IAA-20200628
0001745041--12-272020Q2错误7.34.2117.975.2484.3465.9459.6438.30.010.01150.0150.0————0.010.01750.0750.0134133.6134133.6美国-GAAP：AccountingStandardsUpdate201602成员11.72.40.250.3500017450412019-12-302020-06-28xbrli：共享00017450412020-07-29iso4217：美元00017450412020-03-302020-06-2800017450412019-04-012019-06-3000017450412018-12-312019-06-30iso4217：美元xbrli：共享00017450412020-06-2800017450412019-12-290001745041美国-GAAP：CommonStockMember2020-03-290001745041US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-290001745041美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-290001745041Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-2900017450412020-03-290001745041美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-302020-06-280001745041Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-302020-06-280001745041US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-302020-06-280001745041美国-GAAP：CommonStockMember2020-03-302020-06-280001745041美国-GAAP：CommonStockMember2020-06-280001745041US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-280001745041美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-280001745041Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-280001745041美国-GAAP：CommonStockMember2019-03-310001745041US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001745041美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310001745041美国-GAAP：母公司成员2019-03-310001745041Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-3100017450412019-03-310001745041美国-GAAP：母公司成员2019-04-012019-06-300001745041Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001745041美国-GAAP：CommonStockMember2019-04-012019-06-300001745041美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300001745041美国-GAAP：CommonStockMember2019-06-300001745041US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001745041美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300001745041美国-GAAP：母公司成员2019-06-300001745041Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-3000017450412019-06-300001745041美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-290001745041US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-290001745041美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-290001745041Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-290001745041美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-302020-06-280001745041Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-302020-06-280001745041US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-302020-06-280001745041美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-302020-06-280001745041美国-GAAP：CommonStockMember2018-12-300001745041US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-300001745041美国-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-300001745041美国-GAAP：母公司成员2018-12-300001745041Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-3000017450412018-12-3000017450412018-01-012018-12-300001745041美国-GAAP：母公司成员Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-12-300001745041Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-12-300001745041美国-GAAP：母公司成员2018-12-312019-06-300001745041Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-312019-06-300001745041美国-GAAP：CommonStockMember2018-12-312019-06-300001745041美国-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-312019-06-30IAA：设施IAA：细分市场xbrli：纯00017450412019-06-282019-06-280001745041SRT：AffiliatedEntityMember2019-06-282019-06-280001745041IAA：重新分类调整成员2018-12-300001745041IAA：重新分类调整成员2020-06-280001745041IAA：重新分类调整成员2019-06-300001745041美国-GAAP：Corporation 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目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格：10-Q
☒根据1934年“证券交易法”第13节或第15(D)节提交的季度报告
关于截至的季度期间2020年6月28日
或
☐根据1934年“证券交易法”第13节或第15(D)节提交的过渡报告
委托文件编号：001-38580
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1745041/000174504120000009/iaa-20200628_g1.jpg
IAA，Inc.
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
特拉华州
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区)
83-1030538
(国际税务局雇主识别号码)
威斯布鲁克两号企业中心, 500套房, 韦斯特切斯特, 伊利诺伊州, 60154
(主要执行机构地址，包括邮政编码)
注册人的电话号码，包括区号：(708) 492-7000 
根据该法第12(B)节登记的证券：
每一类的名称商品代号每间交易所的注册名称
普通股，每股面值0.01美元内质网纽约证券交易所
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第F13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型数据库加速了文件管理器的运行☐
加速的文件管理器☐
非加速文件管理器 ☒
规模较小的中国报告公司*☐
新兴成长型公司：☐
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法规则第312b-2条所定义)。*是。☐*☒
截至2020年7月29日，134,049,582注册人普通股的流通股每股面值0.01美元。

目录
IAA，Inc.
目录
页
第一部分-财务信息
第(1)项。
财务报表
未经审计的综合收益表
4
未经审计的综合全面收益表
5
未经审计的综合资产负债表
6
未经审计的股东(亏损)权益合并报表
7
未经审计的现金流量表合并报表
9
合并财务报表的简明附注
10
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
21
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
28
第四项。
管制和程序
29
第II部分-其他资料
第(1)项。
法律程序
30
项目71A。
危险因素
30
项目6.
陈列品
31
签名
32
2
目录
有关前瞻性陈述的陈述

这份关于Form 10-Q的季度报告包含符合1995年“私人证券诉讼改革法”的前瞻性陈述，这些陈述会受到某些风险、趋势和不确定性的影响。特别是，本报告中关于表格10-Q的非历史事实的陈述可能是前瞻性陈述。诸如“应该”、“可能”、“将会”、“预期”、“期望”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”等词语以及类似的表达方式识别前瞻性陈述。这些陈述包括新冠肺炎对我们业务的影响；我们未来的增长；预期的成本节约、收入增加、信贷损失和资本支出；税率和假设；战略举措、绿地和收购；我们的竞争地位和客户保留；以及我们在信息技术方面的持续投资。这类陈述是基于管理层目前的预期，不是对未来业绩的保证，受风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能导致实际结果与这些前瞻性陈述所预测、明示或暗示的结果大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于：持续时间和严重程度这些风险包括：新冠肺炎大流行的风险以及旨在减少其蔓延的措施；一个或多个重要的汽车销售商客户的流失或此类卖家数量的大幅减少；我们满足或超过客户需求和期望的能力；当前的激烈竞争以及我们行业中新的竞争对手或其他破坏性进入者的引入；我们的设施缺乏接收更多车辆的能力以及我们以商业合理的价格获得土地或续签/签订新租约的能力；我们有效维护或更新信息和技术系统的能力；我们实施和维持针对网络攻击的保护措施的能力。我们成功实施我们的业务战略或实现预期的成本节约和收入提高的能力，包括通过我们的利润率扩大计划；业务发展活动，包括收购和整合收购的业务；我们向美国以外市场的扩张以及我们的非美国业务面临的运营、竞争和监管风险；我们对转运商和卡车车队运营的依赖；二手车价格以及我们购买的受损和总亏损车辆数量的变化；经济状况，包括燃料价格、大宗商品价格、汇率和利率波动；新车和二手车销售以及以及在我们提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的文件中发现的其他风险和不确定因素，包括我们于2020年3月18日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告和2020年5月6日提交给证券交易委员会的10-Q表格季度报告中的第1A项“风险因素”项下的风险因素，这些风险因素可能会被修订, 我们不时向证券交易委员会提交的其他报告补充或取代这些报告，包括随后的Form 10-Q季度报告和Form 10-K年度报告。这些风险因素中有许多是我们无法控制的，因此，它们涉及目前未知的风险，可能导致实际结果与本文讨论或暗示的结果大不相同。本文件中的前瞻性陈述是自发表之日起作出的，我们不承诺更新我们的前瞻性陈述。

3
目录

第一部分
财务信息
项目1.编制财务报表
IAA，Inc.
合并损益表
(单位为百万，每股数据除外)
(未经审计)
三个月截至六个月
2020年6月28日2019年6月30日2020年6月28日2019年6月30日
营业收入$296.8  $366.4  $663.4  $723.6  
业务费用：
服务成本(不包括折旧和摊销)185.1  227.7  416.1  446.1  
销售、一般和行政34.3  33.7  72.3  67.3  
折旧摊销19.6  22.1  42.1  43.9  
业务费用共计239.0  283.5  530.5  557.3  
营业利润57.8  82.9  132.9  166.3  
利息支出，净额13.8  11.9  29.8  21.6  
其他费用(收入)，净额0.1  (0.2) (0.6) (0.1) 
所得税前收入43.9  71.2  103.7  144.8  
所得税10.7  19.9  25.8  39.0  
净收入$33.2  $51.3  $77.9  $105.8  
每股净收益
基本型$0.25  $0.38  $0.58  $0.79  
稀释$0.25  $0.38  $0.58  $0.79  
见合并财务报表随附的简明附注
4
目录
IAA，Inc.
综合全面收益表
(单位：百万)
(未经审计)
三个月截至六个月
2020年6月28日2019年6月30日2020年6月28日2019年6月30日
净收入$33.2  $51.3  $77.9  $105.8  
其他全面收益(亏损)：
外币折算损益1.9  $(5.2) (5.7) $(2.7) 
综合收益$35.1  $46.1  $72.2  $103.1  
见合并财务报表随附的简明附注
5
目录
IAA，Inc.
合并资产负债表
(单位为百万，不包括每股金额)
六月二十八日，
2020		十二月二十九日，
2019
(未经审计)(已审核)
资产
流动资产
现金和现金等价物$187.0  $47.1  
应收账款，扣除拨备净额7.3美元和4.2美元274.4  335.9  
预付托运车辆费用41.2  50.1  
其他流动资产22.0  26.9  
*流动资产总额524.6  460.0  
非流动资产
经营租赁使用权资产，累计摊销净额117.9美元和7520万美元809.9  735.9  
财产和设备，扣除累计折旧459.6美元和438.3美元后的净额236.2  246.9  
商誉539.2  541.3  
无形资产，累计摊销净额为484.3美元和465.9美元147.0  151.7  
其他资产16.6  15.4  
*非流动资产总额1,748.9  1,691.2  
**总资产$2,273.5  $2,151.2  
负债与股东亏损
流动负债
应付帐款$74.1  $96.4  
短期经营权租赁负债76.0  68.6  
应计员工福利和薪酬费用14.1  29.4  
其他应计费用67.5  49.3  
*流动负债总额231.7  243.7  
非流动负债
长期债务1,250.0  1,254.7  
长期使用权经营租赁负债778.3  709.5  
递延所得税负债62.1  63.7  
其他负债18.8  16.8  
*非流动负债总额2,109.2  2,044.7  
承付款和或有事项(附注7)
股东亏损
优先股，面值$0.01：授权，150.0股；已发行和已发行，无—  —  
普通股，面值0.01美元：授权，750.0股；已发行和已发行股票，2019年6月28日为134.0股，2019年12月29日为133.6股1.3  1.3  
额外实收资本1.1  3.5  
累积赤字(49.2) (127.1) 
累计其他综合损失(20.6) (14.9) 
*股东赤字总额(67.4) (137.2) 
总负债和股东赤字$2,273.5  $2,151.2  
见合并财务报表随附的简明附注
6
目录
IAA，Inc.
股东(亏损)权益合并报表
(单位：百万)
(未经审计)
截至2020年6月28日的三个月
普普通通
股票
股份		普普通通
股票
数量		附加
实缴
资本		累计赤字累积
其他
综合
损失		股东亏损总额
2020年3月29日的余额133.9  $1.3  $—  $(82.4) $(22.5) $(103.6) 
净收入—  —  —  33.2  —  33.2  
扣除税后的外币换算调整—  —  —  —  1.9  1.9  
基于股票的薪酬费用—  —  2.4  —  —  2.4  
为行使和归属基于股票的奖励而发行的普通股0.1  —  0.3  —  —  0.3  
股票奖励预扣税—  —  (1.6) —  —  (1.6) 
2020年6月28日的余额134.0  $1.3  $1.1  $(49.2) $(20.6) $(67.4) 


