假的--01-30Q120210000912463Guess 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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格:10-Q
☒ 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告
关于截至的季度期间2020年5月2日
或
☐根据1934年《证券交易法》第13节或第15(D)节的规定,他们提交了过渡报告。
在从日本向日本过渡的过渡期内,日本将从日本过渡到日本,而日本则将从日本过渡到日本,这一过渡期将由美国向日本过渡。
委托文件编号:1-11893
猜猜?,Inc.
(章程中规定的注册人的确切姓名)
|
| |
特拉华州 | 95-3679695 |
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主识别号码) |
| |
阿拉米达南街1444号 |
洛杉矶, | 加利福尼亚 |
90021 |
(主要执行机构地址和邮政编码) |
(213) 765-3100
(登记人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券:
|
| | | | | |
每一类的名称 | | 交易代码 | | 每间交易所的注册名称 |
| | | | | |
普通股,每股面值0.01美元 | | 吉斯 | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 x不是,不是。o
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 x不是,不是。o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
|
| | | | |
大型加速滤波器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
| | | | |
非加速文件管理器 | ☐ | | 小型报表公司 | ☐ |
| | | | |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
|
| |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。 | o |
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是。☐不是,不是。x
自.起2020年6月8日,注册人有67,602,723普通股,每股面值0.01美元,已发行。
猜猜?,Inc.
表格310-Q
目录
|
| | |
第一部分:财务信息 |
第1项 | 财务报表(未经审计) | 1 |
| | |
| 截至2020年5月2日和2020年2月1日的简明合并资产负债表 | 1 |
| | |
| 简明综合损失表-截至2020年5月2日和2019年5月4日止三个月 | 2 |
| | |
| 全面亏损简并报表--截至2020年5月2日和2019年5月4日止三个月 | 3 |
| | |
| 现金流量简明合并表-截至2020年5月2日和2019年5月4日止三个月 | 4 |
| | |
| 股东权益简明合并报表--截至2020年5月2日和2019年5月4日止三个月 | 5 |
| | |
| 简明合并财务报表附注 | 7 |
| | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 37 |
| | |
项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 56 |
| | |
项目4. | 管制和程序 | 59 |
| | |
第二部分:其他信息 |
第1项 | 法律程序 | 60 |
| | |
第1A项 | 危险因素 | 60 |
| | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 61 |
| | |
第6项 | 陈列品 | 62 |
第一部分:财务信息
第一项财务报表。
猜猜?,Inc.及附属公司 压缩合并资产负债表 (单位为千,共享数据除外) |
| | | | | | | |
| 2020年5月2日 | | 2020年2月1日 |
| (未经审计) | | |
资产 | |
| | |
|
流动资产: | |
| | |
|
现金和现金等价物 | $ | 419,415 |
| | $ | 284,613 |
|
应收帐款,净额 | 239,532 |
| | 327,281 |
|
盘存 | 392,490 |
| | 393,129 |
|
其他流动资产 | 58,961 |
| | 59,212 |
|
流动资产总额 | 1,110,398 |
| | 1,064,235 |
|
财产和设备,净额 | 244,681 |
| | 288,112 |
|
商誉 | 34,490 |
| | 34,777 |
|
递延税项资产 | 58,777 |
| | 63,555 |
|
限制性现金 | 213 |
| | 215 |
|
经营性租赁使用权资产 | 778,030 |
| | 851,990 |
|
其他资产 | 120,163 |
| | 126,078 |
|
| $ | 2,346,752 |
| | $ | 2,428,962 |
|
负债和股东权益 | |
| | |
|
流动负债: | |
| | |
|
借款和融资租赁义务的当期部分 | $ | 160,501 |
| | $ | 9,490 |
|
应付帐款 | 214,937 |
| | 232,761 |
|
应计费用和其他流动负债 | 119,819 |
| | 204,096 |
|
经营租赁负债的当期部分 | 226,967 |
| | 192,066 |
|
流动负债总额 | 722,224 |
| | 638,413 |
|
可转换优先票据,净额 | 250,176 |
| | 247,363 |
|
长期债务和融资租赁义务 | 94,804 |
| | 32,770 |
|
长期经营租赁负债 | 659,947 |
| | 714,079 |
|
其他长期负债 | 128,878 |
| | 130,259 |
|
| 1,856,029 |
| | 1,762,884 |
|
可赎回的非控股权益 | 3,934 |
| | 4,731 |
|
| | | |
承担和或有事项(附注13) |
|
| |
|
|
| | | |
股东权益: | |
| | |
|
优先股,面值0.01美元。授权发行1000万股;没有已发行和已发行的股票 | — |
| | — |
|
普通股,面值0.01美元。授权150,000,000股;截至2020年5月2日和2020年2月1日,分别发行142,861,035股和142,867,947股,已发行67,644,248股和65,848,510股 | 676 |
| | 658 |
|
实收资本 | 544,319 |
| | 563,004 |
|
留存收益 | 973,006 |
| | 1,130,409 |
|
累计其他综合 损失 | (153,302 | ) | | (139,910 | ) |
截至2020年5月2日和2020年2月1日,库存股分别为75,216,787股和77,019,437股。 | (893,045 | ) | | (914,447 | ) |
猜猜?,Inc.股东权益 | 471,654 |
| | 639,714 |
|
不可赎回的非控股权益 | 15,135 |
| | 21,633 |
|
股东权益总额 | 486,789 |
| | 661,347 |
|
| $ | 2,346,752 |
| | $ | 2,428,962 |
|
见简明合并财务报表附注。
猜猜?,Inc.及附属公司 简明合并损失表 (单位为千,每股数据除外) (未经审计) |
| | | | | | | |
| 三个月后结束 |
| 2020年5月2日 | | 2019年5月4日 |
产品销售 | $ | 247,317 |
| | $ | 517,873 |
|
净版税 | 12,934 |
| | 18,818 |
|
净收入 | 260,251 |
| | 536,691 |
|
产品销售成本 | 226,022 |
| | 354,742 |
|
毛利 | 34,229 |
| | 181,949 |
|
销售、一般和行政费用 | 143,288 |
| | 204,645 |
|
资产减值费用 | 52,972 |
| | 1,775 |
|
租赁终止净亏损 | 456 |
| | — |
|
运营损失 | (162,487 | ) | | (24,471 | ) |
其他收入(费用): | |
| | |
|
利息费用 | (5,462 | ) | | (1,259 | ) |
利息收入 | 610 |
| | 361 |
|
其他收入(费用),净额 | (19,580 | ) | | 2,071 |
|
| (24,432 | ) | | 1,173 |
|
| | | |
所得税优惠前亏损 | (186,919 | ) | | (23,298 | ) |
所得税优惠 | (26,381 | ) | | (2,717 | ) |
净损失 | (160,538 | ) | | (20,581 | ) |
非控股权益应占净收益(亏损) | (2,872 | ) | | 793 |
|
可归因于Guess?,Inc.的净亏损 | $ | (157,666 | ) | | $ | (21,374 | ) |
| | | |
普通股每股净亏损可归因于普通股股东(注3): |
基本型 | $ | (2.40 | ) | | $ | (0.27 | ) |
稀释 | $ | (2.40 | ) | | $ | (0.27 | ) |
| | | |
普通股股东的加权平均已发行普通股(注3): |
基本型 | 65,715 |
| | 79,925 |
|
稀释 | 65,715 |
| | 79,925 |
|
见简明合并财务报表附注。
猜猜?,Inc.及附属公司 的简明合并报表 综合损失 (千) (未经审计) |
| | | | | | | |
| 三个月后结束 |
| 2020年5月2日 | | 2019年5月4日 |
净损失 | $ | (160,538 | ) | | $ | (20,581 | ) |
其他全面收益(亏损)(“保监处”): | |
| | |
|
外币折算调整 | | | |
在此期间发生的损失 | (18,499 | ) | | (12,067 | ) |
指定为现金流对冲的衍生金融工具 | |
| | |
|
在此期间产生的收益 | 3,536 |
| | 4,436 |
|
所得税效应降低 | (356 | ) | | (572 | ) |
重新分类为已实现收益净亏损 | (1,988 | ) | | (276 | ) |
所得税效应降低 | 219 |
| | 95 |
|
固定福利计划 | |
| | |
|
外币和其他调整 | — |
| | 107 |
|
所得税效应降低 | (1 | ) | | (11 | ) |
精算损失净摊销 | 96 |
| | 111 |
|
以前的服务积分 摊销 | (16 | ) | | (10 | ) |
所得税效应降低 | (9 | ) | | (11 | ) |
全面损失总额 | (177,556 | ) | | (28,779 | ) |
可归因于非控股权的较不全面的收入(亏损): | |
| | |
|
净收益(亏损) | (2,872 | ) | | 793 |
|
外币折算调整 | (3,626 | ) | | 310 |
|
可归因于非控制权益的金额 | (6,498 | ) | | 1,103 |
|
可归因于Guess?,Inc.的全面亏损 | $ | (171,058 | ) | | $ | (29,882 | ) |
见简明合并财务报表附注。
猜猜?,Inc.及附属公司 简明合并现金流量表 (千) (未经审计) |
| | | | | | | |
| 三个月 |
| 2020年5月2日 | | 2019年5月4日 |
来自经营活动的现金流: | |
| | |
|
净损失 | $ | (160,538 | ) | | $ | (20,581 | ) |
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整: | |
| | |
|
折旧摊销 | 17,024 |
| | 18,598 |
|
债务贴现摊销 | 2,599 |
| | 213 |
|
债务发行成本摊销 | 307 |
| | 41 |
|
基于股份的薪酬费用 | 5,786 |
| | 4,468 |
|
远期合约收益 | (1,102 | ) | | (34 | ) |
财产设备和长期资产的减值和处置净亏损 | 53,483 |
| | 2,250 |
|
其他项目,净值 | 9,951 |
| | 82 |
|
营业资产和负债的变化: | |
| | |
|
应收帐款 | 84,667 |
| | 68,482 |
|
盘存 | (7,894 | ) | | (13,676 | ) |
预付费用和其他资产 | 1,059 |
| | (11,681 | ) |
经营租赁资产和负债,净额 | 27,704 |
| | 89 |
|
应付账款和应计费用 | (93,294 | ) | | (145,077 | ) |
其他长期负债 | (1,305 | ) | | 325 |
|
经营活动中使用的现金净额 | (61,553 | ) | | (96,501 | ) |
投资活动的现金流量: | |
| | |
|
购买财产和设备 | (5,973 | ) | | (17,865 | ) |
出售长期资产所得收益 | 257 |
| | — |
|
远期合约现金净结算额 | — |
| | 162 |
|
其他投资活动 | — |
| | 521 |
|
投资活动所用现金净额 | (5,716 | ) | | (17,182 | ) |
筹资活动的现金流量: | |
| | |
|
借款收益 | 245,961 |
| | 78,892 |
|
偿还借款和融资租赁义务 | (31,884 | ) | | (34,185 | ) |
发行可转换优先票据所得款项 | — |
| | 300,000 |
|
发行认股权证所得款项 | — |
| | 28,080 |
|
购买可转换票据对冲 | — |
| | (60,990 | ) |
可转债发行成本 | — |
| | (4,246 | ) |
购买股权远期合约 | — |
| | (68,000 | ) |
支付的股息 | (958 | ) | | (18,642 | ) |
普通股发行,股票奖励归属时扣除预扣税款后的净额 | (3,036 | ) | | (622 | ) |
购买库存股 | — |
| | (201,564 | ) |
筹资活动提供的现金净额 | 210,083 |
| | 18,723 |
|
汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (8,014 | ) | | (2,579 | ) |
现金、现金等价物和限制性现金净变化 | 134,800 |
| | (97,539 | ) |
年初现金、现金等价物和限制性现金 | 284,828 |
| | 210,995 |
|
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 419,628 |
| | $ | 113,456 |
|
| | | |
补充现金流数据: | |
| | |
|
已付利息 | $ | 3,960 |
| | $ | 566 |
|
已缴纳所得税,扣除退款后的净额 | $ | 590 |
| | $ | (232 | ) |
| | | |
非现金投融资活动: | | | |
根据融资租赁义务取得的资产 | $ | 86 |
| | $ | 665 |
|
见简明合并财务报表附注。
猜猜?,Inc.及附属公司
股东权益简明合并报表
(单位为千,共享数据除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年5月2日的三个月 |
| 猜猜?,Inc.股东权益 | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | 库房股票 | | | | |
| 股份 | | 数量 | | 实缴 资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 股份 | | 数量 | | 不可赎回 非控制性 利益 | | 总计 |
2020年2月1日的余额 | 65,848,510 |
| | $ | 658 |
| | $ | 563,004 |
| | $ | 1,130,409 |
| | $ | (139,910 | ) | | 77,019,437 |
| | $ | (914,447 | ) | | $ | 21,633 |
| | $ | 661,347 |
|
净损失 | — |
| | — |
| | — |
| | (157,666 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (2,872 | ) | | (160,538 | ) |
其他综合亏损,扣除所得税后净额(147美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (13,392 | ) | | — |
| | — |
| | (3,626 | ) | | (17,018 | ) |
根据股票补偿计划发行普通股,包括税收影响 | 1,763,311 |
| | 18 |
| | (24,264 | ) | | — |
| | — |
| | (1,770,223 | ) | | 21,017 |
| | — |
| | (3,229 | ) |
员工购股计划下的股票发行 | 32,427 |
| | — |
| | (192 | ) | | — |
| | — |
| | (32,427 | ) | | 385 |
| | — |
| | 193 |
|
股份薪酬 | — |
| | — |
| | 5,771 |
| | 15 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,786 |
|
股息,扣除对非参与证券的没收后的净额 | — |
| | — |
| | — |
| | 248 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 248 |
|
2020年5月2日的余额 | 67,644,248 |
| | $ | 676 |
| | $ | 544,319 |
| | $ | 973,006 |
| | $ | (153,302 | ) | | 75,216,787 |
| | $ | (893,045 | ) | | $ | 15,135 |
| | $ | 486,789 |
|
猜猜?,Inc.及附属公司
股东权益简明合并报表
(单位为千,共享数据除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年5月4日的三个月 |
| 猜猜?,Inc.股东权益 | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | 库房股票 | | | | |
| 股份 | | 数量 | | 实缴 资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 股份 | | 数量 | | 不可赎回 非控制性 利益 | | 总计 |
2019年2月2日的余额 | 81,379,660 |
| | $ | 814 |
| | $ | 523,331 |
| | $ | 1,077,747 |
| | $ | (126,179 | ) | | 61,327,640 |
| | $ | (638,486 | ) | | $ | 16,418 |
| | $ | 853,645 |
|
采用新会计准则后的累计调整 | — |
| | — |
| | — |
| | (1,684 | ) | | 1,981 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 297 |
|
净收益(亏损) | — |
| | — |
| | — |
| | (21,374 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | 793 |
| | (20,581 | ) |
扣除所得税后的其他全面收益(亏损)(499美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (8,508 | ) | | — |
| | — |
| | 310 |
| | (8,198 | ) |
根据股票补偿计划发行普通股,包括税收影响 | 545,881 |
| | 5 |
| | (3,042 | ) | | — |
| | — |
| | (211,221 | ) | | 2,225 |
| | — |
| | (812 | ) |
员工购股计划下的股票发行 | 11,377 |
| | 1 |
| | 69 |
| | — |
| | — |
| | (11,377 | ) | | 120 |
| | — |
| | 190 |
|
股份薪酬 | — |
| | — |
| | 4,440 |
| | 28 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,468 |
|
股息,扣除对非参与证券的没收后的净额 | — |
| | — |
| | — |
| | (18,331 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (18,331 | ) |
股份回购 | (10,264,052 | ) | | (103 | ) | | 103 |
| | — |
| | — |
| | 10,264,052 |
| | (201,564 | ) | | — |
| | (201,564 | ) |
可转换票据发行的权益构成价值,净额 | — |
| | — |
| | 42,324 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 42,324 |
|
出售普通股认股权证 | — |
| | — |
| | 28,080 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 28,080 |
|
购买可转换票据对冲 | — |
| | — |
| | (46,440 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (46,440 | ) |
股权远期合约发行 | — |
| | — |
| | (68,000 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (68,000 | ) |
2019年5月4日的余额 | 71,672,866 |
| | $ | 717 |
| | $ | 480,865 |
| | $ | 1,036,386 |
| | $ | (132,706 | ) | | 71,369,094 |
| | $ | (837,705 | ) | | $ | 17,521 |
| | $ | 565,078 |
|
见简明合并财务报表附注。
猜猜?,Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
2020年5月2日
(未经审计)
业务描述
猜猜?,Inc.(“公司”还是“猜猜?”)设计、营销、分销和授权一系列反映美国生活方式和欧洲时尚情感的当代生活方式服装和饰品,供男性、女性和儿童使用。。该公司的设计在“猜”中出售。通过互联网,我们可以从自有商店、批发账户网络(包括较好的百货商店、精选的专业零售商和高档精品店)购买商品。猜猜看?品牌产品,其中一些是在许可下生产的,也通过一系列零售店许可证获得者和批发分销商在国际上销售。
陈述的基础
管理层认为,随附的本公司未经审核简明综合财务报表包含所有调整,包括正常的经常性调整,这些调整被认为是公平列报截至以下日期的简明综合资产负债表所必需的2020年5月2日和2020年2月1日的简明合并报表损失,全面损失,现金流和股东权益截至2020年5月2日的三个月和2019年5月4日。随附的未经审计的简明综合财务报表是根据美国公认的会计原则编制的。有关中期财务资料及美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)S-X规则第10-01条的指示,请参阅“公认会计原则”(“GAAP”)。因此,它们经过精简,不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。的操作结果截至2020年5月2日的三个月并不一定表明整个财政年度的预期运营结果。这些财务报表应与公司截止年度的Form 10-K年度报告一并阅读2020年2月1日.
这个截至2020年5月2日的三个月的天数与截至2019年5月4日的三个月。本文中所有提及的内容均为“财政”2021,“”财政2020“和”财政2019“表示52-每周财政年度结束2021年1月30日而52-财政年度结束的一周2020年2月1日和2019年2月2日分别为。
重新分类
本公司在简明综合财务报表附注内对上期金额进行了某些重新分类,以符合本期列报。
预算的使用
按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表要求管理层作出影响财务报表中报告和附注中披露的金额的估计和假设。需要使用管理估计的重要领域涉及坏账准备、销售退货和降价津贴、礼品卡和忠诚度应计项目、存货估值、基于股票的补偿、递延税款的可回收性、未确认的税收优惠、资产折旧和摊销的使用寿命、资产减值评估、养老金义务、工人补偿和医疗自我保险费用和应计项目、诉讼准备金以及重组费用和应计项目。实际结果可能与这些估计不同。预算的修订可能会对业务结果和财务状况产生重大影响。
如下文进一步讨论的那样,冠状病毒(或“新冠肺炎”)大流行对本公司年内的业绩产生了重大影响截至2020年5月2日的三个月. 由于形势的发展,该公司的运营可能会继续受到我们今天无法预测的影响。当.公司认为,它已根据截至报告日期的事实和情况做出了合理的会计估计。如果这些估计与实际结果之间存在差异,公司的经营业绩和财务状况可能会受到重大影响。
新冠肺炎商业动态
新冠肺炎疫情已经并将继续对本公司的财务业绩产生实质性影响。这场流行病的性质是持续的和动态的,到目前为止,该公司与其他主要零售商一起,在全球主要地区经历了临时关闭。从4月中旬开始,该公司开始重新开放其在欧洲的一些门店。2020年5月,该公司开始重新开放其在美国和加拿大的一些门店。在亚洲,与新冠肺炎有关的门店开始关闭,所有的本公司直营店已经重新开张了。在州和地方的指导方针和条件允许的情况下,该公司将继续分阶段重新开张门店,并根据一些因素采取知情的、有节制的方法。该公司的电子商务网站在所有地区仍然开放。此外,开业的零售店已经并将继续经历显著的流量减少,因此收入也会大幅下降。该公司的电子商务网站经历了较低的流量,但这部分被转换率的增强所抵消。该公司的许多批发和许可合作伙伴也大幅减少了他们的业务。随着门店重新开张,公司已经并将继续召回门店员工和支持人员。全球大流行的范围和持续时间仍然不确定,可能会继续影响全年的消费者购买活动。
在.期间第一本财年的季度2021, 除了净收入下降的负面影响外,公司的经营业绩还反映了由于新冠肺炎疫情的持续影响,资产减值费用以及额外的库存估值准备金,以及更高的减值和可疑账户拨备。这些费用被欧洲和美国政府各种援助计划的有利影响部分抵消,这些援助计划主要与员工工资成本的回收以及某些优惠税收待遇有关.
在2021财年上半年,本公司实施了一系列措施,以帮助减轻大流行对运营和财务的影响,包括:(I)解雇其在美国和加拿大的门店员工以及其在美国和加拿大的大部分公司和配送中心员工,并永久减少美国公司的员工人数;(Ii)对包括高管在内的公司管理层员工实施临时分级减薪;(Iii)推迟年度绩效增长;(Iv)大幅削减费用、门店占用成本、资本支出和总成本,包括通过减少库存采购(V)在全球范围内与国家管理团队合作,最大限度地让公司参与所有符合资格的政府或受新冠肺炎疫情影响的企业或员工可获得的其他倡议;(Vi)动用某些信贷安排和签订某些定期贷款,以确保财务灵活性和维持最大的流动性;(Vii)与业主就推迟租金或其他租金优惠进行谈判;(Viii)与供应商合作延长付款期限;及(Ix)推迟就支付季度现金股息作出决定.
