目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区:20549
表格:
截至2018年12月31日的季度期间,该公司的财务报表显示了该季度的财务状况,而该季度的财务报表则显示了该季度的财务状况。
或
对于从中国到日本的过渡期,美国联邦储备委员会将继续向日本联邦储备银行提供资金,美国联邦储备委员会将继续向日本提供金融服务,而美国联邦储备银行将继续提供资金支持,而美国联邦储备银行将继续提供给美国联邦住房金融局的支持,美国联邦储备委员会将继续负责。
委员会档案号:**
.
(章程中规定的注册人的确切姓名)
| ||
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区) | (税务局雇主身分证号码) |
(主要执行机构地址,包括邮政编码)
注册人的电话号码,包括区号:(
根据该法第12(B)条登记的证券:
每一类的名称 | 商品代号 | 注册的交易所名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)注册人在过去90天内一直遵守提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
加速文件管理器☐ | 非加速文件管理器☐ | 规模较小的报告公司: | 新兴市场成长型公司: |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第2913(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是
注明截至最后实际可行日期,注册人所属各类普通股的流通股数量。
普通股 |
| |
标题或类别 | 2020年8月3日优秀股票数量 |
目录
目录
第一部分: |
| 财务信息 | 3 | ||
第1项 | 财务报表(未经审计) | 3 | |||
截至2020年6月30日和2019年12月31日的合并资产负债表 | 3 | ||||
截至2020年6月30日和2019年6月30日止三个月和六个月的综合损益表 | 5 | ||||
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的综合全面收益(亏损)表 | 6 | ||||
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的股东权益合并报表 | 7 | ||||
截至2020年和2019年6月30日止六个月的合并现金流量表 | 8 | ||||
合并财务报表的简明附注 | 10 | ||||
第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 31 | |||
项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 43 | |||
项目4. | 管制和程序 | 45 | |||
第二部分。 | 其他资料 | 45 | |||
第1项 | 法律程序 | 45 | |||
第1A项 | 危险因素 | 46 | |||
第6项 | 陈列品 | 47 | |||
签名 | 48 |
目录
第一部分:金融信息
第二项1.财务报表
优秀医疗系统公司,Inc.及附属公司
综合资产负债表
2020年6月30日和2019年12月31日
(单位:千)
| 年6月30日 |
| 2011年12月31日 | |||
| 2020 |
| 2019 | |||
资产 |
| (未经审计) |
|
| ||
流动资产: |
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收贸易账款-扣除坏账准备后的净额-2020-$ |
| |
| | ||
其他应收账款 |
| |
| | ||
盘存 |
| |
| | ||
预付费用和其他流动资产 |
| |
| | ||
预付所得税 |
| |
| | ||
所得税退还应收账款 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
财产和设备: |
|
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土地及土地改善工程 |
| |
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建筑 |
| |
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制造设备 |
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| | ||
家具和固定装置 |
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| | ||
租赁权的改进 |
| |
| | ||
在建工程 |
| |
| | ||
总资产和设备 |
| |
| | ||
减去累计折旧 |
| ( |
| ( | ||
财产和设备--网络 |
| | | |||
其他资产: |
|
|
|
| ||
无形资产: |
|
|
|
| ||
开发技术-累计摊销净额-2020-$ |
| |
| | ||
其他-累计摊销净额-2020-美元 |
| |
| | ||
商誉 |
| |
| | ||
递延所得税资产 |
| |
| | ||
经营性租赁使用权资产 | | | ||||
其他资产 |
| |
| | ||
其他资产总额 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | |
请参阅合并财务报表的简明附注。 | (续) |
3
目录
优秀医疗系统公司,Inc.及附属公司
综合资产负债表
2020年6月30日和2019年12月31日
(单位:千)
| 年6月30日 |
| 2011年12月31日 | |||
| 2020 |
| 2019 | |||
负债和股东权益 |
| (未经审计) |
|
| ||
流动负债: |
|
|
| |||
贸易应付款 | $ | | $ | | ||
应计费用 |
| |
| | ||
长期债务的当期部分 |
| |
| | ||
短期经营租赁负债 | | | ||||
应付所得税 |
| |
| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
长期债务 |
| |
| | ||
递延所得税负债 |
| |
| | ||
长期应付所得税 |
| |
| | ||
与未确认的税收优惠有关的负债 |
| |
| | ||
应付递延补偿 |
| |
| | ||
延期信贷 |
| |
| | ||
长期经营租赁负债 | |
| | |||
其他长期债务 |
| |
| | ||
负债共计 |
| |
| | ||
承付款和或有事项(附注4、8、9和10) |
|
|
|
| ||
股东权益: |
|
|
|
| ||
优先股- |
| |
| | ||
普通股,无面值;授权股份-2020年和2019年- |
| |
| | ||
留存收益 |
| |
| | ||
累计其他综合损失 |
| ( |
| ( | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
总负债和股东权益 | $ | | $ | |
请参阅合并财务报表的简明附注。 | (已结束) |
4
目录
优秀医疗系统公司,Inc.及附属公司
合并损益表(损益表)
截至2020年和2019年6月30日的三个月和六个月
(以千为单位,每股金额除外-未经审计)
| 三个月 |
| 截至六个月 | |||||||||
年6月30日 | 年6月30日 | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
销售成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
毛利 |
| |
| |
| |
| | ||||
运营费用: |
|
|
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| ||||
销售、一般和行政 |
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| | ||||
研究与发展 |
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法律和解 | | — | | — | ||||||||
减损及其他费用 |
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| | ||||
或有对价费用 |
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| | ||||
收购的正在进行的研究和开发 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
业务费用共计 |
| |
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| | ||||
营业收入(亏损) |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
其他收入(费用): |
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| ||||
利息收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
利息费用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他费用-净额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他费用合计-净额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
所得税前收入(亏损) |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
所得税(福利)费用 |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
净收益(亏损) | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
普通股每股收益(亏损): |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
基本型 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
稀释 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
平均普通股: |
|
|
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|
|
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|
| ||||
基本型 |
| |
| |
| |
| | ||||
稀释 |
| |
| |
| |
| |
请参阅合并财务报表的简明附注。
5
目录
优秀医疗系统公司,Inc.及附属公司
综合全面收益表(损益表)
截至2020年和2019年6月30日的三个月和六个月
(以千计)-未经审计)
| 三个月 |
| 截至六个月 | |||||||||
年6月30日 | 年6月30日 | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
净收益(损失) | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
其他全面收益(亏损): |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
现金流对冲 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
所得税优惠(费用) |
| |
| |
| |
| | ||||
外币折算调整 |
| |
| |
| ( |
| ( | ||||
所得税优惠(费用) |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他全面收益(亏损)合计 |
| |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
综合收益(亏损)合计 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
请参阅合并财务报表的简明附注。
6
目录
优秀医疗系统公司,Inc.
合并股东权益报表
截至2020年和2019年6月30日的三个月和六个月
(以千计)-未经审计)
累积和其他 | ||||||||||||||
普通股 | 留用 | 综合 | ||||||||||||
| 总计 |
| 股份 |
| 数量 |
| 收益 |
| 收入(亏损) | |||||
余额-2020年1月1日 | $ | |
| | $ | | $ | | $ | ( | ||||
净损失 |
| ( |
|
|
|
|
| ( |
|
| ||||
采用ASU 2016-13后的累计效果调整,信用损失 | ( | ( | ||||||||||||
其他综合损失 |
| ( |
|
|
|
|
|
|
| ( | ||||
基于股票的薪酬费用 |
| |
|
|
| |
|
|
|
| ||||
行使的选项 |
| |
| |
| |
|
|
|
| ||||
员工购股计划下普通股的发行 |
| |
| |
| |
|
|
|
| ||||
交出股份以换取支付工资税债务 | ( |
| ( |
| ( | |||||||||
交出股票以换取股票期权的行使 | ( |
| ( |
| ( | |||||||||
余额-2020年3月31日 | |
| | | | ( | ||||||||
净损失 |
| ( |
|
|
|
|
| ( |
|
| ||||
其他综合收入 |
| |
|
|
|
|
|
|
| | ||||
基于股票的薪酬费用 |
| |
|
|
| |
|
|
|
| ||||
行使的选项 |
| |
| |
| |
|
|
|
| ||||
员工购股计划下普通股的发行 |
| |
| |
| |
|
|
|
| ||||
余额-2020年6月30日 | $ | |
| | $ | | $ | | $ | ( |
累积和其他 | ||||||||||||||
普通股 | 留用 | 综合 | ||||||||||||
| 总计 |
| 股份 |
| 数量 |
| 收益 |
| 收入(亏损) | |||||
余额-2019年1月1日 | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | |||||
净收入 |
| |
|
|
|
|
| |
|
| ||||
采用ASC 842后对递延销售收益-回租收益进行重新分类 | | | ||||||||||||
其他综合损失 |
| ( |
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|
|
|
|
|
| ( | ||||
基于股票的薪酬费用 |
| |
|
|
| |
|
|
|
| ||||
行使的选项 |
| |
| |
| |
|
|
|
| ||||
员工购股计划下普通股的发行 |
| |
| |
| |
|
|
|
| ||||
余额-2019年3月31日 | |
| | | | ( | ||||||||
净收入 |
| |
|
|
|
|
| |
|
| ||||
其他综合损失 |
| ( |
|
|
|
|
|
|
| ( | ||||
基于股票的薪酬费用 |
| |
|
|
| |
|
|
|
| ||||
行使的选项 |
| |
| |
| |
|
|
|
| ||||
员工购股计划下普通股的发行 |
| |
| |
| |
|
|
|
| ||||
余额-2019年6月30日 | $ | | | $ | | $ | | $ | ( |
请参阅合并财务报表的简明附注。 |
7
目录
优秀医疗系统公司,Inc.及附属公司
综合现金流量表
截至2020年和2019年6月30日的6个月
(以千计)-未经审计)
截至六个月 | ||||||
年6月30日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
来自经营活动的现金流: |
|
|
|
| ||
净收益(损失) | $ | ( | $ | | ||
将净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整: |
|
|
|
| ||
折旧摊销 |
| |
| | ||
财产和设备的销售损失和(或)遗弃 |
| |
| | ||
某些无形资产和其他长期资产的核销 |
| |
| | ||
收购的正在进行的研究和开发 |
| — |
| | ||
经营性租赁使用权资产摊销 | | | ||||
对或有对价的公允价值调整 | | | ||||
递延信贷的摊销 |
| ( |
| ( | ||
摊销长期债务发行成本 |
| |
| | ||
基于股票的薪酬费用 |
| |
| | ||
扣除收购影响后的营业资产和负债变化: |
|
|
| |||
贸易应收账款 |
| |
| ( | ||
其他应收账款 |
| |
| | ||
盘存 |
| |
| ( | ||
预付费用和其他流动资产 |
| ( |
| ( | ||
预付所得税 |
| — |
| ( | ||
所得税退还应收账款 |
| ( |
| ( | ||
其他资产 |
| |
| ( | ||
贸易应付款 |
| ( |
| | ||
应计费用 |
| |
| | ||
应付所得税 |
| |
| ( | ||
应付递延补偿 |
| ( |
| | ||
经营租赁负债 | ( | ( | ||||
其他长期债务 |
| |
| ( | ||
调整总额 |
| |
| | ||
经营活动提供的净现金 |
| |
| | ||
投资活动的现金流: |
|
|
|
| ||
资本支出用于: |
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|
| ||
财产和设备 |
| ( |
| ( | ||
无形资产 |
| ( |
| ( | ||
出售财产和设备所得收益 |
| |
| | ||
结算本期应收票据收到的现金 |
| |
| — | ||
收购中支付的现金,扣除收购的现金 |
| ( |
| ( | ||
投资活动所用现金净额 | $ | ( | $ | ( |
请参阅合并财务报表的简明附注。 | (续) |
8
目录
优秀医疗系统公司,Inc.及附属公司
综合现金流量表
截至2020年和2019年6月30日的6个月
