目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
(马克一)
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根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
关于截至的季度期间
或
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根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委托文件编号：
(章程中规定的注册人的确切姓名)
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(州或其他司法管辖区) 公司或组织) |
(I.R.S.雇主 |
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(主要行政机关地址) |
(邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号：
根据该法第12(B)条登记的证券：
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每一类的名称 |
交易代码 |
每间交易所的注册名称 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。.
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。.
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速文件管理器 |
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☒ |
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加速的文件管理器 |
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☐ |
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非加速文件管理器 |
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☐ |
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规模较小的新闻报道公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是
截至2020年7月31日，注册人拥有
目录
关于前瞻性陈述的警告性声明
此Form 10-Q季度报告包括根据美国联邦证券法的定义，前瞻性陈述包括所有非历史性的事实陈述，以及与我们的意图、信念或预期有关的陈述，包括但不限于：我们对我们已宣布与Windstream控股公司达成和解的期望。(“WINDSTREAM Holdings”)及其附属公司(“WINDSTREAM Holdings”，连同其附属公司“WINDSTREAM”)及我们满足生效的先决条件的能力，以及WINDSTREAM实施成功的重组计划及摆脱破产的能力(包括其时间)；若和解未达成，破产及WINDSTREAM在其与吾等的长期独家三净租赁(“主租赁”)下的表现；倘和解未能达成，吾等对Windstream根据破产法第11章提出的济助呈请书中对待主租赁的期望，包括Windstream声称主租赁应重新定性为融资交易、主租赁为个人财产租赁、以及Windstream根据主租赁支付租金及改善租户资本构成推定欺诈性转让，以及吾等违反主租赁下吾等的若干义务；以及吾等对吾等的能力的期望我们对新冠肺炎疫情对我们的经营业绩和财务状况的影响的预期，包括可能需要进行中期商誉分析并报告与此相关的减值费用；我们对电信业未来增长和需求的预期，以及未来的融资计划, 业务战略、增长前景、经营和财务业绩，以及我们未来的流动性需求和获得资本的机会；我们对我们有义务对Tower Cloud，Inc.(“Tower Cloud”)实现某些确定的运营和财务里程碑支付或有对价的可能性的预期；对光纤束里程和小蜂窝网络未来部署和相关收入确认的预期；对资本支出水平的预期；对用于税收目的商誉扣除的预期；对与利息支出的衍生品相关的累计其他综合收益(亏损)重新分类的预期；对与利息支出相关的衍生品相关的累计其他综合收益(亏损)的重新分类的预期；对资本支出水平的预期；对用于税务目的的商誉扣除的预期；对与利息支出相关的衍生品的累计其他综合收益(亏损)重新分类的预期我们对消费者CLEC业务结束的预期；以及对股息支付的预期。
诸如“预期”、“期望”、“打算”、“计划”、“相信”、“可能”、“将会”、“可能”、“应该”、“寻求”和类似的表述，或这些术语的否定，旨在识别此类前瞻性陈述。这些陈述是基于管理层目前的预期和信念，会受到一些风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能导致实际结果与那些预测、预测或预期的结果大相径庭。虽然我们认为前瞻性陈述所依据的假设是合理的，但我们不能保证我们的期望一定会实现。可能对我们的运营和未来前景产生重大不利影响，或可能导致实际结果与我们的预期大不相同的因素包括，但不限于:
|
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• |
我们最大客户Windstream Holdings的未来前景，该公司在被发现拖欠某些债务后，于2019年2月25日与其所有子公司一起，根据破产法第11章自愿提交了救济请愿书； |
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• |
我们与Windstream的和解因实施和解的条件不满足和/或Windstream不能成功出现而未能实施的风险； |
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• |
新冠肺炎疫情对我们的员工、我们的业务、我们的客户和其他业务伙伴的业务以及全球金融市场的不利影响； |
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• |
我们的客户根据与我们订立的任何合同安排(包括主租赁安排)履行和/或履行其义务的能力和意愿； |
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• |
我们的客户在运营我们出租给他们的资产时遵守法律、规则和法规的能力； |
|
|
• |
我们的客户在租约到期时与我们续约的能力和意愿，以及在不续签或我们更换现有租户的情况下，以相同或更好的条件重新定位我们的物业的能力； |
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• |
我们续签、延长或保留合同的能力，或与重要客户(包括我们收购的业务的客户)获得新合同的能力； |
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• |
是否有合适的收购机会及我们是否有能力物色合适的收购机会，以及我们是否有能力以优惠条件收购和租赁有关物业，或经营和整合所收购的业务； |
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• |
我们有能力产生足够的现金流来偿还我们的未偿债务，并为我们的资本融资承诺提供资金； |
2
目录
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• |
我们进入债务和股权资本市场的能力； |
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• |
对我们的业务、经济趋势或关于我们对公允价值估计的关键假设的变化的不利影响，包括围绕Windstream的最近事态发展的潜在影响，这些影响可能导致未来的减值费用，这可能会对我们报告的收益产生重大影响； |
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• |
信用评级下调和利率波动对我们的业务或客户业务的影响； |
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• |
涉及我们或我们客户的诉讼或纠纷的不利影响； |
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• |
我们留住关键管理人员的能力； |
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• |
我们有能力维持我们作为房地产投资信托基金的地位，包括由于我们最大的客户Windstream Holdings最近发生的事件的影响； |
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|
• |
美国税法和其他联邦、州或地方法律的变化，无论是否特定于REITs，包括2017年美国税收改革立法和冠状病毒援助、救济和经济安全法案或“CARE”法案的影响； |
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• |
我们与Windstream结算的会计处理方式的变化； |
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|
• |
我们的债务协议中可能限制我们运作灵活性的契约； |
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• |
我们可能会遇到设备故障、自然灾害、网络攻击或恐怖袭击，而我们的保险可能不会为这些攻击提供足够的保险； |
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|
• |
我们不能充分认识到我们收购的公司的潜在利益或在整合这些公司方面遇到困难的风险； |
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• |
通信业和通信分销系统所有权所固有的其他风险，包括与环境问题有关的潜在责任和房地产投资的流动性不足；以及 |
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• |
本季度报告的第I部分，第2项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”和第II部分的第1A项“风险因素”，以及我们截至2019年12月31日的年度报告的第I部分的Form 10-Q年度报告的第1A项“风险因素”和第II部分的第1A项“风险因素”中讨论的其他因素，以及我们在提交给美国的未来报告中不时描述的那些因素。 |
前瞻性陈述仅代表截至本季度报告日期的陈述。除我们履行公开披露义务的正常过程外，我们明确表示不承担公开发布任何前瞻性陈述的任何更新或修订的义务，以反映我们预期的任何变化或任何此类陈述所基于的事件、条件或情况的任何变化。
3
目录
Uniti Group Inc.
目录
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页 |
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第一部分： |
财务信息 |
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第1项 |
财务报表(未经审计) |
5 |
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Uniti Group Inc. |
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简明综合资产负债表 |
5 |
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|
简明合并(亏损)收益表 |
6 |
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|
简明综合综合全面(亏损)收益表 |
7 |
|
|
股东亏损简明综合报表 |
8 |
|
|
简明现金流量表合并表 |
11 |
|
|
简明合并财务报表附注 |
13 |
|
|
1.业务的组织和描述 |
13 |
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|
2.主要会计政策的列报和汇总依据 |
13 |
|
|
3.营业收入 |
16 |
|
|
4.租约 |
18 |
|
|
5.资产处置 |
21 |
|
|
6.对非合并合伙企业的投资 |
21 |
|
|
7.持有待售资产和负债 |
22 |
|
|
8.金融工具的公允价值 |
22 |
|
|
9.物业厂房和设备 |
24 |
|
|
10.衍生工具与套期保值活动 |
25 |
|
|
11.商誉与无形资产 |
26 |
|
|
12.票据及其他债项 |
27 |
|
|
13.每股收益 |
31 |
|
|
14.段信息 |
32 |
|
|
15.承诺和或有事项 |
35 |
|
|
16.累计其他综合(亏损)收入 |
39 |
|
|
17.后续事件 |
40 |
|
|
|
|
|
第二项。 |
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
41 |
|
|
1.概述 |
41 |
|
|
2.运营结果 |
44 |
|
|
3.非GAAP财务指标 |
56 |
|
|
4.流动性与资本资源 |
58 |
|
项目3. |
关于市场风险的定量和定性披露 |
62 |
|
项目4. |
管制和程序 |
63 |
|
|
|
|
|
第二部分。 |
其他信息 |
|
|
|
|
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|
第1项 |
法律程序 |
64 |
|
第1A项 |
危险因素 |
66 |
|
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
67 |
|
项目3. |
高级证券违约 |
67 |
|
项目4. |
矿场安全资料披露 |
67 |
|
第五项。 |
其他资料 |
67 |
|
第6项 |
陈列品 |
68 |
|
|
|
|
|
签名 |
68 |
|
4
目录
第一部分-财务信息
第一项财务报表
Uniti Group Inc.
简明综合资产负债表
|
(千元，面值除外) |
|
(未经审计) 2020年6月30日 |
|
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2019年12月31日 |
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资产： |
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财产，厂房和设备，净额 |
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$ |
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$ |
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现金和现金等价物 |
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应收帐款，净额 |
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商誉 |
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无形资产，净额 |
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直线应收收入 |
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其他资产，净额 |
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持有待售资产 |
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- |
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对未合并实体的投资 |
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- |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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负债和股东赤字： |
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负债： |
|
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|
应付账款、应计费用和其他负债，净额 |
|
$ |
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|
$ |
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应付结算(附注15) |
|
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|
- |
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应计应付利息 |
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递延收入 |
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衍生负债净额 |
|
|
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应付股息 |
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|
递延所得税 |
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融资租赁义务 |
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或有对价 |
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票据和其他债务，净额 |
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持有以待出售的法律责任 |
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- |
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*总负债* |
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承付款和或有事项(附注15) |
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股东赤字： |
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优先股，$ |
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普通股，$ |
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额外实收资本 |
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累计其他综合损失 |
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( |
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( |
) |
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超过累积收益的分配 |
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( |
) |
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( |
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Uniti股东赤字总额 |
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( |
) |
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( |
) |
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非控股权益： |
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运营合伙单位 |
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累计无投票权可转换优先股，$ |
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- |
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*股东总赤字 |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
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总负债和股东赤字 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
5
目录
Uniti Group Inc.
简明合并(亏损)收益表
(未经审计)
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
||||||||||
|
(千，每股数据除外) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
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2020 |
|
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2019 |
|
||||
|
收入： |
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租赁 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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光纤基础设施 |
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塔式 |
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消费者CLEC |
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( |
) |
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总收入 |
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成本和费用： |
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利息支出 |
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折旧摊销 |
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一般和行政费用 |
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营业费用(不包括折旧和摊销) |
|
|
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|
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|
结算费用(附注15) |
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|
- |
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|
|
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|
- |
|
|
与交易相关的成本和其他成本 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
|
房地产销售收益(附注5) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他(收入)费用 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
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|
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|
|
|
( |
) |
|
*总成本和费用。 |
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所得税前收入(亏损) |
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( |
) |
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( |
) |
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|
|
所得税(福利)费用 |
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|
( |
) |
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|
|
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|
( |
) |
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|
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|
净(亏损)收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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可归因于非控股权益的净(亏损)收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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股东应占净(亏损)收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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参与证券在收益中的份额 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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在可转换优先股上宣布的股息 |
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( |
) |
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- |
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( |
) |
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( |
) |
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可转换优先股折价摊销 |
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- |
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|
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( |
) |
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|
- |
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|
( |
) |
|
普通股股东应占净(亏损)收入 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
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(亏损)普通股每股收益： |
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基本型 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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稀释 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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加权-已发行普通股的平均数量： |
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基本型 |
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稀释 |
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|
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|
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|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
6
目录
Uniti Group Inc.
简明综合综合全面(亏损)收益表
(未经审计)
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
||||||||||
|
(千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
净(亏损)收入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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其他全面收益(亏损)： |
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|
|
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|
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|
衍生工具合约的未实现亏损 |
|
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- |
|
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
外币换算的变化 |
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- |
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( |
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( |
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利率互换终止 |
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- |
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- |
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其他全面收益(亏损)： |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
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综合(亏损)收益 |
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( |
) |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
|
可归因于非控股权益的综合(亏损)收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
普通股股东应占综合(亏损)收益 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
7
目录
Uniti Group Inc.
股东亏损简明综合报表
(未经审计)
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截至6月30日的三个月， |
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(数千，共享数据除外) |
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优先股 |
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普通股 |
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额外实收资本 |
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累计其他综合收益(亏损) |
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超过累积收益的分配 |
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非控股股权运营单位 |
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非控制性权益-无投票权优先股 |
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股东赤字总额 |
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金额 |
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股份 |
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金额 |
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2019年3月31日的余额 |
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会计准则变更的影响(税后净额) |
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净收入 |
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可转换优先股折价摊销 |
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其他综合损失 |
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宣布的普通股股息($ |
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对非控股权益的分配 |
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交换非控制性权益 |
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可转换优先股股息 |
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股票净结算额 |
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以股票为基础的薪酬 |
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可交换票据发行的权益构成价值，净额 |
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与发行可交换票据相关的递延税项负债 |
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出售普通股认股权证 |
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债券对冲期权支付 |
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2019年6月30日的余额 |
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2020年3月31日的余额 |
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净损失 |
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其他综合收益 |
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宣布的普通股股息($ |
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对非控股权益的分配 |
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股票净结算额 |
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以股票为基础的薪酬 |
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2020年6月30日的余额 |
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) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
8
目录
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截至6月30日的6个月， |
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(数千，共享数据除外) |
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优先股 |
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普通股 |
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额外实收资本 |
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累计其他综合收益 |
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超过累积收益的分配 |
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非控股股权运营单位 |
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非控制性权益-无投票权优先股 |
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股东赤字总额 |
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股份 |
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金额 |
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股份 |
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金额 |
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2018年12月31日的余额 |
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会计准则变更的影响(税后净额) |
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净收入 |
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在市场上发行普通股，扣除发行成本 |
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可转换优先股折价摊销 |
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其他综合损失 |
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宣布的普通股股息($ |
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对非控股权益的分配 |
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交换非控制性权益 |
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可转换优先股股息 |
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股票净结算额 |
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以股票为基础的薪酬 |
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股权结算或有对价 |
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普通股-员工购股计划的下达 |
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可交换非发行股权构成价值，净额 |
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与发行可交换票据相关的递延税项负债 |
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出售普通股认股权证 |
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债券对冲期权支付 |
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2019年6月30日的余额 |
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2019年12月31日的余额 |
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净损失 |
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其他综合损失 |
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( |
) |
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( |
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- |
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( |
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9
目录
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宣布的普通股股息($ |
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对非控股权益的分配 |
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累计无投票权可转换优先股 |
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股票净结算额 |
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以股票为基础的薪酬 |
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- |
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普通股-员工购股计划的下达 |
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2020年6月30日的余额 |
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$ |
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10
目录
Uniti Group Inc.
简明现金流量表合并表
(未经审计)
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截至6月30日的六个月， |
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(千) |
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2020 |
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2019 |
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经营活动现金流 |
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净(亏损)收入 |
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将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： |
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递延融资成本摊销和债务贴现 |
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递延融资成本和债务贴现的核销 |
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利率互换终止 |
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递延所得税 |
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衍生工具的损失 |
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直线收入 |
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以股票为基础的薪酬 |
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或有对价公允价值变动 |
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房地产销售收益 |
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其他 |
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资产和负债变动，扣除收购后的净额： |
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应收帐款 |
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其他资产 |
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应付帐款、应计费用和其他负债 |
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应付结算(附注15) |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动的现金流 |
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收购业务，扣除收购的现金后的净额 |
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房地产销售收益，扣除现金后的净额 |
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投资活动提供(用于)的现金净额 |
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融资活动的现金流 |
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偿还高级担保定期贷款B |
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债务本金支付 |
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支付的股息 |
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支付或有对价 |
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支付给非控股权益的分派 |
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循环信贷安排下的借款 |
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循环信贷安排下的付款 |
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融资租赁付款 |
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支付融资成本 |
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普通股发行，扣除成本后的净额 |
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发行票据所得款项 |
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出售认股权证所得收益 |
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债券对冲期权支付 |
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员工购股计划 |
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股票净结算额 |
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融资活动提供的现金净额(用于) |
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汇率对现金和现金等价物的影响 |
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现金及现金等价物净(减)增 |
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期初现金及现金等价物 |
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期末现金和现金等价物 |
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非现金投融资活动： |
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已取得但尚未支付的财产和设备 |
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11
目录
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租户资本改善 |
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通过非现金对价结算或有对价 |
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通过非现金对价交换非控制性权益 |
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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
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目录
Uniti Group Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1.业务组织机构及业务描述
单位集团公司(“公司”、“Uniti”、“我们”、“我们”或“我们的”)于2014年9月4日在马里兰州注册成立。我们是一家独立的内部管理的房地产投资信托基金(“REIT”)，致力于收购和建设通信行业的关键任务基础设施。我们主要专注于收购和建设光纤宽带网络、无线通信塔、铜缆和同轴宽带网络以及数据中心。
本公司通过惯例的“up-REIT”结构运营，根据该结构，我们通过我们作为普通合伙人控制的合伙企业Uniti Group LP(特拉华州有限责任合伙企业(“运营合伙企业”))持有我们几乎所有的资产。与Uniti的综合财务状况和综合经营业绩相比，经营合伙企业及其子公司的财务状况和经营业绩之间的唯一重大差异是，经营合伙企业及其子公司的业绩不包括Uniti的消费者CLEC部门，该部门由Talk America Services组成。*UP-REIT结构旨在通过向本公司提供使用运营合伙企业的共同单位作为节税收购货币的能力，为未来的收购机会提供便利。)截至2020年6月30日，我们是运营合伙企业的唯一普通合伙人，拥有约
附注2.重要会计政策的列报依据和摘要
随附的简明综合财务报表包括本公司及其全资和/或受控子公司(包括经营合伙企业)的所有账户。根据会计准则汇编810，整固(“ASC 810”)，经营伙伴关系被认为是可变利益实体，并合并在Uniti Group Inc.的简明合并财务报表中。因为本公司是主要受益者，所以所有重大的公司间余额和交易都已被冲销。.
ASC 810就通过投票权以外的方式获得控制权的实体(“可变利益实体”或“VIE”)的识别和确定哪些企业(如果有的话)应合并VIE提供指导。一般情况下，考虑实体是否为VIE适用于以下情况：(1)股权投资者(如果有的话)缺乏(I)通过投票权或类似权利就实体的活动作出决定的能力，(Ii)承担实体预期损失的义务，或(Ii)承担实体的预期损失的义务，或(I)缺乏通过投票权或类似权利就实体的活动做出决定的能力，或(Ii)承担实体的预期损失的义务，或((2)风险股权投资不足以在没有额外从属资金支持的情况下为该实体的活动提供资金；或(3)股权投资者拥有与其经济利益不成比例的投票权，并且该实体的几乎所有活动都涉及或代表具有不成比例小表决权的投资者进行。*公司合并其被认为是主要受益者的VIE。*主要受益者被定义为具有以下两个特征的实体：(1)有权指导活动，以及(2)承担对VIE具有重大意义的吸收损失的义务和从VIE获得回报的权利。
随附的简明综合财务报表乃根据财务会计准则委员会(“FASB”)公布的“会计准则编纂”(“ASC”)所载中期财务信息的美国公认会计原则(“GAAP”)及美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的适用规则及规定编制。因此，它们不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为，中期业绩公允报告所需的所有调整(由正常经常性应计项目组成)均已包括在内。任何中期的经营业绩不一定代表整个会计年度的预期结果。随附的简明综合财务报表及相关附注应与我们于2020年3月12日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告(“年报”)中包含的经审计综合财务报表及其附注一并阅读。因此，通常提供的重大会计政策及其他披露已在随附的简明综合财务报表及相关附注中略去，因为该等项目已在我们的年报中披露。
持续经营的企业—根据会计准则更新(“ASU”)2014-15，披露实体作为持续经营企业的能力的不确定性(小主题205-40)，公司管理层已评估是否存在总体考虑的条件和事件，使人对公司在随附的简明综合财务报表发布之日起一年内继续作为持续经营的企业的能力产生重大怀疑。-随附的简明
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目录
Uniti Group Inc.
