何本金。
 
于2020年7月1日，对附属票据进行了修订，将 到期日延长至(I)2020年12月31日；(Ii) AAFK或Aemetis完成不少于2500万美元的股权融资；或(Iii)发生 违约事件(如票据和认股权证购买 协议中的定义)，包括在 到期时未能支付利息或本金(以较早者为准)；或(Iii)在发生 违约事件(如票据和认股权证购买 协议中定义的)后，将 到期日延长至(I)2020年12月31日；(Ii) 由AAFK或Aemetis完成不少于2500万美元的股权融资通过将费用加到新票据的余额中， 支付了10%的现金延期费用，并授予了 购买113,000股普通股的认股权证， 期限为两年，行使价为每股0.01美元。我们将根据ASC 470-50 债务- 修改和清偿， 评估2020年7月1日的修订和 附属票据的再融资条款。
 
截至2020年6月30日和2019年12月31日，本公司在附属 票据项下的未偿还本金和利息合计分别为1,200万美元和1,150万美元。
 
 
20
 
 
EB-5本票。EB-5是 由移民和 国籍法授权的美国政府计划，旨在促进移民投资者基于就业的签证优惠 ，以鼓励资本流入 美国经济，促进美国工人就业。本公司 与加州有限合伙企业Advanced BioEnergy，LP于2011年3月4日签订了票据购买协议(经 于2012年1月19日和2012年7月24日进一步修订)，授权 作为接受EB-5投资的地区中心，发行最多72张附属可转换本票( “EB-5票据”)，利息为2-3%。“EB-5票据”是一家加州有限合伙企业，授权 作为接受EB-5投资的地区中心，发行最多72张附属可转换本票( “EB-5票据”)，利息为2-3%。每张票据的本金为 50万美元，从每张票据的日期起计四年到期和应付 ，本金总额高达3600万美元(“EB-5第一阶段 资金”)。期票上的原始到期日 最初可以自动延长一年或两年 ，只要投资者没有发出不延期的通知，并且投资者的移民程序正在进行，就有资格进一步自动延长一年 。2019年2月27日，Advanced BioEnergy，LP和本公司将 加入EB-5票据修正案，该修正案重申了期票上的原始 到期日，并自动延长了6个月 ，只要投资者的移民流程正在进行 。除6张早期投资者EB-5票据外， 公司获准自 移民程序完成之日起12个月赎回这些EB-5票据。相应地, 票据被确认为长期债务，而早期的五个 投资者票据和一个获得绿卡 批准的投资者被归类为流动债务。EB-5票据在三年后可以 兑换，转换价格为每股30美元 股。
 
Advanced BioEnergy，LP与外国投资者安排投资， 外国投资者每人向凯斯工厂提供50万美元的贷款 。自2012年至本申请之日，本公司已在EB-5第一阶段融资项下出售了本金总额为3,600万美元的EB-5票据。 自2012年以来，本公司已根据EB-5第一阶段融资出售了总计3,600万美元的EB-5票据。截至2020年6月30日，已从托管金额中向公司发放了3500万美元 ，其余50万美元 仍在托管中，50万美元将用于 托管。截至2020年6月30日，根据EB-5第一阶段资金出售的EB-5票据 有3500万美元的本金和310万美元的应计利息未偿还。
 
2016年10月16日，本公司启动了EB-5第二阶段融资 ，计划额外发行5,000万美元的EB-5票据 ，其条款和条件与根据本公司EB-5第一阶段基金发行的条款和条件基本相似，以对Aemetis，Inc.的债务和资本支出进行再融资 。和GAFI(“EB-5 第二阶段资助”)。2019年11月21日，最低 投资额从每位投资者50万美元提高到90万美元 。该公司与Advanced BioEnergy II，LP签订了票据购买 协议。Advanced BioEnergy II，LP是一家加州 有限合伙企业，经授权作为地区中心接受EB-5 第二阶段资金投资，发行最多100张EB-5 票据，利息为3%。2020年5月1日，第3号副刊 修改了发售文件，将符合条件的新EB-5第二阶段融资投资者总数降至60人。8个EB-5投资者已经 按每个投资者50万美元的金额提供资金，因此52个新的 EB-5第二阶段融资投资者在当前产品下有资格获得每个投资者90万美元的新资金。工作岗位 创造研究表明，未来可能会有更多投资者 增加总发行额。每张新票据 将发行本金90万美元，自每张票据的日期起5年内到期并 支付，本金总额 最高可达5080万美元。
 
Advanced BioEnergy II，LP与外国 投资者安排投资，这些投资者在2019年11月21日之后以90万美元的增量向Riverbank纤维素乙醇 设施提供贷款。自2016年以来，截至本申请日期 ，公司已根据EB-5第二阶段资金出售了总计400万美元的本金 EB-5票据。截至2020年6月30日，已从 托管向公司发放了400万美元，还有4,680万美元有待向 托管提供资金。截至2020年6月30日，EB-5第二阶段资金项下的EB-5票据上有410万美元的本金和利息 未偿还 。
 
 
21
 
 
营运资金贷款。2017年4月16日，本公司与 双子座食品和脂肪印度私人有限公司 (“双子座”)签订经营协议。根据本协议，双子座同意 根据需要向公司提供营运资金，以 为鹿田工厂购买原料和其他原材料提供资金。营运资金现金垫付利息为12% ，双子座可通过交易原料或 制成品获得营运资本，而双子座不应计任何利息。 作为回报，公司同意向双子座支付相当于工厂每月净营业利润30% 的金额，并在财务中确认 这些为运营支持费用。如果 公司的生物柴油设施运营亏损 ，双子座应将损失的30%作为运营支持费用欠公司 。任何一方均可在任何 时间终止本协议，不受处罚。此外，双子座还获得了鹿田工厂资产的第一个 优先留置权。在截至2020年6月30日的6个月内，由于投资用于原料采购和成品贸易 ，我们没有应计双子座 余额的利息。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月内，公司分别向双子座支付了约570万美元和1370万美元的本金。 本公司分别向双子座支付了约570万美元 和1370万美元的本金。截至2020年6月30日和 2019年12月31日，根据本协议，公司分别有约140万美元和 200万美元的未偿还金额。
 
2008年11月，公司与Secunderabad Oils Limited(“Secunderabad Oils”)签订了运营协议 。 2017年7月15日，与Secunderabad Oils的协议进行了修改 ，仅以公司间存款的形式为英国石油业务 运营提供营运资金 ，金额约为230万美元，为期95天，利率 为14.75%协议期限 持续到任何一方终止为止。Secunderabad Oils在本协议后对公司Kakinada工厂的资产拥有 第二优先留置权。 本协议后，Secunderabad Oils对公司Kakinada工厂的资产拥有第二优先留置权。2018年4月15日，对协议进行了 修改，以12% 年利率购买业务运营所需的原材料。在截至2020年 和2019年6月30日的六个月内，本公司向 Secunderabad Oils分别支付了约60万美元和50万美元的本金和利息 。截至2020年6月30日和2019年12月31日， 公司在本协议下分别没有未偿还的款项和60万美元的未偿还款项。
 
GAFI定期贷款和循环贷款。2017年7月10日，GAFI与Third Eye Capital(“票据持有人”)签订了票据 购买协议(“GAFI票据购买协议”) 。根据 GAFI票据购买协议，票据持有人同意(I)向GAFI提供总额为1,500万美元的单笔定期贷款(“GAFI定期贷款”)和(Ii) 循环垫款总额不超过1,000万美元(“GAFI定期贷款”)，但须遵守GAFI票据购买协议的条款和条件，并 根据协议中规定的每项陈述和担保 向GAFI提供总额不超过1,000万美元的单期贷款(“GAFI定期贷款”)。适用于GAFI定期贷款的年利率 等于10% (10%)。适用于GAFI循环贷款的年利率为最优惠利率加七又三个季度 %(7.75%)和12%(12.00%)的较大利率。截至2020年6月30日，适用的 利率为12.00%。 GAFI定期贷款和GAFI循环贷款(“GAFI贷款 到期日”)的到期日为2020年7月10日，前提是GAFI 贷款到期日可以根据Aemetis的选择延长 至一年，前提是事先发出书面通知，并在满足 某些条件并支付此类 延期的续期费后。该公司行使了延长GAFI贷款到期日的选择权，费用为50万美元，目前的GAFI贷款 到期日为2021年7月10日。GAFI 循环贷款项下的初始预付款为220万美元，作为GAFI定期贷款前18个月 利息的预付款。此外，还向票据持有人支付了100万美元的对价 。
 
2018年6月28日，GAFI与Third Eye Capital签订了GAFI 定期贷款第1号修正案，额外金额为150万美元 ，并以10%的利率从Third Eye Capital贷款中增加了7.5万美元的费用。2018年12月20日，偿还了1号修正案的160万美元 。根据第1号修正案， Aemetis，Inc.订立股票增值权协议， 于2018年8月23日向 Third Eye Capital 发行1,050,000股增值权(“SARS”)，行权日期为自发行日期起计一年 ，协议的前11个月内，公司拥有每股2.00美元的看涨期权 以现金支付210万美元或发行价值210万美元的普通股 基于股票在 上的30天加权平均价 第三眼资本的看跌期权，在协议的第11个 个月内，以每股1.00美元的价格出售， 公司可以110万美元的现金赎回SARS。如果 未行使上述选择权，则自发行之日起一年内将根据 30天加权平均股价自动行使特别提款权，并以现金和现金等价物 支付。2019年7月22日，第三眼资本以110万美元每股1.00美元的价格行使看跌期权 。将110万美元的SARS行使价值添加到GAFI定期贷款中，并释放了 SARS公允价值负债。
 
 
22
 
 
2018年12月3日，GAFI与Third Eye Capital签订了GAFI 定期贷款第2号修正案，从Third Eye Capital额外获得350万美元 ，利率为10%。GAFI 根据本修正案第2号借了180万美元，贷款中增加了17.5万美元 1000美元的手续费，并从 180万美元的利息支付中扣留了20万美元。根据GAFI第2号修正案，可 提取150万美元用于CO2 项目(“CO2 定期贷款”)。在其他 要求中，本公司还必须强制偿还以下CO2 定期贷款：(I)每月支付相当于公司就林德有限责任公司生产的 CO2 收到的任何付款的75%的 金额；(Ii) 相当于公司就林德为CO2 工厂使用的 土地每月收到的每笔付款的100%的 金额 金额等于：0.01美元乘以凯斯 工厂生产乙醇所用的 蒲式耳玉米粒的数量。根据强制性付款，预计将在未来12个月内支付90万美元 ，截至2020年6月30日被归类为流动债务 。
 
