目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格11-K
根据以下规定提交的年度报告
条例第15(D)条
1934年证券交易法
(马克一)
根据1934年“证券交易所法”第15(D)节的规定，美国证券交易委员会将根据其年度报告提交年度报告，该年度报告将根据1934年“证券交易所法”第15(D)节的规定提交。
截至2019年12月31日的财年
或
根据1934年“证券交易法”第15(D)节的规定，欧盟委员会将根据1934年“证券交易法”第15(D)节提交过渡报告。
在由至至的过渡期内
委托档案第001-32749号
A.如果与下面指定的发行人的地址不同，请提供该计划的全称和该计划的地址：
费森尤斯北美医疗保健401(K)储蓄计划
冬街920号
马萨诸塞州沃尔瑟姆，邮编：02451-1457年
B.N美国银行表示，根据该计划持有的证券的发行人名称及其主要执行办公室的地址：
费森尤斯医疗保健股份公司(Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA)
Else-Kröner Straãe 1
弗吉尼亚州巴德洪堡61352号H.德国
目录
费森尤斯医疗保健
北美401(K)储蓄计划
财务报表
和补充附表
2019年12月31日和2018年12月31日
目录
费森尤斯医疗保健北美401(K)储蓄计划
财务报表和补充附表
并报告
独立注册会计师事务所
Fresenius Medical Care North America 401(K)Savings Plan(The Plan)受1974年“雇主退休收入保障法”(ERISA)的约束。因此，代替表格11-K第1-3项的要求，已根据ERISA的财务报告要求编制了以下财务报表和明细表，以代替Fresenius Medical Care North America 401(K)Savings Plan(Fresenius Medical Care North America 401(K)Savings Plan)(The Plan Fresenius Medical Care North America 401(K)Save Plan)。
以下财务报表和附表作为本年度报告表格11-K的一部分提交：
索引
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页 |
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独立注册会计师事务所报告 |
1-2 |
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财务报表： |
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截至2019年12月31日和2018年12月31日可用于福利的净资产报表 |
3 |
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截至2019年12月31日的年度可用于福利的净资产变动表 |
4 |
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财务报表附注 |
5-22 |
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补充附表*： |
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截至2019年12月31日的资产明细表(年末持有) |
23 |
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签名： |
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签名 |
24 |
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独立注册会计师事务所的同意 |
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展品索引 |
25 |
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附件23.1-WithumSmith+Brown，PC同意 |
26 |
*-劳工部关于ERISA下报告和披露的规则和条例2520.103-10节要求的其他时间表已被省略，因为它们不适用。
目录
独立注册会计师事务所报告
致：行政委员会
费森尤斯北美医疗保健401(K)储蓄计划
对财务报表的几点看法
我们已经审计了截至2019年12月31日和2018年12月31日的Fresenius Medical Care North America 401(K)储蓄计划(？储蓄计划)所附的可用于福利的净资产报表，以及截至2019年12月31日的年度可用于福利的相关净资产变动表，以及相关的附注和时间表(统称为？财务报表)。我们认为，财务报表在所有重要方面都公平地呈现了截至2019年12月31日和2018年12月31日可用于该计划福利的净资产，以及截至2019年12月31日的年度可用于福利的净资产的变化，符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
意见依据
这些财务报表由计划管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与该计划保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错误陈述的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。该计划不需要，也不要求我们对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了对该计划的财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不会发表这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估所使用的会计原则和管理层所作的重大估计，以及评估财务报表的整体呈报。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
1
目录
补充资料
截至2019年12月31日的资产附表(截至年底)中的补充信息已接受与审计计划财务报表同时执行的审计程序。补充信息由计划管理层负责。我们的审计程序包括确定补充信息是否与财务报表或基础会计和其他记录(如适用)保持一致，并执行程序以测试补充信息中所列信息的完整性和准确性。在对附表中的补充信息形成我们的意见时，我们评估了补充信息(包括其形式和内容)是否符合劳工部1974年“员工退休收入保障法”下的报告和披露规则和规定。我们认为，所附附表中的补充信息在所有重要方面都与整个财务报表有关。
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/s/WithumSmith+Brown，PC |
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自1999年以来，我们一直担任该计划的审计师。
新泽西州普林斯顿
2020年6月26日
2
目录
费森尤斯医疗保健北美401(K)储蓄计划
可用于福利的净资产报表
2019年12月31日和2018年12月31日
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2019 |
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2018 |
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资产： |
