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P24MP18M错误--12-31Q2202000016168621.001.001000000000.01000000000.0250100000.0250600000.02000000002220000027000006000000400000000050000040000020000020000015200000.015200000.000016168622020-01-012020-06-3000016168622020-07-2300016168622020-04-012020-06-3000016168622019-04-012019-06-3000016168622019-01-012019-06-3000016168622019-12-3100016168622020-06-300001616862美国-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001616862美国-GAAP：SecuryStockMember2020-06-300001616862US-GAAP：非控制性利益成员2020-01-012020-03-310001616862US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001616862美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-04-012020-06-300001616862美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001616862Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001616862US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001616862美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310001616862US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001616862美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-03-310001616862美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310001616862US-GAAP：非控制性利益成员2020-04-012020-06-3000016168622020-01-012020-03-310001616862US-GAAP：非控制性利益成员2020-03-310001616862美国-GAAP：SecuryStockMember2020-03-310001616862Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001616862美国-GAAP：SecuryStockMember2020-04-012020-06-3000016168622020-03-310001616862美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-010001616862美国-GAAP：CommonStockMember2020-04-012020-06-300001616862美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-310001616862US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300001616862Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300001616862US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001616862Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001616862Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-3100016168622020-01-010001616862美国-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001616862美国-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001616862美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-300001616862US-GAAP：非控制性利益成员2019-12-310001616862US-GAAP：非控制性利益成员2020-06-300001616862美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300001616862美国-GAAP：SecuryStockMember2019-03-310001616862美国-GAAP：SecuryStockMember2019-06-300001616862美国-GAAP：CommonStockMember2019-04-012019-06-300001616862US-GAAP：非控制性利益成员2019-01-012019-03-3100016168622019-04-010001616862美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-310001616862Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001616862US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001616862US-GAAP：非控制性利益成员2019-06-3000016168622019-01-012019-03-310001616862Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001616862美国-GAAP：SecuryStockMember2018-12-310001616862美国-GAAP：SecuryStockMember2019-04-012019-06-300001616862美国-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001616862US-GAAP：非控制性利益成员2019-04-012019-06-300001616862美国-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-03-310001616862Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001616862US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001616862美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-0100016168622019-03-310001616862美国-GAAP：CommonStockMember2019-06-300001616862US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310001616862US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300001616862美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-3100016168622019-01-010001616862美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-010001616862美国-GAAP：CommonStockMember2019-03-3100016168622019-06-300001616862Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001616862美国-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310001616862US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001616862US-GAAP：非控制性利益成员2018-12-310001616862美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300001616862美国-GAAP：SecuryStockMember2019-01-012019-03-310001616862Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001616862US-GAAP：非控制性利益成员2019-03-3100016168622018-12-310001616862美国-GAAP：会计标准更新201613成员2020-01-012020-06-300001616862AXTA：TransportationCoatingsMember2019-12-310001616862AXTA：PerformanceCoatingsMember2019-12-310001616862AXTA：PerformanceCoatingsMember2020-06-300001616862AXTA：TransportationCoatingsMember2020-01-012020-06-300001616862AXTA：PerformanceCoatingsMember2020-01-012020-06-300001616862AXTA：TransportationCoatingsMember2020-06-300001616862US-GAAP：基于技术的无形资产成员2019-01-012019-12-310001616862US-GAAP：客户关系成员2019-12-310001616862美国-GAAP：商标会员2019-12-310001616862美国-GAAP：其他无形资产成员2019-12-310001616862US-GAAP：客户关系成员2019-01-012019-12-310001616862美国-GAAP：其他无形资产成员2019-01-012019-12-310001616862美国-GAAP：商标会员2019-12-310001616862US-GAAP：基于技术的无形资产成员2019-12-310001616862美国-GAAP：商标会员2019-01-012019-12-310001616862美国-GAAP：其他无形资产成员2020-01-012020-06-300001616862US-GAAP：基于技术的无形资产成员2020-01-012020-06-300001616862美国-GAAP：商标会员2020-06-300001616862US-GAAP：客户关系成员2020-06-300001616862US-GAAP：基于技术的无形资产成员2020-06-300001616862美国-GAAP：其他无形资产成员2020-06-300001616862US-GAAP：客户关系成员2020-01-012020-06-300001616862美国-GAAP：商标会员2020-06-300001616862美国-GAAP：商标会员2020-01-012020-06-300001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-300001616862AXTA：PerformanceCoatingsMember2019-01-012019-06-300001616862Axta：商用车会员AXTA：TransportationCoatingsMember2020-04-012020-06-300001616862Axta：商用车会员AXTA：TransportationCoatingsMember2019-04-012019-06-300001616862Axta：RefinishMemberAXTA：PerformanceCoatingsMember2020-01-012020-06-300001616862AXTA：TransportationCoatingsMember2019-04-012019-06-300001616862AXTA：TransportationCoatingsMember2020-04-012020-06-300001616862Axta：商用车会员AXTA：TransportationCoatingsMember2020-01-012020-06-300001616862Axta：商用车会员AXTA：TransportationCoatingsMember2019-01-012019-06-300001616862AXTA：LightVehicleMemberAXTA：TransportationCoatingsMember2020-04-012020-06-300001616862AXTA：LightVehicleMemberAXTA：TransportationCoatingsMember2019-04-012019-06-300001616862SRT：最大成员数2020-04-012020-06-300001616862SRT：最小成员数2020-04-012020-06-300001616862Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-04-012020-06-300001616862Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-03-310001616862Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310001616862Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-03-310001616862Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-04-012020-06-300001616862Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-04-012020-06-300001616862Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-03-310001616862Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-03-310001616862Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-06-300001616862Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-03-310001616862Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-12-310001616862Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-06-300001616862Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310001616862Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-03-310001616862Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-06-300001616862Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-04-012019-06-300001616862Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-01-012019-03-310001616862Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-03-310001616862Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-06-300001616862Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-04-012019-06-300001616862Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-03-310001616862Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-03-310001616862Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-03-310001616862Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-310001616862Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-01-012019-03-310001616862Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-04-012019-06-300001616862Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-310001616862Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-06-300001616862Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-12-310001616862Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-06-300001616862Axta:GlobalRestructuringCOVID19AndSustainedGrowthMemberUS-GAAP：SubequentEventMember2020-07-292020-07-290001616862SRT：最小成员数Axta:GlobalRestructuringCOVID19AndSustainedGrowthMemberUS-GAAP：SubequentEventMember2020-07-290001616862SRT：最小成员数Axta:GlobalRestructuringCOVID19AndSustainedGrowthMemberUS-GAAP：SubequentEventMember2020-07-292020-07-290001616862SRT：最大成员数Axta:GlobalRestructuringCOVID19AndSustainedGrowthMemberUS-GAAP：SubequentEventMember2020-07-292020-07-290001616862SRT：最大成员数Axta:GlobalRestructuringCOVID19AndSustainedGrowthMemberUS-GAAP：SubequentEventMember2020-07-29xbrli：纯iso4217：美元xbrli：共享xbrli：共享iso4217：美元AXTA：员工AXTA：利率_利率_掉期AXTA：线段
 
 
 
 
 
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
 
形式10-Q
 
☒
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告
关于截至的季度期间2020年6月30日
或
☐
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
从开始的过渡期                    至                    .
委托文件编号：001-36733
 
阿克萨尔塔涂装系统有限公司。
(章程中规定的注册人的确切姓名)
 
百慕达
 
2851
 
98-1073028
(州或其他司法管辖区)
公司或组织)
 
“1998年工业(主要标准)规例”
分类代码编号)
 
(I.R.S.雇主
识别号码)
二号商业广场
市场街2001号
套房3600
费城, 宾州 19103
(855) 547-1461
(注册人主要执行办公室的地址，包括邮政编码和电话号码，包括区号)
 
根据该法第12(B)条登记的证券：
普通股，面值1.00美元
 
轴
 
纽约证券交易所
(班级名称)
 
(商品代号)
 
(注册的交易所)

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第F13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去的90天内，注册人是否一直遵守这样的备案要求。是  ☒ 没有问题。☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规则要求提交的每个交互数据文件。是  ☒*☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、规模较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。大型加速滤波器 ☒ 非加速文件管理器☐ 加速文件管理器☐
小型报表公司☐ 新兴成长型公司☐

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。☐*☒

截至2020年7月23日，有235,359,947注册人已发行普通股的股份。
 
 
 
 
 



目录
第I部分
 
财务信息
 
 
第(1)项。
财务报表(未经审计)
3
 
 
简明合并操作报表
3
 
 
简明综合综合全面(亏损)收益表
4
 
 
简明综合资产负债表
5
 
 
简明合并股东权益变动表
6
 
 
简明现金流量表合并表
8
 
 
简明合并财务报表附注
9
 
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
25
 
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
41
 
第四项。
管制和程序
41
第II部
 
其他资料
 
 
第(1)项。
法律程序
42
 
项目71A。
危险因素
42
 
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
42
 
第三项。
高级证券违约
42
 
第四项。
矿场安全资料披露
42
 
第五项。
其他资料
42
 
项目6.
陈列品
43
 
 
签名
44

2
目录

第一部分财务信息
第一项财务报表(未经审计)

阿克萨尔塔涂装系统有限公司。
简明合并业务报表(未经审计)
(单位为百万，每股数据除外)

 
截至6月30日的三个月，
 
截至6月30日的六个月，

 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
净销售额
 
$
652.7

 
$
1,157.5

 
$
1,636.2

 
$
2,276.8

销货成本
 
499.2

 
748.4

 
1,146.0

 
1,499.7

销售、一般和行政费用
 
154.2

 
202.4

 
349.6

 
418.0

其他营运费用
 
24.7

 
2.5

 
56.3

 
9.6

研究开发费用
 
11.2

 
17.9

 
27.8

 
36.1

已获得无形资产的摊销
 
27.9

 
28.4

 
55.9

 
56.9

营业收入(亏损)
 
(64.5
)
 
157.9

 
0.6

 
256.5

利息支出，净额
 
36.1

 
41.0

 
72.6

 
82.3

其他收入，净额
 
(2.2
)
 
(0.9
)
 
(1.4
)
 
(1.9
)
所得税前收入(亏损)
 
(98.4
)
 
117.8

 
(70.6
)
 
176.1

(福利)所得税拨备
 
(15.2
)
 
17.9

 
(39.8
)
 
32.1

净(亏损)收入
 
(83.2
)
 
99.9

 
(30.8
)
 
144.0

减去：可归因于非控股权益的净(亏损)收入
 
(0.4
)
 
1.5

 
(0.2
)
 
2.2

可归因于控股权益的净(亏损)收入
 
$
(82.8
)
 
$
98.4

 
$
(30.6
)
 
$
141.8

每股基本净(亏损)收益
 
$
(0.35
)
 
$
0.42

 
$
(0.13
)
 
$
0.61

稀释后每股净(亏损)收益
 
$
(0.35
)
 
$
0.42

 
$
(0.13
)
 
$
0.60


附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

3
目录

阿克萨尔塔涂装系统有限公司。
简明综合综合全面(亏损)收益表(未经审计)
(单位：百万)
 
 
截至6月30日的三个月，
 
截至6月30日的六个月，
 
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
净(亏损)收入
 
$
(83.2
)
 
$
99.9

 
$
(30.8
)
 
$
144.0

其他综合收益(亏损)，税前：
 
 
 
 
 
 
 
 
外币换算调整
 
7.0

 
(0.9
)
 
(79.5
)
 
12.4

衍生工具未实现亏损
 
(2.6
)
 
(20.3
)
 
(43.3
)
 
(34.9
)
养老金计划债务的未实现收益
 
0.2

 
—

 
—

 
0.5

其他税前综合收益(亏损)
 
4.6

 
(21.2
)
 
(122.8
)
 
(22.0
)
与其他综合损失项目相关的所得税优惠
 
(0.6
)
 
(3.1
)
 
(6.4
)
 
(4.8
)
其他综合收益(亏损)，税后净额
 
5.2

 
(18.1
)
 
(116.4
)
 
(17.2
)
综合(亏损)收益
 
(78.0
)
 
81.8

 
(147.2
)
 
126.8

减去：可归因于非控股权益的综合收益(亏损)
 
0.5

 
3.7

 
(2.5
)
 
4.9

可归因于控股权益的综合(亏损)收入
 
$
(78.5
)
 
$
78.1

 
$
(144.7
)
 
$
121.9


附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

4
目录

阿克萨尔塔涂装系统有限公司。
简明综合资产负债表(未经审计)
(单位为百万，每股数据除外)

 
2020年6月30日
 
2019年12月31日
资产
 

 

流动资产：
 

 

现金和现金等价物
 
$
1,123.6

 
$
1,017.5

限制性现金
 
2.9

 
3.0

应收账款和票据净额
 
664.0

 
830.1

盘存
 
539.3

 
591.6

预付费用和其他流动资产
 
150.4

 
131.2

流动资产总额
 
2,480.2

 
2,573.4

财产，厂房和设备，净额
 
1,158.2

 
1,223.0

商誉
 
1,209.3

 
1,208.9

可识别无形资产，净额
 
1,158.1

 
1,223.9

其他资产
 
662.8

 
588.8

总资产
 
$
6,668.6

 
$
6,818.0

负债、股东权益
 

 

流动负债：
 

 

应付帐款
 
$
331.9

 
$
483.7

借款的当期部分
 
41.3

 
43.9

其他应计负债
 
487.7

 
545.3

流动负债总额
 
860.9

 
1,072.9

长期借款
 
3,980.0

 
3,790.2

应计退休金
 
278.3

 
285.2

递延所得税
 
108.7

 
115.5

其他负债
 
182.1

 
144.6

负债共计
 
5,410.0

 
5,408.4

承担和或有事项(附注5)
 

 

股东权益：
 

 

普通股，面值1美元，授权1,000.0股，分别于2020年6月30日和2019年12月31日发行250.6股和250.1股
 
250.5

 
249.9

超出面值的资本
 
1,479.5

 
1,474.1

留存收益
 
411.1

 
443.2

库存股，按成本计算，在2020年6月30日和2019年12月31日为15.2股
 
(418.4
)
 
(417.5
)
累计其他综合损失
 
(509.6
)
 
(395.5
)
Axalta股东权益总额
 
1,213.1

 
1,354.2

非控制性利益
 
45.5

 
55.4

股东权益总额
 
1,258.6

 
1,409.6

总负债和股东权益
 
$
6,668.6

 
$
6,818.0


附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

5
目录

阿克萨尔塔涂装系统有限公司。
简明合并股东权益变动表(未经审计)
(单位：百万)
 
普通股
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
股份数
 
面值/声明价值
 
超出面值的资本
 
留存收益
 
库存股，按成本计算
 
累计其他综合损失
 
非控制性权益
 
总计
2019年12月31日的余额
234.9

 
$
249.9

 
$
1,474.1

 
$
443.2

 
$
(417.5
)
 
$
(395.5
)
 
$
55.4

 
$
1,409.6

综合收益(亏损)：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
净收入
—

 
—

 
—

 
52.2

 
—

 
—

 
0.2

 
52.4

衍生工具已实现和未实现净亏损，扣除税收优惠净额600万美元
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(34.7
)
 
