目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格：
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
关于截至的季度期间
或
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
在从中国到日本的过渡期内，中国从中国到日本的过渡期，从中国到日本的过渡期。
佣金档案编号
(章程中规定的注册人的确切姓名)
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) | (I.R.S.雇主 识别号码) |
(主要行政机关地址) | (邮政编码) |
(
(登记人的电话号码，包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前会计年度，如果自上次报告以来发生更改)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一类的名称 | 交易代码 | 每间交易所的注册名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去的90天里一直受到这样的备案要求的约束。
用复选标记表示注册人是否已按照规则以电子方式提交了要求提交的每个交互数据文件。第405条(本章232.405节)在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短期限内)。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
加速文件管理器☐ | |
非加速文件管理器☐ | 小型报表公司 |
新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如规则所定义)交易法第12B-2条)。是
截至2020年6月30日已发行普通股数量：
目录
Matson，Inc.及附属公司
目录
| 页 | ||
第一部分-财务信息 | 1 | ||
第(1)项。 | 财务报表(未经审计) | 1 | |
简明合并收益表和全面收益表 | 1 | ||
简明综合资产负债表 | 2 | ||
简明现金流量表合并表 | 3 | ||
股东权益简明合并报表 | 4 | ||
简明合并财务报表附注 | 5 | ||
第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 16 | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 23 | |
第四项。 | 管制和程序 | 23 | |
第II部分-其他资料 | 24 | ||
第(1)项。 | 法律程序 | 24 | |
项目71A。 | 危险因素 | 24 | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 24 | |
第三项。 | 高级证券违约 | 24 | |
第四项。 | 矿场安全资料披露 | 24 | |
第五项。 | 其他资料 | 24 | |
项目6. | 陈列品 | 25 | |
签名 | 26 | ||
目录
第一部分：财务信息
项目1.财务报表
Matson，Inc.及附属公司
简明合并收益表和全面收益表
(未经审计)
三个月 | 截至六个月 | ||||||||||||
年6月30日 | 年6月30日 | ||||||||||||
(单位为百万，不包括每股金额) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||
营业收入： | |||||||||||||
远洋运输 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
物流 |
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营业总收入 |
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成本和费用： | |||||||||||||
运营成本 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
SSAT的收入 |
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销售、一般和行政 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
总成本和费用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
营业收入 |
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利息费用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
其他收入(费用)，净额 |
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所得税前收入 |
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所得税 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
扣除所得税后的其他全面收益(亏损)： | |||||||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
其他全面收益(亏损)： | |||||||||||||
先前服务费用摊销 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
净亏损摊销 |
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其他调整 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
其他全面收益(亏损)合计 |
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| ( |
| ( |
| ( | |||||
综合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀释后每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加权平均未发行股数： | |||||||||||||
基本型 |
| |
| |
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稀释 |
| |
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请参阅精简合并财务报表附注。
1
目录
Matson，Inc.及附属公司
简明综合资产负债表
(未经审计)
年6月30日 | 2011年12月31日 | ||||||
(单位：百万) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
资产 | |||||||
流动资产： | |||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | |||
应收账款，扣除信贷损失准备金#美元 |
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预付费用和其他资产 |
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流动资产总额 |
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长期资产： | |||||||
对SSAT的投资 |
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财产和设备，净额 |
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经营性租赁使用权资产 | | | |||||
商誉 |
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无形资产，净额 | | | |||||
递延干船坞费用净额 | | | |||||
其他长期资产 |
| |
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长期资产总额 | | | |||||
总资产 | $ | | $ | | |||
负债和股东权益 | |||||||
流动负债： | |||||||
债务的当期部分 | $ | | $ | | |||
应付帐款和应计项目 |
| |
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经营租赁负债 | | | |||||
其他负债 |
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流动负债总额 |
| |
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长期负债： | |||||||
长期债务，扣除递延贷款费用后的净额 |
| |
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长期经营租赁负债 | | | |||||
递延所得税 |
| |
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其他长期负债 | | | |||||
长期负债总额 |
| |
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承诺和或有事项 | |||||||
股东权益： | |||||||
普通股 |
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额外实收资本 |
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累计其他综合损失净额 |
| ( |
| ( | |||
留存收益 |
| |
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股东权益总额 |
| |
| | |||
总负债与股东权益 | $ | | $ | | |||
请参阅精简合并财务报表附注。
2
目录
Matson，Inc.及附属公司
简明现金流量表合并表
(未经审计)
截至6月30日的6个月： | |||||||
