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目录

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格:10-Q

(马克一)

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告

关于截至的季度期间六月三十日,2020

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告

在由至至的过渡期内

委托文件编号:1-10879

Graphic

安费诺公司

(章程中规定的注册人的确切姓名)

特拉华州

22-2785165

(法团成立状态)

(税务局雇主身分证号码)

霍尔大道358号

沃林福德, 康涅狄格州06492

(主要行政办公室地址)(邮政编码)

203-265-8900

(登记人的电话号码,包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券:

每一类的名称

交易代码

每间交易所的注册名称

A类普通股,面值0.001美元

APH

纽约证券交易所

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。 不是,不是。

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。 不是,不是。

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器 

加速文件管理器

非加速文件管理器

规模较小的报告公司:

新兴成长型公司:

如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是。不是,不是。

截至2020年7月21日,注册人A类普通股总流通股数量为298,376,863.

目录

安费诺公司

季度报告的索引

在表格T10-Q上

    

第I部分

财务信息

第1项

财务报表(未经审计):

截至2020年6月30日和2019年12月31日的简明合并资产负债表

2

截至2020年和2019年6月30日止三个月和六个月的简明综合收益表

3

截至2020年6月30日及2019年6月30日止三个月及六个月简明综合全面收益表

4

截至2020年和2019年6月30日止六个月简明合并现金流量表

5

简明合并财务报表附注

6

第二项。

管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

24

项目3.

关于市场风险的定量和定性披露

36

项目4.

管制和程序

36

第II部

其他资料

第1项

法律程序

37

第1A项

危险因素

37

第二项。

未登记的股权证券销售和收益的使用

38

项目3.

高级证券违约

38

项目4.

矿场安全资料披露

38

第五项。

其他资料

38

第6项

陈列品

39

签名

42

1

目录

第一部分-财务信息

项目1.财务报表

安费诺公司

压缩合并资产负债表

(未经审计)

(百万美元)

年6月30日

2011年12月31日

    

2020

    

2019

 

资产

流动资产:

现金和现金等价物

$

1,288.3

$

891.2

短期投资

 

25.7

 

17.4

现金、现金等价物和短期投资总额

 

1,314.0

 

908.6

应收账款,减去坏账准备#美元43.6及$33.6,分别

 

1,658.3

 

1,736.4

盘存

 

1,361.9

 

1,310.1

预付费用和其他流动资产

 

283.8

 

256.1

流动资产总额

 

4,618.0

 

4,211.2

不动产、厂房和设备减去累计折旧#美元1,578.7及$1,487.2,分别

1,001.7

999.0

商誉

4,867.0

4,867.1

其他无形资产,净额

 

416.2

 

442.0

其他长期资产

301.0

296.2

$

11,203.9

$

10,815.5

负债和股权

流动负债:

应付帐款

$

928.0

$

866.8

应计薪金、工资和雇员福利

 

179.0

 

171.8

应计所得税

 

119.1

 

127.9

应计股息

74.6

74.4

其他应计费用

 

482.2

 

488.5

长期债务的当期部分

 

2.3

 

403.3

流动负债总额

 

1,785.2

 

2,132.7

长期债务,减少流动部分

 

3,763.8

 

3,203.4

应计养恤金和退休后福利义务

 

187.3

 

198.8

递延所得税

270.7

260.4

其他长期负债

 

396.6

 

424.0

权益:

普通股

0.3

0.3

额外实收资本

 

1,834.5

 

1,683.3

留存收益

 

3,419.4

 

3,348.4

库存股,按成本计算

(21.0)

(70.8)

累计其他综合损失

 

(494.6)

 

(430.9)

安费诺公司应占股东权益总额

 

4,738.6

 

4,530.3

非控制性利益

 

61.7

 

65.9

总股本

 

4,800.3

 

4,596.2

$

11,203.9

$

10,815.5

见简明合并财务报表附注。

2

目录

安费诺公司

简明合并损益表

(未经审计)

(美元和股票(百万美元,每股数据除外)

三个月

截至六个月

年6月30日

年6月30日

    

2020

    

2019

    

2020

    

2019

 

净销售额

$

1,987.5

$

2,015.3

$

3,849.5

$

3,973.8

销售成本

 

1,383.7

 

1,367.7

 

2,685.9

 

2,698.4

毛利

 

603.8

 

647.6

 

1,163.6

 

1,275.4

收购相关费用

 

 

8.9

 

 

25.4

销售、一般和行政费用

 

246.4

 

239.2

 

489.3

 

474.3

营业收入

 

357.4

 

399.5

 

674.3

 

775.7

利息费用

 

(30.2)

 

(30.0)

 

(59.0)

 

(59.7)

其他收入,净额

 

1.3

 

0.1

 

2.4

 

3.1

所得税前收入

 

328.5

 

369.6

 

617.7

 

719.1

所得税拨备

 

(68.0)

 

(78.7)

 

(114.0)

 

(158.3)

净收入

 

260.5

 

290.9

 

503.7

 

560.8

减去:可归因于非控股权益的净收入

 

(2.8)

 

(2.5)

 

(3.9)

 

(4.8)

可归因于安费诺公司的净收入

$

257.7

$

288.4

$

499.8

$

556.0

普通股每股净收益-基本

$

0.87

$

0.97

$

1.68

$

1.87

加权平均已发行普通股-基本

 

296.6

 

298.0

 

297.0

 

298.1

每股普通股净收益-稀释后收益

$

0.85

$

0.93

$

1.64

$

1.80

加权平均已发行普通股-稀释

 

304.0

 

308.7

 

305.2

 

308.7

见简明合并财务报表附注.

3

目录

安费诺公司

简明综合全面收益表

(未经审计)

(百万美元)

截至6月30日的三个月:

截至6月30日的6个月:

    

2020

    

2019

    

2020

    

2019

 

净收入

$

260.5

$

290.9

$

503.7

$

560.8

扣除税后的其他全面收益(亏损)总额:

外币换算调整

 

26.4

 

(17.1)

 

(74.2)

 

(14.3)

现金流套期保值的未实现(亏损)收益

 

(0.8)

 

0.2

 

(0.6)

 

养老金和退休后福利计划调整,税后净额($1.7)和($3.3)2020年,以及($1.2)和($2.4)分别为2019年

 

5.2

 

3.8

 

10.3

 

7.6

扣除税后的其他综合收益(亏损)总额

 

30.8

 

(13.1)

 

(64.5)

 

(6.7)

综合收益总额

 

291.3

 

277.8

 

439.2

 

554.1

减去:可归因于非控股权益的综合收益

 

(3.1)

 

(1.5)

 

(3.1)

 

(4.8)

安费诺公司应占综合收益

$

288.2

$

276.3

$

436.1

$

549.3

见简明合并财务报表附注.

4

目录

安费诺公司

简明合并现金流量表

(未经审计)

(百万美元)

截至6月30日的6个月:

 

    

2020

    

2019

 

来自经营活动的现金:

净收入

$

503.7

$

560.8

将净收入与经营活动提供的现金进行调整:

折旧摊销

 

143.6

 

163.4

基于股票的薪酬费用

 

32.0

 

29.8

递延所得税拨备(福利)

 

5.1

(23.6)

营运资金构成净变化

70.8

(66.6)

其他长期资产和负债净变动

(2.8)

2.2

 

经营活动提供的净现金

 

752.4

 

666.0

来自投资活动的现金:

资本支出

 

(128.3)

 

(149.9)

处置财产、厂房和设备所得收益

 

1.9

 

5.5

购买短期投资

 

(49.1)

 

(36.9)

短期投资的销售和到期日

 

40.3

 

34.4

收购,扣除收购的现金后的净额

 

(16.5)

 

(756.2)

投资活动所用现金净额

 

(151.7)

 

(903.1)

来自融资活动的现金:

发行优先票据所得款项

 

942.3

 

499.5

优先票据和其他长期债务的偿还

 

(401.3)

(757.8)

信贷安排下的借款

 

1,567.4

 

信贷安排项下的还款

(1,568.1)

(偿还)商业票据计划项下的借款,净额

(385.2)

667.5

支付与债务融资有关的费用

 

(8.7)

 

(7.2)

支付与收购有关的或有对价

 

(75.0)

 

行使股票期权所得收益

152.5

113.5

向非控制性权益分配和购买非控制性权益

(9.7)

(24.6)

购买库存股

 

(257.2)

 

(408.7)

股息支付

 

(148.4)

 

(137.2)

用于融资活动的现金净额

 

(191.4)

 

(55.0)

汇率变动对现金和现金等价物的影响

 

(12.2)

 

(4.9)

现金和现金等价物净变化

 

397.1

 

(297.0)

期初现金和现金等价物余额

 

891.2

 

1,279.3

期末现金和现金等价物余额

$

1,288.3

$

982.3

支付的现金:

利息

$

47.2

$

57.8

所得税,净额

 

141.6

 

241.7

见简明合并财务报表附注.

5

目录

安费诺公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

(金额以百万为单位,不包括每股和每股数据)

注1--列报依据和合并原则

截至2020年6月30日和2019年12月31日的简明综合资产负债表,截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的相关简明综合收益表和简明综合全面收益表,以及截至2020年和2019年6月30日的六个月的相关简明综合现金流量表包括安费诺公司及其子公司的账户(“安费诺”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)。所有重要的公司间余额和交易记录都已在合并中冲销。本文中包含的简明合并财务报表未经审计。管理层认为,简明合并财务报表反映了所有调整,包括被认为是公平列报结果所必需的正常经常性调整,符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。截至2020年6月30日的三个月和六个月的运营结果不一定表明全年的预期结果。该等简明综合财务报表及相关附注应与本公司截至2019年12月31日止会计年度Form 10-K年报(“2019年年报”)所载综合财务报表及附注一并阅读。

对上期金额进行了某些重新分类,以符合本期列报,这对我们的浓缩综合经营结果、财务状况或现金流没有影响。这些重新分类包括将应计养恤金和退休后福利的净变化与其他长期资产和负债项目的净变化合并在简明综合现金流量表中经营活动提供的现金净额内。

附注2-新的会计声明

2016年6月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2016-13号,金融工具信用损失的计量(“ASU 2016-13”),引入了一种基于预期损失估计某些类型金融工具(包括应收贸易账款)的信贷损失的方法,并修订了可供出售债务证券的减值模型。ASU 2016-13财年有效,这些财年内的中期(从2019年12月15日开始)要求公司对截至2020年1月1日的留存收益进行累积效果调整。公司采用ASU 2016-13,自2020年1月1日起生效,导致公司累计调整,期初留存收益减少$3.8,产生于与公司截至采用之日的应收账款余额相关的估计信贷损失。采用ASU 2016-13年度并未对本公司的财务状况及其综合财务报表产生实质性影响。本文提出的前几个期间仍符合当时有效的会计准则。

2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13,公允价值计量(主题820):披露框架-公允价值计量披露要求的变化(“ASU 2018-13”),其中增加、修订和删除了与公允价值计量相关的某些披露要求。在其他变化中,这一标准要求围绕3级资产进行某些额外披露,包括其他全面收益中未实现收益或亏损的变化,以及这些计量中的某些投入。ASU 2018-13财年以及这些财年内的过渡期(从2019年12月15日之后开始)有效。本标准中某些修订或取消的披露可以提前采用,而本标准中的某些额外披露要求可以在生效之日起采用。此外,标准中的某些更改需要追溯采用,而其他更改必须前瞻性采用。公司采用了ASU 2018-13,自2020年1月1日起生效,这对我们的合并财务报表没有重大影响。

2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,所得税(主题740):简化所得税会计(“ASU 2019-12”),简化了多个领域的所得税会计,包括但不限于混合税制的会计、与企业合并有关的税收影响以及中期会计。

6

目录

税法的制定修改,以及一些法典的改进。ASU 2019-12在这些财年和这些财年内的过渡期(从2020年12月15日之后开始)有效,允许提前采用。标准中的某些更改需要追溯或修改后的追溯采用,而其他更改必须前瞻性地采用。公司目前正在评估ASU 2019-12年度及其对我们合并财务报表的影响。

负责监管伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的英国金融市场行为监管局(FCA)于2017年7月宣布,打算在2021年底之前逐步停止使用LIBOR。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)与另类参考利率委员会(Alternative Reference Rate Committee)确定,有担保隔夜融资利率(SOFR)是其首选的基准利率,以替代美元LIBOR。SOFR代表隔夜借入现金的成本的衡量标准,由美国国债担保,根据直接可见的美国国债支持的回购交易计算国家统计局。2020年3月,作为对这一过渡的回应,FASB发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848)-促进参考汇率改革对财务报告的影响(“ASU 2020-04”),为将美国GAAP应用于参考LIBOR或预期将因参考汇率改革而停止的另一参考利率的合约、套期保值关系和其他交易提供了可选的权宜之计和例外,并解决了在修改合同以用新利率取代停止的参考利率时可能出现的操作问题。ASU 2020-04的有效期为2020年3月12日至2022年12月31日。本公司正从风险管理和财务报告的角度,以及ASU 2020-04的指导,评估更换伦敦银行同业拆借利率(最终可能是SOFR,也可能不是SOFR)的潜在影响。我们目前与伦敦银行同业拆借利率挂钩的债务和金融工具组合主要包括我们的商业票据计划和循环信贷安排,这两个计划都将在本文的附注4中进行更详细的讨论。我们目前认为,这一过渡不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。

2020年5月20日,美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)发布了一项关于收购和处置业务的财务报表要求的最终规则,其中包括修订(I)被收购或将被收购业务重要性测试中的某些标准,(Ii)包括其形式和内容在内的相关备考财务信息要求,以及(Iii)相关披露要求,包括被收购方财务报表期间要求在提交给SEC的文件中展示的数量。最终规定在2020年12月31日之后的财年有效,允许提前申请。该公司目前正在评估美国证券交易委员会的这一最终规则及其对我们提交给美国证券交易委员会的文件的影响。

注3-库存

库存包括:

年6月30日

2011年12月31日

 

    

2020

    

2019

 

原材料和供应品

 

$

547.7

 

$

509.6

在制品

 

416.7

 

395.2

成品

 

397.5

 

405.3

 

$

1,361.9

 

$

1,310.1

7

目录

附注4-债务

该公司的债务(扣除任何未摊销折扣后的净额)包括:

 

2020年6月30日

2019年12月31日-2019年12月31日

 

携载

近似值

携载

近似值

 

    

数量

    

公允价值

    

数量

    

公允价值

 

循环信贷安排

$

 

$

 

$

 

$

美国商业票据计划

 

 

 

160.0

 

160.0

欧元商业票据计划

 

 

 

235.5

 

235.5

2.20高级债券于2020年4月到期百分比

 

 

 

400.0

 

400.0

3.1252021年9月到期的优先债券百分比

 

227.7

 

233.2

 

227.6

 

231.0

4.002022年2月到期的优先债券百分比

 

294.9

 

306.5

 

294.8

 

304.0

3.202024年4月到期的优先债券百分比

 

349.8

 

373.7

 

349.8

 

363.7

2.0502025年3月到期的优先债券百分比

399.4

417.1

0.7502026年5月到期的欧元优先债券百分比

559.3

558.2

2.0002028年10月到期的欧元优先债券百分比

559.4

605.6

558.2

622.8

4.3502029年6月到期的优先债券百分比

499.6

590.4

499.6

562.9

2.8002030年2月到期的优先债券百分比

899.3

960.4

899.3

897.3

应付给外国银行的票据和其他债务

 