简明合并财务报表附注-续
(未经审计)
综合财务报表是在持续经营的基础上编制的，它考虑在正常业务过程中实现资产和偿还负债。如下所述，公司最大的客户，Windstream控股公司(“WINDSTREAM Holdings”及其合并子公司“WINDSTREAM”)，一直处于破产程序中s这让人对该公司是否有能力继续作为一家持续经营的企业产生了很大的怀疑。N光之光由美国纽约南区破产法院(“破产法院”)WindStream的重组计划及其对解决方案的批准(定义如下)Windstream与公司之间，其中包括批准Windstream接受主租赁的命令(定义如下)，本公司已评估有关条件及因素，并决定对该公司的能力不再有实质性的怀疑作为一家持续经营的公司继续经营下去。
我们是与Windstream Holdings签订主租赁协议(“主租赁”)的一方，从该主租赁协议
针对针对WINDSTREAM的诉讼不利结果，2019年2月25日，WINDSTREAM根据《破产法》第11章提出自愿救济请愿书，目前在破产法院的监督下以“占有债务人”的身份运营。
在破产中，Windstream可以选择接受或拒绝主租赁。Windstream还向本公司提出索赔，其中包括：主租赁应重新定性为融资交易，这将影响其在Windstream破产中的待遇(可能通过将我们的地位改变为债权人的地位，该债权人将分享从遗产中收回债权人的款项，而不是接受租金支付)，并可能影响我们作为房地产投资信托基金的地位；主租赁是个人财产的租赁；而至少自2017年第三季度以来，Windstream根据主租赁支付租金和改善租户资本构成推定欺诈性转让。我们参与了Windstream破产案中这些索赔的调解。2020年3月2日，Uniti和Windstream联合宣布，他们原则上达成了一项协议(“和解协议”)，以解决Windstream已经或可能对Uniti提出的任何和所有索赔和诉讼因由，包括Windstream及其某些债权人在Windstream破产背景下提起的所有诉讼，并于2020年5月12日，破产法院进入一项命令，批准Windstream接管Master Lease作为和解的一部分。Uniti和Windstream签订了和解协议以实施和解。和解有待最终确定和执行最终文件以及收到某些监管批准。在满足所有此类先决条件后，和解将于Windstream摆脱破产和2021年2月28日较早的日期完成。 在双方执行和解期间，Windstream和Uniti之间的所有诉讼都将被搁置。请参阅注释15。
2020年6月26日，破产法院批准了Windstream的重组计划，重组计划的完善取决于某些先例条件，包括完成和解并获得某些监管批准。我们相信我们有可能达成和解，然而，即使无法实施，我们认为如果Windstream打算重组，在破产中拒绝Master Lease的可能性微乎其微。Windstream的大量收入来自使用主租赁所包括的我们的网络，我们相信主租赁对Windstream的运营至关重要。此外，在某些市场，Windstream被指定为“最后的承运商”，在这些市场中，Windstream利用主租赁向其客户提供服务，而Windstream需要获得公共事业委员会(“PUC”)和联邦通信委员会(“FCC”)的批准才能停止在该等市场提供服务。然而，倘若吾等未能执行和解协议，拒绝主租赁、法官对WINDSTREAM向吾等提出的索赔作出不利裁决，甚至暂时中断向吾等支付款项，可能需要吾等支付某些开支及义务(例如房地产税、保险及维护费用)以保存吾等物业的价值，并可能对吾等的综合经营业绩、流动资金及财务状况产生重大不利影响，包括吾等偿还债务、遵守债务契诺及维持吾等作为房地产投资信托基金的地位的能力。
对未合并实体的投资—我们按照权益会计法报告对我们未合并实体的投资。我们调整我们对未合并实体的投资，以获得额外的贡献、收到的分配以及我们在被投资人收益或亏损中的份额，这些都会滞后90天报告，并包括在我们的综合收益表中。请参阅注释6。
商誉—新冠肺炎疫情对全球经济造成了负面影响，扰乱了全球供应链，并造成了金融市场的显著波动和混乱。根据ASC350的规定，无形资产-商誉和其他，我们已经考虑了新冠肺炎大流行引起的事件或情况，这些事件或情况可能表明是否更有可能
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Uniti Group Inc.
简明合并财务报表附注-续
(未经审计)
报告单位的公允价值小于其账面价值。在考虑此类事件或者情况后，包括评估对我们判断的潜在影响，以及对我们在确定光纤报告单位的估计公允价值时使用的预计现金流的估计，我们已经确定报告单位的公允价值不太可能低于其账面价值。；因此，我们没有在本季度进行中期减值分析。我们会继续监察与以下内容相关的发展新冠肺炎大流行及其相关影响在我们的业务上，如果我们确定新冠肺炎疫情对我们的业务造成了负面影响，我们可以得出结论，在未来一段时间内需要进行中期减值分析。.
我们的首要任务仍然是员工、客户和其他业务合作伙伴的健康和安全。我们一直在积极监测和遵循政府的建议，同时调整业务做法和标准操作程序，以确保对团队成员的保护，并确保我们业务的连续性。截至本季度报告(Form 10-Q)公布之日，我们尚未经历运营或网络性能的重大中断，我们的许可过程中出现会影响我们服务安装时间的重大延迟，我们的供应链发生中断或成本增加，或我们的客户因新冠肺炎疫情而提出的重大付款减免请求。此外，截至本季度报告Form 10-Q的日期，我们没有观察到相关收购的估值下降，这将影响我们的光纤报告部门在市场法下的估计公允价值，因为我们使用最近交易的可比业务和收购估值的市场数据来估计公允价值。因此，我们得出的结论是，本季度没有触发事件，也没有进行中期减值分析。虽然我们已实施旨在降低新冠肺炎大流行或未来大流行对我们运营造成不利影响的风险的政策和程序，但我们可能会产生额外的成本，以确保新冠肺炎或其他未来大流行导致的业务运营的连续性，这可能会对我们的财务状况和运营业绩产生不利影响。然而，这种影响的程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展高度不确定，也无法预测，包括可能出现的关于新冠肺炎严重程度的新信息，以及为遏制新冠肺炎或其影响而采取的行动等。鉴于情况的持续性和动态性，很难预测新冠肺炎对我们的影响，也不能保证我们为应对新冠肺炎的不利影响所做的努力一定会有效，而那些不利影响可能会对财务报表产生重大影响。
信用风险集中-提供的总租约项下的收入
Windstream是一家上市公司，必须遵守修订后的1934年“证券交易法”的定期申报要求。Windstream文件可以在www.sec.gov上找到。Windstream文件未通过引用并入本10-Q表格季度报告中。
重新分类-附注4中的某些上一年资产类别和相关金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。
近期发布的会计准则
2016年6月16日，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具.信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量(“ASU 2016-13”)，对影响贷款、债务证券、应收贸易账款、租赁净投资和任何其他未被排除在合同规定权利收取现金范围之外的金融资产的信贷损失进行了修正。ASU 2016-13在2019年12月15日之后开始的中期和年度报告期内生效。我们采用了ASU 2016-13生效
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简明合并财务报表附注-续
(未经审计)
注3.收入
以下是主要活动的描述，由可报告的部分分隔(见附注14)，公司从中获得收入。
租赁
租赁收入代表我们的租赁业务Uniti Leaging的结果，Uniti租赁从事收购任务关键型通信资产，并以独家或共享租户的方式将其租回给锚定客户。由于这些活动的性质，它们不在ASU编号2014-09，与客户的合同收入(主题606)(“主题606“)，并且根据包括ASC 842在内的其他适用指南来认识。请参阅注释4。
光纤基础设施
光纤基础设施部门代表我们的光纤业务Uniti Fibre的运营，Uniti Fibre提供(I)消费、企业、批发和回程照明光纤，(Ii)E-Rate，(Iii)小蜂窝，(Iv)建筑服务，(V)暗光纤和(Vi)其他创收活动。
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i. |
消费者、企业、批发和回程照明光纤均受主题606的指导。收入在合同有效期内确认，其模式反映了Uniti提供LIT光纤服务的现成义务的满足度。交易价格等于每月经常性费用乘以合同期限，加上任何非经常性或可变费用。对于每份合同，客户按月开具发票。 |
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二、 |
E-Rate合同涉及向学校和图书馆提供LIT光纤服务，并受主题606管辖。收入在合同有效期内确认，其模式反映了Uniti对提供LIT光纤服务的现成义务的满足。交易价格等于每月经常性费用乘以合同期限，加上任何非经常性或可变费用。对于每份合同，客户按月开具发票。 |
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三、 |
小型蜂窝合同改进了到可能不需要或不容纳塔楼的区域的网络连接。小型蜂窝协议通常包含五个收入来源：站点开发、射频(“RF”)设计、暗光纤租赁、建筑服务和维护服务。场地开发、射频设计和施工都是单独的服务，并且根据主题606被认为是不同的履行义务。暗光纤和相关联的维护服务构成租赁，因此，它们不在主题606的范围内，并且受其他适用指南的管辖。 |
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四. |
建筑收入来自提供各种建筑服务(如设备安装或光纤铺设)的合同。随着建筑活动的发生，建筑收入会随着时间的推移而确认，因为我们要么增强客户的自有资产，要么建造对我们没有替代用途的资产，如果客户提前终止合同，我们将有权获得成本加上合理的利润率。*我们正在利用发生的成本作为履行我们履行义务的进度的衡量标准。 |
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v. |
暗纤维安排代表ASC 842项下的运营租赁，不在主题606的范围内。当(A)客户预付款或(B)客户根据合同有义务预付任何金额(这不被视为单独的履约义务)时，将记录递延租赁收入。(B)当(A)客户支付预付款或(B)客户有合同义务预付任何金额(这不被视为单独的履约义务)时，将记录递延租赁收入。这一租赁收入在合同的预期期限内按比例确认，除非服务模式另有说明。 |
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六. |
本公司从咨询服务和设备销售等其他服务中获得收入。*销售客户驻地设备和调制解调器(包括宽带、长途和增强型服务)的收入在产品交付给客户并被客户接受时确认，这些设备和调制解调器不是电信服务的重要组成部分。作为电信服务(包括宽带、长途和增强型服务)的重要组成部分而提供的客户驻地设备和调制解调器的收入将随着时间的推移以反映服务履行义务履行情况的模式确认。 |
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目录
Uniti Group Inc.
简明合并财务报表附注-续
(未经审计)
塔楼
塔楼部分代表我们的塔楼业务Uniti Towers的运营，我们通过该业务收购和建设塔楼和与塔楼相关的房地产，然后将其出租给我们在美国的客户。我们塔楼业务的收入符合ASC 842的租赁条件，不在主题606的范围内。
消费者CLEC
消费者CLEC部门代表Talk America Services(“Talk America”)的业务，我们通过该部门运营消费者CLEC业务，为美国东部和中部的客户提供本地电话、高速互联网和长途服务。客户根据实际使用量或合同金额提供的服务按月计费。交易价格等于每月经常性费用乘以初始合同期限(通常为12个月)，加上任何非经常性或可变费用。
收入的分类
下表显示了我们按收入流分类的收入。
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截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的六个月， |
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(千) |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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按收入流分类的收入 |
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与客户签订合同的收入 |
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光纤基础设施 |
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照明回程 |
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企业与批发 |
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电子汇率与政府 |
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光纤基础设施 |
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消费者CLEC |
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与客户签订合同的总收入 |
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在其他适用指导下入账的收入 |
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总收入 |
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$ |
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$ |
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截至2020年6月30日和2019年12月31日，租赁应收账款为$
合同资产(未开单收入)和负债(递延收入)
合同资产主要包括未开单的建筑收入，我们利用发生的成本作为履行履约义务进度的衡量标准。*当合同价格开具发票时，相关的未开单应收账款被重新分类为应收账款，余额将在收取发票金额时结清。合同负债通常包括在客户开始使用之前就建立公司网络必要组件的成本向客户收取的预付费用。向客户收取的经常性使用本公司网络的费用在相关服务期间确认。在提供服务之前收取的预付费用将推迟到客户接受本公司的网络，然后在预计将提供收入安排所需的实质性服务的一段时间内按比例确认为服务收入，这是该安排的初始条款。在这段时间内，客户接受本公司的网络，然后在收入安排预计将提供实质性服务的一段时间内(即安排的初始条款)按比例确认为服务收入。在截至2020年6月30日的三个月和六个月内，我们确认的收入为
下表提供了有关在主题606下入账的合同资产和合同负债的信息。
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目录
Uniti Group Inc.
简明合并财务报表附注-续
(未经审计)
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(千) |
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合同资产 |
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合同责任 |
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2019年12月31日的余额 |
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$ |
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2020年6月30日的余额 |
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$ |
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分配给剩余履约义务的交易价格
合同中随时准备提供服务的履行义务通常会随着时间的推移或这些服务的提供而得到履行。合同负债主要涉及预付客户付款的递延收入。*随着公司完成履约义务，递延收入在合同期限内得到确认，负债减少。*截至2020年6月30日，我们在主题606下合同项下的未来收入(即与剩余履约义务相关的交易价格)总计为$606
切实可行的权宜之计和豁免
对于最初预期期限为一年或更短的合同，我们不披露未履行的履约义务的价值。
我们从交易价格中剔除了从客户那里收取的任何销售税金额，因此，这些金额不包括在收入中。
注4.租约
出租人会计
我们根据经营租约将通信塔、地面、通信设备和暗光纤出租给租户。我们的租约最初的租约条款从
截至2020年6月30日和2019年6月30日止三个月和六个月的租赁收入构成如下：
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截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的六个月， |
|
||||||||||
|
(千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
租赁收入--经营租赁 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
在我们是出租人的情况下，根据截至2020年6月30日的剩余租赁条款，根据不可取消的经营租赁收到的租赁付款如下：
|
(千) |
|
2020年6月30日 (1) |
|
|
|
2020 |
|
$ |
|
|
|
2021 |
|
|
|
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
|
租赁应收账款总额 |
|
$ |
|
|
|
(1) |
|
|||
18
目录
Uniti Group Inc.
简明合并财务报表附注-续
(未经审计)
我们作为出租人的经营租赁项下的基础资产摘要如下：
|
(千) |
|
2020年6月30日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||
|
土地 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
建筑和改善 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
电线杆 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
纤维 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
装备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
铜 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
导管 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
塔式资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融资租赁资产 |
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|
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|
|
其他资产 |
|
|
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|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
减去：扣除累计折旧 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
经营租赁项下的基础资产，净额(1) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(1)包括$ |
|
|||||||
在我们作为出租人的经营租赁项下，分别截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的标的资产折旧费用摘要如下：
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
||||||||||
|
(千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
经营租赁标的资产折旧费用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
承租人会计
我们在通信塔、地面、主机托管、暗光纤租赁安排和建筑物的运营租赁中做出了承诺。我们还有暗光纤租赁安排和其他通信设备的融资租赁。我们的租约的初始租期从
自.起2020年6月30日，我们有大约$的短期租赁承诺。
分别截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的租赁成本构成如下：
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
||||||||||
|
(千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
融资租赁成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ROU资产摊销 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
租赁负债利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*融资租赁总成本 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
短期租赁成本 |
|
|
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|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
可变租赁成本 |
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|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
转租收入减少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
总租赁成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
19
目录
Uniti Group Inc.
简明合并财务报表附注-续
(未经审计)
我们是承租人的租赁在简明综合资产负债表中报告的金额如下：
|
(千) |
|
简明合并资产负债表上的位置 |
|
2020年6月30日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||
|
经营租赁 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ROU资产，净额 (1) |
|
其他资产，净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
租赁负债 (2) |
|
应付账款、应计费用和其他负债，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融资租赁 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
ROU资产，毛收入 |
|
财产，厂房和设备，净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
租赁负债 |
|
融资租赁义务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均剩余租期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
融资租赁 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均贴现率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁 |
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
融资租赁 |
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
(1) |
|
|||||||||
|
(2) |
|
|||||||||
截至6月份与租赁相关的其他信息分别是30、2020和2019年，具体如下：
|
(千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
为计入租赁负债的金额支付的现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融资租赁的营业现金流 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
来自营业租赁的营业现金流 |
|
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|
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|
|
|
融资租赁带来的现金流融资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
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|
|
非现金项目： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新的经营租约 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
新融资租赁 |
|
|
|
|
|
|
|
|
不可撤销租约项下的未来租约付款，截至2020年6月30日具体如下：
|
(千) |
|
经营租约 |
|
|
融资租赁 |
|
||
|
2020 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未贴现的租赁付款总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
减去：扣除的利息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
租赁总负债 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|||||||
20
目录
Uniti Group Inc.
简明合并财务报表附注-续
(未经审计)
截至日期的未来分租租金六月三十日, 2020 具体如下：
|
(千) |
|
分租租金 |
|
|
|
2020 |
|
$ |
|
|
|
2021 |
|
|
|
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
附注5.资产处置
2020年的交易
出售美国塔楼投资组合
2020年6月1日，公司完成将其美国塔楼业务出售给Melody Investment Advisors LP(“Melody”)，出售账面价值为#美元的净资产
2019年交易
出售土地租赁组合
2019年5月23日，本公司完成了几乎所有美国地面租赁业务的出售。*在第二季度，我们收到了现金代价$
出售拉丁美洲塔楼投资组合
2019年4月2日，公司完成将Uniti Towers拉丁美洲业务(“LATAM”)出售给凤凰塔国际控股的一家实体，现金对价为$
注6.对未合并实体的投资
我们根据权益会计方法报告对我们未合并实体的投资。截至2020年6月30日，我们有一个
我们向Harmoni提供过渡服务，以换取费用和报销。与Harmoni相关的过渡服务费总额为#美元。
21
目录
Uniti Group Inc.
简明合并财务报表附注-续
(未经审计)
注意事项7. 驴持有待售资产和负债
2020年6月，本公司达成一项最终协议，将控制本公司中西部光纤网络资产的实体(“Propco”)的所有权股权出售给麦格理基础设施合作伙伴(“MIP”)，总现金对价约为$
下表列出了截至2020年6月30日分类为持有待售的与Propco相关的资产和负债：
|
(千) |
|
2020年6月30日 |
|
|
|
资产： |
|
|
|
|
|
财产，厂房和设备，净额 |
|
$ |
|
|
|
应收帐款，净额 |
|
|
|
|
|
无形资产，净额 |
|
|
|
|
|
使用权资产净额 |
|
|
|
|
|
其他资产 |
|
|
|
|
|
总资产 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债： |
|
|
|
|
|
租赁负债 |
|
$ |
|
|
|
递延收入 |
|
|
|
|
|
负债共计 |
|
$ |
|
|
Propco包含在租赁分部的结果中。此次出售并不代表将对运营和财务结果产生重大影响的战略转变，因此，不符合作为非持续业务列报的资格。
附注8.金融工具的公允价值
FASB ASC 820，公允价值 量测根据用于按公允价值计量资产和负债的投入的可观测性，建立了评估技术的层次结构。这种层次结构将基于市场的或可观察到的投入确立为首选的价值来源，然后在没有市场投入的情况下使用管理假设建立估值模型。层次结构的三个级别如下所示：
1级-报告实体在评估日可获得的相同资产或负债在活跃市场的报价(未调整)；
2级-直接或间接可观察到的资产或负债的第1级报价以外的其他投入；以及
第3级-资产或负债的不可观察的输入。
我们的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款和其他应收账款、衍生资产和负债、未偿还票据和其他债务、或有对价和账款、应付利息和股息。
下表汇总了我们的金融工具在2020年6月30日和2019年12月31日的公允价值：
22
目录
Uniti Group Inc.
简明合并财务报表附注-续
(未经审计)
|
(千) |
|
总计 |
|
活跃市场报价 (1级) |
|
与其他可观察到的投入相结合的价格 (2级) |
|
投入不可观测的价格(水平3) |
|
||||
|
2020年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
高级担保票据- |
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
|
高级担保票据- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
高级无抵押票据- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
高级无抵押票据- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
可交换高级票据- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
高级担保循环信贷安排，浮动利率，到期 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
衍生负债净额 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
或有对价 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
(千) |
|
总计 |
|
活跃市场报价 (1级) |
|
与其他可观察到的投入相结合的价格 (2级) |
|
投入不可观测的价格(水平3) |
|
||||
|
2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
高级担保定期贷款B-浮动利率，到期 |
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
|
高级担保票据- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
高级无抵押票据- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
高级无抵押票据- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
可交换的高级无担保票据- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
高级担保循环信贷安排，浮动利率，到期 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
衍生负债 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
或有对价 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
由于这些金融工具的短期性质，现金和现金等价物、应收账款和其他应收账款以及应付账款、利息和股息的账面价值接近公允价值。
我们未偿票据和其他债务的本金余额总计为$。
23
目录
Uniti Group Inc.
简明合并财务报表附注-续
(未经审计)
鉴于可交换票据的交易活动有限，可交换票据的公允价值(见附注12)是根据在市场上可观察到的投入确定的，并在公允价值层次中被归类为第二级。具体地说，我们根据容易获得的外部定价信息、报价市场价格和类似可转换债务工具的当前市场利率估计了可交换票据的公允价值。
我们收购了Tower Cloud，Inc.(“Tower Cloud”)，2016年8月31日。*作为Tower Cloud收购的一部分，我们可能有义务在收购之日至2021年12月31日期间实现某些定义的运营和财务里程碑时支付或有对价。公司可酌情使用现金和Uniti普通股的组合来支付或有对价付款，条件是至少
或有对价安排的公允价值变动在发生变动的期间记录在我们的简明综合(亏损)收益表中。*截至2020年6月30日的三个月和六个月，$
以下是使用不可观察的输入按公允价值经常性计量的我们负债的前滚(第3级)：
|
(千) |
|
2019年12月31日 |
|
|
转入3级 |
|
|
(收益)/亏损计入收益 |
|
|
安置点 |
|
|
2020年6月30日 |
|
|||||
|
或有对价 |
|
$ |
|
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
注9.物业、厂房及设备
财产、厂房和设备的账面价值如下：
|
(千) |
|
可折旧的寿命 |
|
|
2020年6月30日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
|||
|
土地 |
|
不定 |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
建筑和改善 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不动产利益 |
|
|
(1 |
) |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
电线杆 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
纤维 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
装备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
铜 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
导管 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
塔式资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融资租赁资产 |
|
|
(1 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
企业资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在建 |
|
|
(1 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
减去累计折旧 |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
( |
) |
|
净财产、厂房和设备 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(1)请参阅我们关于财产、厂房和设备会计政策的年度报告。 |
|
|||||||||||
截至三个月和六个月的折旧费用2020年6月30日曾经是$
24
目录
Uniti Group Inc.
