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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
___________________________
形式10-Q
___________________________
(马克一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
关于截至的季度期间2020年6月30日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
在由至至的过渡期内
佣金档案编号0-25346
___________________________
ACI Worldwide,Inc.
(章程中规定的注册人的确切姓名)
___________________________
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | | | | 47-0772104 |
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区) | | | | | (国际税务局雇主识别号码) |
| | | | | |
卡夫路3520号, | 300套房 | 那不勒斯, | 弗罗里达 | | 34105 |
(主要行政机关地址) | | | | | (邮政编码) |
(239) 403-4660
(登记人的电话号码,包括区号)
___________________________
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第F13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天内,注册人是否一直遵守这样的备案要求。是**☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条要求提交的每个交互数据文件。是**☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅美国证券交易法规则第312B-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项):
| | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☒ | 加速的文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ |
| | 新兴市场成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第2913(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。-☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如美国证券交易法规则第312b-2条所定义)。☐*☒
截至2020年8月3日,有116,388,958注册人已发行普通股的股份。
根据该法第12(B)节登记或将登记的证券。
| | | | | | | | | | | | | | |
每一类的名称 | | 交易代码 | | 在其上注册的每个交易所的名称。 |
普通股,面值0.005美元 | | ACIW | | 纳斯达克全球精选市场 |
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| 目录 | |
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第一部分-财务信息 | | |
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项目1 | 财务报表(未经审计) | |
| 截至2020年6月30日和2019年12月31日的压缩合并资产负债表 | 3 |
| 截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的简明综合运营报表 | 5 |
| 截至2020年6月30日和2019年6月30日止三个月和六个月简明综合全面收益(亏损)表 | 6 |
| 截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的股东权益简明合并报表 | 7 |
| 截至2020年和2019年6月30日止六个月的简明现金流量表 | 9 |
| 简明合并财务报表附注 | 10 |
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项目2 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 26 |
项目3 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 45 |
项目4 | 管制和程序 | 45 |
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第II部分-其他资料 | | |
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项目1 | 法律程序 | 46 |
项目11A | 危险因素 | 46 |
项目2 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 46 |
项目3 | 高级证券违约 | 47 |
项目4 | 矿场安全资料披露 | 47 |
项目5 | 其他资料 | 47 |
项目6 | 陈列品 | 48 |
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签名 | | 50 |
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
ACI Worldwide,Inc.及附属公司
压缩合并资产负债表
(未经审计,以千为单位,不包括每股和每股金额)
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| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 129,223 | | | $ | 121,398 | |
应收账款,扣除津贴净额#美元3,661及$5,149,分别 | 324,659 | | | 359,197 | |
结算资产 | 338,372 | | | 391,039 | |
预付费用 | 29,620 | | | 24,542 | |
其他流动资产 | 30,533 | | | 24,200 | |
流动资产总额 | 852,407 | | | 920,376 | |
非流动资产 | | | |
应计应收账款净额 | 199,964 | | | 213,041 | |
财产和设备,净额 | 69,011 | | | 70,380 | |
经营性租赁使用权资产 | 54,816 | | | 57,382 | |
软件,网络 | 216,287 | | | 234,517 | |
商誉 | 1,280,226 | | | 1,280,525 | |
无形资产,净额 | 335,697 | | | 356,969 | |
递延所得税,净额 | 59,301 | | | 51,611 | |
其他非流动资产 | 69,868 | | | 72,733 | |
总资产 | $ | 3,137,577 | | | $ | 3,257,534 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付帐款 | $ | 42,795 | | | $ | 37,010 | |
结算负债 | 314,017 | | | 368,719 | |
员工薪酬 | 36,717 | | | 29,318 | |
长期债务的当期部分 | 34,206 | | | 34,148 | |
递延收入 | 73,729 | | | 65,784 | |
其他流动负债 | 78,995 | | | 76,971 | |
流动负债总额 | 580,459 | | | 611,950 | |
非流动负债 | | | |
递延收入 | 63,692 | | | 53,155 | |
长期债务 | 1,282,889 | | | 1,339,007 | |
递延所得税,净额 | 31,140 | | | 32,053 | |
经营租赁负债 | 45,999 | | | 46,766 | |
其他非流动负债 | 42,661 | | | 44,635 | |
负债共计 | 2,046,840 | | | 2,127,566 | |
承诺和或有事项 | | | |
股东权益 | | | |
优先股;$0.01票面价值;5,000,000授权股份;不是的于2020年6月30日和2019年12月31日发行的股票 | — | | | — | |
普通股;$0.005票面价值;280,000,000授权股份;140,525,055于2020年6月30日和2019年12月31日发行的股票 | 702 | | | 702 | |
额外实收资本 | 667,554 | | | 667,658 | |
留存收益 | 920,478 | | | 930,830 | |
国库股,按成本价计算,24,158,059和24,538,703股票分别于2020年6月30日和2019年12月31日 | (399,663) | | | (377,639) | |
累计其他综合损失 | (98,334) | | | (91,583) | |
股东权益总额 | 1,090,737 | | | 1,129,968 | |
总负债和股东权益 | $ | 3,137,577 | | | $ | 3,257,534 | |
附注是简明综合财务报表的组成部分。
ACI Worldwide,Inc. 及附属公司
简明合并操作报表
(未经审计,以千计,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 截至6月30日的六个月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
营业收入 | | | | | | | |
软件即服务和平台即服务 | $ | 180,573 | | | $ | 172,499 | | | $ | 373,523 | | | $ | 281,056 | |
执照 | 50,136 | | | 52,541 | | | 78,265 | | | 73,619 | |
维护 | 52,749 | | | 51,922 | | | 106,029 | | | 107,033 | |
服务 | 16,452 | | | 20,656 | | | 33,578 | | | 41,765 | |
总收入 | 299,910 | | | 297,618 | | | 591,395 | | | 503,473 | |
营业费用 | | | | | | | |
收入成本(1) | 147,346 | | | 155,240 | | | 313,183 | | | 270,181 | |
研究与发展 | 35,578 | | | 39,235 | | | 74,602 | | | 75,429 | |
销售和营销 | 24,455 | | | 32,962 | | | 54,538 | | | 62,392 | |
一般和行政 | 29,758 | | | 49,319 | | | 65,684 | | | 80,836 | |
折旧摊销 | 33,635 | | | 26,744 | | | 65,533 | | | 48,610 | |
业务费用共计 | 270,772 | | | 303,500 | | | 573,540 | | | 537,448 | |
营业收入(亏损) | 29,138 | | | (5,882) | | | 17,855 | | | (33,975) | |
其他收入(费用) | | | | | | | |
利息费用 | (14,142) | | | (15,323) | | | (31,313) | | | (26,937) | |
利息收入 | 2,954 | | | 2,997 | | | 5,854 | | | 6,030 | |
其他,净 | 2,041 | | | 1,402 | | | (7,717) | | | (510) | |
其他收入(费用)合计 | (9,147) | | | (10,924) | | | (33,176) | | | (21,417) | |
所得税前收入(亏损) | 19,991 | | | (16,806) | | | (15,321) | | | (55,392) | |
所得税费用(福利) | 5,916 | | | (22,531) | | | (4,969) | | | (35,154) | |
净收益(损失) | $ | 14,075 | | | $ | 5,725 | | | $ | (10,352) | | | $ | (20,238) | |
每股普通股收益(亏损) | | | | | | | |
基本型 | $ | 0.12 | | | $ | 0.05 | | | $ | (0.09) | | | $ | (0.17) | |
稀释 | $ | 0.12 | | | $ | 0.05 | | | $ | (0.09) | | | $ | (0.17) | |
加权平均已发行普通股 | | | | | | | |
基本型 | 116,033 | | | 116,586 | | | 116,019 | | | 116,287 | |
稀释 | 117,264 | | | 118,786 | | | 116,019 | | | 116,287 | |
(1) 收入成本不包括折旧费,但包括为转售而购买和开发的软件的摊销。
附注是简明综合财务报表的组成部分。
ACI Worldwide,Inc.及附属公司
简明综合全面收益表(亏损)
(未经审计,以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 截至6月30日的六个月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净收益(损失) | $ | 14,075 | | | $ | 5,725 | | | $ | (10,352) | | | $ | (20,238) | |
其他全面亏损: | | | | | | | |
外币换算调整 | (582) | | | (1,730) | | | (6,751) | | | (409) | |
其他综合损失合计 | (582) | | | (1,730) | | | (6,751) | | | (409) | |
综合收益(亏损) | $ | 13,493 | | | $ | 3,995 | | | $ | (17,103) | | | $ | (20,647) | |
附注是简明综合财务报表的组成部分。
ACI Worldwide,Inc. 和 附属公司
股东权益简明合并报表
(未经审计,单位为千,不包括股份金额)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三个月 | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 附加 实收资本 | | 留存收益 | | 库房股票 | | 累计其他 综合损失 | | 总计 |
截至2020年3月31日的余额 | $ | 702 | | | $ | 656,723 | | | $ | 906,403 | | | $ | (398,278) | | | $ | (97,752) | | | $ | 1,067,798 | |
净收入 | — | | | — | | | 14,075 | | | — | | | — | | | 14,075 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (582) | | | (582) | |
以股票为基础的薪酬 | — | | | 7,932 | | | — | | | — | | | — | | | 7,932 | |
根据股票计划净发行和没收的股份 | — | | | 2,899 | | | — | | | (1,234) | | | — | | | 1,665 | |
| | | | | | | | | | | |
回购基于股票的预扣税款补偿奖励 | — | | | — | | | — | | | (151) | | | — | | | (151) | |
截至2020年6月30日的余额 | $ | 702 | | | $ | 667,554 | | | $ | 920,478 | | | $ | (399,663) | | | $ | (98,334) | | | $ | 1,090,737 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的三个月 | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 附加 实收资本 | | 留存收益 | | 库房股票 | | 累计其他 综合损失 | | 总计 |
截至2019年3月31日的余额 | $ | 702 | | | $ | 636,960 | | | $ | 837,805 | | | $ | (351,587) | | | $ | (91,296) | | | $ | 1,032,584 | |
净收入 | — | | | — | | | 5,725 | | | — | | | — | | | 5,725 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,730) | | | (1,730) | |
以股票为基础的薪酬 | — | | | 14,372 | | | — | | | — | | | — | | | 14,372 | |
根据股票计划净发行和没收的股份 | — | | | (535) | | | — | | | 2,346 | | | — | | | 1,811 | |
| | | | | | | | | | | |
回购基于股票的预扣税款补偿奖励 | — | | | — | | | — | | | (185) | | | — | | | (185) | |
截至2019年6月30日的余额 | $ | 702 | | | $ | 650,797 | | | $ | 843,530 | | | $ | (349,426) | | | $ | (93,026) | | | $ | 1,052,577 | |
附注是简明综合财务报表的组成部分。
ACI Worldwide,Inc. 和 附属公司
股东权益简明合并报表
(未经审计,单位为千,不包括股份金额)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的6个月 | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 附加 实收资本 | | 留存收益 | | 库房股票 | | 累计其他 综合损失 | | 总计 |
截至2019年12月31日的余额 | $ | 702 | | | $ | 667,658 | | | $ | 930,830 | | | $ | (377,639) | | | $ | (91,583) | | | $ | 1,129,968 | |
净损失 | — | | | — | | | (10,352) | | | — | | | — | | | (10,352) | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,751) | | | (6,751) | |
以股票为基础的薪酬 | — | | | 14,882 | | | — | | | — | | | — | | | 14,882 | |
根据股票计划净发行和没收的股份 | — | | | (14,986) | | | — | | | 17,981 | | | — | | | 2,995 | |
回购1,000,000普通股股份 | — | | | — | | | — | | | (28,881) | | | — | | | (28,881) | |
回购基于股票的预扣税款补偿奖励 | — | | | — | | | — | | | (11,124) | | | — | | | (11,124) | |
截至2020年6月30日的余额 | $ | 702 | | | $ | 667,554 | | | $ | 920,478 | | | $ | (399,663) | | | $ | (98,334) | | | $ | 1,090,737 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的6个月 | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 附加 实收资本 | | 留存收益 | | 库房股票 | | 累计其他 综合损失 | | 总计 |
截至2018年12月31日的余额 | $ | 702 | | | $ | 632,235 | | | $ | 863,768 | | | $ | (355,857) | | | $ | (92,617) | | | $ | 1,048,231 | |
净损失 | — | | | — | | | (20,238) | | | — | | | — | | | (20,238) | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (409) | | | (409) | |
以股票为基础的薪酬 | — | | | 20,957 | | | — | | | — | | | — | | | 20,957 | |
根据股票计划净发行和没收的股份 | — | | | (2,395) | | | — | | | 9,871 | | | — | | | 7,476 | |
回购23,802普通股股份 | — | | | — | | | — | | | (631) | | | — | | | (631) | |
回购基于股票的预扣税款补偿奖励 | — | | | — | | | — | | | (2,809) | | | — | | | (2,809) | |
截至2019年6月30日的余额 | $ | 702 | | | $ | 650,797 | | | $ | 843,530 | | | $ | (349,426) | | | $ | (93,026) | | | $ | 1,052,577 | |
附注是简明综合财务报表的组成部分。
ACI Worldwide,Inc.及附属公司
简明合并现金流量表
(未经审计,以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | |
| 2020 | | 2019 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净损失 | $ | (10,352) | | | $ | (20,238) | |
将净亏损与经营活动的净现金流量进行调整: | | | |
折旧 | 11,752 | | | 11,831 | |
摊销 | 57,762 | | | 42,799 | |
经营性租赁使用权资产摊销 | 8,801 | | | 7,029 | |
递延债务发行成本摊销 | 2,416 | | | 1,683 | |
递延所得税 | (4,742) | | | (41,331) | |
基于股票的薪酬费用 | 14,882 | | | 20,957 | |
其他 | 1,772 | | | 1,533 | |
扣除收购影响后的营业资产和负债变化: | | | |
应收账款 | 29,053 | | | 88,596 | |
