ZBH-10q_20200630.htm

错误Q20001136869--12-31大型加速文件服务器千真万确错误P1YP5YP30Y美国-GAAP：ProductMember美国-GAAP：ProductMember美国-GAAP：ProductMember美国-GAAP：ProductMember美国-GAAP：ProductMember美国-GAAP：ProductMember美国-GAAP：ProductMember美国-GAAP：ProductMember美国-GAAP：ProductMember美国-GAAP：ProductMember美国-GAAP：ProductMember美国-GAAP：ProductMember00011368692020-01-012020-06-300001136869美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-06-300001136869Zbh:OnePointFourOneFourPercentageNotesDueTwoThousandTwentyTwoMember2020-01-012020-06-300001136869Zbh:TwoPointFourTwoFivePercentageNotesDueTwoThousandTwentySixMember2020-01-012020-06-300001136869Zbh:OnePointOneSixFourPercentageNotesDueTwoThousandTwentySevenMember2020-01-012020-06-30xbrli：共享00011368692020-07-20iso4217：美元00011368692020-04-012020-06-3000011368692019-04-012019-06-3000011368692019-01-012019-06-30iso4217：美元xbrli：共享00011368692020-06-3000011368692019-12-310001136869美国-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001136869US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001136869美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-310001136869Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001136869美国-GAAP：SecuryStockMember2020-03-310001136869US-GAAP：非控制性利益成员2020-03-3100011368692020-03-310001136869美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-04-012020-06-300001136869US-GAAP：非控制性利益成员2020-04-012020-06-300001136869Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300001136869美国-GAAP：CommonStockMember2020-04-012020-06-300001136869US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300001136869美国-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001136869US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001136869美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-300001136869Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001136869美国-GAAP：SecuryStockMember2020-06-300001136869US-GAAP：非控制性利益成员2020-06-300001136869美国-GAAP：CommonStockMember2019-03-310001136869US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001136869美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310001136869Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001136869美国-GAAP：SecuryStockMember2019-03-310001136869US-GAAP：非控制性利益成员2019-03-3100011368692019-03-310001136869美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300001136869US-GAAP：非控制性利益成员2019-04-012019-06-300001136869Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001136869美国-GAAP：CommonStockMember2019-04-012019-06-300001136869US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300001136869美国-GAAP：CommonStockMember2019-06-300001136869US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001136869美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300001136869Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001136869美国-GAAP：SecuryStockMember2019-06-300001136869US-GAAP：非控制性利益成员2019-06-3000011368692019-06-300001136869美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001136869US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001136869美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310001136869Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001136869美国-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001136869US-GAAP：非控制性利益成员2019-12-310001136869美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-06-300001136869US-GAAP：非控制性利益成员2020-01-012020-06-300001136869Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-06-300001136869美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-06-300001136869US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-06-300001136869美国-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-06-300001136869美国-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001136869US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001136869美国-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310001136869Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001136869美国-GAAP：SecuryStockMember2018-12-310001136869US-GAAP：非控制性利益成员2018-12-3100011368692018-12-310001136869美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-06-300001136869US-GAAP：非控制性利益成员2019-01-012019-06-300001136869Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-06-300001136869美国-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-06-300001136869US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-06-300001136869美国-GAAP：SecuryStockMember2019-01-012019-06-300001136869美国-GAAP：Intelligence 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mentMember美国-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美国-GAAP：其他当前责任成员2019-12-310001136869US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美国-GAAP：其他责任成员2020-06-300001136869US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美国-GAAP：其他责任成员2019-12-310001136869美国-GAAP：其他当前资产成员US-GAAP：现金流量对冲成员2020-06-300001136869美国-GAAP：其他资产成员US-GAAP：现金流量对冲成员2020-06-300001136869美国-GAAP：其他当前资产成员US-GAAP：现金流量对冲成员2019-12-310001136869美国-GAAP：其他资产成员US-GAAP：现金流量对冲成员2019-12-310001136869美国-GAAP：其他当前责任成员US-GAAP：现金流量对冲成员2020-06-300001136869美国-GAAP：其他责任成员US-GAAP：现金流量对冲成员2020-06-300001136869美国-GAAP：其他当前责任成员US-GAAP：现金流量对冲成员2019-12-310001136869美国-GAAP：其他责任成员US-GAAP：现金流量对冲成员2019-12-310001136869ZBH：EuroNotesMember2020-04-012020-06-300001136869ZBH：EuroNotesMember2019-04-012019-06-300001136869ZBH：EuroNotesMember2020-01-012020-06-300001136869ZBH：EuroNotesMember2019-01-012019-06-300001136869Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2020-04-012020-06-300001136869Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2019-04-012019-06-300001136869Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2020-01-012020-06-300001136869Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2019-01-012019-06-300001136869Us-gaap:SwissFederalTaxAdministrationFTAMember2019-07-012019-09-300001136869Us-gaap:SwissFederalTaxAdministrationFTAMember2019-10-012019-12-31ZBH：段0001136869ZBH：美国和全球商业成员2020-04-012020-06-300001136869US-GAAP：运营细分市场成员美国-GAAP：EMEAMER成员2020-04-012020-06-300001136869US-GAAP：运营细分市场成员SRT：亚洲太平洋地区成员2020-04-012020-06-300001136869ZBH：美国和全球商业成员2019-04-012019-06-300001136869US-GAAP：运营细分市场成员美国-GAAP：EMEAMER成员2019-04-012019-06-300001136869US-GAAP：运营细分市场成员SRT：亚洲太平洋地区成员2019-04-012019-06-300001136869ZBH：Corporation 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美国

证券交易委员会

华盛顿特区：20549

形式10-Q

根据本条例第13或15(D)条提交的季度报告

1934年证券交易法

关于截至的季度期间6月30日，2020

佣金档案编号001-16407

齐默尔生物科技控股公司(Zimmer Biomet Holdings，Inc.)

(章程中规定的注册人的确切姓名)

特拉华州

13-4151777

(州或其他司法管辖区)

公司或组织)

(美国国税局雇主

识别号码)

东大街345号, 华沙, 在……里面 46580

(主要行政机关地址)

电话：(574) 267-6131

根据该法第12(B)条登记的证券：


每一类的名称	交易代码	每间交易所的注册名称
普通股，面值0.01美元	ZBH	纽约证券交易所
2022年到期的1.414厘债券	ZBH 22A	纽约证券交易所
2026年到期的2.425厘债券	ZBH 26	纽约证券交易所
2027年到期的1.164厘债券	ZBH 27	纽约证券交易所

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ 不是的 ☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒*☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。您可以参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件管理器	☒	加速的文件管理器	☐

非加速文件管理器	☐	规模较小的新闻报道公司	☐

新兴市场成长型公司	☐

如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。 ☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐*☒

截止到2020年7月20日，207,049,828注册人面值0.01美元的普通股已发行。

齐默尔生物科技控股公司(Zimmer Biomet Holdings，Inc.)

表格10-Q的索引

2020年6月30日

		页

第一部分-财务信息

第1项	财务报表(未经审计)	3
	截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的简明综合收益表	3
	截至2020年6月30日和2019年6月30日止三个月和六个月简明综合全面收益(亏损)表	4
	截至2020年6月30日和2019年12月31日的简明合并资产负债表	5
	截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的股东权益简明合并报表	6
	截至2020年和2019年6月30日止六个月的简明现金流量表	7
	中期简明合并财务报表附注	8

第二项。	管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析	30

项目3.	关于市场风险的定量和定性披露	41

项目4.	管制和程序	41

第II部分-其他资料

第1项	法律程序	42

第1A项	危险因素	42

第二项。	未登记的股权证券销售和收益的使用	42

项目3.	高级证券违约	42

项目4.	矿场安全资料披露	42

第五项。	其他资料	42

第6项	陈列品	43

签名		44

第一部分-财务信息

项目1.财务报告报表

齐默尔生物科技控股公司(Zimmer Biomet Holdings，Inc.)及附属公司

简明合并收益表

(未经审计，以百万美元计，每股金额除外)

	三个月						截至六个月
	6月30日，						6月30日，
	2020			2019			2020			2019
净销售额	$	1,226.1		$	1,988.6		$	3,009.9		$	3,964.1
产品销售成本，不包括无形资产摊销		424.5			581.3			911.6			1,134.7
无形资产摊销		147.7			146.9			295.3			290.3
研究与发展		87.7			112.1			186.1			213.8
销售、一般和行政		665.0			838.8			1,493.9			1,635.2
商誉与无形资产减值		33.0			70.1			645.0			70.1
重组和其他降低成本举措		28.0			6.9			73.0			11.6
质量补救		9.7			22.7			26.1			42.4
收购、整合及相关		2.2			5.1			6.6			11.1
营业费用		1,397.8			1,783.9			3,637.6			3,409.2
营业(亏损)利润		(171.7	)		204.7			(627.7	)		554.9
其他收入(费用)，净额		3.8			(4.7	)		6.8			(5.2	)
利息支出，净额		(54.0	)		(59.7	)		(104.9	)		(117.7	)
(亏损)所得税前收益		(221.9	)		140.3			(725.8	)		432.0
(福利)所得税拨备		(13.7	)		8.4			(8.5	)		53.9
净(亏损)收益		(208.2	)		131.9			(717.3	)		378.1
减去：可归因于非控股权益的净亏损		(1.6	)		(1.8	)		(2.2	)		(1.7	)
Zimmer Biomet控股公司的净(亏损)收益	$	(206.6	)	$	133.7		$	(715.1	)	$	379.8
(亏损)普通股每股收益
基本型	$	(1.00	)	$	0.65		$	(3.46	)	$	1.86
稀释	$	(1.00	)	$	0.65		$	(3.46	)	$	1.84
加权平均未偿还普通股
基本型		206.8			204.8			206.6			204.6
稀释		206.8			206.2			206.6			206.0

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

齐默尔生物科技控股公司(Zimmer Biomet Holdings，Inc.)及附属公司

简明综合全面收益表(亏损)

(单位：百万，未经审计)

	三个月						截至六个月
	6月30日，						6月30日，
	2020			2019			2020			2019
净(亏损)收益	$	(208.2	)	$	131.9		$	(717.3	)	$	378.1
其他全面(亏损)收入：
扣除税后的外币累计换算调整		23.0			15.1			(31.2	)		10.7
未实现现金流对冲(亏损)收益，税后净额		(22.7	)		0.4			32.1			14.9
对套期保值的重新分类调整，税后净额		(13.1	)		(6.2	)		(26.6	)		(14.4	)
税后对先前服务费用和未确认的精算假设的调整		2.1			2.4			1.8			4.4
其他综合(亏损)收入合计		(10.7	)		11.7			(23.9	)		15.6
综合(亏损)收益		(218.9	)		143.6			(741.2	)		393.7
可归因于非控股权益的综合损失		(1.6	)		(1.8	)		(2.2	)		(1.7	)
可归因于以下原因的综合(亏损)收入
齐默尔生物科技控股公司(Zimmer Biomet Holdings，Inc.)	$	(217.3	)	$	145.4		$	(739.0	)	$	395.4

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

齐默尔生物科技控股公司(Zimmer Biomet Holdings，Inc.)及附属公司

压缩合并资产负债表

(未经审计，以百万计，不包括股份金额)

	6月30日，			十二月三十一号，
	2020			2019
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	713.4		$	617.9
应收账款，减去坏账准备		1,064.5			1,363.9
盘存		2,496.5			2,385.0
预付费用和其他流动资产		432.4			357.1
流动资产总额		4,706.8			4,723.9
财产，厂房和设备，净额		2,056.5			2,077.4
商誉		8,982.4			9,599.7
无形资产，净额		6,937.4			7,257.6
其他资产		964.5			980.1
总资产	$	23,647.6		$	24,638.7
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款	$	363.4		$	400.9
应付所得税		121.9			126.7
薪金、工资和福利		214.7			314.1
其他流动负债		1,011.2			1,099.8
长期债务的当期部分		450.0			1,500.0
流动负债总额		2,161.2			3,441.5
递延所得税，净额		804.9			840.1
长期应付所得税		689.4			685.1
其他长期负债		588.9			557.8
长期债务		7,759.3			6,721.4
负债共计		12,003.7			12,245.9
承担和或有事项(附注16)
股东权益：
齐默尔生物科技控股公司(Zimmer Biomet Holdings，Inc.)股东权益：
普通股，$0.01面值，一授权的10亿股，310.72020年百万股(309.92019年发行百万份)		3.1			3.1
实收资本		9,014.0			8,920.1
留存收益		9,610.0			10,427.3
累计其他综合损失		(265.8	)		(241.9	)
国库股，103.82020年百万股(103.92019年为百万股)		(6,719.9	)		(6,720.5	)
Total Zimmer Biomet控股公司股东权益		11,641.4			12,388.1
非控股权益		2.5			4.7
股东权益总额		11,643.9			12,392.8
总负债和股东权益	$	23,647.6		$	24,638.7

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

齐默尔生物科技控股公司(Zimmer Biomet Holdings，Inc.)及附属公司

股东权益简明合并报表

(未经审计，以百万美元计，每股金额除外)

	齐默尔生物科技控股公司(Zimmer Biomet Holdings，Inc.)股东
										累积
										其他												总计
	普通股				实缴		留用			综合			库存股						非控制性			股东的
	数		数量		资本		收益			(亏损)收入			数			数量			利息			权益
余额2020年4月1日		310.6	$	3.1	$	8,984.3	$	9,866.2		$	(255.1	)		(103.8	)	$	(6,719.9	)	$	4.1		$	11,882.7
净损失		-		-		-		(206.6	)		-			-			-			(1.6	)		(208.2	)
其他综合损失		-		-		-		-			(10.7	)		-			-			-			(10.7	)
宣布的现金股息 ($0.24每股)		-		-		-		(49.7	)		-			-			-			-			(49.7	)
股票补偿计划		0.1		-		29.7		0.1			-			-			-			-			29.8
余额2020年6月30日		310.7	$	3.1	$	9,014.0	$	9,610.0		$	(265.8	)		(103.8	)	$	(6,719.9	)	$	2.5		$	11,643.9

余额2019年4月1日		308.7	$	3.1	$	8,748.1	$	9,688.1		$	(183.5	)		(103.9	)	$	(6,721.4	)	$	4.9		$	11,539.3
净收益		-		-		-		133.7			-			-			-			(1.8	)		131.9
其他综合收入		-		-		-		-			11.7			-			-			-			11.7
宣布的现金股息 ($0.24每股)		-		-		-		(49.1	)		-			-			-			-			(49.1	)
股票补偿计划		0.1		-		28.4		-			-			-			-			-			28.4
余额2019年6月30日		308.8	$	3.1	$	8,776.5	$	9,772.7		$	(171.8	)		(103.9	)	$	(6,721.4	)	$	3.1		$	11,662.2

余额2020年1月1日		309.9	$	3.1	$	8,920.1	$	10,427.3		$	(241.9	)		(103.9	)	$	(6,720.5	)	$	4.7		$	12,392.8
净损失		-		-		-		(715.1	)		-			-			-			(2.2	)		(717.3	)
其他综合损失		-		-		-		-			(23.9	)		-			-			-			(23.9	)
宣布的现金股息 ($0.48每股)		-		-		-		(99.3	)		-			-			-			-			(99.3	)
采用新会计准则		-		-		-		(3.1	)		-			-			-			-			(3.1	)
股票补偿计划		0.8		-		93.9		0.2			-			0.1			0.6			-			94.7
余额2020年6月30日		310.7	$	3.1	$	9,014.0	$	9,610.0		$	(265.8	)		(103.8	)	$	(6,719.9	)	$	2.5		$	11,643.9

余额2019年1月1日		307.9	$	3.1	$	8,686.1	$	9,491.2		$	(187.4	)		(103.9	)	$	(6,721.7	)	$	4.8		$	11,276.1
净收益		-		-		-		379.8			-			-			-			(1.7	)		378.1
其他综合收入		-		-		-		-			15.6			-			-			-			15.6
宣布的现金股息 ($0.48每股)		-		-		-		(98.3	)		-			-			-			-			(98.3	)
股票补偿计划		0.9		-		90.4		-			-			-			0.3			-			90.7
余额2019年6月30日		308.8	$	3.1	$	8,776.5	$	9,772.7		$	(171.8	)		(103.9	)	$	(6,721.4	)	$	3.1		$	11,662.2

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

齐默尔生物科技控股公司(Zimmer Biomet Holdings，Inc.)及附属公司

简明合并现金流量表

(单位：百万，未经审计)


	截至6月30日的6个月，
	2020			2019
经营活动提供(用于)的现金流：
净(亏损)收益	$	(717.3	)	$	378.1
调整以调整净(亏损)收益与提供的现金按经营活动分类：
折旧摊销		508.7			500.7
股份薪酬		38.3			40.0
商誉与无形资产减值		645.0			70.1
经营性资产和负债变动，扣除购得资产和负债后的净额
所得税		(46.1	)		(44.2	)
应收账款		272.7			29.3
盘存		(122.6	)		(83.0	)
应付账款和应计负债		(233.9	)		(269.8	)
其他资产和负债		53.3			(36.6	)
经营活动提供的净现金		398.1			584.6
由投资活动提供(用于)的现金流：
对仪器的增补		(159.3	)		(144.8	)
其他物业、厂房及设备的附加费		(59.2	)		(96.7	)
净投资对冲结算		26.8			21.3
知识产权的取得		-			(197.6	)
对其他资产的投资		(14.8	)		(9.9	)
投资活动所用现金净额		(206.5	)		(427.7	)
由融资活动提供(用于)的现金流：
优先债券的收益		1,497.1			-
赎回优先票据		(1,500.0	)		-
定期贷款收益		-			200.0
定期贷款付款		-			(425.0	)
支付给股东的股息		(99.1	)		(98.1	)
员工股票薪酬计划的收益		61.7			54.8
来自保理项目的未汇出收款的净现金流		(19.6	)		(25.6	)
企业合并或有对价付款		(7.5	)		-
发债成本		(19.4	)		-
其他融资活动		(6.1	)		(4.9	)
用于融资活动的现金净额		(92.9	)		(298.8	)
汇率对现金和现金等价物的影响		(3.2	)		2.2
增加(减少)现金和现金等价物		95.5			(139.7	)
现金和现金等价物，年初		617.9			542.8
期末现金和现金等价物	$	713.4		$	403.1

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

齐默尔生物科技控股公司(Zimmer Biomet Holdings，Inc.)及附属公司

中期简明合并财务报表附注

(未经审计)

1.陈述依据

本文提供的财务数据未经审计，应与我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的综合财务报表和附注一起阅读。

我们认为，随附的未经审计简明综合财务报表包括所有调整，仅由正常经常性调整组成，对于公允列报中期的财务状况、经营业绩和现金流量是必要的。*2019年12月31日的简明综合资产负债表数据来自经审计的财务报表，但不包括美国公认会计原则(“GAAP”)要求的所有披露。中期业绩不应被视为指示全年业绩。

风险和不确定性-我们的业绩已经并预计将继续受到新冠肺炎全球大流行的重大影响。我们绝大多数的净销售额来自用于择期手术的产品，这些产品由于停工、留在家中的措施和其他预防措施而被推迟。*新冠肺炎的后果继续具有极大的流动性，有许多市场动态和影响我们目前无法量化。*新冠肺炎疫情预计将在短期内对我们的财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。

单词“我们”、“我们”、“我们的”以及类似的单词和“Zimmer Biomet”指的是Zimmer Biomet控股公司。及其子公司.“Zimmer Biomet Holdings”仅指母公司.