(以千计)-未经审计)
| 截至六个月 | |||||
年6月30日 | ||||||
2020 | 2019 | |||||
融资活动的现金流: |
|
|
|
| ||
发行普通股所得款项 | $ | | $ | | ||
发行长期债券所得款项 |
| |
| | ||
支付长期债务 | ( | ( | ||||
与收购相关的或有付款 |
| ( |
| ( | ||
与普通股交换有关的税款的缴纳 |
| ( |
| — | ||
融资活动提供的现金净额 |
| ( |
| | ||
汇率对现金的影响 |
| ( |
| ( | ||
现金及现金等价物净增(减)额 |
| |
| ( | ||
现金和现金等价物: |
|
|
|
| ||
期初 |
| |
| | ||
期末 | $ | | $ | | ||
现金流量信息的补充披露 |
|
|
|
| ||
期内支付的现金用于: |
|
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| ||
利息(扣除资本化利息#美元后的净额 | $ | | $ | | ||
所得税 | $ | | $ | | ||
非现金投融资活动的补充披露 |
|
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| ||
应付账款中的财产和设备购置 | $ | | $ | | ||
本期应收票据转股权投资 | $ | | $ | — | ||
应计费用和其他长期债务的购置款 | $ | — | $ | | ||
上缴的优秀普通股( | $ | | $ | — | ||
以经营租赁负债换取的经营权租赁资产 | $ | | $ | |
请参阅合并财务报表的简明附注。 | (已结束) |
9
目录
优秀医疗系统公司,Inc.及附属公司
合并财务报表的浓缩附注
(未经审计)
(一)列报依据和其他事项。Merit医疗系统公司的中期合并财务报表。(“功绩”、“我们”或“我们”)截至2020年和2019年6月30日的三个月和六个月不进行审计。我们的综合财务报表是根据未经审计的中期要求编制的,因此不包括要求按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)进行的所有披露。我们管理层认为,随附的合并财务报表包含所有调整,包括正常的经常性应计项目,以公平呈现我们截至2020年6月30日和2019年12月31日的财务状况,以及我们截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月期间的运营结果和现金流。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月期间的运营结果不一定表明全年的结果。在列示的财务报表和表格中,某些列和行可能不会合计,因为为了披露的目的使用了四舍五入的数字。列报的百分比和每股收益金额是根据相关金额计算的。这些中期综合财务报表应与我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告(经Form 10-K/A年度报告第1号修正案“Form 10-K年度报告”修订)中包含的财务报表一起阅读。
重新分类
已对2019年期间进行了某些重新分类,以符合2020年的列报。在截至2020年6月30日的6个月的综合现金流量表中,对或有对价的公允价值调整作为净收益(亏损)和经营活动现金流量之间的对账项目列示。相应的改叙费用约为#美元。
新冠肺炎大流行
全球冠状病毒(“新冠肺炎”)疫情给全球经济带来了重大不确定性,对我们的业务、经营业绩和财务状况产生了负面影响,我们预计在可预见的未来,它可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。目前,我们无法预测这种影响的程度,原因包括大流行持续时间的不确定性、政府对选择性程序的潜在要求,以及患者行为等因素。
针对新冠肺炎疫情,我们实施了一些降成本和提高运营效率的举措,包括减少可自由支配支出、推迟产品发布、推迟资本支出和减少研发项目等。2020年4月,由于新冠肺炎疫情对我们的业务、运营业绩和财务状况产生了重大影响,以及这种影响的范围和持续时间存在不确定性,我们对包括所有高管职位在内的多个集团进行了裁员、有针对性的休假和减薪。我们还实施了鼓励员工安全的流程,包括正式的旅行限制政策,在我们的大多数制造地点进行体温监测,以及强制某些职位的远程办公。
随着新冠肺炎疫情影响的演变,我们将继续评估对我们业务的影响,并做出相应的反应。对我们的业务、我们的供应商和我们的客户的持续不利影响也可能影响我们未来对某些资产的估值,因此可能会增加与这些资产(包括商誉、无形资产、财产和设备、库存、应收账款、税项资产和其他资产)相关的减值费用、注销或准备金的可能性。随着新事件的发生和获得更多信息,估计可能会发生变化,实际结果可能与我们在不同假设、情况或条件下的估计结果不同,而且可能存在实质性差异。
10
目录
2、中国最近发布了财务会计准则。
最近采用的
2018年8月,财务会计准则委员会(FASB)发布了2018-15年会计准则更新(ASU)。无形资产-商誉和其他非内部使用软件(子主题350-40):客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算,其使在作为服务合同的托管安排中产生的实现成本资本化的要求与对开发或获得内部使用软件(以及包括内部使用软件许可证的托管安排)而产生的实现成本资本化的要求相一致。ASU 2018-15于2020年1月1日对我们生效。采用这一标准并没有对我们的合并财务报表产生实质性影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13,公允价值计量(主题820)删除、修改和增加了与公允价值披露相关的各种披露要求。ASU 2018-13从2020年1月1日开始对我们生效。我们已经修改了我们的披露,以符合这一指导方针(见附注14)。
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具-信贷损失表(主题326):金融工具信贷损失的计量它用反映预期信贷损失的方法取代了金融资产的已发生损失减值方法。新的信用损失模型必须适用于贷款、应收账款和其他金融资产。ASU 2016-13从2020年1月1日开始对我们生效。我们采用修正的追溯法采用这一标准,并对留存收益进行了累积效应调整,调整后的留存收益为#美元。
我们目前认为,所有其他已发布且尚未生效的会计准则与我们的财务报表没有实质性关系。
3.
收入的分类
收入的分类是根据报告部门、产品类别和地理区域进行的。从2020年第一季度开始,我们修改了产品类别,以更清楚地反映我们向客户销售产品的方式。我们在2020年4月3日提交给SEC的当前Form 8-K报告中提供了新修订的产品类别下的历史信息。
我们设计、开发、制造和销售介入和诊断程序的医疗产品。出于财务报告的目的,我们在以下位置报告我们的运营情况
11
目录
下表按报告部门、产品类别和地理区域列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月期间与客户签订的合同收入(单位:千):
三个月 | 三个月 | |||||||||||||||||
2020年6月30日 | 2019年6月30日- | |||||||||||||||||
| 美国 |
| 国际 |
| 总计 |
| 美国 |
| 国际 |
| 总计 | |||||||
心血管病 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| ||||||
外围干预 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
心脏介入治疗 |
| | |
| |
| |
| |
| | |||||||
自定义程序解决方案 |
| | |
| |
| |
| |
| | |||||||
代工 |
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| |
| |
| |
| | |||||||
总计 |
| | |
| |
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| |
| | |||||||
| ||||||||||||||||||
内窥镜 | ||||||||||||||||||
内窥镜检查设备 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至六个月 | 截至六个月 | |||||||||||||||||
2020年6月30日 | 2019年6月30日- | |||||||||||||||||
| 美国 |
| 国际 |
| 总计 |
| 美国 |
| 国际 |
| 总计 | |||||||
心血管病 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
外围干预 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
心脏介入治疗 |
| | |
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自定义程序解决方案 |
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代工 |
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总计 |
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| | |||||||
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内窥镜 | ||||||||||||||||||
内窥镜检查设备 |
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| |
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| |
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总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
12
目录
4.进行更多的收购。于2019年8月1日,我们订立股份购买协议,收购Fibrovene Holdings Limited,Fibrovein Holdings Limited是
收购的资产 |
|
| |
贸易应收账款 | $ | | |
盘存 |
| | |
预付费用和其他资产 |
| | |
无形资产 |
| ||
发达的技术 | | ||
商誉 | | ||
收购的总资产 |
| | |
承担的负债 |
|
| |
贸易应付款 |
| ( | |
应计费用 |
| ( | |
递延所得税负债 |
| ( | |
承担的总负债 |
| ( | |
收购的总净资产 | $ | |
我们正在摊销收购STD制药公司时获得的开发技术无形资产
2019年6月14日,我们完成了一项收购交易,该交易是根据收购Bright twater Medical,Inc.的合并协议设想的。(“光明水”)。购买对价包括预付款#美元。
13
目录
对本次收购的资产和负债征税。下表汇总了分配给购置净资产的购买价格如下(单位:千):
收购的资产 |
| ||
贸易应收账款 | $ | | |
盘存 |
| | |
财产和设备 |
| | |
其他长期资产 |
| | |
无形资产 |
|
| |
发达的技术 |
| | |
客户列表 |
| | |
商标 |
| | |
商誉 |
| | |
收购的总资产 |
| | |
承担的负债 |
|
| |
贸易应付款 |
| ( | |
应计费用 |
| ( | |
其他长期债务 |
| ( | |
递延所得税负债 |
| ( | |
承担的总负债 |
| ( | |
收购的总净资产 | $ | |
我们正在摊销在收购光明水务时获得的开发技术无形资产
这些收购的形式上的影响,无论是单独还是总体上,对我们截至2019年6月30日的三个月和六个月的财务业绩都没有重大影响。可归因于收购STD制药公司和光明水公司的经营业绩包括在截至2020年6月30日的三个月和六个月的综合损益表(亏损)中。
5.库存。 截至2020年6月30日和2019年12月31日的库存包括以下内容(以千为单位):
| 2020年6月30日 |
| 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||
成品 | $ | | $ | | ||
在制品 |
| |
| | ||
原料 |
| |
| | ||
总库存 | $ | | $ | |
6.出售商誉和无形资产。 截至2020年6月30日的6个月期间商誉账面金额变动情况如下(单位:千):
| 2020 | ||
1月1日商誉余额 | $ | | |
外汇效应 |
| ( | |
作为收购结果的增加和调整 |
| | |
6月30日商誉余额 | $ | |
14
目录
累计商誉减值损失总额约为#美元。
截至2020年6月30日和2019年12月31日的其他无形资产包括以下内容(以千为单位):
2020年6月30日 | |||||||||
毛重运输 | 累积 | 净载客量 | |||||||
| 数量 |
| 摊销 |
| 数量 | ||||
专利 | $ | | $ | ( | $ | | |||
分销协议 |
| |
| ( |
| | |||
许可协议 |
| |
| ( |
| | |||
商标 |
| |
| ( |
| | |||
客户列表 |
| |
| ( |
| | |||
进程内技术 |
| |
| — |
| | |||
总计 | $ | | $ | ( | $ | |
2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||
毛重运输 | 累积 | 净载客量 | |||||||
| 数量 |
| 摊销 |
| 数量 | ||||
专利 |
| $ | | $ | ( | $ | | ||
分销协议 |
| |
| ( |
| | |||
许可协议 |
| |
| ( |
| | |||
商标 |
| |
| ( |
| | |||
不竞争的契诺 |
| |
| ( |
| — | |||
客户列表 |
| |
| ( |
| | |||
进程内技术 |
| |
| — |
| | |||
总计 | $ | | $ | ( | $ | |
截至2020年6月30日的三个月和六个月期间的摊销费用总额约为$
我们评估长期资产(包括摊销无形资产)的减值,只要事件或环境变化表明其账面价值可能无法收回。我们对可识别现金流水平最低的资产组进行减值分析,该资产组的可识别现金流与其他资产和负债的现金流基本无关。我们将收购的摊销无形资产的账面价值与资产组预期产生的未贴现现金流量进行比较,并确定账面金额是否可收回。我们根据估计的未来现金流量折现回其现值,使用反映相关活动风险状况的贴现率来确定我们摊销资产的公允价值。在截至2020年6月30日的三个月期间,我们根据我们的定性评估确定了与某些收购的无形资产相关的减值指标,这导致我们完成了中期量化减值评估。损伤的主要指标我们计划关闭我们在澳大利亚的程序性包装业务是在我们于2017年10月收购了ITL Healthcare Pty Ltd.(“国际交易日志”)。我们为国际交易日志无形资产记录了大约#美元的减值费用。
15
目录
未来五年开发的技术和其他无形资产的估计摊销费用包括截至2020年6月30日的以下内容(以千为单位):
截至十二月三十一日止的年度: |
| 预计摊销费用 | |
剩余的2020年 | $ | | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 | | ||
2024 |
| |
7、取消所得税。我们在截至2020年和2019年6月30日的三个月期间为所得税拨备的税费(福利)约为美元(
8.提供循环信贷安排和长期债务。截至2020年6月30日和2019年12月31日,我们长期债务下的未偿还本金余额包括以下内容(以千为单位):
| 2020年6月30日 |
| 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||
定期贷款 | $ | | $ | | ||
循环信用贷款 |
| |
| | ||
减少未摊销债务发行成本 |
| ( |
| ( | ||
长期债务总额 |
| |
| | ||
较少电流部分 |
| |
| | ||
长期部分 | $ | | $ | |
第三次修订和重新签署的信贷协议
2019年7月31日,我们签订了第三次修订和重新签署的信贷协议(“第三次修订信贷协议”)。第三份修订后的信贷协议是与富国银行、国民协会和其他各方达成的银团贷款协议。第三次修订的信贷协议完整地修订和重申了我们之前未偿还的第二次修订和重新签署的信贷协议及其所有修正案。第三次修订的信贷协议规定定期贷款为美元。
以美元计价的循环信贷贷款和根据第三次修订信贷协议发放的定期贷款按基本利率或欧洲货币利率(该等术语在第三次修订信贷协议中定义)加上适用保证金(定义于第三次修订信贷协议)的利率,由吾等选择计息。以替代货币计价的循环信贷贷款(定义见第三次修订信贷协议)按欧洲货币利率加适用保证金计息。Swingline贷款按基本利率加适用保证金计息(定义见第三次修订信贷协议)。每笔基本利率贷款的利息在每个日历季度的最后一个营业日到期并支付;每笔欧洲货币利率贷款的利息在每个日历季度的最后一天到期并支付。
16
目录
适用的利息期限,如果该利息期限超过三个月,则在该利息期限内每三个月的间隔结束时。
第三次修订的信贷协议基本上以我们所有的资产为抵押。第三次修订的信贷协议包含肯定和消极的契约、陈述和担保、违约事件和其他此类贷款的惯常条款。具体而言,第三次修订的信贷协议要求我们维持某些财务契约,如下所示:
| |||
| 公约要求 | ||
综合总杠杆率(1) |
| ||
综合利息覆盖率(2) |
| ||
设施资本支出(3) | $ |
(1) | 截至任何财政季度末的最高综合总净杠杆率(定义见第三次修订信贷协议)。 |
(2) | 任何连续四个会计季度期间的综合EBITDA(定义见第三次修订信贷协议并经若干开支调整)与综合利息支出(定义见第三次修订信贷协议)的最低比率。 |
(3) | 任何会计年度所有设施资本支出总额的最高水平(定义见第三次修订的信贷协议)。 |
我们相信,截至2020年6月30日,我们遵守了第三次修订信贷协议中规定的所有契约。
截至2020年6月30日,我们的未偿还借款约为美元。
截至2020年6月30日,我们长期债务的未来最低本金支付如下(以千为单位):
岁月即将结束 | 未来的最低要求 | ||
十二月三十一号, |
| 本金支付 | |
剩余的2020年 |
| $ | |
2021 | | ||
2022 | | ||
2023 | | ||
2024 |
| | |
未来最低本金支付总额 | $ | |
9.