截至2020年6月30日，GAFI的定期贷款余额为2,100万美元，GAFI循环贷款余额为1,110万美元 。
 
薪资保障计划。在2020年5月5日，公司的某些全资子公司 根据Paycheck Protection Program (“PPP”)获得了约110万美元的贷款收益(“PPP 贷款”)。PPP作为 冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE 法案”)的一部分，向符合条件的企业提供贷款，用于支付符合条件的企业的工资 费用。如果借款人 将贷款收益用于符合条件的用途，包括工资、 福利、租金和水电费，并维持其工资水平，则PPP贷款和应计 利息在24周后可免除。如果借款人 在 24周内解雇员工或减薪，则 贷款免赔额将减少。本公司预计将 根据购买力平价准则使用收益，并 偿还未获宽恕或使用的金额。为了获得PPP贷款的 全部或部分宽免，公司必须 请求宽恕，并且必须根据适用的小企业管理局 (“SBA”)准则在 中提供令人满意的文档。
 
购买力平价贷款由本票证明，日期为2020年5月1日 和2020年4月30日(“票据”)，由公司(借款人) 和美国银行(北卡罗来纳州)作为贷款人( “贷款人”)。票据的利率是年息1.00厘。自融资之日起的 六个月期间(“延期 期”)无需支付本金或利息。如果SBA没有确认PPP贷款的宽恕或只有 部分确认了PPP贷款的宽恕，或者借款人没有 申请贷款宽免，借款人将有义务向银行偿还 PPP贷款项下的全部未偿还余额，包括本金和利息，在这种情况下， 贷款人将在另一封 封给借款人的信中确定偿还贷款的条款，在该信中，借款人将向借款人提供 封单独的信，在信中，借款人将有义务向银行偿还 PPP贷款项下的全部未偿还余额，包括本金和利息。在这种情况下， 贷款人将在另一封给借款人的信函中确定偿还贷款的条款利率(不超过每年1 %(1.00%)的固定利率)、购买力平价贷款期限和 到期日，如果贷款人没有确定，则为从购买力平价贷款融资之日起 两(2)年。
 
 
23
 
 
本公司贷款义务的预定偿债时间 如下：
 
截至6月30日的十二个月 个月，
 
债务 偿还
 
2021
 $23,665 
2022
  171,214 
2023
  14,935 
2024
  6,634 
2025
  2,436 
此后
  1,403 
总债务
  220,287 
债务 发行成本
  (818)
债务总额 ，扣除债务发行成本
 $219,469 
 
5.承诺和或有事项
  
租约
 
我们 已确定资产为我们 控制并完全获得经济效益的公司办公室、仓库、 监控设备和实验室设施。在分类指导下评估术语 后，我们将这些 确定的资产归类为运营租赁。我们已经为拖车和碳单元签订了多个租赁 ，并在 期限结束时有购买选择权。我们得出的结论是，我们 将在期末行使购买选择权是合理的，因此 该租赁被归类为融资租赁。我们所有的租约 的剩余期限都不到一年到八年。
 
当租赁中隐含的贴现率无法轻易确定时，公司使用租赁开始时适用的增量借款 利率对 租赁组件执行租赁分类测试，并衡量租赁负债和ROU资产。本公司使用的 递增借款利率基于 加权平均基准利率，与 公司在类似期限内的担保借款利率相称。在启动新租约的每个 报告期，将使用为该季度确定的费率 。
 
租赁费用和转租收入的构成如下 ：
 
 
 
截至六月三十号的三个月，
 
 
截至六月三十号的六个月，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
2020
 
 
2019
 
运营租赁成本
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
运营 租赁费
 $183 
 $143 
 $360 
 $324 
短期租赁费
  15 
  12 
  29 
  53 
可变 租赁费
  26 
  17 
  60 
  49 
子 租赁收入
  - 
  (51)
  - 
  (68)
总运营租赁成本
 $224 
 $121 
 $449 
 $358 
 
    
    
    
    
融资租赁成本
    
    
    
    
摊销使用权资产
 $61 
 $- 
 $61 
 $- 
扣除租赁负债的利息
  18 
  - 
  18 
  - 
融资租赁总成本
 $79 
 $- 
 $79 
 $- 
 
 
24
 
 
租赁负债计量中包含的金额支付的现金 ：
 
 
 
截至六月三十号的三个月，
 
 
截至六月三十号的六个月，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
2020
 
 
2019
 
*运营 运营租赁中使用的现金流
 $138 
  170 
 $317 
 $332 
*运营 融资租赁中使用的现金流
  18 
  - 
  18 
  - 
融资 融资租赁中使用的现金流
  702 
  - 
  702 
  - 
 
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月，与运营ROU相关的补充非现金流信息 资产和租赁负债如下：
 
 
 
截至六月三十号的三个月，
 
 
截至六月三十号的六个月，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
2020
 
 
2019
 
运营租赁
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
减少租赁责任的增加
 $42 
 $36 
 $59 
 $76 
*使用权资产摊销
  142 
  146 
  302 
  287 
 
加权 平均剩余租期
 
 
 
继续运营 租约
 
7.3 年
 
金融 租赁
 
3.2 年
 
 
 
 
 
加权 平均贴现率
 
 
 
运营中的 租约
  13.8%
金融 租赁
  4.6%
 
与租赁相关的补充资产负债表信息如下 ：
 
 
 
截至
 
 
 
六月三十号，
2020
 
 
十二月三十一号，
2019
 
运营租赁
 
 
 
 
 
 
运营 租赁使用权资产
 $2,906 
 $557 
 
    
    
经营租赁负债的当前 部分
  223 
  377 
长期经营租赁负债
  2,730 
  200 
经营租赁负债合计
  2,953 
  577 
 
    
    
融资租赁
    
    
财产 和设备，按成本计算
 $2,881 
 $- 
累计 折旧
  (61)
  - 
财产 和设备，净额
  2,820 
  - 
 
    
    
其他 流动负债
  835 
  - 
长期 其他责任
  1,308 
  - 
融资租赁负债合计
  2,143 
  - 
 
 
25
 
 
经营和融资租赁负债到期日如下 ：
 
截至六月三十号的十二个月，
 
运营租赁
 
 
融资租赁
 
 
 
 
 
 
 
 
2021
 $613 
 $914 
2022
  631 
  494 
2023
  565 
  494 
2024
  581 
  414 
2025
  599 
  - 
之后有
  1,851 
  - 
租赁支付总额
  4,840 
  2,316 
减去 计入利息
  (1,887)
  (173)
 
    
    
租赁总负债
 $2,953 
 $2,143 
 
其他承诺
 
本公司与三菱化学(Mitsubishi Chemical，Inc.) 美国公司签订了一项协议。我们购买了某些设备来节约 凯斯工厂使用的能源。我们还与卖方 签订了此设备570万美元的融资协议。根据 融资交易的付款将在安装日期 之后开始，并将根据设备运行后的特定性能 指标收取利息。该设备 已于二零二零年三月份交付，但由于新冠肺炎疫情的影响，安装延迟了 。因此，我们将截至2020年6月30日的 在建固定资产和相关负债分别计入50万美元的短期债务和520万美元的长期债务 。
 
物业税
 
本公司于2018年6月28日与斯坦尼斯劳斯县签订了一项支付计划， 支付150万美元作为第一笔付款，以支付 凯斯工厂用地的未缴财产税。根据年度支付 计划，公司将从2019年4月10日或之前，每年支付20%的未偿还赎回 金额，以及本年度物业税和至今每年因未偿还余额而产生的任何 利息。支付一次后， 公司拖欠付款计划，截至2020年6月30日和2019年12月31日，房产税应计余额分别为500万美元和 410万美元。斯坦尼斯劳斯县同意不执行 收款行动，我们现在正在与斯坦尼斯劳斯 县讨论付款计划。
 
法律诉讼 诉讼
 
2016年8月31日，公司向圣克拉拉县高级法院起诉被告EdenIQ，Inc. (“EdenIQ”)。诉讼的依据是 EdenIQ错误地终止了一项合并协议，该协议本应使EdenIQ合并为一个新实体， 将主要由Aemetis拥有。但诉讼声称 EdenIQ以欺诈手段诱使公司协助 EdenIQ获得EPA对公司新技术的批准 以及惩罚性赔偿，律师费和费用。在对诉讼的 回应中，EdenIQ提交了一份交叉投诉，声称 与公司据称无法完成合并有关的 诉讼原因，公司与 EdenIQ业务合作伙伴的互动，以及公司将 EdenIQ的名称和商标与围绕合并的宣传 相关联地使用。此外，EdenIQ在第二份 修订的交叉诉状中将Third Eye Capital Corporation(“TEC”)列为被告，指控TEC未能披露 其资助合并的财务承诺包括未披露的条款 。最后，EdenIQ声称TEC和 该公司隐瞒了有关合并融资的重大信息。 EdenIQ通过交叉申诉的方式要求金钱赔偿，本公司提出的 索赔在简易判决中被驳回 ，本公司提交了修订其索赔的动议，该动议仍悬而未决 。2018年12月，EdenIQ驳回了其在 开庭前的所有索赔。2019年2月, 本公司和EdenIQ各自提交了 项动议，要求偿还与诉讼相关的律师费和费用 。2019年7月24日，法院判给EdenIQ 其申请的费用和费用的 部分，金额约为620万美元。本公司在截至2019年12月31日的年度内将620万美元 记录为诉讼或有损失 。公司是否有能力修改其索赔并 向法院或陪审团提出索赔可能会对法院裁决EdenIQ支付其费用和费用产生重大影响 。除了进一步的法律动议和对 法院简易判决命令的潜在上诉之外，本公司计划 对法院对EdenIQ费用和费用的裁决提出上诉。 公司打算继续积极推进其法律诉讼 并对EdenIQ进行辩护。
 
 
26
 
 
6.沼气有限责任公司-A系列优先融资
 
2018年12月20日，Aemetis Biogas LLC通过向Protair-X America，Inc.出售A系列优先单元，签订了A系列 首选单元购买协议(“首选单元 协议”)。(“买方”)，由Third Eye Capital充当买方的代理( “代理”)。ABGL计划从凯斯工厂附近的奶牛场建造和收集沼气 。沼气是 甲烷与CO2 以及可从奶牛场、垃圾填埋场和其他来源 捕获的其他杂质的混合物。经过 气体清理和压缩过程后，沼气可转化为 生物甲烷，可直接替代石油天然气 ，并可在现有天然气 管道中运输。
 
ABGL有权发行11,000,000个普通单位，以及最多 ，6,000,000个可转换、可赎回、有担保的优先会员 个单位(“A系列首选单位”)。ABGL向公司发放了 6,000,000个普通单位。ABGL还向买方发行了1,660,000个 系列优先股，价格为8,300,000美元， 能够以每股5.00美元的价格额外发行4,340,000个A系列优先股 ，融资总额最高可达30,000,000美元。 此外，还保留了5,000,000个普通股作为 潜在转换单位，可在以下讨论的某些 触发事件时向买方发行。
 
首选单位协议包括：(I)从两周年开始，未偿还的A系列优先单位每单位优先付款 美元 ；(Ii)最多 至1,200,000个公共单位或最多5,000,000个 个公共单位的转换权(也是以一个A系列优先单位到一个公共 单位的基础)；(Iv)三个可供选择的单位中的一个董事会席位 (Iii)强制性赎回价值，每单位15美元，金额相当于ABGL产生的自由现金流的75% ，总计增加 至9,000万美元(如果所有单位都已发行)，(Iv) 在六周年时全部赎回单位，(V)每个消化池的最低 现金流要求，以及(Vi)从所得款项中支付给代理作为费用的90万美元 。
 
