BRX-20200630
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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
☑根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告
关于截至的季度期间2020年6月30日
或
☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
委托文件编号：001-36160(Brixmor Property Group)
委托文件编号：333-201464-01(Brixmor Operating Partnership LP)

Brixmor Property Group Inc.
Brixmor Operating Partnership LP
(注册人的确切姓名，详见其约章)
马里兰州(Brixmor Property Group Inc.)45-2433192
特拉华州(Brixmor Operating Partnership LP)80-0831163
(法团或组织的州或其他司法管辖区)(国际税务局雇主识别号码)
列克星敦大道450号, 纽约, 纽约10017
(主要行政办事处地址)(邮政编码)
212-869-3000
(注册人电话号码，包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前会计年度，如果自上次报告以来发生更改)

根据该法第12(B)条登记的证券：

每一类的名称交易代码每间交易所的注册名称
普通股，每股面值0.01美元BRX纽约证券交易所

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
Brixmor Property Group Inc.是☑ 不是的☐ Brixmor Operating Partnership LP是☑ 不是的☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
Brixmor Property Group Inc.是☑ 不是的☐Brixmor Operating Partnership LP是☑ 不是的☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
Brixmor Property Group Inc.Brixmor Operating Partnership LP
大型加速滤波器
☑
非加速文件管理器☐大型加速滤波器☐非加速文件管理器
☑
小型报表公司☐加速文件管理器☐小型报表公司☐加速文件管理器☐
新兴成长型公司☐新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。他说：
Brixmor Property Group Inc.☐Brixmor Operating Partnership LP☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
Brixmor Property Group Inc.是☐ 不是的☑Brixmor Operating Partnership LP是☐ 不是的☑

(只适用于公司发行人)
注明截至最后实际可行日期，注册人所属各类普通股的流通股数量。
截至2020年7月1日，Brixmor Property Group Inc.有296,481,227已发行普通股的股份。


解释性注释
本报告综合了Brixmor Property Group Inc.截至2020年6月30日的Form 10-Q季度报告。和Brixmor Operating Partnership LP。除非另有说明或上下文另有要求，否则所指的“母公司”或“BPG”系指Brixmor Property Group Inc.“经营合伙”指的是百时美施贵宝经营合伙有限责任公司及其合并子公司，而“经营合伙公司”指的是布里克斯莫尔经营合伙公司及其合并子公司。除文意另有所指外，术语“本公司”、“Brixmor”、“我们”、“我们”和“我们”统称为母公司和经营合伙企业。
母公司是一家房地产投资信托基金(“REIT”)，拥有BPG子公司Inc.100%的普通股。BPG Sub(“BPG Sub”)，而Brixmor OP GP LLC(“普通合伙人”)是经营合伙企业的唯一普通合伙人，而Brixmor OP GP LLC(“普通合伙人”)是Brixmor OP GP LLC(“普通合伙人”)的唯一所有者。于二零二零年六月三十日，母公司透过其于BPG Sub及普通合伙人之直接及间接权益，实益拥有经营合伙之未偿还合伙共同权益单位(“OP单位”)100%。
本公司认为将母公司和经营合伙企业的Form 10-Q季度报告合并为该单一报告：

•加强投资者对母公司和经营合伙企业的了解，使投资者能够以与管理层观点相同的方式看待整个业务，并运营业务；
•消除重复披露，并提供更精简和更具可读性的演示文稿；以及
•通过编制一份合并报告而不是两份单独的报告来提高时间和成本效益。
管理层将母公司和经营合伙企业作为一项业务进行运营。由于经营合伙企业由母公司管理，母公司通过经营合伙企业进行几乎所有的运营，母公司的高管是经营合伙企业的高管，虽然作为合伙企业，经营合伙企业没有董事会，但我们将母公司的董事会称为经营合伙企业的董事会。
我们认为，在母公司和经营合伙企业如何作为一家合并公司运营的背景下，了解母公司和经营合伙企业之间的一些差异是很重要的。母公司是房地产投资信托基金，其唯一的重大资产是其在经营合伙企业中的间接权益。因此，母公司除了不时公开发行股票外，本身并不经营其他业务。母公司不承担任何重大债务。运营伙伴关系持有我们几乎所有的资产。除母公司公开发行股票所得款项净额贡献给营运合伙企业以换取营运单位外，营运合伙企业产生本公司业务所需的所有资本。这笔资金的来源包括经营合伙企业的业务及其直接或间接产生的债务。
股权、资本和非控股权益是母公司未经审计的简明合并财务报表与经营合伙企业的未经审计简明合并财务报表之间的主要差异领域。经营合伙企业的资本目前包括母公司通过BPG Sub和普通合伙人拥有的OP单位，过去和将来可能包括第三方拥有的OP单位。第三方拥有的运营单位(如有)在经营合伙企业的财务报表中计入资本，在母公司的财务报表中计入非控股权益的权益之外。
母公司就财务报告目的合并经营合伙企业，母公司除间接投资于经营合伙企业外，并无其他重大资产。因此，虽然如上所述，股权、资本和非控股权益可能不同，但母公司和经营合伙企业的资产和负债在各自的财务报表上实质上是相同的。
为了突出母公司和经营合伙企业之间的区别，本报告中有几节分别讨论母公司和经营合伙企业，包括单独的财务报表(但合并后的脚注)、单独的控制和程序部分、根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节对定期报告进行单独认证以及根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18 U.S.C.第1350条单独认证。在母公司和经营合伙企业合并披露的章节中，本报告将行动或控股称为公司的行动或控股。
i

目录

项目编号页
第一部分-财务信息
1.
财务报表
1
Brixmor Property Group Inc.(未经审计)
截至2020年6月30日和2019年12月31日的简明合并资产负债表
1
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的简明综合运营报表
2
截至2020年6月30日及2019年6月30日止三个月及六个月简明综合全面收益表
3
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的简明综合权益变动表
4
截至2020年和2019年6月30日止六个月的简明现金流量表
5
Brixmor Operating Partnership LP(未经审计)
截至2020年6月30日和2019年12月31日的简明合并资产负债表
6
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的简明综合运营报表
7
截至2020年6月30日及2019年6月30日止三个月及六个月简明综合全面收益表
8
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的简明综合资本变动表
9
截至2020年和2019年6月30日止六个月的简明现金流量表
10
Brixmor Property Group Inc.和Brixmor Operating Partnership LP(未经审计)
简明合并财务报表附注
11
2.
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
30
3.
关于市场风险的定量和定性披露
45
4.
管制和程序
45
第II部分-其他资料
1.
法律程序
46
1A.
危险因素
46
2.
未登记的股权证券销售和收益的使用
47
3.
高级证券违约
47
4.
矿场安全资料披露
47
5.
其他资料
47
6.
陈列品
48



II


前瞻性陈述

本报告可能包含符合1933年“证券法”第27A节和1934年“证券交易法”第21E节的前瞻性陈述。这些陈述包括但不限于与我们对业务表现的预期有关的陈述、我们的财务结果、我们的流动性和资本资源以及其他非历史陈述。您可以通过使用诸如“展望”、“相信”、“预期”、“潜在”、“继续”、“可能”、“将”、“应该”、“寻求”、“大约”、“项目”、“预测”、“打算”、“计划”、“估计”、“预期”或这些词语的负面版本或其他类似词语来识别这些前瞻性陈述。此类前瞻性陈述会受到各种风险和不确定因素的影响。因此，存在或将会有重要因素可能导致实际结果或结果与这些陈述中显示的结果大不相同。我们相信，这些因素包括但不限于在截至2019年12月31日的10-K表格和本报告中题为“风险因素”的章节中描述的那些因素，因为这些因素可能会在我们提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的定期文件中不时更新，这些文件可在美国证券交易委员会的网站http://www.sec.gov.上查阅。

目前，可能导致实际结果与我们的前瞻性陈述大不相同的最重要因素之一是，当前新冠肺炎这种新型冠状病毒的大流行可能对公司、公司租户、房地产市场、全球经济和金融市场的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。新冠肺炎疫情对我们和我们的租户的影响程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有高度的不确定性，无法有信心地预测，包括疫情的范围、严重程度和持续时间，流行病的直接和间接经济影响和遏制措施，以及消费者行为的潜在变化等。

其他可能导致实际结果或结果与这些声明中显示的结果大不相同的因素包括(1)国家、地区和地方经济的变化，原因是国际贸易争端、外债危机、外币波动等全球事件，以及国内问题，如政府政策和法规、关税、能源价格、市场动态、利率上升和失业或消费者收入增长有限；(2)当地市场状况，包括与我们投资组合中类似的物业空间供应过剩或需求减少；(3)来自其他物业及电子商贸的竞争，以及我们投资组合内的物业对租户的吸引力；。(4)零售业持续的干扰及/或整合，租户的财政稳定，以及大型零售公司的整体财政状况，包括他们支付租金和开支的能力；。(5)以百分比租金计算，租户的销售量；。(6)物业营运开支的增加，包括公用地方开支、水电费、保险及房地产税，这些开支相对缺乏弹性，一般都是这样做的。(7)维修、翻新和重新租赁空间的费用增加；。(8)地震、龙卷风、飓风、因气候变化、其他自然灾害、流行病和/或流行病造成的海平面上升造成的损害，包括新冠肺炎、内乱、恐怖行为或战争行为，可能导致未投保或保险不足的损失；。(9)法律和政府法规的变化，包括有关使用、分区的法律和法规。, 环境和税收；以及(10)本报告未经审计的综合财务报表的承诺和或有事项在附注15“法律事项”项下讨论的诉讼和政府调查的新发展。这些因素不应被解释为详尽无遗，应与本报告和我们其他定期文件中包括的其他警示性声明一起阅读。此外，敬请投资者将截至2019年12月31日的10-K表格中题为“风险因素”一节中确定的许多风险解读为新冠肺炎疫情导致的风险加剧。前瞻性陈述仅在本报告发表之日发表，除非法律另有要求，否则我们明确表示不承担任何义务或承诺公开更新或审查任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。
三、

第一部分-财务信息

项目1.财务报表

布里克斯莫尔地产集团有限公司。及附属公司
压缩合并资产负债表
*(未经审计，单位为千，不包括共享信息)
六月三十日，
2020		十二月三十一号，
2019
资产
房地产
土地
$1,758,946  $1,767,029  
建筑物及改善工程
8,419,007  8,356,571  
10,177,953  10,123,600  
累计折旧和摊销
(2,581,127) (2,481,250) 
房地产，净值
7,596,826  7,642,350  
现金和现金等价物
318,540  19,097  
限制性现金
1,451  2,426  
有价证券
20,765  18,054  
应收账款净额
274,532  234,246  
递延费用和预付费用，净额
141,645  143,973  
持有待售房地产资产
10,514  22,171  
其他资产
52,012  60,179  
总资产$8,416,285  $8,142,496  
负债
债务净额
$5,307,527  $4,861,185  
应付帐款、应计费用和其他负债
429,138  537,454  
负债共计5,736,665  5,398,639  
承付款和或有事项(附注15)—  —  
权益
普通股，$0.01面值；授权3,000,000,000股份；305,608,219和305,334,144
*已发行和未发行的新股296,481,227和297,857,267已发行股票
2,965  2,979  
额外实收资本
3,207,116  3,230,625  
累计其他综合损失
(34,061) (9,543) 
超过净收入的分配
(496,400) (480,204) 
总股本2,679,620  2,743,857  
负债和权益总额$8,416,285  $8,142,496  
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。


1

W
布里克斯莫尔地产集团有限公司。及附属公司
简明合并操作报表
(未经审计，单位为千，每股数据除外)
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2020201920202019
营业收入
租金收入
$247,434  $290,737  $527,836  $580,692  
其他收入
186  268  2,085  1,452  
总收入247,620  291,005  529,921  582,144  
营业费用
运营成本
25,136  29,307  55,492  60,565  
房地产税
41,808  43,189  84,672  86,515  
折旧摊销
80,829  81,593  163,846  166,988  
房地产资产减值
5,962  6,186  10,560  9,298  
一般和行政
24,436  25,175  47,033  50,618  
业务费用共计178,171  185,450  361,603  373,984  
其他收入(费用)
股息和利息
102  300  226  447  
利息费用
(49,852) (48,475) (97,206) (95,141) 
出售房地产资产的收益
692  13,043  9,597  20,645  
债务清偿损失净额
(10,386) (707) (10,391) (677) 
其他
(961) (756) (1,719) (1,574) 
其他费用合计(60,405) (36,595) (99,493) (76,300) 
净收入$9,044  $68,960  $68,825  $131,860  
每股普通股净收入：
基本型$0.03  $0.23  $0.23  $0.44  
稀释$0.03  $0.23  $0.23  $0.44  
加权平均股价：
基本型296,546  298,140  297,194  298,372  
稀释296,773  298,893  297,485  298,895  
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

2

布里克斯莫尔地产集团有限公司。及附属公司
简明综合全面收益表
(未经审计，单位为千)
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2020201920202019
净收入$9,044  $68,960  $68,825  $131,860  
其他综合收益(亏损)
利率掉期未实现亏损变动，净额(注6)(835) (13,984) (24,713) (24,041) 
有价证券未实现收益变动16  49  195  181  
其他综合损失合计(819) (13,935) (24,518) (23,860) 
综合收益$8,225  $55,025  $44,307  $108,000  
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。



3

布里克斯莫尔地产集团有限公司。及附属公司
简明合并权益变动表
(未经审计，单位为千，每股数据除外)
普通股
数数量额外实收资本
累积
其他
综合
收入(亏损)
超过净收入的分配总计
期初余额，2019年1月1日298,489  $2,985  $3,233,329  $15,973  $(416,188) $2,836,099  
ASC 842累计调整—  —  —  —  (1,974) (1,974) 
普通股股息($0.28每股普通股)
—  —  —  —  (83,839) (83,839) 
基于权益的薪酬费用—  —  2,641  —  —  2,641  
其他综合损失—  —  —  (9,925) —  (9,925) 
普通股和运营单位的发行158  2  —  —  —  2  
普通股回购(660) (7) (11,579) —  —  (11,586) 
以股份为基础的奖励保留用于纳税—  —  (1,547) —  —  (1,547) 
净收入—  —  —  —  62,900  62,900  
期末余额，2019年3月31日297,987  2,980  3,222,844  6,048  (439,101) 2,792,771  
普通股股息($0.28每股普通股)
—  —  —  —  (83,827) (83,827) 
基于权益的薪酬费用—  —  3,353  —  —  3,353  
其他综合损失—  —  —  (13,935) —  (13,935) 
普通股和运营单位的发行34  —  —  —  —  —  
普通股回购(175) (2) (2,975) —  —  (2,977) 
以股份为基础的奖励保留用于纳税—  —  (164) —  —  (164) 
净收入—  —  —  —  68,960  68,960  
期末余额，2019年6月30日297,846  $2,978  $3,223,058  $(7,887) $(453,968) $2,764,181  
期初余额，2020年1月1日297,857  $2,979  $3,230,625  $(9,543) $(480,204) $2,743,857  
普通股股息($0.285每股普通股)
—  —  —  —  (85,018) (85,018) 
基于权益的薪酬费用—  —  2,842  —  —  2,842  
其他综合损失—  —  —  (23,699) —  (23,699) 
普通股和运营单位的发行242  2  —  —  —  2  
普通股回购(1,650) (17) (24,990) —  —  (25,007) 
以股份为基础的奖励保留用于纳税—  —  (3,405) —  —  (3,405) 
净收入—  —  —  —  59,781  59,781  
期末余额，2020年3月31日296,449  2,964  3,205,072  (33,242) (505,441) 2,669,353  
普通股分红—  —  —  —  (3) (3) 
基于权益的薪酬费用—  —  2,162  —  —  2,162  
其他综合损失—  —  —  (819) —  (819) 
普通股和运营单位的发行32  1  —  —  —  1  
以股份为基础的奖励保留用于纳税—  —  (118) —  —  (118) 
净收入—  —  —  —  9,044  9,044  
期末余额，2020年6月30日296,481  $2,965  $3,207,116  $(34,061) $(496,400) $2,679,620  
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

