WHD-20200630
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目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
______________________________________________________________________________
表格：10-Q
______________________________________________________________________________
(标记一)
☑
根据1934年“证券交易法”第(13)或(15)(D)节规定的季度报告
关于截至的季度期间 2020年6月30日
或
☐
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告
委托文件编号： 001-38390
______________________________________________________________________________
仙人掌，Inc.
(章程中规定的注册人的确切姓名)
______________________________________________________________________________
特拉华州35-2586106
(州或其他司法管辖区)
公司或组织)		(I.R.S.雇主
识别号码)
纪念城市路920号，300号套房77024
休斯敦,德克萨斯州(邮政编码)
(主要行政机关地址)
(713) 626-8800
(登记人的电话号码，包括区号)
______________________________________________________________________________
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一类的名称交易代码每间交易所的注册名称
A类普通股，面值0.01美元WHD纽约证券交易所
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。 是 ☑不是，不是。☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。 是 ☑不是，不是。☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器☑加速文件管理器☐
非加速文件服务器​☐小型报表公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第2913(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是☐不是，不是。☑
截至2020年7月28日，注册人拥有47,478,234A类普通股，每股面值0.01美元，以及27,883,286B类普通股，每股面值0.01美元，已发行。


目录
目录​
有关前瞻性陈述的注意事项
i
第一部分-财务信息
​
第1项
财务报表
1
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
14
项目3.
关于市场风险的定量和定性披露
20
项目4.
管制和程序
20
第II部分-其他资料
第1项
法律程序
21
第1A项
危险因素
21
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
21
第6项
陈列品
22
​
签名
23
​


目录
有关前瞻性陈述的警示说明
本10-Q表格季度报告(以下简称“季度报告”)包含“前瞻性陈述”，符合修订后的“1934年证券交易法”(“交易法”)第21E节的含义。本季度报告中使用的“可能”、“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“项目”和类似的表述旨在识别前瞻性陈述，尽管并不是所有的前瞻性陈述都包含这样的标识性词语。这些前瞻性陈述是基于我们目前对未来事件的预期和假设，以及基于关于未来事件的结果和时机的现有信息。
前瞻性陈述可能包括有关以下方面的陈述：
•对我们产品和服务的需求，这受国内外市场原油和天然气价格变化等因素的影响；
•钻井平台数量、平台尺寸、井距和相关井数、外卖能力的可用性和存储能力的可用性的增减水平；
•资本的可获得性和客户执行的相关资本支出纪律；
•我们客户的财务状况和客户不付款的信用风险；
•已钻井但未完成井的数量和完井活动水平的变化；
•订单的大小和时间；
•原材料和进口物品的可获得性；
•与进出俄克拉荷马州库欣的存储枢纽容量减少相关的运输差异；
•对原材料、间接费用、运营成本和利润率的预期；
•是否有熟练和合格的工人；
•因安装、使用或误用我们的产品而产生的潜在责任，如保修和产品责任索赔；
•取消订单的可能性；
•我们的经营战略；
•我们的财务战略、运营现金流、流动性和业务所需的资本；
•我们未来的收入、收入和经营业绩；
•我们支付股息的能力和任何此类股息的金额；
•终止与主要客户或供应商的关系；
•法律法规，包括环境法规，可能会增加我们的成本、限制对我们产品和服务的需求或限制我们的运营；
•国内或国际政治、法规、经济和社会状况的破坏；
•冠状病毒(“新冠肺炎”)持续爆发的最终严重程度和持续时间，以及其对本公司业务的影响程度；
•可能扰乱我们的运营、供应商或客户或影响石油和天然气需求的其他大流行或传染性疾病的爆发；
i

目录
•石油输出国组织(“欧佩克”)和其他石油和天然气生产国采取的行动对石油和天然气供应的影响；
•提高来自中国的产品和用于在美国制造我们商品的进口原材料的进口关税，这可能会对利润率和我们的营运资本产生负面影响；
•我们与仙人掌有限责任公司某些现在或过去的直接和间接所有者(“TRA持有人”)就我们的首次公开募股(IPO)订立的应收税金协议(“TRA”)下的未来负债的重要性；
•我们的信息技术基础设施出现故障或任何重大的安全漏洞；
•针对我们的潜在未投保索赔和诉讼；
•油田服务行业内部竞争；
•我们依赖于某些关键经理和员工的持续服务；
•与我们的国际业务相关的货币汇率波动；以及
•本季度报告中包含的非历史性的计划、目标、预期和意图。
虽然前瞻性声明反映了我们在做出前瞻性声明时的诚意，但前瞻性声明涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，包括在截至2019年12月31日的10-K表格年度报告(“2019年年报”)、本季度报告以及提交给证券交易委员会的其他文件中“风险因素”项1A中描述的因素，这些因素可能会导致我们的实际结果、业绩或成就与此类前瞻性声明明示或暗示的预期未来结果、业绩或成就大不相同。
如果本季度报告中描述的一个或多个风险或不确定性发生，或者潜在的假设被证明是不正确的，我们的实际结果和计划可能与任何前瞻性陈述中表达的结果和计划大不相同。
本季度报告中包括的所有前瞻性陈述，无论是明示的还是暗示的，其全部内容都明确受本警示声明的限制。本警示性声明还应与我们或代表我们行事的人员可能发布的任何后续书面或口头前瞻性声明一并考虑。
除非适用法律另有要求，否则我们没有义务更新任何前瞻性陈述，以反映本季度报告日期之后的事件或情况，所有这些前瞻性陈述都受到本节陈述的明确限制。
II

目录
第一部分：金融信息
第(1)项：财务报表。
仙人掌，Inc.及附属公司
压缩合并资产负债表
(未经审计)
​
六月三十日，
2020		十二月三十一号，
2019
​
(单位为千，每股数据除外)
资产
​
​
流动资产
现金和现金等价物
$270,673  $202,603  
应收账款，扣除备用金#美元后的净额1,270及$837，分别
46,824  87,865  
盘存
90,719  113,371  
预付费用和其他流动资产
8,450  11,044  
流动资产总额
416,666  414,883  
财产和设备，净额
157,145  161,748  
经营性租赁使用权资产净额
22,500  26,561  
商誉
7,824  7,824  
递延税项资产，净额
216,732  222,545  
其他非流动资产
1,285  1,403  
总资产
$822,152  $834,964  
负债和权益
流动负债
应付帐款
$13,288  $40,957  
应计费用和其他流动负债
13,925  22,067  
与应收税金协议有关的负债的当期部分
21,402  14,630  
融资租赁义务，本期部分
5,398  6,735  
经营租赁负债，流动部分
4,765  6,737  
流动负债总额
58,778  91,126  
递延税项负债净额
718  1,348  
与应收税金协议有关的负债，扣除当期部分
194,101  201,902  
融资租赁义务，扣除当期部分
2,977  3,910  
经营租赁负债，扣除当期部分后的净额
17,671  20,283  
负债共计
274,245  318,569  
承诺和或有事项


股东权益
优先股，$0.01面值，10,000授权股份，无已发行和未偿还
—  —  
A类普通股，$0.01面值，300,000授权股份，47,478和47,159已发行及已发行股份
475  472  
B类普通股，$0.01面值，215,000授权股份，27,884和27,958已发行及已发行股份
—  —  
额外实收资本
197,484  194,456  
留存收益
149,356  132,990  
累计其他综合损失
(569) (452) 
仙人掌公司股东权益总额。346,746  327,466  
非控股权益
201,161  188,929  
股东权益总额547,907  516,395  
负债和权益总额
$822,152  $834,964  
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
1