(单位：百万) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
来自经营活动的现金流： | |||||||
净收入 | $ | | $ | | |||
调节调整： | |||||||
折旧摊销 |
| |
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经营性租赁使用权资产摊销 | | | |||||
递延所得税 |
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基于股份的薪酬费用 |
| |
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SSAT的收入 |
| ( |
| ( | |||
来自SSAT的分发 | | | |||||
其他 | | ( | |||||
资产负债变动情况： | |||||||
应收帐款，净额 |
| ( |
| | |||
延期干船坞付款 |
| ( |
| ( | |||
延期干船坞摊销 |
| |
| | |||
预付费用和其他资产 |
| |
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应付账款、应计项目和其他负债 |
| |
| ( | |||
经营租赁负债 | ( | ( | |||||
其他长期负债 |
| ( |
| ( | |||
经营活动提供的净现金 |
| |
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投资活动的现金流： | |||||||
资本化船舶建造支出 | ( | ( | |||||
其他资本开支 |
| ( |
| ( | |||
处置财产和设备所得收益 |
| |
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将现金存入基本建设基金 |
| ( |
| ( | |||
从基本建设基金中提取资金 | | | |||||
投资活动所用现金净额 |
| ( |
| ( | |||
融资活动的现金流： | |||||||
发行债券所得收益 |
| |
| — | |||
偿还债务 |
| ( |
| ( | |||
来自循环信贷安排的收益 | | | |||||
偿还循环信贷安排 |
| ( |
| ( | |||
支付融资费用 | ( | — | |||||
发行股本所得款项 | | — | |||||
支付的股息 | ( |
| ( | ||||
与限售股单位股份净结算有关的预扣税款 | ( | ( | |||||
用于融资活动的现金净额 |
| ( |
| ( | |||
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 |
| ( |
| | |||
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
| |
| | |||
现金、现金等价物和限制性现金，期末 | $ | | $ | | |||
现金、现金等价物和受限现金的对账，期末： | |||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | |||
受限现金 | | | |||||
现金总额、现金等价物和受限现金，期末 | $ | | $ | | |||
补充现金流信息： | |||||||
支付的利息，扣除资本化利息后的净额 | $ | | $ | | |||
所得税(退款)和付款，净额 | $ | ( | $ | ( | |||
非现金信息： | |||||||
资本支出包括在应付帐款、应计项目和其他负债中 | $ | | $ | | |||
应计股息 | $ | | $ | | |||
请参阅精简合并财务报表附注。
3
目录
Matson，Inc.及附属公司
股东权益简明合并报表
(未经审计)
累积 | |||||||||||||||||
普通股 | 附加 | 其他 | |||||||||||||||
陈述 | 已付现金入账 | 综合 | 留用 | ||||||||||||||
(单位为百万，不包括每股金额) |
| 股份 |
| 价值 |
| 资本 |
| 收益(亏损) |
| 收益 |
| 总计 | |||||
2019年12月31日的余额 |
| | $ | |
| $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
净收入 |
| — |
| — |
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| — |
| — |
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其他综合亏损，税后净额 |
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| — |
| ( | ||||
股份薪酬 |
| — |
| — |
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| |
| — |
| — |
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已发行股票，扣除因员工税扣缴的股票后的净额 |
| |
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| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||
SSAT的股权 | — | — | — | — | | | |||||||||||
分红($ |
| — |
| — |
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| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||
2020年3月31日的余额 |
| | |
| | ( | | | |||||||||
净收入 |
| — |
| — |
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| — |
| — |
| |
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其他综合收益，扣除税后的净额 | — |
| — |
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| — |
| |
| — |
| | |||||
股份薪酬 |
| — |
| — |
|
| |
| — |
| — |
| | ||||
已发行股票，扣除因员工税扣缴的股票后的净额 |
| |
| — |
|
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||
分红($ |
| — |
| — |
|
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||
2020年6月30日的余额 |
| | $ | |
| $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
累积 | |||||||||||||||||
普通股 | 附加 | 其他 | |||||||||||||||
陈述 | 已付现金入账 | 综合 | 留用 | ||||||||||||||
(单位为百万，不包括每股金额) |
| 股份 |
| 价值 |
| 资本 |
| 收益(亏损) |
| 收益 |
| 总计 | |||||
2018年12月31日的余额 |
| | $ | |
| $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
采用新的租赁会计准则 | — |
| — |
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| — |
| — | |
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净收入 |
| — |
| — |
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| — |
| — |
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其他综合亏损，税后净额 |
| — |
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| — |
| ( |
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| ( | ||||
股份薪酬 |
| — |
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| — |
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已发行股票，扣除因员工税扣缴的股票后的净额 |
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| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||
分红($ |
| — |
| — |
|
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||
2019年3月31日的余额 |
| | |
| | ( | | | |||||||||
净收入 |
| — |
| — |
|
| — |
| — |
| |
| | ||||
其他综合亏损，税后净额 | — |
| — |
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| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
股份薪酬 |
| — |
| — |
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| |
| — |
| — |
| | ||||
已发行股票，扣除因员工税扣缴的股票后的净额 |
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| — |
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| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||
分红($ |
| — |
| — |
