美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
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根据1934年证券交易法第13或15(D)节规定的季度报告 |
关于截至的季度期间
或
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根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从开始的过渡期 至 .
委托文件编号：
(章程中规定的注册人的确切姓名)
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(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区) |
(国际税务局雇主识别号码) |
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(主要行政机关地址) |
(邮政编码) |
(
(登记人的电话号码，包括区号)
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第F13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
|
大型加速滤波器 |
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☒ |
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加速的文件管理器 |
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☐ |
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非加速文件管理器 |
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☐ |
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规模较小的新闻报道公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。回答是肯定的。
根据该法第12(B)条登记的证券：
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每一类的名称 |
交易代码 |
每间交易所的注册名称 |
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仅适用于公司发行人：
注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。
截至2020年8月4日，有
Live Oak Bancshare，Inc.
表格310-Q
截至2020年6月30日的季度期间
目录
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第一部分：财务信息 |
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第(1)项。 |
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财务报表(未经审计) |
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1 |
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截至2020年6月30日和2019年12月31日的简明合并资产负债表 |
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1 |
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截至2020年和2019年6月30日止三个月和六个月的简明综合收益表 |
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2 |
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截至2020年6月30日及2019年6月30日止三个月及六个月简明综合全面收益表 |
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3 |
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截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的简明股东权益变动表 |
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4 |
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截至2020年和2019年6月30日止六个月的简明现金流量表 |
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6 |
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|
未经审计的简明合并财务报表附注 |
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8 |
|
第二项。 |
|
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
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38 |
|
第三项。 |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
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60 |
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第四项。 |
|
管制和程序 |
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60 |
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第二部分：其他资料 |
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第(1)项。 |
|
法律程序 |
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61 |
|
项目71A。 |
|
危险因素 |
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61 |
|
第二项。 |
|
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
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63 |
|
第三项。 |
|
高级证券违约 |
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63 |
|
第四项。 |
|
矿场安全资料披露 |
|
63 |
|
第五项。 |
|
其他资料 |
|
63 |
|
项目6. |
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陈列品 |
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64 |
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展品索引 |
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64 |
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签名 |
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65 |
第一部分财务信息
项目1.财务报表
Live Oak Bancshare，Inc.
简明综合资产负债表
截至2020年6月30日(未经审计)和2019年12月31日**
(千美元)
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6月30日， 2020 |
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12月31日， 2019 |
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资产 |
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现金和银行到期款项 |
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$ |
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$ |
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出售的联邦基金 |
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在其他银行的存单 |
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可供出售的投资证券 |
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持有待售贷款(包括$ (分别为) |
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为投资而持有的贷款和租赁(包括#美元 (分别按公允价值计算) |
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贷款和租赁信贷损失拨备 |
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) |
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净贷款和租赁净额 |
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房舍和设备，净值 |
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丧失抵押品赎回权的资产 |
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维修资产 |
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经营性租赁使用权资产 |
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其他资产 |
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总资产 |
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$ |
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负债与股东权益 |
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负债 |
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存款： |
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不计息 |
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$ |
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计息 |
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总存款 |
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借款 |
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经营租赁负债 |
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其他负债 |
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负债共计 |
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股东权益 |
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优先股，面值， 截止于2020年6月30日和2019年12月31日 |
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A类普通股，面值， 和 分别为2019年12月31日 |
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B类普通股，面值， 分别为两个月和两个月。 |
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留存收益 |
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累计其他综合收入 |
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股东权益总额 |
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总负债和股东权益 |
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$ |
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$ |
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衍生自经审计的综合财务报表。 |
请参阅未经审计的简明合并财务报表附注
1
Live Oak Bancshare，Inc.
简明合并损益表
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月(未经审计)
(千美元，每股数据除外)
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三个月 6月30日， |
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截至六个月 6月30日， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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利息收入 |
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贷款和贷款费用 |
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投资证券，应税 |
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其他生息资产 |
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利息收入总额 |
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利息费用 |
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存款 |
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借款 |
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利息支出总额 |
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净利息收入 |
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贷款和租赁信贷损失准备金 |
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扣除贷款和租赁信贷拨备后的净利息收入 减少亏损。 |
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非利息收入 |
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还贷收入 |
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贷款还本付息资产重估 |
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销售贷款的净收益 |
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贷款净(亏损)收益按公允价值计入 另一种选择 |
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权益法投资收益(亏损) |
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( |
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( |
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股权证券投资收益(亏损)，净额 |
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出售可供出售的投资证券的收益，净额 |
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租赁收入 |
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管理费收入 |
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工程监理费收入 |
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其他非利息收入 |
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非利息收入总额 |
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非利息支出 |
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薪金和员工福利 |
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差旅费 |
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专业服务费 |
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广告费和营销费 |
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入住费 |
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数据处理费用 |
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设备费用 |
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其他贷款发放和维护费用 |
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可再生能源税收抵免投资减值 |
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FDIC保险 |
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其他费用 |
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总非利息费用 |
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税前收益(亏损) |
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所得税费用(福利) |
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净收益(损失) |
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$ |
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$ |
( |
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每股基本收益(亏损) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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稀释后每股收益(亏损) |
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$ |
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$ |
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$ |
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请参阅未经审计的简明合并财务报表附注
2
Live Oak Bancshare，Inc.
简明综合全面收益表
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月(未经审计)
(千美元)
|
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三个月 6月30日， |
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截至六个月 6月30日， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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净收益(损失) |
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其他税前综合收益： |
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投资证券未实现净收益 在此期间出现的问题 |
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|
销售收益的重新分类调整 包括在净收入中的可供出售的可供销售的证券 |
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其他综合税前收益 |
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所得税费用 |
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其他综合收益，扣除税后的净额 |
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综合收益总额 |
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$ |
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请参阅未经审计的简明合并财务报表附注
3
简明合并股东权益变动表
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月(未经审计)
(千美元)
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三个月 |
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普通股 |
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累积 其他 |
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股份 |
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留用 |
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全面 |
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总计 |
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甲类 |
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乙类 |
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数量 |
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收益 |
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收入 |
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权益 |
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2020年3月31日的余额 |
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净收入 |
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其他综合收入 |
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发行限制性股票 |
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扣留为代替…而发行的现金 *限制股票发行 |
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股票期权行权 |
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基于股票期权的薪酬费用 |
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限制性股票费用 |
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发行与以下相关的普通股 *收购全资子公司 |
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现金股息(美元) |
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2020年6月30日的余额 |
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2019年3月31日的余额 |
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净收入 |
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其他综合收入 |
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发行限制性股票 |
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扣留为代替…而发行的现金 *限制股票发行 |
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( |
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股票期权行权 |
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基于股票期权的薪酬费用 |
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限制性股票费用 |
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现金股息(美元) |
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( |
) |
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2019年6月30日的余额 |
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请参阅未经审计的简明合并财务报表附注
4
Live Oak Bancshare，Inc.
简明合并股东权益变动表(续)
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月(未经审计)
(千美元)
|
|
|
截至六个月 |
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普通股 |
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累积 其他 |
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股份 |
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留用 |
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全面 |
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总计 |
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甲类 |
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乙类 |
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数量 |
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收益 |
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收入(亏损) |
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权益 |
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2019年12月31日的余额 |
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净损失 |
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其他综合收入 |
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发行限制性股票 |
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— |
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— |
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— |
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|
扣留为代替…而发行的现金 *限制股票发行 |
|
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— |
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— |
|
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( |
) |
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— |
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员工购股计划 |
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股票期权行权 |
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|
|
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— |
|
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— |
|
|
|
|
|
|
基于股票期权的薪酬费用 |
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— |
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|
|
|
|
|
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|
— |
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|
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|
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|
限制性股票费用 |
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— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
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|
— |
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发行与以下相关的普通股 *收购全资子公司 |
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— |
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|
|
无投票权普通股转换为 在私下出售中增加有投票权的普通股 |
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( |
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— |
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|
会计变更的累积影响 国际会计准则更新2016-13 |
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— |
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现金股息(美元) |
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2020年6月30日的余额 |
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$ |
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2018年12月31日的余额 |
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净收入 |
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其他综合收入 |
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发行限制性股票 |
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— |
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|
扣留为代替…而发行的现金 *限制股票发行 |
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( |
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员工购股计划 |
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股票期权行权 |
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— |
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|
基于股票期权的薪酬费用 |
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限制性股票费用 |
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— |
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|
会计变更的累积影响 国际会计准则更新2016-02 |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
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现金股息(美元) |
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— |
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( |
) |
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( |
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2019年6月30日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
请参阅未经审计的简明合并财务报表附注
5
Live Oak Bancshare，Inc.
简明现金流量表合并表
截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月(未经审计)
(千美元)
|
|
|
截至六个月 6月30日， |
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2020 |
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2019 |
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经营活动现金流 |
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|
净(亏损)收入 |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
|
|
对净(亏损)收入与经营活动使用的现金净额进行调整： |
|
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折旧摊销 |
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贷款和租赁信贷损失准备金 |
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证券溢价摊销，扣除增值后的净额 |
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递延税金优惠 |
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( |
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( |
) |
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持有以供出售的贷款的来源 |
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( |
) |
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( |
) |
|
出售持有以供出售的贷款所得收益 |
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|
出售所持待售贷款的净收益 |
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( |
) |
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( |
) |
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出售丧失抵押品赎回权的资产的净(收益)损失 |
|
|
( |
) |
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|
|
按公允价值期权计入的贷款净亏损(收益) |
|
|
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( |
) |
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维修资产净减少 |
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|
出售可供出售的投资证券的收益，净额 |
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( |
) |
|
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( |
) |
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处置长期资产的净收益 |
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— |
|
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( |
) |
|
处置财产和设备净亏损 |
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|
|
权益法投资(收益)损失 |
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|
股权证券投资(收益)损失净额 |
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( |
) |
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( |
) |
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可再生能源税收抵免投资减值 |
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— |
|
|
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|
基于股票期权的薪酬费用 |
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限制性股票费用 |
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|
基于股票的薪酬费用税额不足 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
资产负债变动情况： |
|
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|
租赁使用权资产和负债净额 |
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其他资产 |
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( |
) |
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其他负债 |
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经营活动使用的现金净额 |
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( |
) |
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( |
) |
|
投资活动的现金流 |
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购买可供出售的证券 |
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( |
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( |
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|
出售、到期、催缴和本金支付的收益 五种可供出售的证券 |
|
|
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|
|
小企业管理局偿还/出售丧失抵押品赎回权资产的收益 |
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|
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|
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|
|
企业合并，扣除收购现金后的净额 |
|
|
( |
) |
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— |
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|
贷款和租赁发端和本金托收净额 |
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( |
) |
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( |
) |
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出售长期资产的收益 |
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— |
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购置房舍和设备，净额 |
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( |
) |
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投资活动使用的净现金 |
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( |
) |
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( |
) |
请参阅未经审计的简明合并财务报表附注
6
Live Oak Bancshare，Inc.
现金流量表简明合并表(续)
截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月(未经审计)
(千美元)
|
|
|
截至六个月 6月30日， |
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2020 |
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2019 |
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融资活动的现金流 |
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存款净增量 |
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$ |
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$ |
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借款收益 |
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— |
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偿还借款 |
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( |
) |
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( |
) |
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股票期权行权 |
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员工购股计划 |
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扣留为代替限制性股票而发行的现金 |
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( |
) |
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( |
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股东股利分配 |
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( |
) |
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( |
) |
