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美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
| | | | | | | | |
☑ | | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
关于截至的季度期间2020年6月30日
或
| | | | | | | | |
☐ | | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
佣金档案编号1-38300
Canae控股公司(Canae Holdings,Inc.)
______________________________________________________________________________________________________________________________________________________
(章程中规定的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | | | | | 82-1273460 |
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) | | | | | | (I.R.S.雇主 标识号) |
| | | | | | |
村中心圈1701号 | | 拉斯维加斯 | | 内华达州 | | 89134 |
(主要行政机关地址) | | | | | | (邮政编码) |
(702) 323-7330
___________________________________________________________________
(登记人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 商品代号 | | 注册的每个交易所的名称 |
Canae普通股,面值0.0001美元 | | CNNE | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☑不是的☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规则要求提交的每个交互数据文件。是☑不是的☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅交易法规则第312b-2条中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☑ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 小型报表公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是☐不是的☑
截至2020年7月31日,有91,656,245注册人已发行普通股的股份。
表格10-Q
季度报告
截至2020年6月30日的季度
目录
| | | | | |
| |
| 页 |
第一部分:财务信息 | |
第(1)项:未经审计的简明合并财务报表 | |
A.截至2020年6月30日和2019年12月31日的简明合并资产负债表 | 1 |
B.截至2020年6月30日和2019年6月30日止三个月和六个月期间的简明综合业务报表 | 2 |
C.截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月期间的简明综合综合收益报表 | 3 |
D.截至2020年6月30日和2019年6月30日止三个月和六个月期间的简明合并权益报表 | 4 |
E.2020年和2019年6月30日终了六个月期间的简明现金流量表 | 6 |
F.简明合并财务报表附注 | 7 |
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 30 |
第三项:关于市场风险的定量和定性披露 | 38 |
项目4.控制和程序 | 38 |
第二部分:其他信息 | |
项目2.法律诉讼 | 38 |
项目71A。危险因素 | 38 |
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 | 40 |
项目6.展品 | 41 |
| |
| |
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| |
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| |
| |
| |
第一部分:财务信息
项目1.简明合并财务报表
Canae控股公司(Canae Holdings,Inc.)
压缩合并资产负债表
(单位:百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 922.7 | | | $ | 533.7 | |
短期投资 | 100.0 | | | 0.5 | |
贸易应收账款 | 4.2 | | | 16.0 | |
盘存 | 6.6 | | | 16.3 | |
| | | |
| | | |
预付费用和其他流动资产 | 49.9 | | | 64.4 | |
| | | |
流动资产总额 | 1,083.4 | | | 630.9 | |
按公允价值计算的股权证券--见附注A | 1,446.5 | | | — | |
对未合并附属公司的投资 | 799.7 | | | 836.5 | |
租赁资产 | 139.4 | | | 192.9 | |
财产和设备,净额 | 132.5 | | | 162.6 | |
其他无形资产,净额 | 37.9 | | | 63.1 | |
商誉 | 53.5 | | | 66.1 | |
可按公允价值出售的固定到期日证券 | 33.9 | | | 19.2 | |
递延税项资产 | — | | | 54.5 | |
其他长期投资和非流动资产 | 61.8 | | | 66.4 | |
| | | |
总资产 | $ | 3,788.6 | | | $ | 2,092.2 | |
负债和权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款和其他应计负债,流动 | $ | 64.5 | | | $ | 86.4 | |
租赁负债,流动 | 27.1 | | | 41.5 | |
应付所得税 | 75.5 | | | 37.4 | |
递延收入 | 15.7 | | | 26.4 | |
应付票据,当期 | 6.0 | | | 7.0 | |
| | | |
流动负债总额 | 188.8 | | | 198.7 | |
长期租赁负债 | 132.0 | | | 199.7 | |
递延税项负债 | 226.0 | | | — | |
| | | |
长期应付票据 | 64.4 | | | 120.1 | |
| | | |
长期应付帐款和其他应计负债 | 43.6 | | | 43.9 | |
| | | |
总负债 | 654.8 | | | 562.4 | |
承付款和或有事项--见附注G | | | |
权益: | | | |
大麻普通股,0.0001面值;授权115,000,000截至2020年6月30日和2019年12月31日的股票;已发行股票:91,656,245和79,516,833分别截至2020年6月30日和2019年12月31日的股票,并于92,377,972和79,727,972分别截至2020年6月30日和2019年12月31日的股票 | — | | | — | |
优先股,0.0001面值;授权10,000,000已发行和已发行的股票,不是的截至2020年6月30日和2019年12月31日的NE | — | | | — | |
留存收益 | 1,266.6 | | | 143.6 | |
额外实收资本 | 1,868.4 | | | 1,396.7 | |
减去:国库股,721,727和211,139分别截至2020年6月30日和2019年12月31日的股票,按成本计算 | (20.3) | | | (5.9) | |
累计其他综合收益(亏损) | 3.2 | | | (45.9) | |
Cannae股东权益总额 | 3,117.9 | | | 1,488.5 | |
非控制性利益 | 15.9 | | | 41.3 | |
总股本 | 3,133.8 | | | 1,529.8 | |
负债和权益总额 | $ | 3,788.6 | | | $ | 2,092.2 | |
请参阅精简合并财务报表附注
Canae控股公司(Canae Holdings,Inc.)
简明合并操作报表
(单位:百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 截至6月30日的六个月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
收入: | | | | | | | |
餐厅收入 | $ | 99.4 | | | $ | 266.5 | | | $ | 269.3 | | | $ | 524.3 | |
其他营业收入 | 3.2 | | | 5.7 | | | 6.3 | | | 10.2 | |
营业总收入 | 102.6 | | | 272.2 | | | 275.6 | | | 534.5 | |
业务费用: | | | | | | | |
餐厅收入成本 | 100.8 | | | 231.6 | | | 253.9 | | | 458.6 | |
人员成本 | 23.3 | | | 23.1 | | | 52.5 | | | 39.2 | |
折旧摊销 | 7.3 | | | 9.9 | | | 15.7 | | | 20.3 | |
其他运营费用 | 16.9 | | | 29.0 | | | 44.8 | | | 48.9 | |
商誉减值 | — | | | — | | | 7.7 | | | — | |
业务费用共计 | 148.3 | | | 293.6 | | | 374.6 | | | 567.0 | |
营业亏损 | (45.7) | | | (21.4) | | | (99.0) | | | (32.5) | |
其他收入(费用): | | | | | | | |
利息、投资和其他收入 | 8.3 | | | 1.4 | | | 10.5 | | | 12.4 | |
利息支出 | (1.0) | | | (5.5) | | | (4.8) | | | (9.2) | |
已实现和其他损益,净额 | 578.1 | | | 75.1 | | | 1,493.2 | | | 76.7 | |
其他收入总额 | 585.4 | | | 71.0 | | | 1,498.9 | | | 79.9 | |
未合并关联公司的所得税前收益和亏损中的权益 | 539.7 | | | 49.6 | | | 1,399.9 | | | 47.4 | |
所得税费用 | 131.1 | | | 7.1 | | | 300.5 | | | 1.1 | |
未合并关联公司的权益前收益(亏损) | 408.6 | | | 42.5 | | | 1,099.4 | | | 46.3 | |
未合并关联公司收益(亏损)中的权益 | 57.5 | | | (21.1) | | | 4.8 | | | (42.5) | |
持续经营收益 | 466.1 | | | 21.4 | | | 1,104.2 | | | 3.8 | |
非持续经营净亏损,税后净额-见附注L | — | | | (2.5) | | | — | | | (4.8) | |
净收益(亏损) | 466.1 | | | 18.9 | | | 1,104.2 | | | (1.0) | |
减去:可归因于非控股权益的净亏损 | (9.2) | | | (4.5) | | | (18.8) | | | (7.6) | |
可归因于Cannae控股公司的净收益。普通股股东 | $ | 475.3 | | | $ | 23.4 | | | $ | 1,123.0 | | | $ | 6.6 | |
可归因于Cannae控股公司的金额。普通股股东 | | | | | | | |
可归因于Cannae控股公司的持续运营的净收益。普通股股东 | $ | 475.3 | | | $ | 25.8 | | | $ | 1,123.0 | | | $ | 11.0 | |
可归因于Cannae控股公司的停止运营的净亏损。普通股股东 | — | | | (2.4) | | | — | | | (4.4) | |
可归因于Cannae控股公司的净收益。普通股股东 | $ | 475.3 | | | $ | 23.4 | | | $ | 1,123.0 | | | $ | 6.6 | |
每股收益 | | | | | | | |
基本型 | | | | | | | |
持续经营的每股净收益 | $ | 5.88 | | | $ | 0.36 | | | $ | 14.06 | | | $ | 0.15 | |
非持续经营的每股净亏损 | — | | | (0.03) | | | — | | | (0.06) | |
每股净收益 | $ | 5.88 | | | $ | 0.33 | | | $ | 14.06 | | | $ | 0.09 | |
稀释 | | | | | | | |
持续经营的每股净收益 | $ | 5.87 | | | $ | 0.36 | | | $ | 14.00 | | | $ | 0.15 | |
非持续经营的每股净亏损 | — | | | (0.03) | | | — | | | (0.06) | |
每股净收益 | $ | 5.87 | | | $ | 0.33 | | | $ | 14.00 | | | $ | 0.09 | |
加权平均未偿还股份 | | | | | | | |
加权平均流通股Cannae Holdings普通股,基本基准 | 80.8 | | | 71.6 | | | 79.9 | | | 71.6 | |
加权平均流通股Cannae Holdings普通股,摊薄基础 | 81.0 | | | 71.9 | | | 80.2 | | | 71.8 | |
请参阅精简合并财务报表附注
Canae控股公司(Canae Holdings,Inc.)
简明综合综合损益表
(单位:百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 截至6月30日的六个月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净收益(亏损) | $ | 466.1 | | | $ | 18.9 | | | $ | 1,104.2 | | | $ | (1.0) | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | | | |
投资和其他金融工具的未实现收益(亏损)净额(不包括对未合并附属公司的投资)(1) | 5.9 | | | 0.1 | | | 11.2 | | | (0.1) | |
与对未合并附属公司的投资有关的未实现(亏损)收益(2) | (2.5) | | | 2.3 | | | (6.4) | | | 8.2 | |
| | | | | | | |
包括在净收益中的未合并附属公司未实现损益的重新分类调整(税后净额)(3) | — | | | 4.1 | | | 44.3 | | | 4.7 | |
其他综合收益 | 3.4 | | | 6.5 | | | 49.1 | | | 12.8 | |
综合收益 | 469.5 | | | 25.4 | | | 1,153.3 | | | 11.8 | |
减去:可归因于非控股权益的综合损失 | (9.2) | | | (4.5) | | | (18.8) | | | (7.6) | |
Cannae控股公司的综合收益。 | $ | 478.7 | | | $ | 29.9 | | | $ | 1,172.1 | | | $ | 19.4 | |
_________________________________
(1)扣除所得税费用(收益)净额$1.6百万美元,而不到$0.1分别截至2020年和2019年6月30日的三个月的销售额为100万美元,以及3.02000万美元及以下(0.1)截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月分别为1.8亿美元。
(2)扣除所得税(福利)费用净额$(0.7)百万元及$0.6截至2020年和2019年6月30日的三个月分别为100万美元和(1.7)百万美元和$2.2截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月分别为3.8亿美元。
(3)扣除所得税费用净额$1.0截至2019年6月30日的三个月为百万美元和11.81000万美元和300万美元1.2截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月分别为3.8亿美元。
请参阅精简合并财务报表附注
Canae控股公司(Canae Holdings,Inc.)
简明合并权益表
(单位:百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他薪酬(亏损)收益 | | 库房股票 | | | | 非控制性 利益 | | 总计 权益 |
| 股份 | | $ | | | | | | | | 股份 | | $ | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
余额,2019年3月31日 | 72.2 | | | $ | — | | | $ | 1,147.5 | | | $ | 49.5 | | | $ | (65.9) | | | — | | | $ | (0.2) | | | $ | 71.6 | | | $ | 1,202.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他全面收益-投资和其他金融工具的未实现收益,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | |
其他全面收益-对未合并附属公司的投资未实现收益,扣除税后 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2.3 | | | — | | | — | | | — | | | 2.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
未合并附属公司未实现损益的重新分类调整,扣除税后,计入净收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 4.1 | | | — | | | — | | | — | | | 4.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以股票为基础的薪酬,合并后的子公司 | — | | | — | | | 1.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.0 | |
FNF对CSA服务的贡献 | — | | | — | | | 0.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.4 | |
基于股票的薪酬,未合并的附属公司 | — | | | — | | | 3.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3.1 | |
支付给非控股权益的附属股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.2) | | | (0.2) | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | 23.4 | | | — | | | — | | | — | | | (4.5) | | | 18.9 | |
余额,2019年6月30日 | 72.2 | | | $ | — | | | $ | 1,152.0 | | | $ | 72.9 | | | $ | (59.4) | | | — | | | $ | (0.2) | | | $ | 66.9 | | | $ | 1,232.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2020年3月31日 | 79.7 | | | $ | — | | | $ | 1,406.1 | | | $ | 791.3 | | | $ | (0.2) | | | 0.6 | | | $ | (16.7) | | | $ | 24.5 | | | $ | 2,205.0 | |
股票发行,扣除发行成本后的净额 | 12.7 | | | — | | | 455.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 455.0 | |
其他全面收益-投资和其他金融工具的未实现收益,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | 5.9 | | | — | | | — | | | — | | | 5.9 | |
其他全面收益表-在未合并附属公司的投资未实现亏损,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2.5) | | | — | | | — | | | — | | | (2.5) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
出售合并子公司的非控股权益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.6 | | | 0.6 | |
库存股回购 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | (3.6) | | | — | | | (3.6) | |
以股票为基础的薪酬,合并后的子公司 | — | | | — | | | 1.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.1 | |
FNF对CSA服务的贡献 | — | | | — | | | 0.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.3 | |
基于股票的薪酬,未合并的附属公司 | — | | | — | | | 5.9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | 475.3 | | | — | | | — | | | — | | | (9.2) | | | 466.1 | |
平衡,2020年6月30日 | 92.4 | | | $ | — | | | $ | 1,868.4 | | | $ | 1,266.6 | | | $ | 3.2 | | | 0.7 | | | $ | (20.3) | | | $ | 15.9 | | | $ | 3,133.8 | |
请参阅精简合并财务报表附注
Canae控股公司(Canae Holdings,Inc.)
