美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
(马克一)
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 | |
关于截至的季度期间2020年6月30日
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 | |
由_至_的过渡期
委托文件编号：1-7945
(其章程中规定的注册人的确切名称)
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主识别号码) | ||
(主要行政机关地址) | (邮政编码) | ||
(651 ) 483-7111
(登记人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一类的名称 | 交易代码 | 每间交易所的注册名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☒是 *☐No
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人需要提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。☒是 **☐No
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
☒ | 加速文件管理器 | ☐ | |
非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | |
新兴成长型公司 | |||
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
截至2020年7月21日，注册人普通股流通股数量为41,858,236 .
1
第一部分-财务信息 |
项目1.财务报表 |
豪华公司 综合资产负债表 (未经审计) |
(单位为千，股票面值除外) | 6月30日， 2020 | 12月31日， 2019 | ||||||
资产 | ||||||||
流动资产： | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
应收贸易账款，扣除坏账准备后的净额分别为6726美元和4985美元 | ||||||||
库存和供应品 | ||||||||
为客户持有的资金，包括公允价值分别为23,201美元和34,450美元的资产 | ||||||||
超过账单的收入 | ||||||||
其他流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
递延所得税 | ||||||||
长期投资 | ||||||||
不动产、厂房和设备，扣除累计折旧后的净额分别为361,224美元和377,180美元 | ||||||||
经营性租赁资产 | ||||||||
无形资产，分别扣除累计摊销578,915美元和557,023美元 | ||||||||
商誉 | ||||||||
其他非流动资产 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债： | ||||||||
应付帐款 | $ | $ | ||||||
为客户持有的资金 | ||||||||
应计负债 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
长期债务 | ||||||||
经营租赁负债 | ||||||||
递延所得税 | ||||||||
其他非流动负债 | ||||||||
承付款和或有事项(附注12和15) | ||||||||
股东权益： | ||||||||
普通股面值1美元(授权：500,000股；流通股：2020年6月30日-41,855股；2019年12月31日-42,126股) | ||||||||
额外实收资本 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
非控股权益 | ||||||||
股东权益总额 | ||||||||
总负债和股东权益 | $ | $ | ||||||
请参阅未经审计的合并财务报表的简明附注
2
豪华公司 综合全面收益表(损益表) (未经审计) |
截至的季度 六月三十日， | 截至六个月 六月三十日， | |||||||||||||||
(以千为单位，每股金额除外) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
产品收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
服务收入 | ||||||||||||||||
总收入 | ||||||||||||||||
产品成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
服务成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
收入总成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
毛利 | ||||||||||||||||
销售、一般和行政费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
重组和整合费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
资产减值费用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
营业收入(亏损) | ( | ) | ||||||||||||||
利息费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他收入 | ||||||||||||||||
所得税前收入(亏损) | ( | ) | ||||||||||||||
所得税拨备 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
净收益(损失) | ( | ) | ||||||||||||||
可归因于非控股权益的净收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
可归因于豪华酒店的净收益(亏损) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
综合收益(亏损)合计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
可归因于豪华酒店的综合收益(亏损) | ( | ) | ||||||||||||||
每股基本收益(亏损) | ( | ) | ||||||||||||||
稀释后每股收益(亏损) | ( | ) | ||||||||||||||
请参阅未经审计的合并财务报表的简明附注
3
豪华公司 合并股东权益报表 (未经审计) |
(以千为单位，) | 普通股 | 普通股 面值 | 额外实收资本 | 留存收益 | 累计其他综合损失 | 非控股权益 | 总计 | ||||||||||||||||||||
平衡，2020年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||
净收入 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
现金股息(每股0.30美元) | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||
已发行普通股 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
普通股退役 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||
基于员工股份的薪酬 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
其他综合收入 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
非控股权益，净额 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
平衡，2020年6月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||
(以千为单位，) | 普通股 | 普通股 面值 | 额外实收资本 | 留存收益 | 累计其他综合损失 | 非控股权益 | 总计 | ||||||||||||||||||||
余额，2019年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||
净损失 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
现金股息(每股0.6美元) | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||
已发行普通股 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
回购普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||
已注销的其他普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||
基于员工股份的薪酬 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
采纳会计准则更新第2016-13号(附注2) | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||
其他综合损失 | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||
非控股权益，净额 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
平衡，2020年6月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||
请参阅未经审计的合并财务报表的简明附注
4
豪华公司 合并股东权益报表(续) (未经审计) |
(以千为单位，) | 普通股 | 普通股 面值 | 额外实收资本 | 留存收益 | 累计其他综合损失 | 总计 | |||||||||||||||||
余额，2019年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
净收入 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
现金股息(每股0.30美元) | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||
已发行普通股 | — | — | |||||||||||||||||||||
回购普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||
已注销的其他普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||
基于员工股份的薪酬 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
其他综合收入 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
余额，2019年6月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
(以千为单位，) | 普通股 | 普通股 面值 | 额外实收资本 | 留存收益 | 累计其他综合损失 | 总计 | |||||||||||||||||
余额，2018年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
净收入 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
现金股息(每股0.6美元) | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||
已发行普通股 | — | — | |||||||||||||||||||||
回购普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||
已注销的其他普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||
基于员工股份的薪酬 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
采纳会计准则更新第2016-02号 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||
其他综合收入 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
余额，2019年6月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
请参阅未经审计的合并财务报表的简明附注
5
豪华公司 综合现金流量表 (未经审计) |
截至6月30日的六个月， | ||||||||||
(千) | 2020 | 2019 | ||||||||
来自经营活动的现金流： | ||||||||||
净(亏损)收入 | $ | ( | ) | $ | ||||||
对净(亏损)收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | ||||||||||
折旧 | ||||||||||
无形资产摊销 | ||||||||||
经营租赁费用 | ||||||||||
资产减值费用 | ||||||||||
预付产品折扣摊销 | ||||||||||
递延所得税 | ( | ) | ||||||||
员工股份薪酬费用 | ||||||||||
其他非现金项目，净额 | ||||||||||
资产负债变动情况： | ||||||||||
应收贸易账款 | ||||||||||
库存和供应品 | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他流动资产 | ( | ) | ||||||||
非流动资产 | ( | ) | ( | ) | ||||||
应付帐款 | ( | ) | ( | ) | ||||||
预付产品折扣付款 | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他应计负债和非流动负债 | ( | ) | ( | ) | ||||||
经营活动提供的净现金 | ||||||||||
投资活动的现金流量： | ||||||||||
购买资本资产 | ( | ) | ( | ) | ||||||
购买客户资金有价证券 | ( | ) | ( | ) | ||||||
客户资金有价证券收益 | ||||||||||
其他 | ( | ) | ||||||||
投资活动使用的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||||
筹资活动的现金流量： | ||||||||||
发行长期债券所得收益 | ||||||||||
支付长期债务 | ( | ) | ( | ) | ||||||
客户资金负债净变化 | ( | ) | ( | ) | ||||||
根据雇员计划发行股票所得款项 | ||||||||||
为预扣股份支付的员工税 | ( | ) | ( | ) | ||||||
回购普通股的付款 | ( | ) | ( | ) | ||||||
支付给股东的现金股利 | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ||||||
融资活动提供(使用)的现金净额 | ( | ) | ||||||||
汇率变动对现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的影响 | ( | ) | ||||||||
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物净变化 | ( | ) | ||||||||
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物，年初 | ||||||||||
现金、现金等价物、受限现金和受限现金等价物，期末(附注3) | $ | $ | ||||||||
请参阅未经审计的合并财务报表的简明附注
6
豪华公司 未经审计的综合财务报表的简明附注 (千美元，每股除外) |
附注1：合并财务报表 |
截至的综合资产负债表2020年6月30日，各季度的综合全面收益(亏损)表和六个月告一段落2020年6月30日和2019，各季度的综合股东权益表及六个月告一段落2020年6月30日和2019年度综合现金流量表和综合现金流量表六个月告一段落2020年6月30日和2019都是未经审计的。截至的综合资产负债表2019年12月31日来自经审计的合并财务报表，但不包括美国公认会计原则(GAAP)要求的所有披露。管理层认为，综合财务报表的公允报表所需的所有调整均已包括在内。调整仅由正常的经常性项目组成，以下附注中讨论的项目除外。中期业绩不一定代表全年业绩。综合财务报表和附注是根据Form 10-Q的说明编制的，不包含我们的年度综合财务报表和附注中包含的某些信息。本报告所载的综合财务报表及附注，应与本公司截至该年度的10-K表格年报所载的综合经审计财务报表及相关附注一并阅读。2019年12月31日(2019表格10-K)。
编制我们的综合财务报表需要我们做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计、判断和假设。我们的估计是基于历史经验以及我们认为在这种情况下合理的各种其他因素和假设，包括估计诸如新型冠状病毒(新冠肺炎)大流行等非常事件的影响，其结果构成对我们资产和负债账面价值的判断的基础。实际结果可能与我们的估计和假设有很大不同，包括我们对新冠肺炎大流行的严重程度和持续时间的估计。更多信息可在注释15中找到。
非控股权益 – 从2020年4月1日起，我们执行了一项协议，成立MedPay Exchange LLC(MPX)，从保险公司和其他付款人向医疗保健提供者提供付款。该实体是可变利益实体(VIE)，如在会计准则编码主题810中定义的，整固。由于我们是VIE的主要受益者，我们需要将MPX合并到我们的综合财务报表中。我们合作伙伴在MPX中的权益被报告为股本内合并资产负债表中的非控股权益，与我们的股本分开。净收益(亏损)和综合收益(亏损)归属于我们和非控股权益。在截至2020年6月30日的季度里，可归因于非控股权益的金额并不大。
可比性 – 截至2019年12月31日的综合资产负债表中的金额，以及年度综合现金流量表中经营活动的现金流量和投资活动的现金流量中的金额六个月告一段落2019年6月30日已进行修改，以符合本年度的演示文稿。在综合资产负债表中，持有待售资产计入其他非流动资产。在前一年，这一数额是单独列报的。在经营活动的现金流中，企业和客户名单的销售损失包括在其他非现金项目净额中。在前一年，这一数额是单独列报的。在投资活动的现金流中，收购付款(扣除收购的现金)包括在另一个标题中。在前一年，这一数额是单独列报的。
注2：新会计声明 |
最近采用的会计准则
ASU编号2016-13-2016年6月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2016-13号，金融工具信用损失的计量。随后，FASB发布了对该标准的几项修订。这些标准用被称为当前预期信用损失(CECL)方法的预期损失方法取代了以前用于评估金融工具的已发生损失方法。按照CECL方法计量的预期损失适用于按摊销成本计量的金融工具，包括应收账款和票据。准则还对可供出售债务证券的会计进行了有针对性的修改。我们于2020年1月1日采用了该标准，对按摊余成本计量的金融工具采用了修改后的回溯法。根据这一方法，上期金额继续按照以前适用的GAAP报告。我们的留存收益净减少了$3,640 截至2020年1月1日，采用这些标准的累积影响，主要包括扣除相关递延所得税影响后，应收贷款和票据信贷损失拨备的增加。我们没有记录与我们的可供出售债务证券相关的信贷损失。有关这些投资的更多信息可在附注3中找到。
坏账准备是从资产的摊余成本基础上扣除的计价账户，用以表示预计将收回的净金额。当我们相信以下情况时，金额将从津贴中扣除
7
豪华公司 未经审计的综合财务报表的简明附注 (千美元，每股除外) |
确认账户不可收款。在计算与贸易应收账款和超过账单的收入相关的津贴时，我们使用账龄时间表与适用于当期和陈年应收账款的储备率相结合，并使用历史损失率和当前或预计条件的变化来计算滚动率准备金。在确定与分销商的贷款和应收票据相关的坏账准备时，我们利用基于历史损失信息、当前拖欠率、贷款接受者的信用质量和投资组合的损失率分析来确定适当的信用风险衡量标准，并对其进行调整，以反映当前贷款特有的风险特征和影响我们小企业分销商的环境条件的变化。可能影响我们经销商的条件变化包括但不限于一般经济条件、产品和服务市场的变化以及政府法规的变化。在完成我们的分析时，我们使用了超出合理和可支持预测期的折回方法，因为我们的许多贷款和应收票据的期限都较长。有关影响我们应收贷款和票据的当前风险和不确定性的进一步信息可在附注15中找到，有关我们的坏账准备的更多信息可在附注3中找到。
我们的贸易应收账款和未开账单的应收账款是不计息的。我们的贷款和应收票据的利率一般在6 %至8 %并反映交易执行时的市场利率。包括在应收贷款和应收票据中的应计利息并不显著。
ASU编号2018-13-2018年8月，FASB发布了ASU第2018-13号，披露框架-更改公允价值计量的披露要求。本准则删除、修改和增加了与经常性和非经常性公允价值计量相关的某些披露。2018年，我们通过了标准中取消和修改披露要求的规定。额外的披露于2020年1月1日对我们生效，并要求前瞻性地应用于在该日或之后完成的公允价值计量。关于我们的公允价值计量的披露可以在附注7中找到。
ASU编号2018-15-2018年8月，FASB发布了ASU No.2018-15，客户对云计算安排(即服务合同)中发生的实施成本的核算。本标准将作为服务合同的托管安排中产生的实施成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化的要求相一致。作为服务合同的托管安排的服务元素的会计不受新标准的影响。我们于2020年1月1日采用此标准，预期将其应用于在此日期或之后发生的符合条件的成本。采用这一标准确实影响了我们的运营结果和财务状况，因为我们之前已将这些实施成本计入所发生的费用。自.起2020年6月30日, $12,166 云计算实施成本的50%计入综合资产负债表中的其他非流动资产。这些费用主要与我们计划实施新的企业资源规划系统有关。
尚未采用的会计准则
ASU编号2019-12-2019年12月，FASB发布了ASU No.2019-12，简化所得税的核算。本标准涉及所得税会计的几个具体领域。本指导意见自2021年1月1日起对我们生效。该标准的部分内容需要前瞻性地采用，某些方面将采用修改后的回溯法。我们预计这一标准的应用不会对我们的运营结果或财务状况产生重大影响。
注3：补充资产负债表和现金流量资料 |
应收贸易账款– 年度应收贸易账款内计入坏账准备的变动六个月告一段落2020年6月30日和2019具体情况如下：
截至6月30日的六个月， | ||||||||
(千) | 2020 | 2019 | ||||||
余额，年初 | $ | $ | ||||||
坏账费用 | ||||||||
核销及其他 | ( | ) | ( | ) | ||||
期末余额 | $ | $ | ||||||
8
豪华公司 未经审计的综合财务报表的简明附注 (千美元，每股除外) |
库存和供应品-库存和供应包括以下内容：
(千) | 6月30日， 2020 | 12月31日， 2019 | ||||||
原料 | $ | $ | ||||||
半成品 | ||||||||
成品 | ||||||||
供应品 | ||||||||
库存和供应品 | $ | $ | ||||||
可供出售的债务证券-可供出售的债务证券包括在为客户持有的基金内，包括以下内容：
2020年6月30日 | ||||||||||||||||
(千) | 成本 | 未实现毛利 | 未实现亏损总额 | 公允价值 | ||||||||||||
为客户持有的资金：(1) | ||||||||||||||||
国内货币市场基金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加拿大和省政府证券 | ||||||||||||||||
加拿大担保投资证书 | ||||||||||||||||
可供出售的债务证券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(1) 截至综合资产负债表中报告的为客户持有的资金2020年6月30日，还包括$59,381 .