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筹资活动提供的现金净额 |
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现金及现金等价物净增(减)额 |
|
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( |
) |
|
现金和现金等价物，开始 |
|
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现金和现金等价物，终止 |
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$ |
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$ |
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现金流量信息的补充披露 |
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已付利息 |
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$ |
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$ |
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已缴(已收)所得税 |
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( |
) |
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非现金经营、投资和融资活动的补充披露 |
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可供出售证券的未实现持有收益，税后净额 |
|
$ |
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|
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$ |
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|
从贷款和租赁转移到丧失抵押品赎回权的房地产和其他收回 |
|
|
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|
丧失抵押品赎回权的房地产和小企业管理局应收账款之间的净转移 |
|
|
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( |
) |
|
以承租人经营租赁负债换取的使用权资产 |
|
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— |
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|
|
将为出售而持有的贷款转移为为投资而持有的贷款和租赁 |
|
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|
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|
|
将为投资而持有的贷款和租赁转让给为出售而持有的贷款 |
|
|
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业务组合： |
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取得的资产(不包括商誉) |
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— |
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|
承担的负债 |
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|
— |
|
|
已记录商誉 |
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— |
|
请参阅未经审计的简明合并财务报表附注
7
Live Oak Bancshare，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
注1.呈报基础
业务性质
Live Oak Bancshare，Inc.(“公司”或“LOB”)是一家总部位于北卡罗来纳州威尔明顿的银行控股公司，于2008年12月根据北卡罗来纳州的法律注册成立。本公司主要透过其商业银行附属公司Live Oak Banking Company(以下简称“银行”)进行业务运作。*本银行于2008年2月25日根据北卡罗来纳州法律组织成立，并于2008年5月12日开始营业。*本银行专门向全国范围内的小企业提供贷款服务。世行通过特定行业(也称为垂直行业)内的专业知识，以及更广泛地选择这些行业以外的借款人，识别并增加对信用良好的借款人的贷款。银行发放的贷款中有很大一部分是由小企业管理局(SBA)根据7(A)贷款计划和美国农业部(USDA)农村能源换美国计划(“REAP”)、水和环境计划(“WEP”)和工商(B&I)贷款计划提供担保的。“
该银行的全资子公司是Live Oak Number，Inc.，Live Oak Clean Energy Finding LLC(“LOCEF”)和Live Oak Private Wealth，LLC。
LLC的全资子公司LiveOak Private Wealth是Jolley Asset Management，LLC(“JAM”)。有关这个新子公司的更多信息，请参见下面的业务组合讨论。
该公司的全资子公司是银行，政府贷款解决方案(“GLS”)“)，Live Oak Grove，LLC(”The Grove“)，Live Oak Ventures，Inc.(“Live Oak Ventures”)和Canapi Advisors，LLC(“Canapi”)。
Live Oak No.1，Inc.持有被银行取消抵押品赎回权的财产。GLS是一家管理和技术咨询公司，为政府担保贷款部门的参与者提供建议和解决方案和服务。GLS主要提供与政府担保贷款的结算、会计和证券化过程相关的服务，包括根据SBA 7(A)贷款计划发放的贷款和美国农业部担保贷款。格罗夫为公司员工和商务游客提供现场餐厅位置。Live Oak Ventures的宗旨是投资于符合公司成为金融科技领先者的战略倡议的业务，LIVE LOCEF为实体提供可再生能源应用的融资，并在2019年第一季度成为银行的全资子公司。Live Oak Private Wealth、LLC和JAM为高净值个人和家庭提供战略财富和投资管理服务。Canapi为一系列新基金提供投资咨询服务，专注于向新兴和新兴的金融科技公司提供风险资本。
本公司联合成立504 Fund Advisors，LLC(“504FA”)担任504基金的投资顾问，504基金是一只投资于SBA第504条贷款的封闭式共同基金，504FA于2019年5月退出担任504基金的顾问，公司随后解散了该法人实体。
本公司的收入主要来自净利息收入，其次是通过发起和销售政府担保的贷款。保留贷款的收入包括利息收入。本公司选择对公允价值选择权下的某些贷款进行会计处理，利息收入和公允价值变动在综合收益表的公允价值选择权项目下计入的贷款净(亏损)收益中报告。出售贷款的收入包括还贷收入和相关服务资产的重估，以及出售贷款的净收益。抵消这些收入的是资金来源的成本、贷款和租赁信贷损失拨备、与丧失抵押品赎回权的资产相关的任何成本以及其他运营成本，如工资和员工福利、差旅、专业服务、广告和营销以及税费。
8
Live Oak Bancshare，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
一般信息
管理层认为，为公平列报所列期间的财务状况和经营结果所需的所有调整都已包括在内，所有公司间交易在合并中都已取消。截至2020年6月30日的6个月的运营结果不一定表明截至2020年12月31日的一年可能预期的运营结果。截至2019年12月31日的简明综合资产负债表来源于公司于2020年2月27日提交给证券交易委员会的截止2019年12月31日财年的Form 10-K年度报告(SEC第001-37497号文件)(《2019年年报》)中包含的经审计的综合财务报表。公司2019年年报合并财务报表附注1对公司遵循的重大会计政策进行了概要说明。这些未经审计的中期简明合并财务报表应与公司2019年年报中的合并财务报表和附注一并阅读。
按照美国公认会计原则(GAAP)编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设影响报告期内报告的资产和负债额以及报告的收入和费用。实际结果可能与这些估计大不相同。
未经审计简明综合财务报表附注中的所有表格中的金额均以千计，但百分比、期间、股票期权、股票和每股数据或另有说明除外。
业务部门
管理层已经确定，该公司有一个重要的运营部门，为全国范围内的小企业提供贷款平台。在确定分部定义的适当性时，公司考虑了潜在分部的重要性、可获得财务信息的业务组成部分以及管理层相对于资源分配和业绩评估定期评估的组成部分。
重新分类
对上一期间的合并财务报表进行了某些重新分类，以使其与本年度具有可比性。以前报告的净收入和股东权益不受这些重新分类的影响。本期的重新分类主要与先前选择了公允价值选项的贷款的公允价值呈报要求有关，包括对代表公允价值贴现的信贷部分的金额进行重新分类，该金额以前报告为贷款和租赁信贷损失拨备的一部分，将直接从公司综合资产负债表上为投资而持有的贷款和租赁净值。这些金额从贷款和租赁信贷损失拨备重新分类为直接与总额净额
9
Live Oak Bancshare，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
上述重新分类对截至2019年12月31日的综合资产负债表的影响反映在2020年3月31日的10-Q报告中。各期对综合收益表和综合现金流量表的影响如下：
|
|
|
据报道， |
|
|
重新分类 |
|
|
已重新分类 |
|
|||
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截至三个月的综合损益表 *2019年6月30日 |
|
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贷款和租赁信贷损失准备金 |
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$ |
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|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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扣除贷款和租赁信贷损失拨备后的净利息收入 |
|
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贷款还本付息资产重估 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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按公允价值期权计入的贷款净(亏损)收益 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
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非利息收入总额 |
|
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|
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净收入 |
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|
|
|
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|
— |
|
|
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|
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|
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截至以下六个月的综合损益表 *2019年6月30日 |
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贷款和租赁信贷损失准备金 |
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扣除贷款和租赁信贷损失拨备后的净利息收入 |
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贷款还本付息资产重估 |
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按公允价值期权计入的贷款净(亏损)收益 |
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截至六个月的综合现金流量表 *2019年6月30日 |
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贷款和租赁信贷损失准备金 |
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按公允价值期权计入的贷款净亏损(收益) |
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由于公司服务的垂直行业数量的增加和多样化，管理层还对附注5中的信用质量披露中使用的贷款和租赁类别进行了更改。贷款和租赁现在被归入以下类别之一(也称为部门)：小企业银行、专业贷款或支付宝保护计划。小企业银行业务包括对客户的垂直贷款，这些客户通常具有传统的贷款结构。专业贷款包括向垂直客户提供的贷款，这些客户通常具有非典型的所有权结构，以及复杂的抵押品安排、承保要求和服务需求。薪资保障计划(“PPP”)包括根据冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案“)经济救济方案，并携带
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未经审计的简明合并财务报表附注
新会计准则的采纳
2020年1月1日，本公司通过了会计准则更新(ASU)2016-13号“金融工具-信用损失(专题326)：金融工具信用损失的计量”(“ASU 2016-13”)及其修正案，用当前的预期信用损失方法(“CECL”)取代了现行标准中的已发生损失减值方法，并要求考虑更广泛的信息来确定信用损失估计。ASU 2016-13要求计量在这是一项合理和可支持的预测，并要求加强披露与估计信贷损失时使用的重大估计和判断有关的信息，以及组织投资组合的信用质量和承保标准。此外，ASU 2016-13年度修改了可供出售债务证券和信用恶化购买的金融资产的信用损失会计，其中一个这样的变化是要求将信用损失作为津贴而不是对可供出售债务证券管理层不打算出售的债务进行减记。
该公司采用会计准则编纂(“ASC”)326，对所有按摊销成本和表外信贷风险计量的金融资产采用修正的追溯方法。2020年1月1日以后报告期的结果根据美国会计准则第326条列报，而上期金额继续根据以前适用的GAAP报告。该公司的留存收益录得净增长#美元。
信贷损失拨备--为投资而持有的贷款和租赁
信贷损失准备(“ACL”)是一个估值账户，从贷款和租赁的摊销成本基础中扣除或添加，以显示预计将收取的净金额。ACL不包括持有的待售贷款和根据公允价值期权计入的贷款。当管理层认为贷款或租赁余额确认无法收回时，贷款和租赁将从ACL中注销。预期收回的金额不超过以前冲销和预期冲销的金额的总和。
本公司关于贷款和租赁的ACL是使用来自内部和外部来源的与过去事件、当前状况以及合理和可支持的预测有关的相关信息来估计的。本公司的历史信用损失经验为预计信用损失的估计提供了依据。管理层根据投资组合风险评级、拖欠水平或投资组合等当前风险特征的差异，以及失业率变化等环境条件的变化，调整历史损失信息。
当投资组合中存在类似的风险特征时，ACL是在汇集的基础上衡量的。该公司根据行业和应收账款是否以房地产或其他形式的抵押品作为担保，确定了投资组合细分。有关投资组合细分的更多信息可在公司2019年10-K表格中找到。集合贷款和租赁的预期信贷损失使用贴现现金流(“DCF”)方法估计。
不具有共同风险特征的贷款或租赁以个人为基础进行评估，并被排除在集合评估之外。这种情况通常发生在根据目前的信息和事件，公司很可能无法收回根据最初签订的合同或合理修改的贷款或租赁协议条款到期的所有利息和本金时。公司已确定，符合以下定义的标准的贷款和租赁必须每季度审查一次，以确定是否应对其进行个别评估，以确定预期的信用损失。
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所有分类为不合标准或更差的商业贷款和租赁。 |
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任何非应计项目的贷款或租赁，或任何逾期超过90天并仍在应计利息的贷款或租赁。 |
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符合问题债务重组(“TDR”)定义的任何贷款或租赁。 |
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未经审计的简明合并财务报表附注
预期的信贷损失是在贷款或租赁的合同期限内估计的，在适当的时候根据预期的提前还款进行调整。合同条款不包括预期的延期、续订和修改，除非管理层在报告日期有合理的预期，即TDR将与个人借款人签署，或者延期或续订选项在报告日期包括在合同中，不能由公司无条件取消。
当使用贴现现金法估计集合或单独评估贷款和租赁的ACL时，用于贴现预期现金流的实际利率将根据预期预付款进行调整。
贷款和租赁的逾期状态是根据合同条款确定的。贷款如果租约拖欠90天或有证据表明借款人支付所需款项的能力受到损害，租约将被置于非应计状态，利息应计也将停止。当停止计息时，所有未支付的应计利息都将转回。管理层已做出会计政策选择，将贷款应计利息排除在信贷损失估计之外。
如果公司出于与借款人财务困难相关的原因重组贷款或租赁，并向借款人授予否则不会授予的特许权，则贷款或租赁将计入TDR。TDR通常涉及的不仅仅是短期的条款修改，例如将具有类似风险特征的贷款或租赁的利率降至低于当前市场利率，或放弃某些金融契约，而不提供相应的抵消补偿或额外支持。
当管理层确定抵押品有可能丧失抵押品赎回权时，或当借款人于报告日期遇到财务困难，并预期将透过经营或出售抵押品而实质上获得偿还时，预期信贷损失以抵押品于报告日期的公允价值为基础，并按适当的销售成本作出调整。
信贷损失拨备-表外信贷风险
资产负债表外信贷风险的预期信贷损失是在公司面临此类损失的合同期内估计的，除非无条件取消发放信贷的义务。表外信贷敞口的估计包括考虑融资发生的可能性，以及预计将获得融资的承诺的预期信贷损失超过其估计亏损的估计。这一估计受到历史损失经验的影响，并根据当前的风险特征和经济预测进行了调整。
信贷损失拨备-可供出售证券
当可供出售的债务证券处于未实现亏损状态时，本公司首先评估其是否打算出售，或者更有可能要求其在收回其摊销成本基础之前出售该证券。-如果符合有关出售意图或要求的任何一项标准，则该证券的摊销成本基础通过收入减记为公允价值。对不符合上述标准的可供出售债务证券进行评估，以确定公允价值下降是否由信用损失或其他因素造成。在作出这项评估时，管理层会考虑公允价值低于摊销成本的程度、评级机构对证券评级的任何变化，以及与证券具体相关的不利条件等因素。如果这项评估表明存在信用损失，则将预期从证券中收取的现金流量现值与证券的摊余成本基础进行比较。如果预期从证券收取的现值小于摊销成本基础，则存在信用损失，并为信用损失记录ACL。, 以公允价值小于摊余成本基础的金额为限。任何未计入信贷损失准备的减值都在其他全面收益中确认。ACL中的变化被记录为信用损失费用的拨备(或冲销)。当管理层认为可供出售证券的不可收回性得到确认，或者当有关出售意向或要求的标准之一得到满足时，损失将从拨备中扣除。管理层已做出会计政策选择，将可供出售债务证券的应计利息排除在信贷损失估计之外。所有可供出售的证券将从拨备中冲销，如果没有任何拨备，则在管理层认为无法收回或满足上述关于出售意图或要求的标准之一时，通过收入减记。
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未经审计的简明合并财务报表附注
普通股
2020年3月15日，公司董事会授权回购至多$
业务合并
2020年4月1日，公司收购
附注2.最近的会计声明
2018年8月，财务会计准则委员会(FASB)发布ASU No.2018-13《公允价值计量(话题820)：披露框架-公允价值计量的披露要求变更》(《ASU 2018-13》)。ASU 2018-13删除、修改和增加了有关公允价值计量的某些公允价值披露要求。该公司于2020年1月1日采用该准则，对其合并财务报表没有实质性影响。
2018年8月，FASB发布了ASU No.2018-15，“无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40)：客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的会计处理”(“ASU 2018-15”)。ASU 2018-15将托管安排(服务合同)中产生的实施成本资本化要求与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化要求保持一致。该公司于2020年1月1日采用该准则，对其合并财务报表没有实质性影响。
2019年3月，FASB发布了ASU第2019-01号文件，“租赁(主题842)：编纂改进”(“ASU 2019-01”)。ASU 2019-01提供了对主题842的更新，包括：(I)关于如何为非经销商或制造商的出租人确定租赁项目公允价值的指导，(Ii)销售型和直接融资租赁出租人的现金流列报，以及(Iii)澄清某些过渡披露。该公司于2020年1月1日采用该准则，对其合并财务报表没有实质性影响。
2019年4月，FASB发布了ASU No.2019-04，“对主题326，金融工具-信贷损失，主题815，衍生品和对冲，以及主题825，金融工具的编纂改进”(“ASU 2019-04”)。ASU 2019-04提供了与ASU 2016-01“金融工具-总体(分主题825-10)：金融资产和金融负债的确认和计量”、ASU 2016-13“金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信用损失的计量”和ASU 2017-12“衍生工具和对冲(主题815)-对冲活动会计的针对性改进”相关的澄清和微小改进。该公司于2020年1月1日采用该准则，对其合并财务报表没有实质性影响。
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Live Oak Bancshare，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
2020年1月，FASB发布了ASU第2020-01号，“投资-股权证券(主题321)，投资-股权方法和合资企业(主题323)，以及衍生工具和对冲(主题815)-澄清了主题321、主题323和主题815之间的相互作用”(“ASU 2020-01”)。ASU 2020-01澄清了与股权证券、股权方法投资相关的会计准则与某些衍生品之间的相互作用，包括对进入和退出的会计处理。本标准的修订将于2021年1月1日起对本公司生效。该公司预计这一标准不会对其合并财务报表产生实质性影响。
2020年3月，FASB发布了ASU第2020-03号文件《金融工具的编纂改进》(ASU 2020-03)，这些修正案代表了对编纂的澄清和改进，并纠正了非故意的应用。这一准则在发布后立即生效，它的采用对公司的综合财务报表没有实质性影响。
2020年3月，FASB发布了ASU第2020-04号《参考汇率改革(专题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响》(《ASU 2020-04》)，ASU 2020-04提供了有限时间内的任选指导，以减轻参考汇率改革对财务报告的潜在会计负担(或承认其影响)。修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日止对本公司有效。该公司认为这一标准不会对其合并财务报表产生实质性影响。
注3.每股收益
基本每股收益和稀释后每股收益是根据每期流通股的加权平均数计算的。稀释每股收益反映了在行使股票期权或授予限制性股票时可能发生的潜在稀释，其中任何一项都将导致普通股的发行，这些普通股随后将在公司净收入中分享。
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三个月 6月30日， |
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截至六个月 6月30日， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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每股基本收益(亏损)： |
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净收益(损失) |
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加权平均基本流通股 |
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每股基本收益(亏损) |
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稀释后每股收益(亏损)： |
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净收益(亏损)，稀释后每股收益(亏损) |
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总加权平均已发行基本股票 |
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稀释性股票期权和限制性股票的相加效应 一笔助学金。 |
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总加权平均已发行稀释股 |
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稀释后每股收益(亏损) |
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反稀释股份 |
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Live Oak Bancshare，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
注4.投资证券
投资证券的账面金额及其近似公允价值如下表所示：
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2020年6月30日 |
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摊销 成本 |
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未实现 收益 |
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未实现 损失 |
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信贷损失准备 |
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美国政府机构 |
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抵押贷款支持证券 |
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市政债券 |
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2019年12月31日 |
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美国国库券 |
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美国政府机构 |
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抵押贷款支持证券 |
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市政债券 |
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在截至2020年6月30日的三个月内，
在截至2020年6月30日的6个月内，
可供出售证券的应计应收利息总额为#美元。
下表显示了未实现亏损头寸中的可供出售的债务证券，该未实现亏损头寸没有记录信贷损失拨备，按投资类别和单个证券处于连续未实现亏损头寸的时间长短汇总。
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少于12个月 |
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12个月或以上 |
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总计 |
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2020年6月30日 |
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公平 价值 |
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未实现 损失 |
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公平 价值 |
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未实现 损失 |
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公平 价值 |
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未实现 损失 |
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抵押贷款支持证券 |
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市政债券 |
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总计 |
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少于12个月 |
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12个月或以上 |
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总计 |
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2019年12月31日 |
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公平 价值 |
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未实现 损失 |
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公平 价值 |
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未实现 损失 |
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公平 价值 |
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未实现 损失 |
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抵押贷款支持证券 |
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市政债券 |
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总计 |
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Live Oak Bancshare，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
管理层评估可供出售的债务证券，以确定未实现亏损是由于信用相关因素还是非信用相关因素造成的。评估考虑到证券的公允价值低于成本的程度，发行人的财务状况和近期前景，以及公司将其在证券上的投资保留一段时间的意图和能力，以允许任何预期的公允价值回收。
截至2020年6月30日，有
这些未实现的亏损主要是由于市场和市场利率的非信贷相关波动造成的。由于未实现亏损与证券的可销售性或发行人履行赎回义务的能力无关，并且公司有意图和能力持有证券足够长的时间以弥补未实现亏损，
截至2020年6月30日和2019年12月31日，该公司投资组合中的所有抵押贷款支持证券都得到了美国政府支持的企业(GSE)的支持。
以下为按到期日划分的投资证券摘要：
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2020年6月30日 |
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摊销 成本 |
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公平 价值 |
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美国国库券 |
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一年内 |
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美国政府机构 |
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一年内 |
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一到五年 |
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五到十年 |
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抵押贷款支持证券 |
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一到五年 |
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五到十年 |
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十年后 |
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总计 |
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市政债券 |
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十年后 |
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总计 |
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总计 |
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上表反映的是合约到期日。实际结果将有所不同，因为抵押贷款支持证券的基础贷款可能会比计划的更早偿还。
有
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Live Oak Bancshare，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
注5.为保证投资和信用质量而持有的贷款和租赁
如附注1所述，列报基准、贷款类别及租赁类别在本期内有所改变。小企业银行业务包括对客户的垂直贷款，这些客户通常具有传统的贷款结构。专业贷款包括向垂直客户提供的贷款，这些客户通常具有非典型的所有权结构，以及复杂的抵押品安排、承保要求和服务需求。工资保护计划包括根据CARE法案的经济救济计划发放的所有贷款，并带有
下表列出了公司投资组合部门的贷款和租赁总额以及账龄分析。如果在贷款和租赁到期之日仍未收到所需的本金和利息付款，则认为该等贷款和租赁已逾期。
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当前或逾期不到30天 |
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30-89天 逾期付款 |
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逾期90天或以上 |
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逾期合计 |
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按摊销成本入账合计1 |
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按公允价值选择计入的贷款2 |
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贷款和租赁总额 |
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工资保障计划 |
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建设与发展 |
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小企业银行业务 |
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专业借贷 |
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总计 |
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商业地产 |
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小企业银行业务 |
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专业借贷 |
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总计 |
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商业用地 |
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小企业银行业务 |
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总计 |
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总计 |
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$ |
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递延(费用)费用净额 |
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贷款和租赁，扣除未赚取收入后的净额 |
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17
Live Oak Bancshare，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
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当前或逾期不到30天 |
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30-89天 逾期付款 |
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逾期90天或以上 |
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逾期合计 |
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按摊销成本入账合计1 |
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按公允价值选择计入的贷款2 |
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贷款和租赁总额 |
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工商企业 |
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小企业银行业务 |
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专业借贷 |
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总计 |
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建设与发展 |
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小企业银行业务 |
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专业借贷 |
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总计 |
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商业地产 |
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小企业银行业务 |
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专业借贷 |
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总计 |
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商业用地 |
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小企业银行业务 |
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总计 |
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总计 |
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递延(费用)费用净额 |
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贷款和租赁，扣除未赚取收入后的净额 |
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1 |
贷款和租赁总额包括#美元 |
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2 |
本公司根据ASC小题825-10计量按公允价值出售的贷款留存部分的账面价值。有关更多信息，请参阅附注9.金融工具公允价值。 |
18
Live Oak Bancshare，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
学分质量指标
下表按投资组合类别和起始年份列出了资产质量指标。有关公司用于管理和监控信用风险的资产质量指标的更多讨论，请参阅公司2019年10-K表格中的附注5.投资和信用质量持有的贷款和租赁。
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按起始年度分列的定期贷款和租赁摊销成本基础 |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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2017 |
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2016 |
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在先 |
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循环贷款摊销成本基础 |
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将循环贷款转换为定期贷款 |
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总计1,2 |
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2020年6月30日 |
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小企业银行业务 |
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*风险等级1-4 |
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*风险等级为5级 |
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*风险等级6-8 |
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总计 |
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专业借贷 |
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*风险等级1-4 |
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*风险等级为5级 |
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*风险等级6-8 |
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总计 |
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薪资保障计划 |
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*风险等级1-4 |
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*风险等级为5级 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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*风险等级6-8 |
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— |
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— |
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总计 |
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总计 |
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$ |
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总计1,2 |
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2019年12月31日 |
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小企业银行业务 |
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*风险等级1-4 |
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*风险等级为5级 |
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*风险等级6-8 |
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总计 |
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专业借贷 |
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*风险等级1-4 |
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*风险等级为5级 |
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|
*风险等级6-8 |
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总计 |
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总计 |
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$ |
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1 |
贷款和租赁总额包括#美元 |
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2 |
不包括$ |
19
Live Oak Bancshare，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
非权责发生制贷款和租赁
截至2020年6月30日和2019年12月31日，有
截至2020年6月30日和2019年12月31日的非权责发生贷款和租赁如下：
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2020年6月30日 |
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放款 天平1 |
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保证 天平 |
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无担保余额 |