简明合并权益表--续
(单位:百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他薪酬(亏损)收益 | | 库房股票 | | | | 非控制性 利益 | | 总计 权益 |
| 股份 | | $ | | | | | | | | 股份 | | $ | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
余额,2018年12月31日 | 72.2 | | | $ | — | | | $ | 1,146.2 | | | $ | 45.8 | | | $ | (67.2) | | | — | | | $ | (0.2) | | | $ | 75.1 | | | $ | 1,199.7 | |
对未合并关联公司采用会计准则的累计效果进行调整 | — | | | — | | | — | | | 20.5 | | | (5.0) | | | — | | | — | | | — | | | 15.5 | |
其他全面收益-扣除税后的投资和其他金融工具的未实现亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | |
其他全面收益-对未合并附属公司的投资未实现收益,扣除税后 | — | | | — | | | — | | | — | | | 8.2 | | | — | | | — | | | — | | | 8.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
未合并附属公司未实现损益的重新分类调整,扣除税后,计入净收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 4.7 | | | — | | | — | | | — | | | 4.7 | |
邓白氏公司股票发行成本 | — | | | — | | | (1.4) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以股票为基础的薪酬,合并后的子公司 | — | | | — | | | 1.9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.9 | |
FNF对CSA服务的贡献 | — | | | — | | | 0.7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.7 | |
基于股票的薪酬,未合并的附属公司 | — | | | — | | | 4.6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4.6 | |
支付给非控股权益的附属股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.6) | | | (0.6) | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | 6.6 | | | — | | | — | | | — | | | (7.6) | | | (1.0) | |
余额,2019年6月30日 | 72.2 | | | $ | — | | | $ | 1,152.0 | | | $ | 72.9 | | | $ | (59.4) | | | — | | | $ | (0.2) | | | $ | 66.9 | | | $ | 1,232.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
余额,2019年12月31日 | 79.7 | | | $ | — | | | $ | 1,396.7 | | | $ | 143.6 | | | $ | (45.9) | | | 0.2 | | | $ | (5.9) | | | $ | 41.3 | | | $ | 1,529.8 | |
股票发行,扣除发行成本后的净额 | 12.7 | | | — | | | 455.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 455.0 | |
餐饮集团重组与蓝带解体 | — | | | — | | | 5.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10.3) | | | (5.1) | |
其他全面收益-投资和其他金融工具的未实现收益,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | 11.2 | | | — | | | — | | | — | | | 11.2 | |
其他全面收益表-在未合并附属公司的投资未实现亏损,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | (6.4) | | | — | | | — | | | — | | | (6.4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
未合并附属公司未实现损益的重新分类调整,扣除税后,计入净收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 44.3 | | | — | | | — | | | — | | | 44.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
出售合并子公司的非控股权益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3.7 | | | 3.7 | |
库存股回购 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.5 | | | (14.4) | | | — | | | (14.4) | |
以股票为基础的薪酬,合并后的子公司 | — | | | — | | | 2.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2.2 | |
FNF对CSA服务的贡献 | — | | | — | | | 0.7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.7 | |
基于股票的薪酬,未合并的附属公司 | — | | | — | | | 8.6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | 1,123.0 | | | — | | | — | | | — | | | (18.8) | | | 1,104.2 | |
平衡,2020年6月30日 | 92.4 | | | $ | — | | | $ | 1,868.4 | | | $ | 1,266.6 | | | $ | 3.2 | | | 0.7 | | | $ | (20.3) | | | $ | 15.9 | | | $ | 3,133.8 | |
请参阅精简合并财务报表附注
Canae控股公司(Canae Holdings,Inc.)
简明合并现金流量表
(单位:百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | |
| | | |
| 2020 | | 2019 |
| | | |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收益(亏损) | $ | 1,104.2 | | | $ | (1.0) | |
对经营活动提供的净收益(亏损)与净现金(用于)进行调整: | | | |
* | 15.7 | | | 27.3 | |
* | (4.8) | | | 42.5 | |
* | 0.5 | | | 2.0 | |
* | (1,481.3) | | | (64.4) | |
*资产摊销 | 11.7 | | | 18.0 | |
| | | |
*股票薪酬成本 | 2.1 | | | 1.9 | |
扣除收购影响后的资产和负债变化: | | | |
应收贸易账款净减少 | 7.7 | | | 16.5 | |
存货、预付费用和其他资产净增 | (31.5) | | | (15.6) | |
租赁负债净减少 | (15.4) | | | (22.0) | |
应付账款、应计负债、递延收入和其他项目净减少(增加) | 9.6 | | | (4.0) | |
所得税净变动 | 300.2 | | | (25.7) | |
经营活动中使用的现金净额 | (81.3) | | | (24.5) | |
投资活动的现金流量: | | | |
出售投资证券和投资于未合并附属公司的收益 | — | | | 4.3 | |
部分出售Ceridian股份的收益-见附注A | 522.0 | | | 100.5 | |
增加财产和设备及其他无形资产 | (16.2) | | | (10.3) | |
对应收票据的增加 | (15.7) | | | — | |
出售财产和设备所得收益 | — | | | 11.4 | |
| | | |
对Dun&BradStreet的投资,扣除资本化辛迪加费用后的净额 | — | | | (526.2) | |
对未合并附属公司的额外投资 | (306.8) | | | — | |
通过蓝丝带重组解除合并的现金-见附注A | (1.1) | | | — | |
对未合并附属公司的投资分配 | 0.5 | | | 0.3 | |
出售(购买)短期投资证券的净收益和到期日 | (99.4) | | | 29.6 | |
其他投资活动净额 | — | | | 2.6 | |
| | | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | 83.3 | | | (387.8) | |
筹资活动的现金流量: | | | |
借款 | 35.0 | | | 262.1 | |
偿债付款 | (92.3) | | | (111.7) | |
支付给非控股股东的附属分配 | — | | | (0.6) | |
出售合并子公司的非控股权益 | 3.7 | | | — | |
股票发行收益,扣除发行费用 | 455.0 | | | — | |
库存股回购 | (14.4) | | | — | |
餐饮集团出售和回租公司办公室的收益,扣除发行成本 | — | | | 13.2 | |
筹资活动提供的现金净额 | 387.0 | | | 163.0 | |
现金及现金等价物净增(减)额 | 389.0 | | | (249.3) | |
期初现金及现金等价物 | 533.7 | | | 323.0 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 922.7 | | | $ | 73.7 | |
请参阅精简合并财务报表附注
Canae控股公司(Canae Holdings,Inc.)
简明合并财务报表附注(未经审计)
注A-财务报表基础
下面介绍Cannae控股公司的重要会计政策。及其附属公司(统称为“我们”、“Cannae”、“CNNE”或“公司”),在编制随附的简明合并财务报表时一直遵循这些原则。
业务描述
我们是一家控股公司,积极管理和运营一批公司和投资,并对业务进行额外的多数和少数股权组合投资,以实现卓越的财务业绩和这些资产的最大价值。截至2020年6月30日,我们的主要投资包括我们在Dun&BradStreet Holdings,Inc.的少数股权。(“Dun&BradStreet”或“D&B”),Ceridian HCM Holding,Inc.这些公司包括Ceridian(“Ceridian”)和ameriLife Group,LLC(“ameriLife”);O‘Charley’s Holdings,LLC(“O‘Charley’s”)和99 Restaurants Holdings,LLC(“99 Restaurants”)的多数股权;以及各种其他控股投资组合公司以及少数股权和债务投资。
有关构成我们的可报告部门的业务的进一步讨论,请参阅附注H。
该公司通过其全资子公司Cannae Holdings,LLC(“Cannae LLC”)开展业务,Cannae LLC是特拉华州的一家有限责任公司。公司董事会(“董事会”)监督公司、Cannae LLC及其业务的管理,以及Trasimene资本管理公司(“Trasimene”或“经理”)的业绩。关于我们的某些管理职能于2019年9月外部化,本公司、Cannae LLC和经理签订了管理服务协议(“管理服务协议”)。
合并原则和列报基础
随附的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。以及表格10-Q和S-X规则第10条的说明并包括历史账目以及本公司的全资子公司和控股子公司。管理层认为,所有认为公平列报所需的调整都已包括在内。所做的所有调整都是正常的、反复进行的。本报告应与我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告(我们的“年度报告”)一起阅读。
在富达国家金融公司(Fidelity National Financial,Inc.)剥离了前投资组合公司的投资之后。根据本公司与FNF之间于2017年11月17日订立的公司服务协议(“CSA”)的条款,以及我们根据实际使用情况及我们对管理层分配时间的最佳估计而厘定的开支比例,本公司从FNF中获分配若干公司间接费用及管理服务开支(“FNF”)及其后向我们作出的贡献(“FNF”)(“FNF分拆”),而FNF根据日期为2017年11月17日的“企业服务协议”(“CSA”)的条款,向本公司分配若干公司间接费用及管理服务开支。CSA有一个首字母三-年限及最初的三-如果CSA在初始期限届满之前没有由我们或FNF相互终止,则期限为一年三-年期限,它将自动续订连续一-除非FNF和Cannae共同同意终止协议,否则按双方同意的距离条款签订一年的条款。FNF和Cannae都认为根据CSA进行的费用分配是合理的;然而,它们可能不能表明如果公司在当前时期作为一家独立的上市公司运营或公司未来将发生的金额,公司的实际运营结果或现金流。FNF被认为是本公司的关联方。
所有公司间利润、交易和余额都已被冲销。我们在非多数股权合伙企业和附属公司的投资使用权益法核算,直到它们可能成为全资或多数股权。非控制性权益应占收益记录在与多数股权子公司有关的简明综合经营报表中,适当的非控制性权益代表与我们的所有权权益无关的权益部分,记录在每个时期的简明综合资产负债表中。
管理层估算
根据公认会计原则编制这些简明综合财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响简明综合财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内的收入和费用的报告金额。管理层作出的重大估计包括商誉和收购无形资产的估值(附注K)和公允价值计量(附注C)。实际结果可能与预估不同。
目录
Canae控股公司(Canae Holdings,Inc.)
简明综合财务报表附注(未经审计)-续
近期发展
登布拉德斯特里特
2020年7月6日,邓白氏完成了之前宣布的首次公开募股(IPO)90,047,612普通股,包括11,745,340根据承销商行使其全额购买额外股份选择权而发行的普通股(“D&B IPO”)。D&B的首次公开募股(IPO)定价为美元。22.00每股,导致Dun&BradStreet的毛收入为$2.430亿美元,与1,000,000美元合计400.0在扣除承销折扣和佣金以及邓白氏应付的其他发售费用之前,从同时进行的私募发行(“D&B私募”)获得的总收益为1000万美元。邓白氏公司的普通股于2020年7月1日开始在纽约证券交易所(“NYSE”)交易,股票代码为“DNB”。邓白氏公司用D&B IPO净收益的一部分赎回了所有已发行的A系列优先股,并偿还了一部分10.2502027年到期的高级未偿还无担保票据百分比。
在2020年7月6日,我们投资了200.0D&B私募配售中的1.2亿美元。在D&B首次公开募股(IPO)和D&B私募之后,我们拥有76.62000万股,约合18.1%,占邓白氏已发行普通股的1%。
关于我们在D&B投资的会计处理,请参阅附注D。
Ceridian
在截至2020年6月30日的六个月内,我们总共完成了7.6根据修订后的1933年证券法颁布的第144条规则,向经纪商出售100万股Ceridian普通股。与销售有关,我们总共收到了#美元的收益。522.0百万作为销售的结果,我们现在拥有16.1百万股Ceridian,它代表着11.1其已发行普通股的%。
截至2020年3月31日,我们与Ceridian的投票协议终止,因此,我们不能再对Ceridian董事会的组成和数量施加影响。再加上2020年2月出售股份导致我们对Ceridian的持股减少,我们不再对Ceridian施加重大影响。截至2020年3月31日,我们根据会计准则编纂(“ASC”)321的股权证券投资指导,按公允价值核算我们对Ceridian的投资。这一变化导致我们在Ceridian的投资重估为其公允价值#美元。993.4截至2020年3月31日的100万美元,并记录了此类重估的收益$684.9百万美元,这是计入已实现和其他损益,截至2020年6月30日的6个月简明综合经营报表的净额.
请参阅附注C和D,进一步讨论我们对Ceridian和其他股权证券投资的会计处理。
餐饮集团
2020年1月27日,美国蓝丝带控股有限责任公司(“蓝丝带”)及其全资子公司根据“美国破产法”第11章向美国特拉华州地区破产法院(“蓝丝带重组”)提出自愿救济请愿书。蓝丝带的重组不涉及或影响O‘Charley’s或99家餐厅的运营,这两家餐厅不是蓝丝带的一部分。
作为蓝丝带重组的结果,我们于2020年1月27日解除了蓝丝带的合并,因为成立的破产法院和债权人委员会被认为拥有蓝丝带的控制权。我们继续拥有65.4%的股权,我们最初同意提供高达#美元的债务人占有融资(“DIP贷款”)20.0100万美元给蓝丝带及其子公司。2020年7月16日,对DIP贷款进行了修改,将其下的容量从1美元增加到1美元。20.0百万至$27.52000万。
我们录得一美元的收益。26.52020年1月27日,由于蓝丝带的解固,包括在已实现和其他损益中的简明综合营业报表净额中的100万美元。记录的收益是指截至2020年1月27日我们在蓝丝带的留存股权投资的公允价值超过我们的蓝丝带账面价值。
我们根据权益会计方法核算我们在Blue Ribon的保留股权,原因是(1)我们通过我们的多数股权所有权以及通过DIP贷款作为Blue Ribon的单一最大请愿后债权人的地位继续对Blue Ribon施加重大影响,(2)Blue Ribbon重组的范围有限,预计持续时间较短,以及(3)我们预计在完成Blue Ribbon重组后将保留多数股权。我们记录了一笔$的投资。33.6截至2020年1月27日,为100万。这项投资的公允价值是通过执行贴现现金流和市场方法的组合来确定的。
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由于州和地方政府当局对新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行实施了前所未有的社会限制,我们的餐饮集团品牌从2020年3月的最后两周开始经历了客人数量的大幅减少。为了应对疫情和这些不断变化的条件,我们的餐饮集团品牌关闭了几乎所有餐厅的餐厅,与2020年4月底和5月放松限制的州重新开业的门店相关的门店除外。由于餐厅经营环境的不确定性增加,以及蓝丝带的预测现金流大幅减少,我们的投资录得非临时性减值#美元。18.6截至2020年3月31日,达到100万。截至2020年6月30日,我们蓝丝带的应计损失部分已将我们投资的记录价值减少到零。
截至2020年6月30日,我们已经提供了15.5根据DIP贷款向蓝丝带及其子公司提供数百万美元的融资。截至2020年6月30日的三个月,$11.5我们记录的DIP贷款余额应用了蓝丝带损失中的2000万股权。截至2020年6月30日,DIP贷款的记录余额为$4.02000万美元,计入简明综合资产负债表上的预付费用和其他流动资产。
2020年7月10日,蓝丝带公司向美国特拉华州破产法院提交了债务人的破产法第11章计划(“破产法第11章计划”)。破产法第11章计划得到蓝丝带无担保债权人官方委员会的支持,并有待破产法院根据破产法的规定予以确认。
美国人寿
2020年3月18日,我们完成了之前宣布的美元125.0在一家投资于美国人寿资本重组的合伙企业(“美国人寿合资企业”)中投资了100万美元。Canae和其他投资者提供的资金总额为#美元。617.0向ameriLife合资企业提供100万美元的股权融资,以收购ameriLife。AmeriLife是营销和分销人寿、健康和退休解决方案的领先者。公司的美元125.0百万美元的投资代表着20.3美国人寿合资企业已发行股本的%。我们在美国人寿合资企业的投资是按照权益会计方法核算的,截至2020年6月30日,这笔投资包括在我们的合并资产负债表上的对未合并附属公司的投资中。
有关我们对未合并附属公司的投资的进一步讨论,请参阅附注D。
股票基金
2019年12月12日,我们与参议员投资集团LP(“参议员”)建立了有限合伙关系,旨在机会性地交易有价证券(“股票基金”)。2019年12月,我们最初出资$90.9以百万现金换取股票基金的有限合伙权益,49.0%的未偿还股本和手头的股票基金存款。在截至2020年6月30日的6个月中,我们额外投资了201.2在股票基金中有一百万美元。
在截至2020年6月30日的三个月内,我们从股票基金收到了2.3CoreLogic,Inc.的1.9亿股普通股。(“CoreLogic”)。截至2020年6月30日,Cannae直接持有美元154.6CoreLogic普通股1.2亿股,截至2020年6月30日,CoreLogic普通股包括在我们简明合并资产负债表的股权证券中。