—

 
(34.7
)
长期员工福利计划，扣除20万美元的税收优惠
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(0.4
)
 
—

 
(0.4
)
外币折算，扣除税后净额为2000万美元
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(83.3
)
 
(3.2
)
 
(86.5
)
综合收益(亏损)合计
—

 
—

 
—

 
52.2

 
—

 
(118.4
)
 
(3.0
)
 
(69.2
)
会计变更的累积影响
—

 
—

 
—

 
(1.5
)
 
—

 
—

 
—

 
(1.5
)
对股票薪酬的再认识
—

 
—

 
5.1

 
—

 
—

 
—

 
—

 
5.1

根据补偿计划发行的股票
0.4

 
0.5

 
(1.6
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(1.1
)
与非控股权益相关的所有权变更
—

 
—

 
0.5

 
—

 
—

 
—

 
(2.1
)
 
(1.6
)
向非控股权益宣派的股息
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(0.5
)
 
(0.5
)
2020年3月31日的余额
235.3

 
250.4

 
1,478.1

 
493.9

 
(417.5
)
 
(513.9
)
 
49.8

 
1,340.8

综合收益(亏损)：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
净损失
—

 
—

 
—

 
(82.8
)
 
—

 
—

 
(0.4
)
 
(83.2
)
衍生工具已实现和未实现净亏损，扣除税收优惠净额40万美元
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(2.2
)
 
—

 
(2.2
)
长期员工福利计划，扣除税后净额为20万美元
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
0.4

 
—

 
0.4

外币折算，扣除税后净额为2000万美元
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
6.1

 
0.9

 
7.0

综合收益(亏损)合计
—

 
—

 
—

 
(82.8
)
 
—

 
4.3

 
0.5

 
(78.0
)
对股票薪酬的再认识
—

 
—

 
6.1

 
—

 
—

 
—

 
—

 
6.1

根据补偿计划发行的股票
0.1

 
0.1

 
1.1

 
—

 
—

 
—

 
—

 
1.2

可赎回非控股权益的变动
—

 
—

 
(5.8
)
 
—

 
—

 
—

 
(4.8
)
 
(10.6
)
普通股购买
—

 
—

 
—

 
—

 
(0.9
)
 
—

 
—

 
(0.9
)
2020年6月30日的余额
235.4

 
$
250.5

 
$
1,479.5

 
$
411.1

 
$
(418.4
)
 
$
(509.6
)
 
$
45.5

 
$
1,258.6


附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

6
目录


阿克萨尔塔涂装系统有限公司。
简明合并股东权益变动表(未经审计)
(单位：百万)

 
普通股
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
股份数
 
面值/声明价值
 
超出面值的资本
 
留存收益
 
库存股，按成本计算
 
累计其他综合损失
 
非控制性权益
 
总计
2018年12月31日的余额
235.6

 
$
245.3

 
$
1,409.5

 
$
198.6

 
$
(312.2
)
 
$
(336.1
)
 
$
105.4

 
$
1,310.5

综合收益：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
净收入
—

 
—

 
—

 
43.4

 
—

 
—

 
0.7

 
44.1

衍生工具已实现和未实现净亏损，扣除税收优惠净额220万美元
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(12.4
)
 
—

 
(12.4
)
长期员工福利计划，扣除税后净额50万美元
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

外币折算，扣除税后净额为2000万美元
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
12.8

 
0.5

 
13.3

综合收益总额
—

 
—

 
—

 
43.4

 
—

 
0.4

 
1.2

 
45.0

会计变更的累积影响
—

 
—

 
—

 
(0.7
)
 
—

 
—

 
—

 
(0.7
)
对股票薪酬的再认识
—

 
—

 
6.7

 
—

 
—

 
—

 
—

 
6.7

根据补偿计划发行的股票
1.1

 
1.7

 
9.7

 
—

 
—

 
—

 
—

 
11.4

与非控股权益相关的所有权变更
—

 
—

 
5.7

 
—

 
—

 
—

 
(32.1
)
 
(26.4
)
普通股购买
(2.5
)
 
—

 
—

 
—

 
(65.8
)
 
—

 
—

 
(65.8
)
向非控股权益宣派的股息
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(1.1
)
 
(1.1
)
2019年3月31日的余额
234.2

 
247.0

 
1,431.6

 
241.3

 
(378.0
)
 
(335.7
)
 
73.4

 
1,279.6

综合收益(亏损)：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
净收入
—

 
—

 
—

 
98.4

 
—

 
—

 
1.5

 
99.9

衍生品已实现和未实现净亏损，扣除税后净额为270万美元
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(17.6
)
 
—

 
(17.6
)
长期员工福利计划，扣除税后净额40万美元
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
0.4

 
—

 
0.4

外币折算，扣除税后净额为2000万美元
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(3.1
)
 
2.2

 
(0.9
)
综合收益(亏损)合计
—

 
—

 
—

 
98.4

 
—

 
(20.3
)
 
3.7

 
81.8

更正2014-09年度采用ASU时的先前累积效果
—

 
—

 
—

 
(3.7
)
 
—

 
—

 
—

 
(3.7
)
对股票薪酬的再认识
—

 
—

 
(1.4
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(1.4
)
根据补偿计划发行的股票
0.7

 
1.2

 
13.3

 
—

 
—

 
—

 
—

 
14.5

与非控股权益相关的所有权变更
—

 
—

 
(1.7
)
 
—

 
—

 
—

 
(22.5
)
 
(24.2
)
普通股购买
(1.6
)
 
—

 
—

 
—

 
(39.5
)
 
—

 
—

 
(39.5
)
2019年6月30日的余额
233.3

 
$
248.2

 
$
1,441.8

 
$
336.0

 
$
(417.5
)
 
$
(356.0
)
 
$
54.6

 
$
1,307.1


附注是这些简明综合财务报表的组成部分。


7
目录

阿克萨尔塔涂装系统有限公司。
现金流量表简明合并报表(未经审计)
(单位：百万)

 
截至6月30日的六个月，

 
2020
 
2019
经营活动：
 

 

净(亏损)收入
 
$
(30.8
)

$
144.0

将净收入与经营活动提供的现金(用于)进行调整：
 

 

折旧摊销
 
163.2

 
180.3

递延融资成本摊销和原发行贴现
 
4.1

 
4.4

债务清偿和再融资相关成本
 
2.4

 
0.2

递延所得税
 
(61.2
)
 
(1.6
)
已实现和未实现汇兑损失净额
 
2.8

 
2.8

以股票为基础的薪酬
 
11.2

 
5.3

资产剥离和减值费用
 
3.2

 
3.9

指定为净投资套期保值的掉期的利息收入
 
(7.3
)
 
(7.2
)
其他非现金，净额
 
8.3

 
(0.6
)
营业资产和负债的变化：
 

 

应收贸易账款和票据
 
136.8

 
(152.9
)
盘存
 
32.5

 
(1.4
)
预付费用和其他资产
 
(60.3
)
 
(81.6
)
应付帐款
 
(131.0
)
 
20.7

其他应计负债
 
(87.9
)
 
(54.0
)
其他负债
 
11.5

 
6.5

经营活动提供的现金(用于)
 
(2.5
)
 
68.8

投资活动：
 

 

收购，扣除收购的现金后的净额
 
—

 
(1.9
)
购置房产、厂房和设备
 
(42.4
)
 
(47.2
)
出售合并合资企业的收益，扣除剥离的现金后的净额
 
—

 
8.2

指定为净投资对冲的掉期的利息收益
 
7.3

 
7.2

其他投资活动，净额
 
0.8

 
—

用于投资活动的现金
 
(34.3
)
 
(33.7
)
融资活动：
 


 


长期借款收益
 
500.0

 
—

短期借款的偿付
 
(18.6
)
 
(20.5
)
对长期借款的偿付
 
(313.1
)
 
(13.7
)
融资相关成本
 
(6.0
)
 
(2.1
)
购买普通股
 
(0.9
)
 
(105.3
)
与股票奖励相关的净现金流
 
0.3

 
25.9

购买非控股权益
 
(1.6
)
 
(31.1
)
其他融资活动，净额
 
(1.0
)
 
(1.1
)
融资活动提供(用于)的现金
 
159.1

 
(147.9
)
增加(减少)现金
 
122.3

 
(112.8
)
汇率变动对现金的影响
 
(16.3
)
 
1.0

期初现金
 
1,020.5

 
696.4

期末现金
 
$
1,126.5

 
$
584.6


 


 


期末现金对账：
 


 


现金和现金等价物
 
$
1,123.6

 
$
577.3

限制性现金
 
2.9

 
7.3

期末现金
 
$
1,126.5

 
$
584.6

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

8
目录
简明合并财务报表附注(未经审计)
(除非另有说明，否则以百万为单位)


指数
注
 
页
(一)重大会计政策的列报和汇总依据
 
10
(2)收入
 
11
(三)商誉和可识别无形资产
 
11
(四)结构调整
 
12
(5)承担和或有事项
 
12
(6)长期雇员福利
 
13
(7)股票薪酬
 
13
(8)其他收入，净额
 
15
(9)所得税
 
15
(10)每股普通股净(亏损)收益
 
16
(11)应收账款和票据，净额
 
16
(12)库存
 
16
(13)财产、厂房和设备，净值
 
17
(14)借款
 
17
(15)金融工具、套期保值活动和公允价值计量
 
18
(16)段
 
21
(十七)累计其他综合损失
 
24
(18)后续事件
 
24


9
目录
简明合并财务报表附注(未经审计)
(除非另有说明，否则以百万为单位)


(1)     重要会计政策的列报和汇总依据
本文所包括的中期简明综合财务报表未经审计。管理层认为，这些报表包括所有必要的调整，这些调整只包括正常的、经常性的调整，对于公平陈述Axalta涂层系统有限公司(一家百慕大豁免股份有限公司)及其合并子公司(“Axalta”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”)的财务状况是必要的。2020年6月30日和2019年12月31日、公司经营业绩、综合收益(亏损)和股东权益变动情况。截至2020年6月30日的3个月和6个月和2019，这六个月的现金流随后结束。所有公司间余额和交易均已注销。
这些未经审计的中期简明综合财务报表应与本公司截至该年度的Form 10-K年度报告中包含的综合财务报表和附注一并阅读。2019年12月31日。年终简明综合资产负债表数据来自经审计的财务报表，但不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则要求的所有披露。
未经审计的中期简明综合财务报表包括Axalta及其子公司的账目，以及持有控股权的实体。我们有些合资企业是滞后一个月核算的，影响不大。
该项目的运营结果截至2020年6月30日的3个月和6个月这并不一定表明全年预期的结果。
重大会计政策更新摘要
重新分类
三家公司和三家公司的简明合并业务报表截至2019年6月30日的6个月已更新，以与本年度演示文稿进行比较，以单独呈现我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中详细介绍的其他运营费用。
最近采用的会计准则
2020年1月1日，我们对所有金融资产采用了修改后的追溯法，在2016-13年度采用了会计准则更新(“ASU”)“金融工具-信贷损失”。ASU 2016-13用反映预期信贷损失的方法取代了当前GAAP中的已发生损失减值方法，并需要考虑更广泛的合理和可支持的信息来告知信贷损失估计。本准则的规定主要影响我们的应收贸易账款的坏账准备，我们采用了历史亏损百分比，结合对各自账龄类别的合理和可支持的未来亏损预测。在2020年1月1日采用ASU 2016-13导致留存收益一次性亏损$1.5百万关于我们的简明综合资产负债表和股东权益表截至2020年6月30日的6个月.
2020年3月，我们通过了ASU 2020-04“参考汇率改革”，它提供了可选的权宜之计，可行使至2022年12月31日，以减轻参考汇率改革对财务报告影响的会计潜在负担。自.起2020年6月30日，本标准中提供的权宜之计不会影响公司。我们将继续监测对我们财务报表的潜在影响。
已发布但尚未采用的会计准则
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，作为其降低会计准则复杂性的举措的一部分，即“简化所得税的会计处理”。亚利桑那州立大学通过删除主题740中一般原则的某些例外，简化了所得税的会计处理。新标准适用于2020年12月15日之后的财年，以及这些财年内的过渡期。允许提前收养。我们目前正在评估ASU 2019-12年度对我们财务报表的影响。
风险和不确定性
2020年3月，世界生组织将冠状病毒(“新冠肺炎”)定性为大流行，美国总统宣布新冠肺炎疫情为全国紧急状态。这一流行病的迅速蔓延和不断演变的抗击对策对全球经济产生了越来越多的负面影响。鉴于经营环境瞬息万变，市场波动空前，新冠肺炎引发的不确定性程度加大，我们目前无法完全确定其未来对我们业务的影响。然而，我们正在监测大流行的进展及其对我们的财务状况、业务结果和现金流的潜在影响。这场大流行对该公司2020年的经营业绩、财务状况和现金流产生了重大不利影响，随着时间的推移，这些影响可能会产生实质性的不利影响。

10
目录
简明合并财务报表附注(未经审计)
(除非另有说明，否则以百万为单位)


(2)    收入
对于控制权已经转移给我们客户的产品的对价，不是以时间流逝为条件的，而是作为合同资产记录在资产负债表上的预付费用和其他流动资产中。合同资产余额为2020年6月30日和2019年12月31日是$36.2百万和$37.5百万分别为。
我们向某些客户提供递增的预付对价，但须遵守退还条款，包括商业奖励计划资产(“BIP”)，这些资产作为其他资产的组成部分资本化，并在合同安排的估计期限内作为净销售额的减少额摊销。在…2020年6月30日和2019年12月31日，BIP的总账面价值为$178.8百万和$191.2百万分别列报于简明综合资产负债表的其他资产内。对于截至2020年6月30日的3个月和6个月和2019, $16.4百万, $33.3百万, $16.0百万和$33.1百万分别摊销并在简明综合营业报表中反映为净销售额的减少。BIP的总账面价值不包括与以下长期客户承诺相关的其他前期激励措施$92.3百万和$79.0百万在…2020年6月30日和2019年12月31日，这笔钱将在未来一段时间内偿还。
按终端市场分列的净销售额见附注16。
(3)    商誉和可识别无形资产
商誉
下表显示了商誉账面价值的变化。2019年12月31日至2020年6月30日按可报告细分市场划分：
 
 
性能
涂装层
 
交通运输
涂装层
 
总计
2019年12月31日的余额
 
$
1,130.9

 
$
78.0

 
$
1,208.9

外币折算
 
0.2

 
0.2

 
0.4

2020年6月30日的余额
 
$
1,131.1

 
$
78.2

 
$
1,209.3


可识别无形资产
下表按主要类别汇总了可识别无形资产的账面总额和累计摊销情况：
2020年6月30日
 
毛重运输
数量
 
累积
摊销
 
网络图书
价值
 
加权平均
摊销期限(年)
工艺
 
$
541.0

 
$
(338.0
)
 
