美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
华盛顿特区20549
形式10-Q
(马克一)
关于截至的季度期间2020年6月30日
或
由_至_的过渡期
佣金档案编号 001-00035
(章程中规定的注册人的确切姓名)
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主识别号码) | |||
(主要行政机关地址) | (邮政编码) | |||
(登记人的电话号码，包括区号) (617 ) 443-3000
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一类的名称 | 交易代码 | 每间交易所的注册名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 þ 没有。¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 þ 没有。¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：
☑ | 加速文件管理器 | ☐ | |
非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的报告公司。 | |
新兴成长型公司： | |||
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则. ¨
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐ 没有。☑
有8,753,289,000 普通股，每股面值0.06美元，已发行2020年6月30日.
目录
页 | |
关于通用电气 | 3 |
管理层对财务状况和经营成果(MD&A)的探讨与分析 | 3 |
合并结果 | 3 |
细分市场运营 | 8 |
公司项目和抵销 | 17 |
其他综合信息 | 19 |
资本资源与流动性 | 20 |
关键会计估计 | 26 |
新会计准则 | 26 |
非GAAP财务指标 | 27 |
管制和程序 | 34 |
其他财务数据 | 34 |
危险因素 | 34 |
财务报表和附注 | 36 |
损益表(损益表) | 36 |
财务状况表 | 40 |
现金流量表 | 42 |
综合全面收益表(损益表) | 44 |
合并股东权益变动表 | 44 |
附注1重要会计政策的列报依据和摘要 | 45 |
注2待售业务和停业业务 | 46 |
附注3投资证券 | 47 |
附注4本期和长期应收账款 | 49 |
附注5融资应收账款和备抵 | 50 |
附注6库存 | 50 |
附注7财产、厂房和设备 | 51 |
附注8商誉及其他无形资产 | 51 |
附注9收入 | 52 |
附注10合同和其他递延资产&进度收款和递延收入 | 53 |
附注11借款 | 54 |
附注12保险负债和年金福利 | 55 |
附注13退休后福利计划 | 56 |
附注14所得税 | 56 |
附注15股东权益 | 57 |
附注16每股收益信息 | 58 |
附注17金融工具 | 58 |
附注18可变利息实体 | 61 |
附注19承诺、担保、产品担保和其他或有损失 | 61 |
附注20公司间交易记录 | 63 |
注21贝克休斯汇总财务信息 | 64 |
附注22其他收入 | 64 |
前瞻性陈述 | 65 |
陈列品 | 66 |
表格10-Q交叉引用索引 | 66 |
签名 | 66 |
关于通用电气 | ||
关于通用电气的事。 通用电气公司(General Electric Company，简称通用电气)是一家高科技工业公司，通过其电力、可再生能源、航空和医疗四大工业部门以及金融服务部门Capital在全球开展业务。有关我们的运营结果和最近的业务组合行动的信息，请参阅管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析的综合结果部分，以及合并财务报表的注释2。重新分类为非连续性业务的部门的结果在所有列报的期间都进行了重新预测。
通用电气的网址为www.ge.com，投资者关系网站为www.ge.com/Investor-relationship，我们的公司博客为www.gereports.com，通用电气的Facebook页面、Twitter账户和其他社交媒体(包括@GE_Reports)包含大量有关通用电气的信息，包括为投资者提供的财务和其他信息。通用电气鼓励投资者不时访问这些网站，因为信息在更新，新的信息也在发布。
管理层对财务状况和经营结果(MD&A)的讨论和分析。 通用电气公司(本公司)的合并财务报表将通用电气的工业制造和服务业务与通用电气资本的金融服务业务结合在一起，并按照美国公认会计原则(GAAP)编制。由于使用四舍五入的数字，表中的某些列和行可能无法添加。本报告中提供的百分比是从以百万为单位的基础数字中计算出来的。除非另有说明，否则整个MD&A的讨论都是基于持续运营。MD&A应与“财务报表”和“合并财务报表附注”一并阅读。为了在我们的综合收益表(亏损)中显示销售和销售成本的财务报表，根据证券交易委员会的规定，“货物”必须包括所有有形产品的销售，而“服务”必须包括所有其他销售，包括其他服务活动。在整个MD&A中，我们将产品服务协议下的销售以及货物(如备件和设备升级)和相关服务(如监控、维护和维修)的销售称为“服务”的销售，这是我们业务的重要组成部分。
我们相信，如果投资者了解我们如何衡量和谈论我们的业绩，他们将更好地了解我们的公司。由于我们业务的多样性，我们以三栏的形式展示我们的财务报表，这使得投资者可以将我们的GE工业业务与GE Capital业务分开查看。我们相信这为投资者提供了有用的信息。在本报告中使用时，除非上下文另有说明，否则我们使用这些术语表示以下意思：
固形--GE与GE Capital合二为一，起到消除两者交易的作用。我们在合并收益(亏损)表、财务状况表和现金流量表的左栏中显示合并结果。
通用电气-将除GE Capital以外的所有附属公司合并在一起，其持续运营是在单行的基础上公布的，从而消除了此类附属公司之间的交易。由于通用电气在单行基础上介绍通用电气金融的持续运营，通用电气与通用电气金融之间交易产生的任何公司间利润都将在通用电气层面上抵消。我们在综合收益(亏损)表、财务状况表和现金流量表的中间一栏展示通用电气的结果。
通用电气资本-将GE Capital的所有附属公司合并在一起，以消除此类附属公司之间的交易。我们在综合收益(亏损)表、财务状况表和现金流量表的右栏中展示通用电气资本的结果。
通用电气工业公司-GE不包括GE Capital的持续业务。我们相信，这为投资者提供了一个关于我们的工业业务和公司项目的结果的视角。
本文包含“前瞻性陈述”-有关可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中表达的结果大不相同的不确定因素的详细信息，请参阅风险因素和前瞻性陈述部分。
在随附的财务信息分析中，我们有时使用来自合并财务数据的信息，但这些信息没有出现在根据公认会计准则编制的财务报表中。根据SEC的规定，其中某些数据被认为是“非GAAP财务指标”。请参阅非GAAP财务计量部分，了解我们使用这些非GAAP财务计量的原因，以及与其最直接可比的GAAP财务计量的对账情况。
合并结果
重大进展。 冠状病毒病2019年(新冠肺炎)大流行。新冠肺炎疫情严重影响了全球经济，导致劳动力和旅行限制，供应链和生产中断，许多行业的需求和支出减少。自第一季度后期以来，这些因素对我们的运营、财务业绩和证券价格以及我们所服务行业的许多客户和供应商的运营和财务业绩产生了实质性的不利影响。本节简要概述了我们如何应对新冠肺炎对通用电气运营、财务状况和业绩的当前和潜在影响，并在本报告的MD&A和其他相关章节中提供了更多详细信息。
2020第二季度表格10-Q3
MD&A | 合并结果 | |
我们已在整个公司范围内并与我们的董事会一起采用运营和治理节奏，以协调和监督与新冠肺炎疫情相关的行动，包括成立一个内部特别工作组，以保护全球员工的健康和安全，并保持业务连续性；评估财务和运营影响、财务规划和降低成本、现金及其他应对措施；资金和流动性管理以及相关的财务行动；企业风险管理和其他跨我们全球商业、供应链、人力资源、控制力、政府事务和其他组织的职能活动。特别是，我们在第二季度采取了一系列行动来增强和扩大我们在GE和GE Capital的流动性(如下面“债券发行和投标”中所述)，我们继续评估市场状况的发展，并采取预防措施来加强我们的财务状况。我们在2020年第二季度结束时414亿美元合并现金、现金等价物和限制性现金，以及我们可用的信用额度。有关详细信息，请参阅资本资源和流动性部分。
虽然与新冠肺炎疫情直接和间接相关的因素对我们所有业务的运营和财务业绩都产生了不同程度的影响，但到目前为止，影响最大的是我们的航空部门和我们资本部门内的GE Capital航空服务飞机租赁业务。这场大流行对全球航空业产生了实质性的不利影响，导致全球航班时刻表减少，闲置飞机数量增加，利用率降低，航空业内部劳动力减少，财务业绩下降，以及各行业参与者要求政府提供财政援助。这减少了我们航空部门对更高利润率服务收入的需求，直接影响到我们在2020年的盈利能力和现金流。我们的医疗保健部门对某些类型的产品和服务的需求增加，包括呼吸机、监测解决方案、X光、麻醉和护理点式超声波产品线，但由于患者推迟了某些程序和医院推迟了支出，业务其他部门的需求下降部分抵消了这一需求。我们的其他业务也受到市场发展的不利影响，包括新项目、新订单和相关首付的延迟或取消。此外，工作场所、旅行和供应链中断导致交货延迟和其他账单里程碑的实现，直接影响到我们截至2020年6月30日的六个月的盈利能力和现金流。我们预计，根据大流行的严重程度和持续时间，2020年上半年经历的许多与需求、盈利能力和现金流有关的影响将在未来时期继续下去。有关与航空和GECAS相关的影响的更多详细信息, 医疗保健和我们的其他业务，请参阅MD&A中各自的细分部分。
随着供需动态的持续变化，通用电气的每一项业务和公司都在采取成本和现金行动来管理风险，并积极缓解新冠肺炎带来的财务影响。2020年，我们的目标是在整个公司范围内削减超过20亿美元的运营成本和超过30亿美元的现金保存行动，其中包括超过10亿美元的成本支出和超过20亿美元的航空现金保存行动，以调整其成本结构并保持其服务客户的能力。到目前为止，我们已经通过公司整体层面的行动实现了超过三分之一的节省，预计2020年下半年会有进一步的结果。在截至2020年6月30日的6个月中，不包括业务处置，我们减少了大约8,700名合并员工，其中航空公司减少了5,300人，电力公司减少了1,500人。
目前，通用电气无法预测新冠肺炎影响的全部持续时间和规模，也无法预测我们终端市场、运营和供应链从大流行中恢复的速度。有关相关风险和不确定性的详细信息，请参阅风险因素部分。
生物制药公司。2020年3月31日，我们完成了将我们医疗保健部门内的BioPharma业务出售给Danaher公司。有关详细信息，请参阅分段操作-医疗部分和注释2。
贝克休斯。我们确认了一项税前未实现收益为18亿美元 (16亿美元税后)和税前未实现亏损39亿美元 (31亿美元税后)，分别为截至2020年6月30日的三个月和六个月，用于我们对贝克休斯的投资。有关详细信息，请参阅注释2、3和21。
商誉减值。在2020年第二季度，我们确认了9亿美元的非现金税前减值费用，这笔费用与我们航空部门的附加报告部门的商誉有关，这笔费用记录在公司持续运营的收益中。我们还确认了一笔8亿美元的非现金税前减值费用，这笔费用与我们资本部门内的GECAS报告部门有关。有关详细信息，请参阅注释8。
债券发行和招标。 2020年第二季度，我们采取了一系列行动，增强和延长通用电气和通用金融的流动性，总共发行了135亿美元的较长期债务，并将近期债务到期日减少了105亿美元，剩余的30亿美元将在2021年底前保持杠杆中性。这些行动的税前损失总额为2亿美元。在这些行动之后，通用电气工业公司在2020年和2021年没有剩余的债务到期日，通用电气金融公司在2020年有50亿美元的剩余债务到期日，在2021年有30亿美元的剩余债务到期日。
今年到目前为止，我们还减少了通用电气和通用电气金融之间的债务90亿美元，自2019年初以来，我们累计减少了大约220亿美元的债务。有关详细信息，请参阅资本资源和流动性和附注11的借款部分。
2020年第二季度业绩。 综合收入为$17.7十亿美元，降下来 57亿美元本季度，受以下因素推动减少量D GE Industrial和GE Capital的收入。通用电气工业收入减少量d 53亿美元 (25%)，主要是由我们工业部门的减少推动的。
42020第二季度表格10-Q
MD&A | 合并结果 | |
持续每股收益为$(0.27)。不包括未实现收益(亏损)、商誉减值、营业外收益成本、重组和其他费用以及债务清偿成本，调整后每股收益*为$(0.15).
在截至的三个月内2020年6月30日，GE工业利润为(9亿)美元利润率是(5.7)%, 降下来 5亿美元，主要是由于我们的工业部门减少，部分被我们对贝克休斯的投资在本季度的未实现收益所抵消。18亿美元调整后的公司运营成本*减少了3亿美元。 调整后的GE工业有机利润**减少量d 20亿美元，主要是由于新冠肺炎的影响，特别是我们航空部门的影响，以及电力的减少。
通用电气运营活动现金流(CFOA)为#美元(3.3)十亿美元，(11亿美元)在截至以下日期的六个月内2020年6月30日和2019年。GE CFOA减少主要是由于净收入下降(主要是新冠肺炎的影响)，以及用于营运资本的现金增加，但因合同和其他递延资产的变化、客户津贴应计项目的增加以及支付税款的现金减少而部分抵消。通用电气工业自由现金流*是(43亿美元)和(22亿美元)在截至以下日期的六个月内2020年6月30日和2019年。减少的主要原因是如上所述通用电气CFOA的减少。有关详细信息，请参阅资本资源和流动性-现金流量表部分。
订单是与客户签订的合同承诺，承诺以商定的价格提供特定的商品或服务。
通用电气工业订单 | 截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||
(单位：十亿) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||
装备 | $ | 7.1 | $ | 11.3 | $ | 16.3 | $ | 21.3 | |||||
服务 | 6.6 | 10.9 | 16.9 | 21.5 | |||||||||
订单总数(A) | $ | 13.8 | $ | 22.2 | $ | 33.3 | $ | 42.8 | |||||
总有机订单 | $ | 13.9 | $ | 21.3 | $ | 33.5 | $ | 41.4 | |||||
(A)包括截至2019年6月30日的三个月与BioPharma相关的8亿美元，以及截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月分别为11亿美元和18亿美元。
在截至的三个月内2020年6月30日，订单减少量d $8.5亿(38%)在报告的基础上减少了74亿美元(35%)，主要是航空业务减少了74亿美元(35%)，这主要是由于新冠肺炎和波音737 MAX停飞导致商业设备和服务订单减少，以及电力业务由于设备订单减少而减少。设备订单有机减少33亿美元(31%)，服务订单有机减少41亿美元(38%)。
在截至以下日期的六个月内2020年6月30日，订单减少量d $9.6亿(22%)在报告的基础上减少了80亿美元(19%)，航空业务减少了80亿美元(19%)，这主要是由于新冠肺炎和波音737 MAX停飞导致的商业设备和服务订单的下降，电力和可再生能源的业务减少了，但被医疗保健业务的增长部分抵消了。设备订单有机减少36亿美元(18%)，服务订单有机减少44亿美元(21%)。不包括BioPharma，订单有机减少了81亿美元(20%)。
积压是指未完成的产品和产品服务客户订单(产品服务合同销售的预期期限)。
通用电气工业积压 (单位：十亿) | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | 2019年6月30日 | ||||||
装备 | $ | 73.3 | $ | 79.0 | $ | 79.4 | |||
服务 | 307.3 | 325.6 | 295.9 | ||||||
总积压(A) | $ | 380.5 | $ | 404.6 | $ | 375.3 | |||
(A)截至2020年6月30日的积压不包括BioPharma业务，因为该业务将在2020年第一季度处置。截至2019年12月31日和2019年6月30日的积压分别包括与BioPharma相关的12亿美元和11亿美元。
自.起2020年6月30日, 积压减少量d 240亿美元 (6%)从2019年12月31日起，主要由航空公司推动由于我们商业服务积压的减少和商业发动机订单的取消，此外，销售额还超过了新订单。商业服务的减少反映了取消设备单元订单、预期发动机利用率降低、客户机队重组和合同修改。由于销售额超过新订单，电力和可再生能源减少，医疗保健减少，出售了12亿美元的BioPharma业务。积压增额d $5.2亿(1%)从2019年6月30日起，由于加价在服务积压中为$11.4亿(4%)，主要在航空，部分由电力抵消，以及减少设备积压金额为$6.2亿(8%)，主要在电力、航空和医疗保健领域。不包括BioPharma的处置，Backlog自2019年6月30日以来增加了63亿美元(2%)。
剩余履约义务(RPO)是GAAP中定义的术语，是指积压订单，不包括为客户提供取消或终止能力而不会招致实质性处罚的任何采购订单。我们计划继续报告积压，因为我们相信，考虑到它与总订单的相关性，这对投资者来说是一个有用的指标。有关详细信息，请参阅注释9。
*非GAAP财务指标
2020第二季度表格10-Q5
MD&A | 合并结果 | |
2020年6月30日(单位：十亿) | 装备 | 服务 | 总计 | ||||||
积压 | $ | 73.3 | $ | 307.3 | $ | 380.5 | |||
调整数 | (28.8 | ) | (124.1 | ) | (152.9 | ) | |||
剩余履行义务 | $ | 44.4 | $ | 183.2 | $ | 227.6 | |||
对报告的积压的1529亿美元自.起2020年6月30日在很大程度上是由以下因素的调整推动的$142.6我们航空部门的订货总额为10亿美元：(1)积压包括我们已收到可取消采购订单的发动机合同；(2)我们的服务积压包括无需实质性处罚即可取消的合同，主要是时间和材料合同；(3)积压包括根据长期服务协议签订的发动机，即使发动机尚未投入使用。对报告的积压进行的这些调整预计将在一年后得到满足。
收入 | 截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||
(单位：十亿) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||
合并收入 | $ | 17.7 | $ | 23.4 | $ | 38.3 | $ | 45.6 | |||||
装备 | 8.3 | 10.3 | 17.5 | 19.9 | |||||||||
服务 | 7.8 | 11.1 | 17.4 | 21.9 | |||||||||
通用电气工业收入 | $ | 16.1 | $ | 21.4 | $ | 34.9 | $ | 41.7 | |||||
GE Capital的收入 | $ | 1.8 | $ | 2.3 | $ | 3.8 | $ | 4.5 | |||||
在截至的三个月内2020年6月30日, 固形收入是降下来 57亿美元，由减少量D GE工业收入为53亿美元和减少量D GE Capital的收入为$0.5十亿。
通用电气工业公司营业收入减少量d 53亿美元 (25%)，服务和设备减少。服务的减少主要是在航空；由于零件出货量减少和商店访问量减少而导致的商业服务；以及天然气动力；由于交易和升级收入的下降。设备减少主要集中在航空业；由于出售了BioPharma业务，Healthcare的商业安装和备用发动机单元出货量减少了403，以及在可再生能源的电网和水电业务中，部分被与重型燃气轮机出货量增加相关的燃气发电设备收入的增加所抵消.这一减少包括处置以下资产的净影响9亿美元以及美元走强的影响3亿美元。剔除收购、处置和外币换算的影响，通用电气工业有机收入**减少量d 42亿美元 (20%)，服务收入减少32亿美元(29%)，设备收入减少9亿美元(10%)。
通用电气资本营业收入减少量d $0.5亿(20%)，主要是由于销售PK Air Finance的利息收入减少和租金收入减少，以及收益减少，但被新冠肺炎和相关市场影响的按市值计价效应和减值部分抵消。
在截至以下日期的六个月内2020年6月30日, 固形收入是降下来 73亿美元，由减少量D GE工业收入为68亿美元和减少量D GE Capital的收入为$0.8十亿。
通用电气工业公司营业收入减少量d $6.8亿(16%)，服务和设备减少。服务的减少主要是在航空领域；由于零件出货量减少和商店访问量减少而导致的商业服务，以及天然气电力公司；由于交易和升级收入的下降，这一下降是由商业服务推动的。设备减少主要集中在航空业；由于出售了BioPharma业务，Healthcare的商业安装和备用发动机单元出货量减少了682，以及可再生能源的电网和水电业务，部分被天然气发电的增长所抵消；这是由于与重型燃气轮机出货量增加相关的设备收入，以及可再生能源的陆上风能来自更高的涡轮机出货量.这一减少包括处置以下资产的净影响13亿美元以及美元走强的影响4亿美元。剔除收购、处置和外币换算的影响，通用电气工业有机收入**减少量d 51亿美元 (13%)，服务收入减少42亿美元(19%)，设备收入减少10亿美元(5%)。不包括BioPharma的处置，通用电气工业有机收入*减少了52亿美元(13%)。
通用电气资本营业收入减少量d $0.8亿(17%)，主要是由于出售PK Air Finance导致的利息收入下降，以及新冠肺炎和相关市场影响导致的租金收入下降、收益减少以及按市值计价的影响和减值。
每股收益(亏损)和每股收益(亏损) | 截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||
(以十亿美元计；每股以美元计，稀释后) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||
持续收益 | $ | (2.2 | ) | $ | (0.3 | ) | $ | 4.1 | $ | 0.6 | |||
持续每股收益 | $ | (0.27 | ) | $ | (0.03 | ) | $ | 0.46 | $ | 0.07 | |||
在截至的三个月内2020年6月30日, 固形持续收益减少量d $1.910亿美元，原因是减少量在通用电气工业利润的5亿美元和一个减少量在GE Capital中的收益为$1.4十亿。
*非GAAP财务指标
62020第二季度表格10-Q
MD&A | 合并结果 | |
通用电气工业公司利润减少量d 5亿美元受我们工业部门的减少和商誉减值增加的推动，部分被我们在贝克休斯的投资本季度的未实现收益所抵消18亿美元调整后的公司运营成本*减少3亿美元。通用电气工业利润率为(5.7)%，减少了390基点主要是由于如上所述的净减幅相同。调整后的通用电气工业利润*是(5亿)美元，减少了20亿美元有机地*，由于我们的工业部门，主要是航空和电力部门的减少，部分被调整后的公司运营成本的下降所抵消*。调整后的通用电气工业利润率*为(3.2)%，有机下降1,030个基点*，主要是由于如上所述的相同净降幅。在航空公司，主要司机是商业备件和商业备用发动机出货量下降，商店访问量减少，反映某些长期服务协议的账单和成本假设变化的累积影响的税前费用为6亿美元，以及与客户信用风险相关的预期未来亏损。在…在电力方面，主要驱动因素是收入下降，与业绩不佳的合资企业(JV)相关的费用约为1亿美元，但部分被成本生产率的提高所抵消。
通用电气资本持续收益减少量d $1.410亿美元，主要是由于商誉减值、按市值计价的影响和其他减损，包括GECAS固定翼飞机组合由于新冠肺炎和相关市场的影响，成交量下降，债务招标成本下降，收益下降。2020年和2019年第二季度的收益分别为1亿美元和2亿美元，这主要与GECAS飞机和发动机的销售有关，导致2020和2019年第二季度的收益均为1亿美元，以及A的非重现出售股权方法投资，2019年EFS获得1亿美元的收益。
在截至以下日期的六个月内2020年6月30日, 固形持续收益增额d 35亿美元由于增额在通用电气工业利润的50亿美元和一个减少量在GE Capital的收益中16亿美元.
通用电气工业公司利润增额d 50亿美元主要由出售我们的BioPharma业务的收益推动123亿美元经调整的公司运营成本*减少3亿美元，部分被我们在贝克休斯的投资的未实现亏损所抵消39亿美元，我们工业部门的下降和更高的商誉减值。 通用电气工业利润率为16.2%，增加1450个基点，主要是由于如上所述的相同净增长。调整后的通用电气工业利润*是6亿美元, a 减少量的84%有机*，主要是由于我们的航空、电力和可再生能源部门减少，但部分被调整后公司运营成本的下降所抵消*。调整后的通用电气工业利润率*为1.6%，有机下降710个基点*，主要是由于如上所述的相同净降幅。在航空公司，主要司机是商业备件和商业备用发动机出货量下降，并减少了商店参观和8亿美元的税前费用，以反映某些长期服务协议的账单和成本假设更改的累积影响，以及与客户信用风险相关的预期未来损失. 在…除电力外，主要驱动因素是收入下降，与业绩不佳的合资企业相关的费用约为1亿美元，但部分被成本生产率的提高所抵消。在可再生能源，陆上风能的更高销售额被Grid和Hydro的销售量下降，以及2019年第一季度终止两份离岸风电合同带来的1亿美元非现金收益不再出现.