2020年6月26日,Cannae和参议员向CoreLogic董事会提交了一封联名信,根据信,Cannae和参议员提议以#美元收购CoreLogic65.00每股现金。2020年7月7日,CoreLogic宣布董事会一致否决该提议。2020年7月29日,Cannae和参议员向CoreLogic股东发出了一封公开信,宣布我们已经启动了召开CoreLogic股东特别大会的程序,以选举9名独立董事进入CoreLogic董事会。
请参阅附注C和D,进一步讨论我们对股票基金和股票证券投资的会计处理。
其他发展
2020年5月8日,我们与Foley Trasimene收购公司签订了远期购买协议(“FTAC FPA”)。(“FTAC”)是一家新注册的空白支票公司,其业务目的是与一个或多个业务或实体进行合并、股本交换、资产收购、股票购买、重组或类似的业务合并(“FTAC初始业务合并”)。FTAC是由我们的董事会主席William P.Foley II的附属实体共同发起的。根据FTAC FPA,我们将购买15,000,000FTAC的A类普通股,外加总计5,000,000购买的可赎回认股权证一FTAC的A类普通股股份为$11.50每股,总购买价为$150.01,700万美元的私募将与
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完成FTAC初始业务合并。远期购买取决于FTAC初始业务组合的完成。
2020年6月5日,我们与Trebia Acquisition Corp.签订了一份远期购买协议(“Trebia FPA”,并与FTAC FPA一起,称为“远期购买协议”)。Trebia“)是一家新注册成立为开曼群岛豁免公司的空白支票公司,目的是与一个或多个业务或实体进行合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似的业务合并(”Trebia初始业务合并“)。Trebia是由分别与董事长威廉·P·福利二世(William P.Foley II)和弗兰克·R·马蒂尔(Frank R.Martre)有关联的实体共同赞助的。根据Trebia FPA,我们将购买总计7,500,000Trebia的A类普通股,外加总计2,500,000购买的可赎回认股权证一A类特里亚普通股,每股$11.50每股,总购买价为$75.02000万美元的私募,与Trebia初始业务合并的完成同时进行。远期购买取决于Tebia初始业务合并的完成。
请参阅附注C和E,进一步讨论我们对远期采购协议的会计处理。
2020年6月,我们完成了承销的公开发行,共发行了12,650,000我们普通股的股份,包括1,650,000根据日期为2020年6月10日的招股说明书补充文件和日期为2019年11月27日的基本招股说明书(文件编号333-235303),承销商根据超额配售选择权(“发售”)全面行使我们的普通股,该招股说明书包含在我们于2019年11月27日首次提交给美国证券交易委员会的S-3ASR登记声明中。我们从发售中获得了大约$的净收益。455.070万美元,扣除本公司应支付的承销折扣和资本化发行费用后。我们打算利用此次发行的净收益为未来的收购或投资提供资金,包括对现有投资组合公司的潜在投资,并用于一般公司目的。
2020年7月22日,理查德·L·考克斯辞去公司执行副总裁兼首席财务官职务。同样在2020年7月22日,布莱恩·D·科伊(Bryan D.Coy)被任命为公司首席财务官。在这一职位上,科伊先生将担任公司的首席财务和会计官。
2020年7月26日,我们与Black Knight,Inc.签订了远期采购协议(“FPA”)。(“黑骑士”),据此我们承诺购买20收购黑骑士(“新公司”)一间即将成立的新附属公司的股权的%,收购价为$290.02000万(“FPA收购价”)。新公司将根据黑骑士与私募股权公司GTCR,LLC的附属公司于2020年7月26日达成的股权购买协议(“OB购买协议”)预期的交易结束而成立,收购二级市场解决方案和可操作数据服务提供商Optimal Blue,LLC(“Optimal Blue”),企业价值为1美元。1.8200亿美元,但须经习惯调整(“最佳蓝色收购”)。FPA的收益将用于为黑骑士在最佳蓝色收购结束时支付的现金对价提供部分资金。最佳的Blue收购预计将在2020年第三季度完成。
FPA将在以下情况下终止,不再具有任何效力和效力:(A)Black Knight和我们双方书面同意,(B)根据其条款终止OB购买协议,(C)我方全额支付FPA购买价格,或(D)OB购买协议项下的外部日期。
于二零二零年七月三十一日,吾等与Foley Trasimene Acquisition Corp.II(“FTAC II”)订立远期购买协议(“FTAC II FPA”),Foley Trasimene Acquisition Corp.II(“FTAC II”)是一家新注册的空白支票公司,其业务目的是与一个或多个业务或实体进行合并、股本交换、资产收购、股票购买、重组或类似业务合并(“FTAC II初始业务合并”)。FTAC II是由我们董事会主席William P.Foley II的附属实体赞助的。根据FTAC II FPA,我们将购买15,000,000FTAC II的A类普通股,外加总计5,000,000购买的可赎回认股权证一FTAC II的A类普通股股份为$11.50每股,总购买价为$150.02000万美元的私募将与FTAC II初始业务合并的完成同时进行。远期购买取决于FTAC II初始业务合并的完成。
股权证券
股本证券包括我们在Ceridian、CoreLogic和远期购买协议中的投资,并按公允价值列账。有关股权证券会计的进一步讨论,请参阅附注C和D。
每股收益
简明合并经营报表中列示的每股基本收益是通过除以
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可供普通股股东使用的净收益除以期内已发行普通股的加权平均数。
在收益为正的时期,每股摊薄收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收益除以已发行普通股的加权平均数量,再加上假定的潜在摊薄证券转换的影响。当我们确认净亏损时,稀释后每股收益等于基本每股收益,因为假定的潜在稀释证券转换的影响被认为是反稀释的。我们已授予某些被视为普通股等价物的限制性股票,以便在报告正收益的期间计算稀释后每股收益。
提供购买反稀释普通股的能力的工具不包括在稀释后每股收益的计算中。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月,不是的未计入稀释每股收益的已发行限制性股票的反摊薄股份。
所得税
我们的实际税率是24.3%和14.3在截至2020年和2019年6月30日的三个月中,分别为2%和21.5%和2.3在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月中分别为6%。截至2020年6月30日的三个月和六个月期间的有效税率均较上年同期上升,主要是由于与2019年同期未合并附属公司亏损股权对税前收益的影响相比,未合并附属公司收益中的股本对2020年税前收益的影响有所减少。
我们有#美元的递延纳税义务。226.0截至2020年6月30日,100,000,000美元,递延税金资产为5,000,000美元54.5截至2019年12月31日,达到100万。$280.5截至2020年6月30日的6个月递延税金变化100万美元,主要是由于Ceridian会计变更记录的收益和股权证券的未实现收益对税收的影响。
受限现金
我们餐饮集团需要持有现金作为其未付信用证的抵押品。截至2020年6月30日和2019年12月31日,我们简明合并资产负债表上的现金和现金等价物中包括的现金和现金等价物为$11.4几百万这样的受限现金。
近期会计公告
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12所得税-简化所得税会计(主题740)它简化了所得税会计指导的各个方面,并将根据具体修正案涉及的内容使用不同的方法适用,对公共实体而言,在2020年12月15日之后的会计年度和这些会计年度内的过渡期内有效。允许提前收养。我们仍在评估这一指导方针的影响,尚未就其采纳后对我们的简明综合财务报表和相关披露的预期影响作出结论。
浅谈会计原则的变化
由于及时性的考虑,我们历来使用三个月的报告滞后来核算我们在Dun&BradStreet的投资和按比例分摊的损失。在2019年第三季度,本公司能够更及时地获得Dun&BradStreet的财务信息,并确定最好在当前基础上记录我们对Dun&BradStreet的投资,而不是之前的三个月滞后。
根据适用的会计文献,消除以前存在的报告滞后的改变被认为是会计原则的改变。会计原则的变更应通过追溯将新原则应用于以前列报的所有财务报表期间来报告。据此,本公司于2019年第三季度调整了2019财年中期的简明综合财务报表,以反映消除三个月报告滞后的期间特定影响。消除三个月的报告滞后不会影响任何期间的经营、投资或融资现金流总额。
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由于取消了我们在Dun&BradStreet的股权投资的三个月报告滞后,导致了以下所示期间的调整(以百万美元计,每股金额除外)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | | | | | 截至六个月 | | | | |
| 2019年6月30日 | | | | | | 2019年6月30日 | | | | |
| 据报道, | | 作为调整后的 | | 差异化 | | 据报道, | | 作为调整后的 | | 差异化 |
| (单位为百万,不包括每股金额) | | | | | | | | | | |
简明合并操作报表 | | | | | | | | | | | |
所得税费用(福利) | $ | 8.5 | | | $ | 5.9 | | | $ | (2.6) | | | $ | 3.7 | | | $ | (1.3) | | | $ | (5.0) | |
| | | | | | | | | | | |
未合并关联公司亏损中的权益 | (22.4) | | | (21.1) | | | 1.3 | | | (19.5) | | | (42.5) | | | (23.0) | |
净收益(亏损) | 15.0 | | | 18.9 | | | 3.9 | | | 17.0 | | | (1.0) | | | (18.0) | |
可归因于Cannae Holdings的净收益 | $ | 19.5 | | | $ | 23.4 | | | $ | 3.9 | | | $ | 24.6 | | | $ | 6.6 | | | $ | (18.0) | |
每股数据: | | | | | | | | | | | |
基本型 | | | | | | | | | | | |
Cannae Holdings普通股股东应占每股基本收益 | $ | 0.27 | | | $ | 0.33 | | | $ | 0.06 | | | $ | 0.34 | | | $ | 0.09 | | | $ | (0.25) | |
稀释 | | | | | | | | | | | |
Cannae Holdings普通股股东应占稀释后每股收益 | $ | 0.27 | | | $ | 0.33 | | | $ | 0.06 | | | $ | 0.34 | | | $ | 0.09 | | | $ | (0.25) | |
全面收益简明合并报表 | | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 15.0 | | | $ | 18.9 | | | $ | 3.9 | | | $ | 17.0 | | | $ | (1.0) | | | $ | (18.0) | |
与投资未合并附属公司有关的未实现收益 | 5.3 | | | 2.3 | | | (3.0) | | | 11.5 | | | 8.2 | | | (3.3) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
Cannae控股公司的综合收益。 | $ | 29.0 | | | $ | 29.9 | | | $ | 0.9 | | | $ | 40.7 | | | $ | 19.4 | | | $ | (21.3) | |
附注B-租约
我们是经营租赁安排的一方,主要是餐厅和办公场所的租赁房地产。与经营租赁相关的使用权资产和租赁负债在开始时入账,当时我们签订了一份合同,该合同转让了本公司在特定时期内对资产的控制权。我们不是任何被视为融资租赁的重要合同的当事人。截至2020年6月30日和2019年12月31日,与经营租赁相关的使用权资产和租赁负债分别记为租赁资产和租赁负债。
截至2020年6月30日或截至2020年6月30日的三个月,我们的租赁会计没有变化。
作为蓝丝带重组的结果,我们于2020年1月27日解除了蓝丝带的合并。截至2020年6月30日,根据经营租赁安排支付的未来款项如下(单位:百万):
| | | | | |
2020(剩余) | $ | 19.0 | |
2021 | 37.6 | |
2022 | 29.9 | |
2023 | 26.0 | |
2024 | 17.1 | |
此后 | 89.1 | |
租赁付款总额,未打折 | $ | 218.7 | |
减:折扣 | 59.6 | |
截至2020年6月30日的总经营租赁负债,按现值计算 | $ | 159.1 | |
减去:截至2020年6月30日的经营租赁负债,当前 | 27.1 | |
截至2020年6月30日的长期经营租赁负债 | $ | 132.0 | |
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注C-公允价值计量
公允价值计量会计准则建立的公允价值等级包括三个等级,这三个等级是基于对估值技术的投入的优先级。公允价值层次对相同资产或负债的活跃市场报价给予最高优先权(1级),对不可观察到的投入给予最低优先权(3级)。如果用于衡量金融工具的投入落在层次结构的不同级别,则分类基于对该工具的公允价值计量重要的最低水平的投入。简明综合资产负债表中记录的金融资产和负债根据估值技术的投入分类如下:
1级。指价值基于我们有能力进入的活跃市场中相同资产或负债的未调整报价的金融资产和负债。
二级。-价值基于非活跃市场报价的金融资产和负债,或在资产或负债的整个期限内直接或间接可以观察到的模型投入。
第三级。包括价值基于不可观察的模型投入的金融资产和负债。
经常性公允价值计量
下表分别列出了截至2020年6月30日和2019年12月31日按公允价值经常性计量的资产和负债的公允价值层次结构:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | | | | | |
| 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 |
| (单位:百万) | | | | | | |
| | | | | | | |
可供出售的固定期限证券: | | | | | | | |
公司债务证券 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 33.9 | | | $ | 33.9 | |
股权证券: | | | | | | | |
Ceridian | 1,279.4 | | | — | | | — | | | 1,279.4 | |
核心逻辑 | 154.6 | | | — | | | — | | | 154.6 | |
远期购买协议 | — | | | — | | | 12.5 | | | 12.5 | |
*总计 | $ | 1,434.0 | | | $ | — | | | $ | 46.4 | | | $ | 1,480.4 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | | | | | |
| 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 |
| (单位:百万) | | | | | | |
| | | | | | | |
可供出售的固定期限证券: | | | | | | | |
公司债务证券 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 19.2 | | | $ | 19.2 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
*总计 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 19.2 | | | $ | 19.2 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
我们对Ceridian和CoreLogic的投资的一级公允价值计量基于Ceridian(纽约证券交易所代码:CDY)和CoreLogic公司(纽约证券交易所代码:CLGX)普通股的报价市场价格。
我们可供出售的固定到期日证券的3级公允价值计量是由单一的第三方定价服务提供的。根据证券的具体特点,我们采用收益法或或有债权法相结合的方法来确定我们的第3级的公允价值。可供出售的固定期限证券。折扣率是使用收益和净回收相结合的方法进行估值的证券所使用的主要不可观察的投入。使用的贴现率是基于特定公司的风险溢价、上市公司的可比证券和杠杆贷款指数。我们在确定可供出售的3级固定到期日证券的公允价值时使用的贴现率因证券类型的不同而不同,范围也不同。m 8.5%至17.5%As2020年6月30日和加权平均通用电气基于以下标的证券的相对公允价值12.6%. 根据我们截至2020年6月30日可供出售的3级固定到期日证券的总公允价值,所用贴现率的变化不会导致公允价值对公司的财务状况或经营业绩产生重大或实质性的变化。
远期购买协议根据美国会计准则第321条按公允价值入账。我们利用蒙特卡罗模拟来确定远期购买协议的公允价值,这些协议被认为是第3级。在确定远期购买协议的公允价值时使用的主要不可观察的输入是
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完善FTAC初始业务合并和Trebia初始业务合并。FTAC初始业务合并和Trebia初始业务合并的完成概率均为90%,这是基于观察到的特殊目的收购公司的业务合并成功率以及FTAC和Trebia完成类似交易的发起人记录的混合方法。根据远期购买协议截至2020年6月30日的总公允价值,所用概率的变化不会导致公允价值对公司的财务状况或经营业绩产生重大或实质性变化。
下表汇总了截至三个月和六个月的3级资产公允价值变动情况(按经常性基础计量)。2020年6月30日和2019年(百万)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三个月 | | | | | | 截至2019年6月30日的三个月 |
| 公司债务 | | 远期购房 | | | | 公司债务 |
| 有价证券 | | 协议 | | 总计 | | 有价证券 |
| | | | | | | |
公允价值,期初 | $ | 26.1 | | | $ | — | | | $ | 26.1 | | | $ | 17.5 | |
| | | | | | | |
实物股息(1) | — | | | — | | | — | | | 0.1 | |
计入收益的净估值收益(2) | — | | | 12.5 | | | 12.5 | | | — | |
计入其他综合收益的净估值收益(3) | 7.8 | | | — | | | 7.8 | | | 0.1 | |
公允价值,期末 | $ | 33.9 | | | $ | 12.5 | | | $ | 46.4 | | | $ | 17.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的6个月 | | | | | | 截至2019年6月30日的6个月 |
| 公司债务 | | 远期购房 | | | | 公司债务 |
| 有价证券 | | 协议 | | 总计 | | 有价证券 |
| | | | | | | |
公允价值,期初 | $ | 19.2 | | | $ | — | | | $ | 19.2 | | | $ | 17.8 | |
| | | | | | | |
实物股息(1) | — | | | — | | | — | | | 0.1 | |
计入收益的净估值收益(2) | — | | | 12.5 | | | 12.5 | | | — | |
减损(2) | — | | | — | | | — | | | (0.4) | |
计入其他综合收益的净估值收益(3) | 14.7 | | | — | | | 14.7 | | | 0.2 | |
公允价值,期末 | $ | 33.9 | | | $ | 12.5 | | | $ | 46.4 | | | $ | 17.7 | |
_____________________________________
(1)计入简明综合经营报表的利息和投资收入
(2)在已实现损益中计入简明合并经营报表净额
(3)计入投资及其他金融工具的未实现损益,合并综合全面收益表的净额(不包括对未合并关联公司的投资)
当不可观察到的投入对公允价值计量或多或少变得重要或估值技术发生变化时,就会发生转入或转出3级公允价值类别的情况。*在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月内,2级和3级之间没有转移。
截至2020年6月30日的三个月和六个月,我们的合并综合全面收益(亏损)表上的所有投资和其他金融工具的未实现收益,净额(不包括对未合并附属公司的投资)都与被视为3级公允价值计量的固定到期日证券有关。