6.4

 

6.4

 

5.5

 

5.5

减少未摊销递延债务发行成本

 

 

(29.7)

 

 

(23.6)

 

债务总额

 

3,766.1

 

4,051.5

 

3,606.7

 

3,782.7

较少电流部分

 

2.3

2.3

 

403.3

 

403.3

长期债务总额

$

3,763.8

 

$

4,049.2

 

$

3,203.4

 

$

3,379.4

循环信贷安排

2019年1月15日,公司修改了其美元2,000.0无担保信贷安排,金额为$2,500.0无担保信贷安排(“循环信贷安排”)。循环信贷安排将于2024年1月到期,使公司能够以高于伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的利差借入各种货币。本公司可将循环信贷安排用于一般企业用途。截至2020年3月31日,未偿还借款为$1,255.6根据循环信贷安排,加权平均利率为1.82%。截至2020年3月31日的未偿还借款包括200.0 ($217.4在发行之日)以欧元计价的借款,其余未偿还借款以美元计价。2020年第一季度循环信贷安排下的借款部分用于偿还美国商业票据计划和欧元商业票据计划(定义见下文)下的未偿还余额。

在2020年第二季度,公司使用手头的现金和现金等价物以及2026年欧元票据(定义见下文)的净收益偿还了循环信贷安排下的所有未偿还借款。在2020年6月30日和2019年12月31日,有不是的循环信贷安排下的未偿还借款。循环信贷安排下任何借款的账面价值将主要由于其市场利率而接近其公允价值,并将被归类为公允价值等级中的第二级(附注5)。循环信贷安排要求支付某些年度代理费和承诺费,并要求公司满足某些财务契约。于二零二零年六月三十日,本公司遵守循环信贷安排下的财务契诺。循环信贷融资项下的任何未偿还借款在随附的简明综合资产负债表中被归类为长期债务。

商业票据项目

该公司有一项商业票据计划,根据该计划,公司通过在美国的一次或多次私募发行短期无担保商业票据(“美国商业票据”或“USCP票据”)(“美国商业票据计划”)。USCP票据的到期日各不相同,但不能超过397天自签发之日起生效。USCP票据在商业票据市场按惯例出售,可按面值或折扣价发行,并在固定或浮动基础上承担不同的利率。有不是的截至2020年6月30日的USCP未偿还票据。

8

目录

本公司及其全资拥有的欧洲子公司(“欧元发行商”)也有一项欧元商业票据计划(“欧元商业票据计划”,与美国商业票据计划一起,称为“商业票据计划”),根据该计划,欧元发行商可以发行短期无担保商业票据(“ECP票据”,与USCP票据一起,称为“商业票据”),这些票据由公司担保,并将在美国境外发行。--ECP票据的到期日。-欧元商业票据183天自发布之日起生效。ECP票据在欧元商业票据市场按惯例出售,可以面值、折价或溢价发行,并在固定或浮动的基础上承担不同的利率。ECP票据可以欧元、英镑、美元或其他货币发行。此外,自2020年4月14日起,公司的一家子公司可以通过英格兰银行的COVID企业融资机制(“京东方机制”)发行ECP票据。京东方基金自成立之日起至少12个月内可用。该公司在2020年第二季度偿还了所有未偿还的ECP票据,包括在英国央行贷款项下的未偿还债券,因此,有不是的截至2020年6月30日的ECP未偿还票据。

商业票据计划下的可用金额可能会不时借入、偿还和再借入。连同循环信贷安排,公司董事会的授权将任何时候USCP票据、ECP票据和任何其他商业票据、欧元商业票据或类似计划的未偿还本金总额限制在$2,500.0此外,USCP债券在任何时间的未偿还本金总额上限为$2,500.0。ECP债券在任何时间的未偿还本金总额上限为$2,000.0.商业票据项目被标准普尔评为A-2级,被穆迪评为P-2级,目前由循环信贷机制支持,因为如有必要,公司循环信贷机制下未提取的金额可用于偿还商业票据。发行商业票据的净收益预计将用于一般公司用途。任何未偿还商业票据在随附的简明综合资产负债表中被分类为长期债务,因为本公司有意图和能力使用本公司的循环信贷安排对商业票据进行长期再融资。商业票据交易活跃,因此在公允价值层次中被归类为第一级(附注5)。商业票据借款的账面价值接近其公允价值。他说:

美国高级票据

2020年2月20日,公司发行了美元400.0无抵押本金金额2.050高级票据到期百分比2025年3月1日在…99.829%票面价值(“2025年高级票据”)。2025年的优先债券是无担保的,与公司的其他无担保优先债务具有同等的支付权。2025年优先债券的利息每半年支付一次,由2020年9月1日开始,每年3月1日和9月1日支付一次。在2025年2月1日之前,公司可以随时通过支付赎回价格(可能包括全额溢价),加上到赎回日(但不包括赎回日)的应计未付利息(如果有),赎回部分或全部2025年优先债券。如于2025年2月1日或之后赎回,本公司可随时选择以相当于以下金额的赎回价格赎回部分或全部2025年优先债券100本金的%,另加应计及未付利息(如有的话)至(但不包括)赎回日期。*于2020年4月1日,本公司用2025年优先债券的所得款项净额偿还$400.02.20到期的高级债券将于2020年4月1日到期。

2019年1月9日,公司发行美元500.0无抵押本金金额4.350高级票据到期百分比2029年6月1日在…99.904%票面价值(“2029年高级票据”)。2029年的优先债券是无抵押的,与公司的其他无担保优先债务具有同等的支付权。2029年优先债券的利息每半年支付一次,时间为每年的6月1日和12月1日,由2019年6月1日开始。在2029年3月1日之前,公司可以随时通过支付赎回价格(可能包括全额溢价),加上到赎回日(但不包括赎回日)的应计未付利息(如果有),赎回部分或全部2029年优先债券。如于2029年3月1日或之后赎回,本公司可随时选择以相当于以下金额的赎回价格赎回部分或全部2029年优先债券100本金的%,另加截至(但不包括)赎回日为止的应计及未付利息(如有)。2019年1月,公司用2029年高级票据的净收益,连同美国商业票据计划下的借款收益,偿还了$750.02.55%高级债券将于2019年1月到期。巴塞罗那

于2019年9月4日,本公司开始投标要约(“投标要约”),以现金购买本公司尚未偿还的任何及全部(I)$375.0ITS本金3.1252021年9月到期的优先债券百分比(“2021年优先债券”)及(Ii)$500.0ITS本金4.002022年2月到期的优先债券百分比(“2022年优先债券”)。在……上面

9

目录

2019年9月11日,作为投标报价的结果,公司接受了$147.32021年高级债券的本金总额及$205.0年发行的2022年高级债券本金总额101.9%和104.5分别为面值的%(统称为“投标票据”),另加投标要约结算日(但不包括)的应计及未付利息。是次投标债券的总代价为$。368.8,除投标债券外,还包括$13.4与提前清偿债务有关的保费和手续费以及#美元3.1应计利息。截至2019年12月31日止年度,本公司因提前清偿债务录得亏损#美元14.3 ($12.5税后,或$0.04每股摊薄股份)。这笔费用主要包括与投标票据相关的溢价和费用,以及与注销与投标票据相关的剩余未摊销递延债务发行成本相关的非现金费用。如上表所示,截至2020年6月30日,与2021年高级债券和2022年高级债券相关的剩余本金金额仍未偿还,这些债券没有因投标要约而赎回。

2019年9月10日,公司发行美元900.0无抵押本金金额2.800高级票据到期百分比2030年2月15日在…99.920%票面价值(“2030年高级票据”)。2030年优先债券是无抵押的,与公司的其他无担保优先债务具有同等的支付权。2030年优先债券的利息每半年支付一次,分别为每年的2月15日和8月15日,由2020年2月15日开始。在2029年11月15日之前,公司可以随时通过支付赎回价格(可能包括全额溢价),加上到赎回日(但不包括赎回日)的应计未付利息(如果有),赎回部分或全部2030年优先债券。如于2029年11月15日或之后赎回,本公司可随时选择以相当于以下金额的赎回价格赎回部分或全部2030年优先债券100本金的%,另加至(但不包括)赎回日的应计及未付利息(如有)。“2019年9月,公司使用2030年高级票据的净收益为投标要约中应支付的现金代价提供资金,其余净收益用于一般企业用途,包括部分减少与美国商业票据计划相关的未偿还借款。巴塞罗那

公司在美国的所有未偿还优先票据(“美国优先票据”)都是无担保的,与公司的其他无担保优先债务享有同等的偿付权。每个系列美国优先债券的利息每半年支付一次。在某些条款和条件的约束下,公司可以随时赎回部分或全部任何系列的美国优先票据,这些条款和条件包括支付100%本金,加上到赎回日为止的应计和未付利息(如果有的话),以及除某些例外情况外的全额溢价。每个系列美国优先债券的公允价值是基于活跃市场的最近投标价格,因此在公允价值层次中被归类为第一级(附注5)。美国高级票据包含某些金融和非金融契约。截至2020年6月30日,该公司遵守了其美国优先票据下的财务契约。

欧元高级债券

2020年5月4日,欧元发行商发行了欧元500.0(约$545.4于发行日)无抵押本金0.750高级票据到期百分比2026年5月4日在…99.563面值百分比(“2026年欧元纸币”或“0.750%欧元优先债券“)。2026年发行的欧元票据是无抵押的,与欧元发行者的其他无抵押优先债务享有同等的兑付权,并由本公司以优先无抵押的基础提供全面和无条件的担保。2026年欧元纸币的利息由2021年5月4日开始,每年5月4日支付。在2026年2月4日之前,公司可随时通过支付赎回价格(可能包括全额溢价),外加到赎回日为止的应计未付利息(如果有),赎回部分或全部2026年欧元票据。如果在2026年2月4日或之后赎回,公司可以选择通过支付相当于2026年2月4日或之后的赎回价格,赎回部分或全部2026年欧元票据100%本金,另加至(但不包括)赎回日为止的应计及未付利息(如有的话)。2026年欧元债券的公允价值是根据活跃市场的最新投标价格计算的,因此被归类为公允价值等级中的第一级(附注5)。该公司使用2026年欧元票据的净收益偿还其循环信贷安排下的未偿还金额。

2018年10月8日,欧元发行商发行欧元500.0(约$574.6于发行日)无抵押本金2.000高级票据到期百分比2028年10月8日在…99.498面值百分比(“2028年欧元纸币”或“2.000%欧元高级债券“,统称为2026年欧元债券,”欧元债券“,统称为美国高级债券和2026年欧元债券,”高级债券“)。2028年发行的欧元票据是无抵押的,与欧元发行者的其他无担保优先债务享有同等的偿还权,并以优先无担保债务为全部和无条件担保

10

目录

以本公司为基准。2028年欧元票据的利息每年于每年10月8日支付,从2019年10月8日开始支付。在2028年7月8日之前,公司可随时通过支付赎回价格(可能包括全额溢价),外加到赎回日为止的应计未付利息(如果有),赎回部分或全部2028年欧元票据。如果在2028年7月8日或之后赎回,公司可以选择通过支付相当于2028年7月8日或之后的赎回价格,随时赎回部分或全部2028年欧元票据100本金的%,另加至(但不包括)赎回日的应计及未付利息(如有)。“2028年欧元债券的公允价值是根据活跃市场的最新投标价格计算的,因此在公允价值层次中被归类为第一级(附注5)。该公司使用2028年欧元票据的部分净收益偿还其商业票据计划下的部分未偿还金额,其余的净收益用于一般公司用途。“

欧元纸币包含某些金融和非金融契约。于二零二零年六月三十日,该公司遵守其欧元纸币下的财务契诺。

其他信贷额度安排

2020年3月20日,本公司通过在其全资拥有的外国子公司中,借入了$100.0(最大值借款能力)在未承诺的信贷额度上,以基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的可变利率,最初设定为1.92%。这一信贷额度由公司担保,利率为LIBOR加码80基点,将于2020年12月19日到期。这一信贷额度安排下的借款用于一般企业用途。这笔借款的账面价值主要由于其市场利率而接近其公允价值,并在公允价值层次中被归类为第二级(附注5)。在2020年5月5日到期之前,该公司使用手头的现金和现金等价物全额偿还了这一未承诺信贷额度上的未偿还借款。

附注5-公允价值计量

公允价值是根据在市场参与者之间有序交易的资产或负债在本金或最有利的市场上转让负债(退出价格)而收到的交换价格或支付的交换价格来确定的。这些要求将市场或可观察到的投入确立为首选的价值来源。基于假设交易的假设是在没有市场投入的情况下使用的。本公司并无任何按公允价值经常性入账的非金融工具。

所需的估值技术基于可观察和不可观察的输入。可观察到的输入反映了从独立来源获得的市场数据,而不可观察到的输入反映了公司的市场假设。这两种类型的输入创建了以下公允价值层次结构:

Level 1为活跃市场中相同工具的报价。

第2级标准是指活跃市场中类似工具的报价;不活跃市场中相同或类似工具的报价;以及其投入可观察到或其重大价值驱动因素可观察到的模型派生估值。

3级、二级、二级、三级:估值模型的重大投入是看不到的。

本公司认为,符合该等具有公允价值披露要求的准则的资产或负债主要是债务工具、养老金计划资产、短期投资、衍生工具和或有对价支付。以下讨论了这些资产和负债中的每一项,但债务工具和养老金计划资产除外,这两项资产分别在本公司最近的2019年年报中的附注4和附注10中涵盖。该公司几乎所有的短期投资都由原始到期日为12个月或更短的存单组成,因此被视为公允价值等级中的第一级,因为它们在活跃的市场上交易相同的资产。这些工具的账面价值接近其公允价值,其中大部分在非美国银行账户中。该公司的衍生工具代表外汇远期合约,这些合约是根据远期汇率和现货汇率等市场可观察到的投入,使用银行报价进行估值的,因此在公允价值等级中被归类为第二级。或有对价支付(与2019年1月收购SSI Controls Technologies有关)使用3级不可观察输入(如概率加权支付)进行估值

11

目录

公允价值层次内的预测。或有对价的计算是在2020年第一季度根据投入使用的实际财务数据完成的,对价于2020年6月支付。与这些金融资产相关的信用风险的影响是微不足道的。本公司于2020年6月30日及2019年12月31日按该准则计算的金融及非金融资产及负债的公允价值如下:

公允价值计量

在中国报价的最低价格

显着性

显着性

活跃的房地产市场

可观测

看不见的

对于完全相同的

输入量

输入量

总计

资产管理(一级)

(二级)

(第三级)

2020年6月30日:

短期投资

$

25.7

$

25.7

$

$

远期合约

0.1

0.1

总计

$

25.8

$

25.7

$

0.1

$

2019年12月31日:

短期投资

$

17.4

$

17.4

$

$

远期合约

(1.3)

(1.3)

或有对价

(75.0)

(75.0)

总计

$

(58.9)

$

17.4

$

(1.3)

$

(75.0)

