附件4.4
RPM国际公司401(K)信任和计划
生效日期:1992年6月1日
修改和重新生效:2020年1月1日
目录
物品编号 | ||
名称和目的 |
1 | |
定义 |
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资格和参与 |
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任选投稿 |
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雇主供款 |
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对捐款和拨款的限制 |
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投资资金和投资方向 |
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帐目 |
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艰苦和在职退出 |
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贷款 |
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退休或终止雇用 |
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死亡抚恤金 |
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分配 |
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受托人及其权力和职责 |
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投资 |
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行政管理 |
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禁止转让 |
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头重脚轻的规定 |
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对每年增加的数量的限制 |
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涉及其他合格退休计划的展期和转移 | 20 | |
修订及终止 |
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参与的公司 |
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某些调入的参与者 |
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杂类 |
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II
修订及重述
RPM国际公司401(K)信任和计划
本修订和重述由RPM国际公司执行,该公司是根据特拉华州法律组织并由 根据特拉华州法律存在的公司(以下简称公司);
见证人:
鉴于,RPM,Inc.采用RPM,Inc.退休储蓄信托和计划(以下简称信托和 计划),自1992年4月1日起,代表其员工和参与公司的员工提供退休储蓄福利;以及
鉴于信托和计划最近一次修改和重述,自2014年1月1日起生效,随后不时进行修改;
鉴于根据本信托和计划第二十一条的规定,公司保留对其进行修改的权利;以及
鉴于,公司希望修订和重述信托和计划,以反映 国税局公布的最终法规对困难提取规则的更改,并做出某些其他必要和可取的更改;鉴于,公司打算经修订和重述的 信托和计划继续是符合国税法第401(A)、401(K)、401(M)和501(A)条规定的利润分享计划
因此,现对信托和计划进行修改和重述,自2020年1月1日起生效,除非本协议另有规定 ,如下所示:
第一条
名称和目的
1.1 名称。
该信托和计划的名称是RPM国际公司。401(K)信任和计划。
1.2目的。
本信托与计划最初创建并在此继续执行,目的是在参与者退休时为其提供福利 ,并为该等参与者及其受益人提供下文所述的其他福利。
1-1
第二条
定义
除上下文另有说明外,此处使用的下列词语在 本仪器中使用时应具有以下含义:
2.1账户持有人。
账户持有人一词是指拥有 资产贷记到本信托和计划下的账户的每个参与者、前参与者、受益人或候补受款人。
2.2帐户。
“账户”一词是指根据本合同第4条设立的第401(K)个账户和第3个Roth账户、根据本合同第5条设立的匹配账户、合格匹配账户和安全港贡献账户,以及根据本合同第20条设立的展期账户。在计划合并的情况下,帐户还可以包括根据本条例第8条设立的优先计划帐户。此外,对于贷记到Roth 帐户的金额,存在单独的合同,收益、损失和其他信用或费用必须根据本信托和计划的规定在合理和一致的基础上单独分配给帐户持有人的Roth帐户及其其他帐户。 尽管应始终针对401(K)帐户和Roth帐户保持单独的记录保存,?本信托和计划项下的任选捐款账户应视为包括401(K)账户和 Roth账户,而本信托和计划项下的可选捐款应被视为包括401(K)捐款和Roth捐款。
2.3积极参与者。
“积极参与者”一词是指参与者受雇于参与 公司作为承保员工的任何期间。
2-1
2.4管理员。
管理人一词是指根据本条款第16条指定为管理人的一个或多个个人、公司或合伙企业 。
2.5领养日期。
“采纳日期”一词指的是任何参与公司采纳本信托和计划的日期 。
2.6分支机构。
附属公司一词应指被定义为 公司受控集团的成员的公司,该受控集团包括参与公司或任何被定义为与守则第414(B)和(C)节所指的参与公司处于共同控制之下的贸易或业务(无论是否合并)的商业组织,以及附属服务组的任何成员,如本守则第414(M)节所定义的,或者是本守则第414(M)节所定义的任何其他安排的一部分在每一种情况下,只有在该期间内,才会如此界定任何该等法团、业务组织或成员。
2.7分配日期。
分配日期是指日历月的最后一天和公司选择的分配给帐户的其他一个或多个统一日期 。
2-2
2.8候补受款人。
候补收款人一词是指参与者的任何配偶、前配偶、子女或受抚养人,如果该参与者 被国内关系令认可为有权收取全部或部分贷记到该参与者账户的金额。
2.9年新增数量。
“年度增加”一词是指每个参与者在任何 限制年度的以下金额的总和:参与公司的捐款(包括参与公司根据本合同第4.1节的选择向受托人提供的金额,包括根据本守则第4.1(B)节自动视为 选择)或根据本公司或计划符合守则 第401(A)节要求的任何相关雇主的所有规定缴费计划就该限制年度记入其账户的相关雇主(根据守则第414(U)节因参与者合格服兵役而缴纳的金额除外)。
2.10受益人。
受益人一词应指因另一人参与本信托和计划而收到或被指定 收到本信托和计划条款下的任何福利付款的任何人(候补收款人除外)。
2.11代码。
法典一词是指1986年的《国内收入法典》(可不时修订),以及根据该法典颁布的所有 法律法规和公告。每当引用特定的规范章节时,该引用应被视为包括具有相同或相似目的的任何后续规范章节。
2-3
2.12委员会。
委员会一词是指根据本信托和计划第16条的规定组成的福利审查委员会。
2.13公司。
“公司”一词的意思是RPM国际公司。或承担本信托和计划项下公司义务的任何后续公司或任何其他商业组织 。
2.14赔偿。
补偿一词应指根据财务条例 第1.415(C)-2(D)(2)节定义的补偿,并根据该节允许的修改,以及本节中的进一步修改。薪酬应包括参与者的工资、薪金、专业 服务费,以及在受雇于参与公司期间实际提供的个人服务收到的其他金额(无论是否以现金支付),只要这些金额可计入毛收入 (包括但不限于支付给销售人员的佣金、按利润百分比计算的服务补偿、奖金和任何差额工资支付,如本守则第3401(H)(2)节所定义)。补偿不包括支付予终止参与者的遣散费、参与公司对根据守则第401(A)条不符合资格的递延补偿计划所作的供款、因行使无限制期权或当受限制股票或财产变得完全可转让或不再面临重大没收风险而变现的金额、出售、交换或以其他方式处置根据受限制购股权取得的股票 所变现的金额,或获得特别税项优惠(例如团体人寿保险保费)的其他金额。
2-4
(a) | 对于 参与者根据守则第125、132(F)(4)、402(E)(3)、402(H)(1)(B)、402(K)和457(B)条排除在应纳税所得额之外的减薪金额,以及向参与者提供的与团体健康计划覆盖相关的金额,以及根据 守则第125条被视为缴费的金额,应增加补偿,因为参与者无法证明他或她有其他健康保险;以及 |
(b) | 补偿应通过报销或其他费用津贴减少,包括汽车津贴和 一般业务费用津贴、附带福利(现金和非现金)、搬家费用、递延补偿和福利,包括应税人寿保险金额。 |
参与者在任何计划年度的补偿金额应自该年度的最后一天确定, 关于其成为参与者的计划年度,不应包括在其成为参与者之日之前支付给他的任何补偿。
尽管如上所述, 本信托和计划自2020年1月1日或之后开始的计划年度中,可考虑用于任何目的的任何员工的最高年度薪酬为28.5万美元(285,000.00美元),外加 财政部长根据守则第401(A)(17)节规定的生活费增长调整。这个生活费一个日历年的有效调整适用于从该日历年开始确定补偿的任何期间,不超过十二个 (12)个月。如果确定期间少于十二(12)个月,年度赔偿限额将乘以分数, 分子为确定期间的月数,分母为十二(12)。
2-5
2.15连续服务。
持续服务一词对任何员工而言是指其受雇于 参与公司或附属公司的任何期间。每个此类期限应从参与者的受雇日期至该受雇日期之后的终止受雇日期计算。
此外,如果任何员工被终止雇佣,并在以下十二(12)个月内重新受雇:
(a) | 终止雇用的日期;或 |
(b) | 如果在此之前,员工在终止雇佣前未返回参加公司或任何附属公司工作的休假、裁员或服兵役结束 后的第一天; |
此类员工的连续服务应包括从其终止雇佣到其 随后重新聘用日期为止的遣散费期限。员工连续服务中包含的两(2)个或两(2)个或两(2)个以上的劳务期或服务期(以月和天计算)应以十二(12)个月构成一年,三十(30)天构成一个月的 为基础汇总。
2.16覆盖 名员工。
所涵盖的员工一词是指参与公司的员工,其身份为:
(a) | 在美国工作的美国公民; |
(b) | 在国外执行任务的美国公民,其期限预计不到两(2)年,前提是该雇员在参与公司的美国工资单上; |
(c) | 居住在美国,受雇于参与公司的外国人,其在美国的就业任务预计超过两(2)年;或 |
2-6
(d) | 居住在美国的外国人,受雇于参与公司,其在美国的就业任务预计为两(2)年或更短时间,并根据书面雇佣协议为参与公司提供服务,该协议的条款和条件规定他参与信托 和计划。 |
但是,在任何情况下,任何此类员工在 他 符合以下条件的任何期限内都不能成为承保员工:
(1) | 受雇为本公司或参与公司为一方的 集体谈判协议所涵盖的员工单位的成员(除非该集体谈判协议明确规定参与本信托和计划); |
(2) | 受雇于非参股公司的关联公司; |
(3) | 是非居民外国人,没有从 参与公司获得任何收入,该公司构成了美国境内的收入来源; |
(4) | 根据与参与公司的 书面或口头协议,以公司归类为独立承包商的身份受雇,无论其身份可能由国税局局长或其他政府实体另行确定; |
(5) | 未通过参与公司的薪资部门支付或不在参与公司的薪资清单上 (此类排除的员工包括但不限于通过参与公司的应付账款部门支付的员工); |
(6) | 受雇于本公司、参与公司或附属公司合理归类为 承租人的身份,无论其根据守则的身份是否随后可能被法院、国税局或其他政府实体确定为其他身份; |
(7) | 受雇于并非 参与公司附属公司的租赁组织,并从该组织获得报酬; |
2-7
(8) | 是否根据本信托和计划或RPM International Inc.以外的本公司或任何 附属公司根据美国法律维持的任何其他合格养老金或退休计划应计福利。退休计划;或 |
(9) | 根据口头或书面员工协议受雇或履行服务,该协议的条款和 条件禁止他参与信托和计划。 |
2.17租用日期。
除非任何补充协议另有规定,否则,“聘用日期”一词是指 员工开始受雇并为参与公司或任何附属公司工作至少一(1)小时的日期,对于重新聘用的员工而言,应指其上次终止雇佣后的第一天,即他在参与公司或任何附属公司工作至少一(1)小时的 日。
2.18“家庭关系令”。
就任何参与者而言,“国内关系令”一词应指任何判决、法令或命令 (包括批准财产和解),该判决、法令或命令符合以下条件的任何判决、法令或命令 :
(a) | 涉及向参与者的配偶、前配偶、子女或其他受抚养人提供子女抚养费、赡养费或婚姻财产权;以及 |
(b) | 是根据国家国内关系法(包括社区财产法)制定的。 |
2.19选任供稿。
选择性贡献一词是指根据参与者根据第4条进行的选择而做出的任何贡献,并且应包括401(K)贡献和Roth贡献。
2-8
2.20名员工。
雇员一词应指参与 公司或附属公司或租赁人员(如本守则第414(N)或(O)节所规定)的任何普通法雇员,或在上下文可能需要的情况下,指参与公司或附属公司的前雇员。员工一词不应包括 任何仅作为董事或独立承包商或以自雇个人身份向参与公司或附属公司提供服务的人员。如果某人以普通法雇员的身份以及以董事、独立承包商或其他自雇个人的身份向参与公司或 附属公司提供服务,则他应仅以普通法雇员的 身份被视为本合同项下的雇员。
2.21入职日期。
入职日期一词是指受保员工可以成为信托和 计划的参与者的日期。自重述日期起,学员的入职日期应为其完成本协议第3.2节的适用资格要求之日之后的第一个全额工资期的第一天,此后为每个 工资期的第一个工资期的第一天。
2.22 ERISA。
首字母缩写“ERISA”指的是“1974年雇员退休收入保障法”(Employee Retiregation Income Security Act Of 1974) 可不时修订,以及根据该法案颁布的法律法规和公告。每当提及特定的ERISA部分时,此类引用应被视为包括具有相同或相似目的的任何后续ERISA部分。
2-9
2.23 401(K)供款。
401(K)缴费一词是指根据 参与者根据本协议第4条减薪协议向信托和计划提供的捐款,但参与者没有根据信托和计划第4.3节作出ROTH缴费选择。
2.24 FMLA离开。
“FMLA休假”一词是指参加 公司或附属公司指定的员工根据“1993年家庭和医疗休假法”(可不时修订)以及根据该法颁布的法律法规和公告而休的休假假。“FMLA休假”一词是指员工的休假,该休假由参与公司或附属公司指定为根据“1993年家庭和医疗休假法”(可不时修订)以及根据该法颁布的法律法规和公告而休的。
2.25预留。
2.26高薪员工。
高薪员工一词是指在本规范第414(Q)节中描述的 计划年度获得高薪的员工或前员工,在此通过引用将其并入本准则,并在此将其描述为计划年度内的员工,如果出现以下任一情况,则将其描述为员工:
(a) | 在本计划年度或回顾年度内,他在任何时候都是参与公司或任何关联公司的5%(5%)或更多的实际所有者或 推定所有者;或 |
(b) | 回顾这一年,他从一家参与公司和所有附属公司获得了超过13万美元(130,000.00美元)的测试补偿 (外加财政部长或他的代表确定的2020年1月1日之后的任何生活费增长)。 |
如果前雇员中的任何一个是高薪雇员,则该前雇员在计划年度内应被视为高薪雇员
2-10
雇员在年满55岁后的任何时间终止雇佣或该前雇员是高薪雇员。
就本节而言,回顾年度应指紧接 当前计划年度之前的十二(12)个月期间;但是,如果公司可以选择回顾年度是在该十二(12)个月期间结束或在该十二(12)个月期间内结束的日历年度,则回顾年度是指紧接 当前计划年度之前的十二(12)个月期间。任何此类选择都必须针对参与公司的所有合格退休计划 进行。
2.27小时或多於一小时的服务时间。
“小时”一词或“服务时间”一词的意思是:
(a) | 对于根据公平 劳工标准法案被归类为非豁免的任何员工,指参与公司或任何附属公司直接或间接支付或有权因履行职责(作为正常工资、薪金或佣金)或由于履行职责(如假期或假日工资)以外的 原因而直接或间接支付的实际小时数,在任何一种情况下,都包括根据要求参与公司或附属公司偿还工资的裁决或协议支付的款项,而不考虑 损害赔偿的减轻。本款规定的服务时数应根据“劳工部条例”第2530.200b-2(B)和(C)节进行计算和计入,这两项规定在此引用作为参考。 |
(b) | 对于根据“公平劳动标准法”被归类为豁免的任何员工, 根据劳工部条例2530.200b-3(E)(Iv)中规定的等价物计算并计入其积分的工时,该条例通过引用并入本文,并根据以下规定适用于 。(#**$$} =对于任何此类员工,服务时数应以受雇月数为基础计算,据此员工应计入每月一百九十(190)小时的服务时间 ,在此期间,员工将被要求计入至少一(1)小时的服务时间。 |
尽管如上所述,
(1) | 任何员工收到或有权获得的付款均不得计入超过501小时的服务时间。 |
2-11
在他因 休假、假期、疾病、丧失工作能力(包括残疾)、裁员、陪审团职责、军事职责或请假而不为参与公司或任何附属公司提供服务的任何连续期间内(无论他是否已终止雇佣关系); |
(2) | 根据仅为遵守适用的工人补偿、失业补偿、残疾保险或联邦社会保障法律而维护的计划,任何员工在不为参与公司或任何附属公司提供服务期间收到或有权 收到的付款,不应计入服务小时数;以及 |
(3) | 任何员工或前员工在未为参与公司或任何附属公司提供服务期间,不得就其收到的 或有权根据参与公司或任何附属公司缴纳的养老金福利计划获得的付款计入服务小时数。 |
2.28投资委员会。
投资委员会一词是指公司的投资委员会,投资委员会 目前由公司组成:
(a) | 副总裁兼财务主管;以及 |
(b) | 负责公司利益和风险管理的副总裁。 |
2.29承租人。
租赁人员一词是指根据参与公司或任何附属公司与任何租赁组织之间的协议,实质上全职为参与公司、附属公司或相关人士提供服务至少一(1)年的任何个人(参与公司或附属公司的普通法雇员或 附属公司与任何租赁组织之间的协议除外),只要这些服务是在本守则第414(N)(6)节确定的,且在主要指导或控制下进行的,则至少一(1)年的时间是指该个人(参与公司或任何附属公司与任何租赁组织之间的协议),只要这些服务是在参与公司、附属公司或任何租赁组织的主要指导或控制下进行的,则实质上已为参与公司、附属公司或相关人士提供了至少一(1)年的服务由承租人代表承租人提供的缴费或 福利
2-12
为参与公司提供服务的租赁组织按参与公司提供的服务处理。
符合下列条件的个人不应被视为承租人:
(a) | 这类人受到货币购买养老金计划的覆盖,该计划提供以下内容: |
(1) | 守则第415(C)(3)节所界定的至少为其薪酬百分之十(10%)的非综合雇主供款公式,连同根据守则第125、402(E)(3)、402(H)(1)(B)或403(B)条可从该人的总收入中扣除的根据减薪协议代表该人供款的款额; |
(2) | 立即参加上述金钱购买养老金计划;以及 |
(3) | 根据所述金钱购买养老金计划立即完全归属;以及 |
(b) | 租赁人员不超过参与 公司及其附属公司员工总数的20%(20%)。 |
2.30限制年。
限制年一词指的是在每个日历 年的12月31日结束的十二(12)个月期间。
2.31服兵役。
兵役一词是指任何个人因在军装部门服役(如美国法典第38章第43章所定义)而中断雇用该雇员的一段时间,前提是该个人有权根据该章就该服役享有再就业权利,但仅在该个人根据该章重新就业 的情况下。如果雇员因死亡以外的任何原因,在该再就业权利期满并符合其条款和条件之前未重返工作岗位,则其缺勤应被视为不符合 。
2-13
他在服兵役前的最后一天因退役而被视为已终止雇用。如本 节中所用,就业一词是指作为雇员受雇,但不包括仅因服兵役而受雇。尽管本信托和计划有任何相反的规定,但与兵役有关的缴费、福利和服役积分 将根据本守则第414(U)节提供。
2.32正常 退休日期。
正常退休日期是指参与者达到 六十五(65)岁的日期。
2.33参与者。
参与者一词是指根据本协议第3条 成为本信托和计划参与者的任何受保员工。任何人应在其不再是承保雇员之日起停止作为参与者;但是,如果上下文需要,终止雇佣的前参与者应被视为本合同项下的参与者 。
2.34参股公司。
参与公司一词是指根据本条例第22条成为或将成为 参与本信托和计划的公司的公司及其任何附属公司,但仅在其作为本信托和计划的参与公司期间有效。一般而言,公司的意图是公司及其直接或 间接100%(100%)间接拥有的任何美国关联公司应成为参与公司;但是,前提是公司新收购的任何美国实体或
2-14
作为持续经营业务的关联公司只有在公司根据第22条采取具体行动将其添加为参与 公司后才能成为参与公司。
2.35预留。
2.36计划年。
“计划年”一词指的是日历年。
2.37合格违约投资替代方案。
符合条件的默认投资备选方案一词的含义应与REG中规定的含义相同。§2550.404c-5(E)。
2.38“合资格家庭关系令”。
“合格国内关系令”一词是指满足本守则第414(P)(1)(A)节的 要求的国内关系令。
2.39有关连雇主。
相关雇主一词应指被定义为 公司受控集团成员的公司,其中包括参与公司或任何被定义为与守则第414(B)和(C)节意义上的参与公司处于共同控制下的贸易或业务(无论是否合并)的商业组织,在用超过50%(50%)的短语替换出现后的每个地方至少80%(80%)n这一短语出现之后,该公司将被定义为 公司的受控集团的成员,其中包括参与公司或任何被定义为与参与公司共同控制的贸易或业务(无论是否合并)的公司,在出现后一短语的每一处,都应使用超过50%(50%)的短语以及守则第414(M)节定义的附属服务组的任何成员,其中包括参与公司,但在每种情况下,任何此类公司、业务组织或成员 都只能在这样定义的期间内定义。
2-15
2.40重述日期。
重述日期是指本修正案和重述生效的日期, 日期为2020年1月1日。
2.41罗斯捐款。
罗斯捐款一词是指根据参与者根据本协议第4条向信托和计划提供的捐款,参与者根据信托和计划的第4.3节作出罗斯捐款选择。
2.42罗斯非排除期。
对参与者而言,词语?罗斯非排除期指的是 期,从以下较早的时间开始:
(a) | 该参与者对本信托和计划作出ROTH贡献的第一个纳税年度;或 |
(b) | 如果展期金额直接从另一个合格退休计划转移到根据本合同第8.2节为该参与者设立的ROTH账户 ,则为该参与者向该其他计划作出ROTH贡献的第一个纳税年度; |
并在以下较晚的时间结束:
(1) | 包括上述 (A)或(B)项所列日期在内的五(5)年期间的第五(5)个纳税年度结束;以及 |
(2) | 参与者死亡、残疾或达到59岁半的较早者(59-1/2)。 |
尽管有上述规定,在确定有资格从信托和计划中分配的备用受款人的Roth非排除期 时,该期限应在以下较晚的日期结束:
2-16
(A) | 包括上述 (A)或(B)项所列日期在内的五(5)年期间的第五(5)个纳税年度结束;以及 |
(B) | 候补受款人达到59岁半的成绩 (59-1/2)。 |
2.43股。
“股份”一词指的是本公司普通股的股份。
2.44补充协议。
“补充协议”一词是指根据信托和计划第22.3 节(或在重述日期之前生效的信托和计划的可比章节)采纳的任何当前或以前的协议,其中包含可能适用于参与公司的部分或全部员工的特别规定,作为信托和计划规定的补充或替代规定 。
2.45纳税年度。
应纳税年度一词是指每个 参与公司出于联邦所得税目的的年度会计期间,因为该会计期间可能会不时改变。
2.46终止日期。
“终止日期”一词是指任何参与公司停止参与本 信托和计划的日期。
2.47终止雇用。
“终止雇佣”一词对任何员工来说都是指发生以下任何一种事件:
(a) | 他被参与公司或任何附属公司解雇,除非他随后被重新雇用并得到 退还到他被解雇之日的报酬; |
(b) | 他自愿终止与参与公司或任何附属公司的雇佣关系; |
2-17
(c) | 他从参与公司或任何附属公司的雇佣关系中退休; |
(d) | 他在FMLA休假权利用完后,在公司、参与公司或任何附属公司授权的 休假结束后,或在该员工退伍后九十(90)天内,或在服兵役后法律保障其在参与公司或任何附属公司重新就业的权利的任何其他期限内,或在裁员后被召回工作后三(3)天内,未返回工作岗位; |
(e) | 被参股公司或 关联公司连续裁员六(6)个月; |
(f) | 在参与公司或任何附属公司的病假或短期伤残计划下停止支付伤残收入后,他没有返回工作岗位; |
(g) | 如果雇用该员工的业务单位的股票或资产被出售给不是本公司关联公司的个人或实体 ,或者被转移到不是本公司关联企业的合资企业,并且本信托和计划由该个人或实体承担,则其终止与该个人或实体的雇佣(如上文第 (A)至(F)款所定义);或 |
(h) | 如果雇用员工的业务部门的股票或资产出售给不是本公司关联公司的个人或实体 ,或转让给不是本公司关联企业的合资企业,并且本信托和计划不是由该个人或实体承担,则股票或资产的销售日期或 转让的日期。 |
如果发生本节(D)或(E)项所述的任何事件,该 雇员终止雇用的日期应被视为任何此类休假、裁员或服兵役期间的第一天。
尽管本节的前述规定仍有规定,但为了根据本章第2.15节确定员工的连续工龄 ,如果发生本节(D)或(E)项所述的任何事件,则该员工的终止雇佣应被视为以下两个日期中较早的一个:(I)第一个 日的第一个周年纪念日
2-18
上述休假、下岗或服兵役期间,或(Ii)上述休假、下岗或服兵役期间的最后一天。
2.48测试补偿。
测试补偿一词是指本信托和计划项下用于测试目的的报酬。 测试补偿一词应根据其上下文进行解释,并且:
(a) | 当用于确定时: |
(1) | 分配给账户的金额是否符合本条例第十九条所述 第415节对分配的限制; |
(2) | 分配给账户的金额是否符合守则 第401(A)(4)节的金额测试要求;以及 |
(3) | 信托和计划中高薪员工的身份; |
测试补偿是指支付给参与者的所有金额,作为其向参与 公司或任何相关雇主提供的服务的付款,在根据本规范第415节及其最终规定(具体而言,REG中规定的简化安全港定义)确定年度附加和福利限制时,这些金额可能会被考虑在内。证券交易委员会。1.415(C)-2(D)(2))。测试补偿应包括在终止雇佣或发生此类终止的限制年度结束后两个半月(2-1/2)晚些时候支付的金额,前提是此类金额是参与者正常工作时间内服务的定期补偿、参与者正常工作时间以外服务的补偿(如加班或班次差额)佣金、奖金或其他类似付款,如果没有终止雇佣,此类金额将会 支付。?差额工资支付(如守则第3401(A)节所述)应包括在根据本款(A)进行的测试补偿中;
(b) | 根据本条例第十八条的规定,用于确定信托和计划的头重脚轻状态时,测试补偿应指所有 |
2-19
支付给参与者的金额,作为他向参与公司或任何相关雇主提供的服务的付款,在确定守则第415条下的年度附加和福利限制时,可将其考虑在内,正如上文(A)所述,但调整后不包括来自非参与公司或附属公司的相关雇主的薪酬;以及 |
(c) | 当用于确定是否满足本信托和计划第6条的延期百分比限制和缴费百分比限制 时,测试补偿应指本规范第414(S)节定义的计划年度的补偿。 |
2.49信任和规划。
“信托和计划”一词指的是最初执行的本文书以及可能会不时修改 次的本文书。
2.50受托人。
受托人一词应指信托的受托人或受托人的指定代理人(如适用)。自2018年6月1日 起,受托人一词是指富达管理信托公司和任何继任受托人。
2.51估值日期。
估值日期是指对信托和计划的资产进行估值的日期,目的是 在投资基金之间分配损益,并确定每个账户持有人的应计收益。自重述日期起,“估值日期”一词应指纽约证券交易所开业营业的任何日期或行政长官选择的任何其他日期。
2-20
第三条
资格和参与
3.1以前的参与者。
每个在紧接重述日期之前是本信托和计划参与者的承保员工在重述日期及之后应继续 成为参与者,前提是他仍然是承保员工。
3.2资格。
承保员工在完成三(3)个月的连续 服务后有资格成为参与者。
3.3入职日期。
每个在重述日期或之后首次符合资格要求的参保员工,自其首次符合资格要求之日或之后的第一个入职日期起自动 成为参与者,前提是他当时仍是参与公司的参保员工。
3.4重新聘用的参与者。
如果本公司或参与公司重新雇用一名前参与者,该前参与者应 有资格在与其重新聘用日期重合或紧随其后的第一个入职日期成为本信托和计划的参与者,前提是他当时是承保员工。要想参与,重新受雇的参与者必须 根据本合同第4.1(A)节的规定做出肯定的选择,参与信托和计划,并对信托和计划做出选择性贡献。
3-1
其他3.5名重新雇用的员工。
如果承保员工在终止雇佣后重新受雇,但在 该终止雇佣日期之前未成为参与者,则该受保员工有资格选择从重新聘用日期后的第一个入职日期起参加本计划,前提是他之前已满足上文 第3.2节中规定的资格要求。
3.6冻结波多黎各善意居民的参与。
自2016年3月31日起,任何属于波多黎各真正居民 的受保员工(波多黎各参与者)参与信托和计划将被冻结,任何新的波多黎各参与者不得加入信托和计划。根据冻结规定,任何波多黎各 参与者不得根据信托和计划的任何规定(包括但不限于第4、5、18、20或23条)为2016年3月开始的最后一个工资期最后一天之后的任何期间提供进一步捐款。本节的任何规定均不得阻止 在2016年3月开始的最后一个工资期的最后一天或之前的期间内,根据信托和计划向任何波多黎各参与者缴纳的任何款项。自2016年4月1日起,任何 波多黎各参与者都将开始参与波多黎各合格的纯计划。
3-2
第四条
任选投稿
4.1可选捐款;自动视为选举。
(a) | 总体而言。根据行政长官规定的统一规则和程序,有资格成为参与者的参保 员工可以通过选择由参与公司根据本协议向受托人支付计划年度未付薪酬的规定部分,并将其视为可选的 贡献,从而成为参与者。参与者根据本节作出的选择应以行政长官决定的方式(包括书面、电话或电子方式)进行。任何该等选择将于根据本公司全权酌情决定的规则决定的日期 起生效。 |
(b) | 自动视为选举。尽管有上述规定,除 补充协议另有规定外,每个有资格成为参与者的参保员工,如果其初始聘用日期为2006年1月1日或之后,应被视为已选择自其满足 该要求之日或之后的第一个入职日期起,将其计划年度未付薪酬的3%(3%)由参保公司根据本协议支付给受托人,并被视为参保公司的贡献,除非该参保人在 中做出了肯定的 选择或根据本条例第4.2节拒绝自动视为选择。 |
(c) | 选举的条件。参与者根据上述(A)款进行的选择或 根据上述(B)款进行的自动视为选择应通过减少补偿安排的方式进行,并应以以下条件为条件: |
(1) | 他有权推迟对此类递延补偿征收联邦所得税,直到根据本信托和计划随后 分配此类金额;以及 |
(2) | 参股公司有权在计入 参股公司根据本条例第5条作出的任何贡献以及参股公司在任何其他利润分享、养老金和股票红利计划下作出的任何贡献后,为联邦所得税的目的扣除该金额 |
4-1
由参与公司维护,符合本规范第401(A)节的要求。 |
除上文(B)项规定外,在参与者选择(或 被视为选择)之前,不得就该等捐款或预期参与者当选而作出任何选任捐款。(B)除上述(B)项所规定者外,不得就该等捐款作出任何选择性捐款(或 视为当选)。此外,在参与者实际执行 服务之前或在当前可获得补偿时(如果较早),不得对其提供的服务做出选择性贡献。尽管有前述规则,但如果是出于善意的行政 考虑,则可以在此类活动之前进行选择性捐款。
4.2拒绝自动视为选举。
第4.1(B)节所述的合格受保员工可拒绝参加信托和计划,方法是按照署长决定的方式(包括书面、电话或电子方式)选择 。任何这样的不参加的选择都必须在他的第一个入职日期之前做出。如果该合格参保员工未能 根据4.1(A)节做出肯定选择,也没有根据本节选择不参加,则自其首次入职之日起,他将被视为根据4.1(B)节成为参与者,并且 被视为已选择代表他进行3%(3%)的补偿的选择性供款。(br}如果该员工没有根据第4.1(A)节做出肯定选择,也没有根据本节选择不参加),则自他第一次入职之日起,他将被视为根据4.1(B)节成为参与者,并且 被视为已选择为他提供3%(3%)的补偿。这种任选缴费应从他第一次入职之日起的工资期开始。此类自动 可选缴费应为401(K)缴费,除非参与者根据第4.3节做出相反选择。
根据本节拒绝参加的受保员工不得成为信托和计划的参与者, 不得以他的名义建立任何账户,也没有资格获得分配给信托和计划的任何捐款, 也没有资格获得分配给信托的任何捐款, 也没有资格获得分配给信托的任何捐款, 也没有资格获得分配给信托的任何捐款
4-2
参与公司的计划。该合格受保员工稍后可根据本合同第4.1(A)节 的规定选择对信托和计划进行选择性缴费。
4.3罗斯贡献称号。
根据本章程第4.1(A)、4.5或4.6条进行选择的参与者应不时指定其可选贡献中的 部分为401(K)贡献,该贡献中的 部分应为Roth贡献,该选择仅对可归因于薪资 期间的可选贡献有效,该选择自选择之日起在行政上合理的情况下开始。根据参与者根据上述4.1(B)节被视为选择而做出的任选贡献应被视为401(K)贡献; 但是,该参与者可以根据本合同第4.6节的规定选择未来的贡献作为Roth贡献,而不是401(K)贡献。
4.4可选捐款的数额。
参与者根据上述4.1节所作的任选贡献(包括参与者根据4.1(B)节所作的被视为 选择),应等于该参与公司在某一计划年度未支付的薪酬的规定完整百分比。 参与者可指定的最低和最高规定百分比由公司自行决定。自重述之日起,本协议项下的百分比限制应在1%(1%)至50%(50%)之间。
4.5岁50岁追赶贡献。
根据本信托和计划第4.1节 有资格对本信托和计划进行任选贡献的任何积极参与者,并且已年满五十(50)岁或将达到
4-3
在纳税年度结束前年满50周岁,有资格根据守则第414(V)节并受其 限制作出追赶贡献。此类追加缴款应为附加可选缴款,其金额应为参与者补偿的规定百分比 ,且不得超过(I)适用的美元金额或(Ii)计划年度的参与者补偿减去参与者在该计划年度的任何其他可选延期(符合 守则第402(G)节的含义)后的金额,以较小者为准(I)适用的美元金额或(Ii)参与者在该计划年度的补偿减去该计划年度的任何其他可选延期( 守则第402(G)节的含义)。就本节而言,适用的美元金额应为财政部长根据守则 第414(V)(2)(C)节每年确定的金额(2020年为6,500美元)。
尽管本信托和计划中有任何其他相反的规定,但在申请时不应考虑追赶捐款 :
(a) | 本规范第415条规定的范围,主要在本条例第十九条规定; |
(b) | 本规范第402(G)节的限制,主要在本规范第6.2节描述; |
(c) | 本规范第401(A)(30)节的限制和实施本规范第401(K)(3)节的 要求的信托和计划规定,其限制和要求主要在本条例第6.3节中描述; |
(d) | 执行“守则”第416条规定的计划缴费年度的信托和计划规定 本条例第十八条规定的信托和计划规定; |
(e) | 守则第410(B)节对计划缴费年度的要求。 |
4.6退伍后有追溯力的选任缴费。
如果参与者在 因服兵役请假后立即返回参与公司或附属公司工作,并且在该请假期间没有做出可选的贡献,则参与者可以
4-4
选择在守则第414(U)节要求的范围内,对该服兵役期进行追溯的选择性缴费。该参与者 可以补缴的期限从其重新受雇之日开始,持续时间为该重新受雇之日起五(5)年或参与者 服兵役时间的三(3)倍,两者之间以较短的时间为准。
4.7选任投稿的变化。
根据本合同第4.1、4.5或4.6节所作的任何选择应被视为持续选择,并应保持 有效,直到参与者在该撤销或修订生效的发薪日期之前撤销或修改,即使该参与者的补偿金额有任何变化。 选择的任何撤销或修订应以署长决定的形式和方式(包括书面、电话或电子方式)进行,并应在该选择之后在行政上可行的情况下尽快生效。
4.8向受托人付款。
参与公司根据本协议第4.1、4.5或4.6节向受托人支付的所有款项应不迟于该等金额可合理地与参与公司的一般资产分开的日期 。在任何情况下,此类款项应不迟于本应以现金支付给参与者的月份的下一个月 的第十五(15)个营业日支付给受托人。
4.9分配给帐户。
参与公司根据第4.1条 项下的参与者选择(包括第4.1(B)条下的自动视为选择)贡献的任何金额
4-5
(br})、4.5或4.6应由受托人持有,作为根据本信托和计划设立的信托基金的一部分,并应具体分配给 受托人收到该等金额之日起用于 参与者利益的下列类型的账户:
(a) | 401(K)缴款,包括指定为401(K)缴款的任何追赶缴款 ,应记入401(K)账户的贷方;以及 |
(b) | ROTH缴费,包括指定 为ROTH缴费的任何追赶缴费,应记入ROTH账户。 |
贷记参与者的401(K)账户和 Roth账户的金额应根据本信托和计划的条款进行投资和再投资、估值和管理,包括但不限于本第7条。贷记到参与者的401(K)帐户和Roth帐户 的任何金额应始终完全授予且不可没收。
4-6
第五条
雇主供款
5.1相抵供款的避风港。
对于每个工资期,每个参与公司应代表受雇于该参与公司的每个参与者 向本信托和计划提供相应的安全港贡献,该参与者应在该计划年度内的任何时间根据本计划第4.1节进行选择性贡献。该供款的数额应等于:
(a) | 该参与者每贡献1美元(1.00美元)的可选捐款,每1美元(1.00美元)支付1美元(1.00美元),最高可达其薪酬的3%(br});以及 |
(b) | 该参与者在 超过其薪酬的3%(3%)的 中贡献的每一美元(1.00美元)的可选捐款收取50美分(0.50美元),但不得超过其薪酬的5%(5%)。 |
除适用法律另有要求外,不得对参与者根据第4.5条选择的任何 补缴缴款进行等额缴费,即使此类补缴缴款稍后可能会重新指定为 常规选任缴款。作为高薪员工的参与者在任何时候都没有资格根据本条款5.1获得安全港匹配供款,他或她有资格根据本公司或任何关联公司维护的任何其他计划获得匹配 供款,并且用于确定高薪员工在该其他计划下的匹配供款的补偿不限于该高薪员工参与该其他计划的 期间的补偿。
在任何情况下,与 相匹配的安全港捐款不得晚于计划年度结束后十二(12)个月作出。没有保险箱
5-1
在参与者选择相关的任选捐款之前,在参与者履行与相关的任选捐款有关的服务之前,或在做出相关的任选捐款之前,应进行港口配对捐款。 应在参与者选择相关的任选捐款之前、在参与者履行与相关的任选捐款有关的服务之前或在相关的任选捐款之前进行港湾匹配捐款。参与公司应继续根据本条款作出安全港等额出资,直至本公司根据 本节撤销其选择为止。信托和计划可以在计划年度内修改,以减少或暂停与未来可选缴款相关的安全港等额缴费,前提是满足财政法规第 1.401(K)-3(G)和1.401(M)-3(H)节的要求。对于本选举生效的每个计划年度,第6.3和6.4节不适用。
5.2相匹配的捐款。
如果公司应撤销根据本合同第5.1条作出的任何选择,则每个参与公司 可以代表其向信托和计划做出选择性贡献的员工向信托和计划作出相应的贡献。该等等额出资的金额应由本公司酌情决定 并应向参与者公布。该金额(如果有)应为根据该参与者根据本合同第4.1节进行的选择(包括根据本合同第4.1(B)条自动视为选择的 自动视为选择)在每个工资期内向信托和计划提供的金额的百分比。凡根据本条例第5.1条作出安全港对等出资的任何计划年度,均不得根据本第5.2条作出相应的出资。除适用法律可能要求的 外,不得对参与者根据 选择的任何追赶捐款进行等额缴费。
5-2
第4.5节,即使这种追赶缴费以后可能会被重新指定为常规选任缴费 。
5.3对匹配缴款的限制。
尽管有上述第5.2条的规定,但不属于安全港匹配出资的匹配出资不得超过本合同第6.4节所述的出资百分比限制 。此外,对于参与公司根据第4.1节由于参与者的选择或根据该参与者的选择而被视为选择的任何任选贡献,不得作出相应的贡献,但以该参与者的选择为限。
可选的投稿包括:
(a) | 超过本合同第6.2节所述的美元限额;或 |
(b) | 如果适用,超过本合同第6.3节所述的延期百分比限制。 |
在参与者选择(或被视为选择) 做出相关的任选捐款之前,或在参与者提供相关的任选捐款所依据的服务之前(或在当前可获得补偿之前,如果较早),不得进行相应的捐款。尽管有前述规定, 如果等额捐款是为了适应善意的行政考虑而不是以加速扣除为主要目的提前支付,则可以在此类活动之前缴纳等额捐款。
5.4合格的配对捐款。
参与公司可以在任何计划年度向信托和计划提供合格的等额捐款(根据本准则第401(K)和401(M) 条规定的规定),金额由公司不时确定。如果有捐款,应将其分配到部分或全部参与者的账户中,这些参与者 不是很高
5-3
按照公司在向信托和计划作出任何此类贡献时指定的方式补偿员工。尽管如上所述,在任何使用前一年测试来满足本合同第6.3或6.4节规定的计划年度,合格的匹配贡献必须不晚于该合格的匹配贡献所适用的计划年度结束。
5.5服兵役归来的等额缴费。
如果参与者在 因服兵役休假后立即返回参与公司或任何附属公司工作,并根据第4.6节进行任何追溯的选择性缴费,则应在本守则第414(U)节要求的范围内代表该参与者缴纳与该追溯 选择性缴费相关的任何对等缴费、避风港配套缴费或合格的配套缴费。
5.6 向受托人付款。
参与公司应不迟于参与公司可根据本信托和计划作出贡献的最后一天以现金向受托人作出本协议第5.1、5.2、5.4 和5.5节规定的贡献,并根据“守则”确保在计算作出该贡献的纳税年度的联邦 所得税时扣除该贡献。尽管如上所述,参与公司可以比每年更频繁地进行上述匹配贡献,包括但不限于工资总额期间、 月度、季度或半年,并且不需要在任何计划年度结束时根据参与者的年度薪酬做出任何额外贡献。
5-4
5.7记入帐户贷方。
参与公司根据本条出资的任何金额应由受托人持有,作为根据本信托和计划设立的 信托基金的一部分,并应具体分配到以下账户:
(a) | 按照本办法第5.1条或第5.5节的规定缴纳的避风港缴费应划入 参保人的避风港缴费账户; |
(b) | 根据本合同第5.2或5.5节的规定,应将相应的捐款分配到 参与者的比赛账户中;以及 |
(c) | 根据本条例第5.4节作出的符合条件的匹配捐款应分配到 参与者的符合条件的匹配账户中; |
并应根据本信托和计划的条款 进行投资和再投资、估值和管理。依照本条规定缴纳的款项在任何时候都是完全既得且不可没收的。
5.8更正分配错误。
如果在参与公司缴纳和分配捐款后,由于 疏忽或事实或法律错误,本应有权分享该捐款的参与者(或本应被视为参与者的员工)没有收到拨款或收到的拨款少于他 应收到的拨款,则公司可在其选择时向该参与者的账户支付一笔特别补充性捐款,数额应为 足够 同样,如果参与者收到的拨款超过了他应该收到的金额(或员工被不适当地包括在 信托和计划中),公司在
5-5
其选择,可重新分配此类捐款,将其他参与公司的捐款与此类拨款相抵,或使用此类拨款支付信托和计划费用。
5-6
第六条
对捐款和拨款的限制
6.1捐款是有限制的。
本信托和计划项下的缴款金额和分配以及没收分配应受 几个限制。这些限制应如下所示:
(a) | 根据参与者根据本协议第四条的延期选择向信托和计划提供的选择性捐款应受本协议第6.2节所述的个人美元限额的限制; |
(b) | 除根据本守则第5.1条规定作出安全港等额出资的计划年度外,根据参与者根据本守则第4条作出的延期选择或视为延期选择而向信托及计划作出的选择性出资,在本公司根据守则 第401(K)(3)(D)条规定选择的范围内,另加根据本守则第5.4条向信托及计划作出的等额出资,且不用于满足本守则第6.4条规定的出资百分比限制。 |
(c) | 除根据本条例第5.1节规定的安全港匹配出资的计划年度外,对信托和计划所作的匹配出资,加上公司根据本守则第401(M)(3)条规定选择的范围内,未用于满足本条例第6.3条规定的延期 百分比限制的选择性出资,应受本条例第6.4条规定的出资百分比限制的限制;(C)除根据本条例第5.1条规定的安全港匹配出资外,对信托和计划的匹配出资,加上公司根据本守则第401(M)(3)条规定选择的范围,不用于满足本条例第6.3条规定的延期 百分比限制; |
(d) | 除守则第404条另有规定的范围外,根据信托和计划第4条和第5条作出的所有出资合计应符合本条例第6.5条规定的扣除额限制;以及 |
(e) | 上述所有捐款的分配合计应遵守本办法第十九条规定的年度追加限额 。(##**$$ _) |
就本条而言,应适用本节规定的以下规则和 程序:
6-1
(1) | 为了确定高薪 员工的递延百分比和缴费百分比,在本信托和计划的给定计划年度内,根据参与公司或 任何附属公司维护的所有计划分配到任何高薪员工账户的所有任选缴款和匹配缴款(受本守则第401(K)条或401(M)节约束的除外),应视为根据单一计划或安排做出的缴款金额。 |
(2) | 如果本信托和计划以及一个或多个其他计划是为了根据本守则第 401(A)(4)、401(K)、401(M)或410(B)节(本守则第410(B)(2)(A)(Ii)节除外)进行测试而汇总的,则实际延期百分比测试和实际供款百分比测试(这些术语在本守则第401(K) 和401(M)条下的法规中定义)以及任何更正只有当计划具有相同的计划年度并使用 相同的方法来满足实际延期百分比测试(或分别使用实际贡献百分比测试)时,才可以汇总计划以满足本规范第401(K)(或401(M)条)的要求。如果本信托和计划的任何部分被视为为本规范第401(A)(4)或 410(B)节的目的强制分类,则应确定实际延期百分比测试和实际供款百分比测试(以及与此相关的任何更正),就好像信托和计划的这些部分构成单独的计划一样。 |
(3) | 如果财政部条例1.401(K)-2(C)(4)或1.401(M)-2(C)(4)条规定的计划覆盖范围发生变化,则应根据规定对上一年度非高薪员工的平均延期百分比和平均缴费百分比进行必要的调整。 |
(4) | 除本文另有规定外,管理人可以使用《守则》和《条例》允许的任何测试方法来应用实际延期百分比测试和实际贡献百分比测试,包括但不限于《守则和财政部条例》第401(K)(3)(F)和第401(M)(5)(C)条规定的特殊测试程序,第1.401(K)-2(A)(1)(Iii)条和第401(K)-2(A)(1)(Iii)条和第401(M)(5)(C)条。 |