简明合并财务报表附注-续
(未经审计)
附注10.衍生工具及套期保值活动
该公司使用衍生工具来减轻我们可变利率债务固有的利率波动的影响，这可能会对我们未来的收益和预测的现金流产生不利影响。本公司不会将衍生工具用于投机或交易目的。
2015年4月27日，我们签订了固定浮动利率掉期协议，以缓解我们的可变利率高级担保定期贷款B工具固有的利率风险。这些利率掉期被指定为现金流对冲，名义价值为$
本公司已选择在我们的压缩综合资产负债表中抵消与同一交易对手遵守主净值安排的衍生品头寸。“
|
衍生资产和负债的抵销(千) |
|
已确认资产或负债总额 |
|
|
简明综合资产负债表中的毛额抵销 |
|
|
简明综合资产负债表列报的资产或负债净额 |
|
|||
|
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率掉期 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
- |
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率掉期 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
下表汇总了我们的简明综合资产负债表中的公允价值和列报方式：
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(千) |
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简明合并资产负债表上的位置 |
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2020年6月30日 |
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2019年12月31日 |
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利率掉期 |
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衍生负债净额 |
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$ |
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$ |
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截至2020年6月30日，所有利率掉期均以净未实现亏损头寸估值，并确认为衍生负债净额内的负债余额。在我们的简明综合资产负债表中。由于从2020年2月开始不再应用对冲会计，未实现亏损金额现在直接计入收益。截至2020年6月30日止六个月，与2020年2月对冲会计终止前衍生工具未实现亏损有关的其他全面收益入账金额为#美元。
截至2019年6月30日，所有利率掉期均以未实现净亏损头寸估值，并确认为衍生负债净额内的负债余额。在我们的简明综合资产负债表中. 截至2019年6月30日止三个月及六个月，与衍生工具未实现亏损有关的其他全面收益入账金额为$
从2020年7月1日开始，在接下来的12个月里，我们估计
25
目录
Uniti Group Inc.
简明合并财务报表附注-续
(未经审计)
可交换票据对冲交易
2019年6月25日，与可交换债券定价同步(见附注12)，并于2019年6月27日，在初始购买者(定义见下文)行使购买额外可交换票据的选择权的同时，可交换票据的发行人Uniti Fiber与某些交易对手订立了票据对冲交易。票据对冲交易涵盖最初作为可交换票据基础并可在可交换票据交换时行使的公司普通股的相同数量的普通股，其反摊薄调整与适用于可交换票据的调整大体相似。票据对冲交易的初始执行价与可交换票据的初始兑换价相对应，但须进行与适用于可交换票据的反摊薄调整大致相似的反摊薄调整。票据对冲交易将于可交换票据到期日(如不提早行使)到期。票据对冲交易旨在减少在任何交换可交换票据时对公司普通股的潜在摊薄，和/或在行使时根据票据对冲交易衡量的公司普通股每股市值高于票据对冲交易执行价的情况下，Uniti Fibre需要支付的超过已交换票据本金的任何现金付款。
票据对冲交易是由Uniti Fibre与交易对手签订的单独交易，不属于可交换票据条款的一部分。可交换票据的持有人将没有任何关于票据对冲交易的权利。Uniti光纤使用量约为$
权证交易
于2019年6月25日，与可交换票据的定价同时，以及于2019年6月27日，在初始购买者行使其购买额外可交换票据的选择权的同时，本公司订立认股权证交易，向交易对手出售认股权证，以收购经反摊薄调整后最多约
该等认股权证是本公司与交易对手订立的独立交易，不属可交换票据条款的一部分。可交换票据的持有人将不会就认股权证享有任何权利。该公司收到了大约$
附注11.商誉及无形资产
有
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(千) |
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光纤基础设施 |
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总计 |
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2019年12月31日的商誉 |
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$ |
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$ |
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2020年6月30日的商誉 |
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26
目录
Uniti Group Inc.
简明合并财务报表附注-续
(未经审计)
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(千) |
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2020年6月30日 |
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|
2019年12月31日 |
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||||||||||
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|
原始 成本 |
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累计摊销 |
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|
原始 成本 |
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累计摊销 |
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无限期寿险无形资产： |
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商品名称 |
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有限寿命无形资产： |
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客户列表 |
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就地租赁 |
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通行权 |
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商品名称 |
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无形资产总额 |
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$ |
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减去：累计摊销 |
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无形资产总额(净额) |
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$ |
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$ |
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自.起六月三十日，2020，公司无形资产的剩余加权平均摊销期限为
摊销费用估计为#美元。
附注12.票据及其他债项
所有债务，包括下文所述的优先担保信贷安排和票据，均为经营合伙企业和/或其某些子公司的债务，如下所述。然而，本公司是该等债务的担保人。
票据和其他债务如下：
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(千) |
|
2020年6月30日 |
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2019年12月31日 |
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本金金额 |
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$ |
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$ |
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减去未摊销贴现、溢价和发债成本 |
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( |
) |
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( |
) |
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票据和其他债务减去未摊销贴现、溢价和发债成本 |
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$ |
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$ |
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|
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目录
Uniti Group Inc.
简明合并财务报表附注-续
(未经审计)
截至2020年6月30日和2019年12月31日的票据和其他债务包括以下内容：
|
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2020年6月30日 |
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2019年12月31日 |
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(千) |
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校长 |
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未摊销折价、溢价和发债成本 |
|
|
校长 |
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未摊销折价、溢价和发债成本 |
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高级担保定期贷款B-浮动利率，到期 (贴现是根据 |
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$ |
- |
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- |
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$ |
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$ |
( |
) |
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高级担保票据- (贴现是根据 |
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( |
) |
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- |
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- |
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高级担保票据- (贴现是根据 |
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( |
) |
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( |
) |
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高级无抵押票据- (贴现是根据 |
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) |
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( |
) |
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高级无抵押票据- |
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( |
) |
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( |
) |
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高级无抵押票据- (贴现是根据 |
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( |
) |
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( |
) |
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高级担保循环信贷安排，浮动利率，到期 |
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( |
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( |
) |
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总计 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
截至2020年6月30日，票据和其他债务包括：(I)$
信贷协议
经营伙伴关系，Uniti Group Finance 2019 Inc.和CSL Capital，LLC(“借款人”)是信贷协议下的借款人，该协议于2019年12月31日起提供定期贷款安排(初始本金为#美元)。
28
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Uniti Group Inc.
简明合并财务报表附注-续
(未经审计)
信贷协议项下的所有责任由(I)本公司及(Ii)经营合伙的若干附属公司(“附属担保人”)担保，并以借款人及附属担保人的实质全部资产作抵押，而借款人及附属担保人的资产亦为抵押票据作抵押。
循环信贷安排目前的利息利率等于基本利率加上适用的保证金，范围为
借款人受制于信贷协议下的惯例契约，包括维持信贷协议中定义的综合担保杠杆率不超过的义务
2019年3月18日，根据我们的信贷协议，我们从贷款人那里获得了有限的豁免，放弃了仅与收到我们的审计师对我们2018年经审计的财务报表的持续经营意见有关的违约事件。在Windstream的破产悬而未决期间，第四修正案一般限制我们根据信贷协议(I)预付无担保债务和(Ii)支付超过以下金额的现金股息的能力
2019年6月24日，我们对我们的信贷协议进行了一项修正案(“第五修正案”)，将到期日延长为#美元。
2020年2月10日，根据我们的信贷协议，我们收到了贷款人的有限豁免，放弃了仅与收到审计师对我们2019年经审计财务报表的持续经营意见有关的违约事件。有限豁免是与我们信贷协议的修正案(“第六修正案”)有关的。除了上面讨论的仍然有效的第四修正案施加的限制外，第六修正案还限制了我们的非担保人子公司产生债务的能力。第六修正案将我们循环贷款的利率提高了
如果没有在九十(90)个历日内签订替代租赁，终止主租赁将导致信贷协议项下的“违约事件”，而吾等不会保持形式上符合信贷协议定义的5.00至1.00的综合担保杠杆率。
“笔记”
借款人作为联合发行人，有未偿还的美元
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目录
Uniti Group Inc.
简明合并财务报表附注-续
(未经审计)
2016年6月9日，发行价为
经营伙伴关系其全资子公司CSL Capital，LLC和Uniti Fiber作为联合发行人，拥有未偿还的美元
2020年2月10日，借款人和Uniti Fiber作为联合发行人发行了$
可交换票据
2019年6月28日，Uniti Fibre发行了$
根据公认会计原则，若干于转换时可能以现金结算的可转换债务工具须以反映发行人不可转换债务借款利率的方式，分别作为该工具的负债及权益部分入账。因此，在核算发行可交换票据时，公司将可交换票据分为负债部分和权益部分。负债部分的账面值是通过计量没有相关可兑换特征的类似负债的公允价值来计算的。
确认为债务折价的权益部分账面值代表发行可交换票据所得款项与可交换票据负债部分的公允价值之间的差额。负债部分本金金额超过账面金额的部分将按以下实际利率摊销为利息支出：
与可交换票据有关的债务发行成本包括应付给初始购买者的佣金#美元。
在核算与发行可交换票据相关的债务发行成本时，本公司根据负债和权益部分的相对价值将产生的总金额分配给负债和股权部分。应占负债部分的债务发行成本被记录为抵销负债，并在我们的简明综合资产负债表上的可交换票据余额中净额列示。这些成本在可交换票据期限内采用实际利息法摊销至利息支出。债券发行成本为#美元
递延融资成本
递延融资成本与发行票据和循环信贷安排有关。这些成本使用有效的相关负债期限内的利息方法，并计入年本公司简明合并损益表的利息支出。来。在截至2020年6月30日的三个月和六个月里，我们确认了$
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Uniti Group Inc.
简明合并财务报表附注-续
(未经审计)
截至2019年6月30日的六个月，我们确认了$
注13.每股收益
我们的基于时间的限制性股票奖励被认为是参与证券，因为它们获得了与普通股相同的不可没收的股息权。作为参与证券，我们将这些工具包括在FASB ASC 260中描述的两级法下的每股收益计算中。每股收益(“ASC 260”)。
我们还拥有出色的基于业绩的限制性股票单位，其中包含可没收的股息收入权。因此，奖励被认为是非参与限制性股票，在两类方法下不会稀释，直到满足业绩条件。
在2019年第二季度之前，公司的每股收益影响
可交换票据的摊薄作用(见附注12)是通过使用“如果转换”的方法计算的。“这假设扣除所得税后的利息净额加回到股东应占净收益中，就好像证券是在报告期开始时(或发行时，如果晚些时候)转换的，由此产生的普通股计入加权平均股数。”权证的稀释效应(见附注10)是使用库存股方法计算的。--截至三个月和六个月。六月三十日在2020年和2019年，由于行使价格超过了报告期内我们普通股的平均市场价格，权证被排除在稀释后的流通股之外。
以下是两级法下基本每股收益和摊薄后每股收益的计算方法：
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截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的六个月， |
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(千，每股数据除外) |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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基本每股收益： |
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分子： |
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股东应占净(亏损)收入 |
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减去：分配给参与证券的收入 |
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在可转换优先股上宣布的股息 |
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可转换优先股折价摊销 |
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( |
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普通股应占净(亏损)收入 |
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分母： |
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基本加权平均已发行普通股 |
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普通股每股基本(亏损)收益 |
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( |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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目录
Uniti Group Inc.
简明合并财务报表附注-续
(未经审计)
|
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|
截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的六个月， |
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(千，每股数据除外) |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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稀释后每股收益： |
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股东应占净(亏损)收入 |
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减去：分配给参与证券的收入 |
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在可转换优先股上宣布的股息 |
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可转换优先股折价摊销 |
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对IF转换的稀释证券的影响 |
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普通股应占净(亏损)收入 |
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分母： |
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基本加权平均已发行普通股 |
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稀释性非参与证券的效力 |
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对IF转换的稀释证券的影响 |
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- |
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加权平均每股普通股稀释收益 |
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每股普通股摊薄(亏损)收益 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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在截至以下日期的三个月和六个月内2020年6月30日,
注14.细分市场信息
我们的管理层，包括我们的首席执行官，他是我们的首席运营决策者，将我们的运营管理为
租赁：代表我们的租赁业务Uniti Leaging的业绩，该业务从事收购任务关键型通信资产，并以独家或共享租户的方式将其租回给锚定客户。
光纤基础设施: 代表我们的光纤业务Uniti Fibre的运营，Uniti Fibre是电信行业基础设施解决方案(包括蜂窝站点回程和暗光纤)的领先提供商。
塔楼：代表我们的塔楼业务Uniti Towers的运营，我们通过该业务收购和建设塔楼和与塔楼相关的房地产并将通信塔上的空间出租给美国的无线服务提供商和其他租户. O2019年4月2日，公司完成了LATAM的出售，不再在拉丁美洲持续运营。2019年5月23日，公司完成了几乎所有位于美国各地的土地租赁业务的出售。2020年6月1日，公司完成了将其美国塔楼业务出售给Melody的交易，总现金对价为$
消费者CLEC：代表Talk America Services(“Talk America”)的业务，我们通过该业务运营消费者CLEC业务，在Uniti从Windstream分离和剥离(“剥离”)之前，该业务被报告为Windstream内的综合业务。Talk America为美国东部和中部的客户提供本地电话、高速互联网和长途服务。*我们已经开始逐步结束我们的消费者CLEC业务，这项业务在2020年第二季度基本完成。
32
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Uniti Group Inc.
简明合并财务报表附注-续
(未经审计)
公司:代表我们的公司和后台职能。与我们业务部门的运营直接相关的某些成本和支出(主要与员工人数、保险、专业费用和类似费用有关)分配给各自的部门。
管理e使用调整后的EBITDA评估每个部门的业绩，调整后的EBITDA是一个部门业绩衡量标准，我们将其定义为根据GAAP确定的扣除利息费用、所得税、折旧和摊销拨备、基于股票的薪酬费用、交易和整合相关费用的影响(可能是经常性的)、与Windstream破产相关的成本、与针对我们的诉讼索赔相关的成本以及与实施我们的新企业资源规划系统相关的成本、注销未摊销递延融资成本、与以下各项发生的成本相关的成本：新的企业资源规划系统的实施、未摊销递延融资成本的冲销、与Windstream破产相关的成本、与针对我们的诉讼索赔相关的成本以及与实施我们的新企业资源规划系统相关的成本或有对价和金融工具以及其他类似项目的公允价值变动。该公司认为，按照公认会计原则的定义，净收益是最合适的收益指标；然而，我们认为，调整后的EBITDA可作为净收益的有益补充，因为它允许投资者、分析师和管理层以可比时期的方式评估我们各部门的表现。调整后的EBITDA不应被视为根据GAAP确定的净收入的替代方案.
与我们细分市场相关的精选财务数据如下所示，分别为截至三个月和六个月的财务数据六月三十日、2020和2019年：
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截至2020年6月30日的三个月 |
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(千) |
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租赁 |
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光纤基础设施 |
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塔楼 |
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消费者CLEC |
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公司 |
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可报告细分市场的小计 |
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营业收入 |
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结算费用 |
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与交易相关的成本和其他成本 |
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以股票为基础的薪酬 |
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所得税优惠 |
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附注15.承付款和或有事项
诉讼
在我们的正常业务过程中，我们会受到索赔和行政诉讼的影响，我们认为这些索赔和行政诉讼中没有任何一项是实质性的，也不会对我们的业务、财务状况、现金流或运营结果产生重大不利影响，无论是个别的还是总体的。
根据与Windstream就分拆订立的分拆及分销协议，Windstream已同意就分拆前涉及Windstream电讯业务的法律程序所产生或有关的任何责任向吾等(包括我们的附属公司、董事、高级人员、雇员及代理及若干其他关联方)作出赔偿，并根据主租约，Windstream已同意就(其中包括)Windstream就分销而使用、误用、维护或维修而赔偿吾等Windstream目前是各种法律行动和行政诉讼的一方，包括在其电信业务的正常过程中产生的各种索赔，这些索赔受到Windstream向我们提供的赔偿的约束。如果WINDSTREAM承担分居和分配协议及/或主租赁破产，则其将有义务履行根据该协议产生的所有赔偿要求。如果分居及分派协议及/或主租赁在Windstream的破产中被拒绝，任何有关适用弥偿的债权将被视为无抵押债权，若发生这种情况，不能保证吾等会从Windstream收到与适用弥偿申索相关的任何相关弥偿款项。
在……上面2019年7月25日，关于Windstream、Windstream Holdings和Windstream Services的破产，Windstream Services LLC(“Windstream Services”)在针对Uniti及其某些附属公司的对抗性诉讼中向破产法院提出申诉，指控除其他事项外，应将主租赁重新定性为一项融资安排，Windstream根据主租赁支付的某些租金和改善租户资本构成推定欺诈性转让，主租赁是个人财产的租赁，Uniti违反了其某些义务在与Windstream的敌对诉讼中作出不利裁决可能会对我们的运营结果、流动性和财务状况以及我们作为房地产投资信托基金的地位产生重大不利影响。
2020年3月2日，Uniti和Windstream联合宣布，他们同意和解，以解决Windstream已经或可能对Uniti提出的任何和所有索赔和诉讼因由，包括Windstream及其某些债权人在Windstream破产情况下提起的所有诉讼，并于2020年5月12日，破产法院发布命令，批准Windstream接管Master Lease作为和解的一部分。因此，我们记录了$
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(未经审计)
在截至2020年6月30日的季度内的费用，这是和解的诉讼部分的估计公允价值；但是，这一估计可能会在未来的时间段内发生变化。 如果此时出现未知的新事实或情况.
