美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
(马克一)
[☑ ]依据第13或15(D)条提交季度报告
1934年“证券交易法”
关于截至的季度期间2020年6月28日
或
[☐ ] 依据第13或15(D)条提交的过渡报告
1934年“证券交易法”
佣金档案编号1-3671
(章程中规定的注册人的确切姓名)
注册成立或组织的州或其他司法管辖区 | 税务局雇主识别号码 | |||
主要执行办事处地址 | 邮编 | |||
(703 ) 876-3000
注册人的电话号码，包括区号
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一类的名称 | 交易代码 | 每间交易所的注册名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ü 编号_
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ü 编号_
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
较小的报告公司_☐ 新兴成长型公司_☐
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。___
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是_☐ 不是的 ü
索引
第I部- | 财务信息 | 页 |
第1项-- | 未经审计的合并财务报表 | |
综合收益表(三个月) | 3 | |
综合收益表(六个月) | 4 | |
综合全面收益表(三个月和六个月) | 5 | |
合并资产负债表 | 6 | |
合并现金流量表 | 7 | |
合并股东权益报表(三个月和六个月) | 8 | |
未经审计的合并财务报表附注 | 9 | |
第2项-- | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 28 |
第3项-- | 关于市场风险的定量和定性披露 | 45 |
第4项-- | 管制和程序 | 45 |
前瞻性陈述 | 45 | |
第II部- | 其他资料 | 46 |
第1项-- | 法律程序 | 46 |
第1A项- | 危险因素 | 46 |
第2项-- | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 47 |
第6项-- | 陈列品 | 48 |
签名 | 49 | |
2
第一部分-财务信息
第1项。未经审计的合并财务报表
合并收益表(未经审计)
三个月 | |||||||
(百万美元，每股除外) | 2020年6月28日 | 2019年6月30日 | |||||
收入： | |||||||
产品 | $ | $ | |||||
服务 | |||||||
运营成本和费用： | |||||||
产品 | ( | ) | ( | ) | |||
服务 | ( | ) | ( | ) | |||
一般事务和行政事务(G&A) | ( | ) | ( | ) | |||
( | ) | ( | ) | ||||
营业收益 | |||||||
净利息，净额 | ( | ) | ( | ) | |||
其他，净 | |||||||
所得税前收益 | |||||||
所得税拨备，净额 | ( | ) | ( | ) | |||
净收益 | $ | $ | |||||
每股收益 | |||||||
基本型 | $ | $ | |||||
稀释 | $ | $ | |||||
3
合并收益表(未经审计)
截至六个月 | |||||||
(百万美元，每股除外) | 2020年6月28日 | 2019年6月30日 | |||||
收入： | |||||||
产品 | $ | $ | |||||
服务 | |||||||
运营成本和费用： | |||||||
产品 | ( | ) | ( | ) | |||
服务 | ( | ) | ( | ) | |||
G&A | ( | ) | ( | ) | |||
( | ) | ( | ) | ||||
营业收益 | |||||||
净利息，净额 | ( | ) | ( | ) | |||
其他，净 | |||||||
所得税前收益 | |||||||
所得税拨备，净额 | ( | ) | ( | ) | |||
净收益 | $ | $ | |||||
每股收益 | |||||||
基本型 | $ | $ | |||||
稀释 | $ | $ | |||||
4
综合全面收益表(未经审计)
三个月 | 截至六个月 | |||||||||||||
(百万美元) | 2020年6月28日 | 2019年6月30日 | 2020年6月28日 | 2019年6月30日 | ||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
现金流对冲收益 | ||||||||||||||
外币换算调整 | ( | ) | ||||||||||||
退休计划资金状况的变化 | ||||||||||||||
其他全面收入，税前 | ||||||||||||||
所得税拨备，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他综合收益，扣除税后的净额 | ||||||||||||||
综合收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
未经审计的综合财务报表附注是这些财务报表的组成部分。
5
合并资产负债表
(未经审计) | |||||||
(百万美元) | 2020年6月28日 | 2019年12月31日 | |||||
资产 | |||||||
流动资产： | |||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | |||||
应收帐款 | |||||||
未开票应收账款 | |||||||
盘存 | |||||||
其他流动资产 | |||||||
流动资产总额 | |||||||
非流动资产： | |||||||
财产，厂房和设备，净额 | |||||||
无形资产，净额 | |||||||
商誉 | |||||||
其他资产 | |||||||
非流动资产总额 | |||||||
总资产 | $ | $ | |||||
负债和股东权益 | |||||||
流动负债： | |||||||
短期债务和长期债务的流动部分 | $ | $ | |||||
应付帐款 | |||||||
客户预付款和押金 | |||||||
其他流动负债 | |||||||
流动负债总额 | |||||||
非流动负债： | |||||||
长期债务 | |||||||
其他负债 | |||||||
承付款和或有事项(见附注M) | |||||||
非流动负债总额 | |||||||
股东权益： | |||||||
普通股 | |||||||
盈馀 | |||||||
留存收益 | |||||||
库存股 | ( | ) | ( | ) | |||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | |||
股东权益总额 | |||||||
总负债和股东’三、股权 | $ | $ | |||||
6
合并现金流量表(未经审计)
截至六个月 | |||||||
(百万美元) | 2020年6月28日 | 2019年6月30日 | |||||
经营活动的现金流--持续经营： | |||||||
净收益 | $ | $ | |||||
将净收益与经营活动的净现金进行调整： | |||||||
财产、厂房和设备折旧 | |||||||
无形资产和融资租赁使用权资产摊销 | |||||||
股权薪酬费用 | |||||||
递延所得税优惠 | ( | ) | ( | ) | |||
(增加)资产减少，扣除业务收购的影响： | |||||||
应收帐款 | ( | ) | |||||
未开票应收账款 | ( | ) | |||||
盘存 | ( | ) | ( | ) | |||
负债增加(减少)，扣除业务收购的影响： | |||||||
应付帐款 | ( | ) | ( | ) | |||
客户预付款和押金 | ( | ) | ( | ) | |||
其他，净 | ( | ) | |||||
经营活动提供(使用)的现金净额 | ( | ) | |||||
投资活动的现金流量： | |||||||
资本支出 | ( | ) | ( | ) | |||
其他，净 | ( | ) | |||||
投资活动使用的净现金 | ( | ) | ( | ) | |||
筹资活动的现金流量： | |||||||
固定利率票据的收益 | |||||||
偿还固定利率票据 | ( | ) | |||||
商业票据收益，净额 | |||||||
支付的股息 | ( | ) | ( | ) | |||
购买普通股 | ( | ) | ( | ) | |||
偿还浮动利率票据 | ( | ) | |||||
商业票据收益，毛额(到期日大于3个月) | |||||||
其他，净 | ( | ) | |||||
筹资活动提供的现金净额 | |||||||
非连续性业务使用的净现金 | ( | ) | ( | ) | |||
现金及现金等价物净增(减)额 | ( | ) | |||||
期初现金及等价物 | |||||||
期末现金及等价物 | $ | $ | |||||
补充现金流信息： | |||||||
所得税支付净额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
利息支付 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
未经审计的综合财务报表附注是这些财务报表的组成部分。
7
合并股东权益表(未经审计)
三个月 | |||||||||||||||||||||||
普通股 | 留用 | 财务处 | 累积 其他项目 综合 | 总计 股东大会： | |||||||||||||||||||
(百万美元) | 帕尔 | 盈馀 | 收益 | 股票 | 损失 | 权益 | |||||||||||||||||
2020年3月29日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
净收益 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
宣布的现金股息 | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||
基于股权的奖励 | — | — | — | ||||||||||||||||||||
其他综合收入 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
2020年6月28日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
2019年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
净收益 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
宣布的现金股息 | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||
基于股权的奖励 | — | — | — | ||||||||||||||||||||
购买的股份 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||
其他综合收入 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
2019年6月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
截至六个月 | |||||||||||||||||||||||
普通股 | 留用 | 财务处 | 累积 其他项目 综合 | 总计 股东大会： | |||||||||||||||||||
(百万美元) | 帕尔 | 盈馀 | 收益 | 股票 | 损失 | 权益 | |||||||||||||||||
2019年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
累积效应调整** | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||
净收益 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
宣布的现金股息 | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||
基于股权的奖励 | — | — | — | ||||||||||||||||||||
购买的股份 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||
其他综合收入 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
2020年6月28日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
2018年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
净收益 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
宣布的现金股息 | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||
基于股权的奖励 | — | — | — | ||||||||||||||||||||
购买的股份 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||
其他综合收入 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
2019年6月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
未经审计的综合财务报表附注是这些财务报表的组成部分。
* 反映了我们于2020年1月1日通过的会计准则更新(ASU)2016-13年度，金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信贷损失计量的累积影响。有关更多详细信息，请参见注释A。
8
未经审计的合并财务报表附注
(除每股金额或另有说明外，以百万美元计算)
A. 重要会计政策摘要
组织。通用动力公司是一家全球航空航天和防务公司，在商务航空、作战车辆、武器系统和弹药、信息技术(IT)服务、指挥、控制、通信、计算机、情报、监视和侦察(C4ISR)解决方案以及造船和船舶维修领域提供广泛的产品和服务组合。
合并和分类的基础。未经审计的综合财务报表包括通用动力公司以及我们的全资和控股子公司的账目。我们冲销未经审计的合并财务报表中的所有公司间余额和交易。一些前一年的金额已在财务报表账户或披露中重新分类，以符合本年度的列报。
与行业惯例一致，我们将与长期合同相关的资产和负债归类为流动资产和负债，即使其中一些金额可能无法在一年内实现。
对我们重要会计政策的进一步讨论包含在这些财务报表的其他附注中。
中期财务报表。未经审计的综合财务报表是根据美国证券交易委员会的规则和规定编制的。这些规则和条例允许浓缩或省略根据美国公认会计原则(GAAP)编制的财务报表中包含的一些信息和脚注披露。
我们的财政季度通常是13长达数周之久。因为我们的财政年度结束于12月31日，我们第一季度和第四季度的天数每年都略有不同。的经营业绩三个月和六个月期间已结束2020年6月28日，并不一定代表可能预期的截至本年度的结果2020年12月31日.
未经审核的综合财务报表包含为公平列报本公司的经营业绩及年内财务状况所需的所有正常经常性调整。三个月和六个月期间已结束2020年6月28日，及2019年6月30日.
这些未经审计的合并财务报表应与合并财务报表及其附注一起阅读，这些合并财务报表及其附注包括在我们截至年度的Form 10-K年度报告中2019年12月31日.