$
203.0

 
10.4
商标-无限期-活着
 
265.9

 
—

 
265.9

 
不定
商标-Defined-Live
 
98.9

 
(32.8
)
 
66.1

 
15.8
客户关系
 
908.1

 
(290.7
)
 
617.4

 
19.0
其他
 
15.2

 
(9.5
)
 
5.7

 
5.0
总计
 
$
1,829.1

 
$
(671.0
)
 
$
1,158.1

 
 
2019年12月31日
 
毛重运输
数量
 
累积
摊销
 
上网本
价值
 
加权平均
摊销期限(年)
工艺
 
$
540.2

 
$
(310.6
)
 
$
229.6

 
10.4
商标-无限期-活着
 
264.9

 
—

 
264.9

 
不定
商标-Defined-Live
 
99.7

 
(30.1
)
 
69.6

 
15.8
客户关系
 
923.8

 
(271.3
)
 
652.5

 
19.1
其他
 
15.2

 
(7.9
)
 
7.3

 
5.0
总计
 
$
1,843.8

 
$
(619.9
)
 
$
1,223.9

 
 


11
目录
简明合并财务报表附注(未经审计)
(除非另有说明，否则以百万为单位)


与收购无形资产公允价值相关的2020年剩余时间及随后五年每年的预计摊销费用为：
2020年剩余时间
 
$
57.5

2021
 
111.7

2022
 
109.6

2023
 
70.2

2024
 
65.4

2025
 
64.7


(4)    重组
根据ASC 712的适用指南，非退休离职后福利，我们计入了解雇福利，并在认为损失可能是员工有权获得福利且金额可以合理估计的情况下确认负债。
我们已经产生了与我们的公司相关计划相关的非自愿终止福利相关的成本，以及与我们的Axalta Way计划相关的节省成本的机会。在.期间截至2020年6月30日的3个月和6个月和2019，我们发生了重组成本，扣除估计的变化，$13.7百万, $32.2百万, $2.9百万和$4.2百万分别为。这些金额记录在简明综合营业报表中的其他营业费用中。与这些行动相关的剩余付款预计将在#年内基本完成。18月份。
下表汇总了与#年重组准备金和费用有关的活动。2019年12月31日至2020年6月30日:
 
 
2020年活动
2019年12月31日的余额
 
$
78.0

费用，扣除概算变动后的净额
 
32.2

已支付的款项
 
(37.9
)
外币折算
 
0.1

2020年6月30日的余额
 
$
72.4


我们认识到$2.7百万和$3.2百万在.期间截至2020年6月30日的3个月和6个月这主要是由于我们最近决定退出阿根廷的性能涂料部门业务而导致的减值和相关减记。减值计入简明综合营业报表中的其他营业费用。
由于之前宣布关闭我们在比利时梅赫伦的制造设施，增量加速折旧对税前收益的影响截至2020年6月30日的3个月和6个月和2019是$0.4百万, $8.5百万, $6.7百万和$12.8百万分别计入简明综合经营报表的销货成本。
(5)    承诺和或有事项
担保
我们保证我们的客户对第三方的某些义务，因此我们的客户的任何违约都可能迫使我们向适用的债权人付款。在…2020年6月30日和2019年12月31日，我们有未偿还的银行担保$10.9百万和$11.6百万分别为。我们的大部分银行担保在2020年至2026年之间到期，而其他银行担保没有明确的到期日。我们监控债务，以评估我们在资产负债表日是否有负债。在…2020年6月30日，我们记录了一项与我们未偿还的银行担保有关的负债$1.0百万。我们做到了不是的I don‘我们没有任何与未偿还银行担保有关的负债记录在2019年12月31日.

12
目录
简明合并财务报表附注(未经审计)
(除非另有说明，否则以百万为单位)


其他
我们在正常业务过程中面临各种未决的诉讼、法律程序和其他索赔，包括民事、监管和环境问题。这些诉讼事项可能涉及第三方赔偿义务和/或保险，涵盖我们造成的全部或部分潜在损害。所有这些事项都有很多不确定因素，因此，我们目前无法确定诉讼程序和其他索赔的最终结果。*对我们简明综合财务报表的潜在影响(如果有的话)将记录在这些事项可能和可评估的期间。吾等相信，吾等可能因诉讼或索偿而被要求支付的任何款项超过记录金额，可能不会对本公司的经营业绩、财务状况或按综合年度计算的现金流产生重大不利影响，但可能会在特定季度报告期内产生重大不利影响。
我们参与了几个地点的环境补救和持续的合规活动。补救和持续合规活动的时间和持续时间根据当地法规逐个地点确定。所记录的负债代表我们可评估的未来补救成本和其他预期的环境责任。我们没有记录可能有负债的现场的负债，但损失范围是不可合理估计的。吾等相信，吾等可能被要求支付的任何与环境补救事宜有关的款项，可能会在一段时间内发生，并可能不会对本公司的经营业绩、财务状况或按综合年度计算的现金流产生重大不利影响，但可能会在某一特定季度报告期内产生重大不利影响，故吾等相信，任何与环境补救事宜有关的款项可能会在一段时间内发生，并可能对本公司的综合年度经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
(6)    长期员工福利
净周期效益成本的构成要素
下表说明了以下项目的净定期收益成本的组成部分截至2020年6月30日的3个月和6个月和2019:
 
 
截至6月30日的三个月，
 
截至6月30日的六个月，
 
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
净定期收益成本的组成部分：
 
 
 
 
 
 
 
 
定期净收益成本：
 
 
 
 
 
 
 
 
服务成本
 
$
1.9

 
$
1.7

 
$
3.7

 
$
3.6

利息成本
 
2.3

 
3.4

 
4.6

 
6.6

计划资产的预期收益
 
(3.1
)
 
(3.5
)
 
(6.3
)
 
(7.0
)
精算损失摊销净额
 
0.8

 
0.4

 
1.8

 
0.9

计划削减
 
(0.6
)
 
—

 
(1.8
)
 
—

净定期收益成本
 
$
1.3

 
$
2.0

 
$
2.0

 
$
4.1


定期效益净成本的所有非服务部分均记入其他收入，净额记入所附的简明综合经营报表内。
(7)    基于股票的薪酬
在.期间截至2020年6月30日的3个月和6个月和2019，我们确认了以下费用$6.1百万, $11.2百万，收入为$1.4百万和费用$5.3百万分别用于在货物销售成本和销售成本之间分配的基于股票的补偿、简明综合经营报表的一般费用和行政费用。截至2019年6月30日的三个月内确认的收入主要来自没收。我们确认了以下税收优惠$1.3百万, $1.5百万，税费为$0.2百万和税收优惠$1.1百万为.截至2020年6月30日的3个月和6个月和2019分别为。

13
目录
简明合并财务报表附注(未经审计)
(除非另有说明，否则以百万为单位)


2020活动
在2月份2020，我们将限制性股票单位和绩效股票单位授予某些员工和董事。所有奖励均根据公司修订和重申的2014年奖励计划授予。于2020年，本公司扣留股份，并使用现金结算归属奖励的雇员税部分，金额为$0.5百万.
的按类型划分的奖励活动摘要六截至的月份2020年6月30日如下所示。
股票期权
 
奖项
(百万)
 
加权的-
平均值
锻炼
价格
 
集料
内在性
价值
*(单位：百万)
 
加权
平均值
剩馀
合同
寿命(年)
在2020年1月1日未偿还
 
3.0

 
$
25.92

 
 
 
 
授与
 
—

 
$
—

 
 
 
 
已行使(1)
 
—

 
$
14.61

 
 
 
 
没收(1)
 
—

 
$
28.24

 
 
 
 
在2020年6月30日未偿还
 
3.0

 
$
26.27

 
 
 
 
已归属，预计将于2020年6月30日归属
 
3.0

 
$
26.27

 
$
5.4

 
5.24
可于2020年6月30日执行
 
2.4

 
$
25.94

 
$
5.4

 
4.49

(1)
在此期间的活动截至2020年6月30日的6个月四舍五入为零。
本公司因行使本公司之购股权而收取之现金六截至的月份2020年6月30日曾经是$0.8百万。这些活动的超额税收优惠是$0.1百万.
在…2020年6月30日，这里有$1.6百万与预计将在以下加权平均期间内摊销的未归属股票期权有关的未确认费用1.2年份.
限制性股票奖励和限制性股票单位
 
奖项/单位
(百万)
 
加权平均
公允价值
在2020年1月1日未偿还
 
1.2

 
$
28.45

授与
 
0.4

 
$
29.73

既得
 
(0.4
)
 
$
28.35

没收
 
(0.1
)
 
$
28.13

在2020年6月30日未偿还
 
1.1

 
$
29.03


年度内限售股及限售股单位归属的税项差额开支六截至的月份2020年6月30日曾经是$0.3百万.
在…2020年6月30日，这里有$16.2百万与未归属限制性股票和限制性股票单位有关的未摊销费用，预计将在#年加权平均期间摊销。1.5年份.
业绩股票奖励和业绩份额单位
 
奖项/单位
(百万)
 
加权平均
公允价值
在2020年1月1日未偿还
 
0.5

 
$
32.11

授与
 
0.4

 
$
31.88

既得
 
(0.1
)
 
$
38.11

没收
 
(0.1
)
 
$
32.95

在2020年6月30日未偿还
 
0.7

 
$
31.14


我们的业绩股票奖励和股票单位允许参与者授予的股票数量或多或少超过目标数量。我们的一些奖项目前的表现好于或低于目标，我们目前预计总共有0.6百万每股加权平均公允价值为$30.46穿上背心。 在…2020年6月30日，这里有$13.2百万与未归属的绩效股票奖励和绩效股票单位相关的未摊销费用，预计将在以下加权平均期间内摊销2.2年份。没收包括绩效股票奖励和低于目标的绩效股票单位。

14
目录
简明合并财务报表附注(未经审计)
(除非另有说明，否则以百万为单位)


(8)    其他收入，净额
 
 
截至6月30日的三个月，
 
截至6月30日的六个月，
 
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
外汇(收益)损失净额
 
$
(0.3
)
 
$
2.2

 
$
2.0

 
$
4.6

债务清偿和再融资相关成本
 
—

 
0.2

 
2.4

 
0.2

其他杂项收入，净额
 
(1.9
)
 
(3.3
)
 
(5.8
)
 
(6.7
)
总计
 
$
(2.2
)
 
$
(0.9
)
 
$
(1.4
)
 
$
(1.9
)

(9)    所得税
我们的有效所得税税率是六截至的月份2020年6月30日和2019具体如下：
 
 
截至6月30日的六个月，
 
 
2020
 
2019
实际税率
 
56.4
%
 
18.2
%

本公司于简明综合财务报表所反映期间的实际税率不能直接比较，主要是由于其若干知识产权的实体内资产转移，以及某些持续进行的税务审计的影响，这些影响发生在截至2020年6月30日的6个月并在下面更详细地讨论。
2020年1月1日，我们完成了向我们的欧洲、中东和非洲地区总部所在的瑞士子公司转让某些知识产权(“IP”)的实体内转让。“转让IP没有带来应税收益；然而，这确实导致了转让资产中瑞士可抵扣税基的加强，并相应地在账面基础和以公允价值转让的IP的纳税基础之间产生了暂时的差异。我们在确定IP的公允价值时应用了重大判断，该公允价值作为递延税项资产的税基。因此，这项交易导致按适用的瑞士税率确认递延税项资产，从而产生了以下一次性税收优惠$50.5百万在.期间截至2020年6月30日的6个月*本公司预期可变现因该等实体内资产转移而产生的递延税项资产。
关于2010-2013年税期在德国的所得税审计，德国税务局(“GTA”)表示，它认为2010-2013年企业所得税申报表的某些立场不符合德国税法。虽然本公司认为，根据我们仓位的技术价值，我们提交的文件是准确的，但在与GTA进行了广泛讨论后，本公司于2020年3月表示愿意与GTA就某些事项达成和解，并预计在未来几个月内达成正式协议。由于这些变化，公司计入了一笔所得税费用。$14.3百万在.期间截至2020年6月30日的6个月。该公司目前还在德国接受2014-2017纳税年度的审计，并准备在这些问题上积极为自己辩护。

15
目录
简明合并财务报表附注(未经审计)
(除非另有说明，否则以百万为单位)


(10)    每股普通股净(亏损)收益
普通股每股基本收益不包括潜在稀释证券的稀释影响，计算方法为净(亏损)收入除以当期已发行普通股的加权平均数量。对于我们确认净收益的时期，稀释后的每股普通股收益包括假设行使已发行股票期权以及归属限制股和绩效股带来的潜在稀释影响。对于我们确认净亏损的期间，这些影响被排除在每股收益的计算之外，因为它被计入将具有反稀释效应。我们的基本每股普通股收益和稀释后每股收益的对账如下：
 
 
截至6月30日的三个月，
 
截至6月30日的六个月，
(单位为百万，每股数据除外)
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
普通股股东的净(亏损)收益
 
$
(82.8
)
 
$
98.4

 
$
(30.6
)
 
$
141.8

基本加权平均流通股
 
235.2

 
233.3

 
235.1

 
233.7

稀释加权平均流通股
 
235.2

 
235.4

 
235.1

 
236.0

每股普通股净收益(亏损)：
 
 
 
 
 
 
 
 
每股基本净(亏损)收益
 
$
(0.35
)
 
$
0.42

 
$
(0.13
)
 
$
0.61

稀释后每股净(亏损)收益
 
$
(0.35
)
 
$
0.42

 
$
(0.13
)
 
$
0.60


在计算年度稀释每股收益时已排除的反摊薄股票数量截至2020年6月30日的3个月和6个月和2019是4.6百万, 4.5百万, 3.0百万和2.9百万分别为。
(11)    应收账款和票据净额
应收贸易账款是按我们预计收取的金额申报的。我们通过将历史亏损百分比与对未来亏损的合理和可支持的预测相结合，对各自的账龄类别保持对估计亏损的可疑账户的拨备。管理层在制定其当前预期信贷损失估计时考虑以下因素：客户信誉、过去与客户的交易历史、当前经济行业趋势、市场或监管事项的变化以及客户付款条款的变化，包括新冠肺炎的影响。
 
 
2020年6月30日
 
2019年12月31日
应收账款-贸易，净额(1)
 
$
548.7

 
$
718.4

应收票据
 
25.0

 
24.7

其他
 
90.3

 
87.0

总计
 
$
664.0

 
$
830.1


(1)
坏账准备是$25.4百万和$16.0百万在…2020年6月30日十二月三十一号，2019分别为。
的坏账费用$7.0百万, $10.4百万, $1.6百万，及$2.6百万包括在销售、一般和管理费用中截至2020年6月30日的3个月和6个月和2019分别为。在截至2020年6月30日的三个月里，费用的增加是由于未来信贷损失的风险增加，这主要与新冠肺炎疫情有关。
(12)    库存清单
 