除所收购资产的公允价值及承担的与收购会计有关的负债外,本公司并无任何其他重大财务或非金融资产及负债按公允价值按非经常性基础计量。

截至2020年6月30日及2019年6月30日止三个月及六个月,与外汇远期合约相关的累计其他全面收益(亏损)确认的金额,以及随附的简明综合收益表中由累计其他全面收益(亏损)重新分类为汇兑损益(亏损)的金额并不重大。远期合约的公允价值记入随附的简明综合资产负债表的预付费用及其他流动资产、其他长期资产、其他应计开支及其他长期负债内,视乎其价值及剩余合约期而定。

附注6--所得税

    

截至6月30日的三个月:

    

截至6月30日的6个月:

2020

2019

2020

2019

所得税拨备

$

(68.0)

$

(78.7)

$

(114.0)

$

(158.3)

实际税率

 

20.7

%  

 

21.3

%  

 

18.5

%  

 

22.0

%

在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月里,股票期权行使活动产生了将我们的所得税拨备减少#美元的影响。12.4及$12.9,并将我们的实际税率降低380基点和350这分别是由于在随附的简明综合收益表的所得税拨备中确认超额税收利益所致。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月里,股票期权行使活动产生了将我们的所得税拨备减少#美元的影响。17.4及$19.7,并将我们的实际税率降低280基点和270分别为3个基点。在截至2020年6月30日的6个月内,有效税率还包括与某些非美国司法管辖区退款索赔结算相关的离散税收优惠,以及由此产生的递延税款调整,其影响是将我们的所得税拨备和有效税率降低了$19.9320分别为3个基点。

2017年12月22日,美国联邦政府颁布了《减税和就业法案》(《税法》),标志着美国从世界性税制向修改后的地区税制转变。作为这一变化的一部分,“税法”除其他变化外,规定对公司外国子公司累计未汇出的外国收益和利润征收过渡税(“过渡税”),并将美国联邦企业所得税税率从35%至21%。本公司于2018年第四季度完成了对税法的会计处理。该公司将在2020年第三季度支付第三期过渡税年度分期付款,扣除适用的税收抵免和扣除额,并将在税法允许的截至2025年的8年期间的剩余时间内支付过渡税余额。过渡税的当期和长期部分记录在#中。

12

目录

截至2020年6月30日和2019年12月31日的简明综合资产负债表上的应计所得税和其他长期负债。

该公司在美国和许多外国应税司法管辖区开展业务,并在任何时候都在不同的完成阶段进行大量审计。除极少数例外,本公司2016年及以后年度均须接受税务机关的所得税审查。在审计结束之前,本公司通常无法准确估计最终和解金额或时间。本公司评估其税务状况,并为可能受到税务机关挑战且可能无法完全持续的不确定税务状况确定负债,尽管本公司认为基本税务状况是完全可以支持的。自.起2020年6月30日,未确认的税收优惠金额,包括罚款和利息,如果得到确认,将影响实际税率,约为#美元。153.0。未确认的税收优惠将持续审查,并根据不断变化的事实和情况进行调整,包括税务审计的进展和诉讼时效的结束。根据目前掌握的信息,管理层预计在未来12个月内,审计活动可以完成,与现有的约#美元未确认税收优惠有关的诉讼法规可能会结束。13.2.

附注7-股东权益及非控股权益

可归因于非控股权益的净收入被归类在净收入之下。每股收益是在非控股权益在公司净收入中的份额受到影响后确定的。此外,归属于非控股权益的权益在权益内作为单独的标题列示。

截至2020年6月30日的三个月的合并股本变化前滚如下:

安费诺股份有限公司股东

累积

普通股

国库券和股票

其他

股份

股份

附加

留用

综合

非控制性

总计

    

(单位:百万美元)

    

数量

    

(单位:百万美元)

    

数量

    

实收资本

    

收益

    

损失

    

利益

    

权益

截至2020年3月31日的余额

 

296.6

 

$

0.3

 

(0.7)

 

$

(58.5)

 

$

1,720.6

 

$

3,248.5

 

$

(525.1)

 

$

59.9

 

$

4,445.7

净收入

 

257.7

 

2.8

 

260.5

其他综合收益(亏损)

 

30.5

 

0.3

 

30.8

导致非控制性权益的收购

 

0.3

 

0.3

对非控股权益股东的分配

 

(1.6)

 

(1.6)

购买库存股

 

 

库存股报废

 

 

 

 

行使的股票期权

 

1.9

0.5

37.5

 

97.3

(12.2)

 

122.6

宣布的股息($0.25每股普通股)

 

(74.6)

 

(74.6)

基于股票的薪酬费用

 

16.6

 

16.6

截至2020年6月30日的余额

 

298.5

 

$

0.3

 

(0.2)

 

$

(21.0)

 

$

1,834.5

 

$

3,419.4

 

$

(494.6)

 

$

61.7

 

$

4,800.3

13

目录

截至2020年6月30日的6个月的综合股本变化前滚如下:

安费诺股份有限公司股东

累积

普通股

国库券和股票

其他

股份

股份

附加

留用

综合

非控制性

总计

    

(单位:百万美元)

    

数量

    

(单位:百万美元)

    

数量

    

实收资本

    

收益

    

损失

    

利益

    

权益

截至2019年12月31日的余额

 

298.7

 

$

0.3

 

(0.8)

 

$

(70.8)

 

$

1,683.3

 

$

3,348.4

 

$

(430.9)

 

$

65.9

 

$

4,596.2

采用信用损失标准的累积效果(ASU 2016-13)

(3.8)

(3.8)

净收入

 

499.8

 

3.9

 

503.7

其他综合收益(亏损)

 

(63.7)

 

(0.8)

 

(64.5)

导致非控制性权益的收购

 

0.3

 

0.3

购买非控制性权益

(2.1)

(5.2)

(7.3)

对非控股权益股东的分配

 

(2.4)

 

(2.4)

购买库存股

(2.7)

 

(257.2)

 

(257.2)

库存股报废

 

(2.7)

2.7

 

257.2

 

(257.2)

 

行使的股票期权

 

2.5

0.6

49.8

 

121.3

(19.2)

 

151.9

宣布的股息($0.50每股普通股)

 

(148.6)

 

(148.6)

基于股票的薪酬费用

 

32.0

 

32.0

截至2020年6月30日的余额

 

298.5

 

$

0.3

 

(0.2)

 

$

(21.0)

 

$

1,834.5

 

$

3,419.4

 

$

(494.6)

 

$

61.7

 

$

4,800.3

截至2019年6月30日的三个月的合并股本变化前滚如下:

安费诺股份有限公司股东

累积

普通股

库房股票

其他

股份

股份

附加

留用

综合

非控制性

总计

    

(单位:百万美元)

    

数量

    

(单位:百万美元)

    

数量

    

实收资本

    

收益

    

损失

    

利益

    

权益

截至2019年3月31日的余额

 

299.4

 

$

0.3

 

(1.4)

 

$

(119.7)

 

$

1,485.2

 

$

3,142.1

 

$

(384.8)

 

$

47.3

 

$

4,170.4

净收入

 

288.4

 

2.5

 

290.9

其他综合收益(亏损)

 

(12.1)

(1.0)

 

(13.1)

导致非控制性权益的收购

 

10.0

 

10.0

购买非控制性权益

(17.5)

(3.9)

(21.4)

购买库存股

(2.6)

 

(248.7)

 

(248.7)

库存股报废

 

(2.6)

2.6

 

248.7

 

(248.7)

 

行使的股票期权

 

1.6

0.2

18.2

 

58.7

(8.9)

 

68.0

宣布的股息($0.23每股普通股)

 

(68.3)

 

(68.3)

基于股票的薪酬费用

 

15.4

 

15.4

截至2019年6月30日的余额

 

298.4

 

$

0.3

 

(1.2)

 

$

(101.5)

 

$

1,541.8

 

$

3,104.6

 

$

(396.9)

 

$

54.9

 

$

4,203.2

14

目录

截至2019年6月30日的6个月的合并股本变化前滚如下:

安费诺股份有限公司股东

累积

普通股

国库券和股票

其他

股份

股份

附加

留用

综合

非控制性

总计

    

(单位:百万美元)

    

数量

    

(单位:百万美元)

    

数量

    

实收资本

    

收益

    

损失

    

利益

    

权益

截至2018年12月31日的余额

 

299.2

 

$

0.3

 

(0.7)

 

$

(55.0)

 

$

1,433.2

 

$

3,028.7

 

$

(390.2)

 

$

47.2

 

$

4,064.2

净收入

 

556.0

 

4.8

 

560.8

其他综合收益(亏损)

 

(6.7)

 

 

(6.7)

导致非控制性权益的收购

 

10.0

 

10.0

购买非控制性权益

(17.5)

(3.9)

(21.4)

对非控股权益股东的分配

 

(3.2)

 

(3.2)

购买库存股

(4.4)

 

(408.7)

 

(408.7)

库存股报废

 

(3.4)

3.4

 

321.1

 

(321.1)

 

行使的股票期权

 

2.6

0.5

41.1

 

96.3

(22.2)

 

115.2

宣布的股息($0.46每股普通股)

 

(136.8)

 

(136.8)

基于股票的薪酬费用

 

29.8

 

29.8

截至2019年6月30日的余额

 

298.4

 

$

0.3

 

(1.2)

 

$

(101.5)

 

$

1,541.8

 

$

3,104.6

 

$

(396.9)

 

$

54.9

 

$

4,203.2

2018年4月24日,公司董事会批准了一项股票回购计划,根据该计划,公司可以购买至多$2,000.0本公司普通股于三年期根据经修订的1934年证券交易法(“交易法”)第10b-18条的要求,截至2021年4月24日的期间(“2018年股票回购计划”)。“公司”做到了不是的在截至2020年6月30日的三个月内,公司没有回购任何普通股,而在截至2019年6月30日的三个月内,公司回购了任何普通股2.6百万股普通股,价格为$248.7根据2018年股票回购计划。于截至2020年6月30日及2019年6月30日止六个月内,本公司回购2.7百万和4.4百万股普通股,价格为$257.2及$408.7分别根据2018年股票回购计划。2020年前六个月回购的股票中退役由本公司提供。在2019年前六个月的总回购中,1.0百万股,或$87.6,在回购时保留在库存股中;其余3.4百万股,或$321.1,已由本公司退休。本公司拥有不是的T在2020年7月1日至2020年7月21日期间回购了任何额外的普通股,并有权购买最多$587.9根据2018年股票回购计划出售其普通股。根据2018年股票回购计划,未来任何购买的价格和时间将取决于一系列因素,如运营产生的现金水平、与新冠肺炎疫情相关的不确定性水平、员工行使股票期权的数量、收购所需的现金、股息、经济和市场状况以及股价。

视董事会宣布情况而定,公司一般按季度支付普通股股息。下表汇总了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月宣布和支付的股息:

截至6月30日的三个月:

截至6月30日的6个月:

    

2020

2019

2020

2019

宣布的股息

$

74.6

$

68.3

$

148.6

$

136.8

支付的股息(包括上一年度宣布的股息)

 

74.0

 

68.5

 

148.4

 

137.2

2019年7月23日,公司董事会批准将季度股息率从1美元提高到1美元。0.23至$0.25每股有效,与2019年第三季度宣布的股息一起生效。

附注8-基于股票的薪酬

在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月,公司所得税前收入因基于股票的薪酬支出减少了美元。16.6及$15.4分别为。此外,在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月,公司确认的所得税优惠总额为$14.3及$14.9分别在随附的与股票相关的简明综合收益表的所得税规定中-

15

目录

基于薪酬的。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月内,这些所得税优惠总额包括1美元的超额税收优惠。12.4及$12.9分别,来自选项练习。

在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月中,公司的所得税前收入因基于股票的薪酬支出减少了美元。32.0及$29.8分别为。此外,在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月内,公司确认的所得税优惠总额为$21.1及$23.5分别在随附的与股票薪酬相关的简明综合收益表中的所得税拨备中列出。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月内,这些所得税优惠总额包括1美元的超额税收优惠。17.4及$19.7分别来自期权演练。

在我们的综合财务报表中确认在所得税拨备中行使期权带来的超额税收利益的相关影响可能会导致我们未来的有效税率大幅波动,因为所得税拨备将受到未来基于股票的薪酬奖励的时机和内在价值的影响。

基于股票的补偿费用包括没收的估计影响,这些影响在必要的服务期内进行调整,达到实际没收不同于或预计不同于此类估计的程度。估计罚金的变动在变动期内确认,并影响未来期间将确认的费用金额。股票补偿计划所产生的费用包括在随附的简明综合收益表中的销售、一般和行政费用。

股票期权

2017年5月,公司通过了《安费诺及其子公司重点员工2017年度购股期权计划》(《2017员工期权计划》)。公司董事会的一个委员会已被授权根据2017年员工期权计划授予股票期权。通过时,公司A类普通股(“普通股”)2017年预留供发行的股数员工期权计划是30,000,000分享。截至2020年6月30日,有4,980,980根据2017年员工期权计划,可用于授予额外股票期权的普通股。 本公司亦继续维持经修订的安费诺及其子公司关键员工2009年股票购买和期权计划(“2009年员工期权计划”)。不是的额外的股票期权将根据2009员工期权计划授予。2017员工期权计划和2009员工期权计划通常在一段时间内按比例授予五年自批出之日起生效,一般可在十年自授予之日起生效。 

2004年,公司通过了“2004年安费诺公司董事股票期权计划”(“2004年董事期权计划”)。2004年董事期权计划由公司董事会管理。二零零四年董事购股权计划已于二零一四年五月到期,惟其条款就根据该计划授予的任何未行使购股权继续生效。购股权上次根据二零零四年董事购股权计划于二零一一年五月授出。根据2004年董事期权计划授予的期权完全归属,一般可在一段时间内行使十年自授予之日起生效。

16

目录

截至2020年6月30日的3个月和6个月的股票期权活动如下:

加权

 

平均值

集料

 

加权

剩馀

内在性

 

平均值

合同

价值

    

选项

    

行使价格

    

任期三年(以五年为单位)

    

(单位:百万美元)

 

2020年1月1日未偿还期权

 

35,675,206

$

67.70

 

6.75

$

1,445.9

授予的期权

 

 

行使的选项

 

(715,546)

 

42.46

被没收的期权

 

(90,070)

 

80.19

截至2020年3月31日的未偿还期权

 

34,869,590

68.19

6.56

356.0

授予的期权

 

6,106,700

 

90.23

行使的选项

 

(2,425,365)

 

50.57

被没收的期权

 

(41,520)

 

80.75

截至2020年6月30日的未偿还期权

 

38,509,405

$

72.78

 

7.01

$

887.2

既得期权和非既得期权预计将于2020年6月30日授予

 

36,012,192

$

72.09

 

6.92

$

854.4

2020年6月30日的可行使期权

 

19,734,445

$

61.47

 

5.58

$

677.7

截至2020年6月30日,公司的非既得期权状况以及截至那时的3个月和6个月期间的变化摘要如下:

    

    

加权

 

平均值

按现金计价的公允价值

选项

授予日期

 

2020年1月1日的非既得期权

 

19,016,830

$

10.72

授予的期权

 

 

已授予的期权

 

(67,920)

 

8.62

被没收的期权

 

(90,070)

 

10.89

2020年3月31日的非既得期权

 

18,858,840

10.73

授予的期权

 

6,106,700

 

16.35

已授予的期权

 

(6,149,060)

 

