BKH-202006300001130464假象2020Q212/3100011304642020-01-012020-06-30xbrli:共享00011304642020-07-31iso4217:美元00011304642020-04-012020-06-3000011304642019-04-012019-06-3000011304642019-01-012019-06-30iso4217:美元xbrli:共享0001130464US-GAAP:InterestRateSwapMember2020-04-012020-06-300001130464US-GAAP:InterestRateSwapMember2019-04-012019-06-300001130464US-GAAP:InterestRateSwapMember2020-01-012020-06-300001130464US-GAAP:InterestRateSwapMember2019-01-012019-06-300001130464US-GAAP:商品合同成员2020-04-012020-06-300001130464US-GAAP:商品合同成员2019-04-012019-06-300001130464US-GAAP:商品合同成员2020-01-012020-06-300001130464US-GAAP:商品合同成员2019-01-012019-06-3000011304642020-06-3000011304642019-12-3100011304642018-12-3100011304642019-06-300001130464美国-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001130464美国-GAAP:SecuryStockMember2019-12-310001130464US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001130464美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-12-310001130464Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001130464US-GAAP:非控制性利益成员2019-12-310001130464美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-01-012020-03-310001130464US-GAAP:非控制性利益成员2020-01-012020-03-3100011304642020-01-012020-03-310001130464Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001130464美国-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-03-310001130464美国-GAAP:SecuryStockMember2020-01-012020-03-310001130464US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001130464Bkh:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-03-310001130464美国-GAAP:CommonStockMember2020-03-310001130464美国-GAAP:SecuryStockMember2020-03-310001130464US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001130464美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-03-310001130464Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001130464US-GAAP:非控制性利益成员2020-03-3100011304642020-03-310001130464美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-04-012020-06-300001130464US-GAAP:非控制性利益成员2020-04-012020-06-300001130464Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300001130464美国-GAAP:CommonStockMember2020-04-012020-06-300001130464美国-GAAP:SecuryStockMember2020-04-012020-06-300001130464US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300001130464美国-GAAP:CommonStockMember2020-06-300001130464美国-GAAP:SecuryStockMember2020-06-300001130464US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001130464美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-06-300001130464Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001130464US-GAAP:非控制性利益成员2020-06-300001130464美国-GAAP:CommonStockMember2018-12-310001130464美国-GAAP:SecuryStockMember2018-12-310001130464US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001130464美国-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-310001130464Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001130464US-GAAP:非控制性利益成员2018-12-310001130464美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-310001130464US-GAAP:非控制性利益成员2019-01-012019-03-3100011304642019-01-012019-03-310001130464Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001130464美国-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-03-310001130464美国-GAAP:SecuryStockMember2019-01-012019-03-310001130464US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310001130464Bkh:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-03-310001130464美国-GAAP:CommonStockMember2019-03-310001130464美国-GAAP:SecuryStockMember2019-03-310001130464US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001130464美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-03-310001130464Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001130464US-GAAP:非控制性利益成员2019-03-3100011304642019-03-310001130464美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300001130464US-GAAP:非控制性利益成员2019-04-012019-06-300001130464Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001130464美国-GAAP:CommonStockMember2019-04-012019-06-300001130464美国-GAAP:SecuryStockMember2019-04-012019-06-300001130464US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300001130464Bkh:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-06-300001130464美国-GAAP:CommonStockMember2019-06-300001130464美国-GAAP:SecuryStockMember2019-06-300001130464US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001130464美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-300001130464Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001130464US-GAAP:非控制性利益成员2019-06-300001130464US-GAAP:情景调整成员2019-04-012019-06-300001130464US-GAAP:情景调整成员2019-01-012019-06-300001130464Bkh:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-01-010001130464BKH:电力公司成员BKH:零售电力天然气和煤炭成员2020-04-012020-06-300001130464BKH:零售电力天然气和煤炭成员BKH:燃气公用事业成员2020-04-012020-06-300001130464BKH:Power GenerationMemberBKH:零售电力天然气和煤炭成员2020-04-012020-06-300001130464BKH:零售电力天然气和煤炭成员BKH:MiningMember2020-04-012020-06-300001130464US-GAAP:部门间消除成员BKH:零售电力天然气和煤炭成员2020-04-012020-06-300001130464BKH:零售电力天然气和煤炭成员2020-04-012020-06-300001130464BKH:交通成员BKH:电力公司成员2020-04-012020-06-300001130464BKH:交通成员BKH:燃气公用事业成员2020-04-012020-06-300001130464BKH:交通成员BKH:Power GenerationMember2020-04-012020-06-300001130464BKH:交通成员BKH:MiningMember2020-04-012020-06-300001130464BKH:交通成员US-GAAP:部门间消除成员2020-04-012020-06-300001130464BKH:交通成员2020-04-012020-06-300001130464BKH:电力公司成员BKH:批发会员2020-04-012020-06-300001130464BKH:批发会员BKH:燃气公用事业成员2020-04-012020-06-300001130464BKH:Power GenerationMemberBKH:批发会员2020-04-012020-06-300001130464BKH:批发会员BKH:MiningMember2020-04-012020-06-300001130464US-GAAP:部门间消除成员BKH:批发会员2020-04-012020-06-300001130464BKH:批发会员2020-04-012020-06-300001130464BKH:电力公司成员BKH:MarketOffSystemSalesMember2020-04-012020-06-300001130464BKH:燃气公用事业成员BKH:MarketOffSystemSalesMember2020-04-012020-06-300001130464BKH:Power GenerationMemberBKH:MarketOffSystemSalesMember2020-04-012020-06-300001130464BKH:MiningMemberBKH:MarketOffSystemSalesMember2020-04-012020-06-300001130464US-GAAP:部门间消除成员BKH:MarketOffSystemSalesMember2020-04-012020-06-300001130464BKH:MarketOffSystemSalesMember2020-04-012020-06-300001130464BKH:电力公司成员BKH:变速箱其他成员2020-04-012020-06-300001130464BKH:燃气公用事业成员BKH:变速箱其他成员2020-04-012020-06-300001130464BKH:Power GenerationMemberBKH:变速箱其他成员2020-04-012020-06-300001130464BKH:MiningMemberBKH:变速箱其他成员2020-04-012020-06-300001130464US-GAAP:部门间消除成员BKH:变速箱其他成员2020-04-012020-06-300001130464BKH:变速箱其他成员2020-04-012020-06-300001130464BKH:电力公司成员2020-04-012020-06-300001130464BKH:燃气公用事业成员2020-04-012020-06-300001130464BKH:Power GenerationMember2020-04-012020-06-300001130464BKH:MiningMember2020-04-012020-06-300001130464US-GAAP:部门间消除成员2020-04-012020-06-300001130464BKH:电力公司成员BKH:其他成员2020-04-012020-06-300001130464BKH:其他成员BKH:燃气公用事业成员2020-04-012020-06-300001130464BKH:其他成员BKH:Power GenerationMember2020-04-012020-06-300001130464BKH:其他成员BKH:MiningMember2020-04-012020-06-300001130464US-GAAP:部门间消除成员BKH:其他成员2020-04-012020-06-300001130464BKH:其他成员2020-04-012020-06-300001130464US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberBKH:电力公司成员2020-04-012020-06-300001130464US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberBKH:燃气公用事业成员2020-04-012020-06-300001130464US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberBKH:Power GenerationMember2020-04-012020-06-300001130464US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberBKH:MiningMember2020-04-012020-06-300001130464US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberUS-GAAP:部门间消除成员2020-04-012020-06-300001130464US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember2020-04-012020-06-300001130464BKH:电力公司成员US-GAAP:TransferredOverTimeMember2020-04-012020-06-300001130464US-GAAP:TransferredOverTimeMemberBKH:燃气公用事业成员2020-04-012020-06-300001130464US-GAAP:TransferredOverTimeMemberBKH:Power GenerationMember2020-04-012020-06-300001130464US-GAAP:TransferredOverTimeMemberBKH:MiningMember2020-04-012020-06-300001130464US-GAAP:部门间消除成员US-GAAP:TransferredOverTimeMember2020-04-012020-06-300001130464US-GAAP:TransferredOverTimeMember2020-04-012020-06-300001130464BKH:电力公司成员BKH:零售电力天然气和煤炭成员2019-04-012019-06-300001130464BKH:零售电力天然气和煤炭成员BKH:燃气公用事业成员2019-04-012019-06-300001130464BKH:Power GenerationMemberBKH:零售电力天然气和煤炭成员2019-04-012019-06-300001130464BKH:零售电力天然气和煤炭成员BKH:MiningMember2019-04-012019-06-300001130464US-GAAP:部门间消除成员BKH:零售电力天然气和煤炭成员2019-04-012019-06-300001130464BKH:零售电力天然气和煤炭成员2019-04-012019-06-300001130464BKH:交通成员BKH:电力公司成员2019-04-012019-06-300001130464BKH:交通成员BKH:燃气公用事业成员2019-04-012019-06-300001130464BKH:交通成员BKH:Power GenerationMember2019-04-012019-06-300001130464BKH:交通成员BKH:MiningMember2019-04-012019-06-300001130464BKH:交通成员US-GAAP:部门间消除成员2019-04-012019-06-300001130464BKH:交通成员2019-04-012019-06-300001130464BKH:电力公司成员BKH:批发会员2019-04-012019-06-300001130464BKH:批发会员BKH:燃气公用事业成员2019-04-012019-06-300001130464BKH:Power GenerationMemberBKH:批发会员2019-04-012019-06-300001130464BKH:批发会员BKH:MiningMember2019-04-012019-06-300001130464US-GAAP:部门间消除成员BKH:批发会员2019-04-012019-06-300001130464BKH:批发会员2019-04-012019-06-300001130464BKH:电力公司成员BKH:MarketOffSystemSalesMember2019-04-012019-06-300001130464BKH:燃气公用事业成员BKH:MarketOffSystemSalesMember2019-04-012019-06-300001130464BKH:Power GenerationMemberBKH:MarketOffSystemSalesMember2019-04-012019-06-300001130464BKH:MiningMemberBKH:MarketOffSystemSalesMember2019-04-012019-06-300001130464US-GAAP:部门间消除成员BKH:MarketOffSystemSalesMember2019-04-012019-06-300001130464BKH:MarketOffSystemSalesMember2019-04-012019-06-300001130464BKH:电力公司成员BKH:变速箱其他成员2019-04-012019-06-300001130464BKH:燃气公用事业成员BKH:变速箱其他成员2019-04-012019-06-300001130464BKH:Power GenerationMemberBKH:变速箱其他成员2019-04-012019-06-300001130464BKH:MiningMemberBKH:变速箱其他成员2019-04-012019-06-300001130464US-GAAP:部门间消除成员BKH:变速箱其他成员2019-04-012019-06-300001130464BKH:变速箱其他成员2019-04-012019-06-300001130464BKH:电力公司成员2019-04-012019-06-300001130464BKH:燃气公用事业成员2019-04-012019-06-300001130464BKH:Power GenerationMember2019-04-012019-06-300001130464BKH:MiningMember2019-04-012019-06-300001130464US-GAAP:部门间消除成员2019-04-012019-06-300001130464BKH:电力公司成员BKH:其他成员2019-04-012019-06-300001130464BKH:其他成员BKH:燃气公用事业成员2019-04-012019-06-300001130464BKH:其他成员BKH:Power GenerationMember2019-04-012019-06-300001130464BKH:其他成员BKH:MiningMember2019-04-012019-06-300001130464US-GAAP:部门间消除成员BKH:其他成员2019-04-012019-06-300001130464BKH:其他成员2019-04-012019-06-300001130464US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberBKH:电力公司成员2019-04-012019-06-300001130464US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberBKH:燃气公用事业成员2019-04-012019-06-300001130464US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberBKH:Power GenerationMember2019-04-012019-06-300001130464US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberBKH:MiningMember2019-04-012019-06-300001130464US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberUS-GAAP:部门间消除成员2019-04-012019-06-300001130464US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember2019-04-012019-06-300001130464BKH:电力公司成员US-GAAP:TransferredOverTimeMember2019-04-012019-06-300001130464US-GAAP:TransferredOverTimeMemberBKH:燃气公用事业成员2019-04-012019-06-300001130464US-GAAP:TransferredOverTimeMemberBKH:Power GenerationMember2019-04-012019-06-300001130464US-GAAP:TransferredOverTimeMemberBKH:MiningMember2019-04-012019-06-300001130464US-GAAP:部门间消除成员US-GAAP:TransferredOverTimeMember2019-04-012019-06-300001130464US-GAAP:TransferredOverTimeMember2019-04-012019-06-300001130464BKH:电力公司成员BKH:零售电力天然气和煤炭成员2020-01-012020-06-300001130464BKH:零售电力天然气和煤炭成员BKH:燃气公用事业成员2020-01-012020-06-300001130464BKH:Power GenerationMemberBKH:零售电力天然气和煤炭成员2020-01-012020-06-300001130464BKH:零售电力天然气和煤炭成员BKH:MiningMember2020-01-012020-06-300001130464US-GAAP:部门间消除成员BKH:零售电力天然气和煤炭成员2020-01-012020-06-300001130464BKH:零售电力天然气和煤炭成员2020-01-012020-06-300001130464BKH:交通成员BKH:电力公司成员2020-01-012020-06-300001130464BKH:交通成员BKH:燃气公用事业成员2020-01-012020-06-300001130464BKH:交通成员BKH:Power GenerationMember2020-01-012020-06-300001130464BKH:交通成员BKH:MiningMember2020-01-012020-06-300001130464BKH:交通成员US-GAAP:部门间消除成员2020-01-012020-06-300001130464BKH:交通成员2020-01-012020-06-300001130464BKH:电力公司成员BKH:批发会员2020-01-012020-06-300001130464BKH:批发会员BKH:燃气公用事业成员2020-01-012020-06-300001130464BKH:Power GenerationMemberBKH:批发会员2020-01-012020-06-300001130464BKH:批发会员BKH:MiningMember2020-01-012020-06-300001130464US-GAAP:部门间消除成员BKH:批发会员2020-01-012020-06-300001130464BKH:批发会员2020-01-012020-06-300001130464BKH:电力公司成员BKH:MarketOffSystemSalesMember2020-01-012020-06-300001130464BKH:燃气公用事业成员BKH:MarketOffSystemSalesMember2020-01-012020-06-300001130464BKH:Power GenerationMemberBKH:MarketOffSystemSalesMember2020-01-012020-06-300001130464BKH:MiningMemberBKH:MarketOffSystemSalesMember2020-01-012020-06-300001130464US-GAAP:部门间消除成员BKH:MarketOffSystemSalesMember2020-01-012020-06-300001130464BKH:MarketOffSystemSalesMember2020-01-012020-06-300001130464BKH:电力公司成员BKH:变速箱其他成员2020-01-012020-06-300001130464BKH:燃气公用事业成员BKH:变速箱其他成员2020-01-012020-06-300001130464BKH:Power GenerationMemberBKH:变速箱其他成员2020-01-012020-06-300001130464BKH:MiningMemberBKH:变速箱其他成员2020-01-012020-06-300001130464US-GAAP:部门间消除成员BKH:变速箱其他成员2020-01-012020-06-300001130464BKH:变速箱其他成员2020-01-012020-06-300001130464BKH:电力公司成员2020-01-012020-06-300001130464BKH:燃气公用事业成员2020-01-012020-06-300001130464BKH:Power GenerationMember2020-01-012020-06-300001130464BKH:MiningMember2020-01-012020-06-300001130464US-GAAP:部门间消除成员2020-01-012020-06-300001130464BKH:电力公司成员BKH:其他成员2020-01-012020-06-300001130464BKH:其他成员BKH:燃气公用事业成员2020-01-012020-06-300001130464BKH:其他成员BKH:Power GenerationMember2020-01-012020-06-300001130464BKH:其他成员BKH:MiningMember2020-01-012020-06-300001130464US-GAAP:部门间消除成员BKH:其他成员2020-01-012020-06-300001130464BKH:其他成员2020-01-012020-06-300001130464US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberBKH:电力公司成员2020-01-012020-06-300001130464US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberBKH:燃气公用事业成员2020-01-012020-06-300001130464US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberBKH:Power GenerationMember2020-01-012020-06-300001130464US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberBKH:MiningMember2020-01-012020-06-300001130464US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberUS-GAAP:部门间消除成员2020-01-012020-06-300001130464US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember2020-01-012020-06-300001130464BKH:电力公司成员US-GAAP:TransferredOverTimeMember2020-01-012020-06-300001130464US-GAAP:TransferredOverTimeMemberBKH:燃气公用事业成员2020-01-012020-06-300001130464US-GAAP:TransferredOverTimeMemberBKH:Power GenerationMember2020-01-012020-06-300001130464US-GAAP:TransferredOverTimeMemberBKH:MiningMember2020-01-012020-06-300001130464US-GAAP:部门间消除成员US-GAAP:TransferredOverTimeMember2020-01-012020-06-300001130464US-GAAP:TransferredOverTimeMember2020-01-012020-06-300001130464BKH:电力公司成员BKH:零售电力天然气和煤炭成员2019-01-012019-06-300001130464BKH:零售电力天然气和煤炭成员BKH:燃气公用事业成员2019-01-012019-06-300001130464BKH:Power GenerationMemberBKH:零售电力天然气和煤炭成员2019-01-012019-06-300001130464BKH:零售电力天然气和煤炭成员BKH:MiningMember2019-01-012019-06-300001130464US-GAAP:部门间消除成员BKH:零售电力天然气和煤炭成员2019-01-012019-06-300001130464BKH:零售电力天然气和煤炭成员2019-01-012019-06-300001130464BKH:交通成员BKH:电力公司成员2019-01-012019-06-300001130464BKH:交通成员BKH:燃气公用事业成员2019-01-012019-06-300001130464BKH:交通成员BKH:Power GenerationMember2019-01-012019-06-300001130464BKH:交通成员BKH:MiningMember2019-01-012019-06-300001130464BKH:交通成员US-GAAP:部门间消除成员2019-01-012019-06-300001130464BKH:交通成员2019-01-012019-06-300001130464BKH:电力公司成员BKH:批发会员2019-01-012019-06-300001130464BKH:批发会员BKH:燃气公用事业成员2019-01-012019-06-300001130464BKH:Power GenerationMemberBKH:批发会员2019-01-012019-06-300001130464BKH:批发会员BKH:MiningMember2019-01-012019-06-300001130464US-GAAP:部门间消除成员BKH:批发会员2019-01-012019-06-300001130464BKH:批发会员2019-01-012019-06-300001130464BKH:电力公司成员BKH:MarketOffSystemSalesMember2019-01-012019-06-300001130464BKH:燃气公用事业成员BKH:MarketOffSystemSalesMember2019-01-012019-06-300001130464BKH:Power GenerationMemberBKH:MarketOffSystemSalesMember2019-01-012019-06-300001130464BKH:MiningMemberBKH:MarketOffSystemSalesMember2019-01-012019-06-300001130464US-GAAP:部门间消除成员BKH:MarketOffSystemSalesMember2019-01-012019-06-300001130464BKH:MarketOffSystemSalesMember2019-01-012019-06-300001130464BKH:电力公司成员BKH:变速箱其他成员2019-01-012019-06-300001130464BKH:燃气公用事业成员BKH:变速箱其他成员2019-01-012019-06-300001130464BKH:Power GenerationMemberBKH:变速箱其他成员2019-01-012019-06-300001130464BKH:MiningMemberBKH:变速箱其他成员2019-01-012019-06-300001130464US-GAAP:部门间消除成员BKH:变速箱其他成员2019-01-012019-06-300001130464BKH:变速箱其他成员2019-01-012019-06-300001130464BKH:电力公司成员2019-01-012019-06-300001130464BKH:燃气公用事业成员2019-01-012019-06-300001130464BKH:Power GenerationMember2019-01-012019-06-300001130464BKH:MiningMember2019-01-012019-06-300001130464US-GAAP:部门间消除成员2019-01-012019-06-300001130464BKH:电力公司成员BKH:其他成员2019-01-012019-06-300001130464BKH:其他成员BKH:燃气公用事业成员2019-01-012019-06-300001130464BKH:其他成员BKH:Power GenerationMember2019-01-012019-06-300001130464BKH:其他成员BKH:MiningMember2019-01-012019-06-300001130464US-GAAP:部门间消除成员BKH:其他成员2019-01-012019-06-300001130464BKH:其他成员2019-01-012019-06-300001130464US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberBKH:电力公司成员2019-01-012019-06-300001130464US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberBKH:燃气公用事业成员2019-01-012019-06-300001130464US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberBKH:Power GenerationMember2019-01-012019-06-300001130464US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberBKH:MiningMember2019-01-012019-06-300001130464US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberUS-GAAP:部门间消除成员2019-01-012019-06-300001130464US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember2019-01-012019-06-300001130464BKH:电力公司成员US-GAAP:TransferredOverTimeMember2019-01-012019-06-300001130464US-GAAP:TransferredOverTimeMemberBKH:燃气公用事业成员2019-01-012019-06-300001130464US-GAAP:TransferredOverTimeMemberBKH:Power GenerationMember2019-01-012019-06-300001130464US-GAAP:TransferredOverTimeMemberBKH:MiningMember2019-01-012019-06-300001130464US-GAAP:部门间消除成员US-GAAP:TransferredOverTimeMember2019-01-012019-06-300001130464US-GAAP:TransferredOverTimeMember2019-01-012019-06-300001130464BKH:电力公司成员BKH:外部客户成员2020-04-012020-06-300001130464BKH:电力公司成员BKH:其他成员BKH:外部客户成员2020-04-012020-06-300001130464BKH:电力公司成员BKH:IntercompanyCustomers成员2020-04-012020-06-300001130464BKH:电力公司成员BKH:IntercompanyCustomers成员BKH:其他成员2020-04-012020-06-300001130464BKH:外部客户成员BKH:燃气公用事业成员2020-04-012020-06-300001130464BKH:其他成员BKH:燃气公用事业成员BKH:外部客户成员2020-04-012020-06-300001130464BKH:IntercompanyCustomers成员BKH:燃气公用事业成员2020-04-012020-06-300001130464BKH:IntercompanyCustomers成员BKH:其他成员BKH:燃气公用事业成员2020-04-012020-06-300001130464BKH:Power GenerationMemberBKH:外部客户成员2020-04-012020-06-300001130464BKH:其他成员BKH:Power GenerationMemberBKH:外部客户成员2020-04-012020-06-300001130464BKH:IntercompanyCustomers成员BKH:Power GenerationMember2020-04-012020-06-300001130464BKH:IntercompanyCustomers成员BKH:其他成员BKH:Power GenerationMember2020-04-012020-06-300001130464BKH:外部客户成员BKH:MiningMember2020-04-012020-06-300001130464BKH:其他成员BKH:MiningMemberBKH:外部客户成员2020-04-012020-06-300001130464BKH:IntercompanyCustomers成员BKH:MiningMember2020-04-012020-06-300001130464BKH:IntercompanyCustomers成员BKH:其他成员BKH:MiningMember2020-04-012020-06-300001130464BKH:外部客户成员2020-04-012020-06-300001130464BKH:其他成员BKH:外部客户成员2020-04-012020-06-300001130464SRT:整合消除成员2020-04-012020-06-300001130464BKH:其他成员SRT:整合消除成员2020-04-012020-06-300001130464BKH:电力公司成员BKH:外部客户成员2019-04-012019-06-300001130464BKH:电力公司成员BKH:其他成员BKH:外部客户成员2019-04-012019-06-300001130464BKH:电力公司成员BKH:IntercompanyCustomers成员2019-04-012019-06-300001130464BKH:电力公司成员BKH:IntercompanyCustomers成员BKH:其他成员2019-04-012019-06-300001130464BKH:外部客户成员BKH:燃气公用事业成员2019-04-012019-06-300001130464BKH:其他成员BKH:燃气公用事业成员BKH:外部客户成员2019-04-012019-06-300001130464BKH:IntercompanyCustomers成员BKH:燃气公用事业成员2019-04-012019-06-300001130464BKH:IntercompanyCustomers成员BKH:其他成员BKH:燃气公用事业成员2019-04-012019-06-300001130464BKH:Power