为了应对新冠肺炎疫情,各司法管辖区的政府实施了救济计划,以工资补贴和与税收相关的延期支付(与工资、收入、销售和其他税收相关)的形式提供援助。在能够帮助减少开支和提供额外流动资金的情况下,该公司正在利用这些救济举措。这种经济救济计划的一个例子是美国政府于2020年3月颁布的“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE”)。该法案的规定包括推迟缴纳社会保障税的雇主部分,设立可退还的雇员留用税抵免,放宽净利息扣除限制,对合格的改善财产扣除进行技术性修订,以及修改净营业亏损结转期限。
鉴於店铺关闭,该公司已就若干现有租约采取若干行动,包括与业主商讨延迟租金及其他租金优惠。根据财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)2020年4月的最新指引,本公司已选择将与新冠肺炎疫情有关的此类商定延期付款视为租赁合同没有修改,并在本公司简明综合资产负债表的经营租赁负债当前部分内累计该等金额。如果所提供的优惠期限少于12个月,公司已选择将导致租金支付减少的其他租金优惠视为可变租金支付。对于任何租金优惠减少超过12个月的租赁付款,或将支付条款从最低租金金额更改为以租赁期剩余时间内销售额的百分比为基础的金额,本公司已选择根据现行租赁指导将该等变化视为租约修订。
收入确认
该公司在履行履行义务并将产品控制权移交给各自客户的某个时间点确认其直接面向消费者(实体零售店和特许权以及电子商务)和批发分销渠道的大部分收入。
该公司还确认其商标许可协议的特许权使用费收入。该公司的商标许可协议是象征性的许可,依赖于该公司在许可协议期限内的持续支持。从许可安排中确认的收入金额基于基于销售的特许权使用费和广告基金贡献以及特定的固定付款(如适用)。该公司的商标许可协议通常规定多年的初始期限,范围为三至十年,并且可能包含在到期前续订额外多年期限的选项。未确认的预付款部分计入应计费用和其他长期负债中的递延特许权使用费,具体取决于待确认付款的短期或长期性质。自.起2020年5月2日,公司有$6.5百万和$17.1百万与这些预付款相关的递延特许权使用费分别计入应计费用和其他长期负债。这与$6.7百万和$18.7百万与这些预付款有关的递延特许权使用费分别计入应计费用和其他长期负债,按2020年2月1日。在.期间截至2020年5月2日的三个月和2019年5月4日,公司认可$3.6百万和$3.1百万与递延特许权使用费摊销相关的净特许权使用费。
请参阅附注8,了解有关按部门和国家/地区细分收入的更多信息。
坏账准备
在2021财年第一季度,公司采用了与金融工具信用损失计量相关的权威指导。本指导意见用“预期损失”模型取代了目前的“已发生”损失模型,该模型要求确认预计在资产生命周期内发生的信贷损失拨备。本指引的采纳并未对本公司的坏账拨备产生实质性影响。
在正常业务过程中,公司根据财务和其他标准进行信用分析后,直接向某些批发客户发放信贷。应收账款是扣除坏账准备后入账的。本公司保留因其批发客户和许可合作伙伴无法支付所需款项而可能导致的估计损失的可疑账户预留。该公司的津贴基于对财务报表日期应收账款账龄的分析、对历史和当前收款趋势的评估、对当前和未来预测经济状况的影响的评估以及公司是否获得了信用保险或其他担保。管理层对其客户的能力进行定期评估,并根据这些评估记录可疑账户拨备。
自.起2020年5月2日,大约54%公司贸易应收账款净额总额的66%其欧洲贸易应收账款净额中有20%受信用保险、某些银行担保或用于收款目的的信用证的约束。本公司的信用保险范围包含某些条款和条件,规定了免赔额和年度索赔限额。管理层评估信用保险、银行担保及信用证交易对手的信誉,并在认为必要时根据这些评估记录这些工具的损失风险拨备。
与销售额相比,该公司在本报告所述期间的信贷损失并不大,也没有大大超过管理层的估计。有关公司计提坏账准备的详细资料,请参阅附注5。
其他资产
在2019财年,该公司投资了$8.3百万在一家私人持股的服装公司工作,并持有一家30%少数股权。本公司在本公司的所有权按权益会计法核算。本公司确认其应占净亏损的比例为$2.1百万年内在其简明综合损失表中的其他费用截至2020年5月2日的三个月.
新会计准则
会计政策的变化
2016年6月,FASB发布了与金融工具信用损失计量相关的权威指导意见。本指导意见用“预期损失”模型取代了目前的“已发生”损失模型,该模型要求确认预计在资产生命周期内发生的信贷损失拨备。预期信贷损失的计量是基于过去事件、当前状况以及影响报告金额可收回性的合理和可支持的预测的相关信息。本指引于2020年2月2日经修订后追溯采纳,对本公司的综合财务报表或相关披露并无重大影响.
2018年8月,FASB发布了权威指导意见,修改了公允价值计量的披露要求。本指引于2020年2月2日起前瞻性采用,对本公司的相关披露没有重大影响.
2018年8月,FASB发布了权威指导意见,将作为服务合同的托管安排中发生的实施成本资本化要求与开发或获取内部使用软件(以及包括内部使用软件许可证的托管安排)的实施成本资本化要求保持一致。本指导意见于2020年2月2日起前瞻性采用。在采纳本指南之前,公司将与托管安排有关的实施成本资本化,该安排是财产和设备的服务合同,净额计入公司综合资产负债表,并将此类支出计入公司综合现金流量表的投资部分。这些资产在其预计使用年限内摊销,相关摊销包括在产品销售或销售成本、公司综合损益表中的一般和行政(“SG&A”)费用中的相关摊销,具体取决于资产的使用性质。本指导意见通过后,这些成本将根据基础托管协议的短期或长期性质,计入公司综合资产负债表中的其他流动资产或其他资产,这些支出包括在公司综合现金流量表的经营部分。这些资产现已在估计使用年限或基础托管协议期限(包括任何可能的续期)中较短的期限内摊销,相关摊销包括在公司综合损益表中的产品销售成本或SG&A费用中。, 与与基础托管安排相关的费用的列报一致。本指引的采纳,包括执行成本的不同分类要求,对本公司的综合财务报表或相关披露并无重大影响.
近期发布的会计准则
2018年8月,FASB发布了权威指导意见,修改了对发起固定福利养老金或其他退休后计划的雇主的披露要求。该指导原则适用于2020年12月15日之后的财年,该财年将是公司2022财年的第一季度,并允许提前采用。该公司目前正在评估采用该标准对其相关披露的影响。
2019年12月,FASB发布了权威指导意见,通过消除与期内税收分配、外国投资所有权变更以及在年初迄今亏损超过预期亏损总额的过渡期计算所得税相关的一般原则的某些例外,简化了所得税的会计处理。新的指导方针还简化了与部分基于收入的特许经营税有关的所得税的会计处理,提高了商誉的征税基础,为某些法人实体分配了当期和递延税费,并在过渡期内颁布了税法或税率的变化,以及其他改进措施。该指导原则适用于2020年12月15日之后的财年,该财年将是公司2022财年的第一季度,并允许提前采用。该公司目前正在评估采用这一标准对其综合财务报表和相关披露的影响。
2020年3月,FASB发布了权威指导意见,提供与合同修改和对冲会计相关的临时可选权宜之计和例外,以减轻预期市场从LIBOR和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率(如SOFR)过渡的财务报告负担。本指南可能自2020年3月12日至2022年12月31日采用。这一临时减免不适用于2022年12月31日之后的合同修改。该公司目前正在评估其选择方案以及对其综合财务报表和相关披露的影响。
(2) 租赁会计
根据经营租赁协议,本公司主要租赁其展厅、广告、特许经营、销售和销售办公室、远程分销和仓储设施以及零售和工厂直销商店地点,该协议将于不同日期到期,至2039年1月。本公司亦根据于不同日期到期的经营及融资租赁协议租赁其部分设备及电脑硬件及软件。2027年5月.
该公司的租赁协议主要规定根据最低年租金金额、年销售额的百分比、与通货膨胀有关的定期调整或这些租赁支付的组合来支付租赁费用。某些零售店租约规定根据最低年租金金额和年销售额的百分比支付租赁费,一般从3%至24%,当超过特定销售量时。该公司的零售特许权租约还规定主要根据年销售额的一定百分比支付租赁费用,年销售额平均约为36%.
除以下披露的金额外,本公司估计额外的经营租赁承诺约为$10.9百万就本公司于以下日期尚未取得标的资产管有权的租约而言2020年5月2日。因此,相关的经营租赁ROU资产和经营租赁负债尚未在公司的简明综合资产负债表中确认,截止日期,营业租赁ROU资产和经营租赁负债尚未在公司的简明综合资产负债表中确认2020年5月2日.
截止日期:2020年5月2日和2020年2月1日,租约的组成部分如下(以千计):
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| 资产负债表位置 | 2020年5月2日 | | 2020年2月1日 |
资产 | | | | |
操作 | 经营性租赁使用权资产 | $ | 778,030 |
| | $ | 851,990 |
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金融 | 财产和设备,净额 | 15,159 |
| | 15,972 |
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租赁资产总额 | $ | 793,189 |
| | $ | 867,962 |
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| | | | |
负债 | | | | |
目前: | | | | |
操作 | 经营租赁负债的当期部分 | $ | 226,967 |
| | $ | 192,066 |
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金融 | 借款和融资租赁义务的当期部分 | 2,629 |
| | 2,273 |
|
非当前: | | | | |
操作 | 长期经营租赁负债 | 659,947 |
| | 714,079 |
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金融 | 长期债务和融资租赁义务 | 13,222 |
| | 14,262 |
|
租赁总负债 | $ | 902,765 |
| | $ | 922,680 |
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截止日期:2020年5月2日和2019年5月4日,租赁费用的构成如下(以千计):
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| | | | | | | | |
| | 三个月 |
| 损益表位置 | 2020年5月2日 | | 2019年5月4日 |
经营租赁成本 | 产品销售成本 | $ | 55,369 |
| | $ | 58,816 |
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经营租赁成本 | 销售、一般和行政费用 | 5,176 |
| | 5,264 |
|
融资租赁成本 | | | | |
租赁资产摊销1 | 产品销售成本 | 681 |
| | 43 |
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租赁资产摊销1 | 销售、一般和行政费用 | 1,278 |
| | 543 |
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租赁负债利息 | 利息费用 | 282 |
| | 287 |
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可变租赁成本2 | 产品销售成本 | 14,348 |
| | 24,825 |
|
可变租赁成本2 | 销售、一般和行政费用 | 579 |
| | 827 |
|
短期租赁成本 | 产品销售成本 | 239 |
| | — |
|
短期租赁成本 | 销售、一般和行政费用 | 1,789 |
| | 212 |
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总租赁成本 | $ | 79,741 |
| | $ | 90,817 |
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______________________________________________________________________
注:
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1 | 与融资租赁相关的租赁资产摊销计入产品销售或销售成本内的折旧费用、一般和行政费用,具体取决于公司简明综合损失表中资产的性质。 |
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2 | 在截至以下三个月的期间内2020年5月2日,可变租赁成本包括与新冠肺炎大流行有关的某些租金优惠。有关详细信息,请参阅注释1。 |
本公司的经营及融资租赁负债于以下日期的到期日2020年5月2日具体如下(以千为单位):
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租赁负债的到期日 | 经营租约 | | 融资租赁 | | 总计 |
20211 | $ | 185,976 |
| | $ | 2,441 |
| | $ | 188,417 |
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2022 | 198,951 |
| | 3,660 |
| | 202,611 |
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2023 | 164,949 |
| | 3,251 |
| | 168,200 |
|
2024 | 136,666 |
| | 3,072 |
| | 139,738 |
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2025 | 95,606 |
| | 2,289 |
| | 97,895 |
|
2025年之后 | 189,303 |
| | 4,867 |
| | 194,170 |
|
租赁付款总额 | 971,451 |
| | 19,580 |
| | 991,031 |
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减去:利息 | 84,537 |
| | 3,729 |
| | 88,266 |
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租赁负债现值 | $ | 886,914 |
| | $ | 15,851 |
| | $ | 902,765 |
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______________________________________________________________________
注:
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1 | 代表2021年财年剩余时间租赁负债的到期日,还包括因新冠肺炎疫情而推迟支付的租金。此金额不包括在截至2020年5月2日的三个月. |
其他补充信息如下(千美元):
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租期和贴现率 | 2020年5月2日 |
加权-平均剩余租赁年限(年) | |
经营租赁 | 5.8年份 |
融资租赁 | 6.1年份 |
加权平均贴现率 | |
经营租赁 | 3.5% |
融资租赁 | 7.1% |
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| | | | | | | |
| 三个月 |
补充现金流信息 | 2020年5月2日 | | 2019年5月4日 |
为计入租赁负债的金额支付的现金 | | | |
来自营业租赁的营业现金流 | $ | 32,618 |
| | $ | 62,082 |
|
以租赁负债换取新的营业ROU资产 | $ | 16,332 |
| | $ | 68,804 |
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损损
在.期间截至2020年5月2日的三个月,本公司记录的资产减值费用为$28.2百万主要与北美某些零售地点的ROU资产有关,其次是欧洲的ROU资产。资产减值费用是根据ROU资产的账面价值超过公允价值确定的。本公司使用市场参与者租金估计来计算ROU资产的公允价值。有不是的截至三个月内与本公司ROU资产相关的资产减值费用2019年5月4日。有关公司减值测试的更多信息,请参阅附注15。
每股基本收益(亏损)是指普通股股东应占净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数。本公司将已发行和已发行的任何具有可没收股息权的限制性股票单位视为已发行和已发行的普通股等值股票,但如果某些服务条件不满足,则被视为或有可返还。这些限制性股票单位不包括在加权平均已发行普通股数量和每股基本收益(亏损)的计算中,直到满足各自的服务条件为止。稀释每股收益是指普通股股东应占净收益除以已发行普通股的加权平均数量,其中包括当期已发行普通股的稀释影响,以及公司可转换优先票据和相关认股权证(如果适用)的稀释影响。
该公司预计将以现金和任何多余的股票支付其已发行的可转换优先票据的本金。因此,在转换可转换优先票据时,根据库存股方法(如果适用),只有超出本金金额的金额才被考虑在稀释后每股收益中。有关该公司可转换优先票据的更多信息,请参见附注10。
在出现净亏损期间,已发行普通股等值股份的潜在摊薄影响不包括在每股摊薄净亏损的计算中,因为这些股份的影响将是反摊薄的。非既得性限制性股票奖励(称为参与证券)根据两级法下的权威指导,被排除在已发行普通股等值股票的摊薄影响之外,因为非既得性限制性股票股东有权参与普通股上宣布的股息,就像股票已完全归属并因此被视为参与证券一样。根据两类法,在计算基本和稀释每股普通股收益(亏损)时,属于非既得性限制性股东的已分配和未分配收益不包括在普通股股东应占净收益(亏损)中。然而,净亏损不会分配给非既得限制性股东,因为他们在合同上没有义务分担公司的亏损。
此外,本公司已授予若干非既有股票单位,这些单位须受若干以业绩为基础或以市场为基础的归属条件以及在各个归属期间的持续服务要求所规限。在计算普通股股东应占摊薄每股普通股净收益时,只有在报告期末基本业绩或基于市场的归属条件得到满足,或者如果报告期末是相关的或有事件期末才被视为满足的情况下,这些非既有股票单位才会包括在普通股股东应占稀释每股普通股净收益的计算中,根据库藏股方法,结果将是稀释的。
基本网和稀释网的计算损失普通股股东应占每股普通股如下(单位:千,不包括每股数据):
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| | | | | | | |
| 三个月后结束 |
| 2020年5月2日 | | 2019年5月4日 |
净亏损属性iButabableE to Guess?,Inc. | $ | (157,666 | ) | | $ | (21,374 | ) |
减去非既得限制性股东应占净收益 | — |
| | 161 |
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普通股股东应占净亏损 | $ | (157,666 | ) | | $ | (21,535 | ) |
| | | |
基本计算中使用的加权平均普通股 | 65,715 |
| | 79,925 |
|
稀释证券的影响: | |
| | |
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股票期权和限制性股票单位1 | — |
| | — |
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稀释计算中使用的加权平均普通股 | 65,715 |
| | 79,925 |
|
| | | |
普通股每股净亏损可归因于以下普通股股东: |
基本型 | $ | (2.40 | ) | | $ | (0.27 | ) |
稀释 | $ | (2.40 | ) | | $ | (0.27 | ) |
______________________________________________________________________
注:
| |
1 | 对于截至2020年5月2日的三个月2019年5月4日,有484,674和1,052,518未计入摊薄加权平均普通股和已发行普通股等值股的潜在摊薄股份,因为考虑到本公司的净亏损,它们的影响将是反摊薄的。 |
对于截至2020年5月2日的三个月和2019年5月4日,授予的股权奖励3,157,824和2,137,004本公司的已发行普通股中,分别有5%已发行,但未计入稀释加权平均普通股和已发行普通股等值股票的计算范围,因为根据库存股方法计算的假定收益导致这些奖励具有反摊薄性质。不包括该公司227,729和1,075,085非既得股票单位,必须通过计算稀释加权平均普通股和已发行普通股等值股来实现基于业绩的归属条件,因为这些条件截至2020年5月2日和2019年5月4日分别为。
当公司普通股在给定期间的平均市场价格超过转换价格时,公司可转换优先票据的转换价差将对稀释后每股收益产生摊薄影响。$25.78每股普通股。对于截至2020年5月2日的三个月和2019年5月4日由于可转换优先票据的转换价格超过本公司普通股的平均市场价格,因此,由于可转换优先票据的转换价格超过了本公司普通股的平均市场价格,因此可转换优先票据不包括在计算稀释后每股收益中,因为其影响将是反摊薄的。最初购买的认股权证11.6百万股公司普通股,初始执行价为$46.88每股已发行的股票,截至2020年5月2日。由于该等认股权证的经调整执行价格高于本公司于年内普通股的平均市场价格,因此该等认股权证未计入每股摊薄收益的计算范围内。截至2020年5月2日的三个月和2019年5月4日。有关该公司可转换优先票据的更多信息,请参见附注10。
股票回购计划
2012年6月26日,公司董事会批准了一项计划,在市场和商业条件允许的情况下,不时回购最高可达美元的股票500百万公司的普通股。根据规则10b5-1交易计划或其他可用的手段,该计划下的回购可以在公开市场上进行,也可以在私人谈判的交易中进行。根据该计划回购的股票没有最低或最高数量,该计划可能会在任何时候停止,而无需事先通知。 有不是的根据该计划回购的股票在.期间截至2020年5月2日的三个月. 该公司回购了 10,264,052 总成本为 $201.5百万于截至2019年5月4日止三个月内,包括根据下述加速股份回购协议(“ASR合约”)回购的股份。自.起2020年5月2日,根据该计划,该公司有权购买$86.7百万它的普通股.