9.88

被没收的期权

 

(41,520)

 

10.96

2020年6月30日的非既得期权

 

18,774,960

$

12.83

在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月内,根据公司的期权计划,发生了以下活动:

 

三个月

    

截至六个月

 

年6月30日

年6月30日

2020

2019

2020

2019

行使股票期权的总内在价值

$

125.2

$

110.4

$

170.3

$

180.5

已归属股票期权的公允价值总额

 

60.8

 

55.7

 

61.4

 

56.2

截至2020年6月30日,与尚未确认的非既得性期权相关的总补偿成本约为美元。211.3加权平均预期摊销期限为3.78好多年了。

2009年员工期权计划、2017年员工期权计划和2004年董事期权计划下的每个期权授予的授予日期公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估计的。每股股票授予的公允价值是根据公司普通股在授予之日的收盘价确定的。然后,公允价值在奖励的必要服务期(通常是归属期)内按直线摊销。使用期权授予的估值模型要求管理层对选定的模型输入做出某些假设。预期股价波动率是根据普通股的历史波动率和相关交易所交易期权衍生的隐含波动率计算的。平均预期寿命基于期权的合同期限、预期行权和历史经验。无风险利率基于美国财政部发行的零息债券,剩余期限等于授予日假设的预期寿命。预期的年度每股股息是根据公司的股息率计算的。

17

目录

限售股

2012年,本公司通过了安费诺公司董事2012年度限制性股票计划(“2012年度董事限制性股票计划”)。二零一二年董事限制性股票计划由本公司董事会管理。截至2020年6月30日,根据2012年董事限制性股票计划可授予的限制性股票数量为82,428。根据二零一二年董事限售股份计划授出的限售股份一般于授出日期一周年归属。根据二零一二年董事限制性股票计划所授予的权利,持有人有权免费收取本公司普通股的股份。

截至2020年6月30日的三个月和六个月的限制性股票活动如下:

加权平均

剩馀

受限

公允价值为美元。

摊销

  

股份

 

授予日期

 

期限(以五年为单位)

 

2020年1月1日发行的限售股

 

12,516

$

89.49

0.39

已授予的限制性股份

 

 

2020年3月31日发行的限制性股票

 

12,516

89.49

 

0.13

归属并发行的股份

 

(12,516)

 

89.49

已授予的限制性股份

 

12,418

 

90.21

2020年6月30日发行的限制性股票

 

12,418

$

90.21

 

0.88

截至2020年6月30日,与尚未确认的非既有限制性股票相关的总补偿成本约为美元。1.0(加权平均预期摊销期限为0.88年)。

注9-每股收益

每股基本收益(“EPS”)的计算方法是将安费诺公司应占的净收入除以已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益的计算方法是将安费诺公司应占的净收入除以与股票期权有关的普通股和已发行稀释普通股的加权平均数。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月,已发行基本加权平均普通股与稀释加权平均已发行普通股的对账如下:

截至6月30日的三个月:

截至6月30日的6个月:

(美元和股票(百万美元,每股数据除外)

    

2020

    

2019

    

2020

    

2019

安费诺公司股东应占净收益

$

257.7

$

288.4

$

499.8

$

556.0

已发行基本加权平均普通股

 

296.6

 

298.0

 

297.0

 

298.1

稀释性股票期权的作用

 

7.4

 

10.7

 

8.2

 

10.6

稀释加权平均已发行普通股

 

304.0

 

308.7

 

305.2

 

308.7

安费诺公司股东应占每股收益:

基本型

$

0.87

$

0.97

$

1.68

$

1.87

稀释

$

0.85

$

0.93

$

1.64

$

1.80

上述计算不包括以下公司的反摊薄普通股(主要与已发行股票期权有关)13.7百万和7.7截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月分别为100万美元。上述计算不包括以下公司的反摊薄普通股(主要与已发行股票期权有关)7.8百万和7.1截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月分别为100万美元。

附注10-福利计划和其他退休后福利

本公司及其某些国内子公司有固定收益养老金计划(“美国计划”),该计划涵盖某些美国员工,代表了公司总固定收益计划的大部分计划资产和福利义务。美国计划的福利通常基于服务年限和薪酬,通常不需要缴费。某些美国员工不在美国计划的覆盖范围内,属于固定缴费计划。某些外国子公司定义了覆盖其员工的福利计划(“外国计划”,与美国计划一起,称为“计划”)。以下是基于最新数据的摘要

18

目录

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月计划的公司养老金净成本的精算估值:

养老金和福利

截至6月30日的三个月:

    

2020

    

2019

服务成本

 

$

1.8

 

$

1.7

利息成本

 

4.1

 

5.4

计划资产的预期收益

 

(9.3)

 

(9.2)

先前服务费用摊销

 

0.6

 

0.4

精算损失净额摊销

 

6.3

 

4.6

养老金净支出

 

$

3.5

 

$

2.9

截至6月30日的6个月:

服务成本

 

$

3.8

 

$

3.5

利息成本

 

8.3

 

10.8

计划资产的预期收益

 

(18.6)

 

(18.5)

先前服务费用摊销

 

1.1

 

0.8

精算损失净额摊销

 

12.5

 

9.3

养老金净支出

 

$

7.1

 

$

5.9

的确有不是的根据目前对任何美国计划的现金出资要求,本公司计划根据精算计算和计划资产的投资业绩,每年评估未来现金出资的时机和金额。

这些计划的主要投资目标是建立和确保充足的资产池,以支持对参与者、退休人员和受益人的福利义务。为了实现这一目标,这些计划寻求赚取高于负债贴现率的资产回报率,并保持谨慎的风险水平和分散投资。目前的投资政策包括一项战略,旨在保持适当的多元化水平,但受到正常投资组合风险的影响。由于新冠肺炎疫情导致2020年第一季度市场普遍低迷和波动,该计划资产的公允价值在此期间下降。自那以后,截至2020年6月30日,这些计划资产的公允价值已部分收回。虽然公司继续监测其养老金计划资产的表现,但截至2020年6月30日,市场的波动仍在继续,到目前为止,这并未对公司的财务状况或流动性产生重大影响。在计划资产未来出现任何恶化的情况下,公司的养老金计划可能需要额外的缴费和/或可能对未来的养老金支出产生负面影响。

该公司为某些美国和外国员工提供各种固定缴款计划。参加这些计划是基于某些资格要求。公司将员工缴费与美国固定缴费计划相匹配,最高可达6合格薪酬的%。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月内,公司向美国固定缴款计划提供了约$6.7及$7.2分别为。

注11-收购

在2020年前六个月,公司完成了收购,包括在互联产品和组装部门,价格约为$16.5,扣除获得的现金后的净额。该公司正在完成对收购的资产和承担的负债的公允价值的分析。本公司预计,最终价值评估与初步评估不会有实质性差异。与此次收购相关的预计财务信息尚未公布,因为此次收购对公司的财务业绩并不重要。

2019年,公司完成以美元进行收购937.4,扣除获得的现金后的净额。除一人外,所有人的收购包括在互连产品和组装部门。对于尚未完成收购会计核算的2019年收购,本公司正在完成对收购资产和承担的负债的公允价值分析。本公司预计,最终价值评估与初步评估不会有实质性差异。与该等收购有关的预计财务资料并未呈列,因为该等收购无论是个别或整体而言,对本公司的

19

目录

财务业绩。2019年1月,本公司以约$收购了SSI Technologies,Inc.的传感器制造部门SSI Controls Technologies(“SSI”)400,净额为获得的现金,外加与业绩相关的或有付款。收购SSI对本公司并不重要。或有对价支付是基于SSI的某些2019年收入和盈利水平。本公司使用3级不可观察输入(例如概率加权支出预测)确定该负债的公允价值,并在公允价值层次中被归类为3级(附注5)。或有对价的计算在2020年第一季度最后确定为#美元。75.0,基于用于投入的实际财务数据,并于2020年第二季度支付。或有对价于2019年12月31日在随附的简明综合资产负债表上记录在其他应计费用中。

在截至2019年6月30日的三个月内,本公司产生了约$8.9 ($7.8税后)与收购相关的费用,主要与外部交易成本有关,以及#美元。3.2与与第二季度完成的收购相关的收购积压相关的价值相关。在截至2019年6月30日的六个月内,本公司产生了约$25.4 ($21.0税后)与收购相关的费用,主要涉及摊销#美元15.7与获得的积压相关的价值相关(其中$12.5与收购SSI有关),其余为外部交易成本。这类与收购相关的费用在随附的简明综合收益表中单独列报。

附注12-商誉和其他无形资产

各分部商誉账面金额变动情况如下:

    

互连

    

电缆线

    

 

产品:和

产品:和

 

组件

解决方案

总计

 

2019年12月31日的商誉

$

4,710.0

$

157.1

$

4,867.1

与收购相关的

 

20.5

 

0.5

 

21.0

外币折算

 

(21.1)

 

 

(21.1)

2020年6月30日的商誉

$

4,709.4

$

157.6

$

4,867.0

除上述商誉外,本公司截至2020年6月30日和2019年12月31日的无形资产如下:

2020年6月30日

2019年12月31日-2019年12月31日

加权

    

    

    

    

    

平均值

携载

累积

携载

携载

累积

携载

寿命(年)

数量

摊销

数量

数量

摊销

数量

客户关系

9

$

445.0

$

290.0

$

155.0

$

446.2

$

272.2

$

174.0

专有技术

11

 

156.0

 

81.2

74.8

 

156.0

 

74.4

81.6

积压和其他

2

 

49.7

 

49.4

0.3

 

49.7

 

49.4

0.3

无形资产总额(固定活期)

9

650.7

420.6

230.1

651.9

396.0

255.9

商标名(无限期-存在)

186.1

186.1

186.1

186.1

$

836.8

$

420.6

$

416.2

$

838.0

$

396.0

$

442.0

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月的摊销费用约为12.5及$15.6分别为。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月的摊销费用约为$25.4及$40.4分别为。截至2019年6月30日的三个月和六个月的摊销费用包括美元3.2及$15.7分别与收购积压的摊销有关,主要与SSI收购有关。截至2020年6月30日,预计2020年剩余时间与公司当前无形资产相关的摊销费用约为1美元23.9在接下来的五个财政年度中,每年大约是$44.7在2021年,$37.4在2022年,$34.6在2023年,$29.0在2024年和$20.2在2025年。

注13-可报告的业务细分

本公司拥有需要报告的业务部门:(I)互连产品和组件以及(Ii)电缆产品和解决方案。该公司根据相似的经济特征和产品、服务和客户的业务分组来组织其可报告的业务部门。这些可报告的业务细分为

20

目录

根据本公司如何审核其业务、评估经营业绩及作出投资及资源分配决策而厘定,不包括任何综合经营分部。互连产品和组装部主要设计、制造和营销广泛的连接器和连接器系统、增值产品和其他产品,包括天线和传感器,用于各种终端市场的广泛应用。电缆产品和解决方案部门主要设计、制造和营销电缆、增值产品和组件,主要用于宽带通信和信息技术市场以及其他市场的某些应用。各分部之会计政策与本公司整体之会计政策相同,并于本报告及本公司2019年年报综合财务报表附注1所述。该公司评估各业务部门的业绩,并根据利息前营业利润或亏损、总部费用分配、基于股票的薪酬支出、所得税、与某些无形资产有关的摊销以及非经常性损益等因素向它们分配资源。

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的分部业绩如下:

互联互通产品

有线电视产品

 

和其他组件

和其他解决方案

公司/其他 (1)

合并总数

 

截至6月30日的三个月:

    

2020

   

2019

    

2020

   

2019

    

2020

   

2019

    

2020

   

2019

 

净销售额:

外部

 

$

1,898.5

 

$

1,925.6

 

$

89.0

 

$

89.7

 

$

 

$

 

$

1,987.5

 

$

2,015.3

网段间

 

12.5

 

8.1

 

8.9

 

13.4

 

 

 

21.4

 

21.5

分部营业收入

 

379.5

 

428.4

 

8.4

 

8.7

 

 

 

387.9

 

437.1

截至6月30日的6个月:

净销售额:

外部

 

$

3,677.5

 

$

3,788.3

 

$

172.0

 

$

185.5

 

$

 

$

 

$

3,849.5

 

$

3,973.8

网段间

 

21.0

 

11.0

 

17.7

 

29.1

 

 

 

38.7

 

40.1

分部营业收入

 

719.2

 

838.5

 

14.8

 

19.1

 

 

 

734.0

 

857.6

(1)公司/其他业务部门不是应报告的业务部门;部门营业收入与综合业绩的对账包括在下表中。

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月,部门营业收入与所得税前综合收入的对账摘要如下:

截至6月30日的三个月:

截至6月30日的6个月:

    

2020

    

2019

    

2020

    

2019

 

分部营业收入

$

387.9

$

437.1

$

734.0

$

857.6

基于股票的薪酬费用

 

(16.6)

 

(15.4)

 

(32.0)

 

(29.8)

收购相关费用

 

 

(8.9)

 

(25.4)

其他运营费用

 

(13.9)

 

(13.3)

 

(27.7)

 

(26.7)

利息费用

 

(30.2)

 

(30.0)

 

(59.0)

 

(59.7)

其他收入,净额

 

1.3

 

0.1

 

2.4

 

3.1

所得税前收入

$

328.5

$

369.6

$

617.7

$

719.1

附注14-收入确认

收入包括对终端客户及其指定的合同制造商(包括原始设备制造商)或分销商的产品销售,我们的绝大多数销售额是在控制权移交给客户时确认收入的核心原则下在某个时间点确认的。除有限的例外情况外,公司在我们将产品从我们的制造设施装运或交付给我们的客户、当我们的客户接受并拥有货物的合法所有权以及公司有权就该等货物付款的时间点确认收入。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月,5%本公司的净销售额已随着时间的推移予以确认,其中相关合同涉及销售没有替代用途的商品,因为它们只出售给单一客户,其基本合同条款为公司提供了可强制执行的权利,包括在客户终止时就迄今完成的业绩支付合理利润率。

21

目录

由于我们通常在向客户开具发票的同时履行我们的履约义务,截至2020年6月30日和2019年12月31日,公司简明综合资产负债表中记录的合同资产和合同负债并不显著。截至2020年6月30日和2019年12月31日,这些金额记录在随附的简明综合资产负债表中的预付费用和其他流动资产或其他应计费用内。

该公司接收协商了多个交货日期的客户订单,这些日期可能跨越多个报告期,直至合同履行、订单期结束或已达到预定的最大订单值。订单通常会根据客户需求和一般业务状况在每个季度之间波动。一般情况下,我们剩余的履行义务的很大一部分将在三个月,我们几乎所有的履约义务都在一年。因为我们的履约义务是合同的一部分,合同的原始期限通常为一年或者更少,我们有披露了截至2020年6月30日与未履行或部分未履行的履约义务相关的交易价格总额。

虽然本公司通常提供标准的产品保修范围,保证我们的产品在装运之日起的有限期限内符合合同商定的规格,但本公司截至2020年6月30日和2019年12月31日的保修责任,以及截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的相关保修费用,在随附的简明综合财务报表中没有也不是实质性的。

净销售额的分解

下表显示了我们按公司认为有意义的类别分类的净销售额,以描述截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响:

互联互通产品

有线电视产品

应报告的总数

和其他组件

和其他解决方案

业务部门

截至6月30日的三个月:

2020

    

2019

    

2020

    

2019

    

2020

    

2019

净销售额按:

销售渠道:

最终客户和合同制造商

$

1,574.1

 

$

1,641.4

 

$

76.8

 

$

67.3

 

$

1,650.9

 

$

1,708.7

分销商和经销商

 

324.4

 

284.2

 

12.2

 

22.4

 

336.6

 

306.6

$

1,898.5

$

1,925.6

$

89.0

$

89.7

$

1,987.5

$

2,015.3

地理位置:

美国

$

515.8

 

$

588.7

 

$

54.0

 

$

44.1

 

$

569.8

 

$

632.8

中国

 

642.7

 

540.6

 

1.7

 

1.9

 

644.4

 

542.5

其他外国地点

 

740.0

 

796.3

 

33.3

 

43.7

 

773.3

 

840.0

$

1,898.5

$

1,925.6

$

89.0

$

89.7

$

1,987.5

$

2,015.3

截至6月30日的6个月:

净销售额按:

销售渠道:

最终客户和合同制造商

$

3,062.7

 

$

3,234.2

 

$

143.0

 

$

140.2

 

$

3,205.7

 

$

3,374.4

分销商和经销商

 

614.8

 

554.1

 

29.0

 

45.3

 

643.8

 

599.4

$

3,677.5

$

3,788.3

$

172.0

$

185.5

$

3,849.5

$

3,973.8

地理位置:

美国

$

1,087.2

 

$

1,122.7

 

$

98.0

 

$

89.0

 

$

1,185.2

 

$

1,211.7

中国

 

1,059.6

 

1,063.0

 

2.4

 

2.7

 

1,062.0

 

1,065.7

其他外国地点

 

1,530.7

 

1,602.6

 

71.6

 

93.8

 

1,602.3

 

1,696.4

$

3,677.5

$

3,788.3

$

172.0

$

185.5

$

3,849.5

$

3,973.8

按地理区域划分的净销售额基于产品发货的客户位置。

22

目录

附注15--承付款和或有事项

在几起因正常商业活动而引起的法律诉讼中,该公司已被列为被告。当亏损被认为是可能的并且金额可以合理估计时,公司记录亏损或有负债。虽然某些法律行动的潜在责任无法合理估计,但预计这些事项都不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。公司与辩护相关的法律费用在发生时计入费用。

2018年8月,公司收到美国国防部监察长办公室的传票,要求提供与公司军事和航空航天集团制造的、由美国政府购买或使用的某些产品有关的文件。该公司正在配合这一要求。该公司目前无法估计此事的时间或结果。

本公司的某些业务受环境法律和法规的约束,这些法律和法规管理向空气和水中排放污染物,以及固体和危险废物的处理和处置。该公司相信,其运营目前基本上符合适用的环境法律和法规,继续遵守的成本不会对公司的财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。

23

目录

第二项。

管理层的讨论与分析

财务状况和经营结果

(除非另有说明,否则以百万为单位,股票和每股数据除外)

以下对截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的经营业绩和财务状况的讨论和分析摘自我们的未经审计的简明综合财务报表以及本文所包括的安费诺公司(及其子公司,“安费诺”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)的未经审计的简明综合财务报表和附注,这些报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。以下讨论和分析还包括对某些非GAAP财务指标的引用,这些指标在下面的“非GAAP财务指标”部分定义,包括“恒定货币净销售额增长”和“有机净销售额增长”。出于以下讨论的目的,术语“不变货币”和“有机”分别具有与上述非GAAP财务计量相同的含义。有关更多信息,请参阅本项目2中的“非GAAP财务措施”,包括我们纳入非GAAP财务措施的原因,以及有关措施有用性的重大限制。

安全港声明

这份Form 10-Q季度报告包括1995年“私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述,这些陈述与未来事件有关,受风险和不确定因素的影响。前瞻性陈述涉及公司的预期业务和财务业绩以及财务状况等事项,其中可能包含诸如“预期”、“可能”、“继续”、“预期”、“估计”、“预测”、“正在进行”、“项目”、“寻求”、“预测”、“目标”、“将”、“打算”、“计划”、“乐观”、“潜力”、“正在进行中”、“项目”、“寻求”、“预测”、“目标”、“将”、“打算”、“计划”、“乐观”、“潜在”等词汇和术语。“指导”、“可能”、“应该”或“将”以及其他含义相似的词语和术语。

前瞻性表述从本质上讲涉及不同程度的不确定事项,例如有关预期收益、收入、增长、流动性或其他财务事项的表述,以及与新冠肺炎疫情有关的任何前瞻性表述,包括其对本公司的未来影响。尽管公司认为这些前瞻性陈述中反映的预期,包括有关经营业绩、流动性或公司有效税率的预期是基于合理的假设,但这些预期可能无法实现或可能存在重大偏差。告诫读者不要过度依赖这些前瞻性陈述,这些陈述仅在发表之日发表。存在可能导致实际结果与这些前瞻性陈述大不相同的风险和不确定性,这些前瞻性陈述包括但不限于:与新冠肺炎大流行相关的未来风险和现有不确定因素。可能会对我们的运营产生负面影响,包括:根据具体位置的不同,限制我们某些设施满负荷甚至完全运营能力的政府行动;限制我们调整某些成本的能力的政府行动;旅行限制;“在家工作”订单和逐步返回工作场所的能力;我们在某些地点的劳动力有限、供应商限制、供应链中断、物流挑战和限制以及某些客户需求的减少;与经济长期放缓相关的不确定性,这可能对我们客户的财务状况产生负面影响;美国以外国家的政治、经济、军事和其他风险;一般经济条件、地缘政治条件和美国贸易政策、立法、贸易争端、条约和关税(包括那些影响中国的风险)对公司业务运营的影响;与我们的任何员工、客户、供应商、分销商或任何其他业务伙伴的不当行为相关的风险,这些风险可能损害我们的商业声誉和财务业绩,并可能导致我们不遵守美国政府和各种外国司法管辖区的反腐败法律和法规;公司开展业务所使用的各种货币汇率的变化;公司以稳定的价格水平获得稳定的材料供应的能力;公司对通信行业销售的依赖,通信行业的市场由经常对供应商(包括公司)施加重大压力的大型制造商和运营商主导;军事市场的国防支出变化, 包括美国和外国政府国防预算削减或变化的影响;公司在技术创新、产品质量和性能、价格、客户服务和交货时间等方面成功竞争的能力;公司的

24

目录

继续构思、设计、制造和销售新产品的能力,以及在其现有和未来产品线继续被市场接受的情况下;与购买和整合新收购的业务相关的困难和意外费用,包括商誉和其他无形资产可能减值的可能性;公司无法控制的事件,这些事件可能导致公司无法履行其财务契约,从而可能导致公司循环信贷安排下的违约;公司以有利条件进入资本市场的能力,包括由于总体经济或资本市场状况的显著恶化,或由于公司信用评级的下调;利率的变化;公司可能面临的政府承包风险,包括管理美国政府合同履行的法律和法规,以及与美国政府或其供应商开展业务(直接或间接)相关的相关风险;我们的某些产品可能受到的政府进出口管制,包括出口许可、海关法规、经济制裁或其他法律;我们的信息技术系统上可能出现的网络安全威胁或事件,可能会扰乱业务运营,对我们的声誉和运营结果产生不利影响,并可能导致诉讼和/或政府调查;美国和外国司法管辖区税收当局的财税政策、法律、法规和指导方针的变化,包括对2017年美国减税和就业法案(“税法”)某些条款的相关解释;在保护公司知识产权方面的任何困难;以及诉讼、客户索赔、产品召回, 政府调查、刑事责任或环境问题,包括公司可能受到的法律和法规的变更。此外,新冠肺炎疫情在多大程度上将继续影响我们今后的业务和财务业绩,将取决于未来的事态发展,例如危机的持续时间和严重程度、危机的潜在死灰复燃、政府未来应对危机的行动、以及新冠肺炎疫情对全球经济和资本市场的整体影响,以及许多其他因素,所有这些因素仍然具有高度的不确定性和不可预测性。这些前瞻性陈述还可能受到税法规定的额外指导等的影响。虽然公司根据当时发布的监管指导意见在2018年第四季度完成了对税法的核算,但财政部的解释性指导举措仍在进行中。税法未来的任何指导都可能影响我们的前瞻性陈述。

有关这些不确定性和其他风险的进一步描述,请参阅公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告以及公司提交给证券交易委员会的其他报告。这些或其他不确定因素可能导致公司的实际未来结果与任何前瞻性陈述中表达的结果大不相同。除法律要求外,公司不承担更新或修改任何前瞻性陈述的义务。

冠状病毒(“新冠肺炎”)对我们的经营、财务状况、流动性和经营业绩的影响

新冠肺炎疫情在2020年第二季度和前六个月对我们公司造成了广泛的中断。*在第一季度,这些中断主要限于我们在中国的业务,由于政府的要求,这些业务在1月和2月期间关闭了三周。*随着病毒从3月份开始蔓延到世界其他地区,并持续到2020年第二季度,我们在中国以外的大部分其他业务也受到了影响。截至2020年6月30日,我们继续经历中断,至少是这样,我们预计这些中断将持续到2020年下半年。这些中断已经包括,并可能继续包括(取决于具体位置)限制我们某些设施满负荷运行或根本不能运营的政府行动,限制我们调整某些成本的能力的政府行动,旅行限制,“在家工作”订单和逐步过渡回工作场所,我们在某些地点的劳动力可获得性有限,供应商限制,供应链中断,物流挑战和限制,以及来自某些客户的需求减少。他说:如下文第2项所述,新冠肺炎疫情确实对我们2020年第二季度和前六个月的业绩产生了负面影响,我们预计它将继续对我们2020年下半年的业绩产生负面影响。对我们2020年下半年及以后业绩的影响程度将取决于未来的发展,如危机的持续时间和严重程度、危机可能卷土重来、未来政府应对危机的行动以及新冠肺炎疫情对全球经济和资本市场的整体影响,以及许多其他因素,所有这些因素仍然高度不确定和不可预测。鉴于这种不确定性,本公司目前无法量化新冠肺炎疫情对其未来运营、财务状况、流动性和运营业绩的预期影响。此外,

25

目录

新冠肺炎疫情可能会影响我们管理团队和其他员工的健康。本公司继续采取行动,尽我们所能帮助减轻新冠肺炎疫情对我们的员工、我们经营的社区和我们的合作伙伴的健康和福祉的影响,以及对我们的运营和整体业务的影响,但不能保证新冠肺炎疫情不会对我们的运营、财务状况、流动性和运营业绩产生实质性的不利影响。

运营结果

截至2020年6月30日的三个月和六个月与截至2019年6月30日的三个月和六个月相比

2020年第二季度净销售额为1,987.5美元,而2019年第二季度为2,015.3美元,按美元计算下降了1%,有机计算下降了3%,而按不变货币计算则持平。2020年前六个月的净销售额为3849.5美元,而2019年前六个月的净销售额为3973.8美元,按美元计算下降了3%,按不变货币计算下降了2%,按有机计算下降了6%。与2019年同期相比,2020年第二季度和前六个月的净销售额下降,主要是由于新冠肺炎大流行的全球爆发导致我们的某些市场突然严重放缓,这也导致世界许多地区在2020年第一季度和第二季度的大部分时间实施了限产。

与2019年第二季度相比,2020年第二季度互联产品和组装部门的净销售额(约占净销售额的96%)以美元计算下降了1%,有机下降了3%,而按不变货币计算则持平。与2019年同期相比,2020年第二季度互联产品和组装部门的净销售额下降是由于汽车和商业航空航天市场的大幅下降,以及移动网络和军事市场的放缓,所有这些都受到新冠肺炎疫情的负面影响,但信息技术和数据通信、移动设备和工业市场的强劲增长以及公司收购计划的贡献在很大程度上抵消了这一影响。与2019年前六个月相比,2020年前六个月互联产品和组装部门的净销售额(约占净销售额的96%)以美元计算下降了3%,以不变货币计算下降了2%,有机下降了6%。与2019年同期相比,互连产品和组装部门2020年前六个月的净销售额下降是由汽车、移动网络和商业航空航天市场的大幅下降推动的,所有这些市场都受到新冠肺炎疫情的负面影响,部分被信息技术和数据通信市场的强劲增长以及工业和军事市场的温和增长以及公司收购计划的贡献所抵消。

与2019年第二季度相比,主要服务于宽带通信市场的有线产品和解决方案部门2020年第二季度的净销售额(约占净销售额的4%)以美元计算下降了1%,而按不变货币计算和有机增长了3%。与2019年前六个月相比,有线电视产品和解决方案部门2020年前六个月的净销售额(约占净销售额的4%)按美元计算下降了7%,按不变货币计算下降了4%,按有机方式下降了4%。有线电视产品和解决方案部门2020年前六个月的净销售额小幅下降,主要是由于新冠肺炎疫情对我们2020年第一季度产品生产能力的负面影响,以及市场需求的整体疲软。

26

目录

下表将截至2020年6月30日的三个月和六个月的恒定货币净销售额增长和有机净销售额增长与截至2019年6月30日的三个月和六个月的美国GAAP财务指标进行了对比:

增长百分比(与上年同期相比)

净销售额

外方

常量

有机

在以下方面实现增长

通货

货币网

采办

净销售额

美元兑美元(1)

影响因素(二)

销售增长预期(3)

影响力(四)

增长速度(3)

截至6月30日的三个月:

  

2020

   

2019

   

(GAAP)

(非GAAP)

(非GAAP)

(非GAAP)

(非GAAP)

净销售额:

 

 

互联产品和组件

$

1,898.5

 

$

1,925.6

(1)

%  

(1)

%  

%  

3

%  

(3)

%  

有线电视产品和解决方案

 

89.0

 

89.7

(1)

%  

(4)

%  

3

%  

%  

3

%  

固形

$

1,987.5

$

2,015.3

(1)

%  

(1)

%  

%  

3

%  

(3)

%  

截至6月30日的6个月:

净销售额:

 

 

互联产品和组件

$

3,677.5

 

$

3,788.3

(3)

%  

(1)

%  

(2)

%  

4

%  

(6)

%  

有线电视产品和解决方案

 

172.0

 

185.5

(7)

%  

(3)

%  

(4)

%  

%  

(4)

%  

固形

$

3,849.5

$

3,973.8

(3)

%  

(1)

%  

(2)

%  

4

%  

(6)

%  

(1)以美元计算的净销售额增长是根据所附财务报表的简明综合收益表和附注13中报告的净销售额计算的。虽然术语“以美元计算的净销售额增长”不被视为美国GAAP财务指标,但就本表而言,我们根据GAAP结果推导出报告的(GAAP)指标,该指标作为与其可比的非GAAP财务指标对账的基础。
(2)外币换算影响是一项非GAAP衡量标准,代表本年度期间与上年同期相比外币汇率变化对净销售额的影响。这一金额的计算方法是从本年度报告的净销售额中减去按各自前期平均外币汇率换算的本年度净销售额,作为各自前期净销售额的百分比。巴塞罗那
(3)恒定货币净销售额增长和有机净销售额增长是“非GAAP财务指标”部分中定义的非GAAP财务指标。
(4)收购影响是一项非公认会计原则(GAAP)指标,表示自上一历年年初以来完成的收购对净销售额的影响,这些收购没有包括在公司截至上一年可比期间的业绩中,也没有在比较基础上反映公司的潜在增长。