2020年6月26日，破产法院批准了Windstream的重组计划，重组计划的完善取决于某些先例条件，包括完成和解并获得某些监管批准。2020年7月3日，UMB银行和U.S.Bank作为Windstream请愿前无担保票据的某些契约受托人，以及CQS US，LLC对破产法院批准重组计划的命令提出上诉。上诉正在纽约南区美国地区法院待决。UMB银行于2020年7月7日就批准重组计划命令的上诉达成和解。2020年7月9日，CQS US，LLC提交动议，寻求重新考虑UMB银行的和解协议。
如果和解没有实施，Windstream有权接受或拒绝主租赁。我们相信我们有可能达成和解，然而，即使无法实施，我们认为如果Windstream打算重组，在破产中拒绝Master Lease的可能性微乎其微。拒绝主租赁，甚至暂时中断向我们的付款，将需要我们为某些费用和义务(如房地产税、保险和维护费用)提供资金，以保值我们的物业并避免对我们的物业施加留置权，并可能影响我们为其他现金义务提供资金的能力，包括维持REIT地位所需的股息、非必要的资本支出和我们的偿债义务，否则可能会影响我们维持REIT地位的能力。
如果我们不能在九十(90)个日历日内签订满足信用协议中规定的某些标准的替换租赁，并且我们没有保持形式上符合信用协议中定义的综合担保杠杆率，则Windstream拒绝主租赁可能会导致我们的信贷协议下的“违约事件”，我们的信贷协议下的“违约事件”可能会导致我们的信贷协议下的“违约事件”，条件是我们不能在九十(90)个日历日内签订满足信贷协议中规定的某些标准的替代租赁，并且我们不能保持
重新定性/未决主租赁诉讼。如上所述，于2019年7月25日，Windstream Holdings和Windstream Services向破产法院提交了针对Uniti及其若干关联公司的申诉，指控其中包括：(1)主租赁应重新定性为一项融资安排，(2)至少从2017年第三季度开始，Windstream根据主租赁支付租金和改善租户资本，构成推定欺诈性转让，(3)主租赁是个人财产租赁，(4)Uniti违反了其非如上所述，和解应该解决这些索赔。
重新定性。Windstream断言，总租约应重新定性为一项融资安排。如果主租赁被重新定性为一项融资安排，Windstream辩称，Windstream应被视为受主租赁约束的物业的真正所有者，Uniti应被视为Windstream的债权人，而不是房东。
如果破产法院裁定总租约应重新定性为一项融资安排，可能会严重影响甚至取消根据总租约向我们支付的当前款项，并可能显著影响对我们债权的最终处理(包括可能通过将我们的地位改变为债权人的身份，该债权人将分享债权人从遗产中追回的款项，而不是收取租金)。破产法庭可裁定Windstream为受主租赁规限的物业的真正拥有人，而吾等已辩称该等物业将被视为由Windstream Holdings作为主租赁的交易对手拥有，而Uniti将拥有以该等物业作抵押的Windstream Holdings的债权。Windstream辩称，该等物业将由先前持有该物业的营运附属公司拥有，而我们的索赔将针对作为主租赁交易对手的Windstream Holdings。在这种情况下，破产法院还将决定我们的债权是否以租赁财产的权益为担保。如果破产法院裁定我们的债权不以租赁物业的权益为抵押，我们的债权可能是无担保的，并且在结构上从属于Windstream Holdings子公司(包括Windstream Services)的债权人的债权。Windstream服务公司是Windstream几乎所有债务的发行人，其某些运营子公司为此类债务提供担保。如果我们被视为Windstream Holdings的无担保债权人，我们将无法从Windstream Services或此类其他运营子公司收回任何价值，直到它们各自的所有债务都得到履行，在这种情况下，我们将无法从Windstream Services或该等其他运营子公司收回任何价值, 票据及票据担保只会以我们若干不构成受总租约规限的物业的资产作为优先抵押。如果出现这种不利的决定，我们偿还债务和其他义务的能力可能会受到实质性的损害。此外，根据事实和法律的调查结果以及破产法院适用的补救措施，将主租赁重新定性为融资安排，可能会影响美国联邦对主租赁的所得税待遇，我们作为
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(未经审计)
房地产投资信托基金(见截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分，第11A项“风险因素”-与Uniti作为REIT的地位相关的风险)，并可能对我们的综合运营结果、流动性和财务状况产生实质性不利影响。
推定欺诈性转让。WINDSTREAM还指称，至少自2017年第三季度以来，WINDSTREAM根据主租赁进行的租金支付和租户资本改善构成推定欺诈性转让。如果推定欺诈性转让索赔成功，Uniti可能需要偿还Windstream自破产法院认定Windstream破产之日起支付的高于公平市场租金的租金金额和Windstream进行的所有租户资本改善的总金额，自破产法院认定Windstream破产之日起，每种情况下Uniti可能被要求偿还Windstream支付的高于公平市场租金的租金金额和Windstream进行的所有租户资本改善的总金额。在对手诉讼的起诉书中，Windstream声称它已经支付了大约#美元。
个人财产总租约。Windstream声称，主租约是个人财产的租赁。如果主租赁被确定为个人财产租赁，Windstream Holdings接受或拒绝主租赁的最后期限将是其重组计划得到破产法院的确认，这将延长如果主租赁被视为房地产租赁则根据破产法适用的最后期限，而Windstream可以在破产案件期间向破产法院寻求其当前履行义务的豁免。此外，如果主租赁被确定为个人财产租赁，如果美国国税局(Internal Revenue Service)确定我们的毛收入没有充分来自房地产，这也可能影响我们作为房地产投资信托基金(REIT)的地位。*2020年1月21日，Windstream同意在不影响其行动的情况下，保留其寻求确定主租赁为个人财产租赁的行动。
违约行为。Windstream指称，Uniti违反了其在主租约项下对Windstream的不竞争义务，而Windstream有权因该等违反行为而获得损害赔偿和/或租金减免，尽管尚未断言损害赔偿金额。我们认为这项索赔是没有根据的，无论如何，我们不相信损害是实质性的。
调解与和解。Uniti、Windstream和Windstream的债权人参与了Windstream破产的调解，以解决Windstream对Uniti提出的索赔，最终于2020年3月2日宣布和解。2020年5月12日，破产法院发布了一项命令，批准Windstream承担主租赁作为和解的一部分。2020年5月12日，Uniti和Windstream达成和解协议以执行和解协议。2020年5月26日，UMB银行、全国协会和美国银行全国协会作为Windstream的请愿前无担保票据契约的某些契约受托人，对DRAIN法官批准和解的命令提出上诉，目前上诉正在纽约南区美国地区法院待决。(注：UMB Bank、National Association和U.S.Bank National Association作为Windstream的某些请愿前无担保票据契约的契约受托人，对DRAIN法官批准和解的命令提出上诉，目前上诉正在纽约南区美国地区法院待决。
根据和解协议，Uniti和Windstream将同意相互免除与它们之间的任何索赔和诉讼原因有关的任何和所有责任，包括与Windstream的破产法第11章程序和主租赁有关的那些责任。根据和解协议，Uniti将同意赔偿至多$
此外，Windstream和Uniti已同意将总租约分成两份结构相似的协议，分别管理Windstream的现有本地交换运营商(“ILEC”)和竞争本地交换运营商(“CLEC”)设施(统称为“新租约”)。 若干铜CLEC资产将受与ILEC设施相关的新租约管辖。WINDSTREAM Holdings、WINDSTREAM Services及若干附属公司及/或新成立的关联实体将成为新租约的订约方。新租约将包含交叉担保和交叉违约条款，只要Windstream或附属公司是其中一份新租约的租户，这些条款就仍然有效。此外，新租约将进行修改，以要求
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(未经审计)
只要不将权益转让给Windstream竞争对手，Windstream将维持某些财务契约，并允许Uniti转让其权利和义务，并以其他方式货币化或阻碍新租约. 新租契的初步合计年租将相等于现时有效的总租契的年租。
根据和解协议，Uniti将同意投资总额高达$
根据和解协议，如果Windstream不遵守新租约的条款和条件，Uniti将不需要投资于增长资本改善。如果Uniti违约或未能及时履行其在新租约项下的义务，而Windstream遵守了新租约的条款，则Windstream有权从随后的一笔或多笔租金支付中扣除其他欠Windstream的金额。
在和解方面，Uniti还于2020年3月2日与Windstream的某些第一留置权债权人签订了具有约束力的意向书，根据这些意向书，Uniti将出售总计
最后，于二零二零年三月二日，Uniti、Windstream及Windstream的若干债权人订立计划支持协议，根据计划支持协议，双方同意按协议所述条款及条件支持和解及批准Windstream的重组计划。计划支持协议可由订约方在发生某些特定终止事件时终止，这些事件包括(其中包括)(I)Windstream未能及时对破产法院拒绝和解的任何命令或任何推翻上诉时批准和解的命令提出上诉，以及(Ii)监管机构发布命令，要求或启动可合理预期禁止和解的实质性部分或实质性完成和解的行动(须受10天治疗期的限制)。(Iii)计划支持协议可由订约方在发生某些特定终止事件时终止，这些事件包括(其中包括)(I)Windstream未能及时对拒绝和解的任何命令或任何推翻上诉批准和解的命令提出上诉；及(Ii)监管机构发布命令，禁止和解的实质性部分或实质性完成和解(须受10天治疗期的限制)。
和解还有待最终确定和执行最终文件，以及收到某些监管批准。-2020年7月，我们收到了令人满意的“真实租赁”意见，确认新租赁是美国联邦所得税用途的“真实租赁”，满足了达成和解的前提条件。(2)在2020年7月，我们收到了令人满意的“真实租赁”意见，确认新租赁是用于美国联邦所得税目的的“真实租赁”，满足了达成和解的先决条件。在满足所有这些先决条件之后，和解的完成将在Windstream从破产中脱颖而出的较早日期和2021年2月28日进行。在双方执行和解期间，Windstream和Uniti之间的所有诉讼，包括这里提到的事项，都将被搁置。
如上所述，截至本季度报告表格10-Q的日期，我们已估计$
其他诉讼
2019年7月3日，SLF Holdings，LLC(“SLF”)向阿拉巴马州南区美国地区法院提起诉讼，指控本公司、Uniti Fibre以及本公司的某些现任和前任高管(统称“被告”)与Uniti Fiber于2017年7月从SLF手中收购Southern Light，LLC有关。起诉书声称对欺诈和共谋的索赔，以及根据联邦和阿拉巴马州证券法的索赔，指控被告不正当地没有向SLF披露。
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(未经审计)
剥离和进入Master Lease违反了Windstream的某些债务契约的风险。*2019年9月26日，诉讼被移交给特拉华州地区的美国地区法院。*2019年11月18日，SLF提交了一份修改后的起诉书，并补充说，被告也未能充分披露Master Lease据称可能被重新定性为融资而不是“真实租赁”的风险。*修改后的起诉书寻求补偿性和惩罚性赔偿，以及购买改革2019年12月18日，被告提出动议，要求全部驳回修改后的起诉书。截至2020年2月7日，该动议已全面简报，该动议的听证会于2020年5月12日举行，但还没有做出任何决定。“我们打算对此事进行有力的辩护，而且，由于它仍处于初步阶段，我们尚未确定这起诉讼将对我们的财务状况或运营结果产生什么影响(如果有的话)。”截至本季度报告(Form 10-Q)的日期，我们无法估计合理的可能损失范围，因此没有在我们的综合资产负债表中记录与这些索赔相关的任何负债。
易卜拉欣·E·萨法迪(Ibrahim E.Safadi)、菲尔·奎德(Phil Queder)和迈克尔·埃弗里(Michael Avery)分别于2019年10月25日、2019年12月6日和2019年12月23日在美国阿肯色州东区地区法院分别对公司和我们的某些高管提起集体诉讼，指控他们违反了联邦证券法(股东诉讼)。股东诉讼寻求代表在2015年4月20日至2019年2月15日期间购买公司证券的投资者(在Safadi和Queder的情况下2019年(就Avery诉讼而言)股东诉讼声称违反了交易所法案第10(B)和20(A)条及其颁布的第10b-5条，指控公司作出重大虚假和误导性陈述，据称未能披露分拆和进入主租赁违反了Windstream的某些债务契约。股东诉讼寻求类别证明、未指明的金钱损害、费用和律师费和其他救济。
2020年3月12日，美国阿肯色州东区地区法院合并了股东诉讼，并在标题下指定了合并案件的首席原告和首席律师在Re Uniti Group Inc.证券诉讼。2020年5月11日，主要原告在合并诉讼中提交了合并的修订申诉，声称与股东诉讼中的索赔类似。*2020年7月10日，被告采取行动驳回合并的修订申诉。有关该动议的简报预计将于2020年10月23日完成。*我们打算积极为此事辩护，由于它仍处于初步阶段，我们尚未确定这起诉讼将对我们的财务状况或运营结果产生什么影响(如果有的话)。截至本季度报告(Form 10-Q)的日期，我们无法估计合理的可能损失范围，因此没有在我们的综合资产负债表中记录与这些索赔相关的任何负债。
在……下面根据本公司、Windstream Services，LLC和Windstream于2015年4月24日签订的税务事项协议(“税务事项协议”)中的条款，对于剥离，我们一般对因剥离和债务交易所未能符合美国联邦所得税规定的免税条件(如适用)而对Windstream征收的任何税款负责，只要该等未能符合本守则第355条和第368(A)(1)(D)条(视情况而定)的含义资产或业务，或违反我们在税务协议中作出的相关申述或任何契诺，就要求作出私人函件裁决或所提供的申述而向美国国税局提交的材料与税务意见有关。我们认为我们在税务协议下承担义务的可能性微乎其微；因此，我们记录了
附注16.累计其他综合(亏损)收入
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，按构成划分的累计其他综合(亏损)收入变动情况如下：
39
目录
Uniti Group Inc.
简明合并财务报表附注-续
(未经审计)
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截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的六个月， |
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(千) |
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2020 |
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2020 |
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现金流对冲公允价值(亏损)收益的变化： |
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减去：可归因于非控股权益的其他综合(亏损)收入 |
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普通股股东应占期末余额 |
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普通股股东应占期末余额 |
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注17.随后发生的事件
2020年7月1日，公司完成将Propco出售给MIP(见注7).
40
目录
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
以下管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析描述了影响我们经营结果的主要因素，财务状况，以及截至三个月和六个月的财务状况变化2020年6月30日。本讨论应与随附的简明综合财务报表及其附注一并阅读，这些附注载于本Form 10-Q季度报告第I部分第1项以及我们于2020年3月12日提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告。
概述
公司描述
单位集团公司(“公司”、“Uniti”、“我们”、“我们”或“Our”)是一家独立的、内部管理的房地产投资信托基金(“REIT”)，致力于收购和建设通信业的关键任务基础设施。我们主要致力于收购和建设光纤宽带网络、无线通信塔、铜缆和同轴宽带网络以及数据中心。.
在……上面2015年4月24日，我们被分离并从Windstream Holdings，Inc.剥离出来(“剥离”)。据此，Windstream向Uniti及Uniti提供若干电讯网络资产，包括光纤及铜缆网络及其他房地产(“分销系统”)及一项小型消费者竞争本地交换运营商(“CLEC”)业务(“消费者CLEC业务”)，并向Uniti发行普通股及债务，并向Windstream支付从根据Uniti的高级信贷安排借款所得的现金。就分拆事宜，吾等与Windstream订立长期独家三网租赁(“总租赁”)，据此，吾等的大部分房地产将租赁予Windstream，而吾等现时的租赁收入亦有相当大部分来自该租赁收入。.
单位作为REIT运营，用于美国联邦所得税目的。作为房地产投资信托基金，本公司一般不需要就其房地产投资信托基金业务产生的收入(包括来自主租赁的收入)缴纳美国联邦所得税。我们已选择将我们运营光纤业务的子公司Uniti Fiber(我们塔楼业务的某些方面)和Talk America Services，LLC(运营Consumer CLEC业务(以下简称TALK America))视为应税REIT子公司(TRS)。TRS使我们能够从事导致收入不构成REIT合格收入的活动。我们的TRS需缴纳美国联邦、州和地方企业所得税.
本公司通过惯常的Up-REIT结构运营，根据该架构，我们通过作为普通合伙人控制的特拉华州有限责任合伙企业Uniti Group LP(“运营合伙企业”)持有我们几乎所有的资产。这一结构旨在通过使公司能够将经营合伙企业的共同单位用作节税的收购货币，为未来的收购机会提供便利。截至2020年6月30日，我们是经营合伙企业的唯一普通合伙人，拥有经营合伙企业约98.2%的合伙企业权益。此外，从2019年12月31日开始，我们进行了一系列交易，包括我们的一家子公司向第三方发行总清算价值为125,000美元的可转换优先股，以允许我们通过我们的一家子公司间接持有我们的某些资产，这也将促进未来的收购机会。
展望
我们目的是通过与通信服务提供商进行一系列交易结构，扩大我们的投资组合和租户基础，包括(I)出售回租交易，即我们从包括通信服务提供商在内的第三方手中收购现有的基础设施资产，并以长期三重净值的基础将其租回；(Ii)全公司收购，其中可能包括使用税法允许的一个或多个TRS来收购和运营受某些限制的非房地产投资信托基金业务和资产；(Iii)资本投资融资，即我们向通信服务提供商提供成本以及(Iv)并购融资，我们作为资本合作伙伴促进并购交易，包括通过运营公司/房地产公司(“OpCo-PropCo”)结构.
分段
除了我们的公司运营之外，我们还将我们的运营作为四个可报告的业务部门进行管理：
41
目录
租赁细分市场：表示结果来自我们的租赁业务Uniti Leaging，该公司致力于收购任务关键型通信资产，并以独家或共享租户的方式将其租赁给锚定客户。-Uniti租赁是我们REIT业务的一个组成部分。
光纤基础设施网段：表示我们的光纤业务Uniti Fibre是电信行业基础设施解决方案(包括蜂窝站点回程和暗光纤)的领先提供商.
塔楼分段：表示我们的塔楼业务Uniti Towers的运营，我们通过该业务收购和建设塔楼和塔楼相关房地产，并将通信塔楼上的空间租赁给美国的无线服务提供商和其他租户。*2019年4月2日，公司完成了拉美业务的出售，不再在拉丁美洲持续运营。2019年5月23日，该公司完成了几乎所有位于美国各地的土地租赁业务的出售。我们的塔楼业务的一部分是我们REIT业务的组成部分，其余的由我们的TRS拥有和运营。有关完成出售我们的美国塔楼业务，请参阅下面的“重大业务发展”。
消费者CLEC细分市场：表示Talk America的业务，我们通过该业务运营消费者CLEC业务，在剥离之前，该业务被报告为Windstream内的集成业务。Talk America为美国东部和中部的客户提供本地电话、高速互联网和长途服务。*我们已经开始逐步结束我们的消费者CLEC业务，我们已经基本完成了这是第二季度末的最新数据。
企业运营：表示我们的公司办公室和共享服务功能。某些直接归因于我们业务部门运营的成本和费用，主要与员工人数、信息技术系统、保险、专业费用和类似费用有关，分配到各自的部门.