 
2020年6月30日
 
2019年12月31日
成品
 
$
294.8

 
$
327.4

半成品
 
93.4

 
109.9

原料
 
131.1

 
133.7

物料和供应品
 
20.0

 
20.6

总计
 
$
539.3

 
$
591.6


库存储备为$20.4百万和$13.1百万在…2020年6月30日十二月三十一号，2019分别为。我们的储备金增加了2020年6月30日，包括新冠肺炎疫情造成的需求环境降低而导致的过时的影响。

16
目录
简明合并财务报表附注(未经审计)
(除非另有说明，否则以百万为单位)


(13)    财产、厂房和设备、净值
 
 
2020年6月30日
 
2019年12月31日
不动产、厂场和设备
 
$
2,198.2

 
$
2,231.9

累计折旧
 
(1,040.0
)
 
(1,008.9
)
财产、厂房和设备、净值
 
$
1,158.2

 
$
1,223.0


折旧费用总计为$31.7百万, $73.3百万, $43.7百万和$89.1百万为.截至2020年6月30日的3个月和6个月和2019分别为。
(14)    借款
借款摘要如下：
 
 
2020年6月30日
 
2019年12月31日
2024美元定期贷款
 
$
2,075.3

 
$
2,387.5

2024美元高级债券
 
500.0

 
500.0

2024年欧元高级债券
 
377.0

 
375.2

2025年欧元高级债券
 
506.5

 
504.0

2027美元优先债券
 
500.0

 
—

短期借款和其他借款
 
105.6

 
109.0

未摊销的原始发行折扣
 
(8.3
)
 
(10.5
)
未摊销递延融资成本
 
(34.8
)
 
(31.1
)
借款总额，净额
 
4,021.3

 
3,834.1

更少：
 

 

短期借款
 
17.0

 
19.6

长期借款的当期部分
 
24.3

 
24.3

长期债务
 
$
3,980.0

 
$
3,790.2


循环信贷安排
在…2020年6月30日十二月三十一号，2019，在循环信贷机制下签发的信用证总额为$39.0百万和$38.8百万，这分别减少了循环信贷安排下的可获得性。循环信贷安排下的可获得性为$361.0百万和$361.2百万在…2020年6月30日十二月三十一号，2019分别为。
重大交易
在2020年1月期间，我们自愿预付。$300.0百万2024年美元定期贷款未偿还本金的。由于提前还款，我们记录了一笔债务清偿损失。$2.7百万包括核销未摊销递延融资成本和原发行折扣$1.5百万和$1.2百万分别为。
发行2027年优先债券
2020年6月期间，Axalta Coating Systems，LLC和Axalta Coating Systems Dutch Holding B B.V.(统称为“发行人”)发行了本公司的间接全资子公司。$500.0百万本金总额为美元4.750%*2027年到期的高级债券(“2027年高级债券”)。
除某些例外情况外，2027年优先债券由本公司和本公司现有的每一家受限制的子公司提供全面和无条件的担保。
管理2027年优先票据的契约载有限制本公司(及其附属公司)能力的契诺，其中包括：(I)招致额外债务或发行某些优先股；(Ii)支付股息、赎回股票或作出其他分派；(Iii)进行其他限制性付款或投资；(Iv)设立资产留置权；(V)转让或出售资产；(Vi)限制本公司向本公司的受限制附属公司支付股息或其他金额；(Vii)进行合并(九)指定本公司子公司为不受限制的子公司。

17
目录
简明合并财务报表附注(未经审计)
(除非另有说明，否则以百万为单位)


2027年优先债券是按面值发行的，将于2027年6月15日到期。我们将推迟债券发行成本$8.3百万，在简明综合资产负债表中记录为长期借款的减少，并在发行期间摊销。2027年发行的优先债券的利息为4.750%该笔款项每半年支付一次，日期为六月十五日。和12月15日. 我们有权在6月15日或之后按以下赎回价格(以本金的百分比表示)赎回全部或部分2027年优先债券，另加应计及未付利息(如有)在注明的年份中：
周期
 
2027年高级债券百分比
2023
 
102.375
%
2024
 
101.188
%
2025年及其后
 
100.000
%

尽管有上述规定，于2023年6月15日前任何时间及不时，吾等可选择赎回40%2027年优先债券的原有本金总额，连同一项或多项股票发行的现金收益净额(定义见管理2027年优先债券的契约)，赎回价格为104.75%另加赎回日的应计及未付利息(如有)。至少50%在每次赎回后，票据原有总额本金的一部分必须保持未偿还状态。
一旦发生构成控制权变更的某些事件，2027年优先债券的持有人有权要求我们以相当于以下价格的购买价格回购全部或部分2027年优先债券101%本金金额加上应计和未付利息(如有)至回购日。
2027年高级债券项下的债务为发行人的优先无抵押债务，优先于发行人和担保人的所有未来次级债务，并与发行人和担保人的所有现有和未来的优先债务同等。2027年优先债券实际上从属于发行人和担保人的任何有担保债务(包括高级担保信贷安排下的未偿还债务)，但以该等债务的资产价值为限。
未来还款
以下是所有未偿还借款的未来要求偿还时间表2020年6月30日.
2020年剩余时间
 
$
23.5

2021
 
30.4

2022
 
54.2

2023
 
27.1

2024
 
2,870.3

此后
 
1,058.9

借款总额
 
4,064.4

未摊销的原始发行折扣
 
(8.3
)
未摊销递延融资成本
 
(34.8
)
借款总额，净额
 
$
4,021.3


(15)    金融工具、套期保值活动和公允价值计量
金融工具的公允价值
公允价值易于确定的股权证券股权证券的净余额记录在其他资产中，公允价值的任何变化都记录在其他收入净额中。股权证券的公允价值是基于报价的市场价格，这被认为是第一级投入。
长期借款-这些借款的估计公允价值是基于第三方定价服务报告的最近交易。由于交易频率不高，这些输入被认为是二级输入。
衍生工具-该公司的利率上限、利率互换、交叉货币互换和外币远期合约使用经纪人报价或上市或场外市场交易进行估值。因此，这些派生工具包括在级别2层次结构中。

18
目录
简明合并财务报表附注(未经审计)
(除非另有说明，否则以百万为单位)


下表列出了我们的金融工具的公允价值，该公允价值在公允价值层次中按级别进行经常性计量。2020年6月30日十二月三十一号，2019.
 
 
2020年6月30日
 
2019年12月31日
 
 
1级
 
2级
 
第3级
 
总计
 
1级
 
2级
 
第3级
 
总计
资产：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
预付费用和其他流动资产：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
交叉货币掉期(2)
 
$
—

 
$
14.5

 
$
—

 
$
14.5

 
$
—

 
$
14.4

 
$
—

 
$
14.4

外币远期合约(1) (3)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

其他资产：
 
 
 
 
 
 
 


 
 
 
 
 
 
 


交叉货币掉期(2)
 
—

 
19.9

 
—

 
19.9

 
—

 
8.0

 
—

 
8.0

股权证券投资
 
0.7

 
—

 
—

 
0.7

 
0.6

 
—

 
—

 
0.6

负债：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
其他应计负债：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利率上限(1)
 
—

 
2.0

 
—

 
2.0

 
—

 
1.3

 
—

 
1.3

利率掉期(1)
 
—

 
28.0

 
—

 
28.0

 
—

 
8.9

 
—

 
8.9

其他负债：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利率上限(1)
 
—

 
1.0

 
—

 
1.0

 
—

 
1.2

 
—

 
1.2

利率掉期(1)
 
—

 
44.5

 
—

 
44.5

 
—

 
20.5

 
—

 
20.5

长期借款：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2024美元定期贷款
 
—

 
2,007.4

 
—

 
2,007.4

 
—

 
2,396.5

 
—

 
2,396.5

2024美元高级债券
 
—

 
507.0

 
—

 
507.0

 
—

 
520.2

 
—

 
520.2

2024年欧元高级债券
 
—

 
375.6

 
—

 
375.6

 
—

 
388.2

 
—

 
388.2

2025年欧元高级债券
 
—

 
501.7

 
—

 
501.7

 
—

 
520.7

 
—

 
520.7

2027美元优先债券
 
—

 
503.6

 
—

 
503.6

 
—

 
—

 
—

 
—

(1)
现金流对冲
(2)
净投资对冲
(3)
余额为2020年6月30日四舍五入为零。

衍生金融工具
我们有选择地使用衍生工具来降低与外币汇率和利率变化相关的市场风险。衍生品的使用仅用于对冲目的，我们不会出于投机目的订立衍生品工具。
符合资格并被指定为现金流和净投资对冲的衍生工具
被指定为现金流对冲的利率掉期
在截至2020年3月31日的三个月内，我们签订了二总名义金额总计为$400.0百万对冲与2024年美元定期贷款相关的利率风险。根据利率掉期协议的条款，本公司须向交易对手支付一系列固定利息，息率为1.61%和1.18%在……上面$200.0百万每种票据的名义价值，进而从交易对手收取基于3个月期伦敦银行同业拆借利率的浮动利息付款。利率互换被指定为现金流对冲，将于2022年12月31日到期。该等利率掉期于每个报告日期按市价计价，任何未实现收益或亏损均计入累计其他全面亏损(“AOCI”)，并在对冲交易影响收益的同一期间或多个期间重新分类为利息支出。
指定为现金流对冲的外币远期合约
在截至2020年3月31日的三个月内，我们指定了名义价值为$5.0百万由于现金流对冲了公司对以外币计价的存货的预期购买的汇率变化的风险敞口。这些远期货币合约在每个报告日期按市价计价，任何未实现的收益或亏损都包括在AOCI中，并重新分类为对冲交易影响收益的同一时期或多个时期的销售成本。

19
目录
简明合并财务报表附注(未经审计)
(除非另有说明，否则以百万为单位)


下表列出了AOCI中包括的符合条件并已被指定为现金流和净投资对冲的衍生品工具的收益(亏损)：
 
 
2020年6月30日
 
2019年12月31日
AOCI：
 
 
 
 
利率上限(现金流对冲)
 
$
3.7

 
$
3.5

利率互换(现金流对冲)
 
72.5

 
29.4

外币远期合约(现金流套期保值)(1)
 
—

 
—

交叉货币掉期(净投资对冲)
 
(34.4
)
 
(22.4
)
AOCI合计
 
$
41.8

 
$
10.5


(1)
余额为2020年6月30日四舍五入为零。
代表被排除在有效性评估之外的套期保值组成部分的衍生工具的损益在套期保值有效期内以系统和理性的基础确认。
下表列出了在此期间确认的位置和金额截至2020年6月30日的3个月和6个月和2019这些现金流和净投资对冲。
 
 
 
 
截至6月30日的三个月，
 
 
 
 
2020
 
2019
现金流衍生品与净投资套期保值
 
在衍生工具收益中确认的损失的位置
 
在保单中确认的衍生工具损失净额
 
在收入中确认的亏损(收益)金额
 
在衍生工具保单中确认的净亏损(收益)金额
 
在收入中确认的(收益)损失额
利率上限
 
利息支出，净额
 
$
—

 
$
0.6

 
$
3.4

 
$
(0.5
)
利率掉期
 
利息支出，净额
 
6.1

 
2.9

 
16.6

 
0.2

外币远期合约(1)
 
销货成本
 
—

 
—

 
—

 
—

交叉货币掉期
 
利息支出，净额
 
3.1

 
(3.7
)
 
(1.6
)
 
(3.6
)

(1)
在此期间的活动截至2020年6月30日的三个月四舍五入为零。
 
 
 
 
截至6月30日的6个月，
 
 
 
 
2020
 
2019
现金流衍生品与净投资套期保值
 
在衍生工具收益中确认的损失(收益)的位置
 
在衍生工具保单中确认的净亏损(收益)金额
 
在收入中确认的亏损(收益)金额
 
在衍生工具保单中确认的净亏损(收益)金额
 
在收入中确认的(收益)损失额
利率上限
 
利息支出，净额
 
$
1.1

 
$
0.9

 
$
5.9

 
$
(1.6
)
利率掉期
 
利息支出，净额
 
47.6

 
4.5

 
27.6

 
0.1

外币远期合约(1)
 
销货成本
 
—

 
—

 
—

 
—

交叉货币掉期
 
利息支出，净额
 
(19.4
)
 
(7.4
)
 
(14.9
)
 
(7.2
)
(1)
在此期间的活动截至2020年6月30日的6个月四舍五入为零。
在接下来的12个月里，我们预计会有$31.8百万与现金流对冲有关，将从AOCI重新分类为收益，与我们的利率上限、利率掉期和外币远期合约有关。
未指定为对冲的衍生工具
我们定期订立外币远期合约和期权合约，以降低市场风险，并为风险敞口与相关附属公司的功能货币不同的子公司对冲资产负债表风险和现金流。这些合同没有被指定为套期保值，所有的收益和损失都通过其他收入按市价计价，在精简的综合经营报表中净额。


20
目录
简明合并财务报表附注(未经审计)
(除非另有说明，否则以百万为单位)


使用第2级投入确定的未指定用于对冲会计处理的衍生合同的公允价值损益在收益中记录如下：
未被指定为套期保值的衍生品
ASC 815下的仪器
 
确认的亏损(收益)的位置
衍生产品收益
 
截至6月30日的三个月，
 
截至6月30日的六个月，
 
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
外币远期合约
 
其他收入，净额
 
$
0.8

 
$
0.3

 
$
(0.9
)
 
$
1.8


(16)    细分市场
本公司将一个经营部门确定为一个组成部分：(I)从事可能产生收入和支出的业务活动；(Ii)其经营结果由首席运营决策者(“CODM”)定期审查，以便就分配给该部门的资源作出决定并评估其业绩；以及(Iii)拥有可获得的离散财务信息。
我们有二运营部门，也是我们需要报告的部门：高性能涂料和运输涂料。CODM审查运营部门层面的财务信息，以分配资源，并评估每个运营部门的运营结果和财务业绩。我们的CODM被指定为首席执行官，因为他对绩效评估和资源分配决策拥有最终权力。我们的细分基于服务的客户类型和集中度、服务要求、分销方式和主要产品线。
通过我们的高性能涂料部门，我们为分散的本地客户群提供高质量的液体和粉末涂料解决方案。我们是少数几家拥有提供精确配色和高度耐用涂层系统的技术的供应商之一。这一细分市场的终端市场是翻新和工业市场。
通过我们的运输涂料部门，我们为轻型和商用车的OEM提供先进的涂装技术。这些日益全球化的客户需要高水平的技术支持，再加上成本效益高、对环境负责的涂层系统，才能以高度的精度、一致性和速度进行应用。这一细分市场的终端市场是轻型车和商用车。

21
目录
简明合并财务报表附注(未经审计)
(除非另有说明，否则以百万为单位)


调整后的息税前利润是评估经营部门财务业绩和分配资源的主要衡量标准。我们的内部管理报告不审查或包括资产信息。因此，公司没有披露每个可报告部门的资产信息。下表提供了我们的可报告部门的相关信息。
 
