目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区:20549
表格:
(马克一)
关于截至的季度期间
或
在从日本向日本过渡的过渡期内,中国将从日本转向日本。在这段过渡期内,中国将从日本转向中国,这一过渡期将从中国过渡到中国。
佣金档案编号
(章程中规定的注册人的确切姓名)
| ||
州或其他司法管辖区 成立公司或组织 | 税务局雇主身分证编号 | |
主要行政办事处地址 | 邮编 |
(
注册人的电话号码,包括区号
自上次报告以来更改的原姓名、前地址和前会计年度
根据该法第12(B)条登记的证券:
每一类的名称 |
| 交易代码 |
| 每间交易所的注册名称 |
|
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否已根据规则以电子方式提交:第405条(本章232.405节)在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短期限内)。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | 小型报表公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。◻
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如规则所定义)交易法第12B-2条)。是
截止到2020年7月31日,
目录
阿科姆
索引
第一部分: | 财务信息 | 1 | |
第1项 | 财务报表 | 1 | |
截至2020年6月30日(未经审计)和2019年9月30日(未经审计)的合并资产负债表 | 1 | ||
截至2020年6月30日(未经审计)和2019年6月30日(未经审计)的三个月和九个月的合并营业报表 | 2 | ||
截至2020年6月30日(未经审计)和2019年6月30日(未经审计)的三个月和九个月的综合全面收益表 | 3 | ||
截至2020年6月30日(未经审计)和2019年6月30日(未经审计)的三个月和九个月股东权益合并报表 | 4 | ||
截至2020年6月30日(未经审计)和2019年6月30日(未经审计)的9个月合并现金流量表 | 6 | ||
合并财务报表附注(未经审计) | 7 | ||
第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 31 | |
项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 48 | |
项目4. | 管制和程序 | 49 | |
第二部分。 | 其他资料 | 49 | |
第1项 | 法律程序 | 49 | |
第1A项 | 危险因素 | 49 | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 66 | |
项目4. | 煤矿安全信息披露 | 66 | |
第五项。 | 其他资料 | 66 | |
第6项 | 陈列品 | 66 | |
签名 | 68 |
目录
第一部分:财务信息
项目1.财务报表
阿科姆
合并资产负债表
(未经审计-以千为单位,共享数据除外)
年6月30日 | 9月30日,北京 | |||||
| 2020 |
| 2019 | |||
资产 | ||||||
流动资产: | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
合并后合资企业中的现金 |
| |
| | ||
现金和现金等价物合计 |
| |
| | ||
应收账款-净额 |
| |
| | ||
合同资产 | | | ||||
预付费用和其他流动资产 |
| |
| | ||
持有待售流动资产 | | | ||||
应收所得税 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
财产和设备--网络 |
| |
| | ||
递延税项资产-净额 |
| |
| | ||
对未合并的合资企业的投资 |
| |
| | ||
商誉 |
| |
| | ||
无形资产--净额 |
| |
| | ||
其他非流动资产 | | | ||||
经营性租赁使用权资产 | | — | ||||
持有待售的非流动资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东权益 | ||||||
流动负债: | ||||||
短期债务 | $ | | $ | | ||
应付帐款 |
| |
| | ||
应计费用和其他流动负债 |
| |
| | ||
应付所得税 | | | ||||
合同责任 |
| |
| | ||
持有待售流动负债 | | | ||||
长期债务的当期部分 |
| |
| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
其他长期负债 |
| |
| | ||
经营租赁负债 | | — | ||||
持有待售的长期负债 | | | ||||
递延税项负债-净额 | | | ||||
养恤金福利义务 | | | ||||
长期债务 |
| |
| | ||
总负债 |
| |
| | ||
承付款和或有事项(附注15) | ||||||
AECOM股东权益: | ||||||
普通股-授权, |
| |
| | ||
额外实收资本 |
| |
| | ||
累计其他综合损失 |
| ( |
| ( | ||
留存收益 |
| |
| | ||
AECOM股东权益总额 |
| |
| | ||
非控制性利益 |
| |
| | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
总负债和股东权益 | $ | | $ | |
请参阅合并财务报表附注。
1
目录
阿科姆
合并运营报表
(未经审计-单位为千,每股数据除外)
三个月 | 截至9个月 | |||||||||||
年6月30日 | 年6月30日 |
| 年6月30日 |
| 年6月30日 | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
营业收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
收入成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
毛利 |
| |
| |
| |
| | ||||
合营企业收益中的权益 |
| |
| |
| |
| | ||||
一般和行政费用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
重组成本 | ( | — | ( | ( | ||||||||
经营收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
利息费用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
持续经营的税前收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
持续经营的所得税(福利)费用 |
| ( |
| |
| |
| ( | ||||
持续经营净收益 |
| |
| |
| |
| | ||||
非持续经营的净(亏损)收入 |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
净收入 | | | | | ||||||||
可归因于持续经营的非控股权益的净收入 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
可归因于非控制性权益的非持续经营净收益 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
可归因于非控股权益的净收入 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
可归因于AECOM持续运营的净收入 | | | | | ||||||||
可归因于AECOM非持续经营的净(亏损)收入 | ( | | ( | | ||||||||
可归因于AECOM的净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每股可归因于AECOM的净收入: | ||||||||||||
每股基本持续运营 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每股基本停产运营 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀释后每股持续运营 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每股摊薄非连续性业务 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
稀释后每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加权平均流通股: | ||||||||||||
基本型 |
| |
| |
| |
| | ||||
稀释 |
| |
| |
| |
| |
请参阅合并财务报表附注。
2
目录
阿科姆
综合全面收益表
(未经审计-以千计)
| 三个月 | 截至9个月 | ||||||||||
年6月30日 | 年6月30日 |
| 年6月30日 |
| 年6月30日 | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他综合收益(亏损),税后净额: | ||||||||||||
衍生工具未实现(亏损)净收益,税后净额 |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||||
外币换算调整 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
养老金调整,扣除税收后的净额 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他综合收益(亏损),税后净额 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
综合收益,税后净额 |
| |
| |
| |
| | ||||
合并子公司综合收益中的非控股权益,税后净额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
可归因于AECOM的扣除税后的全面收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
请参阅合并财务报表附注。
3
目录
阿科姆
股东权益合并报表
(未经审计-以千计)
|
| 积累的数据 |
|
| 总计: |
|
| ||||||||||||||
额外费用 | 其他项目 | AECOM: | 非 | 总计: | |||||||||||||||||
常见问题 | 实缴费用 | 综合 | 留存的 | 股东大会 | 控制力 | 股东大会 | |||||||||||||||
| 股票 |
| 资本 |
| 损失惨重。 |
| 收益 |
| 权益 |
| 利益 |
| 权益 | ||||||||
2020年3月31日的余额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
净收入 | — | — | — | | | | | ||||||||||||||
其他综合收入 | — | — | | — | | | | ||||||||||||||
发行股票 | | | — | — | | — | | ||||||||||||||
股票回购 | — | ( | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
基于股票的薪酬 |
| — | | — | — | | — | | |||||||||||||
其他有非控股权益的交易 | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||
非控股权益的贡献 |
| — |
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
对非控股权益的分配 |
| — |
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
2020年6月30日的余额 | $ | | $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| 积累的数据 | 总计: | |||||||||||||||||||
额外费用 | 其他项目 | AECOM: | 非 | 总计: | |||||||||||||||||
常见问题 | 实缴费用 | 综合 | 留存的 | 股东大会 | 控制力 | 股东大会 | |||||||||||||||
| 股票 |
| 资本 |
| 损失惨重。 |
| 收益 |
| 权益 |
| 利益 |
| 权益 | ||||||||
2019年9月30日的余额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
净收入 | — | — | — | | | | | ||||||||||||||
会计准则采用的累积效应 | — | — | — | ( | ( | — | ( | ||||||||||||||
其他综合收入 | — | — | | — | | | | ||||||||||||||
发行股票 | | | — | — | | — | | ||||||||||||||
股票回购 | ( | ( | — | ( | ( | — | ( | ||||||||||||||
基于股票的薪酬 |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
其他有非控股权益的交易 |
| — | — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||||
出售业务的非控制性权益的处置 | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
非控股权益的贡献 |
| — | — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||||
对非控股权益的分配 |
| — | — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||||
2020年6月30日的余额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | |
4
目录
阿科姆
股东权益合并报表
(未经审计-以千计)
|
| 积累的数据 |
|
| 总计: |
|
| ||||||||||||||
额外费用 | 其他项目 | AECOM: | 非 | 总计: | |||||||||||||||||
常见问题 | 实缴费用 | 综合 | 留存的 | 股东大会 | 控制力 | 股东大会 | |||||||||||||||
| 股票 |
| 资本 |
| 损失惨重。 |
| 收益 |
| 权益 |
| 利益 |
| 权益 | ||||||||
2019年3月31日的余额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
净收入 | — | — | — | | | | | ||||||||||||||
其他综合损失 | — | — | ( | — | ( | | ( | ||||||||||||||
发行股票 | | | — | — | | — |
| | |||||||||||||
股票回购 | — | ( | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
基于股票的薪酬 | — | | — | — | | — | | ||||||||||||||
非控股权益的贡献 | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||
对非控股权益的分配 | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
2019年6月30日的余额 |
| $ | | $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| 积累的数据 | 总计: | |||||||||||||||||||
额外费用 | 其他项目 | AECOM: | 非 | 总计: | |||||||||||||||||
常见问题 | 实缴费用 | 综合 | 留存的 | 股东大会 | 控制力 | 股东大会 | |||||||||||||||
| 股票 |
| 资本 |
| 损失惨重。 |
| 收益 |
| 权益 |
| 利益 |
| 权益 | ||||||||
2018年9月30日的余额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
净收入 | — | — | — | | | | | ||||||||||||||
会计准则采用的累积效应 | — | — | — | ( | ( | — | ( | ||||||||||||||
其他综合损失 | — | — | ( | — | ( | | ( | ||||||||||||||
发行股票 | | | — | — | | — | | ||||||||||||||
股票回购 | ( | ( | — | ( | ( | — | ( | ||||||||||||||
基于股票的薪酬 |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
其他有非控股权益的交易 |
| — | — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||||
非控股权益的贡献 | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||
对非控股权益的分配 |
| — | — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||||
2019年6月30日的余额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | |
请参阅合并财务报表附注。
5
目录
阿科姆
合并现金流量表
(未经审计-以千计)
截至6月30日的9个月: | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
来自经营活动的现金流: | ||||||
净收入 | $ | | $ | | ||
将净收入与经营活动中使用的现金净额进行调整: |
| |||||
折旧摊销 |
| |
| | ||
未合并合营企业收益中的权益 |
| ( |
| ( | ||
未合并合资企业收益的分配 |
| |
| | ||
非现金股票薪酬 |
| |
| | ||
出售停产业务的收益 | ( | — | ||||
处置活动损失 | — | | ||||
商誉和无形资产减值 | | — | ||||
外币折算 |
| |
| ( | ||
其他非现金调整 | | | ||||
营业资产和负债的变化: | ||||||
应收账款和合同资产 |
| ( |
| ( | ||
预付费用和其他资产 |
| ( |
| | ||
应付帐款 |
| ( |
| ( | ||
应计费用和其他流动负债 |
| ( |
| ( | ||
合同责任 | |
| | |||
其他长期负债 |
| |
| ( | ||
经营活动中使用的现金净额 |
| ( |
| ( | ||
投资活动的现金流: | ||||||
出售非连续性业务的收益,扣除处置的现金后的净额 |
| |
| — | ||
出售业务所得收益,扣除已处置现金后的净额 | — | | ||||
对未合并的合资企业的投资 | ( | ( | ||||
未合并的合资企业的投资回报 | | | ||||
出售投资所得收益 | | | ||||
购买投资的付款 | — | ( | ||||
处置财产和设备所得收益 | | | ||||
资本支出付款 |
| ( |
| ( | ||
投资活动提供(用于)的现金净额 |
| |
| ( | ||
融资活动的现金流: | ||||||
根据信贷协议借款所得收益 |
| |
| | ||
偿还信贷协议下的借款 |
| ( |
| ( | ||
发行普通股所得款项 | |
| | |||
回购普通股的付款 | ( | ( | ||||
对非控股权益的净分配 | ( | ( | ||||
其他融资活动 | | | ||||
融资活动提供的现金净额(用于) |
| ( |
| | ||
汇率变动对现金的影响 |
| ( |
| | ||
现金及现金等价物净增(减)额 |
| |
| ( | ||
期初现金及现金等价物 |
| |
| | ||
期末现金及现金等价物 | | | ||||
减去:包括在持有待售流动资产中的现金和现金等价物 | ( | ( | ||||
期末持续经营的现金和现金等价物 | $ | | $ | |
请参阅合并财务报表附注。
6
目录
阿科姆
合并财务报表附注
(未经审计)
1.说明陈述的依据
随附的AECOM(本公司)综合财务报表未经审计,管理层认为,该报表包括所有调整,包括公平陈述本公司财务状况和所列期间经营业绩所需的所有正常经常性项目。所有公司间余额和交易记录都在合并中冲销。
综合财务报表应与公司截至2019年9月30日的10-K报表(年报)中包含的综合财务报表及其附注一并阅读。随附的未经审计的综合财务报表和相关附注是根据美国公认会计原则(GAAP)编制的。对于中期财务信息,请参阅表格10-Q和规则S-X规则10-01的说明。因此,它们不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和脚注。
除特别注明外,本报告所包括的综合财务报表均按照年报所述的会计政策编制,并应与年报一并阅读。
截至2020年6月30日的三个月和九个月的运营结果不一定表明截至2020年9月30日的财年预期结果。
2020年1月31日,公司完成了将其管理服务业务出售给美国证券有限责任公司(American Securities LLC)和林赛·戈德堡有限责任公司(Lindsay Goldberg LLC)的一家附属公司,总代价约为$
本公司报告其年度经营业绩的依据是
2.发布新的会计公告和会计变更
2014年5月,财务会计准则委员会(FASB)发布了新的会计准则,修订了现有的收入确认会计准则。新的会计准则确立了在将承诺的商品或服务转让给客户时确认收入的原则,其金额反映了为交换这些商品或服务而收到的预期对价。公司于2018年10月1日采用新准则,采用修改后的追溯法,留存收益调整为#美元。
2016年2月,FASB发布了新的会计指导意见,改变了租赁的会计要求。新的指引要求承租人在资产负债表上确认所有租赁产生的资产和负债,包括那些在以前的会计指引下归类为经营租赁的租赁。它还要求披露有关租赁安排的关键信息,以提高各组织之间的透明度和可比性。本公司自2019年10月1日起采用新的指导方针,采用修改后的追溯采纳法,结果
7
目录
向下调整至留存收益#美元
2016年6月,FASB发布了新的信贷损失标准,改变了大多数金融资产和其他一些工具的减值模式。新的指导方针将用以摊销成本计量的工具的“预期损失”模型取代目前的“已发生损失”方法。它还简化了购买的信用减值债务证券和贷款的会计模型。该指导意见将在2020年10月1日开始的本公司会计年度生效。该公司目前正在评估新的指导方针将对其合并财务报表产生的影响。