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参与者导向的投资，按公允价值计算 |
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$ |
2,276,295,286 |
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$ |
1,752,620,158 |
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按合同价值计算的稳定价值投资 |
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619,765,461 |
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554,441,322 |
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现金 |
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190,474 |
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439,545 |
| ||
|
应收利息和应收股息 |
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1,645 |
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3,048 |
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应收供款-雇主 |
|
66,934,338 |
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61,836,258 |
| ||
|
应收参与者票据 |
|
93,092,474 |
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85,482,717 |
| ||
|
|
|
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| ||
|
总资产 |
|
3,056,279,678 |
|
2,454,823,048 |
| ||
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| ||
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负债： |
|
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| ||
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购买证券的应付金额 |
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314,089 |
|
243,939 |
| ||
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应计行政费用 |
|
610,038 |
|
558,359 |
| ||
|
总负债 |
|
924,127 |
|
802,298 |
| ||
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|
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|
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|
可用于福利的净资产 |
|
$ |
3,055,355,551 |
|
$ |
2,454,020,750 |
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请参阅财务报表附注。
3
目录
费森尤斯医疗保健北美401(K)储蓄计划
可供受益的净资产变动表
截至2019年12月31日的年度
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新增内容： |
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参与者贡献- |
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工资延期 |
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$ |
209,327,078 |
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翻转 |
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17,318,935 |
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雇主供款- |
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匹配 |
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66,200,362 |
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定义贡献 |
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733,976 |
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应收参与者票据利息收入 |
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5,496,338 |
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股息和利息收入 |
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22,662,844 |
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投资价值净增值 |
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451,001,068 |
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添加总数 |
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772,740,601 |
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扣除额： |
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支付给参与者的福利 |
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237,707,107 |
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行政费用 |
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2,974,359 |
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总扣除额 |