ABGL未能赎回设备、 无法遵守契约、任何其他默认或交叉默认或 执行陈述或保修时，触发事件发生。触发事件后：(I) 买方购买额外系列A 优先股的义务终止，(Ii)赎回付款的现金流付款从自由现金流的75%增加到100%， 和(Iii)优先股 可以转换成的普通股总数从1,200,000个普通股增加到5,000,000个 普通股。截至2020年6月30日，ABGL自初始 投资之日起一年内未完成建设，并产生了最低季度运营现金流。 违反本公约后，申请赎回付款的现金流从自由现金流的75%增加到100% 。
 
从协议开始至今，ABGL发行了3,200,000 个第一批A系列优先股，价值1600万美元 ，还发行了1,003,461个第二批A系列优先股，价值500万美元。本公司将 使用实际利息法在未来六年的预计现金流动期内将这两批股票的赎回价值增加至6,310万美元 。此外，公司 将独立的未来分期权和与控制权条款变更相关的加速赎回功能确定为需要分支的 衍生品。根据对协议中包括的其他条件 的评估，这些衍生功能 被评估为截至2020年6月30日和2019年12月31日的最低价值。
 
在截至2020年6月30日的季度中，ABGL发行了1,323,461个 A系列优先股，增量收益为660万美元 ，作为优先股协议第一和第二批的一部分 协议。与之前的发行一致，由于转换选择权被视为 非实质性的，这些单位被视为负债 。本公司使用有效的 利息方法，在原定周年日起六年的预计未来现金流动期 内累计赎回 价值1,990万美元。
 
 
27
 
 
截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司根据本协议记录的A系列优先股负债为2430万美元和1410万美元 扣除单位发行成本并包括增值 优先股。
 
7.股票薪酬
 
2019年计划
 
2019年4月29日，Aemetis 2019股票计划(“2019 股票计划”)获得本公司股东批准。 该计划允许授予激励性股票期权、 非法定股票期权、股票增值权、限制性 股票、限制性股票单位、业绩单位、绩效 股票以及 计划管理人酌情决定的其他股票或现金奖励。2019年股票计划的 期限为10年，取代之前的所有计划。2019年股票 计划授权发行200,000股2019年日历年的普通股，此外还允许转让和 转让和 授予 先前修订和重新启动的2007股票计划下的任何可用、未发行或到期的期权，金额最高可达 177,246个期权。
 
员工津贴的一般归属期限为每三个月1/12 ，并可在归属后的任何时间行使，但需 续聘。针对董事的期权授予将 立即授予，有效期为10年。
 
经批准2019年股票计划、Zymetis 2006股票 计划和修订并重新修订的2007股票计划(“之前的 计划”，与2019年股票计划一起， “股票计划”)终止，以便授予任一计划下的任何期权 。但是，在2019年股票计划批准之前授予的任何期权都将保持未偿还状态并可以行使， 根据先前计划发放的任何到期期权可以根据2019年股票计划授予 。
 
2020年1月9日，根据2019年股票计划，向 员工和董事发放了771,500份股票期权。 2020年3月28日，董事会根据2019年股票计划为 员工和董事批准了1,075,500份股票期权授予。
 
2020年4月3日，根据2019年股票计划，向 员工发放了450,000份股票期权，期限为10年，立即授予 。
 
2020年6月4日，董事会 批准授予2019年股票计划下的一名董事10,000份股票期权，期限为10年，授予时间为2年 。
 
截至2020年6月30日， 股票计划下有600万个未偿还期权。
 
激励股权计划选项
 
2016年3月，公司董事批准了一项激励 股权计划(“激励股权计划”，连同 股票计划，“计划”)，授权发行 10万份非法定期权购买普通股。截至2020年6月30日 ，在激励 股权计划下没有未完成的选项。
 
预留发行的普通股
 
以下是根据 计划授予的选项摘要：
 
 
 
可供授予的股票
 
 
未偿还股数
 
 
加权平均行权价
 
截至2019年12月31日的余额
  147 
  3,746 
 $1.38 
授权
  2,342 
  - 
  - 
授与
  (2,307)
  2,307 
  0.69 
已行使
  - 
  - 
  - 
没收/过期
  25 
  (25)
  - 
 
    
    
    
截至2020年6月30日的余额
  207 
  6,028 
 $1.12 
 
 
28
 
 
截至2020年6月30日，所有计划下共有390万个期权。
 
员工股票薪酬
 
股票薪酬根据ASC 718薪酬-股票 条款入账，该条款要求 根据授予日的 估计公允价值计量和确认发放给员工和董事的所有 股票奖励的薪酬费用。我们使用Black-Scholes 期权定价模型估算授予日股票奖励的公允价值 。使用直线 方法将 最终预期授予的奖励部分的价值确认为 必需服务期内的费用。
 
截至2020年6月30日和2019年6月30日止三个月，公司 分别录得股票薪酬支出32.5万美元 和19.6万美元。截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日止六个月，本公司分别于 入账股票薪酬支出63.5万美元和48万6千美元。
 
估价和费用信息
 
作为我们收到的服务的对价，我们向员工发行的所有股票期权或其他股权工具 均按已发行股权 工具的公允价值入账。授予员工的期权的公允价值 在授予日使用Black-Scholes期权 估值模型进行估算。此基于股票的薪酬 费用的估值模型要求我们对计算中使用的 变量做出假设和判断，包括我们的 普通股的公允价值、预期期限(授予的 期权预计未偿还的时间段)、 我们普通股的波动性、无风险利率和预期 股息。我们还估计未授予的股票期权的没收。 如果实际没收与我们的估计不同，则 差额将作为 期间的累计调整进行记录。 期间的估计将被修订。对于既得期权，仅记录 补偿成本。我们使用美国证券交易委员会员工会计公告第 107号，以股份支付为基础的预期寿命的简化计算，波动率基于与本公司特征相似的四个实体的普通股历史波动率的平均值 。无风险 利率基于授予时在 授予时有效的美国国债收益率曲线，期限与期权的预期寿命 相对应。我们使用的预期股息收益率为零，因为我们 预计在可预见的未来不会支付任何股息。由于计划 参与者和计划数量较少，因此假定预期 罚金为零。
 
在截至2020年6月30日和截至2019年6月30日的三个月内，分别授予了460,000份和 399,000份期权。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月内授予的期权的加权平均 公允价值计算基于以下 假设：
 
说明
 
截至六月三十号的三个月，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
股息收益率
  0%
  0%
无风险利率
  0.39%
  2.00%
预期的 波动性
  87.09%
  88.58%
预期寿命(年)
  5.02 
  6.81 
授予日每股市值
 $0.60 
 $0.92 
授予日每股公允价值
 $0.41 
 $0.71 
 
 
29
 
 
截至2020年6月30日，公司的员工未确认薪酬支出总额为120万美元，公司 将在2.2年加权平均剩余 期限内摊销这笔费用。
 
8.          
协议
 
营运资金安排。根据与J.D.Heiskell的玉米采购和营运资金 协议，公司同意采购整个 黄色玉米和谷物高粱，主要从J.D.Heiskell采购。 公司有能力在 满足一定条件的情况下从其他来源获得粮食，但是，过去该公司所有的 粮食采购都是从J.D.Heiskell购买的。当玉米被放入凯斯工厂称重箱时，所有权和损失 玉米给公司的风险。 玉米被放入凯斯工厂称重箱时，该玉米的所有权和损失风险为 。玉米采购和营运资金协议 的期限将于2020年12月31日到期， 期限可以自动续签，以获得额外的一年期限。 J.D.Heiskell进一步同意将公司生产的所有WDG 出售给A.L.Gilbert。公司根据J.D.Heiskell采购 协议向A.L.Gilbert 和其他第三方营销和销售DCO。公司与J.D.Heiskell、 和A.L.Gilbert建立了良好的关系，公司相信 这些关系对参与 利用分销物流、接触广泛的 客户群、管理库存和建立营运资金 关系的各方都是有利的。这些协议是凯斯工厂的普通采购和销售 代理协议。2020年5月13日，J.D. Heiskell与本公司签订了J.D. Heiskell采购协议第1号修正案，解除J.D.Heiskell根据J.D. Heiskell采购协议向本公司购买乙醇的 义务。
 
J.D.Heiskell在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月 与玉米 采购和营运资本协议相关的销售活动如下：
 
 
 
截至6月30日及截至6月30日的三个月，
 
 
截至6月30日的6个月，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
2020
 
 
2019
 
乙醇 销售额
 $1,666 
  29,808 
 $26,049 
 $56,997 
湿酒糟销售
  7,466 
  8,733 
  15,840 
  17,336 
玉米 油品销售
  1,051 
  852 
  1,979 
  1,652 
玉米 采购量
  22,541 
  30,719 
  51,755 
  59,980 
应收账款
  55 
  1,238 
  55 
  1,238 
应付帐款
  250 
  3,118 
  250 
  3,118 
 
乙醇和湿式酒糟营销安排。 本公司与KinEnergy签订了乙醇 营销协议，与A.L.Gilbert签订了湿式酒糟营销协议 。根据 协议的条款，根据某些条件，乙醇营销 协议将于2020年8月31日到期，湿酒糟 营销协议将于2020年12月31日到期，此后将自动 续订 一年。在截至2019年6月30日、 2020和2019年6月30日的三个月内，根据乙醇 营销协议和湿式酒糟营销 协议的条款，公司分别支出了50万美元 和70万美元的营销成本。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月中， 公司的营销成本分别为110万美元和130万美元。
 
9.          
细分市场信息
 
Aemetis认可两个可报告的地理区段：“北美”和“印度”。“北美”运营部门包括凯斯工厂、河岸纤维素乙醇设施、沼气项目、古德兰工厂和位于明尼苏达州的研发设施。
 
“印度”运营部门包括Kakinada 工厂、位于印度海得拉巴的行政办公室以及位于内华达州和毛里求斯的 控股公司。该公司的 生物柴油主要通过经纪人和公司直接向印度的客户进行营销和销售 。
 
 
30
 
 
按可报告细分市场汇总了截至2020年6月30日和2019年6月的 三个月和六个月的财务信息 如下：
 
 
 
截至2020年6月30日的三个月
 
 
截至2019年6月30日的三个月
 
 
 
北美
 
 
印度
 
  合计 
 
北美
 
 
印度
 
 
合计
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
营业收入
 $45,223 
  2,601 
  47,824 
 $39,486 
 $11,133 
 $50,619 
销货成本
  31,284 
  2,481 
  33,765 
  38,483 
  8,863 
  47,346 
 
    
    
    
    
    
    
毛利
  13,939 
  120 
  14,059 
  1,003 
  2,270 
  3,273 
 
    
    
    
    
    
    
其他 费用
    
    
    
    
    