2019年12月31日 | ||||||||||||||||
(千) | 成本 | 未实现毛利 | 未实现亏损总额 | 公允价值 | ||||||||||||
为客户持有的资金：(1) | ||||||||||||||||
国内货币市场基金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加拿大和省政府证券 | ( | ) | ||||||||||||||
加拿大担保投资证书 | ||||||||||||||||
可供出售的债务证券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
(1) 截至综合资产负债表中报告的为客户持有的资金2019年12月31日，还包括$83,191 .
截至可供出售债务证券的预期到期日2020年6月30日具体情况如下：
(千) | 公允价值 | |||
在一年或更短的时间内到期 | $ | |||
在两到五年内到期 | ||||
六到十年后到期 | ||||
可供出售的债务证券 | $ | |||
有关可供出售债务证券的公允价值的更多信息可在附注7中找到。
9
豪华公司 未经审计的综合财务报表的简明附注 (千美元，每股除外) |
超过账单的收入 -在2020年1月1日通过ASU 2016-13号和相关修正案(注2)后，我们记录了与收入超过账单相关的坏账准备。这一免税额在收养时或在以下情况下并不显著2020年6月30日。超过账单的收入，扣除坏账准备后的净额，由以下部分组成：
(千) | 6月30日， 2020 | 12月31日， 2019 | ||||||
有条件收取对价的权利 | $ | $ | ||||||
无条件获得对价的权利 | ||||||||
超过账单的收入 | $ | $ | ||||||
无形资产 -无形资产包括以下内容：
2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
(千) | 总账面金额 | 累计摊销 | 净账面金额 | 总账面金额 | 累计摊销 | 净账面金额 | ||||||||||||||||||
可摊销无形资产： | ||||||||||||||||||||||||
内部使用软件 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
客户列表/关系 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
待售软件 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
基于技术的无形资产 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
商品名称 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
无形资产 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
在2020年第一季度，我们记录了与某些无形资产相关的资产减值费用。更多信息可在注7中找到。
无形资产的摊销是$21,529 截至该季度的2020年6月30日, $28,314 截至该季度的2019年6月30日, $45,040 为.六个月告一段落2020年6月30日和$56,488 为.六个月告一段落2019年6月30日. 基于截至的服务中的无形资产 2020年6月30日，预计未来摊销费用如下：
(千) | 估计数 摊销 费用 | |||
2020年剩余时间 | $ | |||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
以下无形资产是在六个月告一段落2020年6月30日:
(千) | 数量 | 加权平均摊销期 (以年为单位) | ||||
内部使用软件 | $ | |||||
客户列表/关系 | ||||||
获得性无形资产 | $ | |||||
10
豪华公司 未经审计的综合财务报表的简明附注 (千美元，每股除外) |
商誉 -按可报告部门划分的商誉变化和年内总商誉变化六个月告一段落2020年6月30日具体情况如下：
(千) | 付款 | 云解决方案 | 促销解决方案 | 支票 | 总计 | |||||||||||||||
余额，2019年12月31日： | ||||||||||||||||||||
商誉，毛利 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
累计减损费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
商誉，扣除累计减值费用后的净额 | ||||||||||||||||||||
减损费用(附注7) | — | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||
货币换算调整 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||
平衡，2020年6月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
平衡，2020年6月30日： | ||||||||||||||||||||
商誉，毛利 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
累计减损费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
商誉，扣除累计减值费用后的净额 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
其他非流动资产-其他非流动资产包括以下内容：
(千) | 6月30日， 2020 | 12月31日， 2019 | ||||||
退休后福利计划资产 | $ | $ | ||||||
从保障分销商处应收的贷款和票据，扣除坏账准备后的净额(1) | ||||||||
预付产品折扣 | ||||||||
云计算安排 | ||||||||
递延销售佣金(2) | ||||||||
其他 | ||||||||
其他非流动资产 | $ | $ | ||||||
(1) 金额包括贷款和应收票据的非流动部分。这些应收账款的当期部分计入合并资产负债表上的其他流动资产，$3,879 自.起2020年6月30日和$3,511 自.起2019年12月31日.
(2)递延销售佣金的摊销是$1,817 为.六个月告一段落2020年6月30日和$1,464 为.六个月告一段落2019年6月30日.
于2020年1月1日通过ASU 2016-13号及相关修订后(注2)，我们就与来自保障经销商的贷款和应收票据相关的坏账入账额外计提准备。这项免税额的变动六个月告一段落2020年6月30日和2019具体情况如下：
截至6月30日的六个月， | ||||||||
(千) | 2020 | 2019 | ||||||
余额，年初 | $ | $ | ||||||
采用ASU No.2016-13(注2) | — | |||||||
坏账费用 | ||||||||
期末余额 | $ | $ | ||||||
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的坏账支出六个月告一段落2020年6月30日，包括主要与表现不佳的分销商有关的贷款特定津贴。在计算这一准备金时，我们使用了各种估值技术来确定标的抵押品的价值。截至，其他逾期应收账款和非应计状态的应收账款并不显著2020年6月30日.
我们根据关于借款人偿债能力的信息，包括当前的财务信息、历史付款经验、当前的经济趋势和其他因素，将应收贷款和票据分类为风险类别。最高质量的应收账款被指定为1-2个内部等级。那些有需要管理层关注的潜在弱点的员工会被分配到3-4级的内部评级。
下表按信用质量指标和发起年份列出了从保障分销商获得的应收贷款和票据，包括当前部分，截至2020年6月30日。有不是的 在以下期间记录的注销或恢复六个月告一段落2020年6月30日.
应收分销商贷款和票据按起始年度摊销成本 | ||||||||||||||||||||||||||||
(千) | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 在先 | 总计 | |||||||||||||||||||||
风险评级： | ||||||||||||||||||||||||||||
1-2个内部职系 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
3-4个内部职系 | ||||||||||||||||||||||||||||
应收贷款和票据 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
预付费产品折扣在六个月告一段落2020年6月30日和2019具体情况如下：
截至6月30日的六个月， | ||||||||
(千) | 2020 | 2019 | ||||||
余额，年初 | $ | $ | ||||||
加法(1) | ||||||||
摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ||||
期末余额 | $ | $ | ||||||
(1) 预付产品折扣一般在合同执行时累计。预付产品折扣的现金支付是$15,806 为.六个月告一段落2020年6月30日和$16,182 为.六个月告一段落2019年6月30日.
应计负债-应计负债包括以下内容：
(千) | 6月30日， 2020 | 12月31日， 2019 | ||||||
递延收入(1) | $ | $ | ||||||
员工现金奖金 | ||||||||
工资 | ||||||||
经营租赁负债 | ||||||||
一年内到期的预付产品折扣 | ||||||||
其他 | ||||||||
应计负债 | $ | $ | ||||||
(1) $30,594 中的2019年12月31日金额于年内确认为收入。六个月告一段落2020年6月30日.
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(千) | 6月30日， 2020 | 6月30日， 2019 | ||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
为客户持有的基金中包含的受限现金和受限现金等价物 | ||||||||
现金总额、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 | $ | $ | ||||||
注4：每股收益(亏损) |
下表反映了基本每股收益(亏损)和稀释后每股收益(亏损)的计算方法。在每个时期，某些股票期权(如下所述)被排除在每股稀释收益(亏损)的计算之外，因为它们的影响将是反稀释的。“
截至的季度 六月三十日， | 截至六个月 六月三十日， | |||||||||||||||
(以千为单位，每股金额除外) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
每股收益(亏损)-基本： | ||||||||||||||||
净收益(损失) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
可归因于非控股权益的净收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
可归因于豪华酒店的净收益(亏损) | ( | ) | ||||||||||||||
分配给参与证券的收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
普通股股东可归属豪华酒店的收益(亏损) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
加权平均流通股 | ||||||||||||||||
每股收益(亏损)-基本 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
每股收益(亏损)-稀释后： | ||||||||||||||||
净收益(损失) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
可归因于非控股权益的净收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
可归因于豪华酒店的净收益(亏损) | ( | ) | ||||||||||||||
分配给参与证券的收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
重新计量归类为负债的股票奖励 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
普通股股东可归属豪华酒店的收益(亏损) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
加权平均流通股 | ||||||||||||||||
潜在普通股的稀释影响 | ||||||||||||||||
加权平均股票和潜在已发行普通股 | ||||||||||||||||
每股收益(亏损)-稀释后 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
计算中排除的反稀释期权 | ||||||||||||||||
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注5：其他综合收益(亏损) |
改叙调整 – 关于从累计其他综合亏损重新归类为净收益(亏损)的金额的信息如下：
累计其他综合亏损组成部分 | 从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | 综合全面收益表(亏损)中受影响的行项目 | ||||||||||||||||
截至的季度 六月三十日， | 截至六个月 六月三十日， | |||||||||||||||||
(千) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||
利率掉期已实现亏损 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | 利息费用 | |||||||||
税收优惠 | 所得税拨备 | |||||||||||||||||
扣除税后的利率掉期已实现亏损 | ( | ) | ( | ) | 净收入 | |||||||||||||
退休后福利计划项目摊销： | ||||||||||||||||||
以前的服务积分 | 其他收入 | |||||||||||||||||
净精算损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | 其他收入 | |||||||||
全额摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | 其他收入 | |||||||||
税收优惠 | 所得税拨备 | |||||||||||||||||
退休后福利计划项目摊销税后净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | 净收入 | |||||||||
总重新分类，扣除税后的净额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
累计其他综合损失 – 年度内累计其他综合亏损各组成部分的变动情况六个月告一段落2020年6月30日具体情况如下：
(千) | 退休后福利计划 | 可供出售债务证券未实现净亏损(1) | 现金流套期保值未实现净亏损(2) | 货币换算调整 | 累计其他综合损失 | |||||||||||||||
余额，2019年12月31日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
重新分类前的其他综合收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | ||||||||||||||||||||
当期其他综合收益(亏损)净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
平衡，2020年6月30日 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
(1)重新分类前的其他综合收入是扣除所得税费用的净额。$107 .
(2) 重新分类前的其他综合损失是扣除所得税优惠的净额。$1,897 .
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注6：衍生金融工具 |
作为我们利率风险管理战略的一部分，我们于2019年7月签订了利率掉期协议，我们将其指定为现金流对冲，以缓解根据我们的循环信贷安排提取的部分金额(注11)的利息支付的波动性。利率互换在我们的循环信贷安排到期时于2023年3月终止，有效地转换了$200,000 将可变利率债券的利率调整为固定利率。1.798 %。利率掉期的公允价值变动计入综合资产负债表的累计其他全面亏损，随后因支付浮动利率债务利息而重新分类为利息支出。利率互换的公允价值为$8,584 截至2010年12月1日2020年6月30日和$1,480 自.起2019年12月31日并计入综合资产负债表上的其他非流动负债。这一衍生工具的公允价值是根据测量日期的现行LIBOR利率曲线计算的。现金流对冲完全有效，截至2020年6月30日和2019年12月31日，其对合并净收入(亏损)和我们的合并现金流量表的影响不大。我们也预计，在未来12个月内，这笔金额不会被重新归类为利息支出，这一金额将不会很大。
注7：公允价值计量 |
商誉减值分析 – 我们评估截至每年7月31日的商誉账面价值，如果发生表明可能出现减值的事件或情况变化，我们将在年度评估之间评估商誉的账面价值。我们关于商誉减值和无限期无形资产减值的政策包括在2019年Form 10-K综合财务报表附注的“附注1：重大会计政策”下，并解释了我们评估这些资产减值的方法。
从2020年1月1日起，我们重组了我们的可报告业务部门，以与结构和管理报告变化保持一致，以支持我们的增长战略(注14)。因此，我们重新评估了我们以前确定的报告单位，并得出结论，我们的报告单位需要重新调整。在这次调整之前，我们通过对我们的所有报告部门进行定性分析，分析了减值商誉，但我们的直接面向消费者报告部门除外，这是我们新的Checks可报告业务部门的一部分。定性分析评估的因素包括但不限于经济、市场和行业状况、成本因素和报告单位的整体财务业绩。我们还考虑了我们完成的最后一次定量分析。在完成该等评估时，吾等并无注意到事件或情况的改变，显示任何报告单位的公允价值极有可能少于其账面值。我们的直接消费者报告部门的定量分析表明，其公允价值比账面价值高出约$35,000 ，或26 %高于其账面价值的。
在完成报告单位的重新调整时，我们根据新报告单位的相对公允价值将商誉的账面价值重新分配给了我们的新报告单位。在调整之后，我们立即完成了对由于调整而发生变化的报告单位的定量分析。这项量化分析(截至2020年1月1日)显示，我们报告单位的估计公允价值超过其账面价值约为$37,000 和$954,000 ，或按121 %和189 %高于他们净资产的账面价值。
2010年1月30日，世界卫生组织宣布全球卫生紧急状态，原因是起源于中国武汉的新冠肺炎疫情爆发，以及病毒在全球范围内蔓延到发源地以外给国际社会带来的风险。2020年3月，世界卫生组织根据全球接触迅速增加的情况，将新冠肺炎疫情归类为大流行。在指定大流行之后，我们观察到我们普通股的市场估值下降，我们确定全球对疫情的反应对我们对预期未来现金流的估计产生了负面影响。在我们考虑了经济、市场和行业状况、成本因素、报告单位的整体财务表现和我们完成的最后一次定量分析后，我们得出的结论是，2 我们的报告单位。因此，截至2020年3月31日，我们完成了我们的促销解决方案和云解决方案网站托管报告部门的商誉减值量化分析。我们的分析表明，我们的促销解决方案报告部门的商誉部分受损，而我们的云解决方案网络托管报告部门的商誉则完全受损。因此，我们记录的商誉减值费用为$63,356 和$4,317 分别为。减值费用按报告单位的账面价值超出其估计公允价值的金额计量，但仅限于商誉的账面金额。在减损费用之后，$62,785 截至计量日期，促销解决方案报告单位仍保留商誉。
2020年第二季度没有需要我们分析商誉减值的触发事件。
其他非经常性资产减值分析 – 由于新冠肺炎疫情的影响，我们评估了截至2020年3月31日我们的云解决方案网络托管报告部门的某些长期资产的减值。由于这些评估的结果，我们记录的资产减值费用为$17,678 与某些客户列表、软件和商号相关
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无形资产。除了某些内部使用的软件资产外，我们确定这些资产已完全减值。我们利用估计的未来现金流量的折现值来估计资产组的公允价值。在我们的分析中，我们假设收入下降了31 %毛利率下降了5.2 在2020年的积分，以及折扣率为9 %.
在2020年第一季度，我们评估了与我们之前购买的一家小企业分销商相关的资产组的账面价值减值。我们的评估是本季度客户流失的结果，这影响了我们对未来现金流的预测。根据我们对贴现未来现金流的估计，我们确定截至2020年2月29日，该资产组部分减值，我们记录了一项资产减值费用为$2,752 降低相关客户名单无形资产的账面价值。在计算资产组的估计公允价值时，我们假设不是的 收入增长，a1.9 毛利率提高一个百分点，贴现率为11 %.
