附件99.1

现金公司

合并分拆财务报表

截至及截至该年度

2019年12月31日

    

    

独立审计师报告

 

致G4S公司董事

我们已审核随附的CashCo(“贵公司”)合并分拆财务报表，其中包括截至2019年12月31日的合并分拆财务状况表，以及截至该日止年度的相关合并分拆损益表、全面收益表、投资权益变动表和现金流量表。“

管理层对合并分拆财务报表的责任

管理层负责根据国际会计准则理事会颁布的国际财务报告准则编制和公允列报合并分拆财务报表；这包括设计、实施和维持与编制和公允列报合并分拆财务报表相关的内部控制，该等报表不会因欺诈或错误而出现重大错报。

核数师的责任

我们的责任是根据我们的审计对合并后的分拆财务报表发表意见。我们是按照美国公认的审计标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于合并后的分拆财务报表是否没有重大错报的合理保证。

审计包括执行程序，以获得关于合并分拆财务报表中的金额和披露的审计证据。选择的程序取决于我们的判断，包括评估合并后的分拆财务报表的重大错报风险，无论是由于欺诈还是错误。在进行该等风险评估时，吾等认为内部控制与本公司编制及公平列报合并分拆财务报表有关，以设计适合当时情况的审核程序，但并非为了就本公司内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表达这样的意见。审计还包括评估管理层使用的会计政策的适当性和重大会计估计的合理性，以及评估合并后分拆财务报表的整体列报情况。我们相信，我们获得的审计证据是充分和适当的，可以为我们有保留的审计意见提供依据。

保留意见的依据

如附注1所述，随附的合并分拆财务报表并未按照IFRS 1首次采用国际财务报告准则列报，因为它们不包括比较数字，构成偏离国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则。

有保留意见

我们认为，除保留意见基础段落中提及的比较信息被遗漏外，上述合并分拆财务报表在所有重要方面都公平地呈现了CashCo截至2019年12月31日的财务状况，以及该公司截至该年度的经营业绩和现金流量，均符合国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则。

/s/普华永道会计师事务所

联合王国，伦敦

2020年7月9日

*父实体定义为未转移到Brink的G4S集团实体。

见合并分拆财务报表附注

见合并分拆财务报表的附注。

归属于母公司的投资股本

^1. 具有非控股权益(“NCI”)的交易主要涉及在亚洲和欧洲达成的协议，以加强CashCo在受影响国家的关系(请参阅附注11)。

见合并分拆财务报表的附注。

见合并分拆财务报表的附注。

财务报表由Tim Weller代表G4S plc批准，并于2020年7月9日授权发布。

¹不包括在与NCI的交易中确认的2070万GB的移动。请参阅注释11。

²不包括为租赁资产增加的金额为1770万GB。请参阅注释13。

³不包括母公司代表CashCo支付的650万GB，以收购塞浦路斯一家企业26%的权益。请参阅注释11。

⁴ 不包括收购SecurCash B.V.时承担的资产和负债。请参阅附注11。

⁵营业现金流包括与短期租赁有关的付款、低价值项目的租赁和110万GB的可变租赁付款。

⁶不包括应付给母实体的净贷款3.344亿英镑的移动。

见合并分拆财务报表的附注。

一、筹备背景、范围和依据

合并分拆财务报表的背景和范围

G4S plc及其子公司(“G4S集团”)参与提供安全解决方案和现金解决方案服务。安全解决方案服务侧重于安全技术、安全系统和集成安全解决方案的设计和交付。现金解决方案服务包括现金技术服务和传统现金服务。现金技术服务包括提供提高客户现金处理的安全性、控制性和效率的软件、硬件、系统和服务。传统的现金服务包括提供运输中现金、现金处理及自动柜员机服务。

2020年2月26日，G4S plc宣布，它已同意将其大部分传统现金业务以及一些提供与传统现金业务深度整合的Secure Solutions服务的较小业务(统称为“CashCo”)出售给Brink的公司(“Brink‘s”)，总收益为7.27亿GB(“交易”)。这笔交易在同一天获得了G4S董事会的批准。根据协议，交易分阶段完成，约75%于2020年上半年完成，22%预计于2020年下半年完成，3%预计于2020年后完成。竣工时间以惯例的协商和批准为准。

CashCo代表仅提供常规现金解决方案服务的独立法人实体、同时提供常规现金解决方案服务和安全解决方案服务的独立法人实体(与仅提供常规现金解决方案服务的独立实体和称为“独立实体”的相关控股实体相结合)，以及同时提供常规现金解决方案和安全解决方案服务的独立法人的传统现金解决方案服务线路(“现金部门”)，其中常规现金解决方案服务线路单独构成交易的一部分。

交易涉及的权益和活动(统称为“业务”)，共同构成现金公司，包括：

组成CashCo的所有业务的列表包括在下面的附注28中。

制备基础

这些合并的分拆财务报表的目的是满足S-X条例规则第3-05条的报告要求，因此它们不包括比较年度的数字。

截至2019年12月31日止年度的合并分拆财务报表取自G4S集团的综合财务报表及会计记录。财务报表列示CashCo的业绩和财务状况，犹如该公司在期内独立经营，并按照国际会计准则委员会(“IFRS”)发布的国际财务报告准则列报。

合并分拆财务报表所采用的会计政策与G4S集团于截至2019年12月31日止年度的综合财务报表所采用的会计政策一致。

由于CashCo并不构成国际财务报告准则第10号综合财务报表所界定的集团，故合并分拆财务报表并非合并财务报表，亦不符合国际财务报告准则第10号的要求。然而，合并分拆财务报表乃按国际财务报告准则第10号合并原则在合并基础上编制。

在编制合并分拆财务报表时，已采用IFRS 1首次采用国际财务报告准则(IFRS 1)编制截至2019年1月1日的期初资产负债表。由于CashCo以前没有编制财务报表，因此它没有提交其损益表、财务状况或现金流量与以前的公认会计原则(“GAAP”)的对账。这些财务报表没有提供比较信息，这偏离了IFRS 1的要求。附注29描述了IFRS 1如何适用于合并后的分拆财务报表。

合并分拆财务报表采用历史成本惯例编制，但对于基金固定收益负债，净固定收益资产/(负债)按计划资产的公允价值减去固定收益负债的现值计量。除非另有说明，合并后的分拆财务报表以百万英镑(“GB m”)表示。

管理层相信，编制基础合并分拆财务报表时使用的假设和估计是合理的。然而，合并后的分拆财务报表可能不能反映CashCo未来的业绩，也不一定反映如果CashCo在报告期内作为一个独立实体运营，其业绩或财务状况将会是什么。

在合并后的财务报表签署之日，相当于CashCo企业价值75%的若干CashCo业务已被转移到Brink‘s。已将控制权移交给Brink’s的业务的完整清单包含在附注27-资产负债表日期之后的事件中。包括CashCo在内的业务转移到Brink‘s的工作预计将在2020年底基本完成。

合并分拆财务报表是在持续经营的基础上编制的，与G4S plc截至2019年12月31日的年度合并财务报表一致。

2.合并的基础

如上所述，除非另有说明，否则合并分拆财务报表将独立实体的损益表和财务状况与G4S集团综合财务报表中以分拆方式编制的现金部门的损益表和财务状况合并。

除非另有说明，独立实体的资产、负债、收入和费用已全部包括在合并后的分拆财务报表中。现金部门的业绩和净资产已反映在合并后的分拆财务报表中，包括其资产、负债、收入和费用，其分配基础见下文附注3。由G4S集团共同控制的塞浦路斯实体T.I.S.Total Integrated Services Ltd已使用权益法纳入合并分拆财务报表。

独立实体和现金部门自G4S集团获得对这些实体的控制权之日起，已包括在合并后的分拆财务报表中。

CashCo业务持有的投资连同实质上属于G4S集团对其子公司投资的部分公司间余额已被剔除，并计入合并分拆财务状况表中的投资权益。

CashCo业务之间的交易和余额已被取消，而不是与共同控制的实体之间的交易和余额。CashCo业务和母公司之间的交易和余额已作为外部交易和余额列报，并已根据“国际会计准则第24号关联方披露”作为关联方交易和余额披露。

CashCo海外业务的净资产和收支折算产生的外汇变动已在其他全面收益中确认。

在CashCo不代表集团的基础上，没有显示单独的股本或其他类似的股权储备。

投稿/分发

母公司对CashCo业务的净投资在合并财务状况分割表中作为母公司应占的投资权益列示。

由于母公司出资或提取资源而导致的归属于母公司的投资权益的变动在投资权益变动表和合并分拆现金流量表的融资活动中作为贡献/分配列示。

3.分配基础

本节阐述了现金公司业务的资产、负债、收入和成本如何分配到合并后的分拆财务报表中。

所有完全归属于CashCo的可单独识别的资产和负债都已包括在合并后的分拆财务报表中。

G4S集团在公司或部门层面产生许多间接中央成本(例如，与G4S plc董事会有关的成本和经营G4S集团的中央成本)，这些成本已分配给合并后的分拆财务报表，使用下文所述的方法，以反映CashCo历史上作为更广泛的G4S集团的一部分运营，并从这些职能中受益。

母公司记录的一些资产和负债部分与CashCo有关，但不直接归属于CashCo(例如，CashCo使用但由母公司记录的资产)。该等结余已按下文所述基准分配至合并分拆财务报表。