应付帐款 | 6,287 | | | 1,294 | |
应计员工薪酬 | 8,177 | | | (1,163) | |
现行所得税 | (9,367) | | | (5,634) | |
递延收入 | 22,236 | | | (17,981) | |
其他流动和非流动资产和负债 | (13,148) | | | (32,510) | |
经营活动的现金流量净额 | 125,529 | | | 56,865 | |
投资活动的现金流量: | | | |
购买财产和设备 | (10,615) | | | (9,915) | |
购买软件和发行权 | (15,057) | | | (11,300) | |
收购业务,扣除收购的现金后的净额 | — | | | (758,546) | |
| | | |
投资活动的净现金流 | (25,672) | | | (779,761) | |
筹资活动的现金流量: | | | |
发行普通股所得款项 | 1,894 | | | 1,753 | |
行使股票期权所得收益 | 1,122 | | | 5,816 | |
回购基于股票的预扣税款补偿奖励 | (11,124) | | | (2,809) | |
普通股回购 | (28,881) | | | (631) | |
来自循环信贷安排的收益 | 30,000 | | | 250,000 | |
偿还循环信贷安排 | (69,000) | | | (15,000) | |
信贷协议期限部分的收益 | — | | | 500,000 | |
偿还信贷协议的期限部分 | (19,475) | | | (9,424) | |
支付发债成本 | — | | | (12,830) | |
其他债务的付款或收益,净额 | (4,686) | | | (2,220) | |
融资活动的现金流量净额 | (100,150) | | | 714,655 | |
汇率波动对现金的影响 | 8,118 | | | (865) | |
现金及现金等价物净增(减)额 | 7,825 | | | (9,106) | |
期初现金和现金等价物 | 121,398 | | | 148,502 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 129,223 | | | $ | 139,396 | |
补充现金流信息 | | | |
已缴所得税 | $ | 12,121 | | | $ | 15,476 | |
已付利息 | $ | 29,026 | | | $ | 23,937 | |
附注是简明综合财务报表的组成部分。
ACI Worldwide,Inc. 和 附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. 简明合并财务报表
未经审计的简明合并财务报表包括ACI Worldwide,Inc.的账目。及其全资子公司(统称为“本公司”)。所有公司间余额和交易均已注销。截至2020年6月30日以及截至2020年6月30日、2020年和2019年6月30日的三个月和六个月的简明综合财务报表未经审计,反映了正常经常性的所有调整,管理层认为,这些调整对于在所有实质性方面公平列报中期的财务状况和经营业绩是必要的。截至2019年12月31日的简明综合资产负债表来源于经审计的财务报表。
此处包含的简明综合财务报表应与本公司于2020年2月27日提交的截至2019年12月31日的财务年度Form 10-K年度报告中包含的合并财务报表及其附注一并阅读。截至2020年6月30日的三个月和六个月的结果并不一定表明未来可能取得的结果。
按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制简明综合财务报表要求管理层作出判断、估计和假设,这些判断、估计和假设会影响简明综合财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内的收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
风险和不确定性
由于新冠肺炎大流行,本公司面临风险和不确定因素。新冠肺炎大流行对本公司业务的影响程度高度不确定和难以预测,因为对大流行的反应和现有信息仍在不断发展。该公司某些Merchant和Biller客户的数量发生了变化,根据现有合同收到的延长付款期限的请求有限。此外,全球资本市场和经济也受到新冠肺炎疫情的负面影响,有可能导致局部和/或全球经济衰退。这种经济中断可能会对我们的业务产生实质性的不利影响,因为我们的客户削减和减少了资本和整体支出。全球各地的政策制定者都以财政政策行动来应对,以支持整体经济。这些行动的规模和总体效果仍然不确定。
新冠肺炎疫情对本公司业务影响的严重程度将取决于多个因素,包括但不限于疫情的持续时间和严重程度,以及对本公司客户的影响程度和严重程度,所有这些都是不确定和无法预测的。公司未来的经营业绩和流动性可能会受到超出正常付款条件的未偿还应收账款的延迟支付、不确定的需求以及公司为解决客户面临的财务和运营挑战而可能采取的任何举措或计划的影响。截至这些简明合并财务报表发布之日,新冠肺炎疫情可能对公司的财务状况、流动性或经营业绩造成多大程度的影响尚不确定。
其他流动负债
下表列出了其他流动负债的组成部分(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
经营租赁负债 | $ | 13,976 | | | $ | 15,049 | |
供应商出资的许可证 | 17,873 | | | 9,667 | |
应付特许权使用费 | 5,097 | | | 6,107 | |
应计利息 | 8,868 | | | 9,212 | |
其他 | 33,181 | | | 36,936 | |
其他流动负债总额 | $ | 78,995 | | | $ | 76,971 | |
结算资产和负债
个人和企业使用信用卡或借记卡或通过自动结算所(“ACH”)支付方式向公司的各种Biller客户清偿债务。公司为信用卡或借记卡处理商的应收账款和应付给客户的抵销款项开立应收账款。在确认资金已收到后,公司向客户清偿债务。由于时间的原因,在某些情况下,本公司可能(1)将资金存入由本公司控制并以本公司名义控制的银行账户,而这些账户在当天结束前没有支付给其客户,从而在本公司的账面上产生结算存款;(2)在从信用卡或借记卡处理商收到资金之前,向其客户支付资金,从而产生净结算应收头寸。
表外结算账户
该公司还与某些比勒客户签订协议,代表他们处理支付资金。在处理ACH或自动柜员机网络支付交易时,将启动一项交易,从指定的源帐户中提取资金,并将其存入结算帐户,该帐户是为公司客户的利益而维护的信托帐户。启动同时交易以将资金从结算账户转移到预定的目的地账户。这些“背靠背”交易被设计为同时结算,通常是隔夜结算,以便公司在将资金送到目的地的同时,从来源收到资金。然而,由于交易是与不同的金融机构进行的,可能会有时间差异,从而导致浮动余额。这些资金是为客户的利益而保留的,与公司的公司资产是分开的。由于本公司不拥有这些资金的所有权,因此这些结算账户不包括在本公司的资产负债表中。本公司有权从基金余额中赚取利息。该等结算账户的利息收取是本公司厘定其客户收费结构时考虑的因素,并代表本公司所提供服务付款的一部分。截至2020年6月30日和2019年12月31日的和解资金金额为$165.9百万美元和$274.0分别为百万美元。
公允价值
由于浮动利率(公允价值等级的第2级),本公司信贷协议的公允价值接近账面价值。该公司根据第2级投入计量其高级票据的公允价值,其中包括类似证券的报价市场价格和利差。本公司股票的公允价值5.7502026年到期的优先债券百分比(“2026年债券”)为$416.7百万美元和$432.0分别截至2020年6月30日和2019年12月31日。
由于离到期日较短,现金和现金等价物的公允价值接近账面价值(公允价值层次的第2级)。
商誉
根据会计准则编纂(“ASC”)350,无形资产-商誉和其他,本公司在其会计年度第四季度使用10月1日余额或当有证据表明事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回时,每年评估减值商誉。该公司在报告单位层面评估商誉,并已将其可报告部门ACI on Demand和ACI on Premise确定为报告单位。
在截至2020年6月30日的6个月中,每个报告单位可归因于商誉的账面金额变化如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | ACI按需提供 | | 酒店内的ACI | | 总计 |
2019年12月31日之前的毛余额 | | $ | 554,617 | | | $ | 773,340 | | | $ | 1,327,957 | |
2019年12月31日之前的总减值 | | — | | | (47,432) | | | (47,432) | |
余额,2019年12月31日 | | 554,617 | | | 725,908 | | | 1,280,525 | |
收购商誉(1) | | (299) | | | — | | | (299) | |
平衡,2020年6月30日 | | $ | 554,318 | | | $ | 725,908 | | | $ | 1,280,226 | |
(1)收购商誉与收购电子商务集团产品公司记录的商誉调整有关。(“ECG”),以及ECG的子公司SpeedPay,Inc.(统称为“速付通”)和Walletron,Inc.(“Walletron”),如注3所述,采办.
商誉的可回收性采用贴现现金流估值模型计量,该模型结合了与所涉风险相称的贴现率。在缺乏可用交易市场证据来确定公允价值的情况下,在减值测试中使用贴现现金流模型是常见的做法。计算出的公允价值大大超过了基于2019年10月1日年度减值测试的所有报告单位的当前账面价值。鉴于新冠肺炎疫情造成的不利经济和市场状况,本公司考虑了各种定性因素,以确定在我们的年度减值测试之后是否需要额外的定量减值测试。基于多种因素(包括最近一次减值测试中公允价值超过账面值),吾等决定无需额外进行量化减值测试。
权益法投资
2019年7月23日,公司投资美元18.3一百万美元30印度一家支付技术和服务公司的非控股金融权益。本公司按照美国会计准则第323条采用权益法核算这项投资。投资-权益法和合资企业。该公司按一个季度的滞后期记录其在投资中的收益和亏损份额。因此,该公司记录了#美元的投资。18.1百万美元和$18.5百万美元,分别计入截至2020年6月30日和2019年12月31日的浓缩综合资产负债表中的其他非流动资产。
名称变更
自2020年1月1日起,全资子公司官方支付公司更名为ACI Payments,Inc.向特拉华州提交了一份修订和重述的公司证书,以反映这一变化。官方支付公司名称和相应的商品名称可以继续使用,直到所有文具和营销材料过渡到ACI Payments,Inc.等价物。
新近采用的新会计准则
2016年6月,财务会计准则委员会(FASB)发布了2016-13年会计准则更新(ASU),金融工具-信用损失:金融工具信用损失的计量,代号为ASC 326. 随后发布的指导修正案如下:ASU 2018-19于2018年11月发布;ASU 2019-04于2019年4月发布;ASU 2019-05于2019年5月发布;ASU 2019-10和2019-11于2019年11月发布;ASU 2020-02于2020年2月发布。这个ASU为财务报表使用者提供了更多决策有用的信息,这些信息涉及金融工具的预期信贷损失以及报告实体在每个报告日期为延长信贷而做出的其他承诺。ASU 2016-13年的修正案用反映预期信贷损失的方法取代了当前美国GAAP中的已发生损失减值方法,并要求考虑更广泛的合理和可支持的信息,以告知信贷损失估计。本公司被要求对已开票和应计应收账款使用前瞻性预期信用损失模型。自2020年1月1日起,本公司采用ASU 2016-13。采用ASU 2016-13年度并未对简明合并财务报表产生实质性影响。
2020年2月,FASB发布了ASU 2020-03,金融工具编码化的改进它澄清或改进了会计准则编纂中的各种金融工具主题,以提高利益相关者的认识。ASU 2020-03在发布时生效,对简明合并财务报表没有实质性影响。
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响。这一更新提供了有限时间内的可选指导,以缓解与从预计将停止的参考利率(如伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR))过渡相关的潜在会计影响。本指南包括可选的权宜之计和例外,用于将美国公认会计原则应用于受参考汇率改革影响的交易,前提是满足某些标准。ASU 2020-04自2020年3月12日起对所有实体有效,直至2022年12月31日,届时参考汇率更换活动预计将完成。采用ASU 2020-04对公司的简明综合财务报表没有影响。
新颁布的会计准则尚未生效
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,所得税(主题740):简化所得税会计,作为降低会计准则复杂性倡议的一部分。本次更新中的修订通过消除ASC 740中的某些例外,简化了所得税会计,并澄清和简化了所得税会计的其他方面,以促进报告实体之间的一致性。ASU 2019-12在2020年12月15日之后开始的年度和中期有效。本公司目前正在评估采用ASU 2019-12年度将对其简明合并财务报表产生的影响。
2. 营业收入
根据ASC 606,与客户签订合同的收入,收入在将承诺的产品和/或服务的控制权转让给客户时确认,金额反映了公司预期从这些产品和服务的交换中获得的对价。收入确认为扣除向客户征收的任何税款,然后汇给政府当局。见注10,细分市场信息,有关其他信息,包括基于主要解决方案类别和地理位置的收入分类。
应收账款总额是指将来开票的金额和赚取的金额(即应计应收账款)。应计应收账款包括服务、软件即服务(“SaaS”)和平台即服务(“PaaS”)在本期赚取但在下一期开票的收入,以及根据延长付款期限的多年软件许可协议到期的金额,公司有权在开票后无条件开票和收取付款。
应收账款总额,净额由以下各项组成(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
开票应收账款 | $ | 183,408 | | | $ | 213,654 | |
坏账准备 | (3,661) | | | (5,149) | |
开票应收账款,净额 | 179,747 | | | 208,505 | |
应计应收账款 | 374,845 | | | 399,302 | |
重要的融资组成部分 | (29,969) | | | (35,569) | |
应计应收账款总额,净额 | 344,876 | | | 363,733 | |
减去:当期应收账款 | 155,320 | | | 161,714 | |
较少:当前重要的融资组成部分 | (10,408) | | | (11,022) | |
长期应收账款总额,净额 | 199,964 | | | 213,041 | |
应收账款总额(净额) | $ | 524,623 | | | $ | 572,238 | |
截至2020年6月30日或2019年12月31日,没有客户占公司合并应收账款余额的10%以上。
递延收入包括在记录相关收入之前因软件许可证、维护、服务和/或SaaS和PaaS服务而从客户那里到期或收到的金额。
递延收入的变化如下(以千为单位):
| | | | | |
余额,2019年12月31日 | $ | 118,939 | |
递延收入 | 80,744 | |
递延收入确认 | (60,410) | |
外币折算 | (1,852) | |
平衡,2020年6月30日 | $ | 137,421 | |
分配给剩余履约义务的收入是指将在未来期间确认的合同收入,其中包括递延收入和将在未来期间开具发票并确认为收入的金额。这不包括:
•将在未来期间从容量过剩中确认的收入,并将其计入基于使用的特许权使用费。
•SaaS和PaaS收入的可变对价,将按照‘开票权’确认为实际权宜之计。
•SaaS和PaaS收入来自可变对价,将按照直接分配方法确认。
分配给剩余履约义务的收入为$672.2百万截至2020年6月30日,公司预计将确认其中约44%在接下来的12个月里,剩下的时间。
截至2020年6月30日及2019年6月30日止三个月及六个月内,本公司从前几期履行的履约确认的收入并不显著。
3. 采办
速付通
2019年5月9日,公司以1美元收购了西联汇款公司(“西联汇款”)的子公司SpeedPay。754.1根据一项股票购买协议,本公司、西联汇款和本公司的全资子公司ACI Worldwide Corp.之间的现金(包括营运资金调整)为100万美元。自收购之日起,公司已将速付通的财务业绩纳入简明综合财务报表。该公司与快速支付账单支付解决方案的结合提供的服务超过4,000我们的客户遍布全美,在消费金融、保险、医疗保健、高等教育、公用事业、政府和抵押贷款等现有和互补的细分市场带来了更大的触角。收购SpeedPay增加了公司随需应变平台业务的规模,并通过增加对ACI随需应变平台基础设施的研发和投资,加速了平台创新。
为了为此次收购提供资金,该公司修改了日期为2017年2月24日的现有信贷协议,增加了1美元500.0百万优先担保定期贷款(“延迟提取定期贷款”),除提取#美元外250.0可用循环信贷安排的100万美元。见注4,债款,用于信贷协议的条款。剩余的收购对价由手头现金提供资金。
该公司花费了大约$16.6百万美元和$21.3截至2019年6月30日的三个月和六个月的与收购SpeedPay相关的成本分别为100万美元。这些成本主要由投资银行、咨询和法律费用组成,包括在附带的简明综合经营报表中的一般和行政费用中。
速付通贡献了大约$80.2总收入达到百万美元,15.0截至2020年6月30日的三个月总营业收入为100万美元。速付通贡献了大约$168.9总收入达到百万美元,27.3截至2020年6月30日的6个月总营业收入为100万美元。速付通贡献了大约$49.3总收入达到百万美元,7.6截至2019年6月30日的三个月和六个月的总营业收入为100万美元。
关于此次收购,公司根据截至2020年6月30日的收购价格分配记录了以下金额(单位:千,加权平均使用寿命除外):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 数量 | | 加权平均使用寿命 |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 135 | | | |
应收账款,扣除津贴后的净额 | | 17,658 | | | |
结算资产 | | 239,604 | | | |
预付费用 | | 317 | | | |
其他流动资产 | | 19,585 | | | |
收购的流动资产总额 | | 277,299 | | | |
非流动资产: | | | | |
商誉 | | 366,508 | | | |
软体 | | 113,600 | | | 7年份 |
客户关系 | | 208,500 | | | 15年份 |
商标 | | 10,900 | | | 5年份 |
其他非流动资产 | | 3,745 | | | |
收购的总资产 | | 980,552 | | | |
流动负债: | | | | |
应付帐款 | | 6,623 | | | |
结算负债 | | 212,892 | | | |
员工薪酬 | | 1,959 | | | |
其他流动负债 | | 3,802 | | | |
购置的流动负债总额 | | 225,276 | | | |
非流动负债: | | | | |
其他非流动负债 | | 1,219 | | | |
购置的总负债 | | 226,495 | | | |
取得的净资产 | | $ | 754,057 | | | |
在截至2020年6月30日的六个月内,随着可获得更多应付账款信息,公司对初步采购价格分配进行了调整。这些调整以及由此产生的对营业报表对该公司以前报告的经营业绩或财务状况并不重要。公司对收购价格分配的审查已经完成。
导致商誉(可扣税)的购买价格的因素包括获得具有营销公司新产品和现有产品的技能的管理、销售和技术人员、增强的产品能力、补充产品和客户。
未经审计的备考财务信息
下表中的预计财务信息显示了ACI和SpeedPay的合并运营结果,就像收购发生在2018年1月1日一样。备考资料仅供说明之用,并不一定显示本公司未来的经营业绩或本公司的实际经营业绩,假若交易在所述期间有效,本公司的经营业绩将会发生。此预计信息并不代表或指示收购在每个期间开始时的实际结果,也不反映潜在的协同效应、整合成本或其他此类成本或节省。
对截至2019年6月30日的三个月和六个月的净收益(亏损)进行了某些预计调整,以实施估计调整,这些调整消除了已消除的Speedpay历史可识别无形资产的摊销费用,增加了收购的已识别无形资产(主要是收购的软件、客户关系和商标)价值的摊销费用,并增加了公司额外延迟提取定期贷款和循环信贷安排借款的估计利息支出。此外,作为收购的直接结果的某些交易费用具有
被排除在外。截至2020年6月30日的三个月和六个月没有列报,因为SpeedPay包括在公司整个时期的综合业绩中。
以下是未经审计的预计财务信息摘要(单位为千,每股数据除外):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的三个月 | | 截至2019年6月30日的6个月 |
预计收入 | $ | 334,077 | | | $ | 628,136 | |
预计净收益(亏损) | $ | 15,249 | | | $ | (5,996) | |
每股预计收益(亏损): | | | |
基本型 | $ | 0.13 | | | $ | (0.05) | |
稀释 | $ | 0.13 | | | $ | (0.05) | |
Walletron
2019年5月9日,公司还完成了对Walletron的收购,Walletron提供移动钱包专利技术。从收购之日起,本公司已将沃莱特隆的财务业绩包括在简明的综合财务报表中,这些财务业绩不是实质性的。
4. 债款
截至2020年6月30日,公司拥有200.0百万,$736.6百万美元,以及$400.0循环信贷安排、定期贷款和高级票据下分别未偿还的百万美元,最高可达$300.0根据经修订的信贷协议的循环信贷安排部分,未使用的借款为100万美元。
信贷协议
2019年4月5日,本公司(及其全资子公司ACI Worldwide Corp.和ACI Payments,Inc.与贷款人及作为贷款人行政代理的美国银行订立第二份经修订及重新签署的信贷协议(“信贷协议”),以修订及重述于二零一七年二月二十四日经修订的本公司现有协议。
信贷协议包括(A)和a五-年份$500.0百万优先担保循环信贷安排(“循环信贷安排”),包括(1)签发备用信用证和(2)摆动额度贷款的升级换代,(B)a五-年份$279.0百万优先担保定期贷款(“初始定期贷款”)和(C)a五-年份$500.0百万延迟提取定期贷款(连同初始定期贷款、“定期贷款”,以及连同初始定期贷款和循环信贷安排,称为“信贷安排”)。信贷协议还允许公司请求可选的增量定期贷款和增加循环承诺。信贷安排将于2024年4月5日到期。
根据本公司的选择,信贷安排下的借款按年利率计息,利率等于(A)基准利率,该基准利率参考(1)行政代理公开宣布为其最优惠利率的年利率,(2)联邦基金实际利率加1%的1/2,或(3)伦敦银行间同业拆借利率(“LIBOR”)利率,该利率通过参考一个月期美元存款的资金成本(经某些额外成本调整)而确定,再加上以下各项中的最高者:(1)行政代理公开宣布的年利率为其最优惠利率;(2)联邦基金实际利率加1%;或(3)伦敦银行同业拆借利率(“LIBOR”)利率,该利率参考一个月期美元存款的资金成本确定,并经某些额外成本调整1%或(B)LIBOR利率是参考与该等借款相关的利息期间美元存款的资金成本确定的,经某些额外成本调整后,再加上适用的保证金。根据适用综合总杠杆率的计算,信贷安排下的借款适用保证金为0.25%至1.25关于基本利率借款的百分比1.25%和2.25关于LIBOR利率借款的%。利息到期,按月支付。截至2020年6月30日,信贷安排的有效利率为2.43%.