我们根据调整后的EBITDA评估每个部门的业绩，调整后的EBITDA是一种部门业绩衡量标准，我们将其定义为根据GAAP确定的扣除利息费用、所得税、折旧和摊销准备、基于股票的薪酬费用、交易和整合相关费用的可能经常性影响、未摊销递延融资成本的注销、提前偿还债务所产生的成本、或有对价和金融工具的公允价值变化以及其他类似项目之前的净收益。.*有关调整后EBITDA的更多信息，请参阅“非GAAP财务指标”.有关我们部门的详细信息可以在我们附带的简明综合财务报表的附注14中找到，这些简明综合财务报表包含在本季度报告的第一部分10-Q表格中的第1项中。
重大业务发展
新冠肺炎大流行。 新冠肺炎疫情对全球经济产生了负面影响，扰乱了全球供应链，并造成了金融市场的显著波动和混乱。我们继续关注与新冠肺炎疫情相关的事态发展及其对我们的业务和运营结果的相关影响。
在……上面2020年3月19日，国土安全部网络安全和基础设施安全局(CISA)发布了其新冠肺炎响应期间确定关键基础设施关键工作人员的备忘录(“备忘录”)。“备忘录”将通信和信息技术部门归类为16个关键基础设施部门的一部分，在新冠肺炎疫情期间，这些部门必须继续运作。
我们的首要任务仍然是员工、客户和其他业务合作伙伴的健康和安全。*我们一直在积极监测和遵循政府的建议，调整业务做法和标准操作程序，以确保对团队成员的保护，并确保业务的连续性。截至本季度报告发布之日，我们没有遇到运营或网络性能的重大中断，也没有收到客户的重大付款减免请求。*然而，不能保证情况不会因为新冠肺炎大流行而改变，也不能保证大流行不会对我们的业务产生实质性的不利影响。*我们可能会因为旅行禁令和社会距离努力而导致运营成本增加和/或生产力下降。这些努力也可能会推迟建设活动和/或要求我们的供应商和承包商产生可能转嫁给我们的额外成本。*此外，我们可能会因为地方许可机构的关闭而在许可活动方面遇到延误。此外，我们可能会对Uniti Fibre的企业和批发客户群的安装时间产生不利影响，或者我们可能会收到客户的付款减免请求，这两种情况都会影响我们确认收入的能力。
2020年3月27日，冠状病毒援助、救济和经济安全法案(简称CARE法案)签署成为法律。CARS法案是一项刺激法案，包括向大小企业提供贷款便利，扩大失业救济金，实施个人和营业税改革。*我们预计CARS法案将在一定程度上降低商业利息扣除的限制
42
目录
我们2019年和2020年的应税子公司，这将增加净运营亏损。否则，我们目前预计CARE法案不会对我们的税收状况产生实质性影响。此外，某些我们的客户可能受益于“关爱法案”(CARE Act)，我们已经指导了那些客户考虑利用这种缓解措施，因为他们经受住了来自新冠肺炎。
风流公司申请破产。 在先根据下文所述的破产申请，Windstream涉及与一家实体的诉讼，该实体收购了若干Windstream债务证券，并于其后就与分拆有关的该等证券发出违约通知。Windstream在联邦法院对此事提出质疑，并于2018年7月进行了审判。2019年2月15日，联邦法院法官发布了一项对Windstream不利的裁决，认定其放弃此类违约的尝试无效；就此类债务证券发生了“违约事件”；持有者在2017年12月加速此类债务的做法是有效的。针对不利结果，2019年2月25日，WINDSTREAM根据《破产法》第11章向美国纽约南区破产法院(“破产法院”)提交了自愿救济请愿书，目前在破产法院的监督下以“占有债务人”的身份运作。
风流诉讼与和解。*在2019年上半年，Windstream首席执行官表示，Windstream正在评估所有选项，作为有关主租赁的破产法第11章重组过程的一部分，包括重新谈判、重新定性和拒绝主租赁。如下所述，于2019年7月25日，关于Windstream的破产，Windstream Holdings和Windstream Services在针对Uniti及其某些关联公司的对抗性诉讼中向破产法院提出申诉，指控(其中包括)应将主租赁重新定性为一项融资安排，Windstream根据主租赁支付的某些租金和改善租户资本构成推定欺诈性转让，主租赁是个人财产的租赁，以及Uniti违反了其
于2020年3月2日，Uniti与Windstream联合宣布，他们已原则上达成协议(“和解”)，以解决Windstream已经或可能对Uniti提出的任何及所有索赔和诉讼因由，包括Windstream及其若干债权人在Windstream破产情况下提起的所有诉讼，并于2020年5月12日，破产法院作出命令，批准Windstream接管Master Lease，作为和解的一部分。2020年5月12日，Uniti和Windstream签订了和解协议，以实施和解。因此，我们在截至2020年6月30日的季度内记录了6.5亿美元的费用，这是和解诉讼部分的估计公允价值；但是，如果目前未知的新事实或情况出现，这一估计可能会在未来一段时间内发生变化。*2020年6月26日，破产法院批准了Windstream的重组计划。重组计划的完善取决于某些先例条件。在此之前，Uniti和Windstream签署了和解协议。因此，我们在截至2020年6月30日的季度内记录了6.5亿美元的费用，这是和解诉讼部分的估计公允价值；但是，如果出现目前未知的新事实或情况，这一估计可能会在未来一段时间内发生变化。
和解还有待最终确定和执行最终文件，以及收到某些监管批准。在满足所有这些先决条件之后，和解的完成将在Windstream从破产中脱颖而出的较早日期和2021年2月28日进行。在双方执行和解期间，Windstream和Uniti之间的所有诉讼都将被搁置。我们相信我们很可能达成和解。不过，如果我们不能完成和解，Windstream可能会继续诉讼，但如果发生这种情况，很难预测Windstream的破产重组会发生什么。然而，对针对我们的一项或多项索赔的任何不利裁决或司法裁决都可能对我们的综合运营结果、流动性和财务状况产生重大不利影响，或者在某些情况下，导致我们申请自愿破产法第11章的保护。有关Windstream诉讼和和解的更多信息，请参阅本季度报告10-Q表第一部分第1项中所附的简明综合财务报表附注15。
出售中西部光纤网络。于2020年6月开始，该公司达成了一项最终协议，将控制公司中西部光纤网络资产的实体(“Propco”)的所有权股份出售给麦格理基础设施伙伴公司(“MIP”)，总现金代价约为1.68亿美元。Uniti将通过MIP的一家附属公司保留对Propco的投资，并有资格在2023年获得高达约2000万美元的额外派息付款，前提是某些运营里程碑的实现。根据2020年7月1日，公司完成了将Propco出售给MIP的交易。
在市场上的普通股发行计划。在……上面2020年6月22日，我们建立了在市场上的普通股发行计划(“自动取款机计划”)，出售我们普通股的股票，每股票面价值0.0001美元，总发行价高达2.5亿美元。该计划旨在提供额外的财务灵活性和另一种机制，以便在我们需要融资(包括收购)时以高效的成本进入资本市场。*此次发行取代并取代了我们于2016年9月2日启动的2.5亿美元计划，该计划约有1.171亿美元可供根据该计划发行。
43
目录
出售美国塔楼商业s. 2020年6月1日，本公司完成了它的向Melody Investment Advisors LP(“Melody”)出售美国塔楼业务，总现金代价为2.258亿美元、公司保留的员工。 a 塔楼业务10%的投资权益，公允价值2600万美元，通过新组建的与Melody建立有限合伙关系,和将要接收增量收益付款2020年每多建一座塔.在第二季度，我们记录了与这笔交易相关的6370万美元的收益。
消费者CLEC业务。*2019年4月23日，Windstream向Uniti发出终止(I)Windstream Communications，Inc.之间的批发主机服务协议的通知。和Talk America，(Ii)Windstream Services，LLC和Talk America之间的主服务协议，以及(Iii)Windstream Services，LLC和CSL National，LP之间的账单和汇款协议，每个协议的日期均为2015年4月24日(统称为“协议”)。根据这些协议，Windstream向我们提供运输、供应、运营我们的消费者CLEC业务所需的维修、计费和收集服务。我们目前没有在没有协议的情况下执行这些服务所需的基础设施。我们已经评估了建设所需基础设施的成本，并确定产生此类成本在经济上是不可行的。此外，我们还评估了关于消费者CLEC业务的潜在战略选择，包括保留其他供应商来执行目前根据协议提供的服务，以及直接出售全部或部分业务，但尚未确定可行的替代方案。此外，我们还评估了关于消费者CLEC业务的潜在战略选择，包括保留其他供应商来执行目前根据协议提供的服务，以及直接出售全部或部分业务，但尚未确定可行的替代方案。包括客户通知和终止。协议终止自2020年4月20日起生效；然而，我们已经与Windstream签订了一项短期安排，提供必要的服务，直到业务完全清盘为止。截至第二季度末，我们基本上已经完成了清盘工作。“组成我们消费者CLEC业务的子公司都是Uniti Group Inc.的直接子公司。且不是经营合伙企业的附属公司，经营合伙企业是我们的信贷协议和我们的未偿还票据项下的主要义务人和/或担保人, 并且不担保这样的债务。除与消费者CLEC业务相关的资产、负债和业绩不具实质性外，运营合伙企业和Uniti Group Inc.的财务状况和运营业绩。在所有物质方面都是一样的。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月比较
下表列出了在所示期间，我们的经营结果以美元和占总收入的百分比表示：
44
目录
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
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|
2020 |
|
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2019 |
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(千) |
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金额 |
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收入的% |
|
|
金额 |
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收入的% |
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收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁 |
|
$ |
185,320 |
|
|
69.4% |
|
|
$ |
177,042 |
|
|
66.9% |
|
||
|
光纤基础设施 |
|
|
79,140 |
|
|
29.7% |
|
|
|
81,327 |
|
|
30.8% |
|
||
|
塔式 |
|
|
2,392 |
|
|
0.9% |
|
|
|
3,146 |
|
|
1.2% |
|
||
|
消费者CLEC |
|
|
(32 |
) |
|
0.0% |
|
|
|
2,899 |
|
|
1.1% |
|
||
|
总收入 |
|
|
266,820 |
|
|
100.0% |
|
|
|
264,414 |
|
|
100.0% |
|
||
|
成本和费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
107,243 |
|
|
40.1% |
|
|
|
97,729 |
|
|
37.0% |
|
||
|
折旧摊销 |
|
|
84,969 |
|
|
31.7% |
|
|
|
102,578 |
|
|
38.7% |
|
||
|
一般和行政费用 |
|
|
27,894 |
|
|
10.5% |
|
|
|
26,428 |
|
|
10.0% |
|
||
|
运营费用 |
|
|
40,167 |
|
|
15.1% |
|
|
|
40,163 |
|
|
15.2% |
|
||
|
结算费用 |
|
|
650,000 |
|
|
243.6% |
|
|
|
- |
|
|
0.0% |
|
||
|
与交易相关的成本和其他成本 |
|
|
18,556 |
|
|
7.0% |
|
|
|
7,035 |
|
|
2.7% |
|
||
|
房地产销售收益 |
|
|
(63,818 |
) |
|
(23.9%) |
|
|
|
(28,790 |
) |
|
(10.9%) |
|
||
|
其他费用(收入) |
|
|
6,013 |
|
|
2.3% |
|
|
|
(28,119 |
) |
|
(10.6%) |
|
||
|
总成本和费用 |
|
|
871,024 |
|
|
326.4% |
|
|
|
217,024 |
|
|
82.1% |
|
||
|
所得税前收入(亏损) |
|
|
(604,204 |
) |
|
(226.4%) |
|
|
|
47,390 |
|
|
17.9% |
|
||
|
所得税(福利)费用 |
|
|
(5,875 |
) |
|
(2.2%) |
|
|
|
7,843 |
|
|
3.0% |
|
||
|
净(亏损)收入 |
|
|
(598,329 |
) |
|
(224.2%) |
|
|
|
39,547 |
|
|
14.9% |
|
||
|
可归因于非控股权益的净(亏损)收入 |
|
|
(10,585 |
) |
|
(3.9%) |
|
|
|
830 |
|
|
0.3% |
|
||
|
股东应占净(亏损)收入 |
|
|
(587,744 |
) |
|
(220.3%) |
|
|
|
38,717 |
|
|
14.6% |
|
||
|
参与证券在收益中的份额 |
|
|
(424 |
) |
|
(0.1%) |
|
|
|
(223 |
) |
|
0.0% |
|
||
|
在可转换优先股上宣布的股息 |
|
|
(1 |
) |
|
(0.0%) |
|
|
|
- |
|
|
0.0% |
|
||
|
可转换优先股折价摊销 |
|
|
- |
|
|
0.0% |
|
|
|
(248 |
) |
|
(0.1%) |
|
||
|
普通股股东应占净(亏损)收入 |
|
$ |
(588,169 |
) |
|
(220.4%) |
|
|
$ |
38,246 |
|
|
14.5% |
|
||
下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月的收入、调整后的EBITDA和我们可报告部门的净(亏损)收入：
|
|
|
截至2020年6月30日的三个月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
(千) |
|
租赁 |
|
|
光纤基础设施 |
|
|
塔楼 |
|
|
消费者CLEC |
|
|
公司 |
|
|
可报告细分市场的小计 |
|
||||||
|
营业收入 |
|
$ |
185,320 |
|
|
$ |
79,140 |
|
|
$ |
2,392 |
|
|
$ |
(32 |
) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
266,820 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
182,810 |
|
|
$ |
28,493 |
|
|
$ |
85 |
|
|
$ |
(292 |
) |
|
$ |
(8,227 |
) |
|
$ |
202,869 |
|
|
更少： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
107,243 |
|
|
折旧摊销 |
|
|
52,405 |
|
|
|
32,279 |
|
|
|
14 |
|
|
|
197 |
|
|
|
74 |
|
|
|
84,969 |
|
|
其他费用，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6,013 |
|
|
结算费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
650,000 |
|
|
与交易相关的成本和其他成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
18,556 |
|
|
房地产销售收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(63,818 |
) |
|
以股票为基础的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4,110 |
|
|
所得税优惠 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(5,875 |
) |
|
净损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(598,329 |
) |
45
目录
|
|
|
截至2019年6月30日的三个月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
(千) |
|
租赁 |
|
|
光纤基础设施 |
|
|
塔楼 |
|
|
消费者CLEC |
|
|
公司 |
|
|
可报告细分市场的小计 |
|
||||||
|
营业收入 |
|
$ |
177,042 |
|
|
$ |
81,327 |
|
|
$ |
3,146 |
|
|
|
2,899 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
264,414 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
175,881 |
|
|
$ |
37,036 |
|
|
$ |
(42 |
) |
|
$ |
565 |
|
|
$ |
(6,576 |
) |
|
$ |
206,864 |
|
|
更少： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
97,729 |
|
|
折旧摊销 |
|
|
72,275 |
|
|
|
28,494 |
|
|
|
1,412 |
|
|
|
346 |
|
|
|
51 |
|
|
|
102,578 |
|
|
其他收入，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(22,275 |
) |
|
与交易相关的成本和其他成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7,035 |
|
|
房地产销售收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(28,790 |
) |
|
以股票为基础的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3,197 |
|
|
所得税费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7,843 |
|
|
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
39,547 |
|
运营指标摘要
|
|
|
运营指标 |
|
|||||||||
|
|
|
截止到六月三十号， |
|
|||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
百分比增加/(减少) |
|
|||
|
运营指标： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
纤维束里程 |
|
|
4,400,000 |
|
|
|
3,700,000 |
|
|
18.9% |
|
|
|
铜股里程 |
|
|
230,000 |
|
|
|
235,000 |
|
|
(2.1%) |
|
|
|
光纤基础设施： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
纤维束里程 |
|
|
2,130,000 |
|
|
|
1,870,000 |
|
|
13.9% |
|
|
|
客户关系 |
|
|
24,288 |
|
|
|
19,707 |
|
|
23.2% |
|
|
|
塔楼： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国双子塔 |
|
|
- |
|
|
|
573 |
|
|
(100.0%) |
|
|
|
消费者CLEC： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
客户关系 |
|
|
- |
|
|
|
20,300 |
|
|
(100.0%) |
|
|
营业收入
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||
|
(千) |
|
金额 |
|
|
占综合收入的百分比 |
|
|
金额 |
|
|
占综合收入的百分比 |
|
||||
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁 |
|
$ |
185,320 |
|
|
69.4% |
|
|
$ |
177,042 |
|
|
66.9% |
|
||
|
光纤基础设施 |
|
|
79,140 |
|
|
29.7% |
|
|
|
81,327 |
|
|
30.8% |
|
||
|
塔楼 |
|
|
2,392 |
|
|
0.9% |
|
|
|
3,146 |
|
|
1.2% |
|
||
|
消费者CLEC |
|
|
(32 |
) |
|
0.0% |
|
|
|
2,899 |
|
|
1.1% |
|
||
|
总收入 |
|
|
266,820 |
|
|
100.0% |
|
|
|
264,414 |
|
|
100.0% |
|
||
租赁-租赁收入主要来自根据总租赁将我们的分销系统租赁给Windstream Holdings的租金收入。根据总租约，Windstream Holdings负责与运营配电系统相关的成本，包括物业税、保险以及维护和维修成本。因此，我们不会录制
46
目录
与支付财产税有关的义务，因为Windstream直接向税务当局付款。主租约的初始租期为15年，有4个5年续订选项，涵盖29个州的物业。总租约项下的每年现金租金现时为6.57亿元，并须按每年5月至首个年期每年0.5%的幅度递增。*每个续期第一年的租金将是我们与WINDSTREAM商定的金额，虽然协议要求续期租金为“公平市值租金”，但WINDSTREAM已公开声明，相信根据协议的续期公平市值租金会远低于我们的预期；若我们无法达成协议，续期公平市值租金将由独立评估程序厘定，而自每个续期的第二年开始，续期租金将以0.5%的升幅上升。此外，如果我们为Windstream要求的任何基本建设改善提供资金，租金将会增加，以弥补这些资金。*由于围绕Windstream的运营和流动资金以及当前破产程序的不确定性，主租赁目前按照会计准则汇编842号租赁按现金基础记账，直至Windstream关于接受或拒绝主租赁的决定有更多确定性。
总租赁规定，承租人出资的资本改善(“TCI”)(定义为配电系统的维护、维修、过度建设、升级或更换，包括但不限于将铜质配电系统更换为光纤配电系统)在由Windstream建造后自动成为Uniti的财产。我们收到与TCI相关的非货币对价，因为它们自动成为我们的财产，我们确认TCI的成本基础是资本性质的房地产投资和递延收入。我们在房地产投资的估计使用年限内对其进行折旧，并在TCI资产的相同折旧年限内将递延收入摊销为额外的租赁收入。
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||
|
(千) |
|
金额 |
|
|
部门收入的百分比 |
|
|
金额 |
|
|
部门收入的百分比 |
|
||||
|
租赁收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
WindStream主租赁 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
TCI收入 |
|
$ |
8.7 |
|
|
4.7% |
|
|
$ |
7.0 |
|
|
4.0% |
|
||
|
租金 |
|
|
165.6 |
|
|
89.4% |
|
|
|
164.7 |
|
|
93.1% |
|
||
|
总计 |
|
|
174.3 |
|
|
94.1% |
|
|
|
171.7 |
|
|
97.0% |
|
||
|
其他三网租赁和IRU安排 |
|
|
11.0 |
|
|
5.9% |
|
|
|
5.3 |
|
|
3.0% |
|
||
|
租赁总收入 |
|
$ |
185.3 |
|
|
100.0% |
|
|
$ |
177.0 |
|
|
100% |
|
||
TCI收入的增长归功于Windstream对TCI的持续投资。截至2020年6月30日止三个月，Windstream向TCI投资5,060万美元，使Windstream自主租赁成立至2020年6月30日的总投资额达到8.588亿美元，而截至2019年6月30日，Windstream已累计投资6.883亿美元用于此类改进。在截至2020年6月30日的三个月里，我们确认了来自非Windstream三网租赁和暗光纤不可行权(IRU)安排的1100万美元的租赁收入，包括与2019年8月30日完成的蓝鸟交易相关的550万美元收入。在截至2019年6月30日的三个月里，我们确认了来自非Windstream三网租赁和暗光纤IRU安排的530万美元。*非Windstream相关收入的增长是由于
因为我们的大部分收入和现金流来自Windstream根据主租赁支付的租赁款项，如果Windstream拒绝破产、根据主租赁违约、成功向我们索赔或以其他方式遇到经营或流动性困难，并无法产生足够的现金向我们付款，可能会对我们的综合运营业绩、流动性、财务状况和/或保持我们作为REIT的地位和偿还债务产生重大不利影响。近年来，Windstream的总收入、销售额和现金流每年都在下降，在过去12个月里，其信用评级多次被国家公认的信用评级机构下调，并于2019年2月25日根据破产法第11章向破产法院提交了自愿救济请愿书。2020年6月26日，破产法院批准了Windstream的重组计划，重组计划的完善取决于某些先例条件，包括完成我们与Windstream的和解以及获得某些监管批准。
Windstream的股票在场外交易市场上以股票代码“WINMQ”报价。Windstream遵守修订后的1934年“证券交易法”的定期申报要求。Windstream文件可以在www.sec.gov上找到。Windstream文件未通过引用并入本10-Q表格季度报告中。
47
目录
光纤基础设施-截至三个月的光纤基础设施收入六月 30, 2020和2019包括以下内容：
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||
|
(千) |
|
金额 |
|
|
部门收入的百分比 |
|
|
金额 |
|
|
部门收入的百分比 |
|
||||
|
光纤基础设施收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
点亮回程服务 |
|
$ |
27,216 |
|
|
34.3% |
|
|
$ |
33,401 |
|
|
41.1% |
|
||
|
企业与批发 |
|
|
19,628 |
|
|
24.8% |
|
|
|
19,241 |
|
|
23.7% |
|
||
|
电子汇率与政府 |
|
|
21,821 |
|
|
27.6% |
|
|
|
22,533 |
|
|
27.7% |
|
||
|
暗纤维和小细胞 |
|
|
9,720 |
|
|
12.3% |
|
|
|
5,478 |
|
|
6.7% |
|
||
|
其他服务 |
|
|
755 |
|
|
1.0% |
|
|
|
674 |
|
|
0.8% |
|
||
|
光纤基础设施总收入 |
|
$ |
79,140 |
|
|
100.0% |
|
|
$ |
81,327 |
|
|
100.0% |
|
||
在截至2020年6月30的三个月中，光纤基础设施收入总计7910万美元，而截至2019年6月30日的三个月为8130万美元。减少的主要原因是非经常性核心设备和非经常性设备销售收入减少了230万美元。截至2020年6月30日，我们大约有24,288个客户连接，高于2019年6月30日的19,707个客户连接。
塔楼 – 对于截至6月30日的三个月，2020年，我们确认了Towers业务的收入为240万美元，而Towers业务的收入为310万美元截至6月30日的三个月，2019年。收入的减少是由于我们的美国塔楼业务于2020年6月1日完成出售。
消费者CLEC-在截至2020年6月30日的三个月中，我们确认消费者CLEC业务的收入抵免为90万美元，而截至2019年6月30日的三个月的收入为290万美元。*下降的原因是该业务在本季度基本完成清盘，其中包括对断开连接的客户的信贷。
利息支出，净额
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|||||||||
|
(千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
增加/(减少) |
|
|||
|
利息费用，净额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
高级担保定期贷款B-浮动利率 (1) |
|
$ |
2,830 |
|
|
$ |
37,229 |
|
|
$ |
(34,399 |
) |
|
高级担保票据-6.00%和7.875% |
|
|
53,430 |
|
|
|
8,250 |
|
|
|
45,180 |
|
|
高级无担保票据-4.00%、7.125%和8.25% |
|
|
37,030 |
|
|
|
33,581 |
|
|
|
3,449 |
|
|
高级担保循环信贷安排-浮动利率 |
|
|
4,532 |
|
|
|
8,491 |
|
|
|
(3,959 |
) |
|
其他 |
|
|
1,109 |
|
|
|
620 |
|
|
|
489 |
|
|
现金利息总额 |
|
|
98,931 |
|
|
|
88,171 |
|
|
|
10,760 |
|
|
非现金： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延融资成本摊销和债务贴现 |
|
|
8,958 |
|
|
|
10,786 |
|
|
|
(1,828 |
) |
|
资本化利息 |
|
|
(646 |
) |
|
|
(1,228 |
) |
|
|
582 |
|
|
非现金利息合计 |
|
|
8,312 |
|
|
|
9,558 |
|
|
|
(1,246 |
) |
|
总利息支出(净额) |
|
$ |
107,243 |
|
|
$ |
97,729 |
|
|
$ |
9,514 |
|
|
(1)已换成固定汇率。见附注10 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
与截至2019年6月30日的三个月相比，截至2020年6月30日的三个月的利息支出增加了950万美元。增加的原因是与7.875%的优先担保票据相关的4,430万美元的现金利息支出，部分被与偿还优先担保定期贷款B有关的现金利息支出减少3,440万美元所抵消。
48
目录
折旧及摊销费用
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||
|
(千) |
|
金额 |
|
|
占综合收入的百分比 |
|
|
金额 |
|
|
占综合收入的百分比 |
|
||||
|
按部门划分的折旧和摊销费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁 |
|
$ |
52,405 |
|
|
19.6% |
|
|
$ |
72,275 |
|
|
27.4% |
|
||
|
光纤基础设施 |
|
|
32,279 |
|
|
12.1% |
|
|
|
28,494 |
|
|
10.8% |
|
||
|
塔楼 |
|
|
14 |
|
|
0.0% |
|
|
|
1,412 |
|
|
0.5% |
|
||
|
消费者CLEC |
|
|
197 |
|
|
0.1% |
|
|
|
346 |
|
|
0.1% |
|
||
|
公司 |
|
|
74 |
|
|
0.0% |
|
|
|
51 |
|
|
0.0% |
|
||
|
折旧和摊销费用合计 |
|
$ |
84,969 |
|
|
31.8% |
|
|
$ |
102,578 |
|
|
38.8% |
|
||
我们产生的折旧和摊销费用与我们的财产、厂房和设备、公司资产和无形资产有关。截至2020年6月30日的三个月的折旧和摊销费用总计8,500万美元，其中包括7,720万美元的折旧费用和780万美元的摊销费用。的折旧和摊销费用截至6月30日的三个月，2019年总计$102.6百万美元，其中包括9650万美元，其中折旧费用和$6.1百万美元的摊销费用。
一般和行政费用
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||
|
(千) |
|
金额 |
|
|
占综合收入的百分比 |
|
|
金额 |
|
|
占综合收入的百分比 |
|
||||
|
按细分市场划分的一般费用和管理费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁 |
|
$ |
1,774 |
|
|
0.7% |
|
|
$ |
886 |
|
|
0.3% |
|
||
|
光纤基础设施 |
|
|
13,731 |
|
|
5.2% |
|
|
|
15,257 |
|
|
5.8% |
|
||
|
塔楼 |
|
|
995 |
|
|
0.4% |
|
|
|
1,656 |
|
|
0.6% |
|
||
|
消费者CLEC |
|
|
88 |
|
|
0.0% |
|
|
|
- |
|
|
0.0% |
|
||
|
公司 |
|
|
11,306 |
|
|
4.2% |
|
|
|
8,629 |
|
|
3.3% |
|
||
|
一般和行政费用总额 |
|
$ |
27,894 |
|
|
10.5% |
|
|
$ |
26,428 |
|
|
10.0% |
|
||
一般和行政费用包括薪酬成本，包括基于股票的薪酬奖励、专业和法律服务、公司办公室费用和其他与行政活动相关的成本。在截至2020年6月30日的三个月里，一般和行政成本总计2790万美元，其中包括410万美元的股票薪酬。截至2019年6月30日的三个月，一般和行政成本总计$26.4百万美元，其中包括$3.2百万的股票薪酬支出。
运营费用
截至2020年6月30日的三个月的运营费用与截至2019年6月30日的三个月基本持平，这主要是因为下文讨论的光纤基础设施运营费用的增加被下文讨论的Consumer CLEC业务运营费用的下降所抵消。我们的可报告部门截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月的运营费用包括以下内容：
49
目录
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||
|
(千) |
|
金额 |
|
|
占综合收入的百分比 |
|
|
金额 |
|
|
占综合收入的百分比 |
|
||||
|
按细分市场划分的运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
光纤基础设施 |
|
$ |
37,697 |
|
|
14.2% |
|
|
$ |
35,518 |
|
|
13.4% |
|
||
|
塔楼 |
|
|
1,430 |
|
|
0.5% |
|
|
|
1,887 |
|
|
0.7% |
|
||
|
CLEC |
|
|
172 |
|
|
0.1% |
|
|
|
2,334 |
|
|
0.9% |
|
||
|
租赁 |
|
|
868 |
|
|
0.3% |
|
|
|
424 |
|
|
0.2% |
|
||
|
业务费用共计 |
|
$ |
40,167 |
|
|
15.1% |
|
|
$ |
40,163 |
|
|
15.2% |
|
||
光纤基础设施-截至2020年6月30日的三个月，光纤基础设施运营费用总计3770万美元，而截至2019年6月30日的三个月为3550万美元。运营费用包括与网络相关的成本，如暗光纤和塔楼租金，以及照明服务和维护费用。此外，与我们建设活动相关的成本计入运营费用。
塔楼-截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，塔楼运营费用分别为140万美元和190万美元。归因于2019年4月2日出售拉丁美洲业务和我们的美国塔楼业务于2020年6月1日完成出售。
消费者CLEC-截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，Consumer CLEC业务运营费用分别为20万美元和230万美元，下降的原因是我们的Consumer CLEC业务基本完成清盘。
租赁-截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，租赁运营费用分别为90万美元和40万美元，增长主要是由于与2019年8月30日完成的蓝鸟收购相关的租金费用增加了40万美元。
与交易相关的成本和其他成本
交易相关和其他成本包括增量收购、追逐、交易和整合成本(包括不成功的收购追逐成本)、Windstream申请破产所产生的成本、与Windstream对我们的索赔相关的成本以及与实施我们新的企业资源规划系统相关的成本。截至6月30日的三个月，2020，我们招致了$18.6百万美元的交易相关成本和其他成本，而$7.0百万美元的这类成本在截至6月30日的三个月，2019年。增加主要与(一)有关。$10.8本季度与Windstream破产相关的总成本为380万美元，以及(Ii)与出售美国塔楼业务相关的总成本为380万美元.