目录
仙人掌，Inc.及附属公司
简明合并损益表
(未经审计)
​
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
​
2020201920202019
​
(单位为千，每股数据除外)
营业收入
​
​
​
​
产品收入
$40,893  $94,494  $127,924  $181,134  
租金收入
11,535  39,576  47,698  78,073  
外勤服务和其他收入
14,120  34,423  45,065  68,161  
总收入
66,548  168,493  220,687  327,368  
成本和开支
产品收入成本
25,962  57,517  82,097  110,535  
租金收入成本
10,675  19,450  30,014  37,241  
外勤服务费和其他收入
11,486  26,824  35,297  53,730  
销售、一般和行政费用
8,693  13,252  22,355  25,920  
遣散费
857  —  1,864  —  
总成本和费用
57,673  117,043  171,627  227,426  
经营收入
8,875  51,450  49,060  99,942  
​
利息收入，净额
223  93  633  116  
其他收入(费用)，净额1,310  —  1,310  (1,042) 
所得税前收入
10,408  51,543  51,003  99,016  
所得税费用1,313  10,793  8,810  9,820  
净收入
$9,095  $40,750  $42,193  $89,196  
减去：可归因于非控股权益的净收入
3,067  19,342  17,182  40,981  
仙人掌公司的净收入。
$6,028  $21,408  $25,011  $48,215  
​
​​​​
A类股每股收益-基本
$0.13  $0.46  $0.53  $1.13  
每股A类股收益-稀释后
$0.11  $0.45  $0.51  $1.07  
​
​​​​
加权平均A类流通股-基本
47,436  46,881  47,353  42,819  
加权平均A类流通股-稀释
75,367  47,145  75,347  75,326  
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
2

目录
仙人掌，Inc.及附属公司
简明综合全面收益表
(未经审计)
​
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
​
2020201920202019
​
(千)
净收入
$9,095  $40,750  $42,193  $89,196  
外币换算调整
879  (371) (204) (101) 
综合收益
$9,974  $40,379  $41,989  $89,095  
减去：可归因于非控股权益的综合收益
3,448  19,203  17,095  40,989  
仙人掌公司的全面收入。
$6,526  $21,176  $24,894  $48,106  
​附注是这些简明合并财务报表的组成部分。
3

目录
仙人掌，Inc.及附属公司
股东权益简明合并报表
(未经审计)

​甲类乙类附加
实缴
资本		留用
收益		累积
其他
综合
收入(亏损)		非控制性
利息		总计
权益
(赤字)
​普通股普通股
(千)股份数量股份数量
2020年3月31日的余额47,398  $474  27,958  $—  $195,381  $147,670  $(1,067) $199,968  $542,426  
成员分布—  —  —  —  —  —  —  (2,509) (2,509) 
CW机组赎回的影响74  1  (74) —  539  —  —  (540) —  
股权交易的税收影响—  —  —  —  156  —  —  —  156  
股权奖励大衣6  —  —  —  3  —  —  (32) (29) 
其他综合收入—  —  —  —  —  —  498  381  879  
以股票为基础的薪酬—  —  —  —  1,405  —  —  826  2,231  
A类普通股宣布的现金股息($0.09每股)
—  —  —  —  —  (4,342) —  —  (4,342) 
净收入—  —  —  —  —  6,028  —  3,067  9,095  
2020年6月30日的余额47,478  $475  27,884  $—  $197,484  $149,356  $(569) $201,161  $547,907  
2019年3月31日的余额46,391  $464  28,718  $—  $189,902  $78,490  $(259) $147,764  $416,361  
成员分布—  —  —  —  —  —  —  (3,613) (3,613) 
CW机组赎回的影响698  7  (698) —  4,406  —  (7) (4,406) —  
CW单位赎回对递延税项资产的调整—  —  —  —  (1,519) —  —  —  (1,519) 
股权交易的税收影响—  —  —  —  1,072  —  —  —  1,072  
股权奖励大衣4  —  —  —  (2,593) —  —  2,551  (42) 
其他综合损失—  —  —  —  —  —  (232) (139) (371) 
以股票为基础的薪酬—  —  —  —  1,892  —  —  —  1,892  
净收入—  —  —  —  —  21,408  —  19,342  40,750  
2019年6月30日的余额47,093  $471  28,020  $—  $193,160  $99,898  $(498) $161,499  $454,530  

附注是这些简明合并财务报表的组成部分。​






















4

目录

仙人掌，Inc.及附属公司
股东权益简明合并报表(续)
(未经审计)

​甲类乙类附加
实缴
资本		留用
收益		累积
其他
综合
收入(亏损)		非控制性
利息		总计
权益
(赤字)
​普通股普通股
(千)股份数量股份数量
2019年12月31日的余额47,159  $472  27,958  $—  $194,456  $132,990  $(452) $188,929  $516,395  
成员分布—  —  —  —  —  —  —  (4,712) (4,712) 
CW机组赎回的影响74  1  (74) —  539  —  —  (540) —  
股权交易的税收影响—  —  —  —  62  —  —  —  62  
股权奖励大衣245  2  —  —  (218) —  —  (1,170) (1,386) 
其他综合损失—  —  —  —  —  —  (117) (87) (204) 
以股票为基础的薪酬—  —  —  —  2,645  —  —  1,559  4,204  
A类普通股宣布的现金股息($0.18 每股)
—  —  —  —  —  (8,645) —  —  (8,645) 
净收入—  —  —  —  —  25,011  —  17,182  42,193  
2020年6月30日的余额47,478  $475  27,884  $—  $197,484  $149,356  $(569) $201,161  $547,907  
2018年12月31日的余额37,654  $377  37,236  $—  $126,418  $51,683  $(820) $184,670  $362,328  
对前期的调整—  —  —  —  14,035  —  488  (14,523) —  
成员分布—  —  —  —  —  —  —  (3,848) (3,848) 
CW机组赎回的影响9,216  92  (9,216) —  48,305  —  (57) (48,340) —  
CW单位赎回对递延税项资产的调整—  —  —  —  (9,751) —  —  —  (9,751) 
股权交易的税收影响—  —  —  —  14,652  —  —  —  14,652  
股权奖励大衣223  2  —  —  (4,067) —  —  2,551  (1,514) 
其他综合收益(亏损)—  —  —  —  —  —  (109) 8  (101) 
以股票为基础的薪酬—  —  —  —  3,568  —  —  —  3,568  
净收入—  —  —  —  —  48,215  —  40,981  89,196  
2019年6月30日的余额47,093  $471  28,020  $—  $193,160  $99,898  $(498) $161,499  $454,530  
​附注是这些简明合并财务报表的组成部分。​​
5

目录
仙人掌，Inc.及附属公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
​
截至6月30日的六个月，
​
20202019
​
(千)
经营活动现金流
​
​
净收入
$42,193  $89,196  
将净收入与经营活动提供的现金净额进行对账：
折旧摊销
21,500  18,257  
递延融资成本摊销
84  84  
以股票为基础的薪酬
4,204  3,568  
预期信贷损失拨备
574  —  
库存报废
2,322  1,188  
(收益)处置资产时的损失(438) 1,403  
递延所得税
5,565  7,060  
与应收税款协议有关的负债重估收益(1,310) —  
营业资产和负债的变化：
应收帐款
42,039  (20,696) 
盘存
17,076  (12,010) 
预付费用和其他资产
2,619  1,261  
应付帐款
(25,686) 1,691  
应计费用和其他负债
(8,193) 7,316  
经营活动提供的净现金
102,549  98,318  
​
投资活动的现金流
资本开支及其他
(18,902) (29,924) 
出售资产所得收益
2,352  1,175  
投资活动所用现金净额
(16,550) (28,749) 
​
融资活动的现金流
融资租赁的付款方式
(3,265) (3,723) 
支付给A类普通股股东的股息
(8,568) —  
分发给会员
(4,712) (3,848) 
股份回购
(1,385) (1,516) 
用于融资活动的现金净额
(17,930) (9,087) 
​
汇率变动对现金和现金等价物的影响
1  (174) 
​
现金及现金等价物净增加情况
68,070  60,308  
​
现金和现金等价物
期初
202,603  70,841  
期末
$270,673  $131,149  
​
补充披露现金流量信息
非现金投融资活动：
根据融资租赁获得的财产和设备
$1,896  $2,359  
Oracle Payables中的财产和设备
$808  $3,943  
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
6