    
预算研发费用 和开发费用
  21 
  - 
  21 
  90 
  - 
  90 
销售、一般和管理费用
  3,746 
  303 
  4,049 
  3,190 
  755 
  3,945 
利息 费用
  6,172 
  16 
  6,188 
  6,470 
  116 
  6,586 
系列优先股的积累量
  1,362 
  - 
  1,362 
  471 
  - 
  471 
诉讼或有损失
  - 
  - 
  - 
  6,200 
  - 
  6,200 
其他(收入) 费用
  314 
  (11)
  303 
  (74)
  (15)
  (89)
 
    
    
    
    
    
    
所得税前收入(亏损)
 $2,324 
 $(188)
 $2,136 
 $(15,344)
 $1,414 
 $(13,930)
 
    
    
    
    
    
    
资本支出
 $6,086 
 $163 
 $6,249 
 $234 
 $206 
 $440 
折旧
  1,012 
  160 
  1,172 
  947 
  149 
  1,096 
 
 
  截至2020年6月30日的6个月 
 
截至2019年6月30日的6个月：
 
 
 
北美
 
 
印度
 
  合计 
  北美 
 
印度
 
 
合计
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
营业收入
 $81,095 
 $6,209 
 $87,304 
 $76,122 
 $16,385 
 $92,507 
销货成本
  67,697 
  5,981 
  73,678 
  75,450 
  14,135 
  89,585 
 
    
    
    
    
    
    
毛利
  13,398 
  228 
  13,626 
  672 
  2,250 
  2,922 
 
    
    
    
    
    
    
其他 费用
    
    
    
    
    
    
研发费用
  138 
  - 
  138 
  123 
  - 
  123 
销售、一般和管理费用
  6,866 
  1,119 
  7,985 
  7,256 
  930 
  8,186 
利息 费用
  13,029 
  35 
  13,064 
  12,512 
  283 
  12,795 
系列优先股的积累量
  2,322 
  - 
  2,322 
  920 
  - 
  920 
诉讼或有损失
  - 
  - 
  - 
  6,200 
  - 
  6,200 
其他费用 (收入)
  261 
  (21)
  240 
  37 
  (749)
  (712)
 
    
    
    
    
    
    
所得税前收入(亏损)
 $(9,218)
 $(905)
 $(10,123)
 $(26,376)
 $1,786 
 $(24,590)
 
    
    
    
    
    
    
资本支出
 $7,384 
  1,237 
  8,621 
 $585 
 $453 
 $1,038 
折旧
  1,945 
  317 
  2,262 
  1,941 
  293 
  2,234 
 
北美：在截至2020年6月30日的三个月 和六个月内，公司修订了玉米 采购和营运资本协议以及J.D.Heiskell 采购协议，从J.D.Heiskell采购玉米，并将公司生产的所有WDG和玉米油 出售给J.D.Heiskell。截至2020年6月30日的三个月和六个月，向J.D.Heiskell销售乙醇、WDG和玉米油分别占公司北美部门收入的22% 和54%。截至2020年6月30日的三个月和六个月，向 KinEnergy销售的乙醇分别占公司北美部门收入的28%和16%，一个高级酒精 客户分别占公司北美部门收入的27%和15%。
 
在截至2019年6月30日的三个月和六个月内， 公司的乙醇、WDG和玉米油收入 是根据玉米采购和营运资本协议 取得的。 向J.D.Heiskell销售乙醇、WDG和玉米油占公司北美部门截至2019年6月30日的三个月和六个月收入的99.8%和99.9% 截至2019年6月30日的三个月和六个月，公司来自乙醇、WDG和玉米油的收入分别占公司北美部门收入的99.8%和99.9%
 
 
31
 

印度。于截至2020年6月30日的三个月内，四名生物柴油客户分别占本公司印度合并业务收入的16%、23%及28%，而精炼甘油客户均未占超过10%，相比之下，三家生物柴油客户占本公司印度综合业务收入的 29%、24%及20%，且无一家精炼甘油客户于年内占该等收入的 超过10%。 于本公司印度合并业务 的收入中，四家生物柴油客户占比分别为16%、23%及28%，而精炼甘油客户的占比均未超过10%。 于本公司印度合并业务 的收入中，无一家生物柴油客户占比 超过10%。
 
截至2020年6月30日的六个月内，四个生物柴油客户 占公司印度综合部门收入的28%、23%、11%和10%，而精炼 甘油客户的收入均未超过10%， 相比之下，三个生物柴油客户占公司印度综合部门收入的35%、16%和 13%，而精炼甘油客户均未占到 2019年。
 
按细分市场划分的总资产由以下各项组成：
 
 
 
截至
 
 
 
六月三十号，
 
 
十二月三十一号，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
 
 
 
 
 
北美洲
 $107,307 
 $82,990 
印度
  14,851 
  16,906 
**总资产
 $122,158 
 $99,896 
 
10.            
关联方交易
 
公司欠公司董事长兼首席执行官Eric McAfee 和 Eric McAfee拥有的McAfee Capital LLC(“McAfee Capital”)与雇佣协议相关的40万美元 以及以前应计为工资费用 和应计负债的费用报销。截至2020年6月30日和2019年12月31日，与这些 雇佣协议相关的应计余额为40万美元。在截至2020年6月30日和 2019年6月30日止的三个月内，公司分别无支出和8000美元用于 报销McAfee Capital和相关 实体发生的实际费用。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月中， 公司分别不支出任何费用和21,000美元，以偿还McAfee Capital和相关实体发生的实际费用。 公司之前向Eric McAfee控制的 公司Redwood Capital预付了20万美元，用于支付公司使用 公司喷气式飞机的飞行时间。截至2020年6月30日，仍有10万美元 作为预付费用。
 
作为重申 公司分别于2017年3月1日和2018年3月27日与Third Eye Capital签订的票据购买协议第13号和第14号修正案所要求的担保的代价，公司还同意每年向McAfee Capital支付20万美元 ，以换取McAfee Capital愿意提供担保。2020年5月7日，本公司审计委员会批准对第三眼资本票据未偿还余额收取每年0.4%的担保费 。根据此批准，截至2020年6月30日，我们累计 30万美元的保证费。截至2020年6月30日和2019年12月31日，担保费余额分别为597000美元 和30万4千美元 作为应计负债 。
 
截至2020年6月30日和2019年12月31日，本公司欠董事会各成员的金额分别为130万美元 和120万美元 ，董事会薪酬费用 计入资产负债表的应付账款中。截至2020年6月30日和2019年6月30日止三个月，本公司分别支出8万4千美元和9万7千美元，与董事会 薪酬费用相关。截至2020年6月30日及2019年6月30日止六个月，本公司于董事会薪酬方面分别支出162,000元及198,000元。
   
 
32
 
 
11.            
后续事件
 
次级债务再融资
 
2020年7月1日，与两个经认可的 投资者的附属票据进行了修改，将到期日延长至 较早的 (I)2020年12月31日；(Ii)AAFK或Aemetis完成了不少于2500万美元的股权融资 ；或(Iii)发生违约事件(如票据和认股权证购买协议中定义的 )，包括 未付款向 购买113,000股 普通股的新票据和认股权证的余额支付10%的现金延期费用，期限为两年， 行使价为每股0.01美元。2020年7月1日的会计处理 附属票据的修订和再融资条款将 根据ASC 470-50债务修改和 清偿进行评估。
 
Third Eye Capital Limited豁免和修正案第17号
 
2020年8月11日，Third Eye Capital同意有限豁免和 票据购买协议第17号修正案(“修正案 第17号”)：(I)规定到期日可在我们选择的情况下 再延长 至2022年4月1日的两个1年期限，以换取相当于每张票据债务的 1%的延期费用，但条件是 此类费用可添加到(Ii)规定豁免截至2021年3月31日和2021年6月30日的季度的票据债务契约的 比率。作为此类修订和豁免的 代价，借款人还 同意向Third Eye Capital支付修订和豁免费用 ，金额为30万美元现金或按10日加权平均价发行的价值40万美元的 公司股票。
 
12.管理计划
 
所附财务报表已编制 考虑正常业务过程中的资产变现和负债清偿 。本公司已被 要求将运营产生的几乎所有多余现金汇给其高级贷款人 ，因此需要时依赖高级贷款人 提供额外资金。为了在未来12个月内履行其 义务，公司将需要 为公司债务进行再融资或接受高级贷款人的持续 合作。这种对高级贷款人的依赖 使人对公司是否有能力 继续经营下去产生了很大的怀疑。公司计划实施 以下战略以改善 业务进程：
 
●
运营Kyes 工厂并继续改善工厂的运营业绩， 包括扩展到新产品、现有 产品的新市场，以及采用 可提高能效、降低成本或提高收入的新技术或流程更改 。
●
通过延伸 价值链，向 消费者提供更高的利润率销售，继续发展 并扩大高档酒类市场。
●
根据凯斯工厂授予的 拨款执行，这些拨款提高了运营 效率，从而降低了成本、降低了碳需求，并 提高了整体利润率。
●
运行 现有沼气池以捕获RNG并将其货币化，同时 继续建造新的乳品消化池并扩展现有的 管道，以捕获高价值的加州LCFS信用额度和 RFS RIN。
●
筹集建设和运营Riverbank纤维素乙醇 设施所需的资金 使用LanzaTech和InEnTec 技术的许可技术，以产生联邦和州可用碳信用 用于使用成本较低的先进非食品原料的超低碳燃料 ，以显著提高利润率。
●
通过开发 销售渠道和扩大现有的国内 市场，确保印度工厂的燃料出货量更高。
●
通过 与我们的高级贷款人合作、 重组现有贷款协议、从EB-5第二阶段资金中以5080万美元 万美元的价格出售当前产品，或通过供应商融资 安排，继续为现有和新的业务机会找到 资金。
 
管理层相信，通过上述行动，公司 将有能力产生资本流动资金来执行 未来12个月的业务计划。
 
 
33
 
 
第2项、第2项、第3项、第3项。
管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
 
除了随附的合并财务报表和 注释外， 还提供了我们管理层对财务状况和运营结果(MD&A)的讨论和分析，以帮助读者了解我们的运营结果、 财务状况和现金流。MD&A的组织方式如下 ：
 
● 
概述。 对我们业务的讨论和对财务的整体分析，以及 影响我们的其他重点，以便为MD&A的其余 提供上下文。
● 
运营结果 。对截至2020年6月30日的三个月和六个月与截至2019年6月30日的三个月和六个月的财务 结果进行比较分析。
● 
流动性 和资本资源。分析 我们资产负债表和现金流的变化，并讨论我们的财务状况 。
● 
重要的 会计估算。我们 相信的会计估计对于理解包含在我们报告的财务结果和 预测中的假设和 判断非常重要。
 
以下讨论应与我们的 合并财务报表和本报告其他部分包含的附注 一起阅读。以下讨论包含反映我们的计划、估计和 信念的 前瞻性陈述。如上所述，实际结果 可能与前瞻性 陈述中讨论的结果大不相同。可能导致或促成这些 差异的因素包括本 报告下面和其他地方讨论的因素，以及我们提交给证券交易委员会的其他报告，特别是我们最新的10-K表格年度报告。所有对 年份的引用都与截至 特定年份的12月31日的日历年度有关。
 
