INSG-20200630
错误2020Q20001022652十二月三十一日97,159,6781,6692,13316,90916,01712,78112,79144,88633,2230.0010.0012,000,0002,000,0000.0010.00139,50010,00035,00010,00035,00010,0001,0001,0000.0010.001150,000,000150,000,00097,018,39681,974,05197,018,39681,974,05111.6010.6200010226522020-01-012020-06-30xbrli：共享00010226522020-08-04iso4217：美元00010226522020-06-3000010226522019-12-310001022652Insg:ConvertibleSeniorNotesFivePointFiveZeroDue2022Member2020-06-300001022652Insg:ConvertibleSeniorNotesFivePointFiveZeroDue2022Member2019-12-310001022652Insg:ConvertibleSeniorNotesThreePointTwoFiveDue2025Member2020-06-300001022652Insg:ConvertibleSeniorNotesThreePointTwoFiveDue2025Member2019-12-31iso4217：美元xbrli：共享0001022652美国-GAAP：系列EPferredStockMember2020-06-300001022652美国-GAAP：系列EPferredStockMember2019-12-3100010226522020-04-012020-06-3000010226522019-04-012019-06-3000010226522019-01-012019-06-300001022652美国-GAAP：Preference 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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
10-Q
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告
关于截至的季度期间2020年6月30日
或
☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
从开始的过渡期                          至                     .  
委托文件编号：001-38358
INSEEGO公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)
特拉华州 81-3377646
(州或其他司法管辖区
公司或组织)		 (I.R.S.雇主
识别号码)
迪尔菲尔德公园大道12600号套房 
阿尔法利塔佐治亚州30004
(主要行政办事处地址) (邮政编码)
注册人电话号码，包括区号：(858) 812-3400
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一类的名称交易代码每间交易所的注册名称
普通股，每股票面价值0.001美元INSG纳斯达克全球精选市场
优先股购买权
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第F13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是  ☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规定必须提交的每个交互数据文件。是  ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器☐加速文件管理器☒
非加速文件管理器☐小型报表公司☒
新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如“交易法”第12b-2条规定)。是☐ 没有。☒
截至2020年8月4日，注册人普通股流通股数量为97,159,678.


目录
 
 页
第一部分-财务信息
第1项
财务报表
3
简明综合资产负债表(未经审计)
3
简明合并业务报表(未经审计)
4
简明综合全面损失表(未经审计)
5
股东权益简明合并报表(亏损)(未经审计)
6
现金流量表简明合并报表(未经审计)
8
简明合并财务报表附注(未经审计)
9
第二项。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
27
项目3.
关于市场风险的定量和定性披露
39
项目4.
管制和程序
39
第II部分-其他资料
第1项
法律程序
40
第1A项
危险因素
40
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
41
项目3.
高级证券违约
41
项目4.
矿场安全资料披露
41
第五项。
其他资料
41
第6项
陈列品
42
签名
43



第一部分-财务信息
项目1.第一项财务报表。
INSEEGO公司
压缩合并资产负债表
(单位为千，面值和共享数据除外)
 6月30日，
2020		十二月三十一号，
2019
(未经审计)
资产
流动资产：
现金和现金等价物$42,100  $12,074  
应收账款，扣除坏账准备后的净额分别为1669美元和2133美元40,556  19,656  
库存，净额20,173  25,290  
预付费用和其他费用11,876  7,117  
流动资产总额114,705  64,137  
不动产、厂房和设备，扣除累计折旧后的净额分别为16 909美元和16 017美元12,198  10,756  
租金资产，分别扣除累计折旧12781美元和12791美元4,704  5,385  
无形资产，累计摊销净额分别为44,886美元和33,223美元45,642  44,392  
商誉28,030  33,659  
使用权资产，净额6,248  2,657  
其他资产385  387  
总资产$211,912  $161,373  
负债和股东赤字
流动负债：
应付帐款$49,239  $26,482  
应计费用和其他流动负债18,569  17,861  
可转换5.5%优先票据，净额2  —  
DigiCore银行设施126  187  
流动负债总额67,936  44,530  
长期负债：
可转换3.25%优先票据，净额176,171  —  
可转换5.5%优先票据，净额—  101,334  
定期贷款，净额—  46,538  
递延税项负债，净额3,101  3,949  
其他长期负债6,632  2,380  
总负债253,840  198,731  
承诺和或有事项
股东赤字：
优先股，面值0.001美元；授权2,000,000股：
E系列优先股，票面价值0.001美元；39,500股和10,000股分别指定已发行和已发行的35,000股和10,000股，清算优先权为每股1,000美元(外加任何应计但未支付的股息)—  —  
普通股，面值0.001美元；授权股份150,000,000股，已发行和已发行股份分别为97,018,396股和81,974,051股97  82  
额外实收资本686,410  584,862  
累计其他综合损失(15,783) (3,879) 
累积赤字(712,558) (618,303) 
可归因于Inseego公司的股东亏损总额。(41,834) (37,238) 
非控制性利益(94) (120) 
股东亏损总额(41,928) (37,358) 
总负债和股东赤字$211,912  $161,373  
见未经审计的简明合并财务报表附注。
3



INSEEGO公司
简明合并操作报表
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
(未经审计)
 
 三个月
6月30日，		截至六个月
6月30日，
 2020201920202019
净收入：
物联网和移动解决方案$66,243  $39,983  $106,624  $72,764  
企业SaaS解决方案14,446  15,908  30,905  31,683  
总净收入80,689  55,891  137,529  104,447  
净收入成本：
物联网和移动解决方案53,223  33,986  86,087  61,586  
企业SaaS解决方案5,466  6,350  12,215  12,546  
净收入总成本58,689  40,336  98,302  74,132  
毛利22,000  15,555  39,227  30,315  
运营成本和费用：
研究与发展10,540  5,188  18,764  8,673  
销售及市场推广8,648  7,229  17,403  13,620  
一般和行政7,396  7,464  14,558  13,938  
购入无形资产摊销753  857  1,579  1,728  
总运营成本和费用27,337  20,738  52,304  37,959  
营业亏损(5,337) (5,183) (13,077) (7,644) 
其他收入(费用)：
债务转换和清偿损失净额(67,241) —  (75,174) —  
利息支出，净额(3,160) (5,142) (6,540) (10,217) 
其他收入(费用)，净额787  (72) 1,765  241  
所得税前亏损(74,951) (10,397) (93,026) (17,620) 
所得税拨备(福利)(115) 322  (24) 570  
净损失(74,836) (10,719) (93,002) (18,190) 
减去：可归因于非控股权益的净亏损(收益)6  (60) (26) (74) 
可归因于Inseego公司的净亏损(74,830) (10,779) (93,028) (18,264) 
E系列优先股股息(835) —  (1,227) —  
普通股股东应占净亏损$(75,665) $(10,779) $(94,255) $(18,264) 
每股数据：
每股普通股净亏损：
基本的和稀释的$(0.78) $(0.14) $(1.01) $(0.24) 
用于计算每股普通股净亏损的加权平均股份：
基本的和稀释的96,487,344  78,844,666  93,680,846  76,618,142  

见未经审计的简明合并财务报表附注。
4


INSEEGO公司
简明综合全面损失表
(单位：千)
(未经审计)
 
 三个月
6月30日，		截至六个月
6月30日，
 2020201920202019
净损失$(74,836) $(10,719) $(93,002) $(18,190) 
外币折算调整1,576  1,790  (11,904) 1,207  
全面损失总额$(73,260) $(8,929) $(104,906) $(16,983) 
见未经审计的简明合并财务报表附注。

5



 
INSEEGO公司
简明合并股东亏损表
(单位：千)
(未经审计)

优先股普通股附加
实收资本		累积
其他
综合收益(亏损)		累计赤字非控制性权益总计
股东亏损
股份金额股份金额
余额，2019年3月31日—  $—  78,699  $79  $558,208  $(5,460) $(585,302) $(121) $(32,596) 
净收益(损失)—  —  —  —  —  —  (10,779) 60  (10,719) 
外币折算调整—  —  —  —  —  1,790  —  —  1,790
股票期权的行使、限制性股票单位的归属和根据员工购股计划发行的股票—  —  240  —  517  —  —  —  517  
限制性股票单位净清偿归属预扣税款—  —  —  —  (206) —  —  —  (206) 
发行普通股—  —  46  —  241  —  —  —  241  
股份薪酬—  —  —  —  3,645  —  —  —  3,645  
余额，2019年6月30日—  $—  78,985  $79  $562,405  $(3,670) $(596,081) $(61) $(37,328) 
平衡，2020年3月31日37  $—  96,180  $96  $682,047  $(17,359) $(636,893) $(88) $27,803  
净损失
—  —  —  —  —  —  (74,830) (6) (74,836) 
外币折算调整—  —  —  —  —  1,576  —  —  1,576  
股票期权的行使、限制性股票单位的归属和根据员工购股计划发行的股票—  —  838  1  1,662  —  —  —  1,663  
限制性股票单位净清偿归属预扣税款—  —  —  —  (208) —  —  —  (208) 
回购E系列优先股(2) —  —  —  (2,354) —  —  —  (2,354) 
股份薪酬
—  —  —  —  4,428  —  —  —  4,428  
E系列优先股股息—  —  —  —  835  —  (835) —  —  
平衡，2020年6月30日35  $—  97,018  $97  $686,410  $(15,783) $(712,558) $(94) $(41,928) 
6


INSEEGO公司
简明合并股东亏损表
(单位：千)
(未经审计)
优先股普通股附加
实收资本		累积
其他
综合收益(亏损)		累计赤字非控制性权益总计
股东违约
股份金额股份金额
余额，2018年12月31日—  $—  73,980  $74  $546,230  $(4,877) $(577,817) $(135) $(36,525) 
净收益(损失)
—  —  —  —  —  —  (18,264) 74  (18,190) 
外币折算调整—  —  —  —  —  1,207  —  —  1,207  
股票期权的行使、限制性股票单位的归属和根据员工购股计划发行的股票—  —  737  1  915  —  —  —  916  
限制性股票单位净清偿归属预扣税款—  —  —  —  (318) —  —  —  (318) 
认股权证的行使—  4,222  4  10,635  —  —  —  10,639  
发行普通股
—  —  46  —  241  —  —  —  241  
股份薪酬
—  —  —  —  4,702  —  —  —  4,702  
余额，2019年6月30日—  $—  78,985  $79  $562,405  $(3,670) $(596,081) $(61) $(37,328) 
余额，2019年12月31日
10  $—  81,974  $82  $584,862  $(3,879) $(618,303) $(120) $(37,358) 
净收益(损失)
—  —  —  —  —  —  (93,028) 26  (93,002) 
外币折算调整—  —  —  —  —  (11,904) —  —  (11,904) 
股票期权的行使、限制性股票单位的归属和根据员工购股计划发行的股票—  —  967  1  1,711  —  —  —  1,712  
限制性股票单位净清偿归属预扣税款—  —  —  —  (281) —  —  —  (281) 
发行E系列优先股
25  —  —  —  25,000  —  —  —  25,000  
发行E系列优先股代替利息2  —  —  —  2,330  —  —  —  2,330  
回购E系列优先股(2) —  —  —  (2,354) —  —  —  (2,354) 
发行与私人交易所有关的普通股Inseego可转换5.5%优先票据—  —  13,739  14  66,073  —  —  —  66,087  
认股权证的行使—  —  338  —  1,861  —  —  —  1,861  
股份薪酬
—  —  —  —  5,981  —  —  —  5,981  
E系列优先股股息—  —  —  —  1,227  —  (1,227) —  —  
平衡，2020年6月30日35  $—  97,018  $97  $686,410  $(15,783) $(712,558) $(94) $(41,928) 


见未经审计的简明合并财务报表附注。
7


INSEEGO公司
简明合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
截至六个月
6月30日，
 20202019
来自经营活动的现金流：
净损失$(93,002) $(18,190) 
对净亏损与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：
折旧摊销9,692  7,208  
坏账准备，扣除追讨后的净额74  385  
扣除回收后的超额和陈旧库存拨备180  336  
基于股份的薪酬费用5,981  4,702  
债务贴现摊销和债务发行成本3,245  4,886  
衍生工具的公允价值调整(826) —  
债务转换和清偿损失净额75,174  —  
递延所得税10  (17) 
其他158  680  
资产负债变动情况：
应收帐款(21,498) 688  
盘存2,725  (4,608) 
预付费用和其他资产(5,298) (1,208) 
应付帐款22,334  (3,861) 
应计费用、所得税和其他5,713  (1,056) 
经营活动提供(用于)的现金净额4,662  (10,055) 
投资活动的现金流量：
购置物业、厂房及设备(2,831) (2,973) 
出售财产、厂房和设备所得收益235  454  
增加资本化软件开发成本和购买无形资产(10,637) (8,801) 
投资活动所用现金净额(13,233) (11,320) 
筹资活动的现金流量：
发行可转换优先票据所得款项总额为3.25%100,000  —  
支付与可转换3.25%优先票据相关的发行成本(2,544) —  
在私人外汇交易中支付给投资者的现金(32,062) —  
定期贷款偿还及相关清偿费用(48,830) —  
发行E系列优先股收到的毛收入25,000  —  
回购E系列优先股(2,354) —  
行使认股权证购买普通股所得款项1,861  10,639  
DigiCore银行净还款和透支贷款104  (394) 
融资租赁义务项下的本金支付(1,462) (532) 
行使股票期权和员工股票购买计划的收益，扣除对既有限制性股票单位支付的税款1,431  598  
筹资活动提供的现金净额41,144  10,311  
汇率对现金的影响(2,547) 317  
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)额30,026  (10,747) 
期初现金、现金等价物和限制性现金12,074  31,076  
现金、现金等价物和受限现金，期末$42,100  $20,329  
现金流量信息的补充披露：
年内支付的现金用于：
利息$532  $5,327  
所得税$9  $642  
非现金活动的补充披露：
将库存转移到租赁资产$1,511  $1,636  
通过应付帐款融资的资本支出$3,393  $2,026  
用经营性租赁负债换取的使用权资产$4,229  $3,554  
为清偿定期贷款应计利息而发行的优先股$2,330  $—  
债务贴现和发行成本在票据转换中熄灭$1,728  $—  
Inseego可转换5.5%优先票据转换为股权$59,907  $—  
Novatel Wireless Notes转换为股权$250  $—  
为扑灭2022年纸币而发行的2025年纸币$80,375  $—  

见未经审计的简明合并财务报表附注。
8



INSEEGO公司
简明合并财务报表附注(未经审计)