目录
仙人掌，Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
(除每股数据或另有说明外，以千为单位)
1.中期财务报表及其他项目的编制
陈述的基础
本报告中列出的财务报表代表仙人掌公司的合并。(“仙人掌公司”)及其附属公司(“本公司”)，包括仙人掌井口有限责任公司(“仙人掌有限责任公司”)。仙人掌公司本集团是一间控股公司，其唯一重大资产是由代表仙人掌有限责任公司权益的单位组成的股权(“CW单位”)。仙人掌公司是仙人掌有限责任公司的唯一管理成员，经营和控制仙人掌有限责任公司的所有业务和事务，并通过仙人掌有限责任公司及其子公司开展业务。因此，仙人掌公司。合并仙人掌有限责任公司及其子公司的财务业绩，并报告与仙人掌公司不拥有的CW单位部分相关的非控股权益，这将减少仙人掌公司A类普通股持有者的净收入，面值为$0.01每股(“A类普通股”)。除上下文另有说明或要求外，所有对“仙人掌”、“我们”、“我们”和“我们的”的引用均指仙人掌公司。及其合并的子公司。
未经审核简明综合财务报表乃根据美国公认的中期财务资料会计原则(“GAAP”)编制。因此，这些合并财务报表不包括公认的年度财务报表会计原则要求的所有信息或附注，应与我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告一起阅读。
综合财务报表包括所有属正常经常性性质的调整，除非另有披露，否则这些调整对于中期综合财务报表的公允报告是必要的。任何过渡期的经营结果不一定代表全年的预期结果。
预算的使用
在根据GAAP编制我们的综合财务报表时，我们会做出许多估计和假设，这些估计和假设会影响资产、负债、权益、收入和费用的会计、确认和披露。我们必须做出这些估计和假设，因为我们使用的某些信息依赖于未来的事件，不能根据现有数据进行高精度计算，或者不能以其他方式根据公认的方法容易地计算出来。在某些情况下，这些估计特别难以确定，我们必须做出重大判断。实际结果可能与我们在编制合并财务报表时使用的估计和假设大不相同。
重新分类
某些前期金额已重新分类，以符合本期列报。
近期会计公告
采用的标准
自2020年1月1日起，我们通过了财务会计准则委员会(FASB)会计准则更新(ASU)2016-13，金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信用损失的计量。新的指导方针改变了以摊销成本衡量的金融资产信贷损失的计量方式，包括但不限于应收贸易账款。新的指导方针取代了以前的确认信贷损失的方法，当预期损失模型很可能已经发生时，该模型需要考虑更广泛的信息来估计资产生命周期内的预期信贷损失。新指引下的信贷损失拨备是指考虑到过去的事件、当前状况以及对未来经济状况的合理和可支持的预测后，我们预计不会在资产的合同期限内收取的资产摊销成本基础部分。该标准的采用没有影响我们的综合财务报表，但某些扩大的披露除外。请参阅注释3中的进一步讨论和扩展披露。
我们还采用了FASB ASU 2017-04、无形资产-商誉和其他(主题350)，从2020年1月1日起生效。新准则取消了现行商誉减值测试的第二步，简化了商誉减值的会计处理。在……下面
7

目录
根据新准则，实体通过将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较来进行商誉减值测试，并就账面金额超过报告单位公允价值的金额确认减值费用。确认的损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。采用这一标准并没有影响我们的合并财务报表。
2.集中度、风险和不确定性
重要客户
我们的客户主要在美国和澳大利亚从事石油和天然气勘探和生产业务。我们的应收账款分布在多个客户中，其中大部分是石油和天然气行业的运营商和供应商。在截至2020年6月30日的六个月里，没有客户占我们综合收入的10%或更多。在截至2019年6月30日的六个月中，一名客户代表10我们综合收入的%。
重要供应商
从历史上看，我们从位于中国的一家供应商那里购买了很大一部分供应、设备和机械加工部件。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月里，从该供应商购买的总金额为$4.7百万美元和$23.0分别为百万美元。这些数字大约代表7%和19对于我们的第三方供应商购买原材料、成品、设备、机械加工和其他服务的各个时期的百分比。截至2020年6月30日和2019年12月31日，合并资产负债表中应付账款中包括的应付供应商金额总计为#美元。1.2百万美元和$4.3分别为百万美元。
新冠肺炎
新冠肺炎导致的石油需求大幅下降，加上地缘政治问题和产量水平导致的油价不稳定，以及可用仓储能力有限，导致我们的客户大幅削减了2020年的资本支出预算。因此，从3月下旬开始，对我们产品和服务的需求受到严重影响，我们预计这种情况将持续到2020年下半年，甚至可能更久。我们目前无法估计对我们业务的全面影响，无法估计这种需求大幅下降将持续多久，也无法估计下降的深度。
为了弥补宏观经济环境转弱造成的收入减少，我们从2020年3月开始实施了一些降成本措施。这些初步措施包括但不限于以下各项：
•50我们首席执行官基本工资的减幅为%；
•减薪幅度从25%至50我们任命的其他高管的百分比；
•美国剩余劳动力的工资和减薪幅度从2%至15%取决于薪资和职位；
•董事会成员薪酬减少25%；以及
•裁员。
2020年5月，我们实施了一项额外的10除了进一步降低我们首席执行官的工资以及暂停我们的401(K)Match计划外，所有美国员工的工资和工资都将削减%。在截至2020年6月30日的6个月中，我们在全球范围内裁员约50%。此外，我们还减少了2020年的计划资本支出。
由于我们的现金流预测因销售额减少而减少，我们评估了截至2020年6月30日，我们的长期资产和商誉是否受到了损害。我们之前使用管理层截至2020年3月31日的收入、费用和现金流的当前预测进行了量化减值测试。当时，我们在定量测试中计算了显著的缓冲。截至2020年6月30日的季度的实际业绩与预期一致，我们的预测没有实质性变化；因此，我们得出结论，截至2020年6月30日，我们的长期资产和商誉没有受损。
8