G4S集团综合财务报表中确认的可归因于CashCo业务现金产生单位(“CGU”)的商誉已计入合并分拆财务报表。

用于商誉减值测试的CGU以国家为基础进行识别，每个国家/地区被划分为单独的常规现金解决方案CGU和安全解决方案CGU(如适用)。

商誉已于2019年12月31日及2019年1月1日(过渡日期)评估减值。

CashCo业务持有的某些资产也被母公司使用。同样，CashCo业务(部分或全部)利用了母公司财务状况表上持有的某些资产。在记录资产的实体与使用该资产的实体之间存在租赁的范围内，合并的分拆财务报表根据国际财务报告准则第16号(基于已到位的协议)记录租赁。在不存在租赁且与资产使用相关的成本已通过集团内转移重新计入的范围内，合并分拆财务报表包括根据再充值协议重新计入的收入和支出。如果该资产为交易实体所有，则在合并后的分拆财务报表中整体记录。

就银行透支、银行贷款及相关财务开支与独立实体有关而言，按独立实体为该等银行贷款及透支的主要债务人的基准，该等款项计入合并分拆财务报表。由于现金部门不是借款的主要债务人，合并后的分拆财务报表中没有包括与现金部门相关的银行贷款或透支。

G4S集团使用共同的贷款票据和公共债券池，为其现金解决方案和安全解决方案业务中所有G4S集团实体的运营提供资金。这些借款票据和公债历来由G4S集团金库集中发行和管理，而不是在地方实体层面。没有任何CashCo业务是G4S集团任何贷款票据或公共债券的主要债务人。此外，作为交易的一部分，这些贷款票据或公共债券都不会被更新或转让给Brink‘s。因此，没有任何借款票据、公共债券或相关财务费用分配到合并后的分拆财务报表中。

应付予母公司或应收自母公司的公司间贷款(构成G4S集团于CashCo实体投资的一部分，并于投资权益内确认的贷款除外)，连同业务确认的相关财务收入或开支，作为对外应付或应收款项计入合并分拆财务报表。这些余额按需支付，并将在各自业务转移到Brink‘s完成后立即全额结清。因此，这些余额已被归类为流动负债或资产，导致CashCo在2019年12月31日报告营运资本为负。

G4S集团使用包括利率掉期和交叉货币掉期在内的一系列衍生品工具来管理与其外部贷款票据和公共债券相关的利率和外币风险。由于没有任何外部借款票据或公共债券反映在CashCo的合并分拆财务报表中，因此没有任何衍生工具或相关的财务收入或支出分配到合并分拆财务报表中。

现金和现金等价物包括在合并后的分拆财务报表中，只要独立实体能够明确识别并控制它们。现金部门在母公司控制的任何现金或现金等价物中的份额已计入投资股本。

税费是按不同的报税方法计算的。包含在CashCo合并分拆财务报表中的税务资产和负债代表税务机关的应付或应收金额。

只要该等业务的税务资产及负债是透过退回G4S集团的税项亏损或集团税项宽免而变现或清偿，则该等业务确认来自G4S集团的应收款项或应付予G4S集团的款项。

存货、应收贸易账款、应付贸易账款及其他应收/应付款项已由独立实体记录，则计入合并分拆财务报表。

合并分拆财务报表中有关存货、应收贸易账款、应收贸易账款和现金分部的其他应收/应付账款的金额是根据下述基础确定的：

G4S集团采用权益法核算其在合资企业中的权益。G4S集团在其综合财务报表中确认的构成CashCo一部分的合资企业的投资和税后利润份额计入合并分拆财务报表。

G4S集团合并财务报表中记录的可归因于CashCo业务的NCI已包括在合并后的分拆财务报表中。

G4S集团参与了许多多雇主定义的福利计划，以及一些特定于CashCo业务的定义福利计划。

在界定利益计划与独立实体有关的范围内，其资产、负债、现金流及开支已包括在合并分拆财务报表内。倘界定利益计划与现金分部有关，且无法确定现金分部在界定利益计划中的资产及负债份额，则该计划在合并分拆财务报表中被视为界定供款计划，对该计划的付款于到期时确认为开支。

自2016年1月1日起，荷兰现金计划未来应计养恤金的负债转移到证券业全行业养恤基金(一项多雇主计划)。因此，合并后的分拆财务报表包括荷兰现金业务自该日起对该计划的所有贡献。截至2015年12月31日的计划资产、计划负债和相关费用由G4S集团保留，并已作为交易的一部分转移到Brink‘s。因此，它们已反映在合并后的分拆财务报表中。

G4S集团在公司和细分市场层面产生了许多成本。公司成本包括G4S plc董事会的成本和运营G4S集团的核心成本，包括执行、治理和中央支持职能。分部成本涉及总部在CashCo运营的分部内发生的成本，并包括G4S集团现金解决方案部门总部的成本。

这些成本中的一部分分配给CashCo，以反映管理CashCo的真实成本。这些成本已根据CashCo营收与G4S集团营收之比分配给CashCo。管理层认为这是一个合理的分配基础，并反映了CashCo获得的利益。

考虑到这笔交易而重组G4S集团的成本预计不会直接使CashCo受益，因此没有包括在合并后的分拆财务报表中。

G4S集团产生的交易成本(例如法律和其他顾问的成本)也没有反映在合并后的分拆财务报表中。

重大会计政策

每项CashCo业务的基础会计信息都是以该业务的本位币编制的。在每个资产负债表日，以其他货币计价的货币资产和负债按该日的现行汇率换算为功能货币。以其他货币计价的历史成本计量的非货币项目不会重新换算。折算损益计入当期合并分拆损益表。

合并后，CashCo海外业务的资产和负债，包括收购时产生的商誉和公允价值调整，按资产负债表日的现行汇率换算为英镑，这是G4S集团的列报货币。收入和支出按期间的平均汇率换算为英镑(除非这不是交易日现行汇率累积影响的合理近似值，在这种情况下，收入和支出按交易日的汇率换算)。翻译产生的汇兑差额在其他全面收益中确认。

商誉

当一项业务的对价的公允价值超过该业务在收购之日的可识别资产、负债和或有负债的公允价值时，就会产生商誉。从一家公司获得额外权益不会产生任何商誉。

非控股权益，因为这被计入股权交易。商誉按成本减去任何累计减值损失列报，每年进行减值测试，如果有迹象表明金额可能减值，则更频繁地进行测试。

与收购相关的无形资产

可分离或产生于合同权利的收购的无形资产在收购之日按公允价值确认。这类与收购相关的无形资产包括客户合同和客户关系。收购相关无形资产的公允价值乃参考同类资产的市价(如有该等资料)或采用适当的估值技术(包括特许权使用费宽免法及超额收益减少法)厘定。

与收购相关的无形资产在其预期可用经济年限内以相等的年度分期付款摊销。管理层持续审核与收购相关的无形资产，并在适当情况下计提任何减值准备。

客户合同和客户关系的估计使用期限最长可达十年。

与收购无关的无形资产

资本化的计算机软件按成本、扣除摊销和任何减值准备后的净额列报。摊销乃按软件收取，以便在资产的预期可用经济年限(最长为十年)内，以相等的年度分期付款方式将资产成本撇除至其估计剩余价值。

物业、厂房及设备按成本、累计折旧及任何减值准备净额列账。除永久保有土地外，所有财产、厂房和设备均计提折旧。折旧的计算是为了在资产的预期可用经济寿命内以相等的年度分期付款将资产的成本冲销到其估计剩余价值，如下所示：

如属重大，物业、厂房及设备的剩余价值及可用经济年限每年会重新评估。

除非合理地确定出租人会将资产转让给CashCo，否则租赁资产将在租赁期限和租赁资产的可用经济年限中较短的时间内折旧，在这种情况下，租赁资产将在租赁资产的可用经济寿命内折旧。

金融资产和金融负债在CashCo成为该等工具的合同条款的订约方时确认。CashCo将其金融资产和金融负债归类为按摊余成本计量。

贸易应收账款

应收贸易账款初步按公允价值确认，除非有重大融资成分，否则为无条件对价金额。这些随后采用实际利息法减去损失拨备按摊余成本列账。损失拨备乃根据预期损失率厘定，而预期损失率乃考虑报告期结束前24个月期间的付款情况及该期间内经历的相应历史信贷损失而计算。预期亏损率是根据当前和前瞻性的本地经济和市场状况进行调整的。

现金和现金等价物

现金和现金等价物包括现金余额和短期通知存款。

有息借款

有息银行透支、贷款和贷款票据按收到的收益价值扣除直接发行成本确认。财务费用采用实际利息法在合并分拆收益表中按应计制确认。

贸易应付款

应付贸易款项不计息，最初按公允价值列账，其后按实际利息法按摊销成本计量。

存货按成本和可变现净值中较低者列报。成本指在日常业务过程中为将存货移至现时状况及地点而发生的开支，并包括适当的间接费用。成本计算采用加权平均法或先进先出法。可变现净值乃根据估计售价减去预期完成及出售所产生的进一步成本。

