VNOM-20200630
错误2020Q2000160206512/31美国-GAAP：RoyaltyMemberP2Y00016020652020-01-012020-06-30xbrli：共享00016020652020-07-310001602065Vnom：ClassBUnitsMember2020-07-31iso4217：美元00016020652020-06-3000016020652019-12-310001602065美国-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001602065美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001602065Vnom：ClassBUnitsMember2020-06-300001602065Vnom：ClassBUnitsMember2019-12-3100016020652020-04-012020-06-3000016020652019-04-012019-06-3000016020652019-01-012019-06-30iso4217：美元xbrli：共享0001602065美国-GAAP：有限合作伙伴成员美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001602065美国-GAAP：有限合作伙伴成员US-GAAP：MemberUnitsMember2019-12-310001602065美国-GAAP：GeneralPartnerMember2019-12-310001602065美国-GAAP：其他所有权利益成员2019-12-310001602065美国-GAAP：有限合作伙伴成员美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-3100016020652020-01-012020-03-310001602065美国-GAAP：有限合作伙伴成员US-GAAP：MemberUnitsMember2020-01-012020-03-310001602065美国-GAAP：其他所有权利益成员2020-01-012020-03-310001602065美国-GAAP：GeneralPartnerMember2020-01-012020-03-310001602065美国-GAAP：有限合作伙伴成员美国-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001602065美国-GAAP：有限合作伙伴成员US-GAAP：MemberUnitsMember2020-03-310001602065美国-GAAP：GeneralPartnerMember2020-03-310001602065美国-GAAP：其他所有权利益成员2020-03-3100016020652020-03-310001602065美国-GAAP：有限合作伙伴成员美国-GAAP：CommonStockMember2020-04-012020-06-300001602065美国-GAAP：有限合作伙伴成员US-GAAP：MemberUnitsMember2020-04-012020-06-300001602065美国-GAAP：其他所有权利益成员2020-04-012020-06-300001602065美国-GAAP：GeneralPartnerMember2020-04-012020-06-300001602065美国-GAAP：有限合作伙伴成员美国-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001602065美国-GAAP：有限合作伙伴成员US-GAAP：MemberUnitsMember2020-06-300001602065美国-GAAP：GeneralPartnerMember2020-06-300001602065美国-GAAP：其他所有权利益成员2020-06-300001602065美国-GAAP：有限合作伙伴成员美国-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001602065美国-GAAP：有限合作伙伴成员US-GAAP：MemberUnitsMember2018-12-310001602065美国-GAAP：GeneralPartnerMember2018-12-310001602065美国-GAAP：其他所有权利益成员2018-12-3100016020652018-12-310001602065美国-GAAP：有限合作伙伴成员美国-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-03-3100016020652019-01-012019-03-310001602065美国-GAAP：其他所有权利益成员2019-01-012019-03-310001602065美国-GAAP：有限合作伙伴成员美国-GAAP：CommonStockMember2019-03-310001602065美国-GAAP：有限合作伙伴成员US-GAAP：MemberUnitsMember2019-03-310001602065美国-GAAP：GeneralPartnerMember2019-03-310001602065美国-GAAP：其他所有权利益成员2019-03-3100016020652019-03-310001602065美国-GAAP：有限合作伙伴成员美国-GAAP：CommonStockMember2019-04-012019-06-300001602065美国-GAAP：其他所有权利益成员2019-04-012019-06-300001602065美国-GAAP：有限合作伙伴成员美国-GAAP：CommonStockMember2019-06-300001602065美国-GAAP：有限合作伙伴成员US-GAAP：MemberUnitsMember2019-06-300001602065美国-GAAP：GeneralPartnerMember2019-06-300001602065美国-GAAP：其他所有权利益成员2019-06-3000016020652019-06-30xbrli：纯0001602065Vnom：DiamondbackEnergyInc.成员Vnom：ViperEnergyPartnersLPMember2020-01-012020-06-300001602065Vnom：OilIncomeMember2020-04-012020-06-300001602065Vnom：OilIncomeMember2019-04-012019-06-300001602065Vnom：OilIncomeMember2020-01-012020-06-300001602065Vnom：OilIncomeMember2019-01-012019-06-300001602065Vnom：NaturalGasIncomeMember2020-04-012020-06-300001602065Vnom：NaturalGasIncomeMember2019-04-012019-06-300001602065Vnom：NaturalGasIncomeMember2020-01-012020-06-300001602065Vnom：NaturalGasIncomeMember2019-01-012019-06-300001602065Vnom：NaturalGasLiquidsIncomeMember2020-04-012020-06-300001602065Vnom：NaturalGasLiquidsIncomeMember2019-04-012019-06-300001602065Vnom：NaturalGasLiquidsIncomeMember2020-01-012020-06-300001602065Vnom：NaturalGasLiquidsIncomeMember2019-01-012019-06-30UTR：英亩0001602065Vnom：MineralInterestsInPermianBasinMember2020-01-012020-06-300001602065Vnom:MiscellaneousMineralInterestsAcquiredMember2019-01-012019-06-300001602065Vnom：A5.375高级笔记Due2027成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2019-10-160001602065Vnom：A5.375高级笔记Due2027成员2020-06-300001602065Vnom：A5.375高级笔记Due2027成员2019-12-310001602065美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-06-300001602065美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2019-12-310001602065Vnom：A5.375高级笔记Due2027成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2019-10-022019-10-160001602065Vnom：A5.375高级笔记Due2027成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-06-300001602065Vnom：A5.375高级笔记Due2027成员SRT：最小成员数美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-06-300001602065Vnom：A5.375高级笔记Due2027成员SRT：最大成员数美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-06-300001602065美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2018-07-20VNOM：重新确定0001602065美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-01-012020-06-300001602065美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-04-012020-06-300001602065美国-GAAP：CommonStockMemberVnom：DiamondbackEnergyInc.成员2020-06-300001602065Vnom：ClassBUnitsMemberVnom：DiamondbackEnergyInc.成员2020-06-300001602065Vnom：FollowonPublicOfferingMember美国-GAAP：CommonStockMember2019-03-012019-03-310001602065美国-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：超额分配选项成员2019-03-012019-03-310001602065Vnom：DiamondbackEnergyInc.成员Vnom：ViperEnergyPartnersLPMember2019-03-012019-03-310001602065美国-GAAP：有限合作伙伴成员2019-01-012019-06-300001602065美国-GAAP：有限合作伙伴成员2020-01-012020-06-300001602065美国-GAAP：有限合作伙伴成员2020-04-012020-06-300001602065美国-GAAP：有限合作伙伴成员2019-04-012019-06-300001602065美国-GAAP：现金分配成员2020-03-310001602065美国-GAAP：现金分配成员2020-02-072020-02-070001602065美国-GAAP：现金分配成员2020-04-302020-04-300001602065美国-GAAP：现金分配成员2020-01-012020-0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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告
截至本季度的季度报告2020年6月30日
或
☐根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告
佣金档案编号001-36505
 
Viper Energy Partners LP
(注册人的确切姓名，详见其约章)
德
46-5001985
(法团或组织的州或其他司法管辖区)
(国际税务局雇主识别号码)
500个西得克萨斯州
套房1200
米德兰，泰克斯
79701
(主要行政机关地址)
(邮政编码)
(432) 221-7400
(注册人电话号码，包括区号)
 
根据1934年证券交易法第12(B)条登记的证券：
每一类的名称交易代码每间交易所的注册名称
公共单位VNOM纳斯达克股票市场有限责任公司
(纳斯达克全球精选市场)

用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)，(1)已提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告；以及(2)在过去90天内，注册人一直遵守此类提交要求。是  ☒*☐
 
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405要求提交的每个交互数据文件。是  ☒*☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：
大型加速文件服务器☒加速后的文件管理器☐
非加速文件管理器☐规模较小的新闻报道公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐*☒ 

截至2020年7月31日，注册人有未完成的67,844,370代表有限合伙人利益的共同单位90,709,946代表有限合伙人利益的B类单位。

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毒蛇能源合作伙伴有限责任公司
表格10-Q
截至2020年6月30日的季度
目录
页
石油和天然气术语汇编
II
某些其他术语的词汇表
三、
关于前瞻性陈述的警告性声明
四.
第一部分财务信息
项目1.合并财务报表(未经审计)
1
合并资产负债表
1
合并运营报表
2
单位持有人权益综合变动表
3
合并现金流量表
5
合并财务报表的简明附注
5
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
18
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
30
项目4.控制和程序
31
第二部分：其他资料
项目1.法律诉讼
32
第1A项危险因素
32
项目6.展品
33
签名
34


i
目录

石油和天然气术语词汇
以下是本季度报告Form 10-Q(以下简称“报告”)中使用的某些石油和天然气术语的词汇表：
海盆在地球表面堆积沉积物的一大块凹陷。
BBL或Barrel一个储油桶，或42美国加仑液体体积，在本报告中用来指原油或其他液态碳氢化合物。
教委会一桶原油当量，六千立方英尺的天然气相当于一桶石油。
BoE/d每天一次。
英国热量单位(简写为Btu)将一磅水的温度提高1华氏度所需的热量。
凝析油与主要天然气储量的生产有关的液态碳氢化合物。
原油，原油从地下地质结构中提取的液态碳氢化合物，用于提炼成燃料来源。
压裂在储集岩中创建和保存裂缝或裂缝系统的过程，通常是通过井筒向目标地层注入有压力的流体。
水平井水平井定向钻井，以便开发传统垂直钻井机构无法到达的结构。
MBBLS
一千桶原油或其他液态碳氢化合物。
MBOE1000桶原油当量，使用6立方英尺的天然气与1桶原油、凝析油或天然气液体的比率来确定。
MCF一千立方英尺的天然气。
矿产权益资源所有权利益和矿业权，赋予所有者从开采的资源中获利的权利。
MMBtu一百万英制热量单位。
净特许权使用费英亩总种植面积乘以平均特许权使用费利息。
石油和天然气性质为开采石油和天然气资源而开发的由地产组成的大片土地。
运算符负责勘探和/或生产油井或天然气井或租赁的个人或公司。
展望根据地质、地球物理或其他数据以及使用合理预期价格和成本进行的初步经济分析，被认为具有发现商业碳氢化合物潜力的特定地理区域。
已探明储量石油、天然气和天然气液体的估计数量，地质和工程数据合理确定地表明，在现有的经济和运营条件下，未来几年可从已知油藏中商业开采的石油、天然气和天然气液体的数量。
储量在某一特定日期，通过将开发项目应用于已知的矿藏，预计在经济上可生产的石油、天然气和相关物质的估计剩余量。此外，必须存在或必须合理预期将会存在生产的合法权利或生产中的收入利益、向市场输送石油和天然气或相关物质的已安装手段以及实施项目所需的所有许可证和融资。储量不会分配给被主要的、可能封闭的断层隔离的邻近油藏，直到这些油藏被渗透并被评估为经济上可以生产为止。不应将储量分配到由非生产油藏与已知油藏明显分隔的区域(即，没有油藏、储层结构较低或测试结果为阴性)。这样的区域可能包含有远景的资源(即，从未发现的堆积中潜在地可开采的资源)。
储集层一种多孔的、可渗透的地下地层，含有可采天然气和/或原油的自然积聚，被不透水的岩石或水屏障所限制，与其他储层分开。
特许权使用费权益一种权益，使所有者有权获得部分资源或收入，而不必承担任何可能到期的开发成本。
WTI西德克萨斯中级公司。