6-2
1.401(M)-2(A)(1)(Iii)允许参与时间早于本守则第410(A)(1)(A)条规定的计划。 |
6.2美元限额。
第4.1节规定的可选捐款的金额。根据参与者的延期选择(或被视为延期选择)作出的 参与者的应纳税年度的信托和计划,加上任何其他雇主(无论是否与参与公司有关)在类似基础上缴纳的类似金额,根据本信托和计划,法律要求与该捐款合计的 不得超过本守则第402(G)节就该纳税年度有效的美元限额,但根据本准则第4.5节允许的超额供款除外。
如果 根据信托和计划第4.1节为参与者的纳税年度作出的缴费超过该限额,并且不能根据第4.5节重新定性为追赶缴费,或者 如果管理员在参与者纳税年度结束后的下一个3月1日收到参与者的通知,表示根据本条例第4.1节代表参与者缴纳的缴费连同其他雇主计划下的类似缴费将超过该限额,则管理人应导致超额缴费。 如果行政长官将在参与者的纳税年度结束后的下一个3月1日收到参与者的通知, 代表参保人的缴费连同其他雇主计划下的类似缴费将超过该限额,行政长官应导致超额缴费。在收到该通知后的下一个4月15日之前退还给 参与者。任何此类退款的金额应首先借记参与者的401(K)账户,然后,如有必要,再借记参与者的Roth账户。
6.3延期百分比限制。
本第6.3节不适用于信托和计划符合守则 第401(K)(12)节规定的安全港计划的任何计划年度。选任投稿
6-3
根据本条例第4.1节规定的积极参与者延期选择(或视为延期选择)为计划年度制定的延期百分比应受到限制,以便符合成为参与者资格的高薪员工的平均延期 百分比(如本章第6.7节所定义)不超过根据有资格成为 参与者但不是高薪员工的平均延期百分比确定的金额,如下所示:
(A) | (B) | |
以下项目的平均延期百分比 不是的活动参与者 高额补偿 |
平均延迟的限制 高薪酬的百分比 活跃的 名参与者 | |
低于2% | 2乘以A列 | |
2%或以上但低于8% | (A)栏加2% | |
8%或以上 | 1.25倍第(A)栏 |
公司将对不是高薪员工的参与者使用上一计划年度的平均延期百分比 来应用本节的规定,除非公司以适用法规或财政部长提供的其他适用指导允许的方式更改此类选择 。
6.4供款百分率限额。
本第6.4条不适用于信托和计划根据守则第401(K)(12)条符合 安全港计划资格的任何计划年度的等额缴款。根据本条例第5条为计划年度所作的匹配贡献,不被视为用于满足上文第6.3节规定的平均递延百分比测试的合格匹配贡献(如果公司在适用法律允许的情况下如此选择)应受到限制,以便平均贡献百分比(定义见
6-4
有资格成为参与者的高薪员工的缴费金额不得超过根据有资格成为参与者但不是高薪员工的 员工的平均缴费百分比(见本第6.3节所列表格)确定的金额。(br}本章第6.7节)有资格成为参与者但不是高薪员工的 员工的平均缴费百分比不得超过根据本章第6.3节所列表格确定的金额。
除非公司以适用法规或财政部长提供的其他适用指导允许的方式更改此类选择,否则公司将使用上一计划年度 的平均缴费百分比来应用本节的规定,适用于不是高薪员工的参与者。
6.5扣减限额。
在任何情况下,参与公司根据本条例第5条提供的所有捐款的金额,除根据本条例第4条规定的参与者选举(或当作选举)向受托人提供的任何 金额外,均不得超过根据守则第404(A)(3)条或 任何类似进口法规允许扣除的最高金额,包括根据上述第404(A)(3)条允许结转的任何出资金额,并考虑到本守则第404(N)条规定的任何捐款结转金额。在任何情况下,参与公司根据本条款第5条向受托人提供的所有捐款金额,不得超过守则第404(A)(3)条或任何类似进口法规允许扣除的最高金额,包括根据上述第404(A)(3)条允许结转的任何出资金额扣除限制不适用于为本信托和计划头重脚轻的任何计划年度提供第18条所述的最低缴款所需的缴费 。
6.6改正超额供款。
如果超过第6.2、6.3或6.4节中规定的限制,管理人可以根据本条例第5.4条对信托和计划附加 或代替其作出合格的匹配捐款,并视情况采取行动减少根据本条例第4.1、5.1和5.2条所作的未来捐款。此类操作可能
6-5
包括根据本协议第4.1节降低根据任何法律允许的 程序成为高薪员工的任何参与者的未来可选缴款率,或减少根据本协议第5.1或5.2节代表该参与者向信托和计划提供的等额缴费。如果该行动不能防止超出根据本合同第4.1节作出的捐款,则除下文另有规定外,应将之前 根据本合同第4.1节作出的捐款加上任何可分摊的收入和损失分配给代表其作出该捐款的参与者。 如果受影响的高薪员工根据本条例第4条同时缴纳了401(K)缴费和Roth缴费,则任何此类退款的金额应按比例从参与者的401(K)账户和Roth账户中借记。
在分配可选捐款的情况下,与该 分配的可选捐款相关的任何参与公司匹配的捐款加上任何收入和减去可分摊的任何损失,应由受影响的参与者按比例没收。该匹配缴费应退还给参与公司,或由公司选择 用于减少参与公司对其他参与者的配对缴费,该参与者的配对账户或安全港缴费账户将从退还的分配金额中借记。
如果必须进行分配以使信托和计划符合本协议第6.3或6.4节 或6.4节,则行政长官应按降序减少高薪员工参与者的延期金额,从延迟金额最高的高薪员工开始 ,直到达到法律要求的限制为止。对高薪员工的参与者的可选供款账户进行的任何调整都应
6-6
以统一方式为位置相似的参与者制作,并应按比例从参与者的401(K)帐户和Roth帐户中提取。
为了调整第6.2、6.3或6.4节下的超额供款,以考虑其可归因于的收益和亏损 ,收益或亏损应按照本守则第402(G)、401(K)或401(M)节(视情况适用)所允许的方式进行调整。在任选缴费账户、匹配账户和/或安全港 缴费账户中进行的任何调整,对于位置相似的参与者都应以统一的方式进行。
6.7定义 和特殊规则。
就本条而言,适用下列定义和特别规则:
(a) | ?参与者在任何计划年度的延期百分比应等于 根据本条例第4.1节代表其在该计划年度作出的任选捐款的总额,加上在适用法律允许的范围内,公司应根据本条例第5.4节选择代表其作出的全部或部分合格匹配捐款作为该计划年度其测试补偿的百分比。 |
(b) | ?积极参与者在任何计划年度的贡献百分比应等于 参与公司根据本协议第5.2节代表其在计划年度作出的匹配贡献,以及根据本协议第5.4节规定的合格匹配贡献,不用于满足本协议第6.3节规定的平均延期百分比测试 作为该计划年度其测试补偿的百分比。在本计划和信托不符合本守则第401(K)(12)条规定的安全港计划的任何计划年度,行政长官可根据本守则第401(M)(6)(B)条规定行使其唯一酌情权 ,指示将根据本守则第4.1条代表参与者作出的不用于满足本守则第6.3条规定的平均延期百分比测试的任选捐款计入 。 |
(c) | ?高薪员工的含义应与本合同第2.26节 中的含义相同。 |
6-7
第七条
投资资金和投资方向
7.1投资方向。
目前,所有账户持有人均可指示受托人将其信托和计划项下的账户投资于投资委员会不时指定的投资基金和其他投资项目,但须遵守本条下文规定的限制,并传达给账户持有人。 和 }所有账户持有人均可指示受托人将其账户投资于投资委员会不时指定的投资基金和其他投资项目,并传达给账户持有人。如果投资委员会 确定信托和计划应在实际情况下符合ERISA第404(C)节的规定,则应指示采取适当步骤进一步执行。
7.2投资基金。
投资委员会可选择的投资基金包括但不限于:
(a) | 货币市场基金; |
(b) | 共同基金; |
(c) | 股票型基金; |
(d) | 固定收益基金; |
(e) | 银行设立的集合投资基金; |
(f) | 任何保险公司的一般账户;及 |
(g) | 任何保险公司设立和维护的任何专用账户。 |
投资委员会有权自行决定在本协议项下维持的投资基金的数目和基金的性质 ,并可不时更改或取消根据本协议提供的资金,但如继续准许个别投资方向,并须遵守第404(C)条,则 的数目
7-1
此类基金不得少于三(3),投资委员会确定的可用基金中,至少有三(3)应是多元化的,具有明显不同的风险和回报特征 。
7.3“投资方向办法”。
账户持有人应指示将代表其出资的金额投资于 第7.2节所述的投资基金以及投资委员会可能设立的其他基金。任何该等投资方向须由账户持有人以管理人指定的形式(书面、电话或电子方式)及 在管理人规定的时间内提供予受托人,并须以管理人规定的形式作出书面或其他确认。此类个人的投资选择应按照 署长自行决定不时制定的其他规则进行,包括要求以百分比增量进行投资选择的规则。行政长官根据本节制定的任何规则应以统一和非歧视性的方式适用于所有 账户持有人。
如果账户持有人没有指示将贷记到其账户中的金额 投资,或任何此类账户有权从集体诉讼中获得收益或获得其他金额,且在应计之后但在获得该权利或利息之前,账户持有人账户中的所有金额 均已分配,则该等金额应投资于投资委员会指定的合格默认投资选择。
7-2
尽管本条有任何相反规定,投资委员会和受托人仍可按照投资委员会的指示拒绝遵循下列任何投资方向:
(a) | 不符合信托和计划文件; |
(b) | 将导致信托和计划资产的所有权标记保留在 美国地区法院的管辖范围之外; |
(c) | 是否会危及此信托和计划的纳税资格; |
(d) | 可能导致超过账户持有人账户余额的损失; |
(e) | 将导致该信托和计划参与: |
(1) | 与参与公司或附属公司进行销售或交换(符合ERISA第408(E)节和29 CFR§2550.404c-1(D)(2)(Ii)(E)(4)要求的ERISA第407(D)(5)节定义的某些合格雇主证券除外); |
(2) | 本信托和计划与参与公司或附属公司之间的租赁或向参与 公司或附属公司提供的贷款; |
(3) | 收购或出售参股公司或附属公司的不动产;或 |
(4) | 收购或出售参与公司或附属公司的证券,但符合ERISA第408(E)节和29 CFR§2550.404c-1(D)(2)(Ii)(E)(4)要求的ERISA第407(D)(D)(5)节定义的某些合格雇主证券除外; |
(f) | 将导致守则第4975条或ERISA第406条所指的禁止交易;或 |
(g) | 将产生应向该信托和计划纳税的收入。 |
7.4改变投资方向。
关于账户持有人投资其账户的所有指示应视为持续指示,直至 更改为止。账户持有人可以
7-3
可随时更改其投资方向,但只能根据管理人自行决定的规则和限制,包括(但不限于)最低百分比、提供此类指示的时间和形式、一个或多个投资基金的最短剩余期限,以及对所有或 某些投资基金进行更改的截止日期和时间。 该规则和限制包括(但不限于)最低百分比、提供此类指示的时间和形式、保留在一个或多个投资基金中的最短期限,以及对所有或 某些投资基金进行更改的截止日期和时间。每位账户持有人应注明投资方向的任何变更是否仅适用于变更后代表其对本信托和计划所作的贡献,或者该变更是否也适用于 改变已记入其账户的金额的投资。如果署长提供了每日更改投资的程序,则可以每天更改投资方向,此类更改通常自更改之日起生效 ,但会有合理的行政延迟。任何此类投资方向的改变应以署长 确定的方式(包括书面、电话或电子方式)提供给署长。署长为参与者确定的投资方向所依据的程序不一定对所有参与者群体都是统一的。
7.5投资选择之间的资金转移。
如果账户持有人已根据本条例第7.4节的规定,对已记入其账户的 金额适当改变投资方向,受托人应将金额从一个投资基金转移到另一个投资基金,以实现该投资方向的改变。
7.6投资基金的估值。
依照本条设立的投资基金,应当按照本办法第八条规定的程序进行估值和调整,如同该基金是一个单独的信托基金一样。该科旨在调整每个投资基金,以反映所有
7-4
每只该等基金的应占收益及每只该等基金在任何估值日期的资产值(视属何情况而定)的变动(视属何情况而定)。
7.7公司股票基金的维护。
受托人应在信托基金内设立一支公司股票基金,用于根据第7.9节选择投资股票和任何相关的避风港或配套出资的选择性捐款的投资。(br}账户持有人根据第7.9节选择投资于股票和任何相关的避风港或相应的出资。
7.8公司股票基金投资方向程序。
账户持有人可以指示受托人将其选择性供款和相关 避风港或对信托和计划的等额供款投资于公司股票基金,最高可达20%(20%)。账户持有人只能通过公司股票基金投资股票,以获得选择性和相关的避风港或等额出资。所有此类指示 均应视为持续指示,直到更改为止。任何此类更改均应按照本合同第7.4和7.5节的规定进行。根据本节 投资和持有公司股票基金的金额应符合本条款第7.13节的多样化要求。
7.9 公司股票基金投资。
除第7.12节另有规定外,公司股票基金应仅投资于股票 ,但受托人可保留一定数额的现金,以支付参与者在分配其账户时可能有权获得的任何零碎股份或小额股份余额。 参与公司出资或根据受托人持有的股票支付的现金股息或进行的现金分配而收到的任何款项,应在收到后合理地尽快投资于股票。公司没有义务 向受托人出售任何股份,但可由其全权酌情决定出售任何股份给受托人
7-5
股东或董事会(视情况而定)从本公司以前发行和重新收购的授权但未发行的股份、库存股或股份中提取。为确保受托人 可购买股份,受托人可在投资委员会的指示下,与投资委员会选定的一名或多名人士(包括 公司、其董事或高级管理人员)订立购买股份的协议,或取得向该等人士购买股份的选择权。
尽管有 本节的前述规定,公司股票基金只能在股票(I)构成符合资格的雇主证券时投资于股票,该术语在守则第4975节和ERISA第407(D)节和 (Ii)节中定义。在任何时候,此类投资可占信托基金资产公允市值的10%(10%)以上,并可高达 公司股票基金资产公允市值的100%(100%)。
7.10股份表决权。
账户持有人有权指示受托人如何就股份记录持有人有权投票的事项 表决分配给其账户的任何股份,以及分配给账户持有人但未收到投票的应计比例股份,受托人应按照账户持有人的 指示对该等股份进行表决。下列规则和程序适用:
(a) | 就该项投票而言,已获分配账户股份的每位账户持有人现 被指定为ERISA第402(A)(2)条所指的受托信托机构,涉及分配给其账户的股份以及分配给账户持有人账户但受托人未及时收到指示的按比例股份 。 |
(b) | 每个账户持有人在分配给其 账户的股份数量范围内,有权指示受托人投票该等股份的方式。如果 |
7-6
记账人及时指示受托人表决该股份,受托人按照指示行使表决权。所有此类指示 应以管理人决定的方式传达给受托人。 |
(c) | 对于分配给账户持有人账户的股份,受托人没有及时 收到指示 ,每位账户持有人有权指示受托人对该等无表决权股份的一部分进行表决。具体而言,该指示应涉及 未收到指示的信托与计划持有的股份数量乘以一个分数,分子是分配给及时向受托人发出指示的有表决权账户的股份数量,分母是 分配到所有账户并及时向受托人提供指示的股份总数。 |
(d) | 在行使表决权时,本公司应及时向或安排 向每位账户持有人分发委托书、通知和资料说明书,这些材料一般应与提供给本公司股东的材料相同。 |
7.11股份的投标或交换要约。
本节的规定应适用于一个或多个人发起的投标或交换要约,包括但不限于1934年证券交易法(修订后)所指的 股票要约或交换要约。账户持有人有权指示受托人是否就收购要约或换股要约而向其账户分配的任何 股票进行投标或交换,以及分配给账户持有人但未及时收到指示的应评税部分,受托人应按照账户持有人的指示进行投标或 交换。下列规则和程序适用:
(a) | 为任何投标要约或 交换要约的目的,已向其分配账户股份的每个账户持有人特此 |
7-7
指定为ERISA第402(A)(2)节所指的受托信托机构,涉及分配给其账户的股份和按比例分配给账户持有人但受托人没有及时收到指示的股份 。 |
(b) | 每个账户持有人在分配给其 账户的股份数量范围内,有权指示受托人以何种方式回应投标要约或交换要约。账户持有人及时指示受托人投标或者交换其账户中持有的股份的,受托人应当 按照指示作出回应。所有该等指示须以遗产管理人决定的方式传达给受托人。 |
(c) | 对于分配给账户持有人账户的股份,受托人没有及时 收到指示 ,每个账户持有人有权指示受托人如何回应该等非定向股份的部分要约收购要约或交换要约。具体地说,该指示应涉及 未收到指示的股份数量乘以一个分数,分子是分配给及时向受托人发出如何回应投标或 交换要约的指示的有投票权账户持有人账户的股份数量,分母是分配给所有账户持有人账户的股份总数,对于这些账户,及时向 受托人提供了如何回应投标要约的及时指示。 |
(d) | 本公司应及时向或安排向每位账户持有人分发与该收购要约或交换要约有关的 将分发给本公司股东的信息。 |
7.12临时投资。
在根据第7.9条进行股票投资之前,受托人可以将其收到的任何款项投资和再投资于 短期货币市场投资,包括短期公司、个人或政府债务(无论有担保或无担保)、受托人或其任何母公司或附属公司的定期或储蓄存款,前提是这些存款具有合理的 利率或任何银行、信托公司或储蓄和贷款机构的存款,但
7-8
不需要由联邦存款保险公司担保,或以任何受监管投资公司的股票、任何共同信托基金的单位或任何 受监管投资公司、共同信托基金或合伙企业投资于此类短期货币市场工具和存款的合伙企业的利益为担保。
7.13投资多元化。
账户持有人可以选择在任何时候出售其公司股票基金贷方的部分或全部股票(如果有),并 将出售所得资金直接投资于根据本协议设立的任何其他投资基金。任何此类指示均应按照本条第七条的规定作出。除上文第7.8节允许的情况外,会计师不得选择投资于本条款项下的任何 投资基金的股票。账户持有人不得选择将其他投资基金的金额转入公司股票基金。
7.14以现金或股票形式分配。
账户持有人的Match或Safe Harbor缴费账户、401(K)账户和Roth账户的分配应 以现金进行,但如果此类账户在分配时投资于股票,则账户持有人可以选择接受此类股票;但是,零碎股份应以现金分配。
7-9
第八条
帐目
8.1维护现有账户。
在紧接重述日期之前由受托人开立的账户应继续根据此处修订和重述的 信托和计划开立。
8.2设立帐目。
员工成为参与者后,管理人应通知受托人,并向受托人提供受托人可能要求的有关该参与者的 信息。当参与者根据本章程第4.1节做出选择性贡献时,受托人应代表该参与者设立一个选择性贡献账户(该账户应 进一步指定为401(K)账户和/或Roth账户(视情况而定))、匹配账户和(前提是公司已根据第5.1节作出选择且所述选择未被撤销)安全港贡献 账户。(C)如果本公司已根据本章程第4.1节作出选择,且上述选择未被撤销,则受托人应代表该参与者设立一个可选择贡献账户(该账户应进一步指定为401(K)账户和/或Roth账户,视情况而定)、配对账户和安全港贡献账户。在根据本合同第5.4节代表参与者进行合格匹配出资时,受托人应代表该参与者设立合格匹配帐户。在 参与者根据本条例第20条将款项转入本信托和计划时,受托人应代表该参与者设立展期账户(该账户应进一步指定为401(K)账户和/或ROTH账户,以 为准)。如果符合条件的退休计划被并入信托和计划,受托人应根据需要设立优先计划账户,以持有和核算转让的资产。受托人 可以在受托人认为必要的账户内设立子账户。
8-1
8.3账户贷记和借记。
该账户应当按本规定第四条、第五条规定的数额记入账户贷方, 应当依照本条规定将信托基金的收入、收益或者损失记入贷方或者借方,并应当按照本规定第九条、第十条、第十一条或者第十二条的规定从信托基金账户中提取或者分配的金额记入借方。 从该账户中提取或者分配的金额应当按照本规定第九条、第十条、第十一条或者第十二条的规定记入贷方或者借方。账户持有人账户中的所有贷方和借方应自本信托和计划的适当部分中指定的日期起计入。
8.4资产估值。
自每个估值日起,受托人应对信托基金的所有资产进行估值。受托人应使用证券或其他资产的公允市场价值 作出上述决定。然后,受托人应从该信托基金的资产总值中减去截至 估值日期前一个 个账户贷记该信托基金所有账户的所有金额的总和。信托基金总资产价值超过所有该等账户贷方的所有金额的总和,而该超出部分与(A)与(B)之间的 超额总额的关系相同,则该部分应记入该账户的贷方,其中:
(a) | 等于截至前一估值日贷记到该账户的金额;和 |
(b) | 等于截至前一个评估日期贷记所有上述账户的总金额。 |
如果截至前一个评估日的所有账户的总和超过信托基金截至该评估日的所有资产的总价值,则贷记每个账户的金额应按类似比例减少。本段旨在将信托基金的所有收入和信托基金资产价值的变化 (视具体情况而定)分配给信托基金中的所有此类账户。管理人和受托人可以采用他们认为适当的规则来贷记任选捐款和匹配捐款或
8-2
在评估期内定期收到的其他捐款,占信托基金资产收入、损益的适当百分比。
尽管本节有前述规定,如果信托基金的资产是通过机构受托人或投资经理或其他专业货币经理投资的,而投资经理或其他专业资金经理保持着将投资收益和损失分配到利用资产公允市场价值的账户的程序,受托人可以指示使用这种 方法来代替上述程序。
8.5投资 基金的估值。
根据本规定第七条设立单独投资基金的,受托人应按照上文第8.4节所述 进行,但以逐个投资基金为基础。此部分的目的是在投资于某一特定投资基金的所有账户中分配该基金可分配给信托的所有收入 以及该基金资产价值的变化(视情况而定)。对该等账户贷方金额的调整应视为自上述估值日起进行。
8-3
第九条
艰苦和在职退出
9.1困难分配。
在符合行政长官可能规定的统一规则和程序的情况下,参与者可以向行政长官 申请困难分配。根据本条提出的任何困难退出申请,应以署长决定的方式(包括书面、电话或电子方式)提出。
就本节而言,仅当分配是基于 以下第9.2节所述的直接和严重的财务需求,并且如下文第9.3节所述是满足此类需求所必需的情况下,才应将其视为因困难而进行的分配。此类分配只能从下面第9.4节规定的金额中进行。
9.2艰难困苦的定义。
如在第9.1至9.9节中使用的,仅当分配是基于以下原因时,术语??困难?应指 参与者的直接和严重的经济需要:
(a) | 根据 守则第213(D)节可扣除的(或获得)医疗费用(不考虑费用是否超过参与者调整后总收入的7.5%); |
(b) | 为参保人购买(不含抵押付款)主要住所; |
(c) | 为参与者、其配偶、子女或受抚养人(不考虑第152条(B)(1)、(B)(2)和(D)(1)(B)的定义)支付未来12个月 (12)个月的学费、相关教育费和食宿费用; |
(d) | 需要防止参与者被驱逐出其主要住所或因参与者主要住所的抵押而丧失抵押品赎回权; |
9-1
(e) | 支付参与者已故配偶、父母、子女或受扶养人的丧葬费用 (在不考虑第152(D)(1)(B)节的情况下,按照守则第152节的定义); |
(f) | 支付修缮参赛者主要住所损坏的费用,该费用有资格根据守则第165条扣除 伤亡损失(不考虑损失是否超过参赛者调整后毛收入的10%(10%)); |
(g) | 库务局局长或其委托人 根据守则第401(K)(2)(B)(I)(Vi)条规定的其他情况或事件;或 |
(h) | 支付参与者因联邦紧急事务管理署(FEMA)宣布的灾难而产生的费用,前提是参与者在灾难发生时的主要住所或主要工作地点位于FEMA指定的与灾难相关的个人援助区域内。 |
9.3厘定应付困难所需的款额。
只有在满足以下所有要求 时,才会认为分配是必要的,以满足参与者的困难:
(a) | 分配金额不超过 参与者的迫切财务需求,包括支付合理预期的联邦、州或地方所得税或罚款所需的任何金额;以及 |