1. 陈述的基础
本文中包含的信息由Inseego公司(“公司”)根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规定编制。截至2020年6月30日的资料以及截至2020年6月30日及2019年6月30日止三个月及六个月的本公司经营业绩均未经审计。简明综合财务报表反映仅由正常经常性应计项目组成的所有调整，除非本文另有披露，管理层认为这些调整是公平陈述中期业绩所必需的。这些未经审计的简明综合财务报表及其附注应与公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中包括的已审计财务报表及其附注一并阅读。截至2019年12月31日的年末浓缩综合资产负债表数据来源于公司经审计的综合财务报表，可能不包括美国普遍接受的会计原则要求的所有披露。某些上期金额已重新分类，以符合本期列报。这些重新分类不影响总收入、成本和支出、净收益(亏损)、资产、负债或股东赤字。除下文所述外，编制这些未经审计的简明综合财务报表所使用的会计政策与本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年报中所描述的会计政策相同。列报的中期经营结果不一定表明任何其他中期或全年的预期结果。
风险和不确定性
新冠肺炎的全球疫情于2020年3月被世界卫生组织宣布为大流行，并被美国政府宣布为全国紧急状态，对美国和全球经济造成了负面影响，扰乱了全球供应链，导致了严重的旅行和运输限制，包括强制关闭和下令“就地避难”，并造成了严重的金融市场混乱。新冠肺炎大流行对我们运营和财务业绩的影响程度将取决于未来的事态发展，包括大流行的持续时间和蔓延，以及美国政府、州和地方政府官员以及国际政府为防止疾病传播而采取的相关行动，所有这些都是不确定和无法预测的。
流动资金
截至2020年6月30日，公司可用现金和现金等价物总额为$42.1百万美元，运营资本为$46.82000万。
为进行持续的成长性投资，2020年3月6日，本公司发行并出售25,000固定利率累计永久优先股股份，E系列，面值$0.001每股(“E系列优先股”)，总购买价为$25.0百万
在2020年第一季度，59.92022年票据(定义见下文)中有100万张在私人交易所交易中兑换为普通股。
根据信贷协议的条款(定义见下文)，利息以三个月期伦敦银行同业拆息加7.65%，以现金支付。在2020年第一季度，信贷协议被修订，任何到期的利息将以E系列优先股的股票支付。根据经修订的信贷协议，本公司发行2,330E系列优先股的股票，以满足2020年3月31日到期的应计利息。信贷协议的到期日为2020年8月23日，也就是终止日期之前(如下所述)。
2020年5月12日，本公司通过以下交易对未偿债务进行了重组，每笔交易的详细说明如下(另见附注4，债务)：

•该公司完成了$100.0可换股股票注册公开发行(以下简称“发售”)3.252025年到期的优先债券百分比(“2025年债券”)。
•本公司与若干持有本公司未偿还可换股股票的人士订立单独的私下协商交换协议(“交换协议”)5.52022年到期的优先票据(“2022年票据”，以前称为“Inseego票据”)，包括Golden Harbour Ltd和North Sound Trading，L.P.(“参与股东”)。根据交换协议，各参与股东同意交换其持有的2022年票据(总额为$45.0(本金为2022年发行的债券)，总额为$32.02000万美元现金和美元80.4与登记发售同时结束的私募交易中2025年债券的本金金额为2025年债券(“私募交易”)。
9



INSEEGO公司
简明合并财务报表附注(未经审计)



•该公司将发行所得的一部分用于偿还#美元。47.5信贷协议项下的未偿还本金为400万美元，约为$0.5其应计利息为2000万美元，预付费为#美元。0.82000万美元和离境费$0.62000万美元，终止了信贷协议。
•该公司将发行所得资金的一部分用于回购2,330为满足信贷协议下的应计利息而发行的E系列优先股的股份，价格为#美元2.42000万。

截至2020年6月30日，公司的未偿债务主要包括$180.4本金为2025年发行的债券，本金为$2,000本金为2022年发行的债券。2020年7月22日，根据2020年5月15日发出的赎回通知，公司赎回了剩余的美元2,0002022年债券的本金金额。

该公司有运营和净亏损的历史，以及运营和投资活动中现金的总体使用情况。公司管理层认为，其现金和现金等价物，加上预期的运营现金流，将足以满足本报告提交日期后未来12个月的现金流需求。该公司实现更有利可图的业务并继续产生正现金流的能力取决于实现足以支持其不断发展的成本结构的收入水平和组合。如果发生的事件或情况导致公司未能达到预期的运营计划，或者如果公司因持续的诉讼而有义务支付不可预见的支出，公司可能被要求筹集资金，减少计划中的研发活动，产生额外的重组费用或减少其他运营费用，这可能会对其实现预期业务目标的能力产生不利影响。
如果公司的业务运作出现任何中断、未能履行其合同承诺或未能从新产品或现有产品中获得收入，公司的流动性可能会受到影响。不能保证任何所需或所需的重组或融资将以对公司有利的条款或根本不存在。
巩固原则
未经审计的简明综合财务报表包括本公司及其全资和控股子公司的账目。所有公司间交易和余额都已在合并中冲销。
段信息
管理层已确定该公司已一可报告的段。首席执行官同时也是首席运营决策者，不单独管理公司的任何部分，资源分配和业绩评估完全基于公司的综合经营和经营业绩。
预算的使用

按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设。这些估计和假设影响资产、负债、收入和费用的报告金额，以及或有负债的披露。实际结果可能与这些估计大不相同。重大估计包括收入确认、资本化软件成本、可疑应收账款拨备、超额和陈旧库存拨备、无形资产和长期资产的估值、商誉估值、债务债务估值、衍生品估值、特许权使用费成本、与诉讼相关的应计费用、所得税、基于股票的补偿费用以及公司继续经营的能力。

衍生金融工具

本公司评估股票期权、认股权证、债务工具及其他合约，以确定该等合约或该等合约的嵌入部分是否符合衍生金融工具的资格，并将根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编撰的相关章节单独核算。这种会计处理的结果可能是，金融工具的公允价值被归类为衍生金融工具，并在每个资产负债表日按市值计价，并记录为资产或负债。如果公允价值被记录为资产或负债，则公允价值变动在合并经营报表中作为其他收入或其他费用记录。衍生金融工具转换、行使或到期时，该工具以公允价值计价。

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可转换债务工具：

本公司的可转换债务工具可在转换时以现金结算(包括部分现金结算)，方法是以反映本公司不可转换债务借款利率的方式分离债务和股权部分。本公司通过计量不具备转换特征的类似债务工具的公允价值来确定负债部分的账面金额。如果不存在类似的债务工具，本公司将使用市场参与者在为债务工具定价时使用的假设来估计公允价值，这些假设包括市场利率、信用状况、收益率曲线和波动性。确定债务部分的公允价值需要使用会计估计和假设。这些估计和假设需要作出重大判断，并可能对确定债务组成部分和相关的非现金利息支出产生重大影响。

对于转换时可能以现金结算的可转换债务，本公司为债务部分赋值，等同于没有转换功能的类似债务工具的估计公允价值，这可能导致本公司以折扣价记录债务工具。如果债务工具是按折价记录的，本公司将在债务工具的有效期内将债务折扣摊销为采用实际利息法的额外非现金利息支出。

本公司评估根据会计准则编纂(“ASC”)815在转换时将以股票结算的可转换债务的嵌入特征，衍生工具与套期保值(“ASC 815”)，以决定嵌入特征是否应从宿主工具中分离出来，并按公允价值计入公允价值的衍生产品，公允价值的变化记录在收益中。

如果嵌入衍生品是从股票结算的可转换债务中分叉出来的，公司按成本减去等于分叉衍生品的公允价值的债务折价来记录债务成分。本公司利用实际利息法，将债务折价在债务工具有效期内摊销，作为额外的非现金利息支出。可转换债务和衍生负债合计列示于未经审计的简明综合资产负债表。衍生负债将在每个报告期重新计量，公允价值变动记录在合并营业报表的其他收益(费用)净额中。

收入来源

该公司从广泛的产品销售中获得收入，包括面向全球移动通信、工业物联网(“IoT”)市场的智能无线硬件产品，以及各种软件即服务(SaaS)产品。该公司的产品主要包括智能移动热点、物联网应用无线路由器、USB调制解调器、集成远程信息处理和移动跟踪硬件设备，这些设备由旨在使客户能够轻松分析数据洞察以及配置和管理其硬件的应用软件和云软件服务提供支持。
该公司将其产品和服务的销售收入分为两个不同的类别，特别是物联网和移动解决方案以及企业SaaS解决方案。物联网和移动解决方案以及企业SaaS解决方案的收入均包括各自解决方案所需的任何硬件和软件。
物联网和移动解决方案。物联网和移动解决方案产品组合由端到端边缘到云解决方案组成，包括4G LTE移动宽带网关、路由器、调制解调器、热点、基于高清质量VoLTE的无线家用电话、云管理软件和高级5G产品组合。这些解决方案以MIFI™品牌面向消费者和企业市场提供，以Skyus品牌面向工业物联网市场提供。
企业SaaS解决方案。企业SaaS解决方案由各种订阅产品组成，用于访问公司的CTrack远程信息处理平台(提供车队车辆、航空地面车辆和资产跟踪和性能信息，以及其他远程信息处理应用程序)，以及公司的设备管理系统(DMS)，这是一个托管的软件即服务(SaaS)平台，可帮助组织管理客户无线资产的选择、部署和支出，帮助他们节省人事和电信费用。
与客户签订合同
公司经常与客户签订各种协议，包括质量协议、定价协议和总供应协议，这些协议概述了公司与特定客户开展业务的一般商业条款和条件，包括公司提供的产品和服务的运输条款和定价。该公司还仅根据采购订单向一些客户销售产品。该公司已经得出结论，对于其收入的绝大部分，它与客户的合同要么是采购订单，要么是采购订单与主供应协议的组合。
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公司通过以下五个步骤确定收入确认：
1)与客户签订的一份或多份合同的标识；
2)合同中履行义务的认定；
3)交易价格的确定；
4)将交易价格分配给合同中的履行义务；以及
5)当履行履行义务时或作为履行义务时确认收入。
公司经双方批准和承诺，确定当事人的权利，确定支付条件，合同具有商业实质，对价有可能收取时，对合同进行核算。
当客户提交商品和服务的采购订单通知(书面、电子或口头)，并且公司接受订单时，公司的履约义务就确立了。公司将履约义务确定为向客户合同和/或采购订单中指定的地点以适当数量交付所请求的产品或服务。当产品或服务的控制权转移到客户手中时，公司通常在满足这些标准时确认收入，届时公司有权无条件收取付款。该公司的价格是固定的，没有受可能影响交易价格的或有事件影响的历史。本公司不提供价格优惠，也不接受低于其接受采购订单时所述价格的付款。
收入确认
收入在将产品或服务的控制权转让给客户时确认，金额反映了公司预期从这些产品或服务的交换中获得的对价。本公司签订的合同可能包括产品和服务的各种组合，这些产品和服务通常能够区分开来，并作为单独的履约义务核算。
硬件。 销售公司物联网和移动解决方案设备的硬件收入在公司将控制权移交给客户时确认，通常在产品交付、发货或安装时确认，此时所有权转移给客户，并且与硬件设备没有进一步的性能义务。
SaaS和其他服务。SaaS订阅收入从其服务向客户提供之日起按合同期限随时间按费率确认。认购期从每月到多年不等，大部分合同是一到三年。远程信息处理包括从车辆或其他资产收集和传输信息的设备。该公司的客户可以选择购买或在合同期限内租赁该监控设备。如果客户购买了硬件设备，公司将按照上文硬件收入确认披露中讨论的时间点确认收入。根据该标准，由于本公司的租赁资产租赁合同符合ASC 842规定的经营租赁资格，并且合同还包括运营标的资产和维护资产的服务，因此本公司选择了切实可行的权宜之计，将租赁和非租赁组成部分结合起来，因为在客户看来，服务是主要要素，两个要素的服务交付模式是相同的。本公司在合同期内按应课税制确认一段时间内的收入。
维护和支持服务收入。本公司定期销售超出本公司基本保修期的单独定价的保修合同。单独定价的服务合同从12个月到36个月不等。该公司通常在合同开始时收到付款，并将收入确认为在合同期限内以直线方式赚取的收入。
专业服务收入。本公司不定期签订特殊的工程设计服务协议。工程设计服务的收入是专门为满足特定产品的规格而设计的，因此不会创造具有替代用途的资产。公司根据某些适用里程碑的实现情况和公司当时认为有权获得的付款金额确认收入。
对于与第三方产品销售或涉及另一方服务的其他安排有关的收入，本公司不控制销售或服务，并作为交易的代理，本公司按净额确认收入。由本公司汇给另一方的向客户开出的总金额中的一部分不作为收入反映。
多重履行义务
公司与客户的合同可能包括向客户转让多种产品和服务的承诺。当硬件、软件和服务以各种组合出售时，需要判断是否
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每项履行义务被认为是不同的并单独核算，或者不是不同的并与其他履行义务一起核算。
在各种产品的硬件内包括的软件元素被认为与非软件元素一起起作用以提供有形产品的基本功能的情况下，这些安排被视为单个不同的履行义务。
需要判断以确定每项不同履行义务的独立销售价格(“SSP”)。当可用时，公司使用可观察到的输入来确定SSP。在不能直接观察到SSP的情况下，例如当公司没有单独销售产品或服务时，它根据成本加成模型确定SSP，因为根据公司产品的专有性质，市场和其他可观察到的投入很少出现。
合同责任
收入确认的时间可能与向客户开具发票的时间不同。如果客户在服务期之前收到订阅服务的发票，则会记录递延收入负债或合同负债。当公司在提供服务之前收取款项时，递延收入负债或合同负债也会被记录下来。
合同资产
当销售人员赚取的销售佣金被认为是与客户签订合同的增量和可收回成本时，该公司会将其销售佣金资本化。这些成本是递延的，然后在一段受益期内摊销。截至2020年6月30日，没有记录到与合同成本相关的大量资产。
应用ASC 340-40-25-4段中的实际权宜之计，如果本公司本应确认的资产的摊销期限为一年或更短时间，则本公司在发生合同时将获得合同的增量成本确认为费用。这些成本包括在销售、一般和管理费用中。
ASC 606指南应用中的重要判断
确定产品和服务是否被认为是不同的绩效义务，应该分开核算，而不是放在一起核算，这可能需要重要的判断。该公司考虑了其客户主供应协议中的履约义务，并确定，就其大部分收入而言，公司通常在产品交付给客户后的某个时间点履行履约义务。
公司SaaS订阅服务的收入代表着通过公司的一个数据中心或托管的数据中心以服务的形式提供对其软件解决方案及其处理能力的持续访问的单一承诺。由于提供软件访问权限的每一天基本相同，并且客户在提供访问权限时同时获得和消费利益，公司已确定其订阅服务安排包括由一系列不同服务组成的单一履行义务。该公司的SaaS订阅还包括数量不详的呼叫中心支持以及任何需要的远程系统诊断和软件升级。这些服务与定期的月度订阅服务相结合，因为它们高度相关和相互依赖。自向客户提供服务之日起，本公司订阅服务的收入将在合同期限内按应计税额随时间确认。
运费和手续费

