RHI-20200630错误2020Q2000031521312/31P2Y00003152132020-01-012020-06-30xbrli:共享00003152132020-07-31iso4217:美元00003152132020-06-3000003152132019-12-31iso4217:美元xbrli:共享00003152132020-04-012020-06-3000003152132019-04-012019-06-3000003152132019-01-012019-06-300000315213美国-GAAP:CommonStockMember2019-12-310000315213US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000315213Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000315213美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-12-310000315213美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-01-012020-03-3100003152132020-01-012020-03-310000315213Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-12-310000315213Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310000315213Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310000315213美国-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-03-310000315213US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310000315213美国-GAAP:CommonStockMember2020-03-310000315213US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000315213Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000315213美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-03-3100003152132020-03-310000315213美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-04-012020-06-300000315213Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300000315213美国-GAAP:CommonStockMember2020-04-012020-06-300000315213US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300000315213美国-GAAP:CommonStockMember2020-06-300000315213US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000315213Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300000315213美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-06-300000315213美国-GAAP:CommonStockMember2018-12-310000315213US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000315213Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000315213美国-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-3100003152132018-12-310000315213美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-3100003152132019-01-012019-03-310000315213Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310000315213美国-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-03-310000315213US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310000315213美国-GAAP:CommonStockMember2019-03-310000315213US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310000315213Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000315213美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-03-3100003152132019-03-310000315213美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300000315213Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300000315213美国-GAAP:CommonStockMember2019-04-012019-06-300000315213US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300000315213美国-GAAP:CommonStockMember2019-06-300000315213US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300000315213Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000315213美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-3000003152132019-06-30RHI:段0000315213Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310000315213SRT:最小成员数2020-01-012020-06-300000315213SRT:最大成员数2020-01-012020-06-300000315213RHI:AccountempsMember2020-04-012020-06-300000315213RHI:AccountempsMember2019-04-012019-06-300000315213RHI:AccountempsMember2020-01-012020-06-300000315213RHI:AccountempsMember2019-01-012019-06-300000315213RHI:OfficeTeamMember2020-04-012020-06-300000315213RHI:OfficeTeamMember2019-04-012019-06-300000315213RHI:OfficeTeamMember2020-01-012020-06-300000315213RHI:OfficeTeamMember2019-01-012019-06-300000315213RHI:RobertHalf 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364天成员US-GAAP:LineOfCreditMember2020-06-300000315213RHI:TemporaryAndConsultantStaffingMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2020-04-012020-06-300000315213RHI:TemporaryAndConsultantStaffingMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2019-04-012019-06-300000315213RHI:TemporaryAndConsultantStaffingMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2020-01-012020-06-300000315213RHI:TemporaryAndConsultantStaffingMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2019-01-012019-06-300000315213RHI:PermanentPlacementStaffingMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2020-04-012020-06-300000315213RHI:PermanentPlacementStaffingMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2019-04-012019-06-300000315213RHI:PermanentPlacementStaffingMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2020-01-012020-06-300000315213RHI:PermanentPlacementStaffingMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2019-01-012019-06-300000315213Rhi:RiskConsultingAndInternalAuditServicesMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2020-04-012020-06-300000315213Rhi:RiskConsultingAndInternalAuditServicesMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2019-04-012019-06-300000315213Rhi:RiskConsultingAndInternalAuditServicesMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2020-01-012020-06-300000315213Rhi:RiskConsultingAndInternalAuditServicesMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2019-01-012019-06-300000315213US-GAAP:SubequentEventMember2020-07-302020-07-30 证券交易委员会
华盛顿特区20549
______________________
形式10-Q
______________________
(马克一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
关于截至的季度期间2020年6月30日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
对于从日本到日本的过渡期,日本要把它变成中国,日本要把它变成亚洲,日本要把它改成中国,日本要把它改成中国,日本要把它改成亚洲,日本要把它改成日本。
佣金档案编号1-10427
罗伯特哈夫国际公司。
(章程中规定的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | | 94-1648752 |