(b) | 参与者已获得除 参与公司或任何附属公司维护的所有计划下目前可用的艰苦条件分配之外的所有分配,前提是此类分配不会增加参与者的财务需求。 |
此外,在确定是否需要为解决困难而进行分配时,管理人和参与公司可以 合理地依赖参与者的陈述,即除非任何参与公司实际知道不能通过 保险或其他方式的报销或赔偿、清算等方式来满足该需要,否则无法从他或她可获得的其他资源中满足该需要
9-2
通过参与 公司或任何其他雇主的计划中目前可用的其他分配,或通过以合理的商业条款向商业来源借款,以足以满足需要的金额向商业来源借款。
9.4允许的艰苦条件分配。
如果管理员确定就参与者而言满足上述标准,则可以订购 全部或部分金额的分配:
(a) | 此类参与者的配对账户(可归因于符合条件的匹配供款的金额除外)、 预先计划账户和当时为其利益持有的任何展期账户;加上 |
(b) | 贷记到其401(K)账户的金额加上所有此类 缴款的收益(如果有)的总和; |
(c) | 以下列各项中较小者为准: |
(1) | 向该参与者的Roth账户缴纳的Roth款项减去该参与者之前从该参与者的Roth账户中提取的任何款项 ;以及 |
(2) | 在此分发日期贷记到该参与者Roth帐户的金额。 |
金额应按比例从所有账户中提取。根据第9条规定,贷记参与者避风港缴费账户的金额不能用于艰苦条件分配。
9.5现役提款。
在符合管理员可能规定的合理且统一的规则和程序的情况下,参与者可随时 退出:
(a) | 记入其展期账户贷方的全部或部分款项;及 |
(b) | 全部或部分可归因于税后缴款的金额 贷记根据第8.2节设立的任何先前计划账户。 |
9-3
本合同项下的撤回请求应按照管理人决定的方式(包括书面、电话或电子方式)提出。
9.6岁59岁-1/2次撤退。
根据管理人 可能规定的统一规则和程序,年满59岁半(59-1/2)的参与者可以提取其信托和计划项下的所有账户余额;但是, 除非第9.1条另有规定,否则参与者在受雇期间不得根据本第9.6节的规定提取记入其Roth账户的任何金额,直到:(I)年满59岁 一半(59-1岁)时,方可提取以下各项中较晚的一项:(I)年满59岁 一半(59-1)的参与者在受雇期间不得提取其Roth账户中贷方的任何金额:(I)年满59岁 一半(59-1)或(Ii)参与者的Roth非排除期结束。根据本协议 提出的撤回请求应以管理人决定的方式(包括书面、电话或电子方式)提出。参与者不得重新贡献从其ROTH账户提取的任何金额。
9.7分配方法。
如果行政长官因参与者达到59岁半(59-1/2岁)或本条允许的任何其他分配而下令艰苦条件分配、在职分配、 分配,则此类 分配应一次性进行。艰苦条件分配应按比例从参与者的账户中支付。根据本条分配给参与者的金额应在支付时记入相应账户的借方 。任何此类分发均应遵守本规范第3405(C)节的适用扣缴要求。
9-4
9.8艰苦条件管理、在职人员和年龄59-1/2分配规定。
根据本条申请或支付任何分配均不具有 终止参与者参与信托和计划的效力。行政长官可规定使用该等表格,进行该等调查,并要求作出其认为适宜的陈述及保证,以根据本条执行困难、在职及59岁半(59-1/2)年龄段的撤退。(br})行政长官可规定使用该等表格、进行该等调查,并要求作出其认为适宜的陈述及保证,以执行根据本条作出的艰苦、在职及59岁半(59-1/2)撤退的目的。根据本条 进行的任何提款不得偿还给信托和计划。
9.9配偶同意。
不得进行困难、在职或59岁 一半(59-1/2)的分配,除非参与者的配偶(如果有)按照本合同第24.5条规定的方式同意(如果根据本合同第24.6条需要此类 同意)。
9.10合格预备役人员分布。
尽管本协议有任何相反规定,但作为美国联邦法典第37条第101条所定义的预备役分队成员,并被命令或召唤现役超过179天或无限期服役的任何参与者,均可选择接受符合条件的预备役人员分配,如第72(T)(2)(G)条所定义。
9-5
第十条
贷款
10.1贷款 管理和申请。
下列人员可以向管理人申请信托和 计划的贷款:
(a) | 参与者,包括因不再是 承保雇员而成为非在职参与者的任何雇员(但除以下(B)款另有规定外,不包括因终止雇佣而成为前参与者的任何人); |
(b) | 已根据本协议第20.1节转至信托和计划的承保员工 ,但尚未满足本协议第3.2节的资格要求;以及 |
(c) | 以前的参与者,是 ERISA第3(14)节所指的利害关系方。 |
任何此类贷款向高薪员工提供的金额不得超过 向非高薪员工提供的金额。如果管理人确定借款人(和提议的贷款)满足以下规定的贷款审批要求,管理人应指示受托人从其401(K)帐户、Match帐户、Prior Plan帐户、展期帐户和/或Roth帐户向该借款人提供 贷款。
10.2贷款金额 。
任何此类贷款的金额应由管理人决定;但是,当任何此类贷款 与本信托和计划以前发放的未偿还贷款以及本公司或任何附属公司维持的其他合格退休计划(如果有)下的贷款相结合时,不得导致向该 借款人提供的所有此类贷款的总额超过以下(A)或(B)项中较小的一项,在以下情况下:
10-1
(a) | 相当于本信托和计划项下借款人 账户贷方金额的一半(1/2);以及 |
(b) | 等于50,000美元(50,000.00美元)减去以下各项的余数(如果有的话): |
(1) | 在贷款发放日期前十二(12)个月期间,本信托和计划以及本公司及其附属公司维持的所有其他合格 退休计划向该借款人提供的贷款的最高未偿还余额;减去 |
(2) | 从贷款发放之日起的计划中对该借款人的未偿还贷款余额。 |
10.3贷款管理。
以下附加规定适用于本信托和计划项下的贷款计划:
(a) | 贷款计划管理。信托和计划项下的贷款计划应由 管理人按照管理人可能规定的统一规则和程序进行管理,包括: |
(1) | 每位借款人一(1)次最多只能有一(1)笔未偿还贷款; |
(2) | 借款人不能将新贷款与现有贷款合并以满足上文(A)(1)项所述的一(1)项贷款要求 ; |
(3) | 借款人在任何十二(12)个月期间仅限贷款一(1)笔;以及 |
(4) | 任何此类贷款的金额不得低于1000美元(1,000.00美元)。 |
(b) | 贷款申请手续。每个借款人应按照管理人决定的方式(包括以 书面、电话或电子方式)申请贷款。 |
(c) | 批准或拒绝贷款的依据。只有在以下情况下才会批准贷款: |
(1) | 管理署署长认为借款人打算根据其条款偿还贷款;以及 |
10-2
(2) | 如果第24.6节要求借款人的配偶(如果有)按照本章第24.5节规定的方式同意,则借款人的配偶应按照本章第24.5节规定的方式同意;以及 |
(3) | 此类贷款的金额不得超过第10.1节所列借款人账户的贷方金额 ,且只能从此类账户中拨付;以及 |
(4) | 这笔贷款符合下面第10.4节的要求。 |
10.4贷款条款和条件。
根据本条发放的任何贷款应仅从借款人的一个或多个账户发放,并应遵守 下列条款和条件:
(a) | 利息。利息应当以合理的利率收取,与商业贷款人对类似贷款收取的利率相媲美。 商业贷款人对类似贷款收取的利率可以与商业贷款人的利率相媲美。 |
(b) | 贷款期限和还款时间表。任何贷款的期限应由借款人和管理人共同商定 ,但不得超过五(5)年。所有贷款均应在贷款期限内对贷款进行实质性摊销,付款频率不低于季度;但前提是, 贷款条款可允许借款人在其从参与公司休无薪休假期间有长达一(1)年的宽限期,从该贷款还款起最多可享受一(1)年的宽限期。被终止 雇佣的参与者应根据非歧视性规则,在行政部门设定的行政合理期限内,支付本协议项下未偿还贷款的余额。如果该参与者没有支付 其未偿还贷款的余额,则该参与者应按照以下(F)项的规定违约。 |
尽管本协议有任何相反规定,本信托和计划可在守则第414(U)节允许的范围内暂停贷款支付。
管理人可以出于任何原因制定其认为必要或适当的关于贷款偿还的附加、非歧视性 规则,包括本信托和计划的有效管理,包括提前还款和任何与此相关的限制。
10-3
(c) | 帐户分离。如果个人从信托和计划中借款,其账户在该借款的 范围内,应被视为隔离的投资目的。代表该贷款的票据和借款人的账户,在该借款的范围内,根据本条例第八条的规定,不应计入信托和计划的估值 。 |
(d) | 还款手续。除非 行政长官和员工同意另一种程序,否则偿还向员工提供的任何贷款应通过工资扣减的方式进行。偿还错误一节中所述借款人的任何贷款!找不到参考源。以上内容应由管理人 和借款人共同商定。 |
(e) | 文件和抵押品。每个借款人应以管理人决定的方式 表明其接受贷款条款。在代表贷款收益的支票上签字、背书或存款将自动构成对贷款条款的接受,并证明借款人有义务根据其条款偿还贷款 。每笔贷款均须附有付予受托人命令的利息,并须有足够的抵押品作支持。此类抵押品应包括(I)不超过借款人账户贷方 金额的50%(50%)的金额,以及(Ii)如有必要,具有足够价值的其他财产,以充分保证贷款的偿还。管理员可能需要其认为合适的其他更多文档 。 |
(f) | 默认值。如果借款人未能在到期时支付任何 本金或利息,如果他未能按照上文(B)款的规定,在允许的一(1)年宽限期后支付所需的款项,如果借款人的抵押品变得不足以担保贷款,并且他没有在署长提出请求后十(10)天内提供令署长满意的替代抵押品,或者如果他没有在以下时间内全额偿还该贷款的本金和利息的全部未偿还余额,则署长可宣布借款人违约如果适用,在他收到遣散费的最后一期工资分期付款之日,除非他仍然是ERISA第3(14)条所指的利害关系方。在管理人宣布借款人违约的情况下,应加速其贷款,并且: |
(1) | 如果他在本信托和计划中的附属担保足以覆盖全部或部分未偿还本金和利息,并且如果管理人认为该金额的分配不会危及 |
10-4
信托和计划或计划作为401(K)计划的状态,受托人应对该信托和计划抵押品执行。 |
(2) | 如果受托人在本信托和计划中的抵押品担保不足以覆盖所有未偿还本金和利息 ,或者如果管理人认为执行此类抵押品会危及信托和计划的纳税资格地位或计划作为401(K)计划的地位,受托人应开始对借款人采取适当的收款 行动,以追回所欠金额。 |
任何违约贷款的催收费用,包括律师费, 应由借款人或其在本信托与计划项下的账户承担。
10.5支付之前的 贷款。
尽管有本细则的前述规定,如果根据本章程 作出的任何贷款所得款项直接或间接用于清偿本章程项下先前贷款项下的任何债务,则最近一笔贷款的期限不得超过先前贷款项下的还款期。就本节而言,管理人 应能够依赖借款人关于新贷款收益使用情况的证明。
10-5
第十一条
退休或终止雇用
11.1退休或终止雇佣时获得利益的权利。
如果参与者因死亡以外的任何原因被终止雇佣,该参与者有权 收到贷方代表其持有的账户的金额分配。可分配给退役或退役参与者的任何金额,均应按照本办法第十三条规定的规则和程序分配。 参与者将身份从雇员更改为租赁人并不构成终止雇用,以便根据本第11条确定是否有资格享受福利。
11.2开始分发。
自下列日期起,应按照本条例第13条规定的规则和 程序将贷记到终止参与者账户的金额分配给该参与者:
(a) | 如果其账户在分配时的价值不超过5000美元(5000.00美元), 根据第13.6条的规定,分配应在其终止雇佣或死亡后行政上可行的时间内进行;或 |
(b) | 如果分发时其账户价值超过五千美元($5,000.00),则 除非参与者或其受益人根据本合同第13.1条选择推迟分发,否则分发应不晚于: |
(1) | 除第13.4条另有要求外,在其达到正常退休日期或终止雇佣之后的 计划年度结束后行政上可行的时间内,但不迟于该计划年度结束后六十(60)天,或 |
11-1
(2) | 自参与者或其受益人要求的较早日期开始,但不早于其终止雇佣后在行政上可行的 时间内。 |
除第13.6节规定的情况外,参与者(如果适用,根据本合同第24.6节,其配偶)未同意分发应被视为选择推迟分发。
11-2
第十二条
死亡抚恤金
12.1 在职期间死亡。
如果参与者因死亡而终止受雇,其指定受益人有权获得与当时贷记到为其利益持有的账户中的金额相等的分配金额。除非受益人根据本合同第13.1条选择将分配推迟到较晚的日期,否则此类金额应在参与者去世后合理地尽快进行分配,但不得晚于死亡日期所在的计划年度结束后六十(60)天。此种分配应当按照本办法第十三条的规定办理。
12.2福利分配前死亡。
如果退休或终止的参与者、受益人或(在 相关合格家庭关系令规定的范围内)备用受款人在分配给他的日期之前死亡,其指定受益人有权获得贷记到其账户的金额的分配。除非 受益人根据本条款第13.1条选择将分配推迟到较晚的日期,否则此类金额应在参与者去世后合理地尽快进行分配,但不得晚于死亡日期所在的计划年度结束后六十(60)天 。此种分配应当按照本办法第十三条的规定办理。
12.3利益分配后死亡。
如果退休或终止的参与者、受益人或候补受款人在本合同规定的所有金额 分配给他之日之后死亡,则不向其受益人支付任何福利。
12-1
12.4无受益人指定。
除非参保人、前参保人、受益人或(在符合相关的合格境内关系令的范围内)候补收款人已根据本条例第12.5节的规定指定死亡受益人,否则其死亡受益人应被视为该参保人有 遗属的下列类别中的第一类人员:
(a) | 他去世时的配偶; |
(b) | 他的问题,人均; |
(c) | 其父母;及 |
(d) | 遗嘱执行人他的财产的遗嘱执行人或管理人 |
12.5受益人的指定。
参与者、前参与者、受益人或(在根据相关的合格国内关系命令规定的范围内)候补受款人可以按照管理人决定的方式(包括书面、电话或电子方式)指定死亡受益人或 死亡受益人,而不是根据本条将金额分配给根据本条款第12.4节的规定确定的死亡受益人。受益人的任何此类指定仅在该参与者、前参与者、受益人或候补受款人的有生之年由管理人以 适当形式收到此类指定后才有效。如果参与者已婚,且配偶未被指定为参与者或前参与者的 主要受益人,则仅当参与者的配偶是唯一的主要受益人或配偶同意以本合同第24.5节规定的方式指定时,任何此类指定才有效。尽管有前款或本条例第24.6条的规定,如果参与者或原参与者离婚,其前配偶不属于指定死亡。
12-2
除非参与者或前参与者在离婚后指定其前配偶为指定的死亡受益人,否则本合同项下的受益人。
12.6管理人须通知受托人。
参与者、前参与者、受益人或候补受款人死亡后,管理人应立即 通知受托人该参与者的一名或多名死亡受益人的身份。受托人在按照其从 管理人处收到的指示向任何人进行分发时应受到完全保护。
12.7不完全性情。
如果参与者、前参与者、受益人或候补受款人死亡时,他向管理人备案了一份指定 ,但在他去世时没有处置根据本信托和计划可分配的所有金额,则可代表该参与者、前参与者、受益人或候补受款人分配的 处置不是由死者的指定决定的,应分配给根据本条例第12.4节的规定确定的死亡受益人。
12.8名称的澄清。
死亡受益人指定中的任何含糊之处应由遗产管理人解决。在符合本合同第12.4节的规定下, 管理人可指示参与者、前参与者、受益人或替代收款人澄清其指定,并在必要时执行包含此类澄清的新指定。
12-3
第十三条
分配
13.1 分发时间。
分销通常从本协议第11条和第12条规定的日期开始 。但是,账户余额超过5000美元(5,000.00美元)的终止参与者或受益人可以选择(或根据第11.2节,可被视为已选择)将任何分发推迟到不晚于第13.4节允许的日期 。
尽管本节前述条款以及与第11条和第12条相反的条款 另有规定,但如果在该日期之前无法确定要求在该日期支付的付款金额,或者 管理人在做出合理努力后仍无法找到参与者,则信托和计划中关于分发时间的要求不适用,前提是在可以确定该金额或找到参与者后六十(60)天内付款。本段并非 旨在允许账户持有人选择将付款推迟到本信托与计划中另外规定的日期之后。
如果分配是守则第401(A)(11)和417节不适用的分配,则此类分配可在根据《财政条例》1.411(A)-11(C)节要求的通知发出后 不到三十(30)天开始,前提是:
(a) | 管理员明确通知参与者,参与者有权在收到通知后至少 三十(30)天内考虑是否选择分发的决定;以及 |
(b) | 参与者在收到通知后,肯定地选择了分配。 |
13-1
13.2分发形式。
(a) | 依照本法第十一条或第十二条的规定分配给账户持有人的金额 为一次性支付。除非参与者选择将可分配的金额 从信托与计划直接转移到符合条件的退休计划,否则根据本条款进行的任何分配应遵守守则第3405(C)节的扣缴要求。 |
(b) | 尽管有上述规定,代表其从RPM退休计划转出展期账户的任何参与者均有权选择以受托人为其从保险公司购买的年金合同的形式收取此类金额。除非该参与者选择另一种形式的年金合同,否则任何此类 年金合同通常应在其条款中规定要支付的福利: |
(1) | 对已婚参与者或已婚前参与者,以该参与者或前参与者及其配偶共同在世时的共同遗属年金为基础,并规定在该参与者或前参与者去世后,其每月退休福利的50%(50%)将在其配偶在世期间继续并支付给 该参与者或前参与者的共同遗属年金, 规定该参与者或前参与者去世后,其每月退休福利的50%(50%)将在其配偶在世期间继续支付给该参与者或前参与者; |
(2) | 向未婚的参与者、未婚的前参与者或以该参与者、前参与者或受益人的生命为基础的单次终身年金受益人 ; |
但是, 参与者或前参与者或该参与者的受益人可以选择根据保险公司提供的任何其他形式的年金合同,在符合以下通知要求和信托与计划第24.5条规定的配偶同意要求的前提下,选择根据保险公司提供的任何其他形式的年金合同收取该金额,而不是根据上述一次性付款方法或适用的年金分配方法向其分配金额。
参与者、前参与者或受益人应被告知其在本款(B)项下的权利, 应被允许在其福利根据“信托与计划”第11条或第12条成为可分配之日前九十(90)天内作出选择;但如有必要,该日期应推迟,以确保 该参与者、前参与者或受益人至少在三十(30)天前收到“守则”第417(A)(3)(A)条所要求的任何信息。
13-2
根据信托和计划第11条或第12条开始享受福利的日期。除上述规定外,在符合 信托和计划第24.5节中描述的配偶同意要求的情况下,只要九十(90)天期限未满,参与者、前参与者或受益人可以撤销先前的选择并重新选择。
尽管本节中有任何相反的规定,但以下规定适用于本规范第417(A)(7)节规定的 书面解释时间:
(1) | 本规范第417(A)(3)(A)节所述的书面解释可在 参与者开始分发后提供,但法律法规规定的范围除外。如果是,九十(90)天的适用选举期不得在提供该解释之日起三十(30)天前结束 。 |
(2) | 在以下情况下,参与者可选择(在任何适用的配偶同意的情况下)放弃至少在参与者开始分发的日期前三十(30)天提供书面解释的任何要求(或放弃上段规定的三十(30)天的要求),如果出现以下情况,参与者可以选择放弃任何要求,即至少在参与者开始分发的日期前 提供书面解释(或放弃上段规定的三十(30)天的要求): |
(A) | 管理人提供的信息明确表明参与者有权在至少三十 (30)天内考虑是否放弃上文第7.1节适用于他的年金合同形式,并同意该年金合同以外的其他分配形式; |
(B) | 分发在收到此类解释后七(7)天以上开始;以及 |
(C) | 参与者可以至少在年金 开始日期之前撤销肯定分配选择,或者在向参与者提供此类解释后的次日开始的七(7)天期限届满之前的任何时间撤销。 |
13-3
13.3管理帐户分配。
管理人应立即将账户持有人的选择通知受托人,受托人应按照该分配方法进行所有 分配。
13.4对 分发的延迟和定时的限制。
(A)概括而言。本节的规定将 适用于确定所需的最低分配,并优先于信托和计划中任何不一致的规定。本节要求的所有分配将根据最终 财务法规1.401(A)(9)-2至-9节确定和进行。尽管如上所述,参与者或指定受益人如果不是颁布了本守则第401(A)(9)(H)节(2009年RMD),并且在等于其预期寿命或参与者与其指定受益人的共同预期寿命的期间内,至少每年获得等于2009 RMD的金额或实质上相等的 分期付款,则本应获得 2009年的最低分配,并满足这一要求,但如果不是因为颁布了《守则》第401(A)(9)(H)条,则该参与者或指定受益人应至少每年获得相当于2009年RMD的金额或实质上相等的 分期付款。或者至少在十年内不会收到2009年的此类分发,除非 参与者或指定受益人选择按照署长制定的选举程序接受此类分发。此外,在根据本节规定的任何目的确定参与者(或参与者尚存配偶)死亡之日之后的五年期间 时,2009日历年不应考虑在内,以便根据本信托和计划最大可能地实施守则第401(A)(9)(H)(Ii)(Ii)节中规定的救济。任何2009年度RMD的豁免或支付将按照国税局发布的2009-82号通知或类似指导 的规定执行。
(B) 分发时间和方式。
(1)必填开始日期。参与者 的全部利息将不迟于参与者所需的开始日期分发或开始分发给参与者,如下文第134(E)(5)节中所定义。
(2)参与者在分发开始前死亡。如果参与者在分配开始前死亡 ,则参与者的全部兴趣将被分配或开始分配,不迟于如下所示:
(A)如果参与者的尚存配偶是参与者的唯一指定受益人,则对尚存配偶的分配将在紧接参与者去世的日历年的下一个日历年的12月31日开始,或在参与者将达到70.5岁(70岁)的日历年的12月31日之前开始。(A)如果参与者的尚存配偶是参与者的唯一指定受益人,则向尚存配偶的分配将于紧接参与者去世的日历年的12月31日开始,或者在参与者将达到70.5岁(70岁)的日历年的12月31日开始1⁄2),但参与者或尚存配偶受益人可
13-4
选择在包含参与者去世五周年的日历年度的12月31日之前将参与者的全部权益分配给该尚存配偶受益人。 参与者去世五周年。选择必须在根据上一句话要求开始分发的日历年的9月30日之前做出,或在 包含参与者(或尚存配偶)去世五周年的日历年的9月30日之前做出,如果适用,则不迟于该日历年的9月30日之前开始分发,或在 包含参与者(或尚存配偶)去世五周年的日历年的9月30日之前做出选择。如果参与者的尚存配偶是参与者的唯一指定受益人,并且根据 本(A)款进行选择,且尚存配偶在参与者之后但在分配给参与者或尚存配偶开始分配之前去世,则此选择将适用,就像尚存配偶是参与者一样。
(B)如果参与者的尚存配偶不是参与者唯一的指定受益人,则分配给指定受益人的时间将从紧接参与者去世的日历年之后的日历年的12月31日开始;但参与者或受益人可以 选择在包含参与者去世五周年的日历年的12月31日之前将参与者的全部权益分配给该受益人。(B)如果参与者的尚存配偶不是参与者的唯一指定受益人,则分配给指定受益人的时间将从紧接参与者去世的日历年的下一个日历年的12月31日开始;但参与者或受益人可以 选择在包含参与者去世五周年的日历年的12月31日之前将参与者的全部权益分配给该受益人。选择必须在根据前一句话要求开始分发的日历年的 9月30日之前,或在包含参与者逝世五周年的日历年的9月30日之前进行,以较早的日期为准,即根据前一句话要求开始分发的日历年的 9月30日之前,或者在包含参与者去世五周年的日历年的9月30日之前进行。
(C)如果在参与者去世后的日历年度 的9月30日没有指定受益人,则参与者的全部权益将在包含参与者去世五周年的日历年度的12月31日之前分配。
(D)如果参与者的尚存配偶是参与者的唯一指定受益人,且尚存配偶在参与者之后但在开始分配给尚存配偶之前去世,则本款(B)(2)((A)节除外)将适用,犹如尚存配偶是参与者一样。
就本(B)(2)款和第13.4(D)款而言,分配被视为从 参与者要求的开始日期开始,但如果(D)段适用,则被认为是在根据本段 (B)(2)(A)段要求向尚存配偶开始分配的日期开始分配。