2018年2月,FASB发布了新的会计指导方针,为实体提供了将某些税收影响从其他全面收益重新分类为留存收益的选择。该指导解决了一个与税收影响有关的窄范围财务报告问题,该影响可能会因减税和就业法案的颁布而滞留在累积的其他全面收入中。在指导下,实体可以选择将税法对累积其他全面收入内的项目的所得税影响重新归类为留存收益。该公司已决定不会作出这项选择。
2018年8月,FASB发布了新的会计指导意见,将托管安排中发生的某些实施成本的资本化与之前存在的资本化开发内部使用软件成本的指导一致,该安排是一项服务合同。新的指导方针将在2020年10月1日开始的公司会计年度生效。该公司预计,采用这一指导方针不会对其综合财务报表产生实质性影响。
2018年8月,FASB发布了新的会计准则,修改了公允价值计量的披露要求。这些改进将要求更多地披露按公允价值计量的金额,特别是公允价值计量中使用的不可观察到的投入。本公司预计从2020年10月1日开始采用新的指导方针。该公司目前正在评估新指南将对其财务报告流程产生的影响。
2020年3月,美国证券交易委员会(SEC)通过了最终规则,修改了S-X规则3-10中对登记债务证券担保人的财务披露要求。新规对担保证券担保人和发行人要求的信息披露进行了修订和精简。除其他事项外,新的披露可能位于财务报表之外。新规定将于2021年1月4日生效,并允许提前采用。公司于2020年3月31日通过了新规则。因此,修订后的简明合并财务信息载于第2项“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”。
3.包括非持续经营、商誉和无形资产
2019年10月12日,本公司与美国证券有限责任公司(American Securities LLC)和林赛·戈德堡有限责任公司(Lindsay Goldberg LLC)的关联公司Maverick Purchaser Sub,LLC(“买方”)订立买卖协议。根据该协议的条款,公司同意将构成其管理服务业务的资产和负债转让给买方。与买方的交易于2020年1月31日完成。该公司收到的现金代价总额为#美元。
8
目录
此外,在2020会计年度第一季度,管理层批准了一项计划,在下一年内通过出售出售公司的自营风险建筑业务。这些业务包括公司的民用基础设施、电力以及石油和天然气建筑业务,这些业务以前在公司的建筑服务部门中报告过。经考虑有关事实后,本公司认为其管理服务业务及自营风险建筑业务的资产及负债符合持有待售的分类标准。此外,该公司得出结论认为,实际和拟议的出售活动代表着一种战略转变,将对公司的运营和财务结果产生重大影响,并符合根据FASB会计准则汇编(ASC)205-20作为非持续业务列报的资格。因此,管理服务业务和自营风险建筑业务的财务结果在综合经营报表中作为所有期间的非持续业务列报。截至资产负债表日尚未出售的这些业务的流动和非流动资产和负债在综合资产负债表中作为两个时期的待售资产和负债列报。分配给非持续经营的利息支出是指非持续经营的融资租赁和定期贷款的利息支出,这些贷款需要在出售管理服务业务时结算。
在2020财年第二季度,该公司确定了自营风险建筑业务的减值指标。具体地说,该公司对其石油和天然气业务的预测比上一季度大幅下降,这主要是由于全球油价的波动,对未来收入和收益的预测产生了负面影响。因此,本公司对石油及天然气业务进行减值评估,并确定出售集团的公允价值低于其账面价值。公允价值是使用第3级投入估算的,例如预测现金流。因此,公司为该业务的商誉记录了大约#美元的减值损失。
下表是持有待售资产和负债的资产负债表汇总信息(单位:百万):
| 年6月30日 |
| 9月30日,北京 | |||
2020 | 2019 | |||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收账款和合同资产 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
持有待售流动资产 | $ | | $ | | ||
财产和设备,净额 | $ | | $ | | ||
商誉 |
| — |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
持有待售的非流动资产 | $ | | $ | | ||
应付账款和应计费用 | $ | | $ | | ||
合同责任 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
持有待售流动负债 | $ | | $ | | ||
持有待售的长期负债 | $ | | $ | |
9
目录
下表显示了非连续业务的损益表汇总信息(单位:百万):
截至三个月 |
| 截至9个月 | ||||||||||
| 年6月30日 |
| 年6月30日 |
| 年6月30日 |
| 年6月30日 | |||||
2020 | 2019 |
| 2020 | 2019 | ||||||||
营业收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
收入成本 |
| |
| | | | ||||||
毛利(亏损) |
| ( |
| | ( | | ||||||
合营企业收益中的权益 |
| ( |
| | ( | | ||||||
处置活动的损益 | | ( | | ( | ||||||||
交易成本 | — | — | ( | — | ||||||||
商誉和无形资产减值 | — | — | ( | — | ||||||||
营业收入(亏损) |
| ( |
| | ( | | ||||||
其他(费用)收入 |
| ( |
| | | | ||||||
利息费用 |
| ( |
| ( | ( | ( | ||||||
(亏损)税前收入 |
| ( |
| | ( | | ||||||
所得税(福利)费用 |
| ( |
| | | | ||||||
非持续经营的净(亏损)收入 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
非持续经营的合并现金流量表中包括的重要组成部分如下(以百万计):
截至三个月 |
| 截至9个月 | ||||||||||
| 年6月30日 |
| 年6月30日 |
| 年6月30日 |
| 年6月30日 | |||||
2020 | 2019 |
| 2020 | 2019 | ||||||||
折旧和摊销: |
|
|
|
| ||||||||
财产和设备 | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||
无形资产和资本化债务发行成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
资本支出付款 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
截至2020年6月30日的9个月,按可报告部门划分的商誉账面价值变化如下:
|
| 外方 |
| ||||||
9月30日,北京 | 兑换 | 年6月30日 | |||||||
2019 | 影响 | 2020 | |||||||
(单位:百万美元) | |||||||||
美洲 | $ | | $ | ( | $ | | |||
国际 |
| |
| ( |
| | |||
总计 | $ | | $ | ( | $ | |
截至2020年6月30日和2019年9月30日,本公司收购的使用年限有限的可识别无形资产的总额和累计摊销包括在随附的合并资产负债表中的无形资产净值中如下:
2020年6月30日 | 2019年9月30日- | |||||||||||||||||||||
毛 | 累积 | 无形的 | 毛 | 累积 | 无形的 | 摊销 | ||||||||||||||||
| 数量 |
| 摊销 |
| 资产,净额 |
| 数量 |
| 摊销 |
| 资产,净额 |
| 周期 | |||||||||
(单位:百万美元) | (年) | |||||||||||||||||||||
积压和客户关系 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
| - |
10
目录
包括在收入成本内的收购无形资产摊销费用为#美元。
本财年 |
| (单位:百万美元) | |
2020(剩余三个月) | $ | | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
此后 |
| | |
总计 | $ | |
4.提高收入确认标准
2018年10月1日,公司采用修正追溯的ASC 606,修正了收入确认会计准则。因此,新的指导方针追溯适用于截至2018年10月1日尚未完成的合同。2018年10月1日之前完成的合同使用当时生效的指导意见进行核算。应用新指引的累积影响记录为2018年10月1日留存收益减少$
新的会计指导确立了在将承诺的商品或服务的控制权转让给客户时确认收入的原则,其金额反映了为交换这些商品或服务而收到的预期对价。随着业绩义务的履行,公司一般会在一段时间内确认收入。该公司通常使用总成本除以预期总成本的投入措施来衡量完成进度。在提供服务的过程中,公司经常分包服务,并代表客户产生其他直接成本。这些成本转嫁给客户,根据公认会计原则,包括在公司的收入和收入成本中。截至2020年6月30日和2019年6月30日的9个月,这些分包商和其他直接成本为$
收入和利润的确认取决于许多因素,包括在资产负债表日作出的各种估计的准确性,如工程进度、材料数量、里程碑的实现情况、处罚条款、劳动生产率和成本估计。此外,公司还需要估计将收到的对价金额,包括奖金、奖励、奖励费用、索赔、未定价的更改单、罚款和违约金。可变对价只有在不可能出现重大逆转的情况下才包括在交易价格的估计中。管理层持续监控可能影响其估计质量的因素,并相应地披露估计的重大变化。可归因于索赔的成本被视为已发生的合同履行成本。
下面总结了公司的主要合同类型:
费用可报销合同
成本报销合同包括成本加固定费用合同、成本加固定费率合同和计时计料价格合同。根据成本加成合同,公司向客户收取成本,包括直接和间接成本,外加协商的费用或费率。该公司根据发生的实际直接成本和截至资产负债表日的适用固定费率或固定费用部分确认收入。根据时间和材料价格合同,该公司协商每小时的计费费率,并根据它在项目上花费的实际时间向客户收取费用。此外,客户还向公司报销与履行合同有关的材料和其他直接附带费用。本公司可运用实际权宜之计,确认收入于
11
目录
如果其对价权利等于迄今完成的履约价值,它有权开具发票的金额。
保证最高价格合同(GMP)
GMP合同与成本加成合同和固定价格合同有许多相同的合同条款。与成本加成合同一样,向客户提供所有项目成本的披露,并单独确定一次性或百分比费用。公司为客户提供整个项目的保证价(根据客户发出的变更单进行调整)和包括预期完工日期的时间表。成本超支或与项目延迟完工相关的成本通常由公司负责。对于公司的许多商业或住宅GMP合同,最终价格通常要等到公司以与主合同一致的条款分包了相当大比例的贸易合同,并谈判了额外的合同限制后才能确定,例如免除相应的损害以及债务和违约金的总上限。收入确认为GMP合同,因为发生的项目成本相对于估算的项目总成本。
固定价格合同
固定价格合同包括一次性合同和固定单价合同。在一次总付合同下,公司按规定的费用完成合同下的所有工作。如果项目范围发生变化或出现不可预见的情况,一次性合同通常会进行价格调整。根据固定单价合同,公司按商定的每单位价格执行若干工作单位,合同项下的总付款由实际交付的单位数量确定。对于固定价格合同,收入采用按成本比计量的输入法确认。
下表列出了该公司按收入来源分列的收入:
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||
年6月30日 | 年6月30日 | 年6月30日 | 年6月30日 | |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
(单位:百万美元) | ||||||||||||
可报销的费用 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
保证最高价格 |
| |
| |
| |
| | ||||
固定价格 |
| |
| |
| |
| | ||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||
年6月30日 | 年6月30日 | 年6月30日 | 年6月30日 | |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
(单位:百万美元) | ||||||||||||
美洲 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
欧洲、中东、非洲 |
| |
| |
| |
| | ||||
亚太 |
| |
| |
| |
| | ||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2020年6月30日,公司已分配了
合同负债是指支付给客户的金额超过了迄今确认的收入。该公司确认的收入为#美元。
该公司确认收入的时间可能与其向客户开具票据和收取现金的权利不一致。这些权利通常取决于预付帐单条款、基于某些工作阶段完成情况或服务执行时间的里程碑计费。公司的应收账款代表开具帐单的金额
12
目录
支付给尚未收取的客户,并代表从客户那里无条件获得现金的权利。合同资产是指根据合同条款已确认但尚未开具帐单的合同收入金额,或在资产负债表日期之后开具帐单的帐目。合同负债是指在合同条款允许的情况下,截至资产负债表日期的账单,但根据公司的收入确认政策,尚未确认为合同收入。
应收账款净额包括以下内容:
年6月30日 | 9月30日,北京 | |||||
| 2020 |
| 2019 | |||
(单位:百万美元) | ||||||
开帐单 | $ | | $ | | ||
合同保留期 |
| |
| | ||
应收账款总额-毛额 |
| |
| | ||
坏账准备 |
| ( |
| ( | ||
应收账款总额-净额 | $ | | $ | |
截至2020年6月30日和2019年9月30日的几乎所有合同资产预计都将在
坏账拨备是通过具体确定被认为无法收回和可能注销的金额,加上根据当前和过去的经验确定可能出现一些潜在损失的其他金额的非特定拨备来确定的。
除了美国联邦政府,没有一个客户的收入超过
该公司向金融机构出售贸易应收账款,其中#美元
5.投资合资企业和可变利益实体
该公司的合资企业提供建筑、工程、项目管理、施工管理、运营和维护服务,并投资房地产项目。合资企业是由两个或两个以上的合作伙伴组成的联合企业,通常是为了一个特定的项目而形成的。合资企业的管理通常由合资企业执行委员会控制,该执行委员会由合资伙伴的代表组成。合资企业执行委员会通常提供管理监督和控制决策,这可能对合资企业产生重大影响。
该公司的一些合资企业没有员工,运营费用微乎其微。对于这些合资企业,公司的员工为合资企业工作,然后由合资企业向第三方客户支付账单。这些合资企业起到传递实体的作用,向第三方客户开具账单。对于这类合并后的合资企业,本公司将所提供的全部服务以及与这些服务相关的成本,包括其他合资伙伴提供的服务,记录在本公司的经营结果中。对于某些未合并的合资企业在客户账单中增加费用的情况,本公司的费用部分在合资企业的收益中计入权益。
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目录
公司也有合资企业,有自己的员工和运营费用,公司通常向这些合资企业出资。根据下文进一步讨论的标准,本公司将这些合资企业作为合并实体或股权方法投资进行会计处理。
该公司遵循关于合并可变利益实体(VIE)的指导方针,该指导要求公司利用定性方法来确定它是否是可变利益实体(VIE)的主要受益者。确定VIE的主要受益者的过程需要考虑表明一方有权指导对合资企业的经济业绩影响最大的活动的因素,包括授予合资企业项目经理的权力、合资企业董事会中包含的权力,以及在一定程度上公司在合资企业中的经济利益。该公司对其合资企业进行分析,并将其归类为:
● | 必须合并的VIE,因为本公司是主要受益者,或者合资企业不是VIE,并且本公司持有多数表决权,其他合伙人没有重大参与权;或 |
● | 由于本公司不是主要受益人或合资企业不是VIE且本公司不持有多数表决权权益,因此不需要合并并被视为权益法投资的VIE。 |
作为上述分析的一部分,如果确定本公司有权指导对合资企业的经济业绩影响最大的活动,本公司将考虑其是否有义务吸收VIE可能对VIE产生重大影响的损失或获得可能对VIE产生重大利益的权利。
向本公司合资企业提供的合同要求的支持将在附注15中进一步讨论。
合并后合资企业的财务信息汇总如下:
年6月30日 | ||||||
| 2020 |
| 9月30日,北京 | |||
(未经审计) | 2019 | |||||
(单位:百万美元) | ||||||
流动资产 | $ | | $ | | ||
非流动资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
流动负债 | $ | | $ | | ||
非流动负债 |
| |
| — | ||
负债共计 |
| |
| | ||
AECOM总股本 | |
| | |||
非控制性利益 |
| |
| | ||
业主权益总额 |
| |
| | ||
总负债和所有者权益 | $ | | $ | |
合并后的合资企业总收入为#美元。
14
目录
根据未经审计的财务报表得出的未经审计的合营企业的未经审计的财务信息摘要如下:
年6月30日 | 9月30日,北京 | |||||
| 2020 |
| 2019 | |||
(单位:百万美元) | ||||||
流动资产 | $ | | $ | | ||
非流动资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
流动负债 | $ | | $ | | ||
非流动负债 |
| |
| | ||
负债共计 |
| |
| | ||
合营企业股权 |
| |
| | ||
负债总额和合资企业权益总额 | $ | | $ | | ||
AECOM对合资企业的投资 | $ | | $ | |
截至9个月 | ||||||
年6月30日 | 年6月30日 | |||||
| 2020 |
| 2019 | |||
(单位:百万美元) | ||||||
营业收入 | $ | | $ | | ||
收入成本 |
| |
| | ||
毛利 | $ | | $ | | ||
净收入 | $ | | $ | |
AECOM在未合并合资企业收益中的股本摘要如下:
截至9个月 | ||||||
| 年6月30日 |
| 年6月30日 | |||
| 2020 |
| 2019 | |||
(单位:百万美元) | ||||||
通过合资企业 | $ | | $ | | ||
其他合资企业 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | |
6.增加养老金福利义务
在美国,该公司赞助各种合格的固定收益养老金计划。这些计划下的福利通常基于员工的可记入贷记的服务和薪酬年限;但是,所有美国固定福利计划都不对新参与者开放,并冻结了应计项目。
该公司还在美国赞助各种不合格的计划;所有这些计划都被冻结。在美国以外,公司赞助各种养老金计划,这些计划适用于公司运营所在的国家,其中一些计划是政府规定的。
15
目录
服务成本部分以外的定期福利净成本部分包括在合并业务表的其他收入中。下表详细列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和九个月公司养老金计划的定期福利净成本构成:
三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||||||||||
2020年6月30日 | 2019年6月30日- | 2020年6月30日 | 2019年6月30日- | |||||||||||||||||||||
| 美国 |
| 国际间 |
| 美国 |
| 国际间 |
| 美国 |
| 国际间 |
| 美国 |
| 国际间 | |||||||||
(单位:百万美元) | ||||||||||||||||||||||||
净定期收益成本的组成部分: | ||||||||||||||||||||||||
服务成本 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
预计福利义务的利息成本 |
| |
| | | |
| |
| |
| |
| | ||||||||||
计划资产的预期收益 |
| ( |
| ( | ( | ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||||
先前服务费用摊销 | — | — | — | — | | — | | ( | ||||||||||||||||
净亏损摊销 |
| |
| | | |
| |
| |
| |
| | ||||||||||
已确认削减损失 | | — | — | — | | — | — | — | ||||||||||||||||
已确认结算损失 |
| — |
| — | — | — |
| |
| |
| |
| | ||||||||||
净定期收益成本 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
截至二零二零年六月三十日止九个月的雇主供款总额为
7.偿还债务。
债务包括以下内容:
| 年6月30日 |
| 9月30日,北京 | |||
2020 | 2019 | |||||
(单位:百万美元) | ||||||
2014年信贷协议 | $ | — | $ | | ||
2014年高级票据 | | | ||||
2017高级票据 | | | ||||
URS高级债券 | | | ||||
其他债务 |
| |
| | ||
债务总额 |
| |
| | ||
减去:债务和短期借款的当前部分 |
| ( |
| ( | ||
减去:未摊销债务发行成本 | ( | ( | ||||
长期债务 | $ | | $ | |
下表列出了截至2020年6月30日该公司债务的预定到期日(以百万为单位):
本财年 |
| ||
2020(剩余三个月) | $ | | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 | | ||
此后 |
| | |
总计 | $ | |
2014年信贷协议
本公司于2014年10月17日签订信贷协议(信贷协议),经修订至今,该协议包括(I)定期贷款A贷款,其中包括$
16
目录
任期将于2023年3月13日到期。本公司部分附属公司(担保人)已担保借款人在信贷协议项下的义务。借款人在信贷协议项下的责任以根据担保及质押协议(担保协议)对本公司及担保人几乎所有资产的留置权作抵押。担保协议下的抵押品在满足信贷协议和担保协议中规定的条件后可予以解除。
信贷协议载有限制本公司及其部分附属公司能力的契诺(其中包括):(I)设立、招致、承担或容受存在留置权;(Ii)招致或担保负债;(Iii)支付股息或回购股票;(Iv)与联属公司订立交易;(V)完成资产出售、收购或合并;(Vi)订立各类繁重协议;或(Vii)进行投资。
2015年7月1日,对信贷协议进行了修订,修改了“综合EBITDA”的定义,以提高与本公司于2014年10月收购URS Corporation(URS)相关的收购和整合费用的免税额。
于二零一五年十二月二十二日修订信贷协议,以进一步修订“综合EBITDA”的定义,进一步提高与收购URS有关的收购及整合开支免税额,并容许主要涉及本公司国际附属公司的内部公司重组。