本公司亦须支付(A)与循环信贷安排下未使用承诺有关的承诺费(按季支付),(B)就所有未偿还信用证项下可提取的最高金额收取的信用证费用,金额相当于循环信贷安排下每年LIBOR利率借款的适用保证金,按季支付,及(C)发行信用证费用和代理费的惯常预付手续费。(B)所有未偿还信用证项下可提取的最高金额的信用证费用,金额相当于循环信贷安排下每年LIBOR利率借款的适用保证金,按季支付;及(C)发行信用证费用和代理费的惯常预付费用。
本公司在信贷安排下的义务及根据信贷安排与贷款人(或其联属公司)订立的现金管理安排,以及附属担保人的义务,均以本公司及任何担保人几乎所有资产的优先担保权益作担保,包括100ACI Worldwide Corp.和本公司的每个国内子公司、任何担保人的每个国内子公司的股本的%,以及65由本公司或担保人直接拥有的本公司每家外国子公司有表决权的股本的%,在每种情况下均受
管理信贷安排的信贷文件中规定的某些例外情况。修订后的信贷协议的抵押品协议释放了我们的电子账单出示和支付附属公司ACI Payments,Inc.的某些资产的留置权,以允许ACI Payments,Inc.遵守某些符合条件的证券和未担保资产的要求,这些要求与资金转移或转让许可规则和条例有关。
信贷协议载有多项契诺,除若干例外情况外,该等契诺限制本公司及其附属公司有能力:产生、招致、承担或忍受存在任何额外债务;设立、招致、承担或容受任何留置权;订立包括负质押条款的协议及其他安排;支付股本股息或赎回、回购或注销股本或次级债务;对附属公司支付股息或其他分派作出限制;进行投资。订立出售及回租交易;直接或间接与联属公司进行交易;在任何重大方面改变业务的性质或行为;根据附属债务、组织文件及若干其他重大协议订立修订或豁免;以及持有若干资产及产生若干负债。
预计伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)将停止
2017年7月,负责监管伦敦银行间同业拆借利率的英国金融市场行为监管局宣布,2021年之后将不再强制银行提交计算伦敦银行间同业拆借利率的利率。另类参考利率委员会建议采用有担保隔夜融资利率(“SOFR”)作为其建议的LIBOR替代利率,首份SOFR利率已于2018年4月发布。
公司正在评估从伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)作为利率基准过渡到包括SOFR在内的其他潜在替代参考利率的潜在影响。该公司的信贷协议目前与伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)挂钩,信贷协议的到期日延长至2021年之后。信贷协议考虑终止伦敦银行同业拆借利率,并在此情况下为公司提供选择权。本公司将继续积极评估这一过渡过程中涉及的相关机会和风险。
高级注释
2018年8月21日,公司完成了一笔$400.02026年债券发行百万次,发行价为100私募本金的%,转售给合资格的机构买家。2026年发行的债券的年利率为5.750%,每半年支付一次,每年2月15日和8月15日拖欠。2026年债券将于2026年8月15日到期。
截至2020年6月30日的未偿债务到期日如下(以千为单位):
| | | | | |
截至12月31日的财年, | |
2020年剩余时间 | $ | 19,475 | |
2021 | 38,950 | |
2022 | 50,431 | |
2023 | 69,906 | |
2024 | 757,823 | |
此后 | 400,000 | |
总计 | $ | 1,336,585 | |
信贷协议及2026年票据载有若干惯常的正面契诺及负面契诺,除某些例外情况外,该等契诺限制或限制留置权的产生、附属公司的负债、合并、垫款、投资、收购、与联属公司的交易、业务性质的改变,以及出售资产。此外,信贷协议和2026年票据包含某些惯例的强制性提前还款条款。本公司亦须将综合杠杆率维持在指定数额或以下,以及利息覆盖率维持在指定数额或以上。正如信贷协议和2026年票据协议中规定的那样,如果某些事件发生并继续发生,公司可能被要求偿还信贷安排和2026年票据项下的所有未偿还金额。截至2020年6月30日,在此期间的任何时间,本公司都遵守了其金融债务契约。
总债务由以下部分组成(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
定期贷款 | $ | 736,585 | | | $ | 756,060 | |
循环信贷安排 | 200,000 | | | 239,000 | |
5.750优先票据百分比,2026年8月到期 | 400,000 | | | 400,000 | |
发债成本 | (19,490) | | | (21,905) | |
债务总额 | 1,317,095 | | | 1,373,155 | |
减去:定期贷款的当前部分 | 38,950 | | | 38,950 | |
减去:债券发行成本的当前部分 | (4,744) | | | (4,802) | |
长期债务总额 | $ | 1,282,889 | | | $ | 1,339,007 | |
透支设施
2019年,本公司和ACI Payments,Inc.输入到$140.0与北卡罗来纳州美国银行的百万未承诺透支贷款。该透支贷款的利息为LIBOR加0.875%基于公司的平均未偿还余额和透支发生的频率。根据信贷协议的条款,透支融资作为担保贷款,为账单支付结算过程中可能出现的时间差异提供额外的融资机制。透支贷款的未偿还金额计入压缩综合资产负债表中的其他流动负债。截至2020年6月30日,有不是的透支贷款的未偿还金额。截至2019年12月31日,有$1.5透支贷款的未偿还金额为1.6亿美元。
其他
该公司为内部使用软件的某些多年许可协议提供资金。在执行时,就简明综合现金流量表而言,这些安排被视为非现金投资和融资活动。截至2020年6月30日,$13.8百万美元未偿还,其中$9.4百万美元和$4.4百万美元分别计入综合资产负债表中的其他流动负债和其他非流动负债。截至2019年12月31日,$13.8百万美元未偿还,其中$6.0300万美元和300万美元7.8600万美元分别包括在合并资产负债表中的其他流动负债和其他非流动负债中。
5. 基于股票的薪酬计划
员工购股计划
在截至2020年和2019年6月30日的6个月内,根据2017年员工购股计划发行的股票总数为72,228和60,362分别为。
2020股权和激励性薪酬计划
2020年6月9日,根据公司董事会(“董事会”)的建议,股东批准了ACI Worldwide,Inc.2020年股权和激励性薪酬计划(《2020年计划》)。2020年计划授权董事会以股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、业绩股份、业绩单位、股息等价物和某些其他奖励(包括以本公司普通股计价或支付的奖励,或以其他方式基于本公司普通股的奖励)的形式提供基于股权的补偿(“奖励”)。2020计划的目的是通过奖励本公司及其子公司的非雇员董事、高级管理人员、其他员工以及某些顾问和其他服务提供商,为服务和/或业绩提供激励和奖励。继2020年计划获批后,2016年度股权和业绩激励计划(《2016年度激励计划》)终止。终止二零一六年奖励计划并不影响二零一六年奖励计划下任何未偿还的股权奖励。
根据2020年计划中所述的调整和份额统计规则,共计6,658,754普通股可用于根据2020年计划授予的奖励。根据2020年计划、本公司2005年股权及业绩激励计划(“2005年激励计划”)及2016年激励计划(各自包括经修订或修订及重述)项下若干奖励的相关股份,被取消或没收、到期、以现金结算或2020年6月9日之后未赚取的股份,将根据2020计划再次可用。
董事会通常可以修改2020计划,但在某些情况下需要得到股东的批准,正如2020计划中所描述的那样。
股票期权
股票期权活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数量 股份 | | 加权平均 行权价格(美元) | | 加权平均 剩余合同 期限(年) | | 聚合内在价值 所有的钱都是实打实的 选项($) |
截至2019年12月31日的未偿还金额 | 4,006,816 | | | $ | 18.18 | | | | | |
已行使 | (1,110,583) | | | 19.58 | | | | | |
没收 | (57,744) | | | 19.08 | | | | | |
过期 | (6,090) | | | 18.44 | | | | | |
截至2020年6月30日的未偿还款项 | 2,832,399 | | | $ | 17.61 | | | 3.98 | | $ | 26,562,039 | |
自2020年6月30日起可行使 | 2,685,163 | | | $ | 17.48 | | | 4.11 | | $ | 25,532,991 | |
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月内,行使的股票期权的内在价值总额为$10.5百万美元和$6.0分别为百万美元。在截至2020年6月30日或2019年6月30日的6个月内,没有授予任何股票期权。
长期激励计划绩效股票奖励
非既得性长期激励计划绩效股票奖励(“LTIP绩效股票”)摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股份数 达到预期目标 | | 加权平均 授予日期公允价值 |
截至2019年12月31日未归属 | 669,469 | | | $ | 20.12 | |
既得 | (668,240) | | | 20.12 | |
没收 | (5,368) | | | 20.12 | |
成就的改变 | 4,139 | | | 20.12 | |
截至2020年6月30日的非既得利益者 | — | | | $ | — | |
在截至2020年6月30日的6个月内,共有668,240已授予的LTIP。公司扣留了165,237这些股份中的一部分用于支付员工部分的最低工资预扣税。
限售股大奖
非既得性限制性股票奖励(“RSA”)摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 数量: 股份 | | 加权平均 授予日期公允价值 |
截至2019年12月31日未归属 | 92,842 | | | $ | 20.13 | |
既得 | (88,913) | | | 20.12 | |
没收 | (3,929) | | | 20.35 | |
截至2020年6月30日的非既得利益者 | — | | | $ | — | |
在截至2020年6月30日的6个月内,共有88,913已授予RSA。公司扣留了28,233这些股份中的一部分用于支付员工部分的最低工资预扣税。
总股东回报奖
于截至2020年及2019年6月30日止六个月内,根据2016年度激励计划,本公司授予股东总回报奖励(“TSR”)。TSR是绩效股票,如果有的话,是基于公司相对于一组同行公司在过去一年中的总股东回报而赚取的三-年度业绩期间。奖金支付的范围可以是0%至200%。为了确定TSR的授予日期公允价值,使用了蒙特卡罗仿真模型。本公司根据授予日期公允价值确认TSR在三年履约期内的补偿费用。
未归属TSR摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 数量 股份 | | 加权平均 授予日期公允价值 |
截至2019年12月31日未归属 | 1,062,291 | | | $ | 35.77 | |
授与 | 677,195 | | | 30.01 | |
既得 | (199,413) | | | 24.37 | |
没收 | (79,246) | | | 39.41 | |
派息率的变动 | (14,259) | | | 24.37 | |
截至2020年6月30日的非既得利益者 | 1,446,568 | | | $ | 34.56 | |
在截至2020年6月30日的6个月内,共有199,4132017财年授予的TSRS奖励获得率为93%基于公司相对于一组同行公司在过去一年中的总股东回报三-年度业绩期间。公司扣留了53,033这些股份中的一部分用于支付员工部分的最低工资预扣税。
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月内授予的TSR的公允价值,是使用ASC 718可接受的蒙特卡罗模拟模型在授予日估计的,使用以下加权平均假设:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | |
| 2020 | | 2019 |
预期寿命(年) | 2.8 | | 2.8 |
无风险利率 | 0.5 | % | | 2.5 | % |
预期波动率 | 31.4 | % | | 29.3 | % |
预期股息收益率 | — | | | — | |
限售股单位
于截至2020年6月30日及2019年6月30日止六个月内,本公司分别根据2020年计划及2016年激励计划授予限制性股份单位奖励(“RSU”)。RSU通常有必要的服务周期为三年,并以年为增量授予33在授予日期的周年纪念日上的%。授予我们董事会的RSU从授予之日起一年或自下一次年度股东大会起计,以较早者为准。在每项安排下,在授予日向员工发放RSU时不收取直接费用。公司根据授予日公司股票的市场价格估计RSU的公允价值。公司在必要的服务期限内以直线方式确认RSU的补偿费用。
未授予的RSU摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 数量 股份 | | 加权平均 授予日期公允价值 |
截至2019年12月31日未归属 | 1,009,404 | | | $ | 29.96 | |
授与 | 787,871 | | | 25.65 | |
既得 | (399,605) | | | 29.14 | |
没收 | (114,303) | | | 29.68 | |
截至2020年6月30日的非既得利益者 | 1,283,367 | | | $ | 27.59 | |
在截至2020年6月30日的6个月内,共有399,605已授予RSU。公司扣留了109,652这些股份中的一部分用于支付员工部分的最低工资预扣税。
截至2020年6月30日,有未确认的补偿成本为美元。30.1与未归属RSU相关的百万美元,$27.1与未归属的TSR相关的百万美元,以及不到$0.1与非既得股票期权相关的百万美元,公司预计将在以下加权平均期间确认2.1好多年了,1.9年,而且0.7分别是几年。
公司在截至2020年和2019年6月30日的三个月记录了ASC 718项下确认的基于股票的薪酬费用,为$7.9百万美元和$14.4百万美元,相应的税收优惠为$1.4百万美元和$2.8分别为百万美元。公司在截至2020年和2019年6月30日的六个月记录了根据ASC 718确认的基于股票的薪酬支出,为$14.9百万美元和$21.0百万美元,相应的税收优惠为$2.8百万美元和$4.0分别为百万美元。
6. 软件和其他无形资产
公司每个资产负债表日应摊销的软件资产的账面价值和累计摊销情况如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | | | | | 2019年12月31日 | | | | |
| 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净余额 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净余额 |
供转售的软件 | $ | 136,618 | | | $ | (124,271) | | | $ | 12,347 | | | $ | 138,823 | | | $ | (122,061) | | | $ | 16,762 | |
内部使用的软件 | 415,690 | | | (211,750) | | | 203,940 | | | 400,065 | | | (182,310) | | | 217,755 | |
总软件 | $ | 552,308 | | | $ | (336,021) | | | $ | 216,287 | | | $ | 538,888 | | | $ | (304,371) | | | $ | 234,517 | |
转售软件摊销的计算方法是:(A)当前毛收入与预期从软件获得的当前和未来毛收入总额之比,或(B)在估计使用年限的剩余时间内采用直线法,取两者中较大者。五至十年。在截至2020年和2019年6月30日的三个月中,记录的转售软件摊销费用总计为美元2.1百万美元和$3.0分别为百万美元。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月内记录的转售软件摊销费用总额为$4.0百万美元和$6.0分别为百万美元。这些软件摊销费用金额反映在精简的综合经营报表的收入成本中。
内部使用软件的摊销是使用直线法计算的,估计使用寿命一般为一至十年。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月内,记录的内部使用软件摊销费用总计为美元18.5百万美元和$13.3分别为百万美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月内,记录的内部使用软件摊销费用总计为美元35.2百万美元和$23.7分别为百万美元。这些软件摊销费用金额反映在简明综合业务表中的折旧和摊销中。
公司其他应摊销的无形资产在每个资产负债表日的账面价值和累计摊销情况如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | | | | | 2019年12月31日 | | | | |
| 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净余额 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净余额 |
客户关系 | $ | 502,748 | | | $ | (175,681) | | | $ | 327,067 | | | $ | 507,785 | | | $ | (160,775) | | | $ | 347,010 | |