CashCo资产(存货、财务应收账款及递延税项资产除外)的账面价值会持续检讨是否有任何减值迹象，如有任何减值迹象，则估计资产的可收回金额。

包含商誉的CGU至少每年进行减值测试。只要一项资产或现金增值税的账面价值超过其可收回金额，减值亏损就会在合并分拆损益表中确认。

商誉的减值损失不能冲销。对于任何其他资产，如果用于确定其可收回金额的估计发生变化，则减值损失将被冲销。拨回的金额受到限制，使资产的账面金额不超过在没有确认减值亏损的情况下将会确定的金额(在折旧和摊销后)。

退休福利成本

对固定缴款计划的付款在到期时作为费用计入。支付给国家管理的退休福利计划和由法人管理的计划的付款(现金部门是其中的一部分)，在无法确定现金部门在定义福利计划中的资产和负债份额的情况下，作为对固定缴款计划的付款处理。所有其他计划均被视为固定福利计划。

在合并分拆财务状况表中确认的有关界定利益计划的退休福利债务，代表CashCo的总界定利益债务的现值减去相关计划资产的公允价值。计入合并分拆损益表的成本包括当期服务成本、净利息成本和过去服务成本。养老金费用的财务要素显示在财务费用中，剩余的服务成本要素在合并的分拆损益表中作为员工成本的一个组成部分计入。精算及其他重新计量损益立即于其他全面收益全数确认。

股份支付

G4S集团向某些员工发放股权结算和现金结算的基于股份的薪酬。相关股份支付费用的一部分根据CashCo营收与G4S集团营收之比分配给CashCo。

就合并分拆财务报表而言，G4S集团现金结算计划被视为股权结算计划，因为CashCo没有义务进行结算(由G4S集团进行结算)。

股权结算股份支付的公允价值于授出日期厘定，并根据G4S集团对最终归属股份数目的估计，于归属期间按直线基准于投资权益相应增加的情况下支出。支出金额在归属期间根据最终归属的股份数量的估计变化进行调整，不包括任何与市场相关的业绩条件造成的变化。

当就过去事件的未来责任存在现时的法律或推定责任，且该责任的金额可可靠估计时，确认拨备。确认为拨备的金额是CashCo对报告期末可能流出的资金的最佳估计。

关于索赔和诉讼，如果认为资源可能流出，并可以对可能的结果做出合理估计，CashCo将计入预期费用。对于所有这类项目，最终责任可能与所提供的金额不同，并将取决于任何和解的最终结果。管理层通过评估潜在索赔或负债产生的可能性以及量化财务结果的可能范围，在衡量CashCo的或有负债风险(见附注22)时作出判断。

如果货币的时间价值是重要的，拨备应使用适当的贴现率按预期支出的现值列报。

当CashCo为重组制定了详细的正式计划，并向受影响的人提出了进行重组的有效预期时，通过开始实施计划或向受影响的人宣布其主要特征，重组条款即被确认。重组拨备的计量只包括重组产生的直接支出，这些支出既是重组必须涉及的金额，也是与实体正在进行的活动无关的金额。

CashCo除了与客户签订合同外，没有其他收入。CashCo的大部分收入与提供现金解决方案服务有关，包括传统的现金服务(运输中的现金、现金处理和自动取款机服务)和现金技术服务(包括一些Cash 360服务和银行流程自动化)。CashCo还在较小程度上确认了提供安全解决方案服务的收入，包括现场、移动和远程安全、技术支持的监控和响应以及集成安全解决方案。

对于Cash Solutions和Secure Solutions服务，CashCo在合同期限内每天持续向客户提供服务，客户同时获得和消费所提供的好处。因此，这些服务的收入随着服务的提供而随着时间的推移而确认。

对于CashCo提供的大多数服务而言，其获得客户对价的权利等同于所提供服务的价值。在此基础上，CashCo应用IFRS 15中的实际权宜之计，在提供服务时确认收入，金额为CashCo有权为该等服务开具发票的金额。

CashCo还提供其他服务，主要涉及提供和/或租赁智能保险箱和现金回收设备。在这些情况下，CashCo根据IFRS 16租约确定其销售安排是否包含租约。如果CashCo确定合同包括租赁，则“国际财务报告准则”第16条的要求适用于出租人会计(参见附注m)。

其他考虑事项

对于CashCo的大多数合同，发票是在服务交付后的一个月或几个月内开具的。应计收入与提供的服务有关，但在年末尚未开具发票。

CashCo将与客户签订合同的增量成本确认为资产，前提是这些成本预计将在合同期间收回。这些资本化成本在合同期限内摊销。在赢得合同之前发生的投标团队和其他成本不资本化，但在发生时计入合并分拆损益表。

如果合同履行成本与合同直接相关，导致产生或加强将用于履行合同的资产，并且预计将根据该合同收回，则将合同履行成本资本化。资本化的合同履行成本根据货物或服务的交付在合同期限内摊销。

利息收入以未偿还本金为基准，按适用的实际利率按时间累算。这是通过金融资产的预期寿命将估计的未来现金收入准确贴现到其账面净值的比率。借款成本也采用实际利息法计算，在合并分拆损益表中确认为费用。

税项于合并分拆损益表确认，惟与其他全面收益确认项目有关者除外，在此情况下，该税项亦于其他全面收益确认。税费是指当期税金和递延税金之和，不包括税息费用和某些税务清缴罚金，分别在财务费用和行政费用内列报。

当期税额是根据当年的应税利润计算的。应税利润与合并分拆损益表中报告的净利润不同，因为它不包括在其他年度应纳税或可扣除的收入或费用项目，而且还不包括从未应纳税或可扣除的项目。CashCo的当期税负债是使用报告期末已经颁布或实质颁布的税率计算的。

递延税金是指根据合并分拆财务报表中资产和负债的账面价值与计算应纳税利润时使用的相应计税基准之间的差额预计应支付或可收回的税款，并采用资产负债表负债法核算。递延税项负债一般会就所有应课税的暂时性差异予以确认。递延税项资产在考虑该等实体的预计未来应课税收入及考虑影响收回该等资产的特定风险因素后，按其有可能收回的程度予以确认。由于税收的管辖性质，判决是在个案的基础上适用的。在每个报告期结束时重新考虑这一分析。

递延税项负债确认于附属公司的投资及合营企业的权益所产生的应课税暂时性差异，除非CashCo能够控制暂时性差异的冲销，且暂时性差异在可预见的将来很可能不会冲销。

潜在递延税项资产的账面金额于每个报告期末重新评估，并在可能有足够应课税溢利可供收回该等资产的范围内确认。

递延税金以报告期末已颁布或实质颁布的税率计量。

由于税法的变化、对税法的不同解释以及围绕税法应用的不确定性，纳税义务或退税可能与预期的不同。在存在不确定性的情况下，在考虑现有相关信息后，根据管理层判断对税项负债和资产进行拨备。当税务机关不可能接受CashCo提出的处理方案时，这种不确定性的影响反映在所得税(当期和递延)的计量上。不确定性的影响是使用管理层的最佳估计来衡量的，并考虑了外部建议、相关税务机关的预期立场和其他当地因素。计量基础符合IFRIC 23原则。

在合同开始时，CashCo会评估合同是不是租赁，或者是否包含租赁。如果合同转让了在一段时间内控制已确定资产的使用权以换取对价，则该合同是租赁或包含租赁。

作为承租人

CashCo于租期内按直线基准确认有关短期租约(初始年期为12个月或以下之租约)及低价值项目租约(定义为新成本低于2,500英磅之资产租约)之开支。对于所有其他租赁，CashCo在租赁资产可供CashCo使用之日确认租赁资产和相应负债。

在初始计量时，租赁负债按未来租赁付款的现值计量，包括固定付款、实质固定付款和基于指数或利率的可变租赁付款，减去任何应收租赁奖励。CashCo运用实际权宜之计，将非租赁成分计入租赁负债计量。租赁负债还考虑到剩余价值担保和付款项下的应付金额，以便在合理确定将支付此类款项的范围内行使选择权。付款按租赁中隐含的利率贴现，或在无法衡量的情况下，按递增借款利率贴现，该递增借款利率基于具有匹配开始日期、条款和货币的负债的公开可用数据确定，并根据承租人的国家特定风险进行调整。贷款人不会就借款利率作出重大调整以反映相关资产的性质，因此不会作出任何调整以反映租赁资产的性质。

在初始计量时，租赁资产以相关租赁负债的初始值为基础计量，并根据启动前支付的任何款项和初始直接成本进行调整。

在初步确认后，CashCo就租赁负债计入利息费用。相关租赁资产在租赁期内或(如较短)租赁资产的可用经济寿命内折旧，除非合理地确定CashCo将在租赁结束时收购该资产，在此情况下，该资产将在该资产的可用经济寿命内确认。租赁负债根据租赁到期的未来现金流的变化(例如，基于指数或利率的变化)进行调整，通常对相关资产进行相应的调整。

作为出租人

有时，CashCo向客户提供使用指定资产的权利，作为其销售安排的一部分(例如，在服务安排中，包括提供智能保险箱或现金回收器)。在这种情况下，销售合同的租赁部分被分离，并被视为对客户的租赁。

当CashCo将标的资产(或(如适用)标的租赁资产)所有权附带的几乎所有风险和回报转移给承租人时，CashCo将其作为出租人的租赁分类为融资租赁。未将所有权附带的几乎所有风险和回报转移给客户的所有租赁均被归类为经营性租赁。