同样在2020年前六个月，我们记录的资产减值费用为$7,110 与我们的房地产足迹合理化相关，以及截至2019年12月31日待售的内部使用软件和小型企业客户列表。这些资产被减记为其估计公允价值减去出售成本。
年内完成的资产减值分析六个月告一段落2020年6月30日具体情况如下：
公允价值计量使用 | ||||||||||||||||||||
截至计量日期的公允价值 | 相同资产在活跃市场的报价 | 重要的其他可观察到的输入 | 不可观测的重要输入 | 减损费用 | ||||||||||||||||
(千) | (1级) | (2级) | (3级) | |||||||||||||||||
云解决方案Web托管资产： | ||||||||||||||||||||
客户列表 | $ | $ | — | $ | — | $ | $ | |||||||||||||
内部使用软件 | — | — | ||||||||||||||||||
其他 | — | — | ||||||||||||||||||
云解决方案Web托管资产 | ||||||||||||||||||||
小型企业分销商 | — | — | ||||||||||||||||||
其他资产 | — | — | ||||||||||||||||||
商誉 | ||||||||||||||||||||
总计 | $ | |||||||||||||||||||
经常性公允价值计量–为客户持有的资金包括现金等价物和可供出售的债务证券(附注3)。现金等价物包括在活跃市场交易的货币市场基金投资。由于标的投资的短期性质，这项投资的成本接近其公允价值。可供出售的债务证券包括投资于加拿大和省政府证券的共同基金投资，以及投资于加拿大担保投资证书(GIC)的投资，到期日为1 一年或更短的时间。共同基金不在活跃的市场交易，其公允价值是通过获得基金持有的标的证券在活跃市场的报价来确定的。由于持续时间相对较短，GIC的公允价值接近成本。未实现损益除税后计入综合资产负债表中累计的其他综合亏损。出售证券的成本是用平均成本法确定的。已实现损益计入综合全面收益表(损益表)的收入中，对本季度或六个月告一段落2020年6月30日和2019.
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有关我们金融工具公允价值的信息如下：
公允价值计量使用 | ||||||||||||||||||||||
2020年6月30日 | 相同资产在活跃市场的报价 (1级) | 重要的其他可观察到的输入 (2级) | 不可观测的重要输入 (3级) | |||||||||||||||||||
(千) | 资产负债表位置 | 账面价值 | 公允价值 | |||||||||||||||||||
按公允价值通过综合收益(亏损)计量： | ||||||||||||||||||||||
现金等价物 | 为客户持有的资金 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
可供出售的债务证券 | 为客户持有的资金 | |||||||||||||||||||||
衍生负债(附注6) | 其他非流动负债 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
摊销成本： | ||||||||||||||||||||||
现金 | 现金和现金等价物 | |||||||||||||||||||||
现金 | 为客户持有的资金 | |||||||||||||||||||||
从保障分销商处获得的应收贷款和票据 | 其他流动和非流动资产 | |||||||||||||||||||||
长期债务 | 长期债务 | |||||||||||||||||||||
公允价值计量使用 | ||||||||||||||||||||||
2019年12月31日 | 相同资产在活跃市场的报价 (1级) | 重要的其他可观察到的输入 (2级) | 不可观测的重要输入 (3级) | |||||||||||||||||||
(千) | 资产负债表位置 | 账面价值 | 公允价值 | |||||||||||||||||||
按公允价值通过综合收益(亏损)计量： | ||||||||||||||||||||||
现金等价物 | 为客户持有的资金 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
可供出售的债务证券 | 为客户持有的资金 | |||||||||||||||||||||
衍生负债(附注6) | 其他非流动负债 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
摊销成本： | ||||||||||||||||||||||
现金 | 现金和现金等价物 | |||||||||||||||||||||
现金 | 为客户持有的资金 | |||||||||||||||||||||
从保障分销商处获得的应收贷款和票据 | 其他流动和非流动资产 | |||||||||||||||||||||
长期债务 | 长期债务 | |||||||||||||||||||||
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注8：重组和整合费用 |
重组和整合费用包括与某些应用程序和流程的整合和迁移相关的成本，包括我们的财务、销售和人力资源管理系统。它还包括与将收购的业务集成到我们的系统和流程中相关的成本。这些成本主要包括信息技术咨询、项目管理服务和内部劳动力，以及与我们的计划相关的其他杂项成本，如培训、差旅和搬迁。此外，我们记录了与这些计划相关的员工遣散费，以及我们正在进行的跨职能领域的成本削减计划。我们的重组和整合活动有所增加，因为我们目前正在实施几项计划，旨在将我们的业务集中在我们的增长战略上，并提高我们的效率。重组和整合费用不计入我们的可报告业务部门。
重组整合费用在合并后的全面收益(亏损)表中反映如下：
截至的季度 六月三十日， | 截至六个月 六月三十日， | |||||||||||||||
(千) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
收入总成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
营业费用 | ||||||||||||||||
重组和整合费用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每个时期的重组和整合费用包括以下费用：
截至的季度 六月三十日， | 截至六个月 六月三十日， | |||||||||||||||
(千) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
外部咨询费 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
员工遣散费福利 | ||||||||||||||||
内部劳动 | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
重组和整合费用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
我们的重组和整合应计项目代表了预期的现金支付，以满足那些已经被解雇的员工和那些根据我们的各种计划预计将被解雇的员工的剩余遣散费义务。这些应计项目包括在综合资产负债表的应计负债中。大部分相关裁员预计将在2020年第三季度完成，我们预计大部分相关遣散费将在2020年底之前支付，使用运营现金。
我们重组和整合应计项目的变化如下：
(千) | 员工遣散费福利 | |||
余额，2019年12月31日 | $ | |||
收费 | ||||
反转 | ( | ) | ||
付款 | ( | ) | ||
平衡，2020年6月30日 | $ | |||
在我们重组和整合应计项目的前滚中提出的费用和冲销不包括直接计入已发生费用的项目，因为这些项目没有反映在综合资产负债表上的应计负债中。
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注9：所得税拨备 |
税前亏损的有效税率与美国联邦法定税率相符，如下所示：
截至2020年6月30日的6个月 | 截至2019年12月31日的年度 | |||||
按联邦法定税率征收的所得税 | % | % | ||||
商誉减值费用 | ( | %) | ( | %) | ||
研发税收抵免 | ( | %) | % | |||
更改估值免税额 | ( | %) | ||||
基于股份的薪酬的净税收影响 | ( | %) | ( | %) | ||
外国税率差异 | % | % | ||||
州所得税费用，扣除联邦所得税优惠后的净额 | % | % | ||||
其他 | % | ( | %) | |||
实际税率 | ( | %) | ( | %) | ||
注10：退休后福利 |
我们历来为大量的美国退休员工提供一定的医疗福利。除了我们的退休人员医疗保健计划外，我们还有一项美国补充性高管退休计划。有关我们退休后福利计划的更多信息，可以在2019年Form 10-K综合财务报表附注的“注释14：退休后福利”一栏中找到。
退休后福利收入包括在综合全面收益表(损失表)上的其他收入中，并由以下组成部分组成：
截至的季度 六月三十日， | 截至六个月 六月三十日， | |||||||||||||||
(千) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
利息成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
计划资产的预期收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
摊销先前服务信用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
精算损失净额摊销 | ||||||||||||||||
定期福利净收入 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
注11：债务 |
未偿债务包括从我们的循环信贷安排中提取的金额$1,140,000 自.起2020年6月30日和$883,500 自.起2019年12月31日。2020年3月，在应对新冠肺炎疫情的同时，我们又追加了一项$238,000 考虑到在大流行期间商业资本和信贷市场将如何运作的不确定性，我们的信贷安排。自.起2020年6月30日，我们持有现金和现金等价物$371,951 。在2020年7月，我们偿还了$100,000 在信贷安排下提取的金额的一部分。
自.起2020年6月30日，我们的循环信贷安排下的总可获得性是$1,150,000 。这项贷款包括手风琴功能，允许我们在征得贷款人同意的情况下，将信贷承诺增加到不超过总金额。$1,425,000 。信贷安排将于#年到期。2023年3月。我们的季度承诺费从0.175 %至0.35 %，基于我们的杠杆率。根据信贷安排提取的金额的加权平均利率为1.90 %自.起2020年6月30日和3.03 %自.起2019年12月31日。2019年7月，我们执行了利率掉期转换$200,000 从固定利率债务的信贷安排中提取的金额。更多信息可在注释6中找到。
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豪华公司 未经审计的综合财务报表的简明附注 (千美元，每股除外) |
信贷协议项下的借款以我们几乎所有的个人和无形财产为抵押。管理我们信贷安排的信贷协议包含关于子公司债务和资本支出水平限制、留置权、投资、收购、某些合并、正常业务过程以外的某些资产出售以及协议中定义的控制权变更的惯例契约。协议还要求我们保持一定的财务比率，包括最高杠杆率为3.5 以及信贷协议中规定的综合利息和税前收益与综合利息支出的最低比率为3.0 。此外，本协议包含惯常的陈述和担保，其中包括(作为借款的条件)所有此类陈述和担保在借款之日在所有重要方面都是真实和正确的，包括关于我们的业务、资产、运营或财务状况没有重大不利变化的陈述。
根据我们的信贷协议条款，目前对股息和股票回购的金额没有限制。然而，如果我们的杠杆率(定义为总债务减去不受限制的现金与EBITDA之比)超过2.75 为1，每年的股息和股票回购金额将有限制。
我们信贷安排项下的每日平均未偿还金额如下：
(千) | 截至2020年6月30日的6个月 | 截至年终的一年 2019年12月31日 | ||||||
日均未付金额 | $ | $ | ||||||
加权平均 利率，利率 | % | % | ||||||
以下是截至以下日期在我们的循环信贷安排下可供借款的金额2020年6月30日。2020年7月，我们偿还了$100,000 从贷款中提取的金额。这笔钱我们还可以借。
(千) | 总计 可用 | |||
循环信贷安排承诺 | $ | |||
从循环信贷中提取的金额 | ( | ) | ||
未偿还信用证(1) | ( | ) | ||
截至2020年6月30日的可供借款净额 | $ | |||
(1) 根据某些州的要求，我们使用备用信用证来抵押某些义务，这些义务主要与我们的自我保险工人赔偿索赔以及环境问题索赔有关。这些信用证减少了我们循环信贷安排下可供借款的金额。
附注12：其他承付款和或有事项 |
弥偿 -在正常业务过程中，我们定期签订包含一般赔偿语言的协议。这些赔偿条款一般包括由我们的产品和服务引起的第三方索赔，包括但不限于服务故障、违反安全、知识产权、政府法规和/或与雇佣相关的事项。在这些赔偿下的履行通常是由我们违反合同条款引起的。在处置资产或业务时，我们经常提供陈述、担保和/或赔偿，以涵盖各种风险，包括(例如)资产的未知损害、房地产销售中涉及的环境风险、废物处理场和制造设施的环境污染调查和补救责任，以及与处置前期间相关的不明税务责任和法律事项。我们没有能力估计这类赔偿的潜在责任，因为它们涉及未知的情况。然而，我们不相信这些弥偿项下的任何负债会对我们的财务状况、年度运营业绩或年度现金流产生重大不利影响。我们已经记录了与环境问题相关的已知赔偿的责任。截至以下日期，这些负债并不严重2020年6月30日或2019年12月31日.
自我保险 -我们为某些费用自行投保，主要是为在职雇员和长期伤残雇员提供工伤赔偿、医疗和牙科福利。与这些项目相关的负债代表我们对已报告索赔的最终负债加上已发生但未报告的索赔的最终负债的最佳估计，总计$8,044 自.起2020年6月30日和$7,576 自.起2019年12月31日。这些应计项目计入综合资产负债表上的应计负债和其他非流动负债。我们的工人赔偿责任是按现值记录的。截至，贴现负债和未贴现负债之间的差异并不显著2020年6月30日或2019年12月31日.