2019年4月26日,根据现有的股票回购授权,本公司与摩根大通银行全国协会(“ASR交易对手”)签订了ASR合同,回购总额为$170百万 公司的普通股。根据ASR合同,该公司首期付款为$170百万给ASR交易对手,并收到大约 5.2百万 普通股,大约相当于$102百万(或60%) ASR合同的一部分。该公司收到了最终交付的一份额外的5.4百万 共享,或$68百万,根据2020财年第三季度的ASR合同。最终股票金额是根据ASR合同生效日期以来的每日成交量加权平均价减去适用的合同折扣确定的。当与5.2百万在2019年4月ASR开始时收到的预付股份,公司回购了大约10.6百万根据ASR出售其股份,平均回购价格为$16.09 每股。所有股票都是根据该公司公开宣布的ASR计划回购的,该计划在2020财年第三季度完成。在计算基本每股收益和稀释后每股收益时,根据ASR合同交付的股票减少了公司的流通股及其已发行普通股的加权平均数。
分红
在2021财年第一季度,该公司宣布其董事会推迟了关于支付季度现金股息的决定。虽然本公司仍致力于长期透过派息向股东返还资本,但鉴于新冠肺炎疫情的不明朗因素,董事会决定目前继续押后有关派发季度现金股息的决定,以维持本公司的现金状况,并提供持续的财务灵活性。因此,有一种不是的年内宣布的现金股息截至2020年5月2日的三个月。在.期间截至2020年5月2日的三个月,支付的股息与归属被视为非参与证券的限制性股票单位有关,只有在各自的奖励归属后才有权获得股息支付。在.期间截至2019年5月4日的三个月,公司宣布派发现金股息为$0.225每股。
在2020财年第一季度,公司宣布,当公司董事会宣布任何此类股息时,董事会将可能向公司普通股持有人支付的未来季度现金股息从$0.225 每股至$0.1125每股重新配置资本,并通过股票回购向股东返还增量价值。
关于是否、何时以及以何种数额继续进行未来股息分配的决定将始终完全由公司董事会酌情决定,董事会保留随时以任何理由改变或终止公司股息做法的权利,而无需事先通知。未来现金股息的支付将基于一系列商业、法律和其他考虑因素,包括我们的运营现金流、资本支出、偿债和契约要求、支付所得税的现金、收益、股票回购、经济状况以及美国和全球的流动性。
累计其他综合收益(亏损)
年度累计其他综合收益(亏损)扣除相关所得税后的变动截至2020年5月2日的三个月和2019年5月4日具体如下(以千为单位):
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年5月2日的三个月 |
| 外币折算调整 | | 被指定为现金流对冲的衍生金融工具 | | 固定福利计划 | | 总计 |
2020年2月1日的余额 | $ | (137,289 | ) | | $ | 6,300 |
| | $ | (8,921 | ) | | $ | (139,910 | ) |
期内发生的损益 | (14,873 | ) | | 3,180 |
| | (1 | ) | | (11,694 | ) |
重新分类为净亏损 已实现的(收益)损失 | — |
| | (1,769 | ) | | 71 |
| | (1,698 | ) |
净其他综合收益(亏损) | (14,873 | ) | | 1,411 |
| | 70 |
| | (13,392 | ) |
2020年5月2日的余额 | $ | (152,162 | ) | | $ | 7,711 |
| | $ | (8,851 | ) | | $ | (153,302 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年5月4日的三个月 |
| 外币折算调整 | | 被指定为现金流对冲的衍生金融工具 | | 固定福利计划 | | 总计 |
2019年2月2日的余额 | $ | (119,546 | ) | | $ | 2,999 |
| | $ | (9,632 | ) | | $ | (126,179 | ) |
由于采用了新的会计准则,从留存收益中重新分类的累计调整1 | — |
| | 1,981 |
| | — |
| | 1,981 |
|
期内发生的损益 | (12,377 | ) | | 3,864 |
| | 96 |
| | (8,417 | ) |
重新分类为已实现亏损(收益)的净亏损 | — |
| | (181 | ) | | 90 |
| | (91 | ) |
净其他综合收益(亏损) | (12,377 | ) | | 3,683 |
| | 186 |
| | (8,508 | ) |
2019年5月4日的余额 | $ | (131,923 | ) | | $ | 8,663 |
| | $ | (9,446 | ) | | $ | (132,706 | ) |
______________________________________________________________________
注:
| |
1 | 在2020财年第一季度,本公司采用了新的权威指引,取消了对符合对冲会计条件的工具单独计量和报告无效的要求,并通常要求此类工具的公允价值的全部变化最终与各自的对冲项目在同一条线上列报。因此,符合对冲会计资格的工具的无效部分没有确认利息部分,但此类工具公允价值的所有变动都计入其他全面收益(亏损)。在采纳本指南后,该公司重新分类了大约$2.0百万留存收益至累计其他全面亏损,与先前记录的符合对冲会计资格的未偿还票据的利息部分相关。 |
年度内从累计其他综合收益(亏损)中重新分类为净亏损的详情截至2020年5月2日的三个月和2019年5月4日具体如下(以千为单位):
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| | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 从累计保险单重新归类为损失的(收益)损失的位置 |
| 2020年5月2日 | | 2019年5月4日 | |
指定为现金流对冲的衍生金融工具: | |
份外汇货币合约 | $ | (1,991 | ) | | $ | (230 | ) | | 产品销售成本 |
**利率互换 | 3 |
| | (46 | ) | | 利息费用 |
*所得税效应较小 | 219 |
| | 95 |
| | 所得税优惠 |
| (1,769 | ) | | (181 | ) | | |
定义的福利计划: | | | | | |
**净精算损失摊销 | 96 |
| | 111 |
| | 其他收入(费用) |
**优先服务信用摊销 | (16 | ) | | (10 | ) | | 其他收入(费用) |
*所得税效应较小 | (9 | ) | | (11 | ) | | 所得税优惠 |
| 71 |
| | 90 |
| | |
该期间的改叙总数 | $ | (1,698 | ) | | $ | (91 | ) | | |
应收账款汇总如下(以千计):
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| | | | | | | |
| 2020年5月2日 | | 2020年2月1日 |
贸易 | $ | 220,942 |
| | $ | 309,508 |
|
版税 | 14,876 |
| | 12,775 |
|
其他 | 14,359 |
| | 13,429 |
|
| 250,177 |
| | 335,712 |
|
减去免税额1 | 10,645 |
| | 8,431 |
|
| $ | 239,532 |
| | $ | 327,281 |
|
______________________________________________________________________
注:
| |
1 | 在2021财年第一季度,公司采用了与金融工具信用损失计量相关的权威指导。本指导意见用“预期损失”模型取代了目前的“已发生”损失模型,该模型要求确认预计在资产生命周期内发生的信贷损失拨备。本指引的采纳并未对本公司的坏账拨备产生实质性影响。有关详细信息,请参阅注释1。 |
应收帐款包括主要与本公司在欧洲的批发业务有关的贸易应收款项,其次与其在美洲和亚洲的批发业务有关的应收特许权使用费,与其许可业务有关的应收特许权使用费,与其零售业务有关的信用卡和零售特许权应收款项,以及某些其他应收款项。其他应收账款一般涉及因与直接销售公司产品或收取特许权使用费无关的活动而欠公司的款项。
库存由以下内容组成(以千为单位):
|
| | | | | | | |
| 2020年5月2日 | | 2020年2月1日 |
原料 | $ | 565 |
| | $ | 399 |
|
正在进行的工作 | 48 |
| | 52 |
|
成品 | 391,877 |
| | 392,678 |
|
| $ | 392,490 |
| | $ | 393,129 |
|
上述余额包括将存货减记至成本或可变现净值的较低者。$39.5百万和$24.5百万自.起2020年5月2日和2020年2月1日分别为。
实际税率
中期所得税费用是使用估计适用于整个会计年度的税率计算的,并对离散项目进行了调整。公司的实际所得税税率是14.1% 为. 截至2020年5月2日的三个月, 相比之下,11.7% 为. 截至2019年5月4日的三个月。在.期间截至三个月 2020年5月2日,公司确认的税收优惠约为$11.8百万 从与净营业亏损结转能力有关的税率变化,到关心2020年3月颁布的法案。这一好处被一项估值津贴部分抵消了。$3.7百万 来自存在累计净营业亏损的司法管辖区,限制了本公司考虑其他主观证据继续确认现有递延税项资产的能力. 剔除这些项目的影响,实际税率的变化主要是由于年内公司在各税务管辖区之间的收益分配发生了变化。这个截至三个月 2020年5月2日,与去年同期相比.
未确认的税收优惠
本公司在日常业务过程中会不时接受世界各地各种税务事项的例行收入和其他税务审计。自.起 2020年5月2日, 在多个司法管辖区的不同时期进行了几次税务审计。这些审计可能以评估公司的额外税负结束。这些评估可能是时间或永久性差异的结果,也可能是
对公司净收入或未来现金流有重大影响。如果公司不同意税务机关的评估,公司可以选择上诉、诉讼、寻求和解或采取其他行动。本公司就其估计的额外税项负债应计一笔款项,而该等额外税项负债很可能会因税务审计的最终结果(“不确定的税务状况”)而招致。当税务机关、完成税务审计、收到评估、时效法规到期或发生其他事件时,本公司将酌情审查和更新用于不确定税务状况的应计项目中使用的估计值,因为税务机关提供了更明确的信息或解释,这些信息或解释在税务审计完成后、收到评估后、诉讼时效期满时或其他事件发生时可用来评估和更新应计项目中使用的估计。
本公司对不确定的税收状况,包括罚款和利息,有以下累计应计项目 $34.6百万和$34.0百万自.起2020年5月2日和2020年2月1日分别为。这包括应计的$19.9百万关于截至的每个时期与2017年减税和就业法案相关的估计过渡税2020年5月2日和2020年2月1日.
公司的业务分成以下几个部分五用于管理和内部财务报告的可报告细分市场:美洲零售、美洲批发、欧洲、亚洲和许可。该公司的美洲零售、美洲批发、欧洲和许可可报告部门与其各自的经营部门相同。公司亚洲运营部门的某些组成部分是基于地区的独立运营部门,出于披露目的,这些部门已合并为亚洲可报告部门。管理层主要根据公司业绩补偿成本、资产减值费用、租赁终止净收益(亏损)、重组费用和某些非经常性信贷(费用)前的营业收入和收益(亏损)来评估部门业绩。,如果有的话。该公司认为,这一部门报告反映了其业务部门是如何管理的,以及公司首席运营决策者如何评估每个部门的业绩,以评估业绩和做出资源分配决定。这个美国零售业该部门包括该公司在美洲的零售和电子商务业务。这个美国批发该部门包括该公司在美洲的批发业务。这个欧洲该部门包括该公司在欧洲和中东的零售、电子商务和批发业务。这个亚洲该部门包括该公司在亚洲和太平洋地区的零售、电子商务和批发业务。这个发牌该部门包括该公司的全球许可业务。业务部门的经营业绩不包括公司管理费用,这包括组织的分摊成本、资产减值费用、租赁终止的净收益(亏损)、重组费用和某些非经常性信贷(费用)(如果有)。公司间接费用单独列报,除其他事项外,一般包括以下未分配的公司成本:会计和财务、高管薪酬、基于业绩的公司薪酬、设施、全球广告和营销、人力资源、信息技术和法律。
净收入和净收益(亏损) 的操作摘要如下所示。截至2020年5月2日的三个月和2019年5月4日(以千为单位):美元。 |
| | | | | | | |
| 三个月后结束 |
| 2020年5月2日 | | 2019年5月4日 |
净收入: | |
| | |
|
美国零售业 | $ | 74,584 |
| | $ | 176,423 |
|
美国批发 | 25,875 |
| | 46,205 |
|
欧洲 | 106,473 |
| | 210,055 |
|
亚洲 | 40,385 |
| | 85,190 |
|
发牌 | 12,934 |
| | 18,818 |
|
总净收入 | $ | 260,251 |
| | $ | 536,691 |
|
运营收益(亏损): | |
| | |
|
美国零售业 | $ | (36,673 | ) | | $ | (1,812 | ) |
美国批发 | 1,624 |
| | 7,814 |
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欧洲 | (44,406 | ) | | (16,327 | ) |
亚洲 | (22,777 | ) | | (3,203 | ) |
发牌 | 10,094 |
| | 16,644 |
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运营部门总收益(亏损) | (92,138 | ) | | 3,116 |
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企业管理费用 | (16,921 | ) | | (25,812 | ) |
资产减值费用1 | (52,972 | ) | | (1,775 | ) |
租赁终止净亏损2 | (456 | ) | | — |
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运营总亏损 | $ | (162,487 | ) | | $ | (24,471 | ) |
______________________________________________________________________ 注:
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1 | 在三个月的时间里 截至的月份2020年5月2日,本公司确认的资产减值费用主要与某些经营租赁使用权资产的减值以及与某些零售场所有关的财产和设备因以下原因而减值新冠肺炎大流行的持续影响导致收入和未来现金流预测下降。在截至以下三个月的期间内2019年5月4日公司的资产减值费用主要与业绩不佳和预期的门店关闭导致的与某些零售场所相关的财产和设备减值有关。有关这些资产减值费用的更多信息,请参阅附注2和附注15。 |
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2 | 在.期间截至三个月 2020年5月2日, 本公司录得主要与提前终止若干租赁协议有关的租赁终止净亏损. |
下表提供了有关公司运营的地理区域的信息。净收入主要根据公司客户所在的国家/地区进行分类(以千为单位):
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| 三个月后结束 |
| 2020年5月2日 | | 2019年5月4日 |
净收入: | |
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美国 | $ | 69,465 |
| | $ | 164,371 |
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韩国 | 21,224 |
| | 33,917 |
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意大利 | 19,352 |
| | 50,435 |
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加拿大 | 16,677 |
| | 38,581 |
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西班牙 | 12,996 |
| | 27,997 |
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其他国家 | 107,603 |
| | 202,572 |
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产品总销售额 | 247,317 |
| | 517,873 |
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净版税 | 12,934 |
| | 18,818 |
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净收入 | $ | 260,251 |
| | $ | 536,691 |
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由于公司业务部门的季节性,上述净收入和经营结果不一定代表整个会计年度可能预期的结果。
借款和融资租赁义务摘要如下(以千为单位):
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| 2020年5月2日 | | 2020年2月1日 |
信贷安排下的借款 | $ | 193,725 |
| | $ | 3,957 |
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定期贷款 | 24,705 |
| | — |
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抵押债务 | 18,923 |
| | 19,132 |
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融资租赁义务 | 15,851 |
| | 16,535 |
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其他 | 2,101 |
| | 2,636 |
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| 255,305 |
| | 42,260 |
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当前分期付款较少的分期付款 | 160,501 |
| | 9,490 |
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长期债务和融资租赁义务 | $ | 94,804 |
| | $ | 32,770 |
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信贷安排
于2020年4月21日,本公司与美国银行(Bank of America,N.A.)及其他贷款方签订了一项以优先担保资产为基础的循环信贷安排的修正案,将信贷安排的到期日延长至2023年4月21日,其中包括其他变化(经修订的“信贷安排”)。信贷安排规定的借款能力最高可达#美元。120百万, 包括加拿大的一个附属设施,最高可达$20百万, 以借款基数为准。基于截至的适用应收账款和库存余额2020年5月2日,该公司本可以借入最多$91百万在信贷机制下。信贷安排有一个选项,可以将借款能力扩大最多#美元。180百万受制于某些条款和条件,包括现有或新贷款人是否愿意承担增加的金额。信贷安排可用于直接借款和签发信用证,但须受某些信用证的限制,并可用于营运资金和其他一般企业用途。
除某些例外情况外,信贷融资项下的所有义务均由本公司和本公司现有及未来的国内和加拿大子公司无条件担保以公司及其国内和加拿大子公司的几乎所有资产的第一优先留置权为担保,视情况而定。
本公司及其国内子公司根据信贷安排进行的直接借款应按美国基准利率加适用保证金计息(从0.75%至1.25%)或LIBOR加适用的保证金(从1.75%至2.25%),但LIBOR不得低于1.0%。美国基本利率以(I)美国最优惠利率、(Ii)联邦基金利率加0.5%,及(Iii)为期30天的伦敦银行同业拆息,另加1.0%。公司加拿大子公司根据信贷安排进行的直接借款应按加拿大最优惠利率加适用保证金计息(从0.75%至1.25%)或按加拿大BA费率加上适用的保证金(从1.75%至2.25%),但加拿大BA费率不得低于1.0%。加拿大最优惠利率以(I)加拿大最优惠利率和(Ii)加拿大BA利率中较大者为基础,期限为一个月,外加1.0%,前提是加拿大最优惠利率不得低于零。适用的保证金按季度计算,并根据总借款基数的日均可获得性而变化。对于这种规模和类型的信贷安排,本公司还有义务支付一定的承诺额、信用证和其他惯常费用。自.起2020年5月2日,公司有$2.3百万在未付备用信用证中,不是的未偿还跟单信用证和$55.0百万在信贷安排下的未偿还借款中。
信贷安排规定,如果在信贷安排下发生违约或违约事件,或者一般情况下,如果借款超过,公司必须遵守固定费用覆盖比率,每四个季度为一次。80%借款基数。此外,信贷安排包含惯例契诺,包括限制或限制本公司及其某些附属公司产生留置权、负债、进行投资、处置资产、支付某些限制性付款、合并或合并以及与关联公司进行某些交易的契诺。一旦在信贷安排下发生违约事件,贷款人可以停止发放贷款,终止信贷安排,并宣布所有未偿还的金额立即到期和应付。信贷安排规定了一些违约事件(其中一些事件受到适用的宽限期或治疗期的限制),其中包括(除其他事项外)不付款违约、契约违约、与其他重大债务的交叉违约、破产和无力偿债违约以及重大判断违约。信贷安排允许信贷安排以外的担保和无担保借款,最高限额为指定金额。
该公司通过其欧洲子公司与欧洲各银行维持短期承诺和未承诺借款协议,主要用于营运资金目的。其中一些协议包括某些基于股权的金融契约。自.起2020年5月2日,公司有$133.4百万 在未偿还借款中,不是的未偿还跟单信用证和 $0.6百万 根据这些协议,可供未来借款。这些协议主要以欧元计价,并规定年利率从 0.7%至1.1%.
该公司通过其中国子公司维持一项短期未承诺银行借款协议,主要用于营运资金目的。多币种借款协议规定借款最多可达 $20.0百万。公司有$5.3百万和$4.0百万在本协议项下的未偿还借款中,截至2020年5月2日和2020年2月1日分别为。
定期贷款
作为确保财务灵活性和保持最大流动性以应对新冠肺炎疫情的预防措施,除了使用上述某些信贷安排外,本公司还在2021年财政年度第一季度与欧洲的某些银行签订了定期贷款。这些贷款的条款从一-到-四年并提供年利率,范围在0.5%至1.5%。其中某些贷款还有延长期限的选择权,期限最长可达五年,受某些条款和条件的约束。截至2020年5月2日,公司的未偿还借款为$24.7百万在这些借款安排下。
抵押债务
于二零一六年二月十六日,本公司订立十-年份$21.5百万房地产抵押贷款(“抵押债务”)。抵押债务由该公司位于肯塔基州路易斯维尔的美国分销中心担保,并根据25-年度摊销时间表,剩余本金余额和到期时任何应计和未付利息。按揭债务项下的未偿还本金余额以一个月期伦敦银行同业拆息加利率计息。1.5%。自.起2020年5月2日,按揭债务项下的未偿还借款,扣除$0.1百万,我们$18.9百万。在…2020年2月1日,按揭债务项下的未偿还借款,扣除$0.1百万,我们$19.1百万.
抵押债务要求公司在综合现金、现金等价物、短期投资余额和借款安排下的可用性低于一定水平的情况下,每四个季度遵守固定费用覆盖比率。此外,抵押债务包含习惯契诺,包括限制或限制本公司对抵押财产产生留置权和履行某些合同义务的能力的契诺。在抵押债务发生违约事件时,贷款人可以终止抵押债务,并宣布所有未偿还的金额立即到期应付。抵押债务规定了一些违约事件(其中一些事件受到适用的宽限期或治疗期的限制),其中包括(除其他事项外)不付款违约、契约违约、与其他重大债务的交叉违约、破产和无力偿债违约以及重大判断违约。
2016年2月16日,本公司还签订了一项单独的利率掉期协议,指定为现金流对冲,导致掉期固定利率约为3.06%。这项利率互换协议将于#年到期。2026年1月并将抵押债务的性质从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)浮动利率债务转换为固定利率债务。利率互换负债的公允价值约为$1.2百万和$0.3百万自.起2020年5月2日和2020年2月1日分别为。
融资租赁义务
在2018财年,该公司签订了与其位于荷兰的欧洲配送中心使用的设备相关的融资租赁。融资租赁主要通过以下方式规定每月最低租赁付款2027年5月有效利率约为6%。自.起2020年5月2日和2020年2月1日,融资租赁义务为$12.1百万及$12.6百万分别为。
该公司还有规模较小的融资租赁,主要与计算机硬件和软件有关。自.起2020年5月2日和2020年2月1日,这些融资租赁义务总计$3.8百万和$4.0百万分别为。
其他
本公司会不时在外国取得其他融资,作为营运资金,为其本地业务提供资金。
2.00%2024年到期的可转换优先票据
2019年4月,本公司发布$300百万 本金金额为2.00%到期的可转换优先票据 2024(“注释”)在一次非公开发行中。就发行票据而言,本公司与作为受托人(“受托人”)的U.S.Bank N.A.订立了有关票据的契约(“契约”)。该批债券为本公司的优先无抵押债务,年息率为2.00%从2019年10月15日开始,每半年拖欠一次,时间为每年的4月15日和10月15日。该批债券将於2024年4月15日,除非早先根据其条款回购或转换。
在某些情况下,根据公司的选择,票据可以转换为现金、公司普通股的股票或现金和普通股的组合,初始转换率为38.7879每股普通股股份$1,000票据本金金额,相当于初始兑换价格约为$25.78每股,可能会在某些事件发生时进行调整。在.之前2023年11月15日此外,债券只有在发生若干事项及在若干期间内,以及其后任何时间,直至紧接债券到期日前第二个预定交易日的营业时间结束为止,方可兑换。在契约中描述的某些在到期日之前发生的公司事件之后,在某些情况下,选择转换与该公司事件相关的债券的持有人的转换率将会提高。该批债券在到期前不可赎回,亦没有为该批债券提供偿债基金。
如果公司在符合某些条件的情况下,按照“契约”的定义进行“根本改变”,则债券持有人可以要求公司以现金方式购买全部或部分债券。采购价格的根本变化将是100%将会购买的债券的本金金额,另加截至(但不包括基本变动购买日期)的任何应计及未付利息。
契约包含某些其他习惯条款和契诺,包括当某些违约事件发生并持续时,受托人或至少25%未偿还债券的本金金额可声明100%所有到期及应付票据的本金及累算及未付利息。
根据公认会计原则,可于转换时以现金结算的若干可转换债务工具,须以反映发行人不可转换债务借款利率的方式,分别作为该工具的负债及权益部分入账。因此,在核算发行票据时,公司将票据分为负债部分和权益部分。负债部分按公允价值入账,该公允价值来源于用于计算类似负债公允价值的估值技术,但没有相关的换算特征。确认为债务折价的权益部分的账面金额,代表发行债券所得款项与债券负债部分的公允价值之间的差额。负债部分本金超过账面金额的部分(“债务贴现”)将按以下实际利率摊销为利息支出:6.8%在附注的期限内。只要权益成分继续满足权益分类条件,就不会重新计量。在.期间截至2020年5月2日的三个月,公司记录了大约$2.6百万与债务折价摊销有关的利息支出。在.期间截至三个月 2019年5月4日,公司记录了大约$0.2百万与债务折价摊销有关的利息支出。
与债券有关的债务发行成本包括应付予初始购买者的折扣及佣金。$3.8百万第三方产品成本约为$1.5百万。在核算与发行票据相关的债务发行成本时,本公司根据负债和权益部分的相对价值将产生的总金额分配给负债和股权部分。应占负债部分的债务发行成本被记录为冲销负债,并在本公司简明综合资产负债表上的可转换优先票据余额中净额列报。该等成本于票据期限内采用实际利息法摊销至利息开支。在.期间截至三个月 2020年5月2日,本公司记录了$0.2百万与债务发行成本的摊销有关。在.期间截至三个月 2019年5月4日,债券发行成本的摊销费用微乎其微。应占权益部分的债务发行成本与股东权益中的权益部分相抵。
截至以下日期,票据由以下组成部分组成2020年5月2日和2020年2月1日(以千为单位):
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| 2020年5月2日 | | 2020年2月1日 |
负债构成: | | | |
校长 | $ | 300,000 |
| | $ | 300,000 |
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未摊销债务贴现 | (46,418 | ) | | (49,017 | ) |
未摊销发行成本 | (3,406 | ) | | (3,620 | ) |
净账面金额 | $ | 250,176 |
| | $ | 247,363 |
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净额权益部分1 | $ | 42,320 |
| | $ | 42,320 |
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______________________________________________________________________
注:
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1 | 包括在压缩综合资产负债表的股东权益内的实收资本,并扣除债务发行成本和递延税金。 |
自.起2020年5月2日和2020年2月1日,债券的公允价值约为$133.5百万和$272.0百万分别为。债券的公允价值为根据在市场上可观察到并在公允价值层次中被归类为第二级的投入确定.