(3)分配形式。在 要求的开始日期或之后进行的分发将根据第13.4(C)和(D)节进行。
13-5
(C) 参与者在世期间要求的最低分发次数。
(1)每个分配日历年度要求的最低分配金额 。在参与者的有生之年,每个分配日历年度将分配的最低金额取以下两者中较小的值:
(A)将参与者的账户余额除以《库务条例》1.401(A)(9)-9节规定的统一寿命表中的分配期所得的商数,使用参与者在分配 日历年截至参与者生日时的年龄计算得到的商数;或(C)将参与者的账户余额除以《库务条例》1.401(A)(9)-9节规定的统一寿命表中的分配期所得的商数;或
(B)如果参与者在 分配日历年度的唯一指定受益人是参与者的配偶,则商数是将参与者的帐户余额除以 《财务条例》1.401(A)(9)-9节中规定的共同和最后幸存者表中的数字,使用参与者和配偶在分配日历年度内的生日所达到的年龄获得的商数。
(2)终身要求的最低分配持续到 参与者去世的年份。所需的最低分配将根据本小节(C)确定,从第一个分配日历年度开始,直至包括 参与者死亡日期的分配日历年度为止。
(D) 参与者去世后要求的最低分配。
(1)在分配开始当日或之后死亡。
(A)指定受益人尚存的参与者。如果参与者在 或分配开始日期之后去世,并且有指定受益人,则在参与者死亡年份之后的每个分配日历年度分配的最低金额为 参与者的账户余额除以参与者剩余预期寿命或参与者指定受益人剩余预期寿命中较长的一个所获得的商数,确定如下:
1)参与者的剩余预期寿命是使用 参与者截至其去世日历年参与者生日时的年龄计算的,随后的每个日历年度减去1。
2)如果参与者的尚存配偶是参与者唯一的 指定受益人,则在参与者去世后的每个分配日历年度中,使用该尚存配偶在该年 生日时的年龄来计算该尚存配偶的剩余预期寿命。就尚存配偶去世年份之后的分配历年而言,尚存配偶的剩余预期寿命是以尚存配偶在年内截至其生日的年龄计算的。
13-6
配偶去世的日历年,随后的每个日历年减1。
3)如果参与者的尚存配偶不是参与者的唯一 指定受益人,则指定受益人的剩余预期寿命将使用参与者去世的日历年后的日历年度中受益人的年龄计算,随后的每个日历年度减去1岁。 如果参与者的尚存配偶不是参与者的唯一指定受益人,则指定受益人的剩余预期寿命将根据参与者去世后的日历年中受益人的年龄计算,随后的每个 日历年减去1。
(B)没有指定受益人。如果参与者在 或分配开始日期之后去世,并且截至参与者死亡年份后的次年9月30日没有指定受益人,则在参与者死亡年份 之后的每个分配日历年度将分配的最低金额为:参与者的帐户余额除以使用参与者在死亡日历年度的年龄计算的参与者剩余预期寿命所得的商数, 随后的每个日历年度减去1。
(2)死亡日期 开始分配。
(A)参与者由指定的 受益人幸存。如果参与者在分配开始日期之前死亡,并且有指定受益人,则在参与者死亡年份之后的每个分配日历年度分配的最低金额为 将参与者的账户余额除以参与者指定受益人的剩余预期寿命所得的商数,按照前款的规定确定。如果参与者或参与者的指定受益人根据第13.4(B)(2)节(A)或(B)项做出选择,在参与者去世五周年的日历年度 的12月31日之前将参与者的全部权益分配给受益人,将根据该选择和(A)或(B)节的规定(视情况而定)进行分配。(A)或(B)节的规定适用于(A)或(B)节的规定,如果参与者或参与者的指定受益人选择在参与者去世五周年的日历年 的12月31日之前将参与者的全部权益分配给受益人,将根据该选择和(A)或(B)节的规定(视情况而定)进行分配。
(B)没有指定受益人。如果参与者在 分配开始日期 之前死亡,并且截至参与者死亡日历年后的日历年9月30日没有指定受益人,则参与者的全部利息将在包含参与者死亡五周年的日历年度的 12月31日之前完成分配。
(C)在开始分配给尚存配偶之前,尚存配偶死亡 。如果参与者在开始分发日期之前去世,参与者的尚存配偶是参与者的唯一指定受益人,并且尚存配偶在根据第134(B)(2)(A)条第(A)款要求开始向 尚存配偶分发之前去世,则本款将适用,如同尚存配偶是参与者一样。
13-7
(E)定义。
(1)指定受益人是指根据“信托与计划”第12.4条或第12.5条被指定为 受益人,并根据“守则”第401(A)(9)条和“财政条例”1.401(A)(9)-4条指定为指定受益人的个人。
(2)分配日历年是指至少需要 分配的日历年。对于参与者去世前开始的分配,第一个分配日历年度是紧接该日历年度之前的日历年度,该日历年度包含参与者所需的开始日期 。对于参与者死亡后开始的分配,第一个分配日历年是根据第134(B)(2)条要求开始分配的日历年。 参与者的第一个分配日历年度所需的最低分配将在参与者所需的开始日期或之前进行。其他分配日历年度的所需最低分配,包括 参与者所需开始日期所在的分配日历年度的所需最低分配,将在该分配日历年度的12月31日或之前进行。
(3)预期寿命应为使用“财政条例”1.401(A)(9)-9节中单一的 生命表计算的平均预期寿命。
(4)参与者的帐户余额应指截至分配日历年(评估日历年)前一个日历年度中最后一个评估日期 的总帐户余额,减去在评估日期之后的评估日历年度中分配给帐户余额 日期的任何捐款和分配或没收的金额,并减去在评估日期之后的评估日历年度中进行的分配。评估日历年度的帐户余额包括在评估日历年度或分配日历年度(如果在评估日历年度分配或转移)中滚动或转移到信托与计划的任何金额 。
(5)规定的开始日期是指:
(A)就“守则”第416(I)条所界定的拥有百分之五(5%) 拥有者的参与者或前参与者而言,指该参与者或前参与者年满七十岁半(70-1/2)的历年后的四月一日;及
(B)对于并非守则第416(I)节所界定的5%(5%)所有者的参与者 而言,该参与者年满70岁半(70-1/2)或被终止雇佣的日历年度结束后的4月1日,以较晚的日期为准。
13-8
13.5重估未分配金额。
只要仍有任何金额记入账户持有人的账户,受托人应继续维持该 账户,并应根据本条例第八条的规定定期对该账户进行重估。
13.6 少量治疗。
(a) | 现金分配。尽管本信托和计划中有任何相反规定,如果 退休、终止、残疾或已故参与者账户中贷记的金额小于或等于1,000美元($1,000.00),则行政长官应指示受托人在未经参与者、其配偶或其受益人同意的情况下,将贷记到该参与者账户中的金额 一次性分配到该参与者的账户中。 如果已退休、终止、残疾或已故参与者的账户中贷方的金额小于或等于1,000美元($1,000.00),则管理人应指示受托人在未经参与者、其配偶或其受益人同意的情况下一次性支付贷记到该参与者账户中的金额。此类一次性付款应在 参与者被终止雇佣或死亡之日起行政上可行的时间内支付,按照行政长官制定的统一规则确定。任何此类一次性付款均应遵守第13.7或13.8节(视适用情况而定)的要求 ,并应完全解决此类参与者、配偶或受益人在本计划下的权利。 |
(b) | 直接转存。 |
(1) | 在2015年8月17日至2018年5月31日期间,即使本计划中有任何与 相反的规定,如果贷记到退休、终止、残疾或已故参与者账户的金额价值不超过5000美元(5,000.00美元),参与者应被允许 一次性支付账户分配或选择直接展期(根据第137(D)或13.8(D)节的定义,视情况而定)如果参与者没有做出选择, 管理人应指示受托人在参与者被终止雇佣或死亡之日起行政上切实可行的时间内,将贷记该参与者账户的金额直接转存(如第137(D)或13.8(D)节所定义,视具体情况而定)到个人退休账户(如第137(B)(1)或13.8(B)(1)条所定义,视具体情况而定)。 |
13-9
管理人,但除非参与者或其受益人同意延迟付款,否则不得迟于计划年度结束后六十(60)天,该计划年度包括 参与者的正常退休日期或终止雇佣中较晚的一个。 |
(2) | 自2018年6月1日起,即使本计划中有任何相反规定, 如果记入退休、终止或已故参与者账户的金额超过1,000美元(1,000.00美元)但不超过5,000美元(5,000.00美元),管理人应指示受托人 将贷记到该参与者账户的金额直接转存(见第13.7和13.8节的定义)到个人退休账户中如果适用),在未经参与者或其受益人同意的情况下,在参与者终止雇佣后,在合理范围内尽快 ,但不迟于计划年度结束后六十(60)天(包括参与者正常退休日期或雇佣终止 中的较晚者)。 |
13.7直接转存非ROTH帐户。
本节中提及的分发不包括来自Roth帐户的 分发,并且本节中定义的术语不适用于来自Roth帐户的分发。与Roth帐户分配相关的规则在下面的13.8节中阐述。根据本协议向 受分者进行的任何分配均应直接向该受分者进行,除非该受分者根据本节第二段选择直接展期。
每个受让人均有权指示将根据本规范第402(C)节符合 资格的 为合格的非Roth展期分销的任何分销直接转移到合格的退休计划。被分配人可以指示将部分分配直接转移到合格退休计划 并将剩余部分支付给他。被分配人不得指示将其分配直接转移到多个合格退休计划。如果受让方未能在 内指示任何方向
13-10
按照行政长官制定的合理而统一的程序规定的时间,在扣除适当的预扣税款后,分配应直接支付给他。
除非上下文另有说明, 本节中使用的下列术语应具有以下含义:
(a) | ?合格的非ROTH展期分配是指将全部或任何部分余额记入被分配方的贷方的任何 分配,但合格的非ROTH展期分配不包括: |
(1) | 为被分配人的寿命(或预期寿命)或被分配人与其指定受益人的共同寿命(或共同预期寿命),或在指定的十(10)年或更长时间内支付的一系列基本上相等的定期付款(频率不低于 )之一的任何分配; |
(2) | 根据本协议第13.4节的要求进行的任何分发,反映了本规范第401(A)(9)节的要求 ; |
(3) | 任何困难的退出;以及 |
(4) | 来自被分发者的Roth帐户的任何分发。 |
分配的一部分不应仅仅因为部分由不包括在毛收入中的税后员工缴费组成,而不是不符合资格的非Roth展期分配 该部分不能成为合格的非Roth展期分配 该部分由不包括在毛收入中的税后员工贡献组成。但是,此类部分只能转移到守则第408(A)或(B)节所述的个人退休 账户或年金,或守则第403(B)节所述的年金合同或守则第401(A)节所述的限定供款计划,并同意 单独核算所转移的金额,包括单独核算可包括在总收入中的分配部分和不包括在总收入中的分配部分。
(b) | *合格退休计划应指: |
(1) | 守则第408(A)节所述的个人退休账户; |
13-11
(2) | 守则第408(B)节所述的个人退休年金; |
(3) | 守则第403(A)节所述的年金计划; |
(4) | 守则第401(A)节所述的限定信托; |
(5) | “法典”第457(B)节所述的符合条件的递延补偿计划,由同意单独核算转入此类计划的金额的 州、州的政治区或州的任何机构或机构维护; |
(6) | “守则”第403条(B)项所述的年金合同; |
(7) | 守则第408A(B)节所述的Roth IRA;及 |
(8) | 包括在守则第401(A)(31)(E)节下的合格退休计划定义中的任何其他类型的计划; |
接受被分发者的合格非ROTH展期分配。
(c) | ?被分配者应指: |
(1) | 雇员或前雇员; |
(2) | 雇员或前雇员的尚存配偶,以及雇员或前雇员的配偶或前配偶,即守则第414(P)节所界定的合资格家庭关系令下的候补受款人,而无须顾及配偶或前配偶的利益;及 |
(3) | 雇员或前雇员的非配偶受益人 已选择直接转账至守则第408(A)节所述的个人退休账户或守则第408(B)节所述的个人退休年金,以代表指定受益人而非雇员或前雇员的尚存配偶接受 分配。 |
(d) | ?直接展期是指信托和计划向被分销商指定的合格退休计划 支付的款项。 |
13-12
管理员应向将收到本协议项下符合条件的 非Roth展期分配的经销商提供书面通知,说明(A)其在本节下的权利,(B)本规范第402(F)节要求提供的其他信息,以及(C)如果适用,其有权 推迟接收此类合格的非ROTH展期分配,以及延迟接收此类合格的非ROTH展期分配的后果不少于 不少于 三十(30)天也不超过 尽管如上所述, 合格的非ROTH展期分配可在收到本合同项下的书面通知后不到三十(30)天内进行分配;但是,前提是(1)管理员通知 其有权在收到本文所述的书面通知后至少三十(30)天内考虑某种付款形式,以及(2)在收到此类书面通知后,分配人 肯定地选择立即付款此处包含的任何内容均不得解释为加快根据信托 和计划支付的分配的时间。
13.8直接转存Roth帐户。
从本协议项下的ROTH帐户向被分发者进行的任何分配均应直接向该被分发者进行,除非该分发者 根据本节第二段选择直接展期。
每个受让人应有权 指示将其ROTH账户中符合本规范第402(C)节资格的任何分配直接转移到合格的ROTH退休计划。被分配人可以指示将 此类分配的一部分直接转移到合格的Roth退休计划,并且
13-13
余款付给他。被分配人不得指示将其ROTH帐户分配直接转移到多个合格的ROTH退休计划。如果 被分配人未按照管理人制定的合理而统一的程序在规定的时间内作出任何指示,则分配应在扣除适当的预扣税(如果有)后直接支付给他。
除非上下文另有说明,否则本 节中使用的下列术语应具有以下含义:
(a) | 符合条件的ROTH展期分配是指将ROTH账户余额的全部或任何部分记入被分配人的贷方的任何分配,但符合条件的ROTH展期分配不包括: |
(1) | 为被分配人的寿命(或预期寿命)或被分配人和被分配人的指定受益人的共同寿命(或共同预期寿命),或在指定的十年或更长时间内支付的一系列基本上相等的定期付款(频率不低于 )之一的任何分配; |
(2) | 根据本规范第401(A)(9)条要求进行的任何分发;以及 |
(3) | 任何困难的提款。 |
(b) | ·符合条件的Roth退休计划意味着: |
(1) | 守则第408A(B)节所述的Roth IRA;或 |
(2) | 守则第402A(B)(2)(A)节规定的指定ROTH账户; |
接受被分发者的合格Roth展期分配。
(c) | ?被分配者应指: |
(1) | 雇员或前雇员; |
(2) | 雇员或前雇员的尚存配偶,以及雇员或前 雇员的配偶或前配偶,即符合资格家庭关系令下的候补受款人,如的第414(P)节所界定 |
13-14
“守则”,而不顾及配偶或前配偶的利益;及 |
(3) | 员工或前员工的非配偶受益人 已选择直接转账至守则第408A(B)节所述的Roth IRA,其目的是代表作为指定受益人而不是 员工或前员工的在世配偶的个人接受分配。(br}员工或前员工的非配偶受益人 已选择直接转账至守则第408A(B)节所述的Roth IRA,该个人是指定受益人而不是 员工或前员工的在世配偶。 |
(d) | ?直接展期是指信托和计划向受分销商指定的合格Roth退休计划 支付的款项。 |
管理员应向将收到本协议项下 合格ROTH展期分配的经销商提供书面通知,说明(A)其在本节项下的权利,(B)根据本规范第402(F)节要求提供的其他信息,以及(C)如果适用,其 推迟收到此类合格ROTH展期分配的权利,以及未能在不少于三十(30)天或不超过180天前收到此类合格ROTH展期分配的后果{尽管如上所述,合格ROTH展期分配的分配可在收到本合同项下的书面通知后不到三十(30)天 进行;但是,前提是(1)被分配人在收到本文所述的书面通知后至少三十(30)天内被管理员告知其有权考虑一种特定的付款形式,以及(2)在收到该书面通知后,分配人肯定地选择立即支付合格ROTH展期分配的款项。(2)在收到该书面通知后,被分配人肯定地选择立即支付合格的ROTH展期分配。 但是,如果(1)被分配人在收到本文所述的书面通知后至少三十(30)天内有权考虑某种支付形式,则分配人肯定地选择立即支付合格的ROTH滚动分配此处包含的任何内容均不得解释为加快分配的时间 否则应根据信托和计划支付。
13-15
13.9配偶同意。
不得根据本条进行分配,除非参与者的配偶(如果有)按照第24.5节规定的方式同意(如果第24.6节要求这样的同意)。
13.10名账户持有人失踪。
如果在管理员做出合理努力(包括发送挂号信)找到账户持有人后,将 要求的收据退回至账户持有人的最后已知地址,管理员无法找到账户持有人,则根据适用的州或联邦法律,可分配给该账户持有人的金额应视为信托和计划下的 没收。如果此类账户持有人在没收后所在位置,则根据适用的州或联邦法律,应恢复其福利,且不得用于确定其恢复的计划年度的 年增加额。如果信托和计划作为任何涉及根据本节没收的金额的欺诈诉讼的一方加入,信托和计划应遵守最终判决,就像 它是账户持有人提出的索赔一样,并应根据该判决付款。根据本节没收的任何金额应用于减少根据本规定第5条作出的今后的等额缴款。
13-16
第十四条
受托人及其权力和职责
14.1义务和职责。
受托人没有义务采取任何行动或程序迫使参与公司向本信托作出任何 贡献,也没有义务查询存入该公司的任何金额是否是根据第四条或第五条的规定存入的金额。受托人应保存 账簿,该账簿应显示信托的所有收入和支出,以及信托运作的完整记录。 受托人应保存账簿 ,该账簿应显示信托的所有收入和支出,并完整记录信托的运作情况。受托人应保存账簿 ,该账簿应显示信托的所有收入和支出以及信托运作的完整记录。受托人应每年至少一次,并在公司或管理人要求的其他时间向公司和管理人提交本信托运作的 报告。受托人应向国税局提交守则或ERISA要求受托人提交的有关信托基金的申报表和其他信息。受托人 没有义务为可能落入其手中的任何资金支付任何利息。受托人是本信托和计划的一方,仅出于本文书规定的目的并履行本文书规定的行为,除非本文书或ERISA中明确规定,否则托管人不应期望或要求其承担任何义务或义务。受托人可就 提及其在本信托及计划下的权力或职责而可能出现的任何问题,谘询受托人挑选的大律师(可能是或不是本公司的大律师),而该等大律师的意见对受托人真诚并按照 该等意见采取、忍受或不采取的任何行动,应具有完全及完全的权力及保障,惟在挑选该等大律师时须谨慎行事。
14.2受托人辞职或免职。
受托人可辞去本信托的职务,方法是将书面辞职通知邮寄至公司,地址为公司存档的最后地址 ,地址为
14-1
受托人,或按该地址向本公司递交该书面通知。本公司可将有关撤职的书面通知邮寄至 受托人在本公司存档的最后地址,或将该书面通知送交该地址的受托人,以将受托人撤职。该辞职或免职应在辞职或免职通知中指定的日期生效,但不得早于该通知邮寄或交付之日起三十(30)天,如果该通知未寄出,则不得超过六十(60)天,除非公司和受托人同意辞职或免职在其他日期生效。 辞职或免职后,受托人有权获得直至辞职或免职生效日期为止的费用,以及由受托人支付或产生的任何和所有费用或开支。 在辞职或免职生效日期之前,受托人有权获得直至辞职或免职生效日期为止的费用,以及由受托人支付或招致的任何和所有费用或开支。 在辞职或免职生效日期之前,受托人有权获得直至辞职或免职生效日期的费用,以及由在任何情况下, 上述辞职或免职均不会终止本信托和计划,但公司应立即任命一名继任受托人来执行本信托和计划的条款,继任受托人应为 本公司选定的任何个人、信托公司或银行。如果受托人辞职或被免职,受托人应立即将其拥有的所有资产以及允许继任受托人履行职责所需的记录的副本移交给继任受托人。 如果继任受托人辞职或被免职,受托人应立即将其拥有的所有资产以及允许继任受托人履行职责所需的记录副本移交给继任受托人。
14.3共同受托人。
如果本公司已任命一名以上个人、信托公司或银行共同担任本协议项下的受托人 ,则本信托与计划授权或要求受托人采取的任何行动应由当时的大多数共同受托人采取行动,或如果是两名共同受托人 共同行事,则应由两名受托人共同采取行动。这种行动可以在当时行事的共同受托人的任何会议上采取,或者在没有会议的情况下以书面授权和肯定同意的方式采取。共同受托人之间须以书面协议方式订立协议,并须将协议副本送交本公司及管理人存档,该协议的副本可
14-2
根据本信托和计划,受托人的任何权力和职责相互分配。在这种情况下,被分配权力或义务的共同受托人可以不经任何其他共同受托人同意而对此采取行动。任何个人、商号、合伙企业或公司均可依赖本协议授权采取行动的若干共同受托人的书面签名,作为本协议受托人的签署。尽管本信托和计划有任何其他相反的规定,只要至少有一名个人、信托 公司或银行继续担任本信托项下的受托人,本公司就没有义务任命任何共同受托人的继任者,该共同受托人将辞职或被免职。
14.4护理标准。
受托人在本信托和计划项下履行受托人职责,完全为了参与者及其受益人的利益,唯一的目的是向这些参与者及其受益人提供利益,并支付管理信托和计划的合理费用,在当时盛行的 情况下,谨慎、熟练、谨慎和勤奋地管理信托和计划,并通过使信托和计划的投资多样化,以类似身份和类似目的行事并熟悉此类事项,从而实现投资的多样化。 在这种情况下,受托人应完全为参与者及其受益人的利益履行受托人的职责,并通过使信托和计划的投资多样化而使其多样化。 在当时盛行的情况下,受托人应谨慎、熟练、谨慎和勤勉地管理类似性质和目标的企业,并使信托和计划的投资多样化除非在这种情况下,不这样做显然是审慎的,所有这些都符合本信托和计划的规定,只要它们与ERISA的规定一致;但受托人作为受托人的职责和义务应仅限于本信托和计划明确委予受托人的职责和义务。
14.5 公司对受托人的赔偿。
受托人可咨询大律师,受托人不得因按照或不采取任何行动而被视为轻率。
14-3
律师的意见。本公司同意,在法律允许的范围内,赔偿受托人在管理信托基金时可能招致的任何责任(包括先前受托人的行为引起的任何责任),并使受托人不受损害,除非是受托人自己的疏忽或不当行为引起的责任 。(B)本公司同意在法律允许的范围内,赔偿受托人在信托基金管理中可能招致的任何责任(包括因先前受托人的行为引起的任何责任),并使受托人不受损害。受托人不应被要求为忠实履行本协议项下的职责 提供任何担保或任何其他担保,除非法律可能要求其放弃担保。
14.6由 管理员认证。
受托人有权在受托人认为适当的情况下,要求 公司、管理人、投资委员会或参与管理信托基金的信托和计划或投资或在信托和计划下拥有任何权益的任何其他人提供允许受托人根据ERISA(或其下的任何规例)履行受托人职责的不时有效的证明和事实证明,或行使受托人授予受托人的权力。 受托人有权要求 公司、管理人、投资委员会或参与管理信托基金的信托和计划或在信托和计划下拥有任何权益的任何其他人提供允许受托人根据ERISA(或其下的任何规例)不时有效的证明和事实证明,或行使受托人被授予的权力
14-4
第十五条
投资
15.1 受托人的投资权力和职责。
除本信托与计划其他规定赋予受托人的权力和职责外,受托人还应遵守第七条的规定(包括但不限于受托人应就信托与计划项下的 账户的投资接受受托人的指示)和本条规定的限制,具有下列权力和职责:
(a) | 将信托基金的本金和收入进行投资和再投资,并谨慎地将其投资, 在当时盛行的情况下,一个以类似身份行事并熟悉该等事务的审慎的人将在经营具有类似性质和目标的企业时使用,而不区分本金和收入,也不考虑法律或习惯对受托人投资每一种财产(无论是不动产、非土地财产还是混合财产)的任何限制(法律或习惯规定的对受托人投资的审慎的人规则除外)。以及位于任何地点,包括但不限于保险公司在任何参与者生命周期内的年金、捐赠或人寿保险合同、任何受监管投资公司的股份、共同基金的股份、受托人或任何现有或以后成立的银行或信托公司的任何共同信托基金的单位、普通股、优先股和优先股、认沽和催缴期权、权利、期权、认购、认股权证、信托收据、投资信托证书、抵押、租赁、债券、票据、债权证设备或附属信托证书以及其他公司、个人或政府债务,无论是有担保的还是无担保的;投资及再投资于及保留根据本条例服务的任何公司受托人或其任何母公司或联属公司的任何股票、债券或其他证券;投资于商品及商品合约;投资及再投资于受托人或其任何母公司或联属公司的任何定期存款或储蓄存款(br}如该等存款具有合理利率或任何银行、信托公司或储蓄及贷款机构的存款)。, 存款可以但不需要由联邦存款保险公司或联邦储蓄和贷款保险公司担保;除成为任何合伙企业或有限责任合伙企业的普通合伙人或有限合伙人外, |