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) | | | (I.R.S.雇主 识别号码) |
| | | |
沙山道2884号 | | | |
200套房 | | | |
门洛帕克, | 加利福尼亚 | | 94025 |
(主要行政机关地址) | | | (邮政编码) |
注册人电话号码,包括区号:(650) 234-6000
| | | | | | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券 | | |
每一类的名称 | 交易代码 | 每间交易所的注册名称 |
普通股,每股票面价值0.001美元 | RHI | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第F13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90个月内一直遵守此类提交要求。是 ☒ *没有任何问题。☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和发布此类文件的较短时间内),以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规定提交和发布的每个互动数据文件。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | | ☒ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
| | | | | | |
非加速文件管理器 | | ☐ | | | | |
| | | | | | |
规模较小的新闻报道公司 | | ☐ | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐*☒
注明截至2020年7月31日发行人所属的每一类普通股的流通股数量:
114,635,133面值为.001美元的普通股
第一部分-财务信息
第二项1.财务报表
罗伯特哈夫国际公司。
简明综合财务状况表(未经审计)
(单位为千,份额除外)
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, 2020 | | 2019年12月31日 |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 501,485 | | | $ | 270,478 | |
应收帐款,净额 | 665,409 | | | 832,797 | |
其他流动资产 | 553,254 | | | 525,574 | |
流动资产总额 | 1,720,148 | | | 1,628,849 | |
财产和设备,净额 | 120,958 | | | 128,385 | |
使用权资产 | 245,292 | | | 241,029 | |
其他无形资产,净额 | 1,080 | | | 1,752 | |
商誉 | 209,830 | | | 210,364 | |
非流动递延所得税 | 105,069 | | | 101,029 | |
总资产 | $ | 2,402,377 | | | $ | 2,311,408 | |
负债 | | | |
应付账款和应计费用 | $ | 142,492 | | | $ | 123,841 | |
应计工资和福利成本 | 714,912 | | | 743,602 | |
应付所得税 | 44,439 | | | 1,623 | |
应付票据,当期 | 228 | | | 218 | |
流动经营租赁负债 | 75,096 | | | 71,408 | |
流动负债总额 | 977,167 | | | 940,692 | |
应付票据,较少的流动部分 | 122 | | | 239 | |
非流动经营租赁负债 | 205,281 | | | 201,961 | |
其他负债 | 63,101 | | | 24,833 | |
负债共计 | 1,245,671 | | | 1,167,725 | |
承担和或有事项(注一) | | | |
股东权益 | | | |
优先股,$.001面值;授权5,000,000股份;无已发布 | — | | | — | |
普通股,$.001面值;授权260,000,000股份;已发行及 杰出的114,635,134股票和115,120,404股份 | 115 | | | 115 | |
额外实收资本 | 1,154,046 | | | 1,127,487 | |
累计其他综合收益(亏损) | (27,152) | | | (19,986) | |
留存收益 | 29,697 | | | 36,067 | |
股东权益总额 | 1,156,706 | | | 1,143,683 | |
总负债和股东权益 | $ | 2,402,377 | | | $ | 2,311,408 | |
简明合并财务报表附注(未经审计)
是这些财务报表不可分割的一部分。
2
罗伯特哈夫国际公司。
简明合并业务报表(未经审计)
(以千为单位,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 六月三十日, | | | | 截至六个月 六月三十日, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
服务收入 | $ | 1,108,326 | | | $ | 1,516,385 | | | $ | 2,615,017 | | | $ | 2,984,915 | |
服务成本 | 685,249 | | | 878,844 | | | 1,581,223 | | | 1,739,786 | |
毛利 | 423,077 | | | 637,541 | | | 1,033,794 | | | 1,245,129 | |
销售、一般和行政费用 | 364,828 | | | 478,139 | | | 844,401 | | | 939,498 | |
无形资产摊销 | 330 | | | 341 | | | 668 | | | 683 | |
利息收入,净额 | (105) | | | (1,042) | | | (1,062) | | | (2,538) | |
所得税前收入 | 58,024 | | | 160,103 | | | 189,787 | | | 307,486 | |
所得税拨备 | 11,828 | | | 45,491 | | | 53,676 | | | 83,076 | |
净收入 | $ | 46,196 | | | $ | 114,612 | | | $ | 136,111 | | | $ | 224,410 | |
| | | | | | | |
每股净收益: | | | | | | | |
基本型 | $ | .41 | | | $ | .98 | | | $ | 1.20 | | | $ | 1.92 | |
稀释 | $ | .41 | | | $ | .98 | | | $ | 1.20 | | | $ | 1.91 | |
| | | | | | | |
股份: | | | | | | | |
基本型 | 112,865 | | | 116,381 | | | 113,026 | | | 116,722 | |
稀释 | 113,121 | | | 116,988 | | | 113,489 | | | 117,475 | |
宣布的每股股息 | $ | .34 | | | $ | .31 | | | $ | .68 | | | $ | .62 | |
简明合并财务报表附注(未经审计)
是这些财务报表不可分割的一部分。
3
罗伯特哈夫国际公司。
简明综合全面收益表(亏损)(未经审计)
(千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 截至6月30日的6个月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
综合收益(亏损): | | | | | | | |
净收入 | $ | 46,196 | | | $ | 114,612 | | | $ | 136,111 | | | $ | 224,410 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | |
扣除税后的外币换算调整 | 6,534 | | | 2,146 | | | (7,166) | | | 249 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
综合收益(亏损)合计 | $ | 52,730 | | | $ | 116,758 | | | $ | 128,945 | | | $ | 224,659 | |
简明合并财务报表附注(未经审计)
是这些财务报表不可分割的一部分。
4
罗伯特哈夫国际公司。
简明合并股东权益报表(未经审计)
(以千为单位,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | 额外实收资本 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 留存收益 | | 总计 |
| 股份 | | 面值 | | | | | | | | |
2019年12月31日的余额 | 115,120 | | | $ | 115 | | | $ | 1,127,487 | | | $ | (19,986) | | | $ | 36,067 | | | $ | 1,143,683 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 89,915 | | | 89,915 | |
采用会计公告 | — | | | — | | | — | | | — | | | (558) | | | (558) | |
其他综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | (13,700) | | | — | | | (13,700) | |
宣布的股息($.34每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (39,441) | | | (39,441) | |
限制性股票净发行量 | 745 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
以股票为基础的薪酬 | — | | | — | | | 13,525 | | | — | | | — | | | 13,525 | |
普通股回购 | (1,263) | | | (1) | | | — | | | — | | | (63,498) | | | (63,499) | |
2020年3月31日的余额 | 114,602 | | | $ | 115 | | | $ | 1,141,011 | | | $ | (33,686) | | | $ | 22,485 | | | $ | 1,129,925 | |
| | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 46,196 | | | 46,196 | |
其他综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | 6,534 | | | — | | | 6,534 | |
宣布的股息($.34每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (38,975) | | | (38,975) | |
限制性股票净发行量 | 33 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
以股票为基础的薪酬 | — | | | — | | | 13,035 | | | — | | | — | | | 13,035 | |
普通股回购 | 0 | | | 0 | | | — | | | — | | | (9) | | | (9) | |
2020年6月30日的余额 | 114,635 | | | $ | 115 | | | $ | 1,154,046 | | | $ | (27,152) | | | $ | 29,697 | | | $ | 1,156,706 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | 额外实收资本 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 留存收益 | | 总计 |
| 股份 | | 面值 | | | | | | | | |
