AVGO-20200503
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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
(标记一)
☑根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告
关于截至的季度期间2020年5月3日
或
☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
从开始的过渡期                    至                    
博通公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)
特拉华州001-3844935-2617337
(州或其他司法管辖区)
公司或组织)		(委托文件编号)
(I.R.S.雇主
识别号码)
骑手公园径1320号
圣何塞钙95131-2313
(408) 
433-8000
(地址，包括邮政编码，地址为
主要执行办公室和注册人的
电话号码，包括区号)
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。 是þ 不o
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规则要求提交的每个交互数据文件。 是þ 不o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：
大型加速滤波器þ加速文件管理器☐非加速文件管理器☐小型报表公司☐新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。 o
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。 是☐ 不þ
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.001美元AVGO纳斯达克全球精选市场
8.00%强制性可转换优先股，A系列，面值0.001美元AVGOP纳斯达克全球精选市场

截至2020年5月29日，有402,185,283我们已发行普通股的股份。



Broadcom Inc.
Form 10-Q季度报告
截至2020年5月3日的季度期间

目录
页
第一部分-财务信息
1
项目1.简明合并财务报表--未经审计
1
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
29
第三项关于市场风险的定量和定性披露
40
项目4.控制和程序
40
第II部分-其他资料
40
项目2.法律诉讼
40
项目71A。危险因素
40
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
63
第293项高级证券的违约情况
63
项目4.矿山安全披露
63
项目5.其他信息
63
项目6.展品
64
签名
69


目录
第一部分-财务信息
项目1.简明合并财务报表--未经审计
Broadcom Inc.
简明综合财务报表索引--未经审计
页
简明综合资产负债表-未经审计
2
简明合并业务报表-未经审计
3
简明综合全面收益表-未经审计
4
现金流量表简明合并报表--未经审计
5
股东权益简明合并报表-未经审计
6
未经审计的简明合并财务报表附注
8

1
目录
Broadcom Inc.
简明综合资产负债表--未经审计

五月三日
2020		11月3日
2019
(单位：百万，面值除外)
资产
流动资产：
现金和现金等价物$9,207  $5,055  
贸易应收账款净额3,211  3,259  
盘存953  874  
其他流动资产851  729  
流动资产总额14,222  9,917  
长期资产：
财产，厂房和设备，净额2,618  2,565  
商誉43,457  36,714  
无形资产，净额19,909  17,554  
其他长期资产1,342  743  
总资产$81,548  $67,493  
负债和权益
流动负债：
应付帐款$1,230  $855  
雇员补偿及福利494  641  
长期债务的当期部分819  2,787  
其他流动负债4,058  2,616  
流动负债总额6,601  6,899  
长期负债：  
长期债务45,044  30,011  
其他长期负债5,933  5,613  
负债共计57,578  42,523  
承担和或有事项(附注12) 
优先股分红义务28  29  
股东权益：
优先股，面值0.001美元；授权100股；8.00%强制性可转换优先股，A系列，4股已发行和已发行股票；截至2020年5月3日和2019年11月3日的总清算价值为3,738美元
—  —  
普通股，面值0.001美元；授权股份2,900股；截至2020年5月3日和2019年11月3日，分别发行和发行了402股和398股
—  —  
额外实收资本24,073  25,081  
留存收益—  —  
累计其他综合损失(131) (140) 
股东权益总额23,942  24,941  
负债和权益总额$81,548  $67,493  

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

2
目录
Broadcom Inc.
简明合并业务报表--未经审计
财季结束两个财季结束
五月三日
2020		五月五日，
2019		五月三日
2020		五月五日，
2019
(单位为百万，每股数据除外)
净收入：
产品$4,253  $4,418  $8,457  $9,057  
订阅和服务1,489  1,099  3,143  2,249  
总净收入5,742  5,517  11,600  11,306  
收入成本：
产品销售成本1,448  1,457  2,907  3,011  
订阅费和服务费144  135  321  273  
与收购相关的无形资产摊销954  826  1,904  1,659  
重组费用7  10  15  66  
收入总成本2,553  2,428  5,147  5,009  
毛利3,189  3,089  6,453  6,297  
研究与发展1,269  1,151  2,558  2,284  
销售、一般和行政501  419  1,102  890  
与收购相关的无形资产摊销599  473  1,202  949  
重组、减值和处置费用54  76  111  649  
业务费用共计2,423  2,119  4,973  4,772  
营业收入766  970  1,480  1,525  
利息费用(487) (376) (893) (721) 
其他收入，净额130  63  126  131  
所得税前持续经营所得409  657  713  935  
受益于所得税(159) (36) (235) (239) 
持续经营收入568  693  948  1,174  
非持续经营亏损，扣除所得税后的净额
(5) (2) —  (12) 
净收入563  691  948  1,162  
优先股股息(75) —  (149) —  
普通股应占净收益$488  $691  $799  $1,162  
普通股每股基本收益：
持续经营的每股收益$1.23  $1.75  $2.00  $2.94  
非持续经营的每股亏损(0.01) (0.01) —  (0.03) 
每股净收益$1.22  $1.74  $2.00  $2.91  
普通股稀释后每股收益：
持续经营的每股收益$1.18  $1.64  $1.91  $2.80  
非持续经营的每股亏损(0.01) —  —  (0.03) 
每股净收益$1.17  $1.64  $1.91  $2.77  
每股计算中使用的加权平均股份：
基本型401  397  400  399  
稀释417  422  419  420  
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
3

Broadcom Inc.
简明综合全面收益表--未经审计

财季结束两个财季结束
五月三日
2020		五月五日，
2019		五月三日
2020		五月五日，
2019
(单位：百万)
净收入$563  $691  $948  $1,162  
其他综合收入，扣除税后：
与固定福利养恤金计划和退休后福利计划相关的精算损失和先前服务费用的变化
1  —  1  —  
其他综合收益，扣除税后的净额1  —  1  —  
综合收益$564  $691  $949  $1,162  

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

4
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Broadcom Inc.
简明合并现金流量表--未经审计

两个财季结束
五月三日
2020		五月五日，
2019
(单位：百万)
来自经营活动的现金流：
净收入$948  $1,162  
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
无形资产和使用权资产摊销3,165  2,621  
折旧293  285  
以股票为基础的薪酬1,062  1,009  
递延税金及其他非现金税项(247) (473) 
债务清偿损失98  —  
非现金重组、减值和处置费用17  98  
非现金利息支出61  27  
其他11  (60) 
资产和负债变动，扣除收购和处置后的净额：
贸易应收账款净额48  261  
盘存30  90  
应付帐款350  (139) 
雇员补偿及福利(156) (464) 
其他流动资产和流动负债464  469  
其他长期资产和长期负债(609) (87) 
经营活动提供的净现金5,535  4,799  
投资活动的现金流量：
收购业务，扣除收购的现金后的净额(10,870) (16,027) 
出售业务所得收益168  957  
购置物业、厂房及设备(256) (224) 
其他(5) (5) 
投资活动所用现金净额(10,963) (15,299) 
筹资活动的现金流量：
长期借款收益19,849  28,793  
偿还债务(8,989) (12,000) 
其他借款，净额1,743  1,575  
支付股息(2,753) (2,124) 
普通股回购-回购计划—  (4,266) 
股权奖励归属时为预扣税款而回购的股票(388) (577) 
发行普通股128  183  
其他(10) (48) 
筹资活动提供的现金净额9,580  11,536  
现金和现金等价物净变化4,152  1,036  
期初现金及现金等价物5,055  4,292  
期末现金和现金等价物$9,207  $5,328  

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
5
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Broadcom Inc.
简明合并股东权益报表--未经审计
截至2020年5月3日的两个财政季度

8.00%强制性可转换优先股普通股额外实收资本留用
收益		累积
其他
综合
损失		股东合计
权益
股份面值股份面值
(单位：百万)
截至2019年11月3日的余额4  $—  398  $—  $25,081  $—  $(140) $24,941  
净收入—  —  —  —  —  385  —  385  
会计变更的累积影响—  —  —  —  —  (10) 8  (2) 
与收购有关而承担的部分既得股权奖励的公允价值
—  —  —  —  1  —  —  1  
向普通股股东分红
—  —  —  —  (996) (301) —  (1,297) 
向优先股股东分红
—  —  —  —  —  (74) —  (74) 
已发行普通股
—  —  2  —  37  —  —  37  
以股票为基础的薪酬—  —  —  —  545  —  —  545  
股权奖励归属时为预扣税款而回购的股票
—  —  (1) —  (168) —  —  (168) 
截至2020年2月2日的余额4  —  399  —  24,500  —  (132) 24,368  
净收入—  —  —  —  —  563  —  563  
其他综合收入—  —  —  —  —  —  1  1  
向普通股股东分红
—  —  —  —  (818) (488) —  (1,306) 
向优先股股东分红
—  —  —  —  —  (75) —  (75) 
已发行普通股
—  —  4  —  91  —  —  91  
以股票为基础的薪酬—  —  —  —  517  —  —  517  
股权奖励归属时为预扣税款而回购的股票
—  —  (1) —  (217) —  —  (217) 
截至2020年5月3日的余额4  $—  402  $—  $24,073  $—  $(131) $23,942  

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
6
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Broadcom Inc.
简明合并股东权益报表--未经审计
截至2019年5月5日的两个财政季度

普通股附加
实收资本		留用
收益		累积
其他
综合
损失		总计
股东的
权益
股份面值
(单位：百万)
截至2018年11月4日的余额408  $—  $23,285  $3,487  $(115) $26,657  
净收入—  —  —  471  —  471  
会计变更的累积影响—  —  —  8  (1) 7  
与收购CA，Inc.相关而承担的部分既得股权奖励的公允价值。
—  —  67  —  —  67  
向普通股股东分红
—  —  —  (1,067) —  (1,067) 
已发行普通股
2  —  62  —  —  62  
以股票为基础的薪酬—  —  540  —  —  540  
普通股回购(14) —  (796) (2,640) —  (3,436) 
股权奖励归属时为预扣税款而回购的股票
—  —  (77) —  —  (77) 
截至2019年2月3日的余额396  —  23,081  259  (116) 23,224  
净收入—  —  —  691  —  691  
向普通股股东分红
—  —  (331) (726) —  (1,057) 
已发行普通股
8  —  121  —  —  121  
以股票为基础的薪酬—  —  544  —  —  544  
普通股回购(3) —  (606) (224) —  (830) 
股权奖励归属时为预扣税款而回购的股票
(2) —  (521) —  —  (521) 
截至2019年5月5日的余额399  $—  $22,288  $—  $(116) $22,172  

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
7
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Broadcom Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
1. 概述、报告依据和重要会计政策
概述
博通公司(“Broadcom”)是特拉华州的一家公司，是设计、开发和供应广泛的半导体和基础设施软件解决方案的全球技术领先者。我们开发半导体器件，专注于复杂的数字和混合信号互补金属氧化物半导体器件和基于模拟III-V的产品。我们拥有创新的历史，提供数千种用于终端产品的产品，如企业和数据中心网络、家庭连接、机顶盒、宽带接入、电信设备、智能手机和基站、数据中心服务器和存储系统、工厂自动化、发电和替代能源系统以及电子显示器。我们的基础设施软件解决方案使客户能够跨大型机、分布式、移动和云平台规划、开发、自动化、管理和保护应用程序。我们还提供网络安全解决方案组合，包括防止数据丢失、端点保护以及网络、电子邮件和云安全解决方案。除非另有说明或文意另有所指，否则所指的“博通”、“我们”、“我们”和“我们”均指博通及其合并子公司。
2019年11月4日，我们完成了对赛门铁克公司企业安全业务(“赛门铁克业务”)某些资产和某些负债的收购，价格为$10.710亿现金(“赛门铁克资产购买”)。赛门铁克业务的经营结果包括在收购日开始的未经审计的简明综合财务报表中。
在我们截至2020年11月1日的财年第一季度(“2020财年”)，我们改变了我们的组织结构，结果是二可报告的细分市场：半导体解决方案和基础设施软件。上期分部的结果已重新预测，以符合当前的列报方式。
陈述的基础
我们在一个52周或53周财年结束于52周一年中最接近10月31日的周日和53周一年中11月的第一个周日。我们2020财年是52周的财年。我们2020财年第一季度结束于2020年2月2日，第二季度结束于2020年5月3日，第三季度结束于2020年8月2日。我们截至2019年11月3日的财年(《2019财年》)也是52周的财年。
随附的简明综合财务报表包括博通及其子公司的账目，并且是根据美国中期财务信息公认会计原则(“GAAP”)编制的。本文中包含的财务信息未经审计，反映了我们管理层认为属于正常经常性性质的所有调整，这些调整对于公允陈述所述期间的结果是必要的。2019年11月3日的简明综合资产负债表数据来自博通在提交给美国证券交易委员会(SEC)的2019年Form 10-K年度报告中包括的经审计的综合财务报表。所有公司间交易和余额都已在合并中冲销。截至2020年5月3日的本财季和两个财季的运营业绩不一定表明2020财年或任何其他未来时期可能预期的结果。
重大会计政策
估计的使用。根据公认会计原则编制简明综合财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响简明综合财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和费用的报告金额。对某些估计和假设的投入包括对新冠肺炎大流行的经济影响的考虑。实际结果可能与这些估计值大不相同，这种差异可能会影响未来报告的运营结果。随着新冠肺炎大流行的继续发展，这些估计中的许多可能需要更多的判断，具有更高的可变性和波动性，并可能在未来一段时间内发生实质性变化。
重新分类。*已对上期简明合并现金流量表进行了某些重新分类，以符合本期列报。这些新的重新分类对之前报告的净现金活动没有影响。
最近采用的会计准则
2016年2月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2016-02，租约(“主题842”)，要求承租人确认资产负债表上的租赁资产和租赁负债。
8
目录
经营租约。在2020财年开始时，我们采用了主题842，采用了任选采纳法，即不需要对比较期间的财务报表进行调整。采用后，我们记录了净使用权(“ROU”)资产#美元545百万美元和租赁负债$591百万美元，截至2019年11月4日没有累计影响调整。净净收益资产包括根据过渡指导将递延租金和与设施相关的部分重组准备金重新分类为抵销的影响。该标准并未对简明综合经营表和简明综合现金流量表产生实质性影响。请参阅附注5。“租赁”了解更多信息。
近期尚未采用的会计准则
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，参考汇率改革。本指南为将GAAP应用于参考伦敦银行间同业拆借利率(“LIBOR”)或预计将因参考汇率改革而停止的其他参考利率的合同、套期保值关系和其他交易提供了可选的权宜之计和例外情况，但须符合某些标准。本ASU中的修正案自发布之日起生效，有效期至2022年12月31日。我们目前正在评估该指导对我们合同的影响，包括但不限于我们的信贷协议。
2. 与客户签订合同的收入
我们对与客户签订的合同进行核算时，双方都已批准合同，并承诺履行各自的义务，双方的权利可以确定，付款条款可以确定，合同具有商业实质，我们很可能会收取基本上所有我们有权获得的对价。收入在通过将承诺的产品或服务的控制权转让给客户而履行履约义务时或作为履行义务时确认。
解聚
我们考虑了(1)我们的首席执行官在评估财务业绩时定期审阅的信息，他已被确定为部门报告的权威指南中界定的首席运营决策者(“CODM”)，以及(2)我们的收益新闻稿中财务报表以外的披露，并在投资者陈述中用于细分收入。(2)在我们的收益报告中，我们考虑了我们的首席执行官在评估财务业绩时定期审查的信息，他被确定为首席运营决策者(“CODM”)，并在投资者报告中用于细分收入。我们用来细分收入的主要类别是我们的产品、订阅和服务的性质，如我们的精简综合经营报表中所示。此外，按可报告部门划分的收入在附注11中列出。“细分市场信息”。
下表列出了所列期间按收入类型和地区分列的收入：
截至2020年5月3日的财季
美洲亚太欧洲、中东和非洲总计
(单位：百万)
产品$490  $3,438  $325  $4,253  
订阅和服务(a)
976  162  351  1,489  
总计$1,466  $3,600  $676  $5,742  

截至2019年5月5日的财季
美洲亚太欧洲、中东和非洲总计
(单位：百万)
产品$608  $3,372  $438  $4,418  
订阅和服务(a)
749  101  249  1,099  
总计$1,357  $3,473  $687  $5,517  

9
目录
截至2020年5月3日的两个财政季度
美洲亚太欧洲、中东和非洲总计
(单位：百万)
产品$930  $6,889  $638  $8,457  
订阅和服务(a)
2,075  331  737  3,143  
总计$3,005  $7,220  $1,375  $11,600  

截至2019年5月5日的两个财政季度
美洲亚太欧洲、中东和非洲总计
(单位：百万)
产品$1,225  $7,092  $740  $9,057  
订阅和服务(a)
1,565  215  469  2,249  
总计$2,790  $7,307  $1,209  $11,306  
________________________________
(a) 订阅和服务主要包括带有便利条款终止的软件许可证。
虽然我们在马来西亚槟榔屿转让所有权和控制权时确认了我们大多数产品的收入，但我们根据分销商、原始设备制造商、合同制造商、渠道合作伙伴或软件客户指定的地理发货或交付地点按地区披露净收入。
合同余额
合同资产和合同负债余额如下：
合同资产合同责任
(单位：百万)
截至2019年11月3日的余额
$259  $1,808  
截至2020年5月3日的余额(a)
$197  $3,776  
________________________________
(a) 与赛门铁克业务相关的合同负债包括在截至2020年5月3日的余额中.
合同资产合同责任
(单位：百万)
截至2018年11月5日的余额(a)
$18  $272  
截至2019年5月5日的余额$210  $2,470  
________________________________
(a) 2018年11月5日，就在收购CA，Inc.之前，我们采用了ASU 2014-09，即与客户签订合同的收入。(“CA”)。因此，期初余额不包括与CA有关的合同资产或合同负债。
我们合同资产和合同负债的变化主要是由于我们的业绩和客户付款之间的时间差异造成的。我们通过转让产品和服务来履行与客户签订的合同义务，以换取客户的考虑。当我们将产品或服务转让给客户时，我们承认合同资产，对价的权利是以时间流逝以外的其他条件为条件的。应收账款在客户已开具帐单或对价权利是无条件的情况下被记录。当我们已收到客户的对价或应支付一定金额的对价，并且我们未来有义务转让产品或服务时，我们确认合同责任。合同负债包括开出或收取的金额，以及合同或安排的预付款，其中可能包括便利条款的终止。截至2019年11月3日，包括在合同负债余额中的截至2020年5月3日的两个会计季度确认的收入为1美元。1,059百万截至2019年5月5日的两个财季确认的收入金额
10
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截至2018年11月5日，包括在合同负债余额中的金额为#美元。144百万
剩余履约义务
分配给剩余履约义务的收入是指分配给未履行或部分未履行的履约义务的交易价格。它包括未赚取的收入和将在未来期间开具发票并确认为收入的金额，但不包括客户未承诺的订阅和服务合同。如果存在不支付实质性罚金而以合同方式或通过习惯商业惯例终止合同的情况，则客户不被视为已承担责任。此外，作为一种实际的权宜之计，我们没有包括原始期限为一年或更短的合同，也没有包括承诺用于换取知识产权(“IP”)许可的基于销售和基于使用的版税的合同。
由于我们的绝大多数客户合同允许我们的客户为方便而终止，或最初的期限为一年或更短，截至2020年5月3日，分配给剩余履约义务的交易价格总额并不重要。由于我们的客户通常不会为便利权利和我们为产品以及订阅和服务执行的大多数合同的期限都在一年或更短时间内，我们剩余的履约义务并不代表未来期间的收入。
3. 收购
收购赛门铁克公司的企业安全业务
2019年11月4日，我们完成了对赛门铁克业务(Symantec Business)的收购，赛门铁克业务是网络安全领域的老牌领先者，价格为10.7十亿美元的现金。我们收购了赛门铁克业务，以扩大我们现有客户群在任务关键型基础设施软件方面的覆盖范围。赛门铁克业务包括深度广泛的产品、服务和解决方案组合，将云和内部安全统一起来，以跨终端、网络、电子邮件和云应用程序提供高级威胁防护和信息保护。我们用2019年11月定期贷款项下借款的净收益为此次收购提供资金，定义见附注8。“借款”。
我们根据收购时管理层作出的估计和假设，将收购价格分配给收购的有形资产和确认的无形资产，以及根据其估计公允价值承担的负债。随着获得更多信息，我们可能会在测算期的剩余时间(自2019年11月4日起不超过12个月)进一步修改我们的初步采购价格分配。任何此类修订或更改都可能是实质性的。
下表显示了我们对采购总价的初步分配：
估计公允价值
(单位：百万)
流动资产$276  
商誉6,634  
无形资产5,411  
其他长期资产93  
收购的总资产12,414  
流动负债(1,127) 
其他长期负债(587) 
承担的总负债(1,714) 
购得净资产的公允价值$10,700  
商誉主要归功于集合的劳动力，以及预期的赛门铁克业务整合带来的预期协同效应和规模经济。协同效应包括通过收购赛门铁克资产预计将实现的某些成本节约、运营效率和其他战略利益。基本上所有商誉在纳税时都是可以扣除的。
流动资产和流动负债包括与收购的赛门铁克网络安全服务(“CSS”)业务相关的待售金额。CSS业务与我们收购之日的战略目标不符，于2020年4月30日出售。我们没有任何实质性的持续参与这项业务，并已在停止运营时公布了其结果。
赛门铁克业务的收入已计入我们的基础设施软件部门。与赛门铁克资产购买相关的交易成本为$110在截至2020年5月3日的两个财季，销售、一般和行政费用包括100万美元。
11
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无形资产
估计公允价值加权平均摊销期
(单位：百万)(以年为单位)
发达的技术$2,900  5
客户合同及相关关系2,410  5
商品名称90  6
订单积压11  3
已确认无形资产总额$5,411  
开发的技术涉及用于网络安全解决方案的产品，包括防止数据丢失、端点保护以及网络、电子邮件和云安全解决方案。在收益法下，我们使用多期超额收益法对开发的技术进行了估值。这一方法反映了预期由开发的技术产生的预计现金流的现值，减去代表其他资产对这些现金流的贡献的费用。经济使用年限是根据与每项已开发技术相关的技术周期以及预测期内的现金流确定的。
客户合同和相关关系代表未来预计收入的公允价值，这些收入将来自向赛门铁克业务现有客户销售产品。在收益法下，使用有无方法对客户合同和相关关系进行估值。在有无法中，公允价值是根据有和没有现有客户在重新获得客户所需时间内的现金流现值之间的差额来计量的。经济使用年限是通过评估许多因素来确定的，包括其他无形资产的使用年限、收购合同的剩余期限和历史客户流失率。
商号与“赛门铁克”商号有关。公允价值是采用收益法下的特许权使用费宽免法确定的。这种方法的基础是将特许权使用费税率应用于该商标下的预测收入。经济使用年限是根据商品名称的预期使用年限和预测期内预期的现金流确定的。
订单积压代表现有合同义务下的业务。积压的公允价值是根据未来合同收入的预期营业现金流，采用收益法下的多期超额收益法确定的。经济使用年限是根据积压货物的预期寿命和预测期内的现金流确定的。
我们认为，上述记录的购买无形资产金额代表了截至2019年11月4日这些无形资产的公允价值，并近似于市场参与者愿意支付的金额。
未经审核的备考资料
以下未经审计的备考财务信息显示了所示期间的综合运营结果，就像我们在2019年财年开始时已经完成了赛门铁克资产购买一样。未经审计的预计信息包括无形资产和收购的财产、厂房和设备的摊销和折旧调整、完成收购所产生的额外债务的利息支出调整、与收购相关的重组费用和交易成本。在截至2019年5月5日的两个财季，直接归因于赛门铁克资产收购的非经常性备考调整包括交易成本$136百万以下未经审计的备考信息仅供参考，不一定表明如果收购实际发生在2019年财年初，我们合并业务的综合运营结果，或我们合并业务未来运营的结果。
财季结束两个财季结束
五月三日
2020		五月五日，
2019		五月三日
2020		五月五日，
2019
(单位：百万)
预计净收入$5,568  $5,927  $11,207  $12,260  
可归因于普通股的预计净收入$403  $363  $632  $489  
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目录
其他收购
在截至2020年2月2日的财季中，我们还完成了三符合业务合并资格的其他收购，总对价为$201百万美元，其中$109百万美元分配给商誉和$46100万美元分配给了无形资产。我们不认为这些收购对我们的简明综合经营报表具有重大意义，无论是个别收购还是总体收购。
收购CA，Inc.
2018年11月5日，我们以总对价$收购CA16.110亿美元，扣除收购的现金(“CA合并”)。CA是领先的信息技术管理软件和解决方案提供商。我们收购了CA以增强我们的基础设施软件能力。
未经审核的备考资料
以下未经审计的备考财务信息显示了所述期间的综合运营结果，就好像CA在截至2018年11月4日的财年开始(“2018财年”)被收购一样。未经审计的预计信息包括对无形资产和所收购财产、厂房和设备的摊销和折旧的调整、基于股票的补偿费用的调整、为完成收购而产生的额外债务的利息支出、与收购相关的重组费用和交易成本。以下提供的未经审计的备考信息仅供参考，不一定表明如果收购实际发生在2018财年初，我们合并业务的综合运营结果，或我们合并业务未来运营的结果。
财季结束两个财季结束
五月五日，
2019		五月五日，
2019
(单位：百万)
预计净收入$5,289  $10,850  
可归因于普通股的预计净收入$558  $1,353  