CashCo确认根据融资租赁持有的资产，金额等于其在租赁中的净投资，包括租赁付款的现值和CashCo应计的任何无担保剩余价值，使用租赁中隐含的利率进行贴现。收到的租赁付款在融资收入和租赁净投资减少额之间分摊，以便对租赁净投资的未偿还余额产生恒定利率。

根据经营租约租赁给客户的资产在物业、厂房和设备内按成本列账。收到的租赁付款采用直线法确认为收入。

股息在各自现金公司业务承诺支付股息的期间确认为分派。应付金额确认为从权益中扣除。

新标准、新修订和新解释尚未生效

CashCo今年没有提前通过任何标准、修订或解释。截至2019年12月31日的年度，多项新标准、标准修正案和解释尚未生效。

管理层目前正在评估以下新标准对合并分拆财务报表的影响：

4.会计估计、判断及假设

根据“国际财务报告准则”编制合并分拆财务报表要求管理层作出影响CashCo会计政策应用的判断、估计和假设(附注3所述)。这些判断、估计和假设将影响财务报表日期的资产和负债的账面金额、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用金额。

重大判决

重大判断是指管理层在应用其被认为对合并分拆财务报表中确认的金额有最重大影响的会计政策时作出的判断。

以下是那些被认为对合并后的分拆财务报表中确认的金额有最大影响的判断(涉及估计的判断除外，这些估计将在下文单独披露)：

租赁(延期或终止选项的处理)

CashCo的投资组合中有超过100个房地产租约。其中许多租约包括延长或提前终止的选项。在这种情况下，CashCo需要做出判断，以确定是否合理地确定租约将被延长(或不会提前终止)。如果选择权由出租人和承租人共同持有，则需要判断是否可以免费行使选择权。

CashCo在逐个租赁的基础上做出此类判断时，会考虑所有相关事实和情况，包括期权的目的、预测的业务需求以及期权行使的时间。一般而言，CashCo假设，用于履行销售合同的资产租赁将持续到销售合同结束，但未来销售合同的续签并不合理确定。

遵守外资持股规则和合并子公司

G4S集团有一套多样化的复杂所有权结构，有时是由与外国所有权有关的当地法律和法规驱动的。在某些情况下，G4S集团通过当地结构运营，直接拥有业务的股份有限，但通过股东协议行使控制权。

在确定某些G4S集团实体是否有资格根据“国际财务报告准则10-合并财务报表”进行合并时，需要作出判断，包括一些构成现金公司一部分的实体。在某些情况下，当局会寻求法律和专业意见，以支持这些判决。如果G4S集团执行其控制权的能力受到成功挑战，G4S集团对任何这些实体的合并(因此将其业绩以及资产和负债逐行纳入现金公司合并财务报表)将面临风险。

这些判断已被应用于确定CashCo如何合并总收入为1.192亿英磅、税后利润为1380万英磅、归属于母公司的已投资股本为8510万英磅的实体。

重要的估计和假设

重大估计及相关假设是指在下一财政年度内有重大风险导致资产及负债账面值作出重大调整的估计及相关假设。作出重大估计时，考虑到历史经验和各种其他被认为在当时情况下是合理的因素，包括当前和预期的经济状况，在某些情况下，还考虑到精算技术。我们会不断检讨估计数字和基本假设。会计估计的修订在修订估计的期间及任何受影响的未来期间确认。

在编制合并分拆财务报表时，最重要的估计、假设和不确定因素如下：

商誉的账面价值

CashCo每年都会测试商誉的减值情况，如果有迹象表明金额可能会减值，就会更频繁地测试商誉。于二零一九年十二月三十一日的减值分析乃基于使用价值及公允价值减去销售成本两者中较高者的可收回金额。公允价值减去出售成本是参考与布林克商定的交易价格确定的，使用价值是根据对资产的使用和最终出售产生的贴现估计未来现金流量的预测确定的，这需要对增长率和当地经济因素的影响做出假设。年内，CashCo确认了与印尼业务相关的160万英磅商誉减值费用。附注12介绍CashCo的减值测试方法，包括年内记录的减值费用的主要假设和细节。

“1998年租约(估计折扣率)规例”

CashCo的租赁负债是通过使用租赁中隐含的利率对未来租赁付款进行贴现计算的，如果不能轻易确定，则使用租赁签订或修改之日的增量借款利率进行贴现。CashCo几乎所有的租赁负债都是使用增量借款利率计算的。这些利率是根据相同期限、开始日期和货币的公开借款利率估计的，并根据CashCo的信用评级和进入租赁的CashCo实体的信用评级进行了调整。确定单个实体可以以与个人租赁相同的条款借入资金的利率需要大量的估计。

截至2019年12月31日止年度内，用于租赁的平均增量借款利率为5.18%。如果CashCo的所有租赁在2019年12月31日使用的增量借款利率降低100个基点，那么CashCo的租赁负债将增加约190万GB(土地和建筑物170万GB，设备和车辆20万GB)，从而对租赁资产产生影响。增加100个基点将使CashCo的租赁负债减少约180万GB(土地和建筑物减少160万GB，设备和车辆减少20万GB)。增量借款利率100个基点的(增加)/降低将使CashCo截至2019年12月31日的年度的利息费用分别增加/减少约0.1 GB(0.1)m/GB 0.1万。

税收

CashCo在许多税收管辖区开展业务，包括税收立法不一致的国家，以及在一些复杂的合同情况下，税收产生的责任并不总是明确的。在每个报告期末，需要判断和估计以确定要拨备的适当税额以及任何关于或有税负债的必要披露。

纳税责任拨备是对与当地税务机关存在争议的现有事项，以及将来可能产生责任的被认为可能引起争议的事项进行估算。所提供的税项负债是管理层经考虑外界意见、相关税务机关的预期情况及其他本地因素后所作的最佳估计。在某些情况下，在适当的情况下，在确定所提供的金额时应用概率加权。在所有情况下，都假设当地税务机关已经或将被提供全部信息。

CashCo有税收损失和其他可扣除的暂时性差异，这可能会在未来几年减少纳税。递延税项资产在考虑该等实体的预计未来应课税收入及考虑影响收回该等资产的特定风险因素后，按其有可能收回的程度予以确认。用于这些目的的利润预测与企业使用的相同，例如用于评估商誉的账面价值。由于税收的管辖性质，判决是在个案的基础上适用的。在每个报告期结束时重新考虑这一分析。

退休福利债务的估值

界定退休福利计划的估值是根据合格独立精算师的意见得出的，这些精算师使用预测单位贷方法来确定CashCo的债务。这种方法需要使用各种假设和估计，包括确定适当的贴现率、计划资产的预期回报、死亡率假设、员工未来的服务和收入增长以及通货膨胀。CashCo的退休福利义务的全部细节，包括对计算对关键假设的敏感性的分析，载于附注21。

劳动法和商业协议

CashCo在多个国家卷入纠纷，主要与其运营附带的活动有关。目前有许多这类纠纷，包括当地劳动法的适用、与客户和分包商的商业协议，以及索赔和合规事宜，在某些情况下是在诉讼过程中发生的。此外，CashCo运营的一些国家对劳工法律和条例的解释是复杂的，在适用那些可以解释的法律和条例时有一个固有的判断。因此，将来可能会出现更多来自雇员的纠纷和索偿。

如果存在争议(或未来存在索赔争议的风险)，并且根据法律顾问意见，CashCo估计争议很可能导致经济资源外流，则根据CashCo对可能的财务结果的最佳估计进行拨备。有关CashCo如何对这些拨备应用判断和估计的进一步细节，以及在相关情况下，对拨备对关键基础估计和假设的敏感性的分析，请参阅附注22。

在某些情况下，无法确定可靠的估计或潜在结果的合理范围。在这些情况下，有关项目作为或有负债的披露载于附注22。

5.收入

按服务类型划分的CashCo收入分析如下：

CashCo按客户类型的收入分析如下：

与客户合同有关的资产和负债

6.性质上的开支

^1.包括确认为300万GB费用的存货成本

7.员工费用

8.财务费用净额

9.税项

税金按相关司法管辖区的现行公司税率计算。

本年度的税费可以与合并后的分拆损益表的利润进行核对，如下所示：

实际税率为30.1%。以下是造成有效税率与英国公司税率之间差异的原因解释：

(I)不可扣除的费用和应税利润的其他附加费用-110万GB：反映管理层判断在确定当地应税利润时可能不允许的项目的税收影响。(I)在应税利润中不可扣除的费用和其他附加费用-110万GB：反映管理层判断为可能不允许用于确定当地应税利润的项目的税收影响。

(Ii)在非英国司法管辖区经营的附属公司的不同税率-GB0.4M：产生的原因是CashCo的利润所按的税率与英国目前19%的公司税率不同。

(三)对前几年的调整--当期和递延税额--4.0亿GB：涉及未解决税收问题拨备的变化。关于前几年的调整的主要部分是为印度尼西亚关于某些业务费用可扣除的税务纠纷的规定。

(Iv)不允许纳税的商誉和有形资产减值-GB120M：涉及在印度尼西亚确认的商誉和财产、厂房和设备的减值(见附注12)。商誉、土地和建筑物的减值不能扣税。与土地及楼宇以外的物业、厂房及设备的减值有关的应课税暂时性差异的递延税项资产不会确认，因为不太可能会有未来的应课税溢利可供抵扣暂时性差异抵扣。