我们对某些前期金额进行了重新分类，以符合本期列报。

2.制定重大会计政策法规。

预算的使用-随附的未经审计的简明合并财务报表是根据公认会计准则编制的，该准则要求我们做出影响财务报表日期报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用的估计和假设。*我们已根据公认会计准则做出了适当的最佳估计，以确认我们的资产和负债。所有这些估计都考虑了新冠肺炎疫情可能对我们的财务状况、运营结果和现金流产生的影响。这些估计包括在内，但已经包括在内我们为预期的信贷损失、我们的存货可变现净值、我们商誉的公允价值以及其他长期资产的可回收性计提的坏账准备。实际结果可能与这些估计值大不相同。

最近采用的会计公告

2016年6月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(“ASU”)2016-13年度，“金融工具-信贷损失”(主题326)。新的准则描述了当前的预期信用损失(“CECL”)模型，该模型要求在每个报告日期对金融工具在每个报告日期的预期减值进行估计。准则范围内的金融工具包括以摊余成本计量的金融资产。以前的会计准则要求在很可能发生损失时确认减值。终身预期信贷损失是根据历史经验、当前状况和预测信息在每个报告日期计量和确认的。(注：我们从2020年1月1日起采用此标准。)采用此标准需要修改的追溯过渡法，这导致对留存收益的累积影响调整为$。3.1采用主要影响了我们的应收贸易账款。由于客户数量众多，而且分散在多个地理区域，我们的信用风险集中度有限。*我们几乎所有的应收贸易账款都集中在美国和国际上的公立和私立医院和医疗保健行业，或者集中在在国际市场运营的分销商或经销商。*由于这种分散和客户的财务稳定，我们历史上的信用损失并不重大。*我们认为信用损失对我们的业务并不重要，因此，未提供准则另有要求的所有披露。*我们更新了应收账款的会计政策披露如下：

应收账款由贸易和其他杂项应收账款组成。*我们在正常的业务过程中对客户进行授信，并为预期的信用损失保留坏账准备。*由于客户数量多，而且分散在多个地理区域，我们的信用风险集中度有限。*我们根据地理市场确定坏账准备，并考虑历史信用经验、客户资信和其他相关信息。*我们齐心协力收回所有应收账款，但有时我们不得不核销。*我们根据客户的历史信用经验和其他相关信息来确定坏账准备。*我们齐心协力收回所有应收账款，但有时我们必须进行核销。*我们根据客户的历史信用经验、信用状况和其他相关信息来确定坏账准备。*我们齐心协力收回所有应收账款，但有时我们必须核销77.3百万美元和$65.0百万美元，截至六月三十日、2020年和2019年12月31日。

2018年8月，FASB发布了ASU 2018-15，无形资产-商誉和其他-内部使用软件。ASU 2018-15年度将作为服务合同的托管安排中发生的实施成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化的要求保持一致。*我们在托管安排中资本化实施成本的政策已经与新的指导方针保持一致。ASU 2018-15还提供了关于如何在收益表、资产负债表和现金流量表中记录这些实施成本的指导。*我们在以下方面采用了此标准2020年：本标准的采用并未对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。

最近发布的会计声明我们尚未采纳，预计将对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。

3.预算收入

按地域划分的净销售额如下(单位：百万)：

	三个月				截至六个月
	6月30日，				6月30日，
	2020		2019		2020		2019
美洲	$	733.7	$	1,214.3	$	1,835.0	$	2,408.4
EMEA		218.7		438.0		616.8		901.9
亚太		273.7		336.3		558.1		653.8
总计	$	1,226.1	$	1,988.6	$	3,009.9	$	3,964.1

按产品类别划分的净销售额如下(单位：百万)：

	三个月				截至六个月
	6月30日，				6月30日，
	2020		2019		2020		2019
双膝	$	374.2	$	703.5	$	1,004.0	$	1,397.6
髋臼		329.7		478.5		762.3		961.9
S.E.T。		252.6		357.0		586.2		713.8
牙科、脊柱和CMFT		182.5		292.4		434.2		579.7
其他		87.1		157.2		223.2		311.1
总计	$	1,226.1	$	1,988.6	$	3,009.9	$	3,964.1

从2020年第一季度开始，我们更新了我们的产品类别收入报告格式。*这些变化旨在进一步与我们最近的重组保持一致。我们的产品类别销售包括以下变化：

•

外科产品，之前在S.E.T中报道过。(运动医学、肢体和创伤)产品类别，均纳入其他产品类别；

•

牙科产品与脊柱和CMF(颅颌面)产品合并为一个产品类别；

•

CMF产品类别名称已更改为CMFT(颅颌面部和胸部)，以反映包括在该类别中的胸部业务；以及

•

与亚太地区产品类别内的品牌对接相关的其他非实质性调整也进行了。

上期产品类别销售已重新分类，以符合当前的表述。

4.行业结构调整。

2019年12月，我们的董事会批准并启动了一项新的全球重组计划(“2019年重组计划”)，目的是降低成本，使我们能够进一步投资于更优先的增长机会。*2019年重组计划预计将导致总税前重组费用约为美元。3502000万至$4001000万美元，并将年度税前运营费用总额减少约美元2002000万至$300到2018年底，将达到400万美元2023随着计划利益的实现，税前重组费用包括员工解雇福利；设施和销售代理的合同终止；以及其他费用，如咨询费、项目管理和搬迁成本。2020年前六个月发生的重组费用主要与员工解雇福利、分销商合同终止、咨询和项目管理有关。下表汇总了与2019年重组计划相关的确认负债(单位：百万)：

	雇员
	终止			合约
	效益			终止合同			其他			总计
截至2020年6月30日的三个月内发生的费用	$	6.5		$	4.4		$	13.7		$	24.6

余额，2019年12月31日	$	23.2		$	-		$	4.1		$	27.3
截至2020年6月30日的6个月内发生的费用		36.7			9.3			21.3			67.3
现金支付		(30.8	)		(3.0	)		(6.7	)		(40.5	)
平衡，2020年6月30日	$	29.1		$	6.3		$	18.7		$	54.1

自2019年重组计划开始以来发生的费用	$	59.9		$	9.3		$	34.4		$	103.6

2019年重组计划预计确认的费用	$	155.0		$	40.0		$	180.0		$	375.0

对于2019年重组计划预计要确认的费用，我们已经披露了我们估计费用范围的中点。*我们不将重组费用包括在我们可报告部门的营业利润中。**

在我们的简明综合收益表中，我们在“重组和其他成本削减计划”财务报表行项目中报告重组费用。“我们将其他成本削减计划的费用与重组费用一起报告，因为这些活动也有降低整个组织成本的目标。”但是，由于成本削减计划费用不被视为重组，它们已被排除在本附注所列金额之外。

5. 盘存

	6月30日，		十二月三十一号，
	2020		2019
	(百万)
成品	$	1,996.8	$	1,875.4
正在进行的工作		219.7		231.0
原料		280.0		278.6
盘存	$	2,496.5	$	2,385.0

6.包括物业、厂房及设备

	6月30日，			十二月三十一号，
	2020			2019
	(百万)
土地	$	27.5		$	27.6
建筑物和设备		2,097.9			2,007.0
资本化的软件成本		489.5			482.4
仪器		3,373.9			3,250.5
在建		141.2			149.3
		6,130.0			5,916.8
累计折旧		(4,073.5	)		(3,839.4	)
财产，厂房和设备，净额	$	2,056.5		$	2,077.4

我们有$43.5百万美元和$39.8截至2020年6月30日和2019年12月31日分别计入应付账款的财产、厂房和设备百万美元。

7.管理商誉和无形资产

下表汇总了按可报告部门划分的商誉账面金额的变化，包括我们的可报告部门变化的影响(以百万为单位)：

	美洲和全球企业			EMEA			亚太			无关紧要的产品类别操作分段			总计
2019年12月31日的余额
商誉	$	7,699.8		$	1,316.8		$	507.4		$	1,729.3		$	11,253.3
累计减值损失		-			(567.0	)		-			(1,086.6	)		(1,653.6	)
	$	7,699.8		$	749.8		$	507.4		$	642.7		$	9,599.7
商誉可报告分部变更		1,661.3			17.0			51.0			(1,729.3	)		-
累计减值损失可报告的分部变化		(1,086.6	)		-			-			1,086.6			-
采购会计调整		0.3			-			-			-			0.3
损损		(142.0	)		(470.0	)		-			-			(612.0	)
货币换算		(1.2	)		(4.1	)		(0.3	)		-			(5.6	)
2020年6月30日的余额
商誉	$	9,360.2		$	1,329.7		$	558.1		$	-		$	11,248.0
累计减值损失		(1,228.6	)		(1,037.0	)		-			-			(2,265.6	)
	$	8,131.6		$	292.7		$	558.1		$	-		$	8,982.4

正如附注15中进一步讨论的那样，关于2019年重组计划，我们的运营部门和可报告部门已经发生了变化。商誉已从我们之前的可报告部门重新分配，以反映新的结构。*我们现在有五个分配有商誉的报告单位。

截至2020年3月31日，我们测试了三我们报告单位减值的原因是：i)新冠肺炎疫情预计将对我们的经营业绩产生重大不利影响，以及ii)可报告部门的变化，这改变了某些报告单位的现金流和资产构成。*这导致商誉减值费用为#美元470.0百万美元和$142.0百万表彰我们的欧洲、中东和非洲(“EMEA”)分别为报告单位和牙科报告单位。二分配有商誉的报告单位没有进行减值测试，因为我们得出的结论是，这些报告单位的公允价值很可能超过其账面价值。

减值费用为$。470.0我们欧洲、中东和非洲地区报告部门的百万美元是由于新冠肺炎疫情和应报告的部门变化造成的。*新冠肺炎疫情对用于估计我们欧洲、中东和非洲地区报告部门公允价值的运营和非运营假设都产生了重大不利影响。*我们的股价和大多数其他上市公司的股价大幅下跌，导致我们使用了比我们上一次年度商誉减值测试中使用的比率更高的风险调整贴现率，将我们未来的估计现金流贴现到现值。*在运营基础上，由于延期，我们使用了比上次年度商誉减值测试中使用的贴现率更高的风险调整贴现率。*在运营基础上，由于延期，我们使用了比上次年度商誉减值测试中使用的贴现率更高的风险调整贴现率。我们预计2020年的现金流将大大低于我们上一次年度商誉减值测试中之前的估计。*由于向EMEA报告部门分配了额外的资产，可报告部门的变化导致了额外的减值。*截至2020年6月30日，$292.7EMEA报告部门仍有数百万的商誉。

减值费用为$。142.0与我们的欧洲、中东和非洲地区报告部门类似，市场的变化导致用于将我们未来估计现金流贴现到现值的风险调整贴现率增加，我们预计推迟选择性牙科手术将对我们的现金流产生不利影响。*我们估计我们牙科报告部门的现金流恢复可能比我们的其他报告部门慢，因为许多牙科手术不在保险覆盖范围内。因此，我们预计，来自牙科报告部门的现金流可能会比我们的其他报告部门恢复得更慢，因为许多牙科手术不在保险覆盖范围内。因此，我们预计，来自牙科报告部门的现金流可能会比我们的其他报告部门恢复得更慢，因为许多牙科手术不在保险覆盖范围之内。经济不确定性可能会导致患者推迟牙科手术的时间比涉及我们其他产品的手术更长的时间。截至2020年6月30日，$255.0牙科报告部门仍有数百万的商誉。

我们测试的第三个报告单位美洲cmft的估计公允价值比其账面价值高出不到5美洲CMFT报告部门的估计公允价值也受到新冠肺炎疫情的不利影响，类似于我们的欧洲、中东和非洲地区和牙科报告部门。

我们根据收入法和市场法估计了EMEA、Dental和America CMFT报告单位的公允价值。收益法下的公允价值是通过将报告单位的估计未来现金流贴现到现值来确定的。市场法下的公允价值采用了上市公司准则方法，该方法使用了与我们的EMEA、Dental和America CMFT报告单位类似的上市公司的估值指标，并考虑了我们的报告单位与可比公司之间的差异。

在估计报告单位的未来现金流时，我们结合了市场和公司特定的投入，市场参与者将使用这些投入来评估报告单位的公允价值。*主要的市场投入是收入增长率。*这些增长率是基于历史趋势和估计的未来增长动力，如全球人口老龄化、肥胖和更活跃的生活方式。*在短期内，与去年同期相比，新冠肺炎疫情预计将导致我们的收入下降。重要的公司具体投入包括假设报告单位如何在收入增长时利用运营费用，以及我们的任何差异化产品或新产品将对收入产生的影响。

根据上市公司准则方法，我们考虑了我们的报告部门与可比公司之间的具体风险差异，如最近的财务业绩、规模风险和产品组合，以及其他考虑因素。

在我们的中期和年度报告期内，我们将继续监测我们的欧洲、中东和非洲、牙科和美洲CMFT报告部门以及我们另外两个报告部门的公允价值。如果我们对这些报告部门的估计现金流减少，我们未来可能不得不记录进一步的减值费用。可能导致我们的现金流低于我们目前估计的主要因素包括：1)新冠肺炎疫情导致择期手术比我们估计的推迟更长时间；2)医疗保健市场不可预见的变化导致收入减少，或者我们无法开发新产品。3)由于不可预见的因素，我们无法实现预测中估计的营业利润率。*此外，更广泛的经济环境的变化可能会导致我们的估计折现率和可比公司估值指标发生变化，这可能会影响我们的估计公允价值。

在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月期间，我们确认了33.0百万美元和$70.1分别在某些IPR&D项目上计入正在进行的研发(“IPR&D”)无形资产减值100万美元。*2020年3300万美元的费用包括一笔$3300万美元的费用。19.0与需要额外研发成本才能完成的项目相关的百万美元减值，这推迟了现金流入，并导致估计公允价值减少。剩余的美元14.02020年的百万美元减值费用和2019年起的全部7,010万美元费用都与终止的知识产权研发项目有关。这些项目的终止是由于新冠肺炎对我们的内部研发组合进行了优先排序，并将我们的工程资源集中在与我们的使命联系最密切的机会上。*由于这些项目不是优先事项，预计它们的终止不会对我们未来的现金流产生重大影响.