一般情况下,由于利率和外币汇率的变化,我们的收益和现金流会受到波动的影响,我们寻求通过签订衍生品合同来缓解可归因于这些波动的部分风险。我们使用的衍生品有利率掉期和外币远期合约。我们在合并资产负债表中确认衍生品为公允价值的资产或负债,无论是否采用套期保值会计。我们报告的套期工具产生的现金流与相关套期项目的现金流分类一致。因此,与我们的衍生工具合同相关的现金流量在随附的综合现金流量表中被归类为经营活动。
17
目录
我们正式记录、指定和评估最初和持续接受套期保值会计的交易的有效性。对于符合条件的对冲,公允价值的变化在累积的其他全面收益(合并资产负债表中股东权益的一个组成部分)中递延,并在被对冲项目影响收益的同时在收益中确认。未指定为对冲工具的衍生工具的公允价值变动在衍生工具的整个期限内计入收益。
利率风险。我们的债务以浮动利率计息。因此,我们为利息支出支付的现金可能会发生变动。为了减轻可归因于该变异性的部分风险,我们使用对冲策略来降低与我们第三次修订信贷协议项下仅因基准利率变化而未偿还的部分浮动利率债务相关的利息支付中的现金流变异性。
指定为现金流对冲的衍生工具
2016年8月5日,我们签订了固定支付、收取可变的利率掉期,当前名义金额为美元。
2019年12月23日,我们签订了名义金额为$的固定支付、接收可变利率掉期。
在2020年6月30日和2019年12月31日,我们的利率掉期具有现金流对冲的资格。我们的利率掉期在2020年6月30日的公允价值约为1美元的负债。
外汇风险。我们在全球范围内运营,并面临我们的财务状况、运营结果和现金流可能因外币汇率变化而受到不利影响的风险。为减低外币汇率变动对净收益的潜在影响,我们以外币远期合约的形式与主要金融机构签订衍生金融工具。我们的政策是订立外币衍生工具合约,期限不超过
指定为现金流对冲的衍生工具
对于被指定并符合现金流量对冲资格的衍生工具,衍生工具的收益或亏损暂时报告为其他全面收益(亏损)的组成部分,然后重新分类为与预测交易相关的同一项目中的收益,以及被对冲交易影响收益的同一个或多个期间内的收益。我们签订了各种外币的远期合约,以管理与预测汇率相关的风险,这些汇率会影响各种国际市场的收入、销售成本和运营费用。套期保值的目的是减少与相关外币的预测买卖相关的现金流的可变性。
18
目录
我们大约进入了
未指定为现金流对冲的衍生工具
衍生工具资产负债表列报。截至2020年6月30日和2019年12月31日,所有衍生品工具,无论是被指定为对冲工具的工具还是未被指定为对冲工具的工具,都在我们的合并资产负债表上按公允价值计入毛利。我们不受任何总网协议的约束。
衍生工具以毛计的公允价值如下所示日期(千):
公允价值 | ||||||||
| 资产负债表位置 |
| 2020年6月30日 |
| 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||
指定为对冲工具的衍生工具 |
|
|
|
|
|
| ||
资产 |
|
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|
| ||
利率掉期 |
| 其他资产(长期) | $ | — | $ | | ||
外币远期合约 |
| 预付费用和其他资产 |
| |
| | ||
外币远期合约 |
| 其他资产(长期) |
| |
| | ||
(负债) |
|
|
|
|
|
| ||
利率掉期 | 其他长期债务 | ( | ( | |||||
外币远期合约 |
| 应计费用 |
| ( |
| ( | ||
外币远期合约 |
| 其他长期债务 |
| ( |
| ( | ||
未被指定为对冲工具的衍生工具 |
|
|
|
|
|
| ||
资产 |
|
|
|
|
|
| ||
外币远期合约 |
| 预付费用和其他资产 | $ | | $ | | ||
(负债) |
|
|
|
|
|
| ||
外币远期合约 |
| 应计费用 |
| ( |
| ( |
衍生工具损益表列报。
指定为现金流对冲的衍生工具
被指定为现金流对冲的衍生工具在所得税前对本公司的其他综合收益(“保监处”)、累积的其他综合收益(“保监处”)和净收益产生以下影响。
19
目录
综合收益表、综合全面收益表和综合资产负债表(千):
损益合计金额/(亏损) | 合并报表 | 损益合计金额/(亏损) | ||||||||||||||||||
在国际保险业保险公司(OCI)中获得认可 | 收益(亏损)的百分比 | 将客户从AOCI重新分类 | ||||||||||||||||||
截至6月30日的三个月: | 截至6月30日的三个月: | 截至6月30日的三个月: | ||||||||||||||||||
2020 |
| 2019 |
|
| 2020 |
|
| 2019 |
| 2020 |
|
| 2019 | |||||||
衍生工具 |
|
|
|
|
| 损益表中的位置 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利率掉期 | $ | ( | $ | ( | 利息费用 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||||
外币远期合约 |
| |
| | 营业收入 |
| |
| |
| |
| ( | |||||||
销售成本 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
损益合计金额/(亏损) | 合并报表 | 损益合计金额/(亏损) | ||||||||||||||||||
在国际保险业保险公司(OCI)中获得认可 | 收益(亏损)的百分比 | 将客户从AOCI重新分类 | ||||||||||||||||||
截至6月30日的6个月: | 截至6月30日的6个月: | 截至6月30日的6个月: | ||||||||||||||||||
2020 |
| 2019 |
| 2020 |
|
| 2019 | 2020 |
|
| 2019 | |||||||||
衍生工具 |
|
|
|
|
| 损益表中的位置 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
利率掉期 | $ | ( | $ | ( | 利息费用 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||||
外币远期合约 |
| ( |
| | 营业收入 |
| |
| |
| |
| | |||||||
销售成本 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
截至2020年6月30日,约为$(
未被指定为套期保值工具的衍生工具
这些衍生工具产生的以下收益/(损失)在我们的综合损益表中确认(以千计):
|
| 截至6月30日的三个月: |
| 截至6月30日的6个月: | ||||||||||
衍生工具 |
| 损益表中的位置(亏损) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
外币远期合约 |
| 其他收入(费用) | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( |
20
目录
10.评估承诺和或有事项。
贷款承诺。*于2019年10月11日,我们收购了Selio Medical Limited(“Selio”)的股份,其所有权权益约为
诉讼:在正常业务过程中,我们涉及各种诉讼、法律诉讼和索赔,这些诉讼、诉讼和索赔可能涉及产品责任、知识产权、合同纠纷、雇佣、政府查询或其他事项,包括下文更全面描述的事项。*这些事情的结果一般在很长一段时间内都不会知道。*在某些诉讼中,索赔人可以寻求损害赔偿以及其他补偿性和衡平法救济,这可能导致支付重大索赔和和解和/或强制实施禁令或其他衡平法救济。*对于我们管理层有足够信息合理估计我们未来义务的法律事项,记录代表管理层对可能损失的最佳估计的负债,或当不知道该范围内的最佳估计时,记录代表可能损失范围中的最小估计的负债。*这些估计是基于与法律顾问的咨询、之前的和解经验和和解战略。*如果实际结果不如管理层估计的那样有利,可能会产生额外的费用,这可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。*我们在产品责任索赔方面的最终成本可能与当前估计和应计项目的金额有实质性差异,并可能对我们的财务状况、运营业绩和现金流产生重大不利影响。
证券诉讼
2019年12月3日,巴克斯县员工退休基金在2019年2月26日至2019年10月30日期间,代表我们普通股的所有购买者,单独并代表我们普通股的所有购买者,向加州中心区美国地区法院提起诉讼,起诉我们的首席执行官和首席财务官Merit。*2020年2月24日,法院指定亚特兰大市警察养老基金、亚特兰大消防员养老基金、巴吞鲁日市和东巴吞鲁日教区雇员退休制度为主要原告。*这一行动现在Re Merit Medical Systems,Inc.中有标题。证券诉讼(主档案号8:19-cv-02326-doc-ads)。*2020年6月30日,主要原告在2019年2月26日至2019年10月30日期间,分别代表我们普通股的所有购买者,向加州中心区美国地区法院提交了针对Merit、我们的首席执行官和首席财务官违反联邦证券法的综合集体诉讼。*合并的集体诉讼指控被告违反了交易法第10(B)和20(A)条及其颁布的第10b-5条,并寻求未指明的损害赔偿、费用和律师费以及公平救济。“我们打算积极抗辩这起诉讼,并打算在2020年8月14日或之前提出驳回合并的集体诉讼的动议。”“我们没有记录与此事相关的费用,因为目前不太可能或合理地估计任何潜在损失。”此外,我们目前无法估计此事可能造成的损失范围(如果有的话)。
律政司调查
2016年10月,我们收到了美国司法部(DoJ)的传票,要求提供与其对我们某些营销和推广做法的调查相关的信息。我们回复了传票,以及其他相关请求。最近,我们与司法部达成了全面解决司法部调查的原则协议。*除了我们与此事相关的巨额费用外,我们目前预计我们将支付大约$
21
目录
百万美元和$
如果出现意想不到的进一步发展,任何前述事项或其他类似事项的最终解决方案如果以对我们不利的方式解决,可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或流动性产生重大不利影响。这些事务的法律费用,如外部律师费和开支,在发生的期间内计入费用。
11.公布每股普通股盈余(EPS)。计算加权平均流通股以及普通股的基本收益(亏损)和稀释收益(亏损)的方法如下(除每股金额外,以千计):
三个月 | 截至六个月 | |||||||||||
年6月30日 | 年6月30日 | |||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||
净收益(损失) | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
平均已发行普通股 |
| |
| |
| |
| | ||||
基本每股收益 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
平均已发行普通股 | | | | | ||||||||
稀释性股票期权的作用(1) | — | | — | | ||||||||
已发行潜在股票总数 | | | | | ||||||||
稀释每股收益 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
股票期权被排除在外,因为影响是反稀释的(1) | | | | |
(1) | 在截至2020年6月30日的三个月和六个月期间, |
12.增加以股票为基础的薪酬支出。*截至2020年和2019年6月30日的三个月和六个月期间的所得税前基于股票的薪酬支出包括以下内容(以千为单位):
三个月 | 截至六个月 | |||||||||||
年6月30日 | 年6月30日 | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
销售成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
研究与发展 |
| |
| |
| |
| | ||||
销售、一般和行政 |
| |
| |
| |
| | ||||
基于股票的税前薪酬费用 | $ | | $ | | $ | | $ | |
不合格股票期权
在截至2020年6月30日的三个月和六个月期间,我们授予了代表
22
目录
根据授予的金额,我们授予的股票奖励的公允价值是根据下列假设估算的,具体期限如下:
截至六个月 |
| ||||
年6月30日 | |||||
2020 | 2019 |
| |||
无风险利率 |
|
| |||
预期期权期限 |
|
| |||
预期股息收益率 |
| — |
| — | |
预期价格波动 |
|
|
平均无风险利率是根据股票奖励的预期期限,使用授予之日有效的美国国债利率确定的。“我们使用员工的历史行使行为来确定股票期权的预期期限。预期价格波动率是根据每日历史波动率的近期趋势,采用相应预期期权期限内我们股价的每日历史波动率和隐含波动率的加权平均来确定的,对于有归属期间的奖励,补偿费用在服务期间内以直线基础确认,该服务期间对应于归属期间。
我们确认那些预计在必要的服务期内直线归属的奖励的基于股票的补偿费用(扣除没收比率)。“我们根据我们的历史经验和对未来没收的预期来估计没收比率。”截至2020年6月30日,与非既得股票期权相关的未确认补偿总成本约为$
以业绩结算的限制性股票单位(“绩效股票单位”)
在截至2020年6月30日的6个月内,我们向我们的某些高管授予了绩效股票单位,经修订后,这些单位最高可达
每个绩效股票单位的支出等于
23
目录
我们使用蒙特卡罗模拟来估计与股东总回报挂钩的绩效股票单位在授予日的公允价值。每个绩效股票单位截至授予日的公允价值是使用以下关于在下列期间授予的奖励的假设估计的:
截至六个月 | ||
年6月30日 | ||
2020 | ||
无风险利率 |
| |
表演期 |
| |
预期股息收益率 |
| — |
预期价格波动 |
|
