JACK-2020070500008078822020Q3错误--09-276111100008078822019-09-302020-07-050000807882DEI:FormerAddressMember2019-09-302020-07-05xbrli:共享00008078822020-07-30iso4217:美元00008078822020-07-0500008078822019-09-29iso4217:美元xbrli:共享0000807882杰克:餐厅销售员2020-04-132020-07-050000807882杰克:餐厅销售员2019-04-152019-07-070000807882杰克:餐厅销售员2019-09-302020-07-050000807882杰克:餐厅销售员2018-10-012019-07-070000807882美国-GAAP:法国会员2020-04-132020-07-050000807882美国-GAAP:法国会员2019-04-152019-07-070000807882美国-GAAP:法国会员2019-09-302020-07-050000807882美国-GAAP:法国会员2018-10-012019-07-070000807882杰克:皇室成员和其他成员2020-04-132020-07-050000807882杰克:皇室成员和其他成员2019-04-152019-07-070000807882杰克:皇室成员和其他成员2019-09-302020-07-050000807882杰克:皇室成员和其他成员2018-10-012019-07-070000807882Jack:FranchisecontributionsforadvertisingandotherservicesDomain2020-04-132020-07-050000807882Jack:FranchisecontributionsforadvertisingandotherservicesDomain2019-04-152019-07-070000807882Jack:FranchisecontributionsforadvertisingandotherservicesDomain2019-09-302020-07-050000807882Jack:FranchisecontributionsforadvertisingandotherservicesDomain2018-10-012019-07-0700008078822020-04-132020-07-0500008078822019-04-152019-07-0700008078822018-10-012019-07-0700008078822018-09-3000008078822019-07-07杰克:餐厅0000807882US-GAAP:EntityOperatedUnitsMember2020-07-050000807882US-GAAP:EntityOperatedUnitsMember2019-07-070000807882US-GAAP:FranchisedUnitsMember2020-07-050000807882US-GAAP:FranchisedUnitsMember2019-07-07杰克:细分市场xbrli:纯00008078822019-09-302020-02-2900008078822020-03-012020-03-310000807882SRT:最小成员数2020-04-012020-04-300000807882SRT:最大成员数2020-04-012020-04-300000807882SRT:ScenarioForecastMember2020-10-012020-12-310000807882美国-GAAP:应收账款成员2020-07-050000807882美国-GAAP:其他当前资产成员2020-07-050000807882美国-GAAP:AccountingStandardsUpdate201602成员2019-09-3000008078822019-09-3000008078822019-09-302019-09-300000807882SRT:ScenarioForecastMember美国-GAAP:AccountingStandardsUpdate201602成员2019-09-302020-09-270000807882美国-GAAP:RoyaltyMember2020-04-132020-07-050000807882美国-GAAP:RoyaltyMember2019-04-152019-07-070000807882美国-GAAP:RoyaltyMember2019-09-302020-07-050000807882美国-GAAP:RoyaltyMember2018-10-012019-07-070000807882美国-GAAP:广告会员2020-04-132020-07-050000807882美国-GAAP:广告会员2019-04-152019-07-070000807882美国-GAAP:广告会员2019-09-302020-07-050000807882美国-GAAP:广告会员2018-10-012019-07-070000807882美国-GAAP:技术服务成员2020-04-132020-07-050000807882美国-GAAP:技术服务成员2019-04-152019-07-070000807882美国-GAAP:技术服务成员2019-09-302020-07-050000807882美国-GAAP:技术服务成员2018-10-012019-07-070000807882杰克:弗朗西斯·费斯成员2020-04-132020-07-050000807882杰克:弗朗西斯·费斯成员2019-04-152019-07-070000807882杰克:弗朗西斯·费斯成员2019-09-302020-07-050000807882杰克:弗朗西斯·费斯成员2018-10-012019-07-0700008078822020-04-132020-07-0500008078822020-09-292020-07-0500008078822021-09-292020-07-0500008078822022-09-292020-07-0500008078822023-09-292020-07-0500008078822024-09-282020-07-050000807882杰克:获奖成员2020-01-202020-04-120000807882杰克:弗朗西斯·阿奎斯(FranchiseAcquisitionsMember)2020-01-012020-01-310000807882杰克:弗朗西斯·阿奎斯(FranchiseAcquisitionsMember)2020-01-310000807882SRT:最小成员数2020-07-050000807882SRT:最大成员数2020-07-050000807882SRT:最小成员数杰克:餐厅和办公室设备会员2020-07-050000807882SRT:最大成员数杰克:餐厅和办公室设备会员2020-07-0500008078822020-04-120000807882杰克:MultiTenantCommercial 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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
☑根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告
关于截至的季度期间2020年7月5日
或
☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期。
委托文件编号:1-9390
____________________________________________________
盒子里的杰克公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)
_______________________________________________________________________________________
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | | | 95-2698708 |
(法团成立状态) | | | | (国际税务局雇主识别号码) |
9357频谱中心大厦
圣迭戈, 加利福尼亚92123
(主要行政机关地址)
巴尔博亚大道9330号
圣迭戈, 加利福尼亚92123
(前姓名或前地址,如自上次报告以来有所更改)
注册人的电话号码,包括区号(858) 571-2121
_______________________________________________________________________________________
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每一类的名称 | 交易代码 | 每间交易所的注册名称 |
普通股 | 千斤顶 | 纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。
是 þ*¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
是 þ*¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | þ | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ |
加速文件管理器 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | | |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是☐*þ
截至2020年7月30日收盘,22,677,817注册人的普通股已发行。
盒子里的杰克公司及附属公司
索引
| | | | | | | | |
| | 页 |
| 第一部分-财务信息 | |
第1项 | 简明合并财务报表(未经审计): | |
| 简明综合资产负债表 | 2 |
| 简明综合收益表 | 3 |
| 简明综合全面收益表 | 4 |
| 简明现金流量表合并表 | 5 |
| 简明合并财务报表附注 | 6 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 23 |
项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 37 |
项目4. | 管制和程序 | 37 |
| 第II部分-其他资料 | |
第1项 | 法律程序 | 38 |
项目71A。 | 危险因素 | 38 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 39 |
项目3. | 高级证券的违约情况 | 39 |
项目4. | 矿场安全资料披露 | 39 |
第五项。 | 其他资料 | 39 |
第6项 | 陈列品 | 40 |
| 签名 | 41 |
第一部分:财务信息
项目1.第一项简明合并财务报表
盒子里的杰克公司及附属公司
压缩合并资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 七月五日 2020 | | 九月二十九日 2019 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金 | $ | 159,540 | | | $ | 125,536 | |
限制性现金 | 37,373 | | | 26,025 | |
应收账款和其他应收账款净额 | 88,242 | | | 45,235 | |
盘存 | 1,835 | | | 1,776 | |
预付费用 | 13,447 | | | 9,015 | |
持有待售流动资产 | 6,191 | | | 16,823 | |
其他流动资产 | 3,504 | | | 2,718 | |
流动资产总额 | 310,132 | | | 227,128 | |
财产和设备: | | | |
财产和设备,按成本计算 | 1,140,285 | | | 1,176,241 | |
减去累计折旧和摊销 | (796,159) | | | (784,307) | |
财产和设备,净额 | 344,126 | | | 391,934 | |
其他资产: | | | |
经营性租赁使用权资产 | 902,858 | | | — | |
无形资产,净额 | 283 | | | 425 | |
商誉 | 47,161 | | | 46,747 | |
递延税项资产 | 66,132 | | | 85,564 | |
其他资产,净额 | 216,008 | | | 206,685 | |
其他资产总额 | 1,232,442 | | | 339,421 | |
| $ | 1,886,700 | | | $ | 958,483 | |
负债和股东赤字 | | | |
流动负债: | | | |
长期债务的当期到期日 | $ | 13,821 | | | $ | 774 | |
流动经营租赁负债 | 169,347 | | | — | |
应付帐款 | 26,339 | | | 37,066 | |
应计负债 | 143,344 | | | 120,083 | |
流动负债总额 | 352,851 | | | 157,923 | |
长期负债: | | | |
长期债务,扣除当前期限后的净额 | 1,366,171 | | | 1,274,374 | |
长期经营租赁负债,扣除当期部分后的净额 | 777,883 | | | — | |
其他长期负债 | 216,752 | | | 263,770 | |
长期负债总额 | 2,360,806 | | | 1,538,144 | |
股东赤字: | | | |
优先股$0.01面值,15,000,000授权股份,无已发布 | — | | | — | |
普通股$0.01面值,175,000,000授权股份,82,320,270和82,159,002分别发布 | 823 | | | 822 | |
超出票面价值的资本 | 491,594 | | | 480,322 | |
留存收益 | 1,607,485 | | | 1,577,034 | |
累计其他综合损失 | (117,553) | | | (140,006) | |
国库股,按成本价计算,59,646,773和57,760,573分别为股票 | (2,809,306) | | | (2,655,756) | |
股东亏损总额 | (826,957) | | | (737,584) | |
| $ | 1,886,700 | | | $ | 958,483 | |
见简明合并财务报表附注。
盒子里的杰克公司及附属公司
简明合并收益表
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季 | | | | 年初至今 | | |
| 七月五日 2020 | | 七月七日, 2019 | | 七月五日 2020 | | 七月七日, 2019 |
收入: | | | | | | | |
公司餐厅销售 | $ | 82,444 | | | $ | 78,434 | | | $ | 262,188 | | | $ | 257,948 | |
特许经营租金收入 | 76,021 | | | 63,359 | | | 241,990 | | | 208,895 | |
特许经营权使用费和其他 | 43,239 | | | 40,180 | | | 133,469 | | | 130,840 | |
广告和其他服务的特许经营贡献 | 40,571 | | | 40,386 | | | 128,458 | | | 131,189 | |
| 242,275 | | | 222,359 | | | 766,105 | | | 728,872 | |
运营成本和费用,净额: | | | | | | | |
公司餐厅成本(不包括折旧和摊销): | | | | | | | |
食品和包装 | 24,077 | | | 23,058 | | | 77,662 | | | 74,350 | |
工资总额和员工福利 | 25,085 | | | 23,121 | | | 81,236 | | | 76,163 | |
入住率及其他 | 12,334 | | | 11,052 | | | 40,862 | | | 38,165 | |
公司餐厅总成本 | 61,496 | | | 57,231 | | | 199,760 | | | 188,678 | |
专营权占用费用(不包括折旧和摊销) | 48,612 | | | 38,371 | | | 161,470 | | | 127,702 | |
特许经营支持和其他费用 | 2,692 | | | 2,695 | | | 10,339 | | | 8,337 | |
特许经营广告费和其他服务费 | 42,176 | | | 41,882 | | | 133,134 | | | 136,397 | |
销售、一般和行政费用 | 13,680 | | | 24,389 | | | 66,131 | | | 66,057 | |
折旧摊销 | 12,141 | | | 12,786 | | | 41,151 | | | 42,645 | |
减值和其他费用,净额 | 738 | | | (3,256) | | | (7,837) | | | 5,567 | |
出售公司经营的食肆的收益 | (1,050) | | | — | | | (2,625) | | | (219) | |
| 180,485 | | | 174,098 | | | 601,523 | | | 575,164 | |
运营收益 | 61,790 | | | 48,261 | | | 164,582 | | | 153,708 | |
其他养恤金和退休后费用,净额 | 1,482 | | | 342 | | | 40,972 | | | 1,141 | |
利息支出,净额 | 15,700 | | | 36,494 | | | 51,051 | | | 67,144 | |