向客户收取的产品运输和搬运费用包括在产品收入中，产品运输和搬运成本作为销售成本的一个组成部分。
新会计公告
财务会计准则委员会不时发布新的会计声明，并自指定日期起被公司采用。除非另有讨论，否则管理层认为最近发布的标准(其中一些标准尚未生效)的影响不会对公司采用后的综合财务报表产生实质性影响。
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2020年8月，FASB发布了会计准则更新(ASU)2020-06，债款 使用转换和其他选项 (分主题470-20)和衍生工具和套期保值--实体自有权益中的合同(分主题815-40)--实体自有权益中可转换工具和合同的会计。ASU通过取消当前GAAP要求的主要分离模型，简化了可转换工具的会计处理。因此，更多的可转换债务工具将作为单一负债工具报告，没有单独核算嵌入式转换功能。ASU取消了股权合同有资格获得衍生品范围例外所需的某些结算条件，这将允许更多的股权合同有资格获得资格。ASU还简化了某些领域的稀释后每股净收入的计算。新指南在2021年12月15日之后开始的年度和中期有效，并允许在2020年12月15日之后的财年和这些财年内的过渡期提前采用。该公司目前正在评估这一新的指导方针将对其合并财务报表产生的影响。

2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，所得税(话题740)： 简化所得税的核算，旨在简化所得税的会计处理。修正案取消了与期间内税收分配方法、过渡期所得税计算方法以及确认外部基差的递延税项负债有关的某些例外情况。修正案亦澄清现行指引，包括确认特许经营税、评估提高商誉的课税基础，以及制定税法或税率的改变对计算实际税率的影响，以及其他各项澄清事项。在其他方面，修正案亦澄清了现行指引，包括确认特许经营税、评估提高商誉的课税基础，以及制定税法或税率的改变对计算实际税率的影响等。该指导意见适用于财年，以及这些财年内的过渡期，从2020年12月15日之后开始。本公司提前通过了2019年第四季度生效的公告，其影响对2019年合并财务报表没有实质性影响。
2016年6月，FASB发布了2016-13年度的ASU，金融工具—信用损失(话题326)：金融工具信用损失计量，这要求计量和确认所持金融资产的预期信贷损失。本指导对2019年12月15日之后开始的中期和年度有效。允许提前收养。采用这一声明对公司的简明综合财务报表没有任何影响。
2016年2月，FASB发布了ASU 2016-02，租赁(主题842)其中规定了合同双方(即承租人和出租人)确认、计量、列报和披露租约的原则。新标准要求承租人采用双重方法，根据租赁是否实际上是承租人融资购买的原则，将租赁分类为融资租赁或经营性租赁。这种分类决定了租赁费用是按有效利息法确认，还是按租赁期内的直线基础确认。承租人还被要求记录所有租期大于12个月的租约的使用权资产和租赁负债，无论其分类如何，期限为12个月或12个月以下的租约的入账方式与此前的经营性租赁指导类似。新准则要求出租人使用实质上等同于以往销售型租赁、直接融资租赁和经营租赁指引的方法对租赁进行会计处理。该公司于2019年1月1日采用了该标准，也就是该标准对上市公司生效的日期，使用了修改后的追溯方法，即在采用日期确认采用的累积影响，而不重述之前的期间。由于这一采用，截至2019年1月1日，留存收益没有净累计影响调整。通过后，公司选择了标准范围内允许的一揽子实际权宜之计，其中包括允许继续进行历史租赁分类。该公司还选择了该标准随后的修订中提供的实际权宜之计，在满足某些条件的情况下，删除了将租赁和非租赁组成部分分开的要求。请参阅附注10，租约，关于采用本指导方针对公司简明综合财务报表的影响。

2. 财务报表明细
库存，净额
库存(净额)由以下内容组成(以千为单位)：
 6月30日，
2020		十二月三十一号，
2019
成品$12,756  $21,229  
原材料和部件7,417  4,061  
总库存，净额$20,173  $25,290  
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应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括以下内容(以千计)：
 6月30日，
2020		十二月三十一号，
2019
版税$2,437  $1,415  
工资单及相关费用4,720  2,716  
专业费用381  483  
应计利息800  1,543  
递延收入2,536  2,235  
经营租赁负债1,121  1,101  
与收购相关的负债1,000  1,000  
其他5,574  7,368  
应计费用和其他流动负债总额$18,569  $17,861  
现金、现金等价物和限制性现金
下表提供了简明合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账，这些现金合计为简明合并现金流量表中显示的相同金额的总和(以千为单位)：
6月30日，
2020		十二月三十一号，
2019		6月30日，
2019		十二月三十一号，
2018
现金和现金等价物$42,100  $12,074  $20,268  $31,015  
限制性现金
—  —  61  61  
现金总额、现金等价物和限制性现金$42,100  $12,074  $20,329  $31,076  

3. 资产负债的公允价值计量
公允价值被定义为在计量日在市场参与者之间有序交易中出售资产或支付转移负债所收到的价格(退出价格)。公允价值计量反映了市场参与者根据现有最佳信息为资产或负债定价时使用的假设。这些假设包括特定估值技术(如定价模型)中固有的风险和模型输入中固有的风险。
该公司对投入进行分类，以计量公允价值，采用三级层次结构，最大限度地利用可观察到的投入，并通过要求在可用的情况下使用最可观察到的投入来最大限度地减少不可观察到的投入的使用。估值层次内的金融工具分类基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。该层次结构分为三个级别(级别3为最低级别)，定义如下：
级别1：安全定价投入基于活跃市场(例如，纽约证券交易所或纳斯达克)中相同资产或负债的报价。活跃市场是指资产或负债的交易发生的频率和数量足以持续提供定价信息的市场。
级别2：1定价输入包括基准收益率、交易数据、报告的交易和经纪交易商报价、双边市场和行业市场和经济事件、到期收益率、市政证券规则制定委员会报告的交易和供应商交易平台数据。第2级包括使用各种定价服务和经纪人定价信息(包括电子通信网络和经纪人馈送)进行估值的金融工具。
级别3：安全定价投入包括通常不太容易从客观来源观察到的重要投入，包括公司自己的假设。第三级证券的公允市场价值可能对不可观察到的投入和主观假设的使用高度敏感。一般来说，重大不可观察投入的变化可能会导致公允价值计量大幅降低或升高。
本公司按季度检讨公允价值分级分类。估值投入的可观测性的变化可能会导致公允价值层次内某些证券的水平重新分类。截至2020年6月30日的六个月内，公允价值计量分类之间没有资产或负债转移。
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下表汇总了本公司截至2020年6月30日按照公允价值权威性指引按公允价值经常性计量的金融工具(单位：千)：
截止日期的余额
2020年6月30日		1级
资产：
现金等价物
货币市场基金$126  $126  
现金等价物合计$126  $126  

截止日期的余额
2020年6月30日		第3级
负债：
2025年票据
利息全额支付$3,756  $3,756  
总嵌入导数$3,756  $3,756  

利息全额支付衍生负债的公允价值是在以下关键假设下使用二项式网格模型确定的：
2020年5月12日2020年6月30日
波动率60 %60 %
截至2020年6月30日的股价每股10.62美元每股11.60美元
信用利差14.97 %12.47 %
术语4.97年份4.84年份
股息率— %— %
无风险费率0.34 %0.28 %

下表汇总了截至2020年6月30日的6个月的3级负债公允价值变动情况(单位：千)：
截止日期的余额
2019年12月31日		加法公允价值变动截止日期的余额
2020年6月30日
负债：
利息全额支付$—  $4,582  $(826) $3,756  

下表汇总了本公司截至2019年12月31日按照公允价值权威性指引按公允价值经常性计量的金融工具(单位：千)：
截止日期的余额
2019年12月31日		1级
资产：
现金等价物
货币市场基金$126  $126  
现金等价物合计$126  $126  
截至2019年12月31日，公司没有3级金融工具。
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其他金融工具
除2022年票据和2025年票据外，该公司的金融资产和负债按公允价值列账，或由于其短期性质，其金额与当前公允价值大致相同。

该公司以摊销成本携带其2022年票据。2022年票据的债务和股权部分是使用第3级投入计量的，不是在经常性的基础上计量的。由于缺乏资料以计算该等票据的公允价值，因此厘定2022年票据的公允价值并不可行。2022年债券负债部分的账面价值为$2,000及$101.3分别截至2020年6月30日和2019年12月31日。

2020年5月12日，公司完成了一笔180.42025年债券的总发行量和私募，并如附注4中进一步描述的那样重组了其未偿债务，债务。该公司以摊销成本携带其2025年票据，该成本根据嵌入衍生工具的公允价值变化进行了调整。由于缺乏资料以计算该等票据的公允价值，因此厘定2025年票据的公允价值并不可行。

该公司根据ASC 815对2025年票据进行了评估，并确定了需要分叉的嵌入衍生品。嵌入的衍生品是一笔利息全额付款，价值为$。4.62020年5月12日，1.8亿美元。

整体利息支付的公允价值变动包括在公司本季度的简明综合经营报表中，包括在其他收入(费用)净额内。截至2020年6月30日，嵌入式衍生品的公允价值为$3.81000万美元和1美元0.8公允价值变动带来的100万美元收益记入综合经营表上的其他收入(费用)净额。

4. 债款
概述

截至2019年12月31日，公司的未偿债务包括一笔定期贷款(定义如下)，未偿还本金金额为#美元。47.5600万美元，原定于2020年8月23日到期，以及105.12022年发行的债券的未偿还本金金额为3.8亿美元.

2020年5月12日，公司通过以下交易重组了当时的未偿债务，每笔交易如下：

•该公司完成了$100.02025年债券的注册公开发行。
•该公司与公司2022年未偿还票据的某些持有者签订了单独的非公开协商的交换协议。根据交换协议，各参与股东同意交换其持有的2022年票据(总额为$45.0(本金为2022年发行的债券)，总额为$32.02000万美元现金和美元80.4与登记发行同时完成的2025年私人交易所交易中本金金额为2025年的债券。
•本公司将发行所得款项的一部分用于全额偿还并终止信贷协议。支付的金额包括$47.5未偿还本金2000万美元，约合美元0.5其应计利息为2000万美元，预付费为#美元。0.82000万美元和离境费$0.62000万。
•该公司将发行所得资金的一部分用于回购2,330为满足信贷协议下的应计利息而发行的E系列优先股的股份，价格为#美元2.42000万。

因此，截至2020年6月30日，公司的未偿债务主要包括$180.4本金3.8亿美元
2025年发行的债券总额及面值2,000本金为2022年发行的债券。

2020年7月22日，根据2020年5月15日发出的赎回通知，公司赎回了剩余的美元2,0002022年债券的本金金额。

定期贷款

于二零一七年八月二十三日，本公司及其若干直接及间接附属公司作为担保人，与作为行政代理及抵押品代理的Cantor Fitzgerald Securities订立信贷协议(“信贷协议”)，并与由Highbridge Capital Management，LLC管理的若干基金作为贷款人(“贷款人”)订立信贷协议(“信贷协议”)。根据信贷协议，
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贷款人向该公司提供本金为#美元的定期贷款。48.02000万美元(“定期贷款”)，到期日为2020年8月23日.

2020年3月31日，Inseego Corp.发布了2,330贷款机构将E系列优先股出售予South Ocean Funding L.L.C(“South Ocean”)，贷款人持有信贷协议项下当时尚未偿还的全部本金总额，以偿还信贷协议项下当时应计的所有利息。

2020年5月12日，本公司将发行所得款项的一部分用于全额偿还定期贷款并终止信贷协议。支付的金额包括$47.5未偿还本金2000万美元，约合美元0.5其应计利息为2000万美元，预付费为#美元。0.82000万美元和离境费$0.62000万。

这笔定期贷款的年利率相当于3个月期伦敦银行同业拆借利率，但在任何情况下都不低于1.00%，外加7.625%.