GenerationMemberBKH:外部客户成员2019-04-012019-06-300001130464BKH:其他成员BKH:Power GenerationMemberBKH:外部客户成员2019-04-012019-06-300001130464BKH:IntercompanyCustomers成员BKH:Power GenerationMember2019-04-012019-06-300001130464BKH:IntercompanyCustomers成员BKH:其他成员BKH:Power GenerationMember2019-04-012019-06-300001130464BKH:外部客户成员BKH:MiningMember2019-04-012019-06-300001130464BKH:其他成员BKH:MiningMemberBKH:外部客户成员2019-04-012019-06-300001130464BKH:IntercompanyCustomers成员BKH:MiningMember2019-04-012019-06-300001130464BKH:IntercompanyCustomers成员BKH:其他成员BKH:MiningMember2019-04-012019-06-300001130464BKH:外部客户成员2019-04-012019-06-300001130464BKH:其他成员BKH:外部客户成员2019-04-012019-06-300001130464SRT:整合消除成员2019-04-012019-06-300001130464BKH:其他成员SRT:整合消除成员2019-04-012019-06-300001130464BKH:电力公司成员BKH:外部客户成员2020-01-012020-06-300001130464BKH:电力公司成员BKH:其他成员BKH:外部客户成员2020-01-012020-06-300001130464BKH:电力公司成员BKH:IntercompanyCustomers成员2020-01-012020-06-300001130464BKH:电力公司成员BKH:IntercompanyCustomers成员BKH:其他成员2020-01-012020-06-300001130464BKH:外部客户成员BKH:燃气公用事业成员2020-01-012020-06-300001130464BKH:其他成员BKH:燃气公用事业成员BKH:外部客户成员2020-01-012020-06-300001130464BKH:IntercompanyCustomers成员BKH:燃气公用事业成员2020-01-012020-06-300001130464BKH:IntercompanyCustomers成员BKH:其他成员BKH:燃气公用事业成员2020-01-012020-06-300001130464BKH:Power GenerationMemberBKH:外部客户成员2020-01-012020-06-300001130464BKH:其他成员BKH:Power GenerationMemberBKH:外部客户成员2020-01-012020-06-300001130464BKH:IntercompanyCustomers成员BKH:Power GenerationMember2020-01-012020-06-300001130464BKH:IntercompanyCustomers成员BKH:其他成员BKH:Power GenerationMember2020-01-012020-06-300001130464BKH:外部客户成员BKH:MiningMember2020-01-012020-06-300001130464BKH:其他成员BKH:MiningMemberBKH:外部客户成员2020-01-012020-06-300001130464BKH:IntercompanyCustomers成员BKH:MiningMember2020-01-012020-06-300001130464BKH:IntercompanyCustomers成员BKH:其他成员BKH:MiningMember2020-01-012020-06-300001130464BKH:外部客户成员2020-01-012020-06-300001130464BKH:其他成员BKH:外部客户成员2020-01-012020-06-300001130464SRT:整合消除成员2020-01-012020-06-300001130464BKH:其他成员SRT:整合消除成员2020-01-012020-06-300001130464BKH:电力公司成员BKH:外部客户成员2019-01-012019-06-300001130464BKH:电力公司成员BKH:其他成员BKH:外部客户成员2019-01-012019-06-300001130464BKH:电力公司成员BKH:IntercompanyCustomers成员2019-01-012019-06-300001130464BKH:电力公司成员BKH:IntercompanyCustomers成员BKH:其他成员2019-01-012019-06-300001130464BKH:外部客户成员BKH:燃气公用事业成员2019-01-012019-06-300001130464BKH:其他成员BKH:燃气公用事业成员BKH:外部客户成员2019-01-012019-06-300001130464BKH:IntercompanyCustomers成员BKH:燃气公用事业成员2019-01-012019-06-300001130464BKH:IntercompanyCustomers成员BKH:其他成员BKH:燃气公用事业成员2019-01-012019-06-300001130464BKH:Power GenerationMemberBKH:外部客户成员2019-01-012019-06-300001130464BKH:其他成员BKH:Power GenerationMemberBKH:外部客户成员2019-01-012019-06-300001130464BKH:IntercompanyCustomers成员BKH:Power GenerationMember2019-01-012019-06-300001130464BKH:IntercompanyCustomers成员BKH:其他成员BKH:Power GenerationMember2019-01-012019-06-300001130464BKH:外部客户成员BKH:MiningMember2019-01-012019-06-300001130464BKH:其他成员BKH:MiningMemberBKH:外部客户成员2019-01-012019-06-300001130464BKH:IntercompanyCustomers成员BKH:MiningMember2019-01-012019-06-300001130464BKH:IntercompanyCustomers成员BKH:其他成员BKH:MiningMember2019-01-012019-06-300001130464BKH:外部客户成员2019-01-012019-06-300001130464BKH:其他成员BKH:外部客户成员2019-01-012019-06-300001130464SRT:整合消除成员2019-01-012019-06-300001130464BKH:其他成员SRT:整合消除成员2019-01-012019-06-300001130464美国-GAAP:Corporation NonSegmentMember2020-04-012020-06-300001130464美国-GAAP:Corporation NonSegmentMember2019-04-012019-06-300001130464美国-GAAP:Corporation NonSegmentMember2020-01-012020-06-300001130464美国-GAAP:Corporation NonSegmentMember2019-01-012019-06-300001130464BKH:电力公司成员2020-06-300001130464BKH:电力公司成员2019-12-310001130464BKH:燃气公用事业成员2020-06-300001130464BKH:燃气公用事业成员2019-12-310001130464BKH:Power GenerationMember2020-06-300001130464BKH:Power GenerationMember2019-12-310001130464BKH:MiningMember2020-06-300001130464BKH:MiningMember2019-12-310001130464美国-GAAP:Corporation NonSegmentMember2020-06-300001130464美国-GAAP:Corporation NonSegmentMember2019-12-310001130464US-GAAP:TradeAccountsReceivableMember2020-01-012020-06-300001130464美国-GAAP:延期燃料成本成员2020-06-300001130464美国-GAAP:延期燃料成本成员2019-12-310001130464US-GAAP:AssetRecoverableGasCostsMember2020-06-300001130464US-GAAP:AssetRecoverableGasCostsMember2019-12-310001130464美国-GAAP:PriceRiskDerivativeMember2020-06-300001130464美国-GAAP:PriceRiskDerivativeMember2019-12-310001130464Bkh:AllowanceForFundsUsedDuringConstructionMember2020-06-300001130464Bkh:AllowanceForFundsUsedDuringConstructionMember2019-12-310001130464Us-gaap:PensionAndOtherPostretirementPlansCostsMember2020-06-300001130464Us-gaap:PensionAndOtherPostretirementPlansCostsMember2019-12-310001130464BKH:环境成员2020-06-300001130464BKH:环境成员2019-12-310001130464US-GAAP:LossOnRequiredDebtMember2020-06-300001130464US-GAAP:LossOnRequiredDebtMember2019-12-310001130464美国-GAAP:可再生能源计划成员2020-06-300001130464美国-GAAP:可再生能源计划成员2019-12-310001130464Bkh:FlowThroughAccountingMember2020-06-300001130464Bkh:FlowThroughAccountingMember2019-12-310001130464美国-GAAP:环境恢复成本成员2020-06-300001130464美国-GAAP:环境恢复成本成员2019-12-310001130464BKH:GasSupplyContractTerminationMember2020-06-300001130464BKH:GasSupplyContractTerminationMember2019-12-310001130464BKH:其他监管资产成员2020-06-300001130464BKH:其他监管资产成员2019-12-310001130464美国-GAAP:延期燃料成本成员2020-06-300001130464美国-GAAP:延期燃料成本成员2019-12-310001130464Us-gaap:PensionAndOtherPostretirementPlansCostsMember2020-06-300001130464Us-gaap:PensionAndOtherPostretirementPlansCostsMember2019-12-310001130464美国-GAAP:RemovalCostsMember2020-06-300001130464美国-GAAP:RemovalCostsMember2019-12-310001130464Bkh:DeferredIncomeTaxChargesaMember2020-06-300001130464Bkh:DeferredIncomeTaxChargesaMember2019-12-310001130464美国-GAAP:RevenueSubjectTo RefundMember2020-06-300001130464美国-GAAP:RevenueSubjectTo RefundMember2019-12-310001130464BKH:其他监管责任成员2020-06-300001130464BKH:其他监管责任成员2019-12-31BKH:实用程序0001130464BKH:BlackHillsEnergyNebraskaGasMemberBkh:RateReviewFiledwiththeRegulatoryAgencyMemberBKH:NebraskaPublcServiceCommission NPSCMember2020-06-010001130464BKH:BlackHillsEnergyNebraskaGasMemberBkh:RateReviewFiledwiththeRegulatoryAgencyMemberBKH:NebraskaPublcServiceCommission NPSCMember2020-06-012020-06-01xbrli:纯UTR:MW0001130464BKH:BlackHillsWyomingand WyomingElectricMemberBkh:FederalEnergyRegulatoryCommissionFERCMember2020-06-010001130464BKH:BlackHillsWyomingand WyomingElectricMemberBkh:FederalEnergyRegulatoryCommissionFERCMember2020-06-012020-06-010001130464BKH:BlackHillsEnergyColoradoGasMemberBkh:ColoradoPublicUtilitiesCommissionCPUCMemberBkh:RateReviewFiledwiththeRegulatoryAgencyMember2019-02-012019-02-010001130464BKH:BlackHillsEnergyColoradoGasMemberBkh:ColoradoPublicUtilitiesCommissionCPUCMemberBkh:RateReviewFiledwiththeRegulatoryAgencyMember2019-02-010001130464BKH:BlackHillsEnergyColoradoGasMemberBkh:ColoradoPublicUtilitiesCommissionCPUCMemberBkh:RateReviewFiledwiththeRegulatoryAgencyMember2020-05-192020-05-190001130464美国-GAAP:股票补偿计划成员2020-04-012020-06-300001130464美国-GAAP:股票补偿计划成员2019-04-012019-06-300001130464美国-GAAP:股票补偿计划成员2020-01-012020-06-300001130464美国-GAAP:股票补偿计划成员2019-01-012019-06-300001130464美国-GAAP:RestrictedStockMember2020-04-012020-06-300001130464美国-GAAP:RestrictedStockMember2019-04-012019-06-300001130464美国-GAAP:RestrictedStockMember2020-01-012020-06-300001130464美国-GAAP:RestrictedStockMember2019-01-012019-06-300001130464美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-06-300001130464美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2019-12-310001130464美国-GAAP:商业纸张会员2020-06-300001130464美国-GAAP:商业纸张会员2019-12-310001130464SRT:最大成员数2020-06-300001130464BKH:老年人不安全NotesDue2030成员2020-06-172020-06-170001130464BKH:老年人不安全NotesDue2030成员2020-06-170001130464BKH:BondsDue2024成员BKH:电力公司成员BKH:南达科塔电气成员2020-03-242020-03-240001130464美国-GAAP:PrivatePlacementMember2020-02-272020-02-270001130464美国-GAAP:PrivatePlacementMember2020-02-270001130464US-GAAP:SubequentEventMember2020-08-030001130464美国-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-06-300001130464US-GAAP:TradeAccountsReceivableMember2020-04-012020-06-30UTR:MMBtu0001130464美国-GAAP:未来成员BKH:NaturalGasDistributionMember2020-06-300001130464美国-GAAP:未来成员BKH:NaturalGasDistributionMember2020-01-012020-06-300001130464美国-GAAP:未来成员BKH:NaturalGasDistributionMember2019-12-310001130464美国-GAAP:未来成员BKH:NaturalGasDistributionMember2019-01-012019-12-310001130464美国-GAAP:商品选项成员BKH:NaturalGasDistributionMember2020-06-300001130464美国-GAAP:商品选项成员BKH:NaturalGasDistributionMember2020-01-012020-06-300001130464美国-GAAP:商品选项成员BKH:NaturalGasDistributionMember2019-12-310001130464美国-GAAP:商品选项成员BKH:NaturalGasDistributionMember2019-01-012019-12-310001130464美国-GAAP:BasisSwapMemberBKH:NaturalGasDistributionMember2020-06-300001130464美国-GAAP:BasisSwapMemberBKH:NaturalGasDistributionMember2020-01-012020-06-300001130464美国-GAAP:BasisSwapMemberBKH:NaturalGasDistributionMember2019-12-310001130464美国-GAAP:BasisSwapMemberBKH:NaturalGasDistributionMember2019-01-012019-12-310001130464BKH:FloatSwapsPurchedMember固定BKH:NaturalGasDistributionMember2020-06-300001130464BKH:FloatSwapsPurchedMember固定BKH:NaturalGasDistributionMember2020-01-012020-06-300001130464BKH:FloatSwapsPurchedMember固定BKH:NaturalGasDistributionMember2019-12-310001130464BKH:FloatSwapsPurchedMember固定BKH:NaturalGasDistributionMember2019-01-012019-12-310001130464BKH:天然气体物理采购成员BKH:NaturalGasDistributionMember2020-06-300001130464BKH:天然气体物理采购成员BKH:NaturalGasDistributionMember2020-01-012020-06-300001130464BKH:天然气体物理采购成员BKH:NaturalGasDistributionMember2019-12-310001130464BKH:天然气体物理采购成员BKH:NaturalGasDistributionMember2019-01-012019-12-31BKH:MW0001130464美国-GAAP:能源相关派生成员美国-GAAP:电信业成员2020-06-300001130464美国-GAAP:能源相关派生成员美国-GAAP:电信业成员2020-01-012020-06-300001130464美国-GAAP:能源相关派生成员美国-GAAP:电信业成员2019-12-310001130464美国-GAAP:能源相关派生成员美国-GAAP:电信业成员2019-01-012019-12-310001130464US-GAAP:现金流量对冲成员BKH:NaturalGasDistributionMember2020-06-300001130464US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberBkh:DerivativeAssetsCurrentMemberUS-GAAP:商品合同成员2020-06-300001130464US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberBkh:DerivativeAssetsCurrentMemberUS-GAAP:商品合同成员2019-12-310001130464Bkh:DerivativeAssetsNoncurrentMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:商品合同成员2020-06-300001130464Bkh:DerivativeAssetsNoncurrentMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:商品合同成员2019-12-310001130464BKH:派生负债当前成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:商品合同成员2020-06-300001130464BKH:派生负债当前成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:商品合同成员2019-12-310001130464BKH:派生责任非当前成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:商品合同成员2020-06-300001130464BKH:派生责任非当前成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:商品合同成员2019-12-310001130464US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:商品合同成员2020-06-300001130464US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:商品合同成员2019-12-310001130464美国-GAAP:非指定成员Bkh:DerivativeAssetsCurrentMemberUS-GAAP:商品合同成员2020-06-300001130464美国-GAAP:非指定成员Bkh:DerivativeAssetsCurrentMemberUS-GAAP:商品合同成员2019-12-310001130464美国-GAAP:非指定成员Bkh:DerivativeAssetsNoncurrentMemberUS-GAAP:商品合同成员2020-06-300001130464美国-GAAP:非指定成员Bkh:DerivativeAssetsNoncurrentMemberUS-GAAP:商品合同成员2019-12-310001130464美国-GAAP:非指定成员BKH:派生负债当前成员US-GAAP:商品合同成员2020-06-300001130464美国-GAAP:非指定成员BKH:派生负债当前成员US-GAAP:商品合同成员2019-12-310001130464BKH:派生责任非当前成员美国-GAAP:非指定成员US-GAAP:商品合同成员2020-06-300001130464BKH:派生责任非当前成员美国-GAAP:非指定成员US-GAAP:商品合同成员2019-12-310001130464美国-GAAP:非指定成员US-GAAP:商品合同成员2020-06-300001130464美国-GAAP:非指定成员US-GAAP:商品合同成员2019-12-310001130464US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:现金流量对冲成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-04-012020-06-300001130464US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:现金流量对冲成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-04-012019-06-300001130464US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:现金流量对冲成员美国-GAAP:利息支出成员2020-04-012020-06-300001130464US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:现金流量对冲成员美国-GAAP:利息支出成员2019-04-012019-06-300001130464US-GAAP:现金流量对冲成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:商品合同成员2020-04-012020-06-300001130464US-GAAP:现金流量对冲成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:商品合同成员2019-04-012019-06-300001130464US-GAAP:现金流量对冲成员美国-GAAP:成本OfSalesMemberUS-GAAP:商品合同成员2020-04-012020-06-300001130464US-GAAP:现金流量对冲成员美国-GAAP:成本OfSalesMemberUS-GAAP:商品合同成员2019-04-012019-06-300001130464US-GAAP:现金流量对冲成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-04-012020-06-300001130464US-GAAP:现金流量对冲成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-04-012019-06-300001130464US-GAAP:现金流量对冲成员2020-04-012020-06-300001130464US-GAAP:现金流量对冲成员2019-04-012019-06-300001130464US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:现金流量对冲成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-06-300001130464US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:现金流量对冲成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-01-012019-06-300001130464US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:现金流量对冲成员美国-GAAP:利息支出成员2020-01-012020-06-300001130464US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:现金流量对冲成员美国-GAAP:利息支出成员2019-01-012019-06-300001130464US-GAAP:现金流量对冲成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:商品合同成员2020-01-012020-06-300001130464US-GAAP:现金流量对冲成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:商品合同成员2019-01-012019-06-300001130464US-GAAP:现金流量对冲成员美国-GAAP:成本OfSalesMemberUS-GAAP:商品合同成员2020-01-012020-06-300001130464US-GAAP:现金流量对冲成员美国-GAAP:成本OfSalesMemberUS-GAAP:商品合同成员2019-01-012019-06-300001130464US-GAAP:现金流量对冲成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-06-300001130464US-GAAP:现金流量对冲成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-01-012019-06-300001130464US-GAAP:现金流量对冲成员2020-01-012020-06-300001130464US-GAAP:现金流量对冲成员2019-01-012019-06-300001130464US-GAAP:现金流量对冲成员BKH:NaturalGasDistributionMember2020-01-012020-06-300001130464美国-GAAP:非指定成员美国-GAAP:成本OfSalesMember美国-GAAP:电信业成员2020-04-012020-06-300001130464美国-GAAP:非指定成员美国-GAAP:成本OfSalesMember美国-GAAP:电信业成员2019-04-012019-06-300001130464美国-GAAP:非指定成员美国-GAAP:成本OfSalesMemberBKH:NaturalGasDistributionMember2020-04-012020-06-300001130464美国-GAAP:非指定成员美国-GAAP:成本OfSalesMemberBKH:NaturalGasDistributionMember2019-04-012019-06-300001130464美国-GAAP:非指定成员2020-04-012020-06-300001130464美国-GAAP:非指定成员2019-04-012019-06-300001130464美国-GAAP:非指定成员美国-GAAP:成本OfSalesMember美国-GAAP:电信业成员2020-01-012020-06-300001130464美国-GAAP:非指定成员美国-GAAP:成本OfSalesMember美国-GAAP:电信业成员2019-01-012019-06-300001130464美国-GAAP:非指定成员美国-GAAP:成本OfSalesMemberBKH:NaturalGasDistributionMember2020-01-012020-06-300001130464美国-GAAP:非指定成员美国-GAAP:成本OfSalesMemberBKH:NaturalGasDistributionMember2019-01-012019-06-300001130464美国-GAAP:非指定成员2020-01-012020-06-300001130464美国-GAAP:非指定成员2019-01-012019-06-300001130464US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberBKH:燃气公用事业成员US-GAAP:公允价值输入级别1成员2020-06-300001130464US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员BKH:燃气公用事业成员2020-06-300001130464US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别3成员BKH:燃气公用事业成员2020-06-300001130464US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberBKH:燃气公用事业成员2020-06-300001130464US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberBKH:燃气公用事业成员2020-06-300001130464US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberBKH:电力公司成员US-GAAP:公允价值输入级别1成员2020-06-300001130464US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberBKH:电力公司成员US-GAAP:公允价值输入级别2成员2020-06-300001130464US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberBKH:电力公司成员US-GAAP:公允价值输入级别3成员2020-06-300001130464US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberBKH:电力公司成员2020-06-300001130464US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberBKH:电力公司成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-06-300001130464US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别1成员2020-06-300001130464US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员2020-06-300001130464US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别3成员2020-06-300001130464US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001130464US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-06-300001130464US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberBKH:燃气公用事业成员US-GAAP:公允价值输入级别1成员2019-12-310001130464US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员BKH:燃气公用事业成员2019-12-310001130464US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别3成员BKH:燃气公用事业成员2019-12-310001130464US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberBKH:燃气公用事业成员2019-12-310001130464US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberBKH:燃气公用事业成员2019-12-310001130464US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别1成员2019-12-310001130464US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员2019-12-310001130464US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别3成员2019-12-310001130464US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001130464US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-310001130464Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-06-300001130464Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-06-300001130464Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-12-310001130464Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-310001130464US-GAAP:InterestRateSwapMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300001130464US-GAAP:InterestRateSwapMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001130464US-GAAP:InterestRateSwapMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-06-300001130464US-GAAP:InterestRateSwapMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-06-300001130464Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUS-GAAP:商品合同成员2020-04-012020-06-300001130464Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUS-GAAP:商品合同成员2019-04-012019-06-300001130464Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUS-GAAP:商品合同成员2020-01-012020-06-300001130464Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUS-GAAP:商品合同成员2019-01-012019-06-300001130464Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300001130464Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001130464Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-06-300001130464Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-06-300001130464Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300001130464Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001130464Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-06-300001130464Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-06-300001130464Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300001130464Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001130464Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-06-300001130464Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-06-300001130464Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300001130464Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001130464Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-06-300001130464Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-06-300001130464Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300001130464Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001130464Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-06-300001130464Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-06-300001130464US-GAAP:InterestRateSwapMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-12-310001130464Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMemberUS-GAAP:商品合同成员2019-12-310001130464Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310001130464US-GAAP:InterestRateSwapMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-01-012020-06-300001130464Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMemberUS-GAAP:商品合同成员2020-01-012020-06-300001130464Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-06-300001130464Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-06-300001130464Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-06-300001130464US-GAAP:InterestRateSwapMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-06-300001130464Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMemberUS-GAAP:商品合同成员2020-06-300001130464Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-06-300001130464US-GAAP:InterestRateSwapMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-12-310001130464Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMemberUS-GAAP:商品合同成员2018-12-310001130464Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-310001130464US-GAAP:InterestRateSwapMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-01-012019-06-300001130464Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMemberUS-GAAP:商品合同成员2019-01-012019-06-300001130464Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-06-300001130464Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-06-300001130464Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-06-300001130464US-GAAP:InterestRateSwapMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-06-300001130464Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMemberUS-GAAP:商品合同成员2019-06-300001130464Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-06-300001130464Bkh:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-01-012020-06-300001130464美国-GAAP:养老金计划定义的福利成员2020-06-300001130464美国-GAAP:养老金计划定义的福利成员2019-12-310001130464美国-GAAP:养老金计划定义的福利成员2020-04-012020-06-300001130464美国-GAAP:养老金计划定义的福利成员2019-04-012019-06-300001130464美国-GAAP:养老金计划定义的福利成员2020-01-012020-06-300001130464美国-GAAP:养老金计划定义的福利成员2019-01-012019-06-300001130464Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-04-012020-06-300001130464Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-04-012019-06-300001130464Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-01-012020-06-300001130464Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-01-012019-06-300001130464Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2020-04-012020-06-300001130464Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2019-04-012019-06-300001130464Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2020-01-012020-06-300001130464Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2019-01-012019-06-300001130464Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-06-300001130464Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2020-06-300001130464US-GAAP:SubequentEventMemberBKH:CityOfColoradoSpringsMemberBKH:ColoradoElectricMember2020-07-0100011304642018-02-280001130464Us-gaap:IncomeApproachValuationTechniqueMember2019-09-3000011304642019-07-012019-09-300001130464美国-GAAP:股权证券成员2020-06-300001130464美国-GAAP:股权证券成员2019-12-310001130464美国-GAAP:CashSurrenderValueMember2020-06-300001130464美国-GAAP:CashSurrenderValueMember2019-12-310001130464美国-GAAP:投资成员2020-06-300001130464美国-GAAP:投资成员2019-12-31 美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告
关于截至的季度期间2020年6月30日
或
☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
由_的过渡期。
佣金档案编号001-31303
黑山公司
合并到南达科他州国税局识别码46-0458824
拉什莫尔山道7001号
快速城市, 南达科他州57702
注册人电话号码(605) 721-1700
自上次报告以来更改的前姓名、前地址和前财政年度
无
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒不是的☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个互动数据文件。是☒不是的☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | x | | 加速文件管理器 | ☐ | |
| | | | | | |
| 非加速文件管理器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ | |
| | | | | | |
| | | | 新兴成长型公司 | ☐ | |
如果是新兴成长型公司,请用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易所法案”第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则12b-2所定义)。是☐不是的☒
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | |
| 每一类的名称 | | 交易代码 | | 每间交易所的注册名称 | |
| 面值1.00美元的普通股 | | BKH | | 纽约证券交易所 | |
注明截至最后实际可行日期发行人所属各类普通股的流通股数量。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 班级 | 在2020年7月31日未偿还 | | |
| 普通股,面值1.00美元 | 62,745,335 | | 股份 | |
| | | | | | | | | | | |
目录 | | | |
| | | 页 |
术语和缩略语词汇 | | | 4 |
| | | |
第一部分财务信息 | | | |
| | | |
第1项 | 财务报表-未经审计 | | 7 |
| 简明合并损益表 | | 7 |
| 简明综合全面收益表 | | 8 |
| 简明综合资产负债表 | | 9 |
| 简明现金流量表合并表 | | 11 |
| 简明合并权益表 | | 12 |
| 简明合并财务报表附注 | | 13 |
| 注1.管理层的声明 | | 13 |
| 注2.收入 | | 15 |
| 注3.业务细分信息 | | 17 |
| 附注4.选定的资产负债表信息 | | 19 |
| 注5.监管事项 | | 21 |
| 注6.每股收益 | | 23 |
| 附注7.应付票据、当期到期日和债务 | | 23 |
| 注8.权益 | | 24 |
| 附注9.风险管理及衍生工具 | | 25 |
| 附注10.公允价值计量 | | 28 |
| 注11.其他全面收益(亏损) | | 31 |
| 注12.员工福利计划 | | 32 |
| 附注13.承付款和或有事项 | | 34 |
| 注14.所得税 | | 34 |
| 注15.投资 | | 35 |
| 注16.后续事件 | | 35 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
目录 | | | |
| | | 页 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | | 36 |
| 执行摘要 | | 36 |
| 运营结果-综合汇总和概述 | | 40 |
| 非GAAP财务指标 | | 41 |
| 电力公用事业部门 | | 42 |
| 燃气公用事业细分市场 | | 46 |
| 监管事项 | | 49 |
| 发电部分 | | 50 |
| 挖掘细分市场 | | 52 |
| 公司和其他 | | 52 |
| 综合利息费用、投资减值、其他收入(费用)和所得税(费用) | | 52 |
| 涉及重大会计估计的关键会计政策 | | 54 |
| 流动性与资本资源 | | 55 |
| 现金流活动 | | 55 |
| 分红 | | 56 |
| 融资交易与短期流动性 | | 56 |
| 资本要求 | | 58 |
| 合同义务 | | 58 |
| 表外承付款 | | 58 |
| 新会计公告 | | 58 |
| 前瞻性信息 | | 59 |
项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | | 59 |
项目4. | 管制和程序 | | 60 |
| | | |
第二部分:其他资料 | | | |
第1项 | 法律程序 | | 60 |
第1A项 | 危险因素 | | 60 |
| | | |
项目4. | 矿场安全资料披露 | | 61 |
| | | |
第6项 | 陈列品 | | 61 |
| | | |
签名 | | | 63 |
术语和缩略语词汇
以下术语和缩写出现在本报告正文中,定义如下:
| | | | | |
AFUDC | 施工期间使用的资金拨备 |
| |
AOCI | 累计其他综合收益(亏损) |
| |
阿肯色州天然气公司 | Black Hills Energy Arkansas,Inc.是Black Hills Utility Holdings的直接全资子公司,为阿肯色州的客户提供天然气服务(业务名称为Black Hills Energy)。 |
| |
| |
ASC | 会计准则编码 |
ASU | 美国财务会计准则委员会发布的最新会计准则 |
自动取款机 | 场内股票发行计划 |
| |
可用性 | 发电厂的利用率是它可提供能源的时间的百分比。 |
| |
六六六 | 黑山公司(Black Hills Corporation;The Company) |
| |
| |
| |
科罗拉多州黑山IPP | 黑山科罗拉多州IPP,LLC是黑山发电公司拥有50.1%股权的子公司 |
黑山发电 | Black Hills Electric Generation,LLC是Black Hills非监管控股公司的直接全资子公司,主要向我们的附属公用事业公司提供批发电力和能源。 |
黑山能源公司 | 用来经营我们公用事业公司业务的名称 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
黑山能源服务公司 | 黑山能源服务公司是黑山公用事业控股公司的间接全资子公司,为Choice Gas项目(业务名称为Black Hills Energy)提供天然气商品供应。 |
黑山不受监管的控股公司 | 黑山非监管控股公司,黑山公司的直接全资子公司 |
黑山电力公司 | Black Hills Power,Inc.是黑山公司的直接全资子公司(业务名称为Black Hills Energy)。也被称为南达科他州电力公司。 |
黑山公用事业控股公司 | Black Hills Utility Holdings,Inc.,Black Hills Corporation的直接全资子公司(业务名称为Black Hills Energy) |
怀俄明州黑山 | 怀俄明州黑山有限责任公司,黑山发电公司的直接全资子公司 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
CARE法案 | 2010年3月27日签署的冠状病毒援助、救济和经济安全法案,这是一项旨在提供额外经济救济和应对新冠肺炎大流行影响的税收和支出一揽子计划。 |
| |
夏延之光 | 夏延照明、燃料和电力公司是黑山公司的直接全资子公司,在怀俄明州夏延地区提供电力服务(业务名称为黑山能源)。也被称为怀俄明州电气。 |
| |
精选燃气计划 | 监管机构批准的怀俄明州和内布拉斯加州计划,允许某些公用事业客户选择他们的天然气商品供应商,规定将商品服务从分销交付服务中分离出来。 |
| |
科罗拉多州斯普林斯市 | 科罗拉多州斯普林斯,科罗拉多州 |
吉莱特市 | 吉列,怀俄明州 |
| |
| |
科罗拉多州电力公司 | Black Hills Colorado Electric,LLC,Black Hills的直接全资子公司 公用事业控股公司,为科罗拉多州的客户提供电力服务(业务名称为Black Hills Energy)。 |
科罗拉多州天然气公司 | Black Hills Colorado Gas,Inc.是Black Hills Utility Holdings的间接全资子公司,为科罗拉多州的客户提供天然气服务(业务名称为Black Hills Energy)。 |
| |
合并负债与资本比率 | 当时未偿还的债务,除以当时的资本。资本为综合净值(不包括非控股权益)加上综合负债(包括信用证和某些已出具的担保),符合现行循环信贷安排的定义。 |
冷却度日(CDD) | 一天的降温程度相当于一天的平均最高和最低气温在65度以上的每一度。气候越暖和,降温日数越多。冷度日在公用事业中用来测量相对温度,并比较一个地理区域和另一个地理区域之间的相对温度。正常度日以选定地点的国家气象局数据为基础。 |
科里代尔 | 该项目位于怀俄明州夏延市附近,是一个52.5兆瓦的风力发电场,由南达科他州电力公司和怀俄明州电气公司共同拥有,将作为可再生能源就绪项目的专用风能供应。 |
| | | | | |
新冠肺炎 | 世界卫生组织于2020年2月11日宣布的2019年新型冠状病毒病的正式名称是导致全球大流行的 |
| |
CP计划 | 商业票据计划 |
CPUC | 科罗拉多州公用事业委员会 |
| |
| |
CVA | 信用评估调整 |
| |
多德-弗兰克法案 | 多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法 |
DRSPP | 股利再投资和购股计划 |
潜伏期 | 德卡瑟姆。一种能量单位,等于10热或大约百万英热单位(MMBtu) |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
FASB | 财务会计准则委员会 |
FERC | 美国联邦能源管理委员会 |
惠誉 | 惠誉评级公司(Fitch Ratings Inc.) |
公认会计原则 | 美国公认的会计原则 |
| |
| |
| |
| |
采暖度日(HDD) | 一天的采暖度相当于一天的平均最高和最低气温低于65度。气候越冷,采暖度日数越大。在公用事业中,采暖度日用于测量相对寒冷程度,并比较一个地理区域与另一个地理区域之间的相对温度。正常度日以选定地点的国家气象局数据为基础。 |
家政服务 | 提供给电力和天然气住宅客户的维修服务计划,涵盖维修电力、燃气、供暖、冷却和供水系统的部件和人工。 |
ICFR | 财务报告的内部控制 |
爱荷华州天然气公司 | Black Hills Iowa Gas Utility Company,LLC是Black Hills Utility Holdings的直接全资子公司,为爱荷华州的客户提供天然气服务(业务名称为Black Hills Energy)。 |
伊普 | 独立发电商 |
国税局 | 美国国税局 |
| |
堪萨斯天然气公司 | 黑山Kansas Gas Utility Company,LLC是Black Hills Utility Holdings的直接全资子公司,为堪萨斯州的客户提供天然气服务(业务名称为Black Hills Energy) |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
MMBtu | 百万英热单位 |
| |
穆迪(Moody‘s) | 穆迪投资者服务公司 |
| |
兆瓦 | 兆瓦 |
兆瓦时 | 兆瓦时 |
内布拉斯加州天然气公司 | 黑山公用事业控股公司(Black Hills Utility Holdings)的间接全资子公司Black Hills Nebraska Gas,LLC为内布拉斯加州的客户提供天然气服务(业务名称为Black Hills Energy) |
| |
| |
| |
| |
| |
NPSC | 内布拉斯加州公共服务委员会 |
| |
| |
| |
| |
亚奥 | 消费者权益倡导者办公室 |
| |
| |
保监处 | 其他综合收益 |
PPA | 购电协议 |
PRPA | 普拉特河电力局 |
变压吸附 | 电力销售协议 |
普韦布洛机场世代 | 420兆瓦的联合循环燃气发电厂由科罗拉多州电力公司(220兆瓦)和科罗拉多州黑山IPP公司(200兆瓦)共同拥有。科罗拉多州黑山IPP拥有并运营这个设施。这些工厂于2012年1月1日开始运营。 |
可再生优势 | 将在科罗拉多州普韦布洛县建设一个200兆瓦的太阳能设施项目。该项目旨在降低客户能源成本,并为科罗拉多州电力公司的客户和社区提供经济和环境效益。如果得到CPUC的批准,该项目将由一家第三方可再生能源开发商拥有,科罗拉多州电力公司(Colorado Electric)根据15年购买力平价协议(PPA)的条款购买该设施产生的所有能源。该项目将于2023年投入使用。 |
可再生就绪 | 面向南达科他州和怀俄明州大型商业、工业和政府机构客户的自愿可再生能源订阅计划。 |
循环信贷安排 | 我们的7.5亿美元信贷安排用于满足营运资金需求、信用证和其他企业用途,于2018年7月30日修订并重述,现于2023年7月30日终止。 |
| |
| | | | | |
SDPUC | 南达科他州公用事业委员会 |
证交会 | 美国证券交易委员会 |
| |
服务警卫舒适计划 | 新计划将整合Service Guard和Customer Appliance Protection Plan(CAPP),并通过持续的月度服务协议向住宅公用事业客户提供类似的家电维修服务。 |
标准普尔 | 标准普尔(Standard and Poor‘s)是麦格劳-希尔公司(McGraw-Hill Companies,Inc.)的一个部门。 |
南达科他州电力公司 | Black Hills Power,Inc.是Black Hills Corporation的直接全资子公司,为蒙大拿州、南达科他州和怀俄明州的客户提供电力服务(业务名称为Black Hills Energy)。 |
SSIR | 系统安全和完整性附加功能 |
| |
| |
TCJA | 减税和就业法案 |
技术服务 | Black Hills Corporation内的非监管产品线包括:1)为我们的电力公用事业的大型工业客户提供电力系统建设服务;2)通过建设和维护客户自有的天然气基础设施(通常是通过一次性合同),为整个服务区域的天然气运输客户提供服务。 |
| |
| |
公用事业 | 黑山的电力和燃气公用事业公司 |
风能系数 | 测量风力涡轮机在给定时间段内相对于其最大潜力产生的电量。 |
WPSC | 怀俄明州公共服务委员会 |
WRDC | 怀奥达资源开发公司(Wyodak Resources Development Corporation),黑山非监管控股公司(Black Hills Non-Regular Holdings)的直接全资子公司(业务名称为Black Hills Energy) |
维根一号 | 位于我们怀俄明州吉列的一座总装机容量为90兆瓦的矿口燃煤发电厂。我们拥有该工厂76.5%的股份,内布拉斯加州市政能源局(Mean)拥有剩余的23.5%。 |
威达克工厂 | 怀奥达是位于怀俄明州吉列的一座362兆瓦的矿口燃煤电厂,PacifiCorp拥有80%的股份,南达科他州电气拥有20%的股份。我们的WRDC矿为工厂提供所有燃料。 |
怀俄明州电气公司 | 夏延照明、燃料和电力公司是黑山公司的直接全资子公司,为怀俄明州夏延地区的客户提供电力服务(业务名称为Black Hills Energy)。 |
怀俄明州天然气公司 | Black Hills Wyming Gas,LLC是Black Hills Utility Holdings的间接全资子公司,为怀俄明州的客户提供天然气服务(业务名称为Black Hills Energy)。 |
第一部分:财务信息
项目1.财务报表
黑山公司
简明合并损益表
| | | | | | | | | | | | | | |
(未经审计) | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, | |
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
| (以千为单位,每股金额除外) | | | |
| | | | |
营业收入 | $ | 326,914 | | $ | 333,888 | | $ | 863,964 | | $ | 931,698 | |
| | | | |
业务费用: | | | | |
燃料、购进电力和销售天然气成本 | 71,629 | | 90,200 | | 259,508 | | 339,942 | |
运营和维护 | 117,308 | | 124,950 | | 242,774 | | 248,534 | |
折旧、损耗和摊销 | 56,663 | | 51,595 | | 113,065 | | 102,623 | |
税收--财产税和生产税 | 14,381 | | 13,142 | | 28,499 | | 26,467 | |
| | | | |
业务费用共计 | 259,981 | | 279,887 | | 643,846 | | 717,566 | |
| | | | |
营业收入 | 66,933 | | 54,001 | | 220,118 | | 214,132 | |
| | | | |
其他收入(费用): | | | | |
| | | | |
扣除资本化金额后发生的利息支出(包括债务发行成本、溢价和折扣的摊销) | (35,765) | | (34,660) | | (71,546) | | (69,676) | |
利息收入 | 220 | | 396 | | 548 | | 695 | |
投资减值 | — | | — | | (6,859) | | — | |
其他收入(费用),净额 | (1,863) | | 263 | | 490 | | (526) | |
其他收入(费用)合计 | (37,408) | | (34,001) | | (77,367) | | (69,507) | |
| | | | |
所得税前收入 | 29,525 | | 20,000 | | 142,751 | | 144,625 | |
所得税(费用) | (4,831) | | (2,307) | | (20,833) | | (19,570) | |
净收入 | 24,694 | | 17,693 | | 121,918 | | 125,055 | |
可归因于非控股权益的净收入 | (3,728) | | (3,110) | | (7,778) | | (6,664) | |
普通股可用净收益 | $ | 20,966 | | $ | 14,583 | | $ | 114,140 | | $ | 118,391 | |
| | | | |
| | | | |
普通股每股收益: | | | | |
基本每股收益 | $ | 0.34 | | $ | 0.24 | | $ | 1.84 | | $ | 1.97 | |
稀释后每股收益 | $ | 0.33 | | $ | 0.24 | | $ | 1.83 | | $ | 1.96 | |
| | | | |
加权平均已发行普通股: | | | | |
基本型 | 62,573 | | 60,467 | | 62,175 | | 60,195 | |
稀释 | 62,617 | | 60,606 | | 62,230 | | 60,333 | |
随行的简明合并财务报表附注是这些简明合并财务报表的组成部分。
黑山公司
简明综合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | |
(未经审计) | 三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, | |
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
| (千) | | | |
| | | | |
净收入 | $ | 24,694 | | $ | 17,693 | | $ | 121,918 | | $ | 125,055 | |
| | | | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | |
福利计划负债调整-净收益(扣除税后净额为#美元0,$0, $(17)及$0,分别) | — | | — | | 55 | | — | |
福利计划负债-先前服务费用的重新分类调整(扣除税款净额#美元6, $5, $13及$10,分别) | (19) | | (15) | | (42) | | (29) | |
福利计划负债的重新分类调整-净收益(税后净额为$(182), $(52), $(277)和$(105),分别) | 415 | | 169 | | 917 | | 336 | |
指定为现金流对冲的衍生工具: | | | | |
已结算/摊销利率掉期已实现净亏损重新分类(税后净额为$(170), $(172), $(340)和$(335),分别) | 543 | | 541 | | 1,086 | | 1,091 | |
商品衍生品未实现净收益(亏损)(税后净额#美元14, $119, $68及$65,分别) | (45) | | (399) | | (220) | | (219) | |
已结算商品衍生品已实现(收益)净亏损重新分类(税后净额为$(16), $19, $(131),及$147,分别) | 54 | | (64) | | 425 | | (490) | |
其他综合收益,扣除税后的净额 | 948 | | 232 | | 2,221 | | 689 | |
| | | | |
综合收益 | 25,642 | | 17,925 | | 124,139 | | 125,744 | |
减去:可归因于非控股权益的综合收益 | (3,728) | | (3,110) | | (7,778) | | (6,664) | |
普通股可获得的全面收益 | $ | 21,914 | | $ | 14,815 | | $ | 116,361 | | $ | 119,080 | |
看见注11以获取更多信息。
随行的简明合并财务报表附注是这些简明合并财务报表的组成部分。
黑山公司
压缩合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
(未经审计) | 自.起 | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
| (千) | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 31,608 | | | $ | 9,777 | |
受限现金和等价物 | 4,105 | | | 3,881 | |
应收帐款,净额 | 170,980 | | | 255,805 | |
材料、供应品和燃料 | 105,987 | | | 117,172 | |
衍生资产,流动 | 1,581 | | | 342 | |
应收所得税净额 | 20,118 | | | 16,446 | |
监管资产,流动 | 51,745 | | | 43,282 | |
其他流动资产 | 27,981 | | | 26,479 | |
流动资产总额 | 414,105 | | | 473,184 | |
| | | |
投资 | 15,438 | | | 21,929 | |
| | | |
不动产、厂场和设备 | 6,954,274 | | | 6,784,679 | |
减去:累计折旧和损耗 | (1,251,075) | | | (1,281,493) | |
财产、厂房和设备合计,净额 | 5,703,199 | | | 5,503,186 | |
| | | |
其他资产: | | | |
商誉 | 1,299,454 | | | 1,299,454 | |
无形资产,净额 | 12,536 | | | 13,266 | |
监管资产,非流动 | 220,567 | | | 228,062 | |
其他非流动资产 | 24,633 | | | 19,376 | |
其他非流动资产合计 | 1,557,190 | | | 1,560,158 | |
| | | |
总资产 | $ | 7,689,932 | | | $ | 7,558,457 | |
随行的简明合并财务报表附注是这些简明合并财务报表的组成部分。
黑山公司
压缩合并资产负债表
(续)
| | | | | | | | | | | |
(未经审计) | 自.起 | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
| (单位为千,份额除外) | | |
负债和权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 118,942 | | | $ | 193,523 | |
应计负债 | 201,667 | | | 226,767 | |
流动衍生负债 | 621 | | | 2,254 | |
监管责任,流动 | 59,428 | | | 33,507 | |
应付票据 | — | | | 349,500 | |
长期债务的当期到期日 | 4,307 | | | 5,743 | |
流动负债总额 | 384,965 | | | 811,294 | |
| | | |
长期债务,扣除当前期限后的净额 | 3,532,887 | | | 3,140,096 | |
| | | |
递延信贷和其他负债: | | | |
递延所得税负债净额 | 388,962 | | | 360,719 | |
非流动监管负债 | 506,393 | | | 503,145 | |
福利计划负债 | 142,580 | | | 154,472 | |
其他递延信贷和其他负债 | 119,649 | | | 124,662 | |
递延信贷和其他负债总额 | 1,157,584 | | | 1,142,998 | |
| | | |
承付款和或有事项(见附注7、9、12、13) | | | |
| | | |
权益: | | | |
股东权益- | | | |
普通股$1票面价值;100,000,000授权发行的股份;已发行的股份62,772,996和61,480,658分别为股票 | 62,773 | | | 61,481 | |
额外实收资本 | 1,654,563 | | | 1,552,788 | |
留存收益 | 826,269 | | | 778,776 | |
库存股,按成本计算-26,399和3,956分别为股票 | (1,879) | | | (267) | |
累计其他综合收益(亏损) | (28,434) | | | (30,655) | |
股东权益总额 | 2,513,292 | | | 2,362,123 | |
非控股权益 | 101,204 | | | 101,946 | |
总股本 | 2,614,496 | | | 2,464,069 | |
| | | |
总负债和总权益 | $ | 7,689,932 | | | $ | 7,558,457 | |
随行的简明合并财务报表附注是这些简明合并财务报表的组成部分。
黑山公司
简明合并现金流量表
| | | | | | | | |
(未经审计) | 截至6月30日的六个月, | |
| 2020 | 2019 |
经营活动: | (千) | |
净收入 | $ | 121,918 | | $ | 125,055 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | |
折旧、损耗和摊销 | 113,065 | | 102,623 | |
递延融资成本摊销 | 4,246 | | 4,219 | |
投资减值 | 6,859 | | — | |
股票补偿 | 1,113 | | 7,093 | |
递延所得税 | 26,401 | | 21,935 | |
员工福利计划 | 5,656 | | 5,683 | |
其他调整,净额 | 3,679 | | 8,991 | |
某些经营性资产和负债的变化: | | |
材料、供应品和燃料 | 7,503 | | 14,911 | |
应收账款和其他流动资产 | 73,302 | | 99,925 | |
应付帐款和其他流动负债 | (63,085) | | (107,563) | |
监管资产-流动资产 | 21,887 | | 16,116 | |
监管负债--流动负债 | 314 | | (6,348) | |
对固定收益养老金计划的缴费 | (12,700) | | — | |
其他经营活动,净额 | (1,152) | | (2,861) | |
经营活动提供的净现金 | 309,006 | | 289,779 | |
| | |
投资活动: | | |
增加物业、厂房和设备 | (348,313) | | (317,686) | |
其他投资活动 | (1,412) | | 389 | |
净现金(用于)投资活动 | (349,725) | | (317,297) | |
| | |
融资活动: | | |
普通股支付的股息 | (66,440) | | (60,952) | |
已发行普通股 | 99,435 | | 71,759 | |
短期债务净(付款)借款 | (349,500) | | (83,120) | |
长期债务发行 | 400,000 | | 400,000 | |
长期偿债 | (5,727) | | (302,871) | |
对非控股权益的分配 | (8,520) | | (9,251) | |
其他融资活动 | (6,474) | | (1,948) | |
筹资活动提供的现金净额 | 62,774 | | 13,617 | |
| | |
现金、限制性现金和现金等价物净变化 | 22,055 | | (13,901) | |
| | |
期初现金、限制性现金和现金等价物 | 13,658 | | 24,145 | |
期末现金、限制性现金和现金等价物 | $ | 35,713 | | $ | 10,244 | |
| | |
补充现金流信息: | | |
期内退还的现金(已付): | | |
利息(扣除资本化金额后的净额) | $ | (67,449) | | $ | (67,624) | |
所得税 | $ | 1,896 | | $ | 1,790 | |
非现金投融资活动: | | |
截至6月30日的应计财产、厂房和设备采购 | $ | 59,916 | | $ | 83,486 | |
随行的简明合并财务报表附注是这些简明合并财务报表的组成部分。
黑山公司
简明合并权益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(未经审计) | 普通股 | | 库房股票 | | | | | | |
(除股份金额外,以千计) | 股份 | 价值 | 股份 | 价值 | 额外实收资本 | 留存收益 | AOCI | 非控股权益 | 总计 |
2019年12月31日 | 61,480,658 | | $ | 61,481 | | 3,956 | | $ | (267) | | $ | 1,552,788 | | $ | 778,776 | | $ | (30,655) | | $ | 101,946 | | $ | 2,464,069 | |
普通股可用净收益 | — | | — | | — | | — | | — | | 93,174 | | — | | 4,050 | | 97,224 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 1,273 | | — | | 1,273 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
普通股股息($0.535每股) | — | | — | | — | | — | | — | | (32,902) | | — | | — | | (32,902) | |
股份薪酬 | 69,378 | | 69 | | 20,700 | | (1,658) | | 2,263 | | — | | — | | — | | 674 | |
| | | | | | | | | |
发行普通股 | 1,222,942 | | 1,223 | | — | | — | | 98,777 | | — | | — | | — | | 100,000 | |
发行成本 | — | | — | | — | | — | | (967) | | — | | — | | — | | (967) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
ASU 2016-13金融工具的实施--信贷损失 | — | | — | | — | | — | | — | | (207) | | — | | — | | (207) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
对非控股权益的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (4,741) | | (4,741) | |
2020年3月31日 | 62,772,978 | | $ | 62,773 | | 24,656 | | $ | (1,925) | | $ | 1,652,861 | | $ | 838,841 | | $ | (29,382) | | $ | 101,255 | | $ | 2,624,423 | |
普通股可用净收益 | — | — | — | — | — | 20,966 | | — | | 3,728 | | 24,694 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 948 | | — | | 948 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
普通股股息($0.535每股) | — | | — | | — | | — | | — | | (33,538) | | — | | — | | (33,538) | |
股份薪酬 | 18 | | — | | 1,743 | | 46 | | 1,781 | | — | | — | | — | | 1,827 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
发行成本 | — | | — | | — | | — | | (79) | | — | | — | | — | | (79) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
对非控股权益的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (3,779) | | (3,779) | |
2020年6月30日 | 62,772,996 | | $ | 62,773 | | 26,399 | | $ | (1,879) | | $ | 1,654,563 | | $ | 826,269 | | $ | (28,434) | | $ | 101,204 | | $ | 2,614,496 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 库房股票 | | | | | | |
(除股份金额外,以千计) | 股份 | 价值 | 股份 | 价值 | 额外实收资本 | 留存收益 | AOCI | 非控股权益 | 总计 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
2018年12月31日 | 60,048,567 | | $ | 60,049 | | 44,253 | | $ | (2,510) | | $ | 1,450,569 | | $ | 700,396 | | $ | (26,916) | | $ | 105,835 | | $ | 2,287,423 | |
普通股可用净收益 | — | | — | | — | | — | | — | | 103,808 | | — | | 3,554 | | 107,362 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 457 | | — | | 457 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