8.允许金融资产转移。

我们与无关的第三方有应收账款购买安排，以清算我们的部分贸易应收账款余额。我们的应收账款与销售给客户的产品有关，具有短期性质。保理被视为我们应收账款的销售。转让的收益要么反映应收账款的面值，要么反映面值减去保理费用。

在美国和日本，我们的计划是循环执行的，截至2020年6月30日，最高资金限额为$450.0我们代表第三方担任收款代理，但与出售的应收账款没有重大的留存权益或偿还债务。*为了减轻信用风险，我们为保理应收账款购买了信用保险。*因此，我们的损失风险仅限于保险不涵盖的保理应收账款。*此外，我们还为保理应收账款提供担保。*与这些安排相关的最大损失风险为$11.0百万美元和$21.8分别截至2020年6月30日和2019年12月31日。

在欧洲，我们向第三方销售，对保理应收账款没有持续参与或重大风险。

从转移中收到的资金在简明综合资产负债表中记录为现金增加和未偿还应收账款减少。*我们在简明综合现金流量表中报告因将应收账款出售给第三方而产生的现金流量，这些现金流量来自我们的简明综合现金流量表。销售应收账款产生的净费用在销售、一般和行政费用中确认，净费用包括因销售应收账款、信用保险和保理费用而产生的任何损益。

在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月期间，我们出售了总面值为1美元的应收账款980.9百万美元和$1,595.9百万美元给第三方，以换取现金收益$979.9百万美元和$1,594.9在截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的六个月期间，我们在这些销售中确认的支出并不大。在截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的六个月期间，在美国和日本的计划下，我们筹集了美元。885.8百万美元和1,438.3分别从我们的客户那里购买了100万美元，并将这笔钱汇给了第三方，我们实际上回购了$84.1百万美元和$73.9由于项目的循环性质，分别为之前出售的第三方应收账款的100万美元。在2020年6月30日和2019年12月31日，我们已经收集了$35.4百万美元和$54.6未汇给第三方的资金分别为百万美元，这些资金反映在我们的压缩综合资产负债表中的其他流动负债项下。“最初从客户那里收取的现金及其向第三方的汇款反映在我们的压缩合并现金流量表中融资活动提供/(用于)融资活动的净现金中。”

截至2020年6月30日和2019年12月31日，根据美国和日本循环安排已取消确认的未偿还应收账款本金为#美元。220.3百万美元和$270.2分别为百万美元。

9.偿还债务。

我们的债务包括以下内容(以百万为单位)：

	6月30日，			十二月三十一号，
	2020			2019
长期债务的当期部分
2.7002020年到期的高级债券百分比	$	-		$	1,500.0
2021年到期的浮息票据		450.0			-
长期债务的流动部分总额	$	450.0		$	1,500.0
长期债务
2021年到期的浮息票据	$	-		$	450.0
3.3752021年到期的优先债券百分比		300.0			300.0
3.1502022年到期的优先债券百分比		750.0			750.0
3.7002023年到期的优先债券百分比		300.0			300.0
3.5502025年到期的优先债券百分比		2,000.0			2,000.0
3.0502026年到期的优先债券百分比		600.0			-
3.5502030年到期的优先债券百分比		900.0			-
4.2502035年到期的优先债券百分比		253.4			253.4
5.7502039年到期的高级债券百分比		317.8			317.8
4.4502045年到期的优先债券百分比		395.4			395.4
1.4142022年到期的欧元票据百分比		561.6			561.3
2.4252026年到期的欧元票据百分比		561.6			561.3
1.1642027年到期的欧元票据百分比		561.6			561.3
日本定期贷款A		108.6			106.9
日本定期贷款B		197.8			194.7
债务贴现和发行成本		(53.2	)		(37.1	)
与利率掉期相关的调整		4.7			6.4
长期债务总额	$	7,759.3		$	6,721.4

截至2020年6月30日，我们的流动和非流动债务总额为$8.210亿美元，其中包括 $8.0我们优先票据的本金总额为10亿美元，其中包括$1.7亿欧元面值优先票据(“欧元票据”)，以及 11.710亿日圆定期贷款协议(“日本定期贷款A”)和一项21.310亿日元定期贷款协议(“日本定期贷款B”)，将于2022年9月27日，以及公允价值调整合计 $4.7100万美元，部分被债务贴现和发行成本#美元所抵消53.2百万

2020年3月20日，我们完成了$600.0我们的本金总额为百万美元3.050%优先票据于以下日期到期2026年1月15日及$900.0我们的本金总额为百万美元3.550%优先票据于以下日期到期2030年3月20日.3.050厘优先票据的应付利息每半年支付一次，自2020年7月15日起至到期。3.550厘优先票据的应付利息每半年支付一次，自2020年9月20日起至到期日止。是次发售所得款项连同手头现金用于在到期日偿还$1.5十亿美元的本金2.700%优先票据于以下日期到期2020年4月1日.

2019年11月1日，我们签订了循环信贷协议(《2019年信贷协议》)，其中包含五年期无担保的多币种循环信贷额度为$1.530亿美元(“2019年多币种循环基金”)，取代了以前的#美元1.5根据我们于2016年9月签署的信贷协议(经修订，“2016信贷协议”)项下的10亿多币种循环信贷安排(“2016多币种循环信贷安排”)和美国定期贷款(“美国定期贷款B”)。在截至2019年6月30日的6个月内，美国定期贷款B已全额支付。*2019年信贷协议将于2024年11月1日，有两次一年的延期可由我们酌情决定，并须征得贷款人的同意。*截至2020年6月30日，有不是的2019年多币种循环安排下的未偿还借款。

2019年信贷协议下的借款通常按浮动利率计息。*我们为2019年多币种循环贷款总额支付融资费。*2019年信贷协议包含针对无担保融资安排的惯常肯定和消极契约以及违约事件，其中包括对合并、合并和出售资产的限制。*2020年4月23日，我们对2019年信贷协议进行了修订，暂时提高了允许的最大综合负债与综合EBITDA的比率并进行其他行政变更。根据修正案，根据2019年信贷协议，截至任何连续四个财政季度期间的最后一天的最高允许综合杠杆率将为(I)5.75至1.002020年4月1日至2020年12月31日期间(Ii)5.00至1.00截至2021年3月31日的期间，及(Iii)4.50至1.00截至2021年4月1日之后的期间(与2021年7月1日或之后的合格材料收购相关的最高允许综合杠杆率在一段时间内将增加到5.00至1.00)。“截至2020年6月30日，我们遵守了2019年信贷协议下的所有契约。修正案还提高了适用于循环贷款的利差和融资费，每项费用都是参考我们的优先无担保长期债务信用评级确定的，截止日期为2021年3月31日。

2020年4月23日，我们签订了一项循环信贷协议(“2020信贷协议”)，这是一项金额为#美元的无担保循环信贷安排。1.020亿美元(“2020年循环贷款”)。“2020年信贷协议”将于2020年12月31日。2020年信贷协议下的借款一般按浮动利率计息。*我们为2020年循环贷款总额支付融资费。*2020年信贷协议包含针对无担保融资安排的惯常肯定和消极契约以及违约事件，其中包括对合并、合并和出售资产的限制。*2020年信贷协议要求我们在连续四个财政季度的任何期间的最后一天保持综合杠杆率不超过5.75至1.00。*2020年循环融资还须遵守某些强制性预付款要求，并在发行债务超过#美元时相应减少承诺。25.0百万美元，以指定的分拆为条件。截至2020年6月30日，有不是的于二零二零年信贷协议项下之未偿还借款，吾等遵守所有契约。

截至2020年6月30日，根据特定证券在场外交易市场(第2级)的报价，我们的优先票据的估计公允价值为$8,450.1*根据公开可用的市场收益率曲线和债务条款(2级)，截至2020年6月30日，日本定期贷款A和日本定期贷款B的估计公允价值合计为#美元。304.8百万

10、企业累计其他综合收益

累计其他全面收益(亏损)(“AOCI”)是指根据GAAP计入全面收益但不包括在净收益中的某些损益，因为这些金额最初记录为对股东权益的调整。一旦发生某些事件，AOCI中的所有金额可能会重新分类为净收益。

我们的AOCI由外币换算调整、现金流对冲的未实现损益和先前服务成本的摊销，以及与我们的定义福利计划相关的精算假设中的未确认损益组成。我们的外币换算调整被重新分类为出售时的净收益，或者在外国实体的投资完全或基本上完全清算时的净收益。当对冲项目影响净收益时，现金流对冲的未实现损益被重新分类为净收益。这些金额与AOO中的定义福利计划相关。

下表显示了扣除税后的AOCI收益(亏损)组成部分的变化(以百万为单位)：

	外方			现金			定义
	通货			流动			效益			总计
	翻译			篱笆			计划项目			AOCI
2019年12月31日的余额	$	(32.8	)	$	16.4		$	(225.5	)	$	(241.9	)
重新分类前的AOCI		(31.2	)		32.1			-			0.9
对损益表的重新分类		-			(26.6	)		1.8			(24.8	)
2020年6月30日的余额	$	(64.0	)	$	21.9		$	(223.7	)	$	(265.8	)

下表显示了AOCI的重分类调整(单位：百万)：

	得(损)额
	从AOCI重新分类
	三个月						截至六个月
	6月30日，						6月30日，						位置在
AOCI的组成部分	2020			2019			2020			2019			损益表
现金流对冲
外汇远期合约	$	15.1		$	7.4		$	30.7		$	14.5		已售出产品的成本价
利率掉期		-			-			-			2.8		利息支出，净额
远期起始利率掉期		(0.1	)		(0.2	)		(0.3	)		(0.3	)	利息支出，净额
		15.0			7.2			30.4			17.0		税前总收入
		1.9			1.0			3.8			2.6		为新的所得税拨备
	$	13.1		$	6.2		$	26.6		$	14.4		税后净额
固定福利计划
前期服务成本	$	1.0		$	1.9		$	2.0		$	3.7		其他费用，净额
未确认的精算损失		(2.7	)		(5.5	)		(5.4	)		(10.8	)	其他费用，净额
		(1.7	)		(3.6	)		(3.4	)		(7.1	)	税前合计
		0.4			(1.2	)		(1.6	)		(2.7	)	所得税拨备
	$	(2.1	)	$	(2.4	)	$	(1.8	)	$	(4.4	)	税后净额
重新分类总数	$	11.0		$	3.8		$	24.8		$	10.0		税后净额

下表显示了在我们的简明综合综合全面收益表(亏损)中确认的AOCI各组成部分的税收影响(以百万为单位)：

	截至2020年6月30日的三个月									截至2020年6月30日的6个月
	税前			税收			税后净额			税前			税收			税后净额
外币累计换算调整	$	4.3		$	(18.7	)	$	23.0		$	(24.9	)	$	6.3		$	(31.2	)
未实现现金流对冲(亏损)收益		(27.6	)		(4.9	)		(22.7	)		38.1			6.0			32.1
现金流量套期保值的重新分类调整		(15.0	)		(1.9	)		(13.1	)		(30.4	)		(3.8	)		(26.6	)
对先前服务费用和未确认的精算假设的调整		1.7			(0.4	)		2.1			3.4			1.6			1.8
其他综合损失合计	$	(36.6	)	$	(25.9	)	$	(10.7	)	$	(13.8	)	$	10.1		$	(23.9	)

	截至2019年6月30日的三个月									截至2019年6月30日的6个月
	税前			税收			税后净额			税前			税收			税后净额
外币累计换算调整	$	8.1		$	(7.0	)	$	15.1		$	16.0		$	5.3		$	10.7
未实现现金流对冲(亏损)收益		(3.9	)		(4.3	)		0.4			12.8			(2.1	)		14.9
现金流量套期保值的重新分类调整		(7.2	)		(1.0	)		(6.2	)		(17.0	)		(2.6	)		(14.4	)
对先前服务费用和未确认的精算假设的调整		3.6			1.2			2.4			7.1			2.7			4.4
其他综合收入合计	$	0.6		$	(11.1	)	$	11.7		$	18.9		$	3.3		$	15.6

11.资产和负债的国际公允价值计量

下列金融资产和负债在经常性基础上按公允价值记录(单位：百万)：

	截至2020年6月30日
			在报告截止日期计量的公允价值，使用：
描述	录下来天平		报价如下：处于活动状态市场：雷同资产 (1级)		显着性其他可观测输入量 (2级)		显着性看不见的输入量 (3级)
资产
当期和长期衍生品
外币远期合约	$	43.2	$	-	$	43.2	$	-
交叉货币利率掉期		88.5		-		88.5		-
总资产	$	131.7	$	-	$	131.7	$	-

负债
当期和长期衍生品
外币远期合约	$	0.2	$	-	$	0.2	$	-
负债共计	$	0.2	$	-	$	0.2	$	-

	截至2019年12月31日
			在报告截止日期计量的公允价值，使用：
描述	录下来天平		报价如下：处于活动状态市场：雷同资产 (1级)		显着性其他可观测输入量 (2级)		显着性看不见的输入量 (3级)
资产
当期和长期衍生品
外币远期合约	$	39.1	$	-	$	39.1	$	-
交叉货币利率掉期		60.5		-		60.5		-
总资产	$	99.6	$	-	$	99.6	$	-

负债
当期和长期衍生品
外币远期合约	$	0.6	$	-	$	0.6	$	-
负债共计	$	0.6	$	-	$	0.6	$	-

我们使用基于从活跃市场获得的外币汇率的市场方法对我们的外币远期合约进行估值，并对交易对手的信用风险进行持续评估。

我们使用基于公开市场收益率曲线、外币汇率和掉期条款的市场方法对我们的交叉货币利率掉期进行估值，并对交易对手信用风险进行持续评估。

12.金融衍生工具及套期保值活动

我们面临与我们正在进行的业务运营相关的某些市场风险，包括外币汇率风险、商品价格风险、利率风险和信用风险。*我们通过定期的运营和融资活动管理我们对这些和其他市场风险的敞口。*目前，我们通过使用衍生品工具管理的唯一风险是利率风险和外币汇率风险。

利率风险

指定为公允价值对冲的衍生品

在前几年，我们签订了各种固定利率到浮动利率的掉期协议，这些协议被计入了我们部分资产的公允价值对冲。4.6252019年到期的高级票据百分比以及我们所有3.3752021年到期的4.625优先票据。2016年8月，我们通过终止与交易对手的对冲工具，获得了这些利率互换资产的现金。此外，2019年到期时偿还了4.625的优先票据。截至2020年6月30日，与这些停止的对冲相关的3.375%高级债券的未摊销余额为1美元。4.7百万美元，将在对冲票据的剩余到期日内使用有效利率法确认。截至2020年6月30日和2019年12月31日，以下金额记录在我们的浓缩合并资产负债表上，与公允价值对冲的累计基础调整相关(单位：百万)：

	对冲负债的账面金额				计入套期负债账面金额的公允价值套期保值调整累计金额
资产负债表行项目	2020年6月30日		2019年12月31日		2020年6月30日		2019年12月31日
长期债务	$	304.6	$	306.2	$	4.7	$	6.4

被指定为现金流对冲的衍生品

于二零一四年，我们签订了远期起始利率掉期合约，这些掉期合约被指定为本公司的现金流对冲工具。三十年一批高级债券(4.4502045年到期的优先债券百分比)，我们预计将在2015年发行。远期起始利率掉期在票据发售完成前缓解了利率变动的风险，但利率掉期已结清，于2020年6月30日待确认的剩余亏损为$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,00026.2百万美元，将在对冲票据的剩余到期日内使用实际利率法确认。

2016年9月，我们签订了各种浮动至固定利率掉期协议，名义金额为1美元。375.0在浮动利率债务未偿还的情况下，利率掉期将LIBOR利率变化的风险降至最低。*2019年第一季度，我们在偿还美国定期贷款B的剩余余额的同时终止了这些利率掉期，我们确认了收益和利息收入#美元。2.8与终止有关的百万美元。

外币汇率风险

我们在全球经营，面临我们的财务状况、经营结果和现金流可能因外币汇率变化而受到不利影响的风险。为减低外币汇率变动对净收益的潜在影响，我们以外币远期合约的形式与主要金融机构签订衍生金融工具。我们还指定我们的欧元票据作为对外国子公司投资的净投资对冲。对于以欧元、瑞士法郎、日元、英镑、加拿大元、澳元、韩元、瑞典克朗、捷克克朗、泰铢、台币、南非兰特、俄罗斯卢布、印度卢比、土耳其里拉、波兰兹罗提、丹麦克朗和挪威克朗计价的交易和净资产，我们主要面临外币汇率风险。我们不会将衍生金融工具用于交易或投机目的。

衍生品被指定为净投资对冲

我们在我们全资拥有的外国子公司的投资中受到汇率波动的影响，这些子公司以美元以外的货币计价。为了缓解外汇汇率的波动，我们分别于2016年12月和2019年11月发行了欧元纸币，并指定100欧元票据的10%用于对冲我们对某些功能货币为欧元的全资外国子公司的净投资。被指定为净投资对冲的对冲工具公允价值的所有变化都作为AOCI的组成部分记录在浓缩的综合资产负债表中。

截至2020年6月30日，我们有名义金额为欧元的收受固定利率、支付固定利率交叉货币利率掉期1,450百万，日元710亿欧元和瑞士法郎50如果这些交易进一步对冲我们对某些功能货币为欧元、日元和瑞士法郎的全资外国子公司的净投资，则指定为净投资对冲的衍生工具的公允价值的所有变化都将作为AOCI的组成部分记录在浓缩综合资产负债表中。*这种变化中与被排除的组成部分相关的部分将在衍生品的有效期内摊销为收益，其余部分将记录在AOCI中，直到对冲的净投资被出售或大量清算。我们简明综合收益表的净额。*收到的与交叉货币利率掉期的接收固定利率、支付固定利率部分相关的净现金反映在我们简明综合现金流量表的投资现金流中。

被指定为现金流对冲的衍生品

我们的收入是以各种货币在世界各地产生的。然而，我们的很大一部分库存是以美元生产的。因此，与我们销售产品的成本相比，外币汇率的变动对我们收入的比例影响可能不同。为了将外币汇率波动对现金流的影响降至最低，我们对预计在未来几年内发生的公司间库存销售进行对冲30持有外币远期合约的月份。“我们将这些衍生工具指定为现金流对冲。”