定期贷款包括以下内容(以千为单位)：
十二月三十一号，
2019
校长$47,500  
减去：未摊销债务贴现和发行成本(962) 
净账面金额$46,538  

2020年5月12日，公司将发行所得款项的一部分用于全额偿还定期贷款。因此，截至2020年6月30日没有未偿还余额。

这笔定期贷款的实际利率是15.19截至2020年6月30日的6个月的百分比。下表列出了与定期贷款相关的已确认利息支出总额(以千为单位)：
三个月
6月30日，		截至六个月
6月30日，
2020201920202019
合同利息支出$516  $1,210  $1,667  $2,390  
债务贴现摊销526  333  859  666  
债务发行成本摊销63  40  103  80  
利息支出总额$1,105  $1,583  $2,629  $3,136  

可转换票据

2025年票据

2020年5月12日，本公司完成注册公开募股，募集资金为$100.02025年发行的债券本金总额为700万美元。

2020年5月12日，本公司还与参与股东签订了单独的私下协商的交换协议。根据交换协议，各参与股东同意交换其持有的2022年票据(总额为$45.02022年发行的债券本金金额为100万美元，估计公允价值约为$112.4(截至兑换日为百万美元)，总额为$32.02000万美元现金和美元80.4在与登记发行同时完成的私募交易中，本金为2025年债券。在这方面，该公司记录了#美元的损失。67.2关于债务转换和清偿，净额为简明综合经营报表。*在私人交易所交易中发行的2025年债券与在登记发售中发行的2025年债券是同一系列的一部分。

2025年票据根据本公司与作为受托人(“受托人”)的全国协会威尔明顿信托公司之间日期为2020年5月12日的契约(“基础契约”)发行，并由本公司与受托人之间日期为2020年5月12日的第一份补充契约(“补充契约”以及与基础契约一起称为“契约”)补充发行。
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除非提前回购、赎回或转换，否则2025年债券将于2025年5月1日到期。2025年发行的票据为本公司的优先无抵押债务，年息率为3.25%，自2020年11月1日起，每半年拖欠一次，分别于每年5月1日和11月1日支付。

2025年债券的持有者可以选择将2025年债券转换为公司普通股(连同代替任何零碎股票的现金)，直到紧接到期日之前预定交易日的交易结束为止的任何时间。2025年债券转换后，公司将以每1美元1,000本金金额2025年票据转换了若干普通股(连同代替任何零碎股份的现金)，等于转换率。

2025年债券的初始兑换率为79.2896每股$普通股股份1,000本金为2025年债券，初始转换价格约为$12.61本公司按每股收益计算，并会在发生若干事件时作出调整，包括但不限于若干股票股息、分拆及合并、向普通股持有人发行若干权利、期权或认股权证、向普通股持有人派发若干资产、债务证券、股本或其他财产、普通股现金股息及若干公司投标或交换要约。

如果在到期日之前的任何时间发生基本变动(如契约所界定)，则票据持有人可要求本公司以现金回购价格回购其2025年票据，回购价格等于要回购的2025年票据的本金，加上到(但不包括)基本变动回购日的应计和未付利息(如果有的话)。 如果发生完全的根本变化(如契约中所定义)，则公司将在特定的情况下在指定的时间段内提高转换率。

2025年债券可随时、不时地在2023年5月6日或之后以及在到期日之前的预定交易日或之前按公司的选择权全部或部分赎回，现金赎回价格相当于将赎回的2025年债券的本金，另加赎回日(但不包括赎回日)的应计未付利息(如果有的话)，只要最后报告的普通股每股销售价超过130(I)至少以下每一项的换股价格的百分比20交易日，不论是否连续，在30(I)截至紧接本公司发出有关赎回通知日期前一个交易日(包括该日在内)的连续交易日；及(Ii)紧接本公司发出有关赎回通知日期前一个交易日。

契约包含违约的惯例事件。如果违约事件(涉及本公司的某些破产、无力偿债或重组事件除外)发生并仍在继续，受托人通过向本公司或2025年票据持有人发出通知，至少25未偿还2025年债券本金总额的%，可借发给本公司及受托人的通知，宣布100所有当时未偿还的2025年期票据的本金的%，以及当时所有未偿还票据的所有累算和未付利息，将立即到期并支付。涉及本公司的某些破产、资不抵债或重组事件发生时，100所有当时未偿还的2025年票据的本金的%，以及当时所有未偿还票据的所有应计和未付利息，将自动成为立即到期和应付的票据。尽管如上所述，契约规定，在本公司选择的范围内，对于与本公司未能遵守契约中的某些报告契诺有关的违约事件，在该违约事件发生后的头360天内，唯一的补救办法将完全包括获得2025年票据的额外利息的权利。

利息全额支付

2025年债券还包括利息全额支付功能，根据这一功能，如果在紧接转换日期之前的五个交易日中的每个交易日，公司普通股的最后报告销售价格大于或等于$10.51除与该等转换有关的应付或可交付的其他代价外，本公司将向转换持有人支付相当于假若该等票据自转换日期起至(I)转换日期后三年及(Ii)到期日两者中较早者仍未偿还的2025年票据的预定利息支付现值之和。现值将使用等于以下值的贴现率计算1%。该公司将履行其义务，在其选择的情况下，以现金或普通股(连同以现金代替零碎股份)支付全部利息。 本公司已确定这一特征是嵌入式衍生工具，并已将该衍生工具的公允价值确认为压缩综合资产负债表中的负债，随后的公允价值变动将在每个报告期的综合经营报表中记录在其他收益(费用)净额中。

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发行日负债部分的估计公允价值是根据重大假设确定的，这些假设包括类似期限票据的隐含信用利差、我们普通股的预期波动率和股息率以及无风险利率。

截至2020年6月30日，180.42025年发行的债券中有1.8亿美元未偿还80.4其中1.8亿美元由关联方持有。

2020年6月30日之后，大约为$13.52025年发行的债券中有400万美元被转换为1.22000万股，其中包括大约0.11000万股普通股，以满足利息全额支付。

2025年债券包括以下内容(以千为单位)：
6月30日，
2020
负债构成
校长$180,375  
ADD：嵌入衍生工具的公允价值3,756  
减去：未摊销债务贴现(4,458) 
减去：未摊销发行成本(3,502) 
净账面金额$176,171  

2020年5月12日，本公司完成了2025年债券的注册公开发行。因此，截至2019年12月31日没有未偿还余额。

2025年债券负债部分的实际利率为4.13截至2020年6月30日的6个月的百分比。下表列出了与2025年票据相关的已确认利息支出总额(以千为单位)：

三个月
2020年6月30日		截至2020年6月30日的6个月
合同利息支出$800  $800  
债务贴现摊销124  124  
债务发行成本摊销96  96  
利息支出总额$1,020  $1,020  

由于2025年债券的发售发生在截至2020年6月30日的六个月内，因此在2019年的可比三个月和六个月期间没有利息支出。

2022年票据

2017年1月9日，关于票据交易所(定义见下文)，本公司发行了约$119.8本金总额为2022年发行的债券。

在截至2020年3月31日的三个月内，该公司与持有2022年债券的某些投资者签订了私下谈判的交换协议。根据这些交换协议，投资者交换了$59.92022年未偿还债券本金总额为13,688,876普通股。参与此类交换协议的投资者同意放弃交换的2022年票据的任何应计但未支付的利息。包括在13,688,876在截至2020年3月31日的三个月内进行的交易所交易中发行的普通股股份为942,706价值$的股票7.9于按公允价值发行当日，按公允价值发行，根据私人协商交换协议的条款发行，并超过根据交换的2022年票据的原始转换条款可发行的对价。ASC 470，债款，要求通过收益确认相当于交付的代价的公允价值的诱因费用，该代价超出根据原始转换条款可发行的代价。这导致非现金费用为#美元。7.9在截至2020年3月31日的三个月中，这笔费用被记录为简明综合经营报表中的诱因费用。

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简明合并财务报表附注(未经审计)



根据上述私人交易所交易，于2020年5月12日，持有总计$45.0本金金额为2022年的债券将其2022年债券兑换成2025年债券和现金的组合。作为私人交易所交易的结果，$2,000截至2020年6月30日，2022年债券的本金未偿还。2020年7月22日，根据2020年5月15日发出的赎回通知，公司赎回了剩余的美元2,0002022年债券的本金金额。

2022年债券包括以下内容(以千为单位)：
6月30日，
2020		十二月三十一号，
2019
负债构成
校长$2  $105,125  
减去：未摊销债务贴现和发行成本—  (3,791) 
净账面金额$2  $101,334  

2022年债券负债部分的实际利率为12.89截至2020年6月30日的6个月的百分比。下表列出了与2022年票据相关的已确认利息支出总额(以千为单位)：
三个月
6月30日，		截至六个月
6月30日，
2020201920202019
合同利息支出$286  $1,445  $768  $2,891  
债务贴现摊销700  1,955  1,952  3,911  
债务发行成本摊销39  115  111  229  
利息支出总额$1,025  $3,515  $2,831  $7,031  
Novatel无线笔记
2015年6月10日，Inseego Corp.的全资子公司Novatel Wireless，Inc.(“Novatel Wireless”)，发行$120.0300万美元5.50%2020年到期的可转换优先票据(“Novatel Wireless Notes”)，该票据受Novatel Wireless(发行人)、Inseego和Wilmington Trust(全国协会)(受托人)之间日期为2015年6月10日的契约条款管辖，该契约经某些补充契约修订(“Novatel Indenture”)。2017年1月9日，关于Novatel Wireless票据(“票据交易所”)的交换要约和征求同意的结算，约为$119.8已发行的Novatel无线债券的本金总额为100万美元，被有效投标并接受交换，随后被取消。2020年2月，剩余美元的持有者250,000在票据交换后仍未偿还的Novatel Wireless票据的本金总额中，将其Novatel Wireless票据转换为50,000Inseego Corp.普通股，转换价格为$5.00每股，根据Novatel Indenture的条款。因此，截至2020年6月30日，没有未偿还的Novatel Wireless Notes。
5. 基于股份的薪酬
该公司在未经审计的简明综合经营报表中包括以下基于股票的补偿金额(以千计)：
 三个月
6月30日，		截至六个月
6月30日，
  2020201920202019
收入成本$759  $574  $987  $697  
研究与发展1,510  957  1,802  1,132  
销售及市场推广816  818  1,279  1,032  
一般和行政1,343  1,296  1,913  1,841  
总计$4,428  $3,645  $5,981  $4,702  
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股票期权
下表汇总了该公司的股票期权活动：
未偿还-2019年12月31日9,044,304  
授与1,209,500  
已行使(442,193) 
取消(314,967) 
未偿还-2020年6月30日9,496,644  
可行使-2020年6月30日3,990,056  
截至2020年6月30日，与股票期权相关的未确认薪酬支出总额为美元。12.3100万美元，预计将在加权平均时期内确认。2.75好多年了。
限售股单位
下表汇总了公司的限制性股票单位(“RSU”)活动：
非既得利益-2019年12月31日400,315  
授与315,137  
既得(465,269) 
没收(1,250) 
非既得利益-2020年6月30日248,933  
截至2020年6月30日，与RSU相关的未确认补偿费用总额为美元0.6100万美元，预计将在加权平均时期内确认。1.18好多年了。
6. 每股收益
每股基本收益(“EPS”)不包括稀释，计算方法是将Inseego公司应占净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益反映了如果证券或其他发行普通股的合同被行使或使用库存股方法转换为普通股时可能发生的稀释。潜在摊薄证券(主要包括使用IF转换法计算的可转换票据和使用库存股方法计算的认股权证、股票期权和RSU)在亏损期间和当适用的行权价格大于期间结束日的市场价格时，不包括在稀释每股收益计算中，因为它们的影响将是反摊薄的。
截至2020年6月30日的三个月，稀释每股收益的计算不包括在内26,644,726与可转换票据、股票期权和RSU相关的股票，因为它们的影响将是反稀释的。截至2020年6月30日的6个月，稀释每股收益的计算不包括在内26,662,410股票主要与可转换票据、认股权证、股票期权和RSU有关，因为它们的效果将是反稀释的。
7. 私募
普通股
2018年8月6日，本公司完成定向增发12,062,000普通股，面值$0.001每股，以及购买额外4,221,700向某些认可投资者出售普通股(“2018年认股权证”)，但须就股票拆分、反向股票拆分、股票股息及类似交易作出调整。2019年3月28日，2018年权证以行权价$2.52每股，为公司提供的现金收益总额约为$10.6百万关于2018年权证的行使，本公司于2019年3月28日增发认股权证以供购买2,500,000向认可投资者出售普通股(“2019年认股权证”)。每份2019年认股权证的初始行使价格为#美元。7.00根据股票拆分、反向股票拆分、股票分红和类似交易的调整，每股可于2019年9月28日或之后的任何时间行使，并将于2022年6月30日到期。2019年认股权证可以在无现金行使的基础上行使，前提是且仅当此类认股权证相关的普通股股票不能根据有效的登记声明或修订后的1933年证券法第144条规则立即转售，而没有数量或销售方式的限制。
在2020年第一季度，该公司收到了1.9行使的现金收益净额为百万美元338,454本公司于2015年发行的普通股认购权证。
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本公司根据ASC/815评估认股权证的条款。根据本指引，本公司已确定认股权证不需要负债会计，并已将认股权证分类为权益。
优先股
2019年8月9日，本公司完成定向增发10,000E系列优先股，总收购价为$10.0根据日期为2019年8月9日的证券购买协议(日期为2019年8月9日)的条款和条款，由本公司和某些认可投资者之间签订。E系列优先股的每股股票使其持有人有权在公司宣布从合法可用于E系列优先股的资产中分红时，按年率获得累计现金股息9.00自2019年10月1日起，每年1月1日、4月1日、7月1日和10月1日每季度拖欠1%。如果没有在任何季度宣布和支付红利，或者如果宣布了此类红利，但E系列优先股的持有者选择不以现金形式收取，则季度红利将被视为应计，并将添加到E系列基础金额中。除非法律另有要求，E系列优先股没有投票权。E系列优先股是永久性的，没有到期日。然而，公司可以选择在2022年7月1日或之后全部或部分赎回E系列优先股，赎回价格相当于110E系列基本金额的%加上(无重复)任何应计和未付股息。“E系列基本金额”是指$1,000在E系列优先股发生任何股息、股票拆分、合并或其他类似资本重组的情况下，每股股息加上任何应计但未支付的股息，无论是否由公司董事会宣布，均须进行适当调整。在公司清算、解散或清盘的情况下，E系列优先股的持有者将有权在清偿对债权人的债务和任何优先证券持有人的权利后，但在向普通股或任何其他初级证券的持有人进行任何资产分配之前，获得E系列基础金额加上(不重复的)任何应计和未支付的股息。
2020年3月6日，本公司增发并销售25,000E系列优先股，总收购价为$25.0百万E系列优先股的条款与上述条款一致。
2020年3月31日，Inseego Corp.发布了2,330根据信贷协议的条款及条件，将E系列优先股的股份转让予南大洋，以偿还若干递延利息债务。