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无担保 在没有ACL的情况下暴露 |
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工商企业 |
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小企业银行业务 |
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专业借贷 |
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总计 |
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建设与发展 |
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专业借贷 |
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总计 |
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商业地产 |
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小企业银行业务 |
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专业借贷 |
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— |
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|
总计 |
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商业用地 |
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小企业银行业务 |
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总计 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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2019年12月31日 |
|
放款 天平1 |
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保证 天平 |
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无担保余额 |
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|
工商企业 |
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小企业银行业务 |
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专业借贷 |
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总计 |
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商业地产 |
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小企业银行业务 |
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总计 |
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商业用地 |
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小企业银行业务 |
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总计 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
1 |
不包括根据公允价值选项计入的非应计贷款。有关更多信息，请参阅附注9.金融工具公允价值。 |
20
Live Oak Bancshare，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
下表列出了截至2020年6月30日的抵押品依赖型贷款和租赁的摊余成本基础，这些贷款和租赁经过单独评估，以确定预期的信贷损失：
|
|
|
抵押品依赖贷款总额 |
|
|
无担保部分 |
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||||||||||||||||||||||
|
2020年6月30日 |
|
房地产 |
|
|
商业资产 |
|
|
其他 |
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房地产 |
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|
商业资产 |
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其他 |
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信贷损失准备 |
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工商业 |
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小企业银行业务 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
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$ |
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$ |
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$ |
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专业借贷 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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|
总计 |
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商业地产 |
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小企业银行业务 |
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— |
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|
|
— |
|
|
|
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|
|
— |
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|
— |
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|
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|
专业借贷 |
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— |
|
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|
— |
|
|
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
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|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
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|
|
— |
|
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|
— |
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|
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|
商业用地 |
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|
小企业银行业务 |
|
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
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|
|
|
|
总计 |
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$ |
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$ |
|
|
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
信贷损失拨备--贷款和租赁
2020年1月1日，本公司采用了ASC 326。*采用后，本公司将ACL维持在管理层认为代表截至资产负债表日期的贷款和租赁组合中未来预期信贷损失的水平。*有关本公司评估ACL的方法的其他信息，请参阅附注1.列报基础。*请参阅附注1.重要会计政策的组织和摘要以及公司2019年10-K表格中的附注5.为投资和信贷质量持有的贷款和租赁，以了解与本公司评估之前的ACL的方法相关的其他信息
下表按产品组合细分市场详细介绍了ACL中的活动以及所示期间的津贴：
|
三个月 |
|
建筑业和建筑业 发展 |
|
|
商品化 房地产 |
|
|
商品化 工业(&E) |
|
|
商品化 土地 |
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|
总计 |
|
|||||
|
2020年6月30日 |
|
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期初余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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冲销 |
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— |
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— |
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|
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( |
) |
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|
— |
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( |
) |
|
恢复 |
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— |
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— |
|
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备抵 |
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|
( |
) |
|
|
|
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期末余额 |
|
$ |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
2019年6月30日 |
|
|
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期初余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
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$ |
|
|
|
冲销 |
|
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— |
|
|
|
— |
|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
恢复 |
|
|
— |
|
|
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|
|
|
|
|
— |
|
|
|
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|
备抵 |
|
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|
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|
期末余额 |
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$ |
|
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
21
Live Oak Bancshare，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
|
截至六个月 |
|
建筑业和建筑业 发展 |
|
|
商品化 房地产 |
|
|
商品化 工业(&E) |
|
|
商品化 土地 |
|
|
总计 |
|
|||||
|
2020年6月30日 |
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
采用ASC 326之前的期初余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
采用ASC 326的影响 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
冲销 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
恢复 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
备抵 |
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末余额 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
|
2019年6月30日 |
|
|
|
|
|
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|
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|
期初余额 |
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$ |
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$ |
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|
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
冲销 |
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
恢复 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
备抵 |
|
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|
期末余额 |
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$ |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
在截至2020年6月30日的3个月和6个月期间，ACL的增长主要与预测失业率的严重程度和新冠肺炎疫情的持续发展有关。失业率被预测了12个月，然后是12个月的直线回归期。此外，拨备费用在此期间受到贷款和租赁增长以及净冲销的影响。
下表显示了在所述时期内制作的TDR的类型：
|
|
|
截至2020年6月30日的三个月 |
|
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|
|
|
延期摊销 |
|
|
延期付款 |
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|
TDR总数 |
|
|||||||||||||||
|
|
|
数量： 贷款 |
|
|
期末记录的投资 |
|
|
数量： 贷款 |
|
|
期末记录的投资 |
|
|
数量： 贷款 |
|
|
期末记录的投资 |
|
||||||
|
工商业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
小企业银行业务 |
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— |
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$ |
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
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$ |
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|
|
总计 |
|
|
— |
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|
|
— |
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|
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|
|
商业用地 |
|
|
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|
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|
|
|
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|
|
|
|
小企业银行业务 |
|
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|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
有
|
|
|
截至2020年6月30日的6个月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
延期摊销 |
|
|
延期付款 |
|
|
TDR总数 |
|
|||||||||||||||
|
|
|
数量： 贷款 |
|
|
期末记录的投资 |
|
|
数量： 贷款 |
|
|
期末记录的投资 |
|
|
数量： 贷款 |
|
|
期末记录的投资 |
|
||||||
|
工商业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小企业银行业务 |
|
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— |
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|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
专业借贷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业地产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小企业银行业务 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业用地 |
|
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|
|
|
|
|
|
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|
|
|
小企业银行业务 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
总计 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
22
Live Oak Bancshare，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
|
|
|
截至2019年6月30日的6个月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
延期摊销 |
|
|
延期付款 |
|
|
TDR总数 |
|
|||||||||||||||
|
|
|
数量： 贷款 |
|
|
期末记录的投资 |
|
|
数量： 贷款 |
|
|
期末记录的投资 |
|
|
数量： 贷款 |
|
|
期末记录的投资 |
|
||||||
|
商业地产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
小企业银行业务 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
总计 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业用地 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小企业银行业务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
为改善贷款或租赁业绩而做出的让步都取得了不同程度的成功。
下表详细说明了记录的贷款和租赁损失拨备以及与每个投资组合部分相关的贷款和租赁投资，按减值评估方法分列：
|
2019年12月31日 |
|
建筑业和建筑业 发展 |
|
|
商品化 房地产 |
|
|
商品化 工业(&E) |
|
|
商品化 土地 |
|
|
总计1,2 |
|
|||||
|
贷款和租赁损失拨备： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款和租赁分别评估为 汽车减损。 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
贷款和租赁的集体评估 汽车减损。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款和租赁损失总免税额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
|
应收贷款和租赁： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款和租赁分别评估为 汽车减损。 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
贷款和租赁的集体评估 *减值。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
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|
应收贷款和租赁总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
1 |
截至2019年12月31日，应收贷款和租赁包括美元 |
|
2 |
应收贷款和租赁不包括#美元。 |
23
Live Oak Bancshare，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
下表汇总了截至所列日期分类为减值的贷款和租赁。
|
2019年12月31日 |
|
录下来 投资 |
|
|
保证 天平 |
|
|
无担保 暴露 |
|
|||
|
工商业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小企业银行业务 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
|
专业借贷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建设与发展 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小企业银行业务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业地产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小企业银行业务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
专业借贷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业用地 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小企业银行业务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
下表列出了在所列日期分类为减值的贷款和租赁的评估余额，这些贷款和租赁带有相关准备金，与没有准备金的贷款和租赁相比。记录的投资包括应计利息和净递延贷款以及租赁费或成本。
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2019年12月31日 |
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记录的投资 |
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vbl.用. 录下来 津贴 |
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不带编号 录下来 津贴 |
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总计 |
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未付 校长 天平 |
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相关 津贴 录下来 |
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工商业 |
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专业借贷 |
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小企业银行业务 |
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总计 |
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小企业银行业务 |
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总计 |
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总计 |
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减值贷款和租赁总额 |
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Live Oak Bancshare，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
下表列出了在贷款和租赁被视为减值期间，每个列报期间记录的平均减值贷款和租赁投资以及确认的利息收入。
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三个月 2019年6月30日 |
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平均值 天平 |
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专业借贷 |
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总计 |
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总计 |
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截至六个月 2019年6月30日 |
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平均值 天平 |
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利息 收入 公认 |
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工商业 |
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商业地产 |
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小企业银行业务 |
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专业借贷 |
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总计 |
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商业用地 |
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小企业银行业务 |
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总计 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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Live Oak Bancshare，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
注6.租约
出租人设备租赁
本公司购买新设备的目的是将该等设备租赁给其垂直领域内的客户。为履行对商业可再生能源项目的承诺而购买的设备在经营租赁项下出租，而可再生能源垂直领域以外的设备租赁通常是直接融资租赁。因此，经营租赁项下的租赁资产包括在房舍和设备中，而直接融资租赁项下的租赁资产包括在为投资而持有的贷款和租赁中。
直接融资租赁
直接融资租赁的利息收入在赚取时确认。未赚取的利息在租赁期内确认，其基础是未收回的租赁投资的回报率不变。每份租赁期一般为
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2020年6月30日 |
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2019年12月31日 |
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应收直接融资租赁付款毛额 |
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$ |
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较少的未赚取利息 |
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( |
) |
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直接融资租赁净投资 |
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$ |
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$ |
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融资租赁项下未来的最低租赁付款如下：
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截至2020年6月30日 |
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数量 |
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2020 |
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$ |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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此后 |
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总计 |
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$ |
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利息收入#美元
经营租约
每份经营租约的期限一般为
经营租赁的租金收入在租赁期内按直线确认。租赁设备按成本入账，并在预计使用年限内按直线折旧至估计剩余价值。*使用年限一般在以下范围内：
若本公司决定出售或以其他方式处置租赁设备，将按成本或公允价值减去出售或处置成本后的较低者入账，未延长租赁设备使用寿命的维修和维护成本在发生成本时计入直接运营费用。
26
Live Oak Bancshare，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司净投资为美元。
租赁收入$
不可撤销经营租赁项下未来最低租赁付款到期日分析如下：
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截至2020年6月30日 |
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数量 |
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2020 |
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$ |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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此后 |
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总计 |
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$ |
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注7.维修资产
为他人服务的贷款不包括在随附的简明综合资产负债表中。为其他需要确认维修资产的贷款偿还的未偿还本金余额为#美元。
下面总结了与维修权有关的活动：
|
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|
三个月 6月30日， |
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截至六个月 6月30日， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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期初余额 |
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添加，净额 |
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公允价值变动： |
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由于估值输入或假设的变化 |
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由于本金支出或径流增加而造成的衰败 |
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期末余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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维修权的公允价值是使用加权平均贴现率确定的。
维修权的公允价值对基础假设的变化高度敏感。提前还款速度假设的变化通常对维修权的公允价值有最重大的影响。一般来说，随着浮动利率贷款利率的上升，贷款提前还款额会因再融资活动的增加而增加，这会导致服务资产的公允价值下降，然而，经济状况疲软或利率大幅下降也会增加贷款提前还款活动。公允价值的计量仅限于某一特定时间点的现有条件和使用的假设，如果这些假设在不同的时间应用，则该等假设可能不合适。
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Live Oak Bancshare，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
附注8.借款
未偿还借款总额包括以下各项：
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|
6月30日， 2020 |
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12月31日， 2019 |
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借款 |
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2019年，公司续签了2017年发放的循环信用额度，该信用额度为无担保，按30天期LIBOR加计息 |
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$ |
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$ |
— |
|
|
2020年4月，本公司加入了联邦储备银行的Paycheck Protection Program流动性工具(“PPPLF”)。根据PPPLF，垫款必须由公司根据美国小企业管理局名为Paycheck Protection Program的7(A)贷款计划向小企业提供的贷款担保。购买力平价基金的应计利息为 |
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— |
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|
于二零一七年十月，本公司订立一项金额为#美元的融资租赁。 |
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借款总额 |
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$ |
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$ |
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|
公司可以通过无担保的联邦基金在各代理银行的信用额度购买联邦资金，总额度为$
该公司已与第三方签订了回购协议，回购金额为#美元。
2018年6月18日，本公司与亚特兰大联邦住房贷款银行订立借款协议。这些借款必须由亚特兰大联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank Of Atlanta)批准的合格抵押品担保。截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司约为
该公司可以通过联邦储备银行的贴现窗口借入资金。这些借款由符合条件的贷款的一揽子浮动留置权担保，余额为美元。
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Live Oak Bancshare，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
附注9.金融工具的公允价值
公允价值层次结构
公允价值层次结构中有三个级别的投入可用于计量公允价值。当估值可以基于活跃市场对相同资产或负债的报价时，金融工具被视为一级。第2级金融工具的估值采用类似资产或负债的报价；非活跃市场的报价；或使用可观察到的或可由资产或负债的基本完整期限的可观察市场数据证实的投入的模型进行估值。当使用定价模型、贴现现金流方法或类似技术确定金融工具的价值，且至少有一个重要的模型假设或投入无法观察到，且确定公允价值需要重大的管理层判断或估计时，金融工具被视为第3级。
经常性公允价值
以下各节描述了按公允价值经常性计量的工具所使用的估值方法，以及根据公允价值层次对此类工具进行的一般分类：
投资证券：如果在活跃的市场上有报价，证券被归类在估值层次的第一级。一级证券将包括高流动性的政府债券、抵押贷款产品和交易所交易的股票。如果没有报价的市场价格，则使用定价模型、具有相似特征的证券的报价、折现现金流或每股资产净值来估计公允价值。二级证券将包括美国政府机构证券、抵押贷款支持证券、州和政治区的义务以及某些公司、资产支持的共同基金和其他证券。在某些活动有限或估值投入透明度较低的情况下，证券被归类在估值层次的第三级。
持有待售贷款：持有待售贷款的公允价值是通过使用与类似贷款的现行市场利率近似的利率贴现估计现金流来确定的，这些利率进行了调整，以反映固有的信用风险。
为投资而持有的贷款：持有用于投资的贷款的公允价值通常是基于使用基于市场的利差的贴现现金流分析来确定的。贴现现金流分析将酌情调整，以反映当前市场状况和借款人特定的信用风险。如果贷款依赖抵押品，则公允价值根据抵押品的公允价值与截至计量日期的贷款的摊余成本基础之间的差额确定。贷款抵押品的公允价值由评估、独立估值或管理层对公允价值的估计确定，然后根据与抵押品清算相关的成本进行调整。
维修资产：维修权不在价格容易观察到的活跃、开放的市场中交易。虽然确实发生了维修权的出售，但准确的条款和条件通常并不容易获得。因此，该公司使用贴现现金流模型估计服务权的公允价值，该模型从市场参与者的角度结合了许多假设，包括服务收入、服务成本、市场折扣率和预付款速度。由于估值投入的性质，维修权被归类在估值层次的第3级。
互惠基金：以下共同基金在美国证券交易委员会注册为封闭式、非多元化管理投资公司，并以区间基金形式运作。该基金主要投资于由业主自住商业地产担保的SBA504第一留置权贷款的无担保部分。这项投资使用非活跃市场的报价进行估值，并在估值层次结构中被归类为2级。
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Live Oak Bancshare，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
权证资产：私人公司权证资产的公允价值计量基于Black-Scholes期权定价模型，通过使用声明的执行价格、期权到期日、无风险利率和期权波动率假设来估计资产价值。Black-Scholes模型中使用的期权波动率假设是基于与本公司的私人公司投资组合。期权到期日被修改，以说明相对于声明的到期日对实际寿命的估计。由于相关标的公司的私有性质，价值将因普遍缺乏流动性而进一步调整。*本公司将权证资产归类在估值层次的第3级。
下表列出了按公允价值经常性计量的记录资产和负债金额。
|
2020年6月30日 |
|
总计 |
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1级 |
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2级 |
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第3级 |
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可供出售的投资证券 |
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美国国库券 |
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$ |
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$ |
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美国政府机构 |
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抵押贷款支持证券 |
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市政债券1 |
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持有待售贷款 |
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为投资而持有的贷款 |
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维修资产2 |
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共同基金 |
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权证资产3 |
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按公允价值计算的总资产 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
|
$ |
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|
|
2019年12月31日 |
|
总计 |
|
|
1级 |
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|
2级 |
|
|
第3级 |
|
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|
可供出售的投资证券 |
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美国国库券 |
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美国政府机构 |
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抵押贷款支持证券 |
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市政债券1 |
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持有待售贷款 |
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为投资而持有的贷款 |
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维修资产2 |
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共同基金 |
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权证资产3 |
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按公允价值计算的总资产 |
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$ |
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$ |
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1 |
截至2020年6月30日止三个月及六个月内，本公司录得公允价值调整收益$ |
|
2 |
有关服务资产的经常性第3级公允价值的前滚，请参阅附注7。 |
|
3 |
于截至二零二零年六月三十日止六个月内，本公司订立公平值为$的权证资产。 |
30
Live Oak Bancshare，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
公允价值期权
该公司选择根据公允价值选择对政府担保贷款的保留参与权益进行核算，以使会计列报与公司对贷款经济学的观点保持一致。根据公允价值期权计入的贷款利息收入在本公司综合收益表上的贷款和贷款费用中确认。有
下表提供了有关公允价值期权项下于2020年6月30日和2019年12月31日计入的贷款的公允价值账面值和未偿还本金的更多信息。
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2020年6月30日 |
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|||||||||||||||||||||||||||||||||
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|
贷款总额 |
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非应计项目 |
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逾期90天或以上 |
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公允价值账面值 |
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未付本金余额 |
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差异化 |
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公允价值账面值 |
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未付本金余额 |
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差异化 |
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公允价值账面值 |