4

布里克斯莫尔地产集团有限公司。及附属公司
简明合并现金流量表
(未经审计，单位为千)
截至6月30日的六个月，
20202019
经营活动：
净收入$68,825  $131,860  
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧摊销
163,846  166,988  
债务溢价和折价摊销净额(累加)
(144) 948  
递延融资成本摊销
3,619  3,551  
高于和低于市场的租赁增加，净额
(8,224) (9,646) 
租户诱因、摊销及其他1,789  1,814  
房地产资产减值
10,560  9,298  
出售房地产资产的收益
(9,597) (20,645) 
基于权益的薪酬
4,607  5,611  
债务清偿损失净额
10,391  677  
营业资产和负债的变化：
应收账款净额
(42,672) (7,628) 
递延费用和预付费用
(10,552) (14,610) 
其他资产
(201) 42  
应付帐款、应计费用和其他负债
(12,683) (17,253) 
经营活动提供的净现金179,564  251,007  
投资活动：
房地产资产的改善和投资
(158,120) (169,529) 
收购房地产资产
(2,020) (79,634) 
出售房地产资产所得收益
46,633  95,139  
购买有价证券
(10,733) (24,202) 
出售有价证券所得款项
8,219  38,942  
投资活动所用现金净额(116,021) (139,284) 
融资活动：
偿还有担保债务
(7,000) —  
偿还无担保循环信贷安排下的借款
(507,500) (337,000) 
根据无担保循环信贷安排借款所得款项
646,000  176,000  
无担保票据的收益
498,880  399,216  
偿还无担保定期贷款和票据项下的借款
(182,479) (200,000) 
递延融资和清偿债务成本
(14,049) (3,402) 
分配给普通股股东
(170,397) (167,772) 
普通股回购
(25,007) (14,563) 
结合股权奖励计划回购普通股
(3,523) (1,711) 
融资活动提供的现金净额234,925  (149,232) 
现金、现金等价物和限制性现金净变化298,468  (37,509) 
期初现金、现金等价物和限制性现金21,523  50,765  
期末现金、现金等价物和限制性现金$319,991  $13,256  
对合并资产负债表的对账：
现金和现金等价物$318,540  $10,809  
限制性现金1,451  2,447  
期末现金、现金等价物和限制性现金$319,991  $13,256  
补充披露现金流信息：
支付利息的现金，扣除资本化金额$2,177及$1,404
$94,593  $87,170  
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

5

Brixmor运营合伙有限责任公司及其子公司
压缩合并资产负债表
*(未经审计，单位信息除外，以千为单位)
六月三十日，
2020		十二月三十一号，
2019
资产
房地产
土地
$1,758,946  $1,767,029  
建筑物及改善工程
8,419,007  8,356,571  
10,177,953  10,123,600  
累计折旧和摊销
(2,581,127) (2,481,250) 
房地产，净值
7,596,826  7,642,350  
现金和现金等价物
308,526  19,081  
限制性现金
1,451  2,426  
有价证券
20,765  18,054  
应收账款净额
274,532  234,246  
递延费用和预付费用，净额
141,645  143,973  
持有待售房地产资产
10,514  22,171  
其他资产
52,012  60,179  
总资产$8,406,271  $8,142,480  
负债
债务净额
$5,307,527  $4,861,185  
应付帐款、应计费用和其他负债
429,138  537,454  
负债共计5,736,665  5,398,639  
承付款和或有事项(附注15)—  —  
资本
伙伴关系共同单位；305,608,219和305,334,144已发出的单位及296,481,227和
   297,857,267未完成的单位
2,703,668  2,753,385  
累计其他综合损失(34,062) (9,544) 
总资本2,669,606  2,743,841  
总负债和资本总额$8,406,271  $8,142,480  
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

6

Brixmor运营合伙有限责任公司及其子公司
简明合并操作报表
(未经审计，单位为千，每股数据除外)
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2020201920202019
营业收入
租金收入
$247,434  $290,737  $527,836  $580,692  
其他收入
186  268  2,085  1,452  
总收入247,620  291,005  529,921  582,144  
营业费用
运营成本
25,136  29,307  55,492  60,565  
房地产税
41,808  43,189  84,672  86,515  
折旧摊销
80,829  81,593  163,846  166,988  
房地产资产减值
5,962  6,186  10,560  9,298  
一般和行政
24,436  25,175  47,033  50,618  
业务费用共计178,171  185,450  361,603  373,984  
其他收入(费用)
股息和利息
102  300  226  447  
利息费用
(49,852) (48,475) (97,206) (95,141) 
出售房地产资产的收益
692  13,043  9,597  20,645  
债务清偿损失净额
(10,386) (707) (10,391) (677) 
其他
(961) (756) (1,719) (1,574) 
其他费用合计(60,405) (36,595) (99,493) (76,300) 
净收入$9,044  $68,960  $68,825  $131,860  
每个普通单位的净收入：
基本型$0.03  $0.23  $0.23  $0.44  
稀释$0.03  $0.23  $0.23  $0.44  
加权平均单位：
基本型296,546  298,140  297,194  298,372  
稀释296,773  298,893  297,485  298,895  
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

7

Brixmor运营合伙有限责任公司及其子公司
简明综合全面收益表
(未经审计，单位为千)
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2020201920202019
净收入$9,044  $68,960  $68,825  $131,860  
其他综合收益(亏损)
利率掉期未实现亏损变动，净额(注6)(835) (13,984) (24,713) (24,041) 
有价证券未实现收益变动16  48  195  180  
其他综合损失合计(819) (13,936) (24,518) (23,861) 
综合收益$8,225  $55,024  $44,307  $107,999  
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

8

Brixmor运营合伙有限责任公司及其子公司
简明合并资本变动表
(未经审计，单位为千)
伙伴关系共同单位
累积
其他
综合
收入(亏损)
总计
期初余额，2019年1月1日$2,819,770  $15,983  $2,835,753  
ASC 842累计调整(1,974) —  (1,974) 
向合作伙伴分发产品(83,964) —  (83,964) 
基于权益的薪酬费用2,641  —  2,641  
其他综合损失—  (9,925) (9,925) 
发放行动单位2  —  2  
回购行动单位(11,586) —  (11,586) 
以股份为基础的奖励保留用于纳税(1,547) —  (1,547) 
净收入62,900  —  62,900  
期末余额，2019年3月31日2,786,242  6,058  2,792,300  
向合作伙伴分发产品(83,597) —  (83,597) 
基于权益的薪酬费用3,353  —  3,353  
其他综合损失—  (13,936) (13,936) 
发放行动单位—  —  —  
回购行动单位(2,977) —  (2,977) 
以股份为基础的奖励保留用于纳税(164) —  (164) 
净收入68,960  —  68,960  
期末余额，2019年6月30日$2,771,817  $(7,878) $2,763,939  
期初余额，2020年1月1日$2,753,385  $(9,544) $2,743,841  
向合作伙伴分发产品(85,017) —  (85,017) 
基于权益的薪酬费用2,842  —  2,842  
其他综合损失—  (23,699) (23,699) 
发放行动单位2  —  2  
回购行动单位(25,007) —  (25,007) 
以股份为基础的奖励保留用于纳税(3,405) —  (3,405) 
净收入59,781  —  59,781  
期末余额，2020年3月31日2,702,581  (33,243) 2,669,338  
向合作伙伴分发产品(10,002) —  (10,002) 
基于权益的薪酬费用2,162  —  2,162  
其他综合损失—  (819) (819) 
发放行动单位1  —  1  
以股份为基础的奖励保留用于纳税(118) —  (118) 
净收入9,044  —  9,044  
期末余额，2020年6月30日$2,703,668  $(34,062) $2,669,606  
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

9

Brixmor运营合伙有限责任公司及其子公司
简明合并现金流量表
(未经审计，单位为千)
截至6月30日的六个月，
20202019
经营活动：
净收入$68,825  $131,860  
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧摊销
163,846  166,988  
债务溢价和折价摊销净额(累加)
(144) 948  
递延融资成本摊销
3,619  3,551  
高于和低于市场的租赁增加，净额
(8,224) (9,646) 
租户诱因、摊销及其他1,789  1,814  
房地产资产减值
10,560  9,298  
出售房地产资产的收益
(9,597) (20,645) 
基于权益的薪酬
4,607  5,611  
债务清偿损失净额
10,391  677  
营业资产和负债的变化：
应收账款净额
(42,672) (7,628) 
递延费用和预付费用
(10,552) (14,610) 
其他资产
(201) 42  
应付帐款、应计费用和其他负债
(12,683) (17,253) 
经营活动提供的净现金179,564  251,007  
投资活动：
房地产资产的改善和投资
(158,120) (169,529) 
收购房地产资产
(2,020) (79,634) 
出售房地产资产所得收益
46,633  95,139  
购买有价证券
(10,733) (24,200) 
出售有价证券所得款项
8,219  38,942  
投资活动所用现金净额(116,021) (139,282) 
融资活动：
偿还有担保债务
(7,000) —  
偿还无担保循环信贷安排下的借款
(507,500) (337,000) 
根据无担保循环信贷安排借款所得款项
646,000  176,000  
无担保票据的收益
498,880  399,216  
偿还无担保定期贷款和票据项下的借款
(182,479) (200,000) 
递延融资和清偿债务成本
(14,049) (3,402) 
运营单位的合作伙伴分配和回购
(208,925) (183,941) 
融资活动提供的现金净额224,927  (149,127) 
现金、现金等价物和限制性现金净变化288,470  (37,402) 
期初现金、现金等价物和限制性现金21,507  50,639  
期末现金、现金等价物和限制性现金$309,977  $13,237  
对合并资产负债表的对账：
现金和现金等价物$308,526  $10,790  
限制性现金1,451  2,447  
期末现金、现金等价物和限制性现金$309,977  $13,237  
补充披露现金流信息：
支付利息的现金，扣除资本化金额$2,177及$1,404
$94,593  $87,170  
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

10

布里克斯莫尔地产集团有限公司。和Brixmor Operating Partner LP
简明合并财务报表附注
(未经审计，千美元，除非另有说明)

1. 业务性质和财务报表列报
业务说明
Brixmor Property Group Inc.而子公司(统称为“母公司”或“BPG”)是一家内部管理的房地产投资信托基金(“REIT”)。Brixmor Operating Partnership LP及附属公司(统称“营运合伙”)是母公司透过其进行实质上所有业务及拥有实质上所有资产的实体。母公司拥有100BPG子公司Inc.普通股的%。BPG Sub(“BPG Sub”)，而Brixmor OP GP LLC(“普通合伙人”)是经营合伙的唯一普通合伙人，而Brixmor OP GP LLC(“普通合伙人”)则是Brixmor OP GP LLC(“普通合伙人”)的唯一成员。母公司透过经营合伙公司从事零售购物中心的所有权、管理、租赁、收购、处置及重新发展，除投资于经营合伙公司外，并无其他重大资产或负债。母公司、经营合伙企业及其控制的子公司(统称为“公司”或“Brixmor”)相信，它拥有并运营着美国(“美国”)最大的露天零售组合之一(“GLA”)，主要由社区和社区购物中心组成。截至2020年6月30日，该公司的投资组合包括398购物中心(“投资组合”)总数约为70百万平方英尺的GLA。该公司的高质量全国产品组合主要位于美国前50个大都会统计地区的既定贸易区内，其购物中心主要由非可自由支配的、以价值为导向的零售商以及以消费者为导向的服务提供商设立。
为了衡量业绩，本公司不区分其主要业务或将其业务按地理位置分组。因此，根据美国公认会计原则(“GAAP”)，公司有一个单独的可报告部门用于披露。

陈述的基础
随附之未经审核简明财务报表乃根据中期财务资料之公认会计原则及表格10-Q及规例S-X第10条之指示编制。因此，它们不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和附注。管理层认为，为公平列报所呈报期间的未经审核简明综合财务报表所需的所有调整(包括正常经常性应计项目)均已包括在内。所列各时期的经营结果不一定代表整个会计年度的预期结果。这些财务报表应与截至2019年12月31日的年度财务报表以及公司于2020年2月10日提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的Form 10-K年度报告中的附注一并阅读。

巩固原则
随附的未经审核简明综合财务报表包括母公司、经营合伙企业、其各全资附属公司及其拥有控股权的所有其他实体的账目。所有的公司间交易都已取消。

收入确认和应收账款
本公司与租户签订协议，转让控制其购物中心指定空间使用的权利，以换取租金收入。这些协议符合会计准则编纂(“ASC”)842项确认为租赁的标准，租约。租金收入按直线法按相关租约条款确认。在公司未经审计的简明综合经营报表上确认的租金收入与合同付款条件之间的累计差额确认为递延租金，并计入应收账款，净额计入随附的未经审计的简明综合资产负债表。本公司开始根据其使标的资产可供租户使用的日期确认租金收入。租赁通常还规定偿还物业运营费用，包括承租人支付的公共区域费用、水电费、保险税和房地产税，并在发生适用支出的期间确认。

11

该公司定期评估与租金收入、直线租金、费用报销以及其他创收活动相关的应收账款的收款情况。公司分析单个租户应收账款，并在评估应收账款时考虑租户的信誉、应收账款未偿还的时间长短以及当前的经济趋势。任何被认为无法收回的应收账款在本公司未经审计的简明综合经营报表中确认为租金收入的减少额。

本公司已就新冠肺炎所导致的延迟租金及减租的处理作出若干选择。有关新冠肺炎延迟租金及扣减对本公司未经审核合并财务报表的处理及影响的额外资料，请参阅附注9。

所得税
Brixmor Property Group Inc.已根据经修订的1986年国内收入守则(下称“守则”)选择符合资格的房地产投资信托基金。要获得REIT的资格，Brixmor Property Group Inc.必须满足几个组织和运营要求，包括它目前向股东分配至少90%的REIT应税收入的要求，该要求在不考虑支付的股息扣除和不包括净资本利得的情况下确定。管理层打算满足这些要求，并保持Brixmor Property Group Inc.的房地产投资信托基金(REIT)地位。

作为一家房地产投资信托基金，Brixmor Property Group Inc.通常不需要缴纳美国联邦所得税，前提是分配给股东的金额至少等于准则定义的REIT应纳税所得额。Brixmor Property Group Inc.其几乎所有的业务都是通过运营伙伴关系进行的，运营伙伴关系组织为有限合伙企业，并被视为美国联邦税收的直通实体。因此，美国联邦所得税不会对该公司未经审计的简明综合财务报表产生实质性影响。

如果Brixmor Property Group Inc.如果在任何纳税年度没有资格成为房地产投资信托基金，它将按正常的公司税率缴纳美国联邦税，并且在随后的四个纳税年度可能无法成为房地产投资信托基金。即使布里克斯莫地产集团(Brixmor Property Group Inc.)。有资格作为REIT征税，Brixmor Property Group Inc.对其收入和财产缴纳一定的州和地方税，对其未分配的应税收入和其他收入项目(视情况而定)缴纳美国联邦所得税和消费税。

Brixmor Property Group Inc.已选择将其某些子公司视为应税REIT子公司(每个子公司均为“TRS”)，以及Brixmor Property Group Inc.未来可能选择将新成立和/或其他现有子公司视为TRS。租户登记处可参与与房地产无关的活动及/或为租户提供非惯常服务，并受守则的某些限制。TRS按常规公司税率缴纳美国联邦和州所得税。与Brixmor Property Group Inc.的TRS相关的所得税不会对该公司未经审计的综合财务报表产生实质性影响。