目录
3.应收账款与信用损失准备
我们在正常的业务过程中向客户提供信贷。我们的客户主要是美国的石油和天然气公司。我们的应收账款是短期的，通常在30至45天内到期。我们对拖欠的应收账款不计利息。应收账款包括客户已开票和当前到期的金额，以及尚未向客户提交账单的已交付产品和提供的服务的未开票金额。截至2020年6月30日和2019年12月31日，包括在应收账款中的未开单收入总额为$。5.9百万美元和$23.8分别为百万美元。
我们保留信用损失准备金，以拨备我们认为有损失风险的应收帐款。在厘定信贷损失拨备时，吾等根据客户规模、信贷评级、付款历史、破产状况及其他已知因素，汇集具有类似风险特征的应收账款，并采用预期信贷损失百分比。预期信用损失百分比是使用根据当前状况和对未来经济状况的预测调整后的历史损失数据来确定的。被认为无法收回的账款用于信贷损失拨备。以下是我们的信贷损失准备金的前滚。截至2020年6月30日止六个月期间拨备的增加反映了当前经济环境对我们应收账款余额的估计影响。
​余额为
开始于
周期		费用
(恢复)		核销其他余额为
结束
周期
截至2020年6月30日的6个月$837  $574  $(141) $—  $1,270  
截至2019年6月30日的6个月576  —  (56) 2  522  
4.盘存
存货按成本或可变现净值中较低者列报。成本是使用标准成本(近似于平均成本)和加权平均法确定的。成本包括应用相关的直接人工成本和间接成本。可变现净值是指正常业务过程中的估计销售价格，以及较难合理预测的完工、处置和运输成本。根据一系列因素，包括年龄、用途以及可能影响对这些产品需求的技术或市场变化，为过剩和过时的项目预留准备金。库存包括以下内容：
​六月三十日，
2020		十二月三十一号，
2019
原料$2,363  $1,538  
正在进行的工作2,770  4,619  
成品85,586  107,214  
​$90,719  $113,371  
5.财产和设备，净值
财产和设备按成本列报。我们制造或建造我们自己的大部分租赁资产。在这些资产的制造过程中，它们反映为施工中，直到完工。物业和设备包括以下内容：
​
六月三十日，
2020		十二月三十一号，
2019
土地
$3,203  $3,203  
建筑物及改善工程
21,884  21,655  
机器设备
56,634  55,494  
融资租赁车辆
19,964  24,275  
租赁设备
169,963  161,156  
家具和固定装置
1,766  1,684  
计算机和软件
3,485  3,317  
总财产和设备
276,899  270,784  
减去：累计折旧
(136,123) (123,397) 
净资产和设备
140,776  147,387  
在建
16,369  14,361  
财产和设备合计(净额)
$157,145  $161,748  
9

目录
6.债款
我们有不是的截至2020年6月30日和2019年12月31日的未偿债务。
2018年8月21日，仙人掌有限责任公司签订了一份五-与贷款方银团和北卡罗来纳州摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)合作的基于高级担保资产的循环信贷安排，作为该等贷款方的行政代理以及开证行和Swingline贷款方(“ABL信贷安排”)。ABL信贷安排提供高达$75.0百万美元的循环承付款，最高可达$15.0其中100万美元可用于签发信用证。仙人掌有限责任公司根据ABL信贷安排可以借入的最高金额取决于借款基数，借款基数基于符合条件的应收账款和符合条件的库存的百分比，受准备金和其他调整的影响。截至2020年6月30日，我们遵守了ABL信贷安排下的所有契约。
7.营业收入
我们的大部分收入来自固定对价的短期合同。产品销售一般不包括退货权利或其他重大的交货后义务。合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务，并在履行履行义务时确认为收入。当我们通过在某个时间点向客户转让对承诺货物的控制权或向客户提供服务来履行履行义务时，收入就会确认，金额在与客户的合同中规定，这反映了我们预期有权获得的对价，以换取这些商品或服务。我们与客户签订的大多数合同都包含单一的履行义务，即提供商定的产品或服务。对于有多个履约义务的合同，我们根据其相对独立的销售价格为每个履约义务分配收入。如果承诺的货物或服务在与客户的合同中是非实质性的，我们不评估它们是否是履约义务。我们不会因为获得合同而招致任何物质成本。
当我们在合同开始时预期承诺的货物或服务转让给客户与客户为该货物或服务付款之间的时间间隔为一年或更短时间(这在几乎所有情况下都是如此)时，我们不会调整合同中重要融资部分的对价金额。付款条款和条件各不相同，尽管条款通常包括在30至45天内付款的要求。收入在扣除向客户征收的任何税款后确认，这些税款随后汇给政府当局。我们将与出境运费相关的运输和搬运视为履行成本，而不是单独的履约义务。当发生相关运输和搬运费用时，我们将其确认为销售成本中的费用。
我们将收入分成三类：产品收入、租金收入、现场服务收入和其他收入。我们主要在国内运营，少量销售来自澳大利亚。下表列出了我们按类别分类的收入：​
​
三个月
六月三十日，		截至六个月
六月三十日，
​
2020201920202019
产品收入
$40,893  62 %$94,494  56 %$127,924  58 %$181,134  55 %
租金收入
11,535  17 %39,576  24 %47,698  22 %78,073  24 %
外勤服务和其他收入
14,120  21 %34,423  20 %45,065  20 %68,161  21 %
总收入
$66,548  100 %$168,493  100 %$220,687  100 %$327,368  100 %
截至2020年6月30日，我们的递延收入余额为$1.0百万美元，而2019年12月31日的余额为$1.4百万递延收入是指我们有义务将产品转让给我们已收到现金或预先开具账单的客户或为其提供服务。递延的收入将在产品交付或提供服务时确认。截至2020年6月30日，我们没有任何与未履行的履约义务相关的、预计未来将确认收入的原始期限超过一年的合同。​
8.应收税金协议(TRA)
关于我们于2018年2月的首次公开募股(“IPO”)，我们与仙人掌有限责任公司的某些直接和间接所有者(“TRA持有人”)签订了TRA。TRA一般规定由仙人掌公司支付。致TRA持有者85仙人掌公司在美国联邦、州和地方所得税或特许经营税中节省的现金净额(如果有的话)的%。在某些情况下实际实现或被认为实现的。仙人掌公司将保留剩余部分的利益15这些净现金储蓄的%。
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目录
TRA负债是通过确定适用于TRA的税基(“税基”)、对基差应用混合税率并计算迭代影响来计算的。混合税率由美国联邦所得税税率和由适用于每个州的分摊因素驱动的假定的州和地方所得税税率组成。TRA负债计量的后续变化在损益表中确认为其他收入(费用)净额的组成部分。在2020年7月敲定2019年联邦纳税申报单后，仙人掌公司(Cactus，Inc.)赚了$14.2百万TRA付款，相当于85$的%16.72019年将CW单位交换为A类普通股产生的2019年税收优惠。截至2020年6月30日，TRA的总负债为$215.5百万美元21.4百万美元，反映在流动负债中。目前的负债余额包括2020年7月的付款和我们根据预期付款时间在2021年预计的下一次付款。根据TRA支付的款项将不会以TRA下的权利持有者继续拥有仙人掌有限责任公司或仙人掌公司的所有权为条件。
除非我们行使终止TRA的权利，否则TRA的期限从我们首次公开募股完成后开始，并将一直持续到受TRA约束的所有税收优惠都已使用或到期为止。如果我们选择提前终止TRA(或由于某些合并、资产出售、其他形式的业务合并或其他控制权变更而提前终止)，我们在TRA下的义务将会加快，我们将被要求立即支付相当于我们根据TRA将支付的预期未来付款的现值，预计这笔付款将是巨额的。预期未来付款的计算将基于TRA中规定的某些假设和被认为的事件，包括以下假设：(I)我们有足够的应税收入来充分利用TRA涵盖的税收优惠，以及(Ii)任何CW单位(仙人掌公司持有的单位除外)。在终止日未赎回的部分视为于终止日赎回。任何提前终止付款可以在与终止付款相关的未来税收优惠实际实现(如果有的话)之前大大提前支付。
如果我们没有可用现金来履行我们在TRA下的付款义务，我们可以选择推迟根据TRA到期的付款。根据“风险评估”，任何此类延期付款一般将从付款到期日起至付款日应计利息。
9.权益
截至2020年6月30日，仙人掌公司。拥有63.0仙人掌有限责任公司的百分比与62.8截至2019年12月31日。截至2020年6月30日，仙人掌公司。有出色的表现47.5百万股A类普通股(代表63.0占总投票权的百分比)及27.9百万股B类普通股(代表37.0占总投票权的百分比)。