可转换债券对冲和权证交易
就发售票据而言,本公司订立可转换票据对冲交易,据此本公司有权购买合共约11.6百万其普通股的初始执行价约为$25.78每股,在每种情况下都可以在某些情况下进行调整。可转换票据对冲交易的总成本为$61.0百万。此外,本公司出售认股权证,认股权证持有人有权购买合共约11.6百万 公司普通股,初始执行价为$46.88 每股。可转换票据对冲和认股权证的基础股票数量和工具的执行价格都会进行惯例调整。公司收到了$28.1百万出售这些认股权证所得的现金收益。总而言之,购买可转换票据对冲和出售认股权证的目的是在公司普通股每股市场价格超过可转换票据对冲的调整后执行价格的程度上抵消转换票据所产生的摊薄。只要公司普通股的每股市场价格超过权证的调整执行价格,权证交易就可能对公司的普通股产生摊薄效应。由于这些交易符合某些会计准则,可转换票据对冲和认股权证计入股东权益,不计入衍生品,每个报告期都不会重新计量。
该公司的递延纳税义务为$11.2百万与票据相关的债务折价及一项递延税项资产$12.3百万关于截至各期间的可转换票据对冲交易2020年5月2日和2020年2月1日。递延税净影响包括在公司压缩综合资产负债表的递延税项资产中。
下表汇总了年内根据公司所有股票计划确认的以股份为基础的薪酬费用截至2020年5月2日的三个月和2019年5月4日(单位:千):
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| 三个月后结束 |
| 2020年5月2日 | | 2019年5月4日 |
股票期权 | $ | 695 |
| | $ | 590 |
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股票奖励/单位 | 4,926 |
| | 3,815 |
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员工购股计划 | 165 |
| | 63 |
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以股份为基础的薪酬费用总额 | $ | 5,786 |
| | $ | 4,468 |
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与非既得性股票期权和非既得性股票奖励/单位相关的未确认薪酬成本总计约$7.6百万和$20.2百万,分别为2020年5月2日。这一成本预计将在加权平均期间确认为1.8好多年了。
有不是的期间授予的股票期权截至2020年5月2日的三个月。已授出股票期权之加权平均授出日期公允价值为$6.72在.期间截至2019年5月4日的三个月.
赠款
作为一项预防措施,以保持最大的流动性以应对新冠肺炎疫情,本公司选择在2020财年以股票奖励而不是现金薪酬的形式支付公司奖金。因此,在2020年4月27日,本公司发布了811,944立即归属的限制性股票单位。这些奖励授予了公司的某些员工,这些员工在2020财年期间根据某些业绩指标的满意度有资格获得公司奖金。
关于本公司与于2019年2月20日成为本公司首席执行官的Carlos Alberini订立的新雇佣协议(“Alberini雇佣协议”),本公司授予Alberini先生。600,000包括股票期权和股票期权。250,000非既得性股票单位,须符合一定的绩效归属条件。阿尔贝里尼也获得了许可。150,000由于“阿尔贝里尼雇佣协议”规定的某些服务条件,被认为可或有返还的限制性股票单位。在此期间,满足了使用条件。截至2020年5月2日的三个月.
在……上面2019年6月10日,本公司特别拨款给1,077,700向某些员工授予股票期权。在……上面2019年6月20日,公司还授予SELECT KEY管理205,339受某些绩效基础归属条件约束的非既得股票单位。
年度补助金
在……上面2020年4月13日,本公司每年向743,800对其员工的非既得股票奖励/单位。在……上面2019年3月29日,本公司每年向5,100股票期权和280,700对其员工的非既得股票奖励/单位。
以表现为基础的奖项
本公司已根据业绩归属条件授予某些非既有股票单位,以挑选高管。每个非归属股票单位的授予一般都有一个初始归属期间,从授予之日起到(I)第一个财政年度结束或(Ii)授予之日一周年为止,然后是每年的归属期间,范围可以是二-到-三好多年了。
该公司还授予了一个目标数量的非既得性股票单位,以选择关键管理层,包括某些高管。就每个奖励而言,最终可归属的股票数量可能在以下范围内0%至.为止200%目标股票数量,取决于某些基于业绩的归属条件的实现。最终发行的任何股票都计划在授予日期后的第三财年结束时授予。
下表汇总了非既得性绩效单位在截至2020年5月2日的三个月:
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| 单位数 | | 加权平均授予日期公允价值 |
截至2020年2月1日的未归属 | 1,140,023 |
| | $ | 16.66 |
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既得 | (310,199 | ) | | 13.98 |
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没收 | (236,404 | ) | | 11.72 |
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截至2020年5月2日的未归属 | 593,420 |
| | $ | 20.03 |
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以市场为基础的奖项
本公司已根据基于市场的归属条件授予某些非既有股票单位,以挑选高级管理人员。最终可能授予的股份数量将相等0%至150%目标股份数目,视乎本公司股东总回报(“TSR”)相对选定一组同业公司在三年期间的总股东回报(“TSR”)的表现而定。归属还受持续服务要求的约束,直至归属日期。
下表汇总了非既得性市场单位在截至2020年5月2日的三个月:
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| 单位数 | | 加权平均授予日期公允价值 |
截至2020年2月1日的未归属 | 288,202 |
| | $ | 13.43 |
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授与1 | 101,566 |
| | 10.62 |
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既得1 | (305,901 | ) | | 10.62 |
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截至2020年5月2日的未归属 | 83,867 |
| | $ | 20.28 |
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注:
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1 | 由于某些基于市场的归属条件的实现,有101,566在2018财年授予的原始目标股数之外授予的股票。 |
本公司及其附属公司定期与其他被视为关联方的实体或个人进行交易,包括与为本公司执行董事兼成员Paul Marciano、董事会主席Maurice Marciano及其若干子女(“Marciano信托”)各自利益而与信托有关联的实体进行的某些交易。
租约
该公司从与马西亚诺信托公司及其某些附属公司有关联的合伙企业租赁仓库和行政设施,包括公司在加利福尼亚州洛杉矶的总部。有四截至以下日期有效的这些租契2020年5月2日到期日期或期权行使日期从历年不等2020至2021.
根据这些条款记录的租赁总成本四关联方租赁约为$1.3百万对于每个截至2020年5月2日的三个月和2019年5月4日。本公司相信关联方租约条款并未因本公司与出租人有关连关系而受到重大影响。
飞机安排
本公司通过与飞机实体以及飞机实体签约管理其飞机的独立第三方管理公司的非正式安排,定期租用与Marciano Trusts有关联的实体(“飞机实体”)拥有的飞机。根据这些安排就截至2020年5月2日的三个月大约是$0.2百万。有不是的根据本安排就截至2019年5月4日的三个月.
这些关联方披露应与公司截至年报10-K表格中关于关联方交易的披露一并阅读2020年2月1日.
投资承诺
自.起2020年5月2日,该公司有一项资金不足的投资承诺€3.6百万 ($4.0百万)在一家私募股权基金。有关详细信息,请参阅注释15。
法律及其他法律程序
本公司涉及在正常业务过程中和其他方面发生的法律诉讼,包括下文所述的诉讼以及与本公司业务相关的各种其他索赔和其他事项。除非另有说明,目前预计任何特定诉讼的解决不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。即使这样的影响可能是实质性的,我们也可能无法估计合理可能的损失或损失范围,直到诉讼的发展提供了足够的信息来支持评估。.
该公司已收到意大利海关总署(“ICA”)关于其#年关税审计的关税评估通知。一本公司的欧洲附属公司自#年起2010年7月穿过2012年12月。这样的评估总额为欧元。9.8百万 ($10.8百万),包括潜在的处罚和利息。该公司强烈反对ICA的立场,因此向米兰一级税务法院(“MFDTC”)提出上诉。这些上诉被分成若干不同的案件,然后由民阵的不同部门审理。MFDTC对所有这些上诉都做出了有利于公司的裁决。ICA随后提出上诉。€9.7百万 ($10.7百万)这些有利的MFDTC判决提交给上诉法院。到目前为止,€8.5百万 ($9.3百万)已作出有利于本公司的决定,并€1.2百万 ($1.4百万)已经做出了有利于ICA的决定。本公司认为上诉法院不利的裁决是不正确的,与MFDTC和上诉法院内其他法官之前就类似事项的裁决不一致,并计划向最高法院上诉。ICA已经就上诉法院的大多数有利裁决向最高法院提出上诉。到目前为止,在已经上诉到最高法院的案件中,€0.4百万 ($0.5百万)已根据案件的是非曲直作出了有利于本公司的决定,并且€1.1百万 ($1.2百万)已发回下级法院作进一步审理。那里不能保证公司会在剩余的上诉中胜诉。在二零一二年十二月以后,本公司仍有可能收到类似或更大的评估,或日后收到与此事有关的其他索偿或收费。 虽然本公司相信其地位稳固,并会继续大力为此事辩护,但无法肯定地预测这些努力最终会否成功,或其结果是否会对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
可赎回的非控制性权益
该公司是关于普通股的看跌期权安排的一方,这些普通股代表其持有多数股权的子公司Guess Brasil Comércio e Distribuição S.A.的剩余非控制性权益。(“猜猜巴西”),该公司是在2014财年通过一家持有多数股权的合资企业成立的。猜猜巴西队的卖权安排,代表 40%非控股权益持有人可酌情决定自2019年3月起每三周年向本公司发出书面通知,以行使该附属公司全部未偿还股本权益中的一部分,但须受若干时间限制所规限。Guess巴西卖权安排的赎回价值以Guess巴西公司利息、税项、折旧和摊销前收益的倍数为基础,经过某些调整,在公司综合资产负债表中被归类为永久股本以外的可赎回非控股权益。与Guess巴西有关的可赎回非控股权益的账面价值为$0.9百万和$1.2百万自.起2020年5月2日和2020年2月1日分别为。
该公司也是代表其多数股权子公司剩余非控制性权益的普通股看跌期权安排的一方,猜猜?CIS,LLC(“Guess CIS”),它是在2016财年通过一家持有多数股权的合资企业成立的。GUESS CIS的PUT排列,代表 30% 非控股权益持有人可酌情在协议五周年后开始的期间内通过以下方式向本公司发出书面通知,以行使该附属公司全部未偿还股权中的2025年12月31日,或者在某些有限的情况下更快。Guess CIS卖权安排的赎回价值以Guess CIS的利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)的倍数为基础,经过某些调整,在公司的综合资产负债表中被归类为永久股本以外的可赎回非控股权益。与Guess CIS相关的可赎回非控制性权益的账面价值为 $3.0百万和$3.5百万自.起2020年5月2日和2020年2月1日分别为。
对可赎回的非控制权益的账面总额进行对账截至2020年5月2日的三个月和2019年5月4日如下(以千为单位):
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| 三个月 |
| 2020年5月2日 | | 2019年5月4日 |
期初余额 | $ | 4,731 |
| | $ | 4,853 |
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外币折算调整 | (797 | ) | | (79 | ) |
期末余额 | $ | 3,934 |
| | $ | 4,774 |
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补充行政人员退休计划
2005年8月23日,公司董事会通过了一项补充高管退休计划(“SERP”),并于2006年1月1日起生效。SERP为符合某些资格要求的特定员工提供在某些规定情况下退休、终止雇佣、死亡、伤残或公司控制权变更时的某些福利。
作为一项非合格养老金计划,本公司不需要为SERP提供专项资金;然而,本公司已定期向由拉比信托持有的保险单支付资金,为非合格SERP项下产生的预期义务提供资金。未来向保险单支付的金额(如果有的话)可能会根据信托的投资表现而有所不同。保险单的现金退还价值为$64.0百万 和 $67.7百万 自.起2020年5月2日和2020年2月1日, 分别计入本公司简明综合资产负债表的其他资产。由于保单投资价值的变化,本公司记录了未实现损益(损益)的 $(3.1)百万和$3.2百万 年度内的其他收入和支出截至2020年5月2日的三个月和2019年5月4日,分别. 预计的福利义务是$51.8百万和$51.9百万 自.起2020年5月2日和2020年2月1日根据预期的付款时间,分别计入本公司简明综合资产负债表的应计费用和其他长期负债。 的SERP福利支付$0.6百万和$0.4百万 都是在截至2020年5月2日的三个月和2019年5月4日分别为。
外国养老金计划
在某些外国司法管辖区,主要是在瑞士,本公司被要求根据当地法规保证公司赞助的固定缴款计划的回报。这些计划通常是政府规定的固定缴款计划,为员工提供最低投资回报,因此,根据权威指导在养老金会计下处理。根据瑞士的计划,该公司及其某些员工的年收入超过政府确定的金额,都必须向一个由独立投资受托人管理的基金捐款。公司的供款金额必须至少等于员工的供款。员工的最低缴费以各自员工的年龄、工资和性别为基础。
自.起2020年5月2日和2020年2月1日,外国养老金计划的预计福利义务总额为$34.3百万和$34.8百万,以及计划由独立投资受托人持有的资产。$28.4百万和$28.9百万分别为。的净负债$6.0百万和$5.9百万已计入公司简明综合资产负债表中的其他长期负债,截至2020年5月2日和2020年2月1日分别为。
的定期固定收益养老金净成本的组成部分截至2020年5月2日的三个月和2019年5月4日与本公司的固定福利计划相关的情况如下(以千计):
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| | | | | | | | | | | |
| 截至2020年5月2日的三个月 |
| SERP | | 外国养老金计划 | | 总计 |
服务成本 | $ | — |
| | $ | 764 |
| | $ | 764 |
|
利息成本 | 319 |
| | 8 |
| | 327 |
|
计划资产的预期收益 | — |
| | (45 | ) | | (45 | ) |
未确认的先前服务信贷的净摊销 | — |
| | (16 | ) | | (16 | ) |
精算损失摊销净额 | 10 |
| | 86 |
| | 96 |
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定期固定收益养老金净成本 | $ | 329 |
| | $ | 797 |
| | $ | 1,126 |
|
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| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年5月4日的三个月 |
| SERP | | 外国养老金计划 | | 总计 |
服务成本 | $ | — |
| | $ | 807 |
| | $ | 807 |
|
利息成本 | 481 |
| | 68 |
| | 549 |
|
计划资产的预期收益 | — |
| | (77 | ) | | (77 | ) |
未确认的先前服务信贷的净摊销 | — |
| | (10 | ) | | (10 | ) |
精算损失摊销净额 | 16 |
| | 95 |
| | 111 |
|
定期固定收益养老金净成本 | $ | 497 |
| | $ | 883 |
| | $ | 1,380 |
|
权威指引将公允价值定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售资产或支付转移负债将收到的价格。该指南建立了公允价值等级,将计量公允价值时使用的投入划分为三个大的层次,如下所示:
第1级-投入是在测量日期可以获得的相同资产或负债在活跃市场上的未调整报价。
第2级-投入包括活跃市场中类似资产和负债的报价、非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价、资产或负债可观察到的报价以外的投入(即利率、收益率曲线等)。以及主要由可观察到的市场数据通过相关性或其他方式得出或证实的投入(市场证实的投入)。
级别3-无法观察到的输入,这些输入反映了市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设。这些输入将基于可获得的最佳信息,包括公司自己的数据。
下表列出了这些资产和负债的公允价值层次结构,这些资产和负债按公允价值按经常性基础计量,截至2020年5月2日和2020年2月1日(以千为单位):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值计量 | | 公允价值计量 |
| | 2020年5月2日 | | 2020年2月1日 |
经常性公允价值评估措施 | | 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 |
资产: | | |
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| | |
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外汇货币合约 | | $ | — |
| | $ | 8,970 |
| | $ | — |
| | $ | 8,970 |
| | $ | — |
| | $ | 4,854 |
| | $ | — |
| | $ | 4,854 |
|
总计 | | $ | — |
| | $ | 8,970 |
| | $ | — |
| | $ | 8,970 |
| | $ | — |
| | $ | 4,854 |
| | $ | — |
| | $ | 4,854 |
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负债: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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利率互换 | | $ | — |
| | $ | 1,218 |
| | $ | — |
| | $ | 1,218 |
| | $ | — |
| | $ | 348 |
| | $ | — |
| | $ | 348 |
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递延赔偿义务 | | — |
| | 12,594 |
| | — |
| | 12,594 |
| | — |
| | 14,091 |
| | — |
| | 14,091 |
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总计 | | $ | — |
| | $ | 13,812 |
| | $ | — |
| | $ | 13,812 |
| | $ | — |
| | $ | 14,439 |
| | $ | — |
| | $ | 14,439 |
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公司可能会签订外汇合同,以对冲非美国子公司未来的库存支付和公司间交易。公司还可以定期使用外汇通货对冲与其在某些国际子公司的净投资相关的翻译和经济风险的合同。公司的公允价值’美国的外汇合约以报告日的外汇远期报价为基础。公司的公允价值’S的利率掉期是基于可观察到的市场数据证实的输入。对员工的递延薪酬义务根据相关员工导向投资的公允价值变化进行调整。这些债务的公允价值是基于可观察到的市场数据证实的投入。
该公司包括€1.2百万 ($1.3百万)公司简明综合资产负债表中与其在私募股权基金的投资有关的其他资产(截至每个期间)2020年5月2日和2020年2月1日。根据权威指引的许可,本公司使用每股资产净值作为计量该项投资的公允价值的实际权宜之计,并未将该项投资计入上文披露的公允价值层次。在.期间截至2020年5月2日的三个月,公司记录的未变现最少损失由于私募股权投资价值的变化而导致的其他收入(费用)。这与未实现的情况相比损失ES的€0.1百万 ($0.1百万)计入年内其他收入(费用)截至2019年5月4日的三个月。自.起2020年5月2日,该公司有一项资金不足的承诺,将额外投资€3.6百万 ($4.0百万)在私募股权基金中。
公司的公允价值’的债务工具(见附注 9)是根据与使用本公司贴现的每一种工具相关的未来现金流金额计算的’的增量借款利率。自.起 2020年5月2日 和 2020年2月1日账面价值与公允价值并无重大差异,因为本公司的债务利率与本公司目前可获得的利率大致相同。本公司可转换优先票据的公允价值(见附注10)是根据在市场上可观察到并在公允价值层次中被归类为第二级的投入确定.