有关我们投资组合公允价值的更多信息包括在附注D中。
应收贸易账款和应收票据的账面价值因其短期性质而接近公允价值。我们应付票据的公允价值包括在票据F中。
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简明综合财务报表附注(未经审计)-续
注D-投资
股权证券
包括在已实现和其他损益中的股本证券收益、简明综合经营报表中的净额包括以下内容(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三个月 | | 截至2020年6月30日的6个月 |
| | | |
期内确认的权益证券净收益 | $ | 578.9 | | | $ | 1,263.8 | |
减去:期内出售的权益证券在期内确认的净收益 | (53.0) | | | (180.8) | |
报告期内确认的截至报告日仍持有的股权证券的未实现收益 | $ | 525.9 | | | $ | 1,083.0 | |
在截至2019年6月30日的三个月或六个月内,我们没有录得股权证券的损益。
对未合并附属公司的投资
截至2020年6月30日和2019年12月31日,使用权益会计法记录的未合并附属公司的投资包括以下内容(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日的所有权 | | 六月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
登布拉德斯特里特 | 24.3 | % | | $ | 344.0 | | | $ | 385.9 | |
Ceridian(1) | 11.1 | % | | — | | | 309.5 | |
股票基金 | 46.6 | % | | 234.1 | | | 46.7 | |
美国人寿 | 20.3 | % | | 121.5 | | | — | |
其他 | 五花八门 | | 100.1 | | | 94.4 | |
总计 | | | $ | 799.7 | | | $ | 836.5 | |
_____________________________________
(1)自2020年3月31日起,对Ceridian的投资不再按权益会计方法核算。
截至2020年6月30日的三个月和六个月的未合并附属公司的收益(亏损)权益2019年6月30日由以下内容组成(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三个月 | | 截至2019年6月30日的三个月 | | 截至2020年6月30日的6个月 | | 截至2019年6月30日的6个月 |
登布拉德斯特里特 | $ | (55.5) | | | $ | (22.9) | | | $ | (45.4) | | | $ | (47.2) | |
Ceridian(1) | — | | | 1.4 | | | 1.5 | | | 4.0 | |
股票基金 | 138.1 | | | — | | | 79.3 | | | — | |
美国人寿 | (3.5) | | | — | | | (3.5) | | | — | |
其他 | (21.6) | | | 0.4 | | | (27.1) | | | 0.7 | |
总计 | $ | 57.5 | | | $ | (21.1) | | | $ | 4.8 | | | $ | (42.5) | |
_____________________________________
(1)截至2020年6月30日的6个月的金额是在2020年3月31日开始的投资会计变更之前的截至2020年3月31日的3个月中公司在Ceridian公司收益中的权益。
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登布拉德斯特里特
邓白氏首次公开招股前实体(“D&B前身”)的相关日期及时间段的摘要财务资料分别载于我们的综合综合资产负债表及营业报表中未合并联营公司的投资及未合并联营公司的盈利(亏损)权益中。
我们在2019年2月8日获得了对D&B前身的初步兴趣。下面提供的截至2019年6月30日的六个月的运营结果代表了D&B前身在我们收购后的运营结果。
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
| (单位:百万) | | |
流动资产总额 | $ | 489.0 | | | $ | 417.9 | |
商誉和其他无形资产净额 | 7,870.3 | | | 8,091.5 | |
其他资产 | 625.8 | | | 603.4 | |
总资产 | $ | 8,985.1 | | | $ | 9,112.8 | |
| | | |
流动负债 | $ | 2,453.6 | | | $ | 1,090.4 | |
长期债务 | 3,620.7 | | | 3,818.9 | |
其他非流动负债 | 1,521.8 | | | 1,594.0 | |
总负债 | 7,596.1 | | | 6,503.3 | |
优先股权益 | — | | | 1,030.6 | |
总资本 | 1,389.0 | | | 1,578.9 | |
负债和权益总额 | $ | 8,985.1 | | | $ | 9,112.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三个月 | | 截至2019年6月30日的三个月 | | 截至2020年6月30日的6个月 | | 2019年2月8日至2019年6月30日 |
| (单位:百万) | | | | (单位:百万) | | |
总收入 | $ | 420.6 | | | $ | 398.9 | | | $ | 815.9 | | | $ | 573.0 | |
所得税前亏损 | (201.9) | | | (86.4) | | | (202.9) | | | (198.3) | |
净损失 | (173.8) | | | (60.5) | | | (99.9) | | | (141.9) | |
优先股应占股息和非控制性利息支出 | (33.3) | | | (33.5) | | | (65.7) | | | (51.8) | |
可归因于邓白氏公司的净亏损 | (207.1) | | | (94.0) | | | (165.6) | | | (193.7) | |
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股票基金
我们的简明综合资产负债表及营业报表中的未综合联属公司投资及未综合联属公司的盈利(亏损)权益中分别包括有关日期及时间段的股票基金财务摘要如下。
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| 六月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
| (单位:百万) | | |
经纪人和交易对手到期 | $ | 290.7 | | | $ | 138.4 | |
按公允价值计算的投资 | 146.3 | | | — | |
按公允价值计算的衍生合约 | 91.3 | | | 2.4 | |
| | | |
| | | |
| | | |
总资产 | $ | 528.3 | | | $ | 140.8 | |
| | | |
| | | |
预收资本 | $ | 25.8 | | | $ | 45.2 | |
其他负债 | 0.6 | | | 0.2 | |
总负债 | 26.4 | | | 45.4 | |
净资产 | $ | 501.9 | | | $ | 95.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三个月 | | | | 截至2020年6月30日的6个月 | | |
| (单位:百万) | | | | (单位:百万) | | |
总投资净亏损 | $ | (0.8) | | | | | $ | (1.1) | | | |
证券及衍生工具合约的已实现收益 | 85.5 | | | | | 86.0 | | | |
证券及衍生工具合约未实现收益变动 | 212.1 | | | | | 91.6 | | | |
经营净资产变动情况 | 296.8 | | | | | 176.5 | | | |
截至2020年6月30日,25.8我们在股票基金的投资有100万美元存放在股票基金,直到普通合伙人使用资金,其他有限合伙人按比例做出相应的出资。截至2020年6月30日,我们以存款形式持有的投资包括在我们的合并和合并资产负债表上的预付费用和其他流动资产中。
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美国人寿
2020年3月18日,我们完成了我们的美元125.0在美国人寿合资企业中投资100万美元。在我们的简明综合资产负债表和营业报表中,在未合并附属公司的投资和未合并附属公司的权益收益(亏损)中分别列出了ameriLife的相关日期和时间段的汇总财务信息。我们将我们在ameriLife的投资作为权益法投资进行会计,并在ameriLife合资企业的收益或亏损中报告我们的权益,滞后三个月。因此,我们在截至2020年6月30日的6个月期间的净收益包括公司在2020年3月18日至2020年3月31日期间在ameriLife亏损中的权益。
| | | | | | | |
| 三月三十一号, 2020 | | |
| (单位:百万) | | |
流动资产总额 | $ | 152.3 | | | |
商誉和其他无形资产净额 | 1,075.5 | | | |
其他资产 | 15.0 | | | |
总资产 | $ | 1,242.8 | | | |
| | | |
流动负债 | $ | 40.8 | | | |
长期债务 | 538.3 | | | |
其他非流动负债 | 6.2 | | | |
总负债 | 585.3 | | | |
会员权益 | 597.6 | | | |
非控股权益-不可赎回 | 59.9 | | | |
会员权益总额 | 657.5 | | | |
总负债和会员权益 | $ | 1,242.8 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 2020年3月18日至2020年3月31日 | | | | | | |
| (单位:百万) | | | | | | |
总收入 | $ | 14.7 | | | | | | | |
营业亏损 | (16.1) | | | | | | | |
净损失 | (16.9) | | | | | | | |
可归因于非控制性权益的收入 | 0.4 | | | | | | | |
可归因于美国人寿的净亏损 | (17.3) | | | | | | | |
公允价值不容易确定的股权证券投资
我们对QOMPLX,Inc.优先股的投资进行了核算。(“QOMPLX”),企业用于建模和规划的智能决策和分析平台,在成本减去减损的情况下,如果有的话,加上或减去在有序的市场交易中可观察到的价格变化引起的变化。截至2020年6月30日,我们拥有30.0我们在QOMPLX的投资记录为百万美元,这笔投资包括在我们的综合资产负债表上的其他长期投资和非流动资产中。我们对QOMPLX的投资没有任何上调或下调的记录。
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固定期限证券
我们于2020年6月30日和2019年12月31日可供出售的固定到期日证券的账面金额和公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | | | | | | | |
| 携载 价值 | | 成本基础 | | 未实现 收益 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 |
| (单位:百万) | | | | | | | | |
可供出售的固定期限证券: | | | | | | | | | |
公司债务证券 | $ | 33.9 | | | $ | 20.2 | | | $ | 13.7 | | | $ | — | | | $ | 33.9 | |
| | | | | | | | | |
*总计 | $ | 33.9 | | | $ | 20.2 | | | $ | 13.7 | | | $ | — | | | $ | 33.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | | | | | | | |
| 携载 价值 | | 成本基础 | | 未实现 收益 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 |
| (单位:百万) | | | | | | | | |
可供出售的固定期限证券: | | | | | | | | | |
公司债务证券 | $ | 19.2 | | | $ | 19.6 | | | $ | 0.7 | | | $ | (1.1) | | | $ | 19.2 | |
| | | | | | | | | |
*总计 | $ | 19.2 | | | $ | 19.6 | | | $ | 0.7 | | | $ | (1.1) | | | $ | 19.2 | |
可供出售的固定到期日证券的成本基础包括自购买之日起在收益中确认的摊销溢价或折价和其他非临时性减值的调整。
截至2020年6月30日,$33.4在我们的投资组合中,有数百万的固定期限证券的到期日不到一年和#美元。0.5百万美元的到期日超过一年,但不到五年。预期到期日可能与合同到期日不同因为某些借款人有权催缴或预付债务,无论是否有催缴或预付罚款。
在截至2020年6月30日的三个月和六个月以及截至2019年6月30日的三个月内,我们发生了不是的与公司债务证券相关的非临时性减值费用。在截至2019年6月30日的六个月内,我们产生了0.4与公司债务证券有关的非临时性减值费用(包括在已实现和其他损益中的百万美元),在综合综合经营报表中的净额。所记录的减值与持有的公司债务有关,该公司债务经历了长期的收益下降,我们不确定我们是否有能力收回最初的投资。所有损失都是在收益中确认的信用损失,没有一部分损失包括在其他综合收益中。
截至2020年6月30日,我们持有公允价值为1美元的公司债务证券。15.1之前已确认为非临时性减值的100万美元。未来事件可能会导致我们确认与我们的投资组合相关的潜在未来减值损失,而意想不到的未来事件可能会导致我们处置某些投资持股,并在我们的运营业绩中确认任何市场波动的影响。
注:E。可变利息实体
本公司于正常业务过程中,从事涉及可变权益实体(“可变权益实体”)的若干活动,而可变权益实体一般为法人实体,除其他准则外,股权投资者作为一个整体缺乏任何控股权益的特征。VIE的主要受益者通常是既有权力指导对VIE的经济表现最重要的活动,又有义务承担可能对VIE产生重大影响的损失或收益的企业。本公司评估其于若干实体的权益,以确定该等实体是否符合VIE的定义,以及本公司是否为主要受益人,并应根据其于成立时及当情况有变而需要重新考虑时所持有的可变权益合并该实体。如果本公司被确定为VIE的主要受益人,它必须将VIE作为一家合并的子公司进行核算。如果本公司被确定不是VIE的主要受益人,但持有该实体的可变权益,则该等可变权益将根据被认为适当的会计准则进行会计处理。截至2020年6月30日和2019年12月31日止期间,我们不是任何VIE的主要受益者。
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未整合的VIE
下表汇总了截至2020年6月30日和2019年12月31日本公司持有的与可变权益相关的精选信息,我们不是这些信息的主要受益者:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 | | | | 2019年12月31日 | | |
| | 总资产 | | 最大暴露量 | | 总资产 | | 最大暴露量 |
| (百万) | | | | | | | |
对未合并附属公司的投资 | | $ | 358.1 | | | $ | 358.1 | | | $ | 440.2 | | | $ | 440.2 | |
应收票据 | | 4.4 | | | 20.4 | | | — | | | — | |
远期购买协议 | | 12.5 | | | 12.5 | | | — | | | — | |
对未合并附属公司的投资
如上表所示,该公司在某些未合并的附属公司中持有不同的权益,这些附属公司主要由Dun&BradStreet、Blue Ribbon组成,其次是主要在医疗保健相关实体中持有少数股权的基金。CANAE没有权力指导对这些未合并附属公司的经济表现产生最重大影响的活动,因此我们不是主要受益者。截至2019年12月31日,上表总资产包括本公司对股权基金的权益法投资。在截至2020年6月30日的三个月内,我们和其他有限合伙人向股权基金提供资本的承诺完全兑现。因此,股票基金被认为资本充足,能够为其持续运营提供资金,不再被视为可变利息实体。这些投资和基金面临的主要风险是标的被投资人的信用风险。我们不向这些VIE提供任何隐含或显式的流动性担保或本金担保。该等资产计入简明综合资产负债表上未合并联属公司的投资,并按权益会计方法入账。见附注D,进一步讨论我们对未合并附属公司投资的会计处理。
应收票据
应收票据包括我们并非主要受益人的被视为VIE的未合并关联公司的未偿还票据。该等资产计入简明综合资产负债表的预付费用及其他流动资产。最大亏损风险还包括我们根据蓝丝带DIP贷款提供资金的全部承诺,金额为#美元。20.0截至2020年6月30日,除了其他应收票据的账面价值外,还有100万美元。2020年7月16日,对DIP贷款进行了修改,将其下的容量从1美元增加到1美元。20.0百万至$27.52000万。
远期购买协议
结合远期购买协议,本公司对FTAC和Trebia的发起人进行了非实质性投资,这些发起人被认为是VIE,我们不是VIE的主要受益者,并包括在对未合并联属公司的投资中。远期购买协议资产根据ASC 321作为权益证券投资入账,并于2020年6月30日计入简明综合资产负债表中的权益证券。有关股权证券会计的详细信息,请参阅附注C和D。
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注F-应付票据
应付票据包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
| | (单位:百万) | | |
99定期贷款 | | $ | 19.8 | | | $ | 30.9 | |
99转盘 | | 12.5 | | | 3.0 | |
99 DLOC贷款 | | — | | | — | |
保证金融资 | | — | | | 75.0 | |
布拉萨达州际贷款 | | 13.2 | | | 13.4 | |
FNF旋转器 | | — | | | — | |
其他 | | 24.9 | | | 4.8 | |
应付票据,总计 | | $ | 70.4 | | | $ | 127.1 | |
| | | | |
减去:应付票据,当期 | | 6.0 | | | 7.0 | |
长期应付票据 | | $ | 64.4 | | | $ | 120.1 | |
于2020年6月30日,我们的未偿还应付票据的账面价值接近公允价值。我们的浮动利率应付票据各自的账面价值接近公允价值,因为它们是反映当前市场利率的重置期较短的浮动利率工具。循环信贷安排被认为是二级金融负债。根据州际信贷协议,以下定义的固定利率A票据近似于截至2020年6月30日的公允价值。
2018年12月21日,99餐厅的直接全资子公司99餐厅有限责任公司与第五第三银行和其他贷款人签订了99餐厅信贷安排。99食肆信贷安排提供(I)最高循环贷款1元。15.0百万美元(“99左轮车”),到期日为2023年12月21日;(Ii)最高定期贷款美元37.0未偿还本金余额按月分期付款至2023年11月30日,到期日为2023年12月21日;及(Iii)最高发展信用额度贷款(“99 DLOC贷款”),最高可达1,300万元;及(Iii)最高可达1美元的发展信用额度贷款(“99 DLOC贷款”)。10.0100万美元将不时提前到2020年12月21日,季度分期付款将持续到(A)2019年12月21日之前借入的99笔DLOC贷款在2024年9月30日之前支付,以及(B)2025年9月30日之前借入的99笔DLOC贷款在2019年12月21日或之后借入的季度分期付款。99信贷安排的利息由我们选择,适用保证金为(X)2.5%(2.50(Y)基本利率贷款年息(%)。(Y)3.5厘((Y)%)。(Y)(Y)年息(%)。3.50根据其中规定,LIBOR贷款的年利率为%)。截至2020年6月30日,99定期贷款和99 Revolver的利息按月支付,利率为:4.13%和5.38%,并且有$12.599 Revolver和DLOC贷款下的总借款能力为100万美元。
于2018年11月7日,本公司全资拥有的特殊目的附属公司Cannae Funding,LLC(“借款人”)与瑞士信贷股份公司(以该身份,“行政代理”)及其他贷款人订立保证金贷款协议(“原贷款协议”)及若干其他相关协议。于2019年12月18日,借款人与贷款人、行政代理及其他修订原贷款协议的人士订立经修订及重新签署的保证金贷款协议(“经修订贷款协议”)。根据修订后的贷款协议,借款人最多可借入美元。300.0(“保证金贷款”),利率为三个月期伦敦银行同业拆息加适用保证金。最初的贷款协议是通过享有优先留置权来担保的25.0本公司持有的Ceridian百万股股份,在根据保证金融资提取任何款项前已向借款人出资。2019年11月13日和2019年12月18日,5,000,000和200,000Ceridian的股票分别从这种留置权中解除。2020年2月18日,借款人偿还了剩余的美元75.0保证金融资项下未偿还贷款百万元,并终止经修订贷款协议。因此,公司持有的所有Ceridian普通股都已解除终止保证金融资项下的第一优先留置权。