所得税(福利)费用
分别在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月记录的已记录所得税(福利)费用与以下税收影响有关：
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|||||
|
(千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
所得税(福利)费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税前亏损(光纤基础设施) |
|
$ |
(6,149 |
) |
|
$ |
(500 |
) |
|
其他未分配的REIT应纳税所得额 |
|
|
- |
|
|
|
1,200 |
|
|
出售Uniti Towers拉美业务的收益 |
|
|
- |
|
|
|
4,600 |
|
|
Uniti Towers的拉丁美洲业务未获承认的税收优惠 |
|
|
- |
|
|
|
2,400 |
|
|
其他 |
|
|
274 |
|
|
|
143 |
|
|
所得税(福利)费用总额 |
|
$ |
(5,875 |
) |
|
$ |
7,843 |
|
50
目录
截至2020年6月30日的6个月与2019年6月30日的比较
下表列出了在所示期间，我们的经营结果以美元和占总收入的百分比表示：
|
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||
|
(千) |
|
金额 |
|
|
收入的% |
|
|
金额 |
|
|
收入的% |
|
||||
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁 |
|
$ |
369,672 |
|
|
69.4% |
|
|
$ |
353,125 |
|
|
67.2% |
|
||
|
光纤基础设施 |
|
|
156,547 |
|
|
29.4% |
|
|
|
158,160 |
|
|
30.1% |
|
||
|
塔式 |
|
|
6,112 |
|
|
1.1% |
|
|
|
8,226 |
|
|
1.6% |
|
||
|
消费者CLEC |
|
|
651 |
|
|
0.1% |
|
|
|
5,934 |
|
|
1.1% |
|
||
|
总收入 |
|
|
532,982 |
|
|
100.0% |
|
|
|
525,445 |
|
|
100.0% |
|
||
|
成本和费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
285,636 |
|
|
53.6% |
|
|
|
182,187 |
|
|
34.7% |
|
||
|
折旧摊销 |
|
|
171,090 |
|
|
32.1% |
|
|
|
206,405 |
|
|
39.2% |
|
||
|
一般和行政费用 |
|
|
55,027 |
|
|
10.3% |
|
|
|
50,654 |
|
|
9.6% |
|
||
|
运营费用 |
|
|
80,477 |
|
|
15.1% |
|
|
|
78,581 |
|
|
15.0% |
|
||
|
结算费用 |
|
|
650,000 |
|
|
122.0% |
|
|
|
- |
|
|
0.0% |
|
||
|
与交易相关的成本和其他成本 |
|
|
34,528 |
|
|
6.5% |
|
|
|
13,704 |
|
|
2.6% |
|
||
|
房地产销售收益 |
|
|
(63,818 |
) |
|
(12.0%) |
|
|
|
(28,790 |
) |
|
(5.4%) |
|
||
|
其他费用(收入) |
|
|
9,088 |
|
|
1.7% |
|
|
|
(31,232 |
) |
|
(5.9%) |
|
||
|
总成本和费用 |
|
|
1,222,028 |
|
|
229.3% |
|
|
|
471,509 |
|
|
89.8% |
|
||
|
所得税前收入(亏损) |
|
|
(689,046 |
) |
|
(129.3%) |
|
|
|
53,936 |
|
|
10.2% |
|
||
|
所得税(福利)费用 |
|
|
(10,451 |
) |
|
(1.9%) |
|
|
|
11,897 |
|
|
2.2% |
|
||
|
净(亏损)收入 |
|
|
(678,595 |
) |
|
(127.3%) |
|
|
|
42,039 |
|
|
8.0% |
|
||
|
可归因于非控股权益的净(亏损)收入 |
|
|
(11,998 |
) |
|
(2.3%) |
|
|
|
880 |
|
|
0.2% |
|
||
|
股东应占净(亏损)收入 |
|
|
(666,597 |
) |
|
(125.1%) |
|
|
|
41,159 |
|
|
7.8% |
|
||
|
参与证券在收益中的份额 |
|
|
(624 |
) |
|
(0.1%) |
|
|
|
(251 |
) |
|
(0.0%) |
|
||
|
在可转换优先股上宣布的股息 |
|
|
(4 |
) |
|
(0.0%) |
|
|
|
(656 |
) |
|
(0.1%) |
|
||
|
可转换优先股折价摊销 |
|
|
- |
|
|
0.0% |
|
|
|
(993 |
) |
|
(0.2%) |
|
||
|
普通股股东应占净(亏损)收入 |
|
$ |
(667,225 |
) |
|
(125.2%) |
|
|
$ |
39,259 |
|
|
7.5% |
|
||
51
目录
下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月的收入、调整后的EBITDA和我们可报告部门的净(亏损)收入：
|
|
|
截至2020年6月30日的6个月 |
|
|||||||||||||||||||||||
|
(千) |
|
租赁 |
|
|
光纤基础设施 |
|
|
|
|
塔楼 |
|
|
消费者CLEC |
|
|
公司 |
|
|
可报告细分市场的小计 |
|
||||||
|
营业收入 |
|
$ |
369,672 |
|
|
$ |
156,547 |
|
|
|
|
$ |
6,112 |
|
|
$ |
651 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
532,982 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
364,689 |
|
|
$ |
56,034 |
|
|
|
|
$ |
77 |
|
|
$ |
(275 |
) |
|
$ |
(15,942 |
) |
|
$ |
404,583 |
|
|
更少： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
285,636 |
|
|
折旧摊销 |
|
|
107,027 |
|
|
|
62,340 |
|
|
|
|
|
783 |
|
|
|
791 |
|
|
|
149 |
|
|
|
171,090 |
|
|
其他收入，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9,088 |
|
|
结算费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
650,000 |
|
|
与交易相关的成本和其他成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
34,528 |
|
|
房地产销售收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(63,818 |
) |
|
以股票为基础的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7,105 |
|
|
所得税优惠 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(10,451 |
) |
|
净损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(678,595 |
) |
|
|
|
截至2019年6月30日的6个月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
(千) |
|
租赁 |
|
|
光纤基础设施 |
|
|
塔楼 |
|
|
消费者CLEC |
|
|
公司 |
|
|
可报告细分市场的小计 |
|
||||||
|
营业收入 |
|
$ |
353,125 |
|
|
$ |
158,160 |
|
|
$ |
8,226 |
|
|
$ |
5,934 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
525,445 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
350,632 |
|
|
$ |
67,036 |
|
|
$ |
283 |
|
|
$ |
1,211 |
|
|
$ |
(12,023 |
) |
|
$ |
407,139 |
|
|
更少： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
182,187 |
|
|
折旧摊销 |
|
|
146,028 |
|
|
|
56,752 |
|
|
|
2,827 |
|
|
|
692 |
|
|
|
106 |
|
|
|
206,405 |
|
|
其他收入，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(25,388 |
) |
|
与交易相关的成本和其他成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
13,704 |
|
|
房地产销售收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(28,790 |
) |
|
以股票为基础的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5,085 |
|
|
所得税费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
11,897 |
|
|
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
42,039 |
|
52
目录
营业收入
|
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||
|
(千) |
|
金额 |
|
|
占综合收入的百分比 |
|
|
金额 |
|
|
占综合收入的百分比 |
|
||||
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁 |
|
$ |
369,672 |
|
|
69.4% |
|
|
$ |
353,125 |
|
|
67.2% |
|
||
|
光纤基础设施 |
|
|
156,547 |
|
|
29.4% |
|
|
|
158,160 |
|
|
30.1% |
|
||
|
塔楼 |
|
|
6,112 |
|
|
1.1% |
|
|
|
8,226 |
|
|
1.6% |
|
||
|
消费者CLEC |
|
|
651 |
|
|
0.1% |
|
|
|
5,934 |
|
|
1.1% |
|
||
|
总收入 |
|
|
532,982 |
|
|
100.0% |
|
|
|
525,445 |
|
|
100.0% |
|
||
租赁-截至2020年6月30日的六个月，我们确认了3.475亿美元的主租赁租金收入，其中包括1690万美元的TCI收入。*截至2019年6月30日的六个月，我们确认了3.425亿美元的主租赁租金收入，其中包括1360万美元的TCI收入。 在截至2020年6月30日的6个月中，我们确认了来自非Windstream三网租赁和暗光纤IRU安排的2220万美元的租赁收入，而截至2019年6月30日的6个月的租赁收入为1060万美元。
光纤基础设施截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月，光纤基础设施收入包括以下内容：
|
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||
|
(千) |
|
金额 |
|
|
部门收入的百分比 |
|
|
金额 |
|
|
部门收入的百分比 |
|
||||
|
光纤基础设施收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
点亮回程服务 |
|
$ |
55,408 |
|
|
35.5% |
|
|
$ |
65,606 |
|
|
41.4% |
|
||
|
企业与批发 |
|
|
38,886 |
|
|
24.8% |
|
|
|
35,970 |
|
|
22.7% |
|
||
|
电子汇率与政府 |
|
|
42,758 |
|
|
27.3% |
|
|
|
44,528 |
|
|
28.2% |
|
||
|
暗纤维和小细胞 |
|
|
18,192 |
|
|
11.6% |
|
|
|
10,373 |
|
|
6.6% |
|
||
|
其他服务 |
|
|
1,303 |
|
|
0.8% |
|
|
|
1,683 |
|
|
1.1% |
|
||
|
光纤基础设施总收入 |
|
$ |
156,547 |
|
|
100.0% |
|
|
$ |
158,160 |
|
|
100.0% |
|
||
截至2020年6月30日的6个月，光纤基础设施总收入为1.565亿美元，而截至2019年6月30日的6个月为1.582亿美元。减少的主要原因是非经常性建筑收入减少120万美元。截至2020年6月30日，我们拥有约24,288个客户连接，高于截至2019年6月30日的19,707个客户连接。
塔楼 – 对于截至6月30日的六个月，2020年，我们确认了Towers业务的610万美元收入，而这六家公司的收入为820万美元截至6月30日的月份, 2019收入下降的原因是2019年4月2日出售拉丁美洲业务，该业务在截至2019年6月30日的6个月中贡献了250万美元的收入，并于2020年6月1日完成了美国塔楼业务的出售。
消费者CLEC-用于这个截至6月30日的六个月，2020，我们认识到70万美元的收入从消费者CLEC业务，相比之下，该公司的收入为590万美元截至6月30日的六个月，2019年。下降的原因是第二季度业务基本完成清盘，其中包括对断开连接的客户的信贷。
53
目录
利息支出，NET
|
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|||||||||
|
(千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
增加/(减少) |
|
|||
|
利息费用，净额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
高级担保定期贷款B-浮动利率 (1) |
|
$ |
20,205 |
|
|
$ |
64,999 |
|
|
$ |
(44,794 |
) |
|
高级担保票据-6.00%和7.875% |
|
|
85,797 |
|
|
|
16,500 |
|
|
|
69,297 |
|
|
高级无担保票据-4.00%、7.125%和8.25% |
|
|
74,061 |
|
|
|
67,163 |
|
|
|
6,898 |
|
|
高级担保循环信贷安排-浮动利率 |
|
|
12,232 |
|
|
|
16,753 |
|
|
|
(4,521 |
) |
|
其他 |
|
|
2,075 |
|
|
|
1,683 |
|
|
|
392 |
|
|
现金利息总额 |
|
|
194,370 |
|
|
|
167,098 |
|
|
|
27,272 |
|
|
非现金： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延融资成本摊销和债务贴现 |
|
|
18,666 |
|
|
|
17,659 |
|
|
|
1,007 |
|
|
递延融资成本和债务贴现的核销 |
|
|
73,952 |
|
|
|
- |
|
|
|
73,952 |
|
|
资本化利息 |
|
|
(1,352 |
) |
|
|
(2,570 |
) |
|
|
1,218 |
|
|
非现金利息合计 |
|
|
91,266 |
|
|
|
15,089 |
|
|
|
76,177 |
|
|
总利息支出(净额) |
|
$ |
285,636 |
|
|
$ |
182,187 |
|
|
$ |
103,449 |
|
|
(1)已换成固定汇率。见附注10 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
与截至2019年6月30日的6个月相比，截至2020年6月30日的6个月的利息支出增加了1.034亿美元。增加的原因是(I)与偿还优先担保定期贷款B和终止循环贷款承诺有关的未摊销递延融资成本和债务折价分别为7,250万美元和140,000美元，以及(Ii)与7.875%优先担保票据相关的现金利息支出6,930万美元，部分被与偿还优先担保定期贷款B有关的现金利息支出减少4,480万美元所抵消。
折旧及摊销费用
|
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||
|
(千) |
|
金额 |
|
|
占综合收入的百分比 |
|
|
金额 |
|
|
占综合收入的百分比 |
|
||||
|
按部门划分的折旧和摊销费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁 |
|
$ |
107,027 |
|
|
20.2% |
|
|
$ |
146,028 |
|
|
27.9% |
|
||
|
光纤基础设施 |
|
|
62,340 |
|
|
11.7% |
|
|
|
56,752 |
|
|
10.8% |
|
||
|
塔楼 |
|
|
783 |
|
|
0.1% |
|
|
|
2,827 |
|
|
0.5% |
|
||
|
消费者CLEC |
|
|
791 |
|
|
0.1% |
|
|
|
692 |
|
|
0.1% |
|
||
|
公司 |
|
|
149 |
|
|
0.0% |
|
|
|
106 |
|
|
0.0% |
|
||
|
折旧和摊销费用合计 |
|
$ |
171,090 |
|
|
32.1% |
|
|
$ |
206,405 |
|
|
39.3% |
|
||
我们产生的折旧和摊销费用与我们的财产、厂房和设备、公司资产和无形资产有关。截至2020年6月30日的6个月的折旧和摊销费用总计1.711亿美元，其中包括1.55亿美元的折旧费用和1610万美元的摊销费用。截至2019年6月30日的6个月的折旧和摊销费用合计为$206.4百万美元，其中包括价值1.94亿美元的折旧费用和$12.4百万美元的摊销费用。
54
目录
一般和行政费用
|
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||
|
(千) |
|
金额 |
|
|
占综合收入的百分比 |
|
|
金额 |
|
|
占综合收入的百分比 |
|
||||
|
按细分市场划分的一般费用和管理费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁 |
|
$ |
3,507 |
|
|
0.6% |
|
|
$ |
1,932 |
|
|
0.4% |
|
||
|
光纤基础设施 |
|
|
27,586 |
|
|
5.2% |
|
|
|
29,556 |
|
|
5.6% |
|
||
|
塔楼 |
|
|
2,607 |
|
|
0.5% |
|
|
|
3,848 |
|
|
0.7% |
|
||
|
消费者CLEC |
|
|
139 |
|
|
0.0% |
|
|
|
- |
|
|
0.0% |
|
||
|
公司 |
|
|
21,188 |
|
|
4.0% |
|
|
|
15,318 |
|
|
2.9% |
|
||
|
一般和行政费用总额 |
|
$ |
55,027 |
|
|
10.3% |
|
|
$ |
50,654 |
|
|
9.6% |
|
||
一般和行政费用包括薪酬成本，包括基于股票的薪酬奖励、专业和法律服务、公司办公室费用和其他与行政活动相关的成本。在截至2020年6月30日的6个月里，一般和行政成本总计5500万美元，其中包括710万美元的股票薪酬。截至2019年6月30日的6个月，一般和行政成本总计$50.7百万美元，其中包括$5.1百万的股票薪酬支出。
运营费用
截至2020年6月30日的6个月的运营费用总额为8050万美元，而截至2019年6月30日的6个月的运营费用为7860万美元，这是由于下面讨论的光纤基础设施运营费用的增加。我们的可报告部门截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月的运营费用包括以下内容：
|
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||
|
(千) |
|
金额 |
|
|
占综合收入的百分比 |
|
|
金额 |
|
|
占综合收入的百分比 |
|
||||
|
按细分市场划分的运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
光纤基础设施 |
|
$ |
74,283 |
|
|
14.0% |
|
|
$ |
68,491 |
|
|
13.0% |
|
||
|
塔楼 |
|
|
3,692 |
|
|
0.7% |
|
|
|
4,566 |
|
|
0.9% |
|
||
|
CLEC |
|
|
787 |
|
|
0.1% |
|
|
|
4,723 |
|
|
0.9% |
|
||
|
租赁 |
|
|
1,715 |
|
|
0.3% |
|
|
|
801 |
|
|
0.2% |
|
||
|
业务费用共计 |
|
$ |
80,477 |
|
|
15.1% |
|
|
$ |
78,581 |
|
|
15.0% |
|
||
光纤基础设施-截至2020年6月30日的6个月，光纤基础设施运营费用总计7,430万美元，而截至2019年6月30日的6个月为6,850万美元。运营费用包括与网络相关的成本，如暗光纤和塔楼租金，以及照明服务和维护费用。此外，与我们建设活动相关的成本计入运营费用。
塔楼-截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月，Towers的运营费用分别为370万美元和460万美元。运营费用的下降主要是由于2019年4月2日出售了拉丁美洲业务，以及我们的美国塔楼业务于2020年6月1日完成了出售。
消费者CLEC-截至2020年6月30日及2019年6月30日止六个月，消费者CLEC业务营运开支分别为80万美元及470万美元，减少的原因是我们的消费者CLEC业务实质上已完成清盘。
租赁-截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月，租赁运营费用分别为170万美元和80万美元，增长主要是由于与2019年8月30日完成的蓝鸟收购相关的租金费用增加了80万美元。
55
目录
与交易相关的成本和其他成本
交易相关及其他成本包括增量收购、追逐、交易及整合成本(包括不成功的收购追逐成本)、Windstream申请破产所产生的成本、与Windstream向我们提出索赔相关的成本以及与实施我们新的企业资源规划系统相关的成本。*截至2020年6月30日止六个月，我们招致$34.5百万美元的交易相关成本和其他成本，而$13.7截至2019年6月30日的6个月内，此类成本为100万美元。*增加的主要原因是$23.8与Windstream破产相关的总成本为百万美元.