CW机组的赎回
根据仙人掌井口有限责任公司第一份经修订及重订之有限责任公司经营协议(“仙人掌井口有限责任公司协议”)，CW单位持有人有权赎回其CW单位，从而产生额外的A类已发行普通股。自2018年2月我们首次公开募股以来，32.7100万个CW单位和相应数量的B类普通股已被赎回，以换取A类普通股。在截至2020年6月30日的6个月内，741000个CW单位被赎回，以换取A类普通股，与9.2在截至2019年6月30日的六个月内，作为二次发行的一部分赎回了100万个CW单位，并赎回了其他CW单位。我们没有收到2019年发售的任何收益，并产生了$1.0在综合损益表中记入其他费用净额的发售费用。
分红
现金股息为$0.18截至2020年6月30日的6个月内，申报和支付的A类普通股每股总额为$8.6百万未归属限制性股票的股息在记录之日应计，并在归属时支付。2020年期间，向在此期间归属的限制性股票单位的持有人支付了应计股息的最低金额。
成员分发
仙人掌有限责任公司的分发通常要求在其所有成员之间按比例进行。在截至2020年6月30日的6个月里，仙人掌有限责任公司分发了美元8.0百万美元给仙人掌公司。为股息支付提供资金，并按比例分配给其他成员，总额为#美元4.7在同一时期，这一数字为100万美元。在截至2019年6月30日的六个月中，仙人掌有限责任公司分发了$5.8百万美元给仙人掌公司。为其预计2019年TRA债务付款的一部分提供资金，并按比例分配给其他成员，总额为$3.8百万
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目录
如附注8所披露，在2020年7月敲定2019年联邦纳税申报单后，仙人掌公司(Cactus，Inc.)赚了$14.2百万TRA付款，相当于$的85%16.72019年将CW单位交换为A类普通股产生的2019年税收优惠。仙人掌有限责任公司分发$14.2百万美元给仙人掌公司。为2020年TRA债务付款提供资金，并按比例向其他成员分配总计$8.3百万
会员法律责任的限制
根据仙人掌井口有限责任公司协议的条款，仙人掌有限责任公司的成员不承担仙人掌有限责任公司的债务、责任、合同或其他义务。利润和亏损按照仙人掌有限责任公司协议的定义分配给成员。
10.承诺和或有事项
或有损失
我们在日常业务过程中涉及到各种纠纷。管理层不相信这些纠纷的结果会对我们的综合财务状况或综合经营结果产生重大不利影响。
收益或有事项
2020年3月26日，美国贸易代表(“USTR”)宣布了根据1974年“贸易法”第301条(“第301条”)对我们中国进口商品征收关税的某些排除请求。这项关税豁免适用于2018年9月24日至2020年8月7日期间从中国出口到美国的涵盖产品。因此，我们向美国海关和边境保护局提出抗议并即刻更正，以收回对排除在外的产品支付的关税。提交退款申请需要审核和批准；因此，我们不会确认这些潜在收益，直到根据财务报表发布前我们掌握的信息实现或认为这些金额可以变现。截至2020年6月30日，我们已确认约7.7百万美元退款，包括$0.2一百万的利息。大约$4.0在此期间，收回的关税中有600万美元与存货中的余额有关，并被记录为存货的减少。大约$3.5百万美元代表以前记录在销售商品成本中的金额；因此，我们在2020年第二季度将相应的退款记录为这些账户的贷方。截至2020年6月30日，未记录的潜在退款总额约为$6.3百万美元(不包括利息)，并将在收到时确认为销售商品成本的降低。虽然我们觉得我们的退款要求是可以支持的，但我们不能保证他们不会受到政府的挑战。我们也无法预测收到任何批准的金额的时间。此外，$3.5上述剩余退款中有100万代表抗议，在处理之前需要更多的时间和审查。关税暂停有效期至2020年8月7日。目前，我们不知道排除范围是否会延长。
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目录
11.每股收益
A类普通股的每股基本收益是通过除以仙人掌公司的净收入来计算的。期内按同期已发行A类普通股的加权平均数计算。A类普通股的稀释后每股收益是通过除以仙人掌公司的净收入来计算的。在此期间，假设所有潜在的稀释股票都已发行，按已发行普通股的加权平均数计算。
假设收益将用于购买A类普通股，我们使用“IF-转换”方法来确定已发行的CW单位(以及相应的已发行B类普通股)的潜在稀释效应，并使用库藏股方法来确定未授予的限制性股票单位的潜在稀释效应。
下表汇总了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法：
​
三个月
六月三十日，		截至六个月
六月三十日，
​
2020201920202019
分子：
可归因于仙人掌公司的净收入-Basic
$6,028  $21,408  $25,011  $48,215  
可归因于非控股权益的净收入(1)
2,491  —  13,657  32,204  
可归因于仙人掌公司的净收入-稀释后(1)
$8,519  $21,408  $38,668  $80,419  
分母：
加权平均A类流通股-基本
47,436  46,881  47,353  42,819  
摊薄股份的效力(2)
27,931  264  27,994  32,507  
加权平均A类流通股-稀释(2)
75,367  47,145  75,347  75,326  
​
A类股每股收益-基本
$0.13  $0.46  $0.53  $1.13  
每股A类股收益-稀释后(1) (2)
$0.11  $0.45  $0.51  $1.07  
(1)在计算IF-转换法下的稀释每股收益时，分子被调整，以包括可归因于非控股权益的净收入，该净收入计算为其税前收入，经公司实际税率调整为26截至2020年6月30日的三个月和六个月的百分比以及24截至2019年6月30日的6个月的百分比。
(2)截至2020年6月30日的三个月和六个月的稀释后每股收益包括27.9假设转换为80万股已发行B类普通股的加权平均股票，加上限制性股票单位奖励的稀释效应。截至2019年6月30日的三个月稀释后每股收益不包括28.2百万股B类普通股的加权平均股份，因为这将是反稀释的效果。截至2019年6月30日的6个月稀释后每股收益包括32.2百万股B类已发行普通股假设转换，加上限制性股票单位奖励的稀释效应。
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目录
第二项：上市公司管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
除上下文另有说明或要求外，本季度报告中提及的“公司”、“仙人掌”、“我们”、“我们”和“我们”均指仙人掌公司。(“仙人掌公司”)及其合并子公司，除非我们另有说明或上下文另有要求。以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与随附的未经审计的简明综合财务报表和相关附注一起阅读。以下讨论包含反映我们的计划、估计、信念和预期业绩的“前瞻性陈述”。由于各种风险和不确定因素，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中讨论的结果大不相同，包括上文“关于前瞻性陈述的告诫”中描述的风险和不确定因素，以及本季度报告的其他部分所述的风险和不确定因素，所有这些风险和不确定因素都很难预测。鉴于这些风险、不确定性和假设，讨论的前瞻性事件可能不会发生。除非法律另有要求，否则我们不承担更新任何这些前瞻性陈述的义务。