4. 补充财务信息
现金等价物
现金等价物包括#美元2,658百万美元和$850百万美元的定期存款和1,686百万美元和$649截至2020年5月3日和2019年11月3日，货币市场基金分别为100万只。对于定期存款，由于票据的短期性质，账面价值接近公允价值。货币市场基金的公允价值与其账面价值一致，是使用活跃的、可进入的市场中相同资产的未调整价格确定的，因此，它们在公允价值层次中被归类为1级资产。
应收账款保理业务
根据保理安排，我们在无追索权的基础上将某些贸易应收账款出售给第三方金融机构。我们将这些交易计入应收账款的销售，并在简明合并现金流量表中将现金收益作为经营活动提供的现金列示。根据保理安排售出的应收贸易账款总额为#美元。926百万美元和$1,827在截至2020年5月3日的财季和两个财季分别为100万美元和90在截至2019年5月5日的本财季和两个财季，均为2000万美元。销售应收账款的保理费用记入其他收入净额，在列报的任何期间内均不重要。
盘存
五月三日
2020		11月3日
2019
(单位：百万)
成品$306  $339  
在制品471  414  
原料176  121  
总库存$953  $874  
13
目录
其他流动资产
五月三日
2020		11月3日
2019
(单位：百万)
预付费用$389  $302  
其他(其他)462  427  
其他流动资产总额$851  $729  
其他流动负债
五月三日
2020		11月3日
2019
(单位：百万)
合同责任$3,065  $1,501  
其他(其他)993  1,115  
其他流动负债总额$4,058  $2,616  
其他长期负债
五月三日
2020		11月3日
2019
(单位：百万)
未确认的税收优惠$3,300  $3,269  
合同责任711  307  
其他(其他)1,922  2,037  
其他长期负债总额$5,933  $5,613  
其他收入，净额
其他收入，截至2020年5月3日的财季和两个财季的净额包括1美元116从税收赔偿安排失效中获得的一次性收益为1.8亿美元。
补充现金流信息
财季结束两个财季结束
五月三日
2020		五月五日，
2019		五月三日
2020		五月五日，
2019
(单位：百万)
支付利息的现金$375  $189  $756  $612  
缴纳所得税的现金$124  $425  $255  $520  
截至2020年5月3日和2019年5月5日，我们拥有53百万美元和$35应付账款中包括的财产、厂房和设备的未付购置款分别为100万美元。列报为未付购入款项的金额，在支付期间的简明综合现金流量表中列示为购买物业、厂房及设备的投资活动所产生的现金流出。
5. 租约
自2019年11月4日起，我们使用可选的采用方法采用了主题842，并选择了实用的权宜之计，使我们能够将租赁和非租赁组件作为单个组件进行说明。此外，我们选择不重新评估任何到期或现有的合同是否包含租约以及相应的租约分类和初始直接成本。实用的权宜之计被应用到我们的租赁组合中。
吾等于安排开始时确定安排是否为租约或包含租约，并于开始日期评估租约是营运租约还是融资租约。我们确认期限超过12个月的经营和融资租赁的ROU资产和租赁负债。ROU资产代表我们在租赁期内使用资产的权利，而租赁负债代表我们支付租赁款的义务。经营和融资租赁ROU资产和负债根据租赁开始日租赁期限内的租赁付款现值确认。我们使用隐含利率或(如果不容易确定)截至租赁开始日的递增借款利率来确定租赁付款的现值。增量借款利率基于
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目录
我们的无担保借款利率，根据抵押品的影响进行了调整。运营和融资租赁ROU资产在扣除任何租赁预付款和激励后确认。租赁条款可能包括延长或终止租约的选择权，当我们有理由确定我们将行使该选择权时，租赁条款可能包括延长或终止租约的选择权。经营租赁费用在租赁期内按直线确认。融资租赁费用按租赁期限内的实际利息法确认。
我们签订了设施、数据中心和某些设备的运营和融资租赁协议。在截至2020年5月3日的财季和两个财季，我们录得26百万美元和$51运营租赁费用分别为百万美元和3百万美元和$5融资租赁费用分别为百万美元。截至2019年5月5日的本财季和两个财季，租金费用为$59百万美元和$126分别为百万美元。
与租约有关的其他资料如下：
两个财季结束
五月三日
2020
(单位：百万)
包括在营业现金流中的营业租赁支付的现金$63  
以经营租赁负债换取的净资产$659  
以融资租赁负债换取的净资产$58  
五月三日
2020
加权-平均剩余租赁期限-经营租赁(年)11
加权平均剩余租赁期限-融资租赁(年)5
加权平均贴现率-营业租赁3.71  %  
加权平均贴现率-融资租赁3.33  %  
与租赁有关的补充资产负债表信息如下：
简明合并资产负债表的分类五月三日
2020
(单位：百万)
ROU资产-经营租赁其他长期资产。 $613  
ROU资产-融资租赁财产、厂房和设备，净值 $53  
短期租赁负债--经营租赁其他流动负债： $95  
长期租赁负债--经营租赁其他长期负债$553  
短期租赁负债--融资租赁长期债务的当前部分。 $12  
长期租赁负债--融资租赁长期债务$43  

租赁负债的到期日如下：
五月三日
2020
经营租约融资租赁
(单位：百万)
2020(剩余)$59  $8  
2021114  13  
202291  13  
202380  13  
202461  13  
此后403  —  
*未贴现负债总额808  60  
减去：利息160  5  
**租赁负债的现值。$648  $55  
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目录

截至2019年11月3日，在我们采用主题842之前，不可取消租赁负债项下的未来最低租赁付款如下：
11月3日
2019
(单位：百万)
2020$115  
202199  
202280  
202369  
202447  
此后390  
*最低租赁付款总额$800  

6. 商誉与无形资产
商誉
半导体解决方案基础设施软件IP许可总计
(单位：百万)
截至2019年11月3日的余额： $25,929  $10,776  $9  $36,714  
由于段中的变化而进行的重新分配。 9  —  (9) —  
收购： 35  6,708  —  6,743  
截至2020年5月3日的余额： $25,973  $17,484  $—  $43,457  
在2020财年第一季度，我们改变了组织结构，将知识产权许可部门纳入半导体解决方案部门，结果是二可报告的细分市场：半导体解决方案和基础设施软件。
无形资产
总运载量
数量		累积
摊销		上网本
价值
(单位：百万)
截至2020年5月3日：   
购买的技术$24,073  $(12,013) $12,060  
客户合同及相关关系8,389  (2,484) 5,905  
订单积压2,579  (1,372) 1,207  
商品名称797  (282) 515  
其他252  (100) 152  
应摊销的无形资产36,090  (16,251) 19,839  
正在进行的研究和开发70  —  70  
总计$36,160  $(16,251) $19,909  
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目录
总运载量
数量		累积
摊销		上网本
价值
(单位：百万)
截至2019年11月3日：   
购买的技术$20,935  $(10,113) $10,822  
客户合同及相关关系5,978  (1,787) 4,191  
订单积压2,569  (908) 1,661  
商品名称712  (247) 465  
其他241  (89) 152  
应摊销的无形资产30,435  (13,144) 17,291  
正在进行的研究和开发263  —  263  
总计$30,698  $(13,144) $17,554  
以2020年5月3日应摊销的无形资产金额计算，未来五年及以后每年的预期摊销费用如下：
财年：预计摊销费用
(单位：百万)
2020(剩余)$3,117  
20215,402  
20224,360  
20233,231  
20242,362  
此后1,367  
总计$19,839  
按无形资产类别划分的加权平均剩余摊销期限如下：
可摊销无形资产：五月三日
2020
(以年为单位)
购买的技术5
客户合同及相关关系5
订单积压2
商品名称9
其他9

7. 每股净收益
每股基本净收入的计算方法是将当期普通股的净收入除以当期已发行普通股的加权平均股数。每股摊薄净收入的计算方法是，普通股应占净收益除以当期已发行普通股和潜在摊薄普通股的加权平均数。
稀释后的流通股包括未归属的限制性股票单位(“RSU”)的稀释效应、现金股票期权和博通公司(Broadcom Inc.)下的员工股票购买计划权利。经修订的员工购股计划(“员工持股计划”)(统称为“股权奖励”)，以及强制性可转换优先股，定义见附注9。“股东权益。”具有反摊薄作用的潜在摊薄股份不计入每股摊薄净收益的计算。
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目录
股权奖励的稀释效应是根据每个会计期间的平均股价计算的，采用库存股方法。在库存股法下，员工根据员工特殊利益计划行使股票期权和购买股份所必须支付的金额，以及我们尚未确认的未来服务补偿成本，将共同假设用于回购股份。(三)根据员工持股计划，员工必须支付行使股票期权和购买股份的金额，以及我们尚未确认的未来服务补偿成本，将共同假设用于回购股票。强制性可转换优先股的稀释效应采用IF-转换法计算。IF-转换法假设这些证券在报告期开始时被转换到影响稀释的程度。
在截至2020年5月3日的财季和两个财季，稀释后每股净收入都不包括潜在的稀释影响13在强制性可转换优先股转换时可发行的普通股百万股，因为它们的效果是反稀释的。
以下是本报告期间基本和稀释后每股净收入计算的分子和分母的对账：
财季结束两个财季结束
五月三日
2020		五月五日，
2019		五月三日
2020		五月五日，
2019
(单位为百万，每股数据除外)
分子：
持续经营收入$568  $693  $948  $1,174  
减去：优先股股息
75  —  149  —  
可归因于普通股的持续经营收入
493  693  799  1,174  
可归因于普通股的非连续性业务亏损，扣除所得税后的净额
(5) (2) —  (12) 
普通股应占净收益$488  $691  $799  $1,162  

分母：
加权平均流通股-基本401  397  400  399  
股权奖励的稀释效应16  25  19  21  
加权平均流通股-稀释417  422  419  420  
普通股每股基本收益：
持续经营的每股收益$1.23  $1.75  $2.00  $2.94  
非持续经营的每股亏损(0.01) (0.01) —  (0.03) 
每股净收益$1.22  $1.74  $2.00  $2.91  
普通股稀释后每股收益：
持续经营的每股收益$1.18  $1.64  $1.91  $2.80  
非持续经营的每股亏损(0.01) —  —  (0.03) 
每股净收益$1.17  $1.64  $1.91  $2.77  

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目录
8. 借款
五月三日
2020		11月3日
2019
实际利率合计本金金额实际利率合计本金金额
(单位：百万)
2020年4月高级债券-固定利率
4.700厘债券，2025年4月到期4.88 %$2,250  $—  
5.000厘债券，2030年4月到期5.18 %2,250  —  
2019年11月定期贷款-浮动利率
伦敦银行间同业拆借利率加1.125%的定期贷款，截止日期为2022年11月2.38 %7,556  —  
伦敦银行间同业拆借利率加1.250%的定期贷款，截止日期为2024年11月2.40 %7,556  —  
2019年5月定期贷款-浮动利率
伦敦银行间同业拆借利率加1.250%定期贷款，2024年5月到期2.35 %300  3.36 %800  
伦敦银行间同业拆借利率加1.375%定期贷款，2026年5月到期2.44 %300  3.45 %800  
2019年4月高级债券-固定利率
3.125厘债券，2021年4月到期3.61 %726  3.61 %2,000  
2022年10月到期的3.125厘债券3.53 %1,500  3.53 %1,500  
3.625厘债券，2024年10月到期3.98 %2,000  3.98 %2,000  
4.250厘债券，2026年4月到期4.54 %2,500  4.54 %2,500  
4.750厘债券，2029年4月到期4.95 %3,000  4.95 %3,000  
2017年高级票据-固定利率
债券利率2.375,2020年1月到期—  2.62 %2,750  
2.200厘债券，2021年1月到期2.41 %399  2.41 %750  
3.000厘债券，2022年1月到期3.21 %1,139  3.21 %3,500  
2.650厘债券，2023年1月到期2.78 %1,000  2.78 %1,000  
3.625厘债券，2024年1月到期3.74 %2,500  3.74 %2,500  
3.125厘债券，2025年1月到期3.23 %1,000  3.23 %1,000  
3.875厘债券，2027年1月到期4.02 %4,800  4.02 %4,800  
3.500厘债券，2028年1月到期3.60 %1,250  3.60 %1,250  
假设CA高级票据-固定利率 
2019年12月到期的5.375厘债券—  3.43 %750  
2022年8月到期的3.600厘债券4.07 %500  4.07 %500  
2023年8月到期的4.500厘债券4.10 %250  4.10 %250  
2027年3月到期的4.700厘债券5.15 %350  5.15 %350  
其他借款： 
2019年信贷协议下的循环贷款1.97 %3,000  —  
商业票据2.90 %
(a)
28  2.55 %
(a)
1,000  
1.375%可转换票据，2020年1月到期—  0.63 %37  
2.500-4.500厘优先债券，2022年8月至2034年8月到期2.59%- 4.55%  22  2.59%- 4.55%  22  
未偿还本金总额。 46,176  33,059  
减去：未摊销溢价/折扣和发行成本。 (368) (261) 
总债务： $45,808  $32,798  
________________________________
(a) 代表未偿还商业票据的加权平均利率。
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目录
截至2020年5月3日，$12百万美元和$43百万美元的短期和长期融资租赁负债分别计入压缩综合资产负债表上的长期债务和长期债务的当期部分。
2020年4月高级债券
2020年4月，我们发行了$4.520亿美元的优先无抵押票据(“2020年4月高级票据”)。2020年4月的高级债券由博通公司(“BRCM”)和博通技术公司在无担保、不从属的基础上共同和各自提供全面和无条件的担保。(“BTI”)。我们于2020年4月发行的每个系列高级债券每半年派息一次，分别于每年的4月15日和10月15日支付。吾等可选择在2020年4月任何一期高级债券到期日之前全部或部分赎回或购买，赎回或购买的价格相当于100适用的2020年4月高级债券本金的%，另加管理2020年4月高级债券的契约所载的相应全额溢价，另加应计及未付利息。截至2020年5月3日，2020年4月的高级票据被记录为长期债务，扣除贴现和发行成本后，这些债务将摊销为这些借款各自期限的利息支出。
根据我们在2020年4月23日完成的现金投标报价，我们回购了$2,361一百万的我们的3.0002022年1月到期的%票据，$1,274一百万的我们的3.1252021年4月到期的%债券和$351一百万的我们的2.2002021年1月到期的%债券，2020年4月高级债券的净收益。作为这些回购的结果，我们产生了#美元的保费。78百万美元，并注销了$15未摊销折价及发行成本百万元，两者均计入简明综合经营报表的利息支出。
2019年11月定期贷款
        2019年11月4日，关于赛门铁克资产购买，我们签订了一项信贷协议(“2020信贷协议”)，其中规定7,750百万美元的无担保期限A-3贷款和7,750百万无担保定期A-5贷款(统称为“2019年11月定期贷款”)。我们2019年11月定期贷款的利息基于浮动利率，按月支付。我们用了$10.72019年11月定期贷款净收益的10亿美元，为赛门铁克资产收购提供资金。在截至2020年2月2日的财季中，我们还用净收益偿还了$750百万本金5.3752019年12月1日到期的%债券和$2,750百万本金2.3752020年1月15日到期的%债券，分别在各自的到期日到期。我们在2020年信贷协议下的义务由BRCM和BTI在无担保的基础上提供担保。从2020财年第二季度开始，我们需要偿还2.5我们的2019年11月定期贷款项下借款的原始本金的%每季度直至其各自的到期日，除非2019年11月定期贷款项下预付的任何金额应用于这些所需的摊销付款。
2019年5月定期贷款
在2020年1月，我们总共偿还了$1,000百万美元的定期贷款，包括$500根据2019年5月签订的信贷协议(“2019年信贷协议”)，我们的无担保条款A-5和A-7融资各有1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元，使用发行商业票据的净收益，定义如下。我们在2019年信贷协议下的义务由BRCM和BTI在无担保的基础上提供担保。
除了这些无担保的定期融资外，2019年信贷协议还规定了为期5年的5亿美元无担保循环贷款(“循环贷款”)，其中#美元500百万元可用于签发多币种信用证。信用证和某些其他票据的签发减少了循环贷款项下本来可供循环贷款使用的总金额。在2019年信贷协议条款的规限下，吾等获准在(A)2024年5月或(B)终止日期(以较早者为准)之前的任何时间借入、偿还及再借入循环贷款，并可根据条款全部履行循环贷款人在2019年信贷协议下的承诺。截至2020年5月3日，我们有$3循环贷款项下期限少于一个月的未偿还借款10亿美元。我们有不是的截至2019年11月3日循环贷款项下的未偿还借款。根据2019年信贷协议的条款，我们有能力和意图持续为循环贷款项下的借款进行再融资，因此将该等借款记录为长期债务。
商业票据
从2019年2月开始，我们建立了一个商业票据计划，根据该计划，我们可以发行本金不超过$的无担保商业票据(“商业票据”)。2自发行之日起至397天到期的任何时间未偿还的10亿美元。商业票据在商业票据市场按惯例条款出售，可按面值折价发行，也可按面值出售并按发行时市场状况规定的利率计息。截至2020年5月3日和2019年11月3日，我们有$28300万美元和300万美元1分别有10亿美元的未偿还商业票据，到期日一般不到三个月。因为我们的商业票据项目
20
目录
在循环贷款的支持下，我们有能力和意向继续为商业票据进行再融资。因此，我们将扣除贴现的商业票据记录为长期债务。与商业票据相关的贴现在其期限内摊销为利息费用。未偿还商业票据减少了循环贷款项下可用于一般公司用途的借款金额。
2020年5月高级债券
在截至2020年5月3日的财季之后，我们发行了$8,0002020年5月8日发行了1.8亿美元的优先无担保票据。这些钞票面额为$1,0002023年到期的2000万优先票据，$2,2502025年到期的2000万优先票据，$2,7502030年到期的2000万美元优先票据和2,0002032年到期的2000万优先票据(统称为“2020年5月高级票据”)。2020年5月的高级债券由BRCM和BTI在无抵押、无从属的基础上共同和各自提供全面和无条件的担保。我们于2020年5月发行的每个系列高级债券每半年派息一次，分别于每年的5月15日和11月15日支付。吾等可选择在2020年5月任何一期高级债券到期日之前全部或部分赎回或购买，赎回或购买的价格相当于100本金的百分之百，另加管理2020年5月高级债券的契约所载的相应补足溢价，加上应计和未付利息。是次发行所得款项净额，连同2020年4月发行高级债券所得款项净额，合共用于偿还合共#元。5,424根据2020年信贷协议，未偿还的定期贷款为2000万美元，包括偿还#美元2,712我们的无担保期限A-3贷款和无担保期限A-5贷款各2000万美元，以及$3,000循环贷款项下未偿还借款的1.8亿美元。根据2020年信贷协议，剩余的未偿还定期贷款在2020年5月3日之后一年多到期，并包括在长期债务中。
2020年5月交换票据
2020年6月4日，在截至2020年5月3日的财季之后，我们完成了我们的私人报价结算，以交换美元3,742我们于2021年至2024年到期的若干系列未偿还票据(“交换要约”)的100万美元，价格为$1,6952026年到期的400万美元新优先票据和1美元2,2222028年到期的800万新优先票据(统称为“2020年5月交换票据”)。作为和解的结果，我们记录了$201300万美元和300万美元117一百万的我们的3.1252021年4月到期的债券百分比，以及2.200分别于2021年1月到期的%票据，作为截至2020年5月3日的长期债务。2020年5月发行的交换债券每半年派息一次，分别于每年3月15日和9月15日支付。吾等可选择在2020年5月的任何交换票据到期日之前全部或部分赎回或购买，赎回或购买的价格相当于100适用的2020年5月交换票据本金的2%，另加管理2020年5月交换票据的契约所载的相应全额溢价，另加应计及未付利息。
债务公允价值
截至2020年5月3日，债务的估计总公允价值为1美元。47,732我们优先票据的公允价值是使用不太活跃的市场报价确定的。*我们2019年11月和2019年5月定期贷款的估计公允价值接近账面价值，因为它们的浮动利率和我们信用评级的一致性。*由于这些借款的短期到期日，我们的左轮手枪借款和商业票据的估计公允价值接近其账面价值。我们所有的债务都被归类为二级工具。
未来偿还债务的本金
截至2020年5月3日的未来预定债务本金支付情况如下：
财年：未来预定本金付款
(单位：百万)
2020(剩余)$3,803  
20212,674  
20224,698  
20237,644  
20245,582  
此后21,775  
总计$46,176  
据统计，截至2020年5月3日和2019年11月3日，我们累计应付利息为$。190百万美元和$214分别为600万美元，并遵守了所有债务契约。
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9. 股东权益
强制性可转换优先股
2019年9月30日，我们完成了大约4百万股8.00强制性可转换优先股百分比，A系列，$0.001每股面值(“强制性可转换优先股”)，净收益约为#美元3,679百万
2022年9月30日，除非提前转换，否则强制性可转换优先股的每股流通股将自动转换为我们普通股的股票，转换速度在当时的最低和最高转换率之间。在2022年9月30日之前的任何时候，持有者可以选择以当时的最低转换率将每股强制性可转换优先股转换为我们的普通股。转换率会受到反稀释调整的影响。截至2020年5月3日，最低转换率为3.0456最高转化率为3.5600.
我们认出了$28百万美元和$29应计优先股股息，分别于2020年5月3日和2019年11月3日在我们的浓缩合并资产负债表上作为临时股权列示。
申报和支付的现金股利
财季结束两个财季结束
五月三日
2020		五月五日，
2019		五月三日
2020		五月五日，
2019
(单位为百万，每股数据除外)
向普通股股东派发每股股息
$3.25  $2.65  $6.50  $5.30  
向普通股股东分红$1,306  $1,057  $2,603  $2,124  
优先股股东每股股息
$20.00  $—  $40.00  $—  
向优先股股东分红$75  $—  $150  $—  

基于股票的薪酬费用
财季结束两个财季结束
五月三日
2020		五月五日，
2019		五月三日
2020		五月五日，
2019
(单位：百万)
产品销售成本$27  $29  $58  $55  
订阅费和服务费14  12  26  20  
研究与发展373  371  764  682  
销售、一般和行政103  132  214  252  
基于股票的薪酬总费用$517  $544  $1,062  $1,009  
截至2020年5月3日，与未归属股票奖励相关的未确认薪酬成本总额为美元。5,049百万美元，预计将在剩余的加权平均服务期3.8好多年了。
股权激励奖励计划
以时间和市场为基础的RSU活动摘要如下：
RSU数量
出类拔萃		加权平均
授予日期
公允价值
每股
(单位为百万，每股数据除外)
截至2019年11月3日的余额40  $188.52  
授与2  $249.79  
既得(4) $200.57  
没收(1) $191.85  
截至2020年5月3日的余额37  $191.38  
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在截至2020年5月3日的两个财政季度内，授予的基于时间和基于市场的RSU的总公允价值为美元。1,093百万，这代表了我们普通股在RSU授予之日的市值。归属的RSU数量包括我们为清偿RSU归属时到期的员工纳税义务而预扣的普通股股份。
基于时间和市场的股票期权活动摘要如下：
选项数量
出类拔萃		加权的-
平均值
锻炼价格
每股		加权的-
平均值
剩馀
合同
寿命(以年为单位)		集料
内在性
价值
(以百万为单位，不包括年份和每股数据)
截至2019年11月3日的余额4  $51.83  
已行使(1) $46.39  $400  
截至2020年5月3日的余额3  $55.07  0.7$567  
自2020年5月3日起完全授予3  $55.07  0.7$566  
完全归属，预计将于2020年5月3日归属3  $55.07  0.7$567  

