美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 | |
关于截至的季度期间2020年6月30日
或
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的规定提交的过渡报告，内容是从美国、印度、日本、印度到印度的过渡期。 | |
委托文件编号：001-33146
(章程中规定的注册人的确切姓名)
(成立为法团的国家) | (税务局雇主识别号码) | |||
(主要行政机关地址) | (邮政编码) | |||
(713 ) 753-2000
(注册人的电话号码包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一类的名称 | 商品代号 | 上市的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。.是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。.是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
☒ | 加速的文件管理器 | ☐ | |||
非加速文件管理器 | ☐*(不检查是否有较小的报告公司) | 规模较小的新闻报道公司 | |||
新兴成长型公司 | |||||
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐ *☒
自.起2020年7月22日，这里有142,357,204 KBR，Inc.的股票普通股，面值$0.001每股，流通股。
目录
页 | |
第一部分财务信息 | |
第一项：财务信息 | 5 |
凝缩合并报表运筹学 | 5 |
凝缩综合全面收益表 | 6 |
简明综合资产负债表 | 7 |
股东权益简明合并报表 | 8 |
简明现金流量表合并表 | 10 |
简明合并财务报表附注 | 11 |
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 43 |
第三项关于市场风险的定量和定性披露 | 61 |
项目4.控制和程序 | 62 |
第二部分：其他资料 | |
项目2.法律诉讼 | 63 |
项目71A。危险因素 | 63 |
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 | 65 |
项目6.展品 | 66 |
签名 | 67 |
2
前瞻性和警告性陈述
这份Form 10-Q季度报告包含某些属于或可能被视为“前瞻性陈述”的陈述，这些陈述符合修订后的“1933年证券法”第27A节和修订后的“交易法”第21E节的含义。1995年的“私人证券诉讼改革法”为前瞻性信息提供了安全港条款。本季度报告中关于Form 10-Q的一些陈述是前瞻性陈述。除历史事实以外的所有陈述均为或可能被视为前瞻性陈述。“相信”、“可能”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“计划”、“预期”和类似的表达方式旨在识别前瞻性陈述。前瞻性陈述包括有关我们可能或假设的未来财务业绩和经营结果的信息。
我们根据我们对历史趋势、当前状况、预期未来发展和我们认为在这种情况下合适的其他因素的经验和看法，根据我们的假设和分析得出这些声明。前瞻性陈述的性质涉及可能对预期结果产生重大影响的重大风险和不确定因素，未来的实际结果可能与此类陈述中描述的大不相同。虽然不可能确定所有因素，但可能导致未来实际结果大相径庭的因素包括：
• | 世界卫生事件的严重程度和持续时间，包括最近爆发的新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行，相关的经济影响及其对石油和天然气行业的严重干扰，以及对石油和天然气需求的负面影响； |
• | 石油供应的巨大过剩和欧佩克成员国的行动石油输出国组织(“欧佩克”)和俄罗斯(连同欧佩克和其他盟国，“欧佩克+”)关于石油产量水平和宣布这种水平的潜在变化，包括欧佩克+国家商定和遵守供应限制的能力； |
• | 与新冠肺炎疫情有关的业务挑战和减轻病毒传播的努力，包括后勤挑战、保护我们员工的健康和福祉、远程工作安排、合同履行和供应链中断； |
• | 石油和天然气公司的资本支出水平和进入资本市场的机会，包括石油和天然气生产商最近大幅削减资本支出，以及为应对大宗商品价格和需求大幅下降而可能进一步削减资本支出；** |
• | 与2020年总统和国会选举相关的不确定性对全球的潜在影响，包括但不限于与我们的业务线相关的监管变化或资金变化，这些变化可能不太有利；以及 |
• | 由于下游需求或储存能力不足，生产商可能停产。 |
其中许多因素超出了我们的控制或预测能力。这些因素中的任何一个，以及在我们提交给证券交易委员会的2019年年度报告中“风险因素”项下所披露的风险和不确定性，以及我们在提交给证券交易委员会的其他文件中“风险因素”项下包含或提及的10-Q表格季度报告，以及我们提交给证券交易委员会的其他文件中包含的风险因素和其他警示声明，或者这些因素的组合，都可能对我们未来的财务状况或经营结果产生重大不利影响，以及前瞻性表述的最终准确性。这些前瞻性陈述不能保证我们未来的业绩，我们的实际结果和未来发展可能与前瞻性陈述中预测的大不相同。我们告诫不要过度依赖前瞻性陈述，也不要根据这些陈述或目前或以前的收益水平来预测任何未来的结果。此外，每一份前瞻性声明仅说明特定声明的日期，我们不承担公开更新或修改任何前瞻性声明的义务。
3
术语表
我们在Form 10-Q的季度报告中通常使用以下常用术语、缩写或缩写，定义如下：
首字母缩略词 | 定义 | |
AOCL | 累计其他综合损失 | |
ASBCA | 武装部队合同上诉委员会 | |
ASC | 会计准则编码 | |
ASU | 会计准则更新 | |
中粮集团 | 美国联邦索赔法院 | |
DCAA | 国防合同审计署 | |
DCMA | 国防合同管理署 | |
国防部 | 国防部 | |
美国司法部 | 美国司法部 | |
EBIC | 埃及基础工业公司 | |
EPC | 工程、采购和建造 | |
ES | 能源解决方案 | |
ESPP | 员工购股计划 | |
《交换法》 | 经修订的1934年证券交易法 | |
远 | 联邦征用条例 | |
FASB | 财务会计准则委员会 | |
FCA | “虚假申报法” | |
FKTC | 第一科威特贸易公司 | |
GS | 政府解决方案 | |
赫茨 | 重型设备运输车 | |
JKC | JKC澳大利亚LNG，一家执行Ichthys LNG项目的澳大利亚合资企业 | |
Libor | 伦敦银行间同业拆借利率 | |
液化天然气 | 液化天然气 | |
MD&A | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | |
MFRS | 供记录的备忘录 | |
模式 | 国防部 | |
NCI | 非控制性利益 | |
加油站 | 私人资助的倡议和项目 | |
平面图 | 超过面值的实收资本 | |
PLOC | 履约信用证便利 | |
证交会 | 美国证券交易委员会 | |
SFO | 英国严重欺诈办公室 | |
士官 | Stinger Ghaffarian技术公司 | |
短消息 | 空间和任务解决方案 | |
TS | 技术解决方案 | |
英国。 | 英国 | |
美国 | 美国 | |
美国公认会计原则 | 美国普遍接受的会计原则 | |
VIES | 可变利息实体 | |
4
第一部分财务信息
第一项：财务信息
KBR，Inc.
简明合并操作报表
(单位为百万，每股数据除外)
(未经审计)
三个月 | 截至六个月 | ||||||||||||||
六月三十日， | 六月三十日， | ||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
营业收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
收入成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
毛利 | |||||||||||||||
未合并关联公司收益中的权益 | |||||||||||||||
销售、一般和行政费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
与收购和整合相关的成本 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
商誉减值 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
重组费用和资产减值 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
处置资产和投资的损益 | ( | ) | |||||||||||||
营业(亏损)收入 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
利息费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他营业外(亏损)收入 | ( | ) | |||||||||||||
所得税和非控股权益前收入(亏损) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
所得税拨备 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
净(亏损)收入 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
可归因于非控股权益的净收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
可归因于KBR的净(亏损)收入 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
每股可归因于KBR的净(亏损)收入： | |||||||||||||||
基本型 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
稀释 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
已发行基本加权平均普通股 | |||||||||||||||
稀释加权平均已发行普通股 | |||||||||||||||
宣布的每股现金股息 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
见简明合并财务报表附注。
5
KBR，Inc.
简明综合全面收益(亏损)表
(单位：百万)
(未经审计)
三个月 | 截至六个月 | ||||||||||||||
六月三十日， | 六月三十日， | ||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
净(亏损)收入 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
其他全面收益(亏损)： | |||||||||||||||
外币换算调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
养恤金和退休后福利 | |||||||||||||||
衍生工具的公允价值变动 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他综合收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
所得税(费用)福利： | |||||||||||||||
外币换算调整 | |||||||||||||||
养恤金和退休后福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
衍生工具的公允价值变动 | |||||||||||||||
所得税(费用)福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
其他综合收益(亏损)，税后净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
综合收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
减去：可归因于非控股权益的综合收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
可归因于KBR的综合收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
见简明合并财务报表附注。
6
KBR，Inc.
简明综合资产负债表
(单位：百万，共享数据除外)
六月三十日， | 十二月三十一号， | ||||||
2020 | 2019 | ||||||
(未经审计) | |||||||
资产 | |||||||
流动资产： | |||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | |||||
应收账款，扣除11美元和14美元信贷损失准备后的净额 | |||||||
合同资产 | |||||||
其他流动资产 | |||||||
流动资产总额 | |||||||
应收债权和应收账款 | |||||||
财产、厂房和设备，扣除累计折旧400美元和386美元后的净额(包括可变利息实体拥有的25美元和29美元的PPE净额) | |||||||
经营性租赁使用权资产 | |||||||
商誉 | |||||||
无形资产，累计摊销净额198美元和184美元 | |||||||
未合并附属公司的权益和垫款 | |||||||
递延所得税 | |||||||
其他资产 | |||||||
总资产 | $ | $ | |||||
负债与股东权益 | |||||||
流动负债： | |||||||
应付帐款 | $ | $ | |||||
合同责任 | |||||||
应计薪金、工资和福利 | |||||||
无追索权项目债务 | |||||||
经营租赁负债 | |||||||
其他流动负债 | |||||||
流动负债总额 | |||||||
养老金义务 | |||||||
雇员补偿及福利 | |||||||
应付所得税 | |||||||
递延所得税 | |||||||
无追索权项目债务 | |||||||
长期债务 | |||||||
经营租赁负债 | |||||||
其他负债 | |||||||
负债共计 | |||||||
KBR股东权益： | |||||||
优先股，面值0.001美元，授权股份50,000,000股，未发行 | |||||||
普通股，面值0.001美元，授权发行300,000,000股，已发行178,948,190股和178,330,201股，已发行分别为142,350,378股和141,819,148股 | |||||||
平面图 | |||||||
留存收益 | |||||||
库存股，按成本计算，分别为36,597,812股和36,511,053股 | ( | ) | ( | ) | |||
AOCL | ( | ) | ( | ) | |||
KBR股东权益总额 | |||||||
非控制性利益 | |||||||
股东权益总额 | |||||||
总负债和股东权益 | $ | $ | |||||
见简明合并财务报表附注。
7
KBR，Inc.
股东权益简明合并报表
(单位为百万，每股数据除外)
(未经审计)
百万美元 | 总计 | 平面图 | 留用 收益 | 财务处 股票 | AOCL | NCI | |||||||||||||||||
2020年3月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||
股份薪酬 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
行使股票期权后发行的普通股 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
向股东宣布的股息(每股0.10美元) | ( | ) | — | ( | ) | — | — | — | |||||||||||||||
对非控股权益的分配 | ( | ) | — | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||
其他 | — | — | ( | ) | — | ||||||||||||||||||
净损失 | ( | ) | — | ( | ) | — | — | — | |||||||||||||||
其他综合收益，扣除税后的净额 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
2020年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
百万美元 | 总计 | 平面图 | 留用 收益 | 财务处 股票 | AOCL | NCI | |||||||||||||||||
2019年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
采用ASC 326的累计调整 | ( | ) | — | ( | ) | — | — | — | |||||||||||||||
2020年1月1日调整后的余额 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
股份薪酬 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
行使股票期权后发行的普通股 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
向股东宣布的股息(每股0.20美元) | ( | ) | — | ( | ) | — | — | — | |||||||||||||||
普通股回购 | ( | ) | — | — | ( | ) | — | — | |||||||||||||||
发行ESPP股票 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
对非控股权益的分配 | ( | ) | — | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||
其他 | ( | ) | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||
净损失 | ( | ) | — | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||
其他综合亏损，税后净额 | ( | ) | — | — | — | ( | ) | — | |||||||||||||||
2020年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
8
百万美元 | 总计 | 平面图 | 留用 收益 | 财务处 股票 | AOCL | NCI | |||||||||||||||||
2019年3月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
股份薪酬 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
行使股票期权后发行的普通股 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
向股东宣布的股息(每股0.08美元) | ( | ) | — | ( | ) | — | — | — | |||||||||||||||
对非控股权益的分配 | ( | ) | — | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||
净收入 | — | — | — | ||||||||||||||||||||
其他综合亏损，税后净额 | ( | ) | — | — | — | ( | ) | — | |||||||||||||||
2019年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
百万美元 | 总计 | 平面图 | 留用 收益 | 财务处 股票 | AOCL | NCI | |||||||||||||||||
2018年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
采用ASC 842的累计调整 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
针对我们未合并的附属公司采用ASC 606的累计调整 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
2019年1月1日调整后的余额 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
股份薪酬 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
行使股票期权后发行的普通股 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
向股东宣布的股息(每股0.16美元) | ( | ) | — | ( | ) | — | — | — | |||||||||||||||
普通股回购 | ( | ) | — | — | ( | ) | — | — | |||||||||||||||
发行ESPP股票 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
对非控股权益的分配 | ( | ) | — | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||
净收入 | — | — | — | ||||||||||||||||||||
其他综合亏损，税后净额 | ( | ) | — | — | — | ( | ) | — | |||||||||||||||
2019年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
见简明合并财务报表附注。
9
KBR，Inc. 简明现金流量表合并表 (单位：百万) (未经审计) | |||||||
截至6月30日的六个月， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
来自经营活动的现金流： | |||||||
净(亏损)收入 | $ | ( | ) | $ | |||
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整： | |||||||
折旧摊销 | |||||||
未合并关联公司收益中的权益 | ( | ) | ( | ) | |||
递延所得税 | ( | ) | |||||
处置资产和投资的收益 | ( | ) | ( | ) | |||
商誉减值 | |||||||
资产减值 | |||||||
其他 | |||||||
营业资产和负债的变化： | |||||||
应收账款，扣除信贷损失准备后的净额 | ( | ) | ( | ) | |||
合同资产 | ( | ) | |||||
应付帐款 | |||||||
合同责任 | ( | ) | |||||
应计薪金、工资和福利 | |||||||
其他资产和负债 | ( | ) | |||||
经营活动提供的现金流量总额 | $ | $ | |||||
投资活动的现金流量： | |||||||
购置物业、厂房及设备 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
处置资产和投资的收益 | |||||||
对权益法合资企业的投资 | ( | ) | ( | ) | |||
收购业务，扣除收购的现金后的净额 | ( | ) | |||||
其他 | ( | ) | |||||
用于投资活动的现金流量总额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
筹资活动的现金流量： | |||||||
长期债务借款 | |||||||
短期和长期借款的偿付 | ( | ) | ( | ) | |||
发债成本 | ( | ) | |||||
向股东支付股息 | ( | ) | ( | ) | |||
发行普通股的净收益 | |||||||
重新收购普通股的付款 | ( | ) | ( | ) | |||
对非控股权益的分配 | ( | ) | ( | ) | |||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||
用于融资活动的现金流量总额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
汇率变动对现金的影响 | ( | ) | |||||
现金及现金等价物减少 | ( | ) | ( | ) | |||
期初现金及等价物 | |||||||
期末现金及等价物 | $ | $ | |||||
非现金融资活动 | |||||||
宣布的股息 | $ | $ | |||||
见简明合并财务报表附注。
10
KBR，Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注意事项1. 陈述的基础
随附的未经审计的简明综合财务报表是根据公认的中期财务信息会计原则以及形成10-Q表和S-X条例的指示编制的。因此，这些财务报表不包括公认的年度财务报表会计原则要求的所有信息或附注，应与我们的2019表格10-K年度报告
简明综合财务报表包括所有必要的正常及经常性调整，以公平地反映我们截至2020年6月30日我们的行动结果是三和六截至的月份2020年6月30日和2019，和我们的现金流截至六个月 2020年6月30日和2019.
我们的重要会计政策在“注”中有详细说明。1。我国“重大会计政策”2019表格10-K年度报告
我们评估了在资产负债表日期之后但在财务报表发布之前发生的所有事件和交易，并包括了适当的披露。
巩固原则
随附的简明综合财务报表是根据美国公认会计原则编制的，其中包括KBR公司的账目。以及它控制的子公司，包括它是主要受益者的VIE。我们使用权益会计方法来核算对我们有重大影响但不具有控制性财务利益的投资。请参阅备注9为了进一步讨论我们的股权投资和VIE，我们的简明合并财务报表。所有重要的公司间余额和交易记录在合并中都会被冲销。
业务重组和重组活动
最近油价下跌、新冠肺炎疫情以及相关的经济、商业和市场混乱的影响继续演变，其未来影响仍不确定。这些最近的发展对我们业务的实际影响将取决于许多因素，其中许多因素超出了管理层的控制和了解。在2020年第一季度，我们的管理层发起并批准了一项重组计划，以应对最近油价下跌和新冠肺炎疫情导致的全球能源市场错位。重组计划旨在优化成本，提高运营效率。在2020年第二季度，管理层批准了与决定停止进行某些项目(主要是一次性EPC和商品化建筑服务)相关的额外重组活动。由于这些重组活动和不利的市场状况，我们还对我们的商誉、无形资产、重大投资和各种其他资产进行了中期减值测试。请参阅备注7 “重组费用及资产减值”及附注 8 “商誉及商誉减值”，以进一步讨论在年内确认的重组及减值费用 三和六 月期已结束 2020年6月30日.