执行摘要
我们设计、制造、销售和租赁一系列高度工程的井口和压力控制设备。我们的产品主要用于陆上非常规油气井的销售和租赁，并在客户油井的钻井、完井和生产阶段使用。此外，我们为我们所有的产品和租赁项目提供现场服务，以帮助安装、维护和搬运井口和压力控制设备。
我们通过美国的服务中心开展业务，这些服务中心位于关键油气产区的战略位置，包括二叠纪、勺子/堆叠、马塞卢斯、尤蒂卡、鹰福特、巴肯，以及美国其他活跃的石油和天然气产区，以及澳大利亚东部。这些服务中心支持我们的现场服务，并提供设备组装和维修服务。我们的制造和生产设施位于路易斯安那州的博西尔市和中国的苏州。
我们只经营一个业务部门。我们的收入来自三个来源：产品、租赁和现场服务等。产品收入主要来自井口系统和采油树的销售。租金收入主要来自完井过程中用于井控的设备的租赁和相关维修，以及钻井工具的租赁。现场服务和其他收入主要是在我们为产品销售和设备租赁提供安装和其他现场服务时赚取的。此外，其他收入来自向以前在井场安装了我们的产品的客户提供维修和翻新服务。出售或出租的物品通常具有关联的服务组件。因此，现场服务与其他收入以及产品销售和租赁收入之间存在一定程度的相关性。
在截至2020年6月30日的6个月中，我们推导出58我们产品销售总收入的%，22租金收入占总收入的百分比，租金收入占总收入的百分比20来自现场服务和其他服务的总收入的%。在截至2019年6月30日的六个月中，我们推导出55我们产品销售总收入的%，24租金收入占总收入的百分比，租金收入占总收入的百分比21来自现场服务和其他服务的总收入的%。我们主要在美国开展业务，少量销售额来自澳大利亚。
市场因素
对我们产品和服务的需求主要取决于石油和天然气行业的总体活动水平，包括正在运营的钻机数量、正在钻探的油气井数量、这些油井的深度和钻井条件、完井数量、油井修复活动水平、产量以及石油和天然气公司的相应资本支出。石油和天然气活动反过来又受到当地和全球石油和天然气价格等因素的严重影响，这些价格在历史上一直是不稳定的。
影响我们产品销售的关键市场因素是钻探和投产的油井数量，因为每口油井都需要一个单独的井口总成，在完工后的一段时间内，还需要安装相关的生产树。我们通过每月支持的钻机数量来衡量我们相对于竞争对手的产品销售活动水平，因为它与钻探的油井相关。每个现役钻机根据客户的钻探计划产生不同水平的收入，其中包括每口井垫钻的井数、钻每口井所需的时间、套管柱的数量和大小、工作压力、材料选择以及客户选择的井口系统的复杂性以及最终部署采油树的速度等因素。所有这些因素都可能受到我们客户所在的石油和天然气区域的影响。虽然这些因素可能会导致每个钻井平台的收入不同，但我们历来能够根据特定地区和特定客户的总体趋势，广泛预测我们的产品需求和预期收入水平。水平井钻井占钻井总数的百分比增加，转向垫层钻井，以及
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目录
每台钻机的钻井数量都是有利的趋势，我们相信，相对于活跃的钻机数量，这将增加对我们产品的需求。
我们的租金收入主要取决于已完成的油井数量(即水力压裂)、井垫上的油井数量和每口油井的压裂阶段数。完井活动通常遵循钻井活动的水平，但由于外卖能力、存储能力和预算限制等因素，完井活动可能会被推迟。
现场服务和其他收入与产品销售和租赁收入密切相关，因为出售或租赁的物品几乎总是有相关的服务组成部分。因此，产品销售和租赁收入的市场因素和趋势同样会影响相关的现场服务水平和产生的其他收入。
最近的发展和趋势
2020年3月，新冠肺炎继续在全球范围内传播，并被世界卫生组织宣布为大流行。旅行限制、学校和企业关闭以及全球范围内的居家订单共同导致了石油需求的严重下降。油价在2020年4月大幅下跌，西德克萨斯中质油(WTI)价格短暂处于负值水平。尽管油价已从4月份的低点回升至7月份的每桶40美元以上，但石油需求仍然严重低迷，随着今年资本支出预算的大幅削减，我们的客户活动水平大幅下降。这导致对我们产品和服务的需求减少。由于新冠肺炎继续在美国和其他国家迅速传播，石油和天然气产品的需求在短期内可能不会有明显改善。
行业低迷的证据可以从整个2020年美国陆上钻井平台数量的下降中看出。截至2019年底，贝克休斯(Baker Hughes)报告的美国陆上钻井平台数量为781个。截至2020年6月30日的三个月里，美国陆上钻井平台的周平均数量降至378个。相比之下，2019年同期为963个钻井平台。截至2020年7月24日，美国陆上钻井平台数量为239个。
我们相信，尽管目前还不清楚持续时间和程度，我们仍处于有利地位，能够成功驾驭行业低迷。我们正在继续积极审查所有降低成本和部署资本的机会，并相信我们将能够根据市场状况管理我们的费用和资本支出。到目前为止，我们早在2020年3月就开始实施某些劳动力、工资和资本支出的削减。截至2020年6月30日，我们已在全球范围内裁员约50%。在裁员、减薪和其他与薪资有关的措施方面，每年节省的总成本估计约为8500万美元。此外，由于我们业务模式的低资产性质，我们所需的资本支出历来倾向于低于大多数其他油田服务提供商。截至2020年6月30日，我们没有长期债务，现金超过2.7亿美元。我们还认为，行业低迷后的经营环境可能会证明对财务状况良好的公司更有利。
关税
2020年3月26日，美国贸易代表(“USTR”)宣布了根据1974年“贸易法”第301条(“第301条”)对我们中国进口商品征收关税的某些排除请求。并不是我们所有具有301条款关税的产品都包括在这一排除范围内。这项关税豁免适用于2018年9月24日至2020年8月7日期间从中国出口到美国的涵盖产品。从2018年9月开始，覆盖产品的关税税率为10%，2019年6月提高到25%。2020年4月，我们完成了提交即决更正和抗议的申请，以便要求将现在被排除在外的产品的关税退还到2018年。到目前为止，我们已经确认了770万美元的退款，包括20万美元的利息，并根据这些成本是否已在我们的损益表中确认或在出售前仍留在库存中，将这些金额用于存货和已售出商品的成本。事后的简易更正和抗议文件需要经过审查和批准；因此，在确认已支付的退款金额之前，我们不会确认退款。截至2020年6月30日，我们有大约630万美元的退款等待退款，如果收到这些退款，将确认为销售成本的积分。我们无法预测那将在何时发生。虽然我们觉得我们的退款要求是可以支持的，但我们不能保证他们不会受到政府的挑战。目前暂停加征关税的有效期一直持续到2020年8月7日。目前，我们不知道排除范围是否会延长。
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目录
综合运营结果
截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月相比