2018年12月31日的余额 | 119,078 | | | $ | 119 | | | $ | 1,079,188 | | | $ | (16,109) | | | $ | — | | | $ | 1,063,198 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 109,798 | | | 109,798 | |
其他综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | (1,897) | | | — | | | (1,897) | |
宣布的股息($.31每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (36,998) | | | (36,998) | |
限制性股票净发行量 | 281 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
以股票为基础的薪酬 | — | | | — | | | 11,244 | | | — | | | — | | | 11,244 | |
普通股回购 | (1,038) | | | (1) | | | — | | | — | | | (68,315) | | | (68,316) | |
2019年3月31日的余额 | 118,321 | | | $ | 118 | | | $ | 1,090,432 | | | $ | (18,006) | | | $ | 4,485 | | | $ | 1,077,029 | |
| | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 114,612 | | | 114,612 | |
其他综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | 2,146 | | | — | | | 2,146 | |
宣布的股息($.31每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (36,597) | | | (36,597) | |
限制性股票净发行量 | 271 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
以股票为基础的薪酬 | — | | | — | | | 11,670 | | | — | | | — | | | 11,670 | |
普通股回购 | (1,031) | | | (1) | | | — | | | — | | | (59,632) | | | (59,633) | |
2019年6月30日的余额 | 117,561 | | | $ | 118 | | | $ | 1,102,101 | | | $ | (15,860) | | | $ | 22,868 | | | $ | 1,109,227 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
简明合并财务报表附注(未经审计)
是这些财务报表不可分割的一部分。
5
罗伯特哈夫国际公司。
简明合并现金流量表(未经审计)
(千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 六月三十日, | | |
| 2020 | | 2019 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 136,111 | | | $ | 224,410 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | |
信贷损失拨备 | 6,713 | | | 3,535 | |
折旧 | 31,509 | | | 31,740 | |
云计算实施成本的摊销 | 7,569 | | | 372 | |
无形资产摊销 | 668 | | | 683 | |
以股票为基础的薪酬 | 26,560 | | | 22,914 | |
递延所得税 | (4,289) | | | (2,015) | |
资产负债变动情况: | | | |
应收帐款 | 153,913 | | | (50,943) | |
资本化的云计算实施成本 | (18,846) | | | (11,914) | |
应付账款和应计费用 | 23,095 | | | (15,047) | |
应计工资总额和福利成本 | 12,461 | | | 32,144 | |
应付所得税 | 43,723 | | | 4,702 | |
其他资产和负债,净额 | 6,755 | | | 7,246 | |
经营活动提供的净现金流量 | 425,942 | | | 247,827 | |
| | | |
投资活动的现金流: | | | |
资本支出 | (22,264) | | | (28,625) | |
员工递延补偿计划的付款 | (49,098) | | | (40,336) | |
从员工递延补偿计划中赎回 | 28,347 | | | 21,232 | |
| | | |
用于投资活动的净现金流量 | (43,015) | | | (47,729) | |
| | | |
融资活动的现金流: | | | |
应付票据的偿还 | (107) | | | (98) | |
普通股回购 | (69,977) | | | (133,617) | |
支付的股息 | (78,916) | | | (73,960) | |
用于融资活动的现金流量净额 | (149,000) | | | (207,675) | |
汇率波动的影响 | (2,920) | | | 438 | |
现金和现金等价物的变动 | 231,007 | | | (7,139) | |
期初现金及现金等价物 | 270,478 | | | 276,579 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 501,485 | | | $ | 269,440 | |
| | | |
现金流量信息的补充披露: | | | |
非现金项目: | | | |
等待结算的股票回购 | $ | — | | | $ | 5,691 | |
简明合并财务报表附注(未经审计)
是这些财务报表不可分割的一部分。
6
罗伯特哈夫国际公司。
简明合并财务报表附注(未经审计)
2020年6月30日
注A-重要会计政策摘要
业务性质。罗伯特哈夫国际公司(“本公司”)通过以下部门提供专业的人员配备和风险咨询服务Accountemps®, 罗伯特·哈夫®金融学与会计学, OfficeTeam®, 罗伯特·哈夫®工艺, 罗伯特·哈夫®管理资源, 罗伯特·哈夫®法务, 创意群体®,及活动®。本公司通过其Accountemps, 罗伯特·哈弗财务与会计,及Robert Half管理资源分部,是一家专门提供会计和财务领域的临时、全职和高级项目专业人员的公司。OfficeTeam专门培养高技能的临时行政支持专业人员。Robert Half技术提供项目和全职技术专业人员。Robert Half Legal提供临时、项目和全职的律师、律师助理和法律支持人员。创意群体提供创意、数字、营销、广告和公关专业人员。活动是一家全球咨询公司,帮助公司解决财务、技术、运营、数据、分析、治理、风险和内部审计方面的问题,是公司的全资子公司。收入主要来自专门的人员配备服务。该公司在北美、南美、欧洲、亚洲和澳大利亚开展业务。该公司是特拉华州的一家公司。
陈述的基础。本公司未经审核之简明综合财务报表(“财务报表”)乃根据美国公认会计原则(“GAAP”)及美国证券交易委员会(“SEC”)规则编制。对上一年的简明合并财务报表进行了某些重新分类,以符合2020年的列报方式。所载的比较年终简明综合财务状况表数据来自经审计的财务报表。管理层认为,所有必要的调整(仅包括正常的经常性调整)都已包括在内,以便公平地陈述所列期的财务状况和经营结果。本财务报表应与公司截至2019年12月31日的年度经审计的综合财务报表一并阅读,该报表包含在公司的Form 10-K年度报告中。任何过渡期的经营业绩不一定代表全年的经营业绩,也不能与之相比。
巩固原则。*财务报表包括本公司及其附属公司的账目,全部为全资拥有。所有公司间余额和交易已在合并中冲销。
估计的使用。*按照公认会计原则编制财务报表,要求管理层作出影响财务报表日期的资产和负债报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内收入和费用报告金额的估计和假设。截至2020年6月30日,此类估计包括信贷损失准备、可变对价、工人补偿损失、收入和其他税收,以及根据市场情况在公司商誉减值评估和股票赠与估值中使用的假设。
2020年3月,世界卫生组织宣布一种新的冠状病毒株(“新冠肺炎”)成为大流行。随后的全球全职订单导致了严重的旅行限制和企业关闭。这些行动导致了全球经济的混乱。我们正在继续关注缓解新冠肺炎蔓延的努力,包括关于居家订单持续时间和范围的不确定性,以及对公司运营业绩、财务状况和流动性的影响。鉴于经济中断,我们在作出应用本公司重要会计政策所需的判断和估计时,面临比往常更大程度的不确定性。随着情况的继续发展,随着时间的推移,我们可能会改变这些估计和判断,这可能会对公司未来的财务报表产生有意义的影响。实际结果和结果可能与管理层的估计和假设不同。
罗伯特哈夫国际公司。
简明综合财务报表附注(未经审计)-(续)
2020年6月30日
服务收入。**公司的收入来自三部门:临时和顾问人员配置,永久安置人员配置,以及风险咨询和内部审计服务。收入在承诺的商品或服务交付给客户时确认,金额反映了公司预期有权换取这些商品或服务的对价。收入确认会计政策的进一步讨论见附注C。
服务成本。*临时和顾问人员的直接成本包括公司聘用专业人员的工资、工资税和福利成本,以及可报销的费用。永久安置人员配置服务的直接费用包括可偿还的费用。风险咨询和内部审计服务的直接成本包括专业人员工资、合同工工资、工资税和福利成本以及可报销的费用。
广告费。*本公司支出所有已发生的广告费用。广告费是$6.7300万美元和300万美元21.2截至2020年6月30日的三个月和六个月分别为4.5亿美元和15.0300万美元和300万美元27.8截至2019年6月30日的三个月和六个月分别为2.5亿美元。
信贷损失拨备。本公司因其客户无法支付所需款项而面临信用损失。该公司根据对客户信用状况、历史损失统计、提前还款、回收、当前业务状况和宏观经济趋势的审查,为这些潜在的信用损失建立了拨备。本公司根据资产类型、规模、期限和地理位置考虑应收贸易账款的风险特征,以集体评估应收贸易账款。该公司对这些集合应收账款进行信用损失估计,以确定预期的信用损失。
下表列出了2019年12月31日至2020年6月30日的信贷损失活动(in
千人):
| | | | | |
| 学分 损失 |
截至2019年12月31日的余额 | $ | 22,885 | |
采用会计公告 | 558 | |
截至2020年1月1日的余额 | $ | 23,443 | |
收费到费用 | 6,713 | |
扣减 | (4,101) | |
其他,包括翻译调整 | (1,018) | |
截至2020年6月30日的余额 | $ | 25,037 | |
商誉与无形资产商誉和无形资产主要由被收购公司的成本超过其在收购日的有形资产净值的公允市值组成。可识别的无形资产在其生命周期内摊销,通常范围为二至五年。商誉不摊销,但至少每年进行减值测试,或根据需要进行临时测试。
内部使用软件。**公司将开发内部使用软件所产生的直接成本资本化。托管安排中产生的云计算实施成本被资本化,并作为其他流动资产的组成部分进行报告。所有其他内部使用软件开发成本均资本化,并在未经审计的合并财务状况简明报表中作为财产和设备内的计算机软件组成部分报告。资本化的内部使用软件开发成本为$9.9300万美元和300万美元22.9截至2020年6月30日的三个月和六个月分别为4.5亿美元和7.9300万美元和300万美元12.9截至2019年6月30日的三个月和六个月分别为2.5亿美元。
罗伯特哈夫国际公司。
简明综合财务报表附注(未经审计)-(续)
2020年6月30日
附注B-新会计公告
最近采用的会计公告
当前预期信贷损失模型。2016年6月,FASB发布了权威指导意见,修改了实体将如何衡量大多数金融资产和某些其他工具的信贷损失,这些工具不是通过净收入以公允价值计量的。《指导意见》要求应用当前的预期信用损失模型,这是一种基于预期损失的新减值模型。新的指导方针对2019年12月15日之后开始的中期和年度报告期有效。自2020年1月1日起,该公司已前瞻性地采用了新的指导方针,采用的影响对其财务报表没有重大影响。