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| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||
2019年6月30日的余额 |
| | $ | |
| $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
请参阅精简合并财务报表附注。
4
目录
Matson，Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1、*业务描述
在夏威夷州注册成立的控股公司Matson公司及其子公司(“Matson”或“公司”)是海运和物流服务的领先提供商。该公司由以下人员组成
远洋运输：马特森公司的远洋运输业务是通过马特森导航公司进行的。(“MatNav”)，Matson，Inc.的全资子公司。MatNav成立于1882年，为夏威夷、阿拉斯加和关岛等国内非毗连经济体以及密克罗尼西亚其他岛屿经济体提供重要的海运服务生命线。MatNav还运营着从中国到加利福尼亚州长滩的优质快速服务，还提供到日本冲绳和南太平洋各个岛屿的服务。此外，MatNav的子公司还为夏威夷瓦胡岛、夏威夷岛、毛伊岛和考艾岛以及阿拉斯加安克雷奇、科迪亚克和荷兰港的MatNav和其他远洋运输公司提供集装箱装卸、冷藏货物服务、内陆运输和其他码头服务。
马特森有一个
物流：马特森的物流业务是通过马特森物流公司开展的。公司(“Matson物流”)，MatNav的全资子公司。美盛物流成立于1987年，是一家轻资产企业，为客户提供多种物流服务，包括：(I)国内和国际铁路联运服务的多式联运经纪服务、长途和地区性公路卡车服务、专业拖车、平板和项目服务、零担服务和快速货运服务(统称为“运输经纪”服务)；(Ii)集装箱以下货物拼装和货运代理服务(统称为“货运代理”)。及(Iv)供应链管理、无船营运共同承运人(“无船承运人”)货运代理及其他服务。
2.中国政府制定了重大会计政策，中国政府也制定了重大会计政策。
演示基础：简明综合财务报表未经审计，且包括Matson，Inc.的账户。以及所有全资子公司，在扣除公司间金额和交易后。本公司不拥有控股权，但有能力行使重大影响力的企业、合伙企业和有限责任公司的重大投资，按权益法核算。本公司在SSAT的投资采用权益会计法核算。
由于公司经营的性质，中期业绩不一定代表本年度的预期业绩。这些简明综合财务报表反映了管理层认为公平展示中期业绩所必需的所有正常经常性调整，并不包括美国公认的完整综合财务报表会计原则所要求的所有信息和脚注。
简明综合财务报表应与本公司于2020年2月28日提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的综合财务报表及其附注一并阅读。
财务期：本报告涵盖的Matson期末为2020年6月30日。本报告涵盖的MatNav及其子公司的期末发生在6月份的最后一个星期五，即2020年6月26日。
5
目录
重要的会计政策：本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年报第II部分第8项所载的综合财务报表附注2描述了本公司的重要会计政策。
预算的使用：按照美国公认的会计原则编制中期简明综合财务报表要求管理层作出影响报告金额的估计和假设。估计和假设用于但不限于：投资减值；长期资产、无形资产和商誉减值；资本化利息；坏账准备；法定或有事项；未投保风险和相关负债；权责发生估计；养老金和退休后估计；多雇主退出负债；经营租赁资产和负债；以及所得税。如果实际结果与这些估计和假设不同，未来的结果可能会受到重大影响。
应收坏账准备： 应收账款坏账准备由管理层根据应收账款估计数确定。对收款能力的估计主要基于对客户当前财务状况和收款潜在风险、客户付款历史、预期未来信贷损失以及本公司定期监测的其他因素的评估。
收入和相关费用的确认：公司简明综合财务报表中的收入是扣除公司间交易后的净额列报。以下是对公司按部门划分的主要创收活动的描述，以及公司在所述时期内每项活动的收入确认政策：
三个月 |
| 截至六个月 | ||||||||||
年6月30日 |
| 年6月30日 | ||||||||||
远洋运输(百万)(1) | 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
海运服务 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
终点站及其他相关服务 | | | | | ||||||||
燃料销售 | | | | | ||||||||
船舶管理及相关服务 | | | | | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| (1) | 海洋运输收入交易主要以美元计价，但以下金额除外 |
| ◾ | 海洋运输服务收入根据每个报告期内完成的相对过境时间在航程期间按比例确认。船舶运营成本和其他海洋运输运营成本，如码头运营管理费用、一般和行政费用，在发生时计入运营成本。 |
| ◾ | 终端和其他相关服务收入在执行服务时确认。相关成本确认为已发生。 |
| ◾ | 燃料销售收入和相关成本在公司按照合同条款和条件完成向客户交付产品时确认。 |
| ◾ | 船舶管理及相关服务收入按完成服务的比例确认。相关成本确认为已发生。 |
三个月 |
| 截至六个月 | ||||||||||
年6月30日 |
| 年6月30日 | ||||||||||
物流(百万)(1) | 2020 | 2019 (2) | 2020 | 2019 (2) | ||||||||
运输经纪和货运代理服务 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
仓库和配送服务 | | | | | ||||||||
供应链管理和其他服务 |
| |
| |
| |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| (1) | 物流收入交易主要以美元计价，但低于 |
| (2) | 公司已经重新分类$ |
6
目录
| ◾ | 运输经纪和货运代理服务收入包括支付给客户的所提供服务的金额。主要成本包括第三方购买的运输服务、劳动力和设备。收入和相关购买的第三方运输成本在交货期间根据每个报告期内完成的相对运输时间确认。人工和其他运营成本在发生时计入费用。该公司以毛收入为基础报告收入，因为公司在这些交易中担任委托人，因为它负责履行与客户的合同安排，并在制定价格方面有自由。 |
| ◾ | 仓储和配送服务收入包括支付给客户的存储、搬运和增值包装客户商品的金额。存储收入在向客户提供服务的月份确认。与存储相关的成本确认为已发生。其他仓储和配送服务收入及相关成本按所提供服务的比例确认。 |
| ◾ | 供应链管理及其他服务收入及相关成本按所提供服务的比例确认。 |
公司通常在开始航行或提供运输服务时，或在执行其他服务时向客户开具发票。当向客户预先开具服务发票时，收入会递延。本公司的应收账款被归类为短期，因为收款期限不到一年。本公司支出已发生的销售佣金和合同收购成本，因为这些金额通常不重要。该等费用计入简明综合收益表及全面收益表的销售、一般及行政费用。
基本建设基金： 本公司基本建设基金(“CCF”)载于本公司截至2019年12月31日止年度年报10-K表第II部分第8项所载综合财务报表附注7。截至2020年6月30日和2019年12月31日，美元
对SSAT的投资：截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的三个月和六个月的SSAT简明损益表信息(未经审计)包括以下内容：
三个月 |
| 截至六个月 |
| ||||||||||
年6月30日 |
| 年6月30日 |
| ||||||||||
(单位：百万) | 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| |||||
营业收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
运营成本和费用 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
营业收入 | | | | | |||||||||
净收入(1) | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
公司在SSAT净收入中的份额(2) | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
| (1) | 包括SSAT持有的权益法投资收益减去分配给非控股权益的收益。 |
| (2) | 由于SSAT业务的性质，公司将SSAT的净收入份额记录在成本和费用中，并将其记录在简明综合收益和全面收益表中。 |
该公司对SSAT的投资为#美元。
递延贷款费用：本公司根据2015-03年度会计准则更新(“ASU”)将递延贷款费用(不包括与循环信贷安排相关的费用)记录为公司简明综合资产负债表中债务总额的减少额。利息--计息(分专题835-30)：简化债务发行成本的列报(“亚利桑那州立大学2015-03年度”)。这些成本正在使用实际利息法(见附注6)在相关债务的有效期内摊销。
7
目录
与本公司循环信贷安排相关的递延贷款费用记录在本公司简明综合资产负债表的其他长期资产中。这些递延贷款费用是使用直线法摊销的，因为这与使用实际利息法之间的差异并不大。这些延期贷款费用为#美元。
意外事件： 环境问题：本公司的远洋运输业务存在某些风险，可能导致环境补救支出。本公司相信，根据其掌握的所有信息，本公司目前在所有重大方面都符合适用的环境法律法规。
其他事项：本公司及其附属公司是或可能对其正常业务过程中出现的其他法律行动负有或有责任，而管理层在咨询律师后认为该等法律行动的结果不会对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
股息：公司2020年第二季度现金股息为$
新的会计声明：
金融工具信用损失的计量(“ASU 2016-13”)：2016年6月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了ASU 2016-13修订现行估计某些金融资产(包括贸易及其他应收账款、可供出售证券及其他金融工具)信贷损失的方法。亚利桑那州立大学2016年-13要求实体为某些金融工具的预期终身损失建立估值免税额。估值拨备的后续变动计入当期收益，并允许扭转以前的亏损。新标准从2019年12月15日或之后开始的中期和年度有效。
公司于2016年采用了ASU-13日使用修改后的追溯法，自2020年1月1日起生效。通过后，该公司将对预期未来信贷损失的评估作为确定坏账准备的估计的一部分。这一变化的影响对公司在简明综合财务报表中的可疑应收账款拨备没有实质性影响。本公司将继续监测近期新冠肺炎疫情对预期未来信贷损失的影响。本公司有关应收账款坏账准备的会计政策如上所述。