我们通过核实和记录对冲工具的关键条款，并确认预测的交易没有重大变化，进行季度对冲有效性评估。我们还按季度评估交易对手违约风险是否出现不利发展。对于符合未来现金流对冲资格的衍生品，收益和损失暂时记录在AOCI中，然后在被对冲项目影响净收益时确认在出售产品的成本中。根据我们精简的合并现金流表，这些现金流的结算

对于2020年6月30日未偿还的外币远期合约和期权，我们有义务买入美元并卖出欧元、日元、英镑、加拿大元、澳元、韩元、瑞典克朗、捷克克朗、泰铢、台币、南非兰特、俄罗斯卢布、印度卢比、波兰兹罗提、丹麦克朗和挪威克朗，以及买入瑞士法郎并卖出美元的义务。这些衍生品的到期日期从2020年7月到2022年11月不等。截至2020年6月30日，与第三方签订的购买美元的未平仓远期合同和期权的名义金额为1美元。1,364.8百万截至2020年6月30日，与第三方签订的购买瑞士法郎的未平仓远期合同和期权名义金额为美元。252.3百万

未被指定为对冲工具的衍生工具

我们签订期限为一个月的外币远期外汇合约，以管理以实体功能货币以外的货币计价的货币资产和负债的货币风险。因此，在收益中确认的任何外币重新计量损益通常与同一报告期内外币远期外汇合约的损益相抵销。由于这些抵销损益的净额记录在其他费用净额中。因此，这些合同在每个报告期的最后一天结算。因此，截至报告期末，资产负债表上没有记录与这些合同有关的未偿还余额。这些合同的名义金额通常在#美元之间。1.510亿美元至美元2.0每季度10亿美元。

损益表列报

被指定为现金流对冲的衍生品

被指定为现金流量对冲的衍生工具在税前对我们的简明综合收益表、简明综合全面收益表(亏损)和简明综合资产负债表的AOCI和净收益有以下影响(以百万为单位)：

	得(损)额											得(损)额
	在AOCI中得到认可											从AOCI重新分类
	三个月						截至六个月					三个月						截至六个月
	6月30日，						6月30日，				位置在	6月30日，						6月30日，
衍生工具	2020			2019			2020		2019		年度收益报表	2020			2019			2020			2019
外汇，外汇包括远期合约。	$	(27.6	)	$	(3.9	)	$	38.1	$	12.8	已售出产品的成本价	$	15.1		$	7.4		$	30.7		$	14.5
利率掉期		-			-			-		-	利息支出，净额		-			-			-			2.8
正向起动 **利率掉期		-			-			-		-	利息支出，净额		(0.1	)		(0.2	)		(0.3	)		(0.3	)
	$	(27.6	)	$	(3.9	)	$	38.1	$	12.8		$	15.0		$	7.2		$	30.4		$	17.0

于2020年6月30日，被指定为现金流对冲并记录在我们的压缩综合资产负债表上的未偿还衍生工具的公允价值，连同对冲项目尚未影响收益的已结算衍生品，为净未实现收益#美元。25.1百万美元，或$21.9税后100万美元，在AOCI中递延。-收益$38.4百万美元，或$32.6税后100万美元，预计将重新分类为销售产品成本收益和亏损#美元0.6百万美元，或$0.5税后，预计将重新分类为利息支出收益，在未来12个月内净额。

下表显示了公允价值、现金流量和净投资对冲会计对我们的简明综合收益表的影响(以百万为单位)：

	在截至该期间的公允价值收益、现金流量和净投资对冲关系中确认的收益/(亏损)的位置和金额：
	三个月					三个月					截至六个月					截至六个月
	2020年6月30日					2019年6月30日					2020年6月30日					2019年6月30日
	成本		利息			成本		利息			成本		利息			成本		利息
	产品		费用，			产品		费用，			产品		费用，			产品		费用，
	售出		网			售出		网			售出		网			售出		网
损益表中列示的收入和费用细目总额，其中记录了公允价值、现金流量和净投资套期保值的影响。	$	424.5	$	(54.0	)	$	581.3	$	(59.7	)	$	911.6	$	(104.9	)	$	1,134.7	$	(117.7	)
*评估公允价值、现金流和净投资对冲的影响：
公允价值套期保值收益关系
*		-		0.8			-		2.1			-		1.7			-		4.2
* *关系
*		15.1		-			7.4		-			30.7		-			14.5		-
*利率掉期		-		-			-		-			-		-			-		2.8
*		-		(0.1	)		-		(0.2	)		-		(0.3	)		-		(0.3	)
净投资对冲收益净投资对冲收益 *关系
*交叉货币利率掉期		-		13.4			-		13.4			-		26.8			-		25.4

未被指定为对冲工具的衍生工具

这些衍生工具的以下收益/(损失)在我们的简明综合收益表中确认(以百万计)：

		三个月						截至六个月
	位置在	6月30日，						6月30日，
衍生工具	损益表	2020			2019			2020		2019
外汇远期合约	其他费用，净额	$	(7.7	)	$	(6.3	)	$	15.4	$	(8.9	)

这些收益/(损失)不能抵消#美元的损失。21.9在截至2020年6月30日的6个月内达到100万美元，抵消了美元的收益1.6在截至2020年6月30日的三个月内达到100万美元，抵消了美元的收益1.3百万美元和$1.9在截至2019年6月30日的三个月和六个月期间，由于外币重新计量以实体功能货币以外的货币计价的货币资产和负债，分别在其他费用净额中确认了100万美元。

资产负债表列报

截至2020年6月30日和2019年12月31日，所有指定为公允价值对冲、现金流对冲和净投资对冲的衍生品均按公允价值记录在我们的简明综合资产负债表上。在我们的简明综合资产负债表上，如果我们与交易对手签订了总净额结算协议，我们将以净资产/负债为基础确认与同一交易对手签订的单个远期合约。*根据这些主净额结算协议，我们能够在一笔交易中与同一交易对手结算衍生品工具资产和负债。衍生工具的毛基公允价值如下(单位：百万)：

	截至2020年6月30日			截至2019年12月31日
	天平			天平
	薄片	公平		薄片	公平
	定位	价值		定位	价值
资产衍生品
外汇远期合约	其他流动资产	$	38.5	其他流动资产	$	41.8
交叉货币利率掉期	其他流动资产		29.1	其他流动资产		-
外汇远期合约	其他资产		11.1	其他资产		9.8
交叉货币利率掉期	其他资产		59.5	其他资产		60.5
总资产衍生工具		$	138.2		$	112.1
负债衍生工具
外汇远期合约	其他流动负债	$	2.9	其他流动负债	$	7.9
外汇远期合约	其他长期债务。		3.7	其他长期债务。		5.2
总负债衍生工具		$	6.6		$	13.1

下表显示了我们的主净额结算协议对我们精简的综合资产负债表的影响(单位：百万)：

		截至2020年6月30日						截至2019年12月31日
描述	定位	毛数量		偏移量		年净资产金额资产负债表		毛数量		偏移量		年净资产金额资产负债表
资产衍生品
现金流对冲	其他流动资产	$	38.5	$	2.9	$	35.6	$	41.8	$	7.9	$	33.9
现金流对冲	其他资产		11.1		3.5		7.6		9.8		4.6		5.2
负债衍生工具
现金流对冲	其他流动负债		2.9		2.9		-		7.9		7.9		-
现金流对冲	其他长期负债		3.7		3.5		0.2		5.2		4.6		0.6

以下净投资对冲收益(亏损)在我们的简明综合综合全面收益表(亏损)中确认(以百万计)：

	得(损)额
	在AOCI中得到认可
	三个月						截至六个月
	6月30日，						6月30日，
衍生工具	2020			2019			2020			2019
欧元纸币	$	(39.0	)	$	(16.0	)	$	(0.9	)	$	4.4
交叉货币利率掉期		(41.6	)		(15.0	)		28.1			19.2
	$	(80.6	)	$	(31.0	)	$	27.2		$	23.6

13.免征所得税

2020年3月27日，冠状病毒援助、救济和经济安全法(CARE Act)颁布并签署成为法律，其中包括可退还的工资税抵免、推迟雇主方的社会保障付款、净运营亏损结转期、替代最低税收抵免退款、修改净利息扣除限制，以及对合格改善物业的税收折旧方法进行技术更正。*我们已经推迟了某些税款的支付，我们预计这些税款将主要在2020年第三季度支付。*我们预计不会

我们在全球范围内运营，受到众多而复杂的税收法律法规的约束。此外，各国在适用和解释税法方面继续经历快速变化，包括经济合作与发展组织(Organization For Economic Cooperation And Development)领导的国家援助解释和倡议。此外，我们的所得税申报受到世界各地税务当局的审查。所得税审计可能需要较长的时间才能达成解决方案，当对税法的解释或公司利润分配存在争议时，可能会导致重大的所得税调整。*虽然最终时间不确定，但由于审计地位的变化、诉讼时效的到期、纳税评估的结算和其他事件，未确认税收优惠的净税负可能会在未来12个月内发生变化。税务局管理层对这种变化的最佳估计是在1美元以内。310百万美元减少到$20百万的增长。

我们正在接受美国国税局(IRS)和其他税务机关的持续审计。*在这些审计过程中，我们收到了税务机关提出的可能是实质性的调整。*因此，这些审计中的不利结果可能会对我们的运营结果和财务状况产生实质性影响。*我们的美国联邦所得税申报单已经在2012年前进行了审计，目前正在接受2013-2015年的审计。尽管美国国税局已经提议在2005-2012年间进行调整，但美国国税局已经提议在2005-2012年间进行调整，因此，我们的美国联邦所得税申报单已经在2012年前进行了审计，目前正在接受2013-2015年的审计。尽管美国国税局已经提出了2005-2012年的调整建议，主要与我们某些美国和外国子公司之间的利润重新分配有关。我们对这些调整提出了异议，并打算在通过向美国税务法院提交2005-2009年的请愿书以及向美国国税局独立上诉办公室寻求2010-2012年的行政程序来寻求解决方案时，继续大力捍卫我们的立场。虽然我们尚未收到美国国税局审查结束时通常发布的完整和最终的税务代理报告，但在截至2020年6月30日的三个月内，我们从美国国税局收到了2013至2015日历年的拟议调整通知草案(“NOPA”)，涉及转移定价，涉及我们在美国和瑞士附属公司之间的成本分摊协议，以及在我们的某些美国和外国子公司之间重新分配利润。

与成本分担协议有关的NOPA草案建议增加我们在美国的应税收入，这将导致与2013年相关的额外税费约为#美元。600我们强烈认为，美国国税局在这件事上的立场与适用的美国财政部管理我们成本分摊协议的规定不一致。*这是一份NOPA草案，IRS声称的最终调整可能会有实质性的不同。*我们预计在未来几周收到最终的NOPA，预计我们的储备在未来12个月内不会因这些问题而发生变化。*我们打算对NOPA草案提出激烈的质疑，如果我们无法补救司法补救措施。*如果我们在2013-2015年度向美国税务法院寻求司法补救措施，可能需要数年时间才能最终解决此类问题。*在所有适用的诉讼程序完成之前，不需要支付与NOPA草案相关的任何金额(如果有的话)。*我们相信我们之前积累的纳税义务是正确的，因此，根据收到的NOPA草案，我们没有确认任何额外的税收不确定性准备金。

瑞士举行的全民公投通过了2020年1月1日生效的联邦税制改革和AHV融资法案(“TRAF”)，其中包括废除各种优惠的联邦和州税收制度。TRAF为正在失去裁决税收优惠的公司提供过渡性救济措施，包括对可摊销商誉进行“递增”，相当于它们在现有裁决下将获得的未来税收优惠金额，但受某些限制。TRAF的某些条款于2019年第三季度颁布，导致我们确认了暂定净税收优惠#美元。263.82019年第四季度，我们额外确认了51.2与TRAF相关的100万美元，以及瑞士某些重组交易的税收影响。我们预计，TRAF对我们正在进行的综合有效税率的影响将微乎其微。

在截至2020年6月30日的三个月和六个月期间，我们的有效税率(“ETR”)为6.2百分比和1.2百分比，分别与6.0百分比和12.5在截至2019年6月30日的三个月和六个月期间分别为6.2%。由于各种原因，我们在2020年和2019年期间的ETR低于典型的法定税率。在截至2020年6月30日的三个月期间，6.2%的ETR是我们一些司法管辖区确认收益而另一些司法管辖区出现亏损的结果。*在截至2020年6月30日的六个月期间，1.2%的ETR主要是由于美元612.0100万商誉减值费用，导致税前亏损，但没有相应的税收优惠，以及我们司法管辖区之间的损益组合。在截至2019年6月30日的三个月期间，6.0%的ETR主要是由于某些税务审计的有利解决方案。在截至2019年6月30日的六个月期间，12.5%的ETR主要是由于某些税务审计的有利解决方案，以及由于新兴的外国税收指导而释放了不确定的税收头寸。由于没有离散的税务事件，我们预计我们未来的ETR将低于美国企业所得税税率 21.0我们未来的ETR还可能受到以下因素的影响：我们税前收益组合的变化；税率、税法或其解释的变化，包括欧盟关于国家援助的规定；各种联邦、州和外国审计的结果；以及某些限制法规的到期。目前，我们无法合理估计这些项目对我们财务业绩的影响。

14.第一季度每股收益

以下是基本股份和稀释股份计算的加权平均股份对账(以百万为单位)：

	三个月				截至六个月
	6月30日，				6月30日，
	2020		2019		2020		2019
每股基本净(亏损)收益的加权平均流通股		206.8		204.8		206.6		204.6
稀释股票期权和其他股权奖励的效果		-		1.4		-		1.4
稀释后每股净(亏损)收益的加权平均流通股		206.8		206.2		206.6		206.0

由于我们在截至2020年6月30日的三个月和六个月期间出现净亏损，不是的稀释性股票期权或其他股权奖励被计入稀释后的股票。他说：在截至2019年6月30日的三个月和六个月期间，平均 2.1百万个选项和1.7由于这些期权的行权价格高于我们普通股的平均市场价格，分别购买普通股股票的100万份期权没有包括在稀释后每股收益的计算中。

15.客户细分市场信息

我们设计、制造和营销整形外科重建产品；运动医学、生物制品、四肢和创伤产品；脊柱、颅颌面和胸部产品(“CMFT”)；基于办公室的技术；牙科植入物；以及相关的手术产品。*由于2019年末启动的2019年重组计划，我们的运营部门从2020年第一季度开始发生变化。我们的首席运营决策者(CODM)现在分配资源，通过以下方式实现我们的运营利润目标三运营部门。这些运营部门也构成了我们的可报告部门，其中包括美洲和全球业务；EMEA；以及亚太地区。之前，我们有七个运营部门，这导致了三个可报告的部门和四个单独无关紧要的运营部门汇总在一起，不被认为是一个可报告的部门。

我们的CODM根据部门运营利润(不包括与库存和制造相关的费用、无形资产摊销、商誉和无形资产减值、重组和其他降低成本举措、质量补救、收购、整合和相关、诉讼、诉讼和解收益、某些欧盟医疗器械监管费用、其他费用和公司职能)来评估业绩。*公司职能包括公司法律、财务、信息技术、人力资源和其他公司部门。所有公司间交易已从部门运营利润中剔除。

我们的美洲和全球业务运营部门主要由美国组成，包括我们所有产品类别的其他北美、中美洲和南美市场，以及我们牙科产品类别的全球业绩。*这一部门还包括我们所有产品类别的全球制造业务，以及我们全球产品类别总部地点的研究、开发工程、医学教育和品牌管理。*我们的EMEA运营部门主要由欧洲组成，包括除牙科以外所有产品类别的中东和非洲市场。)我们的亚太运营部门主要由包括中国和澳大利亚，包括除牙科以外所有产品类别的其他亚洲和太平洋市场。欧洲、中东和非洲和亚太地区的运营部门包括商业运营以及在这些市场运营的地区总部费用。

由于美洲和全球业务包括与全球制造运营相关的额外成本和其他集中化的全球产品类别总部费用，因此这一运营部门的盈利能力指标无法与EMEA和亚太地区运营部门相比。

我们的CODM不按运营部门审查资产信息。相反，我们的CODM按运营部门审查现金流和其他财务比率。

上期可报告分部的财务信息已重新分类，以符合我们新的可报告分部。

各部门的净销售额和营业利润如下(单位：百万)：

	净销售额				营业(亏损)利润
	三个月				三个月
	6月30日，				6月30日，
	2020		2019		2020			2019
美洲和全球企业	$	757.5	$	1,255.1	$	83.0		$	427.2
EMEA		204.1		405.8		20.0			117.5
亚太		264.5		327.7		78.4			118.0
公司职能		-		-		(111.6	)		(117.5	)
总计	$	1,226.1	$	1,988.6
库存和制造相关费用						(1.4	)		(34.1	)
无形资产摊销						(147.7	)		(146.9	)
无形资产减值						(33.0	)		(70.1	)
重组和其他降低成本举措						(28.0	)		(6.9	)
质量补救						(9.9	)		(23.4	)
收购、整合及相关						(2.2	)		(5.1	)
诉讼						(1.3	)		(7.0	)
欧盟医疗器械法规						(6.1	)		(5.1	)
其他收费						(11.9	)		(41.9	)
营业(亏损)利润					$	(171.7	)	$	204.7