重组计划包括在第一季度和第二季度对KBR的管理结构进行重组，主要是在我们的能源解决方案业务部门内2020年度最佳RTR。这些重组活动对我们确定的可报告部门没有影响。请参阅备注2我们的简明综合财务报表，以进一步讨论我们的部门。
采用新会计准则的影响
金融工具--信贷损失
自2020年1月1日起，我们采用了ASU No.2016-13，金融工具-信贷损失(主题326)-金融工具信用损失的计量，使用了修改的回溯法。这个ASU取代了已发生的损失减值模型，该模型在满足一个可能的门槛时，要求在记录包括应收账款在内的金融资产时立即确认终身预期的信贷损失，从而确认损失。对预期信贷损失的估计不仅考虑了历史信息，还考虑了当前和未来的经济状况和事件。作为采用的结果，我们记录了对留存收益的累积影响调整$3 百万，税后净额$1 百万，在我们的开场浓缩合并
11
截至2020年1月1日的资产负债表。请参阅备注19“金融工具与风险管理”，进一步讨论与信用损失有关的问题。
其他标准
自2020年1月1日起，我们通过了ASU第2018-18号，澄清了主题808和主题606之间的交互，其中明确了当交易对手是客户时，协作安排参与者之间的某些交易应根据ASC 606进行核算。采用这一标准对我们的财务状况、经营业绩或现金流没有任何影响。
自2020年1月1日起，我们通过了ASU No.2018-17，有针对性地改进了可变利益实体的关联方指南。本ASU修改了确定决策费是否为可变利息的指导方针。采用这一标准对我们的财务状况、经营业绩或现金流没有任何影响。
自2020年1月1日起，我们采用了ASU编号2018-15，即客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算。此ASU要求作为服务合同的托管安排中的客户将某些实施成本资本化，就好像该安排是内部使用的软件项目一样。采用这一标准并没有对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
自2020年1月1日起，我们通过了ASU No.2018-13，披露框架-公允价值计量披露要求的变化。本ASU修订ASC 820，以增加、删除和修改公允价值计量的某些披露要求。例如，上市公司现在将被要求披露用于开发第3级公允价值计量的重大不可观察投入的范围和加权平均。采用这一标准并没有对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
12
其他资产负债表信息
其他流动负债
截至以下日期，我们简明综合资产负债表中“其他流动负债”的组成部分2020年6月30日，及2019年12月31日，详情如下：
六月三十日， | 十二月三十一号， | ||||||
百万美元 | 2020 | 2019 | |||||
长期债务的当期到期日 | $ | $ | |||||
未完成合同估计损失准备金 | |||||||
应付预留费 | |||||||
应付所得税 | |||||||
重组储备 | |||||||
应缴增值税 | |||||||
应付股息 | |||||||
其他杂项负债 | |||||||
其他流动负债总额 | $ | $ | |||||
纠错对以前发布的财务报表的影响
在截至2020年6月30日的第二季度，我们发现并更正了一个影响之前发布的财务报表的重大错误，该错误与采用ASU No.2017-13，截至2019年1月1日的几家未合并附属公司的与客户的合同收入(主题606)相关。该错误是由于最初应用ASC主题606对资产负债表中我们的资产和股东权益的累积影响计算不当造成的。先前报告的错误导致对“未合并附属公司的权益和垫款”和“留存收益”的夸大，大约为$4 百万在我们截至2019年3月31日的精简合并资产负债表中。这一错误对我们之前报告的简明综合经营报表或现金流没有影响。我们根据美国证券交易委员会的第99号SAB和第108号SAB对重要性进行了定量和定性的评估，得出的结论是，这一错误对我们之前发布的任何季度或年度财务报表都不是实质性的。至为确保正确列报上述错误，以前发布的财务报表已修订，并在下表中列示为“已更正”。
截至2019年12月31日 | |||||||||||
修订后的资产负债表金额： | 正如之前报道的那样 | 调整数 | 已更正 | ||||||||
未合并附属公司的权益和垫款 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
留存收益 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
13
注意事项2. 业务细分信息
我们提供广泛的专业服务，我们的业务管理主要集中在我们每个可报告部门的主要项目或计划上。在任何时候，数量相对较少的项目、政府项目和合资企业都代表着我们业务的相当大一部分。我们被组织成三 核心业务部门、政府解决方案、技术解决方案和能源解决方案二 非核心业务细分如下：
政府解决方案。我们的GS业务部门为美国、英国和澳大利亚的军事和其他政府机构提供国防、空间、航空和其他项目和任务的全生命周期支持解决方案。KBR涵盖从研究和开发；到系统工程、测试和评估、系统集成和项目管理；到运营支持、维护和现场后勤的全方位。我们的收购如附注中所述4我们的简明合并财务报表已经与我们现有的GS业务部门业务完全整合在一起。
技术解决方案。我们的TS业务部门将KBR的专有技术、设备、催化剂和相关的基于知识的服务结合在一起，形成了炼油、石化、无机和特种化学品以及气化、合成气、氨、硝酸和化肥的全球业务。从早期规划到范围定义、先进技术和项目生命周期支持，我们的TS业务部门与客户紧密合作，为客户提供最大化投资回报的最佳方法。
能源解决方案。我们的ES业务部门为工业客户提供可行性和解决方案开发、技术咨询、工程和设计服务、项目管理和能源过渡解决方案。在2020年第一季度，我们的管理层发起并批准了一项重组计划，以应对油价下跌和新冠肺炎疫情导致的全球能源市场错位。在2020年第二季度，管理层批准了额外的重组活动，并决定停止执行某些项目，主要是一次性总承包和商品化建设服务。
非战略性业务。我们的非战略业务部门代表我们认为不再是我们业务战略核心的运营或活动，并且我们已经退出或打算在现有合同完成后退出。所有非战略性业务项目基本完成。这一业务部门目前的活动主要涉及最终项目结束、谈判和理赔、合资清算以及与这些项目相关的各种其他事项。
其他的。我们的其他部门包括没有分配给上述业务部门的公司费用和销售、一般和行政费用。
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O按可报告细分市场划分的操作
三个月 | 截至六个月 | ||||||||||||||
六月三十日， | 六月三十日， | ||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
百万美元 | |||||||||||||||
收入： | |||||||||||||||
政府解决方案 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
技术解决方案 | |||||||||||||||
能源解决方案 | |||||||||||||||
小计 | |||||||||||||||
非战略性业务 | |||||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
毛利(亏损)： | |||||||||||||||
政府解决方案 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
技术解决方案 | |||||||||||||||
能源解决方案 | |||||||||||||||
小计 | |||||||||||||||
非战略性业务 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
毛利总额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
未合并附属公司收益中的权益： | |||||||||||||||
政府解决方案 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
能源解决方案 | |||||||||||||||
小计 | |||||||||||||||
非战略性业务 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
未合并关联公司收益中的总股本 | |||||||||||||||
销售、一般和行政费用： | |||||||||||||||
政府解决方案 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
技术解决方案 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
能源解决方案 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
销售、一般和行政费用合计 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
与采购和整合相关的成本： | |||||||||||||||
政府解决方案 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
与收购和整合相关的总成本 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
商誉减值： | |||||||||||||||
能源解决方案 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
商誉减值总额 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
重组费用和资产减值： | |||||||||||||||
能源解决方案 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
小计 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
非战略性业务 | ( | ) | |||||||||||||
重组费用和资产减值总额 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
资产处置收益： | |||||||||||||||
政府解决方案 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
能源解决方案 | ( | ) | |||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
处置资产的总收益 | ( | ) | |||||||||||||
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三个月 | 截至六个月 | ||||||||||||||
六月三十日， | 六月三十日， | ||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
百万美元 | |||||||||||||||
部门营业收入(亏损)： | |||||||||||||||
政府解决方案 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
技术解决方案 | |||||||||||||||
能源解决方案 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
小计 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
非战略性业务 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
营业(亏损)收入 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
利息费用 | ( | ) | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
其他营业外(亏损)收入 | ( | ) | $ | $ | |||||||||||
所得税和非控股权益前收入(亏损) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
有许多因素可能会影响我们成本估算的准确性，并最终影响我们未来的盈利能力。这些因素包括但不限于资源的可用性和成本(如劳动力、材料和设备)、生产率和天气。我们通常意识到，在任何给定的时期内，项目的利润率都比预期的要低，也比预期的要高。我们确认收入和成本在已知修订期间的修订。这可能导致在确认相关收入回收(如果有的话)之前确认成本。
能源解决方案
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注意事项3. 营业收入
分类收入
我们按地理目的地和每个细分市场的合同类型对客户的收入进行分类，因为我们认为这最好地描述了我们的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。
按服务/产品线和可报告部门划分的收入如下：
三个月 | 截至六个月 | ||||||||||||||
六月三十日， | 六月三十日， | ||||||||||||||
百万美元 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||
政府解决方案 | |||||||||||||||
美国国家空间和任务解决方案公司 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
*工程* | |||||||||||||||
*物流* | |||||||||||||||
*国际公司 | |||||||||||||||
政府整体解决方案 | |||||||||||||||
技术解决方案 | |||||||||||||||
能源解决方案 | |||||||||||||||
非战略性业务 | |||||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
从主要美国政府客户获得的政府解决方案收入包括美国国防部机构和NASA，报告为SMS、工程和物流。从非美国政府客户获得的政府解决方案收入主要包括英国国防部和澳大利亚国防部，报告为国际。
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按地理目的地划分的收入如下：
截至2020年6月30日的三个月 | |||||||||||||||||||
按国家/地区合计 百万美元 | 政府解决方案 | 技术解决方案 | 能源解决方案 | 非战略性业务 | 总计 | ||||||||||||||
*美国 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
* | |||||||||||||||||||
欧洲大陆和欧洲大陆 | |||||||||||||||||||
*澳大利亚 | |||||||||||||||||||
*加拿大 | |||||||||||||||||||
*非洲 | |||||||||||||||||||
* | |||||||||||||||||||
中国与其他国家合作。 | |||||||||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
截至2019年6月30日的三个月 | |||||||||||||||||||
按国家/地区合计 百万美元 | 政府解决方案 | 技术解决方案 | 能源解决方案 | 非战略性业务 | 总计 | ||||||||||||||
*美国 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
* | |||||||||||||||||||
欧洲大陆和欧洲大陆 | |||||||||||||||||||
*澳大利亚 | |||||||||||||||||||
*加拿大 | |||||||||||||||||||
*非洲 | |||||||||||||||||||
* | |||||||||||||||||||
中国与其他国家合作。 | |||||||||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
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截至2020年6月30日的6个月 | |||||||||||||||||||
按国家/地区合计 百万美元 | 政府解决方案 | 技术解决方案 | 能源解决方案 | 非战略性业务 | 总计 | ||||||||||||||
*美国 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
* | |||||||||||||||||||
欧洲大陆和欧洲大陆 | |||||||||||||||||||
*澳大利亚 | |||||||||||||||||||
*加拿大 | |||||||||||||||||||
*非洲 | |||||||||||||||||||
* | |||||||||||||||||||
中国与其他国家合作。 | |||||||||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
截至2019年6月30日的6个月 | |||||||||||||||||||
按国家/地区合计 百万美元 | 政府解决方案 | 技术解决方案 | 能源解决方案 | 非战略性业务 | 总计 | ||||||||||||||
*美国 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
* | |||||||||||||||||||
欧洲大陆和欧洲大陆 | |||||||||||||||||||
*澳大利亚 | |||||||||||||||||||
*加拿大 | |||||||||||||||||||
*非洲 | |||||||||||||||||||
* | |||||||||||||||||||
中国与其他国家合作。 | |||||||||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
我们的许多合同都包含固定价格和费用可报销部分。我们根据代表大部分合同的组件定义合同类型。按合同类型划分的收入如下：
截至2020年6月30日的三个月 | |||||||||||||||||||
百万美元 | 政府解决方案 | 技术解决方案 | 能源解决方案 | 非战略性业务 | 总计 | ||||||||||||||
*固定价格 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
*费用可报销。 | |||||||||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
截至2019年6月30日的三个月 | |||||||||||||||||||
百万美元 | 政府解决方案 | 技术解决方案 | 能源解决方案 | 非战略性业务 | 总计 | ||||||||||||||
*固定价格 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
*费用可报销。 | |||||||||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
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截至2020年6月30日的6个月 | |||||||||||||||||||
百万美元 | 政府解决方案 | 技术解决方案 | 能源解决方案 | 非战略性业务 | 总计 | ||||||||||||||
*固定价格 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
*费用可报销。 | |||||||||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
截至2019年6月30日的6个月 | |||||||||||||||||||
百万美元 | 政府解决方案 | 技术解决方案 | 能源解决方案 | 非战略性业务 | 总计 | ||||||||||||||
*固定价格 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
*费用可报销。 | |||||||||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
剩余履约义务
我们确认了前几个时期履行的履约义务带来的收入。$9 百万和$5 百万为.截至三个月 2020年6月30日和2019、和$37 百万，及$13 百万为.六截至的月份2020年6月30日和2019分别为。
在……上面2020年6月30日，我们有过$9.7 十亿分配给剩余履约义务的交易价格。我们预计大约会认识到34 %我们剩余的业绩义务作为内部收入一年 , 31 %以年为单位二穿过五，及35 %之后。与我们将确认的超过一年的剩余业绩义务相关的收入包括与Aspire Defense和Fasttrax项目相关的业绩义务，这两个项目的合同条款分别延长至2041年和2023年。剩余履约义务的余额不包括自确定为受约束的可变对价。2020年6月30日.
合同资产和合同负债
我们确认的收入为$256 百万为.截至六个月 2020年6月30日，它以前包括在合同负债余额中2019年12月31日.
应收帐款
六月三十日， | 十二月三十一号， | ||||||
百万美元 | 2020 | 2019 | |||||
*不收费。 | $ | $ | |||||
中国国际贸易与其他 | |||||||
应收帐款 | $ | $ | |||||
注意事项4. 收购
科学管理协会(业务)私人有限公司
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注意事项5. 应收债权和应收账款
注意事项6. 针对客户的未经批准的更改单和索赔，以及对供应商和分包商索赔的估计回收
在确定合同损益时包括的未经批准的更改单金额、对客户的索赔以及对供应商和分包商的索赔估计收回额如下：
百万美元 | 2020 | 2019 | |||||
1月1日项目竣工概算中包含的金额， | $ | $ | |||||
增加(减少)工程概算 | ( | ) | |||||
已批准的变更单 | ( | ) | |||||
外币效应 | ( | ) | ( | ) | |||
截至6月30日的项目竣工概算中包含的金额， | $ | $ | |||||
根据6月30日的进展，随着时间的推移确认的金额， | $ | $ | |||||
自.起2020年6月30日和2019，上述变更单、客户索偿及估计向供应商和分包商提出的索偿的主要部分与我们的30 %与下面讨论的Ichthys LNG项目相关的未批准变更单和索赔的比例份额。
KBR打算积极寻求批准和收取所有未批准的变更单和索赔项下的到期金额，针对客户和从分包商那里收回。此外，KBR认为它有权向其客户和分包商追回其他索赔，根据美国公认会计准则，这些索赔已酌情排除在完工时的估计收入和利润之外。这些商业问题可能不会在短期内得到解决。我们目前对上述未经批准的变更单、客户索赔以及对供应商和分包商索赔的估计可能被证明是不准确的，任何重大变化都可能对我们的运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
Ichthys LNG项目
项目状况
我们有一个30 %JKC合营公司拥有JKC合营公司的所有权权益，该合资公司已签约为澳大利亚达尔文的一家客户进行陆上液化天然气设施的工程、采购、供应、建造和调试(“Ichthys LNG项目”)。JKC与其客户之间的合同是一种混合合同，既包含可偿还成本的范围，也包含固定价格(包括单价)的范围。
Ichthys LNG项目的建设和调试已经完成，所有性能测试都已经成功进行。整个设施，包括两列LNG液化列车、低温储罐和联合循环发电设施，已经移交给客户，正在生产LNG。JKC正在完成行政收尾活动，并继续推进与客户、供应商和其他第三方的各种法律和商业纠纷，如下所述。
21
针对客户的未经批准的更改单和索赔
根据与客户签订的合同的费用补偿范围，JKC已与多家供应商和分包商签订了商业合同，以执行项目的各种工作范围。其中一些供应商和分包商已向JKC提出合同索赔，要求收回各自合同范围内的成本和延长工程进度时间，原因是与据称的工程范围变更、延误和低于计划的分包商生产率有关的各种问题。此外，JKC还发生了与范围扩大和其他因素相关的费用，并已就JKC认为根据合同有权获得补偿的事项向其客户提出索赔。
JKC认为，为结清供应商和分包商的合同索赔而支付或应付的任何与费用可偿还范围相关的金额都是对合同价格的调整，因此，JKC已根据JKC与其客户之间的合同的费用可偿还范围提出合同价格调整索赔。然而，客户对其中一些合同价格调整提出异议，并随后扣留了某些付款。为了在JKC努力解决这一争议的同时促进合同项下工作的继续，客户于2016年同意以临时合同价格调整的形式向JKC提供资金的合同机制(“融资契据”)，并同意自该日起就分包商的索赔达成和解，涉及可偿还成本的范围。虽然客户保留其在此融资机制下的合同权利，但和解资金(代表临时合同价格调整)已由客户支付。JKC反过来解决了这些分包商的索赔，这些索赔是通过客户的融资契约提供资金的。
如果JKC根据融资契据向其客户提出的索赔在2020年12月31日之前仍未解决，JKC将被要求退还客户根据融资契据条款提供的资金。我们与我们的合资伙伴对客户要求退还的任何金额负有连带责任。
我们在上述未获批准的变更单及与JKC有关的索偿中所包括的融资契据下的合约价格调整总额中，我们所占的比例为$155 百万和$158 百万自.起2020年6月30日和2019年12月31日分别为。
2017年9月和10月，向客户提交了合同费用偿还范围下与供应商和分包商有关的额外结算。客户同意这些和解，并支付了费用，但保留其合同权利。作为信实，JKC反过来与相关供应商和分包商解决了这些索赔。这些和解的正式合同价格调整仍在等待。2020年6月30日。不过，与基金契据所提供的款项不同，基金并无规定须在某一日期前向客户退还这些款项。
2018年10月，JKC收到了仲裁庭对融资契约的有利裁决。裁决决定了对JKC有利的合同解释，即根据EPC合同的可偿还成本范围向分包商支付的延误和中断费用由客户承担，并应赔偿给JKC。JKC争辩说，这项裁决解决了融资契约下分包商和解金额的可偿还问题，以及2017年9月和10月达成的额外和解。根据这一决定，JKC已采取步骤，对这些和解索赔的合同费用可偿还范围进行正式合同调整，这些索赔包括在已确认的未经批准的更改单中，截止日期为2020年6月30日。我们的观点是，仲裁裁决解决了我们在融资契约下的义务，并与可偿还的分包商达成和解。然而，客户不同意仲裁裁决的影响，因此，我们启动了新的程序，以获得仲裁庭的进一步裁决。