 
截至6月30日的三个月，
 
截至6月30日的六个月，
 
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
净销售额(1):
 
 
 
 
 
 
 
 
重新涂装
 
$
261.9

 
$
447.3

 
$
629.7

 
$
852.8

工业
 
220.2

 
309.4

 
500.1

 
617.2

净销售业绩涂料合计
 
482.1

 
756.7

 
1,129.8

 
1,470.0

轻型车辆
 
126.3

 
306.1

 
386.4

 
622.0

商用车
 
44.3

 
94.7

 
120.0

 
184.8

运输涂料净销售额合计
 
170.6

 
400.8

 
506.4

 
806.8

总净销售额
 
$
652.7

 
$
1,157.5

 
$
1,636.2

 
$
2,276.8

未合并附属公司的收益权益：
 
 
 
 
 
 
 
 
高性能涂料
 
$
—

 
$
0.1

 
$
—

 
$
0.2

交通运输涂料
 
(0.2
)
 
0.4

 
(0.1
)
 
—

总计
 
$
(0.2
)
 
$
0.5

 
$
(0.1
)
 
$
0.2

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2020年6月30日
 
2019年12月31日
对未合并附属公司的投资：
 
 
 
 
 
 
 
 
高性能涂料
 
 
 
 
 
$
2.0

 
$
2.4

交通运输涂料
 
 
 
 
 
12.6

 
12.7

总计
 
 
 
 
 
$
14.6

 
$
15.1


(1)
本公司拥有不是的各部门之间的公司间销售额。

22
目录
简明合并财务报表附注(未经审计)
(除非另有说明，否则以百万为单位)


下表将我们部门的经营业绩与报告期间的所得税前(亏损)收入进行了核对：
 
 
截至6月30日的三个月，
 
截至6月30日的六个月，
 
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
分部调整后息税前利润(1):
 
 
 
 
 
 
 
 
高性能涂料
 
$
1.5

 
$
127.6

 
$
80.9

 
$
206.2

交通运输涂料
 
(39.3
)
 
40.4

 
(13.5
)
 
74.6

总计(2)
 
(37.8
)
 
168.0

 
67.4

 
280.8

利息支出，净额
 
36.1

 
41.0

 
72.6

 
82.3

债务清偿和再融资相关成本(a)
 
—

 
0.2

 
2.4

 
0.2

离职福利和其他与员工相关的费用(b)
 
15.2

 
2.8

 
34.7

 
4.1

战略审查和留任成本(c)
 
6.7

 
0.8

 
18.2

 
0.8

报价和交易成本(d)
 
0.1

 
0.2

 
0.2

 
0.8

资产剥离和减值损失(收益)(e)
 
2.7

 
(1.3
)
 
3.2

 
3.9

养老金特别活动(f)
 
(0.6
)
 
—

 
(1.8
)
 
—

加速折旧(g)
 
0.4

 
6.7

 
8.5

 
12.8

赔偿收入(h)
 
—

 
(0.2
)
 
—

 
(0.2
)
所得税前收入(亏损)
 
$
(98.4
)
 
$
117.8

 
$
(70.6
)
 
$
176.1

(1)
部门经营业绩的主要衡量标准是调整后的EBIT，其定义为影响经营业绩的利息、税项和选定项目前的净收益。其他影响经营业绩的项目包括：(1)包括在净收入内的非现金项目，(2)公司认为不能反映持续经营业绩的项目，或(3)过去两年内没有发生或我们认为在未来两年内合理地不可能再次发生的非经常性、不寻常或不常见项目。调整后的息税前利润是管理层用来对照预算、预测和上一年度财务业绩评估业务表现的一个关键指标，管理层认为这一衡量标准反映了公司的核心经营业绩，即根据上述选定项目调整后的息税前利润。
 
 
(2)
并不代表Axalta在其他地方引用的调整后息税前利润，因为有一些额外的调整没有分配给这些部门。
 
 
(a)
代表与我们债务的预付款、重组和再融资相关的费用和估计的相关变化，这些费用和相关变化不被认为是我们持续经营业绩的指标。
 
 
(b)
表示与员工离职福利和其他员工相关成本相关的费用和估计的相关更改。员工离职福利与Axalta Way计划相关。这些金额不被认为是我们持续经营业绩的指标。
 
 
(c)
代表与我们于2020年3月完成的战略选择审查有关的法律、税收和其他咨询费，以及某些员工的留任奖励，这些奖励将在18-24个月的时间内赚取。这些金额不被认为是我们持续业绩的指标。
 
 
(d)
代表与收购和剥离相关的费用，所有这些费用都不被认为是我们持续经营业绩的指标。
 
 
(e)
代表与出售我们在合资企业中的权益和其他减值有关的费用和相关估计变化，这些费用和相关变化不被认为是我们持续经营业绩的指标。
 
 
(f)
代表与特殊事件相关的某些固定收益养老金成本，包括养老金削减，我们认为这不能反映我们持续的经营业绩。
 
 
(g)
代表因受我们的制造足迹评估影响的资产的使用寿命缩短而产生的增量折旧费用，我们认为这不能表明我们的持续运营业绩。
 
 
(h)
代表与Axalta收购杜邦高性能涂料业务相关的赔偿收入，我们认为这不能反映我们持续的经营业绩。


23
目录
简明合并财务报表附注(未经审计)
(除非另有说明，否则以百万为单位)


(17)    累计其他综合损失
 
 
未实现
通货
翻译
调整数
 
养恤金
调整数
 
未实现
(亏损)收益
衍生物
 
累积
其他
综合
营业(亏损)收入
2019年12月31日的余额
 
$
(297.0
)
 
$
(69.9
)
 
$
(28.6
)
 
$
(395.5
)
本年度推迟到AOCI的费用
 
(83.3
)
 
—

 
(36.3
)
 
(119.6
)
将AOCI重新分类为净收入
 
—

 
(0.4
)
 
1.6

 
1.2

净变化
 
(83.3
)
 
(0.4
)
 
(34.7
)
 
(118.4
)
2020年3月31日的余额
 
(380.3
)
 
(70.3
)
 
(63.3
)
 
(513.9
)
本年度推迟到AOCI的费用
 
6.1

 
—

 
(5.2
)
 
0.9

将AOCI重新分类为净收入
 
—

 
0.4

 
3.0

 
3.4

净变化
 
6.1

 
0.4

 
(2.2
)
 
4.3

2020年6月30日的余额
 
$
(374.2
)
 
$
(69.9
)
 
$
(65.5
)
 
$
(509.6
)

包括在从AOCI到#年净收入的重新分类中截至2020年6月30日的3个月和6个月是削减了$0.6百万和$1.8百万分别为。与养老金福利调整相关的累计所得税福利2020年6月30日曾经是$27.0百万。与衍生品未实现亏损调整相关的累计所得税优惠2020年6月30日曾经是$10.7百万.
 
 
未实现
通货
翻译
调整数
 
养恤金
调整数
 
未实现
收益(亏损)打开
衍生物
 
累积
其他
综合
收入(亏损)
2018年12月31日的余额
 
$
(299.4
)
 
$
(36.4
)
 
$
(0.3
)
 
$
(336.1
)
本年度推迟到AOCI的费用
 
12.8

 
—

 
(11.4
)
 
1.4

将AOCI重新分类为净收入
 
—

 
—

 
(1.0
)
 
(1.0
)
净变化
 
12.8

 
—

 
(12.4
)
 
0.4

2019年3月31日的余额
 
(286.6
)
 
(36.4
)
 
(12.7
)
 
(335.7
)
本年度推迟到AOCI的费用
 
(5.7
)
 
(0.1
)
 
(17.3
)
 
(23.1
)
将AOCI重新分类为净收入
 
2.6

 
0.5

 
(0.3
)
 
2.8

净变化
 
(3.1
)
 
0.4

 
(17.6
)
 
(20.3
)
2019年6月30日的余额
 
$
(289.7
)
 
$
(36.0
)
 
$
(30.3
)
 
$
(356.0
)

与养老金福利调整相关的累计所得税福利2019年6月30日曾经是$14.3百万。与衍生品未实现亏损调整相关的累计所得税优惠2019年6月30日曾经是$4.4百万.
(18)    后续事件
在2020年7月29日，我们宣布对我们的业务进行全球重组，因为我们面临着新冠肺炎带来的重大客户需求逆风，并为公司的持续增长做好了更好的定位。重组还有待工会协商和当地法律要求，预计将导致税前费用约为美元。$40-45百万，其中大约$30-35百万主要涉及员工遣散费和其他现金成本。剩下的大约$10百万涉及资产加速折旧和其他非现金成本。与这些重组行动相关的资本支出预计在$10-15百万。几乎所有的重组行动预计将在未来24个月内完成，并导致我们的员工净减少约550全球员工，并有可能从欧洲进一步裁员。

24
目录

第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与本Form 10-Q季度报告中其他部分包含的未经审计的中期简明综合财务报表及其简明附注以及公司截至年度的Form 10-K年度报告一起阅读2019年12月31日.
前瞻性陈述
在以下对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析中以及本Form 10-Q季度报告的其他地方所作的许多不是历史事实的陈述，包括关于我们的信念和预期的陈述，都是联邦证券法意义上的“前瞻性陈述”，应该按此进行评估。前瞻性陈述包括有关可能或假设的未来经营结果的信息，包括对我们的业务计划、战略和资本结构的描述。这些陈述通常包括诸如“预期”、“期望”、“建议”、“计划”、“相信”、“打算”、“估计”、“目标”、“项目”、“应该”、“可能”、“将会”、“可能”、“将会”、“预测”和其他类似的表达。我们根据我们在该行业的经验做出的当前预期、计划和假设，以及我们对历史趋势、当前状况、预期未来发展的看法，以及我们认为在这种情况下和此时合适的其他因素，作出这些前瞻性陈述或预测。当您阅读和考虑这份Form 10-Q季度报告时，您应该明白，这些声明不是对业绩或结果的保证。前瞻性声明和预测受风险、不确定因素和假设的影响，包括但不限于“前瞻性声明”中描述的风险和不确定因素，以及“风险因素”，您不应过度依赖这些前瞻性声明或预测。尽管我们认为这些前瞻性陈述和预测是基于当时的合理假设, 您应该意识到，许多因素可能会影响我们的实际财务结果或经营结果，并可能导致实际结果与前瞻性陈述和预测中表达的结果大不相同。可能对此类前瞻性陈述和预测产生重大影响的因素包括：
•
全球冠状病毒大流行(“新冠肺炎”)或其他原因造成的经济状况不利发展；
•
新冠肺炎爆发的持续时间和蔓延；其严重性；为控制病毒而采取的行动，包括政府为减轻爆发的经济影响而采取的行动；恢复正常经济和运营条件的速度和程度；我们的客户和交易对手从爆发的负面影响中恢复的速度和程度；以及反复的遏制和缓解行动的影响和不可预测性；
•
资本、信贷和商品市场的波动性；
•
我们无法成功执行我们的增长战略和成本节约计划，包括重组；
•
竞争加剧；
•
由于车辆安全功能的改善、保险公司的影响、新的商业模式或新的出行方式，对我们一些产品的需求减少了
•
我们的任何重要客户的采购水平损失或变化或MSO、分销商和/或车身修理厂合并的风险；
•
我们依赖我们的分销商网络和第三方交付服务来分销和出口我们的某些产品；
•
客户的信用风险敞口；
•
我公司原材料价格上涨或业务中断；
•
未能开发和销售新产品并管理产品生命周期；
•
业务中断、安全威胁和安全漏洞，包括我们信息技术系统的安全风险；
•
与我们的外包战略相关的风险；
•
与我们的非美国业务相关的风险；
•
与货币相关的风险；
•
恐怖行为、冲突、战争、自然灾害、流行病和其他可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响的健康危机；
•
与联合王国退出欧盟相关的风险；
•
不遵守美国和各国际司法管辖区的反腐败法律；
•
不遵守反恐法律法规和适用的贸易禁运的；
•
与保护数据隐私相关的风险；

25
目录

•
由于我们目前和过去的业务或产品(包括收购杜邦高性能涂料之前与我们业务相关的业务或产品)而产生的重大环境责任和成本；
•
运输某些因其有毒性质而具有固有危险性的材料；
•
诉讼及其他承诺和或有事项；
•
有能力招聘和留住我们需要的有经验和技能的人才来竞争；
•
适用于我们员工的任何养老金计划项下的意外负债；
•
停工、工会谈判、劳资纠纷等与我国劳动力有关的事项；
•
我们保护和执行知识产权的能力；
•
第三方对我们提起的知识产权侵权诉讼；
•
我们实现任何收购和资产剥离预期收益的能力；
•
如果我们的合资伙伴不履行义务，我们的合资企业按照我们的经营战略运作的能力；
•
我们承保的保险可能不能完全覆盖所有潜在风险的风险；
•
与税率、法律或法规的变化或税收法律和法规的解释或应用相关的风险，包括美国TCJA新法规的意外影响，这可能与进一步的监管指导以及我们当前解释和假设的变化不同；
•
我们的巨额债务；
•
我们以商业上合理的条件获得额外资本的能力可能有限；
•
任何信仰声明和任何前述假设声明；
•
本季度报告Form 10-Q、年报Form 10-K中披露的其他因素2019年12月31日以及我们提交给美国证券交易委员会的其他文件；以及
•
其他我们无法控制的因素。
这些警示性声明不应被您理解为详尽无遗，仅在本季度报告10-Q表格的日期作出。我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
概述
我们是全球领先的高性能涂料系统制造商、营销商和分销商。我们有超过一个150在涂料行业拥有多年的传统，以制造高质量的产品而闻名，这些产品具有市场领先的技术和客户服务支持的知名品牌。我们在全球范围内的多样化足迹47*制造设施，服务四中国的技术中心，中国533个客户培训中心和大约5个13,000人让我们能够满足客户超过50%的需求。130五个国家。我们通过广泛的销售队伍和技术支持组织，以及通过以下方式为我们的客户群提供服务：4,000他们是独立的、总部设在当地的分销商。
我们的业务有两个经营部门，性能涂料和运输涂料。我们的细分基于服务的客户类型和集中度、服务要求、分销方式和主要产品线。
通过我们的高性能涂料部门，我们为分散的本地客户群提供高质量的液体和粉末涂料解决方案。我们是少数几家拥有提供精确配色和高度耐用涂层系统的技术的供应商之一。这一细分市场的终端市场是翻新和工业市场。
通过我们的运输涂料部门，我们为轻型和商用车的OEM提供先进的涂装技术。这些日益全球化的客户需要高水平的技术支持，再加上成本效益高、对环境负责的涂层系统，才能以高度的精度、一致性和速度进行应用。这一细分市场的终端市场是轻型车和商用车。