从地域上看,2020年第二季度在美国的销售额以美元计算下降了约10%(2020年为569.8美元,2019年为632.8美元)和14%与2019年第二季度相比,有机增长了%。与2019年前六个月相比,2020年前六个月在美国的销售额以美元计算下降了2%(2020年为1,185.2美元,2019年为1,211.7美元),有机下降了8%。以美元计算,2020年第二季度的海外销售额增长了约3%(2020年为1,417.7美元,而2020年为1,382.5美元2019年),与2019年第二季度相比,按不变货币计算为4%,按有机计算为2%。以美元计算,2020年前六个月的海外销售额下降了约4%(2020年为2664.3美元,而2020年为2762.1美元 2019年),与2019年前六个月相比,按不变货币计算为2%,按有机计算为5%。与2019年同期相比,2020年第二季度和前六个月美元的相对走强产生了销售额分别减少约21.7美元和40.4美元的影响。

2020年第二季度和前六个月的销售、一般和行政费用分别增至246.4美元(占净销售额的12.4%)和489.3美元(占净销售额的12.7%),而2019年第二季度和前六个月分别为239.2美元(占净销售额的11.9%)和474.3美元(占净销售额的11.9%)。2020年第二季度和前六个月的销售、一般和行政费用占净销售额的百分比都有所增加,主要是由于2020年第二季度和前六个月的销售额比2019年同期有所下降,以及政府为应对新冠肺炎疫情而采取的行动,限制了公司调整成本的能力。管理费用分别约占2020年第二季度和前六个月净销售额的5.0%和5.1%,约占4.6%年第二季度和前六个月的F净销售额2019年研发费用约占2020年第二季度和前六个月净销售额的3.1%,约占2019年第二季度和前六个月净销售额的2.9%。销售和营销费用分别约占2020年第二季度和前六个月净销售额的4.3%和4.5%,约占2019年第二季度和前六个月净销售额的4.4%。

2020年第二季度和前六个月的营业收入分别为357.4美元(占净销售额的18.0%)和674.3美元(占净销售额的17.5%),而2020年第二季度和前六个月的营业收入分别为399.5美元(占净销售额的19.8%)和775.7美元。分别占2019年第二季度和前六个月净销售额的19.5%。2019年第二季度的营业收入包括

27

目录

8.9美元的收购相关费用(在简明综合收益表中单独列示),主要包括5.7美元的外部交易成本,以及与2019年第二季度完成的收购积压收购相关的价值3.2美元的摊销。2019年前六个月的营业收入包括25.4美元的收购相关费用(在简明综合收益表中单独列报),其中包括与两次收购的收购积压相关价值相关的摊销15.7美元,以及9.7美元的外部交易成本。截至2019年6月30日的三个月和六个月,这些与收购相关的费用导致净收入分别减少7.8美元,或每股0.03美元和21.0美元,或每股0.07美元。撇除该等收购相关开支的影响,截至2019年6月30日止三个月及六个月的经调整营业收入及经调整营业利润率(定义见下文“非公认会计准则财务措施”一节的定义)分别为408.4美元(占净销售额的20.3%)及801.1美元(占净销售额的20.2%)。

2020年第二季度和前六个月,互联产品和组装部的营业收入分别为379.5美元(占净销售额的20.0%)和719.2美元(占净销售额的19.6%),而2020年第二季度和前六个月的营业收入分别为428.4美元(占净销售额的22.2%)和838.5美元。分别占2019年第二季度和前六个月净销售额的22.1%。与2019年同期相比,2020年第二季度和前六个月互联产品和组装部门的运营利润率下降幅度略大于我们通常的盈利能力降幅,因为相应的销售额下降。这一降幅大于通常水平,是由于新冠肺炎大流行的影响,这导致中国在1月和2月的三周时间里延长了停产,并从3月份开始对世界其他地区的生产和生产力造成了重大干扰,并持续到2020年第二季度的大部分时间。如上所述,为应对新冠肺炎疫情而实施的许多政府行动也限制了该公司调整成本的能力。到2019年收购时,2020年第二季度和前六个月的营业利润率也受到了较小程度的负面影响,目前这些收购的平均营业利润率低于这些时期互联产品和组装部门的平均水平。

2020年第二季度和前六个月,有线电视产品和解决方案部门的营业收入为8.4美元,占净销售额的9.4%,分别占净销售额的8.6%,而2019年第二季度和前六个月分别为8.7美元,占净销售额的9.7%,19.1美元,占净销售额的10.3%。与2019年同期相比,有线电视产品和解决方案部门2020年第二季度和前六个月的运营利润率均有所下降,主要原因是销量下降以及新冠肺炎疫情对我们生产产品和调整某些成本的能力的负面影响。

2020年第二季度和前六个月的利息支出分别为30.2美元和59.0美元,而2019年第二季度和前六个月的利息支出分别为30.0美元和59.7美元。有关公司债务的进一步信息,请参阅简明综合财务报表附注4。

2020年第二季度和前六个月的所得税拨备分别为20.7%和18.5%的有效税率。2019年第二季度和前六个月的所得税拨备分别为21.3%和22.0%的有效税率。在2020和2019年第二季度和前六个月,股票期权行使活动产生的超额税收优惠产生了降低有效税率和增加每股收益的影响,具体金额如下表所示。在2020年前六个月,有效税率还受到与某些非美国司法管辖区退款索赔结算相关的离散税收优惠以及由此产生的递延税项调整的影响,这产生了降低有效税率和按下表所示金额增加每股收益的影响。如下表所示,2019年第二季度和前六个月的有效税率进一步受到收购相关费用的税收效应的影响。撇除此等项目的影响,截至2020年及2019年6月30日止三个月及六个月的经调整实际税率(定义见下文第2项“非GAAP财务措施”一节所界定的非GAAP财务措施)为所有期间的24.5%,已在下表中与基于GAAP结果的可比实际税率核对。有关所得税的更多信息,请参阅简明合并财务报表附注6。

2020年第二季度,安费诺公司的净收入和稀释后每股普通股净收入分别为257.7美元和0.8美元,而2019年第二季度分别为288.4美元和0.9美元。不包括上述项目的影响,调整后的净收入

28

目录

归因于安费诺公司和调整后稀释每股收益,本项目2下文“非公认会计准则财务措施”一节中定义的非公认会计准则财务计量在2020年第二季度分别为245.3美元和0.8美元,而2019年第二季度分别为283.3美元和0.9美元。2020年前六个月,安费诺公司和稀释每股收益的净收入分别为499.8美元和1.6美元,而2019年前六个月分别为556.0美元和1.8美元。剔除上述项目的影响,2020年前6个月,安费诺公司和调整后稀释每股收益的调整后净收入分别为462.5美元和1.5美元,而2019年前6个月分别为557.3美元和1.8美元。

下表将截至2020年和2019年6月30日的三个月和六个月的调整后营业收入、调整后营业利润率、可归因于安费诺公司的调整后净收入、调整后有效税率和调整后稀释每股收益(均在下面的“非GAAP财务措施”部分中定义)与最直接可比的美国GAAP财务指标进行了调整:

截至6月30日的三个月,

2020

2019

净收入

净收入

可归因

有效

可归因

有效

操作

操作

到安费诺

税收

稀释

操作

操作

到安费诺

税收

稀释

收入

    

页边距(1)

  

公司

    

费率(1)

易办事

    

收入

    

页边距(1)

    

公司

    

费率(1)

易办事

报告(GAAP)

$

357.4

  

18.0

%

$

257.7

  

20.7

%

$

0.85

$

399.5

  

19.8

%

$

288.4

  

21.3

%

$

0.93

收购相关费用

-

-

-

-

-

8.9

0.5

7.8

(0.3)

0.03

与股票薪酬相关的超额税收优惠

-

-

(12.4)

3.8

(0.04)

-

-

(12.9)

3.5

(0.04)

调整后(非GAAP)

$

357.4

18.0

%

$

245.3

24.5

%

$

0.81

$

408.4

20.3

%

$

283.3

24.5

%

$

0.92

截至6月30日的六个月,

2020

2019

净收入

净收入

可归因

有效

可归因

有效

操作

操作

到安费诺

税收

稀释

操作

操作

到安费诺

税收

稀释

收入

    

页边距(1)

  

公司

    

费率(1)

易办事

    

收入

    

页边距(1)

    

公司

    

费率(1)

易办事

报告(GAAP)

$

674.3

  

17.5

%

$

499.8

  

18.5

%

$

1.64

$

775.7

  

19.5

%

$

556.0

  

22.0

%

$

1.80

收购相关费用

-

-

-

-

-

25.4

0.7

21.0

(0.2)

0.07

与股票薪酬相关的超额税收优惠

-

-

(17.4)

2.8

(0.06)

-

-

(19.7)

2.7

(0.06)

离散税目

-

-

(19.9)

3.2

(0.06)

-

-

-

-

-

调整后(非GAAP)

$

674.3

17.5

%

$

462.5

24.5

%

$

1.52

$

801.1

20.2

%

$

557.3

24.5

%

$

1.81

(1)虽然术语“营业利润率”和“有效税率”不被视为美国GAAP财务指标,但就本表而言,我们根据GAAP结果推导出报告的(GAAP)指标,作为与其可比的非GAAP财务指标对账的基础。

流动性与资本资源

新冠肺炎大流行从2020年3月开始,一直持续到2020年第二季度,给全球信贷和资本市场带来了重大的经济不确定性和波动性。作为回应,出于充分的谨慎,该公司于2020年3月下旬根据其2,500.0美元的循环信贷安排借入了1,255.6美元。此外,由于商业票据市场的大幅波动,本公司还减少了对这些市场的依赖,因此,循环信贷融资的收益中约有一半用于偿还我们的商业票据计划(定义如下)到期的款项。于2020年第二季度,随着全球信贷及资本市场稳定下来,我们的流动性状况保持强劲,本公司使用手头的现金及现金等价物,连同2020年5月发行的欧元500.0 0.750%欧元优先票据的净收益(下文进一步讨论),偿还循环信贷安排下的所有未偿还借款;因此,截至6月30日,商业票据计划或循环信贷安排下没有未偿还借款。

29

目录

2020年。截至2020年6月30日和2019年12月31日,公司的现金、现金等价物和短期投资分别为1,314.0美元和908.6美元,其中绝大多数此类资金位于美国以外。

作为税法的结果,2017年12月31日,该公司表示打算将其2018年前的大部分累计收益汇回国内,并记录了与汇回相关的外国、美国州和地方税收成本。相关税款在汇回时到期。该公司打算分配某些2017年后的外国收益,并已在2020年6月30日对这些收益累计适当的外国和美国州税和地方税(如果适用),并打算将2017年后的所有剩余外国收益无限期再投资。该公司打算评估未来的收益进行分配,并在适当的情况下为这些分配累算,并将所有其他外国收益无限期地再投资。此外,在税法允许的情况下,外国子公司累积的未汇出收益和利润被视为汇回国内的过渡税,在扣除适用的税收抵免和扣除后,将在2025年之前按年分期支付。

公司的主要流动性来源是内部产生的现金流、我们手头的现金、现金等价物和短期投资、商业票据计划和循环信贷安排。公司相信,其手头的现金、现金等价物和短期投资头寸、从运营中产生未来现金流的能力、信贷安排下的可用性以及进入资本市场的机会(包括最近于2020年2月发行的2025年美国优先票据和2020年5月发行的2026年欧元优先票据,如本项目2中进一步讨论的那样)提供

该公司目前的主要现金需求将用于运营和资本支出、产品开发活动、回购普通股、红利、偿债、与过渡税相关的支付(在2025年之前每年分期支付)、汇回外国收益时应缴的税款(这些收益汇回时将支付)以及养老金义务的资金。公司的偿债要求主要包括公司优先票据的本金和利息,以及在任何未偿还金额范围内的循环信贷安排和商业票据计划(定义见下文)。该公司还可以使用现金为收购的全部或部分成本提供资金。

现金流汇总

下表汇总了公司截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月的经营、投资和融资活动的现金流量,反映在现金流量表简明综合报表中:

截至6月30日的6个月:

    

2020

    

2019

经营活动提供的净现金

$

752.4

$

666.0

投资活动所用现金净额

 

(151.7)

 

(903.1)

用于融资活动的现金净额

 

(191.4)

 

(55.0)

汇率变动对现金和现金等价物的影响

 

(12.2)

 

(4.9)

现金和现金等价物净变化

$

397.1

$

(297.0)

经营活动

从经营活动中产生现金的能力是该公司的基本财务优势之一。经营活动提供的净现金(“经营现金流量”)为#美元。与2019年前六个月的666.0美元相比,2020年前六个月的运营现金流增加了752.4。与2019年前六个月相比,2020年前六个月的运营现金流增加的主要原因是营运资本组成部分减少,净收益的减少部分抵消了这一影响。

2020年前六个月,不包括收购和外币换算的影响,随附的简并现金流量表上列报的营运资本组成部分减少了70.8美元,原因是应付账款增加了72.3美元,应计负债(包括所得税)增加了34.8美元,应收账款减少了54.8美元,但被库存增加69.3美元以及预付费用和其他流动资产增加21.8美元部分抵消。2019年前六个月,不包括收购的影响,随附的简明综合现金流量表上列示的营运资本组成部分增加了66.6美元

30

目录

以及外币换算,原因是应计负债(包括所得税)减少124.6美元和应付账款减少107.0美元,但因应收账款减少157.9美元和存货减少13.1美元而部分抵消。

以下描述了与2019年12月31日相比,截至2020年6月30日所附简明综合资产负债表上所列金额的重大变化。应收账款减少$78.1至1,658.3美元。截至2020年6月30日和2019年12月31日的未完成销售天数分别约为74天和73天。库存增加了$51.8至1,361美元.9.2020年6月30日和2019年12月31日的库存天数分别为89天和80天。库存天数的异常增加主要是由于2020年前六个月的销售低迷,原因是公司在中国的制造设施在1月和2月期间需要停工三周,以及世界其他地区从3月份开始实施的生产限制,并持续到2020年第二季度的大部分时间,所有这些都是新冠肺炎疫情的结果。预付费用和其它流动资产增加了2770亿美元,增至283.8美元,主要是由于某些预付开支和其它流动应收账款的增加。房地产、厂房和设备,净额,增加$2.7美元到1,001.7美元,主要原因是资本支出为128.3美元,但部分被115.5美元的折旧所抵消,以及与2019年12月31日相比,2020年6月30日汇率变化的换算影响(下称“换算”)。其他无形资产净额减少25.8亿美元,降至416.2美元,主要是由于公司无形资产与翻译公司在2020年前六个月的摊销有关。应付账款增加61.2亿美元,至928.0美元。2020年6月30日和2019年12月31日的支付天数分别约为60天和53天。应计费用总额,包括应计所得税,收入减少7.7亿美元至854.9美元,主要原因是2020年6月的或有对价支付(与收购上证指数有关)75.0亿美元,以及应计所得税减少(主要是由于某些税款支付,但应计薪金和工资以及其他应计费用的增加部分抵消了这一减少额)。