概述
 
总部位于加利福尼亚州库比蒂诺的Aemetis是一家国际 先进可再生燃料和生物化工公司，专注于 收购、开发创新的 技术，并将其商业化，通过将第二代乙醇和生物柴油 工厂转化为先进的生物炼油厂来取代传统的石油产品 。“我们在两个 可报告的地理细分市场开展业务：”北美“和 ”印度“。
 
我们成立于2006年，在加州凯斯的加州中央山谷拥有并运营着每年6500万加仑的乙醇设施 我们在那里生产和生产可再生燃料乙醇、 高级酒精、WDG、CDS和DCO。我们 运营着一个研发实验室，利用废物原料开发高效的 转化技术来生产生物燃料 和生物化学品。我们还在印度东海岸拥有并运营每年5000万加仑的可再生化学品和先进燃料生产设施，为印度和 欧洲客户生产高质量蒸馏生物柴油和精炼甘油。
 
我们还在加利福尼亚州Riverbank的Kyes 工厂附近租用了一块土地，我们计划在那里利用我们 从LanzaTech和InEnTec获得许可的生物质转化为燃料的技术，建造Riverbank 纤维素乙醇设施，该设施能够将加州当地 过剩生物质(主要是果园废物)转化为 超低碳可再生纤维素乙醇。通过生产 超低碳可再生纤维素乙醇，我们预计将获得 价值更高的D3纤维素RIN和加州的LCFS 积分。由于D3 RIN的相对稀缺性和美国环保局的强制定价 公式，D3 RIN在市场上的价值高于D6 RIN。
 
2018年12月，我们收购了一块5.2英亩的土地，用于Messer 建设气转液二氧化碳设施，以出售凯斯工厂生产的二氧化碳 ，这 将为北美部门增加收入。我们 于2020年第二季度开始运营，并开始确认此 项目的收入。
 
 
34
 
 
2018年，我们成立了ABGL，在凯斯工厂附近的当地 奶牛场建造沼气池，其中许多人已经是凯斯工厂生产的 WDG的客户。沼气池通过 管道连接到气体清理和压缩设施，以生产 RNG。ABGL目前已与 十几个当地奶牛场签署了参与协议，并与凯斯工厂附近的三个 奶牛场签订了全面租约，以捕获他们的甲烷， 否则将排放到大气中，主要是从粪便废水泻湖排放到大气中。我们计划从 多个奶牛场捕获甲烷，并通过管道将气体输送到我们 凯斯工厂的一个集中位置。然后，甲烷的杂质将被去除并 净化成生物甲烷，以注入当地公用事业 管道或RCNG卡车装载站，该装载站将为当地 卡车车队提供服务，以取代柴油。我们的凯斯工厂也可以 使用生物甲烷来取代基于石油的天然气 。沼气项目的环境效益 潜在意义重大，因为根据加州LCFS，乳品沼气的CI为负 ，并且还将根据 联邦RFS获得D3 RIN。ABGL已经建造了前两个消化池， 我们管道的建设基本完成， 预计将于 2020年第三季度开始运营。
 
此外，我们通过GAFI拥有Goodland工厂。我们计划 将纤维素乙醇技术部署到古德兰 工厂。
 
北美收入
 
我们在北美的收入发展战略历来 依赖于向北加州的运输燃料市场供应可再生乙醇 ，并向北加州的奶制品 和其他动物饲料业务供应饲料产品。我们 正在积极为我们的乙醇寻找更高价值的市场，以努力 提高我们的总体利润率，并为北美部门增加 收入，包括开发Riverbank 纤维素乙醇设施，将Kyes工厂生产的CO2 出售给Messer， 在 Kyes工厂附近的当地奶牛场建造沼气池以生产RNG，以及实施Aemetis{br我们还积极与当地 乳制品和饲料潜在客户合作，宣传我们的WDG 产品的价值，以努力增强对此 产品的需求。
 
2020年3月18日，美国财政部烟草和酒精税收与贸易局(“TTB”)提供豁免，允许乙醇工厂 生产用于洗手液的高级酒精。在2020年4月的 第一周，Aemetis获得了永久许可 ，允许在豁免期后销售燃料乙醇、工业酒精和饮用酒精用烈酒 。因此，Aemetis 开始供应酒精作为洗手液的一种成分。在 2020年6月期间，Aemetis更名为BioFuels Marketing，Inc.与Aemetis 保健品公司合作，并开始了 混合、装瓶和销售洗手液进入零售品牌 和白标市场的销售和营销战略。在2020年第二季度，作为洗手液成分的高级酒精的初始需求 由于严重的供应短缺而经历了新冠肺炎大流行 的需求大幅增加，因此，Aemetis 能够大量生产和供应该产品。随着 最初的供应短缺问题基本得到解决，通过整体市场增长和消费者行为变化，预计 高级酒类在该市场的销售将保持强劲 。 市场正常化将取决于与新冠肺炎大流行相关的外部发展 ；但是，合格的生产商 将在大流行之后继续看到持续消费需求的机会 。作为一家高档 酒精生产商，计划将产品质量提高到美国药典 (“美国药典”)等级，并获得 永久供应这个市场所需的许可证，Aemetis预计将 定位于生产高质量的产品并开发营销 渠道，缩小供应商和最终客户之间的差距， 这将在市场上继续取得成功, 尽管销量低于2020年第二季度的水平 。
 
 
35
 
 
我们在凯斯工厂生产五种产品：变性燃料 乙醇、高级酒精、WDG、DCO和CDS。在2020年第一季度，我们从根据与J.D. Heiskell的采购协议(“J.D.Heiskell采购协议”)将我们 生产的乙醇100%销售给J.D.Heiskell过渡到 模式，将此类乙醇100%直接销售给KinEnergy Marketing LLC(“KinEnergy”)， 成品罐中储存的乙醇归Aemetis所有。根据J.D.Heiskell采购协议，WDG和DCO将继续 出售给A.L.Gilbert和其他客户。较少数量的CD卖给了各种 当地第三方。我们于 2020年3月开始直接向整个西海岸的各个客户销售高级酒类。 乙醇定价是根据我们与KinEnergy之间的营销协议 确定的，通常基于石油价格信息服务发布的运往加利福尼亚州旧金山湾区的乙醇的每日和每月 定价，以及KinEnergy与当地燃料 混合商协商的季度合同 。WDG的价格根据A.L.Gilbert与我们之间的 营销协议按月确定，通常 参考蒸馏器干谷物和其他饲料产品的当地价格确定。北美地区的收入取决于乙醇、WDG和DCO的价格 。乙醇定价 受当地和全国库存水平、当地和 全国乙醇产量、玉米价格和汽油需求的影响。WDG 受玉米价格、酒糟供应和价格 的影响, 和来自当地乳制品和饲料市场的需求 。高档酒的定价是根据当前市场的需求和 供应限制来确定的。我们的收入还受到我们决定在任何 产能水平下运营凯斯工厂、维护要求以及 潜在生物过程的影响的进一步 影响。
 
运营结果
 
截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月
 
收入
 
我们的收入主要来自北美的乙醇、高级酒精和WDG的销售，以及印度的生物柴油和精炼甘油的销售。
 
截至6月30日的三个月(千)
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
Inc/(12月)
 
 
%更改
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
北美洲
 $45,223 
 $39,486 
 $5,737 
  15%
印度
  2,601 
  11,133 
  (8,532)
  -77%
 
    
    
    
    
总计
 $47,824 
 $50,619 
 $(2,795)
  -6%
 
北美。在截至2020年6月30日的三个月中， 收入的增长主要归功于我们进入高档酒类市场 。在截至2020年6月30日的三个月中，乙醇销量从截至2019年6月30日的三个月的1620万加仑减少至980万加仑 ，抵消了这一收入增长 。在截至2020年6月30日的三个月中，乙醇的平均价格下降了20%，降至每加仑1.48br}美元，而截至2019年6月30日的三个月的平均价格为每加仑1.84美元。 主要原因是新冠肺炎原地订单的需求变化，这降低了汽油的需求。 在截至2019年6月30日的三个月中，乙醇的平均价格为每加仑1.84美元。 主要是由于新冠肺炎原地订单的需求变化，导致汽油需求减少。此外，WDG的销售量 在截至2020年6月30日的三个月 与截至2019年6月30日的三个月的107吨相比下降了15%至91吨，而平均销售价格 略有上升 至每吨82.10美元。在截至2020年6月30日的三个月中，我们48%的收入来自高档酒的销售，32%来自乙醇的销售，17%来自WDG的销售 ，3%来自玉米油和CDS的销售，相比之下，截至2019年6月30日的三个月，我们75%的收入来自乙醇的销售，22%来自WDG的销售，3%来自玉米油和CDS的销售。 截至2019年6月30日的三个月，我们的收入中有48%来自高档酒的销售，32%来自乙醇的销售，17%来自WDG的销售，3%来自玉米油和CDS的销售在截至2020年6月30日的三个月中，工厂平均产量 达到每年5500万加仑铭牌产能的100%，而截至2019年6月30日的三个月为118%，因为我们 根据就地避难所订单的影响调整了生产结构。
 
 
36
 
 
印度。*在截至2020年6月30日的三个月里，我们83%的销售额来自生物柴油，14%来自精炼甘油，3%来自其他 销售额，相比之下，在截至2019年6月30日的三个月里，我们来自生物柴油的销售额占97%，来自精炼甘油的销售额占 销售额的3%。 在截至2019年6月30日的三个月里，我们的销售额中有83%来自生物柴油，14%来自精炼甘油，3%来自其他 销售额。收入下降的原因是政府 招标合同延迟，销售普遍缓慢， 新冠肺炎。收入下降77%的原因是，在截至2020年6月30日的三个月中， 生物柴油产量减少了80%，降至2572吨，而截至2019年6月30日的三个月中，生物柴油产量为12,960吨。在截至2020年6月30的三个月中， 生物柴油的平均价格保持不变，为每公吨835美元，而截至2019年6月30日的三个月，生物柴油的平均价格为每公吨833美元。此外，在截至2020年6月30日的三个月中，精炼甘油 产量下降了32%，降至411公吨，而截至2019年6月30日的三个月，精炼甘油产量为601公吨，而截至2020年6月30日的三个月，平均价格也上涨了 61%，至每吨901美元，而2019年同期为每吨560美元。
 
销货成本
 
截至6月30日的三个月(千)
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
Inc/(12月)
 
 
%更改
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
北美洲
 $31,284 
 $38,483 
 $(7,199)
  -19%
印度
  2,481 
  8,863 
  (6,382)
  -72%
 
    
    
    
    
总计
 $33,765 
 $47,346 
 $(13,581)
  -29%
 
北美。我们在截至2020年6月30日的三个月内停飞了490万蒲式耳 玉米 ，而截至2019年6月30日的三个月停飞了570万蒲式耳 。在截至2020年6月30日的三个月中，我们每蒲式耳的原料成本下降了15%，平均为每蒲式耳4.55美元 截至2019年6月30日的三个月为每蒲式耳5.37美元。我们降低了产量水平，以使工厂能够 有效地生产高级酒精，同时认识到传统乙醇市场上较低的 价格，这是由于在原地订购期间消费者的汽油消费量较低 。
 