无风险利率是在授予时使用美国国债利率确定的,剩余期限等于奖励的预期期限。预期波动率是基于我们股价的加权平均波动率和我们的薪酬同行组波动率的平均波动率。预期股息收益率被假设为零,因为在授予时,我们没有宣布股息的计划。
补偿费用使用授予日的公允价值确认,该价值为基于业绩条件可能授予的股份数量。每个报告期都会更新此概率评估,并根据预期实现的FCF水平记录累计追赶。在绩效期末,根据实际实现的FCF水平计算累计费用。在截至2020年6月30日的三个月和六个月期间,我们确认了与绩效股票单位相关的基于股票的薪酬费用约为$
现金结算业绩股份奖励(“责任奖励”)
在截至2020年6月30日的六个月期间,我们向首席执行官授予了责任奖励。根据奖励协议的定义,这些奖励使他有权获得相当于目标现金奖励乘以RTSR和FCF乘数的现金支付。在截至2020年6月30日的三个月期间,在审查了新冠肺炎疫情对我们持续和预测的运营和财务业绩的预期影响后,我们的董事会将责任奖励修改为一年的绩效期限,以努力使我们首席执行官的薪酬与我们股东的利益更紧密地结合起来。两年和三年的责任奖励没有修改。潜在的最高支付金额为
在截至2020年6月30日的三个月和六个月期间,我们确认了与这些责任奖励相关的费用约为$
限售股单位
2020年6月22日,我们向代表我们的非雇员董事授予限制性股票单位。
24
目录
与限制性股票单位相关的费用约为$
13.中国分部报告。我们在以下时间报告我们的运营情况
与我们的可报告运营部门相关的财务信息以及与截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的三个月和六个月合并总额的对账如下(以千为单位):
| 三个月 |
| 截至六个月 | |||||||||
| 年6月30日 |
| 年6月30日 | |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
净销售额 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
心血管病 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
内窥镜 |
| |
| |
| |
| | ||||
总净销售额 |
| |
| |
| |
| | ||||
营业收入(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
心血管病 |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
内窥镜 |
| |
| |
| |
| | ||||
营业总收入(亏损) |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
其他费用合计-净额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
所得税(福利)费用 |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
净收益(损失) | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
14.评估公允价值计量。
资产(负债)按公允价值经常性计量
截至2020年6月30日和2019年12月31日,我们的金融资产和(负债)按公允价值列账并按经常性基础计量,包括以下内容(以千为单位):
公允价值计量和使用 | ||||||||||||
总交易会 | 在中国报价的最低价格 | 重要的和其他的 | 显着性 | |||||||||
价值体现在 | 活跃的金融市场 | 可观察到的数据输入 | 无法观察到的输入 | |||||||||
| 2020年6月30日 |
| (一级) |
| (二级) |
| (第三级) | |||||
利率合约(1) | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | — | ||||
外币合同资产,流动的和长期的(2) | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
外币合同流动负债和长期负债(3) | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | — | ||||
或有对价负债 | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | ( |
25
目录
公允价值计量和使用 | ||||||||||||
总交易会 | 在中国报价的最低价格 | 重要的和其他的 | 显着性 | |||||||||
价值体现在 | 活跃的金融市场 | 可观察到的数据输入 | 无法观察到的输入 | |||||||||
| 2019年12月31日-2019年12月31日 |
| (一级) |
| (二级) |
| (第三级) | |||||
利率合约(1) | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
利率合约(1) | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | — | ||||
外币合同资产,流动的和长期的(2) | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
外币合同流动负债和长期负债(3) | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | — | ||||
或有对价负债 | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | ( |
(1) | 利率合约的公允价值采用第2级公允价值投入确定,并在综合资产负债表中作为其他长期资产或其他长期负债入账。 |
(2) | 外币合约资产(包括指定为套期保值工具及非指定为套期保值工具的资产)的公允价值采用第2级公允价值投入厘定,并在综合资产负债表中作为预付费用及其他流动资产或其他长期资产入账。 |
(3) | 外币合同负债(包括指定为套期工具和未指定为套期工具的负债)的公允价值采用第2级公允价值投入确定,并在综合资产负债表中记为应计费用或其他长期负债。 |
我们的某些业务合并涉及支付未来或有对价的可能性,通常基于未来产品销售额的5%,或者在达到指定的未来收入或其他里程碑的基础上。或有对价负债在每个报告期结束时按估计公允价值重新计量,公允价值变动在随附的该期间综合损益表的营业费用中确认。我们以公允价值计量权威指引所界定的第3级投入计量初始负债,并按经常性基准重新计量负债。在截至2020年和2019年6月30日的三个月和六个月期间,我们的或有对价负债的公允价值变化包括以下内容(以千为单位):
| 三个月 |
| 截至六个月 | |||||||||
| 年6月30日 |
| 年6月30日 | |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
作为收购结果记录的或有对价负债 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
| |
| |
| |
| | |||||
已支付的或有付款 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
外汇效应 | ( | — | | — | ||||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
截至2020年6月30日,约为
在截至2016年12月31日的财年中,我们出售了股权投资以换取现金,并获得了根据各种或有里程碑获得额外付款的权利。我们使用公允价值计量权威指导下定义的第3级投入来确定或有付款的公允价值,并记录了或有应收资产。在截至2019年6月30日的三个月和六个月期间,我们在或有应收账款上记录了大约$(
26
目录
我们的或有对价负债的经常性3级衡量包括在2020年6月30日和2019年12月31日的以下重大不可观察的投入(金额以千为单位):
公允价值按公允价值计算 | |||||||||||
年6月30日 | 估价 | ||||||||||
或有对价负债 |
| 2020 |
| 技法 |
| 无法观察到的输入 |
| 量程 |
| 加权平均(1) | |
基于收入的特许权使用费支付或有负债 | $ | |
| 贴现现金流 |
| 贴现率 |
| ||||
|
|
|
| 预计付款年份 | 2020-2034 |
| 2026 | ||||
收入里程碑或有负债 | $ | |
| 蒙特卡罗模拟 |
| 贴现率 |
| ||||
|
|
|
| 预计付款年份 | 2020-2023 |
| 2022 | ||||
监管批准或有负债 | $ | | 基于情景的方法 | 贴现率 | |||||||
里程碑付款概率 | |||||||||||
预计付款年份 | 2022 | ||||||||||
(1)不可观察到的输入由工具的相对公允价值加权。与单一金融资产或负债相关的不可观察到的投入不报告加权平均数。 |
公允价值按公允价值计算 | |||||||||
2011年12月31日 | 估价 | ||||||||
或有对价负债 |
| 2019 |
| 技法 |
| 无法观察到的输入 |
| 量程 | |
基于收入的特许权使用费支付或有负债 | $ | |
| 贴现现金流 |
| 贴现率 | |||
|
|
|
| 预计付款年份 | 2020-2034 | ||||
收入里程碑或有负债 | $ | |
| 蒙特卡罗模拟 |
| 贴现率 | |||
|
|
|
| 预计付款年份 | 2020-2023 | ||||
监管批准或有负债 | $ | | 基于情景的方法 | 贴现率 | |||||
里程碑付款概率 | |||||||||
预计付款年份 | 2022 | ||||||||
或有对价负债在每个报告期均按公允价值重新计量。根据我们最新的内部运营预算和长期战略计划、贴现率或付款前的时间,预计收入的大幅增加或减少将导致公允价值计量大幅降低或提高。 我们对或有对价负债的公允价值的确定在未来期间可能会根据我们对这些重大的不可观察到的投入的持续评估而发生变化。我们打算在我们的综合损益表中记录公允价值对营业费用的任何这种变化。
对关联方的或有付款
在截至2020年6月30日的六个月期间,我们支付了大约$
27
目录
董事可能有资格获得额外的为实现我们与Cianna Medical的合并协议中指定的销售里程碑而支付的款项。
其他金融工具的公允价值
由于这些金融工具的即期、短期到期日,现金和现金等价物、应收账款和贸易应付款项的账面价值接近公允价值。由于我们的长期债务经常因可变利率而重新定价,信用风险没有重大变化,因此,我们相信长期债务的公允价值接近账面价值。账面价值接近公允价值的资产和负债的公允价值使用第2级投入确定,但现金和现金等价物除外,它们使用第1级投入。
减损及其他费用
我们确认或披露某些资产的公允价值,例如与减值评估相关的非金融资产,主要是财产和设备、经营权租赁资产、无形资产和商誉。我们所有的非经常性估值都使用重要的不可观察到的投入,因此属于公允价值层次的第三级。在截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的三个月期间,我们记录的减值费用约为$
在截至2020年6月30日的三个月和六个月期间,我们损失了大约美元
于截至2020年6月30日止三个月期间,吾等确认与某项使用权(“ROU”)经营租赁资产有关的事件及情况发生变化。我们将分租产生的预期未贴现现金流与ROU经营租赁及相关长期资产的账面价值进行比较,确定账面价值不可收回。因此,我们记录了大约#美元的减值损失。
在截至2020年6月30日的6个月期间,我们记录的费用为$
股权投资
我们对私人持股公司的股权投资,包括收购这些公司的选择权,为#美元。
应收票据
我们未偿还的长期应收票据,包括应计利息,大约为#美元。
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目录
影响证券预期可回收性的历史经验、现状和合理可靠的预测。在截至2020年6月30日的三个月和六个月期间,我们调整了所有证券的违约概率,期限为一年,原因是当前宏观经济状况发生变化,以及我们对新冠肺炎疫情的可回收性预期。下表显示了截至2020年6月30日的三个月和六个月期间我们的应收票据的当前预期信贷损失拨备的前滚(以千为单位):
三个月 | 截至六个月 | |||||
2020年6月30日 |
| 2020年6月30日 | ||||
期初余额 | $ | $ | — | |||
采用ASU 2016-13后的累计效果调整,信用损失 | — | |||||
信贷损失费用准备 | | |||||
期末余额 | $ | | $ | |
15.累计其他综合收益(亏损)。截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日止三个月和六个月期间累计其他综合收益(亏损)各组成部分变动情况如下:
现金流对冲 |
| 外币折算 |
| 总计 | ||||
截至2020年3月31日的余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||
其他综合收益(亏损) |
| ( | | | ||||
所得税 |
| | ( | | ||||
重新分类为: | ||||||||
营业收入 | ( | ( | ||||||
销售成本 | | | ||||||
利息费用 | | | ||||||
净其他综合收益(亏损) | ( | | | |||||
截至2020年6月30日的余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
现金流对冲 |
| 外币折算 |
| 总计 | ||||
截至2019年3月31日的余额 | $ | | $ | ( | $ | ( | ||
其他综合收益(亏损) |
| ( | | ( | ||||
所得税 |
| | ( | | ||||
重新分类为: | ||||||||
营业收入 | | | ||||||
销售成本 | | | ||||||
利息费用 | ( | ( | ||||||
净其他综合收益(亏损) | ( | | ( | |||||