II
目录

某些其他术语的词汇表
以下是本报告中使用的某些其他术语的词汇表：
响尾蛇
特拉华州的一家公司，响尾蛇能源公司。
《交换法》
经修订的1934年证券交易法。
公认会计原则
美国普遍接受的会计原则。
普通合伙人
Viper Energy Partners GP LLC是特拉华州的一家有限责任公司，也是该合伙企业的普通合伙人。
首次公开募股
合伙企业的首次公开募股。
LTIP
Viper Energy Partners LP长期激励计划。
纽约商品交易所
纽约商品交易所。
运营公司
Viper Energy Partners LLC是特拉华州的一家有限责任公司，也是Viper Energy Partners LP的合并子公司。
伙伴关系
毒蛇能源合伙公司，特拉华州的一家有限合伙企业。
合伙协议
第一份修订和重述的有限合伙协议，日期为2014年6月23日，由普通合伙人和响尾蛇在IPO结束时签订。
证交会
美国证券交易委员会。
证券法
经修订的1933年证券法。
富国银行
富国银行，全国协会。

三、
目录

关于前瞻性陈述的警告性声明

本报告中包含的各种表达信念、预期或意图的陈述，或不是历史事实的陈述，均属“证券法”第27A节和“交易法”第21E节所指的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受到许多风险和不确定因素的影响，其中许多风险和不确定因素是我们无法控制的。除有关历史事实的陈述外，所有有关我们的战略、未来业务、财务状况、预计收入和亏损、预计成本、前景、计划和管理目标的陈述均为前瞻性陈述。在本报告中使用的“可能”、“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“可能”、“继续”、“预测”、“潜在”、“项目”以及类似的表述旨在识别前瞻性表述，尽管并非所有前瞻性表述都包含这样的标识性词语。特别是本报告讨论的因素，包括第二部分第1A项下详述的因素。本报告(截至2019年12月31日的10-K表格年度报告和截至2020年3月31日的季度10-Q表格季度报告)中的风险因素可能会影响我们的实际结果，并导致我们的实际结果与此类前瞻性陈述中明示、预测或暗示的预期、估计或假设大不相同。除文意另有所指外，凡提及“吾等”、“吾等”、“吾等”或“合伙企业”，均指合伙企业及其合并附属公司Viper Energy Partners LLC(“营运公司”)的业务及运作。

前瞻性陈述可能包括有关以下方面的陈述：
•已实现石油和天然气价格的波动，以及石油输出国组织(OPEC)成员国和其他石油出口国降价和增产的程度和持续时间；
•流行病或大流行性疾病的威胁、发生、潜在持续时间或其他影响，包括最近爆发的高度传染性和致病性的冠状病毒株或新冠肺炎，或政府对此类事件或威胁的任何应对措施；
•新冠肺炎大流行期间的后勤挑战和供应链中断；
•总的经济、商业或者行业条件的变化；
•资本、金融和信贷市场的状况；
•美国石油和天然气工业状况以及美国能源、货币和贸易政策的影响；
•美国和全球经济状况以及政治和经济发展，包括美国总统选举的结果以及由此产生的能源和环境政策；
•我们执行业务和财务战略的能力；
•我们物业的生产水平；
•地区供需因素、生产延误、减产或中断，以及任何可能对我们拥有矿产和特许权使用费权益的物业实施限产的政府命令、规则或规定；
•第三方经营者对我们的矿产和特许权使用费面积采取的行动；
•我们取代石油和天然气储备的能力；
•我们识别、完成和有效整合收购物业或业务的能力；
•石油和天然气行业的竞争；
•我们运营商获得开发和勘探运营所需资金或融资的能力；
•所投资物业的权属瑕疵；
•关于已确定的钻探地点和储量估计的不确定性；
•钻井平台、设备、原材料、供应品、油田服务或人员的可获得性或费用；
•限制用水；
•运输、管道和储存设施的可用性；
•我们运营商遵守适用的政府法律法规并获得许可和政府批准的能力；
•与水力压裂有关的联邦和州立法和法规倡议；
四.
目录

•未来经营业绩；
•未来分配给符合条件的单位持有人；
•潜在减值费用的影响；
•勘探开发钻探前景、库存、项目和方案；
•我们的操作员面临的操作危险；
•我们营运者跟上科技进步的能力；
•现有和未来法律和政府法规的影响；
•恐怖袭击和网络威胁；
•未来诉讼的影响；及
•本报告其他部分讨论的某些其他因素。

所有前瞻性陈述仅表示截至本报告的日期，如果早于本报告的日期，则表示截至其作出的日期。除非证券法要求，否则我们不打算也不承担任何更新或修改任何前瞻性陈述的义务。您不应该过分依赖这些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受到许多风险、不确定性和假设的影响。此外，我们的运营环境竞争激烈，变化迅速。新的风险时有出现。我们的管理层不可能预测所有风险，也不能评估所有因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。虽然我们认为本报告中的前瞻性陈述反映或暗示的我们的计划、意图和期望是合理的，但我们不能保证这些计划、意图或期望一定会实现或发生，实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果大不相同。
v
目录
第一部分财务信息


第一项：合并财务报表(未经审计)

Viper Energy Partners LP
合并资产负债表
(未经审计)
六月三十日，十二月三十一号，
20202019
(单位金额除外，以千计)
资产
流动资产：
现金和现金等价物$9,663  $3,602  
应收特许权使用费收入(扣除信贷损失准备后的净额)32,118  58,089  
特许权使用费收入应收关联方917  10,576  
其他流动资产482  397  
流动资产总额43,180  72,664  
财产：
石油和天然气权益，全成本会计法(#美元1,480,346及$1,551,767分别不包括2020年6月30日和2019年12月31日的耗尽)
2,933,731  2,868,459  
土地5,688  5,688  
累计损耗和减损(373,898) (326,474) 
物业，净值2,565,521  2,547,673  
递延税项资产(扣除免税额)—  142,466  
其他资产15,572  22,823  
总资产$2,624,273  $2,785,626  
负债与单位持有人权益
流动负债：
应付帐款$11  $—  
应付帐款-关联方—  150  
应计负债12,439  13,282  
衍生工具33,956  —  
流动负债总额46,406  13,432  
长期债务，净额630,507  586,774  
衍生工具5,875  —  
负债共计682,788  600,206  
承担和或有事项(附注12)
单位持有人权益：
普通合伙人849  889  
常用单位(67,831,342截至2020年6月30日已发行和未偿还的单位以及67,805,707截至2019年12月31日的已发行和未偿还单位)
728,149  929,116  
乙类单位(90,709,946(截至2020年6月30日和2019年12月31日的已发行和未偿还单位)
1,080  1,130  
Viper Energy Partners LP单位持有人总股本730,078  931,135  
非控股权益1,211,407  1,254,285  
总股本1,941,485  2,185,420  
总负债和单位持有人权益$2,624,273  $2,785,626  



请参阅合并财务报表附注。
1
目录
Viper Energy Partners LP
合并运营报表
(未经审计)
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2020201920202019
(单位为千，单位金额除外)
营业收入：
特许权使用费收入$32,444  $70,442  $109,273  $130,870  
租赁红利收入23  1,749  1,645  2,909  
其他营业收入202  3  443  5  
营业总收入32,669  72,194  111,361  133,784  
成本和费用：
生产税和从价税3,110  4,389  9,257  8,081  
耗尽22,782  16,512  47,424  32,711  
一般和行政费用1,683  1,723  4,349  3,418  
总成本和费用27,575  22,624  61,030  44,210  
经营收入5,094  49,570  50,331  89,574  
其他收入(费用)：
利息支出，净额(7,669) (2,713) (16,632) (7,262) 
衍生工具净亏损(34,443) —  (42,385) —  
投资重估得(损)3,443  50  (6,677) 3,642  
其他收入，净额519  547  923  1,203  
其他费用合计(净额)(38,150) (2,116) (64,771) (2,417) 
所得税前收入(亏损)(33,056) 47,454  (14,440) 87,157  
所得税拨备(受益于)—  180  142,466  (34,428) 
净(亏损)收入(33,056) 47,274  (156,906) 121,585  
可归因于非控股权益的净(亏损)收入(11,304) 45,009  7,015  85,541  
可归因于Viper Energy Partners LP的净(亏损)收入$(21,752) $2,265  $(163,921) $36,044  
可归因于普通有限合伙人单位的净(亏损)收入：
基本型$(0.32) $0.04  $(2.42) $0.61  
稀释$(0.32) $0.04  $(2.42) $0.61  
未偿还普通有限合伙人单位的加权平均数：
基本型67,831  62,628  67,827  59,058  
稀释67,831  62,664  67,827  59,094  














请参阅合并财务报表附注。
2
目录
Viper Energy Partners LP
单位持有人权益综合变动表
(未经审计)

有限合伙人普通合伙人非控股权益
普普通通乙类数量数量
单位数量单位数量总计
(单位：千)
2019年12月31日的余额67,806  $929,116  90,710  $1,130  $889  $1,254,285  $2,185,420  
基于单位的薪酬42  387  —  —  —  —  387  
分配等价权付款—  (20) —  —  —  —  (20) 
向公众分发—  (30,194) —  —  —  —  (30,194) 
分配给响尾蛇—  (329) —  (25) —  (40,819) (41,173) 
分配给普通合作伙伴—  —  —  —  (20) —  (20) 
回购单位代扣代缴税款(17) (383) —  —  —  —  (383) 
净(亏损)收入—  (142,169) —  —  —  18,319  (123,850) 
2020年3月31日的余额67,831  756,408  90,710  1,105  869  1,231,785  1,990,167  
基于单位的薪酬—  283  —  —  —  —  283  
分配等价权付款—  (4) —  —  —  —  (4) 
向公众分发—  (6,710) —  —  —  —  (6,710) 
分配给响尾蛇—  (76) —  (25) —  (9,074) (9,175) 
分配给普通合作伙伴—  —  —  —  (20) —  (20) 
净损失—  (21,752) —  —  —  (11,304) (33,056) 
2020年6月30日的余额67,831  $728,149  90,710  $1,080  $849  $1,211,407  $1,941,485  


























请参阅合并财务报表附注。
3
目录
Viper Energy Partners LP
单位持有人权益综合变动表-续
(未经审计)

有限合伙人普通合伙人非控股权益
普普通通乙类数量数量
单位数量单位数量总计
(单位：千)
2018年12月31日的余额51,654  $540,112  72,419  $990  $1,000  $694,940  $1,237,042  
发行共同单位的净收益--公共单位10,925  340,648  —  —  —  —  340,648  
基于单位的薪酬60  405  —  —  —  —  405  
向公众分发—  (25,970) —  —  —  —  (25,970) 
分配给响尾蛇—  (392) —  —  —  (36,934) (37,326) 
分配给普通合作伙伴—  (20) —  —  —  —  (20) 
合并子公司所有权变更，净额—  (71,195) —  —  —  90,120  18,925  
回购单位代扣代缴税款(11) (353) —  —  —  —  (353) 
净收入—  33,779  —  —  —  40,532  74,311  
2019年3月31日的余额62,628  817,014  72,419  990  1,000  788,658  1,607,662  
报价成本—  (9) ——  —  —  (9) 
基于单位的薪酬—  472  —  —  —  —  472  
向公众分发—  (23,521) —  —  —  —  (23,521) 
分配给响尾蛇—  (298) —  —  —  (27,519) (27,817) 
分配给普通合作伙伴—  (20) —  —  —  —  (20) 
净收入—  2,265  —  —  —  45,009  47,274  
2019年6月30日的余额62,628  $795,903  72,419  $990  $1,000  $806,148  $1,604,041  

