本公司已考虑开放课税年度的税项状况，并得出结论，本公司截至2020年6月30日及2019年12月31日的未经审计简明综合财务报表不需就与不确定税项状况相关的所得税拨备。开放纳税年度通常从2016年到2019年，但可能会因司法管辖区和问题而异。公司将与未确认的税收优惠相关的应计罚款和利息确认为所得税费用，这些费用包括在公司未经审计的简明综合经营报表中的其他项目中。

新会计公告
2016年6月，财务会计准则委员会(FASB)发布了2016-13年度会计准则更新(ASU)，金融工具--信贷损失(主题326)。ASU 2016-13随后由ASU 2018-19修订，对主题326“金融工具--信贷损失”的编纂改进。ASU 2016-13修订了指导方针，用反映预期信贷损失并需要考虑更广泛信息的方法取代了以前确认金融工具信贷损失的“已发生损失”方法。公司金融工具的任何未实现亏损必须经过评估，以确定可归因于信贷损失的部分(如果有的话)和其他因素(如市场利率变化)造成的部分。“信用损失”是指本公司预计不会在金融工具的合同期内收回的账面金额的任何部分。本公司考虑当前市场状况和对未来市场状况的合理预测，以估计金融工具有效期内预期的信贷损失。的任何部分
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信贷损失造成的未实现损失通过净收入确认，并作为超过净收入的分配的组成部分在权益中报告。因其他因素造成的未实现亏损部分继续通过其他全面收益确认，并在累计其他全面收益中报告。此外，ASU 2018-19年度澄清，经营性租赁产生的应收账款不在ASC 326-20的范围内。相反，经营租赁产生的应收账款减值应按照美国会计准则第842条入账。该标准于2020年1月1日起对本公司生效。本公司认定，这些变动对本公司未经审计的简明综合财务报表没有实质性影响。

2018年10月，FASB发布了ASU 2018-16，衍生品和套期保值(主题815)。ASU 2018-16随后由ASU 2020-04修订，参考汇率改革(主题848)。ASU 2018-16修订了指南，允许根据ASC 815将基于有担保隔夜融资利率(SOFR)的隔夜指数掉期(OIS)利率用作美国基准利率，用于对冲会计目的，衍生工具与套期保值。该标准于2019年1月1日对公司生效，需要采取前瞻性的过渡方法。本公司确定，采用ASU 2018-16对本公司未经审计的简明综合财务报表没有重大影响。

ASU 2020-04包含影响债务、租赁、衍生品和其他合同的参考汇率改革相关活动的实际权宜之计。ASU 2020-04中的指导方针是可选的，可能会随着参考汇率改革活动的进行而逐步选择。该公司已选择对未来以伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)为指标的现金流应用与概率和有效性评估相关的对冲会计便利措施，以假定未来对冲交易将基于的指数与相应衍生工具的指数相匹配。这些权宜之计的应用使衍生品的列报与过去的列报保持一致。该公司继续评估该指导的影响，并可能在市场发生更多变化时适用于其他适用的选择。

2018年8月，FASB发布了ASU 2018-13，公允价值计量 (主题820)。ASU 2018-13根据GAAP修订了有关投资公允价值层次的某些披露要求，特别是用于对公允价值层次第3级内的投资进行估值的重大不可观察输入。该标准于2020年1月1日起对本公司生效。本公司认定，这些变动对本公司未经审计的简明综合财务报表没有实质性影响。

由于与本公司无关，或预期不会对本公司未经审核的简明综合财务报表产生重大影响，上述未披露的任何其他新近颁布的会计准则或声明已被剔除。

2. 收购房地产
在截至2020年6月30日的6个月中，公司收购了以下资产：
描述(1)
定位获取的月份GLA
采购总价(2)
棕榈湖商店附近的土地佛罗里达州迈阿密花园2月20日不适用$2,020  
不适用$2,020  
(1)没有承担与上市收购相关的债务。
(2)总购买价格包括低于$0.1百万的交易成本。

在截至2019年6月30日的6个月内，公司通过单独的交易收购了以下资产：
描述(1)
定位获取的月份GLA
采购总价(2)
毗邻帕默道口的土地德克萨斯州奥斯汀4月至19日不适用$2,197  
百年纪念购物中心科罗拉多州恩格尔伍德4月至19日113,682  18,011  
普利茅斯广场购物中心(3)
宾夕法尼亚州康肖霍肯5月19日至19日235,728  56,909  
贝敦购物中心的租赁德克萨斯州贝敦6月19日至19日不适用2,517  
349,410  $79,634  
(1)没有承担与任何上市收购相关的债务。
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(2)购买总价包括$1.2700万美元的交易成本。
(3)GLA不包括与公司地区办事处预期搬迁相关的面积。获得的GLA总数为288,718一平方英尺。

分别于2020年和2019年6月30日止六个月内收购的资产购买总价分配如下：
截至6月30日的六个月，
资产20202019
土地$2,020  $25,953  
建筑—  45,781  
大楼和租户的改善—  5,832  
高于市价的租约(1)
—  155  
就地租约(2)
—  6,923  
总资产2,020  84,644  
负债
低于市价的租赁(3)
—  5,010  
其他负债—  —  
负债共计—  5,010  
取得的净资产$2,020  $79,634  
(1)截至2019年6月30日止六个月内，与收购资产相关的高于市价租赁的收购时加权平均摊销期限为10.4好多年了。
(2)截至2019年6月30日止六个月内，与收购资产相关的就地租赁在收购时的加权平均摊销期限为8.8好多年了。
(3)截至2019年6月30日止六个月内，与收购资产相关的低于市价租赁的收购时加权平均摊销期限为24.3好多年了。

3. 处置和持有的待售资产
于截至二零二零年六月三十日止三个月内，本公司出售二购物中心的总净收益为$5.2700万美元，总收益为300万美元0.72000万。截至2020年6月30日止六个月内，本公司出售五购物中心和二部分购物中心，净收益合计为$45.7700万美元，总收益为300万美元8.2百万美元，减值总额少于$0.1百万此外，在截至2020年6月30日的6个月内，公司收到的净收益总额为$0.9百万美元，并解决了一笔0.5从之前处置的资产中获得400万美元的或有事项，总收益为$1.4百万

截至2019年6月30日止三个月内，本公司出售三购物中心和三部分购物中心，净收益合计为$50.0700万美元，总收益为300万美元13.22000万。截至2019年6月30日止六个月内，本公司出售六购物中心和三部分购物中心，净收益合计为$94.8百万美元，总收益为$20.5百万此外，在截至2019年6月30日的六个月内，公司收到的净收益总额为$0.3从之前处置的资产中获得100万美元的总收益为#美元0.1百万









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截至2020年6月30日，公司拥有二属性和一持有待售的地块。截至2019年12月31日，公司拥有二属性和二持有待售的部分房产。下表列出了与分类为持有待售物业相关的资产和负债：
资产2020年6月30日2019年12月31日
土地$3,778  $3,356  
建筑物及改善工程14,681  31,650  
累计折旧和摊销(8,067) (13,044) 
房地产，净值10,392  21,962  
其他资产122  209  
与持有待售房地产资产相关的资产$10,514  $22,171  
负债
低于市价的租赁$7  $415  
其他负债178  —  
与持有待售房地产资产有关的负债(1)
$185  $415  
(1)这些金额包括在公司未经审计的简明综合资产负债表上的应付账款、应计费用和其他负债中。

截至2020年6月30日及2019年6月30日止三个月及六个月并无停产业务，因为所有处置均不代表本公司业务的战略转变，可被视为停产业务。

4. 房地产
该公司的房地产净额构成如下：
2020年6月30日2019年12月31日
土地$1,758,946  $1,767,029  
建筑物及改善工程：
建筑物和租户的改善(1)
7,823,236  7,741,607  
租赁无形资产(2)
595,771  614,964  
10,177,953  10,123,600  
累计折旧和摊销(3)
(2,581,127) (2,481,250) 
总计$7,596,826  $7,642,350  
(1)截至2020年6月30日和2019年12月31日，建筑物和租户改善包括应计金额，扣除预期保险收益后，净额为#美元。28.9百万美元和$46.9分别为100万人。
(2)截至2020年6月30日和2019年12月31日，租赁无形资产包括537.2百万美元和$554.9分别为100万份就地租赁和100万美元58.6百万美元和$60.1分别有100万份高于市价的租约。这些无形资产在每个相关租赁期内摊销。
(3)截至2020年6月30日和2019年12月31日，累计折旧和摊销包括美元525.8百万美元和$533.1分别为与租赁无形资产相关的累计摊销百万美元。

此外，截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司与低于市场的租赁相关的无形负债为$。362.3百万美元和$372.1百万美元，累计增加$266.7百万美元和$267.1分别为百万美元。这些无形负债包括在本公司未经审计的简明综合资产负债表上的应付帐款、应计费用和其他负债中。这些无形资产在每个相关租约的期限内增值。

截至2020年和2019年6月30日的三个月，扣除高于市场的租赁摊销后的低于市场的租赁增加收入为#美元。4.0百万美元和$4.7分别为百万美元。截至2020年和2019年6月30日的6个月，扣除高于市场的租赁摊销后的低于市场的租赁增加收入为#美元。8.2百万美元和$9.6分别为百万美元。这些金额包括在公司未经审计的简明综合经营报表的租金收入中。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，与原地租赁价值相关的摊销费用为#美元。4.9百万美元和$6.3分别为百万美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月，与原地租赁价值相关的摊销费用为#美元。10.4百万美元和$12.8分别为百万美元。这些金额包括在公司未经审计的简明综合营业报表的折旧和摊销中。本公司估计低于市价的租赁增值收入，扣除
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未来五年高于市场的租赁摊销费用和原地租赁摊销费用如下：
截至十二月三十一日止的年度：
低于市场的租赁增值(收入)，扣除高于市场的租赁摊销费用
就地租赁摊销费用
2020(剩余6个月)$(6,506) $8,291  
2021(11,520) 13,202  
2022(9,541) 9,197  
2023(8,188) 6,675  
2024(7,651) 5,008  

5. 减损
管理层定期评估是否有任何指标(包括物业经营业绩、预期持有期变化及一般市况，包括新冠肺炎的影响)显示本公司房地产资产(包括任何相关无形资产或负债)的账面价值可能减值。如果管理层确定房地产资产的账面价值已减值，则确认亏损以反映估计公允价值。

在截至2020年6月30日的三个月中，公司确认了以下减值：
截至2020年6月30日的三个月
财产名称(1)
定位GLA减损费用
第30街广场(2)
俄亥俄州坎顿145,935  $4,449  
张伯伦广场(2)
康涅狄格州梅里登54,302  1,513  
200,237  $5,962  
(1)公司根据这些物业的预期持有期的变化和/或与公司资本循环计划相关的第三方买家的报价确认减值费用。
(2)截至2020年6月30日，该房产被归类为持有待售房产。

在截至2020年6月30日的6个月中，公司确认了以下减值：
截至2020年6月30日的6个月
财产名称(1)
定位GLA减损费用
春秋商城威斯康星州格林菲尔德45,920  $4,584  
第30街广场(2)
俄亥俄州坎顿145,935  4,449  
张伯伦广场(2)
康涅狄格州梅里登54,302  1,513  
湖口的包裹(3)(4)
密西西比州马斯基贡4,990  14  
251,147  $10,560  
(1)公司根据这些物业预期持有期限的变化和/或第三方买家的报价确认减值费用，这些报价主要与公司的资本循环计划有关。
(2)截至2020年6月30日，该房产被归类为持有待售房产。
(3)本公司在截至2020年6月30日的六个月内处置了这项财产。
(4)截至2019年12月31日，该房产被归类为持有待售。

公司在截至2019年6月30日的三个月内确认了以下减值：
截至2019年6月30日的三个月
财产名称(1)
定位GLA减损费用
西景中心(2)
伊利诺伊州汉诺威公园321,382  $6,186  
321,382  $6,186  
(1)公司根据该物业预期持有期限的变化和/或与公司资本循环计划相关的第三方买家的报价确认减值费用。
(2)本公司于截至2019年12月31日止年度处置该物业。

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在截至2019年6月30日的六个月中，公司确认了以下减值：
截至2019年6月30日的6个月
财产名称(1)
定位GLA减损费用
西景中心(2)
伊利诺伊州汉诺威公园321,382  $6,186  
布里斯公园俄亥俄州雷诺兹堡158,565  3,112  
479,947  $9,298  
(1)公司根据这些物业的预期持有期的变化和/或与公司资本循环计划相关的第三方买家的报价确认减值费用。
(2)本公司于截至2019年12月31日止年度处置该物业。

该公司不能保证与其投资组合有关的重大减损费用在未来期间不会发生。有关与公司处置相关的减损费用的更多信息，请参见附注3。有关已减值的经营物业公允价值的更多信息，请参阅附注8。

6. 金融工具-衍生工具和套期保值
本公司使用衍生工具旨在管理其对利率变动的风险，而该等工具并非用作投机用途。在某些情况下，本公司可能订立衍生金融工具，例如利率掉期及利率上限协议，以收取及/或支付未来已知及不确定的现金金额，其价值由利率决定。

利率风险的现金流对冲
被指定为现金流对冲的利率掉期涉及从交易对手那里收取可变利率金额，以换取公司在协议有效期内进行固定利率付款，而不交换相关的名义金额。该公司利用利率掉期来部分对冲与可变伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)债务相关的现金流。在截至2020年6月30日的六个月和截至2019年12月31日的年度内，公司不是的I don‘我们没有签订任何新的利率互换协议。

截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司指定为现金流对冲的未偿还利率衍生品详情如下：
仪器数量名义金额
2020年6月30日2019年12月31日2020年6月30日2019年12月31日
利率互换77$800,000  $800,000  

本公司已选择将其利率衍生工具作为利率掉期资产和利率掉期负债在其未经审计的简明综合资产负债表中按毛数列报。截至2020年6月30日和2019年12月31日，本公司利率衍生品按毛利和净值计算的公允价值详情如下：
衍生工具的公允价值
利率掉期分为：2020年6月30日2019年12月31日
衍生资产总额$—  $3,795  
派生负债总额(34,367) (13,449) 
衍生工具负债净额$(34,367) $(9,654) 

衍生资产总额计入其他资产，衍生负债总额计入本公司未经审核综合资产负债表的应付账款、应计费用及其他负债。本公司所有未到期的利率掉期协议均被指定为利率风险的现金流对冲。本公司利率衍生工具的公允价值采用市场标准估值技术确定，包括对每种衍生工具的预期现金流进行贴现现金流分析。这种分析反映了衍生品的合同条款，包括到到期日的期限，并使用了可观察到的基于市场的投入，包括利率曲线和隐含波动率。这些投入被归类为公允价值层次结构的第二级。指定为以下各项的衍生工具公允价值变动的有效部分
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现金流套期保值在其他全面收益(亏损)中确认，并在被套期保值的预期交易影响收益期间重新分类为收益作为利息支出。

本公司截至2020年6月30日及2019年6月30日止三个月及六个月未经审计的综合综合全面收益表确认的本公司利率互换有效部分如下：
现金流套期保值关系中的衍生工具
(利率互换)		截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2020201920202019
利率掉期未实现亏损变动$(3,180) $(12,306) $(27,011) $(19,250) 
利率掉期摊销(增值)到利息支出2,345  (1,678) 2,298  (4,791) 
利率掉期未实现亏损变动，净额$(835) $(13,984) $(24,713) $(24,041) 