2016年1月29日,FNF NV Brasada,LLC,一家俄勒冈州有限责任公司,公司的多数股权子公司,签订了一项信贷协议,总借款能力为#美元17.0100万美元(“州际信贷协议”),最初是作为贷款人与级联银行签订的。州际信贷协议规定(I)美元。12.5百万美元收购贷款(“收购贷款”),(Ii)美元3.0百万美元的发展贷款(“发展贷款”),以及(Iii)美元。1.5百万信用额度贷款(“信用额度贷款”,与收购贷款和开发贷款统称为“布拉萨达州际贷款”)。2018年6月13日,对州际信贷协议进行了修改,增加了额外的信贷额度$3.6(“C票”),并将级联银行的贷款转让给第一州际银行。根据收购贷款,NV Brasada执行了一笔美元的贷款。6.25百万美元(“一张钞票”),按一定的利率计息
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的4.51年息%,于债券发行10周年时到期,另加1美元6.25百万美元(“B票据”),按伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加码计息2255个基点,每月调整,于其发行十周年时到期。截至2020年6月30日,B票据和信用额度贷款的利息为。3.90%,C票据的利息为3.61%,有$0.8根据布拉萨达州际贷款,可供提取的资金为100万美元。
应付给FNF的票据
2017年11月17日,在FNF剥离的同时,FNF向公司发行了一张本金总额高达美元的左轮手枪票据100.0百万美元(“FNF革命者”)。根据FNF Revolver,FNF可以向我们提供一笔或多笔贷款,增量为3美元1.0100万美元,最高可达美元100.0任何时候都有一百万的未偿还款项。FNF Revolver按LIBOR加码计息。450*个基点,在伦敦银行间同业拆借利率到期五这是我们获得FNF Revolver的周年纪念日。到期日会自动延长五除非FNF或本公司自行决定是否续签通知,否则本合同的年限不得超过一年,除非FNF或本公司另有规定。截至2020年6月30日,有三家公司不是的FNF Revolver项下的未偿还余额为#美元100.0百万剩余借款能力。
2020年6月30日应付票据本金总额如下(单位:百万):
| | | | | |
| |
2020(剩余) | $ | 4.4 | |
2021 | 6.7 | |
2022 | 28.3 | |
2023 | 20.2 | |
2024 | 0.6 | |
此后 | 11.1 | |
| $ | 71.3 | |
注G-承诺和或有事项
法律或有事项
在正常业务过程中,我们涉及与我们的运营相关的各种悬而未决和威胁的诉讼和监管事项,其中一些包括惩罚性或惩罚性赔偿索赔。我们的普通诉讼包括所谓的集体诉讼,这些诉讼涉及到我们业务的各个方面。我们也不时收到各州和联邦监管机构要求提供信息的请求,其中一些采取民事调查要求或传票的形式。其中一些监管调查可能导致对违反规定的罚款进行评估,或与这些当局达成和解,要求采取各种补救措施。我们相信,除以下讨论的行动外,任何行动都不会偏离与我们业务相关的常规诉讼或监管调查。
我们的餐饮集团公司不时在日常业务过程中出现的各种法律程序中成为被告,包括根据“dram shop”法律提出的与伤害或不当死亡有关的索赔,该法律允许某人基于在其中一家餐厅被错误提供酒精饮料的醉酒人造成的任何伤害来起诉我们;个人和据称的集体或集体诉讼索赔,指控违反了联邦和州歧视、工资和工时以及其他就业、特许经营和其他法律;以及客人或员工指控疾病、伤害或其他食品的索赔。我们的餐饮集团公司还必须遵守与雇佣实践和政策以及食品和酒类的制造、准备和销售有关的广泛的政府法律法规。我们还可能因客户信用卡或借记卡信息的实际或据称被盗而受到诉讼和其他诉讼,以及信用卡网络罚款和处罚。
我们在作出权责发生及披露决定时,会持续检讨诉讼及其他法律及监管事宜(统称“法律程序”)。在评估合理可能和可能的结果时,管理层根据其对最终结果的评估做出决定,假设所有上诉都已用尽。对于已确定损失既可能又可合理估计的法律程序,将记录一项基于已知事实并代表我们最佳估计的责任。截至2020年6月30日和2019年12月31日,我们有$0.1用于法律诉讼的应计费用为2000万美元。实际损失可能与记录的金额大不相同,我们悬而未决的法律诉讼的最终结果通常还无法确定。虽然在出现不利结果的情况下,其中一些问题可能会对我们任何特定时期的经营业绩或现金流产生重大影响,但目前,我们不相信目前悬而未决的法律诉讼的最终解决,无论是单独的还是总体的,都不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响。
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蓝丝带重组
2020年1月27日,拥有乡村客栈、贝克广场和传奇烘焙概念的蓝丝带向特拉华州地区美国破产法院提交了与蓝丝带重组相关的第11章自愿重组请愿书。蓝丝带的重组不涉及或影响O‘Charley’s,LLC或99 Restaurants,LLC的运营,这些都不是蓝丝带的一部分。
2020年7月10日,蓝丝带向特拉华州美国破产法院提交了破产法第11章计划。破产法第11章计划得到蓝丝带无担保债权人官方委员会的支持,并有待破产法院根据破产法的规定予以确认。
在蓝丝带重组的同时,我们已经同意提供高达$的DIP贷款27.5100万美元给蓝丝带及其子公司。截至2020年6月30日,我们已经提供了15.5根据DIP贷款向蓝丝带及其子公司提供数百万美元的融资。
无条件购买义务
餐饮集团与各种供应商都有无条件的采购义务。这些采购义务主要是关于合同期限的固定承诺的食品和饮料义务,以及每年价格调整后可以波动的采购量。我们使用截至2020年6月30日的历史和预计数量和定价来确定义务的金额。
截至2020年6月30日的购买义务如下(单位:百万):
| | | | | |
2020(剩余) | $ | 51.4 | |
2021 | 59.5 | |
2022 | 13.4 | |
2023 | 8.5 | |
2024 | 8.0 | |
此后 | 10.6 | |
购买承诺总额 | $ | 151.4 | |
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Canae控股公司(Canae Holdings,Inc.)
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注H-段信息
有关我们的可报告部门的汇总财务信息显示在下表中。
如附注A和D所述,截至2020年3月31日,我们不再按照权益投资会计方法核算我们在Ceridian的投资。由于我们对Ceridian的影响减少,以及我们的投资会计发生了变化,我们不再认为Ceridian是一个需要报告的部门。
截至2020年6月30日及截至2020年6月30日的三个月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餐饮集团 | | | | | | 登布拉德斯特里特 | | 公司和其他 | | Dun&BradStreet消去法 | | 总计 |
| (百万) | | | | | | | | | | | | |
餐厅收入 | $ | 99.4 | | | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 99.4 | |
其他营业收入 | — | | | | | | | 420.6 | | | 3.2 | | | (420.6) | | | 3.2 | |
来自外部客户的收入 | 99.4 | | | | | | | 420.6 | | | 3.2 | | | (420.6) | | | 102.6 | |
利息、投资和其他收入,包括已实现和其他损益,净额 | (0.1) | | | | | | | (122.5) | | | 586.5 | | | 122.5 | | | 586.4 | |
总收入和其他收入 | 99.3 | | | | | | | 298.1 | | | 589.7 | | | (298.1) | | | 689.0 | |
折旧摊销 | 6.6 | | | | | | | 132.6 | | | 0.7 | | | (132.6) | | | 7.3 | |
利息支出 | (1.1) | | | | | | | (78.0) | | | 0.1 | | | 78.0 | | | (1.0) | |
(亏损)未合并关联公司的所得税前收益和权益收益(亏损) | (24.0) | | | | | | | (201.9) | | | 563.7 | | | 201.9 | | | 539.7 | |
所得税(福利)费用 | — | | | | | | | (27.5) | | | 131.1 | | | 27.5 | | | 131.1 | |
(亏损)未合并关联公司的权益前收益(亏损) | (24.0) | | | | | | | (174.4) | | | 432.6 | | | 174.4 | | | 408.6 | |
未合并关联公司收益中的权益(亏损) | (9.7) | | | | | | | 0.6 | | | 122.7 | | | (56.1) | | | 57.5 | |
持续经营的净(亏损)收益 | $ | (33.7) | | | | | | | $ | (173.8) | | | $ | 555.3 | | | $ | 118.3 | | | $ | 466.1 | |
资产 | $ | 408.0 | | | | | | | $ | 8,985.1 | | | $ | 3,380.6 | | | $ | (8,985.1) | | | $ | 3,788.6 | |
商誉 | 53.5 | | | | | | | 2,848.0 | | | — | | | (2,848.0) | | | 53.5 | |
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Canae控股公司(Canae Holdings,Inc.)
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截至2019年6月30日及截至2019年6月30日的三个月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餐饮集团 | | | | 登布拉德斯特里特 | | | | *企业 以及其他 | | Dun&BradStreet消去法 | | 总计 |
| (百万) | | | | | | | | | | | | |
餐厅收入 | $ | 266.5 | | | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 266.5 | |
其他营业收入 | — | | | | | 398.9 | | | | | 5.7 | | | (398.9) | | | 5.7 | |
来自外部客户的收入 | 266.5 | | | | | 398.9 | | | | | 5.7 | | | (398.9) | | | 272.2 | |
利息投资和其他收入,包括已实现和其他损益,净额 | 2.8 | | | | | 8.7 | | | | | 73.7 | | | (8.7) | | | 76.5 | |
总收入和其他收入 | 269.3 | | | | | 407.6 | | | | | 79.4 | | | (407.6) | | | 348.7 | |
折旧摊销 | 9.4 | | | | | 136.8 | | | | | 0.5 | | | (136.8) | | | 9.9 | |
利息支出 | (1.5) | | | | | (86.0) | | | | | (4.0) | | | 86.0 | | | (5.5) | |
(亏损)未合并关联公司的所得税前收益和权益收益(亏损) | (11.6) | | | | | (86.4) | | | | | 61.2 | | | 86.4 | | | 49.6 | |
所得税(福利)费用 | — | | | | | (23.1) | | | | | 7.1 | | | 23.1 | | | 7.1 | |
(亏损)未合并关联公司收益中的权益前收益 | (11.6) | | | | | (63.3) | | | | | 54.1 | | | 63.3 | | | 42.5 | |
未合并关联公司收益(亏损)中的权益 | — | | | | | 2.8 | | | | | 1.7 | | | (25.6) | | | (21.1) | |
持续经营的净(亏损)收益 | $ | (11.6) | | | | | $ | (60.5) | | | | | $ | 55.8 | | | $ | 37.7 | | | $ | 21.4 | |
资产 | $ | 636.2 | | | | | $ | 9,073.3 | | | | | $ | 1,216.0 | | | $ | (9,073.3) | | | $ | 1,852.2 | |
商誉 | 76.5 | | | | | 2,792.6 | | | | | — | | | (2,792.6) | | | 76.5 | |
截至2020年6月30日及截至6月30日的6个月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餐饮集团 | | | | | | 登布拉德斯特里特 | | 公司和其他 | | Dun&BradStreet消去法 | | 总计 |
| (百万) | | | | | | | | | | | | |
餐厅收入 | $ | 269.3 | | | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 269.3 | |
其他营业收入 | — | | | | | | | 815.9 | | | 6.3 | | | (815.9) | | | 6.3 | |
来自外部客户的收入 | 269.3 | | | | | | | 815.9 | | | 6.3 | | | (815.9) | | | 275.6 | |
利息、投资和其他收入,包括已实现和其他损益,净额 | 7.7 | | | | | | | (32.2) | | | 1,496.0 | | | 32.2 | | | 1,503.7 | |
总收入和其他收入 | 277.0 | | | | | | | 783.7 | | | 1,502.3 | | | (783.7) | | | 1,779.3 | |
折旧摊销 | 14.3 | | | | | | | 266.9 | | | 1.4 | | | (266.9) | | | 15.7 | |
利息支出 | (4.2) | | | | | | | (161.0) | | | (0.6) | | | 161.0 | | | (4.8) | |
(亏损)未合并关联公司的所得税前收益和权益收益(亏损) | (44.9) | | | | | | | (202.9) | | | 1,444.8 | | | 202.9 | | | 1,399.9 | |
所得税(福利)费用 | — | | | | | | | (101.8) | | | 300.5 | | | 101.8 | | | 300.5 | |
(亏损)未合并关联公司的权益前收益(亏损) | (44.9) | | | | | | | (101.1) | | | 1,144.3 | | | 101.1 | | | 1,099.4 | |
未合并关联公司收益中的权益(亏损) | (14.9) | | | | | | | 1.2 | | | 65.1 | | | (46.6) | | | 4.8 | |
持续经营的净(亏损)收益 | $ | (59.8) | | | | | | | $ | (99.9) | | | $ | 1,209.4 | | | $ | 54.5 | | | $ | 1,104.2 | |
资产 | $ | 408.0 | | | | | | | $ | 8,985.1 | | | $ | 3,380.6 | | | $ | (8,985.1) | | | $ | 3,788.6 | |
商誉 | 53.5 | | | | | | | 2,848.0 | | | — | | | (2,848.0) | | | 53.5 | |
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截至2019年6月30日及截至2019年6月30日的6个月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餐饮集团 | | | | 登布拉德斯特里特 | | | | *企业 以及其他 | | Dun&BradStreet消去法 | | 总计 |
| (百万) | | | | | | | | | | | | |
餐厅收入 | $ | 524.3 | | | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 524.3 | |
其他营业收入 | — | | | | | 573.0 | | | | | 10.2 | | | (573.0) | | | 10.2 | |
来自外部客户的收入 | 524.3 | | | | | 573.0 | | | | | 10.2 | | | (573.0) | | | 534.5 | |
利息投资和其他收入,包括已实现和其他损益,净额 | 3.5 | | | | | 13.9 | | | | | 85.6 | | | (13.9) | | | 89.1 | |
总收入和其他收入 | 527.8 | | | | | 586.9 | | | | | 95.8 | | | (586.9) | | | 623.6 | |
折旧摊销 | 19.1 | | | | | 217.3 | | | | | 1.2 | | | (217.3) | | | 20.3 | |
利息支出 | (2.5) | | | | | (135.0) | | | | | (6.7) | | | 135.0 | | | (9.2) | |
(亏损)未合并关联公司的所得税前收益和权益收益(亏损) | (19.7) | | | | | (198.3) | | | | | 67.1 | | | 198.3 | | | 47.4 | |
所得税(福利)费用 | (0.1) | | | | | (53.5) | | | | | 1.2 | | | 53.5 | | | 1.1 | |
(亏损)未合并关联公司收益中的权益前收益 | (19.6) | | | | | (144.8) | | | | | 65.9 | | | 144.8 | | | 46.3 | |
未合并关联公司收益(亏损)中的权益 | — | | | | | 2.9 | | | | | 4.6 | | | (50.0) | | | (42.5) | |
持续经营的净(亏损)收益 | $ | (19.6) | | | | | $ | (141.9) | | | | | $ | 70.5 | | | $ | 94.8 | | | $ | 3.8 | |
资产 | $ | 636.2 | | | | | $ | 9,073.3 | | | | | $ | 1,216.0 | | | $ | (9,073.3) | | | $ | 1,852.2 | |
商誉 | 76.5 | | | | | 2,792.6 | | | | | — | | | (2,792.6) | | | 76.5 | |
我们细分市场中的活动包括以下内容:
•餐饮集团。这一细分市场包括O‘Charley’s和99家餐厅的运营,在这些餐厅中,我们有65.4%和%88.5%的所有权权益,以及我们作为未合并附属公司承担的蓝丝带部分亏损。蓝丝带的全部业绩包括到2020年1月27日,也就是蓝丝带重组开始之日。O‘Charley’s及其附属公司是O‘Charley’s餐厅概念的所有者和经营者。99餐厅及其附属公司是99餐厅餐厅概念的所有者和经营者。蓝丝带及其附属公司是乡村酒店和贝克广场餐饮服务和餐厅概念的所有者和经营者,以及传奇的烘焙面包店运营。
•邓布拉斯特里特。此细分市场由我们的客户组成24.3D&B前身的所有权权益为%。邓白氏律师事务所是全球领先的商业决策数据和分析提供商。其使命是提供一个全球信任网络,使客户能够将不确定性转化为信心,将风险转化为机会,将潜力转化为繁荣。客户将D&B值得信赖的端到端解决方案嵌入到他们的日常工作流程中,以提高销售人员的生产力,获得对关键市场的可见性,为商业信贷决策提供信息,并确认供应商在财务上是可行的,并符合法律和法规。邓白氏公司的解决方案通过提供专有和精心策划的数据和分析来帮助推动明智的决策和改进的结果,从而支持其客户的关键任务业务运营。截至2019年12月31日,邓白氏的全球商业数据库包含超过355百万条商业记录。我们的首席运营决策者审查邓白氏公司的全部财务业绩,以评估业绩和分配资源。因此,我们认为Dun&BradStreet是一个应报告的部门,并已将收购D&B后Dun&BradStreet的全部业绩包括在上表中。我们使用权益会计方法对Dun&BradStreet进行核算,因此它的结果不会合并到我们的账户中。因此,我们在报告中介绍了Dun&BradStreet的淘汰结果。Dun&BradStreet消去法以上片段介绍的一节。我们截至2019年6月30日的六个月的净收益,包括我们在邓白氏亏损中的股权,从2019年2月8日,也就是我们对D&B前身进行初始投资的日期,到2019年6月30日。有关我们在邓白氏的投资和相关会计的进一步讨论,请参阅附注D。
•公司和其他。这一不报告的部门包括我们在某些受控投资组合公司的运营和其他股权投资中的份额,公司控股公司的活动,以及某些公司间的抵销和税收。.