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豪华公司 未经审计的综合财务报表的简明附注 (千美元，每股除外) |
我们的自我保险负债部分是通过考虑历史索赔经验、人口因素和其他精算假设来估计的。如果未来的事件和索赔与这些假设和历史趋势不同，这些负债的估计应计项目可能会受到重大影响。
诉讼 -记录的法律事项负债以及每个期间记录的相关费用，对我们在报告期间的财务状况、运营结果或流动性并不重要，我们不相信目前发现的任何索赔或诉讼在解决后将对我们的财务状况、运营结果或流动性产生重大影响。然而，诉讼受到固有的不确定性的影响，可能会出现不利的裁决。如果出现不利的裁决，可能会在裁决发生的期间或未来期间对我们的财务状况、运营结果或流动性造成实质性的不利影响。
注13：股东权益 |
注14：业务细分信息 |
多年来，我们一直在3 可报告的业务部门：小型企业服务、金融服务和直接支票。这些细分市场通常是按客户类型组织的，反映了我们管理公司的方式。从2020年1月1日起，我们重组了我们的可报告业务部门，以与结构和管理报告变化保持一致，以支持我们的增长战略。我们现在正在运营4 按产品类型组织的可报告细分市场，如下所示：
• | 付款-这一部门包括我们的财务管理解决方案，包括汇款和密码箱处理、远程存款捕获、应收账款管理、支付处理和无纸化财务管理，以及包括豪华支付交换和欺诈和安全服务在内的工资和支付服务。 |
• | 云解决方案-这一细分市场包括网站托管和设计服务、数据驱动的营销解决方案和托管解决方案，包括数字参与、标识设计、金融机构盈利报告、账户切换工具和业务合并服务。 |
• | 促销解决方案-这一细分市场包括商业表格、配件、广告特色、促销服装、零售包装和战略采购服务。 |
•支票-此部分包括打印的个人支票和业务支票。
各分部的会计政策与2019年Form 10-K中包括的合并财务报表附注中描述的会计政策相同。当成本直接归因于某个部门时，我们会将共享服务功能的公司成本分配给我们的业务部门。这包括一定的销售和营销、人力资源、供应链、房地产、金融、信息技术和法律成本。非直接归属于业务部门的成本报告为公司运营，主要包括市场营销、会计、信息技术、设施、行政管理以及支持公司职能的法律、税收和库房成本。公司运营还包括其他收入。我们所有的部门主要在美国运营，在加拿大也有一些业务。此外，云解决方案在澳大利亚和欧洲部分地区有业务，在中美洲和南美洲也有合作伙伴。
在新的部门结构下，我们的首席运营决策者(即首席执行官)在决定如何分配资源和评估部门经营业绩时，会在调整后的基础上审查每个部门的利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)。每个部门的调整后EBITDA不包括折旧和摊销费用、利息费用、所得税费用和某些其他金额，其中可能不时包括：资产减损费用；重组、整合和其他成本；首席执行官换届成本；基于股份的薪酬支出；收购交易成本；某些与法律相关的费用；以及销售业务和客户名单的收益或亏损。我们的首席执行官在就我们的可报告业务部门做出投资或运营决策时，不会审查部门资产信息。
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以下是我们季度和六个月告一段落2020年6月30日和2019。2019年的部门信息已修订，以反映我们当前的部门结构。
截至6月30日的季度， | 截至6月30日的六个月， | |||||||||||||||
(千) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
付款： | ||||||||||||||||
营业收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
调整后的EBITDA | ||||||||||||||||
云解决方案： | ||||||||||||||||
营业收入 | ||||||||||||||||
调整后的EBITDA | ||||||||||||||||
促销解决方案： | ||||||||||||||||
营业收入 | ||||||||||||||||
调整后的EBITDA | ||||||||||||||||
检查： | ||||||||||||||||
营业收入 | ||||||||||||||||
调整后的EBITDA | ||||||||||||||||
总细分市场： | ||||||||||||||||
营业收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
调整后的EBITDA | ||||||||||||||||
下表显示了总分部调整后的EBITDA与所得税前综合收益(亏损)的对账：
截至6月30日的季度， | 截至6月30日的六个月， | |||||||||||||||
(千) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
调整后的总部门EBITDA | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
公司运营 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
折旧摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
利息费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
可归因于非控股权益的税前收入 | ||||||||||||||||
资产减值费用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
重组、整合和其他成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
CEO交接成本(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
基于股份的薪酬费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
收购交易成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
某些与法律有关的开支 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
客户名单销售损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
所得税前收入(亏损) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
(1) 2019年，包括与修改某些奖励相关的基于股票的薪酬费用的调整，同时我们的首席执行官换届。
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下表列出了按我们提供的产品和服务分类的收入。在2020年1月1日重新调整我们的可报告部门的同时，我们完善了按产品和服务提供的收入分解。因此，上一年报告的某些金额已经从以前报告的金额进行了修订。
截至2020年6月30日的季度 | ||||||||||||||||||||
(千) | 付款 | 云解决方案 | 促销解决方案 | 支票 | 固形 | |||||||||||||||
支票 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
表格及其他产品 | ||||||||||||||||||||
营销和促销解决方案 | ||||||||||||||||||||
库房管理解决方案 | ||||||||||||||||||||
数据驱动的营销解决方案 | ||||||||||||||||||||
Web和托管解决方案 | ||||||||||||||||||||
其他支付解决方案 | ||||||||||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
截至2019年6月30日的季度 | ||||||||||||||||||||
(千) | 付款 | 云解决方案 | 促销解决方案 | 支票 | 固形 | |||||||||||||||
支票 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
表格及其他产品 | ||||||||||||||||||||
营销和促销解决方案 | ||||||||||||||||||||
库房管理解决方案 | ||||||||||||||||||||
数据驱动的营销解决方案 | ||||||||||||||||||||
Web和托管解决方案 | ||||||||||||||||||||
其他支付解决方案 | ||||||||||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
截至2020年6月30日的6个月 | ||||||||||||||||||||
(千) | 付款 | 云解决方案 | 促销解决方案 | 支票 | 固形 | |||||||||||||||
支票 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
表格及其他产品 | ||||||||||||||||||||
营销和促销解决方案 | ||||||||||||||||||||
库房管理解决方案 | ||||||||||||||||||||
数据驱动的营销解决方案 | ||||||||||||||||||||
Web和托管解决方案 | ||||||||||||||||||||
其他支付解决方案 | ||||||||||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
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截至2019年6月30日的6个月 | ||||||||||||||||||||
(千) | 付款 | 云解决方案 | 促销解决方案 | 支票 | 固形 | |||||||||||||||
支票 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
表格及其他产品 | ||||||||||||||||||||
营销和促销解决方案 | ||||||||||||||||||||
库房管理解决方案 | ||||||||||||||||||||
数据驱动的营销解决方案 | ||||||||||||||||||||
Web和托管解决方案 | ||||||||||||||||||||
其他支付解决方案 | ||||||||||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
下表显示了按地理位置分类的收入，这些收入基于项目的发货地点或提供服务的地点：
截至2020年6月30日的季度 | ||||||||||||||||||||
(千) | 付款 | 云解决方案 | 促销解决方案 | 支票 | 固形 | |||||||||||||||
美国 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
外国，主要是加拿大和澳大利亚 | ||||||||||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
截至2019年6月30日的季度 | ||||||||||||||||||||
(千) | 付款 | 云解决方案 | 促销解决方案 | 支票 | 固形 | |||||||||||||||
美国 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
外国，主要是加拿大和澳大利亚 | ||||||||||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
截至2020年6月30日的6个月 | ||||||||||||||||||||
(千) | 付款 | 云解决方案 | 促销解决方案 | 支票 | 固形 | |||||||||||||||
美国 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
外国，主要是加拿大和澳大利亚 | ||||||||||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
截至2019年6月30日的6个月 | ||||||||||||||||||||
(千) | 付款 | 云解决方案 | 促销解决方案 | 支票 | 固形 | |||||||||||||||
美国 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
外国，主要是加拿大和澳大利亚 | ||||||||||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
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豪华公司 未经审计的综合财务报表的简明附注 (千美元，每股除外) |
附注15：风险及不明朗因素 |
新冠肺炎疫情对我们业务的影响还在继续演变。因此，我们不确定这对我们未来的财务状况、流动性和运营结果的影响。这种不确定性影响了编制这些合并财务报表时所作的几个假设和估计。正如附注7所述，新冠肺炎疫情在2020年第一季度导致商誉减值触发事件，因为疫情的不利经济影响大幅降低了对我们向客户提供的产品和服务的需求，特别是通过我们的促销解决方案和云解决方案部门。疫情将继续影响我们业务的程度取决于未来的发展，包括疫情的严重程度和持续时间、业务和劳动力中断以及最终倒闭的企业数量。我们对资产减值的评估要求我们对被评估资产的生命周期内的这些未来事件做出假设。这需要很大的判断力，实际结果可能与我们的估计大不相同。由于新冠肺炎的持续影响，我们未来可能需要记录额外的商誉或其他资产减值费用。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 |
我们管理层对财务状况和经营结果(MD&A)的讨论和分析包括以下部分：
• | 高管概述它讨论了我们所做的事情，我们高水平的经营业绩，以及我们对来年的财务展望； |
• | 综合经营结果；重组、整合和其他成本；以及分部结果这包括对我们的收入和支出进行更详细的讨论； |
• | 现金流和流动性、资本资源和其他财务状况信息它讨论了我们现金流、资本结构和财务状况的关键方面； |
• | 表外安排、担保和合同义务讨论我们的财政承诺；以及 |
• | 关键会计政策它讨论了我们认为对理解我们财务报表背后的假设和判断最重要的政策。 |
请注意，本次MD&A讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告(2019年Form 10-K)的第I部分第1A项概述了在评估我们的前瞻性陈述时需要考虑的已知重大风险和重要信息，并以Form 10-Q的形式并入本报告的第2项，就好像在此完全陈述一样。对2019年Form 10-K中讨论的风险因素的更新包括在本报告Form 10-Q的第II部分第1A项中。“1995年私人证券诉讼改革法案”(“改革法案”)为前瞻性陈述提供了“避风港”，以鼓励公司提供前瞻性信息。当我们使用“应该结果”、“相信”、“打算”、“计划”、“预计”、“目标”、“将继续”、“将近似”、“预计”、“估计”、“项目”、“展望”、“预测”或类似的表达方式时，在本季度报告的10-Q表格、未来提交给美国证券交易委员会的文件、我们的新闻稿、投资者演示文稿以及我们的代表所作的口头声明中使用“应该结果”、“相信”、“打算”、“计划”、“预计”、“目标”、“将继续”、“将近似”、“预计”、“估计”、“项目”、“展望”、“预测”或类似的表述，它们表明了改革法案意义上的前瞻性声明。
本MD&A包括根据美国公认的会计原则编制的财务信息。(GAAP)。此外，我们还讨论了自由现金流、调整后稀释后每股收益(EPS)和综合调整后利息、税项、折旧及摊销前收益(EBITDA)，这些都是非GAAP财务指标。我们相信，当这些非GAAP财务指标与GAAP财务指标一起审查时，可以提供有用的信息，帮助投资者分析我们当期的经营业绩，并评估我们未来的经营业绩。因此，我们的内部管理报告也包括这些财务指标，这些财务指标应该被认为是对GAAP财务指标的补充，而不是优于GAAP财务指标或替代GAAP财务指标。我们强烈鼓励投资者和股东全面审查我们的财务报表和公开提交的报告，不要依赖任何单一的财务衡量标准。我们的非GAAP财务指标可能无法与
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其他公司，因此，可能不会导致有用的比较。我们的非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账可在综合运营结果.
高管概述 |
重新对齐-多年来，我们一直在运营3可报告的业务部门：小型企业服务、金融服务和直接支票。这些细分市场通常是按客户类型组织的，反映了我们管理公司的方式。从2020年1月1日起，我们重组了我们的可报告业务部门，以与结构和管理报告变化保持一致，以支持我们的增长战略。我们现在正在运营4可报告的细分市场：支付、云解决方案、促销解决方案和支票。这些细分市场通常按产品类型组织，反映了我们当前管理公司的方式。有关我们的部门以及我们的产品和服务的更多信息，可以在本报告第1项中未经审计的综合财务报表的简要说明中的“注14：业务部门信息”的标题下找到。
新冠肺炎的冲击 关于2020年的结果-新冠肺炎疫情从2020年第一季度末开始影响我们的运营。与2019年第二季度相比，2020年第二季度总收入下降了16.9%。尽管当季营收受益于销售驱动的增长，但仍不足以克服新冠肺炎的影响。这场流行病主要影响了我们的促销解决方案、检查和云解决方案部门的收入。在促销解决方案中，我们的许多企业客户都受到了疫情应对的重大影响。促销产品的需求急剧下降，因为我们的客户在被迫关闭或限制运营时，几乎停止了所有的促销活动，而且旅行减少，活动被取消。在支票方面，我们看到商业支票使用量的下降与政府强制关闭导致的经济放缓一致。个人支票数量也有所放缓，但降幅较小。云解决方案的影响主要与数据驱动型营销解决方案的下降有关，因为客户暂停了他们的营销活动。2020年第二季度，我们的促销解决方案部门的个人防护用品(PPE)销售带来了2600万美元的新收入，部分抵消了销量的下降。
我们2020年第二季度的业绩好于我们的预期。新冠肺炎对我们收入的影响在4月份最严重，并在第二季度的剩余时间开始改善。2020年第二季度调整后的EBITDA利润率为20.4%，与我们在大流行之前的年度预期低端一致，比2020年第一季度高出330个基点。至于我们的流动资金，我们额外提取了2.38亿美元在我们的11.5亿美元在2020年3月的循环信贷安排中，我们在2020年第二季度暂停了股票回购，我们计划在2020年回购比前几年更少的股票。我们还采取措施，根据收入下降的情况，减少可自由支配的支出和其他支出。这些措施包括所有受薪员工的临时减薪，包括我们的领导班子和董事会，项目延误，休假和其他行动。我们还根据冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案推迟了美国联邦所得税和工资税的支付。由于这些行动以及我们第二季度强于预期的业绩，上半场是2020年的8260万美元，与7280万美元为.上半场2019年，手头现金比2020年3月31日增加了6180万美元。这使我们能够结束从2020年7月1日起生效的临时减薪，并偿还2020年7月期间从我们的循环信贷安排中提取的1.00亿美元。我们的财务重点是保持我们的财务实力，同时继续我们的业务转型。虽然我们在2020年上半年削减了某些支出，但我们已决定有选择地恢复某些资本项目，并继续进行重要的系统实施工作，包括我们的企业资源规划和销售技术实施。此外，在2020年7月，我们的董事会批准了我们每股0.30美元的定期季度股息，将于2020年9月支付。
我们继续关注新冠肺炎对我们业务各个方面的影响，包括我们的运营、供应商、客户、行业和劳动力。我们牢记两个主要目标：保护员工、客户和他们各自的家庭，并继续为依赖我们的客户服务。围绕新冠肺炎的情况仍然不稳定，病毒对美国和我们开展业务的其他国家的活动水平影响的时间越长，对我们的运营结果、财务状况和流动性产生额外负面影响的可能性就越大。在2020年第一季度，我们成功启动了我们的业务连续性计划，以确保不间断的运营和服务。到目前为止，我们的供应链还没有经历过任何重大中断，目前我们预计未来不会出现重大中断。我们的许多设施仍然开放，有能力在家工作的员工继续这样做。在第二季度，我们继续评估巩固我们房地产足迹的机会。基于我们在家工作模式的成功，我们加快了20家设施的关闭速度，其中一些设施在2020年第二季度关闭，其余大部分预计将在今年年底前关闭。
2020年的结果与2019年的结果-众多因素推动了公司净亏损的变化上半场与2020年相比，上半场2019年的。增加净亏损的因素包括：
•资产减值费用为9,520万美元在上半场2020年；
•新冠肺炎疫情影响造成的税收损失；
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• | 约2500万美元的各种投资，以推进我们的One Deluxe战略，包括与2019年第四季度宣布的新金库管理客户入职相关的成本，以及各种信息技术和销售投资； |
• | a 1610万美元增加重组、整合和其他成本，以支持我们的战略并提高我们的效率； |
• | 2019年第三季度支票和表格持续长期下降和网络托管收入损失造成的组合变化； |
• | 的坏账费用660万美元与我们的安全分销商的应收票据有关； |
• | 我们对新冠肺炎的回应带来的大约600万美元的增量成本，包括2020年第二季度向现场工作的员工提供的英雄薪酬溢价，与使员工能够在家工作相关的成本，以及额外的设施清洁成本；以及 |
• | 我们的有效所得税税率的变化，包括商誉减值费用中不可扣除的部分。 |
以下因素部分抵消了这些净亏损的增加：
• | 根据收入减少和继续评估我们的成本结构而采取的降低成本的行动，包括临时减薪、暂停401(K)计划雇主配对缴费和休假节省了约1500万美元； |
• | 收购摊销的减少940万美元，部分受资产减值费用推动； |
• | 与法律有关的费用减少860万美元; |
• | 的非经常性CEO过渡成本740万美元2019年；以及 |
• | 收入增长，包括财务管理收入的增加，新冠肺炎疫情爆发前2020年第一季度某些数据驱动的营销活动的增加，以及2020年第二季度个人防护用品销售的新收入。 |
每股摊薄亏损$1.10为.上半场的2020，与稀释后的每股收益相比$1.68为.上半场的2019反映前几段描述的净亏损增加，但被2020年较低的平均流通股部分抵消。调整后的稀释每股收益上半场的2020曾经是$2.24，与$3.18为.上半场的2019，并不包括非现金项目或我们认为不表明正在进行的运营的项目的影响。稀释后每股收益(亏损)与调整后稀释后每股收益的对账可在综合运营结果.