请参阅合并财务报表附注。
4
目录
Viper Energy Partners LP
合并现金流量表
(未经审计)

截至6月30日的六个月，
20202019
(单位：千)
来自经营活动的现金流：
净(亏损)收入$(156,906) $121,585  
对净(亏损)收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
所得税拨备(受益于)142,466  (34,536) 
耗尽47,424  32,711  
衍生工具净亏损42,385  —  
衍生品现金支付净额(2,554) —  
债务清偿收益(14) —  
投资重估损失(收益)6,677  (3,642) 
债务发行成本摊销1,152  441  
非现金单位薪酬670  877  
营业资产和负债的变化：
应收特许权使用费收入净额25,971  (7,996) 
特许权使用费收入应收关联方9,659  (5,549) 
应付账款和应计负债(832) (2,238) 
应付帐款-关联方(150) —  
应付所得税—  108  
其他流动资产(85) (41) 
经营活动提供的净现金115,863  101,720  
投资活动的现金流量：
收购石油和天然气权益(65,272) (125,231) 
托管的资金—  (13,215) 
投资活动所用现金净额(65,272) (138,446) 
筹资活动的现金流量：
信贷安排项下的借款收益92,000  171,000  
信用贷款还款(35,000) (369,500) 
发债成本(44) (258) 
优先票据的偿还(13,787) —  
公开发行股票所得收益—  340,860  
公开发行成本—  (221) 
代扣代缴购进单位(383) (353) 
分配给普通合作伙伴(40) (40) 
向公众分发(36,928) (49,491) 
分配给响尾蛇(50,348) (65,143) 
融资活动提供的现金净额(用于)(44,530) 26,854  
现金净增(减)额6,061  (9,872) 
期初现金及现金等价物3,602  22,676  
期末现金和现金等价物$9,663  $12,804  
补充披露现金流信息：
已付利息$17,918  $2,382  

请参阅合并财务报表附注。
5
目录
Viper Energy Partners LP
合并财务报表的简明附注
(未经审计)


1. 陈述的组织和基础

组织

Viper Energy Partners LP(以下简称“合伙企业”)是特拉华州一家公开交易的有限合伙企业。这一合作伙伴关系是由响尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)组成的。(“响尾蛇”)于二零一四年二月二十七日签署协议，其中包括拥有、收购及开采北美的石油及天然气资产。该伙伴关系目前专注于拥有和收购二叠纪盆地和鹰滩页岩的石油和天然气资产的矿产权益和特许权使用费权益。自2018年5月10日以来，该合作伙伴关系一直被视为美国联邦所得税用途的公司。

截至2020年6月30日，Viper Energy Partners GP LLC(“普通合伙人”)，举行了100一般合伙人在合伙企业和响尾蛇中的权益百分比大致为58%有限合伙人在合伙企业中的权益。响尾蛇拥有并控制普通合伙人。

陈述的基础

所附合并财务报表及其相关附注是根据公认会计准则编制的。合并后，所有重要的公司间余额和交易均已冲销。

根据证券交易委员会的规则和条例，这些合并财务报表由合伙企业在未经审计的情况下编制。它们反映管理层认为在与年度经审计财务报表一致的基础上对中期业绩进行公允陈述所需的所有调整。所有这些调整都是正常的经常性调整。根据证券交易委员会的规则和规定，通常包括在根据GAAP编制的财务报表中的某些信息、会计政策和脚注披露已被省略，尽管合伙企业认为这些披露足以使所提供的信息不具误导性。本报告应与合伙企业最新的Form 10-K年度报告(截至2019年12月31日)一并阅读，其中包含合伙企业重要会计政策和其他披露的摘要。

2. 重要会计政策摘要

预算的使用

合伙企业的财务报表和相关披露中包含或影响的某些金额必须由管理层估计，这要求对编制财务报表时不能确切知道的价值或条件做出某些假设。这些估计数和假设影响到合伙企业报告的资产和负债数额，以及合伙企业在财务报表日期披露或有资产和负债的情况。

做出准确的估计和假设尤其困难，因为石油和天然气行业面临着新冠肺炎影响带来的负面定价压力以及欧佩克成员国和其他出口国对全球石油和天然气市场供需的行动带来的挑战。石油和天然气行业的许多公司已经改变了近期业务计划，以应对不断变化的市场状况。上述情况普遍增加了合伙企业会计估计的估计不确定性，特别是涉及财务预测的会计估计。

伙伴关系利用历史经验、咨询专家和伙伴关系认为在每种特定情况下合理的其他方法，持续评估这些估计数。然而，实际结果可能与伙伴关系的估计大不相同。这些估计的修订对合伙企业的业务、财务状况或经营结果造成的任何影响，都记录在引起修订的事实为人所知的期间。受该等估计及假设影响的重大项目包括对已探明石油及天然气储量的估计及其未来现金流量净额的相关现值估计、石油及天然气权益的账面价值、未评估物业成本的可回收性、商品衍生工具的公允价值估计、基于单位的补偿及所得税估计。


6
目录
Viper Energy Partners LP
合并财务报表简明附注-(续)
(未经审计)


应收帐款

应收账款包括石油和天然气销售的应收账款。经营者将生产款项直接汇给合伙企业。大多数生产付款是在生产日期后三个月内收到的。通过有机方式或通过收购方式增加的新油井的付款可能会进一步推迟，因为要求运营商在发放付款之前完成所有权意见书工作。

合伙企业于2020年1月1日通过了2016-13年会计准则更新(“ASU”)和随后对该规则的适用修改。应收账款按购买方应收账款，扣除合伙企业在收款有问题时估计的预期损失准备后的净额列报。超过合同付款期限的应收账款被视为逾期。合伙企业通过考虑多个因素来确定其免税额，包括合伙企业以前的亏损历史、债务人目前向合伙企业支付债务的能力、一般经济状况和整个行业的状况。当特定应收账款无法收回时，合伙企业注销这些应收账款，随后收到的该等应收账款计入预期损失拨备。ASU 2016-13年度的通过没有导致合伙企业津贴的实质性变化，也没有对开始的单位持有人权益进行累积效应调整。在2020年6月30日，合伙企业为预期损失记录了一笔无形的拨备，并做到了不是的不要在2019年12月31日记录这样的津贴。

衍生工具

合伙企业须按公允价值确认其在综合资产负债表上的衍生工具为资产或负债，并根据预期结算日期将该等金额分类为当期或长期。衍生品公允价值变动的会计处理取决于衍生品的预期用途和由此产生的名称。合伙企业并无就会计目的指定其衍生工具作为对冲，因此，其衍生工具按公允价值计价，并于综合经营报表内确认衍生工具各期间的现金及非现金公允价值变动。

应计负债

应计负债包括以下内容：
六月三十日，十二月三十一号，
20202019
(单位：千)
应付利息$4,391  $6,718  
应缴从价税3,324  5,632  
应付衍生品4,627  —  
其他97  932  
应计负债总额$12,439  $13,282  

非控股权益

所附合并财务报表中的非控股权益代表响尾蛇公司在运营公司净资产中的所有权。当响尾蛇在运营公司的相对所有权权益发生变化时，将对非控股权益和普通单位股东权益进行调整，这将影响税收。由于合伙企业在运营公司所有权权益的这些变化并未导致控制权的变更，这些交易在ASC主题810“合并”项下被记为股权交易，该主题要求合伙企业在运营公司的基础账面价值与收到的对价的公允价值之间的任何差额直接在股权中确认，并归因于控股权益。在2019年第一季度，合伙企业记录了对非控股权益的调整$90.1百万，普通股持有者权益为$(71.2)百万，和递延税项资产$18.9百万以反映于2019年3月31日生效的所有权结构。这一调整对收益没有影响。有关所有权变更的进一步讨论，请参阅注7-单位持有人的股权和合伙企业分配。
7
目录
Viper Energy Partners LP
合并财务报表简明附注-(续)
(未经审计)


近期会计公告

伙伴关系考虑所有华硕的适用性和影响力。以下未列出的华硕被评估并确定为不适用，或对华硕先前披露的内容进行了澄清。下表简要说明了最近的会计声明以及合伙企业对其财务报表影响的分析：
标准描述收养日期对财务报表或其他重大事项的影响
最近通过的声明
ASU 2016-13，“金融工具-信贷损失”
这一更新影响持有金融资产和租赁净投资的实体，这些租赁没有通过净收入按公允价值核算。修订影响到贷款、债务证券、应收贸易账款、租赁净投资、表外信用敞口、再保险应收账款，以及不排除在合同范围内有权收取现金的任何其他金融资产。
Q1 2020
伙伴关系通过了这一更新，自2020年1月1日起生效。采用这一更新对其财务状况、经营结果或流动性没有实质性影响，因为它没有信贷损失的历史。

尚未采纳的宣布
ASU 2019-12，“所得税(主题740)-简化所得税会计”这一更新旨在通过消除某些例外情况以及澄清和修改现有指导方针来简化所得税的会计处理。Q1 2021此更新从2020年12月15日之后开始对公共业务实体生效，并允许提前采用。合伙企业不认为采用这一标准会对其财务状况、经营结果或流动性产生影响。

3. 与客户签订合同的收入

特许权使用费收入是指合伙企业拥有特许权使用费权益的油井运营商从石油、天然气和天然气液体销售中获得收入的权利。特许权使用费收入已确认ZED在该点对产品的控制权转移到购买者手中在井口或在天然气处理设施，根据合伙企业在收入中的所有权份额百分比，扣除任何收集和运输费用。 V具有讽刺意味的是，伙伴关系合同中的所有定价条款都与市场指数捆绑在一起。

下表按产品类型细分了合作伙伴关系的总版税收入：

截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2020201920202019
(单位：千)
石油收入$27,617  $65,863  $99,817  $117,850  
天然气收入1,234  (1,074) 1,578  2,765  
天然气液体收入3,593  5,653  7,878  10,255  
特许权使用费收入总额$32,444  $70,442  $109,273  $130,870  

4. 收购

2020年活动

在截至2020年6月30日的6个月内，合伙企业从无关的第三方卖家手中收购了代表矿产和特许权使用费的权益g 4,948总值(410净特许权使用费)英亩的二叠纪盆地，总购买价格约为#美元。63.4百万美元，有待收盘后调整。合伙企业用手头的现金和运营公司的借款为这些收购提供资金的循环信贷安排。

8
目录
Viper Energy Partners LP
合并财务报表简明附注-(续)
(未经审计)


2019年活动

在截至2019年6月30日的六个月内，合伙企业从不相关的第三方卖家手中收购了矿产和特许权使用费权益，代表1,028净特许权使用费英亩，总购买价格约为$126.9百万合伙企业用手头的现金为这些收购提供资金，这是其2019年2月根据运营公司的循环信贷安排提供普通股和借款的净收益的一部分。

5. 石油和天然气权益

石油和天然气权益包括以下内容：
六月三十日，十二月三十一号，
20202019
(单位：千)
石油和天然气权益：
容易耗尽$1,453,385  $1,316,692  
不受耗尽的影响1,480,346  1,551,767  
石油和天然气权益总额2,933,731  2,868,459  
累计损耗和减损(373,898) (326,474) 
石油和天然气权益净额2,559,833  2,541,985  
土地5,688  5,688  
财产，扣除累计损耗和减值后的净额$2,565,521  $2,547,673  