使用估计和其他不确定因素。新冠肺炎(CoronaVirus)疫情对国家和全球经济及政府活动造成重大干扰。我们的企业已被美国政府和许多非美国政府指定为关键基础设施，因此必须保持开放。在我们的航空航天部门，与疫情相关的检疫和旅行限制延误了飞机的交付，新冠肺炎的经济后果影响了需求。我们的国防业务也经历了中断，如客户站点关闭、旅行限制和社交距离要求，这些都影响了合同的执行。作为业务连续性计划的一部分，我们在整个公司范围内制定了各种计划，并将继续努力降低发生中断时的风险。虽然我们预计这种情况会是
9
由于疫情持续时间及其更广泛影响的不确定性，对我们业务的任何较长期影响目前尚不清楚。
我们的业务性质要求我们根据GAAP进行估计和假设。这些估计和假设影响在财务报表日报告的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和费用。新冠肺炎疫情已经并将继续影响这些估计和假设。长期合同的会计需要使用概算(见附注C)。我们在第二季度末的估计包括新冠肺炎造成的干扰的影响。鉴于大流行的不确定性，包括其持续时间和未来可能对我们的供应链或劳动力造成的中断，大流行对合同成本的实际影响可能与我们目前的估计大不相同。美国和其他一些政府已经采取措施提供救济。如果我们的客户已同意补偿某些费用，如“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)规定的费用，我们已将这些回收计入我们的收入估计中。只要美国政府通过立法规定偿还额外费用，并且美国国防部(DoD)有可用资金，我们将酌情寻求补偿。
该公司还在监测大流行的其他长期影响，如商誉、无形资产或其他长期资产的减值。截至本季度末，我们尚未发现需要进行减损测试的触发事件。
物业、厂房和设备、净值。 财产、厂房和设备(PP&E)按历史成本计算，扣除累计折旧后的净额。净PP&E包括以下内容：
2020年6月28日 | 2019年12月31日 | ||||||
PP&E | $ | $ | |||||
累计折旧 | ( | ) | ( | ) | |||
PP&E，网络 | $ | $ | |||||
会计准则更新。从2020年1月1日起，我们通过了ASU 2016-13，金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的衡量。ASU 2016-13极大地改变了实体对金融资产和某些其他工具(包括贸易应收账款和合同资产)的信贷损失的会计处理方式，这些工具不是通过净收入以公允价值计量的。ASU要求对信用损失的评估进行一些修改，包括使用预期信用损失模型，这需要考虑更广泛的信息来估计资产整个生命周期的预期信用损失，包括概率被认为微乎其微的损失。此外，该标准还要求估计归类为流动的贸易应收账款和合同资产的终身预期损失。我们在修改后的追溯基础上采用了该标准，并认识到累积效应是$37 减少到领养之日的留存收益。
还有财务会计准则委员会已经发布但尚未生效的其他会计准则。这些标准预计不会对我们的运营结果、财务状况或现金流产生实质性影响。
10
B. 商誉和无形资产
善意。按报告单位划分的商誉账面金额变动情况如下：
航空航天 | 作战系统 | 资讯科技 | 任务系统 | 海洋系统 | 总计 商誉 | ||||||||||||||||||
2019年12月31日(A) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
收购(B) | |||||||||||||||||||||||
其他(C) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
2020年6月28日(A) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
(a)信息技术和特派团系统报告股的商誉净额为$536 和$1.3 十亿分别计提累计减值损失。
(b)包括在我们的航空航天部门收购的一项业务和在购买价格分配期内的调整。
(c)主要包括外币换算的调整。
无形资产。无形资产包括以下内容：
账面总金额(A) | 累计摊销 | 净账面金额 | 账面总金额(A) | 累计摊销 | 净账面金额 | ||||||||||||||
2020年6月28日 | 2019年12月31日 | ||||||||||||||||||
合同和计划 --包括无形资产(B) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
商号和商标 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
技术和软件 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
其他无形资产 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
无形资产总额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
(a) | 账面总额的变化主要包括对收购和剥离的无形资产以及外币换算的调整。 |
(b) |
摊销费用计入综合收益表的营业成本和费用。无形资产摊销费用为$65 和$131 为.三个月和六个月期间已结束2020年6月28日，及$70 和$140 为.三个月和六个月期间已结束2019年6月30日分别为。
C. 收入
履行义务。履约义务是合同中承诺将独特的商品或服务转让给客户的承诺，是收入的会计单位。合同的交易价格被分配给该合同内的每个不同的履行义务，并在履行履行义务时确认为收入。我们的大多数合同都有单一的履行义务，因为转让个别商品或服务的承诺不能与合同中的其他承诺分开识别，因此不能区分开来。我们的一些合同有多个履行义务，最常见的原因是合同涵盖了产品生命周期的多个阶段(开发、生产、维护和支持)。对于有多个履约义务的合同，我们使用我们对合同中每个不同商品或服务的独立销售价格的最佳估计，将合同的交易价分配给每个履约义务。估计独立销售价格的主要方法是预期成本加保证金方法，在这种方法下，我们预测履行履约义务的预期成本，然后为该独特的商品或服务增加适当的保证金。
11
修改合同是我们履行合同的例行公事。合同经常被修改，以考虑到合同规范或要求的变化。在大多数情况下，合同修改是针对不明确的货物或服务的，因此被视为现有合同的一部分。
随着工作的进展或在某个时间点，我们的履约义务会随着时间的推移而履行。随着时间的推移，产品和服务转移给客户的收入占比76 %和78 %我们的收入中的一部分用于三个月和六个月期间已结束2020年6月28日，及75 %我们的收入中的一部分用于三个月和六个月期间已结束2019年6月30日分别为。我们在国防领域的几乎所有收入都是随着时间的推移而确认的，因为控制权不断转移到我们的客户手中。通常，收入是通过使用迄今发生的成本相对于完工时估计的总成本来衡量履行我们的绩效义务的进展情况来确认的。已发生成本代表所完成的工作，它对应于并因此最好地描述了控制权转移给客户。合同成本包括人工、材料、管理费用，适当时还包括G&A费用。
在某一时间点转移给客户的商品和服务的收入占24 % 和22 %我们的收入中的一部分用于三个月和六个月期间已结束2020年6月28日, 和 25 %我们的收入中的一部分用于三个月和六个月期间已结束2019年6月30日分别为。我们在某个时间点确认的大部分收入是用于制造我们航空航天部门的商务喷气式飞机。这些合同的收入在客户获得资产控制权时确认，这通常是在客户交付并接受全套装备的飞机时确认的。
在……上面2020年6月28日，我们有过$82.7 十亿剩余的履约义务，我们也称其为总积压。我们预计大约会认识到50 %到2021年底，我们剩余的业绩义务作为收入，额外30 %到2023年年底，之后的余额。
合同估算。我们的大部分收入来自长期合同和项目，这些合同和项目可以跨越几年。长期合同和项目的会计涉及到使用各种技术来估计总合同收入和成本。对于长期合同，我们将合同利润估计为完成合同的总预计收入和预期成本之间的差额，并在合同有效期内确认这一利润。
合同估计基于各种假设，以预测通常跨越数年的未来事件的结果。这些假设包括劳动生产率和可用性；要执行的工作的复杂性；材料的成本和可用性；分包商的业绩；以及从客户获得资金的可用性和时机。
我们合同的性质导致了几种类型的可变对价，包括索赔、奖励和奖励费用。当我们认为我们拥有修改或索赔的可执行权、金额可以可靠地估计并且有可能实现时，我们的合同估算中会包括针对客户提交的合同修改或索赔的额外收入。在评估这些准则时，我们会考虑索偿的合约/法律基础、所招致的任何额外费用的原因、该等费用是否合理，以及是否有客观证据支持索偿。当有依据合理估计费用金额时，我们会将奖励或奖励费用计入估计交易价格中。这些估计是基于历史获奖经验、预期业绩和我们当时的最佳判断。由于我们对估计这些金额的确定性，它们包括在我们合同的交易价和相关的剩余履约义务中。
由于这些估计中的一个或多个的重大变化可能会影响我们合同的盈利能力，我们定期检查和更新我们与合同相关的估算。 我们确认在累积追赶法下合同估计利润的调整。在这种方法下，调整对
12
到目前为止记录在合同上的利润在确定调整期间确认。未来合同履行期间的收入和利润使用调整后的估计数确认。如果在任何时候对合同盈利能力的估计表明合同存在预期损失，我们将确认确定期间的总损失。
三个月 | 截至六个月 | |||||||||||||
2020年6月28日 | 2019年6月30日 | 2020年6月28日 | 2019年6月30日 | |||||||||||
营业收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
营业收益 | ( | ) | ||||||||||||
稀释后每股收益 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||
任何一份合同的调整对未经审计的合并财务报表均无重大影响为.三个月和六个月期间已结束2020年6月28日，或2019年6月30日。2020年的结果反映了一个大致的$40 在与非美国客户的合同中，我们的信息技术部门因COVID相关旅行限制导致的日程延误而蒙受损失。
按类别划分的收入。我们的产品和服务组合包括大约11,000 有效合同。以下一系列表格按几个类别列出了我们的收入。
按主要产品和服务划分的收入如下：
三个月 | 截至六个月 | |||||||||||||
2020年6月28日 | 2019年6月30日 | 2020年6月28日 | 2019年6月30日 | |||||||||||
飞机制造和完工情况 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
飞机服务 | ||||||||||||||
总航空航天 | ||||||||||||||
军用车辆 | ||||||||||||||
武器系统、武器装备和 这些武器和弹药都是用来购买的。 | ||||||||||||||
工程及其他服务 | ||||||||||||||
总战斗系统 | ||||||||||||||
资讯科技服务 | ||||||||||||||
全信息技术 | ||||||||||||||
C4ISR解决方案 | ||||||||||||||
任务系统总数 | ||||||||||||||
核动力潜艇 | ||||||||||||||
水面舰艇 | ||||||||||||||
修理及其他服务 | ||||||||||||||
总海洋系统 | ||||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
13
按合同类型划分的收入如下：
截至2020年6月28日的三个月 | 航空航天 | 作战系统 | 资讯科技 | 任务系统 | 海洋系统 | 总计 营业收入 | |||||||||||||||||
固定价格 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
成本-报销 | |||||||||||||||||||||||
时间和材料 | |||||||||||||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
截至2019年6月30日的三个月 | |||||||||||||||||||||||
固定价格 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
成本-报销 | |||||||||||||||||||||||
时间和材料 | |||||||||||||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
截至2020年6月28日的6个月 | 航空航天 | 作战系统 | 资讯科技 | 任务系统 | 海洋系统 | 总计 营业收入 | |||||||||||||||||
固定价格 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
成本-报销 | |||||||||||||||||||||||
时间和材料 | |||||||||||||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
截至2019年6月30日的6个月 | |||||||||||||||||||||||
固定价格 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
成本-报销 | |||||||||||||||||||||||
时间和材料 | |||||||||||||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
这些合同类型各有优缺点。通常，我们用固定价格合同承担更多风险。然而，当我们以低于最初估计的价格完成工作时，这些类型的合同提供了额外的利润。成本补偿合同通常使我们承担较低的风险。因此，相关的基本费用通常低于固定价格合同赚取的费用。根据时间和材料合同，如果实际工时费率与协商的费率有很大差异，我们的利润可能会有所不同。此外，由于这些合同提供的材料成本管理费用很少或不收取任何费用，因此内容组合可能会影响盈利能力。
14
按客户划分的收入如下：
截至2020年6月28日的三个月 | 航空航天 | 作战系统 | 资讯科技 | 任务系统 | 海洋系统 | 总计 营业收入 | |||||||||||||||||
美国政府： | |||||||||||||||||||||||
国防部 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
非国防部 | |||||||||||||||||||||||
对外军售(FMS) | |||||||||||||||||||||||
美国政府总量 | |||||||||||||||||||||||
美国商业广告 | |||||||||||||||||||||||
非美国政府 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
非美国商业广告 | |||||||||||||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
截至2019年6月30日的三个月 | |||||||||||||||||||||||
美国政府： | |||||||||||||||||||||||
国防部 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
非国防部 | |||||||||||||||||||||||
FMS | |||||||||||||||||||||||
美国政府总量 | |||||||||||||||||||||||
美国商业广告 | |||||||||||||||||||||||
非美国政府 | |||||||||||||||||||||||
非美国商业广告 | |||||||||||||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
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截至2020年6月28日的6个月 | 航空航天 | 作战系统 | 资讯科技 | 任务系统 | 海洋系统 | 总计 营业收入 | |||||||||||||||||
美国政府： | |||||||||||||||||||||||
国防部 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
非国防部 | |||||||||||||||||||||||
FMS | |||||||||||||||||||||||
美国政府总量 | |||||||||||||||||||||||
美国商业广告 | |||||||||||||||||||||||
非美国政府 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
非美国商业广告 | |||||||||||||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
截至2019年6月30日的6个月 | |||||||||||||||||||||||
美国政府： | |||||||||||||||||||||||
国防部 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
非国防部 | |||||||||||||||||||||||
FMS | |||||||||||||||||||||||
美国政府总量 | |||||||||||||||||||||||
美国商业广告 | |||||||||||||||||||||||
非美国政府 | |||||||||||||||||||||||
非美国商业广告 | |||||||||||||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
已确认的收入为三个月和六个月期间已结束2020年6月28日，及2019年6月30日，即每年年初计入合同负债余额的是$1.2 十亿和$2.4 十亿，及$1.2 十亿和$2.9 十亿分别为。这一收入主要来自商务喷气式飞机的销售。
D. 每股收益
我们使用当期净收益和当期已发行普通股的加权平均数来计算每股基本收益(EPS)。稀释每股收益包括假设行使股票期权以及释放限制性股票和限制性股票单位(RSU)时可发行的额外股票。
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基本和稀释后的加权平均流通股如下(以千计)：
三个月 | 截至六个月 | |||||||||
2020年6月28日 | 2019年6月30日 | 2020年6月28日 | 2019年6月30日 | |||||||
基本加权平均份额 * | ||||||||||
股票期权和股票期权的稀释效应 *限制性股票/RSU** | ||||||||||
*稀释后的加权平均股票 * | ||||||||||
* 不包括购买在此期间行使价格超过我们普通股平均市场价格的普通股的未偿还期权，因此，包括这些期权的效果将是反稀释的。这些选项总计 7,723 和6,811 为.三个月和六个月期间已结束2020年6月28日，及5,396 和4,685 为.三个月和六个月期间已结束2019年6月30日分别为。
E. 公允价值
公允价值被定义为在市场参与者之间的有序交易中，在本金或最有利的市场上出售资产或转移负债所收到的价格。可以使用各种估值方法来确定公允价值，每种方法都需要不同的估值投入。以下层次结构将用于确定公允价值的输入分为三个级别：
• | 第1级-相同资产或负债在活跃市场的报价； |
• | 第2级-市场参与者可直接或间接观察到的报价以外的投入；以及 |
• | 第3级-对公允价值计量有重要意义的不可观察的输入。 |
我们没有任何重大的非金融资产或负债以公允价值计量。2020年6月28日，或2019年12月31日.