于2020年5月12日，本公司将发行所得款项的一部分用于回购2,330为满足信贷协议下的应计利息而发行的E系列优先股的股份，价格为#美元2.42000万。

8. 地理信息和风险集中度
地理信息
下表详细说明了该公司基于发货目的地按地理区域划分的净收入(以千为单位)：
三个月
6月30日，		截至六个月
6月30日，
2020201920202019
美国和加拿大$69,080  $41,459  $111,430  $74,953  
11.南非5,856  8,558  14,094  16,927  
其他5,753  5,874  12,005  12,567  
总计$80,689  $55,891  $137,529  $104,447  
风险集中
在截至2020年和2019年6月30日的三个月里，一个客户占了55.6%和56.0% 净收入的比例分别为。
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月里，一个客户占了54.7%和54.7% 净收入的比例分别为。
截至2020年6月30日，三家客户占比44.3%, 6.0%和5.3应收账款的百分比，净额。截至2019年12月31日，两家客户占比25.0%和11.2应收账款的百分比，分别为净额。
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9. 承诺和或有事项
法务
本公司不时参与在日常业务过程中出现的各种法律程序。例如，该公司目前在美国的一些专利侵权诉讼中被列为被告或共同被告，根据其对某些客户的合同赔偿义务，可能需要间接参与其他美国专利侵权诉讼。根据对该等事宜的评估及与本公司知识产权诉讼律师的讨论，本公司目前相信，因解决该等现有事宜而产生的负债或支付的款项(如有)不会对其综合经营业绩或财务状况造成重大不利影响。
2017年5月11日，本公司在特拉华州衡平法院对RER的前股东提起诉讼，要求追回民事共谋、诱导欺诈、不当得利和违反受托责任的损害赔偿。2018年1月16日，RER的前股东就此事提交了答辩书和反诉，要求追回据称本公司就本公司收购RER而欠他们的某些递延和赚取款项。于2018年7月26日，本公司与RER前股东订立相互全面解除及和解协议(“和解协议”)，据此，双方同意解除对对方的所有债权，本公司同意(I)向RER前股东支付RER#美元。1.0在2018年8月17日之前，(Ii)将立即指示其转让代理允许转让或出售973,333本公司于2017年3月向RER前股东发行的公司普通股股份，(Iii)立即发行500,000(Iv)在签署和解协议后12个月内，向RER前股东额外交付本公司普通股股份；(Iv)在和解协议签署后12个月内，向RER前股东交付额外的$1.01百万美元现金、普通股或其组合，由公司选择，(V)在和解协议签署后24个月内向RER的前股东额外交付$1.0(Vi)根据和解协议提交一份或多份关于转售根据和解协议向RER前股东发行的本公司普通股股份的登记说明书，以现金、普通股或两者的组合形式出售本公司的普通股股份，并(Vi)提交一份或多份关于转售根据和解协议向RER前股东发行的本公司普通股股份的登记声明。本公司于2020年6月30日根据和解协议余下的负债约为$1.0流动负债1.8亿美元。2020年7月24日，本公司发布89,928支付$的股份1.0700万美元的责任。
赔偿
在正常业务过程中，本公司定期签订协议，要求本公司就声称本公司的产品侵犯第三方专利或其他知识产权的索赔等向其客户进行赔偿和辩护。本公司在此等赔偿条款下的最大风险无法估计，但本公司不相信有任何个别或集体事项会对其综合经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
10. 租约
承租人
本公司是办公空间、汽车和某些设备租赁协议的承租人。本公司的某些租约包含条款，规定由本公司自行决定续签一项或多项选择权。该公司的大部分租赁由固定租赁付款组成，其房地产租赁的一小部分包括租赁付款，但费率或指数可能是可变的。某些房地产租赁还包括执行成本，如公共区域维护(非租赁部分)。作为新指南ASC 842允许的实际权宜之计，本公司已选择将租赁和非租赁组成部分作为单一租赁组成部分进行核算。*租赁付款(可能包括租赁组成部分和非租赁组成部分)包括在公司租赁负债的计量中，只要该等付款是固定金额或基于租赁合同规定的费率或指数(实质上是固定的)的可变金额。
本公司的租赁协议均不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。由于本公司选择ASC第842条允许的一揽子实际权宜之计(其中包括允许继续进行历史租赁分类)，本公司在采纳之日已存在的所有租赁协议(根据ASC第840条被分类为经营租赁)已被分类为ASC第842条下的经营租赁。与本公司经营租赁相关的付款的租赁费用在相关租赁期内按直线确认，其中包括在合理确定本公司将行使选择权时延长或终止租约的选择权。
使用权资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司按照租赁规定支付租赁款项的义务。使用权资产和租赁负债
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与本公司经营租约相关之权益乃根据租赁期内剩余租赁付款之现值于租约开始日确认。当本公司的租约没有提供隐含利率时，本公司使用基于租赁开始日有关本公司借款利率的现有信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。使用权资产还包括在租赁开始时或之前支付的任何租赁款项，减去任何租赁奖励。截至2020年6月30日，公司的使用权资产为$6.2百万美元，与其经营租赁相关的租赁负债为#美元6.82000万。使用权资产计入简明综合资产负债表上的使用权资产净额，与本公司经营租赁相关的租赁负债计入简明综合资产负债表上的应计费用和其他负债及其他长期负债。截至2020年6月30日，公司与其经营租赁相关的加权平均剩余租期和加权平均贴现率为5.7年和9.2%。
于截至2020年6月30日及2019年6月30日止六个月内，就计入与本公司经营租赁有关的租赁负债的金额所支付的现金约为#美元。0.3百万美元和$0.5分别作为经营性现金流出计入综合现金流量表。截至2020年6月30日及2019年6月30日止六个月内，与本公司经营租赁相关的经营租赁成本约为$0.4300万美元和300万美元0.4这笔款项分别计入简明综合经营报表的营运成本和开支。于截至2020年6月30日止三个月内，本公司就其新的公司办公室订立租赁协议，并记录使用权资产以换取新的租赁负债。
在2020年6月30日，经营租赁项下的未来最低付款如下(以千为单位)：
2020(剩余)$854  
20211,772  
20221,511  
20231,193  
20241,052  
此后2,432  
最低经营租赁支付总额8,814  
减去：代表利息的款额(1,998) 
最低经营租赁付款净额现值6,816  
减：当前部分(1,121) 
经营租赁义务的长期部分$5,695  

经营租赁负债的当期和长期部分分别归类于简明综合资产负债表中的应计费用和其他流动负债及其他长期负债。
出租人
在2019年1月1日之前，以及之前在公司截至2018年12月31日的年度10-K表格中披露的，公司从租赁公司监控设备的客户那里获得收入。本公司按照以前的租赁会计准则ASC840记录该收入。租约，并确定这些租约符合经营租赁的条件。
本公司作为出租人的监控设备租赁被归类为经营租赁。因此，租赁设备按历史成本减去累计折旧和减值(如有)列账，并计入压缩综合资产负债表的租赁资产净值。
由于租赁组成部分符合ASC 842规定的经营租赁标准，本公司选择了切实可行的权宜之计，将租赁组成部分与非租赁组成部分合并，因为在客户眼中，服务是主要要素，而且两种要素的服务交付模式是相同的，因此，本公司选择了切实可行的权宜之计，将租赁和非租赁组成部分合并在一起，因为服务是客户眼中的主要要素，并且两个要素的服务交付模式相同。本公司根据ASC 606将合并组件作为单个履行义务进行会计处理，与客户签订合同的收入.
11. 所得税
本公司的所得税拨备(福利)为($0.1)百万元及$0.3分别为截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月的600万美元和(24,000)及$0.6截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月的600万美元主要包括公司某些国际实体的外国所得税和其美国实体的最低州税。该公司的所得税支出(或福利)与基于法定税率的预期支出(或福利)不同，这主要是由于其所有美国实体和许多外国子公司的全额估值津贴。

2020年6月，该公司发行了$180.42025年债券融资100万美元，使其能够赎回剩余的未偿还2022年债券，并偿还定期贷款。2022年债券到期的亏损并未影响
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考虑到对公司重大净营业亏损的全额估值准备，公司的税费或净递延税项负债。
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第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。
前瞻性陈述
本报告包含经修订的1933年“证券法”(“证券法”)第227A节和经修订的1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节的含义内的前瞻性陈述。你不应该过分依赖这些陈述。这些前瞻性陈述包括反映我们高级管理层对我们目前对Inseego和我们行业的期望、假设、估计和预测的观点的陈述。这些前瞻性陈述仅代表截至本报告日期的情况。我们不承诺公开更新或修改本文中包含的任何前瞻性陈述，以反映我们对此的预期的任何变化，或任何此类陈述所基于的事件、条件或环境的任何变化。包含“可能”、“可能”、“应该”、“将会”、“估计”、“预期”、“相信”、“预期”、“初步”、“打算”、“计划”、“项目”、“展望”、“将会”以及类似词汇和短语的陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及涉及风险和不确定因素的事项，这些风险和不确定因素可能导致实际结果与截至本报告发表之日这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。我们相信这些因素包括与以下各项有关的因素：
•我们在无线宽带数据接入产品、无线调制解调器产品以及资产管理、监控、远程信息处理、车辆跟踪和车队管理产品市场上的竞争能力；
•我们成功开发和推出新产品和服务的能力；
•我们满足不断发展的5G新无线电(“5G NR”)产品和技术的价格和性能标准的能力；
•我们扩大客户覆盖范围/降低客户集中度的能力；
•我们在北美以外发展物联网(“IoT”)和移动产品组合的能力；
•我们在北美发展CTrack/资产跟踪解决方案的能力；
•我们很大一部分收入依赖于少数客户；
•我们定期支付债务本金、支付利息或对债务进行再融资的能力，包括我们的定期贷款和可转换票据义务；
•我们有能力推出和销售符合当前和不断发展的行业标准和政府法规的新产品；
•我们发展和维护战略关系以拓展新市场的能力；
•我们有能力妥善管理我们业务的增长，以避免对我们的管理和运营造成重大压力，并对我们的业务造成中断；
•我们依赖第三方生产我们的产品；
•我们的合同制造商有能力确保必要的供应来制造我们的设备；
•我们减轻关税或其他政府制裁影响的能力；
•我们有能力准确预测客户需求，订购制造并及时交付足够数量的产品；
•我们的解决方案中使用的一些产品和设备依赖于独家来源供应商；
•不确定的全球经济状况对我们产品需求的持续影响；
•地缘政治不稳定对我们业务的影响；
•全球突发公共卫生事件的出现，例如最近爆发的2019年新型冠状病毒(2019年-NCoV)，现在被称为“新冠肺炎”，这可能会延长我们供应链的提前期，并延长与客户的销售周期；
•新冠肺炎对我们的员工、客户和供应链以及经济和金融市场的直接和间接影响；
•新关税或调整后的关税可能对零部件或我们产品的成本以及我们在国际上销售产品的能力产生的影响；
•我们在满足客户上市时间要求的同时具有成本竞争力的能力；
•我们有能力满足我们的客户在工业物联网市场的无线宽带数据接入方面的产品性能需求；
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•对车队、车辆和资产管理软件即服务(“SaaS”)远程信息处理解决方案的需求；
•我们对无线电信运营商提供可接受的无线服务的依赖；
•任何未决或未来诉讼的结果，包括知识产权诉讼；
•我们的解决方案中包含的针对知识产权的侵权索赔；
•我们继续有能力授权必要的第三方技术来开发和销售我们的解决方案；
•引入可能包含错误或缺陷的新产品；
•在境外开展业务，包括外币风险；
•全球5G无线网络铺设和客户采用的速度；
•我们有能力集中投资于研究和发展；以及
•我们有能力雇佣、留住和管理更多的合格人员来维持和扩大我们的业务。
上述因素不应被解释为详尽无遗，应与本报告以及我们向美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)提交或提交的其他报告中包括的其他警示声明一起阅读，包括“第1A项”中的信息。风险因素“包含在截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告第一部分(”Form 10-K“)中。如果与这些或其他风险或不确定性相关的一个或多个事件成为现实，或者如果我们的基本假设被证明是不正确的，实际结果可能与我们预期的大不相同。
商标
“Inseego”、Inseego标识、“DigiCore”、“Novatel Wireless”、Novatel Wireless标识、“MiFi”、“MiFi智能移动热点”、“CTrack”、“Inseego North America”和“Skyus”是Inseego及其子公司的商标或注册商标。本报告中使用的其他商标、商号或服务标志均为其各自所有者的财产。
如本报告中10-Q表格所用，除上下文另有规定外，术语“我们”、“公司”和“Inseego”指的是特拉华州的Inseego公司及其全资和控股子公司。