2016年9月29日,对信贷协议和担保协议进行了修订,以(1)降低定期贷款A和循环信贷安排的适用利差,并将适用的信用证费用和承诺费降低到修订后的综合杠杆水平;(2)将定期贷款A和循环信贷安排的期限延长至2021年9月29日;(3)增加新的延迟提取定期贷款A安排部分,金额为#美元。
于2017年3月31日修订信贷协议,以(1)扩大受限制附属公司在“增量定期贷款”项下借款的能力;(2)修订“营运资金”的定义,如“超额现金流量”所用;(3)修订“综合EBITDA”及“综合资金负债”的定义,以反映AECOM资本处置的预期收益及债务偿还,该处置已于2017年4月28日完成;及(4)修订有关本公司进行内部重组能力的条文。
2018年3月13日,对信贷协议进行了修改,以(1)对现有定期贷款A融资进行再融资,以包括$
17
目录
2018年11月13日,修订了信贷协议,修改了“综合EBITDA”的定义,以增加企业重组津贴,并在非核心资产处置的契约下提供额外的灵活性,以及其他变化。
2020年1月28日,AECOM签订了信贷协议第7号修正案,修改了资产处置契约,允许出售我们的管理服务业务和强制性预付款条款,以便只使用出售所得净额预付未偿还的定期贷款。
2020年5月1日,公司签订了信贷协议第8号修正案,允许在交易结束后三个月内借款,本金总额最高可达8美元
2020年7月30日,公司提取了$
根据信贷协议,公司在每个会计季度末必须遵守最高综合杠杆率和最低综合利息覆盖率。公司的综合杠杆率为
截至2020年6月30日和2019年9月30日,未偿还备用信用证总额为$
2014年高级票据
2014年10月6日,公司完成定向增发,募集资金为$
截至2020年6月30日,2024年票据的估计公允价值约为美元。
2020年7月21日,该公司完成了高达1美元的现金投标要约
18
目录
在2024年7月15日之前的任何时间,公司可以一次或多次赎回2024年债券的全部或部分,赎回价格相当于(I)
发行2024年票据所依据的契约包含常规违约事件,包括(除其他事项外)付款违约、外汇违约、未能根据该契约提供通知以及与破产事件相关的条款。契约还包含惯常的消极契约。
截至2020年6月30日,该公司遵守了与2024年票据相关的公约。
2017高级票据
2017年2月21日,本公司完成定向增发,募集资金为$
截至2020年6月30日,2017年高级票据的估计公允价值约为美元。
本公司可于2026年12月15日前随时及不时赎回全部或部分2017年优先票据,赎回价格相当于
于2026年12月15日或之后的任何时间,本公司可一次或多次赎回全部或部分2017年优先债券,赎回价格相当于
据以发行2017年高级票据的契约包含常规违约事件,包括(除其他事项外)付款违约、交易所违约、未能根据该契约提供通知以及与破产事件相关的条款。契约还包含惯常的消极契约。
截至2020年6月30日,公司遵守了与2017年高级票据相关的公约。
URS高级债券
关于收购URS,本公司承担了URS
19
目录
截至2020年6月30日,2022年URS高级票据的估计公允价值约为$
截至2020年6月30日,本公司遵守了与2022年URS优先票据相关的公约。
其他债务 和其他物品
其他债务主要包括资本租赁和贷款项下的债务,以及无担保信贷安排。该公司的无担保信贷安排主要用于与一般和专业责任保险计划相关的备用信用证以及合同履约担保。截至2020年6月30日和2019年9月30日,这些未偿还备用信用证总额为$
实际利率
截至2020年6月30日及2019年6月30日止九个月内,公司总债务的平均实际利率(包括利率互换协议的影响)为
综合营业报表中的利息支出包括截至2020年6月30日的三个月和九个月的递延债务发行成本摊销费用$
8.评估衍生金融工具和公允价值计量
该公司使用利率衍生合约来对冲公司可变利率债务的利率风险。本公司与金融机构订立外币衍生工具合约,以降低其现金流及盈利因外币汇率波动而受到不利影响的风险。本公司的套期保值计划并非指定用于交易或投机目的。
本公司按公允价值在随附的综合资产负债表上确认衍生工具为资产或负债。本公司在随附的综合经营报表中被指定为会计套期保值的衍生工具的公允价值变动(即损益)在随附的综合资产负债表中记录为收入成本、利息支出或累计其他全面亏损。
现金流对冲
该公司使用被指定为现金流对冲的利率掉期协议来确定公司部分债务的可变利率。本公司最初将现金流对冲的有效部分的任何收益报告为累计其他全面亏损的组成部分。根据现金流对冲的类型,当可变利率债务的利息支出被确认时,收益随后被重新分类为利息支出。如果被套期保值的交易很可能不会发生,与利率掉期协议相关的任何收益或损失将在其他收入中确认。
该公司未偿还利率掉期协议的美元(USD)、加元(CAD)和澳元(AUD)名义本金、固定利率和相关到期日如下:
2020年6月30日 | ||||||
名义金额 | 名义金额 | 固定 | 期满 | |||
通货 |
| (单位:百万美元) |
| 率 |
| 日期 |
美元 | |
| 2023年2月 |
20
目录
2019年9月30日- | ||||||
名义金额 | 名义金额 | 固定 | 期满 | |||
通货 |
| (单位:百万美元) |
| 率 |
| 日期 |
澳元 | |
| 2021年2月 | |||
计算机辅助设计 | |
| 2022年9月 | |||
美元 | |
| 2023年2月 |
其他外币远期合约
本公司使用未被指定为会计套期保值的外币远期合约来对冲公司间交易和以子公司功能货币以外的货币计价的其他货币资产或负债。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的9个月里,这些合约的损益并不重要。
公允价值计量
本公司按公允价值记录的非养老金金融资产和负债与衍生工具有关,于2020年6月30日或2019年9月30日并不重大。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的9个月,与从累计其他综合亏损中重新分类相关的衍生品累计余额和报告期活动见附注14。在本公司外汇期权累计其他全面亏损中确认的金额在所有呈报的期间都不重要。从累计其他全面亏损重新归类为外币期权收入的金额在列报的所有期间都无关紧要。此外,还有
9.取消以股份为基础的支付
公司员工股票期权奖励的公允价值是在授予之日估计的。获奖的预期期限代表预计获奖未完成的时间段。无风险利率以美国公债利率为基准,到期日等于授予日股票期权的预期期限。该公司使用历史数据作为估计没收概率的基础。
截至6月30日的9个月的股票期权活动如下:
2020 | 2019 | |||||||||
美国股票的股票价格 | 加权平均 | 美国股票的股票价格 | 加权平均 | |||||||
| 在选项下 |
| 行使价格 |
| 在选项下 |
| 行使价格 | |||
(单位:百万美元) | (单位:百万美元) | |||||||||
截至上年9月30日的未偿还金额 | | $ | |
| | $ | | |||
授予的期权 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||
行使的选项 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||
期权被没收或过期 |
| — |
| — |
| ( |
| | ||
截至6月30日的未偿还款项 |
| |
| |
| |
| | ||
已归属,预计将于6月30日归属于未来 | | $ | |
| | $ | |
公司根据其业绩收益计划(PEP)向员工发放股票单位,根据该计划,单位的赚取和发行取决于实现既定的累积业绩目标,并在
21
目录
与这些基于股票的支付(包括股票期权)相关的薪酬支出是$
10.取消所得税
该公司的实际税率为
造成美国法定联邦所得税率之间差异的最重要的项目是
在2020财年第三季度,该公司批准了一项税务规划战略,并开始重组在加拿大的某些业务,从而释放了与净运营亏损相关的估值津贴,金额为#美元。
在2019年第一季度,一笔金额为$的估值津贴
2020年3月,美国联邦政府颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(CARE Act)。该公司没有确认“关爱法案”给所得税条款带来的任何重大好处。
由于2020财年第二季度的内部重组和管理服务业务的出售,公司记录了$
本公司采用ASC 740项下的年度实际税率法计算其中期税项拨备。该公司的有效税率因各种因素而各季度波动,这些因素包括全球收入和支出组合的变化、行政审计的结果、由于管理层在本季度考虑新的正面或负面证据而对估值免税额评估的变化,以及制定的税法的变化。许多国际立法和监管机构都提出了立法建议,这些立法可能会对我们的国际商业活动的征税方式产生重大影响。这些拟议的变化可能会对公司的所得税支出和递延税收余额产生实质性影响。
该公司目前正在包括美国在内的几个司法管辖区接受税务审计,并相信在未来12个月内合理可能出现的结果,包括诉讼时效的失效,可能会导致未来的调整,但不会导致不确定税收状况的负债发生实质性变化。
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目录
一般来说,该公司不为其非美国子公司的账面税毛差拨备美国税或外国预扣税,因为这种基差约为#美元。
11.预计每股收益为美元
每股基本收益(EPS)不包括稀释,计算方法是将AECOM的净收入除以当期已发行普通股的加权平均数量。稀释每股收益的计算方法是将AECOM应占的净收入除以当期已发行普通股和潜在普通股的加权平均数。该公司包括使用库存股方法的股权奖励的加权平均稀释效应作为潜在普通股。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和九个月,排除在潜在普通股计算之外的股权奖励并不显著。
下表列出了基本每股收益和稀释后每股收益的分母对帐:
三个月 | 截至9个月 | |||||||
年6月30日 | 年6月30日 |
| 年6月30日 |
| 年6月30日 | |||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |
(单位:百万美元) | ||||||||
基本每股收益的分母 |
| |
| |
| |
| |
潜在普通股 |
| |
| |
| |
| |
稀释后每股收益的分母 |
| |
| |
| |
| |
12.新的租约
2019年10月1日,公司修改追溯采用FASB ASC 842,修订了租赁会计准则。因此,本公司自采纳之日起采用了新的指导方针,并通过股本记录了累计效果调整。由于通过,以前的期间没有重述。留存收益减少$
该公司还应用了过渡选举,使其能够避免重新评估到期或即将到期的租约是否为租约或包含租约、租约分类和初始直接成本。采用新的租赁指引并未大幅改变本公司对融资租赁(以前称为资本租赁)的会计处理。
本公司及其子公司是写字楼和设备不可撤销租赁协议的承租人。该公司的写字楼租赁基本上都是经营性租赁,其设备租赁既是经营性租赁又是融资性租赁。该公司将其设备租赁的租赁和非租赁组成部分分组为单一租赁组成部分,但将写字楼租赁的租赁和非租赁组成部分分开。
本公司于开始日期确认其经营租赁的使用权资产及租赁负债,该等资产及租赁负债等于租赁期内合约最低租赁付款的现值。现值是使用租赁中隐含的利率(如果知道)或公司的递增担保借款利率来计算的。用于经营租赁的贴现率主要根据对本公司递增担保借款利率的分析确定,而用于融资租赁的贴现率主要由租赁中指定的利率确定。
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目录
相关租赁付款在租赁期内按直线计算,包括本公司有权使用资产的任何免费租赁期(如适用)。对于有合理保证续期的具有续期选项的租约,租赁期(包括续期期)用于确定适当的租赁分类并计算定期租金费用。初始期限短于12个月的租赁不会在资产负债表上确认,租赁费用是以直线基础确认的。
租赁费用的构成如下:
| 三个月 |
| 截至9个月 | |||
2020年6月30日 |
| 2020年6月30日 | ||||
(单位:百万) | ||||||
经营租赁成本 | $ | | $ | | ||
融资租赁成本: |
| |||||
使用权资产摊销 |
| | | |||
租赁负债利息 |
| | | |||
可变租赁成本 |
| | | |||
短期租赁成本 |
| | | |||
总租赁成本 | $ | | $ | |
与租赁相关的其他资产负债表信息如下:
(除特别注明外,以百万为单位) |
| 资产负债表分类 |
| 2020年6月30日 | |
资产: |
|
|
|
| |
经营性租赁资产 |
| $ | | ||
融资租赁资产 |
|
| | ||
租赁资产总额 |
|
| $ | | |
负债: |
|
|
| ||
目前: |
|
|
| ||
经营租赁负债 |
| $ | | ||
融资租赁负债 |
|
| | ||
流动租赁负债总额 |
|
|
| | |
非当前: |
|
|
| ||
经营租赁负债 |
|
| | ||
融资租赁负债 |
|
| | ||
非流动租赁负债总额 |
|
| $ | |
| 2020年6月30日 | ||
加权平均剩余租期(年): |
| ||
经营租赁 |
| ||
融资租赁 |
| ||
加权平均贴现率: |
| ||
经营租赁 |
| | % |
融资租赁 |
| | % |
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目录
与租赁相关的其他现金流信息如下:
| 截至9个月 | ||
2020年6月30日 | |||
(单位:百万美元) | |||
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: |
|
| |
来自营业租赁的营业现金流 | $ | | |
融资租赁的营业现金流 |
| | |
融资租赁带来的现金流融资 |
| | |
以新的经营租约换取的使用权资产 |
| | |
以新融资租赁换取的使用权资产 |
| |
公司经营租赁和融资租赁的剩余租赁付款总额如下:
| 经营性租赁 |
| 融资租赁 | |||
财政年度 | (单位:百万美元) | |||||
2020(剩余三个月) | $ | | $ | | ||
2021 |
| |
| | ||
2022 |
| |
| | ||
2023 |
| |
| | ||
2024 |
| |
| | ||
此后 |
| |
| | ||
租赁付款总额 | $ | | $ | | ||
减去:代表利息的款额 | $ | ( | $ | ( | ||
租赁总负债 | $ | | $ | |
13、更新其他财务信息
应计费用和其他流动负债包括以下各项:
年6月30日 | 9月30日,北京 | |||||
| 2020 |
| 2019 | |||
(单位:百万美元) | ||||||
应计薪金和福利 | $ | | $ | | ||
应计合同成本 |
| |
| | ||
其他应计费用 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
上述应计合同费用包括与专业责任应计有关的余额#美元。
2020财年第三季度,公司根据政府各项法规申请补贴。公司确认了$
25
目录
14、从累计的其他综合损失中重新分类。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和九个月与从累计其他综合亏损中重新分类有关的累计余额和报告期活动摘要如下(单位:百万):
外方 | 累积 | |||||||||||
养恤金 | 通货 | 收益/(亏损)持续 | 其他 | |||||||||
| 相关 |
| 翻译 |
| 导数 |
| 综合 | |||||
| 调整数 |
| 调整数 |
| 仪器 |
| 损失 | |||||
2020年3月31日的余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
重新分类前的其他综合收益(亏损) |
| |
| |
| ( |
| | ||||
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 |
| |
| — |
| |
| | ||||
2020年6月30日的余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
|
| 外方 |
|
|
| 累积 | ||||||
养恤金 | 通货 | 收益/(亏损)持续 | 其他 | |||||||||
相关 | 翻译 | 导数 | 综合 | |||||||||
调整数 | 调整数 | 仪器 | 损失 | |||||||||
2019年3月31日的余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
重新分类前的其他综合收益(亏损) |
| |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 |
| |
| — |
| |
| | ||||
2019年6月30日的余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
外方 | 累积 | |||||||||||
养恤金 | 通货 | 收益/(亏损)打开 | 其他 | |||||||||
相关 | 翻译 | 导数 | 综合 | |||||||||
| 调整数 |
| 调整数 |
| 仪器 |
| 损失 | |||||
2019年9月30日的余额。 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
重新分类前的其他综合(亏损)收益 |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | | — | | | ||||||||
2020年6月30日的余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
外方 | 累积 | |||||||||||
养恤金 | 通货 | 收益/(亏损)打开 | 其他 | |||||||||
相关 | 翻译 | 导数 | 综合 | |||||||||
| 调整数 |
| 调整数 |
| 仪器 |
| 损失 | |||||
2018年9月30日的余额 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
改分类前的其他综合损失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | | — | | | ||||||||
2019年6月30日的余额。 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
15.预算承诺和或有事项
该公司记录的金额代表其与索赔、担保、诉讼、审计和调查有关的可能估计负债。该公司在一定程度上依赖合格精算师来协助其确定准备金水平,以确定已知并已对其提出的与保险有关的索赔,以及根据精算分析认为已发生但截至各自资产负债表日期尚未向公司索赔管理人报告的与保险有关的索赔的准备金水平。本公司包括对以下各项的任何调整
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目录
此类保险在其综合经营业绩中计提准备金。本公司合理可能的损失披露是在考虑保险赔偿之前按毛数列报的。在实现收益或有事项之前,公司不会记录这些收益或有事项。在正常业务过程中,本公司可能不知道自己或其关联公司正在接受调查,也可能不知道已知的调查是否已经结束。
在正常业务过程中,公司可能会达成各种安排,为客户、贷款人或合作伙伴提供财务或业绩保证。此类安排包括备用信用证、担保债券和公司担保,以支持其附属公司、合伙企业和合资企业的信誉或项目执行承诺。履约安排通常有不同的到期日,范围从项目合同完成到合同完成之后,在某些情况下,如保修。本公司亦可保证项目完成后会达到指定的表现标准。如果项目最终未能达到保证的性能标准,公司可能会招致额外费用、支付违约金或对客户为达到所需性能标准而产生的费用负责。未完成绩效安排的潜在付款金额通常是由第三方或代表第三方执行的剩余工作成本。一般来说,根据合资企业安排,如果一方合伙人在财务上无法完成其在合同中的份额,可能会要求其他合伙人完成这些活动。
截至2020年6月30日,本公司或有负债约为$
在正常业务过程中,本公司代表某些未合并的合伙企业、合资企业和其他共同签署的合同签订各种协议,为客户提供财务或履约保证。签订这些协议主要是为了支持这些实体的项目执行承诺。
本公司的注册投资顾问共同管理和赞助AECOM-Canyon Equity Fund,L.P.(“该基金”),本公司间接持有该基金的股权,并有持续的资本承诺为投资提供资金。截至2020年6月30日,公司的资本承诺约为$
此外,对于AECOM Capital的投资活动,该公司提供合同义务担保,包括项目完工担保、债务偿还、环境赔偿义务和其他贷款人要求的担保。
能源部停用、拆除和拆除项目
AECOM Energy and Construction,Inc,Inc,总部位于俄亥俄州,是本公司的前附属公司(“前附属公司”),于2007年与能源部(DOE)执行了一项可偿还成本的任务订单,在纽约州的一个项目现场提供停用、拆除和拆除服务,该项目在2010年期间经历了污染和性能问题。2011年2月,前附属公司和美国能源部执行了一项任务订单修改,将一些可偿还成本的合同条款更改为风险条款。任务单修改,包括随后的修改,要求能源部支付所有项目成本,最高可达#美元
由于联邦和州机构的意外要求和允许的延误,以及2011年飓风艾琳造成的延误和相关的地面稳定活动,前附属公司被要求开展“修改任务单”范围以外的工作。2014年12月,前附属公司根据合同争端法向美国能源部提交了初步索赔,要求追回#美元。
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目录
追回美元的前附属公司
2020年1月31日,公司完成将其管理服务业务出售给买方,包括参与能源部项目的前附属公司。公司和买方同意,未来所有能源部项目索赔回收和费用将平分
公司打算积极追索所有索赔金额,但不能确定公司是否会收回向能源部提交的2014和2019年索赔,或可能对公司运营业绩产生重大不利影响的任何额外产生的索赔或成本。
纽约环境保护局
2017年9月,AECOM美国公司根据纽约州环境保护法(ECL),AECOM USA,Inc.监督Schoharie县的溪流恢复项目,如果根据ECL的最高民事处罚条款计算,可能会导致重大处罚。该公司被纽约州环境保护部(DEC)告知,该公司违反了与AECOM USA,Inc.监督的一项溪流恢复项目相关的纽约州环境保护法(ECL)的环境许可规定。AECOM美国公司反驳这一说法,并打算继续积极为此事辩护;然而,AECOM美国公司。不能保证它将在这些努力中取得成功。目前无法合理估计超出任何当前应计项目的潜在损失范围,主要是因为该事项涉及复杂而独特的环境和监管问题;项目现场涉及多个地方、州和联邦政府机构的监督和参与;任何声称的损害都存在很大的不确定性;而且该事项还处于初步阶段。
炼油厂扭亏为盈项目
该公司的一家前附属公司签订了一项协议,将在2017年12月蒙大拿州一家炼油厂计划关闭期间提供周转维护服务。扭亏为盈项目于2019年2月完工。由于公司前关联公司控制之外的情况,包括客户指示的变更和延误以及炼油厂的状况,公司前关联公司在原合同之外进行了额外的工作,金额超过$
于2020年1月31日,本公司完成向买方(包括前联营公司)出售其管理服务业务,然而,炼油厂扭亏为盈项目(包括相关债权和负债)仍作为本公司自营风险建筑业务的一部分,被归类为非持续经营。
本公司拟就此事积极提出起诉及辩护,但不能保证本公司会在这些努力中取得成功。目前无法合理确定或估计这一问题的解决方案和任何潜在的损失范围,主要是因为该问题引发了复杂的法律问题,公司正在继续评估。
28
目录
16.有三个可报告的细分市场