截至2019年6月30日的三个月
普普通通
股票
股份		普普通通
股票
数量		附加
实缴
资本		累计赤字净母公司投资累积
其他
综合
损失		股东权益合计(亏损)
2019年3月31日的余额—  $—  $—  $—  $629.4  $(10.5) $618.9  
净收入—  —  —  —  51.3  —  51.3  
扣除税后的外币换算调整—  —  —  —  —  (5.2) (5.2) 
基于股票的薪酬费用—  —  —  —  0.9  —  0.9  
将母公司净投资重新分类为普通股和额外实收资本133.41.3  —  (214.5) 213.2  —  —  
支付给KAR的股息—  —  —  —  (1,278.0) —  (1,278.0) 
净转账至母公司和附属公司—  —  —  —  383.2  —  383.2  
2019年6月30日的余额133.4  $1.3  $—  $(214.5) $—  $(15.7) $(228.9) 
见合并财务报表随附的简明附注








7
目录


IAA，Inc.
股东(亏损)权益合并报表(续)
(单位：百万)
(未经审计)
截至2020年6月28日的6个月
普普通通
股票
股份		普普通通
股票
数量		附加
实缴
资本		累计赤字累积
其他
综合
损失		股东亏损总额
2019年12月29日的余额133.6  $1.3  $3.5  $(127.1) $(14.9) $(137.2) 
净收入—  —  —  77.9  —  77.9  
扣除税后的外币换算调整—  —  —  —  (5.7) (5.7) 
基于股票的薪酬费用—  —  4.5  —  —  4.5  
为行使和归属基于股票的奖励而发行的普通股0.6  —  1.1  —  —  1.1  
股票奖励预扣税(0.2) —  (8.0) —  —  (8.0) 
2020年6月28日的余额134.0  $1.3  $1.1  $(49.2) $(20.6) $(67.4) 


截至2019年6月30日的6个月
普普通通
股票
股份		普普通通
股票
数量		附加
实缴
资本		累计赤字净母公司投资累积
其他
综合
损失		股东权益合计(亏损)
2018年12月30日的余额—  $—  $—  $—  $576.2  $(13.0) $563.2  
采用ASC主题842(税后净额)的累计效果调整—  —  —  —  1.1  —  1.1  
净收入—  —  —  —  105.8  —  105.8  
扣除税后的外币换算调整—  —  —  —  —  (2.7) (2.7) 
基于股票的薪酬费用—  —  —  —  1.9  —  1.9  
将母公司净投资重新分类为普通股和额外实收资本133.41.3  —  (214.5) 213.2  —  —  
支付给KAR的股息—  —  —  —  —  (1,278.0) —  (1,278.0) 
净转账至母公司和附属公司—  —  —  —  379.8  —  379.8  
2019年6月30日的余额133.4  $1.3  $—  $(214.5) $—  $(15.7) $(228.9) 
见合并财务报表随附的简明附注

8
目录
IAA，Inc.
合并现金流量表
(单位：百万)
(未经审计)
截至六个月
2020年6月28日2019年6月30日
经营活动
净收入$77.9  $105.8  
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧摊销42.1  43.9  
经营租赁费用66.3  56.1  
以股票为基础的薪酬4.5  1.9  
信贷损失准备金3.6  1.1  
债务发行成本摊销2.0  —  
递延所得税(1.5) 0.6  
处置固定资产收益(0.1) —  
其他—  1.3  
扣除收购后的营业资产和负债净额变化：
经营租赁付款(63.8) (54.7) 
*应收账款和其他资产65.8  14.0  
*应付账款和应计费用20.5  (7.9) 
经营活动提供的净现金217.3  162.1  
投资活动
购置财产、设备和计算机软件(22.1) (37.5) 
出售财产和设备所得收益0.1  0.1  
投资活动使用的净现金(22.0) (37.4) 
融资活动
图书透支净减少(33.6) (2.9) 
发行债券所得款项—  1,300.0  
支付给KAR的股息—  (1,278.0) 
偿还长期债务(4.0) —  
融资租赁付款(7.5) (8.3) 
向母公司和附属公司转账的现金净额—  (117.7) 
*根据股票计划发行普通股1.1  —  
*对既有RSU的预扣税付款(8.0) —  
递延融资成本(2.7) (25.2) 
融资活动使用的现金净额(54.7) (132.1) 
汇率变动对现金的影响(0.7) 0.7  
现金及现金等价物净增(减)额139.9  (6.7) 
期初现金及现金等价物47.1  48.3  
期末现金和现金等价物$187.0  $41.6  
支付利息的现金，净额$28.9  $0.2  
缴税现金，净额$6.2  $41.4  
见合并财务报表随附的简明附注
9
目录
IAA，Inc.
合并财务报表的简明附注
(未经审计)

注1-陈述基础和操作性质
业务说明
IAA公司及其子公司(本文统称为“IAA”和“本公司”)是连接汽车买家和卖家的全球领先市场。IAA独特的平台利用尖端技术，专注于创新，为全方位的卖家提供全损、损坏和低价值车辆的营销和销售。该公司总部位于伊利诺伊州韦斯特切斯特，拥有超过200设施遍布美国、加拿大和英国。该公司为全球买家和全方位的卖家提供服务，包括保险公司、经销商、车队租赁和汽车租赁公司以及慈善组织。本公司为销售商提供一整套服务，旨在最大化车辆价值、降低管理成本、缩短销售周期并提供最高的经济效益。该公司的解决方案为全球买家提供他们需要的车辆，以满足他们的车辆重建要求、更换部件库存或报废需求。IAA为全球买家提供多种竞价/购买数字渠道、创新的车辆销售、高效的评估服务和数字竞价工具，提升整体采购体验。
该公司在以下地区运营二需要报告的细分市场：美国和国际。该公司从通过其渠道销售的车辆的买家和卖家那里赚取服务费用。
分离与分配
2018年2月27日，KAR Auction Services，Inc.特拉华州一家公司(“KAR”或“前母公司”)宣布一项计划，将其打捞拍卖业务分离和剥离(“分离”)为一家独立的上市公司，IAA Spinco Inc.IAA Spinco Inc.于2018年6月19日在特拉华州注册成立，并更名为IAA，Inc.2019年6月27日。2019年6月28日(“分居日”)，KAR完成了1002019年6月18日，按比例将IAA已发行普通股和已发行普通股的30%分派给KAR普通股记录持有人(以下简称“分派”)。在分离之日，收到的每个KAR普通股股东一IAA普通股换取每股一截至记录日期，该股东持有的KAR普通股股份。作为分销的结果，KAR不保留IAA的任何所有权权益。分派是根据日期为2019年6月27日的分拆及分派协议(“分拆及分派协议”)作出，根据该协议，KAR将经营残值拍卖业务的附属公司贡献予IAA。根据国内税法的规定，分配预计将是一项免税交易。分销之后，IAA成为一家独立的公开交易公司，并以“IAA”的代码在纽约证券交易所上市。

关于分居，本公司于分居日向KAR支付股息#美元。1,278.0百万美元，其中包括$456.6百万美元用于清偿公司间债务和美元40.9KAR于分拆日转让予本公司的若干固定资产为百万元。该公司还向卡尔支付了#美元。117.7100万美元，以结算与分离相关的其他公司间账户。

关于分离，本公司还签订了竞业禁止协议和各种其他附属协议，以实现分离，并为分离后本公司与KAR的关系提供框架，包括过渡服务协议、税务事宜协议和员工事宜协议。这些协议规定了公司与KAR分离之前、分离时和之后的资产、员工、债务和义务的分配，并管理分离后公司与KAR之间的某些关系。有关这些协议的详细信息，请参阅注2--与KAR及相关实体的关系。
陈述的基础
在分离日期之前，公司作为KAR内的一个单独的应报告部门运营，自分离日期以来，公司一直独立于KAR运营。随附的截至2019年6月30日的三个月和六个月的未经审计的综合财务报表以及与此相关的简明附注是根据KAR的历史会计记录编制的，并以独立方式列报，就好像IAA的运营在分离日期之前的所有时期都是独立于KAR进行的一样。因此，在分离日期之前，KAR在这些业务中的净投资(母公司投资净额)在未经审计的综合财务报表中显示为股东(亏损)权益。公司在未经审计的综合财务报表中列报的历史经营业绩、财务状况和现金流可能不能反映出如果公司实际上是一家
10