资产减值费用 -净亏损上半场的主要驱动因素是税前资产减值费用9,520万美元，或每股1.42美元。减损费用主要涉及我们的促销解决方案和云解决方案网络托管报告部门的商誉，以及我们的云解决方案网络托管报告部门的可摊销无形资产。有关此等减值费用的进一步资料，请参阅本报告第1项未经审核综合财务报表简明附注的“附注7：公允价值计量”。
“一流”战略
我们战略的详细讨论可在2019年Form 10-K的第I部分第1项中找到。为了支持我们的战略，我们正在投入大量资源来建设我们的技术平台。这包括销售技术，它可以实现客户的单一视图，从而提供更深层次的交叉销售机会。我们在2020年1月实施了人力资本管理系统，我们还在投资我们的财务工具，包括企业资源规划系统和财务规划和分析系统。从战略上讲，我们相信这些增强将使我们能够在整个公司层面更好地评估和管理我们的业务，并使我们更容易快速整合任何未来的收购。虽然我们在近期内削减了新冠肺炎疫情期间的某些支出，但我们计划继续投资于这些举措。
从2020年1月1日起，我们开始根据我们提供的产品和服务来管理公司，重点放在我们的4个新业务领域：支付、云解决方案、促销解决方案和支票。我们希望将自由现金流再投资于我们视为主要增长平台的两个领域：支付和云解决方案。像这样的调整需要时间、相当大的高级管理层努力、员工的大量“买进”和大量投资。我们在转型方面继续取得进展，我们的许多投资开始产生积极效果。在2020年的前2个月，也就是新冠肺炎疫情爆发之前，我们有望实现由销售推动的综合收入增长。即使在大流行期间，国库管理收入也增长了22%以上上半场与2020年相比，上半场2019年的。尽管大流行，我们继续执行销售合同，并推动成功的电话销售努力。我们很快就进入了
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在2020年第二季度，我们的促销解决方案部门创造了约2600万美元的收入。在云解决方案方面，我们建立了合作伙伴关系，为我们的小企业客户提供咨询和纳税准备服务，并通过CARE法案计划帮助在线申请政府资金。虽然我们还处于转型的早期，但我们发现我们的新One Deluxe结构能够快速响应客户的需求，并推动盈利的收入增长。
2020年展望
由于围绕当前商业环境的重大不确定性，我们目前不提供详细的财务指导。我们目前预计，除非经济影响恶化，否则今年下半年的收入将略有改善，而第二季度的降幅为16.9%。我们预计，在赢得新客户以及对其服务需求增加的推动下，我们的支付部门将产生同比收入增长，因为在新冠肺炎疫情期间和之后，越来越多的客户寻求数字支付和应收账款管理解决方案。我们预计支付部门的利润率将适度压缩，因为新客户的入职成本很高，而且由于大流行，一些客户计划推迟到2021年。在云解决方案方面，我们预计收入将继续下降，随着我们的客户准备在2021年开展营销活动，收入将在今年晚些时候温和回升。我们的促销解决方案部门的收入降幅是所有部门中最大的。在经济低迷期间，这将继续受到负面影响，其程度将取决于新冠肺炎事件对小企业和我们的企业客户的影响，包括关闭的企业数量以及我们的客户何时恢复购买以前水平的促销产品。在我们的支票部门中，我们目前预计支票数量和相关收入将在2020年下半年部分跟随宏观经济复苏，并最终在2021年回到传统的长期下降趋势。
为了应对这场流行病，我们采取了与收入下降相一致的措施来管理开支，包括对所有受薪员工进行临时减薪，包括我们的领导班子和董事会、项目延误、休假和其他行动。根据我们第二季度的业绩，我们结束了从7月1日起生效的临时减薪。某些缺乏产品需求的工厂继续休假，以保持营业。6月下旬，我们辞去了约25万名员工，以期实现后新冠肺炎时代的运营模式，并与我们预期的未来规模相匹配，同时提高效率。同样在2020年第二季度，我们宣布关闭20个设施，其中一些在2020年第二季度关闭，其余大部分预计将在今年年底前关闭。这些设施主要包含销售和管理功能，大多数受影响的员工将转换为在家工作模式。我们预计，一旦完成这些设施的关闭，每年将节省约600万美元。
我们持有现金和现金等价物3.72亿美元自.起2020年6月30日。2020年7月，我们偿还了从循环信贷安排中提取的1.0亿美元。这笔款项仍可供我们借款，在偿还这笔款项后，我们将从该贷款中提取10.4亿美元。我们的信贷安排包括手风琴功能，允许我们在征得贷款人同意的情况下，将贷款扩大到14.25亿美元。我们预计我们将继续定期支付季度股息。然而，红利是由我们的董事会每季度批准的，因此，可能会发生变化。我们预计，运营产生的净现金，连同手头的现金和现金等价物以及我们信贷安排的可用性，将足以支持我们的运营，并履行我们未来12个月的财务承诺。我们遵守了我们的债务契约，截至2020年6月30日，我们预计在未来12个月内，我们将继续遵守我们的债务契约。
综合经营成果 |
综合收入
截至6月30日的季度， | 截至6月30日的六个月， | |||||||||||||||||||
(千) | 2020 | 2019 | 变化 | 2020 | 2019 | 变化 | ||||||||||||||
总收入 | $ | 410,405 | $ | 493,986 | (16.9%) | $ | 896,828 | $ | 993,051 | (9.7%) | ||||||||||
年总收入的下降第二年第四季度和上半年2020与2019年同期相比，主要是由于新冠肺炎疫情的影响导致销量下降，主要是在我们的促销解决方案、检查和云解决方案部门。此外，支票和表格订单量的长期下降继续影响收入。云解决方案网络托管收入也下降了，原因是我们在2019年第三季度决定退出某些客户合同，在2019年第三季度失去了某些大客户，因为他们选择将我们提供的一些服务内包，以及之前对这项业务的投资不足。这些收入的减少被2020年第二季度我们促销解决方案部门销售PPE带来的2600万美元的新收入以及我们支付部门的财务管理收入增加了20.5%所部分抵消第二四分之一20202020年上半年22.8%，主要与2019年第四季度密码箱处理外包相关。此外，在新冠肺炎疫情爆发之前，2020年上半年，我们的云解决方案部门的收入得益于新的数据驱动型营销活动和按绩效付费营销活动的增长。
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表示的服务收入32.0%占总营收的比例为上半场的2020和29.8%为.上半场的2019。我们不会根据产品收入与服务收入来管理我们的业务。相反，我们根据本报告第1项未经审计的综合财务报表简明说明中的“注14：业务部门信息”标题下显示的产品和服务来分析我们的收入。我们按业务部门划分的收入构成如下：
截至的季度 六月三十日， | 截至六个月 六月三十日， | |||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||
付款 | 17.6 | % | 13.0 | % | 16.6 | % | 13.0 | % | ||||
云解决方案 | 13.1 | % | 16.0 | % | 14.5 | % | 15.8 | % | ||||
促销解决方案 | 28.7 | % | 31.5 | % | 29.1 | % | 31.4 | % | ||||
支票 | 40.6 | % | 39.5 | % | 39.8 | % | 39.8 | % | ||||
总收入 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||
综合收入成本
截至6月30日的季度， | 截至6月30日的六个月， | |||||||||||||||||||
(千) | 2020 | 2019 | 变化 | 2020 | 2019 | 变化 | ||||||||||||||
收入总成本 | $ | 162,283 | $ | 202,528 | (19.9%) | $ | 364,332 | $ | 402,151 | (9.4%) | ||||||||||
总收入成本占总收入的百分比 | 39.5 | % | 41.0 | % | (1.5)分。 | 40.6 | % | 40.5 | % | 0.1点。 | ||||||||||
收入成本主要包括用于生产我们产品的原材料、运输和搬运成本、外包产品和服务的第三方成本、工资和相关费用、信息技术成本、用于生产过程和支持数字服务提供的资产的折旧和摊销，以及相关管理费用。
的总收入成本的减少第二年第四季度和上半年2020，与#年同期相比2019主要由于新冠肺炎事件造成营收减少。此外，由于检查和表格的持续下降以及云解决方案部门客户组合的变化，收入成本下降。与新冠肺炎疫情无关的实施领域的成本降低和效率带来的好处，使2020年第二季度和2020年上半年分别减少了约2,000,000美元和4,000,000美元的收入成本，而为应对新冠肺炎而采取的降低成本的措施，在每个时期减少了约3,000,000美元的收入成本。部分抵消了这些收入成本的下降是与2020年第二季度PPE销售的2,600万美元新收入相关的成本，与2019年第四季度宣布的新金库管理客户相关的成本，以及新冠肺炎在每个时期产生的约4,000万美元的增量成本。年收入总成本占总收入的百分比下降第二2020年季度，与第二四分之一2019，很大程度上是由于新冠肺炎导致的较低利润率收入的损失导致收入组合的变化。2020年上半年，新冠肺炎推动的组合变化的积极影响被与新的金库管理客户相关的成本所抵消。
合并销售、一般和行政(SG&A)费用
截至6月30日的季度， | 截至6月30日的六个月， | |||||||||||||||||||
(千) | 2020 | 2019 | 变化 | 2020 | 2019 | 变化 | ||||||||||||||
SG&A费用 | $ | 198,570 | $ | 222,292 | (10.7%) | $ | 435,774 | $ | 452,469 | (3.7%) | ||||||||||
SG&A费用占总收入的百分比 | 48.4 | % | 45.0 | % | 3.4点。 | 48.6 | % | 45.6 | % | 3.0分。 | ||||||||||
年SG&A费用的减少第二季度和上半场的2020，与#年同期相比2019这是由于两个时期的佣金都较低，因为新冠肺炎的订货量较低，以及为应对新冠肺炎而采取的组织行动(包括临时减薪和暂停401K计划雇主配对供款)在两个时期都带来了约1,200万美元的收益。降低SG&A费用的还有各种成本的降低，与新冠肺炎无关。SG&A费用的这些减少被2020年第二季度约1,000万美元和2020年上半年约2,500万美元的投资部分抵消，以支持我们的One Deluxe战略。这些成本与2019年第四季度宣布的新财务管理客户入职相关，与转型我们的品牌和网站以及扩大我们的销售能力等活动相关的各种咨询和销售人员费用，以及与我们在整个公司采用的软件即服务解决方案相关的持续新成本。此外，我们在2020年第二季度发生了与PPE销售的新收入相关的佣金费用。在2020年上半年，我们还记录了660万美元在我们的促销活动中
29
与我们的安全分销商的应收票据相关的解决方案部分，主要是一家在新冠肺炎疫情爆发前表现不佳的分销商。
除上述因素外，SG&A费用还受到以下项目变化的影响：
截至6月30日的季度， | 截至6月30日的六个月， | |||||||||||||||||||||||
(千) | 2020 | 2019 | 变化 | 2020 | 2019 | 变化 | ||||||||||||||||||
收购摊销(SG&A部分) | $ | 10,674 | $ | 15,949 | $ | (5,275 | ) | $ | 21,339 | $ | 32,051 | $ | (10,712 | ) | ||||||||||
与法律有关的费用 | — | 6,005 | (6,005 | ) | (2,164 | ) | 6,417 | (8,581 | ) | |||||||||||||||
CEO交接成本 | 190 | 1,906 | (1,716 | ) | 10 | 7,394 | (7,384 | ) | ||||||||||||||||
重组和整合费用
截至6月30日的季度， | 截至6月30日的六个月， | |||||||||||||||||||||||
(千) | 2020 | 2019 | 变化 | 2020 | 2019 | 变化 | ||||||||||||||||||
重组和整合费用 | $ | 20,354 | $ | 17,342 | $ | 3,012 | $ | 38,008 | $ | 22,834 | $ | 15,174 | ||||||||||||
重组和整合费用增加第二季度和上半场与2019年同期相比，我们目前正在实施几项计划，旨在将我们的业务重点放在我们的增长战略上，并提高我们的效率。有关更多信息，请参阅重组、整合和其他成本.