工厂某些外部区域的油漆和绝缘层已经变质。客户之前要求并出资修复部分设施的油漆。JKC在完工时的利润估计包括这些补救活动的部分收入和成本。客户资金金额的收入包括在上表中。2019年第一季度，客户要求偿还之前资助给JKC的金额。JKC正在对客户的要求提出异议。客户还要求对剩余的任何不合格油漆和绝缘材料进行补救，但JKC及其客户尚未解决不合格的性质和程度、曾经和需要的补救方法和程度，或谁应对此负责。我们相信余下的补救费用可能相当可观，因为核电厂现正运作，而任何这类工程都会受到数项运作上的限制。
此外，JKC已开始对油漆制造商提起诉讼，并向分包商提出索赔。JKC也就这些问题对保险单提出了要求。针对油漆制造商、某些分包商和保险单的诉讼和索赔正在进行中。
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联合循环发电厂
根据JKC与其客户合约的固定价格范围，JKC将一份固定价格的EPC合同授予一家分包商，负责联合循环发电厂(“发电厂”)的设计、建造和调试。分包商是由通用电气(General Electric)和通用电气国际公司(GE Electrical International Inc.)组成的财团。以及UGL Infrastructure Pty Limited和CH2M Hill的合资企业(统称为“财团”)。2017年1月25日，JKC收到财团的终止通知，财团停止了发电厂的工作，并放弃了工地。JKC认为财团实质上违反了分包合同，背弃了完成发电厂的义务，而且在财团放弃工地后采取了一些行动，使其他人完成的工程变得更加困难和成本更高。随后，财团向国际商会提出仲裁请求，声称JKC拒绝履行合同。财团还要求命令财团有效终止分包合同。JKC已就此要求作出回应，否认JKC有任何违反其与财团分包合同的行为，并重申其声称财团违反及拒绝其与JKC的分包合同，并须向JKC承担完成发电厂的所有费用。
2017年3月，JKC在针对财团的法律诉讼中获胜，要求在财团未经授权将材料、图纸和工具从现场移走后归还这些材料、图纸和工具。在接手工作后，JKC发现工程设计不完整和有缺陷、工地工艺有缺陷、材料遗失、漏报和有缺陷，以及主要供应商/供应商的不当终止。JKC的调查还表明，财团声称的工作进度被多报了。JKC已经评估了完成财团工作的成本，这大大超过了授予的固定价格分包合同价值。JKC完成发电厂的成本包括重新设计工作、额外材料和重大返工。该等费用代表估计收回对财团的索偿，并已计入JKC为完成财团的余下债务而作出的估计。
JKC正向财团追索，以追讨完成发电厂的所有成本，外加额外利息及/或一般损害赔偿(包括财团合伙人提供的催缴银行担保)。2018年4月，JKC在要求收回银行担保(债券)的法律诉讼中获胜，并获得总计$52 百万。每个联合体合作伙伴对分包合同下的所有义务负有连带责任。JKC打算通过JKC可获得的各种法律补救措施，向财团追回所有应支付的额外金额。
根据美国公认会计原则(GAAP)确定可能从财团收回的完成发电厂所发生的成本，已作为成本减少计入我们对完工时利润的估计。估计收回款项不包括JKC拟向财团追讨的利息、违约金及其他相关成本。预计从财团收回的金额包括在本附注6开头的表格中。
自.起2020年6月30日，JKC对财团的索赔大约是$1.8 十亿以收回JKC的成本。发电厂仲裁听证会定于2020年11月和2021年3月举行(“仲裁”)。由于新冠肺炎事件的爆发，之前的听证会日期被取消。目前的日期可能会继续受到新冠肺炎大流行的影响。JKC还对财团成员的母公司提起诉讼，要求声明父母要么必须履行并完成工作，要么根据他们的付款和性能保证支付发电厂的完工费用。2019年5月，法院裁定反对这一声明，JKC对该决定提出上诉。
JKC要求澳洲法院要求财团的母公司担保人在仲裁程序结束前向JKC支付款项。法院的结论是，母公司对仲裁结果产生的财团责任负责，但不要求它们在仲裁之前支付费用。*JKC继续推动此事的解决，并将向财团及其母担保人寻求收款。
如果JKC未能在仲裁中胜诉，或者财团成员在做出对JKC有利的裁决时无法履行其财务义务，我们将负责我们按比例从财团收回的费用。这可能会对整个合同完成时的利润产生重大不利影响，从而对我们的综合业务表和财务状况产生重大不利影响。
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其他有争议的事项
JKC有权获得一笔利润和间接费用(“TRC费用”)，该金额是JKC与其客户商定的合同可偿还部分下目标可偿还成本(“TRC”)的固定百分比。在签订合同时，JKC及其客户同意将TRC的确定推迟到该项目实现具体里程碑之后。虽然达到了里程碑，但JKC及其客户一直无法就TRC达成协议。这件事于2017年提交仲裁。2017年12月发布了一项决定，结论是应根据2014年4月可获得的项目估计信息确定真相与和解委员会。JKC在厘定竣工时的利润时，已包括储税局费用的预算。2020年6月30日，根据合同条款和2017年12月仲裁的决定。JKC已向客户提交经修订的储税券费用预算。双方没有同意修订后的预算，JKC已经就这一争议启动了额外的仲裁。
2019年末，国际商会将JKC提出的融资契约仲裁、TRC仲裁和某些其他索赔与其客户提出的索赔合并。融资契约仲裁的听证会日期定于2020年9月。根据最近的程序令，预计客户将在2021年5月提交一份详细的索赔声明。仲裁小组已经成立，但听证会日期尚未安排。
Ichthys项目资金
由于与客户的持续纠纷和通过仲裁向财团寻求赔偿，我们已为JKC的营运资金需求提供我们按比例份额的资金，以完成该项目。我们对JKC的投资贡献约为$484 百万 在初始到最新的基础上为项目执行活动提供资金。我们将继续按比例承担正在进行的法律和商业成本。
如果我们遇到与各种法律和商业纠纷相关的不利结果，我们的总投资贡献可能会增加，这可能会对我们的财务状况和现金流产生实质性的不利影响。此外，如果我们在JKC的合资伙伴不履行其在JKC合资公司协议或分包合同下的责任，我们可能会因JKC合资公司协议的性质而面临额外的资金要求。
自.起2020年6月30日，我们有过$164 百万在支持向客户提供履约和保修保证的未偿还信用证中。履约和保修信用证已延长至2021年2月，以便解决各种争议。
Ichthys LNG项目的所有商业事项都很复杂，涉及多方利益，包括客户、供应商和其他第三方。最终解决方案可能不会在短期内实现，可能会受到新冠肺炎大流行的影响。我们目前对解决这些问题的估计可能被证明是不准确的，如果是这样，任何重大变化都可能对我们的运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
请参阅备注9根据我们的简明综合财务报表，以进一步讨论我们对JKC的权益法投资。
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注意事项7. 重组费用和资产减值
重组费用
在2020年第一季度，我们的管理层启动并批准了一项广泛的重组计划，以应对2020年前六个月的油价下跌，再加上新冠肺炎疫情对经济和市场状况的重大不利影响，导致全球能源市场混乱。重组计划旨在细化我们的市场重点，优化成本，提高运营效率。根据该计划批准的重组活动和相关费用主要涉及我们ES和其他部门不同地区的房地产和管理费用的合理化。作为重组计划的一部分，t总重组费用约为$47 百万我们在截至2020年3月31日的三个月的简明综合经营报表中确认了“重组费用和资产减值”，其中$23 百万与我们的ES业务部门相关，并且$24 百万与我们代表公司和其他管理费用的其他部门有关。全部重组费用包括大约$24 百万和房地产租赁弃置大约$23 百万这些与租赁相关的重组费用代表与完全废弃的办公空间相关的应计非租赁组成部分和其他运营费用。在估计租赁相关重组费用的公允价值时，我们使用了贴现现金流模型，第三级投入包括基于我们递增借款利率的贴现率，以及其他投入，包括关于未来估计运营成本、写字楼使用率和剩余租赁期通胀的管理假设。
在2020年第二季度，我们的管理层批准了额外的重组活动，并决定停止执行某些项目，主要是一次性总承包和商品化建设服务。这些重组活动主要与我们的ES和其他部门的房地产和管理费用的进一步合理化有关。我们确认的重组费用约为$32 百万在我们截至2020年6月30日的三个月的精简综合运营报表中，与我们的ES业务部门相关的“重组费用和资产减值”。2020年第二季度的总重组费用主要包括大约$12 百万以及与某些长期工程软件协议相关的费用$19 百万。与软件相关的重组费用代表根据这些协议将产生的未来成本的公允价值，而不会给我们的运营带来经济利益。我们对软件重组费用公允价值的估计基于贴现现金流模型，第三级投入包括基于我们递增借款利率的贴现率，以及其他投入，包括关于过剩软件产能和协议剩余期限的承诺成本的管理假设。
我们预计重组活动将在2020年基本完成。作为该计划的一部分，可以确定并批准更多的重组活动。
的重组责任2020年6月30日曾经是$72 百万其中$38 百万包括在“其他流动负债”内，以及$34 百万包括在“其他负债”中。下表提供了对期初和期末重组负债余额的对账。
百万美元 | 遣散费 | 放弃租约 | 其他 | 总计 | ||||||||||||
截至2020年1月1日的余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
期内应计的重组费用 | ||||||||||||||||
期内现金支付/结算 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
货币换算和其他调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
截至2020年6月30日的余额 | $ | — | $ | $ | $ | |||||||||||
资产减值
作为鉴于全球能源市场混乱和新冠肺炎疫情、我们普通股价格大幅下跌以及由此在2020年第一季度启动的重组计划带来的重大不利经济和市场状况，我们对我们的长期资产(包括商誉、无形资产和股权投资以及租赁使用权和相关资产)进行了中期减值测试。在2020年第二季度，由于持续的经济和市场波动以及管理层决定停止从事ES业务部门的某些项目，我们继续评估我们的长期资产和其他资产的减值。请参阅备注 8 《商誉及商誉减值》，进一步讨论2020年第一季度和第二季度确认的商誉减值。
我们主要根据贴现现金流分析来确定长期资产的公允价值，在我们的股权投资中，我们也使用了市场收益倍数法。这些决定包括重要的管理。
25
我们的判断包括对经营业绩的短期和长期预测、基于我们加权平均资本成本的贴现率、收入增长率、利润率、资本支出、基于最终市场复苏的未来现金流的时间安排，对于长期资产，还包括资产的剩余使用寿命和服务潜力。这些减值评估包含固有的不确定因素，包括预计的商品定价、我们服务的供求情况以及未来的市场状况，这些因素在动荡的经济环境中很难预测，如果实际结果与我们预测中使用的估计假设有实质性差异，可能会导致未来时期的减值费用。
租赁办公设施及相关资产。管理层的重组计划包括对主要位于美国和英国的某些租赁房地产进行合理化。因此，我们开始评估除办公空间外的多余办公空间，我们将继续使用办公空间。我们决定出售某些多余的办公空间转租，剩余的多余办公空间与任何相关的租赁改善、家具和固定装置一起被放弃。废弃的租赁设施及相关资产将不会带来任何重大的未来经济利益，因此受到减值。我们确认租赁使用权资产减值约为$28 百万以及租赁改进、家具和固定装置的减值约为$7 百万包括在我们截至2020年3月31日的三个月的精简综合经营报表中的“重组费用和资产减值”。我们确认额外的租赁使用权资产减值大约为$18 百万以及租赁改进、家具和固定装置的减值约为$3 百万截至2020年6月30日的三个月，由于决定停止使用额外的过剩办公空间。在厘定此等减值时，我们采用贴现现金流模型，第三级投入包括基于我们递增借款利率的贴现率，以及其他投入，包括有关资产剩余估计使用年限内未来现金流的管理假设、写字楼使用率(包括转租假设)。
商号无形资产。我们确认了无限期无形资产的减值损失约为$11 百万与通过以前的业务合并获得的某些商号相关联。关于能源市场的下滑，管理层评估了ES业务部门内某些业务使用的商号的公允价值，得出结论认为这些商号严重受损，并决定停止使用这些商号。商号不会对未来期间带来任何好处，这些无形资产的账面价值也相应减值。在厘定这项减值时，我们采用特许权使用费收入减免法估计公允价值，该方法利用第3级公允价值投入，包括对合同履行情况的管理层估计、假设特许权使用费费率和我们的加权平均资本成本。这笔亏损包括在我们截至2020年3月31日的三个月的精简综合营业报表中的“重组费用和资产减值”中。
权益法投资。我们评估了重大投资，并确定截至2020年3月31日，有两项权益法投资并非暂时受损，其中包括15 %对位于中东的项目合资企业的兴趣，以及50 %有兴趣在拉丁美洲成立一家合资企业。我们确认的减值损失总额约为$18 百万计入2020年3月31日止三个月“重组费用及资产减值”的这些投资，其中$13 百万与我们ES业务部门的中东合资项目有关。这项投资的公允价值采用以收入为基础和以市场为基础的混合方法，利用第2级公允价值投入，包括重大管理假设，如预计商品价格、营业利润率、现金流和加权平均资本成本，来确定这项投资的公允价值。我们确认的减值损失为$5 百万在2020年第一季度，我们的非战略业务部分报告了在拉丁美洲的合资企业。减值亏损包括冲销对合资企业的股东贷款，以及为处置相关合资资产的成本提供资金。在2020年第二季度，我们确认了总计约$6 百万与管理层决策相关的几项权益法投资停止执行某些项目在我们的ES业务部门。
注意事项8. 商誉及商誉减值
在2020年第一季度的业务重组和重组活动中，我们改变了内部管理报告结构，导致我们ES业务部门的基础报告单位发生了变化。此外，鉴于在2020年第一季度，由于全球能源市场混乱和新冠肺炎疫情以及我们普通股价格的大幅下跌，我们进行了商誉中期减值测试，导致商誉减值。吨$62 百万为 截至2020年3月31日的三个月。商誉减值与我们ES业务部门的一个报告单位相关。
由于持续的经济和市场波动，以及管理层决定在2020年第二季度停止实施我们ES业务部门的某些项目，我们对以下项目进行了中期减值测试
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导致商誉减值的商誉$37 百万截至2020年6月30日的三个月。商誉减值与我们ES业务部门中的一个报告单位相关。截至2020年6月30日，我们ES业务部门中的一个报告单位的净资产账面价值为负，商誉约为$19 百万.
我们确定，在截至2020年6月30日的三个月和六个月期间，我们的TS和GS业务部门与报告单位相关的商誉都没有受到损害。
对于我们ES业务部门的报告单位，公允价值是使用收益法确定的，该方法利用贴现现金流模型，根据特定时期的收入和费用的内部预测加上终端价值估计现金流。对于所有其他报告单位，公允价值采用混合方法确定，包括市场收益倍数和贴现现金流模型。在市场法下，我们通过将收益和收入的市场倍数应用于报告单位在过去12个月期间的经营业绩来估计公允价值。收益法通过使用反映当前市场状况和报告单位风险状况的加权平均资本成本对每个报告单位的估计未来现金流量进行贴现，从而估计公允价值。为了得出我们未来的现金流，我们使用了对经济和市场假设的估计，包括收入、成本的增长率，对未来营业利润率、税率和现金支出预期变化的估计。其他重要的估计和假设包括终端价值增长率、未来资本支出的估计以及未来营运资本需求的变化。
下表汇总了按业务分类的商誉账面值变动情况。
百万美元 | 政府解决方案 | 技术解决方案 | 能源解决方案 | 总计 | |||||||||||
截至2020年1月1日的余额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
期内收购所得商誉 | |||||||||||||||
减值损失 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
外币折算 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
截至2020年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
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注意事项9. 权益法投资与可变利息实体
我们通过合资企业进行部分业务，合资企业通过合伙、公司制和不可分割的利益以及其他商业形式经营，主要采用权益会计方法核算。此外，我们的合资企业大多是VIE。
下表显示了我们在未合并附属公司的股本和预付款的前滚：
截至6月30日的六个月， | 截至12月31日的年度， | ||||||
2020 | 2019 | ||||||
百万美元 | |||||||
从1月1日开始结存， | $ | $ | |||||
会计政策变更的累积影响(A) | |||||||
1月1日调整后的余额， | |||||||
未合并关联公司收益中的权益 | |||||||
未合并关联公司的收益分配 | ( | ) | ( | ) | |||
未合并附属公司的预付款(付款)，净额 | ( | ) | ( | ) | |||
投资(B) | |||||||
权益法投资减值(C) | ( | ) | |||||
外币换算调整 | ( | ) | ( | ) | |||
其他 | ( | ) | |||||
期末余额 | $ | $ | |||||
(a) | 在2019年1月1日，我们确认了一项累计效果调整$ |
(b) | 投资包括$ |
(c) | 在截至2020年6月30日的六个月内，我们确认了$ |
未合并的可变利息实体
对于我们参与的VIE，我们面临的最大损失包括我们在VIE的股权投资，以及我们为VIE提供的服务欠我们的任何金额，减去项目的任何未赚取收入。我们对损失的最大风险可能还包括我们有义务为未来发生的任何损失提供我们按比例分摊的资金。自.起2020年6月30日，我们不预计与这些合资项目相关的任何重大损失。如果我们的业绩和财务义务是与我们的合资伙伴对客户连带承担的，我们可能会进一步面临超出我们在合资企业的所有权权益的损失。
28
以下概述了我们的简明综合资产负债表中反映的与我们的未合并VIE相关的总资产和总负债，我们在这些VIE中拥有重大的可变权益，但不是主要受益者。
2020年6月30日 | |||||||
百万美元 | 企业总资产 | 资产负债总额 | |||||
亲和合资企业(英国MFTS项目) | $ | $ | |||||
Aspire防务有限公司 | $ | $ | |||||
JKC合资企业(Ichthys LNG项目) | $ | $ | |||||
英国道路项目合资企业 | $ | $ | |||||
中东石油公司(EBIC氨项目) | $ | $ | |||||
2019年12月31日 | |||||||
百万美元 | 企业总资产 | 资产负债总额 | |||||
亲和合资企业(英国MFTS项目) | $ | $ | |||||
Aspire防务有限公司 | $ | $ | |||||
JKC合资企业(Ichthys LNG项目) | $ | $ | |||||
英国道路项目合资企业 | $ | $ | |||||
中东石油公司(EBIC氨项目) | $ | $ | |||||
关联方交易
我们经常为我们未合并的合资企业提供工程、施工管理和其他分包商服务，我们的收入包括与这些服务相关的金额。对于六截至的月份2020年6月30日和2019，我们的收入包括$276 百万和$348 百万分别与我们在GS业务部门内主要向Aspire Defense Limited合资企业和在ES业务部门内的另外两家合资企业提供的服务有关。
我们的简明综合资产负债表中包含的金额与我们向未合并的合资企业提供的服务有关，截至2020年6月30日，及2019年12月31日具体如下：
六月三十日， | 十二月三十一号， | ||||||
百万美元 | 2020 | 2019 | |||||
应收账款，扣除信贷损失准备后的净额 | $ | $ | |||||
合同资产(A) | $ | $ | |||||
合同责任(A) | $ | $ | |||||
(a) | 反映合同资产和合同负债，主要与我们GS和ES业务部门内的合资企业有关。 |
29
合并可变利息实体
如果我们确定我们是项目实体的主要受益者，我们就合并VIE，因为我们控制着对实体经济绩效影响最大的活动。以下是我们是主要受益者的重要VIE的摘要：
百万美元 | 2020年6月30日 | ||||||
企业总资产 | 资产负债总额 | ||||||
Fasttrax Limited(Fasttrax项目) | $ | $ | |||||
Aspire防务分包实体(Aspire防务项目) | $ | $ | |||||
百万美元 | 2019年12月31日 | ||||||
企业总资产 | 资产负债总额 | ||||||
Fasttrax Limited(Fasttrax项目) | $ | $ | |||||
Aspire防务分包实体(Aspire防务项目) | $ | $ | |||||
注意事项10.退休福利
与养老金福利相关的定期净福利成本的组成部分六截至的月份2020年6月30日和2019具体情况如下：
截至6月30日的三个月， | |||||||||||||||
2020 | 2019 | ||||||||||||||
百万美元 | 美国 | 国际间 | 美国 | 国际间 | |||||||||||
净定期收益成本的构成 | |||||||||||||||
利息成本 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
计划资产的预期收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
先前服务费用摊销 | |||||||||||||||
已确认的精算损失 | |||||||||||||||
净定期收益成本 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||||
截至6月30日的六个月， | |||||||||||||||
2020 | 2019 | ||||||||||||||
百万美元 | 美国 | 国际间 | 美国 | 国际间 | |||||||||||
净定期收益成本的构成 | |||||||||||||||
利息成本 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
计划资产的预期收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
先前服务费用摊销 | |||||||||||||||
已确认的精算损失 | |||||||||||||||
净定期收益成本 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||||
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注意事项11. 债务和其他信贷安排
我们的未偿债务包括以下内容：
百万美元 | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | ||||||
定期贷款A | $ | $ | ||||||
定期贷款B | ||||||||
可转换票据 | ||||||||
未摊销债务发行成本-定期贷款A | ( | ) | ( | ) | ||||
未摊销债务发行成本和贴现定期贷款B | ( | ) | ( | ) | ||||
未摊销债务发行成本和贴现可转换票据 | ( | ) | ( | ) | ||||
长期债务总额 | ||||||||
减：当前部分 | ||||||||
长期债务总额，扣除当期部分 | $ | $ | ||||||
高级信贷安排
2020年2月7日，我们修改了我们的高级信贷安排，其中包括降低与该安排下各种借款相关的适用保证金和承诺费。在修订的同时，我们利用新贷款的收益和手头的现金为我们的未偿还借款提供再融资，从而产生了一项修订的高级担保信贷安排(“高级信贷安排”)，其中包括$500 百万循环信贷安排(“Revolver”)，a$500 百万PLOC，a$275 百万贷款A(“定期贷款A”)和a$520 百万定期贷款B(“定期贷款B”)。此外，修正案将转盘、PLOC和定期贷款A的到期日延长至2025年2月，将定期贷款B的到期日延长至2027年2月，并修订了某些其他条款，包括金融契诺。
2020年7月2日，我们进一步修改了我们的高级信贷安排，将$500 百万以前在PLOC下可供我们的旋转器使用的容量，从而将我们的旋转器的容量从$500 百万至$1 十亿。我们的高级信贷安排下的总金额仍然是$1.795 十亿所有其他条款和条件保持不变。
转盘和定期贷款A的利率是根据公司的选择，调整后的LIBOR加上额外的保证金或基本利率加上额外的保证金。定期贷款B的利率是伦敦银行同业拆借利率加2.75 %。高级信贷安排规定在PLOC下签发的信用证按不同的费率收取费用，如下所示。此外，还有一笔关于Revolver和PLOC的承诺费。
经修订的高级信贷安排下适用的保证金和承诺费的详情以公司的综合杠杆率为基础如下：
左轮手枪和定期贷款A | ||||||||||||
综合杠杆率 | Libor保证金 | 基本费率边际 | 履约信用证手续费 | 承诺费 | ||||||||
大于或等于3.25到1.00 | % | % | % | % | ||||||||
小于3.25到1.00但大于或等于2.25到1.00 | % | % | % | % | ||||||||
小于2.25到1.00但大于或等于1.25到1.00 | % | % | % | % | ||||||||
小于1.25至1.00 | % | % | % | % | ||||||||
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定期贷款A规定季度本金支付为0.625 %在截至2020年6月30日的财政季度开始的本金总额中，增加到1.25 %从截至2022年6月30日的季度开始。定期贷款B规定季度本金支付为0.25 %从截至2020年6月30日的财季开始的初始总本金金额。
高级信贷安排包含最高综合杠杆率和综合利息覆盖率的财务契约(这些术语在高级信贷安排中定义)。我们截至任何财季最后一天的综合杠杆率不得超过4.25 到2021年，减少到4.00 在2022年降至1，并且3.75 到2023年降到1。我们的综合利息覆盖率截至任何财季的最后一天，从截至2020年6月30日的财季开始，此后可能不低于3.00 至1。截至2020年6月30日，我们遵守了我们的金融契约。
可转换优先债券
在……上面2018年11月15日，我们发行并出售$350 百万的2.50 %根据吾等与作为受托人(“受托人”)的北卡罗来纳州花旗银行订立的契约(“契约”)，2023年到期的可转换优先票据(“可转换票据”)。可转换票据是优先无担保债券。可转换票据的利息为2.50 %每年一次，利息分别在每年的5月1日和11月1日支付。可转换票据于2023年11月1日到期前不可由我们赎回。
与可换股票据相关的权益部分的账面净值为$57 百万自.起2020年6月30日和2019年12月31日。已确认的与合约利息券有关的利息成本金额为$2 百万和$4 百万为.三和六截至的月份2020年6月30日和2019分别为。与折价及债务发行成本摊销有关的已确认利息成本金额为$3 百万和$6 百万为.三和截至六个月 2020年6月30日、和$3 百万和$6 百万为.三和截至六个月 2019年6月30日分别为。负债部分的实际利率为6.50 %自.起2020年6月30日和2019年12月31日.