持续经营收益和所得税前收益 | 44,608 | | | 11,425 | | | 72,559 | | | 85,423 | |
所得税费用(福利) | 12,432 | | | (2,048) | | | 21,023 | | | 15,699 | |
持续经营收益 | 32,176 | | | 13,473 | | | 51,536 | | | 69,724 | |
非持续经营的收益(亏损),扣除所得税后的净额 | 379 | | | (284) | | | 379 | | | 2,652 | |
净收益 | $ | 32,555 | | | $ | 13,189 | | | $ | 51,915 | | | $ | 72,376 | |
| | | | | | | |
每股净收益-基本: | | | | | | | |
持续经营收益 | $ | 1.41 | | | $ | 0.52 | | | $ | 2.22 | | | $ | 2.69 | |
非持续经营的收益(亏损) | 0.02 | | | (0.01) | | | 0.02 | | | 0.10 | |
每股净收益(1) | $ | 1.42 | | | $ | 0.51 | | | $ | 2.24 | | | $ | 2.79 | |
每股净收益-稀释后: | | | | | | | |
持续经营收益 | $ | 1.40 | | | $ | 0.51 | | | $ | 2.21 | | | $ | 2.67 | |
非持续经营的收益(亏损) | 0.02 | | | (0.01) | | | 0.02 | | | 0.10 | |
每股净收益(1) | $ | 1.42 | | | $ | 0.50 | | | $ | 2.23 | | | $ | 2.77 | |
| | | | | | | |
宣布的每股普通股现金股息 | $ | — | | | $ | 0.40 | | | $ | 0.80 | | | $ | 1.20 | |
____________________________
(1)由于四舍五入,每股收益可能不会增加。
见简明合并财务报表附注。
盒子里的杰克公司及附属公司
简明综合全面收益表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季 | | | | 年初至今 | | |
| 七月五日 2020 | | 七月七日, 2019 | | 七月五日 2020 | | 七月七日, 2019 |
净收益 | $ | 32,555 | | | $ | 13,189 | | | $ | 51,915 | | | $ | 72,376 | |
现金流对冲: | | | | | | | |
衍生工具公允价值净变动 | — | | | (11,499) | | | — | | | (23,625) | |
净亏损重新分类为收益 | — | | | 23,715 | | | — | | | 24,328 | |
| — | | | 12,216 | | | — | | | 703 | |
税收效应 | — | | | (6,132) | | | — | | | (3,165) | |
| — | | | 6,084 | | | — | | | (2,462) | |
未确认的定期福利成本: | | | | | | | |
本期间产生的精算收入(损失) | 19,666 | | | — | | | (12,841) | | | — | |
精算损失和前期服务成本重新分类为收益 | 1,494 | | | 904 | | | 43,166 | | | 3,013 | |
| 21,160 | | | 904 | | | 30,325 | | | 3,013 | |
税收效应 | (5,493) | | | (232) | | | (7,872) | | | (777) | |
| 15,667 | | | 672 | | | 22,453 | | | 2,236 | |
| | | | | | | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | 15,667 | | | 6,756 | | | 22,453 | | | (226) | |
| | | | | | | |
综合收益 | $ | 48,222 | | | $ | 19,945 | | | $ | 74,368 | | | $ | 72,150 | |
见简明合并财务报表附注。
盒子里的杰克公司及附属公司
简明合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 年初至今 | | |
| 七月五日 2020 | | 七月七日, 2019 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收益 | $ | 51,915 | | | $ | 72,376 | |
非持续经营的收益 | 379 | | | 2,652 | |
持续经营收益 | 51,536 | | | 69,724 | |
将净收益与经营活动提供的净现金进行调整: | | | |
折旧摊销 | 41,151 | | | 42,645 | |
摊销专营权租户改善津贴及其他 | 2,383 | | | 1,524 | |
递延财务成本摊销 | 4,337 | | | 1,903 | |
基于股份的薪酬安排带来的超额税收优惠 | (71) | | | (66) | |
递延所得税 | 12,567 | | | (1,745) | |
基于股份的薪酬费用 | 7,612 | | | 6,589 | |
养老金和退休后费用 | 40,972 | | | 1,141 | |
公司拥有的人寿保险的现金退还价值收益 | (1,861) | | | (3,117) | |
出售公司经营的食肆的收益 | (2,625) | | | (219) | |
处置财产和设备收益,净额 | (10,386) | | | (5,756) | |
非现金经营租赁成本 | (5,689) | | | — | |
减损费用及其他 | 195 | | | 1,624 | |
资产和负债变动(不包括收购): | | | |
应收账款和其他应收款 | (39,198) | | | (3,555) | |
盘存 | 14 | | | (79) | |
预付费用和其他流动资产 | (5,034) | | | 1,509 | |
应付帐款 | (4,620) | | | 24,321 | |
应计负债 | 15,755 | | | 9,363 | |
养老金和退休后缴费 | (4,921) | | | (5,126) | |
特许租户改善津贴分配 | (7,105) | | | (7,875) | |
其他 | (4,844) | | | (16,012) | |
经营活动提供的现金流 | 90,168 | | | 116,793 | |
投资活动的现金流量: | | | |
购买财产和设备 | (16,736) | | | (25,041) | |
出售财产和设备所得收益 | 22,790 | | | 7,563 | |
出售和回租资产所得款项 | 19,828 | | | 3,056 | |
出售公司经营的餐厅所得款项 | 2,625 | | | 133 | |
应收票据的收款 | — | | | 15,239 | |
其他 | 1,036 | | | — | |
投资活动提供的现金流 | 29,543 | | | 950 | |
筹资活动的现金流量: | | | |
循环信贷借款 | 111,376 | | | 229,798 | |
偿还循环信贷贷款 | (3,500) | | | (252,800) | |
债务本金的偿还 | (7,094) | | | (32,611) | |
发债成本 | (216) | | | (5,088) | |
普通股支付的股息 | (18,466) | | | (30,929) | |
发行普通股所得款项 | 3,559 | | | 696 | |
普通股回购 | (155,576) | | | (14,362) | |
为股权奖励发行支付工资税 | (4,442) | | | (2,705) | |
用于融资活动的现金流 | (74,359) | | | (108,001) | |
现金和限制性现金净增加 | 45,352 | | | 9,742 | |
期初现金和限制性现金 | 151,561 | | | 2,705 | |
期末现金和限制性现金 | $ | 196,913 | | | $ | 12,447 | |
见简明合并财务报表附注。
盒子里的杰克公司及附属公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
1.陈述的基础
业务性质-成立于1951年,Jack in the Box Inc.(“本公司”)经营及特许经营“盒子里的杰克”(Jack In The Box)。®快餐店。下表汇总了截至每个时段结束的餐厅数量:
| | | | | | | | | | | |
| 七月五日 2020 | | 七月七日, 2019 |
公司运营 | 144 | | | 137 | |
专营权 | 2,100 | | | 2,105 | |
总系统 | 2,244 | | | 2,242 | |
在这些附注中,对本公司的提及都是使用“我们”、“我们”和“我们的”的第一人称记号。
陈述的基础-随附的简明综合财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)和证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和条例编制的。
这些财务报表应与我们截至2019年9月29日财年的Form 10-K年度报告中包含的合并财务报表和相关附注一起阅读(“2019年Form 10-K”)。除了2020财年采用的新租赁会计准则外,编制这些精简合并财务报表时使用的会计政策与我们的2019 Form 10-K中描述的会计政策相同。
我们认为,为公平显示这些过渡期的财务状况和经营结果,所有被认为是必要的调整都已包括在内。一个中期的经营业绩不一定代表任何其他中期或全年的业绩。
细分市场报告-本公司由以下人员组成一操作部分。
财政年度-我们的财政年度是52或53周,截至最接近9月30日的周日。2020财年和2019年财年包括52周。我们的第一季度包括16周,所有其他季度都包括12周。除非另有说明,2020年和2019年的所有比较都是指分别截至2020年7月5日和2019年7月7日的12周(“季度”)和40周(“年初至今”)。
预算的使用-在根据美国公认会计原则编制简明综合财务报表时,管理层需要做出某些假设和估计,这些假设和估计会影响报告的资产、负债、收入、开支和或有事项的披露。在做出这些假设和估计时,管理层可能会不时寻求建议,并考虑精算师和特定领域的其他专家提供的信息。实际金额可能与这些估计值大不相同。
风险和不确定性--新奇冠状病毒(“新冠肺炎”)已经扰乱,料将继续扰乱我们的业务。虽然2020年第三季度的销售有所加快,但由于联邦、州和地方政府强制或鼓励了社会距离做法、关闭餐厅和其他限制措施,消费者行为发生了变化,我们餐厅的客流量继续大幅下降。在整个疫情期间,我们几乎所有的餐厅都保持营业,餐厅关闭,地点在场外运营,这在历史上代表着接近90%的公司业务,包括得来速送餐、第三方送货和外卖。
本公司正密切关注疫情对其各方面业务的影响,由于诸多不确定性,无法预测新冠肺炎疫情对我们业务的持续财务影响。我们无法预测大流行造成的社会影响将如何或何时发生变化,也无法预测任何此类变化将如何影响我们的业务。对我们公司所有的餐厅或加盟商的财务健康持续的重大不利影响可能会对我们的经营业绩产生负面影响,包括收入和现金流的减少,并可能影响我们应收账款、长期资产和/或商誉的回收能力。.
盒子里的杰克公司及附属公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
广告费-我们管理一个营销基金,其中包括合同捐款。2020和2019年,来自特许经营和公司经营餐厅的营销资金贡献约为5.0毛收入的%,不包括我们2020年3月和4月的营销费。为了应对新冠肺炎疫情带来的经济负担,该公司将3月份的营销费用下调至4.0%,并推迟在以下期间收取这些费用24从2020年10月开始的几个月。4月份的营销费用从2%至4%的年化销售量,这些费用将按三个月从2020年10月开始。截至2020年7月5日,仍未收取的延期营销费用为$16.21000万美元,其中1,000,000美元10.3#万美元计入“应收账款和其他应收款净额”和#美元。5.9600万美元计入我们精简的综合资产负债表中的“其他资产,净额”。
2019年,公司的增量捐款为#美元2.0百万有过不是的2020年作出的增量捐款。公司作出的全部贡献,包括增量贡献,都包括在随附的简明综合收益表中的“销售、一般和行政费用”中,以及本季度和年初迄今的总额为#美元。3.9百万美元和$12.82020年分别为100万美元和300万美元4.0百万美元和$15.02019年分别为100万。
限制性现金—根据我们证券化融资安排的条款,某些现金余额需要以信托形式持有。这类限制性现金主要是指受托人持有的现金收集和现金储备,用于支付A-1和A-2类票据所需的本金、利息和承诺费。截至2020年7月5日和2019年9月29日,受限现金余额为美元37.4300万美元和300万美元26.0分别为2000万人。在第三季度,由于围绕新冠肺炎事件的不确定性,作为一种谨慎措施,我们继续自愿选择为信托持有的现金提供资金,用于支付2020年11月到期的季度利息和本金。
2020财年采用新会计公告的效果-我们采用了ASU 2016-02,租约(主题842)(“ASC 842”)在2020年第一季度。新的指导要求确认租赁负债,即在贴现的基础上代表未来最低租赁付款,以及大多数租赁的资产负债表上相应的使用权(“ROU”)资产。本公司于二零二零年第一季采用新指引,采用另类过渡方法;因此,该比较期间并未重述,并继续根据先前的租赁指引呈报。
我们选择了由三个实际权宜之计组成的过渡方案,其中包括允许我们在新标准下不重新评估我们先前关于租约识别、租约分类和初始直接成本的结论。我们还为所有符合条件的租赁选择了短期租赁确认豁免,允许我们不将本标准的确认要求应用于12个月或更短期限的租赁,并制定了一项会计政策,即不将受房地产租赁约束的标的资产的租赁和非租赁部分分开。作为出租人,我们选择将所有类别的基础租赁资产计入租赁和非租赁组成部分,主要是物业税和维护费,作为单一租赁组成部分。我们没有选择事后实际的权宜之计,因此继续使用现有租赁指导下确定的租赁条款。
这一采用对我们的合并资产负债表产生了实质性影响。作为采用的结果,我们确认了#美元的经营租赁资产和负债。880.6300万美元和300万美元931.0在通过之日,分别为2000万美元。ROU资产在采用时根据某些与租赁相关的资产和负债进行了调整,主要包括应计直线租金#美元。29.02000万美元,奖励和不利的租赁负债为$2.12000万美元,转租亏损和与退出相关的租赁负债#19.42000万美元,以前在“应计负债”和“其他长期负债”中报告,以及#美元的有利租赁资产。0.42000万美元,此前在我们的浓缩合并资产负债表中报告为“无形资产,净额”。我们还记录了对期初留存收益的累计调整为#美元。2.9税后净额,这是由于某些新确认的ROU资产减值,以及在过渡到新的指导方针后销售-回租交易的递延收益和亏损的取消确认。
盒子里的杰克公司及附属公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
本公司于2019年9月29日为采纳新租赁指引而对简明综合资产负债表所作更改的影响如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月29日的余额 | | 因采用ASC 842而进行的调整 | | 2019年9月30日的余额 |
资产 | | | | | |
其他资产: | | | | | |
经营租赁ROU资产 | $ | — | | | $ | 880,564 | | | $ | 880,564 | |
无形资产,净额 | $ | 425 | | | $ | (386) | | | $ | 39 | |
递延所得税 | $ | 85,564 | | | $ | 1,006 | | | $ | 86,570 | |
负债与股东亏损 | | | | | |
流动负债: | | | | | |
流动经营租赁负债 | $ | — | | | $ | 159,821 | | | $ | 159,821 | |
应计负债 | $ | 120,083 | | | $ | (4,702) | | | $ | 115,381 | |
长期负债: | | | | | |
长期经营租赁负债,扣除当期部分后的净额 | $ | — | | | $ | 770,818 | | | $ | 770,818 | |
其他长期负债 | $ | 263,770 | | | $ | (41,883) | | | $ | 221,887 | |
股东赤字: | | | | | |
留存收益 | $ | 1,577,034 | | | $ | (2,870) | | | $ | 1,574,164 | |
出租人的会计指导与以前的指导基本保持不变,只是列报了公司转嫁给承租人的某些租赁成本,包括但不限于物业税和维修费用。这些费用通常由公司支付,并由承租人报销。从历史上看,这些成本在我们的简明综合收益表中以净值为基础记录,但现在在采用新的指导方针后计入毛额。因此,我们预计在“特许经营租金收入”和“特许经营占用费用”中报告的年度收入和费用将增加约$。37.72020财年为2.5亿美元。请参阅附注4,租约,了解有关我们的租赁及其对公司会计政策的影响的更多信息。
新会计公告在未来几个时期的实施效果-2016年6月,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2016-13,金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的测量,这将用一种反映金融资产(包括应收账款)所有预期信贷损失的当前估计的方法取代目前需要的已发生损失方法。指导意见要求实体在记录资产时衡量和确认预期的信贷损失,同时考虑更广泛的信息来估计信贷损失,包括与历史损失经验、拖欠趋势和应收款账龄行为等相关的宏观经济状况。该标准从我们的2021财年开始对公司有效。我们预计采用这一标准不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-15,无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40):客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算它将云计算安排中的实施费用资本化的要求与开发或获取内部使用软件所产生的实施费用资本化的要求相一致。该标准从我们的2021财年开始对公司有效。我们预计采用这一标准不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