本公司的账面金额’其余金融工具主要包括现金及现金等价物、贸易应收账款、应付账款及应计开支,由于该等工具到期日相对较短,故接近公允价值。
长期资产
长期资产,例如物业及设备及经营租赁ROU资产,每季或每当事件或环境变化显示某项资产的账面金额可能无法收回时,均会检讨减值情况。该公司的大部分长期资产与其零售业务有关,零售业务主要由常规零售点和旗舰店组成。该公司将每个单独的定期零售地点视为一个资产组进行减值测试,这是可以识别单个现金流的最低水平。该资产组包括租赁改进、家具、固定装置和设备、计算机硬件和软件、运营租赁ROU资产(包括租赁收购成本)和某些长期保证金,不包括运营租赁负债。公司审查渗透市场中的常规零售点,一旦这些零售点至少开业至少一年,就会检查其减值风险一年在他们目前的情况下,或在环境变化需要时更快。该公司认为,等待至少一年可以使一个地点达到成熟水平,在这个水平上可以对财务业绩进行更全面的分析。一旦建立了品牌知名度,公司在新市场的常规零售点的减值风险就会进行评估。在新市场,公司正处于建立业务的早期阶段。该公司还评估预计将在可预见的未来关闭的零售点的减值风险。该公司设有旗舰店,作为区域营销工具,以建立品牌知名度并推广公司目前的产品。这些地点的减值测试是在类似商誉的报告单位水平进行的,因为它们没有单独可识别的现金流。
如果公司根据其对资产的评估确定账面价值可能无法收回,则该资产被视为减值’在未来期间或公司发生重大变化时,继续从运营和正现金流中产生收益的能力’的战略经营目标和资产利用情况。如果一项资产的账面金额超过其经租赁付款调整后的估计未贴现未来现金流量,则在该资产账面金额超过估计公允价值的金额中确认减值费用。本公司使用市场参与者租金估计来计算ROU资产的公允价值,并使用资产组的贴现未来现金流来量化其他长期资产的公允价值。这些非经常性公允价值计量被视为上文定义的第3级投入。减值损失的计算要求管理层在估计未来现金流和反映未来现金流固有风险的贴现率时应用判断。固定零售地点资产的未来预期现金流基于管理层’对剩余租赁期或预期寿命(如果较短)的未来现金流的估计。对于预期的地点关闭,本公司将评估是否有必要缩短各自资产组内任何资产的使用寿命。本公司将在估计资产集团的未来现金流时使用这一修订后的使用年限。该公司在估计每个固定零售地点的未来现金流时,会考虑历史趋势、预期的未来业务趋势和其他因素。该公司还考虑以下因素:每个常规零售点的当地环境,包括商场交通和竞争;该公司’成功实施战略举措的能力;控制可变成本的能力,如销售和工资成本,在某些情况下,重新谈判租赁成本的能力。如附注1所进一步讨论,新冠肺炎疫情对本公司于年内的财务业绩造成重大影响。截至2020年5月2日的三个月由于形势的发展,可能会继续以我们今天无法预测的方式影响公司的运营。本公司已根据截至报告日期可得的事实和情况作出合理的假设和判断,以确定测试资产的公允价值。如果实际结果与估计未来现金流量和资产公允价值时使用的假设和判断不一致,则可能会有额外的未来减值损失风险,这可能会对公司造成重大影响’的操作结果。
本公司记录的资产减值费用为$53.0百万和$1.8百万在.期间截至2020年5月2日的三个月和2019年5月4日分别为。在截至的季度内2020年5月2日,公司认可$28.2百万某些经营租赁使用权资产的减值,主要在北美,其次是欧洲。在截至的季度内2020年5月2日,本公司亦承认$24.8百万与某些零售场所相关的财产和设备减值,主要是在北美,其次是欧洲和亚洲,原因是新冠肺炎大流行的持续影响导致收入和未来现金流预测下降。这与$1.8百万与某些零售地点相关的财产和设备减值,主要是在欧洲,北美次之,原因是业绩不佳和预期在季度末关闭门店2019年5月4日。请参阅备注2有关在经营租赁使用权资产上确认的减值费用的更多信息。
商誉
商誉每年进行减值测试,如果事件和情况表明资产可能减值,则更频繁地测试商誉。当账面金额超过资产的公允价值时,确认减值损失。这一决定是在报告单位级别做出的,如果有离散的财务信息,报告单位级别可以是运营部门,也可以是运营部门以下的一个级别。如果一个经营部门内的两个或两个以上报告单位具有相似的经济特征,则可以将它们汇总起来进行减值测试。该公司已将其美洲零售部门、美洲批发部门以及其欧洲部门的欧洲批发和欧洲零售部门确定为商誉减值测试的报告单位。在2020财年,与其亚洲部门中国零售部分相关的商誉完全受损。若报告单位的公允价值极有可能少于其账面值,则该报告单位的任何减值亏损金额将通过分两步进行的量化测试来确定。首先,本公司使用贴现现金流分析来确定报告单位的公允价值,这需要上文定义的公允价值层次内的不可观察到的投入(第3级)。这些投入包括选择适当的贴现率以及预期未来现金流的数量和时间。第二,如果报告单位的账面价值超过其公允价值,则根据报告单位的公允价值与其账面价值之间的差额确认减值损失。
新冠肺炎疫情对本公司年内财务业绩造成重大影响截至2020年5月2日的三个月如附注1所述。由于这些条件,本公司得出结论,触发事件已发生,导致需要对本公司截至以下日期的商誉和旗舰资产进行量化中期减值测试2020年5月2日。测试得出的结论是,各个报告单位的公允价值超过了它们截至的账面价值。2020年5月2日。因此,本公司并无就其商誉或旗舰资产记录任何资产减值费用。在进行评估时,公司认为,它已根据截至报告日期的事实和情况做出了合理的会计估计。根据新冠肺炎大流行带来的发展形势。如果实际结果与估计未来现金流时使用的假设和判断不一致,则可能会有额外的未来减值损失风险,这可能会对公司造成重大影响’的操作结果。
套期保值策略
外汇货币合约
该公司在国外经营,这使其面临与外币汇率波动相关的市场风险。本公司已订立若干远期合约,以对冲外币汇率波动风险。本公司已选择根据权威指引对其中某些对冲适用对冲会计规则。
该公司的主要目标是对冲由于外币风险而导致的预测现金流的可变性。主要发生在欧洲、加拿大、韩国、中国香港和墨西哥的各种交易都是以美元、英镑和俄罗斯卢布计价的,因此在兑换成其功能货币时,由于汇率波动而面临收益风险。这些类型的交易包括以美元计价的商品购买,以及以美元和英镑计价的公司间债务。此外,某些营业费用、税项负债和养老金相关负债以瑞士法郎计价,在兑换成功能货币时会因汇率波动而面临收益风险。此外,某些房地产租赁以签订协议的各实体的功能货币以外的货币计价(主要是瑞士法郎、俄罗斯卢布和波兰兹罗提)。因此,当按报告期末的汇率换算未来租赁付款义务的现值时,本公司可能面临与未实现收益或亏损相关的波动。本公司订立衍生金融工具,包括远期外汇货币合约,抵消部分(但不是全部)汇兑风险 关于某些预期的外币交易.
公司还可以定期使用外汇通货对冲与其在某些国际子公司的净投资相关的翻译和经济风险的合同。
利率互换协议
该公司的浮动利率债务面临利率风险。该公司已经就其中某些协议签订了利率互换协议,以有效地将其浮动利率债务转换为固定利率债务。这些合同的主要目标是消除或减少与公司浮动利率债务相关的利息支付的现金流的可变性,从而减少利率变化对未来利息支付现金流的影响。本公司已选择根据权威指引对其中某些合同应用套期保值会计规则。有关详细信息,请参阅注释9。
在确定外汇合约和利率互换协议的公允价值时,会考虑衍生品合约交易对手的信用风险的影响。自.起2020年5月2日,信用风险并未对本公司外汇合约及利率互换协议的公允价值产生重大影响。
套期保值会计政策
外汇货币合约
美元远期合约用于对冲特定月份的预测商品购买。这些被指定为现金流对冲的美元远期合约的公允价值变化,被记录为股东权益内累计其他综合收益(亏损)的组成部分,并在套期保值商品库存出售前后的产品销售成本中确认。。该公司可能会对特定月份的预测公司间特许权使用费进行对冲。这些被指定为现金流对冲的美元远期合约的公允价值变化,在发生特许权使用费费用期间,计入股东权益内累计其他全面收益(亏损)的组成部分,并在其他收入(费用)中确认。
该公司还使用美元远期合约来对冲公司某些国际子公司在特定月份的净投资。这些美元远期合约(称为净投资套期保值)的公允价值变动在外币换算调整中作为股东权益内累积的其他全面收益(亏损)的一部分记录,在被套期净投资出售或清算之前不会在收益(亏损)中确认。
本公司还有未被指定为会计对冲工具的外汇合约。未指定为套期保值工具的外汇合约的公允价值变动在净收益(亏损)中作为其他收入(费用)的一部分报告。
利率互换协议
利率互换协议用于对冲与本公司浮动利率债务相关的利息支付中现金流的可变性。指定为现金流对冲的利率掉期协议的公允价值变动如下计入股东权益内累计其他综合收益(亏损)的组成部分,在相关债务期限内摊销为利息支出。
本公司亦可定期订立并非为会计目的而指定为对冲工具的利率掉期协议。未指定为对冲工具的利率掉期协议的公允价值变动在净收益(亏损)中作为其他收入(费用)的一部分报告。
衍生工具综述
简明综合资产负债表中衍生工具的公允价值2020年5月2日和2020年2月1日如下(以千为单位):
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| | | | | | | | | |
| 衍生品资产负债表位置 | | 公允价值在 2020年5月2日 | | 公允价值在 2020年2月1日 |
资产: | | | |
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指定为对冲工具的衍生工具: | | | |
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现金流对冲: | | | | | |
份外汇货币合约 | 其他流动资产/ 其他资产 | | $ | 6,331 |
| | $ | 3,987 |
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未指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | |
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外汇货币合约 | 其他流动资产/ 其他资产 | | 2,639 |
| | 867 |
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总计 | | | $ | 8,970 |
| | $ | 4,854 |
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负债: | | | |
| | |
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指定为对冲工具的衍生工具: | | | |
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现金流对冲: | | | | | |
**利率互换 | 其他长期负债 | | $ | 1,218 |
| | $ | 348 |
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总计 | | | $ | 1,218 |
| | $ | 348 |
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指定为对冲工具的衍生工具
指定为现金流对冲的外汇合约
在.期间截至2020年5月2日的三个月,本公司在欧洲买入美元远期合约共计美国$55.0百万被指定为现金流对冲的公司。 自.起 2020年5月2日,该公司在美国的欧洲业务有未完成的远期合同$171.5百万来对冲预期的商品购买,这些商品预计将在下一年到期17月份.
自.起2020年5月2日,累计与外汇货币合约有关的其他综合收益(亏损)包括未实现净额 利得大约有$8.6百万,扣除税金后的净额,其中$7.1百万将在产品销售成本中确认在接下来的12个月内,在税前基础上按当时的现值计算,这可能与当前的季度末价值不同。
在…2020年2月1日,该公司在美国的欧洲业务有未完成的远期合同$148.6百万被指定为现金流对冲的公司。
指定为现金流对冲的利率掉期协议
2017财年,本公司订立利率掉期协议,名义金额为$21.5百万,指定为现金流对冲,以对冲与本公司浮动利率抵押债务相关的利息支付中现金流的可变性。这项利率互换协议将于#年到期。2026年1月并将公司抵押债务的性质由伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)浮动利率债务转换为固定利率债务,导致掉期固定利率约为3.06%.
自.起 2020年5月2日,与利率互换协议相关的累计其他综合收益(亏损)包括未实现净额 损失的$0.9百万,扣除税金后的净额,即将在利息支出中确认在接下来的12个月之后,在税前基础上按当时的现值计算,这可能与当前的季度末价值不同。
下表汇总了在保监处指定为现金流对冲的衍生工具上确认的税前收益(亏损)和净亏损。 为.截至2020年5月2日的三个月和2019年5月4日(单位:千):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 损益(损益) 在保险业保监处获得认可 | | 收益(损失)的位置从累积的保险重新归类为亏损 | | 收益(亏损)从累积的保费收入重新归类为亏损 |
| 三个月 | | | 三个月 |
| 2020年5月2日 | | 2019年5月4日 | | | 2020年5月2日 | | 2019年5月4日 |
被指定为现金流对冲的衍生品: | |
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外汇货币合约 | $ | 4,410 |
| | $ | 4,655 |
| | 产品销售成本 | | $ | 1,991 |
| | $ | 230 |
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利率互换 | (874 | ) | | (219 | ) | | 利息费用 | | (3 | ) | | 46 |
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下表汇总了累计其他综合收益(亏损)中记录的税后衍生活动净额(单位:千):
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| | | | | | | |
| 三个月后结束 |
| 2020年5月2日 | | 2019年5月4日 |
期初余额收益 | $ | 6,300 |
| | $ | 2,999 |
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采用新会计准则后的累计调整1 | — |
| | 1,981 |
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现金流套期保值变动的净收益 | 3,180 |
| | 3,864 |
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净收益重新分类为亏损 | (1,769 | ) | | (181 | ) |
期末余额收益 | $ | 7,711 |
| | $ | 8,663 |
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______________________________________________________________________注:
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1 | 在2020财年第一季度,本公司采用了新的权威指引,取消了对符合对冲会计条件的工具单独计量和报告无效的要求,并通常要求此类工具的公允价值的全部变化最终与各自的对冲项目在同一条线上列报。因此,符合对冲会计资格的工具的无效部分没有确认利息部分,但此类工具公允价值的所有变动都计入其他全面收益(亏损)。采用本指南后,公司重新分类$2.0百万留存收益至累计其他全面亏损,与先前记录的符合对冲会计资格的未偿还票据的利息部分相关。 |
未被指定为套期保值工具的外汇合约
自.起2020年5月2日,公司有欧元外币合同购买美国$59.7百万 预计会在接下来的几年里成熟13月份.
下表汇总了在其他收入(费用)中未指定为对冲工具的衍生工具的税前确认收益。截至2020年5月2日的三个月和2019年5月4日(以千为单位):
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| | | | | | | | | |
| 在亏损中确认的收益的位置 | | 在亏损中获得确认的收益 |
| | 三个月 |
| | 2020年5月2日 | | 2019年5月4日 |
未指定为对冲工具的衍生工具: | | | |
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外汇货币合约 | 其他收入(费用) | | $ | 1,088 |
| | $ | 575 |
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在…2020年2月1日,公司有欧元外币合同购买美国$46.1百万.
一般信息
除非上下文另有说明,否则,当我们在此表格10-Q中提及“我们”、“我们”、“我们”或“公司”时,我们指的是Guess?(“猜猜?”)和它的子公司在合并的基础上。
有关前瞻性陈述的重要因素
这份关于Form 10-Q的季度报告(包括通过引用并入本文的文件)包含“1995年私人证券诉讼改革法”所指的某些前瞻性陈述。前瞻性陈述还可能包含在公司根据1934年“证券交易法”(经修订)提交的其他报告、新闻稿和其他文件中。此外,公司可能会不时通过其管理层作出口头前瞻性陈述。这些陈述涉及基于当前计划的预期、分析和其它信息、对未来结果的预测以及对尚未确定的数额的估计。这些陈述还涉及我们的目标、未来前景、全球降低成本的机会和盈利努力、资本分配计划、现金需求以及当前的业务战略和战略举措。这些前瞻性陈述通过使用诸如“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“创建”、“估计”、“预期”、“目标”、“打算”、“可能”、“展望”、“待定”、“计划”、“预测”、“项目”、“看到”、“应该”、“战略”、“将“将”和其他类似的术语和短语,包括对假设的引用。
尽管我们相信我们的任何前瞻性陈述中反映的预期都是合理的,但实际结果可能与那些预测或假设的结果大不相同。这些前瞻性陈述可能包括但不限于以下陈述或假设:我们预期的经营业绩;与未来库存和毛利率相关的数据的准确性和预期水平;预期的现金需求和来源;我们于2019年4月发行的可转换优先票据,包括我们以现金结算负债的能力;流行病或流行病(如冠状病毒(或“新冠肺炎”)大流行或其他灾难性事件)的持续时间和严重程度,以及对客户需求和供应链功能以及我们未来合并的相关影响。未来非现金资产减值费用的风险,包括商誉、经营权资产和/或其他商店资产减值费用;与冠状病毒援助、救济和经济安全(“CARE”)相关的福利的预期影响2020年3月颁布的法案;成本控制努力;估计费用;关于开店、关闭、改建和租赁谈判的计划;我们与房东成功谈判租金减免或其他租赁相关条款的能力;我们成功谈判或推迟供应商义务的能力;我们保持充足流动性水平的能力;在美国以外开展业务的影响,包括但不限于汇率波动、通货膨胀、进口税变化、关税和配额、政治和经济不稳定以及恐怖主义;英国脱离欧盟的影响;提高公司欧洲分销中心效率和效力的计划;有关业务增长、国际扩张和资本配置的计划;关于供应链效率和全球规划和分配的计划;电子商务、数字和全渠道计划;业务季节性;当前和未来法律诉讼的结果和风险;行业趋势;消费者需求和偏好;竞争;货币波动和相关影响;估计税率,包括2017年减税和就业法案(“税改”)和其他类似税制改革在外国司法管辖区的影响、未来的澄清和法律修订,以及我们准确解释和预测其对我们的现金流和财务状况的影响的能力;税务审计和其他监管程序的结果;最近会计声明的影响;原材料和其他通胀成本压力;消费者信心;以及总体经济状况。我们不打算也没有义务更新我们的前瞻性陈述,以反映未来的事件或情况。这类陈述涉及风险和不确定性。, 这可能导致实际结果与这些陈述中陈述的结果大不相同。可能导致或促成这种差异的重要因素包括在“第一部分”项目1A下讨论的因素。风险因素“包含在公司截至财年的最新年度报告”Form 10-K“中2020年2月1日,在“第II部,第1A项下。风险因素“包含在本报告日期之后,我们不时向美国证券交易委员会(”证券交易委员会“)提交的文件中以及其他文件中包含的”风险因素“。
新冠肺炎商业动态
新冠肺炎疫情已经并将继续对本公司的财务业绩产生实质性影响。这场流行病的性质是持续的和动态的,到目前为止,该公司与其他主要零售商一起,在全球主要地区经历了临时关闭。从4月中旬开始,该公司开始重新开放其在欧洲的一些门店。2020年5月,该公司开始重新开放其在美国和加拿大的一些门店。在亚洲,与新冠肺炎有关的门店开始关闭,所有的本公司直营店已经重新开张了。在州和地方的指导方针和条件允许的情况下,该公司将继续分阶段重新开张门店,并根据一些因素采取知情的、有节制的方法。该公司的电子商务网站在所有地区仍然开放。此外,开业的零售店已经并将继续经历显著的流量减少,因此收入也会大幅下降。该公司的电子商务网站经历了较低的流量,但这部分被转换率的增强所抵消。该公司的许多批发和许可合作伙伴也大幅减少了他们的业务。随着门店重新开张,公司已经并将继续召回门店员工和支持人员.
在.期间第一本财年的季度2021, 除了净收入下降的负面影响外,公司的经营业绩还反映了由于新冠肺炎疫情的持续影响,资产减值费用以及额外的库存估值准备金,以及更高的减值和可疑账户拨备。这些费用被欧洲和美国政府各种援助计划的有利影响部分抵消,这些援助计划主要与员工工资成本的回收以及某些优惠税收待遇有关.
在2021财年上半年,本公司实施了一系列措施,以帮助减轻大流行对运营和财务的影响,包括:(I)解雇其在美国和加拿大的门店员工以及其在美国和加拿大的大部分公司和配送中心员工,并永久减少美国公司的员工人数;(Ii)对包括高管在内的公司管理层员工实施临时分级减薪;(Iii)推迟年度绩效增长;(Iv)大幅削减费用、门店占用成本、资本支出和总成本,包括通过减少库存采购(V)在全球范围内与国家管理团队合作,最大限度地让公司参与所有符合资格的政府或受新冠肺炎疫情影响的企业或员工可获得的其他倡议;(Vi)动用某些信贷安排和签订某些定期贷款,以确保财务灵活性和维持最大的流动性;(Vii)与业主就推迟租金或其他租金优惠进行谈判;(Viii)与供应商合作延长付款期限;及(Ix)推迟就支付季度现金股息作出决定.