信用证、保证金和保函
对于某些项目，我们需要在正常业务过程中向客户提供信用证、保证金或担保，作为合同履约担保、从客户那里收到的预付款和未来资金承诺的信用支持。截至2020年6月30日，我们拥有$1 十亿在高级信贷安排下的承诺信贷额度中，以及$365 百万提供未承诺的信用额度，以支持信用证的开立。自.起2020年6月30日，关于我们的高级信贷安排，我们有不是的 未偿还借款及$24 百万开出的信用证。关于我们的PLOC，我们有$99 百万未偿还信用证。PLOC的未偿还信用证在2020年7月2日与高级信贷安排的修订相关地转移到了Revolver。关于我们的$365 百万未承诺的信用额度，我们已经利用$208 百万对于截止日期的信用证2020年6月30日。这些已承诺和未承诺信贷额度的总剩余能力约为$1.0 十亿。在高级信贷安排下的未偿还信用证中，没有一份的到期日超过高级信贷安排的到期日。在未付信用证总数中，$167 百万与我们的合资经营有关，在那里张贴信用证是利用我们的能力来支持我们根据我们所属的合资企业执行的各种合同按比例承担的义务。
无追索权项目债务
Fasttrax Limited是一家合并的合资企业，我们在该合资企业中间接拥有50 %2001年，该公司与英国国防部签订了一份特许权合同，为英国陆军提供重型设备运输服务。Fasttrax Limited运营和维护91 他的任期为22 年份。合资企业购买HETs的资金来自Fasttrax Limited的资产担保的两个系列债券和合资伙伴的次级债务。担保债券是Fasttrax有限公司的债务，不是KBR的债务，因为它们对合资伙伴没有追索权。因此，如果票据出现违约，贷款人只能向Fasttrax Limited的资产寻求偿还。
有担保债券分两类发行，由A类组成。3.5 %金额为#的指数挂钩债券£56.0 百万和B类5.9 %固定利率债券，金额为£20.7 百万.这两类债券的每半年支付一次，将持续到2021年到期。*应付给每个合伙人的次级票据最初的利息为11.25 %增加到16.00 %从票据的期限到2025年到期。出于财务报告的目的，只有我们的合作伙伴部分的从属票据出现在精简的合并财务报表中。
32
注意事项12. 所得税
实际税率大约是(18 )%和(4 )%为.三和六截至的月份2020年6月30日分别为。实际税率大约是27 %对于这两个三和六截至的月份2019年6月30日。三个国家的实际税率六截至的月份2020年6月30日，与美国法定的21%，主要受产生的减值和重组费用的影响，这些费用在税务上不可扣除。撇除减值及重组费用的税务影响，我们的税率为27 %为.六截至的月份2020年6月30日.
我们估计的年有效率为2020是26 %不包括离散项目的影响。我们估计的年度有效利率可能会根据我们的实际司法管辖区而变化2020产生收益。
截至的递延税项资产估值免税额2020年6月30日和2019年12月31日曾经是$195 百万和$200 百万分别为。减少了$5 百万和$8 百万为.截至六个月 2020年6月30日和2019这分别是由于预测收入的金额和性质的变化导致在这些期间使用了价值外国税收抵免。估值拨备主要涉及管理层判断不太可能实现的国外税收抵免结转和国外及国家净营业亏损结转。递延税项资产的最终变现取决于在该等暂时性差额成为可扣除期间或在剩余结转期内，以适当性质和来源产生的未来应纳税所得额。管理层在作出这项评估时，会考虑递延税项负债的预定冲销情况(包括可用结转及结转期间的影响)、预计未来应课税收入及税务筹划策略。
无保留的外国税收抵免结转的使用是基于我们从外国来源创造收入的能力，大约$748 百万在他们过期之前。其他递延税净资产的利用，不包括那些与无限期无形资产相关的资产，是基于我们产生美国预计应税收入的能力，大约为$576 百万。我们预测的应税收入在适当的性质和来源以及司法管辖范围内的变化，可能会影响递延税项资产的最终变现。
注意事项13. 美国政府事务
我们为各种美国政府机构提供服务，包括美国国防部、美国宇航局和国务院。我们可能在我们的美国政府合同上存在分歧或遇到性能问题。当根据任何这些合同出现绩效问题时，美国政府保留寻求各种补救措施的权利，包括挑战支出、暂停付款、罚款和暂停或取消与美国政府未来的业务往来。我们合同的谈判、管理和结算都要接受DCAA的审计。DCAA为DCMA提供咨询服务，DCMA负责管理我们的大部分合同。这些审计的范围包括(但不限于)直接和间接发生的成本的有效性、年度账单费率的临时批准、年度间接费率的批准、FAR和CAS的遵守情况、某些独特合同条款的遵守情况以及对我们内部控制系统某些方面的审计。根据迄今收到的信息，我们认为任何已完成或正在进行的政府审计都不会对我们的运营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响。
遗留的美国政府事务
在2002至2011年间，我们根据LOGCAP III合同向美国军队和其他美国政府机构提供了大量支持，以支持伊拉克战争。自2011年以来，我们一直处于结束LOGCAP III合同的过程中，我们预计合同结束过程将至少再持续一年。由于我们在LOGCAP III项下的工作，我们和美国政府之间有一些索赔和纠纷需要解决，以便结束合同。合同结清过程包括通过被称为Form 1S和MFRS的账单争议过程解决美国政府提出的反对意见。我们继续与美国政府合作解决这些问题，并努力就这些悬而未决的问题达成双方都能接受的解决方案。然而，对于其中的某些问题，我们已经向ASBCA或中粮提出了索赔。我们还有与涉及美国政府合同的正在进行的诉讼或调查相关的事项。我们预计在未来解决公开问题时，将收取额外的劳动力、供应商解决方案和诉讼费用。
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表格1S
美国政府已经发出并有未解决的表格1问题$78 百万开单成本的百分比，截止日期为2020年6月30日。他们之前已经付钱给我们了$52 百万与我们在LOGCAP III合同上的服务相关的质疑成本。剩余的余额$26 百万自.起2020年6月30日包括在我们的压缩资产负债表中的“索赔和应收账款”。此外，我们还扣留了$26 百万来自我们的分包商，地址是2020年6月30日与这些有疑问的成本相关，这些成本包括在我们的浓缩资产负债表上的“其他流动负债”中。
虽然我们仍然相信我们向美国政府开出的发票金额符合我们的合同条款，并且有可能收回，但我们也在继续评估随着新信息的出现，我们收回这些金额的能力。正如业内常见的情况一样，谈判和解决这些问题往往是一个复杂而漫长的过程，有时需要如上所述提出索赔或采取其他法律行动。在我们继续与美国政府谈判的同时，我们正在等待对提交的索赔的裁决。我们无法预测何时发布裁决，或者何时与美国政府解决或解决问题。
由于表格1和上面讨论的索赔以及公开审计的结果，我们已累积了不允许的费用准备金$42 百万和$41 百万自.起2020年6月30日和2019年12月31日分别为。余额在2020年6月30日，记入“合同负债”和“其他负债”，金额为$25 百万和$17 百万分别为。余额在2019年12月31日，记入“合同负债”和“其他负债”，金额为$26 百万和$15 百万分别为。
调查、调查、调查及诉讼
以下事项与涉及美国政府合同的正在进行的诉讼或联邦调查有关。这些问题中有许多涉及违反FCA的指控，FCA一般禁止向美国政府开欺诈性账单。私人提起的诉讼被称为“qui tams”。我们相信诉讼费用和在下述FKTC事项中可能判给的任何损害赔偿都应根据第三次LOGCAP计费。所有根据第三次LOGCAP计费的费用都要接受DCAA的合理审计。
第一科威特贸易公司仲裁。2008年4月，我们提供住房集装箱的LOGCAP III分包商之一FKTC向美国仲裁协会提交了各种LOGCAP III分包合同下的所有索赔申请。在完成对所有索赔的听证后，仲裁小组裁定FKTC$17 百万外加涉及丢失或未归还车辆损害赔偿的利息。此外，我们确定我们欠FKTC$32 百万在其他分包合同方面，只要美国政府向我们报销这些相同的费用。我们之前付给了FKTC$19 百万剩下的呢？$30 百万在我们的简明综合资产负债表上记入“其他流动负债”。自.起2020年6月30日，我们相信，如果我们不能有利地解决我们对美国政府的索赔和纠纷，我们与FKTC合同中记录的应计项目和即付即付条款是足够的。请参阅下面的“关于FKTC集装箱的KBR合同索赔”。
霍华德·奎坦。2011年3月，杰弗里·霍华德(Geoffrey Howard)和泽拉·亨菲尔(Zella Hemphill)向美国伊利诺伊州中心区地区法院提起诉讼，指控KBR对政府收费不当$628 百万购买不必要的材料和设备。2014年10月，美国司法部拒绝干预，该案部分解封。已经进行了一些达尔富尔混合行动和朝鲜原子能机构人员的证词，更多的人预计将在2020年初作证，但由于新冠肺炎的原因已被推迟。KBR和相关人员提出了各种动议，包括KBR驳回的动议。KBR的驳回动议未获批准，我们正在考虑上诉选项。由于新冠肺炎的旅行限制和相关延误，所有事实发现和证词的截止日期已被延长，发现工作仍在继续。我们认为有关关系人欺诈的指控是没有根据的，2020年6月30日, 不是的 已累计金额。
美国司法部虚假索赔法案投诉-伊拉克分包商。2014年1月，美国司法部向美国伊利诺伊州中心区地区法院提起诉讼，指控KBR和二 包括FKTC在内的前KBR分包商声称，三 KBR的前员工从这些分包商那里获得并接受回扣，以换取KBR在伊拉克履行LOGCAP III合同期间授予和履行分包合同方面的优惠待遇。起诉书称，由于回扣，KBR提交了虚高或不合理的分包价格发票，导致据称违反了FCA和反回扣法案。司法部的调查可以追溯到2004年。我们自行报告了大部分违规行为，并酌情向美国政府提供了信用额度。2014年5月22日，FKTC提出驳回动议，遭到美国政府反对。在我们于2014年4月提交答复后，美国政府于2015年3月获得了一项动议，要求打击某些平权防御措施。我们认为，这不会限制KBR为此事的所有指控进行全面辩护的能力。
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这一投诉的调查现已基本完成。2020年3月30日，法院批准了KBR将案件移交给德克萨斯州南区的动议，法院最近就允许额外进行一次证词的各种发现动议做出了裁决。截至2020年6月30日，我们已在我们的压缩合并资产负债表上的“其他负债”中累计了与不利解决这一问题相关的可能损失的最佳估计。
其他事项
注意事项14. 其他承付款和或有事项
Unaoil调查。我们之前披露，美国司法部、SEC和SFO一直在对摩纳哥公司Unaoil进行调查，调查涉及包括KBR在内的几家全球公司的国际项目。美国司法部和SEC已通知我们，他们对KBR的调查现已结束。SFO已通知我们，其KBR调查不再侧重于涉及Unaoil的腐败指控，尽管一些调查路线仍在调查中。在必要的程度上，KBR将继续配合当局的调查。
乍得雇员集体诉讼。2018年5月，我们前乍得子公司Subsahara Services，Inc.的前员工。(SSI)提起集体诉讼，要求埃克森美孚公司(Exxon)埃索乍得开发项目自21世纪初以来未支付的损害赔偿金，埃克森美孚也被列为此案的被告。SSI的员工之前在2005年和2006年左右提起了两起集体诉讼，指控他们没有加班和奖金。乍得劳工法院裁定SSI的员工没有加班，最终达成了大约500万美元的和解$25 百万埃克森美孚根据与SSI的合同得到了补偿。第二起涉嫌未支付奖金的案件最终被乍得最高法院驳回。
本案要求$122 百万未支付的奖金被视为损害赔偿，而不是员工奖金，以避免之前的最高法院解雇，以及对与工资相关的索赔的5年诉讼时效。2018年12月，SSI提交了初步辩护，并于2018年12月举行了听证会。*案情听证会于2019年2月举行。2019年3月，劳工法院发布了一项裁决，授予原告大约$34 百万包括一个$2 百万临时裁决。埃克森美孚和SSI已对裁决提出上诉，并要求暂停2019年4月2日批准的临时裁决。埃克森美孚和SSI于2019年6月21日向上诉法院提交了意见书，并在2020年2月28日的听证会上提交了案情摘要。原告于2020年3月13日未能提出答辩，听证会原定于2020年4月17日举行，但因新冠肺炎出行限制被无限期推迟。
目前，我们不认为与此事有关的可能存在物质损失风险。SSI不再是乍得或美国的现有实体。此外，我们相信，根据适用的合同，埃克森美孚将根据适用的合同，最终支付给前员工的任何与这一不利裁决相关的金额都将得到补偿。
西北铁路线工程。我们与两个合作伙伴参与了一家非法人合资企业，为澳大利亚悉尼的一个地铁项目的运营、列车和系统提供工程和设计服务。该项目于2014年开始实施，在执行过程中遇到延误和纠纷，导致客户向合资企业提交索赔和违约通知。自2018年11月以来，客户已提交多项索赔，指控合资企业在执行服务过程中违约和失职，索赔高达约$300 百万澳元。*我们目前认为索赔总额大大超过了客户的应得权利以及合资企业根据合同规定的责任限额，索赔将由特定于项目的专业赔偿保险承保，但有免赔额。
合资企业及其客户正在讨论索赔的潜在解决方案，尽管尚未就具体行动方案达成一致。2019年8月，客户告知，它已向新南威尔士州最高法院提起法律诉讼，以维护其在诉讼时效方面的地位。合资企业在2019年11月收到了诉讼通知，初步听证会预计将于2020年4月举行，但已被推迟。KBR有一个33 %合营企业的参股权益和合伙人对本合同项下的所有义务负有连带责任。自.起6月30日，
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注意事项15. 租约
我们在正常的业务运营过程中主要就房地产、项目设备、运输和信息技术资产达成租赁安排。房地产租赁约占79 %我们的租赁义务在2020年6月30日。如果一项安排转让了在一段时间内控制已确定的财产和设备的使用以换取对价的权利，则该安排在开始时即被确定为租约。我们已选择不确认初始期限为的租赁的ROU资产和租赁负债12 月份或者更少。我们的许多设备租赁主要与为美国政府客户执行项目有关，包括一 或更多续订选择期，续订期限可延长一年 增量。这些租赁续约选择权的行使由我们全权决定，通常取决于我们的客户确定的项目履行期或项目展期。当我们合理地确定我们将行使选择权时，我们会将选择权的影响计入租赁期，以确定未来的总租赁付款。由于我们的大多数租赁协议没有明确规定租赁中隐含的贴现率，我们使用开始日期的递增借款利率来计算未来租赁付款的现值。
某些租赁包括仅基于指数或费率的付款。这些可变租赁付款包括在ROU资产和租赁负债的计算中。其他可变租赁付款，如基于使用的金额，不包括在ROU资产和租赁负债中，并在发生时计入费用。除未来租赁付款的现值外，ROU资产的计算还包括任何递延租金、租赁预付款和获得租赁的初始直接成本，如佣金。
除了基本租金外，房地产租赁通常还包含公共区域维护和其他类似服务的拨备，出于会计目的，这些服务被视为非租赁组成部分。我们在计算房地产租赁的ROU资产和租赁负债时不包括这些非租赁部分，并在发生时计入费用。对于所有其他类型的租赁，非租赁部分包括在计算我们的ROU资产和租赁负债中。
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的租赁成本的组成部分三和六截至的月份2020年6月30日和2019具体情况如下：
三个月 | 截至六个月 | ||||||||||||||
六月三十日， | 六月三十日， | ||||||||||||||
百万美元 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||
经营租赁成本 | $ | $ | $ | ||||||||||||
短期租赁成本 | |||||||||||||||
总租赁成本 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
经营租赁成本包括以下项目的经营租赁ROU资产摊销$15 百万和$16 百万为.六截至的月份2020年6月30日和2019以及与增加经营租赁负债和直线租赁会计有关的其他非现金经营租赁成本。$11 百万和$13 百万为.六截至的月份2020年6月30日和2019分别为。
截至的短期租赁承诺总额2020年6月30日大约是$136 百万. 有关租约的其他资料如下：
六月三十日， | |||
百万美元 | 2020 | ||
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： | |||
来自营业租赁的营业现金流 | $ | ||
以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | $ | ||
加权-平均剩余租赁期限-运营(年) | |||
加权平均贴现率-营业租赁 | % | ||
以下是与我们的经营租赁负债相关的未来未贴现现金流的到期日分析2020年6月30日:
年 | |||||||||||||||||||||||||||
百万美元 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 此后 | 总计 | ||||||||||||||||||||
未来付款--经营租赁 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
百万美元 | 经营租约 | ||
未来付款总额 | $ | ||
扣除的计入利息 | ( | ) | |
未来租赁付款的现值 | $ | ||
租赁义务中流动较少的部分 | ( | ) | |
租赁义务的非流动部分 | $ | ||
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注意事项16. 累计其他综合损失
按组成部分列出的AOCL税后净额变化
百万美元 | 累计外币换算调整 | 累计养老金负债调整 | 衍生工具的公允价值变动 | 总计 | |||||||||||
2019年12月31日的余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
**在重新分类前进行其他全面收入调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
*美元从AOCL重新分类 | ( | ) | |||||||||||||
净其他综合收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
2020年6月30日的余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
百万美元 | 累计外币换算调整 | 累计养老金负债调整 | 衍生工具的公允价值变动 | 总计 | |||||||||||
2018年12月31日的余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
**在重新分类前进行其他全面收入调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
*美元从AOCL重新分类 | |||||||||||||||