截至2019年6月30日的余额 | $ | | $ | ( | $ | ( |
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目录
现金流对冲 |
| 外币折算 |
| 总计 | ||||
截至2019年12月31日的余额 | $ | | $ | ( | $ | ( | ||
其他综合损失 |
| ( | ( | ( | ||||
所得税 |
| | ( | | ||||
重新分类为: | ||||||||
营业收入 | ( | ( | ||||||
销售成本 | | | ||||||
利息费用 | | | ||||||
净其他综合亏损 | ( | ( | ( | |||||
截至2020年6月30日的余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
现金流对冲 |
| 外币折算 |
| 总计 | ||||
截至2018年12月31日的余额 | $ | | $ | ( | $ | ( | ||
其他综合损失 |
| ( | ( | ( | ||||
所得税 |
| | ( | | ||||
重新分类为: | ||||||||
营业收入 | ( | ( | ||||||
销售成本 | | | ||||||
利息费用 | ( | ( | ||||||
净其他综合亏损 | ( | ( | ( | |||||
截至2019年6月30日的余额 | $ | | $ | ( | $ | ( |
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目录
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
关于前瞻性陈述的披露
本报告包括修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第21E节含义内的“前瞻性陈述”。除有关历史事实的陈述外,本报告中的所有陈述都是就这些规定而言的“前瞻性陈述”,包括但不限于对收益、收入或其他财务项目的任何预测、对我们管理层未来运营计划和目标的任何陈述、与建议的新产品或服务有关的任何陈述、关于业务或从其他各方收购的任何资产的整合、发展或商业化的任何陈述、关于未来经济状况或业绩的任何陈述,以及任何与前述任何假设有关的陈述。本报告中包含的所有前瞻性陈述都是截至本报告日期作出的,并基于截至该日期我们可以获得的信息。我们没有义务更新任何前瞻性陈述。在某些情况下,前瞻性陈述可以通过使用诸如“可能”、“将”、“预期”、“计划”、“预期”、“打算”、“寻求”、“相信”、“估计”、“潜在”、“预测”、“继续”或这些词语或类似词语或表达的其他形式,或其否定或其他类似术语来识别。虽然我们相信本文包含的前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但不能保证这些预期或任何前瞻性陈述将被证明是正确的。实际结果可能会有所不同,而且可能会有很大的不同。, 与前瞻性陈述中预测或假设的情况不同。告诫潜在投资者不要过度依赖任何此类前瞻性陈述。
所有归因于我们或代表我们行事的人的前瞻性陈述都明确地受到这些警告性声明的限制。我们的实际结果可能与预期结果不同,而且可能有很大的不同。财务估计可能会发生变化,不打算将其作为对未来经营业绩的预测,我们没有义务更新或披露对这些估计的修订。如果我们确实更新或更正了一个或多个前瞻性陈述,投资者和其他人不应得出我们将进行额外更新或更正的结论。
我们未来的财务状况和经营结果以及任何前瞻性陈述都会受到固有风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定因素包括:
● | 与管理增长相关的风险,特别是通过收购和整合被收购的业务实现的风险; |
● | 与保护我们的知识产权有关的风险; |
● | 与新冠肺炎疫情爆发有关的风险,以及由此在世界范围内大流行的后果; |
● | 第三方声称我们侵犯了他们的知识产权,这可能会导致我们产生大量的法律或许可费用,并阻止我们销售我们的产品; |
● | 经济总状况、地缘政治状况、美国贸易政策等我们无法控制的因素的变化; |
● | 国际国内经济和产业条件的变化; |
● | FDA的监管审批过程昂贵、耗时和不确定,以及未能获得和保持所需的监管审批,这可能会阻碍我们的产品商业化; |
● | 国际监管要求以及延误和未能获得和维持所需的监管许可和批准; |
31
目录
● | 政府当局加强审查和监管,包括与我们在2016年10月收到的美国司法部要求提供我们营销和促销做法信息的传票相关的风险; |
● | 与医生在未经批准的情况下使用我们的产品相关的风险; |
● | 医疗保健行业的整合、团购组织或公共采购政策导致要求价格优惠; |
● | 扰乱我们的信息技术系统、我们的关键信息系统或破坏我们系统的安全; |
● | 变更或者不遵守管理规定的; |
● | 我们的债务协议和工具中的限制和限制,这可能会影响我们的业务运营能力和流动性; |
● | 外币汇率波动对我们的财务业绩产生负面影响; |
● | 花费大量资源用于我们正在开发的产品的研究、开发、测试和监管部门的批准或批准,以及任何产品开发失败、产品失效或未能获得商业用途批准的情况; |
● | 违反针对医疗保健行业欺诈和滥用的法律; |
● | 关键人员流失; |
● | 终止或中断,或未能监控我们的供应关系,或我们的零部件、成品、第三方服务或原材料,特别是基于石油的产品的价格上涨; |
● | 政府和其他项目对报销的限制; |
● | 产品责任索赔; |
● | 未向FDA或其他政府机构报告不良医疗事件,这可能会使我们受到可能对我们的业务造成实质性损害的制裁; |
● | 未能单独或通过第三方保持或建立销售能力,这可能导致我们无法在缺乏直接销售和营销能力的国家将我们的产品商业化; |
● | 从事不当行为或其他不当行为(包括不遵守规定)的员工、独立承包商、顾问、制造商和分销商; |
● | 开始或继续诉讼,对本公司的财务状况或经营业绩造成不利影响的; |
● | 无法在市场上竞争,特别是在相关做法或技术发生重大变化的情况下; |
● | 无法产生足够的现金流为我们的债务义务、资本支出和持续运营提供资金; |
● | 有关联合王国(“英国”)退出欧洲联盟(“欧盟”)的不确定性; |
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目录
● | 与伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)计算相关的不确定性,以及预计2021年之后LIBOR的终止; |
● | 无法准确预测客户对我们产品的需求或管理我们的库存; |
● | 我们产品组的潜在市场比我们估计的要小; |
● | 不遵守出口管制法律、海关法、制裁法律和管理我们在美国和其他国家的业务的其他法律,这可能会使我们受到民事或刑事处罚、其他补救措施和法律费用; |
● | 与停工、交通中断、恶劣天气、自然灾害和疾病爆发有关的风险; |
● | 本公司有效税率的波动对本公司的业务、财务状况或经营业绩造成不利影响; |
● | 与我们的收入来自少数产品和医疗程序相关的风险; |
● | 维权股东的行动具有潜在的破坏性和代价,并导致与我们的战略方向相冲突的变化; |
● | 有关隐私和数据保护的不断演变的美国和国际法律法规的影响; |
● | 不遵守适用的环境法律法规的; |
● | 我们普通股市场价格的波动性;以及 |
● | 在我们的新闻稿和我们提交给证券交易委员会的文件中提到的其他因素。 |
其他可能直接影响我们经营业绩的因素,在本报告的表格10K年报第I部第1A项“风险因素”及第II部第1A项“风险因素”中讨论。
关于商标的披露
本报告包括属于我们或他人财产的商标、商标名和服务标记。仅为方便起见,此类商标和商标名有时出现时不带任何“™”或“®”符号。但是,未包括此类符号并不意味着我们不会主张我们或任何适用许可人对这些商标和商号的权利。
概述
以下对本公司财务状况和经营结果的讨论和分析应与本报告第I部分中包含的综合财务报表及其相关简明说明一并阅读。
我们设计、开发、制造、营销和销售介入和诊断程序的医疗产品。出于财务报告的目的,我们在两个运营部门报告我们的操作:心血管和内窥镜检查。我们的心血管部门由四个产品类别组成:外周干预、心脏干预、定制程序解决方案和OEM。在这些产品类别中,我们销售各种产品,包括心脏病和放射学设备(帮助诊断和治疗冠心病、外周血管疾病和其他非血管性疾病),以及栓塞治疗、心律管理、电生理学、危重护理、乳腺癌定位和指导、活组织检查以及介入性肿瘤学和脊柱设备。我们的内窥镜部分包括胃肠病学和肺科设备,帮助姑息治疗由恶性肿瘤引起的食管、气管、胆道狭窄。
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目录
在截至2020年6月30日的三个月里,我们报告的销售额约为2.184亿美元,与截至2019年6月30日的三个月的销售额约为2.555亿美元相比,下降了约(3720万美元)或(14.5%)。在截至2020年6月30日的6个月内,我们报告的销售额约为4.619亿美元,与截至2019年6月30日的6个月的销售额约为4.939亿美元相比,下降了约(3200万美元)或(6.5%)。
在截至2020年6月30日的三个月里,毛利润占销售额的比例降至38.6%,而截至2019年6月30日的三个月为43.8%。截至2020年6月30日的6个月期间,毛利润占销售额的百分比降至约40.7%,而截至2019年6月30日的6个月期间,毛利润占销售额的百分比为约43.9%。
截至2020年6月30日的三个月的净亏损约为1910万美元,或每股亏损0.34美元,而截至2019年6月30日的三个月的净收益约为690万美元,或每股0.12美元。截至2020年6月30日的6个月,净亏损约为2220万美元,或每股亏损0.40美元,而截至2019年6月30日的6个月,净收益约为1310万美元,或每股0.23美元。
新冠肺炎的近况、动向和影响
除了在Form 10-K年度报告中以“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析-概述”为标题确定的趋势外,我们2020年的业务已经受到并将继续受到以下最近事件和趋势的影响:
● | 尽管新冠肺炎大流行带来了挑战,但我们继续实施我们几个月来一直在努力的倡议。我们正在将14种产品转移到我们位于墨西哥提华纳和得克萨斯州皮兰的工厂,并巩固某些卫星设施。 |
● | 我们宣布关闭澳大利亚墨尔本的程序包业务,该业务最初是在2017年收购ITL时收购的。 |
● | 由于新冠肺炎的影响,我们许多终端市场的销售额在经历了最初的下滑后,在接近季度末的时候开始改善。然而,随着新冠肺炎案件的增多,选任程序恢复的步伐还不确定。 |
● | 2020年4月,我们开始生产鼻咽拭子和运输瓶,用于收集疑似新冠肺炎在场的标本。这种新产品在第二季度的销售额约为440万美元。 |
● | 我们积极管理库存水平,暂时减少高管管理和其他员工薪酬,限制可自由支配的支出,并推迟资本支出。 |
● | 截至2020年6月30日,我们手头的现金约为4970万美元,净借款能力约为1.833亿美元,截至2020年6月30日未提取。 |
我们致力于成为新冠肺炎疫情解决方案的一部分,并采取了以下行动来保护和服务我们的客户、员工、股东和社区:
● | 生产的鼻咽部培养物TM棉签和检测试剂盒,截至2020年6月30日的三个月内销售额约为440万美元。 |
● | 通过我们位于德克萨斯州南约旦市总部的功勋护理诊所为员工提供血清抗体检测。 |
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目录
● | 实施了某些降低成本和提高运营效率的举措,包括减少可自由支配支出、推迟产品发布、推迟资本支出和减少研发项目等举措。 |
● | 制定了额外的清洁和卫生程序,以帮助防止新冠肺炎在我们的设施内传播。 |
● | 我们创建了新的流程来鼓励员工的安全,包括在我们的大多数制造地点限制某些旅行的正式政策、温度筛查和口罩要求、通过修改工作空间进行社交距离、某些职位强制远程办公,以及修改现场餐饮服务做法。 |
● | 实施临时分级减薪以增加流动性,高薪员工和高管的降薪幅度最大,制造业员工和低于一定薪酬水平的其他员工没有降薪。 |
行动结果
下表列出了某些运营数据在所示期间占销售额的百分比:
| 三个月 | 截至六个月 | ||||||||
年6月30日 | 年6月30日 | |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
|
| 2020 |
| 2019 |
| |
净销售额 |
| 100 | % | 100 | % |
| 100 | % | 100 | % |
毛利 |
| 38.6 |
| 43.8 |
|
| 40.7 | 43.9 |
| |
销售、一般和行政费用 |
| 30.6 |
| 31.3 |
|
| 31.5 | 32.0 |
| |
研究开发费用 |
| 6.4 |
| 6.4 |
|
| 6.3 | 6.6 |
| |
法律和解 | 8.3 | — | 3.9 | — | ||||||
减损及其他费用 |
| 1.8 |
| 0.2 |
|
| 1.7 | 0.1 |
| |
或有对价费用 |
| 0.2 |
| 0.9 |
|
| 1.1 | 0.6 |
| |
获得正在进行的研发费用 |
| — |
| 0.2 |
| — | 0.1 |
| ||
营业收入(亏损) |
| (8.7) |
| 4.8 |
|
| (3.8) | 4.4 |
| |
其他费用-净额 |
| (1.5) |
| (1.3) |
|
| (1.4) | (1.2) |
| |
所得税前收入(亏损) |
| (10.2) |
| 3.5 |
|
| (5.3) | 3.2 |
| |
净收益(损失) |
| (8.7) |
| 2.7 |
|
| (4.8) | 2.6 |
|
销货
截至2020年6月30日的三个月期间,与2019年同期相比,销售额下降了(14.5%),约为(3720万美元)。截至2020年6月30日的6个月期间,与2019年同期相比,销售额下降了6.5%,约为3200万美元。由于新冠肺炎的影响,所有产品类别的销售都受到了负面影响,其中选修程序中使用的产品的销售情况最为明显