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携载 价值 | 公平 价值 | 相同资产在活跃市场的报价 (1级) | 重要的其他可观察到的输入 (2级) | 不可观测的重要输入 (3级) | |||||||||||||||
金融资产(负债) | 2020年6月28日 | ||||||||||||||||||
按公允价值计量： | |||||||||||||||||||
*以下是以信托形式持有的有价证券： | |||||||||||||||||||
*现金及等价物 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
*可供出售的债务证券 | |||||||||||||||||||
*股权证券(Equity Securities) | |||||||||||||||||||
**支持其他投资 | |||||||||||||||||||
*现金流对冲 | |||||||||||||||||||
按摊销成本计算： | |||||||||||||||||||
*降低短期和长期债务本金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
2019年12月31日 | |||||||||||||||||||
按公允价值计量： | |||||||||||||||||||
*以下是以信托形式持有的有价证券： | |||||||||||||||||||
*现金及等价物 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
*可供出售的债务证券 | |||||||||||||||||||
*股权证券(Equity Securities) | |||||||||||||||||||
**支持其他投资 | |||||||||||||||||||
*现金流对冲 | |||||||||||||||||||
按摊销成本计算： | |||||||||||||||||||
*降低短期和长期债务本金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
我们的一级资产包括对公开交易的股权证券的投资，这些证券使用市场交易所的报价进行估值。我们二级资产和负债的公允价值主要由固定收益证券、现金流对冲资产和我们的固定利率票据组成，是根据市场方法确定的，该方法使用估值模型，其中纳入了可观察到的输入，如利率、债券收益率和类似资产的报价。我们的3级资产包括直接私募股权投资，这些投资是使用市场参与者看不到的投入来衡量的。
F. 所得税
净递延税项负债。我们的递延税项资产和负债计入综合资产负债表中的其他非流动资产和负债。我们的递延税金净负债包括以下内容：
2020年6月28日 | 2019年12月31日 | ||||||
递延税项资产 | $ | $ | |||||
递延税项负债 | ( | ) | ( | ) | |||
递延纳税净负债 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
税收不确定性。我们参与了美国国税局(IRS)合规保障流程(CAP)，这是对我们合并的联邦企业所得税申报单的实时审计。美国国税局已经审查了我们到2018年的综合联邦所得税申报单。
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对于税务机关开放审查的所有期间，我们都会根据最新的现有信息定期评估我们的负债和或有事项。在那里我们相信有不止一个50 %如果我们的税务状况不会持续下去，我们会在综合财务报表中记录我们对由此产生的税负(包括利息)的最佳估计。我们将与所得税相关的任何利息或罚金计入所得税费用。
根据所有已知的事实和情况以及现行税法，我们认为任何未确认的税收优惠总额2020年6月28日，对我们的运营结果、财务状况或现金流并不重要。此外，还有不是的 在未来12个月内，未确认的税收优惠有可能在合理情况下发生重大变化，对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响，无论是个别或整体影响。
G. 未开票应收账款
2020年6月28日 | 2019年12月31日 | ||||||
未开票收入 | $ | $ | |||||
预付款和进度账单 | ( | ) | ( | ) | |||
未开票应收账款净额 | $ | $ | |||||
在……上面2020年6月28日，及2019年12月31日，包括未开票应收账款净额$2.3 十亿和$2.9 十亿分别与我们战斗系统部门的一份大型国际轮式装甲车合同有关。2018年和2019年，我们在合同项下的付款出现了延误，导致了大量未开账单的应收账款余额。在三月份2020，我们与客户敲定了一项新协议，其中包括修订后的付款计划。根据新的协议，我们收到了二 $500 进度付款，一 在每年的第一季度和第二季度2020。进一步的进度付款将每年到期，这将在未来几年清算净未开单应收账款余额。
H. 库存清单
我们的库存大部分是商务喷气式飞机。我们的存货以成本或可变现净值中较低者为准。Oracle Work in Process主要代表制造过程中与飞机相关的人工、材料和管理费用，主要基于生产批次中的估计平均单位成本。原材料的估价主要采用先进先出的方法。我们记录与出售新飞机相关的二手飞机，以折价价值或估计可变现净值中的较低者为准。
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库存包括以下内容：
2020年6月28日 | 2019年12月31日 | ||||||
在制品 | $ | $ | |||||
原料 | |||||||
成品 | |||||||
二手飞机 | |||||||
总库存 | $ | $ | |||||
20
I. 债务
债务包括以下内容：
2020年6月28日 | 2019年12月31日 | |||||||
到期的固定利率票据： | 利率： | |||||||
2020年5月 | $ | $ | ||||||
2021年5月 | ||||||||
2021年7月 | ||||||||
2022年11月 | ||||||||
2023年5月 | ||||||||
2023年8月 | ||||||||
2024年11月 | ||||||||
2025年4月 | ||||||||
2025年5月 | ||||||||
2026年8月 | ||||||||
2027年4月 | ||||||||
2027年11月 | ||||||||
2028年5月 | ||||||||
2030年4月 | ||||||||
2040年4月 | ||||||||
2042年11月 | ||||||||
2050年4月 | ||||||||
到期的浮动利率票据： | ||||||||
2020年5月 | 3个月LIBOR+0.29% | |||||||
2021年5月 | 3个月伦敦银行同业拆借利率+0.38% | |||||||
商业票据 | ||||||||
其他 | ||||||||
总债务本金 | ||||||||
较少的未摊销债务发行 降低成本和折扣 | ||||||||
债务总额 | ||||||||
较少电流部分 | ||||||||
长期债务 | $ | $ | ||||||
2020年3月，我们发布了$4 十亿固定利率票据。收益被用来偿还$2.5 十亿于2020年5月到期的固定利率和浮动利率票据，用于一般企业用途，包括在我们的商业票据计划下到期时偿还我们的部分借款。我们也修改了我们的两项信贷安排，除其他事项外，延长了它们的到期日。
在……上面2020年6月28日，我们有过$1.2 十亿未偿还商业票据的美元加权平均利率为2.104 %。另外，我们还有$5 十亿承诺的银行信贷安排，用于一般企业用途和营运资金需要，并支持我们的商业票据发行。这些信贷安排包括$2 十亿 364 -日间设施将于2021年3月, a $2 十亿多年期贷款将于2023年3月和一个$1 十亿多年期贷款将于2025年3月。我们可以在到期日期或之前全部或部分续订或更换这些信贷安排。我们还向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)备案了有效的货架登记，允许我们进入债务市场。
21
我们的融资安排包含一些惯常的契诺和限制。我们遵守了所有的契约和限制2020年6月28日.
J. 其他负债
按资产负债表标题列出的其他重要负债摘要如下：
2020年6月28日 | 2019年12月31日 | ||||||
薪金和工资 | $ | $ | |||||
工伤赔偿 | |||||||
退休福利 | |||||||
经营租赁负债 | |||||||
现金流量套期保值的公允价值 | |||||||
其他(A)项 | |||||||
其他流动负债总额 | $ | $ | |||||
退休福利 | $ | $ | |||||
经营租赁负债 | |||||||
商业合同上的客户押金 | |||||||
递延所得税 | |||||||
其他(B) | |||||||
其他负债总额 | $ | $ | |||||
(a)主要包括应付股息、应付税款、环境补救准备金、保修准备金、航空航天部门的递延收入和供应商贡献、非持续经营负债、融资租赁负债和保险相关成本。
(b)主要包括保修准备金、工伤赔偿责任、融资租赁责任和停产负债。
K. 股东 ’权益
股票回购。我们的董事会不时授权管理层在公开市场回购我们普通股的流通股。2020年3月4日，董事会授权管理层回购至多10 百万公司流通股的额外股份。在六-月度期末2020年6月28日，我们回购了3.4 百万我们的流通股中$501 。我们做到了不是的 Idon‘我不会在2020年第二季度回购任何股票。在……上面2020年6月28日, 13 百万我们的董事会仍然授权回购股票，代表着4.5 %占我们总流通股的比例。我们回购了1.1 百万的股份$184 在六-月度期末2019年6月30日.
每股股息。我们的董事会宣布分红$1.10 和$2.20 以每股为单位三个月和六个月期间已结束2020年6月28日，及$1.02 和$2.04 以每股为单位三个月和六个月期间已结束2019年6月30日分别为。我们支付了现金股息$315 和$610 为.三个月和六个月期间已结束2020年6月28日，及$295 和$563 为.三个月和六个月期间已结束2019年6月30日分别为。
22
累计其他全面亏损。 累计其他综合亏损(AOCL)各组成部分税前和税后净额的变化情况如下：
现金流对冲的损益 | 外币折算调整 | 退休计划资金状况的变化 | AOCL | |||||||||
2019年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
其他全面收入，税前 | ( | ) | ||||||||||
所得税拨备，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他综合收益，扣除税后的净额 | ( | ) | ||||||||||
2020年6月28日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
2018年12月31日 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
其他全面收入，税前 | ||||||||||||
所得税拨备，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他综合收益，扣除税后的净额 | ||||||||||||
2019年6月30日 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
从AOCL重新分类的金额主要与我们退休计划资金状况的变化有关，包括税前确认的精算净损失和以前服务信用的摊销。这些金额见附注N，这些金额包括在我们的定期养老金净额和其他退休后福利成本中。
L. 衍生金融工具与套期保值活动
我们面临市场风险，主要来自外币汇率、利率、商品价格和投资。我们可以使用衍生金融工具来对冲其中一些风险，如下所述。我们不会将衍生金融工具用于交易或投机目的。
利率风险。我们面临利率风险的金融工具包括可变利率商业票据和固定利率和浮动利率的长期债务债券。我们签订了衍生金融工具，特别是利率掉期合约，以消除浮动利率风险。与我们的金融工具相关的利率风险并不重要。
商品价格风险。我们面临着不断上升的劳动力和大宗商品价格风险，主要是长期的固定价格合同。在可能的范围内，我们在合同中加入旨在保护我们免受这些风险的条款。我们合同中包括的一些保护条款被认为是衍生金融工具，但没有单独核算，因为它们显然与宿主合同密切相关。我们没有签订任何大宗商品套期保值合约，但在情况允许的情况下，我们可能会这样做。我们不认为劳动力或大宗商品价格的变化会对我们的经营业绩或现金流产生实质性影响。
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套期保值活动。我们有未平仓的名义远期外汇和利率掉期合约$10 十亿和$5 十亿在……上面2020年6月28日，及2019年12月31日分别为。这些衍生金融工具是现金流对冲，并按公允价值反映在综合资产负债表中的其他流动资产和负债中。有关更多详细信息，请参见注释E。
与符合现金流量对冲资格的衍生金融工具有关的公允价值变动(损益)在AOCL中递延，直至相关交易反映在收益中。或者，不符合套期保值会计条件的衍生金融工具的损益记录在每个期间的收益中。综合收益表中确认的衍生金融工具的所有损益均列在与基础交易相同的项目中，要么是运营成本和支出，要么是利息支出。
在不符合对冲会计资格的衍生金融工具的盈利中确认的净损益，对我们的经营业绩并不重要。三个月和六个月期间已结束2020年6月28日，及2019年6月30日。重新分类为AOCL与合格套期保值相关的收益的净损益对我们年内的运营业绩也没有重大影响三个月和六个月期间已结束2020年6月28日，及2019年6月30日，我们预计未来12个月重新归类为收益的这些损益金额不会很大。
我们有不是的指定为公允价值或净投资对冲的重大衍生金融工具2020年6月28日，或2019年12月31日.