在2020财年第一季度,该公司重组了运营和报告结构,以更好地与其正在进行的专业服务业务保持一致。这一重组更好地反映了公司在出售其前管理服务可报告部门和计划出售其在附注3中讨论的自营风险建筑业务后的持续运营。公司前管理服务可报告部门和前建筑服务可报告部门中的民用基础设施、电力和石油和天然气建筑业务被归类为非持续业务,其中包括公司前管理服务可报告部门和前建筑服务可报告部门中的民用基础设施、电力和石油和天然气建筑业务。围绕地理区域对原建筑服务可报告部门中的原设计和咨询服务可报告部门和施工管理业务进行了改革。美洲部门为美国、加拿大和拉丁美洲的商业和政府客户提供规划、咨询、建筑和工程设计服务以及施工管理服务,而国际部门为欧洲、中东、非洲和亚太地区的商业和政府客户提供类似的专业服务。
该公司的AECOM资本(ACAP)部门主要投资和开发房地产项目。这些可报告的部门按照各自客户的不同专业需求以及公司如何管理其业务进行组织。该公司根据其相似的特征(包括相似的长期财务业绩、所提供服务的性质、提供这些服务的内部流程以及客户类型),将不同的运营部门汇总到其可报告的部门中。应报告分部的变化适用于列报的所有期间。
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目录
下表列出了有关该公司可报告部门的汇总财务信息:
阿科姆 | ||||||||||||||||
可报告的细分市场: |
| 美洲 |
| 国际 |
| 资本 |
| 公司 |
| 总计 | ||||||
(单位:百万美元) |
| |||||||||||||||
截至2020年6月30日的三个月: | ||||||||||||||||
营业收入 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||
毛利 |
| |
| | | — |
| | ||||||||
合营企业收益中的权益 |
| |
| | | — |
| | ||||||||
一般和行政费用 |
| — |
| — | ( | ( |
| ( | ||||||||
重组成本 | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
营业收入(亏损) |
| |
| | ( | ( |
| | ||||||||
毛利润占收入的百分比 |
| | % |
| | % |
| | % | |||||||
截至2019年6月30日的三个月: | ||||||||||||||||
营业收入 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||
毛利 |
| |
| | | — |
| | ||||||||
合营企业收益中的权益 |
| |
| | | — |
| | ||||||||
一般和行政费用 |
| — |
| — | ( | ( |
| ( | ||||||||
营业收入(亏损) |
| |
| | | ( |
| | ||||||||
毛利润占收入的百分比 |
| | % |
| | % |
| | % | |||||||
截至2020年6月30日的9个月: | ||||||||||||||||
营业收入 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||
毛利 | |
| | | — |
| | |||||||||
合营企业收益中的权益 | |
| | | — |
| | |||||||||
一般和行政费用 | — |
| — | ( | ( |
| ( | |||||||||
重组成本 | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
营业收入(亏损) | |
| | | ( |
| | |||||||||
毛利润占收入的百分比 | | % |
| | % |
| | % | ||||||||
截至2019年6月30日的9个月: | ||||||||||||||||
营业收入 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||
毛利 |
| |
| | | — |
| | ||||||||
合营企业收益中的权益 |
| |
| | | — |
| | ||||||||
一般和行政费用 |
| — |
| — | ( | ( |
| ( | ||||||||
重组成本 |
| — | — | — | ( | ( | ||||||||||
营业收入(亏损) |
| |
| | | ( |
| | ||||||||
毛利润占收入的百分比 | | % |
| | % |
| | % |
可报告的细分市场: |
|
|
|
|
| |||||||||||
总资产 | ||||||||||||||||
2020年6月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
2019年9月30日 | | | | |
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目录
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
前瞻性陈述
本季度报告包含1995年“私人证券诉讼改革法”中的安全港条款所指的前瞻性陈述,这些陈述不限于历史事实,但反映了公司目前对未来事件的信念、预期或意图。这些陈述包括与公司有关的前瞻性陈述,包括公司的业务、运营和战略,以及工程和建筑业。不属于历史事实的声明,包括使用诸如“预期”、“相信”、“预期”、“估计”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“项目”和“将”等术语的声明,以及与冠状病毒造成的未来影响以及相关的经济不稳定和市场波动有关的声明,包括各国政府对冠状病毒的反应,包括任何延长的旅行、商业或其他类似限制、启动延迟,或暂时或永久停止建设、基础设施或其他项目,要求我们将员工或人员从现场撤走以保护他们,以及推迟或减少我们的政府或商业客户或潜在客户计划的计划;未来的收入、支出和业务趋势;未来减少我们的自营风险建筑风险敞口;未来的会计估计;未来的合同履行义务;未来积压的转换;未来的资本分配优先事项,包括普通股回购、未来的贸易应收账款。, 本新闻稿包含的前瞻性表述包括:未来的债务偿还;未来的退休后费用;未来的税收优惠和支出;未来的合规性;未来的法律索赔和保险覆盖范围;我们的披露的未来有效性;财务报告的内部控制;未来的成本节约;以及其他未来的经济和行业状况。鉴于所有前瞻性陈述中固有的风险和不确定性,本季度报告中包含此类陈述不应被我们或任何其他人视为我们的目标或计划将会实现的陈述。虽然管理层认为前瞻性陈述背后的假设是合理的,但这些假设和前瞻性陈述会受到各种因素、风险和不确定性的影响,其中许多因素是我们无法控制的,包括但不限于,我们的业务是周期性的,容易受到经济衰退和客户支出削减的影响;政府关门;政府长期合同;以及受与政府合同拨款相关的不确定性的影响;政府机构可能会修改。, 削减或终止我们的合同;政府合同要接受合同条款的审计和调整;固定价格合同下的损失;对我们合资实体运营的有限控制;我们的员工或顾问的不当行为的责任;未能遵守适用于我们业务的法律或法规;保持足够的担保和财务能力;高杠杆率和潜在的无法偿还债务和担保的能力;英国退欧和关税的风险敞口;不同国家的政治和经济风险敞口;货币汇率波动;留住和招聘关键的技术和管理人员;法律索赔;保险覆盖范围不足;环境法。这些风险包括:可能无法履行其法律义务的合作伙伴和第三方;管理养老金成本;AECOM Capital的房地产开发;网络安全问题、IT故障和数据隐私;与管理服务交易的收益和成本相关的风险,包括管理服务交易的预期收益或任何或有购买价格无法全部或完全按照预期时间框架实现的风险;重组交易的成本以及与管理服务交易相关的其他成本将超过我们的估计或以其他方式对我们的业务或运营产生不利影响的风险;以及本Form 10-Q季度报告和我们提交给SEC的任何后续报告中讨论的其他其他风险和因素。因此,实际结果可能与任何前瞻性陈述预期的结果大不相同。
关于本公司或本公司或代表本公司行事的任何人士的所有后续书面和口头前瞻性陈述或其他事项,其全部内容均受上述警告性陈述的明确限定。告诫您不要过度依赖这些前瞻性陈述,它们只说明了它们作出的日期。公司没有义务(并明确表示不承担任何此类义务)更新或修改任何可能不时做出的前瞻性陈述,无论这些前瞻性陈述是否因新信息、未来发展或其他原因而产生。请查看本季度报告中的“第II部分第1A项-风险因素”,以讨论可能影响我们未来业绩的因素、风险和不确定因素。
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目录
概述
我们是为世界各地的政府、企业和组织提供专业技术和管理支持服务的全球领先提供商。我们为全球主要终端市场(如交通、设施、环境、能源、水和政府市场)的商业和政府客户提供规划、咨询、建筑和工程设计、施工管理服务以及投资和开发服务。
我们的业务主要集中在提供收费的规划、咨询、建筑和工程设计服务,因此,我们的业务是劳动密集型的。我们的收入主要来自于我们创造收入和从客户那里收取现金的能力,方法是对员工在客户项目上花费的时间进行记账,以及我们管理成本的能力。AECOM Capital的收入主要来自房地产开发、销售和管理费。
在2020财年第一季度,我们重组了运营和报告结构,以更好地与我们正在进行的专业服务业务保持一致。这次重组更好地反映了我们在出售管理服务和计划出售我们的自营风险建筑业务(包括我们的民用基础设施、电力和石油和天然气建筑业务)后的持续运营。我们的管理服务和自营风险建筑业务分别是我们以前的管理服务部门的一部分,以及我们以前的建筑服务部门的很大一部分。这些业务在列报的所有期间都被归类为非连续性业务。
我们通过三个部门报告我们的持续业务:美洲、国际和AECOM Capital(ACAP)。这些细分市场是按照各自客户的不同专业需求以及我们如何管理业务来组织的。我们根据各个运营部门的相似特征(包括相似的长期财务业绩、所提供服务的性质、提供这些服务的内部流程以及客户类型),将各个运营部门汇总到我们的可报告部门中。
我们的美洲部门为美国、加拿大和拉丁美洲的主要终端市场(如交通、水、政府、设施、环境和能源)的商业和政府客户提供规划、咨询、建筑和工程设计以及施工管理服务。收入主要来自我们提供的服务的手续费。
我们的国际部为欧洲、中东、非洲和亚太地区的主要终端市场(如交通、水、政府、设施、环境和能源)的商业和政府客户提供规划、咨询、建筑和工程设计服务。
我们的ACAP部门主要投资和开发房地产项目。ACAP通常与投资者和经验丰富的开发商作为共同普通合伙人进行合作。ACAP可以(但不是必须)与我们的其他AECOM附属公司签订合同,为ACAP资助的项目提供设计、工程、施工管理、开发以及运营和维护服务。
我们的收入取决于我们吸引和留住合格的高生产力员工、识别商业机会、整合和最大化我们最近收购的价值、将我们的劳动力资源配置到有利可图的高增长市场、获得新合同和续签现有客户协议的能力。对我们服务的需求是周期性的,可能容易受到突如其来的经济低迷以及政府和私营行业支出减少的影响,这可能会导致客户推迟、缩减或取消拟议和现有的项目。此外,作为一家专业服务公司,保持员工工作的高质量是我们创收和盈利不可或缺的一部分。
我们的成本主要包括支付给员工的薪酬,包括工资、附加福利、雇佣分包商的成本、其他与项目相关的费用和销售、一般和行政成本。美国联邦政府已经提出了重要的立法和行政基础设施倡议,如果这些倡议获得通过,可能会对我们的基础设施业务产生积极影响。
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目录
作为我们资本分配政策的一部分,我们于2020年7月30日从我们的担保延迟提取定期贷款工具中提取了2.485亿美元,以赎回所有2022年URS优先票据。根据现有的董事会授权,我们有7.6亿美元的剩余股票回购能力,我们打算根据我们的资本分配政策,将未来可用现金用于额外的债务削减和股票回购。
我们预计将退出自我表现的风险建筑和非核心油气市场。我们正在评估我们的地理风险敞口,这是我们正在进行的计划的一部分,该计划将根据适用的法律退出30多个国家,以提高盈利能力并降低我们的风险状况。
我们预计2020财年将产生1.6亿至1.9亿美元的重组成本,主要涉及与出售管理服务业务相关的成本,以及预期退出民用基础设施、电力和石油和天然气业务中有风险的自行施工的成本。重组的总现金成本预计在1.85亿至2.05亿美元之间。
我们无法确定未来的气候变化和温室气体法律和政策(如联合国的COP-21“巴黎协定”)是否会对我们的业务或我们客户的业务产生实质性影响;但是,我们预计未来的环境法律和政策可能会对我们与化石燃料项目相关的服务的需求产生负面影响,而对与环境、基础设施、核能和替代能源项目相关的服务的需求产生积极影响。
冠状病毒的影响
冠状病毒大流行的影响及防止其蔓延的措施,正在多方面影响我们的业务:
● | 我们限制了非必要的商务旅行,要求一些员工在可能的情况下远程工作,降低员工工资或解雇员工,减少非必要的支出,并限制与客户的物理互动。 |
● | 在某些司法管辖区,其他客户项目的非必要建设和工作已暂时停止。 |
● | 有些合同协议无法履行,使我们无法付款或收款。 |
● | 冠状病毒使进入资本市场以及从事业务和客户开发变得更加困难。 |
● | 冠状病毒令我们更难估计业务的未来表现,以及减轻这些发展对业务运作造成的不利财务影响。 |
● | 冠状病毒及随之而来的经济影响预计会减少对我们服务的需求,并在某些情况下影响客户的开支;不过,由於冠状病毒的性质及其持续时间不明朗,我们很难预测和量化这些影响。 |
● | 美国的州和地方预算短缺已经开始对我们的追逐渠道和颁奖活动的速度产生负面影响。 |
● | 某些市场,如英国、中东和东南亚,正在经历项目延误,影响了我们的业绩和业绩。 |
● | 在2020财年第三季度,我们受益于政府大约1200万美元的补贴,这些补贴是根据各种与留住员工相关的计划获得的。 |
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目录
运营结果
截至2020年6月30日的三个月和九个月与截至2019年6月30日的三个月和九个月相比
合并结果
三个月 | 截至9个月 | ||||||||||||||||||||||
年6月30日 | 年6月30日 | 变化 | 年6月30日 | 年6月30日 | 变化 | ||||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
| |||||||
(未经审计-以百万计) | |||||||||||||||||||||||
营业收入 |
| $ | 3,189.7 | $ | 3,360.0 |
| $ | (170.3) | (5.1) | % | $ | 9,671.0 | $ | 10,129.0 | $ | (458.0) | (4.5) | % | |||||
收入成本 | 3,004.6 |
| 3,206.2 | (201.6) | (6.3) | 9,151.3 |
| 9,706.9 | (555.6) | (5.7) | |||||||||||||
毛利 | 185.1 |
| 153.8 | 31.3 | 20.3 | 519.7 |
| 422.1 | 97.6 | 23.1 | |||||||||||||
合营企业收益中的权益 | 8.6 |
| 9.2 | (0.6) | (6.7) | 32.0 |
| 32.4 | (0.4) | (1.3) | |||||||||||||
一般和行政费用 | (54.5) |
| (37.5) | (17.0) | 45.2 | (139.2) |
| (110.8) | (28.4) | 25.5 | |||||||||||||
重组成本 | (20.3) |
| — | (20.3) | 0.0 | (96.4) |
| (79.2) | (17.2) | 21.8 | |||||||||||||
经营收入 | 118.9 |
| 125.5 | (6.6) | (5.3) | 316.1 |
| 264.5 | 51.6 | 19.5 | |||||||||||||
其他收入 | 3.1 |
| 4.3 | (1.2) | (28.0) | 9.5 |
| 11.0 | (1.5) | (13.7) | |||||||||||||
利息费用 | (34.9) |
| (40.5) | 5.6 | (13.8) | (112.4) |
| (121.3) | 8.9 | (7.3) | |||||||||||||
持续经营的税前收入 | 87.1 |
| 89.3 | (2.2) | (2.5) | 213.2 |
| 154.2 | 59.0 | 38.3 | |||||||||||||
持续经营的所得税(福利)费用 | (7.1) |
| 27.2 | (34.3) | (126.4) | 30.3 |
| (3.1) | 33.4 | NM | |||||||||||||
持续经营净收益 | 94.2 | 62.1 | 32.1 | 51.7 | 182.9 | 157.3 | 25.6 | 16.3 | |||||||||||||||
非持续经营的净(亏损)收入 | (0.1) | 43.3 | (43.4) | (100.3) | (112.7) | 106.7 | (219.4) | (205.7) | |||||||||||||||
净收入 | 94.1 |
| 105.4 | (11.3) | (10.7) | 70.2 |
| 264.0 | (193.8) | (73.4) | |||||||||||||
可归因于持续经营的非控股权益的净收入 | (3.1) | (6.1) | 3.0 | (48.5) | (12.4) | (17.9) | 5.5 | (30.7) | |||||||||||||||
可归因于非控制性权益的非持续经营净收益 | (1.7) | (15.6) | 13.9 | (89.4) | (14.0) | (33.0) | 19.0 | (57.5) | |||||||||||||||
可归因于非控股权益的净收入 | (4.8) | (21.7) | 16.9 | (77.9) | (26.4) | (50.9) | 24.5 | (48.1) | |||||||||||||||
可归因于AECOM持续运营的净收入 | 91.1 | 56.0 | 35.1 | 62.6 | 170.5 | 139.4 | 31.1 | 22.3 | |||||||||||||||
可归因于AECOM非持续经营的净(亏损)收入 | (1.8) |
| 27.7 | (29.5) | (106.4) | (126.7) |
| 73.7 | (200.4) | (271.9) | |||||||||||||
可归因于AECOM的净收入 |
| $ | 89.3 | $ | 83.7 |
| $ | 5.6 | 6.7 | % | $ | 43.8 |
| $ | 213.1 | $ | (169.3) | (79.4) | % |
34
目录
下表为营业报表项目与营收的百分比关系:
三个月 | 截至9个月 |
| |||||||
年6月30日 | 年6月30日 | 年6月30日 | 年6月30日 |
| |||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| |
营业收入 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | |
收入成本 |
| 94.2 |
| 95.4 |
| 94.6 |
| 95.8 | |
毛利 |
| 5.8 |
| 4.6 |
| 5.4 |
| 4.2 | |
合营企业收益中的权益 |
| 0.3 |
| 0.3 |
| 0.3 |
| 0.3 | |
一般和行政费用 |
| (1.8) |
| (1.2) |
| (1.4) |
| (1.1) | |
重组成本 |
| (0.6) |
| 0.0 |
| (1.0) |
| (0.8) | |
经营收入 |
| 3.7 |
| 3.7 |
| 3.3 |
| 2.6 | |
其他收入 |
| 0.1 |
| 0.1 |
| 0.1 |
| 0.1 | |
利息费用 |
| (1.1) |
| (1.1) |
| (1.2) |
| (1.2) | |
持续经营的税前收入 |
| 2.7 |
| 2.7 |
| 2.2 |
| 1.5 | |
持续经营的所得税(福利)费用 |
| (0.3) |
| 0.9 |
| 0.3 |
| (0.1) | |
持续经营净收益 | 3.0 | 1.8 | 1.9 | 1.6 | |||||
非持续经营的净(亏损)收入 | 0.0 | 1.3 | (1.2) | 1.0 | |||||
净收入 |
| 3.0 |
| 3.1 |
| 0.7 |
| 2.6 | |
可归因于持续经营的非控股权益的扣除税后的净收入 |
| (0.1) |
| (0.1) |
| (0.1) |
| (0.2) | |
可归因于非控制性权益的非持续经营净收益,扣除税后的净额 | 0.0 | (0.5) | (0.2) | (0.3) | |||||
可归因于非控股权益的净收入 | (0.1) | (0.6) | (0.3) | (0.5) | |||||
可归因于AECOM持续运营的净收入 | 2.9 | 1.7 | 1.8 | 1.4 | |||||
可归因于AECOM非持续经营的净(亏损)收入 | 0.0 | 0.8 | (1.4) | 0.7 | |||||
可归因于AECOM的净收入 |
| 2.9 | % | 2.5 | % | 0.4 | % | 2.1 | % |
营业收入
截至2020年6月30日的三个月,我们的收入减少了1.703亿美元,降幅为5.1%,与去年同期的33.6亿美元相比,减少了31.897亿美元。
截至2020年6月30日的9个月,我们的收入减少了4.58亿美元,降幅为4.5%,与去年同期的101.29亿美元相比,下降了4.58亿美元,降幅为4.5%。
截至2020年6月30日的三个月的收入下降主要是由于我们的美洲部门减少了9220万美元,国际部门减少了7690万美元,如下所述。
截至2020年6月30日的9个月的收入下降主要是由于我们的美洲部门减少了3.015亿美元,我们的国际部门减少了1.508亿美元,如下所述。
在我们提供服务的过程中,我们通常会转包服务,并代表我们的客户产生其他直接成本。根据行业惯例和公认会计原则,这些成本将转嫁给客户,并包括在我们的收入和收入成本中。由于分包商和其他直接成本可能会因项目和期间的不同而发生重大变化,因此收入的变化可能不能反映业务趋势。截至2020年6月30日和2019年6月30日的季度,分包商和其他直接成本分别为17亿美元和18亿美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日的9个月,分包商和其他直接成本分别为51亿美元和55亿美元。在截至2020年和2019年6月30日的三个月里,分包商成本和其他直接成本占收入的百分比分别为53%和54%。在截至2020年和2019年6月30日的9个月中,分包商成本和其他直接成本占收入的百分比分别为52%和54%。
35
目录
毛利
截至2020年6月30日的三个月,我们的毛利润增长了3130万美元,增幅为20.3%,与去年同期的1.538亿美元相比,增长了20.3%,达到1.851亿美元。截至2020年6月30日的三个月,毛利润占收入的百分比从截至2019年6月30日的三个月的4.6%增加到5.8%。
截至2020年6月30日的9个月,我们的毛利润增长了9760万美元,增幅为23.1%,与去年同期的4.221亿美元相比,增长了23.1%,达到5.197亿美元。在截至2020年6月30日的9个月中,毛利润占收入的百分比从截至2019年6月30日的9个月的4.2%增加到5.4%。