普通股股息($0.505每股) | — | | — | | — | | — | | — | | (30,332) | | — | | — | | (30,332) | |
股份薪酬 | 48,956 | | 49 | | (20,497) | | 1,078 | | (589) | | — | | — | | — | | 538 | |
| | | | | | | | | |
发行普通股 | 280,497 | | 280 | | — | | — | | 19,719 | | — | | — | | — | | 19,999 | |
发行成本 | — | | — | | — | | — | | (289) | | — | | — | | — | | (289) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
实施亚利桑那州立大学2016-02年度租约 | — | | — | | — | | — | | — | | 3,390 | | — | | — | | 3,390 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
对非控股权益的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (4,846) | | (4,846) | |
2019年3月31日 | 60,378,020 | | $ | 60,378 | | 23,756 | | $ | (1,432) | | $ | 1,469,410 | | $ | 777,262 | | $ | (26,459) | | $ | 104,543 | | $ | 2,383,702 | |
普通股可用净收益 | — | | — | | — | | — | | — | | 14,583 | | — | | 3,110 | | 17,693 | |
其他综合收益,扣除税后的净额 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 232 | | — | | 232 | |
普通股股息($0.505每股) | — | | — | | — | | — | | — | | (30,620) | | — | | — | | (30,620) | |
股份薪酬 | 54,767 | | 54 | | 1,603 | | (112) | | 3,948 | | — | | — | | — | | 3,890 | |
| | | | | | | | | |
发行普通股 | 658,598 | | 659 | | — | | — | | 49,342 | | — | | — | | — | | 50,001 | |
发行成本 | — | | — | | — | | — | | (492) | | — | | — | | — | | (492) | |
实施亚利桑那州立大学2016-02年度租约 | — | | — | | — | | — | | — | | (3) | | — | | — | | (3) | |
对非控股权益的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (4,405) | | (4,405) | |
2019年6月30日 | 61,091,385 | | $ | 61,091 | | 25,359 | | $ | (1,544) | | $ | 1,522,208 | | $ | 761,222 | | $ | (26,227) | | $ | 103,248 | | $ | 2,419,998 | |
| | | | | | | | | |
黑山公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(请参阅合并财务报表附注
包括在公司2019年年报的Form 10-K中)
(1) 管理层的声明
本文中包含的未经审计的简明综合财务报表是由Black Hills Corporation(连同我们的子公司“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”)根据美国证券交易委员会的规则和规定编制的。通常包括在根据公认会计原则编制的财务报表内的若干资料及脚注披露已根据该等规则及规例予以精简或遗漏;然而,吾等相信脚注已充分披露所呈列的资料。这些简明合并财务报表应与我们提交给SEC的2019年年度报告Form 10-K中包含的合并财务报表和注释结合阅读。
细分市场报告
我们通过以下可报告的部门开展业务:电力公用事业、燃气公用事业、发电和采矿。我们的可报告部门基于我们的内部报告方法,该方法通常按产品、服务和监管的不同而分开。我们所有的业务和资产都位于美国境内。
预算的使用和列报的依据
随附的简明合并财务报表中提供的信息反映了管理层认为公平列报2020年6月30日、2019年12月31日和2019年6月30日财务信息所需的某些估计和所有调整,包括应计项目。我们经营的某些行业是季节性很强的,此类业务的收入和某些费用可能会在季度之间大幅波动。电力和天然气的需求对季节性制冷、供暖和工业负荷要求很敏感。特别是,电力公用事业的正常使用高峰期是6月至8月,而天然气公用事业的正常使用高峰期是11月至3月。天然气公用事业部门的高峰期和非高峰期之间可能会出现重大的收益差异。由于这种季节性,我们截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的运营业绩,以及截至2020年6月30日和2019年12月31日的财务状况,并不一定表明任何其他期间预期的运营结果和财务状况。除非另有说明,所有讨论的每股收益都是指稀释后的每股收益。
重新分类
我们更改了截至2019年6月30日的三个月和六个月的简明综合收益表上的某些运营费用分类,以符合本年度的列报方式。下表所示的上一年重新分类不影响以前报告的营业收入或净收入。
| | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的三个月 | 截至2019年6月30日的6个月 |
| (百万) | |
燃料、购进电力和销售天然气成本 | $ | 0.4 | | $ | 1.3 | |
运营和维护 | — | | (0.3) | |
税收--财产税和生产税 | — | | (0.2) | |
其他运营费用 | (0.4) | | (0.8) | |
| $ | — | | $ | — | |
新冠肺炎大流行
2020年3月,世界卫生组织将新冠肺炎列为流行病,美国总统宣布疫情为全国紧急状态。美国政府认为电力和天然气公用事业是在这一紧急情况下提供基本服务的关键基础设施部门。*作为基本服务的提供商,该公司有义务向我们的客户提供服务。该公司仍然专注于保护其员工和其运营所在社区的健康,同时确保其业务运营的连续性。
本公司的简明综合财务报表反映管理层所作的估计及假设,该等估计及假设影响于简明综合财务报表日期呈报的资产负债及或有资产负债的呈报日期及呈报期间的收入及开支的呈报金额,而本公司考虑新冠肺炎对所使用的假设及估计的影响,并厘定截至2020年6月30日止三个月及六个月内,对本公司的经营业绩并无重大不利影响。
会计原则的变更--养老金会计资产法
从2020年1月1日起,我们改变了对净定期效益成本的核算方法。在变更之前,该公司使用一个计算的价值来确定计划资产的市场相关价值,该价值在5年内摊销了损益的影响。随着会计变更的生效,公司将对投资组合中的寻求回报的资产(股票)使用计算的价值,并将负债对冲资产(固定收益)改为公允价值。看见注12以获取更多信息。
近期发布的会计准则
简化所得税会计,ASU 2019-12
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,简化所得税核算,作为其总体简化举措的一部分,该倡议旨在降低适用会计准则的成本和复杂性,同时保持或提高提供给财务报表用户的信息的有用性。修改包括删除ASC740的一般原则的某些例外,所得税,以及简化其他几个领域,如部分基于收入的特许经营税(或类似税)的会计核算。新的指导方针在2020年12月15日之后开始的中期和年度期间有效,允许提前采用。我们目前正检讨这项标准,以评估对我们的财务状况、经营业绩和现金流的影响。
最近采用的会计准则
金融工具--信用损失:金融工具信用损失的测量,ASU 2016-13
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具--信用损失:金融工具信用损失的测量随后由华硕2018-19、2019-04、2019-05、2019-10和2019-11修订。该准则引入了新的会计准则,对其范围内的金融工具(包括贸易应收账款)的信用损失进行了会计处理。这一新的指导增加了一个基于预期损失而不是已发生损失的减值模型。
我们于2020年1月1日采用了这一标准,在过渡到新标准时,前一年的比较财务信息保持不变。2020年1月1日,我们记录了信贷损失拨备的增加,主要与计入未开单收入的预期损失有关。采用的累积影响(扣除税收影响)为$0.22000万美元,记录为对留存收益的调整。
简化商誉减损测试,ASU 2017-04
2017年1月,FASB发布了ASU 2017-04,简化商誉减损测试,将第二步从商誉减值测试中剔除。根据新指引,如果报告单位的账面金额超过其公允价值,减值亏损将确认为相当于超出的金额,但仅限于分配给该报告单位的商誉金额。我们于2020年1月1日前瞻性地采用了该标准。采用这一指导方针,连同截至2020年10月1日的年度商誉减值测试,预计不会对我们的财务状况、运营业绩或现金流产生影响。
内部使用软件:客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算,ASU 2018-15
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-15,客户对云计算安排(即服务合同)中发生的实施成本的核算它将记录作为服务合同的托管安排中发生的实施费用的要求与将开发或获得内部使用软件所产生的实施费用资本化的要求相一致。因此,某些类别的执行费用以前会在发生时计入费用,现在则作为预付款资本化,并在安排期限内摊销。我们于2020年1月1日前瞻性地采用了该标准。采用这一指导方针并没有对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
(2) 营业收入
我们的收入合同一般规定了履行义务,这些义务包括:履行并随着时间的推移将控制权移交给客户;代表一系列实质上相同的不同服务;涉及向客户转移的相同模式;以及提供客户对价的权利,金额与迄今完成的业绩对客户的价值直接对应。因此,我们将收入确认为我们有权开具发票的金额。下表描述了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月,按客户类型和收入确认时间对与客户签订的合同收入(包括公司间收入)的细分。销售税和其他类似税种不包括在收入中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的三个月 | *电力公用事业公司 | *燃气公用事业公司 | 中国的发电量 | 中国矿业 | 公司间收入 | 总计 |
客户类型: | (千) | | | | | |
零售 | $ | 141,804 | | $ | 120,594 | | $ | — | | $ | 14,846 | | $ | (7,916) | | $ | 269,328 | |
交通运输 | — | | 30,792 | | — | | — | | (138) | | 30,654 | |
批发 | 3,470 | | — | | 25,718 | | — | | (24,476) | | 4,712 | |
市场外系统销售 | 3,538 | | 23 | | — | | — | | (1,580) | | 1,981 | |
变速箱/其他 | 12,761 | | 9,189 | | — | | — | | (4,432) | | 17,518 | |
与客户签订合同的收入 | $ | 161,573 | | $ | 160,598 | | $ | 25,718 | | $ | 14,846 | | $ | (38,542) | | $ | 324,193 | |
其他收入 | 1,627 | | 512 | | 404 | | 570 | | (392) | | 2,721 | |
总收入 | $ | 163,200 | | $ | 161,110 | | $ | 26,122 | | $ | 15,416 | | $ | (38,934) | | $ | 326,914 | |
| | | | | | |
收入确认时间: | | | | | | |
在某个时间点传输的服务 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 14,846 | | $ | (7,916) | | $ | 6,930 | |
随时间转移的服务 | 161,573 | | 160,598 | | 25,718 | | — | | (30,626) | | 317,263 | |
与客户签订合同的收入 | $ | 161,573 | | $ | 160,598 | | $ | 25,718 | | $ | 14,846 | | $ | (38,542) | | $ | 324,193 | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的三个月 | *电力公用事业公司 | *燃气公用事业公司 | 中国的发电量 | 中国矿业 | 公司间收入 | 总计 |
客户类型: | | | | | | |
零售 | $ | 139,732 | | $ | 123,630 | | $ | — | | $ | 12,428 | | $ | (7,041) | | $ | 268,749 | |
交通运输 | — | | 28,623 | | — | | — | | (276) | | 28,347 | |
批发 | 6,781 | | — | | 15,062 | | — | | (13,296) | | 8,547 | |
市场外系统销售 | 3,448 | | 161 | | — | | — | | (1,335) | | 2,274 | |
变速箱/其他 | 14,416 | | 11,612 | | — | | — | | (4,199) | | 21,829 | |
与客户签订合同的收入 | $ | 164,377 | | $ | 164,026 | | $ | 15,062 | | $ | 12,428 | | $ | (26,147) | | $ | 329,746 | |
其他收入 | 1,977 | | 1,443 | | 9,646 | | 617 | | (9,541) | | 4,142 | |
总收入 | $ | 166,354 | | $ | 165,469 | | $ | 24,708 | | $ | 13,045 | | $ | (35,688) | | $ | 333,888 | |
| | | | | | |
收入确认时间: | | | | | | |
在某个时间点传输的服务 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 12,428 | | $ | (7,041) | | $ | 5,387 | |
随时间转移的服务 | 164,377 | | 164,026 | | 15,062 | | — | | (19,106) | | 324,359 | |
与客户签订合同的收入 | $ | 164,377 | | $ | 164,026 | | $ | 15,062 | | $ | 12,428 | | $ | (26,147) | | $ | 329,746 | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的6个月 | *电力公用事业公司 | *燃气公用事业公司 | 中国的发电量 | 中国矿业 | 公司间收入 | 总计 |
客户类型: | (千) | | | | | |
零售 | $ | 290,444 | | $ | 418,841 | | $ | — | | $ | 29,249 | | $ | (15,755) | | $ | 722,779 | |
交通运输 | — | | 74,900 | | — | | — | | (277) | | 74,623 | |
批发 | 9,022 | | — | | 51,185 | | — | | (48,088) | | 12,119 | |
市场外系统销售 | 8,405 | | 161 | | — | | — | | (4,219) | | 4,347 | |
变速箱/其他 | 27,618 | | 21,761 | | — | | — | | (8,845) | | 40,534 | |
与客户签订合同的收入 | $ | 335,489 | | $ | 515,663 | | $ | 51,185 | | $ | 29,249 | | $ | (77,184) | | $ | 854,402 | |
其他收入 | 1,850 | | 6,220 | | 903 | | 1,372 | | (783) | | 9,562 | |
总收入 | $ | 337,339 | | $ | 521,883 | | $ | 52,088 | | $ | 30,621 | | $ | (77,967) | | $ | 863,964 | |
| | | | | | |
收入确认时间: | | | | | | |
在某个时间点传输的服务 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 29,249 | | $ | (15,755) | | $ | 13,494 | |
随时间转移的服务 | 335,489 | | 515,663 | | 51,185 | | — | | (61,429) | | 840,908 | |
与客户签订合同的收入 | $ | 335,489 | | $ | 515,663 | | $ | 51,185 | | $ | 29,249 | | $ | (77,184) | | $ | 854,402 | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的6个月 | *电力公用事业公司 | *燃气公用事业公司 | 发电 | 中国矿业 | 公司间收入 | 总计 |
客户类型: | | | | | | |
零售 | $ | 293,195 | | $ | 477,905 | | $ | — | | $ | 28,257 | | $ | (15,169) | | $ | 784,188 | |
交通运输 | — | | 73,140 | | — | | — | | (708) | | 72,432 | |
批发 | 15,124 | | — | | 30,531 | | — | | (26,509) | | 19,146 | |
市场外系统销售 | 10,140 | | 378 | | — | | — | | (3,559) | | 6,959 | |
变速箱/其他 | 28,591 | | 24,802 | | — | | — | | (8,402) | | 44,991 | |
与客户签订合同的收入 | $ | 347,050 | | $ | 576,225 | | $ | 30,531 | | $ | 28,257 | | $ | (54,347) | | $ | 927,716 | |
其他收入 | 2,231 | | 324 | | 19,422 | | 1,217 | | (19,212) | | 3,982 | |
总收入 | $ | 349,281 | | $ | 576,549 | | $ | 49,953 | | $ | 29,474 | | $ | (73,559) | | $ | 931,698 | |
| | | | | | |
收入确认时间: | | | | | | |
在某个时间点传输的服务 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 28,257 | | $ | (15,169) | | $ | 13,088 | |
随时间转移的服务 | 347,050 | | 576,225 | | 30,531 | | — | | (39,178) | | 914,628 | |
与客户签订合同的收入 | $ | 347,050 | | $ | 576,225 | | $ | 30,531 | | $ | 28,257 | | $ | (54,347) | | $ | 927,716 | |
| | | | | | |
合同余额
我们主要收入合同的性质提供了在提供服务时无条件对价的权利;因此,不存在客户合同资产或负债。无条件对价权利由我们的应收账款余额表示,在附注4.
(3) 业务细分信息
我们的可报告部门基于我们的内部报告方法,该方法通常按产品、服务和监管的不同而分开。我们所有的业务和资产都位于美国境内。
部门和公司以及其他信息如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的三个月 | 外部操作 营业收入 | | | 公司间营业收入 | | | 总收入 |
| 三个合同客户 | *其他收入 | | 三个合同客户 | *其他收入 | | |
细分市场: | | | | | | | |
电力公用事业 | $ | 156,197 | | $ | 1,627 | | | $ | 5,376 | | $ | — | | | $ | 163,200 | |
燃气公用事业 | 159,824 | | 512 | | | 774 | | — | | | 161,110 | |
发电 | 1,242 | | 349 | | | 24,476 | | 55 | | | 26,122 | |
采矿 | 6,930 | | 233 | | | 7,916 | | 337 | | | 15,416 | |
公司间淘汰 | — | | — | | | (38,542) | | (392) | | | (38,934) | |
总计 | $ | 324,193 | | $ | 2,721 | | | $ | — | | $ | — | | | $ | 326,914 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2019年6月30日的三个月 | 对外营业收入 | | | 公司间营业收入 | | | *总收入 |
| 三个合同客户 | *其他收入 | | 三个合同客户 | *其他收入 | | |
细分市场: | | | | | | | |
电力公用事业 | $ | 159,140 | | $ | 1,977 | | | $ | 5,237 | | $ | — | | | $ | 166,354 | |
燃气公用事业 | 163,303 | | 1,443 | | | 723 | | — | | | 165,469 | |
发电 | 1,765 | | 434 | | | 13,297 | | 9,212 | | | 24,708 | |
采矿 | 5,538 | | 288 | | | 6,890 | | 329 | | | 13,045 | |
公司间淘汰 | — | | — | | | (26,147) | | (9,541) | | | (35,688) | |
总计 | $ | 329,746 | | $ | 4,142 | | | $ | — | | $ | — | | | $ | 333,888 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2020年6月30日的6个月 | 对外营业收入 | | | 公司间营业收入 | | | *总收入 |
| 三个合同客户 | *其他收入 | | 三个合同客户 | *其他收入 | | |
细分市场: | | | | | | | |
电力公用事业 | $ | 323,700 | | $ | 1,850 | | | $ | 11,789 | | $ | — | | | $ | 337,339 | |
燃气公用事业 | 514,111 | | 6,220 | | | 1,552 | | — | | | 521,883 | |
发电 | 3,097 | | 792 | | | 48,088 | | 111 | | | 52,088 | |
采矿 | 13,494 | | 700 | | | 15,755 | | 672 | | | 30,621 | |
公司间淘汰 | — | | — | | | (77,184) | | (783) | | | (77,967) | |
总计 | $ | 854,402 | | $ | 9,562 | | | $ | — | | $ | — | | | $ | 863,964 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2019年6月30日的6个月 | 对外营业收入 | | | 公司间营业收入 | | | *总收入 |
| 三个合同客户 | *其他收入 | | 三个合同客户 | *其他收入 | | |
细分市场: | | | | | | | |
电力公用事业 | $ | 335,803 | | $ | 2,231 | | | $ | 11,247 | | $ | — | | | $ | 349,281 | |
燃气公用事业 | 574,803 | | 324 | | | 1,422 | | — | | | 576,549 | |
发电 | 4,022 | | 870 | | | 26,509 | | 18,552 | | | 49,953 | |
采矿 | 13,088 | | 557 | | | 15,169 | | 660 | | | 29,474 | |
公司间淘汰 | — | | — | | | (54,347) | | (19,212) | | | (73,559) | |
总计 | $ | 927,716 | | $ | 3,982 | | | $ | — | | $ | — | | | $ | 931,698 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, | |
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
调整后的营业收入(a): | | | | |
电力公用事业 | $ | 33,993 | | $ | 33,546 | | $ | 69,643 | | $ | 74,566 | |
燃气公用事业 | 18,209 | | 8,557 | | 121,106 | | 111,871 | |
发电 | 11,402 | | 10,156 | | 22,751 | | 22,123 | |
采矿 | 3,358 | | 1,640 | | 6,487 | | 5,977 | |
公司和其他 | (29) | | 102 | | 131 | | (405) | |
营业收入 | 66,933 | | 54,001 | | 220,118 | | 214,132 | |
| | | | |
利息支出,净额 | (35,545) | | (34,264) | | (70,998) | | (68,981) | |
投资减值 | — | | — | | (6,859) | | — | |
其他收入(费用),净额 | (1,863) | | 263 | | 490 | | (526) | |
所得税(费用) | (4,831) | | (2,307) | | (20,833) | | (19,570) | |
净收入 | 24,694 | | 17,693 | | 121,918 | | 125,055 | |
可归因于非控股权益的净收入 | (3,728) | | (3,110) | | (7,778) | | (6,664) | |
普通股可用净收益 | $ | 20,966 | | $ | 14,583 | | $ | 114,140 | | $ | 118,391 | |
| | | | |
| | | | |
__________
(A)调整后的营业收入按权责发生制确认科罗拉多州电气与科罗拉多州黑山IPP的PPA的部门间收入和成本,而不是作为融资租赁。分部信息的这种列报不会影响合并财务结果。
随附的简明综合资产负债表中包括的部门、公司和其他余额如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
截至以下日期的总资产(扣除公司间抵销): | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
细分市场: | | | |
电力公用事业 | $ | 2,982,841 | | | $ | 2,900,983 | |
燃气公用事业 | 4,052,860 | | | 4,032,339 | |
发电 | 407,107 | | | 417,715 | |
采矿 | 79,774 | | | 77,175 | |
公司和其他 | 167,350 | | | 130,245 | |
总资产 | $ | 7,689,932 | | | $ | 7,558,457 | |
(4) 选定的资产负债表信息
应收账款与信用损失准备
以下是截至以下日期的应收账款摘要,包括在随附的简明合并资产负债表中的净额(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
应收账款、贸易 | $ | 122,650 | | | $ | 144,747 | |
未开票收入 | 55,915 | | | 113,502 | |
减去:信贷损失拨备 | (7,585) | | | (2,444) | |
应收帐款,净额 | $ | 170,980 | | | $ | 255,805 | |
分别截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月的信贷损失拨备变化如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年初余额 | | | | 在费用和开支中收取的附加费 | | 恢复和其他添加 | | 注销和其他扣除 | | 余额在6月30日, |
2020 | | $ | 2,444 | | | | | $ | 6,715 | | | $ | 2,203 | | | $ | (3,777) | | | $ | 7,585 | |
2019 | | $ | 3,209 | | | | | $ | 4,913 | | | $ | 1,870 | | | $ | (4,906) | | | $ | 5,086 | |
由于新冠肺炎疫情的影响,我们所有辖区都暂停了一段时间的断电,这增加了我们的应收账款欠款余额。因此,我们将截至2020年6月30日的六个月的信贷损失和坏账费用拨备增加了美元。2.02000万。
在新冠肺炎大流行期间,我们的客户正在进行的信用评估将在的信用风险部分进行进一步的讨论。附注9.
材料、供应品和燃料
以下按主要分类的金额包括在附带的简明综合资产负债表上的材料、供应品和燃料中(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
材料和用品 | $ | 92,284 | | | $ | 82,809 | |
燃料-电力公用事业 | 3,574 | | | 2,425 | |
储存中的天然气 | 10,129 | | | 31,938 | |
总材料、供应品和燃料 | $ | 105,987 | | | $ | 117,172 | |
应计负债
以下按主要分类列出的金额包括在随附的简明综合资产负债表上的应计负债中(以千计):
| | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | 2019年12月31日 |
应计雇员薪酬、福利和扣缴 | $ | 59,701 | | $ | 62,837 | |
应计物业税 | 36,832 | | 44,547 | |
客户押金和预付款 | 45,143 | | 54,728 | |
应计利息 | 31,757 | | 31,868 | |
其他(没有一个单独重要) | 28,234 | | 32,787 | |
应计负债总额 | $ | 201,667 | | $ | 226,767 | |
(5) 监管事项
截至以下日期,我们拥有以下监管资产和负债(以千计):
| | | | | | | | |
| | |
| 2020年6月30日 | 2019年12月31日 |
| | |
监管资产 | | |
递延能源和燃料成本调整(a) | $ | 36,900 | | $ | 34,088 | |
延期燃气成本调整(a) | 226 | | 1,540 | |
天然气价格衍生品(a) | 662 | | 3,328 | |
AFUDC递延税金 (b) | 7,715 | | 7,790 | |
员工福利计划(c) | 115,416 | | 115,900 | |
环境 (a) | 1,426 | | 1,454 | |
| | |
重新获得的债务损失 (a) | 23,820 | | 24,777 | |
可再生能源标准调整(a) | 1 | | 1,622 | |
会计流转的递延税金 (c) | 44,940 | | 41,220 | |
退役成本(b) | 9,854 | | 10,670 | |
供气合同终止(a) | 5,521 | | 8,485 | |
其他监管资产 (a) | 25,831 | | 20,470 | |
监管总资产 | 272,312 | | 271,344 | |
流动监管资产较少 | (51,745) | | (43,282) | |
监管资产,非流动 | $ | 220,567 | | $ | 228,062 | |
| | |
监管责任 | | |
递延能源和天然气成本 (a) | $ | 28,279 | | $ | 17,278 | |
员工福利计划成本和相关递延税金 (c) | 41,025 | | 43,349 | |
移走的费用 (a) | 168,137 | | 166,727 | |
| | |
超额递延所得税(c) | 288,796 | | 285,438 | |
TCJA收入储备 | 3,027 | | 3,418 | |
其他监管责任 (c) | 36,557 | | 20,442 | |
监管总负债 | 565,821 | | 536,652 | |
减少流动监管负债 | (59,428) | | (33,507) | |
非流动监管负债 | $ | 506,393 | | $ | 503,145 | |
__________
(A)收回成本,但不容许有回报率。
(B)除了收回成本外,我们还可获得一定的回报率。
(C)除了收回或偿还成本外,我们还获准退还部分费用或降低差饷基数。
监管活动
除以下讨论的事项外,我们的监管事项与我们的Form 10-K年报中的综合财务报表附注13先前披露的事项相比,并无其他重大改变。
内布拉斯加州天然气公司
司法管辖区合并和费率审查
2020年6月1日,内布拉斯加州天然气公司向NPSC提交了一份费率审查报告,以整合其二现有的天然气分销地区。费率审查要求$172000万美元的新收入,以及SSIR的更新和扩建,以收回在安全、可靠性和系统完整性方面的投资。费率审查要求资本结构为50股权百分比和50%债务和股本回报率为10内布拉斯加州天然气公司对其天然气管道系统的投资为%。内布拉斯加州法规允许在提交费率审查后90天实施临时费率。新的税率预计将在2021年初生效。
怀俄明州黑山和怀俄明州电力公司
Wygen I FERC备案
2020年6月1日,怀俄明州黑山和怀俄明州电气向FERC提交了和解协议。该协议代表着2019年8月2日向FERC提交的联合申请中的所有问题的解决方案,申请批准一项新的60兆瓦PPA。2020年7月10日,一名法官向FERC证明了和解方案,预计将做出裁决到2020年底。如果获得批准,怀俄明州电气将继续收到60来自Wygen I发电厂的容量和能量为100兆瓦。新协议将于2022年1月1日开始生效,取代现有的PPA,并将持续11好多年了。
科罗拉多州天然气公司
司法管辖区合并和费率审查
2019年2月1日,科罗拉多州天然气公司向CPUC提交了费率审查,要求支付$2.5百万美元的新收入,用于收回在安全、可靠性和系统完整性以及审批方面的投资,以整合其二现有的天然气分销地区。科罗拉多州天然气公司还要求建立一个新的骑手机制,以收回未来对其系统的安全和完整性投资。2020年4月14日,中国人民代表大会审议了这一申请,并于2020年5月19日发布了最终命令。该命令否认了系统完整性恢复机制和费率领域的合并。此外,这一订单还导致年收入减少#美元。0.61000万美元,股本回报率为9.2%。新费率于2020年7月3日生效。根据最终订单,科罗拉多州天然气公司将在2020年底之前提交一份新的系统完整性附加提案。科罗拉多州天然气公司还计划在2020年底之前提交新的费率审查。
(6) 每股收益
在随附的简明综合收益表中用于计算每股收益的股票金额对账如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | 截至6月30日的六个月, | |
| 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
| | | | | |
普通股可用净收益 | $ | 20,966 | | $ | 14,583 | | | $ | 114,140 | | $ | 118,391 | |
| | | | | |
加权平均股份-基本 | 62,573 | | 60,467 | | | 62,175 | | 60,195 | |
稀释效果: | | | | | |
股权补偿 | 44 | | 139 | | | 55 | | 138 | |
加权平均股份-稀释 | 62,617 | | 60,606 | | | 62,230 | | 60,333 | |
| | | | | |
普通股每股收益: | | | | | |
基本每股收益 | $ | 0.34 | | $ | 0.24 | | | $ | 1.84 | | $ | 1.97 | |
稀释后每股收益 | $ | 0.33 | | $ | 0.24 | | | $ | 1.83 | | $ | 1.96 | |
由于以下证券的反稀释性质(以千计),因此不包括在稀释后每股收益的计算中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | 截至6月30日的六个月, | |
| 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
| | | | | |
股权补偿 | 29 | | — | | | 26 | | — | |
限制性股票 | 76 | | — | | | 36 | | — | |
| | | | | |
反稀释股份 | 105 | | — | | | 62 | | — | |
(7) 应付票据、当前到期日和债务
截至以下日期,我们在随附的简明综合资产负债表(以千计)中有以下未偿短期债务:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 | |
| 未结清余额 | 信用证(a) | 未结清余额 | 信用证(a) |
循环信贷安排 | $ | — | | $ | 11,999 | | $ | — | | $ | 30,274 | |
CP计划 | — | | — | | 349,500 | | — | |
总计 | $ | — | | $ | 11,999 | | $ | 349,500 | | $ | 30,274 | |
_______________
(A)信用证是表外承诺,降低了我们公司循环信贷的可用借款能力
设施。
在截至2020年6月30日的6个月里,我们利用了我们的美元组合750百万循环信贷安排和CP计划,以满足我们的业务需求,并支持我们的资本投资计划。截至2020年6月30日的6个月内,我们的短期净借款(付款)为$(350)百万。
债务契约
根据我们的循环信贷安排及定期贷款协议,我们须维持综合负债与资本比率不超过0.65到1.00。我们的综合负债与资本比率是通过(I)综合负债(包括信用证和某些已出具的担保)除以(Ii)资本(包括综合负债加综合净值,不包括子公司的非控股权益)来计算的。根据适用的治疗期,违反这些公约中的任何一项都将构成违约事件,使贷款人有权终止其剩余承诺,并加速所有未偿还的本金和利息。
我们的循环信贷安排和定期贷款要求遵守以下财务契约,我们在2020年6月30日遵守了这些契约:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日 | | 公约要求 | |
合并负债与资本比率 | 58.7% | | 少于 | 65% |
债券发行
2020年6月17日,我们完成了一项公开债券发行,规模为$400300万美元2.50% 10-10年期优先无担保票据,2030年6月15日到期。所得款项用于偿还短期债务,并用于营运资金和一般企业用途。
南达科他州电气94A系列债务
2020年3月24日,南达科他州电力公司付清了它的美元2.9百万,94A系列可变利率票据,2024年6月1日到期。这些票据是由唯一投资者于2020年3月17日投标的。
(8) 权益
2020年2月股票发行
2020年2月27日,我们发布了1.2通过包销登记交易向单一投资者出售100万股普通股,价格为#美元。81.77每股收益$99百万美元,扣除$1.0百万美元的发行成本。普通股是根据我们提交给证券交易委员会的货架登记声明提供的。
货架注册、DRSPP和自动柜员机活动
2020年8月3日,我们向SEC提交了货架登记和DRSPP。与这些货架档案一起,我们更新了自动取款机。更新的自动柜员机计划允许我们出售普通股的股票,除了从$增加的总价值之外,它与之前的计划相同。3002000万至$4002000万美元,并纳入了远期销售选择权。根据自动取款机,可能会根据2020年8月3日的销售协议不时发行股票。普通股是根据我们提交给证券交易委员会的货架登记声明提供的。
在截至2020年6月30日的三个月和六个月内,我们没有在自动取款机下发行任何普通股。在截至2019年6月30日的三个月内,我们总共发布了0.7在自动柜员机下发行2000万股普通股,收益为#美元。492000万美元,净额为$0.5300万美元的发行成本。在截至2019年6月30日的六个月内,我们总共发布了0.9自动柜员机下的百万股普通股,收益为$69百万美元,扣除$0.7发行成本为百万美元。
(9) 风险管理与衍生产品
市场和信用风险披露
我们在受监管和不受监管的能源部门的活动使我们在业务的正常运营中面临一些风险。根据活动的不同,我们面临不同程度的市场风险和信用风险。
市场风险
市场风险是由于市场价格、利率或供应量的不利变化而可能发生的潜在损失。我们面临以下市场风险,包括但不限于:
•与我们的天然气零售、电力批发营销活动和我们几项燃气发电资产的燃料采购相关的商品价格风险,包括由于新冠肺炎疫情、天气、市场投机、管道限制等不可预测的因素导致的市场波动,以及其他可能影响天然气和电力供需的因素;
•与未来债务相关的利率风险,包括在资本市场极端波动时期(如2008年金融危机和新冠肺炎大流行)获得流动性的机会减少;
信用风险
信用风险是指交易对手不履行合同义务而造成经济损失的风险。
对于生产和发电活动,我们试图通过主要与高信用质量实体开展业务、设定与交易对手财务实力相称的期限和信用限额、获得主要净额结算协议,以及通过父母担保、现金抵押品要求、信用证和其他担保协议减少与信誉较差的交易对手的信用风险,来降低我们的信用风险。
我们对我们的客户进行持续的信用评估,并根据支付历史和客户的当前信誉调整信用限额,这是通过审查客户的当前信用信息确定的。我们根据历史经验、当前市场状况的变化、预期损失和任何已确定的特定客户收款问题,为估计的信贷损失保留拨备。
我们继续监控新冠肺炎对客户负载的影响和变化、客户付款的一致性、延期或折扣付款的请求,以及更改信用额度的请求,以量化估计的未来财务影响对信贷损失拨备的影响。在截至2020年6月30日的三个月和六个月内,新冠肺炎疫情的潜在经济影响在与注销和回收率有关的前瞻性预测中得到考虑,导致信贷损失和坏账费用拨备增加了#美元。1.5300万美元和300万美元2.0分别为2000万人。看见附注4以获取更多信息。
衍生工具和套期保值活动
我们的衍生工具和套期保值活动包括在随附的简明综合资产负债表、简明综合收益表和简明综合全面收益表中,详情如下附注10.