客户对云计算安排(即服务合同)中发生的实施成本的核算(“ASU 2018-15”)：2018年8月，FASB发布了ASU 2018-15，将作为服务合同的托管安排中发生的实施成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件所产生的成本资本化的要求相一致。本公司在预期的基础上采用了ASU 2018-15，自2020年1月1日起生效。在截至2020年6月30日的六个月内，公司资本化成本为$
8
目录
3、新公司、可报告部门。
可报告分部是企业的组成部分，从事可赚取收入和产生费用的业务活动，其经营结果由首席运营决策者定期审查，以就分配给该分部的资源作出决定，并评估其业绩，并可获得离散的财务信息。该公司的首席运营决策者是其首席执行官。
该公司由以下人员组成
公司的海运部门为物流部门提供海运服务，物流部门在某些交易中为海运部门提供物流服务。因此，部门间收入为$
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的可报告分部财务信息如下：
三个月 | 截至六个月 | ||||||||||||
年6月30日 | 年6月30日 | ||||||||||||
(单位：百万) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||
营业收入： | |||||||||||||
远洋运输(1) | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
物流(2) |
| |
| |
| |
| | |||||
营业总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
营业收入： | |||||||||||||
远洋运输(3) | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
物流 |
| |
| |
| |
| | |||||
营业总收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
利息支出，净额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
其他收入(费用)，净额 |
| |
| |
| |
| | |||||
所得税前收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
所得税 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
| (1) | 海运营业收入不包括部门间收入$ |
| (2) | 物流运营收入不包括部门间收入$ |
| (3) | 海运部门信息包括$ |
9
目录
4、维修物业和设备。
截至2020年6月30日和2019年12月31日的财产和设备包括：
年6月30日 | 2011年12月31日 | ||||||
(单位：百万) |
| 2020 |
| 2019 | |||
费用： | |||||||
船舶 | $ | | $ | | |||
货柜及设备 | | | |||||
航站楼设施和其他财产 | | | |||||
正在建造的船舶 | | | |||||
其他在建工程 | | | |||||
总资产和设备 | | | |||||
减去：累计折旧 | ( | ( | |||||
财产和设备合计(净额) | $ | | $ | | |||
在建船舶涉及建造新船的进度付款、资本化的船东项目和资本化的利息。在截至2020年6月30日的6个月内，新建造的船只Lurline已投入使用，因此产生了$
5、投资、采购、采购、商誉和无形资产。
截至2020年6月30日和2019年12月31日按部门划分的商誉包括以下内容：
海洋 |
| |||||||||
(单位：百万) |
| 交通运输 |
| 物流 |
| 总计 |
| |||
商誉 | $ | | $ | | $ | | ||||
截至6月份的无形资产。2020年30日和2019年12月31日包括以下内容：
年6月30日 | 2011年12月31日 | ||||||
(单位：百万) |
| 2020 |
| 2019 | |||
客户关系： | |||||||
远洋运输 | $ | | $ | | |||
物流 | | | |||||
总计 | | | |||||
减去：累计摊销 | ( | ( | |||||
客户关系总数，净额 | | | |||||
商品名称-物流 | | | |||||
无形资产总额(净额) | $ | | $ | | |||
本公司评估其商誉及无形资产于第四季度可能减值，或当事件或环境变化显示公允价值较有可能少于其账面价值时，本公司会评估其商誉及无形资产是否可能减值。该公司在海洋运输和物流可报告部门中设有报告单位。公司考虑了新冠肺炎疫情造成的总体经济和市场状况的恶化及其对公司各报告单位业绩的影响。根据公司在2019年年度减值测试中对其市值、未来预测以及公允价值超过报告单位账面价值的金额的评估，公司得出结论，截至2020年6月30日的季度内没有发生减值触发事件。
该公司将监测可能对确定公允价值时使用的关键假设产生负面影响的事件和环境变化，包括报告单位产生的估计未来现金流量的数量和时间、长期增长和贴现率、可比较的公司市场估值以及行业和经济趋势。有可能未来这种情况的变化，包括更长时间和/或更严重的新冠肺炎大流行，
10
目录
或未来评估报告单位公允价值时使用的假设和估计的变化，可能需要本公司记录非现金减值费用。
6、偿还债务。
截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司债务包括：
年6月30日 | 2011年12月31日 | ||||||
(单位：百万) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
私募定期贷款： | |||||||
$ | — | $ | | ||||
|
| | |||||
|
| | |||||
| |||||||
| |||||||
|
| | |||||
— | | ||||||
— | | ||||||
第十一条债务： | |||||||
|
| | |||||
|
| | |||||
— | |||||||
— | |||||||
循环信贷安排，到期日为2022年6月29日 |
|
| | ||||
债务总额 |
| |
| | |||
减：当前部分 |
| ( |
| ( | |||
长期债务总额 | | | |||||
减去：递延贷款费用 | ( |
| — | ||||
长期债务总额，扣除递延贷款费用后的净额 | $ | | $ | | |||
除下文所述外，本公司的债务在本公司截至2020年3月31日的三个月的Form 10-Q季度报告中的简明综合财务报表附注6中说明。
私募定期贷款：2020年5月12日，本公司赎回定向增发定期贷款共计$
2020 Title XI债务：2020年4月27日，MatNav发布$
2020年6月22日，MatNav发行了$
根据2020年Title XI债务协议，MARAD保证了MatNav的义务。MatNav已同意偿还MARAD根据MARAD担保支付的任何款项，MatNav对MARAD的义务以船只和某些其他相关资产的抵押作为担保。2020年第十一条债务受制于本公司截至2020年3月31日的三个月的Form 10-Q季度报告中的简明综合财务报表附注6所述的债务契约。
11
目录
循环信贷安排： 截至2020年6月30日，该公司拥有
债务担保和担保：截至2020年6月30日，公司和MatNav的所有债务，包括相关担保，除2020年Title XI债务和其他Title XI债务外，均为无担保债务。
债务到期日： 截至2020年6月30日，未来五年及以后的债务到期日如下：
自.起 | |||
年份(百万) |
| 2020年6月30日 | |
2020年剩余时间 | $ | | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
此后 |
| | |
债务总额 | $ | | |
递延贷款费用： 递延贷款费用根据会计准则编纂(“ASC”)835在简明综合资产负债表中记为总债务减少额。利息的归责(“ASC 835”)。截至2020年6月30日的6个月，与递延贷款费用相关的活动如下：
递延贷款费用(百万) |
| 数量 | |
与第十一条债券和私募债务修订相关的递延融资成本 | $ | | |
与赎回私募债务有关的递延费用 | ( | ||
截至2020年6月30日的6个月的摊销费用 |
| ( | |
2020年6月30日的余额 | $ | | |
截至2020年6月30日，与未来五年及以后递延贷款费用相关的摊销费用如下：
年份(百万) |
| 数量 | |
2020年剩余时间 | $ | | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
此后 |
| | |
递延贷款费用摊销费用总额 | $ | | |
7、租赁权、租赁权。
本公司的租赁载于本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年报第II部分第8项所载的综合财务报表附注9。
12
目录
租赁成本构成：本公司截至2020年和2019年6月30日止三个月和六个月的简明综合收益表和全面收益表中记录的租赁成本构成如下：
三个月 | 截至六个月 | |||||||||||
年6月30日 | 年6月30日 | |||||||||||
(单位：百万美元) |
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||
经营租赁成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
短期租赁成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
可变租赁成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
总租赁成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
设备的出售和回租：于2020年3月25日，本公司订立多批底盘及集装箱设备的出售及回租协议。销售的净收益是$
8、财务报表、财务报表、累计其他综合收益(亏损)
截至2020年6月30日的6个月，按构成部分、税后净额划分的累计其他综合收益(亏损)变动情况如下：
累积 | ||||||||||||||||
非 | 其他 | |||||||||||||||
后- | 合格 | 综合 | ||||||||||||||
(单位：百万) |
| 养恤金 |
| 退休 |
| 平面图 |
| 其他 |
| 收入(亏损) |
| |||||
2019年12月31日的余额 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