截至2020年6月30日和2019年12月31日，该合作伙伴关系的矿产和特许权使用费利益代表24,714和24,304净特许权使用费英亩。

根据全成本会计方法，合伙企业必须每季度进行一次上限测试。这项测试确定了已探明石油和天然气权益的账面价值的限制或上限。在执行了截至2020年6月30日的季度的上限测试后，合伙企业不需要记录减值。如果过去12个月的大宗商品价格与COM相比继续下跌根据前几个季度使用的商品价格，合作伙伴关系将在随后的几个季度进行减记，这可能是实质性的。

6. 债务

截至所示日期，长期债务包括以下内容：
六月三十日，十二月三十一号，
20202019
(单位：千)
5.3752027年到期的优先债券百分比
$485,938  $500,000  
循环信贷安排153,500  96,500  
未摊销债务发行成本(2,237) (2,458) 
未摊销贴现成本(6,694) (7,268) 
长期债务总额$630,507  $586,774  


9
目录
Viper Energy Partners LP
合并财务报表简明附注-(续)
(未经审计)


2027年高级债券
 
2019年10月16日，合伙企业完成发行(“票据发行”)#美元500.0其本金总额为百万美元5.3752027年到期的优先票据百分比(“票据”)。*合伙企业收到净收益约$490.0从票据发行中获得100万美元。合伙企业将毛收入贷给运营公司。营运公司利用发售债券所得款项偿还其循环信贷安排下的借款。在2020年第二季度，该伙伴关系回购了#美元14.1债券未偿还本金的百万元，现金价格由97.5%至98.5本金总额的%，这导致了债务清偿带来的非物质收益。截至2020年6月30日，剩余未偿还票据本金总额为$485.9100万美元，将于2027年11月1日到期。

运营公司的循环信贷安排

2018年7月20日，合伙企业作为担保人，与作为借款人的运营公司、作为行政代理的富国银行(Wells Fargo National Bank)以及其他贷款人签订了修订和重述的信贷协议。经修订的信贷协议规定，循环信贷安排的最高信贷金额为#美元。2.0并根据运营公司的石油和天然气储量等因素建立借款基数。伙伴关系的借款基数从#美元减少到#美元。775.0百万至$580.0在2020年第二季度预定的半年一次的重新确定期间，将有100万美元。借款基数定于5月和11月每半年重新确定一次。此外，运营公司和富国银行各自可以要求最多三任何期间借款基数的临时重新确定12-月期。截至2020年6月30日，有美元426.5根据运营公司的循环信贷安排，可供未来借款的资金为100万美元。截至2020年6月30日止三个月及六个月内，营运公司循环信贷安排之加权平均利率为2.41%和2.82%。循环信贷安排将于2022年11月1日到期。

截至2020年6月30日，运营公司符合E信贷协议下的财务维持契约。

7. 单位持有人的股权和合伙分配

合伙有普通合伙人和有限合伙人D个伙伴单位。截至2020年6月30日，该合作伙伴关系共有67,831,342已发行和未偿还的公用单位和90,709,946已发行和未偿还的B类单位，其中731,500公共单位和90,709,946B类单位归响尾蛇所有，约占58合伙企业未偿还总单位的%。响尾蛇公司拥有的运营公司单位和合伙企业的B类单位可以不时地交换为合伙企业的共同单位(即一个运营公司单位和一个合伙企业B类单位加在一起可以交换为一个合伙企业共同单位)。

2019年3月，合伙企业完成包销公开发行10,925,000公共单位，包括1,425,000根据授予承销商的购买额外共同单位的选择权发行的共同单位。在这次发行之后，响尾蛇拥有大约54当时未偿还的合伙单位总数的百分比。该合伙企业从此次发行中获得约#美元的净收益。340.6百万美元，扣除承保折扣和佣金以及发售费用后。合伙企业将净收益用于购买运营公司的单位。运营公司反过来使用净收益偿还其循环信贷安排下的部分未偿还借款，并在此期间为收购提供资金。

下表汇总了期内子公司变更的所有权权益：

截至2019年6月30日的6个月
(单位：千)
可归因于合伙企业的净收入$36,044  
2019年因购买子公司股份而改变合并子公司的所有权(71,195) 
合伙企业股东应占净亏损及向非控股权益转移$(35,151) 

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有不是的截至2020年6月30日的三个月和六个月以及截至2019年6月30日的三个月内合并子公司的所有权变化。

从2020年第一季度开始，普通合伙人董事会修订了运营公司现在根据其进行分配的分配政策25合伙企业将每季度产生的可用现金的30%分配给其单位持有人(包括合伙企业)，据此，合伙企业又将其从运营公司获得的所有可用现金分配给其普通单位持有人。合伙企业每个季度的可用现金和运营公司的可用现金由普通合伙人董事会在该季度结束后确定。运营公司的可用现金通常等于本季度调整后的EBITDA，减去偿还债务和其他合同义务所需的现金，以及普通合伙人董事会认为必要或适当的未来运营或资本需求的固定费用和准备金(如果有的话)。合伙企业每个季度的可用现金通常等于其调整后的EBITDA(这是合伙企业本季度可用现金在运营公司可用现金中的比例份额)减去支付所得税所需的现金(如果有的话)和优先分配。在采取这一政策之前，运营公司的政策是每季度将其所有可用现金分配给单位持有人，而不是25%。分配政策发生了变化，使运营公司能够保留现金流，以帮助加强合伙企业的资产负债表。

普通合伙人董事会可随时变更分销政策。合伙企业不需要按季度或其他方式向其普通单位持有人支付分配。

下表列出了关于普通合伙人董事会批准的上述期间现金分配的信息：
单位公用金金额申报日期单元格记录日期付款日期
Q4 2019$0.45  2020年2月7日2020年2月21日2020年2月28日
Q1 2020$0.10  2020年4月30日2020年5月14日2020年5月21日

现金分配将在适用的记录日期向共同单位持有人发放，通常在60每个季度结束后的几天。

有限责任公司协议修正案-税收分配

自2010年3月30日开始，合伙企业作为运营公司的管理成员，签订了运营公司第二次修订和重新签署的有限责任公司协议第一修正案(“修正案”)，以延长运营公司收入和损益(但在耗尽前)的响尾蛇特别分配期的剩余期限。二至四年了.

8. 普通单位收益

综合业务表上每个共同单位的净(亏损)收入是以合伙企业截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日止三个月和六个月的净(亏损)收入为基础的，因为这是可归因于合伙企业共同单位的净(亏损)收入金额。

合伙企业的净(亏损)收入全部分配给共同单位，因为普通合伙人没有经济利益。向合伙企业的单位持有人支付的款项是根据附注7-单位持有人的股权和合伙企业分配中描述的现金分配政策确定的。

每个普通单位的基本净(亏损)收入是用净(亏损)收入除以该期间未偿还的普通单位的加权平均数来计算的。在适用的情况下，每个普通单位的摊薄净(亏损)收入对根据LTIP授予的未归属的普通单位有效。


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(未经审计)


下表列出了普通单位基本收益和摊薄收益各组成部分的对账情况：
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2020201920202019
(单位为千，单位金额除外)
可归因于该期间的净(亏损)收入$(21,752) $2,265  $(163,921) $36,044  
减去：分配给参与证券的净亏损(1)
(4) (21) (24) (63) 
可归因于普通单位持有人的净(亏损)收入$(21,756) $2,244  $(163,945) $35,981  
未完成的加权平均公用单位：
基本加权平均未偿还公用事业单位67,831  62,628  67,827  59,058  
稀释证券的影响：
可发行的潜在公共单位(2)
—  36  —  36  
摊薄加权平均未偿还公用事业单位67,831  62,664  67,827  59,094  
每个普通单位的净(亏损)收入，基本$(0.32) $0.04  $(2.42) $0.61  
稀释后的每普通单位净(亏损)收入$(0.32) $0.04  $(2.42) $0.61  
(1)授予员工的分销等价权被视为参与证券。
(2)截至2020年6月30日的三个月和六个月， 不是的 p潜在普通单位计入每普通单位摊薄收益的计算，是因为在本报告所述期间，根据库存股方法，计入这些单位的摊薄收益是反摊薄的，但在未来期间可能会稀释每普通单位的基本收益。

9. 所得税

合伙企业的实际所得税税率为0%和0.4截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月分别为%，和(986.6)% a发送(39.5)分别为截至2020年和2019年6月30日的六个月。截至2020年6月30日的3个月和6个月的所得税总支出不同于将美国联邦法定税率应用于这一时期的税前亏损所计算的金额，主要是由于可归因于非控股权益的净收入以及记录估值津贴对合伙企业的递延税项资产的影响。

截至2019年6月30日的三个月和六个月的所得税总优惠不同于将美国联邦法定税率应用于该期间的税前收入所计算的金额，这主要是由于非控股权益的净收入，以及截至2019年6月30日的六个月，由于合伙企业被选为公司，从2018年5月10日起被视为美国联邦所得税的公司，因此对估计的递延税额进行了修订。

在截至2020年6月30日的6个月内，合伙企业的所得税拨备总额包括大约1美元的离散所得税支出142.5截至2020年3月31日的三个月记录的100万美元，与对合伙企业年初递延税项资产应用全额估值津贴有关，这些资产主要包括其在运营公司的投资和结转的联邦净营业亏损。今年迄今，由于合伙企业预计本年度税前亏损而产生的税收优惠，也适用了估值免税额。截至2020年3月31日记录估值免税额的决定是基于对支持合伙企业递延税项资产可变现的所有现有证据(正面和负面)的评估，这些证据符合适用的财务会计准则的要求。根据这些确认递延税项资产税收利益的标准，合伙企业的评估导致对截至2020年3月31日和2020年6月30日的递延税项资产适用全额估值免税额。

在截至2019年6月30日的6个月中，合伙企业记录了约1美元的离散所得税优惠35.2由于合伙企业的联邦税收地位的变化，合伙企业在运营公司的投资估计递延税额修订了100万美元，这与修订合伙企业在运营公司的投资的估计递延税金有关。根据适用于合伙企业税务地位改变的联邦所得税规定，合伙企业在运营公司的利益中的联邦所得税基础主要由合伙企业单位持有人在其在合伙企业中的利益的单位持有者在税务地位改变之日的纳税基础之和组成。合伙企业为合伙企业变更期间的所得税规定编制了对运营公司最终税基的最佳估计，但在全面报告单位持有人的税基信息和合伙企业最终确定2018年的联邦所得税计算之前，无法获得合伙企业最终确定其决定所需的信息。根据现有资料，合伙企业在税务地位之日修订了其税基与运营公司财务会计基础之间差额的估计。
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变化，导致递延所得税优惠#美元35.2在截至2019年6月30日的六个月里，合伙企业的所得税拨备中包括了100万英镑。

冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)于2020年3月27日颁布。这项立法包括一些适用于美国公司所得税的条款，包括规定某些净营业亏损的结转，加快退还最低税收抵免，以及修改限制商业利息费用扣除的规则。合伙企业在颁布期间考虑了这项立法的影响，并得出结论，这对合伙企业的当前或递延所得税余额没有实质性影响。