公用事业
我们公用事业公司的运营,包括我们的电力公用事业公司的发电厂使用的天然气,或者我们的电力公用事业公司必须提供发电燃料(收费协议)的那些工厂,以及我们的天然气公用事业公司销售的天然气,使我们的公用事业公司客户面临天然气价格波动的风险。因此,根据州公用事业委员会的允许或要求,我们已进入委员会批准的对冲计划,利用天然气期货、期权、场外掉期和基差掉期来减少我们客户对这些波动的潜在风险敞口。这些交易被认为是衍生品,根据衍生品和对冲的会计准则,按市值计价的调整作为衍生品资产或衍生品负债记录在附带的简明综合资产负债表上,扣除资产负债表抵销后的净额(GAAP允许)。
对于我们受监管的公用事业公司的套期保值计划,未实现和已实现的收益和损失,以及这些交易的期权溢价和佣金,根据州公用事业委员会的指导方针,作为监管资产或监管负债记录在随附的简明综合资产负债表中。当相关成本通过我们的比率收回时,套期保值活动在简明综合收益表中确认。
我们通过管理大宗商品价格风险,以具有竞争力的价格买卖和交付天然气。由于这些活动,我们的这一业务领域面临着与天然气市场价格变化相关的风险。我们使用场外交易和交易所交易的期权和掉期与交易对手管理我们对此类风险的敞口,以预期2020年7月至2022年5月的预测购买和/或销售。我们的部分场外掉期已被指定为现金流对冲,以降低与根据固定价格远期合同向我们的Choice Gas计划客户交付天然气相关的商品价格风险。该等指定衍生工具的有效损益于随附的简明综合资产负债表中于AOCI中列报,而无效部分(如有)则于燃料、购入电力及天然气销售成本中列报。我们的套期保值头寸的有效性至少每季度进行一次评估。
我们公用事业公司持有的电力和天然气衍生商品工具的合同或名义金额和条款由多头和空头头寸组成。截至目前,我们拥有以下净多头头寸:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 | | | | 2019年12月31日 | | | | | | |
| 单位 | 概念上的 金额 | | 极大值 术语 (月) (a) | | 概念上的 金额 | | 极大值 术语 (月) (a) | | | | |
买入天然气期货 | MMBTUS | 660,000 | | | 9 | | 1,450,000 | | | 12 | | | | |
购买的天然气期权,净额 | MMBTUS | 950,000 | | | 9 | | 3,240,000 | | | 3 | | | | |
购买天然气基差掉期 | MMBTUS | 520,000 | | | 6 | | 1,290,000 | | | 12 | | | | |
天然气场外掉期,净额(b) | MMBTUS | 6,480,000 | | | 23 | | 4,600,000 | | | 24 | | | | |
天然气实物合约,净额(c) | MMBTUS | 8,085,376 | | | 9 | | 13,548,235 | | | 12 | | | | |
电力批发合同(c) | 兆瓦时 | 141,225 | | | 6 | | — | | | 0 | | | | |
__________
(A)该期限反映了对冲的最大远期。
(B)截至2020年6月30日,1,776,900天然气场外掉期购买的MMBTU被指定为现金流对冲。
(C)数量不包括符合正常购买和正常销售例外条件的合同。
我们有一些包含信用条款的衍生合约。这些信贷条款可能要求本公司在对本公司的信贷风险超过协商的无担保信贷额度时提供抵押品。在2020年6月30日,公司公布了$0.5与该等拨备相关之百万元人民币,已计入简明综合资产负债表之其他流动资产内。
按资产负债表分类的衍生品
根据衍生工具和套期保值会计准则的要求,下表内的公允价值除资产和负债头寸净额外,均按毛额列示。根据我们的总净额结算协议的条款和抵销的会计准则,允许净额结算头寸,这些协议允许我们结清积极和消极的头寸。
下表列出了截至以下日期我们衍生工具的公允价值和资产负债表分类(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| 资产负债表位置 | | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 |
指定为套期保值的衍生工具: | | | | |
资产衍生工具: | | | | |
当前商品衍生品 | 衍生资产,流动 | | $ | 66 | | $ | 1 | |
非流动商品衍生品 | 其他非流动资产 | | 83 | | 3 | |
负债衍生工具: | | | | |
当前商品衍生品 | 流动衍生负债 | | (324) | | (490) | |
非流动商品衍生品 | 其他递延信贷和其他负债 | | — | | (29) | |
指定为套期保值的衍生品总额 | | | $ | (175) | | $ | (515) | |
| | | | |
未指定为套期保值的衍生工具: | | | | |
资产衍生工具: | | | | |
当前商品衍生品 | 衍生资产,流动 | | $ | 1,515 | | $ | 341 | |
非流动商品衍生品 | 其他非流动资产 | | 191 | | 2 | |
负债衍生工具: | | | | |
当前商品衍生品 | 流动衍生负债 | | (297) | | (1,764) | |
非流动商品衍生品 | 其他递延信贷和其他负债 | | (15) | | (63) | |
未指定为对冲的衍生工具总额 | | | $ | 1,394 | | $ | (1,484) | |
指定为对冲的衍生工具
现金流量对冲对我们的简明综合全面收益表和简明综合收益表的影响如下所示,截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的三个月和六个月。请注意,此列报并不反映基础实物交易产生的损益;因此,它不表明我们在结算基础实物交易和金融交易时实现的经济利润或亏损。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | 截至6月30日的三个月, | |
| 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
现金流套期保值关系中的衍生工具 | 在保险单中确认的(损益)金额 | | 损益表位置 | 从AOCI重新分类为收入的损益金额 | |
| (千) | | | (千) | |
利率掉期 | $ | 713 | | $ | 713 | | 利息费用 | $ | (713) | | $ | (713) | |
商品衍生品 | 11 | | (601) | | 燃料、购进电力和销售天然气成本 | (70) | | 83 | |
总计 | $ | 724 | | $ | 112 | | | $ | (783) | | $ | (630) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | | 截至6月30日的六个月, | |
| 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
现金流套期保值关系中的衍生工具 | 在保险单中确认的(损益)金额 | | 损益表位置 | 从AOCI重新分类为收入的损益金额 | |
| (千) | | | (千) | |
利率掉期 | $ | 1,426 | | $ | 1,426 | | 利息费用 | $ | (1,426) | | $ | (1,426) | |
商品衍生品 | 268 | | (921) | | 燃料、购进电力和销售天然气成本 | (556) | | 637 | |
总计 | $ | 1,694 | | $ | 505 | | | $ | (1,982) | | $ | (789) | |
基于2020年6月30日的价格,a美元0.2百万美元的收益将在未来12个月内实现,并在税前收益中报告,并从AOCI重新分类。随着市场价格的波动,估计和实际实现的损益在未来一段时间内会发生变化。
未指定为对冲的衍生品
下表总结了未被指定为对冲工具的衍生品工具对我们截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的三个月和六个月的简明综合收益表的影响。请注意,此列报并不反映基础实物交易产生的损益;因此,它不表明我们在结算基础实物交易和金融交易时实现的经济利润或亏损。
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| | 截至6月30日的三个月, | |
| | 2020 | 2019 |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | 损益表位置 | 在收入中确认的衍生工具的收益/(损失)金额 | |
| | | |
商品衍生品-电气 | 燃料、购进电力和销售天然气成本 | $ | (204) | | $ | — | |
商品衍生品.天然气 | 燃料、购进电力和销售天然气成本 | 449 | | (1,185) | |
| | $ | 245 | | $ | (1,185) | |
| | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月, | |
| | 2020 | 2019 |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | 损益表位置 | 在收入中确认的衍生工具的收益/(损失)金额 | |
| | (千) | |
商品衍生品-电气 | 燃料、购进电力和销售天然气成本 | $ | 1,158 | | $ | — | |
商品衍生品.天然气 | 燃料、购进电力和销售天然气成本 | 1,215 | | (1,160) | |
| | $ | 2,373 | | $ | (1,160) | |
如上所述,我们监管的公用事业中使用的金融工具不被指定为现金流对冲。我们的燃气公用事业不会对盈利造成影响,因为使用这些金融工具产生的未实现收益和亏损被记录为监管资产或监管负债。我们的监管资产或监管负债账户中包含的与我们的天然气公用事业对冲相关的未实现净亏损为#美元。0.7百万美元和$3.3分别截至2020年6月30日和2019年12月31日。对于我们的电力公用事业公司,这些衍生工具产生的未实现收益和亏损在简明综合收益表中确认。
(10) 公允价值计量
我们使用以下公允价值层次来确定我们金融工具的投入。我们的金融工具资产和负债按以下公允价值类别之一进行分类和披露:
1级-活跃市场上可获得的未调整报价,在计量日期可获得相同的不受限制的资产或负债。一级工具主要由高流动性和交易活跃的金融工具组成,并在持续的基础上提供报价信息;
2级-定价输入包括活跃市场中相同或类似资产和负债的报价(第一级报价除外)、非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价、资产或负债可观察到的报价以外的输入,以及主要来自可观察到的市场数据或通过相关或其他方式加以证实的输入;以及
第3级-来自客观来源的定价投入通常较难观察到。这些投入反映了管理层使用自己的假设对公允价值的最佳估计,这些假设是市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设。
资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。我们对公允价值计量的特定投入的重要性的评估需要判断,并可能影响公允价值层级的配置。如有必要,我们记录所有金融工具在报告期末水平之间的转移。
当用于评估衍生工具价值的重大投入变得不可观察到时,如该工具的交易频率和交易量大幅下降,对可观察到的定价投入的可用性产生负面影响时,就会转移到第3级(如果有的话)。转移出第3级(如有)发生在重大投入变得更加可观察时,例如,当估值日期和交易交割日期之间的时间变短,对可观察到的定价投入的可用性产生积极影响时。
经常性公允价值计量
衍生物
我们公用事业部门的商品合约采用市场法进行估值,包括流动性交割点的远期条带定价、交易所交易的期货、期权、基差掉期和场外掉期以及批发电力和天然气合约的期权(第2级)。对于交易所交易的期货、期权和基差掉期资产和负债,公允价值是使用经适用合约的外汇结算定价确认的经纪商报价得出的。对于场外工具,公允价值是通过利用国家认可的服务获得的,该服务获得可观察的输入来计算公允价值,我们通过与交易对手比较我们的估值来验证公允价值。这些掉期的公允价值包括CVA,当我们处于未实现收益头寸时,基于交易对手的信用利差,或者当我们处于未实现损失头寸时,基于我们自己的信用利差。有关更多信息,请参阅我们提交给SEC的2019年年度报告Form 10-K中包含的合并财务报表注释1。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日 | | | | | |
| 1级 | 2级 | 第3级 | | 现金抵押品和交易对手 网目 | 总计 |
| (千) | | | | | |
资产: | | | | | | |
商品衍生品.天然气公用事业 | $ | — | | $ | 1,114 | | $ | — | | | $ | (417) | | $ | 697 | |
商品衍生品.电力公用事业 | — | | 1,158 | | — | | | — | | 1,158 | |
总计 | $ | — | | $ | 2,272 | | $ | — | | | $ | (417) | | $ | 1,855 | |
| | | | | | |
负债: | | | | | | |
商品衍生品.天然气公用事业 | $ | — | | $ | 1,553 | | $ | — | | | $ | (917) | | $ | 636 | |
总计 | $ | — | | $ | 1,553 | | $ | — | | | $ | (917) | | $ | 636 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日 | | | | | |
| 1级 | 2级 | 第3级 | | 现金抵押品和交易对手 网目 | 总计 |
| (千) | | | | | |
资产: | | | | | | |
商品衍生品.天然气公用事业 | $ | — | | $ | 1,433 | | $ | — | | | $ | (1,085) | | $ | 348 | |
总计 | $ | — | | $ | 1,433 | | $ | — | | | $ | (1,085) | | $ | 348 | |
| | | | | | |
负债: | | | | | | |
商品衍生品.天然气公用事业 | $ | — | | $ | 5,254 | | $ | — | | | $ | (2,909) | | $ | 2,345 | |
总计 | $ | — | | $ | 5,254 | | $ | — | | | $ | (2,909) | | $ | 2,345 | |
养老金和退休后计划资产
公允价值计量也适用于我们养老金和退休后计划资产的估值。目前的会计准则要求雇主每年披露其固定收益养老金或其他退休后计划资产的公允价值计量信息。这些资产的公允价值载于我们2019年年报Form 10-K中包含的综合财务报表附注18。本公司的结论是,与新冠肺炎相关的市场波动不需要对我们的养老金计划资产或固定福利义务进行中期重新计量。看见注12以获取更多信息。
非经常性公允价值计量
关于我们投资于一家私人持有的石油和天然气公司股权证券的公允价值的讨论,这是一项3级资产,包含在注15.
其他公允价值计量
下表列出了截至以下日期未在简明综合资产负债表上以公允价值记录的金融工具的账面金额和公允价值(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | | 2019年12月31日 | |
| 携载 数量 | 公允价值 | | 携载 数量 | 公允价值 |
长期债务,包括本期债务(a) | $ | 3,537,194 | | $ | 4,051,912 | | | $ | 3,145,839 | | $ | 3,479,367 | |
__________
(A)长期债务根据活跃市场中类似负债可直接或间接获得的可观察投入进行估值,因此在公允价值层次中被归类为第二级。长期债务的账面金额是扣除递延融资成本后的净额。
(11) 其他全面收益(亏损)
我们在AOCI中记录了与被指定为现金流对冲的利率掉期、被指定为现金流对冲的商品合同以及我们的固定收益计划组成部分的摊销相关的递延收益(亏损)。我们指定为现金流对冲的商品合约的递延收益(亏损)在结算时在收益中确认,而与我们的利率掉期相关的递延收益(亏损)在摊销时在收益中确认。
下表详细说明了从AOCI到净收入的重新分类。以下括号中的金额表示该期间简明综合收益表中净收益的减少额(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 简明合并损益表的位置 | 从AOCI重新分类的金额 | | | | |
| | 三个月 六月三十日, | | | 截至6月30日的六个月, | |
| | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
现金流套期保值的损益: | | | | | | |
利率掉期 | 利息费用 | $ | (713) | | $ | (713) | | | $ | (1,426) | | $ | (1,426) | |
商品合约 | 燃料、购进电力和销售天然气成本 | (70) | | 83 | | | (556) | | 637 | |
| | (783) | | (630) | | | (1,982) | | (789) | |
所得税 | 所得税优惠(费用) | 186 | | 153 | | | 471 | | 188 | |
与现金流套期保值相关的重分类调整总额,税后净额 | | $ | (597) | | $ | (477) | | | $ | (1,511) | | $ | (601) | |
| | | | | | |
摊销固定福利计划的组成部分: | | | | | | |
前期服务成本 | 运营和维护 | $ | 25 | | $ | 20 | | | $ | 55 | | $ | 39 | |
| | | | | | |
精算损益 | 运营和维护 | (597) | | (221) | | | (1,194) | | (441) | |
| | (572) | | (201) | | | (1,139) | | (402) | |
所得税 | 所得税优惠(费用) | 176 | | 47 | | | 264 | | 95 | |
与已定义福利计划相关的总重分类调整(扣除税收) | | $ | (396) | | $ | (154) | | | $ | (875) | | $ | (307) | |
重新分类总数 | | $ | (993) | | $ | (631) | | | $ | (2,386) | | $ | (908) | |
按分类包括在AOCI内的余额,所附简明综合资产负债表的减税净额如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| 利率互换 | 商品衍生品 | 员工福利计划 | 总计 |
截至2019年12月31日 | $ | (15,122) | | $ | (456) | | $ | (15,077) | | $ | (30,655) | |
其他综合收益(亏损) | | | | |
在重新分类之前 | — | | (220) | | 55 | | (165) | |
从AOCI重新分类的金额 | 1,087 | | 424 | | 875 | | 2,386 | |
截至2020年6月30日 | $ | (14,035) | | $ | (252) | | $ | (14,147) | | $ | (28,434) | |
| | | | |
| | | | |
| 利率互换 | 商品衍生品 | 员工福利计划 | 总计 |
截至2018年12月31日 | $ | (17,307) | | $ | 328 | | $ | (9,937) | | $ | (26,916) | |
其他综合收益(亏损) | | | | |
在重新分类之前 | — | | (219) | | — | | (219) | |
从AOCI重新分类的金额 | 1,091 | | (490) | | 307 | | 908 | |
截至2019年6月30日 | $ | (16,216) | | $ | (381) | | $ | (9,630) | | $ | (26,227) | |
(12) 员工福利计划
会计原则的变更--养老金会计资产法
自2020年1月1日起,该公司改变了其定期效益净成本的核算方法。在变更之前,该公司使用一个计算的价值来确定计划资产的市场相关价值,该价值在5年内摊销了损益的影响。随着会计变更的生效,公司将使用投资组合中寻求回报的资产(股票)的计算价值和负债对冲资产(固定收益)的公允价值。本公司认为,确定负债对冲资产的市场相关价值的公允价值法是一种更可取的会计方法,因为与资产相关的损益立即摊销为养老金成本。此外,负债对冲资产的公允价值允许损益对资产组合这一部分的影响与负债的变化一起反映,而负债的变化与重新计量的贴现率假设的变化有关。
我们评估了这一会计方法变化的影响,认为它对历史和当前财务报表无关紧要,因此没有追溯说明这一变化。因此,该公司使用计算的价值与公允价值计算累计差额,以确定投资组合的负债对冲资产的市场相关价值。截至2020年1月1日,这一变化的累积影响导致以前的服务费用减少,记入其他收入(费用),净额为#美元。0.6100万美元,增加所得税支出美元0.2百万美元,净收入增加$0.4在所附的截至2020年6月30日的六个月的简明综合收益表中,收入为100万美元。
员工福利计划的资金状况
根据截至2020年6月30日的资产公允价值和用于评估福利义务的估计贴现率,我们估计我们员工福利计划的无资金状况约为$50百万美元,而不是$51截至2019年12月31日,为100万。2012年,我们冻结了养老金计划,并向新参与者关闭了该计划。自那以后,我们实施了各种去风险策略,包括一次性买断、购买年金,以及随着时间的推移将寻求回报的资产减少到更具负债对冲能力的投资组合。 因此,最近由新冠肺炎疫情引发的资本市场波动并未对我们的无资金状况产生实质性影响,也不需要对我们的养老金计划资产或固定收益义务进行中期重新计量。
固定收益养老金计划
固定收益养恤金计划的定期福利净成本构成如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | 截至6月30日的六个月, | |
| 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
服务成本 | $ | 1,353 | | $ | 1,345 | | | $ | 2,706 | | $ | 2,691 | |
利息成本 | 3,356 | | 4,344 | | | 6,713 | | 8,687 | |
计划资产的预期收益 | (5,648) | | (6,100) | | | (11,296) | | (12,200) | |
前期服务成本 | — | | 7 | | | — | | 13 | |
净亏损(收益) | 2,093 | | 940 | | | 4,186 | | 1,881 | |
净定期收益成本 | $ | 1,154 | | $ | 536 | | | $ | 2,309 | | $ | 1,072 | |
退休后固定福利医疗计划
定义福利退休后医疗保健计划的定期福利净成本的组成部分如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | 截至6月30日的六个月, | |
| 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
服务成本 | $ | 514 | | $ | 454 | | | $ | 1,028 | | $ | 908 | |
利息成本 | 413 | | 563 | | | 825 | | 1,123 | |
计划资产的预期收益 | (46) | | (58) | | | (91) | | (115) | |
以前的服务(福利) | (137) | | (100) | | | (274) | | (199) | |
净亏损(收益) | 5 | | — | | | 10 | | — | |
净定期收益成本 | $ | 749 | | $ | 859 | | | $ | 1,498 | | $ | 1,717 | |
补充的非限定固定福利和固定缴款计划
补充性非限定固定福利和固定缴款计划的定期净福利成本的组成部分如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | 截至6月30日的六个月, | |
| 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
服务成本 | $ | 1,817 | | $ | 692 | | | $ | 447 | | $ | 1,977 | |
利息成本 | 275 | | 324 | | | 550 | | 648 | |
前期服务成本 | — | | 1 | | | — | | 1 | |
净亏损(收益) | 426 | | 134 | | | 852 | | 268 | |
净定期收益成本 | $ | 2,518 | | $ | 1,151 | | | $ | 1,849 | | $ | 2,894 | |
捐款
对固定收益养老金计划的缴费是直接向养老金计划信托账户支付的现金缴费。退休后保健和补充计划的缴费是以福利支付的形式进行的。2020年前6个月的捐款以及2020年和2021年的预期捐款如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | |
| | 作出的贡献 | 额外捐款 | 捐款 |
| | 截至2020年6月30日的6个月 | 预计2020年 | 预计2021年 |
固定收益养老金计划 | | $ | 12,700 | | $ | — | | $ | 12,700 | |
非养老金固定福利退休后医疗计划 | | $ | 2,670 | | $ | 2,671 | | $ | 5,364 | |
补充的非限定固定福利和固定缴款计划 | | $ | 710 | | $ | 710 | | $ | 1,614 | |
(13) 承诺和或有事项
与我们在Form 10-K的2019年年度报告的合并财务报表附注19中披露的承诺和或有事项相比,没有重大变化,但下述和附注5.