|
240,681,466 |
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转移前的净增加 |
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532,059,135 |
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从其他计划调入 |
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70,535,707 |
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转出至其他计划 |
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(1,260,041 |
) | |
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净添加 |
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601,334,801 |
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可用于福利的净资产，年初 |
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2,454,020,750 |
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可用于福利的净资产，年终 |
|
$ |
3,055,355,551 |
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请参阅财务报表附注。
4
目录
费森尤斯医疗保健北美401(K)储蓄计划
财务报表附注
1.中国政府没有对该计划进行描述。
组织-费森尤斯医疗保健北美401(K)储蓄计划(该计划)由National Medical Care，Inc.赞助。d/b/a费森尤斯医疗保健北美公司(NMC？，以及与NMC拥有、控制或共同控制的某些实体，即？公司)，以造福公司员工。NMC是费森尤斯医疗保健股份公司(Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA)的间接全资子公司，后者是一家德国股份制合伙企业(Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA)。
本计划的管理由NMC董事会任命的管理委员会负责。根据与信安金融集团达成的过渡服务协议，富国银行机构退休和信托公司是该计划的受托人和记录保管人。2019年4月9日，富国银行宣布与信安金融集团达成协议，出售旗下机构退休与信托业务。
以下对该计划的描述仅提供一般信息。特殊规定可能适用于根据公司收购而加入本计划的某些参与者。所有参与者应参阅计划文件，了解本计划条款的完整说明。
一般-该计划是一个确定的缴费计划，涵盖几乎所有符合该计划资格要求的员工。该计划受制于1974年《雇员退休收入保障法》(ERISA？)的规定。可以从计划管理员处获得计划的摘要说明。
资格-员工在完成90天服务后的每月第一天有资格参加计划，但有进一步限制，如计划文件中所述。临时雇员有资格从完成一年资格服务后的第一个月的第一个月开始进行选择性缴费。完成至少900小时的服务，即可获得一年的服务资格。
公司配对-员工在服务90天后的第一个月有资格获得公司配对缴费。
5
目录
费森尤斯医疗保健北美401(K)储蓄计划
财务报表附注
1、*计划说明(续)
参与者账户-每个参与者的账户都记入参与者和公司的缴费和计划收益分配的贷方。参与者和雇主缴费按照参与者的指示投资于本计划提供的一个或多个指定投资选项。此外，参与者还可以选择建立一个计划级别的经纪帐户，该帐户提供了投资于各种证券的机会。参与者可以随时更改他们的投资选择。计划收入的分配基于参与者帐户余额。参与者有权获得的利益是可以从参与者的既得帐户中提供的利益。
参与者和公司匹配贡献-每个参与者可以在税前基础上贡献其合格收入的1%至75%，但受某些美国国税局(IRS)的限制。年满50岁及以上的参与员工可以选择在超过计划最高限额的情况下对计划进行追赶税前贡献。2019年追加的最高捐款为6,000美元。公司向该计划提供等额供款，数额相当于符合条件的员工收入的前6%的50%，但受某些限制。服务满90天的参与者开始缴纳公司配对缴费。公司的等额缴费是按年提供资金的。在计划年度末(12月31日)未受雇于本公司的参与者没有资格获得等额缴费。
参与者在任何时候都可以100%获得他们自己的贡献和相关收入。参与者在2007年1月1日之前终止，根据终止时生效的归属时间表，向雇主授予匹配的缴款。自2007年1月1日起积极参加的人员按照以下时间表归入雇主匹配的缴费：
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服务期限 |
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既得百分比 |
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不足1年 |
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0% |
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1但不足2年 |
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20% |
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2但不足3年 |
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40% |
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3但不足4年 |
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60% |
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4但不足5年 |
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80% |
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5年或以上 |
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100% |
6
目录
费森尤斯医疗保健北美401(K)储蓄计划
财务报表附注
1、*计划说明(续)
公司利润分享-公司可以为所有符合条件的参与者的利益，对计划做出酌情的利润分享贡献。在与供款有关的计划年度服务满90天并在与供款有关的计划年度的最后一天受雇于本公司的员工有资格参加该计划的这一部分。任何可自由支配的利润分享供款将立即100%归属，并根据补偿分配给符合条件的参与者，截至2002年1月1日，服务年限为10年或以上的参与者有权获得更高的利润分享分配。2019年该计划没有利润分享贡献。
没收-截至2019年12月31日和2018年12月31日，没收的账户余额分别为1320108美元和1102486美元。没收用于减少公司缴费和/或抵消计划的管理费用。2020年1月，公司使用没收的账户余额中的994,291美元减少了2020年资助的公司2019年的配对缴费。2019年1月，公司使用被没收的账户余额790,344美元来减少公司2018年的匹配缴款，这些缴款是在2019年提供资金的。