通用电气资本持续收益减少量d 16亿美元主要是由于商誉的减值、按市值计价的影响和其他减损，包括在GECAS固定翼飞机组合中由于新冠肺炎和相关的市场影响，交易量下降，债务招标成本，较低的收益和2019年税制改革颁布调整的不再发生，部分被与出售生物制药相关的税收优惠和较低的超额利息成本所抵消。2020年上半年和2019年上半年的收益分别为3亿美元和4亿美元，这主要与GECAS飞机和发动机的销售有关，导致2020和2019年上半年的收益均为2亿美元，以及A的非重现出售股权方法投资，2019年EFS获得1亿美元的收益。
航空和GECAS 737最大航空业通过通用电气和法国赛峰集团的子公司赛峰飞机发动机共同拥有的CFM国际公司(CFM)开发、生产和销售LEAP飞机发动机。LEAP-1B发动机是波音737 MAX的独家发动机。2019年3月，全球监管机构下令波音737 MAX机队暂时停飞。在2019年第二季度，波音公司宣布暂时降低737 Max的生产率，CFM降低了LEAP-1B的生产率，以满足波音修改后的Aircr船尾建造速率。2019年12月，波音公司宣布将从2020年1月开始暂停737 MAX的生产。截至2020年6月30日的航空商业设备积压包括10,000多台LEAP-1A和1B发动机，包括自年底以来大约1,000台LEAP-1B机组订单取消的影响。有关详细信息，请参阅细分业务-航空部分。在2020年，CFM和波音达成了一项协议，调整2020年的生产率，并确保2019年和2020年交付的发动机的付款条款(扣除进度收集)。2020年5月，波音公司恢复了737 MAX的生产。CFM和波音公司继续密切合作，以确保成功重新投入服务，并在应对近期行业中断的同时坚定地致力于安全。
自.起2020年6月30日，GECAS拥有29架这样的飞机，其中26架与各航空公司签约租赁，这些航空公司仍有义务支付合同租金。此外，GECAS已经向波音公司支付了与订购的78架此类飞机相关的交付前付款，并根据与航空公司的购买和回租合同，做出了再购买18架飞机的融资承诺。在2020年4月期间，GECAS与波音公司达成协议，重组其737 MAX订单，包括之前取消的职位，导致目前仍有78个订单。
自.起2020年6月30日，我们与737 MAX计划相关的净资产约为28亿美元(50亿美元的资产和22亿美元的负债)，其中主要包括由进度收款和GECAS交付前付款抵消的航空应收账款，以及需要租赁的自有飞机。没有发生与波音737 MAX飞机和相关余额相关的减值费用，因为我们仍然相信这些资产是完全可以收回的。我们继续与我们的航空公司客户、承租人和波音公司一起监测波音737 MAX恢复服务和恢复交付的发展情况。
LEAP对我们来说仍然是一个强大的发动机计划，我们在2020年上半年为波音和空客平台交付了450台发动机，自成立以来交付了3840台发动机。
*非GAAP财务指标
2020第二季度表格10-Q7
MD&A | 分段操作 | |
分段操作。 请参阅我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告，了解有关我们确定持续运营的工业和资本部门利润以及我们为我们的部门分配公司成本的更多信息。
可报告细分市场摘要 | 截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||||||||
(单位：百万) | 2020 | 2019 | V% | 2020 | 2019 | V% | |||||||||||||
权力 | $ | 4,156 | $ | 4,681 | (11 | ) | % | $ | 8,181 | $ | 9,298 | (12 | ) | % | |||||
可再生能源 | 3,505 | 3,627 | (3 | ) | % | 6,698 | 6,165 | 9 | % | ||||||||||
航空业 | 4,384 | 7,877 | (44 | ) | % | 11,276 | 15,831 | (29 | ) | % | |||||||||
医疗保健 | 3,893 | 4,934 | (21 | ) | % | 8,620 | 9,616 | (10 | ) | % | |||||||||
资本 | 1,845 | 2,321 | (21 | ) | % | 3,768 | 4,548 | (17 | ) | % | |||||||||
部门总收入 | 17,783 | 23,439 | (24 | ) | % | 38,544 | 45,458 | (15 | ) | % | |||||||||
公司项目和抵销 | (33 | ) | (25 | ) | (32 | ) | % | (271 | ) | 158 | U | ||||||||
合并收入 | $ | 17,750 | $ | 23,414 | (24 | ) | % | $ | 38,273 | $ | 45,616 | (16 | ) | % | |||||
权力 | $ | (40 | ) | $ | 117 | U | $ | (168 | ) | $ | 228 | U | |||||||
可再生能源 | (195 | ) | (184 | ) | (6 | ) | % | (498 | ) | (371 | ) | (34 | ) | % | |||||
航空业 | (680 | ) | 1,385 | U | 325 | 3,046 | (89 | ) | % | ||||||||||
医疗保健 | 550 | 958 | (43 | ) | % | 1,446 | 1,740 | (17 | ) | % | |||||||||
资本 | (1,476 | ) | (89 | ) | U | (1,506 | ) | 46 | U | ||||||||||
部门总利润(亏损) | (1,842 | ) | 2,188 | U | (401 | ) | 4,688 | U | |||||||||||
公司项目和抵销 | 1,459 | (976 | ) | F | 7,523 | (1,205 | ) | F | |||||||||||
通用电气商誉减值 | (877 | ) | (744 | ) | (18 | ) | % | (877 | ) | (744 | ) | (18 | ) | % | |||||
通用电气利息和其他财务费用 | (396 | ) | (382 | ) | (4 | ) | % | (766 | ) | (902 | ) | 15 | % | ||||||
通用电气非运营收益成本 | (596 | ) | (558 | ) | (7 | ) | % | (1,212 | ) | (1,122 | ) | (8 | ) | % | |||||
通用电气所得税福利(准备金) | 66 | 170 | (61 | ) | % | (121 | ) | (97 | ) | (25 | ) | % | |||||||
可归属于通用电气普通股股东的持续运营收益(亏损) | (2,186 | ) | (302 | ) | U | 4,146 | 618 | F | |||||||||||
非持续经营的收益(亏损)，税后净额 | 7 | 219 | (97 | ) | % | (171 | ) | 2,881 | U | ||||||||||
可归因于非控股权益、非持续经营的净收益减少 | — | (23 | ) | F | (2 | ) | 11 | U | |||||||||||
非持续经营的收益(亏损)，扣除税金和非控股权益后的净额 | 7 | 241 | (97 | ) | % | (168 | ) | 2,870 | U | ||||||||||
通用电气普通股股东应占合并净收益(亏损) | $ | (2,179 | ) | $ | (61 | ) | U | $ | 3,977 | $ | 3,488 | 14 | % | ||||||
权力。 我们继续监测新冠肺炎对近期需求的影响，以及它对我们的运营产生的影响，包括供应链和我们为现有客户提供服务的能力。全球电力需求在第二季度下降，然而，燃气发电和通用电气燃气轮机利用率都保持稳定。因此，与前一年相比，我们的长期服务协议账单有所增加。由于油价和经济放缓，我们完成交易的能力受到客户预算和融资渠道限制的影响，特别是在天然气电力公司。我们正在看到对我们的供应商和我们供应链的影响，这导致了零部件和设备输出的延迟。此外，由于旅行和国家限制，我们客户资产的维修也被推迟。虽然短期内可能会出现市场挑战，但我们认为，天然气在电力市场中的作用的长期前景并未发生实质性变化。
Power正在继续调整其业务规模，以更好地与市场需求保持一致，并以专注于客户生命周期体验的运营严谨和纪律来推动其业务。我们继续与我们的客户合作，通过现场服务旅行中断来有效地为他们的车队提供服务，以保持可操作性。 由于新冠肺炎近期预计销量下降，我们已经采取了几项措施来抵消这些压力。此外，我们冻结了招聘，在可能的情况下加快了计划中的员工裁员，并根据需求情况启动了有意义的增量裁员计划。
展望未来，我们预计电力市场将继续受到行业产能过剩、服务装机容量的竞争带来的价格压力增加、由于融资和新兴市场工作的复杂性以及新冠肺炎的持续影响而导致交易完成的不确定时间的影响。提高能效和可再生能源普及率等市场因素继续影响长期需求。
在应对新冠肺炎疫情的近期影响的同时，我们将继续投资于新产品开发，如HA涡轮机和升级，因为这些对我们的客户和业务的长期战略至关重要。我们的基本面依然强劲，积压了约800亿美元，燃气轮机安装基础超过7000台，其中包括长期服务协议下的约1800台。
82020第二季度表格10-Q
MD&A | 分段操作 | |
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | ||||||||||||||||||
命令 | 销货 | 命令 | 销货 | ||||||||||||||||
(单位) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||
通用电气燃气轮机 | 6 | 20 | 25 | 11 | 15 | 35 | 32 | 20 | |||||||||||
重型燃气轮机(一) | 2 | 16 | 15 | 4 | 8 | 27 | 20 | 11 | |||||||||||
HA-涡轮机(B) | — | 7 | 5 | — | 2 | 10 | 9 | 1 | |||||||||||
航空衍生物(A) | 4 | 4 | 10 | 7 | 7 | 8 | 12 | 9 | |||||||||||
通用电气燃气轮机千兆瓦(C) | 0.4 | 4.6 | 2.6 | 6.7 | |||||||||||||||
(一)重型燃气轮机和空气衍生产品是通用电气燃气轮机的子类。 (二)HA涡轮机是重型燃气轮机的一部分。 (C)所列期间报告的与金融订单相关的千兆瓦。 | |||||||||||||||||||
(数十亿美元) | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | 2019年6月30日 | ||||||
装备 | $ | 17.1 | $ | 17.7 | $ | 19.6 | |||
服务 | 63.0 | 67.6 | 67.1 | ||||||
总积压 | $ | 80.2 | $ | 85.3 | $ | 86.7 | |||
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | ||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||
装备 | $ | 0.3 | $ | 2.1 | $ | 1.8 | $ | 3.1 | |||||||||
服务 | 2.5 | 2.8 | 5.1 | 5.5 | |||||||||||||
订单总数 | $ | 2.9 | $ | 4.9 | $ | 7.0 | $ | 8.6 | |||||||||
燃气动力 | $ | 3.1 | $ | 3.2 | $ | 5.9 | $ | 6.5 | |||||||||
电力产品组合 | 1.1 | 1.4 | 2.2 | 2.8 | |||||||||||||
部门总收入 | $ | 4.2 | $ | 4.7 | $ | 8.2 | $ | 9.3 | |||||||||
装备 | $ | 1.5 | $ | 1.5 | $ | 3.0 | $ | 3.0 | |||||||||
服务 | 2.7 | 3.2 | 5.2 | 6.3 | |||||||||||||
部门总收入 | $ | 4.2 | $ | 4.7 | $ | 8.2 | $ | 9.3 | |||||||||
分部利润(亏损) | $ | — | $ | 0.1 | $ | (0.2 | ) | $ | 0.2 | ||||||||
细分市场利润率 | (1.0 | ) | % | 2.5 | % | (2.1 | ) | % | 2.5 | % | |||||||
在截至的三个月内2020年6月30日，细分市场订单下降了$2.0亿(42%)，部门收入下降了美元0.5亿(11%)，部门利润下降了$0.2十亿。
订单有机地减少了20亿美元(41%)，这主要是由于燃气动力重型燃气轮机机组和服务订单以及蒸汽设备订单的减少。
收入有机减少了4亿美元(9%)*，这主要是由于天然气动力服务收入的减少，这主要与计划停电以及交易部件销售和升级的延迟有关，但与另外11台重型燃气轮机发货量有关的天然气动力设备收入的增加部分抵消了这一下降。蒸汽设备和服务收入也有所下降。
利润有机减少了2亿美元*，原因是收入下降，与Gas Power在中国表现不佳的合资企业有关的费用约为1亿美元，以及我们后来退出Power Conversion的传统产品线的Power投资组合中的质量储备，部分抵消了由于不断努力调整业务规模而提高的成本生产率。
对于六截至的月份2020年6月30日，分段顺序为降下来 $1.6亿(19%)，部门收入为降下来 $1.1亿(12%)，部门利润为降下来 $0.4十亿。
截至的积压2020年6月30日减少51亿美元(6%)和65亿美元 (8%)分别从2019年12月31日和2019年6月30日开始，主要是由于销售额超过了新订单。
订单有机减少了15亿美元(18%)，主要由于燃气动力重型燃气轮机机组和维修订单及蒸汽设备订单减少.
收入有机减少了10亿美元(10%)*，主要原因是天然气动力服务收入减少，主要与计划停电延迟以及交易性部件销售和升级有关，部分被天然气动力设备的增加所抵消与另外9台重型燃气轮机机组发货相关的收入。蒸汽设备和服务收入也有所下降。.
利润有机减少4亿美元*原因是收入，一笔费用其中约1亿美元与Gas Power在中国表现不佳的合资公司和Power产品组合中的质量储备有关，我们后来在Power Conversion中退出了这一储备，但这部分被持续努力调整业务规模所推动的成本生产率提高所抵消。
*非GAAP财务指标
2020第二季度表格10-Q9
MD&A | 分段操作 | |
可再生能源。 在2020年第二季度，由于新冠肺炎疫情的影响，我们的许多全球制造基地暂时关闭或减产，我们的长期项目现场都出现了延误。因此，整个部门的设备收入，尤其是我们的电网和水电业务的收入受到了负面影响。由于业务连续性和客户需求的重要性，我们能够继续维护客户资产。除了在巴西的某些业务外，我们所有的制造地点后来都重新开业，并正在恢复到新冠肺炎之前的产能水平。虽然我们认为可再生能源产品和服务的长期前景没有发生实质性变化，但我们正在监测大流行对可再生能源行业的影响，包括用电量预测和客户资本支出水平、供应链、融资的可用性以及我们执行设备和长期项目的能力，包括可能与客户相关的延误的影响。为了应对销量下降，我们实施了额外的降成本措施、重组和现金储备行动。
我们继续观察全球陆上风能市场的增长，以及美国生产税收抵免(PTC)周期和客户偏好转向更大、更高效的机组以压低成本并与其他发电选择竞争的积极影响。尽管市场竞争激烈，但全球陆上风电订单定价已经企稳。在美国，为了应对新冠肺炎与项目完成时间相关的风险，最近将分阶段延长一年，将预计于2020年和2021年完成的项目的最后期限进一步延长了一年。根据目前的立法，PTC的逐步淘汰将于2024年结束。我们预计2020年陆上风能的交付将继续保持高水平的生产，并在此期间密切监测我们的执行情况，包括可能的项目延迟、供应链和项目完成中断的风险，这些风险可能因新冠肺炎或其他原因而中断。
电网市场仍然具有挑战性，因为我们在高压直流(HVDC)和高压(HV)产品线上继续面临定价压力。虽然我们在这两个产品线的订单都出现了下降，但在2020年7月，我们宣布Grid Solutions Equipment and Services(Grid)获得了英国1.4GW海上风电项目的HVDC范围。电网和水电业务都在执行他们的扭亏为盈计划。
新产品的推出对我们的陆上和离岸客户仍然很重要，他们正在展示采用大型涡轮机新技术的意愿，这些新技术可以降低能源成本。我们继续专注于降低我们产品的成本举措，外包叶片生产，并开发更大、更高效的涡轮机，如Haliade-X(离岸风能)和Cypress(陆上风能)，我们注意到市场对这些涡轮机非常感兴趣。我们正在为Haliade-X的大规模生产做准备，预计它将收到2020年下半年通过国家认证。
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||||||||||
命令 | 销货 | 命令 | 销货 | |||||||||||||||||
(单位) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
陆上 | 风力涡轮机 | 645 | 984 | 830 | 804 | 1,383 | 1,954 | 1,561 | 1,157 | |||||||||||
风力涡轮机兆瓦 | 2,167 | 2,670 | 2,311 | 2,257 | 4,500 | 5,334 | 4,404 | 3,245 | ||||||||||||
拆卸电源 | 118 | 494 | 357 | 221 | 124 | 594 | 576 | 377 | ||||||||||||
(数十亿美元) | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | 2019年6月30日 | ||||||
装备 | $ | 15.5 | $ | 16.3 | $ | 15.3 | |||
服务 | 10.4 | 11.2 | 10.4 | ||||||
总积压 | $ | 25.9 | $ | 27.5 | $ | 25.7 | |||
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | ||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||
装备 | $ | 2.5 | $ | 2.9 | $ | 5.1 | $ | 5.9 | |||||||||
服务 | 0.5 | 0.8 | 0.9 | 1.3 | |||||||||||||
订单总数 | $ | 3.0 | $ | 3.7 | $ | 6.1 | $ | 7.2 | |||||||||
陆上风 | $ | 2.5 | $ | 2.4 | $ | 4.6 | $ | 3.9 | |||||||||
网格解决方案设备和服务 | 0.8 | 0.9 | 1.7 | 1.9 | |||||||||||||
海德鲁、离岸风能和其他 | 0.2 | 0.2 | 0.4 | 0.4 | |||||||||||||
部门总收入 | $ | 3.5 | $ | 3.6 | $ | 6.7 | $ | 6.2 | |||||||||
装备 | $ | 2.7 | $ | 2.9 | $ | 5.3 | $ | 4.8 | |||||||||
服务 | 0.8 | 0.8 | 1.4 | 1.3 | |||||||||||||
部门总收入 | $ | 3.5 | $ | 3.6 | $ | 6.7 | $ | 6.2 | |||||||||
分部利润(亏损) | $ | (0.2 | ) | $ | (0.2 | ) | $ | (0.5 | ) | $ | (0.4 | ) | |||||
细分市场利润率 | (5.6 | ) | % | (5.1 | ) | % | (7.4 | ) | % | (6.0 | ) | % | |||||
102020第二季度表格10-Q
MD&A | 分段操作 | |
在截至的三个月内2020年6月30日，细分市场订单下降了$0.7亿(19%)，部门收入下降了美元0.1亿(3%)，部门利润持平。
陆上风电和电网的订单有机减少了6亿美元(17%)，部分被海德鲁增加的1亿美元订单所抵消。这个包括在服务中的设备订单和补给单元的减少，主要是由于新冠肺炎造成的延误。
营收有机增长1%*，营收更高与前一年相比，陆上风电的风力涡轮机出货量增加了26台，发货量增加了2兆瓦，再发电机组增加了136万台，这被水电和电网收入的下降所抵消，这主要与新冠肺炎有关执行延迟和执行挑战。
利润有机下降了15%*，由于供应链和项目完成的负面影响，电网和水电的中断以及与质量相关的成本被陆上风能的设备定价和较低的项目执行损失部分抵消。
对于六截至的月份2020年6月30日，分段顺序为降下来 $1.1亿(16%)，部门收入为向上 $0.5亿(9%)，部门利润为降下来 $0.1亿(34%).
截至的积压2020年6月30日与2019年12月31日相比减少了16亿美元(6%)主要受北美陆上风能的推动，因为美国PTC周期的阶段性下降，外币兑换以及Grid和Hydro的较低订单。积压增额d $0.2亿(1%)从2019年6月30日起，服务积压增加10亿美元，与更大的陆上风电安装设备基数和更高的陆上和离岸风电设备积压相关，部分抵消了以下因素鉴于美国PTC周期的阶段性下降，RepPower部门的服务积压减少了8亿美元，在Grid和Hydro进行外币兑换和更低的订单。
订单有机减少10亿美元(14%)，主要是由于陆上风力涡轮机和再动力机组订单减少，主要是美国PTC周期与上年相比，以及大型电网自动控制系统(ACS)订单不再出现，但被海德鲁订单增加1亿美元部分抵消。
收入有机增加7亿美元(12%)*，主要是由于单位基础上的风力涡轮机出货量增加了404台，发货量增加了36%，陆上风能的再发电机组比上年增加了199台，但被水电和电网收入的下降(主要是由于新冠肺炎的履行延迟和执行方面的挑战)部分抵消了这一增长。
利润有机减少1亿美元(40%)*，因为由于供应链和项目履行中断，以及2019年第一季度终止两份离岸风能合同带来的1亿美元非现金收益不再重现，Grid和Hydro的销售量下降，抵消了陆上风能销售量上升的影响。
航空业。 全球性的新冠肺炎疫情继续给全球航空业带来实质性的不利影响。航空商业引擎和服务业务的一个关键基础驱动因素是全球商业空中交通，这反过来又受到经济活动以及消费者和企业旅行倾向的推动。大流行在2020年3月迅速演变，并导致政府旅行限制、公共卫生建议以及相关的经济活动下降。这些因素导致商用飞机离境大幅下降，这是账单和创收商店参观的领先指标。4月份，飞机出港次数比新冠肺炎之前的基线减少了大约76%。因此，航空公司停飞了他们的机队，在许多情况下，还暂时停止了客运业务。由于全球航空业的萎缩，航空公司的航空公司和机身客户正在采取措施解决需求减少的问题，这反过来又对航空公司的业务运营和财务业绩产生了实质性的不利影响。航空业正在密切关注政府行动以及经济和行业预测，尽管此类预测在继续演变，并反映出商业航空运输量下降的严重程度和持续时间的不确定性。航空业继续跟踪全球离境情况，截至2020年6月30日，全球离境人数比新冠肺炎之前的基线低了约60%，此后又有所改善，到2020年7月下降了约43%。更广泛地说，我们正与我们的航空公司和机身客户就商业航空旅行、新飞机生产和售后服务的前景进行频繁的对话。考虑到目前的趋势，我们预计主要由窄体飞机提供服务的国内旅行航线将在主要由宽体飞机提供服务的国际旅行航线之前恢复。然而，航空公司估计，市场复苏的持续时间将持续数年，这取决于各种因素，包括旅客的安全担忧，对新冠肺炎的遏制，医疗进展，以及经济状况.
航空业已经并正在继续采取几项商业行动来应对当前的不利环境，预计这将在2020年带来超过10亿美元的成本节约和20亿美元的现金保存行动。我们继续与我们的航空公司和租赁客户合作，并与我们的机身客户密切合作，以调整2020年及以后的生产率。在2020年上半年，航空公司采取了几项措施，包括冻结招聘，取消加薪，以及减少所有与安全无关的可自由支配支出，包括资本支出以及工程和开发努力。航空公司还宣布了一项计划，永久裁员约占其全球员工总数的25%。2020年第二季度，除了计划的永久性裁员外，航空公司还实施了90天的临时休假，影响了大约50%的美国维护、维修和大修员工，并实施了为期四周的临时休假，影响了其在美国的组装业务和零部件制造车间。
*非GAAP财务指标
2020第二季度表格10-Q11
MD&A | 分段操作 | |
航空业的运营和财务表现受到商业空中交通需求、油价、机队退役和新飞机需求的影响。我们监测和预测这些因素中的每一个，作为航空公司长期规划过程的一部分，这可能会导致更多的业务重组行动。鉴于与全球新冠肺炎大流行的严重程度和持续时间相关的不确定性，以及整个航空业对这些因素的影响，如果实际结果与航空公司目前的估计有很大不同，航空公司可能需要在未来一段时间内记录额外的费用、减损或其他不利的财务影响。在2020年第二季度，我们确认了9亿美元的非现金税前减值费用，这笔费用与我们航空部门的附加报告部门的商誉有关，这笔费用记录在公司持续运营的收益中。
就军事环境而言，航空公司继续预测强劲的军事需求，为我们的军事业务创造未来的增长机会，因为美国国防部和外国政府继续开展飞行业务，并已拨出预算对其现有机队进行升级和现代化。
由于商业环境的变化，工程总额(包括公司和客户资金支出)比上一年有所下降。与2019年上半年相比，公司资助的研发支出有所下降，我们预计这种减少将继续与上述行动保持一致。然而，客户出资的工程努力，主要是在我们的军事业务，继续增加。
随着全球航空业的复苏，航空业现在正在采取行动，以保护其为客户服务的能力。虽然近期的重点仍然是驾驭新冠肺炎大流行，但航空在创新和技术领导方面的深厚历史，商用发动机装机量约为38,000台，军用发动机装机量约为27,000台，长期服务协议下的装机量约为12,000台，以及2580亿美元积压代表着强劲的长期基本面。航空业正在采取行动加强业务，并寻求从这场危机中走出，变得更强大，并随着时间的推移推动长期现金和盈利增长。
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | ||||||||||||||||||||||
命令 | 销货 | 命令 | 销货 | ||||||||||||||||||||
(除特别注明外，以单位计算) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||
商用发动机 | 58 | 899 | 320 | 723 | 203 | 1,698 | 792 | 1,474 | |||||||||||||||
LEAP引擎(A) | 24 | 693 | 178 | 437 | 30 | 1,329 | 450 | 861 | |||||||||||||||
军用发动机 | 463 | 53 | 204 | 143 | 735 | 79 | 350 | 304 | |||||||||||||||
备件费率(B) | $ | 13.1 | $ | 27.0 | $ | 20.0 | $ | 28.5 | |||||||||||||||
(一)LEAP引擎是商用引擎的子集。 (B)商业外运备件和及时使用的备件和材料商店访问，每天数百万美元。 | |||||||||||||||||||||||
(数十亿美元) | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | 2019年6月30日 | ||||||
装备 | $ | 36.7 | $ | 39.1 | $ | 38.2 | |||
服务 | 221.6 | 234.1 | 205.7 | ||||||
总积压 | $ | 258.3 | $ | 273.2 | $ | 243.9 | |||
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | ||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||
装备 | $ | 2.0 | $ | 3.5 | $ | 4.3 | $ | 6.7 | |||||||||
服务 | 1.7 | 5.1 | 6.9 | 10.6 | |||||||||||||
订单总数 | $ | 3.7 | $ | 8.6 | $ | 11.2 | $ | 17.3 | |||||||||
商用引擎和服务 | $ | 2.2 | $ | 5.8 | $ | 7.0 | $ | 11.8 | |||||||||
军事 | 1.2 | 1.0 | 2.1 | 2.0 | |||||||||||||
系统和其他 | 1.0 | 1.1 | 2.1 | 2.0 | |||||||||||||
部门总收入 | $ | 4.4 | $ | 7.9 | $ | 11.3 | $ | 15.8 | |||||||||
装备 | $ | 2.0 | $ | 3.0 | $ | 4.5 | $ | 6.1 | |||||||||
服务 | 2.4 | 4.8 | 6.8 | 9.7 | |||||||||||||
部门总收入 | $ | 4.4 | $ | 7.9 | $ | 11.3 | $ | 15.8 | |||||||||
分部利润 | $ | (0.7 | ) | $ | 1.4 | $ | 0.3 | $ | 3.0 | ||||||||
细分市场利润率 | (15.5 | ) | % | 17.6 | % | 2.9 | % | 19.2 | % | ||||||||
在截至的三个月内2020年6月30日，细分市场订单下降了$4.8亿(56%)，部门收入下降35亿美元 (44%)，部门利润下降21亿美元 (149%).
订单有机减少了48亿美元(56%)，这主要是由于航空公司客户减缓或推迟了新发动机订单，以及现有机队停飞时维护和维修操作的延迟，导致商业设备和服务订单均下降了80%以上。与前一年相比，军事订单增加了60%，主要是受设备和新开发订单的推动。
122020第二季度表格10-Q
MD&A | 分段操作 | |
收入有机减少34亿美元(44%)*。设备收入下降的主要原因是商业安装和备用发动机出货量减少了403台，其中LEAP减少了259台，CFM56减少了74台，部分原因是737 MAX接地和生产放缓。商业服务收入下降的主要原因是商业备件出货量减少，商店访问量减少，以及我们长期服务协议中账单和成本假设变化的累积影响。军事收入增加的主要原因是发动机出货量增加和开发合同收入增加。.
利润有机减少21亿美元*，主要是由于商业备件和商业备用发动机出货量下降，以及我们服务协议中的店铺访问量减少。在截至2020年6月30日的三个月里，航空公司记录了2亿美元的费用，这是由于主要与商用发动机相关的需求下降，导致生产量下降。航空业还记录了总计2亿美元的税前费用，这是因为在目前的环境下，预计未来的亏损主要与客户信用风险有关。此外，航空公司录得4亿美元税前费用，以反映某些长期服务协议的账单和成本假设更改的累积影响，反映发动机利用率降低、预期的客户机队重组和合同修改。如果实际客户经营行为与航空公司目前的估计有很大不同，未来可能会进行额外的调整，这些调整可能对某些长期服务协议至关重要。
对于六截至的月份2020年6月30日，分段顺序为降下来 $6.1亿(35%)，部门收入为降下来 46亿美元 (29%)，部门利润为降下来 27亿美元 (89%).
截至的积压2020年6月30日与2019年12月31日相比减少了149亿美元(5%)，主要原因是我们的商业服务积压减少和商业设备订单取消, 除了销售额超过新订单之外。自年底以来，商业设备取消包括大约1000个LEAP-1B单元订单取消和22个GE9X单元订单取消。商业服务积压的减少反映了与设备单元订单取消相关的长期服务协议的部分取消、发动机利用率降低的估计以及预期的客户机队重组和合同修改。除了2020年期间从积压中删除的取消外，还有几个公开的客户公告表明有意取消，然而，截至2020年6月30日，客户与航空公司或飞机制造商的采购订单尚未取消。根据目前获得的信息，已宣布但未取消的订单价值不到总积压的20亿美元。未来可能需要对积压进行调整，以增加新商用发动机订单的取消、机队退役或客户飞机利用率和运营行为的变化。积压增额d $14.4亿(6%)从2019年6月30日开始，主要是由于长期服务协议增加，但被商业设备订单减少所抵消。
订单有机减少59亿美元(34%)，主要原因是商业设备和服务订单减少，因为航空公司客户放缓或推迟了新发动机订单，以及在现有机队停飞的同时推迟了维护和维修操作。与前一年相比，军事订单增加了60%，主要受设备和新开发订单的推动，其中包括美国海军部海军航空系统司令部(NAVAIR)在2020年第一季度订购F414发动机的大量订单。
收入有机减少43亿美元(28%)*。设备收入下降，主要是因为商业安装和备用发动机发货量减少了682台，其中LEAP减少了411台，CFM56减少了172台，部分原因是737 MAX接地和生产放缓。商业服务收入下降，主要原因是商业备件出货量减少，商店访问量减少，以及我们长期服务协议中账单和成本假设变化的累积影响。军事收入增加的主要原因是发动机出货量增加和开发合同收入增加。
利润有机减少27亿美元(89%)*，主要是由于商业备件和商业备用发动机出货量下降，以及我们服务协议中的店铺访问量减少。在截至2020年6月30日的6个月中，由于产量下降，航空公司记录了3亿美元的费用，并鉴于主要与商用发动机相关的需求下降，启动了重组行动。航空业还记录了总计3亿美元的税前费用，这是因为在目前的环境下，预计未来的亏损主要与客户信用风险有关。此外，航空公司还记录了5亿美元的税前费用，以反映某些长期服务协议的账单和成本假设变化的累积影响，反映了发动机利用率降低、预期的客户机队重组和合同修改。如果实际客户经营行为与航空公司目前的估计有很大不同，未来可能会进行额外的调整，这些调整可能对某些长期服务协议至关重要。
*非GAAP财务指标
2020第二季度表格10-Q13
MD&A | 分段操作 | |
医疗保健。 在2020年上半年，对我们某些与应对新冠肺炎大流行高度相关的产品的需求有所增加，包括呼吸机、监测解决方案、X射线、麻醉和护理点式超声波产品线。然而，我们也看到其他产品和服务的需求减少和采购延迟，这些产品和服务对应对工作并不关键，或者可以推迟程序(磁共振、造影剂和核示踪剂)。这场大流行正在推动我们全球市场的不确定性，以及额外的供应链和物流成本，我们预计这种情况将继续下去。为了应对预期的近期波动和成本压力，我们已经启动了额外的成本削减、重组和现金保存行动。
在人口增长和老龄化、慢性病和与生活方式相关的疾病增加、新兴市场对医疗保健的需求加速以及诊断成像使用日益增加的宏观趋势的推动下，全球医疗保健市场继续扩大。使我们能够以更具成本效益的方式解决越来越多的疾病、疾病和患者的技术创新，也推动了我们每个全球市场的增长。
从长远来看，医疗保健系统(HCS)设备市场继续以较低的个位数或更高的速度增长，同时对新设备和我们现有安装基础上的服务的需求也在继续。然而，在特定市场的政治、环境和经济周期的推动下，存在短期变化。新兴市场的增长是由扩大需求和获得医疗保健的长期趋势推动的。在医疗保健行业宏观趋势的推动下，发达市场预计近期将保持稳定。
我们从中国进口的某些类型的医疗设备和部件受到关税的影响，导致产品成本增加。我们继续采取缓解措施，包括将这些部件的采购和制造转移到中国以外。美国和中国的关税都有所缓和，但这取决于美中贸易关系的变化。
药物诊断(PDX)业务定位于造影剂和核示踪剂市场。由于这些产品有助于提高提供给临床医生的诊断信息的精确度，由于这些产品有助于提高提供给临床医生的诊断信息的精确度，预计这一市场将在长期内增长，原因是诊断成像程序的持续增长以及这些相同程序的对比度和示踪剂增强生物标记物的增加。不过，短期来看，与新冠肺炎无关的手续减少暂时降低了需求。
我们继续专注于创造新产品和数字解决方案，并扩大现有产品的使用，这些产品是根据我们全球客户的不同需求量身定做的。2020年3月，我们在指挥中心软件平台中推出了两个新的实时应用。传染病瓷砖帮助医院管理新冠肺炎患者的预后和工作人员的安全。关键资源磁贴可帮助管理重症监护病房(ICU)、非ICU床位和呼吸机，以帮助确保资源得到最佳配置以满足患者需求。此外，GE还与微软合作部署了其壁画虚拟护理解决方案，该解决方案可帮助集中管理多名拥有新冠肺炎的ICU患者的状态。我们还推出了Air Recon DL，这是业界第一个FDA 510(K)许可的基于深度学习的MR图像重建技术，提供更短的扫描时间和更好的图像质量。
(数十亿美元) | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | 2019年6月30日 | ||||||
装备 | $ | 6.1 | $ | 7.0 | $ | 6.7 | |||
服务 | 11.1 | 11.5 | 11.5 | ||||||
总积压(A) | $ | 17.2 | $ | 18.5 | $ | 18.2 | |||
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | ||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||
装备 | $ | 2.4 | $ | 3.2 | $ | 5.8 | $ | 6.1 | |||||||||
服务 | 1.8 | 2.0 | 3.8 | 4.0 | |||||||||||||
订单总数(A) | $ | 4.2 | $ | 5.2 | $ | 9.5 | $ | 10.1 | |||||||||
医疗保健系统 | $ | 3.5 | $ | 3.6 | $ | 7.0 | $ | 7.0 | |||||||||
药物诊断学 | 0.4 | 0.5 | 0.8 | 1.0 | |||||||||||||
生物制药 | — | 0.8 | 0.8 | 1.6 | |||||||||||||
部门总收入 | $ | 3.9 | $ | 4.9 | $ | 8.6 | $ | 9.6 | |||||||||
装备 | $ | 2.0 | $ | 2.8 | $ | 4.7 | $ | 5.5 | |||||||||
服务 | 1.8 | 2.1 | 3.9 | 4.1 | |||||||||||||
部门总收入 | $ | 3.9 | $ | 4.9 | $ | 8.6 | $ | 9.6 | |||||||||
分部利润 | $ | 0.5 | $ | 1.0 | $ | 1.4 | $ | 1.7 | |||||||||
细分市场利润率 | 14.1 | % | 19.4 | % | 16.8 | % | 18.1 | % | |||||||||
(A)截至2020年6月30日的积压不包括BioPharma业务，因为该业务在2020年第一季度进行了处置。截至2019年12月31日和2019年6月30日的积压分别包括与BioPharma相关的12亿美元和11亿美元。订单包括截至2019年6月30日的三个月与BioPharma相关的8亿美元，以及分别截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月与BioPharma相关的11亿美元和18亿美元。 | |||||||||||||||||
142020第二季度表格10-Q
MD&A | 分段操作 | |
在截至的三个月内2020年6月30日，细分市场订单下降了$1.0亿(18%)，部门收入下降10亿美元 (21%)，部门利润下降4亿美元 (43%).