盒子里的杰克公司及附属公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
2.收入
产品和服务的性质-我们的收入来自Box公司经营的餐厅Jack的零售收入,以及来自特许经营餐厅的租金收入、特许权使用费、广告和其他费用。
我们的专营权安排一般规定初始专营费为$。50,000每家餐厅,一般要求加盟商支付特许权使用费和营销费5占总销售额的%。该协议还要求加盟商支付采购、技术和其他杂项费用。
拆分收入-下表按主要来源细分收入(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季 | | | | 年初至今 | | |
| 七月五日 2020 | | 七月七日, 2019 | | 七月五日 2020 | | 七月七日, 2019 |
收入来源: | | | | | | | |
公司餐厅销售 | $ | 82,444 | | | $ | 78,434 | | | $ | 262,188 | | | $ | 257,948 | |
特许经营租金收入 | 76,021 | | | 63,359 | | | 241,990 | | | 208,895 | |
特许经营权使用费 | 41,537 | | | 38,752 | | | 127,829 | | | 125,407 | |
营销费 | 36,757 | | | 37,269 | | | 116,142 | | | 121,078 | |
技术和采购费用 | 3,814 | | | 3,117 | | | 12,316 | | | 10,111 | |
专营费及其他服务 | 1,702 | | | 1,428 | | | 5,640 | | | 5,433 | |
总收入 | $ | 242,275 | | | $ | 222,359 | | | $ | 766,105 | | | $ | 728,872 | |
合同责任-我们的合约负债包括由特许经营商就新开酒楼或新专营权条款收取的初步费用所产生的递延收入,这些费用一般在专营期内予以确认。我们在简明合并资产负债表中将这些合同负债分为“应计负债”和“其他长期负债”。
我们合同债务的重大变化摘要如下(千):
| | | | | | | | | | | |
| 年初至今 | | |
| 七月五日 2020 | | 七月七日, 2019 |
期初递延的专营费 | $ | 46,272 | | | $ | 50,018 | |
已确认收入 | (4,249) | | | (3,953) | |
加法 | 1,923 | | | 970 | |
期末递延专营费 | $ | 43,946 | | | $ | 47,035 | |
下表反映了与截至2020年7月5日未履行的履约义务相关的未来应确认的预计特许经营费(千):
| | | | | | | | |
2020年剩余时间 | | $ | 1,136 | |
2021 | | 4,947 | |
2022 | | 4,742 | |
2023 | | 4,590 | |
2024 | | 4,398 | |
此后 | | 24,133 | |
| | $ | 43,946 | |
我们已经申请了可选豁免,如会计准则编码主题606所规定的,与客户签订合同的收入,这允许我们不披露分配给未履行的履约义务的交易价格,当交易价格是基于销售的特许权使用费时,我们可以不披露分配给未履行的履约义务的交易价格。
盒子里的杰克公司及附属公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
3.再融资与加盟商发展综述
再特许经营和加盟商开发/关闭-到2020年和2019年第三季度,不是的公司经营的餐厅被出售给特许经营商。在2020和2019年,“出售公司经营的餐厅的收益”中列报的金额为#美元2.6300万美元和300万美元0.2600万美元分别与满足前几年出售餐厅中包括的某些或有对价条款有关。下表汇总了加盟商开发和关闭的餐厅数量。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季 | | | | 年初至今 | | |
| 七月五日 2020 | | 七月七日, 2019 | | 七月五日 2020 | | 七月七日, 2019 |
加盟商新开的餐厅 | 4 | | | 5 | | | 20 | | | 16 | |
特许经营餐厅停业 | (6) | | | (3) | | | (18) | | | (11) | |
特许经营收购-在2020年第二季度,我们收购了八特许经营餐厅是2019年10月针对加盟商提起的法律诉讼的结果,在该诉讼中,我们于2020年1月获得了一项判决,授予我们对餐厅的所有权。
我们使用企业合并会计的收购方法对特许经营餐厅的收购进行核算。购买价格分配是根据使用重大不可观察到的投入(第3级)确定的公允价值估计数进行的。所记录的商誉主要涉及所收购市场的销售增长潜力,预计可在所得税方面扣除。
此次收购的总对价为$0.92000万美元,包括在购置会计中注销的应收账款。
下表列出了收购总价格与收购的资产的公允价值和收购的餐厅承担的负债之间的分配情况(以千为单位s):
| | | | | |
盘存 | $ | 73 | |
财产和设备 | 903 | |
无形资产 | 263 | |
其他资产 | 6 | |
商誉 | 414 | |
承担的负债 | (800) | |
总对价 | $ | 859 | |
4.租契
租契的性质-我们拥有餐厅用地,也向第三方租用餐厅用地。其中一些自有或租赁的土地被出租和/或转租给特许经营商。我们房地产租赁的初始条款一般是20年数,不包括续签选择权,一般可由我方自行决定是否续签1至20好多年了。在某些情况下,我们的租约根据确定收入的一定百分比拨备或有租金。我们的许多餐厅也有租金上涨条款,并要求支付物业税、保险费和维护费。可变租赁成本包括或有租金、生活费指数调整,以及房地产税、保险和公共区域维护等额外租金的支付,这些费用不在租赁负债的计量范围内。我们还租赁某些餐厅和办公设备,初始期限一般为3至8好多年了。我们的租赁协议不包含任何重大剩余价值保证或重大限制性契约。
作为出租人,我们的租赁和分租主要包括在重新安排交易后出租给特许经营商的餐厅。租赁说明、条款、可变租赁付款和续订选项通常与上述承租人租赁相同。与我们的特许经营商的租赁安排的收入在随附的简明综合收益表中的“特许经营租金收入”中列示,相关费用在“特许经营占用费用”中列示。
重大假设和判断-我们评估该公司签订的合同,以确定该等合同是否包含租赁。如果合同转让了在一段时间内控制已确定的财产、厂房或设备的使用权,以换取对价,则合同包含租赁。在开始时,包含租赁的合同将根据条款进一步评估分类为经营性或融资性租赁(如本公司为承租人),或归类为经营性、销售型或直接融资租赁(如本公司为出租人)。
盒子里的杰克公司及附属公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
每份租赁的租赁期限和递增借款利率需要管理层做出判断,并可能影响我们租赁的分类以及我们租赁资产和负债的价值。在确定租赁期限时,我们会考虑可用的期权期限,并在合理确定将发生行使的情况下,将期权期限计入租赁ROU资产和租赁负债的计量中。由于我们的租赁不提供隐含贴现率,我们已确定在计算我们的租赁负债时,基于各自租赁期限的收益率曲线,使用我们估计的担保增量借款利率是合适的。
作为承租人的租金优惠
为了应对这场流行病,某些房东已经同意提供临时租金优惠。这些优惠通常涉及将4月、5月、6月和7月的某些租金推迟到未来几个时期支付,总额约为#美元。15.52000万。我们考虑了财务会计准则委员会最近关于新冠肺炎疫情影响的租金优惠的指导意见,并选择采用临时的实际权宜之计来解释租金优惠,就好像这些优惠的可强制执行的权利和义务存在于租赁协议中一样。因此,我们没有重新计量我们的租赁ROU资产和负债,我们也没有将我们的经营租赁负债分为仍然需要增加#美元的部分。934.52000万美元,以及与延期租金$有关的部分12.72000万。
作为出租人的租金优惠
我们推迟了大约40我们特许经营商四月份到期租金的%,总额约为$9.12000万美元,将在2020年7月开始的三个月内收取。此外,我们还向我们的特许经营商转嫁了大约$5.6在4月、5月、6月和7月从房东那里获得的租金优惠中,有80万美元。截至第三季度末,美元6.2被推迟的4月份租金中的800万已经偿还,加盟商选择按照原来的租赁条款支付我们提供的大约一半的租金优惠。
作为承租人的公司
截至2020年7月5日,租赁资产和负债包括以下内容(以千计):
| | | | | |
| 七月五日 2020 |
资产: | |
经营租赁ROU资产 | $ | 902,858 | |
融资租赁ROU资产(1) | 2,511 | |
总ROU资产 | $ | 905,369 | |
负债: | |
流动经营租赁负债 | $ | 169,347 | |
流动融资租赁负债(2) | 821 | |
长期经营租赁负债 | 777,883 | |
长期融资租赁负债(2) | 2,306 | |
租赁总负债 | $ | 950,357 | |
____________________________
(1)包括在我们精简的合并资产负债表上的“财产和设备,净额”。
(2)包括在我们压缩的综合资产负债表上的“长期债务的当前到期日”和“长期债务,扣除当前到期日后的净额”中。
盒子里的杰克公司及附属公司
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下表列出了我们租赁成本的组成部分(以千计):
| | | | | | | | | | | | |
| 季 | | 年初至今 | |
| 七月五日 2020 | | 七月五日 2020 | |
租赁费: | | | | |
融资租赁成本: | | | | |
ROU资产摊销(1) | $ | 177 | | | $ | 590 | | |
租赁负债利息(2) | 27 | | | 88 | | |
经营租赁成本(3) | 44,006 | | | 146,409 | | |
短期租赁费(3) | 46 | | | 149 | | |
可变租赁成本(3)(4) | 9,494 | | | 31,317 | | |
| $ | 53,750 | | | $ | 178,553 | | |
____________________________
(1)包括在我们的简明综合收益表中的“折旧和摊销”。
(2)包括在我们的简明综合收益表中的“利息支出,净额”。
(3)与加盟商和公司经营的餐厅相关的经营租赁、短期和可变租赁成本分别包括在我们的简明综合收益表中的“特许经营占用费用”和“占用和其他”中。对于我们关闭的餐厅,这些成本包括在“减值和其他净额”中,所有其他成本包括在“销售、一般和行政费用”中。
(4)包括$8.6本季度为3.8亿美元,28.8今年到目前为止,由分租人报销的物业税和公共区域维护费用为1.6亿美元。
下表提供了与租赁相关的补充信息:
| | | | | |
| 七月五日 2020 |
加权-平均剩余租期(年): | |
融资租赁 | 3.5 |
经营租赁 | 8.3 |
加权平均折扣率: | |
融资租赁 | 3.6 | % |
经营租赁 | 4.2 | % |
下表显示了截至2020年7月5日,我们租赁负债的年度到期日(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 融资租赁 | | 经营租约 |
财年: | | | | |
2020年剩余时间(1) | | $ | 405 | | | $ | 38,311 | |
2021 (1) | | 917 | | | 211,404 | |
2022 | | 906 | | | 163,586 | |
2023 | | 893 | | | 136,250 | |
2024 | | 217 | | | 104,566 | |
此后 | | 49 | | | 484,203 | |
未来租赁付款总额(2) | | $ | 3,387 | | | $ | 1,138,320 | |
减去:推定利息 | | (260) | | | (191,090) | |
租赁负债现值 | | $ | 3,127 | | | $ | 947,230 | |
____________________________
(1)租金优惠的影响使2020年的经营租赁到期日增加了美元。5.51000万美元,并在2021年增加美元7.32000万。
(2)未来租赁付款总额包括#美元的不可取消承付款。3.42000万美元的融资租赁费和800万美元的融资租赁费1,0802000万美元用于运营租赁。
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简明合并财务报表附注(未经审计)
下表列出了截至2019年9月29日,不可取消租赁的未来最低租赁付款(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 资本租赁 | | 经营租约 |
财年: | | | | |
2020 | | $ | 879 | | | $ | 193,313 | |
2021 | | 879 | | | 186,226 | |
2022 | | 879 | | | 145,794 | |
2023 | | 864 | | | 117,753 | |
2024 | | 396 | | | 87,420 | |
此后 | | 40 | | | 363,505 | |
最低租赁付款总额 | | $ | 3,937 | | | $ | 1,094,011 | |
减去:推定利息 | | (343) | | | |
租赁负债现值 | | $ | 3,594 | | | |
下表包括与我们承租人租赁相关的补充现金流和非现金信息(以千计):
| | | | | | |
| 年初至今 | |
| 七月五日 2020 | |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | |
来自营业租赁的营业现金流 | $ | 151,981 | | |
融资租赁的营业现金流 | $ | 88 | | |
融资租赁带来的现金流融资 | $ | 593 | | |
以租赁义务换取的使用权资产: | | |
经营租赁 | $ | 143,604 | | |
融资租赁 | $ | 132 | | |
售后回租交易-在2020年第一季度,我们完成了加州洛杉矶一处多租户商业物业的回租交易,并回租了一家公司经营的餐厅所在的地块。该公司收到净收益#美元。17.41000万美元,并确认了一美元0.2这笔交易造成了100万美元的损失。租约的初始期限是20年限,租约已作为经营租约入账。
2020年第一季度,随着我们推进之前宣布的总部整合,我们完成了一座公司办公楼的出售。我们与买主签订了一项租约,以最高可达400万英镑的价格回租这处房产。183个月,并可选择提前终止而不受处罚,只要提供90-日期通知。出售时收到的净收益为#美元。20.62000万美元,租约已作为经营租赁入账。出售$的收益10.82000万美元已确认,并在我们的精简综合收益表中的“减值和其他费用,净额”中列示。
作为出租人的公司
下表列出租金收入(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季 | | | | | | 年初至今 | | | | |
| 2020年7月5日 | | | | | | 2020年7月5日 | | | | |
| 拥有的属性 | | 租赁物业 | | 总计 | | 拥有的属性 | | 租赁物业 | | 总计 |
经营租赁收入--特许经营权 | $ | 4,562 | | | $ | 49,819 | | | $ | 54,381 | | | $ | 15,229 | | | $ | 166,511 | | | $ | 181,740 | |
可变租赁收入--特许经营权 | 2,570 | | | 19,070 | | | 21,640 | | | 7,096 | | | 53,154 | | | 60,250 | |
特许经营租金收入 | $ | 7,132 | | | $ | 68,889 | | | $ | 76,021 | | | $ | 22,325 | | | $ | 219,665 | | | $ | 241,990 | |
经营租赁收入-停业餐厅和其他(1) | $ | — | | | $ | 1,442 | | | $ | 1,442 | | | $ | — | | | $ | 4,969 | | | $ | 4,969 | |
____________________________
(1)主要与我们简明综合收益表中“减值及其他净额”所包括的已关闭餐厅物业有关。
盒子里的杰克公司及附属公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
下表列出了截至2020年7月5日不可取消租赁和分租的未来最低租金收入(以千计):
| | | | | |
| 七月五日 2020 |
财年: | |
2020年余下时间(1)(2) | $ | 44,093 | |
2021 (2) | 262,910 | |
2022 | 233,084 | |
2023 | 226,507 | |
2024 | 201,325 | |
此后 | 1,259,936 | |
最低租金收入总额 | $ | 2,227,855 | |
____________________________
(1)包括$2.9600万延迟的4月份租金将从2020年7月开始在三个月内偿还。
(2)转嫁给特许经营商的租金优惠的影响在2020年增加了美元。1.91000万美元,并在2021年增加美元2.72000万。
下表列出了截至2019年9月29日不可取消租赁和分租的未来最低租金收入(以千计):
| | | | | |
| 九月二十九日 2019 |
财年: | |
2020 | $ | 239,219 | |
2021 | 255,315 | |