与税收有关的几个问题

计算CashCo的总税费涉及考虑某些项目，这些项目的税收待遇在通过与相关税务机关谈判或通过国内或国际纠纷解决程序达成最终解决方案之前无法最终确定。

CashCo业务的全球性意味着，最大的税务风险与税务机关在跨境交易定价方面的挑战，以及CashCo对经合组织独立原则的解释有关。这种风险在很大程度上是由转让定价的内在主观性和税务部门采取的不同观点推动的。在确定针对此类挑战的适当拨备水平时，CashCo采用基于风险的方法，考虑了收费金额、交易参与国和相关诉讼时效等因素。

由于CashCo在相当多的国家开展业务，确定适当的判断水平通常会受到CashCo在不同国家不断演变的税务争议经验的影响。CashCo在印尼对跨境交易有开放的税期，这导致了50万英镑的拨备。截至2019年12月31日，CashCo的总税收敞口约为480万GB，其中420万GB是针对其拨备的。CashCo认为，它已经为税务机关尚未达成一致的开放税期做了适当的拨备。最终商定的负债可能与规定的金额不同，因为这取决于相关国家国内和国际争端解决程序的结果。CashCo通常控制有限

关于与税务机关解决不确定的税务状况的时间问题。认识到这种固有的不可预测性，并根据目前可获得的信息，CashCo预计未来12个月针对不确定税收状况的拨备水平不会发生实质性变化。

以下税收抵免已在其他综合收入中直接在权益中确认：

¹它包括由于荷兰税率从25%降至21.7%(于2019年12月31日实质颁布的税率)，递延税项资产的期初余额减少对荷兰固定退休福利计划的影响。

10.摊还股息

11.收购和处置

收购SecurCash B.V.(荷兰)

2019年4月1日，CashCo收购了SecurCash B.V.的100%股份。SecurCash B.V.为荷兰的银行业提供CIT、ATM服务和现金和硬币处理活动。收购SecurCash B.V后，CashCo巩固了其在向荷兰银行业提供服务方面的市场领先地位。

CashCo就法律费用及尽职调查已于合并分拆损益表的销售、一般及行政费用内确认，与收购有关的总成本为10万加元。

截至2019年12月31日的9个月，SecurCash B.V贡献了1000万GB的收入和220万GB的利润。如果收购发生在2019年1月1日，管理层估计收入将为1330万GB，全年利润将为290万GB。在估计该等金额时，管理层假设若收购发生于2019年1月1日，于收购日期产生的公允价值调整将会相同。

下表概述了收购日已确认的收购可识别资产金额、承担的负债和确认的商誉。

资产及负债账面值的公允价值估计于收购日期。收购产生了80万英磅的商誉，反映了被收购劳动力的价值以及被收购业务与现有业务之间预期的协同效应。

应收贸易账款包括到期的合同总金额90万美元。预计全部金额都是可以收集的。

与NCI的交易记录

本年度与非控股权益的交易主要涉及2019年在欧洲和亚洲达成的协议，以加强CashCo在受影响国家的关系。

下表显示了对与NCI进行交易的母公司应占权益的影响：

G4S集团代表CashCo支付的对价在合并和分拆财务报表中被视为出资额。

12.无形资产

商誉减值测试

CashCo每年都会对商誉进行减值测试，如果有迹象表明商誉可能减值，就会更频繁地进行测试。CashCo的减值测试将每个CGU持有的商誉和其他相关非流动资产的账面价值与每个CGU于2019年12月31日和2019年1月1日(过渡日期)的可收回金额进行比较。当CGU的可收回金额低于商誉及其他相关非流动资产的账面价值时，确认减值。

如准备基础所述，用于商誉减值测试的CGU已按国家层面确定，每个国家分为独立的常规现金解决方案CGU和安全解决方案CGU。

于二零一九年十二月三十一日，每个现金单位的可收回金额已确定为使用价值(“VIU”)及公允价值减去销售成本(“FVLCTS”)两者中较高者。每个CGU的公允价值减去销售成本是根据与Brink‘s商定的交易价格确定的，除了预期营运资金的差异外，交易价格不受任何变化。使用价值是通过折现现金流计算得出的。用于确定使用价值的现金流计算的关键输入如下所述。

预测现金流

CashCo内的所有运营国家都会编制下一财政年度(即截至2020年12月31日的年度)的预算，并对预算年度之后的四年(即截至2021年12月31日至2024年12月31日的年度)进行预测。在适用的情况下，为每个国家/地区的传统现金解决方案业务和安全解决方案业务分别编制预算。这个

预算和预测由G4S公司管理层审查和批准。预算和预测构成了CashCo减值测试中使用的估计未来现金流的基础。

在确定CashCo的预算和预测时所做的关键假设在不同的CGU之间有所不同。然而，它们通常包括对CashCo赢得和留住工作(特别是在现有合同即将结束时)的能力、将实现的利润率以及CashCo控制固定成本基础的能力的假设。在做出这些假设时，管理层评估当前的运行率，并根据已知的输赢和市场状况的预期变化进行调整。

在进行CashCo的减值测试时，G4S管理层批准的预算和预测会进行调整，以使自制定以来发生的事件(例如，随后的合同损失)表明它们可能不再能够实现。在作出此等调整时，当局会特别注意预测的最后两年，以确保日后预测所固有的不明朗因素增加，以及任何影响该等年预测结果的额外风险，都能充分反映出来。

终值是通过根据特定国家的长期通货膨胀率应用增长率来预测的。如贴现率部分所述，使用特定国家/地区的风险调整贴现率对估计的未来现金流进行贴现。

贴现率

以下关键输入用于计算属于G4S集团的CashCo CGU的国家/地区特定折扣率：

管理层并不相信关键假设的任何合理可能改变会减少使用使用价值至GB NIL计量的任何CGU的净空空间。

公允价值减去销售成本按公允价值层次的第2级计量，如下所述。

公允价值通过参考用于推导公允价值的估值技术的输入进行分类，使用以下层次结构：

第1级-投入是相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

第2级-可直接或间接观察到资产或负债的投入，但不包括在第1级中的报价；

级别3-资产或负债的输入不可观察。

管理层不知道交易价有任何合理的可能变化，这些变化可能会侵蚀基于FVLCTS到GB NIL的任何CGU的净空空间。

商誉余额可观的CGU

有关本集团每个商誉结存金额可观的CGU内持有的商誉账面金额(本年度减值影响后列述的所有金额)的主要资料如下：(A)本集团每个CGU持有的商誉账面金额(扣除本年度减值后的所有金额)如下：

减值损失

可收回金额超过除印尼外所有CGU的商誉及非流动资产的账面价值。

印尼CGU提供传统的现金解决方案服务。产生减值的原因是，由于2019年业务规模收缩，该国商誉和其他相关非流动资产的账面价值超过了根据公允价值减去出售成本计算的可收回金额。

关于商誉账面金额、持有的其他非流动资产以及印度尼西亚的可收回价值的信息讨论如下：

¹非流动资产(NCA)包括财产、厂房和设备。

印尼CGU截至2019年12月31日止年度确认减值的资产类别如下所述。减值亏损在合并分拆损益表的销售、一般及行政费用内确认。

新冠肺炎对商誉减值测试预测的影响

正如附注27所述，自2019年12月31日以来，新冠肺炎大流行已经影响到世界大部分地区。虽然新冠肺炎主要是突发公共卫生事件，但它对全球和国家经济产生了非常重大的后果，导致各国政府和监管机构做出了前所未有的反应。现阶段，无法根据现金公司商誉减值测试中使用的假设，预测新冠肺炎可能产生的合理影响。然而，如果有关新冠肺炎对全球经济影响的最糟糕的长期预测成为现实，可能会导致现金公司的商誉余额出现实质性减值。

13.财产、工业装置及设备

¹请参阅注释12

设备和车辆的账面净值包括CashCo根据经营租赁租赁给第三方的30万GB资产。该等资产的累计折旧为0.1 GB(扣除与出售有关的累计折旧净额0.2 GB)和当年的折旧费用0.2 GB。租约详情载于附注18。

14.库存

15.贸易及其他应收款

应收贸易账款的信用风险

CashCo的客户数量众多，地理上分散在大约25个国家。因此，管理层对截至2019年12月31日CashCo的应收贸易账款总额没有重大集中风险感到满意。CashCo通过采取以下流程来评估潜在客户的信用可靠性：获得超过设定金额的信用额度的批准，执行信用检查和评估，以及在需要时获得额外的担保。

CashCo的信贷条款各不相同，从0天到90天不等，以反映CashCo运营的每个国家内的不同风险。

金融资产减值

CashCo采用IFRS 9简化方法来计量预期信贷损失，该方法对所有贸易应收账款和其他合同资产(正在进行的未开单工作)使用终身预期损失准备金。

为了衡量预期的信用损失，贸易应收账款和其他合同资产根据共同的信用风险特征和逾期天数进行了分组。预期亏损率是根据相关报告年度结束前至少24个月期间的销售付款情况以及在此期间经历的相应历史信贷损失计算的。历史损失率进行了调整，以反映CashCo认为会影响其客户结算应收账款能力的宏观经济因素的当前和前瞻性信息。CashCo已确定其商品和服务销售国家的GDP比率是最相关的因素，并根据GDP比率的预期变化相应地调整历史损失率。管理层并不认为预期信贷损失估计的合理可能改变会对下一年度的业绩产生重大影响。