印度。 商品销售成本的下降归因于 生物柴油收入的下降。我们消费的生物柴油原料数量从去年同期的10,919吨下降到2,457吨，降幅为77% 。在截至2020年6月30日的三个月中，生物柴油原料的平均价格 上涨了5%，达到每吨659美元，而截至2019年6月30日的三个月中，生物柴油的平均价格为每吨629美元。此外，与2019年同期的541吨 相比，我们在截至2020年6月30日的三个月中的精炼甘油消费量下降了25%，降至406吨 ，而平均价格 也下降了19%，至每吨520美元，而截至2019年6月30日的三个月，平均价格为每吨643美元 。
 
毛利
 
截至6月30日的三个月(千)
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
Inc/(12月)
 
 
%更改
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
北美洲
 $13,939 
 $1,003 
 $12,936 
  1290%
印度
  120 
  2,270 
  (2,150)
  -95%
 
    
    
    
    
总计
 $14,059 
 $3,273 
 $10,786 
  330%
 
北美。毛利 由于增加了比传统乙醇更高的 平均价格的高档酒类销售而增加。
 
 
37
 
 
印度。毛利下降 ，主要是由于新冠肺炎 延迟招标导致销售量下降，一般需求下降 至2,982公吨，而截至2020年6月30日的三个月内，所有产品的原料平均价格 与2019年同期 相比上涨了6%至每吨872美元 ，这主要是由于新冠肺炎 延迟招标造成的销售量下降，以及一般需求 下降78%至2,982公吨，而截至2020年6月30日的三个月内，所有产品的原料平均价格 与2019年同期相比上涨了6%至每吨872美元。
 
运营费用
 
研发
 
截至6月30日的三个月(千)
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
Inc/(12月)
 
 
%更改
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
北美洲
 $21 
 $90 
 $(69)
  -77%
印度
  - 
  - 
  - 
  0%
 
    
    
    
    
总计
 $21 
 $90 
 $(69)
  -77%
 
研发费用 在截至2020年6月30的三个月内下降了 ，原因是专业费用减少了56,000美元，实验室用品减少了 ，公用事业费用减少了13,000美元。
 
销售、一般和管理费用 (SG&A)
 
截至6月30日的三个月(千)
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
Inc/(12月)
 
 
%更改
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
北美洲
 $3,746 
 $3,190 
 $556 
  17%
印度
  303 
  755 
  (452)
  -60%
 
    
    
    
    
总计
 $4,049 
 $3,945 
 $104 
  3%
 
SG&A费用主要包括员工工资及相关 费用、与产品销售相关的营销费用 以及专业费用、其他公司费用和 相关设施费用。
 
北美。SG&A 截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月内，SG&A费用占收入的百分比保持不变，为8%。截至2020年6月30日的三个月的SG&A费用 与截至2019年6月30日的三个月相比增长了17% 。增加的原因是 工资和股票薪酬增加了40万美元 ，财产税罚款增加了30万美元，用品和其他 增加了4万美元，但在截至2020年6月30日的三个月里，专业费用减少了162 000美元。
 
印度。截至2020年6月30日的三个月内，SG&A费用占收入的 百分比 与2019年同期相比从7%增加到12%。与2019年同期相比，截至2019年6月30日的三个月中SG&A费用减少60%，原因是 在截至2020年6月30日的三个月中，运营支持费用减少43.4万美元，供应费、水电费和专业费用减少5.5万美元，市场营销和 其他费用减少4.7万美元，但由于截至2020年6月30日的三个月没有较低的生产水平，因此支付给SG&A的工资增加了8.4万美元。
 
 
38
 
 
其他收支
 
截至6月30日的三个月(千)
 
其他 (收入)/费用
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
含/12月
 
 
% 更改
 
北美洲
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利息 利率费用
 $5,558 
 $5,074 
 $484 
  10%
债务相关费用和摊销费用
  
  614 
  1,396 
  (782)
  -56%
A系列首选机组的积累量
  1,362 
  471 
  891 
  189%
诉讼或有损失
  - 
  6,200 
  (6,200)
  -100%
其他 (收入)/费用
  314 
  (74)
  388 
  524%
 
    
    
    
    
印度
    
    
    
    
利息 利率费用
  16 
  116 
  (100)
  -86%
其他 收入
  (11)
  (15)
  4 
  27%
 
    
    
    
    
总计
 $7,853 
 $13,168 
 $(5,315)
  -40%
 
其他(收入)/支出。其他 (收入)费用主要包括可归因于我们的债务安排和我们子公司的 的利息和 摊销费用，以及Cordillera Fund和工业公司获得的判断的应计利息 。债务融资 包括作为费用发行的股票或认股权证。股票 和认股权证的公允价值作为摊销费用摊销，但采用 清偿会计方法时除外，在这种情况下， 再融资债务成本记为清偿损失或 收益。
 
北美。由于债务余额增加，截至2020年6月30日的三个月的利率 支出较高。截至2020年6月30日的六个月的摊销费用减少主要是由于在截至2020年6月30日的三个月中增加的费用的摊销 ，以及与2019年同期 相比增加的延期费用的减少 。A系列 优先股增加是由于发行了额外的股票。在截至2020年6月30日的三个月内增加了保证费 20万美元。
 
印度。利率费用 由于仅在一条营运资金线上应计而减少，而另一条线在截至2020年6月30日的三个月内被视为没有利息应计的营运资金 的原料供应商。其他收入略有下降，主要原因是保险和存款的其他收入减少了4,000美元 。
 
截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月
 
收入
 
我们的收入主要来自北美的乙醇、高级酒精和WDG的销售，以及印度的生物柴油和甘油的销售 。
 
截至6月30日的六个月(千)
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
Inc/(12月)
 
 
%更改
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
北美洲
 $81,095 
 $76,122 
 $4,973 
  7%
印度
  6,209 
  16,385 
  (10,176)
  -62%
 
    
    
    
    
总计
 $87,304 
 $92,507 
 $(5,203)
  -6%
 
北美。在截至2020年6月30日的6个月里，我们 的收入有48%来自乙醇的销售，28%来自高档酒的销售 来自WDG的销售 来自WDG的销售，4%来自 玉米油、CCA信用和CDS的销售。在截至2020年6月30日的6个月里，工厂产量平均为5500万加仑/年铭牌产能的108%。与截至2019年6月30日的6个月相比，截至2020年6月30日的6个月的 收入增长 是由于我们进入高档酒类市场时出现的最初需求激增 。收入的 增长被乙醇平均价格 下降13%至1.53美元所抵消，而乙醇销售量 从2019年同期的3240万加仑 降至2550万加仑。与截至2019年6月30日的6个月相比，截至2020年6月30日的6个月，WDG的平均价格下降了 1%，至每吨80美元，而WDG的销售量也下降了7%，至 19.8万吨。
 
 
39
 
 
印度。在截至2020年6月30日的6个月中，我们80%的销售额来自生物柴油，7%来自精炼甘油，13%来自PFAD和其他销售 相比之下，在截至2019年6月30日的6个月中，我们来自生物柴油的销售额占92%，来自精炼甘油的销售额 。 与截至2019年6月30日的6个月相比，截至2020年6月30日的6个月的收入下降 生物柴油数量 减少是由于根据OMCS招标合同延迟获得和 供应。在截至2020年6月30日的 三个月中，生物柴油的平均销售价格 下降了5%，降至每吨786美元，而2019年同期为每吨830美元。与截至2019年6月30日的6个月相比，截至2020年6月30日的6个月，精炼甘油 的销售量下降了70%，至596公吨，而 甘油的平均价格上涨了25%，至每吨772美元。
 
销货成本
 
截至6月30日的六个月(千)
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
Inc/(12月)
 
 
%更改
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
北美洲
 $67,697 
 $75,450 
 $(7,753)
  -10%
印度
  5,981 
  14,135 
  (8,154)
  -58%
 
    
    
    
    
总计
 $73,678 
 $89,585 
 $(15,907)
  -18%
 
北美。在截至2020年6月30日的六个月里，我们 停飞了1060万蒲式耳玉米，而2019年同期为1130万蒲式耳 。与2019年同期相比，截至2020年6月30日的六个月，我们每蒲式耳玉米的平均成本下降了8%，降至每蒲式耳4.89美元。
 
印度。 与2019年6月30日相比，截至2020年6月30日的6个月销售成本下降 是因为我们研磨的生物柴油原料数量 从截至6月30日的6个月的15,562吨下降了63%至5692吨 2019年生物柴油原料的平均价格上涨了2%，达到658美元，而2019年的价格上涨了2%，达到658美元，而截至2019年6月30日的6个月，生物柴油原料的平均价格为658美元，比截至6月30日的6个月下降了2%。 生物柴油原料的平均价格比2019年6月30日的6个月增加了2%，降至658美元此外，与2019年同期相比，截至2020年6月30日的六个月，我们研磨的精炼甘油 原料量下降了69%，至514吨，精炼甘油原料平均价格 下降了34%，至 每吨503美元。
 
毛利
 
截至6月30日的六个月(千)
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
Inc/(12月)
 
 
%更改
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
北美洲
 $13,398 
 $672 
 $12,726 
  1894%
印度
  228 
  2,250 
  (2,022)
  -90%
 
    
    
    
    
总计
 $13,626 
 $2,922 
 $10,704 
  366%
 
北美。与截至2019年6月30日的6个月相比，截至2020年6月30日的6个月的毛利润 由于进入高档酒类市场 加上玉米价格下跌而有所增长 。
 
印度。毛利润的下降是由于所有 产品的销售量下降了66%，降至6880吨。
  
 
40
 
 
运营费用
 
研发
截至6月30日的六个月(千)
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
Inc/(12月)
 
 
%更改
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
北美洲
 $138 
 $123 
 $15 
  12%
印度
  - 
  - 
  - 
  0%
 
    
    
    
    
总计
 $138 
 $123 
 $15 
  12%
 
截至2020年6月30日的6个月，研发费用增加了 ，原因是专业费用增加了2.8万美元，但被实验室供应和其他费用的减少 减少了1.3万美元所抵消。
 
销售、一般和管理费用 (SG&A)
 
截至6月30日的六个月(千)
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
Inc/(12月)
 
 
%更改
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
北美洲
 $6,866 
 $7,256 
 $(390)
  -5%
印度
  1,119 
  930 
  189 
  20%
 
    
    
    
    
总计
 $7,985 
 $8,186 
 $(201)
  -2%
 
SG&A费用主要包括员工工资和相关 费用，与在北美销售 乙醇和WDG以及在印度销售生物柴油和其他产品相关的营销费用 ，以及专业费用、其他公司费用 和相关设施费用。
 