这些数字并不一定代表该公司未来的经营业绩、财务状况和现金流，也不一定代表该公司未来的经营业绩、财务状况和现金流。
IAA由某些可获得离散财务信息的独立法律实体组成。未经审计的综合收益表包括IAA直接应占的所有收入和成本，包括公司使用的职能和服务成本。在分离日期之前，KAR根据特定标识或其他分配方式直接向本公司收取某些分摊成本。该公司在离职日期之前的经营结果还包括由KAR内的中央员工小组代表公司执行的行政职能和服务的成本分配。当期和递延所得税以及相关税费已根据公司的独立结果通过应用财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)740确定。所得税如公司是独立的纳税人(即，遵循单独的申报方法)，公司在每个国家/地区的业务。将分配方法应用于某些分摊成本，以便将金额分配给公司，如中进一步讨论的注2--与KAR及相关实体的关系。
随附的未经审核综合财务报表乃根据美国中期财务资料公认会计原则(“美国公认会计原则”)及表格10-Q及S-X条例第10条的指示编制。因此，它们不包括美国公认会计准则要求的年度财务报表的所有信息和注释。中期的经营业绩不一定代表全年的预期业绩。管理层认为，未经审计的综合财务报表反映了所有调整，通常由正常经常性应计项目组成，以公平地报告本公司各期的经营业绩、现金流和财务状况。该等未经审计的综合财务报表及其简明附注未经审计，应与截至2019年12月29日止年度的经审计综合财务报表及其附注一并阅读，该等综合财务报表及附注包括在本公司于2020年3月18日提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的Form 10-K年度报告中。
截至2020年6月28日和2019年12月29日，公司累计所得税为$19.6300万美元和300万美元1.5600万美元，分别计入综合资产负债表内的其他应计费用。
财务期
2019年6月27日，公司董事会将财年定为每年12月的最后一个星期日结束，由52周或53周组成。2019财年和2020财年各有52周。
预算的使用
随附的未经审计的综合财务报表是根据美国公认会计准则编制的。根据美国公认会计原则编制综合财务报表要求管理层部分基于对当前和未来经济和市场状况的假设进行估计，这些假设影响财务报表日期报告的资产和负债的报告金额和或有资产和负债的披露，以及该期间报告的收入和费用的报告金额，对于某些估计，这些假设也会影响资产和负债的报告金额和或有资产和负债的披露。在编制综合财务报表时，管理层需要部分基于对当前和某些估计的未来经济和市场状况的假设来进行估计。虽然目前的估计考虑到了目前的情况和预期的未来变化，但未来的情况可能会合理地与这些估计不同，这可能会对公司的经营业绩和财务状况产生重大影响。除其他影响外，这些变化可能导致未来商誉、无形资产和长期资产的减值，应收账款和递延税项资产的额外拨备，以及诉讼和其他或有损失的变化。
重新分类
公司于2019年8月13日提交给证券交易委员会的Form 10-Q季度报告中报告的某些金额已重新分类，以符合本年度的陈述。重新分类与提交本公司一家子公司的未偿还支票有关。重新分类使现金和现金等价物减少了#美元。11.7180万美元，并在2018年12月30日减少了同等数额的其他应计费用，并减少了#美元的现金和现金等价物2.4100万美元，并减少了与2019年6月30日相同数额的其他应计费用。由于重新分类，现金流量表合并报表中的某些行项目已被修订。
近期会计公告
近期发布和采纳的会计公告
2018年8月，FASB发布了会计准则更新(ASU)2018-15年度，无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40)：客户对云计算中发生的实施成本的会计
11

将云计算安排(作为服务合同)中发生的实施成本资本化的要求与资本化开发或获取内部使用软件所发生的实施成本的要求相一致的服务合同安排。2019年12月30日采用ASU 2018-15并未对公司合并财务报表产生实质性影响。
2017年1月，FASB发布了ASU 2017-4，无形资产-商誉和其他(主题350)：简化商誉减值测试，通过取消步骤2(隐含公允价值计量)简化商誉减值测试。相反，商誉减值将按报告单位的账面金额超过其公允价值的金额计量，而不是超过商誉的账面金额。2019年12月30日采用ASU 2017-4并未对公司合并财务报表产生实质性影响。
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具-信贷损失(主题326)，更新了与包括贸易应收账款在内的金融工具的信用损失计量相关的指导方针。本ASU要求在预期损失估计的基础上确认金融工具的信贷损失，取代了先前指导中的已发生损失模型。2019年12月30日采用ASU 2016-13并未对本公司合并财务报表产生实质性影响。
最近发布的尚未采用的会计公告
本公司认为，如果采用最近发布但尚未生效的任何会计声明，将不会对其未经审计的综合财务报表或披露产生重大影响。
注2-与KAR及相关实体的关系
在分离日期之前，本公司与KAR的其他关联公司在正常业务过程中进行管理和运营。因此，某些分摊成本已分配给本公司，并在独立的未经审计的综合财务报表中反映为费用。本公司认为，就独立财务报表而言，所使用的分配方法合理和适当地反映了应归属于本公司的KAR的历史支出；然而，未经审计的综合财务报表中反映的支出可能不能反映如果本公司历史上作为一个独立的独立实体运营将在列报期间发生的实际支出。此外，这些未经审计的综合财务报表中反映的费用可能不表明公司未来将发生的费用。
KAR与公司之间的交易，除购买交易和KAR代表公司向第三方服务提供商付款的报销外，在截至2019年6月30日的三个月和六个月的股东(赤字)权益合并报表中反映为“母公司投资净额”，以及在截至2019年6月30日的六个月中作为“向母公司和附属公司的现金转移净额”中的一项融资活动反映在权益中。
公司成本/分配
这些未经审计的综合财务报表包括KAR为向该公司或代表该公司提供服务而发生的公司成本。这些成本由已分配的成本池和可识别的成本组成。公司成本直接计入或分配到公司，使用管理层认为一致和合理的方法。可识别的成本是根据专门的员工分配记录的。分配公司职能成本的方法是基于涉及分配因素的各种比例公式。公司管理费用的分配方法是根据收入、人数或相关费用的比例来分配的。然而，这些未经审计的综合财务报表中反映的费用可能不表明如果公司历史上作为一个独立的独立实体运营，在报告期间将发生的实际费用。在综合收益表中记录成本的期间，所有公司费用和分配都被视为已支付给KAR。

销售、一般和行政费用中分配的公司成本为#美元。1.1百万美元和$2.8截至2019年6月30日的三个月和六个月分别为100万美元。分配的公司成本与人力资源、风险管理、信息技术以及某些财务和其他职能有关。
分离日期之后，本公司将根据下文所述的过渡服务协议向KAR提供的服务开具发票，因此将不再在综合收益表中反映这些分配。与过渡服务协议相关的成本记录在销售、一般和管理费用中。

12

现金管理与融资
KAR通常使用集中的方法来进行现金管理和为其业务提供资金，包括IAA的业务。因此，在历史合并财务报表中，KAR的公司现金和现金等价物都没有分配给IAA。在分离日期之前，根据IAA的余额，每天向KAR维护的中央账户转账现金。由于现金是由KAR支付或接收的，因此IAA通过净母公司投资对其进行了核算。
与其他KAR业务的交易
该公司从KAR的其他业务购买商品和服务。从这些其他业务获得的产品和服务的成本为$。0.2截至2020年6月28日和2019年6月30日的三个月均为百万美元，以及0.5截至2020年6月28日和2019年6月30日的6个月均为100万。

竞业禁止协议

根据分离和分配协议，公司同意在#年内不与KAR在某些非打捞活动中竞争。五年在某些司法管辖区的分居日期之后，除某些例外情况外。本公司获明确准许继续进行紧接分拆日期前进行的打捞拍卖业务。例外情况还允许本公司开展某些非打捞业务，在某些情况下，如果此类业务超过指定的数量限制或其他门槛，则需要接受收入分享机制的约束。

过渡服务协议

根据过渡服务协议，KAR及其子公司在过渡的基础上向IAA提供各种服务，期限最长为两年从分居之日算起。提供的服务包括信息技术、应付帐款、工资和其他财务职能和行政服务。根据过渡服务协议，IAA可能会不时向KAR提供类似的服务。

税务协定

税务协议一般规定IAA和KAR各自在以下方面的权利、责任和义务：税收(包括在正常业务过程中产生的税款和因分居、分销或某些相关交易未能符合美国联邦所得税规定的免税条件而产生的税款(如果有))、税收属性、报税表的准备和提交、审计和其他税务程序的控制以及与分居日期或之前结束的任何税期以及从#年#日之后开始的税期有关的其他事项

此外，税务协议对本公司及其附属公司施加若干限制(包括对股份发行、业务合并、出售资产及类似交易的限制)，旨在维持分拆、分派及若干相关交易的免税地位。税务协议还提供了特殊规则，在分离、分配或某些相关交易未能符合美国联邦所得税规定的免税条件时分配纳税义务。

员工事务协议

员工事项协议规定了与雇佣事项、员工补偿和福利计划和计划以及其他相关事项有关的责任和责任。“雇员事务协议”规定了与每家公司的现任和前任雇员及非雇员董事有关的某些补偿和雇员福利义务。员工事务协议规定，除非另有规定，否则KAR将负责与分离后KAR雇用的员工、上次受雇于KAR业务的前雇员以及某些特定的现任和前任公司员工相关的责任，而公司将负责与分离后其雇用的员工、最后一次受雇于公司业务的前雇员以及某些特定的现任和前任公司雇员相关的责任，而KAR将负责与分离后受雇于KAR业务的员工、上一次受雇于本公司业务的前雇员以及某些指定的现任和前任公司员工有关的责任。
注3-基于股票的薪酬计划

在分离之前，KAR不定期颁发股权奖励，以遴选员工和非员工董事
国际航空航天局的。关于分离，IAA制定了自己的股权计划-2019年综合股票和激励计划(修订后为“2019年OSIP”)，如下所述2019年总括股票激励计划。
13