净其他综合收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
2019年6月30日的余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
按组成部分重新分类出AOCL的税后净额
截至6月30日的六个月， | |||||||||
百万美元 | 2020 | 2019 | 业务简明合并报表上受影响的行项目 | ||||||
累计外币调整 | |||||||||
*重新分类外币调整 | $ | $ | 可归因于非控股权益的净收入以及处置资产和投资的收益 | ||||||
税收优惠 | 所得税拨备 | ||||||||
净累计外币 | $ | $ | 税后净额 | ||||||
累计养老金负债调整 | |||||||||
**精算损失摊销(A) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | 见下文(A)项 | ||
税收优惠 | 所得税拨备 | ||||||||
养恤金净额和退休后福利 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | 税后净额 | ||
衍生工具的公允价值变动 | |||||||||
**外币对冲和利率掉期和解协议 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | 其他营业外收入 | ||
税收优惠 | 所得税拨备 | ||||||||
衍生工具公允价值净变动 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | 税后净额 | ||
(a) | 本项目计入定期养老金净成本计算。请参阅备注10我们的简明合并财务报表供进一步讨论。 |
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注意事项17.股份回购
授权股份回购计划
2014年2月25日，我们的董事会批准了一项计划，最多回购$350 百万我们的普通股流通股，取代并终止了2011年8月26日的股票回购计划。截至2019年12月31日，$160 百万在此授权下仍然可用。在二零二零年二月十九号，我们的董事会授权增加大约$190 百万，则将授权级别返回到$350 百万。授权并不要求我们收购任何特定数量的普通股，我们可以在没有事先通知的情况下开始、暂停或终止。股票回购计划通过我们目前和未来的现金提供资金，授权没有到期日。
扣缴以承保计划
我们有一项“代扣代缴”计划，允许我们扣留员工普通股，用于结算KBR，Inc.发行基于股票的股权奖励所产生的所得税和相关福利预扣义务。2006年度股票及奖励计划。
下表显示了我们在这些计划下的股票回购活动的相关信息：
三个月 | 截至六个月 | |||||||||||||||||||
2020年6月30日 | 2020年6月30日 | |||||||||||||||||||
股份数 | 每股平均价格 | 百万美元 | 股份数 | 每股平均价格 | 百万美元 | |||||||||||||||
扣缴以支付股票 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
三个月 | 截至六个月 | |||||||||||||||||||
2019年6月30日 | 2019年6月30日 | |||||||||||||||||||
股份数 | 每股平均价格 | 百万美元 | 股份数 | 每股平均价格 | 百万美元 | |||||||||||||||
扣缴以支付股票 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
注意事项18. 每股收益(亏损)
每股基本收益(亏损)以期内已发行普通股的加权平均数为基础。每股稀释收益(亏损)包括额外普通股，如果使用库存股方法发行具有稀释效应的潜在普通股，这些普通股将会发行。
用于计算基本每股收益和稀释后每股收益的股份数量对账如下：
截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||
以百万计的股份 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||
已发行基本加权平均普通股 | |||||||||||
股票期权、限制性股票和可转换债券 | |||||||||||
稀释加权平均已发行普通股 | |||||||||||
为应用两级法计算每股收益(亏损)，有不是的 年度分配给参与证券的净收益三和六截至的月份2020年6月30日。年度分配给参与证券的净收益三和六截至的月份2019年6月30日是$0.4 百万和$0.7 百万，或者两个时期的每股金额都可以忽略不计。稀释后每股收益(亏损)的计算不包括1.2 百万的反摊薄加权平均股票三和六截至的月份2020年6月30日。稀释后每股收益的计算不包括1.2 百万和1.5 百万的反摊薄加权平均股票三和六截至的月份2019年6月30日分别为。
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注意事项19. 金融工具公允价值与风险管理
公允价值计量。资产或负债的公允价值是指在计量日市场参与者之间进行有序交易时，在资产或负债的本金或最有利的市场上出售资产或转让负债时应收到的价格(退出价格)。本公司采用公允价值层次结构，在计量公允价值时最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入，并定义了可用于计量公允价值的三个水平的投入。一级投入是指相同资产或负债在活跃市场上的报价。第2级投入是指第1级所包括的可直接或间接观察到的资产或负债的报价以外的投入，包括活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中的报价、资产或负债中可观察到的报价以外的投入、或从可观测市场数据中得出的投入。第三级投入是指很少或没有市场活动支持的不可观察的投入，对资产或负债的公允价值具有重大意义。
简明综合资产负债表所反映的现金及现金等价物、应收账款及应付账款的账面值因该等金融工具的短期到期日而接近公允价值。下表提供了我们的金融工具的账面价值和估计公允价值，这些金融工具不需要在我们的简明综合资产负债表中按公允价值记录。
2020年6月30日 | 2019年12月31日 | ||||||||||||||||
百万美元 | 账面价值 | 公允价值 | 账面价值 | 公允价值 | |||||||||||||
负债(包括当期到期日)： | |||||||||||||||||
定期贷款A | 2级 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
定期贷款B | 2级 | ||||||||||||||||
可转换票据 | 2级 | ||||||||||||||||
无追索权项目债务 | 2级 | ||||||||||||||||
请参阅备注11“债务和其他信贷安排”，进一步讨论我们的定期贷款、可转换票据和无追索权项目债务。
以下关于外币风险和利率风险的披露包括我们的资产和负债的公允价值层次水平，这些公允价值是按公允价值经常性计量的。
外币风险。我们在全球范围内以多种货币开展业务，因此容易受到外币波动的影响。我们可以使用衍生工具来降低与外币汇率变化相关的收益和现金流的波动性。我们不使用衍生工具进行投机交易。我们通常利用外汇远期合约和货币期权合约来对冲与预测的未来现金流相关的风险敞口，并对冲我们资产负债表上的风险敞口。
自.起2020年6月30日，我们用来对冲资产负债表风险的外汇远期合约和期权合约的名义总值为$52 百万，所有的持续时间都是17 日数或者更少。我们还有大约
$1 百万(名义总值)存续期为以下期限的现金流量套期保值31 日数或者更少。现金流对冲主要与英镑有关。
我们的资产负债表和现金流量对冲包括在压缩综合资产负债表上的“其他流动资产”和“其他流动负债”内的公允价值并不重要。2020年6月30日，及2019年12月31日。这些衍生品的公允价值根据ASC 820公允价值计量被认为是第2级，因为它们是基于活跃市场中直接可见的报价。
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下表总结了我们的资产负债表对冲通过重新计量资产负债表头寸而抵消的公允价值确认变化。这些金额在我们所列期间的简明综合经营报表中确认。我们的套期公允价值变动和资产和负债的重新计量的净额包括在我们的精简综合经营报表的“其他营业外收入(费用)”中。
三个月 | 截至六个月 | ||||||||||||||
六月三十日， | 六月三十日， | ||||||||||||||
损益(以百万美元计) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||
资产负债表对冲-公允价值 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||
资产负债表头寸-重新计量 | |||||||||||||||
网 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||
利率风险。我们使用利率掉期来降低利率风险，并通过将基于LIBOR的贷款转换为固定利率贷款来管理净利息支出。*2018年10月，我们签订了名义价值为$500 百万从2018年10月开始生效，2022年9月到期。根据2018年10月的掉期协议，我们获得一个月期LIBOR利率，每月支付固定利率3.055 %在掉期期限内。2020年3月，我们签订了额外的掉期协议，名义价值为$400 百万从2022年10月开始生效，2027年1月到期。根据2020年3月的掉期协议，我们将获得一个月期LIBOR利率，并支付每月固定利率0.965 %对于掉期期限，我们的利率掉期使用第2级投入按公允价值报告。利率互换的公允价值为2020年6月30日vt.，是.$42 百万其中$14 百万包括在“其他流动负债”内，以及$28 百万包括在“其他负债”中。这些利率掉期的未实现净亏损为$42 百万并包含在“AOCL”中，截至2020年6月30日。利率互换的公允价值为2019年12月31日曾经是$21 百万，其中$8 百万包括在“其他流动负债”内，以及$13 百万包括在“其他负债”中。这些利率掉期的未实现净亏损为$21 百万并包含在“AOCL”中，截至2019年12月31日.
信用损失。 我们面临的信用损失主要与我们的专业服务、项目交付以及ES和TS业务部门提供的技术有关。我们不认为我们的GS业务部门有信用损失的风险，因为这一部门内的几乎所有服务都提供给美国、英国和澳大利亚政府及相关机构。我们通过使用损失率方法来确定我们的信贷损失拨备，在这种方法中，我们根据几年的应收账款总额和合同资产余额评估了我们历史上的应收账款冲销。根据这一历史损失率方法，我们还考虑了当前和预期的经济状况，预计在我们的应收账款和合同资产的使用期限内将会存在。
我们通过积极审查客户相对于合同条款和到期日的应收账款余额来监控我们持续的信用风险敞口。我们的活动包括及时进行应收账款对账、评估应收账款的账龄、解决争议和确认付款。我们还将监测我们在损失率方法中使用的应收账款历史冲销的任何变化，并评估任何预期的市场状况变化，以调整我们的信贷储备。
在…2020年6月30日，我们的ES和TS业务部门受到信用风险的影响，报告了大约$511 百万主要由应收账款和合同资产组成的金融资产，扣除$11 百万。尽管2020年新冠肺炎的影响和能源市场的下滑继续造成经济混乱，但我们的信用损失准备金的变化对截至六个月 2020年6月30日。基于以下地址的老化分析：2020年6月30日, 85 %我们与这些部门相关的应收账款中，有不到90天没有结清。
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注意事项20.近期会计公告
以下讨论需要在未来期间实施的新会计声明。
2018年8月，FASB发布了ASU No.2018-14，披露框架-对固定福利计划的披露要求的更改。本ASU修订ASC 715，以增加、删除和澄清与固定收益养老金和其他退休后计划相关的某些披露要求。ASU No.2018-14在截至2020年12月15日的财年有效，允许提前采用。我们预计采用ASU No.2018-14不会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生任何影响。
2019年12月，FASB发布了ASU No.2019-12，所得税(主题740)：简化所得税会计。本ASU取消了ASC主题740中与期间内税收分配的增量方法有关的一般原则的具体例外情况，将外国投资所有权变更的基础差异和超过预期亏损的中期所得税会计考虑在内。ASU还改进了财务报表编制者对所得税相关指导的应用，简化了部分基于收入的特许经营税的GAAP，与政府进行的导致商誉税基提高的交易，不纳税的法人实体的单独财务报表，以及在过渡期颁布税法变化。对于公共实体，本ASU在2020年12月15日之后的会计年度内有效，并在这些年度内的过渡期内有效。允许提前收养。我们目前正在评估采用这一标准的未来影响。
2020年3月，FASB发布了ASU No.2020-04，参考汇率改革(主题848)-促进银行间同业拆借利率过渡对财务报告的影响，以减轻参考汇率改革的潜在会计负担。新的指导方针为合约、套期保值关系和其他交易提供了可选的权宜之计，这些交易参考了LIBOR或其他预计将在满足某些标准的情况下被终止的参考利率。每个权宜之计都可以在2020年1月1日至2022年12月31日期间应用。对于截至2020年1月1日和预期存在的符合条件的对冲关系，我们目前正在评估允许实体假设现金流对冲中的对冲预测交易可能发生的可选权宜之计。由于参考汇率改革仍在进行中，我们将在认为有必要时继续评估采用其他可选权宜之计的时机和潜在影响。
*2020年6月，FASB发布了ASU No.2020-05，与客户签订合同的收入(主题606)和租赁(主题842)：某些实体的生效日期。本ASU允许尚未应用收入确认标准的私营公司和非营利组织在2019年12月15日之后的年度报告期内使用收入确认标准，并在2020年12月15日之后的年度报告期内使用中期报告期。对于租赁，ASU向尚未发布(或提供)反映指南通过情况的财务报表的私人公司、私人非营利组织和公共非营利组织提供一个生效日期延期。它的目的是为某些即将采用租约的实体提供短期救济。根据ASU，私人公司和私人非营利组织可以在2021年12月15日之后的财年应用新的租赁标准，并在2022年12月15日之后的财年内应用新的租赁标准。尚未发布(或可用于发布)反映采用租赁指导的财务报表的公共非营利组织可以将该标准应用于2019年12月15日之后的财年，包括这些财年内的中期。该标准自发布之日起立即生效。
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项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
引言
MD&A的目的是披露自最近一个会计年度末以来我们的财务状况的重大变化，以及本会计期间与上一会计年度同期相比的经营结果。MD&A应与简明合并财务报表、附注和我们的2019表格10-K年度报告
概述
我们的业务组合包括在广泛的政府、国防和工业基础上提供的全生命周期专业服务、项目解决方案和技术。我们的能力和产品包括可行性和解决方案开发；技术咨询；研发；高度专业化的任务支持；系统采购、集成、工程和设计服务；项目管理；全球物流服务；工艺技术、专有设备和催化剂；以及资产运营、维护和工业服务。我们努力提供高影响力的解决方案和服务，以支持我们的客户今天的成功，并帮助他们加强未来的战略地位。
营商环境及趋势
一般展望
KBR是一家在资产和计划生命周期内提供差异化专业服务和解决方案的全球供应商，为广泛的政府、国防和工业客户提供服务。管理层已启动战略转型，从目前的三部门业务模式转变为由技术解决方案业务和政府解决方案业务组成的两部门模式，这将在2020年剩余时间内进行。我们相信，这一过渡，再加上在持续的大流行期间客户参与度的增加，以及提供可预测的财务结果的记录，表明我们的长期战略愿景继续向前发展。
在过去的六年里，KBR一直在进行深思熟虑的战略转型，成为一家在有吸引力的、波动较小的市场中提供高端、数字支持的解决方案和技术的供应商。这一过渡预计将简化我们的业务，并使我们能够进一步缩小整个公司的战略重点，即继续将我们的高端服务重新调整到我们认为将提供诱人回报、持续增长和改善现金转换的差异化领域。这次调整是在长达一年的组织变革中进行的，该组织正在向更灵活、技术驱动和面向解决方案的交付转变，远离高风险、动荡的市场。
2020年初，我们修改了我们的高级信用贷款安排，降低了我们的资金成本。到了2020年7月，在KBR提高的企业信用评级的基础上，我们将以前可用于履约信用证的5亿美元能力转换为5亿美元，将我们循环信贷安排的能力从5亿美元增加到10亿美元，基础利率保持不变。截至2020年6月30日，KBR在其循环信贷安排下没有未偿还的借款。我们相信，KBR的流动性状况与我们产生自由现金的记录相结合，为我们提供了巨大的资本部署灵活性，并反映了KBR的业务弹性、财务前景以及转型和降低风险的业务组合。
政府展望
我们GS部门在过去四年中进行的战略收购的整合已经完成。我们相信这些收购已经被证明是非常成功的。
美国国防预算为国家安全战略提供资金，该战略不断创新和现代化，以应对远程新出现的威胁，增强军事准备，进一步采取行动应对近距离同行威胁，增强国防部的网络安全和网络战能力，并建立美国太空部队。
在国际上，我们的政府解决方案工作主要为英国国防部和澳大利亚国防部提供服务。我们在英国的大部分工作都是通过长期私人融资计划(PFI)签约的，预计这些计划将在计划期限内提供稳定、可预测的收益和现金流，我们最大的PFI将持续到2041年。澳大利亚政府继续增加国防开支，特别注重加强地区安全、建设防御能力、加强网络防御和促进更广泛的经济稳定。
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由于国防和空间预算在一定程度上受到政治不稳定、军事冲突、平台和基础设施老化以及技术升级需求的推动，我们预计将继续有机会为任务关键工作提供解决方案和技术，使其与我们客户的优先事项保持一致。
产业展望
最近的全球事件和相关的市场混乱，特别是在能源领域，加速了KBR向以解决方案为导向的业务的过渡。我们已经不再追求某些一次性和商品化的建筑项目，而是专注于将我们的高端行业专业知识和客户关系带入扩大的技术解决方案业务。我们相信，这一过渡将提供协同机会，并定位KBR在广泛的工业基础上提供价值。