2022 | 231,394 | |
2023 | 224,605 | |
2024 | 199,442 | |
此后 | 1,215,811 | |
最低租金收入总额 | $ | 2,365,786 | |
5.负债
截至2020年7月5日和2019年9月29日的长期债务包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 七月五日 2020 | | 九月二十九日 2019 |
A-2-I类注释 | $ | 572,125 | | | $ | 575,000 | |
A-2-II类注释 | 273,625 | | | 275,000 | |
A-2-III类注释 | 447,750 | | | 450,000 | |
A-1类可变资金票据 | 107,876 | | | — | |
融资租赁义务 | 3,127 | | | 3,594 | |
债务总额 | 1,404,503 | | | 1,303,594 | |
较少的当前长期债务到期日 | (13,821) | | | (774) | |
减少未摊销债务发行成本 | (24,511) | | | (28,446) | |
长期债务 | $ | 1,366,171 | | | $ | 1,274,374 | |
盒子里的杰克公司及附属公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
公司的未偿债务包括2019-1系列3.982固定利率高级担保票据(“A-2-I类票据”)百分比,2019-1系列4.476%固定利率高级担保票据,A-2-II类(“A-2-II类票据”)和系列2019-14.970%固定利率高级担保票据A-2-III类(“A-2-III类债券”),连同由Jack in the Box Funding,LLC(“主发行人”)发行的A-2-I类债券及A-2-II类债券(“A-2类债券”),该公司是本公司的一家有限目的、不受破产影响的全资间接附属公司。此外,总发行人签订了2019-1系列A-1可变资金高级担保票据(“可变资金票据”)的循环融资安排,允许提取最多#美元。150.0根据可变资金票据和信用证开具的资金总额为1500万美元。截至2020年7月5日和2019年9月29日,美元41.1百万美元和$45.6根据可变资金票据,分别认捐了100万份信用证。
在二零二零年第二季,为确保我们的流动资金状况,并在市况不明朗的情况下提供财务灵活性,我们借入$107.9可变资金票据项下的600万美元。截至2020年7月5日,我们可变融资票据下的未使用借款能力为$1.1百万
6.公允价值计量
金融资产负债 — 下表列出按公允价值经常性计量的金融资产和负债(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | | 报价如下: 处于活动状态 市场: 雷同 资产(2) (1级) | | 显着性 其他 可观测 输入(2) (2级) | | 显着性 看不见的 输入(2) (3级) |
截至2020年7月5日的公允价值计量: | | | | | | | |
不合格递延补偿计划(1) | $ | 26,638 | | | $ | 26,638 | | | $ | — | | | $ | — | |
按公允价值计算的负债总额 | $ | 26,638 | | | $ | 26,638 | | | $ | — | | | $ | — | |
截至2019年9月29日的公允价值计量: | | | | | | | |
不合格递延补偿计划(1) | $ | 30,104 | | | $ | 30,104 | | | $ | — | | | $ | — | |
按公允价值计算的负债总额 | $ | 30,104 | | | $ | 30,104 | | | $ | — | | | $ | — | |
____________________________
(1)我们为主要高管和其他管理层成员维持一个无资金的固定缴款计划。这项义务的公允价值以参与者选择的投资的收盘价为基础。这项债务包括在我们的压缩综合资产负债表上的“应计负债”和“其他长期负债”中。
(2)我们没有任何调入或调出1级、2级或3级的情况。
下表显示我们A-2类票据截至2020年7月5日和2019年9月29日的账面价值和估计公允价值(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 七月五日 2020 | | | | 九月二十九日 2019 | | |
| 账面金额 | | 公允价值 | | 账面金额 | | 公允价值 |
A类-2级注释 | $ | 1,293,500 | | | $ | 1,337,755 | | | $ | 1,300,000 | | | $ | 1,344,300 | |
A-2类票据的公允价值是根据不被认为是活跃市场的市场报价,使用第2级投入估算的。公司有$107.9其可变资金票据项下的未偿还借款为100万美元。由于这些借款的可变利率性质,这笔贷款的公允价值接近账面价值。
非金融资产和负债-我们的非金融工具主要由财产和设备、经营租赁使用权资产、商誉和无形资产组成,按账面价值报告,不要求按公允价值经常性计量。然而,按年度计算,或当事件或环境变化显示非金融工具的账面价值可能无法收回时,非金融工具会被评估减值。如果适用,账面价值将减记为公允价值。
就我们于2020年进行的减值审核而言,无需进行重大公允价值调整。请参阅附注8,减值和其他费用,净额,了解有关减损费用的其他信息。
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简明合并财务报表附注(未经审计)
7.衍生工具
利率掉期-我们已使用利率掉期,以减轻在我们的高级信贷安排下的浮动利率借款的利率波动。2015年6月,我们签订了远期利率互换协议,有效地将美元500.0从2018年10月到2022年10月,我们的浮动利率借款中有100万笔是固定利率的。根据FASB关于衍生品和对冲的权威指导条款,这些协议被指定为现金流对冲。由于衍生工具能有效抵销对冲现金流的变动,衍生工具的公允价值变动不计入盈利,但计入其他全面收益(“保监处”)。公允价值的这些变化随后被重新分类为净收益,作为利息支出的一个组成部分,因为对冲的利息支付是在我们的浮动利率债务上进行的。
自2019年7月2日起,由于预计我们的高级信贷安排将于2019年第四季度证券化交易和相关报废,本公司终止了所有利率互换协议。于终止日期的利率掉期公平值为#美元。23.62000万美元,于2019年7月8日支付。由于取消高级信贷安排的决定,与可变利率债务利息支付相关的预测现金流不再被认为是可能的。因此,其他全面收益中的未实现亏损在终止日立即在简明综合收益表中重新分类为“利息支出,净额”。
在2019财年,我们的利率掉期没有对冲无效。
财务业绩 — 下表概述了与我们的利率掉期衍生工具有关的保单活动,以及从累积的保单中重新分类的金额(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入中的位置 | | | | 季 | | | 年初至今 |
| | | | | 七月七日, 2019 | | | 七月七日, 2019 |
在保险单中确认的损失 | 不适用 | | | | $ | (11,499) | | | | $ | (23,625) | |
亏损从累计保单重新分类为净收益 | 利息支出,净额 | | | | $ | 23,715 | | | | $ | 24,328 | |
8.减值和其他费用,净额
减值和其他费用,随附的简明综合收益表中的净额包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季 | | | | 年初至今 | | |
| 七月五日 2020 | | 七月七日, 2019 | | 七月五日 2020 | | 七月七日, 2019 |
重组成本 | $ | 2 | | | $ | (64) | | | $ | 1,165 | | | $ | 6,722 | |
停业食肆及其他食肆的费用 | 890 | | | 2,010 | | | 1,322 | | | 3,259 | |
处置财产和设备收益,净额(1) | (216) | | | (5,618) | | | (10,386) | | | (5,756) | |
加速折旧 | 62 | | | 416 | | | 62 | | | 1,342 | |
| $ | 738 | | | $ | (3,256) | | | $ | (7,837) | | | $ | 5,567 | |
____________________________
(1)在2020年,今年到目前为止包括一美元10.8与出售我们的一座公司办公楼有关的百万美元收益。在2019年,包括$5.7与第三季度确认的物业出售相关的80万美元收益。
重组成本-重组费用包括2019年第三季度结束的2019年探索战略替代方案(“战略替代方案评估”)产生的成本,以及管理层发起的降低我们一般和行政成本的计划,该计划于2020年第三季度完成。-重组费用包括2019年第三季度结束的战略替代方案探索产生的成本,以及管理层发起的降低一般和行政成本的计划。我们预计,在这些措施下,未来不会有任何遣散费和相关费用。
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以下是我们重组成本的摘要(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季 | | | | 年初至今 | | |
| 七月五日 2020 | | 七月七日, 2019 | | 七月五日 2020 | | 七月七日, 2019 |
员工遣散费及相关费用 | $ | 2 | | | $ | 287 | | | $ | 1,165 | | | $ | 5,436 | |
战略备选方案评价(1) | — | | | (351) | | | — | | | 1,286 | |
| $ | 2 | | | $ | (64) | | | $ | 1,165 | | | $ | 6,722 | |
____________________________
(1) 战略备选方案评估成本主要与第三方咨询服务有关。
与我们的重组活动相关的应计遣散费总额包括在我们的压缩综合资产负债表的“应计负债”中,并在2020年期间变化如下(千):
| | | | | | | | |
截至2019年9月29日的余额 | | $ | 2,100 | |
所招致的费用 | | 1,165 | |
| | |
现金支付 | | (3,265) | |
截至2020年7月5日的余额 | | $ | — | |
9.所得税
所得税规定反映的税率为27.9本季度为%,并且29.0年初至今的百分比,而(17.9%)和18.4分别为2019年财年的1%。税率同比变化的主要组成部分是2019年财年非经常性活动的影响,包括终止利率互换协议,释放州税收抵免和损失的估值储备,由于诉讼时效到期而释放联邦税收责任,以及本年度解决的加州私人总检察长法案诉讼导致的不可扣除成本的增加。最终的年度税率要到本财年结束后才能确定;因此,2020年的实际税率可能与我们目前的估计不同。
“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)于2020年3月27日在美国颁布。CARE法案包括几项美国所得税条款,其中包括修改净利息扣除限制,以及关于2017年12月31日后投入使用的合格装修物业的所得税折旧的技术修订。CARE法案预计不会对公司的财务业绩产生实质性影响。
10.退休计划
固定收益养老金计划-我们是赞助商二固定福利养老金计划,冻结的“合格计划”,涵盖几乎所有在2011年1月1日之前聘用的全职员工,以及无资金支持的高管退休计划(“SERP”),向某些员工提供额外的养老金福利,并自2007年1月1日起对新参与者关闭。这两个计划下的福利都是基于雇员的服务年限和在规定的雇佣期限内的补偿。
在2019年第四季度,本公司修订了其合格计划,增加了有限的一次性支付窗口,根据该窗口,某些拥有既得养老金福利的终止参与者可以选择立即一次性支付或每月支付其应计福利的年金。发行期自2019年9月16日起至2019年10月31日止。根据该计划选择一次性福利的参与者于2019年12月获得支付,这引发了结算会计。作为发售的结果,公司的合格计划支付了$122.3从其计划资产中提取1000万美元给那些接受要约的人,从而减少该计划的养老金福利义务(PBO)。这项交易对公司没有现金影响,但确实产生了#美元的非现金结算费用。38.62020财年第一季度为100万美元。2020财年第二季度和第三季度的例行一次性付款导致非现金和解费用为#美元。0.3300万美元和300万美元0.1分别为百万美元。
退休后医疗计划-我们也是赞助商二医疗保健计划,不对新参与者开放,为达到最低年龄和服务要求的某些员工提供退休后医疗福利。这些计划是缴费的,退休人员的缴费每年都会调整,它们还包含其他成本分担功能,如免赔额和共同保险。
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净定期收益成本 — 各期间的定期收益净成本构成如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季 | | | | 年初至今 | | |
| 七月五日 2020 | | 七月七日, 2019 | | 七月五日 2020 | | 七月七日, 2019 |
固定收益养老金计划: | | | | | | | |
利息成本 | $ | 3,581 | | | $ | 5,286 | | | $ | 12,326 | | | $ | 17,619 | |
计划资产预期收益率(1) | (3,779) | | | (6,077) | | | (15,141) | | | (20,257) | |
养老金结算(2) | 103 | | | — | | | 39,030 | | | — | |
精算损失(2) | 1,367 | | | 914 | | | 4,058 | | | 3,046 | |
摊销未确认的先前服务费用(2) | 20 | | | 27 | | | 65 | | | 89 | |
净定期收益成本 | $ | 1,292 | | | $ | 150 | | | $ | 40,338 | | | $ | 497 | |
退休后医疗计划: | | | | | | | |
利息成本 | $ | 186 | | | $ | 229 | | | $ | 621 | | | $ | 766 | |
精算损失(收益)(2) | 4 | | | (37) | | | 13 | | | (122) | |
净定期收益成本 | $ | 190 | | | $ | 192 | | | $ | 634 | | | $ | 644 | |
___________________________
(1)根据资产回报率,扣除行政费用,假设5.8在2019年财年结束时确定的百分比,随后更新为5.9截至2019年12月31日,5.2截至2020年3月31日的百分比,以及5.4%截至2020年6月30日,根据结算会计的要求重新计量合格计划的资产和PBO。
(2)金额从累积的保监处重新分类为净收益,作为“其他养老金和退休后支出,净额”的组成部分。.”
未来现金流-我们的政策是为我们的计划提供法律规定的最低限度或以上的资金。截至2019年1月1日,也就是我们上一次精算资金评估的日期,有不是的最低供款要求。有关2020年供款的详情如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| SERP | | 退休后 医疗保健计划 |
年初至今缴款净额 | $ | 4,070 | | | $ | 851 | |
2020财年剩余估计净捐款 | $ | 1,301 | | | $ | 550 | |
我们继续根据当前市场和经济环境下资产表现导致的养老金资产变化来评估对我们合格计划的贡献。我们预计在2020财年不会为我们的合格计划做出任何贡献。
11.股东亏损
股东赤字变动情况汇总表 —股东赤字的期初和期末金额的对账如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季 | | | | 年初至今 | | |
| 七月五日 2020 | | 七月七日, 2019 | | 七月五日 2020 | | 七月七日, 2019 |
期初余额 | $ | (876,926) | | | $ | (592,514) | | | $ | (737,584) | | | $ | (591,699) | |
根据股票计划发行的股票,包括税收优惠 | — | | | 453 | | | 3,559 | | | 696 | |
基于股份的薪酬费用 | 1,747 | | | 1,881 | | | 7,612 | | | 6,589 | |
宣布的股息 | — | | | (10,326) | | | (18,492) | | | (30,967) | |
购买库存股 | — | | | — | | | (153,550) | | | — | |
净收益 | 32,555 | | | 13,189 | | | 51,915 | | | 72,376 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | 15,667 | | | 6,756 | | | 22,453 | | | (226) | |
会计原则变更的累积效应 | — | | | — | | | (2,870) | | | (37,330) | |
期末余额 | $ | (826,957) | | | $ | (580,561) | | | $ | (826,957) | | | $ | (580,561) | |
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普通股回购 —该公司回购了1.92020财年第一季度,其普通股将达到100万股,平均价格为1美元81.41每股,总成本为$153.5百万有不是的2020财年第二季度或第三季度的普通股回购。截至2020年7月5日,这将留下大约美元122.2根据董事会授权的股票回购计划剩余的1.8亿美元,其中包括$22.2将于2020年11月到期的100万美元和100.02021年11月到期的100万。
包括在我们2020财年简明综合现金流量表中的普通股回购包括$2.02.8亿美元与前一年交易的回购交易有关,但于2020年结算。