简化商誉减损测试。2017年1月,FASB发布了简化商誉减值测试流程的权威指导意见。新标准取消了商誉减值测试的第二步。如果一家公司在商誉减值测试的第一步中确定商誉的账面价值大于公允价值,那么该金额的减值应计入损益表,而不是进入第二步。新的指导方针在2019年12月15日之后的财年对公司有效,尽管允许提前采用。自2020年1月1日起,该公司已前瞻性地采用了新的指导方针,采用的影响对其财务报表没有重大影响。
最近发布的尚未采用的会计公告
参考汇率改革。2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04“参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响”。修正案在有限的时间内提供可选的指导,以减轻参考汇率改革的潜在会计负担。新的指导方针为将美国GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外,如果满足某些标准的话。修订只适用于参考伦敦银行间拆放款利率(“LIBOR”)或另一个预期因参考利率改革而停用的参考利率的合约和对冲关系。这些修改立即生效,可能适用于2022年12月31日或之前订立或评估的合同修改和套期保值关系。该公司相信这一指导方针不会对其财务报表产生实质性影响。
注C-收入确认
该公司的收入来自三主要部门:临时和顾问人员配置,永久安置人员配置,以及风险咨询和内部审计服务。收入在承诺的商品或服务交付给客户时确认,金额反映了公司预期有权换取这些商品或服务的对价。未经审计的简明综合经营报表中列报的服务收入是向客户提供的服务,其变动因素较少,如销售调整和津贴。报销,包括与差旅费和自付费用有关的费用,也包括在服务收入中,等值的可报销费用包括在服务费用中。
临时和顾问人员收入。当服务由公司的接洽专业人员提供时,从与客户签订的合同中获得的临时和顾问人员收入将在公司有权开具发票的金额中确认。公司委派的聘用专业人员中,绝大多数是公司的合法员工,他们在执行任务时都是合法的。该公司支付所有相关的雇佣费用,包括工人补偿保险、州和联邦失业税、社会保险和某些附带福利。公司承担其员工对其客户可接受性的风险。
在收入和费用的列报中,该公司将临时和顾问人员的收入按毛数记录为委托人,而不是按净额记录为代理。本公司的结论是,毛收入报告是适当的,因为本公司(I)有识别和聘用合格员工的风险,(Ii)有权酌情选择员工和
罗伯特哈夫国际公司。
简明综合财务报表附注(未经审计)-(续)
2020年6月30日
确定他们的价格和关税;(Iii)他们承担客户没有全额支付的服务的风险。向客户选择的时间管理或供应商管理服务提供商支付的费用被记录为收入减少,因为公司不是这些服务的主要义务人。
永久安置人员收入。在应聘者接受长期就业机会时,主要确认从与客户签订的合同中获得的永久安置人员收入。该公司有很长的历史来评估永久安置候选人的财务影响,这些候选人没有通过90-天数保证期。这些金额主要根据历史数据确定,并记录为负债。支付给客户的费用一般按新员工年薪的百分比计算。永久就业服务不会向求职者收取任何费用。
风险咨询和内部审计服务收入。风险咨询和内部审计服务一般是按时间、按物质或按固定费用提供的。在按时间和材料安排和固定费用安排下赚取的收入采用按比例业绩法确认。收入是使用发生的成本相对于合同的总估计成本来衡量履行公司业绩义务的进展情况。发生的成本代表完成的工作,因此最好地描述了控制权转移给客户的情况。风险咨询和内部审计服务通常包含一项或多项履约义务,这些义务在一段时间内得到履行。收入随着时间的推移被确认为履行了履约义务,因为所提供的服务对公司没有任何替代用途,合同通常包括给予公司对迄今提供的服务可强制执行的付款权的语言。
本公司定期评估是否需要为这些项目的任何损失拨备,并在可能发生损失时确认损失。
下表列出了公司按业务线分类的收入(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 六月三十日, | | | | | 截至六个月 六月三十日, | | | |
| | 2020 | | | 2019 | | 2020 | | | 2019 |
Accountemps | | $ | 322,596 | | | | $ | 486,992 | | | $ | 803,037 | | | | $ | 970,465 | |
OfficeTeam | | 132,730 | | | | 261,034 | | | 371,766 | | | | 513,069 | |
Robert Half技术 | | 151,542 | | | | 179,375 | | | 334,965 | | | | 351,303 | |
Robert Half管理资源 | | 146,518 | | | | 175,311 | | | 335,738 | | | | 352,502 | |
临时和咨询人员配备 | | 753,386 | | | | 1,102,712 | | | 1,845,506 | | | | 2,187,339 | |
永久安置人员配置 | | 71,030 | | | | 140,894 | | | 191,519 | | | | 272,456 | |
风险咨询和内部审计服务 | | 283,910 | | | | 272,779 | | | 577,992 | | | | 525,120 | |
服务收入 | | $ | 1,108,326 | | | | $ | 1,516,385 | | | $ | 2,615,017 | | | | $ | 2,984,915 | |
本公司合同中的付款条款因本公司客户的类型和位置以及所提供的服务而异。开发票和到期付款之间的期限并不重要。
具有多个履行义务的合同被确认为履行义务已交付,合同价值根据安排中服务和产品的相对独立销售价值进行分配。截至2020年6月30日,为预期期限大于的合同未履行的履约义务分配的交易总价一年是$132.6百万其中,$122.3预计在接下来的几年内将有100万人被认出12个月。截至2019年6月30日,分配给预期期限超过一年的合同未履行的履约义务的交易总价为美元。94.52000万。
罗伯特哈夫国际公司。
简明综合财务报表附注(未经审计)-(续)
2020年6月30日
合同负债在业绩前收到或到期的现金付款时入账,并反映在未经审计的综合财务状况简明报表上的应付账款和应计费用中。下表列出了从2018年12月31日到2020年6月30日的合同负债活动(单位:千):
| | | | | | | | | |
| | 合同责任 | | | |
截至2018年12月31日的余额 | | $ | 12,997 | | | | |
*要求在履行履约义务之前提前支付款项 | | 13,030 | | | | |
*收入确认*收入确认 | | (12,072) | | | | |
*其他,包括翻译调整 | | (1,007) | | | | |
截至2019年12月31日的余额 | | $ | 12,948 | | | | |
*要求在履行履约义务之前提前支付款项 | | 11,847 | | | | |
*收入确认*收入确认 | | (13,509) | | | | |
*其他,包括翻译调整 | | 548 | | | | |
截至2020年6月30日的余额 | | $ | 11,834 | | | | |
注D-其他流动资产
其他流动资产包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | |
| | 六月三十日, 2020 | | | 2019年12月31日 |
递延补偿计划 | | $ | 418,074 | | | | $ | 398,442 | |
预付费用 | | 87,597 | | | | 84,364 | |
其他 | | 47,583 | | | | 42,768 | |
其他流动资产 | | $ | 553,254 | | | | $ | 525,574 | |
注E-财产和设备,净值
财产和设备包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | |
| | 六月三十日, 2020 | | | 2019年12月31日 |
计算机硬件 | | $ | 164,131 | | | | $ | 164,547 | |
计算机软件 | | 294,143 | | | | 291,681 | |
家具和设备 | | 90,083 | | | | 88,136 | |
租赁权的改进 | | 154,592 | | | | 150,644 | |
| | | | | |
财产和设备,成本 | | 702,949 | | | | 695,008 | |
累计折旧 | | (581,991) | | | | (566,623) | |
财产和设备,净额 | | $ | 120,958 | | | | $ | 128,385 | |
罗伯特哈夫国际公司。
简明综合财务报表附注(未经审计)-(续)
2020年6月30日
注F-租约
该公司拥有公司和外地办事处的运营租约,以及某些设备。该公司的租约的剩余租约条款少于1年份至10年,其中一些包括延长租约长达10年,其中一些包括在以下时间内终止租约的选项1年。运营租赁费用为$20.0百万美元和$39.9截至2020年6月30日的三个月和六个月分别为100万美元17.9300万美元和300万美元35.9截至2019年6月30日的三个月和六个月分别为2.5亿美元。
与租赁有关的补充现金流信息包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 六月三十日, | | |
| 2020 | | 2019 |
为经营租赁负债支付的现金 | $ | 41,539 | | | $ | 39,291 | |
以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | $ | 18,134 | | | $ | 19,823 | |
与租赁有关的补充资产负债表信息包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
经营租赁加权平均剩余租期 | 4.6年份 | | 4.8年份 |
经营租赁加权平均贴现率 | 2.8 | % | | 3.0 | % |
截至2020年6月30日,不可取消租赁下的未来最低租赁付款如下(以千为单位):
| | | | | |
2020年(不包括截至2020年6月30日的六个月) | $ | 41,605 | |
2021 | 75,031 | |
2022 | 57,790 | |
2023 | 47,709 | |
2024 | 37,314 | |
此后 | 39,474 | |
减去:推定利息 | (18,546) | |
经营租赁负债现值(A) | $ | 280,377 | |
(A)包括$的当期部分75.1百万美元的经营租赁费。
截至2020年6月30日,公司有额外的未来最低租赁义务,总额为$16.1尚未开始的经营租约下的百万美元。这些经营租约包括租赁条款为#年的公司和外地办事处设施协议。5几年来8好多年了。
罗伯特哈夫国际公司。
简明综合财务报表附注(未经审计)-(续)
2020年6月30日
注G-商誉
下表列出了2019年12月31日至2020年6月30日期间的商誉活动(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商誉 | | | | | | |
| 临时和顾问人员配置 | | 永久安置人员配置 | | 风险咨询和内部审计服务 | | *总计 |
截至2019年12月31日的余额 | $ | 134,210 | | | $ | 26,097 | | | $ | 50,057 | | | $ | 210,364 | |
| | | | | | | |
外币换算调整 | (245) | | | (66) | | | (223) | | | (534) | |
截至2020年6月30日的余额 | $ | 133,965 | | | $ | 26,031 | | | $ | 49,834 | | | $ | 209,830 | |
本公司完成了截至2020年6月30日商誉可回收性的年度评估,并确定没有任何事件或情况更有可能使本公司报告单位的公允价值低于其账面价值。
注H-应计工资和福利成本
应计工资和福利费用包括以下费用(以千计):
| | | | | | | | | | | | | |
| | 六月三十日, 2020 | | | 2019年12月31日 |
员工延期补偿计划 | | $ | 428,683 | | | | $ | 421,198 | |
薪金及福利 | | 257,190 | | | | 280,918 | |
工资税 | | 7,816 | | | | 21,831 | |
工伤赔偿 | | 21,223 | | | | 19,655 | |
应计工资和福利成本 | | $ | 714,912 | | | | $ | 743,602 | |