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目录
受影响了。以下列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月期间,我们每个财务报告部门内按产品类别划分的销售额(以千为单位,不包括百分比变化):
| 三个月 | 截至六个月 | |||||||||||||||
| 年6月30日 | 年6月30日 | |||||||||||||||
| 更改百分比: |
| 2020 |
| 2019 |
| 更改百分比: |
| 2020 |
| 2019 | ||||||
心血管病 | |||||||||||||||||
外围干预 |
| (18.2) | % | $ | 72,635 | $ | 88,848 | (7.9) | % | $ | 159,710 | $ | 173,481 | ||||
心脏介入治疗 |
| (17.1) | % |
| 66,005 |
| 79,643 |
| (8.9) | % | 138,596 |
| 152,183 | ||||
自定义程序解决方案 |
| (4.0) | % |
| 45,319 |
| 47,216 |
| (0.1) | % | 92,940 |
| 93,077 | ||||
代工 |
| (8.9) | % |
| 28,218 |
| 30,959 |
| (3.3) | % | 56,475 |
| 58,405 | ||||
总计 |
| (14.0) | % |
| 212,177 |
| 246,666 |
| (6.2) | % | 447,721 |
| 477,146 | ||||
内窥镜 | |||||||||||||||||
内窥镜检查设备 |
| (30.1) | % |
| 6,194 |
| 8,866 |
| (15.3) | % | 14,175 |
| 16,735 | ||||
总计 |
| (14.5) | % | $ | 218,371 | $ | 255,532 | (6.5) | % | $ | 461,896 | $ | 493,881 |
心血管销售。截至2020年6月30日的三个月期间,我们的心血管销售额约为2.122亿美元,与2019年同期的约2.467亿美元相比下降了(14.0%)。截至2020年6月30日的三个月期间的销售额受到以下销售额下降的不利影响:
(a) | 外围干预产品(特别是我们的活检、定位、椎体压缩骨折、栓塞治疗、血管造影和干预产品),与2019年同期相比减少了约1620万美元,或(18.2%); |
(b) | 心脏干预产品(特别是我们的干预、通道、血管造影和心律管理/电生理(“CRM/EP”)产品),与2019年同期相比减少了约1360万美元,或(17.1)%; |
(c) | OEM产品(特别是我们的血管造影和CRM/EP产品,部分被增加的套件、流体管理和传感器销售所抵消),与2019年同期相比减少了约270万美元,或(8.9%);以及 |
(d) | 定制程序解决方案产品(特别是我们的工具包和托盘,部分被我们危重护理产品的销售增长所抵消,这要归功于新冠肺炎带来的需求增长,包括我们新的Cultura公司440万美元的销售额TM用于收集和运输新冠肺炎检测样本的鼻咽拭子),比2019年同期减少了约190万美元,降幅为4.0%。 |
截至2020年6月30日的6个月期间,我们的心血管销售额约为4.477亿美元,与2019年同期的约4.771亿美元相比下降了(6.2%)。截至2020年6月30日的6个月期间的销售额受到以下销售额下降的不利影响:
(a) | 外围干预产品(特别是我们的活检、定位、椎体压缩骨折、栓塞治疗、血管造影和干预产品),与2019年同期相比减少了约1380万美元,或(7.9%); |
(b) | 心脏干预产品(特别是我们的干预、血管造影和CRM/EP产品),与2019年同期相比减少了约1360万美元,或(8.9%);以及 |
(c) | OEM产品(特别是我们的血管造影和CRM/EP产品,部分被增加的工具包、液体管理和干预销售所抵消),与2019年同期相比减少了约190万美元,降幅为3.3%。 |
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内窥镜检查销售.截至2020年6月30日的三个月期间,我们的内窥镜销售额约为620万美元,与2019年同期约890万美元的销售额相比,下降了(30.1%)。截至2020年6月30日的6个月期间,我们的内窥镜销售额约为1420万美元,与2019年同期约1670万美元的销售额相比,下降了(15.3%)。截至2020年6月30日的三个月和六个月的销售额受到NinePoint Medical,Inc.销售额下降的不利影响。(“NinePoint”)NvisionVLE®成像系统、EndoMAXX®全覆盖食管支架和其他支架的增加部分抵消了AEROmini®全覆盖气管支气管支架销量的增长。
国际销售。截至2020年6月30日的三个月期间,国际销售额约为1.02亿美元,占净销售额的45.9%,与2019年同期的约1.109亿美元相比下降了(9.6%)。我们2020年第二季度的国际销售额与2019年第二季度相比有所下降,包括由于新冠肺炎的影响,在大多数国家和地区的销售额下降,其中中东地区的销售额下降了210万美元,降幅为40.6%,法国的销售额下降了160万美元,降幅为27.6%,德国的销售额下降了150万美元,降幅为18.2%,英国的销售额下降了130万美元,降幅为29.1%。部分被在华销售额增加270万美元或8.4%所抵消。
截至2020年6月30日的6个月期间,国际销售额约为2.027亿美元,占净销售额的43.9%,与2019年同期的约2.112亿美元相比下降了(4.0%)。与2019年第二季度相比,我们2020年第二季度的国际销售额下降了,其中包括在中国的销售额下降了230万美元,降幅为4.0%,中东地区的销售额下降了约290万美元,降幅为31.5%,日本的销售额下降了170万美元,降幅为8.7%,英国的销售额下降了约170万美元,降幅为18.7%,法国的销售额下降了约120万美元,降幅为10.9%。
毛利
在截至2020年6月30日的三个月里,我们的毛利润占销售额的比例降至38.6%,而截至2019年6月30日的三个月为43.8%。毛利百分比的下降主要是由于新冠肺炎疫情导致的产品组合变化,与新冠肺炎事件导致我们某些产品的预测需求下降相关的陈旧费用增加,以及计划中的澳大利亚包装业务重组导致产品陈旧,以及我们在2019年6月收购光明水公司和2019年8月收购标准水务公司的摊销费用增加。
在截至2020年6月30日的6个月里,我们的毛利润占销售额的比例降至40.7%,而截至2019年6月30日的6个月期间,毛利润占销售额的比例为43.9%。毛利百分比下降的主要原因是新冠肺炎疫情导致产品组合发生变化,新冠肺炎事件导致我们某些产品的预期需求下降,以及根据我们与NinePoint的分销协议出售的特定储备库存以及计划中的澳大利亚包装业务重组导致的产品过时,以及我们在2019年6月收购光明水公司和2019年8月收购标准水务公司的摊销费用增加,但这一增加被运营效率带来的制造差异的改善部分抵消。
营业费用
销售、一般和行政费用。与2019年同期相比,截至2020年6月30日的三个月期间,销售、一般和行政(SG&A)费用减少了约1320万美元,或(16.5%)。在截至2020年6月30日的三个月里,SG&A费用占销售额的比例为30.6%,而2019年同期为31.3%。与2019年同期相比,截至2019年6月30日的三个月,由于削减成本举措和其他与新冠肺炎大流行相关的成本管理努力(包括裁员、有针对性的休假和临时减薪),总体薪酬支出低于2019年同期,可自由支配支出由于差旅、培训以及展会和会议等项目的减少而下降。
与2019年同期相比,截至2020年6月30日的6个月期间,SG&A费用减少了约1270万美元,或(8.0%)。在截至2020年6月30日的三个月里,SG&A费用占销售额的比例为31.5%,而2019年同期为32.0%。在过去的六个月里
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截至2019年6月30日,与2019年同期相比,由于削减成本举措和其他与新冠肺炎疫情相关的成本管理努力(包括裁员、有针对性的休假和临时减薪),总体薪酬支出低于2019年同期,可自由支配支出由于减少差旅、培训、展会和会议等项目而减少。
研发费用。截至2020年6月30日的三个月期间,研发(R&D)费用约为1,400万美元,与2019年同期约1,630万美元的研发费用相比,下降了(14.1%)。截至2020年6月30日的6个月期间,研发费用约为2890万美元,与2019年同期约3240万美元的研发费用相比,下降了(10.7%)。与2019年同期相比,截至2019年6月30日的三个月和六个月的研发费用减少,主要是由于薪酬费用(包括裁员、有针对性的休假和临时减薪)减少,成本削减举措和新冠肺炎疫情导致的可自由支配费用减少(包括差旅费用减少),以及研发项目数量减少。
合法和解。我们在2020年前六个月记录了1820万美元的和解金额,这与司法部(DoJ)原则上达成的一项协议有关,该协议旨在完全解决司法部对某些营销和促销做法的调查。
减损及其他费用.在截至2020年6月30日的三个月和六个月期间,我们分别记录了约390万美元和770万美元的减值费用。这些减值包括2020年第一季度由于我们决定不行使收购蓝草血管公司的选择权而注销了350万美元的蓝草血管购买选择权,第一季度与我们与NinePoint的分销协议相关的财产和设备减值40万美元,我们收购ITL的客户名单无形资产第二季度减值240万美元,以及与关闭加州一家工厂相关的第二季度我们的使用权经营租赁资产减值150万美元。在截至2019年6月30日的三个月和六个月期间,根据与相关产品线和重组相关的收入预期变化,我们记录了50万美元的某些无形资产减值。
或有对价费用.在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月期间,我们认识到c实体对价费用根据我们之前披露的业务收购所产生的或有对价债务的估计公允价值的变化。每个时期的费用涉及实现某些收入和运营里程碑的可能性和时间的变化,以及随着时间的推移而产生的费用。
营业收入(亏损)
下表按财务报告部门列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月期间的营业收入(亏损)(以千元为单位):
三个月 | 截至六个月 | |||||||||||
年6月30日 | 年6月30日 | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
营业收入(亏损) | ||||||||||||
心血管病 | $ | (20,462) | $ | 9,855 | $ | (18,960) | $ | 17,474 | ||||
内窥镜 |
| 1,467 |
| 2,346 |
| 1,327 |
| 4,250 | ||||
营业总收入(亏损) | $ | (18,995) | $ | 12,201 | $ | (17,633) | $ | 21,724 |
心血管营业收入(亏损)。在截至2020年6月30日的三个月里,我们的心血管运营亏损约为2050万美元,而2019年同期的运营收入约为990万美元。心血管运营收入的减少主要是由于销售额下降和毛利率下降、与美国司法部调查相关的1820万美元法律和解费用、减值费用增加(与关闭加州一家工厂相关的使用权运营租赁资产减值150万美元,以及最初在我们收购ITL时收购的客户名单无形资产减值240万美元),部分被与已完成债务相关的公允价值调整产生的或有对价费用减少所抵消
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由于成本削减举措和新冠肺炎疫情,收购减少了薪酬和可自由支配的开支。
截至2020年6月30日的6个月期间,我们的心血管运营亏损约为1,900万美元,而2019年同期的运营收入约为1,750万美元。心血管运营收入的下降主要是由于销售额下降和毛利率下降,与美国司法部调查有关的1820万美元的法律和解费用,减值费用增加(350万美元与购买Bluegrass Vvascular的选择权有关,该期权在未行使的情况下到期;150万美元来自与关闭加州一家设施相关的使用权运营租赁资产的减值;(B)本公司在收购交易日志时最初收购的客户名单无形资产减值所产生的2,400,000美元)以及与已完成收购的负债相关的公允价值调整产生的或有对价支出增加,但因削减成本举措和新冠肺炎疫情导致的薪酬和可自由支配费用减少而部分抵消。
内窥镜检查营业收入.截至2020年6月30日的三个月期间,我们的内窥镜运营收入约为140万美元,而2019年同期约为230万美元。这一下降是销售额下降(主要是由于新冠肺炎疫情期间需求下降)和毛利率下降的结果,但与削减成本计划和新冠肺炎疫情相关的薪酬和可自由支配费用的下降部分抵消了这一下降。
截至2020年6月30日的6个月期间,我们的内窥镜运营收入约为130万美元,而2019年同期约为430万美元。这一下降是由于销售额下降(主要是由于新冠肺炎疫情期间需求下降)和毛利率下降(部分原因是根据我们与NinePoint的分销协议销售的产品有140万美元的库存陈旧),但被与削减成本计划和新冠肺炎疫情相关的薪酬和可自由支配费用减少部分抵消。
其他费用
在截至2020年和2019年6月30日的三个月期间,我们的其他支出分别约为330万美元和320万美元。其他费用的变化主要与2019年第四季度与NinePoint的应收贷款减值导致的利息收入减少有关,但因实际利率降低而导致的利息支出减少部分抵消了这一影响。
在截至2020年和2019年6月30日的6个月期间,我们的其他支出分别约为670万美元和590万美元。其他费用的增加主要是由于2019年第四季度与NinePoint的应收贷款减值导致利息收入减少所致。
实际税率