固定缴款-公司为所有符合条件的参与者的利益向称为固定缴款的计划付款。满足以下所有要求的员工都有资格参加该计划的这一部分：(I)该员工于2002年3月9日受雇于该公司；(Ii)该员工于2002年3月9日参加了费森尤斯医疗保健北美退休计划(养老金计划)，以及(Iii)该员工截至2002年3月9日已经完成了十年的福利服务。(Ii)该员工于2002年3月9日受雇于该公司；(Ii)该员工于2002年3月9日参加了费森尤斯医疗保健北美退休计划(Fresenius Medical Care North America退休计划)；(Iii)该员工已完成了10年的福利服务。只要符合参加资格的员工在与缴费相关的计划年度的最后一天受雇于公司，则有资格参加的员工只会在完成15年福利服务后获得给定计划年度的固定缴款分配，所有符合资格的参与者立即100%获得此类缴款。
每个合格参与者的固定缴费金额由精算确定，主要基于参与者的服务年限、补偿水平、养老金计划的预计收益以及本计划利润分享部分的预计收益。在确定确定的供款资金额时，与年度薪酬百分比增长、年度投资回报和预期利润分享资金水平相关的某些精算假设被做出。
7
目录
费森尤斯医疗保健北美401(K)储蓄计划
财务报表附注
1、*计划说明(续)
分配-在雇佣终止时，参与者有权从计划中提取其既得帐户余额。雇佣终止时任何剩余的未偿还贷款余额均视为分配。帐户余额低于5,000美元的被解雇员工必须从计划中提取其帐户余额。参与者帐户余额大于5,000美元的被解雇员工可以选择将接收来自计划的分配推迟到70 1/2岁。该计划允许帐户余额大于5,000美元的任何参与者选择不超过25年的年金形式的支出。在某些情况下，在终止之前，遇到困难的参与者可以(经行政委员会批准并遵守ERISA)要求从其账户余额中提取。此外，计划参与者有资格在59.5岁接受服务分配。
计划终止-尽管公司希望将该计划作为永久的递延纳税储蓄计划继续实施，以使公司员工获得独有利益，但该计划的继续并不是公司承担的一项合同义务。本公司保留根据ERISA规定修改或终止本计划的权利。如果公司终止本计划，账户将在终止日期进行估值，并在符合ERISA和/或当时可能存在的其他法律要求的情况下一次性支付给每个参与者。受影响的计划参与者将在计划终止时100%归属。
2、财务报表、重大会计政策摘要、财务报表、财务报表、重大会计政策摘要。
会计方法-所附财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(美国GAAP)使用权责发生制会计方法编制的。
投资-投资按公允价值报告(按合同价值报告的完全利益反应合同除外)。公允价值是在计量日期市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。有关公允价值计量的讨论，请参阅附注5。
根据美国公认会计原则(GAAP)的要求，该计划在一个稳定价值独立账户中的投资，以及完全效益响应型投资合同中的基础投资，在按合同价值计算的可用于收益的净资产报表中列报。与此类合同有关的可用于收益的净资产变动表也按合同价值列报。合同价值代表作出的贡献加上收益，减去参与者的提款，是完全符合福利的投资合同的相对衡量标准，因为合同价值是如果参与者根据计划条款发起允许的交易，他们通常会获得的金额。
8
目录
费森尤斯医疗保健北美401(K)储蓄计划
财务报表附注
2、报告重要会计政策摘要(续)
证券的买入和卖出是以交易日为基础进行记录的。股息收入在除股息日入账，利息收入按权责发生制入账。
应收参加者票据--参加者应收票据按其未付本金余额加上任何应计但未付利息计量。参与者可以从其既有账户借入最低1,000美元，最高不超过50,000美元或账户余额的50%，以较小的金额为准。贷款由参与者账户中的余额担保。根据定义，每季度确定的原始贷款利率定为比最优惠利率高出2%。本金和利息按月工资扣除按比例支付。
福利支付-福利在支付时记录。
行政费用-本计划的某些行政费用已由公司吸收。此外，某些与投资有关的行政费用反映为净投资收入的减少，不容易确定。
估计-根据美国GAAP编制财务报表要求计划管理员做出影响某些报告金额和或有资产和负债披露的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。
新的会计声明-2018年8月，财务会计准则委员会发布了会计准则更新(ASU？)2018-13，披露框架：公允价值计量披露要求的变化。此更新通过删除、添加和修改某些披露来更改公允价值计量的披露要求。ASU 2018-13适用于2019年12月15日之后发布的年度财务报表，以及这些年度期间内的中期。允许提前收养。本公司预计此次更新不会对该计划的财务报表产生实质性影响。
重新分类-某些2018年余额已重新分类，以符合本年度的列报方式。
9
目录
费森尤斯医疗保健北美401(K)储蓄计划
财务报表附注
3.增加投资者的投资选择，增加参与者的投资选择
下表介绍了截至12月31日的投资选择和每个基金选择的投资的公允价值(或适当的合同价值)：
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2019 |
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2018 |
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贝莱德大盘股混合指数基金选项-该选项投资于股票指数基金F，这是贝莱德机构信托公司(BlackRock Institution Trust Company N.A.)提供的一只集合投资基金，通过投资于构成该指数的股票，寻求与标准普尔500®指数的表现相匹配。 |
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$ |
634,432,471 |
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$ |
491,767,449 |
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| ||
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贝莱德中型股指数基金选项-该选项投资于由贝莱德机构信托公司(BlackRock Institution Trust Company N.A.)提供的集合投资基金Mid Capitalization Equity Index Fund F，该基金寻求通过投资于构成指数的股票来与标准普尔400®指数的表现相匹配。 |
|
133,000,220 |
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104,853,800 |
| ||
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| ||
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贝莱德小型股指数基金选项-该选项投资于罗素2000®指数基金F，这是贝莱德机构信托公司N.A.提供的一只集合投资基金，旨在通过投资于构成指数的多元化股票样本来与罗素2000®指数的表现相匹配。 |
|
142,186,076 |
|
117,533,796 |
| ||
|
|
|
|
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| ||
|
贝莱德国际指数基金选项-此选项投资于贝莱德MSCI ACWI ex美国指数基金F，这是贝莱德机构信托公司N.A.提供的一只集合投资基金，旨在通过投资于构成指数的股票，与MSCI ACWI ex美国指数的表现相匹配。 |
|
76,085,763 |
|
60,622,339 |
| ||
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|