10. 衍生物

所有衍生金融工具均按公允价值入账。该合伙企业没有将其衍生工具指定为会计上的对冲工具，因此，将其衍生工具标记为公允价值，并在合并经营报表中“衍生工具亏损，净额”项下确认公允价值中的现金和非现金变化。
         
商品合约

合伙企业使用固定价格掉期合同、固定价格基数掉期合同和具有相应看跌期权和看涨期权的无成本项圈，以减少与其某些特许权使用费收入相关的价格波动。合伙企业的固定价格掉期合同和固定价格基础掉期合同，如果任何结算期的结算价低于掉期或基价，则要求交易对手向合伙企业支付款项；如果任何结算期的结算价格大于掉期或基价，则要求合伙企业向交易对手支付款项。该伙伴关系有固定价格基础掉期，用于库欣原油价格与米德兰原油价格之间的价差，以及Henry Hub天然气价格与Waha Hub天然气价格之间的价差。

根据合作伙伴的免费领子合同，每个领子都有一个既定的底价和最高价格。当结算价低于下限价格时，要求交易对手向合伙企业支付款项；当结算价格高于上限价格时，要求合伙企业向交易对手支付款项。当结算价在下限和上限之间时，不需要付款。

该合伙公司的衍生品合约以商品交易所报告的结算价格为基础，原油衍生品结算以纽约商品交易所西德克萨斯中质油定价(库欣和米德兰-库欣)为基础，天然气衍生品结算以纽约商品交易所Henry Hub和Waha Hub定价为基础。

通过使用衍生工具在经济上对冲大宗商品价格变化的风险敞口，合伙企业将自己暴露在信用风险和市场风险之下。信用风险是指交易对手不能按照衍生品合同的条款履行义务。当衍生产品合同的公允价值为正时，交易对手欠合伙企业的债务，这就产生了信用风险。合伙企业的交易对手均为担保第二次修订和重述信贷协议的参与者，该信贷协议由担保人子公司的几乎所有资产担保；因此，合伙企业不需要提供任何抵押品。合伙企业的交易对手已被确定具有可接受的信用风险；因此，合伙企业不需要来自其交易对手的抵押品。


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截至2020年6月30日，该合伙企业拥有以下未平仓衍生品合同。当聚合多个合同时，披露加权平均合同价格。
2020
掉期体积固定价格互换(每桶/MMBtu)
石油掉期-WTI库欣(BBLS)184,000  $27.45  
石油基础掉期-WTI米德兰-库欣(BBLS)736,000  $(2.60) 
天然气基差掉期-Waha Hub(MMBtu)4,600,000  $(2.07) 

衣领-WTI库欣20202021
音量(BBLS)2,576,0003,650,000
底价(每桶)$28.86  $30.00  
最高限价(每桶)$32.33  $43.05  

递延溢价看涨期权-WTI库欣2020
音量(BBLS)736,000
补价$1.89  
执行价(每桶)$45.00  

衍生资产和负债的资产负债表抵销

掉期的公允价值一般根据既定指数价格和其他来源(其中包括期货价格和到期时间)确定。该等公允价值以净额计算资产及负债仓位(包括任何递延保费)入账，该等资产及负债仓位由同一交易对手持有，并受规定净额结算的合约条款所规限。有关详细信息，请参阅附注11-公允价值计量。

下表列出了截至2020年6月30日已确认的衍生品资产和负债总额、根据与交易对手的主净额结算安排抵销的金额以及由此在合伙企业合并资产负债表中列报的净金额。
2020年6月30日
(单位：千)
衍生资产总额$13,084  
净额(13,084) 
净衍生资产$—  
派生负债总额$52,915  
净额(13,084) 
衍生工具负债净额$39,831  

伙伴关系做到了不是的在2020年2月之前，我没有任何衍生品。


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净额根据预期结算日分为当期或非当期。合伙企业衍生资产和负债的公允净值及其在综合资产负债表中的位置如下：
2020年6月30日
(单位：千)
流动资产：衍生工具$—  
非流动资产：衍生工具—  
总资产$—  
流动负债：衍生工具$33,956  
非流动负债：衍生工具5,875  
负债共计$39,831  

该合伙公司的衍生品都没有被指定为对冲。因此，公允价值的所有变化都立即在收益中确认。下表汇总了综合经营报表中包括的衍生工具的损益：
截至2020年6月30日的三个月截至6月30日的六个月，
2020201920202019
(单位：千)
衍生工具的损失$(34,443) $—  $(42,385) $—  
衍生品现金支付净额$(2,101) $—  $(2,554) $—  
11. 公允价值计量

公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或支付转移负债所收到的价格。用于计量公允价值的估值技术必须最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。

公允价值层次基于三个级别的投入，其中前两个被认为是可观察到的，最后一个是不可观察的，可以用来衡量公允价值。合伙企业对公允价值计量的特定投入的重要性的评估需要判断，并可能影响正在计量的资产和负债的估值及其在公允价值层次中的位置。合伙企业使用基于现有投入的适当估值技术来衡量其资产和负债的公允价值。
第1级-反映截至报告日期活跃市场上相同资产或负债的未调整报价的可观察投入。

第2级-市场数据证实的可观察到的基于市场的投入或不可观察到的投入。这些是第一级所包括的活跃市场报价以外的输入，在报告日期可以直接或间接观察到。

第三级-未经市场数据证实的不可观察的投入，可能与内部开发的方法一起使用，从而导致管理层对公允价值的最佳估计。

金融资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行分类。


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资产和负债按公允价值经常性计量

若干资产及负债按公允价值按经常性基础列报，包括合伙企业的衍生工具及投资，并计入综合资产负债表内的其他资产。合伙企业使用公允价值期权计量其投资，因此，该投资在公允价值层次结构中被归类为第一级。合伙企业的固定价格掉期、固定价格基础掉期和无成本项圈的公允价值是使用信誉良好的第三方提供的标的商品的既定商品期货价带、合同名义成交量和到期时间在内部计量的。这些估值是年中的2级。把球放进去。

下表提供了截至2020年6月30日和2019年12月31日按公允价值经常性计量的金融资产和负债的公允价值计量信息：
2020年6月30日2019年12月31日
1级2级第3级1级2级第3级
(单位：千)
资产：
投资$12,680  $—  $—  $19,357  $—  $—  
负债：
衍生工具$—  $(39,831) $—  $—  $—  $—  

在非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债

下表提供了综合资产负债表中未按公允价值计入的金融工具的公允价值：
2020年6月30日2019年12月31日
账面价值公允价值账面价值公允价值
(单位：千)
债务：
循环信贷安排$153,500  $153,500  $96,500  $96,500  
5.3752027年到期的优先债券百分比(1)
$477,007  $476,462  $490,274  $521,100  
(1)账面价值包括相关递延贷款成本和任何贴现。

营运公司循环信贷融资的公允价值根据合伙企业可用于类似条款和期限的银行贷款的借款利率近似账面价值，并在公允价值层次中被归类为第二级。票据的公允价值是使用2020年6月30日之前的报价市场价格确定的，这是公允价值层次中的1级分类。

金融资产公允价值

合伙企业还有其他金融工具，包括现金和现金等价物、应收账款、其他流动资产、应付账款和应计负债。这些工具的账面价值接近公允价值。


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12. 承诺和或有事项

该合伙企业是其正常业务过程中不时出现的各种例行法律程序、纠纷和索赔的当事人，包括因解释影响原油和天然气行业的联邦和州法律法规而产生的纠纷和索赔。这些诉讼、纠纷和索赔可能包括对原油和天然气销售价格、特许权使用费所有者从其租约中支付生产费用的价格、所有权主张、环境问题和其他事项的不同解释。虽然悬而未决的诉讼、争议或索赔的最终结果以及由此对合伙企业的任何影响无法确切预测，但合伙企业管理层相信，如果最终做出不利决定，这些事项都不会对合伙企业的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。合伙企业的评估基于有关未决事项的已知信息及其在竞争、诉讼和解决类似事项方面的经验。实际结果可能与伙伴关系的评估大不相同。合伙企业记录与未决法律诉讼、纠纷或索赔相关的或有事项的准备金，当现有信息表明可能发生损失，并且损失金额可以合理估计时，合伙企业将记录与未决法律程序、纠纷或索赔相关的或有事项准备金。


13. 后续事件

现金分配

2020年7月29日，普通合伙人董事会批准了2020年第二季度的现金分配，金额为$0.03每个普通单位，应于2020年8月20日支付给2020年8月13日交易结束时登记在册的合格单位持有人。

购回债券

事后2020年第二季度，该伙伴关系回购了$6.0该批债券的未偿还本金为百万元，现金价格为98.5本金总额的%，这导致了债务清偿带来的非物质收益。截至2020年7月31日，剩余未偿还票据本金总额为$479.9百万
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第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

以下讨论和分析应与本报告中提出的未经审计的综合财务报表及其附注以及本报告中包括的经审计的财务报表及其附注一并阅读。表格10-K的年报截至2019年12月31日的年度。以下讨论包含反映我们未来计划、估计、信念和预期业绩的“前瞻性陈述”。由于许多因素，实际结果和事件的时间可能与这些前瞻性陈述中包含的内容大不相同。参见“第II部第1A项危险因素“和”关于前瞻性陈述的警告性声明.”

概述

我们是特拉华州的一家上市有限合伙企业，由响尾蛇于2014年2月27日成立，目的是拥有、收购和开发北美的石油和天然气资产。我们目前专注于拥有和收购二叠纪盆地和鹰滩页岩的石油和天然气资产的矿产权益和特许权使用费权益。我们在一个可报告的细分市场运营。自2018年5月10日以来，我们一直被视为美国联邦所得税的公司。

截至2020年6月30日，我们的普通合伙人在我们中拥有100%的普通合伙人权益，响尾蛇拥有731,500个普通单位和我们所有90,709,946个未偿还的B类单位，约占58%在我们未完成的总单位中。响尾蛇还拥有并控制我们的普通合伙人。

近期发展

新冠肺炎与近期物价暴跌

2020年3月11日，世界卫生组织将新型冠状病毒新冠肺炎株在全球范围内爆发定性为“大流行”。为了限制新冠肺炎的传播，各国政府采取了各种行动，包括发布居家订单和社会疏远指南，导致一些企业暂停运营，直接或最终客户对许多产品的需求减少。虽然许多居家订单已经过期，某些业务限制已经取消，但新冠肺炎疫情造成了广泛的健康危机，导致国际和美国经济活动迅速史无前例地减少，进而对石油和天然气的需求产生了不利影响，并造成了金融市场的大幅波动和混乱。

2020年3月初，油价大幅下跌，并继续下跌，达到负值水平。这是多种因素影响全球石油和天然气市场供需的结果，包括欧佩克成员国和其他出口国采取的行动影响了大宗商品价格和产量水平，以及持续的新冠肺炎疫情导致需求大幅下降。尽管OPEC成员国和其他某些国家在2020年4月同意减产，这帮助减少了部分市场过剩供应，并改善了油价，但无法保证这一协议将继续或得到其各方的遵守，大宗商品价格的下行压力一直在持续，并可能在可预见的未来持续。该公司无法预测大宗商品价格是否或何时会稳定下来，以及稳定在什么水平。

由于上述因素导致原油需求减少，在我们拥有矿产和特许权使用费权益的物业中，响尾蛇和其他运营商降低了2020年的资本预算和生产指导，削减了近期产量和钻机数量，如果大宗商品市场和宏观经济状况没有改善或恶化，所有这些都可能会进一步减少或减少。尽管响尾蛇和我们的一些其他运营商最近已经采取行动恢复减产，但我们的运营商为应对新冠肺炎疫情和低迷的大宗商品价格环境而采取的行动已经并预计将继续对我们的业务、财务业绩和现金流产生不利影响。