外币财务报表折算。我们按照期末汇率将外币资产负债表从我们国际业务的功能货币(通常是各自的当地货币)换算成美元，并按每个时期的平均汇率换算损益表。由此产生的外币换算调整是AOCL的一个组成部分。
M. 承诺和或有事项
诉讼
2015年，通用动力公司(General Dynamics Corporation)的子公司Electric Boat Corporation收到了美国司法部(US Department Of Justice)的民事调查要求，要求调查与Electric Boat质量体系涉嫌故障有关的潜在虚假索赔法案违规行为，涉及从供应商购买的据称不合格部件。2016年，电动船被告知它是与这件事相关的诉讼的被告，这起诉讼已经在美国地区法院盖章提起。同样在2016年，美国海军部停职和除名官员发布了一封展示事业信，以
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电动船要求电动船回应官员对电动船对其分包商和供应商质量保证体系的监督和管理的关切。电船公司回应了展览事业信，并与美国政府进行了讨论。
2019年第三季度，美国司法部拒绝干预奎坦的诉讼，指出其调查仍在继续，法院解封了举报人的起诉书。2020年第一季度，举报人提交了一份修改后的申诉。鉴于这些问题目前的状况，我们无法对最终结果发表意见，如果结果是不利的，我们也无法估计合理可能的损失金额或范围。根据这些事件的结果，可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生实质性影响。
此外，与正常业务过程相关的各种其他索赔和法律程序正在等待或威胁着我们。其他事宜涉及政府调查及索偿、保护环境、与石棉有关的索偿及与雇员有关的事宜。诉讼的性质是这样的，我们不能预测这些其他事情的结果。然而，根据目前掌握的信息，我们相信，这些其他诉讼中的任何潜在负债，无论是单独的还是总体的，都不会对我们的运营结果、财务状况或现金流产生实质性影响。
环境
我们受到各种联邦、州、地方和外国环境法律和法规的约束和影响。我们直接或间接参与了我们目前和以前的一些设施和第三方场所的环境调查或补救工作，这些设施和第三方场所并不是我们所有的，但我们已被美国环境保护局(U.S.Environmental Protection Agency)或州环境机构指定为潜在责任方(PRP)。根据历史经验，我们预计与这些设施相关的总补救和合规成本中的很大一部分将继续是允许的合同成本，因此可以根据美国政府合同收回。
如有需要，我们会为正在进行或须进行勘测或补救的某些地点提供财务保证。当很可能发生了一项责任，并且金额可以合理估计时，我们就应计环境成本。在适用的情况下，我们要求保险公司追回与环境责任有关的费用。在收款被认为是可能的之前，我们不记录保险赔偿。根据所有已知事实和分析，我们不相信我们在任何个别地点或总体上因该等环境条件而产生的负债将对我们的运营结果、财务状况或现金流产生重大影响。我们也不认为已记录之外合理可能的额外亏损范围会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。
其他
政府合同。作为一家政府承包商，我们接受与我们的运营相关的美国政府审计和调查，包括罚款、罚款以及补偿性和三倍损害赔偿的索赔。我们相信，这种正在进行的政府审计和调查的结果不会对我们的运营结果、财务状况或现金流产生实质性影响。
在履行合同时，我们通常要求修改合同，这需要客户提供额外资金。大多数情况下，这些请求是由客户指导的工作范围更改引起的。虽然根据我们的合同，我们有权收回这些费用，但与客户的行政程序可能会延长。根据情况，我们定期提交衡平法调整请求(REAS)，这些请求有时会转换为索赔。在某些情况下，我们的客户会对这些要求提出异议。我们相信，我们悬而未决的修改、REAS和其他索赔将得到解决，而不会对我们的运营结果、财务状况或现金流产生实质性影响。
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信用证和保函。在正常的业务过程中，我们已经与金融机构和保险公司签订了信用证、银行担保、担保债券和其他类似的安排，总额约为$1.2 十亿在……上面2020年6月28日。此外，在正常业务过程中，我们不时以合同形式担保我们的子公司在某些合同项下的付款或履行。
飞机折价。关于积压合同的新飞机订单，我们的航空航天部门与一些客户有未偿还的选择权，可以在他们的新飞机交易中以飞机折价作为部分代价。这些以旧换新承诺通常是为了确定以旧换新飞机在某一日期的公平市场价值。45 或者在新飞机交付给客户之前更短的天数。届时，客户需要行使选择权或允许其到期。其他以旧换新承诺的结构是为了保证预先确定的以旧换新价值。这些承诺在市场状况发生不利变化的情况下会带来更大的风险。在任何一种情况下，在新飞机交付时，任何超过预先设定的折价价格高于公平市场价值的价格都被视为新飞机销售交易中收入的减少。自.起2020年6月28日此外，自作出承诺之日起，公平市价的估计变动并不重大。
产品保修。我们为与某些产品销售相关的客户提供保修。我们记录相关产品交付期间的预计保修成本。在每个资产负债表日记录的保修责任一般基于交付产品的剩余保修覆盖月数和历史每月平均保修付款。与长期生产合同有关的保修义务在合同完成时的估计内计入。我们的其他保修义务，主要针对商务机，包括在综合资产负债表上的其他流动和非流动负债中。
保修责任账面金额的变动六个月期期间已结束2020年6月28日，及2019年6月30日，详情如下：
截至六个月 | 2020年6月28日 | 2019年6月30日 | |||||
期初余额 | $ | $ | |||||
保修费用 | |||||||
付款 | ( | ) | ( | ) | |||
调整数 | ( | ) | ( | ) | |||
期末余额 | $ | $ | |||||
N. 退休计划
我们为符合条件的员工提供固定缴款福利，以及一些剩余的固定收益养老金和其他退休后福利。
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的定期固定收益养恤金和其他退休后福利(信贷)费用净额三个月和六个月期间已结束2020年6月28日，及2019年6月30日，包括以下内容：
养老金福利 | 其他退休后福利 | |||||||||||||
三个月 | 2020年6月28日 | 2019年6月30日 | 2020年6月28日 | 2019年6月30日 | ||||||||||
服务成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
利息成本 | ||||||||||||||
计划资产的预期收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
确认精算净损失(收益) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
摊销先前服务信用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
净定期收益(信贷)成本 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
截至六个月 | 2020年6月28日 | |||||||||||||
服务成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
利息成本 | ||||||||||||||
计划资产的预期收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
确认精算净损失(收益) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
摊销先前服务信用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
净定期收益(信贷)成本 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
我们与美国政府的合同安排规定，收回对我们养老金和其他退休后福利计划的缴费，涵盖在我们国防部门工作的员工。对于非基金计划，我们的政府合同允许我们追回已支付的索赔。付款后，这些可收回的金额将分配到合同中，并根据成本会计准则(CAS)和特定的合同条款向客户开具账单。对于其中一些计划，累计养老金和其他退休后福利成本超过了目前可分配给合同的金额。根据我们的积压和可能的后续合同，我们认为有可能收回成本的程度上，我们推迟综合资产负债表上其他流动资产中其他合同成本的超额部分，直到成本可以分配给合同为止。对于其他计划，分配给合同并包含在收入中的金额已超过计划的累计福利成本。我们同样推迟了在综合资产负债表中确认这些超额收益。
O. 细分市场信息
我们有五 运营部门：航空航天、作战系统、信息技术、任务系统和海洋系统。我们根据所提供的产品和服务的性质来组织我们的细分市场。我们根据营业收益来衡量每个部门的盈利能力。因此，我们不会将净利息、其他收入和费用项目以及所得税分配给我们的部门。
我们每个细分市场的财务信息摘要如下：
营业收入 | 营业收益 | |||||||||||
三个月 | 2020年6月28日 | 2019年6月30日 | 2020年6月28日 | 2019年6月30日 | ||||||||
航空航天 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
作战系统 | ||||||||||||
资讯科技 | ||||||||||||
任务系统 | ||||||||||||
海洋系统 | ||||||||||||
公司 | ( | ) | ||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
截至六个月 | ||||||||||||
航空航天 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
作战系统 | ||||||||||||
资讯科技 | ||||||||||||
任务系统 | ||||||||||||
海洋系统 | ||||||||||||
公司 | ( | ) | ||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
公司经营业绩有两个主要组成部分：养老金和其他退休后福利收入，以及基于股权的薪酬支出。我们必须在综合收益表中报告养老金和其他退休后福利成本(如利息成本)的非服务成本部分在其他收入(费用)中的情况。如附注N所述，在我们的国防部门，养老金和其他退休后福利成本是可收回的合同成本。因此，非服务成本部分包括在这些部门的经营业绩中，但在公司中报告了抵消。
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第二项。管理层对财务状况的探讨与分析
以及行动的结果
(除每股金额或另有说明外，以百万美元计算)
业务概述
通用动力公司是一家全球航空航天和防务公司，在商务航空、作战车辆、武器系统和弹药、信息技术(IT)服务、指挥、控制、通信、计算机、情报、监视和侦察(C4ISR)解决方案以及造船和船舶维修领域提供广泛的产品和服务组合。
我们公司分为五个运营部门：航空航天、作战系统、信息技术、任务系统和海洋系统。我们把后四个部分统称为我们的防御部分。我们的主要客户是美国政府，包括国防部(DoD)、情报界和其他美国政府客户。我们还与美国以外的政府有重要的业务往来，并拥有商务喷气式飞机和相关服务的公司和个人买家的多样化基础。下面的讨论应该与我们的2019表格10-K的年度报告以及本表格10-Q中包含的未经审计的综合财务报表。
营商环境
持续爆发的冠状病毒(新冠肺炎)对国家和全球经济及政府活动造成重大干扰。我们的企业已被美国政府和许多非美国政府指定为关键基础设施，因此必须保持开放。在此期间，我们继续最大限度地开展我们的行动，同时采取以下行动应对疫情：
• | 落实保障员工健康和安全的措施； |
• | 在我们的合同允许的情况下，尽可能修改员工的工作地点和时间表； |
• | 与我们的供应商和客户密切协调； |
• | 制定我们业务连续性计划的各个方面； |
• | 计划并积极工作，以减少可能发生的干扰；以及 |
• | 支持我们的社区和美国政府应对这一流行病的挑战，如生产医疗用品和捐赠个人防护设备。 |
虽然我们预计这种情况是暂时的，但由于疫情持续时间及其更广泛影响的不确定性，目前尚不清楚对我们业务的任何长期影响。请参阅第二部分第1A项中有关新冠肺炎疫情的风险因素，以及我们最近提交的Form 10-K文件中针对可能受新冠肺炎疫情影响的业务面临的其他风险的陈述。