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|
|
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| ||
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贝莱德美国债务指数基金选项-该选项投资于美国债务指数基金F，这是贝莱德机构信托公司(BlackRock Institution Trust Company N.A.)提供的一只集合投资基金，旨在通过投资于组成指数的债券的多元化样本，与巴克莱资本综合债券指数(Barclays Capital Aggregate Bond Index)的表现相匹配。 |
|
65,707,661 |
|
57,592,747 |
| ||
10
目录
费森尤斯医疗保健北美401(K)储蓄计划
财务报表附注
3、提供投资者、投资者和参与者投资选择(续)
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2019 |
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2018 |
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贝莱德TIPS指数基金选项-该选项投资于美国财政部通胀保值证券基金F，这是贝莱德机构信托公司(BlackRock Institution Trust Company N.A.)提供的一只集体投资基金，旨在通过投资于组成指数的部分或全部债券，与巴克莱资本美国TIPS指数(Barclays Capital U.S.TIPS Index)的表现相匹配。 |
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12,141,134 |
|
9,399,285 |
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贝莱德新兴市场指数基金选项-该基金投资于新兴市场指数不可贷基金F，这是贝莱德机构信托公司(BlackRock Institution Trust Company N.A.)提供的一只集合投资基金，通过投资于构成指数的股票，寻求与摩根士丹利资本国际新兴市场指数(MSCI Emerging Markets Index)的表现相匹配。 |
|
21,777,971 |
|
16,498,622 |
|
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MassMutual稳定价值独立账户选项-此选项旨在提供稳定的回报率，该回报率来自核心债券投资组合的表现，使基金不受债券市场每日波动的影响。固定回报率每季度重置一次。 |
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364,840,936 |
|
324,611,750 |
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目标日期退休基金选项-这些选项投资于上述标的基金的组合，并为计划参与者设计，预计在基金名称中指定的年份左右退休。随着目标退休日期的临近，这些期权的资产配置策略普遍变得越来越保守。目标日期选项如下： |
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目标退休收入基金方案 |
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32,317,019 |
|
28,413,442 |
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2015年目标退休基金选项 |
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43,078,717 |
|
45,385,806 |
|
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2020年目标退休基金选项 |
|
150,145,161 |
|
135,393,573 |
|
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目标退休2025基金选项 |
|
229,847,533 |
|
186,022,088 |
|
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目标退休2030基金选项 |
|
223,127,120 |
|
168,468,082 |
|
|
目标退休2035基金选项 |
|
226,481,201 |
|
166,414,075 |
|
|
目标退休2040基金选项 |
|
167,062,134 |
|
121,130,991 |
|
|
目标退休2045基金选项 |
|
117,118,652 |
|
82,003,587 |
|
|
目标退休2050基金选项 |
|
125,756,928 |
|
84,616,410 |
|
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先锋长期债券指数基金期权-该期权是一只公开交易的共同基金，寻求与巴克莱资本美国长期政府/信贷浮动调整债券指数的表现相匹配。 |
|
40,665,768 |
|
24,600,370 |
|
11
目录
费森尤斯医疗保健北美401(K)储蓄计划
财务报表附注
4、提供投资者、参与者的投资选择(续)
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2019 |
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2018 |
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费森尤斯公司股票基金期权-该期权投资于费森尤斯医疗保健股份公司(Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA)的股票和现金。该期权自2015年6月15日起冻结。 |
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50,776,742 |
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51,387,530 |
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| ||
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经纪链接-这一投资选项允许参与者与嘉信理财建立计划级经纪账户，以便有机会投资于普通股、共同基金、公司债券和其他证券。 |
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39,511,540 |
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30,345,738 |
| ||
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|
|
|
| ||
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总计 |
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$ |
2,896,060,747 |
|
$ |
2,307,061,480 |
|
4、稳定的价值分账