根据季度上限测试的结果，我们没有被要求在截至2020年6月30日的季度记录我们已探明的石油和天然气权益的减值。如果大宗商品价格跌破当前水平，我们可能需要在未来一段时间内记录减值，这种减值可能是实质性的。此外，如果大宗商品价格不能进一步稳定或下降，我们的产量、已探明储量和现金流将受到不利影响。我们的业务还可能受到任何管道容量和存储限制的进一步不利影响。


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鉴于上述事件的动态性质，我们无法合理估计新冠肺炎疫情、大宗商品价格低迷和宏观经济不利的持续时间、它们对我们的行业和业务、财务状况或现金流的全面影响，或随后任何复苏的速度或程度。

收购更新

我们在2020年第二季度没有完成任何收购，留下了总共24,714英亩的矿产和特许权使用费权益。

现金分配更新

2020年7月29日，我们的普通合伙人董事会宣布截至2020年6月30日的三个月的现金分配为每普通单位0.03美元。分配将于2020年8月20日支付给2020年8月13日收盘时登记在册的合格普通股持有人。

生产和运营更新

在2020年第二季度，我们的矿产和特许权使用费面积的完成活动有限，因为我们的运营商通过削减资本支出和大部分停止完成活动，对油价波动做出了快速反应。因此，我们估计，在2020年第二季度，134口总(2.4净100%特许权使用费权益)水平井(我们在其中平均特许权使用费权益为1.8%)在我们现有的平均侧向长度为8,648英尺的面积位置上开始投产。在这134口总油井中，有14口是响尾蛇式油井的营运者，我们在这些油井中平均拥有8.4%的专利权权益，其余120口油井则由第三方经营，我们在这些油井中的平均专营权费权益为1.1%。

尽管大宗商品价格环境持续低迷，但我们的资产基础继续积极发展，因为目前我们的矿产和特许权使用费面积上有14个总钻井平台，其中4个由响尾蛇运营。尽管近几个月来第三方运营商预期活动水平的可见度有所增加，但仍然有限，预计近期活动将主要由响尾蛇业务推动。响尾蛇在2020年第二季度暂停所有完成活动近三个月后，最近让三名完井人员重返工作岗位。在2020年下半年，响尾蛇预计将把完成活动的重点放在我们拥有大量矿产所有权的地区，我们预计这将使我们的石油产量在2020年底之前实现连续增长。与我们的矿产特许权使用费同行及其运营商相比，这一活动应该会导致2020年第四季度出口率的强劲增长，并展示我们与响尾蛇之间的差异化关系。


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目录

下表汇总了截至2020年7月14日的总油井信息：
截至2020年7月14日
响尾蛇手术第三方运营总计
水平井转产：
总井14120134
净100%特许权使用费油井1.21.32.4
平均净特许权使用费利息百分比8.4 %1.1 %1.8 %
水平生产井数：
总井1,0793,4014,480
净100%特许权使用费油井84.451.8136.2
平均净特许权使用费利息百分比7.8 %1.5 %3.0 %
水平活跃开发井数(1):
总井66419485
净100%特许权使用费油井5.22.98.1
平均净特许权使用费利息百分比7.9 %0.7 %1.7 %
视线井(2):
总井74366440
净100%特许权使用费油井4.34.58.8
平均净特许权使用费利息百分比5.8 %1.2 %2.0 %

(1)目前正在积极开发的485口总油井，是指那些已经打完泥浆，预计在大约6至8个月内投产的油井。
(2)总共440口视线油井是指目前没有在积极开发过程中，但Viper有理由相信它们将在大约15至18个月内投产的油井。这些视线油井的预期时间主要基于第三方运营商的许可或响尾蛇公司目前的预期完工时间表。鉴于目前油价低迷，现有的许可证或积极开发我们的专营权面积并不能确保这些油井将投入生产。


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目录

运营结果

下表汇总了我们在指定时期的收入、支出和生产数据：

截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2020201920202019
 (单位：千)
经营业绩：
营业收入：
特许权使用费收入$32,444  $70,442  $109,273  $130,870  
租赁红利收入23  1,749  1,645  2,909  
其他营业收入202  3  443  5  
营业总收入32,669  72,194  111,361  133,784  
成本和费用：
生产税和从价税3,110  4,389  9,257  8,081  
耗尽22,782  16,512  47,424  32,711  
一般和行政费用1,683  1,723  4,349  3,418  
总成本和费用27,575  22,624  61,030  44,210  
经营收入5,094  49,570  50,331  89,574  
其他收入(费用)：
利息支出，净额(7,669) (2,713) (16,632) (7,262) 
衍生工具净亏损(34,443) —  (42,385) —  
投资重估得(损)3,443  50  (6,677) 3,642  
其他收入，净额519  547  923  1,203  
其他费用合计(净额)(38,150) (2,116) (64,771) (2,417) 
所得税前收入(亏损)(33,056) 47,454  (14,440) 87,157  
所得税拨备(受益于)—  180  142,466  (34,428) 
净(亏损)收入(33,056) 47,274  (156,906) 121,585  
可归因于非控股权益的净(亏损)收入(11,304) 45,009  7,015  85,541  
可归因于Viper Energy Partners LP的净(亏损)收入$(21,752) $2,265  $(163,921) $36,044  

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目录

截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2020201920202019
 
生产数据：
油(MBbls)1,315  1,202  2,902  2,349  
天然气(MMCF)2,685  1,640  5,344  3,512  
天然气液体(MBBLS)467  308  947  563  
组合卷(MBOE)2,230  1,783  4,740  3,497  
日均产油量(BO/d)14,453  13,205  15,947  12,978  
日均组合量(BOE/d)24,508  19,597  26,041  19,321  
平均售价：
石油(美元/桶)$21.00  $54.81  $34.39  $50.17  
天然气(美元/mcf)(1)
$0.46  $(0.65) $0.30  $0.79  
天然气液体(美元/桶)$7.69  $18.33  $8.32  $18.22  
合并($/BOE)$14.55  $39.50  $23.06  $37.42  
石油，套期保值(美元/桶)(2)
$22.39  $54.81  $35.03  $50.17  
天然气，套期保值(美元/mcf)(2)
$(1.01) $(0.65) $(0.53) $0.79  
天然气液体(美元/桶)(2)
$7.69  $18.33  $8.32  $18.22  
合并价格，套期保值(美元/BOE)(2)
$13.60  $39.50  $22.52  $37.42  
平均成本(美元/BOE)：
生产税和从价税$1.39  $2.46  $1.95  $2.31  
一般和行政-现金部分0.63  0.70  0.78  0.73  
总运营费用-现金$2.02  $3.16  $2.73  $3.04  
一般和行政-非现金组成部分$0.13  $0.26  $0.14  $0.25  
利息支出，净额$3.44  $1.52  $3.51  $2.08  
耗尽$10.21  $9.26  $10.01  $9.35  
(1)这个天然气的平均实现价格是根据我们运营商的天然气交付合同下的定价条款计算的，这些合同通常与Henry Hub的NYMEX报价挂钩。然而，由于质量和地理位置的差异，从天然气销售中实现的实际体积价格与纽约商品交易所的报价不同。2020年第二季度，德克萨斯州佩科斯县Waha Hub出售的天然气与NYMEX在Henry Hub的报价平均相差0.48美元。我们的运营商可能会有不同的销售天然气的条款，但我们主要受到供需失衡和二叠纪盆地内有限的外卖能力造成的区位差异的影响。
(2)套期保值价格反映了我们到期商品衍生品交易的现金结算对我们平均销售价格的影响。在2020年2月之前，我们没有任何衍生品合约。

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目录

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月比较

特许权使用费收入

我们的特许权使用费收入是石油、天然气液体和天然气产量以及这些产量的平均价格的函数。

下表介绍了定价和生产变化对我们#年特许权使用费收入的影响。截至2020年和2019年6月30日的三个月：

价格变动
生产量(1)
变化的总净美元效应
(单位：千)
价格变动的影响：
油$(33.81) 1,315  $(44,473) 
天然气$1.11  2,685  2,993  
天然气液体$(10.64) 467  (4,975) 
因价格变动而产生的总收入$(46,455) 
生产量的变化(1)
上期均价变化的总净美元效应
(单位：千)
生产量变化的影响：
油113  $54.81  $6,227  
天然气1,045  $(0.65) (685) 
天然气液体159  $18.33  2,915  
因产量变化而产生的总收入8,457  
收入的总变动$(37,998) 
(1)石油和天然气液体的产量以MBBL表示，天然气的产量以MMCF表示。

E与截至2019年6月30日的三个月相比，截至2020年6月30日的三个月收到的平均价格下降的影响被我们运营商的总销量比截至2019年6月30日的三个月增加25%部分抵消.

23
目录

生产税和从价税

下表列出了生产税和从价税。为.截至2020年和2019年6月30日的三个月:
截至6月30日的三个月，
20202019
数量
(千)		每个京东方特许权使用费收入的百分比数量
(千)		每个京东方特许权使用费收入的百分比
生产税$1,692  $0.76  5.2 %$3,208  $1.80  4.6 %
从价税1,418  0.63  4.4  1,181  0.66  1.7  
总产量税和从价税$3,110  $1.39  9.6 %$4,389  $2.46  6.3 %

截至2020年6月30日的三个月的生产税占特许权使用费收入的百分比，与截至2019年6月30日的三个月增长主要是由于上期应计调整。从价税作为一种与截至2019年6月30日的三个月相比，截至2020年6月30日的三个月的特许权使用费收入百分比有所增加，原因是销售收入下降，而主要是由于收购和钻探活动导致石油和天然气权益估值环比上升导致从价税增加。

耗尽

630万美元，即38%的耗尽费用增加了截至2020年6月30日的三个月与2019年同期相比，主要是由于截至2020年6月30日的三个月的损耗率增至10.21美元，而截至2019年6月30日的三个月的损耗率为9.26美元，这主要是由于产量水平提高以及在耗竭基础上增加的新储量的账面净值增加。

净利息支出

截至2020年6月30日的三个月的净利息支出2019年分别为770万美元和270万美元。与2019年6月30日相比，截至2020年6月30日的三个月净利息支出增加500万美元，主要是由于2019年10月发行的票据产生了额外的利息。

衍生工具

我们在衍生品工具上记录了一笔亏损。截至2020年6月30日的三个月为3440万美元，其中包括在此期间结算大宗商品衍生品合约的210万美元的现金支付。在截至2019年6月30日的三个月里，我们没有衍生品工具。我们必须确认资产负债表上的所有衍生工具为按公允价值计量的资产或负债。我们尚未指定我们的派生工具E为会计目的作为套期保值的工具。因此，我们将我们的衍生工具标记为公允价值，并在我们的综合营业报表中“衍生工具净亏损”项下确认衍生工具的现金和非现金公允价值变化。