根据冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案,该公司推迟支付$37.5截至2020年6月30日的适用工资税600万美元,包括在未经审计的简明综合财务状况报表中的其他负债中。
该公司提供涵盖合格员工的各种合格的限定供款401(K)计划。这些计划提供储蓄功能,公司与员工缴费相匹配。本计划的资产由独立受托人持有,仅为参加计划的员工的利益。不合格计划是为不符合合格计划条件的员工提供的。这些计划包括递延工资、公司匹配和酌情缴费的规定。不合格计划的资产价值为#美元。418.1300万美元和300万美元398.4截至2020年6月30日和2019年12月31日,分别为2.5亿美元,并计入未经审计的简明财务状况综合报表中的其他流动资产。不合格计划的负债价值为$。428.7300万美元和300万美元421.2截至2020年6月30日和2019年12月31日,分别为2.5亿美元,并计入未经审计的简明财务状况简明报表中的当期应计工资和福利成本。与公司执行主席相关的递延薪酬计划和其他福利为#美元。88.3300万美元和300万美元91.8分别截至2020年6月30日和2019年12月31日,并计入不合格计划的负债值。这些不合格计划资产和负债的未实现净收益和(亏损)为#美元。47.82000万美元和$(1.0)截至2020年6月30日的三个月和六个月分别为1.2亿美元和6.4300万美元和300万美元30.1截至2019年6月30日的三个月和六个月分别为2.5亿美元。
公司符合条件的固定缴款计划和不符合条件的福利计划的缴款费用合计为#美元。6.7300万美元和300万美元12.3截至2020年6月30日的三个月和六个月分别为4.5亿美元和4.8300万美元和300万美元8.4截至2019年6月30日的三个月和六个月分别为2.5亿美元。
该公司在美国以外有法定的固定缴费计划和固定福利计划,这些计划都不是实质性的。
罗伯特哈夫国际公司。
简明综合财务报表附注(未经审计)-(续)
2020年6月30日
注:我-承诺和或有事项
2015年3月23日,原告杰西卡·金特里(Jessica Gentry)代表她本人并代表一类据称处境相似的个人向旧金山县加利福尼亚州高等法院对本公司提出申诉,该申诉随后于2015年10月23日进行了修订。起诉书称,自2010年3月至13日以来在加州工作的一批假定的本公司现任和前任员工,被拒绝支付他们花在面试上的时间的补偿,这些时间是“为了临时和永久的就业机会”,以及执行与面试过程相关的活动。Gentry要求以她自己和推定的阶级的名义就这笔据称未付的赔偿金进行赔偿,数额不详。Gentry还要求赔偿一笔数额不详的款项,原因是据称公司未能向她和假定的阶层提供准确的工资报表。Gentry还要求支付数额不详的其他损害赔偿、律师费和法定罚金,包括据称没有向前雇员支付所有分居工资的罚金,以及代表她本人和加州“劳工法典”私人总检察长法案(“Paga”)定义的其他所谓“受屈雇员”的法定罚金。2016年1月4日,法院驳回了该公司提出的一项动议,该动议要求将Gentry的所有索赔(Paga索赔除外)提交个人仲裁。在诉讼的这一阶段,不可能预测本诉讼的结果或损失范围(如果发生损失),因此,不是的金额已在公司的财务报表中提供。本公司相信其对该等指控有可取的抗辩理由,并打算继续就诉讼作出有力抗辩。
2018年4月6日,原告Shari Dorff以她自己的名义并代表一类据称处境相似的个人,向洛杉矶县加利福尼亚州高等法院提出了对本公司的申诉。除了向原告多尔夫提出的某些个人索赔外,起诉书还指控,总部设在加利福尼亚州的受薪招聘人员被错误归类为豁免员工,并要求提供数额不详的赔偿:据称分类错误导致的拖欠工资;指控未能提供合理的用餐和休息时间机会;指控在受雇期间和离职时未能及时支付工资;指控未能遵守加州关于工资报表和记录的要求;以及指控不当拒绝费用报销。原告多尔夫还要求支付数额不详的其他损害赔偿、律师费和罚金,包括但不限于代表她自己和Paga定义的其他所谓“受屈员工”的法定罚金。在诉讼的这一阶段,不可能预测本诉讼的结果或损失范围(如果发生损失),因此,不是的金额已在公司的财务报表中提供。本公司相信其对该等指控有可取的抗辩理由,并打算继续就诉讼作出有力抗辩。
该公司在正常业务过程中还涉及许多其他诉讼。虽然管理层预计这些其他事项不会对公司的经营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响,但诉讼受到某些固有不确定性的影响。
与解决索赔、诉讼和其他或有事项相关的法律费用在发生时计入费用。
2020年5月,本公司签订了一项新的美元1001,700万无担保循环信贷安排(“364-日间信贷协议“)。根据本条例借入的款项364-DAY信贷协议将根据借款条款计息,借款条款通常将根据LIBOR加上适用的保证金计算。这个364-Day Credit Agreement受某些财务契约的约束,截至2020年6月30日,本公司遵守了这些契约。有不是的根据本条例借入的款项364-截至2020年6月30日的日间信贷协议。
罗伯特哈夫国际公司。
简明综合财务报表附注(未经审计)-(续)
2020年6月30日
注J-股东权益
股票回购计划。自2020年6月30日起,本公司有权不时回购,最多1.5根据市场情况,在公开市场或私下协商的交易中增持公司普通股100万股。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月内回购的普通股数量和成本反映在下表中(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 六月三十日, | | |
| 2020 | | 2019 |
回购的普通股(以股份为单位) | 983 | | | 1,812 | |
回购普通股 | $ | 51,477 | | | $ | 111,228 | |
额外的股票回购是与员工股票计划相关的,根据该计划,员工提交公司股票以支付适用的法定预扣税。在截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的6个月内,与员工股票计划相关的回购数量和成本反映在下表中(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 六月三十日, | | |
| 2020 | | 2019 |
与员工股票计划相关的回购(股票) | 280 | | | 257 | |
与员工股票计划相关的回购 | $ | 12,031 | | | $ | 16,721 | |
回购的股票由国库持有,并以建设性退休的方式呈现。库存量采用成本法核算。截至2020年6月30日和2019年6月30日止三个月和六个月的回购活动,在未经审计的股东权益简明合并报表中列报。
回购股份和发放股息首先用于留存收益,任何剩余金额均用于额外的实收资本。
罗伯特哈夫国际公司。
简明综合财务报表附注(未经审计)-(续)
2020年6月30日
注K-每股净收益
下表反映了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月每股净收入的计算(单位为千,每股金额除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 六月三十日, | | | | 截至六个月 六月三十日, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
净收入 | $ | 46,196 | | | $ | 114,612 | | | $ | 136,111 | | | $ | 224,410 | |
基本: | | | | | | | |
加权平均股份 | 112,865 | | | 116,381 | | | 113,026 | | | 116,722 | |
| | | | | | | |
稀释: | | | | | | | |
加权平均股份 | 112,865 | | | 116,381 | | | 113,026 | | | 116,722 | |
潜在普通股的稀释效应 | 256 | | | 607 | | | 463 | | | 753 | |
稀释加权平均股份 | 113,121 | | | 116,988 | | | 113,489 | | | 117,475 | |
| | | | | | | |
每股净收益: | | | | | | | |
基本型 | $ | .41 | | | $ | .98 | | | $ | 1.20 | | | $ | 1.92 | |
稀释 | $ | .41 | | | $ | .98 | | | $ | 1.20 | | | $ | 1.91 | |
注L-业务部门
本公司拥有三可报告的部门:临时和顾问人员配备、永久安置人员配备以及风险咨询和内部审计服务。运营部门被定义为公司的组成部分,首席运营决策者在决定如何分配资源和评估业绩时,定期评估不同的财务信息。临时和顾问人员配置部分提供会计和财务、行政和办公室、信息技术、法律、广告、营销和网页设计领域的专业人员配置。永久安置人员配置部分提供会计、财务、行政和办公室以及信息技术领域的全职人员。风险咨询和内部审计服务部门提供业务和技术风险咨询和内部审计服务。
各分部的会计政策载于本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年报附注A-“重要会计政策摘要”。该公司根据扣除净利息收入、无形资产摊销费用和所得税前的营业收入来评估业绩。
罗伯特哈夫国际公司。
简明综合财务报表附注(未经审计)-(续)
2020年6月30日
下表按可报告部门提供了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的综合业绩的收入和营业收入对账(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 六月三十日, | | | | 截至六个月 六月三十日, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
服务收入 | | | | | | | |
临时和顾问人员配置 | $ | 753,386 | | | $ | 1,102,712 | | | $ | 1,845,506 | | | $ | 2,187,339 | |
永久安置人员配置 | 71,030 | | | 140,894 | | | 191,519 | | | 272,456 | |
风险咨询和内部审计服务 | 283,910 | | | 272,779 | | | 577,992 | | | 525,120 | |
| $ | 1,108,326 | | | $ | 1,516,385 | | | $ | 2,615,017 | | | $ | 2,984,915 | |
营业收入 | | | | | | | |
临时和顾问人员配置 | $ | 28,390 | | | $ | 105,238 | | | $ | 122,154 | | | $ | 211,256 | |
永久安置人员配置 | (248) | | | 25,344 | | | 10,663 | | | 46,901 | |
风险咨询和内部审计服务 | 30,107 | | | 28,820 | | | 56,576 | | | 47,474 | |
| 58,249 | | | 159,402 | | | 189,393 | | | 305,631 | |
无形资产摊销 | 330 | | | 341 | | | 668 | | | 683 | |
利息收入,净额 | (105) | | | (1,042) | | | (1,062) | | | (2,538) | |
所得税前收入 | $ | 58,024 | | | $ | 160,103 | | | $ | 189,787 | | | $ | 307,486 | |
| | | | | | | |
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注:M-后续事件
2020年7月30日,本公司宣布如下:
| | | | | |
每股季度股息 | $.34 |
申报日期 | 2020年7月30日 |
记录日期 | 2020年8月25日 |
付款日期 | 2020年9月15日 |
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