该计划向参与者提供了一个稳定的价值单独账户选项，称为MassMutual稳定价值单独账户，由对基础担保投资合同的投资组成。这一基金选项旨在提供有保证的回报率，并按季度重新设定计入利率。本计划已与Massachusetts Mutual Life Insurance Company(MassMutual)订立团体年金合约，根据该合约，本计划的存款存放于MassMutual的一般投资账户以外的账户内，从而使该账户免受MassMutual进行的其他业务活动所产生的责任。独立账户投资于固定收益证券的多元化投资组合，包括公司债券、抵押贷款支持债券以及政府和机构债券，并可能包括衍生品工具。截至2019年12月31日，该计划在合同中投资的合同价值为619,765,461美元。截至2018年12月31日，该计划在合同中的投资合同价值为554,441,322美元。
稳定价值单独账户被认为是完全对利益有反应的，根据该账户，参与者可以按合同价值提取资金，以支付福利、贷款或转移到其他投资选择。
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目录
费森尤斯医疗保健北美401(K)储蓄计划
财务报表附注
4、稳定价值独立账户(续)
如果存在以下条件之一，将限制计划按合同价值进行交易的能力。
1)经承包人/计划发起人通知，合同持有人/计划发起人通知，合同持有人/计划发起人不同意完全或部分终止计划，
2)根据合同人/计划发起人的通知，政府同意完全或部分终止单独账户担保投资合同(SAGIC)，
3)根据美国国税局(IRS)确定该计划不再符合规范第401(A)条的决定，美国联邦储备委员会(IRS)对该计划进行了审查。
4)调查发现承包人违反SAGIC合同，无法在违约后15个工作日内治愈。
5)取消股票交易、股票交易、股票市值事件提款，包括但不限于：
·*计划投资基金的设立、激活或实质性改变；在SAGIC协议的背景下，监管方面的变化将对MassMutual产生实质性的不利财务影响，
·*
·摩根大通、高盛、摩根大通、摩根大通的雇主指示将资产从SAGIC转移到任何其他基金。
截至这些财务报表日期，上述条件均不存在。计划管理员不认为有可能发生任何会限制计划与计划参与者按合同价值进行交易的能力的事件。
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费森尤斯医疗保健北美401(K)储蓄计划
财务报表附注
5、会计准则、会计准则、公允价值计量。
根据美国公认会计原则，公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中，为转移资产或负债的本金或最有利市场上的负债而收到的或支付的交换价格(退出价格)。在美国公认会计原则下，已经建立了公允价值层次结构，对用于计量公允价值的估值技术的投入进行优先排序。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(1级计量)，对不可观察到的投入给予最低优先权(3级计量)。
公允价值层次的三个层次如下：
|
1级 |
基于计划有能力进入的活跃市场中相同资产或负债的未调整报价的可观察投入。 |
|
2级 |
于计量日期可直接或间接观察到的资产或负债的投入，但第1级所包括的报价除外。投入包括活跃市场中类似资产或负债的报价；不活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；以及主要通过相关或其他方式从可观察到的市场数据获得或证实的投入。 |
|
第3级 |
资产或负债的市场活动很少或根本没有市场活动的不可观察的投入。这些投入反映了Plan管理层对数据的假设，这些数据是市场参与者根据当时可获得的最佳信息为资产或负债定价时使用的。 |
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费森尤斯医疗保健北美401(K)储蓄计划
财务报表附注
5、会计准则、会计准则、公允价值计量(续)
以下是2019年12月31日和2018年12月31日按公允价值计量的计划资产所使用的估值方法的说明。
费森尤斯医疗保健股份公司(Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA)的股票是该计划对费森尤斯医疗保健股份公司(Fresenius Medical Care AG&Co.)股票的投资，KGaA公司(该计划发起人的母公司)在纽约证券交易所以美国存托凭证(ADR)的形式交易，估值为该股票在该计划年度最后一个工作日的收盘价。
共同基金-共同基金的份额按报价的市场价格估值，这代表了该计划在年底持有的股份的资产净值(NAV)。
经纪链接-包括在经纪链接账户中的是普通股和公司债券。普通股按个别证券交易市场的年终报价估值。某些公司债以债券交易市场的收盘价估值，而在场外交易市场交易的公司债则以上次报出的出价和要价的平均值估值。
上述方法可能产生的公允价值计算可能不能反映可变现净值或反映未来公允价值。此外，尽管本计划认为其估值方法与其他市场参与者是适当和一致的，但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致报告日的公允价值计量有所不同。
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目录
费森尤斯医疗保健北美401(K)储蓄计划
财务报表附注
5、会计准则、会计准则、公允价值计量(续)
以下表格在公允价值层次结构内按级别列出了截至2019年12月31日和2018年12月31日该计划的公允价值投资：
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2019年12月31日 |
| ||||||||||
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|
|
1级 |
|
2级 |
|
第3级 |
|
总计 |
| ||||
|
共同基金 |
|
$ |
40,522,365 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
40,522,365 |
|
|
费森尤斯医疗 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
|
CARE AG&Co KGaA股 |
|
49,552,039 |
|
— |
|
— |
|
49,552,039 |
| ||||
|
经纪联系(A) |
|
39,360,187 |
|
151,353 |
|
— |
|
39,511,540 |
| ||||
|
按公允价值计算的总投资 |
|
$ |
129,434,591 |
|
$ |
151,353 |
|
$ |
— |
|
129,585,944 |
| |
|
按资产净值计算的总投资* |
|
|
|
|
|
|
|
2,146,709,342 |
| ||||
|
总投资 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
2,276,295,286 |
| |||
|
|
|
2018年12月31日 |
| ||||||||||
|
|
|
1级 |
|
2级 |
|
第3级 |
|
总计 |
| ||||
|
共同基金 |
|
$ |
26,046,082 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
26,046,082 |
|
|
费森尤斯医疗 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
|
CARE AG&Co KGaA股 |
|
49,941,817 |
|
— |
|
— |
|
49,941,817 |
| ||||
|
经纪联系(A) |
|
30,210,562 |
|
135,176 |
|
— |
|
30,345,738 |
| ||||