资产减值费用
截至6月30日的季度， | 截至6月30日的六个月， | |||||||||||||||||||||||
(千) | 2020 | 2019 | 变化 | 2020 | 2019 | 变化 | ||||||||||||||||||
资产减值费用 | $ | 4,883 | $ | — | $ | 4,883 | $ | 95,213 | $ | — | $ | 95,213 | ||||||||||||
于2020年第二季，我们录得税前资产减值费用为490万美元，这是我们房地产足迹合理化的结果。于2020年第一季，我们录得税前资产减值费用为9030万美元主要涉及我们的促销解决方案和云解决方案网络托管报告部门的商誉，以及我们的云解决方案网络托管报告部门的可摊销无形资产。有关这些费用的进一步资料，请参阅本报告第1项未经审计综合财务报表简明附注的“附注7：公允价值计量”。
利息支出
截至6月30日的季度， | 截至6月30日的六个月， | |||||||||||||||||||
(千) | 2020 | 2019 | 变化 | 2020 | 2019 | 变化 | ||||||||||||||
利息费用 | $ | 6,171 | $ | 9,239 | (33.2%) | $ | 13,171 | $ | 18,540 | (29.0%) | ||||||||||
加权平均未偿债务 | 1,140,000 | 934,187 | 22.0% | 1,034,198 | 935,378 | 10.6% | ||||||||||||||
加权平均利率 | 1.9 | % | 3.8 | % | (1.9)分。 | 2.3 | % | 3.8 | % | (1.5)分。 | ||||||||||
的利息支出的减少第二季度和上半场与2019年同期相比，2020年的增长主要是由我们2020年较低的加权平均利率推动的。
所得税拨备
截至6月30日的季度， | 截至6月30日的六个月， | |||||||||||||||||||
(千) | 2020 | 2019 | 变化 | 2020 | 2019 | 变化 | ||||||||||||||
所得税拨备 | $ | 5,074 | $ | 12,171 | (58.3%) | $ | 1,864 | $ | 27,219 | (93.2%) | ||||||||||
有效所得税率 | 25.4 | % | 27.2 | % | (1.8)分。 | (4.3 | %) | 27.0 | % | (31.3)分。 | ||||||||||
我们的实际税率的降低第二四分之一2020，与第二四分之一2019，主要是由于与基于股份的薪酬的税收影响相关的费用较低。
虽然我们的实际所得税税率在#年有所下降。上半场的2020，与上半场截至2019年，由于2020年记录的资产减值费用造成的税前亏损，这对我们的所得税拨备产生了负面影响。商誉减值费用中不可扣除的部分导致27.4我们的税率和税收都降低了一点
30
与以股份为基础的薪酬相比，基于股份的薪酬的影响下降了4.5个百分点上半场2019年的。有关我们的有效所得税税率的更多信息上半场与我们2019年的年度有效所得税税率相比，本报告第1项未经审计的合并财务报表的简明附注中的标题“注9：所得税拨备”下可以找到2020年的实际所得税税率。
稀释后每股收益(亏损)
截至6月30日的季度， | 截至6月30日的六个月， | |||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 变化 | 2020 | 2019 | 变化 | |||||||||||||||
稀释后每股收益(亏损) | $ | 0.35 | $ | 0.75 | (53.3%) | $ | (1.10 | ) | $ | 1.68 | (165.5%) | |||||||||
调整后稀释每股收益(1) | 1.15 | 1.64 | (29.9%) | 2.24 | 3.18 | (29.6%) | ||||||||||||||
(1) 请参阅以下内容非GAAP财务指标的对账部分，它说明了我们是如何计算调整后稀释每股收益的。
的稀释每股收益的减少第二2020年季度，与第二2019年第三季度的增长主要是由于新冠肺炎疫情的影响，支票和表格的持续长期下降，2019年第三季度网络托管收入的损失，以及对我们One Deluxe战略的各种投资。此外，我们记录的资产减值费用为490万美元在2020年第二季度。稀释后每股收益的这些下降被针对新冠肺炎采取的行动节省的约1,500万美元部分抵消。600万美元法律相关成本的降低，各种与新冠肺炎无关的成本降低，主要是在我们的销售，市场和物流组织，以及a520万美元在资产减值费用的推动下，收购摊销减少。此外，利息支出也有所下降。310万美元由于较低的利率和平均流通股，2020年第二季度的流通股较低。
公司每股摊薄亏损的变化上半场与2020年相比，上半场2019年的增长是由中概述的因素推动的高管概述-2020年的结果与2019年的结果。此外，2020年上半年的平均流通股较低。
调整后的EBITDA
截至6月30日的季度， | 截至6月30日的六个月， | |||||||||||||||||||
(千) | 2020 | 2019 | 变化 | 2020 | 2019 | 变化 | ||||||||||||||
调整后的EBITDA(1) | $ | 83,818 | $ | 117,485 | (28.7%) | $ | 167,153 | $ | 231,193 | (27.7%) | ||||||||||
调整后的EBITDA利润率 | 20.4 | % | 23.8 | % | (3.4)分。 | 18.6 | % | 23.3 | % | (4.7)分。 | ||||||||||
(1) 请参阅以下内容非GAAP财务指标的对账部分，它说明了我们如何计算调整后的EBITDA。
调整后的EBITDA为第二季度和上半场与2019年同期相比，2020年的增长率有所下降，主要是受新冠肺炎疫情的影响。此外，调整后的EBITDA受到2019年第三季度传统产品和服务(主要是支票和表格)收缩以及网络托管收入损失导致的混合变化的负面影响。在这两个时期，我们还继续按照我们的One Deluxe战略推进转型，投资于与改造我们的品牌和网站、扩大我们的销售能力等活动相关的各种咨询和销售人员费用，以及与我们在整个公司采用的软件即服务解决方案相关的持续新成本。我们还发生了与2019年第四季度宣布的新金库管理客户入职相关的费用。此外，在2020年上半年，我们记录的坏账支出为660万美元此外，本公司与我们的保障分销商的应收票据有关，我们因新冠肺炎而产生的每期增量成本约为6,000,000美元。调整后EBITDA的这些减少被根据收入减少而采取的降低成本的行动部分抵消，包括临时减薪、暂停401(K)计划雇主匹配缴费和休假节省了约1500万美元。此外，我们还意识到了各种与新冠肺炎无关的成本降低带来的好处，主要是在我们的销售、营销和履行部门。
非GAAP财务指标的对账
自由现金流-我们认为，在进行资本投资以维持或扩大我们的资产基础后，自由现金流是衡量可用于偿债和供股东使用的现金的重要指标。自由现金流是有限的，并不是我们所有的自由现金流都可用于可自由支配的支出，因为我们可能有强制性债务支付和其他现金要求，必须从我们可供未来使用的现金中扣除。我们认为，自由现金流的衡量提供了一个额外的衡量标准，可以在一致的基础上比较运营产生的现金，并为股票回购、股息、强制性和可自由支配的债务削减和收购或其他战略投资等项目提供可用现金流的洞察力。
31
经营活动提供的现金净额与自由现金流的对账如下：
截至6月30日的六个月， | ||||||||||
(千) | 2020 | 2019 | ||||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 109,649 | $ | 105,104 | ||||||
购买资本资产 | (27,085 | ) | (32,344 | ) | ||||||
自由现金流 | $ | 82,564 | $ | 72,760 | ||||||
调整后稀释每股收益-通过剔除非现金项目或我们认为不能指示正在进行的业务的项目的影响，我们相信，调整后的稀释每股收益提供了有用的可比信息，有助于分析我们当期的经营业绩，并评估我们未来的经营业绩。因此，调整后的稀释每股收益是我们用来评估业务经营结果和业绩以及确定改进业绩的战略的关键财务业绩指标之一。预计一个或多个被排除的项目将在未来期间出现是合理的，但确认的金额可能会有很大差异。
稀释后每股收益(亏损)与调整后稀释后每股收益的对账如下：
截至6月30日的季度， | 截至6月30日的六个月， | |||||||||||||||
(千) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
净收益(损失) | $ | 14,878 | $ | 32,582 | $ | (45,253 | ) | $ | 73,772 | |||||||
可归因于非控股权益的净收入 | (19 | ) | — | (19 | ) | — | ||||||||||
可归因于豪华酒店的净收益(亏损) | 14,859 | 32,582 | (45,272 | ) | 73,772 | |||||||||||
资产减值费用 | 4,883 | — | 95,213 | — | ||||||||||||
收购摊销 | 13,689 | 18,852 | 28,413 | 37,857 | ||||||||||||
重组、整合和其他成本 | 20,490 | 17,693 | 40,123 | 23,976 | ||||||||||||
CEO交接成本(1) | 190 | 1,906 | 10 | 7,394 | ||||||||||||
股份薪酬 | 5,477 | 5,369 | 9,095 | 8,660 | ||||||||||||
收购交易成本 | — | 3 | 9 | 180 | ||||||||||||
某些与法律有关的费用 | — | 6,005 | (2,164 | ) | 6,417 | |||||||||||
客户名单销售损失 | 18 | — | 18 | 99 | ||||||||||||
调整，税前 | 44,747 | 49,828 | 170,717 | 84,583 | ||||||||||||
所得税拨备对税前调整的影响(2) | (11,168 | ) | (10,958 | ) | (30,344 | ) | (18,843 | ) | ||||||||
调整，税后净额 | 33,579 | 38,870 | 140,373 | 65,740 | ||||||||||||
调整后的可归因于豪华酒店的净收入 | 48,438 | 71,452 | 95,101 | 139,512 | ||||||||||||
分配给参与证券的收益 | — | (23 | ) | (77 | ) | (130 | ) | |||||||||
重新计量归类为负债的股票奖励 | (76 | ) | (44 | ) | (863 | ) | (44 | ) | ||||||||
调整后的可供普通股股东使用的豪华酒店应占收入 | $ | 48,362 | $ | 71,385 | $ | 94,161 | $ | 139,338 | ||||||||
GAAP稀释后每股收益(亏损) | $ | 0.35 | $ | 0.75 | $ | (1.10 | ) | $ | 1.68 | |||||||
调整，税后净额 | 0.80 | 0.89 | 3.34 | 1.50 | ||||||||||||
调整后稀释每股收益(3) | $ | 1.15 | $ | 1.64 | $ | 2.24 | $ | 3.18 | ||||||||
(1)2019年，包括与修改某些奖励相关的基于股票的薪酬费用的调整，同时我们的首席执行官换届。
(2)税前调整的税收影响考虑适用于适用税收管辖区的每项调整的税收处理和相关税率。通常，这导致的税收影响与每次调整的美国有效税率大致相同。然而，某些调整(如资产减值费用、基于股份的薪酬支出和CEO过渡成本)的税收影响取决于这些金额在各自的税收司法管辖区是否可以扣除，以及该等司法管辖区的适用实际税率。
(3)在计算经调整摊薄每股收益时使用的加权平均股份和潜在已发行普通股总数上半场是2020年的132,000高于GAAP稀释每股亏损计算中使用的股票。因为这项业务的净亏损上半场到2020年，GAAP的计算排除了数量更多的基于股票的薪酬奖励，因为它们的影响将是反稀释的。
调整后的EBITDA-我们相信，调整后的EBITDA在评估我们的经营业绩时是有用的，因为计算消除了利息费用、所得税、资本投资的会计影响(即折旧和
32
摊销)和某些项目，如下所示，由于与整体经营业绩无关的原因，这些项目可能会因公司而有所不同。此外，管理层利用调整后的EBITDA评估业务的经营结果和业绩，进行分析比较，并确定改善业绩的战略。我们还认为，不断增加的调整后EBITDA描述了公司价值的增加。我们不认为调整后的EBITDA是现金流的衡量标准，因为它没有考虑某些现金需求，如利息、所得税、偿债或资本投资。
净收益(亏损)与调整后的EBITDA的对账如下：
截至6月30日的季度， | 截至6月30日的六个月， | |||||||||||||||
(千) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
净收益(损失) | $ | 14,878 | $ | 32,582 | $ | (45,253 | ) | $ | 73,772 | |||||||
可归因于非控股权益的税前收入 | (26 | ) | — | (26 | ) | — | ||||||||||
折旧及摊销费用 | 26,663 | 32,517 | 55,093 | 64,936 | ||||||||||||
利息费用 | 6,171 | 9,239 | 13,171 | 18,540 | ||||||||||||
所得税拨备 | 5,074 | 12,171 | 1,864 | 27,219 | ||||||||||||
资产减值费用 | 4,883 | — | 95,213 | — | ||||||||||||
重组、整合和其他成本 | 20,490 | 17,693 | 40,123 | 23,976 | ||||||||||||
CEO交接成本(1) | 190 | 1,906 | 10 | 7,394 | ||||||||||||
基于股份的薪酬费用 | 5,477 | 5,369 | 9,095 | 8,660 | ||||||||||||
收购交易成本 | — | 3 | 9 | 180 | ||||||||||||
某些与法律有关的费用 | — | 6,005 | (2,164 | ) | 6,417 | |||||||||||
客户名单销售损失 | 18 | — | 18 | 99 | ||||||||||||
调整后的EBITDA | $ | 83,818 | $ | 117,485 | $ | 167,153 | $ | 231,193 | ||||||||
(1)2019年，包括与修改某些奖励相关的基于股票的薪酬费用的调整，同时我们的首席执行官换届。
重组、整合和其他成本 |
重组和整合费用包括与某些应用程序和流程的整合和迁移相关的成本，包括我们的财务、销售和人力资源管理系统。它还包括与将收购的业务集成到我们的系统和流程中相关的成本。这些成本主要包括信息技术咨询、项目管理服务和内部劳动力，以及与我们的计划相关的其他杂项成本，如培训、差旅和搬迁。此外，我们记录了与这些计划相关的员工遣散费，以及我们正在进行的跨职能领域的成本削减计划。我们的重组和整合活动在2020年有所增加，因为我们目前正在实施几项计划，旨在将我们的业务集中在我们的增长战略上，并提高我们的效率。有关重组和整合费用的更多信息，可以在本报告第1项中未经审计的综合财务报表的简要说明中的“注8：重组和整合费用”的标题下找到。除了重组和整合费用外，我们还确认了与根据我们的增长战略优化我们的业务流程相关的某些业务转型成本。在应对新冠肺炎疫情的情况下，我们在2020年上半年压缩了一些支出，但在2020年7月，我们决定有选择地恢复一些基本建设项目，继续开展重要的制度实施工作。
我们重组和整合应计项目中包括的大部分裁员预计将在2020年第三季度完成，我们预计大部分相关遣散费将在2020年底支付。作为裁员的结果，我们预计将实现大约1700万美元在SG&A费用和300万美元与我们2019年的运营结果相比，2020年的总收入成本。这是我们预计在2020年实现的总净成本降低的一部分。
细分结果 |
多年来，我们一直在3可报告的业务部门：小型企业服务、金融服务和直接支票。这些细分市场通常是按客户类型组织的，反映了我们管理公司的方式。从2020年1月1日起，我们重组了我们的可报告业务部门，以与结构和管理报告变化保持一致，以支持我们的增长战略。我们现在正在运营4可报告的细分市场：支付、云解决方案、促销解决方案
33
还有支票。这些细分市场通常按产品类型组织，反映了我们当前管理公司的方式。下面为我们的可报告业务部门提供的财务信息与本报告第1项未经审计的综合财务报表简明说明中“注14：业务部门信息”项下的信息是一致的，其中还可以找到有关我们的产品和服务的信息。
付款
我们付款部分的结果如下：
截至6月30日的季度， | 截至6月30日的六个月， | |||||||||||||||||||
(千) | 2020 | 2019 | 变化 | 2020 | 2019 | 变化 | ||||||||||||||
总收入 | $ | 72,171 | $ | 64,104 | 12.6% | $ | 149,211 | $ | 129,254 | 15.4% | ||||||||||
调整后的EBITDA | 15,583 | 17,972 | (13.3%) | 33,606 | 34,838 | (3.5%) | ||||||||||||||
调整后的EBITDA利润率 | 21.6 | % | 28.0 | % | (6.4)分。 | 22.5 | % | 27.0 | % | (4.5)分。 | ||||||||||
年内总收入的增长第二季度和上半场2020年，与#年同期相比2019，这是由年内国库管理收入增长20.5%推动的。第二2020年季度为22.8%，上半场2020年，主要与密码箱加工外包相关的项目在2019年第四季度获胜。部分抵消了这些增长的是新冠肺炎的影响导致的工资服务收入的减少。
年调整后EBITDA的减少第二与2019年同期相比，2020年第四季度和上半年的增长是由于支持我们的One Deluxe战略的成本增加，包括与我们新的财务管理客户入职相关的成本和我们客户运营领域的投资。2019年第四季度，锁箱加工外包带来的收入部分抵消了这些下降。新冠肺炎对这一细分市场的影响微乎其微，因为我们的英雄薪酬溢价和收入损失被为应对大流行而采取的降低成本的行动所抵消。由于对One Deluxe战略的投资，调整后的EBITDA利润率在这两个时期都有所下降。
云解决方案
我们云解决方案部门的结果如下：
截至6月30日的季度， | 截至6月30日的六个月， | |||||||||||||||||||
(千) | 2020 | 2019 | 变化 | 2020 | 2019 | 变化 | ||||||||||||||