毛利变化是由于下面美洲和国际可报告部分中提到的原因。
合资企业收益中的权益
截至2020年6月30日的三个月,我们在合资企业收益中的股本为860万美元,而去年同期为920万美元。
截至2020年6月30日的9个月,我们在合资企业收益中的股本为3200万美元,而去年同期为3240万美元。
一般和行政费用
截至2020年6月30日的三个月,我们的一般和行政费用增加了1700万美元,增幅为45.2%,达到5450万美元,而去年同期为3750万美元。截至2020年6月30日的三个月,一般和行政费用占收入的百分比从截至2019年6月30日的三个月的1.2%增加到1.8%。这一增长主要是由于在截至2020年6月30日的三个月期间,一个项目管理工具加速折旧。
截至2020年6月30日的9个月,我们的一般和行政费用增加了2840万美元,增幅为25.5%,达到1.392亿美元,而去年同期为1.108亿美元。截至2020年6月30日的9个月,一般和行政费用占收入的百分比从截至2019年6月30日的三个月的1.1%增加到1.4%。增加的主要原因是在截至2020年6月30日的9个月期间,一个项目管理工具加速折旧。
重组成本
在2019年第一季度,我们启动了一项重组计划,以提高盈利能力。我们预计2020财年将产生额外的重组成本,主要与出售管理服务业务和退出我们的自营风险建筑业务相关的成本有关。在截至2019年6月30日的9个月中,我们发生了7920万美元的重组费用,主要与人事和房地产成本有关。在截至2020年6月30日的9个月中,我们发生了9640万美元的重组费用,主要与人事成本有关,包括与最近高管换届相关的成本。
其他收入
截至2020年6月30日的三个月,我们的其他收入从去年同期的430万美元减少到310万美元。
截至2020年6月30日的9个月,我们的其他收入从去年同期的1100万美元减少到950万美元。
其他收入主要由利息收入组成。
36
目录
利息支出
截至2020年6月30日的三个月,我们的利息支出为3490万美元,而去年同期为4050万美元。
截至2020年6月30日的9个月,我们的利息支出为1.124亿美元,而去年同期为1.213亿美元。
所得税优惠/费用
截至2020年6月30日的三个月,我们的所得税优惠为710万美元,而去年同期的所得税支出为2720万美元。与去年同期相比,本期税收优惠增加的主要原因是与2020会计年度第三季度发放估值津贴有关的效益2540万美元,以及与不确定税收状况应计项目减少有关的效益500万美元。
截至2020年6月30日的9个月,我们的所得税支出为3030万美元,而去年同期的所得税优惠为310万美元。与去年同期相比,本期税费增加的主要原因是,2019年第一季度与外国税收抵免估值免税额的发放有关的3810万美元的福利,以及总税前收入5900万美元的增长对税收的影响,但被2020财年第三季度与估值免税额的发放相关的2540万美元的税收优惠部分抵消。
在2020财年第三季度,管理层批准了一项税收规划战略,我们开始重组加拿大的某些业务,导致发放了与净运营亏损相关的估值津贴2540万美元。我们现在正在预测净营业亏损在可预见的未来的使用情况。根据任何负面证据对新的积极证据进行评估,以确定不再需要估值津贴。
在2019年第一季度,由于在该季度获得了足够的积极证据,发放了与外国税收抵免相关的3810万美元的估值免税额。积极的证据包括在本季度发布了与“税法”相关的规定,并预测了在可预见的未来内外国税收抵免的使用情况。
我们定期整合和整合我们的业务运营和法人结构,这些内部举措可能会影响对不确定的税收状况、不确定的再投资主张和递延税项资产变现的评估。
非持续经营的净(亏损)收入
在2020财年第一季度,管理层批准了一项计划,通过出售我们的管理服务业务和自我执行的风险建筑业务。由于这些战略行动,管理服务和自营风险建筑业务被归类为非连续性业务。这一分类在提出的所有时期都有追溯性地适用。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月,停产业务的净(亏损)收入分别从4330万美元下降到4340万美元,降幅为4340万美元。
截至2019年6月30日和2019年6月30日的9个月,停产业务的净(亏损)收入分别从1.067亿美元减少到2.194亿美元(112.7)美元。截至2020年6月30日的3个月和6个月期间,非持续业务的净收入减少主要是由于我们的石油和天然气业务记录的商誉和无形减值,我们的电力业务的项目业绩下降,以及我们的民用建筑业务的项目业绩下降,但被出售我们的管理服务业务的收益约1.619亿美元所抵消。与石油和天然气业务相关的商誉最初是
37
目录
在2014年10月收购URS公司(URS)时得到认可。石油和天然气服务的预测市场需求疲软,主要是由于加拿大西部精选的大宗商品价格大幅下降,导致截至2019年9月30日的公允价值低于我们截至2019年9月30日的年度减值测试日期之前计量的公允价值。截至2020年6月30日的9个月期间,我们石油和天然气业务的收益和现金流符合我们的预期,但全球价格的波动给近期盈利能力带来了重大不确定性。
可归因于AECOM的净收入
上述因素导致AECOM在截至2020年6月30日的三个月和九个月的净收入分别为8930万美元和4380万美元,而截至2019年6月30日的三个月和九个月的可归因于AECOM的净收入分别为8370万美元和2.131亿美元。
按可报告部门划分的运营结果:
美洲
三个月 | 截至9个月 |
| |||||||||||||||||||||
年6月30日 | 年6月30日 | 变化 | 年6月30日 | 年6月30日 | 变化 |
| |||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
| |||||||
(单位:百万美元) |
| ||||||||||||||||||||||
营业收入 | $ | 2,471.6 | $ | 2,563.8 | $ | (92.2) | (3.6) | % | $ | 7,399.2 | $ | 7,700.7 | $ | (301.5) | (3.9) | % | |||||||
收入成本 |
| 2,316.3 |
| 2,440.8 |
| (124.5) | (5.1) |
| 6,968.9 |
| 7,343.8 |
| (374.9) | (5.1) | |||||||||
毛利 | $ | 155.3 | $ | 123.0 | $ | 32.3 | 26.2 | % | $ | 430.3 | $ | 356.9 | $ | 73.4 | 20.6 | % |
下表为营业报表项目与营收的百分比关系:
三个月 | 截至9个月 |
| |||||||
年6月30日 | 年6月30日 | 年6月30日 | 年6月30日 |
| |||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| |
营业收入 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | |
收入成本 |
| 93.7 |
| 95.2 |
| 94.2 |
| 95.4 | |
毛利 |
| 6.3 | % | 4.8 | % | 5.8 | % | 4.6 | % |
营业收入
截至2020年6月30日的三个月,我们美洲部门的收入减少了9220万美元,降幅为3.6%,降至24.716亿美元,而去年同期为25.638亿美元。
截至2020年6月30日的9个月,我们美洲部门的收入减少了3.015亿美元,降幅为3.9%,降至73.992亿美元,而去年同期为77.07亿美元。
截至2020年6月30日的三个月收入下降的主要原因是美洲设计和咨询服务减少了1亿美元,这主要是由于住宅风暴救灾计划的工作减少。此外,减少的原因是纽约市住宅高层建筑的分包商活动减少。
截至2020年6月30日的9个月收入下降的主要原因是美洲设计和咨询服务减少了2亿美元,这主要是由于住宅风暴救灾计划的工作减少。此外,减少的原因是纽约市住宅高层建筑的分包商活动减少。
毛利
截至2020年6月30日的三个月,我们美洲部门的毛利润增加了3230万美元,增幅为26.2%,与去年同期的1.23亿美元相比,增长了26.2%,达到1.553亿美元。作为百分比
38
目录
截至2020年6月30日的三个月,收入、毛利润占收入的比例从去年同期的4.8%增加到6.3%。
截至2020年6月30日的9个月,我们美洲部门的毛利润增加了7340万美元,增幅为20.6%,达到4.303亿美元,而去年同期为3.569亿美元。在截至2020年6月30日的9个月里,毛利润占收入的比例从去年同期的4.6%增加到5.8%。
截至2020年6月30日的三个月和九个月的毛利润和毛利润占收入的百分比增加,主要是因为前期采取的重组活动和强劲的项目执行导致成本降低。
国际
三个月 | 截至9个月 |
| |||||||||||||||||||||
年6月30日 | 年6月30日 | 变化 | 年6月30日 | 年6月30日 | 变化 |
| |||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
| |||||||
| (单位:百万美元) | ||||||||||||||||||||||
营业收入 | $ | 717.9 | $ | 794.8 | $ | (76.9) | (9.7) | % | $ | 2,270.6 | $ | 2,421.4 | $ | (150.8) | (6.2) | % | |||||||
收入成本 |
| 688.3 |
| 765.4 |
| (77.1) | (10.1) |
| 2,182.4 |
| 2,363.1 |
| (180.7) | (7.6) | |||||||||
毛利 | $ | 29.6 | $ | 29.4 | $ | 0.2 | 0.7 | % | $ | 88.2 | $ | 58.3 | $ | 29.9 | 51.1 | % |
下表为营业报表项目与营收的百分比关系:
三个月 | 截至9个月 |
| |||||||
年6月30日 | 年6月30日 | 年6月30日 | 年6月30日 |
| |||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| |
营业收入 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | |
收入成本 |
| 95.9 |
| 96.3 |
| 96.1 |
| 97.6 | |
毛利 |
| 4.1 | % | 3.7 | % | 3.9 | % | 2.4 | % |
营业收入
在截至2020年6月30日的三个月里,我们国际部门的收入减少了7690万美元,降幅为9.7%,降至7.179亿美元,而去年同期为7.948亿美元。
截至2020年6月30日的9个月,我们国际部门的收入减少了1.508亿美元,降幅为6.2%,降至22.706亿美元,而去年同期为24.214亿美元。
截至2020年6月30日的3个月和9个月期间收入下降的主要原因是英国和中东地区的收入下降,原因是这些地区受到冠状病毒大流行的影响而停机。
毛利
在截至2020年6月30日的三个月里,我们国际部门的毛利润增加了20万美元,增幅为0.7%,达到2960万美元,而去年同期为2940万美元。在截至2020年6月30日的三个月里,毛利润占收入的比例从去年同期的3.7%增加到4.1%。
截至2020年6月30日的9个月,我们国际部门的毛利润增加了2990万美元,增幅为51.1%,达到8820万美元,而去年同期为5830万美元。在截至2020年6月30日的9个月里,毛利润占收入的比例从去年同期的2.4%增加到3.9%。
39
目录
截至2020年6月30日的三个月和九个月的毛利润和毛利润占收入的百分比增加,主要是因为英国和澳大利亚项目盈利能力的提高导致前一时期采取的重组活动导致成本降低。
AECOM资本
三个月 | 截至9个月 |
| |||||||||||||||||||||
年6月30日 | 年6月30日 | 变化 | 年6月30日 | 年6月30日 | 变化 |
| |||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
| |||||||
(单位:百万美元) |
| ||||||||||||||||||||||
营业收入 | $ | 0.2 | $ | 1.4 | $ | (1.2) | (86.5) | % | $ | 1.2 | $ | 6.9 | $ | (5.7) | (82.0) | % | |||||||
合资企业收益中的权益 |
| 0.3 |
| 0.8 |
| (0.5) | (56.4) |
| 6.0 |
| 8.0 |
| (2.0) | (24.8) | |||||||||
一般和行政费用 | (1.1) | (1.5) | 0.4 | (26.6) | (5.3) | (4.9) | (0.4) | 7.6 |
季节性
在我们的业务中,我们经历了季节性趋势。我们财年的第一季度(10月1日至12月31日)通常是我们最疲软的季度。恶劣的天气条件影响了我们在北美部分地区完成工作的能力,假日季节的日程安排影响了我们在这段时间内的工作效率。我们的收入通常在本财年的后半部分较高。截至6月30日的财年,美国许多州政府倾向于在第一季度有新资金可用时加快支出。此外,我们发现美国联邦政府倾向于在我们的财政年度(9月30日)结束之前的一段时间内授权更多的工作。此外,在夏季施工旺季,我们的建筑管理收入通常会增加。在美国以及世界其他地区,我们的业务通常受益于我们第四财季较温和的天气条件,这使得我们现场公务员的工作效率更高。由于这些原因,再加上一段时间内开始和完成的客户合同的数量和重要性,以及公司活动产生的费用时间,我们的季度经营业绩出现季节性变化或波动并不少见。
流动性与资本资源
现金流
我们的主要流动性来源是来自运营的现金流、我们信贷安排下的借款以及进入金融市场的机会。我们现金的主要用途是运营费用、资本支出、营运资本要求、收购、普通股回购和偿还债务。我们相信,我们预期的流动资金来源,包括运营现金流、现有现金和现金等价物、我们循环信贷安排下的借款能力,以及我们在需要时发行债务或股权的能力,将足以满足我们至少未来12个月的预计现金需求。我们于2020年1月31日以大约24亿美元的收购价出售了我们的管理服务业务。购买价格包括约1.2亿美元的或有对价,可归因于与先前工作和聘用有关的某些索赔。我们预计在2020财年将花费大约1.85亿至2.05亿美元用于与出售管理服务业务和退出我们的自营风险建筑业务相关的重组成本。
一般来说,我们不为我们非美国子公司的总账面税基差异拨备美国税或外国预扣税,因为这种基差能够并打算无限期地再投资。于二零二零年六月三十日,我们已决定继续将部分外国附属公司的收益无限期再投资,因此我们将继续根据ASC 740项下的现有会计核算这些未分配收益,并且不会在根据ASC 740规定的一次性过渡税之外应计额外税款。减税和就业法案该法案于2017年12月22日颁布。由于假设计算的复杂性,就这一暂时性差异确定任何未确认的递延所得税负债的金额是不可行的。根据上面讨论的现金流的可用来源,我们预计我们将继续有能力将这些剩余金额进行永久性再投资。
40
目录
截至2020年6月30日,现金和现金等价物(包括持有待售流动资产中的现金和现金等价物)为14.244亿美元,比2019年9月30日的10.804亿美元增加3.44亿美元,增幅为31.8%。现金和现金等价物的增加主要是因为出售我们的管理服务业务提供的现金被经营活动中使用的现金和偿还我们信贷协议下的借款所抵消。
截至2020年6月30日的9个月,运营活动中使用的净现金为3.197亿美元,而截至2019年6月30日的9个月为1610万美元。这一变化主要归因于营运资本的收付时间,其中包括应收账款、合同资产、应付账款、应计费用和合同负债。在截至2020年6月30日的9个月中,向金融机构出售贸易应收账款提供了1.93亿美元的净不利影响,这主要是由于我们在2020财年第二季度出售了我们的管理服务业务,而截至2019年6月30日的9个月的净有利影响为400万美元。只要条件继续对我们有利,我们预计将来将继续出售贸易应收账款。
截至2020年6月30日的9个月,投资活动提供的净现金为20.741亿美元,而截至2019年6月30日的9个月,投资活动提供的净现金为1.236亿美元。这一变化主要归因于出售我们的管理服务业务所获得的收益。出售我们管理服务业务的现金收益总计22.8亿美元,其中包括2020财年第三季度与有利的营运资本净购买价格调整相关的1.22亿美元的收入。
截至2020年6月30日的9个月,融资活动使用的净现金为14.055亿美元,而截至2019年6月30日的9个月,提供的现金净额为4650万美元。这一变化主要归因于根据我们的信贷协议偿还了我们的定期贷款。在此期间,借款总额可能会有所不同。
该公司的子公司AECOM Caribe在支持美属维尔京群岛的风暴恢复工作时出现了付款延误。AECOM Caribe在2017年两场依赖联邦资金摧毁维尔京群岛的5级飓风摧毁维尔京群岛后,与维尔京群岛当局签署了几份合同,提供紧急设计、施工和技术服务。根据维尔京群岛的合同,AECOM Caribe及其分包商已经完成了超过7.5亿美元的工作,从2018年9月30日到2020年6月30日,付款延迟使营运资本增加了超过1.5亿美元。我们目前正在与维尔京群岛当局和美国联邦紧急事务管理署进行谈判,以修改合同,并加快为当前和未来的合同付款提供资金;但是,我们不能确定未来付款的时间或金额。
周转金
截至2020年6月30日,营运资本,即流动资产减去流动负债,从2019年9月30日的10.729亿美元增加到15.387亿美元,增幅为4.658亿美元,增幅为43.4%。截至2020年6月30日,扣除合同负债的应收账款和合同资产净额从2019年9月30日的36.0亿美元增加到35.46亿美元。
截至2020年6月30日,未偿还销售天数(DSO),包括应收账款净额和合同资产,扣除合同负债,为101天,而2019年9月30日为94天。
在附注4“收入确认”中,我们的合并财务报表附注对应收账款的各个组成部分进行了比较分析。除索赔外,预计几乎所有合同资产都将在12个月内开具账单并收取。
与索赔有关的合同资产只有在索赔很可能会带来额外的合同收入并且金额能够可靠估计的情况下才会被记录。在这种情况下,只有在与索赔有关的合同费用已经发生的情况下,才记录收入。只有当有足够的信息来评估合同履行情况时,合同资产中的授标费用才会应计。对于代表高于正常风险或技术难度的合同,授权费通常推迟到收到授权费函后才支付。
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因为我们的收入在很大程度上依赖于计价工作时间,所以我们的大部分费用都是在工作时间的月底之后开具发票的,大多数通常在15天内。其他直接成本通常与工时一起计费。然而,与通常每两周或每月支付一次的工资成本不同,其他直接成本通常在收到客户的付款(在某些情况下是预付款)后才支付。
债款
债务包括以下内容:
年6月30日 | 9月30日,北京 | |||||
| 2020 |
| 2019 | |||
(单位:百万美元) | ||||||
2014年信贷协议 | $ | — | $ | 1,182.2 | ||
2014年高级票据 |
| 800.0 |
| 800.0 | ||
2017高级票据 |
| 1,000.0 |
| 1,000.0 | ||
URS高级债券 |
| 248.2 |
| 248.1 | ||
其他债务 |
| 48.1 |
| 122.2 | ||
债务总额 |
| 2,096.3 |
| 3,352.5 | ||
减去:债务和短期借款的当前部分 |
| (24.7) |
| (98.3) | ||
减去:未摊销债务发行成本 |
| (23.6) |
| (36.2) | ||
长期债务 | $ | 2,048.0 | $ | 3,218.0 |
下表列出了截至2020年6月30日该公司债务的预定到期日(以百万为单位):
财政年度 |
| ||
2020年(还剩三个月) | $ | 14.7 | |
2021 |
| 12.1 | |
2022 |
| 258.2 | |
2023 |
| 6.8 | |
2024 |
| 3.3 | |
此后 |
| 1,801.2 | |
总计 | $ | 2,096.3 |
2014年信贷协议
我们于2014年10月17日签署了一项信贷协议(信贷协议),其中包括(I)一项期限为5.1亿美元(美元)的定期贷款A贷款,期限为2021年3月13日到期;以及一项5亿加元(CAD)定期贷款A融资和一项2.5亿澳元(澳元)定期贷款A融资,每笔贷款的期限均为2023年3月13日到期;(Ii)一项6亿美元的定期贷款B融资,期限为2021年3月13日到期;(Ii)一项期限为2021年3月13日的6亿美元定期贷款B融资;(Ii)一项期限均于2023年3月13日到期的6亿美元定期贷款B融资以及(Iii)本金总额13.5亿美元的循环信贷安排,期限至2023年3月13日。我们的一些子公司(担保人)已经担保了借款人在信贷协议项下的义务。根据担保和质押协议(担保协议),借款人在信贷协议项下的义务以对吾等几乎所有资产和担保人的留置权作为担保。担保协议下的抵押品在满足信贷协议和担保协议中规定的条件后可予以解除。
信贷协议载有限制吾等及部分附属公司(其中包括)设立、招致、承担或容受存在留置权的能力的契诺;(Ii)招致或担保负债;(Iii)支付股息或回购股票;(Iv)与联属公司订立交易;(V)完成资产出售、收购或合并;(Vi)订立各类繁重的协议;或(Vii)进行投资。
于二零一五年七月一日,修订信贷协议以修订“综合EBITDA”的定义,以增加与吾等收购URS有关的收购及整合开支的免税额。
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于二零一五年十二月二十二日修订信贷协议,以进一步修订“综合EBITDA”的定义,进一步提高与收购URS有关的收购及整合开支免税额,并容许主要涉及我们的国际附属公司的内部公司重组。
2016年9月29日,修订了信贷协议和担保协议,以(1)降低定期贷款A和循环信贷安排的适用利差,并将适用的信用证费用和承诺费降低到修订后的综合杠杆水平;(2)将定期贷款A和循环信贷安排的期限延长至2021年9月29日;(3)增加一笔新的延迟提取定期贷款A安排,金额为1.85亿美元;(4)以1,500万美元取代当时现有的5亿美元履约信用证安排。以及(5)修改契约,包括最高综合杠杆率,使从5.00降至4.75的杠杆率从2017年3月31日起生效,以及我们ACAP业务的投资篮子。
于2017年3月31日修订信贷协议,以(1)扩大受限制附属公司在“增量定期贷款”项下借款的能力;(2)修订“营运资本”的定义,如“超额现金流量”所用;(3)修订“综合EBITDA”和“综合资金负债”的定义,以反映AECOM资本处置的预期收益和债务偿还,该处置已于2017年4月28日完成;及(4)修订与我们进行内部重组步骤的能力有关的条文,以
2018年3月13日,对信贷协议进行了修订,以(1)为现有的定期贷款A安排进行再融资,包括期限为2021年3月13日到期的5.1亿美元(美元)定期贷款A安排,以及5亿加元的定期贷款A安排和2.5亿美元的澳元定期贷款A安排,各期限将于2023年3月13日到期;(2)向机构投资者发放新的6亿美元的定期贷款B安排,期限将于2025年3月13日到期;(3)增加我们的循环能力(4)降低我们的利率借款成本如下:(A)定期贷款B贷款,在我们选择的情况下,基本利率(在信贷协议中定义)加0.75%或欧洲货币利率(在信贷协议中定义)加1.75%;(B)(美国)定期贷款A安排,在我们选择的情况下,基本利率加0.50%或欧洲货币利率加1.50%;以及(C)加拿大(CAD)定期贷款A安排、澳大利亚(澳元)定期贷款A安排和循环信贷安排,基本利率加0.75%或欧洲货币利率加1.75%,在截至2018年6月30日的财政季度结束后,根据综合杠杆率(如信贷协议中的定义),基本利率贷款加0.25%至1.00%的保证金或欧洲货币利率加1.25%至2.00%的保证金;(5)修订契约,包括增加限制性支付负面契约下的可用金额,以及修订最高综合杠杆率(如信贷协议所界定),以包括至2019年9月30日的4.5杠杆率,之后杠杆率降至4.0。