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以下信息应与本报告第I部分第21项中包含的简明综合财务报表和附注以及我们的10-K表格中包含的年度合并财务报表和附注以及管理层对截至2019年12月31日止年度的财务状况和经营业绩的讨论和分析一并阅读。
业务概述
Inseego Corp.是为全球大型垂直企业、服务提供商和中小型企业设计和开发固定和移动无线解决方案(先进的4G和5G NR)、工业物联网(“IIoT”)和云解决方案的领先企业。我们的客户包括无线服务提供商、财富500强企业、消费者、政府和急救人员。我们的产品组合由固定和移动设备到云解决方案组成，可提供极具吸引力、智能、可靠和安全的端到端物联网服务，并具有深入的商业智能。Inseego在美国设计和开发的产品和解决方案为关键任务应用提供“零计划外停机”授权，例如我们的5G固定无线接入(“FWA”)网关解决方案、4G和5G移动宽带、IIoT应用(如SD WAN故障转移管理、资产跟踪和车队管理服务)。我们的解决方案由我们在移动和FWA技术方面的关键无线创新提供支持，包括采用5G NR标准的一套产品，以及专门构建的SaaS云平台。
我们一直站在世界保持联系、访问信息、保护信息并从中获取情报的方式的前沿。凭借包括5G在内的多项无线技术的多项率先推向市场的创新，以及针对IIoT解决方案的强大且不断增长的硬件和软件创新组合，Inseego 30多年来一直在推动技术进步和推动行业转型。正是这种久经考验的专业知识、对质量的承诺、对创新的执着和对执行的不懈关注，使我们成为全球服务提供商、分销商、增值经销商、系统集成商和企业的首选全球合作伙伴。
我们的收入来源
我们为全球移动通信和IIoT市场提供智能无线3G、4G和5G硬件产品。我们的硬件产品面向多个垂直市场，包括专用LTE/5G网络、FirstNet、SD-WAN、远程信息处理、远程监控以及固定无线接入和移动宽带设备。我们广泛的产品范围主要包括智能4G和5G固定无线路由器和网关、移动热点、用于IIoT应用的无线网关和路由器、Gb速度4G LTE热点和USB调制解调器以及集成远程信息处理和移动跟踪硬件设备，这些设备由旨在使客户能够轻松分析数据洞察力和远程配置/管理硬件的应用软件和云服务提供支持。我们的产品目前在全球大多数主要的蜂窝无线网络上运行。我们以MiFi品牌销售的移动热点已经卖给了数百万最终用户，并通过互联网和企业网络为订户提供安全、方便的高速访问公司、公共和个人信息。我们的无线独立和USB调制解调器和网关使我们能够满足快速增长和渗透不足的物联网细分市场。我们的远程信息处理和移动资产跟踪硬件设备收集和控制关键车辆数据和驾驶员行为，并可以可靠地将这些信息交付到云，所有这些都由我们的服务支持平台进行管理。
我们的MiFi客户群由无线运营商组成，我们向他们提供智能固定和移动无线设备。这些无线运营商包括美国的Verizon Wireless、AT&T和Sprint，加拿大的Rogers，澳大利亚的Telstra，以及其他国际无线运营商、分销商和其他垂直市场和地区的各种公司。
我们通过直销队伍、增值经销商和分销商销售用于IIoT的无线路由器、集成远程信息处理和移动跟踪硬件设备。我们IIoT产品的客户群包括各行业的运输公司、工业企业、制造商、应用服务提供商、系统集成商和分销商，包括车队和车辆运输、航空地勤服务管理、能源和工业自动化、安保和安全、医疗监测和政府。集成的远程信息处理和资产跟踪设备也以我们的CTrack品牌销售，并作为我们的集成SaaS解决方案的一部分提供。
Inseego在多个移动和IIoT垂直市场销售SaaS、软件和服务解决方案，包括车队管理、车辆远程信息处理、被盗车辆追回、资产跟踪、监控、业务连接和订阅管理。我们的SaaS平台与设备无关，提供了一种标准化、可扩展的方式来订购、连接和管理远程资产，并改进业务运营。这些平台非常灵活，既支持内部部署服务器，也支持基于云的部署，是在多个行业交付广泛物联网服务的基础。
我们的SaaS交付平台包括CTrack平台(提供车队、车辆、航空、资产和其他远程信息处理应用程序)和我们的设备管理解决方案(一个托管SaaS平台，通过帮助组织节省人事和电信费用来管理其无线资产的选择、部署和支出)。
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可能影响未来经营业绩的因素
净收入。我们相信，我们未来的净收入可能会受到多个因素的影响，包括：
•经济环境及相关市场情况；
•来自其他车队和车辆远程信息处理解决方案以及包含无线数据访问或设备管理功能的新兴设备供应商的竞争加剧；
•我们的产品被新的垂直市场接受；
•航空地面垂直增长；
•新产品更新率；
•逐步淘汰较早一代的无线技术(如3G)；
•部署5G基础设施设备；
•采用5G终端产品；
•5G技术领域的竞争；
•贸易保护措施(如关税)和进出口许可要求；
•我们的合同制造商有能力确保必要的供应来制造我们的设备；
•产品定价；
•新冠肺炎疫情对我们业务的影响；以及
•技术的变革。
我们的收入还在很大程度上取决于我们硬件产品中使用的材料和部件的可用性。
我们预计在未来12个月内推出更多产品，包括SaaS远程信息处理解决方案和其他服务产品、IIoT硬件和服务，以及针对新兴5G市场的其他移动和固定无线设备。我们继续与服务提供商和其他无线行业领先者，如Verizon Wireless、T-Mobile、Sprint和Qualcomm发展并保持战略关系。通过战略关系，我们能够利用我们渠道合作伙伴的资源，包括他们获得分销资源、增加的销售机会和市场机会，来保持市场渗透率。
净收入成本。净收入成本包括与我们的合同制造商、分销、履行和维修服务、SaaS服务交付、保修成本、无形资产摊销、特许权使用费、运营管理费用、与取消采购订单相关的成本以及与外部服务相关的所有成本。净收入成本还包括与库存调整相关的成本，包括与收购相关的库存公允价值摊销，以及对过剩和陈旧库存以及废弃产品线的任何减记。库存调整主要受我们产品需求的影响，而需求受上述因素的影响。
运营成本和费用。我们的运营成本包括三个主要类别：研发、销售和营销，以及一般和行政成本。
研发是我们生产创新、尖端产品能力的核心。这些费用主要包括设计和测试我们高度复杂的产品的工程师和技术人员，以及采购测试和认证服务。
销售和营销费用主要由我们的销售队伍和产品营销专业人员组成。为了保持强大的销售关系，我们提供联合营销、展会支持和产品培训。我们还从事各种各样的营销活动，如意识和潜在客户培养计划以及产品营销。其他营销举措包括公共关系、研讨会和与合作伙伴的联合品牌推广。
一般和行政费用主要包括公司职能，如会计、人力资源、法律、行政支持和专业费用。这一类别还包括作为一家上市公司运营所需的费用，包括遵守经修订的2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)、证券交易委员会(SEC)文件、证券交易费和投资者关系费用。虽然一般及行政开支与收入水平并无直接关系，但某些开支，例如法律费用及坏账拨备，可能会导致日后一般及行政开支大幅波动，进而影响净收入水平。
我们已经开展了一些重组活动和降低成本的举措，以努力使我们的组织结构和成本与我们的战略更好地结合起来。重组费用主要包括与裁员相关的遣散费和与设施退出相关的成本，以及停产业务(如果有的话)。
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作为我们业务战略的一部分，我们可能会审查我们认为对我们的业务发展有利或互补的收购或剥离机会。鉴于我们目前的现金状况和最近的亏损，我们进行的任何额外收购都可能涉及发行股票，以便为收购提供购买对价。如果我们进行任何额外的收购，我们可能会在收购过程中以及随后任何收购的业务、产品、技术或人员的同化过程中产生大量支出。
关键会计政策和估算
在我们的合并财务报表的附注和我们的10-K报表中包括的“第7项.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中，我们已经披露了那些我们认为对决定我们的经营结果和财务状况具有重要意义的会计政策。自我们提交10-K表格以来，除了我们下面披露的衍生品金融工具政策外，我们认为这些政策没有发生重大变化。我们在编制未经审计的简明合并财务报表时使用的会计原则在所有重要方面都符合美国公认的会计原则。
衍生金融工具

本公司评估股票期权、认股权证、债务工具及其他合约，以确定该等合约或该等合约的嵌入部分是否符合衍生金融工具的资格，并将根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编撰的相关章节单独核算。这种会计处理的结果可能是，金融工具的公允价值被归类为衍生金融工具，并在每个资产负债表日按市值计价，并记录为资产或负债。如果公允价值被记录为资产或负债，则公允价值变动在合并经营报表中作为其他收入或其他费用记录。衍生金融工具转换、行使或到期时，该工具以公允价值计价。

可转换债务工具：

我们的可转换债务工具在转换时可能以现金结算(包括部分现金结算)，我们通过以反映我们的不可转换债务借款利率的方式分离工具的负债和权益部分来核算这些工具。我们通过计量不具有转换特征的类似债务工具的公允价值来确定负债部分的账面价值。如果不存在类似的债务工具，我们将使用市场参与者在为债务工具定价时使用的假设来估计公允价值，包括市场利率、信用状况、收益率曲线和波动性。确定债务部分的公允价值需要使用会计估计和假设。这些估计和假设需要作出重大判断，并可能对确定债务组成部分和相关的非现金利息支出产生重大影响。

对于在转换时可能以现金结算的可转换债务，我们为债务部分赋值等于没有转换功能的类似债务工具的估计公允价值，这可能导致以折扣价记录债务工具。如果债务工具是按折价记录的，我们将在债务工具的有效期内将债务贴现摊销为使用实际利息法的额外非现金利息支出。

我们根据会计准则编纂(“ASC”)815评估将在转换时以股票结算的可转换债券中的嵌入特征，衍生工具与套期保值(“ASC 815”)，以决定嵌入特征是否应从宿主工具中分离出来，并按公允价值计入公允价值的衍生产品，公允价值的变化记录在收益中。

如果嵌入的衍生品是从股票结算的可转换债券中分叉出来的，我们按成本减去等于分叉的衍生品公允价值的债务折价来记录债务成分。我们利用实际利息法将债务折价在债务工具有效期内摊销为额外的非现金利息支出。可转换债务和衍生负债合计列示于未经审计的简明综合资产负债表。衍生负债将在每个报告期重新计量，公允价值变动记录在合并营业报表的其他收益(费用)净额中。

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运营结果
截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月相比
净收入。截至2020年6月30日的三个月，净收入为8070万美元，而2019年同期为5590万美元。
下表按我们的两个产品类别汇总了净收入(以千为单位)：
三个月
6月30日，		变化
产品类别20202019$%
物联网和移动解决方案$66,243  $39,983  $26,260  65.7 %
企业SaaS解决方案14,446  15,908  (1,462) (9.2)%
总计$80,689  $55,891  $24,798  44.4 %
物联网和移动解决方案。物联网和移动解决方案净收入的增长主要是由于我们的LTE千兆热点、USB调制解调器和与我们的MFi业务相关的5G热点的销售额增加。
企业SaaS解决方案。企业软件即服务解决方案净收入的下降主要是由于新冠肺炎效应和美元汇率走强对国际销售的影响导致CTrack系统收入下降，但部分被数字多媒体服务收入的增加所抵消。
净收入成本。截至2020年6月30日的三个月，净收入成本为5870万美元，占净收入的72.7%，而2019年同期为4030万美元，占净收入的72.2%。
下表按我们的两个产品类别汇总了净收入成本(以千为单位)：
三个月
6月30日，		变化
产品类别20202019$%
物联网和移动解决方案$53,223  $33,986  $19,237  56.6 %
企业SaaS解决方案5,466  6,350  (884) (13.9)%
总计$58,689  $40,336  $18,353  45.5 %
物联网和移动解决方案。净收入的物联网和移动解决方案成本增加主要是由于我们的LTE千兆位热点、USB调制解调器和5G热点的销售额增加，以及运费和特许权使用费等相关费用的增加。
企业SaaS解决方案。企业SaaS解决方案 由于CTrack系统收入下降，净收入成本下降，但部分被美元汇率走强对国际成本的影响所抵消。
毛利。截至2020年6月30日的三个月毛利为2,200万美元，毛利率为27.3%，而2019年同期为1,560万美元，毛利率为27.8%。毛利润的增长主要归因于物联网和移动解决方案收入的增长。
研究和开发费用。截至2020年6月30日的三个月，研发费用为1050万美元，占净收入的13.1%，而2019年同期为520万美元，占净收入的9.3%。这一增长主要是由于与5G产品计划相关的人员配备、测试单位和其他开发支出的增加。
销售和营销费用。截至2020年6月30日的三个月，销售和营销费用为860万美元，占净收入的10.7%，而2019年同期为720万美元，占净收入的12.9%。这一增长主要是由于员工人数增加导致雇佣成本增加所致。
一般和行政费用。截至2020年6月30日的三个月，一般和行政费用为740万美元，占净收入的9.2%，而2019年同期为750万美元，占净收入的13.4%。由于员工人数增加而增加的雇佣成本被成本削减措施和
美元汇率走强对国际成本的影响。
购入无形资产摊销.截至2020年和2019年6月30日的三个月，购买的无形资产摊销分别为80万美元和90万美元。
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债务转换和清偿损失。截至2020年6月30日的三个月的债务转换和清偿费用亏损6720万美元，主要是2022年票据的债务转换和清偿亏损。在截至2019年6月30日的三个月里，没有这样的费用。
利息费用，净额。截至2020年和2019年6月30日的三个月，净利息支出分别为320万美元和510万美元。利息支出减少是由于截至2020年3月31日的三个月，与债转股相关的债务减少。
其他收入(费用)，净额。截至2020年6月30日的三个月，其他收入净额为80万美元，其中主要包括与我们的利息整体支付相关的公允价值调整。在截至2019年6月30日的期间，其他费用净额为10万美元，其中主要包括外币交易损益。
所得税规定(福利)。截至2020年6月30日的三个月的所得税优惠10万美元和截至2019年6月30日的三个月的所得税拨备分别为30万美元，主要涉及我们在外国司法管辖区的某些实体。
可归因于非控股权益的净亏损(收益)。截至2020年6月30日的三个月，可归因于非控股权益的净亏损为6,000美元，而2019年同期可归因于非控股权益的净收益为60,000美元。
E系列优先股股息。在截至2020年6月30日的三个月内，我们的固定利率累计永久优先股E系列的股息为80万美元，面值为每股0.001美元(“E系列优先股”)。在2019年同期，我们没有E系列优先股股息。
截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月相比
净收入。截至2020年6月30日的6个月，净收入为1.375亿美元，与2019年同期相比增加了3310万美元，增幅为31.7%。
下表按我们的两个产品类别汇总了净收入(以千美元为单位)：
截至六个月
6月30日，		变化
产品类别20202019$%
物联网和移动解决方案$106,624  $72,764  $33,860  46.5 %
企业SaaS解决方案30,905  31,683  (778) (2.5)%
总计$137,529  $104,447  $33,082  31.7 %
物联网和移动解决方案。物联网和移动解决方案净收入的增长主要是由于我们的LTE千兆热点和USB调制解调器销售增加，推出了与我们的MFi业务相关的5G热点，以及物联网销售增加。
企业SaaS解决方案。企业SaaS解决方案净收入下降的主要原因是CTrack系统收入下降，但设备管理系统收入的增加部分抵消了这一影响。
净收入成本。截至2020年6月30日的6个月的净收入成本为9830万美元，占净收入的71.5%，而截至2019年6月30日的6个月的净收入成本为7,410万美元，占净收入的71.0%。
下表按我们的两个产品类别汇总了净收入成本(以千美元为单位)：
截至六个月
6月30日，		变化
产品类别20202019$%
物联网和移动解决方案$86,087  $61,586  $24,501  39.8 %
企业SaaS解决方案12,215  12,546  (331) (2.6)%
总计$98,302  $74,132  $24,170  32.6 %
物联网和移动解决方案。 物联网和移动解决方案净收入成本的增加主要是由于我们的LTE千兆热点、USB调制解调器、5G热点和物联网产品的销售额增加，以及运费和版税等相关费用的增加。