在此基础上，对应收贸易账款和其他合同资产的损失免税额确定如下：

截至2019年12月31日的应收贸易账款结账损失准备金与期初损失准备金相符如下：

^{1.冲销的未使用金额包括就受到法律质疑的特定应收款拨备的930万GB。根据法院在2019年的裁决，损失津贴已被免除，并就相关的反索赔记录了相等和相反的拨备(参见附注22)} 

CashCo在这些余额上不持有任何抵押品。CashCo的DSO(未偿还销售天数)是根据一年中最后90天的收入衡量的，是44天。

16.现金、现金等价物和银行透支

CashCo代表客户提供一系列现金处理和处理服务。这些服务包括客户现金的收集、隔离存储和交付，在整个过程中，处理的现金的所有权一直保留在客户手中。这些服务涉及的现金从未记录在CashCo的资产负债表中。

向客户提供许多其他现金处理服务，如出售和购买实物现金余额，以及从CashCo业务持有的银行账户中持有的客户资金补充自动取款机和类似机器。

这些资金通常在两个工作日内结清，与未结清交易的应付和来自客户的相关余额一起被归类为“现金处理业务内的资金”，并列入下表所示的相关资产负债表分类中的毛额：

虽然这些现金和银行余额没有受到法律所有权的正式限制，但它们受到CashCo自己的内部政策的限制，以确保它们不会用于CashCo自己的运营目的。因此，就CashCo的合并现金流量表而言，现金处理业务内的资金在现金、现金等价物和银行透支中扣除应付和来自客户的未结算交易的相关余额后记录，因此对CashCo的法定现金流没有影响。

合并财务状况分割表的年终现金、现金等价物和银行透支与现金流量表合并分割表内的相应余额的对账如下：

现金和现金等价物主要包括短期货币市场存款、经常账户余额和ATM机中持有的CashCo拥有的现金。于2019年12月31日，现金及现金等价物以0.16%的加权平均利率赚取利息。现金和现金等价物的信用风险是有限的，因为只要有可能，根据G4S集团的财政部政策，现金都放在持有国际信用评级机构指定的投资级信用评级的银行交易对手手中。

17.银行透支、银行贷款及贷款

¹ 不包括应付给母公司实体的相关交易。

公允价值

由于银行透支和当前银行贷款的短期性质，其账面价值被认为与其公允价值相同。CashCo确认的应付给母公司的贷款都是按要求偿还的，并按市场利率计算。因此，应付予母公司的贷款的公允价值与账面金额并无重大差异。

风险敞口

CashCo因活期及非活期借款而产生的风险的详情载于附注20。

18.租契

承租人安排

CashCo在地理上分布在大约25个国家和地区，有大量的租约。CashCo约70%的租约包括各种物业，其余30%与车辆和设备有关。CashCo的大部分租约的租期在1到5年之间。

财务状况表显示以下租赁负债：

在损益中确认的金额

以下金额已在CashCo作为承租人的损益中确认：

现金流量表确认的金额

延期和终止选项包括在CashCo的多个租约中。这些选项为CashCo的运营在使用资产方面提供了额外的灵活性。如果合理地确定延长或终止租约，则延长或终止选项包括在租赁期内。延期或终止选择，以及在较小程度上没有计入租赁负债计量的未来可变租赁付款为零。

出租人安排

CashCo在有限数量的安排中充当出租人，主要是向G4S集团的客户提供智能保险箱、现金回收设备和租赁与这些类型资产相关的资产。如果作为出租人，CashCo根据标的资产或租赁资产的所有权(如适用)是否转移给客户的基本上所有风险和回报，评估对其客户的租赁是融资租赁还是经营租赁。

预期从融资租赁租赁资产收到的贴现未来现金流量确认为融资租赁投资净额。于2019年12月31日，融资租赁应收投资净额为340万GB(见附注15)。融资租赁净投资的主要变动是收到的金额为90万GB，新租赁的金额为50万GB。租赁金的到期日如下表所示：

CashCo还确认了10万GB的运营租赁收入。

19.贸易及其他应付款项

贸易和其他应付款项主要包括贸易采购的未付金额和持续成本。贸易采购的平均贷款期为45天。

20.财务风险

G4S plc实施集团范围的风险管理政策，包括对其业务活动进行长期可持续管理，并在可能的情况下缓解相关的业务风险。在2019年期间，CashCo形成了这一风险管理政策的一部分。G4S plc的风险管理政策是为了识别和分析G4S plc的基础实体(包括CashCo)面临的风险，设定适当的风险限额和控制，并监测风险和遵守限额的情况。定期审查风险管理政策和系统，以反映市场状况和G4S集团活动的变化。根据与CashCo的市场、客户和地区及其活动组合相关的风险的性质和相对重要性，已将风险量化到可能的程度。

截至2019年12月31日，CashCo已确认以下金融资产和负债。所有这些都是按摊销成本分类的。

¹包括与贸易余额有关的4160万英磅和与母公司应收贷款余额有关的4890万英磅。

²包括与贸易余额有关的2330万英磅和与应付给母公司实体的贷款余额有关的4309万英磅。

流动性风险

流动性风险是指CashCo在履行与其金融债务相关的义务时遇到困难的风险，这些债务是通过交付现金或其他金融资产来解决的。从历史上看，CashCo一直参与G4S集团的现金汇集安排，这确保了有足够的按需现金可用来满足预期的近期运营支出。

CashCo对债务进行支付和再融资的能力，包括CashCo未来可能产生的任何债务，将取决于CashCo未来从运营、融资或资产出售中产生现金的能力。CashCo的现金产生能力受制于CashCo管理层无法控制的一般经济、金融、竞争、立法、监管和其他因素。

于2019年12月31日，CashCo并无确认重大长期财务负债。于2019年12月31日确认的来自母实体的贷款将作为本次交易的一部分进行结算，不会影响CashCo未来的流动性。

金融负债到期日概况

CashCo的所有财务负债，除了其租赁承诺外，预计将在一年内清偿。租赁负债方面的承诺到期日分析已在附注18中披露。

金融资产与负债的抵销

当存在法律上可强制抵销已确认金额的权利且有意按净额结算或同时变现资产及清偿负债时，金融资产及负债予以抵销，并于合并分拆财务状况表中报告净额。合并分拆财务状况表内并无重大金额抵销，或与可强制执行的总净额结算协议相关。

市场风险

市场风险包括市场价格的变化，如汇率、利率和股票价格的变化，这将影响CashCo的收入或其持有的金融工具的价值。

货币风险

CashCo在许多国家开展业务，但只要有可能，每项业务都以当地货币运营和进行融资活动，限制了交易货币风险。由于相关实体并无重大外币风险，故并无提供外币敏感度。CashCo的合并分拆财务报表是以英镑列报的，因此由于其外国子公司的业绩和净资产的换算，因此受到外汇风险的影响。管理层认为，将国外业务的财务报表折算成现金公司的列报货币所产生的“折算风险”不符合IFRS 7对货币风险的定义，因此，没有为折算现金公司的相关实体提供敏感度分析。

利率风险

CashCo的计息负债包括银行透支、银行贷款和租赁负债。所有借款(不包括来自母公司实体的借款)的利率每提高/降低1%，将导致利息费用变化约90万GB。应付给母公司的贷款将作为交易的一部分进行结算，因此，CashCo在交易完成后不会面临这些贷款的利率风险。因此，在应付给母公司实体的贷款方面没有披露任何敏感性。

交易对手信用风险

信用风险是指如果客户或金融工具的交易对手未能履行其合同义务，现金公司将面临财务损失的风险。这主要来自CashCo的贸易应收账款。CashCo管理信用风险和预期信用损失的政策已在附注15中提供。其他应收账款均无任何重大信用风险。

资本经营

正如在准备基础上所述，CashCo作为G4S集团的一部分进行管理。G4S集团对CashCo业务的投资在合并财务状况分割表中作为母公司应占的投资权益列示。

21.退休福利义务被取消。

CashCo经营着广泛的退休福利安排。这些计划包括固定供款计划、多雇主计划以及有基金和无基金的固定福利计划。

界定供款安排

根据这些安排，雇主供款及因此而收取的损益表费用是固定在固定水平或雇员薪酬的固定百分率。截至2019年12月31日的年度，对固定缴款计划的贡献并计入CashCo的合并剥离损益表，总额为290万GB。

多雇主安排

在荷兰，大多数员工都是证券全行业养老基金(IWPF)的成员。CashCo员工约占该计划活跃会员的四分之一。只有在荷兰法律和IWPF养老基金董事会确定的某些严格条件下，才有可能退出该计划。

该计划根据会员在该行业职业生涯中的平均收入支付养老金。应计养恤金工资有上限，并有反映社会保障水平的补偿。

会员每年的退休金增幅是“有条件的”，即按有关退休金的有关通胀指标厘定百分比，而该百分比则视乎拨款水平而定。

目前偿付能力比率为106.3(2019年12月)，超过最低偿付能力水平104.2。根据荷兰法律，该计划的资金必须以10年内所要求的资金比率为目标，该水平为121.8%(截至2019年12月31日)。