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注:我-补充现金流信息
以下是关于某些现金支付以及某些非现金投资和融资活动的补充现金流量信息。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月, | | |
| | 2020 | | 2019 |
| | (单位:百万) | | |
期内支付的现金: | | | | |
利息 | | $ | 3.1 | | | $ | 2.8 | |
所得税 | | 0.2 | | | — | |
经营租赁 | | 21.5 | | | 31.4 | |
非现金投融资活动: | | | | |
确认租赁负债以换取新的租赁使用权资产 | | $ | — | | | $ | 5.1 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
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注J-收入确认
收入的分类
我们的收入包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的三个月, | | | | 截至6月30日的六个月, | | |
| | | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入流 | | 线段 | | 总收入 | | | | | | |
餐厅收入: | | | | (百万) | | | | | | |
餐厅销售额 | | 餐饮集团 | | $ | 99.3 | | | $ | 247.7 | | | $ | 266.3 | | | $ | 493.0 | |
面包店销售 | | 餐饮集团 | | — | | | 17.4 | | | 2.2 | | | 28.4 | |
特许经营和其他 | | 餐饮集团 | | 0.1 | | | 1.4 | | | 0.8 | | | 2.9 | |
餐厅总收入 | | | | 99.4 | | | 266.5 | | | 269.3 | | | 524.3 | |
其他营业收入: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
房地产和度假村 | | 公司和其他 | | 3.0 | | | 5.7 | | | 5.8 | | | 10.1 | |
其他 | | 公司和其他 | | 0.2 | | | — | | | 0.5 | | | 0.1 | |
其他营业收入总额 | | | | 3.2 | | | 5.7 | | | 6.3 | | | 10.2 | |
营业总收入 | | | | $ | 102.6 | | | $ | 272.2 | | | $ | 275.6 | | | $ | 534.5 | |
餐厅收入包括餐厅销售、面包店运营,其次是特许经营收入和其他收入。餐厅销售额包括食品和饮料销售以及礼品卡损坏,不包括适用的州和地方销售税和折扣,并在提供服务和提供商品时在某个时间点确认。
来自面包店业务的收入在产品发货和控制权移交给客户期间的某个时间点确认。面包店销售额代表蓝丝带子公司截至2020年1月27日的收入。
特许经营收入和其他收入包括开发费和特许经营单位销售的特许权使用费。最初的特许经营费在公司开始特许经营并完成所有物质服务和条件后确认为收入。特许权使用费按加盟商销售额的百分比计算,并在产生销售额的期间确认。销售礼品卡产生的收入在礼品卡兑换期间确认,并在确认之前记录为递延收入。
其他营业收入主要包括我们度假村运营产生的收入,其中包括房地产销售、住宿租赁、食品和饮料销售,以及提供的各种度假村服务的其他收入。此类收入在房地产销售结束或提供商品和服务并向客户开具账单时确认。
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合同余额
下表提供了有关应收款和递延收入的信息:
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, | | 十二月三十一号, |
| 2020 | | 2019 |
| (单位:百万) | | |
贸易应收账款净额 | $ | 4.2 | | | $ | 16.0 | |
| | | |
| | | |
递延收入(合同负债) | 15.7 | | | 26.4 | |
递延收入主要记录在餐厅礼品卡销售上。该等收入中未确认的部分在简明综合资产负债表中记为递延收入。收入为$3.4百万美元和$13.9在截至的三个月和六个月内确认了400万美元分别于2020年6月30日、这在期初包括在递延收入中。
没有与合同余额有关的减值。
注:K。**商誉和其他无形资产
粘性DWILL包含以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 餐饮集团 | | | | 公司 以及其他 | | 总计 |
| | (单位:百万) | | | | | | |
余额,2019年12月31日 | | $ | 66.1 | | | | | $ | — | | | $ | 66.1 | |
减损 | | (7.7) | | | | | — | | | (7.7) | |
蓝带的解固 | | (4.9) | | | | | — | | | (4.9) | |
平衡,2020年6月30日 | | $ | 53.5 | | | | | $ | — | | | $ | 53.5 | |
在截至2020年6月30日的6个月中,我们记录了7.7我们餐饮集团部门商誉减值100万美元。记录的减值是根据我们餐饮集团的O‘Charley’s报告单元的账面价值与报告单元的公允价值之间的差额计算的,该报告单元的公允价值是通过执行贴现现金流和市场方法的组合来确定的。
在截至2020年6月30日的6个月中,我们记录了4.5我们餐饮集团部门的商号减值100万美元,包括在截至2020年6月30日的六个月的简明综合运营报表的其他运营费用中。
这两项减值费用都是由于预期收入和现金流减少,以及政府为应对新冠肺炎疫情而实施的社会限制和其他缓解措施导致未来收入和现金流预测的不确定性增加所致。
见附注A,进一步讨论我们因蓝带重组而解除巩固的蓝带。
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注:L-停产运营
T系统
2019年12月31日,我们完成了T-System Holdings,Inc.的出资(“T-System出资”)。(“T-System”)与一家名为Coding Solutions Topco,Inc(“Coding Solutions”)的新合资企业合作。由于T-System的贡献,T-System被解除合并,在截至2019年6月30日的三个月和六个月的简明综合运营报表中,T-System的运营结果已重新分类为非持续运营。我们保留了一个22.7编码解决方案的股权百分比。
T-System的运营与简明综合运营报表的对账如下所示(以百万为单位):
| | | | | | | |
| | | 截至2019年6月30日的三个月 |
| | | |
| | | (未经审计) |
收入: | | | |
其他营业收入 | | | $ | 12.9 | |
营业总收入 | | | 12.9 | |
业务费用: | | | |
人员成本 | | | 7.8 | |
折旧摊销 | | | 3.4 | |
其他运营费用 | | | 4.8 | |
业务费用共计 | | | 16.0 | |
营业亏损 | | | (3.1) | |
其他收入(费用): | | | |
| | | |
已实现亏损 | | | (0.5) | |
其他费用合计 | | | (0.5) | |
所得税前非持续经营亏损 | | | (3.6) | |
所得税优惠 | | | (1.1) | |
停产损失 | | | $ | (2.5) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | | | | | |
| | | 截至2019年6月30日的6个月 |
| | | |
| | | (未经审计) |
收入: | | | |
其他营业收入 | | | $ | 25.1 | |
营业总收入 | | | 25.1 | |
业务费用: | | | |
人员成本 | | | 16.1 | |
折旧摊销 | | | 6.9 | |
其他运营费用 | | | 8.7 | |
业务费用共计 | | | 31.7 | |
营业亏损 | | | (6.6) | |
其他收入(费用): | | | |
| | | |
已实现亏损 | | | (0.5) | |
其他费用合计 | | | (0.5) | |
所得税前非持续经营亏损 | | | (7.1) | |
所得税优惠 | | | (2.3) | |
停产损失 | | | $ | (4.8) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本季度报告(“本季度报告”)中包含的非纯粹历史性的10-Q表格(“季度报告”)属于前瞻性陈述,符合修订后的“1933年证券法”第27A节和修订后的1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节的定义,包括有关我们对未来的预期、希望、意图或战略的陈述。本文件中包含的所有前瞻性陈述都是基于我们在本新闻稿发布之日获得的信息,我们没有义务更新任何此类前瞻性陈述。值得注意的是,由于许多因素,我们的实际结果可能与本文中包含的前瞻性陈述大不相同,这些因素包括但不限于:总体经济、商业和政治条件的变化,包括金融市场的变化和新型冠状病毒新冠肺炎(“新冠肺炎”)等大流行爆发导致的条件变化;新冠肺炎疫情爆发的总体影响以及遏制其蔓延的措施,包括政府或自愿缓解措施的影响,如企业关闭、社会疏远和在家待命;我们可能无法找到合适的收购候选者,业务线上的收购不一定局限于我们传统的重点领域,或整合收购的困难;我们的运营子公司面临着激烈的竞争;与我们从FNF剥离相关的风险,包括与剥离的免税性质和1940年投资公司法有关的我们战略和运营灵活性的限制;与我们的外部化相关的风险;我们与CoreLogic之间任何可能交易的最终结果, 这些风险包括:CoreLogic是否会在拟议收购CoreLogic方面与我们合作;最终结果应确定是否开始CoreLogic董事会董事选举的代理权竞争;我们完成拟议收购CoreLogic的能力;以及在提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告(“我们的年度报告”)和其他文件中的“关于前瞻性信息的声明”、“风险因素”和其他章节中详细描述的其他风险。
以下讨论应与我们的年度报告一起阅读。
概述
有关我们业务的描述,包括细分市场和最新业务发展的描述,请参阅下面的讨论财务报表基础请参阅本季度报告第I部分第1项所列简明综合财务报表附注A,该附注通过引用并入本第I部分第2项。
业务趋势和状况
登布拉德斯特里特
企业依赖企业对企业数据和分析提供商来提取数据驱动的洞察力并做出更好的决策。例如,在商业贷款和贸易信贷中,容易获得的信用记录的稀缺使得信贷的扩展是一个耗时和不精确的过程。在采购方面,企业面临着日益复杂和全球化的供应链,如果不能有效地进行,对所有供应商的合规性和生存能力的评估变得困难和昂贵,令人望而却步。在销售和营销方面,企业受益于CRM、营销自动化和销售加速工具的激增,这些工具旨在帮助识别、跟踪和改进客户管理和潜在增长活动。虽然这些工具有助于填补销售漏斗和改善商机的进展,但在销售人员生产力、有效的客户细分和营销活动激活方面仍然存在关键挑战。常见的绊脚石包括不正确或过时的联系信息,重复或不准确的原始图像数据,以及营销技术生态系统中各种平台之间缺乏同步。
D&B帮助其客户解决这些任务关键型业务问题。D&B相信其经营的总目标市场(“TAM”)是巨大的、不断增长的,而且渗透率明显不足。IDC估计,2019年全球大数据和分析软件的收入约为670亿美元。在更广泛的数据和分析解决方案市场中,D&B服务于多个不同的市场,包括商业信用数据、销售和营销数据以及治理、风险和合规市场。随着D&B继续推动其解决方案的创新,随着其数据资产和分析功能的新用例的引入,它预计将解决此TAM的更大部分。
D&B认为,全球宏观经济环境中有几个关键趋势促使D&B的TAM进一步增长,并增加了对其解决方案的需求,包括企业越来越多地认识到分析和数据信息业务决策的价值,新技术与新数据集和应用程序激增推动的数据创建和应用的增长,释放数据价值的分析能力的进步,以及新技术增长推动的业务监管环境中更高的合规要求。
关于D&B IPO和D&B私募的讨论见附注A。
餐饮集团
餐饮业竞争激烈,经常受到以下因素的影响:消费者口味和可自由支配支出模式的变化;一般经济状况的变化;公共安全状况或担忧;人口趋势;天气状况;食品成本、劳动力成本、能源成本和其他运营成本;以及政府法规,以及更高的劳动力成本。
由于州和地方最低工资上调以及购物模式转向电子商务和“即食”杂货店和便利店,对餐厅业绩产生了负面影响,特别是在该公司运营的休闲和家庭餐饮餐厅。
餐饮业的特点还包括对新餐厅的资本投资较高,以及相对较高的固定或半可变餐厅运营费用。*由于固定和半可变费用较高,预计现有餐厅的销售额变化将显著影响餐厅的盈利能力,因为许多餐厅的成本和费用预计不会与销售额的变化速度同步。此外,餐厅的盈利能力也可能受到通胀和监管增加运营成本等因素的负面影响。*可能影响我们食品和饮料成本的最重要的商品是牛肉、海鲜、家禽。*餐厅的盈利能力也可能受到通胀和监管增加运营成本等因素的负面影响。*可能影响我们食品和饮料成本的最重要的商品是牛肉、海鲜、家禽占我们过去餐饮总成本的一半左右。一般来说,这些费用的暂时性增加不会转嫁到客人身上;不过,我们过去曾调整菜单价格,以补偿增加的更永久性的费用。
每家餐厅的平均周销售额在第一季度和第四季度通常比其他季度更高,我们通常在第一季度和第四季度从运营中获得不成比例的收入份额。假日、恶劣天气和其他破坏性条件可能会对一些运营地区的销售量造成季节性影响。
我们未来一段时间的收入将继续受到这些和其他我们无法控制的因素的影响,因此可能会出现波动。
新冠肺炎
2020年3月,美国宣布新冠肺炎疫情为国家卫生紧急状态。正在进行的新冠肺炎全球和国家卫生紧急情况对国际和美国的经济和金融市场造成了重大破坏。本公司一直在密切关注与新冠肺炎有关的事态发展及其对我们的投资组合和金融市场的影响。我们正在与子公司的管理层合作,评估特定于业务的风险,并对任何财务和运营中断做出反应。在控股公司层面,我们相信我们的运营模式、较低的财务杠杆和获得资本的渠道使我们能够独一无二地经受住经济混乱的考验。有关我们财政资源的进一步讨论,请参阅流动性与资本资源下面的小节。
由于与新冠肺炎相关的史无前例的社会限制,我们的餐饮集团品牌从2020年3月的最后两周开始经历了客人数量的大幅减少。为了应对疫情和这些不断变化的情况,我们的餐饮集团品牌在2020年3月下旬关闭了几乎所有餐厅的餐厅,几乎所有餐厅都关闭到2020年5月初。
从2020年3月开始,一直持续到2020年5月,在我们的大多数餐厅,我们只在政府法规允许餐厅继续经营且客人需求使此类运营可持续的司法管辖区内运营外卖和送货服务。我们暂时关闭了一些餐厅,修改了餐饮集团员工的工作时间,并在整个餐饮集团运营中确定并实施了节约成本的措施。重新开张门店的时间和由此产生的客流量因司法管辖区而异。
我们一直在与我们餐饮集团业务的主要供应商进行谈判,在新冠肺炎疫情爆发期间,我们没有经历过,目前预计我们的供应链也不会经历实质性的中断。
新冠肺炎事件的爆发和这些应对措施已经影响并预计将继续对我们餐饮集团品牌的客流量、销售和运营成本产生不利影响。
请参阅关于新冠肺炎对我们餐饮集团影响的进一步讨论运营结果下面的小节。
有关新冠肺炎相关风险因素的进一步讨论,请参阅本季度报告第二部分第1A项。
运营结果
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综合运营结果 | | | | | | | |
*净收益。下表列出了所示期间的某些财务数据: | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 截至6月30日的六个月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (百万美元) | | | | | | |
收入: | | | | | | | |
餐厅收入 | $ | 99.4 | | | $ | 266.5 | | | $ | 269.3 | | | $ | 524.3 | |
其他营业收入 | 3.2 | | | 5.7 | | | 6.3 | | | 10.2 | |
营业总收入 | 102.6 | | | 272.2 | | | 275.6 | | | 534.5 | |
业务费用: | | | | | | | |
餐厅收入成本 | 100.8 | | | 231.6 | | | 253.9 | | | 458.6 | |
人员成本 | 23.3 | | | 23.1 | | | 52.5 | | | 39.2 | |
折旧摊销 | 7.3 | | | 9.9 | | | 15.7 | | | 20.3 | |
其他运营费用 | 16.9 | | | 29.0 | | | 44.8 | | | 48.9 | |
商誉减值 | — | | | — | | | 7.7 | | | — | |
业务费用共计 | 148.3 | | | 293.6 | | | 374.6 | | | 567.0 | |
营业亏损 | (45.7) | | | (21.4) | | | (99.0) | | | (32.5) | |
其他收入(费用): | | | | | | | |