24
目录

截至2020年6月30日的6个月与2019年6月30日的比较

特许权使用费收入

我们的特许权使用费收入是石油、天然气液体和天然气产量以及这些产量的平均价格的函数。

下表介绍了定价和生产变化对我们#年特许权使用费收入的影响。 截至2020年6月30日的6个月和2019年：

价格变动
生产量(1)
变化的总净美元效应
(单位：千)
价格变动的影响：
油$(15.78) 2,902  $(45,789) 
天然气$(0.49) 5,344  (2,630) 
天然气液体$(9.90) 947  (9,370) 
因价格变动而产生的总收入$(57,789) 
生产量变化(1)上期均价变化的总净美元效应
(单位：千)
生产量变化的影响：
油553  $50.17  $27,756  
天然气1,832  $0.79  1,443  
天然气液体384  $18.22  6,993  
因产量变化而产生的总收入36,192  
收入的总变动$(21,597) 
(1)石油和天然气液体的产量以MBBL表示，天然气的产量以MMCF表示。

与截至2019年6月30日的六个月相比，截至2020年6月30日的六个月收到的平均价格下降的影响部分被我们运营商的总销量比截至2019年6月30日的六个月增加36%所抵消。


25
目录

生产税和从价税

下表列出了生产税和从价税。为.截至2020年和2019年6月30日的6个月:

截至6月30日的六个月，
20202019
数量
(千)		每个京东方特许权使用费收入的百分比数量
(千)		每个京东方特许权使用费收入的百分比
生产税$5,267  $1.11  4.8 %$6,216  $1.78  4.7 %
从价税3,990  0.84  3.7 %1,865  0.53  1.4 %
总产量税和从价税$9,257  $1.95  8.5 %$8,081  $2.31  6.1 %

产品截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月相比，离子税占特许权使用费收入的百分比保持相对持平。截至2020年6月30日的6个月，与截至2019年6月30日的6个月相比，从价税占特许权使用费收入的百分比有所增加，原因是销售收入下降，而从价税的增加主要是由于收购和钻探活动导致石油和天然气权益估值同比上升。

耗尽

这个与2019年同期相比，截至2020年6月30日的六个月的损耗费用增加了1,470万美元，增幅为45%，这主要是由于截至2020年6月30日的六个月的损耗率增至10.01美元，而截至2019年6月30日的六个月的损耗率为9.35美元，这主要是由于产量水平提高以及新增储量的账面净值增加所致。

一般和行政费用

一般和行政费用主要反映与上市有限合伙企业相关的成本，使用基于NIT的补偿和根据我们的合伙协议向我们的普通合伙人报销的金额。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月，我们分别产生了430万美元和340万美元的一般和行政费用。在截至2020年6月30日的6个月中增加了90万美元，这主要是因为我们的普通合作伙伴根据我们的合作伙伴协议分配的金额增加了，软件许可费增加，坏账费用增加，以及2020年的法律费用增加。这些增长被合伙企业纳税合规和K-1准备费和基于单位的薪酬的减少部分抵消。

净利息支出

截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月，净利息支出分别为1,660万美元和730万美元。增加930万美元是由于截至2020年6月30日的6个月的借款增加和利率高于截至2019年6月30日的6个月，这是2019年第四季度发行债券的结果。这一增加部分被运营公司循环信贷安排项下借款的偿还所抵消。

衍生工具

截至2020年6月30日的6个月，我们在衍生工具上录得亏损。4,240万美元，其中包括期内商品衍生品合约结算的现金支付260万美元。在截至2019年6月30日的六个月里，我们没有衍生品工具。我们被要求承认所有的衍生工具。在我们的资产负债表上，它是按公允价值计量的资产或负债。出于会计目的，我们没有将我们的衍生工具指定为套期保值。因此，我们将我们的衍生工具标记为公允价值，并在我们的综合营业报表中“衍生工具净亏损”项下确认衍生工具的现金和非现金公允价值变化。

26
目录

所得税拨备(受益于)

我们记录的所得税支出为每年1.425亿元截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月，所得税优惠分别为3440万美元。我们所得税规定的变化是有压力的。主要原因是在截至2020年6月30日的六个月内对我们的递延税项资产应用了估值津贴，以及在截至2019年6月30日的六个月内修订了由于我们的联邦所得税地位变化而确认的估计递延税额。截至2020年6月30日的6个月的所得税拨备总额与公司金额不同。主要由于对我们的递延税项资产和非控股权益的净收入记录估值津贴的影响，对该期间的税前亏损适用联邦法定税率。详情见附注9-所得税。

非GAAP财务指标

调整后的EBITDA

调整后的EBITDA是我们财务报表的管理层和外部用户(如行业分析师、投资者、贷款人和评级机构)使用的一种补充的非GAAP财务衡量标准。我们相信，调整后的EBITDA是有用的，因为它使我们能够更有效地评估我们的经营业绩，并在不考虑我们的融资方式或资本结构的情况下，将我们的运营期间的结果进行比较。此外，管理层使用调整后的EBITDA来评估可用于向我们的普通单位持有人支付分配的现金流。

我们将调整后EBITDA定义为净(亏损)收入加上利息支出、以净额、非现金单位为基础的补偿费用、损耗费用、投资重估收益、衍生工具非现金亏损、债务清偿收益和所得税拨备(收益)。调整后的EBITDA不是GAAP确定的净(亏损)收入的衡量标准。我们将上述项目从调整后EBITDA的净(亏损)收入中剔除，因为根据资产的会计方法和账面价值、资本结构和收购资产的方法，这些金额在我们行业内的不同公司之间可能会有很大差异。调整后EBITDA中不包括的某些项目是了解和评估公司财务业绩的重要组成部分，例如公司的资本成本和税收结构，以及折旧资产的历史成本，这些都不是调整后EBITDA的组成部分。

调整后的EBITDA不应被视为净收益、特许权使用费收入、经营活动现金流或根据GAAP列报的任何其他财务业绩或流动性指标的替代指标，或比这些指标更有意义。我们对调整后EBITDA的计算可能无法与其他公司的其他类似名称的衡量标准进行比较。

下表显示了调整后的EBITDA与净(亏损)收入的对账，这是我们在所示时期最直接可比的GAAP财务衡量标准：
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2020201920202019
(单位：千)
净(亏损)收入$(33,056) $47,274  $(156,906) $121,585  
利息支出，净额7,669  2,713  16,632  7,262  
非现金单位薪酬费用283  472  670  877  
耗尽22,782  16,512  47,424  32,711  
(收益)投资重估损失(3,443) (50) 6,677  (3,642) 
衍生工具非现金损失，净额32,342  —  39,831  —  
债务清偿收益(14) —  (14) —  
所得税拨备(受益于)—  180  142,466  (34,428) 
合并调整后EBITDA26,563  67,101  96,780  124,365  
减去：调整后的EBITDA可归因于非控股权益15,198  35,983  55,373  66,691  
调整后的EBITDA可归因于Viper Energy Partners LP$11,365  $31,118  $41,407  $57,674  


27
目录

流动性与资本资源

概述

根据我们的信贷协议，我们的主要流动性来源是运营现金流、股票发行收益和借款。我们现金的主要用途一直是，预计将继续是向我们的单位持有人分配，以及用于收购我们在石油和天然气资产中的矿产权益和特许权使用费权益的资本支出。我们打算通过结合手头现金、我们信贷协议下的借款、向卖方发行普通单位，以及根据市场状况和其他因素，从一笔或多笔资本市场交易(可能包括债务或股票发行)获得的收益，为未来的潜在收购提供资金。我们产生现金的能力受到几个因素的影响，其中一些因素是我们无法控制的，包括大宗商品价格和一般经济、金融、竞争、立法、监管和其他因素，包括天气。由于新冠肺炎疫情、商品市场低迷和/或不利的宏观经济条件，资本、金融和/或信贷市场持续长期波动，可能会限制我们获得资本的渠道，或增加我们的成本，或者使我们无法以我们可以接受的条款或根本无法获得资本。

现金分配

从2020年第一季度开始，我们的普通合伙人董事会修订了分配政策，根据该政策，运营公司现在将每个季度产生的可用现金的25%分配给其单位持有人(包括我们)，并根据该政策将我们从运营公司获得的所有可用现金分配给我们的普通单位持有人。我们每个季度的可用现金和运营公司的可用现金由我们普通合伙人的董事会在该季度结束后决定。运营公司的可用现金一般等于本季度调整后的EBITDA，减去偿还债务和其他合同义务所需的现金，以及我们的普通合伙人董事会认为必要或适当的未来运营或资本需求的固定费用和准备金(如果有的话)。我们每个季度的可用现金通常等于我们调整后的EBITDA(这是我们在运营公司本季度可用现金中的比例份额)，减去我们支付所得税所需的现金(如果有的话)和优先分配。在采取这一政策之前，运营公司的政策是每季度将其所有可用现金分配给单位持有人，而不是25%。分配政策发生了变化，使运营公司能够保留现金流，以帮助加强我们的资产负债表。

2020年7月29日，我们的普通合伙人董事会批准了2020年第二季度的现金分配，每普通单位0.03美元，于2020年8月20日支付给2020年8月13日收盘时登记在册的合格单位持有人。

我们普通合伙人的董事会可能随时改变我们的分销政策。我们的合伙协议不要求我们按季度或其他方式向我们的普通单位持有人支付分配。

2019年股权发行

2019年3月，我们完成了10,925,000个普通股的包销公开发行，其中包括根据授予承销商的购买额外普通股的选择权发行的1,425,000个普通股。在这次发行之后，响尾蛇拥有我们当时总流通股的大约54%。在扣除承销折扣和佣金以及估计的发售费用后，我们从这次发行中获得了大约3.406亿美元的净收益。我们用净收益购买了运营公司的单位。在此期间，运营公司反过来用净收益偿还运营公司循环信贷安排下的部分未偿还借款，并为收购提供资金。


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目录

现金流

下表显示了我们在所示时期的现金流：
截至6月30日的六个月，
20202019
(单位：千)
现金流数据：
经营活动提供的净现金$115,863  $101,720  
投资活动所用现金净额(65,272) (138,446) 
融资活动提供的现金净额(用于)(44,530) 26,854  
现金净增(减)额$6,061  $(9,872) 

经营活动

我们的运营现金流对许多变量很敏感，其中最重要的是石油和天然气价格的波动以及我们生产商的石油和天然气销售量。这些商品的价格主要由当时的市场状况决定。区域和全球经济活动、天气和其他重大可变因素影响这些产品的市场状况。这些因素超出了我们的控制范围，很难预测。净值的增加在截至2020年6月30日的6个月中，经营活动提供的现金主要是由于我们的营运资金账户的变化，最值得注意的是，我们的应收账款发生了变化。与截至2019年6月30日的六个月相比，截至2020年6月30日的六个月的收入减少(如上文“-经营业绩”所述)，以及由于发行2019年第四季度的票据而支付的债务利息的现金增加，部分抵消了这一增长。在截至2019年6月30日的六个月中，这一增长被收入的下降以及2019年第四季度由于发行票据而支付的债务利息的现金增加所部分抵消。

投资活动

截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月内，投资活动中使用的净现金与收购石油和天然气权益和土地有关。

筹资活动

在截至2020年6月30日的六个月内，用于融资活动的现金净额主要与向我们的单位持有人派发8730万美元，以及在2020年第二季度通过回购总计1380万美元的债券，扣除折扣后的净额。这些削减被部分抵消了运营公司循环信贷安排项下借款活动的净收益5700万美元。

截至2019年6月30日的六个月期间，融资活动提供的现金净额主要与我们公开发行普通股的净收益3.406亿美元有关，但在此期间，我们根据运营公司循环信贷安排借款净偿还1.985亿美元，并向我们的单位持有人分配1.147亿美元，部分抵消了这一净收益。