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未付本金余额 |
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差异化 |
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公允价值期权选择 |
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持有待售贷款 |
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为投资而持有的贷款 |
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) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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2019年12月31日 |
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贷款总额 |
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非应计项目 |
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逾期90天或以上 |
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公允价值账面值 |
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公允价值账面值 |
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差异化 |
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未付本金余额 |
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差异化 |
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公允价值期权选择 |
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持有待售贷款 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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— |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
— |
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为投资而持有的贷款 |
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( |
) |
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$ |
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$ |
( |
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$ |
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$ |
( |
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$ |
|
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$ |
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|
$ |
( |
) |
下表显示了公允价值变动的净收益(亏损)。
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
||||||||||
|
公允价值项下计入的贷款收益(损失) 另一种选择 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
持有待售贷款 |
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$ |
( |
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$ |
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$ |
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$ |
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为投资而持有的贷款 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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|
与借款人特定信用风险相关的损失为#美元。
下表汇总了与公允价值选择项下计入的贷款有关的活动。
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
||||||||||
|
持有待售贷款 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
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2019 |
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期初余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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发出 |
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公允价值变动 |
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( |
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销货 |
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— |
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( |
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— |
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( |
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安置点 |
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( |
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( |
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( |
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( |
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|
期末余额 |
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$ |
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|
|
$ |
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|
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
31
Live Oak Bancshare，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
||||||||||
|
为投资而持有的贷款 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
期初余额 |
|
$ |
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|
|
$ |
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$ |
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|
$ |
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发出 |
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公允价值变动 |
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( |
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安置点 |
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( |
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( |
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期末余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
非经常性公允价值
以下各节描述了在非经常性基础上按公允价值计量的工具所使用的估值方法，以及根据公允价值层次对这类工具进行的一般分类：
抵押品依赖贷款：当公司确定抵押品很可能被取消抵押品赎回权时，或者当借款人遇到财务困难，预计贷款将通过经营或出售抵押品获得大量偿还时，贷款被视为抵押品依赖型贷款。抵押品依赖型贷款的ACL是根据抵押品的公允价值与截至测量日的贷款的摊销成本基础之间的差额来计量的。贷款抵押品的公允价值由评估、独立估值或管理层对公允价值的估计确定，然后根据与抵押品清算相关的成本进行调整。根据管理层的判断和估计，抵押品依赖型贷款通常被归类为3级。
丧失抵押品赎回权的资产：丧失抵押品赎回权的房地产在将贷款转移到丧失抵押品赎回权的房地产时，调整为公允价值减去销售成本。随后，丧失抵押品赎回权的房地产以账面价值或公允价值减去销售成本中的较低者计价。公允价值是基于独立的市场价格、抵押品的评估价值或管理层对抵押品价值的估计。由于缺乏相同物业的可观察到的市场价格和适用于评估价值的市场折扣，本公司通常将丧失抵押品赎回权的资产归类为非经常性资产3级。
公允价值不容易确定的股权证券投资：下列股权证券投资以成本减去减值(如有)，加上或减去同一发行人相同或相似投资在有序交易中可见的价格变动所导致的变动计量。当有序交易中可观察到的价格变化发生时，投资在估值层次结构中被归类为非经常性水平1。
下表列出了按公允价值在非经常性基础上计量的资产和负债的记录金额。
|
2020年6月30日 |
|
总计 |
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1级 |
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2级 |
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第3级 |
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|
抵押品依赖贷款 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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|
丧失抵押品赎回权的资产 |
|
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— |
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— |
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|
按公允价值计算的总资产 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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|
2019年12月31日 |
|
总计 |
|
|
1级 |
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|
2级 |
|
|
第3级 |
|
||||
|
抵押品依赖贷款 |
|
$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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|
$ |
|
|
|
丧失抵押品赎回权的资产 |
|
|
|
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|
— |
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|
|
— |
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|
|
|
|
股权有价证券投资不随随便便 *可确定的公允价值 |
|
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— |
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|
— |
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|
按公允价值计算的总资产 |
|
$ |
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$ |
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|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
32
Live Oak Bancshare，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
3级分析
对于截至2020年6月30日和2019年12月31日在经常性或非经常性基础上按公允价值计量的第3级资产和负债，公允价值计量中使用的重大不可观察输入如下：
2020年6月30日
|
第三级资产规模较大，资产规模较大 不可观测的输入 |
|
公允价值 |
|
|
估价技术 |
|
显着性 看不见的 输入量 |
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量程 |
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经常性公允价值 |
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|
|
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|
|
|
市政债券 |
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$ |
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|
|
贴现预期现金流 |
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贴现率 提前还款速度 |
|
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|
持有待售贷款 |
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$ |
|
|
|
贴现预期现金流 |
|
贴现率 提前还款速度 |
|
WAVG |
|
贷款持有期限为 **投资项目 |
|
$ |
|
|
|
贴现预期现金流 贴现评估 |
|
损失率 贴现率 提前还款速度 评估调整 |
|
WAVG |
|
权证资产 |
|
$ |
|
|
|
Black-Scholes期权定价模型 |
|
波动率 无风险利率 适销性折扣 剩余寿命 |
|
|
|
非经常性公允价值 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
抵押品依赖 三笔贷款中的一笔。 |
|
$ |
|
|
|
贴现评估 |
|
评估调整(1) |
|
|
|
丧失抵押品赎回权的资产 |
|
$ |
|
|
|
贴现评估 |
|
评估调整(1) |
|
|
2019年12月31日
|
第三级资产规模较大，资产规模较大 不可观测的输入 |
|
公允价值 |
|
|
估价技术 |
|
显着性 看不见的 输入量 |
|
量程 |
|
|
经常性公允价值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
市政债券 |
|
$ |
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|
|
贴现预期现金流 |
|
贴现率 提前还款速度 |
|
|
|
持有待售贷款 |
|
$ |
|
|
|
贴现预期现金流 |
|
贴现率 提前还款速度 |
|
WAVG |
|
贷款持有期限为 **投资项目 |
|
$ |
|
|
|
贴现预期现金流 贴现评估 |
|
损失率 贴现率 提前还款速度 评估调整 |
|
WAVG |
|
权证资产 |
|
$ |
|
|
|
Black-Scholes期权定价模型 |
|
波动率 无风险利率 适销性折扣 剩余寿命 |
|
|
|
非经常性公允价值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押品依赖 三笔贷款中的一笔。 |
|
$ |
|
|
|
贴现评估 |
|
评估调整(1) |
|
|
|
丧失抵押品赎回权的资产 |
|
$ |
|
|
|
贴现评估 |
|
评估调整(1) |
|
|
|
(1) |
管理层可以根据定制的折扣标准、估计的销售成本和专有的质量调整来调整评估。 |
33
Live Oak Bancshare，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
其他金融工具的估计公允价值
GAAP还要求披露合并资产负债表上按账面价值计入的金融工具的公允价值。
本公司非公允价值经常性或非经常性金融工具的账面价值和估计公允价值如下：
|
2020年6月30日 |
|
携载 数量 |
|
|
报价 在非活跃状态下 市场正在等待 完全相同的资产 /负债 (一级) |
|
|
显着性 其他 可观测 输入量 (二级) |
|
|
显着性 看不见的 输入量 (3级) |
|
|
总计 公平 价值 |
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金融资产 |
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现金和银行到期款项 |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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出售的联邦基金 |
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在其他银行的存单 |
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持有待售贷款 |
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— |
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— |
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贷款和租赁，扣除免税额后的净额 *减少贷款和租赁的信贷损失 |
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— |
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— |
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金融负债 |
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存款 |
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借款 |
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— |
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|
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2019年12月31日 |
|
携载 数量 |
|
|
报价 处于活动状态 市场： 完全相同的资产 /负债 (一级) |
|
|
显着性 其他 可观测 输入量 (2级) |
|
|
显着性 看不见的 输入量 (第三级) |
|
|
总计 公平 价值 |
|
|||||
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金融资产 |
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现金和银行到期款项 |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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出售的联邦基金 |
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在其他银行的存单 |
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持有待售贷款 |
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贷款和租赁，扣除免税额后的净额 *减少贷款和租赁的信贷损失 |
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金融负债 |
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存款 |
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借款 |
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附注10.承付款和或有事项
诉讼
在正常业务过程中，公司涉及各种法律程序。管理层相信，该等诉讼的结果不会对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
具有表外风险的金融工具
本公司是在正常经营过程中存在表外风险的金融工具的当事人，以满足客户的融资需求。这些金融工具包括承诺延长信用证和备用信用证。这些工具在不同程度上涉及的信用风险超过了资产负债表中确认的金额。
34
Live Oak Bancshare，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
本公司在金融工具另一方不履行承诺以提供信用证和备用信用证的情况下面临的信用损失风险，由这些工具的合同金额表示。该公司在作出承诺和有条件的债务时使用与资产负债表内工具相同的信贷政策。
|
|
|
6月30日， 2020 |
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12月31日， 2019 |
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提供信贷的承诺 |
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$ |
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$ |
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备用信用证 |
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无资金来源的表外信用风险总额 |
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$ |
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$ |
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提供信贷的承诺是指只要不违反合同中规定的任何条件，就向客户放贷的协议。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款，可能需要支付费用。由于许多承诺额预计将到期而不动用，总承诺额不一定代表未来的现金需求。该公司在个案的基础上评估每个客户的信誉。如公司认为有必要展期授信，取得的抵押品金额以管理层对当事人的信用评估为依据。持有的抵押品各不相同，但可能包括应收账款、库存、财产和设备、住宅房地产和创收商业地产。2012年，经信贷部批准贷款后，公司开始出具承诺函。承诺书一般都会过期
备用信用证是公司为保证客户向第三方履行义务而出具的有条件承诺。这些担保主要是为了支持公共和私人借款安排。开立信用证所涉及的信用风险与向客户提供贷款服务所涉及的信用风险基本相同。持有的抵押品如上文所述有所不同，并在公司认为必要的情况下需要。
截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司有无资金的承诺，为表内投资提供资本金，金额为$。
信用风险集中程度
虽然本公司不受任何地域集中的限制，但本公司的大量贷款、租赁和信贷承诺已发放给农业、医疗保健和兽医垂直领域的客户。按贷款类型划分的信贷集中情况载于附注5。发放信贷承诺的分布与未偿还贷款的分布大致相同。本公司对任何单个借款人或一组相关借款人没有大量信贷，因此其留存的无担保风险超过#美元。
此外，根据不可取消的经营租赁，该公司未来的最低租赁付款总额为#美元。
本公司可能不时将现金和现金等价物存入超过联邦保险限额的金融机构。
35
Live Oak Bancshare，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
附注11。库存计划
2015年3月20日，公司通过了2015年综合股票激励计划，取代了此前存在的修订后的激励股票期权计划和非法定股票期权计划。随后，在2016年5月24日，修订了2015年综合股票激励计划，授权奖励最多涵盖
股票期权
有
截至2020年6月30日，与股票期权相关的未确认薪酬成本为1美元。
限制性股票
限制性股票奖励是以限制性股票奖励或单位(“RSU”)和限制性股票奖励或具有市场价格条件的单位(“市场RSU”)的形式授权的。
RSU有基于时间流逝的限制，也可能有基于与市场无关的性能标准的限制。RSU的公允价值以授予之日的收盘价为基础。
市场RSU也有基于时间流逝和与市场无关的业绩标准的限制，但也有基于与公司股价收盘价相关的市场价格标准的限制，收盘价从美元到美元不等。
截至2020年6月30日的三个月，
截至2020年6月30日，与RSU相关的未确认补偿成本为#美元
有
截至2020年6月30日，与市场RSU相关的未确认补偿成本为$
36
Live Oak Bancshare，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
注12.重大权益法投资
根据S-X法规第10-01(B)(1)条，公司必须评估其权益法投资是否为重大权益法投资。在评估这些投资的重要性时，公司进行了S-X3-05和S-X1-02(W)中描述的收益测试和投资测试。规则S-X的第10-01(B)(1)条规定，如果两项测试中的任何一项超过20%，则要求在季度报告中提供汇总的财务信息。根据收益测试，公司在其权益法被投资人合计净亏损中的比例份额超过了适用的20%的门槛，因此需要提供这些被投资人在本表格10-Q中呈现的所有时期的汇总财务信息。
下表提供了截至2020年6月30日和2019年12月31日公司权益法投资的资产负债表摘要信息。该公司的权益法投资包括在压缩的综合资产负债表上的其他资产项目中，主要集中在新的或新兴的金融服务技术公司。
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2020年6月30日 |
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2019年12月31日 |
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资产负债表数据 |
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流动资产 |
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$ |
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非流动负债 |
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负债共计 |
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股权 |
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负债和权益总额 |
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$ |
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$ |
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下表提供了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月公司权益法投资的损益表摘要信息。
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截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的6个月， |
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||||||||||
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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操作摘要 |
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总收入 |
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净损失 |
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( |
) |
37
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
下面是管理层对Live Oak Bancshare，Inc.的财务状况和经营结果的讨论和分析。(“公司”或“LOB”)。本讨论应与本季度报告中其他地方的Form 10-Q以及公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告(“2019年年报”)中包含的财务报表和相关附注一起阅读。本季度报告(Form 10-Q)中包括的各时期的经营结果不一定表明未来任何时期将取得的结果。
有关前瞻性陈述的重要说明
这份10-Q表格季度报告包含管理层认为符合1995年“私人证券诉讼改革法”含义的前瞻性陈述。这些报表一般与公司的财务状况、经营结果、计划、目标、未来业绩或业务有关。它们通常可以通过使用前瞻性术语来识别，例如“相信”、“预期”或“预期”、“计划”、“项目”、“目标”、“估计”、“将”、“可能”、“应该”、“可能”、“将会”、“继续”、“打算”、“展望”或“预期”，或这些和类似词语的变体，或者通过讨论涉及风险和不确定性的战略。您不应过度依赖这些陈述，因为它们会受到风险和不确定性的影响，包括但不限于本季度报告Form 10-Q中描述的那些陈述。在考虑这些前瞻性陈述时，您应该牢记这些风险和不确定性，以及管理层可能做出的任何警告性声明。此外，您应将这些陈述视为仅在它们作出之日发表，并且仅基于公司当时实际知道的信息。管理层不承担公开更新任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。这份Form 10-Q季度报告中包含的前瞻性陈述基于对公司业务、管理层的信念和假设的当前预期、估计和预测。这些陈述不是对公司未来业绩的保证，涉及某些风险、不确定因素和假设，这些风险、不确定因素和假设很难预测。因此, 实际结果和结果可能与前瞻性陈述中表达或预测的内容大不相同。这些风险、不确定因素和假设包括但不限于：
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借款人财务状况恶化，导致公司贷款和租赁损失大幅增加，并为这些损失拨备，并对经营业绩和财务状况产生其他不利影响； |
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SBA规则、法规和贷款产品的变化，具体包括第7(A)条计划、SBA标准操作程序的变化或Live Oak Banking Company(以下简称“银行”)作为SBA优先贷款人的地位变化； |
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改变其他政府贷款项目的规则、法规或程序，包括美国农业部的规则、法规或程序； |
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影响存款水平和构成、贷款需求以及贷款抵押品、证券和利息敏感型资产负债价值的利率变化； |
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为可能的贷款和租赁损失建立准备金的假设失败； |
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与经济状况、审查结论或监管动态相关的贷款承保、资信审查或损失准备金政策的变化； |
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2019年冠状病毒病(新冠肺炎)大流行对贸易(包括供应链和出口水平)、旅行、员工生产力和其他可能对金融市场、经济活动和客户行为产生不稳定和负面影响的经济活动的潜在影响； |
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降低或终止本公司使用对本公司业务模式成功或开发下一代银行平台至关重要的基于技术的平台的能力，包括本公司或其第三方服务提供商的运营或安全系统出现故障或遭到破坏； |
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公司所在地区的国际、国家或地方金融市场状况的变化，包括业务形成和增长速度的降低、对公司产品和服务的需求、商业和住宅房地产开发和价格、出售贷款的二级市场支付的溢价以及服务权的估值； |
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变更适用于银行控股公司和银行业的会计原则、政策和准则； |
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股权、固定收益、商业票据和其他证券市场的波动，这可能影响可获得性、市场流动性水平和定价； |
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来自其他商业银行、非银行贷款人、消费金融公司、信用社、证券经纪公司、保险公司、货币市场和互惠基金，以及在本公司所在市场区域和其他地区经营的其他金融机构(包括地区性、全国性和国际性经营的机构)以及通过邮件、电话和互联网提供银行产品和服务的竞争对手的竞争影响； |
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公司吸引和留住关键人才的能力； |
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政府货币和财政政策的变化以及其他立法和监管的变化，包括与SBA或USDA贷款计划和投资税收抵免有关的变化； |
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政治经济条件的变化； |
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加强对金融产品和服务的监管审查的影响，主要由消费者金融保护局和各种国家机构牵头； |
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公司遵守监管机构对其施加的任何要求的能力，以及可能导致的潜在负面后果； |
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运营、合规和其他因素，包括公司开展业务所在地区的条件，如恶劣天气或贷款收益将用于的服务或产品的可获得性减少，这些因素可能会阻止或推迟关闭和融资贷款，然后才能在二级市场出售这些贷款； |
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本公司或本行可能不时参与的任何合并、收购或其他交易的影响，包括管理层成功整合任何收购业务的能力； |
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公司向美国证券交易委员会提交的报告(包括公司2019年年报)中不时列出的其他风险因素；以及 |
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本公司成功管理上述涉及的风险。 |
除非另有披露，否则前瞻性陈述不能反映：(I)任何收购、资产剥离或类似交易的影响，这些交易以前没有披露；(Ii)法律、法规或监管解释的任何变化；或(Iii)现行股息或回购策略的任何变化，每种情况下都是在作出该等陈述之日之后。所有前瞻性陈述仅在此类陈述发表之日发表，公司没有义务更新任何陈述，没有义务反映该陈述发表之日之后的事件或情况，也没有义务反映意想不到的事件的发生。
管理层财务状况和经营结果讨论和分析(“MD&A”)中的所有表格中的金额均以千计，但百分比、时间段、股票期权、股票和每股数据或另有说明的情况除外。
业务性质
LOB是一家总部位于北卡罗来纳州威尔明顿的银行控股公司，于2008年12月根据北卡罗来纳州的法律注册成立。本公司主要透过其商业银行附属公司Live Oak Banking Company(“本行”)进行业务运作。该银行于2008年2月成立，是一家在北卡罗来纳州注册的商业银行。该银行专门为全国的小企业提供贷款服务。世行通过利用选定行业或垂直行业的专业知识，以及更广泛地选择这些行业以外的借款人，在选定的行业或垂直行业内识别和增长。银行发放的大部分贷款由小企业管理局根据7(A)贷款计划和美国农业部(“USDA”)农村能源换美国计划(“REAP”)提供担保。水与环境计划(“WEP”)和商业与工业(“B&I”)贷款项目。
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自2016年7月29日起，本公司选择成为《银行控股公司法》所指的“金融控股公司”。允许金融控股公司及其控制的非银行公司从事被视为金融性质或金融活动附带的活动。为了使本公司成为并保持有资格获得金融控股公司地位，本公司和本银行必须满足某些标准，包括资本、管理和社区再投资法案(“CRA”)的要求。未能达到这些标准可能会导致本公司面临新的财务活动或收购的限制，或被要求停止银行控股公司原本不允许的现有活动，具体取决于没有满足哪些要求。
2018年，公司成立Canapi Advisors，LLC，旨在为一系列专注于向新兴金融科技公司提供风险资本的新基金提供投资咨询服务。 在2019年，Live Oak清洁能源融资有限责任公司(“LOCEF”)成为银行的子公司。 LOCEF是本公司于二零一六年十一月成立，为本公司的附属公司，旨在向实体提供可再生能源应用的融资。在……里面2018年，世行成立了Live Oak Private Wealth，LLC，这是一家注册投资顾问公司，为高净值个人和家庭提供战略财富和投资管理服务。2020年4月1日，它收购了Jolley Asset Management，LLC，以拓宽为现有高净值个人和家庭提供的服务，从扩大的足迹中吸引新客户，并从规模经济中受益。2017年，世行与第一数据公司(First Data Corporation)成立了一家合资企业Apiture LLC(简称Apiture)，目的是为金融机构创造下一代技术。除本行外，本公司它拥有Live Oak Ventures，Inc.，Inc.成立于2016年8月，目的是投资于符合公司成为金融技术领先者的战略计划的业务；Live Oak Grove，LLC，成立于2015年2月，目的是为公司员工和业务提供游客可选择酒店内的餐厅位置；以及政府贷款解决方案公司(Government Loan Solutions，Inc.)。GLS)是一家管理和技术咨询公司，专门从事政府担保贷款的结算、会计和证券化流程，包括根据SBA 7(A)贷款计划发放的贷款和美国农业部担保的贷款。2019年，504 Fund Advisors，LLC(“504FA”)作为504基金的顾问退出，公司解散了这个法人实体。
本公司的收入主要来自净利息收入，其次来自政府担保贷款的发起和销售。保留贷款的收入主要包括利息收入。本公司选择将某些贷款计入公允价值期权，利息收入和公允价值变动在综合收益表的公允价值期权项目下计入贷款净(亏损)收益。 出售贷款的收入包括贷款还本付息收入和相关服务资产的重估，以及出售贷款的净收益。抵消这些收入的是资金来源的成本、贷款和租赁信贷损失拨备、与丧失抵押品赎回权的资产相关的任何成本以及其他运营成本，如工资和员工福利、差旅、专业服务、广告和营销以及税费。
近期发展
美国的新冠肺炎疫情继续给经济、银行业和公司带来复杂而重大的不利影响，都存在高度的不确定性。虽然截至本文件提交之日，我们仍无法全面了解这些影响的范围或程度，但我们正在披露我们目前所知的潜在重大项目。
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财务状况和经营业绩
关于我们于二零二零年六月三十日的财务状况及经营业绩，新冠肺炎对贷款及租赁的信贷损失拨备、按公允价值列账的贷款、还本付息资产重估、贷款销售净收益及净利息收入有重大影响。虽然本公司尚未经历任何与新冠肺炎有关的撇账，但折旧及贷款公允价值计算及由此产生的按公允价值期权计入的贷款及租赁信贷损失拨备及贷款净亏损受到预测经济状况变化的重大影响。鉴于自3月初宣布大流行以来，预测的经济情景继续负面，具有很大的不确定性，再加上某些大流行风险垂直领域正在浮现的影响，以及SBA根据其计划为借款人支付的款项可能会扭曲偿还能力的实际迹象的风险，到第二季度末，对额外信贷相关准备金的需求大幅增加。参阅未经审核简明综合财务报表附注5及附注9中有关ACL及按公允价值贷款的讨论，以及下文MD&A中的进一步讨论。此外，受市况恶化影响，未经审核简明综合财务报表附注7所述本公司对还贷资产的估值及出售贷款的净收益亦受影响。, 下文将在MD&A中进一步讨论这两个问题。第二季度末二级市场有所改善，抵消了新冠肺炎早先对按公允价值计入的贷款和贷款还本付息资产估值的负面调整。*第二季度，为应对刺激措施而大幅降息，加上作为大流行准备的一部分，公司流动性水平提高，对净利差产生了负面影响，而Paycheck保护计划(“购买力平价”)贷款对净息差有积极影响，下文MD&A将对此进行更全面的讨论。如果经济状况恶化，本公司可能会经历所需ACL和负公允价值标记的进一步增加，并记录额外的信贷或市场相关损失费用。如果新冠肺炎的影响延长，本公司的资产质量指标也有可能在未来的计量期间恶化。
虽然目前二级市场定价有复苏迹象，但未来期间出售贷款的收益可能会因新冠肺炎的影响而减少。随着二级市场状况开始减弱，在3月下旬和4月初开始感受到这些影响，当时执行的贷款销售。*目前，本公司无法预测这种影响的重要性，但认识到经济影响的广度可能会影响未来的收益。
利息收入可能会因新冠肺炎而进一步减少。*根据银行监管机构的指导，本公司已经并将继续积极与受新冠肺炎影响的借款人合作，帮助他们推迟付款、利息和费用。*除了银行监管机构对延期付款的监管减免外，小企业管理局还为该机构担保的某些贷款提供了六个月的付款减免。虽然利息和费用仍将计入利息，但如果这些延期付款的贷款最终出现信贷损失，则所产生的利息收入和费用将需要冲销。未来期间的利息收入可能会受到负面影响。但目前，我们无法预测这种影响的重要性，但认识到经济影响的广度可能会影响我们借款人在未来期间的偿还能力。
资本和流动性
截至2020年6月30日，公司的所有资本比率和银行的资本比率都超过了所有监管要求。*虽然公司认为资本足以承受新冠肺炎带来的长期经济衰退，但报告和监管资本比率可能会受到进一步信贷损失的不利影响。*公司依靠手头的现金以及银行的股息来偿还公司的任何债务。*如果我们的资本恶化，导致银行在较长一段时间内无法向公司支付股息，
该公司保持着获得多种流动性来源的渠道。目前的批发融资市场对该公司仍然开放，但短期融资的利率最近一直不稳定。担保贷款的二级市场对不断变化的经济环境表现出反动和不同的反应。*除贷款销售水平上升外，本公司上半年的存款及借款水平亦有所提高，一如MD&A中进一步讨论。*若融资成本长期高企，可能对本公司净息差产生不利影响，甚至若持续衰退导致本公司大量存款客户撤走资金，本公司可能会变得更加依赖波动较大或成本较高的资金来源，因此本公司可能会变得更加依赖波动较大或成本较高的资金来源。*若持续衰退导致本公司存款客户大量撤走资金，本公司可能会变得更加依赖波动较大或成本较高的资金来源，这可能会对本公司的净息差产生不利影响。
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美国联邦储备委员会(Federal Reserve)创建了支付宝保护(Paycheck Protection) 程序L流动度 设施(“PPPLF“)帮助提供资金用于发起购买力平价贷款*PP低频 向根据购买力平价向小企业放贷的银行发放贷款，下文将更详细地讨论这一点。借入的金额是无追索权的，预付率为100%，等同于作为担保质押的购买力平价贷款本金。此外，在PPPLF有中立者对.的影响监管部门杠杆资本比率。提高借款的到期日。聚丙烯P低频是相等的至PPP贷款的到期日，以保证借款，并将加速(I)如果基础PPP贷款违约并转移到SBA以实现SBA担保，或(Ii)在收到任何贷款豁免偿还的范围内来自SBA的。P项下的借款PP低频以0.35%的利率计息,而且不收任何费用付款人 该公司将继续运营。自.起六月三十日, 2020,该公司借入了$1.72 b上百万美元来自PPPLF.
向借款人提供贷款业务和融通服务
随着由SBA管理的PPP的通过，公司利用其技术平台积极解释和实施新的贷款计划和系统，同时通过该计划参与帮助其客户和其他需要资源的小企业。PPP贷款的利息为1%，目前根据发起日期有两年或五年的合同期限。对于较早的两年期限的贷款，如果借款人要求并得到贷款人的批准，可以选择延长到五年。本公司预计，这些贷款中的一部分最终将根据该计划的条款由SBA免除。截至2020年6月30日，本公司已从SBA获得10,847笔PPP贷款的资金，总金额为17.4亿美元。通过PPP融资的所有贷款均由SBA全额担保，但须遵守该计划的条款和条件。如果这些情况发生变化，公司可能被要求通过收益记录额外的信用损失费用。
随着时间的流逝，冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE法案)，2020年3月27日，SBA会是为所有处于正常服务状态的全额支付的SBA 7(A)和SBA Express贷款支付6个月的本金和利息，这些贷款将于2020年9月27日结束.*此外，在监管部门的指导下，在这一史无前例的情况下，公司还动员起来，在受到大流行不利影响的客户需要时提供延期付款计划。根据客户证明的需要，公司将全额偿还贷款或贷款的主要部分推迟60天或90天支付。*根据2020年3月发布的机构间指导意见，这些短期推迟不被视为问题债务重组。*截至2020年6月30日，公司估计，按摊销成本(不包括PPP)计算，60%的贷款正在接受小企业管理局6个月的付款，9%的贷款得到了偿还。在2020年6月30日，公司估计，按摊销成本计算，60%的贷款正在接受小企业管理局6个月的付款，9%的贷款得到了偿还。在2020年6月30日，公司估计，按摊销成本计算，60%的贷款和租赁总额(不包括PPP)接受了SBA的6个月付款，9%的贷款得到了偿还
2020年6月5日，Paycheck Protection Program Flexible Act(“新法案”)签署成为法律，并对PPP进行了重大修改，为小企业提供了额外的救济。新法案增加了小企业的灵活性，这些小企业由于缺乏员工的可用性而无法重新雇用员工，或者由于新冠肺炎的相关限制而无法正常运营。它将企业必须使用PPP资金才有资格获得贷款减免的期限从最初的8周延长到24周。新法案还放宽了贷款接受者必须遵守的要求，才有资格获得贷款减免。此外，新法案将PPP贷款的付款延期期限延长至确定贷款减免金额并汇给贷款人之日。对于未申请宽恕的PPP受助人，贷款延迟期为适用宽免期结束后10个月。
学分
虽然所有行业都已经并将继续经历新冠肺炎带来的不利影响，但截至2020年6月30日，本公司在下列被视为“面临重大影响风险”的垂直行业中存在风险敞口：酒店、葡萄酒和工艺饮料、教育服务、娱乐中心、健身中心和快餐店，分别为1.789亿美元(8.1%)、1.016亿美元(4.6%)、8,040万美元(3.6%)、5,680万美元(2.6%)、2,280万美元(1.0%)。以及无担保贷款和租赁总额的1,230万美元或0.6%(均按摊销成本计算，包括按公允价值计入的贷款)。
本公司继续与受新冠肺炎直接影响的客户合作，并准备根据监管指引提供短期援助。“由于新冠肺炎造成的经济环境不明朗，本公司正与借款人进行更频繁的沟通，以更好地了解他们的情况以及面临的挑战和情况的发展，本公司预计这将使其能够在需求和问题出现时积极应对。
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运营结果
性能摘要
截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月相比
截至2020年6月30日的三个月，公司报告净收益为380万美元，或每股稀释后收益0.09美元，而2019年第二季度净收益为490万美元，或每股稀释后收益为0.12美元。*净收益下降的主要原因是与新冠肺炎疫情相关的持续风险和不确定性，对公司的发展产生了重大影响公司信用准备金与公允价值调整，概述如下：
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贷款和租赁信贷损失准备金增加650万美元，增幅为191.9%； |
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公允价值期权项下的贷款净亏损增加380万元，增幅为139.0%。 |
在新冠肺炎的持续影响之外，2020年第一季度采用新的当前预期信贷损失模型(“CECL”)加剧了这种影响，由于公司继续投资于员工队伍以支持增长和各种举措，工资和员工福利增加了880万美元，增幅为40.0%包括720万美元的费用，用于绩效奖金池，该奖金池适用于除高管以外的所有员工.