利息、投资和其他收入 | 8.3 | | | 1.4 | | | 10.5 | | | 12.4 | |
利息支出 | (1.0) | | | (5.5) | | | (4.8) | | | (9.2) | |
已实现和其他损益,净额 | 578.1 | | | 75.1 | | | 1,493.2 | | | 76.7 | |
其他收入总额 | 585.4 | | | 71.0 | | | 1,498.9 | | | 79.9 | |
未合并关联公司的所得税前收益和亏损中的权益 | 539.7 | | | 49.6 | | | 1,399.9 | | | 47.4 | |
所得税费用 | 131.1 | | | 7.1 | | | 300.5 | | | 1.1 | |
未合并关联公司的权益前收益(亏损) | 408.6 | | | 42.5 | | | 1,099.4 | | | 46.3 | |
未合并关联公司收益(亏损)中的权益 | 57.5 | | | (21.1) | | | 4.8 | | | (42.5) | |
净收益 | 466.1 | | | 21.4 | | | 1,104.2 | | | 3.8 | |
非持续经营净亏损,扣除税后净额 | — | | | (2.5) | | | — | | | (4.8) | |
净收益(亏损) | 466.1 | | | 18.9 | | | 1,104.2 | | | (1.0) | |
减去:可归因于非控股权益的净亏损 | (9.2) | | | (4.5) | | | (18.8) | | | (7.6) | |
可归因于Cannae控股公司的净收益。普通股股东 | $ | 475.3 | | | $ | 23.4 | | | $ | 1,123.0 | | | $ | 6.6 | |
收入。
截至2020年6月30日的三个月,总收入减少了1.696亿美元,降幅为62.3%,与2019年同期相比,截至2020年6月30日的六个月减少了2.589亿美元,降幅为48.4%。
可归因于Cannae控股公司的净收益。普通股股东在截至2020年6月30日的三个月中增加了4.519亿美元,增幅为1,931.2%,与2019年同期相比,在截至2020年6月30日的六个月中增加了11.164亿美元,增幅为16,915.2%。
营收和净收益(亏损)的变化将在下面的细分市场层面进一步详细讨论。
费用。
我们的运营费用主要包括人员成本、餐厅收入成本、其他运营费用以及折旧和摊销。
人员成本包括基本工资、佣金、福利、股票薪酬和支付给员工的奖金,是我们最重要的运营费用之一。可直接归因于餐饮集团运营的人员成本计入餐厅收入成本。
食肆收入成本包括食物及饮品成本,主要是牛肉、杂货、农产品、海鲜、家禽及含酒精及不含酒精饮品的成本,扣除供应商折扣及回扣、薪金及与食肆层面活动直接有关的相关成本及开支,以及食肆营运成本(包括食肆层面的入住率及其他营运开支)。
其他运营费用包括租金、专业费用、广告费、差旅费和运营资产减值。
折旧和摊销费用包括与财产和设备投资以及无形资产摊销有关的折旧。
我们细分市场的费用变化将在下面的细分市场层面进一步详细讨论。
截至2020年和2019年6月30日的三个月期间,所得税支出分别为1.311亿美元和710万美元,截至2020年和2019年6月30日的六个月期间,所得税支出分别为3.05亿美元和110万美元。我们的有效税率在截至2020年和2019年6月30日的三个月分别为24.3%和14.3%,在截至2020年和2019年6月30日的六个月分别为21.5%和2.3%。我们的有效税率根据我们对最终所得税责任的估计和净收益特征的变化而波动,例如营业收入与投资收入或未合并附属公司收益的权重。截至2020年6月30日止三个月及六个月期间的有效税率上升,主要是由于与2019年同期未合并附属公司亏损的权益对税前收益的影响相比,未合并附属公司的收益权益对2020年税前收益的影响有所减少。
其他的。
截至2020年6月30日的三个月和六个月的未合并附属公司的收益(亏损)权益2019由以下内容组成(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三个月 | | 截至2019年6月30日的三个月 | | 截至2020年6月30日的6个月 | | 截至2019年6月30日的6个月 |
登布拉德斯特里特 | $ | (55.5) | | | $ | (22.9) | | | $ | (45.4) | | | $ | (47.2) | |
Ceridian(1) | — | | | 1.4 | | | 1.5 | | | 4.0 | |
股票基金 | 138.1 | | | — | | | 79.3 | | | — | |
美国人寿 | (3.5) | | | — | | | (3.5) | | | — | |
其他 | (21.6) | | | 0.4 | | | (27.1) | | | 0.7 | |
总计 | $ | 57.5 | | | $ | (21.1) | | | $ | 4.8 | | | $ | (42.5) | |
_____________________________________
(1)截至2020年6月30日的6个月的金额是指公司在截至2020年3月31日的三个月中,在投资的会计变更之前的Ceridian公司的收益中的权益。(注1)截至2020年6月30日的6个月的金额是公司在截至2020年3月31日的投资会计变更之前的Ceridian公司收益中的权益。
餐饮集团
下表显示了我们餐饮集团部门的运营结果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 截至6月30日的六个月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:百万) | | | | | | |
收入: | | | | | | | |
餐厅收入 | $ | 99.4 | | | $ | 266.5 | | | $ | 269.3 | | | $ | 524.3 | |
| | | | | | | |
营业总收入 | 99.4 | | | 266.5 | | | 269.3 | | | 524.3 | |
业务费用: | | | | | | | |
餐厅收入成本 | 100.8 | | | 231.6 | | | 253.9 | | | 458.6 | |
人员成本 | 7.2 | | | 14.5 | | | 15.7 | | | 27.3 | |
折旧摊销 | 6.6 | | | 9.4 | | | 14.3 | | | 19.1 | |
其他运营费用 | 7.6 | | | 23.9 | | | 26.1 | | | 40.0 | |
商誉减值 | — | | | — | | | 7.7 | | | — | |
业务费用共计 | 122.2 | | | 279.4 | | | 317.7 | | | 545.0 | |
营业亏损 | (22.8) | | | (12.9) | | | (48.4) | | | (20.7) | |
其他收入(费用): | | | | | | | |
| | | | | | | |
利息支出 | (1.1) | | | (1.5) | | | (4.2) | | | (2.5) | |
已实现和其他损益,净额 | (0.1) | | | 2.8 | | | 7.7 | | | 3.5 | |
其他费用合计 | (1.2) | | | 1.3 | | | 3.5 | | | 1.0 | |
未合并关联公司的所得税前亏损和权益亏损 | $ | (24.0) | | | $ | (11.6) | | | $ | (44.9) | | | $ | (19.7) | |
截至2020年6月30日的三个月,餐饮集团部门的总收入减少了1.671亿美元,降幅为62.7%,与2019年同期相比,截至2020年6月30日的六个月减少了2.55亿美元,降幅为48.6%。这一下降的主要原因是与蓝丝带重组相关的收入减少,导致蓝丝带于2020年1月27日解除合并,主要与我们的O‘Charley’s,乡村客栈和面包师广场概念相关的公司所有餐厅在去年同期关闭或出售,以及州和地方政府于2020年3月对新冠肺炎实施的社会限制导致可比门店销售额下降,导致我们几乎所有餐厅的餐厅从2020年3月下旬到2020年5月关闭。平均客人支票的增加部分抵消了这一下降。截至2019年6月30日的三个月和六个月的收入分别为2940万美元和5830万美元,与2019年6月30日之后关闭的门店相关。截至2019年6月30日的三个月和六个月,与我们的蓝丝带品牌相关的收入分别为7150万美元和1.364亿美元。在截至2020年6月30日的六个月中,Blue Ribon的营收为1,780万美元,代表了Blue Ribon在2020年1月1日至2020年1月27日(即Blue Ribon申请破产之日)期间的营收。
可比商店销售额。我们用来评估餐厅业绩的一种方法是比较一段时间内餐厅的销售结果。一家新餐厅包括在餐厅开业78周后的第一个时期,我们的可比门店销售额数字中就包括了一家新餐厅。可比门店销售额的变化反映了餐厅可比门店组在指定时间段内的销售额变化。这一措施突出了现有餐厅的表现,因为新餐厅开张的影响被排除在外。与2019年同期相比,我们99家餐厅和O‘Charley品牌的可比门店销售额在截至2020年6月30日的三个月中分别下降了62.0%和35.1%,在截至2020年6月30日的六个月中分别下降了37.3%和25.9%。减少的主要原因是新冠肺炎的影响。
餐厅收入成本的下降方向与餐厅收入的下降方向一致。截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日止的三个月,餐厅收入成本占餐厅收入的百分比分别为101.4和86.9%;截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的六个月,餐厅收入成本占餐厅收入的百分比分别为94.3%和87.5%.与2019年同期相比,截至2020年6月30日的三个月和六个月餐厅收入成本占餐厅收入的百分比上升,主要是由于固定成本对上文讨论的收入大幅下降的影响。
截至2020年6月30日的三个月,其他运营费用减少了1,630万美元,降幅为68.2%;截至2020年6月30日的六个月,其他运营费用比2019年同期减少了1,390万美元,降幅为35.0%。这一减少主要是由于蓝丝带重组将蓝丝带排除在我们的总运营业绩之外。
截至2020年3月31日的三个月,资产减值680万美元,部分抵消了这六个月的减值。
关于我们对我们餐饮集团的O‘Charley’s报告单位的商誉减值的讨论,请参阅本季度报告第一部分第1项中我们的简明综合财务报表的附注K。
除已实现和其他损益外,截至2020年6月30日的6个月的净额包括2020年1月27日蓝丝带解除合并带来的2650万美元的收益和我们记录的1860万美元投资的非临时性减值亏损。请参阅本季度报告第一部分第1项中的简明合并财务报表附注A以作进一步讨论。
截至2019年6月30日的三个月,所得税前亏损减少1,240万美元,或106.9;截至2019年6月30日的六个月,所得税前亏损较2019年同期减少2,520万美元,或127.9。亏损的减少主要归因于上述因素。
登布拉德斯特里特
截至2020年6月30日,我们拥有D&B前身24.3%的权益。在邓白氏首次公开募股(IPO)和邓白氏私募之后,我们拥有邓白氏已发行普通股的18.1%。我们在邓白氏的投资是按照权益会计法核算的,因此,它的经营结果不会合并到我们的账户中。
以下是我们的运营报表中未合并附属公司的收益权益(亏损)中包括的相关日期和时间段的D&B前身的汇总财务信息。截至2019年6月30日的6个月期间,我们的净收益包括2019年2月8日(即我们获得D&B前身权益之日)至2019年6月30日期间我们在D&B前身亏损中的权益。
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| 截至2020年6月30日的三个月 | | 截至2019年6月30日的三个月 | | 截至2020年6月30日的6个月 | | 2019年2月8日至2019年6月30日 |
| (单位:百万) | | | | (单位:百万) | | |
总收入 | $ | 420.6 | | | $ | 398.9 | | | $ | 815.9 | | | $ | 573.0 | |
所得税前亏损 | (201.9) | | | (86.4) | | | (202.9) | | | (198.3) | |
净损失 | (173.8) | | | (60.5) | | | (99.9) | | | (141.9) | |
优先股应占股息和非控制性利息支出 | (33.3) | | | (33.5) | | | (65.7) | | | (51.8) | |
可归因于邓白氏公司的净亏损 | (207.1) | | | (94.0) | | | (165.6) | | | (193.7) | |
D&B的IPO于2020年7月6日完成。有关邓白氏公司(纽约证券交易所市场代码:“DNB”)经营结果的详细信息,请参阅其提交给证券交易委员会的定期报告。
公司和其他
公司和其他部分包括我们在某些受控投资组合公司和其他股权投资的运营中的份额,公司控股公司的活动,以及某些公司间的抵销和税收。
下表列出了我们的非报告公司和其他部门的运营结果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 截至6月30日的六个月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:百万) | | | | (单位:百万) | | |
收入: | | | | | | | |
| | | | | | | |
其他营业收入 | $ | 3.2 | | | $ | 5.7 | | | $ | 6.3 | | | $ | 10.2 | |
| | | | | | | |
业务费用: | | | | | | | |
| | | | | | | |
人员成本 | 16.1 | | | 8.6 | | | 36.8 | | | 11.9 | |
折旧摊销 | 0.7 | | | 0.5 | | | 1.4 | | | 1.2 | |
其他运营费用 | 9.3 | | | 5.1 | | | 18.7 | | | 8.9 | |
业务费用共计 | 26.1 | | | 14.2 | | | 56.9 | | | 22.0 | |
营业亏损 | (22.9) | | | (8.5) | | | (50.6) | | | (11.8) | |
其他收入(费用): | | | | | | | |
利息和投资收入 | 8.3 | | | 1.4 | | | 10.5 | | | 12.4 | |
利息支出 | 0.1 | | | (4.0) | | | (0.6) | | | (6.7) | |
已实现和其他损益,净额 | 578.2 | | | 72.3 | | | 1,485.5 | | | 73.2 | |
其他收入总额 | 586.6 | | | 69.7 | | | 1,495.4 | | | 78.9 | |
未合并关联公司的所得税前收益和亏损中的权益 | $ | 563.7 | | | $ | 61.2 | | | $ | 1,444.8 | | | $ | 67.1 | |
与2019年同期相比,截至2020年6月30日的6个月,人员成本增加了2490万美元。这一增长主要是由于与我们出售Ceridian股票有关的投资成功奖金净增加2560万美元。
与2019年同期相比,截至2020年6月30日的6个月,其他运营费用增加了980万美元。这一增长主要是由于专业费用的增加,其中包括2020年期间我们向经理支付的860万美元的季度管理费。
与2019年同期相比,截至2020年6月30日的三个月已实现及其他损益净额增加5.059亿美元,截至2020年6月30日的六个月增加14.123亿美元。这三个月的增长主要归因于股本证券的已实现和未实现收益。这六个月期间的增长还归因于2020年2月出售我们持有的Ceridian股票的一部分带来的2.231亿美元的收益,以及我们对Ceridian投资的会计变更带来的6.849亿美元的收益。有关股权证券已实现收益的进一步信息,请参阅附注D。
与2019年同期相比,截至2020年6月30日的三个月所得税前收益增加了5.025亿美元,截至2020年6月30日的六个月增加了13.777亿美元。收益增加主要归因于上述因素。
流动性与资本资源
现金需求。我们目前的现金需求包括人员成本、运营费用、税款、债务利息和本金的支付、资本支出和业务收购。对于我们向股东支付股息的能力,我们的留存收益没有限制,尽管由于某些债务协议的规定,某些子公司向我们支付股息的能力有限制。宣布未来的任何股息由我们的董事会酌情决定。现金流的其他用途预计将包括额外的投资、业务收购或股票回购。
截至2020年6月30日,我们现有控股公司信贷安排下的现金和现金等价物能力分别为9.227亿美元和1.0亿美元。我们不断评估我们的资本配置战略,包括与减少债务、回购股票和/或保存现金相关的决定。我们相信,当前业务的所有预期现金需求将通过内部产生的资金、子公司的现金红利、投资证券产生的现金、潜在的非战略资产出售、现有信贷借款或通过债务或股票市场筹集的额外资本来满足。我们的短期和长期流动资金需求被定期监测,以确保我们能够满足我们的现金需求。
要求。我们预测我们所有子公司的需求,并定期审查它们的短期和长期预测资金来源和用途,以及这些预测所依据的资产、负债、投资和现金流假设。
我们专注于评估我们的资产和投资,将其作为创造流动性的潜在工具。我们的目的是将这些流动性用于一般公司目的,包括未来的投资、潜在的减少债务、回购我们股票的股票、其他战略举措和/或保存现金。