我们无法准确地确定新冠肺炎疫情的持续时间和严重程度,我们确实预计它将在2021年财年继续对我们的综合财务状况、综合运营业绩和综合现金流产生实质性影响。危机的程度和持续时间仍然不确定,可能会继续影响全年的消费者购买活动,这可能会继续对我们产生负面影响。
业务部门
公司的业务分成以下几个部分五用于管理和内部财务报告的可报告细分市场:美洲零售、美洲批发、欧洲、亚洲和许可. 管理层主要根据公司业绩补偿成本、资产减值费用、租赁终止净收益(亏损)、重组费用和某些非经常性信贷(费用)前的营业收入和收益(亏损)来评估部门业绩。,如果有的话。这个美国零售业该部门包括该公司在美洲的零售和电子商务业务。这个美国批发该部门包括该公司在美洲的批发业务。这个欧洲该部门包括该公司在欧洲和中东的零售、电子商务和批发业务。这个亚洲该部门包括该公司在亚洲和太平洋地区的零售、电子商务和批发业务。这个发牌该部门包括该公司的全球许可业务。业务部门的经营业绩不包括公司管理费用,这包括组织的分摊成本、资产减值费用、租赁终止的净收益(亏损)、重组费用和某些非经常性信贷(费用)(如果有)。公司间接费用单独列报,除其他事项外,一般包括以下未分配的公司成本:会计和财务、高管薪酬、基于业绩的公司薪酬、设施、全球广告和营销、人力资源、信息技术和法律。有关这些分部的信息在“第一部分,第1项。财务报表--附注8--分部信息”中概述。
产品
我们的净收入来自销售Guess?、G by Guess(GBG)、Guess Kids和Marciano服装以及我们的全球直营和特许零售店、批发客户和分销商网络以及我们的网站。我们还从全球许可活动中获得版税收入。
外币波动率
由于我们的大部分国际业务都是以美元以外的货币(主要是英镑、加拿大元、人民币、欧元、日元、韩元、墨西哥比索、波兰兹罗提、俄罗斯卢布和土耳其里拉)进行的,因此货币波动可能会对我们的国际收入和收益(亏损)转换为美元金额产生重大影响。
我们的一些交易主要发生在欧洲、加拿大、韩国、中国、香港和墨西哥,以美元、瑞士法郎、英镑和俄罗斯卢布计价,当这些交易(如库存购买或定期租赁付款)转换为其功能货币时,它们将受到汇率波动的影响。因此,汇率波动可能会影响我们海外业务的营业利润率和报告的收益(亏损),并且在很大程度上取决于货币波动期间的交易时机和幅度。此外,某些房地产租赁以签订协议的各实体的功能货币以外的货币计价(主要是瑞士法郎、俄罗斯卢布和波兰兹罗提)。因此,当按报告期末的汇率换算未来租赁付款义务的现值时,本公司可能面临与未实现收益或亏损相关的波动。当这些汇率相对于可比时期的付款进行相应的美元计价支付时,如果这些汇率对美元走弱,我们的产品利润率可能会受到不利影响。
在第一次三个月的财政2021,平均美元汇率是更强兑加元、人民币、欧元、韩元、墨西哥比索、俄罗斯卢布和土耳其里拉,与去年同期的平均汇率相比,兑日元走弱。这有一个整体不受欢迎的e对我们国际收入换算的影响和a最喜欢的e对该公司运营亏损的影响截至2020年5月2日的三个月与去年同期相比。
如果美元相对于各自的财政年度走强2020外汇汇率,外汇可能会对我们的收入和经营业绩,以及我们的国际现金和其他资产负债表项目产生负面影响,在本财年剩余时间内2021特别是在加拿大、欧洲(主要是欧元、土耳其里拉和俄罗斯卢布)和墨西哥。或者,如果美元相对于各自的财政政策走软2020外汇汇率、我们的收入和经营业绩,以及我们的其他现金资产负债表项目,在本财年剩余时间内可能会受到外币波动的积极影响。2021,特别是在这些地区。
本公司订立衍生金融工具抵消部分(但不是全部)汇兑风险关于外币交易。关于我们的外币风险敞口、被指定为套期保值工具的远期合约和未被指定为套期保值工具的远期合约的进一步讨论,请参阅“第3项.关于市场风险的定量和定性披露”。
战略
2019年12月,公司首席执行官Carlos Alberini分享了他的战略愿景和执行实施计划,其中包括确定未来五年推动收入和运营利润增长的几个关键优先事项。这些优先事项是:(I)品牌相关性;(Ii)以客户为中心;(Iii)全球足迹;(Iv)卓越的产品;(V)功能能力;每项功能如下所述:
品牌关联性。我们计划优化我们的品牌架构,以与我们的三个目标消费群体相关:遗产、千禧一代和Z世代。我们将继续执行名人和有影响力的合作伙伴关系和合作,因为我们相信,它们对于更有效地与更年轻和更广泛的受众互动至关重要。
以客户为中心。我们打算把客户放在我们所做的一切事情的中心。我们计划实施流程和平台,为我们的客户提供无缝的全渠道体验。
全球足迹。我们将通过优化我们目前足迹的生产力和盈利能力,并扩大我们的分销渠道,继续扩大我们品牌的覆盖范围。
产品卓越。我们将扩大我们的产品供应范围,为我们的客户提供适合他们生活方式不同场合的产品。我们将寻求更好地满足当地产品需求。
功能功能。我们预计在未来五年内推动实质性的运营改进,以更有效地利用和支持我们的全球业务,主要是在物流、采购、产品开发和生产、库存管理和整体基础设施领域。
虽然我们面临着新冠肺炎疫情带来的极端困难的形势,但我们相信,上述机会将长期存在,并为我们的业务增长、随着时间的推移提高盈利能力并为我们的股东创造重大价值提供坚实的路线图。短期内,我们仍然专注于增强我们以消费者为中心的全渠道平台,并加快努力,以提高我们全球业务的效率,理顺我们的门店投资组合,我们相信这些措施也将最大限度地提高我们的流动性,以应对当前的危机。
资本配置
我们计划继续将资本分配优先用于支持增长和基础设施的投资,同时在跨项目分配资本的方式上保持高度自律,包括新店开发、门店改建、技术投资等。我们在优先安排投资时,将重点放在它们的战略意义和投资资本预期的回报上。我们还计划严格管理产品采购和库存所有权,并始终如一地优化整体营运资金管理。
可比门店销售额
该公司每季度报告我们零售业务的全国零售联合会日历可比商店销售额,其中包括我们的实体零售店和我们的电子商务网站的综合结果。我们还单独报告了电子商务销售对我们的可比商店销售指标的影响。由于我们的全渠道战略,我们的电子商务业务已经与我们的实体零售店业务紧密交织在一起。因此,我们认为,将电子商务销售额包括在我们的可比门店销售额指标中,可以更有意义地代表我们的零售业绩。
我们实体零售店的销售额包括在我们零售店发起、支付和履行的购买,直接运营的特许权,以及在线预订但在我们零售店付款和提货的商品。我们电子商务网站的销售额包括从我们的配送中心或零售店发起并在线支付并发货的采购,以及在零售店发起但由于零售店的库存可用而在线订购和支付并从我们的配送中心发货或从不同零售店提货的采购。
在商店开业13个完整的会计月后,商店的销售额被认为是可比的。如果门店改造导致面积变化超过15%,或涉及搬迁或门店概念的改变,门店销售额将从可比门店基础中移除,直到门店以新规模、新地点或新概念开业13个完整的会计月。在任何一个会计月中永久关闭或临时关闭超过七天的商店不在其关闭的会计月的计算范围内。电子商务销售额在一个国家在线网站运营了13个完整的会计月后被认为是可比的,不包括任何相关的运费收入。这些标准与管理层用于内部报告和分析以衡量商店或在线网站性能的指标一致。本公司使用的可比门店销售额的定义和计算可能与其他公司报告的同名指标不同。
由于新冠肺炎疫情导致大量临时门店关闭,本公司在讨论年度运营业绩时没有披露任何可比的门店销售措施。截至2020年5月2日的三个月。我们认为,在新冠肺炎疫情导致的临时门店关闭的影响正常化之前,可比门店销售措施对公司业绩的评估是没有意义的。
其他
该公司按52/53周的财年日历运营,在每年1月至31日最接近的星期六结束。这个截至2020年5月2日的三个月的天数与截至2019年5月4日的三个月.
执行摘要
概述
网损失归功于Guess?,Inc.曾经是1.577亿美元,或稀释损失的$2.40每股普通股,截至本季度2020年5月2日,相比之下,可归因于Guess?的净亏损。的2140万美元,或稀释损失$0.27每股普通股,截至本季度2019年5月4日.
在截至的季度内2020年5月2日,公司认可5300万美元计提资产减值费用;50万美元租赁终止净亏损情况;30万美元的若干专业服务及法律费用及有关费用; 20万美元分离费用;260万美元与本公司可转换优先票据相关的债务折价摊销及以下利益790万美元从某些离散的税收调整(或合并的3880万美元在考虑了这些调整的相关税收优惠后的负面影响980万美元),或一个不利的 $0.59每股影响。不包括这些项目的影响,调整后净额损失归功于Guess?,Inc.曾经是1.189亿美元并调整稀释后的损失曾经是$1.81截至本季度的每股普通股2020年5月2日。在截至的季度内2019年5月4日,公司认可180万美元计提资产减值费用;30万美元某些专业服务和法律费用及相关费用20万美元与本公司可转换优先票据(或合并债券)相关的债务折价摊销180万美元负面影响在考虑了这些调整的相关税收优惠后50万美元),或不利的 $0.02每股影响。不包括这些项目的影响,调整后的净亏损可归因于Guess?,Inc.。曾经是1,960万美元调整后的摊薄损失是$0.25截至本季度的每股普通股2019年5月4日。对不包括这些项目影响的财务结果的引用是非GAAP衡量标准,将在下面的“非GAAP衡量标准”中阐述。
本公司截至本季度的业绩要点2020年5月2日与上一年同期相比,下文列出了与上一年同期相比的数据,然后在“业务成果”项下进行了更全面的讨论:
运筹学
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• | 总净收入De折痕51.5%至2.603亿美元截至该季度的2020年5月2日自5.367亿美元在上一年的同一季度。按不变货币计算,净收入De折痕长度50.1%. |
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• | 毛利(毛利占总净收入的百分比)De折痕20.7%至13.2%截至该季度的2020年5月2日自33.9%在上一年的同一时期。 |
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• | 销售、一般和行政(“SG&A”)费用占总净收入的百分比(“SG&A比率”)在……里面折痕16.8%至55.0%截至该季度的2020年5月2日,与38.2%在上一年的同一时期。SG&A费用De折痕30.0%至1.433亿美元截至该季度的2020年5月2日自2.046亿美元在上一年的同一时期。 |
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• | 在截至的季度内2020年5月2日,本公司确认的资产减值费用为5300万美元,与180万美元在上一年的同一时期。 |
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• | 在截至的季度内2020年5月2日,本公司于终止租赁时录得净亏损50万美元主要与提前终止某些租赁协议有关。 |
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• | 营业利润减少量d 57.8%转到负数62.4%截至该季度的2020年5月2日,从负数开始4.6%在上一年的同一时期,主要是由于新冠肺炎疫情对我们全球业务的负面影响而导致的费用全面去杠杆化以及更高的资产减值费用。较高的资产减值费用对营业利润率造成不利影响20.1%在截至的季度内2020年5月2日与去年同期相比。租赁终止净亏损对营业利润率产生不利影响20在截至本季度的季度内提高基点2020年5月2日。运营损失是1.625亿美元截至该季度的2020年5月2日,与2450万美元在上一年的同一时期。 |
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• | 其他费用,净额(包括利息收入和费用),合计2440万美元截至该季度的2020年5月2日,与其他收入相比,净额为120万美元在上一年的同一时期。 |
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• | 实际所得税税率改为14.1%截至该季度的2020年5月2日,与11.7%在上一年的同一时期。公司截至本季度的有效税率2020年5月2日包括某些离散税收调整的有利影响,总计790万美元. |
主要资产负债表账户
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• | 公司有4.194亿美元现金和现金等价物以及20万美元使用受限现金,截至2020年5月2日,与1.129亿美元现金和现金等价物以及50万美元在以下位置的受限现金中2019年5月4日. |
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◦ | 自.起2020年5月2日,公司有1.937亿美元在其信贷安排下的未偿还借款,以及2470万美元为应对围绕新冠肺炎疫情的不确定性,该公司在其定期贷款项下增加了未偿还借款,以确保财务灵活性,并保持最大的流动性。 |
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◦ | 在截至的季度内没有股票回购。2020年5月2日。在截至的季度内2019年5月4日,该公司利用其可转换优先票据的1.7亿美元收益签订了加速股票回购计划(“ASR合同”)。在2020财年,该公司还在公开市场和私下谈判的交易中回购了普通股股票,总额为1.181亿美元。 |
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• | 应收帐款包括主要与本公司在欧洲的批发业务有关的贸易应收款项,其次与其在美洲和亚洲的批发业务有关的应收特许权使用费,与其许可业务有关的应收特许权使用费,与其零售业务有关的信用卡和零售特许权应收款项,以及某些其他应收款项。应收帐款De折痕长度1100万美元,或4.4%vt.向,向.2.395亿美元自.起2020年5月2日自2.505亿美元在…2019年5月4日. 在不变货币基础上,应收账款De折痕长度390万美元,或1.5%,与2019年5月4日. |
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• | 盘存减少通过8,570万美元,或17.9%vt.向,向.3.925亿美元自.起2020年5月2日自4.782亿美元在…2019年5月4日。在不变货币基础上,库存减少通过7070万美元,或14.8%,与2019年5月4日. |
全局商店计数
在2021财年第一季度,与我们的合作伙伴一起,我们开设了六全球新店,包括五在欧洲和中东的商店,以及一在亚洲和太平洋地区的商店。与我们的合作伙伴一起,我们完成了54全球门店,包括44亚洲和太平洋地区的商店,六在欧洲和中东的商店,二在美国的商店和二在中美洲和南美洲的商店。
我们结束了2021财年第一季度使用1,681商店和384全球范围内的特许权,包括以下内容:
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| | 专卖店 | | 让步 |
区域 | | 总计 | | 直接操作 | | 合作伙伴运营 | | 总计 | | 直接操作 | | 合作伙伴运营 |
美国 | | 280 |
| | 278 |
| | 2 |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
加拿大 | | 80 |
| | 80 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
中美洲和南美洲 | | 111 |
| | 73 |
| | 38 |
| | 27 |
| | 27 |
| | — |
|
总美洲 | | 471 |
| | 431 |
| | 40 |
| | 28 |
| | 27 |
| | 1 |
|
欧洲和中东 | | 744 |
| | 517 |
| | 227 |
| | 38 |
| | 38 |
| | — |
|
亚洲及太平洋 | | 466 |
| | 193 |
| | 273 |
| | 318 |
| | 114 |
| | 204 |
|
总计 | | 1,681 |
| | 1,141 |
| | 540 |
| | 384 |
| | 179 |
| | 205 |
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在总数中1,681商店,1,377你猜对了吗?商店,194你猜对了吗?配饰商店,68G by Guess(GBG)商店和42是马西亚诺商店。
运营结果
三个月2020年5月2日和2019年5月4日
合并结果
净收入.净收入De折痕长度2.764亿美元,或51.5%vt.向,向.2.603亿美元截至该季度的2020年5月2日自5.367亿美元截至该季度的2019年5月4日。按不变货币计算,净收入De折痕长度50.1%这主要是由于临时关闭门店对收入造成的不利影响,其次是由于新冠肺炎疫情导致需求下降而导致的批发出货量下降和开业零售店的门店流量下降。与我们对外业务有关的货币兑换波动不利的受以下因素影响的净收入740万美元.
毛利。毛利De折痕20.7%至13.2%截至该季度的2020年5月2日自33.9%其中14.4%的原因是入住率较高,6.3%的原因是产品利润率较低。较高的入住率主要是由于入住率的整体去杠杆化,主要原因是新冠肺炎大流行的影响导致收入下降。产品利润率下降主要是由于截至本季度的库存储备增加所致。2020年5月2日,与去年同期相比。
毛利。 毛利De折痕长度1.477亿美元,或81.2%vt.向,向.3420万美元截至该季度的2020年5月2日,与1.819亿美元在上一年的同一时期。这个De毛利润的增长,其中包括不受欢迎的e货币换算的影响,主要是由于不利的对毛利润的影响较低收入下降,总体产品利润率下降(程度较轻),但部分被较低的占用成本所抵消。与我们对外业务有关的货币兑换波动不受欢迎的Y对毛利润的影响是100万美元.
该公司包括入境运费、采购成本和相关管理费用、零售店占用成本(包括租赁成本和折旧及摊销),以及产品销售成本中与其零售业务相关的公司分销成本的一部分。该公司还包括从公司库存购买特许产品收到的净版税,作为产品销售成本的降低。本公司的毛利可能无法与其他实体相比,因为一些实体将所有与分销相关的成本计入产品销售成本,而其他实体(如本公司)一般将与批发相关的分销成本从毛利中剔除,而将这些成本计入SG&A费用。此外,一些实体在SG&A费用中包括零售店占用成本,而其他实体,如本公司,在产品销售成本中包括零售店占用成本。
SG&A费率。公司的SG&A费率在……里面折痕16.8%至55.0%截至该季度的2020年5月2日,与38.2%在上一年同期,主要是由于主要由于以下原因而导致的费用的全面去杠杆化新冠肺炎大流行的影响导致收入下降在截至的季度内2020年5月2日与去年同期相比。
SG&A费用。SG&A费用De折痕长度6140万美元,或30.0%,至$1.433亿截至该季度的2020年5月2日,起价$2.046亿在上一年的同一时期。这个De折痕,其中包括最喜欢的货币换算的影响,主要是由于工资成本降低导致门店销售费用减少,其次是总体可自由支配费用减少。与我们对外业务有关的货币兑换波动最喜欢的Y通过以下方式影响SG&A费用370万美元.
资产减值费用。在截至的季度内2020年5月2日,公司认可2,820万美元在减值某些经营租赁使用权资产时, 2480万美元与某些零售场所有关的财产和设备因下列原因而减值新冠肺炎大流行的持续影响导致收入和未来现金流预测下降。这与180万美元由于业绩不佳和预期在季度末关闭门店而导致与某些零售地点相关的财产和设备减值2019年5月4日。与我们对外业务有关的货币兑换波动最喜欢的y影响资产减值费用为$200万.
租赁终止净亏损。在截至的季度内2020年5月2日,本公司于终止租赁时录得净亏损50万美元主要与提前终止某些租赁协议有关。于截至本季度止季度内,并无因终止租约而录得净亏损。2019年5月4日.
营业利润率。营业利润率下降57.8%转到负数62.4%截至该季度的2020年5月2日,从负数开始4.6%在上一年的同一时期,主要是由于新冠肺炎疫情对我们全球业务的负面影响而导致的费用全面去杠杆化以及更高的资产减值费用。较高的资产减值费用消极受以下因素影响的营业利润率20.1%在截至的季度内2020年5月2日与去年同期相比。租赁终止的净亏损通过以下方式对营业利润率产生负面影响20在截至本季度的季度内提高基点2020年5月2日。剔除这些费用的影响,公司的营业利润率将会下降37.5%与去年同期相比。这个负性汇率对本季度营业利润率的影响约为20基点。
运营亏损。 运营损失是1.625亿美元截至该季度的2020年5月2日,相比之下,2450万在上一年的同一时期。与我们对外业务有关的货币兑换波动最喜欢的y通过以下方式影响运营亏损460万美元.
利息费用,净额。利息费用,Net,是490万美元截至该季度的2020年5月2日,与90万美元截至该季度的2019年5月4日。利息支出增加的主要原因是债务折价摊销增加,以及与公司可转换优先票据相关的利息支出增加2020年5月2日与去年同期相比。
其他收入(费用),净额.其他费用,Net,是1,960万美元截至该季度的2020年5月2日,与其他收入,净额为210万美元在上一年的同一时期。这一变化主要是由市场波动,导致较高的外币余额折算未实现亏损,以及,在较小程度上,与上年同期的未实现净收益相比,我们的SERP相关资产的未实现净亏损.
所得税优惠。*截至本季度的所得税优惠2020年5月2日曾经是2640万美元,或一个14.1%实际税率,与270万美元,或11.7%一般情况下,中期所得税是使用估计适用于整个会计年度的税率计算的,并对离散项目进行了调整,管理层将不断审查和评估这一税率。在.期间截至三个月 2020年5月2日,公司确认的税收优惠约为1180万美元 从与净营业亏损结转能力有关的税率变化,到关心2020年3月颁布的法案。这一好处被一项估值津贴部分抵消了。370万美元 来自存在累计净营业亏损的司法管辖区,限制了本公司考虑其他主观证据继续确认现有递延税项资产的能力. 剔除这些项目的影响,实际税率的变化主要是由于年内公司在各税务管辖区之间的收益分配发生了变化。这个截至三个月 2020年5月2日,与去年同期相比.
可归因于非控股权益的净收益(亏损)。可归因于非控股权益的净亏损为290万美元,扣除税项后,截至本季度的2020年5月2日,与网络相比 可归因于以下公司非控股权益的收益80万美元,扣除税项后,截至本季度的2019年5月4日.
可归因于Guess?的净亏损。净损失 归功于Guess?,Inc.曾经是1.577亿美元截至该季度的2020年5月2日,与2140万美元在上一年的同一时期。稀释每股亏损曾经是$2.40截至该季度的2020年5月2日,与$0.27在上一年的同一时期。我们估计,公司前一年股票回购的不利影响以及与可转换优先票据相关的已确认的额外利息支出为净额负性对.的影响$0.50在稀释的情况下每股亏损截至该季度的2020年5月2日。我们还估计,负性货币对截至本季度稀释后每股收益的影响2020年5月2日大约是$0.09每股。在截至的季度内2020年5月2日,公司认可5300万美元计提资产减值费用;50万美元租赁终止净亏损情况;30万美元的若干专业服务及法律费用及有关费用; 20万美元分离费用;260万美元与本公司可转换优先票据相关的债务折价摊销及以下利益790万美元从某些离散的税收调整(或合并的3880万美元在考虑了这些调整的相关税收优惠后的负面影响980万美元),或一个不利的 $0.59每股影响。不包括这些项目的影响,调整后的净亏损可归因于Guess?,Inc.。曾经是1.189亿美元调整后的摊薄损失是$1.81截至本季度的每股普通股2020年5月2日。我们估计,本公司上一年度股票回购的不利影响以及与可转换优先票据相关的已确认额外利息支出净负面影响为$0.36关于截至本季度的经调整稀释每股亏损2020年5月2日。在截至的季度内2019年5月4日,公司认可180万美元计提资产减值费用;30万美元某些专业服务和法律费用及相关费用20万美元与本公司可转换优先票据(或合并债券)相关的债务折价摊销180万美元负面影响在考虑了这些调整的相关税收优惠后50万美元),或不利的 $0.02每股影响。不包括这些项目的影响,调整后的净亏损可归因于Guess?,Inc.。曾经是1,960万美元调整后的摊薄损失是$0.25截至本季度的每股普通股2019年5月4日。对不包括这些项目影响的财务结果的引用是非GAAP衡量标准,将在下面的“非GAAP衡量标准”中阐述。
按业务分类的信息
下表列出了截至三个月各部门的净收入和运营收益(亏损)。2020年5月2日和2019年5月4日(千美元):
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| | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | | | |
| 2020年5月2日 | | 2019年5月4日 | | $CHANGE | | %变化 |
净收入: | | | | | | | |
美国零售业 | $ | 74,584 |
| | $ | 176,423 |
| | $ | (101,839 | ) | | (57.7 | %) |
美国批发 | 25,875 |
| | 46,205 |
| | (20,330 | ) | | (44.0 | %) |
欧洲 | 106,473 |
| | 210,055 |
| | (103,582 | ) | | (49.3 | %) |
亚洲 | 40,385 |
| | 85,190 |
| | (44,805 | ) | | (52.6 | %) |
发牌 | 12,934 |
| | 18,818 |
| | (5,884 | ) | | (31.3 | %) |
总净收入 | $ | 260,251 |
| | $ | 536,691 |
| | $ | (276,440 | ) | | (51.5 | %) |
运营收益(亏损): | | | | | | | |
美国零售业 | $ | (36,673 | ) | | $ | (1,812 | ) | | $ | (34,861 | ) | | (1,923.9 | %) |
美国批发 | 1,624 |
| | 7,814 |
| | (6,190 | ) | | (79.2 | %) |
欧洲 | (44,406 | ) | | (16,327 | ) | | (28,079 | ) | | (172.0 | %) |
亚洲 | (22,777 | ) | | (3,203 | ) | | (19,574 | ) | | (611.1 | %) |
发牌 | 10,094 |
| | 16,644 |
| | (6,550 | ) | | (39.4 | %) |
运营部门总收益(亏损) | (92,138 | ) | | 3,116 |
| | (95,254 | ) | | (3,056.9 | %) |
企业管理费用 | (16,921 | ) | | (25,812 | ) | | 8,891 |
| | (34.4 | %) |
资产减值费用 | (52,972 | ) | | (1,775 | ) | | (51,197 | ) | | 2,884.3 | % |
租赁终止净亏损 | (456 | ) | | — |
| | (456 | ) | |
|
|
运营总亏损 | $ | (162,487 | ) | | $ | (24,471 | ) | | $ | (138,016 | ) | | (564.0 | %) |
| | | | | | | |
营业利润率: | | | | | | | |
美国零售业 | (49.2 | %) | | (1.0 | %) | | | | |
美国批发 | 6.3 | % | | 16.9 | % | | | | |
欧洲 | (41.7 | %) | | (7.8 | %) | | | | |
亚洲 | (56.4 | %) | | (3.8 | %) | | | | |
发牌 | 78.0 | % | | 88.4 | % | | | | |
公司总数 | (62.4 | %) | | (4.6 | %) | | | | |
美国零售业
我们的净收入来自我们的美国零售业线段De折痕长度1.018亿美元,或57.7%vt.向,向.7,460万美元截至该季度的2020年5月2日自1.764亿美元在上一年的同一时期。按不变货币计算,净收入De折痕长度57.4%,主要由新冠肺炎大流行导致的临时商店关闭。剔除临时门店关闭的影响,美国和加拿大的门店基地De折痕平均增加了21截至本季度的净门店数量2020年5月2日与上年同期相比,导致3.1%网De增加平均平方英尺的折痕。与我们的非美国零售店和电子商务网站相关的货币兑换波动不利的受以下因素影响的净收入60万美元.