先前服务费用摊销 | ( | ( | ( | — | ( | |||||||||||
净亏损摊销 | | | | — | | |||||||||||
外币兑换 | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
其他调整 | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
2020年3月31日的余额 | ( | | ( | ( | ( | |||||||||||
先前服务费用摊销 | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||
净亏损摊销 | | | | — | | |||||||||||
外币兑换 | — | — | — | | | |||||||||||
其他调整 | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
2020年6月30日的余额 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
截至2019年6月30日的6个月，按组成部分(税后)划分的累计其他全面收益(亏损)的变化包括：
累积 | ||||||||||||||||
非 | 其他 | |||||||||||||||
后- | 合格 | 综合 | ||||||||||||||
(单位：百万) |
| 养恤金 |
| 退休 |
| 平面图 |
| 其他 |
| 收入(亏损) |
| |||||
2018年12月31日的余额 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
先前服务费用摊销 | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||
净亏损摊销 | | | — | — | | |||||||||||
2019年3月31日的余额 | ( | | ( | ( | ( | |||||||||||
先前服务费用摊销 | ( | ( | ( | | ( | |||||||||||
净亏损摊销 | | | | — | | |||||||||||
其他调整 | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
2019年6月30日的余额。 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
13
目录
9、评估金融工具的公允价值。
本公司根据公允价值计量估值技术的公允价值等级对其金融工具进行估值。第1级投入是指相同资产或负债在计量日期在活跃市场的未调整报价。第2级投入包括活跃市场中类似资产和负债的报价，以及资产或负债可观察到的报价以外的投入。3级投入是资产或负债的不可观察的投入。如果用于计量公允价值的技术包括来自公允价值层次的多个级别的输入，则重要输入的最低级别决定整个公允价值计量在层次中的位置。
该公司对其现金、现金等价物和限制性现金的公允价值使用1级投入，对其可变和固定利率债务使用2级投入。由于工具的性质，现金、现金等价物和限制性现金以及浮动利率债务的公允价值接近其账面价值。固定利率债务的公允价值是根据与本公司现有债务安排类似的期限和到期日的债务的可用利率计算的。
本公司金融工具截至2020年6月30日和2019年12月31日的账面价值和公允价值如下：
在中国报价的最低价格 | 显着性 | 显着性 | ||||||||||||||
总计 | 活跃的房地产市场 | 可观察到的 | 看不见的。 | |||||||||||||
| * |
| * |
| (一级) |
| 投入(第2级) |
| 投入(第3级) | |||||||
(单位：百万) | 2020年6月30日 | 公允价值计量截至2020年6月30日 | ||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
限制性现金 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
可变利率债务 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||||
固定利率债务 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||||
(单位：百万) |
| 2019年12月31日-2019年12月31日 | *； | |||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | |
| $ | | $ | — | $ | — | |||||
限制性现金 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
可变利率债务 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||||
固定利率债务 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||||
10、*
每股基本收益是由净收入除以期内已发行的加权平均普通股确定的。稀释每股收益的计算包括未行使的非限制性股票期权和非既得限制性股票单位的稀释效应。在计算加权平均已发行普通股时，不包括截至2020年6月30日和2019年6月30日的每个时期的反稀释非限定股票期权的名义金额。
用于计算截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的三个月和六个月的基本和稀释后每股收益的分母如下：
截至2020年6月30日的三个月 | 截至2020年6月30日的6个月 | |||||||||||||||
|
| 加权 |
| 人均 |
|
| 加权 |
| 人均 | |||||||
平均值 | 普普通通 | 平均值 | 普普通通 | |||||||||||||
网 | 普普通通 | 分享 | 网 | 普普通通 | 分享 | |||||||||||
(单位为百万，不包括每股金额) | 收入 | 股份 | 数量 | 收入 | 股份 | 数量 | ||||||||||
基本型 | $ | |
| | $ | | $ | |
| | $ | | ||||
三种稀释性证券的效果评价 |
| | — |
| | — | ||||||||||
稀释 | $ | | | $ | | $ | | | $ | | ||||||
| 截至2019年6月30日的三个月 | 截至2019年6月30日的6个月 | ||||||||||||||
| 加权 |
| 人均 |
|
| 加权 |
| 人均 | ||||||||
平均值 | 普普通通 | 平均值 | 普普通通 | |||||||||||||
网 | 普普通通 | 分享 | 网 | 普普通通 | 分享 | |||||||||||
(单位为百万，不包括每股金额) | 收入 | 股份 | 数量 | 收入 | 股份 | 数量 | ||||||||||
基本型 | $ | |
| | $ | | $ | |
| | $ | | ||||
三种稀释性证券的效果评价 |
| | — |
| | — | ||||||||||
稀释 | $ | | | $ | | $ | | | $ | | ||||||
14
目录
11、员工持股薪酬。
在截至2020年6月30日的三个月和六个月内，公司授予了约
在简明综合收益表和全面收益表中确认为销售、一般和行政费用组成部分的以股份为基础的薪酬成本总额为#美元。
12、退休后的养老金计划、退休后的退休计划、退休后的退休计划和退休后的养老金计划。
截至2019年12月31日止年度的公司年报10-K表第II部分第8项所载的综合财务报表附注11描述了公司的退休金及退休后计划。截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的三个月和六个月，合格养老金计划和退休后福利计划的定期福利净成本和其他全面收益(亏损)中确认的其他金额的组成部分如下：
养老金和福利 | 退休后福利 | |||||||||||
截至6月30日的三个月： | 截至6月30日的三个月： | |||||||||||
(单位：百万) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
净定期收益成本(收益)的组成部分： | ||||||||||||
服务成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
利息成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
计划资产的预期收益 |
| ( |
| ( |
| — |
| — | ||||
净亏损摊销 |
| |
| |
| |
| | ||||
摊销先前服务信用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
定期收益净成本(收益) | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||
养老金和福利 | 退休后福利 | |||||||||||
截至6月30日的6个月： | 截至6月30日的6个月： | |||||||||||
(单位：百万) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
净定期收益成本(收益)的组成部分： | ||||||||||||
服务成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
利息成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
计划资产的预期收益 |
| ( |
| ( |
| — |
| — | ||||
净亏损摊销 |
| |
| |
| |
| | ||||
摊销先前服务信用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
定期收益净成本(收益) | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||
******
15
目录
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论和分析应与简明综合财务报表和相关附注以及本季度报告(Form 10-Q)中其他地方出现的其他财务信息一起阅读。
前瞻性陈述
除历史资料外，本季度报告中所作的陈述均以表格形式提供。10-Q是根据“1995年私人保安诉讼改革法”的安全港条款所作的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述可能包含在证券交易委员会提交给证券交易委员会的文件中，例如10-K、10-Q和8-K表格的报告、给股东的年度报告、公司发布的新闻稿、公司的互联网网站(包括其子公司的网站)以及公司管理人员的口头陈述。