|
按公允价值计算的总投资 |
|
$ |
106,198,461 |
|
$ |
135,176 |
|
$ |
— |
|
106,333,647 |
| |
|
按资产净值计算的总投资* |
|
|
|
|
|
|
|
1,646,286,521 |
| ||||
|
总投资 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,752,620,158 |
| |||
*根据小题820-10，使用每股资产净值(或其等值)实际权宜之计以公允价值计量的某些投资没有被归类在公允价值层次中。此表中列示的公允价值金额旨在允许将公允价值层次结构与可用于福利的净资产报表中列示的金额进行协调。
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费森尤斯医疗保健北美401(K)储蓄计划
财务报表附注
5、报告公允价值计量标准(续)
(A)-选择经纪链接投资选项的计划参与者在经纪账户中的投资。此类投资包括各种类别的普通股、共同基金、公司债券和计划参与者指示的其他投资。
在截至2019年12月31日的年度内，1级、2级或3级之间没有任何转移。
下表列出了2019年12月31日和2018年12月31日的计划投资摘要，并报告了资产净值。
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其他 |
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救赎 |
| ||
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|
公允价值 |
|
公允价值 |
|
救赎 |
|
限制 |
|
告示 |
| ||
|
投资 |
|
2019年12月31日** |
|
2018年12月31日** |
|
频率，频率 |
|
救赎 |
|
周期 |
| ||
|
股票指数基金 |
|
$ |
1,043,395,007 |
|
$ |
784,574,009 |
|
每日 |
|
无 |
|
无 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
罗素2000指数基金 |
|
224,639,751 |
|
172,042,011 |
|
每日 |
|
无 |
|
无 |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
中等市值股票指数基金 |
|
249,213,631 |
|
185,947,746 |
|
每日 |
|
无 |
|
无 |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
美国债券指数基金 |
|
215,360,397 |
|
190,945,592 |
|
每日 |
|
无 |
|
无 |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
贝莱德MSCI ACWI不含美国指数基金 |
|
301,440,220 |
|
225,937,958 |
|
每日 |
|
无 |
|
无 |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
美国财政部通胀保护证券基金 |
|
16,641,266 |
|
13,796,603 |
|
每日 |
|
无 |
|
无 |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
新兴市场指数不可贷基金 |
|
94,650,966 |
|
73,042,902 |
|
每日 |
|
无 |
|
无 |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
黑石短期投资基金 |
|
1,368,104 |
|
— |
|
每日 |
|
无 |
|
无 |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
总计 |
|
$ |
2,146,709,342 |
|
$ |
1,646,286,521 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
*投资的公允价值是以投资的资产净值作为实际的权宜之计来估计的。
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目录
费森尤斯医疗保健北美401(K)储蓄计划
财务报表附注
6.取消从参与者那里获得的应收票据。
参与者在任何时候都可以借入其既有账户余额的50%(但不超过5万美元)，最低贷款额为500美元。此类贷款由参与者的账户余额担保。截至2019年12月31日和2018年12月31日，这些贷款的合理年利率为6.75%至7.25%，一般必须在五年或更短时间内等额偿还。对于购买主要住房的贷款，可以允许较长的还款期。此外，参与者还从其既得账户余额中借款。计划参与者是利害关系方，这些交易不受禁止交易规则的约束。
7、交易记录：交易记录；关联方交易记录；
该计划投资于贝莱德机构信托公司(BlackRock Institution Trust Company N.A.)提供和管理的集合投资基金。贝莱德在2019年收取了736,272美元的计划投资管理费，其中截至2019年12月31日和2018年12月31日分别支付了196,804美元和162,069美元。
该计划的受托人和记录保管人富国银行(Wells Fargo)机构退休和信托基金在2019年向该计划收取了1,628,193美元的记录保存服务费用。截至2019年12月31日和2018年12月31日，该计划对这些服务的应付金额分别为413,234美元和396,291美元。
该计划投资于富国银行货币市场基金。根据ERISA的定义，此类投资的交易被视为利益方交易，但不受禁止交易规则的约束。
该计划投资于该计划发起人的母公司费森尤斯医疗保健股份公司(Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA)的股票。根据ERISA的定义，此类投资的交易被视为利益方交易，但不受禁止交易规则的约束。
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费森尤斯医疗保健北美401(K)储蓄计划
财务报表附注
8、中国会计准则编制财务报表对账形成5500
以下是截至2019年12月31日的年度财务报表中净增加金额的对账，以形成5500。
|
每个财务报表中可用于收益的净资产变动表的净增加额 |
|
$ |
601,334,801 |
|
|
|
|
|
| |
|
根据可用于财务报表收益的净资产变动表转出到其他计划。 |
|
1,260,041 |
| |
|
|
|
|
| |
|
根据可用于财务报表收益的净资产变动表从其他计划调入 |
|
(70,535,707 |
) | |
|
|
|
|
| |
|
每张表格5500的净收入 |
|
$ |
532,059,135 |
|
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费森尤斯医疗保健北美401(K)储蓄计划
财务报表附注
9、美国、印度计划的税收状况。
美国国税局在2015年4月30日的信函中认定，根据《国税法》(《税法》)第401(A)节，该计划构成有条件的信托，因此，根据第501(A)节的规定，该计划被视为免征联邦所得税。尽管该计划自收到决定函以来已被修改，但该计划的管理人和该计划的税务律师认为，该计划的设计和运营目前符合该法规的适用要求。因此，该计划的财务报表中没有列入所得税拨备。