部分抵消截至2020年6月30日的三个月净收入下降的主要因素是：
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净利息收入增加700万美元，增幅为20.5%，主要是由于贷款和租赁组合总额大幅增长，2020年第二季度购买力平价贷款达到17.4亿美元，加剧了这一增长； |
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贷款销售净收益增加470万美元，增幅为77.8%，这主要是由于2020年第二季度贷款销售量增加。*2020年第二季度担保贷款销售量增至1.545亿美元，与公司的资产负债表战略一致，而2019年第二季度为7190万美元；以及 |
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其他非利息收入增加了360万美元，增幅为410.0%，这主要是出售共同开发的用于处理购买力平价贷款的技术服务带来的250万美元收入的结果。 |
截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月相比
截至2020年6月30日止六个月，本公司报告净亏损3，80万美元，或每股摊薄亏损0.1美元，而截至2019年6月30日止六个月净收益为7,300,000美元，或每股摊薄亏损0.1美元，而净收入减少很大程度上是由于上述与新冠肺炎疫情相关的风险和不确定性在2020年上半年持续存在，具体反映如下：
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贷款及租赁信贷损失拨备增加1,530万元，增幅为237.6%；及 |
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公允价值期权项下的贷款净亏损增加1,660万元，增幅为340.6%。 |
除了新冠肺炎对2020年前半期的影响外，工资和员工福利增加了1500万美元，增幅为34.2%，因为公司继续投资于员工队伍，以支持增长和各种计划，如上所述，更全面地讨论了.
部分抵消截至2020年6月30日的6个月净亏损的主要因素是：
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净利息收入增加1650万美元，增幅为25.6%，主要是由于贷款和租赁组合总额大幅增长，2020年第二季度购买力平价贷款达到17.4亿美元，加剧了这一增长； |
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贷款销售净收益增加了1,160万美元，增幅为113.5%，这主要是由于第一季度的销售量增加，以加强公司的资本和流动性状况，为应对大流行的不确定性做准备。*2020年上半年的担保贷款销售额从2019年上半年的1.349亿美元增加到3.173亿美元； |
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其他非利息收入增加了2美元。7百万，或79.3%，主要是因为销售服务获得了250万美元的收入 来自共同开发的处理PPP贷款的技术及 |
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所得税优惠增加了730万美元，主要是因为与颁布该法案相关的估计效益为370万美元CARE法案，该法案允许结转五年的某些净营业亏损，与公司2020年上半年的整体税前净亏损相结合。 |
净利息收入和利润率
净利息收入是指公司从生息资产获得的收入与计息负债产生的成本之间的差额。公司的净利息收入取决于生息资产和有息负债的数量以及公司赚取或支付的利率。净利息收入受生息资产和有息负债的数量和组合变化的影响，称为“数量变化”。它还受到生息资产的收益率以及有息存款和其他借款资金支付的利率变化的影响，这些变化被称为“利率变化”。作为一家没有分行网络的银行，银行通过互联网和总部所在的社区收集存款。基於无分行银行的性质，以及收集存款所需的间接费用相对较低，本行提供的利率一般较业界平均水平为高。
截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月相比
在截至2020年6月30日的三个月里，净利息收入增加了700万美元，增幅为20.5%，达到4090万美元，而截至2019年6月30日的三个月为3390万美元。增加的主要原因是投资贷款和租赁组合的大幅增长，反映了公司不断增长经常性收入来源和加强流动性的持续举措。*这一增长主要是上述2020年第二季度17.4亿美元购买力平价贷款的产物，其中870万美元的利息收入来自确认净递延费用，加上1%的年化利率。因此，平均赚息资产增加了27.3亿美元，即74.6%，达到64亿美元与截至2019年6月30日的三个月的36.6亿美元相比，平均利息资产收益率下降185个基点，至4.19%。截至2020年6月30日的三个月有息负债资金成本下降76个基点至1.65%，平均有息负债余额较2019年同期增加27.8亿美元或78.8%。平均计息负债的增加在很大程度上是由于与新冠肺炎风险和不确定性以及购买力平价贷款资金有关的战略性流动性水平上升所推动的。如下表所示，与截至2019年6月30日的三个月相比，截至2020年6月30日的三个月的利息收入增加了1170万美元，利息支出增加了470万美元。与截至2019年6月30日的三个月相比，截至2019年6月30日的三个月的利息收入增加了1170万美元，利息支出增加了470万美元, 净息差分别从3.71%降至2.56%，主要是由于公司从较低的联邦基金利率中对生息资产进行重新定价的速度快于其有息负债，再加上上述购买力平价相关活动的影响和流动性的增加。
截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月相比
截至2020年6月30日的6个月，净利息收入增加了1,650万美元，增幅为25.6%，达到8,110万美元，而截至2019年6月30日的6,450万美元。此增长主要是由于持有以供出售及为投资贷款及租赁组合而持有的综合资产大幅增长，以及较高的投资证券持有量，反映本公司持续主动增长经常性收入来源，加强流动性。与2019年上半年相比，这一增长也受到上述第二季度PPP贷款来源的推动。截至2020年6月30日的6个月，Verage生息资产增加19.3亿美元，增幅为54.7%，而截至2019年6月30日的6个月为35.3亿美元，而平均生息资产收益率下降122个基点，至4.78%。截至2020年6月30日止六个月的有息负债资金成本减少54个基点至1.85%，平均有息负债余额较2019年同期增加19.3亿美元或56.5%。平均有息负债的增加也在很大程度上受到2020年上半年与新冠肺炎风险和不确定性以及购买力平价贷款资金来源相关的流动性水平战略性上升的影响。如下表所示，与截至2019年6月30日的6个月相比，截至2020年6月30日的6个月的利息收入增加了2520万美元，利息支出增加了870万美元。与截至2020年6月30日的6个月相比，截至2019年6月30日的6个月的净息差分别从3.68%降至2.97%，主要是由于2020年上半年较低的联邦基金利率对生息资产收益率的影响比计息负债的成本更快，再加上上述PPP相关活动的影响和流动性水平的提高。
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平均余额和收益率。下表列出了资产和负债的平均余额、平均生息资产的利息收入和股息的美元总额、平均有息负债的利息支出总额以及由此产生的平均收益和成本。所示期间的收益和成本是通过将收入或费用分别除以列示期间的资产或负债的平均余额，并将结果按年计算得出的。贷款费用包括在贷款利息收入中。
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截至6月30日的三个月， |
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2020 |
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2019 |
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平均值 天平 |
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利息 |
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平均值 成品率/比率 |
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平均值 天平 |
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利息 |
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平均值 成品率/比率 |
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生息资产： |
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出售联邦基金和赚取利息 银行在其他银行的存款余额 |
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$ |
711,916 |
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$ |
1,009 |
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0.57 |
% |
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$ |
184,986 |
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|
$ |
1,108 |
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2.40 |
% |
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投资证券 |
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556,014 |
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3,786 |
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2.73 |
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566,159 |
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4,116 |
|
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2.92 |
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持有待售贷款 |
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921,956 |
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|
13,115 |
|
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5.71 |
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839,724 |
|
|
|
14,333 |
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6.85 |
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持有的贷款及租约 **投资项目(1) |
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|
4,208,109 |
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|
48,907 |
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|
|
4.66 |
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|
2,073,297 |
|
|
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35,581 |
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6.88 |
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生息资产总额 |
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6,397,995 |
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66,817 |
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|
4.19 |
|
|
|
3,664,166 |
|
|
|
55,138 |
|
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6.04 |
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减去：贷款信贷损失拨备 土地和租约 |
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(35,875 |
) |
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|
|
|
|
|
|
|
|
(19,196 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无息资产 |
|
|
603,610 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
472,529 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
|
$ |
6,965,730 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
4,117,499 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
计息负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
计息检查 |
|
$ |
462,977 |
|
|
$ |
646 |
|
|
|
0.56 |
% |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
% |
|
储蓄 |
|
|
1,398,378 |
|
|
|
4,814 |
|
|
|
1.38 |
|
|
|
989,512 |
|
|
|
5,235 |
|
|
|
2.12 |
|
|
货币市场账户 |
|
|
82,908 |
|
|
|
89 |
|
|
|
0.43 |
|
|
|
85,982 |
|
|
|
161 |
|
|
|
0.75 |
|
|
存单 |
|
|
3,689,041 |
|
|
|
19,572 |
|
|
|
2.13 |
|
|
|
2,452,159 |
|
|
|
15,807 |
|
|
|
2.59 |
|
|
总存款 |
|
|
5,633,304 |
|
|
|
25,121 |
|
|
|
1.79 |
|
|
|
3,527,653 |
|
|
|
21,203 |
|
|
|
2.41 |
|
|
借款 |
|
|
676,849 |
|
|
|
798 |
|
|
|
0.47 |
|
|
|
1,409 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
计息负债总额 |
|
|
6,310,153 |
|
|
|
25,919 |
|
|
|
1.65 |
|
|
|
3,529,062 |
|
|
|
21,203 |
|
|
|
2.41 |
|
|
无息存款 |
|
|
41,218 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
49,466 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无息负债 |
|
|
50,554 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
26,580 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益 |
|
|
563,805 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
512,391 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债和 增加股东权益 |
|
$ |
6,965,730 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
4,117,499 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利息收入和利息 利率利差： |
|
|
|
|
|
$ |
40,898 |
|
|
|
2.54 |
% |
|
|
|
|
|
$ |
33,935 |
|
|
|
3.63 |
% |
|
净息差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.56 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.71 |
% |
|
平均利息收益率 将资产平均计息 --负债问题 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.39 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
103.83 |
% |
|
(1) |
平均贷款和租赁余额包括非应计贷款和租赁。 |
45
|
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
平均值 天平 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 成品率/比率 |
|
|
平均值 天平 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 成品率/比率 |
|
||||||
|
生息资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出售联邦基金和赚取利息 银行在其他银行的存款余额 |
|
$ |
470,901 |
|
|
$ |
1,759 |
|
|
|
0.75 |
% |
|
$ |
233,904 |
|
|
$ |
2,747 |
|
|
|
2.37 |
% |
|
投资证券 |
|
|
546,110 |
|
|
|
7,548 |
|
|
|
2.77 |
|
|
|
514,038 |
|
|
|
7,433 |
|
|
|
2.92 |
|
|
持有待售贷款 |
|
|
963,359 |
|
|
|
28,980 |
|
|
|
6.03 |
|
|
|
794,919 |
|
|
|
26,934 |
|
|
|
6.83 |
|
|
持有的贷款及租约 **投资项目(1) |
|
|
3,485,135 |
|
|
|
92,003 |
|
|
|
5.29 |
|
|
|
1,990,054 |
|
|
|
67,946 |
|
|
|
6.89 |
|
|
生息资产总额 |
|
|
5,465,505 |
|
|
|
130,290 |
|
|
|
4.78 |
|
|
|
3,532,915 |
|
|
|
105,060 |
|
|
|
6.00 |
|
|
减去：贷款信贷损失拨备 土地和租约 |
|
|
(31,439 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(17,600 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无息资产 |
|
|
555,469 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
473,512 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
|
$ |
5,989,535 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
3,988,827 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
计息负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
计息检查 |
|
$ |
231,489 |
|
|
$ |
646 |
|
|
|
0.56 |
% |
|
$ |
84 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
% |
|
储蓄 |
|
|
1,261,131 |
|
|
|
9,658 |
|
|
|
1.54 |
|
|
|
958,716 |
|
|
|
10,021 |
|
|
|
2.11 |
|
|
货币市场账户 |
|
|
80,265 |
|
|
|
189 |
|
|
|
0.47 |
|
|
|
84,648 |
|
|
|
269 |
|
|
|
0.64 |
|
|
存单 |
|
|
3,425,850 |
|
|
|
37,883 |
|
|
|
2.22 |
|
|
|
2,367,902 |
|
|
|
30,230 |
|
|
|
2.57 |
|
|
总存款 |
|
|
4,998,735 |
|
|
|
48,376 |
|
|
|
1.94 |
|
|
|
3,411,350 |
|
|
|
40,520 |
|
|
|
2.40 |
|
|
借款 |
|
|
342,002 |
|
|
|
855 |
|
|
|
0.50 |
|
|
|
1,436 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
计息负债总额 |
|
|
5,340,737 |
|
|
|
49,231 |
|
|
|
1.85 |
|
|
|
3,412,786 |
|
|
|
40,520 |
|
|
|
2.39 |
|
|
无息存款 |
|
|
45,071 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
47,294 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无息负债 |
|
|
52,024 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
20,548 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益 |
|
|
551,703 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
508,199 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债和 增加股东权益 |
|
$ |
5,989,535 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
3,988,827 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利息收入和利息 利率利差： |
|
|
|
|
|
$ |
81,059 |
|
|
|
2.93 |
% |
|
|
|
|
|
$ |
64,540 |
|
|
|
3.61 |
% |
|
净息差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.97 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.68 |
% |
|
平均利息收益率 将资产平均计息 --负债问题 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
102.34 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
103.52 |
% |
|
(1) |
平均贷款和租赁余额包括非应计贷款和租赁。 |
46
速率/体积分析。下表说明了利率和交易量变化对净利息收入的影响。Rate列显示可归因于Rate更改的影响(Rate更改乘以之前的交易量)。音量列显示可归因于音量变化的影响(音量变化乘以先前的比率)。合计列表示前几列的总和。就本表而言，不能分开的可归因于费率和交易量变化的增加或减少，已根据由于费率和交易量引起的变化按比例分配。
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
2020与2019年 |
|
|
2020与2019年 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
由于…而增加(减少) |
|
|
由于…而增加(减少) |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
率 |
|
|
体积 |
|
|
总计 |
|
|
率 |
|
|
体积 |
|
|
总计 |
|
||||||
|
利息收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出售的联邦基金和利息 *在其他银行的收益余额 |
|
$ |
(2,050 |
) |
|
$ |
1,951 |
|
|
$ |
(99 |
) |
|
$ |
(2,822 |
) |
|
$ |
1,834 |
|
|
$ |
(988 |
) |
|
投资证券 |
|
|
(259 |
) |
|
|
(71 |
) |
|
|
(330 |
) |
|
|
(339 |
) |
|
|
454 |
|
|
|
115 |
|
|
持有待售贷款 |
|
|
(2,505 |
) |
|
|
1,287 |
|
|
|
(1,218 |
) |
|
|
(3,341 |
) |
|
|
5,387 |
|
|
|
2,046 |
|
|
为投资而持有的贷款和租赁 |
|
|
(17,398 |
) |
|
|
30,724 |
|
|
|
13,326 |
|
|
|
(21,200 |
) |
|
|
45,257 |
|
|
|
24,057 |
|
|
利息收入总额 |
|
|
(22,212 |
) |
|
|
33,891 |
|
|
|
11,679 |
|
|
|
(27,702 |
) |
|
|
52,932 |
|
|
|
25,230 |
|
|
利息支出： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
计息检查 |
|
|
— |
|
|
|
646 |
|
|
|
646 |
|
|
|
— |
|
|
|
646 |
|
|
|
646 |
|
|
储蓄 |
|
|
(2,206 |
) |
|
|
1,785 |
|
|
|
(421 |
) |
|
|
(3,101 |
) |
|
|
2,738 |
|
|
|
(363 |
) |
|
货币市场账户 |
|
|
(67 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
(72 |
) |
|
|
(68 |
) |
|
|
(12 |
) |
|
|
(80 |
) |
|
存单 |
|
|
(3,503 |
) |
|
|
7,268 |
|
|
|
3,765 |
|
|
|
(4,950 |
) |
|
|
12,603 |
|
|
|
7,653 |
|
|
借款 |
|
|
2 |
|
|
|
796 |
|
|
|
798 |
|
|
|
4 |
|
|
|
851 |
|
|
|
855 |
|
|
利息支出总额 |
|
|
(5,774 |
) |
|
|
10,490 |
|
|
|
4,716 |
|
|
|
(8,115 |
) |
|
|
16,826 |
|
|
|
8,711 |
|
|
净利息收入 |
|
$ |
(16,438 |
) |
|
$ |
23,401 |
|
|
$ |
6,963 |
|
|
$ |
(19,587 |
) |
|
$ |
36,106 |
|
|
$ |
16,519 |
|
贷款和租赁信贷损失准备
贷款及租赁信贷损失拨备是指将贷款及租赁的信贷损失拨备(“ACL”)维持在与贷款及租赁组合的估计亏损相关的适当水平所需从当期收益中扣除的金额。
如果贷款的一部分由SBA或USDA担保，贷款关系中固有的损失就会减轻。一笔典型的SBA 7(A)贷款有75%的担保，而美国农业部的担保范围从50%到90%不等，这取决于贷款规模，这有助于降低这些贷款的风险状况。该公司认为，其对遵守SBA和美国农业部的法规和指导的关注是管理这一风险的关键因素。
2020年第二季度，贷款和租赁信贷损失准备金为1000万美元，而340万美元2019年同期增加650万美元。-2020年上半年，贷款和租赁信贷损失拨备为2180万美元，而640万美元2019年同期，增加了1,530万美元。公司采用了新的当前预期信贷损失标准，自2020年1月1日起生效，因此决定使用预测的失业水平作为预测未来预期损失的主要经济变量。*2020年第二季度的大部分拨备是由于新冠肺炎大流行的影响，而2020年上半年的拨备中约有1,550万美元估计是基于新冠肺炎大流行造成的持续事态发展的严重性。
截至2019年6月30日，按历史成本持有的用于投资的贷款和租赁为38.2亿美元，比2019年6月30日增加24.5亿美元，增幅为178.7%。这一增长在很大程度上是由2020年第二季度17.4亿美元的购买力平价贷款来源推动的。不包括购买力平价贷款来源和这些贷款的净未赚取费用，截至2020年6月30日，按历史成本持有的用于投资的贷款和租赁余额为21.3亿美元，增加7.582亿美元，增幅为55.4%.不包括购买力平价贷款来源和这些贷款的未赚取费用净额，截至2019年6月30日，按历史成本投资持有的贷款和租赁余额为21.3亿美元，增加7.582亿美元，增幅为55.4除了2020年第二季度的购买力平价活动外，持续的发放量以及资产负债表上保留的大幅增加的贷款推动了这一增长。
47
净冲销对于贷款而言和租约 携带按历史成本计算是$1.8 百万，或0。21为投资而持有的平均季度贷款和租赁的百分比, 携带以历史成本计算，按年计算，在截至以下日期的三个月内六月 30, 2020，相比之下，121,000，或0.04%，截至以下三个月六月 30, 2019. NET冲销二零二零年第二季按历史成本结转的贷款及租赁 0.25为投资而持有的平均季度贷款和租赁的百分比，不包括购买力平价贷款，按年计算. 截至2020年6月30日的6个月，净冲销总额为4美元。6与截至2019年6月30日的6个月的3.4万美元相比，增加了450万美元，即13,370.6%. 净冲销的增加在很大程度上组成在政府承包、医疗保健、家庭娱乐和独立药房垂直领域的若干贷款. 净冲销是公司估算#年津贴时历史经验的一个关键因素上的信贷损失 放款s和租赁s.