管理层的讨论和分析以及本报告其他部分中包含的某些信息可能被视为有关可能影响公司未来经营业绩或财务状况的事件和财务趋势的前瞻性陈述。这些陈述可以通过诸如“估计”、“预测”、“项目”、“计划”、“打算”、“相信”、“预期”、“预期”或其变体或否定或类似或类似的词语或短语来识别。前瞻性陈述会受到风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定因素可能导致实际结果与陈述中表达的结果大不相同。这些风险和不确定因素包括但不限于:美国或国际税收条例、全球金融和经济形势的变化或新解释;新冠肺炎疫情的持续时间和影响以及减缓其蔓延的努力;美国或公司开展业务的外国或地区或行业的失业水平和其他经济状况的变化;临时工作候选人供应的减少或公司吸引候选人的能力;新竞争对手进入市场或现有竞争对手的扩张;在不断变化的经济或竞争条件下,公司维持现有客户关系和吸引新客户的能力;竞争压力,包括对公司服务需求的任何变化,对公司维持利润率的能力的影响;公司因其活动,包括其聘用专业人员的活动而招致责任的可能性, 或在客户场所影响其聘用专业人员的事件;不良宣传可能会影响公司吸引和留住客户和候选人的能力;公司在吸引、培训和留住合格的管理人员和其他员工以及管理最近宣布的领导层换届方面的成功;公司遵守影响人事服务业务特别是一般雇主/员工关系的政府法规的能力;是否会对萨班斯-奥克斯利法案或其他监管合规服务有持续的需求;公司相当大比例的业务依赖短期合同;与以前或目前的交易或活动有关的诉讼,包括可能在公司提交给美国证券交易委员会(“SEC”)的文件中不时披露的诉讼;公司管理其国际业务和遵守外国法律法规的能力;外币汇率波动的影响;公司因医疗改革立法而产生的额外成本可能对公司的利润率或对公司服务的需求产生不利影响的可能性;公司的计算机和通信硬件和软件系统可能受损或其服务以及该公司可能无法保持足够的财务和管理控制,因此其财务报告出现错误的可能性。此外,关于活动, 其他风险和不确定因素包括:未来的成功将取决于其留住员工和吸引客户的能力;不能保证对萨班斯-奥克斯利法案或其他监管合规服务的持续需求;不能产生预期收入可能对财务业绩产生不利影响;以及有可能卷入与以前或当前交易或活动有关的诉讼。由于长期合同不是公司业务的重要组成部分,因此不能通过考虑过去的趋势或推断过去的结果来可靠地预测未来的结果。
高管概述
2019年全球范围内爆发的冠状病毒病(“新冠肺炎”)于2019年3月被世界卫生组织宣布为大流行,并被美国政府宣布为全国紧急状态。随后的全球全职订单导致了严重的旅行限制和企业关闭。这些行动导致了全球经济的混乱。该公司将员工的健康和安全放在首位,几乎所有全球员工和Protiviti员工都在远程工作。即使在实际地点仍然关闭的情况下,该公司仍保持全面运营。考虑到新冠肺炎事件对本公司业务的巨大影响,我们一直在努力有效地管理我们的成本,并寻求创收机会。
对公司临时和咨询人员、永久安置人员以及风险咨询和内部审计服务的需求在很大程度上取决于国内外的总体经济和劳动力趋势。经济中断对公司运营和财务业绩的影响程度将取决于未来的发展,包括大流行的持续时间和蔓延,以及美国政府、州和地方政府官员以及国际政府为防止疾病传播而采取的相关行动,所有这些都是不确定和无法预测的。
本公司2020年上半年的财务业绩明显受到新冠肺炎疫情引发的经济危机的影响,其中本公司的人员配备业务受到的影响最大。2020年上半年,净服务收入为26.2亿美元,同比下降12%。2020年上半年净收益为1.36亿美元,稀释后每股净收益为1.20美元。与2019年上半年相比,风险咨询和内部审计服务经历了强劲的收入增长,增长了10%,但与2019年上半年相比,临时和顾问人员减少了16%,永久安置人员减少了30%,抵消了这一增长。公司的员工客户,其中大多数是中小型企业,正在感受到危机,而下游影响是公司的商业环境更加严峻。
对Protiviti服务的需求是广泛的,涵盖其多元化的服务产品,包括内部审计、技术咨询和监管合规咨询。Protiviti在2020年上半年表现强劲,并继续受益于强劲的解决方案产品和渠道。
截至2020年上半年,美国经济背景是放缓和不确定的背景,第一季度和第二季度的实际国内生产总值(GDP)分别下降了5.0%和32.9%,而失业率则分别从2019年12月的3.5%上升到2020年第二季度末的11.1%。在一个季度的时间里,我们已经从一个候选人受限的劳动力市场转变为一个失业率空前的劳动力市场。
我们在我们开展业务的所有国家监测各种经济指标和业务趋势,以预测对本公司服务的需求。我们对这些趋势进行评估,以确定适当的投资水平,包括人员,这将使公司在当前和未来的全球宏观经济环境中获得成功。该公司在员工人数方面的投资通常是为了主动支持并与预期的收入增长趋势保持一致。我们对未来收入的可见性有限,这不仅是因为上面提到的对宏观经济状况的依赖,也是因为公司与客户接触的持续时间相对较短。因此,我们通常至少每季度评估一次员工人数和其他投资。因此,在2020年上半年,我们采取了降低运营成本的措施,包括解雇经验较少和表现较差的员工。受影响的公司员工被带薪福利暂时解雇,等待恢复到更高的活动水平。
截至2020年6月30日的六个月,资本支出(包括用于云计算安排的800万美元)总计1600万美元,其中约71%代表对软件计划和技术基础设施的投资,这两者对公司的可持续性和未来增长机会都很重要。云计算安排的资本支出包括在公司简明综合现金流量表的经营活动现金流量中。资本支出还包括用于改善租户以及公司租用办公室的家具和设备的金额。我们目前预计2020年的资本支出将在7,500万美元至8,500万美元之间,其中4,500万美元至5,500万美元与软件计划和技术基础设施有关,包括与实施云计算安排相关的资本化成本。
关键会计政策和估算
公司最关键的会计政策和估计是那些涉及主观决定或评估的政策和估计,并包括在公司截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中。截至2020年6月30日的六个月,公司的关键会计政策或预估没有实质性变化。
近期会计公告
见本报告第I部分第21项下所列公司简明综合财务报表附注B-“新会计声明”。
运营结果
对公司临时和咨询人员、永久安置人员以及风险咨询和内部审计服务的需求在很大程度上取决于国内外的一般经济和劳动力市场情况。由於预测经济趋势本身存在困难,因此不能肯定地预测未来对该公司服务的需求。该公司在技术上的投资使其内部员工在此次大流行期间仍能充分发挥作用。我们已经找到了创新的方法来与偏远环境中的候选人和客户保持联系,我们相信公司能够很好地满足客户的需求。
公司第二季度的业绩明显受到了新冠肺炎疫情引发的经济危机的影响,其中最严重的是我们的人力资源业务。Protiviti在本季度表现出色,并继续受益于强大的解决方案产品和流水线。我们感到鼓舞的是,最近有迹象表明,在第二季度末,我们的员工运营出现了周比一周的连续增长。尽管重大不确定性仍在继续,但我们对第三季度持乐观态度。
该公司的临时和永久安置人员业务在42个州、哥伦比亚特区和17个外国设有326个办事处,而Protiviti在23个州和12个外国设有63个办事处。
非GAAP财务指标
本公司的财务业绩是按照美国公认的会计原则(“GAAP”)和证券交易委员会的规则编制的。为了帮助读者了解公司的财务业绩,公司用来自非GAAP收入数额的收入增长率补充了GAAP财务结果。
公司财务业绩的变化包括外币汇率和账单天数变化的影响。该公司提供“调整后”的收入增长计算,以消除这些项目的影响。这些计算显示了该公司可报告部门在报告基础上以及在调整后的全球、美国和国际业务基础上的收入同比增长率。公司之所以提供这一数据,是因为它侧重于公司可归因于经营活动的收入增长率,并有助于评估一段时间内的收入趋势。该公司使用相同的计费天数和不变的货币汇率将收入同比变化表示为计算出的百分比。
为了计算不变货币收入增长率,报告的金额使用上一年可比期间的外币汇率重新换算。然后,管理层根据来自所有国家/地区和所有业务线的输入,计算每个报告期的全球加权平均计费天数。为了消除由具有不同计费天数的可比期间引起的波动,公司通过将每个比较期间的报告收入除以计算出的该期间的计费天数来计算相同的计费日收入增长率,得出每个计费日的金额。然后根据每个计费日的金额计算相同的计费日增长率。“已调整”一词是指在收入增长率计算中剔除不同记账天数和汇率持续波动的影响。
此处提供的非GAAP财务指标可能无法提供与本公司所在行业的其他公司提供的信息直接可比的信息,因为其他公司可能会以不同的方式计算此类财务结果。该公司的非GAAP财务衡量标准不是GAAP下的财务业绩衡量标准,也不应被视为根据GAAP公布的收入数额所获得的实际收入增长的替代方案。该公司不认为这些非GAAP财务指标替代或优于GAAP财务结果提供的信息。这里提供了调整后的收入增长率与报告的收入增长率的对账。
请参阅第3项。“关于市场风险的定量和定性披露”,以进一步讨论外币汇率对公司经营业绩和财务状况的影响。
截至2020年和2019年6月30日的三个月
收入。截至2020年6月30日的三个月,公司收入为11.1亿美元,与截至2019年6月30日的三个月的15.2亿美元相比,下降了26.9%。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月里,来自海外业务的收入占总收入的22%。该公司分析了三个可报告部门的收入:临时和顾问人员、永久安置人员以及风险咨询和内部审计服务。与2019年同期相比,截至2020年6月30日的三个月,风险咨询和内部审计服务继续实现稳健增长。该公司截至2020年6月30日的三个月的收入受到全球居家订单、严重的旅行限制和导致全球经济中断的业务关闭的影响。每个可报告分部的贡献因素将在下面进一步详细讨论。
截至2020年6月30日的三个月,临时和顾问员工收入为7.53亿美元,与截至2019年6月30日的三个月的11.亿美元收入相比,下降了31.7%。临时和顾问员工收入的主要驱动因素包括平均每小时账单费率和该公司的雇佣专业人员在客户合约上工作的小时数。该公司2020年第二季度的临时和顾问员工收入反映了该季度的经济状况。在调整后的基础上,与2019年第二季度相比,2020年第二季度临时和顾问员工收入下降了31.2%。在美国,与2019年第二季度相比,2020年第二季度的收入在报告的基础上和调整后的基础上都下降了31.7%。对于公司的国际业务,与2019年第二季度相比,2020年第二季度的收入在报告的基础上下降了31.8%,调整后的基础上下降了28.9%。减少的最终原因是公司的客户参与专业人员减少了工作时间。
截至2020年6月30日的三个月,永久安置人员收入为7100万美元,与截至2019年6月30日的三个月的1.41亿美元收入相比,下降了49.6%。永久安置人员收入的主要驱动因素包括应聘者安置的数量和每次安置赚取的平均费用。2020年第二季度永久安置人员收入反映了该季度的经济状况。在调整后的基础上,与2019年第二季度相比,2020年第二季度永久安置人员收入下降了49.1%,原因是安置数量减少,但每次安置的平均费用增加部分抵消了这一影响。在美国,与2019年第二季度相比,2020年第二季度的收入在报告的基础上和调整后的基础上都下降了51.6%。对于公司的国际业务,与2019年第二季度相比,2020年第二季度的收入在报告的基础上下降了45.0%,调整后的基础上下降了43.2%。正如当前经济环境下的结果所表明的那样,对永久安置人员的需求比对临时人员和顾问人员的需求更受经济和劳动力市场状况的影响。
截至2020年6月30日的三个月,风险咨询和内部审计服务收入为2.84亿美元,与截至2019年6月30日的三个月的2.73亿美元收入相比,增长了4.1%。风险咨询和内部审计服务收入的关键驱动因素是顾问在客户接洽方面的计费工作时间和平均每小时账单费率。在调整后的基础上,2020年第二季度风险咨询和内部审计服务收入与2019年第二季度相比增长了4.5%,这主要是由于计费时间的增加。在美国,与2019年第二季度相比,2020年第二季度的收入在报告的基础上增长了6.4%,调整后的基础上增长了6.3%。促进美国增长的是与业务绩效改善、技术咨询以及内部审计和财务咨询实践领域相关的服务。与2019年第二季度相比,2020年第二季度,公司来自国际业务的风险咨询和内部审计服务收入在报告的基础上下降了3.9%,在调整后的基础上下降了1.5%。
下表列出了截至2020年6月30日的三个月的非GAAP收入同比增长率与报告的同比收入增长率的对账单:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 全球 | | 美国 | | 国际 |
临时和顾问人员配置 | | | | | |
据报道, | -31.7 | % | | -31.7 | % | | -31.8 | % |
开单天数影响 | -0.1 | % | | 0.0 | % | | 0.0 | % |
货币影响 | 0.6 | % | | ― | | 2.9 | % |
| | | | | |
作为调整后的 | -31.2 | % | | -31.7 | % | | -28.9 | % |
永久安置人员配置 | | | | | |
据报道, | -49.6 | % | | -51.6 | % | | -45.0 | % |
开单天数影响 | -0.1 | % | | 0.0 | % | | -0.1 | % |
货币影响 | 0.6 | % | | ― | | 1.9 | % |
作为调整后的 | -49.1 | % | | -51.6 | % | | -43.2 | % |