该公司估计，$12.1百万美元将从累积的其他全面亏损中重新分类，作为未来12个月利息支出的增加。不是的在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月内，确认的收益或亏损与对冲无效或被排除在公司现金流对冲有效性测试之外的金额有关。

非指定(按市值计价)利率风险对冲
本公司不将衍生品用于交易或投机目的。截至2020年6月30日和2019年12月31日，本公司无任何非指定套期保值。

与信用风险相关的或有特征
本公司与其衍生交易对手订有协议，其中载有条文，规定倘若本公司未能履行其若干债务，而贷款人已加速偿还该等债务，则本公司亦可被宣布拖欠其衍生债务。如本公司违反衍生工具合约的任何合约条文，将须按协议的终止价值清偿其责任，包括应计利息。

7. 债务义务
截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司有以下未偿债务：
账面价值截至
六月三十日，
2020		十二月三十一号，
2019
陈述
利息
率(1)
排定
成熟性
日期
担保贷款
担保贷款
$—  $7,000  ——
未摊销净保费
—  211  
未摊销债务净发行成本
—  (37) 
总担保贷款，净额
$—  $7,174  
应付票据
无抵押票据(2)(3)
$4,535,974  $4,218,453  
1.74% – 7.97%
2022 – 2030
未摊销净保费10,240  11,078  
未摊销债务净发行成本(25,520) (23,579) 
应付票据总额，净额
$4,520,694  $4,205,952  
无担保信贷安排和定期贷款
无担保信贷安排-循环贷款
$145,500  $7,000  1.28%2023
无担保金额350百万定期贷款(3)
350,000  350,000  1.42%2023
无担保金额300百万定期贷款(4)
300,000  300,000  1.42%2024
未摊销债务净发行成本
(8,667) (8,941) 
无担保信贷安排和定期贷款总额
$786,833  $648,059  
债务总额，净额
$5,307,527  $4,861,185  
(1)截至2020年6月30日的声明利率不包括公司利率掉期协议(如下所述)的影响。
(2)公司无抵押票据的加权平均声明利率为3.77截至2020年6月30日的百分比。
18

(3)自2016年11月1日起，公司已三换算美元浮动利率的利率掉期协议150.0公司的百万美元250.0百万浮息优先债券，2022年到期，2018年8月31日发行，固定综合利率为1.11%(加上105基点)和公司的美元350.0百万定期贷款协议，经2020年4月29日修订(“$350百万定期贷款“)至固定的综合利率1.11%(加上125基点)，到2021年7月30日。
(4)自2019年1月2日起，公司已四利率互换协议，用于转换公司$的浮动利率300百万定期贷款协议，经2020年4月29日修订(“$300“百万定期贷款”)的固定综合利率为2.61%(加上125基点)，至2024年7月26日。

2020年债务交易
在截至2020年6月30日的6个月中，公司借入了$138.5在经营伙伴关系项下，扣除还款后的净额为100万美元1.25亿元循环信贷安排(“循环信贷”)，作一般企业用途。

2020年6月，运营伙伴关系发布了#美元500.0本金总额为700万美元4.0502030年到期的优先债券(下称“2030年债券”)百分比，于99.776净收益用于完成投标要约(定义见下文)，偿还循环贷款项下的未偿债务，并用于一般企业用途。2030年发行的债券的息率为4.050年息%，自2021年1月1日开始，每半年支付一次，时间为每年的1月1日和7月1日。2030年债券将於2030年7月1日期满。经营合伙公司可在到期前按其选择权，按契约中就2030年债券规定的适用赎回价格，随时全部或不时赎回2030年债券。若于2030年4月1日或之后(即到期日前3个月)赎回，赎回价格将相当于100正被赎回的2030年债券本金的%，另加赎回日(但不包括该日)的应计及未付利息。2030年票据是经营合伙公司的无抵押及无从属债务，与经营合伙公司现有及未来的所有优先无担保及无从属债务享有同等的付款权。

于2020年6月，营运合伙企业开始就其任何及所有未清偿股份提出现金投标要约(“投标要约”)。3.8752022年到期的优先债券百分比(“2022年债券”)。投标报价于2020年6月26日到期。作为投标要约的结果，该公司回购了面值为#美元的票据。182.52020年6月29日和2019年6月29日的1000万美元0.72020年7月1日为3.8亿美元。回购后，$316.8截至2020年7月1日，2022年债券的本金总额仍未偿还。

在截至2020年6月30日的6个月内，由于投标报价和偿还其$7.0百万美元担保贷款，公司确认了一笔$10.4清偿债务损失百万元，净额。清偿债务损失，净额包括#美元9.72000万美元的预付费和$0.7扣除保费后的加速未摊销债务发行成本和债务折扣2.8亿美元。

2020年4月，经营合伙企业修订了与循环贷款和经营合伙企业定期贷款相关的高级无担保信贷协议，将契诺计算参考期改为其报告财务业绩的最近12个月，而最近6个月的财务业绩按年率计算。

根据本公司的无抵押债务协议的条款，本公司除其他事项外，须维持各种财务契诺。截至2020年6月30日，该公司遵守了这些公约。













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债务到期日
截至2020年6月30日及2019年12月31日，本公司累计利息为$36.0百万美元和$36.9分别为未偿还的百万美元。截至2020年6月30日，公司未偿债务的计划到期日如下：
截至十二月三十一日止的年度：
2020(剩余6个月)$—  
2021—  
2022567,521  
2023995,500  
2024800,000  
此后2,968,453  
总债务到期日5,331,474  
未摊销净保费
10,240  
未摊销债务净发行成本
(34,187) 
债务总额，净额$5,307,527  

截至财务报表发布之日，该公司未来12个月没有任何预定的债务到期日。

8. 公允价值披露
公司的所有金融工具都反映在随附的未经审计的简明综合资产负债表中，其金额根据管理层的判断，合理地接近其公允价值，但下列工具除外：
2020年6月30日2019年12月31日
携载
金额		公平
价值		携载
金额		公平
价值
担保贷款$—  $—  $7,174  $7,306  
应付票据4,520,694  4,667,236  4,205,952  4,422,513  
无担保信贷安排和定期贷款786,833  792,064  648,059  658,490  
债务总额，净额$5,307,527  $5,459,300  $4,861,185  $5,088,309  

作为在公允价值计量中考虑市场参与者假设的基础，公允价值层次包含在GAAP中，该层次区分了基于从独立于报告实体的来源获得的市场数据的市场参与者假设(分类在层次1和2级的可观察投入)和报告实体自己关于市场参与者假设的假设(分类在层次3级的不可观察投入)。

如果公允价值计量的确定基于来自公允价值层次不同级别的输入，则整个公允价值计量所在的公允价值层次中的级别基于对整个公允价值计量重要的最低级别的输入。公司对特定投入对整个公允价值计量的重要性的评估需要判断，并考虑资产或负债的特定因素。

用于估计公司债务公允价值的估值方法基于贴现现金流分析，假设包括信贷利差、利率曲线、估计物业价值、贷款金额和到期日。基于这些投入，本公司已确定其债务的估值归类于公允价值等级的第3级。此类公允价值估计不一定表明处置后将变现的金额。

经常性公允价值
公司的有价证券和利率衍生品按公允价值经常性计量和确认。该公司有价证券的估值主要基于活跃市场的公开交易市场价值，并归类于公允价值等级的1级或2级。有关本公司利率衍生工具的公允价值资料，请参阅附注6。
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下表列出了按公允价值经常性计量和确认的资产和负债在公允价值层次结构中的位置：
截至2020年6月30日的公允价值计量
天平相同资产的活跃市场报价(1级)重要的其他可观察到的输入
(2级)		不可观测的重要输入
(3级)
资产：
有价证券(1)
$20,765  $4,683  $16,082  $—  
负债：
利率衍生品$(34,367) $—  $(34,367) $—  
截至2019年12月31日的公允价值计量
天平相同资产的活跃市场报价(1级)重要的其他可观察到的输入
(2级)		不可观测的重要输入
(3级)
资产：
有价证券(1)
$18,054  $1,459  $16,595  $—  
利率衍生品$3,795  $—  $3,795  $—  
负债：
利率衍生品$(13,449) $—  $(13,449) $—  
(1)截至2020年6月30日和2019年12月31日，有价证券包括0.3百万美元和$0.1分别为未实现净收益1.8亿美元。截至2020年6月30日，本公司有价证券的合约到期日在未来五年内。

非经常性公允价值
管理层定期评估是否有任何指标(包括物业经营表现、预期持有期变化及一般市况)显示本公司房地产资产(包括任何相关无形资产或负债)的账面价值可能减值。公允价值由第三方买家的报价、市场可比数据、第三方评估或贴现现金流分析确定。这种分析中使用的现金流由不可观察的投入组成，其中包括根据市场状况和未来预期预测的租金收入和费用。该等分析所采用的资本化率及折现率乃基于不可观察比率，本公司认为该等比率处于各物业现行市价的合理范围内。*根据该等资料，本公司已决定该等物业的估值属公允价值等级的第3级。


















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下表列出了在非经常性基础上按公允价值计量和确认的资产和负债在公允价值层次中的位置。该表包括在截至2020年6月30日的六个月和截至2019年12月31日的年度内因减值测试而重新计量为公允价值的物业的相关信息，分别不包括在2020年6月30日和2019年12月31日之前出售的物业：
截至2020年6月30日的公允价值计量
天平相同资产在活跃市场的报价
(1级)		重要的其他可观察到的输入
(2级)		不可观测的重要输入
(3级)		房地产资产减值准备
资产：
特性(1)(2)(3)
$13,155  $—  $—  $13,155  $10,546  
截至2019年12月31日的公允价值计量
天平相同资产在活跃市场的报价
(1级)		重要的其他可观察到的输入
(2级)		不可观测的重要输入
(3级)		房地产资产减值准备
资产：
特性(4)(5)
$23,533  $—  $—  $23,533  $7,983  
(1)不包括2020年6月30日之前处置的财产。
(2)截至二零二零年六月三十日止六个月内，根据第三方买家的报价重新计量至公允价值的物业账面值包括：(I)$6.13万元与第三十街广场有关；及。(Ii)元。2.21000万美元与张伯伦广场有关。
(3)于截至二零二零年六月三十日止六个月内，根据贴现现金流分析重新计量至公允价值之物业之账面值包括$。4.9与春秋商城相关的百万美元。的资本化率8.0%和贴现率8.0在贴现现金流分析中使用的百分比是基于不可观察利率，本公司认为该利率处于该项投资的当前市场利率的合理范围内。
(4)不包括2019年12月31日之前处置的财产。
(5)截至2019年12月31日止年度内，根据第三方买家的报价重新计量至公允价值的物业账面价值包括：(I)$9.7与布里斯公园有关的百万元；。(Ii)元。9.11000万美元与莫霍克英亩广场有关；(Iii)$3.4700万元与林肯广场有关；及。(Iv)元。1.31000万美元与湖泊交叉路口的一个包裹有关。

9. 收入确认
该公司从事零售购物中心的所有权、管理权、租赁权、收购、处置权和再开发。收入主要通过租赁协议产生，并在公司未经审计的简明综合经营报表上归类为租金收入。这些协议包括零售购物中心单位租约；地面租约；附属租约或协议，例如与租户签订的移动电话塔楼、自动柜员机、短期或季节性零售(例如万圣节或圣诞节相关零售)的协议；以及互惠地役权协议。这些协议的期限从不到一年到25年或更长时间不等，某些协议包含续签选项。这些续订选项的范围从短短一个月到五年或更长时间不等。该公司的零售购物中心租约一般要求租户支付他们按比例分摊的物业运营费用，如公共区域费用、水电费、保险税和房地产税，以及与公司物业维护相关的某些资本支出。

截至2020年6月30日，假设没有续签租约，也没有行使续签选择权，根据不可撤销经营租赁条款将在未来五年收到的固定合同租赁付款包括在下表中。该表不包括根据某些租赁可能收到的用于偿还财产运营费用或百分比租金的可变租赁付款。这些可变租赁付款在发生适用支出时确认，如果是百分比租金，则在提供销售数据时确认。
截至十二月三十一日止的年度：经营租约
2020(剩余6个月)$397,941  
2021741,749  
2022642,650  
2023546,987  
2024443,092  
此后1,542,000  

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公司确认了$1.1百万美元和$2.1分别为截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月的租金收入(基于百分比租金)的百万美元。公司确认了$3.0百万美元和$4.9分别为截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月的租金收入(基于百分比租金)的百万美元。

新冠肺炎
新型冠状病毒(“新冠肺炎”)在全球范围内爆发，并已采取相应的公共卫生措施，对全球经济、本公司的租户和本公司的业务产生了重大不利影响。新冠肺炎的影响，包括相关的政府限制、边境关闭、隔离、“原地避难”令和“社会疏远”指导方针，迫使公司的许多租户关闭门店、减少工时或大幅限制服务，并导致全国失业人数急剧上升和经济衰退。在这次大流行期间，一些经历经济困难的租户寻求租金减免，这是根据具体情况，主要以延期租金的形式提供，在少数情况下以减免租金的形式提供。

根据ASC 842，在最初的租约执行之后对租约付款金额或时间的改变通常被计入租约修改。由于需要分析租赁合同的数量，以便在逐个租赁的基础上确定是否需要将这种特许权计入租赁修改，财务会计准则委员会发布了关于新冠肺炎大流行期间租赁会计的工作人员问答，重点是ASC842中租赁指南的应用。问答中指出，就新冠肺炎的租金优惠作出政策选择是可以接受的，这将不要求实体将租金优惠作为租约修订进行说明，也不要求实体确定每份原始租约中是否有租金优惠的合同义务。减租措施会被确认为在批出租金期间减少收入。租金延期将导致延期期间的“应收账款净额”增加，不会影响租金收入的确认。任何与新冠肺炎无关或大幅增加租约到期总代价的租金优惠，均不符合问答的考虑资格。本公司已评估问答的影响，并作出以下政策选择：

•本公司根据ASC842将新冠肺炎租金延迟及大幅增加租约项下应付代价作为租约修订入账。因此，租金收入确认将减去授予期间的延期或减税金额，并在剩余租赁期内更新直线租金收入确认。
•本公司不会将新冠肺炎租金延迟计入租约修订，而该等延迟租金并未大幅增加租约项下的应付代价。因此，租金收入确认不变，应收账款净增加递延金额。
•本公司不计入新冠肺炎租金减免，而该等减租并未大幅增加租约项下的应付代价，作为租约修订。因此，租金收入确认将减去授予期间的减免额。

下表载列于截至二零二零年六月三十日止三个月及六个月内就到期租赁付款授予的新冠肺炎相关延期及减免。提交的租赁付款包括固定的合同基数租金，并可能包括偿还某些物业运营费用。
截至2020年6月30日的三个月截至2020年6月30日的6个月
延期消减延期消减
租赁付款(租赁修改)$744  $207  $744  $207  
租赁付款(不是租赁修改)14,165  36  14,165  36  
$14,909  $243  $14,909  $243  







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下表列出了不属于租赁修改并包括在应收账款中的递延，在公司未经审计的简明合并资产负债表上为净额：
新冠肺炎延期应收账款
期初余额，2020年3月31日$—  
延期租赁付款(不是租赁修改)14,165  
被视为无法收回的延期租赁付款(3,228) 
收到的递延租赁付款(49) 
期末余额，2020年6月30日$10,888  