企业SaaS解决方案。 企业SaaS解决方案 由于CTrack系统收入下降，净收入成本略有下降，但部分被美元汇率走强对国际成本的影响所抵消。
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毛利。截至2020年6月30日的六个月毛利为3,920万美元，毛利率为28.5%，而2019年同期为3,030万美元，毛利率为29.0%。毛利润的增长主要归因于物联网和移动解决方案收入的增长。
研究和开发费用。截至2020年6月30日的6个月，研发费用为1880万美元，占净收入的13.6%，而2019年同期为870万美元，占净收入的8.3%。这一增长主要是由于与5G产品计划相关的人员配备、测试单位和其他开发支出的增加。
销售和营销费用。截至2020年6月30日的6个月，销售和营销费用为1740万美元，占净收入的12.7%，而2019年同期为1360万美元，占净收入的13.0%。这一增长主要是由于员工人数增加导致雇佣成本增加所致。
一般和行政费用。截至2020年6月30日的6个月，一般和行政费用为1,460万美元，占净收入的10.6%，而2019年同期为1,390万美元，占净收入的13.3%。增加的主要原因是雇佣成本和非经常性法律费用的增加。
购入无形资产摊销.截至2020年和2019年6月30日的6个月，购买的无形资产摊销分别为160万美元和170万美元，主要是由于外汇汇率的变化。
债务转换和清偿损失。截至2020年6月30日的6个月，债务转换和清偿费用亏损7520万美元，主要是2022年票据的债务转换和清偿亏损。截至2019年6月30日的6个月内没有此类费用。
利息费用，净额。截至2020年和2019年6月30日的六个月中，净利息支出分别为650万美元和1020万美元。利息支出主要是由于与我们的定期贷款、2022年票据和2025年票据相关的债务贴现和债务发行成本的利息支出和摊销。
其他收入(费用)，净额。截至2020年6月30日的6个月，其他收入净额为180万美元，其中主要包括与我们的利息整体付款相关的公允价值调整以及外币交易损益，以及出售某些固定资产的收益。其他收入，2019年同期净额为20万美元，主要包括外币交易损益。
所得税规定(福利)。截至2020年6月30日的6个月的24,000美元的所得税优惠和截至2019年6月30日的6个月的60万美元的所得税拨备，主要涉及我们在外国司法管辖区的某些实体。
E系列优先股股息。*在截至2020年6月30日的前六个月，我们记录了120万美元的应计E系列优先股股息。在截至2019年6月30日的六个月里，我们没有E系列优先股股息。
流动性与资本资源
我们的主要流动资金来源是我们现有的现金和现金等价物，以及运营和融资来源产生的现金。截至2020年6月30日，我们的现金及现金等价物为4,210万美元，而截至2019年12月31日的现金及现金等价物为1,210万美元。
于2018年8月6日，本公司完成私募12,062,000股普通股及认股权证，以额外购买4,221,700股普通股(“2018年认股权证”)。
2019年3月28日，2018年权证以每股2.52美元的行使价行使，公司的现金收益总额约为1060万美元。关于2018年权证的行使，2019年3月28日，公司增发了认股权证，以购买250万股普通股。新权证的初始行权价为每股7.00美元，可根据股票拆分、反向股票拆分、股票股息和类似交易进行调整，可在2019年9月28日或之后的任何时间行使，并将于2022年6月30日到期。

2019年8月9日，我们完成了10,000股E系列优先股的私募，根据本公司和某些认可投资者于2019年8月9日签署的证券购买协议的条款和条款，总购买价为1,000万美元。
2020年3月6日，本公司完成了E系列优先股额外25,000股的非公开配售，根据本公司与一名认可投资者于2020年3月6日签署的证券购买协议的条款和条款，总购买价为2500万美元。
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债务概述
截至2020年3月31日，我们的未偿债务包括一笔未偿还本金为4750万美元的定期贷款，该贷款将于2020年8月23日到期，以及4500万美元的未偿还本金2022年票据。

2020年5月12日，我们通过以下交易重组了我们的未偿债务，每一笔交易都在下面进行了更详细的说明：

•我们完成了价值1.0亿美元的注册公开发行(“发售”)2025年到期的3.25%可转换优先债券(“2025年债券”)。
•吾等分别与若干2022年到期的5.5%未偿还可转换优先票据(“2022年票据”，以前称为“Inseego票据”)持有人订立私下协商的交换协议(“交换协议”)，包括Golden Harbour Ltd及North Sound Trading，L.P.(“参与股东”)。根据交换协议，各参与股东同意交换其持有的2022年债券(相当于2022年债券本金总额4,500万美元)，以换取与登记发售同时结束的私募交易中总计3,200万美元的现金及8,040万美元的2025年债券本金(“私人交易所交易”)。
•我们用发售所得款项的一部分偿还信贷协议项下的未偿还本金4,750万美元、应计利息约50万美元、预付款80万美元和退出费用60万美元，终止了信贷协议。
•我们用发行所得的一部分回购了2330股E系列优先股，这些股票是为了满足信贷协议下的应计利息而发行的，价格为240万美元。

因此，截至2020年6月30日，我们的展望债务主要包括2025年债券本金1.804亿美元和2022年债券本金2,000美元美国，2020年7月22日，追捕根据2020年5月15日发出的赎回通知，我们赎回了2,000美元的剩余本金022注释。

定期贷款

于二零一七年八月二十三日，本公司及其若干直接及间接附属公司作为担保人，与作为行政代理及抵押品代理的Cantor Fitzgerald Securities订立信贷协议(“信贷协议”)，并与由Highbridge Capital Management，LLC管理的若干基金作为贷款人(“贷款人”)订立信贷协议(“信贷协议”)。根据信贷协议，贷款人向本公司提供本金为48,000,000美元的定期贷款(“定期贷款”)，到期日为2020年8月23日。

2020年3月31日，我们向South Ocean Funding，LLC(“South”)发行了2330股E系列优先股
海洋“)，贷款人持有信贷协议项下当时未偿还的全部本金总额，以清偿信贷协议项下当时应计的所有利息。2020年5月12日，我们用发行所得的一部分以240万美元回购了为满足信贷协议下的应计利息而发行的2330股E系列优先股。南大洋是金港有限公司的附属公司。

2020年5月12日，我们将发行所得款项的一部分用于全额偿还定期贷款并终止信贷协议。支付的金额包括4750万美元的未偿还本金、大约50万美元的应计利息、80万美元的预付费和60万美元的退场费。

定期贷款的年利率为3个月期伦敦银行同业拆息，但在任何情况下均不低于1.00厘加7.625厘。

可转换票据

2025年票据

2020年5月12日，我们完成了本金总额为1.00亿美元的2025年债券的注册公开发行。

2020年5月12日，我们还与参与股东签订了单独的私下谈判的交换协议。根据交换协议，各参与股东同意交换其持有的2022年债券(相当于2022年债券的本金总额4500万美元，于交换日期的估计公允价值约为1.124亿美元)，以换取总计3,200万美元的现金及8,040万美元的本金
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并发专用交易所事务中的2025票据金额。在私人交易所交易中发行的2025年债券与在登记发售中发行的2025年债券是同一系列的一部分。

我们根据本公司与作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司(“受托人”)于2020年5月12日订立的契约(“基础契约”)发行了2025年票据，并由吾等与受托人之间于2020年5月12日订立的第一份补充契约(“补充契约”及连同基础契约(“基础契约”))予以补充。

除非提前回购、赎回或转换，否则2025年债券将于2025年5月1日到期。2025年的票据是公司的优先无担保债务，年利率为3.25%，从2020年11月1日开始，每半年支付一次，每年5月1日和11月1日支付一次。

2025年债券的持有者可以选择将2025年债券转换为我们的普通股(连同代替任何零碎股票的现金)，直到紧接到期日之前的预定交易日交易结束为止的任何时间。在转换2025年债券时，我们将为每1,000美元的2025年债券本金提供一些普通股(连同现金代替任何零碎股票)，相当于转换率。

2025年债券的初始转换率为每1,000美元2025年债券本金兑换79.2896股普通股，初始转换价格约为每股12.61美元，并可能会在发生某些事件时进行调整，这些事件包括但不限于某些股票股息、拆分和合并、向普通股持有人发行某些权利、期权或认股权证、向普通股持有人分发某些资产、债务证券、股本或其他财产、普通股现金股息和某些公司投标或交换要约

在某些情况下，2025年票据的持有者转换其2025年票据的人还可能有权获得在本公司选择的情况下以现金或普通股(连同代替任何零碎股份的现金)支付的全部利息。

如果在到期日之前的任何时间发生根本变化(定义见契约)，则票据持有人可能要求我们以现金回购价格回购2025年债券，现金回购价格相当于将回购的2025年债券的本金，加上至(但不包括)基本变化回购日期的应计和未付利息(如果有的话)。如果一个
完全根本性改变(根据契约的定义)，那么在某些情况下，我们将在特定的时间段内提高转换率。

2025年债券将可随时按吾等选择权全部或部分赎回，并可不时于2023年5月6日或之后以及到期日前的预定交易日或之前赎回，现金赎回价格相等于将赎回的2025年债券的本金，另加赎回日(但不包括赎回日)的应计未付利息(如有)，只要普通股的最后报告每股售价超过(I)每股换股价格的130%。在我们发出相关赎回通知的前一个交易日；及(Ii)紧接我们发出该通知日期的前一个交易日。

契约包含违约的惯例事件。倘若违约事件(涉及本公司的某些破产、无力偿债或重组事件除外)发生并持续，受托人可向本公司发出通知，或向本公司或2025年票据持有人发出通知，宣布所有当时未偿还2025年票据的100%本金及所有应计及未付利息立即到期及应付，2025年未偿还票据的本金总额至少占未偿还2025年票据本金总额的25%，受托人可向本公司及受托人发出通知，宣布所有当时未偿还2025年票据的本金及所有应计及未付利息立即到期及应付。一旦发生涉及本公司的某些破产、资不抵债或重组事件，所有当时未偿还的2025年票据的100%本金以及所有应计和未付利息将自动成为立即到期和应付的票据。尽管如上所述，契约规定，在本公司选择的范围内，对于与本公司未能遵守契约中的某些报告契诺有关的违约事件，在该违约事件发生后的头360天内，唯一的补救办法将完全包括获得2025年票据的额外利息的权利。

截至2020年6月30日，2025年债券中有1.804亿美元未偿还，其中8040万美元由Related持有
派对。

在2020年6月30日之后，2025年债券中约1350万美元被转换为120万股，其中包括约10万股普通股，以满足利息补偿支付。


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2022年票据

2017年1月9日，关于票据交易所(定义见下文)，我们发行了本金总额约1.198亿美元的2022年债券。

在截至2020年3月31日的三个月内，我们与持有2022年债券的某些投资者签订了私下谈判的交换协议。根据这些交换协议，投资者将2022年发行的未偿还票据的本金总额为5990万美元，换取了13,688,876股普通股。参与此类交换协议的投资者同意放弃交换的2022年票据的任何应计但未支付的利息。在截至2020年3月31日的三个月内进行的交换交易中发行的13,688,876股普通股中包括942,706股，按公允价值发行当日价值790万美元，这些股票是根据私人谈判的交换协议的条款发行的，超过了根据交换的2022年票据的原始转换条款可发行的对价。ASC 470，债款要求通过收益确认相当于交付的代价的公允价值的诱因费用，该代价超出根据原始转换条件可发行的代价。这导致截至2020年3月31日的三个月的非现金费用为790万美元，这笔费用在精简的综合营业报表中记录为激励费用。

根据上述私人交易所交易，于2020年5月12日，本金总额为4500万美元的2022年债券的持有人将他们的2022年债券兑换成2025年债券和现金的组合。作为私人交易所交易的结果，截至2020年6月30日，2022年债券的本金金额为2,000美元。2020年7月22日，根据2020年5月15日发布的赎回通知，我们赎回了2022年债券剩余的2,000美元本金。

和解协议
根据关于我们收购R.E.R.企业公司的修订后的合并协议。(“RER”)及其全资附属公司和主要营运资产Feeney Wireless，LLC(已更名为Inseego North America，LLC)，公司同意从2016年3月开始，在四年内分五次现金分期支付总计1,500万美元的递延收购价格，从2016年3月开始。该公司还同意从2016年3月开始，在四年内以610万美元现金的形式向RER的前股东提供收益对价，并从2016年3月开始，根据保留RER的某些关键人员，分三次每年等额发行最多2,920,000股公司普通股。
2017年5月11日，本公司在特拉华州衡平法院对RER的前股东提起诉讼，要求追回民事共谋、诱导欺诈、不当得利和违反受托责任的损害赔偿。2018年1月16日，RER的前股东就此事提交了答辩书和反诉，要求追回据称本公司就本公司收购RER而欠他们的某些递延和赚取款项。于2018年7月26日，本公司与RER前股东订立共同全面解除和解协议(“和解协议”)，据此，双方同意解除对对方的所有债权，本公司同意(I)于2018年8月17日前向RER前股东支付100万元现金，(Ii)立即指示其转让代理允许转让或出售本公司于2017年3月向RER前股东发行的973,333股本公司普通股，((Iv)在签署和解协议后12个月内，由公司选择向RER前股东交付额外100万美元的现金、普通股或其组合；(V)在签署和解协议后24个月内，根据公司的选择，向RER前股东交付额外100万美元的现金、普通股或两者的组合；(V)在签署和解协议后的24个月内，根据本公司的选择，向RER前股东交付额外100万美元的现金、普通股或两者的组合，(V)在签署和解协议后的24个月内，根据公司的选择，向RER的前股东交付额外的100万美元的现金、普通股或其组合，及(Vi)提交一份或多份关于根据和解协议向RER前股东出售本公司普通股股份的登记声明。本公司在和解协议项下于6月30日的剩余负债, 2020年包括大约100万美元的流动负债。2020年7月24日，该公司发行了89,928股，以偿还100万美元的债务。
权利协议
于2018年1月22日，本公司订立供股协议，并向各股东发出优先股购买权(“权利”)予于2018年2月2日登记在册的本公司已发行普通股每股股份。在某些情况下，每项权利使登记持有人有权向本公司购买D系列优先股的千分之一股，每股面值0.001美元(“优先股”)，价格为每千分之一的权利代表的优先股10美元，经调整。权利的描述和条款载于权利协议。
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该等权利在分销日期(如权利协议所界定)前不得行使。该等权利将于(I)于二零二一年一月二十二日办公时间结束、(Ii)权利被赎回时间及(Iii)权利交换时间(以较早者为准)届满。
在行使某项权利之前，该权利的持有人将没有作为本公司股东的权利，包括但不限于投票权或收取股息的权利。
就发行认股权证而言，于2019年3月28日，吾等与作为权利代理的Computershare Trust Company，N.A.订立经不时修订的供股协议(日期为2018年1月至22日)第293号修正案，以修改供股协议下“收购人”的定义，以容许North Sound Trading、L.P.及Golden Harbor Ltd.(统称“投资者”)各自仍为始祖股东(定义见供股协议)。

只要投资者在权利协议第三修正案日期后未取得相当于当时已发行普通股0.50%以上的实益拥有权(任何调整条款或任何未偿还可转换票据项下的应计利息除外)，他们将仍然是始祖股东。
历史现金流
下表汇总了我们未经审计的简明合并现金流量表，单位为千。 
 截至六个月
6月30日，
 20202019
经营活动提供(用于)的现金净额$4,662  $(10,055) 
投资活动所用现金净额(13,233) (11,320) 
筹资活动提供的现金净额41,144  10,311  
汇率对现金的影响(2,547) 317  
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)额30,026  (10,747) 
期初现金、现金等价物和限制性现金12,074  31,076  
现金、现金等价物和受限现金，期末$42,100  $20,329  