26
目录

商业亮点
一般业务亮点
我们的净销售额减少 28.1%为.六截至的月份2020年6月30日与六截至的月份2019年6月30日，主要由一个减少量以卷数计26.3%由于需求减少，很大程度上是由于新冠肺炎的影响。净销售额的减少包括以下投资组合变化的负面影响1.3%与上一年出售合并的合资企业相关，以及不利的货币兑换的影响2.4%。部分抵消了这些下降的是0.6% 增额来自终端市场和所有地区的贡献，得益于运输涂料部门推动的更高的平均销售价格和产品组合。以下趋势影响了我们的细分市场和终端市场的净销售业绩：
•
性能涂料： 净销售额减少 23.1%主要由一个减少量以卷数计20.8%由于新冠肺炎在很大程度上导致了两个终端市场的需求下降，包括负性投资组合更改的净影响1.9%与我们在中国的联合粉末合资企业2019年的销售相关。在此期间进一步减少的是不利的外币兑换的影响。2.2%，以及一个0.1%较低的平均售价和产品组合，主要是由于翻新最终市场的产品组合发生变化而导致的。
•
运输涂料：净销售额减少 37.2%主要由一个减少量以卷数计36.1%由于新冠肺炎导致的客户停工，以及外币兑换不利的影响3.1%。部分抵消了这一时期成交量的下降增额的2.0%来自两个终端市场和所有地区的平均售价和产品组合的增加。
我们的业务服务于全球四个终端市场，净销售额为截至2020年6月30日的3个月和6个月和2019具体情况如下：
(单位：百万)
 
截至6月30日的三个月，
 
2020 vs 2019年
 
截至6月30日的六个月，
 
2020 vs 2019年
 
 
2020
 
2019
 
更改百分比：
 
2020
 
2019
 
更改百分比：
高性能涂料
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
重新涂装
 
$
261.9

 
$
447.3

 
(41.4
)%
 
$
629.7

 
$
852.8

 
(26.2
)%
工业
 
220.2

 
309.4

 
(28.8
)%
 
500.1

 
617.2

 
(19.0
)%
净销售业绩涂料合计
 
482.1

 
756.7

 
(36.3
)%
 
1,129.8

 
1,470.0

 
(23.1
)%
交通运输涂料
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
轻型车辆
 
126.3

 
306.1

 
(58.7
)%
 
386.4

 
622.0

 
(37.9
)%
商用车
 
44.3

 
94.7

 
(53.2
)%
 
120.0

 
184.8

 
(35.1
)%
运输涂料净销售额合计
 
170.6

 
400.8

 
(57.4
)%
 
506.4

 
806.8

 
(37.2
)%
总净销售额
 
$
652.7

 
$
1,157.5

 
(43.6
)%
 
$
1,636.2

 
$
2,276.8

 
(28.1
)%
冠状病毒(新冠肺炎)大流行
在.期间六截至的月份2020年6月30日，新冠肺炎疫情对我们产品的需求产生了重大的不利影响，因此我们的运营收入也受到了严重的不利影响。全球都感受到了这些影响；然而，随着各国重新开放，我们看到了改善。我们已经采取行动，计划并解决与我们业务某些领域的需求下降相适应的短期影响。重点是根据需要动态调整我们的成本结构，并已包括与减少整个组织的可自由支配支出有关的行动，这得益于我们高度可变的成本结构。随着经济的重新开放，我们在第二季度看到了逐月的改善；然而，如果全球大流行继续增长并演变为更长时间的健康危机，或者有新的关闭或限制措施到位，这些影响可能会对我们未来的运营业绩、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
根据政府当局采取或建议的行动，在2020年3月和随后的几个月里，我们选择在截至2020年6月30日的六个月内关闭全球各地区的某些制造业务。目前，我们所有的生产基地都已经开放，重新开放的时间已经分阶段进行，并与客户需求的回归保持一致。在我们的每个工地，我们都已采取措施，提高安全标准，以保障工人。截至2020年6月30日的三个月，产量水平下降对我们的运营结果产生了重大不利影响。生产水平的持续中断将对我们的财务状况、流动性和经营结果产生重大不利影响。
我们正在积极监控和管理供应链挑战，包括物流，但到目前为止，还没有出现重大中断。我们的供应链团队正在与我们的供应商协调，以识别和缓解潜在的风险领域，并管理库存。此外，我们正在积极监测客户的信用状况，虽然信用风险水平有所上升，但目前我们没有发现客户结算未付应收账款的能力有任何重大变化。

27
目录

在我们监督新冠肺炎并遵守政府的安全操作指南期间，我们的大部分非运营员工继续远程工作；不过，我们已经制定了计划，在适当的情况下在第三季度逐步恢复现场工作。我们希望继续能够满足我们客户的需求，同时确保我们员工、客户和社区的安全。
虽然我们仍致力于Axalta Way成本节约计划，并预计实现2020年全年节约目标，但随着我们在新冠肺炎经济低迷期间将重点转向最大化短期流动性，实现本年度既定节约目标的时间发生了变化。本季度，我们减少了约75,000,000美元的运营成本，并通过新冠肺炎相关成本和现金流行动实现了约7,000万美元的增量现金流。此外，我们在7月份宣布了一项全球重组倡议，预计每年将节省约5000万美元，其中大部分将在2021年底之前实现。
从流动性的角度来看，我们有11.236亿美元现金和现金等价物以及3.61亿美元我们的高级担保信贷安排下的可用借款能力。我们并无循环信贷安排的未偿还借款，因此，现时并不受高级抵押信贷安排下的任何财务契诺所规限。
资本和流动性亮点
在2020年1月期间，我们自愿预付。3.0亿美元2024年美元定期贷款未偿还本金的。
在2020年6月期间，我们发布了。5.0亿美元本金总额为美元4.750%*2027年到期的高级票据，收益将用于一般公司用途，并支付相关交易成本和费用。
有关更多信息，请参阅本季度报告中其他地方包含的简明综合财务报表的附注14(Form 10-Q)。
战略回顾
2020年3月31日，我们宣布，我们的董事会得出结论，之前宣布的对战略选择的审查已经完成，正在执行的战略计划是为Axalta的股东实现价值最大化的最佳选择。
影响我们经营业绩的因素
除以下“风险因素”所述外，影响本公司经营业绩的因素并无任何变动，该等因素先前已在本公司截至该年度的10-K表格年报第II部分第7项中报告。2019年12月31日除了这里讨论的新冠肺炎的影响之外。

28
目录

行动结果
阅读以下讨论时应结合本季度报告10-Q表其他部分所附财务报表和相关附注中包含的信息。我们在下面总结和分析的历史运营结果可能不一定反映未来的情况。
净销售额
 
 
截至6月30日的三个月，
 
2020 vs 2019年
 
截至6月30日的六个月，
 
2020 vs 2019年
 
 
2020
 
2019
 
$CHANGE
 
%变化
 
2020
 
2019
 
$CHANGE
 
%变化
净销售额
 
$
652.7

 
$
1,157.5

 
$
(504.8
)
 
(43.6
)%
 
$
1,636.2

 
$
2,276.8

 
$
(640.6
)
 
(28.1
)%
音量效应
 
 
 
 
 
 
 
(39.2
)%
 
 
 
 
 
 
 
(25.0
)%
投资组合更改的影响
 
 
 
 
 
 
 
(1.1
)%
 
 
 
 
 
 
 
(1.3
)%
价格/产品组合效应
 
 
 
 
 
 
 
(0.5
)%
 
 
 
 
 
 
 
0.6
 %
汇率效应
 
 
 
 
 
 
 
(2.8
)%
 
 
 
 
 
 
 
(2.4
)%
截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月
净销售额下降，原因如下：
n 这两个细分市场和所有地区的销量都有所下降，原因是全球汽车产量大幅减少，车辆行驶里程减少，工业放缓加速，这主要是由于新冠肺炎的影响，以及之前预计的工业趋势低迷以及轻型和商用车产量的下降
n 货币兑换的不利影响，主要是由于巴西雷亚尔、欧元、墨西哥比索和人民币相对于美元的疲软
n 2019年第二季度，由于出售我们在性能涂料部门的合并合资权益而导致的投资组合变化带来的负面影响
n 较低的平均售价和产品组合主要是由于翻新过程中产品组合的变化，但运输涂料部门两个终端市场和所有地区的增长大大抵消了这一影响。
截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月
净销售额下降，原因如下：
n 这两个细分市场和所有地区的销量都有所下降，原因是全球汽车产量大幅减少，车辆行驶里程减少，工业放缓加速，这主要是由于新冠肺炎的影响，以及之前预计的工业趋势低迷以及轻型和商用车产量的下降
n 货币兑换的不利影响，主要是由于欧元、巴西雷亚尔、墨西哥比索和人民币相对于美元的疲软
n 2019年第二季度，由于出售我们在性能涂料部门的合并合资权益而导致的投资组合变化带来的负面影响
部分偏移为：
n 提高运输涂料细分市场内两个终端市场和所有地区的平均售价

29
目录

销售成本
 
 
截至6月30日的三个月，
 
2020 vs 2019年
 
截至6月30日的六个月，
 
2020 vs 2019年
 
 
2020
 
2019
 
$CHANGE
 
%变化
 
2020
 
2019
 
$CHANGE
 
%变化
销售成本
 
$
499.2

 
$
748.4

 
$
(249.2
)
 
(33.3
)%
 
$
1,146.0

 
$
1,499.7

 
$
(353.7
)
 
(23.6
)%
净销售额的百分比
 
76.5
%
 
64.7
%
 
 
 
 
 
70.0
%
 
65.9
%
 
 
 
 
截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月
由于以下原因，销售成本降低：
n 降低两个细分市场和所有地区的销售量
n 2019年第二季度，由于我们在性能涂料部门内出售合并的合资企业权益，导致投资组合发生变化，从而降低了成本
n 货币兑换2.1%的有利影响，主要是由于巴西雷亚尔、欧元、墨西哥比索和人民币相对于美元的疲软
n 运营设备折旧费用下降
n 降低可变投入成本
n 由于我们的成本节约计划带来的运营效率的降低，以及与新冠肺炎相关的成本降低行动导致的与薪酬相关的费用的减少，导致了成本的降低
部分偏移为：
n 与某些制造地点利用率降低和库存储备增加相关的费用增加
销售成本占净销售额的百分比增加，原因如下：
n 价格和产品组合的净销售额下降，主要是由于翻新销售的产品组合的影响
n 较低的销售量覆盖了固定成本，包括某些制造地点利用率降低和库存储备增加的影响
部分偏移为：
n 与可变成本节约相关的减少以及与成本节约举措相关的业务效率的降低，以及与新冠肺炎相关的降低成本行动相关的薪酬相关费用的减少
截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月
由于以下原因，销售成本降低：
n 降低两个细分市场和所有地区的销售量
n 2019年第二季度，由于我们在性能涂料部门内出售合并的合资企业权益，导致投资组合发生变化，从而降低了成本
n 货币兑换1.8%的有利影响，主要是由于欧元、巴西雷亚尔、墨西哥比索和人民币相对于美元的疲软
n 运营设备折旧费用下降
n 降低了两个细分市场和所有地区的可变投入成本
n 由于我们的成本节约计划带来的运营效率的降低，以及与新冠肺炎相关的成本降低行动导致的与薪酬相关的费用的减少，导致了成本的降低
部分偏移为：
n 与某些制造地点利用率降低和库存储备增加相关的费用增加
销售成本占净销售额的百分比增加，原因如下：
n 较低的销售量覆盖了固定成本，包括某些制造地点利用率降低和库存储备增加的影响
部分偏移为：
n 与可变成本节约相关的减少以及与成本节约举措相关的业务效率的降低，以及与新冠肺炎相关的降低成本行动相关的薪酬相关费用的减少
n 价格和产品组合增加至净销售额，主要原因是运输涂料细分市场内两个终端市场和所有地区的平均销售价格较高，但部分被翻新过程中较低的平均销售价格和产品组合所抵消

30
目录

销售、一般和行政费用
 
 
截至6月30日的三个月，
 
2020 vs 2019年
 
截至6月30日的六个月，
 
2020 vs 2019年
 
 
2020
 
2019
 
$CHANGE
 
%变化
 
2020
 
2019
 
$CHANGE
 
%变化
SG&A
 
$
154.2

 
$
202.4

 
$
(48.2
)
 
(23.8
)%
 
$
349.6

 
$
418.0

 
$
(68.4
)
 
(16.4
)%
截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月
销售、一般和行政费用下降，原因如下：
n 由于我们的成本节约计划带来的运营效率的降低，以及与新冠肺炎相关的成本降低行动导致的与补偿相关的费用的减少，从而降低了成本
n 净销售额减少导致佣金和销售奖励薪酬下降
n 2019年第二季度，由于我们在性能涂料部门内出售合并的合资企业权益，导致投资组合发生变化，从而降低了成本
n 货币兑换4.6%的有利影响，主要是由于欧元、人民币、墨西哥比索和巴西雷亚尔相对于美元的疲软
部分偏移为：
n 增加基于股票的薪酬支出690万美元，主要是由于上一年的没收
n 应收贸易账款准备金从上年的140万美元增加到700万美元，增加560万美元
截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月
销售、一般和行政费用下降，原因如下：
n 由于我们的成本节约计划相关的运营效率，以及与新冠肺炎相关的成本降低行动，与薪酬相关的费用减少，从而降低了成本
n 净销售额减少导致佣金和销售奖励薪酬下降
n 2019年第二季度，由于我们在性能涂料部门内出售合并的合资企业权益，导致投资组合发生变化，从而降低了成本
n 货币兑换3.8%的有利影响，主要是由于欧元、人民币和巴西雷亚尔相对于美元的疲软
部分偏移为：
n 应收贸易账款准备金增加790万美元，从上年的250万美元增加到1040万美元
n 基于股票的薪酬支出增加600万美元，主要是由于上一年的没收
其他营运费用
 
 
截至6月30日的三个月，
 
2020 vs 2019年
 
截至6月30日的六个月，
 
2020 vs 2019年
 
 
2020
 
2019
 
$CHANGE
 
%变化
 
2020
 
2019
 
$CHANGE
 
%变化
其他营运费用
 
$
24.7

 
$
2.5

 
$
22.2

 
888.0
%
 
$
56.3

 
$
9.6

 
$
46.7

 
486.5
%
截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月
其他营业费用增加，原因如下：
n 与我们的成本节约计划相关的离职福利和其他与员工相关的成本增加了1,240万美元，从上一年的280万美元增加到本年度的1,520万美元
n 如上文“业务要点-战略审查”中所述，与2020年3月完成的战略备选方案审查相关的费用增加了590万美元，保留成本从上一年的80万美元增加到本年度的670万美元
n 资产剥离和减值费用增加400万美元，从上一年的130万美元增加到本年度的270万美元的支出，这主要是由于我们最近决定退出阿根廷的性能涂层部门业务导致的减值和相关减记

31
目录

截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月
其他营业费用增加，原因如下：
n 与我们的成本节约计划相关的离职福利和其他与员工相关的成本增加了3060万美元，从上一年的410万美元增加到本年度的3470万美元
n 如上文“业务要点-战略审查”中所述，与2020年3月结束的战略备选方案审查相关的费用增加了1,740万美元，留用费用从上一年的80万美元增加到本年度的1,820万美元
研究开发费用
 