订购我们在PDX下降的推动下，RE有机下降了1%，但由于需求增加，HCS上升了3%，部分抵消了这一下降，其中包括美国卫生与公众服务部(HHS)与福特合作交付5万台呼吸机的3亿美元订单。
收入有机减少1亿美元(4%)*，主要是由于非必要例行程序的减少导致PDX的数量减少。
利润有机下降了4%*，主要是因为PDX业务量减少，但被HCS增加和成本降低部分抵消。
对于六截至的月份2020年6月30日，分段顺序为降下来 $0.6亿(6%)，部门收入下降10亿美元 (10%)，部门利润为降下来 3亿美元 (17%).
截至的积压2020年6月30日与2019年12月31日相比减少了12亿美元(7%)，减少量d $1.0亿(5%)从2019年6月30日起，主要是由于生物制药的性情。不包括Biophma，Backlog增加了1亿美元(1%)从2019年6月30日起.
订单增加4亿美元(4%)或在本地，由于需求增加，HCS上涨了5%，其中包括HHS与福特和BioPharma合作交付50,000台呼吸机的3亿美元订单，部分被PDX抵消. 不包括BioPharma，订单有机增加了2亿美元(3%)。
收入有机持平*，这是由于新冠肺炎和生物制药公司直接使用的HCS产品的需求增加，但被PDX的销量减少(非必要的常规程序减少)所抵消。不包括BioPharma，收入有机减少了1亿美元(1%)*。
利润有机增加1亿美元(4%)*，主要原因是HCS和BioPharma的增加，以及成本的降低被PDX数量的减少所抵消。不包括BioPharma，利润有机下降(1%)*。
资本。 我们继续评估加快进一步缩减GE Capital规模的战略选择，其中一些可能导致重大财务费用，具体取决于任何最终安排的时间、谈判条款和条件。
在GE Capital，新冠肺炎疫情的主要影响与其GECAS业务有关。这场大流行导致全球航班时刻表减少，很难预测其长期影响。2020年第二季度，GECAS报告单位的估计公允价值降至账面价值以下，反映了内部预测的下调和市场倍数的下降。因此，我们记录了8亿美元的商誉减值。在GECAS的8亿美元商誉中，有7亿美元来自于2015年收购我们的直升机租赁业务里程碑航空。此外，相关的市场波动导致我们的流出保险业务持有的投资证券的信用利差较高，这导致了第一季度的计分和减值。，在2020年第二季度部分恢复.
截至2020年6月30日，GECAS拥有965架固定翼飞机，其中17架账面价值4亿美元可出租给客户(地面飞机)。我们至少每年测试一次我们运营租赁组合中每架固定翼飞机的可回收性。此外，我们在资产重新租赁或当前租赁条款发生变化等情况下进行季度评估。
我们将在2020年第三季度进行详细的年度投资组合审查，其中将纳入第三方评估数据、所有现金流假设的更新以及我们正在监测的不断发展的市场或客户动态。鉴于这种环境，我们在第二季度加快了审查速度，根据我们对客户信用风险违约和未来12个月任何未放置租赁资产剥离的评估，将重点放在收回风险较高的租赁上，这约占我们固定翼飞机运营租赁组合的20%。这一分析导致了3亿美元的税前减值。在截至2020年6月30日的三个月和六个月期间，我们的固定翼飞机运营租赁组合。截至2019年6月30日的三个月和六个月的税前减值微不足道。税前减值增加的原因是，由于大流行病造成的市场影响，目前合同下的飞机和发动机租金的未来可收入性现金流预测不断下降。作为年度第三季度减值审查过程的一部分，我们将分析剩余的投资组合。现金流预测的持续恶化，包括当前租金、停机时间、释放率和剩余假设，可能会导致经营租赁组合未来的减值。
基于由此给航空公司客户带来的压力，GECAS继续看到推迟请求的增加。截至2020年6月30日，我们收到了大约80%的航空公司客户提出的延期请求(主要是短期请求)，这些客户在大约64个国家和地区运营，并已批准了大约60%的请求。由于新冠肺炎和相关市场的影响，我们预计将继续收到我们的全球航空公司客户提出的推迟租金和/或租赁重组的请求。区域或国际旅行的长期中断可能会导致未来期间这类请求的增加，这可能会导致贸易应收账款余额增加。随着GECAS评估未来的租赁重组，存在租赁修改的风险，这可能对GECAS的运营、财务状况和现金流产生重大不利影响。
*非GAAP财务指标
2020第二季度表格10-Q15
MD&A | 分段操作 | |
(数十亿美元) | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | ||||
GECAS | $ | 36.0 | $ | 38.0 | ||
能源金融服务(EFS) | 1.8 | 1.8 | ||||
营运资金解决方案(WCS)(A) | 6.8 | 9.0 | ||||
保险 | 49.6 | 46.3 | ||||
其他持续业务(A) | 20.2 | 22.5 | ||||
部门总资产 | $ | 114.5 | $ | 117.5 | ||
通用电气资本债务权益比率 | 4.2:1 | 3.9:1 | ||||
(A)2020年第一季度，工业金融剩余的3亿美元资产转移到其他持续业务。
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | ||||||||||||
(单位：十亿) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||
GECAS | $ | 1.0 | $ | 1.2 | $ | 2.1 | $ | 2.5 | |||||
EFS | — | 0.1 | 0.1 | 0.1 | |||||||||
WCS | 0.1 | 0.2 | 0.2 | 0.5 | |||||||||
保险 | 0.8 | 0.7 | 1.4 | 1.4 | |||||||||
其他持续经营的业务 | — | — | — | — | |||||||||
部门总收入 | $ | 1.8 | $ | 2.3 | $ | 3.8 | $ | 4.5 | |||||
GECAS | $ | (1.0 | ) | $ | 0.3 | $ | (0.9 | ) | $ | 0.6 | |||
EFS | (0.1 | ) | 0.1 | — | 0.1 | ||||||||
WCS | — | 0.1 | — | 0.1 | |||||||||
保险 | 0.1 | — | — | — | |||||||||
其他持续业务(A) | (0.5 | ) | (0.5 | ) | (0.7 | ) | (0.8 | ) | |||||
部门总利润 | $ | (1.5 | ) | $ | (0.1 | ) | $ | (1.5 | ) | $ | — | ||
(a) 其他持续业务主要包括以前分配给作为GE Capital退出计划一部分出售的资产的债务的超额利息成本、优先股股息成本和未分配给GE Capital部门的利息成本，这些成本是由GE Capital的利息分配过程推动的。GE Capital部门的利息成本是根据其资产期限分配给GE Capital部门的，使用发起时的市场利率，这与债务产生时的资产状况不同。*因此，实际利息支出高于分配给GE Capital部门其余部门的利息支出。到2021年1月，几乎所有优先股股息成本都将成为通用电气的义务。有关详细信息，请参阅注释15。此外，我们预计随着债务到期和/或再融资，未分配的利息成本将逐渐下降。
在截至的三个月内2020年6月30日，部门收入下降了$0.5亿(20%)，部门收益下降14亿美元.
资本收入减少了$0.5亿(20%)，主要是由于销售PK Air Finance的利息收入减少和租金收入减少，以及收益减少，但被新冠肺炎和相关市场影响的按市值计价效应和减值部分抵消。资本收益减少了$1.4这主要是由于商誉减值、按市值计价的影响和其他减值，包括新冠肺炎及其相关市场影响、销量下降、债务招标成本和收益下降导致的GECAS固定翼飞机组合的减值。2020年和2019年第二季度的收益分别为1亿美元和2亿美元，这主要与GECAS飞机和发动机的销售有关，导致2020和2019年第二季度的收益均为1亿美元，以及A的非重现出售股权方法投资，2019年EFS获得1亿美元的收益。
对于六截至的月份2020年6月30日，部门收入下降了$0.8亿(17%)，部门收益下降16亿美元.
资本收入减少了$0.8亿(17%)，主要是由于出售PK Air Finance导致的利息收入下降，以及新冠肺炎和相关市场影响导致的租金收入下降、收益减少以及按市值计价的影响和减值。资本收益减少了$1.6这主要是由于商誉减值、按市值计价效应和其他减值，包括新冠肺炎和相关市场影响导致的GECAS固定翼飞机组合减值、销量下降、债务招标成本、收益下降以及2019年税改颁布调整不再发生，部分被与出售BioPharma相关的税收优惠和较低的超额利息成本所抵消。2020年上半年和2019年上半年的收益分别为3亿美元和4亿美元，这主要与GECAS飞机和发动机的销售有关，导致2020和2019年上半年的收益均为2亿美元，以及A的非重现出售股权方法投资，2019年EFS获得1亿美元的收益。
162020第二季度表格10-Q
MD&A | 公司项目和抵销 | |
公司项目和抵销。 包括我们的照明部门和GE Digital业务在所有期间的结果。
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | ||||||||||||
(单位：百万) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||
营业收入 | |||||||||||||
公司收入 | $ | 410 | $ | 408 | $ | 788 | $ | 1,000 | |||||
淘汰和其他 | (444 | ) | (433 | ) | (1,058 | ) | (841 | ) | |||||
公司项目和抵销合计 | $ | (33 | ) | $ | (25 | ) | $ | (271 | ) | $ | 158 | ||
营业利润(成本) | |||||||||||||
处置和持有待售业务的收益(亏损) | $ | 74 | $ | (116 | ) | $ | 12,513 | $ | 250 | ||||
重组和其他费用 | (433 | ) | (345 | ) | (641 | ) | (602 | ) | |||||
未实现收益(亏损) | 1,825 | (51 | ) | (3,968 | ) | (38 | ) | ||||||
商誉减值(A)(附注8) | (728 | ) | (744 | ) | (728 | ) | (744 | ) | |||||
调整后的公司总运营成本(非GAAP) | (156 | ) | (465 | ) | (530 | ) | (813 | ) | |||||
公司项目和抵销合计(GAAP) | $ | 582 | $ | (1,720 | ) | $ | 6,646 | $ | (1,948 | ) | |||
减去：收益(亏损)和重组及其他 | 738 | (1,255 | ) | 7,176 | (1,135 | ) | |||||||
调整后的公司总运营成本(非GAAP) | $ | (156 | ) | $ | (465 | ) | $ | (530 | ) | $ | (813 | ) | |
功能和操作 | $ | (163 | ) | $ | (331 | ) | $ | (429 | ) | $ | (688 | ) | |
淘汰 | (32 | ) | (34 | ) | (130 | ) | (28 | ) | |||||
环境、健康和安全(EHS)和其他项目 | 38 | (100 | ) | 29 | (97 | ) | |||||||
调整后的公司总运营成本(非GAAP) | $ | (156 | ) | $ | (465 | ) | $ | (530 | ) | $ | (813 | ) | |
(A)包括8.77亿美元的非现金税前减值费用，扣除截至2020年6月30日的三个月和六个月我们航空部门附加报告部门的非控股权益可归因于1.49亿美元的净额。他说：
调整后的公司总运营成本*不包括出售和持有待售业务的收益(亏损)、重组和其他费用，包括商誉和未实现的收益(亏损)。我们认为，调整公司成本*以排除与正在进行的公司运营没有密切关联的项目的影响，为管理层和投资者提供了一种有意义的措施，增加了我们正在进行的公司成本的期间间可比性。
未实现收益(亏损)主要与我们截至2020年6月30日的三个月和六个月的Baker Hughes股票、截至2020年6月30日的六个月的我们的风险投资组合以及截至2019年6月30日的三个月的Wabtec股权投资受到的按市值计算的影响有关。
在截至的三个月内2020年6月30日，收入保持相对持平。企业成本减少了23亿美元，主要是由于未实现净收益增加了19亿美元，主要是因为我们的Baker Hughes股票在2020年第二季度按市值计算获得了18亿美元的收益，而2019年第二季度与我们在Wabtec的股权投资相关的未实现净亏损为1亿美元。由于净已实现收益增加了2亿美元，企业成本也有所下降，这主要是因为2019年第二季度不再出现1亿美元的已实现亏损，这主要与我们的Wabtec投资有关。这些减少被2020年第二季度1亿美元的较高重组费用部分抵消，这主要是由于航空，部分被公司内部较低的重组成本所抵消。商誉费用与去年同期相比相对持平。公司在2020年第二季度确认了与我们的航空部门相关的7亿美元的商誉减值净费用，而2019年第二季度与我们的可再生能源部门相关的商誉减值费用为7亿美元。
调整后的公司总运营成本*减少了3亿美元，这主要是由于我们的数字业务减少了1亿美元的成本，与现有EHS事项相关的成本降低了1亿美元，以及重组和成本削减行动导致的公司成本降低了1亿美元。公司间淘汰活动持平，反映出我们的航空部门在2020年第二季度没有向GECAS业务销售备用发动机。
在截至以下日期的六个月内2020年6月30日, 收入减少了4亿美元，主要是由于2019年4月出售我们目前的业务导致收入减少了2亿美元，以及部门间抵销增加了2亿美元。公司成本减少了86亿美元，主要是由于2020年第一季度出售我们的BioPharma业务增加了123亿美元的净收益。这一下降被39亿美元的较高净未实现亏损部分抵消，这些亏损主要与我们的Baker Hughes股票按市值计价的39亿美元的影响和我们的风险投资组合在2020年前六个月的1亿美元减值有关。商誉费用与去年同期相比相对持平。公司在2020年第二季度确认了与我们的航空部门相关的7亿美元的商誉减值净费用，而2019年第二季度与我们的可再生能源部门相关的商誉减值费用为7亿美元。
A调整后的公司总运营成本*减少了3亿美元，这主要是因为我们的数字业务减少了2亿美元，与现有EHS相关的成本减少了1亿美元，重组和成本削减行动导致的公司成本减少了1亿美元，但部分被公司间淘汰活动增加的1亿美元所抵消，这些减少主要来自与我们可再生能源部门的风能项目相关的项目融资投资。
*非GAAP财务指标
2020第二季度表格10-Q17
MD&A | 公司项目和抵销 | |
虽然第二季度没有出现与新冠肺炎有关的重大影响，但公司未来的潜在影响可能包括但不限于，我们的长期负债(主要是养老金和某些环境义务)的增加，或因利率变化而导致的资产回报下降，整体市场状况导致的额外资产减值，以及我们数字业务收入的下降。有关养老金假设的详细信息，请参阅“关键会计估计”部分。
重组。 重组行动是我们改善成本努力的重要组成部分。重组和其他费用主要涉及裁员、与整合销售、服务和制造设施相关的设施退出成本、收购的整合以及某些其他资产减记，如与产品线退出相关的资产减记。我们将继续密切关注经济环境，包括新冠肺炎的影响，并预计将采取进一步的重组行动，使我们的成本结构与盈利和降成本目标更加紧密地结合起来。
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | ||||||||||||
(单位：十亿) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||
裁员 | $ | 0.3 | $ | 0.2 | $ | 0.5 | $ | 0.4 | |||||
工厂关闭及相关成本和其他资产减记 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | |||||||||
购置/处置净费用 | — | 0.1 | — | 0.1 | |||||||||
总重组和其他费用 | $ | 0.4 | $ | 0.3 | $ | 0.6 | $ | 0.6 | |||||
产品/服务成本 | $ | 0.1 | $ | 0.1 | $ | 0.3 | $ | 0.2 | |||||
销售、一般和行政费用 | 0.3 | 0.3 | 0.4 | 0.4 | |||||||||
其他收入 | — | — | — | $ | — | ||||||||
总重组和其他费用 | $ | 0.4 | $ | 0.3 | $ | 0.6 | $ | 0.6 | |||||
权力 | $ | 0.1 | $ | 0.1 | $ | 0.1 | $ | 0.1 | |||||
可再生能源 | 0.1 | — | 0.1 | 0.1 | |||||||||
航空业 | 0.2 | — | 0.2 | — | |||||||||
医疗保健 | — | — | 0.1 | 0.1 | |||||||||
公司 | 0.1 | 0.2 | 0.1 | 0.3 | |||||||||
总重组和其他费用 | $ | 0.4 | $ | 0.3 | $ | 0.6 | $ | 0.6 | |||||
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，重组和其他费用的现金支出分别约为3亿美元和3亿美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月，重组和其他费用的现金支出分别约为5亿美元和6亿美元。
分部结果中不包括成本和收益。 正如部门经营部分所讨论的，某些金额不包括在工业部门业绩中，因为出于内部和外部的目的，这些数额被排除在其经营业绩的衡量之外。这些费用主要与重组、收购和处置活动有关。
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | ||||||||||||||||||||||||
费用 | 损益(损益) | 费用 | 损益(损益) | ||||||||||||||||||||||
(单位：十亿) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||
权力 | $ | 0.1 | $ | 0.1 | $ | — | $ | — | $ | 0.1 | $ | 0.1 | $ | — | $ | — | |||||||||
可再生能源 | 0.1 | 0.8 | — | — | 0.1 | 0.8 | — | — | |||||||||||||||||
航空业 | 0.9 | — | — | — | 1.0 | — | — | — | |||||||||||||||||
医疗保健 | — | — | — | — | 0.1 | 0.1 | 12.3 | — | |||||||||||||||||
总分段数 | $ | 1.0 | $ | 0.9 | $ | — | $ | — | $ | 1.2 | $ | 1.0 | $ | 12.4 | $ | — | |||||||||
公司项目和抵销 | 0.1 | 0.2 | 1.9 | 0.1 | 0.1 | 0.3 | (3.8 | ) | 0.2 | ||||||||||||||||
工业总量 | $ | 1.1 | $ | 1.1 | $ | 1.9 | $ | 0.2 | $ | 1.3 | $ | 1.3 | $ | 8.5 | $ | 0.2 | |||||||||
182020第二季度表格10-Q
MD&A | 其他合并信息 | |
其他合并信息
利息和其他财务费用 | 截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||
(单位：十亿) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||
通用电气 | $ | 0.4 | $ | 0.4 | $ | 0.8 | $ | 0.9 | |||||
通用电气资本 | 0.7 | 0.6 | 1.2 | 1.3 | |||||||||
与截至2019年6月30日的三个月相比，通用电气截至2020年6月30日的三个月的利息和其他财务费用没有变化，因为由于2012-2013年美国国税局(IRS)审计完成，2019年6月税收负债应计利息的不再发生抵消了债务支出和应收账款销售融资成本的下降。截至2020年6月30日的6个月通用电气利息和其他财务费用的减少，主要是由于应收账款销售的债务费用和融资成本较低，但由于完成了2012-2013年美国国税局审计，2019年6月应计税负利息不再发生，部分抵消了这一影响。通用电气利息和其他财务费用的主要组成部分是短期和长期借款利息以及销售应收账款的融资成本。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，公司记录的通用电气利息和其他财务费用总额为3亿美元和其他财务费用，工业部门记录的利息和其他财务费用总额为1亿美元和2亿美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月，公司分别录得5亿美元和5亿美元，工业部门分别录得2亿美元和4亿美元.
截至2020年6月30日的三个月，GE Capital利息和其他财务费用增加，主要是由于完成了购买债务的投标报价造成的损失，以及通用电气偿还公司间贷款(有效地将该利息成本转移回GE Capital)导致的承担债务利息上升，部分被到期和购债导致的平均借款余额下降以及市场利率变化导致的平均利率下降所抵消。截至2020年6月30日的六个月，GE Capital利息和其他财务费用减少，主要是由于到期日和债务购买导致的平均借款余额下降，以及市场利率变化导致的平均利率下降，但被完成购买债务投标报价造成的亏损部分抵消，以及如上所述承担债务的利息上升。
合并所得税。
在截至的三个月内2020年6月30日，综合所得税税率为8.5%，而截至2019年6月30日的三个月为61.1%。
截至6月30日的三个月所得税综合拨备(福利)为2亿美元，2020截至6月30日的三个月为2亿美元，2019。拨备基本没有变化，因为美国国税局(IRS)完成了2012-2013年美国综合所得税申报表审计(4亿美元)带来的2019年收益不再出现，但被不包括不可抵扣减值费用的税前收入(2亿美元)和与第二季度Baker Hughes剩余权益按市值计价收益相关的税收优惠所抵消，贝克休斯剩余权益的税率低于21%(1亿美元)。
综合税收拨备(福利)包括截至6月30日的三个月通用电气(不包括通用金融)的(1亿)美元和(2亿)美元。2020和2019分别为。
在截至以下日期的六个月内2020年6月30日, 综合所得税税率为(3.3)%，而截至2019年6月30日的6个月为(5.0)%。2020年和2019年的负税率反映了税前收入的税收优惠。
截至6月30日的六个月所得税综合拨备(福利)为1亿美元，2020截至2019年6月30日的6个月，金额微不足道。税收拨备的减少主要是由于税前收入减少，其中不包括出售我们的BioPharma业务的收益和不可抵扣的商誉减损费用(17亿美元)，部分被与出售BioPharma相关的税费所抵消不包括2019年准备步骤确认的金额的业务(11亿美元)和2019年不会再次受益于美国国税局完成了对2012-2013年美国综合所得税申报单的审计(4亿美元)。
综合税收拨备(优惠)包括截至6月30日的六个月的1亿美元和通用电气(不包括通用金融)的1亿美元。2020和2019分别为。
停产的业务。 非持续业务主要包括我们的贝克休斯和运输部门，以及GE Capital部门的某些业务(我们在波兰的抵押贷款组合和与出售GE Capital业务相关的后续负债)。有关我们非持续经营业务的更多财务信息，请参见附注2。
波兰的抵押贷款组合(Bank BPH)包括浮动利率住宅抵押贷款，其中87%以外币(主要是瑞士法郎)为指数或计价。截至2020年6月30日，总投资组合的账面价值为24亿美元，90天拖欠率为1.64%，平均贷款与价值比率约为67.5%。该投资组合以公允价值减去出售成本记录，这反映了市场收益率以及我们对波兰正在进行的与外币计价抵押贷款相关的诉讼的影响的最佳估计。截至2020年6月30日止六个月的非持续经营收入，包括就投资组合的账面价值确认微不足道的估值拨备，这主要是由于新冠肺炎及相关市场影响导致折现率上升所致。未来新冠肺炎的经济影响、市场收益率或估计法律责任的变化可能导致未来报告期内与这些贷款相关的进一步损失。
2020第二季度表格10-Q19
MD&A | 资本资源和流动性 | |
资本资源和流动性
金融政策。 我们打算维持纪律严明的财政政策，包括维持高现金结余。我们的目标是可持续的长期信用评级在Single-A范围内，实现GE Industrial净债务*与EBITDA的比率低于2.5倍，随着时间的推移，股息与我们的同行一致，GE Capital的债务与股本比率低于4：1。除了净债务*与EBITDA之比，我们还评估其他杠杆指标，包括总债务与EBITDA之比，我们将最终通过一系列措施调整我们的去杠杆化行动，以确保我们的运营随着时间的推移，我们打算继续降低杠杆率，以驾驭这段不确定的时期，尽管我们现在预计将在比之前宣布的更长的时间内实现我们之前的目标。
流动性政策。 我们保持对流动性的高度关注，并根据来源和用途定义我们的流动性风险容忍度，以保持足够的流动性头寸，以在正常和压力条件下履行我们的义务。我们打算保持高水平的现金，并在我们驾驭当前环境时最大限度地提高灵活性。在通用电气和通用电气金融，我们都在管理我们的流动性，以便在整个商业周期内提供充足的资金，以满足我们的业务需求和财务义务，以及资本分配和增长目标。
我们相信，我们在循环信贷安排下的综合流动资金和可获得性将足以满足我们的流动资金需求。.