此外，在2020年6月30日和2019年6月30日，不包括640万美元和770万美元的非SBA或USDA担保的不良贷款和租赁，根据公允价值期权分别占1310万美元，占2020年6月30日按历史成本计入的投资贷款和租赁组合持有的0.34%，而截至6月30日，为650万美元，或投资持有的贷款和租赁的0.48%。2019年，截至2020年6月30日，以历史成本计入的未得到SBA或美国农业部担保的不良贷款和租赁，占投资贷款和租赁组合持有的历史成本部分的0.62%，不包括PPP贷款。
非利息收入
非利息收入主要包括出售SBA和美国农业部担保贷款的净收益，以及贷款服务收入和服务资产的相关重估。出售贷款的收入取决于标的贷款的数量、期限结构和利率，以及从完成贷款融资到销售结束期间二手市场上的定价和资金可用性。此外，市场利率和其他基本假设(如提前还款速度和违约率)的变化对贷款还本付息重估有重大影响。根据公允价值选项计入的贷款净(亏损)收益也受到市场利率、提前还款速度和固有信用风险变化的重大影响。其他不太常见的非利息收入因素包括投资的非经常性损益。
下表显示了非利息收入和美元的组成部分以及各期间的百分比变化。
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
2020/2019年增加(减少) |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
数量 |
|
|
百分比 |
|
||||
|
非利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
还贷收入 |
|
$ |
6,691 |
|
|
$ |
7,063 |
|
|
$ |
(372 |
) |
|
|
(5.27 |
)% |
|
贷款还本付息资产重估 |
|
|
(1,571 |
) |
|
|
(3,245 |
) |
|
|
1,674 |
|
|
|
51.59 |
|
|
销售贷款的净收益 |
|
|
10,695 |
|
|
|
6,015 |
|
|
|
4,680 |
|
|
|
77.81 |
|
|
贷款净(亏损)收益在交易会项下核算 超值选项 |
|
|
(1,089 |
) |
|
|
2,791 |
|
|
|
(3,880 |
) |
|
|
(139.02 |
) |
|
权益法投资收益(亏损) |
|
|
(2,243 |
) |
|
|
(1,736 |
) |
|
|
(507 |
) |
|
|
29.21 |
|
|
股权证券投资收益(亏损)，净额 |
|
|
161 |
|
|
|
32 |
|
|
|
129 |
|
|
|
403.13 |
|
|
出售投资证券的收益 可供销售的产品，净额 |
|
|
734 |
|
|
|
— |
|
|
|
734 |
|
|
|
100.00 |
|
|
租赁收入 |
|
|
2,635 |
|
|
|
2,369 |
|
|
|
266 |
|
|
|
11.23 |
|
|
管理费收入 |
|
|
1,206 |
|
|
|
91 |
|
|
|
1,115 |
|
|
|
1,225.27 |
|
|
工程监理费收入 |
|
|
684 |
|
|
|
386 |
|
|
|
298 |
|
|
|
77.20 |
|
|
其他非利息收入 |
|
|
4,508 |
|
|
|
884 |
|
|
|
3,624 |
|
|
|
409.95 |
|
|
非利息收入总额 |
|
$ |
22,411 |
|
|
$ |
14,650 |
|
|
$ |
7,761 |
|
|
|
52.98 |
% |
48
|
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
|
2020/2019年增加(减少) |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
数量 |
|
|
百分比 |
|
||||
|
非利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
还贷收入 |
|
$ |
13,113 |
|
|
$ |
14,473 |
|
|
$ |
(1,360 |
) |
|
|
(9.40 |
)% |
|
贷款还本付息资产重估 |
|
|
(6,263 |
) |
|
|
(7,285 |
) |
|
|
1,022 |
|
|
|
14.03 |
|
|
销售贷款的净收益 |
|
|
21,807 |
|
|
|
10,213 |
|
|
|
11,594 |
|
|
|
113.52 |
|
|
贷款净(亏损)收益在交易会项下核算 超值选项 |
|
|
(11,727 |
) |
|
|
4,874 |
|
|
|
(16,601 |
) |
|
|
(340.60 |
) |
|
权益法投资收益(亏损) |
|
|
(4,721 |
) |
|
|
(3,750 |
) |
|
|
(971 |
) |
|
|
25.89 |
|
|
股权证券投资收益(亏损)，净额 |
|
|
97 |
|
|
|
135 |
|
|
|
(38 |
) |
|
|
(28.15 |
) |
|
出售投资证券的收益 可供销售的产品，净额 |
|
|
655 |
|
|
|
5 |
|
|
|
650 |
|
|
|
13,000.00 |
|
|
租赁收入 |
|
|
5,259 |
|
|
|
4,694 |
|
|
|
565 |
|
|
|
12.04 |
|
|
管理费收入 |
|
|
2,850 |
|
|
|
91 |
|
|
|
2,759 |
|
|
|
3,031.87 |
|
|
工程监理费收入 |
|
|
1,074 |
|
|
|
1,165 |
|
|
|
(91 |
) |
|
|
(7.81 |
) |
|
其他非利息收入 |
|
|
6,009 |
|
|
|
3,351 |
|
|
|
2,658 |
|
|
|
79.32 |
|
|
非利息收入总额 |
|
$ |
28,153 |
|
|
$ |
27,966 |
|
|
$ |
187 |
|
|
|
0.67 |
% |
截至2020年6月30日的三个月，非利息收入比截至6月30日的三个月增加了780万美元，增幅为53.0%。2019年-主要是由于上述贷款销售净收益增加，加上其他非利息收入增加360万美元，主要是出售共同开发的用于处理PPP贷款的技术服务产生的250万美元的收入。其他导致非利息收入增加的项目是贷款服务资产重估净亏损减少170万美元，以及公司的投资顾问子公司Canapi Advisors赚取的管理费收入，这两个项目的净亏损分别为170万美元和360万美元，其中很大一部分来自销售共同开发的技术服务，用于处理PPP贷款。其他非利息收入增加的原因是，贷款服务资产重估净亏损减少170万美元，以及公司投资顾问子公司Canapi Advisors赚取的管理费收入增加360万美元。增加了110万美元。抵消了2020年第二季度非利息收入增长的是上述与按公允价值计量的贷款相关的净负估值调整，增加了390万美元。
截至2020年6月30日的6个月，与截至2019年6月30日的6个月相比，非利息收入增加了18.7万美元，增幅为0.7%。前述贷款销售净收益增加，加上其他非利息收入增加270万美元，主要包括出售共同开发的用于处理PPP贷款的技术服务产生的250万美元的收入。其他导致非利息收入增加的项目是贷款服务资产重估净亏损减少100万美元和公司的投资顾问子公司Canapi Advisors赚取的管理费收入。增加280万美元。抵消2020年上半年非利息收入增长的是上述与按公允价值计量的贷款相关的净负估值调整，增加了1660万美元，贷款服务收入减少了140万美元。
下表反映了贷款和租赁的产量、担保贷款的销售情况以及销售担保贷款的总结余额。这些组成部分是公司非利息收入的主要驱动力。
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
贷款和租赁额 它起源于中国。 |
|
$ |
2,175,055 |
|
|
$ |
525,088 |
|
|
$ |
500,634 |
|
|
$ |
390,851 |
|
|
有保证的部分 售出贷款的美元 |
|
|
154,980 |
|
|
|
71,934 |
|
|
|
162,297 |
|
|
|
62,940 |
|
|
未清偿余额： *出售有担保的贷款(1) |
|
|
2,840,429 |
|
|
|
2,870,108 |
|
|
|
2,761,015 |
|
|
|
2,952,774 |
|
49
|
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
|
在截至12月31日的几年里， |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|
2016 |
|
||||||
|
贷款和租赁额 它起源于中国。 |
|
$ |
2,675,689 |
|
|
$ |
915,939 |
|
|
$ |
2,001,886 |
|
|
$ |
1,765,680 |
|
|
$ |
1,934,238 |
|
|
$ |
1,537,010 |
|
|
有保证的部分 售出笔贷款 |
|
|
317,277 |
|
|
|
134,874 |
|
|
|
340,374 |
|
|
|
945,178 |
|
|
|
787,926 |
|
|
|
761,933 |
|
|
未清偿余额： *出售有担保的贷款 (1) |
|
|
2,840,429 |
|
|
|
2,870,108 |
|
|
|
2,746,840 |
|
|
|
3,045,460 |
|
|
|
2,680,641 |
|
|
|
2,278,618 |
|
|
(1) |
这是指截至适用期间最后一天的已偿还担保贷款的未偿还本金余额，这些贷款已出售给二级市场。 |
下面将更详细地讨论非利息收入各组成部分的变化。
贷款服务收入：*虽然世行发起的部分贷款被出售并产生销售收入收益，但已售出部分的服务权由世行保留。作为继续为已售出贷款提供服务的交换条件，银行将获得相当于已售出SBA贷款未偿还余额的1.0%和已售出USDA贷款未偿还余额的0.40%的还贷收入中的手续费收入。此外，已售出贷款的还本付息标准成本(充分补偿)约为已售出贷款余额的0.40%，计入贷款还本付息重估计算。超过标准服务成本的未确认服务收入反映在资产负债表上记录的服务资产中。与偿还贷款相关的收入通过损益表在贷款的预期寿命内确认，服务资产随着这一收入的确认而减少。与截至2019年6月30日的季度相比，截至2020年6月30日的季度，贷款服务收入减少了372000美元，降幅5.27%，至670万美元。截至2020年6月30日的6个月，贷款服务收入比截至2019年6月30日的6个月减少了140万美元，降幅为9.4%，至1310万美元。2020年第二季度和上半年的服务收入下降是由于服务组合余额的下降。截至2020年6月30日，二级市场出售的担保贷款未偿还余额为28.4亿美元，而2019年6月30日为28.7亿美元。
贷款服务重估：*公司至少每季度重新评估其服务贷款组合。重估考虑了投资组合的摊销、当前贷款销售溢价的市场状况以及目前的提前还款速度。截至2020年6月30日的三个月，净负偿还贷款重估调整160万美元，而截至2019年6月30日的三个月净负调整320万美元。截至2020年6月30日的六个月，净负偿还贷款重估调整630万美元，而截至2019年6月30日的六个月净负调整730万美元。与2019年同期相比，2020年第二季度和上半年的重估金额较低，主要是因为情况有所改善
出售贷款的净收益：在截至2020年6月30日的三个月里，与截至2019年6月30日的三个月相比，贷款销售的净收益增加了470万美元，增幅为77.8%。在截至2019年6月30日的三个月中，有担保贷款的销售量从截至2019年6月30日的7,190万美元增加到1.55亿美元，增幅为115.4%。在截至2019年6月30日的六个月中，贷款销售的净收益比截至2019年6月30日的六个月增加了1,160万美元，增幅为113.5%。截至2019年6月30日的6个月，担保贷款销售量增加了1.824亿美元，增幅为135.2，从截至2019年6月30日的6个月的1.349亿美元增加到3.173亿美元。2019年第二季度和2020年上半年，担保贷款销售的平均净收益分别从80.1万美元降至66.8万美元，2019年上半年和2020年上半年，担保贷款销售额的平均净收益从71.3万美元降至65.2万美元。分别与第二季度早些时候贷款销售导致的整体市值下降以及贷款销售的组合相结合, 2020年第二季度和下半年贷款销售净收益的增加是由于贷款销售量的增加。随着2020年第二季度的推进，二级市场价值继续回升。考虑到不确定的市场状况，2020年第一季度的销售量得到了提高，以加强公司的资本和流动性状况，而2020年第二季度的销售量与公司的资产负债表战略一致。此外，2020年第二季度的贷款销售净收益的增长也是110万美元，这是因为2020年第二季度的销售额与公司的资产负债表战略一致。此外，随着2020年第二季度的进展，二级市场价值继续回升，以加强公司的资本和流动性状况，而2020年第二季度的销售额与公司的资产负债表战略一致。此外，2020年第二季度的贷款销售净收益的增长也在110万美元减少交易所交易利率期货合约的公允价值变动造成的损失。“交易所交易利率期货合约波动性的减少是本公司在第一季度先发制人退出此类合约的产物。”
50
按公允价值期权计入的贷款净(亏损)收益：截至三个月的三个月的收入六月三十日, 2020,这个按公允价值期权计入的贷款净亏损增加了$3.9百万，或139.0%，与截至去年同期的三个月相比六月三十日, 2019. 截至2020年6月30日的6个月,这个按公允价值期权计入的贷款净亏损与截至2019年6月30日的6个月相比，增加了1,660万美元，增幅为340.6。按公允价值期权计入的贷款账面值为六月三十日、2020和2019年是$866.7百万(美元)32.1被归类为持有以待出售的百万美元和$834.6百万美元归类为投资持有)和$865.7百万(美元)26.6百万分类为持有以供出售及$839.1分别归类为投资持有的百万美元)，an 在……里面折痕$99万，或0.1%. 2020年上半年，根据公允价值期权计入的贷款净亏损估计约为#美元。970万 与.有关新冠肺炎正在进行的事态发展的严峻性大流行.了解新冠肺炎对贷款公平的相关影响的大小第二季度的价值调整2020年受到无担保贷款市场状况改善的影响。
非利息支出
非利息费用包括公司的所有运营成本，如与员工相关的费用、差旅、专业服务、广告和营销费用，不包括利息和所得税费用。
下表显示了非利息费用的组成部分以及所显示期间的相关美元和百分比变化。
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
2020/2019年增加(减少) |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
数量 |
|
|
百分比 |
|
||||
|
非利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
薪金和员工福利 |
|
$ |
30,782 |
|
|
$ |
21,990 |
|
|
$ |
8,792 |
|
|
|
39.98 |
% |
|
非员工费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
差旅费 |
|
|
364 |
|
|
|
1,541 |
|
|
|
(1,177 |
) |
|
|
(76.38 |
) |
|
专业服务费 |
|
|
1,385 |
|
|
|
1,621 |
|
|
|
(236 |
) |
|
|
(14.56 |
) |
|
广告费和营销费 |
|
|
624 |
|
|
|
1,665 |
|
|
|
(1,041 |
) |
|
|
(62.52 |
) |
|
入住费 |
|
|
1,955 |
|
|
|
1,848 |
|
|
|
107 |
|
|
|
5.79 |
|
|
数据处理费用 |
|
|
2,764 |
|
|
|
1,947 |
|
|
|
817 |
|
|
|
41.96 |
|
|
设备费用 |
|
|
4,652 |
|
|
|
4,239 |
|
|
|
413 |
|
|
|
9.74 |
|
|
其他贷款发放和维护费用 |
|
|
2,492 |
|
|
|
1,708 |
|
|
|
784 |
|
|
|
45.90 |
|
|
可再生能源税收抵免投资减值 |
|
|
— |
|
|
|
602 |
|
|
|
(602 |
) |
|
|
(100.00 |
) |
|
FDIC保险 |
|
|
1,721 |
|
|
|
699 |
|
|
|
1,022 |
|
|
|
146.21 |
|
|
其他费用 |
|
|
1,361 |
|
|
|
1,716 |
|
|
|
(355 |
) |
|
|
(20.69 |
) |
|
非工作人员费用总额 |
|
|
17,318 |
|
|
|
17,586 |
|
|
|
(268 |
) |
|
|
(1.52 |
) |
|
总非利息费用 |
|
$ |
48,100 |
|
|
$ |
39,576 |
|
|
$ |
8,524 |
|
|
|
21.54 |
% |
|
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
|
2020/2019年增加(减少) |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
数量 |
|
|
百分比 |
|
||||
|
非利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
薪金和员工福利 |
|
$ |
58,845 |
|
|
$ |
43,845 |
|
|
$ |
15,000 |
|
|
|
34.21 |
% |
|
非员工费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
差旅费 |
|
|
2,145 |
|
|
|
2,741 |
|
|
|
(596 |
) |
|
|
(21.74 |
) |
|
专业服务费 |
|
|
3,322 |
|
|
|
3,803 |
|
|
|
(481 |
) |
|
|
(12.65 |
) |
|
广告费和营销费 |
|
|
1,985 |
|
|
|
3,029 |
|
|
|
(1,044 |
) |
|
|
(34.47 |
) |
|
入住费 |
|
|
4,376 |
|
|
|
3,457 |
|
|
|
919 |
|
|
|
26.58 |
|
|
数据处理费用 |
|
|
5,921 |
|
|
|
4,346 |
|
|
|
1,575 |
|
|
|
36.24 |
|
|
设备费用 |
|
|
9,287 |
|
|
|
7,564 |
|
|
|
1,723 |
|
|
|
22.78 |
|
|
其他贷款发放和维护费用 |
|
|
4,948 |
|
|
|
3,347 |
|
|
|
1,601 |
|
|
|
47.83 |
|
|
可再生能源税收抵免投资减值 |
|
|
— |
|
|
|
602 |
|
|
|
(602 |
) |
|
|
(100.00 |
) |
|
FDIC保险 |
|
|
3,231 |
|
|
|
1,334 |
|
|
|
1,897 |
|
|
|
142.20 |
|
|
其他费用 |
|
|
3,531 |
|
|
|
3,709 |
|
|
|
(178 |
) |
|
|
(4.80 |
) |
|
非工作人员费用总额 |
|
|
38,746 |
|
|
|
33,932 |
|
|
|
4,814 |
|
|
|
14.19 |
|
|
总非利息费用 |
|
$ |
97,591 |
|
|
$ |
77,777 |
|
|
$ |
19,814 |
|
|
|
25.48 |
% |
51
这三家公司的非利息费用合计还有六个截至的月份六月 30, 2020 在……里面折痕$8.5百万，或21.5%,和1980万美元，或25.5%，与同期相比s在201年9。这个在……里面非利息支出的增加在很大程度上是由工资和员工推动的效益下面讨论非利息费用各组成部分的变化。
薪金和员工福利：与2019年同期相比，截至2020年6月30日的三个月和六个月的总人事费用分别增加了880万美元(40.0%)和1500万美元(34.2%)。*虽然人事费用得到了谨慎的管理，但这一增长主要是由于公司承诺并投资于其员工队伍以支持增长和各种计划，以及720万美元的支出，用于除高管之外的所有员工。相当于全职员工总数从2019年6月30日的531人增加到2020年6月30日的640人。截至2020年6月30日的三个月和六个月，员工工资和员工福利支出分别包括330万美元和620万美元的股票薪酬，而截至2019年6月30日的三个月和六个月的股票薪酬分别为290万美元和580万美元。与员工购股计划、股票授予、股票期权薪酬和限制性股票支出相关的其他支出均被视为股票薪酬。
数据处理费用：与2019年同期相比，截至2020年6月30日的三个月和六个月的数据处理总费用分别增加了81.7万美元(42.0%)和160万美元(36.2%)。*增长主要是由内部软件开发中产生的第三方成本以及额外的软件订阅成本推动的，以帮助实现运营效率最大化。
设备费用： 截至2020年6月30日的三个月和六个月，与2019年同期相比，设备费用分别增加了41.3万美元(9.7%)和170万美元(22.8%)，而导致这一增长的主要因素是支持公司增长计划的技术和基础设施投资的折旧。
其他贷款发放和维护费用： 截至2020年6月30日的三个月和六个月，其他贷款发放和维护费用与2019年同期相比，由于SBA贷款水平上升，分别增加了78.4万美元(45.9%)和160万美元(47.8%)。
FDIC保险： 在截至2019年6月30日的三个月和六个月里，由于要求的保费上涨，联邦存款保险公司的保险金额分别比2019年同期增加了100万美元，增幅为146.2%，增幅为190万美元，增幅为142.2%。
旅行、广告和营销费用： 截至2020年6月30日的三个月和六个月，差旅费、广告费和营销费合计分别减少220万美元或69.2%，以及160万美元或28.4%。但这一减少是某些活动因新冠肺炎的影响而暂停的结果。
所得税费用
截至2020年6月30日止三个月，所得税支出较2019年同期增加81.2万美元，本公司有效税率分别为28.1%和11.8%，2020年第二季较2019年第二季增加主要是由于2020年期间没有预期的税收抵免。
截至2020年6月30日止六个月，本公司所得税优惠为(630万)美元，有效税率为(62.2%)；2019年上半年所得税支出为97.9万美元，有效税率为11.8%。负有效税率d2020年上半年是与2020年3月27日颁布的CARE法案相关的370万美元离散所得税优惠的结果。CARE法案允许纳税人将某些净营业亏损结转到此类亏损的纳税年度之前的五个纳税年度的每个年度。因此，本公司将被允许将其2018年净营业亏损(根据先前法律使用21%的企业所得税税率利用和计量)结转到2018年前纳税年度，在此期间企业所得税税率为35%。*2020年上半年剩余的所得税优惠主要由本公司的整体税前净亏损推动。*根据目前的预测，2020年剩余时间的有效税率预计约为26.0%至28.0%；然而，不能保证实际金额，因为它将取决于未来收入和费用、产生投资税收抵免的投资和具有离散税收影响的交易的性质和金额。
52
关于财务状况的探讨与分析
2020年6月30日与2019年12月31日：
截至2020年6月30日的总资产为82.1亿美元，与2019年12月31日的总资产48.1亿美元相比，增加了34亿美元，增幅为70.6%。总资产的增长主要受以下因素推动：
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现金和现金等价物，包括现金以及银行和出售的联邦基金到期的现金，增加了11.3亿美元，这是借款、存款和贷款销售水平增加的结果，这是与新冠肺炎风险和不确定性有关的流动性水平战略性提高以及第二季度产生的购买力平价贷款资金增加的结果； |
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可供出售的投资证券增加2.397亿美元。投资证券增加的原因是获得了上文讨论的与大流行准备有关的过剩流动性，根据公司的资产负债和流动性管理计划加快了2020年的投资增长；以及 |
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• |
待售和待投资贷款和租赁增长20.3亿美元这是由于2020年上半年强劲的发起活动造成的，主要由17.4亿美元的购买力平价贷款组成。 |
截至2019年6月30日，现金及现金等价物(包括现金、银行到期及出售的联邦基金)为13.5亿美元，较2019年12月31日的2.214亿美元增加11.3亿美元或508.9。如上所述，这一增长反映了第二季度与新冠肺炎风险和不确定性以及购买力平价贷款资金相关的流动性水平战略性提高的影响。
2020年前六个月，总投资证券增加了2.397亿美元，从2019年12月31日的5.4亿美元增加到2020年6月30日的7.798亿美元，增长了44.4%。*如上所述，公司在2020年上半年增加了投资证券头寸，这主要是为了提高过剩流动性的回报和满足年度投资资产负债计划的一部分。*截至2020年6月30日，投资组合由美国财政部、美国政府机构、美国政府支持的实体抵押贷款支持证券和市政债券组成
2020年前六个月，用于投资的贷款和租赁增加了20.2亿美元，增幅为77.0%，从2019年12月31日的26.3亿美元增加到2020年6月30日的46.5亿美元。这一增长主要是由于2020年上半年，17.4亿美元的购买力平价贷款来源与9.308亿美元的其他贷款来源相结合.