美国和其他一些政府已经采取措施应对疫情，并支持资本市场的经济活动和流动性。在美国，“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(CARE法案)的通过提供了各种形式的救济。CARE法案包括允许机构向因新冠肺炎工厂关闭或其他限制而被阻止工作的承保工人偿还承包人款项的条款；但是，这种补偿取决于资金的可用性。CARE法案的这些条款是现行的
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Y定于2020年9月30日到期。扩大这一覆盖范围或偿还其他与COVID相关的费用将需要进一步的立法行动，而且还将取决于资金的可得性。CARE法案还允许向公司提供贷款。到目前为止，我们还没有寻求或接受CARE法案的贷款。
2020年3月下旬，国防部提高了进度支付率，并降低了某些合同的留存率，以向联邦承包商及其供应商提供流动性。反过来，我们在我们的供应商基础上预付了款项，以帮助维持我们供应链的健康和流动性。在美国以外，其他国家的政府已经建立了各种政府劳动力计划，这些计划可以支持我们的海外业务的业务连续性。我们继续评估美国和其他国家政府采取的行动的益处和局限性。另请参阅第一部分第1项中未经审计的合并财务报表附注A，了解有关我们使用估计数和其他不确定性的更多信息。
继第一季度微乎其微的中断之后，我们的美国政府业务在第二季度经历了新冠肺炎疫情的更大程度的干扰，包括由于特定客户站点关闭和访问站点受限、旅行限制、供应商材料供应放缓以及制造站点工时减少而导致的活动减少。在国际上，我们的国防业务在一些国家经历了站点关闭。在我们的航空航天部门，与疫情有关的检疫和旅行限制推迟了湾流飞机在第一季度的交付。这些延误的飞机大多是在部分限制取消后的第二季度交付的。然而，由于旅行限制、无法安排示范飞行以及难以协调与客户的面对面接触，新飞机的销售流程继续受到疫情的干扰。经营部门回顾包括有关我们每个部门第二季度业绩的更多信息。
在2020年的剩余时间里，我们预计新冠肺炎将继续对我们的业务产生负面影响。在此期间，我们的首要任务仍然是为员工提供健康和安全的工作环境；密切监控、配合和支持我们的供应链；保持充足的员工基础，以满足客户的需求。我们相信，国防部和美国政府对国防工业基础的支持已经并将继续帮助减轻项目中断对我们美国国防业务的影响。根据每个国家的反应，我们的非美国国防业务将受到不同程度的影响。在我们的航空航天部门，随着航空旅行的恢复，我们预计飞机服务量将会增加，但我们可能会继续看到一些未来的交付延迟，以至于客户难以旅行拥有他们的飞机。为了降低供应链要素的风险，更好地使生产与需求保持一致，我们降低了飞机生产率。因此，我们已调整人手水平，并采取其他成本控制措施。此外，如果世界各大经济体从大流行中经历显著的长期低迷，对我们航空航天产品和服务的需求可能会受到影响。我们将继续评估对我们的员工、业务、供应链和客户的进一步潜在后果，并采取行动减轻不利后果。
我们在2020年前6个月采取行动，加强流动性和财务状况。2020年3月，我们发行了40亿美元的固定利率票据，以偿还2020年5月到期的25亿美元固定利率和浮动利率票据，并用于一般企业用途，包括在我们的商业票据计划下偿还到期借款的一部分。除了这笔长期借款外，我们还续签了50亿美元的信贷安排，一直持续到2021年3月。虽然这是我们在新冠肺炎之前的计划的一部分，但这种流动性在大流行期间保持了我们的财务灵活性。我们相信，我们的运营现金流和借款能力足以支持我们的短期和长期流动性需求。
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行动结果
引言
在评估我们的财务报表和经营业绩时，了解我们的会计惯例是必要的。以下段落解释了我们如何确认我们的运营部门的收入和运营成本，以及我们用来描述我们的运营结果的术语。
在航空航天部门，我们在客户获得资产控制权时记录新飞机合同的收入，这通常是在客户交付并接受全套装备的飞机时。与该部门定制完成窄体和宽体飞机以及该部门服务业务相关的收入在工作进展或提供服务时确认。期间收入的波动是由新飞机交付的数量和组合、飞机完工进度以及在此期间提供的飞机服务的水平和类型造成的。
航空航天部门的大部分运营成本与公司订单上的新飞机生产有关，包括劳动力、材料、分包商和管理费用。这些成本累积在生产批次中，记录在库存中，并根据生产批次的估计平均单位成本确认为飞机交付时的运营成本。虽然生产批次的估计平均单位成本的变化会影响运营成本水平，但在特定时期报告的运营成本金额主要取决于交付的飞机数量和类型。航空航天部门的完工和服务业务的运营成本一般确认为已发生。
对于新飞机，运营收益和利润率取决于我们的飞机价格、我们在制造和装备飞机方面的运营效率，以及超大客舱、大客舱和中舱飞机的交付组合。飞机组合也可以指的是我们的飞机型号的项目成熟阶段。新机型通常在最初的生产批次中利润率较低，然后随着我们实现生产过程中的效率，利润率通常会增加。影响该部门收益和利润率的其他因素包括完成和服务工作的数量、组合和盈利能力、二手飞机市场，以及该部门产生的一般和行政(G&A)和净研发(R&D)成本水平。
在国防领域，长期政府合同的收入通常随着工作的进展而确认，无论是生产产品还是提供服务。通常，收入是通过使用迄今发生的成本相对于完工时估计的总成本来衡量履行我们的绩效义务的进展情况来确认的。已发生成本代表所完成的工作，它对应于并因此最好地描述了控制权转移给客户。合同成本包括人工、材料、管理费用，适当时还包括G&A费用。各期间确认的成本差异主要反映了个别合同的生产或活动水平的增减。因为成本是用来衡量进度的，所以成本的年复一年的差异会导致相应的收入差异，我们通常将其称为数量。
国防部门的营业收益和利润率是由数量、业绩或合同组合的变化推动的。业绩是指基于对个别合同完成时估计的调整而产生的盈利能力的变化。这些调整是由于合同估计价值的增加或减少，或完成合同的估计成本，或两者兼而有之。因此，与前几个时期相比，当期发生的成本变化不一定影响盈利能力。只有当特定合同完成时的总估计成本发生变化而合同价值没有相应变化时(反之亦然)，该合同的盈利能力才可能受到影响。合同组合是指利润率较高的工作量与利润率较低的工作量的变化。更高或更低的边距可能是由
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许多因素，包括合同类型(例如，固定价格/可偿还成本)和工作类型(例如，开发/生产)。合同组合也可以指我们长期生产合同的方案成熟阶段。新的长期生产合同最初的利润率通常较低，然后随着我们实现学习曲线改善或实现其他成本降低，利润率通常会增加。
综合概述
三个月 | 2020年6月28日 | 2019年6月30日 | 方差 | |||||||||||
营业收入 | $ | 9,264 | $ | 9,555 | $ | (291 | ) | (3.0 | )% | |||||
运营成本和费用 | (8,423 | ) | (8,465 | ) | 42 | (0.5 | )% | |||||||
营业收益 | 841 | 1,090 | (249 | ) | (22.8 | )% | ||||||||
营业利润 | 9.1 | % | 11.4 | % | ||||||||||
截至六个月 | 2020年6月28日 | 2019年6月30日 | 方差 | |||||||||||
营业收入 | $ | 18,013 | $ | 18,816 | $ | (803 | ) | (4.3 | )% | |||||
运营成本和费用 | (16,231 | ) | (16,712 | ) | 481 | (2.9 | )% | |||||||
营业收益 | 1,782 | 2,104 | (322 | ) | (15.3 | )% | ||||||||
营业利润 | 9.9 | % | 11.2 | % | ||||||||||
我们的综合收入在2020年上半年下降，原因是我们航空航天部门的飞机交货量减少，以及信息技术部门的IT服务量下降(程度较轻)。第二季度的收入也反映了我们航空航天部门飞机服务量的下降。这些下降是由新冠肺炎疫情对正常经营活动的影响推动的。我们海洋系统部门弗吉尼亚级和哥伦比亚级潜艇项目的产量增加，战斗系统部门火炮、导弹子部件和主战坦克的产量增加，帮助抵消了部分减少的影响。
由于遣散费、与二手飞机活动相关的亏损以及我们航空航天部门不太有利的飞机交付组合，以及我们信息技术部门与COVID相关的影响，包括与非美国客户的合同损失，2020年第二季度和前六个月的营业利润率下降。
审查运营细分市场
以下是对我们每个运营部门的运营结果和前景的讨论。对于航空航天部门，结果按特定类型的产品和服务进行分析，这与该部门的管理方式一致。对于国防部门，讨论基于市场和提供的产品和服务系列，并在对结果具有重要意义时补充讨论具体的合同和计划。有关我们部门的更多信息可以在第一部分第1项未经审计的综合财务报表的附注O中找到。
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航空航天
三个月 | 2020年6月28日 | 2019年6月30日 | 方差 | |||||||||||
营业收入 | $ | 1,974 | $ | 2,136 | $ | (162 | ) | (7.6 | )% | |||||
营业收益 | 159 | 331 | (172 | ) | (52.0 | )% | ||||||||
营业利润 | 8.1 | % | 15.5 | % | ||||||||||
湾流飞机交货量(单位) | 32 | 31 | 1 | 3.2 | % | |||||||||
截至六个月 | 2020年6月28日 | 2019年6月30日 | 方差 | |||||||||||
营业收入 | $ | 3,665 | $ | 4,376 | $ | (711 | ) | (16.2 | )% | |||||
营业收益 | 399 | 659 | (260 | ) | (39.5 | )% | ||||||||
营业利润 | 10.9 | % | 15.1 | % | ||||||||||
湾流飞机交货量(单位) | 55 | 65 | (10 | ) | (15.4 | )% | ||||||||
经营业绩
年航空航天部门收入的变化第二季度和第一季度六几个月来2020包括以下内容：
第二季度 | 六个月 | ||||||
飞机制造 | $ | (36 | ) | $ | (588 | ) | |
飞机服务和完工情况 | (126 | ) | (123 | ) | |||
总降幅 | $ | (162 | ) | $ | (711 | ) | |
新冠肺炎疫情导致的检疫和旅行限制对该部门上半年的业绩产生了重大影响。在飞机制造业，随着旅行限制开始取消，从第一季度末开始的交付延误在第二季度基本上得到了解决。然而，为了降低供应链要素的风险，并更好地使生产与需求保持一致，我们降低了飞机产量和交付率，导致2020年前六个月的收入下降。此外，由于大流行导致航班活动减少，导致第二季度对维护工作的需求减少，我们固定基地运营商(FBO)设施的运量减少。
年该部门营业收益的变化第二季度和第一季度六几个月来2020包括以下内容：
第二季度 | 六个月 | ||||||
飞机制造 | $ | (142 | ) | $ | (281 | ) | |
飞机服务和完工情况 | (29 | ) | (30 | ) | |||
重组费用 | (42 | ) | (42 | ) | |||
G&A/其他费用 | 41 | 93 | |||||
总降幅 | $ | (172 | ) | $ | (260 | ) | |
飞机制造运营收益在2020年第二季度和前六个月下降，原因是飞机产量和交货率下降，飞机组合有点不利，以及与二手飞机活动相关的亏损。在2020年第二季度和前六个月，由于第二季度销量下降，飞机服务和完工的运营收益也有所下降。上半年业绩受到重组行动的负面影响，重组行动旨在将员工规模调整至修订后的2020年产量水平。这些减少被较低的净G&A/其他费用部分抵消，
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包括降低研发费用。总体而言，随着G500和G600测试计划的完成，研发费用一直呈下降趋势。总体而言，与去年同期相比，航空航天部门第二季度的营业利润率下降了740个基点，2020年前6个月下降了420个基点。
2020年展望
为了降低供应链要素的风险，并更好地使生产与需求保持一致，我们将2020年的飞机生产率从大约150降至125-130。基于交货量的减少和旅行限制对飞机服务量的预期影响，我们现在预计航空航天部门2020年的收入约为84亿美元，营业利润率约为13.5%。
作战系统
三个月 | 2020年6月28日 | 2019年6月30日 | 方差 | |||||||||||