分红 -2020年,董事会宣布二现金股息为$0.40每股普通股,分别于2020年3月17日和2019年12月20日支付给截至2020年3月3日和2019年12月5日收盘登记在册的股东,总额为$18.5百万未来的分红须经我们的董事会批准。
12.平均流通股
下表将基本加权平均流通股与稀释加权平均流通股(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季 | | | | 年初至今 | | |
| 七月五日 2020 | | 七月七日, 2019 | | 七月五日 2020 | | 七月七日, 2019 |
加权平均流通股-基本 | 22,847 | | | 25,958 | | | 23,192 | | | 25,933 | |
潜在稀释证券的影响: | | | | | | | |
非既得股票奖励和单位 | 62 | | | 206 | | | 123 | | | 205 | |
股票期权 | — | | | 10 | | | — | | | 10 | |
业绩分享奖 | 7 | | | 2 | | | 7 | | | 2 | |
加权平均流通股-稀释 | 22,916 | | | 26,176 | | | 23,322 | | | 26,150 | |
不包括在稀释后的加权平均流通股中: | | | | | | | |
抗稀释剂 | 344 | | | 186 | | | 334 | | | 186 | |
期末未满足的履约条件 | 77 | | | 89 | | | 77 | | | 89 | |
13.或有事项和法律事项
法律事务 -我们评估或有事项,包括诉讼或有事项,以确定我们财务报表中潜在应计项目的可能性程度和可能损失的范围。如果负债可能对公司不利,并且亏损金额可以合理估计,则在财务报表中应计估计亏损或有事项。因为诉讼本质上是不可预测的,所以评估或有事件是高度主观的,需要对未来事件做出判断。在评估诉讼或有事件时,我们可能会因多个因素而无法提供有意义的估计,包括有关事宜的程序状况、是否有上诉补救办法、与有关索偿有关的保险范围、是否存在复杂或新颖的法律理论,以及不断发现和发展对有关事宜重要的资料。此外,在针对我们的诉讼中要求的损害金额可能没有支持、夸大或与可能的结果无关,因此不是我们潜在责任或财务风险的有意义的指标。我们定期检讨或有事项,以确定应计项目及相关披露是否足够。*最终亏损金额可能与该等估计数字不同。截至2020年7月5日和2019年9月29日,公司记录的总负债为$14.9300万美元和300万美元10.0在我们的压缩综合资产负债表上的“应计负债”内,包括下文所述的所有可能和可合理估计的事项,分别计入2000万美元。虽然我们认为这些应计项目之外的额外亏损是合理可能的,但我们不能估计这些应计项目之外可能出现的或有亏损或可能发生的损失范围。
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Gessele诉Jack in the Box Inc. -2010年8月,五名前雇员在俄勒冈州联邦法院提起诉讼,指控根据联邦公平劳工标准法案和俄勒冈州工资和工时法提出索赔。原告声称,该公司没有支付非豁免员工某些用餐时间的费用,并不正当地扣减购鞋和工人赔偿费用的工资,后来又增加了关于最终工资时间的额外索赔,以及涉及一家特许经营公司的雇员的相关工资和工时索赔。2016年,法院驳回了联邦政府和与特许经营员工相关的索赔。2017年6月,法院对州法律关于不当扣除和逾期支付最终工资的索赔授予了等级证书。2019年2月,原告律师将他们早先的要求从1美元降低到1美元。62.0百万至$42.0百万2019年11月,法院对各种驳回动议做出裁决,驳回了约美元。25.0索赔百万美元。当事人于2020年3月16日参加自愿调解,但此事并未了结。原告最近提交了一项动议,要求重新考虑法院先前拒绝的关于用餐和休息时间要求的等级认证,但被法院驳回。原告现在已经提交了一项动议,请求允许对这一裁决提出上诉。公司反对这项动议,并将继续积极抗辩这起诉讼。
马奎兹诉盒子里的杰克公司。-2017年8月,一名前员工在加利福尼亚州法院提起集体诉讼,作为私人总检察长法案(PAGA)的代表诉讼,指控公司未能为所有非豁免的加州员工提供合规的休息和用餐时间、加班费、准确的工资报表,以及终止雇佣时的最终工资。2020年1月29日,当事人参加自愿调解,达成初步和解协议。双方已签署和解协议,并将和解提交法院最终批准。和解协议于2020年7月1日获得批准。
Ramirez诉Jack in the Box Inc.-2019年6月11日,洛杉矶高等法院在针对该公司的不当终止诉讼中做出了不利的陪审团裁决。此案的原告是一名餐厅员工,他于2013年被解雇。陪审团的裁决包括$5.4补偿性损害赔偿百万美元和$10.0一百万的惩罚性赔偿。本公司在审判后向主审法官提出动议,要求撤销或大幅减少损害赔偿。这些动议获得批准,导致损害赔偿金从#美元减少到#美元。15.42000万至$3.22000万。原告接受了减价。2019年10月,原告律师提出律师费动议,金额为#美元。5.12000万。2020年1月9日,法院发布裁决,判给4.12000万美元的律师费和费用。截至2020年7月5日,我们已经记录了法律和解的应计项目$7.3在“应计负债”内的1000万美元和应收诉讼保险回收#美元。7.32000万美元,代表本公司保险承运人在我们精简的综合资产负债表中的“账户和其他应收账款净额”内预期支付的和解款项。
其他法律事宜-除上述事项外,我们还面临前任或现任员工、客户、加盟商、供应商、房东、股东或其他人提起的正常和例行诉讼。我们打算在任何这样的事情上为自己辩护。其中一些问题可能至少部分由保险或其他第三方赔偿义务涵盖。当确定有可能收回时,我们记录来自第三方保险公司的应收账款。吾等相信,最终厘定与向吾等提出的法律索偿有关的责任(如有)超过综合财务报表已就该等事项拨备的金额,将不会对吾等的业务、本公司的年度经营业绩、流动资金或财务状况产生重大不利影响;然而,我们的业务、营运业绩、流动性或财务状况可能会因某一特定的未来报告期内一个或多个事项或或有事项的不利解决而受到重大影响。
14.停产经营
Qdoba--2017年12月,我们与买方订立股票购买协议(“Qdoba购买协议”),出售Qdoba全部已发行及流通股。买方于2018年3月21日完成了对Qdoba的收购(“Qdoba出售”)。
吾等亦与买方订立过渡服务协议,据此买方获得若干服务(“服务”),使其能够在Qdoba销售完成后经营Qdoba业务。这些服务包括信息技术、财务和会计、人力资源、供应链和其他企业支持服务。根据该协议,服务是按成本提供的,期限最长为12几个月,包括二3-某些服务可延长一个月。自2019年9月21日起,我们不再向去多巴提供过渡服务。在2019年,我们记录了$0.9本季度为100万美元,6.5年初到目前为止,与服务相关的收入减少了1.5亿美元,减少了简明综合收益表中的“销售、一般和行政费用”。
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下表显示了已包括在非连续操作中的期间的操作结果(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季 | | | | 年初至今 | | |
| 七月五日 2020 | | 七月七日, 2019 | | 七月五日 2020 | | 七月七日, 2019 |
总收入 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
总成本和费用(收入)(1) | (527) | | | 382 | | | (527) | | | 224 | |
所得税前收益(亏损) | 527 | | | (382) | | | 527 | | | (224) | |
所得税费用(福利)(2) | 148 | | | (98) | | | 148 | | | (2,876) | |
非持续经营的收益(亏损),扣除所得税后的净额 | $ | 379 | | | $ | (284) | | | $ | 379 | | | $ | 2,652 | |
____________________________
(1)活动主要包括对与我们的非持续业务相关的某些负债的决议,包括自我保险准备金和资产报废义务。
(2)在2019年财政年度,该公司与Quidditch Acquisition,Inc.在加州进行了双边选举。出于所得税目的,追溯地将Qdoba Restaurant Corporation于2018年3月21日的撤资视为出售资产,而不是出售股票。这次选举使公司2018财年撤资在加州的税负减少了#美元。2.82000万。
租约担保-而所有以Qdoba名义持有的经营租约 虽然部分租约是Qdoba出售的一部分,但根据一项或多项书面担保(“担保”),部分租约仍由本公司担保。如果Qdoba未能履行此类担保租赁项下的付款和履约义务,我们可能会被要求根据担保的要求向房东支付租金和其他款项。如果我们作为租赁义务的担保人,被要求就标的租约的剩余期限支付任何到期的租赁款,我们可能需要支付的最高金额约为1美元。29.3截至2020年7月5日。租赁期限最多延长约年。15截至2020年7月5日,我们将继续担任租约的担保人,如果租约延长任何既定的续约期,我们仍将是租约的担保人。在我们根据担保有义务付款的情况下,我们认为风险敞口是有限的,因为租赁协议以及Qdoba购买协议中提供的合同保护和追索权,包括要求房东通过重新出租违约物业来减轻损害,以及买方的赔偿。截至2020年7月5日,不是的与这些担保有关的金额已累计,因为我们认为不可能有任何损失。
15.补充综合现金流信息(以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 年初至今 | | |
| 七月五日 2020 | | 七月七日, 2019 |
非现金投融资交易: | | | |
库存股回购债务减少 | $ | 2,025 | | | $ | 14,362 | |
购置财产和设备的债务减少 | $ | 2,534 | | | $ | 5,421 | |
增加应计或转换为普通股等价物的股息 | $ | 65 | | | $ | 184 | |
对特许经营收购的考虑 | $ | 859 | | | $ | — | |
因终止设备和建筑物租赁而产生的融资租赁债务减少 | $ | 24 | | | $ | 41 | |
盒子里的杰克公司及附属公司
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16.补充合并资产负债表信息(千)
| | | | | | | | | | | |
| 七月五日 2020 | | 九月二十九日 2019 |
应收账款和其他应收账款,净额: | | | |
贸易 | $ | 82,132 | | | $ | 36,907 | |
应收票据 | 505 | | | 278 | |
应收所得税 | 1,172 | | | 160 | |
其他 | 10,273 | | | 10,855 | |
坏账准备 | (5,840) | | | (2,965) | |
| $ | 88,242 | | | $ | 45,235 | |
包年包月费用: | | | |
预付所得税 | $ | 6,881 | | | $ | 579 | |
预付费广告 | 32 | | | 1,838 | |
其他 | 6,534 | | | 6,598 | |
| $ | 13,447 | | | $ | 9,015 | |
其他资产,净额: | | | |
公司拥有的人寿保险单 | $ | 112,984 | | | $ | 112,753 | |
递延应收租金 | 48,832 | | | 49,333 | |
特许租户改善津贴 | 29,967 | | | 26,925 | |
其他 | 24,225 | | | 17,674 | |
| $ | 216,008 | | | $ | 206,685 | |
应计负债: | | | |
保险 | $ | 25,605 | | | $ | 27,888 | |
工资及相关税项 | 30,214 | | | 31,095 | |
递延特许经营费 | 4,934 | | | 4,978 | |
销售税和财产税 | 15,428 | | | 4,268 | |
礼品卡责任 | 2,214 | | | 2,036 | |
递延租金收入 | 17,347 | | | 915 | |
其他 | 47,602 | | | 48,903 | |
| $ | 143,344 | | | $ | 120,083 | |
其他长期负债: | | | |
固定收益养老金计划 | $ | 126,217 | | | $ | 120,260 | |
递延特许经营费 | 39,012 | | | 41,295 | |
直线租金累计法 | — | | | 29,537 | |
其他 | 51,523 | | | 72,678 | |
| $ | 216,752 | | | $ | 263,770 | |
17.后续事件
2020年7月31日,董事会宣布现金股息为#美元。0.40每股普通股,将于2020年9月3日支付给截至2020年8月18日收盘登记在册的股东。
第二项:管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
一般信息
除非另有说明,2020年和2019年的所有比较都是指分别截至2020年7月5日和2019年7月7日的12周(“季度”)和40周(“年初至今”)。
为了了解影响我们2020和2019年业绩的重要因素,我们的管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析(“MD&A”)应与本季度报告和我们截至2019年9月29日财年的Form 10-K年度报告中包含的简明合并财务报表和相关注释一起阅读。
我们的MD&A由以下部分组成:
•概述-我们的业务概述和2020年亮点。
•财务报告-讨论演示文稿的更改(如果有)。
•行动结果-对我们的简明综合财务报表所列各时期的简明综合收益表进行分析。
•流动性和资本资源-对我们的现金流进行分析,包括养老金和退休后的健康缴费、资本支出、特许租户改善津贴分配、股票回购活动、股息、可能影响流动性的已知趋势以及通胀的影响(如果适用)。
•关于关键会计估计问题的探讨-讨论需要批判性判断和估计的会计政策。
•新会计公告-讨论新的会计声明、实施日期以及对我们的综合财务状况或经营结果(如果有的话)的影响。
•有关前瞻性陈述的警告性陈述-讨论可能导致我们的实际结果与管理层所作的任何前瞻性陈述大不相同的风险和不确定因素。
我们在MD&A中纳入了管理层用来评估公司业绩的某些绩效指标,我们相信这些指标将有助于分析和理解我们的运营结果。这些指标包括:
•开业一年以上餐厅的销售额变化(“同店销售额”)、系统餐厅销售额、特许餐厅销售额和平均单位销量(“AUV”)。同店销售、餐厅销售和AUV是为特许经营餐厅提供的,并在系统范围内提供,包括公司和特许经营餐厅。特许经营销售额代表特许经营餐厅的销售额,是我们加盟商的收入。我们不将特许经营销售额记录为收入;但是,我们的特许权使用费收入、营销费用和租金收入百分比是根据特许经营销售额的百分比计算的。我们相信特许经营和系统同店销售、特许经营和系统餐厅销售, AUV信息对投资者很有用,因为它们对公司的盈利能力有直接影响。
•经调整的EBITDA是按公认会计原则(“GAAP”)计算的净收益,不包括非持续经营的收益或亏损、所得税、利息支出、净额、出售公司经营的餐厅的损益、减值和其他费用、净额、折旧和摊销、摊销租户改善津贴和其他费用以及养老金结算费用。 我们之所以列报调整后的EBITDA,是因为我们认为它对公司核心业务经营业绩的净收益提供了有意义的补充,并与其他类似公司的净收益进行了比较。管理层认为,调整后的EBITDA与公司根据公认会计原则的经营结果以及MD&A内部附带的对账一起看待时,提供了有关经营业绩和期间变化的有用信息,并提供了有助于评估公司核心业务经营业绩的附加信息,而不考虑潜在的扭曲。此外,管理层认为,调整后的EBITDA使投资者能够了解影响我们持续现金收益的因素和趋势,资本投资和债务偿还都是从这些因素和趋势中进行的。
同店销售额、系统餐厅销售额、特许餐厅销售额、AUV和调整后EBITDA不是根据GAAP确定的计量,不应单独考虑,也不应作为运营收益的替代指标,或其他公司的其他类似名称的衡量标准。
新冠肺炎的影响
在整个疫情期间,我们几乎所有的餐厅都保持营业,餐厅关闭,所有地点都在场外运营,这在历史上占公司业务的近90%,包括得来速、第三方外卖和外卖。在我们度过这段不确定时期的同时,Jack in the Box仍然致力于诚信经营我们的餐厅,提供优质的客人服务,最重要的是,保护我们员工和客人的健康和安全。
在第二季度的最后五周,由于全国范围内“就地避难”要求和“社会距离”要求的增加,系统同店销售额下降了17.0%;然而,在第三季度,我们的系统同店销售额加速增长,增长了6.6%。鉴于新冠肺炎未来对更广泛的美国经济的影响以及对我们业务的具体影响的波动性和不确定性,我们在第二季度撤回了之前发布的2020财年和长期指导。当我们能够合理估计新冠肺炎疫情对业务业绩的影响时,我们将提供最新情况。
为了减轻新冠肺炎对公司、运营、加盟商和员工的影响,我们采取了以下行动:
•实施短期现金保存战略(有关详细信息,请参阅流动性和资本资源部分)。
•向我们的加盟商提供财政支持,形式是减少和支付营销费用,推迟租金,以及推迟至少六个月的改建要求和开发协议。
•在公司经营的餐厅建立了新的紧急带薪病假计划,并在所有公司所有和特许经营的地点采购了防护口罩、手套、防喷器和温度计。
概述
截至2020年7月5日,我们经营和特许经营了2244家Jack in the Box快餐店,主要分布在美国西部和南部,其中一家在关岛。
以下总结了2020年第三季度发生的最重大事件,以及与一年前相比的某些趋势:
•系统同店销售—当季系统同店销售增长6.6%,年初迄今增长1.5%。公司同店销售额在本季度增长了4.1%,这是由平均支票增长20.2%的推动,但部分被交易量下降16.1%所抵消。
•公司餐厅运营—公司餐厅成本占公司餐厅销售额的比例从一年前的73.0%上升到本季度的74.6%,这主要是由于工资上涨和其他运营成本的增加。
•特许经营—特许经营同店销售额在本季度增长了6.9%,导致该公司本季度的特许权使用费和租金百分比上升。
•销售、一般和行政(“SG&A”)费用-SG&A在本季度减少了1070万美元,主要是因为诉讼相关事项减少,以及支持公司不合格退休计划的投资按市值计价的有利调整。
•调整后的EBITDA—调整后的EBITDA从去年同期的5780万美元增加到本季度的7290万美元。
财务报告