目前,公司在美国的任何固定收益养老金计划都没有现金缴款的要求,公司计划根据精算计算和养老金计划资产的投资表现,每年评估未来现金缴款的时间和金额,简明综合财务报表附注10中对此进行了更详细的讨论。

除了经营活动的现金流之外,公司还考虑将自由现金流(下文“非GAAP财务衡量标准”中定义的非GAAP财务衡量标准)作为衡量公司产生现金能力的关键指标。下表将截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月的自由现金流与其最直接可比的美国GAAP财务指标进行了核对。如上所述,自由现金流的增加是由经营现金流的增加推动的,在较小程度上是资本支出的减少。

截至6月30日的6个月:

    

2020

    

2019

营业现金流(GAAP)

 

$

752.4

 

$

666.0

资本支出(GAAP)

 

(128.3)

 

(149.9)

自由现金流(非GAAP)

$

624.1

$

516.1

投资活动

投资活动的现金流主要包括与资本支出相关的现金流、处置财产、厂房和设备的收益、净销售额以及短期投资和收购的到期日(购买)。

2020年前六个月,用于投资活动的净现金为151.7美元,而2019年前六个月为903.1美元。2020年前六个月,投资活动中使用的现金净额主要由资本支出(扣除处置后的净额)126.4美元、用于为收购提供资金的16.5亿美元以及净购买880亿美元的短期投资推动。2019年前六个月,投资活动中使用的现金净额主要是由于使用756.2美元为收购提供资金,资本支出(扣除处置后的净额)为144.4美元,以及净购买短期投资25亿美元。

31

目录

筹资活动

融资活动的现金流主要包括与公司信贷安排和其它长期债务的借款和偿还、普通股回购、行使股票期权收益、股息支付以及非控制权益的分配和购买相关的现金流量。

2020年前六个月,用于融资活动的净现金为191.4美元,而2019年前六个月为55.0亿美元。2020年前6个月,用于融资活动的现金净额主要来自偿还公司2020年4月到期的2.20%美国优先票据和其他401.3美元的债务,与公司商业票据计划相关的净偿还385.2美元,回购公司普通股257.2美元,支付股息148.4美元,支付与收购相关的或有对价7500万美元,分配和购买非控制权益9.7亿美元。支付主要与2025年优先票据和2026年欧元票据(定义见下文)有关的债务融资成本8.7亿美元,以及公司信贷安排项下的净偿还0.7亿美元,但被2025年2月发行2025年优先票据和2026年5月发行2026年欧元票据的现金收益净额942.3美元和行使股票期权的现金收益152.5美元部分抵消。2019年前六个月,用于融资活动的现金净额主要来自偿还公司2019年1月到期的2.55%美国优先票据和757.8美元的其他债务,回购公司普通股408.7美元,支付股息137.2美元,分配和购买非控股权益24.6亿美元,以及支付主要与2019年1月发行的4.350%美国优先票据(“2029年优先票据”)和经修订的循环信贷安排(定义如下)有关的债务融资成本720万美元。部分被与公司商业票据计划相关的净借款667.5美元,2019年1月发行2029年高级票据的现金净收益499.5美元,以及行使股票期权的现金收益113.5美元所抵消。

该公司在履行其财务承诺方面有很大的灵活性。公司通过债务融资降低整体资本成本,提高股东权益回报率。该公司的债务融资包括使用商业票据计划、循环信贷工具和优先票据,作为其整体现金管理战略的一部分。

2019年1月15日,本公司将其2,000.0美元的无担保信贷安排修订为2,500.0美元的无担保信贷安排(“循环信贷安排”)。循环信贷安排将于2024年1月到期,使公司能够以高于伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的利差借入各种货币。本公司可将循环信贷安排用于一般企业用途。截至2020年6月30日和2019年12月31日,循环信贷安排下没有未偿还借款。循环信贷安排要求支付某些年度代理费和承诺费,并要求公司满足某些财务契约。于二零二零年六月三十日,本公司遵守循环信贷安排下的财务契诺。

根据美国商业票据计划的条款,公司在美国通过一次或多次私募发行短期无担保商业票据(“USCP票据”)(“美国商业票据计划”)。截至2020年6月30日,没有未偿还的USCP票据。

根据欧元商业票据计划(“欧元商业票据计划”和与美国商业票据计划一起称为“商业票据计划”)的条款,公司及其一家全资拥有的欧洲子公司(“欧元发行商”)发行短期无担保商业票据(“ECP票据”和与USCP票据一起称为“商业票据”),这些票据由公司担保,并将在美国境外发行。此外,自2020年4月14日起,公司的一家子公司可以通过英格兰银行的COVID企业融资机制(“京东方机制”)发行ECP票据。京东方基金自成立之日起至少12个月内可用。该公司在2020年第二季度偿还了所有未偿还的ECP票据,包括在京东方贷款项下的未偿还ECP票据,因此,截至2020年6月30日,没有未偿还的ECP票据。

商业票据计划下的可用金额可能会不时借入、偿还和再借入。与循环信贷安排一起,公司董事会的授权限制了USCP票据、ECP票据和任何其他商业票据的最高未偿还本金总额。

32

目录

欧元-商业票据或类似计划随时可以达到2,500.0美元。此外,USCP债券在任何时间的未偿还本金总额上限为2,500.0美元。ECP债券在任何时间的未偿还本金总额上限为2,000.0元。商业票据项目被标准银行评为A-2级。标准普尔和P-2由穆迪提供,目前由循环信贷安排支持,因为如有必要,公司循环信贷安排下未提取的金额可用于偿还商业票据。发行商业票据的净收益预计将用于一般公司用途。该公司定期审查其短期和长期债务的最佳组合,并可能在未来用新发行的长期债务取代一定数额的商业票据、短期债务和当前期限的长期债务。

2020年3月20日,该公司通过其一家全资拥有的外国子公司,以基于伦敦银行间同业拆借利率的浮动利率(最初设定为1.92%),以未承诺信贷额度借款100.0美元(最高借款能力)。这一信贷额度由该公司担保,利率为LIBOR加80个基点,将于2020年12月19日到期。这一信贷额度安排下的借款用于一般企业用途。在2020年5月5日到期之前,该公司使用手头的现金和现金等价物全额偿还了这一未承诺信贷额度上的未偿还借款。

截至2020年6月30日,本公司的未偿还优先票据(“高级票据”)如下:

校长

  

利息

  

数量

  

成熟性

$

227.7

  

3.125

2021年9月-

295.0

  

4.00

2022年2月-

350.0

  

3.20

2024年4月

400.0

  

2.050

2025年3月

500.0

  

4.350

2029年6月

900.0

  

2.80

2030年2月

500.0

0.750

2026年5月(欧元纸币)

500.0

  

2.00

2028年10月(欧元债券)

2025年2月20日,公司发行了本金400.0美元的无抵押2.050%优先债券,2025年3月1日到期,票面价值99.829%(以下简称“2025年优先债券”)。2020年4月1日,公司用2025年优先债券的净收益偿还了2020年4月1日到期的400.0美元2.20%优先债券。

2019年1月,公司发行了本金500.0美元的无担保4.350%优先债券,2029年6月1日到期,票面价值99.904%(“2029年优先债券”),其净收益与美国商业票据计划借款所得一起用于偿还公司2019年1月到期的2.55%优先债券中的750.0美元。

公司在美国的所有未偿还优先票据(“美国优先票据”)都是无担保的,与公司的其他无担保优先债务享有同等的偿付权。每个系列美国优先债券的利息每半年支付一次。根据某些条款和条件,公司可以选择赎回部分或全部任何系列的美国优先票据。

欧元发行人于2020年5月4日发行了500.0欧元(发行日约为545.4美元)本金为0.750%的无担保优先债券,2026年5月4日到期,票面利率为99.563%(“2026年欧元债券”或“0.750%欧元优先债券”,统称为2028年欧元债券,“欧元债券”)。该公司使用2026年欧元票据的净收益偿还其循环信贷安排下的未偿还金额。

欧元票据为无抵押债券,与欧元发行人的其他无抵押优先债务享有同等的兑付权,并由本公司以优先无抵押基准提供全面及无条件担保。每个系列欧元纸币的利息每年派息一次。根据某些条款和条件,公司可以选择赎回部分或全部任何系列的欧元纸币。

公司的高级票据包含某些财务和非财务契约。有关公司债务的进一步信息,请参阅简明综合财务报表附注4。

33

目录

2018年4月,公司董事会批准了一项股票回购计划,根据该计划,公司可根据修订后的1934年证券交易法(以下简称“交易法”)第10B-18条的要求,在截至2021年4月24日的三年内购买最多2,000.0美元的公司普通股(“2018年股票回购计划”)。在截至2020年6月30日的三个月内,公司没有回购任何普通股,而在截至2020年6月30日的六个月里,公司以257.2美元的价格回购了270万股普通股,所有这些都是根据2018年股票回购计划。2020年前六个月的所有回购股份已由本公司注销。在截至2019年6月30日的三个月内,公司以248.7美元回购了260万股普通股,而在截至2019年6月30日的六个月内,公司以408.7美元回购了440万股普通股,所有这些都是根据2018年股票回购计划。在2019年前六个月的回购总额中,有100万股,即8760万美元,在回购时保留在库存股中;其余的340万股,即321.1美元,由公司注销。从2020年7月1日到2020年7月21日,公司没有回购任何额外的普通股,并且根据2018年股票回购计划,公司有权购买最多587.9美元的普通股。根据2018年股票回购计划,未来任何购买的价格和时间将取决于一系列因素,如运营产生的现金水平、与新冠肺炎疫情相关的不确定性水平、员工行使股票期权的数量、收购所需的现金、股息、经济和市场状况以及股价。

视董事会宣布情况而定,公司一般按季度支付普通股股息。下表汇总了宣布的季度每股股息,以及截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月宣布和支付的股息:

截至6月30日的三个月:

截至6月30日的6个月:

    

2020

2019

2020

2019

宣布的每股股息

$

0.25

$

0.23

$

0.50

$

0.46

宣布的股息

$

74.6

$

68.3

$

148.6

$

136.8

支付的股息(包括上一年度宣布的股息)

 

74.0

 

68.5

 

148.4

 

137.2

2019年7月23日,公司董事会批准将季度股息率从每股0.23美元提高到0.25美元,自2019年第三季度宣布的股息起生效。

环境问题

本公司的某些业务受环境法律和法规的约束,这些法律和法规管理向空气和水中排放污染物,以及固体和危险废物的处理和处置。该公司相信,其运营目前基本上符合适用的环境法律和法规,继续遵守的成本不会对公司的财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。

非GAAP财务风险衡量标准

除了根据美国公认会计原则评估公司的财务状况、经营结果、流动性和现金流外,管理层还利用以下定义的某些非GAAP财务指标作为其内部审查的一部分,以监测、评估和预测公司的财务业绩,向公司董事会传达经营结果,并评估相关的员工薪酬措施。管理层认为,除了下列原因外,这些非GAAP财务指标可能有助于投资者评估公司的整体财务业绩、趋势和期间对比结果。与营业收入、营业利润率、安费诺公司应占净收入、有效税率和稀释每股收益相关的非GAAP财务衡量标准不包括与公司在报告期间的经营业绩没有直接关系的收入和支出。在任何时期,此类非GAAP财务衡量标准中不包括的项目可能包括但不限于与收购相关的费用、与再融资相关的成本,以及某些单独的税目,包括但不限于(I)与股票薪酬相关的超额税收优惠和(Ii)税法重大变化的影响。与净销售额相关的非GAAP财务指标不包括影响

34

目录

与外币兑换和收购有关。本文中包含的非GAAP财务信息仅用于补充目的,不应单独考虑,作为相关美国GAAP财务措施的替代或更好的替代措施。在本文中包含的非GAAP财务信息仅用于补充目的,不应单独考虑,以替代或优于相关的美国GAAP财务措施。此外,这些非GAAP财务指标不一定与其他公司提出的类似指标相同或具有可比性,因为这些指标的计算方式可能不同,或者可能排除不同的项目。

下面定义的非GAAP财务指标应与公司根据美国GAAP提交的财务报表一起阅读。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月,这些非GAAP财务指标与最直接可比的美国GAAP财务指标的对账包括在本项目2的“经营业绩”和“流动性和资本资源”中:

调整后的稀释每股收益被定义为稀释后的每股收益(根据美国公认会计原则报告),不包括与公司在所述期间的经营业绩没有直接关系的收入和支出及其特定的税收影响。调整后稀释每股收益的计算方法为如下定义的安费诺公司的调整后净收入除以简明综合收益表中报告的加权平均已发行稀释股份。

调整后的实际税率所得税准备金定义为综合综合收益表中报告的所得税拨备,以综合综合收益表中报告的所得税前收入的百分比表示,每一项都不包括与本公司在列报期间的经营业绩没有直接关系的收入和支出及其具体税收影响。

调整后的可归因于安费诺公司的净收入如简明综合收益表中报告的,定义为安费诺公司的净收入,不包括与本公司在所述期间的经营业绩没有直接关系的收入和支出及其具体税收影响。

调整后的营业收入在简明综合收益表中报告的营业收入被定义为营业收入,不包括与本公司列报期间的经营业绩没有直接关系的收入和费用。

调整后的营业利润率定义为调整后营业收入(定义见上文),表示为净销售额的百分比(如合并综合收益表中所报告)。

恒定货币净销售额增长定义为净销售额增长的期间百分比变化,不包括外币汇率变化的影响。安费诺的业绩会受到与外币兑换波动相关的波动的影响。因此,管理层根据以美元计算的实际销售额增长、有机净销售额增长(定义见下文)和恒定货币净销售额增长来评估公司的销售业绩,并相信这些信息对投资者评估潜在销售趋势是有用的。

自由现金流现金净值定义为经营活动(“营业现金流量”--根据美国GAAP报告)减去资本支出(根据美国GAAP报告)提供的现金净额,这两项都源自简明现金流量综合报表。自由现金流是本公司一项重要的流动性指标,因为我们相信这对管理层和投资者评估我们产生现金的能力以及评估有多少现金可用于再投资于公司的增长或通过股票回购或股息返还给股东是有用的。

有机净销售额增长是指由于业务量和价格变化而导致的净销售额增长的期间百分比变化,不包括1)外币汇率变化的影响,外币汇率变化直接影响公司的经营业绩,不在公司的控制范围之内;2)自上一历年年初以来完成的收购,这些收购没有包括在公司上一年可比期间的业绩中,在比较基础上没有反映公司的潜在增长。在比较的基础上,外币汇率的变化直接影响公司的经营业绩,不受公司控制;2)自上一历年初以来完成的收购没有包括在公司上一年可比期间的业绩中,在比较基础上没有反映公司的潜在增长。管理层根据以美元计算的实际销售增长以及恒定货币净销售增长(如上定义)和有机净销售增长来评估公司的销售业绩,并相信这些信息对投资者评估潜在销售趋势是有用的。