该计划的资金来自IWPF董事会根据融资规则制定的年度缴款，该规则规定，保费应涵盖养老金福利的年度应计成本。雇主支付供款的60%，雇员支付剩余的40%。从2020年1月1日起，保险费为应计养恤金工资的35%。

融资规则规定，雇主没有义务就以前累积的福利支付任何进一步的保费。这意味着在资金不足的情况下，理论上参与者的利益可能会减少。然而，IWPF的董事会在设定捐款水平方面有一定的灵活性，例如，它可以将缴款率维持在计算出的最低水平之上，并利用差额来提高资金水平。只有在比目前高得多的偿付能力水平下，才有可能因盈余而降低保费。

无法确定CashCo在IWPF的资产和负债中所占份额。因此，按照这类计划的一般做法，该计划的会计处理就好像它是“国际会计准则”第19号下的固定缴款计划一样。

2019年，CashCo向该计划支付的保费并计入合并后的剥离损益表，保费总额为200万GB。预计在2020年向该计划支付的保费约为200万GB。

截至2020年1月1日，养老金计划已转换为集体固定缴费计划(CDC)。在改变之前，养老金的应计比率为应计养恤金工资的1.875%，但由于今年变更为疾病预防控制中心，2020年的养老金应计比率确定为1.49%。每一年度的应计比率将在接近上一年度年底时确定，最高为1.875%。

另外，荷兰政府一直在与雇主组织和工会就该国养老金制度的拟议改革进行谈判。2019年年中原则上达成了一项协议；细节仍有待确定，这一过程预计将持续到2020年和2021年。CashCo将监控这些发展，包括任何潜在的成本影响。

荷兰现金解决方案养老金计划(“现金解决方案计划”)是一项针对会员服务至2016年的单独计划，会员在2016年加入IWPF。福利(包括养老金指数化)必须至少等于IWPF的福利。

固定福利安排

CashCo运营着几个有资金和无资金的固定退休福利计划，这些计划的福利是基于员工的服务年限。就基金安排而言，在某些国家，界定利益计划的资产存放在不同的受托人管理的基金或类似的结构内。

合并分拆损益表

在合并分拆损益表中确认的与该计划有关的金额包括在以下类别：

综合分拆综合收益表

界定利益净额负债的重新计量在产生该等负债的当年的其他全面收益中悉数确认。这些因素包括人口和财务假设与年初相比的变化对固定福利负债净额的影响、实际经验与这些假设不同以及计划资产回报率高于养老金利息支出净额。

年内，CashCo在其他全面收益(OCI)内确认净重计量亏损14.3百万英磅，包括与荷兰现金解决方案养老金计划有关的重计量亏损13.3百万英磅，以及与其他无形无资金界定福利计划相关的重计量亏损1百万英磅。

合并分拆财务状况表

截至2019年12月31日，CashCo在合并分拆财务状况表中确认的固定收益净赤字为5720万GB，或相关司法管辖区扣除适用税后的净额4610万GB。

定义福利计划的定义福利义务(DBO)和资产如下：

荷兰固定福利计划

荷兰的固定福利计划占物质资金固定退休福利计划资产负债表净负债的100%。

截至2019年12月31日(目前正在进行的精算资金估值的生效日期)，荷兰养恤金计划科的参与人可以分析如下：

养老金的增长既有固定的，也有依赖通胀的(支付和延期)，不同的成员根据其成员历史和计划的不同部分而有所不同。

主要风险

CashCo的养老金计划带来了许多风险敞口。各计划每年增加的福利在不同程度上取决于通胀，因此影响应付福利水平的主要不确定因素是未来的通胀水平(包括通胀对未来加薪的影响)和会员的实际寿命。应付福利还将受到一系列其他因素的影响，包括成员对何时退休以及是否可能以不同形式领取福利等事项的决定。

一个关键风险是，如果投资回报低于设定养老金计划缴费时的预期，就需要额外缴费。

G4S Cash Solutions B.V.计划涵盖截至2016年的应计养老金，并且基于计划公式的基本养老金水平由AEGON投保，因此不会就此产生进一步的缴费。超过基本水平的养老金增长没有保险，当这种情况发生时，可能会导致雇主供款购买额外的保险来弥补增长，可能会被AEGON的任何盈余所抵消。最近几年没有增加，所以没有公司缴费。“国际会计准则第19号”的计算结果是资产负债表上对此类未来缴款的负债。

财务假设和敏感性分析

精算估值所用的每项主要假设的加权平均数如下：

*养老金增长假设是从每年0%开始的阶梯。2019年增加到每年1.9%。在2030年。

“国际会计准则”第19号规定，养老金负债应以适当的高质量公司债券利率贴现。CashCo认为，将AA级公司债券视为高质量是合适的，因此采用了基于与各自计划的负债状况相对应的此类债券收益率的贴现率。

荷兰适用的贴现率变动的影响将使报告的负债(相关递延税项调整前)大约改变下表所示的金额。

适用于荷兰的通货膨胀变动的影响将改变报告的负债(相关递延税项调整前)大约如下表所示的金额：

上述敏感性允许工资增长和相关养老金增加等依赖于通胀的假设随着通胀假设的变化而变化。

人口统计假设和敏感性分析

除上述外，CashCo在计算这些计划的债务时还使用了适当的死亡率假设。在荷兰，该计划使用的死亡率表是：带有死亡率经验调整的Prognosetafel 2018(AG GEN)。

由此推算的荷兰计划男性成员目前65岁的预期寿命为22岁。目前50岁男性65岁的假设预期寿命是24岁。在这些年龄中的每一个，女性成员的假设预期寿命都比男性成员长两年。

荷兰预期寿命假设一年的变化的影响是将报告的负债(相关递延税项调整前)改变约430万GB。

选择这些变动来说明DBO对关键假设的敏感性，不应被解释为CashCo对此类变动发生的可能性表达了任何具体观点。

合并分拆财务状况表确认金额分析

现金公司关于物质资金界定利益计划的合并分割表以及在收入、其他全面收入和现金流量的各个组成部分中确认的金额如下：

计划资产分析

截至报告日，计划资产的组成如下：

资金不足的固定福利计划

印度尼西亚和科威特的固定福利计划占重大无资金来源和其他固定退休福利计划资产负债表净负债的72%。

印度尼西亚的固定福利计划根据印度尼西亚第13/2003号“最低监管福利劳动法”予以承认。CashCo提供基于工资和会员期的固定福利一次性福利养老金。

科威特固定福利计划按照科威特的管理要求予以确认。CashCo提供基于工资和会员期的固定福利计划。

截至2019年12月31日(目前正在进行的精算资金估值的生效日期)，印度尼西亚和科威特养恤金计划科的参与人可以分析如下：

养老金的增长既有固定的，也有依赖通胀的(支付和延期)，不同的成员根据其成员历史和计划的不同部分而有所不同。

固定福利义务的贴现加权平均期限如下：

主要风险

CashCo的养老金计划带来了许多风险敞口。各计划每年增加的福利在不同程度上取决于通胀，因此影响应付福利水平的主要不确定因素是未来的通胀水平(包括通胀对未来加薪的影响)和会员的实际寿命。应付福利还将受到一系列其他因素的影响，包括成员对何时退休以及是否可能以不同形式领取福利等事项的决定。此外，由于贴现率以债券收益率为基础，利率风险会影响固定收益义务的计算。

财务假设和敏感性分析

精算估值所用的每项主要假设的加权平均数如下：

“国际会计准则”第19号规定，养老金负债应以适当的高质量公司债券利率贴现。CashCo认为，将AA级公司债券视为高质量是合适的，因此采用了基于与各自计划的负债状况相对应的此类债券收益率的贴现率。

科威特和印度尼西亚计划适用的贴现率变动的影响将使报告的负债(相关递延税额调整前)大约改变下表所示的数额：

同时将工资通胀假设增加/减少1%应用于科威特和印度尼西亚计划的效果将是将报告的负债(相关递延税项调整前)总共改变不到100万英磅。

人口统计假设和敏感性分析

除上述外，CashCo在计算这些计划的债务时还使用了适当的死亡率假设。印度尼西亚该计划使用的死亡率表是：TMI2011，经过死亡率经验调整。科威特计划使用的死亡率表包括死亡率经验调整数。

选择这些变动来说明DBO对关键假设的敏感性，不应被解释为CashCo对此类变动发生的可能性表达了任何具体观点。

合并分拆财务状况表确认金额分析

现金公司关于重大无资金固定收益计划的合并分拆财务状况表，以及在收入、其他全面收入和现金流量的各个组成部分中确认的金额如下：

22.准备金及或有负债

雇员福利

有关雇员福利的条文，是针对雇员在工作期间累积的任何雇员福利，通常包括长期服务金和解雇赔偿计划等项目。支付这些款项和应付款项的时间，视乎多项因素而定，包括雇员选择留任的时间长短，以及最终薪金的发放时间。预计约30万GB的拨备将在资产负债表日起12个月内结清，其余部分将在此后结清。