	净销售额				营业(亏损)利润
	截至六个月				截至六个月
	6月30日，				6月30日，
	2020		2019		2020			2019
美洲和全球企业	$	1,894.1	$	2,490.7	$	451.8		$	817.2
EMEA		575.4		834.7		128.8			256.7
亚太		540.4		638.7		171.0			231.5
公司职能		-		-		(215.6	)		(235.2	)
总计	$	3,009.9	$	3,964.1

库存和制造相关费用						(2.0	)		(36.1	)
无形资产摊销						(295.3	)		(290.3	)
商誉与无形资产减值						(645.0	)		(70.1	)
重组和其他降低成本举措						(73.0	)		(11.6	)
质量补救						(25.8	)		(43.1	)
收购、整合及相关						(6.6	)		(11.1	)
诉讼						(81.1	)		(5.2	)
诉讼和解收益						-			23.5
欧盟医疗器械法规						(17.1	)		(6.7	)
其他收费						(17.8	)		(64.6	)
营业(亏损)利润					$	(627.7	)	$	554.9

16.预算承诺和或有事项

我们每季度和每年审查有关或有损失的相关信息，并根据此类审查更新我们的应计项目、披露和对合理可能的损失或损失范围的估计。*当很可能发生亏损并且损失金额可以合理估计时，我们为或有损失确定负债。对于被认为合理可能发生亏损但不可能发生亏损的事项，我们将建立负债。

诉讼

杜隆杯相关索赔：*2008年7月22日，我们暂停了杜隆杯在美国的营销和分销。随后，在美国和外国的各个司法管辖区对我们提起了多起产品责任诉讼。*原告要求人身伤害赔偿，他们普遍声称杜隆杯存在导致设备并发症和过早修改的缺陷。*我们已经解决了大部分这些索赔，其他索赔仍在等待解决。*目前大多数未决的美国诉讼都在联邦多地区在Re：Zimmer Durom Hip Cup产品责任诉讼).支持MDL的诉讼活动目前仍在等待美国杜隆杯和解计划的最终敲定，该计划是一个非司法程序，旨在解决符合条件的美国原告和索赔人的诉讼和索赔。其他诉讼在国内外各个司法管辖区悬而未决，未来可能会提出更多索赔。美国以外的大部分索赔在德国、荷兰和意大利悬而未决。

自2008年以来，我们已确认净支出为$443.0在截至2020年6月30日的三个月或六个月期间，我们没有记录与杜隆杯相关的索赔的任何收益或费用。*在截至2019年6月30日的三个月和六个月期间，我们下调了对我们预计将达成和解的杜隆杯相关索赔数量的估计，因此，我们确认了$的收益7.0百万美元和$9.5销售费用、一般费用和行政费用分别为100万美元。

截至2020年6月30日，我们估计所有与杜隆杯相关的索赔的剩余负债(包括估计的法律费用)为#美元。55.4我们预计将在未来几年内支付与杜隆杯相关的大部分索赔。

我们对杜隆杯和其他大直径髋杯的临床结果的理解在继续发展。“我们在确定与杜隆杯相关的索赔条款时依赖于重大估计，包括我们对我们将收到的索赔数量和我们将为每个索赔支付的平均金额的估计。”实际索赔数量和我们为每个索赔支付的实际金额可能与我们的估计不同。此外，由于我们对临床结果的理解仍在发展，我们无法合理估计杜隆杯相关索赔可能导致的损失或损失范围超过我们已累积的损失。*尽管我们正在积极为这些诉讼辩护，但它们的最终解决方案尚不确定。

Zimmer M/L锥度、采用Kinectiv技术的M/L锥度和Versys股骨头相关索赔(“金属反应”索赔)：我们是多起产品责任诉讼的被告，这些诉讼涉及我们的M/L Taper和M/L Taper with Kinectiv Technology髋关节，以及Versys股骨头植入物。原告要求赔偿人身伤害，声称产品中的缺陷导致头/柄连接处的腐蚀，导致疼痛、炎症和翻修手术等。“

大多数案件都合并在2018年10月3日纽约南区美国地区法院创建的MDL中(在Re：Zimmer M/L锥形髋关节假体或采用Kinectiv技术的M/L锥形髋关节假体和Versys股骨头产品责任诉讼)。其他相关案件正在各州和联邦法院待决。可能还会提起更多诉讼。在截至2020年6月30日的六个月内提交的文件高于预期，以及鉴于新冠肺炎大流行延长了MDL时间表，我们增加了对未来预计将提起诉讼的金属反应相关索赔数量的估计，从而在此期间产生了额外的诉讼相关费用。我们估计截至2020年6月30日，所有金属反应相关索赔的剩余责任，包括我们估计的法律费用，是$66.8100万美元。虽然我们正在积极为这些诉讼辩护，但它们的最终解决方案尚不确定。

Biomet金属对金属髋关节植入物声称：Biomet是多起与金属对金属髋关节植入物相关的产品责任诉讼的被告，这些诉讼大多涉及M2A-Magnum髋关节系统，这些案件目前被合并到美国印第安纳州北区地区法院的MDL中。(见Re：Biomet M2a Magnum Hip植入物产品责任诉讼)和在不同的州、联邦和外国法院，大多数国内州法院的案件在印第安纳州和佛罗里达州悬而未决。

2014年2月3日，Biomet宣布MDL达成和解。在2014年4月至15日之前在MDL提起的所有诉讼都有资格参与和解。*那些没有通过MDL和解计划达成和解的索赔已根据新的案件管理计划在MDL重新启动诉讼，或正在被发回其始发司法管辖区。虽然和解不影响与Biomet的金属对金属髋关节产品相关的某些其他索赔，这些索赔正在各州和外国法院待决。或未来可能提出的其他索赔。*我们继续完善我们对解决剩余索赔的潜在责任的估计，并在截至2020年6月30日的六个月期间确认额外的诉讼相关费用。*我们估计截至2020年6月30日所有Biomet金属对金属髋关节植入物索赔的剩余责任，包括估计的法律费用，是$69.5100万美元。虽然我们正在积极为这些诉讼辩护，但它们的最终解决方案尚不确定。

贺利氏商业秘密挪用诉讼：消息来源2008年12月，Heraeus Kulzer GmbH(连同其附属公司Heraeus)在德国对Biomet，Inc.，Biomet Europe BV(现为Zimmer Biomet Nederland BV)、某些其他实体和某些员工提起法律诉讼，指控被告在开发Biomet Europe的Refobacin和Biomet骨水泥系列(“European Cement”)时挪用Heraeus的商业机密。

德国：2014年6月5日，法兰克福的德国上诉法院(I)禁止Biomet，Inc.，Biomet Europe BV和Biomet Deutschland GmbH制造、销售或提供欧洲水泥，只要它们含有某些特定规格的原材料；(Ii)要求被告对贺利氏自2005年以来销售欧洲水泥造成的任何损害承担连带责任；以及(Iii)裁定不得寻求进一步复审(“法兰克福裁决”)。由于贺利氏和Biomet双方均对法兰克福的裁决提出上诉。*在2016年6月16日的裁决中，德国最高法院在没有达成案情的情况下驳回了双方的上诉，使该裁决成为最终决定。

2016年12月，贺利氏提交文件，要求重新启动针对Biomet Orthopedics Swiss GmbH(现为Zimmer GmbH)的诉讼程序，寻求要求该实体放弃其欧洲水泥的CE证书。2017年1月，贺利氏通知Biomet，它已提出损害赔偿要求，金额为 €121.9百万在德国的销售额，它最初增加到€125.9百万欧元，并在2019年6月提交申请，进一步增加到欧元146.7百万，外加法定利息在最近提交给法院的一份文件中，贺利氏表示可能会在诉讼过程中进一步增加索赔。截至2020年6月30日，这两起诉讼在达姆施塔特法院仍悬而未决。2017年9月，贺利氏向达姆施塔特法院提起针对Biomet Europe的执法行动，要求对Biomet Europe处以罚款，原因是该公司没有披露Biomet Orthopedics Swiss下令在德国生产的欧洲水泥的数量。达姆施塔特法院驳回了贺利氏的请求。贺利氏对这一决定提出上诉。同样是在2017年9月，贺利氏向弗莱堡一审法院提起诉讼，指控Zimmer Biomet Deutschland销售使用某些改变的原材料的欧洲水泥。贺利氏寻求禁制令的理由是，继续使用欧洲水泥的产品名称对客户具有误导性，因此是不正当竞争行为。-2018年6月29日，弗莱堡法院德国驳回了贺利氏关于禁止以目前的名称销售欧洲水泥的禁令的请求，理由是法兰克福的裁决已经对同样的请求做出了决定，该裁决成为最终的、具有约束力的。贺利氏对这一裁决向德国卡尔斯鲁厄的上诉法院提出上诉。上诉听证会于2019年12月及以后举行。2020年6月19日，法院以不同的理由驳回上诉，即上诉法院在产品名称的继续使用上未发现任何不正当竞争行为，上诉法院未给予上诉许可，但贺利氏可以向德国最高法院提出上诉请求。

美国：2014年9月8日，贺利氏对Biomet供应商Esschem，Inc.提起诉讼。(“Esschem”)，在美国宾夕法尼亚州东区地区法院，诉讼中包含的指控集中在Esschem出售给Biomet的两种共聚物，Biomet将其加入某些与贺利氏骨水泥产品竞争的骨水泥产品中，指控Biomet帮助Esschem开发这些共聚物，使用Biomet涉嫌挪用的贺利氏商业机密。起诉书声称，根据宾夕法尼亚州统一贸易法(Pennsylvania Uniform Trade)，Biomet帮助Esschem开发这些共聚物。所有这些都基于相同的商业秘密挪用理论。Heraeus试图禁止Esschem向任何第三方提供共聚物和实际损害赔偿。此外，起诉书还要求惩罚性赔偿、费用和律师费。*尽管Biomet不是这起诉讼的当事人，但Biomet应Esschem的要求并受一定限制，同意赔偿Esschem与此事相关的任何责任、损害赔偿和法律费用。2014年11月3日，法院发布了一项命令，否认法院发布了一项命令，拒绝了贺利厄斯关于给予案件中的事实调查结果排除效力的请求。法兰克福判决。-2017年6月6日，法院发布命令，驳回贺利氏将Biomet加入诉讼的动议。2018年1月26日，法院进入命令，批准埃舍姆的即决判决动议，并以偏见驳回贺利氏的所有索赔。2018年2月21日，贺利氏向美国第三巡回上诉法院提交上诉通知，该法院于2018年10月23日听取了上诉的口头辩论。2019年6月21日，贺利氏向美国第三巡回上诉法院提交了上诉通知，该法院于2018年10月23日听取了上诉的口头辩论。第三巡回法院部分推翻了美国宾夕法尼亚州东区地区法院给予Esschem简易判决的决定，并将案件发回下级法院。2019年7月5日，Esschem向第三巡回法院提交了重审请愿书。本行以及另一项向宾夕法尼亚州最高法院证明州法律问题的动议，该动议于2019年8月1日被驳回。根据法院的命令，双方于2020年6月1日提交了一份联合状况报告，截至2020年6月30日，该报告仍悬而未决。

2017年12月7日，贺利氏对Zimmer Biomet Holdings，Inc.提起诉讼。和Biomet，Inc.在宾夕法尼亚州东区美国地区法院，贺利氏基于与Esschem诉讼相同的事实指控，根据宾夕法尼亚州统一商业保密法提出了一项挪用商业秘密的单一指控。2018年3月5日，贺利氏提交了一份修改后的起诉书，根据宾夕法尼亚州普通法增加了第二项挪用商业秘密的指控。贺利氏寻求禁止Zimmer Biomet各方未来使用涉嫌挪用的商业秘密，并追回未指明的损害赔偿金

案件等待第三巡回法院对上述Esschem案件的裁决。*2019年9月，Zimmer Biomet各方提交了一项动议，要求搁置诉讼程序，等待(1)法院对Esschem在上述Esschem案件中要求即决判决的动议的裁决，以及(2)Heraeus提起的美国国际贸易委员会(U.S.International Trade Commission)申诉的结果，该申诉主张类似的索赔，如下所述“规管事宜、政府调查及其他事宜“在2020年5月2日，法院批准了Zimmer Biomet各方的动议，要求在贺利氏提起的美国国际贸易委员会申诉结果出来之前暂停诉讼程序。

其他欧洲国家：贺利氏继续在欧洲提起其他相关法律程序，要求对与欧洲水泥相关的各种Biomet相关实体和当地Zimmer Biomet实体进行各种形式的救济，包括禁令救济和损害赔偿。*2018年10月2日，比利时蒙斯上诉法院就贺利氏请求过去因涉嫌挪用其商业秘密而造成的损害做出了有利于贺利氏的判决。以及禁止未来在比利时销售某些欧洲水泥的禁令(“比利时裁决”)。“我们对这一判决向比利时最高法院提出上诉。比利时最高法院于2019年10月驳回了我们的上诉，这是最终裁决。贺利氏在比利时就继续销售使用某些改变材料的欧洲水泥提起诉讼。就像它在德国的诉讼一样，贺利氏也是如此。寻求禁制令，理由是继续使用欧洲水泥的产品名称对客户具有误导性，因此是不正当竞争行为。*2019年5月7日，列日商业法院发布判决，称Zimmer Biomet未能将使用某些改变的材料对水泥成分所做的更改通知其医院和外科客户，并下令作为唯一补救措施，Zimmer Biomet向这些客户发送信件，我们已经这样做了。*我们和Heraeus已分别向

2019年2月13日，挪威一审法院就贺利氏公司挪用商业秘密的指控作出有利于贺利氏公司的判决。19,500,000挪威克朗，或大约$2.3我们已经就挪威的判决向二审法院提出上诉，禁止Zimmer Biomet挪威公司利用法兰克福裁决中承认的商业秘密在挪威销售与当前产品名称相一致的骨水泥和骨水泥。*我们已就挪威的判决向二审法院提出上诉，该禁令并不是最终的，因此目前没有得到执行，因此阻止Zimmer Biomet挪威公司利用法兰克福裁决中承认的商业秘密在挪威销售与当前产品名称相一致的骨水泥。*我们已就挪威的判决向二审法院提出上诉。

2019年10月29日，意大利一审法院就贺利氏涉嫌挪用商业秘密一事作出有利于贺利氏的判决，但尚未下令赔偿赔偿金。

2020年1月23日，芬兰一家市场法院就贺利氏挪用某些商业秘密的指控做出了部分有利于贺利氏的判决。诉讼中没有提出任何损害索赔。我们对这一决定向芬兰最高法院提出上诉。但在2020年7月3日，芬兰最高法院拒绝审查此案，使市场法院的裁决成为最终决定。

贺利氏正在法国寻求损害赔偿和禁令救济，以阻止我们制造、营销和销售欧洲水泥(“法国诉讼”)。欧洲水泥是在我们位于法国瓦伦斯的工厂生产的。2018年12月11日，法国诉讼在罗马滨河畔的商业法院举行了听证会。2019年5月23日，商业法院做出了有利于我们的裁决。根据2019年7月12日，贺利氏提交了一份最终结果尚不明朗。因此，法国诉讼中的不利裁决可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们累积了与集体商业秘密诉讼相关的估计损失，包括预计的辩护法律费用。与法兰克福裁决相关的损害赔偿需要单独进行诉讼，比利时法院任命了一名专家来确定与比利时决定相关的损害金额。因此，我们对未来可能遭受的损失的估计有合理的可能性。*尽管我们正在积极为这些诉讼辩护，但它们的最终解决方案尚不确定。

推定的证券集体诉讼：*2016年12月2日，向美国印第安纳州北区地区法院提起申诉(Shah诉Zimmer Biomet Holdings，Inc.等人)，将我们、我们的一名高级职员和我们现在的两名前任高级职员列为被告。2017年6月28日，原告提交了一份更正后的修正起诉书，将我们董事会的现任和前任成员、增加的一名高级职员和承销商列为被告，涉及某些出售股东在2016年进行的普通股二次发行。*2017年10月6日，原告在没有偏见的情况下自愿解雇了承销商。2017年10月8日，原告提交了第二份修正起诉书。我们的某些前股东在2016年以二次公开发行的方式出售了我们的普通股。*我们和我们被列为被告的现任和前任高级管理人员和董事会成员有时被称为“Zimmer Biomet被告群体”。*我们的前股东在2016年以二次公开发行的形式出售了我们的普通股股票，有时被称为“私募股权基金被告群体”。*第二项修订的起诉书涉及一起推定的代表在2016年6月7日至11月期间购买我们普通股的人的集体诉讼。*第二次修订的起诉书涉及代表在2016年6月7日至11月期间购买我们普通股的人提起的推定集体诉讼。*第二次修订的起诉书涉及代表在2016年6月7日至11月期间购买我们普通股的人提起的推定集体诉讼。2016年。第二份修订后的起诉书一般声称，被告违反了联邦证券法，就我们遵守美国食品和药物管理局(FDA)的情况做出了重大虚假和/或误导性陈述和/或遗漏。FDA“)法规和我们在2016年下半年继续加快有机收入增长率的能力。自2017年12月20日被告提出各自的驳回动议以来，原告于2018年3月13日提交了对驳回动议的综合回应，被告于2018年5月18日提交了各自的答辩状。2018年9月27日，法院驳回了Zimmer Biomet被告团体在其