本报告以及公司可能作出的其他陈述可能包含有关公司未来财务或业务表现、战略或预期的前瞻性陈述。前瞻性陈述通常由诸如“趋势”、“潜力”、“机会”、“流水线”、“相信”、“舒适”、“预期”、“预期”、“当前”、“意图”、“估计”、“立场”、“假设”、“展望”、“继续”、“继续”、“维持”、“维持”、“寻求”、“实现”或类似的表达，或将来或条件动词，如“将”、“将”、“应该”、“可能”、“可能”或类似的表达。
本公司告诫，前瞻性陈述会受到许多假设、风险和不确定因素的影响，这些假设、风险和不确定因素会随着时间的推移而变化，包括但不限于第II部分描述的风险因素。Matson截至2020年3月31日的Form 10-Q季度报告中的第1A项“风险因素”。前瞻性陈述仅在前瞻性陈述发表之日起发表，公司对更新前瞻性陈述不承担任何责任，也不承担任何义务。实际结果可能与前瞻性陈述中预期的大不相同，未来的结果可能与历史表现大不相同。
概述
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析(“MD&A”)旨在从管理层的角度讨论公司的财务状况、经营业绩、流动性和可能影响其未来业绩的某些其他因素。下面的讨论旨在提供有助于了解公司财务报表在不同时期的变化、导致这些变化的主要因素以及某些会计原则、政策和估计如何影响公司财务报表的信息。MD&A作为本简明综合财务报表和附注的补充提供，应与公司截至2019年12月31日的年度Form 10-K年度报告、公司Form 10-Q和8-K报告以及其他公开信息一起阅读。
2020年第二季度关于业务条件的讨论和更新
远洋运输：2020年第二季度，该公司在夏威夷服务中的集装箱吞吐量为4.0。这主要是由于该州新冠肺炎采取的缓解措施(包括对旅游的限制)导致运量下降，但部分被与帕沙的一艘船只干坞相关的运量所抵消。2020年第二季度西行集装箱市场同比下降约15%。今年三月以来，夏威夷州执行了几项命令，以解决新冠肺炎在岛屿上的蔓延问题。因此，前往夏威夷的旅游业一直接近于零，预计将在短期内对夏威夷经济产生有意义的负面影响。
在中国，该公司2020年第二季度的集装箱运量同比增长68.1%，这主要是由于“CLX+”补充服务的运量，除了CLX服务运量增加外，该季度还增加了船只包租航行。Matson在2020年第二季度继续实现费率溢价，实现平均运费比去年同期更高的利率。该公司预计，跨太平洋航空货运和海运市场的中断和运力损失将为其差异化、快速化的
16
目录
CLX服务及其补充的CLX+包船服务。Matson将在整个旺季(10月底)继续提供CLX+服务，并可能根据客户的需求提供更长时间的服务。
在关岛，由于新冠肺炎的缓解措施仍然有效，对零售相关商品的需求下降，公司2020年第二季度的集装箱吞吐量下降了12.5%。短期内，我们预计随着企业重新开业，零售环境将略有改善，但旅游业的损失预计将对关岛经济产生负面影响。
在阿拉斯加，该公司2020年第二季度的集装箱运量同比下降9.0%，北向运量下降，主要原因是该州新冠肺炎的缓解措施导致零售相关商品需求下降，与去年同期相比减少了一次航行，南向运量略有下降。尽管由于当地经济逐步重新开放，该州第二季度下半年的经济活动有所改善，但新冠肺炎疫情的残余负面经济影响，加上低油价环境，预计将在短期内对阿拉斯加的经济产生重大负面影响。
2020年第二季度，该公司SSAT合资投资的贡献为370万美元，或280万美元。比2019年第二季度高出100万。增加的主要原因是没有与2019年第二季度提前采用租赁会计准则相关的额外费用，但被较低的升降量部分抵消。
物流：2020年第二季度，公司物流部门的营业收入为890万美元，即240万美元。与2019年第二季度实现的营业收入相比，下降了100万。减少的主要原因是运输经纪和货运代理的贡献减少，由于新冠肺炎的缓解努力和相关的经济影响，这两个行业的零售相关业务量都有所下降。在短期内，我们预计运输经纪和货运代理将继续受到零售相关业务量下降的负面影响，这是新冠肺炎疫情的结果。
对于2020年第三季度，公司预计综合营业收入、净收入、稀释后每股收益和EBITDA将超过2019年第三季度实现的业绩。
综合经营成果
合并结果-截至2020年6月30日的三个月，与2019年相比：
截至6月30日的三个月： |
| |||||||||||
(美元，单位：百万美元，不包括每股金额) | 2020 | 2019 | 变化 |
| ||||||||
营业收入 |
| $ | 524.1 |
| $ | 557.9 |
| $ | (33.8) |
| (6.1) | % |
运营成本和费用 |
| (472.9) |
| (526.9) |
| 54.0 |
| (10.2) | % | |||
营业收入 |
| 51.2 |
| 31.0 |
| 20.2 |
| 65.2 | % | |||
利息费用 |
| (8.2) |
| (6.1) |
| (2.1) |
| 34.4 | % | |||
其他收入(费用)，净额 |
| 1.5 |
| 0.8 |
| 0.7 |
| 87.5 | % | |||
所得税前收入 |
| 44.5 |
| 25.7 |
| 18.8 |
| 73.2 | % | |||
所得税 |
| (11.7) |
| (7.3) |
| (4.4) |
| 60.3 | % | |||
净收入 | $ | 32.8 | $ | 18.4 | $ | 14.4 |
| 78.3 | % | |||
基本每股收益 | $ | 0.76 | $ | 0.43 | $ | 0.33 |
| 76.7 | % | |||
稀释后每股收益 | $ | 0.76 | $ | 0.43 | $ | 0.33 |
| 76.7 | % | |||
营业收入、营业成本和费用的变化将在下面的营业收入和收入分部分析中进一步说明。
与截至2019年6月30日的三个月相比，截至2020年6月30日的三个月的利息支出增加，是由于与新船建造相关的资本化利息金额较低。
其他收入(支出)涉及与公司养老金和退休后计划有关的定期福利净成本或收益的某些部分的摊销，以及所得税退款的利息。其他收入(费用)的增加是由于在截至2020年6月30日的三个月内，所得税退税收到的利息增加。
17
目录
截至2020年6月30日的三个月，所得税支出为1170万美元，占所得税前收入的26.3%，而截至6月30日的三个月，所得税支出为730万美元，占所得税前收入的28.4%。2019年30日。截至6月的三个月的实际税率。2019年30日较高，主要是由于在此期间缴纳外国税的时机。
合并结果-截至2020年6月30日的6个月，与2019年相比：
截至6月30日的6个月： |
| |||||||||||
(美元，单位：百万美元，不包括每股金额) | 2020 | 2019 | 变化 |
| ||||||||
营业收入 |
| $ | 1,038.0 |
| $ | 1,090.3 |
| $ | (52.3) |
| (4.8) | % |
运营成本和费用 |
| (973.8) |
| (1,041.8) |
| 68.0 |
| (6.5) | % | |||
营业收入 |
| 64.2 |
| 48.5 |
| 15.7 |
| 32.4 | % | |||
利息费用 |
| (16.8) |
| (10.7) |
| (6.1) |
| 57.0 | % | |||
其他收入(费用)，净额 |
| 2.1 |
| 1.4 |
| 0.7 |
| 50.0 | % | |||
所得税前收入 |
| 49.5 |
| 39.2 |
| 10.3 |
| 26.3 | % | |||
所得税 |
| (12.9) |
| (8.3) |
| (4.6) |
| 55.4 | % | |||
净收入 | $ | 36.6 | $ | 30.9 | $ | 5.7 |
| 18.4 | % | |||
基本每股收益 | $ | 0.85 | $ | 0.72 | $ | 0.13 |
| 18.1 | % | |||
稀释后每股收益 | $ | 0.85 | $ | 0.72 | $ | 0.13 |
| 18.1 | % | |||
营业收入、营业成本和费用的变化将在下面的营业收入和收入分部分析中进一步说明。
与截至2019年6月30日的6个月相比，截至2020年6月30日的6个月的利息支出增加，是由于与新船建造相关的资本化利息金额较低。
其他收入(支出)涉及公司养老金和退休后计划相关的定期福利净成本或收益的某些部分的摊销，以及从所得税退款中获得的利息收入。其他收入(费用)的增加是由于在截至2020年6月30日的6个月中，所得税退税收到的利息增加。
截至2020年6月30日的6个月，所得税支出为1290万美元，占所得税前收入的26.1%，而截至6月30日的三个月，所得税支出为830万美元，占所得税前收入的21.2%。2019年30日。与2017年度减税及就业法案(“税法”)相关，本公司于截至6月底止六个月录得290万美元的非现金税项调整，降低所得税。2019年30日。剔除这一离散税收调整的影响，截至6月份的6个月，调整后的有效税率为28.6%。2019年30日。由于在此期间记录的离散税收调整，截至2019年6月30日的六个月的调整后有效税率高于截至2020年6月30日的六个月的实际税率。
营业收入和分部门收入分析
海运经营业绩-截至2020年6月30日的三个月，与2019年相比：
截至6月30日的三个月： |
| |||||||||||
(美元，单位：亿美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 |
| |||||
海运收入 | $ | 410.8 | $ | 415.4 | $ | (4.6) | (1.1) | % | ||||
运营成本和费用 |
| (368.5) |
| (395.7) |
| 27.2 | (6.9) | % | ||||
营业收入 | $ | 42.3 | $ | 19.7 | $ | 22.6 | 114.7 | % | ||||
营业利润率 | 10.3 | % | 4.7 | % | ||||||||
体积(40英尺当量单位(FEU)，汽车除外)(1) | ||||||||||||
夏威夷集装箱 |
| 36,200 |
| 37,700 |
| (1,500) | (4.0) | % | ||||
夏威夷汽车公司 |
| 8,200 |
| 16,700 |
| (8,500) | (50.9) | % | ||||
阿拉斯加集装箱 |
| 17,100 |
| 18,800 |
| (1,700) | (9.0) | % | ||||
中国集装箱 |
| 27,400 | 16,300 |
| 11,100 | 68.1 | % | |||||
关岛集装箱 |
| 4,200 |
| 4,800 |
| (600) | (12.5) | % | ||||
其他容器(2) |
| 3,900 |
| 4,800 |