 
截至6月30日的三个月，
 
2020 vs 2019年
 
截至6月30日的六个月，
 
2020 vs 2019年
 
 
2020
 
2019
 
$CHANGE
 
%变化
 
2020
 
2019
 
$CHANGE
 
%变化
研究开发费用
 
$
11.2

 
$
17.9

 
$
(6.7
)
 
(37.4
)%
 
$
27.8

 
$
36.1

 
$
(8.3
)
 
(23.0
)%
截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月
研发费用下降的原因如下：
n*业务费用减少，原因是与节约成本举措相关的业务效率降低，以及与新冠肺炎相关的降低成本行动导致的与补偿相关的费用减少
n 货币换算的有利影响，减少了0.9%的费用，主要是由于欧元对美元的疲软
截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月
研发费用下降的原因如下：
n*业务费用减少，原因是与节约成本举措相关的业务效率降低，以及与新冠肺炎相关的降低成本行动导致的与补偿相关的费用减少
n 货币兑换的有利影响，减少了0.8%的费用，主要是由于欧元对美元的疲软
已获得无形资产的摊销
 
 
截至6月30日的三个月，
 
2020 vs 2019年
 
截至6月30日的六个月，
 
2020 vs 2019年
 
 
2020
 
2019
 
$CHANGE
 
%变化
 
2020
 
2019
 
$CHANGE
 
%变化
已获得无形资产的摊销
 
$
27.9

 
$
28.4

 
$
(0.5
)
 
(1.8
)%
 
$
55.9

 
$
56.9

 
$
(1.0
)
 
(1.8
)%
截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月
由于以下原因，收购的无形资产的摊销减少：
n 外币兑换1.4%的有利影响，主要与欧元兑美元走弱有关
截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月
由于以下原因，收购的无形资产的摊销减少：
n 外币兑换1.1%的有利影响，主要与欧元兑美元走弱有关

32
目录

利息支出，净额
 
 
截至6月30日的三个月，
 
2020 vs 2019年
 
截至6月30日的六个月，
 
2020 vs 2019年
 
 
2020
 
2019
 
$CHANGE
 
%变化
 
2020
 
2019
 
$CHANGE
 
%变化
利息支出，净额
 
$
36.1

 
$
41.0

 
$
(4.9
)
 
(12.0
)%
 
$
72.6

 
$
82.3

 
$
(9.7
)
 
(11.8
)%
截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月
利息支出，净额下降的主要原因如下：
n-由于我们的2024美元定期贷款在2020年1月自愿预付3.0亿美元，本金基数减少
n*平均利率下降，原因是我们的浮动利率债务在可比期间的LIBOR下降
n 欧元兑美元汇率下跌2.1%
部分偏移为：
n 增加与发行2027年优先债券本金总额5.0亿美元相关的部分费用
n 我国衍生工具的不利影响
截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月
利息支出，净额下降的主要原因如下：
n-由于我们的2024美元定期贷款在2020年1月自愿预付3.0亿美元，本金基数减少
n*平均利率下降，原因是我们的浮动利率债务在可比期间的LIBOR下降
n 欧元兑美元汇率下跌2.5%
部分偏移为：
n 增加与发行2027年优先债券本金总额5.0亿美元相关的部分费用
n 我国衍生工具的不利影响
其他收入，净额
 
 
截至6月30日的三个月，
 
2020 vs 2019年
 
截至6月30日的六个月，
 
2020 vs 2019年
 
 
2020
 
2019
 
$CHANGE
 
%变化
 
2020
 
2019
 
$CHANGE
 
%变化
其他收入，净额
 
$
(2.2
)
 
$
(0.9
)
 
$
(1.3
)
 
144.4
%
 
$
(1.4
)
 
$
(1.9
)
 
$
0.5

 
(26.3
)%
截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月
其他收入，净额增加，原因如下：
n 外汇兑换的影响从上一时期的220万美元亏损增加到本期的收益30万美元，增加了250万美元
n 从累计其他综合亏损中释放的养老金削减福利为60万美元
部分偏移为：
n 杂项收入减少

33
目录

截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月
其他收入，净额下降，原因如下：
n 债务清偿和再融资相关成本240万美元，主要是由于注销了未摊销的递延融资成本和与2020年1月自愿预付我们2024年美元定期贷款3.0亿美元未偿还本金有关的原始发行折扣
n 杂项收入减少
部分偏移为：
n 汇兑影响减少260万美元，从上一年的460万美元亏损减少到本年度的200万美元亏损，以及从180万美元的累积其他综合亏损中释放的养恤金削减福利的增加
(福利)所得税拨备
 
 
截至6月30日的三个月，
 
截至6月30日的六个月，
 
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
所得税前收入(亏损)
 
$
(98.4
)
 
$
117.8

 
$
(70.6
)
 
$
176.1

(福利)所得税拨备
 
(15.2
)
 
17.9

 
(39.8
)
 
32.1

美国法定联邦所得税税率
 
21.0
 %
 
21.0
 %
 
21.0
%
 
21.0
 %
实际税率
 
15.4
 %
 
15.2
 %
 
56.4
%
 
18.2
 %
有效税率与法定美国联邦所得税税率
 
(5.6
)%
 
(5.8
)%
 
35.4
%
 
(2.8
)%
 
 
(有利的)不利影响
 
 
截至6月30日的三个月，
 
截至6月30日的六个月，
影响有效税率与美国法定联邦所得税率的项目
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
在法定税率与美国联邦税率不同的司法管辖区产生的收益(1)
 
$
(1.6
)
 
$
(8.3
)
 
$
(5.9
)
 
$
(10.9
)
更改估值免税额
 
1.8

 
(21.8
)
 
7.4

 
(19.2
)
净汇兑损益
 
0.3

 
1.5

 
(1.3
)
 
0.9

股票薪酬超额税收优惠，净额
 
—

 
(3.2
)
 
—

 
(6.8
)
不可扣除的费用和利息
 
1.7

 
0.6

 
3.1

 
2.2

增加未确认的税收优惠(2)
 
1.4

 
6.4

 
19.3

 
7.2

实体内资产调拨(3)
 
—

 
—

 
(50.5
)
 
—

外国税(4)
 
1.9

 
16.8

 
3.5

 
18.4

(1)主要与百慕大、德国、卢森堡和瑞士的收益有关。
(2)主要涉及与德国所得税审计有关的费用。
(3)与将某些知识产权转让给我们的瑞士子公司时增加免税基础有关。
(4)截至2019年6月30日的三个月和六个月，不利影响主要与本公司确定不再可实现的某些税收属性的调整有关。这在很大程度上被之前由于美国税制改革的变化而记录的税收属性估值免税额的减少而被税收优惠所抵消。


34
目录

细分结果
该公司的产品和业务在两个运营部门进行管理和报告：性能涂料和运输涂料。
高性能涂料细分市场
 
 
截至6月30日的三个月，
 
2020 vs 2019年
 
截至6月30日的六个月，
 
2020 vs 2019年
 
 
2020
 
2019
 
$CHANGE
 
%变化
 
2020
 
2019
 
$CHANGE
 
%变化
净销售额
 
$
482.1

 
$
756.7

 
$
(274.6
)
 
(36.3
)%
 
$
1,129.8

 
$
1,470.0

 
$
(340.2
)
 
(23.1
)%
音量效应
 
 
 
 
 
 
 
(29.7
)%
 
 
 
 
 
 
 
(18.9
)%
投资组合更改的影响
 
 
 
 
 
 
 
(1.6
)%
 
 
 
 
 
 
 
(1.9
)%
价格/产品组合效应
 
 
 
 
 
 
 
(2.6
)%
 
 
 
 
 
 
 
(0.1
)%
汇率效应
 
 
 
 
 
 
 
(2.4
)%
 
 
 
 
 
 
 
(2.2
)%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
调整后的息税前利润
 
$
1.5

 
$
127.6

 
$
(126.1
)
 
(98.8
)%
 
$
80.9

 
$
206.2

 
$
(125.3
)
 
(60.8
)%
调整后的EBIT利润率
 
0.3
%
 
16.9
%
 
 
 
 
 
7.2
%
 
14.0
%
 
 
 
 
截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月
净销售额下降，原因如下：
n 两个终端市场和所有地区的有机销量下降，主要是因为新冠肺炎导致需求下降
n 两个终端市场的平均售价和产品组合下降，主要是由于翻新销售的产品组合发生变化，但我们其他地区和工业终端市场稳定的平均价格和产品组合部分抵消了这一影响
n 货币兑换的不利影响，主要是由于欧元、人民币和巴西雷亚尔相对于美元的疲软
n 由于我们的工业终端市场内的投资组合变化而产生的负面影响，其中包括在2019年第二季度出售我们的合并合资企业权益
调整后的EBIT下降，原因如下：
n 两个终端市场和所有地区的有机销量下降，主要是因为新冠肺炎导致需求下降
n 两个终端市场的平均售价和产品组合下降，主要是由于翻新销售的产品组合发生变化，但我们其他地区和整个工业终端市场的平均价格和产品组合稳定，部分抵消了这一影响
n 货币兑换的不利影响，主要是由于欧元、人民币和巴西雷亚尔相对于美元的疲软
n 较低的销售量覆盖了固定成本，包括某些制造地点利用率降低和库存储备增加的影响
部分偏移为：
n 降低了两个终端市场的运营费用，这是因为我们的成本节约计划带来的运营效率，以及新冠肺炎相关的成本降低行动和支持净销售额的成本导致的整体薪酬费用降低
n 降低两个终端市场的可变投入成本
截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月
净销售额下降，原因如下：
n 两个终端市场和所有地区的有机销量下降，主要是因为新冠肺炎导致需求下降
n 货币兑换的不利影响，主要是由于欧元、人民币和巴西雷亚尔相对于美元的疲软
n 由于我们的工业终端市场内的投资组合变化而产生的负面影响，其中包括在2019年第二季度出售我们的合并合资企业权益
n 两个终端市场的平均售价和产品组合下降，主要是由于翻新销售的产品组合发生了变化，但被欧洲、中东和非洲地区翻新的增加以及我们的工业终端市场稳定的平均价格和产品组合所抵消

35
目录

调整后的EBIT下降，原因如下：
n 两个终端市场和所有地区的有机销量下降，主要是因为新冠肺炎导致需求下降
n 两个终端市场的平均售价和产品组合都有所下降，主要是由于重涂业销售的产品组合发生了变化，但被重涂业的增长和我们的工业终端市场稳定的平均价格和产品组合所抵消。
n 货币兑换的不利影响，主要是由于欧元、人民币和巴西雷亚尔相对于美元的疲软
n 较低的销售量覆盖了固定成本，包括某些制造地点利用率降低和库存储备增加的影响
部分偏移为：
n 降低两个终端市场和除拉丁美洲以外的所有地区的运营费用，原因是与我们的成本节约计划相关的运营效率，以及与新冠肺炎相关的降低成本行动和支持净销售额的成本相关的整体薪酬费用降低
n 降低终端市场和所有地区的可变投入成本
运输涂料细分市场
 
 
截至6月30日的三个月，
 
2020 vs 2019年
 
截至6月30日的六个月，
 
2020 vs 2019年
 
 
2020
 
2019
 
$CHANGE
 
%变化
 
2020
 
2019
 
$CHANGE
 
%变化
净销售额
 
$
170.6

 
$
400.8

 
$
(230.2
)
 
(57.4
)%
 
$
506.4

 
$
806.8

 
$
(300.4
)
 
(37.2
)%
音量效应
 
 
 
 
 
 
 
(57.2
)%
 
 
 
 
 
 
 
(36.1
)%
价格/产品组合效应
 
 
 
 
 
 
 
3.5
 %
 
 
 
 
 
 
 
2.0
 %
汇率效应
 
 
 
 
 
 
 
(3.7
)%
 
 
 
 
 
 
 
(3.1
)%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
调整后的息税前利润
 
$
(39.3
)
 
$
40.4

 
$
(79.7
)
 
(197.3
)%
 
$
(13.5
)
 
$
74.6

 
$
(88.1
)
 
(118.1
)%
调整后的EBIT利润率
 
(23.0
)%
 
10.1
%
 
 
 
 
 
(2.7
)%
 
9.2
%
 
 
 
 
截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月
净销售额下降，原因如下：
n 两个终端市场和所有地区的有机销量都有所下降，原因是需求下降，主要是新冠肺炎的影响，以及之前预计的汽车产量下降
n 货币兑换的不利影响，主要是由于巴西雷亚尔、欧元和人民币相对于美元的疲软
部分偏移为：
n 提高两个终端市场和所有地区的平均售价
调整后的EBIT下降，原因如下：
n 两个终端市场和所有地区的有机销量都有所下降，这主要是由于新冠肺炎导致的需求下降，以及之前预计的汽车产量下降
n 货币兑换的不利影响，主要是由于巴西雷亚尔、欧元和人民币相对于美元的疲软
n 较低的销售量覆盖了固定成本，包括某些制造地点利用率降低和库存储备增加的影响
部分偏移为：
n 降低两个终端市场和所有地区的运营费用，主要是在轻型汽车方面，这是因为我们的成本节约计划带来了运营效率，以及与新冠肺炎相关的成本降低行动和支持净销售的成本导致的薪酬支出减少
n 提高两个终端市场和所有地区的平均售价

36
目录

截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月
净销售额下降，原因如下：
n 两个终端市场和所有地区的有机销量都有所下降，原因是需求下降，主要是新冠肺炎的影响，以及之前预计的汽车产量下降
n 货币兑换的不利影响，主要是由于巴西雷亚尔、欧元和人民币相对于美元的疲软
部分偏移为：
n 提高两个终端市场和所有地区的平均售价
调整后的EBIT下降，原因如下：
n 两个终端市场和所有地区的有机销量都有所下降，这主要是由于新冠肺炎导致的需求下降，以及之前预计的汽车产量下降
n 货币兑换的不利影响，主要是由于巴西雷亚尔、欧元和人民币相对于美元的疲软
n 较低的销售量覆盖了固定成本，包括某些制造地点利用率降低和库存储备增加的影响
部分偏移为：
n 降低两个终端市场和所有地区的运营费用，主要是在轻型汽车方面，这是因为我们的成本节约计划带来了运营效率，以及与新冠肺炎相关的成本降低行动和支持净销售的成本导致的薪酬支出减少
n 提高两个终端市场和所有地区的平均售价
n 降低终端市场和所有地区的可变投入成本
流动性和资本资源
我们的主要流动资金来源是手头现金、运营现金流和我们高级担保信贷安排下的可用借款能力。
在…2020年6月30日，循环信贷安排下的可获得性为3.61亿美元，净额为3900万美元未付信用证的数量。所有这些可获得性都可以在不违反管理该等贷款的信贷协议下的任何契约或管理优先票据的契约的情况下得到利用。在…2020年6月30日，我们在其他信贷额度下有1020万美元的未偿还借款。我们在某些非美国司法管辖区的其他信贷额度下剩余的可用借款能力总计840万美元。
我们或我们的关联公司可以随时和不时地购买我们普通股的股票，高级票据，预付我们的定期贷款或其他债务。对我们普通股或高级债券的任何此类购买可通过公开市场或与第三方私下协商的交易，或根据一项或多项赎回、投标或交换要约或其他方式，按吾等或吾等任何联属公司可能决定的条款、价格及代价进行。