风险咨询和内部审计服务 | | | | | |
据报道, | 4.1 | % | | 6.4 | % | | -3.9 | % |
开单天数影响 | -0.1 | % | | -0.1 | % | | 0.0 | % |
货币影响 | 0.5 | % | | ― | | 2.4 | % |
| | | | | |
作为调整后的 | 4.5 | % | | 6.3 | % | | -1.5 | % |
毛利。截至2020年6月30日的三个月,公司的毛利率为4.23亿美元,与截至2019年6月30日的三个月的6.38亿美元相比,下降了33.6%。每个可报告分部的贡献因素将在下面进一步详细讨论。
临时和顾问人员的毛利美元是指收入减去服务的直接成本,服务直接成本包括聘用专业人员的工资、工资税和福利成本,以及可报销的费用。毛利率的主要驱动因素是:i)工资单价差,代表支付给聘用专业人员的工资与向客户开出的帐单金额之间的差额;ii)附加成本,主要由临时和顾问员工的工资税和福利成本组成;iii)转换收入,这是当临时职位转换为公司客户的永久职位时赚取的收入。截至2020年6月30日的三个月,公司临时和顾问人员部门的毛利率为2.79亿美元,与截至2019年6月30日的三个月的4.21亿美元相比下降了33.6%。作为收入的百分比,第二季度临时和顾问人员的毛利率为37.1%
2020年季度,低于2019年第二季度的38.2%。毛利率同比下降的主要原因是转换收入下降。
永久安置人员的毛利率美元代表收入减去可报销费用。截至2020年6月30日的三个月,公司永久安置人员部门的毛利率为7100万美元,比截至2019年6月30日的三个月的1.41亿美元下降了49.6%。因为永久安置人员的可报销费用是最低的,所以毛利美元基本上是由前面讨论的收入来解释的。
风险咨询和内部审计服务的毛利率美元是指收入减去服务的直接成本,主要包括专业人员工资、工资税、福利成本和可报销费用。风险咨询和内部审计服务毛利率的主要驱动因素是:i)专业人员的相对构成和数量以及他们各自的工资和账单费率;ii)员工使用率,这是花在客户事务上的时间与公司风险咨询和内部审计服务人员可用总时间的比例关系。截至2020年6月30日的三个月,公司风险咨询和内部审计部门的毛利率为7300万美元,与截至2019年6月30日的三个月的7600万美元相比下降了4.2%。作为收入的百分比,2020年第二季度风险咨询和内部审计服务的毛利率为25.7%,低于2019年第二季度的27.9%。毛利率同比下降的主要原因是员工利用率降低。
销售、一般和行政费用。该公司的销售、一般和行政费用主要包括员工薪酬、广告、可变管理费用、折旧和入住费。截至2020年6月30日的三个月,公司的销售、一般和行政费用为3.65亿美元,比截至2019年6月30日的三个月的4.78亿美元下降了23.7%。尽管本季度销售、一般和行政成本大幅降低,但作为收入的百分比,2020年第二季度公司的销售、一般和行政费用为32.9%,高于2019年第二季度的31.5%。由于收入减少,销售、一般和行政费用占收入的百分比的增加受到了负杠杆的重大影响。我们降低成本行动的时机,包括与员工离职相关的补偿相关成本,影响了本季度的总销售、一般和管理成本。每个可报告分部的贡献因素将在下面进一步详细讨论。
截至2020年6月30日的三个月,公司临时和顾问人员部门的销售、一般和管理费用为2.51亿美元,比截至2019年6月30日的三个月的3.16亿美元下降了20.5%。2020年第二季度,临时和顾问人员的销售、一般和管理费用占收入的百分比为33.3%,高于2019年第二季度的28.6%,主要原因是负杠杆,因为该季度的财务状况导致收入下降。
截至2020年6月30日的三个月,公司永久安置人员部门的销售、一般和行政费用为7100万美元,与截至2019年6月30日的三个月的1.15亿美元相比下降了38.3%。2020年第二季度,永久安置人员的销售、一般和行政费用占收入的百分比为100.2%,高于2019年第二季度的81.8%,主要原因是负杠杆,因为新冠肺炎疫情导致收入下降。
截至2020年6月30日的三个月,公司风险咨询和内部审计服务部门的销售、一般和管理费用为4300万美元,与截至2019年6月30日的三个月的4700万美元相比下降了9.5%。2020年第二季度,风险咨询和内部审计服务的销售、一般和管理费用占收入的百分比为15.1%,低于2019年第二季度的17.3%,这主要是由于可变间接费用的下降。
营业收入。截至2020年6月30日的三个月,公司总营业收入为5800万美元,占收入的5.3%,低于截至2019年6月30日的三个月的1.59亿美元,占收入的10.5%。对于公司的临时和顾问人员部门,营业收入为2800万美元,占适用收入的3.8%,低于2019年第二季度的1.05亿美元,占适用收入的9.5%。对于公司的永久安置人员部门,运营亏损不到100万美元,占适用收入的(0.3%),而2019年第二季度的运营收入为2500万美元,占适用收入的18.0%。对于公司的风险咨询和内部审计服务部门,营业收入为3000万美元,占适用收入的10.6%,而2019年第二季度的营业收入为2900万美元,占适用收入的10.6%。
所得税拨备。截至2020年和2019年6月30日的三个月,所得税拨备分别为20.4%和28.4%。2020年第二季度税率相对较低,是预期全年税率低于第一季度全年预期的结果。
截至六个月 2020年6月30日和2019年6月30日
收入。截至2020年6月30日的6个月,公司收入为26.2亿美元,与截至2019年6月30日的6个月的29.8亿美元相比,下降了12.4%。截至2020年6月30日的6个月,来自外国业务的收入占总收入的22%,低于截至2019年6月30日的6个月占总收入的23%。该公司分析了三个可报告部门的收入:临时和顾问人员、永久安置人员以及风险咨询和内部审计服务。风险咨询和内部审计服务增加,但被临时和咨询人员以及永久安置人员减少所抵消 每个可报告分部的贡献因素将在下面进一步详细讨论。
截至2020年6月30日的6个月,临时和顾问员工收入为18.5亿美元,与截至2019年6月30日的6个月的21.9亿美元收入相比,下降了15.6%。临时和顾问员工收入的主要驱动因素包括平均每小时账单费率和该公司的雇佣专业人员在客户合约上工作的小时数。在调整后的基础上,与2019年上半年相比,2020年上半年临时和顾问员工收入下降了15.6%。在美国,与2019年上半年相比,2020年上半年的收入在报告的基础上下降了15.1%,调整后的基础上下降了15.7%。对于公司的国际业务,与2019年上半年相比,2020年上半年的收入在报告的基础上下降了17.6%,调整后的基础上下降了15.1%。减少的最终原因是公司的客户参与专业人员减少了工作时间。
截至2020年6月30日的6个月,永久安置人员收入为1.92亿美元,与截至2019年6月30日的6个月的2.72亿美元收入相比,下降了29.7%。永久安置人员收入的主要驱动因素包括应聘者安置的数量和每次安置赚取的平均费用。在调整后的基础上,2020年上半年的永久安置人员收入比2019年上半年下降29.6%,原因是安置数量减少,但每次安置的平均费用增加部分抵消了这一影响。在美国,与2019年上半年相比,2020年上半年的收入在报告的基础上下降了29.3%,调整后的基础上下降了29.8%。对于公司的国际业务,与2019年上半年相比,2020年上半年的收入在报告的基础上下降了30.6%,调整后的基础上下降了29.0%。从历史上看,对永久安置人员的需求比对临时和顾问人员的需求更受经济和劳动力市场状况的影响,预计这种情况将持续下去。
截至2020年6月30日的6个月,风险咨询和内部审计服务收入为5.78亿美元,与截至2019年6月30日的6个月5.25亿美元的收入相比,增长了10.1%。风险咨询和内部审计服务收入的关键驱动因素是顾问在客户接洽方面的计费工作时间和平均每小时账单费率。与2019年同期相比,截至2020年6月30日的6个月,风险咨询和内部审计服务继续保持强劲增长。在调整后的基础上,2020年上半年的风险咨询和内部审计服务收入比2019年上半年增长了9.8%,这主要是由于计费时间的增加。在美国,与2019年上半年相比,2020年上半年的收入在报告的基础上增长了13.5%,调整后的基础上增长了12.6%。与2019年上半年相比,公司2020年上半年来自国际业务的风险咨询和内部审计服务收入在报告的基础上下降了1.3%,在调整后的基础上增长了0.4%。
下表列出了截至2020年6月30日的6个月的非GAAP收入同比增长率与报告的同比收入增长率的对账单:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 全球 | | 美国 | | 国际 |
临时和顾问人员配置 | | | | | |
据报道, | -15.6 | % | | -15.1 | % | | -17.6 | % |
开单天数影响 | -0.7 | % | | -0.6 | % | | -0.5 | % |
货币影响 | 0.7 | % | | — | | | 3.0 | % |
| | | | | |
作为调整后的 | -15.6 | % | | -15.7 | % | | -15.1 | % |
永久安置人员配置 | | | | | |
据报道, | -29.7 | % | | -29.3 | % | | -30.6 | % |
开单天数影响 | -0.5 | % | | -0.5 | % | | -0.5 | % |
货币影响 | 0.6 | % | | — | | | 2.1 | % |
作为调整后的 | -29.6 | % | | -29.8 | % | | -29.0 | % |
风险咨询和内部审计服务 | | | | | |
据报道, | 10.1 | % | | 13.5 | % | | -1.3 | % |
开单天数影响 | -0.9 | % | | -0.9 | % | | -0.7 | % |
货币影响 | 0.6 | % | | — | | | 2.4 | % |
| | | | | |
作为调整后的 | 9.8 | % | | 12.6 | % | | 0.4 | % |
毛利。截至2020年6月30日的6个月,公司的毛利率为10.3亿美元,与截至2019年6月30日的6个月的12.5亿美元相比,下降了17%。每个可报告分部的贡献因素将在下面进一步详细讨论。
临时和顾问人员的毛利美元是指收入减去服务的直接成本,服务直接成本包括聘用专业人员的工资、工资税和福利成本,以及可报销的费用。毛利率的主要驱动因素是:i)工资单价差,代表支付给聘用专业人员的工资与向客户开出的帐单金额之间的差额;ii)附加成本,主要由临时和顾问员工的工资税和福利成本组成;iii)转换收入,这是当临时职位转换为公司客户的永久职位时赚取的收入。截至2020年6月30日的6个月,公司临时和顾问人员部门的毛利率为6.92亿美元,与截至2019年6月30日的6个月的8.33亿美元相比下降了16.9%。在截至2020年6月30日的6个月里,临时和顾问人员的毛利率占收入的百分比为37.5%,低于截至2019年6月30日的6个月的38.1%。毛利率同比下降的主要原因是转换收入下降。
永久安置人员的毛利率美元代表收入减去可报销费用。截至2020年6月30日的6个月,公司永久安置人员部门的毛利率为1.91亿美元,比截至2019年6月30日的6个月的2.72亿美元下降了29.7%。因为永久安置人员的可报销费用是最低的,所以毛利美元基本上是由前面讨论的收入来解释的。
风险咨询和内部审计服务的毛利率美元是指收入减去服务的直接成本,主要包括专业人员工资、工资税、福利成本和可报销费用。风险咨询和内部审计服务毛利率的主要驱动因素是:i)专业人员的相对构成和数量以及他们各自的工资和账单费率;ii)员工使用率,这是花在客户事务上的时间与公司风险咨询和内部审计服务人员可用总时间的比例关系。截至2020年6月30日的6个月,公司风险咨询和内部审计部门的毛利率为1.5亿美元,与截至2019年6月30日的6个月的1.4亿美元相比增长了7.5%。作为收入的百分比,2020年上半年风险咨询和内部审计服务的毛利率为26.0%,低于2019年上半年的26.6%。毛利率同比下降的主要原因是员工利用率略有下降。
销售、一般和行政费用。该公司的销售、一般和行政费用主要包括员工薪酬、广告、可变管理费用、折旧和入住费。截至2020年6月30日的6个月,公司的销售、一般和行政费用为8.44亿美元,比截至2019年6月30日的6个月的9.39亿美元下降了10.1%。作为收入的百分比,公司的销售、一般和行政费用
2020年上半年的支出为32.3%,高于2019年上半年的31.5%。每个可报告分部的贡献因素将在下面进一步详细讨论。
截至2020年6月30日的6个月,公司临时和顾问人员部门的销售、一般和管理费用为5.7亿美元,比截至2019年6月30日的6个月的6.22亿美元下降了8.3%。2020年上半年,临时人员和顾问人员的销售、一般和管理费用占收入的百分比为30.9%,高于2019年上半年的28.4%,这主要是由于负杠杆,因为新冠肺炎疫情导致收入下降。