综合流动性。 以下为截至2020年6月30日的现金、现金等价物和限制性现金摘要。
(单位：十亿) | 2020年6月30日 | 2020年6月30日 | ||||||
通用电气 | $ | 25.4 | 美国 | $ | 23.9 | |||
通用电气资本 | 16.0 | 非美国 | 17.6 | |||||
固形 | $ | 41.4 | 固形 | $ | 41.4 | |||
非美国实体持有的现金通常再投资于活跃的外国商业运营；然而，我们几乎所有未汇回的收益都要缴纳美国联邦税，如果再投资发生变化，我们预计能够汇回可用现金(不包括在实行货币管制的国家持有的金额)，而不会产生额外的联邦税收成本。遣返美国的任何外国预扣税都可能被美国的外国税收抵免部分抵消。
通用电气的流动性。 通用电气的主要流动性来源包括现金和现金等价物、我们经营业务的自由现金流、应收账款货币化、处置收益和短期借款安排。包括商业票据计划和循环信贷安排。现金产生可能会受到许多因素的影响，包括季节性、大型设备订单的首付款接收、长期合同的开单时间、市况以及我们执行处置的能力。此外，我们预计随着时间的推移，我们在贝克休斯的剩余股份将有序出售。
截至2020年6月30日，通用电气现金、现金等价物和限制性现金总计254亿美元，其中包括21亿美元在实施货币管制限制的国家持有的现金和9亿美元的限制性使用现金。在实行货币管制的国家持有的现金是指在可能限制向美国转移资金或限制我们向美国转移资金而不产生实质性成本的国家持有的金额。限制使用现金是指不能为运营提供资金的金额，主要包括出售的应收账款的抵押品和与某些正在进行的诉讼事项相关的限制资金。
通用电气资本的流动性。 GE Capital的主要流动性来源包括现金和现金等价物、资产出售产生的现金和我们业务的现金流。以及通用电气偿还公司间贷款和通用电气的出资。我们预计将保持足够的流动性状况，为我们的保险义务和债务到期日提供资金。有关GE Capital业务利息费用分配的更多信息，请参阅部门运营-资本部分。
截至2020年6月30日，GE Capital的现金、现金等价物和限制性现金总额为160亿美元，其中12亿美元受到监管限制，主要是保险实体。
通用电气金融在2020年、2019年和2018年第一季度分别向其保险子公司提供了20亿美元、19亿美元和35亿美元的出资额，并预计将进一步提供20亿美元的出资额。到2024年大约70亿美元。这些缴费受到堪萨斯保险部(KID)的持续监测，根据准备金充足率测试的结果或KID修改2018年1月规定的缴费时间表的决定，要缴纳的总金额可能会增加或减少，或者时间可能会加快。我们将继续监测波动的利率环境，包括再投资率和我们的投资组合表现的影响，以及其他因素，以确定对我们预期的未来资本贡献的相关影响，并参阅关键会计估计部分，以讨论利率变化对我们的保险负债的敏感性。根据资本维持协议，通用电气在这些保险子公司维持特定的资本水平。展望未来，我们预计通过GE Capital流动性、GE Capital资产出售、GE Capital未来收益和GE的资本金贡献，为任何保险资本需求提供资金。
借款。 固形截至2020年6月30日和2019年12月31日，总借款分别为819亿美元和909亿美元。有关GE和GE Capital借款的摘要，请参阅下表。
*非GAAP财务指标
202020第二季度表格10-Q
MD&A | 资本资源和流动性 | |
通用电气(单位：十亿) | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | 通用电气资本(单位：十亿) | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||||
商业票据 | $ | 0.5 | $ | 3.0 | 优先票据及附属票据 | $ | 35.2 | $ | 36.5 | |||||
通用电气高级票据 | 18.4 | 15.5 | 通用电气承担的高级和从属票据 | 25.4 | 31.4 | |||||||||
公司间同业拆借自 通用电气资本 | 4.7 | 12.2 | 向通用电气提供的公司间贷款 | (4.7 | ) | (12.2 | ) | |||||||
通用电气的其他借款 | 1.5 | 2.2 | GE Capital的其他借款 | 1.8 | 3.4 | |||||||||
总GE | GE Capital合计 | |||||||||||||
调整后借款(A) | $ | 25.1 | $ | 32.9 | 调整后借款(A) | $ | 57.7 | $ | 59.0 | |||||
(a) 截至2020年6月30日和2019年12月31日，合并借款分别为819亿美元和909亿美元，其中包括分别从GE Capital取消了9亿美元和10亿美元的其他GE借款，这主要与与GE应收账款货币化计划相关的现金结算时间有关。
截至2020年6月30日，通用电气调整后的借款与2019年12月31日相比有所减少，主要原因是通用电气金融公司间贷款的偿还75亿美元，债务回购42亿美元，商业票据减少25亿美元，以及其他债务的净偿还和到期日11亿美元，部分抵消了75亿美元新长期债务的发行。
截至2020年6月30日，与2019年12月31日相比，GE Capital调整后借款减少的主要原因是98亿美元的债务回购，55亿美元的债务到期日和13亿美元的较低无追索权借款，部分抵消了通用电气75亿美元公司间贷款的偿还(这有增加GE Capital借款的影响)，发行了60亿美元的新长期债务，以及18亿美元主要与公允价值对冲关系中债务的公允价值调整和汇率变化有关。
截至2020年6月30日和2019年12月31日，通用电气工业净债务*分别为340亿美元和479亿美元。这一减少的主要原因是，通用电气金融公司偿还了75亿美元的公司间贷款，回购了42亿美元的债务，减少了25亿美元的商业票据，净偿还和其他债务的到期日为11亿美元，以及更高的期末现金余额，但部分被75亿美元的新发行的长期债务所抵消。
负债管理活动。2020年第二季度，我们采取了一系列行动，增强和延长通用电气和通用金融的流动性，总共发行了135亿美元的较长期债务，并将近期债务到期日减少了105亿美元，剩余的30亿美元将在2021年底前保持杠杆中性。有关这些操作的详细信息，请参阅下面的内容。
通用电气总共发行了75亿美元的优先票据本金总额(2020年4月为60亿美元，2020年6月为15亿美元)，其中包括2027年到期的10亿美元，2030年到期的12.5亿美元，2040年到期的15亿美元，以及2050年到期的37.5亿美元。通用电气利用这些收益完成了投标要约，购买了42亿美元的通用电气优先票据，到期日从2020年到2024年，减少了18亿美元的商业票据和其他债务，并在2020年6月向通用电气金融偿还了15亿美元的公司间贷款。这些交易在本季度内是杠杆率中性的，并通过延长我们近团队的工业债务到期日来增强流动性。
GE Capital总共发行了60亿美元的优先票据本金总额(2020年5月为45亿美元，2020年6月为15亿美元)，并用所得资金完成了投标要约，购买了2021年至2023年到期的总计44亿美元的债务。作为6月份债券发行的一部分，通用电气金融还从通用电气获得了另外15亿美元的公司间贷款偿还收益。GE Capital预计，这些行动剩余的30亿美元净收益将主要用于为2021年到期的长期债务提供资金，因此，预计到2021年底，这些行动将是杠杆中性的。
下表提供了分别在GE和GE Capital财务状况报表中报告的短期和长期借款总额与经假设债务和公司间贷款调整后的借款总额的对账：
2020年6月30日(单位：十亿) | 通用电气 | 通用电气资本 | 固形 | ||||||
短期和长期借款总额 | $ | 45.8 | $ | 37.0 | $ | 81.9 | |||
通用电气从通用电气金融承担的债务(A) | (25.4 | ) | 25.4 | — | |||||
具有抵销权的公司间贷款(A) | 4.7 | (4.7 | ) | — | |||||
GE和GE Capital之间的公司间应付(应收)总额 | (20.7 | ) | 20.7 | — | |||||
经假设债务和公司间贷款调整后的借款总额 | $ | 25.1 | $ | 57.7 | $ | 81.9 | |||
(A)参阅我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中的资本资源和流动性部分，了解有关承担债务和带有抵销权的公司间贷款的更多详细信息。
GE Capital向GE提供的公司间贷款有权抵销GE Capital根据假设债务协议欠GE的金额，GE可随时预付全部或部分贷款，无需支付溢价或罚金。这些贷款按市场条件定价，截至2020年6月30日的集体加权平均利率为3.4%，期限约为12.4年。
*非GAAP财务指标
2020第二季度表格10-Q21
MD&A | 资本资源和流动性 | |
通用电气已经承诺了循环信贷额度。下表提供了已承诺和可用信用额度的汇总。
通用电气承诺和可用的循环信贷安排(单位：十亿) | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | ||||
未使用的后备循环银团信贷安排 | $ | 15.0 | $ | 20.0 | ||
未使用的循环银团信贷安排 | — | 14.8 | ||||
双边循环信贷安排 | 5.2 | 7.2 | ||||
承诺循环信贷融资总额 | $ | 20.2 | $ | 42.0 | ||
减去抵销拨备 | — | 6.7 | ||||
可用循环信贷融资净额总额 | $ | 20.2 | $ | 35.3 | ||
作为我们普通课程再融资流程的一部分，2020年4月17日，我们对未使用的后备循环银团信贷安排进行了再融资。在再融资方面，我们终止了未使用的200亿美元后备循环银团信贷安排，并签订了一项新的150亿美元后备循环银团信贷安排，将于2023年4月到期。该设施不包含任何抵销条款。
根据GE Capital和GE之间的协议条款，GE Capital有权迫使GE根据150亿美元未使用的备用循环银团信贷安排借款。根据这项协议，通用电气将把收益作为公司间贷款转移到通用电气金融公司，这将受到与通用电气和贷款银行之间相同的条款和条件的约束。通用电气金融没有行使这一权利。
新150亿美元贷款的关闭还终止了原定于2020年12月到期的148亿美元未使用循环银团信贷安排，该贷款在出售我们医疗保健部门的BioPharma业务后，自2020年4月14日起总循环承诺额为42亿美元。
下表汇总了通用电气在2020年和2019年第二季度短期借款的主要外部来源的活动。通用电气不时使用双边循环信贷安排来满足其短期流动性需求。
(单位：十亿) | 通用电气商业票据 | 双边循环信贷安排 | 总计 | |||||||
2020 | 第二季度平均借款 | $ | 1.7 | $ | — | $ | 1.7 | |||
第二季未偿还借款最高限额 | 2.2 | — | 2.2 | |||||||
截至6月30日的期末余额 | 0.5 | — | 0.5 | |||||||
2019 | 第二季度平均借款 | $ | 3.0 | $ | 1.3 | $ | 4.3 | |||
第二季未偿还借款最高限额 | 3.1 | 1.8 | 4.8 | |||||||
截至6月30日的期末余额 | 3.0 | — | 3.0 | |||||||
上表中的借款总额、平均借款和最高借款是根据商业票据和循环信贷安排之和的每日未偿还余额计算的。
信用评级和条件。 我们一直依赖，并可能继续依赖短期和长期债务资本市场为我们的业务提供资金，其中很大一部分是。债务融资的成本和可获得性受到我们的信用评级的影响。穆迪投资者服务公司(Moody‘s)、标准普尔全球评级公司(S&P)和惠誉评级公司(Fitch)目前对通用电气和通用电气资本的短期和长期债务进行评级。下表列出了通用电气和通用金融截至本申请日期的信用评级。
穆迪 | 标准普尔 | 惠誉 | ||
通用电气 | 展望 | 负性 | 负性 | 稳定 |
短期 | P-2 | A-2 | F3 | |
长期 | Baa1 | BBB+ | 血脑屏障 | |
通用电气资本 | 展望 | 负性 | 负性 | 稳定 |
短期 | P-2 | A-2 | F3 | |
长期 | Baa1 | BBB+ | 血脑屏障 | |
2020年4月10日，标普确认了通用电气和通用金融的短债和长债评级，并将展望从稳定改为负面。
2020年4月12日，惠誉将通用电气和通用金融的短债和长债信用评级分别从F2下调至F3，将BBB+下调至BBB，展望为稳定。
2020年4月13日，穆迪对通用电气和通用金融的短债和长债评级予以肯定，并将评级展望从稳定改为负面。
222020第二季度表格10-Q
MD&A | 资本资源和流动性 | |
我们正在披露我们的信用评级和本季度对这些评级的任何更新，以加强对我们流动性来源的了解，以及我们的评级对资金成本的影响。以及获得流动资金的途径。我们的评级可能会在任何时候被指定评级机构修改或撤销，每个评级都应该独立于任何其他评级进行评估。有关信用评级下调的一些潜在后果的描述，请参阅我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中风险因素的财务风险部分。
下表提供了根据公司最重要的合同信用评级条件与我们当前评级的接近程度，如果进一步下调评级，估计潜在流动性影响的摘要。
(单位：十亿) | 下面的触发器 | 2020年6月30日 | ||
衍生物 | ||||
终止合同 | BBB/Baa2 | $ | (0.3 | ) |
现金保证金过帐 | BBB/Baa2 | (0.9 | ) | |
应收款销售方案 | ||||
现金混入损失 | A-2/P-2 | $ | (0.2 | ) |
替代资金来源 | A-2/P-2 | (0.5 | ) | |
担保债券现金抵押品过帐 | BBB-/Baa3 | $ | (0.8 | ) |
这些领域的潜在流动性影响在本季度内的时间可能有所不同，如以下各节所述，这些部分提供了有关该公司重大信用评级条件的更多细节。
债务状况。基本上截至2020年6月30日的所有债务协议都不包含重大信用评级契约。通用电气未使用的备用循环银团信贷安排和我们的某些双边循环信贷安排包含惯例的净债务与EBITDA金融契约，通用电气已于2020年6月30日会见了该契约。
导数条件。 掉期、远期和期权合同根据标准主协议执行，这些协议通常包含相互降级条款，这些条款规定，如果适用GE实体的信用评级降至与交易对手(主要是BBB/BAA2)商定的指定评级水平以下，交易对手有能力要求终止。我们的主协议通常还包含条款，规定在发生某些其他事件(如破产或一方违约事件)时的终止权。如果协议在上述任何情况下终止，则应支付的终止金额将以净额确定，并可能考虑任何过帐的抵押品。在考虑了我们提供的抵押品和未偿还的利息支付后，受此类终止条款约束的衍生品负债净额于2020年6月30日为3亿美元。这不包括与嵌入式衍生品相关的风险敞口，这些风险不受这些规定的约束。
此外，如果我们的信用评级降至BBB/BAA2以下，我们的某些衍生品，主要是利率掉期，将受到额外的现金保证金入账要求。额外保证金的数额将根据市场走势和我们头寸的变化等因素而有所不同。截至2020年6月30日，如果我们低于这些评级水平，我们可能被要求公布的额外保证金金额约为9亿美元。
有关我们的风险敞口、我们对衍生品的使用以及这项活动对我们财务报表的影响的详细信息，请参阅附注17。
其他条件。 当我们根据我们的应收账款销售计划为第三方投资者提供服务时，合同允许通用电气在向第三方投资者付款之前，将从客户那里收取的出售给第三方投资者的融资应收账款与我们自己的现金混合在一起，前提是我们的短期信用评级不低于A-2/P-2(本计划不包含任何惠誉评级要求)。如果我们的任何评级降至这样的水平以下，我们可能会被要求将欠第三方投资者的某些现金收款分离到受限制的银行账户中，并将失去与此类收款混合在一起的短期流动性好处。对我们季度内流动性的财务影响将根据特定季度的收款活动而有所不同，并可能导致我们循环信贷工具的利用率增加。现金混合的损失将导致通用电气2020年第一季度季度内流动性估计最多减少约2亿美元。
我们一直依赖，并可能继续依赖证券化计划，为向第三方投资者出售通用电气应收账款提供替代资金。万一我们的短期信用评级降到某些级别，我们不允许将季度末与销售应收账款有关的某些现金混为一谈。. 惠誉在2020年第二季度下调评级，导致通用电气在2020年6月30日将4亿美元归类为限制性现金。截至2020年6月30日，如果我们的信用评级降至A-2/P-2以下，GE Capital将被要求归类为限制性现金的现金金额约为5亿美元。
结合正常的商业交易和某些监管要求，本公司可能会定期签订协议，要求我们向交易对手提交担保保证金。在2020年第一季度，我们与我们的某些担保债券提供商达成了协议修正案，可能要求我们在信用评级降至BBB-/Baa3以下的情况下提供现金抵押品。截至2020年6月30日，如果我们跌破这些水平，我们可能被要求提交的最大现金抵押品金额约为8亿美元。
2020第二季度表格10-Q23
MD&A | 资本资源和流动性 | |
外汇兑换。 由于我们的全球业务，我们产生和产生的收入和支出的很大一部分是以美元以外的货币计算的。这些主要货币包括欧元、英镑、巴西雷亚尔和中国人民币等。外币波动对收益的影响(不包括基础对冲项目的收益影响)在截至2020年6月30日的三个月和六个月不到1亿美元，在截至2019年6月30日的三个月和六个月不到1亿美元。这一分析排除了经济套期保值的预测未来交易中的任何抵消效应。
有关我们的风险敞口、我们对衍生品的使用以及这项活动对我们财务报表的影响的详细信息，请参阅附注17。
现金流量表-截至2020年6月30日的6个月与2019年相比。我们将我们的工业和金融服务业务的现金流业绩分开管理，以便我们和我们的投资者能够将我们的工业业务的经营活动的现金与我们的金融服务业务的现金流分开评估。
有关影响我们合并现金流量表的某些交易的进一步信息，请参阅通用电气和通用电气资本之间的公司间交易部分以及附注4和20。
通用电气持续运营的现金流。通用电气CFOA最重要的现金来源是与客户相关的活动，其中最大的是收取产品或服务销售产生的现金。现金最重要的运营用途是向我们的供应商、员工、税务机关付款，为退休后计划捐款，并向其他人支付广泛的材料、服务和税收。
用于经营活动的通用电气现金2020年为33亿美元，比2019年增加22亿美元，主要原因是：净收入普遍下降(扣除出售BioPharma的收益和与我们在Baker Hughes的权益相关的非现金亏损后)，主要是由于我们航空部门受到新冠肺炎的影响；用于营运资金的现金增加了18亿美元；被合同变更和其他递延资产10亿美元部分抵消，主要是由于航空公司估计盈利能力的8亿美元净不利变化(见附注10)所有其他业务活动的现金增加12亿美元(主要原因是与航空有关的客户津贴应计增加6亿美元和设备项目成本应计增加3亿美元)；支付所得税的现金减少4亿美元。
2020年用于员工福利负债(这是所有其他经营活动的组成部分)的现金为8亿美元，与2019年相比相对持平。我们还利用了“冠状病毒、援助、救济和经济保障法”(CARE Act)的规定，允许雇主推迟缴纳社会保障税，因此，我们在2020年第二季度推迟了1亿美元。根据CARE法案，我们可能会选择将进一步的社会保障税推迟到2020年下半年。
用于营运资金的现金增加的原因是：用于应付账款的现金增加38亿美元，这主要是因为2020年的应付款数量较低，以及与前期材料采购有关的付款，但部分被一些应付款的延期所抵消；进度收款8亿美元的净利用率增加，其中包括由于我们的航空军事装备业务在2020年第二季度收到的7亿美元的早期付款的部分抵消，这是美国国防部在2020年第二季度努力支持其供应链中的供应商的努力的一部分。用于营运资本的现金增加部分被经常应收账款产生的现金增加17亿美元所抵消，这主要是由于应收账款销售额下降，部分抵消了这一增长；用于库存的现金减少11亿美元，这主要是由于材料采购减少，但被清算减少部分抵消。
通用电气投资活动带来的现金2020年为197亿美元，比2019年增加171亿美元，主要是由于：出售我们的BioPharma业务的净收益为204亿美元；通用电气在2019年不再向GE Capital出资15亿美元；被2019年剥离我们的运输业务的28亿美元的收益和出售我们在Wabtec的保留所有权权益的不再重复的收益部分抵消。2020年，用于房地产、厂房和设备以及内部使用软件(GE Industrial自由现金流*的组成部分)的现金为11亿美元，与2019年相比减少了2亿美元。
用于融资活动的通用电气现金2020年为85亿美元，与2019年相比增加了72亿美元，主要原因是：通用电气金融向通用电气偿还了75亿美元的公司间贷款；完成了购买通用电气长期债务的投标要约42亿美元；商业票据减少了25亿美元；部分被2020年第二季度75亿美元的长期债务新本金发行所抵消。
通用电气非持续业务的现金流。2019年用于非持续业务投资活动的GE现金主要反映了我们在2019年第三季度处置该部门之前与Baker Hugues相关的投资流出。通用电气2019年用于为非持续业务活动融资的现金主要反映了贝克休斯向非控股权益支付的股息。
*非GAAP财务指标
242020第二季度表格10-Q
MD&A | 资本资源和流动性 | |
通用电气资本来自持续运营的现金流。GE Capital来自经营活动的现金二零一零年的应收账款为1，0亿美元，较2019年减少30,000,000美元，主要原因是：主要受新冠肺炎及其他市场相关影响推动的短期延长客户付款期限所致的贸易应收账款增加，以及持续经营的盈利(亏损)所产生的现金普遍减少；部分被收到的现金抵押品净增加及衍生合约交易对手支付的和解款项5,000,000美元所抵销。
GE Capital从投资活动中获得的现金于二零一零年，GE Capital的营业收入为75,000,000美元，较二零一九年增加67,000,000美元，主要由于：GE Capital偿还GE Capital公司间贷款75,000,000美元，以及与持续业务(主要是我们的公司职能)与非持续业务(主要是世界移动通信)之间的净结算有关的现金增加19亿美元；部分被应收融资减少20,000,000美元及主要受新冠肺炎及其他市场相关影响推动的GE Capital销售按金减少10,000,000美元所抵销。
GE Capital用于融资活动的现金2020年为113亿美元，比2019年增加65亿美元，主要是由于：54亿美元的借款净偿还增加，以及通用电气2019年对GE Capital的15亿美元的出资不再出现；部分抵消了衍生品现金结算减少的2亿美元的外币债务对冲。
通用电气营运资金交易。Oracle Receivables的销售。为了管理短期流动性和信用敞口，通用电气可能会将当前的客户应收账款出售给GE Capital和其他第三方。该等交易乃按公平条款进行，任何与金钱时间价值有关的折扣，于该等应收账款出售予GE Capital或第三方期间，于各自的GE Industrial业务内确认。有关详细信息，请参阅注释4。
供应链金融项目。通用电气促进了与第三方的自愿供应链融资计划，这些计划为参与的通用电气供应商提供机会，由供应商和第三方自行决定将其通用电气应收账款出售给第三方。
截至2020年6月30日和2019年12月31日，通用电气应付账款中包含的金额为$2.4受第三方计划影响的数十亿供应商发票。通过这些第三方计划支付的GE供应商发票总额为$2.5亿美元和4亿美元用于截至六个月2020年6月30日和2019年6月30日。
与资金参与通用电气资本计划相关的通用电气负债以应付账款的形式列示，总额为#美元。0.7截至2020年6月30日和2019年12月31日，分别为21亿美元和21亿美元。
通用电气和通用电气资本之间的公司间交易。 相关公司之间的交易是按公平条款进行的，并在我们财务报表的GE和GE Capital栏中报告，我们相信这为我们的综合财务报表提供了有用的补充信息。有关详细信息，请参阅注释20。
GE Capital金融交易。在.期间六截至的月份2020年6月30日和2019，GE Capital从第三方收购五标价总计为$1美元的飞机0.6十亿美元，28标价总计为$1美元的飞机3.5分别为10亿架，将租赁给其他公司，由通用电气航空及其附属公司制造的发动机提供动力。GE Capital还向GE Aviation及其附属公司支付了与通用航空的备用发动机和发动机零部件相关的款项$0.110亿美元和0.2亿美元，其中包括$0.1十亿美元，$0.130亿美元给CFM国际公司六截至的月份2020年6月30日和2019分别为。此外，通用电气金融(GE Capital)有美元2.210亿美元和2.0发动机账面净值10亿美元，最初由通用电气航空公司及其附属公司制造，随后租回给通用电气航空公司及其附属公司，地址为2020年6月30日和2019年12月31日分别为。在截至2020年6月30日的三个月里，我们的航空部门没有向我们的GECAS业务销售备用发动机。
另外，在六截至的月份2020年6月30日和2019，通用电气确认的设备收入为1美元1.2分别来自我们的电力和可再生能源部门的客户，GE Capital是这些部门的被投资人或承诺成为基础项目的被投资人。
对于其中某些投资，为了满足其承销标准，GE Capital可能会从GE获得与第三方业绩相关的直接担保。通用电气担保包括直接履约或付款担保、投资回报担保和资产价值担保。自.起2020年6月30日，通用电气向通用电气金融提供了#美元的未偿还担保。0.910亿美元的资金风险敞口和0.810亿美元的无资金承诺，其中包括工业企业出具的担保。记录的这些担保的或有负债在截至时微不足道。2020年6月30日并且基于各个交易级别的违约、损失和/或回报。
2020第二季度表格10-Q25
MD&A | 关键会计估计 | |
关键会计估计。 有关我们的会计政策和关键会计估计的进一步讨论，请参阅MD&A中的关键会计估计和其他项目部分以及截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告的合并财务报表附注1。新冠肺炎相关市场事件可能会对我们的保险业务和养老金假设产生影响。
保险和投资合同。截至2020年6月30日，我们410亿美元的保险负债和年金福利主要由406亿美元的投资证券和19亿美元的商业抵押贷款(扣除亏损拨备后)支持。
未来政策福利储备。我们在第三季度进行的年度保费不足测试中使用的贴现率假设可能需要未来改变，这些假设是在我们的决选保险组合中进行的。较低的贴现率，在保持所有其他假设不变的情况下，将导致我们在GAAP基础上增加未来的政策福利准备金。此外，法定的资产充足测试可能会要求较低的折现率，以厘定向我们的保险附属公司提供的资本额。
我们的GAAP贴现率是基于我们投资组合的实际收益率和我们预测的再投资率，这包括我们预计投资到期日收益的未来利率，扣除运营现金流和预计的未来资本贡献。虽然市场利率的变动会影响再投资率，但对我们现有投资的实际收益并无实质影响。虽然固定收益证券的信贷利差在2020年上半年扩大，但美国的基准利率已经下降，这可能会影响其他贴现率假设，包括再投资率增加到预期长期平均投资收益率和预期长期平均投资收益率(包括预期违约率的变化)的时期。此外，收益率较高的资产类别的预期回报可能会发生变化。
有关我们未来政策福利储备假设的更多信息，请参阅我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中MD&A中其他项目中包含的GAAP储备敏感性。
投资。我们的投资证券组合可能会经历更高的未实现总亏损、信用评级下调和更高的违约率，并导致支持我们保险负债的资产损失准备金增加。有关我们投资证券的详细信息，请参阅附注3。
养老金假设。 正如我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中的关键会计估计中所讨论的那样，我们的固定收益养老金计划是以精算为基础进行会计处理的，并每年进行衡量。在2020年上半年，金融市场和利率经历了波动，这可能会导致用于衡量我们养老金福利义务的贴现率发生变化，或者我们的养老金资产可能实现的收益率低于我们预期的长期回报率，这两者中的任何一种都可能导致我们在2020年12月31日衡量养老金计划时的资金状况发生实质性变化。我们的贴现率是使用高质量固定收益证券的市场观察收益率的加权平均来确定的，这些证券的到期日与福利的支付相对应，而美国的基准利率已经降低，高质量固定收益证券的信贷利差扩大了。
正如我们在截至2019年12月31日的10-K表格年度报告中披露的那样，我们主要养老金计划的关键假设的变化将产生以下影响。
• | 贴现率-贴现率降低25个基点将使下一年的养老金成本增加约2亿美元，并将增加约23亿美元的养老金福利义务。 |
• | 预期资产回报率-预期资产回报率下降50个基点，将使下一年的养老金成本增加约3亿美元。 |
新会计准则。财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2018-12号，金融服务-保险(主题944)：有针对性地改进长期合同会计，生效日期从2021年12月31日之后开始，并有可能提前通过。2020年7月，FASB提议(有待评论)将采用推迟到2022年12月15日之后。我们正在评估该标准对我们综合财务报表的影响，并预计它的采用将大大改变我们长期保险负债的计量会计。ASU要求用于衡量各种保险负债的现金流假设至少每年审查一次，如果实际经验或其他证据表明需要根据收益中记录的任何必要变化修订先前的假设，则对其进行更新。根据现行会计指引，贴现率以预期投资收益率为基础，而根据ASU，贴现率将相当于反映负债期限特征的中上级(即单一A级)固定收益工具收益率，并要求在每个报告期内根据其他全面收益中记录的变化进行更新。在计量新准则下的保险责任时，不得将不同发行年份的合同组合在一起。这些变化消除了保费不足测试和影子调整。虽然我们继续评估该标准对我们正在进行的财务报告的影响，但我们预计采用ASU将对我们的财务报表产生重大影响。由于ASU只适用于根据GAAP计量我们的长期保险负债，它不会影响我们的保险准备金的会计处理，也不会影响法定会计惯例下的资本和盈余水平。
262020第二季度表格10-Q
MD&A | 非GAAP财务指标 | |
非GAAP财务指标。 我们认为，提出非GAAP财务措施为管理层和投资者提供了有用的措施，以评估整个公司及其业务的业绩和趋势。这包括在采取行动加强我们的整体财务状况和我们的业务管理方式之后，在最近几个时期对GAAP财务措施进行调整，以增加期间之间的可比性。
此外，管理层认识到，在不同的情况下，其他公司可能会对某些非GAAP术语进行不同的解释。在本报告的各个部分，我们在描述我们的(1)收入，特别是GE工业有机收入；BioPharma有机收入，GE工业有机收入，GE工业设备和服务有机收入(2)利润，特别是GE工业有机利润和利润率；BioPharma有机利润和利润率，调整后的GE工业利润和利润率(不包括某些项目)；调整后的GE工业有机利润和利润率；调整后的GE工业有机利润和利润率(不包括某些项目)时，我们参考了以下非GAAP财务指标来描述我们的收入，特别是GE工业有机收入；调整后的GE工业有机收入，GE工业设备和服务有机收入；(2)利润，特别是GE工业有机利润和利润率；和调整后每股收益(亏损)(EPS)，(3)现金流，特别是通用电气工业自由现金流(FCF)，以及(4)债务余额，特别是通用电气工业净债务。
我们使用这些非GAAP财务指标的原因以及与它们最直接可比的GAAP财务指标的协调情况如下。
按部门划分的通用电气工业有机收入、利润(亏损)和利润率(非GAAP) | |||||||||||||||||||||||||||||
截至6月30日的三个月 | 营业收入 | 分部利润(亏损) | 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||
(百万美元) | 2020 | 2019 | V% | 2020 | 2019 | V% | 2020 | 2019 | V分 | ||||||||||||||||||||
功率(GAAP) | $ | 4,156 | $ | 4,681 | (11 | )% | $ | (40 | ) | $ | 117 | U | (1.0 | )% | 2.5 | % | (3.5)分 | ||||||||||||
减少：收购 | 4 | 19 | (5 | ) | (2 | ) | |||||||||||||||||||||||
减去：业务处置 | — | 22 | — | — | |||||||||||||||||||||||||
减去：外币影响 | (65 | ) | — | 20 | — | ||||||||||||||||||||||||
动力有机(非GAAP) | $ | 4,218 | $ | 4,640 | (9 | )% | $ | (54 | ) | $ | 120 | U | (1.3 | )% | 2.6 | % | (3.9)分 | ||||||||||||
可再生能源(GAAP) | $ | 3,505 | $ | 3,627 | (3 | )% | $ | (195 | ) | $ | (184 | ) | (6 | )% | (5.6 | )% | (5.1 | )% | (0.5)分 | ||||||||||
减少：收购 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
减去：业务处置 | 8 | 23 | — | (1 | ) | ||||||||||||||||||||||||
减去：外币影响 | (133 | ) | — | 15 | — | ||||||||||||||||||||||||
有机可再生能源(非GAAP) | $ | 3,630 | $ | 3,603 | 1 | % | $ | (210 | ) | $ | (183 | ) | (15 | )% | (5.8 | )% | (5.1 | )% | (0.7)分 | ||||||||||
航空(GAAP) | $ | 4,384 | $ | 7,877 | (44 | )% | $ | (680 | ) | $ | 1,385 | U | (15.5 | )% | 17.6 | % | (33.1)分 | ||||||||||||
减少：收购 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
减去：业务处置 | — | 46 | — | (4 | ) | ||||||||||||||||||||||||
减去：外币影响 | (5 | ) | — | 3 | — | ||||||||||||||||||||||||
航空有机(非GAAP) | $ | 4,389 | $ | 7,831 | (44 | )% | $ | (683 | ) | $ | 1,390 | U | (15.6 | )% | 17.7 | % | (33.3)分 | ||||||||||||
医疗保健(GAAP) | $ | 3,893 | $ | 4,934 | (21 | )% | $ | 550 | $ | 958 | (43 | )% | 14.1 | % | 19.4 | % | (5.3)分 | ||||||||||||
减少：收购 | 7 | — | (11 | ) | — | ||||||||||||||||||||||||
减去：业务处置 | — | 828 | — | 361 | |||||||||||||||||||||||||
减去：外币影响 | (72 | ) | — | (15 | ) | — | |||||||||||||||||||||||
医疗保健有机(非GAAP) | $ | 3,958 | $ | 4,106 | (4 | )% | $ | 577 | $ | 598 | (4 | )% | 14.6 | % | 14.6 | % | 0分 | ||||||||||||
较少：BioPharma有机(非GAAP) | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
不包括生物制药有机(非GAAP)的医疗保健 | $ | 3,958 | $ | 4,106 | (4 | )% | $ | 577 | $ | 598 | (4 | )% | 14.6 | % | 14.6 | % | 0分 | ||||||||||||
2020第二季度表格10-Q27
MD&A | 非GAAP财务指标 | |
截至6月30日的六个月 | 营业收入 | 分部利润(亏损) | 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||
(百万美元) | 2020 | 2019 | V% | 2020 | 2019 | V% | 2020 | 2019 | V分 | ||||||||||||||||||||
功率(GAAP) | $ | 8,181 | $ | 9,298 | (12 | )% | $ | (168 | ) | $ | 228 | U | (2.1 | )% | 2.5 | % | (4.6)分 | ||||||||||||
减少：收购 | 19 | 19 | (3 | ) | (2 | ) | |||||||||||||||||||||||
减去：业务处置 | 15 | 56 | 2 | — | |||||||||||||||||||||||||
减去：外币影响 | (111 | ) | — | 22 | — | ||||||||||||||||||||||||
动力有机(非GAAP) | $ | 8,257 | $ | 9,223 | (10 | )% | $ | (189 | ) | $ | 230 | U | (2.3 | )% | 2.5 | % | (4.8)分 | ||||||||||||
可再生能源(GAAP) | $ | 6,698 | $ | 6,165 | 9 | % | $ | (498 | ) | $ | (371 | ) | (34 | )% | (7.4 | )% | (6.0 | )% | (1.4)分 | ||||||||||
减少：收购 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
减去：业务处置 | 8 | 23 | — | (1 | ) | ||||||||||||||||||||||||
减去：外币影响 | (197 | ) | — | 23 | — | ||||||||||||||||||||||||
有机可再生能源(非GAAP) | $ | 6,888 | $ | 6,142 | 12 | % | $ | (520 | ) | $ | (371 | ) | (40 | )% | (7.5 | )% | (6.0 | )% | (1.5)分 | ||||||||||
航空(GAAP) | $ | 11,276 | $ | 15,831 | (29 | )% | $ | 325 | $ | 3,046 | (89 | )% | 2.9 | % | 19.2 | % | (16.3)分 | ||||||||||||
减少：收购 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
减去：业务处置 | 13 | 226 | (2 | ) | 15 | ||||||||||||||||||||||||
减去：外币影响 | (7 | ) | — | 7 | — | ||||||||||||||||||||||||