37
目录

现金流
 
 
截至6月30日的六个月，
(单位：百万)
 
2020
 
2019
现金净额由(用于)：
 
 
 
 
经营活动：
 
 
 
 
净(亏损)收入
 
$
(30.8
)
 
$
144.0

折旧摊销
 
163.2

 
180.3

递延融资成本摊销和原发行贴现
 
4.1

 
4.4

债务清偿和再融资相关成本
 
2.4

 
0.2

递延所得税
 
(61.2
)
 
(1.6
)
已实现和未实现汇兑损失净额
 
2.8

 
2.8

以股票为基础的薪酬
 
11.2

 
5.3

资产剥离和减值费用
 
3.2

 
3.9

指定为净投资套期保值的掉期的利息收入
 
(7.3
)
 
(7.2
)
其他非现金，净额
 
8.3

 
(0.6
)
经非现金项目调整后的净收入
 
95.9

 
331.5

经营性资产和负债变动情况
 
(98.4
)
 
(262.7
)
经营活动
 
(2.5
)
 
68.8

投资活动
 
(34.3
)
 
(33.7
)
融资活动
 
159.1

 
(147.9
)
汇率变动对现金的影响
 
(16.3
)
 
1.0

现金、现金等价物和限制性现金净增(减)额
 
$
106.0

 
$
(111.8
)
截至2020年6月30日的6个月
用于经营活动的净现金
用于经营活动的现金净额六截至的月份2020年6月30日曾经是250万美元。扣除折旧、摊销和其他非现金项目前的净收入产生的现金9,590万美元。这被净使用的营运资本所抵消。9,840万美元，其中最重要的驱动因素是应付账款减少1.31亿美元，其他应计负债8790万美元以及预付费用和其他资产的增加6030万美元在.期间六截至的月份2020年6月30日。这些流出主要与员工相关福利的现金支付时间、客户奖励支付、正常季节性经营活动的支付以及与新冠肺炎经济低迷相关的业务活动减少有关。应收账款减少部分抵销了这些流出。1.368亿美元和库存3250万美元.
用于投资活动的净现金
用于投资活动的现金净额六截至的月份2020年6月30日曾经是3430万美元。主要用途是购买物业、厂房和设备。4,240万美元，部分被指定为净投资对冲的掉期的利息收益所抵消730万美元.
融资活动提供的净现金
融资活动提供的现金净额用于六截至的月份2020年6月30日曾经是1.591亿美元。这一变化主要是由以下现金收益推动的5.0亿美元来自我们2027年高级票据的发行，部分被自愿预付款所抵消。3.0亿美元2024年美元定期贷款未偿还本金的。抵消了资金流入的是3170万美元的短期和长期借款的例行偿还，以及与融资相关的成本的支付600万美元和购买非控股权益160万美元.
对现金的其他影响
货币兑换对现金的影响六截至的月份2020年6月30日是不受欢迎的1,630万美元这主要是由英镑、墨西哥比索、南非兰特、巴西雷亚尔和俄罗斯卢布相对于美元的疲软推动的。

38
目录

截至2019年6月30日的6个月
经营活动提供的净现金
经营活动为公司提供的现金净额六截至2009年底的12个月2019年6月30日这是一件很糟糕的事。6880万美元。扣除折旧、摊销和其他非现金项目前的净收入产生的现金为0。3.315亿美元。这部分被营运资本净使用所抵消。2.627亿美元。营运资金使用的最重要驱动因素是应收账款的增加。1.529亿美元、预付费用和其他资产8160万美元和库存140万美元在.期间六截至的月份2019年6月30日，以及其他应计负债减少5400万美元。这些资金流出主要是由于客户奖励支出和正常季节性经营活动的支付，包括我们长期债务的利息支付和年度员工绩效相关福利的现金支付时间。应付账款的增加部分抵消了这些流出。2070万美元以及650万美元的其他负债。
用于投资活动的净现金
用于公司投资活动的净现金六截至2009年底的12个月2019年6月30日这是一件很糟糕的事。3370万美元。主要用途是购买物业、厂房和设备。4720万美元，企业收购中国190万美元部分被出售我们的非控股权益子公司的收益820万美元和指定为净投资对冲的掉期利息收益720万美元所抵消。
用于融资活动的净现金
用于该项目融资活动的净现金六截至2009年底的12个月2019年6月30日这是一件很糟糕的事。1.479亿美元。这一变化的推动因素是购买了总计1.053亿美元的库存股，支付了3420万美元的短期和长期借款，投资了3110万美元的非控股权益，以及向非控股权益支付了110万美元的股息。这些付款被行使股票期权收到的2590万美元现金部分抵消。
对现金的其他影响
货币兑换对该地区现金的影响六截至2009年底的12个月2019年6月30日到目前为止，他们都是有利的。100万美元，这主要是由中国人民币推动的。
财务状况
我们有现金和现金等价物2020年6月30日十二月三十一号，2019的11.236亿美元和10.175亿美元分别为。在这些余额中，5.281亿美元和5.4亿美元分别保留在美国以外的司法管辖区2020年6月30日十二月三十一号，2019分别为。我们相信，我们的组织结构允许我们有必要的灵活性，在我们的子公司之间转移资金，以满足我们的运营营运资金需求。
我们的业务可能无法从运营中产生足够的现金流，并且我们的高级担保信贷安排下未来的借款可能不足以使我们偿还债务，或为我们的其他流动性需求(包括计划的资本支出)提供资金。在这种情况下，我们可能需要在到期时或到期之前对全部或部分债务进行再融资。我们可能无法以商业上合理的条款或根本不能为我们的任何债务进行再融资。如果我们不能偿还债务，我们可能不得不采取行动，如出售资产，寻求额外的股本，或减少或推迟资本支出，战略收购，投资和联盟。我们的主要流动资金来源是手头现金、运营现金流和我们高级担保信贷安排下的可用借款能力。根据我们的预测，我们相信我们的高级担保信贷安排和现有信贷额度下的运营现金流、手头可用现金和可用借款能力将足以偿还债务，为我们的成本节约计划提供资金，满足流动性需求，并为未来12个月的必要资本支出提供资金。
我们是否有能力按计划支付债务本金或利息，或对我们的债务进行再融资，或为营运资本要求、资本支出和其他流动债务提供资金，将取决于我们从运营中产生现金的能力。这样的现金产生受制于一般的经济、金融、竞争、立法、监管等我们无法控制的因素，包括新冠肺炎的影响。
如果需要，我们筹集额外融资的能力和我们的借款成本可能会受到独立评级机构分配的短期和长期债务评级的影响，这些评级在很大程度上是基于我们的表现，如利息覆盖率和杠杆率等某些信用指标。我们的高杠杆性质可能会限制我们未来获得额外融资的能力。

39
目录

下表详细说明了我们在指定期间结束时的未偿还借款：
(单位：百万)
 
2020年6月30日
 
2019年12月31日
2024美元定期贷款
 
$
2,075.3

 
$
2,387.5

2024美元高级债券
 
500.0

 
500.0

2024年欧元高级债券
 
377.0

 
375.2

2025年欧元高级债券
 
506.5

 
504.0

2027美元优先债券
 
500.0

 
—

短期借款和其他借款
 
105.6

 
109.0

未摊销的原始发行折扣
 
(8.3
)
 
(10.5
)
未摊销递延融资成本
 
(34.8
)
 
(31.1
)
借款总额，净额
 
4,021.3

 
3,834.1

更少：
 
 
 
 
短期借款
 
17.0

 
19.6

长期借款的当期部分
 
24.3

 
24.3

长期债务
 
$
3,980.0

 
$
3,790.2

我们的负债，包括高级担保信贷安排和高级票据，在截至2019年12月31日的年度报告Form 10-Q的其他部分包括的未经审计的简明综合财务报表的附注14和Form 10-K的综合财务报表的附注18中有更全面的描述。
我们相信，我们将继续保持充足的流动性来满足我们的要求，包括我们的杠杆和相关利息以及我们的营运资金需求。循环信贷安排下的可获得性为3.61亿美元和3.612亿美元在…2020年6月30日十二月三十一号，2019吾等可在不违反信贷协议下规管该等融资的任何契诺或规管优先票据的契据的情况下，分别借入所有该等票据。
合同义务
有关我们合同义务的信息可在公司截至12月31日的年度报告Form 10-K中找到，2019。自12月31日以来，公司的合同义务没有实质性变化，2019.
表外安排
关于我们对某些客户对第三方义务的担保的披露，请参阅本季度报告10-Q表中其他部分包含的未经审计的简明综合财务报表的注释5“承诺和或有事项”。
近期会计准则
有关最近会计指导的摘要，请参阅本季度报告中表格10-Q中其他部分包括的未经审计的简明综合财务报表的附注1“主要会计政策的列报基础和摘要”。
关键会计政策和估算
关键会计政策是那些可能对我们的财务状况和经营结果的列报产生重大影响的会计政策，需要根据过去的经验和管理层的判断使用复杂和主观的估计。由于这种估计固有的不确定性，实际结果可能与这些估计大不相同。在编制我们未经审计的简明综合财务报表时采用的政策，包括在本10-Q表格季度报告的其他部分，是管理层认为最依赖于估计和假设的政策。我们之前在Form 10-K年报中披露的截至该年度的重要会计政策和估计没有实质性变化2019年12月31日。有关我们的关键会计政策和估计的描述以及我们的重要会计政策的列表，请参阅公司截至年度的Form 10-K年报中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-关键会计政策和估计”和“注1-重要会计政策的呈报和汇总依据”(Form 10-K)中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-关键会计政策和估计”和“附注1-重要会计政策的列报和汇总”。2019年12月31日.

40
目录

项目3.关于市场风险的定量和定性披露
之前在我们的财务报表中披露的市场风险没有实质性变化，我们的财务报表和包括在公司截至年度的10-K表格年报中的附注2019年12月31日.
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
根据1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(B)或15d-15(B)条的要求，公司在包括其首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对截至本季度报告表格10所涵盖期间结束时公司的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)或15d-15(E)条所界定)的设计和操作的有效性进行了评估基于上述情况，公司首席执行官和首席财务官得出结论认为，公司的披露控制和程序截至目前为止是有效的。2020年6月30日.
财务报告内部控制的变化
在截至三个月的期间，公司对财务报告的内部控制没有发生任何变化。2020年6月30日对本公司财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的事项。

41
目录

第二部分其他资料
项目2.法律程序
我们不时参与在正常业务过程中出现的法律程序。除了在正常业务过程中发生的诉讼外，我们不涉及任何诉讼。我们预计目前任何悬而未决的诉讼都不会对我们产生实质性影响。
项目71A。危险因素
我们的风险因素与之前在我们的10-K表格年度报告第I部分第1A项中报告的风险相比，没有发生实质性的变化2019年12月31日，以下所述除外。
我们的业务、经营业绩、财务状况、现金流和股票价格可能会受到流行病、流行病或其他突发公共卫生事件的不利影响，如最近爆发的新冠肺炎疫情。
冠状病毒(新冠肺炎)的影响导致全球经济大幅波动，导致近期和不确定的长期经济活动和条件下降。国际、联邦、州和地方公共卫生和政府当局采取了非常行动，以遏制和抗击新冠肺炎在世界各地的爆发和蔓延，包括禁止旅行、隔离、“呆在家里”命令，以及对许多个人大幅限制日常活动、许多企业限制或停止正常经营的类似命令。
虽然到目前为止，我们继续按照适用的政府命令运营我们的设施，但新冠肺炎的爆发以及政府当局采取的任何预防、保护或其他行动可能会对我们的运营、供应链、客户和物流网络产生实质性的不利影响，包括业务关闭和其他中断。新冠肺炎可能在多大程度上对我们的业务造成不利影响取决于未来的事态发展，这些事态发展具有高度的不确定性和不可预测性，取决于疫情的严重程度和持续时间，以及全球为遏制或减轻其影响而采取的行动的有效性，包括针对随着时间推移不断变化的健康状况而采取的任何持续行动。目前无法合理估计由此产生的任何财务影响，但可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。即使在新冠肺炎疫情消退后，我们的业务也可能会因为任何由此导致的经济衰退或萧条而受到实质性的不利影响。此外，对新冠肺炎经济影响的担忧已经导致金融和其他资本市场的极端波动，这已经并可能继续对我们的股票价格和我们进入资本市场的能力造成不利影响。就新冠肺炎疫情对我们的业务和财务业绩产生不利影响的程度而言，它还可能增加我们在截至2019年12月31日的10-K表格年度报告中描述的许多其他风险，例如与我们的产品和财务业绩相关的风险。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
第293项优先证券违约
没有。
第294项矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。

42
目录

项目6.展品
展品编号：
展品介绍：
 
 
4.1*
契约，日期为2020年6月15日，由发行人、其中指名的担保人和作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司签署(包括票据形式)
 
 
31.1
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条对首席执行官的认证
 
 
31.2
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条认证首席财务官
 
 
32.1†
依据“2002年萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18编第1350条对首席执行官的证明
 
 
32.2†
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18编第1350条对首席财务官的证明
 
 
101
INS-内联XBRL实例文档。该文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中
 
 
101
SCH-内联XBRL分类扩展架构文档
 
 
101
CAL-内联XBRL分类扩展计算链接库文档
 
 
101
Def-内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档
 
 
101
实验室-内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档
 
 
101
预内嵌XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
 
 
104
封面交互数据文件(嵌入在内联XBRL文档中)
 
 
*
之前提交的。
 
 
†
根据“美国法典”第18编第1350条，本证书仅随报告一起提供，而不是为了1934年修订的“证券交易法”第2918节的目的而提交，也不会通过引用将其纳入公司的任何文件中，无论该文件是在本文件日期之前还是之后提交的，无论该文件中的任何一般公司语言如何。



43
目录


签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由签署人正式授权代表其签署。


 
 
 
 
阿克萨尔塔涂装系统有限公司。
 
 
 
 
日期：
2020年7月29日
 
作者：罗伯特·W·布莱恩特
 
 
 
罗伯特·W·布莱恩特
 
 
 
首席执行官兼总裁
 
 
 
(首席行政主任)
 
 
 
 
日期：
2020年7月29日
 
作者：/s/肖恩·M·兰农(Sean M.Lannon)
 
 
 
肖恩·M·兰农
 
 
 
高级副总裁兼首席财务官
 
 
 
(首席财务官)
 
 
 
 
日期：
2020年7月29日
 
作者：/s/安东尼·梅西
 
 
 
安东尼·梅西
 
 
 
副总裁兼全球总监
 
 
 
(首席会计官)

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