与KAR就分离达成的员工事项协议要求，根据2019年OSIP，IAA员工和非雇员董事持有的未偿还KAR股权奖励应转换为IAA调整后的奖励。这些奖项是根据以下原则进行调整的：
•对于每一位获奖者，目的是在离职日期之前和之后保持这些奖项的经济价值；以及
•股权奖励的条款，如归属时间表，一般将继续保持不变，只是2019年授予的某些以业绩为基础的限制性股票单位(“PRSU”)的业绩标准须受调整后的业绩标准的约束。这样的PRSU被转换为基于时间的限制性股票单位(“RSU”)两年制悬崖归属于2020年2月，因为调整后的业绩标准被确定为已达到。

2019年综合股票激励计划

2019年6月27日，公司董事会通过了2019年OSIP。2019年OSIP旨在为本公司选定的管理员工、董事、独立承包商和顾问提供额外的激励，他们的贡献对本公司的增长和成功至关重要，以加强这些人的承诺，激励他们忠实勤奋地履行职责，吸引和留住那些努力为公司带来长期增长和盈利的能干和敬业的人员。

根据2019年OSIP授予的利益可以(I)购买IAA普通股的期权；(Ii)IAA股票增值权(“SARS”)；(Iii)IAA普通股的限制性股票；(Iv)其他IAA基于股票的奖励；或(V)其他以现金为基础的奖励的任何一种或组合授予。期权、限制性股票和其他基于股票的奖励或现金奖励可以构成基于业绩的奖励。对IAA及其子公司的一个或多个业务部门而言，任何基于业绩的奖励的授予或授予都将基于业绩目标的实现情况，这些业绩目标基于一个或多个财务或业务标准。这样的财务或业务标准可能会进行调整，以考虑到不寻常或不经常发生的项目或会计变化。

参与者包括IAA或IAA任何附属公司被选为根据2019年OSIP获奖的任何员工、董事、独立承包商或顾问，以及在他或她去世后，他或她的继任人、继承人、遗嘱执行人和管理人(视情况而定)。截至2020年6月28日，根据2019年OSIP保留和可供奖励的普通股数量为4,661,799，根据2019年OSIP进行调整。在发生某些影响普通股的公司事件时，包括但不限于任何非常现金股息、股票拆分、重组或其他相关的资本变化，根据2019年OSIP可授予的股份数量、未偿还奖励涵盖的股份数量以及可以授予任何参与者的最高股份数量可能会做出适当调整。

任何一名个别人士在任何公历年内获发的奖金总额不会超过：(I)1,000,000受期权或严重急性呼吸系统综合症影响的股份，(Ii)500,000受限制性股份或其他以股份为基础的奖励的股份；及(Iii)$5,000,000关于任何以现金为基础的奖励。IAA的非雇员董事在任何日历年内不得根据2019年OSIP获得奖励，而该奖励与该非雇员董事就该日历年收到的现金费用合计超过$750,000总价值。

下表按KAR计划和2019年OSIP授予的奖励类型汇总了公司的股票薪酬支出。(百万):
三个月截至六个月
2020年6月28日2019年6月30日2020年6月28日2019年6月30日
基于业绩的限制性股票单位$0.4  $0.2  $0.6  $0.4  
限制性股票单位和奖励1.8  0.7  3.5  1.5  
股票期权0.2  —  0.4  —  
基于股票的薪酬总费用$2.4  $0.9  $4.5  $1.9  


14

下表汇总了在截至2020年6月28日的六个月内，公司根据2019年OSIP授予某些员工和非员工董事的股票奖励：
三个月
2020年6月28日		三个月
2020年3月29日
获奖人数加权平均授予日期公允价值获奖人数加权平均授予日期公允价值
基于业绩的限制性股票单位426  $40.57  99,264  $50.11  
限制性股票奖25,704  42.99  1,127  48.05  
限售股单位1,862  40.57  114,252  48.05  

授予公司某些高管和管理层的基于业绩的限制性股票单位在三年期如果公司的三年平均投资资本回报率达到一定的特定目标，并达到一定的程度，则为绩效期间。授予非雇员董事的限制性股票奖励归属于四在一个月内等额分期付款一年归属条款。授予公司某些高级管理人员和管理层的限制性股票单位取决于是否继续受雇，并具有三年归属条款。
注4-每股净收益
每股基本净收入的计算方法是净收入除以当期已发行普通股的加权平均数量。每股摊薄净收入的计算与每股基本净收入一致，其中包括与公司基于股票的员工补偿计划相关的稀释未发行普通股的影响。股票期权和RSU对稀释后每股净收益的影响是通过应用库存股方法来确定的，即公司根据假定的行使收到的净收益假设用于在此期间以平均市场价格回购公司的普通股。
下表列出了每股净收益的计算方法。(除每股金额外，以百万元计)：
三个月截至六个月
2020年6月28日2019年6月30日2020年6月28日2019年6月30日
净收入$33.2  $51.3  $77.9  $105.8  
加权平均已发行普通股133.8  133.4  133.9  133.4  
摊薄股票奖励的效果0.8  0.7  1.0  0.7  
加权平均已发行普通股和潜在普通股134.6  134.1  134.9  134.1  
每股净收益
基本型$0.25  $0.38  $0.58  $0.79  
稀释$0.25  $0.38  $0.58  $0.79  

在计算稀释每股收益时使用的加权流通股数量不包括以下反稀释证券和奖励的影响，这些股票和奖励受业绩条件的限制，在各自的报告期末尚未完全满足：
三个月截至六个月
2020年6月28日2019年6月30日2020年6月28日2019年6月30日
反稀释奖0.4  —  0.3  —  
未完全满足表演条件的奖励—  0.8  —  0.8  
总计0.4  0.8  0.3  0.8  
15

注5-长期债务
长期债务由以下部分组成(百万):
2020年6月28日2019年12月29日
定期贷款安排$774.0  $778.0  
注500.0  500.0  
债务总额1,274.0  1,278.0  
未摊销债务发行成本(24.0) (23.3) 
长期债务的当期到期日—  —  
长期债务$1,250.0  $1,254.7  

信贷安排

于2019年6月28日，本公司订立信贷协议(“信贷协议”)，该协议规定(其中包括)：(I)a七年期高级担保定期贷款安排，本金总额为#美元800百万元(“定期贷款安排”)及(Ii)a五年期循环信贷安排，本金总额为#美元225(“循环信贷安排”，连同定期贷款安排，“信贷安排”)。于二零二零年五月一日，本公司对其信贷协议作出修订，将循环信贷安排下可借入的本金总额增加1美元。136.0百万至$361.0百万循环信贷安排包括$50开立信用证的分项限额为800万美元和1美元。502000万升格为摆动额度贷款，可在当日通知借款。

定期贷款安排将于2026年6月28日到期。在截至2020年6月28日的六个月内，公司支付了一笔可选的本金预付款$4.0定期贷款安排的100万美元。截至2020年6月28日和2019年12月29日，定期贷款工具的年利率为2.4%和4.0%。

循环信贷安排将于2024年6月28日到期。截至2020年6月28日，不是的循环信贷安排项下的未偿还金额。

信贷协议包含高级担保信贷协议惯常和习惯的肯定和否定契约。负面公约包括对资产出售、合并和收购、负债、留置权、股息、投资和与公司关联公司的交易等方面的限制。信贷协议亦要求本公司维持最高综合高级担保净杠杆率(定义见信贷协议)不超过3.50至每个测试日未偿还循环贷款(定义见信贷协议)的1.00美元。本公司于2020年6月28日遵守信贷协议中的契诺。

注

2019年6月6日，公司发行美元500.0本金总额为百万美元5.5002027年到期的优先债券百分比(下称“债券”)。该批债券将於二零二七年六月十五日期满。该批债券的利息将於每年六月十五日及十二月十五日到期，利率为5.500每年的百分比。

票据载有契诺，其中包括限制本公司及其受限制附属公司派发股息或作出有关股权的其他分派或作出其他受限制付款、作出若干投资、产生若干资产留置权以担保债务、出售若干资产、完成若干合并或合并或出售全部或实质所有资产的能力，或指定附属公司为不受限制的附属公司。截至2020年6月28日，该公司遵守了公约。

其他

截至2018年12月30日，该公司的公司间债务为KAR$。456.6百万这笔债务在分离中被消除了。这笔债务包括三即期应付的本票，加权平均利率为8.27%.