航空有机(非GAAP) | $ | 11,270 | $ | 15,604 | (28 | )% | $ | 321 | $ | 3,031 | (89 | )% | 2.8 | % | 19.4 | % | (16.6)分 | ||||||||||||
医疗保健(GAAP) | $ | 8,620 | $ | 9,616 | (10 | )% | $ | 1,446 | $ | 1,740 | (17 | )% | 16.8 | % | 18.1 | % | (1.3)分 | ||||||||||||
减少：收购 | 21 | 21 | (11 | ) | (4 | ) | |||||||||||||||||||||||
减去：业务处置 | — | 831 | — | 329 | |||||||||||||||||||||||||
减去：外币影响 | (125 | ) | — | (20 | ) | — | |||||||||||||||||||||||
医疗保健有机(非GAAP) | $ | 8,723 | $ | 8,765 | — | % | $ | 1,477 | $ | 1,414 | 4 | % | 16.9 | % | 16.1 | % | 0.8pts | ||||||||||||
较少：BioPharma有机(非GAAP) | $ | 839 | 762 | $ | 380 | $ | 311 | ||||||||||||||||||||||
不包括生物制药有机(非GAAP)的医疗保健 | $ | 7,884 | $ | 8,003 | (1 | )% | $ | 1,098 | $ | 1,104 | (1 | )% | 13.9 | % | 13.8 | % | 0.1pts | ||||||||||||
我们相信，这些措施通过排除收购、处置和外汇的影响，使管理层和投资者能够更全面地了解现有的、正在进行的业务的基本经营结果和趋势，因为这些活动可能会掩盖潜在的趋势。我们还相信，分别为我们的工业业务提供有机收入*和有机利润*，为管理层和投资者提供有关我们工业业务趋势的有用信息，并使我们能够更直接地与其他非金融公司进行比较。 | |||||||||||||||||||||||||||||
BioPharma有机收入、利润(亏损)和利润率(非GAAP) | ||||||||||||||||||||||||||||||
截至6月30日的三个月 | 营业收入 | 分部利润(亏损) | 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||
(百万美元) | 2020 | 2019 | V% | 2020 | 2019 | V% | 2020 | 2019 | V分 | |||||||||||||||||||||
生物制药(GAAP) | $ | — | $ | 828 | U | $ | — | $ | 371 | U | — | % | 44.8 | % | (44.8 | )PTS | ||||||||||||||
减少：收购 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
减去：业务处置 | — | 828 | — | 371 | ||||||||||||||||||||||||||
减去：外币影响 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
生物制药有机(非GAAP) | $ | — | $ | — | — | % | $ | — | $ | — | — | % | — | % | — | % | 0.0pts | |||||||||||||
截至6月30日的六个月 | 2020 | 2019 | V% | 2020 | 2019 | V% | 2020 | 2019 | V分 | |||||||||||||||||||||
生物制药(GAAP) | $ | 830 | $ | 1,593 | (48 | )% | $ | 382 | $ | 683 | (44 | )% | 46.0 | % | 42.9 | % | 3.1 | PTS | ||||||||||||
减少：收购 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
减去：业务处置 | — | 831 | — | 372 | ||||||||||||||||||||||||||
减去：外币影响 | (9 | ) | — | 2 | — | |||||||||||||||||||||||||
生物制药有机(非GAAP) | $ | 839 | $ | 762 | 10 | % | $ | 380 | $ | 311 | 22 | % | 45.3 | % | 40.8 | % | 4.5 | PTS | ||||||||||||
*非GAAP财务指标
282020第二季度表格10-Q
MD&A | 非GAAP财务指标 | |
通用电气工业有机收入(非GAAP) | 截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||||||
(百万美元) | 2020 | 2019 | V% | 2020 | 2019 | V% | |||||||||||
通用电气工业收入(GAAP) | $ | 16,066 | $ | 21,416 | (25.0 | )% | $ | 34,910 | $ | 41,740 | (16.4 | )% | |||||
减少：收购 | 26 | 19 | 68 | 39 | |||||||||||||
减去：业务处置(A) | 8 | 919 | 37 | 1,300 | |||||||||||||
减去：外币影响(B) | (280 | ) | — | (446 | ) | — | |||||||||||
通用电气工业有机收入(非GAAP) | $ | 16,312 | $ | 20,478 | (20.3 | )% | $ | 35,252 | $ | 40,401 | (12.7 | )% | |||||
减去：BioPharma有机收入(非GAAP) | — | — | 839 | 762 | |||||||||||||
GE工业有机收入(不包括BioPharma有机收入)(非GAAP) | $ | 16,312 | $ | 20,478 | (20.3 | )% | $ | 34,413 | $ | 39,639 | (13.2 | )% | |||||
(A)2019年的处置影响主要与我们的BioPharma业务有关，收入为8.31亿美元，中河和汉布尔场地处置的收入分别为1.25亿美元和1.01亿美元，目前在我们的公司部门内，收入为1.55亿美元。 (B)2019年外汇影响主要是由美元对欧元、巴西雷亚尔和人民币升值推动的。 | |||||||||||||||||
我们相信，这些措施通过排除收购、处置和外汇的影响，使管理层和投资者能够更全面地了解现有的、正在进行的业务的基本经营结果和趋势，因为这些活动可能会掩盖潜在的趋势。 | |||||||||||||||||
通用电气工业设备和服务 | 截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||||||
有机收入(非GAAP)(百万美元) | 2020 | 2019 | V% | 2020 | 2019 | V% | |||||||||||
通用电气工业设备收入(GAAP) | $ | 8,299 | $ | 10,269 | (19.2 | )% | $ | 17,476 | $ | 19,878 | (12.1 | )% | |||||
减少：收购 | 2 | 14 | 13 | 14 | |||||||||||||
减去：业务处置 | 8 | 830 | 19 | 1,144 | |||||||||||||
减去：外币影响 | (197 | ) | — | (309 | ) | — | |||||||||||
通用电气工业设备有机收入(非GAAP) | $ | 8,486 | $ | 9,425 | (10.0 | )% | $ | 17,752 | $ | 18,720 | (5.2 | )% | |||||
通用电气工业服务收入(GAAP) | $ | 7,767 | $ | 11,147 | (30.3 | )% | $ | 17,434 | $ | 21,863 | (20.3 | )% | |||||
减少：收购 | 24 | 4 | 55 | 25 | |||||||||||||
减去：业务处置 | — | 90 | 18 | 156 | |||||||||||||
减去：外币影响 | (83 | ) | — | (138 | ) | — | |||||||||||
通用电气工业服务有机收入(非GAAP) | $ | 7,826 | $ | 11,053 | (29.2 | )% | $ | 17,500 | $ | 21,682 | (19.3 | )% | |||||
我们相信，这些措施通过排除收购、处置和外汇的影响，使管理层和投资者能够更全面地了解现有的、正在进行的业务的基本经营结果和趋势，因为这些活动可能会掩盖潜在的趋势。 | |||||||||||||||||
2020第二季度表格10-Q29
MD&A | 非GAAP财务指标 | |
调整后的通用电气工业利润和利润率 | 截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||
(不包括某些项目)(非GAAP)(百万美元) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||
通用电气总收入(GAAP) | $ | 16,066 | $ | 21,416 | $ | 34,910 | $ | 41,740 | |||||
费用 | |||||||||||||
通用电气总成本和费用(GAAP) | $ | 19,105 | $ | 21,972 | $ | 38,238 | $ | 42,073 | |||||
减去：通用电气利息和其他财务费用 | 396 | 382 | 766 | 902 | |||||||||
减去：非运营收益成本 | 596 | 558 | 1,212 | 1,122 | |||||||||
减去：重组和其他(A) | 433 | 345 | 641 | 611 | |||||||||
减去：商誉减值(B) | 728 | 744 | 728 | 744 | |||||||||
添加：非控股权益 | (147 | ) | (1 | ) | (110 | ) | 22 | ||||||
调整后的GE工业成本(非GAAP) | $ | 16,805 | $ | 19,943 | $ | 34,781 | $ | 38,715 | |||||
其他收入 | |||||||||||||
通用电气其他收入(GAAP) | $ | 2,116 | $ | 172 | $ | 8,990 | $ | 1,024 | |||||
减去：未实现收益(亏损)(C) | 1,825 | (51 | ) | (3,968 | ) | (38 | ) | ||||||
减去：重组和其他 | — | — | — | 9 | |||||||||
减去：出售或持有待售业务的损益(C) | 74 | (116 | ) | 12,513 | 250 | ||||||||
调整后通用电气其他收入(非GAAP) | $ | 217 | $ | 339 | 445 | 804 | |||||||
通用电气工业利润(GAAP) | $ | (922 | ) | $ | (384 | ) | $ | 5,663 | $ | 692 | |||
通用电气工业利润率(GAAP) | (5.7 | )% | (1.8 | )% | 16.2 | % | 1.7 | % | |||||
调整后的通用电气工业利润(非GAAP) | $ | (521 | ) | $ | 1,812 | $ | 575 | $ | 3,829 | ||||
调整后的通用电气工业利润率(非GAAP) | (3.2 | )% | 8.5 | % | 1.6 | % | 9.2 | % | |||||
(A)有关详细信息，请参阅“公司项目和抵销-重组”部分。 | |||||||||||||
(b) 包括8.77亿美元的非现金税前减值费用，扣除截至2020年6月30日的三个月和六个月我们航空部门附加报告部门的非控股权益可归因于1.49亿美元。有关详细信息，请参阅注释8。 | |||||||||||||
(C)有关详细信息，请参阅“公司项目和抵销”部分。 | |||||||||||||
我们认为这些措施是有意义的，因为它们增加了各时期业绩的可比性。 | |||||||||||||
调整后的GE工业有机利润 | 截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | ||||||||||||||
*(非GAAP)(百万美元) | 2020 | 2019 | V% | 2020 | 2019 | V% | ||||||||||
调整后的通用电气工业利润(非GAAP) | $ | (521 | ) | $ | 1,812 | U | $ | 575 | $ | 3,829 | (85 | )% | ||||
减少：收购 | (11 | ) | (2 | ) | (9 | ) | (6 | ) | ||||||||
减去：业务处置 | — | 356 | (1 | ) | 335 | |||||||||||
减去：外币影响 | 20 | — | 30 | — | ||||||||||||
调整后的通用电气工业有机利润(非GAAP) | $ | (529 | ) | $ | 1,459 | U | $ | 554 | $ | 3,499 | (84 | )% | ||||
调整后的通用电气工业利润率(非GAAP) | (3.2 | )% | 8.5 | % | (11.7)分 | 1.6 | % | 9.2 | % | (7.6)分 | ||||||
调整后的通用电气工业有机利润率(非GAAP) | (3.2 | )% | 7.1 | % | (10.3)分 | 1.6 | % | 8.7 | % | (7.1)分 | ||||||
我们相信，这些措施通过排除收购、处置和外汇的影响，使管理层和投资者能够更全面地了解现有的、正在进行的业务的基本经营结果和趋势，因为这些活动可能会掩盖潜在的趋势。 | ||||||||||||||||
302020第二季度表格10-Q
MD&A | 非GAAP财务指标 | |
调整后收益(亏损)(非GAAP) | 截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||||
(百万美元) | 2020 | 2019 | V% | 2020 | 2019 | V% | |||||||||
可归属于通用电气普通股股东的持续运营综合收益(亏损)(GAAP)(A) | $ | (2,186 | ) | $ | (302 | ) | U | $ | 4,135 | $ | 600 | F | |||
新增：增加可赎回非控股权益(RNCI) | (135 | ) | — | (135 | ) | — | |||||||||
减去：GE Capital可归因于GE普通股股东的持续运营收益(亏损)(GAAP) | (1,476 | ) | (89 | ) | (1,506 | ) | 46 | ||||||||
通用电气工业收益(亏损)(非GAAP) | (845 | ) | (213 | ) | U | 5,506 | 554 | F | |||||||
营业外福利成本(税前)(GAAP) | (596 | ) | (558 | ) | (1,212 | ) | (1,122 | ) | |||||||
税收对营业外收益成本的影响 | 125 | 117 | 255 | 236 | |||||||||||
减去：营业外福利成本(税后净额) | (471 | ) | (441 | ) | (957 | ) | (886 | ) | |||||||
出售或持有待售业务的损益(税前)(B) | 74 | (116 | ) | 12,513 | 250 | ||||||||||
处置或持有待售业务的损益税后影响 | 30 | 2 | (1,235 | ) | 37 | ||||||||||
减去：出售或持有待售业务的收益(亏损)和减值(税后净额) | 104 | (114 | ) | 11,278 | 287 | ||||||||||
重组及其他(税前)(C) | (433 | ) | (345 | ) | (641 | ) | (602 | ) | |||||||
重组及其他的税收影响 | 91 | 71 | 134 | 124 | |||||||||||
减去：重组和其他(扣除税收) | (342 | ) | (273 | ) | (507 | ) | (479 | ) | |||||||
商誉减值(税前)(D) | (728 | ) | (744 | ) | (728 | ) | (744 | ) | |||||||
商誉减值的税收效应 | (23 | ) | (55 | ) | (23 | ) | (55 | ) | |||||||
减去：商誉减值(税后净额) | (751 | ) | (799 | ) | (751 | ) | (799 | ) | |||||||
未实现收益(亏损)(B) | 1,825 | (51 | ) | (3,968 | ) | (38 | ) | ||||||||
未实现收益(亏损)税 | (277 | ) | 11 | 819 | 8 | ||||||||||
减去：未实现收益(亏损) | 1,548 | (40 | ) | (3,149 | ) | (30 | ) | ||||||||
清偿债务成本 | (63 | ) | — | (63 | ) | — | |||||||||
税收对清偿债务成本的影响 | 13 | — | 13 | — | |||||||||||
减去：债务清偿成本(税后净额) | (50 | ) | — | (50 | ) | — | |||||||||
BioPharma交易费用(税前) | — | — | — | — | |||||||||||
生物制药交易费用税 | — | — | — | (14 | ) | ||||||||||
减去：BioPharma交易费用(扣除税收) | — | — | — | (14 | ) | ||||||||||
RNCI的吸积 | (135 | ) | — | (135 | ) | — | |||||||||
税收对RNCI增值的影响 | — | — | — | — | |||||||||||
减去：RNCI(扣除税收后的净值)的增加值 | (135 | ) | — | (135 | ) | — | |||||||||
较少：通用电气工业美国税制改革颁布调整 | — | — | — | (101 | ) | ||||||||||
调整后通用电气工业收益(亏损)(非GAAP) | $ | (748 | ) | $ | 1,454 | U | $ | (222 | ) | $ | 2,577 | U | |||
GE Capital可归属于GE普通股股东的持续运营收益(亏损)(GAAP) | (1,476 | ) | (89 | ) | U | (1,506 | ) | 46 | U | ||||||
商誉减值(税前)(E) | (839 | ) | — | (839 | ) | — | |||||||||
商誉减值的税收效应 | 3 | — | 3 | — | |||||||||||
减去：商誉减值(税后净额) | (836 | ) | — | (836 | ) | — | |||||||||
清偿债务成本 | (143 | ) | — | (143 | ) | — | |||||||||
税收对清偿债务成本的影响 | 24 | — | 24 | — | |||||||||||
减去：债务清偿成本(税后净额) | (119 | ) | — | (119 | ) | — | |||||||||
较少：GE Capital美国税制改革颁布调整 | — | — | — | 99 | |||||||||||
减少：GE Capital与BioPharma销售相关的税收优惠 | — | — | 88 | — | |||||||||||
调整后通用电气资本收益(亏损)(非GAAP) | $ | (522 | ) | $ | (89 | ) | U | $ | (640 | ) | $ | (53 | ) | U | |
调整后通用电气工业收益(亏损)(非GAAP) | $ | (748 | ) | $ | 1,454 | U | $ | (222 | ) | $ | 2,577 | U | |||
新增：调整后GE Capital收益(亏损)(非GAAP) | (522 | ) | (89 | ) | U | (640 | ) | (53 | ) | U | |||||
调整后收益(亏损)(非GAAP) | $ | (1,270 | ) | $ | 1,365 | U | $ | (862 | ) | $ | 2,524 | U | |||
(A)计算每股盈利时，包括按两级法分配参与证券。有关详细信息，请参阅注释16。 | |||||||||||||||
(B)有关详细信息，请参阅“公司项目和抵销”部分。 | |||||||||||||||
(C)有关详细信息，请参阅“公司项目和抵销-重组”部分。 | |||||||||||||||
(D)包括8.77亿美元的非现金税前减值费用，扣除截至2020年6月30日的三个月和六个月我们的附加报告部门在航空部门的非控股权益可归因于1.49亿美元。有关详细信息，请参阅注释8。 | |||||||||||||||
(E)详情见附注8。 | |||||||||||||||
2020第二季度表格10-Q31
MD&A | 非GAAP财务指标 | |
调整后每股收益(亏损)(EPS) | 截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||||
(非GAAP) | 2020 | 2019 | V% | 2020 | 2019 | V% | |||||||||
可归属于通用电气普通股股东的持续运营的合并每股收益(GAAP) | $ | (0.25 | ) | $ | (0.03 | ) | U | $ | 0.47 | $ | 0.07 | F | |||
新增：增加可赎回非控股权益(RNCI) | (0.02 | ) | — | (0.02 | ) | — | |||||||||
减去：GE Capital可归因于GE普通股股东的持续运营每股收益(GAAP) | (0.17 | ) | (0.01 | ) | (0.17 | ) | 0.01 | ||||||||
通用电气工业每股收益(非GAAP) | (0.10 | ) | (0.02 | ) | U | $ | 0.63 | $ | 0.06 | F | |||||
营业外福利成本(税前)(GAAP) | (0.07 | ) | (0.06 | ) | (0.14 | ) | (0.13 | ) | |||||||
税收对营业外收益成本的影响 | 0.01 | 0.01 | 0.03 | 0.03 | |||||||||||
减去：营业外福利成本(税后净额) | (0.05 | ) | (0.05 | ) | (0.11 | ) | (0.10 | ) | |||||||
处置或持有待售业务的损益(税前) | 0.01 | (0.01 | ) | 1.43 | 0.03 | ||||||||||
处置或持有待售业务的损益税后影响 | — | — | (0.14 | ) | — | ||||||||||
减去：出售或持有待售业务的收益(亏损)和减值(税后净额) | 0.01 | (0.01 | ) | 1.29 | 0.03 | ||||||||||
重组及其他(税前) | (0.05 | ) | (0.04 | ) | (0.07 | ) | (0.07 | ) | |||||||
重组及其他的税收影响 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.01 | |||||||||||
减去：重组和其他(扣除税收) | (0.04 | ) | (0.03 | ) | (0.06 | ) | (0.05 | ) | |||||||
商誉减值(税前) | (0.08 | ) | (0.09 | ) | (0.08 | ) | (0.09 | ) | |||||||
商誉减值的税收效应 | — | (0.01 | ) | — | (0.01 | ) | |||||||||
减去：商誉减值(税后净额) | (0.09 | ) | (0.09 | ) | (0.09 | ) | (0.09 | ) | |||||||
未实现收益(亏损) | 0.21 | (0.01 | ) | (0.45 | ) | — | |||||||||
未实现收益(亏损)税 | (0.03 | ) | — | 0.09 | — | ||||||||||
减去：未实现收益(亏损) | 0.18 | — | (0.36 | ) | — | ||||||||||
清偿债务成本 | (0.01 | ) | — | (0.01 | ) | — | |||||||||
税收对清偿债务成本的影响 | — | — | — | — | |||||||||||
减去：债务清偿成本(税后净额) | (0.01 | ) | — | (0.01 | ) | — | |||||||||
BioPharma交易费用(税前) | — | — | — | — | |||||||||||
生物制药交易费用税 | — | — | — | — | |||||||||||
减去：BioPharma交易费用(扣除税收) | — | — | — | — | |||||||||||
RNCI的吸积 | (0.02 | ) | — | (0.02 | ) | — | |||||||||
税收对RNCI增值的影响 | — | — | — | — | |||||||||||
减去：RNCI(扣除税收后的净值)的增加值 | (0.02 | ) | — | (0.02 | ) | — | |||||||||
较少：通用电气工业美国税制改革颁布调整 | — | — | — | (0.01 | ) | ||||||||||
调整后的GE工业每股收益(非GAAP) | $ | (0.09 | ) | $ | 0.17 | U | $ | (0.03 | ) | $ | 0.30 | U | |||
GE Capital可归属于GE普通股股东的持续运营每股收益(GAAP) | (0.17 | ) | (0.01 | ) | U | (0.17 | ) | 0.01 | U | ||||||
商誉减值(税前) | (0.10 | ) | — | (0.10 | ) | — | |||||||||
商誉减值的税收效应 | — | — | — | — | |||||||||||
减去：商誉减值(税后净额) | (0.10 | ) | — | (0.10 | ) | — | |||||||||
清偿债务成本 | (0.02 | ) | — | (0.02 | ) | — | |||||||||
税收对清偿债务成本的影响 | — | — | — | — | |||||||||||
减去：债务清偿成本(税后净额) | (0.01 | ) | — | (0.01 | ) | — | |||||||||
较少：GE Capital美国税制改革颁布调整 | — | — | — | 0.01 | |||||||||||
减少：GE Capital与BioPharma销售相关的税收优惠 | — | — | 0.01 | ||||||||||||
调整后的GE Capital每股收益(非GAAP) | $ | (0.06 | ) | $ | (0.01 | ) | U | $ | (0.07 | ) | $ | (0.01 | ) | U | |
调整后的GE工业每股收益(非GAAP) | $ | (0.09 | ) | $ | 0.17 | U | $ | (0.03 | ) | $ | 0.30 | U | |||
添加：调整后的GE Capital每股收益(非GAAP) | (0.06 | ) | (0.01 | ) | U | (0.07 | ) | (0.01 | ) | U | |||||
调整后每股收益(非GAAP) | $ | (0.15 | ) | $ | 0.16 | U | $ | (0.10 | ) | $ | 0.29 | U | |||
每股收益金额是独立计算的。因此，每股金额的总和可能不等于总金额。 | |||||||||||||||
我们的养老金和其他福利计划的服务成本包括在调整后的收益*中，这代表了向我们的员工提供养老金福利的持续成本。营业外收益成本的构成主要受资本配置决策和市场表现的推动。我们认为，调整后收益*和调整后每股收益*中的留存成本为管理层和投资者提供了一个有用的衡量标准，以评估整个公司的业绩，并增加了期间之间的可比性。我们还使用调整后每股收益*作为公司层面2020年度高管激励计划的绩效指标。我们相信，分别为我们的金融服务业务公布调整后的工业收益*和调整后的工业每股收益*也为管理层和投资者提供了有关我们的工业和金融服务业务相对于整个公司的相对规模的有用信息。 | |||||||||||||||
*非GAAP财务指标
322020第二季度表格10-Q
MD&A | 非GAAP财务指标 | |
通用电气工业自由现金流(FCF)(非GAAP) | 截至6月30日的六个月 | |||||
(单位：百万) | 2020 | 2019 | ||||
通用电气CFOA(GAAP) | $ | (3,266 | ) | $ | (1,068 | ) |
增加：房产、厂房和设备的总增加额 | (1,002 | ) | (1,116 | ) | ||
添加：内部使用软件的总增加量 | (95 | ) | (137 | ) | ||
减去：与企业销售相关的税收 | (88 | ) | (108 | ) | ||
通用电气工业自由现金流(非GAAP) | $ | (4,275 | ) | $ | (2,212 | ) |
我们相信，投资者可能会发现，比较通用电气的工业自由现金流*在没有现金用于与业务销售相关的税收影响的情况下表现是有用的。我们相信，这项措施将更好地让管理层和投资者评估我们的工业运营产生自由现金流的能力。 | ||||||
通用电气工业净债务(非GAAP)(单位：百万) | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | ||||
通用电气短期和长期借款总额(GAAP) | $ | 45,814 | $ | 52,059 | ||
较少：GE Capital由通用电气承担的短期和长期债务 | 25,398 | 31,368 | ||||
添加：GE Capital的公司间贷款 | 4,726 | 12,226 | ||||
调整后的GE借款总额 | $ | 25,142 | $ | 32,917 | ||
养恤金和主要退休人员福利计划负债总额(税前)(A) | 27,773 | 27,773 | ||||
减税：21%的税率 | 5,832 | 5,832 | ||||
养老金和主要退休人员福利计划负债总额(税后净额) | $ | 21,941 | $ | 21,941 | ||
通用电气经营租赁负债 | 3,117 | 3,369 | ||||
通用电气优先股 | 5,826 | 5,738 | ||||
减：通用电气50%的优先股 | 2,913 | 2,869 | ||||
50%的优先股 | $ | 2,913 | $ | 2,869 | ||
总通用电气现金、现金等价物和限制性现金的扣除 | (25,428 | ) | (17,613 | ) | ||
减去：通用电气现金、现金等价物和限制性现金的25% | (6,357 | ) | (4,403 | ) | ||
扣除通用电气现金、现金等价物和限制性现金的75% | $ | (19,071 | ) | $ | (13,210 | ) |
通用电气工业净债务总额(非GAAP) | $ | 34,041 | $ | 47,886 | ||
(A)代表截至2019年12月31日本金养老金计划、其他养老金计划和退休人员福利计划的净赤字状况合计。我们福利计划的资金状况在第四季度每年更新。 | ||||||
在本文件中，我们使用通用电气工业净债务*，它是根据评级机构的方法计算的。我们包括通用电气工业净债务的计算*为投资者提供更多关于信用评级机构如何衡量通用电气工业杠杆的清晰信息。 | ||||||
*非GAAP财务指标
2020第二季度表格10-Q33
其他 | ||
控制和程序。 在我们首席执行官和首席财务官的指导下，我们对我们的披露控制和程序以及财务报告的内部控制进行了评估，得出以下结论：(I)我们的披露控制和程序于2020年6月30日，及。(Ii)在截至该季度的季度内，财务报告的内部控制并无改变。2020年6月30日已经或相当可能会对财务报告的这种内部控制产生重大影响。
其他财务数据。 在.期间截至2020年6月30日的三个月，通用电气以平均价格30.61美元回购50万股普通股，与结算一项与公司递延激励薪酬计划相关的对冲工具有关。
风险因素。 以下列出的风险因素更新了我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告和截至2020年3月31日的季度报告Form 10-Q中的风险因素。这些风险因素可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大影响。
全球性的新冠肺炎疫情正在对我们的运营和财务业绩以及我们所服务行业的许多客户和供应商的运营和财务业绩产生实质性的不利影响。我们无法预测这场大流行和相关影响将在多大程度上继续对我们的业务运营、财务业绩、运营结果、财务状况和实现我们的战略目标产生不利影响。我们的运营和财务业绩受到新冠肺炎疫情的负面影响，该疫情已经并预计将继续导致全球经济活动放缓(包括对各种商品和服务的需求减少)，全球供应链中断，以及金融市场的大幅波动和中断。由于新冠肺炎大流行的严重程度、规模和持续时间及其经济后果是不确定、快速变化和难以预测的，因此，大流行对我们的运营和财务业绩的影响，以及对我们成功执行业务战略和计划的能力的影响，仍然是不确定和难以预测的。此外，新冠肺炎大流行对我们的业务和财务业绩的最终影响取决于许多我们无法控制的因素，包括但不限于：政府、企业和个人已经并将继续采取的应对大流行病的行动(包括对旅行和劳动力压力的限制或倾向)；大流行的影响以及为应对全球和区域经济、旅行和经济活动而采取的行动；联邦、州、地方或非美国资金计划的可用性；全球主要市场的总体经济不确定性和金融市场的波动；全球经济。当新冠肺炎大流行消退时，恢复的速度也会加快。
新冠肺炎疫情使我们的运营、财务业绩和财务状况面临一系列风险，包括但不限于以下讨论的风险：
与运营相关的风险：在我们的所有业务中，我们都面临着越来越多的运营挑战，包括需要保护员工的健康和安全、需要关闭工厂、工作场所中断以及限制人员、原材料和货物的流动，无论是在我们自己的设施还是在我们的客户和供应商的设施。我们也正在经历，并预计将继续经历对产品和服务的需求和数量下降，这可能导致订单和积压订单减少，客户要求推迟付款或其他合同修改，供应链清算不足，交货延迟和其他账单里程碑的实现，新项目和相关首付款的延迟或取消，以及其他直接或间接与新冠肺炎疫情相关的因素，对我们的业务产生不利影响。虽然我们已经采取了一些成本和现金管理措施来应对这些动态，但我们抵消或减轻与新冠肺炎相关的不利影响的能力是有限的。我们预计，经济和全球供应链和中断持续的时间越长，对我们的业务运营、财务业绩和运营结果的不利影响就越大，这可能包括未来期间的额外费用、商誉或其他资产减值和其他不利财务影响。
与客户相关的风险：特别是，新冠肺炎的地区和国际航空旅行中断导致商务和休闲客运量严重下降，对我们的航空公司和飞机制造商客户、他们的业务生存能力以及他们对我们的服务和产品的需求产生了实质性的不利影响。新冠肺炎引起的旅客航空旅行趋势的变化可能会随着时间的推移继续发展或持续，并进一步助长这一不利影响。我们还注意到整个航空业要求延期付款、合同修改、飞机租赁重组和类似行动的数量大幅增加，这些趋势可能会导致GE航空和GE Capital航空服务公司未来的费用、商誉或其他资产减值和其他重大不利财务影响，以及我们在2020年第二季度确认的本报告中描述的费用。我们一直依赖于我们航空业务的实力，因为我们一直在努力改善通用电气其他业务的运营和执行，并加强公司的资产负债表。因此，航空业的中断对通用电气来说尤为重要，这可能会持续一段不确定的时间。在我们的所有业务中，我们在不同程度上预计，由于新冠肺炎疫情和更广泛的不利经济状况的持续影响，一些现有的或潜在的客户将继续推迟或取消购买我们产品和服务的计划，或者可能无法及时履行先前的义务。
342020第二季度表格10-Q
危险因素 | ||
杠杆和市场相关风险：目前的金融市场动态和波动性对我们降低杠杆率的时间表构成了更高的风险，我们现在预计将在比之前宣布的更长的时间内实现我们之前的目标，因为我们寻求保持适当的流动性，以弥补运营产生的较低(或负)现金流，或者因为影响我们杠杆率的变量随着极端的市场波动而波动。例如，重新计量时较低的贴现率和较低的资产估值可能会对我们的养老金赤字、GAAP保险准备金和保险法定计算等长期负债的计算产生重大影响。此外，金融和大宗商品市场的极端波动已经并可能继续对其他资产估值产生不利影响，例如我们在Baker Hughes的剩余股权的市值，以及支持我们养老金和长期保险负债的投资组合的价值。我们的长期负债对许多因素和假设很敏感，这些因素和假设可能会朝着抵消方向移动，应该在相关计量事件发生时考虑。
与流动性和资金相关的风险：虽然我们有大量的现金和流动性来源，并可以获得承诺的信贷额度，但长期从运营中产生较低(或负)的现金流可能会对我们的财务状况和战略目标的实现产生不利影响。正如此前报道的那样，2020年4月，穆迪和标普将通用电气和通用金融的信用评级展望从稳定改为负面，惠誉下调了通用电气和通用金融的信用评级。也不能保证我们不会因为我们的业务表现弱于预期、降低杠杆率的进展缓慢或其他因素而不会面临更多的信用评级下调。未来评级下调可能会进一步对我们的资金成本和相关利润率、流动性、竞争地位和进入资本市场的机会产生不利影响，而大幅下调评级可能会对我们的工业业务产生不利的商业影响。金融和信贷市场的状况也可能限制资金的可获得性或增加融资成本(包括应收账款货币化或供应链融资计划)，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。尽管美国联邦和其他政府已经宣布了一系列支持企业的贷款计划，但我们根据这些计划获得资金的能力或意愿可能会受到法规或其他指导的限制，或者受到与这些计划条款相关的进一步变化或不确定性的限制。