为了实现TS和ES部门的计划组合和合理化，技术解决方案部门确定并调整了我们的能源解决方案部门提供的互补性和技术型解决方案和产品，以增加其工艺技术知识产权。这些产品包括数字和能源过渡解决方案、高端工程、设计和专业服务，以及技术主导的工业解决方案。全球人口增长和对能源转型和可再生能源需求的加速支撑着长期工业市场基本面，即使在新冠肺炎的推动下，能源转型和可再生能源的势头和投资也在继续，因为我们的客户围绕脱碳、能效和气候变化推进了重要目标。将高端和可持续发展的专业知识和客户关系结合到技术解决方案中，将创造新的机会，简化我们的业务模式，并使我们能够在广泛的工业基础上提供我们的产品。
请参阅备注7“重组费用及资产减值”及附注8“商誉和商誉减值”，以进一步讨论主要与我们的ES和其他部门相关的重组费用和资产减值。
我们的生意
总体而言，我们相信我们在广泛的政府、国防和工业基础上拥有平衡的全球专业服务和技术组合。我们的业务分为三个核心业务部门和两个非核心业务部门，具体如下：
核心业务细分市场
·政府解决方案
·技术解决方案
·能源解决方案
非核心业务细分市场
·非战略性业务
·其他
在注释中查看有关我们业务部门的更多信息，包括关于我们可报告部门变更的详细信息1和2我们的简明合并财务报表。
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截至三个月2020年6月30日与三截至的月份2019年6月30日
以下信息是对我们截至三个月的综合业绩的分析2020年6月30日，与截至去年同期的三个月相比2019年6月30日。有关描述我们每个可报告部门的业绩的其他信息，请参阅下面按业务部门划分的运营结果。
营业收入 | 截至6月30日的三个月， | |||||||||||||
2020与2019年 | ||||||||||||||
百万美元 | 2020 | 2019 | $ | % | ||||||||||
营业收入 | $ | 1,385 | $ | 1,422 | $ | (37 | ) | (3 | )% | |||||
这个减少量合并收入下降的主要原因是某些GS项目完成或接近完成的时间，以及美国和英国各种政府合同数量的减少，以及我们TS业务部门项目活动和进展时间的减少。ES的收入增长部分抵消了美国和墨西哥项目增加带来的这些下降。
毛利 | 截至6月30日的三个月， | |||||||||||||
2020与2019年 | ||||||||||||||
百万美元 | 2020 | 2019 | $ | % | ||||||||||
毛利 | $ | 142 | $ | 160 | $ | (18 | ) | (11 | )% | |||||
2020年第二季度的毛利润略低于2019年第二季度，这是由于我们ES业务部门的收入减少和利润率较低项目的不利组合造成的，但美国和英国GS项目估计的变化大大抵消了这一影响。
未合并关联公司收益中的权益 | 截至6月30日的三个月， | |||||||||||||
2020与2019年 | ||||||||||||||
百万美元 | 2020 | 2019 | $ | % | ||||||||||
未合并关联公司收益中的权益 | $ | 16 | $ | 15 | $ | 1 | 7 | % | ||||||
这个增额未合并附属公司收益中的权益主要是由于2019年与拉丁美洲权益法投资相关的应计亏损不再发生。这些增长被2019年北海项目的完成和一家工业服务合资企业活动的减少大大抵消了。
销售、一般和行政费用 | 截至6月30日的三个月， | |||||||||||||
2020与2019年 | ||||||||||||||
百万美元 | 2020 | 2019 | $ | % | ||||||||||
销售、一般和行政费用 | $ | (73 | ) | $ | (88 | ) | $ | (15 | ) | (17 | )% | |||
截至三个月的销售、一般及行政开支2020年6月30日曾经是1500万美元低于#年同期2019主要是因为成本节约和其他重组举措降低了员工福利、差旅和信息技术成本，并降低了我们GS业务部门根据美国政府合同可收回的成本。
45
与收购和整合相关的成本 | 截至6月30日的三个月， | |||||||||||||
2020与2019年 | ||||||||||||||
百万美元 | 2020 | 2019 | $ | % | ||||||||||
与收购和整合相关的成本 | $ | — | $ | (1 | ) | $ | (1 | ) | (100 | )% | ||||
收购和整合相关成本的下降主要是由于2019年初与KBR收购SGT相关的收购和整合活动大量完成。
商誉减值、重组费用和资产减值 | 截至6月30日的三个月， | ||||||||||||
2020与2019年 | |||||||||||||
百万美元 | 2020 | 2019 | $ | % | |||||||||
商誉减值 | $ | (37 | ) | $ | — | $ | (37 | ) | N/m | ||||
重组费用和资产减值 | $ | (59 | ) | $ | — | $ | (59 | ) | N/m | ||||
由于持续的经济和市场波动，以及管理层决定停止执行某些项目在2020年第二季度的ES部门内，我们在2020年第二季度确认了与ES业务部门的报告单位相关的商誉减值约3700万美元。此外，我们确认了额外的重组费用和资产减值。截至三个月 2020年6月30日总计5900万美元。请参阅备注7“重组费用及资产减值”及附注8我们住宿的脚注中的“商誉和商誉减值”安盈浓缩合并财务报表。
利息支出 | 截至6月30日的三个月， | |||||||||||||
2020与2019年 | ||||||||||||||
百万美元 | 2020 | 2019 | $ | % | ||||||||||
利息费用 | $ | (19 | ) | $ | (26 | ) | $ | (7 | ) | (27 | )% | |||
这个减少量利息支出减少的主要原因是，与2019年同期相比，截至2020年6月30日的三个月，我们高级信贷安排下的未偿还借款减少，以及2020年2月我们的高级信贷安排再融资导致加权平均利率下降。请参阅备注11我们的简明合并财务报表供进一步讨论。
其他营业外收入(亏损) | 截至6月30日的三个月， | |||||||||||||
2020与2019年 | ||||||||||||||
百万美元 | 2020 | 2019 | $ | % | ||||||||||
其他营业外收入(亏损) | $ | (2 | ) | $ | 2 | $ | (4 | ) | 200 | % | ||||
其他营业外收入(亏损)包括利息收入、汇兑损益和其他营业外收支项目，变动主要与汇兑损益有关。在第二四分之一2020，我们确认净外币损失约为300万美元相比之下，增益大约为100万美元为.第二四分之一2019.
46
所得税拨备 | 截至6月30日的三个月， | |||||||||||||
2020与2019年 | ||||||||||||||
百万美元 | 2020 | 2019 | $ | % | ||||||||||
所得税和非控制性权益拨备前收益 | $ | (33 | ) | $ | 68 | $ | (101 | ) | (149 | )% | ||||
(拨备)所得税 | $ | (6 | ) | $ | (18 | ) | $ | (12 | ) | (67 | )% | |||
关于个人所得税的规定截至三个月 2020年6月30日反映了一个(18)%与之相比较的税率27%适用于以下项目的税率：三截至的月份2019年6月30日。的实际税率(18)%为.截至三个月 2020年6月30日主要受期内产生的减值及重组费用影响。撇除减值及重组费用的影响，我们的利率为27%为.截至三个月 2020年6月30日。的实际税率27%为.截至三个月 2019年6月30日主要受我们海外收益(包括股权损失)税率差异的影响，这些损失没有税收优惠。请参阅备注12我们的简明综合财务报表供进一步讨论所得税之用。
可归因于非控股权益的净收入 | 截至6月30日的三个月， | |||||||||||||
2020与2019年 | ||||||||||||||
百万美元 | 2020 | 2019 | $ | % | ||||||||||
可归因于非控股权益的净收入 | $ | — | $ | (2 | ) | $ | (2 | ) | (100 | )% | ||||
47
按业务部门划分的运营结果
截至6月30日的三个月， | |||||||
百万美元 | 2020 | 2019 | |||||
营业收入 | |||||||
政府解决方案 | $ | 925 | $ | 1,033 | |||
技术解决方案 | 73 | 93 | |||||
能源解决方案 | 387 | 296 | |||||
小计 | 1,385 | 1,422 | |||||
非战略性业务 | — | — | |||||
总收入 | $ | 1,385 | $ | 1,422 | |||
毛利 | |||||||
政府解决方案 | $ | 114 | $ | 112 | |||
技术解决方案 | 23 | 26 | |||||
能源解决方案 | 6 | 22 | |||||
小计 | 143 | 160 | |||||
非战略性业务 | (1 | ) | — | ||||
毛利总额 | $ | 142 | $ | 160 | |||
未合并关联公司收益中的权益 | |||||||
政府解决方案 | $ | 7 | $ | 8 | |||
能源解决方案 | 9 | 11 | |||||
小计 | 16 | 19 | |||||
非战略性业务 | — | (4 | ) | ||||
未合并关联公司收益中的总股本 | $ | 16 | $ | 15 | |||
销售、一般和行政费用合计 | $ | (73 | ) | $ | (88 | ) | |
与收购和整合相关的成本 | — | (1 | ) | ||||
商誉减值 | (37 | ) | — | ||||
重组费用和资产减值 | $ | (59 | ) | $ | — | ||
资产处置收益 | $ | (1 | ) | $ | 6 | ||
营业总收入 | $ | (12 | ) | $ | 92 | ||
48
政府解决方案
GS收入减少通过1.08亿美元，或10%vt.向，向.9.25亿美元在第二四分之一2020，与10亿美元在第二四分之一2019。这一下降主要是由于2019年向美国空军提供的灾难恢复服务完成，LOGCAP IV项目的工作量减少，以及随着建设接近完成，与英国Aspire防务项目相关的收入减少。这些下降被澳大利亚现有项目的GS服务量增加以及2020年3月收购SMA部分抵消。
GS毛利增额通过200万美元，或2%vt.向，向.1.14亿美元在第二四分之一2020与.相比1.12亿美元在第二四分之一2019。数量减少的影响被美国和英国项目估计的有利变化以及Aspire防务项目盈利能力的改善所抵消，因为与基于指数的价格调整相关的不确定性继续消散。
GS未合并关联公司收益中的权益减少通过100万美元，或13%vt.向，向.700万美元在第二四分之一2020与.相比800万美元在第二四分之一2019。这一下降主要与英国Roads项目合资企业的收益下降有关。
技术解决方案
TS收入减少通过2000万美元，或22%vt.向，向.7300万美元在第二四分之一2020与.相比9300万美元在第二四分之一2019，主要是由于与2020年相比，2019年专有设备的销售量更高。
TS毛利减少通过300万美元，或12%vt.向，向.2300万美元在第二四分之一2020与.相比2600万美元在第二四分之一2019主要是由于总体收入较低，许可收入的组合更有利，利润率更高。
能源解决方案
ES收入增额通过9100万美元，或31%vt.向，向.3.87亿美元在第二四分之一2020，与2.96亿美元在第二四分之一2019。这一增长在很大程度上是由于美国墨西哥湾沿岸现有项目的新奖励和加强，包括在墨西哥扩大服务。
ES毛利减少通过1600万美元，或73%vt.向，向.600万美元在第二四分之一2020相比于2200万美元在#年第二季度2019由于主要在美国的低利润率项目的不利组合，以及向中东一家合资企业提供的项目服务减少。
未合并附属公司收益中的ES权益减少通过200万美元，或18%vt.向，向.900万美元在第二四分之一2020，相比之下，1100万美元在第二四分之一2019。这一下降主要是由于一个北海项目于2019年完工，以及美国一家工业服务合资企业的收益下降。
非战略性业务
非战略性业务 挣来不是的年收入第二 四分之一 2020和 2019.
非战略性业务发生的毛损为100万美元在第二 四分之一 2020，与不是的年度毛利(亏损)第二四分之一2019。截至时，所有非战略性业务项目已基本完成2020年6月30日。我们继续完成项目收尾活动，并就解决索赔和与这些项目相关的各种其他事项进行谈判。
获得的非战略性业务不是的年度未合并联营公司收益中的权益六截至的月份2020年6月30日与之相比，400万美元为.六截至的月份2019年6月30日由于2019年与拉丁美洲股权法投资相关的应计亏损。
预算的更改
与我们预算变更有关的信息在附注中进行了讨论2将“业务部门信息”添加到我们的简明合并财务报表中。
49
六截至的月份2020年6月30日与六截至的月份2019年6月30日
以下信息是对我们的综合结果的分析六截至的月份2020年6月30日，与六截至的月份2019年6月30日。看见按业务部门划分的运营结果有关描述我们每个可报告细分市场的性能的其他信息，请参见下面的内容。
营业收入 | 截至6月30日的六个月， | |||||||||||||
2020与2019年 | ||||||||||||||
百万美元 | 2020 | 2019 | $ | % | ||||||||||
营业收入 | $ | 2,922 | $ | 2,762 | $ | 160 | 6 | % | ||||||
这个增额综合收入主要来自我们ES业务部门最近在美国获得的项目，这些项目的收入增加了3.1亿美元。整体GS业务部门收入下降，原因是2019年向美国空军提供的灾难恢复服务完成，LOGCAP IV项目的工作量减少，以及随着建设接近完成，英国Aspire防务项目的收入减少。
毛利 | 截至6月30日的六个月， | |||||||||||||
2020与2019年 | ||||||||||||||
百万美元 | 2020 | 2019 | $ | % | ||||||||||
毛利 | $ | 328 | $ | 313 | $ | 15 | 5 | % | ||||||
毛利润的增长主要是由GS业务部门推动的，该部门做出了贡献3900万美元毛利的增长主要是由于美国和英国项目估计的有利变化以及英国Aspire防务项目利润率的提高。这些增长被我们ES业务部门在美国的低利润率项目组合的增加以及与我们非战略性业务项目收尾活动相关的更高成本所部分抵消。
未合并关联公司收益中的权益 | 截至6月30日的六个月， | |||||||||||||
2020与2019年 | ||||||||||||||
百万美元 | 2020 | 2019 | $ | % | ||||||||||
未合并关联公司收益中的权益 | $ | 17 | $ | 15 | $ | 2 | 13 | % | ||||||
股权收益增加的主要原因是2019年与拉丁美洲股权法投资相关的应计亏损不再发生。北海项目的完成和一家工业服务合资企业活动的减少，大大抵消了这些增长。
销售、一般和行政费用 | 截至6月30日的六个月， | |||||||||||||
2020与2019年 | ||||||||||||||
百万美元 | 2020 | 2019 | $ | % | ||||||||||
销售、一般和行政费用 | $ | (170 | ) | $ | (166 | ) | $ | 4 | 2 | % | ||||
销售、一般和行政费用六截至的月份2020年6月30日曾经是400万美元高于#年同期2019主要与我们GS和ES业务部门增加的营销和其他成本有关，这些成本被成本节约和其他重组活动大幅抵消从而降低员工福利、差旅和信息技术成本.
50
与收购和整合相关的成本 | 截至6月30日的六个月， | |||||||||||||
2020与2019年 | ||||||||||||||
百万美元 | 2020 | 2019 | $ | % | ||||||||||
与收购和整合相关的成本 | $ | — | $ | (2 | ) | $ | (2 | ) | (100 | )% | ||||
收购和整合相关成本的下降主要是由于收购和整合活动在2019年初基本完成。
商誉减值、重组费用和资产减值 | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||
2020与2019年 | |||||||||||||
百万美元 | 2020 | 2019 | $ | % | |||||||||
商誉减值 | $ | (99 | ) | $ | — | $ | (99 | ) | N/m | ||||
重组费用和资产减值 | $ | (175 | ) | $ | — | $ | (175 | ) | N/m | ||||
由于经济和市场的波动，以及管理层决定停止在我们的ES业务部门内进行某些项目，我们确认商誉减值总额为 9900万美元 在截至2020年6月30日的六个月内，与我们ES部门的一个报告单位有关联。此外，管理层还发起了 于二零二零年第一季实施重组计划，因此，我们亦确认于二零一零年第一季的重组费用及资产减值。截至六个月 2020年6月30日总计 1.75亿美元。请参阅备注 7 “重组费用及资产减值”及附注 8 “商誉和商誉减值”在我们随附的简明合并财务报表的脚注中。
利息支出 | 截至6月30日的六个月， | |||||||||||||
2020与2019年 | ||||||||||||||
百万美元 | 2020 | 2019 | $ | % | ||||||||||
利息费用 | $ | (42 | ) | $ | (51 | ) | $ | (9 | ) | (18 | )% | |||
这个减少量利息开支主要是由于年内我们的高级信贷安排下的未偿还借款减少所致。截至六个月 2020年6月30日与2019年同期相比，以及2020年2月我们的高级信贷安排再融资导致加权平均利率下降。请参阅备注11我们将“债务和其他信贷安排”提交到我们的简明合并财务报表中，以供进一步讨论。
其他营业外收入 | 截至6月30日的六个月， | |||||||||||||
2020与2019年 | ||||||||||||||
百万美元 | 2020 | 2019 | $ | % | ||||||||||
其他营业外收入 | $ | 5 | $ | 7 | $ | (2 | ) | (29 | )% | |||||
其他营业外收入包括利息收入、汇兑损益和其他营业外收支项目，变动主要与汇兑损益有关。我们确认净外币收益约为200万美元为.六截至的月份2020年6月30日相比之下，净收益为400万美元为.六截至的月份2019年6月30日.