经营活动。截至2020年6月30日的6个月，运营活动提供的净现金为470万美元，而2019年同期运营活动使用的净现金为1010万美元。截至2020年6月30日的六个月，经营活动提供的现金净额主要归因于期间的净营业亏损和营运资本提供的现金净额，但被与某些2022年票据持有人私下谈判的交换交易中发行的诱导股份公允价值的非现金费用、折旧和摊销(包括债务贴现和债务发行成本的摊销)以及基于股份的补偿费用所抵消。截至2019年6月30日止六个月的经营活动中使用的现金净额主要归因于当期净亏损和营运资本中使用的现金净额，但被折旧和摊销的非现金费用(包括债务贴现和债务发行成本的摊销、超额和陈旧库存拨备以及基于股份的薪酬支出)部分抵消。
投资活动。截至2020年6月30日的6个月中，投资活动中使用的净现金为1320万美元，而2019年同期投资活动中使用的净现金为1130万美元。截至2020年6月30日的六个月内，投资活动中使用的现金主要与购买物业、厂房和设备以及将在我们产品中销售的软件研发相关的某些成本资本化有关，这在很大程度上是由于支持5G产品和服务的开发增加。2019年同期投资活动中使用的现金主要用于购买房地产、厂房和设备，以及将在我们的产品中销售的软件研发相关的某些成本资本化。
融资活动。在截至2020年6月30日的6个月里，融资活动提供的净现金为4110万美元，而2019年同期融资活动提供的净现金为1030万美元。在截至2020年6月30日的6个月中，融资活动提供的现金净额主要与登记发售1000万美元的2025年票据、出售2500万美元的E系列优先股、行使普通股认股权证收到的190万美元以及行使股票期权获得的140万美元的收益有关，这些收益部分被对既有限制性股票单位支付的税款所抵消。融资活动中的现金使用包括偿还4880万美元的定期贷款和相关费用，在私人交易所交易中向投资者支付3200万美元的现金，250万美元的债务发行成本，240万美元的E系列优先股回购，以及融资租赁义务项下的本金支付。2019年同期融资活动提供的现金净额为
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主要与行使认股权证购买普通股所得收益及行使股票期权所得收益有关，部分由融资租赁义务项下本金支付及对既有限制性股票单位支付的税款抵销。
其他流动性需求
截至2020年6月30日，公司手头有4210万美元的现金和现金等价物。根据契约条款
管理2025年债券，在2025年之前没有本金支付。

基于上述情况，公司管理层认为其目前的现金和现金等价物，连同
预计来自运营的现金流将足以满足其营运资金需求，而不需要额外的现金来源。
如果公司的业务运作出现任何中断、未能履行其合同承诺或未能从新产品或现有产品中获得收入，公司的流动性可能会受到影响。归根结底，该公司实现盈利和产生正现金流的能力取决于实现足以支持其不断变化的成本结构和不断增加的营运资金需求的收入水平。如果发生的事件或情况导致公司未能达到预期的运营计划，公司可能被要求筹集额外资本、减少计划中的研发活动、产生额外的重组费用或减少其他运营费用，这可能会对其实现预期业务目标的能力产生不利影响，因此本公司可能被要求筹集额外资本、减少计划中的研发活动、产生额外的重组费用或减少其他运营费用，这可能对其实现预期业务目标的能力产生不利影响。不能保证任何所需或所需的重组或融资将以对公司有利的条款或根本不存在。
新冠肺炎的全球疫情于2020年3月被世界卫生组织宣布为大流行，并被美国政府宣布为全国紧急状态，对美国和全球经济造成了负面影响，扰乱了全球供应链，导致了严重的旅行和运输限制，包括强制关闭和下令“就地避难”，并造成了严重的金融市场混乱。新冠肺炎大流行对我们运营和财务业绩的影响程度将取决于未来的事态发展，包括大流行的持续时间和蔓延，以及美国政府、州和地方政府官员以及国际政府为防止疾病传播而采取的相关行动，所有这些都是不确定和无法预测的。

2020年3月27日，美国总统签署并颁布了“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)，这是一项2万亿美元的经济救济法案。根据CARE法案与联邦就业税相关的减免，我们决定从2020年4月开始推迟支付此类税款，截至2020年6月30日，将有60万美元的递延税款，将在2021年和2022年分两次等额支付。

表外安排
我们不参与任何表外安排。
项目3.修订关于市场风险的定量和定性披露。
不适用。
项目4.修订控制和程序。
对披露控制和程序的评价
公司维持根据“交易法”颁布的规则13a-15(E)和15d-15(E)规定的披露控制和程序，旨在确保公司在根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告，并积累这些信息并酌情传达给公司管理层，包括其首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。
根据交易法颁布的第13a-15(B)条的要求，本公司在公司管理层(包括本公司主要高管和主要财务官)的监督和参与下，对截至2020年6月30日(本报告所涵盖期间结束)本公司披露控制程序和程序的设计和运行的有效性进行了评估。基于上述情况，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2020年6月30日，我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
截至二零二零年六月三十日止三个月内，本公司财务报告内部控制(定义见根据交易法颁布的规则13a-15(F)及15d-15(F))并无重大影响或合理地可能会对本公司财务报告内部控制产生重大影响。
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第II部分-其他资料
第(1)项。 法律诉讼。
注9中的披露，承诺和或有事项在随附的未经审计的简明综合财务报表中，包括对我们法律程序的讨论，并通过引用将其并入本文。
本公司亦从事在我们正常业务过程中产生的各种其他法律行动，虽然不能作出保证，但本公司目前相信该等其他法律行动的最终结果不会对其业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
项目71A。 风险因素。
除下文所述外，我们的风险因素与“第1A项”中披露的风险因素没有实质性变化。在截至2020年3月31日的三个月的10-K表季报和公司10-Q表季报中，风险因素报告中包含了“风险因素”。

我们的偿债要求很高，我们的业务可能没有足够的现金流来支付我们的巨额债务。

在2020年第二季度，我们发行了1.804亿美元的2025年票据，并将部分收益用于全额偿还定期贷款和注销2022年票据。我们是否有能力按期支付债务本金、支付利息或为债务再融资，取决于我们未来的表现，而未来的表现会受到经济、金融、竞争和其他我们无法控制的因素的影响。我们的业务可能不会从未来的运营中产生足够的现金流来偿还债务和其他固定费用，为营运资本需求提供资金，并进行必要的资本支出。如果我们无法产生这样的现金流，我们可能需要采取一个或多个替代方案，例如出售资产、为债务进行再融资或重组，或者以可能繁重或稀释的条款获得额外的股本。我们对债务进行再融资或重组的能力将取决于当时的资本市场和我们的财务状况。我们可能无法从事这些活动中的任何一项，或者以优惠的条件从事这些活动，这可能会导致我们的债务违约。

如果我们不能产生足够的现金流或以其他方式获得所需的资金来支付所需的款项，或者如果我们不能遵守现有债务或我们未来可能产生的任何其他债务的各种要求，我们就会违约，这可能会允许2025年债券的持有人加快该等债务的到期日。此类债务下的任何违约都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。

与2025年票据有关的任何转换义务的未来结算可能会导致现有股东的稀释，降低我们普通股的现行市场价格，或者需要一大笔现金支出。

2025年债券目前可由持有人选择随时转换，直至紧接到期日前一个营业日的营业结束。2025年债券可转换为公司普通股，转换率为每1,000美元2025年债券本金79.2896股普通股(相当于初始转换价格为每股普通股12.61美元)。如果发生某些事件，转换率可能会调整，但在任何情况下，转换率都不会超过每1,000美元2025年债券本金95.1474股普通股(相当于每股普通股10.51美元的转换价)。2025年票据的持有者在某些情况下也可能有权获得利息全额付款，由我们选择以现金或普通股支付。如果2025年票据的持有者选择将他们的2025年票据转换为普通股，或者如果我们选择用普通股来结算2025年票据转换时到期的任何利息全额付款，这可能会对我们现有的股东造成重大稀释。在这种转换后发行的普通股在公开市场上的任何销售都可能对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。如果我们真的选择用现金结算2025年票据转换时到期的任何利息全额付款，此类付款可能会对我们的流动性产生不利影响。

契约中与2025年票据有关的某些条款可能会推迟或阻止对我们有利的收购或收购企图。

契约中与2025年债券有关的某些条款可能会使第三方更难或更昂贵地收购我们。例如，如果接管将构成根本变化(根据契约的定义)，2025年票据的持有者将有权要求我们以现金回购他们的票据。此外，如果收购构成了彻底的根本性变化，我们可能需要提高与此类收购相关的2025年债券持有者的转换率。在任何一种情况下，以及在其他情况下，我们在2025年票据和相关契约下的义务可能会增加收购我们的成本，或者以其他方式阻止第三方收购我们。

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我们普通股的所有权是集中的，因此，某些股东可能会对我们产生重大影响。

截至2020年6月30日，North Sound Trading，L.P.和Golden Harbor Ltd.(统称为“投资者”)及其附属公司总共拥有我们普通股流通股的29.2%。投资者及其关联公司还持有2025年债券中约8000万美元(占本金总额的44.3%)。 与2025年债券相关的契约包括第382条转换阻断器，除非投资者事先获得我们董事会的书面批准，否则可能会阻止投资者转换他们的2025年债券。 假设转换所拥有的2025年票据
通过投资者及其关联公司以及投资者及其关联公司同样拥有的认股权证的行使，投资者及其关联公司将拥有我们普通股流通股的约37.2%。因此，投资者有能力对提交给我们普通股持有者投票的任何事项的结果产生重大影响。

投票权的集中可能会对我们的业务产生重大影响。例如，投票权的集中可能会推迟、推迟或阻止控制权的变更，巩固我们的管理层和董事会，或者推迟或阻止涉及我们的合并、合并、收购或其他涉及我们的业务合并，条款可能是其他证券持有人希望的。此外，将来我们与投资者双方或其中一方在潜在的竞争性商业活动、商机、资本融资、增发证券等事宜上，可能会出现利益冲突。

此外，根据Inseego与投资者于2018年8月6日订立的若干证券购买协议(“购买协议”)，各投资者均有权提名一名董事，只要该投资者及其联属公司实益拥有本公司至少5%的已发行及已发行普通股，惟须符合合理的资格标准。购买协议进一步规定，当任何一位投资者连同其联属公司实益拥有本公司超过20%的已发行及已发行普通股时，该投资者有权委任第二名董事，而我们的董事会人数不得增加至超过七名董事。尽管所有董事均须对本公司及适用法律履行受信责任，但由投资者指定的董事的利益可能与我们证券持有人的整体利益或我们其他董事的利益有所不同。
第二项。 未登记的股权证券销售和收益的使用。
没有，除了之前在公司目前的8-K表格报告中披露的情况，以及以下描述的发行以外的情况。

2020年5月12日，根据一项私人谈判的交换协议，持有本公司未偿还2022年票据本金15万美元的投资者同意在私募交易中将该等票据交换为本金375,000美元的2025年票据。根据证券法第4(A)(2)条对发行人不涉及任何公开发行的交易的豁免，此次发行的2025年票据免除了证券法的注册要求。随附的未经审计简明综合财务报表附注4“债务”中的披露包括对2025年票据的转换条款的说明，并在此并入作为参考。

第三项。 高级证券违约。
没有。

第四项。 矿山安全信息披露。
不适用。

第5项。其他信息。
没有。


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项目6.修订展品。
证物编号：描述
3.1
修订和重新发布的公司注册证书(通过参考2016年11月9日提交的公司当前8-K表格报告的附件3.1并入)。
3.2
修订和重新修订章程(通过参考2016年11月9日提交的公司当前8-K表报告的附件3.2并入)。
3.3
Inseego Corp.D系列初级参与优先股指定证书(通过参考2018年1月22日提交的公司当前报告8-K表的附件3.1并入)。
3.4
2019年8月8日提交给特拉华州国务卿的E系列固定利率累积永久优先股指定证书(通过引用2019年8月13日提交的公司当前报告8-K的附件3.1并入)。
3.5
E系列固定利率累积永久优先股指定证书修正案证书(通过引用附件3.1并入本公司于2020年3月10日提交的8-K表格当前报告的附件3.1)。
10.1
Inseego Corp.和Stifel，Nicolaus&Company，v Inc.签署的承销协议日期为2020年5月7日，代表其中提到的几家承销商(通过参考2020年5月12日提交的公司当前报告8-K表的附件1.1并入)。
10.2
Inseego公司与持有公司2022年到期的5.50%可转换优先票据的某些投资者之间的交换协议形式，日期为2020年5月12日(通过引用附件1.2并入公司于2020年5月12日提交的当前8-K表格报告中)。
10.3
Base Indenture，日期为2020年5月12日，由Inseego公司和全国协会威尔明顿信托公司作为受托人(通过引用2020年5月12日提交的公司当前8-K表格报告的附件4.1合并而成)。
10.4
第一补充契约，日期为2020年5月12日，由Inseego公司和全国协会威尔明顿信托公司作为受托人(通过参考该公司2020年5月12日提交的当前8-K表格报告的附件4.2合并而成)。
10.5
2025年到期的3.25%可转换优先票据的形式(包括在附件10.4中)。
10.6
修订的Inseego Corp.2018综合激励薪酬计划(通过引用附件10.1并入公司于2020年7月24日提交的当前8-K表格报告中)。
31.1**
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的我们首席执行官的认证。
31.2**
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的首席财务官证书。
32.1**
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的美国法典第18编第1350节对首席执行官的认证。
32.2**
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的美国法典第18编第1350节对首席财务官的认证。
101.INS
XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
101.SCH
XBRL分类扩展架构文档。
101.CAL
XBRL分类扩展计算链接库文档。
101.DEF
XBRL分类扩展定义Linkbase文档。
101.LAB
XBRL分类扩展标签Linkbase文档。
101.PRE
XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。
*
根据S-K条例第601(B)(2)项，本协议的某些附表和证物已被省略。任何遗漏的时间表和/或展品的副本将根据要求补充提供给证券交易委员会。
**
谨此提交。

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签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名者代表其签署。
 
日期：2020年8月10日 Inseego公司
 依据：/s/*丹·蒙多(Dan Mondor)
  丹·蒙多
  首席执行官
 
 依据：/s/**斯蒂芬·史密斯(Stephen Smith)
  斯蒂芬·史密斯
  首席财务官

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