由于新冠肺炎疫情继续对我们的运营和财务业绩造成不利影响，它可能还会增加我们在截至2019年12月31日的10-K表格年度报告中的风险因素中描述的许多其他风险。特别是关于“全球宏观环境”、“供应链”、“杠杆和借款”、“流动性”和“经济、客户和交易对手”的风险因素，由该风险因素中的信息更新。另请参阅关键会计估计一节，了解与新冠肺炎相关的市场事件可能如何影响我们的保险业务和养老金假设的更多细节，并参阅附注8，了解我们正在继续监控减值的商誉和报告单位的更多细节。此外，新冠肺炎疫情还可能以我们目前未知的方式影响我们的运营和财务业绩，或者我们目前预计不会对我们的运营或财务业绩构成重大风险。
2020第二季度表格10-Q35
财务报表 | ||
损益表(损益表) | 截至6月30日的三个月 | |||||
(未经审计) | 固形 | |||||
(单位：百万；每股金额：美元) | 2020 | 2019 | ||||
货物销售 | $ | $ | ||||
服务销售 | ||||||
GE Capital的服务收入 | ||||||
**总收入(附注9) | ||||||
销货成本 | ||||||
售出的服务成本 | ||||||
销售、一般和行政费用 | ||||||
利息和其他财务费用 | ||||||
保险损失和年金福利 | ||||||
商誉减值(附注8) | ||||||
营业外收益成本 | ||||||
其他成本和费用 | ||||||
**总成本和费用 | ||||||
其他收入(附注22) | ||||||
GE Capital持续运营的收益(亏损) | ||||||
所得税前持续经营的收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||
所得税优惠(拨备) | ||||||
持续经营的收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||
非持续经营的税后净收益(亏损)(注2) | ||||||
净收益(亏损) | ( | ) | ||||
减去可归因于非控股权益的净收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||
公司应占净收益(亏损) | ( | ) | ||||
优先股股息 | ( | ) | ( | ) | ||
通用电气普通股股东应占净收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
通用电气普通股股东应占金额 | ||||||
持续经营的收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
减去可归因于非控股权益的净收益(亏损)； | ||||||
**继续运营 | ( | ) | ( | ) | ||
可归因于公司的持续经营收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||
优先股股息 | ( | ) | ( | ) | ||
可归因于持续经营的收益(亏损) | ||||||
**向通用电气普通股股东致敬 | ( | ) | ( | ) | ||
非持续经营的收益(亏损)，税后净额 | ||||||
减去可归因于的净收益(亏损) | ||||||
取消非控股权益，停止运营 | ( | ) | ||||
通用电气普通股股东应占净收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
持续经营的每股收益(亏损)(附注16) | ||||||
稀释后每股收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
每股基本收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
每股净收益(亏损)(附注16) | ||||||
稀释后每股收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
每股基本收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
宣布的每股普通股股息 | $ | $ | ||||
362020第二季度表格10-Q
财务报表 | ||
损益表(亏损)(续) | 截至6月30日的三个月 | ||||||||||||
(未经审计) | Ge(A) | 通用电气资本 | |||||||||||
(单位：百万；每股金额：美元) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||
货物销售 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
服务销售 | |||||||||||||
GE Capital的服务收入 | |||||||||||||
**总收入** | |||||||||||||
销货成本 | |||||||||||||
售出的服务成本 | |||||||||||||
销售、一般和行政费用 | |||||||||||||
利息和其他财务费用 | |||||||||||||
保险损失和年金福利 | |||||||||||||
商誉减值(附注8) | |||||||||||||
营业外收益成本 | |||||||||||||
其他成本和费用 | |||||||||||||
**总成本和费用 | |||||||||||||
其他收入(附注22) | |||||||||||||
GE Capital持续运营的收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
所得税前持续经营的收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
所得税优惠(拨备) | |||||||||||||
持续经营的收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
非持续经营的税后净收益(亏损)(注2) | |||||||||||||
净收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
减去可归因于非控股权益的净收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
公司应占净收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
优先股股息 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
通用电气普通股股东应占净收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||
通用电气普通股股东应占金额： | |||||||||||||
*预计持续运营的收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||
扣除可归因于非控股权益的净收益(亏损)， | |||||||||||||
*持续运营。 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
*可归因于公司的持续经营收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
**优先股股息减少 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
*可归因于持续运营的净收益(亏损) | |||||||||||||
**对通用电气普通股股东负责 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
*非持续经营的净收益(亏损)，税后净额 | |||||||||||||
*减去可归因于的净收益(亏损) | |||||||||||||
*取消非控股权益，停止运营 | ( | ) | |||||||||||
通用电气普通股股东应占净收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||
(a) 代表所有GE Industrial附属公司和GE Capital在单线基础上继续运营的合并。请参阅注释1。
2020第二季度表格10-Q37
财务报表 | ||
损益表(损益表) | 截至6月30日的六个月 | |||||
(未经审计) | 固形 | |||||
(单位：百万；每股金额：美元) | 2020 | 2019 | ||||
货物销售 | $ | $ | ||||
服务销售 | ||||||
GE Capital的服务收入 | ||||||
**总收入(附注9) | ||||||
销货成本 | ||||||
售出的服务成本 | ||||||
销售、一般和行政费用 | ||||||
利息和其他财务费用 | ||||||
保险损失和年金福利 | ||||||
商誉减值(附注8) | ||||||
营业外收益成本 | ||||||
其他成本和费用 | ||||||
**总成本和费用 | ||||||
其他收入(附注22) | ||||||
GE Capital持续运营的收益(亏损) | ||||||
所得税前持续经营的收益(亏损) | ||||||
所得税优惠(拨备) | ||||||
持续经营的收益(亏损) | ||||||
非持续经营的税后净收益(亏损)(注2) | ( | ) | ||||
净收益(亏损) | ||||||
减去可归因于非控股权益的净收益(亏损) | ( | ) | ||||
公司应占净收益(亏损) | ||||||
优先股股息 | ( | ) | ( | ) | ||
通用电气普通股股东应占净收益(亏损) | $ | $ | ||||
通用电气普通股股东应占金额 | ||||||
*预计持续运营的收益(亏损) | $ | $ | ||||
扣除可归因于非控股权益的净收益(亏损)， | ||||||
*持续运营。 | ( | ) | ||||
*可归因于公司的持续经营收益(亏损) | ||||||
**优先股股息减少 | ( | ) | ( | ) | ||
*可归因于持续运营的净收益(亏损) | ||||||
**对通用电气普通股股东负责 | ||||||
*非持续经营的净收益(亏损)，税后净额 | ( | ) | ||||
扣除可归因于非控股权益的净收益(亏损)， | ||||||
*停止运营。 | ( | ) | ||||
通用电气普通股股东应占净收益(亏损) | $ | $ | ||||
*持续运营的每股收益(亏损)(附注16) | ||||||
*稀释后每股盈余(亏损) | $ | $ | ||||
*每股基本收益(亏损)* | $ | $ | ||||
**每股净收益(亏损)(附注16) | ||||||
*稀释后每股盈余(亏损) | $ | $ | ||||
*每股基本收益(亏损)* | $ | $ | ||||
宣布的每股普通股股息 | $ | $ | ||||
382020第二季度表格10-Q
财务报表 | ||
损益表(亏损)(续) | 截至6月30日的六个月 | ||||||||||||
(未经审计) | Ge(A) | 通用电气资本 | |||||||||||
(单位：百万；每股金额：美元) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||
货物销售 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
服务销售 | |||||||||||||
GE Capital的服务收入 | |||||||||||||
**总收入** | |||||||||||||
销货成本 | |||||||||||||
售出的服务成本 | |||||||||||||
销售、一般和行政费用 | |||||||||||||
利息和其他财务费用 | |||||||||||||
保险损失和年金福利 | |||||||||||||
商誉减值(附注8) | |||||||||||||
营业外收益成本 | |||||||||||||
其他成本和费用 | ( | ) | |||||||||||
**总成本和费用 | |||||||||||||
其他收入(附注22) | |||||||||||||
GE Capital持续运营的收益(亏损) | ( | ) | |||||||||||
所得税前持续经营的收益(亏损) | ( | ) | |||||||||||
所得税优惠(拨备) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
持续经营的收益(亏损) | ( | ) | |||||||||||
非持续经营的税后净收益(亏损)(注2) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
净收益(亏损) | ( | ) | |||||||||||
减去可归因于非控股权益的净收益(亏损) | ( | ) | |||||||||||
公司应占净收益(亏损) | ( | ) | |||||||||||
优先股股息 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
通用电气普通股股东应占净收益(亏损) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
通用电气普通股股东应占金额： | |||||||||||||
*预计持续运营的收益(亏损) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
扣除可归因于非控股权益的净收益(亏损)， | |||||||||||||
*持续运营。 | ( | ) | |||||||||||
可归因于公司的持续经营收益(亏损) | ( | ) | |||||||||||
**优先股股息减少 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
*可归因于持续运营的净收益(亏损) | |||||||||||||
**对通用电气普通股股东负责 | ( | ) | |||||||||||
*非持续经营的净收益(亏损)，税后净额 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
扣除可归因于非控股权益的净收益(亏损)， | |||||||||||||
*停止运营。 | ( | ) | |||||||||||
通用电气普通股股东应占净收益(亏损) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
(A)代表将所有GE Industrial联属公司与GE Capital以单线方式持续经营的业务加在一起。请参阅注释1。
2020第二季度表格10-Q39
财务报表 | ||
财务状况表(未经审计) | 固形 | |||||
(单位为百万，不包括股份金额) | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | ||||
现金、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | ||||
投资证券(附注3) | ||||||
本期应收账款(附注4) | ||||||
融资应收账款-净额(附注5) | ||||||
存货(附注6) | ||||||
GE Capital其他应收账款 | ||||||
财产、厂房和设备--净额(附注7) | ||||||
GE Capital应收账款 | ||||||
对GE Capital的投资 | ||||||
商誉(附注8) | ||||||
其他无形资产-净额(附注8) | ||||||
合约及其他递延资产(附注10) | ||||||
所有其他资产 | ||||||
递延所得税(附注14) | ||||||
持有待售业务的资产(注2) | ||||||
非持续经营业务的资产(附注2) | ||||||
总资产 | $ | $ | ||||
短期借款(附注11) | $ | $ | ||||
通用电气承担的短期借款(附注11) | ||||||
应付帐款，主要是贸易帐款 | ||||||
进度收款和递延收入(附注10) | ||||||
其他通用电气流动负债 | ||||||
合并证券化实体的无追索权借款(附注11) | ||||||
长期借款(附注11) | ||||||
通用电气承担的长期借款(附注11) | ||||||
保险负债及年金利益(附注12) | ||||||
非流动薪酬和福利 | ||||||
所有其他负债 | ||||||
持有待售业务的负债(注2) | ||||||
停办业务的负债(附注2) | ||||||
负债共计 | ||||||
优先股(5,939,875股已发行股票，截至2020年6月30日 和2019年12月31日) | ||||||
普通股(8,753,289,000股和8,738,434,000股已发行股票 分别于2020年6月30日和2019年12月31日) | ||||||
累计其他全面收益(亏损)-GE应占净额 | ( | ) | ( | ) | ||
其他资本 | ||||||
留存收益 | ||||||
国库持有的较少普通股 | ( | ) | ( | ) | ||
通用电气股东权益总额 | ||||||
非控制性利益 | ||||||
总股本 | ||||||
负债和权益总额 | $ | $ | ||||
402020第二季度表格10-Q
财务报表 | ||
财务状况表(续) | Ge(A) | 通用电气资本 | |||||||||||
(未经审计)*(以百万为单位，不包括股份金额) | 6月30日， 2020 | 2019年12月31日 | 6月30日， 2020 | 2019年12月31日 | |||||||||
现金、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
投资证券(附注3) | |||||||||||||
本期应收账款(附注4) | |||||||||||||
融资应收账款-净额(附注5) | |||||||||||||
存货(附注6) | |||||||||||||
GE Capital其他应收账款 | |||||||||||||
财产、厂房和设备--净额(附注7) | |||||||||||||
GE Capital应收账款 | |||||||||||||
对GE Capital的投资 | |||||||||||||
商誉(附注8) | |||||||||||||
其他无形资产-净额(附注8) | |||||||||||||
合约及其他递延资产(附注10) | |||||||||||||
所有其他资产 | |||||||||||||
递延所得税(附注14) | |||||||||||||
持有待售业务的资产(注2) | |||||||||||||
非持续经营业务的资产(附注2) | |||||||||||||
总资产 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
短期借款(附注11) | $ | $ | $ | $ | |||||||||
通用电气承担的短期借款(附注11) | |||||||||||||
应付帐款，主要是贸易帐款 | |||||||||||||
进度收款和递延收入(附注10) | |||||||||||||
其他通用电气流动负债 | |||||||||||||
合并证券化实体的无追索权借款(附注11) | |||||||||||||
长期借款(附注11) | |||||||||||||
通用电气承担的长期借款(附注11) | |||||||||||||
保险负债及年金利益(附注12) | |||||||||||||
非流动薪酬和福利 | |||||||||||||
所有其他负债 | |||||||||||||
持有待售业务的负债(注2) | |||||||||||||
停办业务的负债(附注2) | |||||||||||||
负债共计 | |||||||||||||
优先股(5,939,875股已发行股票，截至2020年6月30日 和2019年12月31日) | |||||||||||||
普通股(8,753,289,000股和8,738,434,000股已发行股票 分别于2020年6月30日和2019年12月31日) | |||||||||||||
累计其他全面收益(亏损)-GE应占净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他资本 | |||||||||||||
留存收益 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
国库持有的较少普通股 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
通用电气股东权益总额 | |||||||||||||
非控制性利益 | |||||||||||||
总股本 | |||||||||||||
负债和权益总额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
(A)代表将所有GE Industrial联属公司与GE Capital以单线方式持续经营的业务加在一起。请参阅注释1。
2020第二季度表格10-Q41
财务报表 | ||
现金流量表 | 截至6月30日的六个月 | |||||
(未经审计) | 固形 | |||||
(单位：百万) | 2020 | 2019 | ||||
净收益(亏损) | $ | $ | ||||
(收益)非持续经营亏损 | ( | ) | ||||
调整以调节净收益(亏损) | ||||||
用于从经营活动中提供的现金 | ||||||
财产、厂房和设备的折旧和摊销(附注7) | ||||||
无形资产摊销(附注8) | ||||||
商誉减值(附注8) | ||||||
(收益)GE Capital保留的持续运营亏损 | ||||||
(收益)买卖业务权益的亏损(附注22) | ( | ) | ( | ) | ||
(收益)权益证券亏损(附注22) | ||||||
本金退休金计划成本(附注13) | ||||||
主要养老金计划雇主供款 | ( | ) | ( | ) | ||
其他退休后福利计划(净额) | ( | ) | ( | ) | ||
所得税拨备(福利) | ( | ) | ( | ) | ||
本年度收回(支付)的所得税现金 | ( | ) | ( | ) | ||
合同和其他递延资产的减少(增加) | ( | ) | ||||
GE流动应收账款减少(增加) | ( | ) | ( | ) | ||
库存的减少(增加) | ( | ) | ( | ) | ||
应付帐款增加(减少) | ( | ) | ||||
GE进度集合增加(减少) | ( | ) | ||||
所有其他经营活动 | ( | ) | ||||
来自(用于)经营活动的现金-持续经营 | ( | ) | ||||
来自(用于)经营活动的现金--非持续经营 | ( | ) | ( | ) | ||
经营活动所得(用于)现金 | ( | ) | ||||
物业、厂房和设备的附加费 | ( | ) | ( | ) | ||
财产、厂房和设备的处置 | ||||||
添加到内部使用的软件 | ( | ) | ( | ) | ||
融资应收账款净减少(增加) | ( | ) | ||||
出售已停止经营的业务所得款项 | ||||||
主营业务处置所得收益 | ||||||
购买的主要业务的现金净额(支付) | ( | ) | ||||
GE对GE Capital的出资 | ||||||
出售Wabtec的保留所有权权益 | ||||||
所有其他投资活动 | ( | ) | ( | ) | ||
来自(用于)投资活动的现金--持续经营 | ||||||
来自(用于)投资活动的现金--非持续经营 | ( | ) | ||||
来自(用于)投资活动的现金 | ||||||
净增加(减少)借款(期限90天或以下) | ( | ) | ( | ) | ||
新发行债务(到期日超过90天) | ||||||
偿还和其他债务减免(期限超过90天) | ( | ) | ( | ) | ||
GE对GE Capital的出资 | ||||||
支付给股东的股息 | ( | ) | ( | ) | ||
所有其他融资活动 | ( | ) | ( | ) | ||
来自(用于)融资活动的现金--持续经营 | ( | ) | ( | ) | ||
来自(用于)融资活动的现金--非持续经营 | ( | ) | ||||
来自(用于)融资活动的现金 | ( | ) | ( | ) | ||
货币汇率变动对现金、现金等价物和 受限现金 | ( | ) | ||||
增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金 | ( | ) | ||||
年初现金、现金等价物和限制性现金 | ||||||
截至6月30日的现金、现金等价物和限制性现金 | ||||||
截至6月30日，停产业务的现金、现金等价物和限制性现金减少 | ||||||
6月30日持续经营的现金、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | ||||
422020第二季度表格10-Q
财务报表 | ||
现金流量表(续) | 截至6月30日的六个月 | ||||||||||||
(未经审计) | Ge(A) | 通用电气资本 | |||||||||||
(单位：百万) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||
净收益(亏损) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
(收益)非持续经营亏损 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
调整以调节净收益(亏损) | |||||||||||||
用于从经营活动中提供的现金 | |||||||||||||
财产、厂房和设备的折旧和摊销(附注7) | |||||||||||||
无形资产摊销(附注8) | |||||||||||||
商誉减值(附注8) | |||||||||||||
(收益)GE Capital保留的持续运营亏损 | ( | ) | |||||||||||
(收益)买卖业务权益的亏损(附注22) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
(收益)权益证券亏损(附注22) | ( | ) | |||||||||||
本金退休金计划成本(附注13) | |||||||||||||
主要养老金计划雇主供款 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
其他退休后福利计划(净额) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
所得税拨备(福利) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
本年度收回(支付)的所得税现金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
合同和其他递延资产的减少(增加) | ( | ) | |||||||||||
GE流动应收账款减少(增加) | ( | ) | |||||||||||
库存的减少(增加) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
应付帐款增加(减少) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
GE进度集合增加(减少) | ( | ) | |||||||||||
所有其他经营活动 | ( | ) | |||||||||||
来自(用于)经营活动的现金-持续经营 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
来自(用于)经营活动的现金--非持续经营 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
经营活动所得(用于)现金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
物业、厂房和设备的附加费 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
财产、厂房和设备的处置 | |||||||||||||
添加到内部使用的软件 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
融资应收账款净减少(增加) | |||||||||||||
出售已停止经营的业务所得款项 | |||||||||||||
主营业务处置所得收益 | |||||||||||||
购买的主要业务的现金净额(支付) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
GE对GE Capital的出资 | ( | ) | |||||||||||
出售Wabtec的保留所有权权益 | |||||||||||||
所有其他投资活动 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
来自(用于)投资活动的现金--持续经营 | |||||||||||||
来自(用于)投资活动的现金--非持续经营 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
来自(用于)投资活动的现金 | |||||||||||||
净增加(减少)借款(期限90天或以下) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
新发行债务(到期日超过90天) | |||||||||||||
偿还和其他债务减免(期限超过90天) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
GE对GE Capital的出资 | |||||||||||||
支付给股东的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
所有其他融资活动 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
来自(用于)融资活动的现金--持续经营 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
来自(用于)融资活动的现金--非持续经营 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
来自(用于)融资活动的现金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
货币汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
年初现金、现金等价物和限制性现金 | |||||||||||||
截至6月30日的现金、现金等价物和限制性现金 | |||||||||||||
停产业务的现金、现金等价物和受限现金减少 6月30日 | |||||||||||||
持续经营的现金、现金等价物和限制性现金 6月30日 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
(a) 代表所有GE Industrial附属公司的加在一起，以及GE Capital在单行基础上派息的影响。请参阅注释1。
2020第二季度表格10-Q43
财务报表 | ||
综合全面收益表(亏损)(未经审计) | 截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||
(单位：百万，扣除税后净额) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||
净收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||
减去可归因于非控股权益的净收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
公司应占净收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||
投资证券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
货币换算调整 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
现金流对冲 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
福利计划 | |||||||||||||
其他综合收益(亏损) | |||||||||||||
减去：可归因于非控股权益的其他综合收益(亏损) | ( | ) | |||||||||||
公司应占其他综合收益(亏损) | $ | $ | $ | $ | |||||||||
综合收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||
减去：可归因于非控股权益的综合收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
公司应占综合收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||
综合股东权益变动表(未经审计) | 截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | ||||||||||||
(单位：百万) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||
已发行优先股 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
已发行普通股 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
期初余额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
投资证券 | ( | ) | ||||||||||||
货币换算调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
现金流对冲 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
福利计划 | ||||||||||||||
累计其他综合收益(亏损)期末余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
期初余额 | ||||||||||||||
库存股处置损益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
以股票为基础的薪酬 | ||||||||||||||
其他变动 | ( | ) | ||||||||||||
其他资本期末余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
期初余额 | ||||||||||||||
公司应占净收益(亏损) | ( | ) | ||||||||||||
股息和与股东的其他交易 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
会计变更(注1) | ( | ) | ||||||||||||
留存收益期末余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
期初余额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
购货 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
性情 | ||||||||||||||
国库期末余额中持有的普通股 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
通用电气股东权益余额 | ||||||||||||||
非控股利益平衡(附注15) | ||||||||||||||
六月三十日的总股本结余(A) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
(a) | 总股本余额减少了$( |
442020第二季度表格10-Q
财务报表 | 合并财务报表附注 | |
附注1.主要会计政策的列报和汇总依据。我们以三栏的形式提交财务报表，这使得投资者可以看到我们的通用电气工业业务与我们的金融服务业务是分开的。我们相信，这为我们的合并财务报表提供了有用的补充信息。就我们在GE和GE Capital之间的交易而言，这些交易是按公平条款进行的，在我们的财务报表各自的列中报告，并在合并中注销。
我们的财务报表是根据美国公认会计原则(GAAP)编制的，该原则要求我们基于对当前和未来经济和市场状况的假设进行估计，这些假设会影响我们财务报表中报告的金额和相关披露。尽管我们目前的估计考虑到了当前和预期的未来情况(如果适用)，但实际情况可能与我们的预期不同，这可能会对我们的运营业绩和财务状况产生重大影响。特别是，一些估计已经并将继续受到正在进行的2019年冠状病毒病(新冠肺炎)大流行的影响。新冠肺炎大流行的严重程度、规模和持续时间，以及经济后果都是不确定的，变化迅速，难以预测。因此，我们的会计估计和假设可能会随着时间的推移而改变，以应对新冠肺炎。这些变化可能会导致未来商誉、无形资产、长期资产和投资证券的减值，修订长期产品服务协议的估计盈利能力，增加应收账款和债务证券的信贷损失，减少我们税收资产的账面价值，或者增加截至相关计量事件时的保险负债和养老金义务。
在编制我们的现金流量表时，我们进行了某些调整，以反映以其他方式不能通过财务状况表的变化计算的现金流量。这些调整可能包括但不限于，货币兑换、收购和处置业务、分类为持有待售的业务、向房地产、厂房和设备供应商结算的时间、非现金损益和其他资产负债表重新分类的影响。
我们已将某些前期金额重新分类，以符合本期的列报情况。由于使用四舍五入的数字，某些列和行可能无法相加。所显示的百分比是从以百万为单位的基础数字中计算出来的。每股收益金额是根据持续业务收益、非持续业务收益和净收益独立计算的。因此，每股金额的总和可能不等于总金额。除非另有说明，综合财务报表这些附注中的信息均与持续经营有关。我们的某些业务已被宣布为停产。当组件满足持有出售、出售或剥离的标准时，我们将其处置代表着对我们的运营和财务结果产生重大影响的战略转变的业务视为非连续性业务。有关详细信息，请参阅注释2。
随附的综合财务报表和附注未经审计。这些合并财务报表中报告的结果不应被视为一定表明全年可能预期的结果。这些合并财务报表应与我们截至年度的Form 10-K年度报告中包含的财务报表和附注一起阅读2019年12月31日.