整体。法院在没有偏见的情况下批准了私募股权基金被告小组的驳回动议。2018年10月9日，Zimmer Biomet被告小组提交了一项动议，(I)修改法院关于证明两个问题进行中间上诉的动议的命令，以及(Ii)暂停诉讼程序等待上诉。2019年2月21日，该动议被驳回。2019年4月11日，原告提出类别认证动议。2019年6月20日，Zimmer Biomet被告团体提交了答辩。原告要求未指明的损害赔偿和利息、律师费、费用和其他救济。*尽管我们认为这起诉讼没有法律依据，但在2019年12月的调解中，原告和被告与Zimmer Biomet的保险公司原则上达成和解，解决索赔$50.0百万。*我们为拟议的和解方案做了应计项目，我们预计这些和解方案将由我们的保险公司全额覆盖。2020年5月21日，法院初步批准了和解。在2020年6月12日或之前，所有责任保险公司都向合格和解基金支付了款项。最终批准听证会定于2020年9月3日举行。

股东派生诉讼: 2019年6月14日和2019年7月29日，两起股东派生诉讼，格林诉贝格利等人案。和侦探协会年金基金诉贝格利等人案。，提交给特拉华州衡平法院。根据2019年10月2日和2019年10月11日，另外两起股东派生诉讼，Karp诉Begley等人案。和DiGdio诉Begley等人案。，已在特拉华州地区美国地区法院提起诉讼。每起诉讼的原告据称代表我们对我们的某些现任和前任董事和高级管理人员(“个别被告”)提起诉讼，并在此基础上提出诉讼。此外，每一起诉讼的原告都试图维护据称代表我们对我们的某些现任和前任董事和高级职员(“个别被告”)提起的诉讼。我们某些在2016年在各种二次公开发行中出售我们普通股的前股东(“私募股权基金被告”).在每起诉讼中，原告指控，除其他事项外，违反了针对个别被告的受托责任，以及针对两名个别被告和私募股权基金被告的内幕交易，基于与上述假定的联邦证券集体诉讼基本相同的事实指控(Shah诉Zimmer Biomet Holdings，Inc.等人)*2020年6月4日，衡平法院诉讼中的原告提交了一份合并的修改后的起诉书，增加了三项新的指控，并扩大了所谓的重大虚假陈述的范围。*原告不向我们寻求损害赔偿，而是代表我们向被告要求数额不详的损害赔偿。*原告还寻求律师费、费用和其他救济。

规管事宜、政府调查及其他事宜

美国国际贸易委员会调查：2019年3月5日，贺利氏向美国国际贸易委员会(ITC)提出申诉，指控我们和我们的某些子公司。指控Biomet在配制和制造目前由Zimmer Biomet销售的两种骨水泥产品时挪用Heraeus的商业机密，这两种产品都是从我们位于法国Valence的工厂进口的。Heraeus要求ITC展开调查，并在调查结束后发布有限排除令和停止令。2019年4月5日，ITC下令调查我们是否在进口、为进口销售或进口后销售某些骨水泥产品方面存在“不公平行为”。2020年1月，ITC行政法法官举行了证据听证会，并于2020年5月6日作出初步裁定。在初步裁定中，行政法法官认为，我们在进口、为进口销售或进口后销售这两个被质疑的产品时，没有实施“不公平行为”。因此，我们不受限制继续在美国制造和销售这两种受到挑战的骨水泥产品。*2020年7月13日，ITC发布意向通知，对初步裁决进行部分审查，预计将在2020年9月发布最终裁决。此后，最终裁决将由贺利氏和我们中的一人或双方向美国联邦巡回上诉法院上诉时进行审查。*我们目前无法预测在ITC审查和任何上诉后的最终调查结果，但ITC程序中的不利结果可能会出现财务状况和经营成果。

FDA警告信：*2018年8月，我们收到FDA的警告信与我们位于印第安纳州华沙的传统Biomet制造工厂(该工厂在本报告中有时称为“华沙北校区”)观察到的不符合FDA质量体系法规(21 CFR Part 820)(“QSR”)的当前良好制造规范要求有关的问题。2012年9月，我们收到了FDA的警告信，理由是与我们波多黎各庞塞制造厂生产的产品的某些工艺有关的担忧。我们已经就我们的纠正行动向FDA提供了详细的回应，并将继续迅速努力解决FDA在华沙和庞塞检查期间发现的问题。截至2020年6月30日，华沙和庞塞的警告信仍悬而未决。*在待定警告信中列出的违规行为得到纠正之前，我们可能会受到FDA的额外监管行动，如可能不会批准向外国政府申请与我们某些设施制造的产品相关的证书，并且在纠正违规行为之前，不会批准与这些设施的QSR偏差合理相关的III类设备的售前批准申请。除了对上述警告信做出回应外，我们还在处理FDA对某些制造设施的各种483表检查意见，包括FDA在2020年1月检查华沙北校区后发布的意见。FDA将哪些检查归类为自愿行动指示(“VAI”)。这些问题的最终结果目前尚不确定。在其他可用的监管行动中，FDA可能会实施操作限制，包括停止在一个或多个设施的操作，禁止和限制某些违反与产品有关的适用法律的行为，扣押产品，并评估对我们的官员的民事或刑事处罚。, 员工或我们。FDA还可以发布企业警告信或累犯者警告信，或与我们协商输入永久禁令的同意法令。此外，FDA还可能建议美国提起诉讼。

美国司法部(DoJ)。任何不利的监管行动，取决于其规模，可能会限制我们有效地制造、营销和销售我们的产品，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

暂缓检控协议(“DPA”)与美国“反海外腐败法”(“FCPA”)有关的事项：在2017年1月12日，我们解决了之前披露的涉及Biomet及其某些子公司的FCPA事宜。作为和解协议的一部分，(I)Biomet通过行政停止令(以下简称“命令”)与美国证券交易委员会(SEC)解决了问题；(Ii)我们与美国司法部达成了DPA；以及(Iii)JERDS卢森堡Holding S.àR.L.Biomet 3i墨西哥SA de CV的直接母公司、Biomet的间接全资子公司JERDS(“JERDS”)与美国司法部签订了认罪协议(“认罪协议”)，这些决议的行为发生在我们收购Biomet之前。

根据命令的条款，Biomet向SEC解决了与违反《反海外腐败法》账簿和记录、内部控制和反贿赂条款有关的索赔，向美国政府交出了总额约为美元的利润。6.5百万美元，包括判决前利息，并支付民事罚款#美元6.5百万美元(统称为“民事和解款项”)。“我们还同意支付约$的刑事罚款。17.5百万根据DPA的条款，JERDS向美国政府支付了和解款项(连同民事和解款项)。我们于2017年1月支付了和解款项，正如之前披露的那样，截至2015年6月24日，Biomet合并的结束日期，已经累计了足够覆盖这一问题的金额。此外，根据与美国司法部的认罪协议，JERDS于2017年1月13日承认协助和教唆违反了FCPA的账簿和记录条款。

根据DPA，该协议的期限为三年, 美国司法部同意，只要我们遵守DPA的条款，就推迟对我们提起刑事诉讼，因为我们被指控违反了FCPA的内部控制条款。此外，我们还接受独立合规监督员的监督，该监督员于2017年8月7日被任命为合规监督员。*2020年7月17日，独立合规监督员向SEC和美国司法部提交了一封信，证明我们的合规计划，包括其政策和程序，经过合理设计和实施，以防止和检测违反《反海外腐败法》的行为，并正在有效运作。*我们预计监督将不晚于2020年8月7日结束，对我们的指控将被有偏见地驳回。

如果我们不遵守DPA的条款，我们可能会因为违反FCPA的内部控制条款以及DPA中描述的Biomet及其子公司的行为而受到起诉，这些行为发生在我们收购Biomet之前，以及任何新的或持续的违规行为。*我们还可能被排除在卫生与公众服务部监察长办公室参与联邦医疗保健计划，包括医疗补助和医疗保险。任何这些事件都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。

第二项。	管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

以下讨论和分析应与本表格10-Q中其他部分包括的临时简明合并财务报表和相应的附注一起阅读。由于本讨论和分析中提供的某些百分比是根据基础整元金额计算的，因此不得从用于披露目的的舍入数字重新计算。

高管级别概述

新冠肺炎全球大流行的影响

我们的业绩已经并预计将继续受到新冠肺炎全球大流行的重大影响。我们绝大多数的净销售额来自于择期手术中使用的产品。随着新冠肺炎在2020年初开始在世界各地迅速传播，我们的净销售额大幅下降，因为各国采取了预防措施，通过封锁和在家措施，以及医院推迟了选择性手术程序，以防止病毒的传播。

新冠肺炎的后果继续极不稳定，有许多市场动态和影响我们目前无法识别或量化。“我们对第二季度的某些发展感到鼓舞，但新冠肺炎继续带来近期的不确定性。”第二季度，4月是择期手术最少的月份，5月和6月连续改善。*根据目前的迹象，我们预计连续改善将持续到第三和第四季度。但速度可能比4月至6月的速度要温和。*有许多积极和消极的变量和不确定因素可能会影响我们的近期表现，包括推迟手术返回外科医生的患者数量，由于担心感染病毒而继续推迟手术的患者，受失业和/或失去保险覆盖范围影响的患者，以及病毒返回部分或大部分恢复的市场。*然而，我们相信医院现在比3月份更好地准备和了解了处理病毒的情况，包括个人保护

随着择期手术的推迟，我们采取了谨慎的措施，努力保持足够的财务状况，以便在这个前所未有的时期获得资金为业务提供资金。直到2019年末，我们启动了2019年重组计划，以降低成本。*为了应对新冠肺炎疫情，我们暂时减少了差旅、会议和其他可以推迟的项目支出，这些支出可以推迟，对业务的长期损害有限，我们还暂时暂停或限制了某些制造设施的生产。但是，我们没有经历过重大的情况或者我们满足客户需求的能力。“我们还在利用某些全球市场的政府工资援助计划和其他政策支持机制，包括美国CARE法案中的税收减免条款。”

截至2020年6月30日的三个月和六个月期间的业绩

主要是由于新冠肺炎疫情的影响，与去年同期相比，在截至2020年6月30日的三个月和六个月期间，我们的净销售额分别下降了38.3%和24.1%。*我们确认，在截至2020年6月30日的三个月和六个月期间，由于新冠肺炎疫情导致销售额下降，以及商誉和无形资产减值费用分别为3,300万美元和6.45亿美元，我们确认了净亏损。*我们暂时暂停或限制了某些制造设施的生产，导致我们在截至2020年6月30日的三个月和六个月期间立即支出6760万美元，这与这些设施正常运转时计入库存成本的某些固定间接费用和每小时生产工人人工费用有关。*与去年同期相比，我们在2020年期间也产生了更高的重组和其他成本削减计划费用。最后，在截至2020年6月30日的六个月期间，我们确认了与诉讼相关的费用8110万美元，而在截至2020年6月30日的六个月期间，我们确认了与诉讼相关的费用净额为1830万美元。最后，在截至2020年6月30日的6个月里，我们确认了与诉讼相关的费用8110万美元，而在截至2020年6月30日的6个月期间，我们的诉讼净收益为1830万美元

运营结果

我们按三个地区(美洲、EMEA和亚太地区)分析销售额，并按以下产品类别进行分析：膝盖、髋关节、S.E.T.、牙科、脊柱和CMFT；此外，这一销售分析与我们可报告的运营部门不同，后者基于我们的高级管理层组织结构以及我们如何分配资源以实现运营利润目标。我们按地理位置分析销售情况，因为任何特定地理位置的潜在市场趋势在产品类别之间往往是相似的，而且我们主要在所有地区销售相同的产品。*我们的业务在某种程度上是季节性的，因为我们的许多产品都用于择期手术，这些产品通常在夏季的几个月里下降，一旦每年的免赔额在年底就会增加。*我们的业务在某种程度上是季节性的，因为我们的许多产品都用于择期手术，这些产品通常在夏季的几个月里下降，一旦每年的免赔额在年底可能会增加由于新冠肺炎及其相关影响，目前还不确定这种季节性模式是否会与往年类似。

按地域划分的净销售额

下表显示了我们按地理位置划分的净销售额以及百分比变化的组成部分(以百万美元为单位)：

	三个月
	6月30日，								音量/								外方
	2020		2019		%(12月)				混料				价格				兑换
美洲	$	733.7	$	1,214.3		(39.6	)	%		(36.9	)	%		(2.6	)	%		(0.1	)	%
EMEA		218.7		438.0		(50.1	)			(48.7	)			(0.3	)			(1.1	)
亚太		273.7		336.3		(18.6	)			(17.2	)			(1.0	)			(0.4	)
总计	$	1,226.1	$	1,988.6		(38.3	)			(36.2	)			(1.8	)			(0.3	)


	截至六个月
	6月30日，								音量/								外方
	2020		2019		%(12月)				混料				价格				兑换
美洲	$	1,835.0	$	2,408.4		(23.8	)	%		(21.0	)	%		(2.7	)	%		(0.1	)	%
EMEA		616.8		901.9		(31.6	)			(28.5	)			(1.3	)			(1.8	)
亚太		558.1		653.8		(14.6	)			(13.0	)			(1.0	)			(0.6	)
总计	$	3,009.9	$	3,964.1		(24.1	)			(21.4	)			(2.1	)			(0.6	)

本报告表格中使用的“外汇”代表外币汇率变动对销售额的影响。

按产品类别划分的净销售额

下表显示了我们按产品类别划分的净销售额以及百分比变化的组成部分(以百万美元为单位)：

	三个月
	6月30日，								音量/								外方
	2020		2019		%(12月)				混料				价格				兑换
双膝	$	374.2	$	703.5		(46.8	)	%		(44.2	)	%		(2.3	)	%		(0.3	)	%
髋臼		329.7		478.5		(31.1	)			(28.5	)			(2.2	)			(0.4	)
S.E.T。		252.6		357.0		(29.2	)			(26.0	)			(2.7	)			(0.5	)
牙科、脊柱和CMFT		182.5		292.4		(37.6	)			(38.1	)			0.7				(0.2	)
其他		87.1		157.2		(44.5	)			(42.9	)			(1.4	)			(0.2	)
总计	$	1,226.1	$	1,988.6		(38.3	)			(36.2	)			(1.8	)			(0.3	)



	截至六个月
	6月30日，								音量/								外方
	2020		2019		%(12月)				混料				价格				兑换
双膝	$	1,004.0	$	1,397.6		(28.2	)	%		(25.2	)	%		(2.3	)	%		(0.7	)	%
髋臼		762.3		961.9		(20.8	)			(17.5	)			(2.6	)			(0.7	)
S.E.T。		586.2		713.8		(17.9	)			(15.1	)			(2.2	)			(0.6	)
牙科、脊柱和CMFT		434.2		579.7		(25.1	)			(24.1	)			(0.6	)			(0.4	)
其他		223.2		311.1		(28.2	)			(25.9	)			(1.9	)			(0.4	)
总计	$	3,009.9	$	3,964.1		(24.1	)			(21.4	)			(2.1	)			(0.6	)

下表列出了我们按地理位置划分的膝盖和髋部产品类别的净销售额，这两个类别代表了我们最重要的产品类别(以百万美元为单位)：。

	截至6月30日的三个月，								截至6月30日的6个月，
	2020		2019		%(12月)				2020		2019		%(12月)
双膝
美洲	$	221.0	$	414.5		(46.7	)	%	$	601.3	$	823.7		(27.0	)	%
EMEA		65.2		163.4		(60.1	)			217.9		339.1		(35.7	)
亚太		88.0		125.6		(29.9	)			184.8		234.8		(21.3	)
总计	$	374.2	$	703.5		(46.8	)		$	1,004.0	$	1,397.6		(28.2	)
髋臼
美洲	$	170.7	$	253.3		(32.6	)	%	$	403.2	$	500.4		(19.4	)	%
EMEA		70.8		125.9		(43.7	)			182.2		259.0		(29.7	)
亚太		88.2		99.3		(11.3	)			176.9		202.5		(12.7	)
总计	$	329.7	$	478.5		(31.1	)		$	762.3	$	961.9		(20.8	)

需求(数量和组合)趋势：

在截至2020年6月30日的三个月和六个月期间，销量的下降和产品组合的变化分别对同比销售额产生了36.2%和21.4%的负面影响。由于新冠肺炎的原因，许多择期手术的销量都出现了下降。根据目前的迹象，我们预计这些负面趋势将在第三季度和第四季度出现连续改善，但速度可能比4月至6月的速度要温和。

根据国家动态，销量下降因地区而异。在亚太地区，日本是我们最大的市场，没有像其他国家那样受到新冠肺炎的影响。此外，在中国，销量下降从2月份开始出现，为第二季度更好的连续改善留出了时间。在美洲，我们在5月和6月看到了强于预期的复苏。而在美国，我们看到了第二波急剧的感染增长。然而，我们清楚地看到，总的来说，医疗体系我们做好了更好的准备来应对这场流行病，这样我们就不会看到与4月份观察到的水平相同的选择性手术的侵蚀。在欧洲、中东和非洲地区，恢复选择性手术的速度比其他地区要慢，但在我们的主要市场，整个季度都在继续改善。我们的主要市场也是如此。