截至2020年6月28日，公司的未偿还信用证总额为$6.5百万美元，其中$6.1100万美元，减少其循环信贷安排下可供借款的金额。截至2019年12月29日，公司的未偿还信用证总额为$7.0100万美元，所有这些都减少了其循环信贷安排下可供借款的金额。
16

债务公允价值
截至2020年6月28日，公司长期债务的估计公允价值为美元。1,264.4百万公允价值的估计是基于截至2020年6月28日该公司债务的经纪-交易商报价。关于长期金融工具的估计不一定表明在当前市场交易中将变现的金额。
注6-租约
公司根据经营租赁协议租赁财产、软件、汽车、卡车和拖车。该公司还根据融资租赁租赁家具、固定装置和设备。这些租约的剩余租期各不相同，租约将到期至2038年，其中一些条款包括延长租约的选择权。
租赁费用的构成如下(以百万计):
三个月截至六个月
2020年6月28日2019年6月30日2020年6月28日2019年6月30日
经营租赁成本$33.6  $28.8  $66.3  $56.1  
融资租赁成本：
使用权资产摊销$3.6  $3.8  $7.3  $7.6  
租赁负债利息0.3  0.2  0.5  0.5  
融资租赁总成本$3.9  $4.0  $7.8  $8.1  

与租约有关的补充现金流量资料如下(以百万计):
截至六个月
2020年6月28日2019年6月30日
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：  
与营业租赁相关的营业现金流$63.8  $54.7  
与融资租赁相关的营业现金流$0.5  $0.5  
与融资租赁相关的融资现金流$7.5  $8.3  
以租赁义务换取的使用权资产：
经营租赁$116.7  $49.0  
融资租赁$8.3  $—  

17

与租赁有关的补充资产负债表资料如下(单位：百万，不包括租期和贴现率):
六月二十八日，
2020		十二月二十九日，
2019
经营租约
经营性租赁使用权资产$927.8  $811.1  
累计摊销(117.9) (75.2) 
经营性租赁使用权资产净额$809.9  $735.9  
其他应计费用$76.0  $68.6  
经营租赁负债778.3  709.5  
经营租赁负债总额$854.3  $778.1  
融资租赁
财产和设备，毛额$134.8  $127.4  
累计折旧(98.5) (90.9) 
财产和设备，净额$36.3  $36.5  
其他应计费用$11.6  $12.4  
其他负债14.7  12.6  
融资租赁负债总额$26.3  $25.0  
加权平均剩余租期(年)
经营租赁11.5511.81
融资租赁2.871.58
加权平均贴现率
经营租赁5.6 %5.7 %
融资租赁3.7 %4.6 %

截至2020年6月28日的租赁负债到期日如下(以百万计):
操作
租约		融资租赁
2020年(不包括截至2020年6月28日的六个月)$59.6  $6.2  
2021120.5  10.3  
2022107.0  5.4  
202398.3  3.1  
202493.1  2.5  
202589.4  0.3  
此后612.7  —  
1,180.6  27.8  
扣除的计入利息(326.3) (1.5) 
总计$854.3  $26.3  

注7-承诺和或有事项
本公司正在并可能不时卷入在正常业务过程中产生的诉讼和纠纷，例如与伤害有关的诉讼；财产损失；搬运、储存或处置车辆；环境法律和法规；以及与业务相关的其他诉讼。管理层在确定或有损失时，会考虑损失或负债的可能性，以及合理估计损失金额的能力。当负债可能已经发生，并且损失金额(或可能损失的范围)可以合理估计时，公司应计估计或有损失。管理层定期评估当前可用的信息，以确定是否应调整应计金额。意外事件的应计费用，包括诉讼和环境问题，以未贴现的金额计入“其他应计费用”，不包括从保险或其他第三方获得赔偿的索赔。随着评估和补救工作的进展，或获得其他技术或法律信息，这些应计项目会定期进行调整。如果实际亏损金额大于应计金额，这可能会对公司在此期间的经营业绩产生不利影响。在管理层看来，这类事情通常不是，
18

可能对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。律师费在发生时计入费用。
IAA-下杜瓦米什水道
从2004年6月开始，IAA在西雅图以南华盛顿州图克维拉租来的房产上经营一家分支机构。该物业毗邻一个超级基金选址，即下杜瓦米什水道超级基金选址(“LDW选址”)。LDW场地在2001年被指定为超级基金场地，比IAA的租约早了三年。2008年3月25日，美国环境保护局(“EPA”)根据第107(A)条发布了IAA的潜在责任一般通知或“一般通知”，并根据“综合环境响应、补偿和责任法”(“CERCLA”)第104(E)条要求提供与LDW场地相关的信息。2012年11月7日，环保局向IAA发布了第二份关于LDW场地潜在责任的一般通知(“第二一般通知”)。环保局的网站显示，环保局已经向大约116个实体发出了一般通知函，并向300多个与LDW场地相关的实体发出了第104(E)条的请求。在一般通知和第二个一般通知中，环境保护局通知IAA，EPA认为IAA可能是潜在的责任方(“PRP”)，但EPA没有具体说明这一断言的事实基础。目前，环境保护局仍然没有具体说明这一断言的事实基础，也没有要求IAA支付任何资金或采取任何行动，除了回应第104(E)条的信息请求。波音公司、西雅图市、西雅图港和金县-下杜瓦米什航道集团(“LDWG”)这四家PRPS已经资助了一项与清理LDW遗址有关的补救调查和可行性研究。2014年12月，环保局发布了一份决定记录(“Rod”)，详细说明了LDW场地的最终清理计划。能源署估计清理费用为$。342百万美元，计划涉及疏浚105英亩，封顶242英亩的土地，并加强了自然恢复48英亩。预计清理的时间为17年，包括7多年的积极补救，以及10多年的自然恢复监测。IAA意识到，某些当局可能会对PRPS提出自然资源损害索赔。2016年2月11日，IAA收到美国国家海洋和大气管理局的意向书通知，通知IAA埃利奥特湾托管理事会开始对LDW的自然资源损害进行伤害评估。意向通知指出，受托人决定继续进行这项自然资源损害评估是在受托人进行评估前筛选之后作出的。此后不久，在2016年8月16日的一封信中，EPA向LDW现场的PRPS发布了最新状态。该信指出，EPA预计LDWG目前正在进行的大部分补救设计工作将于2018年初完成，随后是补救设计/补救行动(RD/RA)阶段。环保局此前预计，预设计工作将在2018年某个时候完成，该公司不知道有关该时间表的任何进一步信息。因此，与所有PRP的RD/RA谈判可能在2020年某个时候开始。
此外，华盛顿州生态部(“生态学”)正在与EPA合作，主要是调查和解决造成LDW场地的潜在污染源。2007年，IAA安装了雨水收集和过滤系统，用于在排放到LDW现场之前处理潜在污染源。刚刚过去的业主、前业主和IAA已经就可能的源头控制措施与生态部门进行了讨论，包括调查进入雨水系统的水和土壤，分析系统内确定的污染源(如果有的话)，以及如果需要的话，可能对雨水系统进行维修和升级。截至2020年5月31日，IAA停止了该地点的所有运营，并于2020年6月终止了对该物业的剩余租赁。因此，IAA向生态提交了终止其雨水许可证的通知，终止了IAA关于雨水系统维护和任何额外的源头控制措施的持续义务。

目前，公司还没有收到环境保护局的任何进一步通知，仍然没有足够的信息来确定IAA对本地点污染的责任(如果有的话)，或估计IAA因这种可能性而造成的损失 在IAA占用期间可能发生的责任。
注8-段信息
本公司拥有二经营领域：美国和国际。本公司的二运营细分市场代表其二可报告的细分市场。这些部分代表地理区域，反映了首席运营决策者如何分配资源和衡量结果。


19

以下为截至2020年6月28日止三个月及六个月的有关本公司须报告分部的财务资料(百万):
截至2020年6月28日的三个月截至2020年6月28日的6个月
美国国际总计美国国际总计
营业收入$265.9  $30.9  $296.8  $587.0  $76.4  $663.4  
业务费用：
服务成本(不包括折旧和摊销)162.4  22.7  185.1  360.4  55.7  416.1  
销售、一般和行政32.9  1.4  34.3  68.0  4.3  72.3  
折旧摊销18.0  1.6  19.6  38.8  3.3  42.1  
业务费用共计213.3  25.7  239.0  467.2  63.3  530.5  
营业利润52.6  5.2  57.8  119.8  13.1  132.9  
利息支出，净额13.8  —  13.8  29.9  (0.1) 29.8  
其他费用(收入)，净额—  0.1  0.1  (0.1) (0.5) (0.6) 
所得税前收入38.8  5.1  43.9  90.0  13.7  103.7  
所得税11.0  (0.3) 10.7  23.8  2.0  25.8  
净收入$27.8  $5.4  $33.2  $66.2  $11.7  $77.9  
总资产$2,084.7  $188.8  $2,273.5  $2,084.7  $188.8  $2,273.5  

以下是截至2019年6月30日止三个月及六个月的有关本公司须报告分部的财务资料(百万):
截至2019年6月30日的三个月截至2019年6月30日的6个月
美国国际总计美国国际总计
营业收入$320.5  $45.9  $366.4  $634.8  $88.8  $723.6  
业务费用：
服务成本(不包括折旧和摊销)195.8  31.9  227.7  384.9  61.2  446.1  
销售、一般和行政30.7  3.0  33.7  60.7  6.6  67.3  
折旧摊销20.5  1.6  22.1  40.5  3.4  43.9  
业务费用共计247.0  36.5  283.5  486.1  71.2  557.3  
营业利润73.5  9.4  82.9  148.7  17.6  166.3  
利息支出，净额11.9  —  11.9  21.6  —  21.6  
其他收入，净额(0.1) (0.1) (0.2) —  (0.1) (0.1) 
所得税前收入61.7  9.5  71.2  127.1  17.7  144.8  
所得税17.3  2.6  19.9  34.0  5.0  39.0  
净收入$44.4  $6.9  $51.3  $93.1  $12.7  $105.8  
总资产$1,829.0  $181.3  $2,010.3  $1,829.0  $181.3  $2,010.3  
注9-业务收购

2019年7月31日，公司收购了Decision Dynamics，Inc.(“DDI”)，位于南卡罗来纳州列克星敦的一家领先的电子留置权和所有权技术公司。该公司根据一项股票购买协议收购了DDI的所有未偿还股权，该协议包含卖方和公司的惯常陈述、担保、契诺和赔偿。收购日期转让的总代价的公允价值为#美元。19.2百万美元，其中包括初始现金价格$16.7百万美元，扣除获得的现金净额$0.3百万美元，或有对价的公允价值为$2.5百万美元，在超过20亿美元的时间内实现某些业绩目标时支付三年.
20

本次收购的收购价已敲定，并根据所收购的无形资产和其他净负债各自的公允价值#美元进行分配。10.3百万美元和$0.6百万收购价格对价超出收购净资产的估计公允价值$。9.5一百万被分配给商誉。
收购的无形资产主要与客户关系、已开发的技术和商号有关，这些资产将在加权平均使用年限约为12好多年了。从此次收购中确认的商誉反映了将DDI产品和工艺添加到公司的产品和工艺中所产生的预期协同效应。获得的商誉分配给美国部分，并可出于税收目的扣除。
DDI的年收入约为美元8.3在收购前的12个月内有100万美元。DDI的结果从收购之日起就包含在公司的财务报表中。这项收购的形式影响对公司公布的任何时期的业绩都没有重大影响。因此，本报告没有列报预计财务报表。
注10-后续事件

2020年7月7日，本公司签订了一项信贷协议，规定本金总额为1美元的循环信贷安排。10.0百万加元(“加拿大信贷安排”)。加拿大信贷安排将于2021年7月6日到期，并以某些加拿大资产为担保。加拿大信贷融资的收益可由公司的加拿大子公司用于营运资金要求、资本支出和一般公司用途。本贷款项下的借款将按与根据借款类型计算的利率相等的金额计息，利息范围约为2.77%至3.45%.