10.入息税
所得税的收益是$。159百万美元和$235截至2020年5月3日的财季和两个财季分别为100万美元，而截至2020年5月3日的两个财季为36300万美元和300万美元239截至2019年5月5日的财季和两个财季分别为3.6亿美元。
截至2020年5月3日的财季和两个财季的所得税收益主要是由于收入和费用的管辖组合，某些外国递延税资产和负债的重新计量，以及在此期间归属或行使的基于股票的奖励带来的超额税收收益。
关于赛门铁克资产收购，我们设立了$28净递延税项资产为100万美元，主要是由于与收购资产相关的账面基础和纳税基础的差异。递延税项资产是基于我们初步收购价分配所依据的某些假设。在最终确定购买价格分配后，如果我们处于测算期，可能需要对我们的净递延税额进行额外调整。
截至2019年5月5日的财季所得税收益主要是由于在此期间归属或行使的基于股票的奖励带来的超额税收收益，但这部分被我们2018财年因发布的与美国减税和就业法案(2017年税改法案)相关的法规而导致的拨备估计变化所抵消。
截至2019年5月5日的两个财季的所得税收益主要是由于在此期间归属或行使的基于股票的奖励带来的超额税收利益，审计和解和诉讼时效失效导致的总不确定税收利益的确认，以及CA合并导致我们的估值津贴的部分释放，部分抵消了因发布的与2017年税改法案相关的法规而导致的2018财年拨备估计的变化。
2020年3月27日，《冠状病毒援助、救济和经济保障法案》(简称《CARE法案》)颁布并签署成为法律。CARE法案包括一系列所得税变化，包括但不限于(I)允许净营业亏损结转抵消2021年前开始的应税年度100%的应税收入，(Ii)加快替代最低退税，以及(Iii)暂时将允许的商业利息扣除从调整后应税收入的30%提高到50%。这些变化对本文提出的简明合并财务报表没有实质性影响。
不确定的税收状况
未确认税收优惠毛额余额为#美元。4,578百万美元和$4,422分别截至2020年5月3日和2019年11月3日。这一增长主要是由于税务机关进行审计的调整引起的不确定税收状况的变化。
应计利息和罚金计入压缩综合资产负债表上的其他长期负债。截至2020年5月3日和2019年11月3日，累计应计利息和罚款合计金额约为美元。313百万美元和$303分别为百万美元。
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截至2020年5月3日和2019年11月3日，约为$4,891百万美元和$4,725未确认的税收优惠，包括应计利息和罚款，如果得到有利的解决，将分别影响我们的实际税率。
我们要接受2013财年及以后的美国所得税审查。我们收购的某些公司在2008财年及以后在美国以外的主要司法管辖区接受税务审查。我们现有的未确认的税收优惠有可能最高可达#美元。154由于某些审计期和/或预计在未来12个月内完成的审计审查的诉讼时效失效，将导致600万美元的损失。
11. 段信息
可报告的细分市场
在2020财年第一季度，我们更新了组织结构，从而二可报告的细分市场：半导体解决方案和基础设施软件。每个部分代表可获得单独财务信息的组成部分，CODM在确定如何分配资源和评估业绩时定期利用这些信息。需要报告的部门是根据几个因素确定的，这些因素包括但不限于客户基础、产品的同质性、技术、交付渠道和类似的经济特征。
半导体解决方案。我们提供用于管理数据中心、电信、企业和嵌入式网络应用中的数据移动的半导体解决方案。我们为移动应用提供种类繁多的射频半导体器件、无线连接解决方案和定制触摸控制器。我们还提供半导体解决方案，用于支持机顶盒和宽带接入市场，并支持数字数据安全地进出主机(如服务器、个人计算机和存储系统)到底层存储设备(如硬盘驱动器和固态驱动器)的移动。我们还为一般工业和汽车市场提供种类繁多的产品。我们的半导体解决方案部门还包括我们的知识产权许可。
基础设施软件。我们提供大型机、企业和存储区域网络解决方案组合，使客户能够在管理业务流程和技术投资时充分利用敏捷性、自动化、洞察力、弹性和安全性的优势，并降低在共享存储环境中管理业务信息的成本和复杂性。我们还提供网络安全解决方案组合，包括防止数据丢失、端点保护以及网络、电子邮件和云安全解决方案。
我们的CODM评估每个部门的表现，并根据净收入和经营业绩将资源分配给每个部门，而不是使用离散的资产信息来评估每个部门。按分部划分的经营业绩包括可直接归属于各分部的项目，还包括全球运营(包括制造支持、物流和质量控制)等共享费用，以及与业务销售、一般和行政活动相关的费用(主要根据收入分配)，而设施和信息技术(“IT”)费用主要根据特定地点的员工人数分配。
未分配费用
未分配费用包括与收购相关的无形资产摊销、基于股票的补偿费用、重组、减值和处置费用、与收购相关的成本、与库存增加到公允价值相关的费用以及其他成本，这些费用没有用于评估我们部门的业绩或向我们的部门分配资源。收购相关成本包括交易成本以及与收购和整合被收购业务直接相关的任何成本。
每个可报告部门的直接应占折旧费用包括在每个部门的经营业绩中。然而，CODM不按经营部门评估折旧费用，因此没有单独列报。截至2020年5月3日和2019年5月5日的财季和两个财季没有部门间收入。各分部的会计政策与重要会计政策摘要中描述的相同。
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财季结束两个财季结束
五月三日
2020		五月五日，
2019		五月三日
2020		五月五日，
2019
(单位：百万)
净收入：
半导体解决方案$4,027  $4,104  $8,218  $8,490  
基础设施软件1,715  1,413  3,382  2,816  
总净收入$5,742  $5,517  $11,600  $11,306  
营业收入：
半导体解决方案$1,840  $1,899  $3,819  $3,931  
基础设施软件1,191  1,050  2,296  2,070  
未分配费用(2,265) (1,979) (4,635) (4,476) 
营业总收入$766  $970  $1,480  $1,525  
重要客户信息
我们通过我们的直销队伍和精选的全球分销商和渠道合作伙伴网络销售我们的产品。一客户已入账14%和24分别占我们截至2020年5月3日和2019年11月3日的应收账款净余额的百分比。
一客户已入账14在截至2020年5月3日的每个财季和两个财季，占我们净收入的3%。该客户还说明了14在截至2019年5月5日的每个财季和两个财季，占我们净收入的3%。来自该客户的净收入包括在我们的半导体解决方案部门。第二个客户占了11%和10分别占截至2019年5月5日的财季和两个财季净收入的1%。来自该客户的净收入主要包括在我们的基础设施软件部门。
12. 承诺和或有事项
承付款
下表汇总了截至2020年5月3日的合同义务和承诺，这些义务和承诺与2019年财年末相比发生了实质性变化：
财政年度
总计2020
(剩余部分)		2021202220232024此后
(单位：百万)
债务本金、利息和手续费
$53,832  $4,520  $4,058  $6,015  $8,729  $6,563  $23,947  
购买承诺852  754  65  33  —  —  —  
其他合同承诺
943  97  161  148  141  97  299  
总计$55,627  $5,371  $4,284  $6,196  $8,870  $6,660  $24,246  
债务本金、利息和手续费。代表我们借款的本金、预计利息和手续费。对于实行浮动利率的借款，估计利率是基于截至2020年5月3日的财季最后一个月的有效利率。
采购承诺。它代表无条件购买义务，其中包括购买商品或服务(主要是库存)的协议，这些协议对我们是可强制执行和具有法律约束力的，并指定了所有重要条款，包括要购买的固定或最低数量、固定、最低或可变价格条款，以及交易的大致时间。购买义务不包括可以取消而不受惩罚的协议。与我们的新校区建设相关的资本支出的未完成采购订单通常是允许取消的，但需要支付截至取消日期发生的所有成本，因此，这些资本支出的可取消采购订单包括在上表中。
其他合同承诺。表示根据与IT、人力资源和其他服务协议相关的协议应支付的金额。
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由于截至2020年5月3日左右，与我们未确认的税收优惠相关的未来现金流出时间存在固有不确定性，我们无法可靠地估计与各自税务当局进行现金结算的时间。因此，我们需要$。3,300截至2020年5月3日，我们的浓缩综合资产负债表上归类在其他长期负债内的未确认税收优惠和应计利息已从上表的合同义务中剔除。
备用信用证
截至2020年5月3日和2019年11月3日，我们拥有备用信用证1美元。57百万美元和$62分别为百万美元。备用信用证是第三方为租赁、关税、税收和某些自保风险提供的财务担保。如果要求担保，我们必须向提供担保的人偿还。
偶然事件
我们不时会卷入我们认为是从事我们业务的公司的常见类型的诉讼，包括商业纠纷、雇佣问题以及涉及我们的活动侵犯其专利、版权、商标或其他知识产权的第三方索赔的纠纷。法律程序往往很复杂，可能需要花费大量的资金和其他资源，而且诉讼的结果本身也是不确定的，有可能产生实质性的不良后果。知识产权索赔一般涉及第三方要求我们停止制造、使用或销售涉嫌侵权的产品、工艺或技术，和/或为过去、现在和将来使用涉嫌侵权的知识产权支付大量损害赔偿或版税。关于我们的产品或工艺侵犯或挪用任何第三方知识产权的索赔(包括通过我们对客户的合同赔偿而引起的索赔)往往涉及高度复杂的技术问题，其结果本质上是不确定的。此外，我们还不时提起诉讼，以维护我们的知识产权。无论此类诉讼的是非曲直或解决方案如何，复杂的知识产权诉讼通常代价高昂，会分散我们管理人员和技术人员的精力和注意力。
与加州理工学院有关的诉讼
加州理工学院(以下简称加州理工学院)于2016年5月26日向美国加州中心区地区法院(以下简称美国中央地区法院)提起针对博通和苹果的诉讼，并于2016年8月15日提出修改后的诉状，将赛普拉斯半导体公司列为被告。修改后的起诉书声称，支持IEEE标准802.11n和802.11ac中规定的某些纠错码的芯片故意侵犯了与纠错编码相关的四项专利：美国专利No.7,116,710；7,421,032；7,916,781；和8,284,833(“‘833专利”)。在审判之前，加州理工学院驳回了对Cypress的指控，并撤回了对’833专利的侵权指控。该申诉寻求初步和永久禁令、损害赔偿、判决前和判决后的利息，以及律师费、费用和费用。审判于2020年1月举行，2020年1月29日，陪审团做出裁决，裁定加州理工学院侵权并判给加州理工学院过去的损害赔偿金美元。270.2来自博通的百万美元和$837.8苹果公司向博通寻求赔偿100万美元。然而，陪审团没有发现故意侵权行为，如果发现了，可能会导致损害赔偿增加到赔偿金额的三倍。双方已向中央地区法院提交了庭审后动议，博通和苹果将向美国联邦巡回上诉法院提出上诉。
我们认为，证据和法律不支持陪审团关于侵权和赔偿的裁决，也不认为目前可能会造成重大损失。我们认为有充分的上诉理由，我们打算大力挑战美国中央地区法院的判决和裁决。因此，我们没有根据适用的会计准则就这起诉讼记录准备金。我们认为可能的损失范围的低端为零，但我们无法合理估计最终结果，因为许多因素(包括美国中央地区法院的庭审后动议以及博通和加州理工大学的上诉)可能会显著改变损害赔偿的评估。
与收购Emulex公司有关的诉讼
2015年4月8日，美国中央地区法院提起了一项推定的集体诉讼，名为Gary Varjabedian等人。V.Emulex Corporation，et al.，No.8：15-cv-554-CJC-JCG。起诉书将Emulex公司(“Emulex”)及其董事Avago Technologies Wireless(美国)列为被告。本公司乃根据经修订的一九三四年证券交易法(“交易法”)第14(D)、14(E)及20(A)条提出申索，并声称根据制造(“AT Wireless”)及Emerald Merge Sub提出申索。起诉书称，除其他事项外，Emulex董事会未能提供重要信息和/或遗漏了Emulex于2015年4月7日提交给SEC的关于附表14D-9的征求/推荐声明中的重要信息，以及证物和附件。起诉书试图禁止收购Emulex所有已发行普通股的收购要约，以及某些其他公平救济以及律师费和费用。2015年7月28日，美国中央地区法院发布命令，任命首席原告，并批准假定类别的首席律师。2015年9月9日，原告提交了第一份修改后的起诉书，要求撤销合并、未指明的金钱损害赔偿、其他衡平法救济以及律师费和费用。2015年10月13日，被告动议驳回第一份修改后的起诉书，美国中央地区法院在有偏见的情况下批准了该起诉书
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2016年1月13日，原告于2016年1月15日向美国第九巡回上诉法院(“第九巡回法院”)提交上诉通知书。上诉的标题是Gary Varjabedian等人。V.Emulex Corporation，et al.，No.16-55088。2016年6月27日，原告-上诉人提交了开庭陈词，2016年8月17日和8月22日，被告-被上诉人提交了答辩状，2016年10月5日原告-上诉人提交了答辩状。第九巡回法院2017年10月5日听取口头辩论，2018年4月20日，第九巡回法院发表意见，部分确认和部分推翻美国中央地区法院的判决，将原告-上诉人根据《交易所法案》第14(E)条和第20(A)条提出的诉讼发回美国中央地区法院复议。2018年5月4日，被告-被上诉人向第九巡回法院提出重审EN Banc的请愿书。2018年7月13日，原告-上诉人对EN Banc重审请愿书提出异议。2018年9月6日，第九巡回法院发布命令，驳回EN BANC再审请愿书。2018年10月11日，被告--被上诉人向美国最高法院(简称《美国最高法院》)提交了移审令的请愿书，并于2019年1月4日获批。2019年4月23日，美国最高法院驳回了移审令，称其是肆无忌惮地批准的。2019年5月28日，第九巡回法院将案件发回美国中央地区法院。2019年10月6日，原告自愿驳回AT Wireless的这一诉讼，其余被告Emulex及其董事于2019年10月7日提出驳回申诉的动议。2020年2月26日，美国中央地区法院以偏见驳回原告的申诉。
其他事项
除了上述讨论的事项外，我们目前在正常业务过程中正在进行一些法律诉讼。
应急评估
根据目前掌握的事实和情况，我们不相信任何悬而未决的法律程序或正在进行的监管调查的最终结果，无论是单独进行还是整体进行，都不会对我们的简明综合财务报表产生重大不利影响。然而，诉讼可能涉及复杂的事实和法律问题，可能需要花费大量资金和其他资源进行辩护。诉讼或监管机构调查的结果本质上是不确定的，可能会产生实质性的不利后果。我们可能会不时就解决此类诉讼的可能性进行保密讨论。任何悬而未决的诉讼的解决都可能需要我们招致巨额费用和其他持续费用，例如在发生知识产权纠纷的情况下未来支付使用费。
于列报期间，随附之简明综合财务报表并无就与任何其他法律诉讼或监管调查相关之或有亏损累计或披露任何重大金额，因该等事项之潜在亏损被视为不可能发生，且亏损范围不可合理估计。这些问题存在许多不确定因素，最终结果不可预测。不能保证偿还上述事项所产生的任何负债所需的实际金额不会对我们的简明综合财务报表产生重大不利影响。
其他赔偿
按照我们行业的惯例以及美国和其他司法管辖区当地法律的规定，我们的许多标准合同为我们的客户和与我们签订合同的其他人提供补救措施，例如就与我们产品的使用相关的知识产权索赔进行辩护、和解或支付判决。我们不时向客户以及我们的供应商、承包商、出租人、承租人、购买我们业务或资产的公司以及与我们签订合同的其他人赔偿与销售和使用我们的产品、使用他们的产品和服务、使用我们拥有的设施和国家设施、我们出售的资产和业务的状况以及此类合同涵盖的其他事项相关的各种触发事件所产生的损失、费用或责任的组合，通常最高金额不超过规定的最高金额，赔偿客户和我们的供应商、承包商、出租人、承租人、购买我们的业务的公司和与我们签订合同的其他人因各种触发事件而产生的损失、费用或责任的组合，这些事件与我们的产品和服务的使用、我们出售的资产和业务的状况以及此类合同涵盖的其他事项有关。此外，我们还不时向这些当事人提供保护，使其免受与未发现的责任、额外的产品责任或环境义务有关的索赔。根据我们的经验，在这种赔偿下提出的索赔很少，相关的负债估计公允价值也不是实质性的。
13. 重组费用
以下是主要在营业费用中确认的重大重组费用汇总：
•在2020财年第一季度，我们启动了与赛门铁克资产购买相关的成本削减活动。因此，我们确认了$57百万美元和$90在截至2020年5月3日的财季和两个财季，重组费用主要与员工终止成本有关。我们预计这些重组活动将在2020财年末基本完成。
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•在2019年第一季度，我们启动了与CA合并相关的成本削减活动。因此，我们确认了$19截至2020年5月3日的两个财季的重组费用为100万美元，81300万美元和300万美元675在截至2019年5月5日的财季和两个财季，分别为3.6亿美元，主要与员工解雇和租赁以及其他退出成本有关。我们预计这些重组活动将在2020财年末基本完成。
下表总结了截至2020年5月3日的两个财季重组负债内的重要活动及其组成部分。
员工离职费用租约和其他退出费用总计
(单位：百万)
截至2019年11月3日的余额： $69  $39  $108  
重组费用(a)
110  21  131  
利用率： (91) (24) (115) 
842主题采用的效果(b)
—  (36) (36) 
截至2020年5月3日的余额(c)
$88  $—  $88  
_________________________________
(a) 包含$12百万美元和$17在截至2020年5月3日的财季和两个财季分别确认的与停产业务相关的重组费用为100万美元，包括在停产业务收入中。
(b) 在通过主题842之后，某些重组租赁负债需要确认为相应ROU资产的减少。
(c) 预计大部分员工离职费用余额将在2020财年结束前支付。
14. 后续事件
宣布优先股现金股息
在……上面2020年6月3日，我们的董事会宣布季度现金股息为$20.00我们强制性可转换优先股的每股收益，支付日期为2020年6月30日致下列登记在册的股东2020年6月15日.
宣布普通股现金股息
在……上面2020年6月3日，我们的董事会宣布季度现金股息为$3.25我们普通股的每股面值，支付日期为2020年6月30日致下列登记在册的股东2020年6月22日.
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目录
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对财务状况和经营结果的讨论和分析应与本季度报告中其他地方的未经审计的简明综合财务报表及其相关附注一并阅读 表格10-Q(下称“表格10-Q”)及经审核的综合财务报表及其附注，以及管理层对截至2019年11月3日止财政年度(“2019年财政年度”)的财务状况及经营业绩的讨论及分析。 表格10-K 2019年财政年度(“2019年年度报告 表格10-K“)。凡提及“Broadcom”、“We”、“Our”和“Us”时，均指Broadcom Inc.。及其合并子公司，除非另有规定或者文意另有所指。本10-Q表格可能包含涉及许多风险和不确定性的预测、估计和其他前瞻性陈述，这些预测、估计和前瞻性陈述是根据修订后的“1934年证券交易法”(“交易法”)第221E节的安全港条款作出的。这些前瞻性声明可能包括：新冠肺炎疫情的潜在影响；财务信息预测；历史结果可能预示公司未来业务发展趋势的声明；有关未来经营计划、战略和目标的声明；有关未来事件(包括我们可能进行的任何收购)、技术发展、产品、产品销售、费用、流动性、现金流和增长率、客户集中度和关系，或公司知识产权(“IP”)可执行性的预期或信念的声明。此类表述基于管理层的判断、信念、当前趋势和市场状况，基于对我们行业表现和宏观经济状况的当前预期、估计、预测和预测，涉及的风险和不确定因素可能导致实际结果与前瞻性表述中包含的结果大不相同。我们的大部分前瞻性陈述来自我们的运营预算和预测，这些预算和预测是基于许多详细的假设。虽然我们相信我们的假设是合理的，但我们告诫说，预测已知因素的影响非常困难，我们不可能相应地预测所有可能影响我们实际结果的因素。, 我们告诫您不要过分依赖这些陈述。可能导致实际结果与我们的预期大相径庭的重要因素在本10-Q表格第II部分第(1A)项“风险因素”项下披露，并在我们不时提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的其他文件中披露。本10-Q表格中的所有前瞻性陈述均参考以上列出的因素和下面“风险因素”标题下讨论的因素进行了完整的限定。除非法律另有要求，否则我们不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的意图或义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
概述
我们是设计、开发和提供广泛半导体和基础设施软件解决方案的全球技术领先者。我们开发半导体器件，专注于复杂的数字和混合信号互补金属氧化物半导体器件和基于模拟III-V的产品。我们在半导体行业拥有创新的历史，提供数千种用于终端产品的产品，如企业和数据中心网络、家庭连接、机顶盒、宽带接入、电信设备、智能手机和基站、数据中心服务器和存储系统、工厂自动化、发电和替代能源系统以及电子显示器。我们的基础设施软件解决方案使客户能够跨大型机、分布式、移动和云平台规划、开发、自动化、管理和保护应用程序。我们还提供网络安全解决方案组合，包括防止数据丢失、端点保护以及网络、电子邮件和云安全解决方案。
在截至2020年11月1日的财年第一季度(“2020财年”)，我们改变了组织结构，形成了两个可报告的部门：半导体解决方案和基础设施软件。我们的半导体解决方案部门包括我们的所有产品线，但与我们的光纤通道存储区域网络(“FC SAN”)产品相关的产品线以及我们的IP许可除外。我们的基础架构软件部门包括FC SAN产品；大型机和企业软件解决方案；以及企业安全解决方案。上期分部的结果已重新预测，以符合当前的列报方式。
季度亮点
截至2020年5月3日的第二财季的亮点包括：
•我们从运营中获得了32.13亿美元的现金。
•我们支付了13.81亿美元的现金股息。
•我们发行了45亿美元的优先无抵押票据(“2020年4月高级票据”)，所得款项用于回购39.86亿美元的某些优先票据。请参阅注释8。有关详情，请参阅本表格10-Q第I部分第1项的“借款”。
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•根据2019年5月签订的信贷协议，我们在无担保循环融资(“循环融资”)项下的借款增加至30亿美元，并相应减少了19.72亿美元的无担保商业票据借款。在截至2020年5月3日的财季结束后，我们全额偿还了根据我们的循环贷款提取的金额。
新冠肺炎更新
为了应对新冠肺炎疫情和由此产生的各种政府指令，我们采取了积极主动的措施，保护我们设施的员工、承包商、客户和访客的健康和安全。我们继续监测新冠肺炎疫情对我们的业务以及我们的客户和供应商业务的影响。
我们半导体产品的需求环境与我们对2020财年第二季度的预期一致，大量需求是由产品和基础设施的需求推动的，以支持全球远程或远程工作和学习的大幅增长，这要归功于新冠肺炎。虽然我们继续看到这一领域的强劲需求，但环境仍然不确定，从长远来看，这可能是不可持续的。到目前为止，新冠肺炎对我们软件产品的需求环境的影响是有限的。在产品供应方面，交货期延长，很难及时获得必要的投入和供应。此外，我们的主要仓库设施和我们的许多主要供应商都在马来西亚和亚太地区的其他地区，新冠肺炎在这些地区的封锁导致了重大的物流挑战和进一步的延误。
鉴于目前的不确定性，我们还在采取各种行动来降低我们的业务风险。例如，我们主要是按订单生产半导体产品，而不是基于客户预测，并减少我们分销渠道中的半导体库存。此外，在第二财季和进入第三财季，我们采取了各种行动来加强我们的资产负债表，包括密切管理营运资本，增加我们的流动性，以及对我们的许多债务工具进行再融资和延长到期日。
总体而言，鉴于新冠肺炎疫情性质的变化和持续的不确定性，我们预测新冠肺炎在未来一段时间内对我们业务的影响的能力仍然有限。大流行对我们半导体业务的影响不太可能完全实现，也不太可能反映在我们的财务业绩中，直到未来一段时间。
收购
收购赛门铁克公司的企业安全业务
在截至2020年2月2日的财季中，我们完成了对赛门铁克公司(现为NortonLifeLock Inc.)某些资产的购买和某些债务的承担。企业安全业务(“赛门铁克业务”)，107亿美元(“赛门铁克资产收购”)。我们收购了赛门铁克业务，以扩大我们现有客户群在任务关键型基础设施软件方面的覆盖范围。赛门铁克业务包括深度广泛的产品、服务和解决方案组合，将云和内部安全统一起来，以跨终端、网络、电子邮件和云应用程序提供高级威胁防护和信息保护。
其他收购
在截至2020年2月2日的财季中，我们完成了另外三笔收购，总代价为2.01亿美元。其中一项收购包括在我们的半导体解决方案部门。我们的基础设施软件部门包括两项收购。
近期发展
2020年5月，我们发行了80亿美元的优先无担保票据。此次发行的净收益，连同2020年4月发行高级债券的剩余净收益，用于偿还我们日期为2019年11月4日的信贷协议下总计54.24亿美元的未偿还定期贷款，其中包括偿还我们的无担保期限A-3贷款和无担保期限A-5贷款(统称为“2019年11月定期贷款”)各27.12亿美元，以及循环贷款项下的未偿还借款30亿美元。根据我们在2020年6月4日完成的交换要约，我们还发行了2026年和2028年到期的新优先票据本金总额39.17亿美元，以换取2021年、2022年和2024年到期的现有优先票据本金总额37.42亿美元。请参阅注释8。有关附加信息，请参阅本表格10-Q第I部分第1项中的“借款”。
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关键会计估计
根据美国公认会计原则编制财务报表，要求我们作出影响于财务报表日期报告的资产和负债额、披露或有资产和负债以及报告期内报告的收入和费用金额的估计和假设。我们根据当前事实、历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他因素作出估计和假设，这些因素的结果构成对资产和负债的账面价值以及从其他来源不易看出的成本和费用的应计金额作出判断的基础。我们的实际财务结果可能与我们的估计大不相同。我们的关键会计政策是那些对我们的历史财务报表有重大影响并涉及管理层困难、主观或复杂判断的政策。这些政策包括收入确认、业务合并、长期资产、无形资产和商誉的估值、库存估值、所得税、退休和退休后福利计划假设、基于股票的薪酬和员工奖金计划。
在截至2020年5月3日的两个会计季度内，我们的关键会计政策与之前在2019年Form 10-K年报中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的“关键会计估计”中披露的政策相比没有重大变化。
运营结果
财季和两个财季结束 2020年5月3日与截至2019年5月5日的财政季度和两个财政季度相比
下表列出了我们在所列期间的经营成果：
财季结束
五月三日
2020		五月五日，
2019		五月三日
2020		五月五日，
2019
(单位：百万)(占总净收入的百分比)
运营报表数据：
净收入：
产品
$4,253  $4,418  74 %80 %
订阅和服务
1,489  1,099  26  20  
总净收入
5,742  5,517  100  100  
收入成本：
产品销售成本
1,448  1,457  25  27  
订阅费和服务费
144  135  3  2  
与收购相关的无形资产摊销
954  826  17  15  
重组费用
7  10  —  —  
收入总成本
2,553  2,428  45  44  
毛利3,189  3,089  55  56  
研究与发展1,269  1,151  22  21  
销售、一般和行政501  419  9  8  
与收购相关的无形资产摊销599  473  10  8  
重组、减值和处置费用54  76  1  1  
业务费用共计2,423  2,119  42  38  
营业收入$766  $970  13 %18 %
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两个财季结束
五月三日
2020		五月五日，
2019		五月三日
2020		五月五日，
2019
(单位：百万)(占总净收入的百分比)
运营报表数据：
净收入：
产品
$8,457  $9,057  73 %80 %
订阅和服务
3,143  2,249  27  20  
总净收入
11,600  11,306  100  100  
收入成本：
产品销售成本
2,907  3,011  25  27  
订阅费和服务费
321  273  3  2  
与收购相关的无形资产摊销
1,904  1,659  16  15  
重组费用
15  66  —  —  
收入总成本
5,147  5,009  44  44  
毛利6,453  6,297  56  56  
研究与发展2,558  2,284  22  20  
销售、一般和行政1,102  890  10  8  
与收购相关的无形资产摊销1,202  949  10  8  
重组、减值和处置费用111  649  1  6  
业务费用共计4,973  4,772  43  42  
营业收入$1,480  $1,525  13 %14 %
净收入
从历史上看，相对较少的客户一直占我们净收入的很大一部分。在截至2020年5月3日和2019年5月5日的每个财季和两个财季，对分销商WT微电子的直接销售占我们净收入的14%。在截至2019年5月5日的财季和两个财季，对同样是分销商的Tech Data Corporation的直接销售分别占我们净收入的11%和10%。
我们相信，在截至2020年5月3日的每个财季和两个财季，通过所有渠道对我们前五大最终客户的总销售额约占我们净收入的30%，在截至2019年5月5日的财季和两个财季，分别约占我们净收入的30%和不到40%。我们相信，在截至2020年5月3日的每个财季和两个财季，通过所有渠道对Apple Inc.的总销售额占我们净收入的比例不到20%，在截至2019年5月5日的财季和两个财季，分别占我们净收入的10%和不到20%。我们预计，在未来一段时间内，我们将继续经历显著的客户集中度。我们前五大最终客户中的任何一个失去或需求大幅下降，都可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们的一些主要半导体客户不时下大订单或推迟订单，导致我们的季度净收入大幅波动。我们的无线产品尤其如此，因为手机的发布时间和销售的季节性变化可能会放大波动。此外，持续的新冠肺炎疫情以及相关的挑战和不确定性也可能导致我们的净收入大幅波动，对我们的运营业绩产生不利影响，如上所述。