所得税(福利)费用
分别在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月记录的已记录所得税(福利)费用与以下税收影响有关：
|
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|||||
|
(千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
所得税(福利)费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税前亏损(光纤基础设施) |
|
$ |
(10,733 |
) |
|
$ |
(2,600 |
) |
|
债务收入注销(REIT) |
|
|
- |
|
|
|
4,600 |
|
|
其他未分配的REIT应纳税所得额 |
|
|
- |
|
|
|
2,700 |
|
|
出售Uniti Towers拉美业务的收益 |
|
|
- |
|
|
|
4,600 |
|
|
Uniti Towers的拉丁美洲业务未获承认的税收优惠 |
|
|
- |
|
|
|
2,400 |
|
|
其他 |
|
|
282 |
|
|
|
197 |
|
|
所得税(福利)费用总额 |
|
$ |
(10,451 |
) |
|
$ |
11,897 |
|
非GAAP财务指标
我们是在我们对经营业绩进行分析时，请参照EBITDA、调整后的EBITDA、运营资金(“FFO”)(由全国房地产投资信托协会(“NAREIT”)定义)和调整后的运营资金(“AFFO”)，这些并不是美国公认的会计原则(“GAAP”)所要求的，也不是按照美国公认的会计原则(“GAAP”)呈报的。虽然我们认为GAAP定义的净收入是最合适的收益衡量标准，但我们也认为EBITDA、调整后的EBITDA、FFO和AFFO是衡量一年内经营业绩的重要非GAAP补充指标。房地产投资信托基金。
我们将“EBITDA”定义为GAAP定义的扣除利息费用、所得税拨备、折旧及摊销前的净收入。我们将“调整后的EBITDA”定义为扣除基于股票的补偿费用之前的EBITDA，以及交易和整合相关成本、与Windstream破产相关的成本、与针对我们的诉讼索赔相关的成本、与实施我们的新企业资源规划系统相关的成本(统称为“交易相关成本和其他成本”)、注销未摊销递延融资成本、提前偿还债务所产生的成本、处置收益或亏损、公允价值变动等可能会重现的影响。以及其他类似或不常见的物品(尽管我们在所提供的期间内可能没有这样的费用)。我们认为EBITDA和调整后的EBITDA是净收入的重要补充措施，因为它们提供了额外的信息，以评估我们在非杠杆基础上的经营业绩。此外，调整后的EBITDA的计算类似于我们用于确定遵守特定财务契约的重大债务协议中定义的条款。由于EBITDA和调整后的EBITDA不是根据GAAP计算的衡量标准，因此不应被视为根据确定的净收入的替代方案。公认会计原则。
因为用于房地产资产的历史成本会计惯例要求确认除土地外的折旧费用，这种会计列报意味着房地产资产的价值随着时间的推移是可预测的递减。然而，由于房地产价值在历史上一直随着市场和其他条件的上升或下降而上升或下降，因此使用历史成本会计进行折旧的房地产投资信托基金的经营业绩陈述可能信息较少。因此，NAREIT创建了FFO，作为REITs经营业绩的补充衡量标准，根据GAAP的定义，该指标将历史成本折旧和摊销等项目从净收入中剔除。NAREIT将FFO定义为根据GAAP计算的普通股股东应占净收益，不包括房地产处置的收益或亏损，加上房地产折旧和摊销及减值费用。我们根据NAREIT的标准计算FFO定义.
公司将AFFO定义为FFO，不包括(I)交易相关费用和其他成本；(Ii)Windstream破产和诉讼相关费用，包括诉讼和解费用；(Iii)某些非现金收入和费用，如基于股票的补偿费用、债务和股权折扣的摊销、递延融资成本的摊销、折旧和
56
目录
未收到现金的非房地产资产摊销、直线收入、非现金所得税和其他非现金收入的摊销，例如与TCI摊销有关的收入；以及(Iv)可能会反复出现的影响。(4)非房地产资产的摊销、直线收入、非现金所得税和其他非现金收入的摊销(如与TCI摊销有关的收入)；以及(Iv)可能是经常性的影响。在未摊销递延融资费的核销中，提前偿还债务产生的额外费用，包括与终止相关套期保值活动相关的成本，与以计税基准注销债务、处置损益、或有对价和金融工具的公允价值变动以及类似或不常见项目减去维护资本支出相关的税款。我们相信，FFO和AFFO及其各自的每股金额的使用，再加上所需的GAAP陈述，将提高投资者和分析师对REITs经营业绩的理解，并使此类公司之间的经营业绩比较更有意义。我们认为“财务报告条例”和“财务报告条例”是检讨比较经营表现的有用措施。特别是，我们相信，通过剔除某些收入和支出项目，AFFO可以帮助投资者在一致的基础上比较我们在不同时期以及与其他REITs的运营表现，而不必考虑意外项目和事件(如交易和整合相关成本)造成的差异。公司使用FFO和AFFO及其各自的每股金额仅作为业绩衡量标准，FFO和AFFO并不表示可用于满足我们未来现金需求的现金。而FFO和AFFO是相关的、广泛使用的操作措施。根据房地产投资信托基金的业绩，它们不代表GAAP定义的运营现金流或净收入，在评估我们的流动性或经营业绩时，不应被视为这些指标的替代指标。.
此外，我们对EBITDA、调整后EBITDA、FFO和AFFO的计算可能无法与其他REITs或公司报告的结果相比较，这些REITs或公司没有按照当前的NAREIT定义定义FFO，或者解释了当前NAREIT定义或定义EBITDA、调整后EBITDA和AFFO的方式与我们不同.
57
目录
我们网的对账(亏损)EBITDA和调整后EBITDA以及我们净额的收入(亏损)收入可归因向普通股股东以FFO和AFFO为三方还有六个截至的月份六月三十日、2020、2019年情况如下：
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
||||||||||
|
(千) |
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
净(亏损)收入 |
$ |
(598,329 |
) |
|
$ |
39,547 |
|
|
$ |
(678,595 |
) |
|
$ |
42,039 |
|
|
折旧摊销 |
|
84,969 |
|
|
|
102,578 |
|
|
|
171,090 |
|
|
|
206,405 |
|
|
利息支出，净额 |
|
107,243 |
|
|
|
97,729 |
|
|
|
285,636 |
|
|
|
182,187 |
|
|
所得税(福利)费用 |
|
(5,875 |
) |
|
|
7,843 |
|
|
|
(10,451 |
) |
|
|
11,897 |
|
|
EBITDA |
$ |
(411,992 |
) |
|
$ |
247,697 |
|
|
$ |
(232,320 |
) |
|
$ |
442,528 |
|
|
基于股票的薪酬 |
|
4,110 |
|
|
|
3,197 |
|
|
|
7,105 |
|
|
|
5,085 |
|
|
与交易相关的成本和其他成本 |
|
18,556 |
|
|
|
7,035 |
|
|
|
34,528 |
|
|
|
13,704 |
|
|
结算费用 |
|
650,000 |
|
|
|
- |
|
|
|
650,000 |
|
|
|
- |
|
|
房地产销售收益 |
|
(63,818 |
) |
|
|
(28,790 |
) |
|
|
(63,818 |
) |
|
|
(28,790 |
) |
|
其他费用(收入) |
|
6,013 |
|
|
|
(22,275 |
) |
|
|
9,088 |
|
|
|
(25,388 |
) |
|
调整后的EBITDA |
$ |
202,869 |
|
|
$ |
206,864 |
|
|
$ |
404,583 |
|
|
$ |
407,139 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
||||||||||
|
(千) |
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
普通股股东应占净(亏损)收入 |
$ |
(588,169 |
) |
|
$ |
38,246 |
|
|
$ |
(667,225 |
) |
|
$ |
39,259 |
|
|
房地产折旧和摊销 |
|
62,107 |
|
|
|
82,436 |
|
|
|
126,059 |
|
|
|
166,162 |
|
|
出售房地产资产所得的税后净额 |
|
(63,818 |
) |
|
|
(24,215 |
) |
|
|
(63,818 |
) |
|
|
(24,215 |
) |
|
参与证券在收益中的份额 |
|
424 |
|
|
|
223 |
|
|
|
624 |
|
|
|
251 |
|
|
参与FFO的证券股份 |
|
(406 |
) |
|
|
(541 |
) |
|
|
(606 |
) |
|
|
(569 |
) |
|
对非控股权益的调整 |
|
30 |
|
|
|
(1,181 |
) |
|
|
(1,102 |
) |
|
|
(3,034 |
) |
|
归属于普通股股东的FFO |
$ |
(589,832 |
) |
|
$ |
94,968 |
|
|
$ |
(606,068 |
) |
|
$ |
177,854 |
|
|
与交易相关的成本和其他成本 |
|
18,556 |
|
|
|
7,035 |
|
|
|
34,528 |
|
|
|
13,704 |
|
|
或有对价公允价值变动 |
|
4,645 |
|
|
|
(22,275 |
) |
|
|
6,140 |
|
|
|
(25,531 |
) |
|
递延融资成本摊销和债务贴现 |
|
8,958 |
|
|
|
10,786 |
|
|
|
18,666 |
|
|
|
17,659 |
|
|
递延融资成本和债务贴现的核销 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
73,952 |
|
|
|
- |
|
|
基于股票的薪酬 |
|
4,110 |
|
|
|
3,197 |
|
|
|
7,105 |
|
|
|
5,085 |
|
|
非房地产折旧及摊销 |
|
22,862 |
|
|
|
20,142 |
|
|
|
45,031 |
|
|
|
40,243 |
|
|
结算费用 |
|
650,000 |
|
|
|
- |
|
|
|
650,000 |
|
|
|
- |
|
|
直线收入 |
|
602 |
|
|
|
(693 |
) |
|
|
711 |
|
|
|
(1,416 |
) |
|
维修资本支出 |
|
(2,253 |
) |
|
|
(1,923 |
) |
|
|
(3,361 |
) |
|
|
(4,726 |
) |
|
可转换优先股折价摊销 |
|
- |
|
|
|
248 |
|
|
|
- |
|
|
|
993 |
|
|
基于税基的现金税取消债务 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
4,590 |
|
|
其他，净 |
|
(11,356 |
) |
|
|
(5,967 |
) |
|
|
(21,810 |
) |
|
|
(15,649 |
) |
|
对非控股权益的调整 |
|
(12,317 |
) |
|
|
(219 |
) |
|
|
(14,339 |
) |
|
|
(735 |
) |
|
归属于普通股股东的AFFO |
$ |
93,975 |
|
|
$ |
105,299 |
|
|
$ |
190,555 |
|
|
$ |
212,071 |
|
流动性与资本资源
我们的主要流动性需求是为运营费用提供资金，满足偿债要求，为包括资本支出在内的投资活动提供资金，并进行股息分配。我们的流动资金和资本资源的主要来源是手头现金、经营活动提供的现金(主要根据与Windstream的总租赁)、经营合伙企业、CSL Capital、LLC和Uniti Group Finance Inc.(担保人和贷款方)以及作为行政代理和抵押品代理的美国银行(“信贷协议”)之间根据我们的信贷协议可获得的借款，以及从发行债务和股权证券中获得的收益。
58
目录
自.起六月三十日，2020年，我们有现金和现金等价物为$88.3 百万美元和大约$290.0百万美元的借款可用性在我们的循环信贷安排下。在…之后六月三十日, 2020, t这里没有任何实质性的资金支出超出我们预定的利益范围和股息支付。我们循环信贷安排下的可用性取决于各种条件，包括最高担保杠杆率为5.0：1。此外，如果我们在循环信贷安排下发生债务或其他情况导致我们的总杠杆率超过6.5：1，我们的债务工具将对我们支付股息的能力施加重大限制。
|
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|||||
|
(千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
经营活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
226,281 |
|
|
$ |
250,364 |
|
经营活动提供的现金为2.263亿美元，截至6个月的现金为2.504亿美元2020年6月30日和2019年。经营活动提供的现金主要来自我们的租赁活动。
|
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|||||
|
(千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
投资活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收购业务，扣除收购的现金后的净额 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
(4,210 |
) |
|
其他资本开支 |
|
|
(134,035 |
) |
|
|
(180,478 |
) |
|
房地产销售收益，扣除现金后的净额 |
|
|
225,149 |
|
|
|
127,524 |
|
|
投资活动提供(用于)的现金净额 |
|
$ |
91,114 |
|
|
$ |
(57,164 |
) |
截至2020年6月30日的6个月，投资活动提供的现金为9110万美元，这是由出售我们的美国塔楼业务的收益(2.25亿美元)推动的，部分被资本支出(1.34亿美元)所抵消，资本支出主要与我们用于部署网络资产的Uniti光纤和Uniti租赁业务有关。投资活动中使用的灰分为5720万美元。截至六个月 2019年6月30日这主要是由资本支出(1.805亿美元)推动的，主要与我们的Uniti光纤和Uniti Towers业务有关，部分被出售Uniti Towers拉丁美洲和地面租赁业务的收益(1.275亿美元)所抵消。
|
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|||||
|
(千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
融资活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
偿还优先担保定期贷款B |
|
$ |
(2,044,728 |
) |
|
$ |
- |
|
|
债务本金支付 |
|
|
- |
|
|
|
(10,540 |
) |
|
支付的股息 |
|
|
(71,645 |
) |
|
|
(120,161 |
) |
|
支付或有对价 |
|
|
(7,086 |
) |
|
|
(28,170 |
) |
|
支付给非控股权益的分配 |
|
|
(1,282 |
) |
|
|
(2,686 |
) |
|
循环信贷安排下的借款 |
|
|
10,000 |
|
|
|
139,000 |
|
|
循环信贷安排下的付款 |
|
|
(456,700 |
) |
|
|
(203,981 |
) |
|
资本租赁付款 |
|
|
(1,979 |
) |
|
|
(1,896 |
) |
|
支付融资成本 |
|
|
(47,775 |
) |
|
|
(49,462 |
) |
|
普通股发行，扣除成本后的净额 |
|
|
- |
|
|
|
21,641 |
|
|
发行票据所得款项 |
|
|
2,250,000 |
|
|
|
345,000 |
|
|
出售认股权证所得收益 |
|
|
- |
|
|
|
50,819 |
|
|
债券对冲期权支付 |
|
|
- |
|
|
|
(70,035 |
) |
|
员工购股计划 |
|
|
306 |
|
|
|
447 |
|
|
股票净结算额 |
|
|
(1,050 |
) |
|
|
(1,765 |
) |
|
融资活动提供的现金净额(用于) |
|
$ |
(371,939 |
) |
|
$ |
68,211 |
|
截至2020年6月30日的6个月，融资活动中使用的现金为3.719亿美元，这是主要是偿还优先担保定期贷款B(20.4亿美元)、循环信贷安排项下的净付款(4.467亿美元)、股息支付(7160万美元)和支付融资费用(4780万美元)，部分偏移发行2025年担保票据所得款项(22.5亿美元).*融资活动提供的现金为6,820万美元。2019年6月30日，主要包括发行可交换票据的收益(3.45亿美元)、出售认股权证的收益(5080万美元)和我们自动取款机计划下的净收益(2160万美元)。股息支付(1.202亿美元)、债券对冲期权支付(7000万美元)、循环信贷安排项下净偿还(6500万美元)、
59
目录
融资费用(4950万美元)、或有对价付款(2820万美元)、与定期贷款机制有关的本金支付(1050万美元)和支付给非控股权益的分配(270万美元).
在……上面2020年2月10日，根据我们的信贷协议，我们收到了贷款人的有限豁免，放弃了仅与收到审计师对我们2019年经审计财务报表的持续经营意见有关的违约事件。这项有限的豁免是根据我们的信贷协议第六修正案发出的。除了仍然有效的第四修正案施加的限制外，第六修正案还限制了我们的非担保人子公司产生债务的能力。第六修正案将我们循环贷款的利率提高了100个基点，每种适用利率。经修订后，循环信贷安排项下的借款按基本利率加3.75%至4.25%的适用保证金或欧洲美元利率加4.75%至5.25%的适用保证金的利率计息，这两种利率均按惯例计算，并根据我们的综合担保杠杆率确定请参阅本季度报告第I部分第1项表格10-Q所附简明综合财务报表的附注10。
我们已经建立了自动取款机计划，出售总发行价高达2.5亿美元的普通股。ATM计划取代并取代了我们于2016年9月2日启动的2.5亿美元计划，后者在该计划下约有1.171亿美元可供发行。*该计划旨在提供额外的财务灵活性和另一种机制，以便在我们需要融资(包括收购)时以高效的成本进入资本市场。此外，我们的UPREIT结构使我们能够通过向卖方发行我们经营伙伴关系中的有限合伙权益(通常称为“OP Units”)作为对价来收购物业。我们相信，这一结构将促进我们收购个别物业和物业组合的能力，使我们能够安排交易，推迟卖方应缴纳的税款，同时保留我们的可用现金用于其他目的，包括可能支付股息。
我们预计将继续在我们的Uniti租赁和Uniti光纤投资组合中投资于我们的网络基础设施。*我们预计我们将从手头的现金和运营活动提供的现金流中为这些需求以及运营费用(包括我们的偿债义务)提供部分资金。*截至2020年6月30日，我们在循环信贷安排下有2.9亿美元的借款可用，然而，我们可能需要进入资本市场以产生足够资金的额外资金，足以为我们的业务运营、宣布的投资活动、资本支出提供资金。*截至2020年6月30日，我们的循环信贷安排下，我们有2.9亿美元的借款可用，然而，我们可能需要进入资本市场，以产生足够为我们的业务运营、宣布的投资活动、资本支出提供资金的额外资金。-鉴于新冠肺炎疫情及其对全球经济和资本市场的影响，我们正在密切关注股票和债务市场，并将在确定市场状况合适时迅速进入这些市场。我们的债务契约目前不允许我们招致实质性的额外债务。如果与Windstream达成和解，包括增长资本投资，我们将需要筹集额外的资本。
任何资本市场交易的金额、性质和时间将取决于：新冠肺炎疫情对全球经济和资本市场、我们的经营业绩和其他情况(包括围绕Windstream的不确定性)的影响；我们当时的承诺和义务；我们资本要求的金额、性质和时间；以及我们目前的信贷安排带来的任何限制。这些预期是前瞻性的，受到一些不确定性和假设的影响。如果我们对我们的流动性的预期被证明是不正确的，或者我们无法像我们预期的那样进入资本市场，我们未来将受到流动性短缺的影响，这可能导致我们的资本支出和/或股息减少，在极端情况下，还可能导致我们支付偿债义务的能力。*如果这种缺口迅速出现，而且几乎没有通知，这可能会限制我们及时解决缺口的能力。
除了探索潜在的资本市场交易外，该公司还定期评估市场状况、其流动性状况以及各种融资选择，以寻找改善其资本结构的机会。如果机会有利，本公司可能会对现有债务进行再融资或回购。但是，不能保证任何债务再融资的条款将与我们现有的安排类似或更优惠。*这将包括利率可能上升和/或我们现有的契约可能发生变化的风险。
鉴于新冠肺炎疫情、近期的事态发展和围绕Windstream的不确定性，正如我们所附的简明综合财务报表附注2(载于本季度报告的Form 10-Q第1项和截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告的第I部分的第1A项“风险因素”)中所讨论的那样，在和解获得批准和Windstream摆脱破产之前，我们已采取措施，并可能采取进一步措施来保存现金，正如我们预期的那样。
60
目录
资本支出
|
|
|
截至2020年6月30日的6个月 |
|
|||||||||||||||||
|
(千) |
|
以成功为基础 |
|
|
维护 |
|
|
整合 |
|
|
非网络 |
|
|
总计 |
|
|||||
|
资本支出： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁 |
|
$ |
9,063 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
9,063 |
|
|
光纤基础设施 |
|
|
94,296 |
|
|
|
3,355 |
|
|
|
1,861 |
|
|
|
1,298 |
|
|
|
100,810 |
|
|
塔楼 |
|
|
24,156 |
|
|
|
6 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
24,162 |
|
|
公司和非网络 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
资本支出总额 |
|
$ |
127,515 |
|
|
$ |
3,361 |
|
|
$ |
1,861 |
|
|
$ |
1,298 |
|
|
$ |
134,035 |
|
我们将我们的资本支出分类为(I)基于成功的资本支出、(Ii)维护资本支出、(Iii)集成资本支出或(Iv)公司和非网络资本支出。我们将基于成功的资本支出定义为与安装现有或预期的合同客户服务订单相关的资本支出。基于成功的资本支出是保持现有网络元素完全运行所必需的资本支出。而集成资本支出是专门针对最近的收购进行的，这些收购对于将被收购的公司整合到我们的业务中至关重要。我们预计将继续在我们的Uniti租赁和Uniti光纤业务中投资我们的网络基础设施，并预计手头的现金和经营活动提供的现金流将足以支持这些投资。“我们有权利，但没有义务，在我们作为出租人的某些租赁安排中，为增长的资本支出提供资金。
鉴于风流和新冠肺炎疫情的最新发展，我们可能需要采取措施保存现金，其中可能包括暂停、推迟或减少以成功为基础的资本支出。*我们不断根据风流破产的发展以及新冠肺炎对我们业务以及我们的租户和客户的影响来评估我们的资本支出计划。
分红
我们已经选择作为房地产投资信托基金(REIT)征税，用于美国联邦所得税。美国联邦所得税法一般要求房地产投资信托基金每年分配至少90%的REIT应税收入，而不考虑支付的股息扣除和不包括净资本利得，并且如果它每年分配的应税收入不到100%，它就必须按正常的公司税率纳税。为了保持我们的REIT地位，我们打算在董事会授权的范围内，从合法可用于此目的的资产中向普通股持有人支付全部或几乎所有应税收入的股息。在我们支付任何股息之前，无论是出于美国联邦所得税的目的还是其他目的，我们必须首先满足我们的运营要求和偿债义务。如果我们可供分配的现金少于我们的应税收入，我们可能会被要求出售资产或借入资金来发放现金股息，或者我们可能会以股票或债务证券的应税分配的形式获得所需股息的一部分。.