本公司已评估2020年6月28日资产负债表日之后至该等财务报表出具日为止发生的所有事件，除上述事项外，2020年6月28日之后没有任何重大可识别事件。

第二项：财务管理部门对财务状况和经营成果的讨论和分析

以下讨论和分析包含符合联邦证券法含义的前瞻性陈述，应与我们披露的有关可能影响我们的业务和经营业绩的风险和其他因素一起阅读。请参阅本季度报告10-Q表第一部分第1项中的“有关前瞻性陈述的陈述”。

除非上下文另有说明，否则本季度报告中10-Q表格中对“公司”、“我们”、“我们”的所有引用均指IAA，Inc.连同其子公司，所有提及的“KAR拍卖服务”和“KAR”指的是KAR拍卖服务公司。
高管概述
我们的生意
我们是连接汽车买家和卖家的全球领先市场。我们独特的平台利用尖端技术，专注于创新，为全方位的卖家提供全损、损坏和低价值汽车的营销和销售。我们总部设在伊利诺伊州韦斯特切斯特，在美国、加拿大和英国拥有200多家工厂。我们为全球买家和全方位的卖家提供服务，包括保险公司、经销商、车队租赁和汽车租赁公司以及慈善组织。我们为销售商提供一整套服务，旨在最大化车辆价值，降低管理成本，缩短销售周期，并提供最高的经济效益。我们的解决方案为全球买家提供他们需要的车辆，其中包括满足他们的车辆重建要求、更换部件库存或报废需求。我们为全球买家提供多元化的竞购数字化渠道、创新的车辆促销、高效的评估服务和数字化竞价工具，提升整体采购体验。
2020年4月，我们完成了买家数字化转型的铺开。因此，我们已经转向完全在线的数字拍卖模式，从而降低了以前与实体拍卖相关的成本。
“分离”(The Separation)
2018年2月27日，KAR Auction Services，Inc.KAR)宣布了一项计划，将其打捞拍卖业务分离和剥离(“分离”)为一家独立的上市公司。2019年6月28日(“分立日”)，KAR完成了将IAA已发行普通股和已发行普通股100%分派给记录持有人
21
目录
KAR的普通股于2019年6月18日下旬，按比例配售(以下简称《分派》)。在分离日期，每个登记在册的KAR普通股股东在记录日期时每持有一股KAR普通股，就会获得一股IAA普通股。在分离和分配之后，IAA成为一家独立的上市公司。看见注1-列报基础和业务性质在未经审计的综合财务报表的简明附注中提供更多信息。
新冠肺炎对我们业务的影响
2020年3月11日被世界卫生组织宣布为大流行的冠状病毒病(新冠肺炎)疫情继续严重影响全球经济活动。为了遏制和抗击新冠肺炎的传播，世界各地的政府和卫生当局采取了非常和广泛的行动，包括下令关闭所有不被视为“必要”的业务、隔离、“呆在家里”的命令，以及社会疏远的做法。尽管政府后来取消或缩减了其中一些限制，但最近新冠肺炎感染人数的激增导致了某些限制的重新实施，并可能导致其他限制措施重新实施，以应对减少新冠肺炎传播的努力。
考虑到我们的业务，我们被归类为“必要的”，并一直营业，我们的分支机构继续运营。我们执行了严格的健康和卫生协议，以保护我们的员工和客户的安全。我们还采取了预防措施，帮助将病毒对我们员工的风险降至最低，包括在可能的情况下暂时要求员工远程工作，暂停我们员工在世界各地的所有非必要旅行，以及不鼓励员工参加与工作相关的面对面会议。我们还启动了应急计划，以确保我们全球网络的持续运营和业务连续性。
3月中旬在北美和英国执行的居家订单对我们的业务产生了重大影响，因为行驶里程的大幅下降转化为车祸数量的减少，进而减少了车辆分配。尽管行驶里程有所下降，但由于车辆供应减少和买家持续强劲的需求，加上我们的买家数字化转型和增强的服务提供的好处，我们每辆车的净收入有所增加。在4月下旬取消全职订单后，随着某些经济体开始重新开放，我们开始看到任务有所企稳。到2020年6月底，行驶里程基本上回到了新冠肺炎之前的水平，而与新冠肺炎在3月初之前的水平相比，2020年6月底和进入7月的车辆分配略有下降。鉴于分配量下降对汽车销量的影响存在滞后，我们将继续看到销量受到影响。
为了应对围绕新冠肺炎的不确定性，我们在2020财年第二季度采取了一系列行动来降低成本和现金支出，包括但不限于暂时降低高级领导层的工资，暂时减少向董事支付的按季度分期付款的年度现金预留金，所有部门都积极削减成本，暂时减少大部分地点的分支机构工时，部分地点的员工休假，以及某些非关键资本支出的减少或推迟。此外，我们通过对我们的信贷协议进行修订，将循环信贷安排(定义见下文)项下的借款本金总额增加1.36亿美元至3.61亿美元，从而增强了我们的流动性状况。虽然随着某些经济体在4月下旬开始重新开放，我们已经开始看到车辆分配的稳定，但我们正在继续积极监测迅速发展的情况和政府和公共卫生当局的指导，我们可能会采取我们认为最符合公司和所有利益相关者的额外行动。
新冠肺炎疫情对我们2020财年第一季度的运营影响有限，但对我们2020财年第二季度的运营产生了不利影响，此后可能会继续如此，特别是如果买家需求下降或任务和行驶里程的稳定无法持续的话。上述所有因素都可能直接或间接对我们的业务、运营和财务业绩和条件产生深远影响，包括但不限于对车辆分配、分支机构运营、我们管理层和员工的健康以及整体经济的影响。
鉴于这些情况的动态性质，目前无法合理估计业务中断的严重程度和持续时间以及相关的财务影响。然而，我们预计新冠肺炎及其为缩小利差所做的努力将对我们2020财年的合并财务报表产生负面影响，其影响可能继续是实质性的。更多信息见项目1A，风险因素。
收入和费用来源
我们很大一部分收入来自与我们的打捞拍卖相关的拍卖费和相关服务。我们从买家那里赚取的收入是根据随车辆销售价格增加的分级结构收取的费用，以及额外服务的服务费。我们从卖家那里获得的收入是车辆的入境拖曳、加工、储存、所有权、增强和拍卖的组合。我们只购买少量的车辆，因为我们的大部分业务包括拍卖寄售的车辆。然而，当我们购买车辆时，我们将整个销售价格记录为收入，将购买价格记录为服务成本，这导致毛利率低于车辆。
22
目录
以寄售方式在拍卖会上出售。虽然拍卖收入主要包括拍卖服务和相关费用，但我们的相关应收账款和应付账款包括售出车辆的毛值。
我们的运营费用包括服务成本、销售成本、一般和行政费用以及折旧和摊销费用。服务成本包括工资及相关成本、分包服务、购买车辆的成本、供应品、保险、财产税、水电费、服务合同索赔、与拍卖场地相关的维护和租赁费用。服务成本不包括折旧和摊销。销售、一般和行政费用包括工资和相关费用、销售和营销、信息技术服务和专业费用等。
影响财务结果可比性的因素
历史KAR成本分配与IAA作为独立公司的对比：
我们的历史综合财务报表是根据美国公认的会计原则(“GAAP”)编制的。分离前的财务报表包括分配给IAA用于某些公司职能的KAR的某些费用，包括会计、财务、税务、内部审计、风险管理、人力资源、安全和安保以及信息技术风险。这些成本可能不能代表IAA作为一家独立的上市公司将产生的成本。此外，我们分离前一段时间的财务信息没有反映IAA从KAR分离后预计将经历的变化，包括IAA的成本结构、人员需求、税收结构、资本结构、融资和业务运营方面的变化。合并财务报表也没有反映KAR和IAA之间的某些资产和负债的转让。因此，本文中包含的财务信息不一定反映IAA未来的财务状况、经营结果和现金流，或者如果IAA在分离前是一家独立的上市公司，IAA的财务状况、经营结果和现金流会是怎样的。
债务融资：
关于分离，我们于2019年6月28日签订了信贷协议(定义如下)。吾等借入(I)定期贷款安排(定义见下文)的本金总额8亿美元及(Ii)循环信贷安排的本金总额2.25亿美元。
关于分拆，我们还于2019年6月6日发行了本金总额为5.50亿美元、2027年到期的5.50%优先债券(“债券”)。
我们使用票据发售的净收益，连同定期贷款安排和循环信贷安排下的借款，向KAR进行现金分配，并支付与分离和分配相关的费用和开支。我们将定期贷款工具的剩余收益和循环信贷工具下的借款用于我们持续的营运资金需求和一般公司用途。
收购：
2019年7月31日，我们收购了Decision Dynamics，Inc.(“DDI”)，位于南卡罗来纳州列克星敦的一家领先的电子留置权和所有权技术公司，要约1920万美元，其中包括250万美元的或有对价的公允价值。
新冠肺炎：
新冠肺炎疫情的爆发和为减少其蔓延所做的努力对我们在2020财年第一季度的运营影响有限，但对我们在2020财年第二季度的运营产生了不利影响。有关更多信息，请参见上文“新冠肺炎对我们业务的影响”。