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下表列出了所列期间按部门划分的净收入：
财季结束两个财季结束
按部门划分的净收入五月三日
2020		五月五日，
2019		$CHANGE%变化2020年5月3日2019年5月5日$CHANGE%变化
(除百分比外，以百万为单位)
半导体解决方案$4,027  $4,104  $(77) (2)%$8,218  $8,490  $(272) (3)%
基础设施软件1,715  1,413  302  21 %3,382  2,816  566  20 %
总净收入$5,742  $5,517  $225  4 %$11,600  $11,306  $294  3 %

财季结束两个财季结束
按部门划分的净收入百分比五月三日
2020		五月五日，
2019		五月三日
2020		五月五日，
2019
半导体解决方案70 %74 %71 %75 %
基础设施软件30  26  29  25  
总净收入100 %100 %100 %100 %
与去年同期相比，截至2020年5月3日的财季。我们半导体解决方案部门的净收入下降，主要是因为对我们宽带产品的需求下降，但部分被移动手机无线容量和内容的增加以及对我们存储产品的需求增加所抵消。我们基础设施软件部门的净收入增加，主要是因为我们的赛门铁克企业安全解决方案做出了贡献，但对我们FC SAN产品的需求下降部分抵消了这一增长。
与去年同期相比，截至2020年5月3日的两个会计季度。我们半导体解决方案部门的净收入下降的主要原因是对我们的混合信号定制产品的需求减少，以及对我们的宽带和某些网络产品的需求减少。对我们存储产品的需求增加和移动手机无线内容的增加部分抵消了这些减少。我们基础设施软件部门的净收入增长，主要是因为我们的赛门铁克企业安全解决方案做出了贡献，以及对我们的大型机和企业软件解决方案的需求增加，但对我们FC SAN产品的需求下降部分抵消了这一增长。
毛利
截至2020年5月3日的财季毛利率为31.89亿美元，而截至2019年5月5日的财季毛利率为30.89亿美元；截至2020年5月3日的两个财季毛利率为64.53亿美元，而截至2019年5月5日的两个财季毛利率为62.97亿美元。作为净营收的百分比，截至2020年5月3日和2019年5月5日的两个财季，毛利率分别占净营收的55%和56%，截至2019年5月3日和2019年5月5日的两个财季，毛利率分别占净营收的56%。
截至2020年5月3日和2019年5月5日的财季和两个财季的毛利率相对持平。我们的赛门铁克企业安全解决方案的毛利率贡献被我们半导体解决方案产品的不利产品组合的影响大大抵消。
研发费用
与上一财年同期相比，截至2020年5月3日的财季和两个财季的研发费用分别增加了1.18亿美元和2.74亿美元，增幅为10%和12%。增加的主要原因是购买赛门铁克资产。这两个会计季度的增长也是由于基于股票的薪酬支出增加。基于股票的薪酬支出增加主要是由于在截至2020年5月3日的两个会计季度确认了2019财年第一季度发行的限制性股票单位多年股权授予(“多年股权奖励”)的两个完整季度的费用。
销售、一般和管理费用
与上一财年相比，截至2020年5月3日的上一财季和两个财季的销售、一般和行政费用分别增加了8200万美元和2.12亿美元，增幅为20%和24%。增加的主要原因是赛门铁克资产购买和相关的收购相关成本，但部分被基于股票的薪酬支出的减少所抵消。基于股票的薪酬支出减少是由于某些股权奖励被完全授予，包括收购CA公司所承担的股权奖励。(“核证机关合并”)。两个会计季度的减少被确认与多年股权奖励相关的两个完整季度的费用部分抵消。
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与收购相关的无形资产摊销
与上一财年同期相比，截至2020年5月3日的财季和两个财季，在运营费用中确认的与收购相关的无形资产摊销分别增加了1.26亿美元和2.53亿美元。增加的主要原因是在收购赛门铁克资产时获得的无形资产。
重组、减值和处置费用
在截至2020年5月3日的会计季度和两个会计季度，在营业费用中确认的重组、减值和处置费用分别比上一年会计期间减少了2200万美元和5.38亿美元。由于员工解雇成本以及CA合并产生的租赁和其他退出成本，截至2019年5月5日的本财季和两个财季的这些费用较高。
分部经营业绩
财季结束两个财季结束
按部门划分的营业收入五月三日
2020		五月五日，
2019		$CHANGE%变化2020年5月3日2019年5月5日$CHANGE%变化
(除百分比外，以百万为单位)
半导体解决方案$1,840  $1,899  $(59) (3)%$3,819  $3,931  $(112) (3)%
基础设施软件1,191  1,050  141  13 %2,296  2,070  226  11 %
未分配费用(2,265) (1,979) (286) 14 %(4,635) (4,476) (159) 4 %
营业总收入$766  $970  $(204) (21)%$1,480  $1,525  $(45) (3)%
与去年同期相比，截至2020年5月3日的财季。我们半导体解决方案部门的营业收入下降的主要原因是对我们宽带产品的需求下降，以及某些网络产品的产品组合不太有利。移动手机无线音量和内容的增加，以及对我们存储产品需求的增加，部分抵消了这些下降。我们基础设施软件部门的营业收入增加，主要是因为我们的赛门铁克企业安全解决方案做出了贡献，但对我们FC SAN产品的需求下降部分抵消了这一增长。
与去年同期相比，截至2020年5月3日的两个会计季度。我们半导体解决方案部门的营业收入下降的主要原因是对某些网络、宽带和混合信号定制产品的需求减少。对我们存储产品的需求增加部分抵消了这些减少。我们基础设施软件部门的营业收入增加，主要是因为我们的赛门铁克企业安全解决方案做出了贡献，但对我们FC SAN产品的需求下降部分抵消了这一增长。
未分配费用包括与收购相关的无形资产摊销；基于股票的补偿费用；与收购相关的成本；重组、减值和处置费用；以及其他没有用于评估我们部门的业绩或向其分配资源的成本。截至2020年5月3日的上一财季和两个财季的未分配费用与上一财年相比分别增长了14%和4%。增加的主要原因是与收购相关的无形资产和与收购相关的成本摊销较高，但部分被较低的重组、减值和处置费用所抵消。
营业外收入和费用
利息支出。截至2020年5月3日的财季和两个财季的利息支出分别为4.87亿美元和8.93亿美元，截至2019年5月5日的财季和两个财季的利息支出分别为3.76亿美元和7.21亿美元。增加的主要原因是我们为购买赛门铁克资产而产生的债务利息，以及截至2020年5月3日的财季与回购某些优先票据相关的债务清偿亏损。
其他收入，净额。其他收入，净额包括利息收入、投资损益、外币重计量和其他杂项项目。其他收入，截至2020年5月3日的财季和两个财季的净收入分别为1.3亿美元和1.26亿美元，而截至2019年5月5日的财季和两个财季的净收入分别为6300万美元和1.31亿美元。截至2020年5月3日的财季和两个财季的其他收入净额包括因税收赔偿安排失效而获得的1.16亿美元的一次性收益，但部分被投资收益和外币重新计量收益的减少所抵消。
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受益于所得税。截至2020年5月3日的财季和两个财季，所得税收益分别为1.59亿美元和2.35亿美元，截至2019年5月5日的财季和两个财季，所得税收益分别为3600万美元和2.39亿美元。截至2020年5月3日的财季和两个财季的所得税收益主要是由于收入和费用的管辖组合，某些外国递延税资产和负债的重新计量，以及在此期间归属或行使的基于股票的奖励带来的超额税收收益。
截至2019年5月5日的财季和两个财季的所得税收益主要是由于在此期间授予或行使的基于股票的奖励带来的超额税收优惠，还包括美国减税和就业法案(2017财年税改法案)多项条款的影响，这些条款在2019年财年首次为我们生效。这些规定包括对某些外国收入征收新的最低税率，即所谓的全球无形低税收入(“GILTI”)，为外国衍生的无形收入提供新的激励措施，改变某些高管薪酬的扣除限制，以及对利息支出的扣除设置新的限制。我们将GILTI计入期间成本，而不是递延基础上。
此外，在截至2019年5月5日的两个财季，我们从所得税中获得的好处是由于审计和解、诉讼时效失效以及CA合并导致的估值津贴部分释放而确认了总的不确定税收优惠。
流动性与资本资源
下一节讨论我们的主要流动性和资本资源，以及我们的主要流动性要求和现金的使用。我们的现金和现金等价物在购买时剩余到期日为90天或更短的高流动性投资中保持不变。我们相信我们的现金等价物是流动的和可获得的。
截至2020年5月3日，我们的主要流动性来源包括：(I)92.07亿美元的现金和现金等价物，(Ii)我们预计从运营中产生的现金，以及(Iii)我们50亿美元循环贷款下的可用产能。此外，我们还可能不时通过出售资产和债务或股权融资来产生现金。
我们的短期和长期流动资金需求主要来自：(I)我们可能不时进行的业务收购和投资，(Ii)营运资金需求，(Iii)研发和资本支出需求，(Iv)现金股息支付(如果和当我们的董事会宣布时)，(V)与我们461.76亿美元未偿债务相关的利息和本金支付，以及(Vi)支付所得税。我们是否有能力支付这些需求，部分视乎我们未来的现金流，而这些现金流是由我们未来的经营表现决定的，因此，会受到当时全球宏观经济状况以及金融、商业和其他因素的影响，其中一些因素是我们无法控制的。
由于2019年11月4日的赛门铁克资产收购，我们预计2020财年的资本支出将高于2019财年。
在这种前所未有的环境下，由于新冠肺炎疫情的爆发，我们采取了行动来增强我们的资产负债表实力和流动性状况。在截至2020年5月3日的财政季度，我们从循环融资项下提取了30亿美元，发行了2025年和2030年到期的优先票据本金总额45亿美元，根据现金投标要约回购了2021年和2022年到期的优先票据本金总额39.86亿美元，并使用循环融资项下提取的资金偿还了19.72亿美元的无担保商业票据借款。在截至2020年5月3日的财季结束后，我们发行了2023年、2025年、2030年和2032年到期的优先票据本金总额80亿美元，其中净收益连同2020年4月发行高级票据的剩余收益用于偿还2019年11月我们的定期贷款中的54.24亿美元和循环贷款下未偿还的30亿美元借款。我们还发行了2026年和2028年到期的优先票据本金总额39.17亿美元，以换取根据交换要约于2021年、2022年和2024年到期的优先票据本金总额37.42亿美元。我们相信，我们手头的现金和现金等价物、运营现金流和循环贷款将提供足够的流动性来运营我们的业务，并至少在未来12个月为我们目前和承担的债务提供资金。
我们不时与第三方就业务、技术和产品线的潜在收购或投资进行讨论。任何此类交易或潜在交易的评估都可能需要大量使用我们的现金和现金等价物，或者需要我们增加借款来为此类交易提供资金。如果我们没有足够的现金为我们的运营提供资金或为增长机会提供资金，包括收购或意外的资本支出，我们的业务和财务状况可能会受到影响。在这种情况下，我们也可能寻求获得新的债务或股权融资。然而，我们不能向您保证，这些额外的融资将以我们可以接受的条款提供，或者根本不能。我们偿还优先无担保票据、未偿还定期贷款和我们可能产生的任何其他债务的能力将取决于我们未来产生现金的能力。我们也可能出于上述规定以外的原因选择出售额外的债务或股权证券。
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周转金
截至2020年5月3日，营运资本从2019年11月3日的30.18亿美元增加到76.21亿美元。增加的主要原因如下：
•现金和现金等价物从2019年11月3日的50.55亿美元增加到2020年5月3日的92.07亿美元，主要是由于借款收益215.92亿美元和经营活动提供的55.35亿美元净现金。这些增长被购买赛门铁克资产支付的107亿美元、偿还债务89.89亿美元和支付27.53亿美元的股息部分抵消。
•其他流动资产从2019年11月3日的7.29亿美元增加到2020年5月3日的8.51亿美元，主要是由于预付税和其他应收账款的增加。
•员工薪酬和福利负债从2019年11月3日的6.41亿美元降至2020年5月3日的4.94亿美元，主要原因是员工奖金计划的支付时间。
•由于偿还了某些债务，长期债务的当前部分从2019年11月3日的27.87亿美元减少到2020年5月3日的8.19亿美元，部分被12个月内到期的额外金额所抵消。
营运资本的这些增加被以下项目部分抵消：
•应付账款从2019年11月3日的8.55亿美元增加到2020年5月3日的12.3亿美元，这主要是由于供应商付款的时间安排。
•其他流动负债从2019年11月3日的26.16亿美元增加到2020年5月3日的40.58亿美元，主要是由于赛门铁克资产购买和合同负债增加，采用会计准则编纂主题842导致的租赁负债和应付税款，部分被名义汇集负债的偿还所抵消。
该公司表示，截至2019年5月5日，其营运资金从2018年11月4日的67.69亿美元降至21.74亿美元。减少的原因如下：
•由于某些债务工具在12个月内到期，长期债务的当前部分增加了35.37亿美元。
•其他流动负债从2018年11月4日的8.12亿美元增加到2019年5月5日的37.29亿美元，主要是由于CA合并中承担的负债以及采用会计准则编纂主题606(“主题606”)导致的合同负债增加、名义集合负债、重组准备金和应付利息。
•库存从2018年11月4日的11.24亿美元降至2019年5月5日的10.34亿美元，主要是由于支持客户发货的消费。
*表示，营运资金的这些减少被以下因素部分抵消：
•截至2019年5月5日，现金和现金等价物从2018年11月4日的42.92亿美元增加到53.28亿美元，主要是由于303.68亿美元的借款收益，47.99亿美元的经营活动提供的净现金，以及出售在CA合并中收购的全资子公司Veracode，Inc.的9.57亿美元，部分被CA合并支付的160.27亿美元，120亿美元的债务偿还，42.66亿美元的普通股偿还所抵消
•其他流动资产从2018年11月4日的3.66亿美元增加到2019年5月5日的8.31亿美元，主要是由于CA合并中收购的资产，以及主题606采用带来的应收税金、其他应收账款和合同资产的增加。
•截至2019年5月5日，应收账款从2018年11月4日的33.25亿美元增加到34.84亿美元，主要是由于收入线性和CA合并带来的增加。
•员工薪酬和福利从2018年11月4日的7.15亿美元降至2019年5月5日的4.78亿美元，主要原因是员工奖金计划支付的时机，但部分被CA合并带来的增长所抵消。
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目录
资本回报
两个财季结束
五月三日
2020		五月五日，
2019
(单位为百万，每股数据除外)
向普通股股东派发每股股息
$6.50  $5.30  
向普通股股东分红$2,603  $2,124  
优先股股东每股股息
$40.00  $—  
向优先股股东分红$150  $—  
股票回购$—  $4,266  
此外，在截至2020年5月3日和2019年5月5日的两个会计季度，我们分别支付了约3.88亿美元和5.77亿美元的员工预扣税，这些税款是在授予净结算股权奖励时到期的。在截至2020年5月3日和2019年5月5日的两个财季中，我们从员工手中扣留了约200万股与此类股票净结算相关的普通股。
现金流
两个财季结束
五月三日
2020		五月五日，
2019
(单位：百万)
经营活动提供的净现金$5,535  $4,799  
投资活动所用现金净额(10,963) (15,299) 
筹资活动提供的现金净额9,580  11,536  
现金和现金等价物净变化$4,152  $1,036  
经营活动
经营活动提供的现金包括经某些非现金和其他项目调整后的净收入以及资产和负债的变化。在截至2020年5月3日的两个财季，与截至2019年5月5日的两个财季相比，运营提供的现金增加了7.36亿美元，这主要是由于经非现金项目调整的净收入的现金流，包括无形资产和使用权资产的摊销、基于股票的薪酬、折旧和递延税项以及其他非现金税。
投资活动
投资活动的现金流主要包括用于收购和资本支出的现金以及出售企业的收益。与截至2019年5月5日的两个财季相比，截至2020年5月3日的两个财季用于投资活动的现金减少了43.36亿美元，主要是因为2020财年期间为收购赛门铁克资产支付了107亿美元，而上一财年期间为CA合并支付了160.27亿美元，部分被2020财年业务销售收益减少7.89亿美元所抵消。
筹资活动
融资活动的现金流主要包括与我们的长期债务、股息支付和股票回购相关的净收益和付款。与截至2019年5月5日的两个财季相比，截至2020年5月3日的两个财季融资活动提供的现金减少19.56亿美元，主要原因是借款净收益减少57.65亿美元，股息支付增加6.29亿美元，但部分被我们在2019年结束的回购计划下没有回购普通股所抵消，相比之下，2019年财年期间的回购为42.66亿美元。
负债
请参阅注释8。“借款”，请参阅本表格10-Q第一部分第1项中的“借款”一栏，以获取与我们的债务有关的其他信息。
债务人集团财务信息汇总
根据日期为2017年1月19日和2017年10月17日的契约(统称为“2017 Indentures”)，博通公司(“BRCM”)和博通开曼金融有限公司(“开曼金融”，连同“共同发行人”BRCM)，博通的100%拥有的子公司发行了135.5亿美元和40亿美元的票据本金总额，
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目录
(统称为“2017高级债券”)。2017年高级债券的每个系列每半年支付一次现金，在每年的1月15日和7月15日支付利息。我们可以在2017年高级票据到期之前的任何时候赎回全部或部分高级票据，但须支付2017年Indentures中规定的特定整体溢价。如果控制权变更触发事件，我们2017年优先债券的持有人将有权要求我们以现金方式购买全部或部分2017年优先债券，赎回价格为总本金的101%，外加应计和未付利息。2017年的Indentures还包含契约，这些契约除其他外，限制博通及其子公司招致某些有担保债务的能力，以及完成某些出售和回租交易的能力，并限制博通和联合发行人合并、合并或出售其全部或几乎所有资产的能力。几乎所有2017年的高级票据都已在SEC注册。
Broadcom和Broadcom Technologies Inc.博通100%拥有的附属公司BTI(“BTI”)在无抵押、无从属的基础上，全面及无条件地共同及个别担保2017年优先债券。由于担保没有担保，在担保债务的抵押品价值范围内，担保实际上从属于担保人现有和未来的任何担保债务。博通和BTI的担保将在出售、交换、处置或以其他方式转让(包括通过合并、合并、清算或解散)担保人的全部或几乎所有资产(包括通过合并、合并、清算或解散)后自动无条件解除，前提是此类出售、交换、处置或其他转让(包括通过合并、合并、清算或解散)是按照2017年契约进行的。在下列情况下，博通(1)的担保也将自动无条件地解除：(A)共同发行人根据SEC颁布的S-X规则(或任何后续法规、规则或其他规定)第3-10(B)、(C)、(D)或(E)条(视情况适用)确定不再需要此类担保，以免除共同发行人的财务报表根据第#条第3-10(A)(1)条的要求向SEC提交。或(B)任何共同发行人受交易所法案第13或15(D)条约束，以及(2)经共同发行人选举后，在博通有资格根据交易所法案暂停其报告义务的时间，可无条件地解除其报告义务，或(2)在共同发行人的选举中无条件解除其财务报告义务，或(B)任何一家共同发行人受交易所法案第13或15(D)条的约束。
在2019年财年，开曼金融被合并到BTI，BTI仍然是幸存的实体。在此次合并中，BTI仍是担保人，并成为2017年高级债券的联合发行人。博通作为2017年高级债券的母公司担保人，与联合发行人BTI和BRCM一起，在本文中统称为义务人集团。
下表列出了债务人集团在综合基础上提出的各期间的财务信息摘要。本摘要财务资料不包括任何非发行人或担保人的附属公司(“非义务人集团”)。债务人集团成员之间的公司间余额和交易已注销。
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汇总资产负债表五月三日
2020		11月3日
2019
(单位：百万)
资产
流动资产：
非债务人组应付金额$1,852  $1,617  
其他流动资产4,228  1,082  
流动资产总额$6,080  $2,699  
长期资产：
非债务人集团的长期应付金额$8,220  $—  
商誉1,360  1,360  
其他长期资产1,265  955  
长期资产总额$10,845  $2,315  
负债
流动负债：
应付非债务人组的金额$7,322  $9,223  
长期债务的当期部分807  2,750  
其他流动负债223  452  
流动负债总额$8,352  $12,425  
长期负债：
应付非债务人组的金额，长期$932  $932  
长期债务43,912  28,171  
其他长期负债2,453  2,108  
长期负债总额$47,297  $31,211  