商标和商号 | 27,142 | | | (18,512) | | | 8,630 | | | 27,312 | | | (17,353) | | | 9,959 | |
其他无形资产合计 | $ | 529,890 | | | $ | (194,193) | | | $ | 335,697 | | | $ | 535,097 | | | $ | (178,128) | | | $ | 356,969 | |
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月中记录的其他无形资产摊销费用总计为美元9.2百万美元和$7.6分别为百万美元。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月中记录的其他无形资产摊销费用总计为美元18.5百万美元和$13.1分别为百万美元。
根据截至2020年6月30日的资本化无形资产,预计未来财年的摊销费用金额如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的财年, | | 软件摊销 | | 其他无形资产摊销 |
2020年剩余时间 | | $ | 37,072 | | | $ | 18,346 | |
2021 | | 61,612 | | | 36,379 | |
2022 | | 43,302 | | | 36,234 | |
2023 | | 27,501 | | | 35,932 | |
2024 | | 20,551 | | | 31,520 | |
此后 | | 26,249 | | | 177,286 | |
总计 | | $ | 216,287 | | | $ | 335,697 | |
7. 普通股和库存股
2005年,董事会批准了一项股票回购计划,授权公司在市场和商业条件允许的情况下收购其普通股,并定期批准为该计划提供额外资金。2018年2月,董事会批准回购公司普通股,金额最高可达$200.0100万美元,取代先前批准的剩余购买额。
该公司回购了1,000,000股票价格为$28.9在截至2020年6月30日的6个月内,该计划下的100万美元。根据该计划,到目前为止,公司已经回购了46,357,495股票价格约为$612.3百万截至2020年6月30日,根据股票回购计划授权购买的最大剩余金额为$112.1百万
8. 每股收益(亏损)
每股基本收益(亏损)根据ASC 260计算,每股收益,基于加权平均已发行普通股。每股摊薄收益(亏损)是根据基本加权平均已发行普通股计算的,经股票期权、RSU和某些已实现业绩目标的或有可发行股票的摊薄影响进行了调整。
下表核对了用于计算基本每股收益(亏损)和稀释后每股收益(亏损)的加权平均股额(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 截至6月30日的六个月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
加权平均流通股: | | | | | | | |
基本加权平均流通股 | 116,033 | | | 116,586 | | | 116,019 | | | 116,287 | |
添加:股票期权和RSU的稀释效应 | 1,231 | | | 2,200 | | | — | | | — | |
稀释加权平均流通股 | 117,264 | | | 118,786 | | | 116,019 | | | 116,287 | |
稀释后每股收益(亏损)的计算不包括1.8百万和2.1在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月内,分别购买股票、RSU和或有可发行股票的期权为100万份,因为它们的影响将是反稀释的。稀释每股亏损的计算不包括6.1百万和7.5在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月内,分别购买股票、RSU和或有可发行股票的期权为100万份,因为它们的影响将是反稀释的。
截至2020年6月30日和2019年12月31日的已发行普通股为116,366,996和115,986,352分别为。
9. 其他,净额
其他,净额主要由#美元的外币交易收益组成。1.9百万美元和$1.4截至2020年和2019年6月30日的三个月分别为100万美元。其他,净额主要包括#美元的外币交易损失。7.9百万美元和$0.5截至6个月的百万美元分别为2020年6月30日和2019年6月30日。
10. 段信息
该公司根据其部门、ACI on Demand和ACI on Premise报告财务业绩,并分析部门调整后的EBITDA作为部门盈利能力的衡量标准。
公司首席执行官也是首席运营决策者(“CODM”)。CODM与其他高级管理人员一起,将他们的审查重点放在综合财务信息和基于经营结果的资源分配上,包括每个部门的收入和分部调整后的EBITDA,与公司运营分开。
ACI随需应变服务于使用支付来促进其核心业务的银行、商家和记帐员的需求。这些按需解决方案通过我们的全球数据中心通过云进行维护和交付,可以在SaaS产品的单租户环境中使用,也可以在PaaS产品的多租户环境中使用。
ACI On Premise为在现场或通过第三方公共云环境管理软件的客户提供服务。这些内部客户使用公司的软件开发复杂的解决方案,这些解决方案通常是位于客户指定地点并进行管理的大型系统的一部分。这些客户需要ACI On Premise解决方案所能提供的一定程度的控制和灵活性,并且他们拥有在管理这些解决方案方面发挥主导作用的资源和专业知识。
收入根据销售的产品和交付给客户的机制归因于应报告的部门。费用以三种方法之一归因于可报告的细分市场:(1)细分市场的直接成本,(2)基于单个产品的时间跟踪可以归因于的人工成本,或(3)分配的成本。分配成本通常是与营销和销售相关的活动,以及与信息技术和设施相关的费用,多个部门从中受益。本公司还将某些折旧成本分配给各部门。
分部调整EBITDA是向CODM报告的指标,目的是就分配资源和评估公司分部的业绩做出决定,因此,分部调整EBITDA是按照ASC 280的规定提出的。分部报告。分部调整后的EBITDA被定义为扣除利息、所得税费用(福利)、折旧和摊销(“EBITDA”)前的营业收益(亏损),调整后不包括基于股票的薪酬和其他净收益(费用)。
公司和未分配费用包括未分配给可报告部门的公司间接费用。这些间接成本涉及人力资源、财务、法律、会计、合并和收购活动,以及管理层在评估部门业绩时未考虑的其他成本。
以下是本公司可报告部门在所示时期的精选财务数据(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 截至6月30日的六个月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
营业收入 | | | | | | | |
ACI按需提供 | $ | 180,573 | | | $ | 172,499 | | | $ | 373,523 | | | $ | 282,347 | |
酒店内的ACI | 119,337 | | | 125,119 | | | 217,872 | | | 221,126 | |
总收入 | $ | 299,910 | | | $ | 297,618 | | | $ | 591,395 | | | $ | 503,473 | |
分段调整后的EBITDA | | | | | | | |
ACI按需提供 | $ | 33,071 | | | $ | 17,340 | | | $ | 56,192 | | | $ | 17,078 | |
酒店内的ACI | 59,093 | | | 57,069 | | | 90,002 | | | 85,337 | |
折旧摊销 | (35,692) | | | (29,778) | | | (69,514) | | | (54,630) | |
基于股票的薪酬费用 | (7,932) | | | (14,372) | | | (14,882) | | | (20,957) | |
公司费用和未分配费用 | (19,402) | | | (36,141) | | | (43,943) | | | (60,803) | |
净利息,净额 | (11,188) | | | (12,326) | | | (25,459) | | | (20,907) | |
其他,净 | 2,041 | | | 1,402 | | | (7,717) | | | (510) | |
所得税前收入(亏损) | $ | 19,991 | | | $ | (16,806) | | | $ | (15,321) | | | $ | (55,392) | |
折旧摊销 | | | | | | | |
ACI按需提供 | $ | 10,852 | | | $ | 8,489 | | | $ | 20,184 | | | $ | 16,051 | |
酒店内的ACI | 3,431 | | | 3,019 | | | 6,537 | | | 6,049 | |
公司 | 21,409 | | | 18,270 | | | 42,793 | | | 32,530 | |
折旧及摊销总额 | $ | 35,692 | | | $ | 29,778 | | | $ | 69,514 | | | $ | 54,630 | |
基于股票的薪酬费用 | | | | | | | |
ACI按需提供 | $ | 2,273 | | | $ | 2,214 | | | $ | 4,299 | | | $ | 4,165 | |
酒店内的ACI | 2,279 | | | 2,051 | | | 4,309 | | | 4,007 | |
公司 | 3,380 | | | 10,107 | | | 6,274 | | | 12,785 | |
基于股票的薪酬总费用 | $ | 7,932 | | | $ | 14,372 | | | $ | 14,882 | | | $ | 20,957 | |
资产没有分配给部门,公司的CODM不使用离散的资产信息来评估运营部门。
以下是按主要地理市场和主要解决方案类别列出的公司可报告部门在所示时期的收入(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三个月 | | | | | | 截至2019年6月30日的三个月 | | | | |
| ACI随需应变 | | ACI在其前提下 | | 总计 | | ACI随需应变 | | ACI在其前提下 | | 总计 |
主要地理市场 | | | | | | | | | | | |
美洲-美国 | $ | 158,720 | | | $ | 48,661 | | | $ | 207,381 | | | $ | 155,825 | | | $ | 35,696 | | | $ | 191,521 | |
美洲-其他 | 2,419 | | | 1,250 | | | 3,669 | | | 2,107 | | | 12,413 | | | 14,520 | |
EMEA | 16,524 | | | 54,426 | | | 70,950 | | | 12,492 | | | 52,155 | | | 64,647 | |
亚太 | 2,910 | | | 15,000 | | | 17,910 | | | 2,075 | | | 24,855 | | | 26,930 | |
总计 | $ | 180,573 | | | $ | 119,337 | | | $ | 299,910 | | | $ | 172,499 | | | $ | 125,119 | | | $ | 297,618 | |
主要解决方案类别 | | | | | | | | | | | |
帐单支付 | $ | 137,122 | | | $ | — | | | $ | 137,122 | | | $ | 125,339 | | | $ | — | | | $ | 125,339 | |
数字频道 | 7,328 | | | 7,771 | | | 15,099 | | | 18,011 | | | 9,444 | | | 27,455 | |
商家支付 | 21,413 | | | 5,596 | | | 27,009 | | | 17,942 | | | 7,637 | | | 25,579 | |
支付情报 | 11,852 | | | 3,942 | | | 15,794 | | | 8,874 | | | 6,504 | | | 15,378 | |
实时支付 | 1,004 | | | 24,952 | | | 25,956 | | | 907 | | | 21,809 | | | 22,716 | |
零售支付 | 1,854 | | | 77,076 | | | 78,930 | | | 1,426 | | | 79,725 | | | 81,151 | |
总计 | $ | 180,573 | | | $ | 119,337 | | | $ | 299,910 | | | $ | 172,499 | | | $ | 125,119 | | | $ | 297,618 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的6个月 | | | | | | 截至2019年6月30日的6个月 | | | | |
| ACI随需应变 | | ACI在其前提下 | | 总计 | | ACI随需应变 | | ACI在其前提下 | | 总计 |
主要地理市场 | | | | | | | | | | | |
美洲-美国 | $ | 334,374 | | | $ | 77,800 | | | $ | 412,174 | | | $ | 248,861 | | | $ | 62,118 | | | $ | 310,979 | |
美洲-其他 | 5,652 | | | 19,191 | | | 24,843 | | | 4,850 | | | 23,358 | | | 28,208 | |
EMEA | 27,442 | | | 83,381 | | | 110,823 | | | 24,560 | | | 94,606 | | | 119,166 | |
亚太 | 6,055 | | | 37,500 | | | 43,555 | | | 4,076 | | | 41,044 | | | 45,120 | |
总计 | $ | 373,523 | | | $ | 217,872 | | | $ | 591,395 | | | $ | 282,347 | | | $ | 221,126 | | | $ | 503,473 | |
主要解决方案类别 | | | | | | | | | | | |
帐单支付 | $ | 290,808 | | | $ | — | | | $ | 290,808 | | | $ | 194,306 | | | $ | — | | | $ | 194,306 | |
数字频道 | 15,721 | | | 15,334 | | | 31,055 | | | 27,799 | | | 18,169 | | | 45,968 | |
商家支付 | 40,427 | | | 9,702 | | | 50,129 | | | 37,281 | | | 12,659 | | | 49,940 | |
支付情报 | 20,865 | | | 8,055 | | | 28,920 | | | 17,855 | | | 13,541 | | | 31,396 | |
实时支付 | 2,001 | | | 42,251 | | | 44,252 | | | 1,525 | | | 36,524 | | | 38,049 | |
零售支付 | 3,701 | | | 142,530 | | | 146,231 | | | 3,581 | | | 140,233 | | | 143,814 | |
总计 | $ | 373,523 | | | $ | 217,872 | | | $ | 591,395 | | | $ | 282,347 | | | $ | 221,126 | | | $ | 503,473 | |
以下是按地理位置列出的公司在所示时期的长期资产(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
长期资产 | | | |
美国 | $ | 1,494,545 | | | $ | 1,526,046 | |
其他 | 731,324 | | | 759,501 | |
总计 | $ | 2,225,869 | | | $ | 2,285,547 | |
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月内,没有单一客户占公司综合收入的10%以上。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月里,除美国以外没有其他国家的收入占公司综合收入的10%以上。
11. 所得税
截至2020年6月30日的三个月和六个月的有效税率为30%和32%。该公司报告了截至2020年6月30日的3个月的税前收入的税费支出,以及截至2020年6月30日的6个月的税前亏损的税收优惠。该公司的外国实体确认的收益为#美元。10.7百万美元,亏损$3.7截至2020年6月30日的三个月和六个月分别为2.5亿美元。截至2020年6月30日的三个月的有效税率受到了州所得税对国内利润征收的负面影响。截至2020年6月30日的6个月的有效税率受到股权补偿超额税收优惠和国内亏损的州所得税优惠的积极影响。
截至2019年6月30日的三个月和六个月的有效税率为134%和63%。该公司报告了截至2019年6月30日的三个月和六个月的税前亏损的整体税收优惠。截至2019年6月30日的三个月和六个月,公司外国实体的收益为$11.0百万美元和$4.8分别为百万美元。截至2019年6月30日的三个月和六个月的有效税率受到国家对国内亏损的所得税优惠的积极影响。此外,该公司还释放了针对其美国外国税收抵免递延税项资产建立的大部分估值津贴,导致所得税支出的非现金收益约为$18.5百万该公司在收购SpeedPay后释放了估值津贴,并确定由于SpeedPay提供的额外收入,它更有可能在未来几年利用外国税收抵免。