51
所得税拨备 | 截至6月30日的六个月， | |||||||||||||
2020与2019年 | ||||||||||||||
百万美元 | 2020 | 2019 | $ | % | ||||||||||
(亏损)未计提所得税和非控制性权益的收入 | $ | (118 | ) | $ | 126 | $ | (244 | ) | (194 | )% | ||||
所得税优惠(拨备) | $ | (5 | ) | $ | (34 | ) | $ | (29 | ) | (85 | )% | |||
关于个人所得税的规定六截至的月份2020年6月30日，反映了一种(4)%与之相比较的税率27%适用于以下项目的税率：六截至的月份2019年6月30日。的实际税率(4)%为.截至六个月 2020年6月30日受到期内产生的减值和重组费用的影响。撇除减值及重组费用的影响，我们的税率为27%为.六截至的月份2020年6月30日。的实际税率27%为.截至六个月 2019年6月30日主要受我们没有税收优惠的外国收益和股权损失的税率差异的影响。请参阅备注12我们的简明综合财务报表供进一步讨论所得税之用。
可归因于非控股权益的净收入 | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||
2020与2019年 | |||||||||||||
百万美元 | 2020 | 2019 | $ | % | |||||||||
可归因于非控股权益的净收入 | $ | (20 | ) | $ | (4 | ) | $ | 16 | N/m | ||||
这个增额可归因于非控股权益的净收入与解决已完成液化天然气项目的意外事件和合营企业清算所产生的可变对价有关。
52
按业务部门划分的运营结果
截至6月30日的六个月， | |||||||
百万美元 | 2020 | 2019 | |||||
营业收入 | |||||||
政府解决方案 | $ | 1,880 | $ | 2,008 | |||
技术解决方案 | 161 | 185 | |||||
能源解决方案 | 878 | 568 | |||||
小计 | 2,919 | 2,761 | |||||
非战略性业务 | 3 | 1 | |||||
总收入 | $ | 2,922 | $ | 2,762 | |||
毛利(亏损) | |||||||
政府解决方案 | $ | 241 | $ | 202 | |||
技术解决方案 | 52 | 53 | |||||
能源解决方案 | 40 | 58 | |||||
小计 | 333 | 313 | |||||
非战略性业务 | (5 | ) | — | ||||
毛利总额 | $ | 328 | $ | 313 | |||
未合并关联公司收益中的权益 | |||||||
政府解决方案 | $ | 12 | $ | 14 | |||
能源解决方案 | 5 | 14 | |||||
小计 | 17 | 28 | |||||
非战略性业务 | — | (13 | ) | ||||
未合并关联公司收益中的总股本 | $ | 17 | $ | 15 | |||
销售、一般和行政费用合计 | $ | (170 | ) | $ | (166 | ) | |
与收购和整合相关的成本 | $ | — | $ | (2 | ) | ||
商誉减值 | $ | (99 | ) | $ | — | ||
重组费用和资产减值 | $ | (175 | ) | $ | — | ||
资产处置收益 | $ | 18 | $ | 10 | |||
营业总收入 | $ | (81 | ) | $ | 170 | ||
53
政府解决方案
GS收入减少通过1.28亿美元，或6%vt.向，向.19亿美元在六截至的月份2020年6月30日，与20亿美元在六截至的月份2019年6月30日。这一下降主要是由于2019年向美国空军提供的灾难恢复服务完成，LOGCAP IV项目的工作量减少，以及随着建设工作接近完成，英国Aspire防务项目的收入减少。上述下降部分被提供给美国特种作战司令部(U.S.Special Operations Command)的人类表现和行为健康服务以及提供给美国国家航空航天局(NASA)的服务的增长，其他各种美国政府项目的工程服务增加，英国国防部在2019年底为在中东提供服务而颁发的新奖项，以及我们整个澳大利亚业务的整体增长(包括2020年3月收购SMA)所抵消。
GS毛利增额通过3900万美元，或19%vt.向，向.2.41亿美元在六截至的月份2020年6月30日，与2.02亿美元在六截至的月份2019年6月30日。2019年向美国空军提供的LOGCAP IV的数量减少和灾难恢复服务的完成被美国和英国项目估计的有利变化、Aspire项目盈利能力的改善(与基于指数的价格调整相关的不确定性消散)以及根据我们的LOGCAP III合同解决了一项遗留法律问题所抵消。这一增长还受到美国政府合同的工程和其他服务数量增长以及我们在澳大利亚的政府业务增长的推动。
GS未合并关联公司收益中的权益减少通过200万美元，或14%vt.向，向.1200万美元在六截至的月份2020年6月30日，与1400万美元在六截至的月份2019年6月30日。这一下降与英国Roads项目合资企业的收益下降以及与执行美国政府基地运营支持合同的合资企业的启动相关的盈利能力下降有关。
技术解决方案
TS收入减少通过2400万美元，或13%vt.向，向.1.61亿美元在六截至的月份2020年6月30日，与1.85亿美元在六截至的月份2019年6月30日，主要是由于与2020年相比，2019年专有设备的销售量更高。
TS毛利减少通过100万美元，或2%vt.向，向.5200万美元在六截至的月份2020年6月30日，与5300万美元在六截至的月份2019年6月30日，主要是由于总体收入较低，大大被利润率较高的更有利的许可收入组合所抵消。
能源解决方案
ES收入增额通过3.1亿美元，或55%vt.向，向.8.78亿美元在六截至的月份2020年6月30日，与5.68亿美元在六截至的月份2019年6月30日。这一增长在很大程度上是由于美国墨西哥湾沿岸和墨西哥沿线现有项目的新奖励和增加，以及在国际上增加的几个项目的工程服务。这些增长被LNG业务项目的完成或接近完成部分抵消。
ES毛利减少通过1800万美元，或31%vt.向，向.4000万美元在六截至的月份2020年6月30日，与5800万美元在六截至的月份2019年6月30日。这一下降主要是由于2020年低利润率项目的比例更高，主要是在美国，向中东合资企业提供的项目服务减少，以及2019年在美国的EPC项目不会再次出现有利的收尾情况。这些减少被更高的交易量和可变考虑因素的有利变化部分抵消，这些变化是由于解决了2020年第一季度已完成的LNG项目的意外情况而导致的，如注释中进一步讨论的那样2将“业务部门信息”添加到我们的简明合并财务报表中。
未合并附属公司收益中的ES权益减少通过900万美元至500万美元在六截至的月份2020年6月30日，相比之下，1400万美元在六截至的月份2019年6月30日。这一下降主要是由于一个北海项目于2019年完工，以及美国一家工业服务合资企业的收益下降。
非战略性业务
非战略性业务获得的收入S.的.300万美元在六截至的月份2020年6月30日，与100万美元赚到的钱是在六截至的月份2019年6月30日。非战略性业务的收入主要与我们退出业务时已完成项目的收尾活动有关。
非战略性业务发生的毛损为500万美元在六截至的月份2020年6月30日主要是由于与项目收尾活动相关的费用。不是的毛利是通过以下方式赚取的六截至的月份2019年6月30日.
54
获得的非战略性业务不是的年度未合并联营公司收益中的权益六截至的月份2020年6月30日与之相比，1300万美元为.六截至的月份2019年6月30日由于确认了2019年与拉丁美洲股权法投资相关的应计亏损。
预算的更改
与我们预算变更有关的信息在附注中进行了讨论2将“业务部门信息”添加到我们的简明合并财务报表中。请参阅备注6如需了解有关Ichthys LNG项目的更多信息，请将“针对客户的未经批准的更改单和索赔以及针对供应商和分包商的索赔估计回收”添加到我们的简明合并财务报表中，以了解有关Ichthys LNG项目的更多信息。
积压的未完成订单
积压通常代表我们预计在未来通过按合同完成工作而实现的美元收入，以及我们按比例由未合并的合资企业完成的工作份额。当根据具有法律约束力的协议授予合同时，我们通常会将总的预期收入包括在积压中。在许多情况下，包含在积压中的安排是复杂的、不重复的，并且可能会因客户分阶段释放合同工作而在合同期内波动。此外，为了方便起见，几乎所有合同都允许客户随时终止协议。如果合同期限是不确定的，客户可以方便地终止，而不补偿我们超过终止日期的时间，则积压的金额限于在接下来的12个月内预期收入的估计金额。某些合同规定了最高金额限制，并根据定期与客户商定的合同实际授权执行工作。在这些安排中，只有授权的金额才包括在积压中。对于我们仅以项目管理身份行事的项目，我们只将我们服务的期望值包括在积压中。
我们将积压(与美国政府合同相关)定义为我们对现有已签署合同在与客户商定工作范围和价格的剩余基本合同履约期(包括客户批准的选择期)内未来剩余收入的估计。我们将资金积压定义为当前分配资金的积压部分，减去我们之前确认的收入。我们将无资金积压定义为总积压减去有资金的积压。我们的GS积压不包括根据我们的政府采购合同、机构特定的不确定交付/不确定数量合同或其他多合同工具可能授予的未来潜在交付订单的任何估计，也不包括客户尚未行使的期权期限。
在我们的GS业务部门，我们根据我们的客户在项目生命周期内合同义务支付给我们的总金额来计算与英国政府的PFIs相关的长期合同的估计积压。我们每季度更新我们对这些合同下将要执行的未来工作的估计，并在必要时调整积压工作。
我们已将未合并的合资企业的估计积压按我们的比例份额包括在下面的表格中。由于这些项目是按权益法核算的，因此我们的经营业绩将只记录我们在这些项目的未来收益中所占的份额。我们在与未合并的合资企业有关的项目中的积压比例总计为25亿美元在…2020年6月30日，及26亿美元在…2019年12月31日。下表中包括的与具有非控股权益的合并合资企业相关的项目的积压包括与这些合资企业相关的100%的积压，总计5800万美元和7800万美元在…2020年6月30日和2019年12月31日分别为。
55
下表按业务细分汇总了截至2020年6月30日和2019年12月31日，分别为：
六月三十日， | 十二月三十一号， | ||||||
百万美元 | 2020 | 2019 | |||||
政府解决方案 | $ | 10,517 | $ | 10,960 | |||
技术解决方案 | 561 | 579 | |||||
能源解决方案 | 1,509 | 3,097 | |||||
小计 | 12,587 | 14,636 | |||||
非战略性业务 | — | — | |||||
总积压 | $ | 12,587 | $ | 14,636 | |||
ES业务部门的积压工作减少了大约16亿美元在.期间截至六个月 2020年6月30日主要是因为管理层决定停止执行某些项目 总计近似12亿美元。其余的减少是由于在此期间扣除新的奖励后的加班造成的。有关进一步讨论的信息，请参阅注释1和7我们的简明合并财务报表。
我们估计，截至2020年6月30日, 34%我们的积压订单将在一年内被执行。在这个数量中，87%将在我们的精简合并运营报表的收入中确认，并且13%将由我们未合并的合资企业记录。自.起2020年6月30日, 4000万美元我们积压的部分与处于亏损状态的有效合同有关。
自.起2020年6月30日, 13%我们的积压要归因于固定价格合同，53%归因于PFIs和34%我们积压的部分归因于可偿还费用的合同。对于同时包含固定价格部分和可偿还成本部分的合同，我们根据合同的构成将单个部分分类为固定价格部分或可偿还成本部分；但是，对于较小的合同，我们根据主要部分来描述整个合同的特征。自.起2020年6月30日, 87亿美元我们积压的GS目前由我们的客户提供资金。
自.起2020年6月30日，我们大约有29亿美元未包括在上述积压金额中的美国政府合同的定价期权期限。
积压的126亿美元和ASC 606定义的剩余履行义务97亿美元这主要是由于我们与未合并的合资企业相关的积压的比例份额，这不包括在我们剩余的履约义务中。请参阅备注3为了讨论剩余的履约义务，我们向我们的简明合并财务报表提交了一份报告。
与合资企业的交易
我们通过公司和非公司的合资企业执行我们的许多项目。除了作为合资伙伴参与外，我们还经常作为分包商向合资企业提供工程、采购、施工、运营或维护服务。当我们为我们控制的合资企业提供服务，并因此出于财务报告目的进行合并时，我们消除了此类交易的公司间收入和费用。在我们根据权益会计方法核算我们在合资企业中的权益的情况下，我们不会冲销我们分包商收入或费用的任何部分。我们确认我们向我们合并的合资企业提供的服务的利润，以及我们主要使用完工百分比法在权益会计方法下记录的合资企业的利润。请参阅备注9欲了解更多信息，请参阅我们第一部分的简明综合财务报表，请参阅本季度报告10-Q表格的第1项。这里讨论的信息通过引用并入本第I部分第2项中。
法律程序
附注中介绍了与各种承付款和或有事项有关的信息13和14我们的简明综合财务报表载于本季度报告10-Q表第I部分第1项，其中讨论的信息通过引用并入本第I部分第2项。
流动性与资本资源
流动性由可用现金和等价物、运营产生的现金、我们的高级信贷安排和金融市场准入提供。我们的运营现金流每年可能会有很大差异，并受到我们项目的组合、条款、时间和完成率的影响。我们经常在较大的固定价格项目的早期阶段收到现金，
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技术项目，以及我们合并后的合资企业的技术项目，而不会产生相关的费用。根据可报销的合同，我们可以利用手头的现金或我们高级信贷安排下的可用性来满足营运资金的任何定期运营现金需求，因为我们经常产生成本，然后向客户开具发票。
ES服务项目通常要求我们以信用证、保证金或担保的形式向客户提供信用支持，以履行我们的履约义务。我们未来能否获得新的项目奖励，可能取决于我们维持或提高信用证和担保保证金能力的能力，而这可能进一步取决于现有信用证和担保债券能否及时发放。由于需要信用支持，我们将以我们的方式开立信用证。10亿美元我们的高级信贷安排下的左轮手枪。信用证也可以在双边、银团或其他基础上与我们的银行安排。
如附注中所述11“债务和其他信贷安排”在随附的简明综合财务报表的附注中，我们于2020年2月7日修订了我们的高级信贷安排，降低了与该安排下各种借款相关的适用保证金和承诺费。此外，修正案将Revolver、PLOC和定期贷款A的到期日延长至2025年2月，将定期贷款B的到期日延长至2027年2月。2020年7月2日，我们修改了我们的高级信贷安排，将我们PLOC下以前可用的5亿美元容量转换为我们的Revolver，从而将我们的Revolver容量从5亿美元至10亿美元。我们的高级信贷安排下的总金额仍然是17.95亿美元所有其他条款和条件保持不变。我们相信，现有的现金余额、内部产生的现金流、我们高级信贷安排下的可用性和其他信贷额度足以支持我们未来12个月的业务运营。自.起2020年6月30日，我们遵守了与我们的债务协议有关的所有金融契约。
现金和等价物合计6.35亿美元在…2020年6月30日，及7.12亿美元在…2019年12月31日，并由以下内容组成：
六月三十日， | 十二月三十一号， | ||||||
百万美元 | 2020 | 2019 | |||||
美国国内现金 | $ | 170 | $ | 207 | |||
国际现金 | 265 | 245 | |||||
合资企业和Aspire国防项目现金 | 200 | 260 | |||||
总计 | $ | 635 | $ | 712 | |||
我们的现金余额存放在世界各地的许多账户中，为我们的全球活动提供资金。国内现金与美国实体持有的现金余额有关，主要用于支持这些企业的项目活动以及一般公司需求，如向股东支付股息、偿还债务和可能回购我们已发行的普通股。
我们的国际现金余额可能可用于一般企业用途，但受当地限制，如资本充足率要求和保持足够的现金余额以支持我们的英国养老金计划和这些外国实体在正常业务过程中发生的其他义务。我们未分配的外国收益汇回国内通常是免税的，但可能会产生预扣税和/或州税。我们考虑我们未来在美国和非美国的现金需求，例如1)我们预期的外国营运资金需求，包括为我们的英国养老金计划提供资金，2)所有地理市场的预期增长机会，以及3)我们投资于战略增长机会的计划，其中可能包括在世界各地的收购，包括是否将外国收益永久再投资。
合资企业现金和Aspire国防项目现金余额反映了我们出于财务报告目的合并的合资实体持有的金额。该等金额仅限于该等实体的活动，并不能随时用作一般公司用途；然而，倘向合营伙伴派发股息，则该等金额的一部分可能于日后可供我们使用。我们预计，大部分合资企业现金余额将用于相应的合资项目。
自.起2020年6月30日，我们几乎所有的多余现金都存放在商业银行定期存款或计息的短期投资账户中，主要目标是保存资本和保持流动性。
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现金流
下表汇总了我们在所示期间的现金流：
截至6月30日的六个月， | |||||||
百万美元 | 2020 | 2019 | |||||
经营活动提供的现金流 | $ | 150 | $ | 81 | |||
(用于)投资活动的现金流 | (25 | ) | (131 | ) | |||
(用于)融资活动的现金流 | (183 | ) | (78 | ) | |||
汇率变动对现金的影响 | (19 | ) | — | ||||
(减少)现金和等价物 | $ | (77 | ) | $ | (128 | ) | |
经营活动.经营活动的现金流主要来自收益，并受到主要由项目周转资金余额组成的经营资产和负债变化的影响。营运资金水平每年都不同，主要受公司工作量的影响。这些水平还受到项目的组合、竣工阶段和商业条款的影响。营运资金需求也因项目的不同而不同，具体取决于客户类型和世界各地的位置。
我们营运资金账户的主要组成部分是应收账款、合同资产、应付账款和合同负债。这些组成部分受到我们的可报销成本项目与固定价格项目的规模和组合变化的影响，因此，这些组成部分的波动在我们的业务中并不少见。
现金提供操作总数1.5亿美元在第一个六几个月来2020与净亏损相比1.23亿美元。这一差异主要是非现金重组费用和资产减值的结果，以及影响运营现金流的项目营运资本余额的净变化，如下所述：
• | 应收帐款不利的现金流的影响4000万美元主要是由于我们ES业务部门最近授予的可偿还成本的项目和几个新的国际项目(主要是在中东和墨西哥)的增加，部分抵消了由于我们GS业务部门某些美国政府项目的时间安排而增加的收入。 |
• | 合同资产有利现金流的影响3800万美元这在很大程度上要归功于我们GS业务部门美国政府项目账单的增加。 |
• | 应付帐款有利现金流的影响2300万美元这在很大程度上是由于我们ES业务部门在美国和中东的几个项目以及我们TS业务部门的各种项目的增加，部分抵消了某些美国政府合同数量的减少以及我们GS业务部门英国Aspire防务项目建筑服务的减少。 |
• | 合同责任不利的现金流的影响9200万美元这主要是由于我们GS业务部门的Aspire防务项目和ES业务部门的某些项目取得了进展。 |
• | 此外，我们还收到了来自我们未合并的附属公司的收益分配1500万美元并贡献了2000万美元对我们的养老基金来说是第一次六几个月来2020. |
投资活动.现金用于投资活动总计2500万美元在第一个六几个月来2020这主要是由于收购SMA，并为我们按比例分摊的JKC持续法律和商业成本提供资金。请参阅备注4以进一步讨论收购事宜。
筹资活动.现金用于融资活动总计1.83亿美元在第一个六几个月来2020主要是因为1.5亿美元与我们的信贷安排的再融资有关的借款的净付款，以及2600万美元用于向普通股股东支付股息。请参阅备注11“债务及其他信贷安排”，以进一步讨论我们的高级信贷安排。
未来的现金来源。我们相信，未来的现金来源包括来自运营的现金流、来自营运资本管理的现金以及高级信贷安排下的现金借款。
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现金的未来用途。我们认为，现金的未来用途包括营运资金要求、合资资本募集、资本支出、股息、养老金融资义务、偿还我们高级信贷安排下的借款、股票回购和包括收购在内的战略投资。我们的资本支出将主要集中在设施和设备上，以支持我们的业务。此外，我们将使用现金支付租赁和各种其他义务项下的付款，包括可能发生的诉讼付款。
其他可能影响流动性的因素
Ichthys LNG项目。如注释中所述6针对客户的未经批准的更改单和索赔，以及针对供应商和分包商的索赔的估计收回“，JKC在其项目竣工估计中计入了与未经批准的针对客户的更改单和索赔相关的大量收入，以及针对供应商和分包商的索赔的估计收回。客户保留对以前资助给JKC的某些金额的合同权利，并可能要求追回这些金额。
根据Ichthys LNG合同的固定价格部分，JKC为完成发电厂发生了大量成本。JKC认为，这些成本可以从财团那里收回，财团放弃了作为原始分包商完成发电厂的合同义务。我们已展开仲裁和其他法律程序，以追讨这些费用，这些费用可能需要数年时间才能解决。因此，随着这些法律程序的进展，我们为完成发电厂所需的JKC资本要求提供了我们按比例分摊的资金。