15-1
将合伙企业资产投资或再投资于该等财产或存款; |
(b) | 将信托基金的一部分或全部投资于专为 为参与信托提供令人满意的多样化投资的目的而设立的任何普通信托或团体信托的单位;但该共同信托或团体信托(I)根据本条例的参与只限于根据守则 第501(A)节符合资格的退休金和利润分享信托,以及根据守则第408条符合资格的个人退休账户,(Ii)禁止可归因于参与信托的收入和/或本金用于该参与信托的雇员或其受益人的专有利益以外的任何目的,(Iii)禁止参与信托转让该参与信托的任何部分,即该参与信托在该共同或团体中的股权或权益(Iv) 在美国创建或组织,并始终作为美国国内信托维持;只要受托人持有本信托和计划项下的此类单位,设立该共同或团体信托的文书(包括对其的所有修订)应被视为已被采纳并成为本信托和计划的一部分; |
(c) | 根据投资委员会的指示,将信托基金的全部或部分投资或再投资于 符合条件的雇主证券和/或符合条件的雇主房地产,这些条款在守则第4975节和ERISA第407(D)节中定义,投资可能超过信托基金资产公平市值的10%(10%) 。受托人可以保留、出售、交换或以其他方式处置本信托基金持有的任何此类证券或房地产; |
(d) | 出售、转换、赎回、交换、授予购买或交换或以其他方式处置 任何不动产或非土地财产的选择权(公开或私人出售、现金或赊销),不论是否有担保,与受托人交易的任何人均无义务监督任何此等处置的收益的运用或调查 任何此等处置的有效性、权宜性或适当性; |
(e) | 管理、营运、维修、分割及装修及按揭或租赁(有权或不有选择权购买) 任何时间;按受托人认为合宜的任何条款续期或延长任何按揭或租赁;同意降低任何按揭票据的利率;同意对任何租约或按揭的条款或与其任何一项有关的任何担保作出任何 修订;强制执行任何租约或按揭或其任何一项的任何契诺或条件 |
15-2
与上述任何一项有关的任何担保或放弃履行该等担保时的任何失责;行使及强制执行任何止赎权利;在丧失抵押品赎回权时竞投财产;在支付或不支付代价的情况下取得契据以代替丧失抵押品赎回权,并就此而采取契据 解除抵押担保上的义务;以及在任何法律或衡平法的诉讼、诉讼或法律程序中,行使及强制执行关于任何租约或按揭或与以下各项有关的任何担保的任何 权利或补救措施 |
(f) | 亲自或通过一般或有限委托书行使对信托基金持有的任何股票或其他证券 的投票权;将酌情投票权授予有投票权信托的受托人任何一段时间;以及亲自或通过授权书行使或出售信托基金持有的任何证券或其他财产的任何转换或认购或其他权利 ; |
(g) | 加入或反对任何重组、资本重组、合并、合并或清算,或为此的任何计划,或任何租赁(连同或不连同购买选择权)、按揭或出售其证券由信托基金持有的任何组织的财产;从信托基金支付 任何重组、资本重组、合并、合并或清算计划所指明的任何评税、收费或补偿,将任何财产存放于任何委员会或托管银行;以及将分配给信托基金的任何财产保留在 |
(h) | 按受托人认为必要的任何金额、条款和条件以及出于受托人认为必要的目的,向任何贷款人(包括本协议下的受托人,在当时有效的法律和法规允许的情况下,以银行公司身份向其借款)借款;对于任何如此借入的款项,受托人可 以受托人身分发出承付票,并为保证任何该等贷款连同利息获得偿还,可将信托基金的全部或任何部分作质押或按揭,而借出款项予受托人的人并无责任监督 所借款项的运用,亦无义务查讯任何该等借款的有效性、合宜或适当性; |
(i) | 对信托基金的或针对信托基金的任何索赔、债务或义务进行妥协、和解或仲裁;强制执行或 不强制执行任何权利、索赔、债务或义务;放弃任何被信托基金认定为一文不值的财产; |
15-3
(j) | 继续持有信托基金的任何财产,不论是否有收益;从 投资中保留其认为可取的现金,并保持非生产性收益,不承担利息责任,或酌情在任何银行、信托公司或储蓄和贷款机构(如适用,包括以银行公司身份提供担保的受托人)的储蓄部门以存款形式或在储蓄部门的计息 账户持有该等现金,但不限于期限 |
(k) | 以自己的名义或以被指定人的名义持有信托基金的财产,而不披露这一信托,或以无记名形式将其交付,但这种持有并不解除受托人按照本信托和计划的规定安全保管和处置信托基金的责任, 受托人的记录应始终表明该财产是信托基金的一部分; |
(l) | 作为受托人订立、签立及交付受托人认为在行使本信托下的权力时必需或适宜的任何契据、转易契、租约(包括或不包括购买选择权)、按揭、选择权、合约、免责声明或其他文书; |
(m) | 经公司或投资委员会(视情况而定)事先书面批准,由信托基金支付费用,雇用受托人的非正式雇员的代理人,并以书面授权他们行使受托人可不受控制的酌情决定权 决定的本协议项下要求受托人行使的权力和履行的职责;受托人不对其以合理谨慎选择的任何该等代理人造成的任何损失负责; |
(n) | 从信托基金中支付就信托基金征收或征收的所有税款,并根据其 酌情决定权对有关信托基金的任何税收、评税、罚款、索赔或要求的有效性或金额提出异议;但是,除非受托人首先得到了令其满意的赔偿,或者 已就支付所有费用和费用作出了 令其满意的安排,否则无需对任何税收的有效性提出异议,或在法律或法律程序中提起、维持或抗辩任何其他诉讼或法律程序;但是,除非受托人已首先获得令其满意的赔偿,或已作出令其满意的安排,否则无需质疑任何税收的有效性,或提起、维持或抗辩任何其他法律或法律诉讼或诉讼 |
(o) | 除非本信托和计划另有规定,否则执行所有行为、执行所有文书、进行所有 诉讼并行使所有权利 |
15-4
与构成信托基金一部分的任何资产有关的特权,而该等资产是其认为为实现本信托及计划的目的所必需或适宜的; |
(p) | 在本信托及计划项下的任何账户持有人未成年或丧失行为能力期间,向该账户持有人或该账户持有人家族的适当成员(由署长厘定)支付款项,以照顾、维持及扶养该账户持有人,其金额及时间由署长厘定,而 收到付款的未成年人或无行为能力人士或该未成年人或无行为能力人士家庭的成员,即为完全解职及无罪释放。 该等未成年或无行为能力的人士或该未成年人或无行为能力人士的家庭成员已获付款,即为完全解职及无罪释放。 该等未成年或无行为能力的人士或该未成年人或无行为能力人士的家庭成员已获付款,即为完全解除及免除对该未成年或无行为能力的人士的照顾、维持及支持。 |
(q) | 投资于保证最低利息率为 的保险或年金合同,并通过将本信托的资产与其他信托的资产以参与所有权的形式参与其中一个或多个此类保险或年金合同的一部分的形式,从事集体投资计划。对于 本信托在此类计划中的参与权益和根据该计划持有的合同的范围,上述合同的条款以及针对该计划的任何参与协议的条款应被视为 信托和计划的一部分,本信托的设立和管理与该信托和计划有关; |
(r) | 信托和计划的捐款或任何投资基金持有的包括股息在内的其他金额, 在等待投资、再投资、分配给参与者账户、分配或其他付款之前,可能暂时以现金形式持有,或投资于美国政府的短期债务和其他短期投资,包括商业票据。 根据第16.5节,当此类临时投资的收益被保存在投资基金或信托账户中,等待转移到投资基金时,计划管理人可以 指示将其用于支付计划和信托基金的管理费用。如果没有提供这种指示,该临时投资的收益应计入投资基金。 |
15.2投资经理。
尽管本信托和计划有任何规定,投资委员会特此保留权利,可随时 指定一名或多名:
15-5
(a) | 1940年“投资顾问法案”所界定的银行; |
(b) | 根据该法注册为投资顾问的人;或 |
(c) | 根据多个州的法律具有投资咨询服务资格的保险公司; |
担任信托基金全部或部分的投资经理,由投资委员会自行决定 指示。为担任投资经理,任何此类银行、个人或保险公司必须以书面形式向投资委员会和受托人说明其符合本节规定的投资经理要求,并承认其在担任本信托和计划的所有期间都应是本信托和计划的受托人。在就信托基金或其部分委任投资经理的任何期间 ,在信托基金的任何资产或其部分的管理、收购或处置方面,投资管理人通常根据本条例第15.1条赋予受托人的一切权力,而受托人对该等资产的投资、管理、收购或处置无任何权力、责任或义务。 信托基金或其部分资产的投资管理人 在管理、收购或处置信托基金的任何资产方面拥有通常赋予受托人的一切权力。 受托人对该等资产的投资、管理、收购或处置没有任何权力、责任或义务。投资委员会可随时以书面通知受托人及投资经理,撤换任何投资经理或更改信托基金受其管理的部分 。任何投资经理均可向投资委员会及受托人发出书面通知而辞职。除非投资委员会指定已辞职或被免职的投资管理人的继任者,或不再管理信托基金一部分的投资管理人,否则受托人对原由投资管理人管理的信托基金部分的权力、职责和义务将自动恢复 。
15-6
15.3来自投资的收入。
本条规定的投资和再投资所得,一律视为本金,投资和再投资不分收益和本金。
15-7
第十六条
行政管理
16.1 任命管理员。
本公司董事会应任命管理人,该管理人应为 上述董事会认为合适的任何人士、公司或合伙企业(包括本公司本身)。董事会应通知受托人管理人的身份和管理人的任何变动 。
16.2管理人的权力及职责。
除本合同中关于受托人或公司的职责和责任明确规定外, 管理人应管理信托和计划,并拥有ERISA授予管理人或强加给管理人的所有权力和职责。 管理人应管理信托和计划,并拥有ERISA授予管理人或强加给管理人的所有权力和职责。管理人应确定任何和所有事实问题,解决根据本信托和计划的任何规定可能出现的 解释本文书或相关文件的所有问题,但在本信托和计划的任何条款下没有作出其他规定,并行使根据本信托和计划的条款行使 所需的所有其他权力和自由裁量权,本信托和计划中给出或没有相反的规定。特此授权管理人按照超出 和/或与书面信托和计划文件条款规定的程序相冲突的程序管理信托和计划,前提是此类程序符合本规范的规定和允许。管理人有充分的权力和酌处权解释本信托和计划及相关文件,解决模棱两可、不一致和遗漏的问题,确定任何事实问题,根据本信托和计划的 条款确定获得索赔人利益的权利和支付给索赔人的利益金额(如果有)。在符合第16.7节规定的情况下,行政长官对任何事项的决定均为最终决定,具有约束力
16-1
受托人和所有其他相关方以及管理人或其任何董事、高级管理人员或员工(如果适用)均不承担这方面的责任,但严重 滥用根据本信托和计划条款赋予该管理人和他们的自由裁量权除外。管理人的所有决定和本协议项下管理人自由裁量权的其他行使应以管理人 确定为符合适用法律的方式作出,并在类似情况下对所有账户持有人大体上保持一致。管理员可不时指定一名或多名人员或代理人执行本协议项下的任何或全部 职责。经本公司事先书面批准,管理人在履行其职能时可聘用其认为合适的律师、会计师、精算师、代理人、文员和秘书,与聘用或保留任何此等人员有关的费用 应由本公司直接支付。
16.3福利审查 委员会。
公司董事会应任命福利审查委员会的成员,该委员会应 由三(3)名或更多成员组成。董事会可自行决定为本信托及计划项下的任何或所有参与公司委任一个独立的福利检讨委员会。该委员会应根据第16.7节的规定对 申请被驳回的上诉作出裁决,并拥有公司不时分配给该委员会的其他权力和职责。委员会成员应根据 董事会的意愿留任,董事会可随时在有理由或无理由的情况下罢免上述任何成员。委员会成员可在分别向委员会其余成员和公司发出书面通知后辞职 。任何人即使是准参与者、参与者或以前的参与者,也不会因此而丧失担任
16-2
委员会。如果委员会任何成员去世、辞职或被免职,其余成员应行事,直至董事会任命继任成员为止。应 要求,公司应书面通知受托人和管理人委员会原成员的姓名、委员会成员、指定为主席的成员和指定为秘书的成员的任何和所有变化,以及任一职位的任何变化。在接到变更通知之前,受托人和管理人应受到保护,因为他们假定自上次向委员会提交通知以来,委员会成员或 主席或秘书的任命没有变化。受托人及遗产管理人在任何时间均无义务查讯委员会或其高级人员的成员。所有致委员会的通信 应按公司在受托人处存档的地址致其秘书。
16.4委员会程序。
在所有事项和问题上,应由委员会多数成员的决定支配和控制;但不需要召开或举行会议来作出任何决定。委员会须委任其中一名委员署理主席,另一名委员署理秘书。这些成员的任期由委员会决定, 秘书和/或主席可由委员会其他成员以其认为公正和适当的任何理由免职。秘书须执行委员会所指示的一切事情。虽然委员会应按照上文规定的大多数成员的决定行事,但在没有相反书面通知的情况下,每个人都可以与秘书打交道,并将其行为视为
16-3
由委员会授权。任何送达运输司的通知或提出的要求,须当作已送达或作出委员会。
16.5委员会的运作。
任何委员会成员不得因其在任何问题上有利害关系而丧失就该问题行事的资格。委员会任何成员作为委员会成员的服务将不支付任何费用或 补偿,但委员会的费用应由公司报销。委员会和管理人在履行其职能时,可以聘请其认为合适的律师、会计师、精算师、代理人、 书记员和秘书,与雇用或保留任何此等人员相关的费用应由公司直接支付。
信托和计划的任何管理费用应按照公司自行决定的 以下列方式之一支付:
(a) | 费用可能由本公司或其他参与公司承担;或 |
(b) | 这笔费用可以从信托基金中支付或报销。 |
16.6索赔程序。
根据本条款第11条或第12条有资格享受福利的每位参与者、前参与者或受益人 (申索人)均应提出申请;但上述要求不适用于申索人因身体、精神或 管理人满意的任何其他原因而无法提出此类申请的情况。该等申请应以署长决定的方式(包括书面、电话或电子方式)提出。管理人应在收到填妥的福利申请后 九十(90)天内处理此类申请并确定福利权利。如果存在特殊情况,管理员可以获得90
16-4
(90)天延期,在最初的九十(90)天期限内向索赔人提供关于延期的书面通知。延期通知必须包括对特殊 情况和管理员做出决定的日期的说明。一旦发现该申索人符合第11条或第12条规定的福利资格要求,遗产管理署署长应立即将其资格和分配方法通知 受托人。
如果本信托和计划项下的福利索赔的任何部分被拒绝,管理人应以书面形式通知索赔人, 亲自投递或以头等邮件邮寄至该索赔人最后为人所知的地址,并在该通知中规定:
(a) | 否认的具体原因; |
(b) | 具体引用拒绝所依据的信托和计划的相关条款; |
(c) | 对管理人认为该索赔人完善其索赔所需的任何额外材料或信息的说明,以及对为什么需要该等材料或信息的解释;以及 |
(d) | 解释信托和计划下的索赔审查程序,包括适用的时限和 索赔人根据ERISA第502(A)条在上诉中做出不利利益裁决后提起民事诉讼的权利。 |
该通知应以该索赔人能够理解的方式列出上述信息。如果上述通知 未提交,且未在上述确定该索赔的时间内批准索赔,则该索赔应被视为被拒绝,并应接受如下规定的复审。(B)如果未提交上述通知,且该索赔未在上述确定索赔的时间内被批准,则该索赔应被视为被拒绝,并接受如下规定的审查。
16.7对驳回索赔的审查。
任何索赔人的福利申请被署长全部或部分拒绝,应自收到驳回其福利申请的通知之日起六十(br})天。
16-5
通过向委员会提交书面请求,要求对不利福利确定进行审查的福利。此类请求必须说明索赔人认为应推翻 拒绝的任何和所有理由。
委员会有权审查事实和相关文件,包括本 信托和计划,解释本信托和计划和其他相关文件,并就索赔人的上诉作出裁决。委员会认为有必要时,可通过索赔人和署长提交的书面简报或在听证会上提交,或由 同时提交这两种方式进行审查。如果不举行听证会,索赔人和管理人应在提交复审请求后三十(30)天内提交与索赔有关的书面意见、文件、记录和 其他信息。在此期间,应要求并免费向索赔人提供与索赔人的福利索赔相关的所有文件、记录和其他信息的合理访问权限和副本 。文件、记录或其他信息是否与福利索赔相关,应根据ERISA第503条确定。索赔人和管理人只能在 三十(30)天期限结束后,应委员会的请求或同意提交补充意见。
或者,在收到 复审请求后,委员会可以安排在不超过收到该请求后四十五(45)天的时间内举行听证会(在合理安排冲突的情况下)。听证会的日期和时间应由 委员会在不少于十五(15)天通知索赔人和管理人的情况下指定,除非他们都接受较短的通知。该通知应具体说明,该申请人必须在确定的听证时间至少提前 天以书面方式表明其在指定的时间和地点出庭的意向,否则听证将自动取消。
16-6
答辩书应当注明陪同听证的其他人员,或者代其出席听证的其他人员,否则不得参加听证。委员会可以限制 出席听证会。委员会应尽一切努力将听证安排在索赔人和管理人都方便的日期和时间。除非 委员会认为另一个地点更合适,否则听证会将安排在公司总部举行。应要求并免费向索赔人提供合理的访问权限和所有文件、记录和其他信息的副本,这些文件、记录和其他信息与索赔人为准备听证而提出的利益索赔有关。文件、记录或其他信息是否与福利索赔相关,应根据ERISA第503条确定。索赔人和管理人可以 在听证会之前或在听证会上提交与索赔有关的书面意见、文件、记录和其他信息。只有在提出请求或经 委员会同意的情况下,索赔人和署长才可在听证后提交补充意见。
审查完成后,委员会应作出书面决定,该决定的副本应 送交索赔人和署长。在作出决定时,委员会有充分的权力、权限和酌处权决定任何和所有事实问题,解决本文书或 相关文件在本信托和计划的任何规定下可能出现的所有解释问题,或根据本信托和计划的任何规定没有其他规定的文件或此类文件的解释问题,并行使根据本信托和计划的条款或本协议未作相反规定的相关文件所需行使的所有其他权力和酌处权,并确定从中受益的权利,以及任何符合本信托和计划 规定的人。此外,委员会在作出决定时,应考虑到
16-7
说明索赔人提交的与索赔相关的所有备注、文档、记录和其他信息,而不考虑这些信息是否已在 初始福利确定中提交或考虑。经索赔人和管理人同意延期,或由于超出管理人或委员会控制范围的延误,委员会应在收到索赔人的复审请求后不超过 天 就索赔复核作出决定,除非安排听证,在这种情况下,六十(60)天期限应延长至预定听证日期后三十(30)天。如果存在特殊情况,委员会可以在最初六十(60)天期限内(如果没有听证)或在听证后最初三十(br})天期限内向索赔人提供关于延长期限的书面通知,从而获得六十(60)天的延期期限。延期通知必须包括对特殊情况和委员会预计作出最后决定的日期的解释。该决定应以索赔人能够理解 的方式书写,并应:
(a) | 说明作出不利裁定的具体理由; |
(b) | 包含对确定 福利所依据的信托和计划条款和/或相关文件的具体引用;以及 |
(c) | 包含索赔人有权根据请求免费获得合理 访问与索赔人的福利索赔相关的所有文件、记录和其他信息及其副本的声明。文件、记录或其他信息是否与福利索赔相关,应根据ERISA的 第503节确定。 |
复核决定应在上述适当时间 内提交给索赔人。逾期未作出复核决定的,期满复核视为驳回。对于委员会的决定,不得再提出上诉。委员会的决定 为终局决定,在各方面对
16-8
管理人、公司、受托人、索赔人和所有其他人员。除法律另有规定外,本条的审查程序应是索赔人的唯一和排他性补救办法,并应取代所有法律诉讼、衡平法诉讼、仲裁诉讼或其他诉讼。
如果法律规定 允许索赔人提起法律、衡平法或其他诉讼,声称在本合同项下索赔利益,则任何索赔人不得对本公司、参与公司或附属公司、信托和 计划、管理人或委员会或上述任何人员、雇员、董事、董事会或成员提起法律、衡平法或其他诉讼,任何索赔人不得对本公司、参与公司或附属公司、信托和 计划、管理人或委员会或上述任何人员、雇员、董事、董事会或成员提起法律、衡平法或其他诉讼:
(1) | 在根据本索赔程序用尽所有行政补救措施之前;或 |
(2) | 在委员会最后决定印发(或视为 印发)一周年之后。 |
任何此类诉讼只能提交并提交到美国俄亥俄州北区地区法院 。索赔人在本协议项下的索赔和上诉程序期间以及在委员会作出或被视为作出最终裁决之前未提出的任何信息、问题、理由或理由,不得在任何法律、衡平法或其他诉讼中提出。
16.8决定为最终决定, 具有约束力。
除第16.7节规定的范围外,行政长官或委员会的解释、决定和决定应是最终的,并对所有人在本协议项下的任何权利、利益或特权方面具有约束力。除非ERISA另有规定,否则第16.7条的审查程序应是唯一和唯一的补救措施,并应取代所有 法律诉讼、衡平法诉讼、仲裁诉讼或其他诉讼。
16-9
16.9委员会成员无须承担任何责任。
委员会或任何委员会成员(在担任委员会成员期间)均不对委员会根据本信托和计划的任何规定 采取的任何行为负责,但严重滥用委员会或委员会成员根据本信托和计划授予的自由裁量权除外。委员会任何成员均不对任何其他成员的行为负责。
16.10责任限制。
除ERISA另有规定外,公司、管理人、委员会、董事会及其各自的 高级管理人员、员工和成员不会因在管理本信托和计划中所做或未做的任何行为而承担任何性质的个人责任。任何人不对任何其他 人的行为负责。
16-10
第十七条
禁止转让
17.1一般禁止转让。
为任何账户持有人的利益而持有的任何财产或其中的任何权益,在受托人拥有或控制期间,不得自愿、非自愿或因法律的实施而转让、处置 或以任何方式进行抵押,但受托人或账户持有人根据本条例特别授权的行为除外。如果由于 任何账户持有人的任何行为,或由于法律的实施或任何事件的发生,或由于受托人或根据本条例特别授权的人的行为以外的任何原因, 该人将不再享有该财产或其中的任何权益,或由于该人企图转让、押记或扣押该财产或其中的任何权益,或由于该人的破产或无力偿债,或由于任何扣押,法院在法律或衡平法上的裁断或判决,该等财产或其中的任何权益,除本条文外,将归属或由某些人士、商号或公司享有,而非本信托及计划所规定者。 在任何该等情况下,本协议明示的有关应支付予该等人士或为该等人士的利益而持有的所有该等财产的信托,对该人而言将停止及终止。此后,在其 有生之年,该财产须由受托人持有,但须受本信托及计划所规定的任何其他人在该财产中或对该财产享有的权益或权利(如有的话)所规限,但受托人同时可支付或支出该会计师的赡养、舒适及赡养费用,亦可支付或支出其配偶的赡养、舒适及赡养费及/或支付或支出其子女的赡养、舒适及赡养费
17-1
管理人以书面形式保留此类财产的任何未分配部分,直至该账户持有人去世。
17.2死亡时的资产分配。
如果任何受本条例第17.1条规定约束的人在收到除第17.1条规定以外他本应获得的所有财产之前死亡,则在其死亡时或之后,应按如下方式处置该未分配财产:
(a) | 如果该人是参与者,则应按照该 参与者在去世时向管理人存档的受益人指定中规定的方式处置该未分配财产,或者,如果该指定不能规定完全分配该未分配财产,则应按照第12.4节的规定处置该未分配财产 或该受益人的指定不得在受托人处存档; 如果该指定不能规定完全分配该未分配财产,则应按照该 参与者在其死亡时向管理人存档的受益人指定中的规定进行处置;或者 |