下表显示了所示期间的综合经营结果摘要：
三个月
六月三十日，
20202019$CHANGE更改​的百分比
(千)
营业收入
产品收入$40,893  $94,494  $(53,601) (56.7)%
租金收入11,535  39,576  (28,041) (70.9) 
外勤服务和其他收入14,120  34,423  (20,303) (59.0) 
总收入66,548  168,493  (101,945) (60.5) 
成本和开支
产品收入成本25,962  57,517  (31,555) (54.9) 
租金收入成本10,675  19,450  (8,775) (45.1) 
外勤服务费和其他收入11,486  26,824  (15,338) (57.2) 
销售、一般和行政费用8,693  13,252  (4,559) (34.4) 
遣散费857  —  857  尼姆
总成本和费用57,673  117,043  (59,370) (50.7) 
经营收入8,875  51,450  (42,575) (82.8) 
利息收入，净额223  93  130  尼姆
其他收入1,310  —  1,310  尼姆
所得税前收入10,408  51,543  (41,135) (79.8) 
所得税费用1,313  10,793  (9,480) (87.8) 
净收入$9,095  $40,750  $(31,655) (77.7) 
NM=没有意义
营业收入
2020年第二季度产品收入为4090万美元，而2019年第二季度为9450万美元。较2019年减少5360万美元，主要是由于我们的客户2020年钻探和完井活动减少，导致井口和生产相关设备的销售额下降。
2020年第二季度的租金收入为1,150万美元，比2019年第二季度的3,960万美元减少了2,800万美元，降幅为71%。减少的主要原因是我们的客户在2020年减少了完工活动。
2020年第二季度，外勤服务和其他收入为1410万美元，比2019年第二季度的3440万美元减少了2030万美元，降幅为59%。这一下降是由于与整体行业低迷相关的客户活动减少，导致计费时间和辅助服务减少。
成本和开支
2020年第二季度的产品收入成本为2600万美元，比2019年第二季度的5750万美元减少了3160万美元，降幅为55%。这一下降在很大程度上是由于产品销售额的减少，但也是由于2020年第二季度记录的与关税退款相关的约310万美元的抵免。
2020年第二季度租金收入成本为1,070万美元，比2019年第二季度的1,950万美元减少了880万美元，降幅为45%。减少的主要原因是维修费用、报废和返工费用以及分支机构费用减少。2020年第二季度的销售租金成本还包括大约30万美元与关税相关的抵免
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目录
本季度记录的退款。这些成本的减少被较大租赁机队折旧费用的增加部分抵消。
2020年第二季度，外勤服务和其他收入的成本为1,150万美元，比2019年第二季度的2,680万美元减少了1,530万美元，降幅为57%。减少的主要原因是，除了160万美元的外勤服务车辆销售收益外，与外地和分支机构人员减少相关的工资费用降低。
2020年第二季度的销售、一般和行政费用为870万美元，而2019年第二季度为1330万美元。460万美元的减少主要是由于人员成本的降低，包括本季度实施的裁员和减薪导致的年度奖励奖金应计、专业费用的降低以及差旅和娱乐成本的减少。这些成本节约被略高的基于股票的薪酬费用部分抵消。
2020年第二季度的遣散费为90万美元，这是与该季度宣布的裁员约300人相关的遣散费。
利息收入，净额。2020年第二季度的利息收入为20万美元，而2019年第二季度为10万美元。2019年利息收入的增加主要是由于关税退款确认的20万美元的利息收入。
其他收入。2020年第二季度的其他收入为130万美元，与应收税款协议相关负债重估的非现金调整有关。
所得税费用。仙人掌公司仙人掌有限责任公司的收入份额需要缴纳美国联邦和州所得税。2020年第二季度的所得税支出为130万美元(实际税率为12.6%)，而2019年第二季度为1080万美元(实际税率为20.9%)。2019年第二季度包括4.0美元的额外税费
百万美元与估值免税额的增加有关。我们2020年第二季度的有效税率低于联邦法定税率21%，主要是因为公司修改了2018年的纳税申报单，以获得更有利的外国税收抵免地位，以及仙人掌公司。只需为其从仙人掌有限责任公司获得的收入份额缴纳联邦和州所得税。分配给非控股权益的收入不需缴纳美国联邦或州税。
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目录
截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月相比