电力销售协议-科罗拉多州电力公司
2020年7月1日,科罗拉多州电气公司与科罗拉多州斯普林斯市签订了一项PSA协议,将出售至多60根据单独的购买力平价从PRPA购买的风能兆瓦。本协议将于2025年6月30日到期。
(14) 所得税
CARE法案
2020年3月27日,总统签署了“冠状病毒援助、救济和经济保障法案”(“CARE法案”),其中部分内容包括将社会保障就业税的雇主部分推迟到2021年和2022年的津贴,以及每名合格员工最高5,000美元的新冠肺炎雇员留任税收抵免。
符合条件的雇主是经历以下两种情况之一的纳税人:(1)因政府与新冠肺炎相关的命令而全部或部分暂停营业,或(2)与2019年同期相比,总收入下降超过50%。这项50%的员工留任税抵免适用于2020年3月13日至2020年12月31日期间支付的最高1万美元的合格工资,如果超过工资税责任的雇主部分,则可以退还。
必须在雇员未提供服务期间支付合格工资或雇主支付的健康福利。然而,员工不需要停止向雇主提供所有服务,即可潜在地申请积分。
此外,CARE法案加快了2018和2019年年度纳税申报单可以退还的替代最低税额(“AMT”)抵免金额。
在2020年第二季度,我们利用了工资税递延条款,这使得我们可以推迟支付大约#美元。2.9社会保障就业税负1.8亿美元。我们目前正在审查CARE法案与员工留任税收抵免相关的潜在未来好处,以评估对我们的财务状况、运营结果和现金流的影响。
截至2020年6月30日的三个月的所得税(费用)与截至2019年6月30日的三个月的所得税(费用)相比。
截至2020年6月30日的三个月所得税(费用)为(4.8)百万美元,而不是$(2.3)2019年同期报告的百万美元。截至2020年6月30日的三个月,有效税率为16.4百分比与11.52019年同期为%。较高的实际税率主要是由于前一年与维修有关的离散税收优惠和某些间接成本。
截至2020年6月30日的6个月的所得税(费用)与截至2019年6月30日的6个月的所得税(费用)相比。
截至2020年6月30日的六个月所得税(费用)为(21)百万美元,而不是$(20)2019年同期报告的百万美元。截至2020年6月30日的6个月,有效税率为14.6百分比与13.52019年同期为%。较高的有效税率主要是由于上一年度与维修和某些间接成本相关的离散税收优惠,以及与我们对一家私人持有的石油和天然气公司股权证券的投资减值有关的本年度离散税收调整,部分被与新风能资产相关的预测联邦生产税收抵免增加的税收优惠所抵消。
(15) 投资
2018年2月,我们贡献了$28当我们剥离我们的石油和天然气部门时,我们用数百万资产换取了一家私人持有的石油和天然气公司的股权证券。我们在股权证券投资的账面价值按成本入账。我们定期审查这项投资,以确定是否发生了可能对投资价值产生不利影响的重大事件或环境变化。
在2019年第三季度,我们评估了由于私营石油和天然气公司盈利表现恶化和未来天然气价格不利变化而导致的减值投资。我们聘请了第三方估值顾问来评估我们投资的公允价值。估值主要基于收益法,但也被认为是市场估值法。用于估计公允价值的重要投入是使用远期市场价格曲线的石油和天然气储量数量和价值、行业标准储量调整因子和#年的贴现率。10%。根据评估结果,我们得出结论,该投资的账面价值超过了公允价值。因此,我们录得税前减值亏损#美元。20截至2019年9月30日的三个月,这是当时投资的账面价值和公允价值之间的差额。
在2020年第一季度,我们评估了我们的投资减值,这是由于未来天然气价格的持续不利变化以及这家私人持股的石油和天然气公司对流动性的担忧。我们使用2019年第三季度应用的一致方法进行了内部分析,以计算我们投资的公允价值。根据评估结果,我们得出结论,该投资的账面价值超过了公允价值。因此,我们录得税前减值亏损#美元。6.9截至2020年3月31日止三个月,即投资当时的账面价值与公允价值之间的差额。
下表列出了截至以下日期我们投资的账面价值(以千为单位):
| | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | 2019年12月31日 |
对私营石油和天然气公司的投资 | $ | 1,500 | | $ | 8,359 | |
人寿保险合同的现金退保额 | 13,423 | | 13,056 | |
其他投资 | 515 | | 514 | |
总投资 | $ | 15,438 | | $ | 21,929 | |
(16) 后续事件
我们评估了所有后续事件活动,得出的结论是,除了在附注中披露的那些项目外,没有发生任何后续事件需要在简明综合财务报表或披露中确认8和13.
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
执行摘要
我们是一家以客户为中心、以增长为导向的公用事业公司,在美国运营。我们报告以下业务部门的运营和结果:
电力公用事业:我们的电力公用事业部门向科罗拉多州、蒙大拿州、南达科他州和怀俄明州约214,000名客户发电、输电和配电。我们的发电设施和购电协议主要规定向我们的配电系统供电。此外,我们将多余的电力出售给其他公用事业公司和营销公司,包括我们的附属公司。我们还通过我们的技术服务产品线提供不受监管的服务。
燃气公用事业:我们的天然气公用事业部门通过我们的阿肯色州、科罗拉多州、爱荷华州、堪萨斯州、内布拉斯加州和怀俄明州的子公司进行天然气公用事业运营。我们的天然气公用事业部门通过我们的管道网络向大约1066,000名天然气客户分发和运输天然气。此外,我们在可行的基础上向其他公用事业公司和营销公司(包括我们的附属公司)出售合同管道能力和天然气商品。
根据内布拉斯加州和怀俄明州的精选天然气计划,黑山能源服务公司为大约49,000家零售分销客户提供天然气供应。此外,我们还根据服务警卫舒适计划和技术服务提供服务,还提供HomeServe产品。
发电:我们的发电部门从其不受监管的发电厂生产电力,并根据长期合同将电力容量和能源主要出售给我们的公用事业公司。
采矿:我们的采矿部门在怀俄明州吉列附近的煤矿开采煤炭,并将煤炭主要出售给现场矿口发电设施。
我们的可报告部门基于我们的内部报告方法,该方法通常按产品、服务和监管的不同而分开。我们所有的业务和资产都位于美国境内。我们所有的非公用事业业务部门都支持我们的公用事业。支持我们运营部门的某些未分配的公司费用列示为公司和其他。
我们经营的某些行业是季节性很强的,此类业务的收入和某些费用可能会在季度之间大幅波动。电力和天然气的需求对季节性制冷、供暖和工业负荷要求很敏感。特别是,我们的电力公用事业的正常使用高峰期是6月至8月,而我们的燃气公用事业的正常使用高峰期是11月至3月。天然气公用事业部门的高峰期和非高峰期之间可能会出现重大的收益差异。由于这种季节性,我们截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的运营业绩,以及截至2020年6月30日和2019年12月31日的财务状况,并不一定表明截至任何其他期间或全年的预期运营结果和财务状况。
看见前瞻性信息在流动性与资本资源此项目2的部分,从第2页开始59.
新冠肺炎大流行
公司的核心价值之一是安全。新冠肺炎疫情让我们有机会展示我们对客户、员工、商业合作伙伴和我们服务的社区的健康和安全的承诺。我们已经在我们所有的司法管辖区执行了我们的业务连续性计划,目标是在新冠肺炎疫情期间继续提供安全可靠的服务。
在截至2020年6月30日的三个月和六个月内,由于新冠肺炎的影响,我们的财务业绩和经营活动受到的影响有限。毛利率的估计下降主要是由于数量减少、关键任务和必要员工自动减支导致的成本增加以及坏账支出增加,但培训、差旅和与外部服务相关的费用减少部分抵消了这一影响。
在截至2020年6月30日的三个月内,新冠肺炎对收入和客户负载的影响有限,因为商业以及某些工业和运输客户数量的下降被更高的住宅使用量部分抵消。与去年同期相比,截至2020年6月30日的6个月的收入和客户负载下降,主要是由于天气原因。随着与新冠肺炎相关的最新行政命令和建议的提供,我们继续密切监测我们州的负荷情况。我们继续积极与各服务地区的工商业客户沟通,了解他们的需要,并预测潜在的财务影响。在与注销和回收率相关的前瞻性预测中考虑到新冠肺炎疫情的潜在经济影响后,我们将截至2020年6月30日的三个月和六个月的信贷损失和坏账支出拨备分别增加了150万美元和200万美元。我们所有的司法管辖区都暂时中断了一段时间的连接。我们的一些司法管辖区已经发布了取消这些限制的州命令;然而,我们预计未来几个月限制的状况将继续波动。我们继续监控客户负载、应收账款欠款余额、断线、现金流和坏账支出。我们正积极与客户合作,制定付款计划,并寻找可用的付款协助资源。
我们继续保持充足的流动性来运营我们的业务,并为我们的资本投资计划提供资金。2020年2月,该公司发行了1亿美元的股权,以支持其2020年的资本投资计划。2020年6月,本公司发行4亿美元长期债务,用于偿还短期债务以及营运资金和一般企业用途。在截至2020年6月30日的6个月中,公司还利用其7.5亿美元循环信贷安排和CP计划的组合来满足其资金需求。自新冠肺炎疫情在美国爆发以来,商业票据市场的混乱状况有所改善。该公司在2023年底之前没有重大债务到期日,截至2020年6月30日,该公司拥有7.7亿美元的流动性,其中包括3200万美元的现金和7.38亿美元的循环信贷安排可用能力。我们继续满足我们的债务契约要求。我们还继续监测我们的员工福利计划义务的资金状况,在截至2020年6月30日的六个月中,这一状况没有实质性变化。
我们正在监控供应链,包括关键材料和供应的交付期、资源的可用性以及大型资本项目的状态。到目前为止,新冠肺炎对供应链的影响有限,包括供应、材料和交货期的可用性。基本建设项目正在进行中,没有对时间表造成实质性破坏。我们的第三方资源将继续不间断地支持我们的业务计划。如果供应链发生重大中断,我们已准备好执行应急计划;然而,我们目前预计新冠肺炎不会对我们2020年的资本投资计划产生重大影响。
我们继续与当地卫生、公共安全和政府官员密切合作,将新冠肺炎的传播及其对我们员工和我们为客户提供的服务的影响降至最低。该公司采取的一些行动包括执行协议,让我们的现场运营人员继续安全有效地与我们的客户互动,要求员工尽可能在家工作,如果员工已前往高危地区,则对他们进行隔离,将旅行限制在关键任务目的,并隔离基本员工。
展望2020年下半年,我们预计我们的经营业绩可能会受到新冠肺炎的进一步影响,这一点在我们的危险因素.
我们定期提供状态更新,并与我们管辖范围内的监管委员会保持持续对话。“我们正在与我们每个服务地区的监管机构合作,以保留我们对某些新冠肺炎相关成本的延期监管待遇的权利,并在晚些时候寻求收回这些成本。
在这些不确定的时期,我们仍然高度关注客户、员工、业务合作伙伴和社区的安全和健康。我们继续监控负载、客户的支付能力、可能影响我们的资本和维护项目计划的供应链中断的可能性、执行我们计划的资源的可用性以及资本市场,以确保我们拥有支持我们的财务需求所需的流动性。
2020年业务细分市场亮点和公司活动
电力公用事业
•南达科他州电力公司和怀俄明州电力公司继续建设耗资7900万美元的Corriedale项目。该风能项目将由两家电力公用事业公司共同拥有,为大型商业、工业和政府机构客户提供可再生能源。该项目正在按计划和预算进行,预计将于2020年底投入使用。
•2020年7月10日,怀俄明州电气新创历史峰值负荷271兆瓦,超过此前2019年7月创下的峰值265兆瓦。
•2020年6月19日,科罗拉多州电力公司向CPUC提交了为期120天的报告,该报告对竞争招标期间收到的提案进行了详细分析,并概述了其首选投标,即200兆瓦太阳能项目,以及可再生优势计划中的几个后备选项。新的可再生能源项目的招标过程于2020年2月结束,吸引了科罗拉多州南部和全美开发商的兴趣。科罗拉多州电力公司总共收到了来自25个投标者的54份标书,投标者的规模、价格、技术类型和地点不一,其中大部分项目将选址在普韦布洛市和普韦布洛县。与CPUC一起审查这份120天报告的听证会定于2020年8月18日举行。该项目计划于2023年投入使用。
•2020年6月1日,怀俄明州黑山和怀俄明州电气向FERC提交了和解协议。该协议代表着2019年8月2日向FERC提交的批准新的60兆瓦PPA的联合申请中的所有问题的解决方案。2020年7月10日,一名法官向FERC证明了和解方案,预计将做出裁决到2020年底。如果获得批准,怀俄明州电力公司将继续从怀根一号发电厂获得60兆瓦的容量和能源。新协议将于2022年1月1日开始生效,取代现有的PPA,并将持续11年。
•2020年5月5日,科罗拉多州普韦布洛的市民以75.6%的得票率以压倒性多数投票支持保留科罗拉多州电力公司作为其电力公用事业供应商。目前的特许经营协议将持续到2030年。
燃气公用事业
•2020年1月1日,内布拉斯加州天然气公司完成了其两家天然气公用事业公司的合法合并,并于2019年10月29日获得了NPSC的批准。2020年6月1日,内布拉斯加州天然气公司向NPSC提交了一份费率审查报告,以整合其现有的两个天然气分销地区的费率、关税和服务。费率审查要求增加1700万美元的收入,并延长SSIR,以收回在安全、可靠性和系统完整性方面的投资。费率审查要求内布拉斯加州天然气公司对其天然气管道系统的投资具有50%的股权和50%的债务的资本结构,以及10%的股本回报率。内布拉斯加州法规允许在提交费率审查后90天内实施临时费率。新的税率预计将在2021年初生效。
•2019年2月1日,科罗拉多州天然气公司向CPUC提交了费率审查,要求增加250万美元的收入,以收回在安全、可靠性和系统完整性方面的投资,并获得批准,以整合其现有两个天然气分销地区的费率、关税和服务。科罗拉多州天然气公司还要求建立一个新的骑手机制,以收回未来对其系统的安全和完整性投资。2020年4月14日,中国人民代表大会审议了这一申请,并于2020年5月19日发布了最终命令。该命令否认了新的系统完整性恢复机制和费率领域的合并。此外,这一订单导致年度收入减少60万美元,股本回报率为9.2%。新费率于2020年7月3日生效。根据最终订单,科罗拉多州天然气公司将在2020年底之前提交一份新的系统完整性附加提案。科罗拉多州天然气公司还计划在2020年底之前提交新的费率审查。
•怀俄明州天然气公司新的全州单一费率结构于2020年3月1日生效。2019年12月11日,怀俄明州天然气公司获得WPSC的批准,整合其现有的四个天然气分销地区的费率、关税和服务。基于9.40%的股本回报率和50.23%的股本和49.77%的债务的资本结构,新的费率预计将产生1300万美元的新年收入。批准还允许骑手收回对系统安全和可靠性的完整性投资。
发电
•2020年6月1日,怀俄明州黑山和怀俄明州电气向FERC提交了和解协议。该协议代表着2019年8月2日向FERC提交的批准新的60兆瓦PPA的联合申请中的所有问题的解决方案。请参阅上面突出显示的电力公用事业部分中的其他信息。
公司和其他
•2020年8月3日,我们向SEC提交了货架登记和DRSPP。与这些货架档案一起,我们更新了自动取款机。新的自动取款机计划允许我们出售普通股的股票,除了总价值从3亿美元增加到4亿美元之外,它与以前的计划相同,并加入了远期销售选择权。
•2020年6月17日,我们完成了4亿美元优先无担保票据本金的公开债券发行。此次债券发行包括4亿美元2.50%的10年期优先债券,2030年6月15日到期。所得款项用于偿还短期债务,并用于营运资金和一般企业用途。
•2020年4月16日,标普确认南达科他州电气的信用评级为A。
•2020年4月10日,标普对我们的BBB+评级给予肯定,并维持稳定展望。
•2020年2月27日,我们以每股81.77美元的价格发行了120万股普通股,净收益为9900万美元。
运营结果
分部信息不包括公司间抵销,除非另有说明,否则所有金额都是在税前基础上列报的。由于四舍五入的原因,可能会产生细微的差异。
综合摘要和概述
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千为单位,每股金额除外) | 截至6月30日的三个月, | | | 截至6月30日的六个月, | | |
| 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 | |
营业收入 | | | | | | |
营业收入 | $ | 365,848 | | $ | 369,576 | | | $ | 941,931 | | $ | 1,005,257 | | |
公司间淘汰 | (38,934) | | (35,688) | | | (77,967) | | (73,559) | | |
| $ | 326,914 | | $ | 333,888 | | | $ | 863,964 | | $ | 931,698 | | |
调整后的营业收入 (a) | | | | | | |
电力公用事业 | $ | 33,993 | | $ | 33,546 | | | $ | 69,643 | | $ | 74,566 | | |
燃气公用事业 | 18,209 | | 8,557 | | | 121,106 | | 111,871 | | |
发电 | 11,402 | | 10,156 | | | 22,751 | | 22,123 | | |
采矿 | 3,358 | | 1,640 | | | 6,487 | | 5,977 | | |
公司和其他 | (29) | | 102 | | | 131 | | (405) | | |
营业收入 | 66,933 | | 54,001 | | | 220,118 | | 214,132 | | |
| | | | | | |
利息支出,净额 | (35,545) | | (34,264) | | | (70,998) | | (68,981) | | |
投资减值 | — | | — | | | (6,859) | | — | | |
其他收入(费用),净额 | (1,863) | | 263 | | | 490 | | (526) | | |
所得税(费用) | (4,831) | | (2,307) | | | (20,833) | | (19,570) | | |
净收入 | 24,694 | | 17,693 | | | 121,918 | | 125,055 | | |
可归因于非控股权益的净收入 | (3,728) | | (3,110) | | | (7,778) | | (6,664) | | |
普通股可用净收益 | $ | 20,966 | | $ | 14,583 | | | $ | 114,140 | | $ | 118,391 | | |
| | | | | | |
基本每股收益 | $ | 0.34 | | $ | 0.24 | | | $ | 1.84 | | $ | 1.97 | | |
稀释后每股收益 | $ | 0.33 | | $ | 0.24 | | | $ | 1.83 | | $ | 1.96 | | |
__________
(A)调整后的营业收入按权责发生制确认科罗拉多州电气与科罗拉多州黑山IPP的PPA的部门间收入和成本,而不是作为融资租赁。分部信息的这种列报不会影响合并财务结果。
截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月相比:
与上一年的差异包括:
•新冠肺炎对合并业绩的相关影响包括毛利率下降240万美元,主要是由于销量下降,关键任务和必要员工自动减支造成的200万美元成本,以及150万美元的额外坏账支出,这些支出被差旅、培训和外部服务支出下降的340万美元部分抵消;
•电力公用事业公司调整后的营业收入增加了40万美元,主要是由于有利的春季天气和较低的运营费用,主要被乘客的实况调整和新冠肺炎因商业销量下降对利润率的影响所抵消;
•天然气公用事业公司调整后的营业收入增加了970万美元,这主要是由于怀俄明州的新客户费率、上一年我们服务地区的显著降雨和洪水造成的直接和间接影响、非公用事业天然气商品合同按市值计价的收益以及部分被新冠肺炎对某些工业和运输客户产量减少对利润率的影响所抵消的运营费用的减少;
•发电公司调整后的营业收入增加了120万美元,主要是由于新的风能资产和强劲的可用性增加了销售的兆瓦时;
•采矿业调整后的营业收入增加了170万美元,主要是由于前一年计划内和计划外设施停电导致的销售量增加;
•利息支出增加130万美元,主要是因为较高的债务余额被较低的利率部分抵消;
•其他费用增加了210万美元,主要是因为我们的非合格福利计划的成本增加,这是由于计划资产的市场表现推动的;以及
•所得税支出增加了250万美元,主要是由于上一年与维修有关的离散税收优惠和某些间接成本。
截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月相比:
与上一年的差异包括:
•新冠肺炎对合并业绩的相关影响包括毛利率下降240万美元,主要是由于销量下降,关键任务和必要员工自动减支造成的200万美元成本,以及200万美元的额外坏账支出,这些支出被差旅、培训和外部服务支出下降的340万美元部分抵消;
•电力公用事业公司调整后的营业收入减少490万美元,主要原因是新冠肺炎影响利润率,原因是商业量下降、电力营销利润率下降和运营费用增加,部分被能源批发合同按市值计价的增加所抵消;
•天然气公用事业公司调整后的营业收入增加了920万美元,这主要是由于怀俄明州的新客户费率、上一年超额递延所得税的摊销、客户增长、非公用事业天然气商品合同按市值计价的收益以及运营费用的降低,部分抵消了冬季天气变暖导致供暖需求下降以及新冠肺炎对某些工业和运输客户产量减少对利润率的影响;
•利息支出增加200万美元,主要是因为较高的债务余额被较低的利率部分抵消;以及
•A我们对一家私人持股石油和天然气公司股权证券投资的690万美元税前非现金减值。
按部门划分的运营结果
下面几节将讨论我们部门和公司活动的经营结果。以下各部分的营业收入按零售类别列出了总额。有关按合同类型和经营部门分解收入的信息,请参阅附注2有关详细信息,请参阅“简明合并财务报表附注”。
非GAAP财务指标
下面的讨论包括根据GAAP准备的财务信息,以及被认为是“非GAAP财务度量”的另一种财务指标--毛利率。一般而言,非GAAP财务衡量标准是对一家公司的财务业绩、财务状况或现金流的数字衡量标准,其中不包括(或包括)根据GAAP计算和提出的最直接可比衡量标准中包含(或排除)的金额。毛利率(收入减去销售成本)是一个非GAAP财务指标,因为该指标不包括折旧和摊销。毛利的公布旨在补充投资者对我们经营业绩的了解。
我们电力公用事业的毛利计算方法是营业收入减去燃料和购买电力的成本。我们天然气公用事业公司的毛利计算方法为营业收入减去天然气销售成本。我们的毛利率受到电力和天然气采购以及其他燃料供应成本波动的影响。然而,虽然这些波动的成本影响毛利占收入的百分比,但只有当成本不能转嫁给我们的客户时,它们才会影响总毛利。
我们的毛利率指标可能无法与其他公司的毛利率指标相比。此外,这一衡量标准并不打算取代根据公认会计原则确定的营业收入,作为经营业绩的指标。
电力公用事业
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | 截至6月30日的六个月, | | |
| 2020 | 2019 | 方差 | 2020 | 2019 | 方差 |
| (千) | | | | | |
营业收入 | $ | 163,200 | | $ | 166,354 | | $ | (3,154) | | $ | 337,339 | | $ | 349,281 | | $ | (11,942) | |
| | | | | | |
总燃料和购买功率 | 59,053 | | 62,128 | | (3,075) | | 123,513 | | 135,411 | | (11,898) | |
| | | | | | |
毛利率(非GAAP) | 104,147 | | 104,226 | | (79) | | 213,826 | | 213,870 | | (44) | |
| | | | | | |
运营和维护 | 47,031 | | 48,733 | | (1,702) | | 97,530 | | 95,877 | | 1,653 | |
折旧摊销 | 23,123 | | 21,947 | | 1,176 | | 46,653 | | 43,427 | | 3,226 | |
业务费用共计 | 70,154 | | 70,680 | | (526) | | 144,183 | | 139,304 | | 4,879 | |
| | | | | | |
调整后的营业收入 | $ | 33,993 | | $ | 33,546 | | $ | 447 | | $ | 69,643 | | $ | 74,566 | | $ | (4,923) | |
截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月相比:
毛利截至2020年6月30日的三个月,由于以下原因而下降:
| | | | | |
| (百万) |
新冠肺炎的冲击(a) | $ | (1.5) | |
骑手恢复和整容(b) | (1.3) | |
天气 | 2.4 | |
其他 | 0.3 | |
毛利总降幅(非GAAP) | $ | (0.1) | |
____________________
(一)新冠肺炎对电力公用事业毛利率的影响是由于商业量减少,部分被住宅使用量增加所抵消。
(B)毛利率下降,原因是250万美元的乘客调整,但这部分被120万美元增加的乘客回收所抵消。
运维费用减少的主要原因是计划内停机的时间安排和员工成本降低导致发电费用降低。新冠肺炎对运营和维护费用的影响包括与基本员工自动减支相关的支出160万美元,以及额外坏账支出50万美元,但被差旅、培训和外部服务相关支出减少的200万美元所抵消。
折旧摊销增加的主要原因是上一年和本年度资本支出推动的更高的资产基础。
截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月相比:
毛利在截至6月30日的6个月中,2020保持不变,原因如下:
| | | | | |
| (百万) |
新冠肺炎的冲击(a) | $ | (1.5) | |
系统外电力营销 | (1.2) | |
骑手恢复和整容(b) | (0.3) | |
能源批发合同按市值计价 | 1.2 | |
天气 | 0.6 | |
住宅客户增长 | 0.4 | |
其他 | 0.8 | |
毛利总变动(非GAAP) | $ | — | |
____________________
(一)新冠肺炎对电力公用事业毛利率的影响是由于商业量减少,部分被住宅使用量增加所抵消。
(B)由于250万美元的乘客调整,毛利率下降,这主要被增加的220万美元的乘客回收所抵消。
运维费用增加的主要原因是与科罗拉多州普韦布洛的市政工作有关的140万美元的费用。新冠肺炎对运营和维护费用的影响包括与基本员工自动减支相关的支出160万美元,以及额外坏账支出60万美元,但被差旅、培训和外部服务相关支出减少的200万美元所抵消。
折旧摊销增加的主要原因是上一年和本年度资本支出推动的更高的资产基础。
营运统计数字
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 电力收入 | | | | | 售出数量 | | | |
| (千) | | | | | (兆瓦时) | | | |
| 三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, | | | 三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, | |
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
| | | | | | | | | |
住宅 | $ | 50,148 | | $ | 45,700 | | $ | 104,653 | | $ | 103,338 | | | 334,682 | | 301,481 | | 707,832 | | 690,659 | |
商品化 | 56,400 | | 59,739 | | 114,223 | | 120,702 | | | 459,632 | | 490,329 | | 953,940 | | 995,902 | |
工业 | 31,896 | | 31,697 | | 64,065 | | 64,137 | | | 459,533 | | 445,837 | | 920,165 | | 872,451 | |
市政 | 4,020 | | 4,253 | | 7,898 | | 8,392 | | | 38,372 | | 38,283 | | 74,771 | | 74,919 | |
零售收入小计-电子 | 142,464 | | 141,389 | | 290,839 | | 296,569 | | | 1,292,219 | | 1,275,930 | | 2,656,708 | | 2,633,931 | |
合同批发(a) | 3,470 | | 6,781 | | 9,023 | | 15,124 | | | 87,253 | | 194,222 | | 219,031 | | 417,242 | |
系统外/电力营销批发 | 3,537 | | 3,448 | | 8,404 | | 10,140 | | | 136,311 | | 135,091 | | 302,096 | | 275,941 | |
其他 | 13,729 | | 14,736 | | 29,073 | | 27,448 | | | — | | — | | — | | — | |
销售的总收入和能源 | 163,200 | | 166,354 | | 337,339 | | 349,281 | | | 1,515,783 | | 1,605,243 | | 3,177,835 | | 3,327,114 | |
其他用途、损失或发电,净额(b) | — | | — | | — | | — | | | 85,185 | | 89,866 | | 176,056 | | 186,866 | |
总收入和能源 | 163,200 | | 166,354 | | 337,339 | | 349,281 | | | 1,600,968 | | 1,695,109 | | 3,353,891 | | 3,513,980 | |
更低的燃料成本和购买的电力成本 | 59,053 | | 62,128 | | 123,513 | | 135,411 | | | | | | |
毛利率(非GAAP) | $ | 104,147 | | $ | 104,226 | | $ | 213,826 | | $ | 213,870 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 电力收入 (千) | | | 毛利率(非GAAP)(以千为单位) | | | 售出数量(兆瓦时)(b) | |
截至6月30日的三个月, | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
科罗拉多州电力公司 | $ | 57,897 | | $ | 55,412 | | | $ | 32,455 | | $ | 31,051 | | | 547,814 | | 485,346 | |
南达科他州电力公司(a) | 62,587 | | 69,246 | | | 49,973 | | 50,865 | | | 570,528 | | 757,640 | |
怀俄明州电气公司 | 42,716 | | 41,696 | | | 21,719 | | 22,310 | | | 482,626 | | 452,123 | |
电力总收入、毛利(非GAAP)和销售量 | $ | 163,200 | | $ | 166,354 | | | $ | 104,147 | | $ | 104,226 | | | 1,600,968 | | 1,695,109 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 电力收入 (千) | | | 毛利率(非GAAP)(以千为单位) | | | 售出数量(兆瓦时)(b) | |