由于发生重大和不寻常或不常见的项目,如股票薪酬或外币损益的归属,公司的有效税率可能会在季度基础上波动。该公司的有效税率也可能因其递延税项资产或负债的估值变化,或因税法、法规、会计原则或其解释的变化而波动。此外,本公司偶尔会接受其所经营司法管辖区的税务机关对其所得税申报表的审查。该公司定期评估这些检查产生不利结果的可能性,以确定其所得税拨备的充分性。
截至2020年6月30日和2019年12月31日,不确定税收头寸的未确认税收优惠金额为美元。30.0百万美元和$29.0分别为100万美元,不包括利息和罚款的相关责任#美元1.2截至2020年6月30日和2019年12月31日。
本公司相信,未确认的税项优惠总额在未来12个月内有合理可能减少约$11.7600万美元,原因是各种审计结清和诉讼时效到期。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
前瞻性陈述
本报告包含基于当前预期的前瞻性陈述,涉及许多风险和不确定因素。一般而言,前瞻性陈述不严格地与历史或当前事实相关,可能包括诸如“相信”、“将”、“预期”、“预期”、“打算”等词汇或短语,以及具有类似影响的词汇或短语。前瞻性陈述是根据修订后的“1995年私人证券诉讼改革法”中的安全港条款作出的。
本报告中的前瞻性陈述包括但不限于有关未来运营、业务战略、商业环境、关键趋势的陈述,以及每种情况下与预期财务和其他利益相关的陈述。“其中许多因素将对决定我们未来的实际业绩起到重要作用。本报告中的任何或全部前瞻性陈述可能被证明是不正确的。它们可能基于不准确的假设,或者可能没有说明已知或未知的风险和不确定性。因此,不能保证任何前瞻性陈述。未来的实际结果可能与任何前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到实质性的不利影响。此外,除非法律另有要求,否则我们不承担在本报告发布之日之后更新任何前瞻性陈述的义务。
本报告中的所有前瞻性陈述都明确受到我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件中讨论的风险因素的限制。本报告中的警告性陈述明确限定了我们所有的前瞻性陈述。可能导致实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果不同的因素包括但不限于我们在截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告第1部分1A项中讨论的风险因素,以及在第2部分10-Q表1A项中讨论的那些因素。
以下讨论应与我们截至2019年12月31日的财年Form 10-K年度报告以及本Form 10-Q中包含的财务报表和相关注释一起阅读。截至2020年6月30日的三个月和六个月的结果并不一定表明未来可能取得的结果。
新冠肺炎大流行
新冠肺炎大流行导致当局实施了许多措施试图控制病毒。这些措施可能会持续很长一段时间,并对我们的业务、运营和财务状况以及我们客户和业务合作伙伴的业务、运营和财务状况产生不利影响。病毒的传播还导致我们修改我们的业务做法(包括员工工作地点和取消实际参加会议),其方式可能对我们的业务有害(包括远程工作及其随之而来的网络安全风险)。我们可能会根据政府当局的要求或我们认为最符合我们员工和客户利益的情况采取进一步行动。目前还不能确定这些措施是否足以减轻病毒带来的风险,或者是否能令政府当局满意。
我们创建了一个专门的危机管理团队来监督和执行我们的业务连续性计划和各种措施,旨在确保我们的产品、解决方案和服务持续可供客户使用,同时为我们的员工采取健康和安全措施,包括远程办公、旅行限制、社会距离政策和加强设施清洁做法。
我们相信,在这段动荡和不确定的时期,我们有足够的流动性来继续业务运营。截至2020年6月30日,我们有4.29亿美元的可用流动性,包括手头现金和我们循环信贷安排下的可用资金。为了开始应对病毒的潜在长期财务影响,我们推迟了非必要的资本支出和运营费用。
这场大流行给公司的业务带来了潜在的新风险。我们在3月下旬开始看到新冠肺炎对某些客户交易量的影响,并继续看到变化在2020年第二季度,主要是在我们的M二重唱和二重唱B我们ACI按需细分市场的客户群。新冠肺炎及相关事件的影响,包括上述事件,可能会对我们的股价、业务前景、财务状况和经营业绩产生持续的负面影响。更具体地说,f或那些客户在基于消费的合同下,交易量的持续下降可能会对公司的财务状况、经营业绩和现金流产生负面影响。由于联邦、州和地方税的评估时间和到期日的改变,公司的账单数量也出现了下降。
基于上述原因,友邦保险无法合理肯定地估计新冠肺炎未来可能对本公司的经营业绩、财务状况和流动资金产生的影响。尽管国家、州和地方政府为减轻新冠肺炎的影响或本公司为应对新冠肺炎的不利影响而采取了任何行动,但不能保证上述任何活动都将成功减轻或防止对本公司的重大不利影响。
概述
ACI Worldwide为全球6000多个组织提供电子支付服务。1000多家最大的金融机构和中介机构,以及数千家全球商家,每天依赖ACI执行14万亿美元的支付和证券交易。此外,无数机构使用我们的电子账单出示和支付服务。通过我们在客户驻地、通过第三方公共云环境或通过ACI的私有云交付的全套软件解决方案,我们提供实时、即时的支付能力,并实现业界最完整的全渠道支付体验。
我们的产品通过覆盖三个地理区域的分销网络进行销售和支持-美洲;欧洲、中东和非洲(“EMEA”);以及亚太地区。每个分销网络都有自己的全球协调销售队伍,并与独立的经销商和/或分销网络相辅相成。我们的产品和解决方案在全球范围内被银行、金融中介机构、商家和记帐员使用,例如第三方电子支付处理器、支付协会、交换机和各种交易生成终端,包括自动取款机、商家销售点(“POS”)终端、银行分行、移动电话、平板电脑、公司和互联网商务网站。因此,我们的业务和经营业绩受到各种趋势的影响,如信息技术支出水平、电子支付的增长率、强制性法规变化以及金融服务业客户数量和类型的变化。我们的产品以ACI品牌销售。
我们的大部分收入来自国内业务,并相信我们在国际市场上有很大的增长机会,在美国国内也有继续扩张的机会。完善我们的全球基础设施是推动我们增长的关键组成部分。我们还继续在罗马尼亚的蒂米萨拉和印度的普纳和班加罗尔维持专业中心,以及南非开普敦等关键运营中心和美国的多个地点。
目前影响我们战略和运营的主要趋势包括:
增加电子支付交易量。世界各地的电子支付量继续增长,从传统的现金和支票交易中夺取了市场份额。凯捷在其《2019年世界支付报告》中预测,非现金交易量将以每年14.0%的速度增长,从2017年的538.6亿增长到2022年的10,455亿,根据支付类型和世界部分地区的不同,增长率也会有所不同。我们通过向旧系统无法处理更多交易量的客户许可新系统、向现有客户销售容量升级以及我们基于平台的解决方案的可扩展性,来利用交易量的增长。此外,随着消费者越来越喜欢无现金支付方式,并转向在线购物和支付账单,电子支付在全球新冠肺炎危机期间变得更加重要。
采用即时支付。来自消费者和收银员的客户期望,正在推动支付世界向更实时的交付方向发展。在英国,通过传统的ACH多天批处理服务发送的付款现在可以通过速度更快的支付服务发送,几乎可以立即获得资金,包括澳大利亚、巴西、马来西亚、新加坡、泰国、美国和欧洲多个国家正在考虑和实施这一做法。在欧洲,欧洲央行的TIPS和EBA RT1计划正在推动实时支付的采用,而在美国市场,Zelle和TCH实时支付现在正在推动采用。企业客户希望获得有关其支付状态的实时信息,而不是等待当天结束的报告。监管机构预计,银行将实时监控流动性等关键指标。ACI对通过仪表盘等实时工具实时执行交易和交付信息的关注和经验,对于应对这一趋势将是有价值的。
竞争日益激烈。电子支付市场竞争激烈,变化迅速。我们的竞争来自美国境内和境外的内部信息技术部门、第三方电子支付处理器和第三方软件公司。其中许多公司的规模比ACI大得多,并且拥有更多的财务、技术和营销资源。随着电子支付交易量的增加,第三方处理器往往会提供有竞争力的解决方案,特别是在那些不寻求区分其电子支付产品或正在将银行从支付服务中剔除的客户中。随着金融服务和金融技术行业的整合继续,我们预计对这些客户的竞争将会加剧。
采用云技术。为了利用低成本的计算技术,一些银行、金融中介机构、商家和记帐员正在寻求将其系统转换为使用云技术。我们的投资和合作伙伴关系为我们现在和未来交付云功能奠定了基础。Ovum的市场规模数据显示,SaaS和PaaS支付系统的支出增长速度快于安装应用程序的支出。
电子支付欺诈和合规。随着电子支付交易量的增加,有组织犯罪组织继续想方设法利用各种技术进行越来越多的欺诈性交易。银行、金融中介机构、商家和出纳员继续寻求利用新技术来识别和防止欺诈性交易和其他攻击(如拒绝服务攻击)的方法。由于对国际恐怖主义和洗钱的担忧,银行和金融中介机构尤其面临着越来越多的审查和监管压力。我们继续看到提供具有先进机器学习功能的欺诈检测解决方案的机会,以帮助客户管理日益增长的电子支付欺诈和合规活动。
采用智能卡技术。在许多市场,发行商被要求发行带有嵌入式芯片技术的新卡,商家责任转移已于2015年在美国生效(加油机责任转移将于2020年晚些时候生效)。基于芯片的卡更安全,更难复制,并提供在一张卡上实现多种功能(例如,借记卡、信用卡、电子钱包、身份识别、健康记录等)的机会。虽然这打击了卡赠送欺诈,但它导致了更大的卡赠送欺诈(例如,电子商务网站上的欺诈)。
单一欧元支付区(SEPA)。SEPA主要专注于欧洲经济共同体和英国,旨在促进降低跨境支付成本,缩短电子支付交易结算的时间框架。向SEPA支付机制的过渡将推动这些系统的更多交易量,并有可能导致银行审查支持这些支付的系统的功能。我们的零售支付和实时支付解决方案促进了帮助银行和金融中介机构解决这些强制规定的关键功能。
欧洲支付服务指令(PSD2)。2015年欧洲议会批准的PSD2要求成员国在2018年实施新的支付法规。XS2A条款有效地创造了一个新的市场机会,欧盟成员国的银行必须向客户数据提供开放的API标准,从而允许授权的第三方提供商进入市场。
金融机构整合。随着金融机构寻求增加市场份额和提高整体效率,国内和国际范围内的整合仍在继续。由于最近影响银行和金融业的经济状况,这类整合在数量、规模和市场影响方面都有所增加,而且可能会继续增加。合并活动增加有几个潜在的负面影响。金融机构的持续整合可能会导致我们产品和服务的现有和潜在客户数量减少。如果合并后的实体协商更大的批量折扣或停止使用我们的某些产品,我们的两个客户的合并可能会导致收入减少。此外,如果非客户和客户合并,合并后的实体决定放弃未来使用我们的产品,我们的收入将会下降。相反,当合并后的实体继续使用我们的产品,并且作为一个更大的合并实体增加了对我们的产品和服务的需求时,我们可以从非客户和客户的组合中受益。我们倾向于将较大的金融机构作为客户,这通常会导致我们的解决方案在合并后的实体中存活下来。
全球供应商采购。全球和地区性银行、金融中介机构、商家和记帐员的目标是通过选择能够在所有地区为他们提供服务的供应商,而不是允许每个国家的运营机构独立选择供应商,来降低供应商管理的成本。从客户和交付的角度来看,我们的全球足迹使我们能够在这个国际来源的市场上取得成功。然而,这些环境中的项目往往更复杂,因此风险更高。
电子支付融合。随着电子支付量的增长和降低每笔交易总成本的压力增加,银行和金融中介机构正在寻找方法来整合整个企业的支付处理。我们相信,采用以服务为导向的架构以容许重复使用常用的电子支付功能,例如认证、授权、路由和结算的策略将会变得更加普遍。使用这些技术,银行和金融中介机构将能够降低成本,提高整体服务水平,在多个银行渠道实现一对一营销,利用交易量改善定价和流动性,并管理企业风险。我们的产品战略在一定程度上着眼于这一趋势,通过创建可供多个银行渠道重复使用的集成支付功能,在消费者银行和批发银行之间都可以重复使用。虽然这一趋势为我们提供了机遇,但它也可能扩大来自专门从事其他形式的电子支付的第三方电子支付技术和服务提供商的竞争。这些供应商中有许多规模更大,拥有明显更多的财务、技术和营销资源。
手机银行和支付。人们对能够使用手机进行银行服务或支付的需求越来越大。根据德勤金融服务中心2018年的分析,84%的全球消费者使用网上银行,72%的消费者使用手机银行应用。此外,在所有世代和所有国家,数字频道的使用频率都比银行分行和自动取款机更频繁。我们的客户一直在利用现有产品为许多国家/地区的客户部署移动银行、移动支付和移动商务解决方案。此外,ACI还通过合作伙伴关系对我们自己的移动产品进行了投资,以支持市场上的移动功能。
电子账单支付和提示。EBPP涵盖了账单支付的方方面面,包括Biller Direct(客户在记账器网站上发起支付)、Consoldator模式(客户在金融机构网站上发起支付),以及人们可能在便利店中发现的直接账单支付。随着消费者远离传统的纸质支付形式,EBPP市场继续增长。近四分之三(73%)的在线支付是在收费员的网站上进行的,而不是通过银行网站进行的。随着计费人员将这些服务从内部构建的遗留系统迁移到ACI等外包商,计费直接解决方案的增长势头强劲。我们认为EBPP外包的时机仍然成熟,因为大量的帐单直接交易仍在内部处理。随着记帐员寻求管理成本和提高效率,我们相信他们将继续寻求第三方EBPP供应商,这些供应商可以为他们的记账需求提供完整的解决方案。在新冠肺炎危机期间,ACI正在为收银员提供新的自动化工具,允许消费者推迟支付,建立灵活的支付计划,并请求虚拟预约讨论支付选项。
与我们业务相关的其他几个因素可能会对我们每年的经营业绩产生重大影响。例如,管理收入确认时间的会计规则很复杂,可能很难估计我们何时会确认特定交易产生的收入。客户的信誉和我们产品的控制权转移或验收时间等因素可能会导致与在一个时期产生的销售相关的收入推迟,并在以后的时期确认。对于服务收入递延的安排,相关的直接和递增成本也可能递延。此外,虽然我们的大部分合同都是以美元计价的,但我们很大一部分销售是以美国以外国家的当地货币进行的,我们的一些费用也是以美国以外的国家的当地货币计价的。货币汇率在特定期间的波动可能会导致确认该期间的损益。
我们继续寻求通过有机来源、合作伙伴关系、联盟和收购实现增长的方法。我们不断寻找潜在的收购对象,旨在提高我们解决方案的广度或提供进入新市场的机会。作为我们收购战略的一部分,我们寻求具有战略意义、能够整合到我们的运营环境中并能提高我们的财务业绩的收购候选者。
首席执行官
2020年2月18日,我们宣布任命奥迪隆·阿尔梅达为公司新任总裁兼首席执行官,自2020年3月9日起生效。此外,阿尔梅达先生还被任命为ACI董事会成员。
采办
速付通
2019年5月9日,我们收购了电子商务集团产品公司。(“ECG”),以及ECG的子公司SpeedPay,Inc.根据本公司、西联汇款公司和我们的全资子公司ACI Worldwide Corp.之间的股票购买协议,支付7.541亿美元的现金(统称为“SpeedPay”),包括营运资金调整。
为了为此次收购提供资金,我们修改了日期为2017年2月至24日的现有信贷协议,除了从可用的循环信贷安排中提取2.5亿美元外,还增加了5.0亿美元的优先担保定期贷款。见注4,债款,我们的未经审计的简明综合财务报表在本表格10-Q的第I部分,用于信贷协议的条款。剩余的收购对价由手头现金提供资金。
积压
待办事项包括:
•承诺的积压,其中包括(1)将在未来期间(签约但未确认)从已执行合同中指定的软件许可费、维护费、服务费以及SaaS和PaaS费用中确认的合同收入(包括根据ASC 606要求并包括在这些合同的交易价格中的可变对价估计,其中包括递延收入和将在未来期间开具发票并确认为收入的金额;以及(2)已执行合同中指定的软件许可费、维护费、服务费以及SaaS和PaaS费用的估计未来收入
•续订积压,包括我们认为相关收入将在相应的积压期间内确认的假定合同续订的估计未来收入。
我们历来根据已执行合同中的自动续订条款和我们在客户续约率方面的历史经验,将假定续订计入积压估算中。
我们60个月的积压估计是基于以下关键假设得出的:
•许可安排假定在其承诺期限结束时或根据合同中规定的续订选项以与历史经验一致的费率续订。如果许可证安排包括延长的付款期限,续订估计将根据重要融资部分的影响进行调整。
•对于承诺的维护期小于承诺的许可期的合同,假设在许可期内存在维护费。
•假设SaaS和PaaS安排在其承诺期限结束时以与我们的历史经验一致的速度续订。
•对于那些以美元以外的货币表述的合同,假设外币汇率在60个月的积压期间保持不变。
•我们的定价政策和做法假定在60个月的积压期间保持不变。
在计算我们60个月的积压估计时,特别没有考虑以下项目:
•我们的客户预计交易量、账户或处理量都会增加。
•可选的年度上调或经常性费用的通货膨胀增加。
•假定服务合约(SaaS和PaaS安排除外)在60个月的积压期限内不会续订。
•我们市场和/或客户内部整合活动的潜在影响。
我们每年都会回顾我们的客户续订体验。此次审查和后续更新的影响可能会导致对计算60个月积压估计数时使用的续订假设进行修订。如果确定有必要对续订假设进行重大修订,则出于可比性目的,将对以前的期间进行调整。
下表按可报告部分列出了我们截至2020年6月30日、2020年3月31日和2019年12月31日的60个月积压估计(以百万为单位)。美元金额反映每个期末的外币汇率。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 2020年6月30日 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
ACI按需提供 | | | | | $ | 3,863 | | | $ | 3,781 | | | $ | 3,855 | |
酒店内的ACI | | | | | 1,976 | | | 1,933 | | | 1,977 | |
总计 | | | | | $ | 5,839 | | | $ | 5,714 | | | $ | 5,832 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | 2020年6月30日 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
vbl.承诺 | | | | | $ | 2,140 | | | $ | 2,095 | | | $ | 2,168 | |
更新 | | | | | 3,699 | | | 3,619 | | | 3,664 | |
总计 | | | | | $ | 5,839 | | | $ | 5,714 | | | $ | 5,832 | |