10. 租约
本公司作为承租人定期签订协议，包括其经营的购物中心的地面租赁和行政场所的办公租赁。这些协议的期限从不到一年至50年限或更长时间，某些协议包含最多多个附加期限的续订选项100好多年了。在租赁执行时，公司根据不可撤销租赁期内未来租赁付款的现值确认租赁负债和使用权(“ROU”)资产。截至2020年6月30日，公司不会在其租赁负债或ROU资产中包括任何续订或终止选择权，因为此类选择权的行使并不合理。某些协议要求该公司支付其按比例分摊的物业运营费用，如公共区域费用、水电费、保险税和房地产税，以及与物业维护相关的某些资本支出。这些付款不包括在租赁负债的计算中，并作为可变租赁成本列示。下表提供了与该公司的经营租赁有关的其他信息：
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
运营报表补充信息2020201920202019
经营租赁成本$1,761  $1,705  $3,517  $3,416  
短期租赁成本9  10  19  20  
可变租赁成本105  114  234  256  
总租赁成本$1,875  $1,829  $3,770  $3,692  
截至6月30日的六个月，
现金流量信息补充报表20202019
经营性租赁的经营性现金流出$3,527  $3,504  
以经营租赁负债换取的净资产$—  $44,354  
因修改租约而注销的ROU资产$(1,748) $—  
经营租赁负债自.起
2020年6月30日
未来最低运营租赁付款：
2020(剩余6个月)$3,522  
20216,257  
20226,028  
20235,339  
20245,246  
此后25,560  
未来最低经营租赁支付总额51,952  
减去：推定利息(11,839) 
经营租赁负债$40,113  
补充资产负债表信息自.起
2020年6月30日		自.起
2019年12月31日
经营租赁负债(1)(2)
$40,113  $44,707  
ROU资产(1)(3)
$35,513  $39,860  
(1)截至2020年6月30日和2019年12月31日，加权平均剩余租赁期限为11.1年和10.9年，加权平均贴现率为4.31%和4.30%。
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(2)这些金额包括在公司未经审计的简明综合资产负债表上的应付账款、应计费用和其他负债中。
(3)这些金额包括在公司未经审计的简明综合资产负债表上的其他资产中。

截至2020年6月30日，没有已签约但尚未开工的重大租约。

11. 股权与资本
自动柜员机计划
2020年1月，公司设立了一项在市场上发行股票的计划(“自动取款机计划”)，通过该计划，公司可不时出售总额高达美元的股票。400.02000万股普通股通过销售代理在一年多的时间里三-年期间。自动柜员机计划还规定，公司可以与远期卖家和远期购买者就其普通股股票签订远期合同。自动柜员机计划定于2023年1月9日到期，除非公司、销售代理、远期卖家和远期买家提前终止或延长。截止到2020年6月30日，不是的股票是根据自动取款机计划发行的，因此，$400.0仍有1.8亿股普通股可供发行。

股票回购计划
2020年1月，公司设立了一项新的股份回购计划(“计划”)，回购金额最高可达$400.0该计划定于2023年1月9日到期，除非董事会暂停或延长。该计划取代了于2019年12月5日到期的本公司先前的股份回购计划(“先行计划”)。截至2020年6月30日止六个月内，本公司回购1.7该计划下的100万股普通股，平均价格为每股#美元。15.14总计$25.0百万美元，不包括佣金。该公司产生的佣金总额不到$0.1在截至2020年6月30日的6个月内，与该计划相关的资金为2.5亿美元。截至2019年6月30日止六个月内，本公司回购0.8优先方案下的100万股普通股，每股平均价格为#美元。17.43总计$14.6百万美元，不包括佣金。该公司产生的佣金总额不到$0.1在截至2019年6月30日的6个月内，与Preor计划一起使用100万美元。截至2020年6月30日，该计划拥有375.0百万可用回购能力。
普通股
关于根据公司的股权补偿计划归属限制性股票单位(“RSU”)，公司扣留股份以履行预扣税款的义务。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月内，公司扣缴0.21000万美元，并且0.1分别为百万股。

股息和分配
在截至2020年6月30日的三个月内，公司不是的不要宣布普通股分红和运营单位分配。在截至2019年6月30日的三个月内，公司宣布普通股股息和运营单位分配为$0.280每股/单位。截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司已宣布但未支付普通股股息和运营单位分配#美元。1.8百万美元和$87.2分别为百万美元。这些金额包括在公司未经审计的简明综合资产负债表上的应付账款、应计费用和其他负债中。

12. 基于股票的薪酬
于截至二零一三年十二月三十一日止年度，董事会批准了二零一三年综合奖励计划(“计划”)。该计划最多规定15.0公司将发行100万股普通股，以换取合格和非合格期权、股票增值权、限制性股票和RSU、运营单位、业绩奖励和其他以股票为基础的奖励。

在截至2020年6月30日的六个月和截至2019年12月31日的年度内，公司向某些员工授予了RSU。RSU被分成多个部分，这些部分都受到基于服务的归属条件的约束。某些部分还受到基于业绩或基于市场的标准的约束，这些标准包括门槛、目标、高于目标和可以获得的最大单位数量。每一批实际赚取的单位数是根据特定业绩期间的业绩确定的。仅具有基于服务的组件的分批只能赚取目标数量的单位。假设达到目标性能水平，授予的RSU总数为0.7百万和0.8截至2020年6月30日的6个月和截至2019年12月31日的年度分别为600万美元，归属期限为
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一至五年。对于授予的基于业绩和基于服务的RSU，公允价值基于公司授予日期的股票价格。对于截至2020年6月30日止六个月及截至2019年12月31日止年度授予的基于市场的RSU，本公司根据本公司相对于富时NAREIT股权购物中心指数中其他公司的历史普通股表现以及以下重要假设，采用蒙特卡罗模拟方法计算授予日单位公允价值，该模拟基于本公司相对于FTSE NAREIT股权购物中心指数中其他公司的历史普通股表现，计算出在业绩期剩余时间内满足市场表现障碍的可能性：(I)20.0%至23.0%和20.0%至21.0%；(Ii)加权平均无风险利率为1.20%至1.30%和2.55%；及(Iii)公司加权平均普通股股息率为5.9%至6.0%和%5.6%。

在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月内，公司确认了2.2百万美元和$3.4股权薪酬支出分别为百万美元，其中0.2百万美元和$0.2百万美元分别被资本化。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月内，公司确认了5.0百万美元和$6.0股权薪酬支出分别为百万美元，其中0.4百万美元和$0.4百万美元分别被资本化。这些金额包括在公司未经审计的简明综合经营报表的一般和行政费用中。截至2020年6月30日，该公司拥有20.8与未归属股票薪酬相关的未确认薪酬支出总额的百万美元，预计将在加权平均期间确认，加权平均期间约为2.2好多年了。
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13.  每股收益
每股基本收益(“EPS”)的计算方法是将公司普通股股东(包括任何参与证券)应占的净收入除以当期已发行的加权平均股数。根据公司的基于股份的补偿计划发行的某些限制性股票被认为是参与证券，因为这些股东有权获得不可没收的股息。完全稀释后的每股收益反映了如果证券或其他发行普通股的合同被行使或转换为普通股时可能发生的潜在稀释。未归属的RSU不会被分配净亏损和/或宣布的超过净收益的任何股息，因为这些金额完全分配给公司的普通股。

下表提供了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月每股收益计算的分子和分母的对账(以千美元为单位，每股数据除外)：
三个月
截至6月30日，		六个月
截至6月30日，
2020201920202019
基本每股收益的计算：
净收入$9,044  $68,960  $68,825  $131,860  
未归属限制股的不可没收股息(27) (174) (232) (309) 
公司普通股股东应占每股基本收益的净收入$9,017  $68,786  $68,593  $131,551  
加权平均流通股数-基本296,546  298,140  297,194  298,372  
公司普通股股东应占的每股基本收益：
每股净收益$0.03  $0.23  $0.23  $0.44  
稀释后每股收益的计算：
公司普通股股东应占稀释后每股收益的净收入$9,017  $68,786  $68,593  $131,551  
加权平均流通股-基本296,546  298,140  297,194  298,372  
稀释证券的影响：
股权奖励227  753  291  523  
加权平均流通股-稀释296,773  298,893  297,485  298,895  
公司普通股股东的稀释后每股收益：
每股净收益$0.03  $0.23  $0.23  $0.44  

27

14. 单位收益
每单位基本收益的计算方法是，将经营合伙企业普通股持有人应占净收入(包括任何参与证券)除以当期未偿还的合伙企业普通股的加权平均数。根据公司基于股票的补偿计划发行的某些受限单位被认为是参与证券，因为这些单位持有人有权获得不可没收的红利。完全摊薄的单位收益反映了如果发行普通单位的证券或其他合同被行使或转换为普通单位时可能发生的潜在摊薄。未归属的RSU不分配净亏损和/或宣布的超过净收入的任何股息，因为该等金额完全分配给经营合伙企业的共同单位。

下表提供了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的每单位收益计算的分子和分母的对账(以千美元为单位，每单位数据除外)：
三个月
截至6月30日，		六个月
截至6月30日，
2020201920202019
单位基本收入的计算：
净收入$9,044  $68,960  $68,825  $131,860  
未归属的受限制单位的不可没收股息(27) (174) (232) (309) 
每单位基本收益可归因于经营合伙企业共同单位的净收入$9,017  $68,786  $68,593  $131,551  
未完成的加权平均公共单位数-基本单位296,546  298,140  297,194  298,372  
可归因于经营合伙企业共同单位的单位基本收益：
单位净收入$0.03  $0.23  $0.23  $0.44  
单位摊薄收益的计算：
每单位摊薄收益可归因于经营合伙企业共同单位的净收入$9,017  $68,786  $68,593  $131,551  
加权平均未偿还公用事业单位--基本单位296,546  298,140  297,194  298,372  
稀释证券的影响：
股权奖励227  753  291  523  
加权平均未清偿公用事业单位-摊薄296,773  298,893  297,485  298,895  
可归因于经营合伙企业的共同单位的稀释后的单位收益：
单位净收入$0.03  $0.23  $0.23  $0.44  

28

15. 承诺和或有事项
法律事项
除下文所述外，本公司目前并无涉及任何在正常业务过程以外引起的重大诉讼。然而，本公司涉及日常业务过程中产生的例行诉讼，本公司认为，考虑到现有储备，这些诉讼无论是个别诉讼还是整体诉讼，都不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。

如此前披露的，2019年8月1日，公司就2016年2月8日初步披露的有关公司董事会审计委员会对某些会计事项和某些前公司高管的相关行为进行审查的事项与SEC达成和解。

本公司相信不会就这些事项对本公司提出额外的政府诉讼。公司了解到，美国证券交易委员会和美国纽约南区检察官办公室正在对某些前雇员采取与这些事项相关的行动。公司仍有义务赔偿这些前高级职员的法律和其他专业费用，而这些金额将超过公司的保险范围。在某些情况下，根据合同规定，这些前高级职员有义务向公司偿还预付款。不过，该公司可能无法收回任何或全部这些款项。

环境问题
根据各种联邦、州和地方法律、条例和法规，本公司可能或将承担移除或补救在本公司财产上或在本公司财产内排放的或由本公司或其租户处置的某些危险或有毒物质的费用，以及可能与危险或有毒物质有关的某些其他潜在成本(包括政府罚款和人身和财产伤害)。本公司不相信因该等事宜而产生的任何负债会对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。

16. 关联方交易
在正常经营业务过程中，本公司与其关联公司就其房地产资产的租赁和管理订立协议。

截至2020年6月30日和2019年12月31日，无关联方重大应收账款或应付款项。

17. 后续事件
在编制未经审计的简明综合财务报表时，公司为确认和/或披露目的对2020年6月30日之后发生的事件和交易进行了评估。根据这项评估，从2020年6月30日到财务报表发布之日没有后续事件。
29

第二项：财务管理人员对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论应与未经审计的简明合并财务报表及其附注一并阅读。未经审计的综合财务报表和附注中列出的历史结果和百分比关系，包括可能出现的趋势，不应被视为对未来业务的指示。

执行摘要
我公司
Brixmor Property Group Inc.而子公司(统称为“母公司”或“BPG”)是一家内部管理的房地产投资信托基金(“REIT”)。Brixmor Operating Partnership LP及附属公司(统称“营运合伙”)是母公司透过其进行实质上所有业务及拥有实质上所有资产的实体。BPG拥有BPG子公司Inc.的100%普通股。BPG Sub(“BPG Sub”)，而Brixmor OP GP LLC(“普通合伙人”)是经营合伙的唯一普通合伙人，而Brixmor OP GP LLC(“普通合伙人”)则是Brixmor OP GP LLC(“普通合伙人”)的唯一成员。除另有说明或上下文另有要求外，“我们”、“我们”和“我们”统称为BPG和运营合伙企业。我们相信，我们拥有并运营着美国(“美国”)以可出租总面积(“GLA”)计最大的露天零售组合之一，主要由社区和社区购物中心组成。截至2020年6月30日，我们的投资组合由398个购物中心(“投资组合”)组成，总建筑面积约为7000万平方英尺。我们的高质量国家产品组合主要位于美国前50个大都会统计区(“MSA”)的既定贸易区域内，我们的购物中心主要由非可自由支配和价值导向的零售商以及以消费者为导向的服务提供商支撑。截至2020年6月30日，我们按年化基本租金计算最大的三个租户是TJX Companies，Inc.(“TJX”)，The Kroger Co.(“克罗格”)和Dollar Tree Stores，Inc.母公司的组织和运营一直符合美国联邦所得税法对REIT的资格和税收要求，从我们截至2011年12月31日的纳税年度开始，在截至2019年12月31日的纳税年度一直保持这样的要求, 并拟在其后的课税年度符合该等规定。

我们的主要目标是通过持续、可持续的现金流增长，为我们的股东带来最大的总回报。我们实现这一目标的关键战略包括积极管理我们的投资组合以推动内部增长，寻求增值再投资机会，谨慎执行收购和处置活动，同时保持灵活的资本结构，为增长做好准备。此外，当我们执行我们的关键战略时，我们以承担社会责任的承诺为指导，因为我们实现了拥有和管理物业的目标，这些物业是我们服务的社区的中心。

我们相信，以下一系列竞争优势使我们能够成功执行我们的关键战略：

•广泛的零售商关系-我们相信，我们资产基础的规模和我们在全国范围内的足迹代表着在支持全国最大和最成功的零售商的增长目标方面的竞争优势。我们相信，我们是从GLA到TJX和克罗格的最大房东之一，也是大多数主要杂货商和零售类别领先者的主要房东。我们相信，我们与领先零售商的牢固关系使我们能够对他们的战略有独特的洞察力，并优先获得他们的扩张计划。

•完全集成的操作平台-我们管理一个完全集成的操作平台，充分利用我们的全国范围，并展示我们在强大的地区和本地业务运营的承诺。我们通过总部设在纽约的全国客户租赁团队、由亚特兰大、芝加哥、费城和圣地亚哥的四个地区办事处组成的网络，以及遍布全国的11个租赁和物业管理卫星办事处，为租户提供专门的服务。我们相信，这种结构使我们能够获得关键的国家市场情报，同时也受益于我们的租赁和运营团队在地区和当地的专业知识。

•经验丰富的管理-我们管理团队的高级成员都是经验丰富的房地产运营商，拥有丰富的上市公司领导经验。我们的管理团队拥有深厚的行业知识，并通过多年的运营和交易经验与零售商、经纪人和供应商建立了良好的关系，以及在执行增值再投资机会方面的重大资本市场能力和专业知识。
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可能影响我们未来业绩的因素
我们的租金收入主要来自租户根据我们每个物业的现有租约向我们支付的基本租金和费用报销。费用报销主要包括租户支付给我们的按比例分摊的物业运营费用，包括公共区域费用、水电费、保险税和房地产税，以及与我们的物业维护相关的某些资本支出。