截至6月30日的六个月, | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
科罗拉多州电力公司 | $ | 116,455 | | $ | 115,259 | | | $ | 64,725 | | $ | 62,495 | | | 1,098,585 | | 977,028 | |
南达科他州电力公司(a) | 134,198 | | 148,287 | | | 105,597 | | 107,173 | | | 1,255,752 | | 1,602,641 | |
怀俄明州电气公司 | 86,686 | | 85,735 | | | 43,504 | | 44,202 | | | 999,554 | | 934,311 | |
电力总收入、毛利(非GAAP)和销售量 | $ | 337,339 | | $ | 349,281 | | | $ | 213,826 | | $ | 213,870 | | | 3,353,891 | | 3,513,980 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
________________
(A)某些批发合同截至2020年6月30日的三个月和六个月的收入和购买电力以及相关数量已按净额列报。截至2019年6月30日的三个月和六个月的金额以毛数列报,由于其无形性质,未予修订。*此列报变化对毛利率没有影响。
(B)包括公司使用、线路损失和超额外汇生产。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, | |
发电量和采购量(兆瓦时) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
| | | | |
燃煤 | 572,030 | | 471,840 | | 1,119,859 | | 1,057,135 | |
天然气和石油 | 86,798 | | 86,475 | | 254,542 | | 211,132 | |
风 | 63,628 | | 56,505 | | 137,178 | | 111,924 | |
生成的总数量 | 722,456 | | 614,820 | | 1,511,579 | | 1,380,191 | |
| | | | |
购得(a) | 878,512 | | 1,080,289 | | 1,842,312 | | 2,133,789 | |
已生成和已购买的合计 | 1,600,968 | | 1,695,109 | | 3,353,891 | | 3,513,980 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, | |
发电量和采购量(兆瓦时) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
已生成: | | | | |
科罗拉多州电力公司 | 80,456 | | 91,886 | | 174,507 | | 192,416 | |
南达科他州电力公司 | 442,566 | | 315,925 | | 915,532 | | 773,294 | |
怀俄明州电气公司 | 199,434 | | 207,009 | | 421,540 | | 414,481 | |
生成的总数量 | 722,456 | | 614,820 | | 1,511,579 | | 1,380,191 | |
购买: | | | | |
科罗拉多州电力公司 | 467,358 | | 393,460 | | 924,078 | | 784,612 | |
南达科他州电力公司(a) | 127,962 | | 441,715 | | 340,220 | | 829,347 | |
怀俄明州电气公司 | 283,192 | | 245,114 | | 578,014 | | 519,830 | |
购买总额 | 878,512 | | 1,080,289 | | 1,842,312 | | 2,133,789 | |
| | | | |
已生成和已购买的合计 | 1,600,968 | | 1,695,109 | | 3,353,891 | | 3,513,980 | |
________________
(A)某些批发合同截至2020年6月30日的三个月和六个月的采购电量已按净额列报。截至2019年6月30日的三个月和六个月的总金额按毛数列报,由于其无形性质,未予修订。此列报变更对毛利率没有影响。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | |
学位日数 | 2020 | | | 2019 | |
| 实际 | 差异来自 正常 | | 实际 | 差异来自 正常 |
采暖度天数: | | | | | |
科罗拉多州电力公司 | 518 | | (18) | % | | 603 | | (5) | % |
南达科他州电力公司 | 1,127 | | 10 | % | | 1,279 | | 25 | % |
怀俄明州电气公司 | 1,149 | | (4) | % | | 1,359 | | 12 | % |
联合 (a) | 853 | | (3) | % | | 986 | | 12 | % |
| | | | | |
冷却程度天数: | | | | | |
科罗拉多州电力公司 | 382 | | 83 | % | | 147 | | (30) | % |
南达科他州电力公司 | 120 | | 21 | % | | 38 | | (62) | % |
怀俄明州电气公司 | 101 | | 102 | % | | 29 | | (42) | % |
联合 (a) | 236 | | 69 | % | | 86 | | (38) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | | | |
学位日数 | 2020 | | | 2019 | |
| 实际 | 差异来自 正常 | | 实际 | 差异来自 正常 |
采暖度天数: | | | | | |
科罗拉多州电力公司 | 2,974 | | (9) | % | | 3,152 | | (4) | % |
南达科他州电力公司 | 4,238 | | — | % | | 5,195 | | 23 | % |
怀俄明州电气公司 | 4,148 | | (1) | % | | 4,557 | | 3 | % |
联合 (a) | 3,642 | | (4) | % | | 4,132 | | 8 | % |
| | | | | |
冷却程度天数: | | | | | |
科罗拉多州电力公司 | 382 | | 83 | % | | 147 | | (30) | % |
南达科他州电力公司 | 120 | | 21 | % | | 38 | | (62) | % |
怀俄明州电气公司 | 101 | | 102 | % | | 29 | | (42) | % |
联合 (a) | 236 | | 69 | % | | 86 | | (38) | % |
____________________
(A)综合实际数字是根据各州客户总数的加权平均数计算的。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, | |
合同发电厂船队的可用性(a) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
燃煤电厂(b) | 94.1 | % | 79.2 | % | 92.5 | % | 87.7 | % |
以天然气为燃料的工厂和其他工厂 (c) | 78.3 | % | 89.3 | % | 80.9 | % | 90.0 | % |
风 | 98.1 | % | 94.5 | % | 98.6 | % | 95.6 | % |
总可用性 | 85.0 | % | 86.4 | % | 86.0 | % | 89.7 | % |
| | | | |
风能系数 | 39.0 | % | 34.8 | % | 42.3 | % | 38.7 | % |
____________________
(一)可用性和风电容量系数是根据我们发电车队的容量采用加权平均计算的。
(B)2019年包括Neil Simpson II和Wygen III的计划内停电以及Wyodak工厂的计划外停电。
(C)2020年包括普韦布洛机场发电公司的计划外停电。
燃气公用事业
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | 截至6月30日的六个月, | | |
| 2020 | 2019 | 方差 | 2020 | 2019 | 方差 |
| (千) | | | | | |
收入: | | | | | | |
天然气管制 | $ | 148,432 | | $ | 149,942 | | $ | (1,510) | | $ | 484,329 | | $ | 533,817 | | $ | (49,488) | |
其他-不受监管的服务 | 12,678 | | 15,527 | | (2,849) | | 37,554 | | 42,732 | | (5,178) | |
总收入 | 161,110 | | 165,469 | | (4,359) | | 521,883 | | 576,549 | | (54,666) | |
| | | | | | |
销售成本: | | | | | | |
天然气管制 | 42,910 | | 51,108 | | (8,198) | | 196,909 | | 252,158 | | (55,249) | |
其他-不受监管的服务 | 1,712 | | 5,876 | | (4,164) | | 3,074 | | 12,105 | | (9,031) | |
销售总成本 | 44,622 | | 56,984 | | (12,362) | | 199,983 | | 264,263 | | (64,280) | |
| | | | | | |
毛利率(非GAAP) | 116,488 | | 108,485 | | 8,003 | | 321,900 | | 312,286 | | 9,614 | |
| | | | | | |
运营和维护 | 72,415 | | 77,131 | | (4,716) | | 149,709 | | 155,069 | | (5,360) | |
折旧摊销 | 25,864 | | 22,797 | | 3,067 | | 51,085 | | 45,346 | | 5,739 | |
业务费用共计 | 98,279 | | 99,928 | | (1,649) | | 200,794 | | 200,415 | | 379 | |
| | | | | | |
调整后的营业收入 | $ | 18,209 | | $ | 8,557 | | $ | 9,652 | | $ | 121,106 | | $ | 111,871 | | $ | 9,235 | |
截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月相比:
毛利在截至2020年6月30日的三个月中,增长的原因是:
| | | | | |
| |
| (百万) |
新费率 | $ | 3.6 | |
天气 | 2.8 | |
非公用事业天然气商品合同按市值计价 | 1.6 | |
客户增长-分销 | 0.6 | |
新冠肺炎的冲击(a) | (0.9) | |
运输和传输减少 | (0.8) | |
其他 | 1.1 | |
毛利率合计增长(非GAAP) | $ | 8.0 | |
| |
| |
| |
| |
____________________
(一)新冠肺炎对燃气公用事业毛利率的影响主要是由于某些工业和运输客户的销量减少所致。
运维费用减少的主要原因是150万美元的员工成本减少和150万美元的外部服务费用减少。新冠肺炎对运营和维护费用的影响包括差旅、培训和外部服务相关费用减少140万美元,但这些费用被100万美元的额外坏账支出部分抵消。与上一年同期相比,各种其他费用构成了差额的剩余部分。
折旧摊销增加的主要原因是上一年和本年度资本支出推动的更高的资产基础。
截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月相比:
毛利在截至2020年6月30日的6个月中,增长的原因是:
| | | | | |
| (百万) |
新费率 | $ | 9.2 | |
上一年超额递延所得税摊销 | 2.7 | |
客户增长-分销 | 2.1 | |
非公用事业天然气商品合同按市值计价 | 2.4 | |
天气 | (7.6) | |
新冠肺炎的冲击(a) | (0.9) | |
其他 | 1.7 | |
毛利率合计增长(非GAAP) | $ | 9.6 | |
____________________
(一)新冠肺炎对燃气公用事业毛利率的影响主要是由于某些工业和运输客户的销量减少所致。
运维费用减少的主要原因是外部服务费用减少了340万美元,员工成本减少了190万美元,但由于资产基础增加而增加了90万美元的财产税,部分抵消了这一下降。新冠肺炎对运营和维护费用的影响包括差旅、培训和外部服务相关费用减少140万美元,但被140万美元的额外坏账支出所抵消。与上一年同期相比,各种其他费用构成了差额的剩余部分。
折旧摊销增加的主要原因是上一年和本年度资本支出推动的更高的资产基础。
营运统计数字
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 天然气收入 (千) | | | | | 毛利(非GAAP) (千) | | | | | 燃气公用事业售出和运输数量(DTH) | | | |
| | 三个月 六月三十日, | | | | | 三个月 六月三十日, | | | | | 三个月 六月三十日, | | | |
| | 2020 | 2019 | | | | 2020 | 2019 | | | | 2020 | 2019 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
住宅 | | $ | 83,240 | | $ | 85,093 | | | | | $ | 56,368 | | $ | 52,670 | | | | | 8,501,835 | | 7,919,158 | | | |
商品化 | | 27,441 | | 30,984 | | | | | 15,336 | | 14,926 | | | | | 3,965,529 | | 4,194,879 | | | |
工业 | | 6,059 | | 3,980 | | | | | 2,140 | | 1,320 | | | | | 2,036,553 | | 997,942 | | | |
其他 | | 828 | | 887 | | | | | 827 | | 887 | | | | | — | | — | | | |
总分销 | | 117,568 | | 120,944 | | | | | 74,671 | | 69,803 | | | | | 14,503,917 | | 13,111,979 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
运输和传输 | | 30,864 | | 28,998 | | | | | 30,851 | | 29,031 | | | | | 30,243,501 | | 32,767,310 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
受管制总人数 | | 148,432 | | 149,942 | | | | | 105,522 | | 98,834 | | | | | 44,747,418 | | 45,879,289 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
不受监管的服务 | | 12,678 | | 15,527 | | | | | 10,966 | | 9,651 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
天然气总收入和毛利率 (非GAAP) | | $ | 161,110 | | $ | 165,469 | | | | | $ | 116,488 | | $ | 108,485 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | 天然气收入 (千) | | | 毛利率(非GAAP) (千) | | | 燃气公用事业售出和运输数量(DTH) | |
| | 截至六个月 六月三十日, | | | 截至六个月 六月三十日, | | | 截至六个月 六月三十日, | |
| | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
| | | | | | | | | |
住宅 | | $ | 290,471 | | $ | 326,222 | | | $ | 159,489 | | $ | 157,727 | | | 36,732,630 | | 40,757,176 | |
商品化 | | 107,677 | | 127,123 | | | 48,855 | | 50,084 | | | 16,800,332 | | 19,185,727 | |
工业 | | 11,259 | | 9,994 | | | 4,183 | | 3,337 | | | 3,097,605 | | 2,180,469 | |
其他 | | (415) | | (3,467) | | | (415) | | (3,467) | | | — | | — | |
总分销 | | 408,992 | | 459,872 | | | 212,112 | | 207,681 | | | 56,630,567 | | 62,123,372 | |
| | | | | | | | | |
运输和传输 | | 75,337 | | 73,945 | | | 75,308 | | 73,978 | | | 75,299,008 | | 79,083,470 | |
| | | | | | | | | |
受管制总人数 | | 484,329 | | 533,817 | | | 287,420 | | 281,659 | | | 131,929,575 | | 141,206,842 | |
| | | | | | | | | |
不受监管的服务 | | 37,554 | | 42,732 | | | 34,480 | | 30,627 | | | | |
| | | | | | | | | |
天然气总收入和毛利率 (非GAAP) | | $ | 521,883 | | $ | 576,549 | | | $ | 321,900 | | $ | 312,286 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 天然气收入 (千) | | | | | 毛利率(非GAAP) (千) | | | | | 燃气公用事业售出和运输数量(DTH) | | | |
| | 三个月 六月三十日, | | | | | 三个月 六月三十日, | | | | | 三个月 六月三十日, | | | |
| | 2020 | 2019 | | | | 2020 | 2019 | | | | 2020 | 2019 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
阿肯色州天然气公司 | | $ | 28,733 | | $ | 26,236 | | | | | $ | 21,906 | | $ | 18,617 | | | | | 4,906,236 | | 4,542,917 | | | |
科罗拉多州天然气公司 | | 28,613 | | 36,713 | | | | | 18,807 | | 19,755 | | | | | 5,046,844 | | 6,067,353 | | | |
爱荷华州天然气公司 | | 21,407 | | 23,714 | | | | | 14,355 | | 14,588 | | | | | 5,521,119 | | 7,484,272 | | | |
堪萨斯天然气公司 | | 18,486 | | 17,379 | | | | | 12,460 | | 11,957 | | | | | 6,722,914 | | 6,290,716 | | | |
内布拉斯加州天然气公司 | | 40,466 | | 39,315 | | | | | 30,719 | | 27,709 | | | | | 13,822,478 | | 14,816,996 | | | |
怀俄明州天然气公司 | | 23,405 | | 22,112 | | | | | 18,241 | | 15,859 | | | | | 8,727,827 | | 6,677,035 | | | |
天然气总收入和毛利率(非GAAP) | | $ | 161,110 | | $ | 165,469 | | | | | $ | 116,488 | | $ | 108,485 | | | | | 44,747,418 | | 45,879,289 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | 天然气收入 (千) | | | 毛利率(非GAAP) (千) | | | 燃气公用事业售出和运输数量(DTH) | |
| | 截至六个月 六月三十日, | | | 截至六个月 六月三十日, | | | 截至六个月 六月三十日, | |
| | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
| | | | | | | | | |
阿肯色州天然气公司 | | $ | 103,578 | | $ | 105,627 | | | $ | 70,761 | | $ | 62,899 | | | 15,869,184 | | 16,967,113 | |
科罗拉多州天然气公司 | | 101,219 | | 113,184 | | | 56,813 | | 57,355 | | | 18,143,249 | | 19,244,278 | |
爱荷华州天然气公司 | | 76,231 | | 89,355 | | | 35,683 | | 37,638 | | | 19,801,392 | | 23,147,959 | |
堪萨斯天然气公司 | | 51,980 | | 58,596 | | | 31,063 | | 30,076 | | | 16,637,772 | | 16,733,986 | |
内布拉斯加州天然气公司 | | 124,132 | | 148,112 | | | 82,385 | | 83,782 | | | 40,331,514 | | 43,816,014 | |
怀俄明州天然气公司 | | 64,743 | | 61,675 | | | 45,195 | | 40,536 | | | 21,146,464 | | 21,297,492 | |
天然气总收入和毛利率(非GAAP) | | $ | 521,883 | | $ | 576,549 | | | $ | 321,900 | | $ | 312,286 | | | 131,929,575 | | 141,206,842 | |
我们的燃气公用事业是季节性很强的,销售量随着天气、季节性供暖和工业负荷的不同而变化很大。我们天然气公用事业公司大约70%的收入和利润率预计将在每年的第一季度和第四季度实现。因此,这些业务的收入和某些费用在不同季度之间波动很大。根据我们燃气公用事业公司运营的地理位置,冬季供暖季节从11月1日左右开始,到3月31日左右结束。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | | | | | |
| 2020 | | | | | | 2019 | | |
采暖度天数 | 实际 | | 方差 从正常 | | | | 实际 | | 方差 从正常 |
阿肯色州天然气公司(a) | 353 | | 7% | | | | 246 | | (25)% |
科罗拉多州天然气公司 | 809 | | (15)% | | | | 1,017 | | 6% |
爱荷华州天然气公司 | 783 | | 14% | | | | 738 | | 8% |
堪萨斯天然气公司(a) | 477 | | 7% | | | | 425 | | (5)% |
内布拉斯加州天然气公司 | 692 | | 9% | | | | 664 | | 5% |
怀俄明州天然气公司 | 1,216 | | —% | | | | 1,397 | | 15% |
联合(b) | 688 | | 2% | | | | 795 | | 5% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | | | | | | | |
| 2020 | | | | | | 2019 | | |
采暖度天数: | 实际 | | 方差 从正常 | | | | 实际 | | 方差 从正常 |
阿肯色州天然气公司(a) | 2,012 | | (17)% | | | | 2,347 | | (4)% |
科罗拉多州天然气公司 | 3,638 | | (6)% | | | | 4,047 | | 4% |
爱荷华州天然气公司 | 3,964 | | (2)% | | | | 4,568 | | 13% |
堪萨斯天然气公司(a) | 2,781 | | (4)% | | | | 3,204 | | 10% |
内布拉斯加州天然气公司 | 3,527 | | (4)% | | | | 4,147 | | 13% |
怀俄明州天然气公司 | 4,433 | | 1% | | | | 4,910 | | 11% |
组合气(b) | 3,606 | | (4)% | | | | 4,244 | | 10% |
___________
(A)阿肯色州和堪萨斯州有天气正常化机制,以减轻天气对毛利率的影响。
(B)由于其天气正常化机制,综合供暖程度天数是根据不包括堪萨斯州的州的总客户加权平均数计算的。根据11月至4月生效的天气正常化机制,阿肯色州被排除在外。
监管事项
有关我们的公用事业运营所在州最近的监管活动和制定的监管规定的更多信息,请参见附注5简明合并财务报表附注和我们提交给SEC的2019年年度报告Form 10-K的第I部分,第1和2项,以及第II部分,第8项。
发电
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | 截至6月30日的六个月, | | |
| 2020 | 2019 | 方差 | 2020 | 2019 | 方差 |
| (千) | | | | | |
营业收入 | $ | 26,122 | | $ | 24,708 | | $ | 1,414 | | $ | 52,088 | | $ | 49,953 | | $ | 2,135 | |
| | | | | | |
燃料费 | 2,087 | | 2,024 | | 63 | | 4,372 | | 4,650 | | (278) | |
运营和维护 | 7,350 | | 7,809 | | (459) | | 14,347 | | 13,871 | | 476 | |
折旧摊销 | 5,283 | | 4,719 | | 564 | | 10,618 | | 9,309 | | 1,309 | |
总运营费用 | 14,720 | | 14,552 | | 168 | | 29,337 | | 27,830 | | 1,507 | |
| | | | | | |
调整后的营业收入 | $ | 11,402 | | $ | 10,156 | | $ | 1,246 | | $ | 22,751 | | $ | 22,123 | | $ | 628 | |
截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月相比:
本年度收入增加的主要原因是新风能资产销售的兆瓦时增加和科罗拉多州Black Hills IPP点火发动机小时数的增加。运营费用增加的主要原因是新风能资产折旧增加,新冠肺炎影响了与基本员工封存有关的40万美元支出,部分被前一年普韦布洛机场发电公司计划停机导致的维护成本下降所抵消。
截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月相比:
在新风能资产销售的兆瓦时增加和科罗拉多州Black Hills IPP点火发动机小时数增加的推动下,本年度收入增加。营业费用增加的主要原因是新风能资产的折旧增加。新冠肺炎对运维费用的影响包括与基本员工自动减支相关的40万美元费用。
下表汇总了我们发电部门的兆瓦时:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, | |
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
售出、生成和购买的数量 (兆瓦时)(a) | | | | |
售出 | | | | |
科罗拉多州黑山IPP | 263,701 | | 210,316 | | 528,926 | | 416,289 | |
怀俄明州黑山(b) | 156,866 | | 149,713 | | 313,218 | | 313,762 | |
黑山发电 | 92,629 | | 47,796 | | 189,908 | | 81,549 | |
总售出 | 513,196 | | 407,825 | | 1,032,052 | | 811,600 | |
| | | | |
生成 | | | | |
科罗拉多州黑山IPP | 263,701 | | 210,316 | | 528,926 | | 416,289 | |
怀俄明州黑山(b) | 142,747 | | 132,189 | | 269,232 | | 264,782 | |
黑山发电 | 92,629 | | 47,796 | | 189,908 | | 81,549 | |
生成的总数量 | 499,077 | | 390,301 | | 988,066 | | 762,620 | |
| | | | |
购得 | | | | |
| | | | |
怀俄明州黑山(b) | 14,160 | | 13,761 | | 44,093 | | 39,340 | |
| | | | |
购买总额 | 14,160 | | 13,761 | | 44,093 | | 39,340 | |
___________
(A)公司的使用和损失不包括在销售、生产和购买的数量中。
(B)根据2014年9月生效的与吉列市签订的为期20年的经济能源PPA,怀俄明州黑山代表吉列市购买能源,并将该能源出售给吉莱特市。由于怀俄明州Black Hills与南达科他州电力公司达成了一项调度协议,出售的兆瓦时可能不等于产生和购买的兆瓦时,以弥补能源失衡。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | 截至6月30日的六个月, | |
合同发电厂船队的可用性(a) | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
| | | | | |
燃煤电厂 | 98.2 | % | 95.8 | % | | 93.7 | % | 95.3 | % |
天然气发电厂(b) | 99.7 | % | 88.7 | % | | 99.6 | % | 92.1 | % |
风 | 93.1 | % | 94.1 | % | | 94.0 | % | 92.3 | % |
总可用性 | 97.0 | % | 91.5 | % | | 96.6 | % | 92.8 | % |
| | | | | |