如上所述,对未来财务结果的估计需要大量的判断,并基于几个假设。由于管理层无法控制的原因,这些假设可能最终被证明是不准确或错误的。例如,我们的客户可能会因为许多原因而试图重新谈判或终止合同,包括合并、财务状况的变化或客户所在行业或地理位置的经济状况的一般变化(例如,新冠肺炎导致的经济衰退)。我们还可能在客户合同中指定的产品或服务的开发或交付方面遇到延迟,这可能会导致实际续约率和金额与历史经验不同。外币汇率的变化也可能影响未来期间确认的收入金额。因此,不能保证包括在积压估计中的金额将产生指定的收入,或者实际收入将在相应的60个月期间产生。此外,由于承诺积压的某些组件和所有续订积压估计都是运营指标,因此这些估计不需要接受与签约但未确认的承诺积压相同级别的内部审查或控制。
行动结果
下表列出了精简合并运营报表,以及我们精简合并运营报表中包含的项目占总收入的百分比关系(以千为单位):
截至2020年6月30日的三个月期间,与截至2019年6月30日的三个月期间相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | | | | | | | |
| 2020 | | | | | | | | 2019 | | |
| 数量 | | 占全球总数的% 营业收入 | | 找零美元。 VS 2019 | | 更改百分比: VS 2019 | | 数量 | | 占全球总数的% 营业收入 |
收入: | | | | | | | | | | | |
软件即服务和平台即服务 | $ | 180,573 | | | 60 | % | | $ | 8,074 | | | 5 | % | | $ | 172,499 | | | 58 | % |
执照 | 50,136 | | | 17 | % | | (2,405) | | | (5) | % | | 52,541 | | | 18 | % |
维护 | 52,749 | | | 18 | % | | 827 | | | 2 | % | | 51,922 | | | 17 | % |
服务 | 16,452 | | | 5 | % | | (4,204) | | | (20) | % | | 20,656 | | | 7 | % |
总收入 | 299,910 | | | 100 | % | | 2,292 | | | 1 | % | | 297,618 | | | 100 | % |
业务费用: | | | | | | | | | | | |
收入成本 | 147,346 | | | 49 | % | | (7,894) | | | (5) | % | | 155,240 | | | 52 | % |
研究与发展 | 35,578 | | | 12 | % | | (3,657) | | | (9) | % | | 39,235 | | | 13 | % |
销售和营销 | 24,455 | | | 8 | % | | (8,507) | | | (26) | % | | 32,962 | | | 11 | % |
一般和行政 | 29,758 | | | 10 | % | | (19,561) | | | (40) | % | | 49,319 | | | 17 | % |
折旧摊销 | 33,635 | | | 11 | % | | 6,891 | | | 26 | % | | 26,744 | | | 9 | % |
业务费用共计 | 270,772 | | | 90 | % | | (32,728) | | | (11) | % | | 303,500 | | | 102 | % |
营业收入(亏损) | 29,138 | | | 10 | % | | 35,020 | | | (595) | % | | (5,882) | | | (2) | % |
其他收入(费用): | | | | | | | | | | | |
利息费用 | (14,142) | | | (5) | % | | 1,181 | | | (8) | % | | (15,323) | | | (5) | % |
利息收入 | 2,954 | | | 1 | % | | (43) | | | (1) | % | | 2,997 | | | 1 | % |
其他,净 | 2,041 | | | 1 | % | | 639 | | | 46 | % | | 1,402 | | | — | % |
其他收入(费用)合计 | (9,147) | | | (3) | % | | 1,777 | | | (16) | % | | (10,924) | | | (4) | % |
所得税前收入(亏损) | 19,991 | | | 7 | % | | 36,797 | | | (219) | % | | (16,806) | | | (6) | % |
所得税费用(福利) | 5,916 | | | 2 | % | | 28,447 | | | (126) | % | | (22,531) | | | (8) | % |
净收入 | $ | 14,075 | | | 5 | % | | $ | 8,350 | | | 146 | % | | $ | 5,725 | | | 2 | % |
营业收入
与2019年同期相比,截至2020年6月30日的三个月的总收入增加了230万美元,增幅为1%。
•与2019年同期相比,在截至2020年6月30日的三个月里,SpeedPay的总收入增加了3470万美元。
•与2019年同期相比,外币兑美元走弱的影响导致截至2020年6月30日的三个月总收入减少了370万美元。
•经SpeedPay和外币收入增量的影响调整后,截至2020年6月30日的三个月的总收入与2019年同期相比减少了2870万美元,降幅为10%。
软件即服务(SaaS)和平台即服务(PaaS)收入
该公司的SaaS安排允许客户在订阅的基础上在单租户云环境中使用某些软件解决方案(无需拥有软件)。该公司的PaaS安排允许客户在多租户云环境中以订阅或消费为基础使用某些软件解决方案(无需拥有软件)。SaaS和PaaS收入中包括我们的客户为使用我们的Biller解决方案支付的费用。与比勒相关的费用可能由我们的客户支付,也可能直接由他们的客户支付,可能是基础交易金额的一个百分比,也可能是每笔已执行交易的固定费用,或者是每个注册客户的月费。SaaS和PaaS成本包括支付卡转换费、应付给银行的金额和支付卡手续费,这些费用计入浓缩综合经营报表的收入成本。来自SaaS和PaaS安排的所有费用(包括设置费用、实施或定制服务以及产品支持服务)均包括在SaaS和PaaS收入中。
与2019年同期相比,在截至2020年6月30日的三个月里,SaaS和PaaS的收入增加了810万美元,增幅为5%。
•与2019年同期相比,与2019年同期相比,SpeedPay在截至2020年6月30日的三个月中增加了3470万美元的SaaS和PaaS收入。
•与2019年同期相比,外币兑美元走弱的影响导致截至2020年6月30日的三个月SaaS和PaaS收入减少了40万美元。
•经SpeedPay增量收入和外汇影响调整后,截至2020年6月30日的三个月,SaaS和PaaS收入与2019年同期相比减少了2630万美元,降幅为15%。
•减少的主要原因是,使用该公司的技术使客户能够支付联邦、州和地方税的开票人改变了评估的时间和截止日期,以及与客户自然减员相关的数字渠道的减少。
许可证收入
客户根据多年、基于时间的软件许可安排购买ACI软件的许可权,这些许可安排的长度各不相同,但通常为五年。在这些安排下,软件安装在客户的位置(即内部)。在这些协议中规定了容量限制,通常基于客户交易量。ACI使用测量工具来监控客户处理的交易数量,如果超出合同规定的限制,将收取额外费用。根据产品、客户规模和客户交易量增长的重要性,在整个协议期限内,产能过剩可能会在不同的时间发生。根据具体情况,在协议期限内可能会出现多次超额或不超额的情况。
许可证收入包括在协议开始时或每年支付的许可证和容量费用(初始许可费)。许可收入还包括根据协商的客户付款条款按季度或每月支付的许可和容量费用(每月许可费)。该公司在延长付款期限的软件许可安排的账单之前确认收入,并根据融资部分的影响(如果显著)进行调整。
与2019年同期相比,截至2020年6月30日的三个月,许可证收入减少了240万美元,降幅为5%。
•与2019年同期相比,外币兑美元走弱的影响导致截至2020年6月30日的三个月许可证收入减少了170万美元。
•经外币影响调整后,截至2020年6月30日的三个月的许可收入与2019年同期相比减少了70万美元,降幅为1%。
维修收入
维护收入包括标准维护和高级维护,以及客户为提供产品支持服务而收取的任何合同后支持费用。
与2019年同期相比,截至2020年6月30日的三个月,维护收入增加了80万美元,增幅为2%。
•与2019年同期相比,外币兑美元走弱的影响导致截至2020年6月30日的三个月维护收入减少120万美元。
•经外币影响调整后,截至2020年6月30日的三个月的维护收入比2019年同期增加了200万美元,增幅为4%。
服务收入
服务收入包括通过实施服务和其他专业服务赚取的费用。实施服务包括产品安装、产品配置和自定义软件修改(“CSMS”)。其他专业服务包括商业咨询、技术咨询、现场支持服务、CSMS、产品教育和测试服务。这些服务包括新客户实施以及现有客户迁移到新产品或现有产品的新版本。
与2019年同期相比,截至2020年6月30日的三个月,服务收入减少了420万美元,降幅为20%。
•与2019年同期相比,外币兑美元走弱的影响导致截至2020年6月30日的三个月服务收入减少40万美元。
•经外币影响调整后,截至2020年6月30日的三个月,服务收入与2019年同期相比减少了380万美元,降幅为18%。
•与2019年同期相比,下降的主要原因是截至2020年6月30日的三个月内与项目相关的工作的时间和规模。
营业费用
与2019年同期相比,截至2020年6月30日的三个月的总运营费用减少了3270万美元,降幅为11%。
•与2019年同期相比,在截至2020年6月30日的三个月里,SpeedPay为总运营费用贡献了2910万美元的增量。
•截至2020年6月30日的三个月的总运营费用,包括与收购SpeedPay和在此期间实施的降低成本战略相关的500万美元的重大交易相关费用。截至2019年6月30日的三个月的总运营费用包括与收购SpeedPay相关的1660万美元的重大交易相关费用。
•与2019年同期相比,外币兑美元走弱的影响导致截至2020年6月30日的三个月总运营费用减少了370万美元。
•经增加的SpeedPay运营费用、重大交易相关费用和外币的影响调整后,截至2020年6月30日的三个月,总运营费用与2019年同期相比减少了4660万美元,降幅为16%。
收入成本
收入成本包括提供SaaS和PaaS服务的成本、第三方版税、购买和开发的软件摊销以供转售、维护我们的软件产品的成本,以及在客户现场交付、安装和支持软件所需的成本。SaaS和PaaS服务成本包括支付卡交换费、应付给银行的金额和支付卡处理费。维护成本包括与为客户提供升级、24小时帮助台、上线后(远程)支持以及以前安装在客户位置的软件的生产型支持相关的工作。服务成本包括人力资源成本和其他附带成本,如上线前和上线后支持所需的差旅和培训。这些工作包括项目管理、交付、产品定制和实施、安装支持、咨询、配置和现场支持。
与2019年同期相比,截至2020年6月30日的三个月,收入成本减少了790万美元,降幅为5%。
•与2019年同期相比,在截至2020年6月30日的三个月里,SpeedPay为收入成本贡献了2290万美元的增量。
•截至2020年6月30日的三个月的收入成本包括与收购SpeedPay相关的230万美元的重大交易相关费用。
•与2019年同期相比,外币兑美元走弱的影响导致截至2020年6月30日的三个月收入成本减少了140万美元。
•经增加的SpeedPay费用、重大交易相关费用和外币的影响进行调整后,截至2020年6月30日的三个月,与2019年同期相比,收入成本减少了3160万美元,降幅为21%。
•减少的主要原因是支付卡交换和处理费、人事和相关费用以及所购软件的摊销分别减少了2170万美元、900万美元和90万美元。
研究与发展
研发(“R&D”)费用主要是与开发新产品、改进现有产品以及与新操作系统版本和新一代硬件兼容有关的人力资源成本。
与2019年同期相比,截至2020年6月30日的三个月,研发费用减少了370万美元,降幅为9%。
•与2019年同期相比,在截至2020年6月30日的三个月里,SpeedPay为研发费用贡献了130万美元的增量。
•与2019年同期相比,外币兑美元走弱的影响导致截至2020年6月30日的三个月研发费用减少了100万美元。
•经Speedpay增量费用和外币影响调整后,截至2020年6月30日的三个月,与2019年同期相比,研发费用减少了410万美元,降幅为11%。
•减少的主要原因是人事和相关费用以及专业费用分别减少320万美元和90万美元。
销售和市场营销
销售和营销既包括与向现有和潜在客户销售我们的产品相关的成本,也包括与宣传公司及其产品相关的成本,以及衡量客户未来需求和满意度所需的研究努力。销售成本主要是与将我们的产品和服务授权给指定区域和/或行业内的现有和潜在客户以及管理与客户帐户的整体关系相关的人力资源和差旅成本。销售成本还包括与协助分销商在各自的本地市场销售我们的产品和服务相关的成本。营销成本包括宣传公司及其产品、进行或获取市场研究以帮助公司更好地了解客户对我们产品的需求和即将发生的变化所产生的成本,以及与衡量客户对公司、我们的产品和人员的意见相关的成本。
与2019年同期相比,截至2020年6月30日的三个月,销售和营销费用减少了850万美元,降幅为26%。
•与2019年同期相比,在截至2020年6月30日的三个月里,SpeedPay的销售和营销费用增加了110万美元。
•与2019年同期相比,外币兑美元走弱的影响导致截至2020年6月30日的三个月销售和营销费用减少了80万美元。
•经Speedpay增量费用和外币影响调整后,截至2020年6月30日的三个月,销售和营销费用与2019年同期相比减少了880万美元,降幅为27%。
•减少的主要原因是人事及相关费用、佣金和专业费用分别减少了550万美元、190万美元和140万美元。
一般事务和行政事务
一般和行政费用主要是人力资源成本,包括高管工资和福利、人事管理成本,以及公司支持职能(如法律、行政、人力资源以及财务和会计)的成本。
与2019年同期相比,截至2020年6月30日的三个月,一般和行政费用减少了1,960万美元,降幅为40%。
•与2019年同期相比,在截至2020年6月30日的三个月里,SpeedPay增加了30万美元的一般和行政费用。
•截至2020年6月30日的三个月的一般和行政费用,包括与收购SpeedPay和在此期间实施的降低成本战略相关的250万美元的重大交易相关费用。截至2019年6月30日的三个月的一般和行政费用,包括与收购SpeedPay相关的1640万美元的重大交易相关费用。
•与2019年同期相比,外币兑美元走弱的影响导致截至2020年6月30日的三个月一般和行政费用减少了30万美元。
•经增加的SpeedPay费用、重大交易相关费用和外币的影响进行调整后,截至2020年6月30日的三个月,与2019年同期相比,一般和行政费用减少了560万美元,降幅为17%,这主要是由于人员和相关费用的减少。
折旧及摊销
与2019年同期相比,截至2020年6月30日的三个月中,折旧和摊销增加了690万美元,增幅为26%。
•与2019年同期相比,与2019年同期相比,SpeedPay在截至2020年6月30日的三个月中增加了360万美元的折旧和摊销费用。
•与2019年同期相比,外币兑美元走弱的影响导致截至2020年6月30日的三个月折旧和摊销减少了20万美元。
•经增加的SpeedPay费用和外币影响调整后,截至2020年6月30日的三个月,折旧和摊销与2019年同期相比增加了360万美元,增幅为13%,这主要是由于我们的按需业务中额外摊销了内部使用的软件。
其他收支
与2019年同期相比,截至2020年6月30日的三个月的利息支出减少了120万美元,降幅为8%,主要是由于比较利率下降。
利息收入包括客户根据延长付款期限支付的软件许可费部分,这部分费用归因于重要的融资部分。截至2020年6月30日的三个月的利息收入与2019年同期持平。
其他,净额主要由外币收益组成。截至2020年和2019年6月30日的三个月,外币收益分别为190万美元和140万美元。
所得税
见注11,所得税,请参阅本表格10-Q第I部分未经审计的简明综合财务报表,以获取更多信息。
行动结果
下表列出了精简合并运营报表,以及我们精简合并运营报表中包含的项目占总收入的百分比关系(以千为单位):
截至2020年6月30日的6个月期间,而截至2019年6月30日的6个月期间
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | | | | | | | | | |
| 2020 | | | | | | | | 2019 | | |
| 数量 | | 占全球总数的% 营业收入 | | 找零美元。 VS 2019 | | 更改百分比: VS 2019 | | 数量 | | 占全球总数的% 营业收入 |
收入: | | | | | | | | | | | |
软件即服务和平台即服务 | $ | 373,523 | | | 63 | % | | $ | 92,467 | | | 33 | % | | $ | 281,056 | | | 56 | % |
执照 | 78,265 | | | 13 | % | | 4,646 | | | 6 | % | | 73,619 | | | 15 | % |
维护 | 106,029 | | | 18 | % | | (1,004) | | | (1) | % | | 107,033 | | | 21 | % |
服务 | 33,578 | | | 6 | % | | (8,187) | | | (20) | % | | 41,765 | | | 8 | % |
总收入 | 591,395 | | | 100 | % | | 87,922 | | | 17 | % | | 503,473 | | | 100 | % |
业务费用: | | | | | | | | | | | |