在2020财年,我们通过了会计准则编撰主题842,租约(“ASC 842”),在使用生效日期过渡法的修正追溯基础上,在我们的财政年度开始生效。我们的综合财务报表反映了从2020年开始应用的ASC 842准则,而我们前期的综合财务报表是在以前适用的会计准则的指导下编制的。
这一过渡对我们2020至2019年运营结果可比性的最重大影响包括:
•我们过渡到ASC 842导致物业税和维护费用以及相关承租人报销的毛数分别作为“特许经营占用费用”和“特许经营租金收入”列报。根据以前的会计标准,这些费用和报销是在净额基础上列报的。虽然这一变化对我们的综合收益表没有净影响,但报告导致本季度“特许经营租金收入”和“特许经营占用费用”总共增加了860万美元,年初到目前为止增加了2880万美元。
•ASC842还改变了承租人对亏损转租租赁的核算方式。根据ASC 842,转租收入和承租人租金支出在赚取或发生时计入特许经营权租金收入和特许经营权占用成本。由于这一变化,本季度特许经营收入和特许经营占用费用分别增加了110万美元和130万美元,年初至今分别增加了320万美元和390万美元。
行动结果
这个 下表列出了我们的简明综合收益表中包含的某些收入和费用项目占总收入的百分比,除非另有说明。由于四舍五入,百分比可能无法相加。
简明合并收益数据报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季 | | | | 年初至今 | | | | |
| 七月五日 2020 | | 七月七日, 2019 | | 七月五日 2020 | | 七月七日, 2019 | | |
收入: | | | | | | | | | |
公司餐厅销售 | 34.0 | % | | 35.3 | % | | 34.2 | % | | 35.4 | % | | |
特许经营租金收入 | 31.4 | % | | 28.5 | % | | 31.6 | % | | 28.7 | % | | |
特许经营权使用费和其他 | 17.8 | % | | 18.1 | % | | 17.4 | % | | 18.0 | % | | |
广告和其他服务的特许经营贡献 | 16.7 | % | | 18.2 | % | | 16.8 | % | | 18.0 | % | | |
总收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | |
运营成本和费用,净额: | | | | | | | | | |
公司餐厅成本(不包括折旧和摊销): | | | | | | | | | |
食品和包装(1) | 29.2 | % | | 29.4 | % | | 29.6 | % | | 28.8 | % | | |
工资总额和员工福利(1) | 30.4 | % | | 29.5 | % | | 31.0 | % | | 29.5 | % | | |
入住率和其他(1) | 15.0 | % | | 14.1 | % | | 15.6 | % | | 14.8 | % | | |
公司餐厅总成本(1) | 74.6 | % | | 73.0 | % | | 76.2 | % | | 73.1 | % | | |
专营权占用费用(2) | 63.9 | % | | 60.6 | % | | 66.7 | % | | 61.1 | % | | |
特许经营支持和其他费用(3) | 6.2 | % | | 6.7 | % | | 7.7 | % | | 6.4 | % | | |
特许经营广告费和其他服务费(4) | 104.0 | % | | 103.7 | % | | 103.6 | % | | 104.0 | % | | |
销售、一般和行政费用 | 5.6 | % | | 11.0 | % | | 8.6 | % | | 9.1 | % | | |
折旧摊销 | 5.0 | % | | 5.8 | % | | 5.4 | % | | 5.9 | % | | |
减值和其他费用,净额 | 0.3 | % | | (1.5) | % | | (1.0) | % | | 0.8 | % | | |
出售公司经营的食肆的收益 | (0.4) | % | | — | % | | (0.3) | % | | — | % | | |
| | | | | | | | | |
运营收益 | 25.5 | % | | 21.7 | % | | 21.5 | % | | 21.1 | % | | |
所得税税率(5) | 27.9 | % | | (17.9) | % | | 29.0 | % | | 18.4 | % | | |
____________________________
(1)占公司餐厅销售额的百分比。
(2)作为特许经营租金收入的百分比。
(3)作为特许经营权使用费和其他费用的百分比。
(4)作为广告和其他服务特许经营权贡献的百分比。
(5)作为持续经营收益和所得税前收益的百分比。
下表汇总了公司自营、特许经营和全系统餐厅的同店销售额变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季 | | | | 年初至今 | | | | |
| 七月五日 2020 | | 七月七日, 2019 | | 七月五日 2020 | | 七月七日, 2019 | | |
公司 | 4.1 | % | | 2.8 | % | | 1.2 | % | | 1.2 | % | | |
专营权 | 6.9 | % | | 2.7 | % | | 1.5 | % | | 0.8 | % | | |
系统 | 6.6 | % | | 2.7 | % | | 1.5 | % | | 0.8 | % | | |
下表总结了公司和特许经营餐厅的数量和组合的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | | | | | 2019 | | | | |
| 公司 | | 专营权 | | 总计 | | 公司 | | 专营权 | | 总计 |
年初 | 137 | | | 2,106 | | | 2,243 | | | 137 | | | 2,100 | | | 2,237 | |
新的 | — | | | 20 | | | 20 | | | — | | | 16 | | | 16 | |
| | | | | | | | | | | |
从加盟商处收购 | 8 | | | (8) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
关着的不营业的 | (1) | | | (18) | | | (19) | | | — | | | (11) | | | (11) | |
期末 | 144 | | | 2,100 | | | 2,244 | | | 137 | | | 2,105 | | | 2,242 | |
系统的百分比 | 6 | % | | 94 | % | | 100 | % | | 6 | % | | 94 | % | | 100 | % |
下表汇总了公司自营、特许经营和系统总销售额的餐厅销售额(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季 | | | | 年初至今 | | |
| 七月五日 2020 | | 七月七日, 2019 | | 七月五日 2020 | | 七月七日, 2019 |
公司自营餐厅销售额 | $ | 82,444 | | | $ | 78,434 | | | $ | 262,188 | | | $ | 257,948 | |
特许经营餐厅销售额(1) | 804,791 | | | 747,398 | | | 2,480,062 | | | 2,428,708 | |
系统销售(1) | $ | 887,235 | | | $ | 825,832 | | | $ | 2,742,250 | | | $ | 2,686,656 | |
____________________________
(1)特许餐厅销售额代表特许餐厅的销售额,是我们加盟商的收入。系统销售包括公司和特许经营餐厅的销售。我们没有将特许销售记录为收入,但我们的专营权使用费收入、市场营销费和租金收入百分比是根据特许销售的百分比计算的。我们相信,特许经营和系统的餐厅销售信息对投资者是有用的,因为它们对公司的盈利能力有直接影响。
以下是非GAAP调整后EBITDA与GAAP最直接可比性指标--净收益(T.N:行情)的对账结果.以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季 | | | | 年初至今 | | |
| 七月五日 2020 | | 七月七日, 2019 | | 七月五日 2020 | | 七月七日, 2019 |
净收益-GAAP | $ | 32,555 | | | $ | 13,189 | | | $ | 51,915 | | | $ | 72,376 | |
(收益)非持续经营的亏损,扣除税后的净额 | (379) | | | 284 | | | (379) | | | (2,652) | |
所得税费用(福利) | 12,432 | | | (2,048) | | | 21,023 | | | 15,699 | |
利息支出,净额 | 15,700 | | | 36,494 | | | 51,051 | | | 67,144 | |
养老金结算费 | 103 | | | — | | | 39,030 | | | — | |
出售公司经营的食肆的收益 | (1,050) | | | — | | | (2,625) | | | (219) | |
减值和其他费用,净额 | 738 | | | (3,256) | | | (7,837) | | | 5,567 | |
折旧摊销 | 12,141 | | | 12,786 | | | 41,151 | | | 42,645 | |
摊销专营权租户改善津贴及其他 | 618 | | | 387 | | | 2,383 | | | 1,524 | |
调整后的EBITDA-非GAAP | $ | 72,858 | | | $ | 57,836 | | | $ | 195,712 | | | $ | 202,084 | |
公司餐厅运营
下表显示了公司餐厅销售额和成本,以及餐厅成本占相关销售额的百分比。由于四舍五入,百分比可能无法相加(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季 | | | | | | | | 年初至今 | | | | | | |
| 七月五日 2020 | | | | 七月七日, 2019 | | | | 七月五日 2020 | | | | 七月七日, 2019 | | |
公司餐厅销售 | $ | 82,444 | | | | | $ | 78,434 | | | | | $ | 262,188 | | | | | $ | 257,948 | | | |
公司餐厅费用: | | | | | | | | | | | | | | | |
食品和包装 | 24,077 | | | 29.2 | % | | 23,058 | | | 29.4 | % | | 77,662 | | | 29.6 | % | | 74,350 | | | 28.8 | % |
工资总额和员工福利 | 25,085 | | | 30.4 | % | | 23,121 | | | 29.5 | % | | 81,236 | | | 31.0 | % | | 76,163 | | | 29.5 | % |
入住率及其他 | 12,334 | | | 15.0 | % | | 11,052 | | | 14.1 | % | | 40,862 | | | 15.6 | % | | 38,165 | | | 14.8 | % |
公司餐厅总成本 | $ | 61,496 | | | 74.6 | % | | $ | 57,231 | | | 73.0 | % | | $ | 199,760 | | | 76.2 | % | | $ | 188,678 | | | 73.1 | % |
该公司本季度的餐厅销售额增加了400万美元,增幅为5.1%,与去年同期相比增长了420万美元,增幅为1.6%,这主要是由于第二季度从加盟商手中收购了8家餐厅而导致的平均支票、菜单定价和公司运营餐厅数量的增加,但部分被客流量下降所抵消。
与去年同期相比,公司经营的餐厅的同店销售额在本季度增长了4.1%,今年迄今增长了1.2%。下表汇总了公司经营的同店销售额与一年前相比的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季 | | | | 年初至今 | | | |
| 七月五日 2020 | | 七月七日, 2019 | | 七月五日 2020 | | 七月七日, 2019 | |
平均检查(1) | 20.2 | % | | 2.8 | % | | 9.1 | % | | 3.2 | % | |
交易 | (16.1) | % | | — | % | | (7.9) | % | | (2.0) | % | |
同店销售额的变化 | 4.1 | % | | 2.8 | % | | 1.2 | % | | 1.2 | % | |
____________________________
(1)2020年的数字包括本季度约3.0%的价格上涨和今年迄今2.7%的价格上涨。2019年的金额包括本季度和今年迄今约2.3%的价格上涨。
食品和包装成本占公司餐厅销售额的比例在本季度降至29.2%,2020年迄今增至29.6%,而2019年本季度和年初迄今分别为29.4%和28.8%。本季度,菜单价格上涨和产品结构的有利变化部分被配料成本上升所抵消。今年到目前为止,配料成本上升和产品组合变化的影响部分被菜单价格上涨所抵消。本季度和年初至今的大宗商品成本分别增长3.6%和4.4%,主要原因是这两个时期的牛肉和奶酪的增长。牛肉,我们最重要的商品,在本季度增长了27%,今年到目前为止增长了18%。
工资和员工福利成本占公司餐厅销售额的比例在本季度和2020年分别增至30.4%和31.0%,而2019年本季度和年初至今为29.5%,这主要是由于工资上涨导致的平均工资上涨,本季度激励性薪酬增加,以及我们为应对新冠肺炎而实施的新的紧急带薪病假计划相关成本增加。
入住率和其他成本占公司餐厅销售额的百分比在本季度和2020年分别增至15.0%和15.6%,而本季度和2019年年初至今的这一比例分别为14.1%和14.8%,原因是送货费成本上升,新冠肺炎相关用品成本上升,以及2020年收购了8家销售额低于平均水平的餐厅。
特许经营业务
下表列出了每个时期的特许经营收入和成本,以及我们认为有助于分析特许经营业绩变化的其他信息(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季 | | | | 年初至今 | | |
| 七月五日 2020 | | 七月七日, 2019 | | 七月五日 2020 | | 七月七日, 2019 |
特许经营租金收入 | $ | 76,021 | | | $ | 63,359 | | | $ | 241,990 | | | $ | 208,895 | |
| | | | | | | |
版税 | 41,537 | | | 38,752 | | | 127,829 | | | 125,407 | |
特许经营费和其他费用 | 1,702 | | | 1,428 | | | 5,640 | | | 5,433 | |
特许经营权使用费和其他 | 43,239 | | | 40,180 | | | 133,469 | | | 130,840 | |
广告和其他服务的特许经营贡献 | 40,571 | | | 40,386 | | | 128,458 | | | 131,189 | |
特许经营总收入 | $ | 159,831 | | | $ | 143,925 | | | $ | 503,917 | | | $ | 470,924 | |
| | | | | | | |
专营权占用费用(不包括折旧和摊销) | $ | 48,612 | | | $ | 38,371 | | | $ | 161,470 | | | $ | 127,702 | |
特许经营支持和其他费用 | 2,692 | | | 2,695 | | | 10,339 | | | 8,337 | |
特许经营广告费和其他服务费 | 42,176 | | | 41,882 | | | 133,134 | | | 136,397 | |
特许经营总成本 | $ | 93,480 | | | $ | 82,948 | | | $ | 304,943 | | | $ | 272,436 | |
特许经营成本占特许经营总收入的百分比 | 58.5 | % | | 57.6 | % | | 60.5 | % | | 57.9 | % |
| | | | | | | |
特许经营餐厅的平均数量 | 2,079 | | | 2,081 | | | 2,084 | | | 2,084 | |
特许经营的同店销售额增加 | 6.9 | % | | | | 1.5 | % | | |
特许经营餐厅销售额 | $ | 804,791 | | | $ | 747,398 | | | $ | 2,480,062 | | | $ | 2,428,708 | |
特许经营餐厅AUV | $ | 387 | | | $ | 359 | | | $ | 1,190 | | | $ | 1,166 | |
特许权使用费占特许经营餐厅总销售额的百分比 | 5.2 | % | | 5.2 | % | | 5.2 | % | | 5.2 | % |
与去年同期相比,本季度的特许经营租金收入增加了1270万美元,增幅为20.0%;与去年同期相比,今年迄今增加了3310万美元,增幅为15.8%,这主要是因为我们采用了ASC 842,这使我们本季度的租金收入增加了970万美元,今年迄今增加了3200万美元,以及由于特许经营餐厅销售额的增加,租金收入增加了百分比。
与去年同期相比,特许经营特许权使用费和其他特许权使用费增加了310万美元,增幅为7.6%,与去年同期相比增长了260万美元,增幅为2.0%,这主要是由于特许经营同店销售额的增加推动特许权使用费上升。