两个财季结束
操作表摘要五月三日
2020
(单位：百万)
与非义务人组的公司间收入$811  
毛利$737  
持续经营亏损(a)
$(1,012) 
净损失$(1,012) 
_________________________________
(A)包括与公司间交易有关的来自非义务人集团的3.07亿美元净收入。
合同承诺
请参阅注释12。本表格10-Q第I部分第1项中的“承付款及或有事项”。
表外安排
截至2020年5月3日，我们没有根据交易法S-K条例第303(A)(4)(Ii)项定义的重大表外安排。
弥偿
请参阅注释12。本表格10-Q第I部分第1项中的“承付款及或有事项”。
会计变更与最新会计准则
有关我们的简明合并财务报表中的会计变更和最新会计准则的说明，包括预期采用日期和估计影响(如果有)，请参阅附注1。本表格10-Q第I部分第1项中的“概述、列报依据和重要会计政策”。
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第三项关于市场风险的定量和定性披露
从第II部分第47A项提供的信息来看，市场风险没有实质性变化。“关于市场风险的定量和定性披露”，在2019年年度报告中的Form 10-K中，以下所述除外。
利率风险
截至2020年5月3日，我们有157亿美元的未偿还定期贷款，这些贷款是浮动利率的。利率每变化1%，将在未来12个月内影响我们定期贷款的利息支出约1.5亿美元。
项目4.控制和程序
(a) 信息披露控制和程序的评估。我们的管理层在首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)的参与下，评估了截至2020年5月3日我们的披露控制程序的有效性。我们维持信息披露控制和程序，旨在确保在我们的交易所法案备案文件中要求披露的信息得到适当和及时的记录、处理、汇总和报告。这些披露控制和程序还旨在确保信息被积累并传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出关于所需披露的决定。基于这一评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2020年5月3日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
在设计和评估我们的披露控制和程序时，我们的管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现其预期的控制目标提供合理的保证，我们的管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。
(b) 财务报告内部控制的变化。我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化，这些变化与交易法规则13a-15(D)和15d-15(D)要求的评估相关，发生在本报告涵盖的期间。虽然由于新冠肺炎疫情，我们在全球范围内调整了我们的工作场所做法，导致我们的大多数员工远程工作，但这并没有对我们的财务报告内部控制产生实质性影响。我们正在持续监测和评估新冠肺炎在内部控制方面的情况，以最大限度地减少对内部控制设计和运营有效性的影响。
第II部分-其他资料
项目2.法律诉讼
附注12所列资料。包含在本表格10-Q第一部分第1项中的“承诺和或有事项”在此引用作为参考。有关与法律程序相关的某些风险的额外讨论，请参阅下面紧随其后的“风险因素”。
项目71A。危险因素
我们的业务、运营和财务结果会受到各种风险和不确定因素的影响，包括下面描述的风险和不确定因素，这些风险和不确定因素可能会对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流以及我们普通股的交易价格产生不利影响。新冠肺炎疫情及其导致的全球商业和经济环境恶化，正在并将加剧以下许多风险和不确定因素。以下重要因素可能导致我们的实际结果与历史结果以及我们或代表我们在提交给证券交易委员会的文件、新闻稿、与投资者的沟通和口头陈述中所表达的前瞻性陈述大不相同。
与我们的业务相关的风险
新冠肺炎疫情已经并可能继续对全球经济造成负面影响，扰乱正常的商业活动，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
新冠肺炎的全球传播和控制它的努力减缓了全球经济活动，扰乱了世界大部分地区的正常商业活动，降低了效率。这场大流行导致世界各地的当局实施了许多史无前例的措施，如旅行限制、隔离、就地避难所订单以及工厂和办公室关闭。这些措施已经并可能继续影响我们的劳动力和运营，以及我们的客户、合同制造商(“CM”)、供应商和物流提供商的员工和运营。
特别是，我们正在并预计将继续经历我们全球半导体供应链部分的一些中断，供应商增加了交货期或将产品安排在分配中。因此，我们及时采购晶圆和基板等必要部件和投入的能力在某些情况下受到了负面影响。此外，我们的主要仓库和一些主要供应商都在马来西亚，新冠肺炎在那里关闭了
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这导致了严重的后勤挑战和延误。虽然我们的马来西亚仓库目前已全面投入使用，但根据一项关键行业豁免，我们的主要供应商和其他服务提供商的许多设施并未完全投入使用。这些设施的长时间关闭或运营缩减可能需要我们将测试服务转移到其他国家的供应商，并可能延长目前我们产品所需的某些组件的短缺。同样，我们位于科罗拉多州柯林斯堡的制造工厂目前已全面投入运营，然而，那里的任何类似中断都将严重影响我们制造薄膜整体声学谐振器(“FBAR”)产品的能力，并对我们的无线业务造成不利影响。此外，大流行导致商业航空公司和货运航班的减少，港口和其他航运基础设施的中断，导致向我们的设施运送材料和部件以及将我们的产品转移到我们的主要供应商的运输时间增加，还可能影响我们及时向客户发运产品的能力。由于这些供应链中断，我们增加了客户订单提前期，还不得不将一些产品放在分配上。考虑到持续的不确定性，我们也主要是根据订单来制造半导体产品，而不是基于客户的预测。这可能会限制我们在短交货期内完成订单的能力，并意味着我们可能无法满足对我们产品的所有需求，这可能会对我们与客户的关系产生不利影响。
为了响应政府指令和建议的安全措施，我们在全球范围内修改了我们的工作场所做法，这导致我们的大多数员工都在远程工作。我们员工长时间的大规模远程工作可能会降低我们员工的效率和生产力，这可能会导致产品开发延迟、阻碍新产品创新，并对我们的业务产生其他不可预见的不利影响。此外，如果我们的大量员工，或执行关键职能的员工和第三方，包括我们的首席执行官和董事会成员生病，我们的业务可能会受到进一步的不利影响。对于那些获准进入现场的员工，虽然我们已经在所有这些地点实施了人身安全措施，但我们对员工采取的任何行动可能不足以降低新冠肺炎感染的风险，并可能导致大量与新冠肺炎相关的索赔。州工人赔偿法的变化，就像最近在加利福尼亚州发生的那样，可能会增加我们对此类索赔的潜在责任。
从长远来看，新冠肺炎疫情可能会对许多国家的经济和金融市场造成不利影响，并可能导致全球经济下滑和衰退。这可能会对我们的产品和我们客户的需求产生不利影响，特别是智能手机等消费产品，这可能反过来对我们的运营结果产生负面影响。然而，对于任何这种低迷或衰退的程度和持续时间，都存在很大程度的不确定性和可见性。虽然我们继续看到半导体部门的强劲需求，而且新冠肺炎疫情对我们的软件业务几乎没有影响，但环境仍然不确定，从长远来看可能无法持续。这场大流行最终影响我们的业务和业务结果的程度将取决于我们无法控制的未来事态发展，包括大流行的严重程度、遏制或治疗病毒的行动程度、恢复正常经济和运营条件的速度和程度，以及大流行造成的全球经济衰退的严重程度和持续时间。
我们的大部分销售额来自少数客户，我们的一个或多个重要客户的需求减少或流失可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的大部分业务、收入和运营结果都依赖于少数终端客户、原始设备制造商(“OEM”)、他们各自的CM和某些分销商。在截至2020年5月3日的两个财季，对总代理商的销售额占我们净收入的43%。在截至2020年5月3日的两个财季，对WT微电子的直接销售占我们净收入的14%。我们相信，在截至2020年5月3日的两个财季，通过所有渠道对我们前五大最终客户的总销售额约占30%。我们相信，在截至2020年5月3日的两个财季，通过所有渠道对苹果公司的总销售额不到我们净收入的20%。这种客户集中度增加了我们经营业绩季度波动的风险，增加了我们对重要客户所经历的任何重大不利发展的敏感性。
此外，在某些情况下，我们的顶级客户的购买力使他们有能力在价格和合同条款方面对我们提出更高的要求。我们预计这一趋势将继续下去，这可能会对我们某些产品的毛利率产生不利影响，如果我们不遵守这些条款，也可能导致重大责任，从而损害我们的业务、财务状况和运营结果。
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此外，我们与大多数半导体客户进行业务往来的条款和条件一般不包括这些客户向我们购买任何特定数量产品的承诺。即使我们达成一项安排，根据该安排，客户同意从我们处采购其商定部分的产品需求(前提是我们能够满足特定的开发、供应和质量承诺)，但该安排通常包括定价时间表或方法，适用于无论购买多少产品，并且这些客户可能不会购买我们预期的产品数量。因此，在这种安排下，我们可能不会产生我们预期的收入或盈利水平。如果我们不按照这些安排履行义务，我们也可能要承担重大的金钱损失。此外，我们通过数量有限的分销商销售越来越多的半导体产品，这可能会使我们面临额外的客户集中度和相关的信用风险。
对我们任何一个主要客户的销售损失或大幅减少都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
在我们的供应中依赖于合同制造和关键部件的供应商 连锁店可能会对我们将产品推向市场的能力产生不利影响，损害我们的 这会影响我们的声誉，并对我们的经营结果产生不利影响。
我们经营的主要是外包制造业务模式，主要利用CMS，例如第三方晶圆代工以及模块组装和测试能力。我们的半导体产品要求半导体晶圆制造商拥有最先进的制造设备和技术，我们的大多数产品都是按照特定工艺设计的，通常是在一个特定的工厂或铸造厂，要么是我们自己的，要么是使用特定的CM。
我们依赖我们的CMS分配足够的生产能力来满足我们的需求，以可接受的产量生产质量可接受的产品，并及时将这些产品交付给我们。虽然我们经常与我们的CMS签订长期合同，但我们通常没有长期的产能承诺。我们几乎所有的制造服务都是在采购订单的基础上获得的，我们的CMS没有义务向我们提供任何指定的最低数量的产品。此外，有时，我们的CMS将停止或将无法为我们制造组件。由于用新的CM以可接受的产量识别、鉴定和建立可靠的生产所需的交付期通常很长，因此我们所需的晶圆或其他合同制造服务通常没有现成的替代来源，而且我们更换CM的能力可能会受到其他限制。此外，获得这样的CMS资格通常很昂贵，而且他们可能不会像我们目前的供应商那样生产成本效益高的产品，这将降低我们的利润率。在任何这种情况下，我们可能无法满足客户需求，也可能无法履行我们的合同义务。这可能导致我们向客户支付重大损失，我们的净收入可能会下降，对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们利用台积电生产我们的大部分半导体晶圆。在截至2020年5月3日的两个财季，台积电生产的晶圆约占我们CMS生产的晶圆的86%。我们的晶圆需求占台积电总产能的很大一部分。然而，台积电也为其他公司制造晶圆，包括我们的某些竞争对手，并可能选择优先考虑其他客户的产能，或在短时间内减少或取消对我们的交付，或提高对我们的价格，所有这些都可能损害我们的业务、运营结果和毛利率。
由于自然灾害、政治动荡、军事冲突、医疗流行病(如新冠肺炎大流行)、气候变化、经济不稳定、设备故障或其他原因，台积电对我们的晶圆供应或我们利用的其他合同制造服务的任何重大中断，都可能对我们的业务、客户关系和运营结果造成实质性损害。
我们还依赖我们的CMS及时开发新的先进制造工艺，包括在晶片制造方面向更小的几何工艺技术过渡。如果这些新工艺没有及时开发，或者我们没有足够的机会使用它们，我们可能无法保持或提高我们的制造效率，达到与我们的竞争对手相同的程度，或者无法向我们的客户交付产品，这可能会导致失去收入机会，并损害我们与客户的关系。
我们从数量有限的供应商处购买大量用于我们产品的材料。
我们的制造过程和CMS的制造过程依赖于许多材料，包括硅、砷化镓和磷化铟晶片、铜引线框架、贵金属和稀土金属、模具化合物、陶瓷封装以及各种化学品和气体。我们从几家材料供应商那里购买我们产品中使用的半导体材料、零部件和成品的很大一部分，其中一些是单一来源的供应商。由于某些材料是高度专业化的，识别和鉴定新供应商所需的交货期通常很长，而且通常没有现成的替代来源。在截至2020年5月3日的两个财季，我们从5家材料供应商那里购买了大约三分之二的制造工艺材料。我们基本上所有的采购都是以采购订单为基础的，我们通常没有与我们的材料供应商签订长期合同。由于商品价格上涨、产能限制或其他原因，供应商可能会延长交货期、限制供应、分配产品或提高价格。
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并可能导致该行业供应中断或需求增加。例如，由于新冠肺炎疫情，我们经历了一些供应限制，包括晶圆和基板方面。如果我们不能及时获得足够数量的材料或以合理的价格获得材料，材料质量下降或我们无法将更高的材料或能源成本转嫁给我们的客户，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
不利的全球经济状况可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和流动性产生负面影响。
全球经济或特定地区或行业的普遍放缓，与美国贸易伙伴的贸易紧张局势加剧，或者信贷市场收紧，都可能对我们的业务、财务状况和流动性产生负面影响。不利的全球经济状况不时导致或加剧我们经营的行业和市场的显著放缓，这对我们的业务和经营业绩造成了不利影响。最近一段时间，投资者和客户对全球经济前景的担忧因新冠肺炎疫情的爆发而大幅增加，对总体市场和商业状况产生了不利影响。宏观经济疲软和不确定性也增加了我们准确预测收入、毛利率和费用的难度，可能会增加债务融资或再融资的难度。美国和中国之间贸易紧张局势的升级导致了贸易限制和关税增加，损害了我们参与中国市场或与中国公司有效竞争的能力。当前全球经济状况的持续不确定性或恶化，以及美国与其贸易伙伴(尤其是中国)之间贸易紧张局势的进一步升级，以及美国和中国经济可能脱钩，可能会导致全球经济放缓和全球贸易的长期变化。这类事件还可能(I)导致我们的客户和消费者减少、推迟或放弃技术支出，(Ii)导致客户从其他供应商采购产品而不受此类限制或关税的限制，(Iii)导致主要供应商和客户破产或合并，以及(Iv)加大定价压力。任何或所有这些因素都可能对我们的产品和我们的业务、财务状况和经营结果产生负面影响。
我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响 受我们所在国家的政治和经济状况的影响 处理与我们的国际业务相关的业务和其他因素。
我们的大部分产品都是在国际上生产、采购和销售的，我们的国际收入占我们总收入的很大比例。此外，截至2020年5月3日，我们约有50%的员工位于美国以外。与我们的国际业务和我们开展业务的特定国家相关的多种因素可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。这些因素包括：
•政治、法规、法律或经济条件的变化或地缘政治动荡，包括恐怖主义、战争或政治或军事政变，或内乱或政治不稳定；
•限制性的政府行动，如限制资金和外国投资的转移或汇回，数据隐私法规和贸易保护措施，包括日益增加的保护主义、进出口限制、进出口关税和配额、贸易制裁以及关税和关税，所有这些在本届美国政府执政期间都有所增加；
•难以获得产品分销和支持，运输延误；
•可能无法将大量国际市场的软件产品本地化；
•难以对某些国际市场的商业伙伴进行尽职调查；
•公共卫生或者安全问题，新冠肺炎等医学疫病或者流行病，以及其他天灾人祸的；
•企业国有化和资产没收；
•税法的修改。
与在国际上开展业务相关的一个重大法律风险是遵守我们开展业务的国家的各种不同的法律法规，包括反腐败和反贿赂法律法规、反垄断和竞争法、数据隐私法、洗钱法规和出口法规。此外，各国的法律在不断演变，在某些情况下可能会相互冲突。虽然我们的道德和商业行为准则及其他政策禁止我们、我们的员工和我们的代理从事不道德的商业行为，但不能保证我们所有的员工、分销商或其他代理都不会违反我们相关的反腐败政策和程序。任何此类违规行为都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
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我们可能会进行收购、投资、合资和处置，这可能会对我们的经营结果产生不利影响。
我们的增长战略包括收购和投资那些提供互补产品、服务和技术、扩大我们的市场覆盖范围或增强我们的技术能力的业务，例如我们最近收购的赛门铁克业务。我们也可以结成战略联盟或合资企业来实现这些目标。我们可能无法确定合适的收购、投资、联盟或合资机会，或无法完成任何此类交易。此外，我们在评估任何交易时使用的最初估计和假设可能是不准确的，我们可能无法实现任何此类交易的预期财务或战略利益，包括我们最近收购的赛门铁克业务。
我们可能进行的任何收购及其整合，包括我们最近对赛门铁克业务的收购，都涉及风险和不确定性，例如：
•意想不到的延误、挑战和相关费用，以及业务中断；
•转移管理层对日常运营的注意力，转而追求其他机会；
•我们有效识别和及时转移收购的资产和负债的能力；
•需要转让或更新已获得的客户合同；
•我们识别和直接雇用被收购的公司或业务员工的能力；
•我们有能力识别、管理和协调在过渡期或根据第三方过渡期服务协议向我们提供服务的被收购公司或业务人员的业绩；
•产生重大重组费用和摊销费用，承担债务和正在进行的诉讼，潜在减值已获得的商誉和其他无形资产，并增加我们的费用和营运资本要求；
•为收购的业务实施我们的管理信息系统、操作系统和内部控制；
•我们的尽职调查过程可能无法发现被收购公司的产品、财务披露、会计惯例、法律、税务和其他或有事项、遵守多个国际司法管辖区的当地法律和法规(及其解释)以及符合美国法律和法规的重大问题；
•额外的与收购相关的债务，这可能会增加我们的杠杆率，并可能对我们的信用评级产生负面影响，导致更严格的借款条件或增加借款成本，从而限制我们的借款能力；以及
•稀释现有股东的股权。
此外，与收购相关的监管批准，如美国司法部、美国联邦贸易委员会(“FTC”)、欧盟委员会竞争总局或中国国家市场监管总局(如适用)的批准，可能需要比预期更长的时间才能获得，可能根本无法获得，或者可能包含非常繁重的条件。如果收购结构需要任何条件或改变才能获得这些监管批准，它们可能会危及或推迟此类收购的完成，或降低我们预期的交易收益。如果我们为了获得任何此类批准而同意任何实质性条件，或者如果我们不遵守任何此类条件，我们的业务和经营结果可能会受到不利影响。
这些困难可能会因以下因素而变得更加复杂，如收购业务或实体的规模、地理和文化差异、缺乏在被收购业务的行业或地理市场运营的经验、关键员工和客户的潜在流失、被收购或合并业务的内部控制潜在缺陷、被收购业务的技术表现问题、未能实现过渡服务安排的好处、被收购业务的意外负债敞口、收入不足以抵消与收购相关的增加的费用、不利的税收后果以及我们可能无法实现任何该等收购预期的增长前景或协同效应。
如果我们未能完成已宣布的收购，我们的股价可能会下跌到价格反映出这样的收购将被完成的假设的程度，我们可能会产生大量无法收回的成本。此外，未能完成收购可能会导致负面宣传，并对我们与客户、供应商和员工的关系产生不利影响。我们可能会受到与收购相关的法律程序的影响，被收购业务的整合可能不会成功。未能管理和成功整合收购的业务，达到预期水平
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收购业务的盈利能力下降、提高收购业务和产品的利润率或实现收购的其他预期收益可能会对我们的业务、经营业绩和利润率造成重大损害。
有时，我们也可能寻求剥离或关闭我们的部分业务，无论是收购的还是其他的，或者我们可能退出少数投资，每一项投资都可能对我们的现金流和运营结果产生重大影响。我们未来可能进行的任何处置都可能涉及风险和不确定因素，包括我们是否有能力以我们可以接受的条件出售此类业务，或者根本没有。此外，任何此类处置都可能导致我们业务的其他部分中断、员工或客户的潜在流失，或在任何此类处置后暴露于对我们的意外负债或持续义务。例如，对于此类处置，吾等经常订立过渡性服务协议或其他战略关系，包括长期研发安排和销售安排，或同意向买方提供某些赔偿，这可能会导致额外费用，并可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。此外，处置可能包括向第三方购买者转让技术和/或许可某些知识产权，这可能会限制我们利用此类知识产权或向此类第三方购买者或其他第三方主张这些权利的能力。
我们的业务受到各种政府法规的约束，并遵守 这些规定可能会使我们招致很大的费用。如果我们不能保持 如果我们不遵守适用的法规，我们可能会被迫停止 某些产品的制造和分销，我们可能会受到民事或刑事诉讼 罚则。
我们的业务受各种国际法和其他法律要求的约束，包括包装、产品含量、劳工和进出口法规，如美国出口管理条例和适用的行政命令，我们的许多半导体产品受到监管或销售到受监管的行业。这些法律、法规和命令很复杂，可能经常变化，通知有限，通常随着时间的推移变得更加严格，在现任美国政府的领导下变得更加严格，特别是在与中国持续的贸易紧张局势下。我们可能会被要求支付巨额费用来遵守或补救违反这些规定的行为。此外，如果我们的客户不遵守这些规定，我们可能会被要求暂停对这些客户的销售，这可能会损害我们的声誉，并对我们的运营结果产生负面影响。例如，我们的客户之一华为技术有限公司受到美国对的某些出口限制，这要求我们在此类限制悬而未决期间暂停对华为的某些销售。
此外，我们的半导体的制造和分销必须符合各种法律，并适应监管要求的变化。例如，如果我们产品的制造或销售国家制定了没有广泛共享的技术标准，可能会要求我们停止商业分销我们的产品，直到它们符合这些新标准，导致我们的某些客户暂停向该国进口他们的产品，要求该国的制造商生产具有不同技术标准的产品，并扰乱跨境制造关系，任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。如果我们不遵守这些规定，我们也可能被要求支付民事罚款或面临刑事起诉。此外，预计本届美国政府的贸易政策将促进美国制造业和制造商。目前还不清楚这将对我们作为一家在世界各地开展业务的跨国公司，或者对我们的供应商、客户、CMS和OEM产生什么影响。
我们的产品和运营也受到行业标准组织(如国际标准组织)的规则以及其他机构(如联邦贸易委员会)的监管。如果我们不能充分处理这些规则或条例中的任何一项，我们的业务可能会受到损害。
我们面临与我们的分销商和其他渠道合作伙伴相关的风险，包括产品库存水平和 产品畅销。
我们在全球范围内通过直销队伍和由分销商和其他渠道合作伙伴组成的精选网络销售我们的产品。在截至2020年5月3日的两个财季，对总代理商的销售额占我们净收入的43%，并受到一些风险的影响，包括：
•基于我们分销商的产品库存水平和特定季度的最终客户需求的需求波动；
•我们的分销商和其他渠道合作伙伴通常不受最低销售要求的约束，也不承担向他们的客户推销我们的产品的义务；
•我们的分销商和其他渠道合作伙伴协议通常是非排他性的，可以随时无故终止；
•我们对向最终客户交付产品的时间缺乏控制；
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•我们的分销商和其他渠道合作伙伴可能会营销和分销竞争产品，并可能由于竞争对手提供的定价、促销和其他条款而不时更加重视这些产品的销售；以及
•对数量有限的半导体分销商的依赖可能会加剧上述风险，并增加我们相关的信用风险。
我们的一个重要分销商Tech Data Corporation最近同意被一家私募股权公司收购，这可能会导致他们的运营、业务重点和财务能力发生变化。如果完成，这可能会对我们与他们的关系以及向他们销售产品的能力产生不利影响。
我们并不总是与我们产品的最终客户有直接关系。因此，我们的半导体产品可能用于不一定经过设计或测试的应用，例如医疗设备，它们在此类应用中的性能可能不会达到预期。在这种情况下，即使是一小部分部件的故障也可能导致对我们的重大责任，损害我们的声誉，损害我们的业务和运营结果。
我们高级管理团队现有成员的离职将对我们的业务造成不利影响。
我们的成功在很大程度上取决于我们的高级管理团队的持续贡献，特别是我们的总裁兼首席执行官Hock E.Tan先生的服务。有效的继任规划对我们的长期成功也很重要。如果不能确保知识的有效转移和涉及高级管理层的平稳过渡，可能会阻碍我们的战略规划和执行。我们的高级管理层都不受书面雇佣合同的约束。此外，我们目前没有为我们的高级管理人员提供关键人物人寿保险。我们任何高级管理层的流失都可能损害我们实施业务战略和应对快速变化的市场环境的能力。
如果我们不能吸引和留住人才，特别是我们的 工程和技术人员，我们可能无法执行我们的业务战略 很有效。
我们未来的成功有赖于我们留住、吸引和激励合格人才的能力。我们还寻求通过我们不时进行的收购或其他方式，获得有才华的工程和技术人员(包括网络安全专家)，以及有效的销售专业人员。我们在招聘和留住合格工程师方面历来遇到一些困难，特别是在硅谷和东南亚，那里对合格工程师的需求很高。此外，当前或未来的移民法可能会使雇佣或留住合格工程师变得更加困难，从而进一步限制可用的人才库。此外，我们的员工，包括我们因收购而留用的员工，可能会决定不再为我们工作，并可能在几乎没有通知的情况下离开。作为我们技术和产品创新的源泉，我们的工程和技术人员是一笔重要的资产。我们已经向我们的大多数员工颁发了多年的股权奖励。这些奖励大约是连续四年的年度赠款，分四个部分授予，连续四年的获得期。虽然我们认为这些奖励为员工提供了强大的长期留任激励，但我们的这一假设可能是错误的，特别是如果我们的股票价格出现实质性的持续下跌的话。此外，我们可能无法获得股东对未来股权补偿计划的必要批准。因此，我们在给予股权激励方面可能会受到限制，并可能损害我们吸引和留住必要人员的努力。如果不能留住、吸引或激励这些人员，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们可能会卷入法律诉讼，包括知识产权、反竞争和证券诉讼、与员工有关的索赔和监管调查，这些诉讼可能会分散管理层的精力，并导致 我们知识产权的巨额支出和损失。
我们经常参与法律诉讼，包括涉及我们自己和他人知识产权的案件、反竞争和商业事务、与收购有关的诉讼、证券集体诉讼、与员工有关的索赔和其他诉讼。其中一些行动可能寻求禁制令救济，包括禁止销售我们的产品的禁令或排除令，以及大量的金钱赔偿，如果批准或判决，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果造成实质性损害。有时，我们还可能参与或被要求参与监管调查或调查，例如联邦贸易委员会和欧盟委员会正在对我们的某些合同做法进行的调查，这可能会演变为法律或其他行政诉讼。诉讼或此类行动的和解，无论其是非曲直，或参与监管调查或调查，都可能是复杂的，可能会持续很长一段时间，可能会分散我们管理层和技术人员的精力和注意力，而且往往代价高昂，相关支出不可预测。政府调查的不利解决方案可能包括罚款或其他交出利润或支付其他款项的命令，和/或发布命令停止某些行为和/或修改我们的合同做法，任何或所有这些都可能对我们的声誉和我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
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我们经营的行业的特点是拥有大量专利、版权、商标和商业秘密的公司，以及大力追求、保护和执法知识产权的公司，包括不生产或销售产品的专利持有公司的诉讼。第三方不时向我们以及我们的客户和分销商主张他们对我们业务重要的技术的专利、版权、商标、商业秘密和其他知识产权。例如，2020年1月，陪审团裁定博通和苹果侵犯了某些专利，并判给加州理工学院(California Institute Of Technology)过去从博通和苹果获得的2.702亿美元和8.378亿美元的损害赔偿，苹果正在向博通寻求赔偿。虽然我们计划对这一判决提出上诉，但不能保证我们会成功。此外，此类第三方还可以通过声称侵权是故意的，寻求将损害赔偿提高至多三倍。
我们的许多客户协议，在某些情况下，我们的资产出售协议，和/或某些司法管辖区的法律可能要求我们赔偿我们的客户或购买者的第三方知识产权侵权索赔，包括为这些索赔辩护的费用，以及在不利裁决的情况下支付损害赔偿。但是，如果我们或我们的客户受到此类第三方索赔的影响，我们的CMS和供应商可能需要也可能不需要赔偿我们。这类索赔还可能损害我们与客户的关系，并可能阻止未来的客户与我们做生意。鉴于知识产权诉讼中复杂的技术问题和固有的不确定性，我们不知道我们是否会在这类诉讼中获胜。如果任何未决或未来的诉讼导致不利结果，我们可能被要求：