于2020年前六个月，厂房及设备净额减少1,000万美元，或3.6%，这主要是由于设施及基础设施折旧水平上升，以适应公司增长及太阳能电池板以履行前期租赁义务所致。
其他资产增加2380万美元，或15.3%，从2019年12月31日的1.561亿美元增加到2020年6月30日的1.8亿美元。*这一增长是由于各种项目，主要包括更高水平的利息收益资产推动的应计应收利息增加770万美元，以及用于担保回收的SBA增加的应收账款460万美元，因收购Jolley Asset Management，LLC而增加的410万美元新无形资产(如业务合并)，250万美元的额外应收账款共同开发的技术购买力平价贷款处理服务和230万美元的资本化软件开发和实施费用。
截至2020年6月30日，存款总额为58.7亿美元，较2019年12月31日的42.3亿美元增加16.5亿美元，增幅为38.9%。存款增加在很大程度上是由于购买力平价贷款的计划发起，以及由于新冠肺炎效应的不确定性，遵循在2020年第一季度建立流动性的防御性战略。
截至2020年6月30日，借款从2019年12月31日的1.4万美元增加到17.2亿美元，但这一增长与2020年第二季度通过PPPLF新增借款17.2亿美元有关。这些购买力平价基金借款用于帮助为购买力平价贷款提供资金，并补充了由于新冠肺炎影响的不确定性而于2020年第一季度开始的建立流动性的防御战略。
截至2020年6月30日的股东权益为5.484亿美元，而截至2019年12月31日的股东权益为5.324亿美元。截至2020年6月30日，每股账面价值为13.53美元，而2019年12月31日为13.20美元。截至2020年6月30日的6个月，平均股本与平均资产之比为9.2%，而截至2019年12月31日的年度为12.2%。股东权益的增加主要是其他全面收益1360万美元和基于股票的薪酬支出620万美元的结果，但被380万美元的净亏损和240万美元的股息部分抵消。
53
在.期间第一 一半 20个中20, 200,000B类普通股(无投票权)的股票通过私下出售转换为A类普通股(投票权)。转换降低了B类普通股(无投票权)的价值，增加了A类普通股(投票权)的价值#美元。2.1百万
资产质量
管理层认为资产质量是最重要的。正式的贷款审查功能独立于贷款来源，用于识别和监控问题贷款。此职能直接向董事会审计与风险委员会报告。
不良资产
当贷款和租赁在本金或利息支付方面逾期90天时，或者在此之前，如果管理层根据目前掌握的信息确定不可能及时收回本金或利息，则银行将贷款和租赁置于非权责发生状态。当贷款或租赁处于非权责发生状态时，以前应计为收入但实际未收取的任何利息将被冲销，并记录为贷款或租赁利息和手续费收入的减少。通常，从非权责发生贷款或租赁中收取的利息和本金将计入在收取贷款或租赁时确定的未偿还本金。
问题债务重组(“TDR”)发生时，由于与债务人的财务困难有关的经济或法律原因，债务人被授予否则不会被考虑的特许权。该等优惠将包括但不限于由债务人转让资产或发行股权以清偿全部或部分债务、修改债务条款或取代或增加债务人。
截至2020年6月30日，不良资产和问题债务重组总额(包括按公允价值计量的贷款)为1.343亿美元，比2019年12月31日增加2320万美元，增幅20.9%。截至2020年6月30日，这些不良资产包括9010万美元的非应计贷款和租赁，以及570万美元的丧失抵押品赎回权的资产。在1.343亿美元的不良资产和TDR中，有100.9美元带有小企业管理局的担保，截至2020年6月30日，不良资产和TDR总额的无担保敞口为3,340万美元。这比2019年12月31日的2,720万美元的无担保敞口增加了620万美元，增幅为22.8%。
下表提供了有关不良资产和问题债务重组的信息，不包括按公允价值计量的贷款。
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2020年6月30日(1) |
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2019年12月31日(1) |
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非权责发生制贷款和租赁： |
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不良贷款和租赁总额(全部为非应计项目) |
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$ |
40,275 |
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|
$ |
21,937 |
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|
逾期90天或以上的应计贷款和租赁总额 |
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— |
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— |
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丧失抵押品赎回权的资产 |
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5,660 |
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5,612 |
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问题债务重组总额 |
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26,781 |
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16,566 |
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|
非应计问题债务重组减少 |
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(7,477 |
) |
|
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(2,225 |
) |
|
问题债务重组业绩总额 |
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19,304 |
|
|
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14,341 |
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|
不良资产总额和问题债务重组 |
|
$ |
65,239 |
|
|
$ |
41,890 |
|
|
不良贷款和租赁总额占持有的贷款和租赁总额的比例 **投资项目 |
|
|
1.06 |
% |
|
|
1.22 |
% |
|
不良贷款和租赁总额与总资产之比 |
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0.55 |
% |
|
|
0.55 |
% |
|
不良资产总额和问题债务重组占总资产的比例 |
|
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0.89 |
% |
|
|
1.05 |
% |
54
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2020年6月30日(1) |
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2019年12月31日(1) |
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由美国政府担保的非应计贷款和租赁： |
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由SBA担保的不良贷款和租赁总额(全部启用 (非应计项目) |
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$ |
27,153 |
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|
$ |
14,713 |
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逾期90天或以上的应计贷款和租赁总额由 **SBA |
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— |
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|
— |
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由小企业管理局担保的丧失抵押品赎回权的资产 |
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4,461 |
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4,492 |
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|
小企业管理局担保的全部问题债务重组 |
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18,147 |
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10,845 |
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|
小企业管理局担保的非应计问题债务重组减少 |
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(4,117 |
) |
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(385 |
) |
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小企业管理局担保的问题债务重组总额 |
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14,030 |
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10,460 |
|
|
不良资产总额和有担保的问题债务重组 由SBA提供的服务 |
|
$ |
45,644 |
|
|
$ |
29,665 |
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未由小企业管理局担保的不良贷款和租赁总额占总额 *为投资而持有的所有贷款和租赁 |
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0.34 |
% |
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0.40 |
% |
|
未由小企业管理局担保的不良贷款和租赁总额占总额 投资资产 |
|
|
0.18 |
% |
|
|
0.18 |
% |
|
不良资产总额和问题债务重组不 *由小企业管理局担保的总资产 |
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0.27 |
% |
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0.31 |
% |
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(1) |
不包括按公允价值计量的贷款。 |
截至2020年6月30日，不良资产和TDR(不包括按公允价值计量的贷款)为6520万美元，比2019年12月31日增加2330万美元，增幅为55.7%。截至2020年6月30日，这些不良资产包括4030万美元的非应计贷款和租赁，以及570万美元的丧失抵押品赎回权的资产。在6520万美元的不良资产和TDR中，4560万美元有SBA担保，截至2020年6月30日，不良资产和TDR总额的无担保敞口为1960万美元。这比2019年12月31日1220万美元的无担保敞口增加了740万美元，增幅为60.3%。
见下面与潜在问题和减值贷款和租赁的变化有关的讨论，以了解管理层对不良贷款和租赁总额增长的总体观察。
截至2020年6月30日，不良贷款和租赁(不包括按公允价值计量的贷款)占银行总资本的比例为8.1%，而2019年12月31日为4.4%。调整比率，仅包括按历史成本计算的不良贷款和租赁的无担保部分，以反映管理层认为风险更大的部分存在于这一部分，2020年6月30日和2019年12月31日的比率分别为2.6%和1.5%。
55
自.起六月三十日, 2020，和十二月三十一日，2019，潜在问题(也称为批评)和分类贷款和租赁，不包括按公允价值计量的贷款，总计$146.9百万美元和$129.1分别为100万美元。以下是对这些贷款的讨论和租约. 风险等级5到8代表批评和分类贷款和租赁。交易价格为美元。六月三十日, 2020，被批评的部分并对其进行分类由小企业管理局或美国农业部担保的贷款和租赁总额为#美元。79.0100万美元，导致无保证的暴露风险为#美元68.0百万，或4.9投资无担保风险持有总额的百分比 携带按历史成本计算。这与12月31日相比，2019被批评的部分并对其进行分类由小企业管理局或美国农业部担保的贷款和租赁，总额为#美元。65.8100万美元，导致无保证的暴露风险为#美元63.3一百万，或五百万。4投资无担保风险持有总额的百分比 携带按历史成本计算。截至以下日期：六月三十日, 2020、贷款和租赁 携带按历史成本计算 在以下范围内垂直领域占整个潜在问题的最大部分，并且分类贷款和租约: 医疗保健为20.8%，酒店提供葡萄酒和工艺饮料。15.1%，Hotels为13.0%，Entertainment Center为9.6%，兽医在9.2%, 自助存储位置5.8% 教育服务为5.0%。截至2019年12月31日，贷款：和租约按历史成本列帐的下列垂直行业构成潜在问题和分类贷款和租赁总额的最大部分：Healthcare at20.8%，酒店为14.7%，葡萄酒和工艺饮料为14.3%，自存储位于8.4%, 兽医在7.1%, 政府承包合同为6.1%，教育服务合同为5.7%。除了酒店和政府工程承包 哪些是公司专业贷款部门的一部分，上述所有垂直行业均属于本公司的小企业银行部门。2020年上半年，两个之前受损的政府合同关系被冲销，导致这一垂直领域的减值贷款减少。潜在问题和分类的贷款和租赁增加的绝大部分是由相对较少的借款人组成，主要集中在本公司更成熟的垂直市场。此外，本公司认为其承保和信贷质量标准继续收紧，重点是大流行抗击能力强的垂直市场的新生产，以及加强对大流行易受影响的垂直市场的现有贷款的监测。影响和不确定性新冠肺炎继续演变. 在这一强调下，2019年下半年开始出现的与葡萄酒和工艺饮料和娱乐中心垂直市场竞争水平高于预期有关的系统性问题，加上对大流行的敏感性，继续推动了被批评和分类贷款和租赁。
本银行不将发生微不足道的付款延迟和付款不足的贷款和租赁归类为减值贷款和租赁。作为新冠肺炎援助计划的一部分，除非借款人在修改时并未逾期，否则本行通常认为延迟付款的“微不足道的一段时间”为90天或更短的时间。*在这种情况下，此时间段可能延长至3个月或更短的时间。如果客户正在经历预计会暂时影响现金流的短期事件，本行将考虑对其进行修改。这可能是由于疾病、天气、一次性费用的影响、启动速度慢于预期、施工问题或其他短期问题等原因。在所有情况下，信贷人员都会审查申请，以确定客户是否有压力，以及事件如何影响客户偿还贷款或长期租赁的能力。到目前为止，银行提供的唯一短期修改类型是延期付款和仅限利息延期。由于微不足道的付款延迟，银行通常不会改变票据的利率或延长票据的摊销时间。短期修改不被归类为TDR，因为它们不符合适用的会计准则和联邦存款保险公司设定的定义。
管理层努力积极主动地识别和解决问题贷款和租赁，并专注于与这些贷款和租赁的借款人和担保人合作，在必要时提供贷款和租赁修改。风险管理实施积极主动的方法，识别贷款和租赁并将其归类为特别提及(也称为批评)风险5级。在2020年6月30日和2019年12月31日，风险5级贷款和租赁(不包括按公允价值计量的贷款)总额为9440万美元和8950万美元。2020年上半年，不包括按公允价值计量的贷款，5级风险贷款和租赁的增长主要限于五个垂直领域：娱乐中心基金(920万美元或187.7%)，老年护理(400万美元，即82.6%)、医疗(400万美元，即81.5%)、兽医(360万美元，即74.2%)、一般借贷解决方案酒店(1,050万元，即213.3%)、政府外判合约(380万元，即78.4%)和自助仓储(210万元，即43.3%)的减幅，在很大程度上抵销了上述5级贷款及租约的升幅，例如酒店(1,050万元，即29.4%)和殡仪馆及坟场(110万元，即21.9%)，以及酒店(1,050万元，即213.3%)和自助仓库(210万元，即43.3%)。除了酒店和政府承包是本公司专业贷款部门的一部分外，以上列出的所有垂直行业均属于本公司的小企业银行部门。这一数字的下降酒店的减少是由于两个关系转移到风险6级(不合标准)，而政府合同的减少是因为贷款偿还将贷款重新移回及格等级，而自助存储的减少是因为有一个关系升级到风险4级(可接受)。截至2020年6月30，大约100.0的被归类为风险5级的贷款和租赁正在履行，目前没有逾期超过30天的付款。虽然不良资产水平随着经济和市场状况的变化而波动，但不良资产水平会随着经济和市场状况的变化而波动，因为不良资产的水平会随着经济和市场状况的变化而波动，这是因为截至2020年6月30日，大约有100.0的贷款和租赁被归类为风险6级(不合标准)。鉴于贷款和租赁组合的相对规模和构成，以及管理层在解决问题资产方面的成功程度，管理层认为，积极主动地及早识别和干预是成功管理小型企业贷款组合的关键。与此相关的是，管理层认为，由于SBA代表借款人用其计划下的贷款进行付款，在当前大流行引发的情况下，拖欠金额可能不是借款人偿还能力的准确描述。*这种付款援助始于第一季度，将持续6个月。
56
免税额上的信贷损失放款s和租赁s
贷款和租赁的信贷损失准备(“ACL”)是一个估值账户，从贷款和租赁的摊销成本基础中扣除或添加，以显示预计将收取的净额。ACL不包括持有的待售贷款和根据公允价值期权计入的贷款。当管理层认为贷款或租赁余额确认无法收回时，贷款和租赁将从ACL中注销。预期收回的金额不超过以前冲销和预期冲销的金额的总和。判断ACL的充分性本质上是主观的，因为它需要随着更多的信息变得可用以及随着情况和信息的变化而容易进行重大修订的估计。
管理层每季度对ACL进行评估，使用来自内部和外部来源的与过去事件、当前状况以及合理和可支持的预测有关的相关信息进行估计。本公司的历史信用损失经验为预计信用损失的估计提供了依据。管理层根据投资组合风险评级、拖欠水平或投资组合等当前风险特征的差异，以及失业率变化等环境条件的变化，调整历史损失信息。
截至2019年12月31日，ACL为2,820万美元，增加了1,580万美元，增幅为56.1%，截至2020年6月30日，ACL为4,410万美元。截至2020年6月30日，ACL占按历史成本持有的投资贷款和租赁的百分比为1.2%，截至2019年12月31日为1.6%。不包括购买力平价贷款和相关准备金，截至2020年6月30日，按历史成本持有的用于投资的贷款和租赁的比例为2.0%。*如前所述，本公司采用了新的CECL标准，自2020年1月1日起生效。在采用新的CECL标准后，本公司记录了ACL减少了130万美元。在实施CECL时，公司相应地决定使用预测的失业水平作为预测未来预期损失的主要经济变量。*根据新冠肺炎疫情造成的持续发展的严重性，本公司的津贴结合以上讨论的增加批评和分类贷款、租赁和冲销水平的影响，在经营业绩的贷款和租赁信贷损失拨备一节中更充分地讨论了这一问题。
自2019年12月31日以来，投资贷款和租赁(包括按公允价值计量的贷款)的实际逾期金额减少了850万美元。*这是由于SBA每月向我们的SBA 7(A)借款人付款。与2019年12月31日相比，逾期90天或以上的贷款和租赁总额增加了660万美元，增幅为17.0%。与2019年12月31日相比，逾期贷款的担保部分增加了690万美元。根据2020年6月30日和2019年12月31日的数据，投资无担保贷款和租赁逾期持有的总额分别为0.9%和1.7%，占投资无担保贷款和租赁(包括按公允价值计量的贷款)持有总额的百分比。截至2020年6月30日，按公允价值计量的无担保贷款和租赁总额分别为940万美元和410万美元，比2019年12月31日减少760万美元。管理层继续积极监测和努力改善资产质量。管理层认为，考虑到贷款和租赁组合中固有的风险，截至2020年6月30日的4,410万美元的ACL是合适的。管理层的判断是基于对当前和预期事件的许多假设，他们认为这些假设是合理的，但这些假设可能是有效的，也可能是无效的，包括但不限于与上述SBA拖欠效应和易受大流行影响的垂直行业相关的因素。因此，不能保证管理层根据不断变化的经济状况和其他相关情况对贷款和租赁组合进行的持续评估不会要求未来大幅增加ACL，从而对公司的经营业绩产生不利影响。有关ACL的其他资料载于本报告未经审核简明财务报表附注的附注5.为投资及信贷质素而持有的贷款及租赁。
流动性管理
流动性管理指的是主要基于公司客户的借贷和存款账户活动来满足日常现金流要求的能力。流动性可立即从四个主要来源获得：(A)手头现金和其他银行的存款；(B)出售的联邦基金的未偿还余额；(C)未质押投资证券的市值；以及(D)信贷额度下的可获得性。截至2020年6月30日，这四项资产总额为32.8亿美元，占总资产的40.0%，比2019年12月31日的11.9亿美元，占总资产的24.8%增加了20.9亿美元。
贷款和其他资产的资金来自贷款销售、批发存款和核心存款。到目前为止，不断增加的零售存款基础和增加的长期批发存款基础足以偿还贷款义务，同时保持所需的即时流动性水平。此外，投资证券组合可用于即时和二级流动性目的。
57
在…2020年6月30日，投资证券组合中没有一项是为保障公众存款或为散户回购协议担保的，剩下的是$779.8 100万美元可作为可贷出的抵押品。
合同义务
下表显示了截至2020年6月30日，公司按付款日期承担的重大固定和可确定的合同义务。付款金额代表根据合同应支付给收件人的金额。该表不包括管理层无法合理估计与这些负债有关的任何可能需要付款的时间的记录负债。
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按期到期付款 |
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总计 |
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少于 一年 |
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一比一 三年 |
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三到三个人 五年 |
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多过 五年 |
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合同义务 |
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未注明到期日的存款 |
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$ |
2,247,774 |
|
|
$ |
2,247,774 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
定期存款 |
|
|
3,625,518 |
|
|
|
2,396,055 |
|
|
|
812,146 |
|
|
|
340,346 |
|
|
|
76,971 |
|
|
借款 |
|
|
1,721,029 |
|
|
|
5,004 |
|
|
|
1,716,025 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
经营租赁义务 |
|
|
3,753 |
|
|
|
736 |
|
|
|
1,430 |
|
|
|
363 |
|
|
|
1,224 |
|
|