定价趋势

在截至2020年6月30日的三个月和六个月期间，全球销售价格分别对同比销售额产生了1.8%和2.1%的负面影响。*我们开展业务的大多数国家继续面临来自政府医疗成本控制努力以及当地医院和医疗系统的定价压力。

外币汇率

在截至2020年6月30日的三个月和六个月期间，外币汇率的变化分别对同比销售额产生了0.3%和0.6%的负面影响。*如果外币汇率保持在与最近汇率一致的水平，我们估计对2020年全年销售额的负面影响将不到1%。

费用占净销售额的百分比

	三个月											截至六个月
	6月30日，							%Inc./				6月30日，							%Inc./
	2020				2019			(12月)				2020				2019			(12月)
产品销售成本，不包括无形资产摊销		34.6		%		29.2	%		5.4		%		30.3		%		28.6	%		1.7		%
无形资产摊销		12.0				7.4			4.6				9.8				7.3			2.5
研究与发展		7.2				5.6			1.6				6.2				5.4			0.8
销售、一般和行政		54.2				42.2			12.0				49.6				41.3			8.3
商誉与无形资产减值		2.7				3.5			(0.8	)			21.4				1.8			19.6
重组和其他降低成本举措		2.3				0.3			2.0				2.4				0.3			2.1
质量补救		0.8				1.1			(0.3	)			0.9				1.1			(0.2	)
收购、整合及相关		0.2				0.3			(0.1	)			0.2				0.3			(0.1	)
营业(亏损)利润		(14.0	)			10.3			(24.3	)			(20.9	)			14.0			(34.9	)

与去年同期相比，在截至2020年6月30日的三个月和六个月期间，产品销售成本占净销售额的百分比有所增加，主要是由于某些制造设施暂时停产或限制生产，导致我们立即支出6760万美元，这与某些固定间接费用和每小时生产工人的人工费用有关，这些费用包括在这些设施正常运转时计入库存成本中的某些固定间接费用和每小时生产工人的人工费用。*此外，超额和过时费用占净销售额的百分比增加，因为这些费用没有随着我们净销售额的大幅下降而按比例下降。*这些不利项目被截至2019年6月30日的三个月和六个月期间为终止长期原材料供应协议而产生的2080万美元的费用部分抵消。*此外，我们对冲计划在2020年期间的对冲收益高于去年同期。

在截至2020年6月30日的三个月和六个月期间，无形资产摊销费用与去年同期相比增幅最小，这是因为我们在2019年4月1日达成的收购某些许可安排的协议以及2019年进行的其他小型收购带来的额外摊销。

与上年同期相比，截至2020年6月30日的三个月和六个月期间，研发(R&D)费用下降，但研发费用占净销售额的百分比上升。*费用下降的主要原因是2019年重组计划带来的节省，以及新冠肺炎导致的差旅支出和某些项目成本的下降。由于新冠肺炎的影响导致销售额下降，因此研发费用占净销售额的百分比增加。

在截至2020年6月30日的三个月和六个月期间，销售、一般和行政(“SG&A”)费用与去年同期相比有所下降，这主要是因为我们的净销售额大幅下降导致可变销售费用下降，以及新冠肺炎和 2019年重组计划的持续早期影响。在截至2020年6月30日的六个月内，这些较低的可变销售费用被较高的诉讼相关费用8,110万美元部分抵消，而去年同期的诉讼净收益为1,830万美元。由于SG&A费用包括许多固定费用，新冠肺炎导致的销售额下降导致SG&A费用占2020年期间净销售额的百分比增加。

在截至2020年6月30日的三个月和六个月期间，我们确认的商誉和无形资产减值费用分别为3300万美元和6.45亿美元，包括2020年第一季度与我们的EMEA和Dental报告部门相关的费用分别为4.7亿美元和1.42亿美元。在截至2019年6月30日的三个月和六个月期间，我们确认了7010万美元的无形资产减值费用。

2019年12月，我们的董事会批准了2019年重组计划，我们启动了2019年重组计划，总体目标是降低成本，使我们能够投资于更优先的增长机会。*在截至2020年6月30日的三个月和六个月期间，我们确认了可归因于重组和其他成本削减举措的费用分别为2800万美元和7300万美元，主要与员工解雇福利、分销商合同终止、咨询和与2019年重组计划相关的项目管理费用有关。有关这些费用的更多信息，请参阅我们临时会议的附注4

与去年同期相比，在截至2020年6月30日的三个月和六个月期间，我们的质量补救费用下降，这是由于完成我们的补救里程碑的自然回归。与去年同期相比，我们的收购、整合和相关费用在截至2020年6月30日的三个月和六个月期间下降，这主要是由于完成了某些整合努力。

其他收入(费用)、净额、利息费用、净额和所得税

在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月期间，其他收入(费用)净额的增长主要与养老金支出的某些组成部分以及我们股权投资公允价值的变化有关。

与去年同期相比，截至2020年6月30日的三个月和六个月期间的净利息支出有所下降，原因是2020年期间的平均未偿债务余额较低，原因是2019年全年的债务偿还以及2019年第四季度发行的欧元票据用于对利率更高的债务进行再融资。

在截至2020年6月30日的三个月和六个月期间，我们的有效税率(ETR)分别为6.2%和1.2%，而截至2019年6月30日的三个月和六个月期间的有效税率分别为6.0%和12.5%。由于各种原因，我们2020和2019年期间的ETR低于典型的法定税率。除了截至6月30日的三个月的6.2%的ETR外，2020年是我们一些司法管辖区确认收益而另一些司法管辖区亏损的结果。在截至2020年6月30日的6个月里，1.2%的ETR主要是由于6.12亿美元的商誉减值费用，这导致了税前亏损，但没有相应的税收优惠，以及我们司法管辖区之间的盈亏比例。在截至2019年6月30日的三个月里，我们司法管辖区的6.0%的ETR主要是由于某些税务审计的有利解决方案。*我们司法管辖区的12.5%的ETR2019年主要是由于某些税务审计的有利解决方案，以及由于第一季度出现的外国税收指导而释放了不确定的税收头寸。在没有离散的税收事件的情况下，我们预计我们未来的ETR将低于美国21.0%的企业所得税税率，这是因为我们在美国和外国地点的收益组合具有较低的企业所得税税率。*我们未来时期的ETR还可能受到以下因素的影响：我们税前收益组合的变化；税率、税法或其解释的变化，包括欧盟关于国家援助的规定；各种联邦、州和外国审计的结果；以及某些诉讼时效的到期。“目前，我们无法合理估计这些项目对我们财务业绩的影响。

分部营业利润

									营业利润作为
	净销售额				营业利润				净销售额百分比
	三个月				三个月				三个月
	6月30日，				6月30日，				6月30日，
(百万美元)	2020		2019		2020		2019		2020			2019
美洲和全球企业	$	757.5	$	1,255.1	$	83.0	$	427.2		11.0	%		34.0	%
EMEA		204.1		405.8		20.0		117.5		9.8			29.0
亚太		264.5		327.7		78.4		118.0		29.6			36.0


									营业利润作为
	净销售额				营业利润				净销售额百分比
	截至六个月				截至六个月				截至六个月
	6月30日，				6月30日，				6月30日，
(百万美元)	2020		2019		2020		2019		2020			2019
美洲和全球企业	$	1,894.1	$	2,490.7	$	451.8	$	817.2		23.9	%		32.8	%
EMEA		575.4		834.7		128.8		256.7		22.4			30.8
亚太		540.4		638.7		171.0		231.5		31.6			36.2

与我们的综合业绩类似，我们的所有部门都受到了新冠肺炎的不利影响。*在我们的每个部门中，由于固定运营费用的影响，截至2020年6月30日的三个月和六个月期间，营业利润占净销售额的百分比与去年同期相比有所下降，这是因为固定运营费用的影响没有随着净销售额的下降而成比例下降。

非GAAP经营业绩衡量标准

我们使用与根据GAAP确定的财务措施不同的财务指标来评估我们的经营业绩。*这些非GAAP财务指标在适用的情况下不包括某些库存和制造相关费用，包括停产某些产品线的费用；无形资产摊销；商誉和无形资产减值；重组和其他成本降低计划费用；质量补救费用；收购、整合和相关费用；某些诉讼收益和费用；建立初步遵守欧盟医疗器械法规其他费用；与这些项目相关的对我们所得税拨备的任何相关影响；与瑞士只计税摊销影响相关的税收调整；其他某些税收调整；而且，关于每股收益信息，规定了稀释股票在报告净亏损期间假设净收益的影响。*我们在内部使用这些非GAAP财务衡量标准来评估业务表现。*此外，我们相信，这些非GAAP衡量标准为投资者在评估我们的业绩时提供了有意义的增量信息。*我们认为，这些衡量标准提供了逐期比较的能力，这些比较不会受到某些项目的影响，这些项目可能会导致报告收入的大幅变化，但不会影响我们的运营基本面。*非GAAP衡量标准允许读者更好地识别运营趋势，否则这些项目可能会被排除在非GAAP衡量标准之外的这类项目掩盖或扭曲。因此，非GAAP衡量标准能够评估运营结果和进行趋势分析。我们相信，非GAAP衡量标准允许读者更好地识别运营趋势，否则这些项目可能会被排除在非GAAP衡量标准之外的这类项目掩盖或扭曲。

以下是我们的GAAP净(亏损)收益和稀释(亏损)每股收益与用于内部管理目的的非GAAP调整后的净收益和非GAAP调整后的稀释后每股收益之间的对账(单位：百万，不包括每股金额)：

	三个月						截至六个月
	6月30日，						6月30日，
	2020			2019			2020			2019
Zimmer Biomet控股公司的净(亏损)收益	$	(206.6	)	$	133.7		$	(715.1	)	$	379.8
库存和制造相关费用⁽¹⁾		1.4			34.1			2.0			36.1
无形资产摊销⁽²⁾		147.7			146.9			295.3			290.3
商誉与无形资产减值⁽³⁾		33.0			70.1			645.0			70.1
重组和其他降低成本举措⁽⁴⁾		28.0			6.9			73.0			11.6
质量补救⁽⁵⁾		9.9			23.4			25.8			43.1
收购、整合及相关⁽⁶⁾		2.2			5.1			6.6			11.1
诉讼⁽⁷⁾		1.3			7.0			81.1			5.2
诉讼和解收益⁽⁸⁾		-			-			-			(23.5	)
欧盟医疗器械法规⁽⁹⁾		6.1			5.1			17.1			6.7
其他收费⁽¹⁰⁾		7.3			41.3			13.9			63.4
上述项目的税费⁽¹¹⁾		(23.5	)		(69.8	)		(93.7	)		(100.6	)
与瑞士只计税摊销影响相关的税收调整⁽¹²⁾		(0.7	)		-			16.2			-
其他某些税收调整⁽¹³⁾		4.1			(6.1	)		(3.1	)		(11.4	)
调整后净收益	$	10.2		$	397.7		$	364.1		$	781.9

	三个月						截至六个月
	6月30日，						6月30日，
	2020			2019			2020			2019
稀释(亏损)每股收益	$	(1.00	)	$	0.65		$	(3.46	)	$	1.84
库存和制造相关费用⁽¹⁾		0.01			0.17			0.01			0.18
无形资产摊销⁽²⁾		0.71			0.71			1.43			1.41
商誉与无形资产减值⁽³⁾		0.16			0.34			3.12			0.34
重组和其他降低成本举措⁽⁴⁾		0.14			0.03			0.35			0.06
质量补救⁽⁵⁾		0.05			0.11			0.12			0.21
收购、整合及相关⁽⁶⁾		0.01			0.02			0.03			0.05
诉讼⁽⁷⁾		0.01			0.03			0.39			0.03
诉讼和解收益⁽⁸⁾		-			-			-			(0.11	)
欧盟医疗器械法规⁽⁹⁾		0.03			0.02			0.08			0.03
其他收费⁽¹⁰⁾		0.04			0.21			0.07			0.31
上述项目的税费⁽¹¹⁾		(0.13	)		(0.34	)		(0.44	)		(0.50	)
与瑞士只计税摊销影响相关的税收调整⁽¹²⁾		-			-			0.08			-
其他某些税收调整⁽¹³⁾		0.02			(0.02	)		(0.02	)		(0.05	)
稀释股假设净收益的影响⁽¹⁴⁾		-			-			(0.01	)		-
调整后稀释每股收益	$	0.05		$	1.93		$	1.75		$	3.80

⁽¹⁾	库存和制造相关费用包括我们打算停产的某些产品线的过剩和过时库存费用，以及其他库存和制造相关费用。*在2019年期间，库存和制造相关费用还包括因终止原材料供应协议而产生的2,080万美元费用。

⁽²⁾	我们将无形资产摊销排除在我们的非GAAP财务指标之外，因为我们在没有这种摊销的情况下，将我们的业绩与同行进行内部评估。*由于我们同行之间的收购水平不同，无形资产摊销可能因公司而异。

⁽³⁾	2020年第一季度，我们确认了与我们的EMEA和Dental报告部门相关的商誉减值费用分别为4.7亿美元和1.42亿美元。*2020年第二季度和2019年第二季度，我们分别确认了某些IPR&D项目的正在进行的研发(IPR&D)无形资产减值3300万美元和7010万美元。

⁽⁴⁾	2019年12月，我们的董事会批准并启动了一项新的全球重组计划，其中包括重组关键业务和整体努力降低成本，以加快决策并将组织集中在推动增长的优先事项上。重组和其他成本削减计划还包括其他以降低整个组织成本为目标的成本削减计划。

⁽⁵⁾	我们正在处理对表格483的检查意见，以及美国食品和药物管理局(FDA)在之前检查了我们的华沙北校区设施后发出的警告信等事项。“这次质量补救需要我们投入大量的财政资源，而且是在一段不连续的时间内进行的。”大部分费用与帮助我们更新以前的文件和重新设计某些流程的顾问有关。

⁽⁶⁾	我们从我们的非GAAP财务指标中扣除的收购、整合和相关收益和支出是由各种收购产生的。

⁽⁷⁾

我们涉及日常专利诉讼、产品责任诉讼、商业诉讼和其他各种诉讼事项。我们从定性和定量的角度审查诉讼事项，以确定排除损失或收益是否会为我们的投资者提供有用的增量信息。*诉讼事项的特点、频率和对我们经营结果的重要性可能会有所不同。我们的非GAAP财务措施在报告期间排除的诉讼费用和收益与产品责任事项有关，我们在多个司法管辖区收到了大量关于特定产品的索赔、专利诉讼和商业诉讼，涉及同一共同事项。由于涉及的复杂性和在多个地区提出的索赔，与这些事项相关的费用对我们的经营结果非常重要。“一旦诉讼事项在特定时期被排除在我们的非GAAP财务指标之外，任何额外的费用或从估计变化中获得的收益也将被排除，即使这些费用或收益并不显著，以确保我们的非GAAP财务指标在各个时期保持一致。

⁽⁸⁾	2019年第一季度，我们庭外和解了一起专利侵权诉讼，对方同意向我们支付一笔预付的、一次性支付的专利非独家许可费用。

⁽⁹⁾	这个欧盟医疗器械法规实施了大量额外的售前和上市后要求。新法规为当前批准的医疗器械提供了2021年5月之前的过渡期，以满足额外要求。对于某些设备，这一过渡期可以延长到2024年5月。*我们的非GAAP财务措施不包括建立与我们目前批准的医疗器械相关的法规的初始合规性所产生的增量成本。这些增量成本主要包括补充我们内部资源所需的第三方咨询。

⁽¹⁰⁾	我们从我们的非GAAP措施中排除的特定事件或项目中产生了其他各种费用，这些事件或项目我们认为变数很大，或者对我们的运营结果有重大影响。这些费用包括与法人、分销和制造优化相关的成本，包括合同终止，以及我们遵守我们与美国政府的暂缓起诉协议(DPA)的成本，这些协议涉及涉及Biomet及其某些子公司的某些外国腐败行为法案事宜。*根据DPA，我们必须遵守为期三年的DPA该监督于2017年8月开始。不包括的费用包括支付给独立合规监督员和协助此事的外部法律顾问的费用。

⁽¹¹⁾	表示以前指定项目的税收影响。美国辖区的税收影响是根据考虑联邦和州税收以及永久项目的有效税率计算的。对于美国以外的辖区，税收影响是根据项目产生的法定税率计算的。

⁽¹²⁾	代表与瑞士税制改革以及瑞士某些重组交易导致的纯税收摊销影响有关的税收调整。

⁽¹³⁾	其他某些税收调整与各种离散税期调整相关。

⁽¹⁴⁾	调整后稀释每股收益中使用的稀释股数：

	三个月		截至六个月
	2020年6月30日		2020年6月30日
稀释后股份		206.8		206.6
假设净收益的稀释股票		1.0		1.4
调整后稀释股份		207.8		208.0

流动性与资本资源

新冠肺炎疫情已经并将继续对我们的流动性和资本资源需求产生重大的不利影响，这主要是由于选择性手术推迟导致的销售额下降。*我们已经采取了谨慎的措施，努力保持足够的财务状况，以便在这些前所未有的时期获得资金为业务提供资金，包括减少可自由支配的支出，如差旅、会议和其他项目支出，这些支出可以推迟，对业务的长期损害有限。然而，在截至2020年6月30日的三个月里，我们继续产生固定费用，导致运营现金流为负5280万美元。