2018年11月13日,修订了信贷协议,修改了“综合EBITDA”的定义,以增加企业重组津贴,并在非核心资产处置的契约下提供额外的灵活性,以及其他变化。
2020年1月28日,AECOM签订了信贷协议第7号修正案,修改了资产处置契约,允许出售我们的管理服务业务和强制性预付款条款,以便只使用出售所得净额预付未偿还的定期贷款。
于2020年5月1日,本公司订立信贷协议第8号修订,容许在成交后三个月前根据有担保延迟提取定期贷款安排借款本金总额最高达400,000,000美元,所得款项可用于支付与投标或赎回或偿还本公司或其附属公司现有优先无抵押票据及任何相关费用及开支有关的全部或部分应付金额,而本公司或其附属公司的现有优先无抵押票据的本金总额最高可达400,000,000美元,所得款项可用于支付与投标、赎回或偿还本公司或其附属公司的现有优先无抵押票据及任何相关费用及开支有关的全部或部分应付金额。修订亦修订信贷协议的若干条款及契诺,其中包括修订最高杠杆率契约至4.00:1.00,但若干指定期间可就若干重大收购增加至4.50:1.00、增加信贷协议下新增贷款的潜在规模、修订“综合EBITDA”的定义以提供更大的计算灵活性,以及在循环信贷安排下的利率增加0.75%的欧洲货币利率下限。
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2020年7月30日,我们从我们的担保延迟提取定期贷款安排中提取了2.485亿美元,用于赎回所有2022年URS优先票据。
根据信贷协议,我们在每个财政季度末必须遵守最高综合杠杆率和最低综合利息覆盖率。截至2020年6月30日,我们的综合杠杆率为2.8。截至2020年6月30日,我们的综合利息覆盖率为5.2。截至2020年6月30日,我们遵守了信贷协议的契约。
截至2020年6月30日和2019年9月30日,在我们的循环信贷安排下,未偿还备用信用证总额分别为2120万美元和2280万美元。截至2020年6月30日和2019年9月30日,我们的循环信贷安排下可用资金分别为13.288亿美元和13.272亿美元。
2014年高级票据
于二零一四年十月六日,吾等完成私募发售2022年到期的无抵押5.750厘优先债券(2022年债券)本金总额8亿美元及2024年到期的无抵押5.875%优先债券本金总额8亿美元(2024年债券及连同2022年债券,2014年优先债券)。2015年11月2日,我们完成了用未登记的2014年高级票据交换登记票据以及所有相关担保的交换要约。2018年3月16日,我们赎回了全部2022年债券,赎回价格为未偿还本金的104.313,另加应计未付利息。2018年3月16日的赎回导致3450万美元的预付款溢价,这笔溢价包括在利息支出中。
截至2020年6月30日,2024年票据的估计公允价值约为8.58亿美元。2024年债券截至2020年6月30日的公允价值,是以二级债券市场可观察到的市场投入(第2级)的交易价格中点乘以2024年债券的未偿还余额得出的。
2020年7月21日,我们完成了2024年债券和2017年高级债券本金总额高达6.39亿美元的现金投标要约。我们接受了根据现金投标要约有效投标和未有效提取的所有2024年票据,总额为2024年票据的本金总额270万美元。我们按面值提出现金投标要约,以履行2024年票据和2017年高级票据契约下与使用我们处置管理服务业务的某些现金收益有关的义务,该契约于2020年1月31日完成。
在2024年7月15日之前的任何时间,我们可以一次或多次赎回2024年债券的全部或部分债券,赎回价格相当于(I)债券本金的100%,另加(Ii)截至赎回日的“整体”溢价,另加到赎回日为止的任何应计未付利息。此外,2024年7月15日或之后,2024年债券可以赎回价格赎回,赎回价格为其本金的100%,另加赎回日的应计未付利息。
发行2024年票据所依据的契约包含常规违约事件,包括(除其他事项外)付款违约、外汇违约、未能根据该契约提供通知以及与破产事件相关的条款。契约还包含惯常的消极契约。
截至2020年6月30日,我们遵守了与2024年票据相关的公约。
2017高级票据
于2017年2月21日,我们完成了2027年到期的无担保5.125%优先债券(2017年优先债券)本金总额为1,000,000,000美元的私募发售,并用所得资金立即注销了当时现有定期贷款B融资的剩余1.276亿美元,以及偿还了我们信贷协议下的6,000,000美元定期贷款A融资和250,000,000美元的循环信贷融资。2017年6月30日,我们完成了以未登记的2017年高级票据交换登记票据的要约以及相关担保。
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截至2020年6月30日,2017年高级票据的估计公允价值约为10.65亿美元。2017年高级债券于2020年6月30日的公允价值,是以二级债券市场可见的市场投入(第2级)的交易价格中点,乘以2017年高级债券的未偿还余额而得出。二零一七年高级债券的利率为年息5.125厘。2017年高级债券的利息每半年支付一次,分别于每年3月15日和9月15日支付,由2017年9月15日开始。2017年高级债券将于2027年3月15日到期。
在2026年12月15日之前的任何时间和不时,我们可以赎回全部或部分2017年优先债券,赎回价格相当于其本金的100%,另加截至赎回日的“完整”溢价,以及到赎回日的应计未付利息。
于2026年12月15日或之后的任何时间,我们可一次或多次赎回全部或部分2017年优先债券,赎回价格相当于其本金的100%,另加应计及未付利息。
据以发行2017年高级票据的契约包含常规违约事件,包括(除其他事项外)付款违约、交易所违约、未能根据该契约提供通知以及与破产事件相关的条款。契约还包含惯常的消极契约。
截至2020年6月30日,我们遵守了与2017年高级票据相关的公约。
URS高级债券
关于URS收购,我们假设2017年到期的URS 3.85%优先债券(2017 URS优先债券)和2022年到期的5.00%URS优先债券(2022年URS优先债券),总额为10亿美元(URS优先债券)。收购URS引发了URS优先债券控制权条款的变化,允许URS优先债券持有人以相当于本金101%的现金价格赎回其URS优先债券,因此,我们于2014年10月24日赎回了5.723亿美元的URS优先债券。剩余的2017年URS高级票据到期,并于2017年4月3日使用信贷协议下1.85亿美元延迟提取定期贷款A融资部分的收益全额赎回1.792亿美元。2022年URS优先债券是AECOM Global II,LLC(作为URS的利息继承人)的一般无担保优先义务,并由某些前URS国内子公司担保人在联合和若干基础上提供全面和无条件的担保。
截至2020年6月30日,2022年URS高级票据的估计公允价值约为2.519亿美元。截至2020年6月30日,我们综合资产负债表上2022年URS高级票据的账面价值为2.482亿美元。2022年URS高级债券于2020年6月30日的公允价值,是以二级债券市场可见的市场投入(第2级)的交易价格中点,乘以2022年URS高级债券的未偿还余额得出的。
截至2020年6月30日,我们遵守了与2022年URS高级票据相关的公约。
其他债项及其他项目
其他债务主要包括资本租赁和贷款项下的债务,以及无担保信贷安排。我们的无担保信贷主要用于与一般和专业责任保险项目相关的备用信用证和合同履约担保。截至2020年6月30日和2019年9月30日,这些未偿还备用信用证总额分别为4.111亿美元和4.709亿美元。截至2020年6月30日,我们在这些无担保信贷安排下有4.735亿美元可用。
实际利率
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的9个月里,我们总债务的平均有效利率(包括利率互换协议的影响)分别为5.2%和5.1%。
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综合营业报表中的利息支出包括截至2020年6月30日的三个月和九个月的递延债务发行成本的摊销分别为130万美元和380万美元,以及截至2019年6月30日的三个月和九个月的递延债务发行成本的摊销分别为130万美元和380万美元。
其他承诺
我们签订了各种合资协议,提供建筑、工程、项目管理、施工管理以及运营和维护服务。这些合资企业的所有权百分比通常代表每个合资伙伴要完成的工作或承担的风险量。其中一些合资企业被认为是可变利息。我们已经合并了我们控制的所有合资企业。对于所有其他部分的收益,我们的那部分收益在合资企业的收益中以权益计入。请参阅我们合并财务报表附注中的附注5,合资企业和可变利息实体。
除了正常的财产和设备增加和更换、进一步实施我们的各种信息技术系统的支出、我们奖励薪酬计划下的承诺、我们在股票回购计划下可能用于回购股票的金额以及收购和处置成本外,我们目前没有任何重大的资本支出或支出计划,但如下所述除外。然而,如果我们将来收购更多的业务,或者如果我们开展其他资本密集型的计划,可能需要额外的营运资金。
根据我们的担保循环信贷安排和上文其他债务和其他项目中讨论的其他安排,截至2020年6月30日,在备用信用证项下未偿还的资金约为4.323亿美元,其中包括持续业务和非持续业务,这些备用信用证主要与一般和专业责任保险计划以及合同履约担保有关。对于我们已发出履约保证的项目,如果该项目其后未能达到保证的履约标准,我们可能会招致大量额外费用,或须对客户为达到所需的履约标准而招致的费用负责。
我们在资产负债表上确认了我们养老金福利计划的资金状况,以计划资产的公允价值与预计福利义务之间的差额衡量。截至2020年6月30日,我们的固定收益养老金计划的总赤字(预计福利义务超过计划资产公允价值的部分)约为3.319亿美元。截至2020年6月30日的9个月,美国计划支付的雇主缴费总额为550万美元,非美国计划为2,070万美元。每个计划的资金需求是根据计划所在国的当地法律确定的。在一些国家,资金要求是强制性的,而在另一些国家,它们是可自由支配的。我们的一项国内计划有一个最低缴费要求;但是,我们可能会做出额外的酌情缴费。未来,这类养老金资金可能会根据利率水平、养老金计划业绩等因素的变化而增加或减少。此外,我们与工会签订了集体谈判协议,要求我们向我们无法控制或管理的各种第三方多雇主养老金计划缴费。此外,我们与工会签订了集体谈判协议,要求我们向我们无法控制或管理的各种第三方多雇主计划捐款。
简明综合财务信息
关于证券交易委员会于2015年9月29日宣布生效的本公司2014年高级票据的注册,AECOM必须遵守经修订的S-X规则3-10关于担保证券的担保人和发行人的财务报表的要求。2014年高级债券及2017年高级债券均由AECOM的部分直接及间接100%拥有的附属公司(附属担保人)以联名及数项方式提供全面及无条件担保。除适用法规规定的惯例限制外,附属担保人以现金股息、贷款或垫款的形式向AECOM转移资金的能力没有限制。
下表提供了AECOM和附属担保人的简明、综合、汇总的财务信息。在合并财务报表的列报中,所有公司间余额和交易都将被冲销。提供的金额不代表我们截至2020年6月30日和2019年9月30日以及截至2020年6月30日的9个月的总合并金额。
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压缩合并资产负债表
母子担保人
(未经审计-以百万计)
2020年6月30日 | 2019年9月30日 | |||||
流动资产 | $ | 3,700.3 | $ | 3,433.0 | ||
非流动资产 |
| 3,523.1 |
| 4,064.3 | ||
总资产 | $ | 7,223.4 | $ | 7,497.3 | ||
流动负债 | $ | 3,063.2 | $ | 3,508.0 | ||
非流动负债 |
| 2,847.7 |
| 3,177.9 | ||
负债共计 |
| 5,910.9 |
| 6,685.9 | ||
股东权益总额 |
| 1,312.5 |
| 811.4 | ||
总负债和股东权益 | $ | 7,223.4 | $ | 7,497.3 |
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简明合并操作报表
母子担保人
(未经审计-以百万计)
在截至的9个月内 | |||
2020年6月30日 | |||
营业收入 | $ | 5,612.8 | |
收入成本 |
| 5,442.0 | |
毛利 |
| 170.8 | |
持续经营净亏损 |
| (242.3) | |
非持续经营的净收益 |
| 115.6 | |
净损失 | $ | (126.7) | |
可归因于AECOM的净亏损 | $ | (126.7) |
新会计公告与会计变革
有关最近会计声明的信息,请参阅第一部分第1项中的合并财务报表附注。
第三项关于市场风险的定量和定性披露
金融市场风险
金融市场风险
我们面临市场风险,主要与外币汇率和我们基于浮动利率计息的债务的利率敞口有关。我们积极监测这些暴露情况。我们的目标是,在我们认为适当的情况下,减少因汇率和利率变化而引起的收益和现金流的波动。为了实现这一目标,我们有时会签订衍生金融工具,如远期合约和利率套期保值合约。我们的政策和做法是,仅在管理风险敞口所需的范围内使用衍生金融工具。我们不会将衍生金融工具用于交易目的。
外汇汇率
我们在美国以外的业务面临外币汇率风险。我们不定期使用外币远期合约来降低外币风险。我们通过要求客户以与产生成本的货币相对应的货币付款的条款,限制了我们大多数合同中对外币波动的风险敞口。由于这种天然的对冲,我们通常不需要为履行的合同工作对冲外币现金流。我们重要的海外业务的功能货币是各自的当地货币。
利率
我们的信贷协议和其他债务义务需要支付浮动利率,这可能会受到利率上升的不利影响。截至2020年6月30日,我们的循环信贷安排下没有未偿还的借款。根据这些协议借款的利息可能会根据特定的财务表现水平进行调整。加在借款基本利率上的适用保证金范围从0.25%到2.00%。截至2020年6月30日的9个月,我们的加权平均浮动利率借款为3.371亿美元。如果短期浮动利率增加1.00%,我们截至2020年6月30日的9个月的利息支出将增加250万美元。我们将现金投资于各种金融工具,主要包括货币市场证券或其他受信用和市场风险影响最小的高流动性短期证券。
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项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
根据管理层的评估,在首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)的参与下,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,根据修订后的1934年证券交易法(交易法),我们在规则13a-15(E)和15(D)-15(E)中定义的披露控制程序已于2020年6月30日生效,以确保我们在本季度报告中要求披露的或根据交易法提交的信息(I)被记录、处理、在证券交易委员会规则和表格规定的时间内汇总和报告,以及(Ii)积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年6月30日的财政季度内,根据交易法规则13a-15和15d-15的(D)段要求的评估,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生了重大影响。
第二部分。其他资料
项目2.法律诉讼
作为政府承建商,我们受到各种法律和法规的约束,这些法规比适用于非政府承建商的法律和法规更严格。政府通过审计和调查对承包商遵守这些法律法规的严格审查是政府合同中固有的;我们不时会收到与我们与政府实体进行的业务相关的询问、传票和类似要求。违规行为可能导致民事或刑事责任,以及暂停或取消授予新政府合同或期权续签的资格。
我们参与了各种调查、索赔和诉讼,使我们的业务正常进行。我们并不总是知道我们或我们的附属公司是否正在接受调查或此类事件的状况。虽然我们的法律诉讼结果无法确切预测,且我们的管理层认为,根据目前的资料及与律师的讨论,除本报告所载财务报表附注15“承诺及或有事项”所述事项外,预期吾等所涉及的所有调查、索偿及诉讼均不会对吾等的综合财务状况、经营业绩、现金流或吾等进行业务的能力造成重大不利影响。见本报告所载财务报表附注15,承付款和或有事项,讨论我们参加的某些事项。该附注所载资料以参考方式并入本条款1。当我们认为可能会发生损失时,我们会不时为诉讼或其他诉讼程序预留准备金。
项目71A。危险因素
我们在一个不断变化的环境中运营,其中涉及许多已知和未知的风险和不确定性,这些风险和不确定性可能会对我们的运营产生实质性的不利影响。下面描述的风险突出了一些已经影响并在未来可能影响我们运营的因素。我们还不知道或目前认为无关紧要的其他风险也可能影响我们的业务运营。如果下列风险中描述的任何事件或情况实际发生,我们的业务、财务状况或经营结果可能会受到重大不利影响。
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我们面临各种与健康爆发相关的风险,如冠状病毒,这些风险可能会对我们的业务、财务状况、运营业绩和/或现金流产生重大不利影响。
我们面临与卫生流行病、大流行和类似疫情有关的各种风险,包括最近全球爆发的冠状病毒大流行。如果我们的大部分劳动力由于政府强制的隔离、关闭或其他限制而无法长期有效地工作或旅行,那么我们的业务和金融运营将受到严重影响。例如,一些非必要的建设和其他客户项目的工作已经暂时停止了我们在这些项目上的服务。冠状病毒造成的长期中断可能会进一步延误或限制我们提供服务、及时支付或接收付款的能力,并削弱我们赢得未来合同的能力。冠状病毒在没有任何有效治疗的情况下继续传播,可能会造成进一步的金融不稳定,增加我们进入资本市场的成本和能力。冠状病毒大流行预计会减少对我们服务的需求,并在某些情况下影响客户的支出。长期的卫生暴发可能会对世界经济产生不利影响,导致经济下滑,从而可能进一步影响对我们服务的需求。由于冠状病毒而增加的任何费用可能不能完全收回或不能在我们的保险中得到足够的赔偿。目前,我们无法预测冠状病毒大流行的持续时间或政府可能因应大流行而实施的监管措施的影响,但冠状病毒大流行可能会对我们的业务、财政状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
政府长时间停摆、延迟付款或减少对我们服务的需求可能会对我们的运营结果和财务状况产生实质性影响。
政府长期停摆可能会显著减少对我们服务的需求,推迟付款,并导致裁员,这可能会对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。此外,政府长时间停摆可能会导致项目取消、中断和/或停止工作订单,并可能限制政府有效处理的能力以及我们履行政府合同和成功竞争新工作的能力。
对我们的服务的需求是周期性的,可能会受到经济突然衰退以及政府和私营部门削减开支的影响。如果经济状况仍然不明朗和/或疲软,我们的收入和盈利能力可能会受到不利影响。
对我们服务的需求是周期性的,可能容易受到突如其来的经济低迷、利率波动以及政府和私营行业支出减少的影响,这些都会导致客户推迟、缩减或取消拟议和现有的项目。例如,冠状病毒大流行预计会减少对我们服务的需求,并在某些情况下影响客户的支出。此外,大宗商品价格波动此前影响了我们的油气业务和经济严重依赖中东等大宗商品价格的业务地区,也影响了北美油气客户的投资决策。
在经济疲软的情况下,我们的客户可能会要求更优惠的价格或其他条款,而他们支付我们发票或及时付款的能力可能会受到不利影响。我们的政府客户可能面临预算赤字,使他们无法为拟议和现有的项目提供资金。如果经济情况仍然不明朗和/或疲弱和/或政府开支减少,我们的收入和盈利能力可能会受到重大不利影响。
我们依赖于长期的政府合同,其中一些合同只按年提供资金。如果在随后几年的多年合同中没有拨款用于资助,我们可能无法实现该项目的所有预期收入和利润。
我们很大一部分收入来自与国家、州和地方政府机构和部门的合同。在2019财年,我们大约44%的收入来自与政府实体的合同。
大多数政府合同都要经过政府的预算审批程序。立法机构通常会在每年的基础上为给定的项目拨款,即使合同履行可能需要超过
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一年前。此外,州和地方市政债券等公共支持的融资可能只会进行部分融资,以支持现有的基础设施项目。因此,在项目开始时,相关合同只有部分资金,通常只有在每个财年拨款时才会承诺额外资金。这些拨款和拨款额的支付时间可能会受到经济状况、政府关门、拨款优先次序的竞争、立法机构管理或控制的变动、税收收入的时间和数额以及政府支出总体水平等因素的影响。同样,经济低迷对州和地方政府的影响,包括冠状病毒的影响,可能会使他们更难为基础设施项目提供资金。如果我们的政府合同在接下来的几年里没有拨款,那么我们将无法实现我们从该合同中获得的所有潜在收入和利润。
如果我们在受监管的采购过程中不能赢得或续签政府合同,我们的运营和财务业绩将受到损害。
政府合同是通过规范的采购程序授予的。联邦政府授予了带有预先设定的条款和条件的多年合同,如无限期交付合同,这些合同通常要求那些之前获得无限期交付合同的承包商在发出任务单之前进行额外的竞争性投标过程。此外,联邦政府还根据低价、技术上可接受的标准授予联邦合同,强调价格而不是定性因素,如过去的表现。由于这些竞争性的定价压力,我们未来联邦合同的利润率可能会降低,可能需要我们持续努力降低成本,以实现政府合同下的收入和利润。如果我们不能成功地降低成本,我们在政府合同上的盈利能力将受到负面影响。此外,我们可能得不到政府合同,因为现有的政府政策旨在保护小企业和代表性不足的少数族裔承包商。在受监管的采购过程中,我们无法赢得或续签政府合同,这可能会损害我们的运营,并减少我们的利润和收入。
政府机构可能在合同完成之前随时修改、缩减或终止我们的合同,如果我们不更换合同,我们的收入可能会下降。
大多数政府合同可以由政府酌情修改、缩减或终止,也可以在承包商违约的情况下修改、缩减或终止。如果政府自行决定终止合同,我们通常只能收回已发生或承诺的成本、和解费用和终止前完成的工作的利润,这可能会阻止我们确认从该合同中获得的所有潜在收入和利润。此外,对于一些任务,美国政府可能会试图将服务“内包”给政府雇员,而不是外包给承包商。如果政府因我们的违约而终止合同,我们可能要承担政府从其他来源获得服务所产生的额外费用。
我们与政府机构的合同要接受审计,这可能会导致调整可报销的合同成本,或者,如果我们被指控存在不当行为,可能会暂时或永久暂停参与政府项目。
我们的账簿和记录都要接受我们服务的各个政府机构及其代表的审计。这些审计可以导致调整我们认为应由各机构偿还的合同费用金额和我们分配给各机构的间接费用金额。如果这些问题不能以有利于我们的方式解决,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。此外,如果我们的一家子公司因审计而被指控存在不当行为,该子公司,可能还有我们整个公司,可能会在一段时间内被暂停或被禁止竞标和接受未来的政府合同。此外,作为一家政府承办商,我们面对的调查、刑事检控、民事欺诈诉讼、举报人诉讼和其他纯粹私营公司没有的法律行动和法律责任的风险增加,而这些诉讼和法律责任的结果可能会对我们的业务造成重大不利影响。例如,我们可能会时不时地受到Qui Tam诉讼的影响。Qui Tam诉讼通常指控我们在要求政府支付款项或不当扣留多付款项方面做出了虚假的陈述或证明。在政府决定是否代表奎坦原告进行干预期间,这些诉讼可能会保留一段时间(因此,我们不知道)。