总收入 | $ | 53,897 | $ | 78,914 | (31.7%) | $ | 129,842 | $ | 157,202 | (17.4%) | ||||||||||
调整后的EBITDA | 14,159 | 19,086 | (25.8%) | 29,069 | 36,146 | (19.6%) | ||||||||||||||
调整后的EBITDA利润率 | 26.3 | % | 24.2 | % | 2.1点。 | 22.4 | % | 23.0 | % | (0.6)分。 | ||||||||||
年总收入的下降第二季度和上半场与2019年同期相比，2020年的增长是由新冠肺炎疫情的影响推动的，主要是在数据驱动的营销解决方案方面，因为客户暂停了营销活动，对网络托管收入产生了一些影响。此外，由于我们在2019年第三季度决定退出某些客户合同，某些大客户在2019年第三季度选择将我们提供的一些服务内包，以及之前对这项业务的投资不足，网络托管收入下降。在新冠肺炎疫情爆发之前的2020年第一季度，在新活动和按绩效付费营销活动的增长的推动下，2020年上半年，数据驱动的营销收入增加了约700万美元。
年调整后EBITDA的减少第二季度和上半场与2019年同期相比，2020年的增长主要是由于新冠肺炎的影响，支持我们的One Deluxe战略的信息技术成本增加，以及与2019年第三季度发生的事件相关的网络托管和数据驱动营销收入的损失。与新冠肺炎无关的各种成本削减，主要是销售和营销成本，以及针对新冠肺炎采取的行动带来的好处，部分抵消了调整后EBITDA的这些下降。2020年上半年，调整后的EBITDA还受益于新冠肺炎疫情爆发前第一季度数据驱动营销收入的增长。调整后的EBITDA利润率增加第二2020年季度，与第二2019年季度，由于成本削减超过收入下降，收入组合有利。调整后的EBITDA利润率为上半场与2020年相比，上半场2019年第一季度，由于2020年第一季度数据驱动的营销活动组合，略有下降。
34
促销解决方案
我们促销解决方案部门的结果如下：
截至6月30日的季度， | 截至6月30日的六个月， | |||||||||||||||||||
(千) | 2020 | 2019 | 变化 | 2020 | 2019 | 变化 | ||||||||||||||
总收入 | $ | 117,946 | $ | 155,545 | (24.2%) | $ | 260,739 | $ | 311,374 | (16.3%) | ||||||||||
调整后的EBITDA | 13,854 | 22,288 | (37.8%) | 25,051 | 45,878 | (45.4%) | ||||||||||||||
调整后的EBITDA利润率 | 11.7 | % | 14.3 | % | (2.6)分。 | 9.6 | % | 14.7 | % | (5.1)分。 | ||||||||||
年总收入的下降第二季度和上半场与2019年同期相比，2020年的增长主要是受到新冠肺炎疫情的影响，因为我们的小企业和企业客户在当前的经济环境下举步维艰，对促销产品的需求急剧下降，因为我们的客户为了应对疫情几乎停止了所有促销活动。2020年第二季度来自PPE销售的2600万美元的新收入部分抵消了销量的下降。业务形式和一些配件的持续长期下降也对每个时期的收入产生了负面影响。
年调整后EBITDA的减少第二季度和上半场与2019年同期相比，2020年的增长主要是受到新冠肺炎的影响，支持我们的One Deluxe战略的投资，主要是信息技术和销售人员费用，以及外形和一些配件的持续长期下降。此外，我们记录的坏账支出为660万美元2020年上半年，与我们的保障分销商的应收票据有关，主要是新冠肺炎疫情爆发前表现不佳的票据。调整后EBITDA的这些减少被与新冠肺炎无关的各种成本削减部分抵消，这些成本削减主要是销售、营销和履行成本，针对新冠肺炎采取的行动的好处，以及2020年第二季度个人防护用品的销售。
支票
我们检查部分的结果如下：
截至6月30日的季度， | 截至6月30日的六个月， | |||||||||||||||||||
(千) | 2020 | 2019 | 变化 | 2020 | 2019 | 变化 | ||||||||||||||
总收入 | $ | 166,391 | $ | 195,423 | (14.9%) | $ | 357,036 | $ | 395,221 | (9.7%) | ||||||||||
调整后的EBITDA | 82,724 | 99,871 | (17.2%) | 173,438 | 202,105 | (14.2%) | ||||||||||||||
调整后的EBITDA利润率 | 49.7 | % | 51.1 | % | (1.4)分。 | 48.6 | % | 51.1 | % | (2.5)分。 | ||||||||||
年总收入的下降第二季度和上半场与2019年同期相比，2020年的增长主要是受新冠肺炎疫情的影响，这导致商业支票使用量下降，与政府强制关闭导致的经济放缓一致。个人支票数量也有所放缓，但降幅较小。支票的持续长期下降也是造成下降的原因之一。
年调整后EBITDA的减少第二季度和上半场与2019年同期相比，2020年的增长是由新冠肺炎的影响和支票的长期下降推动的，以及支持我们的One Deluxe战略的投资，主要是信息技术和销售人员费用。与新冠肺炎无关的各种成本削减，主要是销售、营销和履行成本，以及针对新冠肺炎采取的行动带来的好处，部分抵消了调整后EBITDA的这些减少。
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现金流和流动性 |
自.起2020年6月30日，我们持有现金和现金等价物3.72亿美元，以及为客户持有的基金中包含的受限现金和受限现金等价物6640万美元。下表显示了我们年内的现金流活动。六个月告一段落2020年6月30日和2019，并应与本报告项目1中的合并现金流量表一并阅读。
截至6月30日的六个月， | ||||||||||||
(千) | 2020 | 2019 | 变化 | |||||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 109,649 | $ | 105,104 | $ | 4,545 | ||||||
投资活动使用的净现金 | (25,248 | ) | (32,800 | ) | 7,552 | |||||||
融资活动提供的现金净额(已用) | 185,610 | (77,501 | ) | 263,111 | ||||||||
汇率变动对现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的影响 | (6,490 | ) | 3,996 | (10,486 | ) | |||||||
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物净变化 | $ | 263,521 | $ | (1,201 | ) | $ | 264,722 | |||||
在受到新冠肺炎影响的情况下，为了保持流动性，我们采取措施，根据收入下降的情况减少可自由支配支出和其他支出。这些措施包括所有受薪员工的临时减薪，包括我们的领导班子和董事会，项目延误，休假和其他行动。根据CARE法案，我们还推迟了美国联邦所得税和工资税的支付。由于这些行动和我们第二季度的强劲表现，上半场2020年的现金为8260万美元，而2019年上半年为7280万美元，手头现金比2020年3月31日增加了6180万美元。这使我们能够结束从2020年7月1日起生效的临时减薪，并偿还2020年7月期间从我们的循环信贷安排中提取的1.00亿美元。
经营活动提供的净现金增加450万美元就2020年上半年而言，与2019年上半年相比，尽管新冠肺炎导致的收入下降和支票和表格的持续长期下降给我们的现金流带来了压力。此外，在2020年上半年，我们继续投资支持我们的One Deluxe战略，包括重组和整合费用。运营现金流的这些下降被CARE法案允许的美国联邦所得税和工资税支付的延迟所抵消，这导致了3270万美元与2019年相比，所得税支付减少，工资税支付减少500万美元。此外，运营现金流受益于我们针对新冠肺炎采取的行动，如临时减薪和其他行动。
业务活动提供的现金净额包括以下业务现金流出：
截至6月30日的六个月， | ||||||||||||
(千) | 2020 | 2019 | 变化 | |||||||||
基于绩效的薪酬支付(1) | $ | 20,777 | $ | 23,363 | $ | (2,586 | ) | |||||
预付产品折扣付款 | 15,806 | 16,182 | (376 | ) | ||||||||
利息支付 | 12,263 | 17,916 | (5,653 | ) | ||||||||
遣散费 | 7,625 | 3,655 | 3,970 | |||||||||
缴纳所得税 | 5,530 | 38,204 | (32,674 | ) | ||||||||
(1) 金额反映基于公司整体业绩的薪酬。
投资活动使用的现金净额用于上半场是2020年的760万美元低于上半场2019年，主要受减少资本购买的推动530万美元，部分原因是回应新冠肺炎的项目延误。
融资活动提供的现金净额用于上半场是2020年的2.631亿美元高于上半场2019年，主要是由于长期债务借款净增加2.155亿美元以及普通股回购减少6490万美元。2020年3月，为了应对新冠肺炎疫情，我们又追加了一项2.38亿美元在我们的11.5亿美元循环信贷安排。我们暂停了2020年第二季度的股票回购计划，我们计划在2020年回购比往年更少的股票。这些由融资活动提供的现金增加被客户资金负债净变化部分抵消。2070万美元.
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每个期间的重大现金交易(不包括与经营活动有关的交易)如下：
截至6月30日的六个月， | ||||||||||||
(千) | 2020 | 2019 | 变化 | |||||||||
债务净变动 | $ | 256,500 | $ | 41,000 | $ | 215,500 | ||||||
客户资金负债净变化 | (31,351 | ) | (10,677 | ) | (20,674 | ) | ||||||
购买资本资产 | (27,085 | ) | (32,344 | ) | 5,259 | |||||||
支付给股东的现金股利 | (25,464 | ) | (26,253 | ) | 789 | |||||||
回购普通股的付款 | (14,000 | ) | (78,896 | ) | 64,896 | |||||||
自.起2020年6月30日，我们的海外子公司持有现金和现金等价物8080万美元。我们外国子公司的未汇出收益没有确认递延所得税，因为这些金额打算无限期地再投资于这些子公司的运营。如果我们一次将所有的外国现金和现金等价物汇回美国，我们估计将招致大约400万美元.
在2020年7月偿还我们的循环信贷安排1.0亿美元后，可供借款的资金为1.046亿美元。我们的信贷安排包括手风琴功能，允许我们在征得贷款人同意的情况下，将贷款扩大到14.25亿美元。我们预计，运营产生的净现金，连同手头的现金和现金等价物以及我们信贷安排的可用性，将足以支持我们的运营，并履行我们未来12个月的财务承诺。我们预计我们将继续定期支付季度股息。然而，红利是由我们的董事会每季度批准的，因此，可能会发生变化。
资本资源 |
我们的总债务是11.4亿美元自.起2020年6月30日，增加了2.565亿美元从…2019年12月31日，因为我们画了一个额外的2.38亿美元在我们的信贷额度上，以应对新冠肺炎的爆发。有关本公司未偿债务的进一步资料，请参阅本报告第1项未经审计综合财务报表简明附注“附注11：债务”。作为对新冠肺炎的回应，我们采取了几个步骤来保持我们的财务状况和流动性。由于这些行动以及我们第二季度强于预期的业绩，手头现金比2020年3月31日增加了6180万美元，2020年7月，我们偿还了从循环信贷安排中提取的1.0亿美元。有关针对新冠肺炎采取的行动的更多信息，请参见现金流和流动性.
我们每个时期的资本结构如下：
2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||||||||||||
(千) | 数量 | 加权的- 平均利率 | 数量 | 加权的- 平均利率 | 变化 | |||||||||||||
固定利率(1) | $ | 200,000 | 3.3 | % | $ | 200,000 | 3.2 | % | $ | — | ||||||||
浮动利率 | 940,000 | 1.6 | % | 683,500 | 3.0 | % | 256,500 | |||||||||||
债务总额 | 1,140,000 | 1.9 | % | 883,500 | 3.0 | % | 256,500 | |||||||||||
股东权益 | 485,338 | 570,861 | (85,523 | ) | ||||||||||||||
总资本 | $ | 1,625,338 | $ | 1,454,361 | $ | 170,977 | ||||||||||||
(1) 固定利率金额代表根据我们的循环信贷安排提取的金额，该金额受利率互换协议的约束。相关利率包括掉期下的固定利率1.798%，加上信贷融资协议下所有未偿还金额的到期信贷融资利差。
2018年10月，我们的董事会授权回购最多5.0亿美元我们的普通股。此授权没有到期日。不是的股票是在2020年第二季度回购的。在2020年第一季度，我们回购了50万的股份1400万美元。自.起2020年6月30日, 2.875亿美元在授权下仍然可以回购。2020年3月，我们暂停了2020年第二季度的股票回购计划，以回应新冠肺炎，我们计划在2020年回购比往年更少的股票。有关股东权益变动的资料见本报告第1项所载的综合股东权益报表。
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自.起2020年6月30日，我们的循环信贷安排下的总可获得性是11.5亿美元。这项贷款包括手风琴功能，允许我们在征得贷款人同意的情况下，将信贷承诺增加到不超过总金额。14.25亿美元。信贷安排将于#年到期。2023年3月。我们的季度承诺费从0.175%至0.35%，基于我们的杠杆率。
我们信用协议项下的借款以我们几乎所有的个人和无形财产为抵押。管理信贷安排的信贷协议包含关于子公司债务和资本支出水平限制、留置权、投资、收购、某些合并、正常业务过程以外的某些资产出售以及协议定义的控制权变更的惯例契约。协议还要求我们保持一定的财务比率，包括最高杠杆率为3.5以及信贷协议中规定的综合利息和税前收益与综合利息支出的最低比率为3.0。此外，本协议包含惯常的陈述和担保，其中包括(作为借款的条件)所有此类陈述和担保在借款之日在所有重要方面都是真实和正确的，包括关于我们的业务、资产、运营或财务状况没有重大不利变化的陈述。我们遵守了所有的债务契约2020年6月30日，我们预计在未来12个月内，我们将继续遵守我们的债务契约。
以下是截至以下日期在我们的循环信贷安排下可供借款的金额2020年6月30日。2020年7月，我们偿还了从循环信贷安排中提取的1.0亿美元。我们仍可借用这一账户。
(千) | 总计 可用 | ||
循环信贷安排承诺 | $ | 1,150,000 | |
从循环信贷中提取的金额 | (1,140,000 | ) | |
未偿还信用证(1) | (5,428 | ) | |
截至2020年6月30日的可供借款净额 | $ | 4,572 | |
(1) 根据某些州的要求，我们使用备用信用证来抵押某些义务，这些义务主要与我们的自我保险工人赔偿索赔以及环境问题索赔有关。这些信用证减少了我们循环信贷安排下可供借款的金额。
其他财务状况信息 |
有关我们综合资产负债表中选定项目的信息，请参阅本报告第1项未经审计的综合财务报表简明附注中的“附注3：补充资产负债表和现金流量信息”一栏中的“附注3：补充资产负债表和现金流量信息”。
预付产品折扣-其他非流动资产包括预付产品折扣，这些折扣在合同执行时记录，通常在直线基础上摊销，作为相关合同期限内收入的减少。预付费产品折扣在六个月告一段落2020年6月30日和2019见本报告第1项未经审计综合财务报表简明附注中“附注3：补充资产负债表和现金流量信息”的标题下的“附注3：补充资产负债表和现金流量信息”。预付产品折扣的现金支付是1,580万美元为.上半场的2020和1620万美元为.上半场的2019.
正在开具的支票数量一直在下降，这加剧了试图留住或收购客户时的竞争压力。要求预付产品折扣付款的金融机构客户数量和支付金额每年都在波动。虽然我们预计我们将有选择地继续支付这些款项，但我们不能确定未来的金额。支付的金额取决于许多因素，例如合同执行和续签的次数和时间、竞争对手的行动、总体产品折扣水平以及在整个合同期限内提供更高折扣水平与预付产品折扣支付的结构。
预付产品折扣的负债在合同执行时记录。这些义务针对每个合同进行监控，并在付款时进行调整。下一年内到期的预付产品折扣付款计入综合资产负债表的应计负债。这些应计项目是880万美元自.起2020年6月30日和1470万美元自.起2019年12月31日。综合资产负债表中包括其他非流动负债的预付产品贴现付款的应计项目为40万美元自.起2020年6月30日和370万美元自.起2019年12月31日.
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表外安排、担保和合同义务 |
我们一般的商业惯例不是进行表外安排或保证第三方的业绩。在正常的业务过程中，我们定期签订包含一般赔偿条款的协议。这些赔偿包括由我们的产品和服务引起的第三方索赔，包括但不限于服务故障、违反安全、知识产权、政府法规和/或与雇佣相关的事项。在这些赔偿下的履行通常是由我们违反合同条款引起的。在处置资产或业务时，我们经常提供陈述、担保和/或赔偿，以涵盖各种风险，包括(例如)资产的未知损坏、房地产销售中涉及的环境风险、废物处置场所和制造设施的环境污染调查和补救责任，以及与处置前期间相关的不明税负和法律费用。我们没有能力估计这类赔偿的潜在责任，因为它们涉及未知的情况。然而，我们不相信这些弥偿项下的任何负债会对我们的财务状况、年度运营业绩或年度现金流产生重大不利影响。我们已经记录了与环境问题相关的已知赔偿的责任。截至以下日期，这些负债并不严重2020年6月30日或2019年12月31日。有关我们与自我保险和诉讼相关的负债的更多信息，可以在本报告第1项中未经审计的综合财务报表的简要说明中的“注12：其他承诺和或有事项”的标题下找到。
吾等并无与未合并实体或其他第三方进行任何交易、安排或其他关系，而该等交易、安排或其他关系合理地可能会对吾等的流动资金或吾等获取资本资源或对资本资源的需求产生重大影响。此外，于年度内，我们并无成立任何特殊目的实体，亦无订立任何重大关联方交易。上半场2020年或2019年期间。
我们的合同义务表在2019年Form 10-K的MD&A部分提供。除了2.565亿美元增加在我们的循环信贷安排下提取的金额，如中所述资本资源，这些义务在上半场2020年。
关键会计政策 |
的MD&A部分提供了对我们关键会计政策的描述2019表格10-K在此期间，这些政策没有任何变化。上半场的2020.