我们维持或增加租金收入的能力主要取决于我们维持或提高租金、以相等或更高的租金续订即将到期的租约和/或租赁可用空间的能力。我们物业营运开支的增加，包括维修及保养、美化环境、除雪、保安、与我们作为承租人的物业有关的地租、水电费、保险、房地产税及各种其他成本的增加，只要不获租户报销或被租金收入增加所抵销，将对我们的整体业绩造成不利影响。

可能影响我们租金收入和/或物业营运开支的因素包括：(1)国家、地区和本地经济的变化，原因包括国际贸易争端、外债危机、外汇波动等全球性事件，以及国内问题，如政府政策和法规、关税、能源价格、市场动态、利率上升和失业或消费者收入增长有限；(2)本地市场状况，包括与我们投资组合中类似的物业空间供应过剩或需求减少；(3)来自其他物业及电子商贸的竞争，以及我们投资组合内的物业对租户的吸引力；。(4)零售业持续的干扰及/或整合，租户的财政稳定，以及大型零售公司的整体财政状况，包括他们支付租金和开支的能力；。(5)以百分比租金计算，租户的销售量；。(6)物业营运开支的增加，包括公用地方开支、水电费、保险及房地产税，这些开支相对缺乏弹性，一般都是这样做的。(7)维修、翻新和重新租赁空间的成本增加；(8)地震、龙卷风、飓风，气候变化、其他自然灾害、流行病和/或流行病造成的海平面上升造成的损害，包括新冠肺炎、内乱、恐怖行为或战争行为，可能导致未投保或保险不足的损失；以及(9)法律和政府法规的变化，包括有关使用、分区、环境和税收的法律和法规。如下文和“第二部分--第1A项”所述。风险因素“包括在本Form 10-Q季度报告的其他部分，新冠肺炎疫情对其中许多因素产生了重大影响。

新冠肺炎对商业的影响
一种新型冠状病毒(“新冠肺炎”)在全球范围内爆发，并采取了相应的公共卫生措施，对全球经济、我们的租户和我们的业务都产生了重大的不利影响。新冠肺炎的影响，包括相关的政府限制、边境关闭、隔离、“原地避难”令和“社会疏远”指导方针，迫使我们的许多租户关闭门店、减少工作时间或大幅限制服务，并导致全国失业率大幅上升和经济衰退。由于我们无法估计新冠肺炎疫情和抗击措施将于何时结束，因此我们无法估计新冠肺炎对我们业务的最终运营和财务影响。我们大约70%的购物中心都以杂货店为中心。杂货店和其他基本租户在此期间一直营业，许多商店的销售额稳定或增加，我们相信这将有助于部分缓解新冠肺炎对我们业务的不利影响。新冠肺炎对我们2020年第二季度的运营产生了重大影响，以下运营趋势，结合当前经济衰退、消费支出减少和失业率大幅上升等宏观经济趋势，使我们相信至少2020年剩余时间的运营业绩将继续受到新冠肺炎的不利影响。

•租金收取：截至2020年7月29日，我们分别从基本零售商、混合零售商和其他零售商或服务收取了约98%、78%和58%的2020年第二季度账单基本租金。截至2020年7月29日，ABR在我们的投资组合中分别约有33%、24%和43%由基本零售商、混合零售商和其他零售商或服务组成。

•门店关闭：截至2020年7月29日，目前关闭的租户约占我们ABR的6%，其中基本零售商、混合零售商和其他零售商或服务的ABR分别约占1%、5%和11%。商店关闭，特别是如果关闭的时间很长，或者如果被迫多次关闭，会增加业务失败和租赁违约的风险。

31

•支付租金的时间：在这场流行病期间，一些经历经济困难的租户寻求租金减免，这主要是根据具体情况以延期租金的形式提供的，在少数情况下是以租金减免的形式提供的。租金延期大大增加了我们的应收账款净额。我们正在与我们的租户就尚未收取的租金进行谈判。

•租赁活动：虽然我们的新租赁和续订租赁渠道的规模与前几个时期大体保持一致，但自2020年3月以来，租赁执行速度明显放缓。

我们已采取各种措施缓解新冠肺炎对我们流动性的影响，包括推迟最初预计于2020年的约1亿美元资本支出，以及暂停我们的季度现金股息。于2020年6月，我们发行了本金总额为4.050的2030年到期优先债券，所得款项净额用于回购我们2022年到期的3.875%高级债券的一部分，并偿还我们12.5亿美元循环信贷安排(“循环贷款”)下的未偿还债务，以延长我们的债务期限。截至2020年7月29日，我们有大约3.5亿美元的现金，循环贷款项下的剩余可用资金约为11亿美元，2022年之前没有债务到期日。此外，我们还鼓励业务受到新冠肺炎影响的租户探索他们是否有资格享受政府援助计划的福利，该计划旨在为受影响的企业提供经济支持；然而，这种援助对我们的租户的最终影响尚不清楚。

新冠肺炎的影响引发了经济衰退，我们预计持续的时间越长，我们面临财务困境的租户数量将会增加。过往，本地生产总值增长、消费者信心和就业等经济指标，都与租户对某些产品和服务的需求有关。此外，我们的一些租户由于政府重新宣布限制措施而被要求第二次关闭门店，其他目前正在经营的租户未来可能也会被要求关闭门店。这些条件可能会增加我们无法履行对我们的租赁义务的租户数量，并可能限制新租户对空间的需求。

我们预计新冠肺炎危机和由此导致的经济放缓对我们财务和运营业绩的重要性将取决于疫情的范围、严重程度和持续时间，流行病和遏制措施的直接和间接经济影响，以及消费者行为的潜在变化。这些不确定性使得我们很难预测我们投资组合在2020年剩余时间的运营结果。因此，不能保证我们的收入、净利润或运营资金不会下降，这可能是实质性的。见“第II部分--第1A项。风险因素“包括在本季度报告的Form 10-Q中的其他位置，以获取更多信息。

租赁亮点
截至2020年6月30日，付费入住率和租赁入住率分别为88.9%和92.1%，而截至2019年6月30日，付费入住率和租赁入住率分别为87.5%和91.5%。


















32

下表汇总了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月的已执行租赁活动(千美元，每平方英尺(PSF)金额除外)：
截至2020年6月30日的三个月
租约GLA新的ABR PSF租户改善和津贴PSF第三方租赁佣金PSF
租金价差(1)
新租约、续订租约和期权租约283  1,841,519  $13.49  $2.83  $1.01  6.5 %
新租约及续期租约241  1,275,855  14.27  4.09  1.45  5.9 %
新租约75  425,561  13.74  11.04  4.24  19.4 %
续期租契166  850,294  14.53  0.61  0.06  3.3 %
期权租赁42  565,664  11.75  —  —  7.8 %
截至2019年6月30日的三个月
租约GLA新的ABR PSF租户改善和津贴PSF第三方租赁佣金PSF
租金价差(1)
新租约、续订租约和期权租约456  3,299,874  $13.98  $8.86  $1.59  11.7 %
新租约及续期租约392  2,213,228  14.90  13.12  2.37  13.9 %
新租约176  1,026,355  15.54  26.63  4.89  30.4 %
续期租契216  1,186,873  14.34  1.44  0.19  8.2 %
期权租赁64  1,086,646  12.12  0.18  —  8.1 %
(1) 仅按可比租约计算，该等租约包括在过去12个月内入伙的单位上签署的新租约，以及与同一租户在同一地点的全部或部分地区签订的续订租约，或包括在前12个月内入伙的空间的扩建。
不包括签订的租期少于一年的租约。
ABR PSF包括承租人拥有的租赁改进的GLA。

下表汇总了我们截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月的已执行租赁活动(千美元，每平方英尺(PSF)金额除外)：

截至2020年6月30日的6个月
租约GLA新的ABR PSF租户改善和津贴PSF第三方租赁佣金PSF
租金价差(1)
新租约、续订租约和期权租约617  4,188,834  $13.66  $3.74  $1.14  8.1 %
新租约及续期租约518  2,686,485  14.88  5.80  1.77  8.2 %
新租约178  1,012,215  14.96  14.19  4.59  22.2 %
续期租契340  1,674,270  14.84  0.73  0.07  4.5 %
期权租赁99  1,502,349  11.46  0.07  —  7.8 %
截至2019年6月30日的6个月
租约GLA新的ABR PSF租户改善和津贴PSF第三方租赁佣金PSF
租金价差(1)
新租约、续订租约和期权租约851  6,484,250  $13.74  $6.86  $1.47  10.9 %
新租约及续期租约717  3,935,862  15.53  11.25  2.42  13.2 %
新租约323  1,720,798  16.85  23.63  5.38  31.4 %
续期租契394  2,215,064  14.49  1.63  0.11  7.5 %
期权租赁134  2,548,388  10.98  0.08  —  7.4 %
(1) 仅按可比租约计算，该等租约包括在过去12个月内入伙的单位上签署的新租约，以及与同一租户在同一地点的全部或部分地区签订的续订租约，或包括在前12个月内入伙的空间的扩建。
不包括签订的租期少于一年的租约。
ABR PSF包括承租人拥有的租赁改进的GLA。



33

采购活动
•在截至2020年6月30日的6个月内，我们以200万美元收购了一宗地块，其中包括交易成本。

•在截至2019年6月30日的六个月内，我们收购了两个购物中心、两个现有购物中心的租约和一个地块，总收购价格为7960万美元，包括交易成本。

处置活动
•在截至2020年6月30日的六个月内，我们处置了五个购物中心和两个部分购物中心，净收益总计4570万美元，总收益为820万美元，总减值不到10万美元。此外，在截至2020年6月30日的六个月内，我们收到了90万美元的总净收益，并解决了之前处置的资产产生的50万美元的意外事件，导致总计140万美元的收益。

•在截至2019年6月30日的6个月中，我们处置了6个购物中心和3个部分购物中心，总净收益为9480万美元，总收益为2050万美元。此外，在截至2019年6月30日的六个月内，我们从之前处置的资产中获得了总计30万美元的净收益，从而获得了总计10万美元的收益。

运营结果
BPG和运营伙伴关系的运营讨论结果是合并的，因为这两个报告实体之间的运营结果没有实质性差异。

截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月的比较
收入(以千为单位)
截至6月30日的三个月，
20202019$CHANGE
营业收入
租金收入
$247,434  $290,737  $(43,303) 
其他收入
186  268  (82) 
总收入$247,620  $291,005  $(43,385) 

租金收入
与2019年同期相比，截至2020年6月30日的三个月的租金收入减少了4330万美元，这是由于净处置活动导致租金收入减少了820万美元，其余投资组合减少了3510万美元。其余投资组合减少的原因是：(1)被视为无法收回的收入增加2,530万美元；(2)直线租金收入净减少1,240万美元；(3)租金百分比减少90万美元；(4)费用偿还减少70万美元；(5)辅助和其他租金收入减少60万美元；(6)高于和低于市值的租约和租户奖励增加的收入减少30万美元，净额被(Vii)抵销。(4)其他投资组合减少的原因是：(1)被视为无法收回的收入增加2,530万美元；(2)直线租金收入净减少1,240万美元；(3)租金百分比减少90万美元；(4)费用偿还减少70万美元；(5)辅助和其他租金收入减少60万美元；及(Viii)将租约终止费用增加30万元。被视为无法收回的收入的增加和直线租金收入的减少，净额主要归因于新冠肺炎。剩余投资组合的基本租金增加480万美元，主要是由于合同租金增加，账单入住率增加，以及截至2020年6月30日的六个月内，新租约和续签租约以及行使期权的正租金利差为8.1%，截至2019年12月31日的年度为10.9%。

其他收入
与2019年同期相比，截至2020年6月30日的三个月的其他收入大体保持不变。





34

运营费用(千)
截至6月30日的三个月，
20202019$CHANGE
营业费用
运营成本
$25,136  $29,307  $(4,171) 
房地产税
41,808  43,189  (1,381) 
折旧摊销
80,829  81,593  (764) 
房地产资产减值
5,962  6,186  (224) 
一般和行政
24,436  25,175  (739) 
业务费用共计$178,171  $185,450  $(7,279) 

运营成本
与2019年同期相比，截至2020年6月30日的三个月的运营成本减少了4,200,000美元，这主要是由于净处置活动导致运营成本减少了9,000,000美元，而其余投资组合的运营成本减少了3,300,000美元，这主要是由于对新冠肺炎的积极回应而采取的成本削减。

房地产税
与2019年同期相比，截至2020年6月30日的三个月的房地产税减少了140万美元，主要是由于净处置活动导致房地产税减少了90万美元，其余投资组合减少了50万美元，这主要是由于对上年评估的有利调整。

折旧摊销
与2019年同期相比，截至2020年6月30日的三个月折旧和摊销减少80万美元，主要原因是净处置活动导致折旧和摊销减少220万美元，主要与租户注销和增值再投资资本支出有关的剩余投资组合增加140万美元，部分抵消了与收购的就地租赁无形资产相关的折旧和摊销减少。

房地产资产减值
在截至2020年6月30日的三个月中，两个运营物业确认的减值总额为600万美元。在截至2019年6月30日的三个月中，一处运营物业确认的减值总额为620万美元。已确认的减值是由于与我们的资本循环计划相关的预期持有期限的变化。

一般和行政
与2019年同期相比，截至2020年6月30日的三个月的一般和行政成本减少70万美元，主要是由于新冠肺炎导致营销和差旅成本减少，以及净薪酬成本下降，但非经常性成本的增加部分抵消了这一影响。

在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月中，建筑补偿成本分别为360万美元和360万美元，分别资本化为建筑和改善费用10万美元和租赁法律成本1000万美元，租赁佣金成本分别为120万美元和180万美元，资本化为递延费用和预付费用(净额)。










35

其他收入和支出(千)
截至6月30日的三个月，
20202019$CHANGE
其他收入(费用)
股息和利息
$102  $300  $(198) 
利息费用
(49,852) (48,475) (1,377) 
出售房地产资产的收益692  13,043  (12,351) 
债务清偿损失净额
(10,386) (707) (9,679) 
其他
(961) (756) (205) 
其他费用合计$(60,405) $(36,595) $(23,810) 

股息和利息
与2019年同期相比，截至2020年6月30日的三个月的股息和利息减少了20万美元，主要是由于有价证券投资收入减少了20万美元。

利息费用
与2019年同期相比，截至2020年6月30日的三个月的利息支出增加了140万美元，主要是由于总体债务增加。

出售房地产资产的收益
在截至2020年6月30日的三个月里，出售了两个购物中心，总共获得了70万美元的收益。在截至2019年6月30日的三个月里，处置了三个购物中心和三个部分购物中心，总共获得了1320万美元的收益。

债务清偿损失净额
在截至2020年6月30日的三个月内，我们通过投标要约回购了2022年到期的3.875厘优先债券中的182.5美元，导致债务清偿亏损1,040万美元，净额。债务清偿亏损，净额包括950万美元的预付款费用和90万美元的加速未摊销债务发行成本和债务折扣。于截至2019年6月30日止三个月内，吾等偿还经2020年4月29日修订之经营合伙企业之优先无抵押信贷安排协议(“无抵押信贷安排”)项下之无抵押定期贷款2亿美元，因未摊销债务发行成本加速而导致债务清偿亏损70万美元。

其他
与2019年同期相比，截至2020年6月30日的三个月的其他费用大致保持不变。

截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月的比较
收入(以千为单位)
截至6月30日的六个月，
20202019$CHANGE
营业收入
租金收入
$527,836  $580,692  $(52,856) 
其他收入
2,085  1,452  633  
总收入$529,921  $582,144  $(52,223) 