我们在截至2020年和2019年6月30日的三个月期间的所得税拨备分别为约320万美元和210万美元的税费(福利),这导致有效税率分别为14.5%和23.8%。截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月期间,我们的所得税拨备分别为约210万美元和280万美元的税费(福利),这导致实际税率分别为8.6%和17.6%。与上年同期相比,截至2020年6月30日的三个月和六个月期间的所得税优惠和有效税率相应下降,主要是由于2020年期间的税前亏损,以及收益管辖组合的变化。我们的有效税率与美国法定税率不同,主要是由于GILTI、州所得税、外国税、其他不可抵扣的永久项目和离散项目(如基于股票的薪酬和某些法律和解)的影响。
净收益(亏损)
我们在截至2020年和2019年6月30日的三个月期间的净收益(亏损)分别约为1910万美元和690万美元。这一下降是几个因素的结果,包括销售额下降和毛利率下降,与司法部调查有关的1820万美元法律和解费用,以及减值费用增加(150万美元来自与关闭加州设施相关的使用权运营租赁资产减值,240万美元
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(B)因收购交易日志最初收购的客户名单无形资产减值而减值(约合6亿元人民币),但因与已完成收购的负债相关的公允价值调整而产生的或有对价支出减少,以及削减成本举措和新冠肺炎疫情导致的薪酬和可自由支配费用减少,部分抵消了该等减值支出的影响。
我们在截至2020年和2019年6月30日的6个月期间的净收益(亏损)分别约为2220万美元和1310万美元。净收入下降的主要原因是销售额下降和毛利率下降,与司法部调查有关的1820万美元的法律和解费用,减值费用增加(350万美元与购买Bluegrass Vvascular的选择权有关,该期权在未行使的情况下到期;150万美元来自与关闭加州一家设施相关的使用权经营租赁资产的减值;(B)本公司在收购交易日志时最初收购的客户名单无形资产减值所产生的2,400,000美元)以及与已完成收购的负债相关的公允价值调整产生的或有对价支出增加,但因削减成本举措和新冠肺炎疫情导致的薪酬和可自由支配费用减少而部分抵消。
流动性和资本资源
资本承诺、合同义务和现金流
截至2020年6月30日和2019年12月31日,我们的现金和现金等价物分别约为4970万美元和4430万美元,其中约4380万美元和3170万美元分别由外国子公司持有。我们目前相信f将来汇回我们外国子公司持有的现金和其他财产一般不需要缴纳美国联邦所得税。因此,在对永久再投资主张进行评估后,我们不会就历史上未汇出的外汇收益进行永久再投资。此外,我们在中国的子公司持有的现金受当地法律法规的约束,这些法律法规要求政府批准将此类资金转移到中国境外的实体。截至2020年6月30日和2019年12月31日,我们在中国的子公司的现金和现金等价物分别约为1680万美元和1130万美元。
经营活动提供的现金流.*在截至2020年6月30日和2019年6月30日的前六个月里,我们从运营活动中分别产生了约7320万美元和3570万美元的现金。与截至2019年6月30日的6个月相比,截至2020年6月30日的6个月期间,运营活动提供的净现金增加了约3750万美元。这些年影响运营现金流的重要因素包括:
● | 净收益(亏损)约为2220万美元和1310万美元分别截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月期间。截至2020年6月30日止六个月期间确认之亏损主要归因于销售额和毛利率下降,增加的非现金费用包括与司法部调查有关的法律和解费用为1820万美元,尚未支付,减值和其他费用为770万美元,以及520万美元对于我们或有对价负债的公允价值调整, |
● | 在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月期间,应收账款提供(用于)的现金分别约为1,530万美元和(2,120万美元),主要原因是销售量下降和经济不确定性导致津贴增加, |
● | 在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月期间,库存提供(用于)的现金分别约为230万美元和510万美元,主要原因是与大流行病有关的经济低迷和努力管理库存水平导致产量减少,以及 |
● | 在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月期间,应计费用提供的现金分别约为1970万美元和110万美元,主要原因是与未决法律和解费用相关的应计费用增加,估计为1820万美元。 |
用于投资活动的现金流。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的前六个月里,我们在投资活动中分别使用了约2740万美元和7480万美元的现金。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的前六个月里,我们在房地产和设备方面的资本支出分别约为2580万美元和3600万美元。每个财政年度的资本支出主要与建筑、物业和设备投资有关,以支持新的和扩大的产品线的开发和生产,并促进我们的
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分销市场。这些投资包括在犹他州南约旦建造一个新的制造和研发设施,并于2020年初完工。从历史上看,我们在设施建设、生产自动化、产品开发和新产品推出方面花费了大量费用。我们预计2020年我们将在建筑、财产和设备上花费约5000万至5500万美元。
截至2019年6月30日的六个月期间,投资于收购的现金流出约为3730万美元,主要与我们对Fluidx Medical Technology,LLC的股权投资和我们对光明水务的收购有关。在截至2020年6月30日的6个月里,收购支付的现金约为10万美元。
由融资活动提供(用于)的现金流。 截至2020年和2019年6月30日的前六个月,融资活动提供(用于)的现金分别约为3920万美元和780万美元。2020年,我们完成了1290万美元的或有对价支付,这被归类为融资活动,主要与我们收购Cianna Medical,Inc.有关。并使我们的净借款减少了约2910万美元。2019年,我们的主要融资活动包括我们信贷协议下的额外净借款,以部分资助我们的收购活动以及物业和设备的资本支出。
截至2020年6月30日,根据第三次修订信贷协议,我们有约4.109亿美元的未偿还借款,根据第三次修订信贷协议要求的杠杆率,额外的可用借款约为1.833亿美元。我们截至2020年6月30日的利率为1.75亿美元的固定利率2.62%(见本报告第I部分第1项我们的合并财务报表附注9),以及2.359亿美元的浮动利率1.68%。我们截至2019年12月31日的利率为1.75亿美元的2.62%的固定利率,这是利率互换和2.65亿美元的3.30%浮动利率的结果。有关第三次修订信贷协议及我们的长期债务的额外详情,请参阅本报告第一部分第1项所载我们综合财务报表的附注8。
我们目前相信,我们现有的现金余额,根据第三次修订信贷协议来自运营和借款的预期未来现金流将足以为我们目前和目前计划的未来业务提供资金,用于未来12个月和可预见的未来。如果我们在未来进行并完成重大交易或收购,很可能需要额外的资金来满足我们的战略需求,这可能需要我们在债务或股票市场筹集额外的资金。
表外安排
我们已经承诺提供高达200万欧元的额外贷款,由赛里奥自行决定,年利率为5%。塞利奥目前的应收票据余额为25万美元。根据我们的贷款协议向SELIO提供的额外贷款,连同SELIO欠我们的初始预付款和所有其他金额,将由SELIO的资产证券化。除了这项安排外,我们没有任何表外安排对我们的财务状况、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生影响,或未来可能会产生影响。
关键会计政策和估算
美国证券交易委员会(SEC)已要求所有注册人解决他们最关键的会计政策。美国证券交易委员会表示,“关键会计政策”是指对注册人的财务状况和结果的表述既重要,又要求管理层做出最困难、最主观或最复杂的判断的政策,这往往是因为需要对本质上不确定的事项的影响做出估计。我们根据过往经验及管理层认为在当时情况下合理的各种其他假设作出估计,而这些假设的结果构成对资产及负债的账面值作出判断的基础,而该等资产及负债的账面价值并不容易从其他来源显现。在不同的假设或条件下,实际结果将与这些估计值不同,而且可能会有实质性的差异。此外,会计估计在未来可能会在不同时期发生变化。以下段落确定了我们最重要的会计政策:
商誉和无形资产的估值。我们将在企业合并中收购的有形和可识别无形资产净值超过公允价值的任何额外收购价分配给商誉。我们在企业合并中收购的可识别无形资产的公允价值基于使用以下信息和假设的估值
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市场参与者将使用,包括对估计收入预测、增长率、现金流、贴现率、使用寿命和其他相关假设的假设。
我们测试截至每年7月1日或每当出现减值指标时的商誉余额减值。当确认减值指标时,我们可能会选择进行可选的定性评估,以确定我们报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。这一评估涉及重大判断,特别是在当前环境下,因为新冠肺炎大流行的持续时间和影响存在不确定性。在我们截至7月1日进行的年度减值测试中,我们利用几个报告单位使用量化评估来评估减值商誉,量化评估结合使用了基于上市公司市场的指导方针和基于贴现现金流量收入的方法。量化评估考虑报告单位的账面值是否超过其公允价值,在这种情况下,如果报告单位的账面价值超过其公允价值,则计入减值费用。这种分析需要重要的判断,包括基于内部预测对未来现金流及其将发生的时间长度的估计,以及基于我们的加权平均资本成本确定贴现率。在我们于2019年第三季度完成的2019年年度商誉余额测试中,我们确定每个具有商誉的报告单位的公允价值明显超过账面金额。
当事件或环境变化表明一项资产的账面金额可能无法收回时,我们就评估需要摊销的无形资产的可回收性。这项分析需要与上文讨论的商誉类似的重大判断,只是未贴现的现金流量与无形资产的账面金额进行比较,以确定是否存在减值。进行中的技术无形资产在项目达到商业化之前不需摊销,至少每年评估一次减值,如果发生表明资产公允价值可能低于其账面价值的事件,则会更频繁地评估减值。
在截至2020年6月30日的三个月内,我们比较了2017年10月从ITL Healthcare Pty Ltd收购定制程序包业务时收购的摊销无形资产的账面价值。(“ITL”),全部与我们的心血管部门有关,计入资产组预期产生的未贴现现金流,并确定账面金额不可收回。然后,我们根据估计的未来现金流折现回其现值,使用反映基础活动风险状况的贴现率确定与ITL收购相关的摊销资产的公允价值。初级影响我们估计现金流的因素是我们计划关闭我们在澳大利亚的程序性包装业务。在截至2020年6月30日的三个月里,我们为ITL记录了约240万美元的减值费用。在截至2019年6月30日的三个月内,我们记录了548,000美元的减值费用,原因是我们在2017年6月从Lazarus Medical Technologies,LLC收购了与可重定位胸管和相关设备相关的专利权和其他知识产权时收购的资产相关的产品停产。
或有对价。或有对价是买方在达到某些业绩目标后将额外资产或股权转让给前所有者的义务。我们的某些业务合并涉及支付未来或有对价的可能性,通常基于未来产品销售额的5%,或者在实现特定的未来收入或运营里程碑的基础上。就业务合并而言,任何或有代价于收购日根据预期未来转移的代价按公允价值入账。我们在业务合并中收购的或有对价债务的公允价值基于估值,这些估值使用市场参与者将使用的信息和假设,包括对估计收入增长率、贴现率、获得监管批准的可能性、业绩或基于收入的里程碑和其他相关因素的假设。这些假设受到我们对当前新冠肺炎大流行的时间和持续时间的最佳估计的影响。
我们每季度重新计量估计负债,并通过综合损益表中的运营费用记录估计公允价值的变化。由于收入估计的时间和金额的变化,以及贴现率或期间的变化,我们对新冠肺炎疫情的估计和事态发展的大幅增加或减少可能会导致我们或有对价负债的估计公允价值发生变化。
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目录
附加信息
网络安全
我们已经建立了控制和程序,以便将包括网络安全问题在内的企业级问题升级到我们组织及其董事会或其成员或委员会(视情况而定)内的适当管理层。在我们的框架下,网络安全问题由主题专家根据问题的性质和影响的广度等因素,针对潜在的财务、运营和声誉风险进行分析。被确定对公司财务结果、运营和/或声誉造成潜在重大影响的事项,管理层将根据我们的上报框架,立即向董事会或其个别成员或委员会(视情况而定)报告。此外,我们已制定程序,以确保负责监督披露管制成效的管理层及时获知可能对我们的运作造成重大影响的网络安全风险和事件,并在适当情况下及时公开披露。
内幕交易政策
我们的董事和高管必须遵守我们关于内幕交易的公司政策,该政策旨在促进遵守内幕交易法律,并监管我们普通股和相关衍生品证券的交易。任何拥有重大、非公开信息或因其职位而被视为拥有该等信息的董事、高级管理人员或雇员不得(I)交易本公司证券;(Ii)与他人分享该信息(“提示”),或(Iii)允许其直系亲属交易本公司证券。我们的政策指定了某些定期,从日历季度结束前15天到财务业绩发布后的两个完整工作日,禁止担任信息敏感职位的个人(包括董事和高管)进行交易。我们的政策亦禁止行政人员及董事(I)以短期方式(最少六个月持有期)买卖Merit股票;(Ii)从事卖空Merit股票;(Iii)买卖看跌期权或看涨期权或其他与Merit股票有关的衍生工具;或(Iv)进行与Merit股票有关的对冲交易。
额外的交易限制期可由行政总裁或内幕交易合规人员(现为首席法务官及首席财务官)根据待处理的重大事态发展而厘定。此外,在获准的窗口期间,担任信息敏感职位的个人必须向内幕交易合规官员寻求交易的预先批准,内幕交易合规官员负责评估是否有任何重要的未决事态发展,包括网络安全问题,需要在个人参与市场之前公开。
第三项关于市场风险的定量和定性披露
货币风险
我们的主要市场风险与以下货币相对于美元的价值变化有关:
● | 人民币(CNY)和 |
● | 欧元(欧元) |
我们与以下货币相关的市场风险也较为有限(除其他外):
● | 英镑(英镑), |
● | 港元(HKD), |
● | 墨西哥比索(MXN), |