营业收入 | $ | 1,754 | $ | 1,659 | $ | 95 | 5.7 | % | ||||||
营业收益 | 239 | 242 | (3 | ) | (1.2 | )% | ||||||||
营业利润 | 13.6 | % | 14.6 | % | ||||||||||
截至六个月 | 2020年6月28日 | 2019年6月30日 | 方差 | |||||||||||
营业收入 | $ | 3,462 | $ | 3,295 | $ | 167 | 5.1 | % | ||||||
营业收益 | 462 | 448 | 14 | 3.1 | % | |||||||||
营业利润 | 13.3 | % | 13.6 | % | ||||||||||
经营业绩
年作战系统部门收入的增长第二季度和第一季度六几个月来2020包括以下内容：
第二季度 | 六个月 | ||||||
武器系统和弹药 | $ | 62 | $ | 111 | |||
美国军用车辆 | (6 | ) | 59 | ||||
国际军用车辆 | 39 | (3 | ) | ||||
合计增长 | $ | 95 | $ | 167 | |||
在火炮和导弹子部件产量增加的推动下，我们的武器系统和弹药业务在2020年第二季度和前六个月的收入有所增加。同样在2020年第二季度，国际军用车辆的收入增加，这是由于各种轮式装甲车项目的销量增加，包括为加拿大政府生产装甲作战支援车(ACSV)的合同。在2020年前六个月，来自美国军用车辆的收入增加，主要是因为美军的Abrams M1A2系统增强包版本3(SEPv3)坦克计划的销量增加。
在合同组合的推动下，战斗系统部门的营业利润率在2020年第二季度下降了100个基点，在2020年前6个月下降了30个基点。该部门2020年的营业利润率也受到政府强制关闭我们西班牙制造设施的影响。
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2020年展望
我们预计战斗系统部门2020年的收入约为73亿美元，营业利润率约为14.3%。
信息技术
三个月 | 2020年6月28日 | 2019年6月30日 | 方差 | |||||||||||
营业收入 | $ | 1,884 | $ | 2,158 | $ | (274 | ) | (12.7 | )% | |||||
营业收益 | 83 | 154 | (71 | ) | (46.1 | )% | ||||||||
营业利润 | 4.4 | % | 7.1 | % | ||||||||||
截至六个月 | 2020年6月28日 | 2019年6月30日 | 方差 | |||||||||||
营业收入 | $ | 3,872 | $ | 4,327 | $ | (455 | ) | (10.5 | )% | |||||
营业收益 | 233 | 310 | (77 | ) | (24.8 | )% | ||||||||
营业利润 | 6.0 | % | 7.2 | % | ||||||||||
经营业绩
年信息技术部门收入的变化第二季度和第一季度六几个月来2020包括以下内容：
第二季度 | 六个月 | ||||||
情报和国土安全 | $ | (97 | ) | $ | (232 | ) | |
防御 | (108 | ) | (140 | ) | |||
联邦平民 | (69 | ) | (83 | ) | |||
总降幅 | $ | (274 | ) | $ | (455 | ) | |
整个信息技术部门的收入都有所下降，原因是部分客户站点对除任务关键型人员以外的所有人员关闭，以及新冠肺炎疫情导致客户和计划活动水平降低。由于2019年非核心业务线的退出，收入也有所下降。由于与COVID相关的影响，信息技术部门的营业利润率在2020年第二季度下降了270个基点，在2020年前6个月下降了120个基点，包括客户免费偿还闲置劳动力成本，以及与非美国客户的合同因旅行限制导致的日程延误而损失约40美元。
2020年展望
我们预计信息技术部门2020年的收入约为81亿美元，营业利润率约为6.3%。
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任务系统
三个月 | 2020年6月28日 | 2019年6月30日 | 方差 | |||||||||||
营业收入 | $ | 1,181 | $ | 1,277 | $ | (96 | ) | (7.5 | )% | |||||
营业收益 | 164 | 162 | 2 | 1.2 | % | |||||||||
营业利润 | 13.9 | % | 12.7 | % | ||||||||||
截至六个月 | 2020年6月28日 | 2019年6月30日 | 方差 | |||||||||||
营业收入 | $ | 2,297 | $ | 2,435 | $ | (138 | ) | (5.7 | )% | |||||
营业收益 | 312 | 310 | 2 | 0.6 | % | |||||||||
营业利润 | 13.6 | % | 12.7 | % | ||||||||||
经营业绩
年任务系统部门收入的变化第二季度和第一季度六几个月来2020包括以下内容：
第二季度 | 六个月 | ||||||
地面系统和产品 | $ | (90 | ) | $ | (108 | ) | |
空间、情报和网络系统 | 9 | (24 | ) | ||||
海军、空军和电子系统 | (15 | ) | (6 | ) | |||
总降幅 | $ | (96 | ) | $ | (138 | ) | |
任务系统部门的收入在2020年第二季度和前六个月下降，主要是由于我们地面系统和产品业务的时间安排，特别是移动通信网络计划、计算和通信设备合同以及英国下一代战术通信和信息系统的合同。同样在2020年前六个月，收入下降，原因是我们空间、情报和网络系统业务中加密产品的客户发货延迟，部分原因是新冠肺炎疫情导致客户站点关闭。任务系统部门的营业利润率在2020年第二季度增加了120个基点，在2020年前6个月增加了90个基点，这是由于计划组合、运营效率的提高以及出售卫星天线系统业务的小幅增长。
2020年展望
我们预计任务系统部门2020年的收入约为49亿美元，营业利润率约为14.5%。
海洋系统
三个月 | 2020年6月28日 | 2019年6月30日 | 方差 | |||||||||||
营业收入 | $ | 2,471 | $ | 2,325 | $ | 146 | 6.3 | % | ||||||
营业收益 | 200 | 197 | 3 | 1.5 | % | |||||||||
营业利润 | 8.1 | % | 8.5 | % | ||||||||||
截至六个月 | 2020年6月28日 | 2019年6月30日 | 方差 | |||||||||||
营业收入 | $ | 4,717 | $ | 4,383 | $ | 334 | 7.6 | % | ||||||
营业收益 | 384 | 377 | 7 | 1.9 | % | |||||||||
营业利润 | 8.1 | % | 8.6 | % | ||||||||||
35
经营业绩
年海洋系统部门收入的增长第二季度和第一季度六几个月来2020包括以下内容：
第二季度 | 六个月 | ||||||
美国海军舰艇建造 | $ | 141 | $ | 293 | |||
美国海军舰船工程、修理和其他服务 | 14 | 52 | |||||
商船建造 | (9 | ) | (11 | ) | |||
合计增长 | $ | 146 | $ | 334 | |||
美国海军舰船建造收入在2020年第二季度和前六个月有所上升，这是因为弗吉尼亚级潜艇计划V座和哥伦比亚级潜艇计划第五座的数量增加，部分抵消了弗吉尼亚级第四座潜艇计划的时间安排。美国海军舰船工程、维修和其他服务的收入在水面舰艇维修工作量增加的推动下增加。这些增长被较低的商船建造量部分抵消。
由于组合的转变，海洋系统部门的营业利润率在2020年第二季度下降了40个基点，在2020年前6个月下降了50个基点。
2020年展望
我们预计海洋系统部门2020年的营业收入约为96亿美元，营业利润率约为8.8%。
公司
公司经营业绩包括以下内容：
三个月 | 截至六个月 | |||||||||||||
2020年6月28日 | 2019年6月30日 | 2020年6月28日 | 2019年6月30日 | |||||||||||
营业(费用)收入 | $ | (4 | ) | $ | 4 | $ | (8 | ) | $ | — | ||||
公司经营业绩有两个主要组成部分：养老金和其他退休后福利收入，以及基于股权的薪酬支出。我们必须在综合收益表中报告养老金和其他退休后福利成本(如利息成本)的非服务成本部分在其他收入(费用)中的情况。在我们的国防部门，养老金和其他退休后福利成本是可收回的合同成本。因此，非服务成本部分包括在这些部门的经营业绩中，但在公司中报告了抵消。与2019年前六个月相比，这一金额在2020年前六个月有所下降，导致对公司成本的抵消较低。
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其他资料
产品收入和运营成本
三个月 | 2020年6月28日 | 2019年6月30日 | 方差 | |||||||||||
营业收入 | $ | 5,505 | $ | 5,401 | $ | 104 | 1.9 | % | ||||||
运营成本 | (4,603 | ) | (4,342 | ) | (261 | ) | 6.0 | % | ||||||
截至六个月 | 2020年6月28日 | 2019年6月30日 | 方差 | |||||||||||
营业收入 | $ | 10,395 | $ | 10,652 | $ | (257 | ) | (2.4 | )% | |||||
运营成本 | (8,586 | ) | (8,577 | ) | (9 | ) | 0.1 | % | ||||||
年产品收入的变化第二季度和第一季度六几个月来2020包括以下内容：
第二季度 | 六个月 | ||||||
船舶建造 | $ | 134 | $ | 282 | |||
飞机制造 | (36 | ) | (588 | ) | |||
其他，净 | 6 | 49 | |||||
合计增加(减少) | $ | 104 | $ | (257 | ) | ||
由于弗吉尼亚级和哥伦比亚级潜艇项目的数量增加，2020年第二季度和前六个月来自造船的收入有所增加。2020年第二季度和前六个月，由于新冠肺炎疫情导致产量和交货率下降，飞机制造收入减少。在2020年第二季度，产品运营成本的增长率高于收入，这主要是由于湾流飞机交付组合的转变。
服务收入和运营成本
三个月 | 2020年6月28日 | 2019年6月30日 | 方差 | |||||||||||
营业收入 | $ | 3,759 | $ | 4,154 | $ | (395 | ) | (9.5 | )% | |||||
运营成本 | (3,246 | ) | (3,527 | ) | 281 | (8.0 | )% | |||||||
截至六个月 | 2020年6月28日 | 2019年6月30日 | 方差 | |||||||||||
营业收入 | $ | 7,618 | $ | 8,164 | $ | (546 | ) | (6.7 | )% | |||||
运营成本 | (6,547 | ) | (6,925 | ) | 378 | (5.5 | )% | |||||||
年服务收入的变化第二季度和第一季度六几个月来2020包括以下内容：
第二季度 | 六个月 | ||||||
资讯科技服务 | $ | (274 | ) | $ | (455 | ) | |
飞机服务和完工情况 | (126 | ) | (123 | ) | |||
其他，净 | 5 | 32 | |||||
总降幅 | $ | (395 | ) | $ | (546 | ) | |
在2020年第二季度和前六个月，IT服务收入下降，原因是部分客户站点对除任务关键型人员以外的所有人员关闭，以及新冠肺炎疫情导致客户和计划活动水平降低。同样在2020年第二季度和前六个月，飞机服务和完工收入下降，原因是飞行活动减少
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新冠肺炎爆发了。服务运营成本下降的主要驱动因素是上述计划数量的变化。
并购费用
作为收入的百分比，G&A费用是6.1%在前六个月的 2020相比之下，中国的这一比例为6.4%前六个月的2019.