下表列出了有关我们普通股现金股息的详细情况：
|
期间 |
|
付款日期 |
|
每股现金股息 |
|
|
记录日期 |
|
|
2019年10月1日-2019年12月31日 |
|
2020年1月15日 |
|
$ |
0.22 |
|
|
2019年12月31日 |
|
2020年1月1日-2020年3月31日 |
|
2020年4月15日 |
|
$ |
0.15 |
|
|
2020年3月31日 |
|
2020年4月1日-2020年6月30日 |
|
2020年7月10日 |
|
$ |
0.15 |
|
|
2020年6月26日 |
任何情况下都可以股息必须由我们的董事会宣布，董事会将考虑各种因素，包括我们目前和预期的经营业绩、我们的财务状况、房地产投资信托基金的要求、市场上流行的情况、我们债务文件中的限制以及他们认为合适的其他因素。我们不能保证股息支付，我们的董事会可以在任何时候、出于任何原因绝对酌情决定不支付股息或改变股息支付金额。*鉴于最近风流和新冠肺炎疫情的发展，我们可能不会采取进一步措施。推迟或减少我们的股息。此外，在Windstream破产的悬而未决、我们信贷协议的第四修正案以及我们的2025年担保票据通常限制了我们支付超过以下金额的现金股息的能力我们REIT应税收入的90%，不考虑支付的股息扣除，不包括任何净资本利得。
61
目录
关键会计估计
我们在编制简明综合财务报表时应用会计原则时，会作出某些判断，并使用某些估计和假设。估计和假设的性质是重要的，这是由于解释高度不确定因素或这些因素对变化的敏感性所需的主观性和判断力的水平。我们已将所得税、收入确认、资产使用年限、财产、厂房和设备减值、商誉减值和业务合并的会计确定为关键会计估计，因为它们对我们的财务报表列报最重要，需要做出困难、主观和复杂的判断。
我们认为，用于估计我们随附的简明综合财务报表中反映的金额的当前假设和其他考虑因素是适当的。然而，如果实际经验与我们的简明综合财务报表中反映的估算金额时使用的假设和其他考虑因素不同，由此产生的变化可能会对我们的综合经营结果产生重大不利影响，在某些情况下，可能会对我们的财务状况产生重大不利影响。
商誉-新冠肺炎疫情对全球经济造成负面影响，扰乱全球供应链，造成金融市场大幅波动和扰乱。根据ASC350，无形资产-商誉和其他我们考虑了新冠肺炎疫情引发的事件或情况，这些事件或情况可能表明报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值。*在考虑该等事件或情况后，包括评估对我们判断的潜在影响，以及对我们在确定光纤报告单位的估计公允价值时使用的预计现金流的估计，我们已确定报告单位的公允价值不太可能低于其账面价值。；因此，我们在本季度没有进行中期减值分析。*我们将继续监测新冠肺炎疫情对我们业务的影响，如果我们确定新冠肺炎疫情正在对我们的业务造成负面影响，我们可能会得出结论，未来一段时间需要进行中期减值分析。
截至本季度报告(Form 10-Q)的日期，我们尚未遇到运营或网络性能出现重大中断、许可过程出现重大延误(这会影响我们的服务安装时间)、供应链发生中断或成本增加等情况，我们也没有收到客户因新冠肺炎疫情而提出的重大付款减免请求。此外，截至本季度报告Form 10-Q的日期，我们没有观察到收购倍数的下降，这将影响我们的光纤报告部门在市场法下的估计公允价值，因为它使用最近交易中支付的可比业务和收购倍数的市场数据来估计公允价值。*因此，我们得出结论，本季度没有触发事件，也没有进行中期减值分析。
有关我们关键会计估计的更多信息，请参阅“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”，以及我们在2020年3月12日提交给SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中包括的经审计财务报表的附注。截至2020年6月30日，这些预估没有实质性变化。
近期会计准则
新的会计规则和披露可能会影响我们报告的结果和我们财务报表的可比性。这些事项在我们于2020年3月12日提交给SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中进行了描述。
表外安排
截至本季度报告(Form 10-Q)的日期，我们没有任何表外安排。
第三项关于市场风险的定量和定性披露。
与我们于2020年3月12日提交给SEC的截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K第7A项下报告的信息相比，没有实质性变化。
62
目录
项目4.控制和程序。
披露控制和程序
我们已经建立了披露控制和程序，该术语在1934年“证券交易法”(“交易法”)下的规则13a-15(E)中定义，旨在确保我们在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求我们披露的信息被累积并传达给管理层，包括我们的主要高管和主要财务官(视情况而定)，以便及时做出有关要求披露的决定。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2020年6月30日我们的披露控制和程序的有效性，根据这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序截至2020年6月30日是有效的。
弥补以往披露的财务报告内部控制的重大缺陷
作为在“第II部第9A项管制和程序“在截至2019年12月31日的年度Form 10-K年度报告中，在2019年第四季度，我们发现财务报告的内部控制存在重大缺陷由于以下重大弱点。我们在应用资产收购会计准则的收购方法时，没有设计或保持对某些资产的识别和估值的有效控制，包括确定某些资产的适当使用年限。*具体地说，我们对公允价值计量中使用的投入、假设和计算的开发和应用的控制没有在适当的精度水平上设计和有效运行。我们的管理层启动了一项计划，以补救重大弱点，并实施了改进措施，以弥补重大弱点，并实施了改进，以确保公允价值计量中使用的投入、假设和计算的开发和应用没有在适当的精度水平上有效运行。我们的管理层启动了一项计划，以补救重大弱点，并实施了改进，以与资产收购中获得的资产的识别和评估的及时性相关的控制活动和程序的设计和操作。
在截至2020年6月30日的季度内，我们完成了对上述行动设计的测试。我们的结论是，加强的控制程序现已设计为对其运作有效性提供合理保证，因此，我们相信上述重大弱点已于2020年6月30日起得到补救。
管理层认为，本季度报告Form 10-Q中包含的我们的简明综合财务报表是根据美国公认会计原则编制的。我们的首席执行官和首席财务官兹证明，根据该高级职员所知，本报告所包括的简明综合财务报表及其他财务资料在各重大方面均公平地反映了本公司截至及截至本报告所述期间的财务状况、经营业绩及现金流。
财务报告内部控制的变化
除针对所描述的实质性弱点所做的更改上面，那里于截至2020年6月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化(该术语在外汇法案下的规则13a-15(F)中定义)。
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第II部分-其他资料
第1项法律诉讼
在我们的正常业务过程中，我们会受到索赔和行政诉讼的影响，我们认为这些索赔和行政诉讼中没有任何一项是实质性的，也不会对我们的业务、财务状况、现金流或运营结果产生重大不利影响，无论是个别的还是总体的。
Windstream申请破产
在下文所述的破产申请之前，Windstream涉及与一家实体的诉讼，该实体收购了若干Windstream债务证券，并于其后就与分拆相关的该等证券发出违约通知。Windstream在联邦法院对此事提出质疑，并于2018年7月进行了审判。2019年2月15日，联邦法院法官发布了一项对Windstream不利的裁决，认定其放弃此类违约的尝试无效；就此类债务证券发生了“违约事件”；持有者在2017年12月加速此类债务的做法是有效的。针对不利结果，2019年2月25日，WINDSTREAM根据《破产法》第11章向破产法院提出自愿救济申请，目前在破产法院的监督下以“占有债务人”的身份运营。截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分，第11A项“风险因素”有关Windstream的破产可能对我们的运营和财务状况产生的影响的更多信息。
风流诉讼与和解
2019年7月25日，关于Windstream于2019年2月25日开始的破产，Windstream Holdings和Windstream Services，LLC(“Windstream Services”)在针对Uniti及其某些附属公司的对抗诉讼中向破产法院提出申诉，指控(其中包括)主租赁应重新定性为一项融资安排，Windstream根据主租赁进行的某些租金支付和租户资本改善构成推定欺诈性转让，我们认为主租赁是一项个人财产租赁，而Uniti违反了主租赁下的某些义务。*在与Windstream的敌对法律程序中做出不利裁决可能会对我们的运营业绩、流动性和财务状况以及我们作为房地产投资信托基金的地位产生重大不利影响。
2020年3月2日，Uniti和Windstream联合宣布，他们同意和解，以解决Windstream已经或可能对Uniti提出的任何和所有索赔和诉讼因由，包括Windstream及其某些债权人在Windstream破产情况下提起的所有诉讼，并于2020年5月12日，破产法院发布命令，批准Windstream接管Master Lease作为和解的一部分。2020年5月12日，Uniti和Windstream达成和解协议以实施和解。因此，我们在截至2020年6月30日的季度内记录了6.5亿美元的费用，这是和解的诉讼部分的估计公允价值；然而，如果出现目前未知的新事实或情况，这一估计可能会在未来期间发生变化。
2020年6月26日，破产法院批准了Windstream的重组计划，重组计划的完善取决于某些先例条件，包括完成和解并获得某些监管批准。2020年7月3日，UMB银行和U.S.Bank作为Windstream请愿前无担保票据的某些契约受托人，以及CQS US，LLC对破产法院批准重组计划的命令提出上诉。上诉正在纽约南区美国地区法院待决。UMB银行于2020年7月7日就批准重组计划命令的上诉达成和解。2020年7月9日，CQS US，LLC提交动议，寻求重新考虑UMB银行的和解协议。
和解还有待最终确定和执行最终文件，以及收到某些监管批准。-2020年7月，我们收到了令人满意的“真实租赁”意见，确认新租赁是美国联邦所得税用途的“真实租赁”，满足了达成和解的前提条件。(2)在2020年7月，我们收到了令人满意的“真实租赁”意见，确认新租赁是用于美国联邦所得税目的的“真实租赁”，满足了达成和解的先决条件。在满足所有这些先决条件之后，和解的完成将在Windstream从破产中脱颖而出的较早日期和2021年2月28日进行。在双方执行和解期间，Windstream和Uniti之间的所有诉讼，包括这里提到的事项，都将被搁置。
如上所述，截至本季度报告Form 10-Q的日期，我们已估计支付给Windstream的对价中有6.5亿美元应归类为诉讼和解，因此，我们已在截至2020年6月30日的季度记录了一项费用。该费用代表和解的诉讼和解部分的估计公允价值，并可能在未来期间发生变化如果此时出现未知的新事实或情况。请参阅我们随附的附注15
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目录
有关Windstream诉讼和和解的其他信息，请参阅本季度报告(Form 10-Q)第I部分第1项中包含的简明综合财务报表。
此外，根据主租约，Windstream已同意赔偿我们(其中包括)Windstream对配电系统的任何使用、误用、维护或维修。WINDSTREAM目前是各种法律行动和行政诉讼的一方，包括在其电信业务的正常过程中产生的各种索赔，这些索赔受到WINDSTREAM向我们提供的赔偿的约束。如果WINDSTREAM承担主租赁，它将有义务履行所有赔偿要求。如果WINDSTREAM拒绝主租赁，任何赔偿债权将被视为无担保债权，如果发生这种情况，不能保证我们将从WINDSTREAM获得任何赔偿付款。*虽然这些行动和诉讼被认为不是重大的，无论是个别的还是总体的，这些事件的最终结果是无法预测的。任何该等法律程序(不论个别或整体)的解决，可能会对Windstream的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响，而如果Windstream无法履行其赔偿义务，则可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
其他诉讼
2019年7月3日，SLF Holdings，LLC(“SLF”)向阿拉巴马州南区美国地区法院提起诉讼，指控本公司、Uniti Fibre以及本公司的某些现任和前任高管(统称“被告”)与Uniti Fiber于2017年7月从SLF手中收购Southern Light，LLC有关。起诉书主张对欺诈和共谋的索赔，以及根据联邦和阿拉巴马州证券法的索赔，指控被告未能向SLF不当披露剥离和进入Master Lease违反Windstream某些债务契约的风险。根据2019年9月26日，诉讼被移交给特拉华州地区的美国地区法院.*2019年11月18日，SLF提交了一份修改后的起诉书，并补充称，被告也未能充分披露据称主租赁可能被重新定性为融资而不是“真实租赁”的风险。修改后的起诉书寻求补偿性和惩罚性赔偿，以及改革出售的购买协议。2019年12月18日，被告提出动议，要求全部驳回修改后的起诉书。截至2020年2月7日，该动议已全面简报， 该动议的听证已于2020年5月12日举行，但尚未做出任何决定。“我们打算积极为此事辩护，由于它仍处于初步阶段，我们尚未确定这起诉讼将对我们的财务状况或运营结果产生什么影响(如果有的话)。截至本季度报告(Form 10-Q)的日期，我们无法估计合理的可能损失范围，因此没有在我们的综合资产负债表中记录与这些索赔相关的任何负债。
易卜拉欣·E·萨法迪(Ibrahim E.Safadi)、菲尔·奎德(Phil Queder)和迈克尔·埃弗里(Michael Avery)分别于2019年10月25日、2019年12月6日和2019年12月23日在美国阿肯色州东区地区法院分别对公司和我们的某些高管提起集体诉讼，指控他们违反了联邦证券法(股东诉讼)。股东诉讼寻求代表在2015年4月20日至2019年2月15日期间购买公司证券的投资者(在Safadi和Queder的情况下2019年(在Avery诉讼的情况下)。股东诉讼声称违反了交易法第10(B)和20(A)条及其颁布的第10b-5条，指控公司做出了重大虚假和误导性陈述，据称未能披露剥离和进入主租赁违反了Windstream的某些债务契约。股东诉讼寻求类别证明、未指明的金钱损害赔偿、费用和律师费以及其他救济。
2020年3月12日，美国阿肯色州东区地区法院合并了股东诉讼，并在标题下指定了合并案件的首席原告和首席律师在Re Uniti Group Inc.证券诉讼。2020年5月11日，主要原告在合并诉讼中提交了合并的修改后的起诉书，主张与股东诉讼中的索赔类似。但在2020年7月10日，被告采取行动驳回合并的修改后的起诉书。有关该动议的简报预计将于2020年10月23日完成。我们打算积极为此事辩护，由于它仍处于初步阶段，我们尚未确定这起诉讼将对我们的财务状况或运营结果产生什么影响(如果有的话)。截至本季度报告(Form 10-Q)的日期，我们无法估计合理的可能损失范围，因此没有在我们的综合资产负债表中记录与这些索赔相关的任何负债。
根据本公司、Windstream Services，LLC及Windstream于2015年4月24日订立的税务事宜协议(“税务事宜协议”)的条款，就分拆而言，我们一般对因分拆及债务交易所未能符合本守则第355条及第368(A)(1)(D)条(视何者适用而定)的美国联邦所得税资格而对Windstream征收的任何税项负责资产或业务，或违反我们在税务协议中作出的相关陈述或任何契诺，提交给美国国税局的材料
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要求提供与税务意见相关的私人信件裁决或陈述。我们相信，我们在税务协议下承担责任的可能性微乎其微，因此，截至以下日期，我们的简明综合资产负债表中并无记录该等负债。六月 30, 2020.
第1A项风险因素。
影响我们业务的风险因素没有实质性的变化，这在第一部分，“第1A项”中讨论过。风险因素“在我们于2020年3月12日提交给证券交易委员会的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中，我们在截至2020年3月31日的季度报告10-Q表格的第II部分“第1A项风险因素”中补充了与新冠肺炎大流行有关的补充风险因素，并进一步补充了以下与新冠肺炎大流行有关的修订风险因素.
新冠肺炎疫情，以及未来其他高传染性或传染性疾病的爆发，可能会扰乱我们的业务运营，从而对我们的财务状况、运营业绩和现金流造成不利影响。
新冠肺炎大流行已经，而且未来可能会再次大流行，对全球经济产生负面影响，扰乱全球供应链，并造成金融市场的重大波动和混乱。鉴于情况的持续性和动态性，很难预测新冠肺炎对我们的影响，也不能保证我们为应对新冠肺炎的不利影响所做的努力一定会奏效。
我们经营的一些市场的地方政府要求居民留在家里，暂时关闭不被认为是必要的企业。虽然其中一些措施已经放松，但持续的大流行和新冠肺炎疫情已经并可能继续导致恢复这些措施或实施新的或额外的措施。尽管我们的业务被认为是必不可少的，但目前的新冠肺炎大流行或未来的大流行可能会对我们成功运营的能力以及我们的财务状况、运营结果和现金流产生实质性和不利的影响，原因包括：
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我们的运营或网络性能以及网络维护和建设、测试、监督和客户支持活动以及库存和供应采购的重大中断或延迟； |
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运营成本增加、库存短缺和/或与旅行禁令和社会距离努力相关的生产力下降，这可能会延误施工活动或要求我们的供应商和承包商产生可能转嫁给我们的额外成本； |
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因地方许可机关关闭而延误许可活动的； |
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我们在受影响地区的运营能力下降或我们高效运营所需的供应商向我们提供产品或服务的延迟可能会对我们的运营产生不利影响； |
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对我们与客户和供应商合同的影响，包括新冠肺炎是否构成不可抗力事件的潜在争议； |
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对我们的企业和Uniti光纤批发客户群的安装时间造成不利影响； |
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业务和经济活动的普遍减少可能会严重影响我们客户的财务状况和流动性，并可能导致他们无法完全或根本无法履行对我们的义务，或以其他方式寻求修改此类义务； |
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难以以具吸引力的条件取得债务及股本，以及全球金融市场严重扰乱及不稳定，或信贷及融资情况恶化，都可能影响我们取得所需资金，为业务运作提供资金，或及时处理现有及预期的负债；以及 |
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对我们员工健康的潜在负面影响，特别是如果他们中的相当一部分受到影响，可能会导致我们在中断期间确保业务连续性的能力下降。 |
我们已经实施了旨在减轻新冠肺炎大流行或未来大流行对我们运营造成不利影响的风险的政策和程序，但我们可能会产生额外的成本，以确保由COVID造成的业务运营的连续性-
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19，或其他未来的大流行，这可能会对我们的财政状况和经营业绩造成不利影响。然而，影响的程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展高度不确定，也无法预测，包括可能出现的有关新冠肺炎严重程度的新信息，以及采取的遏制新冠肺炎或其影响的行动等。
我们在运营中依赖信息技术，该技术的任何重大故障、不足、中断或安全故障都可能损害我们的业务。
我们依赖信息技术网络和系统，包括互联网，来处理、传输和存储电子信息，并管理或支持我们的各种业务流程，包括金融交易和记录维护。我们依靠商业上可用的系统、软件、工具和监控来为处理、传输和存储机密信息提供安全性。虽然我们已采取措施保障资讯系统内的数据安全，但我们的保安措施可能不能防止系统在受到网络攻击时不能正常运作，或不适当地披露资料。物理或电子入侵、计算机病毒、黑客攻击和类似的安全漏洞可能造成系统中断、关闭或未经授权泄露机密信息。任何未能维护我们信息系统的正常功能、安全性和可用性的行为都可能中断我们的运营，损害我们的声誉，使我们面临责任索赔或监管处罚，并可能对我们造成重大和不利的影响。
此外，由于持续的新冠肺炎疫情，我们的大量员工在家中远程工作，这可能会加剧任何前述风险。虽然我们已采取措施确保我们数据的安全并防止出现安全漏洞，但其中许多措施是首次在广泛和持续的基础上部署的，不能保证我们实施的数据安全和隐私保护措施将完全有效，也不能保证我们不会遇到与员工远程访问公司数据和系统相关的一些常见风险。因此，我们可能需要动用大量资金和其他资源，以防范保安漏洞，或减轻因保安漏洞而引起的问题。
第二条股权证券的未登记销售和所得资金的使用。
发行人购买股票证券
下表提供了有关Uniti员工为履行根据Uniti Group Inc.授予的限制性股票归属而产生的最低法定预扣税款义务而预扣的普通股股份的信息。2015年股权激励计划。为履行预扣税款义务而扣缴的普通股股份可被视为购买了该等股票，并根据本项第二项的要求进行了披露。
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期间 |
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购买的股份总数 |
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每股平均支付价格(1) |
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作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 |
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根据计划或计划可以购买的最大股票数量 |
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2020年4月1日至2020年4月30日 |
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57,035 |
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$ |
5.79 |
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— |
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— |
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2020年5月1日至2020年5月31日 |
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1,313 |
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7.18 |
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— |
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— |
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2020年6月1日至2020年6月30日 |
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22,801 |
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8.74 |
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— |
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— |
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总计 |
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81,149 |
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$ |
6.64 |
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— |
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— |
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(1)每股支付的平均价格是我们计算为员工预扣税款而预扣的股票数量时公平市场价格的加权平均。
第3项高级证券违约
无
第四项矿山安全资料披露
不适用
第5项其他资料
无
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项目6.EXhibit。
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陈列品 数 |
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描述 |
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10.1 |
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和解协议，日期为2020年5月12日，由Windstream Holdings，Inc.、Windstream Services LLC及其某些子公司以及Uniti Group Inc.签订。及其某些子公司(通过引用本公司于2020年5月15日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告(第001-36708号文件)的附件10.1并入). |
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15.1* |
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独立注册会计师事务所认可。 |
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31.1* |
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根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席执行官进行认证。 |
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31.2* |
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根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席财务官进行认证。 |
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32.1* |
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18编第1350条规定的首席执行官认证。 |
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32.2* |
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350条对首席财务官的认证。 |
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99.1* |
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独立注册会计师事务所报告。 |
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101.INS |
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内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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101.SCH |
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内联XBRL分类扩展架构文档 |
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101.CAL |
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内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
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101.DEF |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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|
101.LAB |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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101.PRE |
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内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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104 |
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封面交互数据文件(嵌入在内联XBRL文档中) |
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谨此提交。 |
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
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Uniti集团公司。 |
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日期： |
2020年8月10日 |
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/s/马克·A·华莱士 |
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马克·A·华莱士 执行副总裁兼首席财务官兼财务主管 (首席财务官) |
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日期： |
2020年8月10日 |
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/s/Blake Schuhmacher |
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布莱克·舒马赫 高级副总裁兼首席会计官 (首席会计官) |
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