| (900) | (18.8) | % | ||||
18
目录
| (1) | 该期间包括的大约数量以航次出发日期为基础，但收入和营业收入进行了调整，以反映报告期内每个报告期结束时过境航次的收入和营业收入的百分比。 |
| (2) | 包括来自密克罗尼西亚和南太平洋各岛屿以及日本冲绳的集装箱。 |
与截至6月30日的三个月相比，截至2020年6月30日的三个月，海洋运输收入减少了460万美元。2019年30日。下降的主要原因是夏威夷、阿拉斯加和关岛的服务收入下降，以及与燃料相关的附加费收入下降，但中国的运费收入增加，包括与CLX+租船相关的收入，部分抵消了这一下降。
与去年同期相比，夏威夷集装箱货运量下降4.0%，主要原因是该州新冠肺炎采取的缓解措施(包括对旅游的限制)导致货运量下降，部分被与帕沙的一艘船只干坞相关的货运量抵消；阿拉斯加货运量下降9.0%，北向货运量下降，主要是由于该州新冠肺炎的缓解措施导致对零售相关商品的需求下降，与去年同期相比减少了一次航行，南向货运量略有下降；中国货运量增长68.1%，主要是由于除了常规的CLX服务外，来自CLX+船舶包租的货运量；关岛货运量下降12.5%，原因是新冠肺炎的缓解措施仍然有效，对零售相关商品的需求下降；其他集装箱货运量下降18.8%。
与截至6月30日的三个月相比，截至2020年6月30日的三个月，海洋运输运营收入增加了2,260万美元，增幅为114.7。2019年30日。增加的主要原因是来自中国服务的较高贡献，包括CLX+船舶租赁的贡献，较低的船舶运营成本(包括在夏威夷服务中运营的船只减少一艘的影响)，以及与燃料相关的附加费的收取时间，但被夏威夷服务的较低贡献部分抵消。
在截至2020年6月30日的三个月里，该公司的SSAT终端合资企业投资贡献了370万美元，而截至6月30日的三个月贡献了90万美元。2019年30日。增加的主要原因是没有与2019年第二季度提前采用租赁会计准则相关的额外费用，但被较低的升降量部分抵消。
海运经营业绩-截至2020年6月30日的6个月，与2019年相比：
截至6月30日的6个月： |
| |||||||||||
(美元，单位：亿美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 |
| |||||
海运收入 | $ | 811.7 | $ | 813.3 | $ | (1.6) | (0.2) | % | ||||
运营成本和费用 |
| (761.5) |
| (784.2) |
| 22.7 | (2.9) | % | ||||
营业收入 | $ | 50.2 | $ | 29.1 | $ | 21.1 | 72.5 | % | ||||
营业利润率 |
| 6.2 | % |
| 3.6 | % | ||||||
体积(40英尺当量单位(FEU)，汽车除外)(1) | ||||||||||||
夏威夷集装箱 |
| 71,700 |
| 72,600 |
| (900) | (1.2) | % | ||||
夏威夷汽车公司 |
| 21,500 |
| 33,700 |
| (12,200) | (36.2) | % | ||||
阿拉斯加集装箱 |
| 35,300 |
| 35,200 |
| 100 | 0.3 | % | ||||
中国集装箱 |
| 40,300 |
| 30,100 |
| 10,200 | 33.9 | % | ||||
关岛集装箱 |
| 9,100 |
| 9,900 |
| (800) | (8.1) | % | ||||
其他容器(2) |
| 8,000 |
| 8,300 |
| (300) | (3.6) | % | ||||
| (1) | 该期间包括的大约数量以航次出发日期为基础，但收入和营业收入进行了调整，以反映报告期内每个报告期结束时过境航次的收入和营业收入的百分比。 |
| (2) | 包括来自密克罗尼西亚和南太平洋各岛屿以及日本冲绳的集装箱。 |
与截至6月30日的6个月相比，截至2020年6月30日的6个月，海洋运输收入减少了160万美元，降幅为0.2%。2019年30日。减少的主要原因是夏威夷的服务收入较低，与燃料相关的附加费收入较低，以及关岛的运费收入较低，但部分被中国较高的运费收入(包括与CLX+租船相关的收入)所抵消。
与去年同期相比，夏威夷的集装箱吞吐量下降了1.2%，这主要是由于该州新冠肺炎采取的缓解措施(包括对旅游的限制)导致吞吐量下降，部分被与帕沙的一艘船只干坞相关的销量所抵消；阿拉斯加的集装箱销量增长0.3%，主要是由于2020年第一季度与竞争对手的船只干坞相关的销量，部分被销量下降所抵消；阿拉斯加的集装箱销量增长了0.3%，这主要是因为2020年第一季度与竞争对手的船只干坞相关的销量增加了0.3%，但销量的下降部分抵消了这一降幅
19
目录
关岛集装箱运量下降8.1%，主要原因是新冠肺炎疫情及其相关影响导致对零售相关商品的需求下降；其他集装箱运量下降3.6%，其中中国运量增长33.9%，主要原因是CLX+船舶包租运量增长33.9%；关岛运量下降8.1%，主要原因是新冠肺炎疫情及其相关影响导致零售相关商品需求下降；其他集装箱运量下降3.6%。
与截至6月30日的6个月相比，截至2020年6月30日的6个月，海洋运输运营收入增加了2110万美元，增幅为72.5%。2019年30日。增加的主要原因是中国服务的贡献较高，包括CLX+船舶租赁的贡献，以及船只运营成本的降低，包括在夏威夷服务中运营的船只减少一艘的影响，但部分被夏威夷服务的较低贡献所抵消。
在截至2020年6月30日的6个月里，该公司的SSAT终端合资企业投资贡献了770万美元，而截至6月30日的6个月贡献了940万美元。2019年30日。升降量减少主要是由於升降量下降所致。
物流经营业绩：截至2020年6月30日的三个月，与2019年相比：
截至6月30日的三个月： |
| |||||||||||
(美元，单位：亿美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 |
| |||||
物流收入 | $ | 113.3 | $ | 142.5 |
| $ | (29.2) | (20.5) | % | |||
运营成本和费用 |
| (104.4) |
| (131.2) |
|
| 26.8 | (20.4) | % | |||
营业收入 | $ | 8.9 | $ | 11.3 |
| $ | (2.4) | (21.2) | % | |||
营业利润率 | 7.9 | % | 7.9 | % | ||||||||
与截至6月30日的三个月相比，截至2020年6月30日的三个月，物流收入减少了2920万美元，降幅为20.5%。2019年30日。减少的主要原因是运输经纪收入下降，其次是货运代理收入下降，由于新冠肺炎的缓解措施和相关的经济影响，这两项业务的零售相关业务量都有所下降。
与截至6月30日的三个月相比，截至2020年6月30日的三个月，物流运营收入减少了240万美元，降幅为21.2%。2019年30日。减少的主要原因是运输经纪和货运代理的贡献减少，由于新冠肺炎的缓解努力和相关的经济影响，这两个行业的零售相关业务量都有所下降。
物流经营业绩：截至2020年6月30日的6个月，与2019年相比：
截至6月30日的6个月： |
| |||||||||||
(美元，单位：亿美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 |
| |||||
物流收入 | $ | 226.3 | $ | 277.0 |
| $ | (50.7) | (18.3) | % | |||
运营成本和费用 |
| (212.3) |
| (257.6) |
|
| 45.3 | (17.6) | % | |||
营业收入 | $ | 14.0 | $ | 19.4 |
| $ | (5.4) | (27.8) | % | |||
营业利润率 |
| 6.2 | % |
| 7.0 | % | ||||||
与截至6月30日的6个月相比，截至2020年6月30日的6个月，物流收入减少了5070万美元，降幅为18.3%。2019年30日。减少的主要原因是运输经纪业务收入下降，其次是新冠肺炎疫情导致货运代理业务收入下降。
与截至6月30日的6个月相比，截至2020年6月30日的6个月，物流运营收入减少了540万美元，降幅为27.8%。2019年30日。减少的主要原因是运输经纪和货运代理的贡献因新冠肺炎疫情而减少。
20
目录
流动性和资本资源
流动性来源： 截至2020年6月30日，与2019年12月31日相比，本公司可获得的流动性来源如下：
| 年6月30日 | 2011年12月31日 | |||||||
(单位：百万美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 | |||
现金和现金等价物 | $ | 19.5 | $ | 21.2 | $ | (1.7) | |||
限制性现金 | $ | 3.0 | $ | 7.2 | $ | (4.2) | |||
应收账款，净额(1) | $ | 215.2 | $ | 205.9 | $ | 9.3 | |||
| (1) | 截至2020年6月30日和2019年12月31日，分别将符合条件的应收账款170万美元和170万美元分配给CCF(见简并财务报表附注2)。 |
现金、现金等价物和限制性现金：与截至2019年6月30日的6个月相比，本公司截至2020年6月30日的6个月的现金、现金等价物和限制性现金的重大变化如下：
截至6月30日的6个月： | |||||||||
(单位：百万美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 | |||
经营活动提供的现金净额(1) | $ | 140.6 | $ | 108.2 | $ | 32.4 | |||
用于投资活动的现金净额(2) |
| (35.1) |
| (66.8) |
| 31.7 | |||
用于融资活动的现金净额(3) |
| (111.4) |
| (33.2) |
| (78.2) | |||
现金、现金等价物和限制性现金净减少 |
| (5.9) |
| 8.2 |
| (14.1) | |||
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
| 28.4 |
| 24.5 |
| 3.9 | |||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 22.5 | $ | 32.7 | $ | (10.2) | |||
(一)经营活动提供的现金净额变化：
与截至2019年6月30日的6个月相比，截至2020年6月30日的6个月经营活动提供的净现金发生变化，原因如下：
(单位：百万美元) |
| 变化 | |
营业净收入 | $ | 5.7 | |
非现金递延所得税 | 1.5 | ||
经营性租赁使用权资产摊销 | 2.1 | ||