由于技术和采购费用增加了70万美元,本季度广告和其他服务收入的特许经营贡献增加了20万美元,增幅为0.5%,但部分被减少了50万美元的营销贡献所抵消。由于4月份营销费用减少,营销贡献较低,但与一年前相比,由于特许经营餐厅销售额增加,营销贡献在很大程度上被抵消。今年到目前为止,广告和其他服务收入的特许经营贡献减少了270万美元,降幅为2.1%,原因是贡献百分比下降导致营销贡献减少了490万美元;部分抵消了2019年7月技术费用增加导致的技术和采购费用增加220万美元。
本季度特许经营占用费用(主要是租金)比去年同期增加了1020万美元,今年迄今增加了3380万美元,这主要是由于采用ASC 842,使本季度的特许经营占用费用增加了990万美元,今年迄今增加了3270万美元。
特许经营支持和其他成本在本季度持平,今年到目前为止与去年同期相比增加了200万美元,这主要是因为与2020年第一季度发生的特定特许经营情况相关的特许经营商坏账支出增加。
由于80万美元的技术和采购成本增加,本季度特许经营广告和其他服务支出增加了30万美元,增幅为0.7%;部分被50万美元的营销贡献减少所抵消。今年到目前为止,特许经营广告和其他服务费用比上年减少了330万美元,或2.4%,原因是营销贡献减少了490万美元,但部分被技术和采购成本增加了170万美元所抵消。
折旧及摊销
本季度的折旧和摊销比上一年减少了60万美元,今年到目前为止减少了150万美元,这主要是因为我们的某些特许经营建筑资产在本会计年度变得完全折旧。
销售、一般和行政(“SG&A”)费用
下表列出了2020年SG&A费用与上年相比的变化((以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 增加/(减少) | | |
| 季 | | 年初至今 |
广告 | $ | (68) | | | $ | (2,290) | |
激励性薪酬(包括基于股份的薪酬和相关的工资税) | (2,489) | | | (2,111) | |
大肠杆菌保单的现金退还价值,净额 | (2,587) | | | 1,128 | |
诉讼事宜 | (6,982) | | | (1,182) | |
保险 | 2,553 | | | 1,781 | |
其他(包括与我们的重组计划相关的过渡服务收入和储蓄) | (1,136) | | | 2,748 | |
| $ | (10,709) | | | $ | 74 | |
广告费用代表公司对我们营销基金的贡献,通常以公司经营的餐厅销售额的百分比来确定。与去年同期相比,本季度的广告成本减少了10万美元,今年到目前为止减少了230万美元。在本季度,这一下降是由贡献百分比的下降推动的,但在很大程度上被公司经营的餐厅销售额的增加所抵消。今年到目前为止,减少的主要原因是公司在2019年做出了200万美元的可自由支配营销基金贡献,这在2020年是非经常性的。
本季度的激励性薪酬减少了250万美元,今年到目前为止减少了210万美元,这主要是因为该公司年度激励计划的业绩水平低于上一年。
我们公司拥有的人寿保险(“COLI”)保单的现金退还价值,扣除这些保单支持的非合格递延赔偿义务的变化后,会受到市场波动的影响。与去年同期相比,市值的变化在本季度产生了260万美元的积极影响,今年迄今产生了110万美元的负面影响。
诉讼事项在本季度减少了700万美元,今年到目前为止减少了120万美元,主要是由于某些员工诉讼事项的成本降低。请参阅附注13,或有事项和法律问题,请参阅简明综合财务报表附注,了解有关这些费用的更多信息。
本季度的保险成本增加了260万美元,今年到目前为止增加了180万美元,这主要是因为与去年相比,与工人赔偿和一般责任索赔有关的不利发展因素。
减值和其他费用,净额
减值和其他费用,净额包括以下费用(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季 | | | | 年初至今 | | |
| 七月五日 2020 | | 七月七日, 2019 | | 七月五日 2020 | | 七月七日, 2019 |
重组成本 | $ | 2 | | | $ | (64) | | | $ | 1,165 | | | $ | 6,722 | |
停业食肆及其他食肆的费用 | 890 | | | 2,010 | | | 1,322 | | | 3,259 | |
处置财产和设备收益,净额 | (216) | | | (5,618) | | | (10,386) | | | (5,756) | |
加速折旧 | 62 | | | 416 | | | 62 | | | 1,342 | |
| $ | 738 | | | $ | (3,256) | | | $ | (7,837) | | | $ | 5,567 | |
在上一年一家餐厅物业销售收益的推动下,本季度减值和其他费用比去年同期净增400万美元。减值和其他费用,今年迄今净减少1340万美元,这是由于2020年第一季度与出售我们的一座公司写字楼相关的1080万美元的收益,以及560万美元的重组成本降低。
出售公司经营的食肆的收益
2020年和2019年,没有一家公司经营的餐厅出售给加盟商。这两个时期出售公司经营的餐厅的收益与满足前几年出售的餐厅所包括的某些或有对价规定有关。
其他养老金和退休后费用,净额
其他养老金和退休后开支本季度净增110万美元,年初迄今增加3980万美元,主要是由于本季度非现金养老金结算费用为10万美元和年初迄今的3900万美元。请参阅附注10,退休计划有关这些费用的更多信息,请参见简明综合财务报表附注。
利息支出,净额
利息支出,净额由以下各项组成(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季 | | | | 年初至今 | | |
| 七月五日 2020 | | 七月七日, 2019 | | 七月五日 2020 | | 七月七日, 2019 |
利息费用 | $ | 15,703 | | | $ | 36,561 | | | $ | 51,580 | | | $ | 67,587 | |
利息收入 | (3) | | | (67) | | | (529) | | | (443) | |
利息支出,净额 | $ | 15,700 | | | $ | 36,494 | | | $ | 51,051 | | | $ | 67,144 | |
利息支出,本季度净减少2080万美元,今年到目前为止与去年同期相比减少了1610万美元,主要是由于提前终止我们上一年季度利率掉期的费用2360万美元。剔除这一影响,本季度的利息支出增加了280万美元,今年到目前为止增加了750万美元,这主要是由于平均债务余额增加的结果。
所得税费用(福利)
所得税拨备反映的税率为本季度的27.9%和年初至今的29.0%,而2019年财年的税率分别为(17.9%)和18.4%。税率同比变化的主要组成部分是2019年财年非经常性活动的影响,包括终止利率互换协议,释放州税收抵免和损失的估值储备,由于诉讼时效到期而释放联邦税收责任,以及本年度解决的加州私人总检察长法案诉讼导致的不可扣除成本的增加。最终的年度税率要到本财年结束后才能确定;因此,2020年的实际税率可能与我们目前的估计不同。
非持续经营收益(亏损)净额
如注释14所述,停产运营在简明合并财务报表的附注中,我们以前的Qdoba业务的运营结果已报告为所有呈报期间的非连续性运营。有关停产操作的其他信息,请参阅附注14。
流动性和资本资源
一般信息
正如餐饮业中常见的那样,我们通常保持相对较低的应收账款和库存水平,我们的供应商为购买食品和用品等提供贸易信贷。我们还通过增加新单位和翻新现有单位不断投资于我们的业务,这些单位反映为长期资产,而不是营运资本的一部分。因此,我们有时可能会将流动负债维持在超过流动资产的水平,从而导致营运资本赤字。我们通常将运营所得的可用现金流进行再投资,以增强现有餐厅,减少债务,回购我们普通股的股票,并支付现金股息。我们的现金需求主要包括营运资本、资本支出、所得税支付、偿债要求、特许租户改善津贴分配、股息支付以及与我们的福利计划相关的义务。
我们短期和长期流动性的主要来源预计将是运营现金流和现有的可用融资。2019年7月8日,我们通过新的证券化融资工具完成了对现有高级信贷工具的再融资,其中包括13亿美元的高级固定利率定期票据和1.5亿美元的可变融资票据。在2020财年第二季度,为了确保我们的流动性状况,并在不确定的市场条件下提供财务灵活性,我们动用了可变资金票据,它为我们提供了1.079亿美元的不受限制的现金。截至我们第三季度末,公司的资产负债表上有196.9美元的现金和限制性现金。
在史无前例的全球大流行的背景下,我们认为通过保留我们的资本和保持公司健康的流动性状况来保持最大的财务灵活性是谨慎的。因此,从第二季度开始,我们暂时暂停了所有回购活动,并大幅减少了资本支出,仅限于必要支出。我们还暂停了从上个季度开始的股息支付,随后恢复了股息支付。恢复派息反映了公司强劲的财务状况以及我们对股东的持续承诺。
我们相信,我们手头的现金、运营的现金流,以及上文讨论的减轻新冠肺炎疫情影响的行动,将为我们在未来12个月和可预见的未来提供充足的流动性。
现金流
下表汇总了我们持续运营的现金流(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 年初至今 | | |
| 七月五日 2020 | | 七月七日, 2019 |
提供的现金总额(用于): | | | |
经营活动 | $ | 90,168 | | | $ | 116,793 | |
投资活动 | 29,543 | | | 950 | |
融资活动 | (74,359) | | | (108,001) | |
净现金流 | $ | 45,352 | | | $ | 9,742 | |
经营活动。与一年前相比,运营现金流减少了2660万美元,主要是因为我们向特许经营商提供的租金和营销延期支付的收入减少了2360万美元,以及所得税和利息支付分别增加了670万美元和840万美元。这些减幅因我们从业主收到的延期付款而减少的1,270万元租金,部分抵销了这些减幅。
养老金和退休后缴费—我们的政策是为我们的养老金计划提供法律规定的最低或更高的资金。截至2019年1月1日,也就是我们最后一次精算资金评估的日期,我们的合格养老金计划没有最低缴费资金要求。我们继续根据当前市场和经济环境下资产表现导致的养老金资产变化来评估对我们合格计划的贡献。我们预计在2020财年不会为我们的合格计划做出任何贡献。2020年,我们为不合格的养老金计划和退休后计划贡献了490万美元。
投资活动。与一年前相比,投资活动提供的现金增加了2,860万美元,主要是因为出售和回租资产的收益增加了1,680万美元,出售财产和设备的收益增加了1,520万美元,资本支出减少了830万美元,部分被2018年再融资交易发行的票据收到的1,520万美元较低的还款所抵消。
资本支出 —各期间的资本开支构成如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 年初至今 | | |
| 七月五日 2020 | | 七月七日, 2019 |
盒中插孔: | | | |
餐厅设施支出 | $ | 8,385 | | | $ | 10,734 | |
购买拟出售或出售及回租的资产 | 417 | | | 4,236 | |
新开的餐厅 | — | | | 701 | |
其他,包括信息技术 | 3,775 | | | 4,438 | |
| 12,577 | | | 20,109 | |
企业服务: | | | |
资讯科技 | 3,370 | | | 4,247 | |
其他,包括设施改善 | 789 | | | 685 | |
| 4,159 | | | 4,932 | |
| | | |
资本支出总额 | $ | 16,736 | | | $ | 25,041 | |
我们的资本支出计划包括餐厅改建、信息技术增强以及对新地点和设备的投资等。与一年前相比,资本支出减少了830万美元,这主要是因为该公司将资本支出减少到基本支出,只是为了提供额外的流动性和财务灵活性,因为目前围绕这一大流行的不确定性。
售后回租交易-只要有可能,我们就使用出售和回租融资将餐厅的初始现金投资降低到设备成本。2020年,我们完成了加利福尼亚州洛杉矶一处多租户商业地产的回租交易,并回租了一家公司经营的餐厅所在的地块。2020年第一季度,我们从这笔交易中获得了1740万美元的净收益。
2020年,随着我们推进之前宣布的公司设施整合,我们还完成了一座公司办公楼的出售。我们与买方签订了租约,租期最长为18个月,只要提供90天的通知,我们就可以选择提前终止而不受处罚。我们从这次出售中获得了2060万美元的净收益。
筹资活动。与一年前相比,用于融资活动的现金流减少了3,360万美元,主要是由于我们的循环信贷安排下的借款净增加了130.9美元,由于我们在前一年完成的债务资本重组导致本金偿还减少了2,550万美元,普通股支付的股息减少了1,250万美元,债务发行成本的支付减少了490万美元;部分被1.412亿美元的股票回购增加所抵消。
普通股回购 —该公司在2020会计年度第一季度回购了大约190万股普通股,平均价格为每股81.41美元,总成本为1.535亿美元。我们2020财年简明合并现金流量表中包括的普通股回购包括与2020年结算的前一年交易的回购交易相关的200万美元。
这使得公司董事会授权的股票回购计划剩余约1.222亿美元,其中2220万美元将于2020年11月到期,约1.0亿美元将于2021年11月到期。正如之前宣布的那样,我们暂时暂停了股票回购计划,在2020年第二季度或第三季度没有回购任何股票。
分红-2020年,董事会宣布两次季度现金股息,每股普通股0.40美元,总计1850万美元。
在我们第二季度之后,我们宣布由于大流行造成的不确定性,我们的股息将暂时暂停。2020年7月31日,我们的董事会宣布季度现金股息为每股普通股0.40美元,将于2020年9月3日支付给截至2020年8月18日收盘登记在册的股东。未来的分红须经我们的董事会批准。
A类-2级注释-A-2类债券的利息和本金按季支付。一般来说,如果特定的杠杆率(衡量未偿债务与利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)之比)小于或等于5.0x,则不需要支付本金。杠杆率是衡量未偿债务与利息、税项、折旧和摊销前收益(根据契约中的定义)进行调整的指标。公司的实际杠杆率超过5.0倍,因此,我们需要支付325万美元的季度本金。该公司预计,在可预见的将来,我们将被要求每季度支付A-2类票据的本金。
A-2类债券的法定最终到期日为2049年8月,但预期除非在契约许可的范围内提前预付,否则A-2-I类债券、A-2-II类债券及A-2-III类债券的预期还款日期将分别为2023年8月、2026年8月及2029年8月(“预期还款日期”)。如果总发行人在各自的预期偿还日期之前没有偿还或再融资A-2类票据,根据契约将产生额外的利息。截至2020年7月5日,A-2类债券的未偿还借款为12.935亿美元。
受限现金— 根据契约条款,若干现金账户已在契约受托人处为票据持有人的利益而设立,并在使用上受到限制。截至2020年7月5日,主发行人限制了3740万美元的现金,这主要是受托人持有的现金收集和现金储备,用于支付A-1和A-2类票据所需的本金、利息和承诺费。在第三季度,由于围绕新冠肺炎事件的不确定性,作为一种谨慎措施,我们继续自愿选择为信托持有的现金提供资金,用于支付2020年11月到期的季度利息和本金。
可变资金票据—可变资金票据是根据契约发行的,允许循环提取高达1.5亿美元的款项,并可发行信用证。根据可变融资票据的借款类型,可变融资票据的利息将基于(I)最优惠利率、(Ii)隔夜联邦基金利率、(Iii)美元伦敦银行间同业拆借利率或(Iv)贷款人商业票据融资利率加上任何适用保证金,如可变融资票据购买协议所述。可变资金票据融资机制的未使用部分有50至100个基点的按比例承诺费。预计可变资金票据的本金和利息将在2024年8月或之前全额偿还,可由公司选择两次延期一年。在预期还款日期(及其任何延期)之后,额外利息将相当于年息5.00%。截至2020年7月5日和2019年9月29日,针对可变资金票据的信用证未偿还金额分别为4110万美元和4560万美元。截至2019年9月29日,我们的可变资金票据下没有未偿还的借款。在2020年第二季度,由于围绕新冠肺炎事件的不确定性,作为一种谨慎措施,我们在可变资金票据项下借入了1.079亿美元。公司可以将借款所得资金用于营运资金和一般企业用途。截至2020年7月5日,我们可变融资票据下的剩余借款可获得性为110万美元。截至2020年7月5日,我们的可变资金票据项下有1.079亿美元的未偿还借款,加权平均利率为2.3%。
契诺及限制— A-2类票据及可变资金票据(统称为“票据”)须受一系列这类交易惯常订立的契诺及限制所规限,包括(I)总发行人开立指定储备户口,用以就该等票据支付所需款项;(Ii)与可选择及强制性预付款项及有关付款有关的条文,包括在某些情况下A-2类票据的指定全额付款;(Iii)在该情况下的若干弥偿付款,以及(Iii)如属A-2类票据,则须支付若干弥偿款项,以及(Iii)如属A-2类票据,则须支付若干弥偿款项;及(Iii)如属A-2类票据,则须支付若干弥偿款项;及(Iii)如属其他情况,则须支付若干弥偿款项。作为债券抵押品的质押资产在某些方面有缺陷或无效;及(Iv)有关备存纪录、取得资料及类似事宜的公约。债券还受契约规定的常规快速摊销事件的影响,包括与未能维持所述的偿债覆盖率有关的事件、指定餐厅在某些衡量日期的全球总销售额低于某些水平、某些经理离职事件、违约事件以及未能在适用的预定到期日偿还或再融资A-2类债券的事件。债券亦会受到若干惯常违约事件的影响,包括未有支付债券的规定利息、本金或其他到期款项、未能在若干时限内遵守契诺、若干破产事件、违反指明的申述及保证、抵押权益未能生效,以及若干判决。截至2020年7月5日,我们遵守了所有债务契约要求,没有发生任何快速摊销事件。
表外安排
我们在正常业务过程中履行了某些表外合同义务和承诺,这些义务和承诺根据美国公认的会计原则在我们的简明合并财务报表中予以确认。在截至2019年9月29日的财年Form 10-K年度报告中,我们管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析中披露,这些安排没有实质性变化。我们不参与对我们的财务状况、财务状况的变化、经营结果、流动性、资本支出或资本资源产生当前或未来重大影响的任何其他表外安排。
关于关键会计估计问题的探讨
关键会计估计是我们认为对描述公司的财务状况和结果最重要的估计,需要管理层做出最主观和最复杂的判断。关于这些政策应用的判断和不确定性可能会导致在不同条件下或使用不同假设报告的金额大不相同。公司之前在Form 10-K年报中披露的截至2019年9月29日的财年的关键会计估计没有实质性变化。
新会计公告
请参阅注1,陈述的基础,简明合并财务报表附注.