北美。截至2020年6月30日的6个月，总SG&A费用占 收入的百分比从截至2019年6月30日的6个月的 10%降至8%。与截至2019年6月30日的 六个月相比， 截至2020年6个月的SG&A费用下降了5%。SG&A费用的减少 主要是由于与截至2019年6月30日的6个月相比，专业费用减少了120万美元 和其他费用3.2万美元，但工资和供应增加了39.9万美元，公用事业、罚款、 和保险增加了42.2万美元。 与截至2019年6月30日的6个月相比，减少了399,000美元。 与截至2019年6月30日的6个月相比，工资和供应增加了399,000美元，公用事业、罚款、 和保险增加了422,000美元。
 
印度。截至2020年6月30日的六个月，印度SG&A支出占收入的百分比 增至18%，而2019年同期为6%。增加的原因是，与截至2019年6月30日的六个月相比，截至2020年6月30日的六个月工资和 供应品增加了37万9千美元，公用事业和保险增加了11.4万美元，专业费用增加了25.8万美元，但 运营支持费用减少了46.3万美元，其他费用减少了 10万美元。
 
 
41
 
 
其他收支
 
截至6月30日的六个月(千)
 
其他 (收入)/费用
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
Inc/(12月)
 
 
%更改
 
北美洲
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利息 利率费用
 $11,125 
 $9,893 
 $1,232 
  12%
债务 相关费用和摊销费用
  1,904 
  2,619 
  (715)
  -27%
A系列首选机组的积累量
  2,322 
  920 
  1,402 
  152%
诉讼或有损失
  - 
  6,200 
  (6,200)
  -100%
其他 (收入)/费用
  261 
  37 
  224 
  605%
 
    
    
    
    
印度
    
    
    
    
利息 利率费用
  35 
  283 
  (248)
  -88%
其他 收入
  (21)
  (749)
  728 
  -97%
 
    
    
    
    
总计
 $15,626 
 $19,203 
 $(3,577)
  -19%
 
其他(收入)/支出。其他 (收入)费用主要包括可归因于我们的债务安排和我们子公司的 的利息和 摊销费用，以及Cordillera Fund和工业公司获得的判断的应计利息 。债务融资 包括作为费用发行的股票或认股权证。股票 和认股权证的公允价值作为摊销费用摊销，但采用 清偿会计方法时除外，在这种情况下， 再融资债务成本记为清偿损失或 收益。
 
北美。利率 在截至2020年6月30日的六个月内支出较高，原因是 我们的优先票据和次级票据的本金和利息增加了 。截至2020年6月30日的6个月中摊销费用减少的主要原因是，与2019年同期相比，在截至2020年6月30日的6个月中，摊销了前期增加的费用 以及增加了 延期费用 。A系列优先股的增值是由于发行了额外的股票 。截至2020年6月30日的前六个月增加了30万美元的保证费 。
 
印度。利率费用 由于仅在一条营运资金线上应计而减少，而另一条线在截至2020年6月30日的三个月内被视为没有利息应计的营运资金 的原料供应商。其他收入减少70万美元主要是由于在截至2019年6月30日的三个月内发布了长期应付账款和这些应付账款的利息 ，因为这些事项是合法结清的 。
 
流动性和资本资源
 
现金和现金等价物
 
截至2020年6月30日，现金和现金等价物为340万美元，其中320万美元位于北美部门，20万美元 位于我们的印度子公司。我们在2020年6月30日的流动比率为0.30，而在2019年12月31日的流动比率为0.22。我们预计，我们未来的可用资金 资源将主要包括运营产生的现金、 流动性储备票据、EB-5计划借款、优先债务、 次级债务以及通过出售 优先股筹集的任何额外资金。
 
 
42
 
 
流动性
 
每个期末的现金和现金等价物、流动资产、流动负债和 债务如下(单位： 千)：
 
 
 
截至 年
 
 
 
2020年6月30日
 
 
2019年12月31日
 
现金 和现金等价物
 $3,410 
 $656 
流动资产 (包括现金、现金等价物和 存款)
  17,936 
  12,576 
流动负债 和长期负债(不包括所有债务)
  66,888 
  51,843 
当前 和长期债务
  219,469 
  202,425 
 
我们的主要流动资金来源是 运营提供的现金和各种债务安排下的借款。截至2020年6月30日，EB-5托管帐户持有一位投资者的资金，金额为 50万美元，尚待 移民局批准。
 
我们在2016年启动了EB-5第二阶段资金，根据该计划，我们预计 将以与我们EB-5第一阶段资金发行的条款和条件基本类似的条款和条件，额外发行5,080万美元的EB-5票据 。2019年11月21日，最低投资额 从每个投资者50万美元提高到90万美元。截至2020年6月30日，EB-5第二阶段资金已从第三方托管发放给本公司，金额为400万美元 。我们使用 现金的主要用途是为负债、基金运营和 资本支出进行再融资。我们预计这些用途将继续是我们未来的主要现金用途 。近年来，全球金融和 信贷市场一直不稳定，未来这些市场的不利条件可能会对我们 以合理成本获得资金或筹集资金的能力产生负面影响，或者根本不影响 。
 
我们在一个动荡的市场中运营，我们对投入成本和产品收入的主要组成部分的控制有限 ， 正在投资于未来的设施和设施升级 以提高总体利润率，同时减轻这些 动荡市场的影响。因此，我们预计 经营活动提供的现金在未来一段时间内将主要由于玉米、乙醇、高级 酒、白酒的价格变化而波动。 我们预计，由于玉米、乙醇、高级 酒、白酒的价格变化，我们在一个动荡的市场中运营， 正在投资于未来的设施和设施升级 ，以提高总体利润率，同时减轻这些动荡市场的影响。 未精炼的棕榈油和天然气。如果我们 经历乙醇/酒精 价格与玉米和能源成本之间的价差收窄，或者 生物柴油价格与废油脂或棕榈油与能源成本之间的价差收窄，我们可能需要额外的营运资金来为 运营提供资金。
 
管理层相信，通过以下行动，公司 将有能力产生资本流动资金来执行 业务计划：
 
●
运营Kyes 工厂并继续改善工厂的运营业绩， 包括扩展到新产品、现有 产品的新市场，以及采用 可提高能效、降低成本或提高收入的新技术或流程更改 。
●
通过延伸 价值链，向 消费者提供更高的利润率销售，继续发展 并扩大高档酒类市场。
●
根据凯斯工厂授予的 拨款执行，这些拨款提高了运营 效率，从而降低了成本、降低了碳需求，并 提高了整体利润率。
●
运行 现有沼气池以捕获沼气并将其货币化，同时 继续建造新的奶牛消化池并扩展现有的 管道，以捕获 加利福尼亚州可用的更高碳信用额度。
 
 
43
 
 
●
筹集建设和运营Riverbank纤维素乙醇 设施所需的资金 使用LanzaTech和InEnTec 技术的许可技术，以产生联邦和州可用碳信用 用于使用成本较低的先进非食品原料的超低碳燃料 ，以显著提高利润率。
●
通过开发 销售渠道和扩大现有的国内 市场，确保印度工厂的燃料出货量更高。
●
通过 与我们的高级贷款人合作、重组 现有贷款协议、从EB-5第二阶段资金中以5,000万美元 万美元出售当前产品，或通过供应商融资 安排，继续为现有和新的业务机会找到 资金。
 
截至2020年6月30日，所有Third Eye资本票据的本金、利息和费用(扣除折扣)的未偿还余额为 1.509亿美元，其中包括GAFI债务。除 GAFI融资安排外，所有Third Eye Capital融资安排的当前到期日 均为2021年4月1日；但是，如果 根据第17号修正案，我们有权在发出通知并支付1%的延期费用后，将Third Eye Capital Notes的到期日 延长至2022年4月1日 ，这笔费用可以作为 低成本债务支付，也可以作为降低低成本的优先债务增加 所有Third Eye Capital的当前到期日 GAFI融资安排的到期日为2020年7月10日，可选择延长 一年续期，公司行使了 延长到期日至2021年7月10日的选择权，费用为50万美元。 GAFI打算通过发行GAFI EB-5债券或Aemetis子公司发行其他 债务/股权的收益来偿还其Third Eye Capital Notes义务 我们打算通过运营现金流、发行EB-5票据的收益和/或优先债务 再融资和/或股权融资来偿还其余的Third Eye资本票据 。
 
截至2020年6月30日，公司额外 借款能力1,800万美元，以满足 储备流动资金票据项下未来的现金流需求。
 
我们的高级贷款人对现有和以前的贷款安排提供了一系列适应性修订 ，详见 附注4.综合财务说明 中的债务 本表格10-Q报表。但是，无法 保证我们的高级贷款人将继续提供进一步的 修订或安排，或将在 未来提供额外金额。
 
我们还依赖与双子座和印度Secunderabad Oils的营运资金线，为我们收购原料的商业安排 提供资金。我们目前为凯斯工厂提供我们自己的营运资金 ；Gemini和Secunderabad Oils目前 为Kakinada工厂提供营运资金。Gemini和Secunderabad Oils继续为我们提供营运资金的 能力在一定程度上取决于它们各自的 财务实力和银行关系。
 
 
44
 
 
营运资金和现金流变化
 
下表描述了截至2020年6月30日的6个月内活期债务和长期债务的变化情况 ：
 
将 增加到债务：
 
 
 
 
 
 
应计 利息
 $11,091 
 
 
 
Matuirty 添加到优先债务的日期延长费
  1,047 
 
 
 
2019年2月 含手续费的期票预付款
  613 
 
 
 
分项 债务延期费用
  340 
 
 
 
印度 营运资金因外币而提取和变化
  5,041 
 
 
 
三菱 Zebrex设备定期贷款融资
  5,652 
 
 
 
PPP 贷款已收到
  1,134 
 
 
 
债务发行成本变化 ，扣除摊销后的净额
  396 
 
 
 
 
     债务合计 增加
 
 $25,314 
将 债务减少：
    
    
向高级贷款人支付本金和利息
 $(1,400)
    
付给SUD债务人的利息
  (250)
    
付给EB-5投资者的利息
  (230)
    
印度营运资金贷款的本金、 手续费和利息支付
  (6,330)
    
GAFI 利息和本金支付
  (60)
    
债务发行成本变化 ，扣除摊销后的净额
    
    
 
     合计 减为债务
 
 $(8,270)
 
    
    
 
     总债务变化
 
 $17,044 
 
营运资金变化导致(I)应收账款增加320万美元，原因是北美酒类销售增加 导致应收账款余额增加390万美元 被印度业务减少70万美元所抵消， (Ii)库存增加80万美元，主要原因是J.D. Heiskell采购协议修订导致产成品增加 80万美元，因此，我们不再有义务 将我们生产的某些库存出售给J.D.Heiskell，以及用于酒精和洗手液的原材料增加了40万美元 北美实体的在制品库存和印度业务的库存分别减少了 20万美元和30万美元，(Iii)预付费用增加了 30万美元，这主要是因为向供应商支付了几笔 以及(Iv)其他资产减少170万美元 ，其中北美实体减少20万美元 ，印度业务减少150万美元 主要是由于上一年OMC合同的银行担保 存款返还给公司。
 