其他非现金相关变动，净额 | 10.1 | ||
经营租赁负债 |
| (2.7) | |
延期干船坞付款 |
| (0.7) | |
应收帐款，净额 |
| (20.1) | |
预付费用和其他资产 |
| (0.3) | |
应付账款、应计项目和其他负债 |
| 43.6 | |
延期干船坞摊销 | (5.4) | ||
其他长期负债 |
| (1.4) | |
总计 | $ | 32.4 | |
应收账款的变化主要是由于与这些应收账款相关的收款时间。应付账款、应计项目和其他负债的变化主要是由于与这些负债相关的付款时间。
21
目录
(二)投资活动中使用的现金净额变动情况：
与截至2019年6月30日的6个月相比，截至2020年6月30日的6个月投资活动中使用的净现金发生变化，原因如下：
(单位：百万美元) |
| 变化 | |
资本化船舶建造支出 | $ | 14.1 | |
现金存入CCF |
| (70.7) | |
从CCF提款 | 70.7 | ||
其他资本开支 | 4.4 | ||
处置财产和设备所得收益净额 |
| 13.2 | |
总计 | $ | 31.7 | |
截至2020年6月30日的6个月，资本化船舶建造支出(包括资本化利息)为1,650万美元，而截至6月30日的6个月为3,060万美元。2019年30日。资本化船舶建造支出涉及建造新船的进度付款、资本化利息和船东项目。存入CCF的现金和从CCF提取现金的变化主要涉及向CCF存入现金的时间，以及随后从CCF提取资金用于船舶建造进度付款的时间。截至2020年6月30日的6个月，其他资本支出支付为3400万美元，而截至6月30日的6个月为3840万美元。2019年30日。其他资本支出减少主要是由于与2019年相比，2020年发生的某些资本项目活动的时间安排。出售物业及设备所得收益增加，主要是由于在截至6月底止六个月内出售及回租底盘及集装箱设备所得款项净额为1,430万美元。30,2020年。截至2019年6月30日的六个月内，没有任何出售和回租交易。
(三)融资活动使用的现金净额变动情况：
与截至2019年6月30日的6个月相比，截至2020年6月30日的6个月融资活动中使用的净现金发生变化，原因如下：
(单位：百万美元) |
| 变化 | |
发行固息债券所得收益 | $ | 325.5 | |
偿还固定利息债务 | (181.0) | ||
循环信贷安排项下的借款净额 |
| (201.1) | |
支付融资费用 |
| (18.5) | |
支付的股息 | (0.9) | ||
其他付款变动，净额 |
| (2.2) | |
总计 | $ | (78.2) | |
在截至2020年6月30日的6个月内，公司从两次发行新Title XI债务中获得3.255亿美元的收益，并支付了2,330万美元的预定固定债务付款和按面值169.5美元赎回的债务，而截至2019年6月30日的6个月为1,180万美元。在截至2020年6月30日的六个月内，本公司在循环信贷安排下的净借款减少了20110万美元，而在截至6月30日的六个月内，循环信贷安排下的净借款没有变化。2019年30日。在截至2020年6月30日的六个月内，公司支付了18.5美元。与修订其循环信贷安排、私募定期贷款和Title XI债务相关的融资成本为100万美元。在截至6月的6个月中，没有支付任何融资成本。30, 2019. 在截至2020年6月30日的6个月内，公司支付了1910万美元的股息，而截至2019年6月30日的6个月支付了1820万美元。红利支付的增加是因为公司宣布的普通股每股红利增加。
债务：截至2020年6月30日和2019年12月31日的债务总额如下：
年6月30日 | 2011年12月31日 | ||||||||
(单位：百万美元) | 2020 | 2019 | 变化 | ||||||
循环信贷安排 | $ | 178.0 | $ | 379.1 | $ | (201.1) | |||
固定利息债务 | 712.0 | 579.3 | 132.7 | ||||||
债务总额 | $ | 890.0 | $ | 958.4 | $ | (68.4) | |||
22
目录
在截至6月份的6个月里，总债务减少了6840万美元。30,2020年。这一数字的下降该公司的循环信贷安排主要是由于发行新的固定利息债务的收益和较低的资本支出。固定利息债务增加是由于在截至2020年6月30日的六个月内发行了新的Title XI债务，部分被私募定期贷款的偿还所抵消。
截至2020年6月30日，公司在循环信贷安排下有4.332亿美元的剩余借款可用，其中到期日为2022年6月29日。本公司的债务载于上文第一部分第1项附注6。
营运资金：公司营运资金短缺1.76亿美元，截至6月份，营运资金短缺1.471亿美元。2020年30日和2019年12月31日。2020年6月30日营运资金缺口增加的部分原因是与应收账款和其他资产相关的账单和收款的时间，以及与应收账款、应计项目和其他负债相关的付款时间。
合同义务、承付款、或有事项和表外安排
本季度，本公司的合同义务、承诺、或有事项和表外安排没有实质性变化，这些情况在公司财务报告第II部分第7项中有描述。截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告除了以上第一部分第1项的注释6中所描述的之外，通过引用将其并入本文中。
关键会计估计
本季度内，公司截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K第II部分第7项中讨论的公司关键会计估计没有任何变化。
其他事项
公司2020年第二季度每股0.22美元的现金股息已于6月支付。4、2020年。2020年6月25日，公司董事会宣布于2020年9月3日支付每股0.23美元的现金股息。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
与我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K第II部分第7A项“关于市场风险的定量和定性披露”项下提供的信息相比，本公司的市场风险状况没有实质性变化。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估。
公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下，评估了公司的披露控制和程序(如规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的有效性。根据修订后的1934年“证券交易法”(下称“交易法”)，在本报告所涵盖的期间结束时。根据这样的评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，截至2020年6月30日，公司的披露控制程序是有效的。
财务报告内部控制的变化。
在截至2020年6月30日的三个月内，本公司的财务报告内部控制(定义见交易法规则13a-15(F)和15d-15(F))没有发生重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
23
目录
第二部分：其他信息
项目1.法律程序
环境问题：本公司的远洋运输业务存在某些风险，可能导致环境补救支出。本公司相信，根据其掌握的所有信息，本公司目前在所有重大方面都符合适用的环境法律法规。
其他事项：本公司及其附属公司是或可能对其正常业务过程中出现的其他法律行动负有或有责任，而管理层在咨询律师后认为该等法律行动的结果不会对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
第1A项。危险因素
本公司截至2020年3月31日止期间的季度报告第II部分第1A项“风险因素”所述的风险因素并无重大变动。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
没有。
第5项其他资料
没有。
24
目录
项目6.展品
10.1 | 合并协议，合同号截至2020年4月27日的MA-14454在美利坚合众国马特森导航公司之间签署，由海事局海事行政长官代表，就某些条款而言，马特森公司。(通过引用Matson的Form 8-K，日期为2020年4月30日的附件10.1并入)。 |
10.2 | 美利坚合众国Matson导航公司于2020年4月27日签署的票据购买协议，由海事管理局海事管理人和联邦融资银行代表(通过引用Matson于2020年4月30日的Form 8-K表10.2合并而成)。 |
10.3 | 附属公司担保日期为2020年4月27日，由Matson，Inc.执行。(通过引用Matson的Form 8-K，日期为2020年4月30日的附件10.3并入)。 |
10.4 | 2020年6月22日综合协议第1号修正案，合同号截至2020年4月27日的MA-14454在美利坚合众国马特森导航公司之间签署，由海事局海事行政长官代表，就某些条款而言，马特森公司。(通过引用Matson的Form 8-K，日期为2020年6月25日的附件10.1并入)。 |
10.5 | 截至2020年6月22日的美利坚合众国Matson导航公司之间的票据购买协议，由海事管理局海事管理人和联邦融资银行代表(通过引用Matson公司2020年6月25日8-K表格的附件10.2并入)。 |
10.6 | Matson，Inc.于2020年6月22日对截至2020年4月27日的关联担保的修正案。并经MARAD同意(通过引用Matson的Form 8-K中日期为2020年6月25日的附件10.3并入)。 |
31.1 | 根据1934年证券交易法规则第13a-14(A)条或第15d-14(A)条对首席执行官进行认证。 |
31.2 | 根据1934年证券交易法第13a-14(A)条或15d-14(A)条对首席财务官进行认证。 |
32 | 根据美国法典第18章第1350节对首席执行官和首席财务官的认证。 |
101.INS | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH | XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿链接库文档 |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 |
25
目录
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
Matson，Inc. | |
(注册人) | |
日期：2020年8月5日 | /s/Joel M.Wine |
乔尔·M·怀恩 | |
高级副总裁兼 | |
首席财务官 | |
日期：2020年8月5日 | /s/Kevin L.卡住 |
凯文·L·卡顿 | |
副总裁兼财务总监 | |
(首席会计官) |
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