(b) | 如果该人是参与者的受益人或候补受款人,则该未分配财产应 分配给该受益人或候补受款人指定为其受益人的一人或多人,或者,如果没有指定,则分配给根据当时有效的俄亥俄州法律有权继承该未分配财产的一人或多人,如果该未分配财产当时属于该受益人,并且他去世时没有居籍,则根据当时有效的俄亥俄州法律,该人应 将其分配给该受益人或该候补受款人指定为受益人的人,或者,如果该受益人或候补受款人去世时没有居籍,则应将该未分配财产分配给根据当时有效的俄亥俄州法律有权继承该未分配财产的一人或多人。 |
17.3候补受款人等享有利益的权利
尽管本合同第17.1条和17.2条有相反规定,下列情况不应被视为上述第17.1条和17.2条禁止的转让或 转让:
(a) | 创建、转让或承认信托和计划项下的任何福利权利, 根据“合格国内关系令”应向另一名受款人支付参与者的任何福利;或(C)根据“合格国内关系令”,向另一受款人支付信托和计划项下的任何福利;或 |
(b) | 在以下情况下,参与者或前参与者在本信托与计划项下的福利与该参与者或前参与者被命令或要求向本信托与计划支付的 金额相抵销: |
17-2
(1) | 支付命令或要求是根据涉及本信托和计划的犯罪判决、违反或涉嫌违反ERISA第一标题B副标题第4部分所述受托责任的民事判决、同意令或法令,或根据劳工部长或养老金福利担保公司与参与者或前参与者之间达成的和解协议而产生的,原因是受托人或任何其他受托人违反或涉嫌违反ERISA第一标题B副标题第4部分所述的受托责任。 该命令或要求是根据ERISA第一标题B副标题第四部分所述违反或涉嫌违反受托责任的民事判决、同意令或法令,或根据劳工部长或养老金福利担保公司与参与者或前参与者之间达成的和解协议而产生的。 受托人或任何其他人违反或涉嫌违反了ERISA第一标题B副标题第四部分所述的受托责任。 |
(2) | 判决、命令、法令或和解协议明确规定将命令或要求支付给本信托和计划的 金额的全部或部分抵销本信托和计划提供的参与者或前参与者的福利;以及 |
(3) | 如果遗属年金要求适用于根据本守则第401(A)(11)条向参与者或 前参与者的分配,则该参与者或前参与者的配偶的权利根据本守则第401(A)(13)(C)(Iii)条予以保留;或 |
(c) | 根据本守则第401(A)(13)条及其下的法规或其他适用法律,未被视为禁止转让或转让的任何其他安排、转让或交易 。 |
17.4各方通知 并确定是否合格。
如果信托和计划收到了国内关系命令 ,行政长官应立即通知有关参与者和任何相关的候补收款人收到该国内关系命令以及信托和计划确定该国内关系命令 是否为合格家庭关系命令的程序。在收到该家庭关系命令后的一段合理时间内,行政长官应确定该家庭关系命令是否是合格的家庭关系命令,并应将其决定通知 参与者和任何相关的替代收款人。
17-3
17.5暂行程序。
(a) | 在确定家庭关系命令是否为合格家庭关系命令的任何期间(无论是由行政长官、有管辖权的法院或其他方面),行政长官应根据信托将该命令分开,并计划在该期间 如果该命令被确定为合格家庭关系命令,应支付给另一受款人的金额 。如果在信托与计划收到该国内关系令后十八(18)个月内,该国内关系令(或其修改)被确定为合格国内关系令,行政长官应根据该合格国内关系令的条款持有并处置如此分离的金额。如果在信托与计划收到该国内关系令后十八(18)个月内,确定该国内关系令不是合格的国内关系令,或者关于该国内关系令 是否是合格的国内关系令的问题没有得到解决,则应再次维持如此分开的金额,以使本应有权获得该等金额的人受益,就好像该信托与计划从未收到过该 国内关系令一样。任何关于家庭关系命令是合格家庭关系命令的判定,如果是在信托和计划与该家庭关系命令 送达后十八(18)个月结束后作出的,则仅适用于前瞻性应用。 |
(b) | 此外,在管理员有合理理由相信 国内关系订单将提交给计划审查的任何期间内,管理员应采取其认为审慎的合理步骤,例如对参与者的帐户进行临时冻结,以防止参与者 进行贷款、提取或分配,以便参与者和候补收款人可以采取适当行动来确定他们对该帐户的权利,向管理员提交草案和/或已执行的国内关系订单,并 |
17.6投资 单独账户。
在向信托和计划送达国内关系命令后,根据上文第17.5条分离的金额应按照投资委员会的要求进行投资
17-4
指示,直至署长确定该家事关系令是否为合资格家事关系令为止。
17.7评审程序。
受送达信托与计划的国内关系令影响的任何参与者或候补受款人,在书面通知根据本条例第16条任命的上诉委员会后,可要求该委员会对行政长官关于此类国内关系令的资格或不合格的决定进行 复审。委员会进行的任何此类审查应遵守本条例第16条规定的规则和程序。
17.8备用 收款人的状态。
根据合格国内关系令有权从信托和计划收取金额的任何替代受款人,在信托和计划中,在候补受款人在信托和计划中的权益范围内,应拥有合格国内关系令中规定的权利,但不得超过 受益人所拥有的权利。 任何根据合格国内关系令有权从信托和计划收取款项的候补受款人,在信托和计划中的权益范围内,应享有合格国内关系令中规定的权利,但受益人不得超过 受益人所拥有的权利。在不限制前述一般性的情况下,如果《合格国内关系令》中规定 ,可在参与者的最早退休年龄(如本守则第414(P)节所定义)之前向候补受款人支付款项。
17.9以一次总付形式付款。
即使信托和计划中有任何相反规定,如果经合格家庭关系令授权,应立即向 候补受款人进行一次性分配,即使受影响的参与者没有被终止雇佣关系也是如此。
17-5
第十八条
头重脚轻的规定
18.1限制。
在根据本协议第18.2节 确定本信托和计划为头重脚轻的任何计划年度内,应适用第18.3节中包含的特殊限制。
18.2顶部重型状况的测定。
在任何计划年度,如果截至该计划年度的确定日期,该信托和计划所属的所有聚合组都是头重组,则该信托和计划应被认为是头重脚轻的。 如果在任何计划年度,此信托和计划是不是头重脚轻的聚合组的成员,则此信托和计划不应被视为该计划年度的头重脚轻 。
除上下文另有说明外,本条中使用的下列术语 应具有以下含义:
(a) | ?对于第一个计划年度,确定日期应指其最后一天;此后, 对于任何其他计划年度,应指上一个计划年度的最后一天; |
(b) | 关键员工是指代码 第416(I)节中所述的关键员工,在此引用作为参考,并在此描述为参与公司或附属公司的任何员工或前员工,该员工在计划年度内的任何时间是: |
(1) | 参与公司或附属公司的高级管理人员在计划确定年度从参与公司和所有附属公司获得超过17万美元(2020年为185,000.00美元)的测试薪酬,外加 的任何增长生活费根据“守则”第416(I)节不时确定的; |
18-1
(2) | 参与公司或任何附属公司的5%(5%)实际或推定所有者;或 |
(3) | 参与公司或任何附属公司的百分之一(1%)实际或推定所有者,在计划确定年度从参与公司和所有附属公司获得超过15万美元(150,000.00美元)的测试 补偿; |
但在截至确定日期的一年 (1)计划年内,该员工还为参与公司或附属公司提供服务;并且,为已去世的关键员工的受益人持有的金额应视为为关键员工持有的金额;(3)在截至确定日期的一个计划年度期间,该员工还为参与公司或附属公司提供服务;并且,为已去世的关键员工的受益人持有的金额应视为为关键员工持有的金额;
(c) | ?非关键员工是指 参与公司或附属公司的任何不是关键员工的员工,包括以前是关键员工的任何员工; |
(d) | ?允许性聚合集团应指所需聚合集团加上参与公司或任何附属公司的每个养老金、利润分享和股票红利计划,包括在截至确定日期的五(5)年期间终止的每个此类计划,当这些计划被视为具有所需聚合 集团的集团时,将继续遵守守则第401(A)(4)和410节; |
(e) | ?所需的聚合集团应指 参与公司或任何附属公司的每个养老金、利润分享和股票红利计划,包括在截至确定日期的五(5)年期间终止的每个此类计划(其中关键员工是参与者),以及使此类计划能够满足准则第401(A)(4)或410节要求的其他养老金、利润分享和股票红利计划 ; |
(f) | ?顶级重型组是指任何聚合组,如果截至确定日期,其总和为: |
(1) | 该组包括的所有已定义福利计划 下关键员工的累计应计福利现值;以及 |
(2) | 该 组包含的所有已定义缴费计划下关键员工的账户余额合计; |
超过为所有参与者、前 参与者和允许符合以下条件的受益人确定的类似金额的60%(60%)
18-2
根据本规范第416(G)条予以考虑,每个计划的价值以最近的重头估值 日期确定,该等价值发生在确定日期结束的十二(12)个月期间内,并须根据上述第416(G)条及其下发布的法律法规进行适当调整;包括要求员工的福利和 账户在截至确定日期的五(5)年期间通过针对该员工的在职分配以及在截至确定日期的一年 (1)期间针对该员工的所有其他分配来增加;和
(g) | 至高无上的估值日期是指确定 累计应计福利现值和账户余额价值的日期,应视为每个计划年度的第一天。 |
在作出上述任何决定时,应 将截至确定日期到期但未支付的缴款计入账户余额的价值(如果有的话)。此外,累计应计福利现值的确定应视为其累积速度不超过“守则”第411(B)(1)(C)节分项规则 所允许的最慢应计比率,并利用汇总组中包括的所有已定义福利计划的精算因子和假设。此外,在对已定义的 福利计划、比例补贴和与退休福利无关的福利(如退休前死亡和伤残福利以及退休后医疗福利)进行上述计算时,将不考虑这些福利,但应考虑 非比例补贴。
18.3至高无上的最低 贡献。
在本信托和计划头重脚轻的任何计划年度内, 参与公司应在分配日期与最后一天重合的分配日期代表该参与公司雇用的每一名非关键员工进行贡献
18-3
该年度的雇员,或在上述分配中 终止受雇的参与者
至少等于以下(A)或(B)中较大者的日期,其中:
(a) | 等于以下(1)或(2)中较小者,其中: |
(1) | 相当于非关键员工在计划年度内从参与公司和所有附属公司获得的测试 薪酬的3%(3%);以及 |
(2) | 等于参与公司及其所有附属公司通过参与公司的贡献向任何关键员工提供的测试补偿的最大百分比 (不包括超过本规范第2.14节规定的401(A)(17)节规定的补偿限制的任何此类测试补偿);以及 |
(b) | 等于非关键员工测试的其他百分比 为满足财政部长在法律法规中规定的守则第401和416节的要求,可能需要从参与公司和所有附属公司获得的补偿。 |
为确定上述(A)(2)款规定的百分比,应考虑参与公司根据第(br}节)按照参与者根据该节进行的选择(包括根据本节4.1(A)节进行的自动视为选择)所作的贡献,但参与公司根据本节4.1节按照非关键员工根据该节进行的选择(包括根据本节4.1(A)节进行的自动视为选择) 所作的贡献不应计入考虑范围内,而应考虑根据第(br}节)参与者根据该节进行的选择(包括根据本节4.1(A)节进行的自动被视为选择),但参与公司根据本节4.1节(A)项所作的贡献(包括根据本节4.1(A)节进行的自动被视为选择)不应考虑在内。在确定上文(A)(1)项规定的百分比时,应考虑到相匹配的捐款。
如果本信托和计划在某一计划年度是头重脚轻的,并且如果作为非关键员工的参与者也是由参与公司或附属公司维护的任何其他定义的缴费计划的参与者,则应在该其他 计划下的任何最低值之前提供以下规定的最低值,并且在以下情况下应减少头重脚轻的最低金额
18-4
本协议要求的任何内容。此外,如果本信托和计划在某个计划年度是头重脚轻的,并且如果作为 非关键员工的参与者也是参与公司或附属公司维护的任何已定义福利计划的参与者,则应在 该已定义福利计划下的任何最低金额之前提供本信托和计划下提供的最低金额,并且在该已定义福利计划下提供的福利应被分配到此信托和计划下的参与者帐户以及由a维护的任何其他已定义 缴费计划的金额(如果有)的精算等价物所抵消
18-5
第十九条
对每年增加的数量的限制
19.1年最大增加量。
即使本信托和计划中包含任何相反的规定,在任何情况下,参与者根据本信托和计划以及任何相关雇主的计划单独或合计每年增加的金额不得超过根据本准则第415条确定的最高允许金额(包括根据本准则第415(D)条进行的任何生活成本调整),此处通过引用将其并入本文。
19.2超额 金额。
应对参与者账户的拨款进行监控,以防止 年度追加拨款超过第415条规定的最高允许金额。根据参与者根据本条例第4.1条进行的选择(包括根据本条例第4.1(B)条进行的自动视为选择)和任何相关的匹配贡献,以及参与者在同一 限制年度参与的参与公司或任何相关雇主的任何其他规定的贡献计划下的任何拨款,应在参与者在限制年度结束前达到最大允许金额时立即停止。如果参与者的年增加量超过,则根据 规范第415节进行的调整应按照Rev.Proc中规定的纠正方法进行。2006-27(或任何后续指导)。
19.3定义。
为计算本合同第19.1条规定的最高允许金额,参与者限制年的含义应与第
19-1
2他的补偿是指他按照本信托和计划第二条的规定测试补偿。
19-2
第20条
涉及其他设备的转存和传输
合格的退休计划
20.1从其他符合税务条件的信托和计划进行展期和转移。
如果发生以下情况:
(a) | 任何参保员工在成为参保公司的参保员工之前,应 参与: |
(1) | 另一个符合守则第401(A)节要求的合格退休计划; |
(2) | 个人退休账户,持有先前从守则第401(A)节描述的合格计划中分配给受保员工的资金; |
(3) | 本守则第403(B)节所述的年金合同,不包括员工对所述 年金合同的缴费;或 |
(4) | 符合“法典”第457(B)条规定的计划,由州、州的政治区、州的任何机构或机构或州的政治区维护;以及 |
(b) | 以下任一项: |
(1) | 根据上述其他计划代表上述受保员工持有的资产的托管人或受托人; 或 |
(2) | 根据守则第408条设立的个人退休账户资产的托管人或受托人,以持有从所述其他计划分配给所述受保员工的资产,或者,如果所述受保员工是重新受雇的员工,则如此持有的资产来自本信托和计划;或 |
(3) | 自 上述其他计划或上述(B)(2)款所述的个人退休账户起计六十(60)天内持有分配给他的现金资产的受保雇员; |
应 同意将上述资产转让给本协议项下的受托人;以及
20-1
(c) | 如此转让的资产可归因于上述受保 雇员或其代表根据该其他合格退休计划、本信托及计划或前身计划所作的供款,且除非在上文(B)(3)款允许的范围内,否则不得在转移过程中向上述受保雇员提供;及 |
(d) | 管理人同意转让; |
受托人应接受该等转让资产,并根据本信托和 计划及本条的条款和规定持有和管理该等资产。受托人亦应接受承保雇员从上一段所述计划或安排的转拨或展期,而该受保雇员是作为 参与该计划或安排的个人的尚存配偶,或作为“守则”第414(P)节所界定的“合格家庭关系令”下的候补受款人。以下受托人应接受前款所述计划或安排 的转移或展期,该计划或安排是受保员工作为参与该计划或安排的个人的非配偶受益人而获得的。
受托人在收到上述资产后,应根据本章程第八条的条款和规定对其进行估值,并将该资产的公允市场价值适当地记入为受保员工设立的展期账户中,该受保员工的资产是以该受保员工的名义转让的。受托人应在承保员工的 展期账户内设立受托人认为必要或适宜的子账户。贷记到受保员工的任何展期账户的金额应全部归属且在任何时候都不得没收。本守则 第401(K)节下的分销限制和限制应继续适用于从参与公司或附属公司赞助的另一个合格计划转移到本信托和计划的选择性延期。
20-2
如果所述展期资产包含指定的ROTH 缴款(如本段后面所定义),受托人将根据第8.2节的规定单独核算此类缴款,包括将 可包含在毛收入中的部分和不可包含在毛收入中的部分分开核算(如果适用)。如果受托人接受直接展期指定Roth缴费,受托人和管理人应有权依赖分配计划管理人的 声明,确定(I)受保员工在滚动金额中的基础;以及(Ii)受保员工根据分配计划开始的5-应税参与期(根据代码402A(D)(2)节的要求,对指定Roth缴费进行合格分配)的日期。如果分配计划下的5年应税参与期比受保员工在信托和 计划下的5年应税参与期更早结束,则分配计划下适用的5年应税参与期应继续适用于该转期金额。任何指定ROTH贡献的展期 均应遵守本规范第402(C)节的要求。就本段而言,指定的Roth缴费是指对另一计划进行的任何可选延期,该计划可被排除在承保员工的收入之外,除非承保员工选择将此类缴款指定为Roth缴费并将其包括在收入中。
尽管本节有任何其他规定,但在任何情况下,任何资产不得从另一个合格 退休计划转移到本信托和计划,前提是此类资产的转让需要修改本信托和计划中有关分配的规定,以符合本准则第401(A)(11)节的规定或规定 任何
20-3
本信托和计划中未另行规定的分配权、可选形式的福利或其他权利或功能。
20.2关于展期贷款余额的特别规则。
如果发生以下情况:
(a) | 个人因参与公司的收购而成为本合同项下的承保员工; |
(b) | 此类承保员工是此类 被收购实体参与的限定缴款退休计划的参与者(被收购方计划); |
(c) | 该承保员工在收购日期的被收购方计划下有一笔未偿还的贷款, 该贷款在展期日期没有违约;以及 |
(d) | 该受保员工选择将根据本合同第20.1节从被收购方计划分配给他的 贷款票据以外的金额转至本信托和计划; |
然后,该承保员工将被允许 转到该信托基金,并根据被收购方计划对该承保员工账户中的任何票据以及相关贷款和担保权益进行计划。本合同项下的管理人应继续按照其条款管理票据、贷款和 担保权益,其范围与ERISA和本规范一致;但是,如果有必要使此类贷款符合参与公司的工资系统,管理人可以要求在不超过该贷款剩余期限的期限内对该贷款进行 摊销。承保员工应签署行政长官要求的文件,包括但不限于任何工资扣减表格。
20-4
第二十一条
修订及终止
21.1修订的权力。
本信托和计划可由本公司随时或不时对所有或任何一家参与公司进行修改、更改、修订或变更,而无需任何参与公司或关联公司的同意,并由公司的一名或多名适当的 高级管理人员根据公司董事会的授权或批准以公司名义签署的书面文书证明,但条件是:
(a) | 任何修改不得剥夺任何账户持有人根据本信托和计划有权享有的任何既得权利。 |
(b) | 任何修正案不得将信托基金用于除为参与公司的 员工及其受益人的利益以外的任何目的,其程度不得超过本条例第24.4节的规定;以及 |
(c) | 任何修订不得导致向本信托和计划贡献的任何资金或信托基金的任何资产 归还或提供给本公司或任何参与公司或附属公司,其程度不得超过本条例第24.4节的规定。 |
在通过对本合同的任何修改后,应向受托人提供如上所述签立的文书的副本。
21.2终止的权力。
根据公司董事会的授权或批准,公司可随时终止本信托和计划,并由公司的一名或多名适当的高级管理人员以公司的名义签署的书面文件证明这一点。(br}由公司的一名或多名适当的高级管理人员以公司的名义签署的书面文书可随时终止本信托和计划。公司应将任何此类终止通知管理人。
21-1
21.3《信托计划终止程序》。
在本信托和计划终止时,代表 参与公司雇用的参与者持有的信托的所有资产,在扣除受托人的任何应计费用和费用以及与终止信托有关的任何费用和费用后,应在该参与公司雇用的 参与者当时的现有账户中分配。应将信托资产中与该等资产总额具有相同关系的部分分配给每个该等账户 当时存入该账户的金额与当时存入该参与公司雇用的所有参与者账户的总金额具有相同的关系 该部分资产与该等资产总额的关系与当时存入该账户 的金额与该参与公司雇用的参与者所有账户存入的金额的关系相同。根据本条例第12条的规定,如果 参保人生活在终止之日,或在分配给其指定受益人之前去世,则应立即将分配的金额分配给账户为其设立的参与者;但是,根据 管理人的酌情决定权,分配可能会推迟,直到收到国税局关于终止计划的有利决定函后再进行分配。(br}根据本条例第12条的规定,分配金额应立即分配给其指定受益人;但是,根据 管理人的自由裁量权,分配可以推迟,直到收到国税局关于计划终止的有利决定函。
21.4部分终止信托和计划或完全停止捐款。
在本信托和计划部分终止或 任何参与公司完全停止对本信托和计划的贡献后,受托人应继续按照本信托和计划在任何此类部分终止之前的管理方式管理本信托和计划,参与者只有在 根据本信托和计划条款有权获得此类利益的事件发生时才有权获得福利。就本节而言,受托人不得
21-2
将事件视为部分终止,除非:(A)本公司已在向受托人提交的书面文件中指定该事件;或(B)该事件已在本公司和税务局局长或其代表均为当事人的行政或司法诉讼中最终且 明确确定为守则第411(D)节所指的部分终止。
21-3
第二十二条
参与的公司
22.1参与公司的指定。
经公司董事会 批准(可能是通过批准公司之前的行动),公司的关联公司应成为本信托和计划项下的参与公司。在这种情况下,应在本合同第2.34节中增加该参与公司。重述日期的参与公司在 本协议第2.34节中确定。
22.2参股公司退出。
参股公司经董事会决定,可随时退出信托与计划。公司, 通过其董事会的行动,可以命令参与的公司退出。
22.3补充协议。
公司可以决定特别规定适用于参与 公司的部分或全部员工,作为本信托和计划的一般适用条款的补充或替代,或者可以决定某些本来有资格参加本信托和计划的员工没有资格参加本 信托和计划。在此情况下,本公司应就雇用该等人士的参与公司采纳一项补充协议,该补充协议须指明该协议所涵盖的参与公司的雇员 及适用于该等雇员的特别规定。任何补充协议仅就其中指定的员工而言应视为本信托和计划的一部分。
22-1
22.4补充协议修正案。
本公司可根据本章程第21条 所述的信托及计划修订程序,不时修订、修改或终止任何补充协议。除本细则第21条规定外,该等行动不得剥夺该补充协议涵盖的任何雇员根据本信托及计划或 补充协议有权享有的任何既得权利。
22.5参与公司终止参与时的账户管理 。
参与公司终止 参与后,受托人应按照下列方式管理受影响参与公司雇用的参与者的账户:
(a) | 如果参与公司不再是参与公司,但其任何员工继续 受雇于参与公司或附属公司,则该参与公司中该等参与者的受影响账户将根据本协议继续持有,并有资格在 参与公司和所有附属公司终止雇佣时或根据本信托和计划条款另有规定的情况下获得分配。 |
(b) | 如果参与公司不再是参与公司,同时也不再是联属公司,则受影响的 账户应被视为参与者已在终止联属公司身份之日终止雇佣关系,记入参与者账户的金额应成为可分配金额,如同 终止雇佣关系已发生一样,但须遵守守则第401(K)节规定的情况下的分配限制。 |
22-2
22.6授权的转授。
公司在此完全有权代表自己和其他参与公司在维护信托和计划方面采取其认为适当的 行动。在不限制前述一般性的情况下,此类行动包括获得并保留此类信托和计划以及任命的税务资格事实律师在追求它的过程中。此外,本公司通过对信托和计划的任何修订或终止,将构成和代表各参与公司批准、采纳、批准或确认任何此类修订或终止,而无需对任何参与公司采取任何进一步行动 。此外,本公司或投资委员会(视 适用而定)根据信托及计划委任或罢免任何上诉委员会成员、任何管理人、受托人、投资经理或其他人士,均构成及代表各参与公司 委任或罢免该等人士,而无须任何参与公司采取任何进一步行动。
22-3
第二十三条
某些调入的参与者
23.1定义。
就本条而言,下列术语的含义如下。
(a) | 受让人参与者应指根据本协议成为参与者的任何受保员工, 代表其将金额从联合401(K)计划转移至信托计划的任何受保员工。 |
(b) | ·联合401(K)计划是指RPM国际公司。联合401(K)信任和计划。 |
23.2适用性。
仅当信托和计划与RPM Union 401(K)计划在基本相似的基础上进行管理和投资时,本第23条才适用,管理人应完全酌情决定何时应适用本条的规定。?