营业利润减少量d 48.2%转到负数49.2%截至该季度的2020年5月2日自负性1.0%在去年同期,由于毛利率较低,以及较小程度上较高的SG&A比率。毛利率下降的主要原因是占用成本的整体去杠杆化,这主要是由于临时关闭门店的负面影响。SG&A费率上升的主要原因是费用的整体去杠杆化,部分抵消了因公司在美国和加拿大的门店员工暂时休假而节省的工资而导致的门店销售费用下降。
我们的运营亏损美国零售业分段是3670万美元截至该季度的2020年5月2日,与180万美元在上一年的同一时期。这个De亏损主要是由于收入下降对收益的不利影响,但部分被门店销售费用和占用成本下降所抵消。
美国批发
我们的净收入来自我们的美国批发线段De折痕长度2,030万美元,或44.0%vt.向,向.2590万美元截至该季度的2020年5月2日自4620万美元在上一年的同一时期。按不变货币计算,净收入De折痕长度41.8%, 主要由我们的美国批发业务推动,主要原因是新冠肺炎疫情导致需求下降。与我们的非美国批发业务相关的货币兑换波动不利的受以下因素影响的净收入100万美元.
营业利润减少量d 10.6%至6.3%截至该季度的2020年5月2日自16.9%在去年同期,由于毛利率较低,以及较小程度上较高的SG&A比率。毛利率下降的主要原因是新冠肺炎疫情的负面影响,这导致了更高的降价。SG&A费率较高的主要原因是批发发货量较低导致费用的整体去杠杆化。
我们的运营收益来自我们的美国批发线段De折痕长度620万美元,或79.2%vt.向,向.160万美元截至该季度的2020年5月2日自780万美元在上一年的同一时期。这个DeCRASE反映了收入下降对收益的不利影响。
欧洲
我们的净收入来自我们的欧洲线段De折痕长度1.036亿美元,或49.3%vt.向,向.1.065亿美元截至该季度的2020年5月2日自2.101亿美元在上一年的同一时期。按不变货币计算,净收入De折痕长度47.4%主要原因是新冠肺炎疫情导致的临时门店关闭,其次是需求下降导致批发发货量下降。自.起2020年5月2日,我们直接操作517与欧洲的商店相比498商店位于2019年5月4日,不包括特许权,这代表着3.8% 在……里面比去年同期有折痕。货币兑换波动与我们的欧洲A操作不利的受以下因素影响的净收入410万美元.
营业利润减少量d 33.9%转到负数41.7%截至该季度的2020年5月2日,而不是负面的7.8%在上一年的同一季度。这个减少量主要由较高的SG&A比率和较小程度的毛利率较低推动,主要是由于收入较低导致的支出的整体去杠杆化。
我们的运营亏损欧洲分段是4440万美元截至该季度的2020年5月2日,与1,630万美元在上一年同期,主要是由于收入下降对收益的不利影响,部分被SG&A费用下降以及次要程度的占用成本下降所抵消。货币兑换波动与我们的欧洲A操作最喜欢的y通过以下方式影响运营亏损140万美元.
亚洲
我们的净收入来自我们的亚洲线段De折痕长度4480万美元,或52.6%vt.向,向.4040万美元截至该季度的2020年5月2日,与8520万美元在上一年的同一时期。按不变货币计算,净收入De折痕长度50.6%主要是新冠肺炎导致的临时门店关闭,其次是开业门店的整体客流量下降。自.起2020年5月2日,我们和我们的合作伙伴466商店和318在亚洲的特许权,与527商店和349优惠条件:2019年5月4日。自.起2020年5月2日,我们直接操作193商店和114在亚洲的特许权,与231直营商店和168优惠条件:2019年5月4日。货币兑换波动与我们的亚洲n次运算不利的受以下因素影响的净收入170万美元.
营业利润减少 52.6%转到负数56.4%截至该季度的2020年5月2日,从负数开始3.8%在较低的毛利率和较低程度上较高的SG&A比率的推动下,去年同期出现了较高的SG&A比率。毛利率下降的主要原因是新冠肺炎疫情的负面影响,导致库存储备增加,其次是占用成本的整体去杠杆化和更高的降价。较高的SG&A率主要是由费用的整体去杠杆化推动的。
我们的运营亏损亚洲分段是2,280万美元截至该季度的2020年5月2日,与320万美元在上一年的同一时期。恶化主要是由于收入下降和产品利润率下降对收益造成的不利影响,但SG&A费用和占用成本的下降部分抵消了这一影响。货币兑换波动与我们的亚洲n次运算最喜欢的y通过以下方式影响运营亏损90万美元.
发牌
我们的净版税收入来自我们的发牌线段De折痕长度590万美元,或31.3%vt.向,向.1290万美元截至该季度的2020年5月2日自1880万美元与去年同期相比,这主要是由于新冠肺炎疫情导致需求下降。
我们的运营收益来自我们的发牌线段De折痕长度660万美元,或39.4%vt.向,向.1010万美元截至该季度的2020年5月2日自1660万美元在上一年的同一时期。这个DeCRASE是由收入下降对收益的不利影响推动的。
企业管理费用
未分配的公司间接费用De折痕长度890万美元至1690万美元截至该季度的2020年5月2日自2580万美元与去年同期相比,这主要是由于按业绩计算的薪酬减少,其次是可自由支配费用总额减少。
非GAAP衡量标准
该公司报告的财务结果是根据公认会计准则列报的。报告的可归因于Guess?,Inc.的净亏损。和稀释后的每股亏损截至2020年5月2日的三个月反映资产减值费用、租赁终止的净亏损、若干专业服务及法律费用及有关费用、某些分离费用、公司可转换优先票据债务折价的摊销、这些调整的税收影响以及某些单独的税收调整。报告的可归因于Guess?,Inc.的净亏损。和稀释后的每股亏损截至2019年5月4日的三个月反映资产减值费用、某些专业服务和法律费用及相关成本、债务折价摊销对本公司可转换优先票据的影响以及这些调整的税收影响。这些项目会影响公司报告结果的可比性。财务结果也是在美国证券交易委员会S-K条例第10(E)节定义的非GAAP基础上公布的,以排除这些项目的影响。本公司认为,这些项目并不代表其业务的基本表现,所提供的“非GAAP”或“经调整”信息有助于投资者在结合本公司GAAP财务报表进行审查时评估本公司经营业绩及其未来前景的可比性。“非GAAP衡量标准是对本公司报告的GAAP结果的补充,而不是作为替代。”
调整后的措施截至2020年5月2日的三个月排除以下影响5300万美元计提资产减值费用;50万美元租赁终止净亏损情况;30万美元的若干专业服务及法律费用及有关费用; 20万美元分离费用;260万美元本公司可转换优先票据的债务折价摊销及以下利益790万美元从某些离散的税收调整中扣除。与资产减值相关的资产减值费用某些经营租赁使用权资产的减值以及,在较小程度上,与某些零售场所有关的财产和设备因以下原因而受损新冠肺炎大流行的持续影响导致收入和未来现金流预测下降。终止租赁的净亏损主要与提前终止某些租赁协议有关。某些专业服务和法律费用及相关成本主要是由于本公司在其他情况下不会作为其业务运营的一部分而产生的金额。与离职有关的费用主要与若干现金遣散费有关,但部分被与我们的前行政总裁有关的非现金股票薪酬开支的调整所抵销,该等调整是由于若干先前授予的股票奖励的预期表现条件有所改变,而这些股票奖励在他离职后不再受服务归属的规定所规限。在.期间截至三个月 2020年5月2日,公司确认的税收优惠约为1180万美元 从与净营业亏损结转能力有关的税率变化,到关心2020年3月颁布的法案。这一好处被一项估值津贴部分抵消了。370万美元 来自存在累计净营业亏损的司法管辖区,限制了本公司考虑其他主观证据继续确认现有递延税项资产的能力。这些项目导致了合并后的3880万美元负面影响(在考虑了980万美元),或一个不利的 $0.59每股影响在截至2020年5月2日的三个月。网损失归功于Guess?,Inc.曾经是1.577亿美元然后稀释损失曾经是$2.40截至三个月的每股普通股2020年5月2日。不包括这些项目的影响,调整后净额损失归功于Guess?,Inc.曾经是1.189亿美元 并调整稀释后的损失曾经是$1.81的每股普通股截至2020年5月2日的三个月.
截至以下三个月的调整措施2019年5月4日排除以下影响180万美元计提资产减值费用;30万美元某些专业服务和法律费用及相关费用20万美元本公司可转换优先票据的债务折价摊销。资产减值费用主要涉及与某些零售场所相关的财产和设备减值,这些减值是由于业绩不佳和预期的门店关闭造成的。这些项目导致了合并后的180万美元负面影响(在考虑了50万美元),或不利的$0.02截至以下三个月的每股影响2019年5月4日。网损失归功于Guess?,Inc.曾经是2140万美元然后稀释损失曾经是$0.27截至三个月的每股普通股2019年5月4日。不包括这些项目的影响,调整后净额损失归功于Guess?,Inc.曾经是1,960万美元调整后的摊薄损失是$0.25截至三个月的每股普通股2019年5月4日.
我们在这里的讨论和分析还包括某些不变货币财务信息。外币汇率波动会影响将公司的国外收入、费用和资产负债表金额换算成美元所报告的金额。这些比率波动可能会对根据GAAP报告的经营结果产生重大影响。该公司提供不变的货币信息,以增强对基本业务趋势的可见性,不包括外币换算率变化的影响。要计算净收入和收益(亏损),请执行以下操作 根据在不变货币基础上的经营,本年度的经营结果按上一年可比时期的平均汇率换算成美元。为了在不变货币基础上计算资产负债表金额,本期资产负债表金额按可比上一年期末的有效汇率换算成美元。汇率波动时,不变货币计算不会对以不同于该实体的本位币的货币计价的特定交易重估的影响进行调整。提供的恒定货币信息可能无法与其他公司报告的类似标题的衡量标准相比较。
在计算汇率波动(包括换算和交易影响)对每股收益(亏损)等其他指标的估计影响时,本公司使用适当的上年汇率估计毛利率(包括指定为预期商品购买现金流量对冲的外汇合约的影响)和费用,按可比的上年汇率换算估计的外国收益(亏损),不包括资产负债表重新计量产生的损益和未指定为商品购买现金流量对冲的外汇合约产生的损益对同比收益的影响。
流动性与资本资源
我们需要全球流动性,主要是为我们的营运资金、占用成本、债务利息支付、零售店改造和合理化、店内计划、特许权、系统、基础设施、其他现有业务、扩张计划、国际增长以及潜在的收购和投资提供资金。此外,在美国,我们需要流动性来为股票回购和向股东支付股息提供资金。一般来说,我们的营运资金需求在夏末和秋季最高,因为我们的库存在假日销售期之前增加了。. 在.期间截至2020年5月2日的三个月, 我们主要依靠贸易信贷、可用现金、房地产和其他经营租赁、融资租赁、我们的信贷安排和定期贷款的收益以及内部产生的资金为我们的运营提供资金。我们预计,在未来12个月内,我们将能够满足持续的现金需求,包括营运资本、资本支出、债务支付、融资租赁和经营租赁,以及租赁终止付款、潜在收购和投资、股票回购和向股东支付股息(如果有的话),主要使用运营现金流和现有现金余额,并根据需要通过我们在美国和加拿大的现有信贷安排以及欧洲和中国的银行贷款以及我们定期贷款的收益补充。如下文“新冠肺炎商业动态”一节所述,本公司亦正实施多项其他措施,以协助维持流动资金以应付新冠肺炎疫情。我们预计在2024年以现金和任何过剩的股票结算我们已发行的可转换优先票据的本金。这种安排在本表格10-Q的“第一部分,第1项财务报表-附注9-借款和融资租赁债务”和“第一部分,第一项财务报表-附注10-可转换优先票据和相关交易”中有进一步的描述。由于我们业务和现金需求的季节性,我们可能会在未来12个月内不时增加我们现有信贷安排下的借款。如果我们经历了与新冠肺炎大流行相关的消费者需求持续下降,我们可能需要获得额外的信贷。
2020年3月27日,美国政府颁布了CARE法案,为新冠肺炎疫情提供经济救济。在其他条款中,CARE法案允许在五年的净营业亏损结转期间完全抵消应税收入,这将减少本期税收支出,并可能导致以更高的历史税率退还之前支付的所得税金额。在.期间截至三个月 2020年5月2日,公司确认的税收优惠约为1180万美元与这一规定相关。
2017年12月,美国政府颁布了税制改革法案,大幅改变了美国企业所得税法,包括从全球税制转向地区税制,并将美国联邦企业所得税税率从35%降至21%。税制改革还要求对累积的外国收入征收一次性强制性过渡税。与过渡税相关的任何应付所得税都应在2018年日历开始的八年内缴纳。与这项过渡税有关的余额包括在其他长期负债中。1990万美元对于结束的每个期间2020年5月2日和2020年2月1日.
该公司历来认为其外国子公司的未分配收益可无限期再投资。作为税制改革的结果,该公司拥有大量以前纳税的收益,这些收益可以在不增加美国税收的情况下分配到美国。该公司继续评估其未汇出外国收益的再投资或汇回计划,并定期审查其现金状况和外国收益永久再投资的决定。如果该公司确定全部或部分此类海外收益不再无限期再投资,则在税制改革的一次性过渡税之外,它可能需要缴纳额外的外国预扣税和美国州所得税。该公司打算将公司外国子公司尚未记录递延税项负债的剩余收益进行无限期再投资。 自.起2020年5月2日,公司拥有现金和现金等价物4.194亿美元,其中大约1.311亿美元是在美国举行的。
超额现金和现金等价物占我们未偿还现金和现金等价物余额的大部分,主要存放在隔夜存款和短期定期存款账户和货币市场账户中。请参阅上文讨论的“关于前瞻性陈述的重要因素”,第二部分,项目1A。风险因素“在本表格10-Q和”第I部分,第1A项。本公司在截至2020年2月1日的财年的最新年度报告“Form 10-K”中包含的“风险因素”讨论了可能合理地导致可用于支付资本支出和营运资本要求的内部产生资金减少的风险因素。
新冠肺炎商业动态
新冠肺炎疫情已经并将继续对本公司的财务业绩产生实质性影响。这场流行病的性质是持续的和动态的,到目前为止,该公司与其他主要零售商一起,在全球主要地区经历了临时关闭。从4月中旬开始,该公司开始重新开放其在欧洲的一些门店。2020年5月,该公司开始重新开放其在美国和加拿大的一些门店。在亚洲,与新冠肺炎有关的门店开始关闭,所有的本公司直营店已经重新开张了。在州和地方的指导方针和条件允许的情况下,该公司将继续分阶段重新开张门店,并根据一些因素采取知情的、有节制的方法。该公司的电子商务网站在所有地区仍然开放。此外,开业的零售店已经并将继续经历显著的流量减少,因此收入也会大幅下降。该公司的电子商务网站经历了较低的流量,但这部分被转换率的增强所抵消。该公司的许多批发和许可合作伙伴也大幅减少了他们的业务。随着门店重新开张,公司已经并将继续召回门店员工和支持人员.
在2021财年上半年,本公司实施了一系列措施,以帮助减轻大流行对运营和财务的影响,包括:(I)解雇其在美国和加拿大的门店员工以及其在美国和加拿大的大部分公司和配送中心员工,并永久减少美国公司的员工人数;(Ii)对包括高管在内的公司管理层员工实施临时分级减薪;(Iii)推迟年度绩效增长;(Iv)大幅削减费用、门店占用成本、资本支出和总成本,包括通过减少库存采购(V)在全球范围内与国家管理团队合作,最大限度地让公司参与所有符合资格的政府或受新冠肺炎疫情影响的企业或员工可获得的其他倡议;(Vi)动用某些信贷安排和签订某些定期贷款,以确保财务灵活性和维持最大的流动性;(Vii)与业主就推迟租金或其他租金优惠进行谈判;(Viii)与供应商合作延长付款期限;及(Ix)推迟就支付季度现金股息作出决定.
我们无法以任何程度的准确性确定危机的持续时间和严重程度,我们确实预计它将在2021财年继续对我们的综合财务状况、综合运营业绩和综合现金流产生实质性影响。危机的程度和持续时间仍然不确定,可能会继续影响全年的消费者购买活动,这可能会继续影响我们。
2021年第一季度与2020财年第一季度相比
本公司已将以下现金流业绩比较列示于截至2020年5月2日的三个月,与截至2019年5月4日的三个月.
经营活动
净现金用于经营活动是6160万美元 为.截至2020年5月2日的三个月,与9650万美元为.截至2019年5月4日的三个月,或一个改进的3490万美元。这改进主要由营运资金的有利变化推动,但部分被较低的 产生的现金流来自 净收益。营运资本的有利变化主要是由于延长了我们应付账款余额的供应商付款期限,推迟了我们的经营租赁付款,以及整体支出减少。此外,在截至2019年5月4日的三个月在经营活动中使用的净现金包括支付欧盟委员会4560万美元的罚款,这笔罚款是在2019年财政年度征收和应计的。
投资活动
净现金用于投资活动是570万美元为.截至2020年5月2日的三个月,与1720万美元为.截至2019年5月4日的三个月。用于投资活动的现金净额截至2020年5月2日的三个月主要与技术基础设施投资的资本支出有关,其次是国际零售扩张和现有商店改造计划的资本支出。此外,出售长期资产和结算远期外汇合约的收益也包括在投资活动中使用的现金流中。
这个De投资活动中使用的现金增加,主要是由于年内用于零售扩张的支出减少。截至2020年5月2日的三个月与去年同期相比。在.期间截至2020年5月2日的三个月,公司开业五 与直营商店相比19去年同期开业的直营店。
筹资活动
净现金提供融资活动是2.101亿美元为.截至2020年5月2日的三个月,与1870万美元为.截至2019年5月4日的三个月。净现金提供基金的融资活动截至2020年5月2日的三个月主要与借款净收益有关。此外,根据我们的股本计划发行普通股、支付股息、支付与融资租赁义务相关的付款、回购公司普通股股票以及与发行可转换优先票据和相关认股权证相关的净收益的现金活动也包括在融资活动的现金流量中。
这个在……里面增加现金提供融资活动主要是由于在股份回购方面没有进行投资,其次是年内从借款获得的净收益增加和股息支付减少。截至2020年5月2日的三个月与去年同期相比。这已被年内发行可换股优先票据及相关认股权证所得款项净额部分抵销。截至2019年5月4日的三个月.
汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响
在.期间截至2020年5月2日的三个月,外币折算率的变化De将我们报告的现金、现金等价物和限制现金余额800万美元。这与De折痕260万美元现金、现金等价物和受外币换算汇率变化影响的限制性现金截至2019年5月4日的三个月.
周转金
自.起2020年5月2日,公司净营运资金(包括现金和现金等价物)为3.882亿美元,与4.258亿美元在…2020年2月1日和2.722亿美元在…2019年5月4日.