美国公认会计准则(GAAP)要求计划管理层评估计划采取的税收立场，并在计划采取了不确定的立场，而该立场很可能在税务机关审查后无法持续的情况下确认纳税责任。计划管理员分析了计划采取的税收立场，并得出结论，截至2019年12月31日，没有或预计将采取的不确定税收立场需要在财务报表中确认负债或披露。*计划接受税务机关的例行审计；然而，目前没有对任何正在进行的税期进行审计。此外，这些财务报表中列报的期间没有与税收相关的利息或罚款。
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费森尤斯医疗保健北美401(K)储蓄计划
财务报表附注
10.增加风险和不确定因素
该计划为集体投资基金、稳定的价值单独账户、共同基金和费森尤斯医疗保健股份公司KGaA的股票的任何组合提供了各种投资选择。此外，计划参与者可以通过计划级别的经纪账户投资于各种证券。这些投资面临各种风险，如利率风险、市场风险和信用风险。由于这些风险，近期内市值、利率或其他因素的变化至少有可能对参与者的账户余额和可供受益的净资产表中报告的金额产生重大影响。
11.将资金从其他计划转移/转移到其他计划
2019年3月，FMC实践服务计划的资产被合并到该计划中。根据合并转入该计划的资产总额为131,246美元。
2019年4月，NxStage Medical，Inc.401(K)退休储蓄计划被并入该计划。根据合并转入该计划的资产总额为70404461美元。
上述转账总额为70535707美元，在净资产变动表中反映为转账。
2019年1月，太平洋心血管协会401(K)计划的资产被调出该计划。总额1260041美元作为转账反映在净资产变动表上。
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费森尤斯医疗保健北美401(K)储蓄计划
财务报表附注
12、*后续活动
该公司评估了从财务报表发布之日起到2020年6月26日(这些财务报表可供发布之日)发生的后续事件。
除附注1所述的富国银行与信安金融集团的协议外，没有后续事件需要对这些财务报表进行调整或披露。
管理层目前正在评估最近引入新冠肺炎病毒的情况，并评估其对计划的影响，并得出结论，虽然病毒可能对计划投资的公允价值产生负面影响，但具体影响截至该等财务报表日期尚不容易确定。财务报表不包括这种不确定性结果可能导致的任何调整。
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费森尤斯医疗保健北美401(K)储蓄计划
身份证号码。-04-2835488
图则编号-002
表格5500附表H第IV部第4I行-
资产明细表
(年底举行)
2019年12月31日
|
|
|
(b) |
|
(c) |
|
(d) |
|
(e) |
| |||
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(a) |
|
发卡人的身份 |
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描述 |
|
成本 |
|
当前值 |
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|
|
集体投资基金- |
|
|
|
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|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
* |
|
贝莱德机构信托公司N.A.： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
股票指数基金F |
|
16,600,782 |
|
单位 |
|
** |
|
$ |
1,043,395,007 |
|
|
|
|
罗素2000指数基金F |
|
4,321,888 |
|
单位 |
|
** |
|
224,639,751 |
| |
|
|
|
中型股指基金F |
|
2,508,198 |
|
单位 |
|
** |
|
249,213,631 |
| |
|
|
|
美国债券指数基金F |
|
6,350,868 |
|
单位 |
|
** |
|
215,360,397 |
| |
|
|
|
贝莱德MSCI ACWI不含美国指数基金F |
|
10,593,631 |
|
单位 |
|
** |
|
301,440,220 |
| |
|
|
|
美国财政部通胀保值证券基金F |
|
750,882 |
|
单位 |
|
** |
|
16,641,266 |
| |
|
|
|
新兴市场指数不可贷基金F |
|
3,887,540 |
|
单位 |
|
** |
|
94,650,966 |
| |
|
|
|
短期投资基金 |
|
1,368,104 |
|
单位 |
|
|
|
1,368,104 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2,146,709,342 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
* |
|
费森尤斯医疗保健股份公司(Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA) |
|
1,345,426 |
|
股票(ADR) |
|
** |
|
49,552,039 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
互惠基金- |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
先锋长期债券指数基金 |
|
1,759,730 |
|
股份 |
|
** |
|
39,297,663 |
| |
|
* |
|
富国银行货币市场基金 |
|
1,224,702 |
|
股份 |
|
** |
|
1,224,702 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
40,522,365 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
成批相互稳定值单独帐户 |
|
团体年金合同 |
|
** |
|
619,765,461 |
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
经纪链接 |
|
经纪账户 |
|
** |
|
39,511,540 |
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
* |
|
应收参与者票据 |
|
利息区间6.75%-7.25% |
|
— |
|
93,092,474 |
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
2,989,153,221 |
|
*表示ERISA定义的利益方
见独立注册会计师事务所报告。
23
目录
签名
计划。根据1934年证券交易法的要求，受托人(或管理员工福利计划的其他人)已正式促使本年度报告由以下正式授权的签名人代表其签署。
|
|
费森尤斯医疗保健北美 | |||
|
|
401(K)储蓄计划 | |||
|
|
|
| ||
|
日期 |
2020年6月26日 |
|
依据： |
/s/Mark Fawcett |
|
|
|
马克·福塞特(Mark Fawcett)，受托人 | ||
24
目录
展品索引
|
证物编号： |
|
展品说明 |
|
内部页码 |
|
顺序页码 |
|
23.1 |
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经Smith+Brown，PC同意 |
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26 |
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29 |
25