•停止制造、使用或销售侵权产品、工艺或技术和/或更改我们的工艺或产品；
•为过去、现在和将来使用侵权技术支付巨额赔偿金；
•投入大量资源发展非侵权技术；
•从声称侵权的第三方获得许可技术，该许可可能无法以商业合理的条款获得，或者根本无法获得；
•与我们的竞争对手签订交叉许可，这可能会削弱我们的整体知识产权组合和我们在特定产品类别上的竞争能力；
•赔偿我们的客户或分销商和/或召回或接受侵权产品的退货；
•向我们的直接或最终客户支付巨额损害赔偿金，要求其停止使用侵权技术或将侵权技术替换为非侵权技术；
•放弃与我们的一项或多项专利声明相关的知识产权，如果此类声明被认定为无效或无法强制执行。
上述任何结果都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
此外，我们可能有义务赔偿我们收购的公司的现任或前任董事或员工，或与诉讼或监管调查相关的前任董事或员工。这些责任可能是巨大的，除其他外，可能包括针对这些个人的诉讼辩护费用，以及股东派生诉讼；政府、执法或监管调查的费用；民事或刑事罚款和处罚；法律和其他费用；以及与可能实施的补救措施相关的费用(如果有的话)。
我们的经营业绩会受到季度和年度大幅波动的影响。
我们的经营业绩过去有过波动，未来也可能有波动。这些波动可能以季度和年度为基础，并由许多因素造成，其中许多因素是我们无法控制的。这些因素包括：
•客户集中度和重要客户的得失；
•我们的客户推出新产品的时间，如移动电话，其中包括我们的产品，以及最终用户对我们客户制造和销售的产品的需求的变化；
•产品结构或客户结构的变化及其对毛利率的影响；
•转向基于云的信息技术(“IT”)解决方案和服务，如超大规模计算，这可能会对我们用于传统企业数据中心的产品的销售时间和销量产生不利影响；
•客户收到、减少或取消重要产品订单的时间；
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•新软件合同和续订的时间，以及任何要求我们向客户退还合同项下任何预付金额的软件合同终止的时间，这可能会对我们的现金流产生不利影响；
•客户持有的零部件或产品库存水平的波动；
•我们内部制造设施的利用率和制造产量的波动；
•我们成功和及时整合并实现我们可能进行的收购的好处的能力，以及收购或处置其他实体、业务或技术的时机，或对其他实体、业务或技术进行和退出投资的能力；
•我们有能力及时开发、引进和销售新产品和新技术；
•我们软件许可和订阅收入的时间和范围，以及其他非产品收入，如产品开发收入和版税以及来自IP销售和许可安排的其他付款；
•由我们或我们的竞争对手发布和介绍新产品；
•我们市场需求的季节性或其他波动；
•知识产权纠纷及相关诉讼费用；
•研究开发和相关新产品支出的时间和金额，以及任何研究和开发补助金的接收时间；
•重大保修索赔，包括我们的供应商或保险公司未承保的索赔；
•我们供应商提供的原材料和部件的可用性和成本；
•任何监管变更的时机，特别是在贸易制裁、关税和关税以及税制改革方面；
•货币汇率和利率的波动；
•国际商业税收的变化，这可能会增加我们的整体现金税收成本；
•我们的税收结构或激励安排的变化，这可能会对发生此类事件的任何季度的我们的净税收支出和现金流产生不利影响；
•关键人员流失或现有技术工人短缺；
•竞争性定价压力的影响，包括我们产品平均售价的下降。
上述因素往往难以预测，这些因素以及其他因素可能会对我们的季度或年度经营业绩产生重大不利影响。此外，由于我们的大量销售、研发和内部制造管理费用，我们的大量运营费用本质上是相对固定的。任何不能迅速调整支出以弥补收入缺口的做法，都可能放大这种收入缺口对我们经营业绩的不利影响。因此，我们认为，对我们的收入和经营业绩进行季度间的比较可能没有意义，也不是我们未来业绩的可靠指标。如果我们未来一个或多个季度的经营业绩未能达到证券分析师或投资者的预期，我们普通股的交易价格可能会大幅下降，这可能会立即发生，也可能会随着时间的推移而发生。
如果不能调整我们的制造和供应链以准确满足客户需求，可能会对我们的 行动的结果。
我们根据对客户需求的估计，做出重要决策，包括确定我们将寻求和接受的业务级别、生产计划、对合同制造和外包的依赖程度、内部制造利用率和其他资源要求。可能影响我们准确估计未来客户需求能力的因素包括许多客户承诺的短期性质，我们的客户在几乎没有通知和没有重大处罚的情况下重新安排、取消和修改订单的能力，我们客户预测的准确性和对客户产品需求快速变化的可能性，以及他们所在行业或半导体行业的季节性或周期性趋势。
为了确保我们的半导体产品的供应，特别是对我们最大的客户，我们通常根据客户的预测开始生产相关产品，这些预测不具约束力。因此，我们在预期销售之前产生了库存和制造成本，这些成本可能永远不会实现，或者可能大大低于预期。如果对我们产品的实际需求低于预期，我们还可能经历更高的库存储存和运营成本，以及产品过时。因为我们的某些销售、研发和内部
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制造管理费用是相对固定的，客户需求的减少也可能会降低我们的毛利率和营业收入。
相反，客户往往要求在短时间内迅速增加产量。我们可能无法获得足够的材料或合同制造能力来满足这种增加的需求。这可能会损害我们的客户关系，降低收入增长和利润率，使我们承担额外的责任，损害我们的声誉，并阻止我们利用机会。
我们经营的是高度周期性的半导体行业，该行业受到严重衰退的影响。
半导体行业是高度周期性的，其特点是持续和快速的技术变革和价格侵蚀，不断发展的技术标准，频繁推出新产品，产品生命周期短(半导体及其使用的许多最终产品)，以及产品供需波动很大。这些因素，加上整体经济环境的转变，不时会令整个行业，特别是我们的业务，出现重大的起伏。行业低迷时期的特点是对最终用户产品的需求减少、高库存水平和库存调整期、制造能力未得到充分利用、收入组合发生变化以及平均售价加速下降。我们预计，即使在整体经济状况相对稳定的情况下，我们的业务仍将受到周期性低迷的影响。如果我们不能抵消行业或市场不景气的影响，我们的净收入可能会下降，我们的财务状况和经营业绩可能会受到影响。
赢得半导体解决方案行业的业务需要一个漫长的过程，这往往需要我们招致巨额费用，而我们最终可能不会从中获得任何收入。
我们的半导体业务有赖于我们赢得竞争性的投标选择过程，也就是众所周知的“设计胜出”。这些选择过程通常很漫长，可能需要我们投入大量的开发支出和稀缺的工程资源来追求单一的客户机会。未能获得特定设计大奖可能会阻止我们在特定产品的后续几代产品中获得设计大奖。这可能会导致收入损失，并可能削弱我们在未来竞争性投标选择过程中的地位。
赢得产品设计并不能保证向客户销售，也不能保证我们会实现与预期一样多的收入(如果有的话)。客户计划的推迟或取消可能会对我们的财务结果产生实质性的不利影响，因为我们在设计过程中会产生大量费用，并且可能只会产生很少的收入，甚至可能没有收入。此外，设计获奖的时间是不可预测的，实施重大设计获奖的生产，或者同时发生多个设计获奖，可能会给我们和CMS的资源带来压力。在这种情况下，我们可能被迫投入大量额外资源，并招致额外的、意想不到的成本和开支。客户通常只会从我们购买有限数量的评估单元，直到他们确认产品和/或生产线符合这些产品的要求。鉴定过程可能需要大量的时间和资源，我们可能并不总是能够满足客户的鉴定要求。我们的产品认证延迟或不合格可能会导致客户停止使用我们的产品，并导致收入的重大损失。最后，客户可以随时选择停止使用我们的产品，或者可能无法成功地营销和销售他们的产品，这可能会减少对我们产品的需求，并导致我们持有过剩的库存，对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。我们的许多产品以及包含我们产品的最终产品的生命周期往往非常短，这一事实加剧了这些风险。
我们行业的竞争可能会阻碍我们增加收入。
我们经营的行业竞争激烈，其特点是快速的技术变革、不断发展的行业标准、客户要求的变化、往往激进的定价做法，在某些情况下，还有新的交付方法。我们预计，随着现有竞争对手改进或扩大他们的产品供应，或者随着新的竞争对手进入我们的市场，这些行业的竞争将继续加剧。
此外，由于整合的趋势，这些行业的竞争格局正在发生变化。我们的一些直接竞争对手已经与其他竞争对手合并或被其他竞争对手收购。我们预计这一整合趋势将持续下去，这可能会导致合并后的竞争对手拥有比我们更多的制造、分销、财务、研发或营销资源。此外，我们的一些竞争对手可能还会从本国政府获得财政和其他支持，或者可能比我们在关键市场上有更大的影响力，拥有更大的客户基础，或者比我们拥有更全面的知识产权组合和专利保护。
我们与集成器件制造商和无晶圆厂半导体公司以及大型集成OEM的内部资源竞争。由于我们的产品通常是积木半导体，提供在某些情况下可以集成到更复杂的集成电路(“IC”)中的功能，因此我们还面临着来自IC制造商以及可能开发自己的IC产品的客户的竞争。我们在这些市场的竞争对手不一而足，
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国际公司向专门从事利基市场和新技术的较小公司提供广泛的半导体产品和设备。
我们的竞争对手还包括大型硬件和操作系统软件供应商以及云服务提供商。与我们相比，我们的一些竞争对手拥有更长的运营历史，更高的知名度，在任何特定市场的客户群更大，技术人员更多，与硬件供应商建立了更牢固的关系，或者更多的财务、技术和营销资源。我们还面临着来自许多专门从事高度分散的软件行业特定方面的初创公司和小公司的竞争，可能免费提供软件和知识产权的开源作者，可能通过先试后买或免费增值模式提供产品的竞争对手，以及可能开发竞争产品的客户。
我们竞争对手的行动，特别是在定价和产品捆绑领域的行动，可能会对我们产生实质性的不利影响。此外，竞争对手可能会利用其优越的市场地位，以及知识产权或其他专有信息，包括接口、互操作性或技术信息，在可能抑制我们有效竞争能力的新技术和新兴平台中发挥作用。如果我们不能成功竞争，我们可能会失去我们产品的市场份额或导致我们的毛利率大幅下降，这两种情况都可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
如果我们的制造设施、研发设施、仓库或其他重要业务或我们供应商的生产设施、研发设施、仓库或其他重要业务长期中断，可能会对我们造成重大不利影响。 对我们的业务、财务状况和经营结果的影响。
虽然我们主要运营外包制造业务模式，但我们也依赖自己的制造设施，特别是在科罗拉多州的柯林斯堡、新加坡和宾夕法尼亚州的布里尼斯维尔。我们使用这些内部制造设施生产采用我们创新和专有工艺的产品，以保护我们的知识产权，加快我们产品的上市时间，并确保某些部件的供应。我们的柯林斯堡和布里尼斯维尔工厂分别是我们许多无线设备中使用的FBAR元件和我们光纤产品中使用的基于磷化铟的晶片的唯一来源。我们的许多设施，以及我们的CMS和供应商的设施，都位于加利福尼亚州和环太平洋地区，那里有高于平均水平的地震活动和恶劣天气活动。此外，我们的研发人员主要集中在中国、捷克、印度、以色列、马来西亚、新加坡、韩国、台湾、科罗拉多州、加利福尼亚州和宾夕法尼亚州，每个这样的地点的人员的专业知识往往集中在一个或两个特定的领域，我们的主要仓库在马来西亚。
我们的一个或多个制造设施或仓库(特别是我们的科罗拉多、新加坡、马来西亚和宾夕法尼亚州的设施)或我们的CMS或供应商的制造设施或仓库因任何原因而长期中断或关闭，都是由于自然灾害或人为灾难或其他我们无法控制的事件(如设备故障或包括新冠肺炎在内的大范围急性疾病爆发)造成的，这些设施或仓库中的一个或多个将限制我们满足客户需求的能力，并在必要时推迟新产品开发，直到找到替代的设施和设备为止。任何此类事件都可能扰乱我们的运营，推迟生产、发货和收入，导致我们无法及时满足客户需求，使我们面临客户索赔的风险，从而导致维修或更换受影响设施的巨额费用，在某些情况下，可能会大幅削减我们在特定产品领域或目标市场的研发努力。因此，我们可能会放弃收入机会，可能会失去市场份额，损害我们的客户关系，并面临诉讼和额外的责任，所有这些都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。虽然我们购买保险是为了减轻某些损失，但此类保险往往有很高的免赔额，任何未投保的损失都可能对我们的经营业绩产生负面影响。此外，即使我们能够迅速恢复受影响产品的生产，如果我们的客户在发生此类事件后不能及时恢复自己的生产，他们可能会取消或缩减对我们的订单，这反过来可能会对我们的运营结果产生不利影响。这类事件还可能导致相对于我们产生的收入增加固定成本，并对我们的运营结果产生不利影响。
我们可能无法在自己的制造设施保持适当的制造能力，这可能会对我们与客户的关系以及我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们必须在我们自己的制造设施中保持适当的生产能力，以满足客户对我们专有产品的预期需求。这需要我们不时投资於扩建或改善这些设施，这往往涉及庞大的成本和其他风险，例如延误竣工。这种扩大的制造能力可能仍然不足以满足客户需求，或者可能不会足够快地上线，因此我们可能不得不将客户放在产品分配上，放弃销售或失去客户。相反，如果我们高估了客户需求，我们将遇到这些设施的产能过剩和固定成本，所有这些都可能对我们的运营结果产生不利影响。
此外，未来政府因新冠肺炎疫情而实施的限制我们制造能力的限制可能会严重影响我们制造我们专有产品的能力，对我们的无线业务造成不利影响。
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我们的IT系统或我们的一个或多个公司基础架构供应商未能提供 必要的服务可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们依赖各种IT系统，包括网络、应用程序、内部IT系统和人员，以及财务报告、产品订单和发货等外包服务。我们依赖第三方供应商及时有效地提供关键的企业基础设施服务，并充分应对其自身系统面临的网络安全威胁。这些第三方提供的服务包括与航运、人力资源、福利计划管理、IT网络开发和网络监控相关的某些服务。虽然如果我们的供应商未能履行与我们的协议，我们可能有权获得损害赔偿，但我们可能无法收取任何赔偿金，并且任何裁决可能不足以弥补由于供应商未能根据与我们达成的协议履行义务而导致的实际成本。当我们的任何第三方供应商协议到期或终止时，我们可能无法按对我们有利的条款和条件(包括服务级别和成本)及时更换供应商。此外，从一个供应商过渡到另一个供应商可能会使我们面临运营延迟和效率低下的问题，直到过渡完成。
这些内部或第三方系统和服务的任何失败都可能中断我们的运营，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响，因为这会损害我们准确预测销售需求、管理供应链和生产设施、履行客户订单以及及时准确报告财务和其他信息的能力。
我们的毛利率取决于许多因素，包括我们的产品组合、价格侵蚀、我们可能进行的收购、产能利用率水平和大宗商品价格。
我们的毛利率高度依赖于产品组合，这很容易受到我们市场的季节性和其他波动的影响。销售组合从我们的高利润率产品转移，以及我们软件许可和非产品收入的时间和数量，可能会对我们未来的毛利率百分比产生不利影响。此外，竞争加剧和替代产品的存在、更复杂的工程要求、与竞争对手相比我们的技术领先地位降低或减少，以及其他因素可能会导致我们未来进一步的价格侵蚀、收入下降和利润率下降。
我们的毛利还可能受到与收购业务相关的费用的不利影响，例如无形资产的摊销以及重组和减值费用。此外，我们收购的业务或公司的毛利率可能与我们不同，因此也可能影响我们的整体毛利率。
此外，半导体制造需要大量的资本投资，导致包括折旧费用在内的高固定成本。如果我们不能高水平地利用我们自己的制造设施，与这些设施相关的固定成本，如折旧费用，将不会被完全吸收，导致平均单位成本更高，毛利率更低。此外，商品价格的波动，无论是直接影响我们购买的原材料价格，还是由于我们的供应商转嫁给我们的价格上涨，都可能对我们的利润率产生负面影响。我们不对冲对大宗商品价格的敞口，其中一些(包括黄金和燃料价格)波动很大，大宗商品价格突然或长期上涨可能会对我们的毛利率产生不利影响。
我们在业务中利用了大量的知识产权。如果我们是 不能或不能保护我们的知识产权，我们的业务可能会受到不利影响 受影响。
我们的成功在一定程度上取决于保护我们的知识产权。要做到这一点，我们依赖于知识产权的组合，包括专利、版权、商标和商业秘密，以及与我们的客户、供应商、员工和顾问的惯常合同保护。我们可能需要花费大量资源来监控和保护我们的知识产权，包括未经授权使用我们的产品、我们销售的软件席位许可证和订阅的使用率，即使花费巨大，我们也可能无法保护对我们的业务有价值的知识产权。我们不能预测或保证：
•我们目前在业务中使用的知识产权不会失效或被无效、规避、挑战，或者，如果是授权给我们的第三方知识产权，也不会被授权给其他人；
•我们的知识产权将为我们提供竞争优势；
•以前由第三方授予授权或转让给我们的知识产权(包括组合交叉许可)的权利，不会妨碍我们针对潜在竞争对手主张我们的知识产权的能力，也不会妨碍当前悬而未决或未来争议的解决；
•我们的任何未决的或未来的专利、商标或版权申请都将被发放或获得最初寻求的覆盖范围；
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•我们的知识产权将在某些竞争激烈或法律保护薄弱的司法管辖区执行；或
•我们有足够的知识产权来保护我们的产品或我们的业务。
此外，我们的竞争对手或其他人可能会开发与我们的产品或技术相似或优越的产品或技术，复制我们的产品或技术，或围绕我们受保护的技术进行设计。与美国提供的那些保护相比，有效的专利、商标、版权和商业秘密保护在其他司法管辖区可能无法获得或受到更多限制，并且可能不会在一个或多个相关司法管辖区申请或放弃。出于战略考虑或其他因素，我们可能会选择放弃或剥离专利，或者不起诉某些未决的专利申请。此外，当专利到期时，我们将失去它们提供给我们的保护和竞争优势。
我们还从许可使用费支付和与我们的某些知识产权相关的技术索赔和解中获得一些收入。许可我们的知识产权，特别是独家许可，可能会限制我们向第三方(包括这些权利的被许可人)主张这些知识产权的能力。此外，我们可能会收购对其他第三方负有许可义务的知识产权公司。这些许可义务可能会在任何此类收购之后延伸到我们自己的知识产权，并可能限制我们维护我们知识产权的能力。我们不时提起诉讼以维护我们的知识产权，在某些情况下，包括针对与我们有持续关系的第三方，如客户和供应商。这类索赔还可能损害我们与客户的关系，并可能阻止未来的客户与我们做生意。相反，第三方可能会对我们提起知识产权诉讼，包括因为我们的知识产权许可业务。此类法律诉讼中的不利决定可能会限制我们维护我们知识产权的能力，并限制我们技术的价值，包括失去将我们的技术出售或许可给他人或基于我们的知识产权针对他人的成功保护和主张收取使用费付款的机会。此外，此类法律行动或不利决定可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
有时，我们可能需要获得额外的IP许可或续订现有的许可协议。我们无法预测这些许可协议是否能够以可接受的条款获得或续签，或者根本无法预测。
如果我们的软件产品不能与不断变化的操作环境、平台或第三方产品保持兼容，对我们的产品和服务的需求可能会减少，这可能会对我们的业务造成实质性的不利影响。
在大多数情况下，系统和计算软件的最大供应商是我们的大多数客户使用的计算机硬件系统的制造商，特别是在大型机领域。这些公司定期修改或引入新的操作系统、系统软件和计算机硬件，这可能需要对我们的产品进行重大修改，以保持与这些公司的硬件或软件的兼容性。此外，我们必须不断应对动态和加速的市场趋势和竞争发展带来的挑战，例如安全领域出现先进的持续性威胁，以有效竞争。客户可能需要我们当前解决方案没有的特性和功能。我们不能保证我们的产品能够适应这些发展。
此外，我们的软件解决方案可与第三方开发的各种软件和硬件进行交互。如果我们无法访问第三方代码和代码开发规范，这可能会对我们开发兼容软件的能力产生负面影响。此外，如果软件提供商和硬件制造商(包括我们的一些最大供应商)采取新政策，限制其操作系统、应用程序或硬件的代码或技术文档的使用或可用性，或以其他方式对此类访问施加不利条款和条件，这可能会导致用于增强和修改我们现有产品或开发新产品的研发成本更高。任何额外的限制都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
如果不能在令人满意的基础上签订软件许可协议，可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们的许多现有客户都有多年的企业许可协议，其中一些协议涉及大量的总费用。这些客户没有购买其他解决方案的合同义务。客户续约率可能会下降或波动，原因有很多，包括客户对我们的解决方案或客户支持的满意程度、客户预算以及与竞争对手提供的解决方案相比，我们解决方案的定价，这些因素中的任何一个都可能导致我们的收入增长慢于预期(如果有的话)。如果不能按对我们有商业吸引力的条款续签类似范围的客户协议，可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
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我们对政府客户的销售使我们面临财政资金批准、重新谈判或政府酌情终止以及审计和调查方面的不确定性，这可能导致诉讼、处罚和制裁，包括提前终止、暂停和除名。
我们与美国联邦政府以及其他美国州和地方政府机构签订的多年合同通常需要年度财政资金批准，并可由政府酌情重新谈判或终止。合同的终止、重新谈判或缺乏资金批准可能会对我们的销售、收入和声誉产生不利影响。此外，我们的政府合约通常会受到某些要求的约束，其中一些要求通常不存在于商业合同中和/或可能很复杂，以及需要进行审计和调查。未能满足合同要求可能导致各种民事和刑事诉讼和处罚，以及行政处罚，包括终止合同、退还部分已收费用、没收利润、暂停付款、罚款和暂停与政府的业务往来，并可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
我们在产品中使用的某些软件是从第三方获得许可的，将来可能无法向我们提供，这可能会延误产品开发和生产，或导致我们产生额外费用。
我们的一些解决方案包含从第三方获得许可的软件，其中一些将来可能无法以我们可以接受的条款向我们提供，或者使我们的产品保持竞争力。失去这些许可证或无法按商业上可接受的条款维护其中任何许可证可能会延迟未来产品的开发或现有产品的增强。
我们使用的某些软件来自开源源代码，在某些情况下可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
我们的一些产品包含来自开放源代码来源的软件，使用这些软件可能会使我们受到某些条件的约束，包括免费提供此类产品或公开提供这些产品的专有源代码的义务。此外，尽管一些开源供应商提供保修和支持协议，但此类软件“按原样”提供而不提供保修、赔偿或支持的情况很常见。虽然我们对此类开放源代码的使用进行监控，以避免使我们的产品受到意外情况的影响，但在某些情况下，此类使用可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响，包括如果我们被要求采取补救措施，可能会将资源从我们的开发工作中转移出去。
我们要承担保修索赔、产品召回和产品责任。
我们可能会不时受到保修或产品责任索赔的影响，这些索赔可能会在未来导致巨额费用。我们的客户合同通常包含保修和赔偿条款，在某些情况下还可能包含与产品质量问题相关的违约金条款。与这些条款相关的潜在责任是巨大的，在某些情况下，包括与我们一些最大客户的协议，潜在的责任是无限的。任何此类负债都可能大大超过我们从相关产品获得的任何收入。我们因保修和产品责任索赔以及产品召回而产生或支付的费用、付款或损害可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。我们未来可能进行的任何收购也可能导致我们面临这样的索赔。
产品责任保险受重大免赔额的约束，不能保证此类保险是否可用或足以针对所有此类索赔提供保障，或者我们可能会选择对某些事项进行自我保险。例如，我们的一位客户可以召回包含我们的一种半导体器件的产品。在这种情况下，我们可能会招致重大成本和开支，其中包括重置成本、客户的合同损害索赔和声誉损害。虽然我们为合理评估的负债保持准备金，并购买产品责任保险，但我们的准备金可能不足以支付此类索赔中未投保的部分。相反，在某些情况下，我们预留的金额可能最终会超过我们对特定索赔的实际责任，可能需要冲销。
我们产品的复杂性可能会导致不可预见的延迟或费用，或未检测到的缺陷或错误，这可能会对新产品的市场接受度产生不利影响，损害我们在当前或潜在客户中的声誉，并对我们的运营成本产生重大不利影响。
高度复杂的产品(如我们提供的产品)在首次推出时或在发布新版本、软件文档或增强功能时可能包含缺陷和错误，或者它们的发布可能会因产品开发过程中不可预见的困难而延迟。如果我们的任何产品(包括我们收购的公司的产品)或产品中使用的第三方组件包含缺陷或错误，或者存在可靠性、质量或兼容性问题，我们可能无法成功设计解决方法。此外，如果在我们开始商业化生产或部署新产品后才发现其中任何问题，我们可能需要承担额外的开发费用和产品召回、维修或更换费用。我们的
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这是因为我们的客户在各种计算机平台上许可和部署我们的产品，并将它们与许多第三方软件应用程序和数据库集成在一起。因此，如果出现系统范围的故障，可能很难确定是哪个产品出错，我们最终可能会因为其他供应商的产品故障而受到损害。因此，我们的声誉可能会受损，客户可能不愿购买我们的产品，这可能会对我们留住现有客户和吸引新客户的能力产生实质性的不利影响。要解决这些问题，我们可能需要投入大量的资金和其他资源。这些问题也可能导致我们的客户或其他人向我们索赔。例如，如果我们产品制造和交付的延迟导致客户最终产品交付的延迟，根据我们与该客户的协议条款，我们可能需要赔偿客户此类延迟的不利影响。此外，如果我们的某个最终用户客户的系统中发生了信息完整性、安全性或可用性的实际或感知的违反，无论该违反是否由我们的产品造成，都可能损害市场对我们解决方案有效性的看法。这些问题可能会将我们的技术和其他资源从其他开发工作中转移出来，我们可能会失去或延迟市场对受影响的产品的接受。因此，我们的财务业绩可能会受到实质性的不利影响。
我们在研发方面进行了大量投资，以加强现有和开发新技术，以跟上技术进步的步伐，并保持我们业务的竞争力，而不成功的投资可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们竞争的行业的特点是技术变化迅速，客户需求变化，新产品的推出和增强频繁，产品周期短，行业标准不断演变，新的交付方式，需要在我们的研究和开发上投入大量资金，以便开发和向市场推出新的和增强的技术和产品。此外，随着时间的推移，半导体产品会过渡到越来越小的线宽几何形状。这要求我们调整我们的产品和制造流程以适应这些新技术，这需要在新程序方面的专业知识。如果我们不能成功过渡到较小的几何加工技术，可能会削弱我们的竞争地位。为了保持竞争力，我们已经并预计将继续在研究和开发方面进行重大投资。我们预计，由于我们计划开发的产品的复杂性和数量不断增加，在可预见的未来，研发费用的美元数额将会增加。如果我们不能开发新的和增强的产品和技术，如果我们专注于没有被广泛采用的技术，或者如果我们不支持的具有竞争力的新技术被广泛接受，对我们产品的需求可能会减少。对不成功的研发工作的重大投资可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外，增加研发投资可能会导致我们的成本结构与产品需求脱节，这将对我们的财务业绩产生负面影响。
我们收集、使用、存储或以其他方式处理个人信息，这会使我们受到隐私和数据安全法律以及合同承诺的约束，我们实际或认为不遵守此类法律和承诺可能会损害我们的业务。
我们收集、使用和存储(统称为“处理”)与我们的业务运营，特别是与我们的赛门铁克业务相关的大量、种类和速度很高的某些个人信息。我们处理的个人信息受到越来越多关于隐私和数据安全的联邦、州、地方和外国法律以及合同承诺的约束。任何未能或被认为未能履行此类义务的行为都可能导致政府执法行动、罚款或诉讼，并可能导致我们的客户失去对我们的信任，这可能会对我们的声誉和业务产生不利影响。
这一领域的隐私立法、执法和政策活动在许多司法管辖区迅速扩大，并创造了一个复杂的合规环境。遵守和实施这些隐私相关和数据保护措施的成本可能会很高。此外，即使我们无意中或被认为未能遵守联邦、州或国际隐私相关或数据保护法律和法规，也可能导致政府实体或其他人对我们提起诉讼，并处以巨额罚款和损害赔偿。我们为经营我们的业务而收集、使用、存储或转移的个人数据被盗、丢失或滥用，可能会导致业务和安全成本或与抗辩法律索赔相关的成本大幅增加。