收入成本 | 313,183 | | | 53 | % | | 43,002 | | | 16 | % | | 270,181 | | | 54 | % |
研究与发展 | 74,602 | | | 13 | % | | (827) | | | (1) | % | | 75,429 | | | 15 | % |
销售和营销 | 54,538 | | | 9 | % | | (7,854) | | | (13) | % | | 62,392 | | | 12 | % |
一般和行政 | 65,684 | | | 11 | % | | (15,152) | | | (19) | % | | 80,836 | | | 16 | % |
折旧摊销 | 65,533 | | | 11 | % | | 16,923 | | | 35 | % | | 48,610 | | | 10 | % |
业务费用共计 | 573,540 | | | 97 | % | | 36,092 | | | 7 | % | | 537,448 | | | 107 | % |
营业收入(亏损) | 17,855 | | | 3 | % | | 51,830 | | | (153) | % | | (33,975) | | | (7) | % |
其他收入(费用): | | | | | | | | | | | |
利息费用 | (31,313) | | | (5) | % | | (4,376) | | | 16 | % | | (26,937) | | | (5) | % |
利息收入 | 5,854 | | | 1 | % | | (176) | | | (3) | % | | 6,030 | | | 1 | % |
其他,净 | (7,717) | | | -1 | % | | (7,207) | | | 1,413 | % | | (510) | | | — | % |
其他收入(费用)合计 | (33,176) | | | (5) | % | | (11,759) | | | 55 | % | | (21,417) | | | (4) | % |
所得税前亏损 | (15,321) | | | (2) | % | | 40,071 | | | (72) | % | | (55,392) | | | (11) | % |
所得税优惠 | (4,969) | | | (1) | % | | 30,185 | | | (86) | % | | (35,154) | | | (7) | % |
净损失 | $ | (10,352) | | | (1) | % | | $ | 9,886 | | | (49) | % | | $ | (20,238) | | | (4) | % |
营业收入
与2019年同期相比,截至2020年6月30日的6个月的总收入增加了8790万美元,增幅为17%。
•与2019年同期相比,在截至2020年6月30日的6个月里,SpeedPay的总收入增加了1.233亿美元。
•与2019年同期相比,外币兑美元走弱的影响导致截至2020年6月30日的6个月总收入减少了520万美元。
•经SpeedPay收入增量和外汇影响调整后,截至2020年6月30日的6个月,总收入与2019年同期相比减少了3020万美元,降幅为6%。
软件即服务(SaaS)和平台即服务(PaaS)收入
与2019年同期相比,截至2020年6月30日的6个月,SaaS和PaaS收入增加了9250万美元,增幅为33%。
•与2019年同期相比,SpeedPay在截至2020年6月30日的6个月中增加了1.233亿美元的SaaS和PaaS收入。
•与2019年同期相比,外币兑美元走弱的影响导致截至2020年6月30日的6个月SaaS和PaaS收入减少了70万美元。
•经SpeedPay和外币增量收入的影响调整后,截至2020年6月30日的6个月,SaaS和PaaS收入与2019年同期相比减少了3020万美元,降幅为11%。
•减少的主要原因是,使用该公司的技术使客户能够支付联邦、州和地方税的开票人改变了评估的时间和截止日期,以及与客户自然减员相关的数字渠道的减少。
许可证收入
与2019年同期相比,截至2020年6月30日的6个月中,许可证收入增加了460万美元,增幅为6%。
•与2019年同期相比,外币兑美元走弱的影响导致截至2020年6月30日的6个月内许可收入减少了180万美元。
•经外币影响调整后,截至2020年6月30日的6个月的许可收入比2019年同期增加了640万美元,增幅为9%。
•与2019年同期相比,许可证收入的增长主要是由于截至2020年6月30日的六个月内许可证和容量事件的时间和相对规模。
维修收入
与2019年同期相比,截至2020年6月30日的6个月中,维护收入减少了100万美元,降幅为1%。
•与2019年同期相比,外币兑美元走弱的影响导致截至2020年6月30日的6个月维护收入减少200万美元。
•经外币影响调整后,截至2020年6月30日的6个月的维护收入比2019年同期增加了100万美元,增幅为1%。
服务收入
与2019年同期相比,截至2020年6月30日的6个月,服务收入减少了820万美元,降幅为20%。
•与2019年同期相比,外币兑美元走弱的影响导致截至2020年6月30日的6个月服务收入减少80万美元。
•经外币影响调整后,截至2020年6月30日的6个月,服务收入与2019年同期相比减少了740万美元,降幅为18%。
•与2019年同期相比,服务收入下降的主要原因是截至2020年6月30日的6个月内与项目相关的工作的时间和规模。
营业费用
与2019年同期相比,截至2020年6月30日的6个月的总运营费用增加了3610万美元,增幅为7%。
•与2019年同期相比,在截至2020年6月30日的6个月里,SpeedPay为总运营费用贡献了1.055亿美元的增量。
•截至2020年6月30日的6个月的总运营费用包括与收购SpeedPay和在此期间实施的降低成本战略相关的1350万美元的重大交易相关费用。截至2019年6月30日的6个月的总运营费用包括与收购SpeedPay相关的2130万美元的重大交易相关费用。
•与2019年同期相比,外币兑美元走弱的影响导致截至2020年6月30日的6个月的总运营费用减少了580万美元。
•经增加的SpeedPay运营费用、重大交易相关费用和外币的影响调整后,截至2020年6月30日的6个月的总运营费用与2019年同期相比减少了5580万美元,降幅为11%。
收入成本
与2019年同期相比,截至2020年6月30日的6个月,收入成本增加了4300万美元,增幅为16%。
•与2019年同期相比,在截至2020年6月30日的6个月里,SpeedPay为收入成本贡献了8490万美元的增量。
•截至2020年6月30日的6个月的收入成本,包括与收购SpeedPay相关的230万美元的重大交易相关费用。
•与2019年同期相比,外币兑美元走弱的影响导致截至2020年6月30日的6个月收入成本减少了220万美元。
•经增加的SpeedPay费用、重大交易相关费用和外币的影响进行调整后,截至2020年6月30日的6个月,与2019年同期相比,收入成本减少了4190万美元,降幅为16%。
•减少的主要原因是支付卡交换和处理费、人事和相关费用以及购入软件的摊销费用分别为2690万美元、1150万美元和200万美元。
研究与发展
与2019年同期相比,截至2020年6月30日的6个月,研发费用减少了80万美元,降幅为1%。
•与2019年同期相比,在截至2020年6月30日的6个月里,Speedpay为研发费用贡献了410万美元的增量。
•与2019年同期相比,外币兑美元走弱的影响导致截至2020年6月30日的6个月研发费用减少了170万美元。
•经Speedpay增量费用和外币影响调整后,截至2020年6月30日的6个月,研发费用与2019年同期相比减少了340万美元,降幅为5%,主要是由于人员和相关费用减少。
销售和市场营销
与2019年同期相比,截至2020年6月30日的6个月,销售和营销费用减少了790万美元,降幅为13%。
•与2019年同期相比,SpeedPay在截至2020年6月30日的6个月中增加了390万美元的销售和营销费用。
•与2019年同期相比,外币兑美元走弱的影响导致截至2020年6月30日的6个月的销售和营销费用减少了110万美元。
•经增加的SpeedPay费用和外汇影响调整后,截至2020年6月30日的6个月,销售和营销费用与2019年同期相比减少了1060万美元,降幅为17%。
•减少的主要原因是人事及相关费用、佣金和专业费用分别减少了590万美元、260万美元和210万美元。
一般事务和行政事务
与2019年同期相比,截至2020年6月30日的6个月,一般和行政费用减少了1520万美元,降幅为19%。
•与2019年同期相比,在截至2020年6月30日的6个月里,SpeedPay增加了70万美元的一般和行政费用。
•截至2020年6月30日的6个月的一般和行政费用,包括与在此期间实施的成本降低战略相关的1100万美元的重大交易相关费用。截至2019年6月30日的6个月的一般和行政费用,包括与收购SpeedPay相关的2120万美元的重大交易相关费用。
•与2019年同期相比,外币兑美元走弱的影响导致截至2020年6月30日的6个月一般和行政费用减少了40万美元。
•经增加的SpeedPay费用、重大交易相关费用和外币的影响进行调整后,截至2020年6月30日的6个月,与2019年同期相比,一般和行政费用减少了530万美元,降幅为9%。
•减少的主要原因是人事和相关费用减少670万美元,但被140万美元的较高专业费用部分抵消。
折旧及摊销
与2019年同期相比,截至2020年6月30日的六个月中,折旧和摊销增加了1690万美元,增幅为35%。
•与2019年同期相比,SpeedPay在截至2020年6月30日的6个月中增加了1190万美元的折旧和摊销费用。
•与2019年同期相比,外币兑美元走弱的影响导致截至2020年6月30日的6个月折旧和摊销费用减少了40万美元。
•经增加的SpeedPay费用和外币影响调整后,截至2020年6月30日的6个月,折旧和摊销与2019年同期相比增加了550万美元,增幅为11%,这主要是由于我们的按需业务中额外摊销了内部使用的软件。
其他收支
与2019年同期相比,截至2020年6月30日的六个月的利息支出增加了440万美元,增幅为16%,主要原因是比较债务余额增加,但部分被较低的利率所抵消。
与2019年同期相比,截至2020年6月30日的6个月的利息收入减少了20万美元,降幅为3%。
另外,净额主要由外币损益构成。截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月,外币亏损分别为790万美元和50万美元。2020年较高的外币损失是由于新冠肺炎大流行后的市场波动。
所得税
见注11,所得税,请参阅本表格10-Q第I部分未经审计的简明综合财务报表,以获取更多信息。
细分结果
我们根据我们的部门、ACI on Demand和ACI on Premise报告财务业绩,并分析部门调整后的EBITDA作为部门盈利能力的衡量标准。
我们的首席执行官也是我们的首席运营决策者(“CODM”)。CODM与其他高级管理人员一起,将他们的审查重点放在综合财务信息和基于经营结果(包括收入和分部调整后的EBITDA)的资源分配上,这些结果与公司运营分开,每个部门的收入和分部调整后的EBITDA都是独立的。
ACI随需应变服务于使用支付来促进其核心业务的银行、商家和记帐员的需求。这些按需解决方案通过我们的全球数据中心通过云进行维护和交付,可以在SaaS产品的单租户环境中使用,也可以在PaaS产品的多租户环境中使用。
ACI On Premise为在现场或通过第三方公共云环境管理软件的客户提供服务。这些内部客户使用公司的软件开发复杂的解决方案,这些解决方案通常是位于客户指定地点并进行管理的大型系统的一部分。这些客户需要ACI On Premise解决方案所能提供的一定程度的控制和灵活性,并且他们拥有在管理这些解决方案方面发挥主导作用的资源和专业知识。
收入根据销售的产品和交付给客户的机制归因于应报告的部门。费用以以下三种方法之一归因于可报告的细分市场,(1)细分市场的直接成本,(2)基于单个产品的时间跟踪可以归因于的人工成本,或(3)分配的成本。分配成本通常是与营销和销售相关的活动,以及与信息技术和设施相关的费用,多个部门从中受益。我们还将某些折旧成本分配给各个细分市场。
分部调整EBITDA是向CODM报告的衡量标准,目的是为了做出资源分配决策和评估我们分部的业绩,因此,分部调整EBITDA是根据ASC 280提出的。分部报告。分部调整后的EBITDA被定义为扣除利息、所得税费用(福利)、折旧和摊销(“EBITDA”)前的营业收益(亏损),调整后不包括基于股票的薪酬和其他净收益(费用)。
公司和未分配费用包括未分配给可报告部门的公司间接费用。这些间接成本涉及人力资源、财务、法律、会计、合并和收购活动,以及管理层在评估部门业绩时未考虑的其他成本。
以下是我们的可报告细分市场在所示时期的精选财务数据(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 截至6月30日的六个月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
营业收入 | | | | | | | |
ACI按需提供 | $ | 180,573 | | | $ | 172,499 | | | $ | 373,523 | | | $ | 282,347 | |
酒店内的ACI | 119,337 | | | 125,119 | | | 217,872 | | | 221,126 | |
总收入 | $ | 299,910 | | | $ | 297,618 | | | $ | 591,395 | | | $ | 503,473 | |
分段调整后的EBITDA | | | | | | | |
ACI按需提供 | $ | 33,071 | | | $ | 17,340 | | | $ | 56,192 | | | $ | 17,078 | |
酒店内的ACI | 59,093 | | | 57,069 | | | 90,002 | | | 85,337 | |
折旧摊销 | (35,692) | | | (29,778) | | | (69,514) | | | (54,630) | |
基于股票的薪酬费用 | (7,932) | | | (14,372) | | | (14,882) | | | (20,957) | |
公司费用和未分配费用 | (19,402) | | | (36,141) | | | (43,943) | | | (60,803) | |
净利息,净额 | (11,188) | | | (12,326) | | | (25,459) | | | (20,907) | |
其他,净 | 2,041 | | | 1,402 | | | (7,717) | | | (510) | |
所得税前收入(亏损) | $ | 19,991 | | | $ | (16,806) | | | $ | (15,321) | | | $ | (55,392) | |
折旧摊销 | | | | | | | |
ACI按需提供 | $ | 10,852 | | | $ | 8,489 | | | $ | 20,184 | | | $ | 16,051 | |
酒店内的ACI | 3,431 | | | 3,019 | | | 6,537 | | | 6,049 | |
公司 | 21,409 | | | 18,270 | | | 42,793 | | | 32,530 | |
折旧及摊销总额 | $ | 35,692 | | | $ | 29,778 | | | $ | 69,514 | | | $ | 54,630 | |
基于股票的薪酬费用 | | | | | | | |
ACI按需提供 | $ | 2,273 | | | $ | 2,214 | | | $ | 4,299 | | | $ | 4,165 | |
酒店内的ACI | 2,279 | | | 2,051 | | | 4,309 | | | 4,007 | |
公司 | 3,380 | | | 10,107 | | | 6,274 | | | 12,785 | |
基于股票的薪酬总费用 | $ | 7,932 | | | $ | 14,372 | | | $ | 14,882 | | | $ | 20,957 | |
与2019年同期相比,截至2020年6月30日的三个月,ACI按需细分调整后的EBITDA增加了1570万美元,其中920万美元是由于收购SpeedPay。不包括收购SpeedPay的影响,ACI on Demand Segment调整后的EBITDA增加了650万美元,这主要是因为现金运营支出减少了3310万美元,但由于联邦、州和地方税的评估时间和到期日的变化,收入减少了2670万美元,这部分抵消了收入的减少,这主要是在公司的比勒业务内部。
与2019年同期相比,截至2020年6月30日的6个月,ACI按需细分调整后的EBITDA增加了3910万美元,其中3000万美元归因于收购SpeedPay。不包括收购SpeedPay的影响,ACI on Demand Segment调整后的EBITDA增加了910万美元,这主要是由于现金运营支出减少了4130万美元,但由于联邦、州和地方税的评估时间和到期日的变化,收入减少了3220万美元,这部分抵消了收入的减少,这主要是在公司的比勒业务内部。
与2019年同期相比,截至2020年6月30日的三个月,ACI On Premise Segment调整后的EBITDA增加了200万美元,主要原因是现金运营费用减少了770万美元,部分被收入减少了570万美元所抵消。
与2019年同期相比,截至2020年6月30日的6个月,ACI On Premise Segment调整后的EBITDA增加了470万美元,主要原因是现金运营费用减少了780万美元,部分被收入减少320万美元所抵消。
流动性与资本资源
一般信息
我们的主要流动性需求是:(I)为正常运营费用提供资金;(Ii)满足我们未偿债务的利息和本金要求;以及(Iii)为收购、资本支出和租赁付款提供资金。我们相信,使用我们的运营产生的现金流、我们的现金和现金等价物以及我们循环信贷安排下的可用借款,这些需求将得到满足。