下表显示了所示期间的综合经营结果摘要：
截至六个月
六月三十日，
20202019$CHANGE更改​的百分比
(千)
营业收入
产品收入$127,924  $181,134  $(53,210) (29.4)%
租金收入47,698  78,073  (30,375) (38.9) 
外勤服务和其他收入45,065  68,161  (23,096) (33.9) 
总收入220,687  327,368  (106,681) (32.6) 
成本和开支
产品收入成本82,097  110,535  (28,438) (25.7) 
租金收入成本30,014  37,241  (7,227) (19.4) 
外勤服务费和其他收入35,297  53,730  (18,433) (34.3) 
销售、一般和行政费用22,355  25,920  (3,565) (13.8) 
遣散费1,864  —  1,864  尼姆
总成本和费用171,627  227,426  (55,799) (24.5) 
经营收入49,060  99,942  (50,882) (50.9) 
利息收入，净额633  116  517  尼姆
其他收入(费用)，净额1,310  (1,042) 2,352  尼姆
所得税前收入51,003  99,016  (48,013) (48.5) 
所得税费用8,810  9,820  (1,010) (10.3) 
净收入$42,193  $89,196  $(47,003) (52.7) 
NM=没有意义
营业收入
截至2020年6月30日的6个月，产品收入为1.279亿美元，比截至2019年6月30日的6个月的1.811亿美元减少了5,320万美元，降幅为29.4%。减少的主要原因是井口及生产相关设备的销售下降，主要是由于我们的客户在2020年第二季度的钻井和完井活动减少所致。
截至2020年6月30日的6个月租金收入为4,770万美元，较截至2019年6月30日的6个月的7,810万美元减少3,040万美元或39%。减少的主要原因是我们的客户在2020年第二季度减少了完工活动。
截至2020年6月30日的六个月，外勤服务和其他收入为4510万美元，比截至2019年6月30日的六个月的6820万美元减少了2310万美元，降幅为34%。这一下降是由于2020年第二季度与整体行业低迷相关的客户活动减少，导致计费时间和辅助服务减少。
成本和开支
截至2020年6月30日的6个月，产品收入成本为8,210万美元，比截至2019年6月30日的6个月的1.105亿美元减少了2,840万美元，降幅为26%。这一下降可归因于2020年第二季度产品销售额的减少，但也是由于与关税退款相关的约310万美元的抵免。
截至2020年6月30日的6个月的租金收入成本为3,000万美元，比截至2019年6月30日的6个月的3,720万美元减少了720万美元，降幅为19%。减少的主要原因是维修成本较低，但也是因为分支机构费用较低。2020年的销售租金成本还包括与第二季度记录的关税退款相关的大约30万美元的抵免。2020年，较大租赁机队的折旧费用增加，以及报废和返工费用略有上升，部分抵消了这些减少。
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截至2020年6月30日的6个月，现场服务和其他收入的成本为3,530万美元，比截至2019年6月30日的6个月的5,370万美元减少了1,840万美元，降幅为34%。减少的主要原因是外地和分支机构人员减少导致工资费用降低，以及190万美元的外勤服务车辆销售收益。
截至2020年6月30日的6个月的销售、一般和行政费用为2,240万美元，比截至2019年6月30日的6个月的2,590万美元减少了360万美元，降幅为14%。减少的主要原因是2020年第二季度与裁员和减薪相关的人事成本下降，包括年度奖励奖金应计项目和专业费用的减少。这些减少被2020年基于股票的补偿费用、信贷损失准备金和外汇损失的增加部分抵消。
截至2020年6月30日的6个月的遣散费为190万美元，这是由于与2020年裁员相关的遣散费福利。
利息收入，净额。截至2020年6月30日的6个月的利息收入为60万美元，而截至2019年6月30日的6个月的利息收入为10万美元。这一变化主要是由于公司的现金余额增加以及在关税退款中确认的利息收入增加了利息收入。
其他收入(费用)，净额。截至2020年6月30日的6个月的其他收入为130万美元，这是对第二季度与应收税款协议相关的负债重估的非现金调整。截至2019年6月30日的6个月的其他费用为100万美元，与2019年3月我们的A类普通股二次发行相关的发售费用有关。
所得税费用。仙人掌公司仙人掌有限责任公司的收入份额需要缴纳美国联邦和州所得税。截至2020年6月30日的6个月的所得税支出为880万美元(实际税率为17.3%)，而截至2019年6月30日的6个月的所得税支出为980万美元(实际税率为9.9%)。截至2019年6月30日的六个月的税费扣除了与CW单位赎回和2019年3月二次发售相关的420万美元的税收优惠，因为我们在仙人掌有限责任公司的投资的一部分递延税项资产成为可变现的。我们的有效税率低于联邦法定税率21%，主要是因为仙人掌公司。只需为其从仙人掌有限责任公司获得的收入份额缴纳联邦和州所得税。分配给非控股权益的收入不需缴纳美国联邦或州税。
流动性与资本资源
截至2020年6月30日，我们有2.707亿美元的现金和现金等价物，我们的ABL信贷安排下没有未偿还的借款，可用借款能力为4580万美元。见“简明合并财务报表附注”附注6。截至2020年6月30日，我们遵守了ABL信贷安排的契约。
我们的流动性和资本资源的主要来源是手头的现金、经营活动产生的现金流，如有必要，还可以根据我们的ABL信贷安排借款。根据市场情况和其他因素，如果需要，我们也可能有能力发行额外的股票和债券。
我们是否有能力满足我们的流动资金要求，包括向代表仙人掌有限责任公司权益的单位持有人(“CW单位”)进行现金分配，为他们各自与他们在仙人掌有限责任公司的收入份额相关的所得税负债提供资金，以及为与我们与仙人掌有限责任公司的某些现在或过去的直接和间接所有者(“TRA持有人”)签订的应收税款协议(“TRA”)相关的负债提供资金，这取决于我们未来的经营业绩，这受到当前经济状况、市场状况和市场状况的影响。其中很多都超出了我们的控制范围。
截至2020年6月30日的6个月，净资本支出总计1660万美元，主要与经济低迷前计划的租赁车队投资有关。我们目前估计，截至2020年12月31日的财年，我们的净资本支出将在2000万美元至2500万美元之间。我们不断评估我们的资本支出，我们最终支出的金额将取决于许多因素，其中包括对租赁资产的需求、现有地点的可用产能、当前的经济状况、勘探和维修行业的市场状况、客户预测、需求和波动性以及公司举措。
我们相信，我们现有的手头现金、运营产生的现金和我们ABL信贷机制下的可用借款至少在未来12个月将足以满足营运资本要求、预期的资本支出、预期的TRA债务支付、预期的税负和对我们A类普通股持有者的股息。此外,
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我们相信，我们将能够按比例向CW单位(仙人掌公司除外)的持有者提供现金分配资金。这是由于要求仙人掌公司支付TRA债务、纳税义务和股息所致。
现金流
截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月相比
下表汇总了我们在所示期间的现金流：
​截至6月30日的六个月，
​20202019
​(单位：万人)
经营活动提供的净现金$102,549  $98,318  
投资活动所用现金净额(16,550) (28,749) 
用于融资活动的现金净额(17,930) (9,087) 
截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月，经营活动提供的净现金分别为1.025亿美元和9830万美元。2020年的运营现金流比2019年有所增加，主要原因是净营运资本使用减少。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月，用于投资活动的净现金分别为1,660万美元和2,870万美元。减少的主要原因是，由于当前的行业环境导致采购减少，2020年与我们租赁机队相关的资本支出减少。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月，用于融资活动的净现金分别为1,790万美元和910万美元。这一增长是由于2020年向A类普通股持有者支付的股息增加了860万美元，仙人掌有限责任公司成员分派增加了90万美元，但融资租赁支付减少了50万美元，部分抵消了这一增长。
表外安排
我们没有表外安排。
第三项：提供关于市场风险的定量和定性披露。
有关市场风险的定量和定性披露，请参阅我们2019年年报中的第二部分，第7A项，“关于市场风险的定量和定性披露”。自2019年12月31日以来，我们对市场风险的敞口没有实质性变化。
第(4)项：管理控制和程序。
对披露控制和程序的评价
根据交易所法案规则13a-15和15d-15，我们已在我们的管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督下，评估了截至本报告涵盖期间，我们的披露控制和程序(如规则13a-15(E)和15d-15(E))的设计和操作的有效性。我们的披露控制和程序旨在提供合理保证，确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息已累计并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出有关要求披露的决定，并在SEC的规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2020年6月30日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
我们对财务报告的内部控制在2020年第二季度期间没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分--其他资料
第1项法律诉讼
我们是在正常业务过程中引起的诉讼的当事人。我们无法确切地预测任何此类诉讼的结果，但管理层认为，悬而未决或受到威胁的法律问题不太可能对我们的财务状况产生实质性的不利影响。
由于我们的业务性质，我们不时会涉及其他日常诉讼，或与我们的业务活动有关的纠纷或索偿，包括工伤赔偿和与雇佣有关的纠纷。我们的管理层认为，所有这些，无论是未决的诉讼、纠纷或针对我们的索赔，如果做出相反的决定，都不会对我们的运营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
第11A项：风险因素。
除了本季度报告中列出的信息外，您还应仔细考虑“第1A项”标题下描述的风险因素和其他警示声明。风险因素“包括在我们的2019年年报中，以及我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中包含的风险因素和其他警示性声明，这些因素可能会对我们的业务、运营结果、财务状况或现金流产生重大影响。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、经营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响。除了我们之前在截至2020年3月31日的Form 10-Q季度报告中披露的情况外，我们的风险因素与我们2019年年报或我们提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的其他文件中描述的风险因素相比没有实质性变化。
第二项：股权证券的未登记销售和收益使用。
发行人购买股票证券
以下列出了我们在截至2020年6月30日的三个月内回购A类普通股(整股)的信息。
周期
购买的股份总数 (1)
每股平均支付价格 (2)
2020年4月1日-30日858  $11.00  
2020年5月1日至31日—  —  
2020年6月1日-30日1,032  19.08  
总计1,890  $15.41  
(1)包括从员工手中回购的A类普通股，以履行与期间归属的限制性股票单位相关的预扣税款义务。
(2)向员工购买A类普通股支付的平均价格，以履行与期间归属的限制性股票单位相关的预扣税款义务。
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项目6.提供各种展品。
以下展品包括 根据S-K条例第601项的要求，并作为本报告的一部分提交。​
证物编号：描述
3.1
修订和重新发布的仙人掌公司注册证书，2018年2月12日生效(通过参考2018年2月12日提交给委员会的注册人表格8-K的附件3.1并入)
3.2
修订和重新修订仙人掌公司章程，自2020年1月28日起生效(通过参考2020年4月30日提交给委员会的注册人10-Q表格的附件3.2并入)
31.1*
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条进行的CEO认证
31.2*
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条的CFO认证
32.1**
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条进行的CEO认证
32.2**
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条的CFO认证
101.INS*内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中
101.SCH*内联XBRL分类扩展架构文档
101.CAL*内联XBRL分类计算链接库文档
101.LAB*内联XBRL分类标签Linkbase文档
101.PRE*内联XBRL分类演示文稿Linkbase文档
101.DEF*内联XBRL分类定义文档
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)
____________________________________________________
*现送交存档。
**随函提供。
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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名者代表其签署。
​仙人掌公司
​​
2020年7月30日依据：/s/Scott Bender
日期​
斯科特·本德尔
总裁、首席执行官兼董事
(首席行政主任)
​​​
2020年7月30日依据：/s/Stephen Tadlock
日期​
斯蒂芬·塔德洛克
副总裁、首席财务官兼财务主管
(首席财务官)
​
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