租金收入
与2019年同期相比，截至2020年6月30日的6个月的租金收入减少了5290万美元，这是由于净处置活动导致租金收入减少了1600万美元，其余投资组合减少了3690万美元。其余资产组合减少的原因是：(I)被视为无法收回的收入增加2,860万元；(Ii)直线租金收入净减少1,960万元；(Iii)租金百分比减少190万元；(Iv)高于和低于市值的租约和租户诱因净增加100万元；及(V)辅助租金和其他租金收入减少30万元；(Vi)基本租金增加1,230万元；(Vii)基本租金增加1,230万元；(Vii)基本租金增加1,230万元；(V)辅助租金和其他租金收入减少30万元；(Vi)基本租金增加1,230万元；(Vii)基本租金增加1,230万元；(Vii)基本租金增加1,230万元。
36

及(Viii)将租约终止费用增加100万元。被视为无法收回的收入的增加和直线租金收入的减少，净额主要归因于新冠肺炎。其余投资组合的基本租金增加1,230万美元，主要是由于合同租金增加，账单入住率增加，以及截至2020年6月30日的六个月内，新租约和续签租约以及行使期权的正租金利差为8.1%，截至2019年12月31日的年度为10.9%。

其他收入
与2019年同期相比，截至2020年6月30日的6个月其他收入增加60万美元，主要是由于税收增量融资收入增加。

运营费用(千)
截至6月30日的六个月，
20202019$CHANGE
营业费用
运营成本
$55,492  $60,565  $(5,073) 
房地产税
84,672  86,515  (1,843) 
折旧摊销
163,846  166,988  (3,142) 
房地产资产减值
10,560  9,298  1,262  
一般和行政
47,033  50,618  (3,585) 
业务费用共计$361,603  $373,984  $(12,381) 

运营成本
与2019年同期相比，截至2020年6月30日的六个月的运营成本减少了5,100,000美元，这主要是由于净处置活动导致运营成本减少了2,000,000美元，而其余投资组合的运营成本减少了3,100,000美元，这主要是由于为回应新冠肺炎而主动降低了成本。

房地产税
与2019年同期相比，截至2020年6月30日的6个月房地产税减少了180万美元，主要是由于净处置活动导致房地产税减少了220万美元，但其余投资组合增加了40万美元，这主要是由于几个司法管辖区的税率和评估增加了。

折旧摊销
与2019年同期相比，截至2020年6月30日的6个月折旧和摊销减少310万美元，主要原因是净处置活动导致折旧和摊销减少410万美元，主要与租户注销相关的剩余投资组合增加100万美元，与收购的就地租赁无形资产相关的折旧和摊销减少部分抵消。

房地产资产减值
在截至2020年6月30日的6个月中，由于处置活动和三个运营物业，一个部分购物中心确认的减值总额为1060万美元。在截至2019年6月30日的六个月中，两个运营物业确认的减值总额为930万美元。确认的减值主要是由于预期持有期的变化，主要与我们的资本循环计划有关。

一般和行政
与2019年同期相比，截至2020年6月30日止六个月的一般及行政成本减少3,600万美元，主要是由于新冠肺炎导致营销、专业及差旅成本减少，以及薪酬净成本减少，但被非经常性成本增加部分抵销。

截至2020年和2019年6月30日止六个月内，建筑补偿成本分别为710万美元和690万美元，资本化为建筑和改善以及租赁法律成本10万美元和0.0美元
37

分别为260万美元和300万美元的租赁佣金成本分别资本化为递延费用和预付费用净额。

其他收入和支出(千)
截至6月30日的六个月，
20202019$CHANGE
其他收入(费用)
股息和利息
$226  $447  $(221) 
利息费用
(97,206) (95,141) (2,065) 
出售房地产资产的收益9,597  20,645  (11,048) 
债务清偿损失净额
(10,391) (677) (9,714) 
其他
(1,719) (1,574) (145) 
其他费用合计$(99,493) $(76,300) $(23,193) 

股息和利息
与2019年同期相比，截至2020年6月30日的6个月的股息和利息减少了20万美元，主要是由于有价证券投资收入减少了20万美元。

利息费用
与2019年同期相比，截至2020年6月30日的6个月的利息支出增加了210万美元，主要是由于总体债务增加。

出售房地产资产的收益
在截至2020年6月30日的6个月中，处置了5个购物中心和1个部分购物中心，总共获得了820万美元的收益。此外，在截至2020年6月30日的六个月内，我们收到了90万美元的总净收益，并解决了之前处置的资产产生的50万美元的意外事件，导致总计140万美元的收益。在截至2019年6月30日的6个月中，处置了6个购物中心和3个部分购物中心，总共获得了2050万美元的收益。此外，在截至2019年6月30日的六个月内，我们从之前处置的资产中获得了总计30万美元的净收益，从而获得了总计10万美元的收益。

债务清偿损失净额
在截至2020年6月30日的六个月内，我们通过投标要约回购了2022年到期的3.875厘优先债券中的182.5美元，并偿还了我们的700万美元担保贷款，导致债务清偿亏损1,040万美元，净额。债务清偿亏损，扣除保费后，净额包括970万美元的预付款费用和70万美元的加速未摊销债务发行成本和债务折扣。在截至2019年6月30日的六个月内，我们偿还了无担保信贷安排项下的一笔无担保定期贷款2.0亿美元，由于未摊销债务发行成本的加快，导致债务清偿亏损70万美元。

其他
与2019年同期相比，截至2020年6月30日的6个月的其他费用大致保持不变。

流动性与资本资源
我们预计，我们来自下列来源的现金流将为未来12个月及以后的所有预期用途提供充足的资本，包括我们未偿债务的所有预定付款、当前和预期的租户和其他资本改善、保持我们作为房地产投资信托基金资格的股东分配以及与开展我们的业务相关的其他义务。

我们预计的主要资金来源和用途如下：
来源
•现金和现金等价物余额；
•经营性现金流；
38

•无担保信贷安排下的可用借款；
•性情；
•发行长期债券；以及
•发行股权证券。

用途
•维修资本支出；
•租赁资本支出；
•偿还债务；
•股息/分红支付；
•增值再投资资本支出；
•收购；以及
•股权证券回购。

我们相信，我们目前的资本结构为我们提供了财务灵活性和能力，为我们目前的资本需求和未来的增长机会提供资金。我们可以获得多种形式的资本，包括有担保的财产级债务、无担保的公司级债务、优先股和普通股，这将使我们能够有效地执行我们的战略和运营目标。我们目前拥有所有三大信用评级机构的投资级信用评级。截至2020年6月30日，我们在12.5亿美元循环信贷安排(“循环贷款”)下拥有11亿美元的可用流动资金，以及3.185亿美元的现金和现金等价物。我们打算通过进一步延长我们的债务期限，继续增强我们的财务和运营灵活性。

正如之前在“新冠肺炎对业务的影响”标题下所讨论的那样，新冠肺炎疫情已经并将继续对我们的流动资金和资本资源产生不利影响。未来因租户违约、租金延期或租金或入住率下降而导致的运营现金流减少，将减少可用于上述资本用途(包括支付股息)的现金。自大流行爆发以来，我们股票价格的下跌极大地降低了在不久的将来利用我们的市场股票发行计划的可能性。于2020年6月，我们发行了本金总额为500,000,000美元的2030年到期的4.050厘高级债券，所得款项净额用于回购我们3.875厘的部分2022年到期的高级债券，并偿还循环贷款项下的未偿债务，延长了我们的债务期限。不过，新冠肺炎的影响可能会增加与未来债务融资的定价和可获得性相关的风险。此外，未来我们的经营业绩大幅下降可能导致我们无法履行适用于我们债务的财务契约和/或我们的债务违约，这可能会影响我们产生额外债务的能力，包括我们循环贷款的剩余能力。

我们已采取各种措施缓解新冠肺炎对我们流动性的影响，包括推迟最初预计于2020年的约1亿美元资本支出，以及暂停我们的季度现金股息。此外，我们在2022年之前没有债务到期日。然而，由于我们不知道新冠肺炎疫情的最终严重程度和持续时间，因此无法预测它最终对我们的租户以及对债务和股权资本市场的影响，因此我们无法估计它对我们的流动性和资本资源的影响。

为了继续符合联邦所得税的REIT资格，我们必须向我们的股东分配至少90%的REIT应税收入，这一比例在不考虑支付的股息扣除和不包括净资本利得的情况下确定。我们打算继续满足这一要求，并保持我们的REIT地位。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月，支付给普通股股东的现金股息分别为1.703亿美元和1.678亿美元。为了应对新冠肺炎疫情带来的不确定性，我们的董事会暂停了季度现金分红。我们的董事会将考虑包括REIT应税收入在内的各种相关因素，按季度重新评估股息。




39

我们的现金流活动摘要如下(以千美元为单位)：
Brixmor Property Group Inc..
截至6月30日的六个月，
20202019
经营活动提供的现金流$179,564  $251,007  
用于投资活动的现金流(116,021) (139,284) 
融资活动提供(用于)的现金流234,925  (149,232) 

Brixmor Operating Partnership LP
截至6月30日的六个月，
20202019
经营活动提供的现金流$179,564  $251,007  
用于投资活动的现金流(116,021) (139,282) 
融资活动提供(用于)的现金流224,927  (149,127) 

截至2020年6月30日和2019年6月30日，BPG的现金和现金等价物以及限制性现金分别为3.2亿美元和1330万美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日，运营伙伴关系的现金和现金等价物和限制性现金分别为3.1亿美元和1320万美元。

经营活动
经营活动提供的现金净额主要包括租户租金支付和费用报销的现金流入以及物业运营费用、一般和行政费用以及利息费用的现金流出。

在截至2020年6月30日的6个月中，与2019年同期相比，我们的运营活动提供的净现金减少了7140万美元。减少主要是由于(I)营运资本净额减少；(Ii)净出售活动导致净营业收入减少；(Iii)相同物业净营业收入减少，主要原因是新冠肺炎；及(Iv)利息开支现金流出增加；(V)一般及行政开支现金流出减少；及(Vi)租赁终止费用增加。

投资活动
投资活动中使用的净现金受到收购和处置活动的性质、时机和规模以及我们购物中心的改善和投资的影响，包括与我们增值再投资努力相关的资本支出。

在截至2020年6月30日的6个月中，我们用于投资活动的净现金与2019年同期相比减少了2330万美元。减少的主要原因是：(I)房地产资产购置减少7760万美元；(Ii)房地产资产改善和投资减少1140万美元；(Iii)房地产资产销售收益净额减少4850万美元；(Iv)扣除购买因素后的有价证券销售收益净额减少1730万美元。

房地产资产的改善和投资
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月里，我们分别花费了1.581亿美元和1.695亿美元用于房地产资产的改善和投资。此外，在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月中，分别收到了360万美元和140万美元的保险收益，并包括在房地产资产的改善和投资中。

维护资本支出是指为我们物业的主要更换和改善提供资金的成本。租赁相关资本支出为租户特定租赁空间所产生的成本，包括租户改善和租户津贴。此外，我们会持续评估我们的投资组合，以找出增值的再投资机会。这些计划是租户驱动的，重点是升级我们的中心，拥有强大的、同类中最好的零售商，并提高我们投资组合的整体商品组合和租户质量。自.起
40

2020年6月30日，我们有52个正在进行的锚地空间重新定位、重新开发和包裹开发项目，预计总成本为3.929亿美元，其中截至2020年6月30日已产生2.156亿美元。

收购和出售房地产资产所得款项
我们继续评估市场的收购机会，当我们相信存在战略机会时，我们可能会收购购物中心，特别是在我们可以进一步将我们的投资组合集中在有吸引力的零售子市场并优化我们资产基础的质量和长期增长率的情况下。在截至2020年6月30日的6个月内，我们以200万美元收购了一宗地块，其中包括交易成本。在截至2019年6月30日的六个月内，我们收购了两个购物中心、两个现有购物中心的租约和一个地块，总收购价格为7960万美元，包括交易成本。

我们也可以在我们认为价值最大化、存在下行风险或我们在特定子市场建立临界质量的能力或愿望有限的情况下处置房产。 在截至2020年6月30日的6个月中，我们处置了5个购物中心和2个部分购物中心，净收益总计4570万美元。此外，在截至2020年6月30日的六个月内，我们从之前处置的资产中获得了总计90万美元的净收益。在截至2019年6月30日的6个月中，我们处置了6个购物中心和3个部分购物中心，净收益总计9480万美元。此外，在截至2019年6月30日的六个月内，我们从之前处置的资产中获得了总计30万美元的净收益。

筹资活动
融资活动提供(用于)的现金净额受到债务和股权证券发行和回购的性质、时间和规模的影响，以及与我们的未偿债务相关的本金支付和对我们普通股股东的分配。

在截至2020年6月30日的6个月中，我们通过融资活动提供的净现金与2019年同期相比增加了3.842亿美元。增加的主要原因是：(I)扣除偿还后的债务借款增加4.097亿美元，但被(Ii)普通股回购增加1230万美元所部分抵消；(Iii)递延融资和债务清偿成本增加1060万美元；(Iv)向普通股股东的分配增加260万美元。债务借款增加主要涉及为提高新冠肺炎的流动资金而提取的循环贷款金额，以及发行2030年到期的4.050%高级债券的净收益，扣除循环贷款项下偿还的金额和回购部分2022年到期的3.875%高级债券所得款项净额。

合同义务
我们的合同义务与我们的债务有关，包括无担保应付票据和无担保信贷安排，到期日从两年到10年不等，此外还有与我们的地面租赁和行政办公租赁有关的不可取消的经营租赁。

下表汇总了截至2020年6月30日我们的债务到期日(不包括延期选项)、付息义务(不包括债务溢价和折扣以及递延融资成本)和不可取消经营租赁项下的义务(不包括续签选项)：
合同义务
(千)
按期付款到期
20202021202220232024
此后
总计
债款(1)
$—  $—  $567,521  $995,500  $800,000  $2,968,453  $5,331,474  
利息支付(2)
82,391  193,271  185,454  170,943  135,532  354,615  1,122,206  
经营租赁3,522  6,257  6,028  5,339  5,246  25,560  51,952  
总计$85,913  $199,528  $759,003  $1,171,782  $940,778  $3,348,628  $6,505,632  
(1)这些债务包括无担保应付票据和无担保信贷安排的预定到期日。
(2) 截至2020年6月30日，我们产生了以下各项的浮动利率利息：(I)我们循环贷款项下未偿还的1.455亿美元；(Ii)3.5亿美元的定期贷款；(Iii)3.00亿美元的定期贷款；以及(Iv)2.5亿美元的2022年到期的浮动利率优先票据。我们有7项利率掉期协议，总名义价值为8.0亿美元，这些协议有效地将浮动利息支付转换为固定利息支付。见项目7A。请参阅我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中的“定量和定性披露”，进一步讨论可能影响利息支付的这些因素和其他因素。这些浮动利率贷款的利息支付采用截至2020年6月30日的利率(包括利率互换的影响)。

41

非GAAP业绩衡量标准
我们提出了下面提出的非GAAP业绩衡量标准。这些衡量标准不应被视为净收益(根据公认会计原则计算)或其他公认会计原则财务衡量标准的替代指标，也不应被视为作为衡量流动性的经营活动现金流量(根据公认会计原则计算)的替代指标，也不应比其他公认会计原则财务衡量标准更有意义，也不应被视为经营活动现金流量(根据公认会计原则计算)的替代指标，也不应比其他公认会计原则财务指标更有意义。非GAAP业绩衡量标准具有局限性，因为它们不包括影响经营的所有收入和支出项目，因此，应始终将其视为根据GAAP计算的财务结果的补充。我们对这些非GAAP业绩指标的计算在某些方面可能与其他REITs使用的方法不同，因此可能无法与其他REITs提出的类似标题的指标进行比较。请投资者注意，不包括在这些非GAAP业绩衡量标准之外的项目与理解和解决财务业绩有关。