有关前瞻性陈述的警告性陈述
本报告包含符合联邦证券法的前瞻性表述,包括新冠肺炎疫情可能对我们未来运营造成的进一步影响。“本文包含的任何非历史事实的表述均可能被视为前瞻性表述。前瞻性陈述可以通过诸如“预期”、“假设”、“相信”、“估计”、“期望”、“预测”、“目标”、“指导”、“打算”、“计划”、“项目”、“可能”、“将”、“将”、“应该”和类似的表述来识别。对我们的业务和我们经营的行业的预测和预测。这些估计和假设涉及已知和未知的风险、不确定性以及在某些情况下我们无法控制的其他因素。可能导致我们的实际结果与任何前瞻性陈述大不相同的因素包括但不限于:
•冠状病毒新冠肺炎大流行对我们业务和运营的潜在影响。
•我们在餐饮服务行业面临着激烈的竞争,我们无法竞争可能会对我们的业务产生不利影响。
•人口趋势以及客户品味和偏好的变化可能会导致我们从特许经营商那里获得的销售额和特许权使用费下降。
•消费者信心的变化和总体经济状况的下降可能会对我们的财务业绩产生负面影响。
•食品和商品成本的增加可能会降低我们的利润率或导致菜单修改,这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
•如果不能如期收到高质量的食品配料和其他供应,可能会损害我们的运营和声誉。
•我们主要产品的供应商数量有限,我们在美国的大部分全国分销计划都依赖于拥有有限分销伙伴的分销网络。如果我们的供应商或分销商不能履行合同规定的义务,可能会损害我们的运营。
•食品安全和食源性疾病的担忧可能会减少需求和增加成本,从而对我们的业务产生不利影响。
•与我们的业务或行业相关的负面宣传可能会对我们的声誉造成负面影响。
•我们的业务可能会受到劳动力成本增加的不利影响。
•无法吸引、培训和留住优秀人才可能会对我们的财务业绩或业务造成不利影响。
•在营销、广告和促销方面,我们可能没有我们的竞争对手那样的资源。
•我们可能会受到恶劣天气条件、自然灾害、恐怖行为或内乱的不利影响,这些可能会导致财产损失、员工受伤和餐厅销售损失。
•我们可能无法实现我们的发展目标。
•我们高度特许经营的商业模式带来了许多风险,如果我们的特许经营者未能经营成功和有利可图的餐厅,可能会对我们的业务造成负面影响。
•我们受到与我们的自有和租赁物业以及房地产开发项目相关的财务和监管风险的影响。
•与我们在某些餐厅地点的物业、固定装置和设备或经营业绩相关的估计低于我们目前估计的变化,可能会导致我们对某些长期资产产生减值费用,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
•我们的税收拨备可能会因预期收益的变化而波动。
•与我们出售Qdoba相关的活动,以及我们的再融资、重组和成本节约举措都会带来各种风险,并可能对我们的财务业绩产生负面影响。
•我们面临网络安全漏洞、入侵、数据丢失或其他数据安全事件的风险。
•如果我们不能保持有效的内部控制系统,我们可能无法准确确定我们的财务业绩或防止欺诈。因此,公司股东可能会对我们的财务业绩失去信心,这将损害我们的业务和公司普通股的价值。
•我们可能无法充分保护我们的知识产权,这可能会损害我们的品牌价值,并对我们的业务造成不利影响。
•“盒子里的杰克”可能会面临与关键利益相关者(如加盟商)的分歧相关的风险。
•我们某些全资子公司发行的证券化债务工具有限制性条款,任何不遵守这些条款都可能导致违约,这可能会损害我们的品牌价值,并对我们的业务造成不利影响。
•我们有大量未偿债务。这些债务,连同我们公司或其子公司的其他合同承诺,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果以及我们某些子公司履行偿债义务的能力产生不利影响。
•证券化交易文件对我们的活动或我们子公司的活动施加了一定的限制,如果不遵守这些限制,可能会对我们的业务产生不利影响。
•会计准则的变化可能会对我们的经营结果产生负面影响。
•我们面临着越来越复杂的法律问题,可能会受到辩护成本高昂的索赔或诉讼的影响,并可能导致我们支付巨额损害赔偿或和解费用。
•工会活动或劳资纠纷可能会扰乱我们的运营并影响我们的盈利能力。
•日益增加的监管和法律复杂性可能会对餐厅运营和我们的财务业绩产生不利影响;包括联邦、州和地方关于控制新冠肺炎冠状病毒大流行的缓解战略的政策。
•我们的保险可能没有为索赔提供足够的承保范围。
•由于各种因素,我们的季度业绩以及我们普通股的价格可能会大幅波动,可能会低于证券分析师和投资者的预期。
•我们的普通股价格可能会受到投资者对我们暂时暂停股票回购计划的反应的不利影响。
•维权股东的活动可能会导致我们招致巨额成本,分散管理层的注意力和资源,并对我们的业务产生不利影响。
•政府的监管可能会对我们现有和未来的运营和业绩产生不利影响,包括损害我们盈利经营餐厅的能力。
•联邦、州和地方法规的泛滥增加了我们的合规风险,进而可能对我们的业务产生不利影响。
•有关我们产品和成分的法律和法规,包括我们产品的营养成分,可能会影响客户的偏好,并对我们的财务业绩产生负面影响。
•如果不能获得和维护所需的许可证和许可,或不遵守食品控制法规,可能会导致我们的食品服务许可证被吊销,从而损害我们的业务。
这些因素和其他因素在我们提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的文件中得到了更详细的识别和描述,包括但不限于:本Form 10-Q和本Form 10-Q中的其他部分,以及我们截至2019年9月29日的财年Form 10-K的最新年度报告中的“风险因素”部分(“Form 10-K”)。这些文件可在SEC网站www.sec.gov上免费阅读。我们敦促潜在投资者在评估任何前瞻性陈述时仔细考虑这些因素,这些因素在我们的10-K表格中进行了更全面的描述,并告诫投资者不要过度依赖前瞻性陈述。所有前瞻性陈述仅在发布之日作出,我们不承担任何更新前瞻性陈述的义务。
项目3.协议关于市场风险的定量和定性披露
我们只对A-1类可变资金票据下的借款承担利率风险,这是一种循环信贷安排,其借款需要支付浮动利率。在2020年第二季度,我们在可变融资票据下借入了107.9美元,截至2020年7月5日,这些票据仍未偿还。根据截至2020年7月5日的未偿还借款,利率每提高或降低100个基点,按年率计算将影响我们的利息支出约110万美元。
我们还受到商品和公用事业价格波动的影响。我们使用的许多配料都是商品或配料,它们受到其他商品价格、天气、季节性、产量、可用性和各种我们无法控制的其他因素的影响。为了将价格和供应波动的影响降至最低,我们会监控我们购买的主要商品,并可能在认为有利的情况下签订采购合同和定价安排。然而,某些商品仍然受到价格波动的影响。我们受到公用事业价格波动的影响,这些波动与不可预测的因素有关,如天气和各种不受我们控制的市场状况。我们通过更高的价格收回商品和公用事业增加的成本的能力受到我们所处的竞争环境的限制。如果我们的供应商由于新冠肺炎疫情的影响而需要关闭或限制运营,我们也可能遇到关键成分短缺的情况。截至本报告日期,我们的供应链没有发生任何实质性中断。
项目4.协议控制和程序
关于信息披露控制和程序有效性的结论
管理层在公司首席执行官和首席财务官(分别是公司的首席执行官和首席财务官)的监督下,评估了截至Form 10-Q季度报告所涵盖的期间结束时,公司根据交易所法案规则13-1-15(E)和15d-15(E)规定的披露控制和程序的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,由于我们在截至2019年9月29日的财年Form 10-K年度报告中披露的财务报告内部控制存在重大弱点,我们的披露控制和程序并不有效。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年7月5日的本公司会计季度内,本公司财务报告内部控制没有发生重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
物质缺陷的补救
正如我们之前在截至2019年9月29日的财政年度Form 10-K年度报告的第II部分第9A项中所述,我们开始实施补救计划,以解决上述重大弱点。在适用的控制措施运行了足够的一段时间,并且管理层通过测试得出这些控制措施正在有效运行之前,不会认为这些重大缺陷已得到补救。
第二部分。其他资料
第II部分下的任何项目均不需要报告任何信息,但下列项目除外:
项目1.协议法律程序
见附注13,或有事项和法律事项,摘录简明综合财务报表附注,以讨论我们的或有事项和法律事项。
项目1A.危险因素
以下列出的风险因素包含先前披露并包含在我们截至2019年9月29日的财政年度Form 10-K年度报告中的风险因素的实质性变化。在评估我们的业务和前景时,您应该考虑我们截至2019年9月29日的财政年度Form 10-K年度报告第I部分第1A项下描述的风险和不确定性,该报告于2019年11月21日提交给SEC,并在本项1A中更新。您还应考虑本季度报告10-Q表格中第2项“有关前瞻性陈述的告诫声明”标题下讨论的风险和不确定因素。您还应参考本季度报告和我们截至2019年9月29日的财政年度Form 10-K年度报告中列出的其他信息,包括我们的财务报表和相关说明。这些风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能影响我们的业务运营。如果任何风险或不确定性实际发生,我们的业务和财务业绩可能会受到损害。在这种情况下,我们普通股的市场价格可能会下降。
新冠肺炎疫情已经并预计将继续扰乱我们的业务,这已经并可能在很长一段时间内对我们的运营、财务状况和运营结果产生实质性影响。
新冠肺炎疫情的爆发,联邦、州和地方政府对新冠肺炎的反应,以及我们对疫情的反应,都已经并将继续扰乱我们的业务。在美国,鼓励个人进行社交疏远,限制集体聚集,在某些地区,完全禁止在家外进行非必要的活动。为了应对新冠肺炎疫情和这些不断变化的情况,我们之前宣布,所有公司拥有和特许经营的餐厅都是以场外能力经营的,包括得来速、第三方送货和外卖。我们已经实施了一系列安全程序,包括执行更高的卫生要求,实行员工社交距离,以及对所有顾客和工人遵守手套和口罩协议。
我们的经营业绩在很大程度上取决于我们的加盟商的销售额、餐厅的盈利能力和财务稳定性。新冠肺炎的财政影响已对我们的特许经营商的流动资金造成不利影响,并预期会继续产生不利影响。为了确保我们有价值的特许经营者的财务健康,我们降低了营销费用并推迟了这些营销费用的收取,推迟了某些加盟商租金的收取,并将所有2020财年的特许经营开发协议推迟了至少6个月,并暂停了其他必要的资本投资。如果我们的加盟商遭遇财务困境,我们的经营业绩可能会受到不利影响,潜在地对我们的流动性、财务状况或经营结果产生重大影响。
正如本报告所述,我们有大量未偿债务,最近动用了我们的可变资金票据,这笔票据为我们提供了1.079亿美元的无限制现金,以增加我们的流动性状况的安全性,并在新冠肺炎疫情造成的市场和经济状况不确定的情况下提供财务灵活性。我们的债务水平的实质性增加可能会对我们产生某些实质性的不利影响。如果新冠肺炎造成的业务中断持续时间比我们预期的要长,我们可能需要寻求其他流动性来源。新冠肺炎疫情对信贷市场流动性的普遍可获得性产生了不利影响,不能保证额外的流动性会随时可用或以有利的条件提供,特别是新冠肺炎疫情持续的时间越长。
如果我们公司或特许经营餐厅的任何员工被诊断出患有新冠肺炎,我们的业务可能会进一步中断,因为这可能需要我们或我们的特许经营商隔离餐厅的部分或全部员工,并对餐厅设施进行消毒。如果我们或我们的加盟商有相当大比例的员工无法工作,无论是因为疾病、检疫、旅行限制或其他与新冠肺炎有关的政府限制,我们的业绩可能会受到不利影响,可能会对我们的流动性、财务状况或经营业绩产生重大影响。
我们的供应商可能会受到新冠肺炎疫情的不利影响。如果我们供应商的员工因病、检疫、旅行限制或其他与新冠肺炎有关的政府限制而无法工作,我们的餐厅可能面临成本增加和/或食品或其他供应短缺,我们的业绩可能会受到此类供应中断的不利影响。
由于新冠肺炎事件的爆发,美国股市非常不稳定,我们的股票价格波动很大。
新冠肺炎所导致的额外政府法规或立法,除了我们已经做出和未来可能做出的有关公司经营的餐厅团队成员的薪酬和福利提供的决定外,也可能对我们的业务产生不利影响。我们无法预测新冠肺炎事件可能会通过哪些有关雇员补偿的政府规例或法例。我们已经在我们公司经营的餐厅实施了紧急带薪病假计划,并采取了其他补偿和福利措施来支持我们的餐厅团队成员在新冠肺炎业务中断期间提供支持,但这些行动可能不足以补偿我们的团队成员在新冠肺炎造成的任何业务中断的整个持续时间。这些团队成员可能会在中断期间寻找并找到其他工作,这可能会对我们在新冠肺炎造成的业务中断缓解或结束时正确配备员工并与有经验的团队成员重新开张餐厅的能力产生实质性的不利影响。
新冠肺炎疫情还可能增加风险因素部分中披露的其他风险,包括我们在2019年11月21日提交的10-K表格中披露的风险,包括但不限于与消费者信心、食品和商品成本增加、供应链中断、劳动力可用性和成本、网络安全事件、负债增加、监管和法律复杂性以及政府监管相关的风险。
项目2.协议未登记的股权证券销售和收益的使用
股票回购-我们在2020年第三季度没有回购任何普通股。截至2020年7月5日,董事会授权的股票回购计划剩余约2220万美元,将于2020年11月到期,另有约1.0亿美元将于2021年11月到期。
项目3.协议高级证券的违约情况
没有。
项目4.协议矿场安全资料披露
不适用。
项目5.协议其他资料
第5.03项。一个也没有。
项目6.协议展品
| | | | | | | | | | | |
数 | 描述 | 形式 | 已提交给SEC |
10.2.18* | 兰斯·塔克留任协议,日期为2020年5月5日 | 10-Q | 已在此提交 |
31.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条对首席执行官的认证 | — | 已在此提交 |
31.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条认证首席财务官 | — | 已在此提交 |
32.1 | 依据“2002年萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18编第1350条对首席执行官的证明 | — | 已在此提交 |
32.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18编第1350条对首席财务官的证明 | — | 已在此提交 |
101.INS | XBRL实例文档 | | |
101.SCH | XBRL分类扩展架构文档 | | |
101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档 | | |
101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | |
101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | |
101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿链接库文档 | | |
| | | |
*管理合同或补偿计划 | | | |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签署人代表其签署。
| | | | | | | | |
| 盒子里的杰克公司 | |
| | |
| 依据: | /S/:兰斯·塔克(Lance Tucker) |
| | 兰斯·塔克 |
| | 执行副总裁兼首席财务官(首席财务官) (妥为授权的签字人) |
日期:2020年8月5日