我们未来的现金需求可能会通过额外的股权或债务融资来筹集资金。然而,新冠肺炎疫情对资本市场造成的扰乱可能会使任何新的融资都更具挑战性,而且无法保证此类融资会以商业合理的条款获得,或者根本不能保证。我们相信,我们的流动性将使我们能够在可预见的未来管理新冠肺炎对我们业务运营的预期影响,其中可能包括收入减少以及客户和合作伙伴付款的延迟。我们遵守了我们的债务契约,预计不会有无力偿还债务的情况。随着新冠肺炎对我们的业务和整体经济构成的挑战迅速发展,我们会继续根据未来的发展,特别是与新冠肺炎有关的发展,评估我们的流动资金和财务状况。
可用流动性
下表列出了我们在所示期间的可用流动资金(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
现金和现金等价物 | $ | 129,223 | | | $ | 121,398 | |
循环信贷安排下的可获得性 | 300,000 | | | 261,000 | |
总流动资金 | $ | 429,223 | | | $ | 382,398 | |
总流动资金的增加主要是由于1.255亿美元的正运营现金流,但被与股票回购有关的2890万美元付款、购买物业和设备以及软件和分销权的2570万美元付款以及1950万美元定期贷款的偿还部分抵消。我们还净偿还了3900万美元的循环信贷安排。
公司和全资子公司ACI Payments,Inc.与北卡罗来纳州的美国银行维持着1.4亿美元的未承诺透支贷款。根据信贷协议的条款,透支贷款充当担保贷款,为账单支付结算过程中可能出现的时间差异提供额外的资金机制。截至2020年6月30日,1.4亿美元已全部可用。
现金和现金等价物包括原始到期日为三个月或更短的高流动性投资。截至2020年6月30日,我们拥有1.292亿美元的现金和现金等价物,其中4600万美元由我们的外国子公司持有。如果我们在美国的业务需要这些资金,我们可能需要累计并支付外国和美国的州所得税才能将这些资金汇回国内。截至2020年6月30日,只有我们印度海外子公司的收益被无限期再投资。所有其他外国实体的收益不再无限期地进行再投资。我们还永久性地再投资于与外国子公司相关的账面/税基以外的差额。这些外部基础差异可能会通过出售外国子公司以及各种其他事件来逆转,截至2020年6月30日,这些事件都不被认为是可能的。
现金流
下表列出了所示期间的汇总现金流数据(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | |
| 2020 | | 2019 |
现金净额由(由)提供(使用): | | | |
经营活动 | $ | 125,529 | | | $ | 56,865 | |
投资活动 | (25,672) | | | (779,761) | |
融资活动 | (100,150) | | | 714,655 | |
经营活动的现金流
截至2020年6月30日的6个月中,运营活动提供的净现金流为1.255亿美元,而2019年同期为5690万美元。经营活动提供的现金净额主要包括调整后的净亏损加上折旧、摊销和基于股票的补偿。与2019年同期相比,截至2020年6月30日的6个月,运营活动提供的现金流增加了6870万美元,这是由于现金收益增加和营运资本时机的改善。我们目前的政策是将我们的运营现金流主要用于资本支出、租赁支付、股票回购和收购。
投资活动的现金流
2020年前六个月,我们使用现金购买软件、房地产和设备2570万美元,而2019年同期为2120万美元。在2019年前六个月,我们支付了7.552亿美元,扣除收购的10万美元现金,收购了SpeedPay。
融资活动的现金流
截至2020年6月30日的6个月,融资活动使用的净现金流为1.02亿美元,而2019年同期融资活动提供的净现金流为7.147亿美元。在2020年前六个月,我们净偿还了3900万美元的循环信贷安排和1950万美元的定期贷款。此外,我们使用2890万美元回购普通股,1110万美元用于回购基于股票的预扣税补偿奖励。根据修订后的2017年员工购股计划,我们还从行使股票期权和发行普通股中获得了300万美元的收益。在2019年前六个月,我们从延迟提取定期贷款中获得了5.0亿美元的收益,从我们的循环信贷安排中获得了2.5亿美元的收益,为我们购买Speedpay提供了资金,我们偿还了940万美元的初始定期贷款和1500万美元的循环信贷安排。此外,根据修订后的2017年员工购股计划,我们获得了行使股票期权和发行普通股的收益760万美元,并将280万美元用于回购基于股票的预扣补偿奖励。我们还用了60万美元回购普通股。
我们可能决定使用现金通过收购其他公司、产品线、技术和人员,或通过投资其他公司来获取新的产品和服务或增强现有的产品和服务。
我们相信,我们现有的流动资金来源,包括手头现金和经营活动提供的现金,将满足我们在未来12个月和可预见的未来的预计流动资金需求,主要包括营运资金和偿债需求。
债款
截至2020年6月30日,我们在循环信贷安排和定期贷款项下分别有2.0亿美元和7.366亿美元的未偿还贷款,循环信贷安排项下的未使用借款高达3.00亿美元。截至2020年6月30日,信贷安排的有效利率为2.43%。截至2020年6月30日,我们还有4.0亿美元的2026年票据未偿还。见注4,债务,请参阅本表格10-Q第I部分未经审计的简明综合财务报表,以获取更多信息。
股票回购计划
在截至2020年6月30日的6个月里,我们根据该计划以2890万美元的价格回购了100万股票。根据该计划,到目前为止,我们已经回购了46,357,495股票,价格约为6.123亿美元。截至2020年6月30日,根据股票回购计划授权购买的最高剩余金额约为1.121亿美元。见注7,普通股和库存股,请参阅本表格10-Q第I部分未经审计的简明综合财务报表,以获取更多信息。
合同义务和商业承诺
截至2020年6月30日的六个月,截至2019年12月31日的财年,我们的Form 10-K表第7项中披露的合同义务和商业承诺没有实质性变化。
我们无法合理估计我们根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)740支付所得税准备金的最终金额或时间。所得税。截至2020年6月30日,未确认税收优惠的负债为3000万美元。
关键会计估计
在编制简明综合财务报表时,我们需要做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和假设。我们的估计是基于历史经验和其他我们认为在这种情况下是适当和合理的假设。我们不断评估在编制简明综合财务报表时使用的估计和假设的适当性。实际结果可能与这些估计不同。
反映我们更重要的估计、判断和假设的会计政策,以及我们认为对全面理解和评估我们报告的财务结果最关键的会计政策包括:
•收入确认
•无形资产与商誉
•企业合并
•基于股票的薪酬
•所得税会计核算
在截至2020年6月30日的六个月内,我们的关键会计政策和估计没有重大变化。请参阅我们截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告第II部分第7项中包含的管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析,以更完整地讨论我们的关键会计政策和估计。
第三项关于市场风险的定量和定性披露
剔除利率变化和全球金融市场不确定性的影响,截至2020年6月30日的六个月,我们的市场风险没有发生实质性变化。我们在世界各地开展业务,因此面临与外币汇率波动相关的市场风险。美元是我们收入合同计价的最大单一货币。当地外币对美元的任何贬值都会导致我们的产品和服务对潜在的外国客户来说更加昂贵。在那些我们的商品和服务已经售出的情况下,应收账款可能更难收回。此外,在收入合同以美元计价而运营费用以当地货币计价的司法管辖区,美元价值的任何下降都将对运营利润率产生不利影响。我们有时会签订以国家当地货币计价的收入合同,主要是在澳大利亚、加拿大、英国、其他欧洲国家、巴西、印度和新加坡。这种做法是一种天然的对冲,为在这些地点发生的本币费用提供资金。我们没有进行任何外币套期保值交易。我们不购买或持有任何用于投机或套利的衍生金融工具。
我们现金投资政策的主要目标是在不显著增加风险的情况下保留本金。如果我们根据2020年6月30日的现金投资和这些投资的利率,在一年内保持类似的现金投资,假设有效利率每增加或减少10%,每年的利息收入将增加或减少不到10万美元。
截至2020年6月30日,我们约有13亿美元的未偿债务,其中9.366亿美元在我们的信贷安排下未偿债务,4.0亿美元在2026年票据中未偿债务。我们的信贷安排是浮动利率,截至2020年6月30日为2.43%。我们的2026年债券是固定利率的长期债务债券,利率为5.750%。假设有效利率增加或减少10%,与信贷安排相关的利息支出将增加或减少约230万美元。
项目4.控制和程序
披露控制和程序
管理层在首席执行官和首席财务官的监督下,在首席财务官的参与下,对截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序(定义见1934年“证券交易法”(下称“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)号规则)的有效性进行了评估。基于这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序截至2020年6月30日是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年6月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制(根据交易法第13a-15(F)条的定义)没有发生任何变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第II部分-其他资料
项目2.法律程序
我们不时会处理日常业务过程中出现的各种诉讼事宜。我们目前并没有参与任何法律程序,而我们相信个别或整体的不利结果可能会对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。
项目71A。危险因素
截至2019年12月31日的财政年度,我们的10-K表第1A项所披露的风险因素,除本报告第1部分第2项(管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析)中的“新冠肺炎流行病”中披露的风险因素外,并没有发生实质性的变化,现将其并入本项目,以供参考.
持续的新冠肺炎疫情可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
新冠肺炎的大流行可能还会增加文中所述的许多其他风险。截至2019年12月31日的财政年度10-K表格第1A项这些风险包括与全球经济状况放缓、对我们产品的需求、客户项目延迟或取消、未能获得客户合同续签以及潜在客户不愿更换新供应商相关的风险。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
发行人购买股票证券
下表提供了截至2020年6月30日的三个月内我们回购普通股的相关信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
周期 | 总数量: 购买的股份 | | 平均价格 按股支付 | | 股份总数为股 作为以下项目的一部分购买 公开宣布的计划 | | 美元近似值为 可能还没有到来的股票 根据该计划购买 |
2020年4月1日至2020年4月30日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 112,088,000 | |
2020年5月1日至2020年5月31日 | — | | | — | | | — | | | 112,088,000 | |
2020年6月1日至2020年6月30日 | 715,154 | | (1) | 29.05 | | | — | | | 112,088,000 | |
总计 | 715,154 | | | $ | 29.05 | | | — | | | |
(1)根据我们2005年和2016年修订的股权和业绩激励计划,我们授予了RSU和股票期权。在RSU安排下,股票的发行不会给员工带来直接成本。在截至2020年6月30日的三个月里,归属的RSU股份为72,114股。我们扣留了这些RSU中的5813个,以支付员工部分适用的最低工资扣缴。股票期权的期限不能超过十年,归属由计划的管理人决定。在截至2020年6月30日的三个月内,以净结算的方式行使了1,049,323份股票期权。我们扣留了其中709,341份股票期权,以支付各自的行权价。
2005年,我们的董事会批准了一项股票回购计划,授权我们在市场和商业条件允许的情况下收购我们的普通股,并定期批准该计划的额外资金,目的是使用现有的现金和现金等价物为这些回购提供资金。2018年2月,董事会批准以高达2.0亿美元的价格回购公司普通股,以取代之前批准的剩余购买金额。截至2020年6月30日,根据股票回购计划授权购买的最高剩余金额约为1.121亿美元。
不能保证我们将回购的股票的确切数量。回购的股份返回到授权但未发行的普通股状态。2005年3月,我们的董事会根据1934年证券交易法规则10b5-1批准了一项计划,以便于根据现有的股票回购计划回购普通股。根据我们的规则10b5-1计划,我们已将回购时间和金额的权力授权给一名独立经纪人,该经纪人无权获取有关公司的内幕消息。规则10b5-1允许我们通过独立经纪人,在我们通常不会因为自我强加的交易禁售期而进入市场的时候购买股票,例如紧接财政季度末之前的时间,在我们发布季度收益后的三个工作日内。
第293项优先证券违约
不适用。
第294项矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
不适用。
项目6.展品
以下列出了作为本季度报告的一部分在Form 10-Q中提交的展品:
| | | | | | | | | | | |
证物编号: | | | 描述 |
3.01 | (1) | | ACI Worldwide,Inc.重述的公司注册证书 |
3.02 | (2) | | ACI Worldwide,Inc.修订及重订公司附例 |
4.01 | (3) | | 普通股证书格式(P) |
10.01 | (4)* | | 经修订的不合格股票期权协议表格-公司2005年股权和业绩激励计划的员工 |
10.02 | (5)* | | 经修订的2015年非限制性股票期权补充协议表格-公司2005年股权和业绩激励计划的员工 |
10.03 | (6)* | | 2015年不合格股票期权协议格式-公司2005年股权和业绩激励计划员工,经修订 |
10.04 | (7)* | | 修订后的《公司2016年度股权和业绩激励计划2016年度不合格股票期权协议》格式 |
10.05 | (8)* | | ACI Worldwide,Inc.2020股权和激励性薪酬计划 |
10.06 | * | | 公司2020年度股权激励薪酬计划限售股奖励协议格式 |
10.07 | * | | 公司2020年度股权与激励性薪酬计划绩效份额奖励协议书格式 |
31.01 | | | 根据美国证券交易委员会根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的规则13a-14对首席执行官的认证 |
31.02 | | | 根据证券交易委员会规则13a-14认证首席财务官,该规则是根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的 |
32.01 | ** | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350节对首席执行官的认证 |
32.02 | ** | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350节对首席财务官的认证 |
101.INS | | | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH | | | XBRL分类扩展架构 |
101.CAL | | | XBRL分类可拓计算链接库 |
101.LAB | | | XBRL分类扩展标签链接库 |
101.PRE | | | XBRL分类扩展演示文稿链接库 |
101.DEF | | | XBRL分类扩展定义链接库 |
104 | | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
____________
*表示构成管理合同或补偿计划或安排的展品。
**就1934年证券交易法第18节而言,本证书不被视为已提交,或以其他方式受该节责任的约束。此类认证不会被视为通过引用方式纳入根据1933年“证券法”或“1934年证券交易法”提交的任何文件,除非本公司通过引用明确将其纳入其中。
(P)纸质展品
(1)在此通过引用附件3.1并入注册人于2017年8月17日提交的8-K表格的当前报告中。
(2)在此通过引用附件3.1并入注册人于2017年2月27日提交的8-K表格的当前报告中。
(3)通过引用注册人在表格S-1上的注册说明书第2933-88292号的附件4.01将其并入本申请。
(4)在此通过引用附件10.01并入注册人截至2020年3月31日的Form 10-Q季度报告中。
(5)在此通过引用附件10.02并入注册人截至2020年3月31日的Form 10-Q季度报告中。
(6)在此通过引用附件10.03并入注册人截至2020年3月31日的Form 10-Q季度报告中。
(7)在此通过引用附件10.04并入注册人截至2020年3月31日的Form 10-Q季度报告中。
(8)通过引用注册人关于时间表14A的最终委托书(委员会文件No.000-25346)的附录A于2020年4月24日合并于此。
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,注册人已正式安排由正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| | |
| ACI Worldwide,Inc. (注册人) | |
| | |
日期:2020年8月6日 | 依据: | /s/S棉花W·B艾伦斯 |
| | 斯科特·W·贝伦斯 |
| | 执行副总裁兼首席财务官兼首席会计官 (首席财务官) |