营运现金流。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月,我们在运营中使用的现金流总额分别为8130万美元和2450万美元。经营活动提供的现金减少(用于经营的现金增加)5680万美元,主要是由于我们餐饮集团的亏损增加,以及与经营资产和负债相关的现金支付和接收的时间安排。
投资现金流。截至2019年6月30日的六个月,我们由投资活动提供(用于)的现金流分别为8,330万美元和387.8美元。2020年期间投资活动提供的现金(用于投资的现金减少)比2019年期间增加4.711亿美元,这主要归因于我们在2019年期间对Dun&BradStreet的投资。
资本支出。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月期间,房地产和设备以及其他无形资产的资本支出总额分别为1620万美元和1030万美元。截至2020年6月30日的6个月的资本支出包括公司以930万美元收购我们的公司总部。2020年的支出余额和截至2019年6月30日的六个月的所有支出主要包括购买我们餐饮集团部门的物业和设备。
融资现金流。截至2020年和2019年6月30日的6个月,我们的融资活动提供的现金流分别为3.87亿美元和1.63亿美元。融资活动提供的现金增加2.24亿美元,主要是由于2020年期间发行的净收益为4.55亿美元,以及从信贷安排和新债务中提取的收益为3500万美元,但被2019年期间从信贷安排中提取的现金收益2.621亿美元、2020年期间的偿债支付9230万美元和2020年期间购买库房股票所支付的现金1440万美元所抵消。
融资安排。有关我们融资安排的说明,请参阅本季度报告第1部分第1项中的附注F,该附注F通过引用并入第I部分第2项中。
季节性的。*与我们的Form 10-K年度报告中描述的截至2019年12月31日和截至2019年12月31日的年度相比,我们业务经历的季节性没有实质性变化。
合同义务。我们的长期合同义务一般包括我们的信贷协议和其他债务安排、对我们某些场所和设备的租赁支付和融资义务、餐饮集团的购买义务以及向我们的经理付款。
有关租赁安排的进一步讨论,请参阅本季度报告第一部分第1项中的简明综合财务报表附注B。
购买义务包括购买可强制执行的、具有法律约束力的商品或服务的协议,并具体说明所有重要条款,包括要购买的固定或最低数量;固定、最低或可变价格规定;以及交易的大致时间。餐饮集团对不同的供应商负有无条件的采购义务,主要涉及食品和饮料义务,其中关于合同期限的固定承诺,以及每年可能波动的价格调整后的采购量。未来的购买义务是通过假设各种协议中剩余的、不可取消的条款中的历史购买活动来估计的。对于有最低购买义务的协议,至少包括法律要求我们购买的最低金额。这些协议不包括固定交货条款。我们使用截至2020年6月30日的历史和预计数量和定价来确定这些债务的金额。
根据Cannae LLC与我们经理人之间的管理服务协议条款,Cannae LLC有责任向经理人支付相当于截至每个会计季度最后一天本公司投资资本成本(定义见管理服务协议)的0.375%(年化1.5%)的季度管理费,该管理费可根据管理服务协议的条款进行调整,以现金欠款形式支付。(B)Cannae LLC有义务向我们的经理人支付季度管理费,该管理费相当于截至每个会计季度最后一天公司投资资本成本(定义见管理服务协议)的0.375%(年化1.5%),可根据管理服务协议的条款调整。支付给我们经理的管理费包括从2019年9月开始的管理服务协议的最初5年期限,并基于我们截至2020年6月30日的12.26亿美元的投资资本成本。
餐饮集团的融资义务包括其租赁其公司办公室和某些O‘Charley餐厅位置的协议,这些都被计入失败的销售和回租交易。
截至2020年6月30日,我们要求与这些合同义务相关的年度付款如下:
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| 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此后 | | 总计 |
| (单位:百万) | | | | | | | | | | | | |
经营租赁付款 | $ | 19.0 | | | $ | 37.6 | | | $ | 29.9 | | | $ | 26.0 | | | $ | 17.1 | | | $ | 89.1 | | | $ | 218.7 | |
无条件购买义务 | 51.4 | | | 59.5 | | | 13.4 | | | 8.5 | | | 8.0 | | | 10.6 | | | 151.4 | |
应付票据 | 4.4 | | | 6.7 | | | 28.3 | | | 20.2 | | | 0.6 | | | 11.1 | | | 71.3 | |
应付给经理的管理费 | 9.2 | | | 18.4 | | | 18.4 | | | 18.4 | | | 13.8 | | | — | | | 78.2 | |
餐饮集团融资义务 | 1.1 | | | 3.0 | | | 3.1 | | | 3.1 | | | 3.1 | | | 25.6 | | | 39.0 | |
总计 | $ | 85.1 | | | $ | 125.2 | | | $ | 93.1 | | | $ | 76.2 | | | $ | 42.6 | | | $ | 136.4 | | | $ | 558.6 | |
股本交易。2019年9月19日,我们的董事会批准了一项新的为期三年的股票回购计划,从2019年9月19日起生效(“2019年回购计划”),根据该计划,我们可以在2022年9月30日之前购买最多500万股CNNE普通股。我们可能会不时在公开市场、大宗购买或私下协商的交易中进行回购,这取决于市场状况和其他因素。在截至2020年6月30日的6个月内,我们回购了510,109股CNNE普通股,总回购金额约为1,440万美元,或平均每股28.31美元。自2019年回购计划最初启动至2020年8月5日收盘,我们总共回购了688,416股普通股,总回购金额约为1930万美元,平均每股28.06美元。
表外安排。 自我们的年度报告以来,我们的表外安排没有重大变化。
第三项:关于市场风险的定量和定性披露
我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中描述的市场风险没有实质性变化。
项目4.控制和程序
截至本报告所述期间结束时,我们在我们的首席执行官和首席财务官的监督下,对我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估,该术语在1934年“证券交易法”(经修订)下的规则13a-15(E)中定义。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序是有效的,以确保我们根据1934年“证券交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息:(A)在委员会规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告;(B)积累并传达给管理层,包括我们的主要高管和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。
在截至2020年6月30日的季度内,我们的财务报告内部控制没有发生任何变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分:其他信息
项目2.法律诉讼
见附注G中关于法律程序的讨论。承诺和或有事项请参阅本季度报告第I部分第1项所列简明综合财务报表,通过引用将其并入第II部分第1项。
项目71A。他说:三个风险因素
本公司截至2019年12月31日的10-K表格年度报告中所披露的“第1A项风险因素”中所披露的风险因素,仅供参考。此外,由于新冠肺炎的爆发,我们确定了以下额外的风险。
与食肆集团有关的风险
新冠肺炎事件已经扰乱并预计将继续扰乱我们餐饮集团的业务,这已经并可能在很长一段时间内继续对我们餐饮集团的运营、财务状况和经营业绩产生重大影响。
新冠肺炎的爆发,联邦、州和地方政府对新冠肺炎的反应,以及我们对疫情的反应,都已经并将继续扰乱我们餐饮集团的业务。在美国,鼓励个人实行社交疏远,在大多数地方都被限制聚集在一起,在许多情况下,完全禁止在家外进行非必要的活动。为了应对新冠肺炎疫情和这些不断变化的条件,我们在2020年3月下旬关闭了几乎所有餐厅的餐厅,几乎所有餐厅都关闭到2020年5月初。从2020年3月开始,一直持续到2020年5月,在我们的大多数餐厅,我们只在政府法规允许餐厅继续经营且客人需求使此类运营可持续的司法管辖区内运营外卖和送货服务。我们暂时关闭了一些餐厅,修改了餐饮集团员工的工作时间,并在整个餐饮集团运营中确定并实施了节约成本的措施。
新冠肺炎疫情和这些应对措施已经并将继续对我们餐饮集团品牌的客流量、销售和运营成本产生不利影响,我们无法预测疫情将持续多久,也无法预测政府可能会采取什么其他应对措施。
我们餐饮集团的供应商可能会受到新冠肺炎疫情的不利影响。如果我们餐饮集团的供应商获取资源的渠道受到限制,或者他们的员工无法工作,无论是因为疾病、检疫、旅行限制或其他与新冠肺炎有关的政府限制,我们餐饮集团的业务可能面临食品或其他餐厅用品的短缺,我们餐饮集团的运营和销售可能会受到此类供应中断的不利影响。
我们预计新冠肺炎疫情将对我们餐饮集团的财务业绩产生负面影响,根据持续时间和范围的不同,这种影响可能是实质性的。
与公司在Dun&BradStreet投资有关的风险
疾病的爆发、全球性或地区性的健康大流行或流行病,或类似的公共卫生威胁,或对此类事件的恐惧,可能会对邓白氏公司的业务、财务状况和业绩运营产生实质性的不利影响。
像新冠肺炎这样的传染性疾病在人类中的大规模爆发可能会导致广泛的健康危机,这可能会对许多国家的经济和金融市场造成不利影响,导致经济下滑,可能会对邓白氏解决方案的需求和对其数据源的获取产生不利影响。金融市场的中断可能会限制D&B客户向客户提供信贷的能力或意愿,或者导致客户限制预算,这可能会对D&B的数据和分析解决方案的需求产生不利影响。美国和其他海外政府已经实施了与新冠肺炎全球大流行相关的强化筛查、广泛的就地避难令和社会距离要求、企业关闭、检疫要求和旅行限制。除了政府措施外,包括邓白氏(Dun&BradStreet)在内的公司正在实施或可能实施临时预防措施,旨在帮助将病毒对员工、客户和社区的风险降至最低,包括要求员工远程工作,并限制非必要的旅行。此外,由于大流行,许多企业永久性地减少了员工人数,许多其他企业已经永久停止运营。考虑到邓白氏公司数据的广泛性、数据来源的大量国家以及处理和分析此类数据所需的系统要求,D&B的许多员工及其合作伙伴的员工可能会受到限制或无法有效地远程工作。此外,D&B的员工经常出差,与客户保持关系,并向客户销售解决方案。继续要求员工远程工作、长时间的旅行限制或普遍的经济不确定性可能会对D&B的供应商向其提供数据和服务的能力产生负面影响, D&B交付或营销其解决方案的能力以及客户对D&B解决方案的需求。新冠肺炎对D&B的运营和财务业绩的影响程度将取决于未来的发展,包括全球大流行的持续时间和蔓延情况,相关的旅行建议,企业关闭和检疫或社会距离限制,大流行消退后的恢复速度,减缓病毒传播的措施解除后大流行死灰复燃的影响,以及对全球市场的影响,所有这些都是高度不确定和无法预测的。防止和应对这种市场混乱或任何其他公共健康威胁(无论是否相关)的影响可能会进一步影响对D&B解决方案的需求,并可能对其业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
与公司的公司和其他业务相关的风险
新冠肺炎事件的爆发和政府的应对措施对全球经济、美国经济和全球金融市场产生了负面影响,并可能扰乱我们的运营,这可能会对我们的公司和其他业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。
正在进行的新冠肺炎全球和国家卫生紧急情况对国际和美国的经济和金融市场造成了重大破坏。新冠肺炎的蔓延和由此导致的政府对许多活动的限制,导致商业活动和金融交易全面减少,失业增加,供应链中断,整体经济和金融市场不稳定。如果这种干扰持续很长一段时间,构成我们公司和其他部门的业务以及我们完成新投资的能力可能会受到不利影响,这可能会对我们的财务状况和运营业绩造成不利影响。
下表汇总了该公司在截至2020年6月30日的三个月内回购的股权证券:
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期间 | | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(1) | | 根据计划或计划可以购买的最大股票数量(2) |
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4/1/2020 - 4/30/2020 | | 123,592 | | $29.37 | | 123,592 | | | 4,311,584 | |
5/1/2020 - 5/31/2020 | | — | | | — | | | — | | | 4,311,584 | |
6/1/2020 - 6/30/2020 | | — | | | — | | | — | | | 4,311,584 | |
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总计 | | 123,592 | | | $29.37 | | 123,592 | | | |
(1)2019年9月19日,我们的董事会批准了2019年回购计划,根据该计划,我们可以在2022年9月30日之前购买最多500万股CNNE普通股。
(2)自适用月份的最后一天起计算。
项目6.展品
*(甲)*展品:
展品索引
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10.1 | | 邓白氏控股公司邓白氏控股公司之间的普通股购买协议,日期为2020年6月23日。和DNB Holdco,LLC(通过参考2020年6月29日提交的公司当前8-K报表的附件10.1注册成立)。 |
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10.2 | | 远期购买协议,由黑骑士公司签署,并在黑骑士公司之间签署。和Cannae Holdings,LLC。 |
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31.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节颁发首席执行官证书。 |
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31.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节对首席财务官进行认证。 |
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32.1 | | 首席执行官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节,美国法典第18编第1350节对定期财务报告的证明。 |
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32.2 | | 首席财务官根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节,“美国法典”第18编第1350节对定期财务报告的证明。 |
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101.INS | | 内联XBRL实例文档* |
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101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
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101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
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101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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104 | | 封面交互数据文件,格式为内联XBRL,包含在附件101中。 |
*实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。
签名
根据修订后的1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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日期: | 2020年8月7日 | Canae控股公司(Canae Holdings,Inc.) (注册人) | | |
| | 发信人: | /s/Bryan D.Coy | |
| | | 布莱恩·D·科伊 | |
| | | 执行副总裁兼首席财务官 (首席财务会计官) | |