23
目录
运营结果
三个月变化截至六个月变化
(百万美元)2020年6月28日2019年6月30日$%2020年6月28日2019年6月30日$%
营业收入$296.8  $366.4  $(69.6) (19.0)%$663.4  $723.6  $(60.2) (8.3)%
服务成本*185.1  227.7  (42.6) (18.7)%416.1  446.1  (30.0) (6.7)%
毛利*111.7  138.7  (27.0) (19.5)%247.3  277.5  (30.2) (10.9)%
**毛利率37.6 %37.9 %(30)英国石油公司37.3 %38.3 %(100)英国石油公司
销售、一般和行政34.3  33.7  0.6  1.8 %72.3  67.3  5.0  7.4 %
折旧摊销19.6  22.1  (2.5) (11.3)%42.1  43.9  (1.8) (4.1)%
营业利润57.8  82.9  (25.1) (30.3)%132.9  166.3  (33.4) (20.1)%
利息支出，净额13.8  11.9  1.9  16.0 %29.8  21.6  8.2  38.0 %
其他费用(收入)，净额0.1  (0.2) 0.3  NM**(0.6) (0.1) (0.5) NM**
所得税前收入43.9  71.2  (27.3) (38.3)%103.7  144.8  (41.1) (28.4)%
所得税10.7  19.9  (9.2) (46.2)%25.8  39.0  (13.2) (33.8)%
净收入$33.2  $51.3  $(18.1) (35.3)%$77.9  $105.8  $(27.9) (26.4)%
每股净收益
基本型$0.25  $0.38  $(0.13) (34.2)%$0.58  $0.79  $(0.21) (26.6)%
稀释$0.25  $0.38  $(0.13) (34.2)%$0.58  $0.79  $(0.21) (26.6)%
________________
*不包括折旧和摊销
**NM-没有意义
营业收入
三个月变化截至六个月变化
(百万美元)2020年6月28日2019年6月30日$%2020年6月28日2019年6月30日$%
美国$265.9  $320.5  $(54.6) (17.0)%$587.0  $634.8  $(47.8) (7.5)%
国际30.9  45.9  (15.0) (32.7)%76.4  88.8  (12.4) (14.0)%
总收入$296.8  $366.4  $(69.6) (19.0)%$663.4  $723.6  $(60.2) (8.3)%

截至2020年6月28日的三个月与2019年6月30日
美国的收入减少了5,460万美元，主要原因是新冠肺炎疫情造成的销售量减少了28%。由于买方需求超过供应，每辆车的销售收入增加了14%，以及完成买方数字化转型和增强服务带来的好处，部分抵消了销量的下降。此外，在截至2020年6月28日的三个月里，对DDI的收购为收入贡献了240万美元。

国际收入减少了1500万美元，主要原因是新冠肺炎疫情造成的销量下降了39%，以及120万美元的不利外汇影响。由于买家需求超过供应，每辆汽车的销售收入增长了15%，部分抵消了这些下降。

截至2020年6月28日的6个月与2019年6月30日
美国的收入减少了4,780万美元，主要原因是新冠肺炎疫情造成的销售量减少了15%。由于买家需求超过供应，每辆车的销售收入增加了8%，以及完成买家数字化转型和增强服务带来的好处，部分抵消了销量的下降。此外，在截至2020年6月28日的6个月里，对DDI的收购为收入贡献了480万美元。
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目录

国际收入减少了1,240万美元，主要原因是新冠肺炎疫情造成的销量下降了16%，以及160万美元的不利外汇影响，但每辆汽车的收入增长了4%，部分抵消了这一影响。

毛利
三个月变化截至六个月变化
(百万美元)2020年6月28日2019年6月30日$%2020年6月28日2019年6月30日$%
美国$103.5  $124.7  $(21.2) (17.0)%$226.6  $249.9  $(23.3) (9.3)%
国际8.2  14.0  (5.8) (41.4)%20.7  27.6  (6.9) (25.0)%
毛利总额$111.7  $138.7  $(27.0) (19.5)%$247.3  $277.5  $(30.2) (10.9)%
毛利的定义是合并总收入减去服务成本，不包括折旧和摊销。

截至2020年6月28日的三个月与2019年6月30日
美国毛利润减少2,120万美元，主要原因是销量下降和占用成本增加，但这部分被每辆车销售收入增加、新冠肺炎疫情带来的成本削减以及买方数字化转型所抵消。
国际毛利润减少580万美元，主要原因是销量下降，部分被每辆车销售收入增加和新冠肺炎疫情带来的成本降低所抵消。

截至2020年6月28日的6个月与2019年6月30日
美国毛利润减少2,330万美元，主要原因是销量下降和占用成本增加，但这部分被每辆车销售收入增加、新冠肺炎疫情带来的成本削减以及买方数字化转型所抵消。
国际毛利润减少690万美元，主要原因是销量下降，部分被每辆车销售收入增加和新冠肺炎疫情带来的成本削减所抵消。

销售、一般和行政
三个月变化截至六个月变化
(百万美元)2020年6月28日2019年6月30日$%2020年6月28日2019年6月30日$%
美国$32.9  $30.7  $2.2  7.2 %$68.0  $60.7  $7.3  12.0 %
国际1.4  3.0  (1.6) (53.3)%4.3  6.6  (2.3) (34.8)%
销售、一般和行政费用合计$34.3  $33.7  $0.6  1.8 %$72.3  $67.3  $5.0  7.4 %

截至2020年6月28日的三个月与2019年6月30日
美国的销售、一般和行政费用增加了220万美元，主要是因为与国际航空运输协会成为独立上市公司有关的增加了380万美元的成本、为信贷损失拨备增加了310万美元以及收购DDI公司增加了160万美元；部分抵消了因应对新冠肺炎疫情而减少的成本和奖励补偿的减少。

国际销售、一般和行政费用减少160万美元，主要原因是信贷损失准备金减少600万美元、新冠肺炎疫情造成的成本降低以及奖励补偿减少。

截至2020年6月28日的6个月与2019年6月30日

美国的销售、一般和行政费用增加了730万美元，主要是因为与IAA成为一家独立上市公司有关的740万美元的增加成本、280万美元的信贷损失准备金增加、230万美元的专业服务费用增加以及290万美元的DDI收购带来的额外成本。这些部分被为应对新冠肺炎大流行而降低的成本和较低的激励性薪酬所抵消。
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目录

国际销售、一般和行政费用减少了230万美元，这主要是由于应对新冠肺炎疫情的成本降低和激励薪酬降低所致。

折旧及摊销
三个月变化截至六个月变化
(百万美元)2020年6月28日2019年6月30日$%2020年6月28日2019年6月30日$%
美国$18.0  $20.5  $(2.5) (12.2)%$38.8  $40.5  $(1.7) (4.2)%
国际1.6  1.6  —  — %3.3  3.4  (0.1) (2.9)%
折旧及摊销总额$19.6  $22.1  $(2.5) (11.3)%$42.1  $43.9  $(1.8) (4.1)%

截至2020年6月30日的三个月的折旧和摊销比去年同期减少了250万美元，因为2020财年第二季度美国部门内需要摊销的无形资产减少了。

与去年同期相比，截至2020年6月30日的6个月的折旧和摊销减少了180万美元，因为2020财年前6个月美国部门内需要摊销的无形资产减少了。这一减少被2020财政年度前6个月在美国部分投入使用的固定资产部分抵消。

利息支出

截至2020年6月28日的三个月和六个月的利息支出分别比去年同期增加190万美元和820万美元，这是由于2019年6月票据发行和定期贷款安排下与分离相关的借款导致的平均未偿债务余额增加。

所得税

截至2020年6月28日的三个月的有效税率为24.4%，而截至2019年6月30日的三个月的有效税率为27.9%。截至2019年6月30日的三个月的有效税率受到与KAR剥离相关的120万美元离散税项的不利影响。截至2020年6月28日的三个月受益于某些税收优化举措的实施。

截至2020年6月28日的6个月的有效税率为24.9%，而截至2019年6月30日的6个月的有效税率为26.9%。截至2019年6月30日的6个月的实际税率受到与KAR剥离相关的某些150万美元离散税项的不利影响。截至2020年6月28日的6个月受益于某些税收优化举措的实施。
流动性与资本资源
我们认为，衡量我们业务流动性的重要指标是手头现金、运营现金流和营运资本。在分离之前，我们将我们业务产生的现金流转移到KAR，以支持其整体现金管理战略。根据我们的余额，现金每天都会转移到KAR维护的集中账户中。当KAR支付或收到现金时，它通过我们资产负债表上的母公司净投资、现金流量表和股东(赤字)权益表确认。