我们的重要会计政策载于上述年报附注1。我们在此包括对这些政策的某些更新。
信贷损失拨备。 当我们记录收入交易产生的客户应收账款、合同资产和融资应收账款，以及GE Capital的径流保险业务中的商业抵押贷款和再保险应收账款、财务担保和某些承诺时，我们记录了资产在预期寿命内的当前预期信贷损失(CECL)的信贷损失拨备。信贷损失准备是从资产的摊余成本基础上扣除的估值账户，以按预期收取的金额列报其账面净值。每个期间，信贷损失准备都通过收益进行调整，以反映资产剩余寿命内预期的信贷损失。我们评估有未实现损失的债务证券，以确定是否有任何损失是由于对发行人信用或基础抵押品的担忧而产生的，并在需要时记录信用损失拨备。
我们根据过去事件的相关信息估计预期的信贷损失，包括历史经验、当前状况以及影响报告金额可收集性的合理和可支持的预测。在衡量预期信用损失时，我们将具有相似国家风险和信用风险特征的资产汇集在一起。相关信息的变化可能会明显影响对预期信贷损失的估计。
会计变更。 2020年1月1日，我们通过了ASU No.2016-13， 金融工具-信贷损失(ASU 2016-13)。ASU 2016-13要求我们前瞻性地为资产在预期寿命内固有的当前预期信贷损失记录信贷损失拨备，取代仅在损失变得可能和可估计时才确认损失的已发生损失模型。我们录制了一个$221 百万增加我们的信贷损失拨备，并$175 百万减去扣除税后的留存收益，反映留存收益的累积效应。
2020年3月，SEC发布了最终规则，修订了SEC法规第S-X号规则第3-10条对注册担保证券担保人和发行人的披露要求。最终规则对2021年1月4日或之后提交的文件有效，但允许提前申请。由于该规则提供的简化，从截至2020年6月30日的Form 10-Q季度报告开始，我们选择提前采用披露要求。
2020第二季度表格10-Q45
财务报表 | 合并财务报表附注 | |
注2.待售业务及停业业务
持有待售企业的资产和负债。 2020年3月31日，我们完成了医疗保健部门生物制药业务的出售，总对价为$21,149 百万(经过一定的营运资金调整后)。对价包括$20,732 百万现金和$417 百万丹纳赫承担的养老金负债。此外，我们还招致了$154 百万第二季度与交易直接相关的现金支付的比例。因此，我们确认的税前收益为$12,341 百万 ($11,199 百万税后)在我们的综合损益表中。
在2020年上半年，我们出售了所有分类为持有待售的剩余业务，包括公司部门内剩余的照明业务和资本部门内剩余的PK AirFinance业务。
停产经营. 非持续业务主要包括我们的贝克休斯和运输部门，以及GE Capital部门的某些业务(我们在波兰的抵押贷款组合和与出售GE Capital业务相关的后续负债)。这些业务的经营结果、财务状况和现金流在列报的所有期间均报告为非持续经营。
2019年9月，我们将我们在Baker Hughes的所有权权益从50.2 %至36.8 %并将其结果重新分类为列报的所有期间的非连续性业务。
我们与Baker Hughes(BKR)的持续参与主要是通过我们的剩余权益、持续的产品和服务采购和销售、我们向BKR提供的过渡服务，以及我们与BKR在2019年第四季度成立的航空衍生合资企业(JV)。
合资公司由通用电气和BKR共同控制，由于我们对BKR的投资具有重要意义，因此由通用电气进行整合。我们的航空部门向合资公司销售产品和服务。反过来，合资企业主要向BKR和我们的Power部门销售产品和服务。合资企业和通用电气业务之间的交易在合并中被取消。在2020年上半年，我们的销售额为$252 百万向BKR购买合资企业的产品和服务，我们收取了$225 百万。如果我们对BKR的投资减少到以下20%，我们将不再在BKR拥有重大影响力，因此，我们将不会巩固合资企业。预计合资企业的潜在解固不会对GE Industrial的自由现金流产生实质性影响。
此外，在2020年上半年，我们的销售额为$265 百万 以及购买$101 百万对于合资企业以外的产品和服务，与BKR合作。我们募集了净现金$451 百万来自BKR与销售、采购和过渡服务相关的信息。此外，我们还接待了$130 百万从BKR应收本票的还款和#年的股息$136 百万我们的投资。
2019年2月，我们完成了与Wabtec运输业务的剥离和随后的合并。因此，我们记录了$3,471 百万 ($2,508 百万税后)停止运营。
停止经营的结果 (单位：百万) | 贝克·休斯 | 交通运输 | *GE Capital | 总计 | |||||||||||||||||||||||
截至6月30日的三个月 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||
运筹学 | |||||||||||||||||||||||||||
商品和服务的销售 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
GE Capital的服务收入 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
销售商品和服务的成本 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
其他收入、成本和费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
停止经营前的收益(亏损) 免征所得税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
所得税优惠(拨备) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
非持续经营的收益(亏损)， 税后净额(A) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
处置 | |||||||||||||||||||||||||||
所得税前处置损益 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
所得税优惠(拨备) | |||||||||||||||||||||||||||
处置收益(亏损)，税后净额 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||
非持续经营的收益(亏损)， 扣除税收后的净额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
462020第二季度表格10-Q
财务报表 | 合并财务报表附注 | |
(单位：百万) | 贝克·休斯 | 交通运输 | *GE Capital | 总计 | |||||||||||||||||||||||
截至6月30日的六个月 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||
运筹学 | |||||||||||||||||||||||||||
商品和服务的销售 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
GE Capital的服务收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
销售商品和服务的成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
其他收入、成本和费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
停止经营前的收益(亏损) 免征所得税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
所得税优惠(拨备) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
非持续经营的收益(亏损)， 税后净额(A) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
处置 | |||||||||||||||||||||||||||
所得税前处置损益 | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
所得税优惠(拨备) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
处置收益(亏损)，税后净额 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
非持续经营的收益(亏损)， 扣除税收后的净额 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
(a) 本公司应占非持续业务所得税后的收益(亏损)为$17 百万和$242 百万分别为截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月。本公司应占非持续业务所得税后的收益(亏损)为$(155 )百万和$317 百万分别截至2020年和2019年6月30日的6个月。
非持续经营的资产和负债(单位：百万) | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | ||||
现金、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | ||||
投资证券 | ||||||
当期应收账款 | ||||||
待售融资应收账款(波兰抵押贷款组合) | ||||||
包括财产、厂房和设备 | ||||||
递延所得税 | ||||||
所有其他资产 | ||||||
非持续经营的资产(A) | $ | $ | ||||
应付帐款、进度收款和递延收入 | $ | $ | ||||
所有其他负债(B) | ||||||
非持续经营的负债(A) | $ | $ | ||||
(a) 包括非连续性业务的资产和负债$3,462 百万和$84 百万截至2020年6月30日，分别与GE Capital相关。
注3.投资证券. 我们所有的债务证券都被归类为可供出售的，基本上都是投资级债务证券，在我们的分期付款保险业务中支持对年金人和投保人的义务。我们债务证券的公允价值变动计入其他全面收益。公允价值易于确定的股权证券包括在本标题中，其公允价值的变化记录在收益中。
2020年6月30日 | 2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
(单位：百万) | 摊销 成本 | 毛 未实现 利得 | 毛 未实现 损失 | 估计数 公允价值 | 摊销 成本 | 毛 未实现 利得 | 毛 未实现 损失 | 估计数 公允价值 | |||||||||||||||||
债款 | |||||||||||||||||||||||||
美国企业 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
非美国公司 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
州和市 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
抵押贷款和资产担保 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
政府和机构 | |||||||||||||||||||||||||
权益 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
2020第二季度表格10-Q47
财务报表 | 合并财务报表附注 | |
截至2020年6月30日的债务证券摊销成本，不包括应计利息$413 百万，这在GE Capital的其他应收账款中报告。
投资证券于2020年6月30日的估计公允价值自2019年12月31日以来下降，主要是由于我们在BKR的剩余权益按市值计价的影响，但部分被市场收益率的下降和对我们保险业务的新投资所抵消，即剩余BKR权益的公允价值 而应收本票是$5,910 百万2020年6月30日。
未实现亏损总额$(271 )百万和$(29 )百万与公允价值为$3,066 百万和$168 百万截至2020年6月30日，分别处于亏损状态不到12个月和12个月或更长时间的公司。未实现亏损总额$(11 )百万 和$(20 )百万与公允价值为$724 百万和$274 百万截至2019年12月31日，分别处于亏损状态不到12个月和12个月或更长时间的公司。
截至2020年6月30日，未实现亏损总额为$(300 )百万包括$(136 )百万与美国公司证券相关，主要是在能源行业，以及$(113 )百万与商业抵押贷款支持证券(CMBS)相关。基本上，我们所有处于未实现亏损状态的CMBS都获得了主要评级机构的投资级信用评级，并以房地产商业抵押贷款池为抵押。
公允价值易于确定的股权证券的未实现净收益(亏损)，在持续经营的其他收入中记录。$1,929 百万和$(51 )百万截至的三个月及$(3,843 )百万和$(42 )百万分别截至2020年和2019年6月30日的6个月。截至2020年6月30日止六个月确认的金额主要包括$3,865 百万与我们对BKR的兴趣有关。
出售债券和股权证券的收益、发行人提前赎回以及bkr期票的本金支付总额。$1,450 百万和$2,913 百万截至的三个月及$2,705 百万和$4,334 百万分别截至2020年和2019年6月30日的6个月。投资证券的总已实现收益为$82 百万和$32 百万在截至的三个月内和$128 百万和$76 百万在截至以下日期的六个月内2020年6月30日和2019年。已实现亏损和减值总额为$(69 )百万和$(67 )百万在截至的三个月内和$(85 )百万和$(105 )百万在截至以下日期的六个月内2020年6月30日和2019年。
债务证券(不包括抵押贷款和资产支持证券)投资的合同到期日为2020年6月30日，到期日如下：
(单位：百万) | 摊销 成本 | 估计数 公允价值 | ||||
一年内 | $ | $ | ||||
在一年到五年之后 | ||||||
在五年到十年之后 | ||||||
十年后 | ||||||
我们预计实际到期日将不同于合同到期日，因为发行人有权赎回或预付某些债务。
我们几乎所有的股权证券都被归类在第一级，几乎所有的债务证券都被归类在第二级，因为它们的估值是根据重大的可观察到的投入来确定的。公允价值为$5,453 百万和$5,210 百万被归类为3级，因为评估模型的重要输入在以下位置是不可观察到的2020年6月30日和2019年12月31日。在.期间六截至的月份2020年6月30日和2019年，没有重大的资金调入或调出3级。
482020第二季度表格10-Q
财务报表 | 合并财务报表附注 | |
附注4.本期和长期应收账款
当期应收账款 | 固形 | 通用电气 | |||||||||||
(单位：百万) | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||||
客户应收账款(A) | $ | $ | $ | $ | |||||||||
杂项应收账款(B)(C) | |||||||||||||
信贷损失拨备(D) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
当期应收账款总额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
(A)包括CFM的航空应收账款，因为机队最多临时停飞737$1,367 百万和$1,397 百万分别截至2020年6月30日和2019年12月31日。在2020年期间，CFM和波音达成了一项协议，以确保2019年和2020年交付的发动机的付款条款(扣除进度收集)。根据协议，应收账款预计将从波音公司收取，一直持续到2021年第一季度。
(b) 包括供应商预付款、收入分享计划、我们航空业务的应收账款、其他非基于收入的应收税金(主要是与我们在美国以外各国业务相关的增值税)、来自已处置业务的应收账款(包括交易性服务协议的应收账款)以及某些在合并后冲销的公司间余额。航空收入分享计划应收账款是通过在计划的整个生命周期内开发和供应某些发动机部件而参与发动机计划的第三方应支付的金额。参与者分享计划收入，获得客户进度付款的一部分，并分担与折扣和保修相关的成本。
(c)合并本期应收账款包括递延购买价格，该价格代表我们通过其中一项应收账款出售给第三方的本期客户应收账款的留存风险。GE Capital持有的延期收购价格余额为2020年6月30日而2019年12月31日是$537 百万美元和$421 分别为百万美元。
通用电气当前客户应收账款的销售。当通用电气将客户应收账款出售给通用金融或第三方时，它加快了从客户那里收取的现金的接收速度。在任何给定的期间，销售客户应收账款所收到的现金金额与通用电气在没有出售这些客户应收账款的情况下本来应该收取的现金金额相比，代表了与这项活动相关的期间产生或使用的现金。GE向GE Capital或第三方出售客户应收账款按公平条款进行，与货币时间价值相关的任何折扣在出售客户应收账款时由GE确认。 自.起 2020年6月30日到2019年，通用电气大约销售了45 %和59 %分别向通用电气金融或第三方支付其客户应收账款总额。通用电气销售的客户应收账款相关活动如下：
(单位：百万) | 2020 | 2019 | |||||||||||||
通用电气资本 | 第三方 | 通用电气资本 | 第三方 | ||||||||||||
1月1日的余额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
通用电气向通用电气金融公司的销售 | — | — | |||||||||||||
通用电气向第三方销售 | — | ||||||||||||||
GE Capital向第三方销售 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
集合和其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
从长期客户应收账款重新分类 | |||||||||||||||
6月30日的余额 | $ | (a) | $ | $ | (a) | $ | |||||||||
(a) 在2020年6月30日和2019年6月30日，661 百万美元和$964 百万分别由GE Capital购买及保留的当期应收账款已由GE Capital出售予GE Capital并有追索权(即GE保留全部或部分违约风险)。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月里，GE Capital对附带追索权出售的应收账款的索赔对GE现金流(CFOA)的影响微乎其微。
长期应收账款 | 固形 | 通用电气 | |||||||||||
(单位：百万) | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||||
长期客户应收账款(A) | $ | $ | $ | $ | |||||||||
长期杂项应收账款(B) | |||||||||||||
信贷损失拨备 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
长期应收账款总额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
(A)2020年6月30日和2019年12月31日，GE Capital举行$223 百万和$400 百万分别为通用电气长期客户应收账款，其中$197 百万和$312 百万是在有追索权的情况下购买的(即通用电气保留了全部或部分违约风险)。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月里，通用电气出售了金额微不足道的长期客户应收账款。
2020第二季度表格10-Q49
财务报表 | 合并财务报表附注 | |
未合并应收账款融资。GE Capital拥有二 循环应收账款安排，在该安排下，从通用电气购买的客户应收账款出售给第三方。在第一个设施中，其程序大小为$3,000 百万在出售应收账款时，我们收到现金收益和递延购买价格，公司关于出售的应收账款的剩余风险仅限于递延购买价格的余额。在第二个设施中，其程序大小为$800 百万在出售应收账款时，我们只收到现金收益，因此本公司对出售的应收账款没有剩余风险。第二个设施的程序大小从$1,200 百万至$800 百万在截至2020年6月30日的六个月内。
与这些设施相关的活动包括在上表GE Current Customer Receivables销售额中的GE Capital Sales to Third Third行中，如下所示：
截至6月30日的六个月(单位：百万) | 2020 | 2019 | |||||
出售给应收账款设施的客户应收账款 | $ | $ | |||||
客户应收账款的现金采购总价 | |||||||
现金收款再投资购买客户应收账款 | |||||||
延期收购价的非现金增加 | $ | $ | |||||
按延期收购价收到的现金付款 | |||||||
附注5.融资应收账款和备抵
固形 | 通用电气资本 | ||||||||||||
(单位：百万) | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||||
贷款，扣除递延收入后的净额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
融资租赁投资，扣除递延收益后的净额 | |||||||||||||
损失拨备 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
融资应收账款-净额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
综合融资租赁收入为$34 百万 和$45 百万在分别截至2020年和2019年6月30日的三个月中， 和$78 百万和$91 百万分别在截至2020年和2019年6月30日的6个月中。
我们使用拖欠和非应计数据作为关键业绩指标来管理我们的GE Capital融资应收账款组合。在2020年6月30日，8.5 %, 4.7 %和4.6 % 大多数融资应收账款分别逾期30天以上、逾期90天以上和非应计项目，绝大多数非应计项目融资应收账款有抵押品担保。在2019年12月31日，4.2 %, 2.9 %和 6.1 %在融资应收账款中，逾期30天以上、逾期90天以上和非应计项目的应收账款分别占总应收账款的6%。
GE Capital融资应收账款包括从GE购买的应收账款，在我们的综合财务状况表中重新分类为当前应收账款或所有其他资产。只要这些应收账款是以完全或有限追索权购买的，它们就不包括在上述拖欠和非应计数据中。有关详细信息，请参阅注释4。
注6.库存
(单位：百万) | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | ||||
原材料和在制品 | $ | $ | ||||
成品 | ||||||
总库存 | $ | $ | ||||
502020第二季度表格10-Q
财务报表 | 合并财务报表附注 | |
注7.物业、厂房及设备
(单位：百万) | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | ||||
原价 | $ | $ | ||||
减去累计折旧和摊销 | ( | ) | ( | ) | ||
财产、厂房和设备--净额 | $ | $ | ||||
财产、厂房和设备的合并折旧和摊销$1,290 百万和$970 百万在截至的三个月内2020年6月30日和2019、和$2,281 百万和$1,965 百万分别在截至2020年和2019年6月30日的6个月中。
在截至2020年6月30日的三个月和六个月内，我们的GECAS业务确认了$292 百万和$337 百万分别就其固定翼飞机运营租赁组合。截至2019年6月30日的三个月和六个月的税前减值微不足道。我们主要使用收益法来确定这些资产的公允价值。这些费用包括在损益表(损益表)和我们的资本部门内销售的服务成本中。
我们运营租赁组合的收入，主要来自我们的GECAS业务，是$795 百万和$1,017 百万分别截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，包括固定租赁收入$714 百万和$774 百万和可变租赁收入$82 百万和$243 百万分别为。我们运营租赁组合的收入是$1,672 百万和$1,949 百万分别截至2020年和2019年6月30日止六个月，并包括固定租赁收入$1,419 百万和$1,539 百万和可变租赁收入$253 百万和$411 百万分别为。
经营租赁资产和负债。我们的综合使用权经营租赁(ROU)资产，包括在我们的财务状况报表中的财产、厂房和设备中$2,683 百万和$2,896 百万，分别截至2020年6月30日和2019年12月31日。我们的综合经营租赁负债，包括在我们的财务状况表中的所有其他负债中，是$2,930 百万和$3,162 百万，分别截至2020年6月30日和2019年12月31日，其中包括通用电气工业经营租赁负债$3,117 百万和$3,369 百万分别为。
经营租赁费用 | 截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||
(单位：百万) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||
长期(固定) | $ | $ | $ | $ | |||||||||
长期(可变) | |||||||||||||
短期 | |||||||||||||
经营租赁总费用 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
附注8.商誉及其他无形资产
商誉(单位：百万) | 2020年1月1日 | 减损 | 货币兑换 及其他 | 余额为 2020年6月30日 | ||||||||
权力 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
可再生能源 | ( | ) | ||||||||||
航空业 | ( | ) | ||||||||||
医疗保健 | ( | ) | ||||||||||
资本 | ( | ) | ||||||||||
公司 | ( | ) | ||||||||||
总计 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||
我们在第四季度每年测试商誉减值。在评估报告单位的公允价值因年度减值测试日期之间发生的事件或情况而低于账面价值的可能性时，我们会考虑所有现有证据，包括(I)最近一次测试日期的减值测试结果(特别是公允价值超过账面价值的幅度)，(Ii)下调内部预测或市场倍数(及其幅度)下降(如果有)，以及(Iii)市值低于账面价值(以及这些下降的幅度和持续时间)。由于近期事件的影响，包括当前市场状况下滑带来的挑战，我们于2020年第二季度在我们航空部门的附加报告部门和资本部门的GECAS报告部门进行了中期减值测试，这两个部门都采用了收入和市场估值方法的组合。分析结果显示，两个报告单位的账面价值均超过其各自的公允价值。因此，我们记录的非现金减值损失为$877 百万和$839 百万对于Additive和GECAS报告单位，分别在我们的综合收益表(亏损)中的商誉减值部分。Additive的所有商誉都是2016年收购Arcam AB和Concept激光GmbH的结果。中的$839 百万对GECAS的善意，$729 百万产生于2015年收购我们的直升机租赁业务里程碑航空公司。减损费用之后，有$222 百万商誉保留在我们的附加报告部门，并且不是的 商誉仍保留在我们的GECAS报告单位。由于我们的附加报告单位的公允价值现在等于其账面价值，我们将继续监测该报告单位的剩余商誉在未来期间的减值情况。
2020第二季度表格10-Q51
财务报表 | 合并财务报表附注 | |
此外，在2020年第二季度，我们分析了最近发生的事件(包括业务和行业特定考虑因素)对我们的Grid Solutions软件报告部门在公司内部数字业务中的公允价值的影响，并得出结论，不需要进行中期减值测试。虽然该报告单位的商誉目前没有减损，但不能保证商誉在未来期间不会减损。我们将继续关注该报告单位的经营业绩、现金流预测和当前市况下滑带来的挑战，以及新冠肺炎对该报告单位的影响，因为其公允价值并未显著超过其账面价值。在2020年6月30日，我们网格解决方案软件报告部门的商誉为$871 百万.
其他无形资产-净额(单位：百万) | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | ||||
应摊销的无形资产 | $ | $ | ||||
附注9.收入下表中的设备和服务收入分类与我们的部门MD&A报告一致。
设备和服务收入 | |||||||||||||||||||
截至6月30日的三个月*(单位：百万) | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||
装备 | 服务 | 总计 | 装备 | 服务 | 总计 | ||||||||||||||
权力 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
可再生能源 | |||||||||||||||||||
航空业 | |||||||||||||||||||
医疗保健 | |||||||||||||||||||
公司项目和行业淘汰 | |||||||||||||||||||
通用电气工业总收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
截至6月30日的六个月(单位：百万) | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||
装备 | 服务 | 总计 | 装备 | 服务 | 总计 | ||||||||||||||
权力 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
可再生能源 | |||||||||||||||||||
航空业 | |||||||||||||||||||
医疗保健 | |||||||||||||||||||
公司项目和行业淘汰 | ( | ) | |||||||||||||||||
通用电气工业总收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
收入 | 截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||||
(单位：百万) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||
燃气动力 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
电力产品组合 | |||||||||||||||
权力 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
陆上风 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
网格解决方案设备和服务 | |||||||||||||||
海德鲁、离岸风能和其他 | |||||||||||||||
可再生能源 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
商用引擎和服务 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
军事 | |||||||||||||||
系统和其他 | |||||||||||||||
航空业 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
医疗保健系统 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
药物诊断学 | |||||||||||||||
生物制药 | |||||||||||||||
医疗保健 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
公司项目和行业淘汰 | |||||||||||||||
通用电气工业总收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
资本 | |||||||||||||||
GE Capital-GE淘汰 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
合并收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
522020第二季度表格10-Q
财务报表 | 合并财务报表附注 | |
附注10.合同和其他递延资产&进度收款和递延收入
合同和其他递延资产 减少量d $1,246 百万在#年的上半年2020。我们的长期服务协议减少量D主要是由于$4,527 百万和预期盈利能力的净不利变化$791 百万在航空和$22 百万在Power，被确认的收入抵消$4,670 百万。航空公司长期服务协议的减少包括$536 百万税前费用反映某些长期服务协议的账单和成本假设变化的累积影响，反映发动机利用率降低、预期的客户机队重组和合同修改。如果实际客户经营行为与航空公司目前的估计有很大不同，未来可能会进行额外的调整，这些调整可能对某些长期服务协议至关重要。
2020年6月30日*(单位：百万) | 权力 | 航空业 | 可再生能源 | 医疗保健 | 其他 | 总计 | ||||||||||||
超过账单的收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
超过收入的账单 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
长期服务协议(A) | ||||||||||||||||||
短期和其他服务协议 | ||||||||||||||||||
设备合同收入(B) | ||||||||||||||||||
合同总资产 | ||||||||||||||||||
递延库存成本 | ||||||||||||||||||
非经常性工程成本 | ||||||||||||||||||
客户预付款和其他(C) | ( | ) | ||||||||||||||||
合同和其他递延资产 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2019年12月31日(单位：百万) | ||||||||||||||||||
超过账单的收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
超过收入的账单 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
长期服务协议(A) | ||||||||||||||||||
短期和其他服务协议 | ||||||||||||||||||
设备合同收入(B) | ||||||||||||||||||
合同总资产 | ||||||||||||||||||
递延库存成本 | ||||||||||||||||||
非经常性工程成本 | ||||||||||||||||||
客户预付款和其他(C) | ( | ) | ||||||||||||||||
合同和其他递延资产 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(a) | 包括航空客户应支付的发动机、备件和服务销售金额，我们将根据长期服务协议从维修设备收取更高的使用费，总计。$ |
(b) | 其中包括Power客户销售服务升级的到期金额，我们通过根据长期服务协议从维修设备中收取增量固定或基于使用的费用，总计。$ |
(c) | 包括航空公司客户销售发动机、备件和服务的预付款和应付金额，我们将通过未来期间交付的货物和服务的递增费用收取这些款项，总额为。$ |
进度收款和递延收入 减少量d $604 百万在#年的上半年2020主要是由于收入确认的时间超过了新收到的收藏品，主要是在Power和Renewable Energy。这些减少被我们#年航空军事装备业务收到的早期付款部分抵消。$708 百万作为美国国防部在疫情期间支持其供应链供应商的努力的一部分。
年初包括在负债状况中的合同确认的收入为$6,585 百万和$7,498 百万为.六截至的月份2020年6月30日和2019，分别.
2020第二季度表格10-Q53
财务报表 | 合并财务报表附注 | |
2020年6月30日*(单位：百万) | 权力 | 航空业 | 可再生能源 | 医疗保健 | 其他 | 总计 | ||||||||||||
设备合同进度收款 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他进度集合 | ||||||||||||||||||
总进度集合 | ||||||||||||||||||
递延收入(A) | ||||||||||||||||||
GE Progress收款和递延收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2019年12月31日*(单位：百万) | ||||||||||||||||||
设备合同进度收款 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他进度集合 | ||||||||||||||||||
总进度集合 | ||||||||||||||||||
递延收入(A) | ||||||||||||||||||
GE Progress收款和递延收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(a) | 这一余额包括与美国航空公司客户预付款相关的财务折扣。$ |
附注11.借款
(单位：百万) | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | ||||
商业票据 | $ | $ | ||||
长期借款的当期部分 | ||||||
通用电气承担的长期借款的当前部分 | ||||||
其他 | ||||||
通用电气短期借款总额 | $ | $ | ||||
长期借款的当期部分 | $ | $ | ||||
向通用电气支付的公司间往来款项 | ||||||
其他 | ||||||
GE Capital短期借款总额 | $ | $ | ||||
淘汰 | ( | ) | ( | ) | ||
短期借款总额 | $ | $ | ||||
高级注释 | $ | $ | ||||
通用电气承担的高级票据 | ||||||
通用电气承担的从属票据 | ||||||
其他 | ||||||
通用电气长期借款总额 | $ | $ | ||||
高级注释 | $ | $ | ||||
附属票据 | ||||||
向通用电气支付的公司间往来款项 | ||||||
其他 | ||||||
GE Capital长期借款总额 | $ | $ | ||||
淘汰 | ( | ) | ( | ) | ||
长期借款总额 | $ | $ | ||||
合并证券化实体的无追索权借款 | ||||||
借款总额 | $ | $ | ||||
在…2020年6月30日，GE Capital作为GE Capital退出计划的一部分承担的未偿还GE Capital借款是$25,398 百万 ($3,679 百万短期和$21,719 百万长期)，通用电气从GE Capital获得的应收账款$20,672 百万。两者的不同之处$4,726 百万 ($442 百万在短期借款和$4,284 百万在长期借款中)代表GE Capital通过公司间贷款而不是GE向外部发行借款而用可用现金向GE提供资金的借款金额。GE总共偿还了$7.5 十亿通用电气金融(GE Capital)2020年第二季度的公司间贷款。
在…2020年6月30日，GE借款总额为$25,142 百万包括通用电气发行的以下借款$20,416 百万以及通用电气金融公司向通用电气金融公司提供的公司间贷款$4,726 百万如上所述。
GE已为GE Capital发行的所有可交易的优先和次级长期债务证券的本金和利息的支付提供全面和无条件的担保。本保证适用于 $32,426 百万和$34,683 百万GE Capital债务分别于2020年6月30日和2019年12月31日到期。
542020第二季度表格10-Q
财务报表 | 合并财务报表附注 | |
合并证券化实体的无追索权借款包括无足轻重金额和$1,569 百万分别为2020年6月30日和2019年12月31日的长期借款当前部分。详情见附注4和18。
在2020年的第二季度，通用电气总共发行了$7,500 百万优先无抵押债务的本金总额，包括$1,000 百万的3.450 %2027年到期的票据，$1,250 百万的3.625 %2030年到期的票据，$1,500 百万的4.250 %2040年到期的票据，以及$3,750 百万的4.350 %2050年到期的票据，并用这些收益除了出售BioPharma的部分收益用于偿还总计$7,500 百万向GE Capital提供的公司间贷款和完成投标购买要约$4,237 百万某些通用电气无担保债务的本金总额，包括$2,046 百万的2.700 %2022年到期的票据，€934 百万 ($1,011 百万等效)的0.375 %2022年到期的票据，€425 百万 ($460 百万等效)的1.250 %2023年到期的票据，€376 百万 ($407 百万等值)，2020年到期的浮息票据，以及$312 百万的3.375 %2024年到期的票据。总计为这些购买支付的现金代价是$4,282 百万总数是多少呢？购入票据的账面金额为$4,228 百万，导致损失$63 百万(包括$9 百万与投标相关的费用和其他成本)，在通用电气收益表(亏损)中计入利息和其他财务费用。除了购买价格外，通用电气还支付了截至购买日已购买票据的任何应计和未付利息。
2020年第二季度，GE Capital共发出$6,000 百万合计2025年至2032年到期的优先无担保债务本金，并将这些收益与偿还通用电气公司间贷款的收益一起用于完整的投标报价将购买总共$9,787 百万合计某些优先无担保债务的本金金额。为这些购买支付的现金代价总额为$9,950 百万而购入票据的账面总额为$9,827 百万，导致总共损失$143 百万(包括$20 百万与投标相关的费用和其他成本)，在GE Capital收益表(亏损)中计入利息和其他财务费用。除了购买价格外，通用电气金融公司还支付了截至购买之日所购买票据的任何应计和未付利息。
注12.保险负债及年金利益 保险责任和年金福利主要是在我们的分期付款保险活动中对年金人和被保险人的义务。
2020年6月30日*(单位：百万) | 长期护理保险合同 | 结构性结算年金和人寿保险合同 | 其他 合约 | 其他调整(A) | 总计 | ||||||||||
未来政策福利储备 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
索赔准备金 | — | ||||||||||||||
投资合同 | — | ||||||||||||||
未赚取的保费及其他 | — | ||||||||||||||
淘汰 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
2019年12月31日(单位：百万) | |||||||||||||||
未来政策福利储备 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
索赔准备金 | — | ||||||||||||||
投资合同 | — | ||||||||||||||
未赚取的保费及其他 | — | ||||||||||||||
淘汰 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
保险责任和年金福利的增加$1,128 百万从2019年12月31日至2020年6月30日，主要是由于$1,218 百万这是由于投资证券的未实现收益增加造成的，如果这些收益实现，将导致溢价不足。
索赔准备金包括已发生的索赔$945 百万和$981 百万,其中与确认我们分别在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月的定期准备金评估中对上一年索赔准备金的调整有关的微不足道的金额。已支付的索赔是$888 百万和$824 百万分别在截至2020年和2019年6月30日的6个月中。
2020第二季度表格10-Q55
财务报表 | 合并财务报表附注 | |
注13退休后福利计划我们发起了一系列养老金和退休人员健康和人寿保险福利计划，我们在三 类别、本金养老金计划、其他养老金计划和本金退休福利计划。主要养老金计划代表通用电气养老金计划和通用电气补充养老金计划。其他养老金计划包括养老金资产或债务大于或超过以下金额的美国和非美国养老金计划$50 百万。主要退休人员福利计划向某些符合条件的参与者提供健康和人寿保险福利，这些参与者分担医疗福利的费用。养老金资产或债务少于以下的较小养老金计划$50 百万和其他退休人员福利计划没有提出。
对福利计划运作的影响。 福利计划成本的组成部分而不是服务成本包括在我们的综合收益(亏损)表的非营业福利成本中。
本金养老金计划 | 截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||
(单位：百万) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||
所赚取利益的服务成本 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
前期服务成本摊销 | |||||||||||||
计划资产的预期收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
福利义务的利息成本 | |||||||||||||
精算损失净摊销 | |||||||||||||
削减/结算损失(收益) | |||||||||||||
福利计划成本 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
主要退休人员福利计划收入为$22 百万和$30 百万截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，以及$54 百万和$91 百万分别截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月，其中包括削减收益$33 百万2019年因运输交易而产生。在截至2020年和2019年6月30日的三个月，以及截至2020年和2019年6月30日的六个月，其他养老金计划的成本并不重要。
我们还为符合条件的美国员工制定了固定缴费计划，提供可自由支配的缴费。固定缴款计划成本为$87 百万和$90 百万截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，以及$182 百万和$191 百万分别截至2020年和2019年6月30日的6个月。
注14.所得税。我们的综合有效所得税率是(3.3 )%和(5.0 )%分别在截至2020年和2019年6月30日的6个月内。2020年和2019年的负税率反映了税前收入的税收优惠。2020年的税率低于美国法定税率，主要是因为出售我们的BioPharma业务的税率较低。销售的低税率反映了美国以外的收益，税率低于21%因为我们录制了$633 百万2019年第四季度与交易准备步骤相关的税收。这部分被与我们航空部门的附加业务和资本部门的GECAS业务相关的大部分不可扣除的商誉减值费用所抵消。2019年的比率得益于有利的审计决议、美国商业信贷以及我们的Digital ServiceMax业务的较低税收处置。这部分被全球活动的成本所抵消，包括基数侵蚀和全球无形低税收入拨备，以及与我们可再生能源部门的电网解决方案设备和服务业务相关的基本上不可抵扣的商誉减值费用。
美国国税局(IRS)目前正在审计我们2014-2015年和2016-2018年的综合美国所得税申报单。2014-2015年度的审计有可能在未来12个月内完成。英国税务当局不允许GE Capital在2004-2015年间提出的利息扣除要求，这可能会导致大约$1 十亿，其中包括可能的税收评估和递延税收资产的减少，不包括利息和罚款。我们正在对不准予提出异议。我们遵守英国所有适用的税法和司法原则，并相信整个利益更有可能因其技术价值而得以维持。
562020第二季度表格10-Q
财务报表 | 合并财务报表附注 | |
注15.股东权益
累计其他综合收益(亏损) | 截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||
(单位：百万) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||
期初余额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
重新上课前的AOCI-扣除8美元、23美元、7美元和15美元(A)的税后的净额 | |||||||||||||
来自AOCI的重新分类-扣除$(2)、$(5)、$(14)和$(6)的税净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
AOCI | ( | ) | |||||||||||
可归因于非控股权益的较少AOCI | |||||||||||||
投资证券AOCI期末余额 | $ | $ | 60 | $ | $ | 60 | |||||||
期初余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
重新上课前的AOCI-扣除25美元、13美元、20美元和39美元的税后的净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
从AOCI重新分类-扣除$0、$0、$0和$(4)(B)的税净额 | |||||||||||||
AOCI | ( | ) | ( | ) | |||||||||
可归因于非控股权益的较少AOCI | ( | ) | |||||||||||
货币换算调整AOCI期末余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
期初余额 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||
重新分类前的AOCI-扣除税金$(24)、$(8)、$(69)和$3 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
来自AOCI的再分类-扣除$(1)、$4、$8和$1(B)的税净额 | |||||||||||||
AOCI | ( | ) | ( | ) | |||||||||
可归因于非控股权益的较少AOCI | ( | ) | |||||||||||
现金流对冲AOCI期末余额 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||
期初余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
重新上课前的AOCI-扣除税金$(2)、$13、$28和$(35) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
从AOCI重新归类-扣除税金$187，$164，$426和$347(B) | |||||||||||||
AOCI | |||||||||||||
可归因于非控股权益的较少AOCI | ( | ) | ( | ) | |||||||||
福利计划AOCI期末余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
6月30日的AOCI | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
(A)包括以下调整$(2,229 )百万和$(1,054 )百万分别截至2020年和2019年6月30日的三个月，以及$(962 )百万和$(2,011 )百万截至2020年和2019年6月30日的六个月，分别与我们的径流保险业务中的保险负债和年金福利相关，以反映如果相关的未实现投资安全收益实现将会得到确认的影响。有关详细信息，请参阅注释12。
(B)包括从AOCI重新评定的总级别$836 百万，包括$688 百万，税后净额，截至2020年6月30日的6个月，与出售我们医疗保健部门内的生物制药业务有关。
2016年，我们发布了$5,694 百万通用电气D系列优先股，2021年1月21日可赎回。除了D系列，$250 百万通用电气现有的A系列、B系列和C系列优先股也有流通股。通用电气优先股于2020年6月30日的总账面价值为$5,826 百万并将增加到$5,944 百万通过周期性的累加，通过各自的调用日期。有关详细信息，请参阅我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告。
合并关联公司股权中的非控股权益总额为$1,579 百万 和 $1,545 百万分别于2020年6月30日和2019年12月31日。
可赎回的非控股权益，在我们的综合财务状况表中的所有其他负债中列示，包括我们的联属公司发行的普通股，这些普通股可由这些权益的持有人选择赎回，相当于 $474 百万和$439 百万分别截至2020年6月30日和2019年12月31日。
2020第二季度表格10-Q57
财务报表 | 合并财务报表附注 | |
注16.每股收益信息
截至6月30日的三个月 | 2020 | 2019 | |||||||||||
(以百万计算每股收益；以美元计算每股金额) | 稀释 | 基本型 | 稀释 | 基本型 | |||||||||
持续经营收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
优先股股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
增加可赎回的非控股权益，税后净额(A) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
普通股股东应占持续经营收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
非持续经营的收益(亏损) | |||||||||||||
通用电气普通股股东应占净收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
通用电气已发行普通股股份 | |||||||||||||
员工薪酬相关股份(含股票期权) | — | — | |||||||||||
总平均等值股份总数 | |||||||||||||
持续经营的每股收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
非持续经营的每股收益(亏损) | |||||||||||||
每股净收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
潜在摊薄证券(B) | |||||||||||||
截至6月30日的六个月 | 2020 | 2019 | |||||||||||
(计算每股收益；单位为百万；每股金额为美元) | 稀释 | 基本型 | 稀释 | 基本型 | |||||||||
持续经营收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
优先股股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
增加可赎回的非控股权益，税后净额(A) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
普通股股东应占持续经营收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
非持续经营的收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
通用电气普通股股东应占净收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
通用电气已发行普通股股份 | |||||||||||||
员工薪酬相关股份(含股票期权) | — | — | |||||||||||
总平均等值股份总数 | |||||||||||||
持续经营收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
停产损失 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
净收益 | |||||||||||||
潜在摊薄证券(B) | |||||||||||||
(A)代表在我们航空部门内我们的添加剂业务中可赎回的非控股权益的增值调整。
(B)未偿还股票奖励不包括在每股摊薄收益的计算中，因为它们的效果是反摊薄的。
我们的未归属限制性股票单位奖励包含不可没收的股息或股息等价物权利，被视为参与证券，因此，根据两级法计算每股收益时包括在内。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月里，由于持续运营的亏损，亏损没有分配给参与的证券。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月里，应用这种治疗效果微乎其微。
注17.金融工具下表提供有关非按公允价值列账的资产及负债的资料，但不包括融资租赁、无可随时厘定公允价值的权益证券及非金融资产及负债。基本上所有这些资产都被认为是3级，我们负债的公允价值的绝大多数被认为是2级。
2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||||||||
(单位：百万) | 携载 金额 (净额) | 估计数 公允价值 | 携载 金额 (净额) | 估计数 公允价值 | ||||||||||
资产 | 贷款和其他应收款 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
负债 | 借款(附注11) | |||||||||||||
投资合约(附注12) | ||||||||||||||
与2019年12月31日相比，2020年6月30日借款账面价值的公允价值较低，主要是由于通用电气信贷利差扩大，部分被市场利率下降所抵消。与账面金额不同，借款的估计公允价值包括$863 百万和$1,106 百万分别于2020年6月30日和2019年12月31日的应计利息。
按公允价值反映在所附财务报表中的资产和负债不包括在上述披露中；这些项目包括现金及其等价物、投资证券和衍生金融工具。.
