发行人免费发行招股说明书
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注册号333-232928
与日期为2020年6月25日的初步招股章程补编有关
西方石油公司
定价条款单
2020年6月26日
$500,000,000 8.000厘优先债券，2025年到期
$500,000,000 8.500厘优先债券，2027年到期
$10亿，000,000 8.875厘高级债券，2030年到期

发行人：
西方石油公司(以下简称“公司”)
   
交易日期：
2020年6月26日
   
结算日期*：
2020年7月13日(T+10)
   
标题：
2025年到期的8.000厘优先债券(“2025年债券”)

2027年到期的8.500厘优先债券(“2027年债券”)

2030年到期的8.875厘优先债券(“2030年债券”)
   
预期评级
  
(穆迪/标普/惠誉)**：
Ba2/BB+/BB
   
本金金额：
2025年债券：5亿元
 
2027年债券：5亿美元
 
2030年债券：10亿美元
   
到期日：
2025年票据：2025年7月15日
 
2027年票据：2027年7月15日
 
2030年票据：2030年7月15日
   
付息日期：
2025年债券：由2021年1月15日开始，每半年于7月15日及1月15日发行一次

2027年债券：由2021年1月15日开始，每半年于7月15日及1月15日发行一次

2030年债券：由2021年1月15日开始，每半年于7月15日及1月15日发行一次
   
记录日期：
2025年债券：7月1日和1月1日
 
2027年债券：7月1日和1月1日
 
2030年债券：7月1日和1月1日
   
优惠券：
2025年债券：年息8.000%
 
2027年债券：年息8.500%
 
2030年债券：年息8.875%
   
基准财政部：
2025年债券：UST 0.25%，2025年6月30日到期
 
2027年债券：UST 0.5%，2027年6月30日到期
 
2030年债券：UST 0.625厘，2030年5月15日到期
   
利差至基准国库券：
2025票据：T+770 bps
 
2027注意事项：T+802 bps
 
2030注释：T+824 bps
   
到期收益率：
2025年债券：8.000%
 
2027年债券：8.500%
 
2030年债券：8.875%
   
对公众的初始价格：
2025年债券：100.000%
 
2027年债券：100.000%
 
2030年债券：100.000%

可选的赎回条款：

 
2025年备注：
完整呼叫：UST+50 bps
标准杆通话：2025年4月15日或之后
 
 
2027年备注：
完整呼叫：UST+50 bps
平价通话：2027年1月15日或之后
 
 
2030年备注：
完整呼叫：UST+50 bps
平价通话：2030年1月15日或之后
 

CUSIP/ISIN：
2025年债券：674599 DY8/US674599DY89
 
2027年票据：674599 DZ5/US674599DZ54
 
2030年债券：674599 EA9/US674599EA94
   
联合活动账簿运行经理：
花旗全球市场公司(Citigroup Global Markets Inc.)

摩根大通证券有限责任公司

加拿大皇家银行资本市场有限责任公司

富国银行证券有限责任公司
 
联合簿记管理经理：
巴克莱资本公司(Barclays Capital Inc.)

美国银行证券公司
 
汇丰证券(美国)有限公司

三菱UFG证券美洲公司

SG America Securities，LLC

SMBC日兴证券美国公司
   
高级联席经理：
西班牙对外银行证券公司
​
瑞穗证券美国有限责任公司
 
Scotia Capital(USA)Inc.
 
渣打银行
   
联席经理：
法国巴黎银行证券公司
​
法国农业信贷证券(美国)公司
 
瑞士信贷证券(美国)有限责任公司
 
PNC资本市场有限责任公司
 
道明证券(美国)有限责任公司
 
美国班科普投资公司(U.S.Bancorp Investments，Inc.)
 
纽约梅隆资本市场有限责任公司
​
加拿大帝国商业银行世界市场公司
​          ​
*我们预计票据将于2020年7月13日左右交割，届时将是票据定价 日(本结算周期称为“T+10”)之后的第十个工作日。根据“交易法”第15c6-1条，二级市场的交易一般要求在两个工作日内结算，除非交易双方另有明确约定 。因此，由于票据最初将以T+10结算，希望在本条款说明书日期或随后七个工作日交易票据的购买者将被要求在任何此类交易时指定 替代结算周期，以防止结算失败。购买票据的人应该咨询他们自己的顾问。

**注：证券评级并不是买卖或持有证券的建议，可能会随时修订或撤回。见“风险 因素-与票据相关的风险-我们的信用评级可能不能反映票据投资的所有风险，而且在评级下调的情况下，票据持有人在契约中没有任何保障。我们的信用评级下调 可能会对我们的资金成本和获取资金的能力产生负面影响。“在本公司日期为2020年6月25日的初步招股说明书附录中。

本公司已向美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)提交了与本通信相关的发行的注册声明(包括招股说明书)和相关的初步招股说明书附录。在投资之前，您应阅读初步招股说明书附录、注册说明书中随附的招股说明书以及公司已 提交给证券交易委员会的其他文件，以获取有关公司和此次发行的更完整信息。你可以通过访问美国证券交易委员会网站www.sec.gov上的埃德加免费获得这些文件。或者，如果您致电花旗全球市场公司(Citigroup Global Markets Inc.)提出要求，本公司、任何参与此次发行的承销商或任何交易商将安排向您发送招股说明书和相关的初步招股说明书补充资料。免费电话：1-800-831-9146；摩根大通证券有限责任公司(J.P.Morgan Securities LLC)：1-866-803-9204；加拿大皇家银行资本市场有限责任公司(RBC Capital Markets LLC)：1-646-992-7318；富国银行证券公司(Wells Fargo Securities，LLC)：1-800-645-9751。

本定价条款说明书是对本公司日期为2020年6月25日的初步招股说明书 附录和所附的日期为2019年7月31日的招股说明书以及通过引用并入其中的文件的补充，应一并阅读。

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