我们对JKC的投资贡献约为4.84亿美元在开始至今的基础上为我们在项目执行活动中的比例份额提供资金。我们将继续按比例承担正在进行的法律和商业成本。JKC对客户的义务由合资伙伴在共同和各方面的基础上提供担保。与客户和分包商的谈判和法律程序正在进行中，其目标是将这些预期的资金外流降至最低。如果我们遇到与各种法律和商业纠纷相关的不利结果，我们的总投资贡献可能会增加，这可能会对我们的财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
自.起2020年6月30日，我们有过1.64亿美元在支持向客户提供履约和保修保证的未偿还信用证中。履约信用证在客户临时接受融资时失效，保修信用证在保修义务结束时失效。
英国养老金义务。我们在资产负债表上确认资金赤字为2.32亿美元(以计划资产的公允价值和预计福利义务之间的差额衡量)我们冻结的固定福利养老金计划。已支付的雇主退休金供款总额截至六个月 2020年6月30日曾经是2000万美元主要与我们在英国的固定收益计划有关。我们英国养老金计划的资金要求是根据1995年的英国养老金法案确定的。年度最低资金要求基于与英国养老金计划受托人达成的具有约束力的协议，该协议每三年谈判一次，定于2021年开始，要求在2022年4月之前完成。该协议要求每年的最低捐款为3300万英磅(4100万美元按当前汇率计算)，直到下一次估值。未来，养老金资金可能会根据利率水平的变化、养老金计划资产回报表现等因素而增加或减少。大幅增加我们对英国养老金计划的资金要求可能会对我们的财务状况造成实质性的不利影响。
信贷协议和高级信贷安排
有关我们高级信贷安排的信息请参阅附注。11在本季度报告10-Q表格的第I部分第1项中，我们将“债务和其他信贷安排”列入我们的简明综合财务报表中，其中讨论的信息通过引用并入本第I部分第2项中。
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可转换优先债券
有关我们的可转换高级票据的信息请参见附注11在本季度报告10-Q表格的第I部分第1项中，我们将“债务和其他信贷安排”列入我们的简明综合财务报表中，其中讨论的信息通过引用并入本第I部分第2项中。
无追索权项目债务
与我们的无追索权项目债务有关的信息在附注中描述11在本季度报告10-Q表格的第I部分第1项中，我们将“债务和其他信贷安排”列入我们的简明综合财务报表中，其中讨论的信息通过引用并入本第I部分第2项中。
表外安排
信用证、保证金和保函。在正常业务过程中，我们代表若干合并和未合并的子公司、合资企业和其他共同签署的合同订立了各种安排，为客户提供财务或业绩保证。此类表外安排包括信用证、担保债券和公司担保，以支持这些实体的信誉或项目执行承诺，通常具有不同的到期日，从正在建设的项目的机械完工到在某些情况下(如保修)超过完工的期限。我们亦已保证某些工程一旦完成，便会达到指定的表现标准。如果项目最终未能达到保证的性能标准，我们可能会招致额外的成本、支付违约金或对客户为达到所需的性能标准而产生的费用负责。根据未完成的业绩安排，我们未来可能需要支付的潜在金额通常是由第三方或代表第三方进行的剩余估计工作成本。对于可偿还费用的合同，根据担保条款可能需要支付的金额通常可就根据合同履行的工作向客户追回。对于一次性或固定价格合同，履约保证额是完成合同工作的成本，减去根据合同向客户开具账单的剩余金额。剩余的可计费金额可能大于或低于完成项目的成本。如果费用超过合同规定的剩余金额，我们可能会向第三方，如业主、分包商或供应商提出索赔。
在我们的合资企业安排中，每个合伙人的责任通常是连带的。这意味着每个合资伙伴可能要对每个合作伙伴向客户提供的履约保证的全部风险负责。通常情况下，每个合资伙伴赔偿其他合伙人发生的任何超过另一方根据各自的合资协议承担的义务的负债。我们无法估计根据与合资项目相关的未履行履约保证，我们可能需要支付的未来最大潜在金额，原因包括但不限于，我们的合资伙伴任何合同违约的性质和程度、资源的可用性、违约导致的潜在履约延迟、项目地点以及相关合同的条款。见“第1A项。风险因素“载于我们的201910-K表格的年度报告，了解有关我们通过合资企业和合作伙伴的固定价格合同和运营的信息。
财务担保是在正常业务过程中，在某些有限的情况下，与金融机构和其他授信人订立的，一般情况下，我们有义务在借款人违约的情况下付款。这些安排通常要求借款人质押抵押品，以支持借款人履行义务。我们根据ASC 460-10担保按发行时的公允价值对财务和履约担保进行会计处理，截至2020年6月30日，我们没有记录对第三方的工作或义务的实质性保证。
我们有可用于信用证的已承诺和未承诺的信用证额度。我们在这些已承诺和未承诺信贷额度下的总能力大约是14亿美元其中3.31亿美元已用于未偿还信用证，截至2020年6月30日。有关我们信用证的信息见附注。11我们在本10-Q表格季度报告第I部分第1项中的简明综合财务报表中的“债务和其他信贷安排”和其中讨论的信息通过引用并入本第I部分第2项中。除了本10-Q季度报告中所讨论的以外，我们没有通过特殊目的实体进行任何重大的表外融资安排。“
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关键会计政策和估算
我们对关键会计政策和估计的讨论与我们的2019截至年度的Form 10-K年度报告2019年12月31日其讨论以引用的方式并入本文中。
请参阅备注1为了讨论新会计准则对我们未经审计的简明综合财务报表的潜在影响，我们向我们的简明合并财务报表提交了“公司说明和重要会计政策”，以讨论新的会计准则对我们的未经审计的简明综合财务报表的潜在影响。
第三项关于市场风险的定量和定性披露
现金和等价物存放在世界各地的主要银行。我们将多余的现金和等价物投资于短期证券，主要是定期存款和货币市场基金，它们的回报率是固定的。我们没有发生任何与现金及现金等价物存款相关的信用风险损失。
外币风险。我们面临主要与工程和建筑合同有关的外币汇率变化带来的市场风险。在历史上，我们一直试图通过要求客户以与产生成本的货币相对应的货币向我们付款，来限制对外币波动的风险敞口。除了这种自然对冲，当预测的外币收入和成本不是以同一货币计价并且存在有效市场时，我们可以使用外汇远期合约和期权来对冲重大风险敞口。这些衍生品通常被指定为现金流对冲，并按公允价值列账。我们不会为交易目的而订立衍生金融工具，也不会投机投资外币。我们录下了一张网损失的100万美元还有一张网利得的200万美元为.截至三个月 2020年6月30日和2019和一张网利得的600万美元和500万美元，用于截至六个月 2020年6月30日和2019在我们的简明综合经营报表上的“其他营业外收入(费用)”中。这张网利得的600万美元在.期间截至六个月 2020年6月30日主要包括持有的美元现金头寸的有利外币走势 英国 以及某些以英镑计价的公司间余额头寸，导致大约1200万美元净额，净额600万美元与资产负债表套期保值的公允价值变动有关。
我们使用外汇远期合约和期权等衍生工具来对冲与我们资产负债表上的非功能性货币资产和负债相关的外币风险。每个期间，这些资产负债表对冲都通过收益按市价计价，其公允价值的变化在很大程度上被标的资产和负债的重新计量所抵消。于以下日期，该等衍生工具的公允价值对我们的简明综合资产负债表并不重要。2020年6月30日。注中描述了与公允价值计量相关的信息19我们的简明合并财务报表中的“金融工具和风险管理”，通过引用并入本项目3。
利率风险。我们面临着高级信贷安排下转债和定期贷款利率变化的市场风险。我们有不是的根据Revolver和Revolver条款未偿还的借款7.96亿美元根据高级信贷安排的定期贷款部分，截至2020年6月30日。高级信贷安排下的借款按浮动利率计息，详情见附注11我们的简明合并财务报表。
我们通过签订利率掉期协议来管理利率风险，在该协议中，我们同意在指定的间隔内交换根据商定的名义本金计算的固定和可变利息额之间的差额。2018年10月，我们签订了利率互换协议，涵盖5亿美元未偿还定期贷款的名义价值。根据这些掉期协议，我们获得一个月的伦敦银行同业拆借利率，并为2022年9月到期的掉期支付平均每月3.055%的固定利率。2020年3月，我们签订了额外的掉期协议，涵盖名义价值4亿美元我们的未偿还贷款从2022年10月开始生效。根据这些掉期协议，我们将获得一个月期LIBOR利率，每月平均固定利率为0.965%掉期期限将于2027年1月到期。根据ASC主题815衍生工具和对冲交易会计，掉期协议在开始时被指定为现金流对冲。这些衍生工具的总公允价值约为4200万美元自.起2020年6月30日.
在…2020年6月30日，我们有固定利率的债务总额8.5亿美元和可变利率债务聚合2.96亿美元，在考虑到利率掉期的影响后。我们的加权平均利率截至六个月 2020年6月30日vt.，是.4.89%。如果利率增加50个基点，税前利息支出将增加大约100万美元在未来12个月内，扣除我们互换协议的影响，基于截至以下日期的未偿还借款2020年6月30日.
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项目4.控制和程序
根据交易所法案规则13a-15和15d-15，我们在包括我们的首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这项评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序在2020年6月30日提供合理保证，确保我们根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。我们的披露控制和程序包括控制和程序，旨在确保根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出有关要求披露的决定。
在.期间截至三个月 2020年6月30日，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分：其他资料
项目1.法律诉讼
附注中介绍了与各种承付款和或有事项有关的信息13和14我们的简明合并财务报表载于本季度报告10-Q表格的第一部分第1项，其中讨论的信息通过引用并入本第二部分的第1项。
第1A项危险因素
自截至财年的2019年年报Form 10-K中介绍的风险因素以来，我们已经更新了影响我们业务的某些风险因素2019年12月31日以及我们截至2020年3月31日的季度报告Form 10-Q中的那些内容。除以下列出的风险因素外，我们对风险因素的评估与此类报告中的风险因素相比没有实质性变化。
大流行或流行病的广泛爆发，或传染病(如新冠肺炎)的爆发，可能会对我们的业务、运营结果和/或现金流产生实质性的不利影响，包括石油需求的普遍下降以及石油供应过剩或储存限制导致的大宗商品价格下跌。
新冠肺炎在全球范围内的蔓延对全球经济和商业活动产生了负面影响，扰乱了全球供应链，并造成了金融和大宗商品市场的大幅波动和混乱。此外，欧佩克+无法同意减产，再加上新冠肺炎导致需求减少导致石油供应过剩，导致储存受到严重限制，所有这些都导致2020年第一季度石油价格大幅下跌，大宗商品价格持续低迷。此外，由于一些我们无法控制的因素，我们的业务和运营计划可能会受到新冠肺炎疫情的不利影响，包括：
• | 我们员工(包括承包商和分包商)的健康或可用性，以及我们和我们的客户、承包商和分包商为确保员工和其他人的安全而施加的限制，包括限制工作现场准入和设施关闭； |
• | 我们的供应商和供应商为我们的运营提供设备、部件或原材料或以其他方式履行其合同义务的能力或意愿，这反过来可能会削弱我们履行合同或按时交付产品的能力； |
• | 政府和卫生当局的建议或施加的限制，包括旅行禁令、隔离和原地避难令，以应对新冠肺炎疫情； |
• | 潜在的合同延误、修改或终止； |
• | 发生业务危险的可能性增加，包括恐怖主义、网络攻击或国内破坏行为，以及信息系统故障或通信网络中断； |
• | 由于我们的客户面临财政、经济和预算挑战以及材料和设备定价，新的政府合同授予的数量和金额减少，预期授予的时间延迟或此类前景可能被取消； |
• | 成本增加，可用于增长或资本支出的资本减少； |
• | 与新冠肺炎疫情有关的业务成本增加，这些成本可能不能完全收回或不足以由保险支付；以及 |
• | 对美国和全球经济以及金融和大宗商品市场的长期破坏。 |
新冠肺炎事件的蔓延使我们大幅调整了我们的业务做法(包括限制员工和承包商出现在我们的工作地点)，我们可能会根据政府当局的要求或我们认为最符合我们的员工、承包商、客户、供应商和社区的最佳利益采取进一步的行动。不能确定这些措施是否足以减轻病毒带来的风险，我们履行关键职能的能力可能会受到不利影响。
由于新冠肺炎的潜在影响难以预测，任何潜在业务中断的持续时间或新冠肺炎可能在多大程度上对我们的经营业绩造成负面影响都是不确定的。任何潜在的影响将取决于未来的事态发展和可能出现的关于新冠肺炎大流行的蔓延、严重程度和持续时间的新信息，以及当局为控制它或治疗其影响而采取的行动，所有这些都不是我们所能控制的。这些潜在影响虽然不确定，但可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和/或现金流以及我们向股东支付股息的能力产生不利影响。
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对我们服务和技术的需求取决于客户在其目标市场的需求和资本支出，其中许多是周期性的，随着大宗商品价格的下降而减少，并受到新冠肺炎和欧佩克+之间关于油价和产量水平的争端的重大影响。
我们以商品为基础的市场对我们许多服务的需求取决于石油和天然气公司(包括国家和国际石油公司)以及工业公司的资本支出，这直接受到石油、天然气和大宗商品价格趋势的影响。近年来，石油、天然气和大宗商品的市场价格一直不稳定，减少了我们客户的收入和收益。此外，2020年3月，沙特和俄罗斯未能与欧佩克一起达成石油和天然气减产决定。随后，沙特大幅降低了石油售价，并宣布了增产计划。这些事件，加上新冠肺炎的持续爆发，导致了2020年第一季度油价的大幅下跌。2020年4月，欧佩克+和美国同意将碳氢化合物日产量削减约1000万桶，但这些减产对石油和天然气市场价格的影响仍不确定。最近几周油价进一步下跌，原因是新冠肺炎的讲话导致需求普遍减少，以及库存受到重大限制。美国西德克萨斯中质油(库欣)原油现货均价周二收报39.27美元。2020年6月30日，并在2020年4月降至0美元以下。
这些市场状况使我们的客户很难准确预测和计划未来的业务趋势和活动，这反过来可能对我们业务的活动水平产生重大影响。因此，几家领先的国际和国内石油公司已经宣布，他们打算在2020年削减资本支出。我们提供服务的液化天然气和其他设施的需求已经减少，而且可能会继续减少，因为新冠肺炎导致原油或天然气的价格和需求持续下降。石油和天然气公司长期较低的石油和天然气价格或较长期较高的材料和承包商价格影响设施成本的看法已经并可能继续导致我们的客户减少或推迟重大支出，因为许多大型项目具有长期性。即使供需关系发生较小的变化，也有可能造成石油、天然气和大宗商品价格的大幅波动，并导致市场存在重大不确定性和各种我们无法控制的其他因素。影响石油、天然气和其他商品价格的因素包括但不限于：
• | 世界卫生事件，包括新冠肺炎大流行，由于经济活动减少，对石油和天然气的需求已经减少，并可能继续减少； |
• | 全球对石油、天然气和工业服务需求水平的变化，部分原因是政府的规定，包括旅行禁令和限制、隔离、避难所就地命令和关闭； |
• | 世界或地区的政治、社会或内乱、军事行动和经济状况； |
• | 政府规章或政策，包括政府在能源使用、石油和天然气储量的勘探、生产和开发方面的政策； |
• | 由于能源税或消费者支出方式的改变而导致的能源需求减少； |
• | 全球经济增长或下降； |
• | 全球石油和天然气产量水平； |
• | 由于下游需求或储存能力不足，生产商可能停产的； |
• | 全球天气状况和自然灾害； |
• | 炼油能力； |
• | 终端客户偏好向燃油效率和天然气使用的转变； |
• | 可能加速开发和扩大替代燃料的使用； |
• | 环境监管，包括基于对化石燃料与气候变化关系的担忧限制化石燃料的消费；以及 |
• | 对我们经营的以商品为基础的市场的需求减少。 |
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第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
(A)没有。
(B)没有。
(C)开曼群岛2014年2月25日，我们的董事会授权3.5亿美元股份回购计划。截至2019年12月31日，1.6亿美元在此授权下仍然可用。在……上面2020年2月19日，我们的董事会批准增加大约1.9亿美元将授权级别返回到3.5亿美元。授权并不要求我们收购任何特定数量的普通股，我们可以在没有事先通知的情况下开始、暂停或终止。股票回购计划通过我们目前和未来的现金提供资金，授权没有到期日。
**以下是在截至三个月的三个月内结算的我们普通股的股票回购摘要2020年6月30日.
购置期 | 总人数 的股份 购得(1) | 平均值 付出的代价 每股 | 总数： 购买了股份 作为公开活动的一部分 宣布的计划 | 可能尚未达到的最大股票数量的美元价值 根据该计划购买 | |||||||||
2020年4月1日-30日 | 2,494 | $ | 22.41 | — | $ | 350,000,000 | |||||||
2020年5月1日至31日 | 3,556 | $ | 18.64 | — | $ | 350,000,000 | |||||||
2020年6月1日-30日 | 4,958 | $ | 25.96 | — | $ | 350,000,000 | |||||||
(1) | 回购的股票包括从员工那里获得的与结算所得税和根据KBR公司发行基于股票的股权奖励产生的相关福利预扣义务相关的股票。2006年度股票及奖励计划。截至以下三个月内从员工手中购入的股份总数2020年6月30日曾经是11,008平均价格为$22.79每股。 |
65
项目6.展品
陈列品 数 | 描述 | |
3.1 | KBR修订和重新注册的公司证书(通过引用KBR于2012年6月7提交的8-K表格当前报告的附件3.1并入；文件编号001-33146) | |
3.2 | 修订和重新制定KBR，Inc.章程。(参考2014年2月27日提交的KBR截至2013年12月31日的Form 10-K年度报告附件3.2；档案号001-33146) | |
10.51 | 信贷协议第3号修正案，日期为2020年7月2日，与美国银行，N.A.，作为行政代理、回旋额度贷款人和信用证发行人，贷款人一方，回旋额度贷款人一方，信用证发行人一方和公司各方的每一家子公司(通过引用2020年7月8日KBR当前8-K表格报告附件10.1的方式并入；文件第001-33146号)，该修正案的日期为2020年7月2日，由美国银行作为行政代理、回旋额度贷款人和信用证发放方、回旋额度贷款方、信用证发行人和本公司各子公司(通过引用KBR于2020年7月8日的8-K表格当前报告附件10.1合并而成；文件第001-33146号) | |
*31.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条认证首席执行官 | |
*31.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条核证首席财务官 | |
**32.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的美国法典第18编第1350条提供的证明 | |
**32.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的美国法典第18编第1350条提供的证明 | |
*101.Def | 定义Linkbase文档 | |
*101.之前 | 演示文稿Linkbase文档 | |
*101.实验 | 标签Linkbase文档 | |
*101.Cal | 计算链接库文档 | |
*101.Sch | 架构链接库文档 | |
*101.Ins | 实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | |
104 | 封面交互数据文件-封面XBRL标记嵌入在表101中包含的内联XBRL文档中 | |
* | 随本表格10-Q提交 | |
** | 随附此表格10-Q | |
*** | 交互式数据文件 | |
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签名
根据1934年“证券交易法”的要求，注册人已正式安排由正式授权的下列签署人代表其签署本报告：
KBR，Inc. | ||
/s/Mark W.Sopp | /s/小雷蒙德·L·卡尼(Raymond L.Carney，Jr.) | |
马克·W·索普 | 雷蒙德·L·卡尼(Raymond L.Carney，Jr.) | |
执行副总裁兼首席财务官 | 副总裁兼首席会计官 | |
日期：2020年8月6日*日期：2020年8月6日
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