582020第二季度表格10-Q
财务报表 | 合并财务报表附注 | |
衍生品和套期保值。我们的政策要求衍生品仅用于管理风险，而不能用于投机目的。总名义总值为$89,801 百万 ($44,760 百万在GE Capital和$45,041 百万在GE)和$98,018 百万 ($55,704 百万在GE Capital和$42,314 百万在GE)分别于2020年6月30日和2019年12月31日，GE Capital名义上主要涉及管理金融资产和负债之间的利率和货币风险，GE名义上主要涉及管理货币风险。
衍生工具的公允价值 | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||||||||||||
(单位：百万) | 总概数 | 所有其他资产 | 所有其他负债 | 总概数 | 所有其他资产 | 所有其他负债 | |||||||||||||
利率合约 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
货币兑换合约 | |||||||||||||||||||
衍生品计入套期保值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
利率合约 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
货币兑换合约 | |||||||||||||||||||
其他合同 | |||||||||||||||||||
未计入套期保值的衍生品 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
毛导数 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
净额结算和信贷调整 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
现金抵押品调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
在财务状况表中确认的净衍生工具 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
净应计利息 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
作为抵押品持有的证券 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
净额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
本公司综合财务状况表中衍生工具的公允价值不包括应计利息。现金抵押品调整不包括收到和过帐的超额抵押品$104 百万和$998 百万在…2020年6月30日、和$104 百万和$603 百万分别于2019年12月31日。作为抵押品持有的证券不包括收到的超额抵押品$37 百万和$27 百万在…2020年6月30日和2019年12月31日。
公允价值套期保值。我们使用衍生品来对冲利率和货币汇率变化对我们借款的影响。在…2020年6月30日，套期保值调整的累计金额$6,503 百万(包括$2,342 百万关于终止的套期保值关系)计入被套期保值负债的账面金额$46,255 百万。2019年6月30日，累计套期保值调整金额$4,221 百万(包括$2,568 百万关于终止的套期保值关系)计入被套期保值负债的账面金额$58,344 百万。套期保值调整的累计金额主要记录在长期借款中。
现金流对冲。现金流量对冲的公允价值变动在AOCI中记录，并在对冲交易发生期间的收益中记录。在AOCI中确认的收益(损失)为$53 百万和$(49 )百万在截至的三个月内2020年6月30日和2019年，以及$(260 )百万和$(2 )百万分别截至2020年和2019年6月30日的6个月。这些数额主要与货币兑换和利率合同有关。
与预测交易的现金流对冲有关的AOCI总额为$118 百万损失在2020年6月30日。我们希望重新分类$85 百万未来12个月的盈利亏损与相关预测交易的盈利影响同步。对于列报的所有期间，我们确认了一笔与对冲的预测交易和确定承诺相关的非实质性金额，这些金额在最初指定的期间结束时没有发生。在…2020年6月30日和2019年，对冲预测交易的衍生品工具的最长期限为15 年份和13 年份分别为。
净投资套期保值。对于这些套期保值，衍生工具或债务工具的公允价值变动与现货货币汇率变动相关的部分记录在AOCI的单独组成部分中。衍生品与现汇和远期汇率差异相关的公允价值变动部分计入每期收益。如果对冲投资被出售、大量清算或失去控制权，AOCI记录的金额会影响收益。
截至三个月在AOCI中确认的套期保值工具的总收益(亏损)2020年6月30日2019年是$(90 )百万和$86 百万，截至2020年和2019年6月30日的6个月为$68 百万和$18 百万分别，主要来自外币债务。对于所有呈列的期间，我们确认了一笔从评估中剔除并在收益中确认的非实质性金额。
指定为净投资对冲的外币债务账面价值为$7,743 百万和$12,421 百万在…2020年6月30日和2019年。从aoci重新分类为收益的收益(亏损)对于截至三个月和六个月的收益都是无关紧要的。2020年6月30日和2019年。
2020第二季度表格10-Q59
财务报表 | 合并财务报表附注 | |
衍生品对收益的影响。所有衍生品在我们的资产负债表上都以公允价值标示，无论它们是出于会计目的而被指定为套期保值关系，还是被用作经济套期保值。对于未被指定为对冲工具的衍生品，在收益中确认的几乎所有收益或亏损要么被当期相关风险价值的本期变动所抵消，要么被记录在当期收益中的当期收益或记录风险发生时的未来期间所抵消。
下表显示了我们的衍生金融工具在综合收益表中的影响：
截至2020年6月30日的三个月 | 截至2019年6月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(单位：百万) | 营业收入 | 销售成本 | 利息支出 | SG&A | 其他收入 | 营业收入 | 销售成本 | 利息支出 | SG&A | 其他收入 | |||||||||||||||||||||
在综合收益表中列报的总金额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
现金流量套期保值的总效应 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||
套期保值项目 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
指定为对冲工具的衍生工具 | |||||||||||||||||||||||||||||||
公允价值套期保值的总效果 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
利率合约 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||
货币兑换合约 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
其他 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
未指定为对冲的衍生工具的总效果 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
截至2020年6月30日的6个月 | 截至2019年6月30日的6个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(单位：百万) | 营业收入 | 销售成本 | 利息支出 | SG&A | 其他收入 | 营业收入 | 销售成本 | 利息支出 | SG&A | 其他收入 | |||||||||||||||||||||
在综合收益表中列报的总金额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
现金流量套期保值的总效应 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||
套期保值项目 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
指定为对冲工具的衍生工具 | |||||||||||||||||||||||||||||||
公允价值套期保值的总效果 | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
利率合约 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||
货币兑换合约 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
未指定为对冲的衍生工具的总效果 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
现金流对冲不包括的金额为$7 百万和零 在截至的三个月内2020年6月30日和2019年，以及$22 百万和零 分别截至2020年和2019年6月30日的6个月。这一数额主要在我们的综合收益表(损益表)的收入中确认。
交易对手信用风险。我们管理交易对手违约的风险，而不是根据我们在单个交易对手基础上达成的协议条款向我们付款。如果我们同意与交易对手进行衍生产品风险的净额结算，我们将与该交易对手净额计算我们的风险敞口，并应用发布给我们的抵押品的价值来确定风险敞口。我们根据规定的限制积极监控这些净风险敞口，并采取适当的应对措施，包括要求额外的抵押品。我们对交易对手的风险敞口(包括应计利息)，扣除我们持有的抵押品，净额为$317 百万和$368 百万在…2020年6月30日和2019年12月31日。交易对手对我们衍生品负债(包括应计利息)的风险敞口(扣除我们发布的抵押品)为$375 百万和$159 百万在…2020年6月30日和2019年12月31日。
602020第二季度表格10-Q
财务报表 | 合并财务报表附注 | |
注18。可变利益实体。 除三 VIE详见附注4，在我们的综合财务状况表中，我们拥有$2,621 百万和$2,134 百万和法律责任$1,553 百万和$1,233 百万分别于2020年6月30日和2019年12月31日，来自其他合并VIE。创建这些实体是为了帮助我们的客户促进或资助购买通用电气产品和服务。这些实体没有可能使我们蒙受的损失大大超过合并资产和负债之间的差额的特征。截至2020年6月30日，我们合并VIE的几乎所有资产都只能用于清偿这些VIE的负债。
注19.承诺、担保、产品保修和其他或有损失
承诺.资本部门内的GECAS业务已经向各种波音、空客和其他飞机制造商下了多年订单，标价约为$27,836 百万(包括292 预计交付日期为14 %在2020年，22 %在2021年和64 %2022年至2026年)，与航空公司的二手飞机订单约为$2,292 百万(包括53 二手飞机，预计交付日期为29 %在2020年，60 %在2021年和11 %2022年)在2020年6月30日。当我们购买飞机时，它是按合同价格进行的，通常低于飞机制造商的标价，不包括任何预付的交付款项。自.起2020年6月30日，我们已经做了$3,424 百万向飞机制造商交付预付款。
在2020年4月期间，GECAS与波音公司达成协议，重组其737 MAX订单，包括之前取消的职位，结果是78 命令现在仍然有效。
GE Capital的总投资承诺为$2,722 百万在…2020年6月30日。该等承诺主要包括以下项目的项目融资投资：热能及风能项目。$1,114 百万以及我们的分流保险业务对投资证券和其他资产的投资$1,581 百万，这些承诺中包括对以下未合并的VIE进行额外投资的义务$248 百万和$1,298 百万分别为。有关详细信息，请参阅注释18。
自.起2020年6月30日，在我们的航空部门，我们已承诺提供#美元的融资援助。2,010 100万美元，用于未来客户购买配备我们发动机的飞机。
保证。欲了解更多信息，请参阅我们截至年度的Form 10-K年度报告2019年12月31日.
产品保修. 我们在销售相关产品时提供预计的产品保修费用。由于保修估计是基于最佳可用信息(主要是历史索赔经验)的预测，因此索赔成本可能与提供的金额不同。产品保修的责任是$2,036 百万和$2,165 百万分别于2020年6月30日和2019年12月31日。
法律问题。 以下信息是对截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中的附注23和截至2020年3月31日的季度Form 10-Q的附注19中关于法律问题的讨论的补充和修正；有关以下未更新的先前报告的法律问题的信息，请参阅这些讨论。在我们的正常业务过程中，我们不时涉及各种仲裁、集体诉讼、商业诉讼、调查和其他法律、监管或政府行动，包括下述可能对我们的经营结果产生重大影响的重大事项。*在许多诉讼中，包括下述具体事项，本质上很难确定任何损失是否可能或甚至是合理可能的，或估计可能损失的规模或范围，并且法律事项的应计费用只有在特定事项的损失被认为是可能的并可合理估计的情况下才会被记录下来。在我们的业务过程中，我们经常参与各种仲裁、集体诉讼、商业诉讼、调查和其他法律、法规或政府行动，包括下列可能对我们的经营结果产生重大影响的重大事项。通常很难预测和确定有意义的损失估计或损失范围，直到我们知道所涉及的具体索赔、我们对这些索赔的抗辩成功的可能性、所寻求的损害赔偿或其他救济、发现或其他程序考虑因素将如何影响结果、其他各方的和解姿态以及可能对结果产生实质性影响的其他因素。就这些事宜而言，除非另有说明，否则我们相信目前无法提供有意义的损失估计数字，而且法律事宜要经过多年才能解决的情况并不少见，期间有关的发展和新资料必须不断评估。
2020第二季度表格10-Q61
财务报表 | 合并财务报表附注 | |
阿尔斯通的遗产很重要。2015年11月，我们从阿尔斯通手中收购了热能、可再生能源和电网业务。在收购之前，卖方是二 涉及反竞争活动和不正当支付的重大案件：(1)2007年1月，阿尔斯通被罚款€65 百万欧盟委员会因参与1988年至2004年运营的气体绝缘开关设备卡特尔而被欧盟委员会罚款(罚款后来降至€59 百万)，以及(2)2014年12月，阿尔斯通在美国承认多次违反《反海外腐败法》，并支付了$772 百万。作为通用电气收购会计的一部分，我们建立了总额为$858 百万与遗留商业惯例相关的法律和合规事项，这些遗留商业惯例是不同司法管辖区这些和相关案件的主题，包括以下描述的以前报告的在以色列的法律程序。储备余额为$856 百万和$875 百万分别于2020年6月30日和2019年12月31日。
无论管辖范围如何，指控涉及被指控的反竞争行为或收购前期间的不当付款，作为违法和/或损害赔偿的来源。鉴于与这些问题相关的重大诉讼和合规活动，以及我们正在努力解决这些问题，很难评估支付的款项最终是否与建立的准备金一致。对这一准备金的估计涉及重大判断，可能没有反映此类诉讼和调查固有的各种不确定性和不可预测的结果，目前我们无法对这一准备金金额以外的合理可能的额外损失范围进行有意义的估计。寻求的损害赔偿可能包括返还基础业务交易的利润、罚款和/或罚款、利息或其他形式的解决方案。可能影响与这些和相关事项相关的最终损失金额的因素包括：评估和评估合作的方式、确定损害赔偿时的检察裁量权、确定罚款和处罚的公式、所应用的法律和调查资源的期限和金额、每个管辖区内的政治和社会影响、任何和解或以前扣除的税收后果，以及其他考虑因素。这些和相关事项的索赔造成的实际损失可能超过规定的数额。
2013年9月，以色列反托拉斯局发布了一项决定，阿尔斯通、西门子股份公司和ABB有限公司被要求对据称在以色列气体绝缘开关设备市场上的反竞争安排负责。虽然没有与这一决定相关的罚款，但索赔人在2013年提起了两起民事诉讼，要求赔偿约$950 百万和$600 百万这两项指控分别涉及以色列中央地区法院待决的裁决所涉的指控行为。法院在2020年3月批准了各方之间的和解协议，该协议于6月成为最终协议，通用电气正在支付大约$47 百万在这些事情的结论中。
股东及相关诉讼。2019年2月，两起推定的集体诉讼(Birnbaum案和Sheet Metal Workers Local 17 Trust Funds案)提交给美国纽约南区地区法院，将GE和现任和前任GE高管列为被告。2019年4月，法院发布了合并这两起诉讼的命令。2019年6月，首席原告提交了修改后的合并起诉书。它指控违反了1934年证券交易法第10(B)和20(A)条，理由是据称对通用电气的H级涡轮机和与通用电气电力业务相关的商誉进行了错误陈述。诉讼代表在2017年12月4日至2018年12月6日期间收购通用电气股票的股东寻求赔偿。2019年8月，首席原告提交了第二份修改后的起诉书。2020年5月，法院批准了通用电气驳回此案的动议，2020年6月，原告向第二巡回法院提出上诉。
环境、健康和安全问题。欲了解更多信息，请参阅我们截至年度的Form 10-K年度报告2019年12月31日.
622020第二季度表格10-Q
财务报表 | 合并财务报表附注 | |
注20.公司间交易. 以下是从合并后的GE和GE Capital总额到合并现金流的一系列公司间冲销。
截至6月30日的六个月 | ||||||
(单位：百万) | 2020 | 2019 | ||||
GE和GE Capital合并后的现金来自(用于)经营活动-持续运营 | $ | ( | ) | $ | ||
*通用电气当期应收账款出售给通用金融(A) | ( | ) | ||||
*通用电气出售给通用金融的长期应收账款(B) | ||||||
供应链融资计划(C) | ||||||
**其他重新分类和取消 | ( | ) | ||||
来自(用于)经营活动的合并现金--持续经营 | $ | ( | ) | $ | ||
GE和GE Capital合并后的现金来自(用于)投资活动-持续运营 | $ | $ | ||||
*通用电气当前应收账款出售给通用电气金融 | ( | ) | ||||
*通用电气出售给通用金融的长期应收账款(B) | ( | ) | ( | ) | ||
供应链融资计划(C) | ( | ) | ( | ) | ||
*GE Capital向GE提供长期贷款 | ( | ) | ||||
*GE Capital对GE Capital的贡献 | ||||||
**其他重新分类和取消 | ( | ) | ||||
来自(用于)投资活动的合并现金--持续经营 | $ | $ | ||||
GE和GE Capital合并后的现金来自(用于)融资活动-持续运营 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
*通用电气当前应收账款出售给通用电气金融 | ||||||
*GE Capital向GE提供长期贷款 | ||||||
GE对GE Capital的出资 | ( | ) | ||||
**其他重新分类和取消 | ||||||
来自(用于)融资活动的合并现金--持续经营 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
(a) | I包括消除$ |
(b) | 主要包括将GE Capital购买和保留的长期应收账款重新分类为当期应收账款。 |
(c) |
在应收贷款递延购买价格上收到的现金付款反映为在我们的综合现金流量表的GE Capital和合并列的投资活动产生的现金。通用电气向通用电气金融公司的客户应收账款销售在我们的现金流量表通用电气一栏中被归类为来自经营活动的现金。有关详细信息，请参阅注释4。
2020第二季度表格10-Q63
财务报表 | 合并财务报表附注 | |
注21。贝克休斯总结了财务信息。我们解释了我们在贝克休斯的剩余权益(包括377.4 百万股票和应收期票)按公允价值计算。截至2020年6月30日，我们在贝克休斯的权益的公允价值为$5,910 百万。自解除合并之日起，我们没有出售贝克休斯的任何股份，并确认了一项税前未实现收益：$1,846 百万 ($1,552 百万税后)和税前未实现亏损$3,865 百万 ($3,080 百万税后)，分别为截至2020年6月30日的三个月和六个月，基于股价$15.39 。有关详细信息，请参阅注释2和3。
贝克休斯的财务信息摘要如下。
截至2020年6月30日的三个月 | 截至2020年6月30日的6个月 | |||||
营业收入 | $ | $ | ||||
毛利 | ||||||
净收益(损失) | ( | ) | ( | ) | ||
可归因于该实体的净收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||
贝克休斯是SEC注册人，有单独的备案要求，其财务信息可以从www.sec.gov或www.bakerhughes.com获得。
注22。其他收入
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | ||||||||||||
(单位：百万) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||
买卖商业权益(A) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||
许可和特许权使用费收入 | |||||||||||||
联营公司 | |||||||||||||
净利息和投资收入(B) | ( | ) | |||||||||||
其他项目 | |||||||||||||
通用电气 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
淘汰 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
总计 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
(a) | 包括一项税前收益$ |
(b) | 包括一项税前未实现收益$ |
642020第二季度表格10-Q
其他项目 | ||
前瞻性陈述
我们的公共通信和SEC文件可能包含与未来事件相关的陈述，而不是过去的事件。这些前瞻性陈述通常涉及我们预期的未来业务和财务表现以及财务状况，通常包含诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“看到”、“将会”、“将会”、“估计”、“预测”、“目标”、“初步”或“范围”等词汇。前瞻性表述涉及在不同程度上存在不确定性的事项，例如有关新冠肺炎疫情对我们的业务运营、财务结果和财务状况以及对世界经济的潜在影响的表述；我们预期的财务表现，包括现金流、收入、有机增长、利润率、每股收益和收益；宏观经济和市场状况以及波动性；计划中的和潜在的业务或资产处置；我们的去杠杆化计划，包括杠杆率和目标、减少债务行动的时机和性质以及我们的信用评级和展望；通用电气和通用电气资本。我们业务的成本结构和降低成本的计划；重组、商誉减值或其他财务费用；或税率。
对我们来说，可能导致我们的实际结果与我们的前瞻性陈述中表达的结果大不相同的特殊不确定性包括：
• | 新冠肺炎大流行的严重程度、规模和持续时间，包括大流行以及企业和政府对大流行的反应对我们的运营和人员、对我们和我们客户业务的商业活动和需求以及对全球供应链的影响； |
• | 我们无法预测新冠肺炎疫情及其相关影响将在多大程度上继续对我们的业务运营、财务业绩、运营结果、财务状况、证券价格和战略目标的实现造成不利影响； |
• | 宏观经济和市场状况的变化和市场波动(包括新冠肺炎疫情引起的发展和波动)，包括利率、证券和其他金融资产的价值(包括我们在贝克休斯的股权持有量)、石油和其他大宗商品的价格和汇率，以及这些变化和波动对我们财务状况的影响； |
• | 我们的去杠杆化和资本分配计划，包括减少债务的行动、通用电气股息的时间和金额、有机投资和其他优先事项； |
• | 进一步下调我们目前的短期和长期信用评级或评级展望，或评级申请或方法的变化，以及对我们的流动性、资金状况、成本和竞争地位的相关影响； |
• | 通用电气的流动性以及我们通用电气工业现金流和收益的金额和时间，可能会受到客户、供应商、竞争、合同和其他动态和条件的影响； |
• | GE Capital的资本和流动性需求，包括与GE Capital的分流保险业务和非持续业务有关的资本和流动性需求，保险业务所需出资的金额和时间，以及我们可能采取的任何战略行动；金融和信贷市场状况对GE Capital出售金融资产能力的影响；融资的可用性和成本；以及GE Capital对特定交易对手和市场的风险敞口； |
• | 我们成功执行和完成资产处置或其他交易，包括我们退出我们在贝克休斯的股权头寸的计划，完成此类交易的时间，以及通用电气的预期收益和收益； |
• | 全球经济趋势、竞争和地缘政治风险，包括我们服务的关键市场的投资或经济增长率的变化，或者美中之间的贸易紧张局势升级； |
• | 可能影响我们服务的主要行业和客户的需求水平和财务表现的市场发展或客户行动，例如我们电力业务的长期、周期性和竞争压力、可再生能源市场的定价和其他压力、航空旅行的需求水平和其他客户动态(如飞机提前退役)、关键地理市场的状况以及我们产品和服务的竞争格局的其他变化； |
• | 我们业务的运营执行力，包括我们改善电力和可再生能源业务运营和执行的能力，以及我们航空业务的业绩； |
• | 可能影响我们业务的法律、法规或政策的变化，如贸易政策和关税、与气候变化相关的法规以及美国税制改革和其他税法变化的影响； |
• | 我们对新产品、服务和平台的投资决策，以及我们以具有成本效益的方式推出新产品的能力； |
• | 我们有能力通过实施运营变革、重组和其他降低成本的措施来提高利润率； |
• | 监管和监管、调查和法律程序的影响以及法律合规风险，包括阿尔斯通、SEC和其他调查和法律程序的影响； |
• | 我们的产品或与我们的产品集成的第三方产品的实际或潜在故障的影响，如波音737-MAX的机队停飞，以及其恢复服务和恢复交付的时间，以及相关的声誉影响； |
• | 潜在的信息技术、网络安全或数据安全漏洞的影响；以及 |
• | 本报告、我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告和截至2020年3月31日的Form 10-Q季度报告中“风险因素”部分描述的其他因素，这些描述可能会在我们提交给证券交易委员会的任何未来报告中更新或修改。 |
这些或其他不确定因素可能导致我们未来的实际结果与我们的前瞻性陈述中表达的大不相同。我们不承诺更新我们的前瞻性陈述。本文件包括某些基于当前估计和预测的前瞻性预测财务信息。实际结果可能大不相同。
2020第二季度表格10-Q65
其他项目 | ||
展品
附件4 | 通用电气金融基金有限责任公司作为发行人，通用电气公司作为担保人，纽约梅隆银行作为受托人，日期为2020年5月18日(合并日期为2020年5月18日的通用电气公司目前的8-K表格报告附件4.1(委员会档案号第001-00035号))。 | |
附件11 | 计算每股收益。数据见本报告附注16。 | |
附件31(A) | 根据修订后的1934年证券交易法第13a-14(A)或15d-14(A)规则进行的认证。 | |
附件31(B) | 根据修订后的1934年证券交易法第13a-14(A)或15d-14(A)条规则进行的认证. | |
附件32 | 根据“美国法典”第18编第1350条的认证。 | |
展品101 | 以下材料摘自通用电气公司截至2020年6月30日的季度报告Form 10-Q，格式为XBRL(可扩展商业报告语言)；(I)截至2020年及2019年6月30日止三个月及六个月盈利(亏损)表；(Ii)截至2020年6月30日及2019年12月31日财务状况表；(Iii)截至2020年及2019年6月30日止六个月现金流量表；(Iv)截至2020年及2019年6月30日止三个月及六个月综合全面收益(亏损表)；(V)截至2020年及2019年6月30日止三个月及六个月股东权益变动表；及( | |
展品104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 | |
表格10-Q交叉引用索引
项目编号 | 一页(一页) | |||
第一部分-财务信息 | ||||
第1项 | 财务报表 | 36-64 | ||
第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 3-33 | ||
项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 22-24, 59-60 | ||
项目4. | 管制和程序 | 34 | ||
第II部分-其他资料 | ||||
第1项 | 法律程序 | 61-62 | ||
第1A项 | 危险因素 | 34-35 | ||
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 34 | ||
项目3. | 高级证券违约 | 不适用 | ||
项目4. | 矿场安全资料披露 | 不适用 | ||
第五项。 | 其他资料 | 不适用 | ||
第6项 | 陈列品 | 66 | ||
签名 | 66 | |||
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
2020年7月29日 | /s/托马斯·S·蒂姆科 | |
日期 | 托马斯·S·提姆科 副总裁、首席财务官兼财务总监 首席会计官 | |
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