风能系数 | 27.5 | % | 23.1 | % | | 28.9 | % | 25.7 | % |
___________
(一)可用性和风电容量系数是根据我们发电车队的容量采用加权平均计算的。
(B)2019年的预算包括普韦布洛机场世代的计划停电。
采矿
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | 截至6月30日的六个月, | | |
| 2020 | 2019 | 方差 | 2020 | 2019 | 方差 |
| (千) | | | | | |
营业收入 | $ | 15,416 | | $ | 13,045 | | $ | 2,371 | | $ | 30,621 | | $ | 29,474 | | $ | 1,147 | |
| | | | | | |
运营和维护 | 9,732 | | 9,175 | | 557 | | 19,558 | | 19,088 | | 470 | |
折旧、损耗和摊销 | 2,326 | | 2,230 | | 96 | | 4,576 | | 4,409 | | 167 | |
业务费用共计 | 12,058 | | 11,405 | | 653 | | 24,134 | | 23,497 | | 637 | |
| | | | | | |
调整后的营业收入 | $ | 3,358 | | $ | 1,640 | | $ | 1,718 | | $ | 6,487 | | $ | 5,977 | | $ | 510 | |
截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月相比:
本年度收入增加,主要是由于前一年计划内和计划外设施停运导致的销售吨增加29%,部分抵消了基于实际采矿成本的合同价格调整导致的每吨销售价格下降7%所抵消的影响。
截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月相比:
本年度收入增加,主要是由于前一年计划内和计划外设施停运导致的销售吨增加7%,部分被基于实际采矿成本的合同价格调整导致的每吨销售价格下降3%所抵消。
下表提供了我们采矿部门的某些运营统计数据(单位为千,不包括每吨收入):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | 截至6月30日的六个月, | |
| 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
售出的吨煤 | 972 | | 754 | | | 1,868 | | 1,751 | |
移动的立方码覆盖层 | 2,211 | | 2,045 | | | 4,478 | | 4,039 | |
| | | | | |
每吨收入 | $ | 15.27 | | $ | 16.48 | | | $ | 15.66 | | $ | 16.14 | |
公司和其他
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | 截至6月30日的六个月, | | |
| 2020 | 2019 | 方差 | 2020 | 2019 | 方差 |
| (千) | | | | | |
调整后营业收入(亏损) | $ | (29) | | $ | 102 | | $ | (131) | | $ | 131 | | $ | (405) | | $ | 536 | |
综合利息费用、投资减值、其他收入(费用)和所得税(费用)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | 截至6月30日的六个月, | | |
| 2020 | 2019 | 方差 | 2020 | 2019 | 方差 |
| (千) | | | (千) | | |
利息支出,净额 | $ | (35,545) | | $ | (34,264) | | $ | (1,281) | | $ | (70,998) | | $ | (68,981) | | $ | (2,017) | |
投资减值 | — | | — | | $ | — | | (6,859) | | — | | $ | (6,859) | |
其他收入(费用),净额 | (1,863) | | 263 | | $ | (2,126) | | 490 | | (526) | | $ | 1,016 | |
所得税(费用) | (4,831) | | (2,307) | | $ | (2,524) | | (20,833) | | (19,570) | | $ | (1,263) | |
截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月相比。
利息支出,净额
与去年同期相比,截至2020年6月30日的三个月的净利息支出增加是由较高的债务余额推动的,较低的利率部分抵消了这一增长。
其他收入(费用)
与去年同期相比,截至2020年6月30日的三个月的其他收入(费用)净额出现差异,主要是因为我们的非合格福利计划的成本增加,这是由市场表现推动的,以及我们的固定收益养老金计划的会计原则改变导致的非服务养老金成本增加,自2020年1月1日起生效。
所得税(费用)
截至2020年6月30日的三个月,有效税率为16.4%,而2019年同期为11.5%。较高的实际税率主要是由于上一年与维修成本和某些间接成本相关的离散税收优惠。
截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月相比。
利息支出,净额
与去年同期相比,截至2020年6月30日的6个月的净利息支出增加是由较高的债务余额推动的,较低的利率部分抵消了这一增长。
投资减值
在截至2020年6月30日的六个月里,我们在一家私人持股的石油和天然气公司的股权证券投资中记录了690万美元的税前非现金减记。减值是由未来天然气价格的持续不利变化以及这家私人持股的石油和天然气公司的流动性担忧引发的。我们投资的剩余账面价值为150万美元,这是我们在油气勘探和生产活动中唯一剩余的投资。看见注15有关其他详情,请参阅简明综合财务报表附注。
其他收入(费用)
与前一年同期相比,截至2020年6月30日的6个月的其他收入(费用)净额出现差异,主要是因为我们的非合格福利计划的成本降低,这是由市场表现推动的,部分被我们的固定收益养老金计划的会计原则改变导致的非服务养老金成本增加所抵消,该计划自2020年1月1日起生效。
所得税(费用)
截至2020年6月30日的6个月,有效税率为14.6%,而2019年同期为13.5%。较高的有效税率主要是由于上一年度与维修成本和某些间接成本相关的离散税收优惠,以及与我们对一家私人持有的石油和天然气公司股权证券的投资减值有关的本年度离散税收调整,部分被与新风能资产相关的预测联邦生产税收抵免增加的税收优惠所抵消。
涉及重大会计估计的关键会计政策
除了下面提供的养老金和其他退休后福利外,我们的关键会计估计与我们提交给SEC的2019年年报Form 10-K中报告的估计没有实质性变化。我们继续密切关注新冠肺炎对我们重要会计估计的迅速演变和不确定影响,这些影响包括但不限于客户应收账款的可收回性、监管资产的可回收性、商誉和长期资产的减值风险、养老金资产和负债的估值以及或有负债。有关我们关键会计估计的更多信息,请参阅我们2019年年报的Form 10-K第II部分第7项。
养老金和其他退休后福利
正如我们提交给SEC的2019年年度报告Form 10-K中的合并财务报表附注18所述,我们有一个固定福利养老金计划,一个定义的退休后医疗计划和几个不合格的退休计划。主信托持有养老金计划的资产。退休后医疗保健计划的资金部分的信托也已经建立。
养老金和其他退休后福利义务的会计涉及许多假设,其中最重要的涉及贴现率、医疗成本趋势率、计划资产的预期回报率、薪酬增长、退休比率和死亡率。我们养老金和其他退休后福利的债务和费用的确定取决于管理层确定的假设和精算师在计算金额时使用的假设。尽管我们认为我们的假设是适当的,但我们实际经验的重大差异或我们假设的重大变化可能会对我们的养老金和其他退休后义务以及我们未来的费用产生重大影响。
自2020年1月1日起,该公司改变了其定期效益净成本的核算方法。在变更之前,该公司使用一个计算的价值来确定计划资产的市场相关价值,该价值在5年内摊销了损益的影响。随着会计变更的生效,公司将使用投资组合中寻求回报的资产(股票)的计算价值和负债对冲资产(固定收益)的公允价值。本公司认为,确定负债对冲资产的市场相关价值的公允价值法是一种更可取的会计方法,因为与资产相关的损益立即摊销为养老金成本。此外,负债对冲资产的公允价值允许损益对资产组合这一部分的影响与负债的变化一起反映,而负债的变化与重新计量的贴现率假设的变化有关。
看见注12请参阅“简明合并财务报表附注”,了解更多信息。
流动性与资本资源
与我们提交给证券交易委员会的2019年年度报告Form 10-K中报告的第7项相比,流动性和资本资源没有实质性变化,但如下所述以及在执行摘要上文节。
抵押品要求
我们的公用事业公司维持着电力和天然气买卖的批发商品合同,这些合同具有履约保证条款,允许交易对手在某些条件下要求抵押品入账,包括由于我们的财务状况恶化或业绩不佳而在合理基础上提出要求。如果我们的信用评级大幅下调,例如降级至低于投资级的水平,可能会导致交易对手需要根据如此充分的担保条款提交抵押品。未来任何时候我们可能被要求提供的信贷支持金额取决于初始交易的金额、市场价格的变化、未平仓头寸以及交易对手或欠交易对手的金额。截至2020年6月30日,我们有足够的流动性来支付根据这些合同可能需要发布的抵押品。截至2020年6月30日的6个月,我们没有收到任何提供额外抵押品的请求,包括对新冠肺炎可能导致我们的财务状况恶化的担忧。
现金流活动
下表汇总了我们截至6月30日的6个月的现金流(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
现金由(用于): | 2020 | 2019 | 方差 |
经营活动 | $ | 309.0 | | $ | 289.8 | | $ | 19.2 | |
投资活动 | $ | (349.7) | | $ | (317.3) | | $ | (32.4) | |
融资活动 | $ | 62.8 | | $ | 13.6 | | $ | 49.2 | |
年初至今的2020年与年初至今的2019年的比较
经营活动
截至2020年6月30日的6个月,运营活动提供的净现金为3.09亿美元,而2019年同期运营活动提供的净现金为2.9亿美元,增加了1900万美元。出现差异的主要原因是:
•截至2020年6月30日的6个月,现金收益(净收入加上非现金调整)比去年同期增加730万美元,主要是受天然气公用事业部门营业收入增加的推动;
•截至2020年6月30日的6个月,营业资产和负债变化带来的现金净流入为2600万美元,而去年同期的现金净流入为1400万美元。这1200万美元的增加主要是由于:
◦现金流入减少3400万美元,主要原因是商品价格下降以及材料和用品采购增加导致应收账款发生变化;
◦现金流出减少4400万美元,原因是受商品价格下降、员工成本下降、外部服务费用下降和其他营运资金需求的影响,应付账款和应计负债发生变化;
◦现金流入增加了1200万美元,这主要是由于我们的监管资产和负债发生了变化,这是由于燃料成本调整的恢复时间以及上一年返还给客户的TCJA税率变化所推动的;以及
◦由于本年度养老金缴费的时间安排,现金流出增加了1300万美元。
投资活动
截至2020年6月30日的6个月,投资活动使用的净现金为3.5亿美元,而2019年同期投资活动使用的净现金为3.17亿美元,差异为3200万美元。出现差异的主要原因是:
•截至2020年6月30日的6个月的资本支出为3.48亿美元,而去年同期为3.18亿美元。本年度支出增加是由于我们的天然气公用事业部门和电力公用事业部门以及我们电力公用事业部门的Corriedale风力项目的计划安全、可靠性和完整性支出增加所致。
筹资活动
截至2020年6月30日的6个月,融资活动提供的现金净额为6300万美元,而2019年同期融资活动提供的现金净额为1400万美元,增加4900万美元,主要原因如下:
•本年度普通股的现金红利为6600万美元,而上一年为6100万美元;
•普通股发行增加2800万美元,主要原因是本年度通过承销的登记交易获得的9900万美元的净收益,部分被上一年通过我们的自动取款机获得的6900万美元的净收益所抵消;
•2.66亿美元较高的短期债务偿还;
•因发行超过到期日的长期债务,净收益增加2.97亿美元;以及
•其他融资活动的现金流出增加了450万美元,主要是受2020年6月17日债券发行的本年度融资成本的推动。
分红
截至2020年6月30日的6个月,我们普通股支付的股息总计6,600万美元,或每股0.535美元。2020年7月27日,我们的董事会宣布季度股息为每股0.535美元,应于2020年9月1日支付,相当于年度股息为每股2.14美元。未来宣布和支付的任何现金股息的金额(如果有的话)将取决于我们的财务状况、运营资金、我们的资本支出水平、我们循环信贷安排的限制以及我们未来的业务前景。
融资交易与短期流动性
循环信贷安排和循环信贷计划
我们的循环信贷安排和CP计划有以下借款、未偿还信用证和可用容量(百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 电流 | 左轮手枪借款金额为 | CP计划借款地址为 | 信用证 (a)在… | 可用容量为 |
信贷安排 | 期满 | 容量 | 2020年6月30日 | 2020年6月30日 | 2020年6月30日 | 2020年6月30日 |
循环信贷安排和循环信贷计划 | 2023年7月30日 | $ | 750 | | $ | — | | $ | — | | $ | 12 | | $ | 738 | |
_______________
(A)信用证是资产负债表外的承诺,它降低了我们公司循环信贷的借款能力
设施。
截至2020年6月30日的6个月,循环信贷安排和CP计划借款活动为(百万美元):
| | | | | |
| 截至2020年6月30日的6个月 |
最高未偿还金额-循环信贷安排(基于每日未偿还余额) | $ | 220 | |
最大未偿还金额-CP计划(基于每日未偿还余额) | $ | 366 | |
平均未偿还金额-循环信贷安排(基于每日未偿还余额) | $ | 109 | |
平均未偿还金额-CP计划(基于每日未偿还余额) | $ | 243 | |
加权平均利率-循环信贷安排 | 1.75 | % |
加权平均利率-CP计划 | 1.48 | % |
公约规定
循环信贷安排包含惯常的肯定和否定契约,例如对某些留置权的限制,对某些交易的限制,以及维持一定的综合负债与资本比率。根据适用的治疗期,违反这些公约中的任何一项都将构成违约事件,使贷款人有权终止其剩余承诺,并加速所有未偿还的本金和利息。截至2020年6月30日,我们遵守了这些公约。看见注7有关详细信息,请参阅“简明合并财务报表附注”。
怀俄明州电气融资协议内的契约要求怀俄明州电气保持不超过0.60至1.00的债务/资本比率。截至2020年6月30日,我们遵守了这些公约。
筹资活动
请参阅注释7和8简明合并财务报表附注,了解截至2020年6月30日的6个月的重大融资活动信息。
未来的融资计划
我们将继续评估债务和股本需求,以支持我们的资本支出计划。
信用评级
经评估本公司目前的经营表现、流动资金及信用评级后,管理层相信本公司将可按具有可比信用评级的公司的现行市场利率进入资本市场。
下表显示了BHC在2020年6月30日的信用评级、展望和风险概况:
| | | | | | | | |
评级机构 | 高级无担保评级 | 展望 |
标准普尔(a) | BBB+ | 稳定 |
穆迪(Moody‘s)(b) | BaA2 | 稳定 |
惠誉(c) | **BBB+ | 稳定 |
__________
(一)2020年4月10日,标普确认我们的BBB+评级,维持稳定展望。
(B)2019年12月20日,穆迪对我们的Baa2评级给予肯定,并维持稳定展望。
(C)2019年8月29日,惠誉肯定了我们的BBB+评级,并维持稳定的前景。
下表为南达科他州电气在2020年6月30日的信用评级:
| | | | | |
评级机构 | 高级担保评级 |
标准普尔(a) | A |
穆迪(Moody‘s)(b) | A1 |
惠誉(c) | A |
__________
(A)2020年4月16日,标普确认A评级。
(B)2019年12月20日,穆迪确认A1评级。
(C)2019年8月29日,惠誉确认A评级。
资本要求
资本支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 实际 | 计划 | 计划 | 计划 | 计划 | 计划 |
按部门划分的资本支出 | 截至2020年6月30日的6个月(a) | 2020 (b) | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
(百万) | | | | | | |
电力公用事业 | $ | 117 | | $ | 246 | | $ | 203 | | $ | 170 | | $ | 137 | | $ | 152 | |
燃气公用事业 | 209 | | 391 | | 309 | | 285 | | 316 | | 293 | |
发电 | 6 | | 7 | | 9 | | 11 | | 6 | | 6 | |
采矿 | 6 | | 8 | | 12 | | 9 | | 9 | | 9 | |
公司和其他 | 10 | | 17 | | 22 | | 11 | | 12 | | 10 | |
| $ | 348 | | $ | 669 | | $ | 555 | | $ | 486 | | $ | 480 | | $ | 470 | |
__________
(A)截至2020年6月30日的6个月的所有支出包括房地产、厂房和设备应计项目的影响。
(B)包括截至2020年6月30日的六个月的实际资本支出。
我们正在监控供应链,包括关键材料和供应的交付期、资源的可用性以及大型资本项目的状态。到目前为止,新冠肺炎对供应链的影响有限,包括供应和材料的可用性以及交货期。基本建设项目正在进行中,没有对时间表造成实质性破坏。我们的第三方资源将继续不间断地支持我们的业务计划。如果供应链发生重大中断,我们已准备好执行应急计划;然而,我们目前预计新冠肺炎不会对我们2020年的资本投资计划产生重大影响。
合同义务
合同义务与我们2019年年度报告Form 10-K的合并财务报表附注19中披露的相比没有重大变化,但下列项目除外注13本季度报告中的简明综合财务报表附注(表格10-Q)。
表外承付款
与我们提交给证券交易委员会的2019年年度报告Form 10-K中先前披露的项目7相比,资产负债表外承诺没有重大变化,但中描述的项目除外注7本季度报告中的简明综合财务报表附注(表格10-Q)。
新会计公告
除了我们在提交给证券交易委员会的2019年年度报告Form 10-K中报告的声明和附注1在这份Form 10-Q季度报告中的简明综合财务报表附注中,没有任何新的会计声明预计会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
前瞻性信息
这份Form 10-Q季度报告包含美国证券交易委员会定义的前瞻性陈述。前瞻性陈述是除历史事实陈述之外的所有陈述,包括但不限于以“预期”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”、“预测”和类似表述识别的陈述,包括有关计划、目标、目标、战略、未来事件或业绩、潜在假设的陈述,以及除历史事实陈述之外的其他陈述。公司可能会不时发布或以其他方式提供这种性质的前瞻性陈述,包括第二项-管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析中包含的陈述。
前瞻性陈述涉及风险和不确定因素,可能导致实际结果或结果与表述的结果大不相同。公司的预期、信念和预测是真诚表达的,并被公司认为有合理的基础,包括但不限于管理层对历史经营趋势、公司记录中包含的数据以及从第三方获得的其他数据的审查。尽管如此,公司的期望、信念或预测可能无法实现或实现。
本文件中包含的任何前瞻性声明仅说明声明发表之日。公司没有义务更新任何前瞻性陈述,以反映在陈述发表之日之后发生的事件或情况,或反映意外事件的发生。新的因素不时出现,如新冠肺炎疫情,管理层无法预测所有因素,也无法评估每个因素对公司业务的影响,也无法评估任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。所有前瞻性陈述,无论是书面或口头的,无论是由公司或代表公司做出的,都明确符合我们的2019年年度报告Form 10-K第二部分中描述的风险因素和警示声明,包括我们2019年年度报告Form 10-K第二部分的第1A项-风险因素中包含的陈述。第1A项本季度报告(Form 10-Q)和我们不时提交给证券交易委员会的其他报告。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
关于我们关于市场风险的定量和定性披露的信息在我们的年度报告的Form 10-K中的第7A项中披露。看见附注9简明合并财务报表附注,以了解截至2020年6月30日的前六个月市场风险的最新情况。
第四项。 控制和程序
我们的首席执行官和首席财务官评估了截至2020年6月30日,我们的披露控制和程序(如修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条规则所定义)的有效性。根据他们的评估,他们得出结论,我们的披露控制和程序在2020年6月30日生效。
我们的披露控制和程序旨在确保我们在根据“交易所法案”提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并在适当的情况下积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关需要披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年6月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。虽然我们因新冠肺炎疫情而改变了一些工作常规,但我们工作环境的变化(即远程工作安排)并没有对我们的财务报告内部控制产生实质性影响,也没有对公司维持运营的能力产生负面影响,包括财务报告系统、国际财务报告报告、信息披露控制程序。
第二部分:其他信息
第1项。法律程序
有关法律程序的信息,请参阅我们2019年年度报告Form 10-K和注13在本季度报告表格10-Q的第I部分第1项中,哪些信息来自注13通过引用并入本项目。
第1A项。危险因素
在我们提交给SEC的2019年年报Form 10-K中,先前在第一部分第1A项中披露的风险因素没有实质性变化,但如下所示:
我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流可能会受到最近的冠状病毒(新冠肺炎)大流行的不利影响。
针对新冠肺炎的全球大流行,我们采取措施减轻其蔓延给我们带来的潜在风险。
截至2020年6月30日的6个月,新冠肺炎疫情对我们的业务、运营、财务状况和现金流的财务影响有限。特别是,我们经历了:
•较低的商业以及某些工业和运输量,部分被较高的电力和天然气住宅使用量所抵消;
•增加信贷损失和坏账费用拨备,原因是预计客户将因暂停连接而无法付款;
•住宅、商业和工业客户延迟付款对现金流的影响最小;
•最大限度地减少中断,接收维持运营和继续执行资本投资计划所需的材料和用品;
•我们员工的可用性和工作效率降低;
•对我们第三方资源可用性的影响最小;
•我们养老金计划的资金状况降幅最小;
•个人防护设备和清洁用品费用增加;
•因封存关键任务和基本员工而增加成本;
•因商业票据市场中断而增加的利息开支微乎其微;以及
•减少培训、差旅和外部服务费用。
如果新冠肺炎疫情持续很长一段时间,或对我们服务的地区造成比目前更严重的影响,我们的业务、运营、财务状况和现金流可能会受到更重大的影响。除了加剧上述影响之外,我们还可能经历:
•对我们的战略业务计划、增长战略和资本投资计划产生不利影响;
•我们的客户,特别是工商业客户对电力和天然气需求的不利影响增加;
•进一步降低我们员工和第三方资源的可用性和工作效率;
•我们的紧急措施增加了成本;
•I增加信贷损失和坏账费用拨备由于我们的客户延迟或不付款造成的,联邦或州政府立法可能会放大这两个问题,要求我们延长因不付款而中断连接的时间;
•在我们运营中使用的材料和组件的可用性、及时交付和成本方面的延迟和中断;
•某些项目商业运营日期的中断影响了某些税收抵免的资格标准,并根据我们的购电协议引发了潜在的损害;
•我们的交易对手,包括天然气商品合同交易对手、购电协议交易对手、承包商或零售客户的信用质量下降,可能导致信用损失;
•商誉减值或长期资产减值;
•对我们开发、建造和运营设施的能力造成不利影响;
•无法满足我们现有信贷安排中的契约要求,包括关于综合负债与资本比率的契约;
•我们的财务指标或商业环境恶化,对我们的信用评级产生不利影响;
•部分开发项目审批过程中出现延误,影响最终投资决策时间和开工日期的;
•对我们的流动性状况以及从金融机构和资本市场获得资金的成本和能力造成不利影响;
•延误了我们通过监管程序改变费率的能力;以及
•影响我们的其他风险,例如我们的2019年年报Form 10-K中“风险因素”部分描述的风险,以及我们履行财务义务的能力。
到目前为止,我们的经营结果、财务状况、现金流或商业计划受到的影响有限。然而,形势仍然不稳定,很难确切地预测新冠肺炎对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流的潜在影响。
项目4.煤矿安全披露情况
有关违反矿山安全规定或多德-弗兰克法案第1503(A)条要求的其他监管事项的信息包括在附件95本季度报告的10-Q表格。
项目6.各种展品
| | | | | |
展品编号 | 描述 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
附件3.1* | 注册人重述的公司章程日期为2018年1月30日(作为注册人于2018年2月5日提交的8-K表格的附件3提交)。 |
| |
附件3.2* | 2017年4月24日修订和重新修订的注册人章程(作为2017年4月28日提交的注册人表格8-K的附件3提交)。 |
| |
附件4.1* | 注册人与富国银行全国协会(作为Lasalle银行全国协会的继任者)于2003年5月21日签署的作为受托人的契约(作为截至2003年6月30日的注册人10-Q表格的附件4.1存档)。 |
| 日期为2003年5月21日的第一份补充契约(作为截至2003年6月30日的季度注册人表格10-Q的附件4.2提交)。 |
| 日期为2009年5月14日的第二份补充契约(作为2009年5月14日提交的注册人表格8-K的附件4提交)。 |
| 截至2010年7月16日的第三份补充契约(作为2010年7月15日提交的注册人表格8-K的附件4提交)。 |
| 截至2013年11月19日的第四份补充契约(作为注册人于2013年11月18日提交的8-K表格的附件4提交)。 |
| 截至2016年1月13日的第五份补充契约(作为注册人于2016年1月13日提交的8-K表格的附件4.1提交)。 |
| 截至2016年8月19日的第六份补充契约(作为注册人于2016年8月19日提交的8-K表格的附件4.1提交)。 |
| 截至2018年8月17日的第七份补充契约(作为2018年8月17日提交的注册人Form 8-K的附件4.2提交)。 |
| 截至2019年10月3日的第八份补充契约(作为2019年10月4日提交的注册人Form 8-K的附件4.1提交)。 |
| 截至2020年6月17日的第九份补充契约(作为注册人于2020年6月17日提交的8-K表格的附件4.1提交)。 |
| |
附件4.2* | 重述及修订Black Hills Corporation(现名为Black Hills Power,Inc.)的按揭契约及信托契约(现称Black Hills Power,Inc.)日期为1999年9月1日(作为注册人对注册人注册说明书的生效后修正案第1号的附件4.19,表格S-3(第333-150669号))。 |
| 第一个补充契约,日期为2002年8月13日,由Black Hills Power,Inc.和纽约梅隆银行(作为摩根大通银行的继任者),作为受托人(作为注册人对S-3表格注册声明的生效后修正案第1号(第333-150669号)的附件4.20提交)。 |
| 第二份补充契约,日期为2009年10月27日,由Black Hills Power,Inc.和纽约梅隆银行(作为注册人在表格S-3的注册声明的生效后修正案第2号(第333-150669号)的附件4.21提交)。 |
| | | | | |
| 第三补充契约,日期为2014年10月1日,在Black Hills Power,Inc.之间。和纽约梅隆银行(作为2014年10月2日提交的注册人Form 8-K的附件10.1提交)。 |
| |
附件4.3* | 重新声明的抵押契约、信托契约、担保协议和融资声明,于2007年11月20日在夏延轻工、燃料和电力公司与富国银行全国协会之间修订和重述(作为2014年10月2日提交的注册人8-K表格的附件10.2提交)。 |
| 第一补充契约,日期为2009年9月3日,由夏延光、燃料和电力公司和富国银行全国协会签署(2014年10月2日提交的注册人8-K表格的附件10.3)。 |
| 第二份补充契约,日期为2014年10月1日,由夏延轻工、燃料和电力公司和富国银行全国协会签署(作为2014年10月2日提交的注册人Form 8-K的附件10.4提交)。 |
| |
附件4.4* | 普通股股票证书表格,每股票面价值1.00美元(作为2000年注册人表格10-K的附件4.2存档)。 |
| |
附件10.1 | 黑山公司和其中指定的几家代理商之间于2020年8月4日签署的股权分配销售协议(作为2020年8月4日提交的注册人Form 8-K的附件1.1提交)。 |
| |
附件31.1 | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年证券交易法第13a-14(A)条对首席执行官的认证。 |
| |
附件31.2 | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年证券交易法第13a-14(A)条认证首席财务官。 |
| |
附件32.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18编第1350条规定的首席执行官证书。 |
| |
附件32.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18篇第1350节对首席财务官的认证。 |
| |
附件95 | 矿山安全卫生管理局安全数据。 |
| |
101.INS | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
101.SCH | XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿链接库文档 |
| |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
__________
*之前作为申请的一部分提交的,并在此通过引用并入。
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签署人代表其签署。
黑山公司
| | | | | | | | |
| | /s/林登·R·埃文斯 |
| | 林登·R·埃文斯,总统和 |
| | **首席执行官 |
| | |
| | /s/理查德·W·金兹利(Richard W.Kinzley) |
| | 理查德·W·金兹利(Richard W.Kinzley),高级副总裁和 |
| | *首席财务官 |
| | |
日期: | 2020年8月4日 | |