净利息，净额
净利息支出为$239在前六个月的2020与.相比$236在上一年期间。有关我们的债务(包括利率)的更多信息，请参阅第一部分第1项中未经审计的合并财务报表的附注I。我们预计2020年净利息支出约为480美元。
其他，净额
净其他收入为$32在前六个月的2020与.相比$30在前六个月的2019。这些数额主要是养恤金和其他退休后福利的非服务成本部分，这两个期间都是净收入项目。
所得税拨备，净额
我们的实际税率是15.5%在前六个月的2020与.相比18.3%在上一年期间。这一下降是由于多种因素造成的，包括降低国际收入的税收和提高研究税收抵免。2020年，我们预计全年有效税率在15%的中档。
积压和估计的潜在合同价值
我们的总积压，包括有资金和无资金的部分，是827亿美元在第二四分之一2020与.相比857亿美元在……上面2020年3月29日。我们的总积压相当于我们在未经审计的合并财务报表第一部分第1项的附注C中讨论的我们在与客户的合同项下的剩余履行义务。我们的估计合同总价值，将总积压与估计的潜在合同价值结合在一起，是1322亿美元在……上面2020年6月28日，同比增长6.8%$123.920亿美元，2020年3月29日。
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下表详细说明了每个细分市场在结束时的积压和估计的潜在合同价值第二和第一季度数2020:
供资 | 没有资金支持 | 总积压 | 估计的潜在合同价值 | 总计 估计合同价值 | |||||||||||||||
2020年6月28日 | |||||||||||||||||||
航空航天 | $ | 11,874 | $ | 239 | $ | 12,113 | $ | 2,834 | $ | 14,947 | |||||||||
作战系统 | 13,863 | 242 | 14,105 | 6,399 | 20,504 | ||||||||||||||
资讯科技 | 5,464 | 3,463 | 8,927 | 18,392 | 27,319 | ||||||||||||||
任务系统 | 4,856 | 185 | 5,041 | 7,510 | 12,551 | ||||||||||||||
海洋系统 | 25,118 | 17,365 | 42,483 | 14,441 | 56,924 | ||||||||||||||
总计 | $ | 61,175 | $ | 21,494 | $ | 82,669 | $ | 49,576 | $ | 132,245 | |||||||||
2020年3月29日 | |||||||||||||||||||
航空航天 | $ | 12,998 | $ | 274 | $ | 13,272 | $ | 2,837 | $ | 16,109 | |||||||||
作战系统 | 14,373 | 244 | 14,617 | 4,253 | 18,870 | ||||||||||||||
资讯科技 | 5,375 | 4,127 | 9,502 | 18,638 | 28,140 | ||||||||||||||
任务系统 | 4,947 | 229 | 5,176 | 7,957 | 13,133 | ||||||||||||||
海洋系统 | 26,112 | 17,053 | 43,165 | 4,460 | 47,625 | ||||||||||||||
总计 | $ | 63,805 | $ | 21,927 | $ | 85,732 | $ | 38,145 | $ | 123,877 | |||||||||
航空航天
航空航天资金积压是指我们从客户那里获得了最终采购合同和定金的新飞机和定制完工订单。资金不足的积压包括提供未来飞机维护和支持服务的协议。航空航天部门结束了第二四分之一2020有积压的121亿美元。新飞机订单活动继续受到新冠肺炎疫情的影响。尽管如此，该部门的账面与账单的比率(订单除以收入)在过去的12个月里是1：1。
除了总的积压，估计的潜在合同价值主要是指与现有客户购买新飞机的选择权和其他协议以及长期飞机服务协议。在……上面2020年6月28日，估计航空航天部门的潜在合同价值为28亿美元.
防御分段
我们国防部门的总积压代表了根据确定合同将执行的工作的估计剩余销售价值。总积压的资金部分包括经美国国会授权和拨款并由客户资助的项目，以及国际客户的承诺，这些承诺类似地由其政府批准和资助。总积压的无资金部分包括我们认为可能获得资金的金额，但不能保证未来的预算和拨款将提供与给定计划目前预期的资金水平相同的资金水平。
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我们国防部门的估计潜在合同价值包括与现有公司合同相关的未行使选择权，以及不确定交付、不确定数量(IDIQ)合同的未出资工作。合同选项表示根据客户的选择根据现有合同执行额外工作的协议。当客户行使期权并确定订单时，我们会识别积压的期权。对于IDIQ合同，我们评估我们预计将获得的资金金额，并将此金额计入我们估计的潜在合同价值中。这一金额通常小于IDIQ合同的总价值，特别是当合同有多个获奖者时。未来实际收到的资金可能高于或低于我们对潜在合同价值的估计。
我们国防部门的总积压是706亿美元在……上面2020年6月28日。在过去的12个月里，信息技术、任务系统和海洋系统部门各自实现了1：1或更高的账面与账单比率。据估计，我们国防部门的潜在合同价值为467亿美元在……上面2020年6月28日，同比增长32.4%$35.32020年3月29日，在授予建造前两艘哥伦比亚级潜艇的合同的推动下，该公司获得了10亿美元的收入。在此期间，我们获得了以下重要的合同第二四分之一2020:
作战系统：
• | 从美国陆军获得320美元，用于将Stryker车辆升级到双V船体A1配置。该合同的最高潜在价值为25亿美元。 |
• | 从陆军获得215美元，用于生产九头蛇-70火箭。该合同的最高潜在价值为34亿美元。 |
• | 从美国海军获得110美元，为宙斯盾弹道导弹防御计划提供导弹部件。 |
• | 100美元，用于购买各种弹药和军械。 |
• | 从海军获得50美元，为F-35联合攻击战斗机生产枪支系统。 |
信息技术：
• | 从美国空军获得120美元，用于战场信息收集和利用系统(BICES)计划，为国防部(DoD)提供情报信息共享能力。该合同的最高潜在价值为620美元。 |
• | 医疗保险和医疗补助服务中心(CMS)提供130美元用于几份合同，包括支持该机构的医疗保健综合总账会计系统(HIGLAS)应用程序。 |
• | 125美元，用于向机密客户提供情报服务的几个关键合同。 |
• | 从海军获得50美元，用于提供培训和与培训相关的项目支持。 |
• | 40美元，用于为商业客户提供IT、云支持和网络管理服务。 |
任务系统：
• | 从陆军获得175美元，用于通用硬件系统-5(CHS-5)计划下的计算和通信设备。 |
• | 从海军获得105美元，用于支持海军和英国皇家海军弹道导弹潜艇火控系统的设计和开发。 |
40
• | 6万美元，为海军下一代移动用户目标系统(MUOS)卫星通信系统提供维持服务。 |
• | 从美国海岸警卫队获得35美元，为救援21计划提供系统支持。 |
• | 从陆军获得35000美元，为作战人员信息网-战术(WIN-T)增量2计划提供持续的软件支持和工程设计。 |
海洋系统：
• | 一份来自海军的建造前两艘哥伦比亚级潜艇的合同，当从国会获得资金时，这两艘潜艇的价值将达到115亿美元。 |
• | 从海军获得130美元，用于资本支出和工业基地发展，以支持Arleigh Burke级(DDG-51)导弹驱逐舰计划。 |
• | 从高级核电厂研究海军(ANPS)获得8万美元，以支持哥伦比亚级潜艇计划。 |
• | 从海军获得55美元，用于支持海军和英国皇家海军联合开发的共同导弹舱室工作。 |
• | 从海军获得45美元，为DDG-51计划提供持续的铅场服务。 |
财务状况、流动性和资金来源
我们结束了第二四分之一2020现金余额为23亿美元与.相比$902在.的末尾2019。我们的净债务头寸，定义为债务减去现金和等价物以及有价证券。123亿美元在第二四分之一2020.
我们预计将继续产生超出我们短期和长期流动性需求的资金。我们相信我们手头有足够的资金和足够的借款能力来执行我们的财务和运营战略。以下是我们在第一季度的主要经营、投资和融资活动的讨论。六个月的2020 和 2019，在第一部分第一项未经审计的合并现金流量表中分类。
经营活动
经营活动提供的现金是$177在第一个六个月的2020与使用的现金相比$504在#年同期2019。由于我们在湾流飞机型号的开发、生产和现金收集周期中所处的位置，我们航空航天部门的运营营运资本(OWC)的增长在这两个时期都对现金流产生了负面影响。我们曾预计这种直接交货增长将在2020年开始逆转，但新冠肺炎对我们产量和交货率的影响推迟了这种复苏。我们国防部门的OWC在2020年上半年相对没有变化，即使我们努力加快向供应商付款，以支持他们在大流行期间的流动性。由于一份大型国际轮式装甲车合同的付款时机，我们战斗系统部门的OWC增长对2019年前六个月的现金流产生了负面影响。关于与本合同有关的未开票应收账款余额和活动的更多信息，见第一部分第1项未经审计的合并财务报表附注G。
投资活动
用于投资活动的现金是$222在第一个六个月的2020与.相比$363在#年同期2019。我们的投资活动包括为资本支出和业务收购支付的现金；
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有价证券的买入、出售和到期日；以及出售资产的收益。这两个时期用于投资活动的现金的主要用途是资本支出。资本支出是$406在第一个六个月的2020与.相比$362在#年同期2019。2020年前六个月，资本支出的现金流出部分被出售我们任务系统部门卫星天线系统业务的收益所抵消。
融资活动
融资活动提供的现金是15亿美元在前六个月的2020与.相比$630在#年同期2019。融资活动的净现金包括从债务和商业票据发行以及行使员工股票期权获得的收益。我们的融资活动还包括回购普通股、支付股息和偿还债务。
2020年3月4日，我们的董事会授权管理层回购至多1000万股公司流通股。在第一次六个月的2020，我们回购了340万我们的流通股中$501。我们在2020年第二季度没有回购任何股票。在……上面2020年6月28日, 1300万我们的董事会仍然授权回购股票，代表着4.5%占我们总流通股的比例。我们回购了110万的股份$184在前六个月的2019.
在……上面2020年3月4日，我们的董事会宣布增加季度股息，每股1.10美元，这是连续第23年增加股息。此前，董事会曾将季度股息增加到$1.022019年3月每股。支付的现金股息是$610在前六个月的2020与.相比$563在#年同期2019.
2020年3月，我们发行了40亿美元的固定利率票据。所得资金用于偿还2020年5月到期的25亿美元固定和浮动利率票据，并用于一般企业用途，包括在我们的商业票据计划下偿还到期借款的一部分。有关我们债务的更多信息，包括预定的债务到期日和利率，请参阅第一部分第1项中未经审计的综合财务报表的附注I。
在2020年前六个月，我们从发行商业票据中获得12亿美元的净收益，这些资金仍未偿还2020年6月28日。另外，我们还有50亿美元承诺的银行信贷安排，用于一般企业用途和营运资金需要，并支持我们的商业票据发行。我们还向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)备案了有效的货架登记，允许我们进入债务市场。
非GAAP财务计量-自由现金流
我们强调将净收益有效地转换为现金，并将这些现金用于最大化股东回报。如下所述，我们使用来自运营的自由现金流来衡量我们在这些领域的表现。虽然我们认为这一指标提供了有用的信息，但它不是美国公认会计原则(GAAP)下定义的运营指标，而且它的使用存在相关限制。由于计算方法的潜在差异，我们对这一指标的计算可能不能完全与其他公司的类似名称的衡量标准进行比较。因此，不应将此指标的使用与其他GAAP指标分开考虑，也不应将其作为其他GAAP指标的替代。
我们将经营活动产生的自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去资本支出。我们相信，运营的自由现金流对投资者来说是一个有用的衡量标准，因为它描绘了我们从业务中产生现金的能力，用于偿还到期债务、为业务收购提供资金、回购我们的普通股和支付股息。我们使用来自运营的自由现金流来评估我们的收益质量，并将其作为评估管理层的关键绩效指标。
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下表按第一部分第一项未经审计的合并现金流量表分类，将经营活动提供的自由现金流量与经营活动提供的现金净额进行核对：
截至六个月 | 2020年6月28日 | 2019年6月30日 | |||||
经营活动提供(使用)的现金净额 | $ | 177 | $ | (504 | ) | ||
资本支出 | (406 | ) | (362 | ) | |||
运营自由现金流 | $ | (229 | ) | $ | (866 | ) | |
现金流占净收益的百分比： | |||||||
经营活动提供(使用)的现金净额 | 13 | % | (32 | )% | |||
运营自由现金流 | (17 | )% | (56 | )% | |||
其他财务信息
环境问题和其他或有事件
关于环境问题和其他或有事项的讨论，请参阅第一部分第1项中未经审计的综合财务报表的附注M。除非附注M另有说明，否则我们预计我们与这些事项有关的总负债不会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。
关键会计政策的应用
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析是以未经审计的合并财务报表为基础的，这些报表是按照公认会计准则编制的。根据公认会计原则编制财务报表时，我们要求我们作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期的已报告资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内已报告的收入和费用金额。我们在作出估计时会作出判断，但这些估计是根据历史经验、目前可得的资料和我们认为在当时情况下是合理的其他各种假设而作出的。这些估计构成了判断资产和负债账面价值的基础，而这些资产和负债是其他来源无法轻易获得的。实际结果可能与这些估计不同。
收入。长期合同和项目的会计涉及到使用各种技术来估计总合同收入和成本。合同估计基于各种假设，以预测通常跨越数年的未来事件的结果。我们定期检查和更新我们与合同相关的估算。我们在第二季度末的估计包括新冠肺炎造成的干扰的影响。鉴于大流行的不确定性，包括其持续时间和未来可能对我们的供应链或劳动力造成的中断，大流行对合同成本的实际影响可能与我们目前的估计大不相同。美国和其他国家政府已经采取措施提供救济。如果我们的客户同意报销某些费用，如CARE法案规定的费用，我们已将这些回收计入我们的收入估计中。如果美国政府通过立法规定额外费用的报销，并且国防部有可用资金，我们将酌情寻求报销。
我们确认在累积追赶法下合同估计利润的调整。根据这种方法，调整对迄今记录在合同上的利润的影响在确认调整的期间确认。合同估计调整的总体影响降低了我们的
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营业收益(和稀释后每股收益)$5 ($0.01)截至的三个月期间2020年6月28日，并将我们的营业收益(和稀释后每股收益)增加了$85 ($0.23)截至的六个月期间2020年6月28日。合同预估调整的总体影响使我们的营业收益(和稀释后每股收益)增加了$71 ($0.19)和$139 ($0.38)三个月和六个月期间已结束2019年6月30日分别为。2020年的业绩反映了我们的信息技术部门在与非美国客户的合同中因COVID相关旅行限制导致的日程延误而造成的大约40美元的损失。任何一份合同的调整对未经审计的合并财务报表均无重大影响为.三个月和六个月期间已结束2020年6月28日，或2019年6月30日.