总计 |
|
$ |
7,598,074 |
|
|
$ |
4,649,569 |
|
|
$ |
2,529,601 |
|
|
$ |
340,709 |
|
|
$ |
78,195 |
|
截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司的无资金承诺分别为1,680万美元和1,690万美元的资产负债表内投资提供资本金。
资产/负债管理与利率敏感度
资产/负债管理的主要目标之一是最大化净利差，同时将与利率变化相关的收益风险降至最低。一种用于管理利率敏感性的方法是在不同的时间段内测量利率敏感性头寸或缺口。截至2020年6月30日，资产负债表的累计总缺口头寸对负债略有敏感，为-1.5%。与上一季度的资产敏感型职位相比，转向负债敏感型职位的主要原因是，2020年第二季度初增加了可变的短期资金，为工资保护计划(Payroll Protection Program)固定利率贷款提供初始资金。
然而，利率差距法只涉及截至报告日期的资产和负债重新定价时间差异的大小，而不涉及收益、市值、基于利率环境的账户行为变化，也不涉及增长。因此，管理层使用盈利模拟模型定期编制基于一系列利率情景的盈利预测，以更准确地衡量利率风险，截至2020年6月30日，公司在盈利模拟模型方法下的利率风险概况仍对资产敏感。对资产敏感的仓位意味着净利息收入通常会与利率走势相同。例如，如果利率上升，净利息收入可以预期增加，如果利率下降，净利息收入可以预期减少。本公司试图通过将融资资产和负债与类似的利率工具相匹配来降低利率风险。然而，服务资产的季度重估调整与利率变化的方向相反。资产/负债敏感度主要来自基于最优惠利率的贷款，这些贷款随着最优惠利率的变化和不确定期限存款的较长期限而进行调整。
资本
维持适当的资本水平是一项管理优先事项，并定期受到监测。公司与资本保持相关的主要目标是提供充足的资本，以支持公司符合董事会批准的风险偏好的风险状况；提供财务灵活性，以支持未来的增长和客户需求；遵守相关法律、法规和监管指导；为公司及其子公司实现最佳信用评级；并为股东提供具有竞争力的回报。管理层在综合和银行层面上定期监测公司的资本状况。在这方面，管理层的目标是将资本维持在高于监管“资本充足”水平的水平。基于风险的资本比率，包括一级资本、总资本和普通股一级资本，是根据与资本和风险加权资产计量相关的监管指导计算的。
58
截至的资本额和比率2020年6月30日和二零一零年十二月三十一日9，如下表所示。
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|
|
实际 |
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|
最低资本 要求 |
|
|
最低要求为 资本充足 在提示下 纠正措施 条文(1) |
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|||||||||||||||
|
|
|
数量 |
|
|
比率 |
|
|
数量 |
|
|
比率 |
|
|
数量 |
|
|
比率 |
|
||||||
|
合并-2020年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股一级(风险加权资产) |
|
$ |
498,283 |
|
|
|
12.84 |
% |
|
$ |
174,660 |
|
|
|
4.50 |
% |
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
||
|
总资本(相对于风险加权资产) |
|
$ |
542,984 |
|
|
|
13.99 |
% |
|
$ |
310,506 |
|
|
|
8.00 |
% |
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
||
|
第一级资本(风险加权资产) |
|
$ |
498,283 |
|
|
|
12.84 |
% |
|
$ |
232,879 |
|
|
|
6.00 |
% |
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
||
|
一级资本(按平均资产计算) |
|
$ |
498,283 |
|
|
|
7.96 |
% |
|
$ |
250,488 |
|
|
|
4.00 |
% |
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
||
|
银行-2020年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股一级(风险加权资产) |
|
$ |
453,473 |
|
|
|
11.85 |
% |
|
$ |
172,243 |
|
|
|
4.50 |
% |
|
$ |
248,795 |
|
|
|
6.50 |
% |
|
总资本(相对于风险加权资产) |
|
$ |
498,174 |
|
|
|
13.02 |
% |
|
$ |
306,210 |
|
|
|
8.00 |
% |
|
$ |
382,762 |
|
|
|
10.00 |
% |
|
第一级资本(风险加权资产) |
|
$ |
453,473 |
|
|
|
11.85 |
% |
|
$ |
229,657 |
|
|
|
6.00 |
% |
|
$ |
306,210 |
|
|
|
8.00 |
% |
|
一级资本(按平均资产计算) |
|
$ |
453,473 |
|
|
|
7.30 |
% |
|
$ |
248,462 |
|
|
|
4.00 |
% |
|
$ |
310,577 |
|
|
|
5.00 |
% |
|
合并-2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股一级(风险加权资产) |
|
$ |
499,513 |
|
|
|
14.90 |
% |
|
$ |
150,927 |
|
|
|
4.50 |
% |
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
||
|
总资本(相对于风险加权资产) |
|
$ |
527,747 |
|
|
|
15.74 |
% |
|
$ |
268,315 |
|
|
|
8.00 |
% |
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
||
|
第一级资本(风险加权资产) |
|
$ |
499,513 |
|
|
|
14.90 |
% |
|
$ |
201,236 |
|
|
|
6.00 |
% |
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
||
|
一级资本(按平均资产计算) |
|
$ |
499,513 |
|
|
|
10.65 |
% |
|
$ |
187,582 |
|
|
|
4.00 |
% |
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
||
|
银行-2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股一级(风险加权资产) |
|
$ |
451,807 |
|
|
|
13.66 |
% |
|
$ |
148,950 |
|
|
|
4.50 |
% |
|
$ |
215,150 |
|
|
|
6.50 |
% |
|
总资本(相对于风险加权资产) |
|
$ |
480,040 |
|
|
|
14.51 |
% |
|
$ |
264,800 |
|
|
|
8.00 |
% |
|
$ |
331,000 |
|
|
|
10.00 |
% |
|
第一级资本(风险加权资产) |
|
$ |
451,807 |
|
|
|
13.66 |
% |
|
$ |
198,600 |
|
|
|
6.00 |
% |
|
$ |
264,800 |
|
|
|
8.00 |
% |
|
一级资本(按平均资产计算) |
|
$ |
451,807 |
|
|
|
9.68 |
% |
|
$ |
186,627 |
|
|
|
4.00 |
% |
|
$ |
233,283 |
|
|
|
5.00 |
% |
|
(1) |
即时纠正措施条款不适用于银行控股公司级别。 |
关键会计政策和估算
根据公认会计原则编制合并财务报表时，公司需要做出影响资产、负债、收入和费用报告金额以及或有资产和负债相关披露的估计和判断。本公司根据过往经验及相信在当前情况下合理的各种其他假设作出估计，而这些假设的结果构成对其他来源难以取得的若干资产及负债的账面价值作出判断的基础。估算值是在持续的基础上进行评估的。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同。
本报告未经审计简明综合财务报表附注及本公司截至2019年12月31日止年度Form 10-K年报中详细描述的会计政策是本公司综合财务报表不可分割的一部分。在审查公司报告的经营结果和财务状况时，彻底了解这些会计政策是至关重要的。管理层认为，下面列出的关键会计政策和估计要求公司对本质上不确定的事项作出困难、主观或复杂的判断。
|
|
• |
贷款、租赁信用损失准备的确定； |
|
|
• |
按公允价值期权计入的贷款估值； |
|
|
• |
维修资产的估值； |
|
|
• |
所得税； |
|
|
• |
有市价条件的限制性股票单位奖励； |
|
|
• |
对丧失抵押品赎回权的资产进行估值； |
59
|
|
• |
业务合并和商誉；以及 |
|
|
• |
未合并的合资企业。 |
这些估计的变化可能会在不同时期发生，或者使用本公司在本期本可以合理使用的不同估计，将对公司的财务状况、经营业绩或流动性产生重大影响。
第三项关于市场风险的定量和定性披露
管理层认为利率风险是最重要的市场风险。利率风险是指净利息收入因利率变化而出现不利变化的风险敞口。净利息收入的一致性在很大程度上取决于利率风险的有效管理。
公司的资产/负债管理委员会(“ALCO”)包括高级管理层代表并向董事会报告，负责监测和管理利率风险。详见本表格10-Q第2项“资产/负债管理及利率敏感度”。
资产/负债管理的目标是在公司的风险准则范围内使净利息收入最大化。这一目标是通过管理资产负债表的构成、到期日、流动性和因不断变化的经济状况、利率和客户偏好而产生的利率风险敞口来实现的。
为了识别和管理其利率风险，该公司采用收益模拟模型来分析净利息收入对利率变化的敏感性。该模型以合同现金流和重新定价特征为基础，并结合了关于利率变化对某些资产和负债的提前还款率的影响的基于市场的假设。该模型还包括对世行提供的每条产品线活动水平的管理预测。假设从本质上讲是不确定的，无法准确预测净利息收入的衡量或利率波动对净利息收入的影响。由于利率变化的时间、幅度和频率，以及市场状况和管理策略的变化，实际结果可能与模拟结果大不相同。
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
截至2020年6月30日，即本季度报告所涵盖期间的最后一天，在公司首席执行官和首席财务官的参与下，在监督下对公司的披露控制和程序(定义见1934年证券交易法(经修订)规则13(A)-15(E)和15(D)-15(E))进行了评估。公司首席执行官和首席财务官得出结论认为，披露控制和程序自2020年6月30日起生效，以确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息：(I)在适当情况下积累并传达给管理层(包括公司首席执行官和首席财务官)，以便及时做出有关所需披露的决定；以及(Ii)在证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内记录、处理、汇总和报告。
财务报告内部控制的变化
从2020年1月1日开始，公司通过了ASU 2016-13“金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量”。本公司对信贷损失准备估算的政策、流程和控制进行了更改，以支持采用ASU 2016-13年度。虽然在此新标准下运行的许多控制在以前的GAAP下进行了镜像控制，但也实施了一些新的控制。
在截至2020年6月30日的三个月内，公司通过SBA的Paycheck保护计划实施了与贷款发放相关的新流程和控制。*作为公司第二季度PPP努力的一部分，实施了新的贷款会计系统，并将其用作PPP贷款的记录系统。*公司将继续监控和评估与PPP投资组合和这一新贷款系统相关的财务报告内部控制。
除了与采用ASU 2016-13和购买力平价贷款的贷款会计系统有关的情况外，截至2020年6月30日止三个月及六个月期间，本公司财务报告内部控制并无重大影响，或合理地可能会对本公司财务报告内部控制产生重大影响。
60
第二部分：其他资料
项目2.法律诉讼
在正常经营过程中，本公司是各种法律诉讼的一方。本公司在截至2020年6月30日的三个月内，并无参与或终止任何在正常业务过程中发生的非实质性法律程序以外的任何未决法律程序。
项目71A。危险因素
与公司截至2019年12月31日的10-K表格年度报告中披露的风险因素相比，本公司的风险因素没有发生实质性变化，但以下情况除外：
持续的新冠肺炎疫情和旨在防止其蔓延的措施可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响，这些影响将取决于高度不确定和难以预测的未来事态发展。
与新冠肺炎疫情有关的全球健康担忧，以及政府为减少病毒传播而采取的相关行动，对宏观经济环境产生了重大负面影响，疫情明显增加了经济不确定性，降低了经济活跃度。疫情爆发导致政府当局实施了许多措施试图遏制病毒，如旅行禁令和限制、隔离、避难所或完全封锁令以及商业限制和关闭。这些措施极大地造成了历史上的高失业率，并对消费者和企业支出产生了负面影响。美国政府已经采取措施试图减轻病毒预期的一些更严重的经济影响，包括通过冠状病毒援助、救济和经济安全法案，或CARE法案，但不能保证这些步骤会有效或及时达到预期的结果。
疫情对我们的运营以及借款人、客户和业务合作伙伴的运营产生了负面影响，而且很可能会进一步产生负面影响。例如，由于新冠肺炎疫情带来的重大不确定性，我们实现了2020年上半年信贷损失拨备的大幅增加。我们还可能经历其他金融资产价值的下降和对我们财务状况的其他负面影响，包括可能对流动性和资本的限制，以及更高的资本成本。影响我们或我们的借款人、客户或业务合作伙伴的许多因素可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响，包括但不限于：
|
|
• |
高失业率可能会导致贷款拖欠、损失和冲销的增加； |
|
|
• |
包括房地产在内的贷款抵押品价值可能会下降，这可能会导致贷款损失增加； |
|
|
• |
对我们的产品和服务的需求可能会下降，使其难以增长或维持资产和收入； |
|
|
• |
由于市场状况恶化和潜在买家减少，在二级市场为出售贷款支付的保费的非利息收入可能会减少； |
|
|
• |
贷款担保人的净资产和流动性可能会下降，从而削弱他们履行对我们承诺的能力； |
|
|
• |
我们可能会因疫情爆发和相关政府行动而改变我们的正常业务做法，从而导致经营失败； |
|
|
• |
我们所依赖的第三方供应商可能无法为我们提供关键服务； |
|
|
• |
我们的风险管理政策和做法总体上可能会受到负面影响，包括但不限于，在缺乏数据和可比先例的情况下，我们模型的有效性和准确性； |
|
|
• |
网络和支付欺诈风险可能会增加，因为鉴于在线和远程活动的增加，网络犯罪分子试图从中断中获利；以及 |
|
|
• |
如果机构遇到额外的解决成本，FDIC存款保险费可能会增加。 |
61
新冠肺炎的传播使我们改变了商业惯例(包括限制员工出差和开展工作-从…-员工的家庭和社会距离计划)，我们可能会根据政府当局的要求或我们认为最符合员工和客户利益的情况采取进一步行动。,和商业伙伴。目前还不能确定这些措施是否足以减轻病毒带来的风险，或者政府当局是否满意。
联邦、州和地方政府已经制定并可能在未来制定应对新冠肺炎大流行的法律、法规和议定书，包括旨在向企业和个人提供经济救济的政府计划。我们参与和执行任何此类计划都可能导致运营、合规、声誉和信用风险，这可能导致诉讼、政府行动或其他形式的损失。*当局未来将制定的措施以及已经和将颁布的立法、法规和协议的最终影响仍存在重大不确定性。例如，CARE法案暂时在SBA的7(A)贷款计划中增加了一项名为Paycheck Protection Program(PPP)的新计划。PPP旨在向全国范围内的小企业提供经济救济。根据PPP，小企业和其他实体和个人可以向现有的SBA贷款人和其他注册该计划的经批准的贷款人申请贷款，但受许多限制和资格标准的限制。自PPP于2020年4月3日启动以来，我们一直是该计划的积极参与者，该计划产生了大量的PPP贷款。关于PPP的规则和指导在计划开始时并不是现成的，SBA和其他政府机构继续发布额外的规则和指导，以改变或更新管理PPP和监管参与贷款的监管机构的要求和期望。截至本报告日期，关于PPP的运作的法律、规则和指导仍存在一些模糊之处，PPP的一些重要方面, PPP贷款的程序和豁免标准参加PPP的银行在处理PPP申请时使用的程序和程序，以及向据称的代理和其他第三方支付费用的索赔，都受到了诉讼，我们也面临着与PPP有关的诉讼风险。如果任何此类诉讼没有以对我们有利的方式解决，可能会导致重大的经济责任或对我们的声誉造成不利影响。此外，无论结果如何，诉讼都可能代价高昂。*如果SBA确定贷款的发起、融资或服务方式存在缺陷，例如借款人获得PPP贷款的资格问题，我们也面临PPP贷款的信用风险。如果PPP贷款违约造成损失，并且SBA确定PPP贷款的发起、融资或服务方式存在缺陷，SBA可以否认其在担保项下的责任，减少担保金额，或者，如果它已经根据担保支付，则要求向银行追回与缺陷相关的任何损失。
此外，我们未来的成功和盈利能力在很大程度上取决于我们的高管和董事的管理技能。由于疫情爆发而导致的关键员工意外流失或不可用，可能会损害我们运营业务或执行业务战略的能力。在关键员工流失或不可用的情况下，我们可能无法成功找到和整合合适的继任者。
新冠肺炎疫情对我们的业务、运营结果和财务状况的影响程度将取决于未来高度不确定和难以预测的事态发展，包括但不限于疫情的持续时间和蔓延、其严重性、遏制病毒或治疗其影响的行动，以及恢复正常经济和运营条件的速度和程度。即使在新冠肺炎疫情平息后，由于病毒的全球经济影响，我们可能会继续经历对我们的业务、财务状况、运营结果和前景的实质性不利影响，包括信贷供应、对我们流动性的不利影响，以及已经发生或未来可能发生的任何衰退。有关新冠肺炎对我们的业务、经营业绩和财务状况的影响的更多信息，请参阅第二项“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”中的“最近的发展”。
对于新冠肺炎作为一场全球大流行的传播可能产生的影响，近期没有可比的事件提供指导，疫情的最终影响高度不确定，可能会发生变化。我们还不知道这对我们的业务、我们的运营或整个全球经济的影响有多大。然而，这些影响可能会对我们的运营结果产生实质性影响，并增加我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K的“风险因素”部分中描述的许多已知风险。
62
项目2.Equi的未登记销售TY证券及其收益的使用
2020年4月1日，公司根据收购Jolley Asset Management，LLC(“JAM”)的所有未偿还会员权益，向Jolley Asset Management，LLC(“JAM”)的成员发行了89,927股有表决权的普通股。根据1933年的“证券法”或“证券法”，这些股票被豁免注册，因为它们是根据“证券法”第4(A)(2)条以私募方式发行的。
2020年3月15日，公司董事会授权在2020年12月31日前不时回购至多20,000,000美元的公司有表决权普通股(“回购计划”)。回购计划使公司能够通过公开市场购买或私下协商的交易，包括通过规则10b5-1计划，在管理层酌情决定的情况下，按照管理层认为合适的条款(包括数量、时间和价格)收购股票。与回购计划相关的行动将受到各种因素的影响，包括公司的资本和流动性状况、监管和会计考虑、公司的财务和经营业绩、资本的替代用途、公司普通股的交易价格以及市场状况。回购计划不要求本公司购买特定金额或数量的股票，并可随时延长、修改或终止。截至2020年6月30日，本公司尚未根据回购计划购买任何股票。
第293项高级证券的违约情况
没有。
第294项矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
63
项目6.展品。
本报告的展品列在本报告的“展品索引”部分。
展品索引
|
陈列品 不是的。 |
|
展品说明 |
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3.1 |
|
|
修订和重新修订了Live Oak Bancshare，Inc.的公司章程。(参考2015年6月19日提交的表格S-1注册说明书的附件3.1并入) |
|
3.2 |
|
|
经修订的Live Oak Bancshare，Inc.附例。(参考2015年7月13日提交的经修订的S-1表格注册说明书的附件3.2并入) |
|
4.1 |
|
|
普通股证书表格(参考2015年6月19日提交的S-1表格注册说明书附件4.1并入) |
|
4.2 |
|
|
Live Oak BancShares，Inc.之间的注册和其他权利协议。和惠灵顿买家(通过引用2015年6月19日提交的S-1表格登记声明的附件4.2并入) |
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10.1 |
|
|
2020年RSU非雇员董事奖励协议表格*# |
|
10.2.1 |
|
|
2020年4月1日Live Oak Banking Company与nCino，Inc.之间的软件服务协议修正案* |
|
10.2.2 |
|
|
对Live Oak Banking Company与nCino，Inc.之间于2020年4月5日签订的软件服务协议的修正案* |
|
10.2.3 |
|
|
对Live Oak Banking Company与nCino，Inc.之间于2020年4月24日签订的软件服务协议的修正案* |
|
31.1 |
|
|
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条对首席执行官的认证* |
|
31.2 |
|
|
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条核证首席财务官* |
|
32 |
|
|
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条进行的认证** |
|
101 |
|
|
根据S-T规则405的交互式数据文件，格式为内联XBRL：(I)截至2020年6月30日和2019年12月31日的简明综合资产负债表；(Ii)截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日止三个月和六个月的简明综合收益表；(Iii)截至2020年6月30日和2019年6月30日止三个月和六个月的简明综合全面收益表；(Iv)简明综合变动表(V)截至2020年、2020年和2019年6月30日止六个月的简明合并现金流量表；及。(Vi)未经审计简明合并财务报表附注*。 |
|
104 |
|
|
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
|
* |
表示与此表格10-Q一起存档的文件。 |
|
** |
随函提供。根据1934年“证券交易法”第18条的规定，本展品不应被视为“存档”，也不应承担该条款的责任。根据1933年证券法或1934年证券交易法，此类证物不应被视为并入任何文件中。 |
|
# |
指管理合同或补偿计划。 |
64
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
|
|
Live Oak Bancshare，Inc. |
|
|
|
(注册人) |
|
|
|
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日期：2020年8月5日 |
依据： |
/s/约翰·S·布雷特·凯恩(S.Brett Caines) |
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|
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S·布雷特·凯恩(S.Brett Caines) |
|
|
|
首席财务官 |
65