在分离之日，我们的资本结构和流动性来源发生了重大变化。我们不再参与与KAR的现金管理和融资安排。分离日期后，我们的主要流动资金来源是运营产生的现金，我们的循环信贷安排根据需要提供另一个流动资金来源。我们内部产生的现金流将用于投资新产品和服务，为资本支出和营运资本需求提供资金，预计将足以偿还未来的任何债务，并为未来的收购提供资金(如果有的话)。我们为这些资本需求提供资金的能力将取决于我们持续从运营中产生现金的能力，以及通过我们的循环信贷安排和资本市场获得借款的能力。我们相信，我们手头的现金、未来的运营现金、我们循环信贷安排下的借款以及债务和资本市场的准入将提供足够的资源，至少在未来12个月内为我们的运营和融资需求提供资金。
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目录
周转金
我们的营运资金中有很大一部分是从提供服务的付款中产生的。我们大部分的营运资金需求都是短期的，通常持续时间少于三个月。由于业务的分散性，大多数购买的车辆的付款都是在每个拍卖行和分支机构收到的。大多数金融机构会暂时冻结存入的资金，通常最长可达两个工作日，导致我们账户和资产负债表中的现金在各金融机构提供之前无法使用。流动负债中包括对卖家和卖家的未付支票(账面透支)。由于这些用于运营的未付支票的一部分是从持有现金的金融机构以外的金融机构的银行账户提取的，我们不能抵消我们资产负债表上的所有现金和未付支票。营运资金的变化因季度不同而不同，这是由于在接近期末时举行的拍卖中向发货人收取和支付资金的时间安排所致。
截至2020年6月28日，我们的外国子公司持有约3220万美元的可用现金。如果我们的外国子公司持有的资金要汇回国内，则需要确认州和地方所得税费用以及外国预扣税费用，但不包括任何适用的外国税收抵免。
现金流量汇总表
截至六个月
(百万)2020年6月28日2019年6月30日变化
现金净额由(由)提供(使用)：
经营活动$217.3  $162.1  $55.2  
投资活动(22.0) (37.4) 15.4  
融资活动(54.7) (132.1) 77.4  
汇率对现金的影响(0.7) 0.7  (1.4) 
现金及现金等价物净增(减)额$139.9  $(6.7) $146.6  
与截至2019年6月30日的6个月相比，截至2020年6月28日的6个月期间，经营活动提供的净现金流增加了5520万美元。营业现金流的增加主要是由于新冠肺炎疫情导致寄售车辆库存耗尽以及支付税款的时间安排导致的营业资产变化，但部分被某些费用的去杠杆化所抵消。
截至2020年6月28日的6个月，投资活动使用的净现金为2,200万美元，而截至2019年6月30日的6个月为3,740万美元。投资活动使用的现金净额减少的主要原因是用于资本支出的现金减少。有关更多信息，请参阅下面的“资本支出”。
截至2020年6月28日的6个月，融资活动使用的净现金为5470万美元，而截至2019年6月30日的6个月，净现金使用量为1.321亿美元。融资活动使用的净现金减少的主要原因是，在分离之前和分离时向KAR支付的股息和分配，部分被2019年6月票据发行和我们的定期贷款安排(定义如下)的净收益所抵消，以及由于向我们的供应商付款的时间安排，2020财年前6个月银行透支增加。
我们的未偿债务

关于分拆，吾等于2019年6月28日与作为行政代理的北卡罗来纳州摩根大通银行及不时与其贷款方订立信贷协议(“信贷协议”)，该协议规定(其中包括)本金总额8亿美元的定期贷款安排(“定期贷款安排”)及本金总额2.25亿美元的循环信贷安排(“循环信贷安排”)。于2020年5月1日，为回应围绕新冠肺炎的不确定性，吾等对信贷协议作出修订，将循环信贷安排项下可借入的本金总额增加1.36亿美元至3.61亿美元。循环信贷安排还包括5,000万美元的信用证发行子限额和5,000万美元的回旋额度贷款，这些贷款可以在当天通知的情况下借入。截至2020年6月28日，循环信贷安排下没有未偿还的金额。截至2020年6月28日，我们遵守了信贷协议中的契约。见注5-债务在合并财务报表附注中提供更多信息。

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目录
在2019年第三季度，我们偿还了1200万美元的定期贷款安排，其中包括200万美元的必需本金支付和1000万美元的可选本金预付款。在2019年第四季度，我们预付了1000万美元的定期贷款安排的可选本金。在2020财年第一季度，我们预付了400万美元的定期贷款安排的可选本金。在2020财年第二季度，我们没有对定期贷款安排进行可选的本金预付款。截至2020年6月28日，定期贷款安排下的未偿还金额为7.74亿美元。

2019年6月6日，我们发行了本金总额为5.0亿美元的5.500厘高级债券，2027年到期。我们必须在每年的6月15日和12月15日以现金支付债券的利息，年利率为5.500厘，第一个付息日为2019年12月15日。该批债券将於二零二七年六月十五日期满。债券发售的净收益，连同我们先前优先信贷安排下的借款，用于向KAR进行现金分配，并支付与分离相关的费用和开支。截至2020年6月28日，我们遵守了债券契约中的条款。请参阅附注5-债务请参阅合并财务报表附注，了解更多信息。

2020年6月28日之后，我们达成了一项信贷协议，规定本金总额为1000万加元的循环信贷安排。见附注10-后续事件以获取更多信息。
资本支出
截至2020年6月28日和2019年6月30日的六个月的资本支出分别为2210万美元和3750万美元。资本支出的资金主要来自内部产生的资金。我们继续投资于我们的核心信息技术能力和能力扩展。截至2020年6月28日的6个月内，我们的资本支出主要用于房地产开发和基于技术的投资，包括信息技术系统和基础设施的改善。未来的资本支出可能会根据资本项目的时间安排、新拍卖设施的启用、与收购业务相关的资本支出以及支持我们业务战略的新信息系统项目的启动而有很大差异。为了应对围绕新冠肺炎的不确定性，我们已经削减或推迟了2020财年的某些非关键支出。
表外安排
截至2020年6月28日，根据经修订的1934年证券交易法(“交易法”)S-K法规第303(A)(4)项，我们没有表外安排。
合同义务
我们于2020年3月18日提交给SEC的截至2019年12月29日的财年Form 10-K年度报告中报告的合同义务没有实质性变化。
关键会计估计

按照美国普遍接受的会计原则编制合并财务报表，要求管理层作出某些估计和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表日期的报告资产和负债额以及报告期内收入和费用的或有资产和负债的披露。实际结果可能与这些估计不同。如果这些预估与实际结果大相径庭，对未来综合财务报表的影响可能是实质性的。我们在2020年3月18日提交给SEC的截至2019年12月29日的Form 10-K财年年度报告中披露的关键会计政策没有实质性变化。

有关最近发布的会计声明的更多信息，请参见。注1-主要会计政策摘要包括在本季度报告Form 10-Q中的未经审计综合财务报表的简明附注中。

28
目录
第三项：关于市场风险的定量和定性披露

与我们于2020年3月18日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告中“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-关于市场风险的定量和定性披露”中披露的信息相比，市场风险和相关披露没有实质性变化。

第294项：安全控制和程序
对披露控制和程序的评价

我们维持披露控制和程序(该术语在交易所法案下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)，旨在确保根据交易所法案我们的报告中必须披露的信息在SEC的规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出关于所需披露的决定。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。
截至本季度报告Form 10-Q所涵盖的期间结束时，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。根据这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至2020年6月28日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
财务报告内部控制的变化

由于SEC适用于新上市公司的规则设定了过渡期，我们的管理层在提交截至2020年12月27日的Form 10-K年度报告之前，不需要评估我们对财务报告的内部控制的有效性。因此，这份Form 10-Q季度报告没有涉及我们对财务报告的内部控制是否有任何变化。
29
目录
第二部分
其他资料
第一项：法律诉讼

看见附注7--承付款和或有事项在未经审计的综合财务报表的简明附注中提供有关法律诉讼程序的信息，这些信息通过引用并入本项目1。
项目11A.各种风险因素

除了本Form 10-Q季度报告中列出的信息外，您还应仔细考虑我们于2020年3月18日提交给SEC的Form 10-K年度报告中“项目1A.风险因素”和“项目1A”中披露的“风险因素”。我们在2020年5月6日提交给证券交易委员会的Form 10-Q季度报告中提到了“风险因素”。您应该知道，这些风险因素和其他信息可能无法描述我们公司面临的所有风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。与我们于2020年3月18日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告中“第1A项风险因素”中披露的风险因素相比，没有实质性变化。我们在2020年5月6日提交给证券交易委员会的Form 10-Q季度报告中提到了“风险因素”。


30
目录
项目6.展品、财务报表明细表
通过引用并入本文
证物编号：展品说明形式文件编号陈列品归档
日期		归档
特此声明
2.1  
分离和分销协议，日期为2019年6月27日，由KAR Auction Services，Inc.签署，并在KAR Auction Services，Inc.之间签署。和IAA，Inc.†

8-K001-385802.16/28/2019
3.1  
修订和重新发布的IAA公司注册证书，日期为2019年6月27日
8-K001-385803.16/28/2019
3.2  
*IAA，Inc.的修订和重新制定的章程，日期为2019年6月27日
8-K001-385803.26/28/2019
31.1  
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节对行政总裁的认证
X
31.2  
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节认证首席财务官
    X
32.1  
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节对首席执行官的认证
    X*
32.2  
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节认证首席财务官
    X*
101  本公司截至2020年6月28日的季度报告Form 10-Q的以下财务报表采用内联XBRL格式：(I)合并收益表，(Ii)合并全面收益表，(Iii)合并资产负债表，(Iv)股东(亏损)权益合并报表，(V)合并现金流量表，(Vi)合并财务报表的合并附注    X
104  
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)
    X
_______________________________________________________________________________
*随信提供。
†：某些信息已被排除在本展览之外，因为这些信息不是实质性的，如果公开披露可能会对注册人造成竞争损害。



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目录
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签署人代表其签署。
IAA，Inc.
(注册人)
日期：2020年8月4日/s/约翰·W·凯特(John W.Kett)
约翰·W·凯特
总裁兼首席执行官
(首席行政主任)
日期：2020年8月4日/s/*万斯·C·约翰斯顿(Vance C.Johnston)
万斯·C·约翰斯顿
执行副总裁兼首席财务官
(首席财务官)
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