负债

运营公司的循环信贷安排

2018年7月20日，我们作为担保人，与作为借款人的运营公司、作为行政代理的富国银行(Wells Fargo)和其他贷款人签订了修订和重述的信贷协议。修订至今的信贷协议规定，循环信贷安排的最高信贷金额为20亿美元，截至2020年6月30日的借款基数为5.8亿美元，到期日为2022年11月1日。运营公司有1.535亿美元未偿还借款和4.265亿美元截至2020年6月30日，可根据运营公司的循环信贷安排进行未来借款。下一次半年度重新确定定于2020年11月进行。

截至2020年6月30日，运营公司遵守了其信贷协议下的财务维护契约。


29
目录

提供票据服务
 
2019年10月16日，我们发行了2027年到期的5.375厘高级债券，本金总额为5.0亿美元，发行日期为2019年10月16日的债券发行(我们称为债券发行)，由作为发行人的合伙企业、作为担保人的运营公司和作为受托人的富国银行全国协会(我们称为Indenture)组成。我们从债券发售中获得约4.9亿美元的净收益。我们把债券发行的总收益借给了运营公司。营运公司用发售债券所得款项偿还其循环信贷安排下当时未偿还的借款。该批债券的利息由2019年10月16日起，未偿还本金年息率为5.375厘，由2020年5月1日开始，每半年支付一次，日期为每年5月1日及11月1日。该批债券将於二零二七年十一月一日期满。

于二零二零年第二季，我们以本金总额的97.5%至98.5%不等的现金价格，购回1,410万美元债券的未偿还本金，为清偿债务带来无形收益。截至2020年6月30日，债券的本金总额仍未偿还4.859亿美元。事后于二零二零年第二季，我们以本金总额的98.5%现金价格购回债券未偿还本金中的600万美元，为清偿债务带来无形收益。截至2020年7月31日，剩余未偿还票据本金总额为4.799亿美元。

附注6-本表格10-Q其他地方的综合财务报表附注所包括的债务。

合同义务

除本报告“第一部分，第1项-综合财务报表”所载附注6-债务及附注13-后续事项所述的未偿债务变动外，截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年度报告所披露的我们的合同义务及其他承诺并无重大变动。

关键会计政策

与截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中披露的政策相比，我们的关键会计政策没有任何变化。

表外安排

我们目前没有表外安排。

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

我们面临市场风险，包括商品价格和利率不利变化的影响，如下所述。以下信息的主要目的是提供有关我们潜在的市场风险敞口的定量和定性信息。市场风险是指石油、天然气价格和利率发生不利变化而产生的损失风险。这些披露并不意味着是预期未来损失的准确指标，而是合理可能损失的指标。

商品价格风险

我们的主要市场风险暴露在适用于我们运营商的石油和天然气生产的定价上。已实现的价格主要是由当时的全球原油价格和美国的天然气价格推动的。原油和天然气的实际价格也受到产品质量、当地实物市场的供需平衡以及到需求中心的运输可用性的影响。石油和天然气生产的价格在历史上一直不稳定和不可预测，我们的运营商收到的生产价格取决于许多我们或他们无法控制的因素。从历史上看，石油、天然气液体和天然气价格都是波动的。此外，油价在2020年3月初大幅下跌，然后继续下跌，达到负值水平。这是由于影响全球石油和天然气市场供需的多种因素造成的，包括欧佩克成员国和其他出口国采取的行动以及影响大宗商品价格和产量水平的行动，以及持续的新冠肺炎疫情导致需求大幅下降，这导致了广泛的健康和经济危机。虽然欧佩克成员国和其他一些国家在2020年4月同意减产，这有助于减少市场上部分过剩供应，改善油价，但不能保证这一协议将继续，也不能保证各方将遵守这一协议，大宗商品价格的下行压力仍在继续，并可能在可预见的未来持续。我们无法预测大宗商品价格是否或何时会企稳，以及稳定在什么水平。

30
目录


我们使用固定价格掉期合约、固定价格基数掉期合约和无成本项圈以及相应的看跌期权和看涨期权，以降低与其某些特许权使用费收入相关的价格波动。对于我们的固定价格掉期合同和固定价格基础掉期合同，如果任何结算期的结算价低于掉期或基价，则要求交易对手向我方付款，如果任何结算期的结算价大于掉期或基价，则要求我们向交易对手支付款项。我们有固定价格基础掉期，用于Henry Hub天然气价格和Waha Hub天然气价格之间的价差。

截至2020年6月30日，我们拥有与我们的大宗商品价格衍生品相关的净负债衍生品头寸3,980万美元，用于我们的价格互换、价格基础互换衍生品和无成本项圈。在2020年2月之前，我们没有任何衍生品合约。利用截至2020年6月30日我们固定价格掉期项下的实际衍生品合同量，与基础商品相关的远期曲线增加10%将使净负债头寸增加至4620万美元，增加640万美元，而与基础商品相关的远期曲线减少10%将使净负债衍生品头寸减少至3340万美元，减少640万美元。然而，任何现金衍生收益或损失将分别由Prod的实际销售价值的减少或增加实质上抵消。衍生工具所涵盖的贷款。

信用风险

我们面临着将特许权使用费收入集中在生产石油和天然气的权益和应收账款与数量有限的重要买家和生产商之间所产生的风险。我们不需要抵押品，我们的主要买家由于流动性问题、破产、资不抵债或清算而未能或无法履行对我们的义务，可能会对我们的财务业绩产生不利影响。持续的新冠肺炎疫情、低迷的商品价格环境和不利的宏观经济状况可能会增加我们购买者的信用风险。

利率风险

根据营运公司的信贷协议，我们须承担与我们负债利率变动有关的市场风险。信贷协议的条款规定，借款利息的浮动利率等于替代基准利率(等于最优惠利率、联邦基金实际利率加0.50%和3个月期LIBOR加1.0%中的最大者)或LIBOR，在每种情况下都加适用的保证金。就替代基本利率而言，适用保证金由0.75%至1.75%不等，而就伦敦银行同业拆息而言，适用保证金则由1.75%至2.75%不等，每种情况均视乎未偿还贷款相对于借款基础的金额而定。我们于2014年7月8日签订了这份信贷协议，随后进行了修改，截至2020年6月30日，我们拥有1.535亿美元在未偿还借款中。截至2020年6月30日止三个月及六个月内，营运公司循环信贷安排的加权平均利率分别为2.41%及2.82%。

项目4.安全控制和程序

信息披露控制和程序的评估。在我们普通合伙人首席执行官和首席财务官的指导下，我们建立了披露控制和程序，如交易法下规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义，旨在确保我们在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序也旨在确保积累这些信息并酌情传达给管理层，包括我们普通合伙人的首席执行官和首席财务官，以便及时决定所需的披露。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的好处时作出判断。

截至2020年6月30日，在管理层(包括我们普通合伙人的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，根据交易法第13a-15(B)条，对我们的披露控制程序和程序的设计和运营的有效性进行了评估。根据评估，我们普通合伙人的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2020年6月30日，我们的披露控制程序是有效的。

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财务报告内部控制的变化。在截至2020年6月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或合理地可能对财务报告的内部控制产生重大影响。

第二部分：其他资料

项目1.其他法律程序

由于我们的业务性质，我们不时会卷入与我们的业务活动相关的例行诉讼或纠纷或索赔。我们的管理层认为，任何针对我们的未决诉讼、纠纷或索赔，如果判决不利，都不会对我们的财务状况、现金流或经营业绩产生重大不利影响。见附注12--承付款和或有事项。

第1A项。三个风险因素

我们的业务面临许多风险。本报告和我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中讨论的任何风险都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性影响。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务运营、财务状况或未来业绩造成重大影响。

截至本文件提交之日，我们仍受先前在第I部分第1A项中披露的风险因素的影响。风险因素在我们于2020年2月18日提交给SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中，以及在第二部分的第1A项中。在我们于2020年5月8日提交给证券交易委员会的截至2020年3月31日的季度报告Form 10-Q中的风险因素。然而，根据新冠肺炎大流行的持续时间及其严重程度和相关的经济影响，此类报告中讨论的许多风险的负面影响可能会加剧或加剧。有关影响我们业务的最近趋势和不确定因素的讨论，请参阅“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-最近的发展-新冠肺炎和最近的大宗商品价格暴跌”和“-生产和经营最新情况”。
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项目6.各种展品
展品编号
描述
3.1
Viper Energy Partners LP有限合伙企业证书(通过参考2014年5月7日提交的S-1表格中的合伙企业注册说明书附件3.1(文件333-195769)合并而成)。
3.2
第二次修订和重新签署的Viper Energy Partners LP有限合伙协议，日期为2018年5月9日(通过引用2018年5月15日提交的合伙企业当前8-K表格报告(File001-36505)的附件3.1并入)。
3.3
第二次修订和重新签署的Viper Energy Partners LP有限合伙协议的第一修正案，日期为2018年5月10日。(通过引用伙伴关系于2018年5月15日提交的当前8-K表报告(File001-36505)的附件3.2并入)。
3.4
第二次修订和重新签署了Viper Energy Partners LLC的有限责任公司协议，日期为2018年5月9日。(通过引用伙伴关系于2018年5月15日提交的当前8-K表报告(File001-36505)的附件3.3并入)。
3.5
Viper Energy Partners LLC第二次修订和重新签署的有限责任公司协议的第一修正案，日期为2020年3月30日(通过引用2020年3月31日提交的合伙企业当前8-K表格报告(File001-36505)的附件3.1并入)。
4.1
修订和重新签署的注册权协议，日期为2018年5月9日，由Viper Energy Partners LP和响尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)签署。(通过引用伙伴关系于2018年5月15日提交的当前8-K表报告(File001-36505)的附件4.1并入本文)。
10.1
修订和重新签署的高级担保循环信贷协议第五修正案，日期为2020年5月11日，由Viper Energy Partners LLC作为借款人，Viper Energy Partners LP作为父担保人，Wells Fargo Bank，National Association作为行政代理，以及贷款方(通过引用2020年5月15日提交的合伙企业当前报告8-K表(File001-36505)的附件10.1并入)。
31.1*
根据修订后的1934年证券交易法颁布的规则13a-14(A)颁发的首席执行官证书。
31.2*
根据修订后的1934年“证券交易法”颁布的第13a-14(A)条对首席财务官的证明。
32.1**
根据修订后的1934年证券交易法颁布的规则13a-14(B)和美国法典第18章第63章第1350节颁发的首席执行官和首席财务官证书。
101
注册人截至2020年6月30日的季度Form 10-Q季度报告中的以下财务信息，采用内联XBRL格式：(I)合并资产负债表，(Ii)合并运营报表，(Iii)单位持有人权益变动表，(Iv)合并现金流量表和(V)合并财务报表的合并附注。
104
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。
*谨此提交。
**附件32.1所附证书是根据“美国法典”第18编第1350节(根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过)提交的10-Q表格季度报告，不应被视为注册人根据修订后的“1934年证券交易法”第18节的规定“备案”。
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签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。

毒蛇能源合作伙伴有限责任公司
依据：毒蛇能源合作伙伴GP LLC
其普通合伙人
日期：2020年8月5日依据：/s/Travis D.Stice
特拉维斯·D·斯泰斯
首席执行官
日期：2020年8月5日依据：/s/特蕾莎·L·迪克
特蕾莎·L·迪克
首席财务官


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