● | 澳元(AUD), |
● | 加元(CAD), |
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目录
● | 巴西雷亚尔(BRL), |
● | 瑞士法郎(瑞士法郎), |
● | 瑞典克朗(SEK), |
● | 丹麦克朗(DKK), |
● | 韩元(KRW),以及 |
● | 日元(JPY)。 |
我们的合并财务报表是以美元计价的,我们的主要货币是美元。在截至2020年6月30日的三个月期间,我们净销售额的一部分(约7870万美元,约占我们总净销售额的36.0%)可归因于以外币计价的销售额。所有其他国际销售都以美元计价。
我们相信,我们以人民币和欧元计价的收入目前是我们最大的单一货币风险。随着我们在中国的业务不断扩大,我们越来越多地面临与我们以人民币计价的收入相关的汇率风险。总的来说,美元对人民币的升值对我们的营业收入有负面影响。我们与欧洲业务(制造地点、分销设施和销售代表)相关的欧元计价费用为外汇汇率波动提供了天然的对冲。因此,美元兑欧元的升值通常会对我们的营业收入产生积极影响。下表列出了美元相对于人民币和欧元(年度金额以千为单位)的汇率假设正负10%波动对报告的营业收入的影响:
美元兑其他主要货币的相对汇率 | ||||||
| 10%用于加强 |
| 10%-走弱 | |||
对营业收入的影响: | ||||||
元人民币 | $ | (8,627) | $ | 8,627 | ||
欧元 | $ | 4,080 | $ | (4,080) |
在截至2020年6月30日的三个月和六个月期间,外币对美元的汇率波动对我们的销售额、销售成本和毛利润产生了以下影响(以千计,但百分比除外):
三个月 |
| 截至六个月 |
| |||||||||
2020年6月30日 |
| 2020年6月30日 |
| |||||||||
汇率影响将影响到报告的金额 |
| 汇率影响将影响到报告的金额 |
| |||||||||
**增加/(减少) |
| 百分比:增加/(减少) |
| **增加/(减少) |
| 百分比:增加/(减少) |
| |||||
净销售额 | $ | (2,694) |
| (1.2) | % | $ | (5,495) |
| (1.2) | % | ||
销售成本 | $ | (1,046) |
| (0.8) | % | $ | (1,445) |
| (0.5) | % | ||
毛利(1) | $ | (1,648) |
| (1.9) | % | $ | (4,050) |
| (2.1) | % |
(1) | 截至2020年6月30日的三个月和六个月期间的毛利率和百分比分别下降了约28个基点和39个基点。 |
截至2020年6月30日的三个月和六个月期间对销售额的影响主要是由于以欧元、人民币和BRL计价的销售造成的不利影响。对销售成本的影响主要是由于欧元波动对我们在欧洲的工厂以欧元计价的制造成本的有利影响。
我们预测与以外币计价的销售和费用相关的净敞口。截至2020年6月30日和2019年12月31日,我们已签订外币远期合约,符合现金流对冲资格,名义总金额分别约为1.299亿美元和2.125亿美元。
我们还预测我们在各种应收账款和应付账款中对各种货币价值波动的净敞口,并签订外币远期合同以减轻这种敞口。截至2020年6月30日和2019年12月31日,我们已签订外币远期合约,未指定为套期保值。
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工具,与名义总金额分别约为7,420万美元和6,500万美元的资产负债表账户有关。
有关我们外币远期合约的讨论,请参阅本报告第I部分第21项中包括的我们合并财务报表的附注9。
利率风险。正如本报告第1部分第1项所包括的综合财务报表附注8所述,截至2020年6月30日,根据经第三次修订的信贷协议,我们有约4.109亿美元的未偿还借款,我们的收益和税后现金流受到利率变化的影响。2016年8月5日,我们与富国银行(Wells Fargo)签订了固定薪酬、接收可变利率掉期协议,截至2020年6月30日,富国银行名义金额为1.75亿美元,将一个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)固定在1.12%。利率互换定于2021年7月6日到期。这项工具的目的是减少我们对利率波动的风险,而不是为了投机目的而订立的。剔除利率掉期项下受固定利率约束的金额,并假设目前的借款水平保持不变,估计这些借款项下的平均利率每变化一个百分点,我们的利息支出和所得税前收入每年将变化约240万美元。
如果利率出现不利变化,我们的管理层可能会采取行动来减轻我们的利率敞口。但由于将采取的行动及其可能产生的影响存在不确定性,目前无法进行额外的分析。此外,这样的分析不会考虑在这样的环境下可能存在的整体经济活动水平变化的影响。
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
我们的管理层负责为公司建立和维护适当的信息披露控制和程序。因此,在我们首席执行官和首席财务官的参与下,我们的管理层评估了截至2020年6月30日,我们根据交易法规则第13a-15条进行的披露控制和程序的有效性。在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作得多么好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外,披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,管理层需要运用其判断来评估可能的控制和程序相对于其成本的好处。基于该评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序的设计处于合理的保证水平,并有效地提供合理的保证,即我们根据交易法提交或提交的报告中要求我们披露的信息在美国证券交易委员会(SEC)规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并且我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,我们的披露控制和程序设计处于合理的保证水平,能够提供合理的保证,确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年6月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化(根据1934年证券交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)。
第二部分--其他资料
项目2.法律程序
见本报告第一部分第21项所列我们合并财务报表附注中所载的附注10“承付款和或有事项”。
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项目71A。危险因素
除了本报告中列出的其他信息外,读者还应仔细考虑第一部分第1A项中讨论的因素。表格10-K年报及第II部分第1A项的“风险因素”。本公司截至2020年3月31日的季度报告Form 10-Q(“第一季度Form 10-Q”)中的“风险因素”。除以下经修订及更新的风险因素外,第一季10-Q表内的“风险因素”一节所载资料均以参考方式并入本表格内,该等修订及更新的风险因素取代了在10-K表年报及本公司第一季10-Q表内披露的同等风险因素。我们报告中披露的任何风险因素都可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。我们在Form 10-K年度报告和第一季度Form 10-Q中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。其他我们目前不知道或我们目前认为不重要的风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大和不利影响,特别是考虑到新冠肺炎疫情的不稳定和不可预测的性质、遏制措施、未来爆发浪潮的可能性以及对经济和经营状况的相关影响。
新冠肺炎大流行对我们在世界各地的业务和运营产生了负面影响,并可能继续到对我们的业务、运营和财务业绩产生实质性的负面影响。
2019年12月,一种新的冠状病毒株在中国武汉浮出水面。从那时起,这种病毒和由此产生的疾病新冠肺炎,已经蔓延到大多数国家,以及美国境内的所有50个州。新冠肺炎疫情在全球经济中造成了重大干扰和不确定性,对我们的业务、经营业绩和财务状况产生了负面影响,我们预计在可预见的未来,它可能会继续对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。随着世界各地的医疗机构将新冠肺炎患者的治疗放在首位,使用我们产品的选择性程序的数量大幅减少。例如,在美国,政府当局建议(在某些情况下要求)暂停或取消选择性、专科和其他程序和预约,以避免不必要的患者暴露在医疗环境中并可能感染新冠肺炎,并将有限的资源和人员集中用于治疗新冠肺炎患者。具体地说,使用我们产品的这些程序中有许多已经暂停或推迟。虽然其中某些程序已经在某些地点恢复,但尚不清楚所有地点的所有程序将于何时或是否恢复。
此外,大多数购买我们产品的医院和诊所都在其设施中建立了严格的程序,以防止新冠肺炎的传播,包括限制销售代表进入这些设施。这一直是,目前仍然是我们销售努力的主要障碍,因为在这种环境下支持现有客户和获得新客户要困难得多。这些限制对我们的销售产生了重大不利影响,在这些限制取消之前,我们的业务、运营和财务业绩将继续受到不利影响。这些措施和挑战可能会在大流行期间继续存在,这是不确定的,可能会继续减少我们的收入,并对我们的业务、运营和财务业绩产生负面影响。此外,一旦大流行消退,我们预计将有大量积压的患者寻求预约医生,并在医院和门诊手术中心进行与各种医疗条件相关的手术,因此,寻求使用我们产品的程序的患者将不得不导航有限的提供商能力。我们相信,这种有限的提供者、医院和门诊手术中心的能力可能会在大流行结束后对我们的业务、运营和财务业绩产生重大不利影响。
许多国家、国际、州和地方司法管辖区已经实施,其他司法管辖区可能会在未来实施“原地避难”命令、隔离、行政命令和类似的政府命令和限制,以控制新冠肺炎的传播。此类命令或限制会导致我们的运营发生重大变化、停工、减速和延误、旅行限制和活动取消等影响,从而对我们的运营产生重大负面影响。其他中断或潜在中断包括(I)限制我们的人员和业务合作伙伴的人员出差和接触客户进行培训和案例支持;(Ii)监管机构;审批的延迟(Iii)转移或限制本应专注于我们业务运营的员工资源,包括由于员工或其家人生病或员工希望避免与大群人接触;(Iv)我们销售团队的裁员,包括裁员,销售代表的休假或其他损失;(V)可能进一步影响我们或我们的供应商制造产品的能力的额外政府要求或其他增量缓解措施;(Vi)我们的研究及发展活动受到干扰;及
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(Vii)正在进行的研究和临床前试验的延误。在截至2020年6月30日的三个月里,新冠肺炎疫情对我们净销售额的不利影响估计约为6,000万美元。
新冠肺炎疫情对我们的业务、运营和财务业绩的影响程度将取决于不确定和无法预测的未来发展,包括可能出现的有关病毒严重程度和传播的新信息,以及政府实体、我们的客户和其他各方为控制病毒或治疗其影响而采取的行动等。就新冠肺炎疫情对我们的业务、运营和财务业绩造成不利影响的程度而言,它可能还会增加我们在Form 10-K年度报告和第一季度Form 10-Q表中“风险因素”中描述的其他风险,如与一般经济状况、对我们产品的需求、与供应商的关系和销售努力有关的风险。
项目6.展品
以下是S-K法规第(601)项所要求的证物,现随函存档或先前已向SEC备案,如下所示:
展品编号: |
| 描述 |
3.1 | 第二次修订和重新修订的公司章程(1) | |
3.2 | 第三次修订及重新制定附例(1) | |
10.1 | Merit、Starboard Value LP及其某些附属公司之间的协议,日期为2020年5月26日(2) | |
31.1 | *根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节对行政总裁的认证 | |
31.2 | *根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节认证首席财务官 | |
32.1 | *根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节对首席执行官的认证 | |
32.2 | *根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节认证首席财务官 | |
101 | 以下财务信息摘自季度报告在截至2020年6月30日的季度的Form 10-Q中,格式为内联可扩展业务报告语言(IXBRL):(I)合并资产负债表,(Ii)合并收益表(亏损),(Iii)合并全面收益表(亏损),(Iv)合并股东权益表,(V)合并现金流量表,(Vi)未经审计的合并财务的相关简明附注 | |
104 |
| 封面交互式数据文件(封面XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中)。 |
*随函存档
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签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名者代表其签署。
优秀医疗系统公司,Inc.
注册人
日期:2020年8月6日 | 依据: | /s/弗雷德·P·兰普普洛斯(Fred P.Lamprooulos) | |
*美国总统兼首席执行官弗雷德·P·兰普普洛斯(Fred P.Lamprooulos) | |||
*首席执行官 | |||
日期:2020年8月6日 | 依据: | /s/劳尔·帕拉 | |
新闻发言人劳尔·帕拉(Raul Parra) | |||
*首席财务官兼财务主管 | |||
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