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我们的巨额杠杆和重大偿债义务可能会对我们的财务状况以及我们履行义务和经营业务的能力产生不利影响。
截至2020年6月30日,我们约有21亿美元的未偿债务(不包括公司间债务),其中4810万美元是担保债务(不包括2120万美元的未提取信用证),截至2020年6月30日,根据我们的信贷协议,我们还有13亿美元的可用资金(在生效未提取信用证后),如果提取,所有这些债务都将是担保债务。我们的财务业绩可能会受到我们大量杠杆的不利影响。根据各种条件,我们还可能在未来招致重大的额外债务。
如此高的负债水平可能会给我们带来重要的负面后果,包括但不限于:
● | 我们可能难以履行有关未偿债务的义务; |
● | 我们将来可能难以获得用于营运资金、收购、资本支出或其他目的的融资; |
● | 我们可能需要使用全部或很大一部分超额现金流来支付债务的利息和本金,这将减少可用于资助我们的运营和其他业务活动的资金数量,包括但不限于营运资金要求、收购、资本支出或其他一般公司或业务活动; |
● | 我们的债务水平增加了我们在普遍经济低迷和不利行业条件下的脆弱性; |
● | 我们的债务水平可能会限制我们计划或应对业务和整个行业变化的灵活性; |
● | 与负债较少的竞争对手相比,我们的巨额债务和必须支付的偿债金额可能会使我们处于竞争劣势; |
● | 我们可能增加了借贷成本; |
● | 我们的客户、担保提供商或保险公司可能会对我们的巨额债务水平做出不利反应; |
● | 我们可能没有足够的资金,而我们的债务水平亦可能限制我们筹集所需的资金,以便在我们的债务到期或控制权变更时,偿还我们提交给我们的债务工具,这将构成我们债务工具下的违约事件;以及 |
● | 我们不遵守债务工具中的财务及其他限制性公约,其中包括规定我们维持特定的财务比率,并限制我们招致债务和出售资产的能力,这可能会导致违约,如果不加以补救或免除,可能会对我们的业务或前景产生重大不利影响。 |
我们的高负债水平要求我们使用运营现金流的很大一部分来支付债务的本金和利息,这将减少现金的可用性,为营运资金需求、未来的收购、资本支出或其他一般公司或商业活动提供资金。
此外,我们的部分债务按浮动利率计息,包括我们信贷协议项下的借款。如果市场利率上升,我们可变利率债务的偿债能力将会上升,这可能会对我们的现金流、经营业绩和财务状况产生不利影响。虽然我们可以采用套期保值策略,使我们的定期贷款本金总额的一部分具有固定的利率,但任何套期保值安排都可能不能完全保护我们免受这种风险。此外,我们信贷协议项下未对冲的剩余借款部分将受到利率变化的影响。
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规管我们债务的协议载有多项限制性公约,限制我们为日后的营运、收购或资金需要提供资金,或从事其他可能对我们有利的商业活动的能力。
信贷协议和管理我们债务的契约包含许多重要的契约,这些契约对我们和我们的子公司施加了运营和其他限制。这些限制影响或将影响,并在许多方面限制或禁止我们的能力和我们的一些子公司的能力:
● | 招致额外的债务; |
● | 设立留置权; |
● | 就我们的股权证券支付股息和进行其他分配; |
● | 赎回或回购我们的股权证券; |
● | 将外国子公司的过剩现金流分配给国内子公司; |
● | 进行投资或其他限制性支付; |
● | 出售资产; |
● | 与关联公司进行交易;以及 |
● | 实施合并或合并。 |
此外,我们的信贷协议还要求我们遵守综合利息覆盖率和综合杠杆率。我们遵守这些比率的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响。
这些限制可能会限制我们计划或应对市场或经济状况或满足资本需求的能力,或以其他方式限制我们的活动或业务计划,并可能对我们为运营、收购、投资或战略联盟或其他资本需求融资或从事其他符合我们利益的业务活动的能力造成不利影响。
违反任何这些公约或我们无法遵守所需的财务比率,都可能导致我们的债务工具违约。如果发生违约事件,我们的债权人可以选择:
● | 宣布所有未清偿借款,连同应计和未付利息,立即到期并支付; |
● | 要求我们将所有可用现金用于偿还借款;或 |
● | 阻止我们为我们的借款支付还本付息。 |
如果我们无法在到期时偿还或以其他方式对这些借款进行再融资,适用的债权人可以出售担保我们的一些债务工具的抵押品,这些抵押品基本上构成了我们所有国内外全资子公司的资产。
我们的浮动利率负债使我们面临利率风险,这可能导致我们的偿债义务大幅增加。
我们的信贷协议项下的借款利率是浮动的,使我们面临利率风险。如果利率上升,在借款金额不变的情况下,我们的浮动利率债务的偿债义务将增加,我们的净收入和现金流,包括可用于偿还债务的现金,将相应减少。将此类利率提高1.00%将使我们信贷协议下截至2020年6月30日的9个月的总利息支出增加250万美元,包括
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我们的利率互换。我们可能会不时进行额外的利率掉期交易,将浮动利率兑换为固定利率付款,以减低利率波动。然而,我们可能不会就我们所有的可变利率债务维持利率掉期,我们签订的任何掉期可能无法完全缓解我们的利率风险,并可能本身受到信用风险的影响。
如果我们不能继续以可接受的条件获得信贷,我们的业务可能会受到不利影响。
全球信贷市场性质的变化可能会使我们更难获得资金,为我们现有的债务进行再融资,就未承诺的债务债券安排和新的债务签订协议,取代我们现有的循环和定期信贷协议,或者通过发行证券获得资金。我们使用信贷工具来支持我们的营运资金和其他需求。不能保证我们可以继续以与我们现有信贷安排一样优惠的条件续订我们的信贷安排,如果我们不能这样做,我们的借贷成本和我们的业务可能会受到不利影响。
围绕英国建议退出欧盟的实施和影响的不确定性可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
2017年3月,英国政府启动了退出欧盟(Brexit)的程序,并开始就脱离欧盟的条款进行谈判。在没有达成贸易协议的情况下退出可能会严重扰乱英国和欧盟之间的商品、服务和人员的自由流动,并导致法律和监管复杂性增加,以及在欧洲开展业务的潜在成本上升。此外,围绕英国退欧的不确定性造成了巨大的经济和政治不确定性以及货币汇率的波动。我们的英国业务是我们欧洲业务的重要组成部分,在截至2019年9月30日的财年中,我们拥有约7,000名员工,收入约占我们总收入的6%。英国退欧带来的不确定性可能会导致我们的客户密切监控他们的成本,减少对我们服务的需求,并最终可能给我们的英国和全球业务带来新的监管和成本挑战。这些事件中的任何一项都可能对我们的英国、欧洲和整体业务和财务业绩产生不利影响。
我们在世界各地的业务使我们面临不同国家的法律、政治和经济风险,以及可能损害我们的业务和财务业绩的货币汇率波动。
在2019财年,我们在美国境外向非美国客户提供服务的收入约占我们总收入的29%。在国际上开展业务存在固有的风险,包括:
● | 实施政府管制,改变法律、法规或政策; |
● | 政治和经济不稳定,如中东和东南亚; |
● | 内乱、恐怖主义行为、不可抗力、战争或者其他武装冲突; |
● | 影响我们服务市场的美国和其他国家政府贸易政策的变化,例如最近美国和中国之间的报复性关税; |
● | 最近香港的政治动荡,AECOM在那里有重要的存在; |
● | 冠状病毒的影响及其相关的经济影响; |
● | 监管做法、关税和税收的变化,如英国退欧; |
● | 可能不遵守各种各样的法律法规,包括反腐败、出口管制和反抵制法律以及类似的非美国法律法规; |
● | 劳动条件的变化; |
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● | 后勤和通信方面的挑战;以及 |
● | 货币汇率波动、贬值等兑换限制。 |
这些因素中的任何一个都可能对我们的业务、经营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
此外,沙特阿拉伯、阿拉伯联合酋长国(阿联酋)、巴林和埃及已经切断了与卡塔尔的外交关系,并通过空中、海上和陆地交通禁运关闭了进入该国的通道,限制了与卡塔尔的商业往来。在经济禁运期间,产品不能从阿联酋、沙特阿拉伯或巴林直接运往卡塔尔,金融服务可能会受到限制。我们的卡塔尔业务是我们中东业务的重要组成部分,约有数百名员工。经济禁运可能会使卡塔尔正在进行的项目难以完成,并可能减少未来对我们服务的需求。
我们在许多不同的司法管辖区开展业务,违反美国“反海外腐败法”(Foreign Corrupt Practices Act)和类似的全球反腐败法可能会对我们造成不利影响。
美国“反海外腐败法”(FCPA)和包括2010年英国“反贿赂法”在内的类似的全球反腐败法一般禁止公司及其中间人为获得或保留业务的目的向非美国官员支付不当款项。我们的内部政策要求遵守这些反腐败法律,包括要求保持准确的信息和内部控制,这些可能属于FCPA、其账簿和记录条款或其反贿赂条款的权限。我们在世界上许多地方开展业务,这些地区在一定程度上经历了政府腐败;在某些情况下,严格遵守反腐败法律可能会与当地的习俗和做法相冲突。尽管我们的培训和合规计划,我们不能保证我们的内部控制政策和程序将始终保护我们免受员工或代理人的鲁莽或犯罪行为的影响。此外,政府对建造业贪污的调查,不时会影响我们和我们的同业。违反这些法律,或对此类违规行为的指控,可能会扰乱我们的业务,并对我们的运营结果或财务状况造成实质性的不利影响。
我们在国际地点工作,那里有很高的安全风险,这可能会对我们的员工和承包商造成伤害,或者给我们带来材料成本。
我们的一些服务是在高风险地区提供的,如中东、非洲和西南亚,这些地区或国家或地区正在遭受政治、社会或经济问题,或战争或内乱。在我们有员工或运营的地方,我们可能会产生维护人员安全的材料成本。尽管采取了这些预防措施,我们在这些地点的人员的安全可能会继续受到威胁。在我们开展业务的不同地区或其周围的恐怖主义行为和武装冲突威胁可能会限制或扰乱市场和我们的业务,包括因人员撤离、合同取消或关键雇员、承包商或资产损失而造成的中断。
我们的许多项目工地本质上都是危险的工作场所。如果不能维护安全的工作场所和设备,可能会导致环境灾难、员工伤亡、盈利能力下降、项目或客户损失,并可能面临诉讼。
我们的项目现场经常让我们的员工和其他人与机械化设备、移动车辆、化学和制造流程以及严格监管的材料保持密切联系。在某些工程地盘,我们可能有责任确保安全,因此,我们有责任实施有效的安全程序。如果我们不执行这些程序,或我们执行的程序无效,我们可能会蒙受雇员的损失或受伤,亦可能会招致诉讼。因此,如果我们不能保持足够的安全标准和设备,可能会导致盈利能力下降或项目或客户流失,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
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网络安全威胁、信息技术系统中断和数据隐私事件可能会对我们的业务造成不利影响。
我们为客户和员工开发、安装和维护信息技术系统。我们可能会在我们的信息技术系统中遇到错误、中断或服务延迟,这可能会严重扰乱我们的运营,影响我们的客户和员工,损害我们的声誉,并导致诉讼和监管罚款或处罚。客户履行信息技术服务的合同,主要是与联邦政府签订的合同,以及与客户和员工使用有关的各种隐私和证券法律,都要求我们管理和保护敏感和专有信息。例如,欧盟的一般数据保护条例将欧盟数据保护法的范围扩大到所有处理欧盟居民数据的公司,无论公司位于何处。此外,加州消费者隐私法案增加了对数据隐私事件的处罚。
我们的信息技术系统面临威胁,包括未经授权的访问、计算机黑客、计算机病毒、恶意代码、网络攻击、网络钓鱼和其他网络安全问题和系统中断,包括可能未经授权访问我们和我们客户的专有信息。我们依靠业界认可的安全措施和技术来安全地维护我们信息技术系统上的所有专有信息。在正常的业务过程中,我们一直是恶意网络攻击的目标。任何绕过我们的安全措施的人都可能盗用专有信息,包括关于我们、我们的员工和/或我们的客户的信息,或者导致我们的运营中断。尽管我们在网络安全项目上投入了大量资源,并实施了安全措施来保护我们的系统,预防、检测和应对网络安全事件,但不能保证我们的努力会阻止这些威胁。随着这些安全威胁的不断发展,我们可能需要投入更多的资源来保护、防止、检测和应对系统中断和安全漏洞。
我们还部分依赖第三方软件和信息技术供应商来运行我们的关键会计、项目管理和财务信息系统。我们依赖我们的软件和信息技术供应商为我们的信息系统提供长期的软件和硬件支持。我们的软件和信息技术供应商可能决定停止对我们的信息系统的进一步开发、集成或长期软件和硬件支持,在这种情况下,我们可能需要放弃一个或多个当前的信息系统,并将部分或全部会计、项目管理和财务信息迁移到其他系统,从而增加我们的运营费用,并扰乱我们业务运营的管理。
这些事件中的任何一个都可能损害我们的声誉,并对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。此外,虽然我们维持专门承保这些攻击的保险,但我们的承保范围可能不足以涵盖可能出现的所有类型的损失或索赔。
商誉减值费用可能对我们的财务状况和经营结果产生重大不利影响。
因为我们在一定程度上通过收购、商誉和无形资产实现了增长-净资产占我们资产的很大一部分。根据美国公认会计原则(GAAP),我们必须基于公允价值方法,每年测试我们综合资产负债表中的商誉是否可能减值,并在任何表明可能存在减值的事件发生时进行测试。这些事件或情况可能包括商业环境的重大变化,包括报告单位的市值大幅持续下降、法律因素、经营业绩指标、竞争、出售或处置我们很大一部分业务、我们的市值大幅持续下降以及其他因素。例如,在截至2019年9月30日的年度,我们记录了长期资产的非现金减值,包括商誉6.154亿美元,主要与自行进行风险建设的报告单位的估计回收和公允价值减少有关。
此外,如果我们的股价和市值在持续的一段时间内下降,我们可能不得不在未来记录减值费用。任何减损的金额都可能很大,并且可能
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对我们收取费用期间的财务状况和经营结果造成重大不利影响。
我们的业务和经营结果可能会受到固定价格或保证最高价格合同下的损失的不利影响。
固定价格合同要求我们要么按规定的一次总付完成合同下的所有工作,要么按每单位商定的价格完成估计数量的工作,总付款由实际完成的单位数量确定。此外,我们还可以签订保证最高价格的合同,保证价格或交货日期。在截至2019年9月30日的一年中,我们的收入分别由44%、29%和27%的可报销成本合同、保证最高价格合同和固定价格合同组成。固定价格合同使我们面临许多成本可报销合同中没有的风险,包括低估成本、规格不明确、估计原材料、设备或劳动力成本的意外增加或失败、新技术的问题、我们无法控制的延误、利润率波动、分包商未能履行合同以及在合同期内可能发生的经济或其他变化。美国和外贸政策行动和关税,如2018年对美国进口钢铝征收关税,可能会影响我们固定价格建筑项目的盈利能力。固定价格或担保合同下的损失可能会很大,并对我们的运营结果产生不利影响。
我们未能达到我们保证的合同时间表或性能要求,可能会对我们的经营结果产生不利影响。
在某些情况下,如果我们不能在预定日期前完成项目,我们可能会招致违约金或其他损害赔偿。如果我们或我们为其提供担保的实体随后未能如期完成项目,并且不能与客户满意地解决问题,我们可能会对因任何延误或完成项目的成本而对客户造成的成本影响负责。我们的成本通常会因进度延误而增加,并且/或者可能超过我们对特定项目的预测。此外,项目绩效可能受到许多我们无法控制的因素的影响,包括政府不作为导致的不可避免的延误、公众反对、无法获得融资、天气状况、供应商材料不可用、客户要求的项目服务范围的变化、工业事故、环境危害、劳动力中断、流行病(包括当前的冠状病毒)以及其他因素。现有和未来合同的重大性能问题可能会导致实际运营结果与我们预期的不同,还可能导致我们在行业和客户群中的声誉受损。
我们可能无法保持足够的担保和财政能力,这是我们成功竞标和赢得合同所必需的。
按照行业惯例,我们经常被要求向我们的客户提供担保保证金、备用信用证或公司担保,以便在我们的关联公司未能履行合同条款下的义务时对客户进行赔偿。截至2020年6月30日和2019年9月30日,我们分别承担了52亿美元和48亿美元的或有责任发行的担保债券,主要用于支持项目执行,我们的未偿还信用证总额分别为4.323亿美元和4.937亿美元。担保人可以出具履约保证金或付款保证金,以向客户保证我们的附属公司将根据合同条款履行义务。如果我们的联营公司未能履行合同条款,则客户可以要求担保人或其他公司联属公司提供合同服务。此外,我们通常有义务赔偿担保人与保证金有关的任何损失。如果某个项目需要保证金或信用证,而我们无法获得适当的保证金或信用证,我们可能无法推进该项目,这反过来可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
我们通过合资实体开展一部分业务,我们可能对这些实体的控制有限。
我们2019财年大约11%的收入来自我们通过合资企业或类似的合作伙伴安排的运营,在这些安排中,控制权可能与独立的第三方分享。与大多数合资企业的安排一样,合资企业参与者之间的意见分歧可能会导致延迟做出决定或发生纠纷。我们
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此外,我们也不能控制我们合资伙伴的行为,根据适用的合资项目合同,我们通常与我们的合资伙伴承担连带责任。这些因素可能会对合资企业的业务和运营产生潜在的不利影响,进而影响我们的业务和运营。
通过我们是少数股东的合资企业运营,导致我们对许多与项目有关的决策和与项目相关的内部控制的控制有限。我们向未合并的合资企业提供的服务销售额约占我们2019财年收入的3%。我们一般对这些松散的合资企业没有控制权。这些合资企业可能不受我们遵循的内部控制和财务报告内部控制的相同要求。因此,这些合资企业可能会出现内部控制问题,这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响,也可能影响我们在所服务行业的声誉。
我们参与提供担保的合资企业,并可能因合资企业或其参与者未能履行其义务而受到不利影响。
我们在与无关各方的合资企业中有投资和承诺,包括与建筑服务、政府服务和ACAP的投资活动相关的投资。例如,房地产和基础设施合资企业具有内在的风险,可能会导致未来的亏损,因为房地产市场受到我们无法控制的经济趋势和政府政策的影响。这些合资企业可能会不时借钱来帮助资助他们的活动,在某些情况下,我们需要为我们的关联实体的义务提供担保。此外,对于ACAP的投资活动,我们提供义务担保,包括项目竣工担保、债务偿还担保、环境赔偿义务担保和其他贷款人要求的担保。如果这些实体不能履行他们在担保下的义务,我们可能需要花费额外的资源或遭受重大损失。
AECOM Capital的房地产开发和投资活动本质上是有风险的,可能会导致未来的亏损。
ACAP的房地产业务涉及管理、赞助、投资和开发商业房地产项目(房地产合资企业),这些项目具有固有的风险,并可能导致未来的亏损,因为房地产市场受到我们无法控制的经济趋势和政府政策的重大影响。我们的注册投资顾问共同管理和赞助AECOM-Canyon Equity Fund,L.P.(“该基金”),本公司间接持有该基金的股权,该基金还代表其投资者投资和开发房地产合资企业。房地产合资企业依赖大量的第三方借款来资助其开发活动,包括完工担保、还款担保、环境赔偿和其他贷款人需要的信贷支持担保,这些担保可能由AECOM或其附属公司提供,以确保房地产合资企业融资。虽然基金和房地产合营公司拥有储备,将用于分摊房地产合营公司的任何成本超支,但如果这些储备耗尽,AECOM可能需要代表基金(但不代表基金的共同合伙人或房地产合营公司的任何独立有限合伙人)支付支持款项,为预算外的成本超支提供资金。基金的一些有限合伙人可能被允许在某些房地产合资企业中进行额外的股权共同投资,在额外的特定准备金耗尽后,如果房地产合资企业的成本超支,AECOM将代表有限合伙人共同投资者为这些合资企业提供支持付款。AECOM是否提供贷款担保取决于房地产合资企业是否符合AECOM的承保标准, 包括作为项目风险施工经理或业主代表的AECOM附属公司,AECOM的财务状况没有重大不利变化,并且保证不违反AECOM重大协议下的契约。
我们的员工、合作伙伴或顾问的不当行为或我们不遵守适用于我们业务的法律或法规可能会导致我们失去客户或失去与政府机构签订合同的能力。
作为一家政府承包商,由于我们的员工、合作伙伴或顾问未能遵守法律或法规而导致的不当行为、欺诈或其他不当活动可能会对我们的业务和声誉产生重大负面影响。此类不当行为可能包括未能遵守采购法规、环境法规、有关保护政府敏感信息的法规、有关定价的立法。
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政府合同中的劳动力和其他成本,游说或类似活动的法规,以及反腐败、反竞争、出口管制和其他适用的法律或法规。我们未能遵守适用的法律或法规,我们的任何员工或顾问的不当行为,或我们未能及时、准确地向政府机构提供有关不当行为或潜在不当行为的证明,都可能使我们面临罚款和处罚,丧失政府授予的资格,取消合同,暂停或禁止与政府机构签订合同,任何这些都可能对我们的业务产生不利影响。
我们可能需要提供额外的现金来履行与我们管理的养老金福利计划或我们参与的多雇主养老金计划相关的重大资金不足的福利义务。
我们为美国、英国、加拿大、澳大利亚和爱尔兰的员工定义了福利养老金计划。截至2019年9月30日,我们的固定收益养老金计划的总赤字(预计福利义务超过计划资产公允价值的部分)约为365.1美元。未来,我们的养老金赤字可能会增加或减少,这取决于利率水平的变化、养老金计划业绩和其他因素,这些因素可能需要我们向养老金计划支付额外的现金,并确认我们的净养老金成本进一步增加,以满足我们的资金需求。如果我们被迫或选择为没有资金的福利计划弥补全部或部分赤字,我们的运营结果可能会受到实质性和不利的影响。
多雇主养老金计划通常是根据与工会的集体谈判协议建立的,以涵盖各种无关公司的工会代表工人。我们与工会的集体谈判协议将要求我们为各种多雇主养老金计划缴费;但是,我们不控制或管理这些计划。在截至2019年9月30日的财年,我们为多雇主养老金计划贡献了750万美元。根据“雇员退休收入保障法”,雇主在没有适用豁免的情况下向多雇主养老金计划缴费,在终止或退出该计划时,也可能对其在多雇主养老金计划的无基金既得利益中的比例份额承担责任。如果我们在没有适用豁免的情况下终止或退出多雇主计划(例如建筑和建筑业的一些计划),我们可能需要贡献大量现金来资助多雇主计划的无资金支持的既得利益,这可能会对我们的财务业绩产生实质性和不利的影响;但是,由于我们不控制多雇主计划,我们无法估计可能需要的任何潜在供款。
新的法律要求可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们的业务和运营结果可能会受到气候变化、国防、环境、基础设施和其他法律、政策和法规通过的不利影响。对气候变化和温室气体日益增长的担忧,如根据联合国COP-21“巴黎协定”通过的那些,可能会导致对我们客户的化石燃料项目实施额外的环境法规。例如,立法、国际协议、法规或对排放法规的其他限制可能会增加我们客户的项目成本,或者在某些情况下,阻碍项目的推进,从而潜在地减少对我们服务的需求。此外,法律法规的放松或废除,或者政府对我们服务的环境、国防、基础设施或其他行业政策的改变,可能会导致对我们服务的需求下降,这反过来可能会对我们的收入产生负面影响。我们无法预测这些不同建议中的任何一项何时或是否会通过,或者它们将对我们或我们的客户产生什么影响。
根据环境法律法规,我们可能要承担重大责任。