运营资金来源
NAREIT FFO(以下定义)是一种补充的、非GAAP业绩衡量标准，用于评估房地产公司的经营和财务业绩。全美房地产投资信托协会(“NAREIT”)将运营资金(“FFO”)定义为根据GAAP计算的净收益(亏损)，不包括(1)与房地产有关的折旧和摊销，(2)出售某些房地产资产的损益，(3)控制权变更的损益，(4)某些房地产资产和实体投资的减值减值，当减值直接可归因于实体持有的可折旧房地产的价值下降时，这些净收益(亏损)不包括(1)与房地产相关的折旧和摊销，(2)出售某些房地产资产的损益，(3)控制权变更的损益，(4)减值减记某些房地产资产和实体投资，当减值直接可归因于实体持有的可折旧房地产价值下降时

考虑到我们作为房地产所有者和经营者的业务性质，我们认为NAREIT FFO对于投资者衡量我们的经营和财务业绩是有用的，因为该定义不包括净收入中包含的与我们的经营和财务业绩无关或不能指示我们的经营和财务业绩的项目，例如与房地产相关的折旧和摊销，以及可能使运营和财务业绩的定期和同行分析变得更加困难的项目，例如出售某些房地产资产和减值减记的损益。

我们对截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的净收入与NAREIT FFO的对账如下(单位为千，每股金额除外)：
 截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2020201920202019
净收入$9,044  $68,960  $68,825  $131,860  
与房地产相关的折旧和摊销79,768  80,621  161,788  165,018  
出售房地产资产的收益(692) (13,043) (9,597) (20,645) 
房地产资产减值5,962  6,186  10,560  9,298  
NAREIT FFO$94,082  $142,724  $231,576  $285,531  
NAREIT稀释后每股FFO$0.32  $0.48  $0.78  $0.96  
加权平均已发行稀释股296,773  298,893  297,485  298,895  

同业净营业收入
同业净营业收入(“NOI”)是一种用于评估房地产公司经营业绩的补充的、非GAAP的业绩衡量指标。同一物业NOI(使用两个时期全部拥有的物业，不包括稳定不足一年的在建物业和新开发物业)作为物业总收入(基本租金、费用报销、被视为无法收回的收入、辅助和其他租金收入、租金百分比和其他收入)减去直接物业运营费用(运营成本和房地产税)计算。同一物业NOI不包括(I)公司层面开支(包括一般及行政开支)，(Ii)租约终止费用，(Iii)直线租金收入，净额，(Iv)高于及低于市价的租赁及租户诱因的增加，净额，(V)直线地租开支，以及(Vi)与本公司专属自保保险公司有关的收入(开支)。

考虑到我们作为房地产业主和经营者的业务性质，我们相信相同的物业NOI对于投资者衡量我们的房地产投资组合的经营业绩是有用的，因为该定义不包括净收入中与我们的经营业绩无关或不能指示我们的经营业绩的各种项目。
42

这是因为它消除了由于收购或处置物业或已建成的新开发物业趋于稳定而导致的NOI差异，从而为比较不同时期房地产的经营表现提供了更一致的衡量标准，因此可以更好地衡量物业的折旧和摊销以及公司层面的支出(包括一般和行政费用)的差额，从而消除由于收购或处置物业或在本报告所述期间内新开发物业的落成稳定而导致的NOI差异。

截至2020年6月30日的三个月和六个月与截至2019年6月30日的三个月和六个月的比较
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
20202019变化20202019变化
物业数量392  392  —  392  392  —  
计费百分比89.1 %87.8 %1.3 %89.1 %87.8 %1.3 %
租赁百分比92.3 %91.9 %0.4 %92.3 %91.9 %0.4 %
营业收入
租金收入$244,714  $266,139  $(21,425) $516,690  $531,892  $(15,202) 
其他收入186  262  (76) 2,085  1,410  675  
244,900  266,401  (21,501) 518,775  533,302  (14,527) 
营业费用
运营成本(24,480) (27,845) 3,365  (53,940) (57,115) 3,175  
房地产税(40,581) (40,996) 415  (82,517) (82,171) (346) 
(65,061) (68,841) 3,780  (136,457) (139,286) 2,829  
相同的属性噪波$179,839  $197,560  $(17,721) $382,318  $394,016  $(11,698) 

下表提供了所列期间的净收入与相同财产NOI的对账(以千为单位)：
三个月
截至6月30日，		六个月
截至6月30日，
2020201920202019
净收入$9,044  $68,960  $68,825  $131,860  
调整：
不同属性噪声(2,398) (9,630) (6,413) (19,839) 
租赁终止费(1,746) (1,514) (3,134) (2,283) 
直线租金收入，净额6,422  (6,184) 8,559  (11,220) 
高于和低于市场的租约和租户诱因的增加额，净额(3,150) (3,653) (6,521) (7,769) 
直线地租费用35  32  70  63  
折旧摊销80,829  81,593  163,846  166,988  
房地产资产减值5,962  6,186  10,560  9,298  
一般和行政24,436  25,175  47,033  50,618  
其他费用合计60,405  36,595  99,493  76,300  
相同的属性噪波$179,839  $197,560  $382,318  $394,016  

通货膨胀率
过去数年来，通胀一直偏低，对购物中心的经营表现影响甚微；不过，未来通胀可能会上升。我们大部分的长期租约都载有旨在减轻通胀影响的条款，包括合约租金上升，以及要求租户支付他们按比例分摊的物业营运开支，包括公用地方开支、水电费、保险税和房地产税，以及与物业维修有关的某些资本开支，从而减低我们因通胀而导致物业成本上升的风险。此外，我们相信，我们现有的许多租金都低于可比较空间的现行市场租金，在续约或转租后，这些租金可能会提高，以与当前市场租金保持一致或更接近当前市场租金。至于我们的未偿还债务，我们会定期评估我们对利率波动的风险敞口，并可能继续签订利率保障协议，以减轻(但不会消除)利率变化对我们可变利率贷款的影响。

43

表外安排
截至2020年6月30日，我们没有实质性的表外安排。
44

项目3. 关于市场风险的定量和定性披露
与我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K第II部分第7A项中披露的关于市场风险的定量和定性披露相比，没有实质性变化。

项目4.控制和程序
控制和程序(Brixmor Property Group Inc.)
对披露控制和程序的评价
BPG维持披露控制和程序(该术语在交易所法案下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)，旨在确保根据交易所法案要求在其报告中披露的信息在SEC的规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出关于所需披露的决定。BPG管理层在其首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本报告所述期间结束时其披露控制和程序的设计和运作的有效性。基于这一评估，BPG首席执行官詹姆斯·M·泰勒(James M.Taylor)和首席财务官安吉拉·阿曼(Angela Aman)得出结论，BPG的披露控制和程序截至2020年6月30日是有效的。

财务报告内部控制的变化
截至二零二零年六月三十日止三个月，BPG的财务报告内部控制(定义见外汇法案第13a-15(F)及15d-15(F)条)并无重大影响或合理地可能会对BPG的财务报告内部控制产生重大影响的变动。

控制和程序(Brixmor Operating Partnership LP)
对披露控制和程序的评价
经营合伙企业维持披露控制和程序(该术语在交易所法案下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)，旨在确保根据交易所法案要求在其报告中披露的信息在SEC规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出关于所需披露的决定。营运合伙公司管理层在其主要行政人员和主要财务官的参与下，评估了截至本报告所述期间结束时其披露控制程序和程序的设计和运作的有效性。根据这一评估，运营合伙公司的首席执行官詹姆斯·M·泰勒和首席财务官安吉拉·阿曼得出结论，运营合伙公司的披露控制和程序截至2020年6月30日是有效的。

财务报告内部控制的变化
于截至二零二零年六月三十日止三个月内，经营合伙企业的财务报告内部控制(定义见外汇法案第13a-15(F)及15d-15(F)条)并无重大影响或合理地可能会对经营合伙企业的财务报告内部控制产生重大影响。














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第II部分-其他资料

项目1. 法律程序
本报告附注15“我们未经审计简明综合财务报表的承担和或有事项”中“法律事项”项下所载的信息通过引用并入本项目1。

第1A项危险因素
除下文所述外，在截至2019年12月31日的10-K表年报和截至2020年3月31日的10-Q表季报中披露的与本公司相关的风险因素没有重大变化。

目前新型冠状病毒新冠肺炎的流行，以及未来的公共卫生危机，可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生实质性的不利影响。
从2019年12月开始，新冠肺炎传播到全球，包括美国的每个州。2020年3月，世界卫生组织宣布新冠肺炎为流行病，随后，美国宣布新冠肺炎进入全国紧急状态。

新冠肺炎大流行已经在国内和全球经济和金融市场产生了影响，未来可能会发生另一场大流行或公共卫生危机。新冠肺炎疫情的全球影响迅速演变，许多国家和美国的州和地方政府，包括我们拥有房产的州和地方政府，已经做出反应，制定了政府限制、边境关闭、隔离、“原地避难令”和“社会距离”指导方针，迫使我们的许多租户关闭门店、减少工时或大幅限制服务，并导致全国失业率急剧上升和经济衰退。

因此，新冠肺炎疫情对几乎每个行业都产生了直接或间接的负面影响，对我们的许多租户造成了特别不利的影响。我们的许多租户，特别是那些被州和地方政府视为“不必要的”租户，已经寻求租金减免，这主要是根据具体情况以延期租金的形式提供的，在少数情况下是以租金减免的形式提供的，我们未来可能会提供额外的减免。我们经历了拖欠租赁义务的租户数量的增加，我们确认了被视为无法收回的收入与历史水平相比的重大亏损，以及某些直线应收租金余额的冲销。新冠肺炎疫情已经并将继续对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生实质性的不利影响，其中包括以下因素：

•由于政府或租户的相关行动，我们酒店的门店继续关闭或额外关闭；
•我们或我们的租户在受影响地区的经营能力恶化，或向我们或我们的租户提供有效运营所需的供应商的产品或服务延迟；
•我们的租户由于他们的业务或当地或国家经济状况的变化，包括高失业率和消费者可自由支配的支出减少，无法履行他们对我们的租赁义务；
•消费者行为的改变，减少了我们购物中心的访问频率，包括由于电子商务使用的增加；
•(I)经营现金流减少，(Ii)经营业绩下降可能对我们债务协议中的财务契约产生影响，以及(Iii)由于金融和/或信贷市场中断而难以以有吸引力的条件获得债务和股权资本，或根本无法获得债务和股权资本的流动性问题；
•与远程工作有关的问题，包括网络安全风险增加以及其他技术和通信问题；以及
•我们的很多员工，特别是我们管理团队的高级成员，可能会因为新冠肺炎的健康问题而无法工作。

新冠肺炎疫情对我们和我们的租户的影响程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有高度的不确定性，无法有信心地预测，包括疫情的范围、严重程度和持续时间，流行病的直接和间接经济影响和遏制措施，以及消费者行为的潜在变化等。由于政府重新宣布限制措施，我们的一些租户被要求第二次关闭门店，其他目前正在经营的租户未来也可能被要求关闭门店。这些条件可能会增加我们无法履行对我们的租赁义务的租户数量和/或申请破产保护的租户，并可能限制新租户对空间的需求，这将减少我们的收益和现金流。的快速发展和流动性
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这种情况排除了对新冠肺炎大流行的全面不利影响的任何预测。然而，新冠肺炎疫情给我们的财务状况、经营业绩和现金流带来了重大的不确定性和风险。此外，我们在截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中列出的许多风险因素应被解读为由于新冠肺炎大流行的影响而增加的风险。

项目2. 未登记的股权证券销售和收益的使用
2020年1月9日，公司设立了一项新的股份回购计划(“计划”)，涉及高达400.0美元的公司普通股，该计划定于2023年1月9日到期，除非董事会暂停或延长。该计划取代了本公司之前于2019年12月5日到期的股票回购计划。在截至2020年6月30日的三个月内，公司没有回购任何普通股。截至2020年6月30日，该计划有3.75亿美元的可用回购能力。

项目3. 高级证券违约
没有。

项目4.煤矿安全信息披露
不适用。

项目5.其他信息
没有。




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项目6.展品
以下文件作为本报告的证物存档：
通过引用并入本文
陈列品
数		展品说明形式文件编号日期
归档		陈列品
数		归档
特此声明
4.1
第九次补充契约，日期为2020年6月10日，发行人Brixmor Operating Partnership LP和受托人纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)8-K001-361606/10/20204.2
4.2
环球票据格式，代表2030年到期的4.050厘优先票据(载于附件4.1)8-K001-361606/10/20204.3
10.1
第二次修订和重新修订的循环信贷和定期贷款协议的第1号修正案，日期为2020年4月29日，由Brixmor Operating Partnership LP作为借款人，作为行政代理的摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)及其贷款人组成8-K001-361605/1/202010.1
10.2
修订和重新签署的定期贷款协议的第1号修正案，日期为2020年4月29日，由作为借款人的Brixmor Operating Partnership LP、作为行政代理的摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)及其贷款人之间进行8-K001-361605/1/202010.2
10.3
定期贷款协议第2号修正案，日期为2020年4月29日，由Brixmor Operating Partnership LP作为借款人、Wells Fargo Bank、National Association作为行政代理以及贷款人一方签署8-K001-361605/1/202010.3
31.1
Brixmor Property Group Inc.根据依照2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法第13a-14(A)/15d-14(A)条认证首席执行官————x
31.2
Brixmor Property Group Inc.根据依照2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法第13a-14(A)/15d-14(A)条认证首席财务官————x
31.3
Brixmor Operating Partnership LP根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法第13a-14(A)/15d-14(A)条颁发的首席执行官证书————x
31.4
Brixmor Operating Partnership LP根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法第13a-14(A)/15d-14(A)条颁发的首席财务官证书————x
48

通过引用并入本文
陈列品
数		展品说明形式文件编号日期
归档		陈列品
数		归档
特此声明
32.1
Brixmor Property Group Inc.依据“2002年萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18编第1350条对行政总裁和首席财务官的证明————x
32.2
Brixmor Operating Partnership LP根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的认证————x
101.INSXBRL实例文档————x
101.SCHXBRL分类扩展架构文档————x
101.CALXBRL分类扩展计算链接库文档————x
101.DEFXBRL分类扩展定义Linkbase文档————x
101.LABXBRL分类扩展标签Linkbase文档————x
101.PREXBRL分类扩展演示文稿链接库文档————x
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)x

作为本报告证物存档的协议和其他文件，除了协议或其他文件本身的条款外，并不打算提供事实信息或其他披露，因此您不应依赖它们来实现此目的。特别是，我们在这些协议或其他文件中作出的任何陈述和保证仅在相关协议或文件的特定背景下作出，不得描述截至其作出之日或任何其他时间的实际情况。
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签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签署人代表其签署。
布里克斯莫尔地产集团有限公司。
日期：2020年8月3日依据：/s/詹姆斯·M·泰勒
詹姆斯·M·泰勒
首席执行官兼总裁
(首席行政主任)
日期：2020年8月3日依据：/s/Angela Aman
安吉拉·阿曼
首席财务官
(首席财务官)
日期：2020年8月3日依据：/s/Steven Gallagher
史蒂文·加拉格尔(Steven Gallagher)
首席会计官
(首席会计官)

Brixmor运营合伙有限责任公司
日期：2020年8月3日依据：/s/詹姆斯·M·泰勒
詹姆斯·M·泰勒
首席执行官兼总裁
(首席行政主任)
日期：2020年8月3日依据：/s/Angela Aman
安吉拉·阿曼
首席财务官
(首席财务官)
日期：2020年8月3日依据：/s/Steven Gallagher
史蒂文·加拉格尔(Steven Gallagher)
首席会计官
(首席会计官)

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