此外，为了确保其产品不断增强，以抵御不断发展、日益复杂和广泛传播的网络威胁，NortonLifeLock Inc.依靠从其消费者业务和赛门铁克业务收集的威胁情报。我们和NortonLifeLock Inc.已同意继续共享与赛门铁克业务和NortonLifeLock Inc.相关的威胁情报。消费者业务，分别在交易结束后。如果不能继续收到此类威胁情报，可能会导致赛门铁克商用产品效率降低，并对我们的业务造成不利影响。“
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我们受到环境、健康和安全法律的约束，这可能会增加我们的 成本，限制了我们的运营，并需要可能有材料的支出 对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们受到各种有关使用、处置、清理和人类暴露于危险材料的国际法律和法规的约束。遵守环境、健康和安全要求可能需要我们修改我们的制造工艺，限制我们扩大设施的能力，或者要求我们购买污染控制设备，所有这些都可能非常昂贵。如果我们不遵守这些要求，可能会导致我们产品的生产受到限制或暂停，并可能导致针对我们的诉讼，并在出现重大不利判决时由我们支付巨额罚款和损害赔偿金。此外，履行我们有责任或有责任的任何清理或补救义务可能代价高昂，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
与我们半导体产品的材料组成相关的不断变化的要求，包括对电子产品中铅和某些其他物质的限制，这些限制适用于在不同国家(包括美国、中国、日本和欧盟)销售的特定电子产品，增加了我们产品设计和采购操作的复杂性和成本，并可能要求我们重新设计我们的产品。这种重新设计可能会导致库存过剩或其他额外成本，并可能对我们的运营结果产生实质性的不利影响。我们也可能会不时遇到员工就暴露在危险材料或其他与工作场所有关的环境索赔提出的索赔。
社会和环境责任法规、政策和规定以及客户需求可能会使我们的供应链更加复杂，并可能对我们与客户的关系产生不利影响。
在半导体行业，尤其是制造消费电子产品的原始设备制造商，越来越关注企业的社会和环境责任。我们的一些客户已经或可能采用采购政策，其中包括供应商应遵守的社会和环境责任条款，或者他们可能寻求在其采购条款和条件中包括这些条款。越来越多的半导体行业参与者也加入了自愿社会责任倡议，如联合国全球契约(U.N.Global Compact)，这是一个让企业制定、实施和披露可持续发展政策和做法的自愿倡议。考虑到我们供应链的复杂性和我们重要的外包制造，这些社会和环境责任条款和倡议可能会发生变化，可能无法预测，对我们来说可能很难遵守，成本也很高。如果我们不能遵守或不能促使我们的供应商或CMS遵守这些政策或规定，客户可能会停止向我们购买产品，并可能对我们采取法律行动，这可能会损害我们的声誉、收入和运营结果。
此外，作为其企业社会和环境责任计划的一部分，越来越多的原始设备制造商正在寻求采购不含矿物的产品，这些产品来自销售此类矿物的收益可能被用于资助武装冲突的地区，如刚果民主共和国。这可能会对半导体设备(包括我们的产品)制造中使用的矿物的来源、可用性和定价产生不利影响。由于我们的供应链很复杂，我们目前无法确定我们产品中使用的所有矿物和金属的来源。因此，我们在满足这些客户的需求方面可能会遇到困难，这可能会影响我们的销售和经营业绩。
我们市场上半导体产品的平均售价经常下降。 速度很快，而且将来可能会这样做，这可能会损害我们的收入和毛收入 利润。
我们开发和销售的半导体产品用于大批量应用。因此，这些产品的价格往往下降得很快。我们产品的毛利润可能会受到来自客户的定价压力等因素的负面影响。过去，我们预计未来的竞争定价压力、我们或我们的竞争对手推出新产品以及其他因素，都会降低我们产品的平均售价。此外，我们的一些客户协议规定了基于批量的定价和产品定价路线图，这也可以随着时间的推移降低我们产品的平均售价。如果我们不能通过增加销售量、降低制造成本或及时开发新的和更高附加值的产品来抵消平均售价的任何下降，我们的利润率和财务业绩将受到影响。
如果我们的安全系统遭到破坏，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们的安全系统旨在维护我们设施的物理安全，并保护我们客户、供应商和员工的机密信息以及我们自己的专有信息。然而，我们也依赖于一些基于云的第三方服务提供商和关键企业基础设施服务的其他服务提供商，这些服务涉及人力资源、电子通信服务和某些财务功能，出于必要，我们依赖这些提供商的安全系统。
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第三方或我们的员工或承包商意外或故意违反安全规定或以其他未经授权的方式访问我们的设施、我们的信息系统或我们基于云的或其他服务提供商的系统，或者我们或他们的数据或软件中存在计算机病毒或恶意软件，都可能使我们面临信息丢失和专有和机密信息被盗用的风险，包括与我们的产品或客户相关的信息以及我们员工的个人信息。此外，我们自己的IT网络也不时受到未经授权的网络入侵和恶意软件的攻击。
我们的某些软件产品旨在管理和保护IT基础设施和环境，因此，我们预计这些产品将成为网络安全攻击的持续目标。这些产品中使用的开放源代码或其他第三方软件也可能成为攻击目标。此外，我们使用第三方数据中心，包括部分SaaS业务，这也可能会受到黑客事件的影响。尽管我们不断寻求改进我们的对策以防止此类事件，但我们可能无法预见每一种情况，而且某些网络威胁或漏洞可能无法及时发现或完全消除，以防止对我们和我们的客户的攻击。网络安全攻击可能需要大量支出我们的资本和转移我们的资源。此外，恶意网络行为者或其他人的努力可能会导致我们的产品许可中断、延迟或停止，或修改我们的软件，这可能会导致我们失去现有或潜在的客户。成功的网络安全攻击涉及我们的产品和IT基础设施，也可能对市场对其有效性的看法产生负面影响。
任何机密、个人身份或专有信息的盗窃或滥用都可能扰乱我们的业务，并导致(其中包括)不利的宣传、损害我们的声誉、丢失我们的商业秘密和其他竞争信息、营销我们的产品的困难、我们的客户指控我们没有履行合同义务、受影响各方提起诉讼以及可能对与窃取或滥用该等信息有关的责任和损害承担财务义务，以及因任何相关违反数据隐私法规(如一般数据保护法规)而导致的罚款和其他制裁，其中任何一项都可能导致罚款和其他制裁。我们的运营和服务中断或我们的软件提供的功能中断，包括我们的全球民用网络情报威胁网络的运行，可能会对我们的收入造成不利影响，或导致客户停止与我们的业务往来。此外，如果任何此类事件导致我们的客户和潜在客户认为我们的服务不可靠，我们的业务将受到损害。我们的运营取决于我们是否有能力保护我们的技术基础设施免受业务连续性事件的损害，这些事件可能会对我们的运营产生重大的中断影响。由于用于未经授权访问系统或以其他方式破坏系统的技术经常变化，而且通常在针对目标启动之前无法识别，因此我们可能无法预测这些技术或实施足够的预防措施。
我们被要求每年评估一次财务报告的内部控制。 任何不利的评估结果都可能导致损失 投资者对我们财务报告的信心、弥补任何内部控制缺陷的巨额费用，并最终对我们的股票价格产生不利影响。
根据萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404节的要求，我们必须每年评估我们对财务报告的内部控制的有效性。尽管截至2019年11月3日，我们得出结论认为，我们对财务报告的内部控制是有效的，但我们需要维护我们的流程和系统，并随着业务的增长和变化而调整它们，包括反映我们对赛门铁克业务的整合，以及我们未来可能进行的任何收购。维护和调整我们的内部控制并遵守第404节的这一持续过程既昂贵又耗时，需要大量的管理层关注。我们不能确定我们的内部控制措施将继续对我们的财务流程和报告提供足够的控制，并确保遵守第404节。此外，随着我们业务的发展或收购其他业务，我们的内部控制可能会变得更加复杂，我们可能需要更多的资源来确保它们的有效性。无论是在我们现有的业务中还是在我们收购的业务中，未能实施所需的新的或改进的控制措施，或在实施此类控制措施时遇到困难，都可能损害我们的经营业绩，或导致我们无法履行我们的报告义务。如果我们或我们的独立注册会计师事务所发现我们的内部控制存在重大弱点，披露这一事实，即使很快得到补救，也可能导致投资者对我们的财务报表失去信心，我们普通股的交易价格可能会下跌。
要弥补重大弱点可能需要我们支付巨额费用，如果我们不能弥补任何重大弱点，我们的财务报表可能不准确，我们可能被要求重述财务报表，我们及时准确报告财务结果的能力可能会受到不利影响，我们进入资本市场的机会可能会受到限制，我们普通股的交易价格可能会下跌，我们可能会受到包括SEC或Nasdaq Global Select Market在内的监管机构的制裁或调查。
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当前和未来的会计声明和其他财务报告准则，特别是关于收入确认的准则，可能会对我们的财务业绩产生负面影响。
我们报告的财务结果受到美国证券交易委员会和国家会计准则机构颁布的会计准则以及我们在会计政策中应用这些准则时使用的方法、估计和判断的影响。新准则、现行准则的改变以及对其解释的改变，已经需要，将来也可能需要我们改变我们的会计政策和程序，或者实施新的或改进现有的系统。例如，ASU 2014-09，与客户的合同收入(“主题606”)从2019财年开始对我们生效。“关于CA合并和我们对CA业务策略的更改，包括我们采用了一项允许客户为了方便而终止其CA软件合同的政策，我们被要求在主题606下建立收入确认会计政策和程序，我们认为这些政策和程序适合我们打算开展的业务。虽然我们相信我们的政策和程序是合理和适当的，但它们是基于方法、估计和判断的，这些方法、估计和判断会受到风险、不确定性、假设和变化的影响，这些风险、不确定性、假设和变化可能会对我们报告的财务状况和财务结果产生不利影响。
外汇汇率的波动可能会造成损失。
我们经营全球业务，我们的综合财务结果以美元报告。然而，我们外国子公司的一些收入和费用是以当地货币计价的。由于将这些交易兑换成美元会产生外汇影响，外汇兑美元汇率的波动可能会导致报告的收入和经营业绩发生重大变化。
在正常业务过程中，我们采用各种对冲策略来部分缓解这些风险，包括使用衍生工具。这些策略可能不能有效地保护我们免受汇率波动的影响。因此，外汇汇率的波动可能会造成经济损失。
立法实施国际商业活动的税制改变、采纳其他公司税制改革政策，或改变税务法例或政策，都会对我们的财政状况和经营业绩造成重大影响。
在我们有业务运营的许多税收司法管辖区，公司税改革、侵蚀基数的努力和税收透明度仍然是高度优先的。因此，许多司法管辖区关于企业收入和其他税收的政策受到更严格的审查，许多司法管辖区正在提出或颁布税制改革立法。例如，2017年税改法案通过了广泛的美国企业所得税改革，其中包括降低了美国企业所得税税率，但对美国实体的非美国子公司的收益实施了防止基数侵蚀的措施，以及对美国控制的外国公司累积的非美国收益当然视为汇回的过渡税。
此外，许多国家开始实施立法和其他指导，以使其国际税收规则与经济合作与发展组织(“OECD”)旨在标准化和现代化全球企业税收政策的基础侵蚀和利润转移建议和行动计划保持一致，包括改变跨境税收、转让定价文件规则和基于纽带的税收激励做法。经济合作与发展组织还在继续围绕公司开展业务的税收管辖区之间利润分配的根本变化，以及实施全球最低税率(即“第一支柱”和“第二支柱”建议)进行讨论。由于加强了对企业税收政策的审查，税务机关之前关于企业所得税处理和立场的决定可能会受到执法活动以及立法调查和调查的影响，这也可能导致税收政策或之前的税收裁决发生变化。政策或裁决的任何此类变化也可能导致我们之前缴纳的税款发生变化。此外，我们所在国家的政府正在通过立法，旨在减轻新冠肺炎的经济负担，并为经济复苏和增长提供资金，包括各种临时性的税收激励或减免和限制性税收措施，这可能会导致未来的增税。我们无法预测新冠肺炎疫情对我们纳税义务的影响程度，我们正在继续评估新立法对我们财务报表的影响。
国内或国际公司税政策、法规或指导、执法活动或立法举措的任何重大变化都可能对我们的业务、我们需要缴纳的税款以及我们的财务状况和总体运营结果产生重大不利影响。
如果我们在新加坡和新加坡谈判的税收优惠或免税安排 其他司法管辖区因任何原因部分或全部更改或停止有效或适用，或如果我们的 关于税收的假设和解释
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法律和激励措施或节假日 安排被证明是不正确的，公司所得税的数额我们必须 工资可能会大幅增加。
我们目前的业务结构是受益于我们在不同司法管辖区延长的各种税收优惠和免税期，以鼓励投资或就业。例如，我们从新加坡政府下属机构新加坡经济发展局获得的主要税收优惠规定，我们在新加坡赚取的任何符合条件的收入都可以享受税收优惠或新加坡所得税税率的降低。如果没有这些税收优惠，否则适用于我们新加坡应税收入的企业所得税税率将为17%。这些新加坡税收优惠预计将于2025年11月到期，可能会延长，也可能无法获得，以及随后激励范围或立法发展的任何变化。我们在马来西亚的合格收入还有免税期，计划在2028财年到期。我们获得的税收优惠和免税期也受我们遵守各种经营和其他条件的约束，在某些情况下，相关政府当局可能会在预定的终止日期之前修改或终止这些优惠和免税期。如果我们不能或选择不遵守任何特定税收优惠或免税期中包括的经营条件，在某些情况下，我们可能被要求退还以前实现的重大税收优惠，或者如果该税收优惠或免税期在到期前终止而没有申请新的激励措施，我们将提前失去相关的税收优惠。视乎所讨论的诱因，我们亦可能被要求修改我们的营运架构和税务策略，以保持诱因，这可能不如现时的架构或税务策略对我们有利。我们的税收优惠和免税期, 在考虑2017年税改法案和其他间接税条款的影响之前，2019年财年所得税收益总计增加了约9.23亿美元，稀释后每股净收入增加了2.20美元。
我们对税收优惠的解释和结论对任何税务机关都没有约束力，如果我们对税收和其他法律的假设是不正确的，或者如果这些税收优惠被大幅修改或撤销，我们可能会遭受实质性的不利税收和其他财务后果，这将增加我们的费用，降低我们的盈利能力，并对我们的现金流产生不利影响。
我们的所得税拨备和整体现金税成本受到一系列因素的影响，包括我们业务或资产的重组或重组、司法收入组合以及税收法规或政策的变化，并可能进一步受到公司交易的影响，所有这些都可能对财务业绩产生重大不利影响。
我们是一家跨国公司，在不同的税收管辖区都要纳税。在确定我们在全球范围内的所得税拨备时，需要做出重大判断。在我们正常的业务过程中，有许多交易的最终税收决定是不确定的。此外，我们对当前和递延基础上应付所得税的计算是基于我们对要求我们提交纳税申报单的司法管辖区适用税法的解释。
我们的入息税拨备容易波动，可能会受到多个因素的不利影响，包括：
•重组或重组我们的业务、有形和无形资产、未偿债务和公司结构，例如与收购业务相关的重组或重组；
•我们收入和资产的司法组合，以及不同国家不同税率所产生的税收影响；
•收入和费用分配的变化，包括与公司结构、收购或税法变化相关的调整；
•变更转让定价规则或者适用本规则的方法；
•税收法律法规的变化，包括在美国的变化，对外国子公司收益征税的变化，对来自外国各方的美国收入的征税，可归因于收入的费用的扣除和外国税收抵免规则；
•不可扣除的员工薪酬增加的税收影响；
•税务会计规则、原则和递延税项资产负债计价的变更；
•所得税审计结果；以及
•税收抵免或奖励的修改、到期、失效或终止。
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我们在我们的附属实体之间采取了转让定价政策。我们的政策要求提供服务，销售产品，预付融资，并以我们认为在公平基础上协商的价格从一家附属公司向另一家附属公司发放许可证。我们在任何司法管辖区的应税收入取决于当地税务机关是否接受我们的运营实践和公司间转移定价，以此作为独立的基础。由于税务当局对公平标准的适用不一致，以及缺乏全面的基于条约的保护，如果成功，税务当局对转让定价的挑战可能会导致对前几年或未来几年的调整。由于这些调整，我们可能会受到更高的税收，我们的收益和经营业绩将受到不利的影响，在任何时期内作出这样的决定。
虽然我们相信我们的税务预算是合理的，但我们不能保证最后厘定的入息税税项与我们的入息税条文和累算项目所反映的情况不会有重大分别。对于所得税的不确定性，需要作出重大判断来确定相关会计准则规定的税项负债的确认和计量。所得税不确定性的会计指引适用于所有所得税头寸，如果解决不当，可能会对我们的所得税拨备和我们对任何此类税收的支付义务产生不利影响。
此外，我们在不同的司法管辖区接受税务审计，这些司法管辖区可能会对我们征收额外的所得税。虽然我们相信我们的税务状况是合理的，但税务审计的最终确定可能与我们的所得税规定和应计项目有很大不同。审计的最终结果可能会对我们在作出决定的一个或多个时期的运营结果和现金流产生重大不利影响。
美国国税局(Internal Revenue Service)可能不会同意，在我们迁入美国之前，我们的前身博通有限公司(Broadcom Limited)应该被视为外国公司，以缴纳美国联邦所得税。
虽然我们的前身Broadcom Limited(我们的前身)是一家新加坡实体，但美国国税局(“IRS”)可能会断言，在我们收购BRCM之后，Broadcom Limited根据1986年“国税法”(经修订)第7874节(“守则”)应被视为美国公司，以缴纳美国联邦所得税。如果国税局裁定，根据守则第7874条，BRCM的前股东在紧接我们收购BRCM后持有博通有限公司至少60%的投票权或普通股价值，该百分比称为“第7874条百分比”，则Broadcom Limited将被视为“代理外国公司”，几项限制可能适用于BRCM。例如，BRCM将被禁止使用其净营业亏损、外国税收抵免或其他税收属性来抵消我们收购BRCM后10年期间因向外国相关人士转让财产而确认的收入或收益，或由于BRCM将任何财产许可给外国相关人士而在此期间收到或应计的任何收入。此外，在这种情况下，守则第4985条和相关规则将对某些BRCM“不符合资格的个人”(包括BRCM的前高管和董事)直接或间接持有的某些股票薪酬的价值征收消费税，税率等于15%，但前提是BRCM前股东因我们收购BRCM而以其他方式确认收益。如果美国国税局确定第7874条的百分比为80%或更高，那么博通有限公司将被视为美国联邦所得税目的的美国公司。
虽然我们认为第7874条的百分比明显低于60%，但确定第7874条的百分比是复杂的，受到事实和法律不确定性的影响。不能保证国税局会同意我们的立场。
与我们的负债有关的风险
我们的巨额债务可能会对我们的财务健康和我们筹集额外资本为我们的运营或潜在收购提供资金的能力产生不利影响，可能会限制我们对经济或行业变化的反应能力，并使我们面临浮动利率债务的利率风险，并阻止我们履行债务下的义务。
截至2020年5月3日，我们在2017年高级票据、2019年4月高级票据、2020年4月高级票据、假设的CA高级票据、2019年11月的定期贷款和2019年5月的定期贷款下的负债分别为120.88亿美元、97.26亿美元、45亿美元、11亿美元、151.12亿美元和6亿美元。此外，截至2020年5月3日，我们在循环贷款项下还有30亿美元的未偿还款项。在2020年5月3日之后，我们发行了80亿美元的优先债券本金总额，其净收益用于全额偿还循环贷款项下的未偿还余额和减少2019年11月定期贷款项下的未偿还金额，我们还发行了39.17亿美元的优先债券本金总额，以换取某些2017年优先债券、2019年4月的优先债券和承担CA优先债券。我们预计未来将保持相当高的债务水平。
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我们的巨额债务可能会产生重要的后果，包括：
•增加我们在不利的一般经济和行业条件下的脆弱性；
•由于我们的浮动利率期限安排，使我们面临利率风险，而我们通常不会对此进行对冲；
•限制我们对经济和半导体业的变化作出规划或反应的灵活性；
•与负债较少的竞争对手相比，我们处于竞争劣势；
•使今后更难借入额外资金，为增长、收购、营运资本、资本支出和其他目的提供资金；以及
•这可能需要我们将运营现金流的很大一部分用于偿还我们的债务，从而减少了我们现金流用于满足其他业务需求的可获得性。
此外，我们的浮动利率负债可能会以伦敦银行同业拆息作为厘定利率的基准。伦敦银行间同业拆借利率(Libor)是最近国家、国际和其他监管指导和改革建议的主题。这些改革和其他压力可能导致LIBOR完全消失，或者表现与过去不同。这些事态发展的后果不能完全预测，但可能包括我们浮动利率债务的成本增加。
我们接受美国主要信用评级机构的债务评级。可能影响我们信用评级的因素包括债务水平、计划中的资产购买或出售以及短期和长期生产增长机会。评级机构还可以考虑流动性、资产质量、成本结构、储备组合和大宗商品定价水平。虽然我们专注于维持这些机构的投资级评级，但我们可能无法做到这一点。我们的信用评级或负债评级的任何下调，或债务资本市场的不利状况，都可能：
•对我们债务证券的交易价格或市场造成不利影响；
•增加我方条件下的利息支出；
•增加现有债务的成本，并对我们为现有债务进行再融资的能力造成不利影响；以及
•对我们筹集额外债务的能力造成不利影响。
管理我们负债的工具对我们的业务施加了一定的限制。
管理我们负债的文书包含对我们的业务施加限制的某些契约。这些限制可能会影响我们经营业务、计划或应对市场状况或资本需求变化的能力，并可能限制我们在潜在商业机会出现时利用这些机会的能力。对我们施加的限制包括维持利息覆盖率，以及对我们产生某些有担保债务、进行某些出售和回租交易以及合并、合并、出售或以其他方式处置我们所有或几乎所有资产的能力的限制。此外，该等票据载有惯常的违约事件，在任何适用的宽限期过后，即可宣布该笔债务即时到期及应付。在这种情况下，我们可能没有足够的可用现金在债务到期时偿还，或者能够以可接受的条款或根本没有能力为这些债务进行再融资。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
偿还债务需要大量的现金，而我们的业务可能没有足够的现金流来支付我们的巨额债务。
我们定期支付债务本金、支付利息和再融资的能力，取决于我们未来的表现，而未来的表现受到经济、金融、竞争和其他因素的影响。我们的业务可能不会继续从未来的运营中产生足够的现金流，以履行我们目前的债务和我们可能产生的任何未来债务下的义务，并进行必要的资本支出。如果我们无法产生这样的现金流，我们可能需要采取一个或多个替代方案，例如减少或推迟投资或资本支出、出售资产、再融资或以可能繁琐或高度稀释的条款获得额外股本。我们是否有能力为未偿还的债务或未来的债务进行再融资，将视乎当时的资本市场和我们的财政状况而定。我们可能无法从事这些活动中的任何一项，或在需要时以理想的条件从事这些活动，这可能导致我们的债务违约。
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与持有我们的普通股相关的风险
有时，我们的股票价格一直不稳定，在未来的几年内可能会有很大的波动。 这可能导致我们的投资者遭受重大损失，以及针对我们和我们的管理层的集体诉讼，这可能会导致我们产生大量成本，并分散我们管理层的注意力和资源。
我们普通股的交易价格有时会大幅波动，可能会因本“风险因素”部分列出的任何风险因素和其他因素而出现大幅波动，包括：
•财务状况和经营业绩的实际或预期波动；
•证券分析师出具新的或者最新的研究报告或者其他报告；
•我们的重要客户以及投资者认为与我们相当的公司的估值和经营业绩的波动；
•宣布我们或我们的竞争对手拟进行的收购；
•关于额外债务或股权融资交易的公告或预期；
•可归因于本公司普通股成交量水平不一致的股价和成交量波动；
•我们的股息或股票回购政策或我们支付股息的能力的变化；
•在我们8.00%的强制性可转换优先股A系列(“强制性可转换优先股”)转换后，普通股的发行和随后的出售；
•涉及我们的强制性可转换优先股或普通股的套期保值或套利交易活动；
•启动或结束涉及博通的法律程序或政府查询或调查；
•宣布或实施可能影响我们业务的限制性政府行动，如进出口限制、关税和配额、贸易制裁或关税和关税；以及
•关于我们或我们业务的未经证实的新闻报道或其他不准确的宣传。
这些波动通常与我们的经营业绩无关或不成比例。广泛的市场和行业波动，以及一般的经济、政治和市场状况，如经济衰退、利率变化或货币波动，都可能对我们普通股的市场价格产生负面影响。您在我们的投资可能无法实现任何回报，可能会损失部分或全部投资。在过去，经历过股票市场价格波动的公司都会受到证券集体诉讼的影响。我们未来可能会成为这类诉讼的目标。我们也是许多因收购而引发的诉讼的对象。针对我们的证券诉讼，包括与此类交易相关的诉讼，可能会导致巨额费用，并将我们管理层的注意力从其他业务上转移开来，这可能会严重损害我们的业务。
我们股票回购的金额和频率可能会波动。
我们的股票回购计划的金额、时间和执行情况可能会根据我们将现金用于其他目的的优先顺序而变化。这些目的包括运营支出、资本支出、收购、偿还债务和将现金返还给我们的股东作为股息支付。现金流、税法和我们股票价格的变化也可能影响我们的股票回购计划。
我们的大量股票由少数大型投资者持有，这些持有者中的一个或多个在公开市场上大量出售我们的普通股可能会导致我们的股价下跌。
截至2020年3月31日，我们相信我们20个最大的普通股持有者中有11个是活跃的机构投资者，他们总共持有我们普通股流通股的约32%，Capital World Investors是我们最大的股东，约占我们普通股流通股的10%。这些投资者可能会出于各种原因随时出售他们的股票，这样的出售可能会压低我们普通股的市场价格。此外，这些实体出售我们普通股的任何此类行为也可能削弱我们通过出售额外股本证券筹集资金的能力。
不能保证我们会继续宣布现金股息。
我们的董事会已经采取了股息政策，根据这一政策，我们目前每季度向普通股支付现金股息。任何股息的宣布和支付都必须得到我们董事会的批准，我们的股息可能会在任何时候停止或减少。此外，我们普通股的任何股息支付都受我们支付强制性可转换优先股季度股息的约束和条件。不能保证我们将来会宣布任何特定金额的现金股息，或者根本不会。
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未来的股息(如果有的话)及其时间和数额可能受到以下因素的影响，其中包括：管理层对包括收购在内的战略交易未来潜在资本需求的看法；收益水平；合同限制；现金状况和整体财务状况；以及我们业务模式的变化。现金股利的支付受到适用法律、合同限制和我们的公司结构的限制。由于我们是一家控股公司，我们支付现金股息的能力也受到限制，即我们通过从子公司分红获得足够资金的能力受到限制。
我们的实际运营结果可能与我们的指导意见有很大不同。
我们不时发布关于我们未来业绩的指导意见，这些指导意见代表了我们管理层截至发布之日的估计。本指南由前瞻性陈述组成，由我们的管理层编制，受到新闻稿中包含或提及的假设和其他信息的限制，并受这些假设和信息的约束。我们的指南不是为了遵守美国注册会计师协会公布的指南而编制的，任何独立注册会计师事务所、任何其他独立专家或外部人士都不会编制、审查或审查该指南，因此，该等人士不会就该指南发表任何意见或提供任何其他形式的保证。
指导基于一些假设和估计，虽然这些假设和估计以数字的特殊性呈现，但本质上受到重大业务、经济和竞争不确定性和意外事件的影响，其中许多是我们无法控制的，并基于关于未来业务决策的特定假设，其中一些将发生变化。我们通常将可能的结果描述为高和低范围，其目的是在变量改变时提供敏感性分析，但并不意味着实际结果不能超出这些范围。我们公布这一数据的主要原因是为我们的管理层提供一个基础，以便与分析师和投资者讨论我们的业务前景。对于任何此类人士发布的任何预测或报告，我们不承担任何责任。
指引必然是投机性的，可以预期我们提供的指引的部分或全部假设将不会实现或将与实际结果大不相同，特别是与被收购业务或公司的运营结果有关的任何指引，因为我们的管理层必然不太熟悉其业务、程序和运营。因此，我们的指导只是对管理层认为截至发布之日可实现的情况的估计。实际结果将与指导有所不同，变化可能是实质性的。投资者还应该认识到，任何预测的财务数据的可靠性都会随着数据预测的深入而降低。非同寻常的外部性，如最近的新冠肺炎疫情，使得提供可靠的指导更具挑战性，实际结果更有可能与我们在这种情况悬而未决期间提供的任何指导不同。有鉴于此，我们促请投资者将指引放在上下文中，不要过度依赖指引。
任何未能成功实施我们的经营战略或发生本10-Q表格中规定的任何事件或情况都可能导致实际经营结果与指导不同，这种差异可能是不利的和重大的。
62
目录
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
发行人购买股票证券
在截至2020年5月3日的财季，我们支付了约2.19亿美元的员工预扣税，这些税款是在授予净结算的股权奖励时到期的。我们以每股237.42美元的平均价格从员工手中扣留了大约100万股与这种净股票结算相关的普通股。这些股票可能被认为是“发行人购买”的股票。
第293项高级证券的违约情况
一个也没有。
项目4.矿山安全披露
一个也没有。
项目5.其他信息
一个也没有。
63
目录
项目6.展品