截至2020年6月30日，我们拥有7.134亿美元的现金和现金等价物.*此外，我们还有根据我们的2020年信贷协议，可借入10亿美元，该协议包含2020年循环贷款，将于2020年12月31日到期，和15亿美元可在我们的2019年多币种循环融资将于2024年11月1日到期。2019年多币种循环融资和2020年循环融资(统称为“循环融资”)的条款将在下文和本报告第I部分第1项所包括的临时精简合并财务报表的附注9中进一步说明。

基于上述行动，我们相信，来自运营的现金流、我们手头的现金和现金等价物，以及我们循环设施下的可用借款，将足以满足我们至少在未来12个月内的持续流动性需求。*目前，我们预计不需要以我们的循环设施为我们的运营提供资金。但是，由于新冠肺炎疫情的重大不确定性，我们的需求可能会发生变化。我们不能保证，如果需要，如果新冠肺炎疫情的复苏放缓，并对我们的整体业务和流动性产生持续影响，我们将能够获得额外的融资。

流动资金的来源

在截至2020年6月30日的6个月里，运营活动提供的现金流为3.981亿美元，而去年同期为5.846亿美元。运营活动现金流下降的主要原因是新冠肺炎由于净销售额下降而减少了现金流入，同时我们继续支付许多固定运营成本。然而，我们确实利用了CARE法案，推迟了某些税款的支付，我们预计这些税款将主要在2020年第三季度支付。2019年期间包括支付约1.68亿美元的

在截至2020年6月30日的六个月里，投资活动中使用的现金流为2.065亿美元，而去年同期为4.277亿美元。仪器和财产、厂房和设备的增加反映了对我们产品组合的持续投资以及我们制造和物流网络的优化。*为了保存现金，我们正在优先考虑必要的投资，这反映在2020年期间房地产、厂房和设备的投资较低，为5920万美元，而2019年为9670万美元。

在截至2020年6月30日的6个月里，用于融资活动的现金流为9290万美元，而去年同期为2.988亿美元。在2020年期间，我们发行了优先票据，获得了14.971亿美元的收益，用于支付2020年4月1日到期的15.0亿美元优先票据。在2019年期间，我们有2.25亿美元的定期贷款净偿还。

截至2020年6月30日，我们的未偿债务由优先票据和定期贷款组成如下(本金以百万美元显示)：

利息

类型

校长

通货

率

到期日

注

450.0

美元

漂浮

2021年3月19日

注

300.0

美元

3.375

2021年11月30日

注

750.0

美元

3.150

2022年4月1日

术语

108.6

日圆

0.635

2022年9月27日

术语

197.8

日圆

0.635

2022年9月27日

注

561.6

欧元

1.414

2022年12月13日

注

300.0

美元

3.700

2023年3月19日

注

2,000.0

美元

3.550

2025年4月1日

注

600.0

美元

3.050

2026年1月15日

注

561.6

欧元

2.425

2026年12月13日

注

561.6

欧元

1.164

2027年11月15日

注

900.0

美元

3.550

2030年3月20日

注

253.4

美元

4.250

2035年8月15日

注

317.8

美元

5.750

2039年11月30日

注

395.4

美元

4.450

2045年8月15日

2019年多币种循环贷款将于2024年11月1日到期。*截至目前，2019年多币种循环贷款项下没有未偿还借款2020年6月30日由于新冠肺炎目前和预期将对我们的经营业绩产生不利影响，我们于2020年4月23日签订了2019年信贷协议修正案，暂时提高允许的最高综合杠杆率，暂时提高适用于循环贷款的利差和融资费，并做出其他行政变化。*我们目前正在遵守我们在2019年多币种循环贷款下的契约。*如果我们未来违反任何契约，可能会

2020年4月23日，我们签订了2020年信贷协议，其中包含2020循环贷款，这是一项10亿美元的无担保循环信贷安排。*2020信贷协议将于2020年12月31日到期。*截至本文件提交之日，我们预计不会根据2020信贷协议借款；然而，如果选择性手术推迟的时间比我们预期的要长，它将为我们的现金流需求提供额外的财务灵活性。

有关本公司债务的其他资料，请参阅本报告第一部分第1项所载中期简明综合财务报表附注9。

我们将现金和现金等价物放在评级较高的金融机构，并限制对任何一个实体的信贷曝险额度。“根据我们的内部投资政策，我们只投资于高质量的金融工具。

截至2020年6月30日，我们的现金和现金等价物中有2.163亿美元是在美国以外的司法管辖区持有的。其中6420万美元是以美元计价的，因此不存在外币兑换风险。此外，这些资产的余额是以我们开展业务的各个国家的货币计价的。*我们打算在未来几年将至少51亿美元的未汇出收益汇回国内。

我们在应收贸易账款方面的信用风险集中度有限，这是因为我们拥有大量客户，他们分散在多个地理区域，而且经常监测在正常业务过程中获得信贷的客户的信誉。我们几乎所有的应收贸易账款都集中在美国和国际的公立和私立医院和医疗保健行业，或者集中在在国际市场运营的分销商或经销商那里，相应地，他们对各自的业务都有风险敞口。我们几乎所有的应收贸易账款都集中在美国和国际上的公立和私立医院和医疗行业，或者与在国际市场运营的分销商或经销商合作，因此，他们对各自的业务都有风险敞口。经济和国家特定的变量。*尽管医院已经采取措施解决新冠肺炎的问题，但我们仍在继续收取未偿还应收账款。*然而，我们正在密切监测我们客户的财务稳定性和国家特定的风险，包括那些在拥有政府赞助医院的市场上的客户。

2020年2月和5月，我们的董事会宣布季度现金股息为每股0.24美元。“五年多来，我们一直按季度支付现金股息；不过，未来的股息需要得到董事会的批准，可能会随着业务需要或市场状况的变化而调整。”由于新冠肺炎疫情导致我们的现金流下降，我们的董事会将继续评估我们的现金需求，并确定我们的季度股息未来是否会受到影响.

2016年2月，我们的董事会批准了一项新的10亿美元股票回购计划，自2016年3月1日起生效，没有到期日。之前的计划于2016年2月29日到期。截至2020年6月30日，所有10亿美元仍处于授权状态。

正如我们的中期精简合并财务报表附注4在本报告第I部分第1项中所讨论的那样，2019年12月，我们的董事会批准了2019年重组计划，我们发起了2019年重组计划，目的是降低成本，使我们能够进一步投资于更优先的增长机会。2019年重组计划预计将导致总税前重组费用约为3.5亿至4亿美元。到2020年底，预计将产生约1.45亿美元的总税前运营费用。我们预计，随着2019年重组计划下的计划效益的实现，到2023年底，年度税前运营费用总额将减少约2亿至3亿美元。

正如本报告第一部分第1项中包括的中期精简合并财务报表附注13所述，美国国税局已经发布了2005至2012年的拟议调整，以及2013至2015年的NOPA草案，包括在我们的某些美国和外国子公司之间重新分配利润。*我们对这些拟议的调整提出了异议，并打算继续大力捍卫我们的立场。*尽管解决有争议的税收问题的最终时间尚不确定，但未来的付款可能对我们的运营现金流具有重要意义。

此外，正如本报告第I部分第1项所包括的中期简明综合财务报表附注16所述，我们涉及各种诉讼事项，我们预计将在未来几年继续就这些事项支付和解款项。

近期会计公告

有关近期会计声明的资料，请参阅本报告第一部分第1项所载中期简明综合财务报表附注2。

关键会计估计

我们的财务业绩受到会计政策和方法的选择和应用的影响。*截至2020年6月30日的三个月和六个月期间，我们在截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中描述的关键会计政策的应用没有变化。

有关前瞻性陈述和可能影响未来结果的因素的警示说明

本季度报告包含某些符合联邦证券法含义的前瞻性陈述。任何前瞻性陈述都可以通过它们与历史或当前事实不严格相关的事实来识别。*在本报告中使用的词语“可能”、“将”、“可以”、“应该”、“将会”、“可能”、“预期”、“预期”、“计划”、“寻求”、“相信”、“确信”、“预测”、“可能”、“预期”、“预期”、“计划”、“寻求”、“相信”、“相信”、“确信”、“预测”、“可能”、“可能”、“预期”、“计划”、“寻求”、“相信”、“确信”、“预测，“估计”、“潜在”、“项目”、“目标”、“预测”、“打算”、“战略”、“未来”、“机会”、“假设”、“指导”、“立场”、“继续”以及类似的表述旨在识别前瞻性表述。这些前瞻性表述基于当前的信念、预期和假设，这些信念、预期和假设可能受到重大风险、不确定性和环境变化的影响，这些风险、不确定性和环境变化可能导致实际结果与此类前瞻性表述大不相同。nG声明。这些风险、不确定性和环境变化包括但不限于：

•

新冠肺炎全球大流行和其他不利的公共卫生事态发展对全球经济、我们的业务和运营以及我们的供应商和客户的业务和运营的影响，包括选择性手术程序的推迟和我们收回应收账款的能力；

•

与我们成功执行重组计划的能力相关的风险和不确定性；

•

我们卓越的质量和运营计划的成功，包括华沙北校区正在进行的质量补救工作；

•

有能力对美国食品和药物管理局(FDA)发布的检查意见或警告信中确定的问题进行补救，同时继续满足对我们产品的需求；

•

遵守2017年1月签订的“暂缓起诉协定”；

•

巨额债务对我们偿还债务和/或在到期时按对我们有利的条款偿还债务和/或对未偿还金额进行再融资的能力的影响；

•

有能力留住销售我们产品的独立代理商和分销商；

•

关键原材料和外包活动依赖数量有限的供应商；

•

预期的并购协同效应和其他效益在预期的期限内不能实现或者不能实现的可能性；

•

与我们成功整合被收购公司的运营、产品、员工和分销商的能力相关的风险和不确定性；

•

由于合并和收购相关的整合事项，管理层对正在进行的业务运营的注意力可能受到干扰的影响；

•

合并和收购对我们与客户、供应商和贷款人的关系以及对我们的经营业绩和总体业务的影响；

•

与影响我们美国和国际业务的政府法律法规的变化和遵守有关的挑战，包括FDA和外国政府监管机构的法规，例如对产品监管审批的更严格要求；

•

政府调查的结果；

•

竞争；

•

价格压力；

•

由于人口结构变化或其他因素引起的客户对我们产品和服务的需求变化；

•

医疗改革措施的影响；

•

第三方付款人降低报销水平和医疗保健采购组织的成本控制努力；

•

依靠新产品开发、技术进步和创新；

•

产品和服务的产品类别或区域销售组合的转变；

•

原材料和产品的供应和价格；

•

控制成本和费用；

•

获得和维护充分的知识产权保护的能力；

•

我们的信息技术系统或产品的入侵或故障，包括网络攻击、未经授权的访问或盗窃；

•

组建和实施联盟的能力；

•

税制改革措施引起的纳税义务变化，包括欧盟关于国家援助的规定，或税务机关的审查；

•

产品责任、知识产权、商事诉讼损失；

•

一般行业和市场状况的变化，包括国内和国际增长率；

•

国内和国际经济大局的变化，包括利率和货币汇率的波动；

•

持续的金融和政治不确定性对欧元区国家在受影响国家收回应收账款能力的影响。

我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告、我们截至2020年3月31日的季度Form 10-Q季度报告以及本报告在“风险因素”标题下包含对这些和其他重要因素的详细讨论。您应该明白，不可能预测或识别可能导致实际结果与前瞻性陈述大不相同的所有因素。因此，您不应认为对这些因素的任何列出或讨论都是所有潜在风险或不确定性的完整集合。

前瞻性陈述仅在发表之日起发表，我们明确表示不承担任何因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陈述的义务。

告诫本报告的读者不要依赖这些前瞻性陈述，因为不能保证这些前瞻性陈述将被证明是准确的。*本警示性陈述适用于本报告中包含的所有前瞻性陈述。

项目3.	关于市场风险的定量和定性披露

与我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中提供的信息没有实质性变化。

项目4.

管制和程序

信息披露控制和程序的评估。我们维持披露控制和程序(根据1934年“证券交易法”(“交易法”)经修订的第13a-15(E)和15d-15(E)条规定)，旨在提供合理保证，确保我们根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并且此类信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出关于以下事项的决定披露管制及程序，无论其设计及运作如何完善，都只能提供合理而非绝对的保证，确保披露管制及程序的目标得以达致。

我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序的有效性。根据评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。

财务报告内部控制的变化。在截至2020年6月30日的季度内，我们的财务报告内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制没有产生重大影响，或者有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。我们正在密切关注新冠肺炎疫情可能对我们的财务报告内部控制产生的影响。

第II部分-其他资料

第1项

法律程序

有关法律程序的资料载于本报告第I部分第1项所载中期简明综合财务报表附注16，并在此并入作为参考。

第1A项

危险因素

您应该仔细考虑第一部分第1A项中讨论的因素。“风险因素“截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告(“2019年Form 10-K”)，已在第II部分第1A项更新。“风险因素“在我们截至2020年3月31日的三个月的Form 10-Q季度报告(“2020年第一季度Form 10-Q”)中，这些风险可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大影响。*我们在2019年Form 10-K和2020年第一季度Form 10-Q中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。此外，我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。此外，新冠肺炎疫情可能会加剧或触发我们在2019年10-K表格和2020年第一季度10-Q表格中讨论的其他风险，其中任何风险都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性影响。

第二项。	未登记的股权证券销售和收益的使用

无

项目3.

高级证券违约

无

项目4.

矿场安全资料披露

不适用

第五项。

其他资料

在截至2020年6月30日的三个月期间，我公司董事会审计委员会批准聘请我们的独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所(Pricewaterhouse Coopers LLP)执行某些非审计服务。本披露是根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第2202节增加的“交易法”第210A(I)(2)节作出的。

第6项

陈列品

以下证物作为本报告的一部分存档或提供：

3.1		Zimmer Biomet Holdings，Inc.重述的注册证书，日期为2015年6月24日(通过引用附件3.2并入注册人于2015年6月26日提交的当前8-K表格报告中)

3.2		Zimmer Biomet Holdings，Inc.的重述章程，2019年10月11日生效(通过引用附件3.1并入注册人2019年10月11日提交的当前8-K表格报告中)

10.1		日期为2020年4月23日的Zimmer Biomet Holdings，Inc.，Bank of America，N.A.作为行政代理的Zimmer Biomet Holdings，Inc.与贷款人之间的信贷协议(通过引用附件10.1并入注册人于2020年4月29日提交的当前8-K表格报告中)

10.2		日期为2020年4月23日的信贷协议的第一修正案，日期为2019年11月1日的信贷协议，其中提及的其他借款子公司Zimmer Biomet Holdings，Inc.，Zimmer Biomet G.K.，Zimmer卢森堡II S.？r.l.，JPMorgan Chase Bank，N.A.作为一般行政代理，JPMorgan Chase Bank，N.A.，东京分行作为日本行政代理，J.P.Morgan Europe Limited作为欧洲行政代理，和不时的贷款人(通过引用附件10.2并入注册人于2020年4月29日提交的8-K表格当前报告的附件10.2)

10.3		截至2020年4月28日，Zimmer Biomet G.K.与三井住友银行(Sumitomo Mitsui Banking Corporation)之间日期为2017年9月22日的JP 213亿元定期贷款协议的第二修正案(通过引用附件10.3并入注册人于2020年4月29日提交的当前8-K表报告中)

10.4		截至2020年4月28日，Zimmer Biomet G.K.与三井住友银行(Sumitomo Mitsui Banking)之间日期为2017年9月22日的修订和重新签署的定期贷款协议JP 117亿元的第三修正案(通过引用附件10.4并入注册人于2020年4月29日提交的当前8-K表报告中)

10.5*		2020年6月15日与桑毅签订的保密、竞业禁止和竞业禁止协议

10.6*		与双易签订的控制权变更协议日期为2020年6月15日

10.7*		齐默亚洲(香港)有限公司与桑宜于2020年6月15日发出的聘书

10.8*		Zimmer Biomet Holdings，Inc.修正案高管绩效激励计划，2020年5月7日生效(通过引用附件10.7并入注册人于2020年5月11日提交的Form 10-Q季度报告中)

21		Zimmer Biomet Holdings，Inc.子公司名单。

31.1		根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法规则第13a-14(A)/15d-14(A)条进行的认证

31.2		根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法第13a-14(A)/15d-14(A)条规定的首席财务官认证

32		根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350节的认证

101 101.SCH 101.CAL 101.DEF 101.LAB 101.PRE		内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。内联XBRL分类扩展架构文档内联XBRL分类扩展计算链接库文档内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档

104		封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)

*签订管理合同或补偿计划或安排

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签署人代表其签署。

	齐默尔生物科技控股公司(Zimmer Biomet Holdings，Inc.)
	(注册人)

日期：2020年8月4日下午	依据：	/s/Suketu Upadhyay
		苏克图·乌帕迪耶
		执行副总裁兼首席财务官
		(首席财务官)

日期：2020年8月4日下午	依据：	/s/凯莉·尼科尔
		嘉莉·尼科尔
		副总裁、财务总监兼首席会计官
		(首席会计官)