23.3推迟选举。
受让方参与者根据联盟401(K)计划在紧接其 开始参加本信托和计划之日之前有效的延期选举,应被视为在其开始参加本信托和计划之日根据信托和计划第4.1节有效的延期选举,并应被视为持续选举,直到 根据信托和计划第4条进行更改为止。
23.4设立帐目。
当受保员工成为本协议项下的受让人参与者时,应根据本协议第八条的规定为其开立账户 ,
23-1
在联合401(K)计划下代表他持有的账户应转移到信托与计划,并贷记在本协议下代表他设立的类似账户。
23.5受让方参与者投资方向。
受让方参与者在紧接其 转让日期之前根据联合401(K)计划作出的有效投资指示,应被视为受让方参与者开始参与本协议之日根据信托与计划第7条规定的有效投资方向,并将一直有效,直至 根据信托与计划第7条规定的变更投资方向的程序变更投资方向时为止。
23.6转让贷款。
如果从联合401(K)计划向受让方参与者转账的任何部分 由票据(以及该受让方参与者账户中的相关贷款和担保权益)组成,则管理人应继续按照其条款 按照ERISA和本守则管理票据、贷款和担保权益,受让人参与人应按管理人的要求签署文件,包括但不限于任何工资扣除授权表。
23.7受益人的指定。
受让方参与者根据联盟401(K)计划指定的受益人应在他成为本信托和计划第12条规定的应付福利的参与者之日起及之后继续有效,直到他根据上述第12条更改上述受益人指定之时为止。
23-2
23.8其他调动的参与者。
如果(A)参保员工以前参加了由 参与公司或附属公司(联合401(K)计划除外)发起的合格退休计划,(B)所述参保员工根据本合同第3条成为本协议的参与者,并且(C)上述其他合格退休 计划下的账户中持有的资产已代表他转移到信托和计划,则行政长官可酌情将第23.3至23.7条的规定适用于该参与者。
23-3
第二十四条
杂类
24.1破产或无力偿债。
如果参与公司在任何时候被司法宣布破产或资不抵债,或者如果 其解散、合并或合并而没有为本信托和计划的继续作出任何规定,则根据本信托和计划设立的信托和计划将终止于该参与公司雇用的参与者,受托人 应按照本条例第21.3节的规定进行分配;但是,在终止任何此类参与者的雇佣之前(或根据本守则第401(K)(10)节针对所有参与者提前完全终止信托和计划 ),不得进行此类分配。
24.2 资产的合并、合并和转让。
如果信托及计划与任何其他计划合并或合并, 或将其任何资产或负债转移至任何其他计划,则如果信托及计划紧随其后终止,每位账户持有人将有权获得等于或大于根据守则第414(1)节和ERISA第208条在紧接合并、合并或转移之前 有权获得的利益。
24.3没有创造就业、合法或平等权利。
此处包含的任何内容或根据本信托和计划作出的任何贡献,以及根据本信托和计划作出的任何其他行为, 均不得解释为有权让任何参与者在任何时间段内继续受雇于参与公司或任何附属公司,也不得解释为有义务要求参与公司或任何附属公司在任何 期限内继续雇用任何参与者,参与公司或任何附属公司的任何员工,以及参与公司或任何附属公司的任何员工,都不得被解释为有权在任何时间内继续雇用任何参与者,也不得将参与公司或任何附属公司的任何员工视为有权在任何 期限内继续雇用任何参与者
24-1
除 本信托和计划明确授予他的权利外,其他任何人对参与公司、委员会、管理人或受托人拥有任何合法或平等的权利。
24.4禁止复归。
参与公司对本信托和计划受托人的任何贡献或付款,以及信托基金的任何收入, 在任何情况下都不得归还、贷记或用于参与公司的利益,所有此类贡献、付款和收入应完全用于本信托和计划项下参与者及其受益人的利益,除非受托人应公司书面要求退还给参与公司:
(a) | 参与公司因事实错误而作出的任何贡献,只要该等贡献在作出该等贡献之日起一(1)年内退还给参与公司; |
(b) | 本信托和计划最初不符合守则 第401(A)节规定的计划年度的任何出资,前提是此类捐款在拒绝资格之日起一(1)年内退还给参与公司;以及 |
(c) | 任何捐款,只要根据本守则第404条的规定不允许扣除, 前提是此类不允许的捐款在不允许扣除后一(1)年内退还给参与公司。 |
尽管有上述规定,以上(A)、(B)或(C)项所述的任何出资或其部分,由参与公司根据本合同第4.1条规定的参与者选择(包括根据本协议第4.1(B)条自动视为选择)对 信托和计划作出的任何出资或部分出资,不应退还给参与公司,而应 退还给做出该等出资选择的参与者。
24-2
24.5配偶同意程序。
如果本信托和计划的任何规定要求参与者的配偶同意,则应 以书面形式作出同意,并由管理人或其代表经配偶签署公证或见证,或以法律允许的其他方式作出。尽管本条例有任何相反的规定,但如果确定令署长满意的是,由于找不到配偶或由于财政部长 通过法律法规规定的其他情况而无法获得配偶的签名,则无需得到配偶的同意。 如果确定令署长满意,则不需要获得配偶的签名,原因是无法找到配偶或由于财政部长 通过法律法规规定的其他情况而无法获得配偶的签名。配偶根据本节给予的任何同意仅对该配偶有效,对该参与者的任何其他配偶无效。
24.6配偶同意。
根据本条例第12.5节的规定,如果非配偶受益人是由已婚参与者指定的,则需要配偶同意 。尽管本信托和计划有此规定或任何其他相反的规定,在法律要求或其认为适当的情况下,管理人应根据其 制定的合理和统一的规则,在本信托和计划项下已婚参与者采取的行动、作出的选择或行使任何权利时,须征得配偶同意。配偶根据本节所作的任何同意均应按照本条款第24.5节的规定作出。
24.7赔偿。
参与公司应对参与公司或关联公司的任何高级管理人员、员工或 董事或前高级管理人员、员工或董事在执行本协议过程中采取或未采取的所有行为共同和各别进行赔偿、辩护和保护,使其不受损害。
24-3
公司、参与公司、管理人、上诉委员会或受托人在本信托和计划条款下的责任或ERISA强加给这些 个人的其他责任。对所有行为或不作为的赔偿是有意宽泛的,但不应为挪用或挪用资金造福任何此类个人提供赔偿,也不为根据守则第475条征收的消费税或根据ERISA第502(L)条实施的民事处罚提供赔偿 。参与公司应当赔偿参与人、受益人、政府单位或者其他人为诉讼辩护的费用,包括辩护的所有律师费和其他费用。参与公司还将补偿此类个人在任何联邦或州法院或仲裁中对任何此类个人成功提起的诉讼中追回的任何资金。 任何联邦或州法院或仲裁。此外,如果经本公司同意进行庭外和解,参与公司应赔偿该人根据上述和解协议承担的任何金钱责任。 尽管本节有前述规定,但对于不是参与公司或附属公司的个人高级管理人员、员工或董事或前高级管理人员、员工或董事的任何人,以及参与公司或附属公司对该个人提出的任何索赔,均不提供任何赔偿。
24.8性别。
凡在本文中使用任何代词时,应视情况解释为包括男性代词、女性代词或 中性代词。
24.9号。
只要上下文需要,单数应包括复数,反之亦然。
24-4
24.10适用法律。
本信托和计划应根据俄亥俄州和美利坚合众国的法律进行解释。
24.11收款和发放。
根据本信托和计划的规定向任何账户持有人支付的任何款项,在此范围内应 完全清偿本协议项下针对受托人、管理人和本公司或任何参与公司或关联公司的所有索赔,其中任何人均可要求该账户持有人签署收据,作为付款之前的条件, 并以受托人、管理人或本公司或任何参与公司或关联公司(视情况而定)决定的形式发放收据。
24.12可分离性。
如果本信托和计划的任何规定被认定为无效或不可强制执行,则该无效或不可强制执行不应影响 任何其他规定,本信托和计划的解释和执行应视为未包括此类规定,而是由公司选择,就好像信托和计划包括了 公司判断为有效和可执行的不同规定,但最接近于实现原始规定的意图和目的,公司可以追溯修订该信托的目的和目的,并且公司可以追溯性地修改该信托。 如果该信托和计划中的任何规定被认定为无效或不可执行,则该无效或不可强制执行不应影响 任何其他规定,本信托和计划的解释和执行应视为未包括此类规定,但公司可以追溯修改该信托
24.13解释。
本信托和计划的所有规定均应按照ERISA和守则的第401(A)节以及任何后续章节的规定进行解释和管理,并且应以非歧视的方式,并以确保本信托和计划的运作符合该条款的方式进行解释和管理。的雇员和雇员的受益人
24-5
类似情况应在本合同项下接受管理人认为大致一致的处理。
24.14不可能。
如果公司、关联公司、参与公司、管理人或 受托人无法执行本信托和计划项下的任何行为,则该行为应在公司、关联公司、参与公司、管理人或受托人(视情况而定)看来最接近实现本信托和计划的 意图和目的的情况下执行。
24.15重述和其他修订一般适用于 在重述日期或修订生效日期之前终止雇佣的参与者。
此重述 通常在2020年1月1日生效,但可能会反映某些更改,这些更改适用于更早的日期。除本文另有规定外,本重述的条款和条款以及对本信托和计划的任何其他修订与 适用于信托和计划的运作以及本信托和计划在生效日期及之后的所有权利、义务和交易。但是,对于在本信托和计划变更生效日期之前退休、终止雇佣或以其他方式不再是承保员工的参与者,或任何根据本信托和计划申请与此类参与者相关的福利的人,一般:
(a) | 该变更应适用于该参与者或个人,前提是该变更涉及 行政程序或公司或管理人的权力,或者如果守则、ERISA或其他相关法律要求该变更适用于该参与者和个人;以及 |
(b) | 如果变更涉及任何其他项目,包括但不限于支付给该参与者或个人的福利增加,则该变更不适用于该参与者或个人。 |
24-6
该利益或与之相关的分配权或选择权的归属。 |
尽管有上述规定,如果本信托和计划的规定规定了任何此类变更的有效范围,则应适用该 规定。
24.16写作中的动作。
对于本信托条款和 计划规定的任何选择、同意或其他行动或通知,在不受法律(包括ERISA和守则)禁止的范围内,管理人可以采用程序,根据该程序,可以全部或部分以其他方式(包括电话或电子方式)提供或作出此类选择、同意、其他行动或通知。
24.17错误的更正。
如果由于疏忽或事实或法律上的错误,导致信托和 计划的管理出现错误,管理人应采取其认为必要的措施,以纠正上述管理错误。
24.18在合并或转让日期前终止雇佣的参与者。
如果 人是合并到本信托和计划中的任何合格退休计划的参与者或受益人,或者其资产在适用的 合并或转让日期之前因任何原因终止雇佣,则 该人获得福利的权利和福利金额(如果有)一般应根据就该其他有条件退休计划和任何适用的合并或转让协议(或在所订立的范围内)通过的补编的条款和规定来确定,如果该人是 合并到本信托和计划中的任何合格退休计划的参与者,或其资产转移到本信托和计划中,则应向该人支付的福利权利和福利金额(如果有)应根据就该其他有条件退休计划和任何适用的合并或转让协议通过的附录的条款和规定确定
24-7
补充或合并或转让协议、该等其他合格退休计划的条款和规定),以及本信托和计划的一般条款和规定,包括但不限于本信托和计划的管理规定和程序。但是,除非另有特别规定,本信托和计划的一般规定或补充或合并或 转让协议的规定均不得解释为增加应支付给该人的利益、该利益的归属或与此相关的分配权或选择权。
24.19配偶。
除文意另有明确要求外,就2013年6月26日及之后开始的利益分配而言,就本计划及所有补充条款而言,对配偶、婚姻及相关条款的所有提及均应指处于根据缔结婚姻的州法律(为此包括具有批准婚姻的法定权力的任何国内或外国司法管辖区) 认可为有效合法婚姻关系的个人,并且就ERISA和《婚姻条例》第401至417条的目的而言,是指处于这种关系中的个人。(br}为此目的,包括具有批准婚姻的法定权力的任何国内或外国司法管辖区),就本计划和所有补充条款而言,应指处于 根据缔结婚姻的州法律(为此包括任何具有批准婚姻的法定权力的任何国内或外国司法管辖区)认可的有效合法婚姻关系的个人。本节在2013年6月26日之前生效的规定应继续适用于在该日期之前开始的福利分配和相关事项,但在该日期或之后发布的关于ERISA和本准则相关章节的指南 另有要求的情况除外。尽管本计划有任何相反的规定,在法律要求或其认为适当的情况下,管理人可(I)考虑到任何情况, 要求参与者和受益人提供其认为适宜的婚姻状况证据,以及(Ii)可要求配偶同意采取的任何行动、作出的任何选择或行使 任何
24-8
已婚参与者在此计划下的权利。配偶根据本节所作的任何同意应按照本条款第24.6节的规定作出。
24.20追溯修正案。
本信托与计划可在必要或适当的情况下进行追溯修改和修订,以确保根据守则第401(A)条获得豁免和资格,以反映信托与计划的运作,更正或澄清其中的任何规定,或出于法律不禁止的任何其他原因。如果任何信托和计划条款没有 准确反映其预期含义,由于任何错误,包括起草或准备信托和计划文件或任何修订过程中的遗漏,如一致的解释或其他意图证据所表明的,或 公司在其作为信托和计划发起人的唯一和排他性判断中确定的错误,则该条款应被视为含糊不清,所有信托和计划受托人应按照公司在其全权酌情决定权 中确定的与其意图一致的方式进行解释。公司可以追溯修改信托和计划,以消除任何此类含糊之处。任何其他人不得援引本节要求以与计划受托人对信托和计划的 解释不一致的方式解释信托和计划,或要求对信托和计划进行任何修改。
24-9
兹证明,RPM国际公司经其正式授权的官员, 已促使本信托和计划自26日起执行。2019年11月1日。
RPM国际公司 | ||
(公司?) |
依据: | /s/Janeen Kastner |
以下签署的受托人在此确认已收到、接受并同意受本信托和计划条款的约束 。
富达管理信托基金 | ||
公司 |
依据: | /s/授权签字人 | |
以及: | /s/授权签字人 |
24-10
附录A
致
RPM国际 公司
401(K)信任和计划
(自2020年1月1日起修订并重新修订)
波多黎各雇员的特别规则
一般生效日期:2011年1月1日
第一节目的和 效果。本附录A的目的是修订RPM国际公司。401(K)信托和计划(信托和计划)通过经修订的2011年波多黎各国税法(公关规则)1081.01(A)和 (D)节适用的资格要求。提及公关守则的任何部分,包括根据公关守则发布的任何规定。此外,对PR规范的任何引用包括引用 PR规范下用于修改、补充或取代PR规范的任何可比或后续的条款或法规。本附录A的规定一般自2011年1月1日起生效,适用于 波多黎各真诚居民的现任和前任承保员工,他们的补偿是(如果是前任承保员工,则为在波多黎各提供的服务而支付)(或,如果是前承保员工,则为在波多黎各提供的服务而支付)(??波多黎各参与者?
第2节雇主 缴费。在ERISA允许的范围内,参股公司对波多黎各参赛者的每一笔出资都明确以根据公关守则1033.09节就出资的纳税年度扣除该捐款为条件 。(##**$#*_)如果波多黎各财政部不允许扣除,或者在ERISA允许的范围内,如果捐款是由于事实错误造成的,则此类 捐款应在拒绝扣除(不允许的范围内)后一(1)年内或在支付捐款后一(1)年内退还给参与公司。
第3节.选任 投稿的限制。尽管信托和计划中有任何相反规定,本信托和计划项下为任何波多黎各参与者提供的选择性捐款金额,连同代表该波多黎各参与者对公司维持的其他合格计划所作的选择性捐款 ,不得超过公关法规1081.01(D)(7)(A)(Ii)节规定的最大延期限额。
第4节对波多黎各参与者的额外限制 任选捐款。对于每个计划年度,除了满足规范第401(K)节的实际延期百分比测试(在适用范围内)外,计划还应满足PR规范第1081.01(D)(3)节及其法规中规定的实际延期百分比测试。如果PR Code第1081.01(D)(3)节的实际延期百分比测试在任何计划年度均未通过,则不得分配与该 波多黎各参与者有关的超额缴款。相反,为了纠正未通过的测试,参与公司可以按照PR Code 第1081.01(D)(3)(E)(Ii)节的定义进行合格的非选择性贡献。?任何合格的非选任捐款应按照公关法规1081.01(D)(3)节及其规定的规定的 方式在非高薪波多黎各参与者之间分配。
A-1
第5节.调整波多黎各参与者的任选捐款。即使本附录A有任何相反规定,如果行政长官认为为满足本附录A所述的任何限制,有必要减少或暂停代表任何波多黎各参与者提供的任选 捐款的金额,则行政长官可自行决定减少或暂停此种捐款的数额。(B)如果行政长官认为有必要减少或暂停为达到本附录A所述的任何限额,则行政长官可自行决定减少或暂停代表任何波多黎各参与者提供的选择性 捐款的金额。
第6节.追赶 贡献。波多黎各参与者年满50岁或在计划年度结束前将年满50岁,有资格根据“公关守则”1081.01(D)(7)(C)节及其规定的限制 缴纳追赶款。在根据本附录A第4和第8节确定最高缴费限额或年度增加额时,此类追赶 不应考虑在内。
第七节赔偿的年度限额 。在2012年1月1日及之后的计划年度内生效,信托与计划项下对波多黎各参与者的补偿金额不得超过准则第401(A)(17)节规定的 根据计划年度公关法规1081.01(A)(12)节规定的限制。在PR规范下发布的任何法规允许的范围内,此类限制的管理方式应与规范第401(A)(17)节规定和信托和计划第2.14节中描述的方式相同 。
第8节每年增加 。自2012年1月1日起生效的计划年度,除信托和计划中规定的任何其他福利限制外,尽管计划中有与 相反的任何其他规定,并在符合公关法规1081.01(A)(11)(B)节的要求的情况下,根据信托和计划分配给波多黎各参与者或可归因于波多黎各参与者的年度附加额不得超过(I)守则第415(C)节允许的年度附加额或公关守则1081.01节规定的其他金额中较小的数额或(Ii)波多黎各参与者在计划年度的100%补偿。在根据PR规范发布的任何 法规允许的范围内,此限制的管理应类似于信托和计划第19条中所述的规范第415节规定的相同限制。
就本节而言,公司所有已定义的缴费计划应汇总为单个已定义的 缴费计划。
第9节.高薪 员工。尽管信托和计划有任何相反的规定,为了遵守公关守则1081.01(A)(3)、1081.01(A)(4)和1081.01(D)节的规定,波多黎各参与者 如果是(A)参与公司的高管;(B)拥有参与公司5%以上有表决权股份或所有类别股票总价值的股东,应被视为高薪员工;(C)参股公司资本权益或利润的5%拥有者(如果参股公司不是公关守则及其规例所界定的公司),或(C)在上一个课税 年度从参股公司获得超过有效限额的补偿
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根据规范第414(Q)(1)(B)节,按照PR规范1081.01(D)(3)(E)(Iii)节。
第10节雇主聚合 规则。在2012年1月1日或之后的计划年度内有效,为确定信托和计划是否符合公关守则1081.01(A)和(D)节的规定,属于以下成员的所有公司、合伙企业或其他实体的所有员工:(I)公关守则1010.04节所指的受控公司集团;(Ii)公关守则1010.05节 含义内共同控制的行业或企业(无论是否合并);此外,(Iii)根据公关准则1081.01(A)(14)节和根据公关准则1081.01(A)(14)节发布的任何规定,雇用波多黎各真正常驻员工的附属服务组必须被视为同一 雇主的雇员。(Iii)根据公关法规1081.01(A)(14)节的规定,雇用波多黎各真正常驻员工的附属服务组必须被视为同一 雇主的雇员。
第11节.罗斯 捐款。波多黎各参与者不得提供信托和计划第2.41节和第4条所述的罗斯捐款。
第12条贷款尽管有 信托和计划第10条的规定,信托和计划向波多黎各参与者提供的贷款如果不符合PR Code 1081.01(B)(3)(E)节的要求,应被视为违约贷款,并被视为 应税计划分配。
第13节艰难困苦 分配。尽管信托和计划有任何相反的规定,行政长官只有在确定有必要退出以满足波多黎各参与者紧迫而沉重的财政需求时,才应批准困难退出。 波多黎各参与方的迫切和沉重的财政需求意味着出于以下原因的财政需求:
(a) | 波多黎各参加者、波多黎各参加者的配偶或波多黎各参加者的任何受抚养人所招致或需要招致的未报销医疗费用; |
(b) | 与为波多黎各参与者购买主要住所直接相关的费用(不包括抵押贷款付款) |
(c) | 为波多黎各学员、波多黎各学员的配偶或波多黎各学员的任何受抚养人支付十二(12)个月高等教育期间的学费和相关教育费 ; |
(d) | 需要防止波多黎各参与者被驱逐出其主要住所或因波多黎各参与者的主要住所的抵押而丧失抵押品赎回权 ;或 |
(e) | 该等其他事件或情况符合对波多黎各财政部的规定或其他指导 。 |
波多黎各参加者如根据本条退款,则不得 连续12个月内作出任何选择性供款。(注1)波多黎各参加者如按本条规定退款,则不得 连续12个月内作出任何选择性供款。
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自提款之日起的下一个月的第一天起,或“公关条例”规定的其他期限内。此外, 波多黎各参与者下一纳税年度的可选缴费将限于PR Code第1081.01(D)(7)(A)节规定的限额,减去他在提款纳税年度的缴费,或PR 守则规定的其他限额。
第14节展期 条款。尽管信托和计划有任何相反的规定,根据信托和 计划有权获得全部利益分配的任何附录A?分销商(定义如下)可以选择将符合资格的展期分配(定义如下)的全部或部分总分配直接支付给该 个人指定的合格退休计划?(定义如下)。行政长官应为进行此类直接过渡选举制定统一的程序。除非PR规范另有许可,否则在信托 和计划下以总福利分配以外的形式支付的任何福利金额,就本第14节而言不应是合格的展期分配,并且受分配人不得选择将此类分配的任何部分直接支付给符合资格的退休 计划。就本第14节而言,以下术语具有以下含义:
(a) | 附录A分配者是指:(I)波多黎各参与者,(Ii)波多黎各参与者的尚存配偶,(Iii)ERISA第206(D)节意义下的合格家庭关系令项下的候补受款人,(Iv)波多黎各参与者的非配偶受益人,或(V)公关守则另有规定的受款人。 |
(b) | ?合格退休计划是指公关守则 1081.02(A)节所述的个人退休账户、公关守则1081.02(B)节所述的个人退休年金、 公关守则1081.03节所述的不可扣除的个人退休账户或公关守则1081.01(A)节所述的接受展期的合格信托。 |
(c) | ?合格的展期分配是指 因任何原因或计划终止,或根据PR Code第1081.01(B)节的PR Code另有定义和/或允许的任何福利总分配。 |
上述定义应按照PR规范 第1081.01(B)节发布的规定进行解释。
第15节.涉及其他合格退休计划的展期和转移 。尽管有信托和计划第20条的规定,波多黎各参与者在2015年12月31日之后不得向信托和计划提供任何展期捐款。
第16节小额 金额的处理。尽管有信托和计划第13.6(B)节的规定,波多黎各参与者不允许自动转存到个人退休账户。
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第17节缴纳 会费。参与公司对信托和计划的贡献应不迟于提交参与公司作出贡献的 纳税年度波多黎各所得税申报单的到期日向受托人支付,包括其任何延期。
第18节.在职提款和分销的预扣税 根据信托和计划向波多黎各参与者提供的在职提款和分配 除受准则中任何预扣和报告条款的约束外,还应遵守PR守则中适用的预扣和报告条款。
第19节合格预备役军人分布。波多黎各参与者如果是“美国法典”第37编第101节规定的预备役部分的成员,则不允许获得信托和计划第9.10节所述的合格预备役人员分配。
第二十节适用法律。鉴于 波多黎各参与者和在波多黎各从事业务的参与公司,本计划还将根据公关规范进行管理和解释,如果此类法律不与适用的联邦法律相冲突。
第21条。使用 术语。信托与计划的所有条款和条款均适用于本附录A,但如果信托和计划的条款和条款与本附录A相抵触,则以本附录A的条款和条款为准。
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