我们的服务受到众多复杂而严格的环保法律法规的约束。我们的业务部分涉及各种地点的规划、设计、项目管理、施工和施工管理以及运营和维护,包括但不限于污染控制系统、核设施、危险废物和超级基金地点、合同采矿地点、碳氢化合物生产、分销和运输地点、军事基地和其他基础设施相关设施。我们还定期进行工作,包括在敏感环境区域(如河流、湖泊和湿地)及其周围提供建筑服务。此外,我们还有支持美国联邦政府实体销毁危险材料(包括化学制剂和武器库存)以及净化和退役核设施的合同。这些活动可能需要我们管理、处理、移除、处理、运输和处置有毒或危险物质。我们还拥有和经营
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美国和加拿大的几处用于储存和维护建筑设备的物业。在对这些特性进行操作时,尽管已采取预防措施,但在存储或维修本设备时,仍有可能发生个别数量相对较少的燃料、机油、液压油和其他液体的意外泄漏。这种意外的释放,虽然个别相对较小,但可能是随着时间的推移而积累起来的。我们收购的公司过去的商业惯例也可能使我们承担未来未知的环境责任。
不遵守环境法律法规可能会被处以巨额罚款、处罚和其他制裁,一些环境法规定了对危险物质排放的补救的连带严格责任,使某人对环境损害负有责任,而不考虑此人的疏忽或过错。这些法律和法规可能会使我们承担因操作行为或他人造成的条件而产生的责任,或我们在实施这些行为时符合所有适用法律的行为的责任。例如,有一些政府法律严格规范有毒和危险物质的处理、移除、处理、运输和处置,如1980年“综合环境响应补偿和责任法”,以及类似的州法律,它们对整个清理费用施加严格的、连带的责任,而不考虑公司是否知道或导致危险物质的释放。此外,一些环境规例可规定业主、营运者、发电机、运输商及其他安排处理或处置与受污染设施或工程项目地盘有关的危险物质的人士,须承担整个清理工作的责任。其他影响我们的联邦环境、健康和安全法律包括但不限于“资源保护和回收法”、“国家环境政策法”、“清洁空气法”、“清洁空气汞规则”、“职业安全和健康法”、“有毒物质控制法”、“超级基金修正案和重新授权法”、“1974年能源重组法”,以及其他类似的国家和州法律。与环境污染或人类接触危险物质有关的责任, 或不遵守适用法规可能会给我们带来巨额费用,包括清理费用、罚款和民事或刑事制裁、第三方财产损失或人身伤害索赔或停止补救活动。我们在这些法律法规管辖的领域的持续工作使我们面临承担重大责任的风险。
出售我们的管理服务业务后,AECOM是一家规模较小、多元化程度较低的公司,更容易受到不断变化的市场状况的影响。
在出售我们的管理服务业务后,AECOM是一家规模较小、多元化程度较低的公司,更依赖于我们剩余的业务部门。出售减少了收入、成本和现金流的多样化,因此我们的运营结果、现金流、营运资本、有效税率和融资要求可能会受到更大的波动性影响,我们为资本支出、投资和偿债提供资金的能力可能会减弱。与出售管理服务相关的重组成本和其他成本可能会超过我们的估计,或者减少我们预期实现的利益。此外,任何或有收购价格调整都可能是不利的,并导致总现金收益减少。我们还有义务产生持续成本,并保留以前分配给管理服务业务的某些法律索赔。因此,我们可能更容易受到不断变化的市场状况的影响,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们可能无法成功执行或有效整合收购,资产剥离可能不会按计划进行。
我们定期审查我们的业务组合,通过收购实现增长,并寻求剥离非核心业务。我们可能无法以有利的条件、及时或根本不能完成交易,在任何收购的整合过程中,我们可能会发现监管和合规问题。此外,我们的经营结果和现金流可能会受到以下因素的不利影响:(I)被收购业务未能达到或超过预期回报;(Ii)未能按计划整合被收购业务和/或实现预期的协同效应;(Iii)无法以令人满意的条款和条件处置非核心资产和业务;(Iv)转移注意力,增加员工负担;以及(V)在被收购业务中发现我们缺乏合同保护、保险或赔偿的意外负债或其他问题。
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我们向其提供合同赔偿的买方提出的索赔。作为整合过程的一部分,我们可能遇到的其他困难包括:
● | 改变税收处理的后果,以及收购或处置预期的全部利益可能无法实现的可能性; |
● | 管理团队、战略、运营、产品和服务整合或处置方面的任何延误; |
● | 商业背景、企业文化和管理理念的差异可能会延误成功的整合; |
● | 留住关键员工的能力; |
● | 创建和执行统一标准、控制程序、政策和信息系统的能力; |
● | 以无缝方式重组复杂的系统、技术、网络和其他资产,将对客户、供应商、员工和其他群体的不利影响降至最低的挑战; |
● | 潜在的未知负债和与收购相关的意外增加的费用或延误,包括超出当前估计的整合成本; |
● | 能够扣除或申领税收属性或福利,如营业亏损、业务或外国税收抵免;以及 |
● | 每家公司正在进行的业务中断或失去动力,或标准、控制、程序和政策不一致。 |
这些因素中的任何一个都可能对我们与客户、供应商、员工和其他群体保持关系的能力产生不利影响,或者可能减少我们的收益,或者以其他方式对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
我们剥离某些业务的计划受到各种风险和不确定因素的影响,可能无法按照预期的计划或预期的时间框架完成,或者根本无法完成,并将涉及大量的时间和费用,这可能会扰乱我们的业务或对我们的业务产生不利影响。
剥离业务涉及风险和不确定性,例如难以将与此类业务相关的资产从我们保留的业务中分离出来,员工分心,需要获得监管部门的批准和其他第三方同意,这可能会扰乱客户和供应商关系,以及我们可能需要承担额外的税收义务或失去某些税收优惠。这样的行动还涉及大量成本,需要我们管理层的时间和注意力,这可能会转移人们对其他业务运营的注意力。由于这些挑战,以及市场状况或其他因素,预期的资产剥离可能需要更长时间或成本更高,或产生的收益比预期的要少,可能根本无法完成。如果我们不能完成资产剥离或成功过渡剥离的业务,我们的业务和财务业绩可能会受到负面影响。在我们处置业务后,我们可能保留财务或业绩担保以及其他合同、雇佣、养老金和遣散费义务的风险敞口,以及根据法律可能因收购方处置或随后倒闭而产生的潜在责任。因此,剥离的业务或我们无法控制的其他条件的表现可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。此外,任何业务的剥离都可能对我们的盈利能力产生负面影响,因为这样的出售可能会导致亏损,销售和营业收入的损失,或者现金流的减少。
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如果我们不留住高级管理人员和主要技术人员的继续服务,我们在本行业的竞争能力将受到损害。
我们在很大程度上依赖于我们高级管理层的专业知识和领导力。此外,在我们竞争的行业中,对合格的技术和管理人才的竞争也很激烈。我们可能无法继续吸引和留住合格的技术和管理人员,如工程师、建筑师和项目经理,他们是我们业务发展所必需的,或者无法在客户要求的时间内更换合格的人员。此外,我们的一些人员持有政府授予的资格,这可能是获得政府项目所需的。如果我们失去这些人员中的一部分或全部,他们将很难被取代。失去服务或招聘不到高级管理人员或关键技术人员可能会影响公司的长期业绩,并限制我们成功完成现有项目和竞争新项目的能力。
如果我们或我们的员工不能获得政府授予的资格或我们和他们为客户提供服务所需的其他资格,我们的收入和增长前景可能会受到损害。
许多政府项目要求承包商获得政府授予的资格,如安全许可证书。根据项目的不同,获得资格可能既困难又耗时。如果我们或我们的员工不能获得或保留必要的资格,我们可能无法赢得新的业务,我们的现有客户可能会终止与我们的合同或决定不与他们续签合同。如果我们不能为按特定合同工作的员工获得或保持所需的安全许可,我们可能无法从该合同中获得预期的收入或利润。
我们的行业竞争激烈,我们可能无法有效竞争,这可能会导致收入、盈利能力和市场份额下降。
我们从事的是一个竞争激烈的行业。我们服务的市场高度分散,我们与大量的地区性、全国性和国际性公司竞争。这些竞争对手可能比我们拥有更多的财政和其他资源。另一些则规模较小,更具专业性,并将资源集中在特定的专业领域。我们的竞争程度因特定的市场和地理区域而异。此外,我们的一些服务的技术和专业方面通常不需要大量的前期资本支出,对新竞争对手的障碍有限。
我们面对的竞争程度和类型也会受到特定项目的类型和范围的影响。我们的客户根据资质、经验、业绩、声誉、技术、客户关系、价格以及及时、安全和经济高效地提供相关服务的能力做出有竞争力的决定。竞争加剧可能会导致我们无法赢得未来项目的投标,增加利润率压力,并导致收入、盈利能力和市场份额的损失。
如果我们将很大一部分信贷提供给特定地理区域或行业的客户,如果这些客户受到其地理区域或行业特定因素的不利影响,我们可能会经历不成比例的高收款风险和拒付水平。
我们的客户包括公共和私人实体,它们已经并可能继续受到全球经济格局变化的负面影响。虽然在美国联邦政府之外,没有一个客户占我们2019财年收入的10%以上,但我们面临着收取风险,这是我们业务的正常组成部分,我们提供服务并随后向客户收取此类服务的账单,或者当我们在项目完成运营状态或完成项目融资之前对多数或少数控制的大型客户项目和其他长期资本项目进行股权投资时。如果我们将客户的信用风险集中在特定的地理区域或行业,持续的负面趋势或该特定地理区域或行业的财务状况恶化可能使我们容易受到这些客户不成比例的高违约水平的影响。这种违约可能会对我们的收入和我们的经营业绩造成实质性的不利影响。
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我们的服务使我们面临重大的责任风险,我们的保险单可能没有提供足够的承保范围。
我们的服务涉及专业责任和其他责任的重大风险,这些责任可能大大超过我们从服务中获得的费用。此外,我们有时根据合同承担客户在赔偿或担保协议下的项目责任。我们无法从我们的业务运营中预测潜在负债的大小。此外,在正常的业务过程中,我们经常为我们的客户做出关于项目现场环境和工程条件的专业判断和建议。如果这些专业判断和建议后来被确定为不准确,我们可能被视为对这些专业判断和建议负责。任何对我们不利的法律裁决都可能导致重大的金钱损失,甚至是刑事违法行为。
我们的专业责任保单只承保在保单有效期内提出的索赔。此外,我们的保单可能不会因保单和自保留成金额中的各种排除项而保护我们免受潜在责任的影响。部分或全部没有保险的索赔,如果成功且数额巨大,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
无法获得或取消第三方保险覆盖范围将增加我们的整体风险敞口,并扰乱我们业务运营的管理。
作为我们整体风险管理战略的一部分,我们保持来自第三方保险公司的保险范围,这是因为我们的一些合同要求我们保持特定的保险范围限制。如果我们的任何第三方保险公司倒闭,突然取消我们的承保范围,或以其他方式无法为我们提供足够的保险范围,那么我们的整体风险敞口和我们的运营费用将会增加,我们的业务运营的管理将会中断。此外,不能保证我们现有的任何保险范围在承保期届满后可以续保,或者未来的承保范围在所需的限额下是可以负担的。
如果我们与核材料相关的服务得不到足够的赔偿,可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。
我们在核能工厂的持续维护和改造以及去污和退役方面为核能行业提供服务。“普赖斯-安德森法案”(Price-Anderson Act)下适用于核电站运营商和承包商的赔偿条款并不适用于我们作为核能行业的放射性材料清理承包商履行服务时可能招致的所有责任。如果普赖斯-安德森法案的赔偿保护不适用于我们的服务,或者如果我们的风险敞口发生在美国以外,我们的业务和财务状况可能会因为我们的客户拒绝保留我们、我们无法获得足够的商业保险和赔偿,或者我们可能遭受的潜在重大金钱损失而受到不利影响。
我们积压的未完成合同项目可能会出现意外的调整和取消,因此可能无法准确反映未来的收入和利润。
截至2020年6月30日,我们的合同积压约为196亿美元,我们授予的积压约为212亿美元,未合并的合资企业积压约为7亿美元,总积压为415亿美元。我们的合同积压包括我们预计未来将从已签署的合同中记录的收入,如果是公共部门客户,则包括项目已获得资金的地方。我们报告分配给剩余未履行履约(RUPO)的交易价为191亿美元,如我们合并财务报表附注4“收入确认”中所述。我们的合同积压和RUPO之间最重要的区别是与超出这些合同终止条款的服务合同相关的收入。我们的合同积压包括预计在合同期限内赚取的服务合同收入。Rupo的计算指导要求我们假设合同将在最方便的时候终止,导致Rupo比合同积压少5亿美元。我们的获奖积压包括我们预计未来将记录的收入,我们已经获得了这项工作,但合同协议尚未签署。我们不能保证未来的收入将从任何一类积压中实现,或者如果实现,将产生利润。由于合同的规模或长期性质,许多项目可能会在我们的积压项目中保留很长一段时间。此外,不时会有项目被推迟、缩减或取消。这些类型的
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积压的减少对我们最终从我们的积压中反映的合同中获得的收入和利润产生了不利的影响。
我们已经向客户提交了超出某些合同初始范围的工作索赔。如果这些客户不批准这些索赔,我们的运营结果可能会受到不利影响。
我们通常会根据我们的一些合同提交未决索赔,要求支付超出最初合同要求的工作费用,而我们已经记录了这些工作的收入。一般来说,我们不能保证这类索赔会全部、部分或全部获得批准。通常,这些索赔可能会成为冗长的仲裁或诉讼程序的主题,而且很难准确预测这些索赔何时会得到完全解决。当这类事件发生且未解决的索赔尚未解决时,我们已在项目中使用营运资金来支付相关索赔解决之前的成本超支。如果这些索赔不获批准,我们未来的收入可能会减少。
在开展业务时,我们依赖于其他承包商、分包商以及设备和材料供应商。如果这些各方未能履行对我们或其他各方的义务,或者如果我们无法维持这些关系,我们的收入、盈利能力和增长前景可能会受到不利影响。
我们依赖承包商、分包商以及设备和材料供应商开展业务。由于分包商执行工作的质量和及时性、客户对分包商的担忧或我们未能根据分包合同延长现有任务订单或发布新的任务订单等原因,我们可能会与分包商产生争议。此外,如果我们不能以合理的价格购买设备和材料,或所需支付的金额超过我们的预算,我们按时完成项目或赚取利润的能力可能会受到影响。此外,如果我们的任何分包商未能及时交付商定的物资和/或履行商定的服务,我们作为主承包商履行义务的能力可能会受到威胁;我们可能要为此类失败负责,和/或我们可能需要以更高的价格从其他来源购买物资或服务。这可能会减少可实现的利润,或导致需要供应或服务的项目出现亏损。
当我们作为其他承包商的分包商或合资伙伴时,我们也依赖于与其他承包商的关系。如果其他承包商取消或减少与我们的分包合同或合资关系,或者如果政府机构终止或减少这些其他承包商的项目,不授予他们新合同或拒绝根据合同付款,我们未来的收入和增长前景可能会受到不利影响。此外,由于包括美国在内的许多国家/地区的分包合同中常见的“付款时付款”条款,如果主承包商遇到付款延迟,我们可能会遇到付款延迟。
如果客户在没有适当免责声明的情况下使用我们的报告或其他工作产品,或以误导性或不完整的方式使用我们的报告或其他工作产品,或者如果我们的报告或其他工作产品不符合专业标准和其他法规,我们的业务可能会受到不利影响。
我们为客户制作的报告和其他工作产品有时包括预测、预测和其他前瞻性陈述。这类信息本质上存在许多风险和不确定因素,任何风险和不确定因素都可能导致我们提供的信息最终被证明是不准确的。虽然我们在为客户准备的报告中包含了适当的免责声明,但一旦我们制作了此类书面工作产品,我们并不总是有能力控制客户使用此类信息的方式。因此,如果我们的客户在没有适当免责声明的情况下复制这些信息来为项目向投资者募集资金,并且这些信息被证明是不正确的,或者如果我们的客户以误导或不完整的方式为潜在投资者复制这些信息,我们的客户或该等投资者可能会以违反证券法等罪名威胁或起诉我们。例如,2016年8月,一家附属公司达成和解,除其他外,涉及所谓的交通预测缺陷。如果我们被发现对与我们的客户工作产品相关的任何索赔负有责任,我们的业务可能会受到不利影响。
此外,我们的报告和其他工作产品可能需要遵守在提供服务的司法管辖区内提供专业服务的专业标准、许可要求、证券法规和其他法律法规。我们可能对使用或依赖我们的报告的第三方负责
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其他工作产品,即使我们没有与这些第三方签订合同。这些事件反过来可能导致金钱损失和处罚。
未能充分保护、维护或执行我们在知识产权方面的权利可能会不利地限制我们的竞争地位。
我们的成功在一定程度上取决于我们保护知识产权的能力。在我们认为商标、专利或版权保护不合适或不能获得的情况下,我们依靠知识产权政策和其他合同安排的组合来保护我们的大部分知识产权。商业秘密通常很难保护。虽然我们的员工有保密义务,但这种保护可能不足以阻止或防止我们的机密信息被盗用和/或侵犯我们的专利和版权。此外,我们可能无法检测到未经授权使用我们的知识产权,或以其他方式采取适当的步骤来执行我们的权利。如果不能充分保护、维护或执行我们的知识产权,可能会不利地限制我们的竞争地位。
与工会的谈判和可能的工作行动可能会转移管理层的注意力,扰乱运营。此外,新的集体谈判协议或协议修正案可能会增加我们的劳动力成本和运营费用。
我们定期与工会谈判,签订集体谈判协议。将来任何有关工会代表或集体谈判协议的谈判结果,都可能对我们不利。我们可能会在集体谈判中达成协议,因为工资或福利费用的增加会增加我们的运营费用,降低我们的净收入。此外,与工会的谈判可能会分散管理层的注意力,扰乱运营,这可能会对我们的运营结果产生不利影响。如果我们不能就可接受的集体谈判协议进行谈判,我们可能不得不解决工会发起的工作行动的威胁,包括罢工。根据威胁的性质或任何工作行动的类型和持续时间,这些行动可能会扰乱我们的运营,并对我们的运营结果产生不利影响。
我们的宪章文件包含可能延迟、推迟或阻止控制权变更的条款。
我们的公司证书和章程的规定可能会使第三方更难获得对我们的控制权,即使控制权的改变对股东有利。这些规定包括:
● | 董事会在未经股东批准的情况下授权连续发行优先股的能力; |
● | 授予我们的董事会独家权力,以决定董事会的规模(有限的例外情况除外)和填补空缺; |
● | 股东建议和提名进入本公司董事会的事先通知要求;以及 |
● | 限制我们的股东在书面同意下行事。 |
税法的变化可能会提高我们的全球税率,并对我们的运营结果产生重大影响。
我们受美国和许多外国司法管辖区的税法约束。许多国际立法和监管机构已经提出和/或颁布了可能会对美国跨国公司对外国收益征税的方式产生重大影响的立法。由于我们在美国和国际上的商业活动规模很大,其中许多提议和颁布的对我们活动征税的改变可能会提高我们在全球的有效税率,并损害我们的经营结果。
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第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
股票回购计划
2017年9月21日,公司董事会宣布了一项新的配资政策,授权回购至多10亿美元的AECOM普通股(《方案》)。股票回购可以通过公开市场购买或其他方式进行,包括根据规则10b5-1计划。在截至2020年6月30日的三个月内,公司没有根据该计划进行任何回购。根据该计划可能购买的股票的最大近似美元价值为7.6亿美元。
第四项:矿山安全信息披露
本公司不作为任何矿山的所有者,但我们可能按照1977年“联邦矿山安全与健康法案”的定义作为采矿经营者行事,我们可能是矿山的承租人、运营、控制或监督该矿山的人,或提供服务或建造该矿山的独立承包商。多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法第1503(A)节和S-K条例第104项要求的有关矿山安全违规行为或其他监管事项的信息包括在附件95中。
项目5.其他信息
无
项目6.展品
以下文件作为报告的证物存档:
以引用方式并入本文 | ||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
(交易所法案)文件已找到 | ||||||||||
(档案号:0-52423) | ||||||||||
陈列品 | 归档 | 归档 | ||||||||
数字 |
| 描述 |
| 形式 |
| 陈列品 |
| 日期 |
| 特此声明 |
2.1 | AECOM和Maverick Purchaser Sub,LLC之间的买卖协议,日期为2019年10月12日 | 表格8-K | 2.1 | 10/17/2019 | ||||||
3.1 | 经修订及重订的公司注册证书 | 表格310-K | 3.1 | 11/21/2011 | ||||||
3.2 | 修订后的公司注册证书及重新注册证书的修订证书 | 表格S-4 | 3.2 | 8/1/2014 | ||||||
3.3 | 修正后的公司注册证书和重新注册的公司证书 | 表格310-K | 3.3 | 11/17/2014 | ||||||
3.4 | 公司注册证书修订证明书 | 表格8K | 3.1 | 1/9/2015 | ||||||
3.5 | 公司注册证书修订证明书 | 表格8K | 3.1 | 3/3/2017 | ||||||
3.6 | 修订及重订公司附例 | 表格8-K | 3.2 | 11/15/2018 | ||||||
10.1# | AECOM与W.Troy Rudd于2020年6月13日签署的信函协议 | X | ||||||||
66
目录
以引用方式并入本文 | ||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
(交易所法案)文件已找到 | ||||||||||
(档案号:0-52423) | ||||||||||
陈列品 | 归档 | 归档 | ||||||||
数字 |
| 描述 |
| 形式 |
| 陈列品 |
| 日期 |
| 特此声明 |
10.2# | AECOM与Lara Poloni于2020年6月13日签署的信函协议 | X | ||||||||
10.3# | 高级领导层离职计划 | X | ||||||||
31.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节对公司首席执行官的认证 | X | ||||||||
31.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节认证公司首席财务官 | X | ||||||||
32 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节认证公司首席执行官和首席财务官 | X | ||||||||
95 | 煤矿安全信息披露 | X | ||||||||
101 | 本公司截至2020年6月30日的季度报告Form 10-Q中的以下财务报表采用iXBRL(内联可扩展商业报告语言)格式:(I)合并资产负债表,(Ii)合并经营报表,(Iii)合并全面收益表(亏损),(Iv)合并股东权益表,(V)合并现金流量表,(Vi)合并合并现金流量表,(Vi)合并合并财务报表 | X | ||||||||
104 | 公司截至2020年6月30日季度的Form 10-Q季度报告的封面,格式为内联XBRL | X | ||||||||
#管理合同或补偿计划或安排。
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目录
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名者代表其签署。
阿科姆 | ||
日期:2020年8月5日 | 依据: | /S/W.特洛伊·陆克文 |
W.特洛伊·陆克文 | ||
执行副总裁兼首席财务官 |
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