该公司的主要营运资金需求是租赁负债、应收账款和存货的当期部分。应收账款余额包括主要与本公司在欧洲的批发业务有关的贸易应收款项,其次与其在美洲和亚洲的批发业务有关的应收特许权使用费,与其许可业务有关的应收特许权使用费,与其零售业务有关的信用卡和零售特许权应收款项,以及某些其他应收款项。应收帐款De折痕长度1100万美元,或4.4%vt.向,向.2.395亿美元自.起2020年5月2日自2.505亿美元在…2019年5月4日. 在不变货币基础上,应收账款De折痕长度390万美元,或1.5%,与2019年5月4日。自.起2020年5月2日,大约54%在我们的贸易应收账款净额中66%在我们的欧洲净贸易应收账款中,有30%需要信用保险、某些银行担保或用于收款目的的信用证。我们的信用保险承保范围包含某些条款和条件,规定了免赔额和年度索赔限额。。盘存减少通过8,570万美元,或17.9%vt.向,向.3.925亿美元自.起2020年5月2日自4.782亿美元在…2019年5月4日。在不变货币基础上,库存减少通过7070万美元,或14.8%,与2019年5月4日,主要由与去年同期相比,库存管理有所改善.
资本支出
资本支出总额为#美元600万,然后扣除$40万,对于截至2020年5月2日的三个月。相比之下,资本支出总额为#美元。1790万,然后扣除$230万为.截至2019年5月4日的三个月.
我们将定期评估战略收购和联盟,并追求我们认为将支持和促进我们整体增长计划的战略收购和联盟。
分红
在2021财年第一季度,该公司宣布其董事会推迟了关于支付季度现金股息的决定。虽然本公司仍致力于长期透过派息向股东返还资本,但鉴于新冠肺炎疫情的不明朗因素,董事会决定目前继续押后有关派发季度现金股息的决定,以维持本公司的现金状况,并提供持续的财务灵活性.
关于是否、何时以及以何种数额继续进行未来股息分配的决定将始终完全由公司董事会酌情决定,董事会保留随时以任何理由改变或终止公司股息做法的权利,而无需事先通知。未来现金股息的支付将基于一系列商业、法律和其他考虑因素,包括我们的运营现金流、资本支出、偿债和契约要求、支付所得税的现金、收益、股票回购、经济状况以及美国和全球的流动性。
股份回购
2012年6月26日,公司董事会批准了一项计划,在市场和商业条件允许的情况下,不时回购最高可达美元的股票5亿公司的普通股。根据规则10b5-1交易计划或其他可用的手段,该计划下的回购可以在公开市场上进行,也可以在私人谈判的交易中进行。根据该计划回购的股票没有最低或最高数量,该计划可能会在任何时候停止,而无需事先通知。 有不是的根据该计划回购的股票在.期间截至2020年5月2日的三个月. 该公司回购了 10,264,052 总成本为 2.015亿美元在截至2019年5月4日的三个月内,其中包括根据ASR合同回购的股份。自.起2020年5月2日,根据该计划,该公司有权购买$8670万它的普通股.
借款和融资租赁债务和可转换优先票据
有关我们借款和融资租赁义务以及可转换优先票据的披露,请参阅本表格10-Q中的“第一部分,第1项-财务报表-附注9-借款和融资租赁义务”和“第一部分,第1项-财务报表-附注10-可转换优先票据和相关交易”。
补充行政人员退休计划
2005年8月23日,公司董事会通过了一项补充高管退休计划(“SERP”),并于2006年1月1日起生效。SERP为符合某些资格要求的特定员工提供在某些规定情况下退休、终止雇佣、死亡、伤残或公司控制权变更时的某些福利。
作为一项非合格养老金计划,本公司不需要为SERP提供专项资金;然而,本公司已定期向由拉比信托持有的保险单支付资金,为非合格SERP项下产生的预期义务提供资金。未来向保险单支付的金额(如果有的话)可能会根据信托的投资表现而有所不同。保险单的现金退还价值为6400万美元 和 6770万美元 自.起2020年5月2日和2020年2月1日, 分别计入本公司简明综合资产负债表的其他资产。由于保单投资价值的变化,本公司记录了未实现损益(损益)的 (310万美元)和320万美元 年度内的其他收入和支出截至2020年5月2日的三个月和2019年5月4日,分别. 预计的福利义务是5180万美元和5190万美元 自.起2020年5月2日和2020年2月1日根据预期的付款时间,分别计入本公司简明综合资产负债表的应计费用和其他长期负债。 的SERP福利支付60万美元和40万美元都是在截至2020年5月2日的三个月和2019年5月4日分别为。
合同义务和承诺
在.期间截至2020年5月2日的三个月为应对新冠肺炎疫情的不确定性,本公司动用了某些信贷安排,并签订了某些定期贷款,以确保财务灵活性和保持最大的流动性。有关这些安排的进一步信息,请参阅“第一部分,第1项.财务报表--附注9--借款和融资租赁债务”。自.起2020年5月2日,与我们在截至财年的10-K表格中包括的披露相比,我们在正常业务过程之外的合同义务和承诺没有其他重大变化2020年2月1日.
批发积压
我们通常在产品送到客户商店之前三到六个月收到时尚服装的订单。任何给定时间的批发订单积压都受到各种因素的影响,包括季节性、取消、市场周的安排、收到订单的时间和发货的时间,可能包括多个季节的订单。因此,不同时期的批发订单积压的比较不一定有意义,也可能不能表明最终的实际发货量。鉴于最近新冠肺炎疫情引发的事件,情况尤其如此,我们预计这可能会继续对我们的批发订单和积压订单产生实质性影响。
美国和加拿大积压。 截至6月8日,我们在美国和加拿大的批发积压,2020主要由时尚服装订单组成,按不变货币计算为2250万美元,而截至6月10日为4810万美元,2019,下降53.2%。
欧洲积压。自.起六月七日 2020,欧洲批发积压为2.51亿欧元,而截至6月10日为2.973亿欧元,2019,下降15.6%。截至的积压六月七日 2020由2020年春/夏和2020年秋/冬两季的销售订单组成。
关键会计政策和估算的应用
我们的关键会计政策反映了我们的估计和判断,在截至财年的Form 10-K年度报告中的“第二部分,第7项.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中进行了描述2020年2月1日向美国证券交易委员会提交的文件于2020年4月1日。年内,我们的主要会计政策并无重大改变。截至2020年5月2日的三个月.
近期发布的会计准则
关于最近发布的会计准则的披露,见“第一部分,第1项.财务报表--附注1-列报基础和新的会计准则”。
汇率风险
年录得的产品销售和许可收入的一半以上截至2020年5月2日的三个月都是以美元以外的货币计价的。该公司的主要汇率风险涉及在欧洲、加拿大、韩国、中国香港特区和墨西哥的业务。货币的变化以各种方式影响我们的收益。有关货币相关风险的进一步讨论,请参考“第I部分”第1A项下的我们的风险因素。风险因素“包含在公司截至财年的最新年度报告”Form 10-K“中2020年2月1日.
外币折算调整
当地销售货币通常是该公司所有重要国际业务的功能货币。根据权威指引,公司对外业务的资产和负债按期末汇率从外币折算成美元,收入和费用按当期加权平均汇率折算。相关换算调整在股东权益内累计其他综合收益(亏损)中反映为外币换算调整。此外,公司还记录了与其股东权益中的非控股权益相关的外币换算调整。因此,如果美元走强,特别是兑英镑、加拿大元、人民币、欧元、日元、韩元、墨西哥比索、波兰兹罗提、俄罗斯卢布和土耳其里拉,我们报告的其他全面收益(亏损)可能会受到不利影响。或者,如果美元相对于这些货币走软,我们报告的其他全面收益(亏损)可能会受到有利的影响。我们在其他全面收益(亏损)中记录的外币换算调整受到以欧元计价的净资产的重大影响。
本公司亦可定期使用外汇合约对冲与其在若干国际附属公司的净投资有关的换算及经济风险(见下文)。这些外汇合约(称为净投资对冲)的公允价值变动计入外币换算调整,作为股东权益内累计其他综合收益(亏损)的一部分。
在.期间截至2020年5月2日的三个月,外币折算调整总额减少股东权益按1850万美元主要是由于美元兑墨西哥比索走强,其次是欧元走强。
外币交易损益
以功能货币以外的货币计价的交易因汇率波动而产生的交易损益,包括外汇合约的损益(见下文),计入简明综合损失表。净外币交易额损失的1050万美元和120万美元包括在确定的年度净亏损中。截至2020年5月2日的三个月和2019年5月4日分别为。
外汇货币合约
该公司在国外经营,这使其面临与外币汇率波动相关的市场风险。主要发生在欧洲、加拿大、韩国、中国香港和墨西哥的各种交易都是以美元、英镑和俄罗斯卢布计价的,因此在兑换成其功能货币时,由于汇率波动而面临收益风险。这些类型的交易包括以美元计价的商品购买,以及以美元和英镑计价的公司间债务。此外,某些营业费用、税项负债和养老金相关负债以瑞士法郎计价,在兑换成功能货币时会因汇率波动而面临收益风险。此外,某些房地产租赁以签订协议的各实体的功能货币以外的货币计价(主要是瑞士法郎、俄罗斯卢布和波兰兹罗提)。因此,当按报告期末的汇率换算未来租赁付款义务的现值时,本公司可能面临与未实现收益或亏损相关的波动。该公司还受到与其在某些国际子公司的净投资相关的某些翻译和经济风险的影响。本公司订立衍生金融工具以抵消其部分(但不是全部)汇兑风险。此外,一些到位的衍生品合约将在会计年度内造成波动,因为它们根据会计规则按市值计价,并可能导致与货币对基础交易的影响实现时不同的时期的重估收益或亏损。
指定为现金流对冲的外汇合约
在.期间截至2020年5月2日的三个月,本公司在欧洲买入美元远期合约共计美国5500万美元被指定为现金流对冲的公司。 自.起 2020年5月2日,该公司在美国的欧洲业务有未完成的远期合同1.715亿美元来对冲预期的商品购买,这些商品预计将在下一年到期17个月。本公司的外汇合约以市场报价为基础,按公允价值记录在其简明综合资产负债表中。被指定为预测商品购买现金流对冲的美元远期合约公允价值的变化,被记录为股东权益内累计其他综合收益(亏损)的组成部分,并在套期保值商品库存出售前后的产品销售成本中确认。。美元远期合约(指定为公司间预测特许权使用费的现金流对冲)公允价值的变化,在发生特许权使用费费用期间,计入股东权益内累计其他全面收益(亏损)的组成部分,并在其他收入(费用)中确认。
自.起2020年5月2日,累计与外汇货币合约有关的其他综合收益(亏损)包括未实现净额 利得大约有860万美元,扣除税金后的净额,其中710万美元将在产品销售成本中确认在接下来的12个月内,在税前基础上按当时的现值计算,这可能与当前的季度末价值不同。
自.起2020年5月2日,未实现的网络利得在本公司简明综合资产负债表中记录的剩余未平仓远期合约中,约有630万美元.
在…2020年2月1日,该公司在美国的欧洲业务有未完成的远期合同1.486亿美元被指定为现金流对冲的公司。在…2020年2月1日,未实现的网络利得在本公司简明综合资产负债表中记录的这些未平仓远期合约中,400万美元.
未被指定为套期保值工具的外汇合约
本公司还有未被指定为会计对冲工具的外汇合约。未指定为套期保值工具的外汇合约的公允价值变动在净收益(亏损)中作为其他收入(费用)的一部分报告。对于截至2020年5月2日的三个月,公司记录了一张网利得的110万美元其欧元、美元和外汇合约未指定为套期保值,已计入其他收入(费用)。自.起2020年5月2日,公司有欧元外币合同购买美国5970万美元 预计会在接下来的几年里成熟13个月。自.起2020年5月2日,未实现的网络利得在本公司简明综合资产负债表中记录的这些未平仓远期合约中,260万美元.
在…2020年2月1日,公司有欧元外币合同购买美国4610万美元。在…2020年2月1日,未实现的网络利得在本公司简明综合资产负债表中记录的这些未平仓远期合约中,90万美元.
灵敏度分析
自.起2020年5月2日,对外币对美元汇率变化的敏感性分析表明,如果美元对所有美元计价的外汇衍生品都统一贬值了10%,总计为10%的美元计价的外汇衍生品2.312亿美元,那么这些工具的公允价值就会减少。 通过2570万美元。相反,如果美元对所有美元计价的外汇衍生品统一升值10%,这些工具的公允价值将增加2100万美元。受外币汇率变化影响的某些资产负债表头寸(主要是我们对外业务中的美元负债)的公允价值变化可能会部分抵消对冲工具公允价值的任何由此产生的变化。降低货币对收益敞口的能力取决于衍生品与每个报告周期内资产负债表头寸相比的幅度。
利率风险
该公司的浮动利率债务面临利率风险。该公司已经就其中某些协议签订了利率互换协议,以有效地将其浮动利率债务转换为固定利率债务。这些合同的主要目标是消除或减少与公司浮动利率债务相关的利息支付的现金流的可变性,从而减少利率变化对未来利息支付现金流的影响。本公司已选择根据权威指引对其中某些合同应用套期保值会计规则。
2019年4月,本公司发布3亿美元本金金额为“笔记”在一次非公开发行中。由于债券的换算特性,其公允价值会受到利率风险、市场风险和其他因素的影响。票据的公允价值一般会随着我们的普通股价格的增加而增加,随着我们的普通股价格的下降而通常会减少。利息及市值变动会影响票据的公平价值,但不会因债务的固定性质而影响我们的财务状况、现金流或经营业绩。此外,我们以面值减去资产负债表上的任何未摊销折价来计提票据,我们只为披露目的而公布公允价值。
指定为现金流对冲的利率掉期协议
2017财年,本公司订立利率掉期协议,名义金额为2150万美元指定为现金流对冲,以对冲与本公司浮动利率房地产担保贷款(“按揭债务”)相关利息支付的现金流变动。这项利率互换协议将于#年到期。2026年1月并将公司抵押债务的性质由伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)浮动利率债务转换为固定利率债务,导致掉期固定利率约为3.06%。利率互换协议的公允价值为基于可观察到的市场数据证实的输入。利率掉期协议(指定为现金流对冲,以对冲与本公司浮动利率抵押债务相关的利息支付中现金流的可变性)的公允价值变动如下计入股东权益内累计其他综合收益(亏损)的组成部分,在相关债务期限内摊销为利息支出。
自.起 2020年5月2日,与利率互换协议相关的累计其他综合收益(亏损)包括未实现净额 损失的90万美元,扣除税金后的净额,即将在利息支出中确认在接下来的12个月之后,在税前基础上按当时的现值计算,这可能与当前的季度末价值不同。自.起2020年5月2日,未实现的网络损失本公司简明综合资产负债表记录的利率掉期约为120万美元。自.起2020年2月1日,未实现的网络损失本公司简明综合资产负债表记录的利率掉期约为30万美元.
灵敏度分析
自.起2020年5月2日,公司在其信贷安排下有借款1.937亿美元这是基于可变利率的。因此,利率的变化将影响公司未来的经营业绩。利率上升100个基点不会对银行的利息支出产生重大影响截至2020年5月2日的三个月.
自.起2020年5月2日,本公司亦有与下列定期贷款有关的债务:2470万美元,其抵押债务为1890万美元和融资租赁义务1,590万美元。定期贷款规定固定的年利率在以下范围内0.5%至1.5%。按揭债务由另一项利率掉期协议涵盖,掉期固定利率约为3.06%它会在2026年1月。利率互换协议被指定为现金流对冲,并将公司抵押债务的性质从LIBOR浮动利率债务转换为固定利率债务。融资租赁义务以各自协议衍生的固定利率为基础。
公司的公允价值’的债务工具是基于与使用本公司贴现的每一种工具相关的未来现金流金额。’的增量借款利率。自.起2020年5月2日和2020年2月1日账面价值与公允价值并无重大差异,因为本公司的债务利率与本公司目前可得的利率大致相同。*本公司的可转换优先票据的公允价值为根据在市场上可观察到并在公允价值层次中被归类为第二级的投入确定.
项目4.控制和程序
在我们管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督下,我们对我们的披露控制和程序进行了评估,该术语是根据1934年证券交易法(经修订)颁布的规则第13a-15(E)条和第15d-15(E)条定义的。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至本报告所涵盖的季度末,我们的披露控制和程序是有效的。
年内,我们对财务报告的内部控制并无改变。2021财年第一季度这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响,或很可能产生重大影响。
第二部分:其他信息
见“第一部分,第1项.财务报表--附注13-承诺和或有事项-法律和其他诉讼“,请在本表格10-Q中披露我们的法律和其他诉讼。
第1A项。风险因素。
除以下所述的风险因素外,本公司于截至该年度的10-K表格年报中所披露的风险因素并无任何重大变动2020年2月1日,于2020年4月1日.
我们正在与业主协商延期租金或其他租金优惠,在某些情况下,还会终止现有的租约,但如果我们做不到这一点,可能会导致这些租约的交易对手试图违反我们的租赁义务,终止我们的租约,并加速未来根据这些租约应支付的租金。
鉴于新冠肺炎疫情导致的门店关闭,从2020年4月开始,我们暂停了这些门店的租赁租金支付。目前,我们正在与房东进行谈判,以谈判推迟租金或其他租金优惠,在某些情况下,还会终止现有的租赁。我们不能保证我们能够继续以商业上合理的条款或根本不能谈判租金的方式推迟租金或谈判其他租金优惠。*如果我们无法重新谈判租约,这些现有租约的业主可能会指控我们在租约中违约,并可能采取行动,例如但不限于驱逐、终止租约和加快根据该等租约支付未来租金。虽然我们相信,我们有强有力的法律依据支持与政府强制关闭和商店关闭期间未支付租金有关的索赔,这些索赔符合公共卫生命令、指导方针和建议,但不能保证此类争论会占上风,出现的任何纠纷可能诉讼成本高昂,并可能危及我们在受影响地点继续运营的能力。
(A)及(B)项并不适用。
第(C)项:发行人购买股票证券
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周期 | 购买的股票总数 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股票总数 | | 根据这些计划或计划,可能尚未购买的股票的最大数量(或近似美元面值)。 |
2020年2月2日至2020年2月29日 | | | | | | | |
回购计划1 | — |
| | — |
| | — |
| | $ | 86,650,889 |
|
员工交易记录2 | 133,315 |
| | $ | 21.78 |
| | — |
| | |
2020年3月1日至2020年4月4日 | | | | | | | |
回购计划1 | — |
| | — |
| | — |
| | $ | 86,650,889 |
|
员工交易记录2 | 591 |
| | $ | 7.65 |
| | — |
| | |
2020年4月5日至2020年5月2日 | | | | | | | |
回购计划1 | — |
| | — |
| | — |
| | $ | 86,650,889 |
|
员工交易记录2 | 39,740 |
| | $ | 8.18 |
| | — |
| | |
总计 | | | | | | | |
回购计划1 | — |
| | — |
| | — |
| | |
员工交易记录2 | 173,646 |
| | $ | 18.62 |
| | — |
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______________________________________________________________________注:
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1 | 2012年6月26日,公司董事会批准了一项计划,在市场和商业条件允许的情况下,不时回购最高可达美元的股票5亿公司的普通股。根据规则10b5-1交易计划或其他可用的手段,该计划下的回购可以在公开市场上进行,也可以在私人谈判的交易中进行。根据该计划回购的股票没有最低或最高数量,该计划可能会在任何时候停止,而无需事先通知。 |
| |
2 | 包括向本公司交出或预扣的股份,以清偿根据本公司经修订的2004年股权激励计划授予的限制性股票奖励/单位归属时发生的员工预扣义务。 |
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陈列品 数 | | 描述 |
3.1. | | 重述的注册人注册证书(通过引用从1996年7月30日提交的注册人注册声明表格S-1(注册号为333-4419)的第293号修正案中并入)。 |
3.2. | | 第三次修订和重新修订注册人章程(通过参考纳入注册人截至2018年2月3日年度的10-K表格年度报告)。 |
4.1. | | 样品库存证书(从1996年7月30日提交的注册人在表格S-1上的注册声明(注册号为333-4419)的修订号第293号引用而成)。 |
4.2. | | 注册人和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为受托人之间的契约,日期为2019年4月26日(包括2024年到期的2.00%可转换优先票据的表格)(通过引用并入注册人目前提交的2019年4月29日提交的8-K表格中)。 |
*†10.1. | | 注册人与卡洛斯·阿尔贝里尼于2020年3月30日就修改雇佣协议达成的函件协议。 |
*†10.2. | | 关于修改注册人和凯瑟琳·安德森2020年3月30日的邀请函的信件协议。 |
10.3. | | Guess?,Inc.中日期为2020年4月21日的贷款、担保和担保协议的第三次修正案,Guess?,Inc.,Guess?零售业,Inc.,Guess.com,Inc.,猜猜?加拿大公司、其担保方、贷款方和作为贷款人代理的美国银行(通过引用注册人于2020年4月22日提交的当前8-K表格报告合并)。 |
†31.1. | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节颁发首席执行官证书。 |
†31.2. | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节对首席财务官进行认证。 |
††32.1. | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节颁发首席执行官证书。 |
††32.2. | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节对首席财务官进行认证。 |
†101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
†101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档 |
†101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
†101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
†101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
†101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿链接库文档 |
†104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
_______________________________________________________________________________
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签署人代表其签署。
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| | | |
| | 猜猜?,Inc. |
| | | |
日期: | 2020年6月11日 | 依据: | /s/Carlos Alberini |
| | | 卡洛斯·阿尔贝里尼 |
| | | 首席执行官 |
| | | |
日期: | 2020年6月11日 | 依据: | /s/凯瑟琳·安德森 |
| | | 凯瑟琳·安德森 |
| | | 首席财务官 |
| | | (首席财务官) |