截至2020年6月30日的六个月内，经营活动提供的现金净额为490万美元，包括690万美元的非现金 费用、780万美元的营业资产和 负债净变动以及990万美元的净亏损。 非现金费用包括：(I)与债务相关的 费用和其他摊销费用190万美元，(Ii)折旧 费用230万美元，(Iii)基于股票的薪酬支出60万美元， 和(Iv)递延税金30万美元。 营业资产和负债的净变化主要包括应收账款增加 320万美元，存货增加100万美元 ，预付费用增加30万美元，其他负债减少30万美元 ，由以下因素抵消：(I)应付账款增加 70万美元，(Ii)其他资产减少160万美元， 和(Iii)累计利息增加1040万美元。
 
投资活动使用的现金包括来自美国业务的资本支出 740万美元和来自我们印度业务的资本支出 120万美元。
 
 
45
 
 
融资活动提供的现金为650万美元，其中 主要包括从A系列优先股 发行收到的790万美元，从Third Eye Capital承诺票 收到的60万美元，从PPP贷款收到的110万美元，以及来自印度 营运资本合作伙伴的510万美元运营费用，部分 被支付给印度运营资本 合作伙伴的630万美元本金所抵消，从第三季度收到120万美元6万美元的GAFI Third Eye Capital 票据，以及70万美元的融资租赁 资产付款。
 
关键会计政策
 
我们对财务状况和运营结果的讨论和分析 基于我们的合并财务报表， 根据美国公认会计准则编制。这些财务报表的编制 需要我们进行 估计和判断，这些估计和判断会影响财务报表日期的资产和负债报告金额 以及或有资产和负债的披露 ，以及每个期间报告的 净销售额和费用。我们认为，以下 代表我们的关键会计政策，定义为 我们认为对 描述我们的财务状况和经营结果最重要的政策，以及 需要管理层做出最困难、最主观或 复杂判断的政策，这通常是因为需要对固有不确定事项的影响进行估计 ：收入 确认；长期资产的可回收性、可转换 票据和清偿这些重要的会计 原则在我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告 中的“管理层 对 运营-关键会计政策的财务状况和结果的讨论和分析”中有更全面的描述。 在截至2019年12月31日的年度报告10-K中，管理层对财务状况和结果进行了 讨论和分析。
 
最近发布的会计公告
 
除了我们的2019年年度报告 中披露的以外，没有任何报告。
 
表外安排
 
在截至2020年6月30日的三个月内，我们没有表外安排 。
 
第 项3、测试、测试和测试
关于市场风险的定量和定性披露 。
 
不适用。
 
项目 4、测试
控制和程序。
 
披露控制和程序评估。
 
管理层(在我们的首席执行官 (CEO)和首席财务官(CFO)的参与下，对我们的披露 控制程序和程序的设计和操作的有效性进行了评估 控制和程序定义在1934年证券交易法(经修订的证券交易法)规则13a-15(E)和 15d-15(E)中定义) (交易法)。根据这项评估，我们的首席执行官兼首席财务官 得出结论，虽然我们启动了补救计划，以 解决公司截至2019年12月31日的年度10-K表格中确定的财务报告方面的重大弱点，但披露控制和 程序以及相关的财务 报告内部控制并不有效，无法合理保证 我们 归档或提交的报告中要求我们披露的信息并在 证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内报告，并 积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官 和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出有关 要求披露的决定。
 
 
46
 
 
财务报告内部控制变更
 
在我们最近完成的财季中，我们对财务报告的内部控制没有任何变化， 对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或很可能对其产生重大影响。
 
正如我们在截至2019年12月31日的年度Form 10-K年度报告中在项目9A控制和 程序中详细讨论的那样，我们启动了一项补救计划，以解决截至该财年的财务报告内部控制中发现的 重大弱点 。我们正在努力改进 我们的内部控制。
 
有关截至2019年12月31日管理层确定的财务报告内部控制存在重大缺陷的更全面讨论 以及为解决此重大缺陷而采取的补救措施，鼓励投资者查看我们截至2019年12月31日的年度报告中的 项9A，即控制和程序 表格10-K 。
 
第二部分--其他信息
 
第 项1、项目3、项目2、项目3、项目3、项目3、项目3
法律诉讼 诉讼
 
2016年8月31日，公司向圣克拉拉县高级法院起诉被告EdenIQ，Inc. (“EdenIQ”)。诉讼的依据是 EdenIQ错误地终止了一项合并协议，该协议本应使EdenIQ合并为一个新实体， 将主要由Aemetis拥有。但诉讼声称 EdenIQ以欺诈手段诱使公司协助 EdenIQ获得EPA对公司新技术的批准 以及惩罚性赔偿，律师费和费用。在对诉讼的 回应中，EdenIQ提交了一份交叉投诉，声称 与公司据称无法完成合并有关的 诉讼原因，公司与 EdenIQ业务合作伙伴的互动，以及公司将 EdenIQ的名称和商标与围绕合并的宣传 相关联地使用。此外，EdenIQ在第二份 修订的交叉诉状中将Third Eye Capital Corporation(“TEC”)列为被告，指控TEC未能披露 其资助合并的财务承诺包括未披露的条款 。最后，EdenIQ声称TEC和 该公司隐瞒了有关合并融资的重大信息。 EdenIQ通过交叉申诉的方式要求金钱赔偿，本公司提出的 索赔在简易判决中被驳回 ，本公司提交了修订其索赔的动议，该动议仍悬而未决 。2018年12月，EdenIQ驳回了其在 开庭前的所有索赔。2019年2月, 本公司和EdenIQ各自提交了 项动议，要求偿还与诉讼相关的律师费和费用 。2019年7月24日，法院判给EdenIQ其申请的费用和成本的 部分，金额约为 620万美元，公司根据法院命令记录了这些费用 。公司是否有能力修改其 索赔并向法院或陪审团提出索赔可能会 严重影响法院判决EdenIQ支付其 费用和费用。除了进一步的法律动议和对法院简易判决命令的 潜在上诉外， 公司计划对法院对EdenIQ的 费用和费用的裁决提出上诉。本公司打算继续积极 对EdenIQ进行法律索赔和抗辩。
 
 
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第 项1A、第一个项目、第二个项目。
风险 因素。
 
自公司于2020年3月12日向证券交易委员会提交截至2019年12月31日的10-K表格年度报告 以来，风险因素没有变化，但以下陈述除外。
 
大范围爆发的疾病、大流行(如新冠肺炎) 或任何其他公共卫生危机都可能对我们的财务状况、经营业绩或现金流 产生实质性的不利影响
 
新冠肺炎的传播已造成全球业务中断 从2020年1月开始，包括能源和天然气行业的中断 。二零二零年三月，世界卫生组织 宣布新冠肺炎疫情为大流行，美国 经济开始受到明显影响。新冠肺炎疫情 对全球经济产生了负面影响，扰乱了 全球供应链，降低了全球对商品和服务的需求， 并造成了金融和大宗商品市场的大幅波动和中断。新冠肺炎疫情对我们的运营和财务业绩(包括 我们在 预期时间框架内执行我们的业务战略和项目的能力)的影响程度是不确定的，并取决于各种因素， 包括对乙醇、湿法天然气、CDS和DCO的需求， 对我们 运营物业能力至关重要的人员、设备和服务的可用性，以及 政府对旅行、运输和运营的潜在限制的影响。 在那里新冠肺炎大流行或任何其他公共卫生危机对我们业绩的不利影响程度将取决于 未来的事态发展，这些事态发展高度不确定，无法 预测，包括但不限于爆发的持续时间和蔓延 、其严重程度、遏制病毒的行动或 治疗其影响、其对经济和市场状况的影响、 以及恢复正常经济和运营条件的速度和程度 。因此，目前 无法合理估计不利 财务影响的程度。
 
Aemetis已进入酒精新市场，包括 消毒剂市场和其他工业酒精细分市场。这些新的 市场，以及Aemetis 已经服务的现有运输/能源市场，都是高度不稳定的，并且存在与当前市场状况相关的重大风险 。
 
我们在营销和销售高档酒方面的经验有限 。因此，在向 潜在客户供应高级酒类方面，我们可能无法与 现有或新的竞争对手成功竞争。此外，不能保证 我们的高级酒类业务将产生可观的 收入或保持盈利。如果不这样做，可能会 对我们的业务和 运营结果产生重大不利影响。
 
第 项2.交易记录。
未登记的 股权证券的销售和收益的使用。
 
无。
 
项目 3.更新
高级证券违约 。
 
在截至2020年6月30日的 三个月内，高级证券未发生未解决的违约。
 
项目 4.测试
矿山 安全披露。
 
无。
 
第 项5.
其他 信息。
 
2020年8月11日，Third Eye Capital同意有限豁免和 票据购买协议第17号修正案(“修正案 第17号”)：(I)规定到期日可在我们选择的情况下 再延长 至2022年4月1日的两个1年期限，以换取相当于每张票据债务的 1%的延期费用，但条件是 此类费用可添加到(Ii)规定豁免截至2021年3月31日和2021年6月30日的季度的票据债务契约的 比率。作为此类修订和豁免的 代价，借款人还 同意向Third Eye Capital支付修订和豁免费用 ，金额为30万美元现金或按10日加权平均价发行的价值40万美元的 公司股票。
 
前述对第17号修正案的描述仅为摘要， 并不声称完整，通过 参考第17号修正案全文进行了限定，该修正案全文在此作为附件10.1 提交，并通过 引用并入本文。
 
 
 
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第 项6.交易记录
展品。
 
31.1
根据根据 经修订的1934年证券交易法 根据 2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的规则{13a-14(A)或15d-14(A)进行的认证。
31.2
根据根据 经修订的1934年证券交易法 根据 2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的规则{13a-14(A)或15d-14(A)进行的认证。
32.1
根据《美国法典》第18编第1350节(根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的) 的认证。
32.2
根据《美国法典》第18编第1350节(根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的) 的认证。
10.1
Aemetis，Inc.、Aemetis Advanced Fuels Kyes，Inc.、Aemetis Facility Kyes，Inc.、安大略省公司Third Eye Capital Corporation(安大略省的Third Eye Capital Corporation)作为 Third Eye Capital Credit Opportunities Fund-Insight Fund和 Sprott PC Trust的代理人 豁免和修订票据购买 协议，日期为2020年8月11日； Aemetis Advanced Fuels Kyes，Inc.； Third Eye Capital Corporation(安大略省公司)作为代理 Third Eye Capital Credit Opportunity Fund-Insight Fund和 Sprott PC Trust。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
49
 
 
签名
 
根据 1934年证券交易法的要求， 注册人已正式促使本报告由其正式授权的以下签名人 代表其签署。
 
 
Aemetis，Inc.
 
 
 
 
 
 
 
由：
/s/Eric A.McAfee
 
 
Eric A.McAfee
首席执行官
(首席执行官)
 
 
日期：2020年8月13日
 
 
Aemetis，Inc.
 
 
 
 
 
 
 
由：
/s/托德·华尔兹
 
 
托德·华尔兹
执行副总裁兼首席财务官
(首席财务官)
 
 
日期：2020年8月13日
 
 
 
 
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