35

目录

关键会计政策和估算

自提交2019年年报以来,该公司对其关键会计政策的披露并未发生实质性变化,这些政策包含在其2019年年报中。

第三项:加强关于市场风险的定量和定性披露

在正常的经营过程中,公司面临各种风险,包括与外币汇率和利率变化相关的市场风险。本公司与任何一家交易对手没有任何重大的集中。自第二部分陈述以来,公司对其对外币汇率风险敏感性的评估没有实质性变化。其2019年年报中的第7A项“关于市场风险的定量和定性披露”。本公司可不时根据其循环信贷安排及商业票据计划借款。在欧元商业票据计划、循环信贷安排、2026年欧元票据和2028年欧元票据下的任何借款,如随附的简明综合财务报表附注4所述,都是而且可能继续以外币计价,不能保证公司能够成功地管理汇率的这些变化,包括在借款所针对的任何外币价值大幅和突然下降的情况下。此外,循环信贷安排下的任何借款都以与LIBOR利差浮动的利率计息或交易,而商业票据计划下的任何借款都受浮动利率的约束。因此,当公司根据这些债务工具借款时,公司将面临利率变化带来的市场风险。截至2020年6月30日,在循环信贷安排、美国商业票据计划和欧元商业票据计划下没有未偿还的借款。该公司预计利率变化不会对2020年的收入或现金流产生实质性影响,尽管不能保证利率不会发生重大变化。

项目4.管理控制和程序

公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下,根据修订后的1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)或15d-15(E)条,评估了截至本报告所述期间结束时,我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性。这些控制和程序旨在提供合理的保证,确保公司根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告,并且这些信息会被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出有关要求披露的决定。根据他们的评估,首席执行官和首席财务官得出的结论是,截至本报告所述期间结束时,公司的披露控制和程序是有效的。

财务报告内部控制的变化

在本公司最近一个会计季度,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。

36

目录

第II部分-其他资料

项目1.提起法律诉讼

在几起因正常商业活动而引起的法律诉讼中,该公司已被列为被告。虽然某些法律行动的潜在责任无法合理估计,但预计这些事项都不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

2018年8月,公司收到美国国防部监察长办公室的传票,要求提供与公司军事和航空航天集团制造的、由美国政府购买或使用的某些产品有关的文件。该公司正在配合这一要求。该公司目前无法估计此事的时间或结果。

项目1A:各种风险因素

如第I部分第1A项所披露,本公司的风险因素并无重大变动。我们截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中的风险因素,以下更新除外。

我们面临着与新冠肺炎大流行等卫生流行病相关的重大风险,这可能会对我们的业务、财务状况、流动性和运营结果产生实质性的不利影响。

在我们开展业务的国家,任何传染性疾病的爆发和其他不利的公共卫生事态发展都可能对我们的业务、财务状况、流动性和运营结果产生实质性的不利影响。例如,新冠肺炎疫情在2020年第二季度和前六个月对我们公司造成了广泛的干扰。在第一季度,这些中断主要限于我们在中国的业务,由于政府的要求,这些业务在1月和2月期间关闭了三周。随着病毒从3月份开始蔓延到世界其他地区,并持续到2020年第二季度,我们在中国以外的大多数其他业务也受到了影响。截至2020年6月30日,我们继续经历中断,至少,我们预计这些中断将持续到2020年下半年。这些中断已经包括,并可能继续包括(视具体位置而定)限制我们的某些设施满负荷运行或根本无法运营的政府行动、限制我们调整某些成本的能力的政府行动、旅行限制、“在家工作”订单和逐步返回工作场所、某些地点的劳动力有限、供应商限制、供应链中断、物流挑战和限制以及某些客户需求的减少。新冠肺炎疫情在多大程度上会继续影响我们未来的业务和财务业绩,将取决于未来的事态发展,如危机的持续时间和严重程度、危机可能卷土重来、政府未来应对危机的行动以及新冠肺炎疫情对全球经济和资本市场的整体影响等许多因素。这将取决于未来的事态发展,如危机的持续时间和严重程度、危机可能卷土重来的可能性、政府未来应对危机的行动以及新冠肺炎疫情对全球经济和资本市场的整体影响等。, 所有这些都仍然高度不确定和不可预测。此外,新冠肺炎疫情可能会影响我们管理团队和其他员工的健康。截至本10-Q表格季度报告日期,我们无法预测新冠肺炎疫情对我们的业务、财务状况、流动性和财务业绩的整体影响,也不能保证新冠肺炎疫情在我们受影响的任何季度或年度内不会对我们的财务业绩造成重大不利影响。

除上述风险外,新冠肺炎大流行增加了先前在项目1A中讨论的其他风险的可能性和潜在严重性。风险因素在我们截至2019年12月31日的财年的Form 10-K年度报告中。这些措施包括但不限于以下各项:

长期的经济放缓可能会对我们客户的财务状况产生负面影响,这可能会导致破产或资不抵债的情况增加,付款延迟,销售额下降。

新冠肺炎疫情造成的资源稀缺或其他困难可能导致民族主义、保护主义和政治紧张局势加剧,这可能会导致各国政府和/或其他实体采取可能对本公司、其供应商和客户开展业务的能力产生重大负面影响的行动。

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目录

我们已经将相当一部分员工转移到远程工作环境,以努力缓解新冠肺炎的蔓延。这一变化可能会加剧我们业务的某些风险,包括对信息技术资源的需求增加,网络钓鱼和其他网络安全攻击的风险增加,以及未经授权传播敏感个人信息或专有或机密信息的风险增加。

近几个月来,新冠肺炎的持续全球传播导致全球资本市场的混乱和波动,这有时增加了资本(包括商业票据市场)的获取成本,并对其产生了不利影响,并增加了经济的不确定性。

新冠肺炎疫情扰乱了原材料供应,在稳定的价格水平上获得稳定的物资供应可能会遇到更大的困难。

如果我们业务的财务业绩因新冠肺炎疫情而大幅下降,我们的损益表可能会因商誉和其他无形资产的减值而产生重大的非现金费用。

如果市场普遍低迷,金融市场持续高度波动,我们可能会经历重大的重新估值,例如我们的养老金资产和债务。

第二项:禁止股权证券的未登记销售和所得资金的使用

回购股权证券

2018年4月,公司董事会批准了一项股票回购计划,根据该计划,公司可根据修订后的1934年证券交易法第10b-18条的要求,在截至2021年4月24日的三年内购买至多20亿美元的公司普通股(下称“2018年股票回购计划”)。在截至2020年6月30日的三个月里,该公司没有回购任何普通股。从2020年7月1日到2020年7月21日,公司没有回购任何额外的普通股,根据2018年股票回购计划,公司有权购买最多5.879亿美元的普通股。根据2018年股票回购计划,未来任何购买的价格和时间将取决于一系列因素,如运营产生的现金水平、与新冠肺炎疫情相关的不确定性水平、员工行使股票期权的数量、收购所需的现金、股息、经济和市场状况以及股价。

下表反映了公司截至2020年6月30日的三个月的股票回购情况:

总数量:

最高美元

 

(百万美元,不包括每股价格)

购买股票的方式为:

股份价值

 

总数

平均值

公开声明的第二部分

那可能还会是

 

的股份

付出的代价

宣布了新的计划或

根据本协议购买的

 

周期

    

购得

    

每股收益

    

节目

    

计划或计划

 

2020年4月1日至4月30日

 

 

$

 

 

$

587.9

2020年5月1日至5月31日

 

 

 

 

 

587.9

2020年6月1日至6月30日

 

 

 

 

 

587.9

总计

 

 

$

 

 

$

587.9

项目3.高级证券上的债务违约

没有。

项目4.国家煤矿安全信息披露情况

不适用。

项目5.报告和其他信息

没有。

38

目录

项目6.所有展品

3.1

重述的安费诺公司注册证书,日期为2016年8月3日(作为附件3.1至2016年6月30日10-Q提交)。*

3.2

安费诺公司,2016年3月21日第三次修订和重新修订的章程(作为2016年3月22日提交的8-K表格的附件3.1提交)。*

4.1

契约,日期为2009年11月5日,由安费诺公司和纽约梅隆银行作为受托人签订(2009年11月5日提交的表格C 8-K的附件4.1)。*

4.2

作为受托人的安费诺技术控股有限公司、安费诺公司和纽约梅隆银行之间的契约,日期为2018年10月8日(2018年10月9日提交的表格C8-K的附件4.1)。*

4.3

作为受托人的安费诺技术控股有限公司、安费诺公司和纽约梅隆银行之间的契约,日期为2020年5月4日(作为2020年5月5日提交的8-K表格的附件4.1提交)。*

4.4

高级人员证书,日期为2012年1月26日,设立根据契约规定于2022年到期的4.00%高级票据(作为2012年1月26日提交的8-K表格的附件44.2提交)。*

4.5

官员证书,日期为2014年9月12日,确立根据契约规定2021年到期的3.125优先票据(作为2014年9月12日提交的表格C8-K的附件44.2提交)。*

4.6

官员证书,日期为2017年4月5日,设立2020年到期的2.200优先债券和2024年到期的3.200优先债券(作为2017年4月5日提交的表格8-K的附件44.2提交)。*

4.7

高级人员证书,日期为2019年1月9日,确立根据契约规定2029年到期的4.350%优先票据(作为2019年1月10日提交的Form 8-K的附件4.2提交)。*

4.8

高级人员证书,日期为2019年9月10日,确立根据契约规定2030年到期的2.800%优先票据(作为2019年9月10日提交的Form 8-K的附件4.2提交)。*

4.9

高级人员证书,日期为2020年2月20日,确立根据契约规定2025年到期的2.050%的高级票据(作为2020年2月20日提交的Form 8-K的附件4.2提交)。*

4.10

根据1934年证券交易法第12条注册的注册人证券描述(作为附件4.8提交至2019年12月31日10-K)。*

10.1

面向安费诺及其子公司关键员工的2017年股票购买和期权计划(作为公司于2017年4月17日提交的2017年股东年会附表14A最终委托书的附件A提交)。†*

10.2

2017年股票期权协议表格(2017年5月19日提交的表格T8-K作为附件910.1提交)。*†*

10.3

2009年安费诺及其子公司主要员工的股票购买和期权计划(2009年6月30日10-Q提交,附件710.7)。†*

10.4

安费诺及其子公司关键员工2009年股票购买和期权计划第一修正案(2014年5月23日提交的8-K表格附件910.2)。*†*

10.5

截至2009年5月20日的2009年非限制性股票期权授予协议表格(作为附件910.8提交至2009年6月30日10-Q)。†*

10.6

截至2009年5月20日的2009年管理股东协议表格(作为附件10.9提交至2009年6月30日10-Q)。†*

10.7

自2016年1月1日起修订和重述的安费诺公司员工养老金计划(作为附件10.6提交至2016年12月31日10-K)。†*

10.8

修订并重述的安费诺公司员工养老金计划第一修正案,自2016年1月1日起生效,日期为2016年11月10日(作为附件10.7提交至2016年12月31日10-K)。†*

10.9

自2016年1月1日起修订并重述的安费诺公司员工养老金计划第二修正案,日期为2016年10月1日 (作为附件610.8提交至2016年12月31日 10-K).†*

10.10

2016年1月1日起修订并重述的安费诺公司员工养老金计划第三修正案,日期为2016年12月13日(作为附件10.9提交至2016年12月31日10-K)。†*

10.11

修订并重述的安费诺公司员工养老金计划第四修正案,自2016年1月1日起生效,日期为2017年5月2日(作为附件10.12提交至2017年6月30日10-Q)。†*

10.12

修订重述生效的安费诺公司职工养老金计划第五修正案 一月 1, 2016, 日期:2018年10月29日 (提交日期为 附件10.12 十二月三十一号, 2018 10-K).†*

39

目录

10.13

修订并重述的安费诺公司员工养老金计划第六修正案,自2016年1月1日起生效,日期为2019年10月4日(作为附件10.13提交至2019年12月31日10-K)。†*

10.14

修订并重述的安费诺公司员工养老金计划第七修正案,自2016年1月1日起生效,日期为2019年12月2日(作为附件10.14提交至2019年12月31日10-K)。†*

10.15

修订和重新启动了安费诺公司补充员工退休计划(作为附件610.24提交到2008年12月31日10-K)。†*

10.16

修订和重新修订的安费诺公司补充员工退休计划第一修正案,日期为2018年10月29日(作为附件10.14提交至2018年12月31日10-K)。†*

10.17

安费诺公司董事延期薪酬计划(作为附件910.11提交至1997年12月31日10-K)。†*

10.18

面向安费诺公司董事的2004年股票期权计划(作为附件10.44提交至2004年6月30日10-Q)。†*

10.19

修订后的2004年安费诺公司董事股票期权计划(作为附件10.29提交至2008年6月30日10-Q)。†*

10.20

日期为2012年5月24日的2012年安费诺公司董事限制性股票计划(2012年6月30日10-Q提交,附件710.15)。*†*

10.21

2012年5月24日的安费诺公司董事限制性股票计划限制性股票奖励协议(2012年6月30日10-Q提交,附件10.16)。†*

10.22

2020年安费诺公司管理激励计划(2019年12月31日至12月31日提交附件610.22-10-K)。†*

10.23

修订和重新签署的信贷协议,日期为2019年1月15日,由本公司、本公司的某些子公司、一个金融机构组成的财团以及作为行政代理的摩根大通银行(作为2019年1月18日提交的Form 8-K的附件10.1提交)。*

10.24

2018年12月21日修订和重述的安费诺公司员工储蓄/401(K)计划采用协议(作为附件10.25提交至2018年12月31日10-K),自2019年1月1日起生效。†*

10.25

2019年12月23日生效的安费诺公司员工储蓄/401(K)计划收养协议修正案(作为附件10.26提交到2019年12月31日10-K)。†*

10.26

修订和重新启动了安费诺公司补充限定贡献计划(2011年9月30日10-Q,作为附件710.30提交)。†*

10.27

经修订的安费诺公司补充限定贡献计划,自2012年1月1日起生效(2011年12月31日10-K作为附件10.34提交)。*†*

10.28

2019年1月1日生效的安费诺公司补充限定贡献计划(作为附件10.28提交至2018年12月31日10-K)。†*

10.29

截至2014年8月29日公司、花旗银行全球市场和JP摩根证券有限责任公司之间的商业票据交易商协议表格(作为2014年9月5日提交的Form 8-K的附件10.1提交)。*

10.30

截至2018年7月10日,安费诺技术控股有限公司(作为发行人)、安费诺公司(作为担保人)、巴克莱银行PLC(作为Arranger)以及巴克莱银行PLC和德国商业银行Aktiengesellschaft(作为原始交易商)之间的商业票据计划交易商协议(作为2018年7月11日提交的8-K表格的附件10.1提交)。*

10.31

董事和高管赔偿协议表(作为附件10.27存档至2016年12月31日10-K)。*

31.1

根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的交易法规则13a-14和15d-14的认证。**

31.2

根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的交易法规则13a-14和15d-14的认证。**

32.1

根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350节的认证。*

32.2

根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350节的认证。*

101.INS

内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。**

101.SCH

内联XBRL分类扩展架构文档。**

101.CAL

内联XBRL分类扩展计算链接库文档。**

101.DEF

内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。**

40

目录

101.LAB

内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。**

101.PRE

内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。**

104

封面交互数据文件-封面XBRL标签嵌入内联XBRL文档(包含在附件101中)。**

他们需要签订新的管理合同或补偿计划或安排。

*如上所述,该公司在此以引用方式并入。

**在此提交的文件。

*随本报告提供的报告。

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目录

签名

根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。

安费诺公司

依据:

/s/Craig A.Lampo

克雷格·A·兰波

授权签字人

和首席财务官

日期:2020年7月24日

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