商誉减值分析 – 我们关于商誉减值和无限期无形资产减值的政策，包括在2019年Form 10-K综合财务报表附注的“附注1：重大会计政策”下，解释了我们评估这些资产减值的方法。
从2020年1月1日起，我们重组了我们的可报告业务部门，以与结构和管理报告变化保持一致，以支持我们的增长战略。因此，我们重新评估了我们以前确定的报告单位，并得出结论，我们的报告单位需要重新调整。在这次调整之前，我们通过对我们的所有报告部门进行定性分析，分析了减值商誉，但我们的直接面向消费者报告部门除外，这是我们新的Checks可报告业务部门的一部分。定性分析评估的因素包括但不限于经济、市场和行业状况、成本因素和报告单位的整体财务业绩。我们还考虑了我们完成的最后一次定量分析。在完成该等评估时，吾等并无注意到事件或情况的改变，显示任何报告单位的公允价值极有可能少于其账面值。我们的直接消费者报告部门的定量分析表明，其公允价值比账面价值高出约3,500万美元，或26%高于其账面价值的。
在完成报告单位的重新调整时，我们根据新报告单位的相对公允价值将商誉的账面价值重新分配给了我们的新报告单位。在调整之后，我们立即完成了对由于调整而发生变化的报告单位的定量分析。这项量化分析(截至2020年1月1日)显示，我们报告单位的估计公允价值超过其账面价值约为3700万美元和9.54亿美元，或按121%和189%高于他们净资产的账面价值。
2010年1月30日，世界卫生组织宣布全球卫生紧急状态，原因是起源于中国武汉的新冠肺炎疫情爆发，以及病毒在全球范围内蔓延到发源地以外给国际社会带来的风险。2020年3月，世界卫生组织根据全球接触迅速增加的情况，将新冠肺炎疫情归类为大流行。在指定大流行之后，我们观察到我们普通股的市场估值下降，我们确定全球对疫情的反应对我们对预期未来现金流的估计产生了负面影响。在我们考虑了经济、市场和行业状况、成本因素、报告单位的整体财务表现和我们完成的最后一次定量分析后，我们得出的结论是，2我们的报告单位。因此，截至2020年3月31日，我们完成了我们的促销解决方案和云解决方案网站托管报告部门的商誉减值量化分析。我们的分析表明，我们的促销解决方案报告部门的商誉
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部分受损，我们云解决方案网站托管报告部门的商誉完全受损。因此，我们记录的商誉减值费用为6,340万美元和430万美元分别为。减值费用按报告单位的账面价值超出其估计公允价值的金额计量，但仅限于商誉的账面金额。在减损费用之后，6280万美元截至计量日期，促销解决方案报告单位仍保留商誉。
我们的损害分析是基于利用当时可获得的最佳信息所做的假设，包括在世卫组织宣布大流行之后我们的报告单位的表现和现有的经济预测。这些假设预计国内生产总值(GDP)将大幅下降，小企业数量将大幅下降。我们还没有经历大流行的全面影响或由此对我们的小企业客户造成的影响。这场大流行的席卷性质使我们很难预测我们的业务和运营在较长期内将受到什么影响。如果我们的假设与实际事件不同，我们可能需要记录额外的资产减值费用。
我们的减值评估对预计收入和费用以及我们选定的贴现率的变化很敏感。对于促销解决方案报告部门，在所有其他假设不变的情况下，如果我们假设每年的收入比我们估计的高出10%，我们的商誉减值费用将减少约1800万美元，如果我们假设每年的收入比我们估计的低10%，我们的商誉减值费用将增加约1800万美元。如果我们假设我们的支出占收入的百分比每年降低100个基点，我们的商誉减值费用将减少约3900万美元，如果我们假设我们的支出占收入的百分比每年增加100个基点，我们的商誉减值费用将增加约3900万美元。如果我们假设我们选择的12%的贴现率低100个基点，我们的商誉减值费用将减少约2100万美元，如果我们假设贴现率高100个基点，我们的商誉减值费用将增加约1700万美元。
就云解决方案网站托管报告部门而言，在所有其他假设保持不变的情况下，如果我们假设每年的收入比我们估计的高出10%，我们的减损费用(包括可摊销无形资产的减值)将减少约100万美元。如果我们假设我们的支出占收入的比例每年降低100个基点，我们的减损费用(包括可摊销无形资产的减值)将减少约900万美元，如果我们假设我们选定的9%的贴现率降低100个基点，我们的减损费用(包括可摊销无形资产的减值)将减少约100万美元。
风险和不确定性--新冠肺炎疫情全面影响持续演变。因此，我们不确定这场大流行将对我们的财务状况、流动性和业务结果产生多大影响。这种不确定性影响了我们在编制2020年合并财务报表时所做的几个假设和估计。欲了解更多信息，请参阅本报告第1项中未经审计综合财务报表简明说明中的“注15：风险和不确定因素”。
新会计公告-关于年内通过的会计声明的信息上半场的2020而那些尚未采纳的报告可在本报告第1项“未经审计综合财务报表简明附注”的“附注2：新会计公告”的标题下找到。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 |
我们受到利率变化的影响，主要是因为用于支持我们的资本结构、维持流动性和为业务运营提供资金的借款活动。我们不以投机或交易为目的订立金融工具。预计未偿债务的性质和金额将因未来的业务需求、市场状况和其他因素而有所不同。自.起2020年6月30日，我们的全部债务包括11.4亿美元根据我们的循环信贷安排提取，加权平均利率为1.9%。在我们的循环信贷安排下提取的大部分金额的利率是可变的，反映了当前的市场利率。因此，综合资产负债表中报告的相关账面金额接近公允价值。我们的循环信贷额度于#年到期。2023年3月.
作为我们利率风险管理战略的一部分，我们在2019年7月签订了利率掉期协议，我们将其指定为现金流对冲，以缓解根据我们的循环信贷安排提取的部分金额的利息支付的波动性。利率互换在我们的循环信贷安排到期时于2023年3月终止，有效地转换了$200.0百万美元的可变利率债务，以固定利率偿还。1.798%。利率掉期的公允价值变动计入综合资产负债表的累计其他全面亏损，随后因支付浮动利率债务利息而重新分类为利息支出。利率互换的公允价值为860万美元自.起2020年6月30日和150万美元自.起2019年12月31日并计入综合资产负债表上的其他非流动负债。
根据每日平均未偿还债务金额，加权平均利率每变动一个百分点，就会导致520万美元的利息支出的变化上半场2020年。
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我们很容易受到外币汇率变化的影响。对外国子公司和分支机构的投资、贷款和垫款，以及这些业务的运营，都是以外币计价的，主要是加元和澳元。汇率变动的影响预计不会对我们的收益和现金流产生重大影响，因为我们的海外业务在我们的业务中所占的比例相对较小。我们没有针对外币汇率的变化进行对冲。
项目4.控制和程序 |
(a) 披露控制和程序-截至本报告涵盖的期间结束时，2020年6月30日在评估日期之前，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督下，对我们的披露控制和程序(定义见1934年证券交易法(经修订)第13a-15(E)条)的设计和操作的有效性进行了评估。基于这项评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至评估日期，我们的披露控制和程序有效，以确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息：(I)在适用规则和表格指定的时间段内记录、处理、汇总和报告，以及(Ii)积累并传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关要求披露的决定。
(b) 财务报告的内部控制-在截至本季度的季度内，我们对与评估有关的财务报告的内部控制没有变化2020年6月30日对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有合理可能产生重大影响的事项。
第II部分-其他资料
项目1.法律程序 |
当很可能已发生负债并且损失金额可以合理估计时，我们记录与已确定的索赔或诉讼有关的应计项目。索赔和诉讼每季度审查一次，并采取或调整拨备以反映特定事项的状况。我们相信，根据可能和可评估的结果，我们合并财务报表中记录的准备金是足够的。已记录的负债对我们的财务状况、经营业绩或流动资金并不重要，我们不相信目前发现的任何索赔或诉讼在解决后都不会对我们的财务状况、经营业绩或流动资金产生重大影响。然而，诉讼受到固有的不确定性的影响，可能会出现不利的裁决。如果出现不利的裁决，可能会在裁决发生的期间或未来期间对我们的财务状况、运营结果或流动性造成实质性的不利影响。
第1A项。危险因素 |
我们的风险因素在2019年表格10-K的第1A项中概述。自我们提交2019年10-K表格以来，除了这里讨论的项目外，这些风险因素没有发生重大变化。
新冠肺炎的影响已经并将继续对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
新冠肺炎疫情从2020年第一季度末开始影响我们的运营。这场大流行的席卷性质使我们很难预测我们的业务和运营在较长期内将受到什么影响。根据各种州和联邦命令，我们能够将我们的部分业务指定为“必不可少的”。因此，我们的许多设施在政府强制关闭期间仍然开放。我们成功启动了我们的客户业务连续性计划，以确保不间断的运营和服务，同时确保我们的设施对员工、客户和社区的安全。根据这项计划，有能力在家工作的员工继续这样做，这带来了额外的网络安全和数据安全风险。我们的某些设施仍然关闭，我们可能会在必要时关闭更多设施，以保护我们员工的健康，这是由于我们的供应链运行中断或对我们产品和服务的需求长期下降造成的。
由于目前的经济环境对小企业的影响很大，我们正密切关注小企业倒闭和破产的广度和深度，小企业乐观程度的变化，贷款给
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中小企业和信贷市场的总体运作，政府刺激和其他经济计划的采用，消费者失业水平和消费者支出模式的改变。我们无法预测这些因素的改善速度，也无法预测经济持续低迷对我们的业务、财务状况和经营业绩的影响。尽管我们预计，随着我们的客户恢复营销活动，我们的数据驱动型营销收入将在今年晚些时候有所改善，我们检查量的下降将在2021年恢复到更正常的水平，但我们不能保证这些假设是准确的。
我们还在应对疫情的过程中招致并可能继续招致额外成本，包括但不限于实施允许社会距离的运营变革所产生的成本、与大流行期间不工作的员工相关的成本、向在现场工作的员工提供的英雄工资溢价、按要求支付的加班费以及与额外清洁和消毒我们的设施相关的成本。
所有这些情况都对我们的流动性产生了负面影响。作为回应，在2020年3月，我们额外吸引了一名2.38亿美元在我们的11.5亿美元通过循环信贷安排，我们暂停了2020年第二季度的股票回购计划，并采取了额外措施，根据收入下降的情况减少可自由支配支出和其他支出。这些措施包括所有受薪员工的临时减薪，包括我们的领导班子和董事会，项目延误，休假和其他行动。我们还根据冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案推迟了美国联邦所得税和工资税的支付。我们继续密切关注情况，包括对我们的运营、供应商、客户、行业和劳动力的影响，如果情况恶化，我们可能会实施进一步的措施，以提供额外的财务灵活性，并改善我们的现金状况和流动性。
如果对我们的产品和服务的需求进一步恶化，或在较长期内不能恢复到正常水平，我们可能需要寻求额外的资金来源来履行我们的财务义务。我们的信贷安排包括手风琴功能，允许我们在征得贷款人同意的情况下，将贷款扩大到14.25亿美元，我们相信目前我们也可以进入资本市场。然而，这种融资不是有保证的，在很大程度上取决于我们寻求获得这种融资时存在的市场状况和其他因素。可能需要采取进一步行动来改善我们的现金状况，包括但不限于，实施进一步的员工休假和/或裁员，或放弃额外的资本支出和其他可自由支配的费用。股息每季度由我们的董事会批准，因此可能会发生变化。
围绕新冠肺炎的情况仍然不稳定，病毒对美国和我们开展业务的其他国家的活动水平影响的时间越长，对我们的运营结果、财务状况和流动性产生实质性影响的可能性就越大。因此，我们不能以任何程度的确定性合理地估计新冠肺炎未来可能对我们的经营业绩、财务状况或流动性产生的影响。新冠肺炎疫情对我们业务的影响程度取决于未来的事态发展，其中许多事态发展是我们无法控制的，例如疫情的严重程度和持续时间、业务和劳动力中断以及为控制和治疗疾病而采取的行动的有效性。我们可能还没有体验到大流行的全部影响或由此对我们客户造成的影响。随着宏观经济状况的改善，我们的收入可能不会立即恢复，可能需要建立新的业务和/或扩大对现有客户的销售。
在完成2020年第一季度的资产减值分析时，我们被要求使用当时可用的最佳信息做出假设，包括我们的报告单位在宣布大流行后的表现和可用的经济预测。这些假设预计国内生产总值(GDP)将大幅下降，小企业数量将大幅下降。如果我们的假设与实际事件不同，我们可能需要记录额外的资产减值费用。
新冠肺炎疫情的其他目前无法预见的连锁影响可能会大幅增加我们的成本，对我们的收入产生负面影响，并对我们的运营业绩和流动性产生不利影响，可能会在很大程度上造成影响。我们无法预测任何此类影响的严重程度或持续时间。新冠肺炎疫情可能会导致2019年10-K报告第1A项中描述的许多其他风险加剧，包括但不限于与我们的战略成功相关的风险、我们吸引和留住客户的能力、竞争、支票和商业表格的递减率、我们降低成本的能力、网络安全漏洞的风险、我们网站运营或信息技术系统中断、第三方提供商执行任务的能力以及潜在的诉讼。与编制我们的综合财务报表有关的风险在本报告第1项未经审计的综合财务报表的简明附注中的标题“注15：风险和不确定因素”下阐述。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 |
2018年10月，我们的董事会授权回购最多5.0亿美元我们的普通股。此授权没有到期日。年内并无购回任何股份。第二2020年季度和2.875亿美元截至时仍可用于回购2020年6月30日.
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虽然不被视为购回股份，但我们有时确实会扣留原本根据基于股权的奖励发行的股票，以支付因行使或归属该等奖励而应支付的预扣税款。在.期间第二2020年季度，我们扣留了44,884与授予和行使基于股权的奖励相结合的股票。
项目3.高级证券违约 |
没有。
项目4.矿山安全披露 |
不适用。
第5项其他资料 |
没有。
项目6.展品 |
展品编号 | 描述 | |
31.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302条对定期报告进行首席执行官认证。 | |
31.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对定期报告的CFO认证。 | |
32.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条定期报告的首席执行官和首席财务官证明(提供) | |
101.INS | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | |
101.SCH | XBRL分类扩展架构文档 | |
101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿链接库文档 | |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) | |
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签名 |
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
豪华公司 *(注册人) | |
日期：2020年7月31日 | /s/巴里·C·麦卡锡 |
巴里·C·麦卡锡 总裁兼首席执行官 (首席行政主任) | |
日期：2020年7月31日 | /s/基思·A·布什(Keith A.Bush) |
基思·A·布什 高级副总裁兼首席财务官 (首席财务官) | |
日期：2020年7月31日 | /s/罗纳德·范·侯文林根 |
罗纳德·范·侯文林根 副总裁兼公司总监 (首席会计官) | |
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