展品索引
在此通过引用并入本文
展品编号描述形式申报日期在此存档
2.1#  
协议和合并计划，日期为2018年7月11日，由Broadcom Inc.、Collie Acquisition Corp.和CA，Inc.
博通公司表格8-K的最新报告(委员会档案第001-38449号)2018年7月12日
2.2#  
资产购买协议，日期为2019年8月8日，由Broadcom Inc.签署，并在Broadcom Inc.之间签署。和赛门铁克公司。
博通公司表格8-K的最新报告(委员会档案第001-38449号)2019年8月9日
3.1  
经修订及重订的公司注册证书
博通公司表格8-K12B的当前报告(委员会档案号001-38449)2018年4月4日
3.2  
A系列8.00%强制性可转换优先股指定证书
博通公司表格8-K的最新报告(委员会档案第001-38449号)2019年9月30日
3.3  
修订及重新制定附例
博通公司表格8-K12B的最新报告(委员会档案第001-38449号)2018年4月4日
4.1  
普通股证书格式。
博通公司表格10-Q季度报告(委员会档案第001-38449号)2018年6月14日
4.2  
8.00%强制性可转换优先股A系列证书格式(包括在附件3.2中)。
博通公司表格8-K的最新报告(委员会档案第001-38449号)2019年9月30日
4.3  
普通股说明。
博通公司表格10-K年报(选管会档案第001-38449号)2019年12月20日
4.4  
说明8.00%强制性可转换优先股，A系列。
博通公司表格10-K年报(选管会档案第001-38449号)2019年12月20日
4.5  
本公司、Broadcom Cayman L.P.和BC卢森堡S.àR.L.作为担保人，以及全国协会Wilmington Trust作为受托人，于2017年1月19日由博通公司和Broadcom Cayman Finance Limited(“联合发行人”)签署并签署了日期为2017年1月19日的契约。
博通有限公司有关Form 8-K的最新报告(委员会档案号001-37690)2017年1月20日
4.6  
2017年1月印模的补充印模，日期为2018年4月9日。
博通公司表格8-K的最新报告(委员会档案第001-38449号)2018年4月9日
4.7  
2017年1月印花义齿的第二补充印花，日期为2019年1月25日。
博通公司表格8-K的最新报告(委员会档案第001-38449号)2019年1月25日
4.8  
2020年到期的2.375%优先票据表格(包括在附件4.5中)。
博通有限公司有关Form 8-K的最新报告(委员会档案号001-37690)2017年1月20日
4.9  
2022年到期的3.000%优先票据表格(包括在附件4.5中)。
博通有限公司有关Form 8-K的最新报告(委员会档案号001-37690)2017年1月20日
4.10  
2024年到期的3.625%优先票据表格(包括在附件4.5中)。
博通有限公司有关Form 8-K的最新报告(委员会档案号001-37690)2017年1月20日
4.11  
2027年到期的3.875%优先票据表格(载于附件4.5中)。
博通有限公司有关Form 8-K的最新报告(委员会档案号001-37690)2017年1月20日
4.12  
契约，日期为2017年10月17日，由主要联合发行人、作为担保人的本公司和Broadcom Cayman L.P.以及作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司(Wilmington Trust)签署。
博通有限公司有关Form 8-K的最新报告(委员会档案号001-37690)2017年10月17日
4.13  
2017年10月的补充假牙，日期为2018年4月9日。
博通公司表格8-K的最新报告(委员会档案第001-38449号)2018年4月9日
4.14  
第二次补充契约至2017年10月契约，日期截至2019年1月25日。
博通公司表格8-K的最新报告(委员会档案第001-38449号)2019年1月25日
4.15  
2021年到期的2.200厘优先票据表格(载于附件4.12)。
博通有限公司有关Form 8-K的最新报告(委员会档案号001-37690)2017年10月17日
4.16  
2023年到期的2.650厘优先票据表格(载于附件4.12)。
博通有限公司有关Form 8-K的最新报告(委员会档案号001-37690)2017年10月17日
4.17  
2025年到期的3.125厘优先票据表格(载于附件4.12)。
博通有限公司有关Form 8-K的最新报告(委员会档案号001-37690)2017年10月17日
4.18  
2028年到期的3.500厘优先票据表格(载于附件4.12)。
博通有限公司有关Form 8-K的最新报告(委员会档案号001-37690)2017年10月17日
4.19  
契约，日期为2019年4月5日，由本公司作为发行者、Broadcom Technologies Inc.、Broadcom Corporation和Broadcom Cayman Finance Limited(“2019年担保人”)以及作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司(Wilmington Trust)签署。
博通公司表格8-K的最新报告(委员会档案第001-38449号)2019年4月5日
4.20  
2021年到期的3.125厘优先债券表格(载于附件4.19)。
博通公司表格8-K12B的最新报告(委员会档案第001-38449号)2019年4月5日
4.21  
2022年到期的3.125厘优先债券表格(载于附件4.19)。
博通公司表格8-K的最新报告(委员会档案第001-38449号)2019年4月5日
4.22  
2024年到期的3.625厘优先债券表格(载于附件4.19)。
博通公司表格8-K的最新报告(委员会档案第001-38449号)2019年4月5日
4.23  
2026年到期的4.250厘优先债券表格(载于附件4.19)。
博通公司表格8-K的最新报告(委员会档案第001-38449号)2019年4月5日
4.24  
2029年到期的4.750厘优先债券表格(载于附件4.19)。
博通公司表格8-K的最新报告(委员会档案第001-38449号)2019年4月5日
4.25  
注册权协议，日期为2019年4月5日，由公司、2019年担保人以及美林、皮尔斯，芬纳和史密斯公司以及摩根大通证券有限责任公司作为2019年优先债券的几个初始购买者的代表签署。
博通公司表格8-K的最新报告(委员会档案第001-38449号)2019年4月5日
4.26  
契约，日期为2020年4月9日，由公司作为发行者，Broadcom Technologies Inc.和Broadcom Corporation(“2020担保人”)，以及作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司(Wilmington Trust)。
博通公司表格8-K的最新报告(委员会档案第001-38449号)2020年4月9日
4.27  
2025年到期的4.700厘优先债券表格(载于附件4.26).
博通公司表格8-K的最新报告(委员会档案第001-38449号)2020年4月9日
4.28  
2030年到期的5.000厘优先债券表格(载于附件4.26).
博通公司表格8-K的最新报告(委员会档案第001-38449号)2020年4月9日
4.29  
注册权协议，日期为2020年4月9日，由本公司、2020年担保人和摩根大通证券有限责任公司作为2020年4月优先债券的几个初始购买者的代表签署。
博通公司表格8-K的最新报告(委员会档案第001-38449号)2020年4月9日
4.30  
契约，日期为2020年5月8日，由公司作为2020年的担保人，威尔明顿信托公司作为受托人。
博通公司表格8-K的最新报告(委员会档案第001-38449号)2020年5月8日
4.31  
2023年到期的2.250厘优先债券表格(载于附件4.30)。
博通公司表格8-K的最新报告(委员会档案第001-38449号)2020年5月8日
4.32  
2025年到期的3.150厘优先债券表格(载于附件4.30)。
博通公司表格8-K的最新报告(委员会档案第001-38449号)2020年5月8日
4.33  
2030年到期的4.150厘优先债券表格(载于附件4.30)。
博通公司表格8-K的最新报告(委员会档案第001-38449号)2020年5月8日
4.34  
2032年到期的4.300厘优先债券表格(载于附件4.30)。
博通公司表格8-K的最新报告(委员会档案第001-38449号)2020年5月8日
4.35  
注册权协议，日期为2020年5月8日，由公司、2020年担保人和花旗全球市场公司、汇丰证券(美国)公司、摩根大通证券有限责任公司和富国银行证券有限责任公司作为2020年5月优先债券的几个初始购买者的代表签署。
博通公司表格8-K的最新报告(委员会档案第001-38449号)2020年5月8日
4.36  
契约，日期为2020年5月21日，由公司、2020年担保人和全国协会威尔明顿信托公司作为受托人。
博通公司表格8-K的最新报告(委员会档案第001-38449号)2020年5月21日
4.37  
2026年到期的3.459厘优先债券表格(载于附件4.36)。
博通公司表格8-K的最新报告(委员会档案第001-38449号)2020年5月21日
4.38  
2028年到期的4.110厘优先债券表格(载于附件4.36)。
博通公司表格8-K的最新报告(委员会档案第001-38449号)2020年5月21日
4.39  
注册权协议，日期为2020年5月21日，由公司、2020担保人和巴克莱资本公司签署。和瑞士信贷证券(美国)有限责任公司，作为与交易所要约相关的交易商经理。
博通公司表格8-K的最新报告(委员会档案第001-38449号)2020年5月21日
31.1  
Broadcom Inc.首席执行官的认证根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法第13a-14条。
  X
31.2  
Broadcom Inc.首席财务官认证根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法第13a-14条。
X
32.1  
Broadcom Inc.首席执行官的认证根据美国联邦法典第18编第1350条，根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过。
X
32.2  
Broadcom Inc.首席财务官认证根据美国联邦法典第18编第1350条，根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过。
X
101.INSXBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。X
101.SCHXBRL架构文档X
101.CALXBRL计算链接库文档X
101.DEFXBRL定义链接库文档X
101.LABXBRL标签Linkbase文档X
101.PREXBRL演示文稿链接库文档X
104封面交互式数据文件-封面交互式数据文件不会出现在交互式数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。X

#根据S-K规例第601(B)(2)项，已略去附表。博通公司根据SEC的要求，特此承诺提供任何遗漏时间表的补充副本。

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目录
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
Broadcom Inc.
依据：/s/小托马斯·H·克劳斯(Thomas H.Krause，Jr.)
小托马斯·H·克劳斯(Thomas H.Krause，Jr.)
首席财务官兼首席财务官
日期：2020年6月12日
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