截至2020年6月30日的6个月,公司永久安置人员部门的销售、一般和行政费用为1.8亿美元,与截至2019年6月30日的6个月的2.25亿美元相比下降了19.8%。2020年上半年,永久安置人员的销售、一般和行政费用占收入的百分比为94.3%,高于2019年上半年的82.6%,这主要是由于负杠杆,因为新冠肺炎疫情导致收入下降。
截至2020年6月30日的6个月,公司风险咨询和内部审计服务部门的销售、一般和管理费用为9,400万美元,与截至2019年6月30日的6个月的9,200万美元相比增长了1.4%。2020年上半年,风险咨询和内部审计服务的销售、一般和行政费用占收入的百分比为16.2%,低于2019年上半年的17.6%,这主要是由于可变间接费用的下降。
营业收入。截至2020年6月30日的6个月,公司总营业收入为1.89亿美元,占收入的7.2%,低于截至2019年6月30日的6个月的3.06亿美元,占收入的10.2%。对于公司的临时和顾问人员部门,营业收入为1.22亿美元,占适用收入的6.6%,低于2019年上半年的2.11亿美元,占适用收入的9.7%。对于公司的永久安置人员部门,营业收入为1100万美元,占适用收入的5.6%,低于2019年上半年的4700万美元,占适用收入的17.2%。对于公司的风险咨询和内部审计服务部门,营业收入为5700万美元,占适用收入的9.8%,而2019年上半年的营业收入为4800万美元,占适用收入的9.0%。
所得税拨备。截至2020年和2019年6月30日的六个月,所得税拨备分别为28.3%和27.0%。2020年税率较高主要是由于不允许的费用对全年估计税率的影响相对较大,以及与2019年上半年相比价格较低的年初至今限制性股票归属相关的税收优惠较少。
流动性与资本资源
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月中,公司流动性的变化主要是运营产生的资金和用于资本支出、向信托支付员工递延薪酬计划、回购普通股和支付股息的资金的净影响。
截至2020年6月30日和2019年6月30日,现金和现金等价物分别为5.01亿美元和2.69亿美元。在截至2020年6月30日的6个月中,经营活动提供了4.26亿美元,分别被用于投资活动和融资活动的4300万美元和1.49亿美元净现金所抵消。在截至2019年6月30日的6个月中,运营活动提供了2.48亿美元,分别被用于投资活动和融资活动的4800万美元和2.08亿美元净现金所抵消。
经营活动-截至2020年6月30日的6个月,经营活动提供的净现金包括向上调整的非现金项目净收入1.36亿美元6900万美元和营运资本变化提供的现金净额2.21亿美元。截至2019年6月30日的六个月,经营活动提供的净现金包括向上调整的非现金项目净收入2.24亿美元5700万美元,被营运资本变化中使用的净现金3300万美元所抵消。
投资活动-截至2020年6月30日的6个月,投资活动中使用的现金为4300万美元。这包括2200万美元的资本支出和2100万美元的雇员递延补偿计划支付净额。截至2019年6月30日的6个月,投资活动中使用的现金为4800万美元。这包括2900万美元的资本支出和1900万美元的雇员递延补偿计划支付净额。
融资活动-截至2020年6月30日的6个月,融资活动中使用的现金为1.49亿美元。这包括回购7000万美元的普通股和支付给股东的7900万美元股息。截至2019年6月30日的6个月,用于融资活动的现金为2.08亿美元。这包括回购1.34亿美元的普通股和支付给股东的7400万美元股息。
自2020年6月30日起,本公司获授权视市况不时在公开市场或私下协商交易中回购最多150万股本公司普通股额外股份。在截至2020年和2019年6月30日的六个月内,该公司分别在公开市场回购了100万股和180万股,成本分别为5100万美元和1.11亿美元。额外的股票回购与员工股票计划有关,根据该计划,员工投标公司股票,以支付行使价和适用的法定预扣税。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月里,此类回购总额为30万股,成本分别为1200万美元和30万股,成本分别为1700万美元。股票回购的资金来自运营产生的现金。2020年第二季度没有公开市场份额回购。我们预计回购活动将在2020年第三季度再次开始,回购速度将有所降低。
截至2020年6月30日,公司的营运资本包括5.01亿美元的现金和现金等价物以及6.65亿美元的应收账款,这两者都将是持续流动性和财务弹性的重要来源。该公司预计,内部产生的现金将足以支持公司的营运资金需求、公司的固定支付、股息和其他短期和长期债务。
我们对未来现金流的可见性有限,因为公司的收入取决于宏观经济状况。为了缓解预期的收入下降,我们在本季度积极削减成本。这些行动的重点是取消所有非必要的成本,如差旅和活动,以及解雇公司经验较少和表现较差的员工。这些积极的成本削减,再加上我们以行业领先技术为后盾的才华横溢、干劲十足的团队,使我们能够全面参与任何经济复苏。此外,公司与其临时和顾问人员配备业务相关的可变直接成本将在很大程度上随着收入的变化而波动
2020年5月,本公司签订了一项新的1亿美元无担保循环信贷安排(“364天信贷协议”)。根据364天信贷协议的借款将根据借款条款计息,借款条款通常将根据LIBOR加适用保证金计算。364天信贷协议受某些财务契约的约束,截至2020年6月30日,公司遵守了这些契约。截至2020年6月30日,364天信贷协议下没有借款。
2020年7月30日,公司宣布每股0.34美元的季度股息将支付给截至2020年8月25日登记在册的所有股东。股息将于2020年9月15日支付。
第三项关于市场风险的定量和定性披露
2020年3月,世界卫生组织宣布一种新的冠状病毒株(“新冠肺炎”)成为大流行。随后的全球全职订单导致了严重的旅行限制和企业关闭。这些行动导致了全球经济的混乱。我们正在继续关注缓解新冠肺炎蔓延的努力,包括关于居家订单持续时间和范围的不确定性,以及对公司运营业绩、财务状况和流动性的影响。鉴于经济中断,我们在作出应用本公司重要会计政策所需的判断和估计时,面临比往常更大程度的不确定性。随着情况的继续发展,随着时间的推移,我们可能会改变这些估计和判断,这可能会对公司未来的财务报表产生有意义的影响。实际结果和结果可能与管理层的估计和假设不同。
由于该公司的部分净收入来自其在美国以外的业务,并以当地货币计价,因此该公司容易受到外币波动的影响。本公司对外币汇率的风险主要与本公司的外国子公司有关。汇率影响公司报告的收入、费用、收益、资产和负债的美元价值。
在截至2020年6月30日的6个月中,该公司约22%的收入来自美国以外的地区。这些业务使用与其本地货币相同的本位币进行业务处理。因此,外币对美元的价值波动,特别是加元、英镑、欧元和澳元,都会对公司公布的业绩产生影响。根据公认会计原则,以外币计价的收入和费用按年内流行的每月平均汇率换算成美元。
句号。因此,随着美元的价值相对于该公司非美国市场的货币发生变化,该公司报告的结果也会有所不同。
与一年前相比,2020年前六个月,美元兑公司开展业务的主要货币出现波动,但总体上走强。与去年同期相比,货币汇率导致2020年上半年报告的净服务收入减少了1920万美元,降幅为0.6%。美元的普遍走强也影响了该公司海外业务报告的支出水平。由于该公司几乎所有的海外业务都是在相同的国家和货币内产生的收入和已发生的费用,报告收入减少的影响在很大程度上被报告的运营费用的减少所抵消。由于汇率的影响,2020年上半年报告的净收入为70万美元,比去年同期下降了0.3%。
在截至2020年7月31日的一个月里,自2020年6月30日以来,美元对加元、欧元、澳元和英镑的汇率一直在走弱。如果货币汇率在2020年剩余时间内保持在2020年7月的水平,与2019年全年业绩相比,汇率对公司全年报告收入和运营费用的影响将几乎持平。如果目前的趋势继续下去,对报告的净利润的影响将是微不足道的。
货币汇率的波动会影响公司股东权益的美元金额。公司非美国子公司的资产和负债按期末有效汇率换算成美元。由此产生的换算调整计入股东权益,作为累计其他全面收益的组成部分。虽然汇率波动会影响公司公布的业绩和股东权益,但这种波动一般不会影响现金流,也不会导致实际的经济损益。除向美国支付公司间贷款、美国与公司外国子公司之间的营运资金贷款以及公司外国子公司的股息外,公司通常很少进行跨境资金转移。
项目4.控制和程序
管理层,包括公司总裁兼首席执行官和执行副总裁兼首席财务官,评估了截至本报告所述期间结束时公司披露控制程序和程序的设计和运作的有效性。基于这项评估,总裁兼首席执行官以及执行副总裁兼首席财务官得出结论,披露控制和程序是有效的,以确保公司根据交易法提交和提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并且公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息经过积累并酌情传达给公司管理层,包括其主要高管和主要财务官,以便及时做出决定。在此基础上,总裁兼首席执行官以及执行副总裁和首席财务官得出结论,认为披露控制和程序有效,以确保公司根据交易法提交和提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格中规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并酌情传达给公司管理层,包括其主要高管和主要财务官
第II部分-其他资料
项目2.法律诉讼
之前在公司截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年报中披露的任何法律程序都没有实质性的发展。
项目71A。危险因素
除了我们在截至2020年3月31日的Form 10-Q季度报告中对我们的风险因素进行了修改和增加外,关于我们之前在年报中披露的风险因素没有任何实质性的变化。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
发行人购买股票证券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 数 1%的股份 购得 | | | 平均值 付出的代价 每股 | | 总计 数量 股份 购得 作为 公开 宣布 平面图 | | 极大值 数量 股票价格在5月份上涨 然而,这是不可能的 购得 在公开的情况下 宣布 图则(B) |
2020年4月1日至2020年4月30日 | — | | | | $ | — | | | — | | | 1,470,655 | |
2020年5月1日至2020年5月31日 | — | | | | $ | — | | | — | | | 1,470,655 | |
2020年6月1日至2020年6月30日 | 184 | | (a) | | $ | 51.60 | | | — | | | 1,470,655 | |
总计2020年4月1日至2020年6月30日 | 184 | | | | | | — | | | |
(a)代表与员工股票计划相关的回购股份,据此,员工提交公司股票以支付适用的预扣税。
(b)从1997年10月开始,公司董事会根据市场情况,不时批准在公开市场或私下协商的交易中回购公司普通股。自计划启动以来,截至2020年6月30日,累计授权回购11800万股,其中回购116529345股。
第293项高级证券的违约情况
没有。
第四项:矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品
| | | | | | | | |
3.1 | 重述的公司注册证书,通过引用附件3.1并入注册人截至2009年3月31日的财政季度的Form 10-Q季度报告中。 | |
| | |
3.2 | 修订及重订附例,通过引用附件3.2并入注册人于2020年2月12日提交的当前8-K表格报告中。 | |
| | |
31.1 | 规则13a-14(A)首席执行官的证明。 | |
| | |
31.2 | 细则13a-14(A)首席财务官的证明。 | |
| | |
32.1 | 第1350条对行政总裁的证明。 | |
| | |
32.2 | 第1350条首席财务官证书。 | |
| | |
101.1 | 本表格第I部分,第1项为内联XBRL格式的10-Q。 | |
| | |
104 | 此表10-Q的封面采用内联XBRL格式,包含在附件101中。 | |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
| | | | | |
| R欧伯特 H阿尔夫 I国际间 INC. (注册人) |
| |
| /S/编辑迈克尔·C·巴克利(Michael C.Buckley) |
| 迈克尔·C·巴克利 执行副总裁兼首席财务官 (首席财务官)和 (正式授权的签字人) |
日期:2020年8月3日