长期资产和商誉。每当事件或环境变化显示资产的账面价值可能无法收回时，我们就审查长期资产(包括需要摊销的无形资产)的减值。减值损失(如已确认)计量为长期资产的账面价值超过其估计公允价值的部分，由贴现现金流量确定。有关我们的方法和假设的进一步讨论，请参阅我们截至年终的Form 10-K年报中的讨论2019年12月31日.
新冠肺炎疫情给国家和全球经济和政府活动造成了重大干扰，影响了我们的业务。截至本季度末，我们尚未发现需要对我们的商誉、无形资产或其他长期资产进行减值测试的触发事件。在我们的航空航天部门，我们从疫情中经历了更重大的影响，我们不认为这一影响代表较长期的变化，这表明该部门的无形资产和长期资产的账面价值可能无法收回，或者航空航天报告部门的估计公允价值受到了重大影响。在我们的航空航天部门，我们认为这一影响并不代表该部门的无形资产和长期资产的账面价值可能无法收回，或者航空航天报告部门的估计公允价值受到了重大影响。
截至2019年12月31日，我们的信息技术报告部门的估计公允价值比其账面价值高出约25%。虽然报告单位的公允价值或账面价值的重大变动可能使其面临商誉减值的风险，但我们目前预计新冠肺炎对我们IT服务业务的干扰不会对报告单位的估计公允价值产生重大影响。
其他的。其他重要的估计包括与所得税、养老金和其他退休后福利、工人补偿、保修义务、诉讼和其他或有事项有关的估计。我们相信我们的判断是始终如一的，并产生的财务信息公平地描述了我们所有时期的经营结果。有关我们的关键会计政策的全面讨论，请参阅我们的Form 10-K年报2019年12月31日。关于财务会计准则委员会已发布但尚未生效的新会计准则的讨论，见第一部分第1项未经审计的合并财务报表附注A。
担保人财务信息
通用动力公司(母公司)发行的未经审计综合财务报表第一部分第1项附注I中描述的固定利率和浮动利率票据，由母公司的几家100%拥有的子公司(担保人)在无担保、共同和若干基础上提供全面和无条件担保。这些担保彼此之间以及该担保人现有和未来的所有其他优先无担保债务之间具有同等的偿债权利。担保人名单包括在本表格10-Q的附件中。
根据相关契约，每位担保人的担保限于可担保的最高金额，而不会使担保根据与欺诈有关的适用法律而无效。
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一般影响债权人权利的转让或欺诈性转让或类似法律。每份契约还规定，如果(1)合并、合并或出售或处置担保人的全部或几乎所有资产(与母公司或其任何子公司的交易除外)，或(2)发生担保人有表决权股票的转让、出售或其他处置，使得担保人不再是母公司的子公司，则担保人或获得资产的实体(在出售或以其他方式处置担保人的全部或实质所有资产的情况下)将被解除。
以下汇总财务信息在合并的基础上呈现母公司和担保人(统称为合并义务人组)。合并债务人集团的汇总财务资料不包括与合并债务人集团持有的非票据担保人的子公司的权益相关的子公司的净投资和收益。
损益表信息
截至六个月 | 2020年6月28日 | ||
营业收入 | $ | 6,241 | |
运营成本和费用，不包括G&A | (5,372 | ) | |
净收益 | 285 | ||
资产负债表信息
2020年6月28日 | 2019年12月31日 | ||||||
现金和现金等价物 | $ | 1,727 | $ | 606 | |||
其他流动资产 | 2,443 | 2,367 | |||||
非流动资产 | 2,751 | 2,549 | |||||
总资产 | $ | 6,921 | $ | 5,522 | |||
短期债务和长期债务的流动部分 | $ | 3,734 | $ | 2,497 | |||
其他流动负债 | 2,707 | 2,642 | |||||
长期债务 | 10,414 | 8,965 | |||||
其他非流动负债 | 5,409 | 5,665 | |||||
负债共计 | $ | 22,264 | $ | 19,769 | |||
以上汇总的资产负债表信息包括该公司的主要国内合格固定收益养老金计划的资金状况，因为母公司对这些计划负有最终义务。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
与我们截至年度的Form 10-K年度报告中披露的信息相比，这一项目没有发生重大变化2019年12月31日.
第四项。控制和程序
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的监督下，在首席财务官的参与下，评估了截至以下日期我们的披露控制和程序的有效性(根据1934年证券交易法下的规则13a-15(E)和规则15d-15(E)的定义)2020年6月28日。根据这项评价，首席执行干事和首席财务官得出结论，2020年6月28日，我们的披露控制和程序是有效的。
在截至本季度结束的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生变化。2020年6月28日对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有合理可能产生重大影响的事项。
萨班斯-奥克斯利法案第302节要求的公司首席执行官和首席财务官的证明已作为本报告的附件31.1和31.2提交。
前瞻性陈述
这份Form 10-Q季度报告包含基于管理层预期、估计、预测和假设的前瞻性陈述。诸如“预期”、“预期”、“计划”、“相信”、“已安排”、“展望”、“估计”、“应该”等词语以及这些词语和类似表达的变体旨在识别前瞻性陈述。例如，对收入、收益、营业利润率、部门业绩、现金流、合同授予、飞机生产、交付和积压的预测。在做出这些陈述时，我们依赖于基于我们对历史趋势、当前状况和预期未来发展的经验和看法以及我们认为在这种情况下合适的其他因素的假设和分析。我们相信，根据我们当时掌握的信息，我们的估计和判断是合理的。前瞻性陈述是根据修订后的“1995年私人证券诉讼改革法”中的安全港条款作出的。这些陈述不是对未来业绩的保证，涉及难以预测的风险和不确定性。因此，由于各种因素，未来的实际结果和趋势可能与前瞻性陈述中预测的大不相同，这些因素包括但不限于本10-Q表格第II部分第1A项和我们截至该年度的10-K表格年度报告第I部分第1A项中讨论的风险因素。2019年12月31日。这些因素包括：
• | 美国和国际政治经济大局； |
• | 新冠肺炎疫情或其他类似疫情的负面影响； |
• | 美国政府国防开支减少或国防预算内的优先事项发生变化； |
• | 因政府单方面行为终止或者重组政府合同的； |
• | 预期和实际项目绩效的差异，包括在估计成本内根据长期固定价格合同执行的能力，以及与主要供应商和分包商的绩效问题； |
• | 预计收回合同索赔和衡平法调整请求； |
• | 改变客户对公务机的需求或偏好，包括经济状况对公务机市场的影响； |
• | 能源和原材料价格变化的可能性； |
• | 法律和/或监管程序的状况或结果； |
• | 政府机构对我们的政府合同履行情况、合规性和内部控制制度和政策进行审计和审查的潜在影响； |
• | 与我们的收购和合资企业有关的风险和不确定性；以及 |
• | 潜在的网络安全事件和其他中断。 |
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所有前瞻性陈述仅说明截至本报告的日期，或就通过引用并入的任何文件而言，仅说明该文件的日期。可归因于通用动力公司或代表我们行事的任何人的所有后续书面和口头前瞻性陈述均受本节中的警告性陈述的限制。我们不承担任何义务更新或公开发布对前瞻性陈述的任何修订，以反映本报告日期后的事件、情况或预期的变化。这些因素可能会在随后关于SEC Form 10-Q和8-K的报告中进行修订或补充。
第II部分-其他资料
第1项。法律程序
有关法律诉讼的资料，见第一部分第1项未经审计的综合财务报表附注M。
第1A项。危险因素
除以下确认的风险因素外，本公司于截至该年度的10-K表格年报所披露的事项，并无就此项目作出重大更改。2019年12月31日.
我们的业务可能会继续受到最近爆发的冠状病毒(新冠肺炎)或其他类似疫情的负面影响。最近爆发的新冠肺炎事件已经并可能继续对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。影响包括
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中断或限制我们员工的有效工作能力，以及暂时关闭我们的设施或我们客户或供应商的设施，这些都会影响我们履行合同的能力。由此产生的成本增加可能无法根据我们的合同完全收回，也不能由保险充分覆盖，这可能会影响我们的盈利能力。此外，新冠肺炎的爆发导致了广泛的健康危机，对许多国家的经济和金融市场造成了不利影响，这可能会导致经济下滑，可能会对我们的产品和服务的需求产生负面影响。实施检疫和旅行限制已经影响并可能继续对我们的部分业务产生负面影响，特别是我们的航空航天和信息技术部门。新冠肺炎在多大程度上继续影响我们的业务、经营业绩和财务状况是高度不确定的，将取决于未来的发展。这些事态发展可能包括病毒的地理传播和持续时间、疾病的严重程度以及各政府当局和其他第三方可能采取的应对疫情的行动。在我们开展业务的国家或我们的客户所在的国家爆发的其他传染病或其他不利的公共卫生事态发展可能会同样影响我们未来的业务。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
下表提供了有关我们的第二-季度购买根据修订后的1934年证券交易法第12条登记的股权证券：
周期 | 股份总数 | 每股平均价格 | |||||
依据有限制股份归属而交付或扣留的股份* | |||||||
3/30/20-4/26/20 | 36 | $ | 132.31 | ||||
4/27/20-5/24/20 | 295 | 116.51 | |||||
5/25/20-6/28/20 | 447 | 159.76 | |||||
778 | $ | 142.09 | |||||
*代表根据我们的股权补偿计划与限制性股票接受者达成的协议中的条款，由我们扣留或交付给我们的股份，该协议允许我们扣留或接受者向我们交付公允价值等于限制性股票归属时应缴法定预扣税金的股份数量。
2020年3月4日，董事会授权管理层在公开市场上额外回购至多1000万股公司已发行普通股。我们在2020年第二季度没有回购任何股票。2020年6月28日，我们董事会仍授权回购1300万股。
年内，我们并无进行任何未经登记的股权证券销售。第二季度的2020.
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第六项。展品
22 | 附属担保人* |
31.1 | 首席执行官根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条进行的认证* |
31.2 | CFO根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条的认证* |
32.1 | 首席执行官依据“美国法典”第18编第1350条的认证，该条款是根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的* |
32.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的“美国法典”第18编第1350条规定的首席财务官的证明* |
101.INS | 内联可扩展业务报告语言(XBRL)实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档* |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算Linkbase文档* |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档* |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档* |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档* |
104 | 封面交互数据文件(嵌入在内联XBRL文档中，包含在附件101中) |
*以电子方式提交或提供。
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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签署人代表其签署。
通用动力公司 | ||
通过 |  | |
威廉·A·莫斯 | ||
副总裁兼财务总监 | ||
(获授权人员及总会计官) | ||
日期：2020年7月29日 | ||
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