重组

重组条款主要涉及印度尼西亚现金业务重组计划产生的300万英镑的遣散费。

索赔

索赔条款代表了针对CashCo的未决诉讼，人们认为这些诉讼可能会导致未来的资金外流。1170万加元的余额大部分与一项历史索赔有关，该索赔涉及欠CashCo的金额，预计将于2021年结清。这笔经费还包括与以往雇员索赔和相关法律费用有关的较小数额。索偿的应付金额通常是在谈判和/或诉讼过程之后确定的，在某些情况下，谈判和/或诉讼过程可能需要数年时间才能解决。在截至2019年12月31日的员工索赔拨备中，预计约90万GB将在12个月内结清。

繁重的客户合同

繁重的客户合同条款涉及收购荷兰的Cash业务。年内，这笔拨款已全部使用。

财产及其他条文

财产和其他拨备主要涉及比利时现金业务租赁财产的破旧拨备，还包括与最终结果不确定的其他潜在合同相关成本相关的较小金额。破旧拨备通常在CashCo退出相关物业时支付，金额取决于退出时进行的调查。预计大部分拨备要到2020年之后才能解决，CashCo的大部分租约期限在2至5年之间。

或有负债

CashCo在多个国家卷入纠纷，主要涉及与其运营相关的活动。目前，与当地劳动法的适用、与客户和分包商的商业协议以及索赔和合规事宜有关的争议尚待解决，在某些情况下，这些问题在诉讼过程中预计不会在不久的将来得到解决。此外，CashCo运营的多个国家对税收和劳工法律法规的解释是复杂的，在适用那些可以解释的法律法规时有内在的判断。因此，未来可能会出现更多来自税务机关和员工的纠纷和索赔。如有争议或未来有争议或索偿风险，而根据法律顾问意见，CashCo估计争议可能会导致经济资源外流，则会根据CashCo对可能的财务结果的最佳估计作出拨备。若无法作出可靠估计，或CashCo根据法律顾问意见认为经济资源不太可能外流，则不会确认拨备。

与准备金及或有负债有关的判决及估计

在量化CashCo的拨备时需要判断，特别是与索赔和财产拨备有关的拨备，这些拨备基于一些假设和估计，最终结果可能与所提供的金额不同。这些拨备中的每一项都反映了CashCo对2019年12月31日可能风险敞口的最佳估计，这一评估是在考虑了每项拨备对关键假设合理可能变化的敏感性后做出的。

递延税金

以下是CashCo确认的主要递延税项负债和资产及其在本年度的变动情况：

某些递延税项资产和负债已在允许的情况下抵销。以下为递延税项余额(抵销后)分析：

截至2019年12月31日，CashCo的税收损失为3860万GB。一项230万英镑的递延税金资产已确认为3470万英镑的亏损。剩余的390万GB亏损不会确认递延税款。所有损失都可以无限期结转。用于评估未来盈利能力的财务预测与用于评估附注12所载商誉账面价值的财务预测相同。

截至2019年12月31日，可能存在暂时差异的非英国子公司和合资企业的未分配收益总额为2.473亿GB。根据此类子公司和合资企业在投资股权中的预期分配，未分配收益确认了10万英镑的递延税项负债。

其他临时性差异因国家而异，包括与固定资产的当地税收处理、员工福利和拨备有关的项目。

24.净负债分析

净债务与合并财务状况分割表中的金额的对账如下：

¹ 包括在贸易和其他应收款中

² 包括在贸易和其他应付款中

³不包括与上级实体交易相关的应收款/应付款

本年度净债务变动情况分析如下：

25.股份支付

长期激励计划(LTIP)

G4S Plc根据G4S集团的LTIP计划向某些员工分配股票。如G4S集团年报所详述，该等股份须受业绩条件及没收所限。

根据G4S集团的LTIP，相对总股东回报(市场表现状况)占业绩标准的30%，并在三个财政年度内衡量。相对股东总回报是根据选定的相关公司的比较组来衡量的。这部分奖励的25%归功于G4S集团的总股东回报相对于比较组排名中值。为反映中位数排名的目标成就，因此，受此市场表现条件规限的获授股份的公允价值已减少75%。

递延红利股票计划(DBSP)和限制性股票计划(RSP)

根据G4S集团的DBSP和RSP分配的股份不受进一步财务表现条件的限制，但在这两种情况下，除非参与者被薪酬委员会视为良好离职人员，否则可部分或全部没收，但须继续受雇。

基于股份的付款计划信息

这三个股票计划都有三年的归属期限，自授予之日起计算。

下表显示了根据基于股份的支付计划持有的已发行但不可行使的股份数量的变动情况：

截至2019年12月31日，未偿还的有条件股份分配的加权平均剩余合同期限为15个月。G4S plc于本年度内有条件分配股份之日的加权平均股价为194.62便士，所有有条件分配的合约期为三年。G4S plc于年内行使股份行使日的加权平均股价为196.22便士。

G4S集团的综合收益表计入对有条件授予的股票归属的估计，并受非市场业绩条件的限制。

分配给CashCo的股份支付费用为30万GB。它已根据CashCo收入与G4S集团收入的比率分配给CashCo。管理层认为这是一个合理的分配基础，并反映了CashCo获得的利益。

26.关联方交易

如合并基础所述，CashCo与母公司之间的交易和余额被视为关联方交易。

CashCo与母公司和其他关联方之间的交易细节披露如下。所有与关联方的交易都是在正常业务过程中进行的。

本年度并无就关联方欠CashCo的款项减值确认任何开支。

与父实体的交易记录和余额

CashCo历史上向母公司实体提供服务/从母公司实体接收服务，并与母公司实体达成融资安排。管理层认为，所有这些交易都是在保持距离的基础上进行的。于2019年12月31日，CashCo的母公司应付金额为9050万加元，应付母公司的金额为4.542亿加元。除上述外，CashCo年内还向母公司支付了940万GB的股息。

截至2019年12月31日，CashCo已从母实体租赁资产。就该等租赁确认的租赁负债总额为8.0百万英磅，相关ROU资产的账面价值为7.5百万英磅。

下表提供了CashCo从与母公司的交易中确认的收入和费用。

与合资企业的交易和余额

T.I.S.Total Integrated Services Ltd，塞浦路斯实体是G4S公司的合资企业。与合资企业的交易包括向合资企业销售的10万英镑。截至2019年12月31日，合资企业并无重大未偿还余额。

与离职后福利计划有关的交易

有关离职后福利计划的交易详情载于附注21。截至2019年12月31日，欠各计划的未缴缴款为零。

关键管理人员的薪酬

CashCo的主要管理人员被视为是G4S集团的非执行董事以及包括G4S集团执行董事在内的那些个人，其薪酬由G4S集团的薪酬委员会决定。他们的薪酬是根据CashCo的收入与G4S Plc的综合收入的比率分配给CashCo的。

管理层认为这是一个合理的分配基础，并反映了CashCo获得的利益。分配给合并分拆财务报表的金额汇总如下。

27.资产负债表日期之后的事项

年底后，2019年在中国出现的新冠肺炎已经发展成为一场大流行。减缓病毒传播的努力已导致世界大部分地区采取措施限制个人之间的互动，这对全球经济产生了相应影响，导致各国政府进一步采取重大干预措施支持国家和全球经济。大流行对CashCo的财务影响因国家而异，这主要取决于该国爆发的严重程度、政府为遏制病毒采取的措施、政府是否提供了任何支持以及时间。

这需要该国恢复到大流行前的活动水平。目前还不可能估计这场大流行的最终财务影响是什么。

2020年2月26日，G4S plc宣布将CashCo出售给Brink‘s。此后，G4S plc完成了将以下国家的业务转移到Brink’s的交易：

4月6日，Brink‘s宣布，它已于3月10日出售了G4Si在英国的业务，该业务2019年的收入不到1000万美元。

28.合并分拆财务报表中包含的业务

以下列出的业务构成交易的一部分：

29.首次采用国际财务报告准则

这些财务报表是CashCo根据IFRS编制的第一套合并分拆财务报表，并通过应用IFRS 1编制，过渡日期为2019年1月1日。

正如在编制基础上所讨论的那样，这些合并的分拆财务报表的目的是满足S-X规则第3-05条的报告要求，因此它们不包括比较年度的数字。

在应用“国际财务报告准则1”时，管理层已利用“国际财务报告准则1”给予的豁免，以现金公司资产及负债在过渡日期的账面金额计量，该等资产及负债包括在G4S Plc根据G4S Plc的过渡期日期(未经合并程序调整或G4S Plc收购各附属公司的业务合并的影响而根据欧盟认可的IFRS编制)编制的综合财务报表中的账面金额。在过渡日期，欧洲联盟认可的国际财务报告准则与国际会计准则理事会发布的关于现金公司的国际财务报告准则之间没有发现实质性差异。

这些财务报表是通过应用与2019年12月31日生效的国际财务报告准则一致的会计政策(包括国际财务报告准则第16号租赁)编制的。

根据IFRS 1，CashCo已选择不遵守国际会计准则第21号的要求，将过渡日期的累计外汇调整确认为单独的权益组成部分，但转而认为所有外国业务在该日期的累计换算调整为零。

由于CashCo之前没有编制任何合并的剥离财务报表，因此没有对以前的GAAP进行对账。

现金公司于向国际财务报告准则过渡之日(2019年1月1日)的合并财务状况分割表如下